한국콜마 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240226)
제출인: 한국콜마

증권신고서(채무증권)
4.2
한국콜마(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 20일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 20일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 02월 26일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

2024년 02월 26일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측결과 반영 및 일부 기재내용 추가에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지모집 또는 매출총액
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
60,000,000,000원
100,000,000,000원

요약정보1. 핵심투자위험회사위험
아니오
잠정실적 공시에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 기재
-
(주4) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험
아니오
잠정실적 공시에 따른 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

※ 당사 잠정실적 관련 위험당사는 2024년 02월 08일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동 (자회사의주요경영사항)' 공시를 통해 2023년 잠정 실적을 발표하였습니다.
당사의 자회사 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원, 영업손실은 1억원, 당기순손실은 98억원입니다. 당사의 자회사 (주)연우의 2023년 연결기준 누계 매출액은 2022년 대비 0.5% 증가하였으나, 2023년 연결기준 영업손실 및 당기순손실이 발생하여 적자전환 하였습니다. 이는 중국법인의 영업 적자 및 손상이 반영된 것이 주요 원인으로 판단됩니다. 당사가 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동 (자회사의주요경영사항)' 공시를 통해 발표한 자회사 (주)연우의 2023년 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 해당 내용은 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 아울러,
당사는 본 증권신고서를 작성함에 있어서 외부감사인의 검토를 받은 2023년 3분기 분기보고서를 주요 기반으로 작성하였으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2023년 실적과 관련한 확정 수치 등 자세한 내용은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

※ 당사 잠정실적 관련 위험
당사는 2024년 02월 22일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2024년 02월 22일 기준 당사의 2023년 연결기준 매출액은 2조 1,554억원, 영업이익은 1,366억원, 당기순이익은 260억원을 기록하였습니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 2024년 02월 21일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2023년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 04일
2024년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
107,150,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2024년 02월 23일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2024년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주4) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 04일
2024년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
93,580,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2024년 02월 23일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2024년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주4) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

54,000,000,000

모집(매출)총액

54,000,000,000

발행가액

54,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권

5,400,000

54,000,000,000

75,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 04일
2024년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

54,000,000,000

발행제비용
155,850,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

46,000,000,000

모집(매출)총액

46,000,000,000

발행가액

46,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권

4,600,000

46,000,000,000

75,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 04일
2024년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

46,000,000,000

발행제비용

137,610,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전

[회 차 :
5-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 04일, 2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일,2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 03월 04일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 03월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 03월 04일

청 약 기 일
2024년 03월 04일

납 입 기 일
2024년 03월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2024년 02월 23일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2024년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주4) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 :
5-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일로 하고 상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금 상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 04일, 2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일, 2026년 09월 04일, 2026년 12월 04일, 2027년 03월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 03월 04일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 03월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 03월 04일

청 약 기 일
2024년 03월 04일

납 입 기 일
2024년 03월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2024년 02월 23일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2024년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주4) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

[회 차 :
5-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

54,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

54,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 04일, 2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일,2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 03월 04일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 03월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 03월 04일

청 약 기 일
2024년 03월 04일

납 입 기 일
2024년 03월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
5-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

46,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

46,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일로 하고 상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금 상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 04일, 2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일, 2026년 09월 04일, 2026년 12월 04일, 2027년 03월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 03월 04일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 03월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 03월 04일

청 약 기 일
2024년 03월 04일

납 입 기 일
2024년 03월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 추가 기재
다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 5-1]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
6
15
5
-
-
-
26

수량
700
810
600
-
-
-
2,110

경쟁률
2.33 : 1
2.70 : 1
2.00 : 1
-
-
-
7.03 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 5-2]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
13
24
2
-
-
-
39

수량
1,310
1,310
200
-
-
-
2,820

경쟁률
4.37 : 1
4.37 : 1
0.67 : 1
-
-
-
9.40 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 5-1]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-61
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
20
0.95%
포함

-60
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
14.22%
320
15.17%
포함

-58
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
420
19.91%
포함

-56
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
440
20.85%
포함

-55
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
540
25.59%
포함

-51
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.47%
550
26.07%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.37%
600
28.44%
포함

-44
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.37%
650
30.81%
포함

-43
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
5.21%
760
36.02%
포함

-42
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
860
40.76%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
960
45.50%
포함

-39
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
980
46.45%
포함

-38
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,080
51.18%
포함

-37
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
14.22%
1,380
65.40%
포함

-32
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,480
70.14%
포함

-30
-
-
2
80
1
100
-
-
-
-
-
-
3
180
8.53%
1,660
78.67%
포함

-20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,760
83.41%
포함

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,860
88.15%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,960
92.89%
포함

-10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.37%
2,010
95.26%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
2,110
100.00%
포함

합계
6
700
15
810
5
600
-
-
-
-
-
-
26
2,110
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 5-2]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-89
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
4.26%
120
4.26%
포함

-86
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
2.13%
180
6.38%
포함

-82
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
280
9.93%
포함

-81
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.71%
300
10.64%
포함

-79
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
2.13%
360
12.77%
포함

-76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
370
13.12%
포함

-75
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.09%
570
20.21%
포함

-71
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
580
20.57%
포함

-70
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
680
24.11%
포함

-66
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
780
27.66%
포함

-65
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
790
28.01%
포함

-64
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
800
28.37%
포함

-61
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
4.26%
920
32.62%
포함

-60
1
200
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
14.18%
1,320
46.81%
포함

-57
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.71%
1,340
47.52%
포함

-56
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
1,440
51.06%
포함

-55
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
1,450
51.42%
포함

-51
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
10.64%
1,750
62.06%
포함

-50
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.09%
1,950
69.15%
포함

-47
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,050
72.70%
포함

-46
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,150
76.24%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.77%
2,200
78.01%
포함

-40
2
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
8.87%
2,450
86.88%
포함

-39
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
2,460
87.23%
포함

-30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,560
90.78%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,660
94.33%
포함

-16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.77%
2,710
96.10%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,810
99.65%
포함

0
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
2,820
100.00%
포함

합계
13
1,310
24
1,310
2
200
-
-
-
-
-
-
39
2,820
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 5-1]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-61
-60
-58
-56
-55
-51
-45
-44
-43
-42
-40
-39
-38
-37
-32
-30
-20
-15
-11
-10
5

기관투자자1
20

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

20

기관투자자6

100

기관투자자7

10

기관투자자8

50

기관투자자9

50

기관투자자10

100

기관투자자11

10

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

20

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

50

기관투자자21

30

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

50

기관투자자26

100

합계
20
300
100
20
100
10
50
50
110
100
100
20
100
300
100
180
100
100
100
50
100

누적합계
20
320
420
440
540
550
600
650
760
860
960
980
1,080
1,380
1,480
1,660
1,760
1,860
1,960
2,010
2,110

[회차 : 5-2]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-89
-86
-82
-81
-79
-76
-75
-71
-70
-66
-65
-64
-61
-60
-57
-56
-55
-51
-50
-47
-46
-45
-40
-39
-30
-25
-16
-15
0

기관투자자1
100

기관투자자2
20

기관투자자3

60

기관투자자4

100

기관투자자5

20

기관투자자6

60

기관투자자7

10

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

10

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

10

기관투자자14

10

기관투자자15

100

기관투자자16

20

기관투자자17

200

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

20

기관투자자21

100

기관투자자22

10

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

50

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

50

기관투자자34

10

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

50

기관투자자38

100

기관투자자39

10

합계
120
60
100
20
60
10
200
10
100
100
10
10
120
400
20
100
10
300
200
100
100
50
250
10
100
100
50
100
10

누적합계
120
180
280
300
360
370
570
580
680
780
790
800
920
1,320
1,340
1,440
1,450
1,750
1,950
2,050
2,150
2,200
2,450
2,460
2,560
2,660
2,710
2,810
2,820

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 02월 23일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 한국콜마(주)와 협의하여 아래와 같이 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제5-1회 무보증사채 : 540억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제5-2회 무보증사채 : 460억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)[수요예측 신청현황]제5-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,110억원- 총 참여신청범위: -0.61%p. ~ +0.05%p.- 총 참여신청건수: 26건제5-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,820억원- 총 참여신청범위: -0.89%p. ~ +0.00%p.- 총 참여신청건수: 39건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다."본 사채"에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제5-1회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-2회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.15
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
30,000,000,000
4,000,000
-

제5-2회
30,000,000,000
4,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

54,000,000,000

75,000,000
총액인수

(삭제)

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

46,000,000,000

75,000,000
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회

54,000,000,000

4,000,000
-

제5-2회

46,000,000,000

4,000,000

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
비고

제5-1회 무보증사채
300
(주1)
2026년 03월 04일
-

제5-2회 무보증사채
300
(주2)
2027년 03월 04일
-

주1) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(중략)

4. 사채관리회사에 관한 사항① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회
30,000,000,000
4,000,000
-

제5-2회
30,000,000,000
4,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
비고

제5-1회 무보증사채

540

(주1)
2026년 03월 04일
-

제5-2회 무보증사채

460

(주2)
2027년 03월 04일
-

주1)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합
니다.
(삭제)

(중략)

4. 사채관리회사에 관한 사항① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회

54,000,000,000

4,000,000
-

제5-2회

46,000,000,000

4,000,000

(삭제)

(주7) 정정 전

※ 당사 잠정실적 관련 위험당사는 2023년 잠정실적 관련하여 추후 공시할 예정이며, 관련하여 본 증권신고서에 대한 정정 공시에 해당 내용을 반영할 예정입니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

당사는 2023년 잠정실적 관련하여 추후 공시할 예정이며, 관련하여 본 증권신고서에 대한 정정 공시에 해당 내용을 반영할 예정입니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

[ 매출액 또는 손익구조30%(대규모법인은15%)이상 변동]

[자회사인 (주)연우의 주요경영사항신고]

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
235,902,680,015
234,737,945,885
1,164,734,130
0.50

- 영업이익
-112,594,390
1,283,383,380
-1,395,977,770
적자전환

- 법인세비용차감전계속사업이익
-8,937,611,667
548,317,462
-9,485,929,129
적자전환

- 당기순이익
-9,782,422,241
370,890,157
-10,153,312,398
적자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위 : 원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
271,094,342,400
293,638,098,095

- 부채총계
87,071,949,810
46,354,633,201

- 자본총계
184,022,392,590
247,283,464,894

- 자본금
6,199,000,000
6,199,000,000

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
중국법인의 영업 적자 및 손상 반영

5. 이사회 결의일(결정일)
2024-02-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 주요 재무내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 당해 사업연도와 직전 사업연도는 연결 재무제표 기준 수치입니다.2. 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

당해 정보는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과에 따라 일부 수정이 있을 수 있으니 이용함에 있어 착오 없으시기 바랍니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.08

(주7) 정정 후

※ 당사 잠정실적 관련 위험당사는
2024년 02월 22일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2024년 02월 22일 기준 당사의 2023년 연결기준 매출액은 2조 1,554억원, 영업이익은 1,366억원, 당기순이익은 260억원을 기록하였습니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2024년 02월 21일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2023년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

당사는
2024년 02월 22일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2024년 02월 22일 기준 당사의 2023년 연결기준 매출액은 2조 1,554억원, 영업이익은 1,366억원, 당기순이익은 260억원을 기록하였습니다.

[ 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경 ]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
2,155,430,079
1,865,731,523
289,698,556
15.53

- 영업이익
136,588,461
73,280,441
63,308,020
86.39

- 법인세비용차감전계속사업이익
35,255,238
16,973,795
18,281,443
107.70

- 당기순이익
26,008,945
-4,101,005
30,109,950
흑자전환

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,009,985,994
2,933,309,479

- 부채총계
1,590,525,824
1,463,836,380

- 자본총계
1,419,460,169
1,469,473,100

- 자본금
11,440,590
11,440,590

- 자본총계/자본금 비율(%)
12,407.23
12,844.38

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
-국내 화장품 영업망 확대에 따른 매출 및 영업이익 증가-자회사 연우 편입에 따른 매출 증가('22.07 편입)-자회사 Kolmar Wuxi법인 흑자전환에 따른 매출 및 영업이익 증가-자회사 HK이노엔의 영업이익 개선에 따른 영업이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준 영업실적입니다.- 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 변동될 수 있습니다.- 상기 '5. 이사회 결의일(결정일)'은 감사 전 연결재무제표를 증권선물위원회에 제출한 날입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.22

그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2024년 02월 21일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2023년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

[ 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동 ]

[자회사인 (주)연우의 주요경영사항신고]

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
235,902,680,015
234,737,945,885
1,164,734,130
0.50

- 영업이익
-112,594,390
1,283,383,380
-1,395,977,770
적자전환

- 법인세비용차감전계속사업이익
-8,937,611,667
548,317,462
-9,485,929,129
적자전환

- 당기순이익
-9,782,422,241
370,890,157
-10,153,312,398
적자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위 : 원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
271,094,342,400
293,638,098,095

- 부채총계
87,071,949,810
46,354,633,201

- 자본총계
184,022,392,590
247,283,464,894

- 자본금
6,199,000,000
6,199,000,000

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
중국법인의 영업 적자 및 손상 반영

5. 이사회 결의일(결정일)
2024-02-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 주요 재무내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 당해 사업연도와 직전 사업연도는 연결 재무제표 기준 수치입니다.2. 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

당해 정보는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과에 따라 일부 수정이 있을 수 있으니 이용함에 있어 착오 없으시기 바랍니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.08

(주8) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
107,150,000

순수입금[(1)-(2)]
29,892,850,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정 금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
93,580,000

순수입금[(1)-(2)]
29,906,420,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정 금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
45,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
38,330,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
107,150,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
45,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
21,660,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07% (만기 2년 초과)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
93,580,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

회차 :
5-2
(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 모집 자금 총 600억원은 채무상환자금으로서 당사가 기존 발행한 제4-1회 공모회사채 상환에 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

발행회사
발행종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

한국콜마(주)
제4-1회 무보증사채
공모
2022-03-02

2024-03-02

3.55%
900

합계
900

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일이 연기되는 경우 사용일까지 은행 등 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 제4-1회 공모 회사채 만기일인 2024년 03월 02일은 은행의 영업일이 아니라 해당 사채의 인수계약에 의거하여 그 다음 영업일인 2024년 03월 04일에 원금을 상환할 예정입니다.주3) 본 사채로 조달하는 최종 확정 금액이 상기 채무상환자금 대비 부족한 부분은 당사의 자체 자금을 사용하여 충당할 계획입니다.주4) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제5회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주8) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

54,000,000,000

발행제비용(2)

155,850,000

순수입금[(1)-(2)]

53,844,150,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

46,000,000,000

발행제비용(2)

137,610,000

순수입금[(1)-(2)]

45,862,390,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

75,000,000

정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료

42,330,000

한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금

32,400,000

발행가액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

상장수수료

1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료

500,000

발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
155,850,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

75,000,000

정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료

24,330,000

한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금

32,200,000

발행가액 × 0.07% (만기 2년 초과)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료

460,000

발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계

137,610,000

-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :

2024년 02월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

54,000,000,000

-
-

54,000,000,000

-

회차 :
5-2
(기준일 :

2024년 02월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000

36,000,000,000

-
-

46,000,000,000

-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 모집 자금 총
1,000억원은 채무상환자금
및 운영자금으로서 당사가 기존 발행한 제4-1회 공모회사채 상환
및 원부자재 대금 지급을 위한 운영자금 확보에 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

발행회사
발행종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

한국콜마(주)
제4-1회 무보증사채
공모
2022-03-02

2024-03-02

3.55%
900

합계
900

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일이 연기되는 경우 사용일까지 은행 등 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 제4-1회 공모 회사채 만기일인 2024년 03월 02일은 은행의 영업일이 아니라 해당 사채의 인수계약에 의거하여 그 다음 영업일인 2024년 03월 04일에 원금을 상환할 예정입니다.
(삭제)

[운영자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
금액
사용기간
지급처

원부자재 매입
100
2024년 3월 중
원부자재 판매 회사

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.주2) 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

한국콜마5_대표이사등의 확인서_240226.jpg
한국콜마5_대표이사등의 확인서_240226

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 20일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 26일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2024년 02월 20일

회 사 명 :
한국콜마 주식회사

대 표 이 사 :
최 현 규

본 점 소 재 지 :
세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11

(전 화) 02-515-0150

(홈페이지) http://www.kolmar.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) 부 사 장 (성 명) 허 현 행

(전 화) 02-3489-5454

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한국콜마(주) 제5-1회 무기명식 이권부 무보증사채한국콜마(주) 제5-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한국콜마(주) → 세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

【 대표이사 등의 확인 】

한국콜마5_대표이사등의 확인서_240220.jpg
한국콜마5_대표이사등의 확인서_240220

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험당사가 영위하는 화장품 사업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재산업으로서 경기지표와 화장품 시장은 높은 상관관계를 보였으며, 경기 침체 시 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이 오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다. 그러나 2023년부터 물가하락 및 경기회복이 이루어지며 글로벌 경기가 침체 구간에서 벗어나 점차 회복하는 모습을 보이고 있으며 2024년에도 이러한 개선 흐름이 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 여전히 중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 화장품 사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되는 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 화장품 산업의 트랜드 변화 및 성장 둔화 위험
화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 라이프사이클이 1년 미만으로 타 산업 대비 짧은 특성을 가지고 있습니다. 특히 최근에는 소셜미디어, H&B스토어 등 신제품을 접할 수 있는 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 화장품 제품의 수명주기는 점점 더 단축되고 있습니다. 이처럼 빠르게 변화하는 트렌드에 대응하기 위해 당사는 각 소비층에 맞는 다양한 상품과 전략을 통해 고객의 니즈를 반영하는 등 다방면으로 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 회사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.다. 품질 인증 관련 규정 및 화학제품 규제 위험당사는 식약처 지정 CGMP 및 국제 품질기준인 ISO 22716 인증을 받고 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하는 등 규제환경 변화에 적극적으로 대응해 오고 있으나,
향후 품질 인증관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사의 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한
규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 화학제품의 환경 및 인체에 대한 영향에 대한 관심이 중요시되고 있는 상황에서 당사 역시 화학물질을 사용하여 인체에 직접 닿는 화장품의 원료 및 제품을 생산하고 있으므로
화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
라. 화장품 산업의 계절성에 따른 위험전통적으로 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로서
날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 매출이 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소하는 계절성을 보여왔습니다. 그러나 최근 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 이러한 계절적인 변동요인이 점점 감소하고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출액이 다른 분기에 비해 소폭 높은 경향을 나타내고 있습니다. 이는 2분기 및 4분기에 하절기 및 동절기용 기능성 제품 매출이 증가하기 때문입니다. 이와 같이
당사의 매출은 향후에도 계절에 따른 매출 변동 가능성이 존재하니 투자자께서는 투자시 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 신규업체의 ODM/OEM 시장 진입에 대한 경쟁 위험당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로 국내
중소ㆍ신진 화장품 업체들의 ODM/OEM 시장으로의 진출이 가속화되고 있는 상황입니다. 실례로 2014년에는 코리아나화장품이 ODM/OEM 시장에 진출하였으며 코리아나화장품이 설립한 코리아나바이오의 경우 지난 2018년 하반기 수출실적이 400만불에 달하는 성과를 거두었습니다. 또한 신세계인터내셔날이 이탈리아 화장품 제조사 인터코스와 설립하였던 합작법인 신세계인터코스코리아는 OEM/ODM 전문 공장을 건립하여 2017년부터 제품을 생산하고 있으며, 2021년 인터코스가 전체 지분을 인수하며 인터코스코리아로 사명을 변경한 이후 사업을 지속하고 있습니다. 이처럼 중소ㆍ신진 기업으로 분류되는 국내 화장품 업체들이 제조업에 진입하는 현상은 K-Beauty의 영향으로 한국 화장품의 기술력에 대한 신뢰도가 높아진 데다, 제조업은 브랜드 파워나 마케팅 비용 등으로 인한 진입장벽이 비교적 낮다는 점에서 기인된 것으로 판단됩니다. 이렇듯
경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 판매 채널에 따른 위험국내 화장품의 대표 유통채널은 방문판매, 백화점, 면세점, 대형마트, 브랜드숍, 편집숍, 온라인쇼핑몰 등입니다. 2000년대 중반 미샤, 더페이스샵, 잇츠스킨, 토니모리 등의 원브랜드숍(로드숍) 시장이 급격히 성장하며, 전량 외주 생산을 특징으로 하는 해당 시장의 성장에 따라 당사와 같은 ODM/OEM 업체들이 구조적으로 성장하였습니다. 이후, 2016년 CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beverage) 스토어가 주요 유통채널로 그 숫자가 증가하였으며 뷰티와 건강관련 식품을 전문으로 판매하는 채널로 성장하였습니다.
2020년 코로나19 사태의 발발과 언택트(비대면) 소비 트렌드의 급부상으로 인하여 온라인 판매 채널의 중요성이 급성장하였으며, 브랜드 로드숍을 포함한 기존 오프라인 채널은 점차 그 비중이 축소되었습니다. 당사의 경우 홈쇼핑, Direct Selling, 브랜드숍, H&B, 수출 등 다양한 유통채널을 통해 당사 제품을 거래하고 있습니다. 다양한 형태의 거래처를 보유하고 있는 경우 매출 안정성 확보에 용이하나 향후 관련 채널에 대한 공정거래위원회의 규제 위험(할인 및 프로모션 제한 등), 브랜드숍 및 특정 채널의 매출 부진, 공급업체 변경 및 외부요인 등의 여파로 당사 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.
사. 해외 화장품 시장 내 경쟁력 저하 위험국내 화장품 수출시장에서
중화권 수출의존도가 전체 수출 권역 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 중화권에 이어 미국, 일본 등 해외시장에서도 한류열풍, K-Beauty 확대 등을 통해 한국 화장품의 선호가 유지되고 있고 다수의 한국 화장품 회사들이 해외에 진출하고 있습니다. 당사는 2007년 북경콜마 설립 후 2016년 무석콜마를 설립하는 등 해외시장 특히, 중국시장 진출에 역량을 집중하고 있습니다. 향후 중국시장의 성장성을 감안 시 당사의 매출에 있어 중국사업 비중은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다. 따라서, 현지 시장 점유율 및 매출액 확대에 반비례하여
경쟁력 있는 신규 업체의 시장 진입 등으로 중국 화장품 시장 내 경쟁이 심화 되거나 중국 정부의 해외기업규제를 비롯한 관련 외국기업에 대한 부정적 정책 등이 시행되었을 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
아. 법률 및 정부규제 준수에 따른 위험당사가 영위하는 화장품 산업은 화장품법 적용을 받고 있으며 위반하는 경우 판매금지 등의 법적제재를 받게 됩니다. 당사는 정부로부터 화장품 사업과 관련하여 유의한 법적제재를 받은 경력이 없으며, 향후에도 관련 법규를 준수할 예정이지만,
정부규제 심화, 예측치 못한 규정 위반 등으로 시정 명령 등을 받게 될 수 있습니다. 이는
당사의 매출 감소로 이어질 수 있고, 당사의 신뢰도 하락으로 영업활동에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 대외적 이슈발생에 따른 매출 감소 위험해외 시장, 특히 중국에서의 K-Beauty 선호 증가는 지난 몇 년간 국내 화장품 업계의 수출 호황을 이끌어내었습니다. 하지만 최근 들어 C-Beauty(차이나 뷰티)가 품질을 끊임없이 강화하고 주력 소비군인 중국 20~30대의 수요를 빠르게 파악한 후 이들에게 맞춘 마케팅 전략을 펼치면서 시장점유율을 확대하고 있습니다. 또한 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁과 같은 대외적인 지정학적 리스크 및 정부의 'THAAD 추가배치 공약' 등에 따른 한-중 관계 악화 등 대외적 이슈의 발생은 향후 당사의 해외 매출을 감소시킬 수 있습니다. 또한 일본, 프랑스 제품과의 경쟁이 심화되고 있으며 K-Beauty가 강점인 중저가 화장품 시장의 선호도가 과거 대비 낮아진 편입니다. 이처럼
향후 국내외 정세 및 규제 변화 등으로 중국 내의 K-Beauty에 대한 수요가 감소할 가능성이 존재하며, 이러한 K-Beauty 수요 감소는 향후 당사의 중국발 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

※ 당사 잠정실적 관련 위험
당사는 2024년 02월 22일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2024년 02월 22일 기준 당사의 2023년 연결기준 매출액은 2조 1,554억원, 영업이익은 1,366억원, 당기순이익은 260억원을 기록하였습니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 2024년 02월 21일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2023년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.
가. 수익성 하락 위험당사 및 당사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 HB&B 사업을 영위하고 있으며, 2023년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 65%이고, 전문의약품 및 HB&B 사업의 매출 비중은 38% 입니다. 한편 당사는
2018년 중 현 에이치케이이노엔 주식회사(구 CJ헬스케어 주식회사)를 연결대상 종속회사로 편입 및 2020년 12월 28일자로 별도 제약 사업부문을 매각 완료한 바 있으며, 이러한 사업부문 변동에 따라 과거 사업연도의 매출 등 일부 재무정보에 대한 비교 연속성이 낮게 나타날 수 있으니 해석에 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 매출액은 2023년 3분기 기준 1조 6,038억원, 2022년 3분기 기준 1조 3,867억원으로, 전년 동기 대비 15.7% 증가하였으며, 영업이익은 2023년 3분기 기준 988억원, 2022년 3분기 기준 646억원으로 전년 동기 대비 52.8% 증가하였습니다. 당사의 경우 화장품, 제약 및 식품 등 사업 부문이 다변화되어 있으며 부문별 매출 비중도 적절히 분산되어 있어 매출 및 이익 변동성을 완화하는 효과가 있는 것으로 판단됩니다. 다만 화장품 부문의 소비재 산업의 특성상 경기 변동과 당사의 매출이 높은 상관관계를 갖는 편입니다. 그러나 경기 변동 외에도 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동 내 분쟁과 같이 산발적인 대외적 이슈는 화장품 산업 내 수요 감소 및 원재료값 상승을 일으켜 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사 화장품 부문 매출액의 50% 이상을 차지하는 주요 매출처 3사인 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강은 중국, 일본 등을 포함한 해외 매출 비중이 높은 편으로 한중일 간 국제 관계 변화에 따라 한국산 화장품 불매운동이 제기되는 등 예상치 못한 이슈에 의하여 매출이 감소할 가능성도 있으며, 화장품 부문의 해외 종속기업이 대체로 적자를 기록 중에 있어 해외 영업 환경에 대한 모니터링이 필요합니다.제약 부문의 경우 최근 3년 간 매출이 빠르게 증가하였으나, 최근 하락한 영업이익률이 개선되지 못할 경우 당사의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 식품 부문의 경우에도 매출 회복 및 영업이익 흑자 전환이 이루어지지 못할 경우 부담이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 유의하시기를 바랍니다.
나. 재무안정성 훼손 위험
당사는 2018년 중 구 CJ헬스케어(현 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있으나, 2020년 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 2021년 종속회사인 에이치케이이노엔의 기업공개(IPO) 등 효과로 2021년 3분기말 기준 부채비율 94.3%를 기록하며 100% 미만으로 감소한 바 존재합니다. 한편 당사의 유동비율은 2020년말 112.87%, 2021년말 99.36% 및 2022년말 94.03%를 기록하였으며, 2023년 3분기말 기준 82.18%를 기록 중에 있습니다. 당사의 향후 유동비율이 저하될 경우 단기적인 재무 융통성에 부담이 될 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다. 당사 차입금과 관련하여 총차입금 규모는 2020년 1조 687억원을 기록한 이후 2023년 3분기말 6,941억원까지 감소한 상태이며, 차입금의존도는 2020년말 대비 감소하여 2023년 3분기말 기준 총차입금의존도 22.79% 및 순차입금의존도 14.21%를 기록하고 있습니다. 다만
2023년 3분기말 기준 당사의 차입금 중에서 유동성 차입금 비중이 62.4%를 기록 중에 있는 등 유동성 차입금이 차지하는 비중이 지속적으로 높게 나타날 경우 당사의 채무 상환 여력에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 영업이익, 이자비용, 현금 및 현금성 자산 및 금번 회사채 발행 규모 등을 전반적으로 고려하였을 때, 당사의 현재 사업성과 수익성이 유지될 수 있다면 유동성의 급격한 악화는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나,
차입의 규모가 증가할 가능성은 상시 존재하고 있으며, 수익성 악화, 차입금 연장 불가 등의 사항이 발생할 경우, 당사의 현금유동성이 악화될 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 손상 및 재고자산 진부화 위험
매출채권은 판매된 재화 또는 용역에 대하여 매출금을 받을 권리로서 매출액에 비례하여 증가하는 경향이 있으나, 회수 가능성에 따라 손상이 발생할 가능성도 존재합니다. 2023년 3분기말 기준 당사 매출채권 잔액은 3,199억원, 매출액 대비비율은 14.96%를 기록하였습니다. 한편
매출채권과 함께 운전자본을 구성하는 재고자산의 경우에도 매출 대비 비중이 과도하게 높게 나타날 경우에는 진부화에 따른 손실 위험이 존재하며 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 2023년 3분기말 기준 재고자산은 2,781억원이며, 총자산 대비 비율은 6.49%를 기록하였습니다. 매출액 대비 매출채권의 규모, 대손충당금 설정률 추이, 매출채권의 연령 등으로 볼 때 현재 당사의 매출채권 손상 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3년 간 매출액 대비 재고자산 규모 및 평가충당금 또한 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
현재까지의 추세가 미래에도 반드시 지속된다고 단언하기는 어려우며, 향후 매출채권 및 재고자산이 매출액에 비해 과도하게 증가하거나 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 특수관계인 간 거래 관련 위험당사의 특수관계자로는 종속기업, 관계기업, 공동기업, 기타의 특수관계자 등이 있으며, 당사 및 특수관계인 간에는 거래 실적이 존재합니다. 다만
중요 특수관계자인 종속기업과의 거래 내역은 연결 기준 실적에서는 제외되기 때문에 특수관계인 간의 거래 내역은 주로 별도 기준으로 분석하였습니다. 2023년 3분기 별도 기준 당사는 특수관계자에 대하여 1,372억원의 매출(전년 동기 1,393억원)을 기록하였으며, 매출채권(총액) 219억원(전년말 142억원) 및 기타채권(총액) 453억원(전년말 431억원)을 보유하고 있습니다. 특히 당사 해외 종속회사인 북경콜마(매출채권 11억원), 무석콜마(매출채권 65억원), 콜마비앤에이치(매출채권 109억원) 및 HK Kolmar USA(기타채권 320억원) 등에 대하여 채권 보유액이 높게 나타났습니다. 이외 2023년 3분기말 별도 기준 당사는 다음과 같이 해외 종속회사가 보유한 차입금(2023년 3분기말 CNY 544,224,000, CAD 22,750,000 및 USD 74,126,000)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 이와 같은
특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 한국콜마(주)가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 해외 종속회사의 경영 환경 악화로 인하여 당사의 지급보증 의무가 현실화될 경우 당사 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 지배구조 및 사업부문 변동 위험당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마 주식회사(현 한국콜마홀딩스 주식회사)로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다. 당사는 그룹 내 핵심 계열사로서 당사 최대주주는 당사 설립 이후 지속적으로 경영권을 유지해 왔으며 특수관계인 지분 등을 고려할 때 현재 당사에 대하여 안정적인 수준의 지배력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
2018년 이후 인수금융을 동원한 신규 자회사 편입 및 합병, 자회사 기업공개(IPO), 자체 사업부문의 매각 등 당사 지배구조 및 사업부문에 상당한 변동이 존재하였습니다. 향후에도 당사 및 그룹사의 경영 환경이 급변할 경우 예상치 못하게 지배구조 및 사업부문의 변동이 발생할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 우발채무, 소송 및 제재 관련 위험당사는 지급보증 및 약정 등 우발채무를 보유하고 있으며, 계류중인 소송 및 제재를 받은 내역이 존재합니다. 우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 당사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 당사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 당사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.사. 연구개발 관련 위험당사가 영위하고 있는 화장품 OEM/ODM 사업의 경우 시장 선도 기업으로서의 지위 유지를 위해서는 높은 수준의 연구개발 역량이 필수적이며, 당사 종속회사인 에이치케이이노엔 또한 신약 개발을 포함한 제약 사업을 주요 사업으로 영위하고 있어 연구개발의 비중이 매우 높습니다. 2023년 3분기 연결 기준 당사의 연구개발비용(정부보조금 차감 전)은 966억원 수준으로 매출액 대비 5.90%의 비중을 기록하였습니다. 당사는 최근 발생한 연구개발비를 자산으로 인식하지 않고 모두 비용 처리한 바 있으나,
향후 무형자산으로 인식할 가능성이 있는 개발비 등의 손상 가능성 발생 및 해당 손상차손 인식은 당사에 직 ·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다. 한편
화장품 업종 특성상 임직원들의 이직이 잦음에 따라 향후 당사가 채용, 교육 및 보상 등 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 핵심 제품 및 원료 개발, 대량생산 및 적시 공급능력 등의 핵심역량이 떨어질 수 있으며, 이는 장기적으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 에이치케이이노엔이 영위하는
제약 사업부문의 경우 연구개발의 어느 한 단계에서 오류가 생기면 최초의 원안대로 제품 개발 진행이 어려울 수 으며, 각 단계가 성공적으로 이루어진다하더라도 사업성을 확보하고 신약을 출시하여 실질적인 수익창출로 연결되기까지 상당히 오랜 시간이 소요됩니다. 또한
임상 진행에 따른 투자 규모의 증대로 인해 재무 부담이 가중될 위험성이 충분히 존재합니다. 따라서 투자자께서는 연구개발 확대를 통해 변화하는 영업환경에의 적응력 제고와 성장성 확충이라는 긍정적인 측면뿐만 아니라, 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.
아. 제약산업의 성장성 둔화 위험
글로벌 제약시장 규모는 2017년 1.14조 달러에서 2021년 1.42조 달러로 연평균 5.8% 수준의 성장률을 보이고 있으며, 2026년 1.76조 달러까지 확대될 것으로 전망됩니다. 하지만
각 국가별 규제 강화, 약가인하정책 확대 등으로 인해 전체 제약시장의 성장성은 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 전체 제약시장과 달리 바이오시밀러는 고가의 오리지널 의약품을 대체하며 그 수요가 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 하지만, 바이오시밀러 또한
각 국가의 의료보험 정책, 약가 인하 정책 확대 등의 영향을 받을 것으로 예상되며 향후 현재수준의 성장률의 지속여부는 장담할 수 없습니다. 이는 당사 및 주요종속회사의 매출 및 수익성 저하로 이어질 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 정부 규제 관련 위험
제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 전 과정에 걸쳐서 정부 정책의 영향을 받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여, 일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제등 다양한 규제정책을 시행하고 있습니다. 특히 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2012년과 같은 대규모 일괄 약가인하 가능성은 제한적일 것으로 판단되나 2018년 7월 보장성 확대를 중심으로 하는 건강보험료 개편이 이루어지면서 건강보험 재정의 적자 수지에 대한 우려가 높아지고 있으며, 이를 개선하기 위해 약가 규제의 유지, 또는 강화를 통한 재정안정화 방안을 추가적으로 도입할 가능성이 존재합니다. 한편, 정부는 2019년 이후 단계적으로 위탁생동 및 공동생동 폐지를 주요 내용으로 하는 정책을 도입할 예정입니다.
정부의 위탁(공동)생동제도의 폐지 정책은 제네릭의약품의 시장진입을 지연시켜 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약산업 전체에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 생산설비 구축에 따른 투자 증가와 재무건전성 훼손 위험과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않아 현재 시장규모 대비 참여기업들의 수가 과도한 상황입니다. 그러나,
2008년 정부는 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입하였으며, 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후 국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP 규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요 제약사들에게 자금 부담으로 작용하였습니다. 향후에도 제약산업의 지속적인 규제강화가 이어진다면, 이는 당사의 주요종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한
제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선등) 발생으로 이어질 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 투자 전 유의하시기 바랍니다.
카. 제약업계의 지속적인 R&D 비용지출 및 신약 개발 불확실성 관련 위험국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 안정적인 성장을 해왔습니다. 하지만 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다.
그러나 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구되는 경우도 존재하며 현재
국내 상위권 제약사라 하더라도 외형 및 연구개발 투자 규모에서 글로벌 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준이며, 신약개발을 둘러싼 높은 불확실성도 신약개발을 통한 사업구조 전환을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서
에이치케이이노엔(주)의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 에이치케이이노엔(주)의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. HB&B 부문(주요 종속회사 HK이노엔(주)의 사업위험) 경쟁 심화 위험건강기능성식품을 생산하는 당사 주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 HB&B부문은 2023년 3분기말 기준 에이치케이이노엔(주) 연결기준 매출의 약 8.5%를 차지하고 있습니다. 해당 부문의 주요 상품으로는 숙취해소음료 '컨디션'과 헛개 음료 '헛개수'가 있습니다. 두 브랜드 모두 업계 내 높은 점유율을 지녔고, 탄탄한 내수 소비 수요를 보유하고 있습니다.
하지만 점유율 상위 브랜드 보유 업체들간의 경쟁 심화나 신규 사업자의 진입으로 인해서 매출이 악화되거나 마케팅 비용 상승 등으로 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는
제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
나. 기한의 이익 상실 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 공모일정 변경 가능성 및 효력 관련 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
라. 기재정보 의존에 따른 투자 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 원리금 상환 의무 관련 위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 한국콜마(주)가 전적으로 책임집니다.
바. 신용등급 평가
본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 A0/안정적 등급을 받았습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
5-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

54,000,000,000

모집(매출)총액

54,000,000,000

발행가액

54,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권

5,400,000

54,000,000,000

75,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 04일
2024년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

54,000,000,000

발행제비용
155,850,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
5-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

46,000,000,000

모집(매출)총액

46,000,000,000

발행가액

46,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권

4,600,000

46,000,000,000

75,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 03월 04일
2024년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

46,000,000,000

발행제비용

137,610,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
5-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

54,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

54,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 04일, 2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일,2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 03월 04일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 03월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 03월 04일

청 약 기 일
2024년 03월 04일

납 입 기 일
2024년 03월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
5-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

46,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액

46,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일로 하고 상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금 상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 06월 04일, 2024년 09월 04일, 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일, 2026년 09월 04일, 2026년 12월 04일, 2027년 03월 04일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 03월 04일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 03월 04일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 03월 04일

청 약 기 일
2024년 03월 04일

납 입 기 일
2024년 03월 04일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 02월 02일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 27일이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사 : 대표이사, CFO, 재무실장 등- 공동대표주관회사: 기업금융담당 임원 및 부서장 등

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 한국콜마(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제5-1회] "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제5-2회]"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. * 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 참가신청 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2024년 02월 23일 09시부터 16시까지이며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 발행예정금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 한국콜마(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[한국콜마(주) 민간채권평가회사 4사 평가금리]

(기준일: 2024년 02월 19일)
(단위 : %)

항목
평가금리
평균금리

한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가

한국콜마(주) 2년 만기
4.915
4.888
4.862
4.933
4.899

한국콜마(주) 3년 만기
5.251
5.167
5.203
5.285
5.226

자료 : 인포맥스주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

최근 3개월 간 A0등급 민평금리 및 한국콜마(주) 개별민평금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[2년 만기]

(기준일: 2024년 02월 19일)
(단위 : %, %p.)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

국고채
A0 등급민평
개별민평
A0 등급민평- 국고채권
개별민평- 국고채권

2024-02-19
3.452
4.658
4.899
1.206
1.447

2024-02-16
3.457
4.670
4.911
1.213
1.454

2024-02-15
3.465
4.672
4.913
1.207
1.448

2024-02-14
3.471
4.695
4.936
1.224
1.465

2024-02-13
3.402
4.640
4.882
1.238
1.480

2024-02-08
3.372
4.622
4.863
1.250
1.491

2024-02-07
3.360
4.620
4.861
1.260
1.501

2024-02-06
3.364
4.639
4.880
1.275
1.516

2024-02-05
3.398
4.647
4.889
1.249
1.491

2024-02-02
3.305
4.599
4.841
1.294
1.536

2024-02-01
3.319
4.618
4.859
1.299
1.540

2024-01-31
3.311
4.612
4.853
1.301
1.542

2024-01-30
3.312
4.630
4.872
1.318
1.560

2024-01-29
3.338
4.666
4.907
1.328
1.569

2024-01-26
3.290
4.639
4.881
1.349
1.591

2024-01-25
3.340
4.685
4.926
1.345
1.586

2024-01-24
3.340
4.680
4.921
1.340
1.581

2024-01-23
3.335
4.684
4.925
1.349
1.590

2024-01-22
3.317
4.684
4.925
1.367
1.608

2024-01-19
3.346
4.708
4.949
1.362
1.603

2024-01-18
3.325
4.689
4.930
1.364
1.605

2024-01-17
3.329
4.690
4.931
1.361
1.602

2024-01-16
3.300
4.660
4.902
1.360
1.602

2024-01-15
3.263
4.625
4.866
1.362
1.603

2024-01-12
3.281
4.630
4.871
1.349
1.590

2024-01-11
3.308
4.669
4.910
1.361
1.602

2024-01-10
3.352
4.709
4.950
1.357
1.598

2024-01-09
3.362
4.701
4.942
1.339
1.580

2024-01-08
3.390
4.737
4.978
1.347
1.588

2024-01-05
3.376
4.736
4.977
1.360
1.601

2024-01-04
3.333
4.685
4.927
1.352
1.594

2024-01-03
3.364
4.730
4.971
1.366
1.607

2024-01-02
3.328
4.710
4.951
1.382
1.623

2023-12-29
3.241
4.626
4.867
1.385
1.626

2023-12-28
3.241
4.626
4.867
1.385
1.626

2023-12-27
3.294
4.691
4.932
1.397
1.638

2023-12-26
3.297
4.690
4.931
1.393
1.634

2023-12-22
3.301
4.695
4.936
1.394
1.635

2023-12-21
3.319
4.702
4.943
1.383
1.624

2023-12-20
3.319
4.704
4.945
1.385
1.626

2023-12-19
3.368
4.740
4.981
1.372
1.613

2023-12-18
3.364
4.731
4.972
1.367
1.608

2023-12-15
3.353
4.722
4.966
1.369
1.613

2023-12-14
3.323
4.687
4.931
1.364
1.608

2023-12-13
3.538
4.917
5.161
1.379
1.623

2023-12-12
3.526
4.902
5.146
1.376
1.620

2023-12-11
3.555
4.933
5.177
1.378
1.622

2023-12-08
3.516
4.889
5.133
1.373
1.617

2023-12-07
3.545
4.922
5.166
1.377
1.621

2023-12-06
3.523
4.895
5.139
1.372
1.616

2023-12-05
3.526
4.901
5.144
1.375
1.618

2023-12-04
3.565
4.944
5.188
1.379
1.623

2023-12-01
3.602
4.992
5.235
1.390
1.633

2023-11-30
3.607
5.008
5.252
1.401
1.645

2023-11-29
3.581
4.993
5.237
1.412
1.656

2023-11-28
3.684
5.086
5.330
1.402
1.646

2023-11-27
3.725
5.129
5.373
1.404
1.648

2023-11-24
3.717
5.131
5.374
1.414
1.657

2023-11-23
3.695
5.109
5.352
1.414
1.657

2023-11-22
3.714
5.126
5.370
1.412
1.656

2023-11-21
3.683
5.107
5.351
1.424
1.668

2023-11-20
3.702
5.120
5.364
1.418
1.662

자료 : 인포맥스

[3년 만기]

(기준일: 2024년 02월 19일)
(단위: %, %p.)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

국고채
A0 등급민평
개별민평
A0 등급민평- 국고채
개별민평- 국고채

2024-02-19
3.396
4.946
5.226
1.550
1.830

2024-02-16
3.406
4.960
5.240
1.554
1.834

2024-02-15
3.407
4.965
5.245
1.558
1.838

2024-02-14
3.414
4.983
5.263
1.569
1.849

2024-02-13
3.347
4.922
5.202
1.575
1.855

2024-02-08
3.304
4.891
5.171
1.587
1.867

2024-02-07
3.290
4.884
5.164
1.594
1.874

2024-02-06
3.291
4.893
5.173
1.602
1.882

2024-02-05
3.307
4.913
5.193
1.606
1.886

2024-02-02
3.243
4.863
5.143
1.620
1.900

2024-02-01
3.270
4.891
5.171
1.621
1.901

2024-01-31
3.259
4.882
5.162
1.623
1.903

2024-01-30
3.270
4.906
5.186
1.636
1.916

2024-01-29
3.304
4.950
5.230
1.646
1.926

2024-01-26
3.260
4.922
5.202
1.662
1.942

2024-01-25
3.305
4.972
5.252
1.667
1.947

2024-01-24
3.292
4.962
5.242
1.670
1.950

2024-01-23
3.288
4.961
5.241
1.673
1.953

2024-01-22
3.277
4.956
5.236
1.679
1.959

2024-01-19
3.303
4.985
5.265
1.682
1.962

2024-01-18
3.270
4.951
5.231
1.681
1.961

2024-01-17
3.270
4.952
5.232
1.682
1.962

2024-01-16
3.231
4.912
5.192
1.681
1.961

2024-01-15
3.195
4.876
5.156
1.681
1.961

2024-01-12
3.197
4.878
5.158
1.681
1.961

2024-01-11
3.222
4.910
5.190
1.688
1.968

2024-01-10
3.267
4.955
5.238
1.688
1.971

2024-01-09
3.247
4.936
5.219
1.689
1.972

2024-01-08
3.290
4.977
5.260
1.687
1.970

2024-01-05
3.280
4.967
5.250
1.687
1.970

2024-01-04
3.224
4.913
5.195
1.689
1.971

2024-01-03
3.275
4.961
5.244
1.686
1.969

2024-01-02
3.245
4.926
5.208
1.681
1.963

2023-12-29
3.145
4.827
5.109
1.682
1.964

2023-12-28
3.145
4.827
5.109
1.682
1.964

2023-12-27
3.212
4.896
5.179
1.684
1.967

2023-12-26
3.216
4.901
5.183
1.685
1.967

2023-12-22
3.225
4.910
5.193
1.685
1.968

2023-12-21
3.232
4.918
5.201
1.686
1.969

2023-12-20
3.223
4.910
5.192
1.687
1.969

2023-12-19
3.273
4.956
5.238
1.683
1.965

2023-12-18
3.279
4.961
5.243
1.682
1.964

2023-12-15
3.275
4.958
5.243
1.683
1.968

2023-12-14
3.236
4.920
5.205
1.684
1.969

2023-12-13
3.460
5.141
5.426
1.681
1.966

2023-12-12
3.447
5.129
5.414
1.682
1.967

2023-12-11
3.470
5.155
5.440
1.685
1.970

2023-12-08
3.460
5.120
5.405
1.660
1.945

2023-12-07
3.505
5.165
5.450
1.660
1.945

2023-12-06
3.470
5.128
5.413
1.658
1.943

2023-12-05
3.482
5.144
5.429
1.662
1.947

2023-12-04
3.532
5.199
5.484
1.667
1.952

2023-12-01
3.585
5.255
5.540
1.670
1.955

2023-11-30
3.582
5.257
5.542
1.675
1.960

2023-11-29
3.550
5.228
5.513
1.678
1.963

2023-11-28
3.650
5.329
5.614
1.679
1.964

2023-11-27
3.687
5.374
5.659
1.687
1.972

2023-11-24
3.674
5.369
5.654
1.695
1.980

2023-11-23
3.642
5.339
5.624
1.697
1.982

2023-11-22
3.665
5.366
5.651
1.701
1.986

2023-11-21
3.639
5.342
5.627
1.703
1.988

2023-11-20
3.659
5.363
5.648
1.704
1.989

자료 : 인포맥스

② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례

[동일등급(A0) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

하나에프앤아이
187-2
A0
2
24/2/15
700
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.32%
1,540
4.474%
3,840
3,840
5.49 : 1

에이치디현대케미칼
6-1
A0
2
24/2/7
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
240
4.325%
940
940
4.70 : 1

팜한농
22-1
A0
2
24/1/31
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.21%
500
4.420%
3,300
3,300
11.00 : 1

에이치디현대중공업
8-2
A0
2
24/1/29
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.22%
650
4.434%
2,760
2,760
6.90 : 1

하나에프앤아이
186-2
A0
2
23/11/8
500
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.50%p
-0.04%
730
5.423%
2,110
2,110
4.22 : 1

에이치디현대중공업
7-2
A-/A0
2
23/10/25
500
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.50%p
-0.20%
1,030
5.371%
2,790
2,790
5.58 : 1

현대로템
44-2
A0
2
23/9/7
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.20%p
-0.40%
220
4.831%
2,960
2,960
14.80 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 6개월간 2년 만기 A0등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.30%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.23%p., 등급민평 대비 평균 -0.21%p.로 나타났습니다.

[동일등급(A0) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

하나에프앤아이
187-3
A0
3
24/2/15
400
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.50%
800
4.523%
3,000
3,000
7.50 : 1

에이치디현대케미칼
6-2
A0
3
24/2/7
600
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.27%
1,280
4.502%
3,290
3,290
5.48 : 1

팜한농
22-2
A0
3
24/1/31
300
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.38%
500
4.526%
4,090
4,090
13.63 : 1

에이치디현대중공업
8-3
A0
3
24/1/29
300
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.47%
580
4.599%
2,970
2,970
9.90 : 1

하나에프앤아이
186-3
A0
3
23/11/8
300
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.50%p
-0.10%
610
5.586%
1,410
1,410
4.70 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 6개월간 3년 만기 A0등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.30%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.34%p., 등급민평 대비 평균 -0.38%p.로 나타났습니다.

③ 최근 당사 기발행 회사채 유통거래 현황

최근 6개월간 기발행된 한국콜마(주) 공모 회사채의 유통내역은 아래와 같습니다.

(단위 : %, bp, 억원)

종목명
거래일
거래량
평균 거래수익률(a)
민평금리(b)
스프레드 (a - b)

한국콜마4-1
2023-09-27
30
4.2
4.896
-69.6

한국콜마4-1
2023-09-15
13
4.2
4.863
-66.3

한국콜마4-1
2023-09-05
16
4.519
4.856
-33.7

한국콜마4-1
2023-08-23
300
4.868
4.879
-1.1

자료: BONDWEB주) 10억원 이상 거래량 기준

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.공동대표주관회사는 상기의 다양한 공모희망금리 설정방안 중 한국콜마(주)의 경우 개별민평금리가 일별로 산출되는 바, 기타 방법 대비 발행기간중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성을 가장 잘 반영할 수 있는 기준으로 판단하였습니다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다.한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월 28일에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p. 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다.FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 코로나19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였고 12월 FOMC에서 0.50%p.를 인상하였으며 2023년 2월 0.25%p.를 인상하였습니다. 2023년 3월 FOMC에서는 SVB 파산에 따라 금융안정성을 위한 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 물가안정을 더욱 중시하는 기조를 보이며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서는 연내 한차례 소폭 추가 인상을 사실상 예고하면서 긴축 기조를 당분간 유지할 것을 분명히 하면서도 금리동결을 결정하였고 이어진 11월, 12월 그리고 2024년 1월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 이에 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 현재 5.25%~5.50%입니다. 연준은 기준금리를 4차례 연속 동결하면서 점도표의 2024년 기준금리 전망을 크게 낮췄고 미국 기준금리가 2024년 말까지 0.25%포인트씩 세 차례(0.75%포인트) 내려갈 수 있다고 봤습니다.글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일, 2022년 10월 12일, 2022년 11월 24일 및 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서 각각 0.25%p., 0.50%p., 0.25%p., 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 2023년 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 2023년 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위 및 11월 금통위에 이어 2024년 1월 11일 금통위에서도 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 금통위에서는 전체적으로 물가 둔화 흐름이 지속되고 있으며 유가 상승 가능성, 이스라엘-하마스 사태 등 대외 경제 불안 위험이 많이 완화됐다고 말하며 금리 인상 가능성을 일축시켰습니다. 또한 지난해 11월 마지막 금통위 당시 이 총재를 제외한 6명 금통위원 중 4명이 3.75%까지 추가 금리 인상 가능성을 열어두자는 의견이었지만, 이번 회의에서는 모든 금통위원이 추가 금리 인상 가능성을 부정했습니다. 그러나 총재는 사견을 전제로 "적어도 6개월 이상은 기준금리 인하가 쉽지 않을 것"이라고도 하여 당분간은 국내 기준금리가 현재 상태를 유지할 것으로 전망됩니다.태영건설 기업재무구조개선(워크아웃) 신청을 계기로 불거진 부동산 PF 부실 문제로 당분간 크레딧 시장은 산업별, 업체별 선별적인 수요가 예상됩니다. 그러나 부동산이나 건설업의 큰 위기로 번져 시스템 위기가 될 가능성은 적다고 보여지며, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다. 또한 각국의 금리 차이, 유가 변동성 확대, 우크라이나-러시아 전쟁을 포함한 지정학적 리스크 확대 등으로 인한 글로벌 경기 변동은 회사채 투자 심리를 위축시킬 수 있습니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 한국콜마(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제5-1회
"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제5-2회
"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 5-1]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
6
15
5
-
-
-
26

수량
700
810
600
-
-
-
2,110

경쟁률
2.33 : 1
2.70 : 1
2.00 : 1
-
-
-
7.03 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 5-2]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
13
24
2
-
-
-
39

수량
1,310
1,310
200
-
-
-
2,820

경쟁률
4.37 : 1
4.37 : 1
0.67 : 1
-
-
-
9.40 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 5-1]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-61
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
20
0.95%
포함

-60
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
14.22%
320
15.17%
포함

-58
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
420
19.91%
포함

-56
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
440
20.85%
포함

-55
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
540
25.59%
포함

-51
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.47%
550
26.07%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.37%
600
28.44%
포함

-44
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.37%
650
30.81%
포함

-43
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
5.21%
760
36.02%
포함

-42
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
860
40.76%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
960
45.50%
포함

-39
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.95%
980
46.45%
포함

-38
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,080
51.18%
포함

-37
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
14.22%
1,380
65.40%
포함

-32
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,480
70.14%
포함

-30
-
-
2
80
1
100
-
-
-
-
-
-
3
180
8.53%
1,660
78.67%
포함

-20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,760
83.41%
포함

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,860
88.15%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
1,960
92.89%
포함

-10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.37%
2,010
95.26%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.74%
2,110
100.00%
포함

합계
6
700
15
810
5
600
-
-
-
-
-
-
26
2,110
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 5-2]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-89
-
-
1
20
1
100
-
-
-
-
-
-
2
120
4.26%
120
4.26%
포함

-86
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
2.13%
180
6.38%
포함

-82
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
280
9.93%
포함

-81
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.71%
300
10.64%
포함

-79
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
2.13%
360
12.77%
포함

-76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
370
13.12%
포함

-75
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.09%
570
20.21%
포함

-71
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
580
20.57%
포함

-70
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
680
24.11%
포함

-66
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
780
27.66%
포함

-65
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
790
28.01%
포함

-64
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
800
28.37%
포함

-61
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
4.26%
920
32.62%
포함

-60
1
200
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
14.18%
1,320
46.81%
포함

-57
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.71%
1,340
47.52%
포함

-56
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
1,440
51.06%
포함

-55
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
1,450
51.42%
포함

-51
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
10.64%
1,750
62.06%
포함

-50
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.09%
1,950
69.15%
포함

-47
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,050
72.70%
포함

-46
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,150
76.24%
포함

-45
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.77%
2,200
78.01%
포함

-40
2
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
8.87%
2,450
86.88%
포함

-39
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
2,460
87.23%
포함

-30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,560
90.78%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,660
94.33%
포함

-16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.77%
2,710
96.10%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.55%
2,810
99.65%
포함

0
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.35%
2,820
100.00%
포함

합계
13
1,310
24
1,310
2
200
-
-
-
-
-
-
39
2,820
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 5-1]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-61
-60
-58
-56
-55
-51
-45
-44
-43
-42
-40
-39
-38
-37
-32
-30
-20
-15
-11
-10
5

기관투자자1
20

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

20

기관투자자6

100

기관투자자7

10

기관투자자8

50

기관투자자9

50

기관투자자10

100

기관투자자11

10

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

20

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

50

기관투자자21

30

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

50

기관투자자26

100

합계
20
300
100
20
100
10
50
50
110
100
100
20
100
300
100
180
100
100
100
50
100

누적합계
20
320
420
440
540
550
600
650
760
860
960
980
1,080
1,380
1,480
1,660
1,760
1,860
1,960
2,010
2,110

[회차 : 5-2]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-89
-86
-82
-81
-79
-76
-75
-71
-70
-66
-65
-64
-61
-60
-57
-56
-55
-51
-50
-47
-46
-45
-40
-39
-30
-25
-16
-15
0

기관투자자1
100

기관투자자2
20

기관투자자3

60

기관투자자4

100

기관투자자5

20

기관투자자6

60

기관투자자7

10

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

10

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

10

기관투자자14

10

기관투자자15

100

기관투자자16

20

기관투자자17

200

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

20

기관투자자21

100

기관투자자22

10

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

50

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

50

기관투자자34

10

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

50

기관투자자38

100

기관투자자39

10

합계
120
60
100
20
60
10
200
10
100
100
10
10
120
400
20
100
10
300
200
100
100
50
250
10
100
100
50
100
10

누적합계
120
180
280
300
360
370
570
580
680
780
790
800
920
1,320
1,340
1,440
1,450
1,750
1,950
2,050
2,150
2,200
2,450
2,460
2,560
2,660
2,710
2,810
2,820

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 02월 23일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 한국콜마(주)와 협의하여 아래와 같이 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제5-1회 무보증사채 : 540억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제5-2회 무보증사채 : 460억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)[수요예측 신청현황]제5-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,110억원- 총 참여신청범위: -0.61%p. ~ +0.05%p.- 총 참여신청건수: 26건제5-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,820억원- 총 참여신청범위: -0.89%p. ~ +0.00%p.- 총 참여신청건수: 39건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다."본 사채"에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제5-1회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제5-2회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2024년 02월 23일 09시부터 16시까지로 한다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 다음과 같다. [제5-1회] "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제5-2회] "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.16. 인수계약서 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.
나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량(이를 제외한 물량을 '유효수요'라 함)에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있다.3. '유효수요' 의 산정방법은 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따른다.4. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

5. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

6. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수 할 수 없다. 다만, 발행조건 확정 후 미청약·미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.

7. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 '유효수요'(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

11. 기타 본조에서 정하지 않는 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제2호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약

1. 일정 - 청약일: 2024년 03월 04일 - 청약서 제출기한: 2024년 03월 04일 09시부터 12시까지 - 청약금 납입: 2024년 03월 04일 16시까지

2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 03월 04일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정방법

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 "본 사채"의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "본 사채" 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자등록총액에 미달하는 경우 "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림 하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "공동대표주관회사"가 인수하기로 하되, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있다.

바. 청약단위최저청약단위는 일십억원 이상이며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
사. 청약기간2024년 03월 04일
아. 청약취급장소"인수단"의 본점
자. 상장신청예정일상장신청예정일: 2024년 02월 27일상장예정일: 2024년 03월 04일
차. 사채권 교부에 관한 사항"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. (2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 한국콜마(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

54,000,000,000

75,000,000
총액인수

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

46,000,000,000

75,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회

54,000,000,000

4,000,000
-

제5-2회

46,000,000,000

4,000,000

다. 특약사항"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도4. "발행회사"의 영업목적의 변경5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
비고

제5-1회 무보증사채

540

(주1)
2026년 03월 04일
-

제5-2회 무보증사채

460

(주2)
2027년 03월 04일
-

주1)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.55%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합
니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다("발행회사" 또는 "갑"은 한국콜마(주)를 말하며 "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 말한다.)① 기한의 이익 상실에 관한 사항[사채관리계약서 제1-2조 14항. 기한의 이익 상실에 관한 사항]

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

원리금지급
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급

조달자금의 사용
채무상환자금

재무비율 유지
부채비율을 300% 이하로 유지

담보권 설정제한
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본 의 300%를 넘지 않는 경우(연결재무제표 기준)

자산의 처분 제한
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (연결재무제표 기준)

지배구조 변경제한
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주가 변경되는 경우)가 발생하지 않도록 함

사채관리계약이행상황보고서
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출

사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우, 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때, '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우, 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우, 지체 없이 통지

발행회사의 책임
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)중소기업은행 삼성역지점 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [99.91]%, 부채규모는 [1,522,367]백만원이다.

제2-4조(담보권 설정 등의 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [287,815]백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 [18.89]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 [3,046,070]백만원 이다.

② “갑”은 매매「양도」임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(한국콜마홀딩스㈜) 지분율은 27.14% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제5-1회

54,000,000,000

4,000,000
-

제5-2회

46,000,000,000

4,000,000

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리실적

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

계약체결 건수
117건
119건
102건
111건
18건

계약체결 위탁금액
29조 4,840억원
28조 1,360억원
24조 5,310억원
27조 8,570억원
6조 8,200억원

주) 2024년 02월 19일까지 발행건 기준

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

③ 사채관리회사의 권한 "갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며“을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험당사가 영위하는 화장품 사업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재산업으로서 경기지표와 화장품 시장은 높은 상관관계를 보였으며, 경기 침체 시 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이 오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다. 그러나 2023년부터 물가하락 및 경기회복이 이루어지며 글로벌 경기가 침체 구간에서 벗어나 점차 회복하는 모습을 보이고 있으며 2024년에도 이러한 개선 흐름이 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 여전히 중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 화장품 사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되는 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 화장품 사업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재산업으로서 경기지표와 화장품 시장은 높은 상관관계를 보였으며, 경기 침체 시 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다. 그러나 2023년부터 물가하락 및 경기회복이 이루어지며 글로벌 경기가 침체 구간에서 벗어나 점차 회복하는 모습을 보이고 있으며 2024년에도 이러한 개선 흐름이 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 여전히 중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 화장품 사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되는 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 세계 및 국내 경기 동향에 대한 모니터링이 필요할것으로 보입니다.

2024년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2023년
2024년
2025년

23.10월(A)
24.1월(B)
조정폭(B-A)
23.10월(C)
24.1월(D)
조정폭(D-C)

세계

3.1
2.9
3.1
+0.2
3.2
3.2
-

선진국

1.6
1.4
1.5
+0.1
1.8
1.8
-

미국

2.5
1.5
2.1
+0.6
1.8
1.7
-0.1

유로존

0.5
1.2
0.9
-0.3
1.8
1.7
-0.1

독일

-0.3
0.9
0.5
-0.4
2.0
1.6
-0.4

프랑스

0.8
1.3
1.0
-0.3
1.8
1.7
-0.1

이탈리아

0.7
0.7
0.7
-
1.0
1.1
+0.1

스페인

2.4
1.7
1.5
-0.2
2.1
2.1
-

일본

1.9
1.0
0.9
-0.1
0.6
0.8
+0.2

영국

0.5
0.6
0.6
-
2.0
1.6
-0.4

캐나다

1.1
1.6
1.4
-0.2
2.4
2.3
-0.1

한국

1.4
2.2
2.3
+0.1
2.3
2.3
-

기타선진국

1.7
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.5
+0.2

자료: IMF World Economic Outlook (2024.01)

IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다. 그 외에도 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다.한편, 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내성장률은 2023년 1.4%에서 2024년 2.1%로 높아질 전망입니다. 2023년 초 부진하였던 국내경기는 하반기 들어 수출을 중심으로 개선되면서 2023년 연간 1.4% 성장률을 기록하였습니다. 금년에도 수출·설비투자 회복에 힘입어 개선흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 소비, 건설투자 등 내수회복 모멘텀 약화로 인해 2023년 7월 전망치(2.2%)에서 소폭 하락하였으며 주요국 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 높은 상황입니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9
2.2

설비투자
-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1
3.7

지식재산생산물투자
5.0
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4
3.4

건설투자
-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8
-0.7

재화수출
3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3
3.3

재화수입
4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024.01)

민간소비는 화장품 산업에 영향력이 높은 항목입니다. 국내 가계부문의 소비자심리를 종합적으로 판단하는데 활용되는 소비자심리지수는 2020년 3월을 기점으로 코로나19 바이러스의 확산에 의한 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월, 최저치인 71을 기록하였습니다. 이러한 수치는 2008년 글로벌 금융위기 당시 수준과 유사한 수준입니다. 이후 코로나19 백신의 개발과 더불어 글로벌 차원에서의 백신 접종 확대 및 경기부양 정책이 시행되며 국가별 교역이 단계적으로 정상화되었고, 이에 따라 경기 회복 기대감이 다시 높아지고 있는 형국입니다. 구체적으로는 2020년 2월 본격적으로 확산되기 시작한 코로나19 사태로 인해 소비자심리지수는 2020년말 91.0 수준으로 하락하였으나, 이후 백신 접종이 시작되고 코로나19의 치명률이 점차 낮아지며 소비자심리지수는 2021년 6월 110.3까지 상승하였습니다. 그러나 변이 바이러스의 지속적인 등장에 따른 코로나19 종식이 예상보다 지연될 것이라는 인식으로 인해 2022년 7월 86.0까지 하락하였습니다.그러나 경기부진 완화 기대, 대면활동 확대에 따른 소비회복 흐름, 물가 상승세 둔화 등의 영향으로 2023년 6월 말 소비자심리지수는 100.7을 기록하였습니다. 이후 2023년 9월 말 99.7으로 소폭 하락한 뒤, 2024년 1월 기준 소비자심리지수는 약 101.6으로 금리 인하 기대에 5개월 만에 100선을 회복하였습니다. 그러나 여전히 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개 양상 등과 관련한 불확실성이 높은 상황으로 글로벌 경기 하방위험이 잔존하며 이로 인해 화장품 산업 전반에 부정적 영향이 나타날 경우 화장품 사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 국내 소비자심리지수 ]

소비자심리지수

자료 : 한국은행 (2024년 1월 소비자동향조사)

주) 2003~2023년중 장기평균치를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미합니다.

한편, 글로벌 경기둔화의 장기화에도 불구하고, 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔습니다. 그러나 2015년 메르스 사태, 2017년 사드배치 이슈, 2020년 코로나19 및 2024년 현재 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등과 같은 대외변수는 전체적인 수출액 감소로 이어졌으며, 이는 해외매출 비중이 큰 국내 화장품산업에부정적인 영향을 끼친 것으로 판단됩니다.

[ 연도별 수출액 추이 ]

(단위 : 억불, %)

년도
수출 (A)
수입 (B)
수지(A-B)
교역량(A+B)

금액
증감률
금액
증감률

2023년
6,324
-7.5
6,426
-12.1
-102
12,750

2022년
6,836
6.1
7,314
18.9
-478
14,150

2021년
6,444
25.7
6,150
31.5
294
12,595

2020년
5,125
-5.5
4,676
-7.1
449
9,801

2019년
5,422
-10.4
5,033
-6.0
389
10,456

2018년
6,049
5.4
5,352
11.9
697
11,401

2017년
5,737
15.8
4,785
17.8
952
10,522

2016년
4,954
-5.9
4,062
-6.9
892
9,016

2015년
5,268
-8.0
4,365
-16.9
903
9,633

2014년
5,727
2.3
5,255
1.9
472
10,982

자료 : 한국무역협회

이처럼 세계 경제 및 국내 경제는 경기가 개선되는 흐름을 보이고 있으나 여전히 우크라이나-러시아 전쟁, 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 이와 같은 이유로 경기가 침체되거나 변동성이 확대될 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 화장품 산업의 트랜드 변화 및 성장 둔화 위험
화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 라이프사이클이 1년 미만으로 타 산업 대비 짧은 특성을 가지고 있습니다. 특히 최근에는 소셜미디어, H&B스토어 등 신제품을 접할 수 있는 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 화장품 제품의 수명주기는 점점 더 단축되고 있습니다. 이처럼 빠르게 변화하는 트렌드에 대응하기 위해 당사는 각 소비층에 맞는 다양한 상품과 전략을 통해 고객의 니즈를 반영하는 등 다방면으로 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 회사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

화장품 산업은 유행에 민감하고 트렌드 변화가 빠르며, 제품의 수명주기가 짧은 특성을 가지고 있습니다. 이는 화장품 산업의 주요고객이 트렌드에 민감한 특성을 가지고 있기 때문입니다. 일반적인 화장품의 제품 수명주기는 약 1년 정도라고 볼 수 있으나 최근 소셜미디어, H&B스토어 등 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 일부 단발성 제품들의 수명주기는 더욱 짧아지는 추세를 보이고 있습니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다.최근 불거진 각종 식품 및 생활용품에서의 유해 물질 검출 이슈로 인해 불안 심리가 확산되면서 화장품에 있어서도 안전한 성분에 대한 의식이 커졌으며, 소비자들이 환경 문제, 가치 소비에 관심을 가지면서 업계 트렌드가 변화하고 있습니다. 친환경 및 안전에 대한 사회적 요구가 많아지고, 그에 대한 중요성이 강조되면서 가치 판단의 기준을 제품 구매에 연결시키는 '가치 소비', '소신 소비' 문화가 형성되었습니다. 이러한 흐름에 따라 제품의 기능적인 측면과 별개로 사회문화적인 가치를 표방하는 클린뷰티 제품이 인기를 끌고 있는데 클린뷰티(Clean Beauty)란 화장품 성분에 대한 고려와 더불어 동물 실험을 반대하고 식물성분을 사용하며 환경까지 생각하여 화장품 처리물에 대한 배출을 줄이기 위한 사회적 활동까지 아우르는 화장품 시장의 트렌드입니다. 즉, 피부에 무해한 성분을 사용하면서 환경, 동물까지 고려한 지속가능성을 생각하여 만든 화장품을 일컫는 용어입니다. 국내외 대표적인 H&B 스토어인 올리브영과 세포라는 자체적인 클린뷰티 기준을 운영하여, 그에 적합한 브랜드와 제품을 별도로 관리할 정도로 시장에서 클린뷰티는 대세의 트렌드로 자리잡고 있습니다.화장품 뷰티 매체인 코스인코리아에서 국내 화장품 연구개발 관계자 218명을 대상으로한 설문조사에 의하면 2024년 화장품 연구개발의 가장 큰 트렌드와 이슈는 다음 표와 같습니다.

【화장품 연구개발(R&D) 트렌드】

순위
원료소재
제형기술
효능효과, 유효성
안전성

1위
비건(Vegan)45.9%
친환경40.8%
미백 효과(실감)32.1%
피부장벽 개선32.1%
미세먼지 대응32.1%

2위
클린뷰티43.1%
유전자 정보를 활용한 맞춤형35.3%
알레르기 프리 향료30.7%

3위
친환경41.3%
경피 약물 전달(TDDS), 흡수 촉진33.9%
탈모 방지 및 양모·탈모 효과(실감)28.4%
원료의 안전성30.3%

4위
마이크로바이옴(Microbiome)35.8%
고농도 비타민C안정화31.7%
클린뷰티31.7%
노화 방지 및 개선, 피부재생28.0%
가려움증28.4%
EWG28.4%

5위
피부 세포 재생34.9%
AI를 활용한 피부 진단26.1%

6위
식물성 콜라겐30.7%
무(無)계면활성제 처방29.8%
주름개선22.5%
트러블 진정22.5%
동물대체시험법25.2%

출처 : 코스인코리아, 당사 재구성주) 복수 응답 기준

또한, 최근 화장품 전문 매체 CMN이 국내 화장품 상품기획팀장 41명을 대상으로 진행한 '2023년 화장품 트렌드 전망' 설문조사 결과에 따르면, 전반적으로 COVID-19 이후 시장 변화가 반영된 흐름들이 엿보였는데, 친환경과 지속 가능성 측면의 키워드들이 지속적으로 강세를 보인다는 점입니다. 상품개발과 관련된 키워드에서는 무엇보다 클린뷰티가 63.2%의 비중으로 올해 상품개발 트렌드를 이끌 키워드로 꼽혔습니다. 클린뷰티와 함께 비건뷰티, 메디컬(코스메슈티컬/더마) 등의 키워드도 비중이 높았습니다. 소비 측면에서는 에코(친환경)와 컨시어스(가치소비) 등의 키워드가 상위에 포진했습니다.

【화장품 상품개발, 소비 트렌드】

순위
상품개발
소비

1위
클린뷰티63.2%
에코(친환경)60.5%

2위
비건뷰티50.0%
컨시어스(가치소비)47.4%

3위
메디컬(코스메슈티컬/더마)39.5%
스마트(사용중시)21.1%

출처 : CMN(Cosmetic Mania News), 당사 재구성주) 복수 응답 기준

당사 또한 이러한 트렌드에 맞추어 성분에 대한 철저한 선별로 유해성분을 배제하고 자극은 줄이고 효능은 극대화 시키며, 친환경 및 안전에 대한 사회적 요구에 부응할 수 있는 코스메틱 제품을 선보이며 클린뷰티를 지향하고 있으며, 각 소비층에 맞는 다양한 상품과 전략을 통해 고객의 니즈를 반영하는 등 다방면으로 노력하고 있습니다. 다만, 당사의 위와 같은 노력에도 불구하고 향후 당사가 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 품질 인증 관련 규정 및 화학제품 규제 위험당사는 식약처 지정 CGMP 및 국제 품질기준인 ISO 22716 인증을 받고 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하는 등 규제환경 변화에 적극적으로 대응해 오고 있으나,
향후 품질 인증관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사의 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한
규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 화학제품의 환경 및 인체에 대한 영향에 대한 관심이 중요시되고 있는 상황에서 당사 역시 화학물질을 사용하여 인체에 직접 닿는 화장품의 원료 및 제품을 생산하고 있으므로
화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

우리나라는 2011년 화장품 CGMP(Cosmetic Good Manufacturing Practice: 우수화장품 제조 및 품질관리 기준) 기준을 국제 CGMP의 기준에 맞추어 개정하고, 그 인증 권한을 대한화장품협회에서 국가기관인 식품의약품안전처로 이관하였습니다. 이는 국내 CGMP 기준을 국제 수준으로 한 단계 끌어올리기 위한 목적으로, 이러한 조치를 통해 그 공신력이 한 단계 높아졌다고 할 수 있습니다. 식약처는 장기적으로 국내 화장품 생산시설에 대하여 CGMP 인증 획득을 의무화하는 것을 주요 방침으로 하고 있음에 따라 CGMP 인증의 획득 여부는 향후 화장품 제조업을 영위함에 있어서 주요 진입장벽이 될 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 한편, 국제 표준화기구에서 제정한 화장품 품질기준인 ISO 22716은 국제표준화기구(ISO)에서 제정한 국제 규격으로 미국, 유럽연합(EU), 일본, 아세안(ASEAN) 등 전세계적으로 인정되는 화장품 개발, 제조 및 품질관리 가이드라인으로, 화장품 수출을 위한 필수 조건으로 평가 받고 있습니다. 이에 따라 해외 글로벌 화장품 기업과의 거래에서 ISO 22716 인증은 품질관리 기준에 대한 객관성을 보여주는 중요한 역할을 하고 있습니다.당사는 1998년 CGMP / 2000년 ISO 9001(품질경영) / 2005년 ISO 14001(환경경영) / 2008년 ECOCERT 유기농 인증 / 2011년 ISO 22716(화장품 국제표준) / 2020년 ISO 45001(안전보건경영) 인증을 받는 등 규제환경에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등의 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하고 이를 통해 세계 어디에서나 통용될 수 있는 생산 및 품질 관리 시스템을 확보 하였으며, 중국 공장 역시 ISO 9001과 CGMP 인증을 획득하여 글로벌 스탠더드의 설비를 갖추고 있습니다. 그러나 향후 새로운 규제가 진입장벽으로 작용함에 따라, 품질 인증 관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.한편, 과거 옥시 사태로 인해 화학제품의 환경 및 인체에 대한 영향에 대한 관심이 증대되었습니다. 옥시 사태의 발단은 2011년 옥시싹싹 가습기 살균제로 인해 입원중이던 임산부 5명이 사망한 사건입니다. 사망한 임산부들의 공통 사인은 급성 폐질환으로써, 가습기 살균제가 주원인임이 밝혀졌고, 총 146명이 가습기 살균제로 인해 사망한 사실이 밝혀졌습니다. 옥시는 2001년 부터 폴리헥사메틸렌구아니딘(PHMG)라는 화학물질이 첨가된 가습기 살균제인 '옥시싹싹 가습기당번'을 제조 및 판매해왔습니다. 옥시 사태로 인해, '유해화학물질관리법(화평법)' 강화에 대한 주장과 새로운 화학물질 관련 규제에 대한 필요성을 제기하는 의견들이 많아지게 되었습니다. 또한, 소비자들의 화학제품 전반에 대한 불신이 커지기도 하였습니다.당사 역시 화학물질을 사용하여 인체에 직접 닿는 화장품의 원료 및 완제품을 생산하고 있습니다. 비록 당사는 지난 옥시 사태와 직접적인 관련이 없고, 수출국 기준에 적합한 원료 성분 물질만을 사용하여 생산된 제품에 대해 유해성 검사 및 안전성 테스트를 엄격하게 수행하고 있는 중입니다. 그러나 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 화장품 산업의 계절성에 따른 위험전통적으로 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로서
날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 매출이 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소하는 계절성을 보여왔습니다. 그러나 최근 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 이러한 계절적인 변동요인이 점점 감소하고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출액이 다른 분기에 비해 소폭 높은 경향을 나타내고 있습니다. 이는 2분기 및 4분기에 하절기 및 동절기용 기능성 제품 매출이 증가하기 때문입니다. 이와 같이
당사의 매출은 향후에도 계절에 따른 매출 변동 가능성이 존재하니 투자자께서는 투자시 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 판매가 감소하는 계절적 특성을 보여 왔습니다. 국가통계포털에 따르면 동절기 진입 직전인 9-10월의 화장품 판매는 하절기(6~8월) 대비 증가하고 있는 추세이며 습도가 높은 하절기 시기에는 소매판매가 하락하는 모습을 볼 수 있습니다. 또한 연초 소매판매 금액이 상승하는 것은 화장품 선물수요가 늘고, 외부활동이 증가하는 계절에 소매판매가 크게 증가하는 경향에 따른 것으로 판단됩니다

그러나 최근에는 브랜드샵 업체를 중심으로 하절기에 중점적으로 판촉 활동을 펼치고 있으며, 자외선 차단 제품과 체취 방지용 제품 등 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 계절적인 변동요인이 점차 감소하고 있습니다.당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출 실적이 다른 분기에 비해 소폭 높게 나타나는 경향이 관찰되어 왔습니다. 이는 2분기에는 자외선 차단 제품 등 하절기용 기능성 제품의 매출이 증가했고, 화장품 시장의 성수기인 3분기를 대비한 발주 상당액이 2분기 중에 ODM/OEM업체인 당사의 매출로 인식되었기 때문으로 판단됩니다. 또한 4분기 매출도 2분기에 근접하는 수준을 보여주었는데, 이는 계절적 요인에 의한 보습 기능성 화장품 및 동절기 건조 기후에 대비하기 위한 피부보호 관련 화장품의 수요가 증가하여 1분기 판매를 위한 수주가 전년도 4분기에 집중되었기 때문으로 추정됩니다. 그러나 최근 들어서는 대외적인 변수가 매출에 영향을 미침과 동시에 화장품 전체 시장 내의 계절적인 변동요인이 줄어들어 분기별 매출 차이가 가시적으로 발생하지는 않고 있습니다. 2020년의 경우 1분기 매출이 상대적으로 높았는데, 이는 2분기부터 본격적인 코로나19의 영향으로 화장품 매출이 감소하였기 때문입니다.

[최근 분기별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2023년
487,661
599,738
516,385
-
1,603,783

2022년
410,443
502,705
473,519
479,065
1,865,732

2021년
395,299
412,772
375,997
402,265
1,586,333

2020년
333,396
322,106
317,641
348,937
1,322,081

자료 : 당사 분기보고서, 반기보고서 및 사업보고서주1) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.주2) 2023년 4분기 매출액은 아직 감사받지 못하였으므로, 추후 공시될 당사 2023년 사업보고서를 참고해주시기 바랍니다.

그러나 향후 계절에 따른 매출 변동 가능성은 여전히 존재하여 당사의 매출에 대한 불확실성으로 작용하므로 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 신규업체의 ODM/OEM 시장 진입에 대한 경쟁 위험당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로 국내
중소ㆍ신진 화장품 업체들의 ODM/OEM 시장으로의 진출이 가속화되고 있는 상황입니다. 실례로 2014년에는 코리아나화장품이 ODM/OEM 시장에 진출하였으며 코리아나화장품이 설립한 코리아나바이오의 경우 지난 2018년 하반기 수출실적이 400만불에 달하는 성과를 거두었습니다. 또한 신세계인터내셔날이 이탈리아 화장품 제조사 인터코스와 설립하였던 합작법인 신세계인터코스코리아는 OEM/ODM 전문 공장을 건립하여 2017년부터 제품을 생산하고 있으며, 2021년 인터코스가 전체 지분을 인수하며 인터코스코리아로 사명을 변경한 이후 사업을 지속하고 있습니다. 이처럼 중소ㆍ신진 기업으로 분류되는 국내 화장품 업체들이 제조업에 진입하는 현상은 K-Beauty의 영향으로 한국 화장품의 기술력에 대한 신뢰도가 높아진 데다, 제조업은 브랜드 파워나 마케팅 비용 등으로 인한 진입장벽이 비교적 낮다는 점에서 기인된 것으로 판단됩니다. 이렇듯
경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주문자의 요구사항에 적합한 제형을 개발하고 디자인을 제공받아 주문자의 상표를 부착한 완제품을 생산하여 납품하는 Original Equipment Manufacturing (OEM) 방식과 제조업체가 보유한 기술력과 노하우를 기반, 상품기획부터 출하에 이르는 전 과정에 대한 토탈 서비스를 제공하는 Original Development & Design Manufacturing (ODM) 방식을 모두 영위하는 화장품 ODM/OEM 전문 기업입니다. 화장품 ODM/OEM 사업은 비교적 적은 자본으로도 시장진입이 가능하고, 사업자의 자격에 관한 관련 법령 또는 정부의 규제가 크게 존재하지 않아 진입장벽이 낮은 수준입니다. 2022년 발표된 식품의약품안전처 식품의약품통계연보에 따르면 국내 화장품 생산업체 수는 2019년 7,580개(증감율 16.8%), 2020년 8,942개(증감율 18.0%), 2021년 9,359개(증감율 4.7%)로 꾸준히 상승하는 추세이며 점차적으로 시장참여자 수가 증가하여 포화시장을 이루고 있습니다.

[ 국내 주요 화장품 기업 실적 추이 ]

(단위; 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기

매출액
매출액
매출액
매출액
매출액

LG생활건강
76,854
78,445
80,915
71,858
52,376

아모레퍼시픽
55,801
44,322
48,631
41,349
27,479

에이블씨엔씨
4,222
3,075
2,629
2,479
2,030

토니모리
1,720
1,135
1,146
1,267
1,043

자료 : 각사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

[화장품 생산 실적 및 업체수 현황]

(단위: 개, %)

구 분

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

업체수

5,826
6,487
7,580
8,942
9,359
10,119

증감율
17.4
11.3
16.8
18.0
4.7
8.1

자료 : 국가통계포털(KOSIS)주) 업체수는 책임판매업체 중 생산실적을 보고한 업체만 포함하였습니다.

당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로 국내 중소ㆍ신진 화장품 업체들의 ODM/OEM 시장으로의 진출이 가속화되고 있는 상황입니다. 실례로 2014년에는 코리아나화장품이 ODM/OEM 시장에 진출하였으며 코리아나화장품이 설립한 코리아나바이오의 경우 지난 2018년 하반기 수출실적이 400만불에 달하는 성과를 거두었습니다. 또한 신세계인터내셔날이 이탈리아 화장품 제조사 인터코스와 설립하였던 합작법인 신세계인터코스코리아는 OEM/ODM 전문 공장을 건립하여 2017년부터 제품을 생산하고 있으며, 2021년 인터코스가 전체 지분을 인수하며 인터코스코리아로 사명을 변경한 이후 사업을 지속하고 있습니다. 이처럼 중소ㆍ신진 기업으로 분류되는 국내 화장품 업체들이 제조업에 진입하는 현상은 K-Beauty의 영향으로 한국 화장품의 기술력에 대한 신뢰도가 높아진 데다, 제조업은 브랜드 파워나 마케팅 비용 등으로 인한 진입장벽이 비교적 낮다는 점에서 기인된 것으로 판단됩니다. 이렇듯 경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 판매 채널에 따른 위험국내 화장품의 대표 유통채널은 방문판매, 백화점, 면세점, 대형마트, 브랜드숍, 편집숍, 온라인쇼핑몰 등입니다. 2000년대 중반 미샤, 더페이스샵, 잇츠스킨, 토니모리 등의 원브랜드숍(로드숍) 시장이 급격히 성장하며, 전량 외주 생산을 특징으로 하는 해당 시장의 성장에 따라 당사와 같은 ODM/OEM 업체들이 구조적으로 성장하였습니다. 이후, 2016년 CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beverage) 스토어가 주요 유통채널로 그 숫자가 증가하였으며 뷰티와 건강관련 식품을 전문으로 판매하는 채널로 성장하였습니다.
2020년 코로나19 사태의 발발과 언택트(비대면) 소비 트렌드의 급부상으로 인하여 온라인 판매 채널의 중요성이 급성장하였으며, 브랜드 로드숍을 포함한 기존 오프라인 채널은 점차 그 비중이 축소되었습니다. 당사의 경우 홈쇼핑, Direct Selling, 브랜드숍, H&B, 수출 등 다양한 유통채널을 통해 당사 제품을 거래하고 있습니다. 다양한 형태의 거래처를 보유하고 있는 경우 매출 안정성 확보에 용이하나 향후 관련 채널에 대한 공정거래위원회의 규제 위험(할인 및 프로모션 제한 등), 브랜드숍 및 특정 채널의 매출 부진, 공급업체 변경 및 외부요인 등의 여파로 당사 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

2000년대 중반 미샤, 더페이스샵, 잇츠스킨, 토니모리 등의 원브랜드숍(일명 "로드숍") 시장이 급격히 성장하며, 전량 외주 생산을 특징으로 하는해당 시장의 성장에 따라 당사와 같은 ODM/OEM 업체들이 구조적으로 성장하였습니다. 원브랜드숍이란 한 회사와 가맹점 계약을 맺고 그곳에서 제공하는 제품만을 판매하는 상점으로, 점주가 여러 회사 제품을 납품받아 팔던 기존의 종합 브랜드 가게와 대비되는 개념입니다. 2002년 미샤가 최초의 화장품 브랜드숍을 시작한 이후, 브랜드숍은 국내 화장품의 대표 유통 창구로 자리 잡아왔습니다. 그러나 공격적인 출점과 대기업 계열 브랜드의 판매호조 및 가격경쟁력을 보유한 제품 수요 증가로 가파른 성장세를 보이던 브랜드숍 채널은 최근 시장 포화 및 마케팅 경쟁과열에 따른 수익성 저하로 인하여 그 성장세가 최근 둔화되고 있습니다.이후, CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beauty) 스토어가 주요 유통채널로 급부상하며 그 숫자가 증가하였으며, 브랜드숍의 시장점유율이 낮아지는 대신 H&B스토어들이 화장품을 비롯한 뷰티와 건강관련 제품의 대표 유통채널로 자리잡았습니다. 올리브영은 매출액은 2019년 3,653억원에서 2020년 1조 8,582억원, 2022년 2조 7,753억원으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며 2023년 매출은 3조를 넘어설 것으로 보이는 만큼 국내 H&B(Health & Beauty) 시장 규모는 계속하여 성장하고 있습니다. 올리브영 이후에도 GS리테일이 '왓슨스코리아(現랄라블라), 롯데쇼핑이 '롭스'를 출시하였으나 2022년말 운영 점포수 기준 올리브영의 시장점유율이 68.3%에 육박하며, 시장의 규모가 커지며 당사의 수익성에도 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 보이나 특정 유통채널과 특정 브랜드의 H&B스토어 브랜드에 대한 대한 당사의 매출의존도 또한 매우 높아졌습니다.

[ CJ올리브영(주) 매출액 추이 ]

(단위: 백만원, %)

품 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

상품매출(건강 및 미용관련상품 등)
2,791,797

99.8

2,005,185

99.9

2,775,346

99.9

2,107,669
99.9
1,858,190
99.9
365,308
99.8

기타(전대매출 등)
5,321

0.2

1,288

0.1

2,125

0.1

1,457
0.1
2,126
0.1
629
0.2

합계
2,797,118
100.0
2,006,473
100.0
2,777,471
100.0
2,109,125
100.0
1,860,316
100.0
365,936
100

출처 : CJ 연도별 분기보고서 및 사업보고서(주) 별도 재무제표 기준

[ 국내 H&B 산업의 시장점유율 ]

(단위: 개수,%)

구 분

2022년

2021년

2020년

H&B 전체

1,900

2,213

2,400

올리브영

1,298

1,265

1,259

시장 점유율

68.3%

57.2%

52.5%

출처 : CJ 2022년 사업보고서(주) 각 사 홈페이지 조사를 통한 추정 자료임(2022년 운영 브랜드 기준)

한편, 온라인 유통 채널이 강화되면서 라이브 커머스의 중요성이 점차 대두되고 있습니다. 라이브 커머스(Live Commerce)는 SNS 등 인터넷 플랫폼을 이용하여 실시간 영상과 채팅을 통하여 상품을 홍보하고 판매하는 방식을 말합니다. 연예인 및 유명 인플루언서들이 실시간 영상으로 홍보를 하는 동안 화면 하단엔 현재 홍보 중인 상품이 목록으로 진열되어 있으며, 클릭 한번만으로도 바로 상품의 구매가 가능합니다. 판매자와 고객이 실시간으로 쌍방향 소통이 가능해 모바일 플랫폼 활용도가 높은 10대부터 30대 고객을 중심으로 시장규모가 빠르게 성장하고 있으며, 라이브 커머스의 발상지인 중국에서는 특히 화장품 판매에 강세를 보이고 있어 국내 화장품 유통 채널로도 급부상하고 있습니다.이처럼 국내 화장품의 대표 유통채널은 방문판매, 백화점, 면세점, 대형마트, 브랜드숍, 편집숍, 온라인쇼핑몰 등이 있으며 당사의 경우 홈쇼핑, Direct Selling, 브랜드숍, H&B, 수출 등 다양한 유통채널을 통해 당사 제품을 거래하고 있습니다. 이처럼 다양한 형태의 거래처를 보유하고 있는 경우 매출 안정성 확보에 용이하나 향후 관련 채널에 대한 공정거래위원회의 규제(할인 및 프로모션 제한 등)는 간접적으로 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 특정 채널의 성장은 화장품 시장의 성장으로 이어져 당사의 매출을 증가시킬 수 있으나 한편으로 해당 채널에 대한 매출의존도가 높아질 경우 당사의 매출 안정성은 저하될 수 있습니다. 또한 특정 채널의 매출 부진, 공급업체 변경 및 외부요인 등은 당사 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

[ 화장품 유통채널의 분류 ]

유통채널
설명

전문점
화장품을 주로 판매하는 개인사업체로 개별상호로 운영되며, 대리점과 도매상으로부터 제품을 공급받아 판매하는 형태

브랜드숍
nunc, Innisfree, THE FACESHOP, ETUDE, Nature Republic 등 기업의 브랜드 중심으로 판매하는 형태 또는 여러 회사의 여러 브랜드를 한곳에 모아 판매하는 체인점 형태로 통상 단일 브랜드가 입점하는 매장을 지칭

편집숍
한 매장에 2개 이상의 브랜드 제품을 모아 판매하는 유통형태로 다양한 브랜드가 입점하는 멀티브랜드숍을 의미하며 H&B, 화장품사 운영숍, 백화점 운영숍 등으로 세분화

H&B
Olive Young(CJ), Lalavla(GS), LOHBs(롯데)

화장품 사 운영
Aritaum(아모레퍼시픽), Nature Collection(LG생활건강)

백화점 운영
at Beauty(현대), CHICOR(신세계), Tag on(AK) 등 고가 브랜드 비중이 높은 편

방문판매
방문판매 등에 관한 법률에 의한 방문판매, 후원 방문판매 형태 및 다단계 판매형태

온라인 쇼핑몰
판매업자가 온라인 상에 제품에 대한 정보를 제공하고 소비자로부터 구매정보를 받아 물건을 판매할 수 있도록 만든 온라인 상점

대형 마트
단일 경영체제 하에서 대형매장(백화점 제외)을 갖추고 각종 상품을 종합적으로 판매하는 판매점

면세점
여행자에게 부과되는 세금을 면제하여 판매하는 소매점

라이브 커머스
SNS 등 인터넷 플랫폼을 이용하여 실시간 영상과 채팅을 통하여 상품을 홍보하고 판매하는 방식

자료 : 업계자료

사. 해외 화장품 시장 내 경쟁력 저하 위험국내 화장품 수출시장에서
중화권 수출의존도가 전체 수출 권역 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 중화권에 이어 미국, 일본 등 해외시장에서도 한류열풍, K-Beauty 확대 등을 통해 한국 화장품의 선호가 유지되고 있고 다수의 한국 화장품 회사들이 해외에 진출하고 있습니다. 당사는 2007년 북경콜마 설립 후 2016년 무석콜마를 설립하는 등 해외시장 특히, 중국시장 진출에 역량을 집중하고 있습니다. 향후 중국시장의 성장성을 감안 시 당사의 매출에 있어 중국사업 비중은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다. 따라서, 현지 시장 점유율 및 매출액 확대에 반비례하여
경쟁력 있는 신규 업체의 시장 진입 등으로 중국 화장품 시장 내 경쟁이 심화 되거나 중국 정부의 해외기업규제를 비롯한 관련 외국기업에 대한 부정적 정책 등이 시행되었을 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

대한화장품산업연구원의 화장품 통계에 따르면 2023년 온기 기준 국내 화장품 수출에서 가장 큰 비중을 차지하는 권역은 중국(32.8%)이며 이어서 미국(14.3%), 일본(9.5%) 순이며 중국 이외의 중화권 나라인 홍콩(6.0%)과 대만(2.7%)의 수출 점유율까지 합하면 중화권 수출 비중은 41.5%에 달합니다. 따라서, 당사도 마찬가지로 전체 수출 권역 중에서 중화권 수출의존도가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 세부적인 수출 금액을 국가별로 살펴보면, 중국(27.9억 달러)과 미국(12.2억 달러)이 1, 2위의 수출대상국이며, 이어서 일본(8.1억 달러), 홍콩(5.1억 달러) 등의 순위를 보여주고 있습니다. 2016~2017년 한국의 THAAD 배치 이후 중국의 '한한령' 조치 당시 큰 타격을 받았으며, 이후 한한령 추세가 옅어지면서 중국 수출 비중이 다시 회복기에 들어섰습니다. 그러나 2021년 8월에는 중국 정부는 '무질서한 팬덤에 대한 관리 강화 방안'을 발표하고 중국은 물론 한국 연예인 콘텐츠 관련 강도 높은 규제를 시작하였으며, 최근 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 및 정부의 'THAAD 추가배치 공약' 등에 따라 제2의 한한령에 대한 긴장이 높아짐에 따라 중국 수출이 다시 급격하게 줄어 2023년 기준 전년 대비 22.9% 감소하였습니다.

[한국 화장품 권역별 수출 현황]

(단위 : 천달러)

국가별 화장품 수출 현황_1.jpg
국가별 화장품 수출 현황

자료 : 대한화장품산업연구원

당사는 중국의 북경과 무석에 두 개의 생산 법인을 설립하여 주로 로컬 고객사를 기반으로 ODM/OEM 생산을 진행하고 있습니다. 북경콜마(Kolmar Cosmetics Beijing)와 무석콜마(Kolmar Cosmetics Wuxi)는 한국콜마의 100% 자회사로 북경콜마는 1,500억원 규모의 생산능력를, 2018년 설립한 무석콜마는 3,500억 원 규모의 생산능력를 가진 공장으로 2018년 10월부터 공장 가동을 시작하였습니다. 북경콜마는 중고가 이상 제품 위주의 매출로 구성되어 있고, 무석콜마는 상해에서 2시간 거리에 위치한 무석 공장을 통해 온라인 로컬 고객의 대량주문 물량을 위주로 영업하여 법인별 이원화 전략을 추구하고 있습니다. 더불어, 당사는 미국 펜실베니아주에 위치한 색조 전문 화장품 ODM업체인 Process Technologies & Packaging의 지분을 현지 기업 인수 목적 자회사인 Seokoh를 통해 2016년 51%, 2021년 잔여 지분 49%를 인수함으로써 북미 화장품 시장 진출의 교두보를 확보하였고 현재 유수 글로벌 브랜드와 거래 중에 있습니다. 당사는 2017년 스킨케어 및 퍼스널 케어 영역에 특화된 화장품 ODM 업체인 캐나다 CSR Cosmetic Solutions를 인수하여 한국콜마의 기술력과 캐나다의 청정 이미지 시너지 효과 창출을 이루어내어 높은 매출을 기록하고 있습니다. 또한, 2022년 4월 13일 당사 이사회는 본업인 화장품사업의 Value Chain 확대 및 시너지 창출을 위해 (주)연우를 인수하였으며, 이후 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 (주)연우의 타주주가 소유하고 있는 (주)연우 주식을 당사에 모두 이전하고, 그 대가로 (주)연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하고 2024년 2월 주식교환을 통해 (주)연우를 완전자회사로 편입하였습니다. 2023년 3분기말 기준 한국콜마 및 해외법인의 재무현황을 요약하면 다음과 같습니다.

[ 한국콜마 및 해외법인 자회사 재무현황 ]

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,234,918,785
599,643,718
635,275,067
642,252,403
43,468,448
44,407,953

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
5,318,095
24,442,239
-19,124,144
14,865,779
-2,474,123
-2,722,977

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
122,238,871
128,795,245
-6,556,374
125,527,621
6,544,997
6,325,653

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
종속기업
58,028,321
68,375,125
-10,346,804
26,076,822
-8,930,624
-10,083,600

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
36,479,971
32,153,297
4,326,674
36,802,054
-2,106,223
-1,780,699

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,843,008,510
651,815,886
1,191,192,624
604,847,697
32,080,090
32,040,836

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
1,361,332
943,419
417,913
5,426,765
25,301
25,301

㈜연우(주2)
종속기업
283,522,542
34,803,235
248,719,307
174,857,344
1,177,536
1,435,842

코웨이비앤에이치
종속기업
403,622
1,270,037
-866,415
7,048,590
-100,120
-100,120

Seokoh Canada, Inc.
종속기업
13,489,456
77,506
13,411,950
552,968
-250,621
555,539

자료 : 당사 2023년 3분기보고서(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA,LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.(주2) ㈜연우의 요약재무정보는 YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,LTD 및 ㈜에이치케이케미스토리의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.

한편, 중국은 2016년 10월 1일부터 중국 내 소비증진을 위하여 화장품 소비세를 폐지 또는 인하하는 조치를 취하였습니다. 중국 화장품류 소비세 인하는 실제 중국 내 화장품 판매가격 인하를 가져와 중국내 화장품 판매 증가 및 중국 화장품 시장의 성장요인으로 작용할 것으로 예상되며, 특히 일반화장품의 세율이 완전히 면제되었다는 점에서 당사를 포함한 중저가 화장품 및 ODM/OEM 업체들에게 수혜가 돌아갈 것으로 기대됩니다. 이렇듯, 중국 시장의 성장은 국내 화장품 업체들에게 기회 요인으로 작용하고 있으나 동시에 국내 신규 업체의 중국시장 진입 및 기존 중국 내 로컬 업체들과의 경쟁 심화 위험이 존재하고 있습니다. 또한 중국 정부의 해외기업규제를 비롯한 관련 외국기업에 대한 부정적 정책 등이 시행되었을 때 북경콜마와 무석콜마의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 중국 정부 화장품 관련 주요 세율 정책 변화 ]

일시
내용
비고

2015년 6월
기초화장품 수입관세 5%→2%로 인하
-

2016년 10월
럭셔리 화장품 소비세율 30%→15%색조 화장품 소비세율 30% 폐지
2017년 글로벌 브랜드와 한국 주요 브랜드들 모두 그만큼 가격 인하

2017년 12월
향수/아이/립(10%→5%), 네일(15%→5%) 관세율 인하
-

2018년 7월
화장품과 일부 의약품 수입관세 평균 8.4%→2.9%
색조화장품을 2%(기초화장품과 동일 수준)까지 인하 추정

자료 : 언론보도

아. 법률 및 정부규제 준수에 따른 위험당사가 영위하는 화장품 산업은 화장품법 적용을 받고 있으며 위반하는 경우 판매금지 등의 법적제재를 받게 됩니다. 당사는 정부로부터 화장품 사업과 관련하여 유의한 법적제재를 받은 경력이 없으며, 향후에도 관련 법규를 준수할 예정이지만,
정부규제 심화, 예측치 못한 규정 위반 등으로 시정 명령 등을 받게 될 수 있습니다. 이는
당사의 매출 감소로 이어질 수 있고, 당사의 신뢰도 하락으로 영업활동에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 화장품 산업은 「화장품법」 적용을 받고 있으며, 이를 위반하는 경우 판매금지 등의 법적 제재를 받게 됩니다. 특히 일반소비자를 대상으로 영위하는 사업의 경우 시정 명령에 대한 공표 사실은 당사의 평판에 부정적 영향을 가져올 수 있으며, 이는 매출에 중대한 영향을 미치게 됩니다. 「화장품법」은 화장품, 기능성화장품, 유기농화장품 등의 용어의 정의와, 화장품 제조ㆍ유통에 관한 규정, 화장품 안전기준및 용기ㆍ포장 등 취급에 관한 규정, 화장품의 기재사항 및 가격표시, 광고 등에 관한 규정, 제조ㆍ수입ㆍ판매 등 금지규정, 감독 규정 등으로 구성되어 있습니다.식품의약품안전처장은 「화장품법」을 위반하는 자에 대하여 시정명령, 회수ㆍ폐기명령을 할 수 있습니다. 또한, 국민보건에 위해를 끼쳤거나 끼칠 우려가 있는 화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 안전용기ㆍ포장에 관한 기준을 위반한 경우, 심사 받지 않거나 보고서를 제출하지 아니한 기능성화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 규정을 위반한 기재ㆍ표시ㆍ광고한 경우 등에 해당시에는 제조판매업 또는 제조업의 등록 취소, 제조ㆍ수입 및 판매금지, 업무의 전부 또는 일부 정지를 명할 수 있습니다. 더불어 과징금 처분 및 위반 사실의 공표를 통해 일반 대중이 해당 사항을 알 수 있습니다. 또한 의약품 오인광고, 기능성 오인광고, 화장품의 범위를 벗어난 광고에 대하여 광고업무정지 등의 처분을 받은 사례가 화장품 업계에 있습니다.

[ 화장품법 관련 조항 ]

제2장 화장품의 제조·유통

제3조(영업의 등록) ① 화장품제조업 또는 화장품책임판매업을 하려는 자는 각각 총리령으로 정하는 바에 따라 식품의약품안전처장에게 등록하여야 한다. 등록한 사항 중 총리령으로 정하는 중요한 사항을 변경할 때에도 또한 같다. <개정 2013. 3. 23., 2016. 2. 3., 2018. 3. 13.>

② 제1항에 따라 화장품제조업을 등록하려는 자는 총리령으로 정하는 시설기준을 갖추어야 한다. 다만, 화장품의 일부 공정만을 제조하는 등 총리령으로 정하는 경우에 해당하는 때에는 시설의 일부를 갖추지 아니할 수 있다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

③ 제1항에 따라 화장품책임판매업을 등록하려는 자는 총리령으로 정하는 화장품의 품질관리 및 책임판매 후 안전관리에 관한 기준을 갖추어야 하며, 이를 관리할 수 있는 관리자(이하 “책임판매관리자”라 한다)를 두어야 한다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 등록 절차 및 책임판매관리자의 자격기준과 직무 등에 관하여 필요한 사항은 총리령으로 정한다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

[제목개정 2018. 3. 13.]

제4조(기능성화장품의 심사 등) ① 기능성화장품으로 인정받아 판매 등을 하려는 화장품제조업자, 화장품책임판매업자(제3조제1항에 따라 화장품책임판매업을 등록한 자를 말한다. 이하 같다) 또는 총리령으로 정하는 대학ㆍ연구소 등은 품목별로 안전성 및 유효성에 관하여 식품의약품안전처장의 심사를 받거나 식품의약품안전처장에게 보고서를 제출하여야 한다. 제출한 보고서나 심사받은 사항을 변경할 때에도 또한 같다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

② 제1항에 따른 유효성에 관한 심사는 제2조제2호 각 목에 규정된 효능ㆍ효과에 한하여 실시한다.

③ 제1항에 따른 심사를 받으려는 자는 총리령으로 정하는 바에 따라 그 심사에 필요한 자료를 식품의약품안전처장에게 제출하여야 한다. <개정 2013. 3. 23.>

④ 제1항 및 제2항에 따른 심사 또는 보고서 제출의 대상과 절차 등에 관하여 필요한 사항은 총리령으로 정한다. <개정 2013. 3. 23.>

제5조의2(위해화장품의 회수) ① 영업자는 제9조, 제15조 또는 제16조제1항에 위반되어 국민보건에 위해(危害)를 끼치거나 끼칠 우려가 있는 화장품이 유통 중인 사실을 알게 된 경우에는 지체 없이 해당 화장품을 회수하거나 회수하는 데에 필요한 조치를 하여야 한다. <개정 2018. 12. 11.>

② 제1항에 따라 해당 화장품을 회수하거나 회수하는 데에 필요한 조치를 하려는 영업자는 회수계획을 식품의약품안전처장에게 미리 보고하여야 한다. <개정 2018. 3. 13.>

③ 식품의약품안전처장은 제1항에 따른 회수 또는 회수에 필요한 조치를 성실하게 이행한 영업자가 해당 화장품으로 인하여 받게 되는 제24조에 따른 행정처분을 총리령으로 정하는 바에 따라 감경 또는 면제할 수 있다. <개정 2018. 3. 13.>

④ 제1항 및 제2항에 따른 회수 대상 화장품, 해당 화장품의 회수에 필요한 위해성 등급 및 그 분류기준, 회수계획 보고 및 회수절차 등에 필요한 사항은 총리령으로 정한다. <개정 2018. 12. 11.>

[본조신설 2015. 1. 28.]

당사의 경우 정부로부터 화장품 사업과 관련하여 유의한 법적제재를 받은 경력은 없으나, 정부의 규제가 심화되거나, 거래처의 예측치 못한 규정 위반으로 인해 시정명령 등을 받을 경우, 당사의 평판 및 신뢰도에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 전체 사업에도 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 대외적 이슈발생에 따른 매출 감소 위험해외 시장, 특히 중국에서의 K-Beauty 선호 증가는 지난 몇 년간 국내 화장품 업계의 수출 호황을 이끌어내었습니다. 하지만 최근 들어 C-Beauty(차이나 뷰티)가 품질을 끊임없이 강화하고 주력 소비군인 중국 20~30대의 수요를 빠르게 파악한 후 이들에게 맞춘 마케팅 전략을 펼치면서 시장점유율을 확대하고 있습니다. 또한 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁과 같은 대외적인 지정학적 리스크 및 정부의 'THAAD 추가배치 공약' 등에 따른 한-중 관계 악화 등 대외적 이슈의 발생은 향후 당사의 해외 매출을 감소시킬 수 있습니다. 또한 일본, 프랑스 제품과의 경쟁이 심화되고 있으며 K-Beauty가 강점인 중저가 화장품 시장의 선호도가 과거 대비 낮아진 편입니다. 이처럼
향후 국내외 정세 및 규제 변화 등으로 중국 내의 K-Beauty에 대한 수요가 감소할 가능성이 존재하며, 이러한 K-Beauty 수요 감소는 향후 당사의 중국발 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2023년 3분기 기준 중국 수출실적은 약 1,393억원으로 전체 수출액 대비 47.7%로 높은 수준입니다. 아래는 당사의 중국 수출실적 추이입니다.

[당사 중국 수출실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년
2022년
2023년 3분기

수출액(A)
242,543
320,786
207,010

중국 수출액(B)
131,320
140,427
139,334

중국 비중(B/A)
54.1
43.8
47.7

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

2015~2022년 중국 화장품 시장의 연평균 복합성장률(CAGR)은 7.6%이며 시장 규모 역시 3,188억 위안에서 5,320억 위안으로 성장했습니다.

【중국 화장품 시장 규모】

(단위 : 억 위안)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

규모
3,188.0
3,336.2
3,620.7
4,112.1
4,681.0
5,198.3
5,726.0
5,320.0

CAGR
7.6%

출처 : KOTRA 산업 트렌드

최근 중국의 코로나 봉쇄, 소비 부진, 화장품 라벨 관리방법 시행 등으로 인해 2022년 중국 화장품 소매 총액은 3,936억 위안을 기록하여, 전년 동기 대비 2.2% 감소하였습니다.

【중국 화장품 소매액】

(단위 : 억 위안)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

규모
2,049.4
2,221.0
2,513.7
2,619.0
2,992.2
3,400.2
4,026.0
3,936.0

출처 : KOTRA 산업 트렌드

하지만 과거 2016~2017년 한국의 THAAD 배치 이후 중국의 '한한령' 조치 당시, 중국 수출에 대한 의존도가 높던 K-Beauty 시장과 기업들은 큰 타격을 받았으며, 이후 한한령 추세가 옅어지면서 국내 화장품시장은 다시 회복기에 들어섰습니다. 그러나 2021년 8월에는 중국 정부는 '무질서한 팬덤에 대한 관리 강화 방안'을 발표하고 중국은 물론 한국 연예인 콘텐츠 관련 강도 높은 규제를 시작하였으며, 최근 우크라이나-러시아 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등에 따라 국가간 갈등이 빈번하게 발생하는 상황에서 한국 정부의 'THAAD 추가배치 공약'은 제 2의 한한령에 대한 긴장이 높아지고 있습니다.또한, 중국 화장품 시장에 진출 타 국가와의 경쟁도 격화되는 상황입니다. 2015년 이전에는 프랑스 화장품은 중국 수입화장품 시장에서 점유율이 가장 높았지만, 2016년부터는 한국 화장품이 중저가 화장품 시장에 주력하며 1위를 차지했습니다. 이후 한국은 3년 연속 중국 화장품 수입시장에서 1위를 기록했으나, 2019년에는 일본과 프랑스에 뒤이어 3위를 기록했습니다. 이는 2019년 이후 중국의 개인소득수준 성장으로 인해 중저가 제품 대비 고가 화장품에 대한 소비가 확대되면서 고가 제품을 주력으로 하는 프랑스, 일본 제품의 수요가 증가하였기 때문으로 보입니다. 또한 일본은 점차 중저가 제품에도 주력하기 시작하며 한국이 기존에 비교우위가 있던 중저가 화장품 시장에서도 경쟁이 심화되며 중국 화장품 시장에서 한국 제품들의 점유율은 낮아지고 있습니다.

【중국의 수입화장품 국가별 수입액 추이】

(단위 : 억 위안)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년 10월
2023년 10월

한국
115.7
190.0
228.0
246.0
270.7
146.9
122.1

프랑스
115.5
161.0
231.0
310.0
350.0
237.1
239.6

일본
102.0
183.0
256.0
338.0
365.6
254.4
215.4

(자료: 중국 사회통계국, 해관총서)

이외에 중국 민간에서도 자국의 프리미엄 화장품에 대한 선호도가 증가하고 있습니다. 중국 화장품의 주 소비자군은 90년대생, 95년대생, 00년대생인 19~35세 여성으로 세대교체가 이루어졌습니다. 이들의 특성은 70, 80년대생보다 외모에 대한 관심, 뷰티 소비 의향, 소비 능력을 갖추고 있으며 해외 유명 브랜드를 맹목적으로 선호하지 않고 인터넷을 기반으로 성분, 가성비 비교, 전문가와 지인의 평가 및 추천을 고려해 구매결정을 하기 때문에 입소문이 난 중국 브랜드에 대한 선호도가 높습니다. 실제로도 시진핑 주석 집권 이후 애국심 고취 등의 영향으로 중국의 젊은 층은 '화시즈(花西子)' 와 같은 중국 현지 화장품 업체를 더 선호하는 현상이 나타나고 있습니다.하지만, 당사의 주요제품은 기초 스킨케어, 클렌징 제품 등 순수 화장품 산업이며 2022년 중국 화장품시장에서 가장 큰 분야가 기초화장품 분야입니다. 인기가 높아지고 있는 자연주의 기능성 화장품에 대한 경쟁력을 기반으로 기존 온라인 역직구 채널 중심에서 온라인 내수몰 및 오프라인까지 판매채널을 확대하고, 중국 현지 관련 노하우 및 역량을 보유한 대행사를 통해 2022년 하반기부터 2023년까지 영업 및 마케팅 채널 역량을 집중하여 '비피다바이옴 콤플렉스 앰플' 을 전략적 히트제품으로 육성하여 매출 신장을 도모할 계획입니다. 아래는 2022년 기준 중국 화장품시장의 품목별 점유율입니다.

[ 2022년 중국 화장품시장 품목별 점유율 ]

(단위 : %)

기초화장품
색조화장
헤어케어
구강관리
기타
합계

51.9
10.4
11.9
9.1
16.7
100.0

출처 : Euromonitor

그럼에도 불구하고, 국내외정세 및 규제정책 등으로 중국 내의 K-Beauty에 대한 수요가 감소할 가능성이 존재하며, 이러한 K-Beauty 수요 감소는 당사의 향후 중국발 실적 및 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

※ 당사 잠정실적 관련 위험당사는
2024년 02월 22일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2024년 02월 22일 기준 당사의 2023년 연결기준 매출액은 2조 1,554억원, 영업이익은 1,366억원, 당기순이익은 260억원을 기록하였습니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2024년 02월 21일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2023년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

당사는
2024년 02월 22일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2024년 02월 22일 기준 당사의 2023년 연결기준 매출액은 2조 1,554억원, 영업이익은 1,366억원, 당기순이익은 260억원을 기록하였습니다.

[ 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경 ]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
2,155,430,079
1,865,731,523
289,698,556
15.53

- 영업이익
136,588,461
73,280,441
63,308,020
86.39

- 법인세비용차감전계속사업이익
35,255,238
16,973,795
18,281,443
107.70

- 당기순이익
26,008,945
-4,101,005
30,109,950
흑자전환

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,009,985,994
2,933,309,479

- 부채총계
1,590,525,824
1,463,836,380

- 자본총계
1,419,460,169
1,469,473,100

- 자본금
11,440,590
11,440,590

- 자본총계/자본금 비율(%)
12,407.23
12,844.38

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
-국내 화장품 영업망 확대에 따른 매출 및 영업이익 증가-자회사 연우 편입에 따른 매출 증가('22.07 편입)-자회사 Kolmar Wuxi법인 흑자전환에 따른 매출 및 영업이익 증가-자회사 HK이노엔의 영업이익 개선에 따른 영업이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2024-02-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준 영업실적입니다.- 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 변동될 수 있습니다.- 상기 '5. 이사회 결의일(결정일)'은 감사 전 연결재무제표를 증권선물위원회에 제출한 날입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.22

그러나 해당 공시 내 당사 2023년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2024년 02월 21일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2023년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2023년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2023.12)를 참고해주시기 바랍니다.

한편, 당사는 2024년 02월 08일에 자회사인 (주)연우에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우의 2023년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과이며, 2024년 02월 08일 기준 (주)연우의 2023년 연결기준 매출액은 2,359억원이나 영업손실 -1억원 및 당기순손실 -98억원을 기록하며 전년도 대비 매출액은 0.5% 증가하였으나, 영업손실 및 당기순손실을 기록하며 적자전환했습니다. 적자전환의 주요 원인은 중국법인의 영업 적자 및 손상 반영입니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

[ 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동 ]

[자회사인 (주)연우의 주요경영사항신고]

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
235,902,680,015
234,737,945,885
1,164,734,130
0.50

- 영업이익
-112,594,390
1,283,383,380
-1,395,977,770
적자전환

- 법인세비용차감전계속사업이익
-8,937,611,667
548,317,462
-9,485,929,129
적자전환

- 당기순이익
-9,782,422,241
370,890,157
-10,153,312,398
적자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위 : 원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
271,094,342,400
293,638,098,095

- 부채총계
87,071,949,810
46,354,633,201

- 자본총계
184,022,392,590
247,283,464,894

- 자본금
6,199,000,000
6,199,000,000

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
중국법인의 영업 적자 및 손상 반영

5. 이사회 결의일(결정일)
2024-02-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 주요 재무내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 당해 사업연도와 직전 사업연도는 연결 재무제표 기준 수치입니다.2. 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

당해 정보는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과에 따라 일부 수정이 있을 수 있으니 이용함에 있어 착오 없으시기 바랍니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.08

가. 수익성 하락 위험당사 및 당사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 HB&B 사업을 영위하고 있으며, 2023년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 65%이고, 전문의약품 및 HB&B 사업의 매출 비중은 38% 입니다. 한편 당사는
2018년 중 현 에이치케이이노엔 주식회사(구 CJ헬스케어 주식회사)를 연결대상 종속회사로 편입 및 2020년 12월 28일자로 별도 제약 사업부문을 매각 완료한 바 있으며, 이러한 사업부문 변동에 따라 과거 사업연도의 매출 등 일부 재무정보에 대한 비교 연속성이 낮게 나타날 수 있으니 해석에 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 매출액은 2023년 3분기 기준 1조 6,038억원, 2022년 3분기 기준 1조 3,867억원으로, 전년 동기 대비 15.7% 증가하였으며, 영업이익은 2023년 3분기 기준 988억원, 2022년 3분기 기준 646억원으로 전년 동기 대비 52.8% 증가하였습니다. 당사의 경우 화장품, 제약 및 식품 등 사업 부문이 다변화되어 있으며 부문별 매출 비중도 적절히 분산되어 있어 매출 및 이익 변동성을 완화하는 효과가 있는 것으로 판단됩니다. 다만 화장품 부문의 소비재 산업의 특성상 경기 변동과 당사의 매출이 높은 상관관계를 갖는 편입니다. 그러나 경기 변동 외에도 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동 내 분쟁과 같이 산발적인 대외적 이슈는 화장품 산업 내 수요 감소 및 원재료값 상승을 일으켜 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사 화장품 부문 매출액의 50% 이상을 차지하는 주요 매출처 3사인 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강은 중국, 일본 등을 포함한 해외 매출 비중이 높은 편으로 한중일 간 국제 관계 변화에 따라 한국산 화장품 불매운동이 제기되는 등 예상치 못한 이슈에 의하여 매출이 감소할 가능성도 있으며, 화장품 부문의 해외 종속기업이 대체로 적자를 기록 중에 있어 해외 영업 환경에 대한 모니터링이 필요합니다.제약 부문의 경우 최근 3년 간 매출이 빠르게 증가하였으나, 최근 하락한 영업이익률이 개선되지 못할 경우 당사의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 식품 부문의 경우에도 매출 회복 및 영업이익 흑자 전환이 이루어지지 못할 경우 부담이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 유의하시기를 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 HB&B 사업을 영위하고 있습니다. 사업부문별로 보면 한국콜마 및 해외 자회사(중국, 미국, 캐나다)는 화장품 ODM 사업을 영위하고 있으며, 에이치케이이노엔 주식회사와 베트남 법인은 전문의약품과 HB&B 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 65%이고, 전문의약품 및 HB&B 사업의 매출 비중은 38% 입니다. 주요 제품 등의 현황은 아래와 같습니다.

[ 주요 제품 등의 현황 ]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요 판매처, 상표 등
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

화장품
제품 및 상품
기초
세안, 보습
애터미, 카버코리아, 해브앤비,씨제이올리브영, 고운세상코스메틱 등
645,751
40.26
702,470
37.65
627,197
39.54

색조
피부화장
215,250
13.42
234,157
12.55
209,066
13.18

패키징
제품 및 상품
화장품 용기
화장품 포장재
엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등
174,857
10.90
105,875
5.67
-
-

전문의약품
제품 및 상품
케이캡
위식도역류질환 치료제(P-CAB)
케이캡, 헤르벤, 로바젯 등
534,000
33.30
752,123
40.31
704,019
44.38

기초수액
혈액 및 체액대용제

영양수액
혈중 영양분 공급제

로바젯
고지혈증 치료제

HB&B
제품 및 상품
컨디션 외
건강기능식품
컨디션, 헛개수 등
67,847
4.23
88,377
4.74
63,743
4.02

기타
-
553
0.03
-
-
-
-

연결조정
(34,475)
(2.14)
(17,270)
(0.92)
(17,692)
(1.12)

합계
1,603,783
100.00
1,865,732
100.00
1,586,333
100.00

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서

주) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 매출액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매출액입니다.

한편 당사는 2018년 중 에이치케이이노엔 주식회사(舊 CJ헬스케어 주식회사)를 연결대상 종속회사로 편입하여 현재까지 영업을 지속 중에 있으며, 2020년 12월 28일자로 재무구조 개선, 기존 사업 가치 증진 및 신규사업의 투자 재원 확보를 위해 별도 제약 사업부문을 매각 완료하였습니다. 이러한 사업부문 변동에 따라 과거 사업연도의 매출 등 일부 재무정보에 대한 비교 연속성이 낮게 나타날 수 있으니 해석에 유의하여 주시기 바랍니다.당사의 매출액은 2023년 3분기 기준 1조 6,038억원, 2022년 3분기 기준 1조 3,867억원으로 전년 동기 대비 15.7% 증가하였으며, 영업이익은 2023년 3분기 기준 988억원, 2022년 3분기 기준 646억원으로 전년 동기 대비 52.8% 증가하였습니다. 이는 2018년 인수한 에이치케이이노엔의 양호한 실적 개선으로 인한 의약품 부문의 매출 증가 및 중국 무석법인의 생산 및 판매 확대 등에 기반한 해외법인의 영업실적 개선으로 인한 결과입니다. 최근 3개년 영업실적은 다음과 같습니다.

[ 당사 최근 3개년 영업실적 ]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,603,783
1,386,667
1,865,732
1,586,333
1,322,081

매출총이익
421,413
355,461
468,835
428,133
426,297

영업이익
98,766
64,644
73,280
84,268
121,679

법인세비용차감전순이익
79,061
71,046
16,974
66,543
221,636

당기순이익(손실)
68,859
43,244
(4,101)
43,535
160,566

매출총이익률
26.28%
25.63%
25.13%
26.99%
32.24%

영업이익률
6.16%
4.66%
3.93%
5.31%
9.20%

순이익률
4.29%
3.12%
-0.22%
2.74%
12.14%

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서

한편 당사는 종속회사를 통하여 해외에서 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 연결대상 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[ 연결대상 종속기업 현황 ]

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(%)
결산월
지배관계근거

2023년 3분기
2022년말

에이치케이이노엔㈜(주1)
의약품 제조 및 판매업
한국
43.01
43.01
12월
실질지배력 보유

㈜연우(주4)
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
한국
55.00
55.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Laboratories, Inc.
사업지주회사
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar USA, LLC.(주2)
화장품 등의 제조 및 판매
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Canada, Inc.
화장품 등의 제조 및 판매
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜엠오디머티어리얼즈
화장품원료의 제조 및 판매
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,Ltd.(주3)
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

코웨이비앤에이치㈜
화장품 제조
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Seokoh Canada, Inc.
부동산임대업
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜에이치케이케미스토리(주3)
포장용 플라스틱 성형용기 제조
한국
100.00
-
12월
의결권의 과반수 보유

자료: 당사 2023년 3분기보고서주1) 2023년 3분기말 현재 지분율이 50%에 미달하나 나머지 주주들의 지분율이 낮고 넓게 분산되어 있어 실질지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함시켰습니다.주2) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.주3) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.주4) ㈜연우를 완전 자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.

당사의 별도법인(한국콜마) 및 에이치케이이노엔의 매출 비중이 절대적이나, 화장품 사업을 영위하는 해외 종속기업에서도 2023년 3분기말 기준 2,000억원 이상의 매출이 발생하고 있습니다. 다만 중국 무석 법인만 순이익을 시현 중에 있으며, 중국(북경)과 미국, 캐나다 법인에서는 순손실이 발생 중에 있습니다. 당사 연결실체의 재무현황은 다음과 같습니다.

[ 연결실체의 재무현황 ]

(단위: 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,234,918,785
599,643,718
635,275,067
642,252,403
43,468,448
44,407,953

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
5,318,095
24,442,239
-19,124,144
14,865,779
-2,474,123
-2,722,977

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
122,238,871
128,795,245
-6,556,374
125,527,621
6,544,997
6,325,653

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
종속기업
58,028,321
68,375,125
-10,346,804
26,076,822
-8,930,624
-10,083,600

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
36,479,971
32,153,297
4,326,674
36,802,054
-2,106,223
-1,780,699

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,843,008,510
651,815,886
1,191,192,624
604,847,697
32,080,090
32,040,836

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
1,361,332
943,419
417,913
5,426,765
25,301
25,301

㈜연우(주2)
종속기업
283,522,542
34,803,235
248,719,307
174,857,344
1,177,536
1,435,842

코웨이비앤에이치
종속기업
403,622
1,270,037
-866,415
7,048,590
-100,120
-100,120

Seokoh Canada, Inc.
종속기업
13,489,456
77,506
13,411,950
552,968
-250,621
555,539

자료: 당사 2023년 분기보고서주1) ㈜연우의 요약재무정보는 YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,LTD 및 ㈜에이치케이케미스토리의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.주2) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA,LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.

당사의 경우 화장품, 제약 및 식품 등 사업 부문이 다변화되어 있으며 부문별 매출 비중도 적절히 분산되어 있어 매출 및 이익 변동성을 완화하는 효과가 있는 것으로 판단됩니다. 다만 화장품 부문의 소비재 산업의 특성상 경기 변동과 당사의 매출이 높은 상관관계를 갖는 편입니다. 그러나 경기 변동 외에도 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동 내 분쟁과 같이 산발적인 대외적 이슈는 화장품 산업 내 수요 감소 및 원재료값 상승을 일으켜 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사 화장품 부문 매출액의 50% 이상을 차지하는 주요 매출처 3사인 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강은 중국, 일본 등을 포함한 해외 매출 비중이 높은 편으로 한중일 간 국제 관계 변화에 따라 한국산 화장품 불매운동이 제기되는 등 예상치 못한 이슈에 의하여 매출이 감소할 가능성도 있으며, 화장품 부문의 해외 종속기업이 대체로 적자를 기록 중에 있어 해외 영업 환경에 대한 모니터링이 필요합니다. 제약 부문의 경우 최근 3년 간 매출이 빠르게 증가하였으나, 최근 하락한 영업이익률이 개선되지 못할 경우 당사의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 식품 부문의 경우에도 매출 회복 및 영업이익 흑자 전환이 이루어지지 못할 경우 부담이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 유의하시기를 바랍니다.

나. 재무안정성 훼손 위험
당사는 2018년 중 구 CJ헬스케어(현 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있으나, 2020년 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 2021년 종속회사인 에이치케이이노엔의 기업공개(IPO) 등 효과로 2021년 3분기말 기준 부채비율 94.3%를 기록하며 100% 미만으로 감소한 바 존재합니다. 한편 당사의 유동비율은 2020년말 112.87%, 2021년말 99.36% 및 2022년말 94.03%를 기록하였으며, 2023년 3분기말 기준 82.18%를 기록 중에 있습니다. 당사의 향후 유동비율이 저하될 경우 단기적인 재무 융통성에 부담이 될 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다. 당사 차입금과 관련하여 총차입금 규모는 2020년 1조 687억원을 기록한 이후 2023년 3분기말 6,941억원까지 감소한 상태이며, 차입금의존도는 2020년말 대비 감소하여 2023년 3분기말 기준 총차입금의존도 22.79% 및 순차입금의존도 14.21%를 기록하고 있습니다. 다만
2023년 3분기말 기준 당사의 차입금 중에서 유동성 차입금 비중이 62.4%를 기록 중에 있는 등 유동성 차입금이 차지하는 비중이 지속적으로 높게 나타날 경우 당사의 채무 상환 여력에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 영업이익, 이자비용, 현금 및 현금성 자산 및 금번 회사채 발행 규모 등을 전반적으로 고려하였을 때, 당사의 현재 사업성과 수익성이 유지될 수 있다면 유동성의 급격한 악화는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나,
차입의 규모가 증가할 가능성은 상시 존재하고 있으며, 수익성 악화, 차입금 연장 불가 등의 사항이 발생할 경우, 당사의 현금유동성이 악화될 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 중 CJ헬스케어(現 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있습니다. 2019년에도 당사 및 종속회사로 편입된 CJ헬스케어 모두가 사채를 발행하는 등 부채 규모가 증가하여 2019년말 부채비율은 183.1%로 증가하였으나, 2020년에는 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 차입금 일부 감소 효과로 인하여 부채비율이 149.1%로 감소하였습니다. 한편 2023년 3분기말 기준으로는 자본총계가 전년말 대비 542억원 증가한 1조 5,237억원을 기록하였지만, 차입금도 소폭 증가하여 부채총계는 전년말 대비 585억원 증가한 1조 5,224억원을 기록하였습니다. 이에 따라 2023년 3분기말 자산총계는 전년말 대비 1,128억원 증가한 3조 461억원을 기록하였으며, 부채비율은 99.91%를 기록하였습니다.한편 당사의 유동비율은 2020년말 112.87%, 2021년말 99.36%, 2022년말 94.03%를 기록하였으며 2023년 3분기말 기준 82.18%로 점차 감소하고 있습니다. 당사 재무 현황은 아래와 같습니다.

[ 재무 현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,046,070
2,933,309
2,606,037
2,489,599

부채총계
1,522,368
1,463,836
1,246,478
1,490,357

자본총계
1,523,702
1,469,473
1,359,560
999,242

유동자산
885,413
816,296
882,876
775,229

현금및현금성자산
165,267
220,073
191,219
377,171

유동부채
1,077,352
868,139
888,573
686,826

차입금(유동)
571,735
419,328
328,579
351,030

차입금(비유동)
122,360
193,606
25,144
717,644

총차입금
694,096
612,934
353,723
1,068,674

순차입금
432,921
322,227
20,754
684,664

부채비율
99.91%
99.62%
91.68%
149.15%

유동비율
82.18%
94.03%
99.36%
112.87%

총차입금의존도
22.79%
20.90%
13.57%
42.93%

순차입금의존도
14.21%
10.99%
0.80%
27.50%

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서주) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 및 단기금융상품

당사 차입금과 관련하여 총차입금 규모는 2020년 1조 687억원을 기록한 이후 2023년 3분기말 6,941억원까지 감소한 상태이며, 차입금의존도는 2020년말 대비 감소하여 2023년 3분기말 기준 총차입금의존도 22.79% 및 순차입금의존도 14.21%를 기록하고 있습니다. 차입금 만기 측면에서는 2022년말 유동성 차입금이 4,193억원으로 총 차입금에서 차지하는 비중이 68.4%를 기록한 반면, 2023년 3분기말 기준으로는 유동성 차입금이 4,329억원으로 소폭 증가하였지만 62.4%의 비중을 기록하였습니다. 2023년 3분기말 기준 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[ 차입금 현황 ]

(단위: 천원)

구 분
과목
금 액

2023년 3분기말
2022년말

유동부채
단기차입금
378,820,141
311,668,218

유동성장기부채
192,915,304
107,659,774

소계
571,735,445
419,327,992

비유동부채
장기차입금
122,360,329
193,606,254

소계
122,360,329
193,606,254

합계
694,095,774
612,934,246

자료: 당사 2023년 3분기보고서

2023년 3분기말 기준 단기차입금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 단기차입금 세부 내역 ]

(단위: 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

2023년 3분기말
2022년말
2023년 3분기말
2022년말

한국수출입은행
일반자금대출
4.05
3.80
25,000,000
25,000,000

한국산업은행
단기한도대출
4.89
-
1,500,000
-

신한은행(북경)
일반자금대출
3.89
3.89~4.20
7,712,275
9,952,551

하나은행(북경)
일반자금대출
3.90~4.00
4.00
8,273,723
5,787,936

우리은행(상해)
일반자금대출
3.75
3.75
7,002,260
7,257,600

신한은행(무석)
일반자금대출
3.15~3.75
3.15~3.75
20,785,656
23,006,592

DBS Bank(상해)
일반자금대출
3.83
3.83
16,811,419
15,652,370

하나은행(상해)
일반자금대출
4.10
4.10
8,292,150
9,072,000

대구은행(상해)
일반자금대출
3.85
3.85
7,370,800
4,718,308

한국수출입은행
일반자금대출
7.10
6.32
17,993,096
17,185,735

신한은행(미국)
일반자금대출
6.57
3.80
4,034,400
3,801,900

우리은행(미국)
일반자금대출
6.77
5.36
10,738,228
3,969,582

Scotia Bank
일반자금대출
-
8.45
-
7,810,423

하나은행
일반자금대출
6.90
-
17,395,688
-

신한은행
일반자금대출
5.55
7.45
5,326,272
4,654,376

우리은행
일반자금대출
4.61~5.97
3.85~5.67
50,000,000
33,000,000

농협은행
일반자금대출
5.66
5.65
10,000,000
10,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
3.96
2.36
20,000,000
10,000,000

한국산업은행
운영자금대출
5.44
5.44
50,000,000
50,000,000

한국투자증권
단기 CP
-
3.69
-
50,000,000

신한은행
역외대출
-
3.70
-
9,805,029

하나은행
일반자금대출
4.61~5.46
-
80,000,000
-

수출입은행
운전자금대출
6.00
4.50
10,584,174
10,993,816

합계
378,820,141
311,668,218

자료: 당사 2023년 분기보고서

2023년 3분기말 기준 장기차입금 세부 내역 및 연도별 상환 계획은 아래와 같습니다.

[ 장기차입금 세부 내역 ]

(단위: 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

2023년 3분기말
2022년말
2023년 3분기말
2022년말

한국산업은행
산업시설대출
4.71~4.98
4.57
101,500,000
76,500,000

한국수출입은행
수출촉진자금
4.22
3.61
137,000,000
137,000,000

농협은행
DT시설대출
5.68
5.68
13,116,000
7,291,000

신한은행
DT시설대출
5.43~5.50
5.43~5.50
4,277,000
3,193,000

DBS Bank(상해)
일반자금대출
4.20
4.20
18,522,305
17,691,198

하나은행
일반자금대출
5.58
5.30
266,381
134,836

한국산업은행
산업시설대출
-
4.57~4.58
-
40,000,000

Scotia Bank
시설자금대출
7.95
5.45
593,947
7,575,903

EDC(Export Development CANADA)
시설자금대출
4.57~4.58
7.45
40,000,000
977,558

국민은행
시설자금대출
-
2.23
-
10,902,533

소계
315,275,633
301,266,028

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)
(192,915,304)
(107,659,774)

장기차입금
122,360,329
193,606,254

자료: 당사 2023년 3분기보고서

[ 장기차입금 상환 계획 ]

(단위: 천원)

상환예정년도
금 액

2023년
192,915,304

2024년 이후
122,360,329

합계
315,275,633

자료: 당사 2023년 3분기보고서

2023년 3분기말 사채의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 사채 세부 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
발행회사
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

2023년 3분기말
2022년말

제4-1회 무보증 원화공모사채
한국콜마㈜
2022.03.02
2024.03.02
3.55
90,000,000
90,000,000

제4-2회 무보증 원화공모사채
한국콜마㈜
2022.03.02
2025.03.02
3.85
60,000,000
60,000,000

제3회 무보증 원화사모사채
에이치케이이노엔㈜
2020.03.10
2023.03.10
1.98
-
50,000,000

제4-1회 무보증 공모사채
에이치케이이노엔㈜
2021.10.27
2023.10.27
2.79
50,000,000
50,000,000

제4-2회 무보증 공모사채
에이치케이이노엔㈜
2021.10.27
2024.10.25
3.24
150,000,000
150,000,000

사채할인발행차금
(278,991)
(558,811)

소계
349,721,009
399,441,189

1년 이내 상환예정분(유동성사채)
(139,943,317)
(99,932,952)

장기사채 장부금액
209,777,692
299,508,237

자료: 당사 2023년 3분기보고서

향후 영업이익, 이자비용, 현금 및 현금성 자산 등을 전반적으로 고려하였을 때, 당사의 현재 사업성과 수익성이 유지될 수 있다면 유동성의 급격한 악화는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 차입의 규모가 증가할 가능성은 상시 존재하고 있으며, 수익성 악화, 차입금 연장 불가 등의 사항이 발생할 경우, 당사의 현금유동성이 악화될 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 손상 및 재고자산 진부화 위험
매출채권은 판매된 재화 또는 용역에 대하여 매출금을 받을 권리로서 매출액에 비례하여 증가하는 경향이 있으나, 회수 가능성에 따라 손상이 발생할 가능성도 존재합니다. 2023년 3분기말 기준 당사 매출채권 잔액은 3,199억원, 매출액 대비비율은 14.96%를 기록하였습니다. 한편
매출채권과 함께 운전자본을 구성하는 재고자산의 경우에도 매출 대비 비중이 과도하게 높게 나타날 경우에는 진부화에 따른 손실 위험이 존재하며 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 2023년 3분기말 기준 재고자산은 2,781억원이며, 총자산 대비 비율은 6.49%를 기록하였습니다. 매출액 대비 매출채권의 규모, 대손충당금 설정률 추이, 매출채권의 연령 등으로 볼 때 현재 당사의 매출채권 손상 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3년 간 매출액 대비 재고자산 규모 및 평가충당금 또한 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
현재까지의 추세가 미래에도 반드시 지속된다고 단언하기는 어려우며, 향후 매출채권 및 재고자산이 매출액에 비해 과도하게 증가하거나 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출채권은 판매된 재화 또는 용역에 대하여 매출금을 받을 권리로서 매출액에 비례하여 증가하는 경향이 있으나, 회수 가능성에 따라 손상이 발생할 가능성도 존재합니다. 2023년 3분기말 기준 당사 매출채권 잔액은 3,199억원, 매출액 대비 비율은 14.96%를 기록하여 매출 대비 매출채권 규모가 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 추이는 아래와 같습니다.

[ 매출채권 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,603,783
1,865,732
1,586,333
1,322,081

매출채권(충당금 반영 전)
327,403
265,883
229,878
186,011

매출채권 대손충당금
7,492
6,705
4,271
2,074

매출채권 충당금설정률
2.29%
2.52%
1.86%
1.11%

매출채권(충당금 반영)
319,911
259,178
225,607
183,937

매출액 대비 매출채권 비율
14.96%
13.89%
14.22%
13.91%

매출채권 회전율
6.7회
7.2회
7.0회
7.2회

자료: 연도별 분기보고서 및 사업보고서주1) 매출액 대비 매출채권 비율 수치는 매출채권(충당금 반영) 기준으로 산출하였으며, 2023년 3분기의 경우 매출액 연환산 기준으로 산출하였습니다.주2) 매출채권 회전율은 매출액 대비 매출채권 비율의 역수로 산출하였습니다.

한편 당사는 과거의 대손경험률(과거 5개년 간 외상매출액 합계액 대비 과거 5년 간 대손금의 비율)과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있으며, 매출채권 등에 대한 대손처리 기준을 설정하여 효과적으로 대손충당금을 관리하고 있습니다. 매출채권 등에 대해 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우, 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우, 소멸시효가 완성된 채권 및 회수에 따른 비용이 채권 금액을 초과하는 경우에는 대손처리됩니다. 당사는 2020년말부터 2023년 3분기말까지 매출채권에 대한 충당금 설정률을 2% 내외 수준(0.97%~2.48%)으로 유지하고 있으며, 연도별 대손충당금 설정내역 및 변동현황은 아래와 같습니다.

[ 대손충당금 설정내역 ]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

2023년 3분기
매출채권
326,868
6,957
2.13

대여금및수취채권
970
-
-

장기성매출채권
534
534
100

선급금
5,564
-
-

장기선급금
632
-
-

미수금
3,004
116
3.86

미수수익
723
-
-

합 계
338,295
7,607
2.25

2022년
매출채권
265,357
6,547
2.47

대여금및수취채권
1,070
-
-

장기성매출채권
526
157
29.85

선급금
6,609
-
-

장기선급금
732
-
-

미수금
1,740
116
6.67

미수수익
496
-
-

합 계
276,530
6,820
2.47

2021년
매출채권
229,878
4,270
1.86

대여금및수취채권
-
-
-

장기성매출채권
- 1
1
-

선급금
7,738
-
-

장기선급금
232
-
-

미수금
1,297
116
8.94

미수수익
44
-
-

합 계
239,188
4,387
1.83

자료: 당사 2023년 3분기보고서

[ 대손충당금 변동현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

1. 기초대손충당금 잔액합계
6,820
4,387
2,190

2. 순 대손처리액(①-②+-③)
(502)
7,669
804

① 대손처리액(제각)
23
(1,606)
(9)

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액(주1)
(525)
8,791
813

사업양도
-
484
-

3. 대손상각비 계상(환입) 액
1,289
(5,236)
1,393

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
7,607
6,820
4,387

자료: 당사 2023년 분기보고서주) 기타증감액은 연결범위 변동, 환율변동, 분할로 인한 증가 및 감소를 나타냅니다.

매출채권은 기간이 경과할수록 회수가 어려워지는 특성이 있으나, 당사는 화장품 ODM 업체로서 평균 매출채권 회수기간은 짧은 편에 속합니다. 당사가 보유한 일부 매출채권 중에는 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권이 존재하며, 2022년말 기준 금액은 44억원 수준으로 나타났습니다.

[ 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 약정회수일기준 연령분석 ]

(단위: 천원)

구 분
2022년말
2021년말

6개월 이내
1,117,909
2,085,955

6개월 초과
3,297,143
2,827,542

합계
4,415,052
4,913,497

자료: 당사 2022년 사업보고서주) 2023년 3분기말 기준 중요한 변동사항은 없습니다.

한편 매출채권과 함께 운전자본을 구성하는 재고자산의 경우에도 매출 대비 비중이 과도하게 높게 나타날 경우에는 진부화에 따른 손실 위험이 존재하며 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 2023년 3분기말 기준 재고자산은 2,781억원이며, 총자산 대비 비율은 6.49%로 최근 3년 내 매출 대비 재고자산이 급격하게 증가하지는 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 재고자산 추이는 다음과 같습니다.

[ 재고자산 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출원가
1,182,370
1,396,896
1,158,200
895,784

재고자산
278,100
239,405
210,171
148,592

총자산 대비 재고자산 비율
6.49%
5.21%
5.60%
3.48%

재고자산 회전율
10.30회
10.70회
11.40회
13.10회

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서주1) 2023년 3분기의 총자산 대비 재고자산 비율 수치는 매출액 연환산 기준으로 산출하였습니다.주2) 재고자산 회전율은 매출원가 대비 재고자산 비율의 역수로 산출하였습니다.

당사는 정확한 재고 관리를 위하여 11월에서 12월 사이에 재고자산 실사를 진행하고 있으며 12월 말일 재고자산은 실사일 이후 발생한 입출고내역을 확인하여 확정하고 있습니다. 외부감사인은 당사의 12월말 재고자산실사에 입회하여 일부 항목에 대한 표본추출을 하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 또한 장기체화재고를 파악하여 재고자산평가에 반영하고 있으며 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법 등을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 재고자산 중 장기체화 등의 사유로 재고자산평가에 반영한 내역은 아래와 같습니다.

[ 재고자산평가 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
21,113,090
(419,699)
20,693,391
22,313,683
-480,493
21,833,190

제품
77,322,070
(3,681,045)
73,641,025
81,427,571
-3,008,380
78,419,191

반제품
60,097,601
(5,601,206)
54,496,395
51,769,819
-4,386,112
47,383,707

원재료
89,776,837
(7,170,194)
82,606,643
70,753,467
-9,653,466
61,100,001

부재료
40,787,716
(5,225,378)
35,562,338
29,014,703
-5,191,452
23,823,251

저장품
7,426,030
(181,760)
7,244,270
5,818,357
-118,229
5,700,128

미착품
3,855,893
-
3,855,893
1,145,356
-
1,145,356

합계
300,379,237
(22,279,282)
278,099,955
262,242,956
-22,838,132
239,404,824

자료: 당사 2023년 3분기보고서

매출액 대비 매출채권의 규모, 대손충당금 설정률 추이, 매출채권의 연령 등으로 볼 때 현재 당사의 매출채권 손상 위험은 높지 않은 수준으로 판단됩니다. 최근 3년 간 매출액 대비 재고자산 규모 및 평가충당금 또한 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 현재까지의 추세가 미래에도 반드시 지속된다고 단언하기는 어려우며, 향후 매출채권 및 재고자산이 매출액에 비해 과도하게 증가하거나 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 상기 분석한 매출채권 관련 위험은 연결 기준으로서 일부 특수관계인 간 거래로 인한 매출채권이 포함되어있지 않으며, 이와 관련하여서는 아래 [회사위험 - 라. 특수관계인 간 거래 관련 위험]을 참조하시기 바랍니다.

라. 특수관계인 간 거래 관련 위험당사의 특수관계자로는 종속기업, 관계기업, 공동기업, 기타의 특수관계자 등이 있으며, 당사 및 특수관계인 간에는 거래 실적이 존재합니다. 다만
중요 특수관계자인 종속기업과의 거래 내역은 연결 기준 실적에서는 제외되기 때문에 특수관계인 간의 거래 내역은 주로 별도 기준으로 분석하였습니다. 2023년 3분기 별도 기준 당사는 특수관계자에 대하여 1,372억원의 매출(전년 동기 1,393억원)을 기록하였으며, 매출채권(총액) 219억원(전년말 142억원) 및 기타채권(총액) 453억원(전년말 431억원)을 보유하고 있습니다. 특히 당사 해외 종속회사인 북경콜마(매출채권 11억원), 무석콜마(매출채권 65억원), 콜마비앤에이치(매출채권 109억원) 및 HK Kolmar USA(기타채권 320억원) 등에 대하여 채권 보유액이 높게 나타났습니다. 이외 2023년 3분기말 별도 기준 당사는 다음과 같이 해외 종속회사가 보유한 차입금(2023년 3분기말 CNY 544,224,000, CAD 22,750,000 및 USD 74,126,000)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 이와 같은
특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 한국콜마(주)가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 해외 종속회사의 경영 환경 악화로 인하여 당사의 지급보증 의무가 현실화될 경우 당사 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 특수관계자로는 종속기업, 관계기업, 공동기업, 기타의 특수관계자 등이 있으며, 당사 및 특수관계인 간에는 거래 실적이 존재합니다. 다만 중요 특수관계자인 종속기업과의 거래 내역은 연결 기준 실적에서는 제외되기 때문에 특수관계인 간의 거래 내역은 주로 별도 기준으로 분석하였습니다.2023년 3분기말 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

당사와의 관계
회사명
지분율(%)
업종

2023년 3분기
2022년말

종속기업
에이치케이이노엔㈜(주1)
43.01
43.01
의약품 제조 및 판매업

㈜연우(주4)
55.00
55.00
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

HK Kolmar Laboratories, Inc.
100.00
100.00
사업지주회사

HK Kolmar USA, LLC.(주2)
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

HK Kolmar Canada, Inc.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

㈜엠오디머티어리얼즈
100.00
100.00
화장품원료의 제조 및 판매

YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,Ltd.(주3)
100.00
100.00
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매

코웨이비앤에이치㈜
100.00
100.00
화장품 제조

Seokoh Canada, Inc.
100.00
100.00
부동산임대업 등

㈜에이치케이케미스토리(주3)
100.00
100.00
포장용 플라스틱 성형용기 제조

자료: 당사 2023년 분기보고서주1) 2023년 3분기말 기준 지분율이 50%에 미달하나 나머지 주주들의 지분율이 낮고 넓게 분산되어 있어 실질지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함시켰습니다.주2) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사주3) ㈜연우의 종속기업으로 2023년 3분기말 기준 당사의 손자회사주4) ㈜연우를 완전 자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.

2023년 3분기말 현재 종속기업을 제외한 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

관계기업
㈜라카코스메틱스, ㈜라이프사이언스테크놀로지, 이엔에프헬스케어홀딩스㈜, 퓨쳐메디신㈜,㈜익스트림(구, ㈜아이오인코퍼레이트), ㈜파우컴퍼니, ㈜트렌드메이커

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사

기타의 특수관계자
한국콜마홀딩스㈜, 콜마비앤에이치㈜, ㈜에치엔지,Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co., Ltd., 콜마스크㈜, 근오농림㈜, Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd.,에이치케이바이오이노베이션㈜, 콜마유엑스㈜ (구, ㈜내츄럴스토리), 에스에이치와이컴퍼니㈜, 셀티브코리아㈜, ㈜플래닛147, Kolmar Global Co.,Ltd. (구, ㈜에이치케이인텔렉트), Hankol Healthcare Vina Co., Ltd., 레슬리, Kolmar Healthcare Philppines Inc., HK Innovers USA, Inc, ㈜라우드랩스, HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.

자료: 당사 2023년 3분기보고서

2023년 3분기 별도 기준 당사는 특수관계자에 대하여 1,372억원의 매출(전년 동기 1,393억원)을 기록하였으며, 특수관계자로부터의 매입 규모는 931억원(전년 동기 819억원)을 기록하였습니다. 매출의 경우 기타 특수관계자인 콜마비앤에이치(주)에 대한 매출이 1,173억원으로 대부분을 차지하며, 매입의 경우 기타 특수관계자인 (주)에치엔지(311억원), 콜마스크(주)(237억원), 콜마유엑스(주)(125억원) 등으로 구성되어 있습니다. 2023년 3분기 및 2022년 3분기 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2023년 3분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
252,893
28,202
99,825
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,855,090
298,414
611,206
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
17,718
258,234
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
37,500
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
193,646
17,107
62,734
-

에이치케이이노엔㈜
1,669,148
-
-
88,653

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
1,720,576
-
5,416,582
-

㈜연우
63,049
-
8,830,465
48,508

코웨이비앤에이치㈜
205,732
-
7,040,490
-

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
103,597
-
3,898
12,032,170

콜마비앤에이치㈜(주2)
117,309,340
-
3,784,666
30,607

㈜에치엔지
5,290,081
-
31,129,303
364,018

콜마스크㈜
577,547
100,000
23,677,628
55,203

Kolmar Global Co., Ltd.
26,530
-
-
-

근오농림㈜
1,154
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,613,581
-
12,455,535
315,666

㈜라카코스메틱스
5,180,244
-
-
-

셀티브코리아㈜
53,071
-
-
-

합계
137,170,497
701,957
93,112,332
12,934,825

자료: 당사 2023년 3분기보고서주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,360,595천원 및 이자비용 1,069,591천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 현재 사용권자산 37,142,534천원과 리스부채 37,554,122천원을 계상하고 있습니다.주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2022년 3분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
266,763
69,194
701,326
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,221,788
308,369
540,807
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
183,389
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
19,736
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
18,848
5,001
-
-

에이치케이이노엔㈜
1,500,382
-
7,200
-

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
874,566
-
1,327,098
-

㈜연우

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
1,073,581
1,896
-
10,815,775

콜마비앤에이치㈜(주2)
125,748,615
-
3,733,970
-

㈜에치엔지
3,809,816
-
30,725,774
392,886

콜마스크㈜
209,799
-
26,135,644
-19,635

Kolmar Global Co., Ltd.(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
37,269
-
-
-

근오농림㈜
1,146
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,030,311
-
17,708,973
4,581

㈜라카코스메틱스
2,450,976
-
-
-

기타 개인
-
-
-
995,308

합계
139,263,596
567,849
81,949,925
12,188,915

자료: 당사 2023년 분기보고서주1) 상기 거래 금액에는 리스부채 감소액 3,826,574천원 및 이자비용 1,345,465천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 전분기말 현재 사용권자산 41,194,593천원과 리스부채 41,149,009천원을 계상하고 있습니다.주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

한편 2023년 3분기말 별도 기준 당사는 특수관계자에 대하여 매출채권(총액) 219억원(전년말 142억원) 및 기타채권(총액) 453억원(전년말 431억원)을 보유하고 있으며, 매입채무 94억원(전년말 89억원) 및 기타 채무 17억원(전년말 28억원)을 보유하고 있습니다. 특히 당사의 해외 종속회사인 북경콜마(매출채권 11억원), 무석콜마(매출채권 65억원), 콜마비앤에이치(매출채권 109억원) 및 HK Kolmar USA(기타채권 320억원) 등에 대하여 채권 보유액이 높게 나타났습니다. 2023년 3분기말 및 2022년말 특수관계자와의 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2023년 3분기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.(주3)
1,113,016
20,551
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.(주3)
6,461,349
112,033
35,800
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주3,4)
119,081
7,925,509
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
126,195
31,957,165
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.(주3)
934,931
-
-
-

에이치케이이노엔㈜
476,810
-
-
8,075

㈜엠오디머티어리얼즈
162,426
2,062
403,385
-

㈜연우
889
-
1,091,524
8,113

코웨이비앤에이치㈜
176
5,870
380,324
5,613

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
3,353
4,045,167
2,178
1,582,160

콜마비앤에이치㈜(주)
10,939,594
63,420
396,873
-

㈜에치엔지
320,987
13,162
2,410,516
60,701

콜마스크㈜
41,082
1,128,867
2,132,391
27,853

Kolmar Global Co., Ltd.(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
13,750
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
277,648
1,950
2,514,756
484

㈜라카코스메틱스
892,092
-
-
7,209

㈜플래닛147
-
8,250
-
333

기타 개인
-
1,620
-
-

합계
21,883,514
45,285,626
9,367,747
1,700,541

자료: 당사 2023년 3분기보고서주1) 당분기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손충당금환입 572,015천원을 인식하였습니다. 당분기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기말 현재 대손충당금 655,805천원을 설정하고 있습니다.주2) 당분기중 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 기타의 대손상각비 1,852,885천원을 인식하였으며 당분기말 현재 손실충당금 31,963,125천원을 설정하고 있습니다.주3) 당분기말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있으며 상세 내역은 2023년 3분기보고서 내 별도재무제표 주석 32 지급보증에 기재되어 있습니다.주4) 당분기말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2022년말

채권 등
채무 등

매출채권
기타
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
1,365,596
49,077
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
9,255,808
178,297
66,785
148,119

HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
7,131,234
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
81,021
30,113,644
38,272
1,087

HK Kolmar Canada, Inc.(주3)
27,393
1,465
-
-

에이치케이이노엔㈜
471,713
-
-
17

㈜연우
-
-
529,399
-

코웨이비앤에이치㈜
638
7,587
311,320
2,495

㈜엠오디머티어리얼즈
344,346
647
-
694,799

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
26,663
4,104,331
-
1,437,969

콜마비앤에이치㈜
1,800,978
104,909
-
422,724

㈜에치엔지
295,429
9,571
3,798,329
61,608

콜마스크㈜
114,934
1,428,236
2,502,083
-

㈜내츄럴스토리
304,271
2,538
1,655,386
484

㈜라카코스메틱스
104,122
-
-
-

합계
14,192,912
43,131,536
8,901,574
2,769,302

자료: 당사 2023년 3분기보고서주1) 전기 중 특수관계자의 매출채권과 관련하여 손실충당금환입 7,829,026천원을 인식하였습니다. 전기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 전기말 현재 손실충당금 1,227,820천원을 설정하고 있습니다.주2) 전기말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 전기 중 기타의 대손상각비 14,998,738천원을 인식하였으며 전기말 현재 손실충당금 30,110,573천원을 설정하고 있습니다.주3) 전기말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있습니다.주4) 전기말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다.

이외 2023년 3분기말 별도 기준 당사는 다음과 같이 해외 종속회사가 보유한 차입금(2023년 3분기말 CNY 544,224,000, CAD 22,750,000 및 USD 74,126,000)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위: 천 USD, 천 CNY, 천 CAD)

연결실체와의 관계
제공 받은 자
2023년 3분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
차입금에 대한 보증
하나은행(북경)
CNY
10,000

CNY
26,400

CNY
30,000

신한은행(북경)
CNY
50,224

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
DBS BANK
USD
17,000

CNY
100,000

CNY
40,000

신한은행(무석)
CNY
19,200

CNY
46,800

CNY
24,000

CNY
50,000

한국수출입은행
USD
13,600

하나은행(상해)
CNY
54,000

대구은행(상해)
CNY
48,000

우리은행(상해)
CNY
45,600

HK Kolmar Laboratories, Inc.
신한은행(미국)
USD
3,000

우리은행(뉴욕)
USD
10,526

하나은행(미국)
USD
30,000

HK Kolmar Canada, Inc.
신한은행(캐나다)
CAD
3,500

하나은행(캐나다)
CAD
19,250

합 계
USD
74,126

CNY
544,224

CAD
22,750

자료: 당사 2023년 3분기보고서주1) 당분기말 현재 당사는 종속기업인 Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd., Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd., HK Kolmar Laboratories, Inc., HK Kolmar Canada, Inc.에 차입금을 제공한 금융기관과 상기의 주석에서 설명하는 바와 같이 금융보증계약을 체결하고 있으며, 동 금융보증계약의 공정가치인 1,411,563천원을 금융보증부채로 인식하고 있습니다.주2) 최종 수혜자 기준이며, 보증 방식 중 당사가 국내 금융기관에 지급보증을 제공하고 국내 금융기관은 해외 종속기업의 금융기관에 지급보증을 제공하는 경우가 있습니다. HK Kolmar Laboratories, Inc.의 우리은행(뉴욕) 차입건의 보증처는 농협은행입니다.주3) 당분기말 현재 당사는 종속기업 차입금과 관련하여 외화예금(USD 500,000)을 담보로 제공하고 있습니다.

상기와 같은 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 한국콜마(주)가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 해외 종속회사의 경영 환경 악화로 인하여 당사의 지급보증 의무가 현실화될 경우 당사 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 지배구조 및 사업부문 변동 위험당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마 주식회사(현 한국콜마홀딩스 주식회사)로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다. 당사는 그룹 내 핵심 계열사로서 당사 최대주주는 당사 설립 이후 지속적으로 경영권을 유지해 왔으며 특수관계인 지분 등을 고려할 때 현재 당사에 대하여 안정적인 수준의 지배력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
2018년 이후 인수금융을 동원한 신규 자회사 편입 및 합병, 자회사 기업공개(IPO), 자체 사업부문의 매각 등 당사 지배구조 및 사업부문에 상당한 변동이 존재하였습니다. 향후에도 당사 및 그룹사의 경영 환경이 급변할 경우 예상치 못하게 지배구조 및 사업부문의 변동이 발생할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마 주식회사(現 한국콜마홀딩스 주식회사)로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다. 2023년 상반기말 기준 당사의 계열회사 현황 및 계통도는 아래와 같습니다.

[ 계열회사 현황(요약) ]

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한국콜마홀딩스 주식회사
5
28
33

[ 계열회사 현황]

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
한국콜마홀딩스(주)
164711-0001591

한국콜마(주)
164711-0030756

콜마비앤에이치(주)
110111-5399517

에이치케이이노엔(주)(주1)
110111-5379692

(주)연우(주1,3)
120111-0101890

비상장
28
근오농림(주)(주4)
131211-0037040

(주)에치엔지(주4)
164711-0012233

콜마스크(주)(주4)
120111-0826745

콜마유엑스(주)
120111-0389339

에스에이치와이컴퍼니(주)
164711-0082351

셀티브코리아 주식회사 (주4)
110111-7509388

(주)플래닛147
110111-7718525

(주)레슬리(주2)
110111-7627552

콜마글로벌㈜
164711-0105450

(주)넥스트앤바이오
110111-6940749

코웨이비앤에이치(주)(주1)
164711-0050796

(주)엠오디머티어리얼즈(주1)
164711-0116895

(주)에이치케이케미스토리(주6)
120111-1270016

라우드랩스(주2,6)
110111-8547098

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd. (주1)
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd. (주1)
-

HK Kolmar Laboratories, Inc. (주1)
-

HK Kolmar USA, LLC. (주1)
-

HK Kolmar Canada, Inc. (주1)
-

Seokoh Canada, Inc.
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd. (주4)
-

Yantai Kolmar Atomy Health Care Food Co.,Ltd.
-

Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd. (주4)
-

Hankol Healthcare Vina Co., Ltd.(주5)
-

HK Innovers USA Inc. (주6)
-

Yonwoo China (Huzhou) Co., Ltd.(주1,3)
-

KOLMAR HEALTHCARE PHILIPPINES INC(주5,6)
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD. (주5)
-

자료: 당사 2023년 반기보고서주1) 한국콜마(주)의 종속기업입니다.주2) ㈜플래닛147의 종속기업입니다.주3) 2022년 중 당사의 계열회사에 추가되었습니다.주4) 콜마비앤에이치㈜의 종속기업입니다.주5) 콜마글로벌㈜의 종속기업입니다.주6) 2023년 중 신규 설립되어 당사의 계열회사에 추가되었습니다.

[ 계열회사 계통도 ]

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위: 사)

한국콜마_계통도_230630

자료: 당사 2023년 반기보고서

증권신고서 제출 전 영업일 현재 당사 최대주주는 한국콜마홀딩스 주식회사로 지분율 26.31%(특수관계인 합산 시 지분율 26.79%)로 나타났습니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

[ 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 ]

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국콜마홀딩스㈜
최대주주
보통주
6,209,889
27.14
6,209,889
26.31
-

윤동한
특수관계인
보통주
109,700
0.48
109,700
0.46
-

윤상현
특수관계인
보통주
552,292
2.41
0
-
장내매도

윤여원
특수관계인
보통주
29,204
0.13
0
-
장내매도

윤동희
특수관계인
보통주
2,178
0.01
2,178
0.01
-

안병준
특수관계인
보통주
1,600
0.01
1,600
0.01
-

최현규
임원
보통주
1,396
0.01
1,396
0.01
-

허용철
임원
보통주
1,888
0.01
1,888
0.01
-

한상근
임원
보통주
1,326
0.01
1,326
0.01
-

이준열
임원
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

계성봉
임원
보통주
1,082
0.00
1,082
0.00
-

계
보통주
6,912,555
30.21
6,331,059
26.82
-

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시주1) 소유주식수 1,000주 미만 특수관계인은 제외주2) 기초에 대한 지분율은 총발행주식수 22,881,180주에 대한 지분율주3) 기말(기준일 2024년 02월 19일)에 대한 지분율은 총발행수 23,605,077주에 대한 지분율

당사 최대주주인 한국콜마홀딩스 주식회사에 대한 기본정보 및 재무현황은 아래와 같습니다.

[ 최대주주의 기본정보 ]

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국콜마홀딩스주식회사
19,831
안병준
-
-
-
윤상현
29.62

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 2023년 3분기보고서

[ 최대주주의 재무현황 ]

(단위: 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한국콜마홀딩스(주)

자산총계
1,280,198

부채총계
441,043

자본총계
839,155

매출액
323,489

영업이익
23,905

당기순이익
18,002

자료: 당사 2023년 분기보고서

당사의 최대주주인 한국콜마홀딩스주식회사는 1990년 5월 15일에 설립되어, 2012년 10월 2일에 인적분할을 통해 주요사업인 화장품, 의약품의 연구개발 및 제조와 관련된 사업을 당사로 이전하였습니다. 현재 한국콜마홀딩스주식회사는 지주사업을 주사업으로 하고 있으며, 정관에 기재된 목적사업은 다음과 같습니다.

[ 한국콜마홀딩스 목적사업 현황 ]

목적사업

1) 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업2) 자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원 사업3) 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금 조달사업4) 자회사 등에 대한 관리 사무 용역 제공업5) 전산시스템의 구축 및 공동활용, 유지보수 등을 위한 사무 지원 사업6) 부동산 임대 및 매매업7) 브랜드 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업8) 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업9) 의약품 및 의약품 원 ·부자재 제조 및 판매업10) 의약외품 및 의약외품 원 ·부자재 제조 및 판매업11) 화장품 및 화장품 원 ·부자재 제조 및 판매업12) 식료품 및 식료품 원 ·부자재 제조 및 판매업13) 연구개발 서비스업14) 사업지원 서비스업15) 사무지원 서비스업16) 기술조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술의 제공17) 위 각항에 부대되는 사업 일체

자료: 당사 2023년 분기보고서

아울러 당사 최대주주를 포함하여 당사 주식을 5% 이상 보유한 주주 현황은 다음과 같습니다.

[ 지분율 5% 이상 주주 현황 ]

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한국콜마홀딩스
6,209,889
26.31
-

국민연금공단
3,021,102
12.80
-

NIHON KOLMAR
2,777,808
11.77
-

우리사주조합
-
-
-

자료: 당사 제시주) 지분율은 총발행주식수 23,605,077주에 대한 지분율입니다.

2022년 4월 13일 당사 이사회는 이사회 결의를 통해 (주)연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다. 자세한 내용은 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

[ 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) ]

1. 발행회사
회사명
주식회사 연우(YONWOO CO., LTD)

국적
대한민국
대표자
기중현

자본금(원)
6,199,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
12,398,000
주요사업
포장용 플라스틱 성형용기 제조업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
6,818,900

양수금액(원)(A)
281,388,727,400

총자산(원)(B)
2,606,037,352,397

총자산대비(%)(A/B)
10.80

자기자본(원)(C)
1,359,559,768,916

자기자본대비(%)(A/C)
20.70

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
6,818,900

지분비율(%)
55.0

4. 양수목적
화장품 사업Value chain 확대 및 시너지 창출

5. 양수예정일자
2022년 07월 01일

6. 거래상대방
회사명(성명)
기중현 및 특수관계인

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 건지로

회사와의 관계
최대주주

7. 거래대금지급
1)지급형태 : 현금2)지급시기 - 계약금 : 주식매매계약 체결일에 매매대금의 약 5% (14,319,690,000원) 지급 - 잔금 : 계약종결일 (2022.07.01) 지급3)자금조달방법 : 보유자금 및 차입금

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1) 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조2) 사유 : 주식양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2022년 04월 11일 ~ 2022년 04월 12일

외부평가 의견
적정

9. 이사회결의일(결정일)
2022년 04월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

또한, 당사는 종속회사인 ㈜연우를 완전자회사로 편입시키기 위해 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 당사 외 주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2023년 12월 18일 주총갈음 이사회에서 당사와 ㈜연우 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 해당 계약에 따라 2024년 2월 14일 ㈜연우의 보통주식 1주당 한국콜마㈜의 보통주식 0.2915837주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 배정을 완료하였으며 해당 신주상장일 및 ㈜연우 보통주 상장폐지일은 2024년 3월 6일입니다.

[2024.02.07 [정정]주요사항보고서(타법인주식및출자증권취득결정)]

1. 발행회사
회사명
(주)연우

국적
대한민국
대표자
박상용

자본금(원)
6,199,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
12,398,000
주요사업
포장용 플라스틱 성형용기 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
3,096,459

취득금액(원)
43,722,001,080

자기자본(원)
1,469,473,099,590

자기자본대비(%)
2.98

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,915,359

지분비율(%)
79.98

4. 취득방법
시간외대량매매 등

5. 취득목적
주식의 포괄적 교환에 반대하는 (주)연우 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 (주)연우가 취득하는 자기주식 매입

6. 취득예정일자
2024-02-07

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,933,309,479,342
취득가액/자산총액(%)
1.49

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-02-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 주식의 포괄적 교환의 원활한 진행을 위하여 주식의 포괄적 교환에 반대하는 (주)연우 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 (주)연우가 취득하는 자기주식 매입을 결정한 건입니다.- 상기 6.취득예정일자는 매매대금의 지급하는 날로서 지급일정은 다음과 같습니다.1) 2월 7일 43,713,077,240원 지급(가격조정 미신청 주식 3,095,827주 분)2) 2월 8일 8,923,840원 지급(가격조정 신청 이후 가격 협의된 주식 632주 분)- 주식입고일자는 다음과 같습니다.1) 2월 13일 3,095,827주 입고(가격조정 미신청 주식)2) 2월 8일 632주 입고(가격조정 신청 이후 가격 협의된 주식)- 주식매매계약 체결일은 2024년 2월 7일이며, 본 계약에 의거하여 취득 대상 주식가격은 계약 체결일 2024년 2월 7일 (주)연우의 종가 기준으로 재산정되었습니다.

※관련공시
2023-11-27 투자설명서2023-11-15 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)2023-10-19 주식교환ㆍ이전 결정

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.07)

해당 포괄적 주식교환 전·후의 당사 및 (주)연우의 최대주주 지분 현황 및 재무정보는 하기와 같습니다.

[ 주식교환 전·후의 대주주의 지분변동 ]

구분
교환 전
교환 후

한국콜마(주)
(주)연우
한국콜마(주)
(주)연우

최대주주명
한국콜마홀딩스(주)
한국콜마(주)
한국콜마홀딩스(주)
한국콜마(주)

최대주주소유주식수
6,209,889주
6,818,900주
6,209,889주
12,398,000주

최대주주지분율
27.14%
55.00%
26.31%
100.00%

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.14)

[ (합병등) 전·후의 한국콜마(주) 요약재무정보 ]

(단위: 원)

교환전(A)
교환후(B)
증감(B-A)

자산

유동자산

243,138,809,895
243,138,809,895
-

현금및현금성자산

16,576,185,204
16,576,185,204
-

단기금융상품

34,408,400,000
34,408,400,000
-

매출채권 및 기타유동채권

105,860,183,252
105,860,183,252
-

기타금융자산

1,487,869,186
1,487,869,186
-

기타유동자산

4,700,282,582
4,700,282,582
-

재고자산

80,105,889,671
80,105,889,671
-

비유동자산

991,779,975,604
1,028,868,114,502
37,088,138,898

장기매출채권 및 기타비유동채권

282,877,160
282,877,160
-

유형자산

132,893,418,961
132,893,418,961
-

투자부동산

7,732,568,516
7,732,568,516
-

무형자산

36,525,532,279
36,525,532,279
-

사용권자산

37,636,668,702
37,636,668,702
-

종속기업,관계기업 및 공동기업투자

751,546,328,778
788,634,467,676
37,088,138,898

장기기타금융자산

17,072,487,815
17,072,487,815
-

기타비유동자산

92,708,700
92,708,700
-

이연법인세자산

1,313,967,329
1,313,967,329
-

확정급여자산

6,683,417,364
6,683,417,364
-

자산총계

1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

부채

유동부채

404,835,849,927
404,835,849,927
-

매입채무 및 기타유동채무

95,056,904,353
95,056,904,353
-

차입금

180,893,000,000
180,893,000,000
-

사채

89,948,372,726
89,948,372,726
-

당기법인세부채

4,888,922,771
4,888,922,771
-

기타부채

25,111,494,285
25,111,494,285
-

금융부채

1,119,580,170
1,119,580,170
-

리스부채

7,315,206,648
7,315,206,648
-

충당부채

502,368,974
502,368,974
-

비유동부채

194,807,868,513
194,807,868,513
-

차입금

101,500,000,000
101,500,000,000
-

사채

59,916,665,704
59,916,665,704
-

금융부채

366,982,498
366,982,498
-

리스부채

30,746,153,376
30,746,153,376
-

충당부채

2,278,066,935
2,278,066,935
-

부채총계

599,643,718,440
599,643,718,440
-

자본

자본금

11,440,590,000
11,802,538,500
361,948,500

보통주자본금

11,440,590,000
11,802,538,500
361,948,500

자본잉여금

230,347,150,343
267,073,340,741
36,726,190,398

주식발행초과금

230,342,528,516
267,068,718,914
36,726,190,398

기타자본잉여금

4,621,827
4,621,827
-

기타포괄손익누계액

-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

-
-
-

이익잉여금(결손금)

393,487,326,716
393,487,326,716
-

법정적립금

6,704,934,727
6,704,934,727
-

임의적립금

7,400,000,000
7,400,000,000
-

미처분이익잉여금(미처리결손금)

379,382,391,989
379,382,391,989
-

자본총계

635,275,067,059
672,363,205,957
37,088,138,898

자본과부채총계

1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.14)주1) 교환전 재무상태표는 2023년 3분기말 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 한국콜마(주)가 보유하게 되는 (주)연우의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[ (합병등) 전·후의 (주)연우 요약재무정보 ]

(단위: 원)

교환 전
교환 후
증감

자산

유동자산

108,762,879,064
103,638,239,419
(5,124,639,645)

현금및현금성자산

20,383,636,064
15,258,996,419
(5,124,639,645)

단기금융상품

25,000,000,000

25,000,000,000

-

매출채권 및 기타채권

37,691,871,537
37,691,871,537
-

기타금융자산

5,925,497,261
5,925,497,261
-

기타유동자산

1,820,435,721
1,820,435,721
-

재고자산

17,941,438,481
17,941,438,481
-

당기법인세자산

-
-
-

비유동자산

166,515,016,572
166,515,016,572
-

장기매출채권 및 기타채권

68,804,862
68,804,862
-

유형자산

127,134,411,767
127,134,411,767
-

투자부동산

9,184,415,134
9,184,415,134
-

무형자산

2,404,409,908
2,404,409,908
-

사용권자산

217,420,948
217,420,948
-

관계기업투자 및 종속기업투자

10,632,110,582
10,632,110,582
-

장기기타금융자산

4,031,816,968
4,031,816,968
-

순확정급여자산

12,841,626,403
12,841,626,403
-

자산총계

275,277,895,636
270,153,255,991
(5,124,639,645)

부채

-

유동부채

21,695,281,560
21,695,281,560
-

매입채무 및 기타채무

16,901,040,824
16,901,040,824
-

차입금

-
-
-

파생금융부채

-
-
-

당기법인세부채

650,778,096
650,778,096
-

계약부채

1,265,360,178
1,265,360,178
-

기타유동부채

2,541,762,040
2,541,762,040
-

유동리스부채

139,188,855
139,188,855
-

충당부채

197,151,567
197,151,567
-

비유동부채

927,030,872
927,030,872
-

확정급여채무의현재가치

-
-
-

장기차입금

-
-
-

기타비유동부채

551,715,005
551,715,005
-

비유동리스부채

98,334,473
98,334,473
-

이연법인세부채

276,981,394
276,981,394
-

부채총계

22,622,312,432
22,622,312,432
-

자본

-

자본금

6,199,000,000
6,199,000,000
-

자본잉여금

66,983,312,304
66,983,312,304
-

이익잉여금

179,473,270,900
179,473,270,900
-

자본조정
-
(5,124,639,645)
(5,124,639,645)

자본총계

252,655,583,204
247,530,943,559
(5,124,639,645)

자본과부채총계

275,277,895,636
270,153,255,991
(5,124,639,645)

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.14)주1) 교환전 재무상태표는 2023년 3분기 별도재무상태표 상 수치입니다.주2) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.주3) 자기주식 처분에 따른 부대비용은 미반영 되어있습니다.주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

당사는 그룹 내 핵심 계열사로서 당사 최대주주는 당사 설립 이후 지속적으로 경영권을 유지해 왔으며 특수관계인 지분 등을 고려할 때 현재 당사에 대하여 안정적인 수준의 지배력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 2018년 이후 인수금융을 동원한 신규 자회사 편입 및 합병, 자회사 기업공개(IPO), 자체 사업부문의 매각 등 당사 지배구조 및 사업부문에 상당한 변동이 존재하였습니다. 향후에도 당사 및 그룹사의 경영 환경이 급변할 경우 예상치 못하게 지배구조 및 사업부문의 변동이 발생할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무, 소송 및 제재 관련 위험당사는 지급보증 및 약정 등 우발채무를 보유하고 있으며, 계류중인 소송 및 제재를 받은 내역이 존재합니다. 우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 당사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 당사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 당사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

당사는 하기와 같이 지급보증 및 약정 등 우발채무를 보유하고 있으며, 계류중인 소송 및 제재를 받은 내역이 존재합니다.2023년 3분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[ 지급보증 제공 내역 ]

(단위: 천원)

연결실체와의 관계
제공받은 자
2023년 3분기

내용
차입처
보증금액

기타의 특수관계자
임직원
여신한도설정
우리은행, 하나은행 등

40,236,726

자료: 당사 2023년 3분기보고서

2023년 3분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 금액은 다음과 같습니다.

[ 금융기관 약정 한도 ]

(단위: 천원, 천CNY, 천USD, 천CAD)

2023년 3분기말

구 분
일반자금대출
원화지급보증
임직원대출
외화지급보증
시설자금대출
단기한도대출
전자채권발행
전자방식외상매출채권
전자방식외담대
수입신용장관련
합계

한국산업은행
-
-
-
-
-
30,000,000
-
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
-
-
-
-
19,000,000
5,000,000
-
-
-
24,000,000

-
-
-
USD 10,526
-
-
-
-
-
-
USD 10,526

KEB하나은행
5,000,000
-
22,236,726
-
-
-
-
-
60,000,000
-
87,236,726

-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
-
CNY 40,000

-
-
-
CAD 19,250
-
-
-
-
-
-
CAD 19,250

KEB하나은행(북경)
-
-
-
-
-
CNY 61,800
-
-
-
-
CNY 61,800

KEB하나은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 45,000
-
-
-
-
CNY 45,000

KEB하나은행(캐나다)
CAD 17,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 17,500

KEB하나뉴욕파이낸셜
USD 25,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 25,000

신한은행
12,000,000
-
-
-
-
-
5,000,000
-
5,000,000
-
22,000,000

-
-
-
USD 18,000
-
-
-
-
-
-
USD 18,000

-
-
-
CAD 3,500
-
-
-
-
-
-
CAD 3,500

신한은행(북경)
-
-
-
-
-
CNY 41,853
-
-
-
-
CNY 41,853

신한은행(무석)
-
-
-
-
-
CNY 132,800
-
-
-
-
CNY 132,800

신한은행(미국)
USD 3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 3,000

신한은행(캐나다)
-
-
-
-
-
CAD 5,500
-
-
-
-
CAD 5,500

중소기업은행
-
-
-
-
-
-
10,000,000
80,000,000
-
-
90,000,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 1,200
USD 1,200

EDC
-
-
-
-
CAD 2,800
-
-
-
-
-
CAD 2,800

DBS Bank(상해)
-
-
-
-
-
CNY 140,000
-
-
-
-
CNY 140,000

-
-
-
-
-
USD 14,000
-
-
-
-
USD 14,000

우리은행
7,000,000
3,000,000
18,000,000
-
-
20,000,000
10,000,000
-
-
-
58,000,000

우리은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 38,000
-
-
-
-
CNY 38,000

우리은행(미국)
USD 10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 10,000

한국수출입은행
-
-
-
-
USD 9,000
USD 13,600
-
-
-
-
USD 22,600

대구은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
CNY 40,000

합계
24,000,000
3,000,000
40,236,726
-
-
69,000,000
30,000,000
80,000,000
65,000,000
-
311,236,726

-
-
-
CNY 40,000
-
CNY 499,453
-
-
-
-
CNY 539,453

USD 38,000
-
-
USD 28,526
USD 9,000
USD 27,600
-
-
-
USD 1,200
USD 104,326

CAD 17,500
-
-
CAD 22,750
CAD 2,800
CAD 5,500
-
-
-
-
CAD 48,550

자료: 당사 2023년 3분기보고서

한편 증권신고서 제출일 전일 현재 연결실체는 채무부존재확인 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 748,281천원이며, 손해배상 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 7건으로 소송가액은 4,476,534천원입니다. 동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 당사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 당사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 당사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

사. 연구개발 관련 위험당사가 영위하고 있는 화장품 OEM/ODM 사업의 경우 시장 선도 기업으로서의 지위 유지를 위해서는 높은 수준의 연구개발 역량이 필수적이며, 당사 종속회사인 에이치케이이노엔 또한 신약 개발을 포함한 제약 사업을 주요 사업으로 영위하고 있어 연구개발의 비중이 매우 높습니다. 2023년 3분기 연결 기준 당사의 연구개발비용(정부보조금 차감 전)은 966억원 수준으로 매출액 대비 5.90%의 비중을 기록하였습니다. 당사는 최근 발생한 연구개발비를 자산으로 인식하지 않고 모두 비용 처리한 바 있으나,
향후 무형자산으로 인식할 가능성이 있는 개발비 등의 손상 가능성 발생 및 해당 손상차손 인식은 당사에 직 ·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다. 한편
화장품 업종 특성상 임직원들의 이직이 잦음에 따라 향후 당사가 채용, 교육 및 보상 등 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 핵심 제품 및 원료 개발, 대량생산 및 적시 공급능력 등의 핵심역량이 떨어질 수 있으며, 이는 장기적으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 에이치케이이노엔이 영위하는
제약 사업부문의 경우 연구개발의 어느 한 단계에서 오류가 생기면 최초의 원안대로 제품 개발 진행이 어려울 수 으며, 각 단계가 성공적으로 이루어진다하더라도 사업성을 확보하고 신약을 출시하여 실질적인 수익창출로 연결되기까지 상당히 오랜 시간이 소요됩니다. 또한
임상 진행에 따른 투자 규모의 증대로 인해 재무 부담이 가중될 위험성이 충분히 존재합니다. 따라서 투자자께서는 연구개발 확대를 통해 변화하는 영업환경에의 적응력 제고와 성장성 확충이라는 긍정적인 측면뿐만 아니라, 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 화장품 OEM/ODM 사업의 경우 시장 선도 기업으로서의 지위 유지를 위해서는 높은 수준의 연구개발 역량이 필수적이며, 당사 종속회사인 에이치케이이노엔은 신약 개발을 포함한 제약 사업을 주요 사업으로 영위하고 있어 연구개발의 비중이 매우 높습니다. 종속회사인 연우 또한 단순 생산 및 제품 조달의 역할을 넘어서 시장에 신제품이 탄생될 수 있는 아이디어를 제공하고자 관련 연구개발을 지속적으로 시행하고 있습니다. 당사, 에이치케이이노엔 및 연우는 개별적으로 연구개발 조직을 운영하고 있으며 각사의 R&D 조직도는 아래와 같습니다.

[ 당사 연구개발 조직도 ]

한국콜마 '23년 3분기 조직도.jpg
한국콜마 연구조직도

자료: 당사 2023년 3분기보고서

[에이치케이이노엔 연구개발 조직도]

에이치케이이노엔 R&D조직도

자료: 당사 2023년 3분기보고서

[ 연우 연구개발 조직도 ]

연구개발 조직도.jpg
연우 연구개발 조직도

자료: 연우 2023년 3분기보고서

2023년 3분기 연결 기준 연우의 연구개발비용(정부보조금 차감 전)은 966억원 수준으로 매출액 대비 5.90%의 비중을 기록하였습니다. 당사는 최근 발생한 연구개발비를 자산으로 인식하지 않고 모두 비용 처리한 바 있으며, 무형자산의 자산화 이후 손상 등으로 인한 재무구조 악화 가능성을 선제적으로 차단하여 연구개발비용 등을 효과적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 향후 무형자산으로 인식할 가능성이 있는 개발비 등의 손상 가능성 발생 및 해당 손상차손 인식은 당사에 직 ·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 연구개발비용 추이는 아래와 같습니다.

[ 연구개발비용 추이 ]

(기준일: 2023년 09월 30일 )
(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
비 고

자산처리
인건비
-
-
-
-

시험 비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

비용처리
연구개발비용
96,606
122,062
105,149
-

(정부보조금)
(3,068)
(1,021)
(1,050)
-

계
93,538
121,041
104,099
-

합계
93,538
121,041
104,099
-

매출액
1,638,258
1,883,003
1,503,376
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용÷당기매출액×100]
5.90%
6.48%
6.99%
-

자료: 당사 2023년 분기보고서주1) 상기 매출액은 법인별 별도 매출액의 단순 합산 금액입니다.주2) 비율은 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다.

한편 화장품 업종 특성상 임직원들의 이직이 잦음에 따라 2023년 상반기말 현재 당사의 직원 평균 근속연수는 5.43년에 불과합니다. 향후 당사가 채용, 교육 및 보상 등 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 핵심 제품 및 원료 개발, 대량생산 및 적시 공급능력 등의 핵심역량이 떨어질 수 있으며, 이는 장기적으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 직원 등 현황 ]

(기준일:
2023년 06월 30일
)
(단위: 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-

남

617

-

3

3

620

6.6

24,374

40

-
-
-
-

-

여

451

-

2

2

453

4.3

13,446

31

-

합 계

1068

-

5

5

1073

5.43

37,820

36

-

자료: 당사 2023년 반기보고서주) 상기 '1인 평균 급여액'은 연간급여 총액(2023년 1월부터 6월까지의 총액)을 월 평균 인원 수로 나눈 값입니다.

에이치케이이노엔의 경우 연구개발은 미래수익 창출을 위한 투자의 목적으로 진행되고 있습니다. 하지만, 연구개발의 어느 한 단계에서 오류가 생기면 최초의 원안대로 제품 개발 진행이 어려울 수 있기 때문에 진행중인 연구과제의 경우에도 현재 진행중이거나 향후 진행 예정인 각 단계에서 입증해야 하는 결과를 확보하지 못할 경우 해당 연구과제를 통한 신약 개발에 차질이 생길 수도 있으며, 각 단계가 성공적으로 이루어진다하더라도 사업성을 확보하고 신약을 출시하여 실질적인 수익창출로 연결되기까지 상당히 오랜 시간이 소요됩니다. 또한 임상 진행에 따른 투자 규모의 증대로 인해 재무 부담이 가중될 위험성이 충분히 존재합니다. 따라서 투자자께서는 연구개발 확대를 통해 변화하는 영업환경에의 적응력 제고와 성장성 확충이라는 긍정적인 측면뿐만 아니라, 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다. 당사 및 연결실체(에이치케이이노엔, 연우)의 주요 연구개발 실적은 [제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발 활동]을 참고하시기 바라며, 2023년 3분기말 이후에 공시된 당사의 연구개발 관련 사항 하기와 같습니다.

[ 투자판단 관련 주요경영사항 ]

1. 제목
특허권 취득

2. 주요내용
1. 특허명칭 : 고함량의 카프릴로일살리실릭애씨드를 포함하는 화장료 조성물2. 특허 주요내용카프릴로일살리실릭애씨드의 석출 현상을 유도함으로써 자연적으로 펄을 생성하고, 이를 고함량 적용함으로써 많은 펄감을 구현. 또한 각질 박리 효과 및 피부 진정 효과가 우수하여 다양한 제형에 적용 가능3. 특허권자 : 한국콜마주식회사4. 특허 취득일자 : 2023-11-305. 특허 활용계획 : 피부 재생, 피부톤개선, 주름개선 효능의 다양한 화장품 제형에 활용 예정

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-11-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

상기 3. '이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 특허법인으로부터의 특허수수료 납부 확인증 접수일임.

※ 관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2023.11.30

[ 투자판단 관련 주요경영사항 ]

1. 제목
특허권 취득

2. 주요내용
1. 특허명칭 : 가교 히알루론산의 구조적 포접효과를 통한 난용성 물질의 안정화 방법2. 특허 주요내용난용성 물질을 가용화 및 안정화할 수 있다. 구체적으로 가교 히알루론산의 구조적 포접효과를 통해 난용성 물질의 가용화 상태를 안정적으로 유지하고, 안정적인 제형을 유지하도록 할 수있다.3. 특허권자 : 한국콜마주식회사4. 특허 취득일자 : 2023-11-305. 특허 활용계획 : 난용성 및 유효성분들을 화장품 제형 내 안정화하는 플랫폼 기술로 활용예정

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-11-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

상기 3. '이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 특허법인으로부터의 특허수수료 납부 확인증 접수일임.

※ 관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2023.11.30

아. 제약산업의 성장성 둔화 위험
글로벌 제약시장 규모는 2017년 1.14조 달러에서 2021년 1.42조 달러로 연평균 5.8% 수준의 성장률을 보이고 있으며, 2026년 1.76조 달러까지 확대될 것으로 전망됩니다. 하지만
각 국가별 규제 강화, 약가인하정책 확대 등으로 인해 전체 제약시장의 성장성은 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 전체 제약시장과 달리 바이오시밀러는 고가의 오리지널 의약품을 대체하며 그 수요가 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 하지만, 바이오시밀러 또한
각 국가의 의료보험 정책, 약가 인하 정책 확대 등의 영향을 받을 것으로 예상되며 향후 현재수준의 성장률의 지속여부는 장담할 수 없습니다. 이는 당사 및 주요종속회사의 매출 및 수익성 저하로 이어질 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)가 영위하고 있는 제약산업은 국민 건강 및 질병 치료에 필수적이라는 산업 특성상 경기 순환에 따른 민감도가 높지 않은 산업군입니다. 국내 제약산업은 완제의약품수입판매단계(1950년대), 완제의약품 국산화단계(1960년대), 원료의약품 국산화단계(1970년대), 신공정 개발단계(1980년대 전반), 신약개발 초기단계(1980년대 후반 이후) 등을 거쳐 신약개발 성과가 가시화되는 단계에 있습니다. 또한 국내 인구구조의 고령화와 국민소득 향상에 따른 건강에 대한 관심의 증가로 인하여 의료서비스 및 의약품에 대한 소비가 지속적으로 성장하였습니다. 또한 식습관의 서구화 및 환경변화로 인한 성인병 및 만성질환 증가는 국내 제약산업이 성장하는데 큰 기여를 하였습니다.글로벌 제약시장 규모는 2017년 1.14조 달러에서 2021년 1.42조 달러로 연평균 5.8% 수준의 성장률을 보이고 있으며, 2026년 1.76조 달러까지 확대될 것으로 전망됩니다. 이 중 바이오의약품 시장은 2021년 기준 0.4조 달러로 전체 의약품 대비 41%의 비중을 차지하고 있으며 2014년 24% 수준에서 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 바이오의약품 개발 기술의 발전, 효능 및 안전성 높은 바이오의약품에 대한 수요 증가 추세에 따른 것으로 판단됩니다.

[ 글로벌 제약시장 규모 추이 ]

(단위: 십억달러)

연도
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2026년(F)

제약시장
1,135
1,205
1,297
1,340
1,424
1,764

제약시장 성장률
-
6.2%
7.6%
3.3%
6.3%
4.4%

바이오의약품
270
309
346
380
434
-

자료: 2023 혁신형 제약기업 디렉토리북주) 2026년(F) 규모는 전망치이며, 성장률 수치는 2021년부터 2026년까지 예상 연평균성장률을 기재

바이오의약품 내 바이오시밀러 시장 역시 전 세계적인 의약품 수요 증가와 고가 의약품 수요 확대 및 코로나19 팬데믹 여파로 인한 의료비 절감 필요성 대두 등 각 국 정부의 바이오시밀러 처방 확대에 따라 그 활용이 빠르게 증가하고 있습니다. 향후 다수의 블록버스터 오리지널 바이오의약품의 특허만료로 인한 바이오시밀러 출시가 활성화될 것으로 예상하는 만큼 바이오시밀러 시장규모는 지속 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 의약품 시장 컨설팅 기관인 IQVIA가 최근 발간한 'Biosimilars to continue rapid growth over the next decade'에 따르면 전세계 바이오시밀러 시장은 지난 2015년부터 2020년까지 연평균 약 78%씩 성장해, 2020년 179억 달러 규모에 도달하였고, 2020년부터 2030년까지는 연평균 약 15%씩 성장하여 2030년 약 750억 달러에 도달할 것으로 예상하였습니다. 또한, 한국바이오협회의 '미국 인플레이션 감축법과 바이오시밀러'에 따르면 글로벌 바이오시밀러 시장은 2021년 187억 달러에서 2030년에는 3배 이상 증가한 740억 달러에 규모로 확대 될 전망입니다. 특히, 향후 10년 이내 매출액 10억 달러 이상인 블록버스터 오리지널 약품의 특허 만료가 이어짐에 따라 전체 바이오시밀러 시장의 규모는 지속적으로 확대될 것으로 전망했습니다.

[ 글로벌 바이오시밀러 시장규모 추이 ]

(단위: 십억달러)

바이오시밀러시장

자료: IQVIA, 'Biosimilars to continue rapid growth over the next decade'

[ 글로벌 바이오시밀러 시장 전망 - 한국바이오협회 ]

바이오시밀러시장-한국바이오협회

자료: 한국바이오협회, 삼정KPMG, '미국 인플레이션 감축법과 바이오시밀러'

고령화 사회 진입으로 노년층 인구 및 만성질환자 수가 증가함에 따라 의료 수요가 전반적으로 확대되고 있으며, 바이오시밀러는 오리지널 의약품 대비 최대 60% 이상 저렴한 비용으로 치료가 가능하여 시장이 급속도로 확대되고 있습니다. 유럽에서는 2004년부터 바이오시밀러 개발 및 승인에 대한 규제를 확립하고 선제적으로 도입하였는데, 향후 시장성숙도가 높아지고 바이오시밀러에 대한 수용이 확대되고 있어 글로벌 바이오시밀러 시장 중 가장 큰 시장 중 하나입니다.유럽과 달리 미국은 세계 바이오의약품 시장의 60%를 차지하고 있는 거대한 시장임에도 불구하고, 유럽과 비교하여 바이오시밀러 시장의 활성화가 비교적 늦게 진행되었습니다. 그러나, 2018년 바이오시밀러 시장 강화 정책(Biosimilar Action Plan) 발표 및 2019년 바이오시밀러 상호교환성에 대한 최종 가이드라인 발표 후 2021년 상호교환이 인정되는 바이오시밀러가 최초로 FDA 허가를 받는 등 바이오시밀러 시장이 빠르게 확대되고 있습니다. 2022년에는 미국에서 처방약 가격 개혁 등이 포함된 IRA 법안이 통과되며 미국 정부의 헬스케어 지출 완화에 대한 뚜렷한 방향성을 확인하였습니다.

[ 바이오시밀러 처방 확대로 인한 의료비용 절감액 추이 ]

의료비용절감액

자료: IQVIA, 삼정KPMG, 'Biosimilars in the United States 2023-2027'

특히, IQVIA의 자료에 따르면 바이오시밀러 출시에 따른 경쟁으로 미국의 전체 의료 지출액은 2018년 이후 4년간 300억 달러 가량 절감되어 약가 부담이 감소한 것으로 분석되며, 향후 새롭게 승인된 바이오시밀러 출시로 5년간 1,810억 달러의 의료 지출액을 절감할 수 있을 것으로 분석하였습니다. 이처럼 향후 각 국가별로 바이오시밀러 관련 우호적인 정책 추진, 블록버스터 의약품 특허 만료, 바이오시밀러 치료영역 확대 등에 따라 바이오시밀러 시장은 지속적은 확대가 전망됩니다.

한편, 국내 제약바이오산업 또한 인구고령화를 비롯하여 소득수준의 향상, 성인병 및 만성질환의 증가 등의 환경변화에 힘입어 꾸준히 성장하여 왔습니다. 2018년 23.12조원이었던 국내 의약품시장이 2022년 29.86조원 규모로 성장하며 연평균 6.61%의 꾸준한 성장세를 보여주고 있습니다.

[ 국내 의약품시장 시장규모 추이 ]

(단위: 조원)

연도
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
연평균 성장률

생산
21.11
22.31
24.57
25.49
28.95
8.22%

수출
5.14
6.06
9.96
11.36
10.46
19.41%

수입
7.16
8.05
8.57
11.27
11.37
12.26%

시장규모
23.12
24.31
23.17
25.39
29.86
6.61%

자료: 식품의약품안전처 '2023 식품의약품통계연보' (2023년 12월 발행자료)주) 시장규모 : 생산 - 수출 + 수입

국내 의약품시장의 경우 인구 고령화 및 만성질환 증가 등의 영향으로 판매되는 의약품의 종류와 사용량이 꾸준히 증가하고 있습니다. 만성질환으로 병원을 찾는 인구 수의 증가는 의약 산업 매출 성장에 긍정적으로 작용할 전망이며, 국내 의약품시장에서 전문의약품이 품목수와 금액 측면에서 일반의약품 보다 훨씬 더 높은 점유율을 확보하고 있는 것으로 확인됩니다. 금액 기준으로 2022년 전문의약품의 생산실적은 전체 25.6조원 중 13.5조원이며, 일반의약품은 3.6조원을 달성하며 각각 86.0%, 14.0%를 차지하였습니다.

[ 연도별 일반/전문의약품 생산실적 ]

(단위: 십억원, %)

연도
일반
전문
총계
전년대비증가율

생산액
비중
증가율
생산액
비중
증가율

2018
2,976
16.4
1.36
15,190
83.7
6.42
18,166
5.55

2019
3,216
16.5
8.06
16,232
83.5
6.86
19,449
7.06

2020
3,178
15.1
(1.18)
17,846
84.9
9.94
21,024
8.10

2021
3,069
13.7
(3.43)
19,376
86.3
8.57
22,445
6.76

2022
3,585
14.0
16.83
21,986
86.0
13.47
25,571
13.93

자료: 한국제약바이오협회, 제약바이오산업 DATABOOK (2023년 12월 발행자료)주1) 제조구분별 의약품 등 생산실적에서 완제의약품 실적을 대상으로 함주2) 단위 절사로 합계가 일치하지 않을 수 있음

제약산업은 인구의 변화와도 밀접하게 연관되어 있습니다. 건강 유지와 질병 치료를 목적으로 하는 제품의 특성상 인구 수 증가 및 의약품 지출이 큰 노령인구의 증가는 제약 산업의 외형 성장에 긍정적 영향을 미칩니다. 생활수준 향상과 의료기술 발달로 우리나라를 비롯한 세계 여러 나라에서 인구 고령화가 나타나고 있습니다. 통계청 발표에 따르면 국내 인구구조는 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화가 나타나고 있습니다.우리나라의 65세 이상 인구비중인 고령화율을 살펴보면 2023년 전체인구 중 65세 이상 인구 비중이 18%를 넘어서며 고령사회의 기준에 도달했고, 2025년경에는 20.6%로 초고령사회로 진입할 것으로 예상됩니다.(전체 인구 중 65세 이상 인구 비중이 14%를 넘으면 '고령사회'로 분류, 20%를 넘으면 초고령사회로 구분) 나아가, 통계청의 고령자통계자료에 따르면 2035년에는 30%를, 40년 후인 2060년에는 43.8%에 이를 것으로 예상됩니다.

[ 연령계층별 인구 및 구성비 전망치 ]

(단위: 천명, %)

구분
2023
2025(E)
2030(E)
2035(E)
2040(E)
2050(E)
2060(E)
2070(E)

총인구
51,558
51,448
51,199
50,869
50,193
47,359
42,617
37,656

65세 이상
9,500
10,585
13,056
15,289
17,245
19,004
18,683
17,473

구성비
18.4
20.6
25.5
30.1
34.4
40.1
43.8
46.4

자료: 통계청, 2023 고령자 통계(2023)

향후에도 지속적인 인구구조의 변화와 의료기술의 발전에 따른 의료 이용 증가로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 특히 약품비를 포함한 국내 의료비 지출은 노인인구 급증과 만성질환 증가 추세로 인해 꾸준한 증가세를 나타내고 있으며 향후에도 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 2024년 1월 발표된 건강보험심사평가원 자료에 따르면 2023년 상반기 65세 이상 노인 요양급여비용은 23조 6,764억원을 기록하여 전체 요양급여비용 중 43.0%를 기록하였습니다. 이러한 추세는 전체 인구 중 노인인구의 비율이 증가하는 인구구조 변화에 따라 매년 증가 양상을 보일 것으로 분석되고 있습니다. 이러한 수요연령층 인구의 증가, 건강에 대한 관심 증대 및 의료기술의 발전에 따른 의료이용 증가로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.특히 약품비를 포함한 국내 의료비 지출은 노인인구 급증과 만성질환 증가 추세가 견고한 성장기반으로 작용하며 꾸준한 증가세를 나타내고 있으며 향후에도 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다.

[ 요양급여비용 통계지표 ]

건강보험 요양급여비용.jpg
건강보험 요양급여비용

자료: 2023년 상반기 진료비통계지표, 건강보험심사평가원(2024.01)

[ 65세 이상 노인 요양급여비용 통계지표 ]

노인(65세 이상) 요양급여비용.jpg
노인(65세 이상) 요양급여비용

자료: 2023년 상반기 진료비통계지표, 건강보험심사평가원(2024.01)

이처럼 고령화 진행속도가 빠른 점, 65세 이상 인구수와 그 진료비가 매년 증가하는 점 등을 고려했을 때, 향후에도 노인인구 및 만성질환자 증가에 따른 의약품의 근원 수요는 견고한 확대 추세를 지속할 것으로 전망됩니다.그러나 제약산업에 대한 부정적인 환경 요인 또한 존재하는 것을 간과할 수 없습니다. 전통적으로 제약산업은 산업정책과 건강보험정책이 상충되는 영역이며, 가치 판단 기준에 따라 '규제'와 '육성 지원'이 중첩된 영역이기 때문입니다. 우리나라 역시 제약산업은 미래성장을 견인할 신성장 산업으로서 육성 필요성이 절실한 산업임과 동시에 국민건강 증진과 국가보건 의료체계의 지속성 확보 차원에서 보험약가 규제를 비롯한 정부의 각종 규제가 불가피한 분야로 인식되고 있습니다.

현재 국내외 제약바이오 산업은 노령인구의 지속적인 증가 및 소득수준의 향상에 힘입어 꾸준한 성장을 이루어 왔으나 각 국가별 규제 강화, 약가 인하 정책 확대 등으로 인해 산업 전체의 성장성은 다소 둔화되는 것으로 보입니다. 한편, 제약산업의 성장세 둔화와 별개로 바이오시밀러 시장은 미국 및 유럽을 포함한 전세계에서 그 규모가 확대중이나 각 국가의 의료보험 정책, 약가 인하 정책 확대 등 다양한 요인이 바이오시밀러 시장의 규모에 영향을 미칠 것으로 예상되기 때문에 향후 현재 수준의 성장률의 지속 여부는 장담할 수 없으며 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 정부 규제 관련 위험
제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 전 과정에 걸쳐서 정부 정책의 영향을 받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여, 일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제등 다양한 규제정책을 시행하고 있습니다. 특히 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2012년과 같은 대규모 일괄 약가인하 가능성은 제한적일 것으로 판단되나 2018년 7월 보장성 확대를 중심으로 하는 건강보험료 개편이 이루어지면서 건강보험 재정의 적자 수지에 대한 우려가 높아지고 있으며, 이를 개선하기 위해 약가 규제의 유지, 또는 강화를 통한 재정안정화 방안을 추가적으로 도입할 가능성이 존재합니다. 한편, 정부는 2019년 이후 단계적으로 위탁생동 및 공동생동 폐지를 주요 내용으로 하는 정책을 도입할 예정입니다.
정부의 위탁(공동)생동제도의 폐지 정책은 제네릭의약품의 시장진입을 지연시켜 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약산업 전체에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 국내 정부는 관계부처 합동으로 2023년 03월에 발표한 '바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오 산업 육성ㆍ지원 종합계획(2023~2027년)'을 통해 글로벌 블록버스터급 신약 창출, 글로벌 수준의 제약바이오 기업 육성, 의약품 수출 2배 달성, 제약바이오 산업 양질 일자리 창출, 임상시험 글로벌 3위 달성을 목표로 설정하였으며, 신약 창출을 위한 R&D 투자 확대, 글로벌 수준의 규제 혁신 및 공급망 인프라 확대 등의 10대 중점 과제를 추진하겠다고 공표하였습니다.

[ 제3차 제약산업 육성지원 종합계획 비전 및 목표 ]

바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오 산업 육성 지원 종합계획.jpg
바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오 산업 육성 지원 종합계획

자료: 보건복지부

이처럼 제약바이오 산업에 대한 관심도가 증가함에 따라 정부의 우호적인 시장 정책이 다수 도입되고 있지만, 지원 정책이 이루어지지 않거나 향후 정책 기조의 변화에 따라 정부지원이 축소 또는 규제 강화 등의 대외적 변수가 발생될 수 있습니다.

1) GMP 우수 의약품 제조·관리 기준각 국가의 규제기관 및 국제기구가 자체적으로 가이드라인을 규정하고 있는 GMP(Good Manufacturing Practice)는 전세계적으로 제약사업을 영위하는 회사들이 충족시키고 관리해야 할 대표적인 기준입니다.GMP란 우수한 의약품을 제조하기 위하여 공장에서 원료의 구입부터 제조, 출하 등에 이르는 모든 과정에 필요한 관리기준을 규정한 것으로 우수한 의약품을 일정하고 재현성 있게 생산하기 위하여 제조설비 및 QC장비의 적격성(Qualification), 공정의 유효성 입증(Validation), 작업자의 교육 및 훈련, 작업장의 환경 등에 이르기까지 제조 및 품질관리 관련 모든 연관된 사항을 통제하는 기준입니다. GMP는 美 FDA가 1963년 GMP를 제정ㆍ공표하면서 WHO(세계보건기구)와 각국에서 GMP를 도입하기 시작했고, 이에 각 국가의 규제기관들은 제약회사들이 GMP 가이드라인을 따르지 않을 시 의약품 등록 등에 불이익을 부여합니다.

[ 정부의 의약품 품질관리 규제 ]

명 칭

주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 및 관리하는 운영 체계- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

GMP 중 가장 높은 수준으로 평가받는 cGMP(current good manufacturing practice)는 美 FDA가 2002년 현대적이고 혁신적인 품질관리 시스템과 위험관리 접근방식을 도입하자는 취지로 만들었으며, 세계 최대의 제약시장인 미국향 의약품 수출을 위해서는 필수적으로 거쳐야 할 관문입니다.국내의 경우 1977년에 GMP를 도입한 후 1995년 이를 의무화하였습니다. 이후 2008년 밸리데이션(Validation), 변경관리, 연간품질평가 등 새로운 규정들이 포함되어 선진국의 GMP와 유사한 수준으로 KGMP가 전면 개정되었습니다. 2019년에는 KGMP가 유럽으로 수출하고자 하는 국가의 GMP를 평가하여 해당 국가의 제품 품질을 EU와 동등한 수준으로서 인정하는 국가 목록 EU 화이트리스트에 등재되었습니다. 다만, KGMP의 경우, 현재까지 미국 기준인 cGMP에 비해 그 적용 범위가 낮아 국내 제약회사들의 경우 미국 시장 수출에 맞춰 제조 능력을 확보하기 위해서는 cGMP 수준의 생산 설비 구축이 필수적인 상황입니다.

따라서 규제 수준의 향상은 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선 등) 발생 부담으로 이어질 수 있습니다. 새로운 품질 기준 충족을 위한 제약회사들의 설비투자가 과거에 비해 증가하고 있으며 향후에도 생산시설을 규정에 맞게 운영하기 위하여 지속적인 투자가 필요할 가능성이 존재합니다.
2) 약가 인하

정부는 2012년 4월 1일 연간 약제비 지출규모를 14% 이상 절감하는 내용의 신규 약가일괄인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 시행하였습니다. 새로운 제도는 기존의 계단형 약가제도를 폐지하고 특허만료 오리지널 및 제네릭의 약가를 일괄 인하하는 방안으로 주요 내용은 특허만료 의약품에 대해 오리지널 및 제네릭의 약가를 55%로 일괄인하하고, 특허 만료 1년 이내 의약품도 53.55% 수준으로 상한가격을 일괄 인하하는 것입니다.정부의 일괄 약가인하로 인해 건강보험에 등재된 약(藥) 1만 3,814개 품목 중 47.1%인 6,506개 품목의 가격이 평균 21% 낮춰졌으며, 이는 전체 약값이 평균 14% 인하된 효과를 유발했습니다. 2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가인하 이후 제약산업의 변화' 정책보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약기업들의 2012년 약품비 청구액이 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8% 감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 1조 2,677억원으로 2012년 같은 기간과 비교했을 때 12% 줄어든 것으로 나타났습니다.국내 제약사들은 약가인하로 인한 매출 감소에 대응하기 위해 약가인하를 적용받지 않는 일반의약품의 확대, 다국적 제약사로부터의 품목 도입, 비제약 사업부문으로의 다각화 등에 노력에 나섰으나, 약가인하와 수익성이 상대적으로 낮은 상품도입 확대 등으로 인해 주요 제약사들의 2012년 영업이익률이 하락하는 모습을 보이기도 하였습니다.2020년 7월부터 정부는 제네릭 품목에 적용되었던 일괄약가제를 개정하여 차등식 약가제를 도입하였습니다. 그동안 동일제제 제네릭 의약품에 대해서는 일괄적으로 동일하게 약가를 산정해 왔으나, 2가지 기준에 따라 아래와 같이 약가가 차등산정되게 바뀌었습니다.

[ 제네릭 의약품 약가제도 개정안 ]

건강보험 등재 순서
기준 요건
가격

20개 이내
2개 모두 만족
원조 의약품 가격의 53.55%

1개 만족
53.55%의 85% → 45.52%

만족 요건 없음
45.52%의 85% → 38.69%

20개 이후
-
최저가의 85%

자료: 보건복지부

이처럼 향후에도 제약 산업의 특성상 정부 규제가 이어질 것으로 예상됨에 따라 정부정책의 변화 및 방향성에 따라 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 개별 기업의 성장성 및 수익성이 크게 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 주요종속회사인 에이치케이이노엔(주)는 영위하는 제약사업에 대하여 약사법을 적용 받고 있습니다. 에이치케이이노엔(주)는 정부로부터 사업 영위를 중단 시킬 만한 심각한 법적제재를 받은 경력은 없으나, 2021년 2월 24일 식품의약품안전처로부터 약사법 위반으로 안플레이드정 100mg에 대해 3개월 판매업무중지 처분을 받은 바 있습니다. 향후에도, 약사법 등 관련 법규의 위반으로 인해 행정처분 등 에이치케이이노엔(주)을 대상으로 한 제재사항이 발생할 시 에이치케이이노엔(주)가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 생산설비 구축에 따른 투자 증가와 재무건전성 훼손 위험과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않아 현재 시장규모 대비 참여기업들의 수가 과도한 상황입니다. 그러나,
2008년 정부는 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입하였으며, 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후 국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP 규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요 제약사들에게 자금 부담으로 작용하였습니다. 향후에도 제약산업의 지속적인 규제강화가 이어진다면, 이는 당사의 주요종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한
제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선등) 발생으로 이어질 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 투자 전 유의하시기 바랍니다.

원료의약품은 원칙적으로 완제의약품에 준하는 허가 및 등록 과정을 거치기 때문에 완제의약품 제조사에게 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 원료의약품 제약사에게도 동일하게 적용됩니다. GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조 및 품질 관리 기준)는 우수한 의약품을 제조하기 위하여 공장에서 원료의 구입부터 제조, 출하 등에 이르는 모든 과정에 필요한 관리기준을 규정한 것으로, 미국 FDA가 1963년 GMP를 제정 및 공표하면서 WHO(세계보건기구)와 각국에서 GMP를 도입하기 시작했습니다. 우리나라 정부는 1977년에 '우수의약품 제조 관리 기준'을 보건사회부 예규로 공포하고 1978년 'KGMP(Korea GMP) 시행 지침'을 발표하였습니다. 이후 KGMP는 1994년 약사법 시행규칙에 '의약품 제조 및 품질 관리 기준'이 규정되면서 의약품 제조업과 품목 허가의 의무 요건이 되었습니다. 2008년 밸리데이션(Validation), 연간 품질 평가, 변경 관리 등 새로운 규정들이 포함되어 선진국의 GMP와 유사한 수준으로 KGMP가 전면 개정되었습니다.

[ 정부의 의약품 품질관리 규제 ]

명 칭

주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 관리운영체계- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

한편, 2023년 식품의약품통계연보에 따르면 국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 생산기업은 2022년 기준 399개로 시장 규모에 비해 참여기업들의 수가 다소 과도한 수준이며, 이는 과거 제약사업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않았고 해외 제약사로부터의 도입 품목과 연구개발비 부담이 크지 않은 제네릭 중심의 산업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문입니다.그러나 상기와 같이 2008년 정부의 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정 강화에 따라 개별 품목 허가 시 마다 국내외 의약품 제조 현장을 지도 및 점검하는 것이 반드시 요구되기 시작하였습니다. 이에 따라 국내 제약업체들은 각 분류에 적합한 GMP 생산시설을 필수적으로 구비해야 합니다. 또한, cGMP(concurrent Good Manufacturing Practice)는 미국 FDA가 인정하는 의약품 품질 관리 기준으로, 선진국 규제 기관들은 의약품의 수입 허가 시 cGMP 또는 이에 준하는 규정(EU-GMP 등)에 따른 제조 및 품질 관리를 필수적으로 요구하고 있습니다. 이에 따라, 국내 제약회사들의 경우 선진국 시장 수출에 맞춰 제조 능력을 확보하기 위해서는 생산 설비를 cGMP를 충족시킬 수 있는 수준으로 향상시키는 것이 필수적입니다.위와 같은 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후 국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP 규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요제약사에게 자금 부담으로 작용하였습니다.한편, 원료의약품 생산ㆍ판매를 위해서는 DMF라고 불리는 원료의약품신고제도(DMF : Drug Master File)의 등록 및 허가가 필요합니다. DMF는 원료 제조 공장의 시설내역, 불순물, 잔류유기용매, 공정관리, 포장재질, 안정성시험자료 등 원료의약품 제조와 품질관리 전반에 관한 자료의 적정성을 평가합니다. 우리나라는 지난 2002년 7월 DMF 도입 이후 업계의 준비 기간을 고려해 국민 다소비 성분을 우선 선정해 단계적으로 신고 대상 성분을 확대하고 있으며, 해외 시장 수출을 위해서는 모든 품목에 대해 해당 국가 식약청의 DMF등록과 승인이 필수적입니다. GMP 제도와 원료의약품신고 제도 또한 설비투자 및 비용 증가 등 국내 주요 제약회사들의 투자 부담으로 작용하고 있습니다.

[ 원료의약품 등록 처리 절차 흐름도 ]

원료의약품등록처리절차흐름도

자료: 식품의약품안전처 원료의약품 등록 심사 처리절차(2019.05)

상기에서 언급한 바와 같이 설비투자 부담이 크지 않았던 과거와 달리 2008년 정부가 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입함에 따라 제약회사들의 설비투자 부담이 증가하고 있습니다. GMP 제도와 원료의약품신고제도로 인한 투자 및 비용 증가로 인하여 주요 제약회사의 차입금이 증가하고 있습니다. 특히, 유한양행, JW중외제약, 한미약품 등 주요 상위권 제약사들 대부분이 1천억원 이상을 투자하여 신규 GMP 공장 건립을 완료하였습니다. 에이치케이이노엔(주) 역시 2010년, cGMP 수준의 오송공장을 건설한 바 있습니다.

향후에도 국내 제약회사에는 해외 시장 진출 등을 위한 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선 등)이 발생할 가능성이 존재합니다. 새로운 품질 기준 충족을 위한 제약회사들의 설비투자가 과거에 비해 증가하고 있으며 이는 당사의 주요종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들의 재무구조에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 향후에도 생산시설을 규정에 맞게 운영하기 위하여 지속적인 투자가 필요하며, 수출품목 및 수출국가의 수가 증가할수록 각 국가의 제도에 적합한 생산시설 및 제품의 등록이 필요하므로 투자비용 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 투자의사결정에 앞서 참고하시기 바랍니다.

카. 제약업계의 지속적인 R&D 비용지출 및 신약 개발 불확실성 관련 위험국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 안정적인 성장을 해왔습니다. 하지만 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다.
그러나 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구되는 경우도 존재하며 현재
국내 상위권 제약사라 하더라도 외형 및 연구개발 투자 규모에서 글로벌 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준이며, 신약개발을 둘러싼 높은 불확실성도 신약개발을 통한 사업구조 전환을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서
에이치케이이노엔(주)의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 에이치케이이노엔(주)의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 위주의 제품포트폴리오와 영업력을 통해 안정적인 성장세를 보여 왔습니다. 하지만 최근 대형 제약사를 중심으로 제약산업의 성장둔화에 대비하여 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 최근 리베이트 제한 및 약가 규제 등으로 외형 성장의 한계를 마주하여 자체적인 신약 개발을 통한 성장전략으로 선회하는 추세에 있고, 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다.

국내 제약사 매출액 대비 연구개발비 추이는 아래와 같습니다. 2021년 기준 국내 제약사 가운데 상장기업의 연구개발비 지출은 35,442억원입니다. 이는 동년 매출액 298,734억원 대비 11.9%의 규모이며, 전년에 비해 매출액 대비 비중이 다소 감소하였습니다.

[ 국내 제약사 매출액 대비 연구개발비 ]

(단위: 개, 억원, %)

구분
2019
2020
2021
2022

의약품제조기업
기업수
-
-
-
-

매출액
273,022
335,033
399,241
419,277

연구개발비
18,057
21,900
20,754
23,280

매출액 대비 비중
6.61
6.54
5.89
6.27

상장기업
기업수
141
141
151
156

매출액
243,810
267,018
298,734
346,644

연구개발비
27,424
32,904
35,442
43,894

매출액 대비 비중
11.2
12.3
11.9
12.7

혁신형제약기업
기업수
44
48
43
43

매출액
154,976
159,186
167,459
193,559

연구개발비
19,132
22,545
21,193
25,469

매출액 대비 비중
12.3
14.2
12.7
13.2

자료: 한국제약바이오협회, 2023 제약바이오산업 DATABOOK 통계정보주1) 의약품 제조기업: 2022년 기업경영분석, 한국은행주2) 상장기업: 금융감독원 전자공시시스템, 매출액 : 연결기준- 상장기업 업종: 의약품 제조업, 자연과학 연구개발업 기준- 상장기업중 지주사는 제외함주3) 혁신형 제약기업 : 기업수 - 보건복지부 혁신형 제약기업 인증고시(제2023-204호)

에이치케이이노엔(주)는 2022년말 기준 매출액은 8,465억원, 연구개발비는 671억원으로 매출액 대비 연구개발비 비중은 7.93%입니다. 이는 2021년 의약품 제조기업의 연구개발비 비중 5.89% 보다 높지만, 상장기업 11.9%, 혁신형 제약기업 12.7%보다 낮은 수준입니다.

(단위: 백만원)

구분
과목
2023년 3분기
2022년
2021년

ETC
인건비
16,282
19,798
20,245

재료비
9,861
11,950
6,841

기타비용
24,905
34,168
36,547

소 계
51,048
65,916
63,633

(정부보조금)
(2,488)
(258)
(662)

보조금 차감전 연구개발비
53,536
66,174
64,295

HB&B
인건비
(15)
566
798

재료비
0
92
120

기타비용
158
288
532

소 계
143
947
1,450

(정부보조금)
-
-
-

보조금 차감전 연구개발비
143
947
1,450

보조금 차감전 연구개발비 소계
53,679
67,121
65,745

매출액
604,848
846,522
769,786

(매출액 대비 비율) (주)
8.87%
7.93%
8.54%

자료: 에이치케이이노엔 2023년 3분기보고서주) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산출하였습니다.

에이치케이이노엔(주)를 포함한 전반적인 제약업계의 설비투자와 더불어 상위권 회사들을 중심으로 한 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자가 확대되고 있으며, 이에 따라 매출액 대비 연구개발비용 지표가 상승하는 추세에 있습니다. 신약개발 및 신규아이템이 개발된다면 에이치케이이노엔(주)의 매출 및 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 에이치케이이노엔(주)의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. HB&B 부문(주요 종속회사 HK이노엔(주)의 사업위험) 경쟁 심화 위험건강기능성식품을 생산하는 당사 주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 HB&B부문은 2023년 3분기말 기준 에이치케이이노엔(주) 연결기준 매출의 약 8.5%를 차지하고 있습니다. 해당 부문의 주요 상품으로는 숙취해소음료 '컨디션'과 헛개 음료 '헛개수'가 있습니다. 두 브랜드 모두 업계 내 높은 점유율을 지녔고, 탄탄한 내수 소비 수요를 보유하고 있습니다.
하지만 점유율 상위 브랜드 보유 업체들간의 경쟁 심화나 신규 사업자의 진입으로 인해서 매출이 악화되거나 마케팅 비용 상승 등으로 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

건강기능성식품을 생산하는 에이치케이이노엔(주)의 HB&B부문은 2023년 3분기말 기준 에이치케이이노엔(주) 매출의 약 9%를 차지하고 있으며, 해당 부문의 주요 상품으로는 숙취해소음료 '컨디션'과 헛개 음료 '헛개수'가 있습니다.
<국내 숙취해소음료 시장 : 컨디션>우선, 국내 숙취해소음료 시장은 국내 주류시장과 높은 연관성이 있습니다. 국내 주류시장은 과거 대비 술을 가볍게 마시는 소비문화의 변화에 따라 그 성장이 정체된 모습을 보이고 있습니다. 또한 국내 주류 시장의 주된 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 20대 이상 성인인구 증가율은 매년 둔화되어 2030년 기준 20대 이상 인구성장률은 0.73%를 기록하였으며 그에 따라 성인 음주율 및 1인당 소비량 증가에 한계가 있는 상황에서 주류소비의 소득탄력성이 둔화될 수 밖에 없어 시장 성숙기 징후가 뚜렷해지고 있습니다. 실제로 국내 주류시장은 2021년 출고금액 기준 8.83조원의 시장규모를 기록하며 2018년 9.04조원 대비 역성장하는 모습을 보였습니다.

[ 20대 이상 추계 인구 비중 및 증가율 ]

(단위: 명)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

20대 이상 추계인구
44,902,975
45,272,641
45,601,180
45,933,042

20대 이상 인구성장률
-
0.82%
0.73%
0.73%

20대 이상 인구의 비중
86.62%
87.49%
88.33%
89.09%

자료: 국가통계포털 장래인구추계

하지만 주류시장의 성장 정체에도 불구하고 숙취음료시장은 20~30대를 중심으로 소비가 증가하면서 지속적으로 성장하는 모습을 나타내고 있으며, 시장규모도 2018년부터 2,000억원대 규모를 유지하는 모습을 보였습니다.

[ 국내 주류 및 숙취해소 음료 시장 규모 추이 ]

(단위: 억원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

주류시장

90,394
89,413
87,995
88,345

숙취해소음료시장

2,236
2,678
2,512
2,243

자료: 2022년 주류소비트렌드조사, 농림축산식품부(주류) 및 닐슨(숙취해소음료)주) 주류시장 규모는 출고금액 기준, 숙취해소음료시장 규모는 소매매출 기준

에이치케이이노엔(주)는 기존 브랜드인 '컨디션' 외에도, 숙취해소 특허 조성물을 더한 프리미엄 라인의 '컨디션 CEO', 여성 소비자를 겨냥한 '컨디션레이디', 헛개 성분을 강화한 '헛개컨디션' 을 리뉴얼하여 다양한 소비자층의 니즈를 충족하며 점유율을 확충해가고 있습니다. 또한 에이치케이이노엔(주)는 베트남, 일본 등을 통해 해외 시장 진출의 초석을 마련하고 있으며, 2019년에는 베트남 현지 법인을 설립하여 해외 시장 진출에 박차를 가하고 있습니다. 한편, 국내 숙취해소음료시장의 경우 음료 위주 제품에서 환, 겔, 젤리 등의 제형 다양화와 건강기능식품업체 등의 시장진출로 시장 변화 및 경쟁심화가 예상 됩니다. 에이치케이이노엔(주) 역시 2022년에는 '컨디션스틱', 2023년에는 '컨디션스틱(아르기닌)' 등 지속적인 신제품 출시를 통해 사업을 확장해 왔습니다.
<헛개 음료 시장>헛개수는 100% 국산 헛개나무 열매를 사용한 국내 대표 갈증해소음료입니다. 건강에 대한 사회적 관심이 높아짐에 따라 무열량, 무콜레스테롤, 무지방을 특징으로 하는 헛개수의 수요 증가에 힘입어 높은 성장세를 시현했습니다. 국내 헛개 음료시장의 규모는 리테일 매출액 기준 연 500~600억원 수준으로 추산되고 있습니다. 에이치케이이노엔(주)는 '헛개수' 브랜드로 광동제약의 헛개차와 국내 헛개음료 시장을 양분하고 있습니다.'컨디션'과 '헛개수' 모두 업계 내 높은 점유율을 지녔고, 탄탄한 내수 소비 수요를 보유하고 있습니다. 하지만 점유율 상위 브랜드 보유 업체들간의 경쟁 심화나 신규 사업자의 진입으로 인해서 매출이 악화되거나 마케팅 비용 상승 등으로 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는
제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2024년 03월 04일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.한편, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모일정 변경 가능성 및 효력 관련 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 기재정보 의존에 따른 투자 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 원리금 상환 의무 관련 위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 한국콜마(주)가 전적으로 책임집니다.

바. 신용등급 평가
본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 A0(안정적) 등급으로 평가 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제5-1회 및 제5-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 모두 A0(안정적) 등급으로 평가 받았습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자 의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A0등급으로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한국콜마(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
KB증권 주식회사
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권 주식회사
00160144

2. 분석의 개요(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024.02.02 ~ 2024.02.19

방문실사
2024.02.08

실사보고서 작성 완료
2024.02.20

증권신고서 제출
2024.02.20

(나) 실사참여자[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
커버리지부
정세화
이사
기업실사 총괄
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일
기업금융업무 24년

KB증권(주)
커버리지부
고기태
팀장
기업실사 책임
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일
기업금융업무 14년

KB증권(주)
커버리지부
이우영
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일
기업금융업무 6년

KB증권(주)
커버리지부
김창규
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일
기업금융업무 1년

한국투자증권(주)

커버리지4부

김관호

이사

기업실사 총괄
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일

기업금융업무 16년

한국투자증권(주)

커버리지4부

신운섭

팀장

기업실사 책임
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일

기업금융업무 15년

한국투자증권(주)

커버리지4부

신재원

과장

기업실사 및 서류작성
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일

기업금융업무 9년

한국투자증권(주)

커버리지4부

유준상

대리

기업실사 및 서류작성
2024년 02월 02일 ~ 2024년 02월 19일

기업금융업무 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
재무총괄

한국콜마(주)
재무팀
김현진
팀장
재무담당

한국콜마(주)
재무팀
조범천
과장
재무담당

(다) 실사내용상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 "기업실사"를 참고하시기 바랍니다.(라) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2024.02.02
발행회사본사
- 대표주관계약 체결- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2024.02.05~ 2024.02.07
발행회사 및주관회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2024.02.08
발행회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 - 증권신고서 내용의 검증 - 관련 Q&A 등

2024.02.13~ 2024.02.19
발행회사 및주관회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크

2024.02.20
발행회사 및주관회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.
3. 종합평가의견가. 동사 및 동사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 HB&B 및 화장품 용기제조(패키징)사업을 영위하고 있습니다. 사업부문별로 보면 한국콜마 및 해외 자회사(중국, 미국, 캐나다)는 화장품 ODM 사업을 영위하고 있으며, 에이치케이이노엔 주식회사는 전문의약품 및 HB&B 사업을 영위하고 있으며, 주식회사 연우 등은 패키징 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 65%이고, 전문의약품 및 HB&B 사업의 매출 비중은 38% 입니다. 주요 제품 등의 현황은 아래와 같습니다.

[주요 제품 등의 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요 판매처, 상표 등
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

화장품
제품 및 상품
기초
세안, 보습
애터미, 카버코리아, 해브앤비,씨제이올리브영, 고운세상코스메틱 등
645,751
40.26
702,470
37.65
627,197
39.54

색조
피부화장
215,250
13.42
234,157
12.55
209,066
13.18

패키징
제품 및 상품
화장품 용기
화장품 포장재
엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등
174,857
10.90
105,875
5.67
-
-

전문의약품
제품 및 상품
케이캡
위식도역류질환 치료제(P-CAB)
케이캡, 헤르벤, 로바젯 등
534,000
33.30
752,123
40.31
704,019
44.38

기초수액
혈액 및 체액대용제

영양수액
혈중 영양분 공급제

로바젯
고지혈증 치료제

HB&B
제품 및 상품
컨디션 외
건강기능식품
컨디션, 헛개수 등
67,847
4.23
88,377
4.74
63,743
4.02

기타
-
553
0.03
-
-
-
-

연결조정
(34,475)
(2.14)
(17,270)
(0.92)
(17,692)
(1.12)

합계
1,603,783
100.00
1,865,732
100.00
1,586,333
100.00

자료 : 동사 2023년 3분기보고서※ K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 소규모 주식교환(주식교환일: 2024.2.14)을 통해 동사의 완전자회사로 편입되었습니다. 2022년 매출액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매출액입니다.

나. 동사의 매출액은 2022년 3분기 1조 3,867억원 대비 2023년 3분기 1조 6,038억원으로 15.7% 증가하였으며, 영업이익은 2023년 3분기 기준 988억원으로 2022년 3분기 646억원 대비 52.8% 증가하는 등 수익성 개선 추세를 보이고 있습니다. 또한 동사의 경우 화장품, 제약 및 식품 등 사업 부문이 다변화되어 있으며 부문별 매출 비중도 적절히 분산되어 있어 매출 및 이익 변동성을 완화하는 효과가 있는 것으로 판단됩니다.

[동사 최근 3개년 영업실적]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,603,783
1,386,667
1,865,732
1,586,333
1,322,081

매출총이익
421,413
355,461
468,835
428,133
426,297

영업이익
98,766
64,644
73,280
84,268
121,679

법인세비용차감전순이익
79,061
71,046
16,974
66,543
221,636

당기순이익
68,859
43,244
(4,101)
43,535
160,566

매출총이익률
26.28%
25.63%
25.13%
26.99%
32.24%

영업이익률
6.16%
4.66%
3.93%
5.31%
9.20%

순이익률
4.29%
3.12%
-0.22%
2.74%
12.14%

자료 : 동사 2023년 분기보고서, 2022년 사업보고서

부문별로 살펴보면, 화장품 부문의 경우 2023년 이후 화장품 산업의 업황 호조로 매출이 성장하였으며 주력 품목과 해외 법인의 양호한 실적 시현을 통해 수익성이 개선되었습니다. 또한 패키징 부문은 (주)연우의 인수 이후 경영환경이 안정화됨에 따라 실적이 본격적으로 반영되었습니다. 의약품 및 식품 부문 또한 전년 동기 대비 유사한 수준이거나 소폭 상승한 외형 규모를 보이고 있습니다. 2023년 3분기 및 2022년 3분기 부문별 영업손익은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기 및 2022년 3분기 부문별 영업손익]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기

화장품
의약품
식품
패키징
소계
화장품
의약품
식품
패키징
소계

매출액
827,150
534,000
67,847
174,787
1,603,783
707,501
562,092
63,168
53,906
1,386,667

영업손익
51,584
38,264
8,572
346
98,766
20,208
42,264
6,918
(4,746)
64,644

다. 동사는 2018년 중 구 CJ헬스케어(현 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있습니다. 2019년에도 동사 및 종속회사로 편입된 CJ헬스케어(에이치케이이노엔)가 모두 사채를 발행하는 등 부채 규모가 증가하여 2019년말 부채비율은 183.1%로 증가하였으나, 2020년에는 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 차입금 일부 감소 효과로 인하여 2020년말 부채비율은 149.1%로 감소하였습니다. 한편 2023년 3분기말 기준으로는 자본총계가 전년말 대비 542억원 증가한 1조 5,237억원을 기록하였지만, 차입금은 소폭 증가하여 부채총계는 전년말 대비 585억원 증가한 1조 5,224억원을 기록하였습니다. 이에 따른 2023년 3분기말 자산총계는 전년말 대비 1,128억원 증가한 3조 461억원을 기록하였으며, 부채비율은 99.91%를 기록하였습니다.한편 동사의 유동비율은 2020년말 112.87%, 2021년말 99.36% 및 2022년말 94.03%를 기록하였으며, 2023년 3분기말 기준 82.18%를 기록 중에 있습니다. 유동비율은 기업의 지급능력을 보여주는 지표로 100% 미만을 기록할 경우 1년 내 만기 도래하는 부채에 대하여 자력 상환이 어려울 수 있습니다. 동사 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

부채비율
99.91%
99.62%
91.68%
149.15%

유동비율
82.18%
94.03%
99.36%
112.87%

총차입금의존도
22.79%
20.90%
13.57%
42.93%

순차입금의존도
14.21%
10.99%
0.80%
27.50%

자료 : 동사 2023년 3분기보고서, 2022년 사업보고서주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 2023년 3분기말 연결 기준 동사 총자산은 약 3조 461억원이며, 총 자산의 5%는 약 1,523억원입니다. 2023년 상반기말 연결 기준 동사 총자산은 3조 399억원이며, 총 자산의 5%는 약 1,520억원입니다. 타법인출자 현황 관련 가장 최근 공시일인 2023년 반기말 기준, 동사가 출자한 타법인 중 장부가액이 동사 총자산의 5% 이상을 차지하는 회사는 에이치케이이노엔(주)과 (주)연우가 있습니다. 동사가 출자한 타법인 현황은 다음과 같습니다.

[동사 타법인출자 현황]

(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사
비상장
2016년 10월 04일
단순투자
26
7,025,124,695
1.94
6,678
-187,621,027
-188
-
6,837,503,668
1.94
6,490
360,869
1,265

히트 사모투자합자회사
비상장
2017년 09월 28일
단순투자
703
702,564,103
5.13
681
-
-
-
702,564,103
5.13
681
12,686
-5

성동임팩트 벤처투자조합
비상장
2020년 12월 15일
단순투자
100
200
10.00
200
-
-
-
200
10.00
200
1,859
-28

알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
비상장
2021년 02월 17일
단순투자
1,050
3,410,000,000
49.50
2,641
1,050,000,000
1,050
-
4,460,000,000
49.50
3,691
8,746
-87

고릴라엔코어 친환경 신기술투자조합 1호
비상장
2021년 04월 08일
단순투자
500
500
2.26
500
-
-
-
500
2.26
500
20,950
-213

(주)라카코스메틱스
비상장
2021년 04월 15일
단순투자
3,800
14,778
33.00
3,800
-
-
-
14,778
33.00
3,800
6,367
2,066

(주)파우컴퍼니
비상장
2021년 10월 01일
단순투자
1,990
24,655
10.69
1,990
-
-
-
24,655
10.69
1,990
7,266
924

㈜트렌드메이커
비상장
2023년 04월 28일
단순투자
600
-
-
-
14,152
600
-
14,152
5.41
600
3,394
153

(주)씨에스에이코스믹
상장
2021년 12월 21일
단순투자
2,000
1,261,829
3.20
1,237
-700,066
-358
-
561,763
3.20
879
28,835
-1,652

KB글로벌플랫폼2호펀드
비상장
2023년 03월 30일
단순투자
800
-
-
-
800
800
-
800
4.00
800
20,027
-988

바람인터내셔날
비상장
2022년 01월 21일
단순투자
2,000
10,345
1.92
415
-
-
-
10,345
1.92
415
14,187
-1,759

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
비상장
2007년 06월 27일
경영참여
463
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
6,409
-1,099

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
비상장
2016년 09월 09일
경영참여
13,282
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
136,208
5,915

HK Kolmar Laboratories, Inc.
비상장
2016년 10월 05일
경영참여
17,029
22,100,000
100.00
-
1,450,000
12,991
-
23,550,000
100.00
12,991
53,107
-6,781

HK Kolmar Canada, Inc.
비상장
2017년 01월 17일
경영참여
11,854
100
100.00
14,006
-
-
-
100
100.00
14,006
39,135
-535

(주)엠오디머티어리얼즈
비상장
2021년 12월 17일
경영참여
101
100,000
100.00
501
-
-
-
100,000
100.00
501
1,639
28

에이치케이이노엔(주)
상장
2020년 04월 01일
경영참여
360,082
12,185,999
43.01
410,082
-
-
-
12,185,999
43.01
410,082
1,796,980
17,535

(주)연우
상장
2022년 07월 01일
경영참여
281,741
6,818,900
55.00
281,741
-
-
-
6,818,900
55.00
281,741
284,907
-279

코웨이비앤에이치(주)
비상장
2022년 12월 07일
경영참여
10
2,000
100.00
10
-
-
-
2,000
100.00
10
422
-82

Seokoh Canada, Inc.
비상장
2022년 12월 29일
경영참여
22,134
17,000,000
100.00
22,134
-
-
-
17,000,000
100.00
22,134
13,314
-350

합 계
11,197,208,104
-
746,616
863,143,859
14,895
-
12,060,351,963
-
761,511
2,817,307
14,028

자료: 동사 2023년 반기보고서주1) 에이치케이이노엔(주)는 2021년 8월 9일 코스닥시장에 상장되었습니다.주2) 최근사업연도 재무현황에 2022년 기말 재무정보를 기입했습니다.

한편, 동사는 동사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 동사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 동사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2023년 12월 18일 주총갈음 이사회에서 동사와 ㈜연우 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2024년 2월 14일 ㈜연우의 보통주식 1주당 한국콜마㈜의 보통주식 0.2915837주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 배정하였습니다. 이에 따른 신주상장일 및 ㈜연우 상장폐지일은 2024년 3월 6일입니다. 이에 따라 상기의 타법인 출자현황 중 (주)연우의 지분율과 장부가치가 변동되었으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 증권신고서 제출일 현재 동사가 채무부존재확인 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 748,281천원이며, 손해배상 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 7건으로 소송가액은 4,476,534천원입니다. 동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다. 이외 제재 등과 관련한 사항으로 동사는 2020년 6월 10일 서울지방고용노동청로부터 산업안전보건법 위반으로 과태료 4,000,000원 처분을 받은 바 있습니다. 또한 동사의 자회사인 에이치케이이노엔 주식회사는 2021년 2월 24일 식품의약품안전처로부터 약사법 위반으로 안플레이드정 100mg에 대해 3개월 판매업무중지 처분을 받은 바 있습니다. 다만 한국거래소 등으로부터 받은 제재, 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항은 해당사항 없습니다.바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0등급(안정적)입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2024.02.20.

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

54,000,000,000

발행제비용(2)

155,850,000

순수입금[(1)-(2)]

53,844,150,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정 금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

46,000,000,000

발행제비용(2)

137,610,000

순수입금[(1)-(2)]

45,862,390,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정 금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 5-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

75,000,000

정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료

42,330,000

한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금

32,400,000

발행가액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

상장수수료

1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료

500,000

발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
155,850,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차: 5-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

75,000,000

정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료

24,330,000

한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금

32,200,000

발행가액 × 0.07% (만기 2년 초과)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료

460,000

발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계

137,610,000

-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
5-1
(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

54,000,000,000

-
-

54,000,000,000

-

회차 :
5-2
(기준일 :
2024년 02월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000

36,000,000,000

-
-

46,000,000,000

-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채 모집 자금 총
1,000억원은 채무상환자금
및 운영자금으로서 당사가 기존 발행한 제4-1회 공모회사채 상환
및 원부자재 대금 지급을 위한 운영자금 확보에 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

발행회사
발행종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

한국콜마(주)
제4-1회 무보증사채
공모
2022-03-02

2024-03-02

3.55%
900

합계
900

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일이 연기되는 경우 사용일까지 은행 등 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 제4-1회 공모 회사채 만기일인 2024년 03월 02일은 은행의 영업일이 아니라 해당 사채의 인수계약에 의거하여 그 다음 영업일인 2024년 03월 04일에 원금을 상환할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
금액
사용기간
지급처

원부자재 매입
100
2024년 3월 중
원부자재 판매 회사

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.주2) 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위: 억원, 배)

항 목
2023년 3분기말
2022년 3분기말
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
988
646
733
843
1,217

이자비용(B)
326
227
327
306
373

이자수익(C)
58
54
72
33
14

순이자비용(D=B-C)
269
173
255
273
359

이자보상비율(A/D)
3.7
3.7
2.9
3.1
3.4

자료 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서※ K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 2020년 12월 28일 한국콜마 별도 제약 사업부문 매각이 완료되어 상기 재무정보의 영업이익 집계에서 제외되어 있습니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 수급상황 및 가격은 변동성이 크지만, 당사는 지속적으로 이자보상비율 1배 이상을 유지하고 있습니다. 당사의 영업이익을 통해 이자비용을 충분히 감내할 수 있는 수준임에 따라 당사의 차입금에 대한 이자비용 지불능력은 양호한 수준으로 판단됩니다.
3. 미상환 사채의 현황
가. 채무증권 발행 세부실적

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국콜마㈜
회사채
공모
2019년 03월 08일
100,000
2.54

A-(안정적)

(한국기업평가,NICE신용평가)

2022년 03월 08일
상환
미래에셋대우

한국콜마㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 18일
50,000
2.30
A2-(한국기업평가,NICE신용평가)
2021년 02월 19일
상환
기업유동성지원기구(SPV)

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2020년 03월 10일
50,000
1.98
A-(한국기업평가,한국신용평가)
2023년 03월 10일
상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2021년 10월 27일
50,000
2.79
A-(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2023년 10월 27일
미상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2021년 10월 27일
150,000
3.24
A-(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2024년 10월 25일
미상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
전자단기사채
공모
2021년 10월 27일
30,000
1.50
A2-(한국기업평가,한국신용평가)
2021년 12월 31일
상환
NH투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2022년 03월 02일
90,000
3.55
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2024년 03월 02일
미상환
KB증권NH투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2022년 03월 02일
60,000
3.85
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2025년 03월 02일
미상환
KB증권NH투자증권

에이치케이이노엔㈜
기업어음증권
사모
2022년 06월 13일
50,000
3.69
A2 (한국기업평가),A2- (한국신용평가)
2023년 06월 12일
상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
630,000
-
-
-
-
-

※ 2022년 6월 중 한국기업평가와 NICE신용평가의 당사에 대한 기업신용평가 등급이 기존 A-(긍정적)에서 A(안정적)으로 상향되었습니다.

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
240,000
60,000
-
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
240,000
60,000
-
-
-
-
-
300,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가
2024년 02월 14일
제5-1회, 제5-2회
A0

NICE신용평가
2024년 02월 14일
제5-1회, 제5-2회
A0

한편, 당사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채에 대한 하기 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사
주요 내용

한국기업평가
- 다각화된 사업 포트폴리오, 수위권의 시장지위 등으로 사업안정성 우수- 2023년 들어 화장품 부문 성장에 힘입어 매출 확대 및 수익성 개선- 연우 인수, 투자 확대 등으로 차입부담 가중되었으나, 한국콜마홀딩스의 재무부담 크지 않은 수준- 중단기 외형 성장 및 양호한 수익성 유지 전망- 영업현금창출력 제고를 통해 재무안정성 점진적 개선 전망- 연우 완전 자회사 전환 관련, 지배구조 및 재무안정성에 미치는 영향 제한적- 유동성 대응능력 우수

NICE신용평가
- 화장품 ODM, 의약품, HB&B, 패키징 사업부문 영위를 통한 사업부문 다각화- 화장품 사업부문의 실적 회복과 연우 비용구조개선 진행을 통해 수익성 개선 전망- CAPEX 투자 등의 재무 부담에도 영업현금 창출력을 감안하면 현 수준의 재무안정성 유지 전망- 보유 자산을 활용한 대체자금 조달능력 우수- 기존 사업의 우수한 경쟁지위 및 신사업 인수에 따른 이익창출기반 강화 등을 감안할 때 현 수준의 재무안정성을 유지할 것으로 전망

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기 상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

NICE신용평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.comNICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한국콜마 주식회사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
9
1
-
10
1

합계
11
1
-
12
3

주) 2023년 반기 기준

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
㈜에이치케이케미스토리
신규 설립

-
-

연결제외
-
-

-
-

주) 2023년 반기 기준
나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 '한국콜마 주식회사'이고 영문명은 'KOLMAR KOREA CO.,LTD.'입니다.
다. 설립일자당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마 주식회사로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다.
라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지1) 주소 : 세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-112) 전화번호 : 02-515-01503) 홈페이지 : http://www.kolmar.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용당사는 2012년 10월 2일에 (구)한국콜마주식회사로부터 분할 및 설립되었으며 화장품 ODM사업을 영위하고 있습니다. 또한 자회사 에이치케이이노엔㈜을 통해 전문의약품 및 HB&B 사업과 자회사 (주)연우를 통해 화장품용기제조업을 영위하고 있습니다. ODM 방식은 Original Development & Design Manufacturing 의 약자로 당사에서 직접 처방을 연구 개발하여 해당 기술을 소유한 상태에서 거래처의 주문에 의해 납품되는 방식으로 당사 화장품 부문 매출의 95%이상이 이에 해당됩니다. 자세한 내용은 본문의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2012년 10월 19일
-
-

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가 등급범위)
비고

'18.03
전자단기사채
A2(Negative Review)
한국기업평가 (대한민국)(A1 ~ D)
-

'18.03
전자단기사채
A2(↓)
NICE신용평가 (대한민국)(A1 ~ D)
-

'18.04
기업신용평가및 회사채
A-
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'18.04
기업신용평가
A-
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ C)
-

'19.02
회사채(선순위)
A-
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'19.02
회사채(선순위)
A-
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ C)
-

'20.05
기업신용평가
A-
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
정기 평가

'20.06
기업어음증권
A2-
한국기업평가 (대한민국)(A1 ~ D)
-

'20.06
기업어음증권
A2-
NICE신용평가 (대한민국)(A1 ~ D)
-

'20.06
기업신용평가
A-
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ D)
정기 평가

'21.06
기업신용평가
A-(안정적)
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
정기 평가

'21.06
기업신용평가
A-(안정적)
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ D)
정기 평가

'21.08
기업신용평가
A-(긍정적)
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'21.08
기업신용평가
A-(긍정적)
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'22.02
회사채(선순위)
A-(긍정적)
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'22.02
회사채(선순위)
A-(긍정적)
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'22.06
회사채(선순위)
A(안정적)
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'22.06
회사채(선순위)
A(안정적)
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'23.06
회사채(선순위)
A(안정적)
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'23.06
회사채(선순위)
A(안정적)
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'24.02
회사채(선순위)
A(안정적)
한국기업평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

'24.02
회사채(선순위)
A(안정적)
NICE신용평가 (대한민국)(AAA ~ D)
-

2. 회사의 연혁

가. 연혁

2017. 04. 18 한국콜마, 제11회 미래패키징 신기술 정부포상 기업부문 산업부장관상, 한국생산기술원장상 수상 (산업통상자원부)

2017. 08. 16 여주아카데미 준공

2017. 08. 28 한국콜마 '천연소재 아이크림' IR52 장영실상 수상 (한국산업기술진흥협회)

2017. 11. 08 한국콜마, 제43회 전국 품질분임조 경진대회 금상 수상 (산업통상자원부)

2018. 01. 30 한국콜마·한국콜마홀딩스·콜마비앤에이치 한국거래소 KRX300 지수 종목 편입

2018. 04. 18 CJ헬스케어(現 HK inno.N) 인수

2018. 05. 02 한국콜마, 월드스타어워즈 Health&Personal care /Medical&Pharmaceutical 부문 위너 수상 (세계포장기구)

2018. 05. 25 윤동한 회장, 제50회 한국의 경영자상 수상 (한국능률협회)

2018. 06. 28 한국콜마, 대한민국 일자리 으뜸기업 선정 (고용노동부)

2018. 10. 11 중국법인 콜마화장품(무석)유한공사 준공

2018. 11. 08 윤동한 회장, 제12회 EY 최우수 기업가상 마스터상 수상 (EY한영)

2019. 02. 27 한국콜마, 대한민국일자리대상 고용노동부장관상 수상(뉴시스통신사)

2019. 03. 01 HK inno.N, 대한민국 30호 신약 ‘케이캡정’ 출시

2019. 07. 22 한국콜마, 직무발명보상 우수기업 인증 획득 (특허청)

2019. 07. 29 티케이엠(現 HK바이오이노베이션) 인수

2019. 07. 31 국내 최초 화장품·의약품·건강기능식품 융합 연구센터 '한국콜마 종합기술원' 출범

2019. 11. 18 HK inno.N, 제33회 약의날 동탑산업훈장 수훈

2019. 12. 20 한국콜마, 글로벌 비건 인증기관 영국 비건 소사이어티 인증 획득

2019. 12. 24 한국콜마, ISO37001(부패방지경영시스템) 인증 획득

2020. 01. 31 한국콜마, 국가공인시험기관 인정 획득 (한국인정기구)

2020. 06. 29 한국콜마 '고효능 노화방지 기초화장품' IR52 장영실상 수상 (한국산업기술진흥협회)

2020. 11. 04 한국콜마, Pinup 디자인 어워드 Best 100, Finalist 수상

2020. 12. 08 콜마비앤에이치, 제57회 무역의 날 기념 1억불 수출의 탑 수상 (한국무역협회)

2020. 12. 18 뷰티&헬스 프로덕션 플랫폼 '플래닛147' 신규 설립

2020. 12. 21 콜마비앤에이치 식품과학연구소, 우수기업연구소 2회 연속 지정 (과학기술정보통신부)

2021. 03. 17 한국콜마, 세계3대 디자인 어워드 Red Dot Design Award winner수상

2021. 04. 13 한국콜마, 세계 3대 디자인 어워드 iF Design Award winner 수상

2021. 05. 10 한국콜마홀딩스, 자율준수 프로그램 강화 선포식 개최

2021. 05. 10 한국콜마, 2021 대한민국 패키징대전 산업통상자원부장관상 한국포장기술사회장상 수상 (산업통상자원부)

2021. 05. 15 HK콜마, 신규 CI(Corporate Identity) 선포

2021. 06. 29 한국콜마, 세계 3대 디자인 어워드 IDEA Finalist 수상

2021. 07. 22 한국콜마, 직무발명보상 우수기업 2회 연속 인증 획득 (특허청)

2021. 08. 09 HK inno.N, 코스닥 상장

2021. 08. 26 한국콜마홀딩스 ·한국콜마 ·콜마비앤에이치 유엔글로벌콤팩트(UNGC) 가입

2021. 09. 06 한국콜마, 제4회 대한민국 회계대상 최우수상 수상 (매경미디어그룹)

2021. 09. 28 한국콜마, 2021 월드클래스 300 프로젝트 유공자 포상 산업통상자원부장관상 수상

2021. 11. 08 한국콜마, 제47회 국가품질경영대회 국가품질혁신상 대통령표창 수상 (한국표준협회)

2021. 11. 12 한국콜마, 2021 특허기술상 세종대왕상 수상 (특허청)

2021. 12. 16 한국콜마, 한국콜마홀딩스, 콜마비앤에이치, 가족친화기업 인증 획득 (여성가족부)

2022. 05. 09 한국콜마, 미백·주름개선 화장품 인체적용시험 및 미생물 분야 국가공인시험기관 인정 획득 (한국인정기구)2022. 05. 11 미국법인 PTP, HK Kolmar USA로 법인명 변경2022. 05. 31 캐나다법인 CSR, HK Kolmar Canada로 법인명 변경

2022. 07. 01 한국콜마, 화장품 패키징 전문기업 연우 인수

2022. 10. 27 한국콜마, 2022년 독서경영 우수직장 인증 대상 기업 선정 (문화체육관광부)

2022. 10. 31 한국콜마, 화장품 업계 최초 '유브이테크이노베이션 연구소' 신설

2022. 11. 18 한국콜마 '안티에이징 기능성 화장품' 차세대 세계일류상품 선정 (산업통상자원부)2022. 11. 21 한국콜마 ISO 37001(부패방지경영시스템) 인증 취득2023. 01. 19 한국콜마 오스템 세종공장 인수

2023. 01. 30 미국법인 미국 펜실베니아 제2공장 건설 추진2023. 04. 27 한국콜마 친환경 종이스틱 용기 개발2023. 05. 22 한국콜마 중간지주사 전환(기준일 2023년 1월 1일)2023. 06. 29 한국콜마 지속가능경영보고서 발간

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 23일
정기주총
이호경 사내이사홍진수 감사
윤상현 사내이사강학희 사내이사칸자키요시히데 사내이사칸자키토모지 사내이사최한곤 사외이사이시가미토시유키 사외이사요시이 요시히로 감사
-

2019년 03월 22일
정기주총
안병준 사내이사
오성근 사외이사
허용철 사내이사최한곤 사외이사

2020년 03월 27일
정기주총
이성호 사외이사
오성근 사외이사
이호경 사내이사

2021년 03월 26일
정기주총
허현행 사내이사Thomas Shin 사외이사
윤상현 사내이사강학희 사내이사홍진수 감사
사외이사 오성근

2022년 03월 25일
정기주총
최현규 사내이사한상근 사내이사이희범 감사
이성호 사외이사
안병준 사내이사강학희 사내이사

2023년 03월 29일
정기주총
배연국 사외이사김현정 사외이사장상헌 감사
Thomas Shin 사외이사
이성호 사외이사

다. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
◆ 한국콜마㈜

- ㈜연우 인수가) 주요 내용

구분
내용

일자
2022년 07월 01일(중요한 자산 양수일)

거래상대방
기중현 및 특수관계인

인수배경
화장품 사업 Value chain 확대 및 시너지 창출

법적형태
- 양수인 : 한국콜마㈜- 양도인 : 기중현 및 특수관계인

구체적 내용
2022년 4월 13일 한국콜마㈜ 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2022년 04월 11일 ~ 2022년 04년 12일- 이사회결의일: 2022년 04월 13일- 양수도 계약체결일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 제출일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 최종정정일: 2022년 06월 27일- 잔금 지급일: 2022년 07월 01일- 거래 종결일: 2022년 07월 01일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 04월 13일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 05월 04일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 14일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 22일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 27일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2022년 07월 01일

- ㈜연우와의 소규모 주식교환가) 주요 내용당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2023년 12월 18일 주총갈음 이사회에서 당사와 ㈜연우 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2024년 2월 14일 ㈜연우의 보통주식 1주당 한국콜마㈜의 보통주식 0.2915837주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 배정하였습니다. 이에 따른 신주상장일 및 ㈜연우 상장폐지일은 2024년 3월 6일입니다.

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 19일

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 19일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 20일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 20일

증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 10월 20일

투자설명서
2023년 11월 01일

[정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 11월 15일

[정정]투자설명서
2023년 11월 27일

타법인주식및출자증권취득결정
2024년 02월 05일

[정정]타법인주식및출자증권취득결정
2024년 02월 07일

증권발행실적보고서
2024년 02월 14일

- 별도 제약사업부문 영업양도

가) 주요 내용

구분
내용

일자
2020년 12월 28일(중요한 자산 양도일)

거래상대방
㈜제뉴원사이언스

양도배경
재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화

법적형태
- 양수인 : ㈜제뉴원사이언스- 양도인 : 한국콜마㈜

구체적 내용
2020년 5월 27일 당사 이사회는 한국콜마 별도 제약사업부문(의약외품인 치약 사업제외)을 재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 양도하기로 결의하였습니다.최초 결의한 양도가액은 336,334,000,000원이며, 이후 2020년 11월 3일 이사회 결의를 통해 양도가액은 301,131,333,778원으로 변경되었습니다.2020년 12월 28일 양도대금 금 301,131,333,778원의 지급(수령)이 완료되어 본 거래가 종료되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 26일- 이사회결의일: 2022년 05월 27일- 양수도 계약체결일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 최종정정일: 2020년 11월 03일- 거래 종결일: 2020년 12월 28일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 05월 27일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 07월 03일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 08월 26일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 09월 08일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 11월 03일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2020년 12월 28일

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 씨케이엠㈜ 흡수합병

2020년 4월 1일 손자회사인 에이치케이이노엔㈜(존속회사)가 자회사인 씨케이엠(주)(소멸회사)를 흡수합병하였습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '마. 그 밖의 우발채무 등' 또는 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

공시대상회사
보고서명
제출일자

에이치케이이노엔㈜
주요사항보고서(회사합병결정)
2020년 02월 24일

에이치케이이노엔㈜
[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
2020년 03월 05일

라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 공시대상기간동안 당사 및 종속회사의 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.
◆ 한국콜마㈜

- 2021년 4월 21일 당사 이사회는 자회사인 에이치케이이노엔㈜의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결의하였습니다. 취득주식수는 934,579주이며 취득금액은 49,999,976,500원입니다. 자세한 내용은 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

보고서명
제출일자

타법인주식및출자증권취득결정
2021년 04월 21일

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 2021년 8월 9일 자회사인 에이치케이이노엔㈜이 코스닥 시장에 상장하였습니다. 상장 및 공모에 관한 자세한 내용은 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

보고서명
제출일자

증권발행실적보고서
2021년 08월 03일

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2024.02.19
12기 3분기(2023년 3분기말)
11기(2022년말)
10기(2021년말)
9기(2020년말)
8기(2019년말)
7기(2018년말)

보통주
발행주식총수
23,605,077
22,881,180
22,881,180
22,881,180
22,881,180
22,881,180
22,346,698

액면금액
500
500
500
500
500
500
500

자본금
11,802,538,500
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,173,349,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-
-

액면금액

-
-
-
-
-
-

자본금

-
-
-
-
-
-

합계
자본금
11,802,538,500
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,173,349,000

※ ㈜연우와의 포괄적 주식교환에 따라 2024년 02월 14일에 723,897주가 신주발행되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,605,077
-
23,605,077
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,605,077
-
23,605,077
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,605,077
-
23,605,077
-

※ ㈜연우와의 포괄적 주식교환에 따라 2024년 02월 14일에 723,897주가 신주발행되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

-
-
-
-
-
-
-

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황- 당사 해당사항 없습니다.
마. 종류주식(명칭) 발행현황- 당사 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관에 관한 사항당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 29일 개최된 제11기 정기주주총회 기준이며, 정관 일부 변경 안건이 원안대로 최종 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2017년 03월 24일
제5기 정기주주총회
[제31조] 이사의 임기모든 이사는 그 연임시에는 임기를 1년으로 할 수 있다. 그 임기가 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 후에 만료될 경우 그 총회의 종결시 까지를 그 임기 만료일로 한다.
임원 연임규정 및 임기만료규정추가

2019년 03월 22일
제7기 정기주주총회
[제2조] 목적(13) 의료기기 제조 및 판매(14) 미용기기 제조 및 판매
사업목적 추가

2020년 03월 27일
제8기 정기주주총회
[제2조] 목적(5) 건강 기능식품 제조 및 판매 추가
사업목적 추가

2021년 03월 26일
제9기 정기주주총회
[제8조의2] 종류주식의 수와 내용[제10조의 2] 신주의 배당기산일[제13조] 기준일[제17조] 소집시기[제41조의 2] 감사의 수와 선임[제45조의 2] 분기배당 등
2020년 개정 상법 및 전자증권법반영에 따른 변경

2022년 03월 25일
제10기 정기주주총회
[제27조의 2] 전자적 방법에 의한 의결권의 행사
서면투표제 폐지 및 전자투표제 도입

2023년 03월 29일
제11기 정기주주총회
[제 2조] 목적(22)태양력 발전업[제 37조의 2] 위원회2. ESG위원회 3. 보상위원회[제 45 조] 이익배당②이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의2주 전에 이를 공고하여야 한다.
사업목적 추가위원회 신설개정 상법 반영

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
화장품 제조 및 판매
영위

2
의약부외품의 제조 및 판매
영위

3
의약품 제조 및 판매
영위

4
식품 제조 및 판매
영위

5
건강 기능식품 제조 및 판매
영위

6
통신판매업
영위

7
인터넷 관련 전자상거래사업의 영위
영위

8
농수산물 판매
미영위

9
건축자재 판매
미영위

10
학원운영업
미영위

11
교육서비스업
영위

12
화장품 도소매업
영위

13
연구개발서비스업
영위

14
의료기기 제조 및 판매
영위

15
미용기기 제조 및 판매
영위

16
부동산임대 및 매매업
영위

17
기술조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술의 제공
영위

18
시장조사, 경영자문, 컨설팅업
영위

19
전산시스템의 구축 및 공동활용, 유지보수 등을 위한 사무 지원 사업
영위

20
화장품 원부자재 도소매업
영위

21
의약품 원부자재 도소매업
영위

22
태양력 발전업
미영위

23
위 각 항에 부대되는 수출입업
영위

24
위 각 항에 부대되는 수출입 대행업
영위

25
위 각 항에 부대되는 사업일체
영위

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 03월 29일
-
22. 태양력 발전업

※ 변경 사유 : 화장품사업의 확장 목적으로 태양광 발전시설을 갖춘 오스템 세종공장 매입으로 인하여 사업목적을 추가하였습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
태양력 발전업
2023년 03월 29일

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 : 최근 화장품사업의 확장 목적으로 태양광 발전시설을 갖춘 오스템 세종공장을 매입하였고 그에 따라 태양력 발전업을 추가하였습니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 : 실제 영위를 위한 사업이 아닌 화장품 사업확장에 필요한 공장 인수를 위해 사업목적을 추가한 것으로 시장의 주요 특성 규모 성장성의 기재는 생략합니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 : 전체 오스템 세종공장 매입대금 중 약 33억이 태양광 시설 투자금액으로 소요되며 현재 사업시작단계이기에 예상 투자회수기간은 확인이 어렵습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) : 오스템 세종공장 매입을 통해 사업을 추진하게 되었으며, 발전사업 허가에 대한 준비단계에 있기에 매출은 인식되지 않고 있습니다.

5. 기존 사업과의 연관성 : 기존 사업과의 연관성 및 주요위험 사항은 없습니다.

6. 주요 위험 : 기존 사업과의 연관성 및 주요위험 사항은 없습니다.

7. 향후 추진계획 : 한전 및 별도의 전기사업 업체를 통해 태양광 발전을 통한 매출발생 예정입니다.

8. 미추진 사유 : 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2012년 10월 2일에 (구)한국콜마㈜로부터 분할되어 설립되었으며 화장품 ODM, 전문의약품 및 HB&B, 화장품 용기제조(패키징) 사업을 영위하고 있습니다.

[부문별 사업현황]

사업부문
회사명
주요제품

화장품
한국콜마㈜
기초, 기능성 및 색조 화장품 등

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.

HK Kolmar USA, LLC.(주1)

HK Kolmar Canada, Inc.(주1)

㈜엠오디머티어리얼즈
기초, 기능성 및 색조 화장품의 원재료 등

코웨이비앤에이치㈜(주2)
화장품 포장

패키징
㈜연우(주2),(주4)
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매

YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD(주2)

㈜에이치케이케미스토리(주3)
포장용 플라스틱 성형용기 제조

전문의약품
에이치케이이노엔㈜
치료제(위식도역류질환, 고지혈증, 고혈압 등)혈액 및 체액대용제, 혈중 영양분 공급제 등

HB&B
컨디션, 헛개수, 홍삼진 등 건강기능식품

기타
Seokoh Canada, Inc(주2)
부동산임대업 등

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
사업지주회사

주1) 전기 중 사명을 CSR Cosmetics solutions, Inc.에서 HK Kolmar Canada, Inc.로, Process Technologies and Packaging, LLC. 가 HK Kolmar USA, LLC.로, Seokoh, Inc.가 HK Kolmar Laboratories, Inc.로 사명을 변경하였습니다.주2) 전기 중 지분을 취득하여, 종속회사에 포함시켰습니다.주3) 당기 중 신규 설립하여, 연결대상 종속회사에 포함시켰습니다.주4) ㈜연우를 완전자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.

1) 화장품 사업부문당사는 화장품 업계 최초로 국내에 ODM 방식을 정착시키고 시장을 선도하는 기업으로서 과감하고 지속적인 투자와 기술개발로 업계 선두 지위를 유지하고 있습니다.ODM 방식은 Original Development & Design Manufacturing 의 약자로 당사에서 직접 처방을 연구 개발하여 해당 기술을 소유한 상태에서 거래처의 주문에 의해 납품되는 방식으로 당사 화장품 부문 매출의 95% 이상이 이에 해당됩니다.해당 사업부문은 R&D 및 품질관리(Quality Control) 능력과 생산대응능력 등을 통해 안정적인 사업 경쟁력을 유지하고 있습니다.2) 패키징 사업부문당사의 종속회사인 ㈜연우의 사업부분화장품 포장용기 판매 및 수출입, 화장품 용기 및 디스펜스 제조를 주사업으로 영위하고 있습니다. 주요 고객사는 아모레퍼시픽과 LG생활건강이 매출의 상당 부분을 점유하고 있습니다. 또한 후저우에 위치한 생산법인 설립을 통해 생산거점을 확보하는 등 안정적인 사업 확장을 해나가고 있습니다.3) 전문의약품 사업부문당사의 종속회사인 에이치케이이노엔㈜의 사업부분1984년 제약 사업을 시작하였으며, 2006년 한일약품을 인수하여 전문의약품 포트폴리오를 강화하였습니다. 2014년 4월, 급변하는 제약산업 환경에 빠르게 대응하고 R&D 역량을 강화하기 위해 씨제이제일제당㈜에서 물적분할하여 법인을 설립하였으며 순환, 당뇨, 항암, 신장질환 치료제 등의 전문의약품(ETC)과 원료의약품(API)제품 분야에서 국내 대표 제약사로 확고히 입지를 굳혀왔습니다. 2018년 4월 한국콜마㈜에 인수되었으며, 인수 이후 의약품 및 다방면의 사업에서 시너지를 내고 있습니다.연구개발 분야에서는 암, 간질환, 자가면역질환 분야의 혁신적인 의약품 파이프라인을 지속 확보하며 포스트 '케이캡' 발굴에 집중하고 있습니다. 자가면역질환(IN-115314) 신약은 국내 임상 1상 시험을 진행하고 있습니다. 그 외에도 세포유전자치료제, 항암제 등 다양한 분야의 신약 연구에 매진하고 있습니다.또한, 미래성장동력으로 세포유전자치료제 사업에 진출하였으며, 세포유전자치료제 중 시장 접근성이 높은 면역 세포유전자치료제 개발에 초점을 두고 있습니다. 현재 글로벌 파트너십을 통해 최신 기술 및 과제들을 공동 또는 자체 개발하며 파이프라인을 보강하고 있으며, 해외 파트너사로부터 기술도입을 추진을 통해 후보물질 도입 및 의약품 개발을 목표로 하고 있습니다.4) HB&B 사업부문당사의 종속회사인 에이치케이이노엔㈜의 사업부분HB&B사업부는 1988년 홍삼원 판매로 음료 사업을 시작하여 당사 대표 품목인 컨디션(1992년), 헛개수(2010년) 등을 출시하면서 성장을 지속하고 있습니다. 이와 더불어 당사는 2020년 상반기 HB&B 사업 부분을 확대하기 위해 더마 코스메틱 시장에 신규 진출했으며 탈모·두피케어 시장에도 진출했습니다. 2020년 하반기에는 자사 온라인 쇼핑몰 '뉴틴몰' 오픈을 통해 제품 판로를 확대했으며, 2022년에는 '컨디션스틱', 비원츠 브랜드 '아이세럼스틱'을 2023년에는 '컨디션스틱(아르기닌)', 비원츠 브랜드 '시카콜라겐 3종(리프팅크림, 세럼, 토너)과 클렌징폼' 등 지속적인 신제품 출시를 통해 사업을 확장해 왔습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사 (2023년 3분기말 기준)

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요 판매처, 상표 등
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

화장품
제품 및 상품
기초
세안, 보습
애터미, 카버코리아, 해브앤비,씨제이올리브영, 고운세상코스메틱 등
645,751
40.26
702,470
37.65
627,197
39.54

색조
피부화장
215,250
13.42
234,157
12.55
209,066
13.18

패키징
제품 및 상품
화장품 용기
화장품 포장재
엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등
174,857
10.90
105,875
5.67
-
-

전문의약품
제품 및 상품
케이캡
위식도역류질환 치료제(P-CAB)
케이캡, 헤르벤, 로바젯 등
534,000
33.30
752,123
40.31
704,019
44.38

기초수액
혈액 및 체액대용제

영양수액
혈중 영양분 공급제

로바젯
고지혈증 치료제

HB&B
제품 및 상품
컨디션 외
건강기능식품
컨디션, 헛개수 등
67,847
4.23
88,377
4.74
63,743
4.02

기타
-
553
0.03
-
-
-
-

연결조정
(34,475)
(2.14)
(17,270)
(0.92)
(17,692)
(1.12)

합계
1,603,783
100.00
1,865,732
100.00
1,586,333
100.00

※ 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 매출액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매출액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
◆ 한국콜마㈜당사는 기초화장품 및 색조화장품 등을 수탁생산하는 기업으로 생산품목이 매우 다양합니다. 또한, 부재료를 매입하는 형태에 따라 판매가격의 변화가 심하여 개별 품목의 가격비교가 어렵습니다. 따라서 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하고 있음을 참고바랍니다.2023년 3분기말 화장품의 평균판매가격은 2,821원으로 전기말대비 약 7.36% 감소하였습니다.

(단위: 원)

연도
2023년 3분기
2022년
2021년

평균판매가격
2,821
3,045
2,878

◆ 에이치케이이노엔㈜

(단위: 원)

사업부문

품목

2023년 3분기
2022년
2021년

전문의약품
케이캡정 50mg
1,300
1,300
1,300

비바코정 20mg
685
685
686

헤르벤주 50mg
3,540
3,540
3,638

발사원 160mg
934
934
937

루키오정 10mg
772
772
772

HB&B

컨디션
944
1,011
1,148

헛개수
576
531
548

※ 전문의약품 사업부문의 품목별 가격은 제8기는 2021년 12월 보험약가 기준, 제9기는 2022년 12월 보험약가를 기준, 제10기 3분기는 2023년 9월 보험약가를 기준으로 작성하였습니다.※ HB&B 사업부문의 품목별 가격은 각 대상기간의 매출액을 매출수량으로 나눈 평균값으로 작성하였으며, 컨디션은 컨디션 드링크류, 환 및 스틱을 모두 포함하였습니다.

※ 전문의약품 품목들의 주요 가격변동 원인으로 2022년 1월 "실거래가 약가인하"가 있었습니다.

◆ ㈜연우

(단위 : 원)

품 목

2023년 3분기
2022년
2021년

펌프류

내수

619.90

581.99

646.14

수출

717.11

754.86

641.93

튜브류

내수

476.94

423.47

394.36

수출

797.47

772.74

772.47

견본품류

내수

293.39

299.02

319.43

수출

419.37

360.72

295.78

※ 산출기준 : 총매출액 / 판매량

※ 당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어집니다. 따라서 매년 평균 단가 산출시 적용된 판매제품은 서로 상이한 제품군으로서 단가의 연속성을 갖지 않습니다.

3. 원재료 및 생산설비

<원재료에 관한 사항> (2023년 3분기말 기준)
◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
2023년 3분기
2022년
2021년
주요 매입처

매입액
비중(%)
매입액
비중(%)
매입액
비중(%)

화장품
원료
글리세린 등
보습제 외
217,879
29.40
223,251
24.77
184,930
23.04
㈜동양에프티, ㈜케이에스펄

자재
토너 용기, 캡 등
포장재 외
231,052
31.18
247,474
27.46
221,741
27.62
펌텍코리아㈜, DYP

소계
448,931
60.58
470,725
52.23
406,671
50.66
-

패키징
원료
레진
펌프,튜브 사출
6,769
0.91
3,488
0.39
-
-
SK케미칼, 에이앤피상사

자재
볼,스프링,가스켓등
펌프,튜브 내장재
7,424
1.00
4,225
0.47
-
-
삼성메카닉스, 영광특수고무

소계
14,193
1.91
7,713
0.86
-
-
-

전문의약품
원료
테고프라잔 등
케이캡정 원료 외
69,585
9.39
88,726
9.84
74,420
9.27
중국 Sinolite

상품
슈가논정 5mg 등
의약품 완제품 외
147,375
19.88
260,944
28.96
256,902
32
한국엠에스디

자재
프리필드시린지 등
에포카인주 주사기 외
24,206
3.27
29,171
3.24
25,800
3.21
벡톤디킨슨코리아

소계
241,166
32.54
378,841
42.04
357,122
44.49
-

HB&B
원료
미배아발효추출물에스 등
컨디션 원료 외
2,294
0.31
4,290
0.47
3,266
0.41
중국 Shanghai cantin

상품
컨디션환스틱 등
컨디션환 외
32,275
4.35
36,134
4.01
32,762
4.08
동원시스템즈

자재
헛개수500ml PET 등
헛개수 PET병 외
2,278
0.31
3,478
0.39
2,910
0.36
금비

소계
36,847
4.97
43,902
4.87
38,938
4.85
-

합계
741,137
100.00
901,181
100.00
802,731
100.00
-

※ 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 매입액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매입액입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/ Kg당)

사업부문
품목
2023년 3분기
2022년
2021년

화장품
GLYCERINE
1,294
1,916
3,793

Kobo Products Inc.-010217CH
58,959
54,147
45,674

패키징
사출용 레진 류 (kg/원)
2,862
2,582
2,173

레진 외 기타 자재 (EA/원)
29
27
20

전문의약품
딜티아젬염산염
328,636
462,376
415,567

프리필드시린지
590
568
525

HB&B
컨디션파워 100ml 병
85
73
68

미배아발효추출물에스
15,000
15,000
15,000

<생산설비에 관한 사항> (2023년 3분기말 기준)

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 천 개)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

화장품
기초, 색조,의약외품(주1)
한국콜마㈜
279,765
373,018
373,018

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
55,500
74,000
74,000

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
162,000
216,000
216,000

HK Kolmar USA, LLC.
51,000
68,000
68,000

HK Kolmar Canada, Inc.
73,518
96,099
67,574

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

전문의약품
의약품
에이치케이이노엔㈜(주2)
오송
완제의약품(단위 : 백만정)
525.0
700.0
700.0

수액(단위 : 백만Bag)
41.2
54.9
54.9

대소
수액(단위 : 백만Bag)
23.9
49.6
49.6

API(단위 : Ton)
32.0
42.7
42.7

이천(단위 : 백만Syringe)
3.0
4.0
4.0

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

패키징
펌프류
㈜연우(주3)
444,939
316,422
-

튜브류
102,946
67,200
-

견본용
155,783
96,323
-

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.주1) 2020년 8월 과거 제약 부문에 속해 있던 의약외품 치약 품목이 화장품 부문으로 이관되었습니다.주2) 에이치케이이노엔㈜의 경우 사업소마다 생산 단위가 달라 별도 표기하였습니다.주3) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 생산능력은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 생산능력입니다.

2) 생산능력의 산출근거◆ 한국콜마㈜가) 산출기준- 주요 사용 생산설비의 기본능력을 기준- 세종공장 : 3조 2교대 운영- 부천공장 : 2조 2교대 운영- 해외사업소 : 2조 2교대 운영나) 산출방법- 설비능력 × 연작업일수(월 22일기준)다) 평균가동시간- 1일 : 8시간, 1월 : 월별 작업일수, 1년 : 12개월 가동기준
◆ 에이치케이이노엔㈜ (주1)가) 산출기준(전 공정 제조하는 제품을 산출기준에 반영함, 위탁공장 제품 제외)

- 오송공장 : 내용고형제, 수액제 생산량 기준- 이천공장 : 생물학적 주사제 충전기 공정 가동율 기준- 대소공장 : 수액, API 연간 생산량 기준나) 산출방법- 오송공장내형고형제 : 타정기 설비(캡슐충전기) × 일작업시간(8HR) × 작업일수(년) = 700백만정수액제 : 충전설비 × 일작업시간(19HR) × 작업일수(년) = 54.9백만 Bag- 이천공장 : 충전기 설비 × 일작업 시간 (8 HR) × 작업일수(년) = 400만Syringe- 대소공장1) API : 완제 의약품 28.3Ton/年, 원료 의약품 14.4Ton/年2) 수액 : 일생산량 127,158Bag/日(포장기준) × 연간 가동일수 250日/年 = 31.8백만 Bag주1) 에이치케이이노엔㈜의 경우 생산능력의 산출근거가 사업소마다 상이하여 별도로 표기하였습니다.
◆ ㈜연우가) 산출기준- 주요 사용 생산설비의 기본능력을 기준나) 산출방법- 설비능력 × 연작업일수(월 22일기준)다) 평균가동시간- 1주 : 52시간, 1월 : 월별 작업일수, 1년 : 12개월 가동기준

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

(단위 : 천 개)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

화장품
기초, 색조,의약외품(주1)
한국콜마㈜
270,410
307,084
293,023

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
4,722
6,087
11,148

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
63,464
62,336
69,171

HK Kolmar USA, LLC.
14,851
15,145
20,742

HK Kolmar Canada, Inc.
35,521
45,039
48,436

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

전문의약품
의약품
에이치케이이노엔㈜(주2)
오송
완제의약품(단위 : 백만정)
609.1
814.8
688.4

수액(단위 : 백만Bag)
22.0
13.4
2.8

대소
수액(단위 : 백만Bag)
26.7
47.1
53.3

API(단위 : Ton)
29.5
28.6
17.1

이천(단위 : 백만Syringe)
3.8
4.1
4

(단위 : 천 개)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

패키징
펌프류
㈜연우(주3)
194,901
121,855
-

튜브류
64,302
34,250
-

견본용
49,810
25,905
-

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.주1) 2020년 8월 과거 제약 부문에 속해 있던 의약외품 치약 품목이 화장품 부문으로 이관되었습니다.주2) 에이치케이이노엔㈜의 경우 생산 단위가 달라 별도 표기하였습니다.주3) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 생산능력은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 생산능력입니다.

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 천 개)

사업소(사업부문)
생산가능수량
생산수량
평균가동률(%)

화장품
한국콜마㈜
279,765
270,410
96.7

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
55,500
4,722
8.5

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
162,000
63,464
39.2

HK Kolmar USA, LLC.
51,000
14,851
29.1

HK Kolmar Canada, Inc.
73,518
35,521
48.3

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업소(사업부문)
생산가능수량
생산수량
평균가동률(%)

전문의약품
에이치케이이노엔㈜(주1)
오송
완제의약품(단위 : 백만정)
525.0
609.1
116.0

수액(단위 : 백만Bag)
41.2
22.0
53.4

대소
수액(단위 : 백만Bag)
23.9
26.7
111.7

API(단위 : Ton)
32.0
29.5
92.2

이천(단위 : 백만Syringe)
3.0
3.8
126.7

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.주1) 에이치케이이노엔㈜의 경우 사업소마다 생산 단위가 달라 별도 표기했습니다.

(단위 : 천 개)

사업부문
품목
사업소
생산가능수량
생산수량
평균가동률(%)

패키징
펌프류
㈜연우
인천
444,939
194,901
43.8

튜브류
102,946
64,302
62.5

견본용
155,783
49,810
32.0

다. 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황당사는 세종특별자치시(세종,전의,전동), 경기도 부천시, 서울시 서초구(종합기술원), 에이치케이이노엔㈜ (오송,이천,대소공장), ㈜연우(인천) 등 국내 12개 사업장 및 중국(북경, 무석, 후저우), 미국, 캐나다 등 해외 5개 법인에서 생산, 영업, 관리 및 연구개발활동을 수행하고 있습니다.
[주요 사업장 현황]

지역
사업소
주요 사업
소재지

국내
세종
화장품 기초/색조
세종특별자치시 전의면 산단길 22-17

전의
화장품 기초
세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11

전동
화장품 기초/색조
세종특별자치시 전동면 노장공단길 23

부천
화장품 색조
경기 부천시 원미구 평천로 850번길 157

서울
화장품 연구개발, 영업 등
서울특별시 서초구 헌릉로8길 61

이천
제약 생산, 연구개발
경기도 이천시 마장면 덕평로 811

오송
제약 생산
충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명2로 239

대소
제약 생산
충청북도 음성군 대소면 대소산단로 20

인천
화장품 용기
인천광역시 서구 가좌로 84번길 13

인천
화장품 용기
인천광역시 서구 가재울로 56

인천
화장품 용기
인천광역시 서구 백범로 681, 가동 6층 601호 외

인천
화장품 용기
인천광역시 서구 건지로 250번길 42, 2동

해외
중국 북경
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
No.8, Yanqi West 1st Economic Development Zone, Huairou, Beijing, China

중국 무석
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
No.95 Xmei Road, Xinwu District, Wuxi, Jiangsu, China

중국 후저우
화장품 용기
No. 30 Chuangqiang Road, Daixi District, Wuxing Economic Development Zone, Huzhou, Zhejiang Province, China

미국
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
102 Life Science Drive, Olyphant, Pennsylvania, USA

캐나다
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
149 Victoria St, Barrie, ON L4N 2J6, Canada

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 2023년 09월 30일 현재 장부가액은 6,802억원입니다.

[생산설비 현황]

(단위 : 천원)

구 분
당분기

토지
건물(주1)
구축물(주1)
기계장치(주1)
차량운반구(주1)
기타의유형자산(주1)
건설중인자산(주1)
합계

기초장부금액
144,503,341
246,910,443
31,320,749
108,224,952
987,661
40,075,874
36,823,406
608,846,426

취득 및 자본적지출
202,492
828,003
544,352
4,908,778
175,235
4,693,519
63,857,659
75,210,038

처분 및 폐기
-
(12,314)
(6,118)
(263,530)
(145,864)
(228,083)
(6,162)
(662,071)

감가상각비
-
(9,215,178)
(2,143,351)
(17,201,951)
(264,108)
(12,574,361)
-
(41,398,949)

손상
-
-
-
(6,529)
-
(2,036)
(164,290)
(172,855)

대체(주2)
37,070,445
35,518,773
3,366,953
11,501,536
87,259
3,257,520
(55,966,931)
34,835,555

기타(환율변동차이)
150,733
1,211,788
435,486
1,095,237
14,343
115,832
477,164
3,500,583

분기말장부금액
181,927,011
275,241,515
33,518,071
108,258,493
854,526
35,338,265
45,020,846
680,158,727

※ 연결기준으로 작성되었습니다.주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.주2) 대체합계액 중 35,313,070천원은 투자부동산에서 대체되었으며, 245,320천원은 제조비용으로, 202,306천원은 제조 연구비로, 14,498천원은 소모품비로, 15,392천원은 미수금으로 대체되었습니다.

라. 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업구분
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액

전문의약품
신/증설
2021.10~2024.12
연구시설
R&D역량 강화를 위한 신규 연구시설 확보
114,900
24,266
90,634

합 계
114,900
24,266
90,634

※ 상기 향후 투자액은 2023년 3분기 기준 현재 계획 기준이며, 향후 사업 여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

<매출에 관한 사항>

◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

지역
법인
사업부문
매출유형
품목
2023년 3분기
2022년
2021년

국내
한국콜마㈜
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
수출
40,430
41,873
34,140

내수
601,822
682,773
598,684

소계
642,252
724,646
632,824

에이치케이이노엔㈜
화장품
상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
3,001
6,022
2,023

소계
3,001
6,022
2,023

제약
제품, 상품
고혈압, 항암제, 항생제 등
수출
22,316
44,692
30,868

내수
511,684
707,431
673,151

소계
534,000
752,123
704,019

식품
제품, 상품
컨디션, 헛개수, 홍삼진 등
수출
1,783
10,273
4,480

내수
66,064
78,104
59,263

소계
67,847
88,377
63,743

㈜연우
패키징
제품, 상품
펌프류, 튜브류, 견본품 등
수출
73,905
54,335
-

내수
100,952
51,540
-

소계
174,857
105,875
-

㈜엠오디머티어리얼즈
화장품
원재료
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
5,427
2,491
-

소계
5,427
2,491
-

코웨이비앤에이치㈜
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
7,048
578
-

소계
7,048
578
-

해외
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
14,866
16,794
24,913

소계
14,866
16,794
24,913

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
125,528
111,983
111,792

소계
125,528
111,983
111,792

HK Kolmar USA, LLC.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
26,077
25,683
24,223

소계
26,077
25,683
24,223

HK Kolmar Canada, Inc.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
36,802
48,430
40,488

소계
36,802
48,430
40,488

Seokoh Canada, Inc
기타
내수
553
-
-

소계
553
-
-

합계
수출
138,434
151,173
69,488

내수
1,499,824
1,731,829
1,534,537

연결조정
(34,475)
(17,270)
(17,692)

합계
1,603,783
1,865,732
1,586,333

※ ㈜연우, ㈜엠오디머티어리얼즈, 코웨이비앤에이치㈜, Seokoh Canada, Inc 는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.※ 한국콜마㈜의 임대매출은 화장품에 포함되어 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법
◆ 한국콜마㈜
1) 판매경로주요 매출처로는 화장품 부문(애터미, 카버코리아, 해브앤비, 씨제이올리브영, 고운세상코스메틱 등) 등이 있으며 상위 5개 사가 차지하는 비중은 34.56% 입니다.
2) 판매방법 및 조건당사는 화장품 ODM 전문 회사로서 B2B 비즈니스가 주를 이루고 있습니다.
3) 판매전략가) 지속적인 연구개발활동을 통한 신제품 개발나) 트렌드 파악 및 선도다) 빠른 제품 대응라) 1사 1처방 원칙 등

◆ 에이치케이이노엔㈜

1) 판매경로

주요 매출 경로는 전문의약품부문(종합병원, 병원, 클리닉, OBU), HB&B부문(음료사업부_CVS, 대리점, 제휴영업 등, 뷰티헬스사업부_커머스, 제휴영업, 기타메디컬 등)으로 이루어져 있으며, 2023년 3분기 매출 기준으로 전문의약품부문은 PO(924억 / 52%), 주사(869억 / 48%), HB&B부문은 CVS(172억 / 68%), 대리점(28억 / 11%), 제휴(20억 / 8%), 커머스(홈쇼핑, 자사몰 등) (34억 / 14%) 비중을 차지하고 있습니다.

2) 판매방법 및 조건

주로 의약품을 제조 및 판매를 하는 회사로서 도매상을 통해 시장에 제품을 공급하고 고객(의료기관 종사자)을 대상으로 소비를 촉진 시키는 직접 영업활동을 실행하고 있습니다.

3) 판매전략

가) 高수익 제품 위주의 영업활동으로 수익성 개선

나) 철저한 시장분석을 바탕으로 신약 및 제네릭 개발

다) 음료시장의 트렌드 파악 및 고객의 니즈 충족

◆ ㈜연우

1) 판매경로

(단위: 백만원)

매출유형

판매 경로

2023년 3분기

매출액
매출액 비중

내수

㈜연우(공급자) → End user

74,196

42.5%

㈜연우(공급자) → 충진업체 → End user

26,357

15.1%

수출

㈜연우(공급자) → End user

20,905

12.0%

㈜연우(공급자) → Sales partner → End user

53,000

30.4%

2) 판매전략당사의 주요 판매처는 국내 및 해외 화장품 제조업체이며, 국내 매출과 해외 수출의 비율은 각각 50% 내외로 비등한 수준입니다.국내 고객사 영업의 경우, 주요 고객사와의 지속적인 협력관계를 유지하기 위하여 신기술 및 신제품을 선제적으로 제안하며, 개발에서 납기까지의 전 단계를 맞춤형으로 관리하고 있습니다. 고객사의 글로벌시장 확대 정책에 능동적으로 대처하기 위하여 고객사와 긴밀한 협조 체제를 유지하고 있습니다.또한 고성장세를 이어가고 있는 단일 브랜드샵, H&B(Health&Beauty) 스토어 등 신규 시장에 대한 영업 및 마케팅을 강화하고 있습니다. 특히 국내 화장품 유통채널의 변화 움직임에 면밀히 대응하기 위해 시장 모니터링 강화 및 제품 공급의 유연성 확보를 위해 노력하고 있어 이에 대한 가시적인 성과를 기대하고 있습니다.새로운 고객사 발굴을 위하여 자사 제품에 대한 홍보를 강화하는 한편, 고객별 맞춤 상담과 개발 로드맵에 대한 구체적 제시를 통해 시장의 신뢰를 높여 나가고 있습니다. 뿐만 아니라 점차 다양해지는 국내 유통 구조와 판매 방식의 다양성을 충족시키고, 이에 적극 대응할 수 있는 전문화된 A/S 인력을 양성하고 있습니다.해외 고객사 영업의 경우, 당사는 제한된 인력으로 해외 거래처 관리의 효율성을 극대화할 목적에 따라 특정 지역(미주/유럽/아시아)에 영업을 대행하는 Sales partner를 두고 있습니다. Sales partner와의 협조를 통해 영업 현지화 및 시간적, 공간적 한계를 극복함으로서 End-user의 요구사항에 능동적으로 대응하고 있습니다. 당사의 Sales partner는 분기별로 현지 시장의 현황에 대한 조사를 실시하고 있으며, 이를 영업전략 등에 반영하며 시장의 변화에 효과적으로 대처해 나가고 있습니다.

또한 글로벌 주요 고객에 대해서는 제품 개발 상담과 생산 조건에 관한 세부적인 협의를 직접 진행하고 있습니다. 특히 유럽 시장의 경우, 현지 사무소 설립 등 직접 영업을 활성화시키면서 수익성 증대를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 해외고객의 친환경 제품에 대한 수요에 선제적으로 대응하고 있으며, 친환경 제품 개발에 대한 노력을 지속하고 있습니다.
3) 주요 매출처당사의 주요 매출처는 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강이며, 위 3개사가 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 50% 수준입니다.

다. 수주에 관한 사항
◆ 한국콜마㈜당사가 영위하는 ODM 비즈니스의 특성상 발주량, 생산량 및 납기는 매출처의 판매계획에 따라 결정되며 일반적으로 수주 가시성은 수 개월 이내입니다. 이러한 시스템으로 인해 수주잔고는 매출처의 상황에 따라 수시로 확정되고 진행되므로 특정일의 정확한 수주잔고를 표시할 수 없습니다.
◆ 에이치케이이노엔㈜수주를 기반으로 하는 산업이 아니며, 구매처의 주문을 통한 즉시 납품 구조를 띠고 있어 해당사항이 없습니다.
◆ ㈜연우㈜연우가 영위하고 있는 제품군은 월 주문 방식에 따른 단납기 형태로서 납기가 중, 장기인 거래는 제한적으로 발생합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
1) 자본위험 관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 사용하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

부채(A)
1,522,367,881
1,463,836,380

자본(B)
1,523,702,479
1,469,473,100

현금및현금성자산 및 단기금융상품(C)
261,174,541
290,707,383

차입금 및 사채(D)
1,043,816,783
1,012,375,434

부채비율(A/B)
99.91%
99.62%

순차입금비율((D-C)/B)
51.36%
49.11%

2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여운영하고 있으며, 연결실체의 경영지원본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

나. 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.
1) 환위험관리연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

2) 이자율위험관리연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 연결실체는 대부분 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험이 존재합니다. 그러나 대부분의 자산이 1년 미만의 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 크지 않습니다.
3) 가격위험관리연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 각각 16,923백만원 및 6,618백만원입니다.

다. 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 주석 34에서 설명하는 바와 같이 전자채권 발행약정 등을 체결하고 있습니다.
라. 신용위험관리연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

마. 파생거래1) 당분기와 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

당분기
전기

유동자산
통화스왑
-
817,952

유동부채
통화스왑
-
1,061,924

2) 당분기와 전기말 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

통화스왑
통화스왑

기초장부금액
(243,972)
(682,956)

취득
-
(774,413)

평가손익
(186,289)
1,195,723

기타(환율변동차이)
13,283
17,674

처분
416,978
-

기말장부금액
-
(243,972)

6. 주요계약 및 연구개발활동

<주요계약에 관한 사항>
◆ 한국콜마㈜

가. 일반 계약

(단위: 백만원)

계약상대방
계약의 목적 및 내용
체결시기 및 기간
계약금액

기중현 및 특수관계인
㈜연우 지분 인수(주1)
2022.04 ~ 2022.07
281,389

㈜오스템
세종 전의일반산업단지 공장용 토지 및 건물 매수
2023.01
35,776

주1) 2022년 4월 13일 당사 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 주식양수계약 진행 중 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

◆ 에이치케이이노엔㈜

가. 라이센스아웃(License-out) 계약

No

품목

계약 상대방

대상 지역

계약 체결일

계약 종료일

총 계약금액

진행 단계

비고

1

케이캡

Shandong LuoxinPharmaceutical Group

중국

2015.10.22

-

(주)
출시 (2022.04)
경구제

2
Lynh Pharma

베트남

2021.02.01

발매 후 10년

(주)
허가 심사 중
-

3
Laboratorios Carnot
멕시코, 아르헨티나, 콜롬비아, 페루, 칠레,에콰도르, 우루과이, 파라과이, 볼리비아,베네수엘라, 도미니카공화국, 과테말라,온두라스, 니카라과, 코스타리카, 파나마,엘살바도르
2019.02.13

발매 후 10년

(주)
멕시코: 출시 (2023.05)페루 : 출시 (2023.10)콜롬비아: 허가 심사 중이외 국가: 허가 준비 중
-

4
Kalbe
인도네시아
2019.09.05

5년

(주)
출시 (2023.07)
-

5
Ponds
태국
2019.11.20

발매 후 10년

(주)
허가 심사 중
-

6
MPPI
필리핀
2019.12.20

발매 후 10년

(주)
출시 (2022.11)
-

7
Monos
몽골
2020.08.01
발매 후 10년
(주)
발매 (2022.10)
-

8
UITC
싱가폴
2020.10.26
발매 후 5년
(주)
출시 (2023.08)
-

9
Shandong LuoxinPharmaceutical Group
중국
2021.06.23
-
(주)
기술 이전 중
주사제

10
Braintree Laboratories Inc
미국, 캐나다
2021.12.23
최소 발매 후 15년
(주)
기술 이전 중
-

11
Pharmaniaga Logistics Sdn Bhd
말레이시아
2021.12.30
발매 후 5년
(주)
허가 심사 중
-

12
Dr.Reddy's Laboratories
인도, 남아프리카공화국, 러시아,우크라이나,카자흐스탄, 우즈베키스탄, 벨라루스
2022.04.29
발매 후 10년
(주)
임상 진행 중
-

13
Eurofarma
브라질
2022.12.30
발매 후 10년
(주)
기술 이전 중
-

14

케이캡결정형특허

RaQualia
일본, 미국, 유럽
2018.01.03

-

(주)
특허 출원 등록 완료
-

15
IN-40001
NCPC
중국
2018.01.09

-

(주)
기술 이전 완료
-

16
Yoshindo
일본
2017.09.28

-

(주)
허가 심사 중
-

17

펨타주

Ever
전세계 (조건부)
2017.09.18

10년

(주)
EU 허가 완료('20~'21). 출시('21~)
-

18
OXTIMA
아이엠바이오로직스(한국)
전세계 (조건부)
2020.11.20
물질특허 만료일
(주)
기술 이전 완료
-

(주) 총 계약금액은 각 국가에서의 허가 및 판매 관련한 성과에 따라 달라질 수 있고, 계약 상 비밀 유지 조건으로 인해 미기재되었습니다.

나. 라이센스인(License-in) 계약

품 목

계약 상대방

대상 지역

계약체결일

계약종료일

총 계약금액

진행단계

세포유전자치료제
Glycostem
양사 합의에 의해 비공개
19.08.30
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
비임상

크레메진속붕정
Kureha
양사 합의에 의해 비공개
20.04.09
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

모사원서방정
케이엠에스 제약
양사 합의에 의해 비공개
20.06.11
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시 예정

FM101
퓨쳐메디신
양사 합의에 의해 비공개
20.09.29
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
원개발사가 글로벌 임상 진행 중

가다실4 외 5개 품목
한국MSD
양사 합의에 의해 비공개
20.11.24
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

RET 저해제
보로노이 주식회사
양사 합의에 의해 비공개
21.01.19
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
비임상

세포유전자치료제
CARsgen
양사 합의에 의해 비공개
21.03.23
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
기술이전

제넥솔
㈜ 삼양
양사 합의에 의해 비공개
22.12.22
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

Denosumab Biosimilar
mAbxience
양사 합의에 의해 비공개
22.12.23
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
유럽 임상 중

조플루자
한국 로슈
양사 합의에 의해 비공개
23.8.16
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

시다프비아
한국 아스트라제네카
양사 합의에 의해 비공개
23.09.27(유효일: 23.10.1)
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

(주1) 최근 5개년 라이센스인 실적으로 기재하였습니다.

(주2) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.
◆ ㈜연우회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

<연구개발활동에 관한 사항>

가. 연구개발활동의 개요
1) 연구개발 조직 개요

◆ 한국콜마㈜

당사의 기술연구원은 고객의 아름다움과 건강의 가치를 실현하고 고객만족을 최우선으로 달성하기 위해 전국에 산재해 있던 13개의 화장품, 건강기능식품 등의 연구소를 한곳에 모음으로써 다양한 분야의 R&D전문가들이 소통하고 협업할 수 있는 환경을 구축하였습니다. 또한, 에이치케이이노엔㈜의 연구소와의 협업과 융합연구를 통해 시장을 선도할 다양한 신기술 개발과 기술융합을 통한 새로운 유형의 제품개발에 매진하고 있습니다.제품연구 조직은 스킨케어연구소, 메이크업연구소, 유브이테크이노베이션연구소, 퍼스널케어연구소, 식품과학연구소가 있으며, 융합/기반/지원연구 조직으로 융합기술연구소와 피부천연물연구소, 콜마스코필드연구소, 향료연구센터, 분석센터, RAS센터, CX Studio 가 있으며, 제품연구조직과 기반/지원연구조직은 각각 또는 상호간 협력을 통해 신제형연구, 융합기술연구, 각 부문의 영역을 초월한 제형/기술연구, 원천기술개발(Platform Technology), 심도있는 기반기술연구, 신소재 개발, C&D, 패키징 기술연구, QbD(Quality by Design) 공정연구, 피부연구, 안전성연구, 분석연구, 글로벌제도연구 등을 수행하고 있습니다.

기술연구원 '23년 3분기 조직도.jpg
기술연구원 '23년 3분기 조직도

◆ 에이치케이이노엔㈜

에이치케이이노엔㈜ 연구개발조직은 'Heal the World For Better Life'라는 미션으로 국민의 건강증진을 위해 의약품(신약 및 개량신약)과 기능성 제품을 개발하고 있으며, 글로벌 전문 제약기업으로 성장하기 위해 차별화된 신약개발과 글로벌 진출 확대에 집중하고 있습니다.

회사는 각 연구분야별 조직 구성에 따라 집중력 있는 연구개발을 수행하며, 연구단계별 연계 체계를 바탕으로 효율적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

R&D조직도(2023.09.30)

◆ ㈜연우당사는 주문자의 요구에 따른 단순 생산 및 제품 조달의 역할을 넘어서, 고객에게 새로운 기술과 다양한 상품을 제안하고, 시장에 신제품이 탄생될 수 있는 아이디어를 제공하고자 관련 연구개발을 지속적으로 시행하고 있습니다.당사 연구개발조직은 매년 약 100건 이상의 제품화 가능한 컨셉을 도출하고 있으며, 그 중 20%이상을 실제 제품화하여 고객에게 선보이고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

2) 연구개발 비용

(기준일 : 2023년 09월 30일 )
( 단위 : 백만원 )

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
비 고

자산처리
인건비
-
-
-
-

시험 비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

비용처리
연구개발비용
96,606
122,062
105,149
-

(정부보조금)
(3,068)
(1,021)
(1,050)
-

계
93,538
121,041
104,099
-

합계
93,538
121,041
104,099
-

매출액
1,638,258
1,883,003
1,503,376
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용÷당기매출액×100]
5.90%
6.48%
6.99%
-

※ 상기 매출액은 법인별 별도 매출액의 단순 합산 금액입니다.※ 비율은 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 연구개발 실적
◆ 한국콜마㈜- 연구개발 현황

주요기술

내용

비고

Dual Capsulation을 통한 Smart Delivery 기술

- 2중 캡슐레이션 및 마이크로 캡슐 제조 기술

- 피부 고민별 특화 소재를 보다 안전하게 섬세하게 전달

다수의 기초 화장품에 적용

초미세 피토스테릴-올리브 유래 다중막 액정 겔 기술

- 보습 오일, 유효 효능 성분 안정화

- 피부 장벽 구조를 그대로 적용시킨 유화시스템

- 고밀도 다중 지질막 유효성분의 빠르고 깊은 피부 전달

New Polymer Balancing System 적용의 필름막 인장강도 강화기술

- 다양한 film former 조합의 인장강도 극대화 기술로 리프팅 효과 배가

- 고영양 성분 등 안정화로 비쥬얼 극대화

- 필름막 피부 부착력 강화 및 노폐물 완벽 제거

풀브산 함유 복합체를 유효성분으로 포함하는 피부 보습 또는 피부 장벽 강화 기술

- 본 발명은 풀브산(fulvic acid) 함유 복합체를 유효성분으로 포함하는 피부보습 및 피부 장벽 강화

- 풀브산을 포함한 복합체는 복합체는 세포 독성 및 피부 부작용이 없어 화장료 및 식품에 사용가능

폴리스타이렌 설포네이트를 고함량으로 포함하는 고점도 화장료 제조 기술

- 폴리스타이렌 설포네이트를 다량 포함하면서도 점도가 높은 화장료 조성물로 제조 가능하며, 다양한 제형으로서의 활용성이 우수함

- 고점도 이면서도 끈적임이 없고 피부 도포성이 우수

칼라민이 안정화된 형상 기억 현상을 갖는 수중유형 화장료 제조 기술

- 폴리우레탄-62 및 트리에세스-6을 적정비율로 혼합한 유화제 조성물을 포함함으로써 칼라민을 형상 기억 현상을 갖는 수중유형 화장료 조성물 내에 안정화시키면서도 이에 의해 우수한 피부 가려움증 개선 또는 안색 개선 효과를 구현할 수 있음

미생물 유래 당지질계 유화제를 이용한 수중유형 화장료 조성물 제조

- 미생물 유래 당지질계 유화제를 사용하면서 라멜라 구조로 형성되어 입경이 나노미터 수준인 나노다중액정입자를 포함하는 수중유형 화장료

-피부침투율, 피부 자생력 향상 및 제형안정성 우수

이데베논을 함유한 가용화 타입의 액상형 조성물

- 이데베논을 유상이 배제되거나 함량이 낮은 조건에서도 석출 또는 상 분리 없이 안정화된 이데베논을 함유한 가용화 타입의 액상형 조성물 제공

- 이데베논을 피부에 효과적으로 전달 가능한 제형

가용화 타입의 이데베논 안정화 조성물, 그의 제조방법 및 그를 함유한 화장료 조성물

- 투명한 가용화 타입의 이데베논을 안정화한 조성물 및 그를 함유한 화장료 조성물 개발

난용성 화장품의 수용액 분산 조성물 및 이의 제조방법

- 난용성 화장품의 수용액 분산 조성물은 종래의 리포좀 형태 또는 유화형태로 난용성 화장품을 가용한 방법에 비해 현저하게 많은 양의 난용성 성분을 분산 시킬 수 있는 기술임

음이온성 고분자 및 우레탄을 함유하는 주름 개선용 화장료 조성물

- 음이온성 고분자인 폴리스타이렌 설포네이트를 고함량으로 포함하는, 고점도의 화장료 조성물 개발

락토바실러스 플란타넘 J2K-27 균주를 이용한 스트레스성 탈모방지용 혼합 발효 추출물 및 그 제조 방법, 그 혼합 발효 추출물을 함유하는 화장료 조성물

- 석류나무, 하와이 무궁화 꽃, 라즈베리케톤, 헛개나무 열매, 구기자, 백하수오 뿌리의 혼합 추출물에 락토바실러스 플란타넘 J2K- 27 배양액을 첨가, 배양하여 수득한 혼합발효 추출물의 제조방법에 관한 것으로, 혼합 발효 추출물을 유효성분으로 하며 항산화 효과, TGF-β2, IL-6 등이 우수한 화장료 조성물 개발

폼 타입의 반영구 염모제용 조성물

- 본 발명은 반영구 염모제용 조성물에 관한 것으로서, 염기성 색소와 함께 색소침투제, 양이온 계면활성제 및 비이온 계면활성제를 포함함으로써, 거품 형성능 및 거품 유지력이 높아 모발 안쪽까지 도포가 용이하고, 염색 후 물빠짐이 적고 착색력이 우수한 폼 타입의 반영구 염모제용 조성물에 관한 것이다.

유중수형(Water-in-oil) 타입의 입체적 형상을 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명의 일 실시예에 따라 입체적 형상을 포함하는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 조성물은, 수중유형(oil-in-water, O/W) 타입의 투명 또는 반투명의 제형의 외상과, 상기 외상 내에 포함되되, 상기 외상과 섞이지 않고 일정한 입체적 형상을 가지는 유중수형(water-in-oil, W/O) 타입의 내상을 포함하며, 상기 외상을 통해 상기 내상의 입체적 형상이 투시됨으로써 상기 내상의 입체적 형상이 외부에서 시각적으로 식별될 수 있다.

천연 유화제를 포함하는 수중유형의 화장료 조성물

- 본 발명은 에리스리톨, 천연 유화제, 폴리올 및 정제수를 포함하는 수상부; 및 오일을 포함하는 유상부를 포함하며, 상기 천연 유화제는 레몬껍질가루 및 스클레로튬검(Sclerotium gum)을 포함함에 따라, 천연 유화제를 사용하면서도 이수 현상이 없어 안정한 유화 제형을 구현할 수 있는, 수중유형 제형의 화장료 조성물에 관한 것이다

캡슐을 포함하는 저점도의 화장료 조성물

- 본 발명은 유효 성분을 함유하는 캡슐; 잔탄검, 카보머 및 암모늄아크릴로일다이메틸타우레이트/베헤네스-25메타크라일레이트크로스폴리머(Ammonium Acryloyldimethyltaurate/Beheneth-25 Methacrylate Crosspolymer)를 포함하는 점증제; 및 정제수;를 포함하는 캡슐을 포함하는 저점도의 화장료 조성물에 관한 것으로, 본 발명의 화장료 조성물은 저점도이면서도 우수한 캡슐의 분산성 및 분산 안정성을 구현할 수 있다.

리포좀 복합체 및 이를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물

- 본 발명은 리포좀 복합체 및 이를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물에 관한 것으로, 보다 상세하게는 레티노이드계 성분이 하이드록시프로필 사이클로덱스트린과 리포좀 구조에 의해 2중으로 안정화된 리포좀 복합체와, 이를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물에 관한 것이다.

콜라겐 합성 촉진 및 활성산소 억제 효과를 가지는 화장료 조성물

- 본 발명은 신규한 화합물 아스코빌아시아테이트 및 이의 주름 개선 용도에 관한 것이다.

병풀 유래 아미노산 혼합물을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조 방법

- 본 발명은 병풀 유래 아미노산 혼합물을 포함하는 화장료 조성물과 이의 제조 방법에 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 병풀 유래 아미노산 혼합물을 피부에 적용 시 독성이 없고, 콜라겐 합성을 억제하는 효소의 생성을 억제하거나 프로콜라겐의 합성을 촉진하고, 생체 내 활성 산소 및 라디칼을 효과적으로 제거하여 항산화 또는 주름 개선 등의 피부 개선 효과가 매우 뛰어나다.

초미립 분산기술

- High Pressure Homogenizer 기술과 분산 안정화, 2단계 코팅으로 밀착력 UP

다수의 색조화장품에 적용

유무기 복합기술을 통한 백탁 Zero High SPF 선 제품

- 피부에서의 전연성을 향상시켜 백탁을 없애고, 광안전성을 극대화한 표면 처리 기술

나노에멀젼을 이용한 수분 안정화 기술

- 나노에멀젼기술을 응용, 유효성분을 안정적으로 적용하여 입술에 직접 수분 및 케어효과 공급

이중보습효과를 이용한 고보습 립케어 기술

- 수성성분을 함유한 립케어제품에 유효성분의 안정적 공급 및 보습 지속력 부스팅 효과

오일함유 마이크로 캡슐 포함하는 립케어 기술

- 수성젤 또는 크림젤 타입의 화장료 성분내에 오일을 함유하는 마이크로캡슐이 분산, 도포시 캡슐이 깨지면서 오일의 보습력을 부여

클러스터 겔 분산 및 성형기술

- 상전이 고발색 메커니즘 개발, 인캡슐레이션 기술, 성형 기술의 조합

유화제 프리 자외선 차단기술

- 유화제를 사용하지 않고도 우수한 제형 안정성을 갖고, 사용자에게 우수한 사용감을 부여하며, 유화제를 사용하지 않음으로써, 유화제로 인한 피부 자극 문제를 해결할 수 있음. 또한 유기 자외선 차단제를 포함하지 않는 논케미컬 조성물이고, 논나노사이즈의 무기 자외선 차단제를 포함하며, 무기 자외선 차단제가 모공을 막지 않아 피부 호흡을 방해하지 않는 논-코메도젠 특성을 갖기 때문에, 우수한 피부 및 인체 안전성을 확보할 수 있음

화장료 함침부재 및 제조기술

- 화장용 도포구에 묻혀 사용하는 화장료가 함침되는 화장용 함침부재 및 그 제조방법으로 중금속이나 프탈레이트와 같은 유해물질의 함유가 없어 보다 개선된 사용자 안전성 제공가능

자외선, 근적외선 및/또는 블루라이트 차단용 복합 분체 및 이를 포함하는 화장료 제조 기술

- 다공성 실리카를 포함한 복합추출물과 자외선, 근적외선 및 또는 블루라이트 차단이 가능한 복합분체를 통해 자외선, 근적외선 및/또는 블루라이트 차단이 가능한 기술

투명 스틱 화장품 및 그 제조방법

- 녹는점이 상이한 복수의 투명 화장물로 구성되는 투명 스틱 화장품 제조방법 제공

자외선 차단용 화장료 조성물

- 백탁현상이 없고 사용감 및 자외선 차단 기능이 우수한 젤 타입의 자외선 차단용 조성물 제공

스틱형 화장료 조성물의 제조방법

- 점토 광물 분산물과 보습성분을 안정화시킨 스틱형 화장료 외부충격에 의해 부러지지 않는 스틱 제형 개발

제형 안정성이 향상된 입술 플럼핑 유성화장료 조성물

- 플럼핑 효과가 극대화되면서 안정적인 제형을 유지한 입술 플럼핑 유성 화장료 조성물 개발

마크로 유화 입자를 이용한 자외선 차단 조성물

- 폴리글리세릴계 계면활성제와 포스파이트계 계면활성제를 특정비율로 선택하고 이에 고급알코올과 지방산을 혼합한 유화 시스템을 사용함으로써 피부친화성이 우수하고 자외선 차단제의 효율이 우수

3색 그라인더 팩트용 화장료 조성물

- 반고형 화장료 조성물, 특히 워터드롭 화장료 조성물에 회전 그라인더를 적용하더라도, 화장료 조성물이 소정의 경도를 구비하도록 하여 물터짐이나 제형 무너짐을 방지

수분산 오일 프리 자외선 차단용 화장료 조성물 및 이의 제조방법

- 오일을 포함하지 않아 피부 트러블을 유발하지 않으며, 발림성과 사용감이 우수하다. 또한, 사용시 백탁 현상이나, 피부 번들거림 현상이 없고, 자외선 차단 효과가 우수한 화장료 개발

자외선 차단용 티타늄디옥사이드-멜라노이딘 복합체, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 자외선 차단용 화장료 조성물

- 티타늄디옥사이드 표면에 멜라노이딘이 도입되어, 상기 티타늄디옥사이드를 포함하는 코어; 및 상기 멜라노이딘(Melanoidin)을 포함하는 쉘;의 구조로 형성됨으로써, UVA 및 UVB 를 동시에 차단하면서도 피부에 적용 시 백탁 현상이 없고, 광 촉매 활성이 억제된, 자외선 차단용 티타늄디옥사이드-멜라노이딘 복합체와 이의 제조방법 및 이를 포함하는 화장료 조성물 개발

자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물

- 본 발명은 자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명의 일 측면인 자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물은, 경도가 우수하여 사용자가 스틱형 화장품을 이용하여 화장료를 피부에 도포할 때, 스틱형 화장품이 부러지거나 뭉개지지 않는다. 또한, 본 발명의 스틱형 화장료 조성물은, 우수한 경도를 가지면서도 피부 발림성이 우수하고, 피부 터치감이 부드럽다. 또한, 상기 화장료 조성물은, 피부 도포시 조성물 내 함유되어 있던 수분이 외부로 방출되면서, 피부에 청량감과 보습 효과를 부여한다. 또한, 상기 화장료 조성물은 제형이 안정하여, 온도 변화에 따른 제형 변형 문제가 없다.

무기 점증제 및 유기 점증제를 포함하는 수분산 제형의 자외선 차단용 화장료 조성물

- 무기 점증제 및 유기 점증제를 포함하는 수분산 제형의 자외선 차단용 화장료 조성물에 관한 것으로서, 피부 부착력이 우수하고 청량감과 산뜻한 사용감을 제공하면서도 자주 덧바를 수 있는 형태의 수분산 제형의 자외선 차단용 화장료 조성물에 관한 것이다.

코어-쉘 복합 분체 및 이를 포함하는 항염증용 또는 항산화용 조성물

- 본 발명은 코어-쉘 복합 분체 및 이를 포함하는 항염증용 또는 항산화용 조성물에 관한 것으로, 보다 상세하게는 인삼 다당체(ginseng polysaccharides) 또는 이를 포함하는 인삼 추출물; 및 소자 추출물;을 유효 성분으로 포함하는 코어(core) 및 고분자 화합물을 포함하는 쉘(shell)을 유효 성분으로 포함하는 코어-쉘 복합 분체에 관한 것이다.

다수의 기초 화장품에 적용

캡슐을 함유하는 화장료 조성물

- 본 발명은 캡슐을 안정적으로 함유하는 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명의 일 측면인 화장료 조성물은 착색제 등의 유효성분을 담지하고 있는 캡슐의 물리적·화학적 안정성이 우수하다. 따라서, 상기 화장료 조성물은, 장기간 보관시에도 캡슐 내 성분과 캡슐 외 성분간의 접촉 및 반응에 의한 제형 불안정의 문제가 없다. 또한, 상기 화장료 조성물은 화장료 사용시 발생하는 마찰력에 의해 비로소 캡슐 내 포집되어 있던 착색제 등이 토출되면서, 극적인 메이크업 효과를 얻을 수 있다.

피부 장벽 강화, 피부 보습 및/또는 미세 먼지 차단용 세륨옥사이드 분산액 및 이를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명은 피부 장벽 강화, 피부 보습 및/또는 미세 먼지 차단 효과가 우수한 세륨옥사이드 분산액 및 이를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것이다. 더 상세히, 본 발명에서는 세륨옥사이드를 특정 분산매와 조합함으로써, 피부의 장벽을 강화시키면서도 피부 보습 효과 및 미세 먼지 차단 효과를 함께 구현해낼 수 있는 세륨옥사이드 분산액과, 상기 세륨옥사이드 분산액을 유효 성분으로 포함하는 화장료 조성물을 제공한다.

신규한 복합 분체를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명에 따른 화장료 조성물은 제 1 분체 및 제 2 분체를 포함하는 복합분체를 포함하는 것으로, 제 1 분체는 구상이며, 제 2 분체는 판상형이며, 제 1 분체의 표면에 제 2 분체가 코팅되는 것을 특징으로 한다.

본 발명에 따른 화장료 조성물은 성형 안정성이 우수하고 입자 간 응집으로 인한 분산성 저하 현상이 발생하지 않으며 피부에 균일하게 밀착되는 효과가 있다. 또한, 탈크(talc)와 유사한 정도의 유연성(softness)과 탄성력을 가짐으로써, 종래 탈크를 대체할 수 있는 효과가 있다.

다수의 색조화장품에 적용

가열 가능한 화장용 마스크 시트

- 본 발명은 가열하여 사용이 가능하며, 온도 지속력이 우수한 화장용 마스크 시트를 제공한다. 본 발명에 따른 가열 가능한 화장용 마스크 시트는 스팀타올을 사용함에 따른 위생적인 문제 및 온도 지속력이 부족한 문제를 해결하고, 스팀 타올이 수분만 공급하는 데 반하여 마스크 시트 내 화장료 조성물을 효과적으로 피부 속으로 공급하는 효과를 갖는다.

다수의 기초 화장품에 적용

반고형 색조 화장료 조성물

- 본 발명의 일 측면인 반고형 색조 화장료 조성물은, 광물 안료를 포함하면서도 발색력과 피부 밀착력이 우수하여, 사용자에게 우수한 메이크업 효과를

제공할 수 있다. 또한, 상기 조성물은 조성물 내 함유된 성분의 분리 현상이 없고, 제형 갈라짐 효과 등이 없는 우수한 제형 안정성을 나타낸다.

다수의 색조화장품에 적용

안정성을 개선한 난용성 유용 성분 함유 베지클 조성물 및 이를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명의 베지클 조성물은 파우더 제형의 난용성 유용 성분을 안정적으로 함유할 수 있으며 특히, 상온, 저온, 고온 및 저온과 고온이 반복되는 온도 조건에서도 안정적인 상태의 베지클을 형성할 수 있다.

또한, 본 발명의 베지클 조성물은 파우더 제형의 난용성 유용 성분을 안정적으로 함유하면서도 우수한 피부 흡수율을 구현할 수 있다. 특히, 본 발명에서는 파우더 제형의 유산균 생균 또는 유산균 사균을 안정화함으로써, 유산균 생균 또는 유산균 사균의 피부 흡수율을 높여, 피부 개선 효과를 극대화할 수 있다.

또한, 본 발명의 화장료 조성물은, 상기의 베지클 조성물을 포함함으로써, 파우더 제형의 난용성 유용 성분을 포함하면서도 안정적인 제형을 가지며, 피부 개선 효과를 구현할 수 있다.

다수의 기초 화장품에 적용

꽃송이버섯, 주름버섯, 둥근잎나팔꽃 및 복사나무꽃 혼합추출물과 7-데하이드로콜레스테롤의 복합물의 유효성분으로 함유하는 화장료 조성물

- 본 발명에 따른 꽃송이버섯, 주름버섯, 둥근잎나팔꽃 및 복사나무꽃 혼합추출물과 7-데하이드로콜레스테롤의 복합물을 유효성분으로 함유하는 화장료 조성물은 천연 추출물을 함유하여 안전하며, 그 상승작용에 의하여 자외선 유발 피부 산화적 스트레스 및 염증반응을 억제하고, 피부온도를 감소시키는 효능을 나타낸다. 그러므로 광노화 억제용 및 피부진정용 제품에 적용될 수 있다.

다수의 기초 화장품에 적용

묻어남이 개선된 왁스-프리의 유분산 화장료 조성물

- 본 발명은 묻어남이 개선된 왁스-프리의 유분산 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명의 목적은 고함량의 오일을 포함하되 왁스-프리의 특성을 가지면서도, 적정한 점도 및 안정적인 제형을 구현하여, 우수한 사용감, 건조 속도, 지속력, 발림성을 구현함과 동시에 묻어남 및 가루 날림 특성이 개선된, 유분산 화장료 조성물을 제공하는 데에 있다.

다수의 색조화장품에 적용

난용성 유효 성분을 안정화 한 화장료 조성물

- 본 발명은 난용성 유효 성분을 저점도의 제형 내에 안정화시킨 화장료 조성물을 제공한다. 보다 구체적으로는, 피부 유효 성분 중 난용성 성분, 예컨대 마데카식애씨드, 아시아티코사이드, 아시아틱애씨드를 포함하는 병풀정량추출물(TECA: Titrated Extract of Centella Asiatica)과 같은 성분을 안정화시킴으로써 미스트, 스프레이 등의 저점도 제형의 제품을 구현할 수 있다.

다수의 기초 화장품에 적용

아미노산계 계면활성제를 포함하는 클렌징 폼 화장료 조성물

- 본 발명은 아미노산계 계면활성제를 포함하는 클렌징 폼 화장료 조성물에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 비이온성 또는 이온성 계면활성제는 사용하지 않으면서 단지 소듐라우로일글루타메이트, 소듐코코일글리시네이트, 및 포타슘코코일글리시네이트로만 이루어지는 아미노산계 계면활성제를 포함하는 것을 특징으로 한다.

세라마이드 함유 화장료 조성물

- 본 발명은 세라마이드를 고함량으로 함유하는 화장료 조성물에 관한 것이다

다수의 색조화장품에 적용

에어로졸 타입의 자외선 차단용 화장료 조성물

- 본 발명에서는 하이드록시에틸셀룰로오스(Hydroxyethyl cellulose), 유기 자외선 차단제, 포타슘세틸포스페이트(Potassium Cetyl Phosphate) 및 글리세릴스테아레이트(Glyceryl Stearate)를 포함하는 계면활성제 및 알코올을 포함하는 화장료 원액; 및 분사제;를 포함함에 따라, 피부에 저자극이면서도 자외선 차단 효과, 피부 도포 특성, 제형 안정성, 모공 축소 효과, 크랙클링 효과 및 피부 쿨링감이 우수하여, 전반적인 사용 특성과 선호도가 향상된, 에어로졸 타입의 자외선 차단용 화장료 조성물을 제공한다.

셀프 캡슐레이션 제형의 화장료 조성물 및 이를 포함하는 시트 마스크

- 본 발명은 셀프 캡슐레이션(Self Capsulation) 제형 구현을 위한 처방 및 마스크 품목의 제조에 관한 것이다.

본 발명으로부터 제공되는 셀프 캡슐레이션(Self Capsulation) 제형의 화장료 조성물은 시트 마스크에 침적된 후 캡슐이 형성되어 시트 마스크에 캡슐이 균일하게 분포되기 때문에 화장료 조성물 내에 포함되어 있는 영양 성분이 목적하는 사용자의 안면에 골고루 전달될 수 있다.

즉, 제조 즉시 캡슐이 형성되는 화장료 조성물은 시트 마스크에 접지되는 부분 위주로 캡슐이 분포되어 캡슐이 시트 마스크에 골고루 침투되지 않으나, 셀프 캡슐레이션(Self Capsulation) 제형의 화장료 조성물은 제조 즉시 캡슐이 형성되는 것이 아니라 시트 마스크에 침적된 후 일정 기간이 지난 후에 안정적으로 캡슐이 형성되는 것으로 캡슐이 시트 마스크에 골고루 분포가 되기 때문에 더욱 효과적이다

다수의 기초 화장품에 적용

피지억제 및 안정성이 우수한 약산성 저점도 화장료 조성물

- 본 발명은 스핑고모나스(Sphingomonas) 발효추출물을 포함하는 점증제 및 유기산을 포함하는 약산성 저점도 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 약산성 저점도 화장료 조성물은 피부의 pH밸런스를 유지하면서 피지 및 각질케어의 효과가 있고, 천연물질인 스핑고모나스 발효 추출물을 점증제로 이용하여 점증제의 저함량에서도 목적하는 점도를 달성하여 사용감이 우수하며 안정성 및 보습감의 효과가 있다

화장용 캡슐 조성물 및 이를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명은 색소; 다이아이소프로필세바케이트를 포함하는 용매; 및 아크릴레이트/C10-30알킬아크릴레이트 크로스폴리머를 포함하는 캡슐막 형성제;를 포함하는 화장용 캡슐 조성물로서, 캡슐의 안정성이 우수하면서도 피부에 도포하기 전에는 캡슐 내부에 색소가 포집되어 있다가, 피부에 도포하는 과정에서 캡슐이 깨져 색소가 외부로 노출되면서 우수한 발색력 및 착색력을 구현할 수 있고, 색 반전에 의한 시각적 효과를 가지는, 캡슐 조성물 및 이를 포함하는 화장료 조성물을 제공한다.

다수의 색조화장품에 적용

다크닝 현상을 억제하고 우수한 지속력을 갖는 화장료 조성물

- 본 발명의 실시예에 따라, 다크닝 현상을 억제하고 우수한 지속력을 갖는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은, 착색제 및 피막제를 포함하고, 상기 착색제는, 퍼플루오로알킬알콕시실레인 처리가 이루어진 이산화티탄(Titanium Dioxide) 복합 분체 및 퍼플루오로알킬알콕시실레인 처리가 이루어진 산화철(Iron Oxide) 복합 분체 중 적어도 하나를 포함할 수 있다.

다수의 색조화장품에 적용

주름 개선용 화장료 조성물

- 본 발명은 아크릴레이트계 공중합체를 포함하지 않으면서 즉각적인 주름 개선 효과를 발휘하는 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 기초 화장품에 적용

치자꽃 추출물, 펠라고니움 그라베올렌스 추출물, 살비아 오피시날리스 추출물을 유효성분으로 포함하는 항산화, 항염증, 노화방지용 항균기능성 화장료 조성물

- 본 발명은 치자꽃 추출물, 펠라고니움 그라베올렌스 추출물, 살비아 오피시날리스 추출물, 3-0-에틸아스코빅애씨드, 판테놀을 유효성분으로 포함하는 항균기능성 화장료 조성물과 이의 제조방법에 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 화장료 조성물은 천연성분을 주 성분으로 하고 있어 피부 자극을 최소화시키면서, 세균에 대한 증식을 효과적으로 억제하여 뛰어난 항균 활성을 나타내고, 항염 및 항산화 효과 또한 우수하여 전반적인 피부개선 효과까지 포함하는 항균기능성 화장료 조성물이다.

다수의 기초 화장품에 적용

에스테르 교환 반응을 거친 타이거 넛츠 오일을 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명은 에스테르 교환 반응을 거친 타이거 넛츠 오일을 포함하는 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 색조 화장품에 적용

입술 제품용 친수성 색소 조성물, 입술용 유분산 화장료 조성물 및 이의 제조 방법

- 구현예들에 따른 입술 제품용 친수성 색소 조성물 및 입술용 유분산 화장료 조성물은 친수성 색소 및 친수성 색소를 용해시키는 다가 알코올 용제를 포함하며, 다가 알코올 용제는 프로판디올 및 부탄디올을 포함하여, 친수성 색소의 용해 및 혼화 특성이 향상되고, 용제의 휘발이 억제될 수 있다.

수중유형 화장료 조성물

- 본 발명은 유화제 및 계면활성제 없이 고함량의 오일을 안정화한 저점도의 수중유형 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 기초 화장품에 적용

연성을 갖는 화장료 조성물

- 연성을 갖는 화장료 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물은 소듐 폴리아크릴레이트, 세테아릴 글루코사이드 및 세테아릴 알코올을 포함함으로써, 향상된 연성을 갖는 제형을 효과적으로 형성할 수 있으며, 장기 보관 후에도 연성이 안정적으로 유지되는 효과가 있다. 이를 통해, 피부에 도포가 용이하고 피부와의 밀착력이 우수해지며, 우수한 메이크업 효과 또는 피부 개선 효과를 구현해낼 수 있다.

다량의 펄을 포함하는 입술용 화장료 조성물

- 본 발명은 다량의 펄을 포함하는 입술용 화장료 조성물 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 입술용 화장료 조성물은 구체적으로 폴리아크릴레이트 크로스폴리머-6 및 하이드록시에틸아크릴레이트/소듐아크릴로일디메틸타우레이트 코폴리머 중 어느 하나 이상을 포함하는 점증제를 포함하여 다량의 펄을 안정화시키면서 우수한 지속력 및 보습력의 효과가 있다. 또한, 본 발명의 입술용 화장료 조성물은 상온에서뿐만 아니라 다양한 환경에서도 제형의 분리가 발생하지 않고 안정적인 제형을 유지한다.

다수의 색조 화장품에 적용

혼합성 및 안정성이 우수한 메이크업 화장료 조성물

- 본 발명은 PEG, HDI 및 디메티콘올 코폴리머를 포함하는 메이크업 화장료 조성물에 관한 것으로서, 우수한 혼합성과 안정성을 나타내는 효과를 가진다

오레가노 추출물 및 병풀 유래 엑소좀의 혼합물을 포함하는 피부 개선용 조성물

- 본 발명의 실시예에 따라, 오레가노 추출물 및 병풀 유래 엑소좀의 혼합물을 유효성분으로 포함하는 피부 개선용 조성물이 제공된다.

다수의 기초 화장품에 적용

고밀도 초미세입자 조성물의 제조 방법 및 이에 의해 제조된 고밀도 초미세입자를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명의 실시예에 따라, 고밀도 초미세입자 조성물의 제조 방법이 제공된다. 상기 방법은, 지질 및 양친매성 성분을 포함하는 유상부를 1차 농축하는 단계; 1차 농축된 유상부에 정제수를 포함하는 수상부를 혼합하여 유화하는 단계; 및 유화된 혼합물을 2차 농축하는 단계를 포함할 수 있다

파우더 화장료 조성물

- 본 발명은 경도, 낙하 안정성 및 발색력이 우수한 파우더 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 색조 화장품에 적용

입술용 화장료 조성물

- 본 발명은 실키(silky)하고 가벼운 사용감을 가지는 동시에, O/W(oil in water) 제형과 같은 수분감을 지닌 입술용 화장료 조성물에 관한 것이다.

안젤리카 및 크랜베리 추출물을 포함하는 피부 개선용 조성물

- 안젤리카 및 크랜베리 추출물을 포함하는 피부 개선용 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물에 의하면, 인체에 무해하면서도 현저히 개선된 피부 상태 개선 효과가 있다. 예를 들면, 피부장벽 강화, 피부 노화 억제 또는 개선, 피부주름 예방 또는 개선, 또는 피부 탄력 개선 효과가 있다

다수의 기초 화장품에 적용

무기 자외선 차단제를 포함하는 화장료 조성물

- 무기 자외선 차단제를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물은 저점도 또는 무점도의 제형에서도 무기 자외선 차단제를 안정적으로 포함할 수 있어, 저점도 또는 무점도의 형태로 제형화 되는 패드 제품군에 사용하기 적합한 효과가 있다 또한, 무기 자외선 차단제의 백탁현상을 방지할 수 있어 무기 자외선 차단제의 단점을 개선할 수 있으면서도 즉각적인 톤업 효과를 발휘할 수 있다.

내용물 용기

- 본 발명의 실시예에 따라 내용물 용기가 제공된다. 상기 용기는, 내측에 내용물이 수용되는 수용 공간을 갖도록 포장 시트가 권취되어 형성되는 용기부; 및 적어도 일 영역이 상기 용기부의 내측으로 삽입되어, 상기 용기부를 지지하는 홀더부를 포함할 수 있다.

다수의 색조 화장품에 적용

캡슐 또는 비드를 포함하는 화장료 조성물

- 캡슐 또는 비드를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물은 캡슐의 안정도를 효과적으로 향상시킬 수 있으며, 스틱 형태의 제형으로도 안정적으로 제형화될 수 있는 효과가 있다.

비타민C를 고함량으로 포함하는 화장료 조성물

본 발명은 조성물 총 중량 기준으로 적어도 15 중량% 이상의 비타민C 및/또는 이의 유도체, 비이온성 계면활성제 및 실리콘 에몰리언트를 포함함에 따라, 고 함량의 비타민C를 안정적으로 함유하여, 우수한 사용감, 피부 개선 효과 및 제형안정성을 갖는, 화장료 조성물을 제공한다.

다수의 기초 화장품에 적용

비타민C를 안정적으로 함유하는 화장료 조성물

본 발명의 실시예에 따라, 비타민C를 안정적으로 함유하는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은 비타민C 또는 이의 유도체; 및 점증제를 포함하고, 상기 점증제는 디우탄검(Diutan Gum)을 포함할 수 있다.

폴리글리세릴계 유화제를 포함하는 입술용 화장료 조성물

본 발명은 폴리글리세릴-4다이아이소스테아레이트/폴리하이드록시스테아레이트/세바케이트, 라우릴폴리글리세릴-3폴리디메칠실록시에칠디메치콘 and 토코페롤 및 폴리글리세릴-2올리에이트 and 폴리하이드록시스테아릭애씨드 and 폴리글리세릴-2스테아레이트를 포함하는 폴리글리세릴계 유화제; 왁스; 세라마이드; 및 판테놀;을 포함하는 입술용 화장료 조성물에 관한 것으로, 보습 효과가 우수하면서도 발림성, 발색력 등의 사용감이 우수하고, 유화 및 제형 안정도가 좋아 충전 및 성형이 용이한, 입술용 화장료 조성물을 제공한다.

다수의 색조 화장품에 적용

◆ 에이치케이이노엔㈜

1) 연구개발 주요 진행현황

2023년 3분기 기준 당사가 연구개발 진행 중인 주요 프로젝트 현황은 다음과 같습니다.

No

과제구분

과제명(기존)

과제명(변경)

적응증

연구시작일

현 단계(국가)

1
합성신약
케이캡
케이캡
위식도역류질환
2010년
출시, 적응증 추가임상(한국)

2
합성신약
IN-A002
IN-115314
자가면역질환
2012년
임상1상(한국)

3
합성신약
IN-A010
FM-101
비알콜성 지방간질환
2020년
원개발사가 글로벌 임상 진행 중

4
바이오신약
IN-B015
IN-B00004
항암
2020년
임상1상(유럽)

5
합성신약
IN-A012
아킨지오주사
항구토
2020년
품목허가(한국)

2) 연구개발 현황(신약/바이오/개량신약)

항목

단계

과제명(기존)

과제명(변경)

적응증

진행현항(국가)

신약

출시
케이캡
케이캡
위식도역류질환
출시(한국, 중국, 필리핀),적응증추가 임상3상(한국),임상3상(미국)

진행중
IN-A002
IN-115314
자가면역질환
임상1상(한국)

진행중
IN-A003
IN-120221
항암
비임상

진행중
IN-A008
IN-119873
항암
비임상

진행중
IN-A010
FM-101
비알콜성지방간질환
원개발사가 글로벌 임상 진행 중

진행중
IN-A012
아킨지오주사
항구토
품목허가(한국)

진행중
IN-A013
IN-120190
항암
비임상

진행중
IN-A014
22ND01
건선
기초연구

진행중
IN-A015
22ND02
항암
기초연구

진행중
IN-A017
22ND06
당뇨
기초연구

진행중
IN-A018
23ND01
항암
기초연구

진행중
-
23ND02
항암
기초연구

바이오

진행중
IN-B002
IN-B00001
두창백신
비임상

진행중
IN-B005
IN-B00002
항암
기초연구

진행중
IN-B014
IN-B00003
항암
기초연구

진행중
IN-B015
IN-B00004
항암
임상1상(유럽)

진행중
IN-B017
IN-B00005
항암
기초연구

진행중
IN-B018
IN-BT0001
항암
기초연구

진행중
IN-B020
IN-B00007
항암
기초연구

진행중
IN-B021
IN-BT0002
항암
기초연구

진행중
IN-B022
IN-BT0003
항암
기초연구

개량

진행중
IN-C001
IN-M00001
위식도역류질환
비임상, 기술수출(중국)

출시
IN-C004
케이캡구강붕해정
위식도역류질환
출시(한국)

진행중
IN-C005
20MD04
위식도역류질환
임상1상(한국, 미국)

진행중
IN-C006
오마프플러스원주
영양공급
품목허가(한국)

진행중
IN-C009
16MD02
당뇨
임상3상(한국)

출시
IN-C010
다파엔
당뇨
출시(한국)

출시
IN-C011
다파엔듀오
당뇨
출시(한국)

출시
IN-C019
크레메진속붕정
요독증
출시(한국)

출시
IN-C029
다파엔시타
당뇨복합
출시(한국)

진행중
IN-C035
IN-M00004
영양공급
비임상

진행중
IN-C036
IN-M00005
순환
임상3상(한국)

진행중
IN-C039
IN-MT0001
당뇨
기초연구

진행중
IN-C040
IN-M00006
영양공급
기초연구

3) 최근 3개년 주요 의약품 보급 및 개발 성과

과제구분
과제명
적응증
진행사항

바이오
가다실 등 5품목
백신
출시(2021년)

제네릭
제피토
고지혈
출시(2021년)

개량신약
케이캡 주사제
위식도역류질환
기술수출(2021년, 중국)

신약
케이캡
위식도역류질환
기술수출(2021년, 미국/말레이시아)

제네릭
이노엔플루
독감
출시(2021년)

제네릭
슈가마데온주
해독제
출시(2022년)

개량신약
케이캡 구강붕해정
위식도역류질환
출시(2022년)

개량신약
크레메진 속붕정
요독증
출시(2022년)

개량신약
로바젯저함량
고지혈
출시(2023년)

제네릭
다파엔
당뇨
출시(2023년)

제네릭
다파엔듀오
당뇨
출시(2023년)

제네릭
다파엔시타
당뇨
출시(2023년)

※ 기술수출(완제 수출/공급계약 포함)
◆ ㈜연우- 수상실적

수상작
수상일자
수상기관

Eco up&down
2023.04
대한민국패키징대전

Dew Single Compact
2023.04
대한민국패키징대전

AIRLESS PUMP MONO MILD
2023.01
ADF PARIS

ECO DROPPER
2023.01
ADF PARIS

Tension Body
2022.062022.052021.122021.05
ADF Parks Packaging Week2022 World Star Award2021 Asia Star(APF)2021 Korea Star Award(부천시장상)

3cc One Material Pump
2022.062022.052021.05
ADF Paris Packaging Week2022 World Star2021 Korea Star Award(산업통상자원부장관상)

Auto Loading Eco Dropper
2022.062022.062023.06
ADF Paris Packaging WeekKorea Star Award(한국패키징단체 총연합회장상)Asia Star Awards(Eco Package)

Eco Shut off Tube
2022.062023.06
2022 Korea Star Awards(한국생산기술연구원장상)2023 World Star Awards

Paper Point Neck
2022.052021.05
2022 World Star Award2021 Korea Star Award

Hidden Nozzle Jumbo
2021.12
대한민국발명특허대전(대한상공회의소 회장상)

Powder Spray
2022.052021.05
2022 World Star Award2021 Korea Star Award(한국포장기술 사회장상)

Dropper Tube
2017.01
Aerosol Dispensing Award Form Paris

7. 기타 참고사항

가. 산업분석
◆ 한국콜마㈜

1) 산업의 특성 등

화장품 산업은 화학, 생물학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용되는 전형적인 정밀화학공업의 한 분야로 높은 수익구조를 갖고 있는 기술집약적 고부가가치 산업입니다.화장품은 재화 측면에서는 생활수준 향상에 따라 필수 소비재적 성격을 갖고 있으며, 산업 측면에서는 전형적인 다품종 소량생산 제품으로서 소규모 자본 투자형 산업입니다. 또한 국내외 화장품 시장 내 경쟁이 심화되고 트렌드가 빠르게 변함에 따라 소비자의 다양한 요구를 만족시키기 위한 높은 수준의 연구개발 능력과 생산대응능력이 요구되고 있습니다.
2) 국내외 시장여건 등국내 화장품 시장의 돋보이는 변화는 ① 유통채널에서는 온라인/비대면 채널의 확대, ② 품목 및 컨셉에서는 비건/더마 화장품의 강세입니다.2020년 1분기에 발생한 COVID-19는 화장품 유통업계에도 큰 영향을 주었습니다. 주로 대면 형식으로 소비자에게 판매되는 오프라인 매장, 방문판매 등 채널과 면세점을 통한 구매 채널은 평년에 비해 부진하였으며, 온라인, 홈쇼핑 등 비대면 채널은 상대적으로 빠르게 성장하였습니다.비건 및 더마 화장품 강세는 약 4~5년 전부터 미국/유럽 등 해외 화장품 시장에서 시작되었으며 2~3년 전부터 국내 화장품 업계에서도 점차 확대되고 있는 추세입니다. 이와 관련하여 제약, 식품 등 이종 산업에서의 진출도 활발해지고 있는 상황입니다.ODM 시장에 대해 살펴보면, 국내 ODM/OEM 시장에는 약 2~300여개 업체가 참여하고 있는 것으로 추정되며, 이 중 당사를 포함한 매출액 기준 상위 3개 업체(한국콜마, 코스맥스, 코스메카코리아)의 시장점유율은 약 40%대로 큰 변화 없이 유지되고 있습니다. ※ 시장점유율은 각 사별 추정치와 차이가 있을 수 있음
3) 영업의 개황 등당사는 화장품 산업 평균 성장률을 상회하는 높은 성장률을 실현해 왔으며 ODM/OEM업계 선도업체로서 그 지위를 유지하고 있습니다. ODM 방식은 Original Development & Design Manufacturing 의 약자로 당사에서 직접 처방을 연구 개발하여 해당 기술을 소유한 상태에서 거래처의 주문에 의해 납품되는 방식으로 당사 화장품 부문 매출의 95% 이상이 이에 해당됩니다.당사의 시장 내 포지셔닝을 살펴보면 소비자가 기준 중고가 위주의 일반 화장품과 기능성 화장품 전반에 걸쳐서 매출을 창출하고 있으며 아모레퍼시픽, LG생활건강, 카버코리아 및 글로벌 고객사를 포함하여 900여개 이상의 고객사와 거래하고 있습니다.당사 화장품 부문의 경쟁우위요소로는 ① R&D 및 품질관리(Quality Control) 능력, ② 생산대응능력 등이 있습니다.① R&D 및 품질관리(Quality Control) 능력

당사는 기초/기능성 제품의 R&D에 독보적인 역량을 확보하고 있습니다. 2013년 국내 업체 최초로 SUN제품의 미FDA인증을 받았으며 매년 매출의 5% 이상을 R&D에 투자하고 있습니다. 또한, 전체 인력의 1/3이 R&D 인력으로 구성되어 있습니다.품질관리 측면에서 당사는 식약처 지정 CGMP(Cosmetic Good Manufacturing Practices) 와 국제기준 CGMP인 ISO22716를 국내에서 최초로 인증받아 업계 선두로서의 역할을 충실히 하고 시장의 변화에 발빠르게 대응하고 있습니다.또한 업계 최다 규모의 품질관리 인원을 확보하고 있으며, 기초 화장품 생산시설인 세종공장의 경우 2020년 1월에 ISO 17025(KOLAS) 인정을 받아 최상급의 품질관리 능력을 증명하였습니다.② 생산대응능력당사는 2014년 10월 세종특별자치시에 화장품 기초 신공장을 완공하며 국내 최대 규모 Capa를 확보하였습니다. 당사의 생산능력은 국내 약 8,000억원(화장품 기초 6,000억원, 화장품 색조 2,000억원), 해외 약 6,800억원(무석콜마 3,500억원, 북경콜마 1,500억원, HK Kolmar USA 800억원, HK Kolmar Canada 1,000억원) 이며 이는 국내 유수 브랜드 업체들과 대등한 생산 수준입니다.특히 과거에 비해 시장 내 유행 변화 속도가 빨라지고 글로벌 화장품 업체들의 국내ODM/OEM 아웃소싱이 증가하는 상황에서 생산대응능력은 ODM/OEM 업체의 중요한 경쟁우위요소로 대두되고 있습니다.

4) 조직도

한국콜마 '23년 3분기 조직도.jpg
한국콜마 '23년 3분기 조직도

5) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정당사는 '약사법', '하도급거래 공정화에 관한 법률', '독점규제및공정거래에관한법률', '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '표시·광고 공정화에 관한 법률, 등의 적용을 받고 있습니다.

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 전문 의약품 부문
1) 산업의 특성제약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 산업으로 기술 집약도가 높고, 신제품 개발 여부에 따라 부가가치를 창출할 수 있는 미래성장산업으로 분류되고 있습니다. 최근 소득 증대 및 생활 패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래 사회의 화두로 등장하면서 건강검진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 또한 전문의약품 산업은 국민의 건강과 직결된 산업이기 때문에 각국 정부에서는 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정을 매우 엄격하게 통제 및 관리하고 있습니다. 산업경기 측면에서 제약산업은 수요탄력성이 낮고, 경기 흐름의 영향을 적게 받는 특성을 가지고 있으며, 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력이므로 타 산업에 비해 높은 차별성을 보유하고 있습니다.
2) 산업의 성장성의약품 시장은 인구 고령화와 만성질환 환자의 증가로 양적, 질적으로 빠르게 성장하고 있습니다. 세계 의약품시장은 2021년 1조 2,805억 달러 규모를 형성, 최근 5년간(2017년~2021년) 연평균 5.3%의 성장률을 보이고 있습니다(IQVIA). 국내 의약품 시장규모는 2021년 기준 25조 3,932억 원으로 최근 5년간(2017년~2021년) 연평균 3.6%의 성장률을 보이고 있습니다(식품의약품안전처). 국내 의약품 시장규모의 성장과 더불어 연구개발비 또한 매년 높아지고 있으며 국내 상장기업의 연구개발비는 최근 3년간(2019년~2021년) 연평균 13.7% 성장해 2021년 3조 5,442억 원을 기록했습니다(한국제약바이오협회).
3) 경기변동의 특성제약산업은 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접적인 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나 당사가 판매하고 있는 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.

4) 경쟁요소국내 제약산업 중 제네릭 의약품은 제품 차별화 정도가 낮아 상대적으로 적은 자본 투자로 관련산업에 진입이 용이해 중소 제약업체들의 과당경쟁이 지속되고 있습니다. 반면 신약개발을 위해서는 자본력과 연구 및 임상 개발 능력이 필수적입니다. 그로 인해 오리지널 의약품 생산 및 출시 경험이 있는 글로벌 제약사가 국내 시장 내 지위에 있어서 비교우위에 있습니다. 이에 대응하기 위해 국내 제약사들 역시 신약개발에 적극 투자하고 글로벌 제약사와의 제휴를 통해 신뢰 관계를 유지하며 노하우를 쌓고 있습니다. 또한 미래 경쟁력 확보를 위해 맞춤형 의약품의 기술투자들이 활발히 진행되고 있습니다.
5) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등의약품 관련 법령으로는 약사법, 향정신성 의약품 관리법, 마약법, 우수 의약품 제조기준(KGMP), 우수 의약품 유통관리기준 (KGSP) 등이 있으며, 정부는 의약품 산업 유통과정의 투명성을 보장, 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위하여 약가 규제 및 리베이트 제공, 수수에 대한 처벌 기준을 강화하고 있는 추세입니다. 약사법에서 리베이트 쌍벌제에 대한 형사처분 근거 규정 및 판매업무정지 행정처분에 관한 근거 규정을 두고 있으며, 위험분담제도, 사용량 약가 연동제 등을 통해 약가에 대한 규제를 두고 있습니다.한편, 정부는 국내 제약사들의 글로벌 역량을 키울 수 있도록 세제, 금융, 인력, 수출, 약가 인센티브 등 다양한 정책적 지원을 위해 2012년 처음 혁신형 제약기업 인증을 시행, 2023년 9월 말 기준 47개 기업을 선정하여 지원하고 있습니다.

- HB&B 부문

1) 산업의 특성음료시장은 동절기보다 하절기 매출이 증가하는 계절적 요인에 의해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 또한 원재료 가격 변화에 민감하게 반응하는 특성을 보이며 진입장벽이 낮아 신규진입이 용이한 산업입니다. 식품 및 음료 업계에 수년째 지속되고 있는 건강 트렌드에 따라 국내뿐만 아니라 세계적으로 설탕을 사용한 탄산음료, 주스류의 수요 감소가 나타나는 반면 생수, 탄산수, 차 음료 등 건강한 이미지를 가진 음료들에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 그 중 당사가 특화되어 있는 숙취해소 음료 시장이란 숙취해소를 타깃하는 니치마켓에 집중한 것으로 음주 전·후에 마시는 드링크제 시장을 의미합니다.
2) 산업의 성장성음료 시장은 최근 탄산음료, 액상커피, 물 이외에 다양한 원료를 활용한 RTD(Ready to Drink) tea 시장이 형성되면서 고급화, 웰빙, 물 대용 등 소비자 요구에 부합하는 프리미엄 제품들의 주도 하에 시장이 확대되고 있습니다. 국내 음료 시장은 판매액 기준 2021년 9조 5,832억 원으로 2019년부터 2021년까지 연평균 5.9% 성장하였으며, 액상차 음료 시장은 2019년 대비 연평균 3.5%씩 성장해 2021년 판매액 기준 6,970억 원을 기록했습니다(식품의약품안전처). 국내 숙취해소음료 시장(환 포함)의 경우 2022년 3,128억 원 규모로 2018년 2,236억 원에서 5개년 평균 8.8% 성장했습니다(닐슨 코리아).
3) 경기변동의 특성음료 시장은 경기변동의 특성보다는 계절적 요인에 영향을 받습니다. 숙취해소 음료는 단체 행사가 많은 연말 연초에 소비자 구매가 늘어나는 특징이 있으며 건강을 생각해 음주 전·후로 젊은 소비자들의 구매가 늘고 있습니다.
4) 경쟁요소음료시장에는 탄산음료, 액상커피, 과채음료, 액상차, 물 등 다양한 제품이 시장에 출시되어 있으며, 최근 음료업체뿐만 아니라 제약업, 유통업, 유제품 업체가 음료 시장에 진출하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 숙취해소 음료 시장은 주요 5개 내외 제품이 시장을 주도하고 있습니다. 특히 최근 음료 위주 제품에서 환, 겔, 젤리 등의 제형 다양화와 건강기능식품업체 등의 시장 진출 및 프리미엄 제품 출시에 따른 시장 변화로 인한 경쟁이 심화되고 있습니다.
5) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등제조 및 유통업의 일반적 특성상 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래공정화에관한법률, 표시ㆍ광고 공정화에 관한법률, 유통산업발전법 등 제조 및 유통업의 일반적인 규제를 받는 한편, HB&B의 주력 사업군인 식품과 관련하여 식품위생법, 건강기능식품에관한법률 등 제조 대상군과 관련하여 세부적 규제를 받고 있습니다.
◆ ㈜연우
1) 산업의 특성가) 화장품 산업 구조

Value Chain
관련 표준산업 분류
참여업체

전방산업
개인(직접 소비자)유통채널(백화점, 편집숍, 면세점 등)미용 서비스
화장품 및 화장용품 도매업,화장품/비누 및 방향제 소매업,방문 판매업 등
이니스프리, 애터미,엘앤피코스메틱, 씨제이올리브네트웍스 등

화장품
화장품(OEM/ODM 등)
화장품 제조업,치약/비누 및 기타 세제 제조업 등
LG생활건강, 아모레퍼시픽,한국콜마, 코스메카코리아 등

후방산업
화장품 원자재(원료, 용기 등)
포장용 플라스틱 성형용기 제조업,포장용 유리용기 제조업,금속 캔 및 기타 포장용기 제조업,포장 및 충전업, 기타 인쇄업 등
연우, 콜마비앤에이치,미원화학, SK바이오랜드,펌텍코리아 등

(*) 출처 : 나이스디앤비

화장품 산업은 화장품 완제품 제조 산업을 기준으로 화장품 연구개발, 원료, 용기 등 원재료 공급과 관련한 후방산업과 화장품 유통 및 판매업, 미용 서비스업 등의 최종 소비자와 가까운 전방산업으로 나눌 수 있습니다. 당사는 화장품 용기 제조업체로 후방산업에 속하며, 후방산업은 전방산업과 밀접한 관계를 갖습니다.나) 화장품 용기 산업의 특성- 브랜드의 이미지를 결정하는 핵심 산업화장품 산업의 특성상 제품이 보여지는 모습이 소비자들의 구매선택에 중요한 영향을 미치며, 해당 제품 및 브랜드의 이미지는 화장품 용기를 통해서 형성되고 전달되게 됩니다. 따라서 각 화장품 업체들은 각각의 고유한 이미지를 창출하기 위해서 제품의 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아부으며, 제작에서부터 전반적인 마케팅 컨셉을 세부적으로 관리하고 있고, 이러한 트렌드가 반영되어 당사와 같이 디자인 개발 역량을 보유한 화장품 용기 전문업체에 대한 관심 및 수요가 증가하고 있는 상황입니다.- 상품 신뢰에 대한 소비자 상관계수가 높은 산업화장품은 소비자들의 몸에 직접적으로 접촉되는 제품으로 제품의 청결함, 보관의 상태 및 보존기간 등이 중요합니다. 특히 최근에는 나노화장품, 기능성 화장품 등 화장품 내용물에 대한 기술적 발전이 진일보하면서 이러한 내용물을 잘 보관하고 사용할 수 있게 해주는 기능성 화장품 용기가 필수적으로 요구되고 있는 추세입니다. 또한 기능성 화장품 용기가 지니고 있는 밀폐성, 보관성 등의 기술력이 화장품의 신뢰도에 중요하게 영향을 미치고 있어 그 중요성이 점차 부각되고 있습니다.- 상품의 평균 수명이 짧고 품종이 다양한 산업화장품 용기 산업은 아름다움에 대한 인간의 욕망과 새로운 트렌드를 추구하는 소비성향이 반영되어 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 가지고 있으며, 다품종 소량 생산의 특징을 가지고 있습니다.- 제품의 응용분야가 다양한 산업펌프, 튜브 등의 용기 제품군은 화장품 시장 뿐 아니라 생활용품, 제약용품 등 그 응용분야가 다양하며, 제품의 수요 또한 매우 풍부합니다. 특히 최근에는 튜브 제품에 펌프를 결합해 진공처리한 용기 제품군이 화장품뿐만 아니라 제약품 및 생활용품 분야에 적용이 확대되고 있어, 자체 기술력을 보유한 화장품 용기업체들은 사업의 다양화 전략과 제품 개발 노력에 따라 산업 확장의 유연성이 높은 분야로 평가 받고 있습니다.
2) 산업의 성장성화장품 용기 시장은 전방산업인 화장품 산업과 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 화장품 용기 시장규모의 연도별 성장 추이에 관한 자료는 그 완전성 및 발행빈도 측면에서 제한적으로 자료 확인의 어려움이 있습니다. 세계 화장품 시장 현황을 살펴보면 화장품 용기 시장의 규모가 대체적으로 화장품 시장의 규모와 비례하고 있음을 알 수 있습니다.화장품 산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 유통채널의 다양한 발전가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다.O 화장품 산업 시장 동향국내 화장품 산업은 세계 경제 불황과 코로나19로 인한 어려움 속에서도 꾸준히 성장하였습니다. 한국보건산업진흥원에 따르면, 2022년 화장품산업 수출실적은 전년대비 10% 감소한 8,257백만달러를 기록하였으나, 2023년에는 2022년 대비 6.7% 증가한 88억 달러로 전망됩니다. 코로나19 정책 완화에 따른 수요 증가와 더불어, 기존 중화권 중심의 수출에서 미주, 유럽 등 선진시장으로의 진출, 동남아/북방 등 신흥시장으로 수출처가 다변화되며, 전반적인 수출 증가가 이뤄질 것으로 전망됩니다.

2023년 화장품 지역별 수출 전망.jpg
2023년 화장품 지역별 수출 전망

출처 : 보건산업 수출 동향 및 2023년 전망, 한국보건산업진흥원, 2022.12.7
3) 경기변동의 특성 및 계절성화장품 산업은 경기변동에 민감하게 반응합니다. 최근 5개년 화장품 총생산 규모는 국내 총생산 증가율 및 제조업 생산 증가율 대비 큰 폭으로 등락하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 국내 화장품산업 총생산규모는 16조 6,533억원으로 전년대비 9.8% 증가하였으며, 국내 총생산 증가율(4.1%), 제조업 생산 증가율(6.9%)보다 높은 수준입니다.

화장품 생산규모.jpg
화장품 생산규모

출처 : 대한화장품협회, 화장품 생산실적, 각 연도 / KOSIS(한국은행, 국민계정)
4) 국내외 시장여건

전체 화장품 시장 규모에 대한 자료는 발표되고 있으나, 당사의 사업영역인 화장품 용기 시장 규모에 대한 자료 확인의 어려움에 있어 경쟁사 및 당사의 점유율 산정에 어려움이 있습니다.

전세계 화장품 용기 시장은 미주, 유럽, 일본 등 화장품 선진시장을 중심으로 시장이 형성되어 있으며 이러한 선진시장의 화장품 용기는 각 해당 지역의 수요를 충당하며 로컬 시장 위주의 공급이 주로 이루어지고 있습니다.당사는 세계 최고 수준의 진공 펌프에 대한 우수한 기술력을 기반으로 글로벌 선진시장으로 화장품 용기를 대량 수출하는 대표적인 기업으로 글로벌 시장 내 독보적인 경쟁력을 보유하고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소화장품 용기산업의 경쟁요소는 납기경쟁력, 품질경쟁력, 유연한 생산구조입니다. 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어지기 때문에 고객의 다양한 수요에 능동적이고 유연하게 대응하는 기업이 경쟁력을 갖습니다.당사는 셀라인과 자동화라인을 종합적으로 운영하고 있어, 다품종 소량생산 및 대량생산 모두에 효과적으로 대응하고 있습니다. 또한 당사는 엄격한 내부 품질기준을 Manual화 하고 ISO9000 인증을 통하여 품질관리 프로세스를 유지하고 있으며, ISO14000과 ISO15378 인증을 통하여 환경 및 의약산업에서 요구하는 높은 수준의 프로세스를 구축하고 있습니다.당사의 주요 경쟁력은 다음과 같습니다.

구분
내용

제품구성경쟁력
당사는 펌프형 용기와 튜브형 용기를 함께 생산하여 판매할 수 있는 국내 유일의 화장품 전문 패키징 기업으로서 단일 품목만을 생산하여 판매하는 경쟁사에 비하여 고객의 다양한 수요에 보다 능동적으로 대응할 수 있으며 두 제품군을 상호 호환한 기술응용력을 이용하여 혁신적인 제품을 시장에 제공할 수 있는 제품구성의 경쟁력을 보유하고있습니다.

납기경쟁력
당사가 기술 연구소를 통한 지속적인 신제품 출시와 이를 형상화 할 수 있는 금형제작 능력을 보유한 것은 당사의 기술경쟁력을 높이는 밑거름이며, 화장품 용기 제조에 필요한 사출, 후가공, 조립 공정을 종합적으로 보유하고 있는 당사의 턴키 생산라인은 생산 및 납기의 경쟁력을 실현할 수 있는 생산 경쟁력이라 할 수 있습니다.

품질경쟁력
당사는 엄격한 내부 품질기준을 Manual화 하고 ISO9000 인증을 통하여 품질관리 프로세스를 유지하고 있으며, ISO14000과 ISO15378 인증을 통하여 환경 및 의약산업에서 요구하는 한 단계 높은 수준의 프로세스를 구축하고 있습니다. 또한 당사의 품질관리뿐 아니라 협력업체의 품질관리 수준을 향상시키기 위하여 선행 품질관리에서 최종 출하 및 출고 후 사후관리까지 여러 단계를 통한 품질 강화 활동을 전개하고 있습니다.

연구개발경쟁력
당사는 주문자의 요구에 의한 단순한 생산조달 역할만 하는 것이 아니라 고객사에게 새로운 기술과 다양한 상품을 제안하고 시장에 신제품이 탄생될 수 있는 아이디어를 제공하며 시장의 수동적 참여자에서 능동적 참여자로서의 그 역할을 확장해나가고 있습니다. 따라서 당사는 화장품 산업에서 패키징 상품만을 납품하는 중간재 생산자가 아닌 최종 소비재 상품을 기획하는 국내외 화장품 제조 기업의 경쟁력 있는 파트너로서의 역할을 수행하고 있습니다.

In-house경쟁력
당사는 자체적으로 제품을 개발하고, 이를 사출, 후가공, 조립 등의 In-House로 생산하여, 제품 생산에 필요한 기술 노하우를 효과적으로 관리할 수 있으며 이의 보존과 응용발전에 활용할 수 있습니다. 또한 부서간 건전한 경쟁을 통해 경쟁력 있는 상품이 기획되고 있으며 품평단의 평가 과정을 거쳐 제품의완성도를 높이고 있습니다.

유연한생산구조
당사는 라이프 사이클이 짧고 소비자별 다양한 소비성향을 보이는 화장품 시장의 트렌드에 따라 다품종 소량생산을 안정적으로 수행할 수 있는 셀라인과,대량생산에 효과적으로 대응할 수 있는 자동화 라인을 종합적으로 보유하고 있으므로 고객의 어떠한 주문에도 효과적이고 능동적으로 대응할 수 있는 생산의 유연성에 대한 경쟁력을 가지고있습니다.

샘플생산경쟁력
당사는 국내 최초로 샘플전용 라인을 구성하여 고객의 다양한 샘플 요구에 대응하고 있습니다. 당사의 이러한 대응은 보다 완성도 높은 제품을 생산하기 위한 미래에 대한 투자이며 고객의 만족을 높이는 당사만의 대 고객 서비스입니다. 이를 통해 당사와 거래하는 모든 고객사는 자신이 주문한 상품이 자신이 원하고 의도한 대로 생산되는지 모니터링할 수 있으며 생산과정에서 발생할 수 있는 문제점을 사전에 제거할 수 있는 효과를 제공합니다.

긴밀한협력사관계
당사와 사출, 후가공 등의 부분에서 협력하고 있는 다양한 협력사들은 높은 기술 수준과 안정적인 생산 기반 시설을 보유하고 있으며 소비자의 높은 눈높이를 충족시킬 수 있는 품질의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이는 당사의 생산의 안정성과 품질 경쟁력을 뒷받침 하는 분업의 경쟁력입니다.

6) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정당사는 '하도급거래 공정화에 관한 법률', '독점규제및공정거래에관한법률', '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률', '제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙', '2015년 제품ㆍ포장재별 재활용 의무율' 등의 적용을 받고 있습니다.

나. 주요 특허보유현황 (2023년 3분기 기준)

◆ 한국콜마㈜

부문

년도

등록특허 건수

주요 특허의 내용

화장품

2015

32건

감마 리놀레익산 함유 항염증 및 피부보습 화장용 조성물 등

2016

22건

필-오프타입 팩 화장료 조성물 및 이의 제조 방법 등

2017

15건

어리연꽃 속 식물의 추출물을 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물 등

2018

27건

미생물 유래 당지질계 유화제를 이용한 수중유형 화장료 조성물 및 이의 제조방법 등

2019

31건

자외선, 근적외선 및/또는 블루라이트 차단용 복합 분체 및 이를 포함하는 화장료 조성물 등

2020

61건

자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물 등

2021

65건

클레이 팩 조성물 등

2022

76건

피지억제 및 안정성이 우수한 약산성 저점도 화장료 조성물 등

2023

58건

회화나무 꽃 유래 단백질을 유효성분으로 함유하는 화장료 조성물 등

제약

2015

1건

액체 크로마토그래피를 이용한 비타민의 동시 분석 방법

※ 해당년도에 신규로 등록된 주요 특허 건수입니다.

◆ 에이치케이이노엔㈜

No

제품명

명칭

취득 국가 수

1

케이캡

벤즈이미다졸 유도체의 제조방법

2

벤즈이미다졸 유도체의 신규 결정형 및 이의 제조방법

46

벤즈이미다졸 유도체를 포함하는 신규한 제제

10

벤즈이미다졸 유도체의 산부가염
11

크로마놀 유도체의 신규한 제조방법
1

주사용 조성물
13

야간 위산 과다 분비에 대한 벤즈이미다졸 유도체의 용도
46

항혈소판제와 산 분비 억제제를 포함하는 약학 조성물
3

헬리코박터 파일로리 제균용 조성물
5

2

IBAT

저해제

신규한 아미노알킬벤조티아제핀 유도체 및 이의 용도

3

아미노알킬벤조티아제핀 유도체의 용도
10

3

IN-115314(舊, IN-A002)

광학활성을 갖는 피페리딘 유도체의 중간체 및 이의 제조방법

8

단백질 키나제 억제제로서의 헤테로고리 화합물
7

단백질 키나제 억제제로서의 신규 화합물 및이를 포함하는 약제학적 조성물
4

4

황반변성

치료제

단백질 대량생산에 적용 가능한 저온에서의 세포 배양 방법
1

양이온 교환 크로마토그래피를 이용한 유사항체 정제 방법
1

친화성 크로마토그래피를 이용한 항체 또는 항체절편 정제 방법
1

5

IN-40001(2세대 EPO)
다베포에틴 알파의 정제 방법
7

6
IN-119873(EGFR degrader)(舊, IN-A008)
벤즈아미드 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 함유하는암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
1

이소인돌린-1온 유도체, 이의 제조방법 및 이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
3

7
오마프플러스원주(舊, IN-C006)
오메가 지방산을 포함하는 약학 조성물 및 이를 포함하는 수액제제
2

8
16MD02(舊, IN-C009)
SGLT-2 억제제 및 DPP-IV 억제제를 포함하는 약제학적 조성물
1

9
아토메트
메트포르민 서방성 제제 및 그의 제조방법
2

서방형 메트포르민과 속방형 HMG-CoA 환원효소 억제제를 포함하는 복합제제
4

10
IN-B009(COVID-19백신)
인간 LRRC24 단백질 유래 세포막 투과 도메인
1

11
엑스원알
약학적 조성물
12

12
펨타주
안정화된 페메트렉시드 제제
10

13
컨디션/LADY/CEO
숙취의 예방 또는 치료용 조성물
2

14
ASK-1
신규한 (이소프로필-트리아졸릴)피리디닐 치환된 벤조옥사지논 또는 벤조티아지논 유도체 및 이의 용도
2

신규한 N-(이소프로필-트리아졸릴)피리디닐)-헤테로아릴-카르복사미드 유도체 및 이의 용도
2

15
13BD02(舊, IN-B001)
친화성 크로마토그래피를 이용한 백신용 바이러스 정제방법
5

16
IN-120221(舊, IN-A003)
A2A 및 A3 아데노신 수용체에 길항작용을 하는 아데노신 유도체 및이의 제조방법
1

17
RET 저해제
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
1

◆ ㈜연우

구분
종류
취득일
지적재산권 내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부 및 매출기여도

특허권
내용물 용기
2021.10.28
중력을 이용한 캡 오픈 방식으로 사용 편의성을 극대화한 리필 용기로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명, 1년
Lift up페이스 크림 등 제품에 적용 중

특허권
내용물 토출 용기
2021.8.25
SUS스프링을 사용하지 않은 Auto loading Dropper 제품으로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명, 10개월
Auto Loading Eco Dropper페이스 크림 등 제품에 적용 중

특허권
펌프 조립체
2020.11.27
SUS스프링을 사용하지 않은 친환경 펌프에 관한 특허로, 향후 18년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 6개월
3cc One Material Pump샴푸 제품에 적용중

특허권
펌프 조립체
2020.11.27
연질의 플라스틱을 재질로 하는 탄성 부재 및 이를 포함하는 펌프 조립체에 관한 특허로, 향후 18년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 1년
020 Metal Free Pump, 070/1CC Metal Free Pump에센스 제품에 적용

특허권
화장품 용기
2020.02.28
외용기를 종이로 구성하여 플라스틱 사용을 최소화한 친환경 용기에 관한 특허로, 향후 18년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 6개월
Paper Point Neck / Paper Point Neck Airless크림, 에센스 등 제품에 적용중

특허권
컴팩트 용기
2020.01.06
리필 가능한 내용기를 포함하는 컴팩트 용기에 관한 특허로, 향후 17년간 배타적 사용권 보유
특허법
2명, 1년6개월
Side Button Compact파운데이션 적용

특허권
파우더 토출 용기
2017.03.14
파우더 제형의 내용물을 토출할 수 있는 펌프에 관한 특허로, 향후 15년간 배타적 사용권 보유
특허법
2명, 1년
Powder Spray발냄새 제거제 파우더 제형에 적용

특허권
측면 가압식 안전캡
2014.12.29
측면 가압하는 형태의 안전캡(Child Resistant Caps, CRC)에 관한 특허로, 향후 13년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 1년
Squeeze Turn CRC미국 시장의 마리화나 성분 포함 화장품 적용

특허권
이종 내용물 혼합용기
2014.12.29
1제와 2제 내용물을 혼합시키는 구조를 지난 화장품 용기에 관한 특허로, 향후 12년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 2년
VX Rotate, VX Rotate Dropper세럼, 에센스 , 비타민 에센스 등 제품에 적용

특허권
디스펜서 펌프버튼
2012.12.31
펌프 버튼을 가압시 버튼 내측의 노즐이 전진하며 내용물이 토출되며, 펌핑 이후 외부와 차단되는 구조를 지닌 디스펜서 펌프버튼에 관한 특허로, 향후 9년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명, 1년6개월
Hidden nozzle Jumbo클렌저, 로션등 제품에 적용

※ 상기 중요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

다. 상표권 (2023년 3분기말 기준)

◆ 한국콜마㈜

부문

년도

등록상표 건수

주요 상표 내용

화장품

2015

14건

에어홀, 에어팝, 에어캡, 에어킵, 에어볼륨 등

2016

18건

COSDERM SNOW PRISM BB CREAM 등

2017

2건

라프로솔, Laphrosol

2018

10건

빨판퍼프, 주꾸미퍼프, 덴탈게이트 등

2019

34건

잇큐어링, 크렘브륄레 등

2020

4건

Blooow Cushion, Vlow Cushion 등

2021

25건

테카브리드, 마데카브리드, 테카티놀, 딱버터, 파이톡신 등

2022

31건

액티비쥬얼, 판테놀라운, 세럼풀 립, 해달씨, 엔오오티오, 생텔라, TECA LIGHTING 등

2023

55건

뷰티하이, 업사이클렌저, 픽셀데이션, 카페 인 크레마, 래쉬가즘, 생텔라, 더그리닝, 오오디라이프, 바이주씨, 페이셔너, 그린그린그린, 미닝:디, 스퀴즐리 등

◆ 에이치케이이노엔㈜

No

제품명

취득 국가 수

1

케이캡

11

2

컨디션/CEO/LADY

9

3

라이프시스
2

4
르블렌
8

5

뷰티 (Cenpick, 로즈바이옴,코슈티카, 비원츠 등)
20

6
Klederma
16

7
NUTINE
6

8
자일로바이오틱스
2

9
Scalpmed
7

10
마하칸
4

11
모벨록신
3

12
리네졸리드
1

13
오마프원
2

14
제피토
1

15
슈가마데온주
1

16
다파엔
4

17
오마프플러스원
4

라. 디자인권 (2023년 3분기말 기준)
◆ 한국콜마㈜

부문

년도

등록디자인 건수

주요 디자인 내용

화장품

2015

0건

2016

21건

마스크팩 포장용 파우치[11품목 : 구획마스크팩]

2017

75건

화장품 용기[7품목 : 분할쿠션]

2018

69건

액상화장품 함침용 부재[16품목 : polyester 함침부재]

2019

128건

화장품 내부 용기[21품목 : polyester 3D 쿠션 컴팩트]

2020

112건

포장용 파우치[40품목 : 종이튜브]

2021

88건

포장 용기[48품목 : 하루한알 용기]

2022

31건

포장 용기[66품목 : 타이머 용기]

2023

29건

포장 용기[81품목 : 미니어플리케이터]

◆ 에이치케이이노엔㈜

NO.

제품명

디자인명

취득일

국가

독점적 사용기간

1

컨디션(음료, 환 등)
포장용 파우치
2020-08-25
중국
2039-11-12

포장용 라벨
2021-10-12
2041-09-24

포장용 상자
2021-11-08
대한민국
2041-09-29

포장용 상자
2020-04-21
2035-01-15

포장용 상자
2020-02-04
2039-11-12

포장용 파우치
2020-03-17
2040-01-15

2

헛개수

포장용 병의 몸체(헛개수)
2021-08-06
대한민국
2041-07-28

포장용 라벨(헛개수)
2021-08-20
2041-07-28

3

Nutine
포장용 상자
2020-11-20
대한민국
2030-07-13

포장용 라벨
2020-11-20
2030-07-13

포장용 라벨
2020-03-30
2040-03-16

포장용 라벨
2020-04-07
2040-03-16

포장용 상자
2020-05-18
2040-03-16

포장용 상자
2020-05-18
2040-03-16

4

수액자재
의료용 클램프
2022-02-24
대한민국
2041-04-21

의료용 클램프
2022-02-24
2041-04-21

의료용 클램프
2022-02-24
2041-04-21

의료용 클램프
2022-02-24
2041-04-21

의료용 클램프
2022-02-24
2041-04-21

5
Nutine 비책집약
포장용 파우치
2020-03-03
대한민국
2039-12-13

Nutine 새싹보리
포장용 상자(새싹보리 분말)
2021-09-10
2041-08-17

Nutine 알티지 오메가3
포장용 상자
2021-09-10
2041-08-17

Nutine 타트체리 콜라겐
포장용 상자
2021-08-30
2041-08-17

6
클레더마
포장용 라벨
2020-02-19
대한민국
2040-02-05

7
케이캡
알약
2020-01-20
대한민국
2039-06-20

완충부재
2022-09-23
2042-09-07

8
리프레즈
포장 용기
2022-10-11
대한민국
2042-09-29

9
티로그
라벨
2023-07-21
대한민국
2043-06-19

라벨
2023-09-08
대한민국
2043-06-19

◆ ㈜연우

구분
종류
취득일
지적재산권 내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부 및 매출기여도

디자인권
화장품 용기
2021.03.10
외용기 측면이 절개되어 사용자가 외용기 가압시 내용물이 토출되는 형상을 지닌 화장품용기에 관한 디자인으로, 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
4명/1개월
Tension Body 적용페이스 크림에 적용 중

디자인권
화장품 용기
2021.04.14
하부가 개방된 크림자형태의 용기에 관한 디자인으로, 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
1명/6개월
Eco Cream Jar 적용페이스 크림 등 제품에 적용 중

디자인권
포장용 펌프 용기
2022.1.6
두 가지 내용물을 섞어서 사용하는 용기로 향후 20년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
2명, 7개월
New VX세럼, 에센스 , 비타민 에센스 등 제품에 적용

마. 환경경영에 관한 사항◆ 한국콜마㈜

1) 환경경영

당사는 World First Class를 지향하는 화장품 및 의약품 연구개발, 제조 전문 기업으로서 환경경영을 추구하기 위하여 활동, 제품 및 서비스가 환경에 미치는 영향을 인식하고 환경오염사고 예방과 그 성과 개선 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.당사는 국내외 환경관련법규 및 지방자치단체의 조례, 규칙을 준수하며, 폐기물 발생량, 수질오염, 대기오염 물질 배출량 저감을 위하여 지속적으로 노력하며 전 임직원이 환경방침을 이행하고 협력회사, 관계사 등도 환경 친화적 기업경영을 추구하고 있습니다.

2) 기후변화 대응

최근 국내외의 이슈인 지구온난화의 문제에 대응하고자 온실가스 저감방안을 환경경영에 반영하고 있습니다. 이에 당사 온실가스 배출 대상인 전기, 가스, 용수, 유류의 절감을 위해 형광등은 LED전등으로 교체하고 용수를 재활용 하는 등 중장기 목표를 바탕으로 계획을 수립하고 있으며, 유틸리티 설비, 생산제조 설비 등 지속적인 데이터 관리를 통해 사업장마다 에너지 소비량을 확인하고, 이를 바탕으로 중장기 저감 계획을 추진하고 있습니다.

또한 KCGS, 서스틴베스트, Ecovadis 등의 ESG 외부 기관 평가에 적극 대응하고, 글로벌 기후변화 위기의 대응 및 동참을 위하여 CDP, K-RE100과 같은 이니셔티브에 참여하여 온실가스 배출량 절감과 에너지 사용량 절감, 신.재생에너지 투자 및 사용을 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

당사는 ESG경영활동으로는 지속가능 경영체제를 구축하고, 체계적인 관리를 통해 환경경영을 추진하고 있습니다.

이에 ESG 전략 방향성을 기반으로 한 당사의 성과 및 지표자료를 투명하게 공개하기 위한 2023 한국콜마 지속가능경영보고서를 2분기에 발간하여 홈페이지에 공시하였습니다.

또한 기업의 투명한 환경정보 및 자발적인 녹색경영 추진 의지를 제고하고자 환경정보공개 선공개 제도를 6월에 참여 하여, 12월 대국민 공개를 앞두고 있습니다..

이로써 당사는 경영철학에 기반한 ESG Vision과 전략 방향성에 따른 핵심 영역을 중심으로, 이해관계자들의 신뢰를 유지하기 위한 기업경영을 하고자 합니다.

가) 온실가스 저감 및 에너지 절감활동 계획

구분

교체완료

비고

2020년

202 EA

사업장 기준(주1)

2021년

1,135 EA

2022년 2분기

70 EA

2022년 3분기

59 EA

2022년 4분기

69 EA

2023년 1분기

50 EA

2023년 2분기

56 EA

2023년 3분기

40 EA

주1) 세종, 전의, 전동, 부천, 종합기술원

나) 태양광설비 구축으로 인한 전기 에너지 절감

품목

전기 생산량(주1)

비고

태양광설비

3,498kw / 월평균 전기 생산량

2022년 1분기

태양광설비

29,613kw / 월평균 전기 생산량

2022년 2분기

태양광설비

25,919kw / 월평균 전기 생산량

2022년 3분기

태양광설비

21,570kw / 월평균 전기 생산량

2022년 4분기

태양광설비

26,415kw / 월평균 전기 생산량

2023년 1분기

태양광설비

30,527kw / 월평균 전기 생산량

2023년 2분기

태양광설비

21,806 kw / 월평균 전기 생산량

2023년 3분기

※ 세종공장 태양광설비 기준

다) 온실가스 배출량 조사

구분

연도

온실가스 배출량

(톤CO2-eq)

2014년 이후 온실가스 지정수량

( 업체 기준 : 50,000(톤CO2-eq))

2019년

14,344

2020년 (주1)

5,502

2021년

5,965

2022년 1분기(주2)

1,893

2022년 2분기(주2)

1,853

2022년 3분기(주2)

1,958

2022년 4분기(주2)

1,863

2023년 1분기(주2)

2,362

2023년 2분기(주2)

2,798

2023년 3분기(주2)

2,224

주1) 2020년 제약사업부 부문 사용량 누적집계 제외 (양도양수에 의한 사업매각)주2) 온실가스 배출량 산정범위 (국내 : 세종, 전의, 전동, 부천 사업장, 종합기술원)

3) 환경관련 활동당사는 기업활동으로 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경오염 무사고 방침으로 최신의 폐수처리설비를 도입하여 운영하고 있으며, 대기오염물질 저감을 위해 방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다.

또한 폐기물 발생량을 최소화 하고 일반폐기물에 혼입되는 재활용품의 회수율을 높이고자 전 직원 대상 폐기물배출 저감교육, 제조현장 분리배출 생활화 활동 등을 수행하고 있습니다.

정부에서 추진하는 폐기물처분부담금 제도를 수행하면서, 법적사항 준수 및 제조업 사업장으로서의 의무를 다하고 있습니다. 그리고 임.직원들은 사내.외 인근의 도로, 하천 등의 환경정화활동을 통해 건강한 지역사회 조성과 지역주민과 상생을 통하여 쾌적한 지역환경 조성에 이바지 하고 있습니다.

또한, 지속가능경영에 대한 자발적 의지를 표명하고 기업의 사회적책임을 다하기위해 2021년 8월 UN글로벌콤팩트(UNGC)에 가입하여 환경분야의 원칙을 지지하고 이를 경영전략 및 기업문화에 반영함으로써 고객과 임직원, 주주 등 다양한 이해관계자와 상생하는 기업으로 자리매김 하였습니다.

가) 친환경제품(종이튜브) 활성화를 위한 각종 친환경인증 진행(FSC, USDA)

- 친환경제품(종이튜브) 활성화를 진행중에 있으며, 종이튜브 개발을 통해 2020 대한민국패키지디자인 대전 산업통상자원부 장관상 수상하였습니다. 당사는 기존 플라스틱 튜브에서,플라스틱 사용량을 80%를 절감하고, 사용 후 종이로 분리배출 할 수 있는 종이튜브를 개발하여 소비자들로 하여금 녹색구매제품을 활용하고, 나아가 친환경 녹색성장을 위한 사업을 추진하고 있습니다.

나) 플라스틱을 재활용한 친환경 화장품 용기 추진

당사는 전세계적인 플라스틱 폐기물 이슈에 적극 대응하고, ESG경영을 강화하기 위해 화학소재, 화장품용기 및 ODM사업 각 분야의 3사와 친환경 소재 적용 화장품 포장재 상용화를 위한 3자 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 이를 통해 PCR-PE를 활용한 화장품 용기 상용화에 앞장서고 재생플라스틱 용기를 고객사에 적극 제안해 2030년 까지 생산하는 화장품 튜브 용기의 50% 이상을 친환경 소재로 대체하는 것을 목표로 하고 있습니다.

4) 환경경영 인증 및 수상 현황

당사는 환경오염 무사고 달성 및 자발적인 환경활동으로 인해 다양한 기관으로부터 지속가능경영활동을 인정받았으며, 국내의 사업장은 환경경영시스템(ISO 14001), 안전보건경영시스템(ISO45001) 인증을 획득하였습니다.

또한, 최근 이슈화 중인 화학물질관리법의 법규사항을 준수하여, 유해화학물질 취급검사를 진행하고, 장외영향평가 적합판정 및 종합위험도 '저' 사업장으로서 취급하는 유해화학물질의 유해성, 위험성, 취급량 등을 고려한 화학물질관리법을 준수하고 있습니다.

분야

연도

인증 및 수상내용

환경

2010년

ISO14001인증 (환경경영시스템)

2019년

자율점검업소 지정 (환경분야)

2022년

CDP(Carbon Disclosure Project) 및

K-RE100 참여

안전

2020년

ISO45001 인증(안전보건경영시스템)

◆ 에이치케이이노엔㈜

1) 환경경영당사는 전문의약품, 숙취해소제, 건강기능식품, 화장품 등 경쟁력 있는 포트폴리오로 삶의 질을 향상에 크게 기여하고 있습니다. 그 과정에서 안전·건강·친환경을 중심으로 ESH 경영시스템 기반의 체계적인 작업환경을 구축하여 국내 동종업계 및 산업계를 선도하고자 합니다. 이를 위해 활동, 제품 및 서비스가 환경에 미치는 영향을 인식하고 환경오염사고 예방과 성과 개선 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. ESG경영활동을 위한 지속가능 경영체계를 구축하고 환경경영CFT(Cross Functional Team)를 중심으로 체계적인 관리를 통해 친환경경영을 추진하고 있으며, 관련 실적을 담은 지속가능경영보고서의 발간을 통하여 환경정보를 공개하고 있습니다.(1) 기후 행동당사는 탄소중립을 위한 대전환 시대에 능동적으로 대응하기 위해 온실가스 및 에너지 사용의 효율화를 도모하고 있습니다. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 파악하고 관리하기 위하여 2022년 3개의 생산사업장에 대한 온실가스 인벤토리(SCOPE1, 2)를 구축하고 전문기관의 검증을 거쳐 신뢰도 높은 데이터를 확보하여 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다. 2023년에는 탄소 중립 실천 계획 및 활동에 대한 외부 이해관계자들의 요구에 대응하기 위해 기존의 온실가스 인벤토리 구축 범위를 간접배출(SCOPE 3)까지 확대하여 측정하고 제 3자검증 완료 하여, 이를 기반으로 탄소 중립을 위한 중장기 로드맵을 수립할 계획입니다.<3개년 온실가스 배출 현황>

(단위: tCO2-eq)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

대소공장
8,262
12,036
12,291

오송공장
13,367
15,354
15,539

이천공장
4,296
5,518
5,305

총합
25,925
32,908
33,135

(주) 2023년 온실가스 배출량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 자원 선순환당사는 폐자원 순환 및 관리에 대한 중요성을 인식하고 자원순환형 사업장을 구현하기 위해 노력하고 있습니다. 주변환경을 오염시키거나 인체에 위해를 줄 수 있는 공정 중 많이 발생하는 지정폐기물 중 하나인 폐유기용제의 처리방법을 재활용 처리방법으로 전환하여 재활용율을 높일 수 있었습니다. 또한 폐플라스틱의 경우 일반 폐기물과 구분 분리배출 관리하여, 재활용 수거 업체를 통해 매각 하고 있으며 업체를 통해 수거된 폐플라스틱은 분쇄, 압축공정을 거쳐 플라스틱 재생원료로 재이용 되고 있습니다.

<3개년 폐기물 배출량 및 재활용 처리량>

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

폐기물 배출량 (ton)
1,082.7
1,204.6
1,019.4

재활용 처리량 (ton)
891.7
768.9
456.4

재활용 비율 (%)
82.4
63.8
44.8

(주) 폐기물 배출 산정방법 변경으로 인하여 기 공시했던 2021, 2022년 데이터를 정정합니다.

(3) 태양광설비 구축으로 인한 전기 에너지 절감오송 수액신공장 옥상에 523kW 규모의 태양광 발전 시스템을 구축하여 사업장 에너지 사용 절감과 이를 통한 온실가스 배출 저감 활동으로 이어나가고 있습니다.

<태양광 발전량 현황>

(단위: kWh)

연도
2023년 3분기
2022년
2021년

총 전기 생산량
491,366.9
643,146.8
621,288.2

월평균 전기 생산량
54,596.3
53,595.6
51,774.0

(4) 환경인증 현황친환경사업장 구축을 위해 대기, 수질, 폐기물, 화학물질 관리 매뉴얼과 기준을 마련하고 체계를 구축하여 문서화 관리하고 있으며, 이에 대한 글로벌 환경경영시스템(ISO 14001)인증을 획득하였습니다.

구분
연도
인증 내용

대소 사업장
2021년
ISO 14001 인증(환경경영시스템)

오송 본사
2022년
ISO 14001 인증(환경경영시스템)

이천 사업장
2023년
ISO 14001 인증(환경경영시스템)

또한, 2023년에는 국내 이니셔티브인 K-RE100에 참여하여 기후대응 활동으로써 재생에너지 공급을 확대하기 위한 활동을 추진하고 있습니다.

연도
내용

2023년 6월
K-RE100 업체 등록

2) 환경관련 활동(1) 환경시설 운영당사는 기업활동으로 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경오염 무사고 방침으로 폐수처리설비 및 대기방지시설을 운영하며, 주요 환경오염물질에 대하여 법적기준보다 더 낮은 자체 기준을 설정하여 배출 관리하고 있습니다. 또한 물 재이용 시설을 설치하고 운영확대하여 수자원 활용을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 제약업 특성상 여러 단계의 과정을 거쳐 처리된 용수를 원료로써 사용하기 위해 수처리 시스템을 거치며 농축수가 버려지게 되는데, 그 중 1차 RO 시스템에서 배출되는 농축수를 상수로 재이용하는 RO 리커버리 시스템을 구축하여 용수 재이용율을 증가시켰습니다.(2) 화학물질 관리 강화국내 환경 법규인 화학물질 관리법 및 연구실안전환경 조성에 관한 법률 등에 따른 유해화학물질 사용 기준을 반영한 사내 유해화학물질 관리지침에 따라 화학물질을 취급, 관리하여 이로 인한 위험요소들을 식별하고 예방할 수 있도록 지속 노력하고 있습니다. 이러한 노력을 통하여 화학물질 노출로 인한 사고 및 근로자 화학물질 노출 기준 초과 사고 발생 0건이며, 화학물질관리법 및 연구실안전환경 조성에 관한 법률 위반에 따른 적발 건수도 0건으로 관리하고 있습니다. 또한, 작업자들이 화학물질을 취급함에 따라 노출되어 나타날 수 있는 건강장해를 예방하기 위해 화학물질을 취급하는 모든 공정에 대하여 화학물질 위험성평가를 실시하였습니다.(3) 친환경 문화 조성공정에서 발생하는 원·부자재 사용량 절감을 위해 사업장에서는 임직원들의 혁신활동 제안을 취합하고 효과적인 제안자에 시상을 하는 등 모든 임직원들이 참여하여 절감 활동을 이어가도록 하고 있습니다. 또한 생활 폐기물의 발생의 저감을 위해서 환경 캠페인도 꾸준히 진행하고 있습니다. 사내 카페 일회용컵 근절을 위해 다회용컵으로 전면 대체하였으며, 음식물 폐기물 발생을 줄이기 위한 친환경 캠페인을 매월 실시하여 임직원들의 지속적인 참여를 독려할 계획입니다.그 밖에도 지속가능경영에 대한 자발적 의지를 표명하고 기업의 사회적 책임을 다하고, 환경경영을 회사의 경영전략 및 기업문화에 반영함으로써 고객과 임직원, 주주 등 다양한 이해관계자와 상생하는 기업으로 자리매김 하였습니다.
◆ ㈜연우

1) 환경경영

㈜연우는 "고객이 가장 신뢰하는 종합 포장재 회사"를 지향하며, 일자리 창출과 지역 사회 공헌 등 상생의 가치를 기반으로 기업의 지속가능경영 환경 조성을 위해 노력하고있습니다. 특히 지속적인 연구개발과 기술혁신을 통해 친환경 제품을 확대하며 환경경영에 앞장서고 있습니다.

2) 기후변화 대응

글로벌 이슈로 떠오른 지구온난화 문제에 대응하고자 온실가스 저감을 위해 노력하고 있습니다.

형광등을 LED전등으로 교체하고 용수를 재활용하는 방법 등으로 온실가스 배출대상인 위해전기, 가스, 용수, 유류 사용을 절감하는 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 유틸리티 설비, 생산제조 설비 등의 지속적인 데이터 관리를 통해 사업장마다 에너지 소비량을 확인하고, 이를 바탕으로 중장기 저감 계획을 추진하고 있습니다.

아울러 당사는 ESG 글로벌 스탠다드에 맞추어 Ecovadis 평가 대응 UNGC GDGs 의 이행을 통해 글로벌 기후변화 위기 대응에 적극적으로 참여하고 있습니다.

① 에너지사용량 및 이산화탄소배출량 조사

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

에너지사용량(toe)

8,386.9

7,626.8

8,299.6

7,422

이산화탄소배출량

(tCO2-eq)

16,790.7

15,259.8

16,608.4

14,840.8

(*) 산정범위 : 본사, 패키징센터, 아노다이징센터, 오산창고, 외부주차장 (전기, 유류, 가스 합산 값) ② 에너지 절감활동

- 당사는 FEMS(Fackory Energy Management System) 활용하여 비가동 설비 전원을 자동 차단하는 시스템을 갖추어 에너지를 절감하고 있습니다.

3) 환경경영 활동

당사는 친환경 제품 연구개발에 노력하고 있습니다. 100% 재활용이 가능한 폴리올레핀 단일 계열(PP/PE)의 용기, 종이 외용기를 적용한 제품 등 플라스틱 사용량을 절감시킬 수 있는 제품을 개발하였습니다. 또한 금속 및 복합 재질의 펌프를 단일재질 소재로 제작해 분리배출을 용이하게 하고 폐기물을 최소화하였습니다. 이를 통해 '생산-소비-재활용'의 순환경제 구조 만들어 탄소배출량 절감에 앞장서고 기후 변화에 적극 대응해 기업의 친환경 비전을 실천하고 있습니다.아울러 당사는 기업활동으로 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경오염 무사고 방침을 세우고, 최신의 오염방지시설을 설치해 운영하고 있습니다. 또한 폐기물 발생량을 최소화하고 재활용품의 회수율을 높이기 위해 사내 분리수거 집하장을 운영하고 있으며, 전 직원 대상 Paperless 캠페인, 에너지절감 캠페인을 진행하는 등 친환경 문화를 정착해가고 있습니다.또한, 지속가능경영에 대한 자발적 의지를 표명하고 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 2022년 8월 UN글로벌콤팩트(UNGC)에 가입하여 환경분야의 원칙을 지지하고 경영전략 및 기업문화에 반영함으로써 고객과 임직원, 주주 등 다양한 이해관계자와 상생하는 기업으로 자리매김 하였습니다.

4) 환경경영 인증 및 수상 현황

당사는 자발적인 환경활동으로 인해 다양한 기관으로부터 지속가능경영활동을 인정받았으며, 전 사업장은 환경경영시스템(ISO 14001), 안전보건경영시스템 (ISO45001) 인증을 획득하였습니다. 또한, 친환경 소재 국제 인증인 ISCC PLUS를 획득하며 친환경 인증 분야에서 높은 신뢰를 쌓고 있습니다.

분야

연도

인증 및 수상내용

환경

2022년(갱신)

ISO14001인증 (환경경영시스템)

2023년(갱신)

ISCC PLUS 인증(글로벌 지속가능 친환경 인증)

안전

2021년(최초)

ISO45001 인증(안전보건경영시스템)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제12기 3분기(2023년 9월말)
제11기(2022년 12월말)
제10기(2021년 12월말)

[유동자산]
885,414
816,296
882,876

ㆍ현금및현금성자산
165,267
220,073
191,219

ㆍ매출채권
322,800
260,434
226,788

ㆍ재고자산
278,100
239,405
210,171

ㆍ기타유동자산
119,247
96,384
254,698

[비유동자산]
2,160,657
2,117,013
1,723,161

ㆍ유형자산
680,159
608,846
445,523

ㆍ무형자산
1,298,509
1,301,807
1,126,887

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자
16,126
14,962
14,142

ㆍ기타비유동자산
165,863
191,398
136,609

자산총계
3,046,071
2,933,309
2,606,037

[유동부채]
1,077,352
868,139
888,573

[비유동부채]
445,016
595,697
357,905

부채총계
1,522,368
1,463,836
1,246,478

[지배기업의 소유주지분]
704,347
664,097
683,605

ㆍ자본금
11,441
11,441
11,441

ㆍ자본잉여금
262,307
264,479
266,692

ㆍ자본조정
396
354

ㆍ기타포괄손익누계액
5,394
4,143
2,668

ㆍ이익잉여금
424,809
383,680
402,804

[비지배지분]
819,356
805,376
675,954

자본총계
1,523,703
1,469,473
1,359,559

구 분
(2023.01.01~2023.09.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
1,603,783
1,865,732
1,586,333

영업이익
98,766
73,280
84,268

당기순이익
68,859
(4,101)
43,535

ㆍ지배기업 소유주지분
52,085
(21,981)
35,811

ㆍ비지배지분
16,774
17,880
7,724

기본주당순이익(원)
2,276
(961)
1,565

희석주당순이익(원)
2,276
(961)
1,565

연결에 포함된 회사수
12개
11개
8개

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제12기 3분기(2023년 9월말)
제11기(2022년 12월말)
제10기(2021년 12월말)

[유동자산]
243,139
212,766
334,227

ㆍ현금및현금성자산
16,576
60,392
83,463

ㆍ매출채권
105,860
79,818
92,694

ㆍ재고자산
80,106
60,422
55,644

ㆍ기타유동자산
40,597
12,134
102,426

[비유동자산]
991,780
946,031
659,015

ㆍ유형자산
132,893
73,011
72,977

ㆍ무형자산
36,526
29,535
11,894

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
751,546
736,906
442,480

ㆍ기타비유동자산
70,815
106,579
131,664

자산총계
1,234,919
1,158,797
993,242

[유동부채]
404,836
221,559
320,250

[비유동부채]
194,808
334,930
40,653

부채총계
599,644
556,489
360,903

ㆍ자본금
11,441
11,441
11,441

ㆍ자본잉여금
230,347
230,347
230,347

ㆍ기타포괄손익누계액
-
(586)
-

ㆍ이익잉여금
393,487
361,106
390,551

자본총계
635,275
602,308
632,339

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2023.01.01~2023.09.30)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
642,252
724,646
632,824

영업이익
61,261
69,081
65,642

당기순이익
43,468
(26,433)
48,039

기본주당순이익(원)
1,900
(1,155)
2,099

희석주당순이익(원)
1,900
(1,155)
2,099

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 12 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 11 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기 3분기말

제 11 기말

자산

유동자산

885,413,385,119

816,296,191,864

현금및현금성자산

165,267,020,746

220,073,383,228

단기금융상품

95,907,520,000

70,634,000,000

매출채권 및 기타유동채권

322,799,616,108

260,434,138,579

기타금융자산

8,894,647,305

12,484,772,237

파생금융자산

817,951,722

기타유동자산

13,521,777,533

11,226,669,560

반품권자산

283,359,947

321,255,747

유동재고자산

278,099,956,484

239,404,824,504

당기법인세자산

639,486,996

899,196,287

비유동자산

2,160,656,974,417

2,117,013,287,478

장기매출채권 및 기타비유동채권

185,768

368,147,281

유형자산

680,158,724,026

608,846,424,807

투자부동산

22,798,495,276

58,192,852,333

무형자산

1,298,508,763,137

1,301,807,413,803

사용권자산

77,869,045,501

63,324,796,179

관계기업 및 공동기업투자

16,126,170,186

14,961,879,500

장기기타금융자산

27,203,814,361

24,933,763,139

기타비유동자산

1,766,143,767

2,275,027,860

반품권자산

145,457,669

190,828,635

이연법인세자산

1,227,578,400

2,358,736,522

순확정급여자산

34,852,596,326

39,753,417,419

자산총계

3,046,070,359,536

2,933,309,479,342

부채

유동부채

1,077,352,407,207

868,139,417,222

매입채무 및 기타유동채무

226,544,913,737

211,823,634,010

차입금

571,735,445,309

419,327,991,090

사채

139,943,317,287

99,932,951,792

파생금융부채

1,061,924,334

당기법인세부채

9,586,221,631

17,428,210,099

기타부채

109,851,243,666

99,091,821,090

금융부채

1,815,000,000

1,915,806,027

리스부채

15,092,687,016

12,818,627,795

환불부채

2,010,236,305

1,968,255,793

유동충당부채

773,342,256

970,768,531

계약부채

1,799,426,661

비유동부채

445,015,473,384

595,696,962,530

순확정급여부채

619,223,179

527,847,133

차입금

122,360,328,894

193,606,254,337

사채

209,777,691,546

299,508,237,198

기타부채

472,721,716

814,566,754

금융부채

277,200,000

105,000,000

리스부채

55,648,041,752

41,602,278,244

장기매입채무및기타부채

2,599,579,572

2,916,934,486

환불부채

1,376,302,344

1,543,456,430

비유동충당부채

3,123,883,993

2,854,731,137

이연법인세부채

48,760,500,388

52,217,656,811

부채총계

1,522,367,880,591

1,463,836,379,752

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

704,346,642,719

664,096,497,576

자본금

11,440,590,000

11,440,590,000

보통주자본금

11,440,590,000

11,440,590,000

자본잉여금

262,307,231,948

264,479,286,287

주식발행초과금

227,864,115,409

227,864,115,409

기타자본잉여금

34,443,116,539

36,615,170,878

자본조정

395,824,062

354,333,419

기타자본조정

395,824,062

354,333,419

기타포괄손익누계액

5,394,464,468

4,142,545,466

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

824,955,193

238,303,755

해외사업장환산외환차이

4,569,463,792

3,890,941,423

지분법자본변동

62,744

43,853

현금흐름위험회피손익

(17,261)

13,256,435

이익잉여금(결손금)

424,808,532,241

383,679,742,404

법정적립금

15,706,378,116

13,896,864,527

임의적립금

7,722,161,748

7,871,011,793

미처분이익잉여금(미처리결손금)

401,379,992,377

361,911,866,084

비지배지분

819,355,836,226

805,376,602,014

자본총계

1,523,702,478,945

1,469,473,099,590

자본과부채총계

3,046,070,359,536

2,933,309,479,342

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 11 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 3분기

제 11 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

516,384,773,087

1,603,783,421,388

473,518,828,595

1,386,666,513,886

매출원가

375,090,352,483

1,182,370,226,406

352,855,905,491

1,031,205,557,527

매출총이익

141,294,420,604

421,413,194,982

120,662,923,104

355,460,956,359

판매비와관리비

110,259,919,797

322,647,689,028

102,568,569,149

290,817,135,582

영업이익

31,034,500,807

98,765,505,954

18,094,353,955

64,643,820,777

관계기업과공동기업투자손익

495,994,570

2,014,295,311

425,637,309

243,033,646

기타수익

2,119,074,570

4,157,388,785

559,141,211

6,452,002,387

기타비용

1,062,641,846

4,317,613,026

1,714,273,636

3,311,724,089

금융수익

5,949,667,745

18,299,875,250

23,185,073,410

42,680,688,427

금융비용

11,667,216,503

39,858,368,692

19,536,963,617

39,661,795,984

법인세비용차감전순이익(손실)

26,869,379,343

79,061,083,582

21,012,968,632

71,046,025,164

법인세비용(수익)

7,113,381,097

10,201,638,870

14,512,494,934

27,802,346,334

당기순이익(손실)

19,755,998,246

68,859,444,712

6,500,473,698

43,243,678,830

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

11,489,525,627

52,085,156,159

793,423,607

25,637,742,939

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

8,266,472,619

16,774,288,553

5,707,050,091

17,605,935,891

기타포괄손익

(175,689,978)

1,830,011,829

(20,977,378)

2,090,457,941

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

286,951,966

1,178,638,211

(772,034,513)

(859,546,700)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

238,152,974

591,374,836

(346,406,973)

(304,796,198)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

48,798,992

587,263,375

(425,627,540)

(554,750,502)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(462,641,944)

651,373,618

751,057,135

2,950,004,641

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(462,660,835)

687,495,608

712,431,748

2,943,825,885

지분법자본변동

18,891

18,891

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(36,140,881)

38,625,387

6,178,756

총포괄손익

19,580,308,268

70,689,456,541

6,479,496,320

45,334,136,771

총 포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

11,253,337,689

53,821,298,838

146,316,327

26,309,954,626

포괄손익, 비지배지분

8,326,970,579

16,868,157,703

6,333,179,993

19,024,182,145

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

502

2,276

35

1,120

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

502

2,276

35

1,120

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 11 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

266,692,495,734

2,668,443,875

402,804,200,042

683,605,729,651

675,954,039,265

1,359,559,768,916

당기순이익(손실)

25,637,742,939

25,637,742,939

17,605,935,891

43,243,678,830

순확정급여부채 재측정요소

(148,135,815)

(148,135,815)

(156,660,383)

(304,796,198)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(554,750,502)

(554,750,502)

(554,750,502)

해외사업장환산외환차이

1,372,849,339

1,372,849,339

1,570,976,546

2,943,825,885

지분법자본변동

연차배당

(2,255,500,771)

(9,495,689,700)

(11,751,190,471)

(3,094,419,229)

(14,845,609,700)

현금흐름위험회피손익

2,248,665

2,248,665

3,930,091

6,178,756

주식보상비용

22,297,908

22,297,908

29,540,050

51,837,958

자기주식

(559,424,814)

(559,424,814)

(23,621,555,786)

(24,180,980,600)

비지배주주지분의 변동

100,704,010

100,704,010

45,747,750

146,451,760

기타의 변동

연결범위의 변동

143,564,908,841

143,564,908,841

2022.09.30 (기말자본)

11,440,590,000

263,978,274,159

22,297,908

3,488,791,377

418,798,117,466

697,728,070,910

811,902,443,036

1,509,630,513,946

2023.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

264,479,286,287

354,333,419

4,142,545,466

383,679,742,404

664,096,497,576

805,376,602,014

1,469,473,099,590

당기순이익(손실)

52,085,156,159

52,085,156,159

16,774,288,553

68,859,444,712

순확정급여부채 재측정요소

484,223,678

484,223,678

107,151,158

591,374,836

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

586,651,438

586,651,438

611,937

587,263,375

해외사업장환산외환차이

678,522,369

678,522,369

8,973,239

687,495,608

지분법자본변동

18,891

18,891

18,891

연차배당

(2,222,155,552)

(11,440,590,000)

(13,662,745,552)

(2,943,889,888)

(16,606,635,440)

현금흐름위험회피손익

(13,273,697)

(13,273,697)

(22,867,184)

(36,140,881)

주식보상비용

41,490,643

41,490,643

54,966,397

96,457,040

자기주식

비지배주주지분의 변동

기타의 변동

50,101,213

1

50,101,214

50,101,214

연결범위의 변동

2023.09.30 (기말자본)

11,440,590,000

262,307,231,948

395,824,062

5,394,464,468

424,808,532,241

704,346,642,719

819,355,836,226

1,523,702,478,945

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 11 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 3분기

제 11 기 3분기

영업활동현금흐름

52,231,966,980

51,024,223,081

영업에서 창출된 현금

99,525,466,038

101,226,738,710

당기순이익(손실)

68,859,444,712

43,243,678,830

당기순이익조정을 위한 가감

113,365,873,872

113,705,492,880

대손상각비 조정

1,952,185,410

541,967,420

기타의대손상각비(대손충당금환입)

(1,167,825,012)

퇴직급여 조정

11,325,193,926

12,419,575,021

주식보상비용

96,457,040

51,837,958

장기종업원급여

43,301,403

16,809,477

감가상각비에 대한 조정

42,155,742,648

32,722,517,512

무형자산상각비에 대한 조정

15,257,406,950

11,184,927,822

사용권자산감가상각비

12,824,975,058

10,563,639,130

유형자산처분손실 조정

97,764,960

4,695,264

유형자산손상차손 조정

172,854,152

무형자산처분손실 조정

120,411,639

147,129,968

무형자산손상차손(환입)

75,903,862

83,081,810

사용권자산해지손실

84,139,179

이자비용 조정

32,635,243,323

22,705,852,858

외화환산손실 조정

2,881,030,358

8,283,718,821

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

5,799,452

275,716,683

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실

855,528,980

파생금융자산평가손실

887,619,059

파생금융자산처분손실

1,132,794,350

파생금융부채평가손실

186,288,895

1,772,566,377

파생금융부채처분손실

108,731,132

708,175,000

세금과공과

352,748,480

재고자산폐기손실

1,026,996

재고자산평가충당금전입(환입)

(558,851,814)

5,097,923,227

판매보증비용(환입)

(209,009,506)

694,640,150

잡손실

5,725,800

지급수수료

10,278,957

(3,263,112)

연구개발비

57,227,265

(23,310,000)

소모품비

14,498,282

지분법손실 조정

(217,079,198)

관계기업투자처분손실

2,989,632

법인세비용 조정

10,201,638,870

27,802,346,334

해외사업장청산손실

173,344,709

유형자산처분이익 조정

(178,922,139)

(56,603,080)

무형자산처분이익 조정

(433,896,574)

사용권자산해지이익

(1,314,293)

(2,587,626)

이자수익에 대한 조정

(5,751,886,928)

(5,418,133,283)

배당금수익

(388,395,729)

(149,728,077)

외화환산이익 조정

(5,136,549,532)

(16,005,732,047)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

(160,712,725)

(781,423,073)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익

(163,396,788)

(365,934,278)

파생금융자산평가이익 조정

(1,908,938,179)

파생금융부채처분이익

(485,234,700)

지분법이익 조정

(1,333,239,795)

관계기업투자처분이익

(681,055,516)

정부보조금

(45,027,828)

(16,607,372)

잡이익 조정

(162,112,103)

82,821,184

리스부채상환이익

(655,724)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(82,699,852,546)

(55,722,433,000)

매출채권의 감소(증가)

(60,517,286,767)

(17,617,984,401)

기타채권의 감소(증가)

65,855,319

742,945,706

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(4,289,336,648)

4,481,254,579

기타비유동자산의 감소(증가)

161,252,389

(805,031,586)

재고자산의 감소(증가)

(36,806,211,395)

(20,768,037,301)

장기매출채권및기타채권의 감소(증가)

(266,133)

매입채무의 증가(감소)

20,508,686,657

(21,377,748,016)

기타채무의 증가(감소)

138,013,777

(1,491,161,089)

기타유동부채의 증가(감소)

4,416,110,268

3,814,417,058

기타비유동부채의 증가(감소)

(734,197,753)

29,400,172

파생금융부채의증가(감소)

(708,175,000)

순확정급여부채의 증가(감소)

(5,642,472,260)

(1,587,492,109)

환불부채의 증가(감소)

(434,821,013)

이자수취

7,004,268,938

5,083,063,172

이자지급(영업)

(33,304,212,182)

(22,293,150,287)

배당금수취(영업)

11,797,189

149,728,077

법인세환급(납부)

(21,005,353,003)

(33,142,156,591)

투자활동현금흐름

(107,521,856,761)

(104,705,190,618)

투자활동으로 인한 현금유입액

428,054,641,106

982,921,764,303

단기금융상품의 감소

389,627,970,034

693,748,775,929

기타금융자산의 감소

30,503,359,616

272,198,856,118

기타비유동자산의 감소

52,250,415

(335,607,311)

기타채권의 감소

(367,416,577)

509,809,784

유형자산의 처분

525,144,390

83,353,238

무형자산의 처분

1,431,404,916

1,290,000,000

기타의투자자산 처분

56,656,614

관계기업및공동기업투자의 처분

2,500,001,200

장기기타금융자산의 감소

3,656,769,470

15,071,827,087

정부보조금의 수취

68,501,028

354,749,458

투자활동으로 인한 현금유출액

(535,576,497,867)

(1,087,626,954,921)

단기금융상품의 취득

414,067,360,034

612,708,167,230

기타금융자산의 취득

30,068,406,254

181,918,022,878

기타비유동자산의 증가

120,000,000

기타채권의 증가

11,567,816

106,470,763

장기기타금융자산의 증가

802,000,000

5,388,010,071

투자활동으로 분류된 유형자산의 취득

77,020,001,619

29,317,638,580

투자활동으로 분류된 무형자산의 취득

11,894,966,510

15,253,222,300

리스사용권자산의 취득

(57,778,406)

126,185,120

정부보조금의 사용

308,125,254

관계기업 및 공동기업투자주식의 취득

1,649,974,040

4,578,471,000

사업결합으로 인한 순현금흐름(기초현금보유액차감)

237,922,641,725

재무활동현금흐름

(1,280,981,274)

85,961,472,777

재무활동으로 인한 현금유입액

319,918,580,145

560,841,850,618

차입금의 차입

319,884,180,145

410,824,724,697

사채의 증가

150,017,125,921

기타비유동부채의 증가

28,400,000

기타유동부채의 증가

6,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(321,199,561,419)

(474,880,377,841)

재무활동으로 분류된 차입금의 상환

294,319,379,250

176,245,188,669

리스부채의 상환

10,221,546,729

9,189,538,628

사채의 상환

250,391,340,000

배당금의 지급

16,606,635,440

14,845,609,700

자기주식의 매입

24,180,980,600

기타비유동부채의 감소

52,000,000

종속기업출자금의반환

27,720,244

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,764,508,573

5,216,439,799

현금및현금성자산의순증가(감소)

(54,806,362,482)

37,496,945,039

기초현금및현금성자산

220,073,383,228

191,219,363,749

기말현금및현금성자산

165,267,020,746

228,716,308,788

3. 연결재무제표 주석

제 12 (당)기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 11 (전)기 2022년 12월 31일 현재

한국콜마주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항한국콜마주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 에이치케이이노엔(주) 외 11개사(이하 당사와 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1-1. 당사의 개황과 주요영업내용당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마홀딩스주식회사의 화장품 사업부문과 제약 사업부문이 인적분할하여 설립한 분할신설회사입니다. 2020년 12월 28일 제약 사업부문을 양도하여 당분기말 현재 화장품의 제조 및 판매를 주영업으로 하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 본사는 세종특별자치시 전의면에 위치하고 있으며, 세종특별자치시 전의면과 전동면 및 경기도 부천시에 총 4개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2012년 10월 19일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 재상장하였으며, 당분기와 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기
전기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

한국콜마홀딩스(주)
6,209,889
27.14
6,209,889
27.14

국민연금공단
2,855,162
12.48
2,242,424
9.80

일본콜마
2,777,808
12.14
2,777,808
12.14

기타
11,038,321
48.24
11,651,059
50.92

합계
22,881,180
100.00
22,881,180
100.00

1-2. 연결대상 종속기업 현황당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(%)
결산월
지배관계근거

당분기말
전기말

에이치케이이노엔㈜(주1)
의약품 제조 및 판매업
한국
43.01
43.01
12월
실질지배력 보유

㈜연우
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
한국
55.00(주4)
55.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Laboratories, Inc.
사업지주회사
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar USA, LLC.(주2)
화장품 등의 제조 및 판매
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Canada, Inc.
화장품 등의 제조 및 판매
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜엠오디머티어리얼즈
화장품원료의 제조 및 판매
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,Ltd.(주3)
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

코웨이비앤에이치㈜
화장품 제조
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Seokoh Canada, Inc.
부동산임대업 등
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜에이치케이케미스토리(주3)
포장용 플라스틱 성형용기 제조
한국
100.00
-
12월
의결권의 과반수 보유

(주1) 당분기말 현재 지분율이 50%에 미달하나 나머지 주주들의 지분율이 낮고 넓게 분산되어 있어 실질지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함시켰습니다.(주2) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.(주3) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.(주4) ㈜연우를 완전자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.

1-3. 연결실체의 재무현황1-3-1. 당분기말 현재 연결실체의 재무현황을 요약하면 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,234,918,785
599,643,718
635,275,067
642,252,403
43,468,448
44,407,953

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
5,318,095
24,442,239
(19,124,144)
14,865,779
(2,474,123)
(2,722,977)

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
122,238,871
128,795,245
(6,556,374)
125,527,621
6,544,997
6,325,653

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
종속기업
58,028,321
68,375,125
(10,346,804)
26,076,822
(8,930,624)
(10,083,600)

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
36,479,971
32,153,297
4,326,674
36,802,054
(2,106,223)
(1,780,699)

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,843,008,510
651,815,886
1,191,192,624
604,847,697
32,080,090
32,040,836

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
1,361,332
943,419
417,913
5,426,765
25,301
25,301

㈜연우(주2)
종속기업
283,522,542
34,803,235
248,719,307
174,857,344
1,177,536
1,435,842

코웨이비앤에이치
종속기업
403,622
1,270,037
(866,415)
7,048,590
(100,120)
(100,120)

Seokoh Canada, Inc.
종속기업
13,489,456
77,506
13,411,950
552,968
(250,621)
555,539

(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA,LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.(주2) ㈜연우의 요약재무정보는 YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,LTD 및 ㈜에이치케이케미스토리의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.

1-3-2. 전기말 현재 연결실체의 재무현황을 요약하면 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,158,797,343
556,489,639
602,307,704
724,645,671
(26,433,373)
(20,535,280)

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,802,386,293
638,164,917
1,164,221,376
846,521,701
38,134,319
42,721,090

㈜연우(주1)
종속기업
293,638,098
46,354,633
247,283,465
105,875,148
(5,240,473)
(292,351)

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
6,859,553
23,260,720
(16,401,167)
16,793,707
(32,265,496)
(30,871,944)

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
108,754,089
121,636,116
(12,882,027)
111,982,648
(16,335,236)
(15,486,700)

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
종속기업
46,095,326
59,349,530
(13,254,204)
25,683,103
(14,583,020)
(13,968,851)

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
36,369,307
30,261,934
6,107,373
48,429,652
(4,059,506)
(3,777,829)

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
1,116,264
723,652
392,612
2,490,885
(106,065)
(106,065)

코웨이비앤에이치㈜(주3)
종속기업
1,063,269
1,829,565
(766,296)
579,141
(20,576)
(12,315)

Seokoh Canada, Inc.(주4)
종속기업
12,873,420
17,010
12,856,410
-
-
-

(주1) ㈜연우의 요약재무정보는 YONWOO CHINA(HUZHOU) Co., LTD의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보이며, 간주취득일 이후부터인 7/1~12/31일까지의 재무정보입니다.(주2) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA, LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.(주3) 간주취득일 이후부터인 12/1~12/31일까지의 재무정보입니다.(주4) 간주취득일이 12/31일로 손익 부분은 기재하지 않았습니다. 2022년의 손익은 기존에 지분 보유하였던 한국콜마홀딩스㈜로 귀속됩니다.

1-4. 연결대상 범위의 변동당분기와 전기의 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

종속기업명
당분기

변동내용
사유

㈜에이치케이케미스토리
신규 포함
신규 설립

종속기업명
전기

변동내용
사유

㈜연우
신규 포함
신규 지분 취득

YONWOO CHINA(HUZHOU).,LTD
신규 포함
신규 지분 취득

코웨이비엔에이치㈜
신규 포함
신규 지분 취득

Seokoh Canada, Inc.
신규 포함
신규 지분 취득

Hankol Healthcare Vina Co., Ltd.
제외
지분 매각

YONWOO CHINA., LTD.
제외
청산

1-5. 종속기업별 재무상태 및 경영성과의 비지배지분 해당액당분기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

비지배지분에 배분된분기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에 배분된당기순손익
누적 비지배지분

에이치케이이노엔㈜
18,281,115
678,805,473
21,730,917
663,435,651

㈜연우
(1,506,826)
140,550,363
(3,850,613)
141,940,951

합계
16,774,289
819,355,836
17,880,304
805,376,602

(주) ㈜연우를 완전자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.

2. 중요한 회계정책분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.2-1. 회계정책의 변경과 공시2-1-1. 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

2-1-2. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-2. 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2-1-1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2-2-1. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.2-3. 중요한 회계추정 및 가정연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산과 단기금융상품3-1. 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

보유현금
63,787
69,760

요구불예금
165,599,674
220,692,184

기타현금성자산
93,916
142,397

소계
165,757,377
220,904,341

정부보조금
(490,357)
(830,958)

합계
165,267,020
220,073,383

3-2. 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

정기예ㆍ적금 등
95,907,520
70,634,000

4. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
금 액
사용제한내용

당분기
전기

장기기타금융자산
중소기업은행 외
11,000
161,862
당좌개설보증금

5. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
326,868,202
534,393
265,356,744
525,925

차감 : 대손충당금
(6,957,399)
(534,207)
(6,546,924)
(157,777)

소계
319,910,803
186
258,809,820
368,148

미수금
3,004,367
-
1,739,873
-

차감 : 대손충당금
(115,554)
-
(115,554)
-

소계
2,888,813
-
1,624,319
-

합계
322,799,616
186
260,434,139
368,148

6. 기타금융자산6-1. 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산
5,761,606
5,619,271

대여금 및 수취채권
970,000
1,070,000

미수수익
722,773
495,761

임차보증금
1,440,268
5,299,740

합계
8,894,647
12,484,772

6-2. 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

취득원가
공정가치
장부가액
취득원가
공정가치
장부가액

채권형 랩 등
5,622,386
5,761,606
5,761,606
5,857,603
5,619,271
5,619,271

7. 기타유동자산 및 기타비유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산과 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
5,564,316
632,000
6,608,820
732,000

선급비용
7,721,611
1,041,435
4,271,564
1,450,319

부가세대급금
235,850
-
346,286
-

기타의투자자산
-
92,709
-
92,709

합계
13,521,777
1,766,144
11,226,670
2,275,028

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
21,113,090
(419,699)
20,693,391
22,313,683
(480,493)
21,833,190

제품
77,322,070
(3,681,045)
73,641,025
81,427,571
(3,008,380)
78,419,191

반제품
60,097,600
(5,601,206)
54,496,394
51,769,819
(4,386,112)
47,383,707

원재료
89,776,837
(7,170,194)
82,606,643
70,753,467
(9,653,466)
61,100,001

부재료
40,787,716
(5,225,378)
35,562,338
29,014,703
(5,191,452)
23,823,251

저장품
7,426,030
(181,760)
7,244,270
5,818,357
(118,229)
5,700,128

미착품
3,855,893
-
3,855,893
1,145,356
-
1,145,356

합계
300,379,236
(22,279,282)
278,099,954
262,242,956
(22,838,132)
239,404,824

연결실체는 당분기 중 재고자산평가손실환입 558,852천원 (전분기 재고자산평가손실 5,097,923천원)을 매출원가에 반영하였습니다.

9. 유형자산9-1. 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
181,927,011
-
-
-
181,927,011

건물
406,508,981
(108,940,808)
(4,283,007)
(18,043,651)
275,241,515

구축물
56,286,219
(21,739,930)
(461,726)
(566,492)
33,518,071

기계장치
345,752,135
(231,420,351)
(2,466,034)
(3,607,257)
108,258,493

차량운반구
3,635,855
(2,675,674)
(3,058)
(102,597)
854,526

기타의유형자산
191,877,062
(154,382,455)
(507,571)
(1,648,771)
35,338,265

건설중인자산
45,210,230
-
-
(189,384)
45,020,846

합계
1,231,197,493
(519,159,218)
(7,721,396)
(24,158,152)
680,158,727

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액(주)
장부금액

토지
144,503,341
-
-
-
144,503,341

건물
363,573,785
(94,665,664)
(4,231,140)
(17,766,538)
246,910,443

구축물
51,524,530
(19,309,123)
(336,866)
(557,792)
31,320,749

기계장치
333,152,938
(218,822,286)
(2,473,204)
(3,632,496)
108,224,952

차량운반구
3,823,522
(2,728,819)
(6,021)
(101,021)
987,661

기타의유형자산
187,658,542
(146,250,465)
(601,739)
(730,464)
40,075,874

건설중인자산
36,842,581
-
-
(19,175)
36,823,406

합계
1,121,079,239
(481,776,357)
(7,648,970)
(22,807,486)
608,846,426

(주) 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년 3개월 간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 9.70%~9.75%입니다.

9-2. 당분기와 전기의 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

토지
건물(주1)
구축물(주1)
기계장치(주1)
차량운반구(주1)
기타의유형자산(주1)
건설중인자산(주1)
합계

기초장부금액
144,503,341
246,910,443
31,320,749
108,224,952
987,661
40,075,874
36,823,406
608,846,426

취득 및 자본적지출
202,492
828,003
544,352
4,908,778
175,235
4,693,519
63,857,659
75,210,038

처분 및 폐기
-
(12,314)
(6,118)
(263,530)
(145,864)
(228,083)
(6,162)
(662,071)

감가상각비
-
(9,215,178)
(2,143,351)
(17,201,951)
(264,108)
(12,574,361)
-
(41,398,949)

손상
-
-
-
(6,529)
-
(2,036)
(164,290)
(172,855)

대체(주2)
37,070,445
35,518,773
3,366,953
11,501,536
87,259
3,257,520
(55,966,931)
34,835,555

기타(환율변동차이)
150,733
1,211,788
435,486
1,095,237
14,343
115,832
477,164
3,500,583

분기말장부금액
181,927,011
275,241,515
33,518,071
108,258,493
854,526
35,338,265
45,020,846
680,158,727

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 대체합계액 중 35,313,070천원은 투자부동산에서 대체되었으며, 245,320천원은 제조비용으로, 202,306천원은 제조 연구비로, 14,498천원은 소모품비로, 15,392천원은 미수금으로 대체되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

토지
건물(주1)
구축물(주1)
기계장치(주1)
차량운반구(주1)
기타의유형자산(주1)
건설중인자산(주1)
합계

기초장부금액

77,847,791

208,325,568

31,888,382

74,017,172

777,715

20,182,926

32,483,290

445,522,844

취득 및 자본적지출

1,121,840

591,249

265,260

4,426,199

368,889

5,148,006

30,991,666

42,913,109

처분 및 폐기

(2,210,998)

(1,504,069)

(534)

(749,017)

(59,946)

(54,934)

(87,000)

(4,666,498)

감가상각비

-

(11,847,088)

(2,668,401)

(17,562,508)

(324,376)

(13,949,638)

-

(46,352,011)

손상(주3)

-

(18,758,464)

(588,934)

(3,813,874)

(106,661)

(741,084)

(20,245)

(24,029,262)

대체(주2)

-

3,782,083

1,180,678

13,633,917

7,717

10,170,648

(30,912,332)

(2,137,289)

사업결합으로인한 취득

67,585,613

67,382,576

1,126,510

38,552,292

351,487

19,312,999

4,118,649

198,430,126

기타(환율변동차이)

159,095

(1,061,412)

117,788

(279,229)

(27,164)

6,951

249,378

(834,593)

기말장부금액

144,503,341

246,910,443

31,320,749

108,224,952

987,661

40,075,874

36,823,406
608,846,426

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 대체합계액 중 (112,889)천원은 연구개발비로, (25,900)천원은 부가세대급금으로, (1,998,500)천원은 예수금으로 대체되었습니다.(주3) 연결실체는 매년 유ㆍ무형 자산 및 현금창출단위에 대해 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있습니다. 연결실체는 원칙적으로 다른 사업부문과의 현금유입이 거의 독립적이며 식별할 수 있는 현 금유입의 최저 수준으로 구분된다고 판단되는 사업부문를 현금창출단위로 정의하고 있으며, 개별자산 등에 대한 손상이 발생되는 경우 이를 반영하며, 그 이후 독립된 현금창출단위의 사용가치를 평가하여 손상검사를 수행하고 있습니다.9-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
34,185,986
27,285,621

판매비와관리비
7,212,963
4,828,361

합계
41,398,949
32,113,982

9-4. 당분기와 전기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산과 투자부동산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, JPY, USD)

구 분
채권최고액
장부금액

담보제공처
담보제공자산
당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
토지, 건물
158,500,000
128,500,000
232,057,933
200,282,736

JPY 900,000,000
JPY 900,000,000

국민은행
-
30,325,000
-
38,174,315

KEB하나뉴욕파이낸셜
기계 및 설비
USD 25,000,000
USD 25,000,000
4,924,073
3,543,294

합계
158,500,000
158,825,000
236,982,006
242,000,345

JPY 900,000,000
JPY 900,000,000

USD 25,000,000
USD 25,000,000

9-5. 당분기말과 전기말 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보금액

당분기
전기

재산, 화재, 기업종합보험
재고자산 및 유형자산
㈜KB손해보험 외
1,994,189,839
1,290,915,774

당분기말 현재 상기 부보금액 중 한국산업은행이 차입금과 관련하여 46,332백만원(전기 : 32,500백만원)의 질권을 설정하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체는 ㈜KB손해보험에 가스사고배상책임보험(대인 : 80백만원, 대물 : 5,000백만원)과 배상책임보험(대인: 200백만원, 대물:1,000백만원) 및임원배상책임보험(부보금액 : 100억원)에 가입하고 있습니다.또한, 당분기말 현재 연결실체는 ㈜삼성화재에 배상책임보험(부보금액 : 100백만원),현대해상에 자동차보험(대인 : 무한, 대물: 200백만원)에 가입하고 있습니다.10. 투자부동산10-1. 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
14,585,946
-
-
14,585,946

건물
11,156,281
(2,198,033)
(748,302)
8,209,946

구축물
3,650
(1,046)
-
2,604

합계
25,745,877
(2,199,079)
(748,302)
22,798,496

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
31,201,554
-
-
31,201,554

건물
32,841,467
(6,133,995)
(736,810)
25,970,662

구축물
1,183,908
(234,208)
-
949,700

건설중인자산
70,936
-
-
70,936

합계
65,297,865
(6,368,203)
(736,810)
58,192,852

10-2. 당분기와 전기의 투자부동산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초 장부금액
취득 및 자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
대체(주)
기타 (환율변동차이)
분기말 장부금액

토지
31,201,554
207,256
-
-
(16,956,803)
133,939
14,585,946

건물
25,970,662
211,543
-
(750,120)
(17,344,910)
122,771
8,209,946

구축물
949,700
-
-
(6,675)
(940,421)
-
2,604

건설중인자산
70,936
-
-
-
(70,936)
-
-

합계
58,192,852
418,799
-
(756,795)
(35,313,070)
256,710
22,798,496

(주) 유형자산으로 대체되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초 장부금액
취득 및 자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
손상차손
사업결합으로 인한 취득
기타(환율변동차이)
기말장부금액

토지

16,232,682

-

(823,783)

-

-

15,792,655

-

31,201,554

건물

16,969,620

-

-

(761,725)

(777,947)

10,518,048

22,666

25,970,662

구축물

1,017,816

9,550

-

(77,666)

-

-

-

949,700

건설중인자산

70,936

-

-

-

-

-

-

70,936

합계

34,291,054

9,550

(823,783)

(839,391)

(777,947)

26,310,703

22,666

58,192,852

10-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 투자부동산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
756,795
553,388

판매비와 관리비
-
13,281

영업외비용
-
41,865

합계
756,795
608,534

11. 무형자산11-1. 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
11,941,326
(6,585,297)
(784,223)
(7,248)
4,564,558

기타의무형자산
155,193,157
(42,488,210)
(7,551,445)
(61,809)
105,091,693

고객관계
55,255,960
(22,240,531)
(10,745,512)
-
22,269,917

브랜드
23,817,000
(1,755,740)
-
-
22,061,260

라이선스
12,946,000
(7,798,040)
-
-
5,147,960

개발비
60,593,847
(18,908,960)
(5,264,526)
-
36,420,361

건설중인자산
20,415,028
-
(619,071)
(6,080)
19,789,877

영업권
1,087,335,350
-
(4,172,211)
-
1,083,163,139

합계
1,427,497,668
(99,776,778)
(29,136,988)
(75,137)
1,298,508,765

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액(주)
정부보조금
장부금액

산업재산권
10,855,046
(5,709,938)
(708,319)
(6,383)
4,430,406

기타의무형자산
134,448,125
(38,373,878)
(7,175,087)
(100,428)
88,798,732

고객관계
54,271,710
(19,673,019)
(10,126,255)
-
24,472,436

브랜드
23,817,000
(1,755,738)
-
-
22,061,262

라이선스
12,946,000
(7,154,245)
-
-
5,791,755

개발비
60,593,847
(16,738,209)
(5,264,526)
-
38,591,112

건설중인자산
36,423,701
-
(619,071)
(4,675)
35,799,955

영업권
1,085,793,524
-
(3,931,769)
-
1,081,861,755

합계
1,419,148,953
(89,405,027)
(27,825,027)
(111,486)
1,301,807,413

(주) 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액은 경영진에 의해 승인된 향후 5년 3개월 간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 9.70%~9.75%입니다.

11-2. 당분기와 전기의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및 자본적지출(주2)
처분
상각비
손상차손(환입)
대체(주3)
기타 (환율변동차이)
분기말 장부금액

산업재산권(주1)
4,430,406
243,713
(23,022)
(917,079)
(75,904)
906,444
-
4,564,558

기타의무형자산(주1)
88,798,732
962,935
(833,187)
(9,323,262)
-
25,434,722
51,753
105,091,693

고객관계
24,472,436
-
-
(2,202,519)
-
-
-
22,269,917

브랜드
22,061,262
-
-
-
-
-
(2)
22,061,260

라이선스
5,791,755
-
-
(643,795)
-
-
-
5,147,960

개발비
38,591,112
-
-
(2,170,750)
-
-
(1)
36,420,361

건설중인자산(주1)
35,799,955
10,682,301
(261,711)
-
-
(26,430,668)
-
19,789,877

영업권
1,081,861,755
-
-
-
-
-
1,301,384
1,083,163,139

합계
1,301,807,413
11,888,949
(1,117,920)
(15,257,405)
(75,904)
(89,502)
1,353,134
1,298,508,765

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산, 기타의무형자산 취득 및 자본적지출액에는 차입원가의 자본화 금액 589,999천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액은 전액 제조 연구비로 대체되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액

취득 및

자본적지출(주2)

처분
상각비
손상차손
대체(주3)

사업결합으로 인한 취득

기타

(환율변동차이)

기말장부금액

산업재산권(주1)
2,975,769
266,993
(117,709)
(974,978)
(102,051)
875,584
1,506,798
-
4,430,406

기타의무형자산(주1)
36,750,590
1,559,709
(1,315,300)
(7,788,408)
(762,751)
254,937
60,073,772
26,183
88,798,732

고객관계
27,409,128
-
-
(2,936,692)
-
-
-
-
24,472,436

브랜드
20,458,195
-
-
1,603,067
-
-
-
-
22,061,262

라이선스
6,650,149
-
-
(858,394)
-
-
-
-
5,791,755

개발비
41,485,445
-
-
(2,894,333)
-
-
-
-
38,591,112

건설중인자산(주1)
18,562,767
20,002,741
(277,418)
-
-
(2,949,262)
461,127
-
35,799,955

영업권
972,595,256
-
-
-
-
-
106,615,420
2,651,079
1,081,861,755

합계
1,126,887,299
21,829,443
(1,710,427)
(13,849,738)
(864,802)
(1,818,741)
168,657,117
2,677,262
1,301,807,413

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산의 취득 및 자본적지출액에는 차입원가의 자본화 금액 196,889천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액 중 12,913천원은 지급수수료로 비용처리되었고, 1,827,195천원은 사용권자산으로 대체되었으며, 502천원은 지급수수료에서, 20,865천원 기타보증금에서 대체되었습니다.11-3. 당분기말 현재 프로젝트별 개발비의 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
잔여상각기간

CJ-12420 (케이캡) (주)
36,420,361
12.6년

(주) CJ-12420 (케이캡)은 위식도역류질환 치료제로, 2018년 7월 국내 판매허가를 득한 후 2019년 1월부터 판매되고 있습니다.11-4. 당분기와 전분기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
192,487
89,123

판매비와관리비
15,064,918
11,095,805

합계
15,257,405
11,184,928

12. 관계기업 및 공동기업투자12-1. 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
소재지
결산월
업종
당분기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

관계기업투자
㈜라카코스메틱스
한국
12월
화장품판매업
33.00
4,721,785
33.00
3,690,838

㈜파우컴퍼니(주1,2)
한국
12월
화장품판매업
10.73
2,146,472
10.69
2,016,286

㈜트렌드메이커(주1)
한국
12월
식품 및 화장품판매업
5.41
606,493
-
-

㈜라이프사이언스테크놀로지(주1)
한국
12월
연구개발서비스업
5.35
838,299
5.35
807,099

이앤에프헬스케어홀딩스㈜(주1)
한국
12월
투자목적회사
19.68
2,396,829
19.69
2,397,429

퓨쳐메디신㈜(주1)
한국
12월
바이오연구개발
0.87
815,433
0.92
853,842

㈜익스트림(주1,3)
한국
12월
유통판매전문업
6.75
1,334,414
6.75
1,096,765

㈜스튜디오에피소드(주4)
한국
12월
광고대행업
-
-
6.67
1,817,586

소계

12,859,725

12,679,845

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사(주5)
한국
12월
사모집합투자기구
49.50
3,266,446
49.50
2,282,035

합계

16,126,171

14,961,880

(주1) 연결실체의 관계기업에 대한 지분율은 20% 미만이나 이사 선임 권리를 연결실체가 보유하고 있어 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(주2) 자기주식 고려 후 지분율로 기재하였습니다.(주3) ㈜아이오인코퍼레이티드가 전기 중 ㈜익스트림으로 사명을 변경하였습니다.(주4) ㈜스튜디오에피소드는 당분기 중 매각하였습니다.(주5) 당분기말 현재 연결실체는 알파비스타 인베스트먼트가 업무집행사원으로 운용하고 있는 알파비스타1호창업벤처전문사모투자 합자회사에 최대 5,000백만원(총 출자약정액의 49.5%)을 출자하기로 약정하고 있으며, 약정에 의하여 공동지배력을 보유하여 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 당분기 중 5차 출자약정금액 1,050백만원을 출자 완료하였습니다.12-2. 당분기와 전기의 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
당분기

기초
취득
처분
배당
지분법손익
대체
분기말

관계기업투자
㈜라카코스메틱스
3,690,838
-
-
-
1,030,947
-
4,721,785

㈜파우컴퍼니
2,016,286
-
(1,359)
-
131,522
23
2,146,472

㈜트렌드메이커
-
599,974
-
-
6,519
-
606,493

㈜라이프사이언스테크놀로지
807,099
-
-
-
31,200
-
838,299

이앤에프헬스케어홀딩스㈜
2,397,429
-
-
-
(600)
-
2,396,829

퓨쳐메디신㈜
853,842
-
-
-
(38,409)
-
815,433

㈜익스트림
1,096,765
-
-
-
237,649
-
1,334,414

㈜스튜디오에피소드(주)
1,817,586
-
(1,817,586)
-
-
-
-

소계
12,679,845
599,974
(1,818,945)
-
1,398,828
23
12,859,725

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
2,282,035
1,050,000
-
-
(65,589)
-
3,266,446

합계
14,961,880
1,649,974
(1,818,945)
-
1,333,239
23
16,126,171

(주) 당분기 중 해당 지분을 매도하면서 관계기업투자처분이익 681,056천원을 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
전기

기초
취득
처분
배당
지분법손익
지분법 자본변동
기말

관계기업투자
㈜라카코스메틱스
3,035,328
-
-
-
655,510
-
3,690,838

㈜파우컴퍼니
1,949,394
-
(2,990)
-
69,882
-
2,016,286

㈜라이프사이언스테크놀로지
860,283
-
-
-
(53,184)
-
807,099

이앤에프제1호 사모투자합자회사
2,398,453
-
-
-
(1,024)
-
2,397,429

퓨쳐메디신㈜
907,136
-
-
-
(53,294)
-
853,842

㈜익스트림
999,934
-
-
-
96,831
-
1,096,765

㈜스튜디오에피소드
1,999,998
-
-
-
(182,412)
-
1,817,586

소계
12,150,526
-
(2,990)
-
532,309
-
12,679,845

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
1,991,536
1,580,000
-
-
(1,289,501)
-
2,282,035

합계
14,142,062
1,580,000
(2,990)
-
(757,192)
-
14,961,880

13. 장기기타금융자산13-1. 당분기말과 전기말 현재 장기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

장기금융상품(주)
11,000
9,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
11,161,199
10,941,502

기타포괄-공정가치 측정 금융자산
6,618,398
7,834,839

장기임차보증금
9,413,217
6,148,422

합계
27,203,814
24,933,763

(주) 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다.

13-2. 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당분기

취득원가
공정가치
장부가액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
5,447,285,354
1.94
5,447,285
5,099,836
5,099,836

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호(주2)
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

KB글로벌플랫폼2호펀드(주3)
2,400
12.00
2,400,000
2,400,000
2,400,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.92
1,999,957
415,372
415,372

전환사채
-
-
1,997,007
2,139,655
2,139,655

펀드
-
-
200,000
200,000
200,000

기타투자자산(장기성보험상품)
-
-
294,765
206,336
206,336

합계
13,039,014
11,161,199
11,161,199

(주1) 당분기말 현재 연결실체는 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액 출자 완료하였습니다. 당분기 중 출자금 1,578백만원을 환급받고 배당금 380백만원을 수취했습니다.(주2) 당분기말 현재 연결실체는 고릴라피이와 엔코어벤처스가 업무집행사원으로 운용하고있는 고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호에 500백만원을 출자했습니다.(주3) 당분기말 현재 연결실체는 케이비인베스트먼트㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 케이비글로벌플랫폼2호펀드에 약정금액 30,000백만원 중 출자금 2,400백만원을 납입하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
전기

취득원가
공정가치
장부가액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
7,025,124,695
1.94
7,025,125
6,677,676
6,677,676

히트사모투자합자회사(주2)
702,564,103
5.13
702,564
681,419
681,419

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호(주3)
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.92
1,999,957
415,372
415,372

전환사채
-
-
1,997,007
2,139,655
2,139,655

펀드
-
-
200,000
200,000
200,000

기타투자자산(장기성보험상품)
-
-
231,601
127,380
127,380

합계
12,856,254
10,941,502
10,941,502

(주1) 전기말 현재 연결실체는 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액 출자완료하였습니다. 전기 중 출자금 891백만원을 환급받고 배당금 134백만원을 수취했습니다.(주2) 전기말 현재 연결실체는 E&P Private Equity등이 업무집행사원으로 운용하고 있는 히트사모투자합자회사에 최대 1,000백만원을 출자하기로 약정하고 있습니다.(주3) 전기말 현재 연결실체는 고릴라피이와 엔코어벤처스가 업무집행사원으로 운용하고 있는 고릴라엔코어 친환경 신기술투자조합에 500백만원을 출자했습니다.

13-3. 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당분기

취득원가
공정가치
장부가액

<시장성 없는 주식>

㈜와이바이오로직스 (비상장)
321,788
2.43
1,500,454
2,574,304
2,574,304

㈜블루엠텍 (비상장)
93,527
1.02
999,991
999,991
999,991

㈜데일리샷 (비상장)
3,385
3.70
1,998,490
1,998,490
1,998,490

㈜온코빅스 (비상장)
17,522
1.43
999,981
999,981
999,981

YONWOO EUROPE SAS (비상장)
17,000
10.20
25,481
25,481
25,481

상해상윤실업 (비상장)
-
10.00
20,151
20,151
20,151

합계
5,544,548
6,618,398
6,618,398

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
전기

취득원가
공정가치
장부가액

<시장성 있는 주식>

㈜씨에스에이코스믹(주)
1,261,829
3.20
1,999,999
1,236,592
1,236,592

<시장성 없는 주식>

㈜와이바이오로직스 (비상장)
321,788
2.43
1,500,454
2,574,304
2,574,304

㈜블루엠텍 (비상장)
93,527
1.02
999,991
999,991
999,991

YONWOO EUROPE SAS (비상장)
17,000
10.20
25,481
25,481
25,481

㈜데일리샷 (비상장)
677
3.70
1,998,490
1,998,490
1,998,490

㈜온코빅스 (비상장)
17,522
1.43
999,981
999,981
999,981

합계
7,524,396
7,834,839
7,834,839

(주) 전기 중 발행주식수의 변경으로 지분율이 변동되었습니다.

14. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
184,265,878
2,599,579
160,172,874
2,511,419

미지급금
42,279,036
-
51,650,760
405,515

합계
226,544,914
2,599,579
211,823,634
2,916,934

15. 차입금15-1. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
과목
금 액

당분기
전기

유동부채
단기차입금
378,820,141
311,668,218

유동성장기부채
192,915,304
107,659,774

소계
571,735,445
419,327,992

비유동부채
장기차입금
122,360,329
193,606,254

소계
122,360,329
193,606,254

합계
694,095,774
612,934,246

15-2. 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국수출입은행
일반자금대출
4.05
3.80
25,000,000
25,000,000

한국산업은행
단기한도대출
4.89
-
1,500,000
-

신한은행(북경)
일반자금대출
3.89
3.89~4.20
7,712,275
9,952,551

하나은행(북경)
일반자금대출
3.90~4.00
4.00
8,273,723
5,787,936

우리은행(상해)
일반자금대출
3.75
3.75
7,002,260
7,257,600

신한은행(무석)
일반자금대출
3.15~3.75
3.15~3.75
20,785,656
23,006,592

DBS Bank(상해)
일반자금대출
3.83
3.83
16,811,419
15,652,370

하나은행(상해)
일반자금대출
4.10
4.10
8,292,150
9,072,000

대구은행(상해)
일반자금대출
3.85
3.85
7,370,800
4,718,308

한국수출입은행
일반자금대출
7.10
6.32
17,993,096
17,185,735

신한은행(미국)
일반자금대출
6.57
3.80
4,034,400
3,801,900

우리은행(미국)
일반자금대출
6.77
5.36
10,738,228
3,969,582

Scotia Bank
일반자금대출
-
8.45
-
7,810,423

하나은행
일반자금대출
6.90
-
17,395,688
-

신한은행
일반자금대출
5.55
7.45
5,326,272
4,654,376

우리은행
일반자금대출
4.61~5.97
3.85~5.67
50,000,000
33,000,000

농협은행
일반자금대출
5.66
5.65
10,000,000
10,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
3.96
2.36
20,000,000
10,000,000

한국산업은행
운영자금대출
5.44
5.44
50,000,000
50,000,000

한국투자증권
단기 CP
-
3.69
-
50,000,000

신한은행
역외대출
-
3.70
-
9,805,029

하나은행
일반자금대출
4.61~5.46
-
80,000,000
-

수출입은행
운영자금대출
6.00
4.50
10,584,174
10,993,816

합계
378,820,141
311,668,218

15-3. 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
산업시설대출
4.71~4.98
4.57
101,500,000
76,500,000

한국수출입은행
수출촉진자금
4.22
3.61
137,000,000
137,000,000

농협은행
DT시설대출
5.68
5.68
13,116,000
7,291,000

신한은행
DT시설대출
5.43~5.50
5.43~5.50
4,277,000
3,193,000

DBS Bank(상해)
일반자금대출
4.20
4.20
18,522,305
17,691,198

하나은행
일반자금대출
5.58
5.30
266,381
134,836

한국산업은행
산업시설대출
-
4.57~4.58
-
40,000,000

Scotia Bank
시설자금대출
7.95
5.45
593,947
7,575,903

EDC(Export Development CANADA)
시설자금대출
4.57~4.58
7.45
40,000,000
977,558

국민은행
시설자금대출
-
2.23
-
10,902,533

소계
315,275,633
301,266,028

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)
(192,915,304)
(107,659,774)

장기차입금 관련 직접적인 거래원가
-
-

장기차입금
122,360,329
193,606,254

15-4. 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환예정년도
금 액

2023년 10월 ~ 2024년 9월
192,915,304

2024년 10월 이후
122,360,329

합계
315,275,633

16. 사채당분기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행회사
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

당분기
전기

제4-1회 무보증 원화공모사채
한국콜마㈜
2022.03.02
2024.03.02
3.55
90,000,000
90,000,000

제4-2회 무보증 원화공모사채
한국콜마㈜
2022.03.02
2025.03.02
3.85
60,000,000
60,000,000

제3회 무보증 원화사모사채
에이치케이이노엔㈜
2020.03.10
2023.03.10
1.98
-
50,000,000

제4-1회 무보증 공모사채
에이치케이이노엔㈜
2021.10.27
2023.10.27
2.79
50,000,000
50,000,000

제4-2회 무보증 공모사채
에이치케이이노엔㈜
2021.10.27
2024.10.25
3.24
150,000,000
150,000,000

사채할인발행차금
(278,991)
(558,811)

소계
349,721,009
399,441,189

1년 이내 상환예정분(유동성사채)
(139,943,317)
(99,932,952)

장기사채 장부금액
209,777,692
299,508,237

동 사채는 만기일시상환 조건의 사채입니다.

17. 파생금융상품17-1. 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동자산
통화스왑
-
817,952

유동부채
통화스왑
-
1,061,924

17-2. 당분기와 전기 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

통화스왑
통화스왑

기초장부금액
(243,972)
(682,956)

취득
-
(774,413)

평가손익
(186,289)
1,195,723

기타(환율변동차이)
13,283
17,674

처분
416,978
-

기말장부금액
-
(243,972)

18. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
27,064,415
77,611
15,009,790
47,000

예수금
2,699,285
-
3,415,662
-

미지급비용
71,011,093
-
72,530,652
-

미지급부가세
9,076,450
-
8,135,717
-

종업원부채
-
343,515
-
300,214

예수보증금
-
51,596
-
467,353

합계
109,851,243
472,722
99,091,821
814,567

19. 금융부채당분기말과 전기말 현재 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
-
-
1,006
-

임대보증금
1,815,000
277,200
1,914,800
105,000

합계
1,815,000
277,200
1,915,806
105,000

20. 순확정급여부채(자산)20-1. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

확정급여채무의 현재가치
130,506,309
123,608,493

사외적립자산의 공정가치(주)
(164,739,682)
(162,834,063)

순확정급여부채(자산)
(34,233,373)
(39,225,570)

(주) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 4,676천원(전기말 4,676천원)이 포함된 금액입니다.20-2. 당분기와 전기의 순확정급여부채(자산)의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

기초금액
(39,225,570)
(3,542,566)

당기손익으로 인식하는 총비용
11,297,302
17,267,435

순확정급여부채의 재측정요소(법인세비용차감전)
(690,525)
(24,376,858)

사외적립자산 납입액
(3,000,000)
(27,300,000)

운용수수료
27,892
74,700

국민연금전환금 대체
-
5,726

사업결합으로 인한 취득
-
2,946,131

퇴직금 지급액(사외적립자산의 변동 포함)
(2,642,472)
(4,300,138)

분기말금액
(34,233,373)
(39,225,570)

20-3. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 재측정요소 평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
비율

당분기
전기

할인율
2.56% ~ 6.08%
2.56% ~ 6.08%

기대임금상승률
2.00% ~ 5.27%
2.00% ~ 5.27%

21. 충당부채당분기말과 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채(주)
-
3,117,435
-
2,854,731

소송충당부채
-
6,449
-
-

보증충당부채
773,342
-
970,769
-

합계
773,342
3,123,884
970,769
2,854,731

(주) 임대차계약에 따른 복구의무로 인하여 인식한 충당부채입니다.

22. 자본금당분기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
금액 또는 주식수

당분기
전기

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

발행한 주식의 총수
22,881,180주
22,881,180주

1주의 금액
500원
500원

납입자본금
11,440,590,000원
11,440,590,000원

23. 지배기업의 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 11,441백만원은 2023년 3월 29일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인되어 2023년 4월 중 지급되었습니다(2022년 지급액 : 9,496백만원).

24. 영업부문연결실체의 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. 24-1. 당분기와 전분기의 영업손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

화장품
의약품
식품
패키징
소계
화장품
의약품
식품
패키징
소계

매출액
827,149,684
533,999,825
67,846,870
174,787,042
1,603,783,421
707,501,084
562,091,632
63,167,583
53,906,215
1,386,666,514

영업손익
51,583,780
38,263,537
8,571,774
346,415
98,765,506
20,207,984
42,264,422
6,917,735
(4,746,320)
64,643,821

24-2. 당분기와 전분기의 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
616,207,672
133,805,350
27,773,719
37,300,077
12,062,866
827,149,684

의약품
511,683,429
677,319
283,085
-
21,355,992
533,999,825

식품
66,134,622
157,226
-
-
1,555,022
67,846,870

패키징
100,046,816
4,693,671
40,107,639
93,103
29,845,813
174,787,042

합계
1,294,072,539
139,333,566
68,164,443
37,393,180
64,819,693
1,603,783,421

(단위 : 천원)

구 분
전분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
548,039,803
92,545,810
24,747,321
36,295,208
5,872,942
707,501,084

의약품
528,628,689
7,508,400
10,556,240
-
15,398,303
562,091,632

식품
56,556,033
1,338,720
-
-
5,272,830
63,167,583

패키징
26,506,027
3,656,881
12,286,148
19,182
11,437,977
53,906,215

합계
1,159,730,552
105,049,811
47,589,709
36,314,390
37,982,052
1,386,666,514

25. 영업이익25-1. 당분기와 전분기의 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출
437,316,124
1,381,026,992
397,178,176
1,108,138,622

상품매출
76,953,375
210,350,442
62,699,678
248,111,964

기타매출
2,115,274
12,405,987
13,640,975
30,415,928

합계
516,384,773
1,603,783,421
473,518,829
1,386,666,514

25-2. 당분기와 전분기의 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출원가
314,165,983
1,011,809,391
301,494,441
823,412,033

상품매출원가
56,797,407
161,477,784
47,429,922
200,713,021

기타매출원가
4,126,962
9,083,051
3,931,542
7,080,504

합계
375,090,352
1,182,370,226
352,855,905
1,031,205,558

25-3. 당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

급여 등
30,659,348
95,200,783
29,785,012
83,979,066

퇴직급여
1,711,700
5,307,529
2,476,515
6,748,719

복리후생비
6,409,802
20,830,573
5,920,183
16,671,642

교육훈련비
307,343
953,790
327,099
956,152

여비교통비
2,501,202
7,727,248
2,600,457
6,964,527

통신비
116,808
353,257
119,035
318,872

수도광열비
608,526
1,837,501
559,244
1,536,559

세금과공과
2,415,449
7,636,912
2,332,675
6,505,018

지급임차료
918,828
3,115,065
1,268,571
3,662,297

감가상각비
2,425,799
7,212,963
1,806,143
4,841,642

사용권자산감가상각비
2,619,796
7,638,602
1,897,126
5,728,117

수선유지비
364,348
1,357,797
370,410
893,845

보험료
761,776
2,255,466
625,112
1,591,912

접대비
434,018
1,271,594
335,197
770,197

광고선전비
9,009,147
34,717,243
11,222,249
37,464,756

운반보관료
5,866,991
16,270,392
5,105,623
14,610,261

견본비
136,119
419,930
161,772
192,172

경상연구개발비
7,529,357
21,840,854
6,525,342
17,796,469

회의비
709,522
1,818,221
570,513
1,428,921

지급수수료
24,596,726
63,515,018
21,210,016
61,979,382

도서인쇄비
(970)
142,616
38,587
118,162

소모품비
819,235
2,356,189
749,480
2,105,661

수출부대비
300,635
1,229,545
555,001
754,945

건물유지비
-
150
390
390

차량유지비
152,682
440,722
191,960
333,655

환경유지비
14,340
95,365
30,594
100,234

무형자산상각비
5,291,200
15,064,920
5,053,546
11,095,805

잡비
100,908
294,269
105,503
355,297

판매보증비용(환입)
(31,040)
(209,010)
770,493
770,493

대손상각비(환입)
3,510,327
1,952,185
(145,279)
541,967

합계
110,259,922
322,647,689
102,568,569
290,817,135

26. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

기타수익 :

유형자산처분이익
(6,625)
178,922
22,483
56,603

무형자산처분이익
285,211
433,897
-
-

기타의 대손충당금환입
1,168,158
1,168,158
-
-

정부보조금수익
34,436
45,028
-
-

잡이익
637,895
2,330,070
403,465
6,260,481

사용권자산해지이익
-
1,314
863
2,588

수입임대료
-
-
132,330
132,330

합계
2,119,075
4,157,389
559,141
6,452,002

기타비용 :

유형자산처분손실
11,142
97,765
95
4,695

무형자산처분손실
-
120,412
-
147,130

무형자산손상차손
37,302
75,904
83,082
83,082

유형자산손상차손
711
172,854
-
-

기부금
392,007
1,631,212
1,261,647
1,825,536

기타의대손상각비
-
333
-
-

잡손실
705,209
2,219,133
70,101
951,932

사용권자산해지손실
-
-
84,139
84,139

투자부동산감가상각비
(83,730)
-
41,865
41,865

해외사업장청산손실
-
-
173,345
173,345

합계
1,062,641
4,317,613
1,714,274
3,311,724

27. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

금융수익 :

이자수익
1,620,702
5,751,886
1,324,921
5,418,133

외환차익
1,511,519
6,213,042
11,245,663
18,050,800

외화환산이익
2,421,171
5,136,550
8,906,633
16,005,732

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
(133,371)
160,713
317,188
781,423

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익
161,774
163,397
232,634
365,934

배당금수익
367,873
388,396
133,848
149,728

파생금융부채평가이익
-
-
(3,095)
-

파생금융부채처분이익
485,235
485,235
-
-

파생상품자산평가이익
-
-
1,027,558
1,908,938

파생금융자산처분이익
(485,235)
-
-
-

리스부채상환이익
-
656
(277)
-

합계
5,949,668
18,299,875
23,185,073
42,680,688

금융비용 :

이자비용
11,446,429
32,635,244
9,098,568
22,705,853

외환차손
1,357,238
4,031,673
619,013
3,039,824

외화환산손실
(1,149,826)
2,881,030
4,713,897
8,283,719

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
5,799
5,799
(198,028)
275,717

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실
-
-
802,360
855,529

파생금융자산평가손실
-
-
887,619
887,619

파생금융부채평가손실
(2,026)
186,289
1,772,566
1,772,566

파생금융자산처분손실
-
-
1,132,794
1,132,794

파생금융부채처분손실
-
108,731
708,175
708,175

기타금융비용
9,602
9,602
-
-

합계
11,667,216
39,858,368
19,536,964
39,661,796

28. 법인세비용연결실체의 중간기간에 대한 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 예상되는 연간법인세율은 12.90%(전분기 39.13%)입니다.

29. 주당손익29-1. 기본주당이익기본주당이익은 지배기업 소유주지분에 대한 보통주연결분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 그 계산내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
금액 및 주식수

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

지배기업 보통주 연결분기순이익
11,489,525,627
52,085,156,159
793,423,607
25,637,742,939

가중평균유통보통주식수(주1)
22,881,180
22,881,180
22,881,180
22,881,180

기본주당이익
502
2,276
35
1,120

(주1) 가중평균유통보통주식수의 계산

(단위 : 주)

구 분
주식수

유통보통주식적수
해당일수(일)
가중평균유통보통주식수

당 3/4분기
2,105,068,560
92
22,881,180

당분기
6,246,562,140
273
22,881,180

전 3/4분기
2,105,068,560
92
22,881,180

전분기
6,246,562,140
273
22,881,180

29-2. 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통잠재적보통주식수를 적용하여 산정하고 있으나, 당분기와 전분기에는 희석성 잠재적보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

30. 범주별 금융상품30-1. 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

당분기
전기

당기손익인식금융자산 :

유동당기손익인식금융자산
5,761,606
5,619,271

비유동당기손익인식금융자산
11,161,199
10,941,502

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,618,398
7,834,839

상각후원가 금융자산 :

현금및현금성자산
165,267,020
220,073,383

단기금융상품
95,907,520
70,634,000

대여금 및 수취채권
970,000
1,070,000

매출채권및기타채권
322,799,616
260,434,139

장기매출채권및기타채권
186
368,148

장기금융상품
11,000
9,000

미수수익
722,773
495,761

보증금
10,853,485
11,448,162

파생상품 :

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
817,952

합계
620,072,803
589,746,157

30-2. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

당분기
전기

상각후원가 측정 금융부채 :

매입채무및기타채무(유동)
226,544,914
211,823,634

매입채무및기타채무(비유동)
2,599,579
2,916,934

기타금융부채
5,583,850
5,513,501

리스부채(유동)
15,092,687
12,818,628

리스부채(비유동)
55,648,042
41,602,278

차입금 및 사채(유동)
711,678,762
519,260,943

차입금 및 사채(비유동)
332,138,021
493,114,492

장기예수보증금
51,597
467,354

파생상품 :

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
919,204

기타포괄손익-공정가치 측정 금융부채
-
142,720

합계
1,349,337,452
1,288,579,688

31. 공정가치31-1. 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
5,761,606
5,761,606
5,619,271
5,619,271

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
11,161,199
11,161,199
10,941,502
10,941,502

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,618,398
6,618,398
7,834,839
7,834,839

파생금융자산(유동)
-
-
817,952
817,952

소계
23,541,203
23,541,203
25,213,564
25,213,564

금융부채

파생금융부채(유동)
-
-
1,061,924
1,061,924

소계
-
-
1,061,924
1,061,924

상기 공시된 금융상품 이외에 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

31-2. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
460,807
5,300,799
5,761,606

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
11,161,199
11,161,199

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품
-
-
6,618,398
6,618,398

소계
-
460,807
23,080,396
23,541,203

(단위 : 천원)

구분
전기

수준 1
수준 2
수준3
힙계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
750,761
4,868,510
5,619,271

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
10,941,502
10,941,502

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,236,592
-
6,598,247
7,834,839

파생금융자산(유동)
-
817,952
-
817,952

소계
1,236,592
1,568,713
22,408,259
25,213,564

금융부채

파생금융부채(유동)
-
1,061,924
-
1,061,924

소계
-
1,061,924
-
1,061,924

당분기와 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없습니다. 31-3. 가치평가기법 및 투입변수당분기말과 전기말 현재 수준 3으로 분류되는 당기손익(기타포괄손익)-공정가치 측정 금융자산의 공정가치는 순자산가치조정법, 현금흐름할인법 등을 이용하여 측정되었습니다.

32. 특수관계자와의 거래

32-1. 당분기말과 전기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과같습니다.

당사와의 관계
회사명
지분율(%)
업종

당분기
전기

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

HK Kolmar Laboratories, Inc.
100.00
100.00
사업지주회사

HK Kolmar USA, LLC.(주1)
100.00
100.00
화장품 제조

HK Kolmar Canada, Inc.
100.00
100.00
화장품 제조

에이치케이이노엔㈜
43.01
43.01
의약품 등의 제조 및 판매

㈜엠오디머티어리얼즈
100.00
100.00
화장품 원료의 제조 및 판매

㈜연우
55.00 (주3)
55.00
화장품 용기 제조 및 공급

YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD(주2)
100.00
100.00
화장품 용기 제조 및 공급

㈜에이치케이케미스토리(주2)
100.00
-
포장용 플라스틱 성형용기 제조

코웨이비앤에이치㈜
100.00
100.00
화장품 제조

Seokoh Canada, Inc.
100.00
100.00
부동산임대업

(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 당분기말과 전기말의 지분율은 HK Kolmar Laboratories, Inc.의 보유지분율입니다. (주2) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 당분기과 전기의 지분율은 ㈜연우의 보유지분율입니다.(주3) ㈜연우를 완전자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.

32-2. 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기

관계기업
㈜라카코스메틱스, ㈜라이프사이언스테크놀로지, 이엔에프헬스케어홀딩스㈜, 퓨쳐메디신㈜, ㈜익스트림(구, ㈜아이오인코퍼레이트), ㈜파우컴퍼니, ㈜트렌드메이커

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사

기타의 특수관계자
한국콜마홀딩스㈜, 콜마비앤에이치㈜, ㈜에치엔지,Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co., Ltd., 콜마스크㈜, 근오농림㈜, Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd.,에이치케이바이오이노베이션㈜, 콜마유엑스㈜ (구, ㈜내츄럴스토리), 에스에이치와이컴퍼니㈜, 셀티브코리아㈜, ㈜플래닛147, Kolmar Global Co., Ltd. (구, ㈜에이치케이인텔렉트),Hankol Healthcare Vina Co., Ltd., 레슬리, Kolmar Healthcare Philppines Inc.,HK Innovers USA, Inc, ㈜라우드랩스, HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.

32-3. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타(주1)

한국콜마홀딩스㈜
3,195
-
3,898
17,181,341

콜마비앤에이치㈜(주2)
117,309,340
-
4,428,571
31,936

㈜에치엔지
7,346,055
-
31,129,303
365,945

콜마스크㈜
590,490
106,281
23,677,628
55,203

Kolmar Global Co., Ltd. (구, ㈜에이치케이인텔렉트)
30,006
386,896
-
68,485

근오농림㈜
1,154
-
-
4,907

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
4,038,252
-
111,002
25,676

콜마유엑스㈜ (구, ㈜내츄럴스토리)
1,634,981
-
12,455,535
334,181

㈜라카코스메틱스
5,243,244
-
-
-

㈜파우컴퍼니
-
-
-
15,800

셀티브코리아㈜
53,071
-
-
19,358

Hankol Healthcare Vina.
1,550,327
-
-
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.
4,694
-
-
-

기타 개인
-
-
-
300,000

합계
137,804,809
493,177
71,805,937
18,402,832

(주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,360,595천원 및 이자비용 1,069,591천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 현재 사용권자산 37,142,534천원과 리스부채 37,554,122천원을 계상하고 있습니다.(주2) 콜마비앤에이치㈜와의 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
전분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타(주1)

한국콜마홀딩스㈜
1,131,211
1,896
-
15,223,655

콜마비앤에이치㈜(주2)
125,748,615
-
4,807,042
10,289

㈜에치엔지
4,374,242
-
30,725,774
412,361

콜마스크㈜
233,527
10,359
26,135,644
(19,635)

㈜에이치케이인텔렉트
37,269
-
-
-

근오농림㈜
1,146
-
-
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
4,755,061
-
192,801
-

㈜내츄럴스토리
1,030,311
-
17,708,973
15,659

㈜라이프사이언스테크놀로지
-
-
-
179,507

㈜익스트림
-
-
28,310
4,188

㈜라카코스메틱스
2,450,976
-
-
-

에이치케이바이오이노베이션㈜
133,456
22,255
-
-

㈜스튜디오에피소드
316
-
-
5,937,429

셀티브코리아㈜
550
-
-
1,248

기타 개인
-
-
-
995,308

합계
139,896,680
34,510
79,598,544
22,760,009

(주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 3,826,574천원 및 이자비용 1,345,465천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 전분기말 현재 사용권자산 41,194,593천원과 리스부채 41,149,009천원을 계상하고 있습니다.(주2) 콜마비앤에이치(주)와의 주요 거래 내역은 모두 총액기준 금액입니다.

32-4. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

한국콜마홀딩스㈜
10,341
4,045,167
2,178
2,848,913

콜마비앤에이치㈜
10,939,594
63,420
534,872
-

㈜에치엔지
652,044
13,162
2,410,516
61,031

콜마스크㈜
47,814
1,128,867
2,141,227
27,853

Kolmar Global Co., Ltd. (구, ㈜에이치케이인텔렉트)
13,750
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
1,030,062
-
21,690
-

콜마유엑스㈜ (구, ㈜내츄럴스토리)
277,648
1,950
2,514,756
2,684

㈜라이프사이언스테크놀로지
-
500,000
-
-

㈜플래닛147
-
8,250
-
333

㈜라카코스메틱스
892,092
-
-
7,209

Hankol Healthcare Vina.
2,895,335
-
-
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.
4,694
-
-
-

기타 개인
-
1,620
-
-

합계
16,763,509
5,762,436
7,625,239
2,948,023

(주1) 당분기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손상각비 129,299천원을 인식하였습니다. 당분기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기말 현재 대손충당금 130,658천원을 설정하고 있습니다.(주2) 당분기말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
전기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

한국콜마홀딩스㈜
26,663
4,230,776
-
3,363,374

콜마비앤에이치㈜
1,800,978
104,909
793,846
429,302

㈜에치엔지
782,241
9,571
3,798,329
61,608

콜마스크㈜
114,934
1,428,236
2,502,083
81,631

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
1,019,640
27,968
23
-

콜마유엑스㈜ (구, ㈜내츄럴스토리)
304,271
2,538
1,655,386
484

㈜라카코스메틱스
104,122
-
-
-

에이치케이바이오이노베이션㈜
-
39
-
2,058,509

㈜스튜디오에피소드
-
-
-
164,855

Hankol Healthcare Vina.
3,374,089
-
-
-

셀티브코리아
-
-
-
13,860

합계
7,526,938
5,804,037
8,749,667
6,173,623

(주1) 전기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손상각비 1.359천원을 인식하였습니다. 전기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 전기말 현재 손실충당금 1,359천원을 설정하고 있습니다.(주2) 전기말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있습니다

32-5. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
회사명
배당금 지급
지분투자

당분기
전분기
당분기
전분기

관계기업
㈜트렌드메이커
-
-
599,974
-

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
1,050,000
1,580,000

기타의 특수관계자
한국콜마홀딩스㈜
3,104,945
2,577,104
-
-

기타 개인
개인
347,760
312,722
-
-

합계
3,452,705
2,889,826
1,649,974
1,580,000

32-6. 당분기와 전분기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

단기급여
8,750,812
7,911,530

퇴직급여
1,487,763
1,544,955

합계
10,238,575
9,456,485

33. 지급보증33-1. 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
당분기

보증금액
보증내용

서울보증보험㈜, 신한은행
27,074,767
계약이행보증서발급 등

33-2. 당분기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연결실체와의 관계
제공 받은 자
당분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

기타의 특수관계자
임직원
여신한도설정
우리은행, 하나은행 등
40,236,726

34. 우발채무와 주요 약정사항당분기말 현재 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천CNY, 천USD, 천CAD)

당분기

구 분
일반자금대출
원화지급보증
임직원대출
외화지급보증
시설자금대출
단기한도대출
전자채권발행
전자방식 외상매출채권
전자방식외담대
수입신용장 관련
합계

한국산업은행
-
-
-
-
-
30,000,000
-
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
-
-
-
-
19,000,000
5,000,000
-
-
-
24,000,000

-
-
-
USD 10,526
-
-
-
-
-
-
USD 10,526

KEB하나은행
5,000,000
-
22,236,726
-
-
-
-
-
60,000,000
-
87,236,726

-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
-
CNY 40,000

-
-
-
CAD 19,250
-
-
-
-
-
-
CAD 19,250

KEB하나은행(북경)
-
-
-
-
-
CNY 61,800
-
-
-
-
CNY 61,800

KEB하나은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 45,000
-
-
-
-
CNY 45,000

KEB하나은행(캐나다)
CAD 17,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 17,500

KEB하나뉴욕파이낸셜
USD 25,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 25,000

신한은행
12,000,000
-
-
-
-
-
5,000,000
-
5,000,000
-
22,000,000

-
-
-
USD 18,000
-
-
-
-
-
-
USD 18,000

-
-
-
CAD 3,500
-
-
-
-
-
-
CAD 3,500

신한은행(북경)
-
-
-
-
-
CNY 41,853
-
-
-
-
CNY 41,853

신한은행(무석)
-
-
-
-
-
CNY 132,800
-
-
-
-
CNY 132,800

신한은행(미국)
USD 3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 3,000

신한은행(캐나다)
-
-
-
-
-
CAD 5,500
-
-
-
-
CAD 5,500

중소기업은행
-
-
-
-
-
-
10,000,000
80,000,000
-
-
90,000,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 1,200
USD 1,200

EDC
-
-
-
-
CAD 2,800
-
-
-
-
-
CAD 2,800

DBS Bank(상해)
-
-
-
-
-
CNY 140,000
-
-
-
-
CNY 140,000

-
-
-
-
-
USD 14,000
-
-
-
-
USD 14,000

우리은행
7,000,000
3,000,000
18,000,000
-
-
20,000,000
10,000,000
-
-
-
58,000,000

우리은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 38,000
-
-
-
-
CNY 38,000

우리은행(미국)
USD 10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 10,000

한국수출입은행
-
-
-
-
USD 9,000
USD 13,600
-
-
-
-
USD 22,600

대구은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
CNY 40,000

합계
24,000,000
3,000,000
40,236,726
-
-
69,000,000
30,000,000
80,000,000
65,000,000
-
311,236,726

-
-
-
CNY 40,000
-
CNY 499,453
-
-
-
-
CNY 539,453

USD 38,000
-
-
USD 28,526
USD 9,000
USD 27,600
-
-
-
USD 1,200
USD 104,326

CAD 17,500
-
-
CAD 22,750
CAD 2,800
CAD 5,500
-
-
-
-
CAD 48,550

35. 계류 중인 소송사건당분기말 현재 연결실체는 채무부존재확인 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 1,844,571천원이며, 손해배상 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 8건으로 소송가액은 3,724,426천원입니다.동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

36. 리스36-1. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 이용중인 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지사용권
12,367,494
(1,051,479)
(2,622,281)
8,693,734

건물
115,205,763
(47,664,356)
-
67,541,407

기계장치
241,172
(89,183)
-
151,989

차량운반구
3,372,233
(1,828,102)
(62,216)
1,481,915

합계
131,186,662
(50,633,120)
(2,684,497)
77,869,045

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액(주)
장부가액

토지사용권
12,232,142
(933,904)
(2,569,383)
8,728,855

건물
92,684,668
(39,504,924)
(9,832)
53,169,912

기계장치
214,567
(121,234)
-
93,333

차량운반구
2,894,035
(1,497,284)
(64,055)
1,332,696

합계
108,025,412
(42,057,346)
(2,643,270)
63,324,796

(주) 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액은 경영진에 의해 승인된 향후 5년 3개월 간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 9.70%~9.75%입니다.

36-2. 당분기와 전분기 중 리스계약이 손익에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

토지사용권
159,044
191,672

건물
12,046,164
9,816,233

기계장치
43,505
38,129

차량운반구
576,262
517,605

합계
12,824,975
10,563,639

리스부채에 대한 이자비용
1,932,121
1,571,851

단기 및 소액리스료
2,285,080
2,311,863

36-3. 당분기 중 리스계약으로 인해 유출된 총 현금유출액은 12,506,627천원(전분기: 12,813,369천원)입니다.36-4. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 리스부채 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주)
16,951,941
41,938,072
25,408,723
84,298,736

(주) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주)
13,166,493
35,544,770
11,596,234
60,307,497

(주) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

37. 위험관리37-1. 자본위험 관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 사용하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

부채(A)
1,522,367,881
1,463,836,380

자본(B)
1,523,702,479
1,469,473,100

현금및현금성자산 및 단기금융상품(C)
261,174,541
290,707,383

차입금 및 사채(D)
1,043,816,783
1,012,375,434

부채비율(A/B)
99.91%
99.62%

순차입금비율((D-C)/B)
51.36%
49.11%

37-2. 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여운영하고 있으며, 연결실체의 경영지원본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.① 환위험관리연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

② 이자율위험관리연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 연결실체는 대부분 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험이 존재합니다. 그러나 대부분의 자산이 1년 미만의 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 크지 않습니다.③ 가격위험관리연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 각각 16,923백만원 및 6,618백만원입니다.

나. 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 주석 34에서 설명하는 바와 같이 전자채권 발행약정 등을 체결하고 있습니다.다. 신용위험관리연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

38. 보고기간 후 사건당사는 당사의 종속기업인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 12 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 11 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기 3분기말

제 11 기말

자산

유동자산

243,138,809,895

212,766,236,348

현금및현금성자산

16,576,185,204

60,391,905,722

단기금융상품

34,408,400,000

8,550,000,000

매출채권 및 기타유동채권

105,860,183,252

79,817,857,364

기타금융자산

1,487,869,186

880,682,800

기타유동자산

4,700,282,582

2,703,754,621

유동재고자산

80,105,889,671

60,422,035,841

비유동자산

991,779,975,604

946,031,106,330

장기매출채권 및 기타비유동채권

282,877,160

520,283,813

유형자산

132,893,418,961

73,011,489,868

투자부동산

7,732,568,516

31,965,879,849

무형자산

36,525,532,279

29,535,094,553

사용권자산

37,636,668,702

42,581,214,605

종속기업,관계기업 및 공동기업투자

751,546,328,778

736,905,354,738

장기기타금융자산

17,072,487,815

19,294,355,462

기타비유동자산

92,708,700

92,708,700

이연법인세자산

1,313,967,329

2,168,759,909

확정급여자산

6,683,417,364

9,955,964,833

자산총계

1,234,918,785,499

1,158,797,342,678

부채

유동부채

404,835,849,927

221,558,684,186

매입채무 및 기타유동채무

95,056,904,353

81,408,920,838

차입금

180,893,000,000

101,500,000,000

사채

89,948,372,726

당기법인세부채

4,888,922,771

9,996,731,990

기타부채

25,111,494,285

19,597,931,769

금융부채

1,119,580,170

953,465,517

리스부채

7,315,206,648

7,399,662,123

충당부채

502,368,974

701,971,949

비유동부채

194,807,868,513

334,930,954,196

차입금

101,500,000,000

147,484,000,000

사채

59,916,665,704

149,741,316,878

금융부채

366,982,498

402,982,498

리스부채

30,746,153,376

35,109,028,673

충당부채

2,278,066,935

2,193,626,147

부채총계

599,643,718,440

556,489,638,382

자본

자본금

11,440,590,000

11,440,590,000

보통주자본금

11,440,590,000

11,440,590,000

자본잉여금

230,347,150,343

230,347,150,343

주식발행초과금

230,342,528,516

230,342,528,516

기타자본잉여금

4,621,827

4,621,827

기타포괄손익누계액

(586,296,227)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(586,296,227)

이익잉여금(결손금)

393,487,326,716

361,106,260,180

법정적립금

6,704,934,727

5,560,875,727

임의적립금

7,400,000,000

7,400,000,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)

379,382,391,989

348,145,384,453

자본총계

635,275,067,059

602,307,704,296

자본과부채총계

1,234,918,785,499

1,158,797,342,678

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 11 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 3분기

제 11 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

186,091,765,435

642,252,402,756

175,482,323,480

560,721,479,931

매출원가

158,712,286,761

544,436,162,231

151,095,464,734

477,592,602,087

매출총이익

27,379,478,674

97,816,240,525

24,386,858,746

83,128,877,844

판매비와관리비

14,315,080,132

36,555,459,221

13,995,847,993

35,459,425,751

영업이익

13,064,398,542

61,260,781,304

10,391,010,753

47,669,452,093

기타수익

229,918,694

671,748,145

60,472,059

292,758,464

기타비용

812,384,924

2,835,248,803

1,514,226,984

5,949,514,338

금융수익

3,546,671,377

9,251,313,785

14,430,107,487

29,763,364,024

금융비용

4,152,945,808

15,278,742,581

3,618,510,893

10,223,651,478

법인세비용차감전순이익(손실)

11,875,657,881

53,069,851,850

19,748,852,422

61,552,408,765

법인세비용(수익)

2,731,300,339

9,601,403,372

10,316,534,027

28,121,964,733

당기순이익(손실)

9,144,357,542

43,468,448,478

9,432,318,395

33,430,444,032

기타포괄손익

205,005,876

939,504,285

(423,900,329)

(511,412,516)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

205,005,876

939,504,285

(423,900,329)

(511,412,516)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

102,275,720

299,276,894

1,727,211

43,337,986

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

102,730,156

640,227,391

(425,627,540)

(554,750,502)

총포괄손익

9,349,363,418

44,407,952,763

9,008,418,066

32,919,031,516

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

400

1,900

412

1,461

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

400

1,900

412

1,461

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 11 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

230,347,150,343

390,550,933,832

632,338,674,175

당기순이익(손실)

33,430,444,032

33,430,444,032

순확정급여부채의 재측정요소

43,337,986

43,337,986

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(554,750,502)

(554,750,502)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

연차배당

(9,495,689,700)

(9,495,689,700)

2022.09.30 (기말자본)

11,440,590,000

230,347,150,343

(554,750,502)

414,529,026,150

655,762,015,991

2023.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

230,347,150,343

(586,296,227)

361,106,260,180

602,307,704,296

당기순이익(손실)

43,468,448,478

43,468,448,478

순확정급여부채의 재측정요소

299,276,894

299,276,894

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

640,227,391

640,227,391

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

(53,931,164)

53,931,164

연차배당

(11,440,590,000)

(11,440,590,000)

2023.09.30 (기말자본)

11,440,590,000

230,347,150,343

393,487,326,716

635,275,067,059

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 11 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 12 기 3분기

제 11 기 3분기

영업활동현금흐름

21,770,651,586

26,926,873,248

영업에서 창출된 현금

46,937,140,432

57,156,649,493

당기순이익(손실)

43,468,448,478

33,430,444,032

당기순이익조정을 위한 가감 합계

34,330,789,366

45,158,231,183

대손상각비 조정

289,765,116

3,239,809,816

사용권자산감가상각비

5,043,638,678

4,632,296,911

감가상각비에 대한 조정

4,956,641,924

4,894,002,812

무형자산상각비에 대한 조정

1,176,033,324

506,033,175

퇴직급여 조정

3,276,816,644

4,407,132,051

유형자산처분손실 조정

337,390

3,847,419

무형자산처분손실 조정

45,068,286

사용권자산해지손실

84,139,179

재고자산평가충당금전입(환입)

1,253,546,126

2,205,830,130

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

275,716,683

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실

53,168,993

이자비용 조정

13,607,322,319

8,055,740,838

외화환산손실 조정

83,453,834

80,600,165

법인세비용 조정

9,601,403,372

28,121,964,733

기타의 대손상각비 조정

1,852,885,070

2,431,770,835

지급수수료

12,410,848

판매보증비용(환입)

(199,602,975)

684,642,036

연구개발비

(23,310,000)

잡손실

5,725,800

종속기업투자손상차손

3,277,000,000

이자수익에 대한 조정

(1,848,988,556)

(2,753,994,191)

배당금수익

(388,395,729)

(149,728,077)

외화환산이익 조정

(3,683,138,343)

(14,178,434,584)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

(134,720,908)

(125,369,215)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익

(108,212,214)

(133,300,486)

유형자산처분이익 조정

(8,768,900)

무형자산처분이익 조정

(148,685,863)

리스부채상환이익

(655,724)

사용권자산해지이익

(2,307,779)

금융보증수익

(343,722,405)

(421,780,637)

정부보조금

(16,607,372)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(30,862,097,412)

(21,432,025,722)

매출채권의 감소(증가)

(25,911,432,852)

(15,853,909,178)

기타채권의 감소(증가)

(160,190,125)

(52,729,368)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(3,608,210,248)

(1,660,485,644)

재고자산의 감소(증가)

(20,937,399,956)

(2,532,692,603)

매입채무의 증가(감소)

15,335,089,747

(3,022,338,971)

기타채무의 증가(감소)

(334,409,720)

817,561,832

기타유동부채의 증가(감소)

4,369,548,202

1,210,757,061

기타비유동부채의 증가(감소)

11,017,317

순확정급여부채의 증가(감소)

384,907,540

85,614,845

환불부채의 증가(감소)

(434,821,013)

이자수취

2,549,064,485

2,505,765,600

이자지급(영업)

(13,605,920,370)

(7,661,771,553)

배당금수취(영업)

11,797,189

149,728,077

법인세환급(납부)

(14,121,430,150)

(25,223,498,369)

투자활동현금흐름

(83,487,078,502)

(218,580,648,164)

투자활동으로 인한 현금유입액

33,677,851,102

283,689,663,129

단기금융상품의 감소

8,550,000,000

9,950,000,000

기타금융자산의 감소

20,533,226,615

272,183,856,118

기타채권의 감소

502,117,000

장기기타금융자산의 감소

3,656,769,470

689,640,553

유형자산의 처분

9,300,000

무형자산의 처분

914,381,817

정부보조금의 수취

23,473,200

354,749,458

투자활동으로 인한 현금유출액

(117,164,929,604)

(502,270,311,293)

단기금융상품의 취득

33,630,150,000

8,900,000,000

기타금융자산의 취득

19,287,500,000

181,918,022,878

장기기타금융자산의 증가

1,999,957,470

기타채권의 증가

100,000,000

투자활동으로 분류된 유형자산의 취득

40,622,436,074

4,500,870,363

투자활동으로 분류된 무형자산의 취득

8,983,869,490

12,537,419,448

정부보조금 사용

308,125,254

종속기업,관계기업 및 공동기업투자주식의 취득

14,640,974,040

292,005,915,880

재무활동현금흐름

17,392,642,177

173,902,416,124

재무활동으로 인한 현금유입액

109,915,000,000

350,749,000,000

차입금의 차입

109,909,000,000

200,749,000,000

정부보조금의 수취

150,000,000,000

단기임대보증금의 증가

6,000,000

재무활동으로 인한 현금유출액

(92,522,357,823)

(176,846,583,876)

재무활동으로 분류된 차입금의 상환

76,500,000,000

62,900,000,000

사채의 상환

100,391,340,000

금융리스부채의 지급, 재무활동으로 분류된

4,545,767,823

4,059,554,176

배당금의지급

11,440,590,000

9,495,689,700

장기임대보증금의 감소

36,000,000

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

508,064,221

1,263,136,243

현금및현금성자산의순증가(감소)

(43,815,720,518)

(16,488,222,549)

기초현금및현금성자산

60,391,905,722

83,462,792,621

기말현금및현금성자산

16,576,185,204

66,974,570,072

5. 재무제표 주석

제 12 (당)기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 11 (전)기 2022년 12월 31일 현재

한국콜마주식회사

1. 당사의 개황과 주요영업내용한국콜마주식회사(이하 "당사")는 2012년 10월 2일에 한국콜마홀딩스주식회사의 화장품사업부문과 제약사업부문이 인적분할하여 설립한 분할신설회사입니다. 2020년 12월 28일 제약사업부문을 양도하여 당분기말 현재 화장품의 제조 및 판매를 주 영업으로 하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 본사는 세종특별자치시 전의면에 위치하고 있으며, 세종특별자치시 전의면과 전동면 및 경기도 부천시에 총 4개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2012년 10월 19일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 재상장하였으며, 당분기와 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기
전기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

한국콜마홀딩스(주)
6,209,889
27.14
6,209,889
27.14

국민연금공단
2,855,162
12.48
2,242,424
9.80

일본콜마
2,777,808
12.14
2,777,808
12.14

기타
11,038,321
48.24
11,651,059
50.92

합계
22,881,180
100.00
22,881,180
100.00

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2-1. 재무제표 작성기준당사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2-1-1. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용됩니다.단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는(1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다.상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.2-1-2. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.2-2. 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2-1-1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2-3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산과 단기금융상품3-1. 당분기와 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

보유현금
1,024
2,014

요구불예금
16,575,161
60,394,778

소계
16,576,185
60,396,792

정부보조금
-
(4,887)

합계
16,576,185
60,391,905

3-2. 당분기와 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

정기예ㆍ적금 등
34,408,400
8,550,000

4. 사용이 제한된 금융상품당분기와 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD K)

구 분
금융기관
금 액
사용제한내용

당분기
전기

장기기타금융자산
중소기업은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

단기금융상품
신한은행
USD 500
-
담보 제공

5. 매출채권및기타채권당분기와 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
106,831,508
-
80,558,669
316,179

차감 : 대손충당금
(2,309,375)
-
(1,986,842)
(59,661)

소계
104,522,133
-
78,571,827
256,518

미수금
1,338,050
466,279
1,257,594
426,062

차감 : 대손충당금
-
(183,402)
(11,563)
(162,296)

소계
1,338,050
282,877
1,246,031
263,766

합계
105,860,183
282,877
79,817,858
520,284

6. 기타금융자산

6-1. 당분기와 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산
806,108
750,761

미수수익
681,761
129,922

합계
1,487,869
880,683

6-2. 당분기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
공정가치
장부금액

채권형 랩 등
1,440,931
806,108
806,108

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
공정가치
장부금액

채권형 랩 등
1,000,000
750,761
750,761

7. 기타자산당분기와 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,084,642
-
2,362,817
-

선급비용
2,615,641
-
340,938
-

기타
-
92,709
-
92,709

합계
4,700,283
92,709
2,703,755
92,709

8. 재고자산당분기와 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

제품
10,333,490
(1,013,539)
9,319,951
10,743,044
(951,506)
9,791,538

반제품
19,957,876
(1,636,179)
18,321,697
15,591,802
(1,020,286)
14,571,516

원료
26,756,406
(612,919)
26,143,487
21,634,125
(696,761)
20,937,364

재료
28,934,779
(2,800,932)
26,133,847
17,189,980
(2,142,000)
15,047,980

상품
2,006
(530)
1,476
-
-
-

미착품
185,432
-
185,432
73,638
-
73,638

합계
86,169,989
(6,064,099)
80,105,890
65,232,589
(4,810,553)
60,422,036

당사는 당분기 중 재고자산평가손실 1,253,546천원, (전분기 재고자산평가손실 2,205,831천원)을 매출원가에 반영하였습니다.

9. 유형자산9-1. 당분기와 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
52,040,515
-
-
52,040,515
20,767,471
-
-
20,767,471

건물
91,603,039
(27,798,366)
-
63,804,673
61,753,840
(23,072,229)
-
38,681,611

구축물
9,518,326
(2,914,659)
(158,983)
6,444,684
5,841,027
(2,320,169)
(167,815)
3,353,043

기계장치
28,594,973
(23,495,244)
(42,469)
5,057,260
27,256,645
(22,391,950)
(55,414)
4,809,281

차량운반구
554,500
(492,295)
-
62,205
551,344
(478,748)
-
72,596

공구와기구
10,674,053
(6,733,264)
(476,578)
3,464,211
9,993,625
(5,880,088)
(571,625)
3,541,912

비품
4,285,062
(2,692,404)
-
1,592,658
3,102,852
(2,406,959)
-
695,893

건설중인자산
427,212
-
-
427,212
1,089,683
-
-
1,089,683

합계
197,697,680
(64,126,232)
(678,030)
132,893,418
130,356,487
(56,550,143)
(794,854)
73,011,490

9-2. 당분기와 전기의 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)(주2)
분기말장부금액

토지
20,767,471
-
-
-
31,273,044
52,040,515

건물
38,681,611
638
-
(1,992,235)
27,114,659
63,804,673

구축물(주1)
3,353,043
79,308
(2)
(383,080)
3,395,415
6,444,684

기계장치(주1)
4,809,281
313,680
(5)
(1,358,494)
1,292,798
5,057,260

차량운반구
72,596
3,700
(1)
(14,090)
-
62,205

공구와기구(주1)
3,541,912
696,727
(1)
(774,427)
-
3,464,211

비품
695,893
557,322
(328)
(283,317)
623,088
1,592,658

건설중인자산
1,089,683
39,199,540
-
-
(39,862,011)
427,212

합계
73,011,490
40,850,915
(337)
(4,805,643)
23,836,993
132,893,418

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 대체합계액은 중 24,082,313천원은 투자부동산에서 대체되었으며, (245,320)천원은 제조비용으로 대체되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)(주2)
기말장부금액

토지
19,645,631
1,121,840
-
-
-
20,767,471

건물
40,744,026
-
-
(2,062,415)
-
38,681,611

구축물(주1)
2,989,872
110,445
(534)
(334,740)
588,000
3,353,043

기계장치(주1)
4,337,848
226,754
(12)
(2,028,858)
2,273,549
4,809,281

차량운반구
60,576
32,897
-
(20,877)
-
72,596

공구와기구(주1)
2,930,314
1,477,322
(4,465)
(971,632)
110,373
3,541,912

비품
907,693
124,753
(4,971)
(338,267)
6,685
695,893

건설중인자산
1,360,916
2,709,964
-
-
(2,981,197)
1,089,683

합계
72,976,876
5,803,975
(9,982)
(5,756,789)
(2,590)
73,011,490

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 대체합계액 중 23,310천원은 연구개발비로, (25,900)천원은 부가세대급금으로대체되었습니다.

9-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
4,639,864
4,210,516

판매비와관리비
165,780
146,699

합계
4,805,644
4,357,215

9-4. 당기와 전기말 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산과 투자부동산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, JPY)

구 분
채권최고액
장부금액

담보제공처
담보제공자산
당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
토지, 건물
57,100,000
27,100,000
83,804,010
49,612,207

JPY 900,000,000
JPY 900,000,000

9-5. 당분기와 전기말 현재 재고자산 및 유형자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보금액

당분기
전기

재산, 화재, 기업종합보험
재고자산 및 유형자산
(주)KB손해보험 외
408,299,008
373,844,884

당분기말 현재 상기 부보금액 중 한국산업은행이 차입금과 관련하여 46,332백만원(전기 : 32,500백만원)의 질권을 설정하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 당사는 (주)KB손해보험에 가스사고배상책임보험(대인 : 80백만원, 대물 : 5,000백만원)과 배상책임보험(대인 : 200백만원, 대물 : 1,000백만원) 및 임원배상책임보험(부보금액 : 100억원)에 가입하고 있습니다. 또한, 당분기말 현재 당사는 ㈜삼성화재에 배상책임보험(부보금액 : 100백만원)에 가입하고 있습니다.

10. 투자부동산10-1. 당분기와 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
4,249,497
-
4,249,497
15,408,899
-
15,408,899

건물
4,125,360
(644,893)
3,480,467
18,770,815
(3,234,471)
15,536,344

구축물
3,650
(1,046)
2,604
1,183,908
(234,208)
949,700

건설중인자산
-
-
-
70,936
-
70,936

합계
8,378,507
(645,939)
7,732,568
35,434,558
(3,468,679)
31,965,879

10-2. 당분기와 전기의 투자부동산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)(주)
분기말장부금액

토지
15,408,899
-
-
-
(11,159,402)
4,249,497

건물
15,536,344
-
-
(144,324)
(11,911,553)
3,480,467

구축물
949,700
-
-
(6,674)
(940,422)
2,604

건설중인자산
70,936
-
-
-
(70,936)
-

합계
31,965,879
-
-
(150,998)
(24,082,313)
7,732,568

(주) 유형자산으로 대체되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액
취득/자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)
기말장부금액

토지
16,232,682
-
(823,783)
-
-
15,408,899

건물
16,174,552
-
-
(638,208)
-
15,536,344

구축물
1,017,816
9,550
-
(77,666)
-
949,700

건설중인자산
70,936
-
-
-
-
70,936

합계
33,495,986
9,550
(823,783)
(715,874)
-
31,965,879

10-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 투자부동산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
150,998
536,787

11. 무형자산11-1. 당분기와 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
2,756,635
(1,645,156)
-
(4,640)
1,106,839

기타의무형자산
38,256,627
(4,238,138)
(434,017)
(27,114)
33,557,358

건설중인자산
1,867,416
-
-
(6,080)
1,861,336

합계
42,880,678
(5,883,294)
(434,017)
(37,834)
36,525,533

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
2,416,354
(1,337,735)
-
(3,511)
1,075,108

기타의무형자산
13,162,094
(3,348,388)
(434,017)
(34,509)
9,345,180

건설중인자산
19,119,482
-
-
(4,675)
19,114,807

합계
34,697,930
(4,686,123)
(434,017)
(42,695)
29,535,095

11-2. 당분기와 전기의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및 자본적지출(주2)
처분 및 폐기
상각비
대체 등(주3)
기말장부금액

산업재산권(주1)
1,075,108
26,083
-
(293,678)
299,326
1,106,839

기타의무형자산(주1)
9,345,180
512,175
(810,764)
(882,355)
25,393,122
33,557,358

건설중인자산(주1)
19,114,807
8,439,593
-
-
(25,693,064)
1,861,336

합계
29,535,095
8,977,851
(810,764)
(1,176,033)
(616)
36,525,533

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산, 기타의무형자산 취득 및 자본적지출액에는 차입원가의 자본화 금액 589,999천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액 중 (616)천원은 지급수수료로 비용처리되었습니다.

단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액
취득 및 자본적지출(주2)
처분 및 폐기
상각비
대체 등(주3)
기말장부금액

산업재산권(주1)
1,000,236
-
-
(339,435)
414,307
1,075,108

기타의무형자산(주1)
8,510,627
21,405
-
(392,331)
1,205,479
9,345,180

건설중인자산(주1)
2,383,122
18,391,840
(27,958)
-
(1,632,197)
19,114,807

합계
11,893,985
18,413,245
(27,958)
(731,766)
(12,411)
29,535,095

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산의 취득 및 자본적지출액에는 차입원가의 자본화 금액 196,889천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액 중 (12,913)천원은 지급수수료 비용으로, 502천원은 무형자산으로 대체되었습니다.11-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 무형자산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
32,440
-

판매비와관리비
1,143,593
506,033

합계
1,176,033
506,033

12. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자12-1. 당분기와 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

종속기업투자
741,465,575
728,474,575

관계기업투자
6,390,111
5,790,137

공동기업투자
3,690,643
2,640,643

합계
751,546,329
736,905,355

12-2. 당분기와 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
당분기
전기

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
중국
100.00
-
100.00
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
중국
100.00
-
100.00
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
미국
100.00
12,991,000
100.00
-

HK Kolmar Canada, Inc.
캐나다
100.00
14,005,717
100.00
14,005,717

에이치케이이노엔㈜(주1)
한국
43.01
410,081,683
43.01
410,081,683

㈜엠오디머티어리얼즈
한국
100.00
501,328
100.00
501,328

㈜연우(주2)
한국
55.00
281,741,476
55.00
281,741,476

코웨이비앤에이치㈜
한국
100.00
10,000
100.00
10,000

Seokoh Canada, Inc.
캐나다
100.00
22,134,371
100.00
22,134,371

합계

741,465,575

728,474,575

(주1) 당분기말 현재 지분율이 50%에 미달하나 나머지 주주들의 지분율이 낮고 넓게 분산되어 있어 실질지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함시켰습니다. 한편, 전기의 경우 자기주식을 고려한 유효지분율입니다.(주2) ㈜연우를 완전자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.12-3. 당분기와 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
업종
당분기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

㈜라카코스메틱스
한국
12월
화장품판매업
33.00
3,800,059
33.00
3,800,059

㈜파우컴퍼니(주)
한국
12월
화장품판매업
10.69
1,990,078
10.69
1,990,078

㈜트렌드메이커(주)
한국
12월
식품 및 화장품판매업
5.41
599,974
-
-

합계

6,390,111

5,790,137

(주) 지분율은 20% 미만이나 이사 선임권을 보유하고 있어 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다.12-4. 당분기와 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
업종
당분기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사(주)
한국
12월
사모집합투자기구
49.50
3,690,643
49.50
2,640,643

(주) 당분기말 현재 당사는 알파비스타 인베스트먼트가 업무집행사원으로 운용하고있는 알파비스타1호창업벤처전문사모투자 합자회사에 최대 5,000백만원(총 출자약정액의 49.5%)을 출자하기로 약정하고 있으며, 약정에 의하여 공동지배력을 보유하여 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 당분기 중 5차 출자약정금액 1,050백만원을출자 완료하였습니다.

12-5. 당분기와 전기의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
당분기

기초장부금액
취득
처분
손상
분기말장부금액

종속기업투자
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
-
-
-
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
-
-
-
-
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
12,991,000
-
-
12,991,000

HK Kolmar Canada, Inc.
14,005,717
-
-
-
14,005,717

에이치케이이노엔㈜
410,081,683
-
-
-
410,081,683

㈜엠오디머티어리얼즈
501,328
-
-
-
501,328

㈜연우
281,741,476
-

-
281,741,476

코웨이비앤에이치㈜
10,000
-

-
10,000

Seokoh Canada, Inc.
22,134,371
-

-
22,134,371

소계
728,474,575
12,991,000
-
-
741,465,575

관계기업투자
㈜라카코스메틱스
3,800,059
-
-
-
3,800,059

㈜파우컴퍼니
1,990,078
-
-
-
1,990,078

㈜트렌드메이커
-
599,974
-
-
599,974

소계
5,790,137
599,974
-
-
6,390,111

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
2,640,643
1,050,000
-
-
3,690,643

합계
736,905,355
14,640,974
-
-
751,546,329

(단위 : 천원)

구 분
회사명
전기

기초장부금액
취득
처분
손상
전기말장부금액

종속기업투자
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.(주1)
-
16,912,280
-
(16,912,280)
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.(주1)
10,671,000
9,951,000
-
(20,622,000)
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1,2)
-
8,284,440
-
(8,284,440)
-

HK Kolmar Canada, Inc.(주3)
14,005,717
-
-
-
14,005,717

에이치케이이노엔㈜
410,081,683
-
-
-
410,081,683

㈜엠오디머티어리얼즈
101,328
400,000
-
-
501,328

㈜연우(주4)
-
281,741,476
-
-
281,741,476

코웨이비앤에이치㈜(주5)
-
10,000
-
-
10,000

Seokoh Canada, Inc.(주6)
-
22,134,371
-
-
22,134,371

소계
434,859,728
339,433,567
-
(45,818,720)
728,474,575

관계기업투자
㈜라카코스메틱스
3,800,059
-
-
-
3,800,059

㈜파우컴퍼니
1,990,078
-
-
-
1,990,078

소계
5,790,137
-
-
-
5,790,137

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
1,830,000
1,580,000
-
(769,357)
2,640,643

합계
442,479,865
341,013,567
-
(46,588,077)
736,905,355

(주1) 전기말 현재 종속기업투자주식에 손상을 시사하는 징후가 존재하는 것으로 판단하여 손상검사를 수행하였습니다. 종속기업투자의 경우 장부금액이 사용가치를 유의적으로 초과하여 전기에 손상차손을 인식하였습니다. 공동기업투자의 경우 해당 지분의 회수가능액은 현금창출단위의 공정가치에서 처분부대원가를 차감한 금액과 사용가치 중 큰 금액으로 결정되었으며, 장부금액이 회수가능액을 유의적으로 초과하여 전기에 손상차손을 인식하였습니다.(주2) 전기 중 Seokoh, Inc.에서 HK Kolmar Laboratories, Inc.로 사명을 변경하였습니다.(주3) 전기 중 CSR Cosmetic Solutions Inc.에서 HK Kolmar Canada, Inc.로 사명을 변경하였습니다.(주4) 전기 중 ㈜연우의 지분 55%를 취득하였습니다. 또한 ㈜연우를 완전자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.(주5) 전기 중 코웨이비앤에이치㈜의 지분 100%를 취득하였습니다.(주6) 전기 중 Seokoh Canada, Inc.의 지분 100%를 취득하였습니다.

13. 장기기타금융자산13-1. 당분기와 전기말 현재 장기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

장기금융상품(주)
3,000
3,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
7,015,209
8,474,467

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,236,592

장기대여금
38,503,723
36,284,777

차감: 장기대여금 손실충당금
(31,779,723)
(29,948,277)

장기대여금 소계
6,724,000
6,336,500

장기임차보증금
3,330,279
3,243,796

합계
17,072,488
19,294,355

(주) 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다.13-2. 당분기와 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당분기

취득원가
공정가치
장부금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
5,447,285,354
1.94
5,447,285
5,099,837
5,099,837

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호(주2)
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

케이비글로벌플랫폼2호펀드(주3)
800
4.00
800,000
800,000
800,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.92
1,999,957
415,372
415,372

합계
8,947,242
7,015,209
7,015,209

(주1) 당분기 현재 당사는 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액 출자 완료하였습니다. 당분기 중 출자금 1,578백만원을 환급받고 배당금 380백만원을 수취했습니다.(주2) 당분기 현재 당사는 고릴라피이와 엔코어벤처스가 업무집행사원으로 운용하고 있는 고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호에 500백만원을 출자했습니다.(주3) 당분기 현재 당사는 KB인베스트먼트㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 케이비글로벌플랫폼2호펀드에 800백만원을 출자했습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
전기

취득원가
공정가치
장부금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
7,025,124,695
1.94
7,025,125
6,677,676
6,677,676

히트사모투자합자회사(주2)
702,564,103
5.13
702,564
681,419
681,419

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호(주3)
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.92
1,999,957
415,372
415,372

합계
10,427,646
8,474,467
8,474,467

(주1) 당사는 전기 중 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액 출자 완료하였습니다. 전기 중 출자금 891백만원을 환급받고 배당금 134백만원을 수취했습니다.(주2) 전기말 현재 당사는 E&P Private Equity 등이 업무집행사원으로 운용하고 있는 히트사모투자합자회사에 최대 1,000백만원(총 출자약정액의 5.13%)을 출자하기로 약정하고 있습니다.(주3) 전기말 현재 당사는 고릴라피이와 엔코어벤처스가 업무집행사원으로 운용하고 있는 고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호에 500백만원을 출자했습니다.

13-3. 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당분기

취득원가
공정가치
장부금액

㈜씨에스에이코스믹
-
-
-
-
-

(주) 당기 중 모든 주식수를 처분하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
전기

취득원가
공정가치
장부금액

㈜씨에스에이코스믹
1,261,829
3.20
1,999,999
1,236,592
1,236,592

14. 매입채무및기타채무당분기와 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

매입채무
83,546,831
68,168,202

미지급금
11,510,073
13,240,719

합계
95,056,904
81,408,921

15. 차입금15-1. 당분기와 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동부채
단기차입금
26,500,000
25,000,000

유동성장기부채
154,393,000
76,500,000

소계
180,893,000
101,500,000

비유동부채
장기차입금
101,500,000
147,484,000

소계
101,500,000
147,484,000

합계
282,393,000
248,984,000

15-2. 당분기와 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종 류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국수출입은행
일반자금대출
4.05
3.80
25,000,000
25,000,000

한국산업은행
단기한도대출
4.89
-
1,500,000
-

합계
26,500,000
25,000,000

15-3. 당분기와 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종 류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
산업시설대출
4.71~4.98
4.57
101,500,000
76,500,000

한국수출입은행
수출촉진자금
4.22
3.61
137,000,000
137,000,000

농협은행
DT시설대출
5.68
5.68
13,116,000
7,291,000

신한은행
DT시설대출
5.43~5.50
5.43~5.50
4,277,000
3,193,000

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)
(154,393,000)
(76,500,000)

장기차입금
101,500,000
147,484,000

15-4. 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환예정년도
금 액

2023년 10월 ~ 2024년 9월
154,393,000

2024년 10월 ~ 2025년 9월
101,500,000

16. 사채

당분기와 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분(주)
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

당분기
전기

제4-1회 무보증 원화공모사채
2022.03.02
2024.03.02
3.55
90,000,000
90,000,000

제4-2회 무보증 원화공모사채
2022.03.02
2025.03.02
3.85
60,000,000
60,000,000

사채할인발행차금
(134,962)
(258,683)

소계
149,865,038
149,741,317

1년 이내 상환예정분(유동성사채)
(89,948,372)
-

사채 장부금액
59,916,666
149,741,317

(주) 만기일시상환 조건의 사채입니다.

17. 기타부채당분기와 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
9,904,714
-
6,224,741
-

예수금
573,995
-
367,370
-

선수수익
-
-
148,119
-

미지급비용
13,282,011
-
11,580,154
-

미지급부가세
1,350,774
-
1,277,548
-

합계
25,111,494
-
19,597,932
-

18. 금융부채당분기와 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
1,113,580
297,982
953,466
297,982

임대보증금
6,000
69,000
-
105,000

합계
1,119,580
366,982
953,466
402,982

19. 순확정급여부채(자산)

19-1. 당분기와 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

확정급여채무의 현재가치
38,633,152
35,154,247

사외적립자산의 공정가치
(45,316,569)
(45,110,212)

순확정급여부채(자산)
(6,683,417)
(9,955,965)

19-2. 당분기와 전기의 순확정급여부채(자산)의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

기초금액
(9,955,965)
2,028,621

당기손익으로 인식하는 총비용
3,248,924
5,876,176

순확정급여부채(자산)의 재측정요소(법인세비용차감전)
(389,177)
(8,554,603)

사외적립자산 납입액
-
(9,000,000)

국민연금전환금 대체
-
5,726

운용수수료
27,892
74,700

지급액(사외적립자산의 변동 포함)
384,909
(386,585)

기말금액
(6,683,417)
(9,955,965)

19-3. 당분기와 전기말 현재 확정급여부채의 재측정요소 평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
비 율

당분기
전기

할인율
5.16%
5.16%

기대임금상승률
3.00%
3.00%

20. 충당부채당분기와 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채(주)
-
2,278,067
-
2,193,626

보증충당부채
502,369
-
701,972
-

합계
502,369
2,278,067
701,972
2,193,626

(주) 임대차계약에 따른 복구의무로 인하여 인식한 충당부채입니다.

21. 자본금당분기와 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
금액 또는 주식수

당분기
전기

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

발행한 주식의 총수
22,881,180주
22,881,180주

1주의 금액
500원
500원

납입자본금
11,440,590,000원
11,440,590,000원

22. 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 11,441백만원은 2023년 3월29일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인되어 2023년 4월 중 지급되었습니다(2022년 지급액 : 9,496백만원).

23. 영업부문당사의 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다.당사는 화장품 제조 및 판매 단일부문으로 구성되어 있으며, 당분기 및 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
623,513,082
4,239,880
2,156,169
334,722
12,008,550
642,252,403

(단위 : 천원)

구 분
전분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
544,651,590
4,464,984
5,564,310
167,654
5,872,942
560,721,480

24. 영업이익24-1. 당분기와 전분기의 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출
183,042,850
632,397,224
172,894,582
551,295,119

상품매출
378,316
1,157,613
199,201
762,460

기타매출
2,670,600
8,697,566
2,388,541
8,663,901

합계
186,091,766
642,252,403
175,482,324
560,721,480

24-2. 당분기와 전분기의 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출원가
156,615,167
537,645,939
149,064,876
471,506,038

상품매출원가
154,568
886,574
188,068
720,669

기타매출원가
1,942,551
5,903,650
1,842,521
5,365,895

합계
158,712,286
544,436,163
151,095,465
477,592,602

24-3. 당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

급여 등
5,286,741
15,100,868
3,487,613
11,465,459

퇴직급여
386,266
1,100,382
476,414
1,421,531

복리후생비
552,615
1,212,373
255,380
759,184

교육훈련비
54,818
147,866
39,989
120,237

여비교통비
177,986
534,736
178,515
320,582

통신비
4,483
15,144
5,454
16,461

수도광열비
63,905
158,764
45,226
136,793

세금과공과
266,282
742,806
116,565
758,979

지급임차료
67,900
76,075
519
20,181

감가상각비
87,584
165,780
48,797
146,699

리스감가상각비
401,386
1,285,541
585,651
1,919,134

수선유지비
553
3,573
-
97,064

보험료
27,093
65,536
5,622
33,914

접대비
213,090
666,934
180,176
448,796

광고선전비
11,488
322,306
5,259
62,575

운반보관료
101,215
300,137
86,308
292,131

견본비
82
82
-
-

경상연구개발비
531,873
1,385,980
344,686
1,039,913

회의비
21,390
69,451
23,800
57,131

지급수수료
4,158,403
10,786,872
5,407,843
10,830,320

도서인쇄비
7,004
13,860
1,837
8,191

소모품비
287,514
769,798
209,760
637,539

수출부대비
82,148
289,272
100,471
300,415

건물유지비
-
150
390
390

차량유지비
2,742
18,879
11,261
36,188

환경유지비
12,932
88,539
29,494
99,134

무형자산상각비
678,395
1,143,593
171,244
506,033

판매보증비용(환입)
(29,664)
(199,603)
684,642
684,642

대손상각비
858,856
289,765
1,492,932
3,239,810

합계
14,315,080
36,555,459
13,995,848
35,459,426

25. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

기타수익 :

유형자산처분이익
-
-
6,270
8,769

무형자산처분이익
-
148,686
-
-

잡이익
229,919
523,062
53,620
281,682

사용권자산해지이익
-
-
582
2,307

합계
229,919
671,748
60,472
292,758

기타비용 :

유형자산처분손실
17
337
-
3,847

무형자산처분손실
-
45,068
-
-

기부금
39,518
677,790
30,452
133,657

잡손실
12,276
259,168
15,487
19,100

기타의대손상각비
760,574
1,852,885
1,384,149
2,431,771

사용권자산해지손실
-
-
84,139
84,139

종속기업손상차손
-
-
-
3,277,000

합계
812,385
2,835,248
1,514,227
5,949,514

26. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

금융수익 :

이자수익
663,432
1,848,989
444,285
2,753,994

배당금수익
367,873
388,396
133,848
149,728

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
(145,142)
134,721
(281,717)
125,369

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익
108,212
108,212
-
133,300

금융보증수익
90,237
343,722
266,249
421,781

외환차익
424,049
2,743,480
6,457,659
12,000,757

외화환산이익
2,038,010
3,683,138
7,409,783
14,178,435

리스부채상환이익
-
656
-
-

합계
3,546,671
9,251,314
14,430,107
29,763,364

금융비용 :

이자비용
4,506,767
13,607,322
3,616,694
8,055,741

외환차손
653,513
1,578,364
144,058
1,758,425

외화환산손실
(1,016,936)
83,454
55,788
80,600

기타금융비용
9,602
9,602
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실
-
-
-
53,169

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
-
-
(198,028)
275,717

합계
4,152,946
15,278,742
3,618,512
10,223,652

27. 법인세비용 27-1. 법인세비용당분기말 현재 예상되는 가중평균 연간법인세율은 18.09%(전분기 : 48.96%)입니다.27-2. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라 2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로를 초과하는 다국적기업에 적용됩니다. 국내에서 글로벌 최저한세는 2022년말에 국회에서 '국제조세조정에 관한 법률' 개정에 포함되어 통과되었습니다. 이 법의 국내 시행일은 2024년 1월 1일이며, 글로벌 최저한세에 대한 시행령은 중간보고기간말 현재 개정되지 않았습니다. 국내에서 글로벌 최저한세는 재무보고 목적으로 실질적으로 제정되지 않은 것으로 보아, 중간보고기간말 현재 당사가 재무제표에 인식한 관련 세효과는 없습니다.28. 주당손익28-1. 기본주당이익기본주당이익은 보통주 분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며 그 계산내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
금액 및 주식수

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

보통주 분기순이익
9,144,357,542
43,468,448,478
9,432,318,395
33,430,444,032

가중평균유통보통주식수(주)
22,881,180
22,881,180
22,881,180
22,881,180

기본주당이익
400
1,900
412
1,461

(주) 가중평균유통보통주식수의 계산

(단위 : 주)

구 분
가중평균유통보통주식수

유통보통주식적수
해당일수(일)
가중평균유통보통주식수

당 3/4분기
2,105,068,560
92
22,881,180

당분기
6,246,562,140
273
22,881,180

전 3/4분기
2,105,068,560
92
22,881,180

전분기
6,246,562,140
273
22,881,180

28-2. 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통잠재적보통주식수를 적용하여 산정하고 있으나, 당분기와 전분기에는 희석성 잠재적보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.29. 범주별 금융상품29-1. 당분기와 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
806,108
750,761

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
7,015,209
8,474,467

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
1,236,592

소계
7,821,317
10,461,820

상각후원가 측정 금융자산 :

단기금융상품
34,408,400
8,550,000

매출채권및기타채권
105,860,183
79,817,857

장기대여금
6,724,000
6,336,500

장기매출채권및기타채권
282,877
520,284

장기금융상품
3,000
3,000

미수수익
681,761
129,922

현금및현금성자산
16,576,185
60,391,906

장기임차보증금
3,330,279
3,243,796

소계
167,866,685
158,993,265

합계
175,688,002
169,455,085

29-2. 당분기와 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

상각후원가 측정 금융부채:

매입채무및기타채무
95,056,904
81,408,921

기타금융부채(유동)
1,917,419
1,958,065

기타금융부채(비유동)
366,982
402,982

리스부채(유동)
7,315,207
7,399,662

리스부채(비유동)
30,746,153
35,109,029

차입금(유동)
180,893,000
101,500,000

차입금(비유동)
101,500,000
147,484,000

사채(유동)
89,948,373
-

사채(비유동)
59,916,666
149,741,317

합계
567,660,704
525,003,976

30. 공정가치30-1. 금융상품 종류별 공정가치당분기와 전기말 현재 금융자산의 종류별 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
806,108
806,108
750,761
750,761

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
7,015,209
7,015,209
8,474,467
8,474,467

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
1,236,592
1,236,592

합계
7,821,317
7,821,317
10,461,820
10,461,820

위에 공시된 금융자산 이외에 당분기와 전기말 현재 재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.30-2. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기와 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
460,806
345,302
806,108

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
7,015,209
7,015,209

합계
-
460,806
7,360,511
7,821,317

(단위 : 천원)

구 분
전기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
750,761
-
750,761

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
8,474,467
8,474,467

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,236,592
-
-
1,236,592

합계
1,236,592
750,761
8,474,467
10,461,820

당분기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.30-3. 가치평가기법 및 투입변수당분기말과 전기말 현재 수준 3으로 분류되는 당기손익(기타포괄손익)-공정가치측정 금융자산의 공정가치는 순자산가치조정법, 현금흐름할인법 등을 이용하여 측정되었습니다.

31. 특수관계자와의 거래31-1. 당분기와 전기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

당사와의 관계
회사명
지분율(%)
업종

당분기
전기

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

HK Kolmar Laboratories, Inc.
100.00
100.00
사업지주회사

HK Kolmar USA, LLC.(주1)
100.00
100.00
화장품 제조

HK Kolmar Canada, Inc.
100.00
100.00
화장품 제조

에이치케이이노엔㈜
43.01
43.01
의약품 등의 제조 및 판매

㈜엠오디머티어리얼즈
100.00
100.00
화장품 원료의 제조 및 판매

㈜연우
55.00
55.00
화장품 용기 제조 및 공급

YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD(주2)
100.00
100.00
화장품 용기 제조 및 공급

㈜에이치케이케미스토리(주3)
100.00
-
포장용 플라스틱 성형용기 제조

코웨이비앤에이치㈜
100.00
100.00
화장품 제조

Seokoh Canada, Inc.
100.00
100.00
부동산임대업

(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 당분기말과 전기말의 지분율은 HK Kolmar Laboratories, Inc.의 보유지분율입니다.(주2) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 당분기와 전기의 지분율은 ㈜연우의 보유지분율입니다.(주3) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 당분기의 지분율은 ㈜연우의 보유지분율입니다. ㈜연우를 완전자회사로 편입하는 주식교환에 따라 2024년 02월 14일 기준 당사의 ㈜연우 지분율은 100%로 변동되었습니다.31-2. 당분기말 현재 종속기업을 제외한 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기

관계기업
㈜라카코스메틱스, ㈜파우컴퍼니, ㈜트렌드메이커

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사

기타의 특수관계자
한국콜마홀딩스㈜, 콜마비앤에이치㈜, ㈜에치엔지, 근오농림㈜, 콜마스크㈜, Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd., Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd., ㈜플래닛147, Kolmar Global Co., Ltd.(구. ㈜에이치케이인텔렉트), 콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리), 에스에이치와이컴퍼니㈜, ㈜라이프사이언스테크놀로지, 이엔에프헬스케어홀딩스㈜, 퓨쳐메디신㈜, 셀티브코리아㈜, HK Innovers USA, Inc., ㈜익스트림, Hankol Healthcare Vina Co., Ltd, HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTE., 레슬리, Kolmar Healthcare Philppines Inc., (주)라우드랩스

31-3. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타(주1)

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
252,893
28,202
99,825
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,855,090
298,414
611,206
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
17,718
258,234
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
37,500
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
193,646
17,107
62,734
-

에이치케이이노엔㈜
1,669,148
-
-
88,653

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
1,720,576
-
5,416,582
-

㈜연우
63,049
-
8,830,465
48,508

코웨이비앤에이치㈜
205,732
-
7,040,490
-

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
103,597
-
3,898
12,032,170

콜마비앤에이치㈜(주2)
117,309,340
-
3,784,666
30,607

㈜에치엔지
5,290,081
-
31,129,303
364,018

콜마스크㈜
577,547
100,000
23,677,628
55,203

Kolmar Global Co., Ltd.
26,530
-
-
-

근오농림㈜
1,154
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,613,581
-
12,455,535
315,666

㈜라카코스메틱스
5,180,244
-
-
-

셀티브코리아㈜
53,071
-
-
-

합계
137,170,497
701,957
93,112,332
12,934,825

(주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,360,595천원 및 이자비용 1,069,591천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 현재 사용권자산 37,142,534천원과 리스부채 37,554,122천원을 계상하고 있습니다.(주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
전분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타(주1)

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
266,763
69,194
701,326
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,221,788
308,369
540,807
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
183,389
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
19,736
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
18,848
5,001
-
-

에이치케이이노엔㈜
1,500,382
-
7,200
-

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
874,566
-
1,327,098
-

㈜연우
-
-
1,069,133
-

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
1,073,581
1,896
-
10,815,775

콜마비앤에이치㈜(주2)
125,748,615
-
3,733,970
-

㈜에치엔지
3,809,816
-
30,725,774
392,886

콜마스크㈜
209,799
-
26,135,644
(19,635)

Kolmar Global Co., Ltd.(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
37,269
-
-
-

근오농림㈜
1,146
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,030,311
-
17,708,973
4,581

㈜라카코스메틱스
2,450,976
-
-
-

기타 개인
-
-
-
995,308

합계
139,263,596
567,849
81,949,925
12,188,915

(주1) 상기 거래 금액에는 리스부채 감소액 3,826,574천원 및 이자비용 1,345,465천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 전분기말 현재 사용권자산 41,194,593천원과 리스부채 41,149,009천원을 계상하고 있습니다.(주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.31-4. 당분기와 전기말 현재 특수관계자와의 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.(주3)
1,113,016
20,551
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.(주3)
6,461,349
112,033
35,800
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주3,4)
119,081
7,925,509
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
126,195
31,957,165
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.(주3)
934,931
-
-
-

에이치케이이노엔㈜
476,810
-
-
8,075

㈜엠오디머티어리얼즈
162,426
2,062
403,385
-

㈜연우
889
-
1,091,524
8,113

코웨이비앤에이치㈜
176
5,870
380,324
5,613

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
3,353
4,045,167
2,178
1,582,160

콜마비앤에이치㈜(주)
10,939,594
63,420
396,873
-

㈜에치엔지
320,987
13,162
2,410,516
60,701

콜마스크㈜
41,082
1,128,867
2,132,391
27,853

Kolmar Global Co., Ltd.(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
13,750
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
277,648
1,950
2,514,756
484

㈜라카코스메틱스
892,092
-
-
7,209

㈜플래닛147
-
8,250
-
333

기타 개인
-
1,620
-
-

합계
21,883,514
45,285,626
9,367,747
1,700,541

(주1) 당분기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손충당금환입 572,015천원을 인식하였습니다. 당분기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기말 현재 대손충당금 655,805천원을 설정하고 있습니다.(주2) 당분기중 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 기타의 대손상각비 1,852,885천원을 인식하였으며 당분기말 현재 손실충당금 31,963,125천원을 설정하고 있습니다.(주3) 당분기말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있으며 상세 내역은 주석 32 지급보증에 기재되어 있습니다.(주4) 당분기말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
전기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.(주3)
1,365,596
49,077
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.(주3)
9,255,808
178,297
66,785
148,119

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주3,4)
-
7,131,234
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
81,021
30,113,644
38,272
1,087

HK Kolmar Canada, Inc.(주3)
27,393
1,465
-
-

에이치케이이노엔㈜
471,713
-
-
17

㈜연우
-
-
529,399
-

코웨이비앤에이치㈜
638
7,587
311,320
2,495

㈜엠오디머티어리얼즈
344,346
647
-
694,799

<기타의 특수관계자>

한국콜마홀딩스㈜
26,663
4,104,331
-
1,437,969

콜마비앤에이치㈜
1,800,978
104,909
-
422,724

㈜에치엔지
295,429
9,571
3,798,329
61,608

콜마스크㈜
114,934
1,428,236
2,502,083
-

㈜내츄럴스토리
304,271
2,538
1,655,386
484

㈜라카코스메틱스
104,122
-
-
-

합계
14,192,912
43,131,536
8,901,574
2,769,302

(주1) 전기 중 특수관계자의 매출채권과 관련하여 손실충당금환입 7,829,026천원을 인식하였습니다. 전기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 전기말 현재 손실충당금 1,227,820천원을 설정하고 있습니다.(주2) 전기말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 전기 중 기타의 대손상각비 14,998,738천원을 인식하였으며 전기말 현재 손실충당금 30,110,573천원을 설정하고 있습니다.(주3) 전기말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있습니다.(주4) 전기말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다.

31-5. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기

특수관계 구분
회사명
배당
지분투자

지급
수령
증자 및 취득
감자

종속기업
HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
-
12,991,000
-

관계기업
(주)트렌드메이커
-
-
599,974
-

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
1,050,000
-

기타의 특수관계자
한국콜마홀딩스(주)
3,104,945
-
-
-

기타 개인
개인
347,760
-
-
-

합계
3,452,705
-
14,640,974
-

(단위 : 천원)

전분기

특수관계 구분
회사명
배당
지분투자

지급
수령
증자 및 취득
감자

종속기업
HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
-
8,284,440
-

종속기업
주식회사 엠오디머티어리얼즈
-
-
400,000
-

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
1,580,000
-

기타의 특수관계자
한국콜마홀딩스(주)
2,577,104
-
-
-

기타 개인
개인
312,722
-
-
-

합계
2,889,826
-
10,264,440
-

31-6. 당분기와 전분기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영 ㆍ통제에 주요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

단기급여
2,240,865
1,799,814

퇴직급여
680,761
858,546

합계
2,921,626
2,658,360

32. 지급보증32-1. 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
당분기

보증금액
보증내용

서울보증보험㈜
19,400
계약이행보증

32-2. 당분기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD K, CNY K, CAD K)

당사와의 관계
제공 받은 자(주1)
당분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
차입금에 대한 보증
하나은행(북경)
CNY K
10,000

CNY K
26,400

CNY K
30,000

신한은행(북경)
CNY K
50,224

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
DBS BANK
USD K
17,000

CNY K
100,000

CNY K
40,000

신한은행(무석)
CNY K
19,200

CNY K
46,800

CNY K
24,000

CNY K
50,000

한국수출입은행
USD K
13,600

하나은행(상해)
CNY K
54,000

대구은행(상해)
CNY K
48,000

우리은행(상해)
CNY K
45,600

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
신한은행(미국)
USD K
3,000

우리은행(뉴욕)
USD K
10,526

하나은행(미국)
USD K
30,000

HK Kolmar Canada, Inc.
신한은행(캐나다)(주3)
CAD K
3,500

하나은행(캐나다)
CAD K
19,250

합 계
USD K
74,126

CNY K
544,224

CAD K
22,750

(주1) 당분기말 현재 당사는 종속기업인 Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd., Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd., HK Kolmar Laboratories, Inc., HK Kolmar Canada, Inc..에 차입금을 제공한 금융기관과 상기의 주석에서 설명하는 바와 같이 금융보증계약을 체결하고 있으며, 동 금융보증계약의 공정가치인 1,411,563천원을 금융보증부채로 인식하고 있습니다.(주2) 최종 수혜자 기준이며, 보증 방식 중 당사가 국내 금융기관에 지급보증을 제공하고 국내 금융기관은 해외 종속기업의 금융기관에 지급보증을 제공하는 경우가 있습니다. HK Kolmar Laboratories, Inc.의 우리은행(뉴욕) 차입건의 보증처는 농협은행입니다.(주3) 당분기말 현재 당사는 종속기업 차입금과 관련하여 외화예금(USD 500,000)을 담보로 제공하고 있습니다.

33. 우발채무와 주요 약정사항33-1. 당분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, CNY K, USD K, CAD K)

구 분
한도금액
합계

외화지급보증
단기한도대출
전자채권발행
전자방식 외상매출채권
전자방식외담대
수입신용장 관련

한국산업은행
-
30,000,000
-
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
19,000,000
-
-
-
-
19,000,000

USD K 10,526
-
-
-
-
-
USD K 10,526

KEB하나은행
-
-
-
-
60,000,000
-
60,000,000

CNY K 40,000
-
-
-
-
-
CNY K 40,000

CAD K 19,250
-
-
-
-
-
CAD K 19,250

신한은행
-
-
-
-
5,000,000
-
5,000,000

USD K 18,000
-
-
-
-
-
USD K 18,000

CAD K 3,500
-
-
-
-
-
CAD K 3,500

중소기업은행
-
-
40,000,000
40,000,000
-
-
80,000,000

-
-
-
-
-
USD K 1,200
USD K 1,200

우리은행
-
20,000,000
-
-
-
-
20,000,000

합계
-
69,000,000
40,000,000
40,000,000
65,000,000
-
214,000,000

CNY K 40,000
-
-
-
-
-
CNY K 40,000

USD K 28,526
-
-
-
-
USD K 1,200
USD K 29,726

CAD K 22,750
-
-
-
-
-
CAD K 22,750

34. 계류 중인 소송사건당분기말 현재 당사는 채무부존재확인 및 손해배상 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 1,794,571천원이며, 손해배상과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 3,644,571천원입니다.동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.35. 리스35-1. 당분기와 전기말 현재 당사가 이용자인 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
61,975,990
(24,747,692)
37,228,298

기계장치
241,172
(89,183)
151,989

차량운반구
526,352
(269,972)
256,380

합계
62,743,514
(25,106,847)
37,636,667

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
61,999,710
(19,905,292)
42,094,418

기계장치
214,567
(121,234)
93,333

차량운반구
705,198
(311,734)
393,464

합계
62,919,475
(20,338,260)
42,581,215

35-2. 당분기와 전분기 중 리스계약이 손익에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비 :

건물
4,866,119
4,408,729

기계장치
43,505
38,129

차량운반구
134,014
185,439

합계
5,043,638
4,632,297

리스부채에 대한 이자비용
1,143,239
1,306,477

단기 및 소액리스료
1,240,435
1,173,084

35-3. 당분기 중 리스계약으로 인해 유출된 총 현금유출액은 5,786,202천원(전분기: 6,458,693천원)입니다.

35-4. 당분기와 전기말 현재 당사의 리스부채 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주1)
7,457,583
28,352,090
6,412,252
42,221,925

(주1) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구분
전기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주1)
7,497,737
28,653,078
11,596,234
47,747,049

(주1) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

36. 위험관리36-1. 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 사용하고 있으며, 당분기와 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

부채(A)
599,643,718
556,489,638

자본(B)
635,275,067
602,307,704

현금및현금성자산 및 단기금융상품(C)
50,984,585
68,941,906

차입금(D)
432,258,038
398,725,317

부채비율(A/B)
94.39%
92.39%

순차입금비율((D-C)/B)
60.02%
54.75%

36-2. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 경영지원본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.(1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.① 환위험관리당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

② 이자율위험관리

당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당사는 대부분 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험이 존재합니다. 그러나 대부분의 자산이 1년 미만의 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 크지 않습니다.③ 가격위험관리당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 7,821백만원입니다.

(2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 주석 33에서 설명하는 바와 같이 전자채권 발행약정 등을 체결하고 있습니다.

(3) 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.37. 보고기간 후 사건당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책당사는 주주이익 극대화를 전제로 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 방법으로 다양한 수단을 검토하고 있으며 주요 주주환원 수단으로서 현금배당을 실시하고 있습니다. 현금배당의 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및현금흐름 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.당사의 배당정책은 다음과 같습니다.

① 배당가능이익 범위 내에서 배당성향 10% 이상 유지를 지향함

② 안정적인 배당 지급을 위해 배당금 지급액은 전년도 배당금 지급액의±20% 이내에서 변동하도록 함

나. 정관에서 정하는 배당에 관한 사항

[제10조의2] 동등배당 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.[제 45 조] 이익배당 ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.[제45조의2] 분기배당 ① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금 융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액[제 46 조] 배당금 지급 청구권의 소멸시효 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

※ 2023년 3월 29일 제11기 정기주주총회에서 개정된 최근 정관입니다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제12기 3분기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
68,859
-21,981
35,811

(별도)당기순이익(백만원)
43,468
-26,433
48,039

(연결)주당순이익(원)
2,276
-961
1,565

현금배당금총액(백만원)
-
11,440
9,496

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
26.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.1
1.0

종류주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
500
415

종류주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
11
0.8
0.66

※ 평균 배당수익률은 최근사업연도를 포함한 최근 3년, 최근 5년간 배당수익률을산술평균한 수치입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019년 06월 28일
신주인수권행사
보통주
534,482
500
23,200
제1회 무기명 사모 분리형 신주인수권부사채

※ 공시작성기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 23,605,077주입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 등의 발행실적

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국콜마㈜
회사채
공모
2019년 03월 08일
100,000
2.54

A-(안정적)

(한국기업평가,NICE신용평가)

2022년 03월 08일
상환
미래에셋대우

한국콜마㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 18일
50,000
2.30
A2-(한국기업평가,NICE신용평가)
2021년 02월 19일
상환
기업유동성지원기구(SPV)

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2020년 03월 10일
50,000
1.98
A-(한국기업평가,한국신용평가)
2023년 03월 10일
상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2021년 10월 27일
50,000
2.79
A-(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2023년 10월 27일
미상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2021년 10월 27일
150,000
3.24
A-(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2024년 10월 25일
미상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
전자단기사채
공모
2021년 10월 27일
30,000
1.50
A2-(한국기업평가,한국신용평가)
2021년 12월 31일
상환
NH투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2022년 03월 02일
90,000
3.55
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2024년 03월 02일
미상환
KB증권NH투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2022년 03월 02일
60,000
3.85
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2025년 03월 02일
미상환
KB증권NH투자증권

에이치케이이노엔㈜
기업어음증권
사모
2022년 06월 13일
50,000
3.69
A2 (한국기업평가),A2- (한국신용평가)
2023년 06월 12일
상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
630,000
-
-
-
-
-

※ 2022년 6월 중 한국기업평가와 NICE신용평가의 당사에 대한 기업신용평가 등급이 기존 A-(긍정적)에서 A(안정적)으로 상향되었습니다.

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
240,000
60,000
-
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
240,000
60,000
-
-
-
-
-
300,000

5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부◆ 한국콜마㈜1) 한국콜마㈜ 제4-1회 무보증 공모사채

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한국콜마㈜제4-1회 무보증 공모사채
2022년 03월 02일
2024년 03월 02일
90,000
2022년 02월 17일
BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 70% 미만으로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 (최대주주가 변경되는 경우)가발생하지 않도록 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.31

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

2) 한국콜마㈜ 제4-2회 무보증 공모사채

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한국콜마㈜제4-2회 무보증 공모사채
2022년 03월 02일
2025년 03월 02일
60,000
2022년 02월 17일
BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 70% 미만으로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 (최대주주가 변경되는 경우)가발생하지 않도록 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.31

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

◆
에이치케이이노엔㈜

1) 에이치케이이노엔㈜ 제4-1회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에이치케이이노엔㈜제4-1회 무기명식 이권부 무보증사채

2021년 10월 27일
2023년 10월 27일

50,000

2021년 10월 15일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 이상 처분 금지

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 금지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.23

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

2) 에이치케이이노엔㈜ 제4-2회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에이치케이이노엔㈜제4-2회 무기명식 이권부 무보증사채

2021년 10월 27일
2024년 10월 25일

150,000

2021년 10월 15일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 이상 처분 금지

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 금지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.23

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

◆ 한국콜마㈜

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 공모사채
제4-1회
2022년 03월 02일
차입 상환 및 운영자금 확보
90,000
차입 상환 및 운영자금 확보
90,000
-

무보증 공모사채
제4-2회
2022년 03월 02일
차입 상환 및 운영자금 확보
60,000
차입 상환 및 운영자금 확보
60,000
-

◆ 에이치케이이노엔㈜

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장 상장공모
-
2021년 08월 03일
운영자금
165,086
운영자금
60,016
자금사용시기 미도래

코스닥시장 상장공모
-
2021년 08월 03일
채무상환자금
150,000
채무상환자금
150,000
-

코스닥시장 상장공모
-
2021년 08월 03일
타법인증권취득자금
19,814
타법인증권취득자금
7,000
자금사용시기 미도래

무보증 공모사채
제4-1회
2021년 10월 27일
차입 상환
50,000
차입 상환
50,000
-

무보증 공모사채
제4-2회
2021년 10월 27일
차입 상환
150,000
차입 상환
150,000
-

※ 종속회사인 에이치케이이노엔㈜은 코스닥시장 상장공모(납입일 : 2021년 8월 3일)를 통해 발행제비용을 제외한 334,900백만원을 조달하였으며, 그 중 운영자금 및 타법인증권취득자금은 자금사용시기 미도래로 본 보고서 작성일 현재 금융상품 등에 예치되어 있습니다.

나. 사모자금의 사용내역
◆ 에이치케이이노엔㈜

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
-
2021년 04월 22일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

기업어음증권
-
2022년 06월 13일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

다. 미사용자금의 운용내역◆ 에이치케이이노엔㈜

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
보통예금
105,748
-
-

예ㆍ적금
정기예금
32,310
-
-

기타
특정금전신탁등
-
-
-

계
138,058
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

◆ 한국콜마㈜

- ㈜연우 인수가) 주요 내용

구분
내용

일자
2022년 07월 01일(중요한 자산 양수일)

거래상대방
기중현 및 특수관계인

인수배경
화장품 사업 Value chain 확대 및 시너지 창출

법적형태
- 양수인 : 한국콜마㈜- 양도인 : 기중현 및 특수관계인

구체적 내용
2022년 4월 13일 한국콜마㈜ 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2022년 04월 11일 ~ 2022년 04년 12일- 이사회결의일: 2022년 04월 13일- 양수도 계약체결일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 제출일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 최종정정일: 2022년 06월 27일- 잔금 지급일: 2022년 07월 01일- 거래 종결일: 2022년 07월 01일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 04월 13일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 05월 04일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 14일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 22일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 27일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2022년 07월 01일

- ㈜연우와의 소규모 주식교환당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2023년 12월 18일 주총갈음 이사회에서 당사와 ㈜연우 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2024년 2월 14일 ㈜연우의 보통주식 1주당 한국콜마㈜의 보통주식 0.2915837주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 배정하였습니다. 이에 따른 신주상장일 및 ㈜연우 상장폐지일은 2024년 3월 6일입니다.

가) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 19일

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 19일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 20일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 20일

증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 10월 20일

투자설명서
2023년 11월 01일

[정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 11월 15일

[정정]투자설명서
2023년 11월 27일

타법인주식및출자증권취득결정
2024년 02월 05일

[정정]타법인주식및출자증권취득결정
2024년 02월 07일

증권발행실적보고서
2024년 02월 14일

- 별도 제약사업부문 영업양도

가) 주요 내용

구분
내용

일자
2020년 12월 28일(중요한 자산 양도일)

거래상대방
㈜제뉴원사이언스

양도배경
재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화

법적형태
- 양수인 : ㈜제뉴원사이언스- 양도인 : 한국콜마㈜

구체적 내용
2020년 5월 27일 당사 이사회는 한국콜마 별도 제약사업부문(의약외품인 치약 사업제외)을 재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 양도하기로 결의하였습니다.최초 결의한 양도가액은 336,334,000,000원이며, 이후 2020년 11월 3일 이사회 결의를 통해 양도가액은 301,131,333,778원으로 변경되었습니다.2020년 12월 28일 양도대금 금 301,131,333,778원의 지급(수령)이 완료되어 본 거래가 종료되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 26일- 이사회결의일: 2022년 05월 27일- 양수도 계약체결일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 최종정정일: 2020년 11월 03일- 거래 종결일: 2020년 12월 28일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 05월 27일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 07월 03일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 08월 26일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 09월 08일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 11월 03일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2020년 12월 28일

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 씨케이엠㈜ 흡수합병

2020년 4월 1일 손자회사인 에이치케이이노엔㈜(존속회사)가 자회사인 씨케이엠㈜(소멸회사)를 흡수합병하였습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '마. 그 밖의 우발채무 등' 또는 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

공시대상회사
보고서명
제출일자

에이치케이이노엔㈜
주요사항보고서(회사합병결정)
2020년 02월 24일

에이치케이이노엔㈜
[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
2020년 03월 05일

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항 없으며 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발채무 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.
4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

2023년 3분기
매출채권
326,868
6,957
2.13

대여금및수취채권
970
-
-

장기성매출채권
534
534
100.00

선급금
5,564
-
-

장기선급금
632
-
-

미수금
3,004
116
3.86

미수수익
723
-
-

합 계
338,295
7,607
2.25

2022년
매출채권
265,357
6,547
2.47

대여금및수취채권
1,070
-
-

장기성매출채권
526
157
29.85

선급금
6,609
-
-

장기선급금
732
-
-

미수금
1,740
116
6.67

미수수익
496
-
-

합 계
276,530
6,820
2.47

2021년
매출채권
229,878
4,270
1.86

대여금및수취채권
-
-
-

장기성매출채권
(1)
1
-

선급금
7,738
-
-

장기선급금
232
-
-

미수금
1,297
116
8.94

미수수익
44
-
-

합 계
239,188
4,387
1.83

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

1. 기초대손충당금 잔액합계
6,820
4,387
2,190

2. 순 대손처리액(①-②+-③)
(502)
7,669
804

① 대손처리액(제각)
23
(1,606)
(9)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액(주1)
(525)
8,791
813

사업양도
-
484
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,289
(5,236)
1,393

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
7,607
6,820
4,387

주1) 기타증감액은 연결범위 변동, 환율변동, 분할로 인한 증가 및 감소를 나타냅니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(가) 대손충당금 설정방침당분기말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.(나) 대손경험률매출채권에 대하여 개별 손상 징후 검토 및 과거 대손발생경험률을 근거로 계산하고 있습니다.(다) 대손처리기준매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 소멸시효가 완성된 채권- 회수에 따른 비용이 채권 금액을 초과하는 경우

다. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
1) 한국콜마㈜

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2023년 3분기
2022년
2021년
비고

화장품
상품
2
-
13
-

평가손실충당금
(1)
-
(6)
-

제품
10,333
10,743
14,749
-

평가손실충당금
(1,014)
(952)
(899)
-

반제품
19,958
15,592
12,594
-

평가손실충당금
(1,636)
(1,020)
(1,183)
-

원료
26,756
21,634
17,952
-

평가손실충당금
(613)
(697)
(473)
-

재료
28,935
17,190
15,421
-

평가손실충당금
(2,801)
(2,142)
(2,581)
-

저장품
-
-
-
-

평가손실충당금
-
-
-
-

미착품
185
74
57
-

합계
80,104
60,422
55,644
-

총자산대비재고자산구성비율(%)
6.49%
5.21%
5.60%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
10.30
10.70
11.40
-

[연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

2) 그 외 종속회사

(단위 : 백만원)

계정과목
2023년 3분기
2022년
2021년
비고

상품
20,692
21,833
25,071
-

제품
64,321
68,628
48,878
-

반제품
36,175
32,812
23,196
-

원재료
65,892
48,938
52,942
-

미착품
3,670
1,072
1,182
-

저장품
7,244
5,700
3,258
-

합계
197,994
178,983
154,527
-

라. 재고자산의 실사내역 등
1) 실사 일자 및 실사 방법당사는 11월에서 12월 사이 재고자산 실사를 진행하고 있으며, 12월말일 재고자산은 실사일 이후 발생한 입출고내역을 확인하여 확정하고 있습니다.
2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부외부감사인은 당사의 12월말 재고자산 실사에 입회하여 일부 항목에 대한 표본 추출을 하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.
3) 장기체화재고 등의 현황당사의 경우 장기체화재고를 파악하여 재고자산 평가에 반영하고 있으며 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법등을 사용하여 재고자산의 재무상태표 가액을 결정하고 있습니다.당분기말와 전기말 재고자산중 장기체화 등의 사유로 재고자산 평가에 반영한 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
21,113,090
(419,699)
20,693,391
22,313,683
(480,493)
21,833,190

제품
77,322,070
(3,681,045)
73,641,025
81,427,571
(3,008,380)
78,419,191

반제품
60,097,601
(5,601,206)
54,496,395
51,769,819
(4,386,112)
47,383,707

원재료
89,776,837
(7,170,194)
82,606,643
70,753,467
(9,653,466)
61,100,001

부재료
40,787,716
(5,225,378)
35,562,338
29,014,703
(5,191,452)
23,823,251

저장품
7,426,030
(181,760)
7,244,270
5,818,357
(118,229)
5,700,128

미착품
3,855,893
-
3,855,893
1,145,356
-
1,145,356

합계
300,379,237
(22,279,282)
278,099,955
262,242,956
(22,838,132)
239,404,824

4) 재고자산의 담보제공 현황해당사항 없습니다.

마. 진행률적용 수주계약 현황 해당사항 없습니다.
바. 공정가치평가 내역

1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
5,761,606
5,761,606
5,619,271
5,619,271

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
11,161,199
11,161,199
10,941,502
10,941,502

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,618,398
6,618,398
7,834,839
7,834,839

파생금융자산(유동)
-
-
817,952
817,952

소계
23,541,203
23,541,203
25,213,564
25,213,564

금융부채

파생금융부채(유동)
-
-
1,061,924
1,061,924

소계
-
-
1,061,924
1,061,924

상기 공시된 금융상품 이외에 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
460,807
5,300,799
5,761,606

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
11,161,199
11,161,199

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품
-
-
6,618,398
6,618,398

소계
-
460,807
23,080,396
23,541,203

(단위 : 천원)

구분
전기

수준 1
수준 2
수준3
힙계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
750,761
4,868,510
5,619,271

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
10,941,502
10,941,502

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,236,592
-
6,598,247
7,834,839

파생금융자산(유동)
-
817,952
-
817,952

소계
1,236,592
1,568,713
22,408,259
25,213,564

금융부채

파생금융부채(유동)
-
1,061,924
-
1,061,924

소계
-
1,061,924
-
1,061,924

당분기와 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없습니다.
3) 가치평가기법 및 투입변수당분기말과 전기말 현재 수준 3으로 분류되는 당기손익(기타포괄손익)-공정가치 측정 금융자산의 공정가치는 순자산가치조정법, 현금흐름할인법 등을 이용하여 측정되었습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제11기(전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
현금창출단위에 대한 손상평가

제10기(전전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
영업권의 손상평가

2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제11기(전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
종속기업투자의 손상평가

제10기(전전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
종속기업투자의 손상평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제12기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
별도 및 연결 분반기 재무제표에 대한 검토
550,000
5,209
550,000
1,832

제11기(전기)
삼덕회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 검토
480,000
4,605
480,000
3,961

제10기(전전기)
서현회계법인
분반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 감사
330,000
3,300
330,000
3,291

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제12기 3분기(당분기)
-
-
-
-
-

제11기(전기)
-
-
-
-
-

제10기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 감사용역 일정

구분
일정

제10기(전전기)
2022.02.14 ~ 2022.02.22

제11기(전기)
2023.02.13 ~ 2023.02.212023.02.27 ~ 2023.02.28

제12기 1분기(당분기)
2023.04.21 ~ 2023.05.02

제12기 반기(당반기)
2023.07.24 ~ 2023.08.01

제12기 3분기(당분기)
2023.10.23 ~ 2023.10.31

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 23일
회사측 : 감사 1명감사인측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
외부감사 결과, 핵심감사사항

2
2021년 04월 28일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 결과

3
2021년 08월 10일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
컨퍼런스콜
반기검토 결과

4
2021년 11월 09일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 결과

5
2022년 03월 14일
회사측 : 감사 1명,감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
외부감사 결과, 핵심감사사항

6
2022년 06월 23일
회사측 : 감사 1명,감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

7
2022년 11월 08일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

8
2023년 03월 08일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
화상회의
외부감사 결과(재무제표 및 내부회계)

9
2023년 05월 22일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

10
2023년 08월 31일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
반기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

※내부감사기구와 2021년 ~ 2022년 3월 논의한 감사인은 서현회계법인입니다.

바. 조정협의회 주요 협의내용해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제감사는 2022년 사업연도 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과, 내부회계관리제도는 모범규준에 근거하여 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있는 것으로 판단됩니다.
나. 내부회계관리제도내부회계관리자는 2022년 내부회계관리제도 운영 실태를 평가하였으며, '내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.독립된 감사인은 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거한 당사의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2022년 12월 31일 현재 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다고 적정의견을 표명하였습니다.
다. 내부통제구조의 평가2022년 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조에 대하여 중대한 결함이 지적된 사실이 없습니다.
[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제 12기 반기(당반기)
삼덕회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제 11기(전기)
삼덕회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제 10기(전전기)
서현회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 당사의 이사회는 2023년 06월 30일 현재 7 명의 등기이사(사내이사 4 명, 사외이사 3명)로 구성되어 있습니다. 등기이사는 이사회와 사외이사후보추천위원회에서 추천하며 실무 지식이나 경험이 풍부한 전문가를 추천하여 주주총회에서 선임을 승인 받고 있습니다.이사회의 독립성과 투명성을 높이기 위해 한상근 사내이사가 이사회 의장을 역임하고 있으며 이사회 의장을 대표이사와 분리하였습니다.또한 당사 이사회 내에는 사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 보상위원회가 설치되어 운영 중입니다.

1) 이사회 및 소위원회 구성 현황

구 분

구 성

소속 이사명
의장 / 위원장
주요 역할

이사회

사내이사 4명사외이사 3명
윤상현, 최현규, 한상근허현행, Thomas Shin,배연국, 김현정
한상근(사내이사)
- 회사의 업무진행, 지배인의 선임 또는 해임과 지점의 설치, 이전 또는 폐지 등당사 정관 및 이사회 규정에서 정하고 있는 사항들에 대한 결의- 이사 직무 집행 감독

사외이사후보추천위원회
사내이사 1명사외이사 2명
배연국, 한상근, Thomas Shin
배연국(사외이사)
- 사외이사후보를 독립성, 다양성 등 다방면에서 검증하여 추천

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 2명
최현규, 김현정, Thomas Shin
김현정(사외이사)
- ESG경영을 위한 기본 정책 및 전략수립- ESG중장기 목표 설정

보상위원회
사외이사 3명
배연국, 김현정, Thomas Shin
Thomas Shin(사외이사)
- 이사보수한도에 대한 사전심의- 등기이사 보수의 적정성 검토 및 승인

(주1) 2023년 3월 29일, 정기주주총회를 통해 배연국 사외이사, 김현정 사외이사가 신규선임 되었으며, Thomas Shin 사외이사가 재선임 되었습니다.(주2) 2023년 6월 30일 기준 당사의 이사회는 대표이사 1인(최현규), 사내이사 3인(윤상현, 허현행, 한상근), 사외이사 3인(배연국, 김현정, Thomas Shin)으로 구성되어 있습니다.

2) 사외이사 및 그 변동현황 (2023년 반기 기준)

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
2
1
-

주) 이성호 사외이사는 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 중요의결사항 등 (2023년 반기 기준)

회차
개최일자
내용
이사 등의 성명

윤상현(출석률: 100.0%)
허현행(출석률: 100.0%)
최현규(출석률: 100.0%)
한상근(출석률: 100.0%)
이성호(주1)(출석률: 66.7%)
Thomas Shin(주1)(출석률: 100.0%)
배연국(주1)(출석률: 100.0%)
김현정(주1)(출석률: 100.0%)

찬 반 여 부

1
2023.01.25
심의
1. 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건2. 하나은행 외담대 약정의 건3. 한도대출 약정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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보고
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2
2023.02.27
심의
1. 제11기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건2. KML 증자의 건3. 우리은행 한도대출 신규약정의 건4. 해외 자회사(KCA) 지급보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

보고
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3
2023.03.14
심의
1. 제11기 정기주주총회소집 결의의 건2. 현금배당 결정의 건3. 산업은행 신규대출 약정의 건4. 해외 자회사(KMW) 지급보증 감액 연장의 건5. 사업자단위과세 시행의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고3. 사외이사후보추천위원회 사외이사 후보 추천
-
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4
2023.04.10
심의
1. 차입 연장의 건2. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

보고
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5
2023.05.31
심의
1. ESG위원회 규정 제정 및 위원 선임의 건2. 보상위원회 규정 제정 및 위원 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. ESG경영 추진 경과 보고의 건
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(주1) 2023년 3월 29일 임기만료를 사유로 이성호 사외이사가 퇴임하였으며, 정기주주총회를 통해 배연국 사외이사, 김현정 사외이사가 신규선임 되었으며, Thomas Shin 사외이사가 재선임 되었습니다.

다. 이사회 내 위원회 (2023년 반기 기준)1) 이사회 내 위원회 구성 현황

구 분

구 성

소속 이사명
의장 / 위원장
주요 역할

이사회

사내이사 4명사외이사 3명
윤상현, 최현규, 한상근허현행, Thomas Shin,배연국, 김현정
한상근(사내이사)
- 회사의 업무진행, 지배인의 선임 또는 해임과 지점의 설치, 이전 또는 폐지 등당사 정관 및 이사회 규정에서 정하고 있는 사항들에 대한 결의- 이사 직무 집행 감독

사외이사후보추천위원회
사내이사 1명사외이사 2명
배연국, 한상근, Thomas Shin
배연국(사외이사)
- 사외이사후보를 독립성, 다양성 등 다방면에서 검증하여 추천

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 2명
최현규, 김현정, Thomas Shin
김현정(사외이사)
- ESG경영을 위한 기본 정책 및 전략수립- ESG중장기 목표 설정

보상위원회
사외이사 3명
배연국, 김현정, Thomas Shin
Thomas Shin(사외이사)
- 이사보수한도에 대한 사전심의- 등기이사 보수의 적정성 검토 및 승인

라. 이사의 독립성 (2023년 반기 기준)1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정 및 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명

성 명

임기

(연임횟수)

선 임 배 경

추천인

활동분야

(담당업무)

회사와의

거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사

윤상현

21.03~24.03(3회)

경영지원본부장, 화장품부문 대표이사 역임한 경영전문가로서경영전반에 대한 풍부한 경험을 바탕으로 회사경영 총괄 및사내이사와 사외이사간 의견을 조율하여 이사회를 안정적으로이끌 적임자로 판단

이사회

총괄

해당없음

특수관계인

사내이사

(대표이사)

최현규

22.03~25.03

한국콜마㈜ 영업마케팅 본부장, 화장품 부문 대표,중국사업총괄, 무석콜마 대표를

역임한 화장품 ODM 사업 전반에 대한 전문가로서0년 이상 기업 실무 및 관리 경험을 바탕으로 당사 매출확대및 경영관리 전반에 걸친 운영체계 효율화에 기여 전망.

이사회

총괄

해당없음

해당없음

사내이사

한상근(이사회 의장)

22.03~25.03

공학박사이며, 한국콜마㈜ 스킨케어연구소장종합기술원 부원장을 역임한 화장품 연구개발분야 전문가로서다양한 제형 및 기술에 대한 연구개발 경험을 바탕으로 당사의

R&D 역량 및 제품력 강화에 기여 전망.

이사회

종합기술원부원장

해당없음

해당없음

사내이사

허현행

21.03~24.03

한국콜마㈜ 기획그룹장, 해외사업본부장, 경영지원본부장을역임한 재무 및 경영관리분야 전문가로서 20년 이상의기업 실무 및 관리 경험을 바탕으로 경영관리 전반에 걸친운영체계 효율화 및 투명성 제고를 통해 회사의 영속성을높이는데 기여할 것으로 기대

이사회

경영기획본부장

해당없음

해당없음

사외이사
Thomas Shin
21.03~24.03(1회)
A.T.Kearney, 베인&컴퍼니 코리아 대표를 역임한경영 컨설팅 전문가로서 이사회 운영에 객관적인 판단과함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
Bain & CompanyAdvisory Partner

해당없음

해당없음

사외이사
배연국
23.03~25.03
현 국가발전정책연구원 자문위원장으로세계일보 논설실 실장을 역임하는 등 다양한 경험을 바탕으로당사 주요 의사결정 사항에 합리적인 의견을 제시할 것으로 기대
사외이사후보추천위원회
국가발전정책연구원자문위원장

해당없음

해당없음

사외이사
김현정
23.03~25.03
현 한국 IBM 컨설팅 대표로 과거 딜로이트컨설팅 부사장,IBM GBS 전략본부장 등을 역임하며 풍부한 디지털 전환 경험을바탕으로 회사에 유용한 의견을 제시하고 첫 여성 사외이사로서 이사회의 다양성을 확보하는데에 기여할 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
한국 IBM컨설팅대표

해당없음

해당없음

2) 사외이사후보추천위원회당사 이사회 내에는 사외이사후보추천위원회가 설치되어 운영 중입니다. 당사 사외이사후보추천위원회는 사외이사후보를 독립성, 다양성 등 다방면에서 검증하여 추천하는 역할을 하고 있습니다.제출일 현재 위원회는 사외이사 2인(배연국, Thomas Shin), 사내이사 1인(한상근)으로 구성되어 관련 법규에 의거 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다.(상법 제542조의8 제4항의 규정 충족)

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

이성호(출석률: 100.0% )
Thomas Shin(출석률: 100.0%)
한상근(출석률: 100.0%)
배연국(출석률: 100.0%)

찬 반 여 부

23.03.14
사외이사 후보 심의의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

23.04.10
사외이사후보추천위원회위원장 선정의 건
가결
-
찬성
찬성
-

주) 2023년 4월 10일 사외이사후보추천위원회를 통해 배연국 위원이 위원장으로 선임 되었습니다. (배연국 위원은 해당 안건에 특별한 이해관계인(본인)으로 의결권 없음)주) 이성호 사외이사는 2023년 04월 10일 임기만료 상태입니다.
마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 03월 29일
한국콜마(주)
사외이사 배연국사외이사 김현정사외이사 Thomas Shin
-
한국콜마 이사회 소개 및 안내

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
선정배경
회계ㆍ재무전문가 관련
비고

해당 여부

관련 경력

홍진수
한국콜마 감사(2018~현재)한화종합화학 대표이사(2015~2017)삼성석유화학 CFO(2009~2014)
회계재무관련업계근무경력및 업무수행경험
해당(상장회사 회계재무임직원근무 경력 37년)
한화종합화학 대표이사(2015~2017)삼성석유화학 CFO(2009~2014)
상근 감사

이희범
평창동계올림픽 조직위 위원장(2016~2019)한국경영자총협회 회장 (2010~2014)제8대 산업자원부 장관 (2003~2006)
업계 관련 전문성및 업무수행경험
미해당
-
비상근 감사

장상헌
한국콜마 감사(2023~현재)법무법인 푸른 전무이사(2012~2023)기업은행 부행장(2008~2009)
회계재무관련업계근무경력및 업무수행경험
해당(금융권 임직원근무 경력 30년)
IBK투자증권 수석부사장(2010~2012)기업은행부행장(2008~2009)
상근 감사

주) 2023년 1월. 이희범 감사가 일신상의 사유로 사임하였습니다.
나. 감사의 독립성당사는 감사 후보를 추천할 경우, 감사 후보자에 대해 회사 및 최대주주에 대한 독립성 여부, 글로벌 기업이 필요로 하는 전문역량 등을 검증하여 이사회가 감사 후보자를 최종 결정하고 주주총회에 상정하여 감사 선임 여부를 결정하게 됩니다.또한, 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있으며, 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사 할 수 있습니다. 또한 당사는 감사에게 내부 감사 업무 부서 책임자에 대한 임면동의권을 부여하고 있으며, 감사는 매년 내부 감사 부서의 감사계획을 검토하고 승인하는 권한을 가지고 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내용감사의 선임일부터 공시서류작성기준일까지 통상적인 회의를 통한 업무와 내부통제시스템의 평가 활동이 있었습니다. (2023년 반기 기준)

회차
개최일자
내용
감사

홍진수(출석률 : 100.0%)
이희범(주1)(출석률 : 33.4%)
장상헌(주1)(출석률 : 100.0%)

1
2023.01.25
심의
1. 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건2. 하나은행 외담대 약정의 건3. 한도대출 약정의 건
참석
참석
-

보고
-

2
2023.02.27
심의
1. 제11기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건2. KML 증자의 건3. 우리은행 한도대출 신규약정의 건4. 해외 자회사(KCA) 지급보증의 건
참석
불참

보고
-

3
2023.03.14
심의
1. 제11기 정기주주총회소집 결의의 건2. 현금배당 결정의 건3. 산업은행 신규대출 약정의 건4. 해외 자회사(KMW) 지급보증 감액 연장의 건5. 사업자단위과세 시행의 건
참석
불참

보고
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고3. 사외이사후보추천위원회 사외이사 후보 추천

4
2023.04.10
심의
1. 차입 연장의 건2. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
참석
-
참석

보고
-

5
2023.05.31
심의
1. ESG위원회 규정 제정 및 위원 선임의 건2. 보상위원회 규정 제정 및 위원 선임의 건
참석
참석

보고
1. ESG경영 추진 경과 보고의 건

주1) 2023년 1월 일신상의 사유로 이희범 감사가 사임하였으며,정기주주총회를 통해 장상헌 감사가 신규선임 되었습니다.

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2021.02.17

삼정KPMG

온라인 개정세법 설명회

2021.04.01

삼일 PWC

ESG 기업경영 온라인 교육

2021.04.22

ACF감사위원회 포럼

감사위원회 및 상근감사 전문성 제고 및 역할 정립

2021.07.15

ACF감사위원회 포럼

감사위원회 및 상근감사 전문성 제고 및 역할 정립

2021.07.22

삼정KPMG

제7회 삼정KPMG ACI 세미나

2021.09.14

ACF감사위원회 포럼

감사위원회 및 상근감사 전문성 제고 및 역할 정립

2021.11.12

휴넷(HK e-아카데미)

내부회계관리제도 교육 (상근감사 대상)

2021.11.18

ACF감사위원회 포럼

감사위원회 및 상근감사 전문성 제고 및 역할 정립

2021.11.30

율촌 중대재해센터 포럼

중대재해처벌법 시행령 확정과 대응방안

2021.12.02

ACF감사위원회 포럼

감사 및 감사위원회 위원의 주의 의무

2021.12.17

ACF감사위원회 포럼

개정 ESG 모범규준의 의의 및 내용

2021.12.17

법무법인 율촌

개정 공정거래법 시행과 대응방안

2022.01.30

율촌 중대재해센터 포럼

중대재해처벌법 시행령 확정과 기업의 대응방안

2022.03.16

법무법인 율촌

신정부 출범에 따른 정책변화 해설

2022.04.15

율촌 중대재해센터 포럼

중대재해 예방방안

2022.04.19

ACF감사위원회 포럼

ESG공시 관련

2022.06.28
ACF감사위원회 포럼
감사위원회 제도의 문제점 및 개선방향

2022.07.14

ACF감사위원회 포럼

감사의 내부통제 감독방안

2022.07.28

안진회계법인

감사의 내부회계관리제도 감독방안

2022.09.14

ACF감사위원회 포럼

ESG경영 추진사례

2022.10.18
한국상장회사협의회 & 딜로이트 안진
내부회계관리제도 상근감사 교육

2022.11.23
한국딜로이트 기업지배구조발전센터
글로벌 이사회,감사기구 동향 분석

2022.11.30
ACF감사위원회 포럼
금리인상과 인플레이션이 재무제표에 미치는 영향

2022.12.02
법무법인 율촌
국제경기상황 예측 등 경제동향 세미나

2022.12.08
서울경제&율촌 중대재해센터
중대재해법 주요이슈와 시사점

2023.02.24
법무법인 율촌 웨비나
우크라이나 전쟁 전망과 법적 유의사항

2023.03.15
법무법인 율촌 웨비나
인공지능 시대의 발생할 수 있는 법적 이슈

2023.04.18
ACF감사위원회포럼
제1회 ACF 정기포럼(자금사고 유형과 유의사항)

2023.06.13
ACF감사위원회포럼
기업의 내부통제와 감사위원회

2023.06.22
ACF감사위원회포럼
내부감사와 감사위원회의 역할과 의무

2023.06.23
ACF감사위원회포럼
내부감사와 단계별 법률적 고려사항

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
1
부장(7년)
상근감사 지시 감사 실무 수행

바. 준법지원인 등 지원조직 현황1) 준법지원인에 관한 사항

구분
내용

1.인적사항 및 주요경력
성명
김영호

출생연월
1972. 05

담당업무
준법지원인

주요경력

한국소프트웨어산업협회 법률정책팀

한국콜마홀딩스 준법지원그룹장

현)한국콜마㈜ 윤리경영그룹장

학력
단국대 대학원 법학석사

2. 이사회 결의일
2022년 12월 27일

3. 결격요건
-

4. 기타
-

2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

구분

주요 활동내역

처리결과

임직원 교육

○ 컴플라이언스 전파(1월, 5월)

- 윤리경영서신: 주요 협력업체 대상 발행

- 컴플라이언스 레터: 전사 임직원 대상 발행

○ 컴플라이언스 관련 교육

- 영업비밀 특강(3월), 신입사원 입문교육(5월), 경력사원 입문교육(6월)

○ 부패방지 및 준법경영시스템 (ISO37001, 37301)

- 내부심사원 양성 교육(4월), 리스크평가자 교육(5월)

전반적으로 양호하며, 임직원 대상 준법의식 고취를 위하여 매월 관련 교육 및 전파를 실행하고 있음

준법 지원

○ 제1회 자율준수의 날 선포식 개최(5월)

- 자율준수의 날 지정

- 임직원 부패방지 및 규범준수 서약 진행

○ CP위원회 신설 및 개최(4월, 6월)

- 제1회, 2회 CP위원회 개최

- 자율준수프로그램 운영규정 내 근거 규정 신설

○ 사전업무협의체 신설(6월)

- 자율준수프로그램 운영규정 내 근거 규정 신설

○ 인사, 노무 분야 준법 점검(6월)

○ 리스크 통합 관리 시스템 구축

- ISO37001, 37301 리스크 평가 시트 활용

○ 컴플라이언스 관련 정기 개정 및 발행

- 자율준수소식지 발행(1월, 4월)

- 공정거래 자율준수편람 정기 개정(6월)

- 부패방지정책 개정(4월)

- 부패방지, 규범준수 매뉴얼 및 절차서 개정

○ UN Global Compact 반부패 실무협의체(4월)

○ 그룹 ESG 실무협의체(1월)

당사는 국내외 사업장에서 정기ㆍ비정기적으로 준법 점검 활동을 수행하고 있으며, 점검 결과를 바탕으로 개선이 필요한 사안은 경영 활동에 반영하여 회사 및 임직원이제반 법규를 준수할 수 있도록 효과적인 준법 지원 활동을 하고 있습니다.

점검일시

점 검 내 용

점 검 분 야

점검 및 처리 결과

'23.1분기

-

-

-

ㆍ전반적으로 양호하며, 일부 개선 필요사항은CP위원회를 통해 보고

'23.2분기

6월

- 인사, 노무 주요 법률의 준수 현황

- 체크리스트 기반 현황파악 및 리스크 검토

- 담당자 인터뷰 진행

- 위험성 평가

- 그룹 협의체 현황 보고

인사, 노무

※ 점검시기는 각 분기별 종료월 기준입니다.※ 각 점검은 일부 점검대상 조직을 선정하여 실시하였습니다.

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

윤리경영그룹준법지원팀
2
차장 1명 (1년 3개월)과장 1명 (1년)
준법지원인 주요 활동 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제11기(23년)정기주주총회제10기(22년)정기주주총회제09기(21년)정기주주총회

※당사는 주주총회 소집공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 매 결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참석하지 아니 하고 삼성증권 전자투표시스템을 통하여 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전날까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

나. 소수주주권공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,605,077
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,605,077
-

종류주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

[제 10 조] 주식의 발행 및 배정

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 도는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 다라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일부터 1월31일까지(주주명부 폐쇄기준일 12월31일)

주권의 종류
2019년 9월 16일 전자증권제도 시행으로 기존 주권(일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 등 8종)은 전자증권으로 대체되었습니다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-
공고게재신문

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kolmar.co.kr)에 게재한다.

다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

구 분
의 안
결의내용

제11기 정기주주총회(2023. 3. 29)
제1호 의안: 제11기(2022.01.01 - 2022.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 이사 선임의 건제3-1호 의안 : Thomas Shin(사외이사) 선임의 건제3-2호 의안 : 배연국(사외이사) 선임의 건제3-3호 의안 : 김현정(사외이사) 선임의 건제4호 의안:감사 선임의 건제4-1호 의안 : 장상헌(비상근감사) 선임의 건제5호 의안:임원 보수규정 승인의 건제6호 의안:이사 보수한도 승인의 건제7호 의안:감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결

제10기 정기주주총회(2022. 3. 25)

제1호 의안: 정관 일부 변경의 건제2호 의안: 제10기(2021.01.01 - 2021.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호 의안: 최현규(사내이사) 선임의 건

제3-2호 의안: 한상근(사내이사) 선임의 건

제3-3호 의안: 이성호(사외이사) 선임의 건

제4호 의안: 감사 선임의 건제4-1호 의안: 이희범(감사) 선임의 건제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

가결가결가결가결가결가결가결가결

제9기 정기주주총회(2021. 3. 26)

제1호 의안: 정관 일부 변경의 건제2호 의안: 제9기(2020.01.01 - 2020.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 윤상현(사내이사) 선임의 건

제3-2호 의안 : 강학희(사내이사) 선임의 건

제3-3호 의안 : 허현행(사내이사) 선임의 건

제3-4호 의안 : 신종원(사외이사) 선임의 건제4호 의안: 감사 선임의 건제4-1호 의안 : 홍진수(감사) 선임의 건제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

가결가결가결가결가결가결가결가결가결

2020년 임시주주총회(2020. 9. 10)

제1호 의안: 제약 CMO/CDMO 사업부문 양도 건

가결

제8기 정기주주총회(2020. 3. 27)

제1호 의안: 정관 일부 변경의 건제2호 의안: 제8기(2019.01.01 - 2019.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호 의안 : 오성근(사외이사) 선임의 건

제3-2호 의안 : 이성호(사외이사) 선임의 건제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건제6호 의안: 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건

가결가결가결가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국콜마홀딩스㈜
최대주주
보통주
6,209,889
27.14
6,209,889
26.31
-

윤동한
특수관계인
보통주
109,700
0.48
109,700
0.46
-

윤상현
특수관계인
보통주
552,292
2.41
0
-
장내매도

윤여원
특수관계인
보통주
29,204
0.13
0
-
장내매도

윤동희
특수관계인
보통주
2,178
0.01
2,178
0.01
-

안병준
특수관계인
보통주
1,600
0.01
1,600
0.01
-

최현규
임원
보통주
1,396
0.01
1,396
0.01
-

허용철
임원
보통주
1,888
0.01
1,888
0.01
-

한상근
임원
보통주
1,326
0.01
1,326
0.01
-

이준열
임원
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

계성봉
임원
보통주
1,082
0.00
1,082
0.00
-

계
보통주
6,912,555
30.21
6,331,059
26.82
-

-
-
-
-
-
-

※ 소유주식수 1,000주 미만 특수관계인은 제외하였습니다.

※ 기초에 대한 지분율은 총발생주식수 22,881,180주에 대한 지분율입니다.※ 기말(기준일 2024년 02월 19일)에 대한 지분율은 총발행주식수 23,605,077주에 대한 지분율입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국콜마홀딩스㈜
19,831
안병준
-
-
-
윤상현
29.62

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수 및 지분율은 2023년 09월 30일 기준입니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018.01.22
윤동한외 2인
30.18
-
-
윤동한
30.18

2019.03.22
윤동한외 1인
28.18
-
-
윤동한
28.18

2019.12.24
김병묵
-
-
-
윤상현
31.43

2020.03.16
김병묵
-
-
-
윤상현
30.25

2020.11.05
김병묵
-
-
-
윤상현
29.21

2022.03.25
안병준
-
-
-
윤상현
29.21

2023.07.24
안병준
-
-
-
윤상현
29.31

2023.09.13
안병준
-
-
-
윤상현
29.62

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한국콜마홀딩스㈜

자산총계
1,280,198

부채총계
441,043

자본총계
839,155

매출액
323,489

영업이익
23,905

당기순이익
18,002

※ 최근사업연도말(2022.12.31) 연결재무제표 기준입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 한국콜마홀딩스㈜는 1990년 5월 15일에 설립되어, 2012년 10월 2일에 인적분할을 통해 주요사업인 화장품, 의약품의 연구개발 및 제조와 관련된 사업을 당사로 이전하였습니다. 현재 한국콜마홀딩스㈜는 지주사업을 주사업으로 하고 있으며, 정관에 기재된 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업

(1) 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업(2) 자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원 사업(3) 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금 조달사업(4) 자회사 등에 대한 관리 사무 용역 제공업(5) 전산시스템의 구축 및 공동활용, 유지보수 등을 위한 사무 지원 사업(6) 부동산 임대 및 매매업(7) 브랜드 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업(8) 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업(9) 의약품 및 의약품 원 ·부자재 제조 및 판매업(10) 의약외품 및 의약외품 원 ·부자재 제조 및 판매업(11) 화장품 및 화장품 원 ·부자재 제조 및 판매업(12) 식료품 및 식료품 원 ·부자재 제조 및 판매업(13) 연구개발 서비스업(14) 사업지원 서비스업(15) 사무지원 서비스업(16) 기술조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술의 제공(17) 위 각항에 부대되는 사업 일체

3. 최대주주 변동현황공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한국콜마홀딩스
6,209,889
26.31
-

국민연금공단
3,021,102
12.80
-

NIHON KOLMAR
2,777,808
11.77
-

우리사주조합
-
-
-

※ 지분율은 총발행주식수 23,605,077주에 대한 지분율입니다.
5. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
60,543
60,579
99.99
10,576,276
22,881,180
46.22
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

6. 주가 및 주식거래실적당사 주식의 최근 6개월 간 주가와 거래실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
2023년 08월
2023년 09월
2023년 10월
2023년 11월
2023년 12월
2024년 01월

보통주
주 가
최 고
58,100
53,700
54,800
55,700
54,600
55,500

최 저
47,950
49,600
47,400
45,500
47,350
48,800

평 균
54,589
52,221
51,163
49,634
51,858
52,895

거래량
최고(일)
1,874,297
508,156
419,529
916,108
375,592
107,933

최저(일)
89,551
68,979
60,488
63,547
50,355
38,450

월간
8,104,437
2,596,705
2,828,511
4,381,046
2,434,238
1,598,031

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

윤상현

남

1974.12

부회장

사내이사

상근

총괄

서울대 학사 스탠포드대학원 경영공학 석사 베인앤컴퍼니 이사

-
-
특수관계인

14년 9개월

2024.03.26

최현규

남

1960.02

사장

사내이사

상근

대표이사 ESG위원회 위원

명지대 학사 대웅제약

1,396

-

-

31년 2개월

2025.03.25

허현행

남

1973.02

부사장

사내이사

상근

경영기획본부장 내부회계관리자

兼) 지속가능경영그룹장

일리노이대 석사 한국콜마홀딩스 상무

-
-
-

10년 9개월

2024.03.26

한상근

남

1973.03

전무

사내이사

상근

이사회 의장 기술연구원 부원장 사외이사후보추천위원회 위원

충북대 박사 한국콜마 스킨케어연구소

1,326

-

-

27년 3개월

2025.03.25

Thomas Shin

남

1961.12

사외이사

사외이사

비상근

보상위원회 위원장 사외이사후보추천위원회 위원 ESG위원회 위원

現) Bain & Company Advisory Partner

-

-

-

2년 11개월

2024.03.26

김현정

여

1976.07

사외이사

사외이사

비상근

ESG위원회 위원장 보상위원회 위원

現) 한국IBM 컨설팅 대표

-

-

-

11개월

2025.03.29

배연국

남

1961.09

사외이사

사외이사

비상근

사외이사후보추천위원회 위원장 보상위원회 위원

前) 세계일보 논설실장

-

-

-

11개월

2025.03.29

홍진수

남

1961.06

감사

감사

상근

감사

경북대 학사 삼성석유화학 CFO 한화종합화학 대표이사

-

-

-

5년 11개월

2024.03.26

장상헌

남

1954.08

감사

감사

비상근

감사

現) 법무법인 푸른 전무

-

-

-

11개월

2026.03.29

윤동한

남

1947.12

회장

미등기

비상근

자문

수원대 박사 대웅제약 부사장

109,700
-
특수관계인

2년 3개월

-

허용철

남

1952.06

사장

미등기

상근

무석콜마 동사장

중앙대 석사 수원대 박사 아모레퍼시픽 상무 코스비전 대표이사 북경콜마 사장

1,888
-
-

2년 1개월

-

이영주

남

1966.10

부사장

미등기

상근

생산본부장

CSO

兼) 글로벌생산총괄

한남대 학사

704
-
-

28년 6개월

-

전웅기

남

1963.01

전무

미등기

상근

무석콜마 영업마케팅 본부장

고려대 학사 한화종합화학 상무

-
-
-

5년 5개월

-

김정호

남

1974.10

전무

미등기

상근

북경콜마 동사장

兼) 무석콜마 기획관리본부장

동경대 학사 북경콜마 총경리

226
-
-

17년 4개월

-

지대준

남

1969.06

전무

미등기

상근

영업본부장

충북대 학사 씨제이헬스케어 상무

-
-
-

2년 1개월

-

김진호

남

1970.04

전무

미등기

상근

마케팅본부장

서강대 석사 아모레퍼시픽 상무

-
-

-

1개월

김형상

남

1974.03

상무

미등기

상근

디자인그룹장

홍익대 석사 한국콜마 패키지연구소

-
-
-

12년 4개월

-

이학재

남

1974.10

상무

미등기

상근

HK Kolmar USA, LLC. CFO

경희대 석사 ㈜두산 부장

-
-
-

6년 5개월

-

박병준

남

1973.11

상무

미등기

상근

피부천연물연구소장

충남대 박사 한국콜마 피부천연물연구소

701
-
-

22년 1개월

-

이헌우

남

1973.11

상무

미등기

상근

엔지니어링그룹장

건양대 학사

한국콜마홀딩스 상무

-
-
-

22년 1개월

-

최건호

남

1968.11

상무

미등기

상근

메이크업생산그룹장

오산대 학사 내츄럴스토리㈜ 이사

-
-
-

8년 1개월

-

현승수

남

1970.05

상무

미등기

상근

북경콜마 총경리 兼) 영업마케팅

아주대 박사 북경콜마 영업마케팅

683
-
-

29년 1개월

-

이준열

남

1975.01

상무

미등기

상근

기획그룹장

성균관대 석사 대웅제약

2,000
-
-

19년 10개월

-

홍인기

남

1974.10

상무

미등기

상근

스킨케어연구소장

兼) 유브이테크이노베이션연구소장

충북대 석사

사임당 화장품

-
-
-

8년 6개월

-

계성봉

남

1974.05

상무

미등기

상근

무석콜마 연구소장

兼) 북경콜마 연구소장

서울과기대 석사

1,082
-
-

23년 4개월

-

홍승택

남

1972.12

상무

미등기

상근

디지털그룹장

단국대 학사

㈜두산 부장

-
-
-

1년 1개월

-

배병훈

남

1969.01

상무대우

미등기

상근

무석콜마 혁신그룹장

아주대 석사 한국콜마 구매팀

758
-
-

29년 1개월

-

김선영

남

1972.05

상무대우

미등기

상근

북미법인

충북대 석사

568
-
-

25년 1개월

-

박상구

남

1971.11

상무대우

미등기

상근

무석콜마 생산본부장

한남대 학사

586
-
-

27년 3개월

-

변성배

남

1974.12

상무대우

미등기

상근

메이크업생산그룹장

목원대 학사

473
-
-

12년 11개월

-

이성종

남

1977.04

상무대우

미등기

상근

스킨케어생산그룹장

충북대 석사

260
-
-

18년 10개월

-

이현숙

여

1983.05

상무대우

미등기

상근

퍼스널케어연구소장

兼) 향료연구센터장

충북대 석사

352
-
-

16년 1개월

-

김진모

남

1974.05

상무대우

미등기

상근

융합기술연구소장

단국대 석사

-
-
-

10년 2개월

-

김덕형

남

1974.08

상무대우

미등기

상근

해외영업그룹장

한국외대 학사

LG생활건강 부장

-
-
-

1년 8개월

-

안지영

여

1976.08

상무대우

미등기

상근

IR담당

서강대 석사

IBK투자증권 연구위원

-
-
-

1년 8개월

-

김충원

남

1976.08

상무대우

미등기

상근

SCM그룹장

청주대 학사

466
-
-

20년 10개월

-

여민혁

남

1981.05

상무대우

미등기

상근

재무그룹장

경북대 학사

149
-
-

16년 1개월

-

박인기

남

1978.01

상무대우

미등기

상근

UR Lab 연구소장

강원대 석사

-
-
-

18년

-

정순혁

남

1980.12

상무대우

미등기

상근

영업기획그룹장

대전대 학사

390
-
-

18년

-

최병진

남

1982.02

상무대우

미등기

상근

인사그룹장

숭실대 학사

-
-
-

16년 11개월

-

최현

여

1978.10

상무대우

미등기

상근

메이크업연구소장

이화여대 박사

아모레퍼시픽 부장

-

-
-

1개월

-

※ 재직기간은 계열사 포함 최초 입사일 기준입니다.

나. 등기임원 겸직 현황

기준일 : 2023년 09월 30일

겸직임원

직위
성명
상근여부
회사명
직책
상근여부

사내이사
윤상현
상근
한국콜마홀딩스㈜
이사
상근

에이치케이이노엔㈜
기타비상무이사
비상근

HK Innovers USA, Inc.
이사
비상근

Seokoh Canada, Inc.
President
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.
이사
비상근

사내이사
허현행
상근
HK Kolmar Canada, Inc. (주1)
이사
비상근

HK Kolmar USA, LLC (주2)
이사
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주3)
이사
비상근

레슬리(주3)
기타비상무이사
비상근

주1) 전기 중 CSR Cosmetic Solutions, Inc.에서 HK Kolmar Canada, Inc.로 사명을 변경하였습니다.주2) 전기 중 Process Technologies and Packaging, LLC.에서 HK Kolmar USA, LLC.로 사명을 변경하였습니다.주3) 당기 중 취임하였습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-

남
617

-

-

-

620
6.6
24,374
40

-

-

-

-

-

여
451

-

-

-

453
4.6
13,446
31

-

합 계
1,068

-

-

-

1,073
5.4
37,820
36

-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

33

2,832

86

-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황1) 이사ㆍ감사 전체의 보수지급 기준A. 사내이사의 보수체계는 기본연봉과 변동보상액인 업적연봉으로 구분하고, 업적연봉은 목표 인센티브과 성과 인센티브로 지급하며, 사외이사의 보수체계는 기본연봉으로만 지급하고 있습니다.

B. 목표 인센티브는 회계연도의 매출액과 영업이익을 기준으로 사업목표 달성 시 년 1회, 다음 회계연도 1분기 중 지급하며, 모든 임직원에 대해 동일하게 월 기본급의 200%를 기준으로 달성률에 따라 차등 지급하고 있습니다.

C. 사업총괄 인센티브는 회사의 연결기준 손익이 기준을 초과하는 경우 초과손익의 10%를 재원으로 하여 대표이사가 결정하며, 분기별 1회, 차분기 중 전사 및 사업부문을 총괄하는 임원에 대해 기여도에 따라 차등 지급하고 있습니다.

D. 업적연봉의 지급대상은 평가기간 및 지급일 기준 재직중인 임원입니다.1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
7(3)
4,000
-

감사
2
300
-

※ 2023년 반기 기준

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

11

1,557

142

-

※ 2023.01.01~2023.06.30까지 재직 또는 퇴임한 이사ㆍ감사 전체에 대한 인원수 및 급상여 금액입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

4

1,376

344

-

사외이사(감사위원회 위원 제외)

4

45

11

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

3

135

45

-

※ 2023.01.01~2023.06.30까지 재직 또는 퇴임한 이사ㆍ감사 전체에 대한 인원수 및 급상여 금액입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

윤상현
부회장
771
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

윤상현
근로소득
급여
587
주주총회 결의로 정한 지급한도 범위내에서 직위 및 근속기간등을 고려한 임원 임금 책정기준 등 내부기준에 의거하여 책정된 급여 총액을 12개월로 분할하여 지급

상여
184
- 명절상여 : 월 기본급의 50%씩 추석, 설에 지급하며, 23년 1분기 중 설상여금 24백만원 지급함.- 목표 인센티브 : 당사는 매출액과 영업이익을 기준으로 목표 달성 시 년 1회 인센티브를 지급하고 있음. 해당 인센티브는 차년도 1분기 중 지급되며, 전 임직원에 대해 월 기본급의 200%를 기준으로 달성률에 따라 차등 지급함. 당사는 개별기준 매출 724,645백만원 , 영업이익 69,080백만원을 달성하여 160백만원을 2023년 1분기 중 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

윤상현
부회장
771
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

윤상현
근로소득
급여
587
주주총회 결의로 정한 지급한도 범위내에서 직위 및 근속기간등을 고려한 임원 임금 책정기준 등 내부기준에 의거하여 책정된 급여 총액을 12개월로 분할하여 지급

상여
184
- 명절상여 : 월 기본급의 50%씩 추석, 설에 지급하며, 23년 1분기 중 설상여금 24백만원 지급함.- 목표 인센티브 : 당사는 매출액과 영업이익을 기준으로 목표 달성 시 년 1회 인센티브를 지급하고 있음. 해당 인센티브는 차년도 1분기 중 지급되며, 전 임직원에 대해 월 기본급의 200%를 기준으로 달성률에 따라 차등 지급함. 당사는 개별기준 매출 724,645백만원 , 영업이익 69,080백만원을 달성하여 160백만원을 2023년 1분기 중 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한국콜마홀딩스 주식회사
5
28
33

나. 계열회사 간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

한국콜마_계통도_230630

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직- 해당사항 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사- 해당사항 없습니다.
마. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

기준일 : 2023년 09월 30일

겸직임원

직위
성명
상근여부
회사명
직책
상근여부

사내이사
윤상현
상근
한국콜마홀딩스㈜
이사
상근

에이치케이이노엔㈜
기타비상무이사
비상근

HK Innovers USA, Inc.
이사
비상근

Seokoh Canada, Inc.
President
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.
이사
비상근

사내이사
허현행
상근
HK Kolmar Canada, Inc. (주1)
이사
비상근

HK Kolmar USA, LLC (주2)
이사
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주3)
이사
비상근

레슬리(주3)
기타비상무이사
비상근

주1) 전기 중 CSR Cosmetic Solutions, Inc.에서 HK Kolmar Canada, Inc.로 사명을 변경하였습니다.주2) 전기 중 Process Technologies and Packaging, LLC.에서 HK Kolmar USA, LLC.로 사명을 변경하였습니다.주3) 당기 중 취임하였습니다.

바. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
7
9
728,474
12,991
-
741,465

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
10
11
18,142
1,904
-
20,046

계
3
17
20
746,616
14,895
-
761,511

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여
가. 특수관계자에게 제공한 지급보증

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위: USD K, CNY K, CAD K)

당사와의 관계
제공 받은 자
당분기말

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
차입금에 대한 보증
하나은행(북경)
CNY K
10,000

CNY K
26,400

CNY K
30,000

신한은행(북경)
CNY K
50,224

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
DBS BANK
USD K
17,000

CNY K
100,000

CNY K
40,000

신한은행(무석)
CNY K
19,200

CNY K
46,800

CNY K
24,000

CNY K
50,000

한국수출입은행
USD K
13,600

하나은행(상해)
CNY K
54,000

대구은행(상해)
CNY K
48,000

우리은행(상해)
CNY K
45,600

Kolmar Laboratories, Inc.
신한은행(미국)
USD K
3,000

우리은행(뉴욕)(주1)
USD K
10,526

하나은행(미국)
USD K
30,000

Kolmar Canada, Inc.
신한은행(캐나다)
CAD K
3,500

하나은행(캐나다)
CAD K
19,250

합계
USD K
74,126

CNY K
544,224

CAD K
22,750

※ 당분기말 현재 당사는 종속기업인 Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd., Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd., Kolmar Laboratories, Inc., Kolmar Canada, Inc..에 차입금을 제공한 금융기관과 상기의 주석에서 설명하는 바와 같이 금융보증계약을 체결하고 있으며, 동 금융보증계약의 공정가치인 1,411,563천원을 금융보증부채로 인식하고 있습니다.※ 당분기말 현재 당사는 종속기업 차입금과 관련하여 외화예금(USD 500,000)을 담보로 제공하고 있습니다.주1) 최종 수혜자 기준이며, 보증 방식 중 당사가 국내 금융기관에 지급보증을 제공하고 국내 금융기관은 해외 종속기업의 금융기관에 지급보증을 제공하는 경우가 있습니다. HK Kolmar Laboratories의 우리은행(뉴욕) 차입건의 보증처는 농협은행입니다.

나. 특수관계자와의 자금거래특수관계자와의 거래에 관한 자세한 사항은 당사 2023년 3분기보고서 연결주석 '32. 특수관계자와의 거래' 및 별도주석 '31. 특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.

2. 대주주와의 자산 양수도2023년 3분기말 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래 등특수관계자와의 거래에 관한 자세한 사항은 당사 2023년 3분기보고서 연결주석 '32. 특수관계자와의 거래' 및 별도주석 '31. 특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

제공자
당분기

보증금액
보증내용

서울보증보험㈜, 신한은행
27,074,767
계약이행보증서 발급 등

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 계류중인 소송사건증권신고서 제출일 전일 현재 연결실체는 채무부존재확인 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 748,281천원이며, 손해배상 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 7건으로 소송가액은 4,476,534천원입니다. 동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황1) 2023년 3분기말 기준 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
당분기

보증금액
보증내용

서울보증보험㈜, 신한은행
27,074,767
계약이행보증서 발급 등

2) 2023년 3분기말 기준 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연결실체와의 관계
제공받은 자
당분기

내용
차입처
보증금액

기타의 특수관계자
임직원
여신한도설정
우리은행, 하나은행 등
40,236,726

라. 우발채무와 주요 약정사항1) 2023년 3분기말 기준 현재 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천CNY, 천USD, 천CAD)

당분기말

구 분
일반자금대출
원화지급보증
임직원대출
외화지급보증
시설자금대출
단기한도대출
전자채권발행
전자방식외상매출채권
전자방식외담대
수입신용장 관련
합계

한국산업은행
-
-
-
-
-
30,000,000
-
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
-
-
-
-
19,000,000
5,000,000
-
-
-
24,000,000

-
-
-
USD 10,526
-
-
-
-
-
-
USD 10,526

KEB하나은행
5,000,000
-
22,236,726
-
-
-
-
-
60,000,000
-
87,236,726

-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
-
CNY 40,000

-
-
-
CAD 19,250
-
-
-
-
-
-
CAD 19,250

KEB하나은행(북경)
-
-
-
-
-
CNY 61,800
-
-
-
-
CNY 61,800

KEB하나은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 45,000
-
-
-
-
CNY 45,000

KEB하나은행(캐나다)
CAD 17,500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 17,500

KEB하나뉴욕파이낸셜
USD 25,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 25,000

신한은행
12,000,000
-
-
-
-

5,000,000
-
5,000,000
-
22,000,000

-
-
-
USD 18,000
-
-
-
-
-
-
USD 18,000

-
-
-
CAD 3,500
-
-
-
-
-
-
CAD 3,500

신한은행(북경)
-
-
-
-
-
CNY 41,853
-
-
-
-
CNY 41,853

신한은행(무석)
-
-
-
-
-
CNY 132,800
-
-
-
-
CNY 132,800

신한은행(미국)
USD 3,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 3,000

신한은행(캐나다)
-
-
-
-
-
CAD 5,500
-
-
-
-
CAD 5,500

중소기업은행
-
-
-
-
-
-
10,000,000
80,000,000
-
-
90,000,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 1,200
USD 1,200

EDC
-
-
-
-
CAD 2,800
-
-
-
-
-
CAD 2,800

DBS Bank(상해)
-
-
-
-
-
CNY 140,000
-
-
-
-
CNY 140,000

-
-
-
-
-
USD 14,000
-
-
-
-
USD 14,000

우리은행
7,000,000
3,000,000
18,000,000
-
-
20,000,000
10,000,000
-
-
-
58,000,000

우리은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 38,000
-
-
-
-
CNY 38,000

우리은행(미국)
USD 10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 10,000

한국수출입은행
-
-
-
-
USD 9,000
USD 13,600
-
-
-
-
USD 22,600

대구은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
CNY 40,000

합계
24,000,000
3,000,000
40,236,726
-
-
69,000,000
30,000,000
80,000,000
65,000,000
-
311,236,726

-
-
-
CNY 40,000
-
CNY 499,453
-
-
-
-
CNY 539,453

USD 38,000
-
-
USD 28,526
USD 9,000
USD 27,600
-
-
-
USD 1,200
USD 104,326

CAD 17,500
-
-
CAD 22,750
CAD 2,800
CAD 5,500
-
-
-
-
CAD 48,550

마. 그 밖의 우발채무 등해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다

나. 중소기업기준 검토표해당사항 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항해당사항 없습니다.
마. 합병등의 사후정보

◆ 한국콜마㈜

- ㈜연우 인수가) 주요 내용

구분
내용

일자
2022년 07월 01일(중요한 자산 양수일)

거래상대방
기중현 및 특수관계인

인수배경
화장품 사업 Value chain 확대 및 시너지 창출

법적형태
- 양수인 : 한국콜마㈜- 양도인 : 기중현 및 특수관계인

구체적 내용
2022년 4월 13일 한국콜마㈜ 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2022년 04월 11일 ~ 2022년 04년 12일- 이사회결의일: 2022년 04월 13일- 양수도 계약체결일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 제출일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 최종정정일: 2022년 06월 27일- 잔금 지급일: 2022년 07월 01일- 거래 종결일: 2022년 07월 01일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 04월 13일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 05월 04일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 14일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 22일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 27일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2022년 07월 01일

- ㈜연우와의 소규모 주식교환당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2023년 12월 18일 주총갈음 이사회에서 당사와 ㈜연우 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2024년 2월 14일 ㈜연우의 보통주식 1주당 한국콜마㈜의 보통주식 0.2915837주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 배정하였습니다. 이에 따른 신주상장일 및 ㈜연우 상장폐지일은 2024년 3월 6일입니다.

가) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 19일

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 19일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 20일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 20일

증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 10월 20일

투자설명서
2023년 11월 01일

[정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 11월 15일

[정정]투자설명서
2023년 11월 27일

타법인주식및출자증권취득결정
2024년 02월 05일

[정정]타법인주식및출자증권취득결정
2024년 02월 07일

증권발행실적보고서
2024년 02월 14일

- 별도 제약사업부문 영업양도

가) 주요 내용

구분
내용

일자
2020년 12월 28일(중요한 자산 양도일)

거래상대방
㈜제뉴원사이언스

양도배경
재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화

법적형태
- 양수인 : ㈜제뉴원사이언스- 양도인 : 한국콜마㈜

구체적 내용
2020년 5월 27일 당사 이사회는 한국콜마 별도 제약사업부문(의약외품인 치약 사업제외)을 재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 양도하기로 결의하였습니다.최초 결의한 양도가액은 336,334,000,000원이며, 이후 2020년 11월 3일 이사회 결의를 통해 양도가액은 301,131,333,778원으로 변경되었습니다.2020년 12월 28일 양도대금 금 301,131,333,778원의 지급(수령)이 완료되어 본 거래가 종료되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 26일- 이사회결의일: 2022년 05월 27일- 양수도 계약체결일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 최종정정일: 2020년 11월 03일- 거래 종결일: 2020년 12월 28일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 05월 27일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 07월 03일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 08월 26일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 09월 08일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 11월 03일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2020년 12월 28일

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 씨케이엠㈜ 흡수합병

2020년 4월 1일 손자회사인 에이치케이이노엔㈜(존속회사)가 자회사인 씨케이엠㈜(소멸회사)를 흡수합병하였습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '마. 그 밖의 우발채무 등' 또는 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

공시대상회사
보고서명
제출일자

에이치케이이노엔㈜
주요사항보고서(회사합병결정)
2020년 02월 24일

에이치케이이노엔㈜
[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
2020년 03월 05일

바. 녹색경영'II. 사업의 내용'중 '7. 기타 참고사항'의 '마. 환경경영에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
사. 정부의 인증◆ 한국콜마㈜

인증구분
가족친화인증

근거법령
가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률 제15조 제1항

인증부처
여성가족부

인증날짜
2021.12.01

유효기간
2021.12.01~2024.11.30

인증내용
- 자녀의 출산 및 양육 지원제도- 육아기 근로시간 단축제도- 유연근무제도- 자녀학자금 지원- 가족수당제도- 정시퇴근제도 등 다양한 가족친화 제도를 운영하면서 근로자의 삶의 질과 국가 경쟁력 향상을 위해 선도적인 역할을 한 공로를 인정받아 여성가족부 가족친화경영 인증 기업으로 선정

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
2007.05.28
BEIJING,CHINA
화장품 제조 및 판매
6,409
의결권의 과반수보유
해당 없음

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2016.08.24
WUXI,CHINA
화장품 제조 및 판매
136,208
의결권의 과반수보유
해당

HK Kolmar Laboratories, Inc.
2016.09.26
DELAWARE,USA
사업지주회사
39,397
의결권의 과반수보유
해당 없음

HK Kolmar USA, LLC.
2010.01.07
PENNSYLVANIA,USA
화장품 제조 및 판매
35,688
의결권의 과반수보유
해당 없음

HK Kolmar Canada, Inc.
2007.12.05
ONTARIO,CANADA
화장품 제조 및 판매
39,135
의결권의 과반수보유
해당 없음

에이치케이이노엔㈜
2014.04.01
서울특별시 중구
의약품 제조 및 판매
1,796,980
실질지배력 보유
해당

㈜엠오디머티어리얼즈
2021.11.11
세종특별자치시 전의면
화장품원의 제조 및 판매
1,639
의결권의 과반수보유
해당 없음

㈜연우
1994.09.30
인천광역시 서구
화장품 용기 제조 및 판매
274,875
의결권의 과반수보유
해당

YONWOO CHINA(HUZHOU).,LTD
2016.08.18
HUZHOU,CHINA
화장품 용기 제조 및 판매
27,595
의결권의 과반수보유
해당 없음

코웨이비앤에이치㈜
2015.05.12
세종특별자치시 전동면
화장품 제조
422
의결권의 과반수보유
해당 없음

Seokoh Canada, Inc.
2017.01.10
NOVA SCOTIA,CANADA
부동산임대업 등
13,314
의결권의 과반수보유
해당 없음

㈜에이치케이케미스토리
2022.11.07
인천광역시 서구
포장용 플라스틱 성형용기 제조
4,265
의결권의 과반수보유
해당 없음

주) 2023년 06월 30일 기준

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
한국콜마홀딩스(주)
164711-0001591

한국콜마(주)
164711-0030756

콜마비앤에이치(주)
110111-5399517

에이치케이이노엔(주)(주1)
110111-5379692

(주)연우(주1,3)
120111-0101890

비상장
28
근오농림(주)(주4)
131211-0037040

(주)에치엔지(주4)
164711-0012233

콜마스크(주)(주4)
120111-0826745

콜마유엑스(주)
120111-0389339

에스에이치와이컴퍼니(주)
164711-0082351

셀티브코리아 주식회사 (주4)
110111-7509388

(주)플래닛147
110111-7718525

(주)레슬리(주2)
110111-7627552

콜마글로벌㈜
164711-0105450

(주)넥스트앤바이오
110111-6940749

코웨이비앤에이치(주)(주1)
164711-0050796

(주)엠오디머티어리얼즈(주1)
164711-0116895

(주)에이치케이케미스토리(주6)
120111-1270016

라우드랩스(주2,6)
110111-8547098

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd. (주1)
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd. (주1)
-

HK Kolmar Laboratories, Inc. (주1)
-

HK Kolmar USA, LLC. (주1)
-

HK Kolmar Canada, Inc. (주1)
-

Seokoh Canada, Inc.
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd. (주4)
-

Yantai Kolmar Atomy Health Care Food Co.,Ltd.
-

Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd. (주4)
-

Hankol Healthcare Vina Co., Ltd.(주5)
-

HK Innovers USA Inc. (주6)
-

Yonwoo China (Huzhou) Co., Ltd.(주1,3)
-

KOLMAR HEALTHCARE PHILIPPINES INC(주5,6)
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD. (주5)
-

주1) 한국콜마(주)의 종속기업입니다.주2) ㈜플래닛147의 종속기업입니다.주3) 전기 중 당사의 계열회사에 추가되었습니다.주4) 콜마비앤에이치㈜의 종속기업입니다.주5) 콜마글로벌㈜의 종속기업입니다.주6) 당기 중 신규 설립되어 당사의 계열회사에 추가되었습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사
비상장
2016년 10월 04일
단순투자
26
7,025,124,695
1.94
6,678
-187,621,027
-188
-
6,837,503,668
1.94
6,490
360,869
1,265

히트 사모투자합자회사
비상장
2017년 09월 28일
단순투자
703
702,564,103
5.13
681
-
-
-
702,564,103
5.13
681
12,686
-5

성동임팩트 벤처투자조합
비상장
2020년 12월 15일
단순투자
100
200
10.00
200
-
-
-
200
10.00
200
1,859
-28

알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
비상장
2021년 02월 17일
단순투자
1,050
3,410,000,000
49.50
2,641
1,050,000,000
1,050
-
4,460,000,000
49.50
3,691
8,746
-87

고릴라엔코어 친환경 신기술투자조합 1호
비상장
2021년 04월 08일
단순투자
500
500
2.26
500
-
-
-
500
2.26
500
20,950
-213

(주)라카코스메틱스
비상장
2021년 04월 15일
단순투자
3,800
14,778
33.00
3,800
-
-
-
14,778
33.00
3,800
6,367
2,066

(주)파우컴퍼니
비상장
2021년 10월 01일
단순투자
1,990
24,655
10.69
1,990
-
-
-
24,655
10.69
1,990
7,266
924

㈜트렌드메이커
비상장
2023년 04월 28일
단순투자
600
-
-
-
14,152
600
-
14,152
5.41
600
3,394
153

(주)씨에스에이코스믹
상장
2021년 12월 21일
단순투자
2,000
1,261,829
3.20
1,237
-700,066
-358
-
561,763
3.20
879
28,835
-1,652

KB글로벌플랫폼2호펀드
비상장
2023년 03월 30일
단순투자
800
-
-
-
800
800
-
800
4.00
800
20,027
-988

바람인터내셔날
비상장
2022년 01월 21일
단순투자
2,000
10,345
1.92
415
-
-
-
10,345
1.92
415
14,187
-1,759

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
비상장
2007년 06월 27일
경영참여
463
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
6,409
-1,099

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
비상장
2016년 09월 09일
경영참여
13,282
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
136,208
5,915

HK Kolmar Laboratories, Inc.
비상장
2016년 10월 05일
경영참여
17,029
22,100,000
100.00
-
1,450,000
12,991
-
23,550,000
100.00
12,991
53,107
-6,781

HK Kolmar Canada, Inc.
비상장
2017년 01월 17일
경영참여
11,854
100
100.00
14,006
-
-
-
100
100.00
14,006
39,135
-535

(주)엠오디머티어리얼즈
비상장
2021년 12월 17일
경영참여
101
100,000
100.00
501
-
-
-
100,000
100.00
501
1,639
28

에이치케이이노엔(주)
상장
2020년 04월 01일
경영참여
360,082
12,185,999
43.01
410,082
-
-
-
12,185,999
43.01
410,082
1,796,980
17,535

(주)연우
상장
2022년 07월 01일
경영참여
281,741
6,818,900
55.00
281,741
-
-
-
6,818,900
55.00
281,741
284,907
-279

코웨이비앤에이치(주)
비상장
2022년 12월 07일
경영참여
10
2,000
100.00
10
-
-
-
2,000
100.00
10
422
-82

Seokoh Canada, Inc.
비상장
2022년 12월 29일
경영참여
22,134
17,000,000
100.00
22,134
-
-
-
17,000,000
100.00
22,134
13,314
-350

합 계
11,197,208,104
-
746,616
863,143,859
14,895
-
12,060,351,963
-
761,511
2,817,307
14,028

4. 에이치케이이노엔㈜-경영상의 주요 계약(상세)

가. 라이선스아웃(License-out) 계약 (상세)

No.1

①
계약 상대방
Luoxin (중국)

②
계약 내용

Luoxin은 케이캡정의 중국 지역 내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역

중국

④
계약 기간
2015년 10월 22일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취 로열티 별도

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 임상 및 허가 단계 등에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 제조 생산 기술

⑨
개발 진행경과
출시 (2022.04)

⑩
기타 사항
-

No.2

①
계약 상대방
Lynh Pharma (베트남)

②
계약 내용
Lynh Pharma는 케이캡정의 베트남 시장 판매에 대한 독점적 권리 획득

③
대상 지역
베트남

④
계약 기간
2021년 02월 01일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 인허가 관련 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순매출액의 일정 비율완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 수출 공급

⑨
개발 진행경과
허가 심사 중

⑩
기타 사항
-

No.3

①
계약 상대방
Laboratorios Carnot (멕시코)

②
계약 내용
Laboratorios Carnot는 케이캡정의 멕시코 포함 중남미 17개국에 등록, 허가, 판매에 대한 독점적 권리 획득

③
대상 지역
멕시코 포함 17개국

④
계약 기간
2018년 12월 21일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 국가별 판매 관련 인허가 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 수출 공급

⑨
개발 진행경과
멕시코: 출시 (2023.05)페루 : 출시 (2023.10)콜롬비아: 허가 심사 중이외 국가: 허가 준비 중

⑩
기타 사항
-

No.4

①
계약 상대방
Kalbe (인도네시아)

②
계약 내용
Kalbe는 케이캡정의 인도네시아 시장 판매에 대한 독점적 권리 획득

③
대상 지역
인도네시아

④
계약 기간
2019년 09월 05일 ~ 2024년 09월 04일 (5년)

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
출시 (2023.07)

⑩
기타 사항
-

No.5

①
계약 상대방
Ponds (태국)

②
계약 내용
Ponds는 태국 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
태국

④
계약 기간
2019년 11월 20일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
허가 심사 중

⑩
기타 사항
-

No.6

①
계약 상대방
MPPI (필리핀)

②
계약 내용
MPPI는 필리핀 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
필리핀

④
계약 기간
2019년 12월 20일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
-

⑥
계약 조건
완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
출시 (2022.11)

⑩
기타 사항
-

No.7

①
계약 상대방
Monos (몽골)

②
계약 내용
Monos는 몽골 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
몽골

④
계약 기간
2020년 08월 01일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑥
계약 조건
완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
발매 (2022.10)

⑩
기타 사항
-

No.8

①
계약 상대방
UITC (싱가폴)

②
계약 내용
UITC는 싱가폴 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
싱가폴

④
계약 기간
2020년 10월 26일 ~ 발매 후 5년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee: 특정 조건 시 반환 의무 존재완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
출시 (2023.08)

⑩
기타 사항
-

No.9

①
계약 상대방
Luoxin (중국)

②
계약 내용
Luoxin은 케이캡 주사제의 중국 지역내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
중국

④
계약 기간
2021년 6월 23일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 주사제 관련 기술

⑨
개발 진행경과
기술 이전 중

⑩
기타 사항
-

No.10

①
계약 상대방
Braintree Laboratories Inc (미국)

②
계약 내용
Braintree는 케이캡 미국, 캐나다 지역내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
미국, 캐나다

④
계약 기간
2021년 12월 23일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음 Milestone : 진척 단계에 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 관련 기술

⑨
개발 진행경과
기술 이전 중

⑩
기타 사항
-

No.11

①
계약 상대방
Pharmaniaga Logistics Sdn Bhd (말레이시아)

②
계약 내용
Pharmaniaga는 케이캡 50mg의 허가 및, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
말레이시아

④
계약 기간
2021.12.30 ~ 발매 후 5년

⑤
수취 금액
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑥
계약 조건
완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
허가 심사 중

⑩
기타 사항
-

No.12

①
계약 상대방
Dr.Reddy's Laboratories (인도)

②
계약 내용
Dr.Reddy's Laboratories는 케이캡의 허가 및 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
인도, 남아프리카공화국, 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄, 우즈베키스탄, 벨라루스

④
계약 기간
2022.04.29 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 진척 단계에 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
임상 진행 중

⑩
기타 사항
-

No.13

①
계약 상대방
Eurofarma (브라질)

②
계약 내용
Eurofarma는 케이캡의 개발, 제조, 허가 및 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
브라질

④
계약 기간
2022.12.30 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음 Milestone : 진척 단계에 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 기간 분할 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 원료 (API) 공급

⑨
개발 진행경과
기술 이전 중

⑩
기타 사항
-

No.14

①
계약 상대방
RaQualia Pharma Inc.(일본)

②
계약 내용
RaQualia는 케이캡 결정형특허에 대한 독점실시권 획득

③
대상 지역
일본, 미국, 유럽

④
계약 기간
2018년 01월 03일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 국가별 인허가 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 결정형 특허케이캡 국내 허가 완료

⑨
개발 진행경과
-

⑩
기타 사항
-

No.15

①
계약 상대방
NCPC GT (중국)

②
계약 내용
NCPC는 IN-40001(2세대 EPO(신성 빈혈치료제))의 중국 지역 내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
중국 독점 / 동남아, 중남미 비독점

④
계약 기간
2018년 01월 09일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 국가별 판매 관련 인허가 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
IN-40001 세포주 및 생산 기술 이전

⑨
개발 진행경과
기술 이전 완료

⑩
기타 사항
-

No.16

①
계약 상대방
Yoshindo (일본)

②
계약 내용
Yoshindo는 IN-40001(2세대 EPO(신성 빈혈치료제))의 일본 지역 내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
일본 독점/글로벌 (비독점)

④
계약 기간
2017년 09월 28일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
IN-40001 세포주 및 생산 기술 이전

⑨
개발 진행경과
일본 허가 신청, 허가 심사 중

⑩
기타 사항
-

No.17

①
계약 상대방
EVER (오스트리아)

②
계약 내용
기술 이전에 따른 기술료 및 출시 후 판매에 따른 로열티 수취

③
대상 지역
Ever사 Formulation에 한하여, 한국을 제외한 전세계

④
계약 기간
2017년 09월 18일 ~ 2027년 09월 17일 (10년)

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 기간 분할 수익 인식

⑧
대상 기술
펨타 RTU 제조 생산 기술 이전

⑨
개발 진행경과
유럽 허가 승인, 일부 국가 출시

⑩
기타 사항
-

No.18

①
계약 상대방
아이엠바이오로직스 (한국)

②
계약 내용
아이엠바이오로직스에 OXTIMA(자가면역질환 치료용 이중항체 신약후보물질)의 글로벌 연구, 개발, 상업화 권리 허용

③
대상 지역
전세계

④
계약 기간
2020년 11월 20일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 연구결과 및 보고서에 대한 금액 수취Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
OXTIMA

⑨
개발 진행경과
기술 이전 완료

⑩
기타 사항
-

5. 에이치케이이노엔㈜-연구개발 주요 진행 현황(상세)

① 케이캡

①과제구분

합성신약

②적응증

위식도역류질환

③작용기전

Potassium competitive acid blocker (P-CAB, 칼륨 경쟁적 위산분비 차단제)의 새로운 작용기전에 의해 빠른 약효발현과 더불어 야간 산 분비 억제효능이 탁월

④제품의 특성

기존 PPI에 비해 약효 발현속도가 빠르고, 복용 편의성 및 개인간 약효 차이까지 개선한 위식도역류질환 치료제

⑤진행경과

한국 출시 완료(2019년 3월), 중국 출시 완료 (2022년 4월), 미국 임상3상 진입(2022년 9월), 필리핀 출시 완료 (2022년 11월)

⑥향후계획

위식도역류질환 치료 후 유지요법(Maintenance), 비스테로이드 소염진통제 유발 위십이지장궤양 예방요법(NSAIDs-associated PUD) 등 적응증 확장을 위한 임상을 진행하고 있으며, 신규제형 추가개발 통해 제품의 차별성을 높이고자 추진 중

⑦경쟁제품

넥시움(아스트라제네카), 다케캡(다케다, 일본출시)

⑧시장규모

글로벌 27조원, 국내 4700억원

⑨기타사항

중국 뤄신社 기술수출(2015년), 중남미 17국가, 동남아(베트남, 인도네시아, 필리핀, 태국) 완제수출 공급계약(2019년), 미국 기술수출(2021년), 말레이시아 완제수출 공급계약(2021년), 인도 등 7개국 공급계약(2022년), 브라질 기술수출(2022년)

② IN-115314 (舊, IN-A002)

①과제구분

합성신약

②적응증

자가면역질환

③작용기전

Janus Kinase(JAK)는 염증매개인자인 사이토카인 신호전달 체계의 핵심이고, JAK Inhibitor는 자가면역, 만성 염증질환에서 그 효능을 입증한 검증된 타겟으로 JAK1 단백질의 선택적 억제 통해 자가면역질환 치료

④제품의 특성

JAK2 대비 약 20배, JAK3 대비 약 80배의 높은 JAK1 선택성이 특징임. 이는 글로벌 경쟁 JAK1 저해 약물 Filgotinib 및 Upadacitinib 대비, 3배 이상 높은 수준이며, 낮은 부작용과 높은 효능을 가진 Best-in-class JAK1 저해제로 개발 중

⑤진행경과

임상1상 IND 승인(2019년) 이후 서울대병원에서 1상 임상시험 진행 중

⑥향후계획

류마티스 관절염(RA), 아토피성 피부염, 염증성 장질환(IBD) 및 COVID-19 치료제로 이후 개발 진행 예정

⑦경쟁제품

젤잔즈(화이자), 올루미언트(릴리)

⑧시장규모

글로벌 40조원, 국내 2,700억원

⑨기타사항

적응증 확장연구 중

③ FM-101 (舊, IN-A010)

①과제구분

합성신약

②적응증

비알콜성 지방간질환, 녹내장

③작용기전

A3AR modulator가 adenosine 신호경로를 조절하여 염증성 사이토카인의 생성과 섬유화를 억제하는 복합적 기전으로 NASH 개선효과를 나타냄

④제품의 특성

최초의 A3AR modulator로 NASH/Glaucoma/Diabetic nephropathy 개선 합성신약

⑤진행경과

원개발사가 글로벌 임상 진행 중

⑥향후 계획

원개발사가 글로벌 임상 진행 중

⑦경쟁제품

비알콜성 지방간질환 출시제품 없음

⑧시장규모

NASH 시장 25년 예측 40조원(도이치방크), 녹내장 시장 26년 예측 4조원(데이터모니터)

⑨기타사항

-

④ IN-B00004 (舊, IN-B015)

①과제구분

바이오신약

②적응증

급성골수성백혈병, 다발성골수종

③작용기전

CD56 natural killer cells

④제품의 특성

차세대 암 면역세포치료제로 치료 옵션 제공

⑤진행경과

유럽 1상 진행 중

⑥향후 계획

유럽 2상 승인 및 진행

⑦경쟁제품

Kymriah(Novatis), Abecma(BMS/세엘진) 등

⑧시장규모

국내 700억원

⑨기타사항

⑤ 아킨지오주사 (舊, IN-A012)

①과제구분

합성신약

②적응증

항구토

③작용기전

NK1 antagonist + 5-HT 3 receptor antagonist

④제품의 특성

국내 최초 성분에 대한 주사제 도입개발

⑤진행경과

FDA, EMA 허가득, 국내 가교임상 진행, 품목허가(2022년 10월)

⑥향후 계획

2023년 12월 출시 목표

⑦경쟁제품

-

⑧시장규모

국내 250억원

⑨기타사항

-

6. 에이치케이이노엔㈜-주요 지적재산권 보유(특허권)

No

제품명

명칭

취득일

국가

독점적 사용기간

1

케이캡

벤즈이미다졸 유도체의 제조방법

2019-03-01
일본
2034-07-04

2020-10-01
인도
2034-07-04

벤즈이미다졸 유도체의 신규 결정형 및 이의 제조방법

2020-06-24
터키
2035-11-18

2020-06-24
산마리노
2035-11-18

2020-06-24
슬로바키아
2035-11-18

2020-06-24
슬로베니아
2035-11-18

2020-06-24
스웨덴
2035-11-18

2020-06-24
세르비아
2035-11-18

2020-06-24
루마니아
2035-11-18

2020-06-24
포르투갈
2035-11-18

2020-06-24
폴란드
2035-11-18

2020-06-24
노르웨이
2035-11-18

2020-06-24
네델란드
2035-11-18

2020-06-24
몰타
2035-11-18

2020-06-24
마케도니아
2035-11-18

2020-06-24
모나코
2035-11-18

2020-06-24
라트비아
2035-11-18

2020-06-24
룩셈부르크
2035-11-18

2020-06-24
리투아니아
2035-11-18

2020-06-24
이탈리아
2035-11-18

2020-06-24
아이슬랜드
2035-11-18

2020-06-24
아일랜드
2035-11-18

2020-06-24
헝가리
2035-11-18

2020-06-24
크로아티아
2035-11-18

2020-06-24
그리스
2035-11-18

2020-06-24
영국
2035-11-18

2020-06-24
프랑스
2035-11-18

2020-06-24
핀랜드
2035-11-18

2020-06-24
스페인
2035-11-18

2020-06-24
에스토니아
2035-11-18

2020-06-24
덴마크
2035-11-18

2020-06-24
독일
2035-11-18

2020-06-24
체코슬로바키아
2035-11-18

2020-06-24
사이프러스
2035-11-18

2020-06-24
스위스
2035-11-18

2020-06-24
불가리아
2035-11-18

2020-06-24
벨기에
2035-11-18

2020-06-24
오스트리아
2035-11-18

2020-06-24
알바니아
2035-11-18

2020-09-01
중국
2035-11-17

2020-10-28
싱가폴
2035-11-18

2020-11-09
요르단
2036-01-19

2020-12-07
사우디아라비아
2035-11-18

2021-02-26
홍콩
2035-11-18

2021-03-01
이스라엘
2035-11-18

2021-08-13
파키스탄
2035-01-20

2021-10-13
필리핀
2036-01-19

2023-03-07
브라질
2036-01-19

벤즈이미다졸 유도체를 포함하는 신규한 제제

2020-12-23
일본
2037-12-26

2021-06-21
인도네시아
2037-12-26

2021-08-18
이탈리아
2037-12-26

2021-08-18
영국
2037-12-26

2021-08-18
프랑스
2037-12-26

2021-08-18
스페인
2037-12-26

2021-08-18
독일
2037-12-26

2022-06-12
말레이시아
2037-12-26

2022-06-19
요르단
2037-12-26

2023-07-04
중국
2037-12-26

벤즈이미다졸 유도체의 산부가염
2020-12-23
일본
2037-09-20

2021-01-12
인도네시아
2037-09-20

2021-09-01
이탈리아
2037-09-20

2021-09-01
영국
2037-09-20

2021-09-01
프랑스
2037-09-20

2021-09-01
스페인
2037-09-20

2021-09-01
독일
2037-09-20

2022-01-25
싱가폴
2037-09-20

2022-06-19
요르단
2037-09-20

2022-06-24
중국
2037-09-20

2022-10-17
베트남
2037-09-20

크로마놀 유도체의 신규한 제조방법
2020-03-13
대한민국
2036-08-03

주사용 조성물
2020-11-10
미국
2038-07-06

2021-05-10
일본
2038-07-06

2021-06-03
대한민국
2037-07-07

2021-11-08
몽골
2038-07-06

2021-11-24
우크라이나
2038-07-06

2022-06-27
멕시코
2038-07-06

2023-01-25
이탈리아
2038-07-06

2023-01-25
영국
2038-07-06

2023-01-25
프랑스
2038-07-06

2023-01-25
스페인
2038-07-06

2023-01-25
EPO
2038-07-06

2023-01-25
독일
2038-07-06

2023-08-01
중국
2038-07-06

야간 위산 과다 분비에 대한 벤즈이미다졸 유도체의 용도
2020-07-20
인도네시아
2036-06-08

2020-09-18
멕시코
2036-06-08

2020-11-10
일본
2036-06-08

2021-04-30
칠레
2036-06-08

2021-05-19
벨기에
2036-06-08

2021-05-19
터키
2036-06-08

2021-05-19
산마리노
2036-06-08

2021-05-19
슬로바키아
2036-06-08

2021-05-19
슬로베니아
2036-06-08

2021-05-19
스웨덴
2036-06-08

2021-05-19
세르비아
2036-06-08

2021-05-19
루마니아
2036-06-08

2021-05-19
포르투갈
2036-06-08

2021-05-19
폴란드
2036-06-08

2021-05-19
노르웨이
2036-06-08

2021-05-19
네델란드
2036-06-08

2021-05-19
몰타
2036-06-08

2021-05-19
마케도니아
2036-06-08

2021-05-19
모나코
2036-06-08

2021-05-19
라트비아
2036-06-08

2021-05-19
룩셈부르크
2036-06-08

2021-05-19
리투아니아
2036-06-08

2021-05-19
이탈리아
2036-06-08

2021-05-19
아이슬랜드
2036-06-08

2021-05-19
아일랜드
2036-06-08

2021-05-19
헝가리
2036-06-08

2021-05-19
크로아티아
2036-06-08

2021-05-19
그리스
2036-06-08

2021-05-19
영국
2036-06-08

2021-05-19
프랑스
2036-06-08

2021-05-19
핀랜드
2036-06-08

2021-05-19
스페인
2036-06-08

2021-05-19
에스토니아
2036-06-08

2021-05-19
덴마크
2036-06-08

2021-05-19
독일
2036-06-08

2021-05-19
체코슬로바키아
2036-06-08

2021-05-19
사이프러스
2036-06-08

2021-05-19
스위스
2036-06-08

2021-05-19
불가리아
2036-06-08

2021-05-19
오스트리아
2036-06-08

2021-05-19
알바니아
2036-06-08

2021-06-30
알제리
2036-06-08

2021-07-05
싱가폴
2036-06-08

2021-07-30
이스라엘
2036-06-08

2021-11-28
아랍에미리트연합국
2036-06-08

2021-12-19
이라크
2037-12-05

항혈소판제와 산 분비 억제제를 포함하는 약학 조성물
2022-04-22
몽골
2039-08-27

2022-09-30
일본
2039-08-27

2023-05-23
호주
2039-08-27

헬리코박터 파일로리 제균용 조성물
2022-04-22
몽골
2039-08-27

2023-03-01
우크라이나
2039-08-28

2023-04-20
호주
2039-08-28

2023-01-26
말레이시아
2039-08-28

2023-06-29
유라시아
2039-08-28

2

IBAT저해제

신규한 아미노알킬벤조티아제핀 유도체 및 이의 용도

2020-02-11
인도
2035-08-28

2020-02-25
멕시코
2035-08-28

2023-07-04
브라질
2035-08-28

아미노알킬벤조티아제핀 유도체의 용도
2021-09-17
일본
2038-07-20

2021-11-25
호주
2038-07-20

2021-12-21
미국
2038-07-20

2022-08-31
영국
2038-07-20

2022-08-31
프랑스
2038-07-20

2022-08-31
EPO
2038-07-20

2022-08-31
독일
2038-07-20

2022-11-21
대만
2038-07-20

2023-01-10
중국
2038-07-20

2023-03-14
캐나다
2038-07-20

3

IN-115314(舊, IN-A002)

광학활성을 갖는 피페리딘 유도체의 중간체 및 이의 제조방법

2021-07-28
러시아
2038-12-07

2021-08-23
인도
2038-12-07

2021-10-25
일본
2038-12-07

2021-11-25
호주
2038-12-07

2022-02-22
미국
2038-12-07

2023-03-14
캐나다
2038-12-07

2023-04-14
인도네시아
2038-12-07

2023-09-01
중국
2038-12-07

단백질 키나제 억제제로서의 헤테로고리 화합물
2020-07-07
대한민국
2037-10-18

2020-05-12
대한민국
2037-10-18

2022-07-26
일본
2038-10-17

2022-10-27
호주
2038-10-17

2023-03-24
중국
2038-10-17

2023-03-14
캐나다
2038-10-17

2023-05-03
인도네시아
2038-10-17

단백질 키나제 억제제로서의 신규 화합물 및이를 포함하는 약제학적 조성물
2020-12-18
대한민국
2038-11-15

2022-06-29
인도
2039-11-14

2022-11-10
호주
2039-11-14

2023-07-12
일본
2039-11-14

4

황반변성치료제

단백질 대량생산에 적용 가능한 저온에서의 세포 배양 방법
2021-04-11
대만
2038-05-20

양이온 교환 크로마토그래피를 이용한 유사항체 정제 방법
2020-07-28
대한민국
2038-04-13

친화성 크로마토그래피를 이용한 항체 또는 항체절편 정제 방법
2020-03-05
대한민국
2038-05-15

5

IN-40001(2세대 EPO)
다베포에틴 알파의 정제 방법
2020-04-29
영국
2034-11-28

2020-04-29
프랑스
2034-11-28

2020-04-29
독일
2034-11-28

2020-07-28
미국
2023-11-28

2020-09-10
멕시코
2034-11-28

2021-02-05
홍콩
2034-11-28

2021-11-30
브라질
2034-11-28

6
IN-119873(EGFR degrader)(舊, IN-A008)
벤즈아미드 유도체, 이의 제조방법 및이를 유효성분으로 함유하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2021-06-16
대한민국
2039-11-19

이소인돌린-1온 유도체, 이의 제조방법 및이를 유효성분으로 포함하는 암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2021-07-09
대한민국
2039-08-12

2022-06-09
일본
2039-08-12

2023-06-07
EPO
2039-08-12

7
오마프플러스원주(舊, IN-C006)
오메가 지방산을 포함하는 약학 조성물 및 이를 포함하는 수액제제
2020-12-18
대한민국
2039-01-31

2021-12-11
대만
2040-01-29

8
16MD02(舊, IN-C009)
SGLT-2 억제제 및 DPP-IV 억제제를 포함하는 약제학적 조성물
2021-01-12
대한민국
2038-05-14

9
아토메트
메트포르민 서방성 제제 및 그의 제조방법
2021-09-08
프랑스
2035-07-21

2021-09-08
독일
2035-07-21

서방형 메트포르민과 속방형 HMG-CoA 환원효소 억제제를 포함하는복합제제
2020-07-20
베트남
2034-07-25

2020-10-15
칠레
2034-07-25

2021-09-06
인도
2034-07-25

2022-07-04
말레이시아
2034-07-25

10
IN-B009(COVID-19백신)
인간 LRRC24 단백질 유래 세포막 투과 도메인
2022-01-10
대한민국
2039-11-13

11
엑스원알
약학적 조성물
2021-02-25
멕시코
2036-07-08

2021-05-19
루마니아
2036-07-08

2021-05-19
포르투갈
2036-07-08

2021-05-19
폴란드
2036-07-08

2021-05-19
이탈리아
2036-07-08

2021-05-19
헝가리
2036-07-08

2021-05-19
그리스
2036-07-08

2021-05-19
영국
2036-07-08

2021-05-19
프랑스
2036-07-08

2021-05-19
스페인
2036-07-08

2021-05-19
독일
2036-07-08

2021-05-19
오스트리아
2036-07-08

12
펨타주
안정화된 페메트렉시드 제제
2020-08-04
칠레
2034-05-08

2020-08-21
베트남
2034-05-08

2021-06-23
이탈리아
2034-05-08

2021-06-23
영국
2034-05-08

2021-06-23
프랑스
2034-05-08

2021-06-23
스페인
2034-05-08

2021-06-23
독일
2034-05-08

2021-06-23
오스트리아
2034-05-07

2022-04-05
브라질
2033-11-29

2023-02-28
브라질
2034-05-08

13
컨디션/LADY/CEO
숙취의 예방 또는 치료용 조성물
2020-06-16
베트남
2034-04-18

2020-06-24
필리핀
2035-09-29

14
ASK-1
신규한 (이소프로필-트리아졸릴)피리디닐 치환된 벤조옥사지또는 벤조티아지논 유도체 및 이의 용도
2021-08-04
대한민국
2038-10-18

2023-04-19
일본
2039-10-18

신규한 N-(이소프로필-트리아졸릴)피리디닐)-헤테로아릴-카르복사미드 유도체 및 이의 용도
2021-08-31
대한민국
2038-10-18

2023-04-14
일본
2039-10-18

15
13BD02(舊, IN-B001)
친화성 크로마토그래피를 이용한 백신용 바이러스 정제방법
2021-01-25
대한민국
2038-12-20

2022-07-20
몽골
2039-12-19

2023-05-18
일본
2039-12-19

2023-06-01
대만
2039-12-18

2023-09-28
호주
2039-12-19

16
IN-120221(舊, IN-A003)
A2A 및 A3 아데노신 수용체에 길항작용을 하는 아데노신 유도체 및이의 제조방법
2023-07-04
대한민국
2042-03-24

17
RET 저해제
N을 포함하는 헤테로아릴 유도체 및 이를 유효성분으로 포함하는암의 예방 또는 치료용 약학적 조성물
2023-08-24
유라시아
2040-05-21

7. 에이치케이이노엔㈜-주요 지적재산권 보유(상표권)

No

제품명

명칭

취득일

국가

독점적 사용기간

1

케이캡

K-CAB
2020-12-03
대한민국
2030-12-03

Ki-CAB
2021-07-09
페루
2031-07-09

2021-08-02
멕시코
2024-08-02

2021-10-04
니카라과
2031-10-04

2021-10-04
코스타리카
2031-10-04

2021-12-09
엘살바도르
2031-12-09

2022-02-15
칠레
2032-02-15

2022-03-16
콜롬비아
2032-03-16

2022-08-30
우루과이
2032-08-30

2023-08-04
도미니카공화국
2033-08-04

TEZA
2023-05-01
인도네시아
2030-08-40

2

컨디션/CEO/LADY

컨디션
2021-11-23
몽골
2031-04-20

肯迪醒 컨디션 (상하병기)
2021-05-28
중국
2031-05-27

컨디션 CONDITION (상하병기)
2022-03-17
베트남
2029-04-01

CONDITION
2022-03-17
베트남
2029-04-01

Healthcare Solution Condition
2022-08-29
베트남
2030-09-14

2023-01-06
유럽상표청
2032-09-06

2023-07-17
인도네시아
2032-09-15

컨디션스틱
2023-07-24
대한민국
2033-07-24

2023-09-07
대한민국
2033-09-07

3

라이프시스
Lifesys
2022-01-14
대한민국
2032-01-14

LIFESYS
2023-02-01
대한민국
2033-02-01

4
음료(르블렌, 리프레즈, 티로그)
LeBlen
2020-05-21
대한민국
2030-05-21

르블렌
2020-05-21
대한민국
2030-05-21

REFREZ
2023-01-02
대한민국
2033-01-02

리프레즈
2023-01-17
대한민국
2033-01-17

티로그
2023-05-23
대한민국
2033-05-23

Tealog
2023-05-23
대한민국
2033-05-23

immune WTR
2023-07-14
대한민국
2033-07-14

뉴틴 면역워터
2023-08-08
대한민국
2033-08-08

5

뷰티(Cenpick, 로즈바이옴,코슈티카, 비원츠 등)
cenpick
2021-07-20
대한민국
2031-07-20

ROSEBiome
2021-04-14
대한민국
2031-04-14

Be+wants
2020-12-11
대한민국
2030-12-11

CoCeutica
2020-08-18
대한민국
2030-08-18

PHYTOBIOENHANCER
2022-06-20
대한민국
2032-06-20

HEARTCLOVER-SOME
2022-03-25
대한민국
2032-03-25

Humuhumu
2021-07-20
대한민국
2031-07-20

비원츠 시카 콜라겐
2023-03-07
대한민국
2033-03-07

bewants cica collagen
2023-03-03
대한민국
2033-03-03

bewants
2023-02-16
대한민국
2033-02-16

2023-05-23
싱가폴
2033-01-17

2023-01-13
홍콩
2033-01-12

2023-08-14
일본
2033-08-14

비원츠
2023-03-07
대한민국
2033-03-07

비원츠 피토 콜라겐
2023-02-10
대한민국
2033-02-10

bewants phyto collagen
2023-04-13
대한민국
2033-04-13

Bewants NYMPHC
2023-03-21
대한민국
2033-03-21

BE+NYMPH BIO-ENHANCER
2023-04-04
대한민국
2033-04-04

비원츠 스킨핏
2023-06-13
대한민국
2033-06-13

bewants skinfit
2023-06-13
대한민국
2033-06-13

6
Klederma
Derma Incellogy
2021-05-28
중국
2031-05-27

Klederma
2021-08-18
대한민국
2031-08-18

KLEDERMA RX
2021-05-28
중국
2031-05-27

KLEDERMA RX (중국어)
2020-10-21
중국
2030-10-20

Oklederma
2021-10-14
대한민국
2031-10-14

Oklederma (중국어)
2021-05-28
중국
2031-05-27

오클레더마
2022-01-25
미국
2032-01-25

오클레더마
2021-03-19
러시아
2030-06-22

클레더마
2021-01-12
사우디아라비아
2030-05-17

2020-08-05
말레이시아
2030-08-05

2020-08-10
쿠웨이트
2030-08-10

2020-12-17
아랍에미리트연합국
2030-09-16

2021-07-02
일본
2031-07-02

2021-11-04
인도네시아
2030-08-07

2020-08-03
프랑스
2030-08-03

2022-05-27
베트남
2029-12-27

7
NUTINE
뉴틴
2021-05-28
중국
2031-05-27

Nutine 10일의 발아 제주새싹보리
2021-08-20
대한민국
2031-08-20

NUTINE
2022-04-07
대한민국
2032-04-07

2022-03-25
일본
2032-03-25

Lutine
2023-07-07
대한민국
2033-07-07

My New Routine, Nutine
2023-06-05
대한민국
2033-06-05

8
자일로바이오틱스
자일로바이오틱스
2020-06-22
대한민국
2030-06-22

자일로포스트바이오틱스
2021-05-28
대한민국
2031-05-28

9
Scalpmed
SCALPMED
2021-01-05
대한민국
2031-01-05

스칼프메드
2021-01-05
대한민국
2031-01-05

SCALPMED BLUEcapsule-Biome
2021-04-08
대한민국
2031-04-08

SCALPMED REDcapsule-Biome
2021-04-08
대한민국
2031-04-08

GREENcapsule-Biome
2021-02-18
대한민국
2031-02-18

GREENcapsule-Biome
2021-10-14
대한민국
2031-10-14

BLACK CAPSULE BIOME
2022-03-25
대한민국
2032-03-25

10
마하칸
마하칸
2020-10-21
싱가폴
2030-10-21

2021-02-26
필리핀
2031-02-26

2020-10-27
말레이시아
2030-10-27

2020-10-24
브루나이
2030-10-24

11
모벨록신
목시록스
2020-02-18
싱가폴
2030-02-18

2020-02-18
말레이시아
2030-02-18

2020-02-22
브루나이
2030-02-22

12
리네졸리드
씨네다인
2021-09-28
페루
2031-09-28

13
오마프원
오마프원
2021-07-17
아제르바이잔
2030-11-03

2021-10-22
우즈베키스탄
2030-02-14

14
제피토
제피토
2021-08-12
대한민국
2031-08-12

15
슈가마데온주
Sugamadeon 슈가마데온
2023-01-06
대한민국
2033-01-06

16
다파엔
리나엔다파 Lina.N Dapa
2023-01-10
대한민국
2033-01-10

다파엔젠타 Dapa.N Genta
2023-01-10
대한민국
2033-01-10

다파엔리나 Dapa.N Lina
2023-01-10
대한민국
2033-01-10

다파엔시타 Dapa.N Sita
2023-01-10
대한민국
2033-01-10

17
오마프플러스원
OMAPPLUSONE PERI INJ.
2023-07-07
대한민국
2033-07-07

OMAPPLUSONE INJ.
2023-07-07
대한민국
2033-07-07

오마프플러스원주
2023-07-07
대한민국
2033-07-07

오마프플러스원페리주
2023-07-07
대한민국
2033-07-07

8. ㈜연우-주요제품등의 현황(상세)

구분
내용

펌프형 용기
펌프형 용기는 당사의 핵심기술인 디스펜스 펌프가 장착되는 용기로 경질플라스틱 용기로 분류되며 펌프에 의한 내용물(화장품)이 정량적으로 토출될 수 있도록 설계된 제품으로 고급형, 기능성 화장품에 적합한 용기입니다. Air-less, Spary, Dip-tube, Special 등이 펌프형 용기의 주요제품으로 진공상태에서 내용물을 보존하여 변질을 방지하며, 에어리스시스템이 내용물의 잔류량을 줄여주는 것이 펌프형 용기의 주요 특징입니다.

튜브형 용기
튜브형 용기는 가압에 의해 화장품의 내용물이 토출될 수 있도록 설계된 용기로 크림류 등의 저장과 보관에 용이한 제품으로서 여름철에 많이 사용하는 아이크림, 썬크림 용기가 대표적인 제품이라고 할 수 있습니다. 당사는 튜브형 용기에 펌프를 결합해 진공 처리함으로써 튜브+펌프형 진공 용기를 개발해 화장품, 의약품, 생활용품 분야에 적용을 확대해가고 있습니다.

견본용 용기
견본용 용기는 화장품 홍보용 소형의 샘플 용기로서 경질 플라스틱 용기와 캡으로 구성되며, 공정이 단순하고 용량이 소량이 것이 특징입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.