LS — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240222)
제출인: LS

증권신고서(채무증권)
4.2
(주)LS

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 16일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 22일
(정정)증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 70,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
140,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
-

(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험
아니오
기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주7) 정정 전

(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
129-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 27일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 02일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 02월 15일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 28일
2024년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
122,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
129-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 02일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 02월 15일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 28일
2024년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
154,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
129-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 27일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 02일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 02월 15일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 28일
2024년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
204,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
129-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 02일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 02월 15일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 28일
2024년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
266,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

[회 차 : 제129-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일,2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 27일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE 신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 02일 / 2024년 02월 15일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 27일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

회사고유번호
00084434

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록 총액, 모집 또는 매출가액, 할인율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 제129-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 무보증사채

전자등록 총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일,2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일,2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE 신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 02일 / 2024년 02월 15일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 26일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

회사고유번호
00084434

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 등(K-Bond 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록 총액, 모집 또는 매출가액, 할인율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

[회 차 : 제129-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 무보증사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일,2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 27일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE 신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 02일 / 2024년 02월 15일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 27일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

회사고유번호
00084434

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제129-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 무보증사채

전자등록 총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일,2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일,2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE 신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 02일 / 2024년 02월 15일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 26일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

회사고유번호
00084434

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회차: 제129-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합, 일임)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
9
20
6
-
-
-
35

수량
1,100
2,540
510
-
-
-
4,150

경쟁율
3.67:1
8.47:1
1.70:1
-
-
-
13.83:1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제129-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합, 일임)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
15
25
7
-
-
-
47

수량
1,900
2,860
700
-
-
-
5,460

경쟁율
4.75:1
7.15:1
1.75:1
-
-
-
13.65:1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제129-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사 (고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
100
2.41%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
200
4.82%
포함

-35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
300
7.23%
포함

-34
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
400
9.64%
포함

-31
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
500
12.05%
포함

-30
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.24%
510
12.29%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
610
14.70%
포함

-20
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.82%
810
19.52%
포함

-19
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.72%
840
20.24%
포함

-18
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
940
22.65%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
1,040
25.06%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
1,140
27.47%
포함

-10
3
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
4
350
8.43%
1,490
35.90%
포함

-9
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
2.89%
1,610
38.80%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
1,710
41.20%
포함

-6
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
3.61%
1,860
44.82%
포함

-5
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
1.69%
1,930
46.51%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
2,030
48.92%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
2,130
51.33%
포함

0
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
9.64%
2,530
60.96%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
2,630
63.37%
포함

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.48%
2,650
63.86%
포함

27
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.23%
2,950
71.08%
포함

30
-
-
4
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,200
28.92%
4,150
100.00%
포함

합계
9
1,100
20
2,540
6
510
-
-
-
-
-
-
35
4,150
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제129-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사 (고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
100
1.83%
포함

-47
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
200
3.66%
포함

-46
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
300
5.49%
포함

-45
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.37%
320
5.86%
포함

-38
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
520
9.52%
포함

-37
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
620
11.36%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
720
13.19%
포함

-35
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
920
16.85%
포함

-31
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
1,120
20.51%
포함

-30
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
1.65%
1,210
22.16%
포함

-29
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
2.01%
1,320
24.18%
포함

-28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
1,420
26.01%
포함

-25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
1,520
27.84%
포함

-24
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
1,620
29.67%
포함

-23
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.55%
1,650
30.22%
포함

-21
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
1,850
33.88%
포함

-20
2
200
2
50
1
100
-
-
-
-
-
-
5
350
6.41%
2,200
40.29%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
2,300
42.12%
포함

-15
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
5.49%
2,600
47.62%
포함

-14
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
2,700
49.45%
포함

-12
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
10.99%
3,300
60.44%
포함

-10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
3,500
64.10%
포함

-9
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
3,700
67.77%
포함

-7
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.55%
3,730
68.32%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.92%
3,780
69.23%
포함

-5
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.55%
3,810
69.78%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
3,910
71.61%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.92%
3,960
72.53%
포함

28
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.49%
4,260
78.02%
포함

29
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
7.33%
4,660
85.35%
포함

30
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
14.65%
5,460
100.00%
포함

합계
15
1,900
25
2,860
7
700
-
-
-
-
-
-
47
5,460
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제129-1회]

수요예측 참여자
LS 2년 개별민평 대비 스프레드

-40
-36
-35
-34
-31
-30
-25
-20
-19
-18
-13
-12
-10
-9
-8
-6
-5
-2
-1
0
3
10
27
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
300

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

합계
100
100
100
100
100
10
100
200
30
100
100
100
350
120
100
150
70
100
100
400
100
20
300
1,200
4,150

누적 합계
100
200
300
400
500
510
610
810
840
940
1,040
1,140
1,490
1,610
1,710
1,860
1,930
2,030
2,130
2,530
2,630
2,650
2,950
4,150
-

[회차: 제129-2회]

수요예측 참여자
LS 3년 개별민평 대비 스프레드

-48
-47
-46
-45
-38
-37
-36
-35
-31
-30
-29
-28
-25
-24
-23
-21
-20
-17
-15
-14
-12
-10
-9
-7
-6
-5
-1
0
28
29
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
30

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
400

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
400

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
400

합계
100
100
100
20
200
100
100
200
200
90
110
100
100
100
30
200
350
100
300
100
600
200
200
30
50
30
100
50
300
400
800
5,460

누적 합계
100
200
300
320
520
620
720
920
1,120
1,210
1,320
1,420
1,520
1,620
1,650
1,850
2,200
2,300
2,600
2,700
3,300
3,500
3,700
3,730
3,780
3,810
3,910
3,960
4,260
4,660
5,460
-

4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 02월 21일 실시된 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)LS와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]- 제129-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)- 제129-2회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제129-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,150억원- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 35건- 유효수요 내 참여신청금액: 4,150억원- 유효수요 내 참여신청건수: 35건제129-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,460억원- 총 참여신청범위: -0.48%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 47건- 유효수요 내 참여신청금액: 5,460억원- 유효수요 내 참여신청건수: 47건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제129-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제129-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 129-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

[회차 : 129-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 129-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
30,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다

[회차 : 129-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
40,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 129-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

(삭제)

[회차 : 129-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회차 : 129-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
60,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

[회차 : 129-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
80,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
전자등록금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제129-1회 무보증사채
300
주3)
2026년 02월 27일
-

제129-2회 무보증사채
400
주4)
2027년 02월 26일
-

주1) 본 사채는 본 사채는 2024년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록금액, 연리이자율이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천사백억원(\140,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주5) 확정된 전자등록금액은 2024년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
30,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
40,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(이하 생략)

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
전자등록금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제129-1회 무보증사채
600
주1)
2026년 02월 27일
-

제129-2회 무보증사채
800
주2)
2027년 02월 26일
-

주1) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
60,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
80,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)(이하 생략)(주6) 정정 전
가 - 6. LS엠앤엠(주)의 수익성 악화 위험LS엠앤엠(주)는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
나 - 2. LS전선(주)의 재무안정성 악화 위험LS전선(주)은
2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한
자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은
2021년 8월 약 2,200억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 자본확충을 하였고,
2021년 9월 교환사채 발행을 통해 300억원의 자금을 조달하였습니다.2023년 3분기말 연결 기준
LS전선의 총차입금은 2022년말 대비 소폭 증가한 2조 9,199억원을, 유동비율은 2022년말 대비 7.17%p. 감소한 115.27%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2022년말 대비 21.92%p. 감소한 250.74%를 기록하고 있습니다. LS전선의 연결기준 차입금은 2019년 1조 7,530억원에서 2023년 3분기말 기준 2조 9,199억원까지 지속적으로 증가하였습니다. 상승한 전기동 가격과 채권 회수기간이 장기간인 해외 턴키 프로젝트 매출 증가에 따라 운전자본이 확대되고 있기 때문입니다.시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후
지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만,
LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 향후 지주회사인 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나 - 5. LS아이앤디(주)의 재무안정성 악화 위험

[LS아이앤디(주) 차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,548,938
2,522,641
2,263,313
2,170,358
1,801,361

부채총계
2,123,162
2,251,507
1,969,644
1,885,600
1,622,715

총 차입금 (A+B)
582,965
921,071
835,964
348,843
302,060

유동성차입금 (A)
582,965
720,388
658,584
326,886
202,437

단기차입금
358,207
161,005
164,379
126,981
68,867

유동성장기차입금
224,758
358,700
316,825
177,948
33,947

사채
0
200,683
177,380
21,957
99,623

비유동성차입금 (B)
439,790
310,572
342,318
564,804
570,587

장기차입금
340,290
211,542
243,172
300,654
397,271

사채
99,500
99,030
99,146
264,150
173,316

현금및현금성자산 (C)
136,823
87,602
52,737
42,930
54,983

순차입금 (A+B-C)
885,932
943,358
948,165
848,760
718,041

차입금의존도
22.87%
36.51%
36.94%
16.07%
16.77%

순차입금의존도
34.76%
37.40%
41.89%
39.11%
39.86%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

나 - 6. LS엠앤엠(주)의 재무안정성 악화 위험2022년말 LS엠앤엔이 보유하고 있는
현금성자산은 4,190억원으로 단기성 차입금 약 1.2조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며,
계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다.
각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
다만, 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사는
지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도
SightMachine, Contextlogic 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 엘에스이링크(주) 등을 관계기업으로 편입하였습니다.
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며,
그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는
당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
(주6) 정정 후
가 - 6. LS엠앤엠(주)의 수익성 악화 위험
(주)LS는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
나 - 2. LS전선(주)의 재무안정성 악화 위험LS전선(주)은
2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한
자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은
2021년 8월 약 2,200억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 자본확충을 하였고,
2021년 9월 교환사채 발행을 통해 300억원의 자금을 조달하였습니다.2023년 3분기말 연결 기준
LS전선의 총차입금은 2022년말 대비 소폭 증가한 2조 9,199억원을, 유동비율은 2022년말 대비 7.17%p. 감소한 115.27%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2022년말 대비 21.92%p. 감소한 250.74%를 기록하고 있습니다. LS전선의 연결기준 차입금은 2019년 1조 7,530억원에서 2023년 3분기말 기준 2조 9,199억원까지 지속적으로 증가하였습니다. 상승한 전기동 가격과 채권 회수기간이 장기간인 해외 턴키 프로젝트 매출 증가에 따라 운전자본이 확대되고 있기 때문입니다.
한편, LS전선이 지급보증하고 있는 지급보증 규모는 2023년 3분기 기준 USD 131백만, INR 7,156백만, GBP 1백만, EUR 77백만 및 CNY 880백만입니다. 또한, 2023년 3분기말 LS전선은 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 66백만, EUR 627백만(전기말: GBP 66백만, EUR 627백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(전기말: USD 16백만), LS Cable & System Australia PTY Ltd.에게 AUD 49백만의 보증을 제공하고 있습니다.시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후
지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만,
LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 향후 지주회사인 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 5. LS아이앤디(주)의 재무안정성 악화 위험

[LS아이앤디(주) 차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,548,938
2,522,641
2,263,313
2,170,358
1,801,361

부채총계
2,123,162
2,251,507
1,969,644
1,885,600
1,622,715

총 차입금 (A+B)
1,022,755
1,030,960
1,000,902
891,690
773,024

유동성차입금 (A)
582,965
720,388
658,584
326,886
202,437

단기차입금
358,207
161,005
164,379
126,981
68,867

유동성장기차입금
224,758
358,700
316,825
177,948
33,947

사채
0
200,683
177,380
21,957
99,623

비유동성차입금 (B)
439,790
310,572
342,318
564,804
570,587

장기차입금
340,290
211,542
243,172
300,654
397,271

사채
99,500
99,030
99,146
264,150
173,316

현금및현금성자산 (C)
136,823
87,602
52,737
42,930
54,983

순차입금 (A+B-C)
885,932
943,358
948,165
848,760
718,041

차입금의존도
40.12%
40.87%
44.22%
41.08%
42.91%

순차입금의존도
34.76%
37.40%
41.89%
39.11%
39.86%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

나 - 6. LS엠앤엠(주)의 재무안정성 악화 위험2022년말 LS엠앤엔이 보유하고 있는
현금성자산은 4,190억원으로 단기성 차입금 약 1.2조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE
(지급인이 지급약속을 표명한 후 일정기간 지급이 유예되는 기한부어음으로 수입업자에게 유리한 제도로 무역대금 결제에 널리 이용되는 방식)
로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.
라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며,
계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다.
각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
2023년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 52건으로 소송가액은 약 27,621백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 66,223백만원입니다. 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 당사의 2023년 3분기말 기준 특수관계자 지급보증 규모는 USD 335백만, JPY 4,026백만 입니다.
다만, 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사는
지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도
SightMachine, Contextlogic 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 엘에스이링크(주) 등을 관계기업으로 편입하였습니다.
2023년 3분기 연결 기준 당사를 포함한 그룹 내 계열회사들은 LS마린솔루션(주)(舊. (주)케이티서브마린)으로부터 120억원 규모, 엘에스알스코(주)로부터의 재화와 용역을 매입하는 등 총 340억원을 지출했으며, 특수관계자로부터 발생한 1,042억원의 매출을 인식했습니다.
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며,
그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는
당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
122,820,000

순수입금[(1)-(2)]
29,877,180,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
154,020,000

순수입금[(1)-(2)]
39,845,980,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
60,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
3,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
37,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
122,820,000
-

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
37,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
154,020,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」 제5조- 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 대표주관사단 협의- 사채관리수수료 : 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 (VAT별도금액)- 전자등록수수료 : 「주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정」 및 동 시행세칙 <별표2>- 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
129-1
(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

회차 :
129-2
(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 발행예정금액은 총 칠백억원(\70,000,000,000)으로 당사가 기 발행한 공모사채의 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 수요예측 결과에 따라 발행총액이 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 증액 변경되는 경우 증액분은 동일한 목적의 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

금액

발행일

만기일

금리

제127-1회
121,000
2021.06.10
2024.06.10
1.717%

제126-2회
80,000
2019.06.13
2024.06.13
2.118%

합계

201,000

-

-

-

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

주2) 수요예측 결과에 따라 발행금액이 변동될 수 있으며 부족자금은 회사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
204,120,000

순수입금[(1)-(2)]
59,795,880,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
266,220,000

순수입금[(1)-(2)]
79,733,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
120,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
37,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
204,120,000
-

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
160,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
8,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
37,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
266,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.주2) 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」 제5조- 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 대표주관사단 협의- 사채관리수수료 : 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 (VAT별도금액)- 전자등록수수료 : 「주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정」 및 동 시행세칙 <별표2>- 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
129-1
(기준일 :

2024년 02월
21일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
129-2
(기준일 :

2024년 02월
21일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채
발행금액은 총 일천사백억원(\140,000,000,000)으로 당사가 기 발행한 공모사채의 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
(삭제)

[채무상환자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

금액

발행일

만기일

금리

제127-1회
121,000
2021.06.10
2024.06.10
1.717%

제126-2회
80,000
2019.06.13
2024.06.13
2.118%

합계

201,000

-

-

-

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

주2) 부족자금은 회사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명(정정증권신고서)_ls129

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 22일
(정정)증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른 기재정정

금융위원회 귀중

2024년 02월
22일

회 사 명 :
주식회사 LS

대 표 이 사 :
명 노 현

본 점 소 재 지 :
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워

(전 화)02-2189-9754

(홈페이지) http://www.lsholdings.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경부문장 (성 명) 이 태 호

(전 화) 02-2189-9776

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)LS 제129-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)LS 제129-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
140,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)LS → 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70

미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

이베스트투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명(증권신고서)_ls129

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 주요 자회사의 사업환경 및 실적 변동에 따른 위험당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하고, 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다. 2022년 3분기 중 당사는 LS엠앤엠(舊. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하여 100% 자회사로 편입하였습니다.
지주회사는 특성과 설립 목적에 따른 운영상의 어려움이 존재하는 동시에 그 실적은 자회사의 실적에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한,
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 주요 자회사가 영위하고 있는 사업환경 전반에 대한 검토가 필요하며 해당 자회사 실적에 따라 재무적 안정성이 변동할 수 있는 위험이 항상 존재함을 유의하시기 바랍니다.
나 - 1. 전선사업의 성장률 둔화로 인한 외형적 성장 및 수익성 악화 위험전선산업은 통신, 건설, 전력산업을 전방산업으로 하는 국가 기간산업입니다. 따라서 LS전선이 영위하고 있는
전선사업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등에 직간접적으로 영향을 받게 됩니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려 시,
꾸준한 기술개발과 해외시장으로의 진출 등 사업 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 LS전선의 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 전선산업의 특성 상 LS전선의 외형 및 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분들께서 이 점 유의하시길 바랍니다.
나 - 2. 대형발주처의 투자계획에 대한 의존도가 높은 외형적 성장국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서
전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 전선산업의 대형 발주처는 전력 부문의 한국전력공사, 통신 부분의 SKT, KT 등으로 한정되어 있고,
대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간의 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 투자 전 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등을 파악 후 투자에 임하시기 바랍니다.
나 - 3. 전기동 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험LS전선이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다.
LS전선의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한
안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인입니다. 특히
전기동 가격 상승/하락에 다른 마진폭 증감으로 수익이 변동할 수 있습니다. 2023년 3분기의 경우에는 구리가격이 전년 동기 평균 대비하여 6.3% 상승하였으나,
주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 매출합계 규모는 전년 동기와 유사한 7조 274억원을 기록하였습니다. 이와 같이
원재료 가격 변동성은 전선업체 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 현재 불안정한 국제정세는 원자재 가격을 단정적으로 전망하기 어렵게 만들고 있습니다. 향후 전기동 가격 급변 시 원가 및 전기동 수급 영향으로 LS전선의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성 확대는 LS전선의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나 - 4. 대내외적 요인에 의한 환율변동성 확대로 수익성이 악화될 위험LS전선 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라
환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 2023년 하반기에는
11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 등 완만한 내림세가 나타났습니다.
반면, 2024년 1월 이후 고용 지표와 PMI 지수가 예상치를 상회함과 동시에 FOMC 성명서에서 조기 금리 인하 기대감을 낮추는 내용이 기재됨에 따라, 원/달러 환율이 다시 1,300원대를 유지하고 있는 상황입니다. 향후 원/달러 환율은 미 연준의 통화 정책, 물가상승률, 주요국 통화 가치의 등락 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상됩니다. 이처럼
최근 국제 경제 및 정치 불확실성 등 외생적 요인으로 인해 환율변동성이 점차 확대된다면 이는 LS전선의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. LS전선의 경우 원/달러 환율 상승 시 순이익에 손실을 미치는 바, 투자자께서는 향후 환율 추이 및 전망을 면밀히 모니터링하며 투자에 임하시기 바랍니다.
다 - 1. 국내 발주 감소 및 해외 프로젝트 지연에 따른 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)의 경우
전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 2023년 3분기말 기준 약 59.8%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에,
국내 전력 산업과 전력기기시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 최근 들어
전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. LS일렉트릭은 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며,
2023년 3분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 48.4% 수준을 보이고 있습니다. LS일렉트릭은 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나,
경기 침체 현상과 함께 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업 부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한
해외 프로젝트의 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업 상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다 - 2. 전력설비 수요 감소에 따른 전력 인프라 사업 관련 위험LS일렉트릭이 영위하는 전력인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다.
LS일렉트릭은 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는 코로나19로 인한 저성장 기조에서 회복하는 단계로 북미를 중심으로 한 반도체, 배터리, 자동차 등 산업 분야의 투자 증가와, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 지속적인 실적 확대가 예상되나,
경기침체 장기화 우려, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다. 또한,
글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 LS일렉트릭의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다.
최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라
국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 LS일렉트릭의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다 - 3. 기업의 설비투자 감소에 따른 사업 수주 부진 위험LS일렉트릭의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라
자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 한국은행의 경제전망보고서(2023.11)에 따르면,
설비투자는 금년 중 글로벌 제조업 경기 둔화 영향으로 부진한 모습을 보였으나 IT경기 회복과 주요국 신성장분야 투자 확대에 힘입어 향후 개선될 전망입니다.
다만, 향후 국내 기업들의 설비투자가 증가세를 보이지 못한다면, LS일렉트릭의 자동화 솔루션 부문 실적과 영업환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다 - 4. 전기동 가격과 환율변동에 따른 원자재 구입비용 상승 위험LS일렉트릭(주) 금속부문의 주요 제품인
동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 전기동 가격은 2016년 10월 이후 미국 차기 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 상승세를 보이며
2017년 2월 중 톤당 6,000달러를 돌파하였습니다.
2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였지만,
2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다.
코로나19로 인해 산업경기가 침체되면서 2020년 3월 중 전기동 가격은 크게 하락하여 4,617.5달러를 기록하였으나 침체되었던 경기가 회복되고 신재생에너지에 대한 수요가 확대되면서
전기동 가격은 2020년 하반기부터 급등하여 2021년말 9,691달러를 기록하였습니다. 코로나19 변이 바이러스의 확산 이슈에도 불구하고 전기동 공급 부족 기조가 이어지면서
2022년 상반기 중 10,000달러를 돌파하였으나 하반기 들어 미국 연준의 긴축정책 등 거시경제 요인으로 가격이 하락하여
2022년말 기준 8,364달러를 기록하였습니다. 2023년에는 글로벌 경기 회복에 따른 전기동 수요 증가와 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크로 인해 세계 최대의 구리 생산국 중 하나인 러시아로부터의 구리 공급이 어려워지며 공급 감소가 동시에 일어났음에도 글로벌 경기침체 우려로 주요 원자재 가격이 하락세를 보이며
2023년 3분기말 기준 톤당 약 8,213달러 수준을 기록하였습니다.전기동 가격 상승에 따라 LS일렉트릭의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업은 호조를 띠었고 매출 및 수익성도 증가하였으나,
글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 향후
원자재 가격 변동성이 확대되고 경기 둔화로 인해 수요가 감소할 경우, 이는 LS일렉트릭의 금속 사업부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라 - 1. 해외시장 의존도 심화에 따른 매출변동성 확대 위험국내 농기계 업계는 쌀농사 포화 및 농산업의 전반적인 정체 기조가 이어지면서 저성장·저수익 국면에 놓여 있으며, 농기계 공급대수 역시 2010년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한 내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나,
2009년부터 농기계 수출금액이 수입금액을 상회하여 농기계 전체 수지 흑자를 기록한 이후
트랙터 수출을 중심으로 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서 2019년 1,132,265천달러까지 꾸준히 증가하며 농기계 업체의 성장성을 이끌었습니다.
2023년 상반기 농기계 수출액은 2022년 상반기보다 10.6% 증가한 886,641천 달러로 집계되었고 이 중 농용트랙터 수출액이 660,140천 달러로 전체 수출액의 74.5%를 차지하면서 농기계 수출을 주도하였습니다.
글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다.다만,
내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라 - 2. 글로벌 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 부품사업 부진 위험LS엠트론이 영위하고 있는 부품사업은 2023년 3분기말 연결 기준으로 전체 매출의 약 7.5%를 차지하고 있으며, 부품사업 중 가장 큰 부분인 커넥터는 스마트폰 시장 변화에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 스마트폰 출하량은 2017년 15.66억대 이후 2018년부터 하락세를 보이기 시작하였으며, 2022년 코로나19 재확산, 러시아-우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 글로벌 통화정책 등의 영향이 이어져
2023년 2분기 누적 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 약 6.0% 감소한 약 5억 8,400만대를 기록하였습니다. 전자부품의 전방시장인
스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 최근 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 LS엠트론의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
LS엠트론은 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지하고 있으나
주요 매출처의 시장점유율이 하락할 경우 LS엠트론의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
마. 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다.
국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다. LS아이앤디는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입을 올리고 있습니다.
LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나, 상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 LS아이앤디가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가 - 1. 종속회사 업황부진과 실적변동에 따른 (주)LS의 수익성 악화 위험
당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권사용수익 및 기타 임대수익 등이 당사의 주된 수입원입니다.
당사의 연결대상 종속회사는 2023년 반기말 기준 총 119개사로 그 중 주요 종속회사는 27개사입니다. 주요 종속회사 27개사 중 가온전선 등 3개사는 상장회사이며 LS전선 등 24개사는 비상장회사 입니다. 2023년 3분기 기준 당사는 일렉트릭 부문의 사업 호조, 엘에스엠앤엠 연결대상 편입 등의 영향으로 매출실적이 확대되고 수익성이 증대되고 있는 상황입니다.
2023년 3분기말 기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 약 62.4% 증가한 18조 6,216억원을 기록하였으며 영업이익 또한 전년 동기 대비 37.3% 증가한 7,460억원을 기록하였습니다. 경기침체의 영향으로 엠트론 부문의 실적이 저하되기는 하였으나, 실적의 큰 비중을 차지하고 있는 전선부문과 일렉트릭 부문의 실적 호조가 지속되고 있는 상황입니다.
연결대상 종속회사들이 영위하는 사업 환경이 부정적으로 변화할 경우, 지주회사인 당사의 연결기준 매출액과 수익성 또한 훼손될 수 있습니다. 따라서
연결대상 종속회사의 수익성과 관련한 사항을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
가 - 2. LS전선(주)의 수익성 악화 위험
LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며,
초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다.
LS전선의 2023년 3분기 매출액은 수익성 개선을 위한 소재 사업을 축소 및 원재료가격 하락 영향으로 전년 동기 대비 10.42% 감소한 4조 5,743억원을 기록하였습니다.
영업이익의 경우, 과거 진행되었던 수주 프로젝트의 공사기간 연장에 따른 일회성 지급수수료로 판매관리비가 증가하며 전년 동기 대비 10.68% 감소한 1,632억원을 기록하였습니다. 한편,
LS전선은 2022년 12월 권선사업 중 수익성이 낮은 환선사업에 대한 영업 정지를 진행하였습니다. 환선사업의 2021년 기준 매출액은 2,284억원 (2021년 LS전선 연결기준 총 매출액의 약 3.74%) 수준으로, 환선사업 영업정지의 사유는 내부자원 효율화를 통한 고부가 사업으로의 역량 집중 및 사업구조 개선입니다. LS전선은 금번 영업정지 이후 중장기적으로 LS전선의 사업체질 및 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다. LS전선은 원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후
전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 LS전선의 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 LS전선이 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사인 당사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
가 - 3. LS일렉트릭(주)의 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다.
2023년 3분기 LS일렉트릭은 미국 사업 활성화에 따른 전력인프라 부문 성장 등으로 인해 매출액은 전년 동기 대비 30.8% 증가한 3조 2,0001억원을 기록하였으며
영업이익은 전년 동기 대비 59.1% 증가한 2,568억원을 기록하였습니다.
전력기기 사업은 높은 진입장벽과 꾸준한 교체수요로 안정적인 영업실적을 유지하는 반면, 수주에 의존하는 전력인프라 사업은 실적 변동성이 내재하고 있습니다.
2023년 전력인프라 사업은 IRA에 따른 기업의 미국 시설투자 확대로 해외 중심의 실적 성장세가 지속되고 있으며, 해외 거점시장의 대규모 전력설비 신규 수주가 예상되는 상황입니다.
신재생 사업부문은 비금 태양광 프로젝트 진행으로 국내 신재생 사업부문 매출이 확대되었습니다.
전반적인 사업영역에서 실적 호조가 나타나며 LS일렉트릭은 양호한 실적을 기록하고 있는 상황입니다.한편,
LS일렉트릭은 2024년 01월 26일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 4분기 및 연간 잠정실적을 공시하였습니다.
2023년 연결기준 매출액은 4조 2,305억원으로 전년 대비 25.3% 증가하였으며 연결기준
영업이익은 3,249억원으로 전년 대비 73.2% 증가하였습니다. 이는
글로벌 경기 회복세 및 투자수요 증가에 따른 전력 및 전력인프라 매출 증가에 기인합니다. LS일렉트릭의 전력기기 사업이 안정적인 영업실적을 유지하고 있고 전력인프라 사업부문이 두드러지게 성장하며 지속적인 매출 증가 및 영업실적 확대가 예상됩니다. 다만,
전력인프라 사업과 신재생 사업의 경우 수주 사업 특성 상 수익성 확보, 신규 수주 및 원활한 프로젝트 진행 등에 대한 불확실성이 내재하고 있으며, 경기 침체 장기화에 따른 유통재고 물량 증가, 업체 간 경쟁 심화에 따른 제품 판매가격 하락은 LS일렉트릭의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
가 - 4. LS엠트론(주)의 수익성 악화 위험LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선㈜를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치의 평가를 통해 주주의 가치를극대화하고자 분할 설립되었습니다.
LS엠트론의 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 전자부품(커넥터/안테나), UC(Ultra Capacitor)로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다. 2022년에는 원재료 가격 및 물류비용 상승에 따른 부담에도 제품 가격 인상과 강달러에 의한 환율효과 등이 비용 확대 부담을 상쇄하였습니다. 여기에 북미지역의 견조한 중소형 트랙터 수요와 브라질(LSMB)법인의 실적 호조로
LS엠트론의 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 약 16.5% 증가한 1조 2,095억원을 기록하였으며,
영업이익은 전년 대비 약 379.9% 증가한 502억원을 기록하였습니다.매출액과 영업이익에 대한 기여도가 적지 않은 사업부문들을 동시에 매각함에 따라 LS엠트론의 수익성은 기계사업부문의 트랙터 판매 실적에 의존하는 경향이 높아졌습니다.
트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 LS엠트론이 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우
LS엠트론의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사인 당사의 연결실적 또한 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
가 - 5. LS아이앤디(주)의 수익성 악화 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. 2023년 3분기 기준
LS아이앤디의 매출액은 전년 동기 대비 0.1% 가량 감소한 2조 9,562억원을 기록하였으나, 권선부문에서 흑자를 달성하며
영업이익은 전년 동기 대비 110.1% 증가한 731억원을 기록하였습니다.LS아이앤디는
개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나,
대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우
지주회사인 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
가 - 6. LS엠앤엠(주)의 수익성 악화 위험
(주)LS는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. LS엠앤엠의 사업부문은 제련부문(전기동 제조·판매), 귀금속부문(제련과정의 부산물인 금, 은 등을 생산) 및 화성부문(반도체용 고순도황산, 파라듐, 석고 등의 산업원료생산)으로 구분됩니다. 전체
영업 실적은 비중이 높은 제련부문의 실적에 크게 좌우되며, 전기동 매출은 가격 상승세 둔화 및 판매량 축소 영향으로 2017년부터 2019년까지 완만한 감소세를 보였으나 2020년 하반기 이후 수급 강세전환으로 전기동 가격이 급격히 상승하며
2022년 LS엠앤엠은 매출액 10조 8,786억원을 기록하였습니다. 영업이익의 경우,
2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 황산 원재료 공급 감소의 영향으로 화성부문의 영업수익성이 크게 상승하여 2022년 연결기준 영업이익 5,143억원, 4.7%의 영업이익률을 기록하였습니다.한편, LS엠앤엠은 2024년 01월 25일
'매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 4분기 및 연간 잠정실적을 공시하였습니다.
2023년 연결기준 매출액은 10조 1,548억원으로 전년 대비 6.7% 감소하였으며
연결기준 영업이익은 2,461억원으로 전년 대비 52.2% 감소하였습니다. 이는
황산 가격의 하락과 주요 전방산업 부진 및 금리상승 등 외부경영환경 변화에 따라 이익 창출력이 하락한 것에 기인합니다.LS엠앤엠이 영위하는
전기동 제련업은 전선, 건설, 전기전자 등 수요산업이 다양하게 분포된 기초소재 산업이며 자본 및 기술집약적 장치산업 특성 상 진입장벽이 높은 수준입니다. 전기동 수급은 글로벌 경기변동에 매우 민감하며 다양한 수요산업의 기초소재로 사용되는 특성 상 거시변수 영향 및 글로벌 경기 추세 등에 따른 가격변동이 지속되고 있습니다.
인플레이션 압력에 대응한 주요국의 통화긴축 등으로 인한 국내외 경기 둔화 등은 LS엠앤엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 지주회사인 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
나 - 1. 종속회사 재무구조 변동에 따른 (주)LS의 재무안정성 악화 위험지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 2023년 LS엠앤엠 인수금융 1,000억원 상환, CP 현금상환 등으로 차입금이 감소하며
당사의 2023년 3분기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 28.6%, 19.1%를 기록하였습니다.
당사의 연결기준 재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다. 이러한 개별적인 요인과 더불어
종속회사의 재무건전성이 악화되어 종속회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후
업황 부진으로 인해 종속회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나 - 2. LS전선(주)의 재무안정성 악화 위험LS전선(주)은
2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한
자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은
2021년 8월 약 2,200억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 자본확충을 하였고,
2021년 9월 교환사채 발행을 통해 300억원의 자금을 조달하였습니다.2023년 3분기말 연결 기준
LS전선의 총차입금은 2022년말 대비 소폭 증가한 2조 9,199억원을, 유동비율은 2022년말 대비 7.17%p. 감소한 115.27%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2022년말 대비 21.92%p. 감소한 250.74%를 기록하고 있습니다. LS전선의 연결기준 차입금은 2019년 1조 7,530억원에서 2023년 3분기말 기준 2조 9,199억원까지 지속적으로 증가하였습니다. 상승한 전기동 가격과 채권 회수기간이 장기간인 해외 턴키 프로젝트 매출 증가에 따라 운전자본이 확대되고 있기 때문입니다.
한편, LS전선이 지급보증하고 있는 지급보증 규모는 2023년 3분기 기준 USD 131백만, INR 7,156백만, GBP 1백만, EUR 77백만 및 CNY 880백만입니다. 또한, 2023년 3분기말 LS전선은 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 66백만, EUR 627백만(전기말: GBP 66백만, EUR 627백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(전기말: USD 16백만), LS Cable & System Australia PTY Ltd.에게 AUD 49백만의 보증을 제공하고 있습니다.시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후
지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만,
LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 향후 지주회사인 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나 - 3. LS일렉트릭(주)의 재무안정성 악화 위험LS일렉트릭(주)의
2023년 3분기말 연결기준 부채비율은 118.95%로 2022년말 114.47% 대비 4.48%p. 상승하였습니다. LS일렉트릭의 최근 3년간 부채비율은 평균 95% 수준이며 2021년말까지 순차입금은 음의 값으로 실질적 무차입상태였으나
2022년 들어 매출확대에 따른 운전자본 증가로 순차입금이 발생함에 따라 부채비율이 100%대를 초과하였습니다. 다만,
LS일렉트릭의 2023년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 25.1% 수준이며 현금성 및 현금성 자산을 5,036억원 보유하고 있는 등 재무안정성은 우수한 수준입니다.
LS일렉트릭이 발행한 회사채 중 만기가 도래하지 않은 금액은 2023년 3분기말 기준 5,600억원(장부금액)입니다. LS일렉트릭은 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나
해당 시점에 LS일렉트릭의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다. 이 경우
지주회사인 당사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
나 - 4. LS엠트론(주)의 재무안정성 악화 위험LS엠트론(주)의
연결기준 부채비율은 2019년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나 2021년 151.1%으로 소폭 감소하였으며 2022년 135.14%로 대폭 감소하였습니다.
2018년부터 2020년까지 연결기준 부채비율이 상승한 이유는 당기순손실로 인해 이익잉여금이 감소하였기 때문이며,
2021년부터 회사가 흑자전환함에 따라 LS엠트론의 부채비율은 감소세를 보이고 있습니다. 한편, LS엠트론은 LS오토모티브, LS머트리얼즈, 케스코(주) 등 주요 사업부문과 종속회사를 매각한 가운데 나머지 대부분의 종속회사들은 수익성 및 재무 구조가 다소 취약하여 LS엠트론 연결실적 및 현금흐름에 영향을 미치고 있습니다. 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등
재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되었습니다. LS엠트론의 재무상태표는 주력 사업부문과 자회사 지분을 매각함에 따라 큰 폭으로 변동한 바 있으며,
최근 회사의 실적이 흑자전환한 이후 회사의 부채비율이 하락세를 보이는 등 재무안정성이 개선되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 상기 서술한 바와 같이
특수관계인에 대한 신규 자금 대여, 유상증자 등 추가적인 지원가능성을 배제할 수 없으며, 해외자회사들의 실적 및 재무구조 안정화 여부는 LS엠트론의 재무안정성에 중요하게 작용할 전망입니다. 또한
트랙터 판매실적이 악화되어 적자전환할 경우 LS엠트론의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사인 당사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나 - 5. LS아이앤디(주)의 재무안정성 악화 위험LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다. 또한, 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데,
2020년말에는 908.3%, 2021년말에는 662.2%, 2022년말에는 670.7%를 기록하였으며 2023년 3분기말에는 498.7%를 기록하였습니다. 국내외에서 사업을 영위하고 있는 LS아이앤디의 특성 상 차입금 또한 원화와 외화표시 채권이 다양하게 분포하고 있습니다.
LS아이앤디의 연결기준 차입금의존도는 2020년 42.9%에서 2021년 41.1%, 2022년 44.2% 및 2023년 3분기말 40.12%로 소폭 개선되고 있음에도 여전히 높은 수준을 기록하고 있습니다.
LS아이앤디가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하고 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며,
국내외 금융시장이 부진하여 LS아이앤디에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는
LS아이앤디의 영업실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
나 - 6. LS엠앤엠(주)의 재무안정성 악화 위험운전자본투자가 확대된 2020년을 제외하면 2017년 이후 2021년까지 LS엠앤엠의 순차입금은 감소추세를 보였으나 2022년 원재료 도입 관련 재고자산 등의 운전자본투자 확대 및 유상감자 2,000억원 실행 등에 따른 자금 순유출 증가로
2022년말 연결기준 순차입금은 2021년말 대비 54.5% 증가한 7,473억원을 기록하였습니다.
차입금 증가로 인해 LS엠앤엠의 2022년말 연결기준 부채비율은 79.2%로 2021년말 70.2% 대비 9.0%p. 가량 증가하였습니다. 다만,
차입금 대부분이 원재료 매입 관련 USANCE차입금으로 구성되어 있어 실질적인 차입부담은 명목지표 대비 낮은 수준입니다. 한편, LS엠앤엠은
2023년 10월 27일 '비유동자산 취득결정' 공시를 통해 EV 배터리 소재 사업진출을 위한 설비 및 건설투자 목적으로 약 5,794억원을 투자할 예정이며 본 투자금을 자기자본 및 외부 차입을 통해 조달할 것을 발표하였습니다. 2022년말 LS엠앤엔이 보유하고 있는
현금성자산은 4,190억원으로 단기성 차입금 약 1.2조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE
(지급인이 지급약속을 표명한 후 일정기간 지급이 유예되는 기한부어음으로 수입업자에게 유리한 제도로 무역대금 결제에 널리 이용되는 방식)
로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만,
향후에도 전기동 가격 등락에 따른 구조적인 운전자금 변동성이 발생할 수 있으며 이로 인해 LS엠앤엠의 재무안정성은 악화될 수 있으며, 이에 따라
지주회사인 당사의 재무안정성이 악회될 수 있는 점, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
다 - 1. 종속회사 현금흐름 악화에 따른 (주)LS의 유동성 악화 위험지주회사인
당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다. 당사의
배당금으로 인한 현금유입은 2020년 약 856억원 규모에서 엘에스엠앤엠(주) 연결대상 종속기업 편입 이후 2022년 1,212억원 규모로 확대되었으며, 2023년 3분기 기준 2,238억원 규모의 배당수익이 발생하고 있습니다.
해당 배당금은 LS전선(주), LS일렉트릭(주) 및 엘에스엠앤엠(주)로부터 발생하고 있습니다. 또한,
당사는 그룹 내 계열사로부터 매년 300억원 내외의 브랜드 수수료 수익이 발생하고 있어 연간 1천억원 이상의 안정적인 현금흐름 유입이 발생하고 있습니다.
당사의 2020년, 2021년 이자지급액은 약 41억원, 59억원 수준으로 그 규모가 크지 않습니다. 다만, 최근 LS엠앤엠 지분 49.9% 인수로 인해 차입 부담이 증가하여 2022년 이자지급액은 155억원을 기록하였고 공모사채 등 차입금 규모가 확대됨에 따라 2023년 3분기 약 269억원 수준의 이자비용을 지급하였습니다. 당사의
별도기준 현금흐름은 지주회사로서 수취하는 배당금과 브랜드사용료에 민감한 영향을 받고 있으며,
차입금과 금융기관예치금 증감을 제외하면 부동산 매입과 공장 건설 등 대규모 자금이 소요되는 활동은 많지 않은 편입니다. 그러나
연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다.
주요 종속회사의 영업환경 악화에 따른 수익성 저하, 신규사업 진출 등의 목적으로 설립한 종속회사의 영업실적 부진 등으로 인해 배당금 지급규모가 감소할 경우 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
다 - 2. LS전선(주)의 현금흐름 악화 위험LS전선(주)의
영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다.
2023년 3분기 LS전선은 채권금리 상승으로 인한 금융이자비용의 상승으로 인해 약 2,535억원의 현금흐름 유출이 발생하였습니다. 향후에도 전기동 가격 및 금리의 등락에 따라 LS전선의 운전자본 부담은 높은 변동성을 보일수 있습니다.LS전선의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득 및 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득이 증가하면서 지속적으로 유출되는 추이를 보이고 있습니다.
2020년말 연결기준 1,687억원을 기록한 유출 규모는 2022년말 연결기준 3,063억원으로 확대되었으며 2023년 3분기 기준 1,203억원 수준을 기록하였습니다.
업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 LS전선의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다. 2022년 3분기말 이후
케이티서브마린 주식 취득, 가온전선 유상증자 참여, LS이브이코리아 주식 취득, 엘에스이브이씨, 엘에스머트리얼즈 출자 등 LS전선은 타법인 주식 및 출자증권 취득을 결정하거나 특수관계인으로부터 주식을 취득하고 있습니다.
타법인 주식 및 출자증권 취득 또는 특수관계인으로부터 주식의 취득은 LS전선의 재무활동 현금흐름에 부담을 줄 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. LS전선이 영위하고 있는
사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS전선과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다 - 3. LS일렉트릭(주)의 현금흐름 악화 위험LS일렉트릭(주)은
전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동 가능성이 상존하고 있습니다. LS일렉트릭의
2023년 3분기 기준 영업활동현금흐름은 1,057억원 유입, 투자활동현금흐름은 약 1,467억원 유출, 재무활동현금흐름은 약 180억원 유출을 기록하였습니다. LS일렉트릭은 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경변화와 거래처의 재무현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나
산업 환경과 금융시장의 여건이 LS일렉트릭에게 불리하게 작용할 경우, LS일렉트릭의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다 - 4. LS엠트론(주)의 현금흐름 악화 위험LS엠트론(주)의 현금흐름은 2020년 이후 채권 회수 위주 정책으로 인하여 매출채권 및 재고자산 감소와 매입시점 변동에 따른 매입채무 증가 등의 영향으로 양호한 현금흐름을 보이고 있습니다.
최근, 매출 및 영업이익 개선 등으로 현금 창출규모가 확대되고 있으나 CAPEX 부담이 지속되고 있어 잉여현금흐름이 당분간 제한될 것으로 판단됩니다. LS엠트론의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 최근3년 간 양(+)의 실적과 음(-)의 실적을 반복하고 있습니다.
2022년말 연결기준으로 현금성자산 및 단기금융상품은 약 575억원이며, 향후 1년간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년이내 만기가 도래하는 단기성차입금 약 3,251억원과 CAPEX, 지분투자 및 자본비용 등 향후 1년 동안의 자금 소요를 충당하기에 다소 부족합니다. 그러나
LS엠트론은 유형자산 담보여력과 보유 여신한도, LS그룹의 대외신인도 등 양호한 대체자금조달력을 바탕으로 단기자금소요에 유동성 문제는 없을 것으로 판단됩니다.
트랙터와 커넥터의 국내외 판매실적이 부진하거나 거래처의 자금사정이 악화될 경우, LS엠트론의 영업손익과 당기순손익이 적자를 기록할 수 있습니다. 또한
매출채권이 증가하고 매입채무는 감소하는 등 운전자본의 변동이 LS엠트론의 영업활동 현금흐름에 불리하게 작용할 수 있으며, 이 경우
LS엠트론이 계획했던 투자 및 자금 운용 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자, 2022년 12월 엘에스에이홀딩스(주) 대상 약 1,000억원 출자 등
자회사에 대한 지원부담이 지속되고 있습니다.
LS엠트론의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사인 당사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
다 - 5. LS아이앤디(주)의 현금흐름 악화 위험LS아이앤디(주)의 영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2023년 영업으로 창출된 현금흐름 규모는 전년 대비 증가하였으나 고금리 장기화의 영향으로 이자지급 비용이 확대되며
영업활동현금흐름 173억원 유입을 기록하였습니다. 투자활동 현금흐름의 경우
2023년 3분기말 기준 173억원의 유출이 발생하였으며,
재무활동 현금흐름은 2023년 3분기말 기준 1,158억원 유입을 기록하였습니다. 국내 부동산 개발과 해외 전선 사업을 영위하는 LS아이앤디의 특성 상
사업환경과 환율시장이 LS아이앤디에게 불리하게 변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우
계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 LS아이앤디의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사인 당사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
다 - 6. LS엠앤엠(주)의 현금흐름 악화 위험LS엠앤엠의 현금흐름은 전기동 가격 등락에 따른 변동성이 내재되어 있으나,
우수한 영업실적을 바탕으로 연간 약 2천억원 내외의 영업현금창출력을 보유하고 있으며
이자비용 및 설비투자 등 경상적인 투자부담도 연간 1,000억원 내외로 크지 않아 양호한 수준의 현금 창출 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. LS엠앤엠은 2017년부터 2022년까지 매년 약 1,000억원의 배당을 지급하고 있습니다.LS엠앤엠이
영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS엠앤엠과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며,
계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다.
각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
2023년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 52건으로 소송가액은 약 27,621백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 66,223백만원입니다. 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 당사의 2023년 3분기말 기준 특수관계자 지급보증 규모는 USD 335백만, JPY 4,026백만 입니다.
다만, 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사는
지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도
SightMachine, Contextlogic 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 엘에스이링크(주) 등을 관계기업으로 편입하였습니다.
2023년 3분기 연결 기준 당사를 포함한 그룹 내 계열회사들은 LS마린솔루션(주)(舊. (주)케이티서브마린)으로부터 120억원 규모, 엘에스알스코(주)로부터의 재화와 용역을 매입하는 등 총 340억원을 지출했으며, 특수관계자로부터 발생한 1,042억원의 매출을 인식했습니다.
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며,
그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는
당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
바. 최대주주의 지분보유 현황과 지배구조 관련 사항증권신고서 제출일 전일 기준
당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.15%이며, 특수관계인 외 지분율 5% 이상 주주는 국민연금공단(13.71%)이 있고, 자사주 보유 비중은 15.07% 입니다. 최대주주와 특수관계인, 5% 이상 주요 주주 및 당사 자사주의 지분율 합계 60.93%를 제외할 경우,
주식시장에서 유통되는 당사의 보통주식은 총주식수의 약 39.07% 수준입니다.
분산되어 있는 소액주주의 수가 많은 점을 감안한다면, 특정 투자자가 단기간에 당사의 주식을 매입하여 경영권에 위협을 가할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체 등을 요구하는 투자자가 발생할 수 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영 개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 가능성 또한 존재합니다.
향후 예상치 못한 급격한 지분변동으로 인해 당사의 경영권에 위협이 발생할 경우, 당사를 포함한 LS그룹의 경영 안정성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 기업집단에 대한 공정거래 규제 관련 위험
공정거래위원회는 2023년 5월 1일자로 82개 기업집단을 공시대상기업집단으로 지정하였으며, 공시기업대상기업집단 중 자산총액 10조원 이상인 48개 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다. 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한, 상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용됩니다.
당사가 속한 LS그룹은 2023년 공정자산총액 29조 4,910억원의 자산을 보유하고 있으며 이는 전체 기업집단의 16위에 해당하고 공정자산총액 규모에 따라 LS그룹은 상호출자제한 기업집단으로 지정된 바 있습니다. 이에,
당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 상기 열거한 제한 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 다만,
공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적, 행정적인 변화에 대응하는데 직·간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 채권상장여부 및 환금성 위험본 사채는 한국거래소에 상장되는 채권이지만,
불안정한 채권시장 상황에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.나. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.다. 원리금상환 불이행위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 경제 상황 등에 따른 위험
당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 신용평가에 관한 사항제129-1회 및 제129-2회 무보증사채는
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.
바. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항
본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
129-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 27일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 02일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 02월 15일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 28일
2024년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
204,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
129-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 02일
한국신용평가
회사채 (A+)

2024년 02월 15일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 28일
2024년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
266,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제129-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 무보증사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일,2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 27일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE 신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 02일 / 2024년 02월 15일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 27일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

회사고유번호
00084434

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제129-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 무보증사채

전자등록 총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일,2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일,2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 26일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE 신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 02일 / 2024년 02월 15일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 26일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

회사고유번호
00084434

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 31일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이며, 상장예정일은 2024년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)LS의 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제129-1회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제128-2회]

수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율본 사채의 공모희망금리 밴드는 (주)LS의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.수요예측기간은 2024년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제129-1회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제129-1회: 300억원)③ 수량단위 : 10억원④ 가격단위 : 1bp[제129-2회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제129-2회: 400억원)③ 수량단위 : 10억원④ 가격단위 : 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 3. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 2024년 02월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)LS 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2024년 02월 15일)
(단위: %)

항목
KIS자산평가㈜
한국자산평가㈜
나이스피앤아이㈜
㈜FN자산평가
산술평균

(주)LS 2년 만기회사채 수익률
4.200
4.346
4.357
4.300
4.300

(주)LS 3년 만기회사채 수익률
4.471
4.537
4.539
4.487
4.508

출처 : Bondweb

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A+" 등급 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2024년 02월 15일)
(단위: %)

항목
KIS자산평가㈜
한국자산평가㈜
나이스피앤아이㈜
㈜FN자산평가
산술평균

"A+" 등급 2년 만기회사채 수익률
4.495
4.506
4.477
4.490
4.492

"A+" 등급 3년 만기회사채 수익률
4.686
4.702
4.679
4.717
4.696

출처 : Bondweb

③ 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 2년 및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고금리")

(기준일 : 2024년 02월 15일)
(단위: %)

만기
국고금리
(주)LS 개별민평국고대비 스프레드
"A+" 등급민평의국고대비 스프레드

2년
3.465
0.835
1.027

3년
3.407
1.101
1.289

출처 : Bondweb

④ 최근 3개월간(2023.11.16~2024.02.15) 당사 개별민평 2년 및 3년, A+ 등급민평 2년 및 3년, 국고 2년 및 3년 금리 및 국고대비 스프레드 추이

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 ]

- 2년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A+등급등급민평
(주)LS개별민평
등급민평-국고채권
개별민평-국고채권

2024-02-15
3.465
4.492
4.300
1.027
0.835

2024-02-14
3.471
4.515
4.323
1.044
0.852

2024-02-13
3.402
4.460
4.269
1.058
0.867

2024-02-08
3.372
4.442
4.251
1.070
0.879

2024-02-07
3.360
4.440
4.249
1.080
0.889

2024-02-06
3.364
4.459
4.267
1.095
0.903

2024-02-05
3.398
4.467
4.276
1.069
0.878

2024-02-02
3.305
4.419
4.228
1.114
0.923

2024-02-01
3.319
4.436
4.244
1.117
0.925

2024-01-31
3.311
4.429
4.238
1.118
0.927

2024-01-30
3.312
4.448
4.257
1.136
0.945

2024-01-29
3.338
4.484
4.292
1.146
0.954

2024-01-26
3.290
4.457
4.266
1.167
0.976

2024-01-25
3.340
4.503
4.311
1.163
0.971

2024-01-24
3.340
4.497
4.306
1.157
0.966

2024-01-23
3.335
4.501
4.310
1.166
0.975

2024-01-22
3.317
4.501
4.310
1.184
0.993

2024-01-19
3.346
4.525
4.334
1.179
0.988

2024-01-18
3.325
4.506
4.315
1.181
0.990

2024-01-17
3.329
4.507
4.316
1.178
0.987

2024-01-16
3.300
4.478
4.287
1.178
0.987

2024-01-15
3.263
4.442
4.251
1.179
0.988

2024-01-12
3.281
4.447
4.256
1.166
0.975

2024-01-11
3.308
4.486
4.295
1.178
0.987

2024-01-10
3.352
4.526
4.335
1.174
0.983

2024-01-09
3.362
4.519
4.327
1.157
0.965

2024-01-08
3.390
4.554
4.363
1.164
0.973

2024-01-05
3.376
4.554
4.362
1.178
0.986

2024-01-04
3.333
4.503
4.312
1.170
0.979

2024-01-03
3.364
4.547
4.359
1.183
0.995

2024-01-02
3.328
4.527
4.339
1.199
1.011

2023-12-29
3.241
4.444
4.255
1.203
1.014

2023-12-28
3.241
4.444
4.255
1.203
1.014

2023-12-27
3.294
4.507
4.319
1.213
1.025

2023-12-26
3.297
4.506
4.317
1.209
1.020

2023-12-22
3.301
4.511
4.325
1.210
1.024

2023-12-21
3.319
4.518
4.332
1.199
1.013

2023-12-20
3.319
4.520
4.334
1.201
1.015

2023-12-19
3.368
4.556
4.370
1.188
1.002

2023-12-18
3.364
4.547
4.361
1.183
0.997

2023-12-15
3.353
4.539
4.352
1.186
0.999

2023-12-14
3.323
4.504
4.317
1.181
0.994

2023-12-13
3.538
4.734
4.547
1.196
1.009

2023-12-12
3.526
4.718
4.529
1.192
1.003

2023-12-11
3.555
4.749
4.561
1.194
1.006

2023-12-08
3.516
4.706
4.517
1.190
1.001

2023-12-07
3.545
4.739
4.550
1.194
1.005

2023-12-06
3.523
4.711
4.522
1.188
0.999

2023-12-05
3.526
4.717
4.528
1.191
1.002

2023-12-04
3.565
4.761
4.572
1.196
1.007

2023-12-01
3.602
4.808
4.619
1.206
1.017

2023-11-30
3.607
4.825
4.636
1.218
1.029

2023-11-29
3.581
4.809
4.621
1.228
1.040

2023-11-28
3.684
4.903
4.714
1.219
1.030

2023-11-27
3.725
4.945
4.756
1.220
1.031

2023-11-24
3.717
4.947
4.758
1.230
1.041

2023-11-23
3.695
4.925
4.736
1.230
1.041

2023-11-22
3.714
4.943
4.754
1.229
1.040

2023-11-21
3.683
4.923
4.735
1.240
1.052

2023-11-20
3.702
4.936
4.747
1.234
1.045

2023-11-17
3.726
4.965
4.776
1.239
1.050

2023-11-16
3.746
4.993
4.805
1.247
1.059

- 3년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A+등급등급민평
(주)LS개별민평
등급민평-국고채권
개별민평-국고채권

2024-02-15
3.407
4.696
4.508
1.289
1.101

2024-02-14
3.414
4.714
4.527
1.300
1.113

2024-02-13
3.347
4.653
4.466
1.306
1.119

2024-02-08
3.304
4.625
4.438
1.321
1.134

2024-02-07
3.290
4.619
4.431
1.329
1.141

2024-02-06
3.291
4.628
4.440
1.337
1.149

2024-02-05
3.307
4.648
4.461
1.341
1.154

2024-02-02
3.243
4.598
4.410
1.355
1.167

2024-02-01
3.270
4.625
4.438
1.355
1.168

2024-01-31
3.259
4.617
4.430
1.358
1.171

2024-01-30
3.270
4.640
4.453
1.370
1.183

2024-01-29
3.304
4.685
4.496
1.381
1.192

2024-01-26
3.260
4.657
4.468
1.397
1.208

2024-01-25
3.305
4.707
4.518
1.402
1.213

2024-01-24
3.292
4.697
4.508
1.405
1.216

2024-01-23
3.288
4.696
4.507
1.408
1.219

2024-01-22
3.277
4.691
4.502
1.414
1.225

2024-01-19
3.303
4.720
4.531
1.417
1.228

2024-01-18
3.270
4.685
4.497
1.415
1.227

2024-01-17
3.270
4.687
4.498
1.417
1.228

2024-01-16
3.231
4.646
4.458
1.415
1.227

2024-01-15
3.195
4.610
4.422
1.415
1.227

2024-01-12
3.197
4.612
4.424
1.415
1.227

2024-01-11
3.222
4.645
4.456
1.423
1.234

2024-01-10
3.267
4.690
4.501
1.423
1.234

2024-01-09
3.247
4.671
4.482
1.424
1.235

2024-01-08
3.290
4.712
4.523
1.422
1.233

2024-01-05
3.280
4.702
4.513
1.422
1.233

2024-01-04
3.224
4.648
4.459
1.424
1.235

2024-01-03
3.275
4.696
4.510
1.421
1.235

2024-01-02
3.245
4.660
4.474
1.415
1.229

2023-12-29
3.145
4.562
4.375
1.417
1.230

2023-12-28
3.145
4.562
4.375
1.417
1.230

2023-12-27
3.212
4.631
4.445
1.419
1.233

2023-12-26
3.216
4.636
4.449
1.420
1.233

2023-12-22
3.225
4.645
4.459
1.420
1.234

2023-12-21
3.232
4.653
4.467
1.421
1.235

2023-12-20
3.223
4.644
4.458
1.421
1.235

2023-12-19
3.273
4.691
4.504
1.418
1.231

2023-12-18
3.279
4.696
4.509
1.417
1.230

2023-12-15
3.275
4.693
4.506
1.418
1.231

2023-12-14
3.236
4.654
4.468
1.418
1.232

2023-12-13
3.460
4.876
4.689
1.416
1.229

2023-12-12
3.447
4.863
4.680
1.416
1.233

2023-12-11
3.470
4.889
4.706
1.419
1.236

2023-12-08
3.460
4.854
4.671
1.394
1.211

2023-12-07
3.505
4.900
4.716
1.395
1.211

2023-12-06
3.470
4.863
4.679
1.393
1.209

2023-12-05
3.482
4.879
4.695
1.397
1.213

2023-12-04
3.532
4.934
4.750
1.402
1.218

2023-12-01
3.585
4.989
4.806
1.404
1.221

2023-11-30
3.582
4.991
4.808
1.409
1.226

2023-11-29
3.550
4.962
4.779
1.412
1.229

2023-11-28
3.650
5.064
4.880
1.414
1.230

2023-11-27
3.687
5.108
4.925
1.421
1.238

2023-11-24
3.674
5.104
4.920
1.430
1.246

2023-11-23
3.642
5.074
4.890
1.432
1.248

2023-11-22
3.665
5.100
4.917
1.435
1.252

2023-11-21
3.639
5.077
4.893
1.438
1.254

2023-11-20
3.659
5.097
4.914
1.438
1.255

2023-11-17
3.685
5.124
4.941
1.439
1.256

2023-11-16
3.697
5.139
4.955
1.442
1.258

출처 : Bondweb주1) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주2) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는A+ 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, (주)LS 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

최근 3개월간 당사 2년 및 3년 만기 민평금리의 변동 추이를 살펴보면, 11월 말, 12월 초 급격한 하락 이후 현재 12월 중순 기준 민평과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 연초효과로 추가적인 하락세를 보였으나 글로벌 통화긴축정책이 지속되는 가운데 금융시장에서는 경기침체는 불가피하다는 시각이 만연해지며 금융시장 전반적으로 불확실성이 확대되고 있습니다.증권신고서 제출 직전 영업일 기준 당사 2년 만기 민평금리의 경우 3개월 전에 비해 약 50.5bp 하락했으며, 3년 만기 민평금리의 경우 3개월 전에 비해 약 44.7bp 하락하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 국고금리는 2년 3.465%, 3년 3.407%를 기록하고 있으며, 당사의 민평금리는 2년 4.300%, 3년 4.508%를 기록하고 있습니다.

⑤ 최근 3개월 간(2023.11.16~2024.02.15) 동일 등급(A+) 및 동일 만기(2년 및 3년) 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[기준일: 2024년 02월 15일]
(단위 : 년, 억원, bp)

종목명
등급
만기
최초신고금액
최종발행금액
발행금리
결정조건
금리밴드
수요예측일
납입일
참여금액
경쟁률

롯데오토리스32-2
AA-/A+
2
200
340
4.904%
+30bp
롯데렌탈 개별-30bp ~ +80bp
2023-12-05
2023-12-13
1,250
6.25:1

한화에너지22-1
A+
2
500
950
4.482%
-12bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-10
2024-01-18
2,640
5.28:1

한화에너지22-2
A+
3
300
550
4.578%
-28bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-10
2024-01-18
4,960
16.53:1

SK인천석유화학25-1
A+
2
300
300
4.482%
-13bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-12
2024-01-22
2,000
6.67:1

SK인천석유화학25-2
A+
3
900
1,300
4.768%
-21bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-12
2024-01-22
4,000
4.44:1

SK렌터카56-1
A+
2
400
540
4.246%
-15bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-18
2024-01-26
4,370
10.93:1

SK렌터카56-2
A+
3
800
2,100
4.390%
-19bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-18
2024-01-26
6,650
8.31:1

신세계푸드4-1
A+
2
400
650
4.313%
-11bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-19
2024-01-26
1,700
4.25:1

신세계푸드4-2
A+
3
300
300
4.338%
-29bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-19
2024-01-26
1,730
5.77:1

SK실트론50-1
A+
2
400
800
4.252%
-19bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-19
2024-01-29
3,600
9.00:1

SK실트론50-2
A+
3
600
1,200
4.264%
-40bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-19
2024-01-29
6,280
10.47:1

E1 39-1
A+
2
400
530
4.232%
-22bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-23
2024-01-30
4,150
10.38:1

E1 39-2
A+
3
800
1,870
4.273%
-35bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-23
2024-01-30
8,610
10.76:1

롯데렌탈60-1
AA-/A+
2
700
1,200
4.295%
-2bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-25
2024-02-02
5,660
8.09:1

롯데렌탈60-2
AA-/A+
3
500
1,130
4.434%
-3bp
개별 -30bp ~ +30bp
2024-01-25
2024-02-02
3,710
7.42:1

출처: Dart 금융감독원 전자공시시스템주1) '롯데오토리스32-2'는 롯데오토리스의 모회사인 롯데렌탈이 지급보증하는 공모사채입니다.주2) 개별민평금리는 민간채권평가회사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가) 4사 평가금리의 산술평균 기준입니다.주3) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.주4) "-"로 표기된 부분은 현재 미정인 내용으로 추후 각 사 증권신고서를 통해 확인 가능합니다.

최근 3개월간 발행된 2년 만기 및 3년 A+ 등급 공모 회사채는 각각 7건, 8건 존재합니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 대부분 개별민평금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 공모희망 금리밴드 상단은 개별민평금리 기준 +30bp로 설정하는 사례가 대다수이나 롯데오토리스는 모회사 롯데렌탈 지급보증채로 모회사의 개별민평 대비 +80bp 수준으로 제시하였습니다. 현재까지 확인된 모든 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.⑥ 채권시장 동향 및 종합결론

코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 연준은 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 우려감에 일시적으로 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다.2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 2022년 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인상.(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하여 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하였으며, 점도표 Terminal Rate를 기존 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하였습니다.2023년 1월 31일부터 2월 1일 진행된 2월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하여 기준금리는 4.50%~4.75%를 기록하였습니다. 3월 실리콘밸리은행(SVB), 크레디트스위스(CS) 등 은행권 뱅크런 사태가 발생하며 고강도의 금리 인상에 따른 부작용이 나타나기 시작하였습니다. 3월 21일부터 3월 22일 진행된 3월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하며 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였으나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 2일부터 5월 3일 진행된 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상(5.00% ~ 5.25%)과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 FOMC는 만장일치로 기준금리 동결하였으나 금리인상 사이클 종료를 예상하는 시장 컨센서스와 달리 점도표 대폭 상향 조정을 통해 두 차례의 추가인상 가능성을 언급하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 시장 예상치에 부합하는 기준금리 25bp 인상(5.25% ~ 5.50%)을 만장일치로 결정하였습니다. 연준은 데이터 의존적 접근 방식은 기존과 동일하게 유지할 것이며 9월 인상 혹은 동결이 모두 가능하다는 원론적인 입장을 표명하였고, 9월에도 7월과 마찬가지로 데이터에 기반한 의사결정을 하겠다고 언급하며 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 11월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였으나 9월과 달리 금융환경 긴축에 대해 인정하고 "과소 긴축 리스크와 과잉 긴축 리스크가 점차 균형을 향해가고 있다"고 평가하며 금리 인상 사이클 종료를 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 만장일치 기준금리 동결과 함께 점도표 상 2024년말 기준금리 전망치를 현 수준보다 낮은 4.6%로 제시하며 사실상 2024년부터 기준금리 인하가 시작될 것을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 파월 의장은 기자회견에서 2024년 3월 기준금리 인하 가능성은 크지 않다고 언급하며 2024년 기준금리 방향성은 3월 FOMC에서 결정될 것을 시사하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다. 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 4월 금통위에서는 만장일치로 동결을 결정하였으며, 5명의 금통위원이 추가 인상의 여지는 열어 두었다고 언급하였고, 5월 금통위도 4월과 마찬가지로 추가 인상의 여지는 열어 두었다는 메시지와 함께 만장일치로 금리 동결 결정하였습니다. 7월 금통위에서 한은 총재는 6월 FOMC에서 연준이 언급한 두 차례 기준금리 인상 현실화 여부가 향후 금리 인상을 결정할 주요 요인이라고 언급하며, 8월 금통위 동결 가능성을 시사하였습니다. 8월 금통위 또한 7월과 마찬가지로 기준금리 동결 및 9월 FOMC 정책방향이 중요하다는 의견을 유지하였으며, 10월 금통위에서 한은은 6회 연속 기준금리 동결과 함께 대다수의 금통위원은 물가 상승 압력에 따라 최종금리를 3.75%까지 열어두어야 한다는 의견을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리 인상은 어려우나 미국 기준금리와의 금리차로 금리인하도 어려운 상황이라는 의견을 밝히며 만장일치로 기준금리 동결 결정하였습니다. 2024년 1월 11일 진행된 1월 금통위에서 한은은 만장일치로 8회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 총재 제외 5명의 위원 전원 추가 인상보다 동결을 기본 시나리오로 제시하여 사실상 금리인상 사이클 종료를 시사하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.2023년 12월 태영건설이 4.5조원 규모의 PF 대출 보증으로 인해 워크아웃 또는 회생절차에 들어갈 가능성이 거론되었습니다. 최상목 경제부총리, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장, 이창용 한국은행 총재 등은 부동산 PF 현안과 태영건설의 워크아웃 가능성에 대해 논의를 진행하였고, 이후 금융위는 태영건설 워크아웃 신청 관련 대응방안을 발표하며 대주주 자구노력, 채권단 협조 등을 통한 태영건설 정상화를 최대한 유도하고 시장 내 영향을 최소화 하는데 노력을 다할 예정임을 언급하였습니다. 태영건설 워크아웃 이슈로 인해 중소형 건설사들의 연쇄적인 PF 이슈가 발생할 가능성이 제기되고 있으며, 연쇄적 PF 이슈가 발생할 경우 급격한 시장 유동성 위축이 나타날 가능성이 존재합니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.■ 종합 결론공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 한국투자증권(주)는 당사의 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.- 제129-1회 무보증사채 공모희망금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율- 제129-2회 무보증사채 공모희망금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다.

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회차: 제129-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합, 일임)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
9
20
6
-
-
-
35

수량
1,100
2,540
510
-
-
-
4,150

경쟁율
3.67:1
8.47:1
1.70:1
-
-
-
13.83:1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제129-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합, 일임)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
15
25
7
-
-
-
47

수량
1,900
2,860
700
-
-
-
5,460

경쟁율
4.75:1
7.15:1
1.75:1
-
-
-
13.65:1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제129-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사 (고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
100
2.41%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
200
4.82%
포함

-35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
300
7.23%
포함

-34
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
400
9.64%
포함

-31
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
500
12.05%
포함

-30
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.24%
510
12.29%
포함

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
610
14.70%
포함

-20
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.82%
810
19.52%
포함

-19
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.72%
840
20.24%
포함

-18
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
940
22.65%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
1,040
25.06%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
1,140
27.47%
포함

-10
3
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
4
350
8.43%
1,490
35.90%
포함

-9
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
2.89%
1,610
38.80%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
1,710
41.20%
포함

-6
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
3.61%
1,860
44.82%
포함

-5
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
1.69%
1,930
46.51%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
2,030
48.92%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
2,130
51.33%
포함

0
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
9.64%
2,530
60.96%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.41%
2,630
63.37%
포함

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.48%
2,650
63.86%
포함

27
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.23%
2,950
71.08%
포함

30
-
-
4
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,200
28.92%
4,150
100.00%
포함

합계
9
1,100
20
2,540
6
510
-
-
-
-
-
-
35
4,150
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제129-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사 (고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
100
1.83%
포함

-47
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
200
3.66%
포함

-46
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
300
5.49%
포함

-45
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.37%
320
5.86%
포함

-38
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
520
9.52%
포함

-37
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
620
11.36%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
720
13.19%
포함

-35
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
920
16.85%
포함

-31
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
1,120
20.51%
포함

-30
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
1.65%
1,210
22.16%
포함

-29
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
2.01%
1,320
24.18%
포함

-28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
1,420
26.01%
포함

-25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
1,520
27.84%
포함

-24
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
1,620
29.67%
포함

-23
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.55%
1,650
30.22%
포함

-21
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
1,850
33.88%
포함

-20
2
200
2
50
1
100
-
-
-
-
-
-
5
350
6.41%
2,200
40.29%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
2,300
42.12%
포함

-15
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
5.49%
2,600
47.62%
포함

-14
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
2,700
49.45%
포함

-12
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
10.99%
3,300
60.44%
포함

-10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
3,500
64.10%
포함

-9
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.66%
3,700
67.77%
포함

-7
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.55%
3,730
68.32%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.92%
3,780
69.23%
포함

-5
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.55%
3,810
69.78%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.83%
3,910
71.61%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.92%
3,960
72.53%
포함

28
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.49%
4,260
78.02%
포함

29
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
7.33%
4,660
85.35%
포함

30
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
14.65%
5,460
100.00%
포함

합계
15
1,900
25
2,860
7
700
-
-
-
-
-
-
47
5,460
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제129-1회]

수요예측 참여자
LS 2년 개별민평 대비 스프레드

-40
-36
-35
-34
-31
-30
-25
-20
-19
-18
-13
-12
-10
-9
-8
-6
-5
-2
-1
0
3
10
27
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
300

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

합계
100
100
100
100
100
10
100
200
30
100
100
100
350
120
100
150
70
100
100
400
100
20
300
1,200
4,150

누적 합계
100
200
300
400
500
510
610
810
840
940
1,040
1,140
1,490
1,610
1,710
1,860
1,930
2,030
2,130
2,530
2,630
2,650
2,950
4,150
-

[회차: 제129-2회]

수요예측 참여자
LS 3년 개별민평 대비 스프레드

-48
-47
-46
-45
-38
-37
-36
-35
-31
-30
-29
-28
-25
-24
-23
-21
-20
-17
-15
-14
-12
-10
-9
-7
-6
-5
-1
0
28
29
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
30

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자45
-
-
-
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400
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400

기관투자자46
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400
400

기관투자자47
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400
400

합계
100
100
100
20
200
100
100
200
200
90
110
100
100
100
30
200
350
100
300
100
600
200
200
30
50
30
100
50
300
400
800
5,460

누적 합계
100
200
300
320
520
620
720
920
1,120
1,210
1,320
1,420
1,520
1,620
1,650
1,850
2,200
2,300
2,600
2,700
3,300
3,500
3,700
3,730
3,780
3,810
3,910
3,960
4,260
4,660
5,460
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4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 02월 21일 실시된 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)LS와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]- 제129-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)- 제129-2회 무보증사채 : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제129-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,150억원- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 35건- 유효수요 내 참여신청금액: 4,150억원- 유효수요 내 참여신청건수: 35건제129-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,460억원- 총 참여신청범위: -0.48%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 47건- 유효수요 내 참여신청금액: 5,460억원- 유효수요 내 참여신청건수: 47건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제129-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제129-2회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다.(3) 수요예측 기간: 2024년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지로 한다.(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 :- 제129-1회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 ㈜LS 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.- 제129-2회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 ㈜LS 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, “공동대표주관회사”는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고, 최소한의 자료만을 제공한다.(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.(11) "공동대표주관회사"는 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(15) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 9. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 공모금리 결정(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.

(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

라. 청약(1) 일정

- 청약일 : 2024년 02월 28일

- 청약서 제출기한 : 2024년 02월 28일 09시부터 12시까지

- 청약금 납부 : 2024년 02월 28일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 02월 28일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2024년 02월 28일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상 으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 인수단의 본점

(9) 청약금 납입일 : 2024년 02월 28일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2024년 02월 28일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: (주)우리은행 한강로금융센터(12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

(13) 전자등록신청 :

① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 미래에셋증권 주식회사에게 위임한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 "한국금융투자협회"「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라, 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.(3) 본항 제(2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 신한투자증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 신한투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27, 2016.6.28, 2016.7.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2024년 02월 23일(2) 상장예정일: 2024년 02월 28일
사. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
아. 사채권 교부장소"본 사채"는 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 전자등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체 충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금 지급에 대하여는 (주)LS가 전적으로 책임진다.(4) 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 129-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

[회차 : 129-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 129-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
60,000,000,000
3,000,000
-

[회차 : 129-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
80,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제15조 (특약사항)"발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
전자등록금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제129-1회 무보증사채
600
주1)
2026년 02월 27일
-

제129-2회 무보증사채
800
주2)
2027년 02월 26일
-

주1) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같으며, "발행회사"는 ㈜LS를 지칭하며, "사채관리회사"는 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

본 사채의 사채관리계약 제1-2조(사채의 발행조건)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 기업구조조정촉진법을 대체하여 향후 제정되는 법률에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) "발행회사"가 ‘채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약’에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(차) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 "자기자본"의 500% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "발행회사"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "발행회사" 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 200% 이하(별도기준)
자기자본의 700%(별도기준)
자산총계의 100%이상(별도기준)
'지배구조 변경사유' 발생금지 주2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 02월 16일 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) '지배구조 변경사유'란 당사가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말하며, 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 "엘에스"입니다.

※ 발행회사의 의무("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 우리은행 한강로금융센터지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)“발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, "부채비율"을200% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은(별도)재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상"부채비율"은 28.64%, 부채규모는 12,177억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 700%를 넘지 않는 경우(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 2조 7,293억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 "자기자본"의 64.19%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 100% (자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 54,698억원이다.(별도 재무제표 기준)② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "엘에스" 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)① “발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상이한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“발행회사”가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
60,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
80,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 건, 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
23
16
26
24
27
4
120

계약체결 위탁금액
35,280
20,040
33,570
32,130
25,500
10,430
156,950

주) 2024년 사채관리실적은 증권신고서 제출일 전일인 2024년 02월 15일까지 실적임

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

DB금융투자(주)
CM금융2팀

02-369-3389

다. 사채관리회사의 권한"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다.)와의 교환으로서 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임사채관리계약서상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "발행회사"가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 ㈜LS의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[(주)LS]
[지주회사 특성에 따른 위험]

가. 주요 자회사의 사업환경 및 실적 변동에 따른 위험당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하고, 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다. 2022년 3분기 중 당사는 LS엠앤엠(舊. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하여 100% 자회사로 편입하였습니다.
지주회사는 특성과 설립 목적에 따른 운영상의 어려움이 존재하는 동시에 그 실적은 자회사의 실적에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한,
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 주요 자회사가 영위하고 있는 사업환경 전반에 대한 검토가 필요하며 해당 자회사 실적에 따라 재무적 안정성이 변동할 수 있는 위험이 항상 존재함을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2008년 07월 01일 구 LS전선이 지주회사체제 전환을 위해 LS전선, LS엠트론을 물적분할하여 설립되었으며, 순수지주회사로 전환한 당사는 LS전선, LS일렉트릭, LS엠앤엠, LS엠트론, LS아이앤디, LS글로벌인코퍼레이티드 및 LS Japan 등을 종속기업으로 보유하고 있습니다. LS엠앤엠의 경우 2022년 3분기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 당사는 자회사의 주식 취득과 지배, 경영관리활동 등을 주요 사업으로 영위 중이며 주요 계열사에 대한 지분을 45% 이상 보유하여 경영권을 안정적으로 행사하고 있습니다.

당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 엠앤엠사업부문 및 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속,IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품, 엠앤엠사업부문은 금속, 귀금속 및 화성 등 그리고 아이앤디사업부문은 부동산부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.당사 및 종속회사의 사업부문별 주요 제품 및 고객은 아래와 같습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 고객]

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT
ERP 유지보수, 데이터센터,IT 시스템설계 구축,스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
삼성전자 등

엠앤엠사업부문
금속
전기동
LS전선, 대한전선, 삼동 등

귀금속
금 ,은 등
삼성금거래소, 신한메탈 등

화성 등
황산, 희소금속 등
Trammo, Glencore 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

당사의 별도재무제표 및 연결재무제표상 수익은 대부분 배당금 및 자회사 수익등에 의존합니다. 따라서, 당사의 경쟁력은 당사가 지분을 소유하고 있는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결됨으로 당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사가 속한 업종의 현황 등에 관한 포괄적인 검토가 필요합니다. 당사 및 당사의 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고, 이 경우 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.또한, 지주회사 구조 하에서 당사의 성공 여부는 다양한 자회사의 사업들을 조정하여예상되는 시너지 효과와 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략을 수립하고 실행하는 능력에 달려 있습니다. 이를 위해 당사는 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단을 사용할 경우 당사가 상당한 재원을 부담할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[전선사업부문 - LS전선(주)]
[전선산업 성장 정체 위험]

나 - 1. 전선사업의 성장률 둔화로 인한 외형적 성장 및 수익성 악화 위험전선산업은 통신, 건설, 전력산업을 전방산업으로 하는 국가 기간산업입니다. 따라서 LS전선이 영위하고 있는
전선사업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등에 직간접적으로 영향을 받게 됩니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려 시,
꾸준한 기술개발과 해외시장으로의 진출 등 사업 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 LS전선의 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 전선산업의 특성 상 LS전선의 외형 및 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분들께서 이 점 유의하시길 바랍니다.

전선산업은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 각종 통신케이블 등을 비롯한 산업용 전선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 또한 전선산업은 대규모 장치산업으로서 많은 설비투자가 필요한 자본 집약적 산업이고, 설비효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되므로 시설규모가 큰 대기업에 유리한 경향이 있습니다.특히 동이나 알루미늄 선재가공에 있어 더 큰 규모의 설비투자가 필요합니다. 전선은 최종제품 생산에 이르기까지 일련의 과정이 연계성을 가지고 있으며, 많은 자본이 투여되는 대형 생산기구의 구비 없이는 생산이 어려운 반면, 별도의 설비 없이 공정의 변경만으로도 다양한 품종을 생산할 수 있어 규모의 경제가 적용되고 있으며, 그 종류가 품종, 규격에 따라 약 2만 5천여종으로 세분화 될 만큼 다양하여 제품 개발능력이 뛰어난 기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다.미국 에너지정보청(Energy Information Association)에 따르면, 향후 세계 전력 생산은 개발도상국(비OECD회원국)을 중심으로 2050년까지 연평균 1.0% 수준의 낮은 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 일반적으로 전력 생산 증가는 전력선 수요로 연결되는 점을 고려하면 글로벌 전선시장의 성장세도 이어질 전망입니다.국제에너지기구(IEA)가 2024년 1월 발표한 'Electricity 2024'에 따르면, 2023년 전 세계 전력 수요는 에너지 위기와 경기 둔화에 따라 선진국을 중심으로 감소했습니다. 이에 따라 선진국의 전력소비 감소를 중심으로 2023년 세계 전력 수요 증가율은 2.2%를 기록하며 2.4%를 기록한 2022년보다 소폭 완화됐지만, 2024년부터 2026년까지 연평균 3.4%의 속도로 가속화될 것으로 전망됐습니다. 2026년까지 세계 전력 수요 증가의 약 85%는 선진국 이외의 국가에서 발생할 것으로 예상하였으며, 특히 중국, 인도 및 동남아시아 국가에서 발생할 것으로 전망했습니다.지역별로 전력 수요 전망을 파악해보면, 유럽과 미국의 전력 수요는 2023년에 감소했지만, 많은 신흥 및 개발도상국은 증가하는 인구 및 산업화에 대응하여 견조한 성장을 기록했으며, 이러한 전력 수요 증가 추세는 2026년까지 지속될 전망입니다. 특히 중국은 2023년 전력수요 증가율을 6.4%를 기록하며 전년도 증가율인 3.7%보다 높은 성장률을 기록한 바 있습니다. IEA에 따르면 중국은 2026년까지 경제 성장이 둔화되고 중공업 의존도가 낮아질 예정이지만, 세계 전력 수요 증가량에서 가장 큰 비중을 차지할 전망입니다. 한편, 인도의 2023년 전력수요 증가율은 7%로, 이는 2022년 전력수요 증가율인 8.6%보다 줄어든 수치이나, 급격한 경제 성장으로 인해 여전히 빠른 속도로 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 향후 3년간 추가된 전력 수요가 현재 영국의 전력 소비량과 거의 동일할 것으로 예상되는 등 주요 경제국 중 전력 수요가 가장 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.

[세계 지역별 전력 수요 전망]

세계 지역별 전력 수요 전망.jpg
세계 지역별 전력 수요 전망

출처 : IEA, Electricity 2024 (2024.01)

국내 전력 및 통신망 설비구축이 일단락된 국내 전선시장은 성숙기 단계에 진입하여 시장의 성장성이 높지 않으며, 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다. 한편, 기간전력망 확충이 완료되지 않은 신흥국과 기존전력 인프라의 대체수요가 존재하는 선진국 등의 해외수요는 국내시장의 낮은 성장성을 완화하는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 중국, 중동, 동남아 등 개발도상국가들이 도시화 및 산업화 추진 과정에서 전력 및 통신망 인프라 투자를 확대하고 있어, 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다.국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에, 국내전선업체들은 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 중동, 중국, 동남아는 물론 북미, 유럽 등 선진국 시장으로 진출이 가속화 되고 있습니다.

[원천별 세계 전력 공급 전망]

세계 전력 생산 시장 전망.jpg
세계 전력 생산 시장 전망

출처 : IEA, Electricity 2024 (2024.01)

국내 전선업체들의 전기동 소요량이 명확하게 공시되어 있지 않고 전선 생산량도 통일된 기준으로 공시되어 있지 않아 국내 전선업계 규모를 파악하기는 어려운 상황입니다. 다만 대부분의 전력선, 권선이 나동선(소재)을 추가 가공하여 생산되므로 나동선 생산량을 통해 국내 시장 규모를 추정할 수 있습니다.국내 나동선 생산량은 2004년 약 83만MT을 기록한 이후 하락, 2005년부터 2009년까지 70만MT 초반대를 기록하다가 2010년 약 75만MT을 기록한 이후 감소세를 보이며 2012년과 2013년까지 약 58만MT 수준으로 하락하였습니다. 이후 국내 나동선 생산량은 2012년부터 2023년까지 약 50만MT대 수준을 유지하고 있습니다. 2023년의 국내 나동선 생산량의 경우 2022년 기록한 53만MT보다 감소한 약 50만MT를 기록하였습니다.다만, 2016년 부터 수출량이 소폭 회복세를 보이고 있으며, 2018년도는 수출량이 83,246MT로 2011년 이후 가장 높은 수치를 보였습니다. 2020년 수출량은 60,939MT, 2021년 수출량은 73,002MT으로 2010년대 중반에 대비해서는 개선된 양상을 보이고 있습니다. 2022년에는 전세계적으로 경제 불황을 겪으면서, 수출량이 43,908MT로 절반 가까이 감소하였습니다. 2023년 역시 금리 인상과 미-중 대립으로 인한 지정학적 문제, 중국을 포함한 세계적인 경기침체 등으로 인해 수출량이 34,404MT를 기록하며 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 2010년 이후 감소한 국내 나동선의 생산량은 현재까지 2010년 이전 수준의 생산량을 회복하지 못하는 추세로 볼 때, 국내 전선산업의 성장세는 향후에도 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[국내 나동선 생산량 규모]

(단위 : MT)

국내 나동선 생산량 규모.jpg
국내 나동선 생산량 규모

출처 : 통계청 국가통계포털 KOSIS - 품목별 광공업 생산·출하·재고·내수·수출량

이와 함께, 글로벌 경기 개선 지연으로 인한 전선 산업의 전반적인 수요 회복 지연, 주요 원재료인 전기동 가격의 하락에 따른 제품 판매 가격 하락 등의 요인으로 인해, 2011년 이후 국내 주요 전선업체의 매출액 또한 지속적으로 감소하였습니다. 2016년에는 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액이 5조 5,131억원으로, 2011년 대비 44.35% 하락한 바 있습니다. 2017년에는 원자재 가격 상승 및 미국 신정부의 인프라 투자 확대 계획에 따른 글로벌 인플레이션 기대감 등으로 전기동 가격이 반등하여 제품 판매가격의 상승으로 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액은 약 6조 5,272억원을 기록하였고 전년 대비 18.39% 증가하였습니다. 제품 판매가격의 상승은 2018년 까지 이어져 2018년 말 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액은 6조 7,718억원으로 전년 동기 대비 3.75% 증가하는 등 매출 개선세를 유지하였습니다. 2019년에는 전기동 가격이 하락세로 전환되며 4사의 총 매출액은 전년 대비 4.75% 감소한 6조 4,500억원을 기록하였습니다.2020년에는 연초 코로나19의 여파로 전기동 가격이 급락하였으나, 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 2020년 말에는 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 회복하였으며, 2021년 들어 톤당 9,000달러를 상회하였습니다. 이에 따라 국내 주요 전선 업체의 매출액이 회복세를 보이며 2021년 말 누적 기준 전년 동기 대비 26.33% 가량 크게 증가한 8조 2,956억원을 기록하였습니다.이러한 가격 상승 추세는 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인하여 2022년 3월까지 지속되어 톤당 10,730달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있습니다. 이에 국내 주요 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 매출액은 전년 동기 대비 23.9% 상승하였습니다.2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 여전히 이어지고 있고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 이에 2023년 연평균 LME 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하고 있으며, 이에 국내 주요 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 매출액은 7조원을 기록하며 전년 동기 대비 -0.34% 감소하였습니다. 향후 전기동 가격은 전기차 생산 확대 및 전력망 투자 증가로 인해 수요가 공급 대비하여 급격하게 증가하고 있는 상황이며, 이는 향후 전기동 가격에 상방압력으로 작용할 수 있습니다.

[국내 주요 전선업체 매출액 및 성장성]

(단위 : 억원)

년도
LS전선
대한전선
가온전선
일진전기
대원전선
합 계
매출증가율

2012
40,813
19,828
10,059
9,872
4,472
85,044
-14.16%

2013
34,859
19,100
8,818
7,990
4,753
75,520
-11.20%

2014
34,251
16,174
8,272
7,855
4,048
70,600
-6.51%

2015
29,758
13,603
7,164
6,851
4,315
61,691
-12.62%

2016
25,482
12,012
6,933
6,595
4,109
55,131
-10.63%

2017
30,502
14,654
7,538
7,622
4,956
65,272
18.39%

2018
33,322
15,289
7,526
7,341
4,240
67,718
3.75%

2019
32,428
13,950
7,571
6,589
3,962
64,500
-4.75%

2020
32,843
14,483
7,714
7,036
3,588
65,664
1.80%

2021
41,357
18,611
9,060
9,287
4,641
82,956
26.33%

2022
42,237
21,995
11,867
11,325
5,518
92,942
12.0%

2022년 3분기
33,073
16,052
8,893
8,400
4,097
70,514
-

2023년 3분기
28,238
19,488
9,801
8,941
3,807
70,274
-0.34%

출처 : 각사 분기보고서 및 사업보고서주1) 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 감사보고서 및 분기(검토)보고서 중 별도재무제표상 매출액 기준으로 작성되었음주2) 2023년 3분기, 2023년 3분기 매출증가율은 전년 동기 대비 수치임

향후 글로벌 경기 둔화 또는 부진이 장기화 되어 전기동 가격의 급격한 변동성이 발생할 경우 LS전선의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전기동 가격에 대한 보다 자세한 사항은 '사업위험 - 나-3. 원재료 가격 변동위험' 항목을 참고하시기 바랍니다.이와 같은 국내외 전력산업의 현황과 특성을 종합적으로 고려하였을 때, 꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 LS전선의 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 특히 정체되어 있는 전선산업의 현상과 맞물려 LS전선의 외형 및 수익성의 성장세 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 투자 전 정체되어있는 산업의 특성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[주요 매출처 신규 설비투자 축소 위험]

나 - 2. 대형발주처의 투자계획에 대한 의존도가 높은 외형적 성장국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서
전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 전선산업의 대형 발주처는 전력 부문의 한국전력공사, 통신 부분의 SKT, KT 등으로 한정되어 있고,
대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간의 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 투자 전 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등을 파악 후 투자에 임하시기 바랍니다.

국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형이 변동될 위험에 노출되어 있습니다.

[주요 거래처별 매출액]

(기준 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 억원)

순위
2023년 3분기 말
2022년
2021년
2020년
2019년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

1
(주)지앤피
2,468
8.74%
(주)지앤피
3,662
8.67%
(주)지앤피
3,176
7.68%
(주)지앤피
2,236
6.79%
SP Powerassets Limited
2,441
7.53%

2
한국전력공사
1,845
6.53%
(주)경신전선
2,726
6.45%
(주)경신전선
2,649
6.40%
(주)경신전선
1,894
5.75%
(주)경신전선
2,042
6.30%

3
LS Cable & System U.S.A., Inc.
1,667
5.90%
한국전력공사
2,457
5.82%
한국전력공사
1,771
4.28%
SP Powerassets limited
1,651
5.01%
㈜지앤피
1,900
5.86%

4
(주)경신전선
1,166
4.13%
대원전선（주）
1,443
3.42%
주식회사 포스코인터내셔널
1,494
3.61%
주식회사 포스코인터내셔널
1,494
4.54%
주식회사 포스코인터내셔널
1,188
3.66%

5
energinet.dk
844
2.99%
(주)삼동
1,349
3.20%
Orsted Taiwan Limited
1,380
3.34%
한국전력공사
1,356
4.12%
한국전력공사
1,111
3.43%

출처 : LS전선 제시주) %는 총 매출액 대비 비중

2023년 3분기 기준 LS전선의 주요 거래처는 (주)지앤피, 한국전력공사, (주)경신전선 등 입니다. 그러나 수주 산업의 특성상 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 따라 주요 매출처가 변동하는 특성을 띄고 있습니다. 2015년부터 주요 거래처의 순위가 지속적으로 변동하고 있으며, 각각의 비중 또한 전체 매출액 대비 10% 미만으로 소수 매출처에 대한 매출액 의존도는 낮은 수준입니다.따라서, LS전선과 같은 전선산업 업체는 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나, 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 LS전선의 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다.

전선산업의 대형 발주처는 전력청(한국전력공사), 통신업체(KT, SKT 등) 등으로 한정되어 있으며, 과거 80년대 말까지는 관납 수요에 의지하여 업계의 경쟁이 미미한 편이었습니다. 하지만 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자로 인해 일반 내수시장의 수요 확보를 위한 업체들 간의 경쟁이 가속화 되었습니다. 2000년대 초반 전선산업의 구조조정이 이루어져서 군소업체들의 난립이 일부 해소되었으나, 최근 제품의 안정성 및 환경 친화성에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제품 경쟁력 확보에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다.

전선산업의 대형 발주처인 한국전력이 발표한 장기송배전설비계획과 정부의 제10차 전력수급기본계획에 따르면, 전력수급 불균형 해소와 택지지구, 산업단지 등 신규 개발지구의 안정된 전력공급을 위해 송변전설비 및 송전선로의 보강이 계획되어 있습니다. 또한, 향후 대폭적인 증가가 예상되는 재생에너지 발전 설비를 계통에 원활히 연계하기 위해 ESG설비를 추가하는 등 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다. 하지만, 주요 수요 산업인 건설 경기의 부진이 계속되고 있는 점 때문에, 내수 시장의 수요 성장은 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

- 전력사업 부문LS전선의 전력사업 부문은 한국전력공사 등 정부주도의 신규 전력설비 투자로부터 발생하는 매출비중이 일정수준 이상으로, 정부 및 관련 기관의 정책 등에 의해 사업환경이 영향을 받을 수 있습니다.산업통상자원부에서 2020년 12월 28일 공고한 제9차 전력수급기본계획(2020~2034)에 따르면 송변전설비계획으로 재생에너지 집중지역의 계통 수용능력 제고를 위한 선제적인 송전선로 보강 등 재생에너지 밀집 지역별 맞춤형 대책을 추진할 계획입니다. 또한 , 환경적·사회적 수용성 제고를 위해, 자연친화적 지상 설치형 송전선로 실증 도입 등을 추진하고, 대규모 사업시 송변전 설비 입지 여건 사전협의도 추진해 나갈 계획입니다. 이러한 계획에 따른 송배전설비의 신규 투자와 송전효율성 강화를 위한 대체투자 등을 감안하면 상대적으로 마진이 양호한 전력선을 중심으로 안정적인 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다.

[9차 전력수급계획 中 송변전설비 신증설 기준]

□ 송전선로 신설기준

구분
세부 신설 기준

765kV
▶ 대규모 전력 융통이 필요하고 345㎸보다 765kV 송전선로 건설이 유리한 경우 신설▶ 765kV 송전선로 2회선 동시 고장시 대규모 공급지장, 고장 파급 확대 등이 발생이 예상되는 경우 계통보강

345kV
▶ 향후 전력수요나 발전설비 증가가 예상되나 154㎸ 송전선로 신설로는 전력융통이 불가능한 경우 신설▶ 간선계통은 2회선, 단일ㆍ지중계통은 1회선 고장을 고려

154kV
▶ 기설 선로로는 전력수요 또는 발전설비 증가를 감당할 수 없는 경우 신설▶ 기존 선로에서 분기되는 선로는 4회선으로 분기하되, 부하 특성ㆍ고장전류ㆍ과부하 등을 고려하여 2회선으로 분기 가능▶ 345kV 변전소 인출선로는 계통조류를 감안하여 전선규격 410㎟×2B(지중 2000㎟이상) 규모와 변전소 부하증가 고려▶ 지중관로는 부하증가 등을 고려한 최종규모로 하고, 도심지 변전소 인출은 계통확충 등을 고려하여 지중전력구 시공 검토▶ 345㎸ 변전소 인출선로 등 주요 선로는 2회선 고장, 기타 선로 및 지중선로는 1회선 고장을 고려

70kV
▶ 중 ·소규모 신재생 발전접속 저수요 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

HVDC
▶대규모 장거리 전력전송 전력흐름제어 고장전류 억제 필요 개소 등 교류보다 직류 송전선로 건설이 적합한 경우

□ 변전소 신.증설 기준

구 분
세부 신ㆍ증설 기준

765kV
▶ 최종 변압기 5대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전 설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 345㎸ 변전소로 전력공급이 곤란하거나 대규모 전력융통 필요시 또는 전력계통 성능개선이 필요한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

345kV
▶ 최종 변압기 4대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성 등을 고려하여 결정▶ 기존 변전소 증설로는 예상되는 전력수요 감당이 곤란한 경우, 전력계통 성능개선이 필요한 경우, 154kV 설비보다 345kV 설비건설이 적합한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

154kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9㎸ 배전계통 품질저하가 예상되는 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9㎸ 초과하거나 발전설비가 급증하는 경우 변압기 증설(배전선로 부하전환 여건을 감안하여 결정)

70kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 중ㆍ소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

출처 : 전력거래소, 제9차 전력수급계획('20.12.28)

산업통상자원부은 2022년 08월 30일 공고한 제10차 전력수급기본계획 총괄분과위 실무안(2022~2036)을 통해 2022년에서 2036년까지 전력수요가 연평균 1.4% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 해당 안에 따르면 신규 원전건설 및 계속운전, 재생에너지 보급 확대 등 발전설비 계획 변화와 전력수요 증가를 반영한 전력망 건설을 확대할 계획이며, 향후 절차를 거쳐 전력망 보강 수요를 구화환 송변전설비 계획을 수립할 예정입니다. 또한 재생에너지의 발전량 비중 20% 이상에 대비하여 유연하고 안정적인 전력망 체계 구축을 추진할 계획임을 밝혔으며 전력시장의 요금 및 규제 거버넌스의 독립성 및 전문성을 강화하여, 전력시장의 시장경쟁 여건을 조성할 예정임을 공고하였습니다.2023년 1월 13일 제10차 전력수급계획이 발표되었습니다. 모형 전망과 데이터센터 및 전기화 영향을 반영하여, 2023년 최대전력수요는 135.6GW로 전망하고 있으며, 연평균 성장률이 2.5%를 기록할 예정입니다. 송변전설비 확충 기준 및 계획'에 근거하여 '장기 송변전설비계획'이 수립되고 '연간 송변전설비계획'에 따라 향후 내수 시장의 수요 성장 미치는 영향에 대해 모니터링할 필요가 있습니다. 전력망 투자 세부 내용은 다음과 같습니다.

[10차 전력수급계획 中 송변전설비 세부 계획]

□ 송전선로 세부 건설계획

구 분
전압
송전 및 변전 설비
준공시기
신설 및 보강 필요성

송전선로
550kV(DC)
북당진~고덕 2단계
2023
충남 발전력 인출, 공급망 보강경기 남부 전력공급

동해안~신가평동해안~수도권#2
20252026
동해안 대규모 발전력(*1) 계통연계

345kV
동두천C/C~양주
2024
수도권북부 발전력 인출, 계통 보강

갈산~신광명
2023
인천 발전력 인출, 경기남부 전력공급

북당진~신탕정
2024
충남 발전력 인출, 공급망 보강

고덕#2~서안성
2023
수도권 융통선로 확충, 공급망 보강

당진T/P~신송산
2025
충남 발전력 인출, 공급망 보강

신장성~신정읍
2029
서남해 및 신안 해상풍력 계통연계

신정읍~신계룡
2029

150kV(DC)
동제주~완도
2023
제주 수급 안정, 신재생전원 계통연계

변전소(변환)
765kV
신강원
2026
강릉안인화력 계통연계

500kV(DC)
북당진C/S, 고덕C/S(2단계)
2023
충남 발전력 인출, 공급망 보강

동해안#1C/S, 신가평C/S동해안#2C/S, 수도권#C/S
20252026
동해안 대규모 발전력 계통연계

400kV(DC)
신부평BTB 1단계
2023
인천지역 송전망 보강, 전압 안정화

신부평BTB 2단계
2030

345kV
신송산
2023
충남 송산 산업단지 전력공급

신시화
2023
경기 시흥 및 안산 전력공급

신장성
2026
광주 및 전남 전력공급

신강서
2027
부산 강서 전력공급

고덕#2
2022
경기 평택 전력공급

신송도
2026
인천 남서부, 송도 전력공급

신정읍
2026
전북 정읍 전력공급

신청주
2024
충북 청주 전력공급

신성연
2025
충남 대산 및 서산 전력공급

신달성
2025
달성(대구 국가산단) 전력공급

신광적
2028
경기 북부 전력공급

신목감
2027
경기 광명 및 시흥 전력공급

신기흥
2026
경기 화성지역 전력공급

신장수
2026
전북 전력공급 및 전압특성 개선

□ 발전소 연계 송전선로 건설계획

구 분
발전소
설비용량(MW)
위치
발전소준공시기
계통 연계 방안

석 탄화 력
강릉안인#1, #2
1,040ⅹ2
강릉
'22년 10월'23년 3월
신태백~신가평 분기강릉T/P3 및 7~강릉개폐소동해~양양양수(신양양) 분기동해안~신가평/수도권 HVDC

삼척화력#1, #2
1,050ⅹ2
삼척
'23년 10월'24년 4월
삼척 T/P~신태백동해안~신가평/수도권 HVDC

LNG
여주복합
1,000
여주
'23년 12월
곤지암~신충주 분기

통영천연가스
920
통영
'24년 12월
154kV 개폐소 및3개 선로 분기

울산GPS복합
1,227
울산
'24년 12월
울산GPS~남울산

음성 천연가스#1, #2
561ⅹ2
음성
'25년 6월'26년 12월
음성 및 사리(괴산) 분기 및신충주

함안 천연가스(보령#6대체)
500
함안
'25년 12월
의령~신마산 분기

원 전
신한울 #1, #2
1,400ⅹ2
울진
'22년 12월'23년 9월
기설선로 활용 및동해안~신가평/수도권 HVDC

신고리 #5, #6
1,400ⅹ2
울산
'24년 3월'25년 3월
기설선로 활용

신재생
새만금수상태양광#1, #2단계
1,200900
새만금
'24년 4월'28년 12월
새만금~군산 분기(345kV 개폐소)345kV 개폐소~군산

출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획('23.01.13)주1) 신한울#1,2, 북평, 삼척그린, 강릉안인, 삼척

또한 2023년 7월 산업통상자원부는 2023년 제4차 전력정책심의회를 개최해 제11차 전력수급기본계획 추진방향에 대해 논의하였으며, 해당 심의회에서는 반도체 및 이차전지 등 첨단산업 신규투자 확대, 데이터센터 건설, 산업과 생활의 전기화 확산 등 최근 급격한 전력 수급여건 변화에 대응하기 위해 제11차 전력수급기본계획 수립에 착수키로 논의했습니다. 2024년 연초 산업통상자원부가 발표 예정인 제11차 전력수급기본계획 총괄분과위 실무안(2024~2038)에서는 더불어 재생에너지, 수소 등 무탄소 전원을 보급해나가면서도 신규 원전 도입 등으로 비용 효율적인 전원혼합을 구성하는 합리적인 전력 공급능력 확충방안을 구체적으로 검토할 계획입니다.

또한 제품군별 경쟁 환경의 측면에서 살펴보면 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사간 가격 경쟁이 치열해 지고 있으나, 이에 비해 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에 경쟁사간 경쟁이 심화되어 LS전선의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.- 통신사업 부문

LS전선의 통신사업부문은 통신서비스산업을 전방산업으로 두고 있으며, 이러한 통신서비스산업은 1990년부터 2006년까지 연평균 약 16%의 증가율로 성장해왔습니다. 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 이로 인해 모든 서비스 부문에서 성장 둔화, 가격 경쟁 심화 등 전형적인 산업 성숙기의 특징을 보이는 가운데, 유선과 무선이 융합되면서 시장 참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다. 국내 무선통신 서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 통신서비스 기기 보급률 및 가입자 이용률이 확대되어 시장에서의 통신서비스 수요가 포화 상태에 이르렀습니다. 2023년 11월말 기준 무선이동통신 서비스(이동전화) 가입자 수는 약 8,370만명으로 인구대비 보급률(이동통신 가입자 수/총 인구 수)이 100%를 초과하면서 성장률은 다소 둔화되고 있는 모습입니다.국내 통신산업은 사업지역이 국내로 한정되어있어 내수기반에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 통신서비스 사업자(SKT, KT, LG U+)의 투자규모 등에 의해 수익성이 결정되는 시장 특성을 보이고 있어, 통신산업의 투자규모 축소는 LS전선 관련매출 규모의 축소로 이어질 수 있습니다.현재 통신서비스사업은 포화상태에 도달하여 성장이 둔화되고 있습니다. 시내전화 가입자 수는 2010년대부터 지속적으로 감소하고 있으며, 시내전화의 대체상품으로 성장한 인터넷전화의 성장 또한 정체되어 있습니다. 다만 초고속인터넷 가입자수는 지속적으로 증가하고 있으나, 그 증가폭이 크지 않은 추세입니다.

[통신서비스 가입 현황]

(단위 : 명)

구분
2023.11
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

유선
시내전화
11,029,977
11,621,413
12,211,954
12,859,279
13,600,362
14,334,357
15,038,517
15,745,961
16,341,489
16,939,308
17,620,453
18,261,220

초고속인터넷
24,067,726
23,537,333
22,944,268
22,327,182
21,906,172
21,285,858
21,195,918
20,555,683
20,024,930
19,198,934
18,737,514
18,252,661

인터넷전화
11,208,970
11,158,519
10,966,060
10,959,730
11,081,145
11,513,330
11,735,334
12,215,859
12,458,208
12,453,932
12,618,851
11,736,677

무선
이동통신3사
68,099,432
64,162,860
61,564,587
60,430,570
60,187,295
57,370,473
55,128,029
54,454,949
53,014,203
52,706,466
52,195,836
52,348,016

MVNO
15,604,342
12,829,247
10,355,077
9,111,285
7,749,516
7,989,453
7,522,852
6,840,589
5,920,878
4,583,890
2,485,004
1,276,411

출처 : 과학기술정보통신부, 방송통신위원회 유선통신서비스, 무선통신서비스 가입 현황주) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상이동통신망사업자, 알뜰폰 사업자

또한, 통신서비스산업은 공공재적 성격으로 인해 사업 인허가에서부터 사업영위 단계에 이르기까지 정부가 직간접적으로 통제함으로써 산업 전체의 성장성 및 경쟁강도가 규제 정책에 크게 영향을 받고 있습니다. LTE(4G)에서 5세대 이동통신(5G)으로의 이동통신규격 변화로 초고속, 초고용량의 수요를 총족하기 위해 광케이블 등의 기존 설비에 대한 국내 주요 이동통신사의 추가 투자가 본격화 된 바 있으나 LS전선의 전체 매출규모에서 통신사업부문이 차지하는 비중이 크지 않아 관련 영향은 제한적인 상황입니다. 그럼에도 불구하고 전방산업의 설비투자 계획 등은 LS전선의 사업환경에 영향을 미칠 수 있습니다.이와 관련하여 정부는 2018년 12월 28일 제10회 정보통신전략위원회를 통해 제6차 국가정보화계획(5년 주기)을 확정했습니다. 확정된 주요 정책으로 2019년부터 2022년까지 과학기술정보통신부를 비롯한 각 부처 및 민간기업의 협업를 통해 5세대(5G) 이동통신 무선네트워크를 조기상용화('19년)하고, 10기가 유선 네트워크(~'22년, 50%) 확충 계획을 결정했습니다. 이와 같은 정부 주도 계획에 따라 SKT, KT, LG U+ 등 주요 이동통신사들은 유선망 인프라를 10기가로 사양을 증가시켜 5G 시대에 맞는 인프라망을 구축해왔습니다. 해당 5G 서비스는 이를 뒷받침할 통신망이 필수이며, 이에 따른 광케이블 수요 앞으로도 증가할 것으로 예상되고 있습니다.한편, 국외에서도 통신서비스산업과 관련하여 미국, 유럽 각국 등이 인프라 구축에 나서면서 대규모 설비 투자가 진행되고 있습니다. 이와 관련하여 LS전선이 2018년 8월 경 설립한 프랑스 법인(LS Cable & System France S.A.S.)은 2019년 8월까지 유럽에서 6,600만유로 규모의 통신용 광케이블을 수주하였으며, 2018년에 기존 Harness and Module 공장이 있는 폴란드에 약 1,100만 유로를 투자하였습니다. 2019년 5월 광케이블 공장 준공을 완료하였으며 통신서비스 산업과 관련한 국내외 시장변화에 대응하고 있습니다.결과적으로, LS전선의 매출 및 수익성은 국가 차원에서 이루어지는 대규모 송배전설비의 신규 확충 가능성 및 대형 통신사업자의 신규투자 가능성과, 국내외 대형 발주처의 신규설비 확충 및 투자에 따라 변동할 수 있습니다. 다만, 이러한 경우 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간의 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 전 정부 정책 및 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획, 해외 국가 인프라 시설 계획 등과 관련된 사항을 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동위험]

나 - 3. 전기동 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험LS전선이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다.
LS전선의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한
안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인입니다. 특히
전기동 가격 상승/하락에 다른 마진폭 증감으로 수익이 변동할 수 있습니다. 2023년 3분기의 경우에는 구리가격이 전년 동기 평균 대비하여 6.3% 상승하였으나,
주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 매출합계 규모는 전년 동기와 유사한 7조 274억원을 기록하였습니다. 이와 같이
원재료 가격 변동성은 전선업체 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 현재 불안정한 국제정세는 원자재 가격을 단정적으로 전망하기 어렵게 만들고 있습니다. 향후 전기동 가격 급변 시 원가 및 전기동 수급 영향으로 LS전선의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성 확대는 LS전선의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS전선이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 광산에서 채굴된 동인 '동정광'은 동제련업체를 거쳐 순도 99.9%의 '전기동(Electrolytic Copper Cathode)'으로 제련되며, 전선업체는 이를 매입하여 전선의 도체 역할을 하는 동봉(Cu-Rod)을 제조, 제품의 원재료로 사용합니다.

2023년 3분기 기준 전기동은 생산 원재료비의 약 65%를 차지하고 있습니다. 따라서 LS전선의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다.

전기동 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하고 있으며 높은 변동성을 보여왔습니다. 2020년에 들어서며 연초 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월까지 전기동 가격은 잠시 하락세를 보였으나 각 국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 가격이 상승하여 2020년 12월말 톤당 7,755달러를 기록하였습니다. 이러한 가격 상승 추세는 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인하여 2022년 3월까지 지속되어 톤당 10,730달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있습니다. 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책 및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 4월 말부터 가격이 1만 달러 이하로 다시 감소하기 시작하였으며 금리 인상과 더불어 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 전기동 가격이 하반기 들어 급락하게 되었습니다. 2022년 하반기에는 러시아- 우크라이나 전쟁 및 중국의 제로코로나 정책으로 인해 하락하는 등 급격한 변동성을 보였습니다2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 여전히 이어지고 있고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 이에 2023년 연평균 LME 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하고 있으며, 이에 국내 주요 주요 전선업체 5사(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 매출액은 7조원을 기록하며 전년 동기 대비 -0.34% 감소하였습니다. 향후 전기동 가격은 전기차 생산 확대 및 전력망 투자 증가로 인해 수요가 공급 대비하여 급격하게 증가하고 있는 상황이며, 이는 향후 전기동 가격에 상방압력으로 작용할 수 있습니다.

[LME 전기동 가격 추이 (2019.01 ~ 2024.02)]

(단위 : USD/톤)

lme 전기동 가격 추이.jpg
lme 전기동 가격 추이

출처 : LME, 한국자원정보서비스

[연도별 구리 평균 가격]

(단위 : USD/톤)

구분
3월말
6월말
9월말
12월말
연 평균

2010
7,462
6,499
7,709
9,147
7,534

2011
9,530
9,045
8,314
7,567
8,821

2012
8,457
7,420
8,068
7,962
7,949

2013
7,662
7,004
7,161
7,203
7,326

2014
6,668
6,806
6,872
6,422
6,859

2015
5,925
5,833
5,207
4,629
5,501

2016
4,947
4,630
4,707
5,666
4,863

2017
5,821
5,699
6,583
6,801
6,162

2018
6,795
6,954
6,020
6,094
6,525

2019
6,450
5,868
5,745
6,062
6,005

2020
5,178
5,742
6,712
7,755
6,169

2021
9,005
9,612
9,324
9,550
9,315

2022
10,238
9,033
7,779
8,006
8,814

2023
8,836
8,386
8,270
8,394
8,483

출처: LME, 한국비철금속협회

전선사업은 제조원가 중 원재료비 비중이 70~80%를 차지하고 있는 가운데, 원재료의 대부분이 전기동으로 구성되어 있습니다. 따라서 일반적으로 매출규모, 수익성, 운전자본 부담에 따른 현금흐름 변동 등 개별 전선업체의 영업실적은 전기동 가격에 크게 영향을 받고 있습니다. 이처럼 과거 원재료 가격이 변동하면서 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 전선산업의 특성으로 인해 2016년까지 주요 전선업체들의 매출규모는 감소 추세에 있었으나, 2017년부터 전기동 가격의 상승으로 국내 주요 전선업체들의 실적도 동반하여 상승 전환하였습니다. 2018년에는 전기동 가격이 2017년 대비 5.88% 상승함에 따라 2018년 주요 전선업체들(LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선 5개사 별도재무제표 기준)의 매출규모 합계는 2018년 12월 누적기준으로 전년동기 대비 3.75% 증가하여 전년의 상승세를 이어갔습니다. 이후 전기동 가격이 하락세를 보이면서 이에 따른 주요 전선업체 5개사의 2019년 매출규모 합계 또한 전년 대비 4.75% 하락한 바 있으나 가격의 재상승으로 2020년 주요 전선업체 매출규모 합계는 전년 대비 1.80% 소폭 상승하였으며 2021년에는 전기동 가격의 폭등으로 매출규모 합계가 전년 대비 26.33% 대폭 상승하였습니다. 2022년 중 전기동 가격의 평균은 전년대비 소폭 감소하였지만, 주요 전선업체의 매출규모 합계는 2021년 대비 12% 증가한 9조 2,942억원을 기록했습니다. 2023년 3분기의 경우에는 구리가격이 전년 동기 평균 대비하여 6.3% 상승하였으나 매출액은 전년 동기와 유사한 7조 274억원을 기록하였습니다.

[전기동 가격 및 주요 전선업체 매출액 추이]

전선업체 매출액 및 구리가격 추이.jpg
전선업체 매출액 및 구리가격 추이

출처 : 한국비철금속협회, 각사 분기보고서 및 사업보고서주) 매출액은 LS전선, 가온전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선 5개사 합산(별도기준)

향후에도 다양한 대외적인 이슈로 인해 전기동 가격과 수급상황에 대한 불확실성이 존재하는 바, 이로 인한 전기동 가격의 급격한 변동은 LS전선의 수익에 손실을 야기할 수 있습니다. 그러나 LS전선은 기초 전선소재에서 통신용 케이블 및 초고압전력선에 이르는 다양한 제품믹스를 구성하여 원재료 가격 부담을 다소간의 시차를 두고 일정수준 판매가격에 전가하고 있습니다. 또한 원재료 결제대금 지급을 전선제품 수출대금과 매칭시키는 구조를 유지하고 매출-매입간 차액의 일부에 대해서는 헷지를 하고 있어 원재료 가격 및 환율 변동 위험에 대해 일정수준의 회피는 가능한 것으로 판단됩니다.

[사업부문별 주요 원재료 및 매입 현황]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
품목
구체적용도
매입액
주요 매입처
특수관계여부

LS전선
전기동 등
제품생산
931,092
칠레 Codelco 및엘에스엠앤엠㈜외 다수
엘에스엠앤엠㈜는 그룹사임

국내종속기업
전기동 등
제품생산
934,249
엘에스엠앤엠㈜외 다수
엘에스엠앤엠㈜는 그룹사임

해외종속기업
전기동 등
제품생산
726,206
LS글로벌인코퍼레이티드㈜외 다수
LS글로벌인코퍼레이티드㈜는 그룹사임

합계
2,591,547
-
-

출처 : LS전선 분기보고서 및 사업보고서

[주요 원재료등의 매입 가격변동 추이]

(단위 :천원/MT)

품목 / 사업연도
2023년 3분기
2022년
2021년

전 기 동(천원/MT)
국 내
11,310
11,372
10,955

수 입
11,369
11,503
10,803

알루미늄(천원/MT)
국 내
3,202
3,663
3,100

수 입
-
-
-

출처 : LS전선 분기보고서 및 사업보고서주) 산출기준

- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정 - 산출대상 : 주력 제품의 원재료 매입가격 - 산출단위 및 산출방법 : 매입액 / 매입수량

다만 LS전선의 이러한 위험 회피 노력에도 불구하고 전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 LS전선의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재 가격 변동성의 확대는 LS전선의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환율변동성 확대 위험]

나 - 4. 대내외적 요인에 의한 환율변동성 확대로 수익성이 악화될 위험LS전선 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라
환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 2023년 하반기에는
11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 등 완만한 내림세가 나타났습니다.
반면, 2024년 1월 이후 고용 지표와 PMI 지수가 예상치를 상회함과 동시에 FOMC 성명서에서 조기 금리 인하 기대감을 낮추는 내용이 기재됨에 따라, 원/달러 환율이 다시 1,300원대를 유지하고 있는 상황입니다. 향후 원/달러 환율은 미 연준의 통화 정책, 물가상승률, 주요국 통화 가치의 등락 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상됩니다. 이처럼
최근 국제 경제 및 정치 불확실성 등 외생적 요인으로 인해 환율변동성이 점차 확대된다면 이는 LS전선의 수익성에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. LS전선의 경우 원/달러 환율 상승 시 순이익에 손실을 미치는 바, 투자자께서는 향후 환율 추이 및 전망을 면밀히 모니터링하며 투자에 임하시기 바랍니다.

LS전선 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다.

또한 LS전선은 국내외 시장을 통해 나동선, 권선, 전력선, 전선, 광케이블 등 다양한 제품을 판매하고 있으며, 최근 3개년(2020년, 2021년, 2022년)간 평균 매출비중은 국내매출이 56.0%, 해외매출이 44.0%로 구성되어 있어, 해외매출 비중이 40%를 상회하고 있습니다. 2023년 3분기의 경우도 LS전선의 해외 매출비중은 46.1%를 기록하며 과거 추이와 비슷한 양상을 유지하고 있습니다.

[국내외 매출 및 해외 매출비중 추이]

(단위: 억원, %)

ls전선(주) 해외매출 추이.jpg
ls전선(주) 해외매출 추이

출처 : LS전선 분기보고서 및 사업보고서

[LS전선 사업부문별 매출액]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

LS전선

제품 상품및 기타

고압/초고압 케이블, 해저케이블, 광섬유케이블,동선케이블, 권선, 산업용 특수케이블, 특수선,저압/중압 케이블, 나동선, 부스덕트 등
해외
1,301,515
1,374,099
1,716,950
1,908,722

국내
1,522,259
1,933,207
2,506,804
1,967,177

합계
2,823,775
3,307,307
4,223,754
3,875,899

국내종속기업

제품 상품및 기타

동 압연 및 압출, 합성수지 및 플라스틱,알미늄 제조업 및 경관재, 전기차 부품 등
해외
202,317
240,578
316,734
248,395

국내
1,462,602
1,458,674
1,947,770
1,666,123

합계
1,664,919
1,699,252
2,264,504
1,914,518

해외종속기업
제품 상품및 기타
산업용 전선 등
해외
1,217,264
992,283
1,516,838
1,284,885

국내
203,031
217,843
97,686
280,194

합계
1,420,295
1,210,126
1,614,524
1,565,079

연결조정
해외
(426,418)
(160,090)
(212,236)
(358,139)

국내
(908,248)
(950,008)
(1,269,070)
(1,145,818)

합계
(1,334,666)
(1,110,098)
(1,481,306)
(1,503,957)

합 계
해외
2,294,678
2,446,870
3,338,286
3,083,863

국내
2,279,644
2,659,716
3,283,189
2,767,676

합계
4,574,322
5,106,5087
6,621,475
5,851,539

출처 : LS전선 분기보고서 및 사업보고서주1) 상품매출, 기타매출 포함주2) 2023년 3분기, 2022년 3분기 매출액은 누적기준임

또한 국내매출분에서 동 및 알루미늄의 가격변동에 지대한 영향을 받는 제품의 국내매출분까지 포함할 경우 환율변동에 직접적인 영향을 받는 매출 규모는 더욱 확대될 것으로 판단됩니다. 따라서 상기 서술한 바와 같이 환율의 급격한 변동은 LS전선의 매출액 및 매출원가에 동시에 영향을 미치기 때문에 환율의 급격한 변화에 따라 LS전선의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 투자판단 시 이 점 유의하시기 바랍니다.LS전선은 Matching을 통한 Exposure 축소 및 Leading & Lagging을 우선적으로 실행하여 외환위험을 축소하고, 잔여 Exposure에 대해서는 환관리정책에 따라 선물환 등 파생상품을 통해 위험관리를 수행하고 있습니다. 한편, 투기목적의 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.

원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다.2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 초 1,156원대까지 하락하였습니다. 하지만 일본의 한국 백색국가(화이트리스트) 명단 제외 및 수출규제 조치 실행에 따라 11월 중 외국인의 국내 주식시장에서 3조 5,483억원 어치의 주식 순매도하며 환율을 12월 11일 1,194원대까지 상승시키는 결과를 낳았습니다.이후 미-중 무역분쟁의 1차합의 서명과 일본의 수출규제 품목에 해당하는 불화수소 국산화 성공 등으로 국내 반도체 기업 주식에 매수세가 집중되는 모습을 보였으며, 2020년 01월 13일 원/달러 환율은 다시 1,156원대까지 하락했습니다. 하지만 2019년말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며 안전자산 선호심리로 인해 환율은 1,200원대 이상으로 급상승하였습니다. 이후, 각 국의 경제부양책 실시와 백신 개발에 따른 경제 안정화 기대감으로 원/달러 환율은 지속적으로 하락하는 추이를 보였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 달러/원 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 달러/원 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했습니다.2023년 초에는 미국 연준의 피벗 기대감, 중국 리오프닝 및 방역 완화 기대감, 미국 소비자물가 둔화 및 연준의 베이비스텝 금리 인상 등이 복합적으로 작용함에 따라 지속적으로 하락하며, 2023년 2월 2일 연저점인 1,216.40원까지 하락하였습니다. 이후 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘-하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나 11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 등 완만한 내림세가 나타났습니다. 반면, 2024년 1월 이후 고용 지표와 PMI 지수가 예상치를 상회함과 동시에 FOMC 성명서에서 조기 금리 인하 기대감을 낮추는 내용이 기재됨에 따라, 원/달러 환율이 다시 1,300원대를 돌파하며 증권신고서 제출일 전일 기준으로 1,333.50원을 기록하고 있습니다.

[최근 5년간 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

환율 추이(19.02.15~24.02.15).jpg
환율 추이(19.02.15~24.02.15)

출처 : 서울외국환중개

이처럼 최근 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 점차 확대되고 있으며, 이러한 외생적인 요인으로 인하여 환율이 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 LS전선의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 최근 미 연준의 기준 금리 인상 제한 및 국제 정세 안정화로 환율도 안정화되고 추세를 나타내고 있습니다. 향후 대외적인 이슈로 인해 원/달러 환율의 급격한 변동성이 나타나면 LS전선의 순이익에 영향을 미칠 수도 있으니, 투자자께서는 향후 환율변동성 전망에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[일렉트릭사업부문 - LS일렉트릭(주)][전력기기 내수 시장 성장세 둔화에 따른 해외프로젝트 확대 위험]

다 - 1. 국내 발주 감소 및 해외 프로젝트 지연에 따른 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)의 경우
전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 2023년 3분기말 기준 약 59.8%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에,
국내 전력 산업과 전력기기시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 최근 들어
전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. LS일렉트릭은 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며,
2023년 3분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 48.4% 수준을 보이고 있습니다. LS일렉트릭은 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나,
경기 침체 현상과 함께 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업 부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한
해외 프로젝트의 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업 상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)가 영위하고 있는 전력 사업부문은 양산 방식의 전력기기 부문과 수주 방식의 전력 인프라 부문으로 구성되어 있으며, 이는 발전에서 수용가까지 전력공급과 계통보호에 사용되는 각종 전력기기와 전력시스템을 생산하는 것입니다. LS일렉트릭의 전력기기 부문과 전력인프라 부문 구성은 아래와 같습니다.

[LS일렉트릭 전력사업부문 구성]

구분
사업내용
주요제품

전력기기
송/변전된 전기를 받아 각 공장 및 가정으로 배전하는데 사용되는 기기생산
- 진공차단기(VCB)

- 기중차단기(ACB)

- 배선용차단기(MCCB)

- 전자개폐기(MC)

전력인프라
발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가에 이르는 송/변전 계통을 아우르는 전력시스템공급
- 가스개폐절연장치(GIS)

- 초고압변압기

- 원격감시제어/설비

- HVDC(초고압직류송전)

- FACTS(유연송전시스템)

- 수배전반(SWGR)

- 배전변압기(M-TR)

출처 : LS일렉트릭(주) 제시

LS일렉트릭은 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 2023년 3분기 기준 약 59.8%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에, 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경에 의해 큰 영향을 받고 있습니다.

[LS일렉트릭 전력부문 매출현황(별도 기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

매출
비중
매출
비중
매출
비중

전력부문
내수
1,348,104
59.8%
1,499,653
65.7%
1,300,621
69.3%

수출
906,313
40.2%
783,820
34.3%
576,827
30.7%

합계
2,254,417
100.0%
2,283,473
100.0%
1,877,448
100.0%

출처 : LS일렉트릭(주) 2023년 3분기 분기보고서

국내 전력기기 시장은 1980년대 중전기 부문 산업합리화 조치로 저/고압 전력기기 중심의 LS일렉트릭과 초고압 전력기기 중심으로 사업을 운영하는 일부 대기업으로 시장이 형성되어 있습니다. 이 중 LS일렉트릭은 국내 저/고압 전력기기 부문에서 매년 약 60%를 상회하는 시장점유율을 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다.

[전력기기(저압,고압) 국내 시장 점유율]

(단위 : %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

LS ELECTRIC
63%
63%
63%
63%

기타
37%
37%
37%
37%

계
100%
100%
100%
100%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서, 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등

본래 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성상 제품에 대한 신뢰도와 제조 브랜드에 대한 충성도가 타 산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 이러한 진입장벽은 LS일렉트릭의 안정적인 시장 지위 유지에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 그러나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.

한편, 기본적으로 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관 관계가 높은 가운데, 국내 설비투자 및 경기동향을 파악할 수 있는 국내 설비투자지수는 전년 대비 소폭 감소하였던 2019년을 제외하고는 2022년까지 증가하는 추세를 보였습니다.구체적으로 살펴보면, 국내 설비투자지수는 COVID-19에 따라 투자가 지연되었던 기업들의 활발한 설비투자 재개로 2021년 122.7, 2022년 126.7을 기록하며 증가하는 추세를 보였습니다. 다만, 2023년에는 특수산업용기계 등 기계류(-7.1%) 및 자동차 등 운송장비(-2.2%)부문에서 투자가 줄어 전년 대비 약 7.0%p. 감소한 119.7을 기록하였습니다. 월 단위로 살펴보면, 2023년 12월 설비투자지수는 전월 대비 특수산업용기계 등 기계류에서 투자가 늘어(8.9%) 2023년 12월 기준 137.3을 기록하엿습니다.

[국내 설비투자지수 추이]

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

설비투자지수
112.3
105.9
112.0
122.7
126.7
119.7

출처: 통계청 산업활동동향주1) 설비투자지수 : 신속한 설비투자 동향파악을 위해 매월 국내에 공급되는 설비투자재의 투자액을 추정하여 지수화주2) 2023년은 잠정치

또한, 건설업에 대한 건설 사업자들의 판단, 예측, 계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2023년 1월 대형 공공 토목공사들에 대한 우선사업자 선정이 이뤄지며 대형업체들 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선되면서 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록하였습니다. 2023년 2월 CBSI 지수는 국내 기준금리 인상 기조 완화, 1.3 대책으로 부동산경기 침체가 일부 완화되며 전월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하였습니다. 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나 2023년에는 이례적으로 지수가 회복되었는데, 이는 수주와 기성 BSI(기업경기실사지수) 기업규모별로 대형기업 BSI(기업경기실사지수)가 1월에 대형 토목공사 우선사업자 선정의 영향으로 지수가 개선된 가운데, 지난해 연말보다 자금조달 상황이 일부 개선된 점에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 3월부터는 주택과 토목 등 신규수주 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤하며 2023년 3월 CBSI는 전월 대비 6.2p 하락하여 72.2를 기록하였습니다. 4월에는 수주 및 공사량이 증가하며 건설경기가 개선되었으며, CBSI는 80.2까지 상승하였고, 이후 5월 건설기업들의 분양 부진으로 CBSI 지수는 66.4로 하락하였으며 7월에는 침체한 수주 상황과 자금조달 상황이 일부 완화되었습니다. 8월 및 9월에는 CBSI지수가 61.1까지 하락했으며 회복세를 보이며 11월에는 73.4를 기록했습니다. 11월 건설경기는 10월보다 침체 상황이 완화되었지만, 여전히 CBSI지수는 70선 초반을 기록하며 건설경기 부진은 지속되었습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적 영향으로 12월 건설경기지수는 전월 대비 2.1p 상승한 75.5를 기록하였으나 공사 대수금과 자금조달 상황이 좋지 않아 건설경기는 여전히 부진하며 예전 수준으로는 회복하지 못하였습니다. 2024년 1월에는 계절적 영향으로 전월 대비 8.5p 하락한 67.0을 기록하며 4개월 만에 하락세로 전환하였습니다. 한국건설산업연구원은 2024년 2월 CBSI 지수가 향후 정부 건설투자 활성화 방안에 대한 기대가 반영되며 전월 대비 10.4p 상승한 77.4를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 건설기업경기실사지수(CBSI) 추이]

(단위 : 월)

건설경기실사지수(cbsi) 추이(최근 1년).jpg
건설경기실사지수(cbsi) 추이(최근 1년)

출처 : 한국건설산업연구원(2024년 02월 건설경기실사지수)주) 2022년 12월 ~ 2024년 02월

LS일렉트릭은 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2023년 3분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 48.4% 수준을 보이고 있습니다. 그 결과, 내수시장이 정체되었음에도 불구하고 북미, 유럽 등 해외 물량 증가에 따라 수출 증가를 바탕으로 외형성장이 지속되었습니다.

[LS일렉트릭(주) 내수/수출 매출추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

수출
1,548,230
1,446,577
1,044,759
818,791

내수
1,651,875
1,930,492
1,623,506
1,583,881

합계
3,200,105
3,377,069
2,668,265
2,402,672

수출비중
48.4%
42.8%
39.2%
34.1%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭은 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나, 경기 침체 현상과 함께 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업부문 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으나, 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[전력 인프라 사업 관련 위험]

다 - 2. 전력설비 수요 감소에 따른 전력 인프라 사업 관련 위험LS일렉트릭이 영위하는 전력인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다.
LS일렉트릭은 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는 코로나19로 인한 저성장 기조에서 회복하는 단계로 북미를 중심으로 한 반도체, 배터리, 자동차 등 산업 분야의 투자 증가와, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 지속적인 실적 확대가 예상되나,
경기침체 장기화 우려, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다. 또한,
글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 LS일렉트릭의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다.
최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라
국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 LS일렉트릭의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭이 영위하는 전력인프라 사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 기업의 설비투자 및 전력 수요와 높은 상관관계를 가지고 있습니다. LS일렉트릭은 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해 왔으며, 데이터센터 및 2차전지 등 대기업향 수요를 위주로 수주 실적을 기록하고 있었습니다. 최근에는 코로나19로 인한 저성장 기조에서 회복하는 단계로 북미를 중심으로 한 반도체, 배터리, 자동차 등 산업 분야의 투자 증가와, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 지속적인 실적 확대가 예상되나, 경기침체 장기화 우려, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등의 영향으로 원재료 및 각국 인건비가 상승하여 대기업들의 설비투자 및 건설투자 부문 확대 등에 대해 아직 불확실성이 높은 상황입니다. 또한, 글로벌 수요 둔화가 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 LS일렉트릭의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 수 있습니다.한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때 경제성장률은 금년과 내년 중 각각 1.4%, 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국내경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진하였으나, 하반기 이후에 수출을 중심으로 개선 되면서 올해 연간 성장률이 당초 예상치에 부합할 것으로 예상됩니다. 내년에도 수출·설비투자 회복에 힘입어 개선흐름을 이어가겠으나 소비, 건설투자 등 내수 회복 모멘텀 약화 등의 영향도 예상되는 상황입니다. 금년 상하반기에 예상되는 상품수출은 작년 하반기에 비하여 소폭 하락하였으나, 연간 기준으로는 작년 대비 개선될 전망입니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간
연간

GDP
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9
2.2

설비투자
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1
3.7

지식재산생산물투자
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4
3.4

건설투자
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8
-0.7

상품수출
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3
3.3

상품수입
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4
2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.11)

한편, 산업통상자원부는 2020년부터 2034년까지 15년간의 전력수급전망, 수요관리, 전력설비 계획, 전력시장제도 개선 및 온실가스 감축 방안 등을 담은 '제9차 전력수급기본계획'을 수립하여 2020년 12월 확정ㆍ공고하였습니다. 9차 계획에서는 3차 에너지기본계획('19.6월), 온실가스 감축 수정 로드맵('18.7월), 한국판 뉴딜 종합계획('20.7월) 등 8차 계획 이후의 정책환경 변화를 고려하였습니다. 이에 따라, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지 전환 정책추진, 온실가스 추가감축을 위한 전환부문 이행방안 마련, 저탄소 경제·사회로의 이행을 위한 신재생에너지 투자 가속화 방안 등을 포함하였습니다. 이에 재생에너지 확대에 대비하여 선제적 계통 보강ㆍ확대를 통해 분산형 전원확대가 추진될 것으로 전망됩니다.2023년 1월 13일 산업통상자원부는 제9차 전략수급기본계획을 발전시킨 제10회 전력수급기본계획을 공고하였습니다. 제10차 전략수급기본계획은 2022년부터 2036년까지 15년 계획안으로 주요 내용은 전력수급의 기본방향, 장기 전력수급 전망, 발전 및 송/변전 설비계획, 수요관리, 직전 전기본 평가, 분산형 전원 확대 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.제10차 계획에 따르면, 제9차 계획은 에너지전환 정책방향에 따라 석탄발전 감축 확대 등 환경성을 보다 강화한 성과가 있었고, 제10차에는 제9차 계획을 보완한 태양광발전 증가, 전기차와 같은 보급목표가 확실한 전기화 수요 반영, 글로벌 에너지 공급위기 및 가격상승의 영향으로 에너지 안보 중시 등이 주요 방향으로 필요하다는 합의점이 도달되었습니다. 이에 따라, 원전 활용도를 제고하여 원전의 단계적 감축에서 계속운전 등을 추진(탈원전 정책 폐기, 원자력 산업생태계 강화 등)하고, 신재생에너지도 실현 가능성, 주민 수용성 등을 감안하여 합리적 수준으로 보급하고자 합니다. 금번 제10차 계획의 발전 계획안은 아래와 같습니다.

[원자력 발전 계획]

구분
2023년
2026년
2030년
2036년

원전설비
26.1GW
28.9GW
28.9GW
31.7GW

출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획

[신재생에너지 발전 계획]

구분
2023년
2026년
2030년
2036년

신재성에너지
32.8GW
44.8GW
72.7GW
108.3GW

출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획

원자력 발전 계획의 경우, 2022년 ~ 2025년 신한울 1,2 및 신고리 5,6 원전 준공, 2032년 ~ 2033년 신한울 3,4 원전 준공을 반영한 계획안으로 원자력 발전 설비 용량을 지속 증대될 전망입니다. 또한, 신재생에너지 발전 계획의 경우, 기존의 태양광 증가 추세에 풍력 발전 설비를 증대시키며 2036년까지 설비 용량은 지속 증대될 것으로 예상됩니다.결론적으로, 원전 신규 건설 및 계속운전을 목표로 하며, 재생에너지의 실시간 관측/예측/평가/제어 등이 가능한 디지털 운영시스템 구축과 재생에너지 출력 변동성 대응을 위하여 유연하고 강건하며, 안정적인 전력망을 구축하는 것으로 목표로 할 것으로 전망됩니다. 다만, 이는 2021년부터 2036년까지 전력소비량이 연평균 1.7% 성장할 것으로 예상되는 전망에 기초하여 설정된 것이며, 전력소비량 증가율이 애초 전망보다 상승할 경우 향후 추가적인 전력수급기본계획 혹은 정부 정책에 의해 발전설비 투자 규모가 증가할 수 있습니다.

[기준수요 전망결과]

(단위 : TWh)

연도
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
2036

전력소비량
533.4
555.9
558.3
572.1
584.8
598.7
608.9
619.1
628.8
637.6
649.0
660.0
670.8
681.0
690.7
703.2

출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획

실제로 2024년 02월 발표된 한국전력공사의 '2023년 12월 전력통계월보'에 따르면 2018년 전력소비증가율은 3.6%를 보였으나, 2019년 이후, COVID-19 영향으로 공장 등 전력 소비가 감소하면서 2020년까지 지속 감소한 바 있습니다. 2021년 이후 2022년까지는 COVID-19 이후 산업활동이 회복되기 시작하면서 전력 소비가 증가하였으나, 전력집약도가 큰 제조업의 국내 경제 비중이 감소하여 2023년에 전력소비량은 0.4% 가량 역성장 하였습니다.

[전력 소비 증가율 추이]

(단위 : GWh, %)

구분

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

전력소비량

545,966
547,933
533,431
509,270
520,499
526,149

증가율

-0.36
2.72
4.74
-2.16
-1.07
3.62

출처 : 한국전력공사 - 전력통계월보(2023.12)주) 증가율은 전년 대비

제10차 전력수급기본계획은 무탄소, 청정에너지 전원구성으로의 전환 가속화와 함께 전기화 수요 및 재생에너지 대폭 확대에 대비한 안정적 전력수급이라는 과제를 가지고 있습니다. LS일렉트릭의 전력 인프라 사업과 상관 관계가 높은 대기업의 설비투자 및 전력 수요, 전력수급기본계획과 같은 정부의 정책은 국내외 경기 변동에 의해 영향을 크게 받는 편입니다. 특히, 최근 대내외 불확실성이 높은 상황에서 석유화학산업, 철강산업, 석유정제산업 등 전력 다소비 업종의 구조조정 등과 맞물려 국내 전력 수요 증가율이 부진할 경우, 정부 차원에서 대대적인 전력 수요 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 LS일렉트릭의 전력 인프라 사업 부문 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자동화 사업 관련 위험]

다 - 3. 기업의 설비투자 감소에 따른 사업 수주 부진 위험LS일렉트릭의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라
자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 한국은행의 경제전망보고서(2023.11)에 따르면,
설비투자는 금년 중 글로벌 제조업 경기 둔화 영향으로 부진한 모습을 보였으나 IT경기 회복과 주요국 신성장분야 투자 확대에 힘입어 향후 개선될 전망입니다.
다만, 향후 국내 기업들의 설비투자가 증가세를 보이지 못한다면, LS일렉트릭의 자동화 솔루션 부문 실적과 영업환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질 향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. LS일렉트릭 자동화 솔루션 사업의 주된 제품은 인버터, PLC(Programmable Logic Controller, 입력된 프로그램으로 기계, 설비 및 가공/조립 라인을 자동으로 제어하는 범용 기기) 등이며, 기본적으로 매출 실적이 기업 설비투자에 직접적인 영향을 받고 있습니다.LS일렉트릭의 자동화 사업부는 국내시장 판매 호조, 북미·동남아 Agent 매출 확대, 하수처리장·포장기기·반도체용 제품 납품 증가 등으로 매출이 신장세를 보이고 있으며, 2019년에는 이란 등 중동시장매출 감소로 매출 및 영업이익이 축소되었습니다. 2020년에는 COVID-19 영향 등으로 자동화사업부의 해외매출이 감소하였으나, 국내 단위기계시장을 중심으로 성장하였고, 일본제품에 대한 자동차/반도체 국내 대기업들의 한국산 대체 효과 등으로 매출이 확대되었습니다. 국내 시장의 자동화 시스템 적용범위 확대 추세와 더불어 해외 매출이 회복됨에 따라 자동화사업부문의 성장을 전망하고 있습니다. 또한, LS일렉트릭은 2021년 2월에는 LS ITC를 인수하며 IT, 소프트웨어 강화로 디지털 전환에 속도를 내었으며, 2021년에는 배터리 및 자동차 업체 매출 확대 추세가 이어졌습니다. 또한, 스마트팩토리 시장에서 하드웨어와 이를 제어할 소프트웨어의 결합 및 발전이 예상되며 이는 LS일렉트릭의 자동화 사업부문의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있으며, 2022년에는 자동차 업체 전동화 라인 투자 설비 증가 등으로 매출 및 영업이익이 2021년 대비 증가하였습니다. 한편, LS일렉트릭의 자동화 사업부문 국내 시장 점유율은 최근 3개년 간 약 30%를 꾸준히 상회하고 있는 상황이며, 국내 시장 점유율 추이는 아래와 같습니다.

[LS일렉트릭 자동화 사업부문 매출액 및 국내 시장 점유율]

(단위 : %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

엘에스일렉트릭
32
31
30

기타
68
69
70

계
100
100
100

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주) PLC, HMI, 인버터 통합 점유율입니다.

이러한 LS일렉트릭의 자동화 사업부문 실적 및 시장 점유율은 민간소비 등의 영향을 받는 자동차 산업의 성장성, 기업의 설비투자 및 건설투자와 연관성이 큰 스마트팩토리 산업의 성장성에 영향을 받게 됩니다.한국은행의 경제전망보고서(2023.11)에 따르면, 민간소비는 고금리 영향이 당분간 이어지며 회복 모멘텀이 당초 예상보다 약할 것으로 전망됩니다. 2023년 민간소비는 가계의 원리금상환 부담이 늘어난 데다 고물가 및 임금상승세 약화로 가계 실질소득이 감소하며 2022년 대비 회복세가 둔화되었습니다. 앞으로 민간소비는 양호한 고용사정과 가계소득 증가 영향으로 점차 회복세를 보일 예정이나 고금리 영향으로 그 속도는 예상보다 더딜 것으로 예상됩니다. 이에 따라 2024년 민간소비 증가율은 2023년(1.9%)과 유사한 1.9%를 나타낼 전망입니다.자동화 사업부문에 큰 영향을 주는 기업의 설비투자 부문도 금년중 글로벌 제조업경기 둔화 영향으로 부진한 모습을 보였으나 IT경기 회복과 주요국 신성장분야 투자 확대에 힘입어 향후 개선될 전망입니다. 향후 IT경기 회복이 본격화되며 반도체 기업들의 첨단공정투자가 확대되고 비IT 부문의 경우 전기차, 이차전지 및 바이오 등 친환경, 신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되며 회복세를 보일 전망입니다. 이에 설비투자 증감률은 2023년 0.4% 감소에서 2024년 4.1% 증가로 전환이 예상됩니다.건설투자의 경우, 2023년에는 고금리 영향으로 신규착공이 부진했음에도 공급 차질이 완화되며 기착공 물량을 중심으로 예상보다 양호한 흐름을 나타내었습니다. 향후 건설투자는 단기적으로 증가흐름을 보일 것으로 예상되나 2022년말 이후 지속된 주거용 건물의 신규수주 및 착공 위축이 시차를 두고 나타나며 공사물량의 감소로 이어질 전망입니다. SOC예산 증가와 대규모 민관 인프라투자 확대 등은 감소폭을 제약하는 요인으로 작용할 전망이며, 이에 따라 건설투자는 2023년 2.7% 증가에서 2024년 1.8% 감소로 전환이 예상됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9
2.2

설비투자
-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1
3.7

건설투자
-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8
-0.7

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.11)주) 전년 동기 대비

LS일렉트릭이 영위하고 있는 자동화 솔루션 부문은 산업 고도화와 함께 기술개발이 이루어지기 때문에 오랜 경험과 기술축적이 요구되는 사업으로 세계적으로 기술 수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있습니다. 현재는 단품이 아닌 Total Solution 중심의 고기능화, 전용화 제품으로 경쟁 양상이 변화함에 따라 국내 중소기업의 시장 진입이 힘든 상황이지만, 미쯔비시, ABB, 지멘스, 슈나이더와 같은 해외업체의 국내시장 진입으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 일본 업체들은 국내 대기업과의 제휴 또는 자체 영업망 구축을 통해 국내 시장 진출에 나서고 있는 모습입니다.자동화 사업의 경우 경제성장에 따른 산업고도화 및 정부의 스마트 공장 확산 정책 등에 따라 자동화 시스템의 적용범위가 확대되고 있어 일정 수준의 수요는 이어질 것으로 예상되며, A/S 지원체제 등 유통망 미흡으로 해외 메이저업체들의 급격한 국내 시장잠식은 당분간 어려울 것으로 전망됩니다. 또한, 중장기적으로는 산업고도화에 따라 자동화시스템의 적용범위는 확대될 것으로 전망되어 자동화 솔루션 부문의 매출 또한 증가할 것으로 예상됩니다.한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. LS일렉트릭의 자동화기기 사업은 지속적인 투자와 그에 걸맞는 성과가 뒷받침되지 않는다면 회사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고, LS일렉트릭은 미국 중심의 해외시장 공략을 지속하고 있으며, 스마트 팩토리 역량 확대, 산업설비 플랫폼인 테크스퀘어 사업 확대 등으로 LS일렉트릭의 자동화 사업부문 성장을 예상하고 있습니다. 하지만, 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못하거나, 해외시장 매출이 부진할 경우, LS일렉트릭의 자동화 사업부문의 실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[원자재 가격 변동 위험]

다 - 4. 전기동 가격과 환율변동에 따른 원자재 구입비용 상승 위험LS일렉트릭(주) 금속부문의 주요 제품인
동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 전기동 가격은 2016년 10월 이후 미국 차기 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 상승세를 보이며
2017년 2월 중 톤당 6,000달러를 돌파하였습니다.
2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였지만,
2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다.
코로나19로 인해 산업경기가 침체되면서 2020년 3월 중 전기동 가격은 크게 하락하여 4,617.5달러를 기록하였으나 침체되었던 경기가 회복되고 신재생에너지에 대한 수요가 확대되면서
전기동 가격은 2020년 하반기부터 급등하여 2021년말 9,691달러를 기록하였습니다. 코로나19 변이 바이러스의 확산 이슈에도 불구하고 전기동 공급 부족 기조가 이어지면서
2022년 상반기 중 10,000달러를 돌파하였으나 하반기 들어 미국 연준의 긴축정책 등 거시경제 요인으로 가격이 하락하여
2022년말 기준 8,364달러를 기록하였습니다. 2023년에는 글로벌 경기 회복에 따른 전기동 수요 증가와 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크로 인해 세계 최대의 구리 생산국 중 하나인 러시아로부터의 구리 공급이 어려워지며 공급 감소가 동시에 일어났음에도 글로벌 경기침체 우려로 주요 원자재 가격이 하락세를 보이며
2023년 3분기말 기준 톤당 약 8,213달러 수준을 기록하였습니다.전기동 가격 상승에 따라 LS일렉트릭의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업은 호조를 띠었고 매출 및 수익성도 증가하였으나,
글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 향후
원자재 가격 변동성이 확대되고 경기 둔화로 인해 수요가 감소할 경우, 이는 LS일렉트릭의 금속 사업부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭의 금속부문은 주요 고객이 에어컨, 공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등으로 일상 생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 금속부문의 주요 제품은 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기) 입니다.비철금속중 기능 금속소재인 동관(Copper Tubes)은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 일상생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 국민소득 증가와 환경보호에 대한 관심 증대로 현재 시장규모를 지속적으로 유지할 전망이며, 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓혀가고 있습니다. STS관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장 규모를 확대하고 있습니다.다만, 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 스테인리스관은 직전 몇 년간 시장 공급초과로 가격 하락 추세였으나, 최근 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 LS일렉트릭의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해 시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다.금속부문의 주요 제품인 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받고 있습니다. LS메탈(주)의 경우 원재료 가격 상승분을 일부 판가에 전가할 수 있어 원자재 가격 변화에 의해 수익성이 크게 변동하지는 않습니다. 하지만 향후 경제 상황 및 세계 수급 요인에 따라 원자재 가격이 불안해질 경우 이로 인해 LS메탈이 받을 영향을 배제할 수는 없습니다.

[LS메탈(주) 금속부문 원재료 주요 매입처]

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2023년 3분기매입액
비율(%)
주요 매입처

동관
원재료
전기동 등
동관 생산
204,551
79.4
엘에스엠앤엠 등

STS
원재료
STS Plate 등
STS관 생산
53,098
20.6
포스코 등

합 계
257,649
100
-

출처 : LS일렉트릭(주) 2023년 3분기 분기보고서

전기동은 투기세력의 시장 진입으로 금융 등 대외변수에 따른 가격 변동성이 증가하고 있고, 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. LS일렉트릭 금속 사업부문의 주요 원재료인 전기동 가격 추이는 아래와 같습니다.

[전기동 가격 추이]

(단위 : 톤, US$)

품목
2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
비고

전기동
8,213
8,364
9,691
7,742
6,155
LME

출처 : LS일렉트릭(주) 2023년 3분기 분기보고서주) 2023년 3분기 전기동 가격은 '23년 9월말 종가 기준입니다.

전기동 가격은 2016년 10월 이후 미국 차기 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 상승세를 보이며 2017년 2월 중 톤당 6,000달러를 돌파하였습니다. 2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였지만, 2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다.코로나19로 인해 산업경기가 침체되면서 2020년 3월 중 전기동 가격은 크게 하락하여 4,617.5달러를 기록하였으나 침체되었던 경기가 회복되고 신재생에너지에 대한 수요가 확대되면서 전기동 가격은 2020년 하반기부터 급등하여 2021년말 9,691달러를 기록하였습니다. 코로나19 변이 바이러스의 확산 이슈에도 불구하고 전기동 공급 부족 기조가 이어지면서 2022년 상반기 중 10,000달러를 돌파하였으나 하반기 들어 미국 연준의 긴축정책 등 거시경제 요인으로 가격이 하락하여 2022년말 기준 8,364달러를 기록하였습니다. 2023년에는 글로벌 경기 회복에 따른 전기동 수요 증가와 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크로 인해 세계 최대의 구리 생산국 중 하나인 러시아로부터의 구리 공급이 어려워지며 공급 감소가 동시에 일어났음에도 글로벌 경기침체 우려로 주요 원자재 가격이 하락세를 보이며 2023년 3분기말 기준 톤당 약 8,213달러 수준을 기록하였습니다.전기동 가격 상승에 따라 LS일렉트릭의 자회사인 LS메탈(주)의 동관사업은 호조를 띠었고 매출 및 수익성도 증가하였으나, 글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성은 커질 위험이 있습니다. 향후 원자재 가격 변동성이 확대되고 경기 둔화로 인해 수요가 감소할 경우, 이는 LS일렉트릭의 금속 사업부문 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[엠트론사업부문- LS엠트론(주)][국내 농기계산업 내수성장 정체 및 해외시장 확대에 따른 위험]

라 - 1. 해외시장 의존도 심화에 따른 매출변동성 확대 위험국내 농기계 업계는 쌀농사 포화 및 농산업의 전반적인 정체 기조가 이어지면서 저성장·저수익 국면에 놓여 있으며, 농기계 공급대수 역시 2010년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한 내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나,
2009년부터 농기계 수출금액이 수입금액을 상회하여 농기계 전체 수지 흑자를 기록한 이후
트랙터 수출을 중심으로 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서 2019년 1,132,265천달러까지 꾸준히 증가하며 농기계 업체의 성장성을 이끌었습니다.
2023년 상반기 농기계 수출액은 2022년 상반기보다 10.6% 증가한 886,641천 달러로 집계되었고 이 중 농용트랙터 수출액이 660,140천 달러로 전체 수출액의 74.5%를 차지하면서 농기계 수출을 주도하였습니다.
글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다.다만,
내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.LS엠트론이 영위하고 있는 기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 기계산업은 정부와 농업 기업의 설비, R&D 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 또한, 조선 및 자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내 및 세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.농기계 산업의 전방산업인 농업은 순수 1차산업으로, 안정적인 식량수급 확보 등 식량안보차원에서 국가경제상 중요도가 높습니다. 그러나 제조업과 서비스업이 성장하는 동안 농업의 산업 내 비중은 지속적으로 감소하여 농업 관련 지표는 꾸준히 저하되는모습을 보이고 있으며, 농가 호수 및 인구와 총인구 중 농가인구 비율은 지속적으로 감소할 것으로 전망됩니다.벼농사 농기계는 2000년대 초반까지는 비교적 양호한 공급이 이어졌으나, 벼농사가 포화 수준에 이르면서 밭농사 농기계 기종인 트랙터의 판매가 양호한 수준을 보이고있습니다. 전반적으로 농기계 보유현황은 2010년 이후 지속적인 감소 추세를 보이는등 국내시장의 성장은 다소 부진합니다. 주요 농기계인 경운기, 트랙터, 이앙기의 비율은 2022년말 기준 각각 28.2%, 28.5%, 11.0%를 기록하고 있으며, 국내 농업은 기계화율은 2021년말 기준 벼농사는 99.3%, 밭농사는 63.3%를 기록하는 등 국내 농기계 시장은 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다.

[농업기계 보유현황]

(단위 : 대)

농기계별
2022년
2021년
2020년

동력경운기
32,500
32,360
33,302

농용트랙터
21,297
20902
21,174

스피드 스프레이어
2,527
2,520
2,617

동력이앙기
12,696
12,570
13,193

관리기
28,548
27,314
26,699

콤바인
4,996
5,026
5,197

곡물건조기
4,657
4,441
4,624

농산물건조기
7,845
7,415
7,230

합계
115,066
112,548
114,036

출처 : 통계청 농업기계 보유현황(2023.07)

[농업 기계화율]

(단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

벼농사
99.3
98.6
98.6
98.4

밭농사
63.3
61.9
61.9
60.2

출처 : 농림축산식품부주) 농업기계화율=(농기계작업률/작업면적)*100

국내 농기계 산업은 농민보호 차원에서 설정되는 정부의 규제와 정책의 영향을 크게 받고 있는데, 정부는 1980년대에 농기계에 대한 가격통제로 판가인상을 적극적으로 억제하였고, 이어진 1990년대에는 농기계 반값 공급정책을 시행하여 수요변화를 유발하는 등 시장에 개입해 왔습니다. 2010년까지 유지된 가격신고제로 사실 상 가격통제권을 행사하고 2013년에는 가격담합 건으로 업계 내 234억원의 과징금을 부과한 사례에서 보듯 농기계 산업에 대한 정부의 개입 의지가 높아 앞으로도 판매 단가 개선에 의한 마진 확대는 제한적인 상황입니다. 또한 융자·보조금 등 자금지원도 2001년부터 집행금액을 축소하고, 최근 신규 구매보다는 중고거래와 임대사업에 중점을 둔 정책을 발표하였는데 농기계 업체로서는 시장수요 및 정책요인 공히 비우호적인 사업환경을 맞이한 것으로 파악됩니다. 또한, 국내 농지 면적 감소와 경기침체 등에 따른 구매심리 위축 등으로 농기계 매출 실적이 감소되고 있는 것으로 파악됩니다. 통계청에 따르면 경지면적은 2013년 171만 1,000ha 이었지만 감소세를 지속하여 2022년 152만 8,000ha 까지 줄어들면서 농기계 매출 역시 이에 연동되어 감소된 것으로 파악됩니다.

[국내 경지면적 및 증감률 추이]

(단위 : 천ha, %)

구분
2022
2021
2020
2019

경지면적
1,528
1,547
1,565
1,581

증감률
-1.2
1.2
-1.0
-0.9

출처: 통계청 2022년 경지면적 조사 결과

이러한 내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나, 2009년부터 농기계 수출금액이 수입금액을 상회하여 농기계 전체 수지 흑자를 기록한 이후 트랙터 수출을 중심으로 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서 2019년 1,132,265천달러까지 꾸준히 증가하며 농기계 업체의 성장성을 이끌었습니다.농기계 수출은 2020년에는 코로나19 등의 여파로 1,027,168천달러로 감소하였으나, 2021년에는 북미지역 중소형 트랙터의 수요와 전방산업의 설비투자 수요 회복으로 전년 대비 43.5% 증가한 1,474,151천달러를 기록하였습니다. 이어서, 2023년 상반기 농기계 수출액은 2022년 상반기보다 10.6% 증가한 886,641천 달러로 집계되었고 이 중 농용트랙터 수출액이 660,140천 달러로 전체 수출액의 74.5%를 차지하면서 농기계 수출을 주도하였습니다. 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다.최근, 인구 증에 따른 식량 수요 증가, 농업인구 감소와 인건비 상승 등 농업노동력 부족 문제를 해결하기 위한 농업생산성 향상, 러시아의 우크라이나 침공 등으로 인한곡물 가격 상승 등을 고려할 때 농기계 수요는 꾸준할 것으로 보입니다.LS엠트론의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드, 베트남 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 2023년 3분기말 연결 기준 기계부문 매출이 전체 매출액의 93% 수준에 달하고 있습니다.

[LS엠트론(주) 부문별 매출 추이(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2023년3분기말
2022년3분기말
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

기계부문
10,632
11,668
15,561
8,084
6,086
6,201
6,631
6,322

부품부문
860
1,043
1,292
1,147
1,168
1,283
1,437
1,613

주) 기계부문은 트랙터, 사출성형기, 특수(방산)사업, 부품부문은 전자부품 등으로 구성출처: (주)LS 2023년 3분기 분기보고서

다만, 상기 기술한 바와 같이 최근 농기계 내수시장의 전방산업 부진, 국내시장포화 및 성장정체, 정부 정책의 변화 등의 요인으로 점차 위축됨에 따라 내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[부품사업 관련 위험]

라 - 2. 글로벌 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 부품사업 부진 위험LS엠트론이 영위하고 있는 부품사업은 2023년 3분기말 연결 기준으로 전체 매출의 약 7.5%를 차지하고 있으며, 부품사업 중 가장 큰 부분인 커넥터는 스마트폰 시장 변화에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 스마트폰 출하량은 2017년 15.66억대 이후 2018년부터 하락세를 보이기 시작하였으며, 2022년 코로나19 재확산, 러시아-우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 글로벌 통화정책 등의 영향이 이어져
2023년 2분기 누적 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 약 6.0% 감소한 약 5억 8,400만대를 기록하였습니다. 전자부품의 전방시장인
스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 최근 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 LS엠트론의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
LS엠트론은 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지하고 있으나
주요 매출처의 시장점유율이 하락할 경우 LS엠트론의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

LS엠트론이 영위하고 있는 부품사업은 2023년 3분기말 연결기준으로 전체 매출의 약 7.5%를 차지하고 있습니다. 부품사업은 거시적으로 경기순환 등 경기변동에 따른 호황과 불황을 주기적으로겪으며 IT산업을 포함하여 수요처인 세트(Set)산업의 수급동향, 기술 및 환경변화 등에 대한 민감도가 높습니다. LS엠트론의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.

부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다. 시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다.

2015년 이후 스마폰의 출하량은 그 성장세가 정체되는 모습을 보였으며, 스마트폰 제품 성능의 상향평준화 및 소비자들의 교체주기 연장, 경기둔화 영향 등으로 글로벌 스마트폰 출하량은 2017년을 정점으로 역성장을 보이기 시작하였습니다. 5G 상용화에 따른 교체수요 진작 등으로 2020년 유의미한 성장을 기대한 바 있으나, 2020년 코로나19의 여파로 소비심리가 크게 위축되어 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 대비 약 10.1% 급감하였고, 2021년 민간소비심리회복 등으로 출하량은 소폭 회복하였으나 여전히 2017년 대비 낮은 수준입니다.

[스마트폰 출하량 추이]

(단위 : 억대, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 2분기

출하량
15.19억대
15.66억대
15.05억대
14.79억대
13.31억대
13.91억대
12.27억대
5.84억대

전년대비 성장률
3.9%
3.1%
-3.9%
-1.7%
-10.1%
4.5%
-11.7%
-6.0%

주) 2023년 2분기 성장률은 2022년 2분기 대비출처 : Counterpoint Research(2023.12)

스마트폰 출하량은 2017년 15.66억대 이후 2018년부터 하락세를 보이기 시작하였으며, 전년대비 성장률은 2018년 -3.9%, 2019년 -1.7%를 기록하였습니다. 2020년 코로나19 사태 발생 이후 민간소비가 위축되어 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으며, 이로 인해 2020년 스마트폰 출하량은 전년 동기대비 10.1% 감소한 13.31억대를 기록하였습니다. 2021년의 경우 코로나19 사태가 일부 완화되고 민간소비심리가 회복되어 스마트폰 출하량이 2020년 대비 약 4.5% 상승하였으나, 2022년 코로나19 재확산, 러시아-우크라이나 사태, 중국 봉쇄조치, 글로벌 통화정책 등의 영향으로 2022년 누적 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 약 11.7% 감소한 약 12억 2,700만대를 기록하였습니다. 2023년 2분기 출하량의 경우에도 전년 동기 대비 6% 가량 감소하여 하락세가 이어지고 있습니다. 글로벌 스마트폰 시장 분기별 출하량 세부 현황은 아래와 같습니다.

[글로벌 스마트폰 시장 분기별 출하량]

(단위 : 백만대)

구분

2021년4분기
2022년

2023년

1분기
2분기
3분기
4분기
연간
1분기
2분기

삼성
69.0
74.5
62.5
64.3
58.3
259.6
60.6
53.5

Apple
81.5
59.0
46.5
49.2
70.0
224.7
58.0
45.3

Xiaomi
45.0
39.0
39.5
40.5
33.2
152.2
30.5
33.2

Oppo
33.9
30.9
28.2
29.5
29.6
118.2
28.4
28.0

vivo
29.3
24.8
25.5
26.0
23.4
99.7
20.8
21.4

기타
112.7
98.1
92.3
92.4
89.4
372.2
81.9
86.6

합계
371.4
326.4
294.5
301.9
303.9
1226.7
280.2
268.0

출처 : Counterpoint Research(2023.12)

전자부품의 전방시장인 스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점, 최근 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 LS엠트론의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. LS엠트론은 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지하고 있으나 주요 매출처의 시장점유율이 하락할 경우 LS엠트론의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
[아이앤디사업부문 - LS아이앤디][부동산 정책 관련 위험]

마. 부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다.
국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다. LS아이앤디는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입을 올리고 있습니다.
LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나, 상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 LS아이앤디가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문은 부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위해 왔습니다. 해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 Cyprus Investments, Inc. 의 보통주 지분(100%)을 보유하고 있습니다. Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(지분 100%)를 보유하고 있습니다.최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

상업용 부동산시장은 경기 상황에 민감한 자산으로, 거시 경제 여건 변화가 시장 흐름을 결정하는 중요한변수로 작용합니다. 2021년에는 코로나19의 영향에도 불구하고 안전자산에 대한 투자선호가 커지면서 서울 대형 오피스 거래건수는 2000년 이최대치를 기록하였습니다.상업용부동산의 2023년 연간 투자수익률은 2.8%~4.5%로, 오피스의 투자수익률이 가장 높게 나타났습니다. 임대인의 실질소득지표인 소득수익률은 전년과 유사하였으나, 부동산 경기 침체에 따른 자산가치 하락으로 자본수익률 감소가 크게 작용하며 모든 유형에서 투자수익률이 전년대비 하락하였습니다.

[상업용 부동산 투자수익률 추이]

(단위 : %, 전년대비 %p.)

구분
2020
2021
2022
2023
전년대비

오피스
일반
소득수익률
4.00
3.74
3.65
3.72
0.07

자본수익률
1.96
4.47
2.97
0.81
-2.16

투자수익률
6.01
8.34
6.70
4.55
-2.15

매장용
중대형 상가
소득수익률
3.60
3.31
3.19
3.22
0.03

자본수익률
1.46
3.62
2.29
0.04
-2.33

투자수익률
5.10
7.02
5.54
3.18
-2.37

집합
소득수익률
4.35
4.05
4.02
4.04
0.02

자본수익률
1.02
2.45
1.59
-0.08
-1.67

투자수익률
5.40
6.58
5.66
3.96
-1.70

출처 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사 (2024.01)주) 투자수익률 = 소득수익률 + 자본수익률 - 소득수익률 = 순영업소득(임대료 등 수입-영업경비) / 자산가액 - 자본수익률 = 자산가액 변동분 / 자산가액

오피스는 전반적으로 안정된 임차수요를 보이는 가운데 프라임급 오피스의 신규 공급 부족 및 엔데믹에 따른 대면근무로 임차수요가 증가하며 공실률이 전년대비 0.6%p 감소한 8.8%를 나타냈습니다. 중대형 상가의 경우는 엔데믹 선언에도 불구하고 고금리 고물가에 따른 영업비용 증가 및 소비심리 위축에 따른 매출액 감소 등으로 0.3%p 증가한 공실률을 보였습니다.

[상업용 부동산 공실률 추이]

(단위 : %, 전년대비 %p.)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
전년대비

오피스
11.0
10.9
9.4
8.8
-0.6

매장용(중대형 상가)
13.3
13.5
13.2
13.5
0.3

출처 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사

LS아이앤디는 경기도 안양시 동안구 호계동 1026-6번지에 대지면적 8,878.7㎡/ 연면적 51,961.3㎡의 업무시설을 소유하고 있으며 LS일렉트릭, LS전선등과 임대차 계약을 맺고있습니다. 당 건물은 2005년에 건축허가를 득하여 2006년 착공, 2008년 4월에 준공하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용하고 있습니다. 당 건물은 주변과 비교하여 높은 퀄리티의 시설과 서비스를 제공하여 그룹내 사옥으로서의 역할을 하고 있습니다. 본 건물은 일부 근생시설을 제외하고 준공 후 거의 공실이 없이 운영되고 있으며, 높은 사용률 및 만족도를 입주직원에게 제공하고 있습니다. 이러한 만족도를 배경으로 본 건물은 안정적인 임차 및 운영수익을 확보하고 자산가치를 제고하고 있습니다.LS아이앤디는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입을 올리고 있습니다. LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나, 상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 LS아이앤디가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[(주)LS 주요 재무사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

결산연월(또는 결산기간)
2023.09
2022.09
2022.12
2021.12
2020.12
2019.12

외부감사인의 감사의견
예외사항 없음
예외사항 없음
적정
적정
적정
적정

1. 자산 총액
17,667,795
16,998,151
16,813,978
12,625,931
11,660,540
10,763,512

- 유동자산 총액
11,414,938
11,646,999
11,461,292
7,485,506
6,692,220
6,016,433

2. 부채 총액
11,312,464
11,645,956
11,259,315
7,915,665
7,212,043
6,492,184

- 유동부채 총액
8,545,499
8,828,265
8,504,993
5,173,933
4,340,518
3,973,388

3. 순자산 총액
6,355,331
5,352,195
5,554,663
4,710,266
4,448,497
4,271,328

4. 부채비율(%)
178.00%
217.59%
202.70%
168.05%
162.12%
151.99%

5. 유동비율(%)
133.58%
131.93%
134.76%
144.68%
154.18%
151.42%

6. 매출액
18,621,644
11,466,682
17,491,338
12,829,274
10,273,262
10,151,760

7. 영업이익
746,023
543,540
670,941
575,315
418,007
349,396

8. 영업이익률(%)
4.01%
4.74%
3.84%
4.48%
4.07%
3.44%

9. 이자비용
290,583
110,673
185,284
105,637
122,753
145,654

10. 이자보상배율(배)
2.57
4.91
3.62
5.45
3.41
2.40

11. 당기순이익(손실)
306,939
718,249
505,486
352,129
194,725
92,824

12. 자본금
161,000
161,000
161,000
161,000
161,000
161,000

13. 영업활동현금흐름
83,005
-32,827
467,114
-133,177
701,304
303,727

14. 투자활동현금흐름
-570,801
-730,933
-1,039,601
-444,232
-273,951
(166,311)

15. 재무활동현금흐름
149,784
852,244
971,069
279,629
125,232
47,230

16. 현금성자산 기말 잔고
1,348,466
1,379,663
1,671,312
1,272,554
1,564,305
1,017,372

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채주3) 이자비용은 당사의 분기 및 사업보고서 연결재무제표 주석에 기재된 내역입니다.주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용※ 당사는 K-IFRS 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서의 투자위험요소는 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었으나, 일부 항목은 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[계열회사의 실적 변동에 따른 지주회사의 수익성 악화 위험]

가 - 1. 종속회사 업황부진과 실적변동에 따른 (주)LS의 수익성 악화 위험
당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권사용수익 및 기타 임대수익 등이 당사의 주된 수입원입니다.
당사의 연결대상 종속회사는 2023년 반기말 기준 총 119개사로 그 중 주요 종속회사는 27개사입니다. 주요 종속회사 27개사 중 가온전선 등 3개사는 상장회사이며 LS전선 등 24개사는 비상장회사 입니다. 2023년 3분기 기준 당사는 일렉트릭 부문의 사업 호조, 엘에스엠앤엠 연결대상 편입 등의 영향으로 매출실적이 확대되고 수익성이 증대되고 있는 상황입니다.
2023년 3분기말 기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 약 62.4% 증가한 18조 6,216억원을 기록하였으며 영업이익 또한 전년 동기 대비 37.3% 증가한 7,460억원을 기록하였습니다. 경기침체의 영향으로 엠트론 부문의 실적이 저하되기는 하였으나, 실적의 큰 비중을 차지하고 있는 전선부문과 일렉트릭 부문의 실적 호조가 지속되고 있는 상황입니다.
연결대상 종속회사들이 영위하는 사업 환경이 부정적으로 변화할 경우, 지주회사인 당사의 연결기준 매출액과 수익성 또한 훼손될 수 있습니다. 따라서
연결대상 종속회사의 수익성과 관련한 사항을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권 사용수익 및 기타 임대수익 등이당사의 주된 수입을 구성하고 있습니다. 2018년 중에는 LS엠트론으로부터 사업부(LS오토모티브) 매각에 따른 일회성 중간배당금 1,197억원의 유입이 있었으며, 이를 제외할 경우 매년 800억원 내외의 배당금 유입이 이루어지고 있습니다. 또한, 주요 자회사의 배당성향이 증가하고 있는 가운데 엘에스엠앤엠 연결대상 편입 등으로 인해 향후 당사의 배당수익 확대가 예상됩니다. 그러나 지주회사의 특성 상 종속회사가 영위하는 산업의 상황에 따라 연결기준 매출액과 영업이익 등 수익성 지표가 급격하게 변화할 수 있습니다. 종속회사의 당기순이익이 감소할 경우 지분법 회계처리에 따라 당사의 별도기준 수익성 지표 또한 악화될 수 있습니다.당사의 연결대상 종속회사는 2023년 반기말 기준 총 119개사로 그 중 주요 종속회사는 27개사입니다. 주요 종속회사 27개사 중 가온전선 등 3개사는 상장회사이며 LS전선 등 24개사는 비상장회사 입니다. 2023년 반기말 연결기준 당사의 주요 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 반기말 기준 당사 연결대상 주요 종속회사 개황]

(단위 : 백만원, %)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LS전선㈜ (*2)
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전선 제조 및 판매업
4,482,739
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

LS전선아시아㈜
2015년 05월
서울특별시 용산구 한강대로 92LS용산타워
지주사업
299,773
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS-VINA Cable &System Joint Stock Co.
1996년 01월
So Dau Ward, Hong BangDistrict, Haiphong City, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
297,913
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable & SystemVietnam Co., Ltd.
2006년 09월
Nhon Trach 2-Lockhang IZ,Nhon Trach District,Dong Nai Province, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
153,975
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS-Gaon CableMyanmar Co.,Ltd.
2017년 05월
Lot NO. BA3, Industrial Area, Zone B,Thilawa Special Economic Zone,Yangon, Myanmar
절연선 및케이블 제조업
21,075
의결권과반수 소유
-

LS-Gaon CableMyanmar TradingCo., Ltd.
2019년 11월
42, Min Theikdi Kyaw Swar Road,R7WM+MP, Dagon Myothit (Seikkan)Township Yangon, Myanmar
케이블 판매업
8,997
의결권과반수 소유
-

가온전선㈜(*5)
1947년 09월
경기도 군포시 엘에스로 45번길 120
절연선 및케이블 제조업
692,741
실질지배력보유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

㈜모보
1984년 07월
경기도 오산시 경기대로 52-30
절연선 및케이블 제조업
65,500
실질지배력보유
-

이지전선㈜
2020년 03월
전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4
절연선 및케이블 제조업
6,990
실질지배력보유
-

㈜디케이씨
1985년 12월
전라북도 익산시 석암로 7길 73-4
절연선 및케이블 제조업
26,912
실질지배력보유
-

LS이브이코리아㈜
2017년 11월
경기도 군포시 공단로140번길 27
전기자동차부품 제조업
207,556
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

락성전람(무석)유한공사
2003년 11월
LS Industrial Park,XinMei Road,National High-techIndustrial Development Zone,Wuxi city,Jiangsu Province, China
전선 및 전기자동차부품 제조업
139,253
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

JS전선㈜
1968년 06월
충청남도 천안시 동남구풍세면 풍세 3길 39
전선,선박부품제조 및 판매업
63,739
의결권과반수 소유
-

JS전람(장쑤)유한공사
2010년 09월
Huixing Bei Lu,Economic Development Zone,Yixing City, Jiangsu Province, China
절연선 및케이블 제조업
12,050
의결권과반수 소유
-

LS빌드윈㈜
1997년 11월
경기도 군포시 공단로140번길 27
토목시설 공사업전기 공사업
77,511
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

(유)빌드윈인동태양광발전
2018년 12월
경상북도 구미시 3공단 2로 238
태양광발전사업
4,085
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈문경태양광발전
2018년 12월
경상북도 문경시 신기로 20
태양광발전사업
2,828
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
2020년 09월
충청북도 충주시 국원대로 448
태양광발전사업
2,838
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
2020년 10월
충청남도 천안시 서북구 입장면독정기로길 17
태양광발전사업
2,186
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈전주가온태양광발전
2021년 11월
전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77
태양광발전사업
4,267
의결권과반수 소유
-

㈜지앤피
1979년 08월
충청북도 충주시 국원대로 448
동압연, 압출연선제품 제조업
159,553
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

세종전선㈜
2020년 01월
세종특별자치시 전동면 배일길 45
절연선 및케이블 제조업
29,239
의결권과반수 소유
-

㈜지앤피우드
2020년 10월
충청남도 천안시 동남구 목천읍학수소사길 219-28
목재드럼 제조업
9,665
의결권과반수 소유
-

지엘마린(유)
2019년 12월
강원도 동해시 대동로 215
선박 임대업
33,637
의결권과반수 소유
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
1968년 01월
No.1 Tanjiahe Road,Dianjun District, Yichang,Hubei Province, China
전선 제조업
166,556
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable IndiaPvt., Ltd.
2007년 09월
Gurgaon : 101, First Floor,Park Centra,Sector 30,Gurgaon 122002,Haryana, India
절연선 및케이블 제조업
206,562
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable & SystemJapan Ltd.
2009년 07월
Tokyo Club Bldg. 13F,3-2-6, Kasumi Gaseki,Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
전선 판매업
7,843
의결권과반수 소유
-

LS Cable & SystemAustralia Pty Ltd.
2016년 01월
Suite 7.06 / 1 Margaret Street,Sydney NSW2000, Australia
전선 판매업
7,684
의결권과반수 소유
-

LS Cable America Inc.
2005년 01월
222 Bridge Plaza SouthSuite 530, Fort Lee,NJ 07024, USA
전선 판매업
2,724
의결권과반수 소유
-

LS Cable EnterpriseCanada Ltd.
2016년 06월
305-1901 Rosser AvenueBurnaby BC V5C9R6, Canada
전선 판매업
-
의결권과반수 소유
-

LS Cable & SystemUK Ltd.
2008년 01월
Velocity 2, Brooklands Dr,Weybridge KT13 0SL,United Kingdom
전선 판매업
7,008
의결권과반수 소유
-

LS Cable & SystemFrance S.A.S.
2017년 02월
55 Avenue Marceau 75016Paris, France
전선 판매업
13,348
의결권과반수 소유
-

LS Cable & SystemU.S.A.,Inc.
2017년 03월
6120 Powers Ferry Road. NWSuite 100, Atlanta, GA, USA
절연선 및케이블 제조업
133,781
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable & SystemPoland sp z o.o.
2018년 05월
Strefowa, 7, 58-200,Dzierzoniow, Poland
광섬유 케이블제조업
48,349
의결권과반수 소유
-

LS Cable SystemsAmerica Inc.
2019년 11월
222 Bridge Plaza SouthSuite 530, Fort Lee, NJ 07024, USA
전선 판매업
59,633
의결권과반수 소유
-

LS-Innocom Inc.
2020년 5월
14203 Proton Road, Farmers BranchDallas, TX 75244, USA
케이블 하네스제조업
2,983
의결권과반수 소유
-

LS Cable & SystemPanama S.A.
2021년 7월
Calle Avenida Simon Bolivar , Edificio ,Edison Corporate Center DepartamentoTA-8B- C6, Republic of Panama.
전선 판매업
7
의결권과반수 소유
-

LS-InnocomEurope sp z o.o.
2022년 3월
ul. Krucza 68/9, Wroclaw, Poland
케이블 하네스제조업
595
의결권과반수 소유
-

PT.LSAG Cable Indonesia
2018년 8월
Revenue Tower Floor 15, District 8, Lot 13 SCBD Jl, Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan 12190, Indonesia
절연금속선/케이블 제조 및 판매
49,638
의결권과반수 소유
-

PT.LSAG Cable Solutions
2018년 8월
Revenue Tower Floor 15, District 8, Lot 13 SCBD Jl, Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan 12190, Indonesia
절연금속선/케이블 판매
2,361
의결권과반수 소유
-

엘에스일렉트릭㈜(*3)
1974년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전력기기,시스템제조 및 판매
2,759,774
실질 지배력 소유(제1110호의 7문단)
해 당(자산총액 10% 이상)

LS메탈㈜
2010.04.01
서울 용산구 한강대로 92
동관,스테인레스강
301,851
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS Metal VINA LLC.
2019.01.03
Land plot CN 1H, DEEP C 2B Industrial Zone,Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 ward,Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
동압연,압출 및연신제품
61,470
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995.09.01
대구광역시 달서구 호산동로 12-9
센서, 서보,모션,로봇
39,275
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전유한공사
2005.02.24
240-1 Xida Road, Meicun Industrial Center, Xinqu, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보(서보모터,서보드라이브)
4,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997.06.11
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
지능형 빌딩관리시스템
13,936
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(대련)유한공사
2000.03.21
No.15, Liaohexi 3-Road, Economic and Technical Development zone, Dalian, P.R. China
배전반, VCB,MV Drive PNL
47,670
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(무석) 유한공사
2004.03.04
102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력,자동화기기
115,264
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS Electric Middle East FZE
2007.02.15
LOB 19-205, JAFZA View Tower, Jebel Ali Free Zone, Dubai, United Arab Emirates
전력,자동화기기
20,948
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Japan Co., Ltd.
2010.10.22
TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, TOKYO, 100-0013, JAPAN
태양광
23,151
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Europe B.V.
2009.10.26
Capellalaan 127, 2132 JM Hoofddorp, The Netherlands
전력,자동화기기
36,637
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC America Inc.
2012.11.29
980 Woodlands Parkway Vernon Hills, IL 60061, USA
전력,자동화기기
112,775
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS ENERGY SOLUTIONS LLC
2017.01.19
9201 Forsyth Park Dr. Charlotte NC, USA
전력,자동화기기
39,278
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(*1)
1997.04.03
Nguyen Khe, Dong Anh, Hanoi, Vietnam
전력
76,442
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

락성전기투자(중국) 유한공사
2019.11.18
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 Zhongshan North Road, Shanghai, China
전력,자동화기기,투자
148,562
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS ELECTRICINDUSTRY TRADE Co., Ltd.
2020.06.23
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi, AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력,자동화기기
20,725
제1110호의 7문단
해당없음

에이씨앤티시스템
1999.04.01
경기도 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-11(호계동)
유선 통신장비제조업
26,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC
2021.01.04
서울특별시 용산구 한강대로 92 14층(한강로2가, LS용산타워)
컴퓨터시스템통합 자문 및구축 서비스업
50,459
제1110호의 7문단
해당없음

MCM Engineering II, Inc.
1995
655 East 4930 North Enoch UT, USA
전력
7,867
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions
2022.04.01
충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95
전기공급 및제어장지 제조업
125,780
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD
2022.06.01
102-A, National High & New Tech IndustrialDevelopment Area, Wuxi, Jiangsu 214028 P.R, China
전기공급 및제어장지 제조업
18,688
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions MEXICO
2022.07.14
Boulevard Francisco Villa, sin numero, esquina con Calle Mercurio, Ciudad Industrial, Municipio de Durango, Estado del Mismo nombre, C.P. 34208, MEXICO
자동차용부품제조
7,288
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
2022.10.04
Avenida de Europa 24, Edificio B, Bajo A 28108 Alcobendas, Madrid, Spain
전력
4,950
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Americas Holdings
2022.08.31
625 Heathrow Drive Lincolnshire, IL 60069
전력, 자동화
18,653
제1110호의 7문단
해당없음

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD
2022.10.12
4th Floor, Building 1, 22 Chiyan Industrial Zone, Chuanliao Town, Qingtian County, Lishui City, Zhejiang Province
전력, 자동화 기기
9,702
제1110호의 7문단
해당없음

LS Automation SolutionsOtomasyon Sistemleri(*7)
2023.03.27
Serifali Mah., Bayraktar Bulvarı, Kıble sok. No: 31, Umraniye, Istanbul
자동화기기 제조 및 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*7)
2023.03.03
APL Tower lantai 10 unit 3, Jl. Letjen S. Parman Kav 28, 11470, Jakarta
전력 기기 및 시스템 제품 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS엠트론㈜
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
기계 및 전자부품 제조업
984,342
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

농가온㈜
2009.11
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계도소매 및 농기구장비 수리
9,675
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

팜모아㈜
2019.9
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계수리 및 부품판매업
2,550
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
2004.6
LS Industrial Park,Xing Mei Road,National High-Tech Industrial Development Zone,Wuxi City, Jiangsu Province,214028 China
사출 성형기제조업
48,059
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.(*1)
2007.12
Yu-Huangling Industrial Area, Xiazhuang, Chengyang Dt. Quingdao,266109 China
농기계 제조 및 판매업
29,429
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

LS Mtron North America, Inc. (*1)
2008.11
Corporation Trust 1209 Orange street wilmington Delaware
지주사업
217,008
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당(자산총액 750억 이상)

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
2011.8
Rua Vereador Klaus Lennertz,2013,Palmital, Garuva, SC, Brazil
트랙터 제조 및 사출기 판매업
98,292
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당(자산총액 750억 이상)

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
2014.3
No. 05, Street 11, VSIP Bac Ninh, Phu Chan Commune, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam
전자부품제조업
16,975
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
2014.8.
Jl.Samsung 2 Blok D3A, Jababeka UKM Center Segitiga Emas, Desa Mekarmukti, Kec. Cikarang Utara Bekasi 17550

사출성형기

판매업

10,141
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호근거)
해당없음

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사 (*4)
2014.10
서울시 영등포구 은행로 14 (전화번호 : 787-7384)
금융업
896
특수목적 기업의 운영에서 위험의 과반을부담(기업회계기준서 제1110호7 근거)
해당없음

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
2005년 12월
경기도 군포시 산본동 1026-8번지중산빌딩 5층
도매 및 상품 중개업
498,172
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

LS아이앤디㈜ (*2)
2013년 12월

경기 안양시 동안구 엘에스로 91번길16-39 안양IT밸리 1004호

부동산 개발 및해외투자
199,266
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

CyprusInvestments,Inc.
2008.06
등록 : 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington Delaware, USA영업 : Power Ferry Road, Suite 150 Atlanta, GA, USA
Superior Essex Inc. 의지분 100%를 보유한 지주회사
2,117,532
기업의결권 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 7근거)
해 당(자산총액 10% 이상)

LS JAPAN
2022년 08월
Tokyo, Japan
투자 및R&D관련 Sourcing
53
제1110호의 7문단
해당없음

엘에스엠앤엠㈜
1999년 7월
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 148
1차 금속 제조업
3,956,375
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

㈜지알엠
2008년 5월
충청북도 단양군 매포읍 매포농공단지로 260
1차 금속 제조업
143,126
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

㈜토리컴
1992년 8월
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리동로 78
1차 금속 제조업
69,023
제1110호의 7문단
해당없음

㈜선우
1994년 5월
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 234온산탱크터미널 본관2층
건물설비 설치 공사업
26,344
제1110호의 7문단
해당없음

씨에스마린㈜
2012년 1월
서울특별시 용산구 한강대로92 (LS용산타워)
외항화물운송업
52,486
제1110호의 7문단
해당없음

출처 : 당사 2023년 반기보고서(*1) 연결재무제표 기준 정보입니다.(*2) 2013년 12월 31일을 기준일로 하여 LS전선㈜의 인적분할로 LS아이앤디㈜가 설립되었습니다.(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.3%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.4%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*4) 특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였고, 현재 청산 절차 진행 중입니다.(*5) 가온전선㈜에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 넓게 분산되어있으며, 과거 5년간 주주총회 참석율을 고려할 시 연결회사의 지분율만으로도 의사 결정 과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 회사가 가온전선㈜를 지배하는 것으로 판단하였습니다.(*6) 사업양도후 남은 잔존법인으로 향후 청산 진행될 예정이며, 2018년 6월 LS오토모티브㈜에서 신대성전기㈜로 사명을 변경하였습니다.(*7) 2023년 중 신규 설립 및 신규 취득 하였습니다.

당사는 2019년 별도재무제표상 종속회사, 공동기업, 관계기업에 대한 회계처리를 원가법에서 지분법으로 변경하였습니다. 회계처리 변경으로 별도재무제표상 지분법이익이 인식되고, 지분법대상 계열사로부터 수령하는 배당금이 지분법이익의 차감항목으로 반영됨에 따라 2018년 이후 매출액이 크게 변동한 바 있습니다.당사의 2020년 연결기준 매출액은 약 10조 4,443억원으로 2019년 10조 1,518억원 대비 약 2.9% 증가했으며, 2020년 영업이익은 2019년 3,494억원 대비 약 20.0% 증가한 약 4,192억원을 기록했습니다. 전기동 가격의 상승 및 수요 회복으로 LS아이앤디의 실적이 회복되고, 주력 자회사인 LS일렉트릭과 LS전선이 국내외 시황개선과 우수한 사업기반에 힘입어 양호한 영업실적을 기록하였기 때문입니다.2021년 경제 회복에 따라 공급 부족으로 인해 전기동 가격이 상승하면서 주요 종속회사인 LS일렉트릭과 LS전선 등이 우수한 사업기반에 힘입어 양호한 영업실적을 기록하였습니다. 2021년말 연결기준 당사의 매출액은 전년 대비 25.3% 증가한 13조 891억원을 기록하였으며 영업이익은 전년 대비 39.2% 증가한 5,837억원을 기록하였습니다.2022년에는 당사의 주요 종속회사들이 영위하는 사업 특상성 전기동 가격 변동이 실적에 영향을 주는 상황에서 전기동 가격의 상승의 영향으로 주요 종속회사인 LS전선 등이 우수한 실적을 기록하며 2022년 연결기준 당사의 매출액은 전년 대비 약 36.3% 증가한 17조 4,913억원을 기록하였으며, 영업이익 또한 전년 대비 16.6% 가량 증가한 6,709억원을 기록하였습니다.2023년 3분기 기준 당사는 일렉트릭 부문의 사업 호조, 엘에스엠앤엠 연결대상 편입 등의 영향으로 매출실적이 확대되고 수익성이 증대되고 있는 상황입니다. 2023년 3분기말 기준 당사의 매출액은 전년 동기 대비 약 62.4% 증가한 18조 6,216억원을 기록하였으며 영업이익 또한 전년 동기 대비 37.3% 증가한 7,460억원을 기록하였습니다. 경기침체의 영향으로 엠트론 부문의 실적이 저하되기는 하였으나, 실적의 큰 비중을 차지하고 있는 전선부문과 일렉트릭 부문의 실적 호조가 지속되고 있는 상황입니다.

[당사 수익성 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
18,621,644
11,466,682
17,491,338
12,829,274
10,273,262

매출원가
16,810,175
10,094,661
15,609,624
11,216,879
8,987,190

매출원가율
90.27%
88.03%
89.24%
87.43%
87.48%

매출총이익
1,811,469
1,372,021
1,881,714
1,612,395
1,286,072

지분법손익
13,433
114,743
109,380
105,179
82,607

판매비와관리비
1,078,879
943,224
1,320,153
1,142,259
950,672

영업이익
746,023
543,540
670,941
575,315
418,007

영업이익률
4.01%
4.74%
3.84%
4.48%
4.07%

당기순이익
306,939
718,249
505,486
352,129
194,725

당기순이익률
1.65%
6.26%
2.89%
2.74%
1.90%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

연결대상 종속회사 중 2023년 3분기 별도 기준 자산총액이 750억원 이상이며, 지주회사인 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 종속기업은 LS전선(주), LS일렉트릭(주), LS엠앤엠(주), LS엠트론(주), LS아이앤디(주) 등이 있습니다. 연결조정을 고려하지 않은 사업부문별 매출액 비중은 2022년부터 종속회사로 편입한 엠앤엠 부문이 2023년 3분기말 기준 36.28%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 전선부문이 2023년 3분기말 기준 26.40%, 일렉트릭 부문이 16.65% 수준을 차지하고 있습니다. 상기 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업 환경이 부정적으로 변화할 경우, 지주회사인 당사의 연결기준 매출액과 수익성 또한 훼손될 수 있습니다. 따라서 연결대상 종속회사의 수익성과 관련한 사항을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출액 비중 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
주요 제품 및 서비스
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

전선부문
산업용전선부문
산업용특수케이블, 특수선, 권선 등
2,620,626
11.71
3,241,944
15.46
3,118,727
19.32

중간재부문(나동선)
나동선
839,481
3.75
1,623,539
7.74
1,609,338
9.97

에너지사업부문
전력선, 알루미늄, 해저케이블 등
2,268,996
10.14
2,924,686
13.95
2,614,259
16.19

통신부문
광통신, Data cable 등
179,885
0.80
312,613
1.49
273,001
1.69

일렉트릭부문
전력기기부문
저압기기,고압기기,계량기, 계전기,초고압,배전반, 철도시스템 등
2,770,023
12.37
2,668,292
12.73
2,021,278
12.52

자동화부문
PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화
473,397
2.11
590,651
2.82
488,236
3.02

금속부문
동관, STS, 후육관
421,355
1.88
558,084
2.66
442,685
2.74

IT부문
산업용 통신기기
65,084
0.29
80,718
0.39
72,027
0.45

엠트론 부문
기계부문
트랙터, 사출기 등
1,063,210
4.75
1,556,092
7.42
1,245,073
7.71

부품부문
커넥터, UC 등
86,016
0.38
129,230
0.62
180,172
1.12

엠앤엠 부문
동제련부문
전기동, 금 ,은 등
8,122,063
36.28
2,668,579
12.73

글로벌부문
-
비철금속 트레이딩
517,559
2.31
686,393
3.27
775,461
4.80

아이앤디부문
부동산개발부문
매각, 임대
12,633
0.06
16,889
0.08
16,045
0.10

해외투자부문
통신, 권선
2,946,586
13.16
3,906,490
18.63
3,287,211
20.36

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주) 매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다.

한편, 당사는 2024년 02월 14일 2023년 4분기 영업실적을 포함한 연결기준의 잠정 영업실적을 공시하였습니다. 2023년 연결기준 매출액은 24조 4,740억원으로 2022년 17조 4,913억원 대비 39.9% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 8,998억원으로 2022년 6,709억원 대비 약 34.1% 증가하였습니다. 매출 및 영업이익 규모가 큰 엘에스엠앤엠 연결종속회사 편입으로 인한 매출 및 손익을 온기로 인식하였고, 전선부문 및 일렉트릭부문의 양호한 실적의 영향으로 매출 및 손익이 증가한 것으로 판단됩니다. 다만, 해당 실적 전망치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자의 편의를 위해 제공되는 정보로서, 향후 외부감사인의 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시) 공시 - (주)LS]

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 억원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(2023.4Q)
(2023.3Q)
(2022.4Q)

매출액
당해실적
58,524
60,139
-2.7
57,994
0.9

누계실적
244,740
186,216
-
174,913
39.9

영업이익
당해실적
1,537
2,262
-32.1
1,284
19.7

누계실적
8,998
7,460
-
6,709
34.1

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
2,157
1,212
78.0
1,354
59.2

누계실적
6,381
4,224
-
6,579
-3.0

당기순이익
당해실적
2,382
670
272.4
1,267
88.1

누계실적
5,452
3,069
-
5,055
7.8

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
2,052
372
452.4
1,275
61.0

누계실적
4,101
2,049
-
4,516
-9.2

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
㈜LS 자금/IR팀

정보제공대상자
투자자, 증권사 Analyst, 언론사 등

정보제공(예정)일시
공정공시(2024년 2월 14일) 이후 수시 제공

행사명(장소)
2023년 4분기 경영실적 발표(컨퍼런스콜)

3. 연락처(관련부서/전화번호)
자금/IR팀 02-2189-9754

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 당사의 연결재무제표 기준입니다.- 상기실적은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로 외부감사인 의 감사결과에 따라 변경 될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(24.02.14)

가 - 2. LS전선(주)의 수익성 악화 위험
LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며,
초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다.
LS전선의 2023년 3분기 매출액은 수익성 개선을 위한 소재 사업을 축소 및 원재료가격 하락 영향으로 전년 동기 대비 10.42% 감소한 4조 5,743억원을 기록하였습니다.
영업이익의 경우, 과거 진행되었던 수주 프로젝트의 공사기간 연장에 따른 일회성 지급수수료로 판매관리비가 증가하며 전년 동기 대비 10.68% 감소한 1,632억원을 기록하였습니다. 한편,
LS전선은 2022년 12월 권선사업 중 수익성이 낮은 환선사업에 대한 영업 정지를 진행하였습니다. 환선사업의 2021년 기준 매출액은 2,284억원 (2021년 LS전선 연결기준 총 매출액의 약 3.74%) 수준으로, 환선사업 영업정지의 사유는 내부자원 효율화를 통한 고부가 사업으로의 역량 집중 및 사업구조 개선입니다. LS전선은 금번 영업정지 이후 중장기적으로 LS전선의 사업체질 및 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다. LS전선은 원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후
전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 LS전선의 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 LS전선이 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사인 당사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며, 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다.

LS전선의 2020년 매출액은 전기동 가격의 상승을 바탕으로 4조 6,604억원을 기록하였으며 고부가가치 제품 비중 증가로 영업이익 역시 증가하여 1,637억원을 기록하였습니다. 2021년 이후 전기동 가격의 지속 상승세와 해저 풍력 초고압 등 고부가가치 제품 비중 증가로 2021년에는 매출액이 전년 대비 25.6% 증가한 5조 5,852억원을 기록하였으며 수익성 역시 크게 개선되어 영업이익은 전년 대비 35.6% 증가한 2,220억원을 각각 기록하였습니다. 또한 2022년 매출액은 해저케이블과 전기차 부품 등 신사업 확대의 영향으로 6조 6,215억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 소폭 감소한 2,196억원을 기록하였습니다.LS전선의 2023년 3분기 매출액은 수익성 개선을 위한 소재 사업을 축소 및 원재료가격 하락 영향으로 전년 동기 대비 10.42% 감소한 4조 5,743억원을 기록하였습니다. 영업이익의 경우, 과거 진행되었던 수주 프로젝트의 공사기간 연장에 따른 일회성 지급수수료로 판매관리비가 증가하며 전년 동기 대비 10.68% 감소한 1,632억원을 기록하였습니다.

[LS전선 수익성 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
4,574,322
5,106,587
6,621,475
5,851,539
4,660,435

매출원가
4,067,980
4,629,146
6,004,592
5,249,033
4,189,371

매출원가율
88.9%
90.7%
90.7%
89.7%
89.9%

영업이익
163,183
182,692
219,559
222,015
163,744

영업이익률
3.6%
3.6%
3.3%
3.79%
3.51%

당기(분기)순이익
36,922
63,339
101,541
115,624
114,083

당기(분기)순이익률
0.8%
1.2%
1.5%
1.98%
2.45%

출처 : LS전선 3분기 분기보고서 및 사업보고서

일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 LS전선의 수익성이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 LS전선의 수익성이 감소할 수 있습니다. 2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 여전히 이어지고 있고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 이에 2023년 연평균 LME 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하고 있습니다. 향후 전기동 가격은 전기차 생산 확대 및 전력망 투자 증가로 인해 수요가 공급 대비하여 급격하게 증가하고 있는 상황이며, 이는 향후 전기동 가격에 상방압력으로 작용할 수 있습니다.

[LME 동가격]

(단위 : USD/톤)

년도
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

LME 동가
8,483
8,814
9,315
6,168
6,005
6,525
6,166

출처: 한국비철금속협회주) 각 년도별 평균 LME 평균 동가임

중간재(나동선) 가격의 경우 2020년에는 내수 7,725천원/톤, 수출 7,510천원/톤으로 2019년 대비 소폭 상승한 가격 수준을 보였다가, LME 동가격 변동에 영향을 받아 2021년 이후 크게 상승하여 2022년 말 기준 내수 11,912천원/톤, 수출 12,091천원/톤으로 크게 상승하였습니다. 2023년에 들어서 전기동 가격이 안정화되면서 2023년 3분기 기준 LS전선의 나동선 제품 가격은 내수 10,240천원/톤, 수출 11,943천원/톤을 기록하였습니다. 다만, 나동선 제품 가격은 전기동 가격의 변동성에 영향을 받을 수 있으므로, 지속적인 모니터링이 필요합니다.또한, LS전선의 에너지제품인 전력선의 경우, 유럽, 베트남 등 해외 초고압 전력선 및 광통신 케이블 수주 실적 증가에 따라 2016년 이후 꾸준히 가격 상승세를 유지하고 있으며, 이에 전력선 제품의 가격은 2023년 3분기 연결기준 내수 22,053천원/톤, 수출 35,503천원/톤 을 기록하였습니다.

[LS전선 주요 제품의 가격변동 추이]

품목 / 사업연도
2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

중간재(나동선)(천원/ton)
내수
10,240
11,912
11,032
7,725
7,500
7,676

수출
11,934
12,091
11,316
7,510
7,321
7,418

전력선(천원/ton)
내수
22,053
18,505
15,899
14,581
17,151
15,945

수출
35,503
28,173
22,008
17,806
17,238
14,271

통신선(천원/km)
내수
405
372
320
254
249
247

수출
404
417
310
233
238
269

출처: LS전선 3분기 분기보고서 및 사업보고서주) 산출기준 - 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정 - 산출대상 : 주력 제품 판가 - 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량

한편, LS전선은 2022년 12월 권선사업 중 수익성이 낮은 환선사업에 대한 영업 정지를 진행하였습니다. 환선사업의 2021년 기준 매출액은 2,284억원 (2021년 LS전선 연결기준 총 매출액의 약 3.74%) 수준으로, 환선사업 영업정지의 사유는 내부자원 효율화를 통한 고부가 사업으로의 역량 집중 및 사업구조 개선입니다. LS전선은 금번 영업정지 이후 중장기적으로 LS전선의 사업체질 및 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 관련 공시의 내용은 다음과 같습니다.

[영업정지(LS전선, 2022.12.28)]

1. 영업정지 분야
환선사업

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
228,356,740,327

최근매출총액 (원)
6,111,366,533,852

매출액 대비(%)
3.74

대규모법인여부
해당

거래소 의무공시 해당 여부
O

3. 영업정지 내용
환선 생산 및 판매 중단

4. 영업정지사유
내부자원 효율화를 통한고부가 사업으로의 역량 집중 및사업구조개선

5. 향후대책
신사업 추진을 통한 사업 포트폴리오 개선

6. 영업정지영향
환선사업종료로 중장기적으로사업체질 및 재무구조 개선효과가 기대됨

7. 영업정지일자
2022.12.30

8. 이사회결의일(결정일)
2022.12.27

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

9. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 2. 영업정지금액은 영업정지분야의 '21년 말 매출액 기준이며, 2. 최근매출총액은 '21년 말 연결 재무제표 기준임2) 상기 7. 영업정지일자는 예정일자이며 변동될 수 있음

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS전선의 제품 가격에 중요한 영향을 미치는 LME 전기동 가격은 산업 내 국제 수급뿐만 아니라 투기적 수요에 의한 거래가 많아 가격 변동성이 큰 편입니다. LS전선은 원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후 전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 LS전선의 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 LS전선이 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사인 당사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

가 - 3. LS일렉트릭(주)의 수익성 악화 위험LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다.
2023년 3분기 LS일렉트릭은 미국 사업 활성화에 따른 전력인프라 부문 성장 등으로 인해 매출액은 전년 동기 대비 30.8% 증가한 3조 2,0001억원을 기록하였으며
영업이익은 전년 동기 대비 59.1% 증가한 2,568억원을 기록하였습니다.
전력기기 사업은 높은 진입장벽과 꾸준한 교체수요로 안정적인 영업실적을 유지하는 반면, 수주에 의존하는 전력인프라 사업은 실적 변동성이 내재하고 있습니다.
2023년 전력인프라 사업은 IRA에 따른 기업의 미국 시설투자 확대로 해외 중심의 실적 성장세가 지속되고 있으며, 해외 거점시장의 대규모 전력설비 신규 수주가 예상되는 상황입니다.
신재생 사업부문은 비금 태양광 프로젝트 진행으로 국내 신재생 사업부문 매출이 확대되었습니다.
전반적인 사업영역에서 실적 호조가 나타나며 LS일렉트릭은 양호한 실적을 기록하고 있는 상황입니다.한편,
LS일렉트릭은 2024년 01월 26일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 4분기 및 연간 잠정실적을 공시하였습니다.
2023년 연결기준 매출액은 4조 2,305억원으로 전년 대비 25.3% 증가하였으며 연결기준
영업이익은 3,249억원으로 전년 대비 73.2% 증가하였습니다. 이는
글로벌 경기 회복세 및 투자수요 증가에 따른 전력 및 전력인프라 매출 증가에 기인합니다. LS일렉트릭의 전력기기 사업이 안정적인 영업실적을 유지하고 있고 전력인프라 사업부문이 두드러지게 성장하며 지속적인 매출 증가 및 영업실적 확대가 예상됩니다. 다만,
전력인프라 사업과 신재생 사업의 경우 수주 사업 특성 상 수익성 확보, 신규 수주 및 원활한 프로젝트 진행 등에 대한 불확실성이 내재하고 있으며, 경기 침체 장기화에 따른 유통재고 물량 증가, 업체 간 경쟁 심화에 따른 제품 판매가격 하락은 LS일렉트릭의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 및 부산광역시에 공장을 가지고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 총 37개 회사에 출자하고 있으며, 이 중 20개 회사는 경영권 참여를 위해 지분을 취득했습니다. 따라서 LS일렉트릭의 연결기준 손익은 출자회사의 영업 성과에 민감한 영향을 받고 있습니다.

[LS일렉트릭 타법인출자 현황]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

LS메탈(*6)
비상장
2010.04.10
경영참여
235,630
5,500,000
100
215,582
5,500,000
100
215,582
321,173
7,409

LS e-Mobility Solutions(*6)
비상장
2022.04.01
경영참여
110,838
10,000,000
100
110,838
10,000,000
100
110,838
126,475
-8,167

엘에스메카피온(*6)
비상장
2009.10.01
경영참여
9,075
1,296,896
100
17,491
1,296,896
100
17,491
42,354
6,506

엘에스사우타
비상장
2009.12.31
경영참여
3,559
300,483
90
3,559
300,483
90
3,559
13,936
2,022

에이씨앤티시스템
비상장
2021.03.04
경영참여
16,200
56,260
58
16,271
56,260
58
16,271
26,244
3,337

LS ITC
비상장
2021.03.15
경영참여
21,887
600,000
100
21,887
600,000
100
21,887
50,459
3,111

락성전기(대련) 유한공사
비상장
2000.03.21
경영참여
3,754
1
90
14,117
1
90
14,117
47,670
3,536

락성전기(무석) 유한공사
비상장
2004.03.04
경영참여
13,646
1
90
26,802
1
90
26,802
115,264
7,646

LS ELECTRIC Middle East Fze
비상장
2007.02.06
경영참여
512
2
100
-
2
100
-
20,948
1,309

LS ELECTRIC JAPAN
비상장
2010.10.19
경영참여
682
99,990
100
682
99,990
100
682
23,150
-1,055

LS ELECTRIC Europe B.V.
비상장
2010.10.21
경영참여
1,220
70,000
100
1,068
70,000
100
1,068
36,637
1,651

LS ELECTRIC AMERICAS HOLDINGS(*6)
비상장
2022.08.31
경영참여
14,064
1,000
100
14,064
1,000
100
14,064
169,601
-6,744

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
비상장
1997.06.24
경영참여
1,225
2,500
100
17,429
2,500
100
17,429
76,442
82

락성전기투자(중국)유한공사(*6)
비상장
2020.01.14
경영참여
11,600
1
100
33,730
1
100
33,730
127,523
3,616

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd
비상장
2020.07.08
경영참여
1,220
1
100
1,220
1
100
1,220
20,725
2,476

SAHAKO CO., LTD
비상장
2019.12.04
경영참여
348
30
30
348
30
30
348
1,610
78

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
비상장
2022.11.18
경영참여
1,378
-
100
1,378
-
100
1,378
4,950
-127

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*4)
비상장
2023.03.27
경영참여
827
-
-
-
663
51
827
-
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*5)
비상장
2023.03.03
경영참여
870
-
-
-
99,900
100
870
-
-

엘에스영종스카이솔라(주)(*5)
비상장
2023.08.28
경영참여
2,095
-
-
-
209,500
100
2,095
-
-

제이앤디케이
비상장
2021.06.24
단순투자
1,919
137,082
20
1,919
196,782
20
1,949
7,654
350

알에스 오토메이션 주식회사
상장
2021.12.08
단순투자
2,052
200,000
2
2,360
200,000
2
3,044
89,258
858

위즈코어 주식회사
비상장
2021.11.25
단순투자
765
45,000
5
765
45,000
5
765
9,446
1,152

Formation8 I L.P. ,LLC(*1)
비상장
2012.06.27
단순투자
4,323
-
6
61,798
-
6
60,942
1,147,422
17,738

Contextlogic(WISH)(*2)
상장
2021.09.10
단순투자
7,688
1,805,379
-
1,116
60,179
0
357
1,012,573
-496,108

에너지에스 주식회사(*3)
비상장
2018.07.31
단순투자
1,716
4,484
19
209
4,484
19
209
25,403
-1,050

주식회사 새만금희망태양광
비상장
2019.10.10
단순투자
112
188,940
3
945
188,940
3
945
160,704
6,446

이원호 수상태양광
비상장
2020.06.17
단순투자
1,080
13,500
-
1,080
13,500
0
1,080
57,200
-3,900

네트웍인프라서비스 사모투자합자회사
비상장
2021.04.28
단순투자
10,000
-
5
10,000
-
5
10,000
203,099
8,535

플러그링크
비상장
2022.09.28
단순투자
2,500
302,155
7
2,500
302,155
7
2,500
17,288
-4,702

Impinj
상장
2007.11.05
단순투자
2,268
9,975
-
1,380
9,975
-
738
443,222
-30,797

Coulomb(chargepoint)
상장
2010.09.07
단순투자
1,171
3,802
-
46
3,802
-
25
1,084,678
-167,089

코가로보틱스
비상장
2022.11.25
단순투자
1,050
86,100
2
1,050
277,100
7
4,985
34,384
-4,488

주식회사 엘펨스
비상장
2022.12.13
단순투자
2
200
10
2
200
10
5
195
-1

주식회사 데우스시스템즈
비상장
2023.03.24
단순투자
1,500
-
-
-
33,333
5
1,500
1,507
83

㈜시스콘
비상장
2023.03.16
단순투자
1,000
-
-
-
4,557
1
1,000
48,410
-6,213

주식회사 인터엑스
비상장
2023.09.21
단순투자
1,013
-
-
-
10,000
3
1,013
-
-

합 계
20,723,782
-
581,636
19,587,235
-
591,315
-
-

출처 :
LS일렉트릭 2023년 3분기 분기보고서

주1)
상기 매도가능 증권은 경영권 취득 목적이 아닌 단순 Fund 형태이며, 평가에 따른 평가손실을 반영하였습니다.

주2)주3)주4)주5)주6)
Formation8 I L.P. ,LLC에서 투자한 회사 중 Contextlogic이 미국 나스닥에 상장됨에 따라, 상장된 Contextlogic 주식을 교부 받았습니다.해당기업은 3월말 결산법인 입니다.당분기중 51% 지분을 출자하여 신규 설립하였습니다. 당분기 중 신규 설립하였습니다.LS메탈, 엘에스메카피온, LS이모빌리티솔루션, LS ELECTRIC AMERICAS HOLDINGS,락성전기투자(중국)유한공사의 재무현황은 연결 재무제표 기준으로 반영하였습니다

2020년 LS일렉트릭의 매출액은 약 2조 4,026억원으로 적년 동기 대비 2.38% 증가한 수치를 기록하였으나, 영업이익은 약 1,337억원으로 전년 동기대비 20.68% 감소한 수치를 기록하였습니다. 이는 코로나19 영향으로 동남아 등 해외 매출 감소와 환율 하락 영향이 동시에 작용하여 수익성 하락으로 이어졌기 때문입니다. 2021년은 코로나19의 장기화 및 변이 바이러스의 확산, 글로벌 공급차질, 중국경제의 성장 둔화 등으로 불확실성이 확대되어 대외환경의 변동성이 지속되었습니다. LS일렉트릭은 이러한 환경속에서도 글로벌 경기 회복 및 투자수요 증가에 따른 전력기기 및 자동화 제품의 판매가 증가하면서 자회사 실적을 포함한 연결기준 매출액 2조 6,683억원을 달성하여 전년 대비 11.1% 증가하였으며, LS일렉트릭 별도기준 매출은 1조 8,774억원으로 전년 대비 1.2% 증가하였습니다. 전력부문은 코로나19이후 위축된 설비투자 증가와 글로벌 경기회복에 힘입어 전년 대비 매출과 이익이 증가하였으며 자동화 사업에서도 국내 단위 기계시장 및 자동차/반도체 매출의 확대 영향으로 매출과 수익성이 증가 되었습니다.

[LS일렉트릭(주) 사업부문별 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
구체적용도
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

전력
저압기기,고압기기,계량기,계전기,초고압,배전반,철도시스템,EV-Relay
전력 송배전 관련 기기 및 시스템
2,770,023
86.6
2,668,292
79.0
2,021,278
75.7

자동화
PLC, INVERTER, 자동화시스템,빌딩자동화
산업자동화 및 에너지 절약 기기 및시스템
473,397
14.8
590,651
17.5
488,236
18.3

금속
동관, STS, 후육관
전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
421,355
13.2
558,084
16.5
442,685
16.6

IT
IT설비 및 유지보수
컴퓨터시스템 통합 자문 및구축 서비스업
65,084
2.0
80,718
2.4
72,027
2.7

연 결 조 정
(529,754)
(16.6)
(520,675)
(15.4)
(355,961)
(13.3)

합 계
3,200,105
100.0
3,377,070
100.0
2,668,265
100.0

출처 : LS일렉트릭 2023년 3분기 분기보고서

[LS일렉트릭 수익성 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
3,200,105
2,447,425
3,377,070
2,668,265
2,402,673

매출원가
2,617,954
1,990,964
2,780,214
2,181,178
1,968,533

매출원가율
81.81%
81.35%
82.33%
81.75%
81.93%

영업이익
256,789
161,405
187,524
155,132
133,714

영업이익률
8.02%
6.59%
5.55%
5.81%
5.57%

당기(분기)순이익
164,109
74,704
91,210
85,310
85,486

당기(분기)순이익률
5.13%
3.05%
2.70%
3.20%
3.56%

출처 : LS일렉트릭 3분기 분기보고서 및 사업보고서

2022년 들어 지속적인 환율 상승세와 더불어 북미, 유럽지역 수요 증대 및 국내 배터리사의 해외 생산설비 투자 증대 등 해외 물량 증가에 따른 전력기기 및 전력인프라부문의 외형 및 수익성 증대, LS메탈 등 종속법인의 실적 호조로 LS일렉트릭의 2022년 연결기준 매출액은 전년 동개 대비 26.6% 증가한 3조 3,771억원을 기록하였으며, 영업이익 또한 전년 대비 약 20.9% 증가한 1,614억원을 기록하였습니다. 2023년 3분기에는 미국 사업 활성화에 따른 전력인프라 부문 성장 등으로 인해 2023년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 30.8% 증가한 3조 2,0001억원을 기록하였으며 영업이익은 전년 동기 대비 59.1% 증가한 2,568억원을 기록하였습니다.LS일렉트릭과 종속회사 LS메탈(주)가 판매하고 있는 제품의 가격은 과거 변동폭이 낮은 편이었으나 북미 지역을 필두로 글로벌 전력기기 판매 가격이 상승하고 있는 추세이며, 이에 따라 LS일렉트릭 전력부문의 차단기 가격은 전년 대비 대폭 증가하였습니다. 한편, LS메탈(주)가 생산하는 제품의 판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 원재료 제조사 및 유통사 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다.

[LS일렉트릭 제품 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

사업부문
품목
2023년 3분기
2022년
2021년

전력부문
차단기
내수
114
85
75

ACB
내수
1,502
1,380
1,281

개폐기
내수
12
11
11

자동화부문
PLC
내수
143
153
139

INVERTER
내수
412
331
301

출처 : LS일렉트릭 2023년 3분기 분기보고서주) 산출기준은 아래와 같습니다.

(1) 전력부문- 전력기기 제품 중 매출비중이 높고 대표성을 가진 Item으로 선정하였으며, 해당 Item의 기준가임- 내수 및 해외 전부 포함하여 산출(2) 자동화부문- PLC 및 INVERTER : 대표적 판매기종을 선정하여 평균 판매단가를 산출 함- PLC: XGK, XGI, XGB- INVERTER: G100, IG5A, iS7

[LS메탈 제품 가격변동 추이]

(단위 : 천원/톤)

사업부문
품목
2023년 3분기
2022년
2021년

동관
동관(톤)
내수
12,996
13,048
12,200

STS
STS(관)
내수
4,426
6,676
4,582

출처 : LS일렉트릭 2023년 3분기 분기보고서주) 금속부문 산출기준은 아래와 같습니다.- 동관, STS관 제품기준- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [천원/톤]- 산출방법 : 총평균(판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 원재료 제조사 및 유통사 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다.)

전력기기 사업은 높은 진입장벽과 꾸준한 교체수요로 안정적인 영업실적을 유지하는반면, 수주에 의존하는 전력인프라 사업은 실적 변동성이 내재하고 있습니다. 2023년 전력인프라 사업은 IRA에 따른 기업의 미국 시설투자 확대로 해외 중심의 실적 성장세가 지속되고 있으며, 해외 거점시장의 대규모 전력설비 신규 수주가 예상되는 상황입니다. 신재생 사업부문은 비금 태양광 프로젝트 진행으로 국내 신재생 사업부문 매출이 확대되었습니다. 전반적인 사업영역에서 실적 호조가 나타나며 LS일렉트릭은 양호한 실적을 기록하고 있는 상황입니다.한편, LS일렉트릭은 2024년 01월 26일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 4분기 및 연간 잠정실적을 공시하였습니다. 2023년 연결기준 매출액은 4조 2,305억원으로 전년 대비 25.3% 증가하였으며 연결기준 영업이익은 3,249억원으로 전년 대비 73.2% 증가하였습니다. 이는 글로벌 경기 회복세 및 투자수요 증가에 따른 전력 및 전력인프라 매출 증가에 기인합니다. 다만, 해당 실적 전망치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자의 편의를 위해 제공되는 정보로서, 향후 외부감사인의 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시 - LS일렉트릭(주)]

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
4,230,482,628
3,377,070,216
853,412,413
25.3

- 영업이익
324,877,917
187,524,017
137,353,900
73.2

- 법인세비용차감전계속사업이익
264,103,351
126,966,695
137,136,657
108.0

- 당기순이익
206,456,147
91,210,000
115,246,147
126.4

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,731,457,362
3,322,804,978

- 부채총계
2,008,811,980
1,773,513,972

- 자본총계
1,722,645,382
1,549,291,006

- 자본금
150,000,000
150,000,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
1,148.4
1,032.9

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
글로벌 경기 회복세 및 투자수요 증가에 따른 전력 및 전력인프라 매출 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2024-01-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적임.- 상기 이사회결의일(결정일)은 외부감사전연결재무제표 증권선물위원회 제출일임.- 본 자료는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료로, 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 달라질 수 있음.

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
1,711,373,026
1,553,494,371

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
1,140.9
1,035.7

매출액(단위:천원)
별도
3,004,306,322
2,283,473,364

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS일렉트릭의 전력기기 사업이 안정적인 영업실적을 유지하고 있고 전력인프라 사업부문이 두드러지게 성장하며 지속적인 매출 증가 및 영업실적 확대가 예상됩니다. 다만, 전력인프라 사업과 신재생 사업의 경우 수주 사업 특성 상 수익성 확보, 신규 수주 및 원활한 프로젝트 진행 등에 대한 불확실성이 내재하고 있으며, 경기 침체 장기화에 따른 유통재고 물량 증가, 업체 간 경쟁 심화에 따른 제품 판매가격 하락은 LS일렉트릭의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가 - 4. LS엠트론(주)의 수익성 악화 위험LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선㈜를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치의 평가를 통해 주주의 가치를극대화하고자 분할 설립되었습니다.
LS엠트론의 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 전자부품(커넥터/안테나), UC(Ultra Capacitor)로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다. 2022년에는 원재료 가격 및 물류비용 상승에 따른 부담에도 제품 가격 인상과 강달러에 의한 환율효과 등이 비용 확대 부담을 상쇄하였습니다. 여기에 북미지역의 견조한 중소형 트랙터 수요와 브라질(LSMB)법인의 실적 호조로
LS엠트론의 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 약 16.5% 증가한 1조 2,095억원을 기록하였으며,
영업이익은 전년 대비 약 379.9% 증가한 502억원을 기록하였습니다.매출액과 영업이익에 대한 기여도가 적지 않은 사업부문들을 동시에 매각함에 따라 LS엠트론의 수익성은 기계사업부문의 트랙터 판매 실적에 의존하는 경향이 높아졌습니다.
트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 LS엠트론이 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우
LS엠트론의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사인 당사의 연결실적 또한 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선(주)를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치 평가를 통해 주주의 가치를 극대화하고자 분할 설립되었습니다. 2018년 2월 미국계 투자회사 Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.(이하 'KKR')에 동박/박막 사업부문을 양도하고, KKR과 조인트벤처사를 설립하여 자회사 신대성전기(舊 LS오토모티브, 자동차 전장부품사업영위)의 사업부문을 양도하였습니다. 2018년 8월 자동차 호스부품 부문을 물적 분할하여 10월 중 분할신설법인(쿠퍼스탠다드오토모티브 앤 인더스트리얼) 지분 80.1%를 쿠퍼스탠다드코리아(유)에 매각하였습니다.LS엠트론은 2021년 1월 20일자로 종속회사인 캐스코㈜ 의 지분을 4,777백만원에 매각하였으며 2021년 2월 8일자 이사회를 통해 분할신설회사인 LS머트리얼즈(주)를 계열회사인 LS전선(주)에 지분 100%를 처분하기로 결정 후 2021년 2월 25일자로 7,000백만원에 매각하였습니다. 또한 2022년 신대성전기(주)를 청산하였습니다. 회사 주요 사업부문(동박/박막, 자동자 전장부품, 자동차 호스부품)의 매각 완료 후 매출구성은 트랙터, 사출기, 방산(전차용 궤도), 전자부품(모바일 기기용 커넥터 등) 등으로 이루어져있습니다. 2022년말 연결기준 LS엠트론(주)의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[2022년말 기준 종속기업 현황 - LS엠트론]

종속기업
지분율(%)
설립국가
결산월
업종

당기말
전기말

신대성전기㈜ (*4)
-
100
대한민국
12월
자동차 부품 제조 및 판매

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사
(*1)
(*1)
대한민국
(*2)
금융업

LS Machinery (Wuxi) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
산업용 기계 제조 및 판매

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
농업용 기계 제조 및 판매

LS Mtron North America, Inc.
100
100
미국
12월
농업용 기계 판매

LS Tractor USA, LLC (*3)
100
100
미국
12월
농업용 기계 판매

LS IMM USA LLC (*3)
100
100
미국
12월
산업용 기계 판매

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100
100
브라질
12월
농업용 기계 제조 및 판매

농가온㈜
100
100
대한민국
12월
농업용 기계 판매

팜모아㈜
100
100
대한민국
12월
농업용 기계 판매

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100
100
베트남
12월
전자부품 제조 및 판매

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100
100
인도네시아
12월
산업용 기계 판매

안칭시한성농기구소수유한공사(*4)
100
100
중국
12월
농업용 기계 판매

출처 :
LS엠트론 2022년 연결감사보고서

주1)
2014년 중 지배기업, 신대성전기, 캐스코㈜ 및 그 외 13개 회사에서 발행된 무보증 사채를 한국산업은행 등에서 인수한 후, 엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(이하" 유동화전문회사")에 양도하였으며, 유동화전문회사는 이를 기초자산으로 유동화사채를 발행하였습니다. 특수목적기업인 유동화전문회사는 지배기업이 지분을 보유하고 있지는 않지만, 지배기업 및 일부 종속기업의 특정 사업의 필요에 따라 활동이 수행되고 있고 지배기업 및 일부 종속기업은 특수목적 기업의 운영에서 위험의 과반이상을 부담하고 있어 실질적인 지배력이 있는것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. 유동화전문회사는 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였으며, 당기말 현재 청산 절차 진행 중입니다.

주2)
회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다.

주3)
종속기업인 LS Mtron North America Inc.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있으며 LS IMM USA LLC는 당기 중 신규 설립되었습니다.

주4)
2022년 중 청산이 완료되었습니다.

LS엠트론의 연결기준 매출액은 2016년 2조 890억원에서 2017년 9,294억원으로 1조 1,596억원 감소했으며, 2018년 매출액은 9,299억원을 기록했습니다. 영업이익 또한 매출액이 큰 폭으로 감소함에 따라 2016년 1,034.97억원에서 2017년 128.06억원으로 감소한데 이어 2018년에는 176.81억원 적자를 기록했습니다. 2017년 07월 27일, LS엠트론은 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P)과 체결한 투자계약에 따라 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었습니다.2018년 대규모 사업매각 이후 LS엠트론의 사업구조는 기계부문(트랙터, 사출성형기, 궤도) 위주로 재편되었으며, 사업포트폴리오 효과가 약화되어 트랙터에 대한 의존도가 높아졌습니다. 사업전반의 부진한 실적과 대손상각비(약 200억원) 인식 등으로 2019년에는 약 800억원에 달하는 대규모 영업적자를 기록하였습니다. 사출기 및 전자부품 사업의 저조한 영업실적이 지속되고, 미국법인 (LSTA)의 실적개선이 있었으나 중국(LSMQ) 및 브라질(LSMB)법인의 실적부진으로 약 88억원의 영업적자가 2020년에도 이어졌습니다.

[LS엠트론(주) 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

과목
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
1,209,497
1,037,967
830,648
860,069
929,983

매출원가
921,197
820,311
673,401
723,278
755,052

매출원가율
76.16%
79.00%
81.10%
84.10%
81.20%

영업이익
50,180
10,457
-8,770
-80,530
-17,682

영업이익률
4.15%
1.00%
-1.10%
-9.40%
-1.90%

당기순이익(손실)
45,604
476
-100,814
-162,752
187,460

당기순이익(손실)률
3.77%
0.00%
-12.10%
-18.90%
20.20%

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2022년말 재무수치 기재

주력사업인 트랙터 사업은 국내 농기계시장의 성장 정체, 부품 및 구성품 수급 차질, 브라질 (LSMB)법인의 낮은 판매가격 등이 수익성 제약요인으로 작용하였으나, 최근 북미지역 수출 증가와 전반적인 제품 판매가격 인상이 실적개선에 기여하고 있습니다. 2021년부터는 북미지역 중소형 트랙터의 수요와 코로나19로 위축되었던 전방산업의 설비투자 수요 회복이 사출성형기 부문의 매출 증가로 이어지며, 105억원의 영업이익을 기록하며 영업손익이 흑자로 전환되었습니다.

2022년에는 원재료 가격 및 물류비용 상승에 따른 부담에도 제품 가격 인상과 강달러에 의한 환율효과 등이 비용 확대 부담을 상쇄하였습니다. 여기에 북미지역의 견조한 중소형 트랙터 수요와 브라질(LSMB)법인의 실적 호조로 LS엠트론의 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 약 16.5% 증가한 1조 2,095억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 약 379.9% 증가한 502억원을 기록하였습니다.인구 증가에 따른 식량 수요 증가, 농업인구 감소와 인건비 상승 등 농업노동력 부족 문제를 해결하기 위한 농업생산성 향상, 러시아의 우크라이나 침공 등으로 인한 곡물 가격 상승 등을 고려할 때 농기계 수요는 꾸준할 것으로 보이나 경기침체 장기화로 인한 북미 및 국내 트랙터 수요 감소 가능성도 상존하고 있는 상황입니다. 회사는 트랙터 내수 시장에서 과점적 시장지위를 보유하여 안정적인 매출기반을 확보하고 있으나, 내수 수요 정체가 장기간 지속되어 해외 시장 위주의 성장 전략을 추진하고 있습니다. 트랙터 등 국내 농기계시장은 회사, 대동, TYM(구 동양물산기업)이 전체 시장의 80% 이상을 점유하고 있는 과점시장으로 회사는 국내 트랙터 부문에서 최상위권의 시장지위를 확보하고 있습니다. 2021년 연결기준으로 기계부문 매출이 전체 매출액의 80% 수준에 달하고 있으며, 기계부문 내에서도 트랙터 매출이 60%를 상회하는 것으로 추산됩니다.

[LS엠트론(주) 부문별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2022년
2021년
2020년
2019년

기계사업
제품/상품
트랙터, 사출기,
1,120,111
904,076
701,440
696,535

기타(특수사업 등)

부품사업
제품/상품
전자부품(커넥터), 자동차부품,
90,859
129,325
128,156
118,155

기타(UC 등)

합 계
1,210,970
1,033,401
829,596
814,690

출처 : LS엠트론(주) 연겸감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2022년말 재무수치 기재

LS엠트론은 내수시장 정체에 대한 대응으로 적극적인 해외시장 진출 전략을 유지(별도 기준 트랙터 수출 비중 60%~70% 내외)하고 있으며, 2020년 이후 북미지역의 소형 트랙터 수요 증가로 해외 매출이 확대되고 있습니다. 글로벌 점유율은 1% 미만으로 미미한 수준이나, 글로벌 최상위권 농기계 기업(CNH, CLAAS)과 다년간 OEM공급을 지속하고 있으며, 미국, 브라질 등 현지 법인과 연계한 판매망을 확보하고 있습니다. 다만, 해외 매출이 증가함에 따라 판매 과정에서 보조금 등 재정사업과 연관성이 높은 특성상 미국, 브라질 등 주요 진출국의 경기 변동에 따른 영업실적 변동성이 증가할 수 있다는 점을 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.상기 기술한 바와 같이 최근 농기계 내수시장의 전방산업 부진, 국내시장포화 및 성장정체, 정부 정책의 변화 등의 요인으로 점차 위축됨에 따라 내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 LS엠트론의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출액과 영업이익에 대한 기여도가 적지 않은 사업부문들을 동시에 매각함에 따라 LS엠트론의 수익성은 기계사업부문의 트랙터 판매 실적에 의존하는 경향이 높아졌습니다. 트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 LS엠트론이 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우 LS엠트론의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사인 당사의 연결실적 또한 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가 - 5. LS아이앤디(주)의 수익성 악화 위험LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. 2023년 3분기 기준
LS아이앤디의 매출액은 전년 동기 대비 0.1% 가량 감소한 2조 9,562억원을 기록하였으나, 권선부문에서 흑자를 달성하며
영업이익은 전년 동기 대비 110.1% 증가한 731억원을 기록하였습니다.LS아이앤디는
개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나,
대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우
지주회사인 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. LS아이앤디는 미국 Delaware주에 위치한 지주회사인 Cyprus Investments, Inc.의 지분을 100% 보유하고 있으며, Cyprus Investments, Inc.는 미국전선회사인 Superior Essex Inc. (이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 따라서 LS아이앤디의 손익은 국내 부동산 시장과 해외 자회사의 영업실적에 민감한 영향을 받습니다.

[LS아이앤디 타법인출자 현황]

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

CyprusInvestments,Inc.
비상장
2013.12.31
경영참여
403,418
477,800
100
53,459
-
-
-3,244
477,800
100
50,215
2,117,532
9,473

합 계
477,800
100
53,459
-
-
-3,244
477,800
100
50,215
2,117,532
9,473

출처 : LS아이앤디(주) 2023년 3분기 분기보고서주1) 최근사업연도말 자산총액은 Superior Essex Inc. 및 그 자회사 모두를 포함하는 연결재무상태표상 금액 입니다.주2) 주식감액사유 : 지분법 평가에 따라 감소함.

LS아이앤디의 연결기준 매출액은 2018년 2조 3,635억원에서 2019년 2조 2,422억원으로 감소하였는데, 이는 SPSX의 권선부문 제품인 Standard Round Wire의 판매량과 단가가 모두 하락했기 때문입니다. 반면, 2020년에는 판매량과 단가가 다시 회복하면서 매출액도 2조 2,747억원으로 다시 증가하였습니다. 영업이익도 매출액과 비슷한 추이를 보이며 변동성을 보이고 있는데, 2018년 409억원에서 2019년 216억원으로 감소하였다가 2020년 다시 433억원으로 증가하였습니다.2021년 연결기준 매출액은 전기대비 45.1% 증가한 3조 3001억원이며, 영업이익은 152.4% 증가한 1,093억원이고, 당기순이익은 763억원 입니다. 2021년 연결기준 매출, 영업이익 및 당기손익은 전년대비 해외투자 사업부문의 실적회복으로 대폭 증가하였습니다. Furukawa사와의 글로벌 권선사업 Joint Venture 설립 등으로 본격적인 실적향상과 동가의 상승 및 글로벌 통신선 및 권선의 동반된 시장 회복이 실적회복에 영향을 끼쳤습니다.2022년 연결기준 매출액은 3조 9,193억원으로 전년 동기 대비 22.2% 상승하였으나 영업이익은 전년 대비 40.5% 하락한 650억원을 기록하였습니다. 미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망이 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하며 매출액 규모는 증가하였으나 매출원가 및 판매비와 관리비가 전년 대비 증가함에 따라 영업이익은 감소하였습니다. 동가 하락 및 통신업체의 신규 발주 연기 등의 영향으로 2023년 3분기 기준 LS아이앤디의 매출액은 전년 동기 대비 0.1% 가량 감소한 2조 9,562억원을 기록하였으나, 권선부문에서 흑자를 달성하며 영업이익은 전년 동기 대비 110.1% 증가한 731억원을 기록하였습니다. LS아이앤디는 통신선사업에서 Hybrid cabel 확장 투자를 통한 신제품 판매 확대 등을 통해 수익 성장을 실현할 수 있도록 노력하고 있습니다.

[LS아이앤디(주) 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
2,956,170
2,974,208
3,919,260
3,300,191
2,274,684

매출원가
2,682,604
2,749,679
3,590,558
2,959,480
2,041,451

매출원가율
90.75%
92.45%
91.61%
89.68%
89.75%

영업이익
73,111
34,792
64,986
109,262
43,294

영업이익률
2.47%
1.17%
1.66%
3.31%
1.90%

당기순이익(손실)
-1,421
-13,666
22,121
76,341
6,760

당기순이익(손실)률
-0.05%
-0.46%
0.56%
2.31%
0.30%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

[해외투자사업부문 제품 단가 및 매출액 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액(단위: 백만원)
통신
Copper Cable
233,636
447,770
362,394

Fiber Cable
185,799
318,097
213,526

권선
Standard Round Wire
1,505,536
1,968,353
1,703,277

CTC and Flat Wire
474,787
573,261
468,998

판매량
통신
Copper Cable
8,280
16,196
19,287

Fiber Cable
4,466,000
7,112,000
6,222,000

권선
Standard Round Wire
117
144
141

CTC and Flat Wire
35
44
42

단위당 가격(단위:원)
통신
Copper Cable
28,216,944
27,646,980
18,789,564

Fiber Cable
41,603
44,727
34,318

권선
Standard Round Wire
12,859,002
13,651,822
12,087,287

CTC and Flat Wire
13,477,212
13,046,190
11,105,331

출처 : LS아이앤디(주) 2023년 3분기 분기보고서주1) 상기 매출은 운임을 제외한 금액이며, 미국회계기준 상 매출액의 단순 환산 금액입니다.주2) 판매량 단위: Copper Cable - MCF(Million conductor feet), Fiber Cable - FKM(Fiber Kilometer)

LS아이앤디의 부동산사업개발부문은 해외투자사업부문에 비해 매출액과 영업이익에서 차지하는 비중이 적은 편입니다. 2023년 3분기 기준 부동산개발사업부문의 매출액이 전체 매출에서 차지하는 비중은 0.4%에 불과하며 해외투자사업부문의 매출액이 전체 매출에서 차지하는 비중은 99.6%에 달합니다. LS아이앤디는 경기도 안양시에 보유한 부동산으로부터 임대수익을 창출하고 있으며, 이는 국내 부동산 정책과 해당 지역의 임대 수요에 따라 추후 변동될 수 있습니다. 또한 LS아이앤디가 보유하고 있는 토지와 관련하여 구체적인 개발계획이 정해지지 않았으며, 향후 매수인 측과 관련 당국과의 협의과정에서 거래조건이 LS아이앤디의 예상과 달리 큰 폭으로 변화할 수 있습니다.

[사업부문별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

보고부문
주요 제품 및 서비스 등
2023년 3분기 매출액(비율)
2022년 매출액(비율)
2021년 매출액(비율)

부동산개발사업부문
군포 및 안양 부동산 임대 및 매각
12,633(0.4%)
16,889(0.4%)
16,045(0.5%)

해외투자사업부문
통신 : Copper cable, fiber cable, Low voltage power cable,others권선 : Round wire, Flat wire/CTC, Others
2,943,357(99.6%)
3,902,371(99.6%)
3,284,146(99.5%)

기타
-
-
-
-

합계 :
2,956,170(100.0%)
3,919,260(100.0%)
3,300,191(100.0%)

출처 : LS아이앤디(주) 2023년 3분기 분기보고서

[LS아이앤디 매각용 토지 보유 현황]

(단위 : 백만원)

소재지
면적(㎡)
기초장부가액
당기증감
기말장부가액
비고

증가
감소

경기도 군포시 당동, 당정동
3,878
3,001
-
-
3,001
-

합 계 :
3,878
3,001
-
-
3,001
-

출처 : LS아이앤디(주) 2023년 3분기 분기보고서주1) 재무제표 상 재고금액에 포함되어 있습니다.주2) 2023년 3분기말 기준 임대면적은 0㎡입니다.

[LS아이앤디 임대용 부동산 현황]

(단위 : 백만원)

소재지
구분
면적(㎡)
순 장부가액
총 가치 (Gross Value)
감가상각
순 장부가액

기초
증가
감소
기말

경기도 안양
토지
8,879
61,529
-
-
-
61,529

건물
51,962
66,146
102
-
-
66,248

구축물
-
80
-
-
-
80

합계 :
60,841
127,755
102
-
-
127,857

출처 : LS아이앤디(주) 2023년 3분기 분기보고서주) 재무제표 상 투자부동산 금액에 포함되어 있습니다.

이와 같이 LS아이앤디의 수익성은 국내 부동산 경기와 해외 전선시장 업황에 따라 증감의 폭이 심화될 수 있습니다. LS아이앤디는 개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나, 대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사인 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

가 - 6. LS엠앤엠(주)의 수익성 악화 위험
(주)LS는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. LS엠앤엠의 사업부문은 제련부문(전기동 제조·판매), 귀금속부문(제련과정의 부산물인 금, 은 등을 생산) 및 화성부문(반도체용 고순도황산, 파라듐, 석고 등의 산업원료생산)으로 구분됩니다. 전체
영업 실적은 비중이 높은 제련부문의 실적에 크게 좌우되며, 전기동 매출은 가격 상승세 둔화 및 판매량 축소 영향으로 2017년부터 2019년까지 완만한 감소세를 보였으나 2020년 하반기 이후 수급 강세전환으로 전기동 가격이 급격히 상승하며
2022년 LS엠앤엠은 매출액 10조 8,786억원을 기록하였습니다. 영업이익의 경우,
2022년 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 황산 원재료 공급 감소의 영향으로 화성부문의 영업수익성이 크게 상승하여 2022년 연결기준 영업이익 5,143억원, 4.7%의 영업이익률을 기록하였습니다.한편, LS엠앤엠은 2024년 01월 25일
'매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 4분기 및 연간 잠정실적을 공시하였습니다.
2023년 연결기준 매출액은 10조 1,548억원으로 전년 대비 6.7% 감소하였으며
연결기준 영업이익은 2,461억원으로 전년 대비 52.2% 감소하였습니다. 이는
황산 가격의 하락과 주요 전방산업 부진 및 금리상승 등 외부경영환경 변화에 따라 이익 창출력이 하락한 것에 기인합니다.LS엠앤엠이 영위하는
전기동 제련업은 전선, 건설, 전기전자 등 수요산업이 다양하게 분포된 기초소재 산업이며 자본 및 기술집약적 장치산업 특성 상 진입장벽이 높은 수준입니다. 전기동 수급은 글로벌 경기변동에 매우 민감하며 다양한 수요산업의 기초소재로 사용되는 특성 상 거시변수 영향 및 글로벌 경기 추세 등에 따른 가격변동이 지속되고 있습니다.
인플레이션 압력에 대응한 주요국의 통화긴축 등으로 인한 국내외 경기 둔화 등은 LS엠앤엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 지주회사인 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

LS엠앤엠(주)는 1936년 설립된 장항제련소를 전신으로 하는 국내 유일의 전기동 제련기업으로 온산공장에서 전기동을 전량 생산하고 있습니다. 당사는 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)의 지분을 취득하였으며 이에 따라 LS엠앤엠(구. LS니꼬동제련)은 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.당사는 2022년 05월 19일 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 LS니꼬동제련의 보통주 23,279,087주를 총 9,331억원에 매수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 이후 LS니꼬동제련이 2022년 05월 23일에 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주가 되었으며 본문에 기재한 JKJS가 보유하고 있는 주식수는 25,768,800주에서 LS니꼬동제련(주)의 유상감자로 감소하는 2,489,713주를 차감한 것입니다. 당사는 주식매매계약에 따라 2022년 09월 06일자로 LS니꼬동제련 주식 23,279,087주를 9,331억원에 취득하였습니다. 해당 주식 취득 후 당사의 LS니꼬동제련 지분율은 100%가 되었으며 완전자회사로 편입하였습니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
엘에스니꼬동제련(주)(LS-Nikko Copper Inc.)

국적
대한민국(Republic of Korea)
대표자
도석구, 카모오 히데노리

자본금(원)
258,204,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
51,640,800
주요사업
비철금속 제련업

2. 취득내역
취득주식수(주)
23,279,087

취득금액(원)
933,142,202,395

자기자본(원)
4,710,265,552,145

자기자본대비(%)
19.81

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
46,651,403

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금매수

5. 취득목적
자회사 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보

6. 취득예정일자
2022-09-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,625,931,975,579
취득가액/자산총액(%)
7.39

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-05-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 2022년 5월 19일 JAPAN KOREA JOINT SMELTING CO.,LTD.(이하 'JKJS')가 보유한 엘에스니꼬동제련(주)의 보통주 23,279,087주를 총 9,331억원에 매수하는 주식매매계약을 체결함.- 상기 '1. 발행회사' 현황은 발행회사의 2021년도말 기준임. 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 발행주식총수는 46,651,403주임.- 상기 '2. 취득내역'의 '취득주식수(주)' 23,279,087주는 JKJS가 기존 보유한 25,768,800주에서 엘에스니꼬동제련(주)의 유상감자로 감소하는 2,489,713주를 차감한 것임.- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)' 및 '7. 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2021년도말 연결재무제표 기준임.- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'의 '소유주식수(주)'는 엘에스니꼬동제련㈜의 유상감자 후 총발행주식수 기준임.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식매매계약상의 거래종결예정일을 의미함.- 상기 내용은 국내외 정부 인허가 등을 포함한 주식매매계약에서 정한 각종 선행조건의 충족 여부 등 진행경과에 따라 변동될 수 있음.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 엘에스니꼬동제련(주)의 연결 재무제표 기준이며, 당해년도는 2021년말 기준임.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
3,905,962,237,371
1,611,561,055,282
2,294,401,182,089
258,204,000,000
9,901,511,301,666
229,290,059,319
적정
삼일회계법인

전년도
3,909,308,749,448
1,713,056,816,770
2,196,251,932,678
258,204,000,000
7,979,812,466,262
199,250,797,663
적정
삼일회계법인

전전년도
3,341,578,715,698
1,240,100,286,387
2,101,478,429,311
258,204,000,000
7,874,716,817,560
221,309,791,368
적정
삼일회계법인

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(22.08.30)

LS엠앤엠은 전기동 제련 및 정련 사업을 영위하고 있으며 전기동과 함께 제련 과정에서 부수적으로 얻어지는 금, 은, 황산 등을 생산하고 있습니다. 자급률 80% 내외 수준으로 공급부족 상태가 지속되고 있는 국내 전기동 제련 산업 내에서 회사는 독점적인 시장지배력을 보유하고 있습니다. 또한, LS엠앤엠은 우수한 품질경쟁력을 기반으로 관계사를 비롯해 국내외 전선/전기 산업의 수요에 기초하여 안정적으로 전기동 매출을 시현하고 있어 전반적인 사업안정성이 매우 우수한 수준입니다.

[LS엠앤엠(주) 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
10,878,571
9,901,511
7,979,812
7,874,717
7,448,914

매출원가
10,258,786
9,453,229
7,656,346
7,463,356
7,100,111

매출원가율
94.30%
95.47%
95.95%
94.78%
95.32%

영업이익
514,316
354,393
228,585
315,437
268,182

영업이익률
4.73%
3.58%
2.86%
4.01%
3.60%

당기순이익(손실)
311,890
229,290
199,251
221,310
190,694

당기순이익(손실)률
2.87%
2.32%
2.50%
2.81%
2.56%

출처 : LS엠앤엠(주) 연겸감사보고서

주) LS엠앤엠은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2022년말 재무수치 기재

LS엠앤엠 매출실적에 가장 큰 영향을 미치는 전기동 가격의 경우 코로나19 의 영향으로 2020년 톤당 5,000달러 수준까지 떨어진 이후 경기 회복과 함께 수요가 증가하며 가격이 급격히 상승하였습니다. 2022년까지 전기동 가격은 높은 수준을 유지하였으며, 2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 여전히 이어지고 있고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 이에 2023년 연평균 LME 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하고 있습니다.

[LME 동가격]

(단위 : USD/톤)

년도
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

LME 동가
8,483
8,814
9,315
6,168
6,005
6,525
6,166

출처: 한국비철금속협회주) 각 년도별 평균 LME 평균 동가임

LS엠앤엠의 사업부문은 제련부문(전기동 제조·판매), 귀금속부문(제련과정의 부산물인 금, 은 등을 생산) 및 화성부문(반도체용 고순도황산, 파라듐, 석고 등의 산업원료생산)으로 구분됩니다. 전체 영업 실적은 비중이 높은 제련부문의 실적에 크게 좌우되며, 전기동 매출은 가격 상승세 둔화 및 판매량 축소 영향으로 2017년부터 2019년까지 완만한 감소세를 보였으나 2020년 하반기 이후 수급 강세전환으로 전기동 가격이 급격히 상승하며 2022년 LS엠앤엠은 매출액 10조 8,786억원을 기록하였습니다. 한편, LS엠앤엠의 영업수익성은 유가금속의 글로벌 가격, 정광 구매시 정광에 포함된 유가금속의 글로벌 가격에서 차감하는 제련/정련수수료(TC/RC: Treatment/Refining Charge), Free Metal 채취율 및 제품 판매 시 글로벌 가격에 가산하는 Premium 등에 영향을 받고 있습니다.

2016년 이후 광산기업 생산량 감소로 정광 수급이 타이트해지면서 제련/정제수수료가 축소된 점은 회사 영업수익성에 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 중국 동 제련소가 늘어난 가운데, 2020년 이후 코로나19로 인해 정광 수급이 원활하게 이뤄지지 않으며 제련/정제수수료가 과거 대비 다소 감소하였습니다. 다만, 2021년에는 황산, 은 등의 가격 상승에 따라 제련 외의 부문에서 영업이익이 확대되어 연결기준 3.6%의 영업이익률을 기록하였으며, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 황산 원재료 공급 감소의 영향으로 화성부문의 영업수익성이 크게 상승하여 2022년 연결기준 영업이익 5,143억원, 4.7%의 영업이익률을 기록하였습니다.한편, LS엠앤엠은 2024년 01월 25일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경' 공시를 통해 2023년 4분기 및 연간 잠정실적을 공시하였습니다. 2023년 연결기준 매출액은 10조 1,548억원으로 전년 대비 6.7% 감소하였으며 연결기준 영업이익은 2,461억원으로 전년 대비 52.2% 감소하였습니다. 이는 황산 가격의 하락과 주요 전방산업 부진 및 금리상승 등 외부경영환경 변화에 따라 이익 창출력이 하락한 것에 기인합니다. 다만, 해당 실적 전망치는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 투자자의 편의를 위해 제공되는 정보로서, 향후 외부감사인의 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시 - LS엠앤엠]

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

자회사인
엘에스엠앤엠㈜
의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
10,154,778,946
10,878,571,355
-723,792,409
-6.7

- 영업이익
246,078,051
514,316,032
-268,237,981
-52.2

- 법인세비용차감전계속사업이익
173,588,251
423,549,917
-249,961,666
-59.0

- 당기순이익
183,986,917
311,889,816
-127,902,899
-41.0

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
4,199,889,528
4,174,692,901

- 부채총계
1,891,897,731
1,845,169,422

- 자본총계
2,307,991,797
2,329,523,479

- 자본금
233,257,015
233,257,015

- 자본총계/자본금 비율(%)
989.5
998.7

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
황산 가격하락, 주요 전방산업 부진 및 금리상승 등 외부경영환경 변화에 따른 이익감소

5. 이사회결의일(결정일)
2024-01-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 잠정영업실적입니다.2) 상기내용은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 내용 중 일부분이 변경될 수 있습니다.3) 상기내용은 자회사인 엘에스엠앤엠㈜의 주요경영사항입니다.(자산총액비중 43.90%)4) 5.이사회결의일(결정일)은 증권선물위원회에 감사전재무제표 제출일 기준 입니다.

※ 관련공시
-

[지주회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
2,307,991,797
2,329,523,479

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
989.5
998.7

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(24.01.25)

LS엠앤엠이 영위하는 전기동 제련업은 전선, 건설, 전기전자 등 수요산업이 다양하게 분포된 기초소재 산업이며 자본 및 기술집약적 장치산업 특성 상 진입장벽이 높은 수준입니다. 전기동 수급은 글로벌 경기변동에 매우 민감하며 다양한 수요산업의 기초소재로 사용되는 특성 상 거시변수 영향 및 글로벌 경기 추세 등에 따른 가격변동이 지속되고 있습니다. 인플레이션 압력에 대응한 주요국의 통화긴축 등으로 인한 국내외 경기 둔화 등은 LS엠앤엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이는 지주회사인 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열회사의 재무상태 변화에 따른 지주회사의 재무안정성 악화 위험]

나 - 1. 종속회사 재무구조 변동에 따른 (주)LS의 재무안정성 악화 위험지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 2023년 LS엠앤엠 인수금융 1,000억원 상환, CP 현금상환 등으로 차입금이 감소하며
당사의 2023년 3분기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 28.6%, 19.1%를 기록하였습니다.
당사의 연결기준 재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다. 이러한 개별적인 요인과 더불어
종속회사의 재무건전성이 악화되어 종속회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후
업황 부진으로 인해 종속회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서, 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기 실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 당사의 연결기준재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다.

[주요 재무현황 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
17,667,795
16,998,151
16,813,978
12,625,931
11,660,540

유동자산
11,414,938
11,646,999
11,461,292
7,485,506
6,692,220

부채총계
11,312,464
11,645,956
11,259,315
7,915,665
7,212,043

유동부채
8,545,499
8,828,265
8,504,993
5,173,933
4,340,518

자본총계
6,355,331
5,352,195
5,554,663
4,710,266
4,448,497

부채비율
178.00%
217.59%
202.70%
168.05%
162.12%

유동비율
133.58%
131.93%
134.76%
144.68%
154.18%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

2018년 LS엠트론으로부터 확충한 유동성을 통한 대규모 차입금 상환 및 2019년부터 지분 법 회계기준 적용에 따른 종속·관계·공동기업투자자산 증가로 2018년 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 9.3% 및 5.7%로 하락하였습니다. 그러나 2021년 8월 LS전선 유상증자 참여(약 2,200억원)에 따른 자금소요, 2022년 9월 LS엠앤엠의 잔여지분(49.9%) 취득(약 9,331억원) 등으로 재무부담이 확대됨에 따라 2022년 3분기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 36.4% 및 21.3%로 상승하였습니다. 2023년에는 LS엠앤엠 인수금융 1,000억원 상환, CP 현금상환 등으로 차입금이 감소하며 2023년 3분기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 28.6%, 19.1%를 기록하였습니다. 당사의 별도기준 재무현황 및 차입금 현황은 하기와 같습니다.

[주요 재무현황 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
5,469,769
5,129,613
5,462,818
4,028,895
3,619,489

유동자산
133,329
191,762
113,689
127,492
178,289

부채총계
1,217,708
1,368,781
1,322,966
482,298
308,916

유동부채
802,518
282,857
250,767
199,074
78,609

자본총계
4,252,061
3,760,832
4,139,852
3,546,597
3,310,573

부채비율
28.64%
36.40%
31.96%
13.60%
9.33%

유동비율
16.61%
67.79%
45.34%
64.04%
226.80%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[차입금 현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
5,469,769
5,129,613
5,462,818
4,028,895
3,619,489

부채총계
1,217,708
1,368,781
1,322,966
482,298
308,916

총 차입금 (A+B)
1,046,148
1,094,420
1,139,640
383,251
199,610

유동성차입금 (A)
716,227
93,044
149,784
119,937
-

단기차입금
40,344
93,044
138,019
-
-

유동성사채
675,883
-
11,765
119,937
-

비유동성차입금 (B)
329,921
1,001,376
989,856
263,314
199,610

장기차입금
167,500
267,500
267,500
-
-

사채
162,421
733,876
722,356
263,314
199,610

현금및현금성자산 (C)
96,433
10,333
27,092
31,134
83,542

순차입금 (A+B-C)
949,715
1,084,087
1,112,548
352,117
116,068

차입금의존도
19.13%
21.34%
20.86%
9.51%
5.51%

순차입금의존도
17.36%
21.13%
20.37%
8.74%
3.21%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

당사는 LS엠앤엠 지분 인수 자금 소요를 LS엠앤엠 유상감자 대금 1,002억원, 교환사채 4,706억원(교환 대상: LS엠앤엠 지분 24.9%), 인수금융 및 보유현금 3,623억원으로 충당하였습니다. 이로 인해, 총차입금은 2021년말 별도기준 3,833억원에서 2022년말 1조 1,396억원까지 증가하는 등 재무부담이 일시적으로 증가하였습니다. LS엠앤엠 지분 인수 자금 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[주요사항 보고서(교환사채 발행결정)]

교환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
1
종류
무기명식 이권부 무보증사모 교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
470,607,070,087

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
470,607,070,087

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
2.5

만기이자율 (%)
2.5

5. 사채만기일
2027년 08월 30일

6. 이자지급방법
본건 교환사채의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 해당기일까지 1년을 365일로 하여 실제 경과한 일수에 따라 산정된 이자를 이자지급기일에 후급한다. 다만, 각 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본건 교환사채의 원금에 대하여는 만기일인 2027년 8월 30일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100

교환가액 (원/주)
40,513

교환가액 결정방법
엘에스니꼬동제련(주)의 지분가치를 유상감자 후 1.89조로 산정하여, 위 금액을 대상회사 발행 주식 총수(유상감자 후 46,651,403주)로 나누어 산정한 가액임

교환대상
종류
엘에스니꼬동제련 주식회사 기명식 보통주식

주식수
11,616,199

주식총수 대비비율(%)
24.90

교환청구기간
시작일
2024년 01월 01일

종료일
2027년 08월 20일

교환가액 조정에 관한 사항

본건 교환사채 발행일 이후 사채권자가 교환청구를 하기 전까지 다음의 사항이 발생하는 경우 교환가격을 다음 각 목에 따라 조정하기로 한다.(i) 대상회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로 유상증자를 실시하거나, 전환사채를 발행하거나, 신주인수권부사채를 발행하는 경우 또는 주식배당 또는 준비금의 자본전입으로 주식을 발행하는 경우, 아래와 같이 교환가격을 조정한다. 다만 어떠한 경우에도 조정 후 교환가격이 조정 전 교환가격보다 높은 금액일 수는 없다.조정 후 교환가격 = 조정 전 교환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)](A: 기발행주식수, B: 신발행주식수, C: 1주당발행가액, D: 시가)위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 대상회사의 발행주식 총수로 하고, “신발행주식수”는 주식연계사채의 발행 시에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 전부 전환 또는 신주인수권이 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. “1주당발행가액”은 주식배당 또는 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행의 경우에는 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다. 위 산식에 따른 교환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입으로 인한 신주의 발행일로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행의 경우에는 당해 사채의 발행일로 한다.(ii) 대상회사가 타 회사와 합병하거나 자본감소를 실시하는 경우 또는 교환대상주식이 분할되거나 병합되는 경우, 교환가격은 사채권자가 각 교환가격 조정사유의 효력발생(대상회사가 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합에 관한 기준일을 정한 경우에는 그 기준일) 직전에 본건 교환사채가 교환대상주식으로 교환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 상당한 주식수를 보장하는 방법으로 교환가격을 조정한다.

(iii) 교환가격 조정 사유가 수회 발생한 경우 각 사유별로 교환가격을 조정한다.

(iv) 조정 후 교환가격 중 원 단위 미만은 절사한다.

(v) 발행회사는 본 사채의 조건에 따라 교환가격이 조정되는 경우 즉시 그 취지를 사채권자 및 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다.

(vi) 교환가격 조정에 따라 한국예탁결제원에 신탁해 놓은 교환대상주식의 수가 부족할 경우, 발행회사는 즉시 부족분을 추가 신탁하여야 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항
-

10. 청약일
2022년 08월 30일

11. 납입일
2022년 08월 30일

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2022년 05월 19일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 사채의 발행은 자본시장법 제9조 제7항에 따른 모집에 해당하지 않으며, 사채권을 50매 미만으로 발행하고, 발행 후 1년간 50인 이상의 자에게 전매될 수 없으며 권면분할 금지

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당 사항 없음

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 건은 당사와 주식회사 제이케이엘파트너스 간 체결한 교환사채인수계약서에 따른 교환사채권 발행결정입니다. 본 사채발행으로 조달한 자금은 엘에스니꼬동제련(주) 보통주 취득에 사용될 예정입니다.- '9. 교환에 관한 사항'의 '교환대상의 주식총수 대비 비율(%)'은 엘에스니꼬동제련(주)가 2022.05.23 개최한 이사회에서 결의한 유상감자 후, 현재 발행주식총수인 46,651,403주 기준입니다.- 교환권에 관한 사항 세부 사항은 아래와 같습니다.

(1) 교환대상주식: 대상회사의 기명식 보통주식

(2) 교환비율: 교환청구한 전자등록금액을 교환가액으로 나눈 주식수의 100%를 교환주식수로 하고 1주 미만의 단수주에 해당하는 사채원금은 교환대상주식 교부시 현금으로 지급한다.

(3) 최초 교환가격: 1주당 금 40,513원

(4) 교환청구기간: 2024년 1월 1일부터 2027년 8월 20일까지로 한다. 이 기간 내에 교환권을 청구하지 아니하면 교환권은 소멸한다. 다만, 원리금지급일 및 그 개시일전 2영업일 간은 교환청구는 허용되지 아니한다.

(5) 교환청구 장소: 한국예탁결제원

(6) 교환청구의 절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 교환청구하고, 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 교환청구한다.

(7) 교환청구의 효력: 교환대상주식은 교환청구 당일에 교환하며 교환청구일이 채권의 이자지급기일 이전에 속하는 경우, 교환청구가 이루어진 부분에 한하여, 당해 이자지급기일에 대한 본건 교환사채의 이자에 대한 권리는 소멸된다. 또한 교환으로 교부된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 교환청구권을 행사한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 주식으로 교환된 것으로 보아 배당의 효력을 가진다.

(8) 교환대상주식의 신탁: 발행회사는 사채 발행일로부터 사채권자가 교환청구를 하는 때 또는 교환청구기간이 끝나는 때까지 교환대상 주식을 한국예탁결제원에 사채권자를 수익자로 하여 신탁하여야 한다.

- 기업공개약정주식회사 엘에스는 엘에스니꼬동제련 주식회사로 하여금, 본건 사채인수계약의 거래종결일로부터 5년 이내(당사자들간 합의로 1년의 범위 내에서 연장 가능함) 한국거래소에서 운영하는 유가증권시장, 코스닥시장 또는 이에 준하는 해외의 공신력 있는 증권시장에 엘에스니꼬동제련 주식회사 발행주식의 상장이 완료되도록 하여야 한다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액 (원)

주식회사 제이케이엘파트너스
-
470,607,070,087

【조달자금의 구체적 사용 목적】

타법인 증권 취득자금 : 엘에스니꼬동제련㈜ 보통주 취득(자회사 지분 추가 취득을 통한 사업 지배력 강화 및 신성장 동력 확보)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(22.08.30)

2023년 3분기말 별도 기준 약 964억원의 현금및현금성자산과 228억원 규모의 금융기관예치금 및 향후 1년 간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년 내 만기가 도래하는 차입금, 배당금 및 금융비용 등을 충당하기에 충분하기 때문에 유동성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.또한 금번 무보증사채 발행금액이 최초신고금액 기준 700억원임을 감안하면 지주회사인 당사의 자본구조가 급격하게 변화할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경이 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 경우 대규모 자금을 조달할 수도 있으며, 금융시장의 여건에 따라 이자비용 지출이 증가할 수도 있습니다.한편, LS아이앤디와 그 자회사에 대한 지원이 지속되고 있는 점은 잠재적 재무 부담으로 작용하고 있습니다. 당사가 전액 인수한 Cyprus의 상환우선주 USD 1.6억에 대해 2019년 중 상환권을 행사하지 않기로 함에 따라 우선주로 전환되는 등 LS아이앤디와 그 자회사에 대한 지원은 지속되고 있으며, 2023년 3분기말 기준 LS아이앤디의 자회사인 Cyprus와 SPSX에 대한 채무보증 잔액은 335,000천USD(한화 약 4,466억원)입니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증 내역(별도기준)]

(외화단위: 천)

구분
한도금액
지급보증내역

LS전선㈜
EUR 836,851
이행보증

USD 596,954

GBP 2,964

엘에스일렉트릭㈜
EUR 28,163
이행보증

EGP 93,607

Cyprus Investments Inc.
USD 280,000
채무보증

Superior Essex Inc.
USD 55,000
채무보증

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
JPY 4,026,000
채무보증

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

상기 서술한 바와 같이 종속회사의 재무건전성이 악화되어 종속회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 업황 부진으로 인해 종속회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사의 재무안정성이 함께 저하될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 2. LS전선(주)의 재무안정성 악화 위험LS전선(주)은
2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한
자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은
2021년 8월 약 2,200억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 자본확충을 하였고, 2021년 9월 교환사채 발행을 통해 300억원의 자금을 조달하였습니다.2023년 3분기말 연결 기준
LS전선의 총차입금은 2022년말 대비 소폭 증가한 2조 9,199억원을, 유동비율은 2022년말 대비 7.17%p. 감소한 115.27%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2022년말 대비 21.92%p. 감소한 250.74%를 기록하고 있습니다. LS전선의 연결기준 차입금은 2019년 1조 7,530억원에서 2023년 3분기말 기준 2조 9,199억원까지 지속적으로 증가하였습니다. 상승한 전기동 가격과 채권 회수기간이 장기간인 해외 턴키 프로젝트 매출 증가에 따라 운전자본이 확대되고 있기 때문입니다.
한편, LS전선이 지급보증하고 있는 지급보증 규모는 2023년 3분기 기준 USD 131백만, INR 7,156백만, GBP 1백만, EUR 77백만 및 CNY 880백만입니다. 또한, 2023년 3분기말 LS전선은 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 66백만, EUR 627백만(전기말: GBP 66백만, EUR 627백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(전기말: USD 16백만), LS Cable & System Australia PTY Ltd.에게 AUD 49백만의 보증을 제공하고 있습니다.시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후
지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만, LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 향후 지주회사인 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS전선(주)은 2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한 자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 또한, LS전선은 2021년 8월 약 2,200억원 규모의 제3자배정 유상증자를 통해 자본확충을 하였고, 2021년 9월 교환사채 발행을 통해 300억원의 자금을 조달하였습니다. 관련 공시는 하기와 같습니다.

[주요사항보고서(유상증자결정) - LS전선]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
3,573,168

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
18,750,397

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
120,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
99,999,953,760

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
61,570

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조 2항 8호

9. 납입일
2021년 08월 30일

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
2021년 09월 23일

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
1년간 한국예탁결제원 보호예수

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 본 유상증자는 LS전선㈜이 ㈜LS에게 신주발행주식을 배정 및 교부하는 제3자배정 유상증자임2) 신주 발행가액은 회계법인을 통해 공정가치 평가 받은 금액임 3) 배당 기준일의 경우 매 결산기 종료일 또는 이사회 결의로 정한 날임4) 신주권교부일은 '21.9.23 이며 해당일은 유통일 기준임5) 금번 제3자배정 유상증자로 발행되는 신주는 전량 한국예탁결제원에 1년 간 보호예수 예정임6) 상기 일정 및 내용 등은 변경될 수 있으며, 변동사항이 있을 경우 재공시 예정

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제11조 2항 8호제11조(신주의 인수권)②제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 제4호 내지 제6호에 대한 신주 배정은 각호의 배정비율을 합하여발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.8. 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을달성하기 위하여 이사회가 필요하다고판단하는 경우
시설 증설 및 차입금 상환

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

㈜LS
LS전선㈜의 최대주주
㈜LS는 LS전선㈜의 최대주주로서당사의 시설 증설 및 차입금 상환을위해 선정함
- 상표권 거래(약 79억원/년)- 용역 거래(약 20억원/년)
3,573,168
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(21.08.17)

[주요사항보고서(교환사채권 발행결정) - LS전선]

교환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
25
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
30,000,000,000

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
30,000,000,000

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.00

만기이자율 (%)
1.00

5. 사채만기일
2022년 12월 17일

6. 이자지급방법

- 본 사채 발행일로부터 상환기일 전일까지 각 사채 전자등록총액에 대하여 표면금리는 연 0.00%, 만기보장수익률은 연 복리 1.00%로 한다.- 상환 또는 지급하여야 할 원금, 이자 또는 상환 보장 수익금 등을 그 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 연 10.0%의 이자를 가산하여 지급하되 1년을 365일(윤년의 경우 366일) 로 하여 1일 단위로 계산한다.

7. 원금상환방법
- 본 사채 원금의 101.2509%를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일(대한민국에서 은행이 일상적 인 업무를 영위하는 날을 말하며, 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날, 토요일, 공휴일은 제외한다)이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100

교환가액 (원/주)
9,201

교환가액 결정방법

- "본 사채”최초 교환가격은 1주당 금 9,201원으로 결정하며, 최초 교환가격은 하기와 같은 기준으로 결정한다. ※ 최초 교환가격 산정 기준

- "본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정 한 다음의 가격 중(하기 1,2,3참조) 가장 높은 가액 대비 5% 할증한 금액을 최초 교환가격으로 하되, 원단위 미만은 절상한다.

1) LS전선아시아 보통주의 1개월 가중산술평균주가 (그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중 산술평균주가를 산술평균한 가액

2) LS전선아시아 보통주의 최근일 가중산술평균주가

3) LS전선아시아 보통주의 교환사채 청약일 전 (청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가

교환대상
종류
LS전선아시아㈜의 기명식 보통주식

주식수
3,260,515

주식총수 대비비율(%)
-

교환청구기간
시작일
2021년 10월 17일

종료일
2022년 11월 17일

교환가액 조정에 관한 사항

- "사채권자“가 교환청구를 하기 전 하기 사항이 발생하는 경우 교환가격을 다음 각목에 따라 조정 하기로 한다.

1) 교환을 청구하기 전 "대상회사(LS전선아시아)” 가 당시의 교환가액(본 호에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 교환가액)과 시가 중 높은 가격 (이하 기준가)을 하회하는 발행가액으로 유상증자 주식배당 ·준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가격으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 교환가액을 조정하기로 한다. 본항에 따른 교환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 함. ※ 조정후 교환가액 조정전 교환 가액 X (기발행주식수 + T)/ (기발행주식수 + 신발행주식수) T = 신발행주식수 X 1주당 발행가격/ 기준가

2) 1) 에 따른 조정후 교환가액은 다음 각 조목에서 정한 바에 따라 산정한다.

(1) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 대상회사의 발행주식 총수로 한다.

(2) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

(3) 1주당 발행가격은 주식배당 ·준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 한다.

(4) 시가라 함은 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락 주가(유상증자 이외 의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)로 한다.

3) "대상회사(LS전선아시아)”의 합병, 자본의 감소, 주식분할 ·병합 등에 의하여 교환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 · 병합 등의 직전에 교환권이 행사되어 전액 주식으로 교환되었더라면 "사채권자”가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액으로 교환가액을 조정 한다. 본 호에 따른 교환가액의 조정일은 합병, 자본 의 감소, 주식분할·병합의 기준일 또는 기타 사유 의 효력발생일로 한다. 단, 본 호에 따른 조정사유 중 자본의 감소 및 주식 병합의 경우에 있어서는, 자본의 감소 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다 ) 한 가액(이하 산정가액)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 교환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(교환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 교환가액은 산정가액 을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정 비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 본 호의 각 목에 의한 조정 후 교환가격 중 원 단위 미만은 절상하며, 조정 후 교환가격이 액면가 이하 인 경우에는 그 교환가격을 액면가로 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항
-

10. 청약일
2021년 09월 16일

11. 납입일
2021년 09월 17일

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 09월 14일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유
- 면제사유 : 사모발행으로 인한 증권신고서 제출면제 (증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조제2항 제2호 조치에 따라 거래단위를 50단위 미만으로 발행 하고 발행일로부터 1년간 최초 발행시의 거래단위 이 상으로 분할금지)

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항 없음

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액 (원)

엔에이치마이다스제1호사모투자합자회사
-
30,000,000,000

【조달자금의 구체적 사용 목적】

- 조달자금의 사용목적은 당사의 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(21.09.14)

2018년 이후 원자재 가격 상승에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 확대되며 LS전선의 총차입금 규모는 지속적으로 증가하는 추세입니다. LS전선의 주 원재료인 동 가격 상승 시 LS전선 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 LS전선 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 LS전선 운전자금의 증가로 이어집니다. 2021년 연결기준 LS전선의 총차입금은 전년 대비 소폭 증가한 1조 8,675억원을 기록하였습니다. 2022년에는 사업을 위한 투자 등 운전자본투자 증가를 위한 CP 발행 등 단기차입금을 증가시키면서, LS전선의 차입금 규모는 전년 대비 증가한 2조 6,477억원을 기록하였습니다. 2023년 3분기말 연결 기준 LS전선의 총차입금은 2022년말 대비 소폭 증가한 2조 9,199억원을, 유동비율은 2022년말 대비 7.17%p. 감소한 115.27%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2022년말 대비 21.92%p. 감소한 250.74%를 기록하고 있습니다.

[LS전선 요약 재무현황(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
6,231,861
6,127,008
5,326,247
4,714,538
4,103,854

유동자산
3,998,674
4,092,252
3,562,644
3,163,910
2,712,365

부채총계
4,455,064
4,482,876
3,691,524
3,440,893
2,953,646

유동부채
3,469,063
3,343,897
2,722,565
2,423,182
1,920,043

자본총계
1,776,797
1,644,132
1,634,723
1,273,645
1,150,208

부채비율
250.74%
272.66%
225.82%
270.16%
256.79%

유동비율
115.27%
122.44%
130.86%
130.57%
141.27%

총차입금
2,919,898
2,647,703
2,024,614
1,867,549
1,718,786

차입금의존도
46.85%
43.62%
38.01%
43.47%
45.51%

출처 : LS전선 분기보고서 및 사업보고서

LS전선의 연결기준 차입금은 2019년 1조 7,530억원에서 2023년 3분기말 기준 2조 9,199억원까지 지속적으로 증가하였습니다. 상승한 전기동 가격과 채권 회수기간이 장기간인 해외 턴키 프로젝트 매출 증가에 따라 운전자본이 확대되고 있기 때문입니다. LS전선은 해당차입금에 대한 만기별/금융기관별 약정조건과 적용이자율을 면밀하게 검토하여 재무위험이 증가하지 않도록 노력하고 있습니다.

[차입금 현황(연결 기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
6,231,861
5,968,906
6,127,008
5,326,247
4,714,538
4,103,854

부채총계
4,455,064
4,355,106
4,482,876
3,691,524
3,440,893
2,953,646

총 차입금
2,919,898
2,395,825
2,672,614
2,049,499
1,896,853
1,752,993

단기차입금
1,746,734
1,139,998
1,305,126
809,234
578,425
420,007

유동성장기부채
308,902
513,749
370,922
381,963
406,011
362,375

사채
458,960
448,948
528,742
567,989
642,809
673,359

장기차입금 등
405,302
293,130
467,824
290,313
269,608
297,252

현금성자산
541,825
305,565
629,119
385,905
549,437
367,749

순차입금
2,378,073
2,090,260
2,043,495
1,663,594
1,347,416
1,385,244

차입금의존도
46.85%
40.14%
43.62%
38.48%
40.23%
42.72%

순차입금의존도
38.16%
35.02%
33.35%
31.23%
28.58%
33.75%

출처: LS전선 분기보고서 및 사업보고서주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 예금(= 현금및현금성자산 + 금융기관예치금)주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계

LS전선은 2000년 이후 국내 시장 정체로부터 벗어나기 위해, 해외 사업 전개의 일환으로 해외법인을 설립하고 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 LS전선은 종속회사들의 차입금에 대해 직접 지급보증을 제공하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 LS전선이 종속기업 및 공동기업 차입금에 대하여 직접 지급보증하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

[LS전선 지급보증 내역]

(단위 : 백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
LS Cable India Pvt., Ltd.
SCB, INDIA
USD
6
2023-02-04
2024-02-03

하나은행
INR
2,496
2022-11-24
2024-05-16

SMBC
INR
2,360
2023-06-01
2024-05-31

신한은행
INR
1,600
2023-05-17
2024-05-24

우리은행
USD
9
2023-07-17
2024-07-16

농협은행
INR
700
2023-09-05
2024-10-05

LS 홍치전람(호북)유한공사
국민은행
CNY
265
2023-01-16
2024-05-24

기업은행
CNY
171
2023-01-20
2024-06-07

우리은행
CNY
234
2023-01-16
2024-06-16

하나은행
CNY
150
2023-04-25
2024-05-12

LS Cable & System U.S.A., Inc.
산업은행
USD
20
2023-05-26
2024-05-31

우리 아메리카은행
USD
20
2023-01-28
2024-02-08

하나은행
USD
10
2023-04-08
2024-04-08

신한은행
USD
50
2023-05-04
2024-05-03

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
13
2023-01-04
2024-01-25

LS Cable & System UK Ltd.
신한은행
GBP
1
2023-02-24
2024-02-23

락성전람(무석)유한공사
중국은행
CNY
60
2023-04-17
2024-04-16

PT. LSAG Cable Indonesia
하나은행
USD
16
2021-04-12
2028-04-11

공동기업
LS EV Poland sp z o.o.
BNP Paribas
EUR
15
2023-01-27
2024-03-15

국민은행
EUR
11
2022-10-28
2023-11-13

산업은행
EUR
19
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
6
2023-04-09
2024-04-09

하나은행
EUR
13
2022-11-21
2023-11-28

출처 : LS전선 2023년 3분기 분기보고서

또한, 2023년 3분기말 LS전선은 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP 66백만, EUR 627백만(전기말: GBP 66백만, EUR 627백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(전기말: USD 16백만), LS Cable & System Australia PTY Ltd.에게 AUD 49백만의 보증을 제공하고 있습니다.

시장 및 영업환경 변화에 따라 차입금 조기상환 및 지급보증이 현실화 되는 경우 해외 자회사 및 관계회사를 대신하여 LS전선이 채무를 부담해야 할 위험이 존재합니다. 향후 지급보증이 현실화되어 LS전선이 채무를 대신 부담할 경우가 발생한다면, LS전선은 지급보증 대상 회사에 구상권을 청구하거나 대상 회사의 자산 매각 등을 통해 자금을 회수함으로써 손실을 최소화할 계획입니다. 하지만, LS전선이 제공한 지급보증으로 인해 향후 지주회사인 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 3. LS일렉트릭(주)의 재무안정성 악화 위험LS일렉트릭(주)의
2023년 3분기말 연결기준 부채비율은 118.95%로 2022년말 114.47% 대비 4.48%p. 상승하였습니다. LS일렉트릭의 최근 3년간 부채비율은 평균 95% 수준이며 2021년말까지 순차입금은 음의 값으로 실질적 무차입상태였으나
2022년 들어 매출확대에 따른 운전자본 증가로 순차입금이 발생함에 따라 부채비율이 100%대를 초과하였습니다. 다만,
LS일렉트릭의 2023년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 25.1% 수준이며 현금성 및 현금성 자산을 5,036억원 보유하고 있는 등 재무안정성은 우수한 수준입니다.
LS일렉트릭이 발행한 회사채 중 만기가 도래하지 않은 금액은 2023년 3분기말 기준 5,600억원(장부금액)입니다. LS일렉트릭은 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나
해당 시점에 LS일렉트릭의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다. 이 경우
지주회사인 당사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LS일렉트릭(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,689,982
3,144,544
3,322,805
2,796,732
2,540,396

유동자산
2,615,642
2,189,120
2,341,252
1,887,748
1,649,805

부채총계
2,004,709
1,615,582
1,773,514
1,323,312
1,126,926

유동부채
1,524,917
1,162,328
1,390,210
845,301
644,246

자본총계
1,685,273
1,528,962
1,549,291
1,473,419
1,413,470

부채비율
118.95%
105.67%
114.47%
89.81%
79.73%

유동비율
171.53%
188.34%
168.41%
223.32%
256.08%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭(주)의 2023년 3분기말 연결기준 부채비율은 118.95%로 2022년말 114.47% 대비 4.48%p. 상승하였습니다. LS일렉트릭의 최근 3년간 부채비율은 평균 95% 수준이며 2021년말까지 순차입금은 음의 값으로 실질적 무차입상태였으나 2022년 들어 매출확대에 따른 운전자본 증가로 순차입금이 발생함에 따라 부채비율이 100%대를 초과하였습니다. 다만, LS일렉트릭의 2023년 3분기말 연결기준 차입금의존도는 25.1% 수준이며 현금성 및 현금성 자산을 5,036억원 보유하고 있는 등 재무안정성은 우수한 수준입니다.

[LS일렉트릭(주) 차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,689,982
3,144,544
3,322,805
2,796,732
2,540,396

부채총계
2,004,709
1,615,582
1,773,514
1,323,312
1,126,926

총 차입금 (A+B)
924,247
828,272
876,490
687,779
595,088

유동성차입금 (A)
479,448
417,032
526,236
244,250
136,051

단기차입금
359,052
194,699
312,894
73,899
46,111

유동성장기차입금
120,396
222,333
213,342
170,351
89,940

비유동성차입금 (B)
444,799
411,240
350,254
443,529
459,037

장기차입금
444,799
411,240
350,254
443,529
459,037

현금및현금성자산 (C)
503,602
557,649
556,086
701,596
683,235

순차입금 (A+B-C)
420,645
270,623
320,404
-13,817
-88,147

차입금의존도
25.05%
26.34%
26.38%
24.59%
23.43%

순차입금의존도
11.40%
8.61%
9.64%
-0.49%
-3.47%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

LS일렉트릭의 2023년 3분기말 연결기준 유동성차입금은 4,794억원으로 2022년 5,262억원 대비 약 8.9% 감소하였습니다. LS일렉트릭의 현금 및 현금성 자산 5,036억원을 고려했을 때 유동성 부족 문제가 발생할 가능성은 낮아보입니다. 2023년 3분기말 및 2022년말 LS일렉트릭 연결기준 단기차입금 및 장기차입금 현황은 다음과 같습니다.

[LS일렉트릭(주) 단기차입금 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
2023년 3분기말
2022년말

이자율(%)
금액
금액

원화단기차입금
KB국민은행 외
4.65~5.60
135,630
122,350

원화단기차입금_기타(*2)
엠케이이에스지일차
기준금리+4.65
27,875
27,875

외화단기차입금
KEB, Citi 외
3.35~7.00
181,924
154,500

Usance 및 D/A이자
하나은행
5.72
123
-

매출채권할인(*1)
신한은행 외
0.80~6.44
13,500
8,169

합 계
359,052
312,894

출처 : LS일렉트릭(주) 2023년 3분기 분기보고서

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(*2)
LS일렉트릭은 전기 중 제스코파워 열병합 발전 사업과 관련된 대출원리금 채권을 양도하고 채권양수인에게 대상채권 전부의 매수를 청구할 수 있는 권리(이하 '풋옵션')를 부여하였으며, 해당 풋옵션의 행사기한은 2023년 12월 18일까지 입니다. 이에 따라 연결실체는 전기 중 계약과 관련된 원리금채권 전액을 유동자산으로 분류하는 한편, 수령한 매각대금(대출원금 27,000 백만원 및 이자 875 백만원)은 전액 차입금으로 계상하였습니다.

[LS일렉트릭(주) 장기차입금 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
상환기일
2023년 3분기말
2022년말

이자율(%)
금액
금액

원화장기차입금
국민은행
2026.01.09
1.89~4.28%
1,100
1,430

원화장기차입금
산업은행
2023.07.21
4.67~5.69%
-
3,000

외화장기차입금
신한은행
2025.05.12
6.08~6.39%
5,043
-

유동성장기차입금
(440)
(3,440)

합 계
5,703
990

출처 : LS일렉트릭(주) 2023년 3분기 분기보고서

LS일렉트릭이 발행한 회사채 중 만기가 도래하지 않은 금액은 2023년 3분기말 기준 5,600억원(장부금액)입니다. LS일렉트릭은 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나 해당 시점에 LS일렉트릭의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사인 당사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[사채 현황]

(단위 : 백만원)

발행회사
회 차
만기일
2023년 3분기말
2022년말

이자율
장부금액
장부금액

공모사채

엘에스일렉트릭주식회사
180-2
2023-10-24
2.61%
60,000
60,000

181-2
2024-10-16
1.77%
80,000
80,000

182
2023-05-11
1.71%
-
150,000

183-1
2024-04-13
1.42%
60,000
60,000

183-2
2026-04-13
1.83%
90,000
90,000

184-1
2025-01-26
2.68%
60,000
60,000

184-2
2027-01-26
2.81%
60,000
60,000

185-1
2025-04-28
3.85%
80,000
-

185-2
2026-04-28
3.92%
70,000
-

소 계
560,000
560,000

유동성사채(*)
(120,000)
(210,000)

사채할인발행차금
(904)
(736)

합 계
439,096
349,264

출처 : LS일렉트릭(주) 2023년 3분기 분기보고서

(*)
2023년 3분기말 및 2022년말 기준 각각 44백만원 및 98백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

나 - 4. LS엠트론(주)의 재무안정성 악화 위험LS엠트론(주)의
연결기준 부채비율은 2019년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나 2021년 151.1%으로 소폭 감소하였으며 2022년 135.14%로 대폭 감소하였습니다.
2018년부터 2020년까지 연결기준 부채비율이 상승한 이유는 당기순손실로 인해 이익잉여금이 감소하였기 때문이며,
2021년부터 회사가 흑자전환함에 따라 LS엠트론의 부채비율은 감소세를 보이고 있습니다. 한편, LS엠트론은 LS오토모티브, LS머트리얼즈, 케스코(주) 등 주요 사업부문과 종속회사를 매각한 가운데 나머지 대부분의 종속회사들은 수익성 및 재무 구조가 다소 취약하여 LS엠트론 연결실적 및 현금흐름에 영향을 미치고 있습니다. 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등
재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되었습니다. LS엠트론의 재무상태표는 주력 사업부문과 자회사 지분을 매각함에 따라 큰 폭으로 변동한 바 있으며,
최근 회사의 실적이 흑자전환한 이후 회사의 부채비율이 하락세를 보이는 등 재무안정성이 개선되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 상기 서술한 바와 같이
특수관계인에 대한 신규 자금 대여, 유상증자 등 추가적인 지원가능성을 배제할 수 없으며, 해외자회사들의 실적 및 재무구조 안정화 여부는 LS엠트론의 재무안정성에 중요하게 작용할 전망입니다. 또한
트랙터 판매실적이 악화되어 적자전환할 경우 LS엠트론의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사인 당사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS엠트론(주)의 연결기준 부채비율은 2019년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나 2021년 151.1%으로 소폭 감소하였으며 2022년 135.14%로 대폭 감소하였습니다. 2018년부터 2020년까지 연결기준 부채비율이 상승한 이유는 당기순손실로 인해 이익잉여금이 감소하였기 때문이며, 2021년부터 회사가 흑자전환함에 따라 LS엠트론의 부채비율은 감소세를 보이고 있습니다.

[LS엠트론(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
1,125,702
1,116,378
1,141,327
1,172,955

유동자산
643,837
713,721
719,537
668,435

부채총계
646,969
671,780
692,797
657,443

유동부채
578,621
465,556
411,554
472,701

자본총계
478,733
444,598
448,530
515,511

부채비율
135.14%
151.10%
154.50%
127.50%

유동비율
111.27%
153.30%
174.80%
141.40%

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2022년말 재무수치 기재

LS엠트론은 2017년 07월 27일, 미국계 투자회사인 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P)과 LS엠트론의 동박 및 박막 사업부문과 종속회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품사업을 양도하는 것을 주요 내용으로 하는 투자계약(Investment Agreement)을 체결하였으며, 2017년 08월 18일에 동박 및 박막 사업부문을 양도하는 계약을 체결한 바있습니다. 또한 2017년 08월 24일에 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업에 대한 양도 내역을 공시한 바 있습니다.또한, LS엠트론은 2018년 08월 01일, 자동차부품사업을 물적분할하여 설립한 종속기업인쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼(주) 발행주식 160,200주(80.1%)를 Cooper-Standard Korea Inc.에게 2018년 10월 31일자로 매각 완료하였습니다.

[LS엠트론(주) 동박 및 박막 사업부문 양도 관련 공시내역]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2017.08.18
관련법규
공정거래법

1. 양도영업
동박 및 박막 사업부문

2. 양도영업 주요내용
동박 및 박막 사업 관련한 영업 양도

3. 양도가액 (원)
300,000,000,000

4. 양도목적
사업 포트폴리오 조정 및 핵심사업에 역량 집중

5. 양도예정일자
2018.03.31

6. 양수법인(회사와의 관계)
케이씨에프테크놀로지스 주식회사(KCF Technologies Co., Ltd.)

7. 영업양도 영향
투자재원 확보를 통한 사업경쟁력 강화

8. 주식매수청구권 사항
해당사항 없음

9. 주주총회 예정일자
2017.08.18

10. 이사회결의일(결정일)
2017.08.18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

11. 양도대상 영업부문의 재무내용 (백만원)
자산총액
163,899

매출액
176,863

부채액
17,841

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 2017년 7월 27일 당사와 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 사이에 체결된 투자계약(Investment Agreement)에 따른 후속 계약입니다.2. 양도가액은 거래종결일의 2017년 동박/박막 사업 EBITDA, 순운전자본(Net working capital)의 증감에 따라 변동될 수 있습니다.3. 본 영업양수도 계약 및 양도예정일자는 기업결합에 대한 해당 당국의 승인여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다.4. 양도대상 영업부문의 재무내용은 2016년말 기준입니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[LS오토모티브(주) 자동차부품 사업 매각 관련 공시내역]

기업집단명
엘에스
회사명
LS오토모티브(주)
공시일자
2017년 08월 24일
관련법규
공정거래법

1. 양도영업
LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업

2. 양도영업 주요내용
LS오토모티브(주)의 자동차 부품 사업 관련 영업 양도

3. 양도가액 (원)
750,000,000,000

4. 양도목적
파트너쉽 계약에 따른 사업구조개편

5. 양도예정일자
-

6. 양수법인(회사와의 관계)
엘에스오토모티브테크놀로지스(주) (엘에스의 계열회사로 편입 예정)

7. 영업양도 영향
투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고

8. 주식매수청구권 사항
-

9. 주주총회 예정일자
2017년 08월 18일

10. 이사회결의일(결정일)
2017년 08월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 양도대상 영업부문의 재무내용 (백만원)
자산총액
523,745

매출액
663,242

부채액
353,538

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 지급형태 : 회사는 양수회사로부터 조정 후 매매대금을 거래 종결일에 수령할 계획입니다. 다만, LS Automotive Wuxi Corp.의 경우 별도 영업양수도에 따라 지정 양수회사가 해당 현지 법인에 직접 대금을 지급할 예정입니다.- 지급시기 : 거래종결시 조정된 매매대금 지급- 양도대금의 조정 : 거래종결일의 2017년 자동차부품 사업 EBITDA, 순부채(Net debt), 순운전자본(Net working capital) 의 변동에 따라 조정될 수 있습니다.- 자금의 용도 : 재무구조 개선 및 투자 재원으로 활용할 예정입니다.- 상기 3의 양도가액은 변동될 수 있으며, 양도대상 영업부문의 재무 내용은 2016년 12월 31일자 개별재무제표 기준임- 상기 6의 양도예정일자의 경우 선행조건을 모두 충족한 경우 상호 합의에 의해 종결일을 정하도록 되어 있음에 따라 별도로 기재하지 아니함

출처 : 금융감독원 전자공시시스템주) LS오토모티브(주)는 Global 자동차 전장부품 전문기업의 Identity 확보 및 LS그룹의 자동차전장부품 사업 시너지효과를 위하여 2018년 6월 29일자로 사명을 신대성전기 주식회사로 변경하였습니다.

한편 LS엠트론은 UC 제조 및 판매사업부문을 물적분할하여 LS머트리얼즈(주)를 2021년 1월 5일자에 설립하였습니다. 또한 2021년 2월 8일자 이사회를 통해 분할신설회사인 LS머트리얼즈(주)를 계열회사인 LS전선(주)에 지분 100%를 처분하기로 결정 후 2021년 2월 25일자로 7,000백만원에 매각하였습니다. 또한, LS엠트론은 2021년 1월 20일자로 종속회사인 캐스코㈜ 의 지분을 4,777백만원에 매각하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[회사분할결정]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2020.11.23
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
물적분할

2. 분할목적
UC사업의 성장과 경쟁력 확보를 위해 UC사업팀 (이하 "분할대상 사업부문")을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하여 관리상의 효율성을 높이고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고자 한다.

3. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행하는 주식의 100%를 배정받는 단순 ·물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 아니함

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 분할에 의하여 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다.(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2020년 9월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2021년 1월 1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(3) 전호에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(등록 또는 출원 유무를 불문하며, 이에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지식재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속하는 것을 원칙으로 한다.(6) 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.(7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.(8) 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무 중에서 본 분할계획서에서 분할신설회사로 이전하기로 한 채무(책임을 포함함, 이하 본 항에서 같음)만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다.(9) 또한 분할회사는 분할회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다.(10) 본항에도 불구하고 분할회사가 법령 기타 여하한 사유로 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 법령 기타 여하한 사유로 분할회사에 귀속되는 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 분할회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

5. 분할 후 존속회사의 내용
회사명
엘에스엠트론 주식회사 (LS Mtron Ltd.)

자본금 (원)
45,000,000,000

주요사업
기계사업 및 부품사업

6. 분할설립회사
회사명
LS머트리얼즈 주식회사 (LS Materials Co., Ltd.)

자본금 (원)
1,000,000,000

주요사업
UC 제조 및 판매업

7. 감자에 관한 사항
감자비율 (%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2020.11.23

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2020.11.24

종료일
2020.12.24

10. 분할기일
2021.01.01

11. 분할등기 예정일
2021.01.04

12. 이사회결의일(결정일)
2020.11.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 분할계획서의 수정 및 변경본 분할계획서는 관계법령, 분할회사의 사정 및 관계기관·주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있다. 또한, 본 분할계획서는 2020년 11월 23일 개최 예정인 분할회사의 임시주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하다.① 분할회사 및 분할신설회사의 회사명② 분할일정③ 배정비율④ 분할회사의 감소할 자본과 준비금의 액⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액⑥ 분할 전후의 재무구조⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항⑨ 분할회사 및 분할신설회사의 정관(2) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계를 포함함)은 분할회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.(3) 주주의 주식매수청구권상법 제530조의12에 따른 단순·물적분할의 경우로서 해당사항 없음.(4) 종업원승계와 퇴직금분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등을 포함함)를 2021년 1월 1일(분할기일)자로 분할회사로부터 승계한다.(5) 분할의 일정- 이사회 결의일 : 2020. 11. 20.- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일: 2020. 11. 23.- 채권자 이의제출 공고 및 최고: 2020. 11. 24.- 채권자 이의제출 기간 종료 : 2020. 12. 24.- 분할기일 : 2021. 1. 1.- 분할보고총회일 및 창립총회일 : 2021. 1. 4.- 분할등기(예정)일 : 2021. 1. 4.주1) 상기 내용은 주요 일정을 기재한 것으로서, 관계법령, 분할회사의 사정 및 관계기관·주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의·공고로 갈음할 수 있음.주3) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정임.주4) 상호 등 본 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우에는 이를 승인하기 위한 별도의 이사회가 개최될 수 있음.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 주식의 처분](엘에스엠트론, 2021.02.22)

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론㈜
공시일자
2021.02.22
관련법규
공정거래법11조의2

1. 거래상대방
LS전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
LS머트리얼즈㈜
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
2,000,000

나. 처분금액(백만원)
7,000

다. 처분단가(원)
3,500

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0

마. 거래일자
2021.02.22

5. 처분목적
핵심 사업 성장을 위한 투자재원 확보

6. 처분방법
장외취득(비상장사 주식취득임)

7. 이사회 의결일
2021.02.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

8. 기타
- 상기 거래는 LS엠트론이 LS전선에게 LS머트리얼즈의 지분 100%를 처분결정하는 공시임- 상기 거래 관련하여 2021년 2월 22일에 공시 후 계약 체결을 진행할 예정임- 상기 4. "취득내역" 중 마. "거래일자"는 예상계약체결일임- 상기 기재 사항은 계약 진행에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS엠트론은 KKR과의 매각 거래와 관련하여 총 5,723억원(지분, 사채인수 등 매각 관련 재투자금액 2,041억원 차감 후 기준이며, 매각차익에 따른 법인세비용 반영 전)내외의 현금 유입을 통해 차입금 일부를 상환하면서 재무안정성이 다소 개선된 바 있습니다.그러나 2018년 대규모 배당 1,292억원을 통한 자금 유출로 매각대금을 활용한 추가적인 재무안정성 개선이 이루어지지 않았으며, 2019년 영업손실 발생 외 공동기업(LS에이홀딩스 지분 40% 보유) 지분법 손실, 유/무형자산 손상차손(각각 126 억원, 309억원) 등 영업외비용이 추가로 발생하며 연결기준 1,628억원의 대규모 당기순손실이 발생함에 따라 재무안전성이 저하되었습니다.2020년에는 외환 관련 손실이 확대되며 1,000억원 이상의 당기순손실이 발생하였으며, 매각차익 인식으로 크게 개선되었던 부채비율(2018 년 말 연결기준 107.9%)은 154.5%를 기록하며 재무 안정성이 저하되었으나, 2021년부터 회사가 흑자전환함에 따라 2022년말 연결기준 부채비율은 135.14%까지 감소하였습니다. 다만, 영업수익성 개선이 진행됨에 따라 점진적인 재무안정성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.LS엠트론의 재무안정성은 해외 영업 확대를 위해 설립한 자회사들의 영업실적과 재무안정성에 영향을 받아왔습니다. 양호한 수익성과 재무안정성으로 LS엠트론의 연결실적에 긍정적인 영향을 주었던 LS오토모티브가 2018년 2월 매각된 가운데, 나머지 대부분의 자회사들은 수익성 및 재무 구조가 다소 취약하여 LS엠트론 연결실적 및 현금흐름에 영향을 미치고 있습니다. 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자가 발생하는 등 재무구조가 취약한 자회사에 대한 지원부담이 지속되었습니다. 한편, LSMB는 유상증자를 통해 2022년부터 자본잠식 상태에서 벗어났으며, 매출 성장에 따라 영업실적이 개선되는 모습을 보이고 있고 다른 해외 자회사들도 생산구조 변경, 원가구조 개선 등을 통해 실적 회복세를 보이고 있습니다.2022년 07월 15일 LS엠트론은 LS에이홀딩스에 대한 자금대여 관련 사항을 공시하였습니다. 기존 차입금 상환 및 운영자금을 목적으로 총 200억원 대여한도 중 140억원을 대여하였습니다. 관련 공시 사항은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 자금대여]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2022.07.15
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
엘에스에이홀딩스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 대여금 내역
가. 거래일자
2022.07.15

나. 거래금액
20,000

다. 거래상대방 총잔액
14,000

라. 이자율(%)
5.5

3. 거래의 목적
기존 차입금 상환 및 운영자금

4. 이사회 의결일
2022.07.14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 '2. 가.거래일자'는 총 200억원 대여한도 중 140억원을 대여하는 날임- 상기 '2. 나.거래금액' 200억원은 "Shareholders Loan Agreement" 계약서상 대여 한도를 의미함- 상기 '2. 다.거래상대방 총잔액' 140억원은 금번 22.7.15에 대여한 금액을 의미하며, 금번 대여금액을 제외한 60억원의 대여시기는 현재 미정임.- 상기 대여금액 140억원의 대여기간은 24개월 (22.7.15~24.7.15)임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, LS엠트론은 2022년 12월 9일 LS에이홀딩스에 대한 출자 관련 사항을 공시하였습니다. 파트너십 계약(투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고 목적)에 따른 지분 취득을 목적으로 LS에이홀딩스(주) 보통주 101,089주에 대하여 총 260억원을 출자하였습니다. 관련 공시사항은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론㈜
공시일자
2022.12.09
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
엘에스에이홀딩스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2022.12.16

나. 출자목적물
엘에스에이홀딩스㈜ 보통주 101,089주

다. 출자금액
26,000

라. 출자상대방 총출자액
127,726

3. 출자목적
파트너십 계약(투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고 목적)에 따른 지분 취득

4. 이사회 의결일
2022.12.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

- 상기 내용은 2017.7.27. LS엠트론㈜과 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 사이에 체결된 투자계약 (Investment Agreement)에 따른 후속 진행내용임- 상기 2.가 출자일자는 주금납입 예정일자임- 상기 2. 나. 출자목적물의 1주당 발행가액은 주당 257,199원임- 상기 2. 라. 출자상대방 총 출자액은 본 출자 전 당사가 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스(주) 주식의 출자금액 (101,726백만원)에 본 출자액을 합산한 금액임- 2022,12.09. 엘에스에이홀딩스(주)가 결의한 유상증자 결정에 관한 공시임- 유상증자 방식은 제3자배정증자 방식임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS엠트론의 재무상태표는 주력 사업부문과 자회사 지분을 매각함에 따라 큰 폭으로 변동한 바 있으며, 최근 회사의 실적이 흑자전환한 이후 회사의 부채비율이 하락세를 보이는 등 재무안정성이 개선되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 상기 서술한 바와 같이 특수관계인에 대한 신규 자금 대여, 유상증자 등 추가적인 지원가능성을 배제할 수 없으며, 해외자회사들의 실적 및 재무구조 안정화 여부는 LS엠트론의 재무안정성에 중요하게 작용할 전망입니다. 또한 트랙터 판매실적이 악화되어 적자전환할 경우 LS엠트론의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사인 당사의 재무안정성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 5. LS아이앤디(주)의 재무안정성 악화 위험LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다. 또한, 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데,
2020년말에는 908.3%, 2021년말에는 662.2%, 2022년말에는 670.7%를 기록하였으며 2023년 3분기말에는 498.7%를 기록하였습니다. 국내외에서 사업을 영위하고 있는 LS아이앤디의 특성 상 차입금 또한 원화와 외화표시 채권이 다양하게 분포하고 있습니다.
LS아이앤디의 연결기준 차입금의존도는 2020년 42.9%에서 2021년 41.1%, 2022년 44.2% 및 2023년 3분기말 40.12%로 소폭 개선되고 있음에도 여전히 높은 수준을 기록하고 있습니다.
LS아이앤디가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하고 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며,
국내외 금융시장이 부진하여 LS아이앤디에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는
LS아이앤디의 영업실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다. 또한, 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데, 2020년말에는 908.3%, 2021년말에는 662.2%, 2022년말에는 670.7%를 기록하였으며 2023년 3분기말에는 498.7%를 기록하였습니다.

[LS아이앤디(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,548,938
2,522,641
2,263,313
2,170,358
1,801,361

유동자산
1,499,933
1,429,929
1,299,327
1,197,683
867,493

부채총계
2,123,162
2,251,507
1,969,644
1,885,600
1,622,715

유동부채
1,351,596
1,611,189
1,408,044
1,047,045
762,393

자본총계
425,776
271,134
293,669
284,758
178,646

부채비율
498.66%
830.40%
670.70%
662.18%
908.34%

유동비율
110.97%
88.75%
92.28%
114.39%
113.79%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

국내외에서 사업을 영위하고 있는 LS아이앤디의 특성 상 차입금 또한 원화와 외화표시 채권이 다양하게 분포하고 있습니다. LS아이앤디의 연결기준 차입금의존도는 2020년 42.9%에서 2021년 41.1%, 2022년 44.2% 및 2023년 3분기말 40.12%로 소폭 개선되고 있음에도 여전히 높은 수준을 기록하고 있습니다. LS아이앤디는 장기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 LS아이앤디는 해당 차입약정을 준수하고 있으며, 지주회사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

[LS아이앤디(주) 차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,548,938
2,522,641
2,263,313
2,170,358
1,801,361

부채총계
2,123,162
2,251,507
1,969,644
1,885,600
1,622,715

총 차입금 (A+B)
1,022,755
1,030,960
1,000,902
891,690
773,024

유동성차입금 (A)
582,965
720,388
658,584
326,886
202,437

단기차입금
358,207
161,005
164,379
126,981
68,867

유동성장기차입금
224,758
358,700
316,825
177,948
33,947

사채
0
200,683
177,380
21,957
99,623

비유동성차입금 (B)
439,790
310,572
342,318
564,804
570,587

장기차입금
340,290
211,542
243,172
300,654
397,271

사채
99,500
99,030
99,146
264,150
173,316

현금및현금성자산 (C)
136,823
87,602
52,737
42,930
54,983

순차입금 (A+B-C)
885,932
943,358
948,165
848,760
718,041

차입금의존도
40.12%
40.87%
44.22%
41.08%
42.91%

순차입금의존도
34.76%
37.40%
41.89%
39.11%
39.86%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[LS아이앤디(주) 단기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

종류
연이자율(%)(2023.09.30)
2023년 3분기말
2022년말

일반외화대출
0.97 - 6.45
358,207
164,379

출처 : LS아이앤디(주) 2023년 3분기 분기보고서주1) 차입금의 일부는 차입자가 약정된 수준의 EBITDA 또는 자본을 유지하지 못할 경우, 3개월 전에 사전 통지를 통해 계약을 종료할 수 있는 차입 약정을 체결하고 있습니다.주2) 차입금의 일부를 특수관계자로부터 지급보증을 받고 있습니다(연결 재무제표 주석 23 참조).주3) 차입금의 일부는 금융기관예치금을 담보로 제공하고 있습니다(연결 재무제표 주석 7 참조).주4) 차입금의 일부는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다(연결 재무제표 주석 22 참조).

[LS아이앤디(주) 장기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
연이자율(%)(2023.09.30)
2023년 3분기말
2022년말

외화장기차입금(*1)(*2)(*3)
3.70 - 8.67
565,048
559,997

차감:유동성장기차입금
(224,758)
(316,825)

계
340,290
243,172

출처 : LS아이앤디(주) 2023년 3분기 분기보고서주1) 장기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 차입약정을 준수하고 있으며, 지배기업인 ㈜LS로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.주2) 장기차입금 중 일부에 대해서 연결회사의 매출채권 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(연결 재무제표 주석8, 11참조).주3) 장기차입금 중 일부에 대하여 Bank of America와 선순위 담보부 회전신용한도 약정을 체결하고 있습니다(연결 재무제표 주석 22 참조).

LS아이앤디가 발행한 원화표시 회사채의 경우 2024년 10월에 만기가 도래할 예정이며, 약 3.38%의 연이자를 지급하고 있습니다. 외화표시 보증사채의 경우 LS아이앤디의 지주회사인 당사와 신한은행이 지급을 보증하고 있으며, 이자지급 주기마다 변동금리를 적용하고 있습니다. LS아이앤디는 해당 회사채에 대하여 만기일자를 전후로 자체 보유 자금으로 상환하거나 차환 발행하는 등 다양한 방법을 검토할 예정이나, 구체적으로 확정된 계획은 없습니다. 또한 해당 시점에서 LS아이앤디가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하고 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며, 국내외 금융시장이 부진하여 LS아이앤디에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 LS아이앤디의 영업실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나 - 6. LS엠앤엠(주)의 재무안정성 악화 위험운전자본투자가 확대된 2020년을 제외하면 2017년 이후 2021년까지 LS엠앤엠의 순차입금은 감소추세를 보였으나 2022년 원재료 도입 관련 재고자산 등의 운전자본투자 확대 및 유상감자 2,000억원 실행 등에 따른 자금 순유출 증가로
2022년말 연결기준 순차입금은 2021년말 대비 54.5% 증가한 7,473억원을 기록하였습니다.
차입금 증가로 인해 LS엠앤엠의 2022년말 연결기준 부채비율은 79.2%로 2021년말 70.2% 대비 9.0%p. 가량 증가하였습니다. 다만,
차입금 대부분이 원재료 매입 관련 USANCE차입금으로 구성되어 있어 실질적인 차입부담은 명목지표 대비 낮은 수준입니다. 한편, LS엠앤엠은
2023년 10월 27일 '비유동자산 취득결정' 공시를 통해 EV 배터리 소재 사업진출을 위한 설비 및 건설투자 목적으로 약 5,794억원을 투자할 예정이며 본 투자금을 자기자본 및 외부 차입을 통해 조달할 것을 발표하였습니다. 2022년말 LS엠앤엔이 보유하고 있는
현금성자산은 4,190억원으로 단기성 차입금 약 1.2조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE
(지급인이 지급약속을 표명한 후 일정기간 지급이 유예되는 기한부어음으로 수입업자에게 유리한 제도로 무역대금 결제에 널리 이용되는 방식)
로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만,
향후에도 전기동 가격 등락에 따른 구조적인 운전자금 변동성이 발생할 수 있으며 이로 인해 LS엠앤엠의 재무안정성은 악화될 수 있으며, 이에 따라
지주회사인 당사의 재무안정성이 악화될 수 있는 점, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 3분기 중 당사가 지분취득을 통해 종속회사로 편입된 LS엠앤엠의 차입금은 생산능력 확충, 해외 자원개발 투자 및 2016년 유상감자 1,500억원 실행 등으로 자금이 소요되면서 2016년까지 증가추세를 보였습니다. 2017년 이후 광산 투자가 일단락 되면서 투자부담이 완화되었고 광산개발 관련 자회사 지분 매각 및 대여금 회수에 따른 자금유입으로 차입 부담이 완화되었습니다.

[LS엠앤엠(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

자산총계
4,174,693
3,905,962
3,909,309
3,341,579
3,540,378

유동자산
3,174,196
2,944,892
2,996,886
2,353,926
2,477,921

부채총계
1,845,169
1,611,561
1,713,057
1,240,100
1,546,751

유동부채
1,827,507
1,600,855
1,700,131
1,229,333
1,519,749

자본총계
2,329,523
2,294,401
2,196,252
2,101,478
1,993,627

부채비율
79.21%
70.24%
78.00%
59.01%
77.58%

유동비율
173.69%
183.96%
176.27%
191.48%
163.05%

총차입금
1,166,301
1,059,388
1,096,892
840,966
1,178,211

현금및현금성자산
419,000
575,562
447,645
324,260
286,836

순차입금
747,301
483,826
649,247
516,707
891,375

차입금의존도
27.94%
27.12%
28.06%
25.17%
33.28%

순차입금의존도
17.90%
12.39%
16.61%
15.46%
25.18%

출처 : LS엠앤엠(주) 연결감사보고서주1) 부채비율 = 부채총계/자본총계, 유동비율 = 유동자산/유동부채주2) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

운전자본투자가 확대된 2020년을 제외하면 2017년 이후 2021년까지 순차입금은 감소추세를 보였으나 2022년 원재료 도입 관련 재고자산 등의 운전자본투자 확대 및 유상감자 2,000억원 실행 등에 따른 자금 순유출 증가로 2022년말 연결기준 순차입금은 2021년말 대비 54.5% 증가한 7,473억원을 기록하였습니다. 2022년 상반기에 진행된 유상감자와 관련된 공시사항은 다음과 같습니다.

[감자 결정]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스니꼬동제련(주)
공시일자
2022.05.24
관련법규
공정거래법

1. 감자주식의 종류와 수
보통주 (주)
4,989,397

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 감자전후 자본금
감자전 (원)
감자후 (원)

258,204,000,000
233,257,015,000

4. 감자전후 발행주식수
구 분
감자전 (주)
감자후 (주)

보통주(주)
51,640,800
46,651,403

우선주(주)
-
-

5. 감자비율
보통주 (%)
9.66

우선주 (%)
-

6. 감자기준일
2022.06.24

7. 감자방법
유상감자(주식소각)

8. 감자사유
주주 출자금 일부 회수

9. 감자일정
주주총회 예정일
2022.05.23

명의개서정지기간
-

구주권제출기간
2022.05.23 ~ 2022.06.23

매매거래정지예정기간
-

신주권교부예정일
-

신주상장예정일
-

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2022.05.23

종료일
2022.06.23

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
엘에스니꼬동제련(주) 서울사무소

12. 이사회결의일(결정일)
2022.05.23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 1주당 매수가액은 40,085원이며, 구주는 장외직접취득후 즉시 소각함2) 상기 '6. 감자기준일'은 감자효력 발생일 기준으로, 진행절차 및 관계 법령에 의하여 변동될 수 있음.3) 채권자보호절차를 위한 공고는 엘에스니꼬동제련 홈페이지를 통해 공고함(www.lsnikko.com)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(22.05.24)

한편, LS엠앤엠은 2023년 10월 27일 '비유동자산 취득결정' 공시를 통해 EV 배터리 소재 사업진출을 위한 설비 및 건설투자 목적으로 약 5,794억원을 투자할 예정이며 본 투자금을 자기자본 및 외부 차입을 통해 조달할 것을 발표하였습니다. 본 투자금액은 2022년말 LS엠앤엠 별도 자산총액 대비 약 14.6% 수준으로 비교적 큰 편이나 2022년말 기준 보유 현금및현금성자산이 약 4,190억원인 점을 감안할 시 대규모 차입에 따른 재무안정성 악화 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 업종의 특성상 이후에도 지속적으로 대규모 설비투자 등이 진행될 가능성이 존재하며, 투자자금을 외부 차입을 통해 조달할 경우 LS엠앤엠의 재무안정성이 약화될 가능성이 존재하다는 점을 투자자 여러분께서는 주의하여 주시기 바랍니다. 관련 공시는 하기와 같습니다.

[비유동자산 취득결정 - LS엠앤엠]

비유동자산 취득결정

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠앤엠
공시일자
2023.10.27
관련법규
공정거래법

1. 취득 목적물
EV배터리 소재 사업 진출을 위한 설비 투자 및 건설

2. 취득 목적물 규모
-

3. 취득가액 (원)
579,400,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
3,956,374,755,753

- 자산총액 대비 (%)
14.64

4. 거래상대방
미정

- 회사와의 관계
-

5. 취득목적
EV배터리 소재 사업진출을 위한 설비 및 건설 투자

6. 취득예정일
-

7. 주요계약조건
미정

8. 자본조달방법
자기자본 및 외부 차입

9. 취득방법
직접 취득

10. 이사회결의일(결정일)
2023.10.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 3항의 투자금액은 온산 제련소 인접 보유부지에 EV배터리 소재 사업진출을 위한 설비 투자 및 건설 금액임- 상기 3항의 최근 사업연도말 자산총액은 엘에스엠앤엠㈜의 2022년 별도 재무제표 기준임- 상기 3항의 투자금액은 향후 진행 과정에서 변경될 수 있음- 상기 4항 및 6항의 거래상대방과 취득예정일은 공시일 현재 기준 미정인 상황임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(23.10.27)

차입금 증가로 인해 LS엠앤엠의 2022년말 연결기준 부채비율은 79.2%로 2021년말 70.2% 대비 9.0%p. 가량 증가하였습니다. 다만, 차입금 대부분이 원재료 매입 관련 USANCE차입금으로 구성되어 있어 실질적인 차입부담은 명목지표 대비 낮은 수준입니다. 2022년말 LS엠앤엔이 보유하고 있는 현금성자산은 4,190억원으로 단기성 차입금 약 1.2조원을 하회하고 있으나 회사의 차입금이 대부분 USANCE
(지급인이 지급약속을 표명한 후 일정기간 지급이 유예되는 기한부어음으로 수입업자에게 유리한 제도로 무역대금 결제에 널리 이용되는 방식)로 구성되어 있는 점과 우수한 영업현금창출력 등을 감안하면 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 향후에도 전기동 가격 등락에 따른 구조적인 운전자금 변동성이 발생할 수 있으며 이로 인해 LS엠앤엠의 재무안정성은 악화될 수 있으며, 이에 따라 지주회사인 당사의 재무안정성이 악회될 수 있는 점, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열회사의 현금흐름 악화에 따른 지주회사의 유동성 악화 위험]

다 - 1. 종속회사 현금흐름 악화에 따른 (주)LS의 유동성 악화 위험지주회사인
당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다. 당사의
배당금으로 인한 현금유입은 2020년 약 856억원 규모에서 엘에스엠앤엠(주) 연결대상 종속기업 편입 이후 2022년 1,212억원 규모로 확대되었으며, 2023년 3분기 기준 2,238억원 규모의 배당수익이 발생하고 있습니다.
해당 배당금은 LS전선(주), LS일렉트릭(주) 및 엘에스엠앤엠(주)로부터 발생하고 있습니다. 또한,
당사는 그룹 내 계열사로부터 매년 300억원 내외의 브랜드 수수료 수익이 발생하고 있어 연간 1천억원 이상의 안정적인 현금흐름 유입이 발생하고 있습니다.
당사의 2020년, 2021년 이자지급액은 약 41억원, 59억원 수준으로 그 규모가 크지 않습니다. 다만, 최근 LS엠앤엠 지분 49.9% 인수로 인해 차입 부담이 증가하여 2022년 이자지급액은 155억원을 기록하였고 공모사채 등 차입금 규모가 확대됨에 따라 2023년 3분기 약 269억원 수준의 이자비용을 지급하였습니다. 당사의
별도기준 현금흐름은 지주회사로서 수취하는 배당금과 브랜드사용료에 민감한 영향을 받고 있으며,
차입금과 금융기관예치금 증감을 제외하면 부동산 매입과 공장 건설 등 대규모 자금이 소요되는 활동은 많지 않은 편입니다. 그러나
연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다.
주요 종속회사의 영업환경 악화에 따른 수익성 저하, 신규사업 진출 등의 목적으로 설립한 종속회사의 영업실적 부진 등으로 인해 배당금 지급규모가 감소할 경우 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다. 당사의 배당금으로 인한 현금유입은 2020년 약 856억원 규모에서 엘에스엠앤엠(주) 연결대상 종속기업 편입 이후 2022년 1,212억원 규모로 확대되었으며, 2023년 3분기 기준 2,238억원 규모의 배당수익이 발생하고 있습니다. 해당 배당금은 LS전선(주), LS일렉트릭(주) 및 엘에스엠앤엠(주)로부터 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 그룹 내 계열사로부터 매년 300억원 내외의 브랜드 수수료 수익이 발생하고 있어 연간 1천억원 이상의 안정적인 현금흐름 유입이 발생하고 있습니다.

[영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름

205,485
124,158
117,593
86,667
78,829

당기순이익(손실)
192,625
482,083
446,789
277,525
122,509

비용가산

46,245
94,688
106,762
35,284
16,768

수익차감

-226,053
-572,787
-548,021
-317,440
-141,920

운전자본의 변동

-4,056
3,508
3,751
3,163
-834

이자수익 수취

4,546
3,582
4,386
2,415
2,532

배당수익 수취

223,831
121,189
121,189
93,431
85,640

이자비용 지급

-26,913
-6,478
-15,512
-5,860
-4,149

법인세 납부

-4,740
-1,627
-1,751
-1,851
-1,717

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[배당금 및 브랜드사용료 수령내역 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

브랜드수수료수익

32,040
22,059
36,878
30,299
24,886

배당수익 수취

223,831
121,189
121,189
93,431
85,640

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 2020년, 2021년 이자지급액은 약 41억원, 59억원 수준으로 그 규모가 크지 않습니다. 다만, 최근 LS엠앤엠 지분 49.9% 인수로 인해 차입 부담이 증가하여 2022년 이자지급액은 155억원을 기록하였고 공모사채 등 차입금 규모가 확대됨에 따라 2023년 3분기 약 269억원 수준의 이자비용을 지급하였습니다. 배당금 지급액은 2018년 결산시까지 347 억원(주당 1,250 원)이 발생하였으나, 2019년 결산부터 403억원(주당 1,450 원)으로 그 규모가 증가한 모습을 보이고 있습니다. 2021년 결산에 대해서는 403억원의 배당금 지급을 하였으며 2022년 결산에 대해서는 2023년 02월 14일 이사회결의를 통해 426억원의 배당을 지급하기로 결정하였습니다. 당사는 향후에도 연간 400 억원 내외의 배당금을 지급할 것으로 예상됩니다.종속/관계기업 투자로는 2019년 기계설비 자동화 관련 2개 회사(SightMachine, Foghorn)에 대한 지분투자(349 억원)와 2021년 LS전선 유상증자(약 2,200 억원), 2022 년 2 월 LS일렉트릭 지분 투자(182억원) 등이 진행된 바 있습니다. 또한, 2022 년3분기 중 9,331억원 규모의 LS엠앤엠 지분 인수가 이뤄지면서 일시적으로 현금흐름이 저하되었습니다.

[투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

투자활동현금흐름
7,121
-799,386
-815,076
-280,376
40,137

금융기관예치금의 감소
292,242
699,500
806,654
720,134
461,096

장기기타채권의 감소
-
-
-
-
5

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
532
66,903
66,902
10,127
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
400
-
-
-
-

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분
0
100,200
100,200
11,898
-

유형자산의 처분
24
68
68
-
22

무형자산의 처분
-
900
900
-
-

금융기관예치금의 취득
252,248
-789,021
-792,270
-715,965
-419,341

기타채권의 증가
-
-
-
-1,175
-

장기기타채권의 증가
-117
-10
-10
-106
-7

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-
-
-70,177
-

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-
-
-9,484
-

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득
-31,278
-874,367
-993,349
-224,716
-494

유형자산의 취득
-940
-1,280
-1,520
-847
-1,124

무형자산의 취득
-1,494
-2,279
-2,651
-65
-20

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

재무활동현금흐름
-143,275
654,429
693,441
141,057
-42,457

단기차입금의 증가
39,390
87,200
227,200
-
-

사채의 발행
99,638
470,388
470,388
183,348
-

장기차입금의 증가
-
267,500
267,500
-
-

배당금지급
-42,559
-40,261
-40,261
-40,261
-40,261

단기차입금의 상환
-138,019
-
-90,000
-
-

유동성리스부채의 상환
-1,725
-1,629
-2,185
-2,030
-2,196

유동성사채의 상환
-
-120,000
-120,000
-
-

유동성장기차입금의 상환
100,000
-
-
-
-

자기주식의 취득
-
-8,769
-19,201
-
-

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사는 2023년 02월 15일 특수관계인에 대한 출자 공시를 통해 계열회사인 LS이링크의 유상증자에 참여한다고 발표하였습니다. 출자금액은 250억원이며 출자목적물은 500만주입니다. 해당 출자에 따른 자금소요가 예상되며 이와 관련된 공시사항은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

특수관계인에 대한 출자

기업집단명
LS
회사명
(주)엘에스
공시일자
2023.02.15
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
엘에스이링크(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.04.28

나. 출자목적물
보통주 5,000,000주

다. 출자금액
25,000

라. 출자상대방 총출자액
31,000

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2023.02.14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 엘에스이링크(주)의 유상증자 결정(2023.02.14)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임.- 상기 '2. 출자내역'의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일이며 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음.- 상기 '2. 출자내역' 중 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자약정액 기준이며, '라. 출자상대방 총출자액'은 본건 출자금액을 포함한 총출자금액임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(23.02.15)

당사는 2023년 6월 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 통해 엘에스엘앤에프 배터리솔루션(주) 지분 취득 공시를 진행하였습니다. 향후 성장사업분야인 이차전지 소재 사업에 진출하여 LS 그룹 신규성장동력 창출을 위해 (주)엘앤에프와 전구체 생산 관련 신규 합작 법인을 설립하는 건으로 본 신설법인의 지분 55%인 약 1,100,000주의 취득금액은 약 1,678억원 규모입니다. 2023년 10월 12일자로 회사가 설립되며 자회사로 편입하였습니다. 관련 취득공시는 하기와 같으며, 자회사 편입 공시는 금융감독원 전자공시시스템 상 2023년 10월 12일에 당사가 공시한 '지주회사의 자회사 편입' 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
(가칭)주식회사 엘에스엘앤에프 배터리솔루션

국적
대한민국
대표자
미정

자본금(원)
-
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
전구체 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
167,750,000,000

자기자본(원)
5,554,663,019,218

자기자본대비(%)
3.02

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
55.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
향후 성장이 기대되는 이차전지 소재사업진출을 위해 (주)엘앤에프와 JV 설립 추진

6. 취득예정일자
2025-03-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
16,813,978,342,763
취득가액/자산총액(%)
1.00

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-06-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
2

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
일방이 계약위반으로 인해 계약이 해지된 경우, 상대방은 콜/풋옵션 행사 가능

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 취득 결정은 향후 성장사업분야인 이차전지 소재 사업에 진출하여 LS 그룹 신규성장동력 창출을 위해 (주)엘앤에프와 전구체 생산 관련 신규 합작 법인을 설립하는 건임.- 상기 1. 발행회사의 회사명은 변동될 수 있으며, 대표자는 미정으로 기재를 생략함. 향후 확정되는 시점에 정정 예정임.- 상기 1. 발행회사는 2023년 중 신규 설립 예정으로, 발행회사의 자본금 및 발행주식총수와 하기 발행회사의 요약 재무상황은 해당사항 없음.- 상기 2. 취득금액은 총 취득금액을 말하며, 상기 6. 취득예정일자는 투자 최종 종료예정일로 해당기간까지 분할하여 출자 예정임.- 상기 2. 취득내역의 취득금액 및 6.취득예정일자는 발행회사와의 협의, 관계기관의 승인 등 진행 상황에 따라 변경될 수 있음.- 상기 2. 취득내역의 자기자본 및 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부의 최근 사업년도말 자산총액(원)은 2022년 12월말 연결재무제표 기준임.- 본건과 관련된 세부사항 결정은 대표이사에게 위임함.-본 공시는 2023년 6월 16일 "조회공시 요구(풍문 또는 보도)" 와 관련하여 확정 공시를 갈음함.

※관련공시
2023-06-16 조회공시 요구(풍문 또는 보도)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(23.06.16)

당사의 별도기준 현금흐름은 지주회사로서 수취하는 배당금과 브랜드사용료에 민감한 영향을 받고 있으며, 차입금과 금융기관예치금 증감을 제외하면 부동산 매입과 공장 건설 등 대규모 자금이 소요되는 활동은 많지 않은 편입니다. 그러나 연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 주요 종속회사의 영업환경 악화에 따른 수익성 저하, 신규사업 진출 등의 목적으로 설립한 종속회사의 영업실적 부진 등으로 인해 배당금 지급규모가 감소할 경우 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 2. LS전선(주)의 현금흐름 악화 위험LS전선(주)의
영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다.
2023년 3분기 LS전선은 채권금리 상승으로 인한 금융이자비용의 상승으로 인해 약 2,535억원의 현금흐름 유출이 발생하였습니다. 향후에도 전기동 가격 및 금리의 등락에 따라 LS전선의 운전자본 부담은 높은 변동성을 보일수 있습니다.LS전선의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득 및 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득이 증가하면서 지속적으로 유출되는 추이를 보이고 있습니다.
2020년말 연결기준 1,687억원을 기록한 유출 규모는 2022년말 연결기준 3,063억원으로 확대되었으며 2023년 3분기 기준 1,203억원 수준을 기록하였습니다.
업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 LS전선의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다. 2022년 3분기말 이후
케이티서브마린 주식 취득, 가온전선 유상증자 참여, LS이브이코리아 주식 취득, 엘에스이브이씨, 엘에스머트리얼즈 출자 등 LS전선은 타법인 주식 및 출자증권 취득을 결정하거나 특수관계인으로부터 주식을 취득하고 있습니다.
타법인 주식 및 출자증권 취득 또는 특수관계인으로부터 주식의 취득은 LS전선의 재무활동 현금흐름에 부담을 줄 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. LS전선이 영위하고 있는
사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS전선과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[LS전선 요약 현금흐름표(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
-253,515
32,228
9,470
-210,709
154,853
58,446

투자활동으로 인한 현금흐름
-120,251
-221,993
-306,341
-216,042
-168,720
-110,677

재무활동으로 인한 현금흐름
193,738
158,077
552,003
255,579
174,269
180,561

현금및현금성자산의 증가(감소)
-182,241
-108,611
229,821
-160,424
156,184
134,325

기초 현금및현금성자산
559,769
329,948
329,948
490,372
334,188
199,863

현금및현금성자산의 환율변동효과
-180,028
-76,923
-31,688
10,748
-4,218
5,995

기말 현금및현금성자산
377,528
221,337
559,769
329,948
490,372
334,188

출처: LS전선 분기보고서 및 사업보고서

LS전선의 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기동 가격상승에 의한 운전자본 부담으로 2017년 878억의 유출이 있었습니다. 또한 전기동 가격상승 및 수주물량 확대로 인해 2018년부터 운전자산과 관련된 영업활동 현금이 증가하여 2018년 말 영업활동현금흐름으로 2,308억원의 유출이 있었습니다. 한편, 2019년부터 전기동 가격이 하락세로 전환함에 따라, 2019년 연결 기준 LS전선의 영업활동현금흐름은 584억원 순증가 하였습니다. 2015년부터 투자활동으로 인한 현금유출은 지속적으로 있으며 운전자본 부담으로 인한 영업활동의 유출은 차입금 증가로 이어져 재무활동은 영업활동과 반대 흐름이 나타났습니다. 이후 2020년에는 상반기에 코로나19로 인해 전기동 가격의 하락이 계속됨에 따라 운전자본부담 감소로 2020년 연결 기준 영업활동현금흐름이 약 1,549억원 순증가 하였으나, 2021년 들어 전기동 가격이 급등함에 따라 운전자본부담이 재차 확대되며 2021년말 기준 2,107억원의 유출을 기록하였습니다. 2022년에는 영업활동으로 인한 현금흐름이 95억원을 기록하였습니다. 2023년 3분기 기준으로는, 채권금리 상승으로 인한 금융이자비용의 상승으로 인해 약 2,535억원의 유출이 발생하였습니다. 향후에도 전기동 가격 및 금리의 등락에 따라 LS전선의 운전자본 부담은 높은 변동성을 보일수 있습니다.

[LS전선(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
-253,515
32,228
9,470
-210,709
154,853

영업으로부터 창출된 현금흐름
-133
101,718
140,807
-130,234
215,092

이자 수취
6,567
1,991
3,470
1,801
4,076

배당금 수취
765
660
662
85
495

이자 지급
-102,446
-51,207
-79,019
-48,568
-53,937

법인세 납부
-22,556
-20,934
-55,627
-43,568
-13,142

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS전선의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득 및 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득이 증가하면서 지속적으로 유출되는 추이를 보이고 있습니다. 2020년말 연결기준 1,687억원을 기록한 유출 규모는 2022년말 연결기준 3,063억원으로 확대되었으며 2023년 3분기 기준 1,203억원 수준을 기록하였습니다. 업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 LS전선의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다.

[LS전선(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

투자활동으로 인한 현금흐름
-120,251
-221,993
-306,341
-216,042
-168,720

금융기관예치금 증가
-78,565
-8,252
-13,919
-7,298
-5,396

기타수취채권 감소(증가)
49,110
-21,069
-30,132
-6,504
822

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분
14,332
-
863
-
5,525

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분
-
244
4,338
15,430
249

유형자산 처분
47,889
4,946
5,113
1,441
2,498

무형자산 처분
-
3,533
3,533
73
600

기타투자자산 처분
-
-
-
113
2

기타채권의 증가
-18,547
-
-
-
-

유형자산 취득
-140,559
-181,912
-241,816
-154,225
-150,786

무형자산 취득
-3,800
-8,055
-12,085
-11,936
-10,850

기타투자자산 취득
-
-
-
-
-18

당기손익-공정가치 측정 금융자산 취득
-51
-1,469
-4,305
-18,388
-16,734

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득
-
-3,722
-417
-
-20

종속기업주식의 처분
59,405
-
19,914
-
28,033

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득
-48,915
-4,812
-29,970
-21,924
-20,841

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

2022년부터 LS전선은 타법인 주식 및 출자증권 취득을 결정하거나 특수관계인으로부터 주식을 취득하고 있습니다. 2022년 10월 11일 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 공시내용에 따르면 LS전선은 (주)케이티서브마린의 주식 10,328,790주를 약 700억원에 취득하였습니다. 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2022.10.11
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
(주)케이티서브마린(대한민국)
대표이사
이승용

자본금 (원)
21,900,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
21,900,000
주요사업
전기 및 통신공사업

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
10,328,790

취득금액 (원)
70,035,026,132

자기자본 (원)
1,306,385,682,745

자기자본대비 (%)
5.36

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수 (주)
4,038,232

지분비율 (%)
15.57

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
지분취득

6. 취득예정일자
2022.12.12

7. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

8. 이사회결의일(결정일)
2022.10.11

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 공시제출일 기준임- 상기 2. 취득 주식수 중 금번 신주발행으로 인한 취득 주식수는 4,038,232주 (252억원)이며, 콜옵션 행사로 추가 취득 가능한 주식수 6,290,558주(449억원)를 포함하였음. 단, 콜옵션 행사 여부에 따라 취득 주식 수는 변경될 수 있음.- 상기 2. 취득내역 중 자기자본은 2021년말 별도 재무제표 기준임- 상기 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율은 금번 신주발행으로 인한 주식수와 지분비율을 기재하였음- 상기 6. 취득예정일자는 공정거래위원회 기업결합승인 직후 취득예정인 신주 발행 주식에 대한 취득예정일이며, 기업결합승인 일정에 따라 변동될 수 있음- 발행회사의 최대주주가 보유한 발행회사의 주식 중 당사가 콜옵션을 행사하지 아니한 잔여 주식의 일부 또는 전부를 당사에게 주당 7,134원에 풋옵션 행사 가능함

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2022년 10월 17일 특수관계인에 대한 출자에 따르면 LS전선은 자회사 성장 재원 확보를 위해 가온전선의 유상증자에 참여하였습니다. 보통주 1,084,092주(약 115억원)을 출자하였습니다. 관련 공시 내용은 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선㈜
공시일자
2022.10.17
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
가온전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2022.10.24

나. 출자목적물
보통주 1,084,092주

다. 출자금액
11,546

라. 출자상대방 총출자액
11,546

3. 출자목적
자회사 성장 재원 확보

4. 이사회 의결일
2022.10.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
0

5. 기타
- 상기 출자는 가온전선㈜의 유상증자 결정에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임- 상기 2. 출자내역의 '가.출자일자'는 주금 납입 예정일임- 상기 2. 출자내역의 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자약정액 기준이며, '라. 출자상대방 총출자액'은 본 건 출자금액을 포함한 총출자금액임- 상기 2.의 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2022년 10월 21일 특수관계인로부터 주식의 취득 공시 내용에 따르면 LS전선은 케이디비씨파라투스제이호사모투자합자회사로 부터 LS이브이코리아의 주식 17,214,408주를 약 787억원에 취득하기로 하였습니다. 취득 목적은 안정적 지배구조 확보이며 해당 주식 취득 후 LS전선의 LS이브이코리아의 지분율은 100%가 되었습니다. 다만, LS이브이코리아는 2024년 1월 10일 '유상증자 결정' 공시를 진행하였으며, 본 유상증자는 LS이브이코리아가 케이브이쓰리 퍼스트인베스트먼트 유한회사가 보유한 LS EV Poland z o.o. 발행 보통주식 804,000 주 (현물출자가액 39,999,993,312원)를 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자자인 케이브이쓰리 퍼스트인베스트먼트 유한회사에게 제3자배정 유상증자 방식으로 LS이브이코리아의 보통주 8,618,832 주를 배정하는 건입니다. 다만 본 유상증자가 LS전선의 현금흐름에 미치는 영향은 없으며, 유상증자 납입일은 3월 29일로 본 내용은 유상증자 진행 계획 및 관계법령 등에 의거 변동될 수 있습니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득 - LS전선]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2022.10.21
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
케이디비씨파라투스제이호사모투자합자회사
회사와의 관계
-

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
LS이브이코리아(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
17,214,408

나. 취득금액
78,704

다. 취득단가(원)
4,572

라. 취득후 소유주식수(주)
36,626,400
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2023.01.13

5. 취득목적
안정적 지배구조 확보

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2022.10.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

8. 기타
1) 상기사항은 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사가 보유하고 있는 LS이브이코리아(주) 지분 47%를 LS전선(주) 에서 전량 매입하는 결정에 대한 공시임2) 상기 4. 취득내역의 나.취득금액에서 2022년 11월 22일부터 대금 지급일까지 연 2% 추가이율을 적용한 금원을 합산하여 지급예정임3) 상기 4. 취득내역의 마. 거래일자는 대금 지급 예정일이며 향후 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(22.10.21)

[유상증자 결정 - LS이브이코리아]

유상증자 결정

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스이브이코리아(주)
공시일자
2024년 01월 10일
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
8,618,832

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
36,626,400

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인증권취득자금 (원)
39,999,999,312

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
4,641

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제 10조 제 1항 제 2호

9. 납입일
2024년 03월 29일

10. 신주의 배당기산일
2024년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 이사회결의일(결정일)
2024년 01월 03일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
미해당(비상장회사 제3자배정증자)

14. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 본 유상증자는 엘에스이브이코리아(주)가 케이브이쓰리 퍼스트인베스트먼트 유한회사가 보유한 LS EV Poland z o.o. 발행 보통주식 804,000 주 (현물출자가액 39,999,993,312원)를 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자자인 케이브이쓰리 퍼스트인베스트먼트 유한회사에게 제3자배정 유상증자 방식으로 당사의 보통주 8,618,832 주를 배정하는 건임- 상기11. 신주권교부예정일은 당사가 주권을 발행하지 않아 별도 기재하지 않음.- 상기 기재 내용은 유상증자 진행 계획 및 관계법령 등에 의거 변동될 수 있음.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제 10조 제 1항 제 2호제 10조 (주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
타법인증권 취득 자금

【제3자배정 대상자별 배정내역】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
신주배정주식수(주)
비 고

케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트유한회사
기타
8,618,832
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(24.01.10)

2023년 2월 10일 LS전선은 신규설립 예정인 LS-HAI JV(가칭)의 6,750만주를 675억원에 취득한다는 내용을 공시하였습니다. 해당 회사는 자동차 배터리용 알루미늄 제품 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위할 예정입니다. 본 출자 이후 Hammer Aluminium Industires Holding GnbH는 LS전선로부터 보통주식 33.3%를 매수할 예정이라고 공시하였습니다. 본 지분 취득과 관련하여 LS전선은 2023년 07월 06일 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 재차 진행하고 확정된 내용을 공시하였습니다. 관련 공시 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2023.07.06
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
하이엠케이(대한민국)
대표이사
미정

자본금 (원)
-
회사와의 관계
계열회사(예정)

발행주식총수(주)
-
주요사업
자동차 배터리용알루미늄 제품 생산 및 판매

2. 처분내역
처분주식수 (주)
67,500,000

처분금액 (원)
67,500,000,000

자기자본 (원)
1,355,409,339,660

자기자본대비 (%)
4.98

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수 (주)
0

지분비율 (%)
0

4. 처분목적
JV Agreement 상 당사가 보유하는 지위 및 권리의무 일체 이관

5. 처분예정일자
2023년 07월 13일

6. 이사회결의일(결정일)
2023년 07월 05일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 내용은 LS전선㈜이 Hammerer Aluminium Industries Holding GmbH와 신설예정법인인 하이엠케이(HAI Materials Korea)의 설립 및 출자와 관련된 JV Agreement 체결 후, 국외 계열회사인 LS Materials America LLC에게 해당 계약상 지위를 이전하는 거래임. 관련하여 당사가 2023년 2월 10일에 공시한 타법인주식및출자증권취득결정 공시 참조- 하이엠케이(HAI Materials Korea) 설립 이후 Hammerer Aluminium Industries Holding GmbH는 LS Materials America LLC로부터 발행회사의 보통주식 33.3%를 매수할 예정임- 상기 1. 발행회사의 회사명은 직전 공시했던 LS-HAI JV(가칭)에서 하이엠케이(HAI Materials Korea)로 변경 진행될 예정임- 상기 2. 처분내역의 처분주식수 및 처분금액은 당사가 Hammerer Aluminium Industries Holding GmbH와 2023년 2월 9일 체결한 JV Agreement 기준임- 상기 2. 처분내역의 자기자본은 당사의 2022년 말 별도재무제표 기준임- 상기 6. 처분예정일자는 변경될 수 있음

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

그 외에도 LS전선은 2023년 4월 28일 계열회사인 엘에스이브이씨(주)를 대상으로 운영자금 및 타법인증권취득자금 제공 목적 약 300억원을 출자하였고, 2023년 06월 01일 계열회사인 엘에스머트리얼즈 제3자배정 유상증자 참여 약 100억원 출자를 공시하였습니다. 또한 2023년 12월 21일 LS전선의 계열회사인 가온전선(주) 대상 특수관계인에 대한 출자 공시를 진행하였으며 목적은 자회사인 가온전선의 재무구조 개선, 출자금액은 약 82억원입니다. 관련 공시는 하기와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

특수관계인에 대한 출자

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2023.04.28
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
엘에스이브이씨(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.05.30

나. 출자목적물
전환종류주식 7,716,049 주

다. 출자금액
30,000

라. 출자상대방 총출자액
65,000

3. 출자목적
운영자금 및 타법인증권취득자금 제공

4. 이사회 의결일
2023.04.27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 본 출자는 LS전선(주)이 엘에스이브이씨(주)의 전환종류주식 유상증자에 참여하는 건임- 상기 2. 출자내역의 가. 출자일자는 주금납입 예정일이며, 구체적인 일정은 유상증자 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음- 상기 2. 출자내역의 라. 출자상대방 총출자액은 본건 출자금액을 포함한 총 출자금액임- 해당 주식은 무의결권 주식이며, 배당은 보통주와 동일함- 발행일로부터 7년 이내에 본건 전환종류주식은 1:1의 비율로 보통주로 전환 청구할 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 출자]

특수관계인에 대한 출자

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2023.06.01
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
엘에스머트리얼즈(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.06.09

나. 출자목적물
보통주 3,025,718 주

다. 출자금액
10,000

라. 출자상대방 총출자액
74,580

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2023.05.25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 상기 출자는 엘에스머트리얼즈(주)의 제3자배정 유상증자에 당사가 참여하는 건임- 상기 2항의 가. 출자일자는 대금납입예정일이며, 유상증자 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음- 상기 2항의 나. 출자목적물은 엘에스머트리얼즈(주)가 발행할 보통주식임- 상기 2항의 다. 출자금액은 회계법인을 통해 공정가치평가를 받은 단가 기준(주당 3,305원)이며 라. 출자상대방 총출자액은 본건 출자금액을 포함한 거래상대방에 대한 총출자금액임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 출자]

특수관계인에 대한 출자

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선㈜
공시일자
2023.12.14
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
가온전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.12.21

나. 출자목적물
보통주 593,738주

다. 출자금액
8,152

라. 출자상대방 총출자액
19,698

3. 출자목적
자회사 재무구조 개선

4. 이사회 의결일
2023.12.14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 상기 출자는 가온전선㈜의 유상증자 결정에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임- 상기 2. 출자내역의 '가.출자일자'는 주금 납입 예정일임- 상기 2. 출자내역의 '나. 출자목적물'은 구주주 배정주식수 494,782 주와 초과청약 한도주식수 98,956 주를 합산한 내역이며, 초과청약 배정 결과에 따라 변동될 수 있음- 상기 2. 출자내역의 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자약정액 기준이며, '라. 출자 상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총출자금액임- 상기 2.의 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

LS전선의 재무활동 현금흐름은 2018년 이후 지속적으로 현금이 유입되고 있습니다. 이는 사채와 차입금의 순발행금액이 증가했기 때문입니다. 향후 해당 차입금과 사채의 만기가 도래할 때 LS전선이 취할 재무관련 의사결정에 따라 재무활동 현금흐름은 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. LS전선의 이사회는 2024년 02월 07일 2023년 결산에 대해 약 15억원의 배당 지급을 결의하였습니다. 상기 서술한 타법인 주식 및 출자증권 취득 또는 특수관계인으로부터 주식의 취득은 LS전선의 재무활동 현금흐름에 부담을 줄 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[LS전선(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

재무활동으로 인한 현금흐름
193,738
158,077
552,003
255,579
174,269

단기차입금(CP 제외) 증가
108,865
252,502
251,639
37,965
186,394

단기차입금(CP) 증가
2,755,000
977,000
410,000
1,059,500
100,000

단기차입금(CP) 상환
-2,430,000
-1,002,000
-175,000
-984,500
-120,000

유동성 장기부채의 상환
-77,517
-63,169
-85,520
-164,468
-133,681

장기차입금 증가
36,311
92,359
275,447
205,834
161,298

장기차입금의 상환
-15,845
-
-
-
-

사채 발행
100,000
120,000
200,000
210,000
230,935

사채 상환
-243,365
-170,000
-290,375
-255,000
-217,890

교환사채의 발행
-
-
-
30,000
-

유상증자
-
-
11,670
219,907
-

유동성리스부채의 상환
-9,688
-9,435
-12,398
-14,178
-11,905

연결자본거래로 인한 현금유출
-
-
-
-
-2,888

배당금 지급
-29,432
-38,897
-37,225
-18,565
-19,792

파생상품의 감소(증가)
877
-
4,640
1,300
2,856

자기주식 취득
-
-
-
-41,578
-

기타
-433
-283
-875
-638
-1,058

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS전선이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS전선과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다 - 3. LS일렉트릭(주)의 현금흐름 악화 위험LS일렉트릭(주)은
전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동 가능성이 상존하고 있습니다. LS일렉트릭의
2023년 3분기 기준 영업활동현금흐름은 1,057억원 유입, 투자활동현금흐름은 약 1,467억원 유출, 재무활동현금흐름은 약 180억원 유출을 기록하였습니다. LS일렉트릭은 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경변화와 거래처의 재무현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나
산업 환경과 금융시장의 여건이 LS일렉트릭에게 불리하게 작용할 경우, LS일렉트릭의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)의 최근 3년간 현금흐름을 살펴보면 양의 값을 보이며 현금이 유입되었으나 2023년 3분기말 기준 약 590억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 2023년 고금리 장기화에 따라 이자비용이 전년 대비 107% 가량 증가한 278억원 규모를 기록하였으며, 대규모 단기차입금 상환(약 5,186억원)을 진행하였기 때문입니다.

[LS일렉트릭(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
105,709
-102,256
-145,446
101,544
288,901

투자활동현금흐름
-146,687
-111,603
-131,065
-120,431
-84,498

재무활동현금흐름
-18,032
66,817
134,654
34,813
-55,341

현금및현금성자산의 증가
-59,010
-147,042
141,857
15,926
149,063

기초의 현금및현금성자산
556,086
701,597
701,597
683,235
534,507

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
6,526
3,094
-3,654
2,436
-335

기말현금및현금성자산
503,602
557,649
556,086
701,597
683,235

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭(주)은 전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, 중국 ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있고 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다. 향후 LS일렉트릭은 안정적인 영업현금창출력을 토대로 유형자산 및 R&D 투자의 상당부분을 내부자금으로 충당이 가능할 것으로 예상되며, 경기흐름 및 전방산업 업황에 따라 투자의 완급조절도 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 또한 영업활동 현금흐름에 큰 영향을 미치는 운전자본의 변동폭은 LS일렉트릭의 수주활동과 거래처와의 계약 현황에 따라 추후에도 당가 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 2023년 3분기 기준 LS일렉트릭의 영업활동현금흐름은 전년 동기 -1,023억원 대비 약 2,080억원 증가한 1,507억원을 기록하였습니다.

[LS일렉트릭(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
105,709
-102,256
-145,446
101,544
288,901

계속영업
105,413
-100,522
-143,712
101,299
288,557

계속영업이익
164,412
75,881
91,977
84,852
85,141

비용가산 :
308,172
296,873
411,883
291,411
255,377

감가상각비
49,862
45,683
62,571
61,786
62,316

무형자산상각비
8,445
13,662
17,397
19,526
16,944

이자비용
27,799
13,430
19,881
14,347
14,209

리스이자비용
511
417
534
534
533

운전자본의 변동 :
-212,484
-376,220
-486,345
-133,614
83,471

매출채권
-180,863
-35,335
-175,441
-22,830
48,831

기타채권
-840
-21,148
-31,151
-5,339
4,056

계약자산
-75,087
-132,981
-101,948
-55,675
86,384

기타유동자산
-8,935
-35,950
-107,071
-34,192
2,266

재고자산
-85,001
-155,279
-204,302
-71,183
17,918

매입채무
86,677
28,336
81,860
70,152
-68,033

기타채무
-8,013
32,417
73,077
-12,076
-5,826

계약부채
17,813
11,890
97,412
36,666
1,793

기타유동부채
41,265
-1,248
3,008
-3,732
12,882

유동성충당부채
-761
-607
-2,227
-2,186
-1,940

순확정급여부채
-1,934
-7,267
-41,990
-37,319
-28,518

장기기타채무
-5
873
957
120
220

기타비유동부채
-249
-772
-631
0
0

충당부채
0
-712
-1,702
-645
-792

해외사업환산
1,075
6,884
-2,064
2,685
-1,116

기타영업자산부채증감
0
7
-2,286
184
185

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭의 투자활동 현금흐름은 2018년 HVDC(High Voltage Direct Current) 관련 투자가 일단락되면서 673억원 규모의 순유입을 기록해했으나, R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자 확대로 인해 2019년 이후 순유출을 기록하고 있으며, 2023년 3분기말 기준 약 1,467억원의 투자활동 현금흐름 유출을 기록하였습니다.

[LS일렉트릭(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

투자활동현금흐름
-146,687
-111,603
-131,065
-120,431
-84,498

계속영업
-146,687
-111,603
-131,065
-120,431
-84,498

투자활동으로 인한 현금유입액
89,593
42,799
42,914
43,321
24,297

금융기관예치금의 감소
10,747
14,619
19,659
10,721
8,699

기타채권의 감소
3,722
9,309
15,488
3,757
606

유형자산의 처분
9,106
815
865
331
700

무형자산의 처분
666
2,593
2,593
416
901

투자활동으로 인한 현금유출액
-236,280
-154,402
-173,979
-163,752
-108,795

금융기관예치금의 취득
9,199
9,186
-13,039
-19,399
-5,409

기타채권의 증가
2,667
2,656
-2,995
-1,320
-368

종속ㆍ관계ㆍ조인트벤처주식의 취득
16,576
7,994
-8,139
-31,939
0

유형자산의 취득
96,567
75,840
-114,878
-55,836
-74,194

무형자산의 취득
8,029
3,878
-5,235
-7,912
-6,187

기타비유동자산의 증가
2,372
2,283
-2,967
-2,967
-2,843

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭의 재무활동 현금흐름은 2020년까지 차입금을 상환하면서 현금 유출이 발생하였으나 2021년 들어 외형 성장 등으로 차입금이 증가함에 따라 2021년말 연결기준 348억원, 2022년말 연결기준 1,347억원 등 재무활동에 따라 현금이 유입되었습니다. LS일렉트릭의 2023년 3분기 재무활동 현금흐름은 약 180억원 유출을 기록하였으며, 이는 대규모 단기차입금 등 차입금 상환에 기인합니다. 한편, LS일렉트릭의 이사회는 2024년 02월 07일 2023년 결산에 대해 약 822억원 규모의 현금배당 지급을 결의하였습니다. 본 배당은 주주총회 승인과정을 거쳐 확정될 예정입니다.

[LS일렉트릭(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

재무활동현금흐름
-18,032
66,817
134,654
34,813
-55,341

계속영업
-18,032
66,817
134,654
34,813
-55,341

재무활동으로 인한 현금유입액
553,462
252,107
447,024
224,613
245,468

단기차입금의 차입
547,740
132,512
324,895
69,604
95,223

장기차입금의 차입
5,034
119,595
119,595
152,470
149,503

연결자본거래로인한 현금유입
688
0
2,534
0
0

재무활동으로 인한 현금유출액
-571,493
-185,290
-312,370
-189,801
-300,808

배당금의 지급
32,495
29,527
-29,525
-32,257
-35,189

단기차입금의 상환
518,614
30,004
-86,068
-46,092
-94,424

유동리스부채의 상환
17,049
20,516
-21,422
-19,798
-16,933

유동성장기차입금의 상환
3,330
100,330
-170,440
-90,455
-150,000

리스부채의 상환
5
0
-3
-282
-185

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭은 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경변화와 거래처의 재무현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나 산업 환경과 금융시장의 여건이 LS일렉트릭에게 불리하게 작용할 경우, LS일렉트릭의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 4. LS엠트론(주)의 현금흐름 악화 위험LS엠트론(주)의 현금흐름은 2020년 이후 채권 회수 위주 정책으로 인하여 매출채권 및 재고자산 감소와 매입시점 변동에 따른 매입채무 증가 등의 영향으로 양호한 현금흐름을 보이고 있습니다.
최근, 매출 및 영업이익 개선 등으로 현금 창출규모가 확대되고 있으나 CAPEX 부담이 지속되고 있어 잉여현금흐름이 당분간 제한될 것으로 판단됩니다. LS엠트론의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 최근3년 간 양(+)의 실적과 음(-)의 실적을 반복하고 있습니다.
2022년말 연결기준으로 현금성자산 및 단기금융상품은 약 575억원이며, 향후 1년간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년이내 만기가 도래하는 단기성차입금 약 3,251억원과 CAPEX, 지분투자 및 자본비용 등 향후 1년 동안의 자금 소요를 충당하기에 다소 부족합니다. 그러나
LS엠트론은 유형자산 담보여력과 보유 여신한도, LS그룹의 대외신인도 등 양호한 대체자금조달력을 바탕으로 단기자금소요에 유동성 문제는 없을 것으로 판단됩니다.
트랙터와 커넥터의 국내외 판매실적이 부진하거나 거래처의 자금사정이 악화될 경우, LS엠트론의 영업손익과 당기순손익이 적자를 기록할 수 있습니다. 또한
매출채권이 증가하고 매입채무는 감소하는 등 운전자본의 변동이 LS엠트론의 영업활동 현금흐름에 불리하게 작용할 수 있으며, 이 경우
LS엠트론이 계획했던 투자 및 자금 운용 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자, 2022년 12월 엘에스에이홀딩스(주) 대상 약 1,000억원 출자 등
자회사에 대한 지원부담이 지속되고 있습니다.
LS엠트론의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사인 당사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LS엠트론(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
16,452
49,703
124,320

투자활동으로 인한 현금흐름
-97,215
-5,102
-22,409

재무활동으로 인한 현금흐름
-46,119
-47,708
32,061

현금및현금성자산의 순증가(감소)
-126,882
-3,107
133,972

기초 현금및현금성자산
168,112
168,128
45,096

현금및현금성자산의 환율변동효과
10,813
3,091
-3,942

매각예정자산으로 대체
0
0
-6,998

기말 현금및현금성자산
52,043
168,112
168,128

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS엠트론(주)의 영업활동 현금흐름은 2018년말에는 1,042억원의 현금유출을 기록하였는데, 이는 2017년에 LS엠트론의 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동사부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었기 때문입니다. 2020년 이후 채권 회수 위주 정책으로 인하여 매출채권 및 재고자산 감소와 매입시점 변동에 따른 매입채무 증가 등의 영향으로 양호한 현금흐름을 보였으나, 2021년 이후 코로나19 및 글로벌 경기침체의 영향으로 영업현금흐름 창출력이 약화되고 이자비용 증가, 유형자산 취득 등으로 인해 현금 유입 능력이 약화된 상황입니다. CAPEX 부담 또한 지속되고 있어 잉여현금흐름이 당분간 제한될 것으로 판단됩니다.

[LS엠트론(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
16,452
49,703
124,320

계속영업
17,116
48,410
110,953

영업으로부터 창출된 현금흐름
20,003
61,834
114,834

이자수취
8,853
1,626
930

배당수취
2
78
0

이자지급
-9,781
-10,205
-8,449

법인세 납부
-1,962
-4,923
-3,638

중단영업
-664
1,293
13,367

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

LS엠트론의 투자활동 현금흐름은 2018년 1분기 경 동박 및 박막사업부문과 LS오토모티브(주)에 대한 매각대금을 수령하면서 2018년말 5,589억원 순유입을 기록했습니다. LS엠트론은 2018년 3월, 투자 유동성을 확보하기 위해 전자사업부를 분할한 신설법인(가칭씨이넥스(주))의 지분을 처분하기로 결정했으나, 매수인인 스카이레이크 신성장 바이아웃 2호 사모투자합자회사 및 스카이레이크 신성장 바이아웃 3호 사모투자합자회사가 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행 거절함에 따라 해당 결정을 철회한 바 있습니다. 2019년에는 공정가치측정금융자산을 처분하면서 343억원의 투자활동 현금유입이 있었으며, 2020년에는 유형자산의 취득으로 224억원의 투자활동 현금유출이 있었습니다. 2021년에도 유형자산의 취득으로 241억원의 현금유출이 있었으나 기타수취채권이 186억원 감소하면서 2021년말 연결기준 투자활동으로 인해 51억원의 현금유출이 발생했습니다. 2022년에는 LS엠트론과 KKR 사이에 체결된 투자계약에 따라 계열회사인 엘에스에이홀딩스(주)가 발행하는 사모사채 인수자금 약 732억원과 보통주 101,089주에 대해 약 260억원 규모의 출자를 진행하였으며, 이에 따라 2022년 LS엠트론의 투자활동현금흐름은 972억원 유출이 발생하였습니다.

[LS엠트론(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2022년
2021년
2020년

투자활동으로 인한 현금흐름
-97,215
-5,102
-22,409

계속영업
-97,215
-24,092
-27,769

금융기관예치금의 감소
36,106
2,289
41

기타수취채권의 감소
5,357
18,599
2,780

당기손익-공정가치측정금융자산의처분
-
76
-

상각후원가측정금융자산의 처분
5,066
5,000
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
-
27
-

유형자산의 처분
1,310
676
661

무형자산의 처분
1,188
-
1,035

기타수취채권의 증가
-39,120
-2,293
-779

금융기관예치금의 증가
-20,324
-2,289
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-2
-154
-200

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
-2,183
-

상각후원가측정금융자산의 취득
-
-15,450
-1,495

공동기업투자의 취득
-28,800
-
-

유형자산의 취득
-44,525
-24,091
-24,206

무형자산의 취득
-13,470
-4,299
-5,607

기타투자활동으로 인한 현금유출액
-
-
-

중단영업
-
18,990
5,360

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

[특수관계인에 대한 출자 - LS엠트론(주)]

특수관계인에 대한 출자

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론㈜
공시일자
2022.12.09
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
엘에스에이홀딩스㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2022.12.16

나. 출자목적물
엘에스에이홀딩스㈜ 보통주 101,089주

다. 출자금액
26,000

라. 출자상대방 총출자액
127,726

3. 출자목적
파트너십 계약(투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고 목적)에 따른 지분 취득

4. 이사회 의결일
2022.12.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타

- 상기 내용은 2017.7.27. LS엠트론㈜과 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 사이에 체결된 투자계약 (Investment Agreement)에 따른 후속 진행내용임- 상기 2.가 출자일자는 주금납입 예정일자임- 상기 2. 나. 출자목적물의 1주당 발행가액은 주당 257,199원임- 상기 2. 라. 출자상대방 총 출자액은 본 출자 전 당사가 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스(주) 주식의 출자금액 (101,726백만원)에 본 출자액을 합산한 금액임- 2022,12.09. 엘에스에이홀딩스(주)가 결의한 유상증자 결정에 관한 공시임- 유상증자 방식은 제3자배정증자 방식임

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(22.12.09)

[특수관계인으로부터 채권매수 - LS엠트론(주)]

특수관계인으로부터 채권매수

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2022.12.09
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 매수상대방
엘에스에이홀딩스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 매수일자
2018.02.26

3. 거래 금액
73,214

4. 거래상대방 잔액
73,214

5. 유통수익율(%)
-

6. 채권내역
가. 발행자
엘에스에이홀딩스(주)
회사와의 관계
계열회사

나. 종류
사모사채

다. 권면금액(원)
73,214,285,714
자본금 대비(%)
162.70%

라. 표면이율(%)

2018.02.26 ~ 2022.12.31
4.60%

2023.01.01 ~ 2023.12.31
6.00%

2024.01.01 ~ 2024.12.31
6.50%

2025.01.01 ~ 2025.12.31
7.00%

2026.01.01 ~ 상환기일
8.00%

마. 발행일
2018.02.26

바. 만기일

1) 2024년 2월 26일 또는 2) 선순위(인수금융) 해지일로 부터 180일이 경과하는 날 중 늦은 날(최장 만기일 : 2029년 6월 30일)

7. 거래목적
파트너십 계약(투자유치를 통한 사업 전문화 및효율성제고 목적)에 따른 사채 인수

8. 이사회 의결일
2022.12.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

9. 기타

- 2018.03.02에 이미 공시한 주요내용(거래조건, 계약기간)의 변경에 해당함- 상기 내용은 2017.7.27. 당사와 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 사이에 체결된 투자계약 (InvestmentAgreement)에 따른 후속 진행내용임- 6. 라. 표면이율(%)은 기존의 4.6%임- 6. 바. 만기일은 기존 2024.02.26 임- 상기 내용은 진행상황에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일
2018.03.02

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(22.12.09)

LS엠트론의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 최근3년 간 양(+)의 실적과 음(-)의 실적을 반복하고 있습니다. 2022년말 연결기준으로 현금성자산 및 단기금융상품은 약 575억원이며, 향후 1년간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년이내 만기가 도래하는 단기성차입금 약 3,251억원과 CAPEX, 지분투자 및 자본비용 등 향후 1년 동안의 자금 소요를 충당하기에 다소 부족합니다. 그러나 LS엠트론은 유형자산 담보여력과 보유 여신한도, LS그룹의 대외신인도 등 양호한 대체자금조달력을 바탕으로 단기자금소요에 유동성 문제는 없을 것으로 판단됩니다.

[LS엠트론(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

재무활동으로인한현금흐름
-46,119
-47,708
32,061

계속영업
-46,119
-47,708
32,414

차입금의증가
147,364
110,478
259,436

사채의발행
-
49,895
99,779

국고보조금의증가
-
-
196

차입금의상환
-191,641
-206,421
-304,289

사채의상환
-
-
-20,840

리스부채의상환
-1,842
-1,659
-1,867

중단영업
-
-
-354

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

트랙터와 커넥터의 국내외 판매실적이 부진하거나 거래처의 자금사정이 악화될 경우, LS엠트론의 영업손익과 당기순손익이 적자를 기록할 수 있습니다. 또한 매출채권이 증가하고 매입채무는 감소하는 등 운전자본의 변동이 LS엠트론의 영업활동 현금흐름에 불리하게 작용할 수 있으며, 이 경우 LS엠트론이 계획했던 투자 및 자금 운용 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 2020년 11월 LSMQ(청도)에 총 515억원의 유상증자, 자본잠식이던 LSMB(브라질)에 2022년 3월 606억원, 8월에 105억원의 유상증자, 2022년 12월 엘에스에이홀딩스(주) 대상 약 1,000억원 출자 등 자회사에 대한 지원부담이 지속되고 있습니다. LS엠트론의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사인 당사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 5. LS아이앤디(주)의 현금흐름 악화 위험LS아이앤디(주)의 영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2023년 영업으로 창출된 현금흐름 규모는 전년 대비 증가하였으나 고금리 장기화의 영향으로 이자지급 비용이 확대되며
영업활동현금흐름 173억원 유입을 기록하였습니다. 투자활동 현금흐름의 경우
2023년 3분기말 기준 173억원의 유출이 발생하였으며,
재무활동 현금흐름은 2023년 3분기말 기준 1,158억원 유입을 기록하였습니다. 국내 부동산 개발과 해외 전선 사업을 영위하는 LS아이앤디의 특성 상
사업환경과 환율시장이 LS아이앤디에게 불리하게 변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우
계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 LS아이앤디의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사인 당사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[LS아이앤디(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
17,291
48,588
30,345
-33,930
133,773

투자활동으로 인한 현금흐름
-53,441
-16,541
-44,406
-59,680
5,363

재무활동으로 인한 현금흐름
115,793
8,570
24,315
46,602
-106,737

현금및현금성자산의 순증가(감소)
79,643
40,617
10,254
-47,008
32,399

기초 현금및현금성자산
52,737
42,930
42,930
54,983
23,753

현금및현금성자산의 환율변동효과
4,443
4,055
-447
34,955
-1,169

기말 현금및현금성자산
136,823
87,602
52,737
42,930
54,983

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS아이앤디(주)의 영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2018년 영업활동으로 인해 1,113억원의 현금유입이 있었으나 2019년에는 SPSX의 영업손익 저하로 472억원으로 현금유입 규모가 감소하였습니다. 하지만 2020년에 다시 영업실적이 개선되며 1,497억원의 현금유입이 발생하였습니다. 2021년에는 코로나19 이후 원재자 가격 상승 등의 영향으로 영업활동 현금흐름 유출을 기록하였으나 2022년부터 실적 개선의 영향으로 2022년 영업활동현금흐름 303억원을 기록하였습니다. 2023년에는 영업으로 창출된 현금흐름 규모는 전년 대비 증가하였으나 고금리 장기화의 영향으로 이자지급 비용이 확대되며 영업활동현금흐름 173억원 유입을 기록하였습니다.

[LS아이앤디(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
17,291
48,588
30,345
-33,930
133,773

영업으로부터 창출된 현금흐름
93,588
81,984
82,363
4,217
149,724

이자 수취
95
36
40
448
398

이자 지급
-68,238
-32,217
-49,599
-26,540
-18,894

법인세 납부
-8,154
-1,215
-2,459
-12,055
2,545

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS아이앤디의 투자활동 현금흐름은 유형자산의 취득 규모가 감소하면서 2019년과 2020년에는 순유입 기조를 보였습니다. 2021년과 2022년, 그리고 2023년 3분기말 연결기준 유형자산의 취득 규모가 증가하였고, 2023년 3분기에는 사업결합에 따른 감소분이 추가되어 투자활동 현금흐름은 2021년 597억원 유출, 2022년 444억원 유출 및 2023년 3분기말 기준 173억원의 유출이 발생하였습니다.

[LS아이앤디(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

투자활동현금흐름
-53,441
-16,541
-44,406
-59,680
5,363

금융기관예치금의 증감
-3,200
0
-3,800
9,402
-3,658

기타수취채권의증가
5,557
-1
-2,700
-264
-78

당기손익인식금융자산의 취득
0
-52,599
-53,524
-46,404
-19,700

당기손익인식금융자산의 처분
0
67,768
71,783
37,559
39,281

관계기업투자주식의 처분
0
0
-
-
1,878

사업결합으로 인한 증감
-13,870

-
-
9,686

유형자산의 처분
6,549
151
59
228
27

기타투자자산의 증감

-
-726
2,092

파생금융상품의 증감
1,438
4,524
3,924
-3,822
1,396

유형자산의 취득
-76,532
-35,283
-58,433
-55,297
-23,908

무형자산의 취득
-1,022
-1,035
-1,463
-161
-1,439

투자부동산의 취득
-101
-66
-252
-195
-214

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS아이앤디의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 2019년 음(-)의 재무활동현금흐름 기록 후 최근 3년 간 양(+)의 실적을 기록하고 있습니다. 2019년과 2020년에는 순상환 기조를 보이면서 각각 1,181억원과 1,067억원의 순유출기조를 보였습니다. 반면에 2021년과 2022년에는 장기차입금 순차입이 이뤄짐에 따라 각각 466억원, 243억원의 현금이 유입되었습니다. 2023년 3분기에는 장기차입금 규모가 과거 대비 확대되었으며, 종속기업주식의 처분을 바탕으로 재무활동현금흐름 1,158억원 유입을 기록하였습니다.

[LS아이앤디(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

재무활동현금흐름
115,793
8,570
24,315
46,602
-106,737

단기차입금의 증가
552,423
492,223
641,553
509,079
392,192

단기차입금의 상환
-571,124
-444,592
-625,228
-451,235
-430,339

금융리스부채의 지급
-8,666
-
-10,250
-9,035
-4,722

유동성장기부채의 상환
-8,982
-
-193,927
-35,477
-71,031

장기차입금의 증가
791,045
509,638
242,581
42,515
38,779

장기차입금의 상환
-824,118
-518,323
-
98,586
185,806

사채의 상환
-
-22,000
-22,000
-100,000
-210,207

비지배지분에 대한 배당금 지급
8,750
8,264
-
-
-

종속기업주식의 처분
193,965
-
-8,414
-7,831
-7,085

현금의기타유입(유출)
-
-112
-
-
-130

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

국내 부동산 개발과 해외 전선 사업을 영위하는 LS아이앤디의 특성 상 사업환경과 환율시장이 LS아이앤디에게 불리하게 변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우 계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 LS아이앤디의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사인 당사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 6. LS엠앤엠(주)의 현금흐름 악화 위험LS엠앤엠의 현금흐름은 전기동 가격 등락에 따른 변동성이 내재되어 있으나,
우수한 영업실적을 바탕으로 연간 약 2천억원 내외의 영업현금창출력을 보유하고 있으며
이자비용 및 설비투자 등 경상적인 투자부담도 연간 1,000억원 내외로 크지 않아 양호한 수준의 현금 창출 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. LS엠앤엠은 2017년부터 2022년까지 매년 약 1,000억원의 배당을 지급하고 있습니다.LS엠앤엠이
영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS엠앤엠과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

LS엠앤엠의 현금흐름은 전기동 가격 등락에 따른 변동성이 내재되어 있으나, 우수한 영업실적을 바탕으로 연간 약 2천억원 내외의 영업현금창출력을 보유하고 있으며 이자비용 및 설비투자 등 경상적인 투자부담도 연간 1,000억원 내외로 크지 않아 양호한 수준의 현금 창출 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[LS엠앤엠(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
204,389
258,797
-21,620

투자활동으로 인한 현금흐름
-181,111
45,719
-10,497

재무활동으로 인한 현금흐름
-180,573
-177,361
155,866

현금및현금성자산의 순증가(감소)
-157,296
127,156
123,749

기초 현금및현금성자산
575,562
447,645
324,260

현금및현금성자산의 환율변동효과
735
761
-363

기말 현금및현금성자산
419,000
575,562
447,645

출처 : LS엠앤엠(주) 연결감사보고서

주) LS엠앤엠은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니므로 2022년말 재무수치 기재

다만, 2020년 상반기 이후 전기동 가격 급등에 따른 운전자본부담 확대는 현금흐름에 부담을 주고 있습니다. 2022년 6월 유상감자에 따른 약 2,000억원의 자금 소요가 발생하였으며 주주환원 정책에 따른 배당금 지급 등 자금 소요가 지속되고 있는 점은 현금흐름에 부담 요인으로 작용하고 있습니다. LS엠앤엠은 2017년부터 2022년까지 매년 약 1,000억원의 배당을 지급하고 있으며 2024년 02월 09일 LS엠앤엠의 이사회는 결산에 대해 약 1,753억원의 현금배당 지급을 결의하였습니다.과거 원활한 동정광 확보를 위해 해외 광산개발 관련 투자 집행이 이루어지면서 현금흐름이 제한된 바 있습니다. 다만, 최근 광산개발 관련 투자가 일단락된 가운데 기 투자한 광산기업 지분 매각이 이루어지면서 관련 자금부담이 완화되었습니다. 2022 년 이후 반도체 수요 확대에 따른 PSA(Pure Sulphuric Acid, 고순도 황산) 증설 투자(2022~2024 년, 625 억원 예정), ESG 관련 투자(2023 년~2024 년, 765 억원 예정) 등 비경상적인 투자소요가 있을 것으로 보이나 관련 금액이 현금창출력 대비 크지 않은 점 등을 고려하면, 안정적 현금창출능력을 바탕으로 당분간 제반 자금소요에 안정적으로 대응하는 원활한 현금흐름이 나타날 것으로 전망됩니다.다만, LS엠앤엠이 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 LS엠앤엠과 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[계열회사와 지주회사의 우발채무 현황]

라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며,
계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다.
각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
2023년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 52건으로 소송가액은 약 27,621백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 66,223백만원입니다. 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 당사의 2023년 3분기말 기준 특수관계자 지급보증 규모는 USD 335백만, JPY 4,026백만 입니다.
다만, 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상치 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

2023년 3분기말 기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[당사 지급보증 내역]

(외화단위: 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-40,000
100,000
2023.02.03
2024.02.02
채무보증

산업은행
USD
110,000
-
110,000
2023.09.23
2024.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2023.01.31
2025.05.30
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2023.09.10
2024.09.11
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2023.09.09
2024.09.05
채무보증

산업은행
USD
25,000
-
25,000
2023.10.04
2025.10.03
채무보증

EFMJ(Essex Furukawa MagnetWire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2023.10.04
2024.10.04
채무보증

SMBC/Resona/San ju san financial group/The shizuoka bank
JPY
-
2,196,000
2,196,000
2023.06.30
2024.09.30
채무보증

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

2023년 3분기말 기준 당사의 연결실체가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

□ 전선사업부문

(단위:백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
LS Cable India Pvt., Ltd.
SCB, INDIA
USD
6
2023-02-04
2024-02-03

하나은행
INR
2,496
2022-11-24
2024-05-16

SMBC
INR
2,360
2023-06-01
2024-05-31

신한은행
INR
1,600
2023-05-17
2024-05-24

우리은행
USD
9
2023-07-17
2024-07-16

농협은행
INR
700
2023-09-05
2024-10-05

LS 홍치전람(호북)유한공사
국민은행
CNY
265
2023-01-16
2024-05-24

기업은행
CNY
171
2023-01-20
2024-06-07

우리은행
CNY
234
2023-01-16
2024-06-16

하나은행
CNY
150
2023-04-25
2024-05-12

LS Cable & System U.S.A., Inc.
산업은행
USD
20
2023-05-26
2024-05-31

우리 아메리카은행
USD
20
2023-01-28
2024-02-08

하나은행
USD
10
2023-04-08
2024-04-08

신한은행
USD
50
2023-05-04
2024-05-03

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
13
2023-01-04
2024-01-25

LS Cable & System UK Ltd.
신한은행
GBP
1
2023-02-24
2024-02-23

락성전람(무석)유한공사
중국은행
CNY
60
2023-04-17
2024-04-16

PT. LSAG Cable Indonesia
하나은행
USD
16
2021-04-12
2028-04-11

공동기업
LS EV Poland sp z o.o.
BNP Paribas
EUR
15
2023-01-27
2024-03-15

국민은행
EUR
11
2022-10-28
2023-11-13

산업은행
EUR
19
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
6
2023-04-09
2024-04-09

하나은행
EUR
13
2022-11-21
2023-11-28

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주)2023년 3분기말 현재 회사는 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP66백만, EUR 627백만(전기말: GBP 66백만, EUR 627백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(전기말: USD 16백만), LS Cable & System Australia PTY Ltd.에게 AUD 49백만의 보증을 제공하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Bahrain Branch
2021-01-31
2024-01-31
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021-06-16
2024-06-06
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021-08-11
2024-01-19
CNY
100,000,000
100,000,000
-
200,000,000
연장 및 증액

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2022-04-11
2024-04-09
CNY
120,000,000
-
-
120,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2023-03-09
2024-03-08
CNY
-
120,000,000
-
120,000,000
'23년 신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2022-07-01
2024-07-05
CNY
50,000,000
-
-
50,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2023-02-16
2024-02-16
CNY
-
100,000,000
-
100,000,000
'23년 신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센
2023-08-01
2024-08-01
CNY
-
60,000,000
-
60,000,000
'23년 신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021-07-01
2024-06-30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
연장

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021-09-01
2024-08-31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
연장

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
1,200,000
-
-
1,200,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2021-10-07
2023-10-07
JPY
396,345,011
-
-
396,345,011
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2023-05-31
JPY
63,058,391
-
63,058,391
-
종료

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2023-04-25
2026-04-29
JPY
-
262,500,000
-
262,500,000
'23년 신규

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2021-11-06
2023-11-07
CNY
48,000,000
72,000,000
-
120,000,000
증액

락성전기대련유한공사
계열회사
KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH
2022-12-30
2023-12-29
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
신한은행(중국)유한공사 심양분행
2023-06-20
2024-06-20
CNY
-
36,000,000
-
36,000,000
'23년 신규

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021-03-31
2024-03-01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
연장

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-06-08
2024-06-09
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-01-31
2024-03-18
USD
22,800,000
-
-
22,800,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2022-01-31
2024-01-31
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
신한은행 America
2022-11-01
2023-11-01
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021-06-25
2024-06-25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
연장

LS Electric Indonesia
계열회사
Bank KB Bukopin
2023-06-27
2024-06-27
USD
-
1,000,000
-
1,000,000
'23년 신규

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

□ 엠트론사업부문

(외화단위 : 천)

채무자
관계
채권자
보증금액
보증기간
기타

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2023.09.01
2024.08.19
차입금보증

KEB하나은행
CNY
94,323
-34,323
60,000
2023.04.24
2024.04.29
차입금보증

KEB하나은행
CNY
60,000
-
60,000
2023.02.24
2024.02.23
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
20,000
-20,000
-
2022.06.30
2023.06.25
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
10,000
-
10,000
2022.11.15
2023.11.15
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
계열회사
KEB하나은행
CNY
15,000
-
15,000
2023.04.12
2024.04.12
차입금보증

KB국민은행
CNY
25,000
-
25,000
2023.04.11
2024.04.11
차입금보증

LS Mtron Industria de MaquinasAgricolas Ltda.
계열회사
KEB하나은행
USD
10,000
-
10,000
2023.04.21
2024.04.29
차입금보증

우리은행
USD
4,000
-
4,000
2022.11.15
2023.11.15
차입금보증

우리은행
USD
1,150
-1,150
-
2022.11.15
2023.11.15
차입금보증

BancoDe Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2022.09.20
2023.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2023.01.18
2024.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2023.01.13
2024.01.13
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2023.03.24
2024.03.24
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2021.12.20
2023.11.24
차입금보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2023.08.22
2024.08.21
차입금 보증

우리은행
USD
-
10,000
10,000
2023.01.30
2024.01.30
차입금 보증

LS Electronic-DevicesVietnam Co., Ltd.
계열회사
KB국민은행
USD
4,900
-
4,900
2022.11.27
2023.11.27
차입금보증

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

당사 및 연결실체의 중요한 소송사건 및 기타 우발채무 사항은 다음과 같습니다.

중요한 소송사건 등

(1) 2023년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 52건으로 소송가액은 약 27,621백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 66,223백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 지배기업의 종속기업인 Cyprus Investments, Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments, Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 지배기업의 종속기업인 Cyprus Investments, Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments, Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments, Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.(4) 2012년 중 지배기업의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 엘에스엠앤엠㈜는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜는 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부 완료하였으며, 당분기말까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성 평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜는 기납부 금액을 제외하고 6억원의 충당부채를 인식하고 있습니다.한편, 2022년 중 엘에스일렉트릭㈜는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당분기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 기타비용으로 인식하였습니다.

(5) 규제기관의 조사 등2023년 3분기말 기준 연결실체는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

□ 전선사업부문

1) 회사는 2018년에 계열회사의 부당한 지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 납부 명령을 취소하는 행정소송을 제기하였습니다. 2021년 7월 22일 회사의 시정명령 및 과징금 납부 명령 취소 항소심에 대하여 패소 판결을 받았으며, 2021년 8월 11일에 해당 판결에 불복하여 상고를 제기하였습니다.2) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3) 피고로 계류중인 소송사건2023년 9월 30일 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 8건으로 소송가액은 약 20,217백만원입니다. 2023년 9월 30일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.4) 원고로 계류중인 소송사건2023년 9월 30일 기준 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 9건이며, 소송가액은 6,030백만원, INR 377백만, USD 7백만입니다. 2023년 9월 30일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

5) 규제기관의 조사 등2023년 9월 30일 기준 회사는 담합 및 중재 등에 대하여 규제기관의 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

6) 약정사항

1) 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

- 2023년 9월 30일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
하나은행 등
312,800

수입신용장
신한은행 등
673,900

당좌차월
하나은행 등
133,740

포괄여신한도약정
하나은행 등
467,990

상업어음
하나은행 등
48,500

외화지급보증
신한은행 등
1,045,247

기업시설자금
산업은행 등
168,600

전자결제
신한은행 등
335,357

파생상품
하나은행
390,655

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
507,974

구매카드
신한은행 등
9,000

수출금융대출
KB국민은행 등
9,000

기업어음
신한은행
200,000

기타
하나은행 등
207,332

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

- 2022년 12월 31일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
하나은행 등
396,158

수입신용장
신한은행 등
690,278

당좌차월
하나은행 등
150,865

수출매입외환
NH농협 등
25,346

포괄여신한도약정
하나은행 등
424,926

상업어음
하나은행 등
57,300

외화지급보증
신한은행 등
973,900

기업시설자금
산업은행 등
175,585

전자결제
신한은행 등
260,544

파생상품
하나은행
19,377

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
448,808

구매카드
신한은행 등
7,500

수출금융대출
KB국민은행 등
7,000

기업어음
신한은행 등
200,000

전자어음 할인약정 등
NH농협 등
238,110

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

2) 제공받고 있는 이행보증 등 현황은 다음과 같습니다.- 2023년 9월 30일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
423,274

지급보증
신한은행 베트남지점 등
45,710

이행보증
KB국민은행 등
37,544

이행보증
기타
6,210

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

- 2022년 12월 31일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
489,928

이행보증
중소기업중앙회
409

지급보증
신한은행 베트남지점 등
2,040

이행보증
KB국민은행 등
13,065

이행보증
기타
7,658

공탁보증
서울보증보험
170

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

3) 2023년 3분기말 기준 지분 거래와 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.① 2020년 중 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능② 2020년 중 회사와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하 '대상법인1')에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 2020년 중 회사는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하 '대상법인2')의 지분 25%를 추가 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자는 계약일로부터 3년간 회사가 보유한 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을, 회사는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할수 있는 콜옵션을 보유함.③ 2021년 중 회사는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 51% 및 전환종류주 지분 100%를 엘에스머트리얼즈㈜로 현물출자하였고, 동시에 케이브이일호투자(유)('투자자')는 종속기업인 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 49%를 엘에스머트리얼즈㈜로 현물출자하였습니다. 해당 거래 관련 투자자와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음④ 2021년 중 케이유투자(유)('투자자')는 엘에스머트리얼즈㈜의 보통주 7,112,835를 취득하였으며, 해당 거래 관련 회사와 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음⑤ 전기 중 케이유이호투자(유)('투자자')는 회사의 공동기업인 엘에스머트리얼즈㈜가 발행하는 보통주 5,185,675주를 2022년 중 취득하였으며, 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

⑥ 2022년 중 회사는 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)의 지분 16.24%를 취득하였습니다. 회사는 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린) 주식 6,290,558주를 추가 취득할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)에 콜옵션을 행사하지 아니한 잔여 주식의 일부 또는 전부를 당사에게 매도할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다.회사는 2023년 3분기 중 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)의 주식에 대한 콜옵션을 행사하여 지분을 추가 취득하고 종속기업으로 분류하였습니다.⑦ 2022년 중 회사는 엘에스이브이씨㈜를 설립하고 엘에스이브이씨㈜의 지분 14.7%를키움증권㈜('투자자')에 매각하였습니다. 또한 엘에스이브이씨㈜의 지분 29.4%는 (유)패러데이('투자자')에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 해당 지분매각계약과 관련하여 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사는 제 2차 주식매매계약에 따른 거래종결일로부터 3개월 이내에 엘에스이브이씨㈜ 발행 전환종류주식을 인수하여야 함회사는 2023년 7월 중 엘에스이브이씨㈜ 발행 전환종류주식을 인수하였습니다.4) 2023년 3분기말 기준 상기 약정 이외에 산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.5) 2023년 3분기말 기준 발생하지 않은 유형자산의 취득을 위한 약정액은 155,550백만원입니다.

□ 일렉트릭사업부문

1) 2023년 3분기말 기준 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 5건 (관련금액 556백만원)과 당사가 피소된 건 10건(관련금액 6,210백만원)이 있습니다.

2) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
양수금(수원지방법원 안양지원2023가소3607)
2023-05-26
엘에스일렉트릭주식회사
이근섭
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
19
-
2023-10-19(변론기일)

2
매매대금(수원지방법원 안양지원 2023가소5665)
2023-08-11
엘에스일렉트릭주식회사
구본석
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
8
-
기일미지정

3
매매대금 수원지방법원 안양지원 2023가소4983)
2023-07-18
엘에스일렉트릭주식회사
유승선
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
18
-
기일미지정

4
매매대금(수원지방법원 안양지원 2023차535)
2023-08-21
엘에스일렉트릭주식회사
주식회사 이큐엠텍 외 1명
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함
11
-
기일미지정

5
매매대금 수원지방법원 안양지원 2023차577)
2023-09-06
엘에스일렉트릭주식회사
에스제이 주식회사 외 1명
집행권원 확보를 위하여 신청함
500
-
기일미지정

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

3) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단(대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건
38
-
2023-11-08(변론기일)

2
구상금(서울중앙지방법원2022가단5232775)
2022-08-02
DB손해보험㈜
엘에스일렉트릭주식회사 외 3명
LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여,피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사,통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 건
295
-
2023-11-17(변론기일)

3
손해배상(기)(전주지방법원군산지원2023가합50498)
2022-10-24
대동건설기계주식회사
엘에스일렉트릭주식회사
태양광 모듈 하자를 원인으로 한 손해배상청구 건
630
원고 청구취지 확장으로합의부 이송(이송 전 사건:전주지방법원군산지원2022가단59507)
기일미지정

4
손해배상(기)(창원지방법원2022가소111810)
2022-07-21
이기환
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 건
30
원고 신체감정신청 결과 등기다리기 위해 기일추정
기일추정

5
구상금(서울중앙지방법원2022가소2352629)
2022-11-25
롯데손해보험(주)
엘에스일렉트릭주식회사
롯데마트 송도점 인버터 소손에 따른 보험금 지급 관련한 보험사의구상금 청구 사건(PL보험처리 예정)
18
당사 승소/항소기간 진행 중
2023-09-07(판결선고)

6
구상금(수원지방법원안양지원2022가합103985)
2022-12-19
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사
신녹산변전소 정전사고로 인해 ㈜태웅에 손해배상금을 지급한한국전력공사가 당사에 구상금을 청구한 사건(PL보험처리 예정)
2,050
-
2023-10-06(변론기일)

7
채무부존재확인(서울중앙지방법원2022가단5360502)
2022-11-28
재단법인 케이스포츠
엘에스일렉트릭주식회사
당사의 재단법인 케이스포츠에 대한 출연금 반환채권이 존재하지아니한다는 확인을 구하는 사건
121
당사 승소/항소기간 진행 중
2023-09-12(판결선고)

8
손해배상(기)(수원지방법원안양지원2023가단106960)
2023-03-20
박두혁 외 9명
엘에스일렉트릭주식회사
장항제련소 주변 거주 주민(일가족)이 장항 주민건강피해에 대한손배소(2022나2012464)판결취지에 따라 위자료를 청구한 건
100
-
2023-07-11(변론기일)

9
구상금(서울중앙지방법원2023차전316536)
2023-08-28
메리츠화재해상보험주식회사
엘에스일렉트릭주식회사
21.9.4 엘엠에스 평택공장 화재사고로 인해 엘엠에스에 보험금을지급한 메리츠화재가 당사에 구상금을 청구한 사건
21
지급명령결정에 대해2023.09.15 당사 이의신청
기일미지정

10
보증금(서울중앙지방법원2023가합41145)
2023-01-09
아랍뱅킹코퍼레이션(Arab Banking Corporation, B.S.C.)
주식회사하나은행
對시리아 제재로 종결된 시리아 PJT 관련, 원고가 피고에 대해 구상보증금 지급을 청구한 사건(당사는 피고보조참가인으로 소송참가)
2,908
2023.07.11 피고보조참가인자격으로 소송참가
2023-10-18(변론기일)

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

4) 장항제련소 토지정화비용2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여 당분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 248억원을 제외한 6억원을 당분기말 현재 충당부채로 인식하고 있으며, 당분기 중 매입구역에 대한 오염토양 추정 정화비용의 증가로 연결실체의 분담비율에 따라 2억원의 중단영업손실을 인식하였습니다.

한편, 2022년 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당누적 3분기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 중단영업손실로 인식하였습니다.

2) 담보로 제공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사
질권 설정

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

□ 엠트론사업부문1) 2023년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 35건으로, 소송가액은 340백만원, 20,807천BRL 및 73,300천RUB이며, 원고로 계류중인 소송사건은 22건으로 소송가액은 20,245백만원, 23,047천BRL입니다. 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

2) 2023년 3분기말 기준 연결실체는 KEB하나은행 등과 30,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다(전기말: 30,000백만원).3) 2023년 3분기말 기준 연결실체가 여신 포괄한도 및 무역거래, 그리고 지급보증 등과 관련하여 KEB하나은행 등으로부터 제공받고 있는 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY, 백만JPY)

통화
한도금액
실행금액

KRW
70,000
5,558

USD
245,000
102,229

CNY
120,000
45,000

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

4) 2023년 3분기말 기준 당사는 계약이행보증 등과 관련하여 방위산업공제조합, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 29,401백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(2022년말: 24,854백만원).

□ 아이앤디사업부문

1) 회사의 종속기업은 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.당기 말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.2) 회사의 종속기업은 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및원상회복과 관련하여 회사의 종속기업이 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, 연결회사의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.약정사항은 다음과 같습니다.

1) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 1백만 등을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.2) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Bank of America 등과 USD 345백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 172백만입니다. 전기말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 322백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 167백만입니다.3) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 SBJ Bank 등과 RMB 170백만, JPY 6,600백만을 한도로 운전자금대출 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 RMB 111백만, JPY 6,520백만입니다.4) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 72백만을 한도로 매출채권할인 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 EUR 37백만입니다.5) 팩토링 약정2023년 3분기말 기준 Essex Europe S.A.S.('Essex Europe') 및 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 연결회사의 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 미사용 한도는 EUR 32백만입니다.Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 RMB 50백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 미사용 한도는 RMB 18백만입니다.

6) 선순위 담보부 회전신용한도 약정연결회사의 100% 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관들과 총 USD 450백만을 한도로 선순위 담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정된 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex의 차입자에 대한 투자지분과 채무자 및 Superior Essex의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(Superior Essex의 해외종속기업의 경우 무의결권 주식의 100%와 의결권 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 그의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다.

7) 구매약정2023년 3분기말 기준 연결회사는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, 연결회사는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를 구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.8) 2023년 3분기말 기준 연결회사의 유형자산에 대한 자본적지출 약정 사항은 USD 16백만입니다.9) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Kreissparkasse 등과 EUR 10백만을 한도로 신용한도 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 EUR 3백만입니다.

10) 2023년 3분기 Superior Essex Inc. 는 종속기업인 Superior Essex ABL Inc.의 지분 19.99%를 에스케이에스크레딧오에프 주식회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 매각거래 종결일로부터 3년(당사자가 상호 동의하는 경우 1년씩 2회 연장가능) 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 매각할 수 있는 공동매각권(Drag-along Right) 행사 가능

- 투자자가 공동매각권을 행사한 경우, 투자자에 대하여 투자자 보유 발행주식 전부를 Superior Essex Inc. 등에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있고, 이 경우 투자자는 매도청구권 행사에 따라 Superior Essex Inc. 등에게 주식을 매도하여야 함.- Superior Essex ABL Inc.는 관련 법령상 허용된 범위 내에서, 대상주식에 대하여 매년 본건 주식매매계약 1 주당 매수대금의 2%에 해당하는 금원을 배당하여야 함.

- 기업공개를 완료하지 못하고 공동매각권이 행사된 경우, 공동매각에 따른 매각대금에서 매각 관련 비용을 차감한 후에 투자자에게 분배된 금액이 매각된 투자자 보유 투자대상회사 주식의 투자원금 및 이에 대하여 해당 주식의 취득일로부터 공동매각대금 수령일까지 연복리 7%의 이자를 가산한 금액이 지급되도록 보장하여야 함.□ 주요 자회사 LS엠앤엠2023년말 기준 자금 조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

구분
금융기관
여신한도

인수금융
산업은행
1,675억

출처 : 당사 제시자료주) 당사는 LS엠앤엠 주식을 인수금융의 담보로 제공하고 있습니다.

상기 기재한 내용과 같이 지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 다만, 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사는
지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도
SightMachine, Contextlogic 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 엘에스이링크(주) 등을 관계기업으로 편입하였습니다.
2023년 3분기 연결 기준 당사를 포함한 그룹 내 계열회사들은 LS마린솔루션(주)(舊. (주)케이티서브마린)으로부터 120억원 규모, 엘에스알스코(주)로부터의 재화와 용역을 매입하는 등 총 340억원을 지출했으며, 특수관계자로부터 발생한 1,042억원의 매출을 인식했습니다.
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며,
그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는
당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도 SightMachine, Contextlogic 등의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 중 신규 설립 또는 지분을 취득하여 미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호, 엘에스이링크(주) 등을 관계기업으로 편입하였습니다.LS이링크의 경우 공동출자 및 그 종속기업으로 분류하고 있습니다. 2022년 3분기 중 직접 지분 보유 회사인 LS엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)가 연결실체에 편입되어, 연결실체가 해당 관계기업 및 공동기업의 지분을 직접 보유하게 되었습니다. (주)E1의 경우 당사의 최대주주가 동사의 최대주주 (2023년 3분기말 기준 최대주주 본인의 (주)E1 지분율 12.78%)로 활동하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[당사 특수관계자 현황]

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<관계기업>

SightMachine Inc.

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

SAHAKO CO., LTD

쿤란신에너지기술창저우유한회사

케이씨엔씨㈜

랜드솔루션㈜

㈜지엠티

엘에스이브이씨㈜

KBC S.A. DE C.V.

ERI Inc.

보얼에너지지앙쑤유한회사

에스엘에너지솔루션㈜

<공동기업 및 그 종속기업>

KLS Ltd.

PRM SpA.

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.(*2)

LS Automotive India Private Limited(*2)

LS Automotive Japan Corp.(*2)

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*2)

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*2)

LSA NA LLC(*2)

엘에스이링크㈜
㈜에스이모빌리티

LS MAN Cable S.A.E.

LS EV Poland sp z o.o.

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC
엘에스이링크㈜

㈜E1물류
Hydrogen Canada Corp.
Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코

바이오씨앤씨㈜

㈜예스코서비스

레이징개인투자조합 2호

한성피씨건설㈜

레이징개인투자조합 7호

메리츠특정금전신탁

한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

주1)
동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

주2)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

2023년 3분기 연결 기준 당사를 포함한 그룹 내 계열회사들은 LS마린솔루션(주)(舊. (주)케이티서브마린)으로부터 120억원 규모, 엘에스알스코(주)로부터의 재화와 용역을 매입하는 등 총 340억원을 지출했으며, 특수관계자로부터 발생한 1,042억원의 매출을 인식했습니다. 다만, 2022년 중 LS엠앤엠(舊. LS니꼬동제련)은 지분취득에 따라 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 2023년 3분기 중 LS마린솔루션은 관계기업에서 종속기업으로, 엘에스알스코는 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 하기 수치는 당사를 비롯한 연결실체가 2022년 3분기 중 LS엠앤엠(舊 LS니꼬동제련)으로부터 받은 691억원원의 배당금이 제외 된 수치입니다.

[특수관계자 간 재화와 용역의 판매 및 구입액]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<관계기업>

㈜지엠티

11
-
-
-
11
-
-
-

엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)(*1)
356
39,058
12,010
-
-
-
-
-

엘에스이브이씨㈜
43,325
-
1,586
-
-
-
-
-

ERI Inc.
-
-
7,603
-
-
-
-
-

소계
43,692
39,058
21,199
-
11
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스이링크㈜
1,797
-
-
-
458
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜(*2)
2,598
-
180
-
2,232
-
11
-

엘에스알스코㈜(*2)
37,637
-
10,948
1,139
49,693
-
15,281
524

LS EV Poland sp z o.o.
10,575
-
752
-
15,658
4,362
459
-

LS MAN Cable S.A.E
25
-
2
-
24
-
-
-

PRM SpA
1,879
-
892
-
41
-
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
3,840
-
-
-
3,191
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
2,148
-
-
-
2,577
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp.
20
-
-
-
176
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜(*3),(*4)
-
-
-
-
15,057
-
573,534
-

㈜토리컴(*3)
-
-
-
-
1,848
-
6,415
-

㈜지알엠(*3)
-
-
-
-
810
-
-
-

㈜선우(*3)
-
-
-
-
30
-
-
-

씨에스마린㈜
-
-
-
-
4
-
-
-

PT.LSAG Cable Solutions(*3)
-
-
-
-
34
-
-
-

PT. LSAG CABLE INDONESIA(*3)
-
-
-
-
1,700
-
-
-

소계
60,519
-
12,774
1,139
93,533
4,362
595,700
524

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
2,435
-
4,362
27
2,201
68
4,988
833

㈜예스코 외
2,775
-
-
-
2,173
-
-
-

소계
5,210
-
4,362
27
4,374
68
4,988
833

합계
109,421
39,058
38,335
1,166
97,918
4,430
600,688
1,357

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

주1)
2023년 3분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

주2)
2023년 3분기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

주3)
2022년 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

주4)
2023년 3분기 및 2022년 중 특수관계자로부터 발생한 배당금이 제외되어 있습니다. 연결실체는 전분기 중 엘에스엠앤엠㈜으로부터 69,104백만원의 배당금을 수령하였습니다.

2023년 3분기 및 2022년 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 8,523백만원 및 7,076백만원을 인식하였으며, 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스거래로 각각 313백만원 및 270백만원의 리스료를 인식하였습니다.

2023년 3분기말 및 2022년말 기준 상기 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 채권ㆍ채무 잔액]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기말
2022년말

매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)
매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)

<관계기업>

ERI Inc.
740
-
-
-

엘에스이브이씨㈜
17,289
1,654
15,871
4,970

소계
18,029
1,654
15,871
4,970

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스이링크㈜

706
97
14
60

엘에스머트리얼즈㈜(*3)
-
-
864
100

엘에스알스코㈜(*3)
-
-
17,356
3,454

LS EV Poland sp z o.o.
24,483
266
20,782
66

LS MAN Cable S.A.E.
241
3
85
27

PRM SpA
29,482
-
37,962
-

엘에스에이홀딩스㈜
111,870
-
105,691
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
257
-
577
-

LS Automotive Qingdao Corp.
65
1
174
-

소계
167,104
367
183,505
3,707

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
9,223
1,837
11,398
3,416

㈜예스코 외
329
3,160
759
3,160

소계
9,552
4,997
12,157
6,576

합계
194,685
7,018
211,533
15,253

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

주1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 선급금입니다.

주2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다.

주3)
2023년 3분기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

2023년 3분기말 및 2022년말 기준 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채 각각 2,068백만원 및 10,499백만원을 인식하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스계약에 따라 리스부채 1,225백만원 및 1,449백만원을 인식하고 있습니다.

한편, 2023년 3분기 및 2022년 중 특수관계자 등과 거래한 지분거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와 거래한 지분거래 내역]

(단위: 백만원)

구분

거래내역

2023년 3분기

2022년

엘에스머트리얼즈㈜(*1)
유상 증자
10,000
-

SightMachine Inc.
유상 증자
663
693

엘에스이링크㈜
유상증자, 지분 취득
25,000
6,000

보얼에너지양쑤유한회사
지분 취득
65
-

에스엘에너지솔루션㈜
지분 취득
15
-

엘에스이브이씨㈜
유상 증자
30,000
-

엘에스엠앤엠㈜(*2)
유상 감자
-
(100,200)

지분 취득
-
934,125

엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)(*1)
지분 취득
-
26,165

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
-
20,000

쿤란신에너지기술창저우유한회사
지분 취득
-
2,021

케이씨엔씨㈜
현물 출자
-
2,677

랜드솔루션㈜
유상 증자
-
2,800

엘에스에이홀딩스㈜
유상 증자
-
26,000

KLS Ltd.
유상 감자
-
3,091

㈜지엠티
지분 취득
-
4,812

전환사채 취득
-
3,204

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

주1)
2023년 3분기 중 관계 및 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

주2)
2022년 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

2023년 3분기말 기준 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 제공 지급보증 내역]

(외화단위: 천)

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

LS전선㈜
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
63,610
차입금보증

출처 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며, 그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 최대주주의 지분보유 현황과 지배구조 관련 사항증권신고서 제출일 전일 기준
당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.15%이며, 특수관계인 외 지분율 5% 이상 주주는 국민연금공단(13.71%)이 있고, 자사주 보유 비중은 15.07% 입니다. 최대주주와 특수관계인, 5% 이상 주요 주주 및 당사 자사주의 지분율 합계 60.93%를 제외할 경우,
주식시장에서 유통되는 당사의 보통주식은 총주식수의 약 39.07% 수준입니다.
분산되어 있는 소액주주의 수가 많은 점을 감안한다면, 특정 투자자가 단기간에 당사의 주식을 매입하여 경영권에 위협을 가할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체 등을 요구하는 투자자가 발생할 수 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영 개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 가능성 또한 존재합니다.
향후 예상치 못한 급격한 지분변동으로 인해 당사의 경영권에 위협이 발생할 경우, 당사를 포함한 LS그룹의 경영 안정성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.15%이며, 특수관계인 외 지분율 5% 이상 주주는 국민연금공단(13.71%)이 있고 자사주 보유 비중은 15.07% 입니다. 의결권이 없는 자사주 비중을 감안하더라도, 당사의 지배구조는 안정적인 수준으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주
보통주
603,739
1.87
603,739
1.87
-

구근희
최대주주의 친인척
보통주
209,334
0.65
209,334
0.65
-

이준범
최대주주의 친인척
보통주
7,290
0.02
7,290
0.02
-

LEEMIMIMIYOUNG
최대주주의 친인척
보통주
94,000
0.29
94,000
0.29
-

이지현
최대주주의 친인척
보통주
93,980
0.29
93,980
0.29
-

이재우
최대주주의 친인척
보통주
25,000
0.08
25,000
0.08
-

구나윤
최대주주의 친인척
보통주
18,200
0.06
0
0.00
장내매도

구혜정
최대주주의 친인척
보통주
192,464
0.6
192,464
0.60
-

이인정
최대주주의 친인척
보통주
263,740
0.82
263,740
0.82
-

이대현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

이상현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

구자엽
최대주주의 친인척
보통주
471,200
1.46
471,200
1.46
-

구은희
최대주주의 친인척
보통주
173,250
0.54
173,250
0.54
-

구본규
최대주주의 친인척
보통주
372,000
1.16
372,000
1.16
-

구본혁
최대주주의 친인척
보통주
470,000
1.46
420,000
1.30
장내매도

구윤희
최대주주의 친인척
보통주
265,000
0.82
260,000
0.81
장내매도

구자철
최대주주의 친인척
보통주
624,300
1.94
624,300
1.94
-

구원희
최대주주의 친인척
보통주
149,395
0.46
149,395
0.46
-

구본권
최대주주의 친인척
보통주
124,804
0.39
124,804
0.39
-

KOOEUNAH
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구동휘
최대주주의 친인척
보통주
962,500
2.99
962,500
2.99
-

구은성
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구자용
최대주주의 친인척
보통주
771,440
2.4
771,440
2.40
-

KOOHEENA
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구희연
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구자균
최대주주의 친인척
보통주
594,340
1.85
594,340
1.85
-

구소연
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구소희
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구혜원
최대주주의 친인척
보통주
525,790
1.63
525,790
1.63
-

구은정
최대주주의 친인척
보통주
248,180
0.77
248,180
0.77
-

구자은
최대주주의 친인척
보통주
1,168,600
3.63
1,168,600
3.63
-

구원경
최대주주의 친인척
보통주
158,200
0.49
160,776
0.50
장내매수

KOOJAEHEE
최대주주의 친인척
보통주
45,000
0.14
33,000
0.10
장내매도

이윤결
최대주주의 친인척
보통주
13,100
0.04
13,100
0.04
-

구민기
최대주주의 친인척
보통주
158,500
0.49
161,076
0.50
장내매수

정유정
최대주주의 친인척
보통주
13,770
0.04
16,500
0.05
장내매수

김지선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김국선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김태익
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

이승아
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이소현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이신행
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이주현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

구소영
최대주주의 친인척
보통주
15,000
0.05
25,000
0.08
장내매수

구다영
최대주주의 친인척
보통주
15,000
0.05
25,000
0.08
장내매수

재단법인송강재단
공익재단
보통주
95,530
0.3
95,530
0.3
-

계
보통주
10,411,086
32.33
10,353,768
32.15
-

-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

[5% 이상 주주 현황]

(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)LS 자사주
4,852,462
15.07
자사주

국민연금공단
4,414,056
13.71
-

우리사주조합
-
-
-

출처 : 당사 제시주) 국민연금공단은 2024년 01월 08일 공시된 "임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서" 내역을 토대로 한 주식보유현황으로, 증권신고서 제출일 전일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.

최대주주와 특수관계인, 5% 이상 주요 주주 및 당사 자사주의 지분율 합계 60.93%를 제외할 경우, 주식시장에서 유통되는 당사의 보통주식은 총주식수의 약 39.07% 수준입니다. 분산되어 있는 소액주주의 수가 많은 점을 감안한다면, 특정 투자자가 단기간에 당사의 주식을 매입하여 경영권에 위협을 가할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체 등을 요구하는 투자자가 발생할 수 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영 개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 가능성 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 급격한 지분변동으로 인해 당사의 경영권에 위협이 발생할 경우, 당사를 포함한 LS그룹의 경영 안정성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 기업집단에 대한 공정거래 규제 관련 위험
공정거래위원회는 2023년 5월 1일자로 82개 기업집단을 공시대상기업집단으로 지정하였으며, 공시기업대상기업집단 중 자산총액 10조원 이상인 48개 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다. 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한, 상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용됩니다.
당사가 속한 LS그룹은 2023년 공정자산총액 29조 4,910억원의 자산을 보유하고 있으며 이는 전체 기업집단의 16위에 해당하고 공정자산총액 규모에 따라 LS그룹은 상호출자제한 기업집단으로 지정된 바 있습니다. 이에,
당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 상기 열거한 제한 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 다만,
공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적, 행정적인 변화에 대응하는데 직·간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2023년 5월 1일자로 82개 기업집단을 공시대상기업집단으로 지정하였으며, 공시기업대상기업집단 중 자산총액 10조원 이상인 48개 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하였습니다. 공시대상기업집단 소속회사는 공정거래법에 따른 공시 의무, 특수관계인에 대한 부당한 이익제공금지 등이 적용됩니다. 또한, 상호출자제한기업집단 소속회사는 그 외에 상호출자 금지, 순환출자 금지, 채무보증 금지, 금융 및 보험사 의결권 제한 등이 추가 적용됩니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며, 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위 시 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

당사가 속한 LS그룹은 2023년 공정자산총액 29조 4,910억원의 자산을 보유하고 있으며 이는 전체 기업집단의 16위에 해당하는 수치입니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단에 해당하고 있습니다.

[ 공시대상기업집단 현황 ]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
자산총액

1
삼성
이재용
63
486,401

2
에스케이
최태원
198
327,254

3
현대자동차
정의선
60
270,806

4
엘지
구광모
63
171,244

5
포스코
포스코홀딩스(주)
42
132,066

6
롯데
신동빈
98
129,657

7
한화
김승연
96
83,028

8
지에스
허창수
95
81,836

9
HD현대
정몽준
32
80,668

10
농협
농업협동조합중앙회
54
71,411

11
신세계
이명희
52
60,487

12
케이티
(주)케이티
50
45,866

13
씨제이
이재현
76
40,697

14
한진
조원태
34
37,826

15
카카오
김범수
147
34,207

16
엘에스
구자은
59
29,491

17
두산
박정원
21
26,523

18
DL
이해욱
41
26,383

19
에이치엠엠
에이치엠엠(주)
5
25,788

20
중흥건설
정창선
52
23,321

21
현대백화점
정지선
28
21,638

22
부영
이중근
22
21,107

23
네이버
이해진
51
20,913

24
미래에셋
박현주
36
20,275

25
에쓰-오일
에쓰-오일(주)
2
19,734

26
금호아시아나
박삼구
25
17,924

27
하림
김홍국
50
17,091

28
영풍
장형진
28
16,892

29
에이치디씨
정몽규
35
16,727

30
SM
우오현
61
16,462

31
효성
조현준
54
15,877

32
셀트리온
서정진
9
15,132

33
호반건설
김상열
42
14,634

34
케이티앤지
(주)케이티앤지
13
13,761

35
케이씨씨
정몽진
14
13,317

36
장금상선
정태순
27
12,487

37
대우조선해양
대우조선해양(주)
3
12,342

38
오씨아이
이우현
21
12,286

39
코오롱
이웅열
47
12,080

40
태영
윤세영
80
11,936

41
넷마블
방준혁
33
11,792

42
세아
이순형
28
11,767

43
넥슨
유정현
18
11,640

44
엘엑스
구본준
15
11,273

45
쿠팡
쿠팡(주)
11
11,107

46
이랜드
박성수
33
10,662

47
한국타이어
조양래
24
10,422

48
DB
김준기
21
10,393

49
삼천리
이만득
47
9,868

50
금호석유화학
박찬구
13
9,325

51
다우키움
김익래
49
9,184

52
태광
이호진
19
9,070

53
교보생명보험
신창재
15
8,949

54
동원
김재철
27
8,905

55
KG
곽재선
31
8,877

56
HL
정몽원
13
8,504

57
아모레퍼시픽
서경배
12
8,354

58
한국항공우주산업
한국항공우주산업(주)
4
7,867

59
대방건설
구교운
42
7,672

60
중앙
홍석현
90
7,597

61
두나무
송치형
13
7,392

62
에코프로
이동채
26
6,935

63
애경
장영신
34
6,931

64
한국지엠
한국지엠(주)
3
6,926

65
동국제강
장세주
10
6,560

66
엠디엠
문주현
15
6,392

67
삼양
김윤
13
6,376

68
크래프톤
장병규
5
6,355

69
고려에이치씨
박정석
28
6,099

70
보성
이기승
69
6,067

71
글로벌세아
김웅기
19
6,006

72
신영
정춘보
33
5,925

73
DN
김상헌
8
5,817

74
오케이금융그룹
최윤
18
5,685

75
아이에스지주
권혁운
42
5,612

76
하이트진로
박문덕
15
5,540

77
한솔
조동길
23
5,456

78
유진
유경선
52
5,344

79
농심
신동원
32
5,282

80
삼표
정도원
50
5,217

81
반도홀딩스
권홍사
20
5,119

82
BGF
홍석조
17
5,075

계

3,076
2,832,914

출처 : 공정거래위원회주) 1위부터 48위까지의 기업집단이 상호출자제한 기업집단임

이에 따라 당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 상기 열거한 제한 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 다만, 공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적, 행정적인 변화에 대응하는데 직·간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 채권상장여부 및 환금성 위험본 사채는 한국거래소에 상장되는 채권이지만,
불안정한 채권시장 상황에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 23일이고, 상장예정일은 2024년 02월 28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되어 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예상하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 이러한 시장충격으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 원리금상환 불이행위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)LS가 전적으로 책임집니다.

라. 경제 상황 등에 따른 위험
당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 신용평가에 관한 사항제129-1회 및 제129-2회 무보증사채는
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 A+등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

바. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항
본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 투자자께서는 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견과 관련하여, 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)LS로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

2. 분석의 개요가. 실사 일정

구 분
금 액

기업실사 기간
2024.02.01 ~ 2024.02.15

방문실사
2024.02.14

실사보고서 작성 완료
2024.02.16

증권신고서 제출
2024.02.16

나. 실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
참여기간
담당업무
주요경력

㈜LS
자금/IR팀
김수한
팀장
2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
회사 자금관리 총괄
자금/기획업무 19년

㈜LS
자금/IR팀
정현영
과장
2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
회사 자금관리
자금업무 10년

㈜LS
자금/IR팀
임지연
대리
2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
회사 자금관리
자금업무 5년

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권(주)
기업금융1본부
김인수
이사

기업실사 총괄

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 15년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부
박창길
부장

기업실사 책임

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 15년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부
지승태
차장
기업실사 책임
2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 13년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부
조아요
과장
기업실사 및 서류작성
2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 8년

미래에셋증권(주)
기업금융1본부
박민규
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 2년

한국투자증권(주)

커버리지4부

김관호

이사

기업실사 총괄

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 16년

한국투자증권(주)

커버리지4부

배관주

팀장

기업실사 책임

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 14년

한국투자증권(주)

커버리지4부

신재원

과장

기업실사 및 서류작성

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 9년

한국투자증권(주)

커버리지4부

유준상

대리

기업실사 및 서류작성

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 4년

신한투자증권㈜

커버리지1부

방종호

부서장

기업실사 총괄

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 등 23년

신한투자증권㈜

커버리지1부

장유수

수석매니저

기업실사 책임

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 등 18년

신한투자증권㈜

커버리지1부

김명기

선임매니저

기업실사 실무

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 9년

신한투자증권㈜

커버리지1부

안지훈

선임매니저

기업실사 실무

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일

기업금융업무 등 6년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사

기업실사 총괄

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 22년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
최형원
팀장

기업실사 책임

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승현
대리

기업실사 및 서류작성

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 3년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김유정
주임

기업실사 및 서류작성

2024년 02월 01일 ~ 2024년 02월 15일
기업금융업무 등 1년

다. 실사 내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2024.02.01
가) 발행회사 초도 안내- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청- 기타 제반 준비사항 안내나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인

2024.02.01~ 2024.02.14
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 간략한 회사소개 및 부문별 인터뷰나) 회계원칙, 종속회사 및 관계회사, 사업부문별 현황 검토- 종속회사 및 관계회사 자료 검토- 회계원칙 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 목표시장 자료 검토다) 재무제표, 매출액, 영업이익 등 내용 실사- 재무제표 자료 검토- 영업수익 및 배당 관련 자료 검토라) 인터뷰 및Q&A- 회사일반 질문지Q&A- 조직 분야 질문지Q&A- 주주 현황 및 지배구조 질문지Q&A- 사업부문별 현황Q&A- 기타 내용Q&A 시간- 종속회사 및 관계회사 질문지Q&A- 회계원칙 질문지Q&A- 사업부문별 현황 질문지Q&A- 재무제표, 매출원가, 판관비Q&A- 기타사항Q&A 시간마) 실사 정리 및 브리핑바) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

2024.02.15

가) 추가 Q&A나) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2024.02.15~ 2024.02.16
가) 실사 추가 내역 문의 및 확인나) 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리다) 실사이행결과보고서 자료 정리라) 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

*보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.
3. 종합평가의견가. 사업 개괄(주)LS는 2008년 07월 01일 구 LS전선이 지주회사체제 전환을 위해 LS전선, LS엠트론을 물적분할하여 설립되었으며, 순수지주회사로 전환한 동사는 LS전선, LS일렉트릭, LS엠앤엠, LS엠트론, LS아이앤디, LS글로벌인코퍼레이티드 및 LS Japan 등을 종속기업으로 보유하고 있습니다. LS엠앤엠의 경우 2022년 3분기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 따라서 동사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다.

동사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 엠앤엠사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력, 자동화,금속, IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품, 엠앤엠사업부문은 금속, 귀금속, 화성 등 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.동사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT
ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
삼성전자 등

엠앤엠사업부문
금속
전기동
LS전선, 대한전선, 삼동 등

귀금속
금 ,은 등
삼성금거래소, 신한메탈 등

화성 등
황산, 희소금속 등
Trammo, Glencore 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

자료 : 동사 분기보고서

나. 수익성 관련 사항(주)LS의 개별기준 영업수익은 지주회사로 자회사로부터의 배당금수익, 교육용역수익, 브랜드수수료수익 등으로 구성되어 있습니다. 그 중 절대적인 비중을 차지하는 것은 자회사로부터의 배당금수익입니다.

2022년에는 동사의 주요 종속회사들이 영위하는 사업 특상성 전기동 가격 변동이 실적에 영향을 주는 상황에서 전기동 가격의 상승의 영향으로 주요 종속회사인 LS전선 등이 우수한 실적을 기록하며 2022년 연결기준 동사의 매출액은 전년 대비 약 36.3% 증가한 17조 4,913억원을 기록하였으며, 영업이익 또한 전년 대비 16.6% 가량 증가한 6,709억원을 기록하였습니다.2023년 3분기 기준 동사는 일렉트릭 부문의 사업 호조, 엘에스엠앤엠 연결대상 편입 등의 영향으로 매출실적이 확대되고 수익성이 증대되고 있는 상황입니다. 2023년 3분기말 기준 동사의 매출액은 전년 동기 대비 약 62.4% 증가한 18조 6,216억원을 기록하였으며 영업이익 또한 전년 동기 대비 37.3% 증가한 7,460억원을 기록하였습니다. 경기침체의 영향으로 엠트론 부문의 실적이 저하되기는 하였으나, 실적의 큰 비중을 차지하고 있는 전선부문과 일렉트릭 부문의 실적 호조가 지속되고 있는 상황입니다.

[동사 수익성 추이 (연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
18,621,644
11,466,682
17,491,338
12,829,274
10,273,262

매출원가
16,810,175
10,094,661
15,609,624
11,216,879
8,987,190

매출원가율
90.27%
88.03%
89.24%
87.43%
87.48%

매출총이익
1,811,469
1,372,021
1,881,714
1,612,395
1,286,072

지분법손익
13,433
114,743
109,380
105,179
82,607

판매비와관리비
1,078,879
943,224
1,320,153
1,142,259
950,672

영업이익
746,023
543,540
670,941
575,315
418,007

영업이익률
4.01%
4.74%
3.84%
4.48%
4.07%

당기순이익
306,939
718,249
505,486
352,129
194,725

당기순이익률
1.65%
6.26%
2.89%
2.74%
1.90%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

다. 재무안정성에 관한 사항

지주회사인 동사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서, 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기 실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 동사의 연결기준재무상태는 종속회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다.

[주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
17,667,795
16,998,151
16,813,978
12,625,931
11,660,540

유동자산
11,414,938
11,646,999
11,461,292
7,485,506
6,692,220

부채총계
11,312,464
11,645,956
11,259,315
7,915,665
7,212,043

유동부채
8,545,499
8,828,265
8,504,993
5,173,933
4,340,518

자본총계
6,355,331
5,352,195
5,554,663
4,710,266
4,448,497

부채비율
178.00%
217.59%
202.70%
168.05%
162.12%

유동비율
133.58%
131.93%
134.76%
144.68%
154.18%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

2018년 LS엠트론으로부터 확충한 유동성을 통한 대규모 차입금 상환 및 2019년부터 지분 법 회계기준 적용에 따른 종속·관계·공동기업투자자산 증가로 2018년 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 9.3% 및 5.7%로 하락하였습니다. 그러나 2021년 8월 LS전선 유상증자 참여(약 2,200억원)에 따른 자금소요, 2022년 9월 LS엠앤엠의 잔여지분(49.9%) 취득(약 9,331억원) 등으로 재무부담이 확대됨에 따라 2022년 3분기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 36.4% 및 21.3%로 상승하였습니다. 2023년에는 LS엠앤엠 인수금융 1,000억원 상환, CP 현금상환 등으로 차입금이 감소하며 2023년 3분기말 별도기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 28.6%, 19.1%를 기록하였습니다. 동사의 별도기준 재무현황 및 차입금 현황은 하기와 같습니다.

[주요 재무현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
5,469,769
5,129,613
5,462,818
4,028,895
3,619,489

유동자산
133,329
191,762
113,689
127,492
178,289

부채총계
1,217,708
1,368,781
1,322,966
482,298
308,916

유동부채
802,518
282,857
250,767
199,074
78,609

자본총계
4,252,061
3,760,832
4,139,852
3,546,597
3,310,573

부채비율
28.64%
36.40%
31.96%
13.60%
9.33%

유동비율
16.61%
67.79%
45.34%
64.04%
226.80%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

[차입금 현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
5,469,769
5,129,613
5,462,818
4,028,895
3,619,489

부채총계
1,217,708
1,368,781
1,322,966
482,298
308,916

총 차입금 (A+B)
1,046,148
1,094,420
1,139,640
383,251
199,610

유동성차입금 (A)
716,227
93,044
149,784
119,937
-

단기차입금
40,344
93,044
138,019
-
-

유동성사채
675,883
-
11,765
119,937
-

비유동성차입금 (B)
329,921
1,001,376
989,856
263,314
199,610

장기차입금
167,500
267,500
267,500
-
-

사채
162,421
733,876
722,356
263,314
199,610

현금및현금성자산 (C)
96,433
10,333
27,092
31,134
83,542

순차입금 (A+B-C)
949,715
1,084,087
1,112,548
352,117
116,068

차입금의존도
19.13%
21.34%
20.86%
9.51%
5.51%

순차입금의존도
17.36%
21.13%
20.37%
8.74%
3.21%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

2023년 3분기말 별도 기준 약 964억원의 현금및현금성자산과 228억원 규모의 금융기관예치금 및 향후 1년 간 예상되는 영업부문의 현금창출 규모는 1년 내 만기가 도래하는 차입금, 배당금 및 금융비용 등을 충당하기에 충분하기 때문에 유동성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.또한 금번 무보증사채 발행금액이 최초신고금액 기준 700억원임을 감안하면 지주회사인 동사의 자본구조가 급격하게 변화할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경이 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 경우 대규모 자금을 조달할 수도 있으며, 금융시장의 여건에 따라 이자비용 지출이 증가할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 동사의 주요 자회사인 LS전선, LS일렉트릭, LS엠앤엠, LS엠트론, LS아이앤디, LS글로벌인코퍼레이티드 및 LS Japan 등의 실적이 저하될 경우 상환에 대한 확실성이 저하될 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A+(안정적)의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 사업보고서 등에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다.

2024년 02월 16일

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
204,120,000

순수입금[(1)-(2)]
59,795,880,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
266,220,000

순수입금[(1)-(2)]
79,733,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 129-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
120,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
37,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
204,120,000
-

[회 차 : 129-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
160,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
8,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
37,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
266,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.주2) 발행제비용 계산근거- 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」 제5조- 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 동 시행세칙 <별표10>- 인수수수료 : 발행회사와 인수단 협의- 대표주관수수료 : 발행회사와 대표주관사단 협의- 사채관리수수료 : 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 (VAT별도금액)- 전자등록수수료 : 「주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정」 및 동 시행세칙 <별표2>- 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
129-1
(기준일 :
2024년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
129-2
(기준일 :
2024년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채
발행금액은 총 일천사백억원(\140,000,000,000)으로 당사가 기 발행한 공모사채의 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

금액

발행일

만기일

금리

제127-1회
121,000
2021.06.10
2024.06.10
1.717%

제126-2회
80,000
2019.06.13
2024.06.13
2.118%

합계

201,000

-

-

-

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

주2) 부족자금은 회사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
746,023
543,540
670,941
575,315
418,007

이자비용(B)
290,583
110,673
185,284
105,637
122,753

이자보상배율(A/B)
2.57
4.91
3.62
5.45
3.41

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주) 연결 기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2023년 3분기 연결기준 당사의 이자보상배율은 연결기준 2.57배 수준으로 전년 동기 4.91배에 비해 감소하였음에도 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채의 현황 (별도 기준)

(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회차
발행일자
만기일자
권면총액
이자율(%)
평가등급

제126-2회
2019.06.13
2024.06.13
80,000
2.12%
A+

제127-1회
2021.06.10
2024.06.10
121,000
1.72%

제127-2회
2021.06.10
2026.06.10
63,000
2.30%

제128-1회
2023.02.28
2025.02.28
70,000
4.51%

제128-2회
2023.02.28
2026.02.27
30,000
4.62%

제1회차사모교환사채
2022.08.30
2027.08.30
470,607
2.50%

합계
834,607
-
-

나. 미상환 기업어음 (별도 기준)

(기준일 : 2024년 02월 15일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2024년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 02월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 전자단기사채 등 (별도기준)

(기준일 : 2024년 02월 15일)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2024년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 02월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2024-02-15
제129-1회,제129-2회
A+

NICE신용평가(주)
2024-02-02
A+

나. 평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제129-1회 및 제129-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

[제129회]

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 사채권은 발행하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)LS가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
3
-
-
3
3

비상장
116
3
-
116
24

합계
119
3
-
119
27

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
신규 설립

PT. LS ELECTRIC INDONESIA.
신규 설립

Lacroix + Kress GmbH
지분 인수

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사는 주식회사 LS라고 칭하며 한글로는 주식회사 엘에스, 영문으로는 LS Corp. 이라 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 1962년 5월 15일 한국케이블공업주식회사로 설립되었으며, 1977년 6월 30 일 상장되어 한국거래소 유가증권시장에서 거래되고 있습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주소 : 서울시 용산구 한강대로 92 LS용산타워- 전화번호 : 02-2189-9754- 홈페이지 : http://www.lsholdings.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사는 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 국내 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며, 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 브랜드 수수료 수입 등이 있습니다.

연결대상 종속회사에 포함된 회사로는 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문, 글로벌사업부문, 엠앤엠사업부문이 있습니다.당사의 2023년 3분기 기준 매출 비율은 전선사업부문(26%), 일렉트릭사업부문(17%), 엠트론사업부문(5%), 아이앤디사업부문(13%), 엠앤엠사업부문(36%), 글로벌사업부문(2%)으로 구성되어 있습니다. (연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준, 소수점단위 반올림에 따른 수치)

상세한 내용은 동 보고서의 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

공시기준일 현재 당사의 회사채 신용등급은 A+, 기업어음 신용등급은 A2+입니다.당사의 회사채와 기업어음에 관한 평가내역은 아래와 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
평가구분

2024-02-15
제129-1, 129-2회 무보증사채
A+
나이스
본평가

2024-02-02
제129-1, 129-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2023-06-13
제127-1, 127-2, 제128-1, 제128-2회 무보증사채
A+
나이스
정기평가

2023-06-28
제127-1, 127-2, 제128-1, 제128-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2023-05-24
제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2023-02-13
제128-1, 제128-2회
A+
나이스
본평가

2023-02-13
제128-1, 제128-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2022-12-28
기업어음
A2+
나이스
정기평가

2022-12-22
기업어음
A2+
한신평
정기평가

2022-05-30
기업어음
A2+
나이스
본평가

2022-05-30
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
나이스
정기평가

2022-05-30
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2022-05-25
기업어음
A2+
한신평
본평가

2022-05-25
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2022-05-25
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
나이스
본평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2021-05-24
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-04-05
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2020-07-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2020-06-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

◆ 한국신용평가 ·나이스신용평가 · 한국기업평가 신용등급 체계【기업어음】

등급기호
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하며 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

∴ 위의 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 가 첨부될 수 있음.

【회사채】

등급기호
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계 에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불상태에 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1977년 06월 30일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
본점소재지는 다음과 같이 변경 되었습니다. - 변경전 : 서울특별시 강남구 영동대로 517 아셈타워 - 변경후 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 - 변경일 : 2018년 11월 12일

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 28일
정기주총
주요주주인 임원 구자은
-
주요주주인 임원 구자엽

2020년 03월 25일
정기주총
사외이사 예종석사외이사 이대수
최대주주인 임원 구자열대표이사 이광우사외이사 권재진사외이사 김영목
사외이사 신용삼사외이사 곽수근

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 정동민
주요주주인 임원 구자은
-

2022년 03월 29일
정기주총
대표이사 명노현
-
대표이사 이광우

2023년 03월 29일
정기주총
사외이사 박현주
최대주주인 임원 구자열사외이사 예종석사외이사 이대수
사외이사 김영목

2018년 3월 28일 정기 주주총회에서 구자엽 사내이사가 퇴임하는 동시에 구자은사내이사가 신규 선임되었습니다.2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 구자열, 이광우 사내이사와 권재진, 김영목 사외이사를 재선임하였으며 신용삼, 곽수근 사외이사는 임기만료로 퇴임하는 동시에예종석, 이대수 사외이사가 신규 선임되었습니다.2020년 권재진 사외이사가 본인 사망(2020년 5월 9일)으로 인해 중도퇴임하였습니다. 2021년 3월 29일 정기주주총회에서 구자은 사내이사를 재선임하였으며, 정동민 사외이사가 신규 선임되었습니다.2022년 3월 29일 정기주주총회에서 이광우 사내이사가 중도퇴임하는 동시에명노현 사내이사가 신규 선임되었습니다2023년 3월 29일 정기주주총회에서 구자열 사내이사와 예종석, 이대수 사외이사를 재선임하였으며 김영목 사외이사는 임기만료로 퇴임하는 동시에박현주 사외이사가 신규 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

2023년 12월 31일 기준 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 10,353,768주, 지분율은 32.15%입니다.

기초
기말

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

구자열외45인
10,411,086
32.33
구자열외44인
10,353,768
32.15

라. 상호의 변경
2005년 3월 11일 CI 개정으로 인하여 기존 LG전선(주)에서 LS전선(주)로 상호가 변경되었습니다. 이후 2008년 7월 1일 회사분할로 인한 지주회사 전환으로 (주)LS로 변경되었습니다.□ 일렉트릭사업부문2020. 3. (변경전) LS산전주식회사 (변경후) 엘에스일렉트릭주식회사 (표기 : LS ELECTRIC)□ 엠앤엠사업부문2022. 9. (변경전) 엘에스니꼬동제련 주식회사 (변경후) 엘에스엠앤엠 주식회사 (표기 : LS MnM Inc.)

마. 회사가 화의
,
회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
□ 전선사업부문주요종속회사인 JS전선㈜는 2014년 1월 원자력발전소용 케이블 납품비리에 대한 사회적/도의적 책임을 지고 영업중단 결정을 내린 바 있습니다. 이후 회사는 고객과 주주 등 이해관계자의 피해를 최소화하기 위해 잔여수주의 납기 이행, 후속적 클레임 보상 및 대주주의 소액주주 지분에 대한 공개매수 등의 활동을 진행해 왔습니다.회사는 기발표한 원전사태에 대한 사회적 책임 이행을 완결하기 위해 2018년 1월 11일 이사회 결의 및 2018년 2월 23일 주주총회의 승인에 의거 회사의 해산을 결의하였습니다.회사는 상법상 절차에 따라 해산등기, 재산보고, 채권자 최고, 잔여재산 분배 등의 과정을 거쳐 최종 청산등기를 통해 법인격을 소멸시킬 예정입니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
2008년 7월 1일 기존의 LS전선(주)를 존속법인인 (주)LS와 신설법인인 LS전선(주), LS엠트론(주)로 회사를 분할하였습니다.

[회사 분할 내용]

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사
㈜엘에스
투자사업부문

신 설 회 사
엘에스전선㈜
투자사업부문을 제외한 제조사업부문 중 전선업부문

엘에스엠트론㈜
투자사업부문을 제외한 제조사업부문 중 기계업부문(부품포함)

2013년 12월 31일 기존의 LS전선(주)가 인적분할을 통해 존속법인인 LS전선(주)과 분할신설회사인 LS아이앤디(주)로 회사를 분할하였습니다.[회사 분할 내용]

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS전선(주)
전선사업

분할신설회사
LS아이앤디(주)
부동산개발사업부문Cyprus해외투자부문

주) Cyprus해외투자사업부문은 분할되는 회사의 해외자회사인 Cyprus Investments Inc. 주식의 소유를 통하여 그 사업내용을 지배하는 해외사업을 의미합니다.

□ 전선사업부문

(1)
주요종속회사 ㈜지앤피의 분할주요종속회사인 ㈜지앤피는 2019년 12월 5일자 이사회결의 및 2019년 12월 27일자주주총회의 승인에 의거 2020년 1월 1일 산업용 특수케이블 사업부문을 물적분할의 방법으로 분리하여 분할신설회사를 설립하였습니다.분할의 목적은 분할신설회사의 사업 특성에 적합한 의사결정체제를 확립하여 시장환경에신속히 대응하고, 핵심사업에 집중 투자하여 사업 경쟁력을 갖춰 궁극적으로 기업가치와 주주가치의 제고에 기여하고자 하는 것입니다.

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사

㈜지앤피

산업용 특수케이블 사업을 제외한 나머지 모든 사업부문

분할신설회사

㈜세종전선

산업용 특수케이블

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 당사는 자회사 지배를 주된 사업으로 하고 있습니다. 2010년부터는 브랜드 로열티 수입이 발생되고 있습니다. 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하였습니다. 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다.□ 아이앤디사업부문당사는 2013년 12월 31일에 LS전선의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 되어 설립되었습니다.부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 수행하는 ▲부동산개발사업부문과 북미를 중심으로 통신선(Communications Cable), 북미, 유럽, 중국을 중심으로 권선(Magnet Wire 또는 Winding Wire) 사업을 영위하는 ▲해외투자사업부문(Cyprus)로 구분됩니다.
아. 주요 종속회사의 연혁

주요종속회사의 주된 변경내역은 아래와 같습니다.

□ LS전선

변동일
변동내용

2003. 11
LG그룹으로부터 그룹분리, LG전선그룹 출범

2004. 04
IN4S 프로젝트 킥오프, ERP 시스템 도입

2005. 03
중국 우시 LS산업단지 준공

2005. 09
LS그룹 CI 선포식, LS전선으로 공식 출범

2007. 12
베트남 호치민에 베트남 제2전선공장 LSCV 준공

2008. 05
경기도 안양시에 LS타워 준공

2008. 07
㈜LS 지주회사 체제 출범, LS엠트론㈜ 분할

2008. 08
Superior Essex(現 LS아이앤디㈜ 종속회사) 인수

2009. 02
진도~제주간 122km 해저전력망 연계 사업 수주

2009. 08
중국 호북용딩홍치전기(現 LS홍치전람(호북)유한공사) 인수

2009. 11
동해시에 해저케이블 공장 준공

2011. 06
경기도 이천변전소 초전도실증사업 준공

2011. 11
중국 R&D센터 설립

2012. 04
인도 하리아나(Haryana)주에 LS Cable India Pvt., Ltd. 전력공장 준공

2012. 04
경기도 군포시에 R&D센터 준공

2012. 12
중국 LS 홍치전람(호북)유한공사 VCV타워 준공

2013. 04
국내 최초 초고압직류송전(HVDC) 케이블 해외(덴마크) 수출

2013. 12
LS아이앤디㈜ 기업 분할

2015. 01
신 Vision 'LS전선 Way' 선포

2015. 01
세계 최초 직류 초전도 케이블 실증 시험 완료

2015. 05
LS전선아시아㈜ 설립

2015. 06
LS전선아시아㈜에 현물출자(LS전선㈜가 보유한 LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 및LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.의 주식을 LS전선아시아㈜에 현물출자)

2016. 09
LS전선아시아㈜ 유가증권시장 상장

2017. 03
미국 Superior Essex 전력 사업 인수

2017. 11

LS이브이코리아㈜ 기업 분할

2017. 11
LS EV Poland sp z o.o. 신규 설립

2018. 01
㈜지씨아이의 ㈜파운텍 흡수합병 (합병 후 회사명 : ㈜지앤피)

2018. 05
LS Cable & System Poland sp z o.o. 신규 설립

2018. 08
가온전선㈜ 지분 인수에 따른 자회사 편입

2018. 09
LS알스코㈜ 신규 설립

2018. 09
PT.LSAG Cable Solutions 신규 설립

2018. 11
미얀마 전력 케이블 공장 준공(LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.)

2019. 05
폴란드 공장 준공(LS EV Poland sp z o.o. 및 LS Cable & System Poland sp z o.o.)

2019. 11
초전도 케이블 세계 최초 상용화

2019. 12
지엘마린(유) 신규 설립

2020. 01
㈜지앤피 물적분할을 통한 ㈜세종전선 신규 설립

2020. 01
Vision 2030 '케이블 솔루션 글로벌 리더' 선포

2020. 01
LS MAN Cable S.A.E. 신규 설립

2020. 03
가온전선㈜의 이지전선㈜ 신규 설립

2020. 04
동해 해저 케이블 2공장 준공

2020. 06
가온전선㈜의 ㈜디케이씨 지분 100% 인수

2020. 11
글로벌 해상풍력 오스테드社와 장기공급 계약

2020. 12
제주 3연계 해저 케이블 건설 사업 수주

2021. 01
이집트(LS MAN Cable S.A.E.) 전력 케이블 공장 준공

2021. 02
엘에스머트리얼즈㈜ 인수

2021. 05
LS Cable & System U.S.A.,Inc.가 LS-Innocom Inc. 신규설립

2021. 06
ESG 비전을 포함한 ESG경영 선포

2021. 11
KDB산업은행과 해저케이블 산업육성을 위한 산업/금융 협력 협약 체결

2022. 01
인도네시아 전력 케이블 공장(PT.LSAG Cable Indonesia) 준공

2022. 04
GL2030 해저포설선 취항

2022. 12
엘에스이브이씨㈜ 신규 설립

2022. 12
LS이브이씨㈜ 신규 설립

□ LS일렉트릭

변동일
변동내용

2012. 04
(주)플레넷과 전력선 통신기술 영업 양수 계약체결

2012. 06
(주)플레넷 지분 매각

2012. 08
(주)플레넷 계열 제외

2012. 11
LS산전 미국판매법인설립 (LSIS USA Inc.)

2014. 02
도로교통사업 매각

2014. 06
LS파워세미텍 지분 매각

2014. 08
트리노 지분 매각

2015. 03
대표이사 선임 : 한재훈

2015. 07
중국 호북호개전기유한공사 지분 매각

2016. 03
대표이사 선임 : 김원일, 대표이사 사임 : 한재훈

2017. 03
대표이사 선임 : 박용상, 대표이사 사임 : 김원일

2017. 04
LS메탈 유상감자 실시 (지분율 100% 유지)

2017. 07
LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가매입(55.0% → 90.0%)

2018. 01
동해안-신가평HVDC(초고압직류송전) 구축사업 약1,766억원 규모HVDC변환설비 공급자 선정

2018. 02
LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD. 지분 추가취득(90.0% → 100.0%)

2018. 04
부산사업장MW급ESS 연계 태양광 발전소 준공

2018. 12
북미 최대 ESS기업 'Parker Hannifin' EGT(Energy Grid Tie) 사업부 인수 LS Energy Solutions(에너지 솔루션스) 출범

2019. 02
클래리베이트 에널리틱스 선정 글로벌100대 혁신기업 선정(8년 연속)

2019. 03
18MW급 일본 하나미즈키 메가솔라 발전소 완공

2019. 06
1,848억원 규모93MW급 영암태양광발전소 구축 사업 수주

2019. 06
국내 최초 오픈형 스마트공장 플랫폼 'Tech Square(테크스퀘어)' 런칭

2019. 06
일본법인 1,130억원 규모50MW급 일본 모리오카태양광발전소 구축 사업 수주

2019. 07
국내 최초 '한국스마트그리드협회ESS용PCS 인증Edition 3.0 (2019 전기에너지저장시스템용 전력변환장치의 성능 요구사항)'을 취득

2019. 08
세계 최대 규모 전남 서거차도 직류 에너지 자립섬 완공

2019. 10
IoT(사물인터넷) 기반 스마트전력시스템 통합 관리 서비스 'GridSol Care (그리드솔 케어)' 런칭

2019. 12

태국 북동선 복선 신호통신제어시스템 구축 프로젝트 사업자 선정

2020. 06
LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. 설립

2020. 07
국내 최대 규모94MW급 영암태양광발전소 구축

2020. 09
태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정

2020. 09
ESS 화재 예방 신기술BTS 개발

2021. 01
LS ELECTRIC 비전2030 'DRIVE CHANGE FOR 2030' 발표

2021. 03
㈜에이씨앤티시스템 지분 58% 인수, LS ITC㈜ 지분 100% 인수

2021. 03
클래리베이트 선정 글로벌100대 혁신기업10년 연속 선정

2021. 09
세계경제포럼(WEF) '등대공장' 선정

2022. 04
물적분할을 통해 엘에스이모빌리티솔루션(주) 설립

2022. 10
ESG경영 선포

2022. 10
베트남 박닌 사업장 준공식

2022. 11
1,746억 규모 미국 삼성 E&C 배전시스템 공급 계약 체결

□ LS메탈

변동일
변동내용

2015
동판재 사업 철수

2015
본점이전(서울특별시 강남구 영동대로 511, 트레이드타워)

2018.10
신규 해외법인 설립 결정(LS METAL VINA CO.,LTD.)

2018.11
본점이전(서울특별시 용산구 한강대로 92)

2019.01
베트남 법인(LS Metal VINA LLC.) 설립

2022.01
대표이사 선임(문명주 대표)

□ LS엠트론

변동일
내용

2016. 05
Tier 4 엔진 장착 친환경, 연비개선 신제품 트랙터 XP시리즈 출시

2016. 05
이란 농업 전문기업 Adineh Group과 MOU 체결

2016. 07
경기도지사 표창 수여(구자은 부회장, 한국금형센터)

2016. 11
유압식 중대형 프리미엄사출기 신제품 Launching 시연회 개최

2016. 11
2016 한국지식재산협회 지식재산경영 산업통상자원부장관상 수상(특허청, 한국지식재산협회 주관)

2017. 01
베트남 자동차 1위 업체 타코(THACO)社와 농기계 공급 및 생산 협력계약 체결

2017. 05
2017 한국신뢰성 대상 수상(김연수 사장, 한국신뢰성학회 주관, 제조업 부문)

2017. 06
북미농기계딜러협의회(EDA) 2017 딜러스초이스 어워드(Dealer's Choice Award) 딜러 만족도 평가 트랙터부분 1위 수상(3년 연속)

2017. 08
KCF 테크놀로지스와 동박, 박막사업 영업양수도 계약 체결

2017. 10
2017 자본재산업 발전유공자 포상식 은탑산업훈장 수상(구자은 부회장)

2018. 02
동박, 박막사업 Pantheras Holdings LLC에 매각

2018. 02
엘에스에이홀딩스㈜의 유상증자에 참여하여 발행주식총수 기준 40%, 의결권 있는 주식총수 기준 53%을 보유함

2018. 06
북미농기계딜러협회(EDA) 2018 딜러스초이스 어워드(Dealer's Choice Award)딜러 만족도 평가 트랙터부분 1위 수상(4년 연속, 트랙터업계 최초)

2018. 08
자동차부품사업부문 물적분할하여 쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜을설립함

2018. 10
쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜의 발행주식 160,200주(80.1%)를 Cooper-Standard Korea Inc.에 매각

2018. 10
농림축산식품부 제21회 농과학기술대상 대통령 표창 수상(트랙터연구소장)

2018. 11
산업통상자원부 당사 트랙터 업계 최초 '차세대 세계 일류 상품' 선정

2018. 12
전주공장 트랙터 생산 국내 최초 연 2만대 돌파

2018. 12
경기도 군포시 트랙터 변속기 선행연구동 개소

2018. 12
LG유플러스와 '5G 원격제어 트랙터' 개발하여 국내 1호 고객으로 선정

2018. 12
2018 방산정책 심포지엄 경영혁신 분야 방위사업청장 표창(특수사업팀)

2019. 03
국내 중소 농기계 업체 수출 인큐베이팅 사업 'LS GBPP(Global Business Partnership Program)' 업무 협약식 개최

2019. 06
북미농기계딜러협회(EDA) 2019 EDA 딜러스초이스 어워드(Dealer's Choice Award) 트랙터 제조 분야 1위 수상(5년 연속, 글로벌 최초)

2019. 08
'한-베트남 농기계센터' 개소식 개최. 산업통상자원부의 '산업통상협력개발지원사업(ODA)'으로 한국산업기술진흥원(KIAT) 등과 협력하여 트랙터 공급

2020. 03
국내 최초 가변형 뒷차축을 적용한 동급 최강 트랙터 'MT4'를 출시

2020. 08
LS 트랙터 파트너 앱 오픈. 대리점은 주문, 상담, 견적, 계약, 인도 업무 전 과정을 자동화하여 고객의 농기계 정보를 효율적으로 관리할 수 있게 되었음

2020. 08
수해 피해지역 '농기계 무상 수리 서비스' 실시

2020. 11
LSMQ(중국 청도 트랙터 법인)에 515억원(45백만$) 유상증자 실시

2020. 11
한국디자인진흥원이 주관하는 '2020 굿 디자인 어워드'에서 트랙터 'MT4' 모델이 산업통상자원부 장관상을 수상함

2020. 11
신용보증기금의 지원을 받아 3년 만기 사모사채 1,000억원을 2.499%로 발행

2020. 12
자율작업 트랙터 1호기를 과학기술정보통신부 주관 '스마트 빌리지 보급 및 확산사업' 을 추진 중인 김해시에 공급함

2021. 01
LS엠트론이 소유하고 있는 캐스코㈜의 발행 주식 전체인 4,114,108주(98.42%)를 피티클로버㈜에게 매각함

2021. 01
UC사업팀을 물적분할하여 LS머트리얼즈㈜를 설립함

2021. 02
LS머트리얼즈㈜의 발행주식 2,000,000주(100%)를 LS전선㈜에 매각함

2021. 03
엔진사업팀 StageV 산업용 엔진을 중국 Yangli 사에 첫 수출

2021. 04
미국 사출성형기 유통사 DJA(Daiichi Jitsugyo America) 인수

2021. 05
신용보증기금 P-CBO 3년 만기 500억원 2.511% 발행

2021. 09
전자부품사업부 중국법인 LS Electronic-Devices(Qingdao) Co., Ltd. 청산

2021. 10
신대성전기 중국법인 LS Automotive Wuxi Corp. 청산

2021. 10
'8단 자동-32단 변속 파워시프트 트랙터' 농기계업계 최초 IR52 장영실상 수상

2022. 06
자율작업 트랙터, 업계 최초로 조달청 혁신제품에 지정

2022. 06
웅진기계와 트랙터 작업기 합작법인 랜드솔루션㈜ 설립

2022. 10
신대성전기㈜ 청산종결

2022. 10
사출기 북미 판매법인 LS IMM USA LLC 설립 (LS Mtron North America, Inc. 자회사)

2022. 12
CNH Industrial과 트랙터 5,000억원(28,500대) 공급 계약 체결

2022. 12
글로벌 부품공급 체계 갖춘 PS(Parts & Solution)센터 준공

□ LS엠앤엠

변동일
변동내용

2018. 07
스마트 팩토리 도입 사업 'ODS 프로젝트(Project Onsan Digital Smelter)' Kick-off

2018. 11
서울사무소 이전: 강남구 아셈타워 → 용산구 LS용산타워

2019. 09
역대 최장기 동광석 구매계약 체결: 테크 리소시즈(글로벌 자원개발기업). 100만톤/15년

2019. 10
역대 최대규모/최장기 동광석 구매계약 체결: FQM(캐나다 자원개발기업). 180만톤/15년

2020. 04
사내보 'LSNzine', 세계 3대 홍보물 경연 '머큐리 어워즈'에서 최우수상 수상

2020. 06
'비철금속의 날' 대통령 표창 수상

2021. 08
ESG경영 선언

2021. 12
세계 동산업계 ESG 인증 'Copper Mark' 취득(아시아 제련기업 최초)

2022. 09
사명변경: LS-Nikko동제련 → LS MnM지배구조 변경 : ㈜LS 100% 지분 확보

□ LS아이앤디

변동일
변동내용

2013.11
분할임시주총 (LS전선으로부터 인적분할 결정)

2013.12
엘에스아이앤디 주식회사로 설립본점 소재지 (경기도 안양시 동안구 엘에스로 127, 301(호계동, LS타워)

2015.04
K-OTC 시장 신규 지정

2015.11
3자배정 현물출자 실시 (보통주, 3,260,965주)

2016.06
주주배정 유상증자 실시 (보통주, 2,812,601주)

2016.12
본점 소재지 변경(경기도 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-39 얀양IT밸리 1004호)

□ Cyprus Investments, Inc.

변동일
변동내용

2008.06
Delaware 주에 설립 등록

2008.07
Superior Essex Inc. 인수

2010.08.
Superior Essex Inc. 가 중국소재 IVA 창저우를 인수

2010.11.
Superior Essex Inc. 가 미, 중앙 아메리카, 카리브해 지역에 위치한 PPE Fios Esmaltados(구: Pirelli)의 독점적 유통사인 Piremag Corp.의 자산과 권선유통사업 인수.

2011.05
Superior Essex Inc. 가 AFI(American Furakawa Inc.)를 인수

2012.07
Superior Essex Inc. 가 LS Cable America Inc를 인수

2013.12
Superior Essex Inc. 가 LS Cable America Inc를 매각

2017.04
Superior Essex Inc. 가 에너지사업부 및 Superior Essex Energy LLC 매각

2017.06
Superior Essex Inc. 가 Essex Malaysia (M) SDN.BHD를 인수

2017.10
Superior Essex Inc. 가 Essex Balkan d.o.o.를 신규설립

2020.10
Superior Essex Inc. 가 Furukawa Electric 회사와 Joint Venture, Essex Furukawa Magnet Wire LLC,를 신규설립

2021.06
Superior Essex Inc. 가 Essex Furukawa Magnet Wire (Tianjin) Ltd.를 청산

2021.12
Superior Essex Inc. 가 Superior Essex Holding CV를 청산

2022.10

Superior Essex ABL LLC가 Superior Essex ABL Inc.로 전환됨

2022.10

Superior Essex International LP가 Superior Essex International Inc.로 전환됨

2022.10

Essex Brownell LLC가 Essex Brownell Inc.로 전환됨

2022.10

SE Communications GP Inc.가 Superior Essex ABL Inc.에 합병됨

3. 자본금 변동사항

<자본금 변동추이>당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
54기(2022년말)
53기(2021년말)

보통주
발행주식총수
32,200,000
32,200,000
32,200,000

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
161,000,000,000
161,000,000,000
161,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
161,000,000,000
161,000,000,000
161,000,000,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
32,200,000
-
32,200,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
32,200,000
-
32,200,000
-

Ⅴ. 자기주식수
4,852,462
-
4,852,462
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
27,347,538
-
27,347,538
-

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 29일이며, 제 52기 정기주주총회(2021년 3월 29일 개최)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.29
제52기 정기주주총회
제9조 (명의개서대리인)제11조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제11조의 2 (주주명부 작성 및 비치)제12조의 7 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)부칙(시행일)
- 증권대행업무 삭제 반영- 전자증권 도입 에 따른 주주명부 폐쇄 관련 규정 삭제- 전자증권 법령 내용 반영- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자 등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 정관 개정사항 효력 발생일 명시

나. 사업목적

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업
영위

2
부동산 매매 및 임대업
영위

3
교육서비스업
영위

4
국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매등의 광고사업
미영위

5
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

6
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
미영위

7
신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
영위

8
부동산개발, 기획, 조사, 컨설팅 용역업
미영위

9
각종 상품의 매매
미영위

10
각종 상품의 위탁 및 수탁매매대리업
미영위

11
수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출사업
미영위

12
도, 소매업, 통신판매업을 포함한 각종 판매 유통사업
미영위

13
컴퓨터 소프트웨어 매매 및 대리업
미영위

14
인터넷등 전자상거래를 통한 상품, 제품매매 및 관련 부대사업
미영위

15
회사가 보유하고 있는 지식, 정보등의 운영, 무형자산의 판매 및 용역사업
미영위

16
통신서비스 관련 대행용역 제공
미영위

17
전자전기기계기구의 임대업
미영위

18
기술연구 및 용역수탁업
미영위

19
조림 및 산지개발에 관한 사업
미영위

20
체육시설 및 휴양시설 등 개발업
미영위

21
국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업
미영위

22
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용등을 위한 사무 지원사업
미영위

23
자회사 등의 전산시스템 개발 및 설비제공 이와 관련된 컨설팅 교육사업
미영위

24
해외계열사 제반 사업의 경영지도 및 보증 등 지원사업
영위

25
전기 각항의 목적달성에 부수 또는 수반되거나 직접, 간접의 투자 및 일체의 사업
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사는 LS상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그 일환으로 2010년 1월 1일부터는 LS상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 상표권 사용료는 상표권을 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2022년 인식한 상표권 사용수익은 369억원입니다. 당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 엠앤엠사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력, 자동화,금속, IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품, 엠앤엠사업부문은 금속, 귀금속, 화성 등 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 주요 제품 및 고객은 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT
ERP 유지보수, 데이터센터, IT 시스템설계 구축, 스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
삼성전자 등

엠앤엠사업부문
금속
전기동
LS전선, 대한전선, 삼동 등

귀금속
금 ,은 등
삼성금거래소, 신한메탈 등

화성 등
황산, 희소금속 등
Trammo, Glencore 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

사업부문별 매출현황은 II. 사업의 내용의 4. 매출 및 수주상황을 참조하시고, 상세한 사업의 개요는 II. 사업의 내용의 7. 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스에 관한 내용

(단위: 백만원)

사업부문
주요 제품 및 서비스
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

전선부문
산업용전선부문
산업용특수케이블, 특수선, 권선 등
2,620,626
11.71
3,241,944
15.46
3,118,727
19.32

중간재부문(나동선)
나동선
839,481
3.75
1,623,539
7.74
1,609,338
9.97

에너지사업부문
전력선, 알루미늄, 해저케이블 등
2,268,996
10.14
2,924,686
13.95
2,614,259
16.19

통신부문
광통신, Data cable 등
179,885
0.80
312,613
1.49
273,001
1.69

일렉트릭부문
전력기기부문
저압기기,고압기기,계량기, 계전기,초고압,배전반, 철도시스템 등
2,770,023
12.37
2,668,292
12.73
2,021,278
12.52

자동화부문
PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화
473,397
2.11
590,651
2.82
488,236
3.02

금속부문
동관, STS, 후육관
421,355
1.88
558,084
2.66
442,685
2.74

IT부문
산업용 통신기기
65,084
0.29
80,718
0.39
72,027
0.45

엠트론 부문
기계부문
트랙터, 사출기 등
1,063,210
4.75
1,556,092
7.42
1,245,073
7.71

부품부문
커넥터, UC 등
86,016
0.38
129,230
0.62
180,172
1.12

엠앤엠 부문
동제련부문
전기동, 금 ,은 등
8,122,063
36.28
2,668,579
12.73

글로벌부문
-
비철금속 트레이딩
517,559
2.31
686,393
3.27
775,461
4.80

아이앤디부문
부동산개발부문
매각, 임대
12,633
0.06
16,889
0.08
16,045
0.10

해외투자부문
통신, 권선
2,946,586
13.16
3,906,490
18.63
3,287,211
20.36

나. 제품 가격변동 추이주요 제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

사업부문
품목
2023년 3분기
2022년
2021년
산출 기준

전선
전선
중간재(나동선)(TON)
내수
10,240,000
11,192,000
11,032,000
- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정- 산출대상 : 주력 제품 판가- 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량

수출
11,934,000
12,091,000
11,316,000

에너지
전력선(TON)
내수
22,053,000
18,505,000
15,899,000

수출
35,503,000
28,173,000
22,008,000

통신
DATA선(KM)
내수
405,000
372,000
320,000

수출
404,000
417,000
310,000

일렉트릭
전력
저압차단기
내수
114,000
82,000
75,000
- 연말 출하가 기준

자동화
PLC
내수
143,000
153,000
139,000
- 대표적 판매기종을 선정, 평균 판매단가

금속
동관
내수
12,996,000
13,048,000
12,200,000
- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [원/톤], 선물거래가 반영 / - 산출방법 : 총평균

엠트론
기계
트랙터
내수
49,000,000
49,000,000
44,500,000
- 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 대표제품의 판매가격임.

수출
18,400,871
18,227,287
16,095,662

부품
커넥터
내수
60
61
52

수출
52
54
48

엠앤엠
금속
전기동
-
8,585
8,797
9,317
단위 : USD / ton, LME Official Cash Ask 연평균 가격

귀금속
금
-
1,931
1,800
1,799
단위 : USD / toz, 연평균

은
-
23
21.7
25.1
단위 : USD / toz, 연평균

아이앤디
부동산
매각
-
-
1,391,089
-
- 부동산 사업개발부문 단위당 가격 : 단위:원/㎡- 해외투자 사업부문 판매량 단위: Copper Cable = MCF(Million conductor feet)

임대
-
-
-
-

통신
Copper Cable
-
28,216,944
27,646,980
18,789,564

권선
CTC and Flat Wire
-
13,477,212
13,046,190
11,105,331

- 가격변동의 원인제품 가격변동은 주로 LME(런던금속거래소) 동가격 변동에 영향을 받습니다. 다만, 사업 특성상 제품의 유형, 규격, 사양 등이 다양하여 매출 제품의 특성에 따라 판매가격이 변동하는 경향이 있습니다.

(단위 : US$ / TON)

년도
2023년 3분기
2022년
2021년

LME 동가

8,585

8,815
9,315

* 각 년도별 LME 평균 동가입니다.

- 토지매각 등 부동산 사업의 가격은 경기 변동 및 부동산 정책, 도시기반시설 확대 조성 및 개발 등에 대한 시장 기대 심리 등 다양한 원인들로부터 복합적으로 영향을 받습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2023년매입액(누적)
주요 매입처
비고

전선
원재료, 상품 등
전기동 및 알루미늄
전선 선재 등
2,591,547
엘에스엠앤엠(주) 외 다수
엘에스엠앤엠(주)은 계열관계

일렉트릭
원재료, 상품 등
MAIN Ass'y, 동,수지물,규소강판 등
차단기, 전기도체, 커버 등
3,054,547
㈜태인 외 다수
-

엠트론
원재료, 상품 등
ENGINE 류 등
Tractor 자재 등
32,392
태광공업사, 민성, 캐스코 등
-

엠앤엠
원재료 등
동정광, 슬라임 등
전기동, 금, 은 생산
6,872,295
PT. AMMAN Mineral, BHP Billiton 등
-

아이앤디
원재료, 상품 등
전기동 및 알루미늄
전선 선재 등
1,093,578
Arubis, Southwire 외 다수
-

* 아이앤디 : 단위 = 1,000 USD(2) 주요 원재료 가격변동 추이

[HR고로 단위: 원/Kg, 구리단위 : $/MT, 환봉단위: 원/Kg]

항목
2023년 3분기
2022년
2021년

HR 고로(국내)
911
1,181
1,166

HR 고로(수입)
917
1,102
1,132

환봉
1,391
1,781
1,404

구리(현물)
8,585
8,815
9,315

<철강> - '23년도 하반기 중국발 저가철강 유통으로 인하여, 철강재 가격 하락- '23년도 3분기 HR고로(국내) 유통 평균가는 누적평균 Kg당 약 911원으로 ;23년도 2분기 평균가 1,074원과 비교시 약 133원이 하락함
나. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 주요 제품에 대한 생산능력은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

전선
중간재
나동선
구미
827,921
1,914,875
1,739,465

산업용전선
권선,특수선, 산업용 특수케이블
구미/인동/동해
179,061
394,191
266,038

전력선
전력,해저케이블 등
구미/동해
232,209
773,180
859,772

통신
광섬유/동선
인동/구미
75,315
149,566
166,421

일렉트릭
전력
기기
청주/무석
808,890
1,052,885
961,945

인프라
청주/부산/베트남
1,461,827
1,135,240
1,086,584

자동화
Solution
천안/무석
363,039
493,001
422,889

금속
동관
장항
273,500
365,200
339,100

STS관
장항/부산
67,300
99,300
79,900

EV-Relay
EV-Relay
청주
37,800
57,300
-

엠트론
기계
트랙터
전주/청도/브라질
137,510
559,495
445,125

사출기
전주/무석
124,312
277,586
236,116

부품
커넥터
안양
16,290
88,448
106,615

엠앤엠(*1)
금속
전기동
온산
680,000
680,000
680,000

귀금속
금
온산
60
60
60

은
온산
1,200
1,200
1,200

아이앤디(*2)
해외투자
권선(Global Magnet Wire)
해외
250.4
333.1
331.5

통신(Copper Cable)
해외
16,344
27,602
27,500

통신(Fiber Cable)
해외
6,124,500
6,847,000
6,026,000

(*1)엠앤엠 금속(전기동), 귀금속(금,은) 단위는Ton(*2) 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신(Communications)의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer)

2) 생산능력의 산출근거

□ 전선사업부문- 산출기준 : 최대생산능력, 제조원가 기준

- 산출방법 : 생산실적과 가동률 대비- 평균가동시간 : 당해 사업연도의 가동률 참조□ 일렉트릭사업부문- 기기 : 생산실적/회수율- T&D, Solution : 외주생산액 + 자작생산액/회수율- 금속 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 생산 capa 감안□ 엠트론사업부문- 트랙터, 사출기는 LS엠트론과 주요 종속회사의 수치를 합산함.- 커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임- 산출기준 : 생산계획, 제조원가 기준□ 엠엔앰사업부문- 최대 생산 능력 기준□ 아이앤디사업부문해당기간 설비의 이론적인 생산능력을 기준으로 산출하였으며, 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였음

(2) 생산실적

(단위: 백만원)

사업부문
품목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년

전선
중간재
나동선
구미
796,034
1,653,406
1,644,393

산업용전선
권선,특수선, 산업용 특수케이블
구미/인동/동해
283,226
359,697
266,101

전력선
전력,해저케이블 등
구미/동해
705,700
896,753
729,953

통신
광섬유/동선
인동/구미
89,861
160,774
150,834

일렉트릭
전력
기기
청주/무석
740,389
915,088
845,009

인프라
청주/부산/베트남
1,046,628
968,675
742,272

자동화
Solution
천안/무석
325,480
445,171
364,910

금속
동관
장항
228,000
324,800
306,100

STS관
장항/부산
70,700
59,600
47,400

EV-Relay
EV-Relay
청주
31,135
45,400
-

엠트론
기계
트랙터
전주/청도/브라질
83,365
540,570
385,455

사출기
전주/무석
101,155
210,899
192,207

부품
커넥터
안양
15,529
74,898
98,576

엠앤엠(*1)
금속
전기동
온산
431,997
611,457
620,135

귀금속
금
온산
24,317
34,177
32,360

은
온산
308,677
434,466
574,638

아이앤디(*2)
해외투자
권선(Global Magnet Wire)
해외
172.3
236.3
241.9

통신(Copper Cable)
해외
9,168
16,246
19,500

통신(Fiber Cable)
해외
4,180,802
6,267,821
4,909,843

(*1)엠앤엠 금속(전기동), 귀금속(금,은) 단위는Ton(*2) 아이앤디- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)- 주2) 통신의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer)임

(3) 가동률

□ 전선사업부문

(단위 : %)

사업부문
사업부문
품목
사업장
가동률
비고

LS전선
중간재
나동선
구미
96.1%
생산계획에 근거

산업용전선 부문
특수선
인동
81.5%
가동시간에 근거

산업용 특수케이블
동해
77.2%
가동시간에 근거

전력선 부문
부스덕트
구미
86.3%
가동시간에 근거

고압/초고압 케이블
구미
110.0%
생산계획에 근거

저압/중압 케이블
구미
103.0%
생산계획에 근거

해저케이블
동해
71.2%
가동시간에 근거

통신사업부문
광섬유케이블
인동
84.8%
생산계획에 근거

동선케이블
구미
102.4%
생산계획에 근거

※ 사업 특성에 적합한 기준으로 가동률을 산출하였습니다.

- 생산계획에 근거

품 목
사업장
생산실적
생산계획
가동률
단위

나동선
구미
147,203
153,100
96.1%
동량(ton)

고압/초고압 케이블
구미
116,215
105,614
110.0%
km

저압/중압 케이블
구미
8,175
7,938
103.0%
동량(ton)

광섬유케이블
인동
10,380,036
12,246,000
84.8%
f-km

동선케이블
구미
24,576
24,009
102.4%
km

- 가동시간에 근거

품 목
사업장
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

특수선
인동
131,897
107,441
81.5%

산업용 특수케이블
동해
85,109
65,698
77.2%

부스덕트
구미
89,167
76,976
86.3%

해저케이블
동해
339,750
241,929
71.2%

□ 일렉트릭사업부문

[LS ELECTRIC]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
청주 1
저압기기,고압기기,계량기 등
260,893
240,330
92.1

청주 2
배전반, 초고압GIS, 변압기철도 SE 등
152,553
107,001
70.1

부산
초고압변압기, HVDC Valve
107,615
96,511
89.7

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
116,505
100,488
86.3

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다.주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다.[LS메탈]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

동가공
장항
동관
6,550
5,980
91

STS
장항/부산
STS관
6,550
5,180
79

[락성전기(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
무석
저압기기 등
54,110
13,788
78.2

자동화
무석
PLC, INV 등
9,724
2,706
80.6

[LS 이모빌리티솔루션]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

EV-Relay
청주
EV-Relay
5,370
1,670
89

[LS ELECTRIC Vietnam]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
베트남
배전반
47,325
16,574
83

□ 엠트론사업부문

(단위 : %)

사업부문
품목
사업장
2023년 3분기
2022년
2021년

기계사업
트랙터
전주/청도/브라질
61%
97%
84%

사출기
전주/무석
81%
76%
81%

부품사업
커넥터
안양/베트남
95%
85%
92%

- 트랙터, 사출기는 당사와 주요 종속회사의 수치를 합산함- 커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임- 가동율은 생산능력대비 생산실적을 기준으로 산출

□ 엠앤엠사업부문

(단위 : %)

사업부문
품목
사업장
2023년 3분기
2022년
2021년

전기동
전기동
온산
92.0%
95.0%
98.0%

귀금속
Au
온산
99.5%
103.23%
93.3%

Ag
온산
90.1%
80.3%
96.8%

화성 등
황산
온산
88.0%
90.2%
93.9%

※ 상기 가동률은 생산계획 대비 생산실적의 비율로 산출하였음

□ 아이앤디사업부문

(단위 : %)

구 분
제 품
2023년 3분기
2022년
2021년

가동률
권선(Global Magnet Wire)
69%
71%
73%

Copper Cable
56%
59%
71%

Fiber Cable
68%
92%
81%

※ 상기 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였습니다.
(4) 생산설비의 현황 등

당분기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역 및 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
토지
건물
구축물
기계장치
선박
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타유형자산
합계

기초
1,286,712
848,118
131,495
946,830
26,146
8,906
75,262
100,007
488,261
27,033
3,938,770

취득
2,155
9,814
1,913
21,265
-
3,590
13,783
16,607
360,293
10,259
439,679

처분
(592)
(2,308)
(890)
(9,223)
(25,842)
(211)
(443)
(1,452)
(9,164)
(8,392)
(58,517)

감가상각비
-
(41,149)
(7,346)
(131,659)
(588)
(2,317)
(20,615)
(23,539)
-
(2,087)
(229,300)

손상차손/환입
-
-
-
12
-
-
(67)
-
-
-
(55)

대체(*1)
8,344
33,741
7,408
182,932
-
1,019
9,047
12,831
(251,349)
(90)
3,883

정부보조금 증가
-
-
-
-
-
-
-
(39)
-
-
(39)

연결범위변동
29,644
9,173
-
34,822
45,384
90
969
803
14,050
-
134,935

외화환산조정
3,875
9,298
62
8,806
-
190
(475)
(484)
3,036
1,465
25,773

기타(*2)
619
(1,253)
(580)
2,774
(1,488)
24
930
(1,426)
(7,746)
(676)
(8,822)

기말
1,330,757
865,434
132,062
1,056,559
43,612
11,291
78,391
103,308
597,381
27,512
4,246,307

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

□ 전선사업부문

1) 주요 국내사업장 현황

사업장
주소
비고

본사
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
LS전선㈜

연구소
경기도 군포시 공단로 140번길 27

LS전선㈜

사무소
서울특별시 용산구 한강대로 92
LS전선㈜

공장
경상북도 구미시 수출대로 228

LS전선㈜

공장
경상북도 구미시 3공단2로 238

LS전선㈜

공장
강원도 동해시 대동로 215

LS전선㈜

본사/공장
충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세3길 39
JS전선㈜

공장
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
JS전선㈜

본사
충청북도 충주시 목행동 국원대로 448
㈜지앤피

공장
충청북도 충주시 충주산단 2로 34
㈜지앤피

본사/공장
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
㈜지앤피우드

본사/공장
세종특별자치시 전동면 배일길 45
세종전선㈜

본사
경기도 군포시 공단로 140번길 27
LS빌드윈㈜

공장
경상북도 문경시 신기로 20
LS빌드윈㈜

본사
경기도 군포시 공단로140번길 27
LS이브이코리아㈜

공장
경기도 군포시 고래들길 28
LS이브이코리아㈜

본사/공장
경기도 군포시 엘에스로 45번길 120
가온전선㈜

사무소
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
가온전선㈜

공장
전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77
가온전선㈜

공장
충청북도 괴산군 사리면 사리로 방축골길 44-56
가온전선㈜

본사/공장
경기도 오산시 경기대로 52-30
㈜모보

본사/공장
전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-2
이지전선㈜

본사/공장
전라북도 익산시 석암로 7길 73-4(팔봉동)
㈜디케이씨

본사/공장

경기도 안양시 동안구 엘에스로 116

LS머트리얼즈㈜

본사/공장
경상북도 구미시 3공단2로 257
LS알스코㈜

본사
부산 해운대구 송정광어골로 42
LS마린솔루션㈜

2) 주요 해외 생산법인 현황

지역
주소

중국
이창(LS홍치전람(호북)유한공사), 우시(락성전람(무석)유한공사)

아시아
베트남 하이퐁(LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.), 베트남 호치민(LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.),인도 구르가온/바왈(LS Cable India Pvt., Ltd.)미얀마 양곤(LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.) 인도네시아 자카르타(PT.LSAG Cable Indonesia)

북미
미국 타보로(LS Cable & System U.S.A.,Inc.)미국 달라스(LS-Innocom Inc.)

유럽
폴란드 지에르조니우프(LS Cable & System Poland sp z o.o.)

3) 생산설비의 현황 등

(단위:백만원)

구분
토지
건물
기계장치
건설중인자산
기타
계

2023년 1월 1일 순장부금액
655,246
254,180
263,478
283,138
102,165
1,558,207

취득
364
97
6,002
130,785
3,863
141,111

대체
-
13,152
63,779
(76,562)
9,143
9,512

처분/폐기
(578)
(1,937)
(4,194)
(2,835)
(28,189)
(37,733)

감가상각
-
(12,760)
(33,094)
-
(9,707)
(55,561)

재평가차액
102
-
-
-
-
102

손상/환입
-
-
(15)
-
(67)
(82)

환율변동효과
2,464
2,138
9,473
(1,051)
(1,677)
11,347

연결범위 변동에 따른 증감
26,360
7,561
33,386
13,756
47,005
128,068

기타
-
(3,543)
(6,085)
(7,965)
(3,201)
(20,794)

2023년 9월 30일 순장부금액
683,958
258,888
332,730
339,266
119,335
1,734,177

취득원가
553,420
538,340
1,090,907
340,450
357,091
2,880,208

감가상각누계액
-
(262,940)
(725,318)
(1)
(226,160)
(1,214,419)

손상차손누계액
-
(14,319)
(32,395)
(1,183)
(11,588)
(59,485)

정부보조금
(2,120)
(2,193)
(464)
-
(8)
(4,785)

재평가차액
132,658
-
-
-
-
132,658

□ 일렉트릭사업부문 LS일렉트릭은 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황

지역
사업장
소재지

국내
LS타워(본사)
경기도 안양시 동안구 엘에스로

청주사업장
충북 청주시 송정동

천안사업장
충남 천안시 목천읍 삼성리

부산사업장
부산광역시 강서구 화전동

LS메카피온
대구광역시 달서구 호림동

엘에스영종스카이솔라
인천광역시 중구 공항동로

LS사우타 / 에이씨앤티시스템
경기도 안양시 동안구 엘에스로

LS메탈 / LS ITC
서울특별시 용산구 한강대로

장항사업장(LS메탈)
충남 서천군 장항읍 장암리

부산사업장(LS ELECTRIC/LS메탈)
부산광역시 강서구 화전동

LS이모빌리티솔루션
충북 청주시 흥덕구 백봉로

중국
무석
Wuxi, Jiangsu, P.R. China

대련
Dalian, P.R. China.

상해
Shanghai, China.

아시아
베트남(LS ELECTRIC/LS메탈)
Bac Ninh, Vietnam.

일본
Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan

튀르키예
Istanbul, Turkiye

인도네시아
Jakarta, Indonesia

중동
두바이
Dubai, United Arab Emirates

유럽
유럽
Hoofddorp, The Netherlands, Spain

북미
미국
County of New Castle, Delaware, USA

중남미
멕시코(LS이모빌리티솔루션)
Durango, Mexico

2) 생산설비의 현황 등

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인유형자산
기타의유형자산
합 계

기초금액

160,214

196,437

18,602

118,338

1,692

32,411

46,753

42,583

1,196

618,226

취득액

1,787

9,392

346

12,223

1,388

7,920

12,325

42,822

8,317

96,520

처분

-

(8)

-

(407)

-

(25)

(81)

(45)

(8,202)

(8,768)

감가상각비

-

(10,347)

(685)

(15,667)

(579)

(9,366)

(13,203)

-

(15)

(49,862)

본계정 대체

-

350

309

32,767

135

3,446

5,001

(42,008)

-

-

연결범위 변동

3,284

1,612

-

1,435

90

-

150

295

-

6,866

손상차손및환입

-

-

-

27

-

-

-

-

-

27

외화환산조정

88

1,172

21

723

(14)

26

43

10

(20)

2,049

기타증감(*)

-

45

-

(48)

3

-

-

-

-

-

기말금액

165,373

198,653

18,593

149,391

2,715

34,412

50,988

43,657

1,276

665,058

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

□ 엠트론사업부문1) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액

증가
감소

대한민국
자가보유
154,011
38,349
25,034
13,798
153,528

중국
자가보유
16,512
15,026
6,855
1,543
23,140

미국
자가보유
6,237
1,922
11
599
7,549

브라질
자가보유
4,953
700
2
218
5,433

베트남
자가보유
6,544
800
412
529
6,403

인도네시아
자가보유
116
96
-
22
190

합 계
188,373
56,893
32,314
16,709
196,243

□ 엠앤엠사업부문1) 생산설비의 현황 등

소재지
구분
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
2023년 장부가액
비고

증가
감소

온 산
토지
자가보유
89,051
-
-
-
89,051
-

온 산
건물
자가보유
141,095
3,351
440
2,807
141,200
-

온 산
기계장치
자가보유
354,517
46,336
26,850
24,6221
349,381
-

합 계
584,663
49,687
27,290
249,028
579,632
-

※ 기초 장부가액 = 2022년 기말 장부가액※ 상기 표상 당기 상각금액은 당기말 현재 잔존 자산에 대한 당기 감가상각 금액임. 당기 중 처분자산에 대한 감가상각금액은 당기 증감의 감소 금액에 반영됨.

□ 아이앤디사업부문
1) 생산설비의 현황 등

(단위:백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타
계

기초 순장부금액
17,171
49,207
1,860
153,316
69,208
26,323
317,085

취득
-
9
-
29
16,871
152
17,061

대체
-
42
-
5,561
(7,522)
1,903
(16)

처분/폐기
-
-
-
(13)
(6,422)
(7)
(6,442)

감가상각(*1)
-
(1,018)
(115)
(9,414)
-
(1,987)
(12,534)

기타증감
569
2,132
67
8,671
946
681
13,066

환율변동효과
629
1,923
47
4,743
2,270
998
10,610

기말 순장부금액
18,369
52,295
1,859
162,893
75,351
28,063
338,830

취득원가
19,966
121,615
7,404
633,986
75,351
130,346
988,668

감가상각누계액
-
(53,001)
(4,087)
(427,343)
-
(96,774)
(581,205)

손상차손누계액
(1,597)
(16,319)
(1,458)
(43,750)
-
(5,509)
(68,633)

(*1) 감가상각비 중 11,541백만원은 매출원가에, 993백만원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.
(5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

□ 전선사업부문

2023년 3분기까지 기투자된 금액은 3,169억원이고, 2023년 중 추가로 1,334억원의 투자가 예상됩니다.

(단위 : 억원)

사업부문
투자목적
투자내용
2023년

2023년 3분기

향후예상투자액
향후기대효과

예상투자액
지출금액

LS전선
설비효율 개선 및 확장
설비증설 등
4,017
2,998
1,020
생산능력 증대, 품질 및 효율 개선

국내종속회사
229
80
150

해외종속회사
257
92
164

소 계
4,503
3,169
1,334
-

□ 일렉트릭사업부문

(단위 : 백만원 )

투자목적
투자내용
투자기간
2023년 3분기
2023년
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액
향후 투자액

신규
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.09
8,633
4,217
4,416
신규생산

확장
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.09
7,050
2,594
4,456
생산능력증대

경상
건물,기계설비, 금형 등
'23.01~'23.09
74,565
36,095
38,470
기존설비유지

소 계
90,248
42,906
47,342
-

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

□ 엠트론사업부문

(단위 : 백만원)

사업부문
투자목적
투자내용
투자기간
총소요자금
기지출금액
향후투자액
향후기대효과

기계사업
경상투자
기계설비, 금형, 목형, 조립라인 개선 등
23.01~23.09
35,305
4,246
31,059
품질향상, 업무효율성 개선, 비용절감, 설비능력 향상 등

확장투자
신규모델 개발 등

23.01~23.09

12,701
2,782
10,019
생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품(모델) 개발 등

기타
시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등
23.01~23.09
2,498
527
1,970
업무효율성 개선, 품질향상 등

부품사업
경상투자
기계설비, 금형, 조립라인 개선 등
23.01~23.09
1,626
1,027
598
설비효율 개선, 품질향상,비용절감, 신제품 개발 등

확장투자
기계설비, 조립라인 투자 등

23.01~23.09

6,240
2,326
3,914
생산 Line 증설, 생산력 증대,신제품 개발 등

IT 투자
MES 시스템 개발, 업그레이드 등
23.01~23.09
437
437
-
업무효율성 개선

공통
경상투자
노후설비 교체, 전주사업장 투자 등
23.01~23.09
2,264
1,446
636
업무 환경 개선

IT 투자
시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등
23.01~23.09
13,705
5,364
8,341
업무효율성 개선

기타
비품 구매 등
23.01~23.09
358
324
33
업무 환경 개선

합 계

75,134
18,479
56,570

□ 엠앤엠사업부문

(단위 : 억원 )

투자목적
투자내용
2023년
향후 투자액
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액

경상
유지보전, 품질개선 등
849
745
104
기존설비유지

성장
기존 사업 확장 등
280
200
80
생산능력 증가

지속가능
환경, 안전, 보건 등
262
174
88
환경, 안전 개선

DX
Smart Manufacturing 등
72
24
48
IT 인프라 고도화

소 계
1,463
1,143
320
-

*) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.
□ 아이앤디사업부문

(단위 : 백만원)

투자목적
투자기간
총소요자금
기 지출금액
향후기대효과

원가절감
2023
1,097
318
재료비 절감

사업유지
2023
29,455
11,514
생산능력 유지

생산능력/사업확장
2023
96,422
36,692
생산능력 및 설비효율증가

법적필요투자
2023
1,934
212
-

소 계
128,908
48,735
-

향후 투자계획

(단위 : 1,000 USD)

목 적
2023년 계획

원가 절감
12,328

사업 유지
35,701

생산능력/사업 확장
96,925

법적 필요 투자
2,469

합계
147,424

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

전선
제품상품
피복선, 산업용특수케이블, 권선,전력선, 알루미늄,해저케이블,광통신, Data cable 등
수출
2,294,678
3,338,286
3,083,863

내수
2,279,644
3,283,189
2,767,676

합계
4,574,322
6,621,475
5,851,539

일렉트릭
제품상품
저압,고압, 시스템. 초고압 Drive, PLC, 교통SOC,동관, STS, 대형후육관 등
수출
1,548,230
1,446,577
1,044,759

내수
1,651,875
1,930,492
1,623,506

합계
3,200,105
3,377,069
2,668,265

엠트론
제품상품
트랙터, 사출기,커넥터 등
수출
483,905
708,808
720,176

내수
235,123
362,328
317,791

합계
719,028
1,071,136
1,037,967

엠앤엠
제품상품
전기동금, 은황산 등
수출
4,216,804
1,282,647
-

내수
3,583,028
1,272,619
-

합계
7,799,832
2,555,267
-

아이앤디
제품상품
부동산 임대, 부동산 매각,통신선,권선
수출
12,633
3,902,371
3,284,146

내수
2,943,357
16,889
16,045

합계
2,956,170
3,919,260
3,300,191

기타 조정 (지주부문 및 LS글로벌의 각 사업부문간 내부거래)
수출
1,684,358
(910,610)
(717,915)

내수
(2,311,991)
857,742
689,227

합계
(627,813)
(52,869)
(28,688)

합 계
수출
10,240,608
9,768,079
7,415,029

내수
8,381,036
7,723,259
5,414,245

합계
18,621,644
17,491,338
12,829,274

※ 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함됨.

나. 판매방법 및 조건

□ 전선사업부문

(1) 판매경로 방법 및 조건 판매 경로는 직판영업, 관계회사 영업, 대리점 영업으로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도 후 계약에 의해 정해진 기간 내에 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

LS전선의 영업은 전력, 통신 등 각국의 기간산업을 기반으로 전기차, 신재생에너지, 데이터센터 등 친환경과 디지털 산업 분야로 확대하고 있으며, 차별화된 제품과 서비스를 제공하고, 설치에서 사후관리까지 종합적인 솔루션을 제공하고 있습니다. LS전선의 판매전략은 일반 개인 고객보다 공공 및 기업고객을 대상으로 고객의 니즈를 선제적으로 파악하고, 적기에 제품을 개발, 판매하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 차별화된 품질 및 기술력을 기반으로 고객이 필요로 하는 최적의 서비스를 제공함으로써, 고객이 필요로 하는 최고의 성과를 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

고객의 다양한 니즈를 충족하기 위하여, 신제품 개발 및 기존제품의 경쟁력 강화에 역량을집중하고 있으며, 개발과 물류, 시공 등 서비스 체계 개선을 추진하고 있습니다. 또한, 적극적인 기술영업을 통해 고객과의 커뮤니케이션을 확대 및 강화하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

(1) 판매경로 별 매출비중

(단위 : % )

사업부
구분
직판(직매점 포함)
관계회사
특약점(대리점 포함)
도매상
기타
합계

전력
국내
38.7
-
56.1
-
5.2
100

해외
6.2
64.9
-
28.9
-
100

자동화
국내
6.7
-
93.3
-
-
100

해외
1.7
-
98.3
-
-
100

주1) '23년 1분기 매출액 기준으로 작성되었습니다. (2) 주요 판매경로 ① 내수 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S - 양산제품 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.) ② 수출 - 수주제품 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점) - 양산제품 주문 → 생산 → 선적 → 대리점(3) 판매전략 ① CRM 및 특약점 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함 ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략 ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함(4) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

전력수배전
원광산전(주)
3.6

POWER ELECTRONICS
3.3

TSB
2.8

(주)화정산전
2.8

THAI SON NAM
2.6

기타
84.9

합 계
100

전력인프라
비금주민태양광발전 주식회사
15.8

SAMSUNG E&C AMERICA, INC.
7.5

한국전력공사
7.2

삼성전자(주)
5.1

두산에너빌리티(주)
2.1

HYUNDAI ENG AMERICA
2.0

(주) 엘앤에프
1.7

기타
58.6

합 계
100

자동화
대리점 및 특약점
91.8

시설투자(공장)
6.8

기 타
1.4

합 계

100

주1) '23년 3분기 매출액 기준으로 작성되었습니다.

□ 엠트론사업부문(1) 판매경로 방법 및 조건당사의 판매 방법은 크게 고객에게 직접 판매계약과 납품을 수행하는 직판영업과 대리점, Agent 등 유통망을 활용하는 간접영업, 그리고 출자사 등과 같은 관계회사로 판매하는 방법을 취하고 있습니다. 트랙터사업의 국내영업은 주로 유통대리점 등에 의한 판매, 해외영업은 직판, OEM에 의한 판매, 사출시스템사업, 전자부품사업의 국내영업은 직판영업에 의한 판매, 해외영업은 Agent를 통한 판매가 주된 판매경로 입니다. 사출사업 중국 내 법인 의 경우 직판영업과 대리상 영업을 복합적으로 운영하고 있으며, 대금회수 조건은 거래 상대방과의 계약에 의해 결정되지만, 기본적인 대금 회수 형태는 선수금 30%, 중도금 60%, 품질 보증금 10%(부대비용: 판매가격에 포함)의 수금형태를 채택하고 있습니다. 당사는 판매되는 제품의 대부분이 거래상대방과의 계약에 의해 제반 조건이 결정되는 형태로서, 대금회수에 있어서도 계약형태에 따라 일정하지는 않으나 주로 계약시 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에 나머지 물품대금을 회수하고 있습니다. ※ 부대비용의 부담방법 : 고객에게 제품 판매 시 가격에 포함되어 소비자의 부담으로 함.(2) 판매전략 트랙터 사업(본)부는 국내시장에서 부품과 서비스 역량을 강화하여 고객의 구매후 만족도를 극대화함으로써 충성 고객을 확보하는데 집중하고 있으며, 해외시장에서는 CNHi에 대한 OEM 공급과 북미 Hobby-farmer용 소형 트랙터 시장의 점유율을 지속 확대하는데 초점을 맞추고 있습니다. 사출 사업(본)부는 국내시장에서 사출 수요가 증가하는 산업의 고객을 발굴하고, 해외에서는 사출 북미 판매법인(LS IMM USA : LSIU)을 출범하여 북미 현지 고객 발굴하는데 집중하고 있습니다. 특수와 전자부품 사업부는 기존 고객에 대한 영업력은 강화하고, 국내외에서 신규 고객을 확보하기 위한 적극적인 영업을 전개하고 있습니다.□ 엠앤엠사업부문(1) 판매경로 방법 및 조건

당사의 판매 경로는 크게 3가지로 국내 고객에게 직/간접적으로 판매하는 내수 영업과, 수출용 제품 제조를 위한 원재료 구매 목적 혹은 중개무역을 목적으로 국내고객에게 영세율로 판매하는 Local 수출 그리고 해외의 End-User 및 Trader에게 판매하는 직수출이 있습니다. 판매 제품의 물품대금은 대부분 선수금으로 수령한 후 제품을 인도하고 있으며, 일부 담보설정 및 외상거래, 신용장 (Master 및 Local L/C) 및 구매승인서에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다.

(2) 판매전략

당사는 제품은 LME Brand 등록 (Onsan Ⅰ, Onsan Ⅱ), LBMA Good Delivery List 등록 (Gold, Silver), Copper Mark 인증 등 글로벌하게 우수한 품질을 인정 받아 차별적 경쟁력을 가지고 있으며, 고도화된 물동 Visibility 관리로 고객사에 최선의 납기를 제공하고 있습니다. 또한 각 제품별 특성화된 거래 조건에 맞추어 영업 팀을 조직하여 고객사의 다양한 니즈를 분석하고 이를 만족시키기 위해 고객과의 커뮤니케이션을 확대 및 강화하고 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

[부동산개발사업부문](1) 판매경로 및 판매전략

국토의 계획 및 이용에 관한 법률에 근거한 공업지역 등이 주된 매각 대상 토지인 관계로 주 매수층은 공장용지 등을 필요로 하는 기업들 입니다. 따라서 전문 분양대행사를 통한 토지매각을 진행하고 있습니다.

부동산 매각 계약의 특성상 계약 시 계약금 수령 후 소유권 이전 시 잔금의 수령이 이루어지고 있습니다.

임대용 부동산의 경우, 그룹계열사를 포함한 임차수요자를 자채 발굴하여 임대를 하고 있으며, 매월 임대료와 관리비 수금이 이루어지고 있습니다.

[해외투자사업부문]

(1) 판매경로 방법 및 조건SPSX의 판매경로는 직판영업, 유통, 관계회사 영업, 기타로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에서 나머지 물품대금을 회수합니다. - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 당사의 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습니다.
다. 수주 상황

당사와 주요종속회사의 사업부문별 수주상황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

부문
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

전선
전력선 및 통신선 등
~2023년
-
각종
100,340
각종
56,663
각종
43,677

일렉트릭
T&D
'23.01~'23.09
'23.01~
각종
34,290
각종
12,270
각종
22,020

철도
'23.01~'23.09
'23.01~
각종
1,666
각종
340
각종
1,325

자동화
'23.01~'23.09
'23.01~
각종
341
각종
149
각종
192

엠트론
기계(트랙터 등)
~2023.09.30
-
각종
8,515
각종
8,120
각종
395

부품(전자부품)
~2023.09.30
-
각종
554
각종
554
각종
-

엠앤엠
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아이앤디
토지매각
2023년
-
-
-
-
-
-
-

통신선
2023년
-
각종
3,022
각종
4,378
각종
593

권선
2023년
-
각종
25,185
각종
25,058
각종
2,289

합 계
-
173,913
-
107,532
-
70,491

* T&D(Transmission&Distribution) : 송전 및 배전

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리시장위험과 위험관리에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
7,400,606
7,127,438

차감: 현금및현금성자산
1,348,466
1,671,312

순차입금
6,052,140
5,456,126

자본총계
6,355,331
5,893,939

순차입금자본비율
95.2%
92.6%

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다.

2) 이자율위험

변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.

3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 7,701백만원 및10,183백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산, 계약자산 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

사채 및 파생상품
4.69%~8.67%
1.1%~15.5%

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
-
27,963
350
28,313

시장성 있는 지분증권
376
-
-
376

금융기관예치금
-
22,755
-
22,755

수익증권
-
-
180,581
180,581

출자금
-
-
2,302
2,302

매출채권
-
788,190
-
788,190

기타수취채권
-
16,232
-
16,232

소계
376
855,140
183,233
1,038,749

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
7,325
-
-
7,325

시장성 없는 지분증권
-
-
18,075
18,075

소계
7,325
-
18,075
25,400

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
35,396
-
35,396

금융자산 합계
7,701
890,536
201,308
1,099,545

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
소계

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산
-
14,136
-
14,136

매매목적파생상품자산
-
98,558
438
98,996

시장성 있는 지분증권
1,135
-
-
1,135

금융기관예치금
-
62,749
-
62,749

수익증권
-
-
149,699
149,699

출자금
-
-
5,822
5,822

매출채권
-
966,955
-
966,955

기타수취채권
-
11,990
-
11,990

소계
1,135
1,154,388
155,959
1,311,482

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
9,048
-
-
9,048

시장성 없는 지분증권
-
-
18,030
18,030

소계
9,048
-
18,030
27,078

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
69,622
-
69,622

금융자산 합계
10,183
1,224,010
173,989
1,408,182

② 금융부채

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
172,413
172,413

매매목적파생상품부채
-
61,479
52,486
113,965

매입채무
-
221,078
-
221,078

기타지급채무
-
7,329
-
7,329

소계
-
289,886
224,899
514,785

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
106,482
-
106,482

금융부채 합계
-
396,368
224,899
621,267

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
소계

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
94,159
94,159

매매목적파생상품부채
-
56,608
37,500
94,108

매입채무
-
405,927
-
405,927

기타지급채무
-
6,242
-
6,242

소계
-
468,777
131,659
600,436

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
80,282
-
80,282

금융부채 합계
-
549,059
131,659
680,718

2) 당분기 및 전기 중 수준 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

4) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

나. 파생상품 거래현황 파생상품 거래현황에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품선물 : 공정가치 위험회피
13,424
55,111
38,391
67,283

상품선물 : 현금흐름 위험회피
5,235
2,047
2,431
4,278

상품선물 : 매매목적
2,909
10,577
15,260
23,482

통화선도 : 공정가치 위험회피
6,932
21,392
21,124
600

통화선도 : 현금흐름 위험회피
1,051
24,528
4,941
5,060

통화선도 : 매매목적
23,318
45,771
73,330
12,037

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피
-
1,709
1,779
1,897

통화스왑 : 현금흐름 위험회피
8,754
1,696
957
1,162

통화스왑 : 매매목적
1,735
1,288
9,200
2,648

기타
351
56,328
1,205
134,262

합계
63,709
220,447
168,618
252,709

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 이익은 각각 30,172백만원 및 91,338백만원입니다.당분기 및 전분기 중 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

파생상품평가이익
64,152
128,948

파생상품평가손실
138,440
353,745

연결실체는 원자재 및 상품 가격변동위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납,니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금 이자율변동위험을회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

(2) 계약에 내재된 파생상품1) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기 이전 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solutions의 지분 25%를 추가 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.2) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기 이전 종속기업인 LS EV Poland spz.o.o. 지분 50.0%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.

3) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기에 종속기업인 엘에스머트리얼즈㈜ 및 그 종속회사인 엘에스알스코㈜의 지분거래의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사 및 케이유투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.4) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기 중 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)의 지분 16.2%를 취득하였으며 엘에스마린솔루션㈜ 보통주 6,290,558주를 추가 취득할 수 있는 옵션계약을 체결하였습니다. 당분기 중 LS전선㈜는 콜옵션을 전부 행사하였습니다.

5) 엘에스아이앤디㈜의 종속기업인 Superior Essex Inc.(이하'SPSX')와 FurukawaElectric Co(이하'FEC')는 전기 이전 FEC가 보유하고 있는 Essex FurukawaMagnet Wire LLC(이하'EFMW')와 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을SPSX에 매각할 수 있는 권리(Put Option)에 대한 계약을 체결하였으며 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.

6) 지배기업의 종속기업인 엘에스엠트론㈜는 전기 이전 엘에스에이홀딩스㈜의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

□ 일렉트릭사업부문

- 2020. 3월 중 LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%)- 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정- 2021.03.04 ㈜에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수- 2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수- 2021.08.27 임자권역 태양광발전소 EPC공사 수주- 2021.12.27 신안 비금주민태양광 발전사업 일괄공사도급계약 수주- 2022.03.31 신안 비금주민태양광 발전사업 관리운영위탁계약 수주- 2022.06.02 Blue Oval SK Battery Park 배전시스템 공급 계약 체결- 2022.10.18 2,668억 규모 대만 도시철도 사업 수주- 2022.11.11 SAMSUNG E&C America,inc 배전시스템 공급계약 체결- 2022.11.18 경주 왕신 연료전지 발전설비 건설 공사 수주

□ 아이앤디사업부문

(1) 부동산 매매 대행 용역 계약회사는 안양 호계지구 O2-1, 2블록의 매매를 위해 부동산 분양 대행사인 (주)모비원씨앤씨와 부동산 매매대행 용역 계약을 체결하여 진행하였으며, 2019년 11월 15일 매매대상 부지의 잔금 수령 및 소유권 이전을 완료하였습니다. 용역보수는 대상부지 매각 기준금액의 1.5%를 기본 수수료로 하며, 최저매각금액을 초과하여 매매가 성사될 경우 최저매각금액 초과금액의 20%를 인센티브로 지급하기로 하였습니다. 지급시기는 잔금 수령 완료 후 유예기간 2개월 경과 후 청구일로부터 1개월 이내에 현금지급하기로 되어 있습니다. 이에 2020년 2월에 용역보수를 지급하고, 매매대행 용역 계약을 종료하였습니다.(2) 상환우선주회사의 종속기업인 Superior Essex Inc.는 발행하고 있는 상환전환우선주의 만기가 2014년 8월 4일 도래함에 따라 해당 상환전환우선주를 전액 상환하였습니다. 동 상환전환우선주 상환을 위해 Superior Essex Inc.의 지배기업인 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권이 발행자인 Cyprus Investments, Inc.에게 있는 상환우선주를 신규로 발행하였으며, 동 상환우선주는 회사의 지배기업인 ㈜LS가 전액 인수하였습니다. 2019년 기중 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권을 행사하지 않기로 함에 따라 우선주로 전환되었습니다.

나. 연구개발 활동

□ 전선사업부문

(1) 연구개발활동의 개요

당사의 R&D는 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 전력, 통신 및 에너지시스템 분야의신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

(2) 연구개발담당 조직

연구개발조직

(3) 연구개발비용LS전선㈜ 및 주요 종속회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
2023년 3분기
2022년
2021년

연구개발비용계
31,707
44,396
48,881

(정부보조금)
(223)
(479)
(604)

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]
0.69%
0.67%
0.80%

(4) 연구개발 실적

LS전선㈜ 및 주요 종속회사의 당기 내 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제
연구결과 및 기대효과
당해 제품의 명칭과 그 반영 내용

1
극지용 열가소성 탄성소재 제품개발
<연구결과> - 고내한/고난연 선박 케이블 개발 <기대효과> - 기존 고내한 선박용 케이블 대체로 성능 차별화 및 가격 경쟁력 확보
<제품명> - 고내한 선박용 케이블 - Gost 만족 고내한 배전 케이블 <적용 내용> - 러시아向 선박 케이블 수주확대

2
DC용 부스덕트 개발
<연구결과> - DC 전용 BUSDUCT 개발 완료(사내인정 완료) <기대효과> - DC 전용 BUSDUCT 요구 PJT 대응 가능
<제품명> - DC 전용 BUSDUCT(가칭 D-SERIES) <적용 내용> - DC 계통 BUSDUCT PJT

3
Composite core 가공선의 장기 성능 평가 및 실선로 실증
<연구결과> - 탄소섬유 강화 플라스틱의 수명 평가 <기대효과> - Composite core 가공선의 장기 성능 평가로 신뢰성 확보
<제품명> - Composite core 가공선 <적용 내용> - 한전 LSCC 시범 사업공사 완료

4
DC용 부스덕트 개발
<연구결과> - 온도해석 완료, 용량별 도체 사이즈 정렬 - IEC/UL 인증에 대응하는 용량 선정: 동일 도체 다른 용량 Line up <기대효과> - DC 전용 BUSDUCT 요구 PJT 대응 가능(북미 PJT 대응)
<제품명> - DC 전용 BUSDUCT(가칭 D-SERIES) <적용 내용> - 북미 LG 미시건 PJT 대응 진행(올 연말~)

5
영국향 Blowing용 Rollable Ribbon 케이블 개발
<연구결과> - 유닛 식별 향상을 위한 형상가변튜브구조의 제품 설계 - Blowing 특성 향상을 위한 최적 구조 확보 <기대효과> - Blowing 용 Rollable ribbon PJT 대응 가능(영국 PJT 대응)
<제품명> - Blowing용 Rollable Ribbon 케이블 <적용 내용> - 영국 통신사 입찰 대응 진행 중

6
DC용 부스덕트 개발
<연구결과> - PH-Feeder, PH-BOX 샘플 제작 중 - 공인 인증 관련 인증기관 협의 중(IEC, UL 규격 진행) <기대효과> - DC 전용 BUSDUCT 요구 PJT 대응 가능(북미 PJT 대응)
<제품명> - DC 전용 2W BUSDUCT(가칭 D-SERIES) <적용 내용> - 북미 LG 미시건 PJT 대응 진행

□ 일렉트릭사업부문

(1) 연구개발활동의 개요 당사는 스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 기존 주력사업의 활성화와 전력,자동화 기술 융합의 산물인 스마트 에너지 분야에서도 글로벌 시장을 리드하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 R&D 생산성 향상 체계 구축을 통해 R&D 사업 성과와 효율성을 극대화 하고 있으며 급속히 진행되고 있는 Digital Transformation에 선제적으로 대응하고 Smart Energy, Smart Factory 사업 등을 선도하기 위해 R&D 역량에 집중하고 있습니다.

(2) 연구개발담당 조직 1) R&D Campus 글로벌 기술 경쟁력 강화를 위한 제조기술, ICT기술간 융/복합 Solution 플랫폼 개발 및 산업 패러다임 전환에 따라 탄소중립 목표달성을 위한 스마트에너지 산업분야 기술개발 및 선행 기술개발 활동을 진행하고 있으며, 선진개발체계 구축을 통한 R&D Speed-up과 공통 기반기술 확보로 R&D 효율성 및 효과성 제고 활동도 지속 추진하고 있습니다.

구분
연구소 명칭
소재지
운영현황
비고

R&D
R&D Campus
안양
■ 전력솔루션연구단
-

① IED연구팀(안양Part)

② Smart LMV연구팀(안양Part)

■ 전력전자연구단

① 전력전자연구팀

② 전력Grid연구팀

■ 디지털솔루션연구단

① S/W연구팀

② 전력AM연구팀

③ 철도신호연구팀

④ 인프라Part

⑤ K-EMS추진TFT

■ 미래신성장연구단

① 미래신성장연구팀

② 선행기술연구팀

③ C2혁신팀

■ 연구전략팀

① 연구전략팀(지원혁신Part)

■ 생기/소재연구소

① 소재/기반기술연구팀(안양)

② 소재/기반기술연구팀(디자인Lab)

③ 제조지능화기술팀

④ 기획Part

■ 자동화솔루션연구소

자동화연)제품개발그룹

자동화연)System Architect그룹

자동화연)H/W Platform Chapter

자동화연)Application Platform Chapter

자동화연)Advanced Technical Chapter

자동화연)Embedded Platform Chapter

자동화연)OT Platform Chapter

자동화연)Motion Control Chapter

자동화연)Network Architect Chapter

자동화연)Mechanical Chapter

자동화연)SQE Chapter

자동화연)연구전략팀

■ IP팀

■ 아웃소싱Part

2) R&D Campus(청주)
LS ELECTRIC R&D Campus(청주)는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발을 하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다.

구분
연구소명칭
소재지
운영현황
비고

국내
R&D Campus(청주)
충북(청주)
■ 전력솔루션연구단
-

■ Smart솔루션연구팀

■ Smart LMV연구팀

■ IED연구팀

■ 미래신성장연구팀(청주Part)

■ 선행기술연구팀(청주Part)

■ 전력AM연구팀

■ 글로벌제품개발팀

■ 연구전략팀(청주Part)

(3) 연구개발비용 연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
제50기3분기
제49기
제48기
비 고

연구개발비용
합 계
101,520
132,134
125,900
정부보조금 차감 전지출총액임

판매비와 관리비
53,997
73,281
65,816
-

제조경비
43,322
56,042
55,101
-

개발비(무형자산)
4,201
2,811
4,983
-

(정부보조금)
(936)
(196)
(66)
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
100,584
131,938
125,834

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.2%
3.9%
4.7%
-

(4) 연구개발실적 1) R&D Campus(안양)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전사공통
전사 공통기반기술개발
DT Infra 구축
자체개발

SW, 통신, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보
자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화
자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발
자체개발

소재 분석 및 공정 최적화
자체개발

공공기술
철도 인프라
자동열차운행 지상신호시스템 개발
자체개발

전력기기 /전력시스템
전력 공통 기술 개발
스마트팩토리 분석 기반 공정개선
자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발
자체개발

소재기반기술 개발
자체개발

수소 연료전지 기술 개발
자체개발

IED 선행 기술개발
자체개발

기기 및 시스템 개발
초전도한류기 운영기술 개발
자체개발

차세대 EMS 기술 개발
자체개발

수배전반 신제품 개발
자체개발

Smart LV, MV 운영 개발
자체개발

MVDC 기술 개발
자체개발

밸브 셀계 기술 개발
자체개발

자동화
INV 제품 및 기술 개발
LVD개발
자체개발

Drive 통신 전용화 개발
자체개발

MVD 전용화 개발
자체개발

PLC 제품 및 기술 개발
Controller 핵심기술 개발
자체개발

HMI 제품 개발
자체개발

제어 알고리즘 기술 개발
자체개발

스마트 에너지
ESS /PCS 제품 개발
UPS 시스템 개발
자체개발

ESS PCS 인증/개발
자체개발

2) R&D Campus(청주)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전력
저압기기 개발
AFCI(모듈) 탐색연구 외
자체개발

고압기기 개발
미주용 MV LIS 제품 탐색연구 외
자체개발

개폐기기 개발
LS VINA RMU 양산지원 외
자체개발

계전기기 개발
GIPAM1000 F/DG MODBUS 개발 외
자체개발

배전반 개발
5/15kV UL MCSG Line up 확장 외
자체개발

초고압 Tr. 개발
유입변압기 저소음 기술 개발 외
자체개발

전력IT 개발
인천공항 4단계 LCU 운영 및 민수수주사업 지원(23년) 외
자체개발

□ 엠트론사업부문

(1) 연구개발활동의 개요당사의 R&D는 세계적 수준의 기술을 바탕으로 기계, 전자부품 등 세계일류제품 개발과 핵심기술, 지식재산권 확보 및 성장동력으로 신사업 발굴에 주력하고 있습니다. 특히 매년 중장기 R&D전략을 수립하여, 사업별 환경을 고려한 시장 차별화, 선도형 제품을 개발하고 있으며, 중국, 동남아, 남미 등 현지화 제품개발에 박차를 가하고 있습니다.(2) 연구개발 담당조직당사는 제품개발과 선행연구, 기술개발 등 R&D 활동을 유기적으로 연결하여 상품화 하기 위해 각 사업부별 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

각 사업(본)부 내 트랙터, 사출 및 전자부품연구소를 두어 신제품 개발 및 제품에 적용하기 위한 핵심요소 기술을 연구개발하고 있으며, 미래 성장에 필요한 선행연구를 지속하고 있습니다.

또한, 전사차원에서의 소프트웨어기술 선행연구, 자동화 연구개발을 수행하기 위한 부서인 기반기술연구팀을 별도로 두어 공정혁신을 담당하고 있습니다. 그리고 연구개발활동을 지원하는 조직으로 R&D 프로세스와 프로젝트를 관리하는 기술기획팀, 지식재산권 기획/관리하는 IP경영팀을 두어 R&D 경쟁력을 강화하고 있으며, 총 200여명의 인력으로 운용하고 있습니다.

(3) 연구개발비
용당사의 연구개발 관련 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 3분기
2022년
2021년
비 고

연구개발비용 계(*1)
25,170
33,116
28,831
정부보조금 차감전 지출총액 기준임

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]
3.50%
3.10%
3.12%
-

(*1) 연구개발비용 합계금액은 정부보조금 차감전 지출총액 기준으로 작성됨 (4) 연구개발실적당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

사업부문
주요 성과
내용

기계사업
유럽향 Compact Stage V 엔진적용 모델 출시
- 유럽향 친환경 Stage V 엔진 적용 트랙터 출시 ('20.10월)

북미향 Sub-Compact급 신모델 출시
- 북미 Sub-Compact급 Line-up강화 및 작업성과 사용자 편의성을 개선한 신모델 트랙터 출시 ('20.3월)

북미 Compact 자동변속 고사양 모델 출시
- 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 Servo-HST 기능 적용 트랙터 출시 ('20.3월)

국내 Utility급 트랙터 개발
- 국내 60hp급 다양한 밭작업이 가능한 가변차축 적용 신제품 출시 ('20.3월)

북미 Sub-compact급 Field Cab 모델 개발
- 북미 시장 판매확대를 위한 Field Cab 트랙터 모델 개발('21.12월)

국내 Utility급 트랙터 오토모드 개발
- 국내 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속이 가능하고, 작업 중 부하를 스스로 감지하고 변속하는 기능을 적용한 트랙터 출시 ('21년 상반기)

국내, 유럽향 95~115hp Stage V 엔진 적용 모델 출시
- 국내 및 유럽향 친환경 Stage V 엔진 적용 트랙터 출시 ('22.8월)

인공지능 사출 시스템 개발
- 인공지능 성형조건 도출 시스템 개발 판매('21. 3월~)

- Client-Server 모델기반 인공지능 통합 스마트 사출시스템 개발완료

WIZ-E PLUS 개발
- WIZ-E PLUS 80~400톤 신규모델 설계완료

the ONE 4000톤 개발
- the ONE 유압대형 사출기 4000톤 신규모델 출시 (the ONE 모델: 500 ~ 4000톤)

발포성형용 코어백 장치 개발
- Mucell 공법을 이용하는 발포성형기 구현을 위한 코어백 장치 개발 ('19. 1월~12월)

- Mucell License 체결로 가소화 장치 자체 생산

소형 유압식 토글기 WIZ-TP 개발
- WIZ-TP 90~380톤 신규 8개 모델 출시 (`20. 5월)

- 신 디자인 및 기능개선 업그레이드('21.01월~06월)

대형 신모델 개발(LSMW)
- 중국 로컬 업체 경쟁용 대형 신모델 Line-up ('18. 9월~'19. 8월)

- Plus Model 1400~3200톤 (7모델) 신규 모델 출시

비구면 렌즈 전용기 개발
- 전동식 280톤, 350톤 비구면 렌즈 전용기 개발

- 이중 사출방식 개발, PIGGI 타입 설계기술 응용

- 전동식 라인업(400ED, 650ED, 850ED) 및 수주('21.07)

차세대 전동식 사출기 개발(theONE-E)
- 하이사이클, 재현성 향상, 사용자 편의성 확대 적용

- 2022 korea pack 전시회 130톤 출품('22.6월)

전동식 3색 사출기 개발(400톤)
- 생산성 향상 및 무인/자동화를 위한 3색 사출기 개발

- ES기계 제작 및 판매 완료('21.09월)

the ONE 1100 PMC 3종 사출기 개발
- 수평회전판 적용 3종 사출기 ( Piggy 형식 + L 형식 )

자율작업 2단계 트랙터(Smartrek2.0) 출시
- 국내 Utility급 고객 편의성 및 농업 생산성 향상을 위한 직진, 회전(C-Turn, K-Turn)이 가능한 자율작업 트랙터 출시 ('23.07)

부품사업
Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 5.5mm Pitch, 1.9mm Width, 2.7mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 3.3mm Pitch, 2.2mm Width,1.84mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

P0.3 Receptacle Hold Down 파손 강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.3mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 8A 고전류 대응

P0.35 Receptacle 최외곽 파손강도 강화형초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.98mm Width, 0.8mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 5A 고전류 대응

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- Shield 구조를 통한 차폐 성능 강화 Type 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- 사출 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Pad 커넥터 개발
- 3.5mm Pitch, 2.2mm Width, 2.45mm Height, 6핀

- Tablet 과 Keyboard 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A), Full-Shielding type

P0.35 홀드다운 4개소 분할 고전류 대응초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down 4개소 분할을 통한 개소당 3A 고전류 대응

P0.35 고전류 대응 가능한 초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.5mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down을 통한 5A 고전류 대응

고전류용 FFC 커넥터 개발
- 0.5mm Pitch, 2.1mm Height, Signal 64Pin, Power 2Pin

- 별도 고전류용 Pin을 설치하여 정격전류 7.5A 대응

모듈 연결용 커넥터 개발
- 0.5mm Pitch, 2열, Height 2.45mm, 28Pin

- 휴대폰 모듈과 Main Board 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type, 양방향(Reversible) 체결, 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A)

- Variation 확대, 7.65mm Length, 11.4mm Width, 3.16mm total Height, 1.50mm SMT Height, Hybrid SMT

방수 micro USB 커넥터 개발
- micro USB 'B' Type 커넥터 호환 제품으로 규격 5Pin 외 2Pin 추가

- 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조 및 실링 일체화를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 4.0mm Pitch, 2.7mm Width, 1.73mm Height

- 1열 3핀, Dip Type SMT 구조, Pd 도금 적용

5G mmWave RF 커넥터 개발
- 5G mmWave 초고주파 대응 가능한 RF B2B 커넥터 개발

5G mmWave RF 커넥터 개발
- 5G mmWave 초고주파 대응 RF B2B 커넥터이며, 고객 승인 완료 (10월)

5G 기지국용 고속전송 커넥터 개발
- 5G 기지국용(Small Cell) 고속전송 38~228핀 대응 가능 커넥터 개발 완료 (12월)

차량용 AN 개발
- 차량용 스마트키 내장 UWB 안테나 개발 중

- LGVS GM향 GEN12 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS BMW향 X-Wave 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS Honda향 MY23 양산 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS BMW향 TPM4G 양산 중(Telematics LTE 안테나)

- 일본 DENSO향 BLE 안테나 개발 중

Wearable AN 개발
- LGHA 사업부 가전기기 용 UWB 안테나 양산 중(4GHz, 6GHz)

- 소형 단말 및 Mobile용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz & 8GHz)

- 스마트 검침 & 안전 시스템용 LoRa 안테나 개발 완료 및 시범 운용 중

5G mm-Wave 안테나
- 안테나 모듈 개발 중(안테나+Front End module)

- 국책과제 `22년 개발 완료 및 5G AOP 제품 확보(5G 활성화를 위한 미세공정 화합물 반도체 기반 mm-Wave 부품개발 및 검증환경 구축 사업)

- mmWave 안테나 모듈 설계 중 (안테나+RF 증폭 소자 결합)

- 저유전율/저손실 LCP FPCB 성능 검토 완료 (array 2*2 안테나 적용)

- 휴대폰 내장 소형 mmWave 안테나 개발 중

차량용 안테나 수주
- LG전자 VS사업본부 신규 TCU(JLR향 EVA3) 내장안테나 수주확보(6월)

LG전자 VS사업본부 신규 TCU(혼다향 MY26) 내장안테나 수주확보(8월)

방수 Tablet 외장 연결용 Pad 커넥터 개발
- 4.0mm Pitch, 2.6mm Width, 3.5mm Height

- 고객 승인 완료 및 양산 진행 (6월)

0.3P Robust Type B2B 제품 기술 개발
- 체결 Guide부 Full Shielding이 가능한 드로잉 기술 적용 (기존 Robust 제품 대비 30% 이상 강도 향상)

□ 엠앤엠사업부문

(1) 연구개발활동의 개요 LS MnM은 온산 기술연구소와 판교 소재연구소를 통해 연구개발 활동을 하고 있습니다. 최고의 경쟁력 및 미래 핵심기술 확보를 위해 공정개선, 신공정개발, 불순물처리 등의 활발한 연구활동을 벌이고 있습니다. 주요 연구과제는 다음과 같습니다. - 제련 공정/ 제품 품질 개선 연구 - 제련 부산물 회수 및 제어 연구 - 제련 환경 개선 연구 - 제련 제품 부가가치 향상 연구 (소재)

(2) 연구개발비용 LS MnM의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 3분기
2022년
2021년

연구개발비용 계
7,965
8,810
8,789

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]
0.11%
0.08%
0.09%

*별도 재무제표 기준□ 아이앤디사업부문

연결회사의 사업부문 중 부동산개발사업부문은 사업의 특성상 연구개발활동에 해당사항이 없습니다.

가. 연구개발 활동의 개요Superior Essex의 R&D는 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 정보/에너지 분야의 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.
나. 연구개발 담당 조직통신부문은 Product Development Center를 설립 운영하고 있으며, 재료 개발 / Process 개선 / 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.권선부문은 별도의 R&D Center는 설립되어 있지 않지만, 북미 및 유럽 사업조직 내에 자체 R&D 인력을 보유하고 있어 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.
다. 연구개발 비용Superior Essex의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년

연구개발비용계
6,621
6,179
5,009

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계/당기매출액*100]
0.22%
0.16%
0.15%

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황 및 환경관련 규제사항

□ 전선사업부문

(1) 지적재산권 보유 현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 공시 작성기준일 현재 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다.

(단위: 건수)

구분
특허
실용신안
디자인
상표

국내
686
1
16
172

해외
302
-
-
35

상기 권리들은 당사가 영위하고 있는 전력케이블, 해저케이블, 통신케이블, 산업용 특수케이블, 기기선, 소재/부스덕트 제품 등에 관한 것으로 현재 당사 제품에 적용되는 기술 뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다.이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다.

(2) 환경관련 규제사항 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다.또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다.(상세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 5. 녹색경영 부분을 참고하시기 바랍니다.)

□ 일렉트릭사업부문

중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황

(기간: '23.01.01~'23.09.30)

취득일
취득무형자산
내용
비고

2023-01-04
특허권
PLC 사용자 프로그램 분석 방법 외 73건
-

2023-01-04
디자인권
산업용 로봇 외 2건
-

2023-01-04
상표권
Xtrak 외 7건
-

2023-03-02
실용신안권
가스절연 개폐장치와 고체절연 개폐장치의 연결부 등 1건
-

□ 엠트론사업부문

엘에스엠트론㈜은 사업과 관련하여 2023년 중 총 24건의 지식재산권을 신규 취득보유(등록일 기준) 하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다.

종류
No.
발명의명칭
등록일
등록번호
출원일

특허
1
요소수 저장장치
2023-01-10
10-2488590
2018-07-11

2
타이어 공기압 자동충전장치가 구비된 농작업차량
2023-01-10
10-2488589
2018-08-14

3
리셉터클 커넥터 및 리셉터클 커넥터 제조방법
2023-01-18
10-2491486
2016-04-28

4
형체장치
2023-01-27
10-2494423
2018-08-28

5
사출성형기의 하프 너트 체결 장치
2023-02-01
10-2496137
2016-10-26

6
무한궤도용 핀
2023-02-01
10-2496285
2016-11-14

7
플랫 케이블용 커넥터
2023-02-02
10-2497148
2016-02-25

8
사출성형기용 형체장치
2023-02-03
10-2497573
2016-10-18

9
사출 압력 신호 필터를 구비하는 사출성형기 및 제어 방법
2023-02-16
10-2502006
2018-11-23

10
사출성형기용 스러스트 베어링의 예압 조정 장치 및 예압 조정 방법
2023-02-16
10-2502003
2016-11-30

11
사출 성형기
2023-02-17
10-2502455
2016-07-29

12
리셉터클 커넥터의 제조방법
2023-02-17
10-2502421
2018-02-12

13
자동화변속기에서의 클러치페달을 이용한 차량 속도 제어 방법
2023-02-27
10-2505841
2018-07-13

14
차량용 안테나
2023-03-09
10-2510100
2016-06-20

15
이동 통신 단말용 안테나 장치
2023-03-09
10-2510098
2016-05-19

16
사출성형기용 중간형판 및 사출성형기용 형체장치
2023-03-10
10-2510357
2018-02-13

17
농업용작업차량, 농업용작업차량의 상태 모니터링 시스템 및 모니터링 방법
2023-03-22
10-2514455
2018-05-02

18
리셉터클 커넥터
2023-03-30
10-2517696
2016-06-21

19
농업용 작업차량의 변속장치
2023-03-16
7246511
2021-09-13

20
오일펌프가 실린더블록에 구비되는 엔진
2023-04-04
10-2519656
2018-08-09

21
농업용작업차량
2023-04-04
10-2519658
2018-01-05

22
수직체결형 리셉터클 커넥터 및 이를 이용하는 AOC 커넥터 어셈블리
2023-04-05
10-2520168
2018-01-16

23
안테나 모듈
2023-04-05
10-2520166
2018-11-07

24
접점 커넥터
2023-04-14
10-2523379
2016-05-10

25
광커넥터
2023-04-18
10-2524575
2018-04-03

26
광커넥터
2023-04-18
10-2524576
2018-03-22

27
사출성형기용 형체장치
2023-05-03
10-2530340
2019-01-08

28
농업용 작업차량
2023-05-03
10-2530325
2018-07-16

29
유압 트랜스미션 조립체
2023-05-03
10-2530334
2018-05-29

30
자동변속기의 클러치 보정 방법
2023-05-04
10-2531056
2018-09-05

31
고무궤도용 스프로킷
2023-05-04
10-2531060
2018-10-02

32
사출성형기의 원격유지보수서버 및 방법
2023-06-02
10-2541178
2018-03-30

33
리셉터클 커넥터
2023-06-12
10-2544000
2018-01-29

34
리셉터클 커넥터
2023-06-12
10-2543956
2018-02-28

35
카드 커넥터
2023-06-26
10-2549242
2018-03-22

36
차량용 안테나 장치
2023-06-27
11688933
2019-10-18

37
리셉터클 커넥터
2023-05-09
7275387
2022-04-21

38
인공지능 기반의 사출성형시스템 및 성형조건 생성방법
2023-05-26
7286877
2022-03-30

39
농업용 작업차량의 주행속도 제어장치 및 농업용 작업차량의 주행속도 제어방법
2023-06-30
7305781
2021-09-13

40
커플링 급전을 이용한 어레이 패치 안테나 모듈
2023-07-04
10-2552854
2018-11-22

41
접점 커넥터
2023-07-04
10-2552928
2016-07-06

42
리셉터클 커넥터
2023-07-04
10-2552927
2016-06-21

43
리셉터클 커넥터
2023-07-12
10-2556308
2016-07-29

44
유압 트랜스미션 오일 냉각장치
2023-07-17
10-2557567
2019-01-24

45
유압 트랜스미션 오일 냉각장치
2023-07-17
10-2557588
2019-01-24

46
[콤바인] 콤바인용 피더
2023-07-17
10-2557562
2018-03-28

47
변속기 싱크로나이저 구동기의 자동 보정 방법
2023-07-17
10-2557559
2018-09-20

48
공기공급장치가 구비된 농작업차량
2023-07-17
10-2557555
2018-12-04

49
농작업차량의 엔진룸 공기 흐름 차폐 장치
2023-07-17
10-2557554
2016-10-31

50
개선된 윤활 특성을 가지는 농작업차량용 변속기
2023-07-24
10-2560499
2019-03-21

51
자동변속기의 클러치 보정 방법
2023-07-24
10-2560493
2018-10-04

52
유량 분배 시스템이 구비된 농작업차량
2023-07-24
10-2560497
2018-01-25

53
사출성형기용 도어장치
2023-07-25
10-2561179
2016-12-30

54
리셉터클 커넥터
2023-08-09
10-2566674
2016-06-21

55
커넥터
2023-08-09
10-2566675
2016-05-19

56
단말 장치 및 이에 의한 작업용 동력 기기의 중량 정보 제공 방법
2023-08-16
10-2568967
2016-03-24

57
사출성형기용 이젝트장치
2023-08-18
10-2569859
2021-03-29

58
사출성형기용 도어장치
2023-08-18
10-2569854
2018-07-19

59
선단연결기 조립 장치
2023-08-28
10-2572941
2019-04-24

60
제동 성능이 개선된 농작업차량
2023-09-08
10-2578041
2019-03-28

61
차량용 궤도장치
2023-09-18
10-2581379
2019-03-14

62
자동화변속기에서의 부하 추정을 이용한 클러치 제어 방법
2023-09-18
10-2581369
2018-08-08

63
농작업차량용 엔진
2023-09-18
10-2581357
2018-08-06

64
차량용 궤도
2023-09-18
10-2581371
2017-02-07

65
농업용 작업차량의 변속장치
2023-09-18
10-2581382
2016-04-21

66
안테나 장치
2023-09-27
10-2586064
2017-02-16

67
농업용 작업차량의 변속장치
2023-07-14
ZL 2020800154179
2021-08-19

68
농업용 작업차량의 프레임장치
2023-08-16
60 2017 072 947.7
2019-05-22

69
농업용 작업차량의 프레임장치
2023-08-16
3563653
2019-05-22

70
농업용 작업차량의 변속기 제어장치 및 농업용 작업차량의 변속기 제어방법
2023-09-13
3869071
2021-04-29

71
농업용 작업차량의 프레임장치
2023-08-16
3563653
2019-05-22

72
전도성 가스켓을 이용한 접점 구조물을 갖는 안테나 장치
2023-07-21
7318060
2022-05-19

73
농업용 작업차량의 유압식 조향장치
2023-09-26
11,767,054
2022-01-20

74
농업용 작업차량
2023-09-26
11,767,070
2020-09-16

디자인
1
트랙터용 캐빈
2023-01-26
30-1201481
2022-07-12

2
트랙터용 콘솔
2023-01-26
30-1201480
2022-07-12

3
트랙터용 계기판커버
2023-01-26
30-1201479
2022-07-12

4
트랙터
2023-03-16
30-1208363
2022-07-12

5
트랙터
2023-03-16
30-1208361
2022-07-12

6
커넥터
2023-04-29
30-1214459
2022-09-08

7
커넥터
2023-04-29
30-1214458
2022-09-08

8
커넥터
2023-05-15
30-1216535
2022-09-19

9
트랙터용 후드
2023-05-18
30-1216947
2022-07-12

10
트랙터용 루프
2023-05-18
30-1216946
2022-07-12

11
커넥터
2023-05-31
30-1218562
2022-12-08

12
커넥터
2023-05-31
30-1218561
2022-12-08

13
커넥터
2023-05-31
30-1218560
2022-12-08

14
커넥터
2023-05-31
30-1218559
2022-12-08

15
커넥터
2023-05-31
30-1218558
2022-12-08

16
커넥터
2023-05-31
30-1218557
2022-12-08

17
커넥터
2023-05-31
30-1218556
2022-12-08

18
커넥터
2023-05-31
30-1218555
2022-12-08

19
커넥터
2023-05-31
30-1218554
2022-12-08

20
커넥터
2023-05-31
30-1218553
2022-12-08

21
커넥터
2023-05-31
30-1218552
2022-12-08

22
커넥터
2023-05-31
30-1218551
2022-12-08

23
커넥터
2023-06-12
30-1220208
2022-12-19

24
커넥터
2023-06-12
30-1220207
2022-12-08

25
커넥터
2023-06-12
30-1220206
2022-12-08

26
커넥터
2023-06-12
30-1220205
2022-12-08

27
커넥터
2023-06-12
30-1220204
2022-12-08

28
커넥터
2023-06-12
30-1220203
2022-12-08

29
커넥터
2023-06-12
30-1220202
2022-12-08

30
커넥터
2023-06-12
30-1220201
2022-12-08

31
커넥터
2023-06-12
30-1220200
2022-12-08

32
커넥터
2023-06-12
30-1220199
2022-12-08

33
커넥터
2023-06-12
30-1220198
2022-12-08

34
커넥터
2023-06-12
30-1220197
2022-12-08

35
커넥터
2023-06-12
30-1220196
2022-12-08

36
커넥터
2023-06-12
30-1220195
2022-12-08

37
커넥터
2023-06-12
30-1220194
2022-12-08

38
커넥터
2023-06-12
30-1220193
2022-12-08

39
커넥터
2023-06-12
30-1220192
2022-12-08

40
커넥터
2023-06-12
30-1220191
2022-12-08

41
커넥터
2023-06-12
30-1220190
2022-12-08

42
커넥터
2023-06-12
30-1220209
2022-09-19

43
커넥터
2023-06-05
1746171
2023-02-09

44
커넥터
2023-06-05
1746172
2023-02-09

45
커넥터
2023-06-05
1746170
2023-02-09

46
커넥터
2023-06-05
1746173
2023-02-09

47
커넥터
2023-05-23
ZL 2023300541286
2023-02-16

48
커넥터
2023-05-23
ZL 2023300541337
2023-02-16

49
커넥터
2023-05-23
ZL 2023300541089
2023-02-16

50
커넥터
2023-05-23
ZL 2023300541159
2023-02-16

51
커넥터
2023-07-12
30-1224295
2022-12-08

52
커넥터
2023-07-12
30-1224293
2022-12-08

53
커넥터
2023-07-12
30-1224292
2022-12-08

54
커넥터
2023-07-12
30-1224291
2022-12-08

55
커넥터
2023-07-12
30-1224290
2022-12-08

56
트랙터용 조이스틱
2023-07-14
30-1224687
2022-12-15

57
커넥터
2023-08-17
30-1228554
2023-01-31

58
커넥터
2023-08-17
30-1228555
2023-01-31

59
커넥터
2023-08-17
30-1228557
2023-01-31

60
커넥터
2023-08-17
30-1228559
2023-01-12

61
커넥터
2023-08-17
30-1228560
2023-01-12

62
커넥터
2023-08-17
30-1228561
2023-01-12

63
커넥터
2023-09-07
30-1231250
2023-01-12

64
커넥터
2023-09-07
30-1231249
2023-01-12

65
커넥터
2023-09-07
30-1231247
2023-01-12

66
커넥터
2023-09-15
30-1232253
2023-03-06

67
커넥터
2023-09-15
30-1232253
2023-03-06

68
커넥터
2023-09-15
30-1232253
2023-03-06

69
커넥터
2023-09-22
30-1233311
2023-01-12

70
커넥터
2023-09-22
30-1233309
2023-01-12

71
커넥터
2023-09-19
ZL 2023302594540
2023-05-06

72
유에스비 리셉터클 커넥터용 쉘
2023-09-05
D997,881 S
2020-10-06

상표
1
SmarTrek
2023-07-14
40-2052736
2021-05-11

□엠앤엠사업부문

번호
구 분
명 칭
등록일

1
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2021.01.01

2
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2021.01.21

3
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건
2021.10.08

4
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련 2건
2021.12.14

5
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2022.03.25

6
해외특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련
2022.04.19

7
해외특허
은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련
2022.05.09

8
국내특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건
2022.05.18

9
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련
2022.06.14

10
국내특허
은 분말의 제조방법 관련
2022.10.07

11
해외특허
은 분말의 제조방법 관련 3건
2023.03.23

12
국내특허
태양전지 전극용 페이스트 관련 3건
2023.06.05

13
해외특허
태양전지 전극용 도전성 페이스트 관련 2건
2023.09.19

□ 아이앤디사업부문

연결회사의 사업과 관련하여 취득한 주요한 지적재산권 내역은 아래와 같습니다.

- 2023년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명
출원일
등록번호
등록일

MAGNET WIRE WITH THERMOPLASTIC INSULATION

3/26/2020

11615914

3/28/2023

Rotary Motors Incorporating Flexible Printed Circuit Boards

3/10/2020

11605993

3/14/2023

Continuously Transposed Conductor

4/23/2015

2946381

2/21/2023

MAGNET WIRE WITH THERMOPLASTIC INSULATION

8/6/2021

11,688,527

6/27/2023

Systems And Methods For Forming Magnet Wire Insulation With Thermoset Material

7/3/2018

401324

5/3/2023

WINDING WIRE ARTICLES HAVING INTERNAL CAVITIES

11/8/2018

7220213

2/1/2023

Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation

5/6/2019

102572152

8/24/2023

MAGNET WIRE WITH FLEXIBLE CORONA RESISTANT INSULATION

4/28/2023

11,728,067

8/15/2023

MAGNET WIRE WITH CORONA RESISTANT POLYIMIDE INSULATION

4/28/2023

11,728,068

8/15/2023

POLYMERIC INSULATING FILMS

9/28/2023

11,708,491

7/25/2023

ELECTRIC MACHINES HAVING INSULATION FORMED ON LAMINATED STRUCTURES

8/10/2021

11,705,771

7/18/2023

- 2022년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명
출원일
등록번호
등록일

Hybrid Cables Comprising Carbon Nanotubes Utilized To Transmit Power

11/15/2018

11250972

2/15/2022

Amine-Substituted Pyrrolidine-2,5-Dionyl Copolymers, Polyimides, Articles, and Methods

6/25/2021

11225553

1/18/2022

Optical Fibers Cables Substantially Free of Colorant

4/22/2022

11327203

5/10/2022

Magnet Wire with Corona Resistant Polyamideimide Insulation

5/10/2021

11352521

6/7/2022

Hybrid Cables for Use with Sensitive Detectors

2/5/2021

11373783

6/28/2022

Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation

5/19/2019

CN112424879B

6/17/2022

Coaxial Cable And Method For Forming The Cable

1/30/2020

11450456

9/20/2022

Methods for Forming Cables with Shapable Strength Members

2/24/2021

11454775

9/27/2022

Cables Having Buffer Elements Formed with Two-Dimensional Fillers

1/9/2020

11506851

11/22/2022

Systems and Methods for Forming Magnet Wire Insulation

1/9/2020

11488774

11/1/2022

Systems And Methods for Forming Magnet Wire Insulation with Thermoset Material

1/9/2020

11488775

11/1/2022

- 2023년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록
국가
클래스
접수일
등록번호
등록일

EF Logo

Philippines (Extension of International filing)

6, 9, 10

9/16/2020

2,946,381

1/6/2023

ESSEX FURUKAWA

Japan (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1558088

1/5/2023

EF Logo

Bangladesh(Extension of International filing)

9

9/16/2020

250372

1/2/2023

ENDUROTEMP

Canada

9

3/6/2019

TMA1183343

6/1/2023

MagForceX Logo

Japan

42

9/27/2022

6707457

6/14/2023

EF Logo

Japan (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

10/5/2023

EF Logo

Korea(Extension of International filing)

9, 10

9/15/2020

1591895

10/5/2023

- 2022년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록
국가
클래스
접수일
등록번호
등록일

EF Logo

Israel (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

2/15/2022

EF Logo

Indonesia (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

2/18/2022

ESSEX FURUKAWA

Indonesia (Extension of International filing)

10

9/16/2020

1558088

2/1/2022

EF Logo

Turkey (Extension of International filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

1/7/2022

EF Logo

Serbia (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

1/2/2022

EF Logo

Switzerland (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

4/19/2022

EF Logo

Vietnamese (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2022

1591895

5/13/2022

EF Logo

African Intellectual Property Organization (OAPI) (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2022

1591895

4/21/2022

ESSEX FURUKAWA

Saudi Arabia

9

6/30/2022

1442036251

9/8/2022

ESSEX FURUKAWA

Saudi Arabia

10

6/30/2022

1442036252

9/8/2022

EF Logo

Saudi Arabia

10

6/30/2022

1442036257

9/8/2022

EF Logo

Saudi Arabia

9

6/30/2022

1442036254

9/8/2022

ENDURASPAN

Mexico

9

10/16/2018

1965710

9/23/2022

ESSEX FURUKAWA

South Korea (Extension of International Filing)

10

9/16/2020

1558088

9/16/2020

EF Logo

Mexico (Extension of International Filing)

9, 10

9/16/2020

1591895

9/16/2000

EF Logo

Japan

9

9/16/2020

1591895

4/28/2022

EF Logo

South Korea

9

9/16/2020

15918958

4/26/2022

ENDUROTEMP

US

9

2/28/2019

69014458

11/15/2022

나. 영업의 개황

□ 전선사업부문

(1) 산업의 특성 등 "전선산업"은 국가의 기간산업으로써, 생활용 및 산업용 전력 등을 공급하는데 사용되는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 사용되는 각종 통신케이블 등을 비롯한 산업용 전선 등의 공급을 통해, 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. - 다품종 다규격 제품의 산업전선은 그 종류가 품종, 규격, 사양에 따라 약 2만 5천여종으로 세분화될 만큼 다양하며, 많은 업체들이 시장에 참여하고 있습니다. - 원재료 비중이 큰 산업전선산업의 원가는 원재료 구입비가 상당부분을 차지합니다. 따라서 원재료로 쓰이는 구리 가격의 변동이 전선가격의 변동과 회사의 수익성에 영향을 미칩니다. - 경기 후행적인 산업국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다.(2) 산업의 성장성전선산업의 국내 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 중동, 인도 및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요 증가가 예상되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성전선산업은 내수의 경우 전력 및 건설회사 등 송배전망 구축투자와 기간통신 사업자의 통신인프라 투자정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다.(4) 경쟁요소전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다. 국내시장의 일반제품은 다수의 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 다수의 업체들의 성장 및 중국 등 해외업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 시장에서는 기간 인프라 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁 요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁 요소로 대두되며, 마찬가지로 해외에서도 수많은 전선 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성 전선의 주요 원자재는 전기동으로서 전선 생산 원재료비의 약 65%을 차지하고 있습니다. 따라서 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다. 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. LME의 2023년 3분기 평균동가는 8,585 USD/MT 입니다.

(6) 시장점유율 등전선산업의 특성상 수백개의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 세계 시장에서는 넥상스, 프리즈미안 등의 많은 유럽업체 및 중국업체 등과 경쟁을 하고 있습니다.

(7) 시장의 특성국내에서는 다수의 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 경쟁업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 중동, 중국, 동남아는 물론 북미, 유럽 등 선진국시장으로 진출이 가속화 되었으며, 최근에는 중국 등 업체와의 경쟁이 날로 강화되고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

(1) 전력부문
ㄱ. 산업의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다. 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 기업의 설비투자와도 연관성이 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 최근 신재생 직류 에너지 발전원과 연계된 제품을 개발하고 있으며 향후 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전 : 송변전사업은 국가 전력망을 구축하는 기간산업으로, 국제규격 기반의 제품 개발과 안전 및 신뢰성 확보를 위한 장기간의 검증과 실적이 사업수행에 중요합니다. 소수의 글로벌 기업들을 중심으로 시장이 형성되어 있어 신규업체의 진입이 어려운 시장입니다. 최근 북미지역의 IRA 법안과 IIJA법안의 시행 그리고 전기자동차를 중심으로 배터리 및 배터리 소재 등의 전기자동차 주변 산업의 생산기반시설 확대에 따라 송변전 설비에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. HVDC 시장은 기술 선도주자인 유럽 국가들과 중국 기업들이 정부의 국산화 개발정책에 따라 전문 인력을 양성하여 해외 시장 진출을 성공적으로 마무리 하였으며, 국내 기업들도 시장참여를 위한 연구개발이 활발하게 추진 중입니다.- 전력IT : 전력IT사업은 발전, 송변전, 배전, 수용가에 이르는 전력계통의 각종 전력정보 관리 및 제어를 위한 ICT솔루션을 구현하여 발전설비 운용, 에너지사용 효율화, 급전 안정화를 구현하는 사업을 의미합니다. 시스템 안전성 확보를 위해서는 필수적으로 적용되어야 하며, 분야별로 Microgrid, EMS, SCADA, xEMS, DCS, DMS 등이 있습니다.- 신재생에너지 : 태양광 에너지를 전기에너지로 변환하는 발전시스템을 통해 수용가에 전력을 공급하는 사업으로, 국가별로 탄소중립을 달성하기 위한 정책방향에 따라 확대되고 있습니다. 신재생에너지의 단점인 전력 생산 불균형을 해소하기 위하여 에너지 저장 장치가 사용되고 있으며, 특정시간에 생산된 전기를 배터리에 저장 후 원하는 시간에 저장된 전기를 사용하는 시스템입니다. 미국과 중국을 중심으로 에너지 저장장치 산업에 있어서 신재생에너지의 안정성과 전력 다소비 기업의 최대 전력 소비 감축을 위해 집중적 투자를 하고 있습니다. 수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률이 2022년 개정 후 국내 수소 연료전지 발전에 대한 시장의 성장이 예상됩니다. - 철도시스템 : 철도사업은 국가 내 화물 및 인원을 운송하는 기간산업이며, 인명과 자산을 운송하는 분야인 만큼 안전성 및 신뢰성이 철도 사업에서 핵심 요소 입니다. 최근 친환경 운송분야로 주목받고 있으며, 관련 기술개발도 활발히 진행되고 있으며, ICT 관련 기술의 발전으로 무인열차제어, 무선열차제어 등 차세대 열차제어시스템 적용 사업이 확대되고 있습니다. 이에 각국 기업들이 속속 자체 철도시스템을 개발하여 출시하고 있습니다. 현재 철도시스템 시장은 중국 및 기타 개발도상국들을 중심으로 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, 영국, 프랑스 등 주요 철도 선진국들에서는 수소철도차량에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay는 계통상 고전압 계통(DC 450V 이상)의 고전류나 이상전류 발생 시, 기계적으로 전기배터리의 전원을 ON/OFF 기능 및 높은 전압, 전류를 제어하는 기능을갖추고 있으며, 전기자동차, 전기차 충전기, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 등 광범위한 분야의 널리 사용되고 있습니다.
ㄴ. 산업의 성장성 (i) 전력수배전 사업 전력계통이 안정적 전력 공급을 바탕으로 효율적 운영이 요구되고 있고, 이를 위해 시스템 및 제품의 디지털화를 통해 데이터의 관리 및 운영에 대한 비중이 점차 커지고 있습니다. 따라서, 제품 및 산업 자체의 형태가 기계식에서 전자식으로 디지털화 되고 있으며, 고품질 / 전자식 / System / Fusion化 된 제품에 대한 고객의 수요가 높아지고 있어, 과거 기계식 제품 중심에서 향후 고부가가치 산업으로의 구조가 변경되 것으로 예상됩니다. 전력산업의 성장성은 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다. (ii) 전력인프라 사업세계은행에서 발표한 '23년 세계경제전망보고서에서는 인플레이션과 높은 금리 등을 성장 둔화 요인으로 전망하고 있으나, 산업 변화의 흐름에 따라 반도체, IT, 자동차, 배터리 산업 등을 중심으로 투자가 확대되고 있습니다. 또한 전세계의 탈탄소 정책 기조와 미국의 IRA 시행으로 전력인프라 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. - 글로벌 전력망 투자는 노후설비의 교체, 기존 전력망의 보강, 신규 전력망 신설등에 따라 2020년 2,350억달러(327조원)에서 2050년 6360억달러(886조원)로 증가할 것으로 전망되며, 특히 미국은 22년 3월 '저탄소 및 청정인프라 투자계획'을 발표함에 따라 중요도와 시장성은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 한편, 국내는 전력계통 혁신방안을 발표하며 2030년 까지 약 75조원을 투자해 전력망을 증대할 계획임에 따라 변전소 구축사업은 지속적인 확대가 예상되고 있습니다.- 글로벌 HVDC, FACTS 시장은 신규 건설 예정 전력망과 노후화 전력망 개선에 힘입어 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 특히 IGBT의 발달 및 신재생 에너지 시장의 증대로 전압형 HVDC와 MMC STATCOM 시장은 높은 성장성을 가지게 될 것입니다. - 신재생 에너지 산업은 글로벌 탄소중립의 선언에 따라 지속적인 확대가 될 전망이며, 특히 미국(2050년 탄소중립)과 중국(2060년 탄소중립)을 중심으로 시속 성장할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 태양광/풍력 등 발전시스템 산업의 투자 증가가 기대되고, 신재생에너지 증가에 따른 계통 불안정을 해소하기 위한 에너지 저장장치에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.2023년 부터 국내 청정수소발전 의무화 제도(CHPS)가 실시됨에 따라 수소 연료전지 발전에 대한 시장의 성장이 예상됩니다. - 철도시스템시장은 최근 개발도상국들의 도시화 추세로 인해 급성장하고 있습니다. '20년 기준으로 전세계 도시철도 시장은 약 334억$ 규모를 기록하였으며, 지속적인 도시화와 각국 광역권 내의 수송 수요 증가로 향후 5년 간 약 4.1%의 성장률을 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다. 무선통신기반열차제어시스템 등 차세대 도시철도용 열차제어시스템에 대한 상용화 움직임도 활발 합니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 고부가가치 제품의 EV Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 있는 산업이기 때문에 2차전지를 활용하는 환경친화적인 시장이 확대되고 활용 목적이 다양해지면서 직류 전력 산업 시장은 뚜렷하게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 글로벌 각국의 탄소 규제 강화, 배터리 가격 하락 및 자동차 회사들의 경쟁적인 전동화 전략으로 인해 EV Relay 시장은 '25년 3.7조원, '30년에 7.3조원의 시장으로 급격하게 성장할 것으로 예측되고 있습니다.
ㄷ. 경기 변동의 특성 (i) 전력수배전 사업 - 전력설비의 특성 상 건설 및 설비투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 경기변동의 영향이 상대적으로 큰 산업입니다. 특히 신규투자 및 정부 중심의 SOC 사업 활성화가 당 사업과 밀접한 연관이 있습니다. (ii) 전력인프라 사업 - 전력 인프라 사업 특성 상, 국가 또는 지역단위 인프라 구축 계획과 연계된 사업으로 개별 국가의 정책 및 정부 재정상태에 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인한 저성장 기조에서 회복하는 단계로 북미를 중심으로 한 반도체, 배터리, 자동차 등 산업 분야의 투자 증가와, ADB 등 공공재원 및 차관을 활용한 사업전개도 가능하여 신흥산업국 중심으로 지속적인 수요를 기대하고 있습니다. (ⅲ) EV-Relay 사업 - EV Relay 사업은 전기차 및 ESS 전방 산업의 수요변화에 영향을 받으며, Relay는 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, 충전기 산업, 전기자동차 산업 등에 사용되는 주요 부품으로써, 기존 화석연료를 대체하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 시장의 영향은 크지 않을 것으로 예상되며, EV Relay 산업의 특성상 매출처의 수주 발생 시기에 따라 변동성이 발생합니다.

ㄹ. 시장점유율

(i) 전력수배전 사업 - 당분기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. (당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)-전력기기(저압,고압) 점유율

(단위 : %)

구분
50기 3분기
49기
48기

LS ELECTRIC
63
63
63

기타
37
37
37

계
100
100
100

주1) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등-배전반 점유율

(단위 : %)

구분
50기 3분기
49기
48기

LS ELECTRIC
26
26
25

기타
74
74
75

계
100
100
100

(ⅱ) EV-Relay 사업

- 당분기 말 현재 당사가 추정한 주요 제품의 Global 시장점유율은 아래와 같습니다. -EV-Relay 점유율

(단위 : %)

구분
50기 3분기
49기
48기

LS이모빌리티솔루션
4
4
-

기타
96
96
-

계
100
100
0

주1) 자료출처: AT Kearney 컨설팅 보고서 및 자체 조사
ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (i) 전력수배전 사업 - 전력기기 시장은 완전 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 LOYALTY가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격(IEC 등)에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있는 보수적인 분야입니다. 또한 제품에 대한 고도의 안정성 및 신뢰성 요구에 따라, 브랜드 신뢰성 및 A/S를 위한 유통망의 비중이 높으며, 기타 시장 내 경쟁요소에는 품질, 가격, 고객 납기준수율 등이 있습니다. 국가 별 규격 획득 및 CE, UL, CCC, IEC 등 다양한 국제규격 취득을 통한 제품의 안정성 및 신뢰성 검증의 요구가 증가하고 있으며, 글로벌 탄소 중립과 같은 환경규제가 적용되고 있습니다. 당사는 저압에서부터 초고압까지 전력분야의 Total Solution을 고객에게 제공하고 있으며, 국제 원자재가 영향을 받는 제품 원료의 특성 상 고객의 가격 민감성이 증대됨에 따라, 단순 조립 등 低부가가치 부품에 대해서는 지속적으로 ODM 및 SKD 등을 통한 원가절감 활동을 전개하고 있습니다. (ii) 전력인프라 사업- 송변전사업은 전기자동차를 중심으로 한 배터리 및 배터리 소재 등 전기자동차 주변 산업의 생산기반시설 확충과 데이터 센터 증가, 북미 지역의 IRA법, IIJA법 시행에 따른 국내 제조 대기업의 북미지역 진출 등으로 사업확장의 기회를 가지게 되었습니다, 이에 따라 당사는 시장의 친환경 및 고효율, Digital화 Trend에 대비하여 친환경/고효율 제품 개발과 함께 Digital 역량을 강화하고 있습니다. 국내 HVDC 납품 실적 및 기술 완성도를 통해 AC와 DC를 Total Solution으로 제공하는 Smart 전력망 사업을 전개 중입니다. - 전력IT사업은 국내 차세대 EMS 구축을 독자기술로 구현하여 Global Reference로 활용하고 있으며, 신재생 연계 ESS에 스마트 솔루션을 적용하여 소규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대 전력망 마이크로그리드 사업에 박차를 가하고 있습니다. - 신재생에너지 사업에 있어서 육상은 물론 수상 태양광 발전시스템에 대한 최적의 발전 시스템을 제공할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다. 또한, 에너지 저장장치는 국내 사업 실적을 기반으로 하고 있으며, 북미, 동남아, 일본과 같은 주요 글로벌 시장 진입을 통해 사업의 확대를 해 나가고 있습니다. - 철도시스템 사업에 대해서 사업기획에서부터 생산, 설치, 시험 및 시운전, 운영 및 유지보수에 이르기까지 전 단계에 걸친 수행능력을 보유하고 있으며, 고속철도 PJT 수행 등 약 30년에 걸친 다양한 신뢰성과 노하우를 바탕으로 최고의 솔루션을 제공할 수 있습니다.

(ⅲ) EV-Relay 사업 - 당사가 보유한 LS EV Relay 제품은 당사의 풍부한 Reference를 바탕으로 타 경쟁사 대비 유리한 조건으로 폭스바겐, 르노, 볼보 등 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행할 수 있는 강점이 있습니다. 또한, 글로벌 자동차 업체들에게 납품을 진행해온 당사의 글로벌 품질 수준의 뛰어난 품질관리 능력과 미래 제품 기술 준비를 위한 스마트 BDU 등의 전문적인 연구역량은 글로벌 시장에서 경쟁력을 좌우하는 당사의 독보적인 강점입니다.

(2) 자동화부문

ㄱ. 산업의 특성 자동화기기 시장은 제조업체의 자동화 구현을 통해 생산성 향상, 원가 절감 등 사업의 경쟁력 강화에 기여하는 산업으로 특히, 자동화 분야의 주요 제품인 PLC, 인버터는 산업자동화 및 에너지절약 기기로 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있습니다. 개발부터 기술지원, 응용, 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 시장입니다.
ㄴ. 산업의 성장성 자동화기기 시장은 최근 '고령화, 고임금화 및 안전요구 증가' 등의 추세에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 전기차 전환 가속화, 2차전지 산업의 급성장, 반도체 수요 증가에 따른 투자 확대 또한 자동화 산업의 성장을 이끄는 Key Driver 이며, 시장은 단품 Device 중심에서 Total Solution을 제공하는 방향으로 전환되는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장이 예상됩니다.
ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 자동화기기 시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인한 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며, 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성 등의 지표추이도 매출에 영향을 미치고 있습니다.

ㄹ. 시장점유율 당분기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -자동화기기 점유율

(단위 : %)

구분
50기 3분기
49기
48기

LS ELECTRIC
32
31
30

기타
68
69
70

계
100
100
100

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 자동화 기기시장의 경쟁요소는 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 국내시장에서는 Local 업체로서 유일한 대기업으로 기술변화 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자를 하고 있으며, 오랜기간 축적된 Know-how와 많은 Reference를 보유하고 있습니다. 또한, 전국적으로 확보하고 있는 유통망과 기술지원 및 서비스 Infra는 국내에 진출해 있는 다른 Global 선진사 대비해서 가장 경쟁우위에 있는 강점이며, R&D 역량 기반의 고객 Needs에 대한 신속한 전용제품 대응이 가능한 것도 큰 강점입니다. 특히, 최근 국내 대기업들의 해외 진출이 증가하고 있고 당사에 현지의 기술지원 및 A/S Infra 확보를 요구하는 만큼 지속적인 투자를 진행 중입니다.

(3) 금속부문
ㄱ. 산업의 특성 비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성 동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.
ㄷ. 경기변동의 특성, 계절성 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.

ㄹ. 시장점유율당분기말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. -동관(LS메탈) 점유율

(단위 : %)

구분
50기 3분기
49기
48기

LS메탈
36
34
33

기타
64
66
67

계
100
100
100

-STS관(LS메탈) 점유율

(단위 : %)

구분
50기 3분기
49기
48기

LS메탈
22
19
15

기타
78
81
85

계
100
100
100

ㅁ. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 동관은 공업용 제품을 중심으로 중국 업체와 국내 중소업체들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나, LS메탈의 핵심 기술인 고효율 박관 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. 또한 새로운 합금관을 개발하여 국내 및 해외 시장에서 특허를 취득하고 있으며, 향후 합금관의 판매비중을 높여서 시장 점유율을 올리는 활동을 하고 있습니다. 스테인리스관은 LNG 에너지 개발 수요 확대로 시장 규모가 증가하고 있어 LS메탈의 주요 역량인 다양한 특수강 개발 및 고품질 제품 생산을 통해 시장 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다. 제품 커버리지 확대를 위해 조관 생산라인을 부산공장에 신설하였으며, 이를 통해 다양한 제품 구성으로 수주시장을 공략하고 있습니다.

□ 엠트론사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성

기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 사출성형기(Injection Molding Machine) 제조산업은 플라스틱 수지를 소재로 장착된금형 조건별 플라스틱 성형제품을 생산하는 것으로 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업의 발전에 크게 기여하고 있으며, 생활 수준 향상과도 밀접한 연관성이 있습니다.부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성기계산업은 정부와 농업 기업의 설비/R&D 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 조선/자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.이 중 사출성형기 제조산업은 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업과 Controller, 가소화 부품 등 후방산업의 경기 변동과 연관되어 있으며, 특히 최근 유리, 목재, 철 소재들의 플라스틱 대체화가 증가되면서 사출성형기 수요 변화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 전방산업 구조변화에 따라 사출성형의 시장, 고객 요구 Trend는 Energy Saving, Cycle Time 단축 및 경박 단소화 / 초정밀화이며, 이러한 Trend에 맞는 사출성형기를 개발, 생산하여 공급하는 것이 중요합니다.

부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다.

시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다.(3) 국내외 시장여건

기계산업은 국내시장에서는 수입제품과의 가격경쟁 및 해외시장에서의 경쟁심화가 가속될 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등 신흥국의 품질 및 가격경쟁력 강화 등의 위협요인이 존재하고 있습니다. 그러나 환경, 에너지, 자동차, 전자 등 수요산업의 중장기적 높은 성장 가능성과 동유럽, 중남미, 중동 등 신흥 성장국과 산유국의 인프라 투자수요 증가와 국내기업의 활로 개척을 위한 수출주력 및 품질 향상에 따른 국산기계 인지도 제고, 신흥시장을 중심으로 해외판로 개척노력 등에 힘입어 성장기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.트랙터 사업의 경우 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며, 미국의 Hobby Farm 열풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다.사출성형기 제조산업은 국내시장에서는 경쟁이 심화되고 있으나 해외시장은 국내기업들의 해외판로 개척을 위한 수출 주력 및 국산 제품의 Brand 인지도 제고 및 중국, 베트남, 인도 등의 경제 성장 가속화, 미국 제조업 활성화 정책과 유럽, 남미의 경기 회복 예상에 따라 해외시장 수요는 지속적 증가할 것으로 전망됩니다.

부품사업의 경우 전자부품의 전방시장인 휴대폰 및 디스플레이 분야는 성장 둔화가 예상되고 있으나, 차세대 이동통신 5G 스마트폰과 폴더블폰의 등장으로 미래 성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

(4) 시장 경쟁력
1) 기계사업기계산업은 국내, 해외 제조업 설비투자 수요와의 연계성이 높고 경제성장의 견인차 역할을 주도하고 있습니다. 기계제품은 완전경쟁시장 구조하에 경쟁이 치열하며, Global 기업들과의 경쟁에서 우위를 확보하기 위해서는 먼저 품질, 원가 등 제품경쟁력확보가 필수 조건입니다. 또한 최근 에너지 절감, 친환경이라는 새로운 고객 Needs를 충족시키고 경쟁우위를 확보하여야 Global Market Share 를 확대할 수 있습니다.당사의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드, 베트남 등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의 경우 다양한 수출용 제품과 TNMBT(터키 신형전차) 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다.

2) 부품사업부품산업은 고부가 신제품의 경우 선진기업의 시장선점이 확대되어 있습니다. 특히 전자부품은 산업의 고기능화, 친환경 요구에 따라 기술에 의한 시장경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 부품사업의 핵심은 시장을 선도할 수 있는 신기술, 신제품의 개발 및 품질과 원가혁신을 통한 가격과 품질경쟁력이 우선시 되며, 부품소재의 고기능화, 친환경 요구에 대응 가능한 핵심기술 확보가 중요합니다.당사의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

□ 엠앤엠사업부문

(1) 사업의 특성동제련업은 국가의 기간산업으로서 산업의 기초 소재가 되는 동(Copper) 및 그 부산물을 생산하는 산업이며 동은 전기전도성, 열전도성이 뛰어나 전자/전기산업분야에서 가장 중요한 금속으로 간주되고 있으며 정보통신문화로 대변 되는 21세기에는 동의 가치가 더욱 부각될 것입니다.
(2) 사업의 영역 1) 전기동 자용로 공법과 미츠비시 연속 공법으로 만들어진 정제조동(Copper Anode)을 전기분해하여 생산되는 LS MnM의 전기동(Cu 99.99% 이상) 제품은 런던금속거래소(LME : London Metal Exchange)의 최고등급인 'Grade A'로 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정받고 있는 고순도 동입니다. 전기동은 전기전도성과 열전도성, 가공성, 내식성 등이 뛰어나 그 응용범위가 매우 다양하고 광범위합니다. 현재 연간 총 68만톤의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2) 귀금속 동제련의 마지막 공정에서 생산되는 순도 99.99% 이상의 금과 은을 비롯한 백금, 팔라듐 등의 귀금속 제품은 장신구나 고급 예술품으로 가공될 뿐만 아니라 전기 및 열전도가 높고 내식성 등이 강하여 산업용 소재로도 사용되는 등 그 쓰임새가 다양합니다. 특히 국내 최대의 생산규모를 자랑하고 있는 금 제품은 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)와 동경공산품거래소(TOCOM: Tokyo Commodity)에 등록되어 있으며, 아울러 은 제품 또한 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)에 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정 받고 있습니다.3) 화성 등산업현장에서 폭넓게 활용되고 있는 LS MnM의 화성제품은 정밀화학분야에서의 오랜 경험과 기술을 바탕으로 생산되어 고품질의 산업원료로 공급되고 있습니다. 현재 생산제품으로는 공업용 황산을 비롯하여 반도체 세척제용 황산(PSA), 액체무수아황산(Liquid SO2), 석고 등을 생산하여 관련 산업의 주요 원료로 공급하고 있습니다. 상기 제품 외 에도 Nickel 화합물, 희소금속(Tellurium, Bismuth) 등을 생산 및 공급하여 부가가치를 창출하고 있습니다.
(3) 경쟁요소 LS MnM의 원재료인 동광석은 전량을 남미, 동남아 등지로부터 국제시세로 수입되고 있으며, 주요 광산 업체와 장기 계약을 통한 안정적인 원료 구매, 효율적 조업을 통한 Cost 경쟁력 달성, 1 공장 2 Process를 통한 효율적 원료처리, 런던금속거래소의 최고 등급인 'Grade A'로 등록된 공인된 품질 등이 중요한 경쟁요소입니다.
(4) 주요 고객

주요재화 및 용역

주요고객

전기동

LS전선, 대한전선, 삼동 등

금, 은 등

삼성금거래소, 신한메탈 등

황산, 희소금속 등

Trammo, Glencore 등

□ 아이앤디사업부문

[부동산개발사업부문]1) 산업의 특성 등

최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화 시킬 수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양(또는 운영관리)으로 이루어지며, 과거 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었던 것에 비해, 부동산 개발전문인력(2인이상)을 보유해야 부동산 개발사업을 진행할 수 있게 되는 등 전문성을 강화하고 축적하는 산업으로 자리매김 하고 있습니다. 이에 따라 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성 및 경기 관련성

2022년 국내 오피스 시장은 경제 회복의 기미를 보이고 있습니다. 전 세계적으로 코로나19로 인한 경제위기로부터 벗어나기 시작하면서, 경제 활동의 복원이 예상되며, 이에 따라 기업들의 새로운 사무실 입주 수요가 증가할 것으로 예측됩니다.

2022년 서울 A급 오피스 시장은 신규 공급이 전무한 가운데 지속적인 임차수요와 재개발에 따른 물건 감소로 최저수준의 공실 및 전례없는 임대료 상승을 기록했습니다. 임차 가능면적이 제한적인 상황에서 2021년 대비 임대차 거래 규모는 다소 축소되었으나 프라임급 자산으로의 이전 및 사옥 재개발에 따른 이전활동이 관찰되어 순 흡수 면적은 장기추세를 상회하였습니다.

작년 서울 주요 오피스권역 A급 오피스 시장의 공실률은 2008년 금융위기 이후 최저 수준인 1.2%를 기록하였습니다. 이는 대규모 신규 공급으로 공실 최고점을 찍은 2020년 대비 10%p이상 하락한 수준입니다.

권역별로는 KBD의 공실률이 0.9%로 가장낮고, YBD의 공실률도 2년적 25.2%에서 작년 0.9%로 대폭 하락했습니다. CBD의 공실률은 1.4%로 타 권역 대비 상대적으로는 높으나 역대 최저수준입니다. 경기 불확실성에 따른 수요축소 리스크가 존재하는 가운데, 서울 A급 오피스 시장의 수급 불균형 지속으로 2023년에도 공실률은 낮게 유지될 것으로 예상됩니다.

3) 시장여건 및 경쟁력 등

부동산 시장에서는 기존의 경기 상승세가 계속될 가능성은 낮지만, 2023년도에도 일부 지역에서는 매매 가격과 실질임대료 상승세가 지속될 것으로 예상됩니다. 이는 국내 정부에서 공급 부족으로 인한 가격 상승을 막기 위한 다양한 정책을 시행하고 있으나 다소 한계가 있습니다.

오피스 부동산 시장에서는 새로운 지역에서의 사무실 건축과 기존 건물의 리모델링이 지속적으로 이루어질 것으로 예상됩니다. 또한, 스마트 오피스 시장이 성장할 가능성이 있으며, 코로나19로 인한 새로운 워크플레이스 트렌드가 대두될 것으로 보입니다.

A급 오피스 시장의 경우 임대인 우위의 시장이었던 2022년 서울 평균 실질임대료는 전 권역에서 큰 폭 증가하며 28,046원/㎡로 전년대비 21.3% 상승하며 2002년 이후 최고의 상승률을 기록했습니다. 더불어 임차인에게 제공되는 평균 무상임대기간이 1개월 이상 크게 축소되었습니다. 이러한 추세는 오피스의 신규공급이 축소되어 당분간 지속될 것으로 보여집니다.

2023년에는 CBD를 제외하고 KBD 및 YBD에서 일부 공급이 예정되어 있으나 이는 과거 5년간 연평균 공급량 대비 절반에도 못미치는 수준입니다. 국내경기 위축 우려에도 불고하고 해당 자산에 대한 선임차 활동이 작년부터 활발히 진행되어 있는 점을 감안하면 2024년 정도는 되어야 이러한 공급부족이 안정화 될 것으로 예측됩니다.
[해외투자사업부문] 1) 산업의 특성 등전선산업은 생활용ㆍ산업용 전력을 공급하는데 이용되는 전력선과, 데이터, 음성, 영상 등을 송수신하는데 이용되는 통신선, 전자제품이나 변압기, 또는 각종 모터 내부에 코일형상으로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선 등을 생산ㆍ유통하는 산업입니다. 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 매개체인 전선산업은 국가 중추산업이며, 산업규모는 국가 경제규모 또는 국민 생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

전선은 자동차, 빌딩ㆍ주택, 전기기계, 선박, 해저, 전력, 통신 등 다양한 분야에서 폭넓게 쓰이는 중간소재로서, 이러한 제품 용도의 다양성으로 인하여 케이블의 품종과 규격이 다양합니다. 따라서 케이블을 필요로 하는 고객의 요구에 맞게 제품을 제조해야 하는 주문생산형 산업입니다. 전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다.

2) 산업의 성장성 및 경기 관련성전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른수요 증가로 인해 중장기적인 성장세가 유지되고 있으며 유럽, 미국을 중심으로 한선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요로 인해 추가적인성장이 예상되고 있습니다. 또한, 신재생 에너지 기술의 적용, 친환경 정책 등으로 인해 수반될 풍력 및 태양광 발전, HEV(Hybrid Electric Vehicle), EV(Electric Vehicle)자동차의 확산은 권선 및 자동차, 전자제품용 특수전선 시장의 고부가가치 제품 수요증대에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.최근에는 5G 통신과 같은 새로운 기술 발전에 따른 수요 증가로 인해 산업의 중요성이 더욱 대두되고 있습니다. 이에 따라, 품질과 기술력을 강화하여 고객 만족도를 높이는 것이 전선산업의 경쟁력 유지와 발전에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 전기 및 통신 기술의 발전과 함께 산업용 전선 및 케이블의 수요도 증가하고 있으며, 특히 5G, 자율주행차, 태양광 등의 기술 발전으로 인한 수요 증가가 예상되고 있습니다. 또한, 건설, 자동차 등 산업의 발전과 인프라 구축 등으로도 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다.미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망의 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하고 있어 향후 본격적인 전선산업의 성장은 선진국의 경기회복 여부에 좌우될 것으로 판단됩니다.

3) 시장여건 및 경쟁력 등전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.전선산업은 경기 변동성이 높은 산업으로, 건설, 자동차 등 산업의 수요 변화나 세계 경기 등 외부 요인에 크게 영향을 받습니다. 또한, 최근에는 친환경과 안전성 등을 고려한 제품 수요도 증가하고 있으며, 이에 대한 대응과 기술력 강화가 필요합니다.따라서 전선산업은 미래성이 높은 산업이지만, 경기 변동성과 기술력 강화 등 다양한 측면에서 관심이 필요한 산업이다.제조원가 중 원재료의 비중이 상당한 비중을 차지할 정도로 원재료에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 주요 원자재는 전기동으로서, 전기동 시장가격의 변동이 전선산업의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 근래 전기동은 글로벌 경기변동에 따른 가격 변동성이 커지고 있어, 전선 제품 단가 및 수요에 상당한 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

Superior Essex Inc.의 주요 제품군은 통신(Communications Cable) 및 권선(Global Magnet Wire)으로 구분되어 있습니다. 통신제품군은 주로 북미지역에서 제조 및 유통이 이루어 지고 있으며, 권선제품군은 북미지역, 유럽지역 및 아시아태평양 지역에서 제조 및 유통이 이루어지고 있습니다.

Superior Essex Inc.는 제품군별 2022년(전기) 시장점유율을 아래와 같이 추정하였습니다.- 통신부문(Communication Cable)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명
시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.
16%

Corning
20%

Commscope
15%

Prysmian
14%

General Cable
14%

기타
21%

합계
100%

2022년 Superior Essex Inc. 매출실적
606,100

※ 상기 시장점유율은 북미 시장에서 Copper/Fiber Communication 및 Data Cable 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다.- 권선부문(Global Magnet Wire)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명
시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.
10%

Jinda-Rea
6%

Rea Magnet Wire
5%

Dartong
3%

기타
76%

합계
100%

2022년 Superior Essex Inc. 매출실적
2,414,146

※ 상기 시장점유율은 북미, 유럽 및 중국 시장에서 Magnet Wire 제품을 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다.

다. 사업부문별 주요 재무정보

(단위: 백만원)

보고부문
영업부문
매 출
계속영업손익

2023년 3분기
2022년 3분기
2021년 3분기
2023년 3분기
2022년 3분기
2021년 3분기

㈜LS
지주부문
261,380
585,653
250,092
223,665
206,632
218,622

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,620,626
2,724,355
2,283,319
59,070
66,194
67,966

에너지사업부문
2,268,996
1,962,563
1,913,111
87,317
94,760
94,197

중간재부문(나동선)
839,481
1,289,948
1,154,001
8,547
2,335
3,943

통신사업부문
179,885
239,817
197,087
10,863
16,886
16,294

LS아이앤디㈜ 연결
해외사업부문
2,946,586
2,964,056
2,421,331
65,546
26,838
93,711

부동산개발사업부문
12,633
12,734
11,918
7,565
7,954
5,348

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
2,770,023
1,901,904
1,444,623
216,572
106,568
65,340

자동화부문
473,397
448,523
372,353
25,945
43,851
38,830

금속부문
421,355
416,434
311,317
11,607
8,869
1,788

IT부문
65,084
51,137
49,536
3,092
2,973
3,259

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
1,063,210
1,166,831
906,398
43,222
67,070
17,135

부품부문
86,016
104,311
135,244
1,363
579
1,956

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
517,559
541,190
621,011
12,649
10,256
-2,168

엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜)
동제련부문
8,122,063
-
-
207,527
-
-

소 계
22,648,294
14,409,456
12,071,341
984,550
661,765
626,221

기타수익
-
-
-
746,639
1,852,019
715,115

기타비용
-
-
-
801,779
1,419,637
732,977

금융수익
-
-
-
59,061
32,507
20,865

금융비용
-
-
-
309,459
126,927
132,976

기타영업외손익
-
-
-
-18,041
-18,575
-16,254

연결조정 및 지분법손익
-4,026,650
-2,942,774
-2,495,771
-238,527
-466,889
-149,935

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익
18,621,644
11,466,682
9,575,570
422,444
514,263
330,059

계속영업법인세비용
-
-
-
109,708
141,932
55,965

계속영업이익(손실)
-
-
-
312,736
372,331
274,094

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보본 요약연결재무정보는 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 55 기
제 54 기
제 53 기

2023년 9월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
11,414,938
11,461,292
7,485,506

ㆍ현금및현금성자산
1,348,466
1,671,312
1,272,554

ㆍ금융기관예치금
499,550
267,333
165,187

ㆍ매출채권
3,629,684
3,355,933
2,839,896

ㆍ재고자산
4,470,338
4,661,997
2,223,241

ㆍ기타유동자산
1,466,900
1,504,717
984,628

[비유동자산]
6,252,857
5,352,686
5,140,425

ㆍ관계기업주식
154,442
67,006
407

ㆍ공동지배기업주식
156,934
311,967
1,341,070

ㆍ유형자산
4,246,307
3,488,255
2,470,922

ㆍ투자부동산
30,499
30,840
21,915

ㆍ무형자산
732,849
633,146
596,698

ㆍ기타비유동자산
931,826
821,472
709,413

자산총계
17,667,795
16,813,978
12,625,931

[유동부채]
8,545,499
8,504,993
5,173,933

[비유동부채]
2,766,965
2,754,322
2,741,732

부채총계
11,312,464
11,259,315
7,915,665

[자본금]
161,000
161,000
161,000

[자본잉여금]
334,725
330,923
348,335

[기타자본항목]
(135,924)
(135,924)
(117,275)

[기타포괄손익누계액]
(641)
26,390
(3,010)

[이익잉여금]
4,094,054
3,598,154
3,157,548

[비지배주주지분]
1,902,117
1,574,120
1,163,668

자본총계
6,355,331
5,554,663
4,710,266

2023.1.1~2023.09.30
2022.1.1 ~2022.12.31
2021.1.1~2021.12.31

매출액
18,621,644
17,491,338
12,829,274

영업이익
746,023
670,941
575,315

계속영업이익
312,736
509,129
344,985

중단영업이익
(5,797)
(3,643)
7,144

당기순이익
306,939
505,486
352,129

지배주주지분순이익
204,865
451,561
277,785

비지배주주지분순이익
102,074
53,925
74,344

총포괄이익
259,080
553,229
412,555

계속영업과 중단영업 주당이익
7,461
16,306
10,004

계속영업주당이익
7,660
16,419
9,756

연결에 포함된 회사수
132개
116개
103개

나. 요약재무정보본 요약재무정보는 별도재무제표이며, 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 55 기
제 54 기
제 53 기

2023년 9월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
133,329
113,689
127,492

ㆍ현금및현금성자산
96,433
27,092
31,134

ㆍ기타유동자산
36,896
86,597
96,358

[비유동자산]
5,336,440
5,180,804
3,901,403

ㆍ종속기업주식
5,144,857
5,012,983
2,537,424

ㆍ관계기업주식
19,367
19,677
-

ㆍ공동지배기업주식
30,092
5,561
1,144,555

ㆍ유형자산
43,169
43,932
44,523

ㆍ무형자산
6,733
5,469
3,815

ㆍ기타비유동자산
92,222
93,182
171,086

자산총계
5,469,769
5,294,493
4,028,895

[유동부채]
802,518
250,767
199,074

[비유동부채]
415,190
1,072,199
283,224

부채총계
1,217,708
1,322,966
482,298

[자본금]
161,000
161,000
161,000

[자본잉여금]
161,433
161,433
161,433

[기타자본항목]
67,124
(106,387)
(73,420)

[기타포괄손익누계액]
(12,281)
29,049
5,601

[이익잉여금]
3,874,785
3,726,432
3,291,983

자본총계
4,252,061
3,971,527
3,546,597

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2023.1.1 ~2023.09.30
2022.1.1 ~2022.12.31
2021.1.1 ~2021.12.31

영업수익
261,380
594,446
349,037

영업이익
223,665
542,241
303,406

계속영업이익(손실)
192,625
446,789
277,525

중단영업이익(손실)
-
-
-

당기순이익
192,625
446,789
277,525

총포괄이익(손실)
146,244
498,159
288,469

계속영업과 중단영업 주당이익
7,015
16,134
9,995

계속영업주당이익
7,015
16,134
9,995

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 55 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 54 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 55 기 3분기말

제 54 기말

자산

유동자산

11,414,938

11,461,292

현금및현금성자산

1,348,466

1,671,312

단기금융상품

499,550

267,333

유동당기손익인식지정금융자산

14,136

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

2,000

5,000

유동파생상품자산

53,394

162,230

유동확정계약자산

196,507

160,788

매출채권

3,629,684

3,355,933

기타채권

163,607

247,539

당기법인세자산

12,739

1,595

기타유동자산

1,036,573

911,349

유동재고자산

4,470,338

4,661,997

매각예정자산

2,080

2,080

비유동자산

6,252,857

5,796,064

장기금융상품

22,211

17,590

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

183,259

156,656

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

25,400

27,078

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

86,593

77,943

비유동파생상품자산

10,315

6,388

비유동확정계약자산

3,491

13,628

장기매출채권

85,170

45,623

장기기타채권

106,046

82,054

관계기업투자

154,442

67,006

공동기업투자

156,934

311,967

이연법인세자산

131,490

107,152

기타비유동자산

138,643

165,437

사용권자산

139,208

121,922

유형자산

4,246,307

3,938,770

투자부동산

30,499

30,840

무형자산

732,849

626,010

자산총계

17,667,795

17,257,356

부채

유동부채

8,545,499

8,504,994

유동파생상품부채

162,031

117,916

유동확정계약부채

85,324

122,672

매입채무

1,426,863

1,771,530

기타채무

762,541

853,109

유동 차입금

4,326,803

3,597,977

비유동차입금의 유동성 대체 부분

995,554

1,262,063

유동성리스부채

30,318

33,393

기타유동금융부채

138

838

당기법인세부채

96,914

142,893

유동충당부채

80,225

85,112

기타 유동부채

578,788

517,491

비유동부채

2,766,965

2,858,423

비유동당기손익인식지정금융부채

172,413

94,159

비유동파생상품부채

58,416

56,474

비유동확정계약부채

547

1,489

장기기타채무

7,002

5,447

장기차입금

2,078,249

2,267,398

비유동 리스부채

78,986

59,565

기타비유동금융부채

238

292

순확정급여부채

44,079

31,276

이연법인세부채

295,273

309,461

비유동충당부채

28,643

29,197

기타 비유동 부채

3,119

3,665

부채총계

11,312,464

11,363,417

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,453,214

4,319,819

자본금

161,000

161,000

자본잉여금

334,725

330,923

기타자본항목

(135,924)

(135,924)

기타포괄손익누계액

(641)

26,390

이익잉여금(결손금)

4,094,054

3,937,430

비지배지분

1,902,117

1,574,120

자본총계

6,355,331

5,893,939

자본과부채총계

17,667,795

17,257,356

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 55 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

6,013,860

18,621,644

3,787,534

11,466,682

매출원가

5,441,674

16,810,175

3,311,051

10,094,661

매출총이익

572,186

1,811,469

476,483

1,372,021

지분법손익

7,511

13,433

28,298

114,743

판매비와관리비

353,454

1,078,879

324,929

943,224

영업이익

226,243

746,023

179,852

543,540

기타이익

154,650

746,639

1,137,204

1,852,019

기타비용

170,709

801,779

701,077

1,419,637

금융수익

25,682

59,061

17,679

32,507

금융비용

102,241

309,459

46,056

126,927

기타영업외손익

(12,445)

(18,041)

(7,719)

(18,575)

법인세비용차감전순이익

121,180

422,444

579,883

862,927

법인세비용(수익)

54,046

109,708

91,448

141,932

계속영업이익(손실)

67,134

312,736

488,435

720,995

중단영업이익(손실)

(3,169)

(5,797)

(1,668)

(2,746)

당기순이익(손실)

63,965

306,939

486,767

718,249

기타포괄손익

(16,743)

(47,859)

(79,190)

(71,276)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(6,900)

(5,842)

(3,739)

(6,471)

확정급여제도의 재측정요소

5,954

(4,297)

(907)

(2,208)

지분법이익잉여금변동

(10,181)

(102)

337

330

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 및 처분손익

(2,673)

(1,443)

(3,169)

(4,593)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(9,843)

(42,017)

(75,451)

(64,805)

지분법자본변동

11,352

1,061

(37,164)

(30,565)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(29,382)

(65,393)

(28,362)

(31,071)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

8,187

22,315

(9,925)

(3,169)

총포괄손익

47,222

259,080

407,577

646,973

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

37,152

204,865

475,016

663,520

비지배지분

26,813

102,074

11,751

54,729

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주

23,012

158,791

434,522

621,646

비지배지분

24,210

100,289

(26,945)

25,327

주당이익

계속영업과중단영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,353.0

7,461.0

17,120.0

23,902.0

계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,465.0

7,660.0

17,178.0

23,977.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 55 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

161,000

348,335

(117,275)

(3,010)

3,157,548

3,546,598

1,163,668

4,710,266

당기순이익(손실)

663,520

663,520

54,729

718,249

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(40,262)

(40,262)

(23,875)

64,137

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(3,625)

(7)

(3,632)

(961)

(4,593)

지분법평가

(30,730)

330

(30,400)

165

(30,235)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(28,880)

(28,880)

(2,191)

(31,071)

확정급여제도의 재측정요소

(897)

(897)

(1,311)

(2,208)

해외사업장환산외환차이

21,935

21,935

(25,104)

(3,169)

종속기업지분변동 등으로 인한 증감

(37,267)

(8,216)

(45,483)

443,997

398,514

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

2022.09.30 (기말자본)

161,000

311,068

(125,491)

(44,310)

3,780,232

4,082,499

1,609,117

5,691,616

2023.01.01 (기초자본)

161,000

330,923

(135,924)

26,390

3,937,430

4,319,819

1,574,120

5,893,939

당기순이익(손실)

204,865

204,865

102,074

306,939

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(42,561)

(42,561)

(21,619)

(64,180)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

406

(1,588)

(1,182)

(261)

(1,443)

지분법평가

1,043

(102)

941

18

959

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(61,167)

(61,167)

(4,226)

(65,393)

확정급여제도의 재측정요소

(3,484)

(3,484)

(813)

(4,297)

해외사업장환산외환차이

18,818

18,818

3,497

22,315

종속기업지분변동 등으로 인한 증감

3,802

10,096

(506)

13,392

249,327

262,719

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

3,773

3,773

3,773

2023.09.30 (기말자본)

161,000

334,725

(135,924)

(641)

4,094,054

4,453,214

1,902,117

6,355,331

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 55 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

영업활동현금흐름

83,005

(32,827)

당기순이익

312,736

720,995

비용가산

1,446,456

1,787,807

수익차감

(672,582)

(1,713,232)

운전자본의 변동

(574,728)

(759,658)

이자수익 수취

37,643

24,825

배당금수취(영업)

771

70,372

법인세 환급

335

이자지급(영업)

(292,452)

(107,377)

법인세 납부

(170,023)

(54,276)

중단영업이익(손실) 조정

(5,151)

(2,283)

투자활동현금흐름

(570,801)

(730,933)

금융기관예치금의 감소

1,346,039

2,617,106

기타채권의 감소

20,422

7,909

유동성당기손익인식지정금융자산의 처분

64,248

82,807

유동성상각후원가측정금융자산의 처분

3,000

5,000

장기금융기관예치금의 감소

50

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

567

67,198

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

400

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분

38,000

100,200

유형자산의 처분

64,825

6,717

무형자산의 처분

875

8,196

장기기타채권의 감소

50,006

32,723

기타 투자활동으로 인한 현금유입

13,891

금융기관예치금의 취득

1,551,775

2,708,768

기타채권의 증가

(4,686)

(3,434)

유동성당기손익인식지정금융자산의 취득

49,865

54,067

장기금융기관예치금의취득

4,206

(728)

장기기타채권의 증가

(23,720)

(50,293)

비유동당기손익인식지정금융자산의 취득

26,495

2

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

38,722

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

242

8,672

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(44,086)

(460,425)

유형자산의 취득

(438,961)

(309,581)

무형자산의 취득

(24,913)

(20,712)

기타비유동자산의 증가

(2,372)

(2,285)

기타 투자활동으로 인한 현금유출

328

중단영업

(1,425)

(2,606)

재무활동현금흐름

149,784

852,244

유동성파생상품부채의 증가

270

단기차입금의 증가

10,927,507

2,004,722

장기차입금의 증가

1,183,215

1,579,480

기타비유동부채의 증가

(110)

연결자본거래로 인한 현금유입

196,045

배당금지급

(64,180)

(64,320)

유동성파생상품부채의 감소

878

37

단기차입금의 상환

(10,514,268)

(1,529,552)

유동성리스부채의 상환

29,986

31,345

유동성장기차입금의 상환

576,783

541,835

장기차입금의 상환

(940,526)

(518,842)

비유동리스부채의 상환

684

1,413

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(8,769)

연결자본거래로 인한 현금유출

(29,667)

(36,005)

기타 재무활동으로 인한 현금유출

11

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(338,012)

88,484

기초현금및현금성자산

1,671,312

1,272,554

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

15,166

18,625

기말현금및현금성자산

1,348,466

1,379,663

3. 연결재무제표 주석

제55(당)기 3분기 : 2023년 7월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제55(당)기 누적 3분기: 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제54(전)기 3분기 : 2022년 7월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제54(전)기 누적 3분기: 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

주식회사 LS와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 LS(이하 "지배기업")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다.

지배기업은 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문은 존속회사인 주식회사 LS, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문은 LS전선주식회사 및 엘에스엠트론 주식회사를 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.지배기업은 1977년 6월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인이 32.12%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경(1) 연결재무제표 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서제1034호에 따라 작성되었습니다.

요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항이 2023년부터 최초 적용되며, 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 연결실체의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결실체의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결실체가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향이 없으나, 연결실체는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 중요한 영향을미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 영업부문

(1) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

보고부문별 자산ㆍ부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 계속영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보고부문
영업부문
매출
계속영업손익

당분기
전분기
당분기
전분기

㈜LS
지주부문
261,380
585,653
223,665
555,296

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,620,626
2,724,355
59,070
66,194

전력선사업부문
2,268,996
1,962,563
87,317
94,760

중간재부문
839,481
1,289,948
8,547
2,335

통신사업부문
179,885
239,817
10,863
16,886

엘에스아이앤디㈜ 연결
부동산개발사업부문
12,633
12,734
7,565
7,954

해외사업부문
2,946,586
2,964,056
65,546
26,838

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력부문
2,770,023
1,901,904
216,572
106,568

자동화부문
473,397
448,523
25,945
43,851

금속부문
421,355
416,434
11,607
8,869

IT부문
65,084
51,137
3,092
2,973

엘에스엠트론㈜ 연결
기계부문
1,063,210
1,166,831
43,222
67,070

부품부문
86,016
104,311
1,363
579

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
517,559
541,190
12,649
10,256

엘에스엠앤엠㈜ 연결
MnM부문
8,122,063
-
207,527
-

소계
22,648,294
14,409,456
984,550
1,010,429

기타수익

746,639
1,852,019

기타비용

801,779
1,419,637

금융수익

59,061
32,507

금융비용

309,459
126,927

기타영업외손익

(18,041)
(18,575)

연결조정 및 지분법손익
(4,026,650)
(2,942,774)
(238,527)
(466,889)

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익
18,621,644
11,466,682
422,444
862,927

계속영업법인세비용

109,708
141,932

계속영업이익

312,736
720,995

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 기타영업외손익 및 계속영업법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(3) 부문간 내부거래 제거 전 당분기 및 전분기 중 지역별 매출과 당분기말 및 전기말현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
매출
비유동자산(*)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국
15,242,120
7,661,878
3,694,664
3,189,442

중국
878,882
901,460
124,788
112,795

기타아시아
1,918,016
1,883,850
290,117
265,269

북미
3,130,354
2,713,693
735,917
637,210

유럽
1,250,116
1,037,080
123,016
93,973

기타
228,806
211,495
5,443
7,037

합계
22,648,294
14,409,456
4,973,945
4,305,726

(*)
유형자산, 무형자산, 투자부동산, 사용권자산 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
1,348,466
1,348,466
1,671,312
1,671,312

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익인식지정금융자산
-
-
14,136
14,136

매매목적파생상품자산
28,313
28,313
98,996
98,996

시장성 있는 지분증권
376
376
1,135
1,135

금융기관예치금
22,755
22,755
62,749
62,749

수익증권
180,581
180,581
149,699
149,699

출자금
2,302
2,302
5,822
5,822

매출채권
788,190
788,190
966,955
966,955

기타수취채권
16,232
16,232
11,990
11,990

소계
1,038,749
1,038,749
1,311,482
1,311,482

위험회피수단으로지정된파생상품자산
위험회피파생상품자산
35,396
35,396
69,622
69,622

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
시장성 있는 지분증권(*1)
7,325
7,325
9,048
9,048

시장성 없는 지분증권(*1)
18,075
18,075
18,030
18,030

소계
25,400
25,400
27,078
27,078

상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융자산
88,593
88,593
82,943
82,943

금융기관예치금
499,006
499,006
222,174
222,174

매출채권
2,926,664
2,926,664
2,434,601
2,434,601

미수금
91,225
91,225
128,254
128,254

대여금
90,139
90,139
88,814
88,814

보증금
41,764
41,764
73,974
73,974

미수수익
30,293
30,293
26,560
26,560

소계
3,767,684
3,767,684
3,057,320
3,057,320

금융자산 합계
6,215,695
6,215,695
6,136,814
6,136,814

(*1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융부채
당기손익인식지정금융부채
172,413
172,413
94,159
94,159

매매목적파생상품부채
113,965
113,965
94,108
94,108

매입채무
221,078
221,078
405,927
405,927

기타지급채무
7,329
7,329
6,242
6,242

소계
514,785
514,785
600,436
600,436

위험회피수단으로 지정된파생상품부채
위험회피파생상품부채
106,482
106,482
80,282
80,282

상각후원가측정금융부채
매입채무
1,205,785
1,205,785
1,365,603
1,365,603

미지급금
363,421
363,421
498,459
498,459

미지급비용
391,472
391,472
346,240
346,240

임대보증금
6,174
6,174
6,782
6,782

미지급배당금
21
21
21
21

예수보증금
1,126
1,126
811
811

차입금
5,599,914
5,599,914
5,106,486
5,106,486

사채
1,800,692
1,772,460
2,020,952
1,962,428

소계
9,368,605
9,340,373
9,345,354
9,286,830

기타금융부채
리스부채
109,304
109,304
92,958
92,958

금융보증부채
377
377
1,130
1,130

소계
109,681
109,681
94,088
94,088

금융부채 합계
10,099,553
10,071,321
10,120,160
10,061,636

6. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

현금
1,966
895

예적금
1,346,500
1,670,417

합계
1,348,466
1,671,312

7. 매출채권 및 기타채권당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
매출채권
기타채권
합계

기초
108,749
62,434
171,183

손상차손으로 인식된 금액
21,790
72
21,862

연중 제각금액
(3,642)
(101)
(3,743)

손상차손환입
(814)
-
(814)

사업결합으로 인한 증감
286
-
286

외화환산조정
(717)
65
(652)

기타
(188)
49
(139)

기말
125,464
62,519
187,983

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
매출채권
기타채권
합계

기초
98,287
36,728
135,015

손상차손으로 인식된 금액
10,689
697
11,386

연중 제각금액
(127)
(1,600)
(1,727)

손상차손 환입금액
(2,334)
(2,142)
(4,476)

사업결합으로 인한 증감
(3)
28,859
28,856

외화환산조정
3,339
28
3,367

기타
929
-
929

기말
110,780
62,570
173,350

8. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
316,539
(9,973)
306,566
294,882
(9,832)
285,050

제품
1,151,031
(21,983)
1,129,048
1,188,987
(25,679)
1,163,308

반제품
678,628
(2,814)
675,814
563,882
(3,512)
560,370

재공품
1,143,387
(1,881)
1,141,506
1,132,933
(1,142)
1,131,791

원재료
981,713
(51,053)
930,660
1,104,302
(36,259)
1,068,043

저장품
17,300
(272)
17,028
14,607
(297)
14,310

미착재고
261,564
-
261,564
430,539
-
430,539

기타의재고자산
8,167
(15)
8,152
8,602
(16)
8,586

합계
4,558,329
(87,991)
4,470,338
4,738,734
(76,737)
4,661,997

9. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
176,278
28,454
158,668
27,639

선급비용
76,595
3,477
70,225
3,545

선급부가가치세
186,389
-
165,874
-

계약자산
596,813
-
509,258
-

기타
498
106,712
7,324
134,254

합계
1,036,573
138,643
911,349
165,438

10. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
3,938,770
2,470,922

취득
439,679
323,178

처분
(58,517)
(6,607)

감가상각비
(229,300)
(167,182)

손상차손/환입
(55)
(448)

연결범위변동
134,935
820,554

기타(*1)
20,795
75,647

기말
4,246,307
3,516,064

(*1)
해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등 입니다.

(2) 담보제공내역당분기말 현재 장단기차입금과 관련하여 유형자산이 담보(채권최고금액 478,378백만원)로 제공되어 있습니다.

11. 투자부동산

(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
30,840
21,915

취득
101
-

감가상각비
(1,598)
(2,491)

대체
350
(211)

기타
806
11,643

기말
30,499
30,856

(2) 연결실체는 투자부동산의 장부가액이 공정가치와 중요한 차이가 없을 것으로 판단하고 있습니다.

12. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
626,010
596,698

취득
31,823
28,825

내부개발로 인한 증가
5,707
1,733

처분
(2,381)
(10,000)

연결범위변동
78,792
20,989

무형자산상각비
(34,314)
(33,739)

대체
3,530
961

손상차손/환입
90
(217)

기타(*1)
23,592
78,546

기말
732,849
683,796

(*1)
해외소재 종속기업의 무형자산에 대한 환율변동효과 등 입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

제조원가
64,786
59,760

판매비와관리비
89,286
73,457

합계
154,072
133,217

13. 리스

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
121,922
114,762

취득
45,117
39,458

처분
(963)
(1,835)

사용권자산상각비
(28,893)
(25,292)

기타(*1)
2,025
12,017

기말
139,208
139,110

(*1)
리스기간 변경에 따른 금액 및 해외소재 종속기업의 사용권자산에 대한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 42,150백만원 및 46,100백만원입니다.

14. 종속기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
법인설립 및 영업소재지
주요영업활동
직접지분보유기업
연결실체 내 기업이 소유한 지분율
결산월

당분기말
전기말

LS전선㈜(*1)
대한민국
전력, 광통신 케이블의 제조 및 판매
㈜LS
92.2%
92.0%
12월

LS전선아시아㈜
대한민국
비금융지주회사
LS전선㈜
54.6%
54.6%
12월

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
베트남
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선아시아㈜
84.8%
84.8%
12월

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
베트남
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선아시아㈜
100.0%
100.0%
12월

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
미얀마
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선아시아㈜/가온전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
미얀마
도매업
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
100.0%
100.0%
12월

제이에스전선㈜
대한민국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
69.9%
69.9%
12월

JS전람(장쑤)유한공사
중국
케이블 제조/판매
제이에스전선㈜
100.0%
100.0%
12월

엘에스빌드윈㈜
대한민국
알루미늄 주물 주조업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

(유)빌드윈문경태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
엘에스빌드윈㈜
100.0%
100.0%
12월

(유)빌드윈인동태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
엘에스빌드윈㈜
100.0%
100.0%
12월

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
엘에스빌드윈㈜
100.0%
100.0%
12월

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
엘에스빌드윈㈜
100.0%
100.0%
12월

(유)빌드윈전주가온태양광발전
대한민국
태양광발전 전기 생산 및 판매업
엘에스빌드윈㈜
100.0%
100.0%
12월

㈜지앤피
대한민국
광섬유 케이블 제조업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

㈜세종전선
대한민국
절연선 및 케이블제조업
㈜지앤피
100.0%
100.0%
12월

가온전선㈜(*2)
대한민국
절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
47.5%
47.5%
12월

㈜모보
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.0%
100.0%
12월

이지전선㈜
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.0%
100.0%
12월

㈜디케이씨
대한민국
절연선 및 케이블제조업
가온전선㈜
100.0%
100.0%
12월

㈜지앤피우드(*3)
대한민국
목드럼 제조업
가온전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable & System U.S.A.,Inc.
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜/가온전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS-Innocom Inc.
미국
케이블 하네스 제조업
LS Cable & System U.S.A.,Inc.
55.2%
55.2%
12월

LS Cable & System Panama S.A.
파나마
전선 판매업
LS Cable & System U.S.A.,Inc.
55.0%
55.0%
12월

LS홍치전람(호북)유한공사
중국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
92.7%
92.7%
12월

LS Cable India Pvt., Ltd.
인도
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable America Inc.
미국
도매업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
캐나다
도매업
LS Cable America Inc.
100.0%
100.0%
12월

LS Cable & System Japan Ltd.
일본
도매업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable & System UK Ltd.
영국
도매업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable & System Australia PTY LTD
호주
도매업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable & System France S.A.S.
프랑스
도매업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

엘에스이브이코리아㈜
대한민국
전기 자동차 관련 부품 등
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

락성전람(무석)유한공사
중국
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스이브이코리아㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable & System Poland sp z o.o.
폴란드
광섬유 케이블 제조업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS-Innocom Europe sp z o.o.
폴란드
케이블 하네스 제조업
LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.0%
100.0%
12월

지엘마린(유)
대한민국
선박 대여업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Cable Systems America Inc.
미국
도매업
LS전선㈜
100.0%
100.0%
12월

PT.LSAG Cable Indonesia
인도네시아
제조 및 판매업
LS전선㈜
75.0%
75.0%
12월

PT.LSAG Cable Solutions
인도네시아
전선 판매업
LS전선㈜
75.0%
75.0%
12월

엘에스마린솔루션㈜(*8)
대한민국
전기 및 통신 공사업
LS전선㈜
45.7%
16.2%
12월

엘에스머트리얼즈㈜(*9)
대한민국
전자 축전기 제조업
LS전선㈜
50.0%
50.0%
12월

엘에스알스코㈜(*9)
대한민국
알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업
엘에스머트리얼즈㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Materials America LLC(*5),(*9)
미국
전자 축전기 제조업
엘에스머트리얼즈㈜
100.0%
-
12월

하이엠케이㈜(*5),(*9)
대한민국
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업
LS Materials America LLC
100.0%
-
12월

LS GreenLink USA Inc.(*5)
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
100.0%
-
12월

LS Cable Systems Canada, Inc.(*5)
캐나다
기타 절연선 및 케이블제조업
LS전선㈜
100.0%
-
12월

에코첨단소재㈜(*5)
대한민국
금속 가공 제품 제조업
LS전선㈜
100.0%
-
12월

엘에스일렉트릭㈜(*4)
대한민국
전력기기 등의 제조 및 판매
㈜LS
47.5%
46.6%
12월

엘에스메탈㈜
대한민국
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Metal VINA LLC.
베트남
동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매
엘에스메탈㈜
100.0%
100.0%
12월

엘에스메카피온㈜
대한민국
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
99.8%
99.8%
12월

우시메카피온기전유한공사
중국
산업처리공정 제어장비 제조 및 판매
엘에스메카피온㈜
100.0%
100.0%
12월

LS사우타㈜
대한민국
기계장비 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
90.0%
90.0%
12월

㈜에이씨앤티시스템
대한민국
유선 통신장비 제조업
엘에스일렉트릭㈜
58.0%
58.0%
12월

엘에스아이티씨㈜
대한민국
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

엘에스이모빌리티솔루션㈜
대한민국
전자기기 제조업
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
중국
자동차부품 및 부품 제조, 기타전기
엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.0%
100.0%
12월

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
멕시코
자동차용 기타 부품 제조
엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.0%
100.0%
12월

락성전기투자(중국) 유한공사
중국
전력, 자동화기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

락성전기 대련 유한공사
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜/락성전기투자(중국) 유한공사
100.0%
100.0%
12월

락성전기 무석 유한공사
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜/락성전기투자(중국) 유한공사
100.0%
100.0%
12월

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD
중국
전력기기 등의 제조 및 판매
락성전기투자(중국) 유한공사
51.0%
51.0%
12월

LS ELECTRIC Middle East FZE
U.A.E
전력기기 수출입 및 직판영업
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
일본
태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매
엘에스일렉트릭㈜
99.9%
100%
12월

LS ELECTRIC Europe B.V.
네덜란드
자동화기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS ELECTRIC Americas Holdings
미국
지분투자 및 부동산 임대업
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS ELECTRIC America Inc.
미국
전력, 자동화기기 등의 판매
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.0%
100.0%
12월

LS Energy Solutions LLC.
미국
전력, 자동화기기 등의 판매
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.0%
100.0%
12월

MCM Engineering II, Inc.
미국
전기장치 제조업
LS ELECTRIC Americas Holdings
100.0%
100.0%
12월

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
베트남
전기장치 제조업
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
터키
전력기기, 자동화기기 등의 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
스페인
전력 기기 및 시스템 제품 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*5)
터키
자동화기기 제조 및 판매
엘에스일렉트릭㈜
51.0%
-
12월

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*5)
인도네시아
전력 기기 및 시스템 제품 판매
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
-
12월

PT. SYMPHOS ELECTRIC(*5)
인도네시아
변압기 제조 및 판매
PT. LS ELECTRIC INDONESIA
50.0%
-
12월

엘에스영종스카이솔라㈜(*5)
대한민국
태양력 발전업
엘에스일렉트릭㈜
100.0%
-
12월

엘에스엠트론㈜
대한민국
트랙터 및 산업부품 제조 및 판매
㈜LS
100.0%
100.0%
12월

농가온㈜
대한민국
농업용 기계 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

팜모아㈜
대한민국
농업용 기계 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Machinery(Wuxi) Co., Ltd.
중국
산업용 기계 제조 및 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.
중국
농업용 기계 제조 및 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Mtron North America, Inc.
미국
농업용 기계 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Tractor USA, LLC
미국
농업용 기계 판매
LS Mtron North America, Inc.
100.0%
100.0%
12월

LS IMM USA LLC
미국
산업용 기계 판매
LS Mtron North America, Inc.
100.0%
100.0%
12월

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
브라질
농업용 기계 제조 및 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
베트남
전자부품 제조 및 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
인도네시아
산업용 기계 판매
엘에스엠트론㈜
100.0%
100.0%
12월

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(*6)
대한민국
금융업
-
-
-
(*7)

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
대한민국
비철금속 중개업
㈜LS
100.0%
100.0%
12월

엘에스아이앤디㈜(*1)
대한민국
부동산개발 및 해외투자
㈜LS
94.4%
94.1%
12월

Cyprus Investments, Inc.
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
엘에스아이앤디㈜
100.0%
100.0%
12월

Superior Essex Inc.외
미국
기타 절연선 및 케이블제조업
Cyprus Investments, Inc.
100.0%
100.0%
12월

LS JAPAN
일본
투자 및 R&D관련 Sourcing
㈜LS
100.0%
100.0%
12월

엘에스엠앤엠㈜
대한민국
동제련, 반도체용 환산제조 및 판매
㈜LS
100.0%
100.0%
12월

㈜토리컴
대한민국
기타 비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업
엘에스엠앤엠㈜
100.0%
100.0%
12월

㈜지알엠
대한민국
동제련, 정련 및 합금 제조업
엘에스엠앤엠㈜
100.0%
100.0%
12월

㈜선우
대한민국
건물설비 설치 공사업
엘에스엠앤엠㈜
100.0%
100.0%
12월

씨에스마린㈜
대한민국
외항 화물 운송업
엘에스엠앤엠㈜
100.0%
100.0%
12월

(*1)

당분기 중 일부 지분을 매입하였습니다.

(*2)

소유지분율이 과반수 미만이나, 과거 주주총회 참석율을 고려시 연결실체의 지분율만(47.5%)으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*3)

당분기 중
㈜지앤피의 종속기업에서 가온전선
㈜의 종속기업으로 편입되었습니다.

(*4)
소유지분율이 과반수 미만이나, 지배기업의 지분율(47.5%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.5%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*5)
당분기 중 신규 설립을 통해 종속기업으로 편입되었습니다.

(*6)
특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의상환을 완료하였으며, 당분기말 현재 청산 절차 진행 중입니다.

(*7)
회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다.

(*8)

당분기 중 LS전선
㈜가 콜옵션을 행사하여 지배력을 획득하였습니다.

(*9)

당분기 중 LS전선
㈜는 엘에스머트리얼즈
㈜의 의사결정기구 구성원을 선출하는 선임 절차를 지배하게 되어 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 편입된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

엘에스마린솔루션㈜
지분 취득

엘에스머트리얼즈㈜
이사회 구성 변경

엘에스알스코㈜
엘에스머트리얼즈㈜ 지배력 획득

LS Materials America LLC
엘에스머트리얼즈㈜ 지배력 획득

하이엠케이㈜
엘에스머트리얼즈㈜ 지배력 획득

LS GreenLink USA Inc.
신규 설립

LS Cable Systems Canada, Inc.
신규 설립

에코첨단소재㈜
신규 설립

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
신규 설립

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
신규 설립

PT. SYMPHOS ELECTRIC
지분 취득

엘에스영종스카이솔라㈜
신규 설립

(3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 없습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 주요 종속기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
분기순손익

LS전선㈜(*1)
6,231,862
4,455,065
1,776,797
4,574,322
36,923

엘에스일렉트릭㈜(*1)
3,689,982
2,004,709
1,685,273
3,200,105
164,109

엘에스엠트론㈜(*1)
1,209,369
691,559
517,810
812,792
46,631

엘에스엠앤엠㈜(*1)
3,687,441
1,501,477
2,185,964
7,799,832
79,537

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
559,024
510,700
48,324
517,559
6,999

엘에스아이앤디㈜(*1)
2,548,857
2,123,083
425,774
2,956,170
(1,421)

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순이익

LS전선㈜(*1)
5,984,611
4,449,875
1,534,736
6,621,475
101,542

엘에스일렉트릭㈜(*1)
3,322,805
1,773,514
1,549,291
3,377,070
91,210

엘에스엠트론㈜(*1)
1,125,702
646,969
478,733
1,209,497
45,603

엘에스엠앤엠㈜(*1)
4,174,692
1,845,169
2,329,523
10,878,571
311,890

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
498,172
458,837
39,335
686,393
1,729

엘에스아이앤디㈜(*1)
2,219,395
1,960,550
258,845
3,919,260
14,456

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(5) 당분기말 현재 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
엘에스엠앤엠㈜(*1)(*3)
엘에스아이앤디㈜(*1)

비지배지분이 보유한 소유지분율(*2)
4.9%
51.5%
0.0%
5.6%

누적 비지배지분
458,082
869,056
445,643
128,052

비지배지분에 귀속되는 분기순이익
14,355
150
-
2,286

비지배지분에 귀속되는 분기총포괄손익
14,355
(70)
-
7,380

당분기 중 비지배지분에게 지급된 배당금
4,790
16,831
-
-

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)
자사주효과를 반영한 지분율입니다.

(*3)

교환사채 장부금액 445,643백만원이 포함되어있으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분

내역

1. 사채의 종류

1회차 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

2. 사채의 권면총액

470,607 백만원

3. 사채의 이율

표면이자율

2.5%

만기이자율

2.5%

4. 만기일

2027년 8월 30일

5. 원금상환방법

본 사채 원금의 100%를 일시 상환

6. 교환에 관한 사항

교환비율

100%

교환가액(원/주)

40,513/1

교환대상

엘에스엠앤엠㈜ 기명식 보통주식

교환청구기간

2024년 1월 1일~2027년 8월 20일

교환가액 조정사항

사채 조건에서 정한바에 따라 조정

상기 교환사채는 주주 및 투자자 간 합의서에 따라 교환청구기간 개시일로부터 1년이 되는 날(의무교환기간)까지의무적으로 교환청구권을 행사하고 주식 취득을 완료하기로 한 바 연결재무제표상 자본으로 분류하였습니다.

15. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
국가
주요영업활동
결산월
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수 및 총출자좌수
당분기말지분율
전기말지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

SightMachine Inc.(*1)(*2)
미국
제조 데이터 분석
12월
250,802,284
-
1,350,322,497
-
18.6%(*3)
21.2%(*3)

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월
30
-
100
-
30.0%(*4)
30.0%(*4)

쿤란신에너지기술창저우유한회사(*1)
중국
전력기기 등의 생산 판매
12월
0.19
-
1
-
19.0%(*4)
19.0%(*4)

케이씨엔씨㈜(*1)
대한민국
CNC 연구개발
12월
535,400
-
3,182,000
-
16.8%(*4)
16.8%(*4)

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
대한민국
투자
12월
200
-
400
-
50.0%(*4)
50.0%(*4)

랜드솔루션㈜
대한민국
제조 및 판매업
12월
560,000
-
1,400,000
-
40.0%
40.0%

엘에스이브이씨㈜(*5)
대한민국
권선등 케이블 제조업
12월
19,567,903
7,716,049
35,000,000
7,716,049
63.9%
55.9%

㈜지엠티
대한민국
해양/항공 관제·통신 솔루션
12월
71,399
-
238,000
-
30.0%
30.0%

KBC S.A. DE C.V.(*1)(*6)
멕시코
광산개발업체에 대한 지분투자 및 자금대여
12월
1,091,315,622
-
6,062,864,567
-
18.0%
18.0%

ERI Inc.(*1)
미국
전자폐기물 재활용업체
12월
5,853,028
-
32,465,758
-
18.0%
18.0%

보얼에너지지앙쑤유한회사(*1)(*7)
중국
태양광발전소 투자
12월
358
-
1,800
-
19.9%(*4)
-

에스엘에너지솔루션㈜(*7)
대한민국
수소발전사업
12월
15

50

29.9%(*4)
-

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
당분기 및 전기 중 전액 손상인식하였습니다.

(*3)
희석효과를 고려하지 않은 지분율 및 총발행주식수입니다.

(*4)
주권 미발행상태로 출자금액 기준 지분율입니다.

(*5)
지분율은 과반수를 초과하여 보유하고 있으나, 주주간 약정에 따라 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 당분기 중 전환종류주식을 추가 취득하여 소유지분율이 증가하였습니다.

(*6)
2015년 중 전액 손상을 인식하였으며, 전기 중 사업결합으로 인하여 관계기업으로 편입되었습니다.

(*7)
당분기 중 지분 취득을 통해 관계기업으로 편입되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
67,006
407

취득
39,658
23,939

지분법손익
4,694
(749)

자본변동
36
64

배당금
(126)
-

손상
43,832
(2,079)

기타
(658)
59

기말
154,442
21,641

(3) 당분기 및 전기의 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
분기순손익

SightMachine Inc.
7,553
14,896
(7,343)
6,380
(17,041)

SAHAKO CO., LTD
2,128
627
1,501
964
11

쿤란신에너지기술창저우유한회사
-
-
-
-
-

케이씨엔씨㈜
15,795
447
15,348
-
(232)

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
39,062
328
38,734
-
(619)

랜드솔루션㈜
16,013
9,978
6,035
90
(860)

엘에스이브이씨㈜
99,325
27,423
71,902
52,344
6,877

㈜지엠티
23,484
15,074
8,410
11,806
(249)

KBC S.A. DE C.V.
845,715
393,635
452,080
-
-

ERI Inc.
123,808
67,734
56,074
15,565
443

보얼에너지지앙쑤유한회사
332
-
332
-
-

에스엘에너지솔루션㈜
50
-
50
-
-

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익

SightMachine Inc.
4,468
8,402
(3,934)
8,308
(18,435)

SAHAKO CO., LTD
1,610
158
1,452
1,561
78

쿤란신에너지기술창저우유한회사
2,722
1,664
1,058
250
(214)

케이씨엔씨㈜
16,156
576
15,580
-
(330)

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
39,684
331
39,353
-
(647)

랜드솔루션㈜
6,903
7
6,896
-
-

㈜지엠티
22,878
13,557
9,321
19,467
(1,106)

엘에스마린솔루션㈜(구,㈜케이티서브마린)
135,234
11,015
124,219
42,787
(12,433)

KBC S.A. DE C.V.
845,715
393,636
452,079
-
(1,702)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
관계기업순자산(A)
지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
내부거래효과제거 등
기말 장부금액

SightMachine Inc.
(7,343)
18.6%
(1,366)
1,366
-

SAHAKO CO., LTD
1,501
30.0%
450
6
456

쿤란신에너지기술창저우유한회사
-
19.0%
-
-
-

케이씨엔씨㈜
15,348
16.8%
2,578
(351)
2,227

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
38,734
50.0%
19,367
-
19,367

랜드솔루션㈜
6,035
40.0%
2,414
-
2,414

엘에스이브이씨㈜
71,902
63.9%
45,924
78,983
124,907

㈜지엠티
8,410
30.0%
2,523
2,467
4,990

KBC S.A. DE C.V.
452,080
18.0%
81,374
(81,374)
-

ERI Inc.
56,074
18.0%
10,109
(10,109)
-

보얼에너지지앙쑤유한회사
332
19.9%
66
-
66

에스엘에너지솔루션㈜
50
29.9%
15
-
15

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
관계기업순자산(A)
지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
내부거래효과제거 등
기말 장부금액

SightMachine Inc.
(3,934)
21%
(834)
834
-

SAHAKO CO., LTD
1,452
30%
435
7
442

쿤란신에너지기술창저우유한회사
1,058
19%
201
-
201

케이씨엔씨㈜
15,580
17%
2,622
(451)
2,171

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
39,353
50%
19,676
-
19,676

랜드솔루션㈜
6,895
40%
2,758
-
2,758

㈜지엠티
9,321
30%
2,796
2,343
5,139

엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)
124,219
17%
21,280
15,339
36,619

KBC S.A. DE C.V.
452,080
18%
81,374
(81,374)
-

16. 공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
국가
주요영업활동
결산월
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수
당분기말소유지분율
전기말소유지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

엘에스이링크㈜
대한민국
전기자동차배터리
12월
6,200,000
-
12,400,000
-
50.0%
50.0%

엘에스에이홀딩스㈜
대한민국
제조 및 판매업
12월
507,994
-
1,015,669
254,316
40.0%
40.0%

LS MAN Cable S.A.E.
이집트
기타 절연선 및 케이블제조업
12월
470,302
-
959,800
-
49.0%
49.0%

LS EV Poland sp z o.o.
폴란드
전기 자동차 관련 부품 등
12월
804,000
-
1,608,000
-
50.0%
50.0%

KLS Ltd.
케이만
광산개발업체에 대한 지분투자
12월
9,956,514
-
19,913,028
-
50.0%
50.0%

PRM(*1)
칠레
귀금속 제련 공장에 대한지분투자 및 자금대여
12월
24,024,000
-
36,400,000
-
66.0%
66.0%

(*1)
지분율은 과반수를 초과하여 보유하고 있으나, 주주간 약정에 따른 잠재적의결권 등을 고려하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공동기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
311,967
1,341,070

취득
35,000
6,000

처분
-
(855)

지분법이익
8,739
115,492

자본변동
(2,311)
(132,118)

지분법이익잉여금
-
49

배당금
(578)
(69,682)

기타변동(*1)
(195,883)
(1,019,537)

기말
156,934
240,419

(*1)
사업결합으로 인한 증가, 단계적취득으로 인한 대체, 환율변동효과 등으로 인한 변동입니다.

(3) 당분기말 및 전기말의 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
분기순손익

엘에스이링크㈜(*1)
100,025
33,965
66,060
18,654
1,372

엘에스에이홀딩스㈜(*1)
1,447,207
1,313,463
133,744
901,083
802

LS MAN Cable S.A.E.
5,996
1,063
4,933
4,275
1,130

LS EV Poland sp z o.o.
143,006
120,061
22,945
123,365
(1,740)

KLS Ltd.
24,408
1,736
22,672
-
35

PRM
122,689
51,423
71,266
38,376
6,395

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손익

엘에스이링크㈜
11,503
380
11,123
-
877

엘에스에이홀딩스㈜(*1)
1,327,350
1,180,671
146,679
1,058,191
(21,415)

LS MAN Cable S.A.E.
6,695
2,248
4,447
6,505
236

LS EV Poland sp z o.o.
138,568
115,092
23,476
128,556
(7,389)

엘에스머트리얼즈㈜(*1)
147,870
48,289
99,581
161,987
8,361

엘에스이브이씨㈜
59,612
24,396
35,216
7,806
481

KLS Ltd.
21,945
614
21,331
-
1,442

PRM
112,493
51,566
60,927
13,783
2,835

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
공동기업순자산(A)
지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
내부거래제거효과 등
기말 장부금액

엘에스이링크㈜(*1)
66,060
50.0%
33,030
(2,938)
30,092

엘에스에이홀딩스㈜(*1)
133,744
40.0%
53,497
-
53,497

LS MAN Cable S.A.E.
4,933
49.0%
2,417
-
2,417

LS EV Poland sp z o.o.
22,945
50.0%
11,473
801
12,274

KLS Ltd.
22,672
50.0%
11,336
-
11,336

PRM
71,266
66.0%
47,036
282
47,318

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
공동기업순자산(A)
지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
내부거래제거효과 등
기말 장부금액

엘에스이링크㈜
11,123
50.0%
5,562
-
5,562

엘에스에이홀딩스㈜(*1)
146,679
40.0%
58,672
-
58,672

LS MAN Cable S.A.E.
4,447
49.0%
2,179
-
2,179

LS EV Poland sp z o.o.
23,476
50.0%
11,738
802
12,540

엘에스머트리얼즈㈜(*1)
99,581
50.0%
49,791
41,113
90,904

엘에스이브이씨㈜
35,216
55.9%
19,689
71,265
90,954

KLS Ltd.
21,331
50.0%
10,664
-
10,664

PRM
60,927
66.0%
40,212
280
40,492

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

17. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
거래은행
당분기말
전기말

이자율(%)
장부금액
장부금액

원화단기차입금
KDB산업은행 외
4.25 ~ 7.57
388,503
299,646

CP 발행
신한은행 외
4.16 ~ 4.90
735,000
510,000

매출채권의 양도(*1)
신한은행 외
0.80 ~ 7.57
105,722
61,838

일반외화차입금
국민은행 외
0.97 ~ 14.29
1,365,887
892,006

Usance 및 D/A
우리은행 외
3.05 ~ 6.15
1,731,691
1,834,487

합계
4,326,803
3,597,977

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
종류
거래은행
당분기말
전기말

최장만기일
이자율(%)
장부금액
장부금액

원화장기차입금
일반자금
신한은행 외
2037-11-30
1.89 ~ 6.27
310,459
354,758

시설자금
KDB산업은행 외
2033-03-15
2.16 ~ 5.61
228,600
328,980

정책자금
농협은행
2030-05-31
2.00
3,020
3,791

외화장기차입금
일반자금
우리은행 외
2028-04-11
1.34 ~ 8.67
708,213
785,266

시설자금
KDB산업은행 외
2024-04-29
3M TERM SOFR+1.44
22,862
35,802

소계
1,273,154
1,508,597

유동성장기차입금
(354,839)
(531,554)

현재가치할인차금
(43)
(88)

합계
918,272
976,955

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사
구분
당분기말
전기말

만기일
이자율(%)
장부금액
장부금액

㈜LS
원화사채
2024-06-10 ~ 2026-06-10
1.83 ~ 4.62
364,000
264,000

LS전선㈜
원화사채
2023-04-14 ~ 2027-01-28
1.80 ~ 5.75
630,000
710,000

외화사채
2023-04-14
-
-
63,365

엘에스일렉트릭㈜
원화사채
2023-10-24 ~ 2027-01-26
1.42 ~ 3.92
560,000
560,000

엘에스엠트론㈜
원화사채
2023-11-26 ~ 2024-05-27
2.50 ~ 2.51
150,000
150,000

엘에스아이앤디㈜
원화사채
2024-10-08
3.00
100,000
100,000

외화사채
2023-02-03
-
-
177,380

소계
1,804,000
2,024,745

유동성대체(*1)
(640,715)
(730,745)

사채할인발행차금
(3,308)
(3,557)

합계
1,159,977
1,290,443

(*1)
당분기말 및 전기말 각각 285백만원 및 236백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

(4) 차입금 중 일부에 대해서 연결실체의 유형자산(주석 10 참조), 금융기관예치금10,745백만원, 투자부동산 127,849백만원(관련 차입금 금액 : 100,000백만원), 매출채권 123,994백만원(관련 차입금 금액 : 53,389백만원)이 담보로 설정되어 있습니다.

18. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
전입 등
사용 등
환입
연결범위변동
외화환산조정
기타
기말

판매보증충당부채
22,912
2,407
(279)
(2,577)
164
405
(1,758)
21,274

하자보수충당부채
6,578
2,233
-
(1,024)
180
41
1,502
9,510

구조조정충당부채
6,813
137
(142)
-
-
-
367
7,175

공사손실충당부채
44,199
21,789
-
(32,407)
-
774
-
34,355

기타충당부채
33,807
23,048
(20,936)
(533)
178
-
989
36,553

합계
114,309
49,614
(21,357)
(36,541)
522
1,220
1,100
108,867

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
기초
전입 등
사용 등
환입
외화환산조정
기타
기말

판매보증충당부채
19,935
4,248
(475)
(868)
1,566
444
24,850

하자보수충당부채
4,314
740
(718)
(557)
217
-
3,996

구조조정충당부채
481
7,738
(1,372)
-
204
-
7,051

공사손실충당부채
12,058
13,683
-
(11,389)
7
-
14,359

기타충당부채
38,216
27,779
(32,023)
(291)
2,147
4,731
40,559

합계
75,004
54,188
(34,588)
(13,105)
4,141
5,175
90,815

19. 퇴직급여제도(1) 확정기여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 각각 10,333백만원 및 10,066백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
637,774
699,312

사외적립자산의 공정가치
(700,357)
(801,911)

순확정급여부채
44,079
31,276

순확정급여자산(*)
(106,662)
(133,875)

합계
(62,583)
(102,599)

(*)
당분기말 현재 종속기업의 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산 106,662백만원은 순확정급여자산(기타비유동자산)계정으로 인식하였습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
42,011
38,192

이자비용(이자수익)
(7,479)
(1,794)

기타
122
448

합계
34,654
36,846

당분기와 전분기의 총 비용 중 각각 11,415백만원 및 14,507백만원은 판매비와일반관리비에, 23,239백만원 및 22,339백만원은 원가 등에 포함되어 있습니다.

20. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
46,146
-
-
-

계약부채
423,200
-
442,907
323

선수수익
5,154
-
-
-

예수금
79,856
-
55,550
-

예수부가가치세
10,307
-
5,103
-

정부보조금관련부채
-
1,337
-
1,586

기타
14,125
1,782
13,931
1,756

합계
578,788
3,119
517,491
3,665

21. 계약자산과 계약부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
계약자산
계약부채

자재공급용역
178,308
181,246

재화의판매
-
16,982

건설계약
431,442
224,972

차감 : 손실충당금
(12,937)
-

합계
596,813
423,200

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
계약자산
계약부채

자재공급용역
181,014
218,293

재화의 판매
-
90,377

건설계약
340,834
134,560

차감: 손실충당금
(12,590)
-

합계
509,258
443,230

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당분기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
11,165
1,425
12,590

손상차손으로 인식된 금액
34
313
347

기말잔액
11,199
1,738
12,937

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
10,406
4,101
14,507

손상차손으로 인식된 금액
460
(3,026)
(2,566)

기말잔액
10,866
1,075
11,941

(3) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

자재공급용역
105,134
138,394

재화의판매
13,868
22,618

건설계약
-
61,528

합계
119,002
222,540

(4) 당분기말 및 전기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 및 전기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기 및 전기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의순변동

전력부문
189,817
134,641
61,108
(5,931)
61,108

자동화부문
(705)
(968)
165
99
165

(전기말)
(단위: 백만원)

구분

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의순변동

전력부문
87,798
97,963
(32,746)
22,581
(32,746)

자동화부문
166
32
(1,094)
1,228
(1,094)

22. 자본금

당분기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,주)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면가액
자본금

보통주
100,000,000주
32,200,000주
5,000원
161,000

23. 자본잉여금당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
162,588
149,540

기타자본잉여금
70,319
79,540

연결자본잉여금
101,818
101,843

합계
334,725
330,923

24. 기타자본항목

당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(135,924)
(135,924)

25. 기타자본구성요소(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(6,165)
(6,571)

지분법자본변동
(36,687)
(38,090)

현금흐름위험회피파생상품평가이익
30,172
91,338

해외사업장환산외환차이
(16,483)
(35,301)

기타항목
28,522
15,014

합계
(641)
26,390

(2) 주식기준보상당분기말 현재 연결실체는 임원을 위하여 지배기업의 주식을 부여하는 주식선택권(RSU; Restricted StockUnit)을 제공하고 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서제1102호에 따라 주식선택권의 공정가치를 가득기간에 걸쳐 주식보상비용과 기타자본항목으로 계상하고 있습니다.

26. 배당금

(1) 당분기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

총발행주식수
32,200,000주
32,200,000주

(-)자기주식수
4,741,370주
4,432,929주

배당주식수
27,458,630주
27,767,071주

(X)주당배당금
1,550원
1,450원

총배당액
42,561백만원
40,262백만원

27. 수익 및 영업이익(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
영업부문
한 시점에인식하는 수익(*1)
기간에 걸쳐인식하는 수익(*1)
합계

㈜LS
지주부문
261,380
-
261,380

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,509,423
111,203
2,620,626

전력선사업부문
2,003,842
265,154
2,268,996

중간재부문
839,481
-
839,481

통신사업부문
179,885
-
179,885

엘에스아이앤디㈜ 연결
부동산개발사업부문
12,633
-
12,633

해외사업부문
2,946,586
-
2,946,586

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력부문
1,486,529
1,283,494
2,770,023

자동화부문
455,421
17,976
473,397

금속부문
421,355
-
421,355

IT부문
9,113
55,971
65,084

엘에스엠트론㈜ 연결
기계부문
1,063,210
-
1,063,210

부품부문
86,016
-
86,016

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
517,559
-
517,559

엘에스엠앤엠㈜ 연결
MnM부문
8,050,129
71,934
8,122,063

합계
20,842,562
1,805,732
22,648,294

(*1)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
영업부문
한 시점에인식하는 수익(*1)
기간에 걸쳐인식하는 수익(*1)
합계

㈜LS
지주부문
585,653
-
585,653

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
2,628,081
96,274
2,724,355

전력선사업부문
1,736,942
225,621
1,962,563

중간재부문
1,289,948
-
1,289,948

통신사업부문
239,817
-
239,817

엘에스아이앤디㈜ 연결
부동산개발사업부문
12,734
-
12,734

해외사업부문
2,964,056
-
2,964,056

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력부문
1,204,583
697,321
1,901,904

자동화부문
427,148
21,375
448,523

금속부문
416,434
-
416,434

IT부문
5,061
46,076
51,137

엘에스엠트론㈜ 연결
기계부문
1,166,831
-
1,166,831

부품부문
104,311
-
104,311

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
541,190
-
541,190

합계
13,322,789
1,086,667
14,409,456

(*1)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
6,013,860
18,621,644
3,787,534
11,466,682

매출원가
5,441,674
16,810,175
3,311,051
10,094,661

매출총이익
572,186
1,811,469
476,483
1,372,021

지분법손익
7,511
13,433
28,298
114,743

판매비와일반관리비
353,454
1,078,879
324,929
943,224

급여 및 상여
112,605
344,747
102,059
288,235

퇴직급여
6,153
18,463
5,854
17,223

복리후생비
17,628
53,051
11,609
40,459

접대비
4,288
12,925
4,817
12,454

감가상각비
7,210
20,564
7,218
21,505

무형자산상각비
6,772
20,191
6,447
18,495

사용권자산상각비
6,428
18,442
4,286
12,356

경상개발비
24,516
67,487
19,260
55,114

지급수수료
33,569
131,549
25,430
89,597

운반비
40,298
124,666
53,986
161,132

세금과공과
4,786
16,935
4,856
15,622

대손상각비
12,101
21,790
3,846
7,951

여비교통비
9,589
29,085
7,770
19,873

임차료
3,092
9,087
4,149
9,853

기타의판매비와일반관리비
64,855
192,242
60,832
175,545

부(-)의판매비와일반관리비
(436)
(2,345)
2,510
(2,190)

영업이익
226,243
746,023
179,852
543,539

(3) 당분기 및 전분기 중 부(-)의 판매비와 관리비에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

대손충당금환입
134
(814)

2,517

(2,162)

품질보증부채환입
(570)
(1,531)

(7)

(28)

합계
(436)
(2,345)

2,510

(2,190)

28. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
631
1,742
235
997

수수료수익
3,640
12,182
1,938
3,748

외환차익
60,789
210,569
203,812
388,802

외화환산이익
28,900
117,403
135,076
251,965

리스거래이익
18
62
1
12

유형자산처분이익
(934)
11,553
202
1,103

유형자산손상차손환입
-
27
-
-

무형자산처분이익
-
-
-
2,232

염가매수차익
60
14,660
625,665
625,665

확정계약평가이익
22,606
172,496
123,022
328,903

파생상품자산/부채 평가이익
(6,756)
39,661
(9,594)
72,194

파생상품자산/부채 거래이익
41,480
153,581
51,817
167,141

잡이익 등
4,216
12,703
5,030
9,257

합계
154,650
746,639
1,137,204
1,852,019

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
63,735
237,709
199,592
370,196

외화환산손실
17,758
82,820
67,310
146,927

리스거래손실
4
4
6
7

유형자산처분손실
121
5,245
80
446

유형자산폐기손실
16
35
42
477

유형자산손상차손
-
82
4
448

무형자산처분손실
413
1,487
175
1,708

무형자산폐기손실
-
19
-
101

무형자산손상차손
26
26
127
217

확정계약평가손실
6,005
64,978
11,915
125,100

파생상품자산/부채 평가손실
21,280
125,552
102,399
343,482

파생상품자산/부채 거래손실
60,333
276,816
176,555
285,393

기타의대손상각비
18
72
(1,032)
29

종속관계기업투자등처분손실
-
-
140,991
145,659

종속관계기업투자등손상차손
663
663
2,079
2,079

잡손실 등
337
6,271
834
(2,632)

합계
170,709
801,779
701,077
1,419,637

29. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(111,981)
-
2,268,817
2,156,836

제품
34,260
-
-
34,260

재공품
(9,715)
-
-
(9,715)

반제품
(115,444)
-
-
(115,444)

상품
(21,516)
-
2,268,817
2,247,301

기타재고자산
434
-
-
434

사용된 원재료
-
-
13,426,018
13,426,018

종업원급여
-
416,261
739,972
1,156,233

감가상각비와 무형자산상각비
-
59,198
234,952
294,150

지급수수료
-
131,549
192,476
324,025

운반비
-
124,666
42,540
167,206

임차료
-
9,087
17,174
26,261

기타비용
-
338,118
1,195,134
1,533,252

연결조정
-
-
(1,194,927)
(1,194,927)

합계
(111,981)
1,078,879
16,922,156
17,889,054

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(131,409)
-
3,721,256
3,589,847

제품
18,148
-
-
18,148

재공품
(46,072)
-
-
(46,072)

반제품
11,745
-
-
11,745

상품
(113,148)
-
2,670,658
2,557,510

기타재고자산
(2,082)
-
1,050,598
1,048,516

사용된 원재료
-
-
5,594,185
5,594,185

종업원급여
-
345,917
626,567
972,484

감가상각비와 무형자산상각비
-
57,993
170,630
228,623

지급수수료
-
89,597
135,380
224,977

운반비
-
161,132
27,941
189,073

임차료
-
9,853
16,357
26,210

기타비용
-
278,732
1,242,943
1,521,675

연결조정
-
-
(1,309,189)
(1,309,189)

합계
(131,409)
943,224
10,226,070
11,037,885

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

30. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
15,616
45,520
9,975
23,552

배당금수익
4
67
2
691

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
1,505
4,254
7,485
7,686

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
-
101
40
40

당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익
(189)
221
(57)
59

당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익
97
249
234
479

기타
8,649
8,649
-
-

합계
25,682
59,061
17,679
32,507

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
98,899
290,583
46,133
110,673

매출채권처분손실
2,042
6,624
1,778
3,691

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(1,076)
5,506
(7,310)
3,427

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
2
2
3,543
3,630

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실
2,374
6,744
1,913
5,506

합계
102,241
309,459
46,057
126,927

31. 금융상품의 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산

현금및현금성자산
10,977
47,430
30,974
36,319

당기손익-공정가치측정금융자산
28,950
7,287
(103,180)
(57,538)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
24,544
1,765
(3,686)
(4,517)

상각후원가측정금융자산
(2,552)
86,288
259,805
318,351

당기손익인식지정금융자산
23,055
66,071
88,837
104,405

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산
9,443
86,614
(47,124)
107,650

소계
94,417
295,455
225,626
504,670

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
(17,156)
(73,988)
(39,894)
(99,277)

상각후원가측정금융부채
(114,140)
(384,758)
(352,760)
(399,335)

당기손익인식지정금융부채
(15,047)
(82,399)
(34,928)
(51,240)

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채
(59,391)
(245,217)
(283,770)
(349,140)

리스부채
(1,177)
(1,976)
(1,316)
(1,792)

소계
(206,911)
(788,338)
(712,668)
(900,784)

합계
(112,494)
(492,883)
(487,042)
(396,114)

32. 기타영업외손익당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익
23,635
101,007
60,913
143,592

외환차익
10,358
38,169
19,686
48,648

외화환산이익
5,706
18,101
4,688
20,733

파생상품자산/부채 평가이익
3,521
24,491
31,106
56,754

파생상품자산/부채 거래이익
1,405
9,760
2,585
10,823

기타
2,645
10,486
2,848
6,634

기타영업외비용
36,080
119,048
68,632
162,167

기부금
11,640
14,729
434
15,570

외환차손
12,036
37,158
20,521
40,591

외화환산손실
12,139
28,903
36,838
73,120

파생상품자산/부채 평가손실
825
12,887
4,236
10,263

파생상품자산/부채 거래손실
4,674
12,849
1,364
6,965

기타
(5,234)
12,522
5,239
15,658

기타영업외손익
(12,445)
(18,041)
(7,719)
(18,575)

33. 주당이익(1) 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주의 보통주에 귀속되는 이익

계속영업과 중단영업
37,152
204,865
475,016
663,520

계속영업
40,216
210,326
476,626
665,608

가중평균유통보통주식수
27,458,630주
27,458,630주
27,746,981주
27,760,301주

기본주당이익(*)

계속영업과 중단영업주당이익
1,353원
7,461원
17,120원
23,902원

계속영업주당이익
1,465원
7,660원
17,178원
23,977원

(*)
지배기업은 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

34. 현금흐름표당분기 및 전분기 중 계속영업에서 발생한 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

비용가산
1,446,456
1,787,807

퇴직급여
34,531
36,398

감가상각비
229,300
168,716

사용권자산상각비
28,893
25,241

무형자산상각비
34,314
33,726

대손상각비
21,790
7,951

기타의대손상각비
72
29

충당부채전입
49,614
52,630

외화환산손실
111,723
220,047

재고자산평가손실
10,721
19,696

유형자산손상차손
82
448

유형자산처분손실
5,245
446

유형자산폐기손실
35
477

무형자산손상차손
26
217

무형자산처분손실
1,487
1,708

무형자산폐기손실
19
-

이자비용
290,583
110,672

법인세비용
109,707
141,932

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실
6,744
5,508

파생상품자산/부채 거래손실
289,666
292,359

파생상품자산/부채 평가손실
138,440
353,745

확정계약평가손실
64,978
125,100

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
2
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
5,506
3,420

종속관계기업투자 처분손실
-
145,659

종속관계기업투자 손상차손
663
2,079

지분법손실
654
7,071

매출채권처분손실
6,624
3,692

기타 현금의 유출없는 비용등
5,037
28,840

수익차감
(672,582)
(1,713,232)

외화환산이익
135,504
272,698

유형자산처분이익
11,553
1,033

유형자산손상차손환입
27
-

무형자산처분이익
-
2,232

이자수익
45,520
23,552

배당금수익
67
-

대손충당금환입
814
2,162

기타의대손충당금환입
-
1,474

당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익
249
-

당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익
221
7,686

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
101
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
4,254
-

파생상품자산/부채 거래이익
163,341
177,963

파생상품자산/부채 평가이익
64,152
128,948

확정계약평가이익
172,496
328,903

지분법이익
14,087
121,813

재고자산평가손실환입
61
229

충당부채환입
36,541
12,883

염가매수차익
14,660
625,664

기타 현금의 유입이 없는 수익등
8,934
5,992

운전자본의 변동
(574,728)
(759,658)

매출채권
(277,454)
(52,559)

기타채권
(7,855)
(46,220)

파생상품자산
(16,447)
(45,266)

파생상품부채
(16,515)
(102,363)

기타유동자산
(114,407)
(261,429)

재고자산
319,951
(239,679)

장기매출채권
-
76,601

장기기타채권
486
24,629

기타비유동자산
(329)
72

매입채무
(394,857)
(134,536)

기타채무
(91,130)
122,724

기타유동부채
44,731
18,211

유동성충당부채
(19,122)
(31,837)

장기기타채무
481
836

기타비유동부채
(179)
(750)

퇴직급여채무
(3,388)
(10,889)

충당부채
(693)
815

기타 영업자산부채 증감
1,999
(78,018)

35. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<관계기업>

SightMachine Inc.

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

SAHAKO CO., LTD

쿤란신에너지기술창저우유한회사

케이씨엔씨㈜

랜드솔루션㈜

㈜지엠티

엘에스이브이씨㈜

KBC S.A. DE C.V.

ERI Inc.

보얼에너지지앙쑤유한회사

에스엘에너지솔루션㈜

<공동기업 및 그 종속기업>

KLS Ltd.

PRM SpA.

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.(*2)

LS Automotive India Private Limited(*2)

LS Automotive Japan Corp.(*2)

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*2)

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*2)

LSA NA LLC(*2)

엘에스이링크㈜
㈜에스이모빌리티

LS MAN Cable S.A.E.

LS EV Poland sp z o.o.

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC
엘에스이링크㈜

㈜E1물류
Hydrogen Canada Corp.
Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코

바이오씨앤씨㈜

㈜예스코서비스

레이징개인투자조합 2호

한성피씨건설㈜

레이징개인투자조합 7호

메리츠특정금전신탁

한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁

(*1)
동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기 및 전분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<관계기업>

㈜지엠티

11
-
-
-
11
-
-
-

엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)(*1)
356
39,058
12,010
-
-
-
-
-

엘에스이브이씨㈜
43,325
-
1,586
-
-
-
-
-

ERI Inc.
-
-
7,603
-
-
-
-
-

소계
43,692
39,058
21,199
-
11
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스이링크㈜
1,797
-
-
-
458
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜(*2)
2,598
-
180
-
2,232
-
11
-

엘에스알스코㈜(*2)
37,637
-
10,948
1,139
49,693
-
15,281
524

LS EV Poland sp z o.o.
10,575
-
752
-
15,658
4,362
459
-

LS MAN Cable S.A.E
25
-
2
-
24
-
-
-

PRM SpA
1,879
-
892
-
41
-
-
-

엘에스에이홀딩스㈜

3,840
-
-
-
3,191
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

2,148
-
-
-
2,577
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp.
20
-
-
-
176
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜(*3),(*4)
-
-
-
-
15,057
-
573,534
-

㈜토리컴(*3)
-
-
-
-
1,848
-
6,415
-

㈜지알엠(*3)
-
-
-
-
810
-
-
-

㈜선우(*3)

-
-
-
-
30
-
-
-

씨에스마린㈜

-
-
-
-
4
-
-
-

PT.LSAG Cable Solutions(*3)
-
-
-
-
34
-
-
-

PT. LSAG CABLE INDONESIA(*3)
-
-
-
-
1,700
-
-
-

소계
60,519
-
12,774
1,139
93,533
4,362
595,700
524

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
2,435
-
4,362
27
2,201
68
4,988
833

㈜예스코 외
2,775
-
-
-
2,173
-
-
-

소계
5,210
-
4,362
27
4,374
68
4,988
833

합계
109,421
39,058
38,335
1,166
97,918
4,430
600,688
1,357

(*1)
당분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*2)

당분기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*3)
전기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*4)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금이 제외되어 있습니다. 연결실체는 전분기 중 엘에스엠앤엠㈜으로부터 69,104백만원의 배당금을 수령하였습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 8,523백만원 및 7,076백만원을 인식하였으며, 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스거래로 각각 313백만원 및 270백만원의 리스료를 인식하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)
매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)

<관계기업>

ERI Inc.
740
-
-
-

엘에스이브이씨㈜
17,289
1,654
15,871
4,970

소계
18,029
1,654
15,871
4,970

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스이링크㈜

706
97
14
60

엘에스머트리얼즈㈜(*3)
-
-
864
100

엘에스알스코㈜(*3)
-
-
17,356
3,454

LS EV Poland sp z o.o.
24,483
266
20,782
66

LS MAN Cable S.A.E.
241
3
85
27

PRM SpA
29,482
-
37,962
-

엘에스에이홀딩스㈜
111,870
-
105,691
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
257
-
577
-

LS Automotive Qingdao Corp.
65
1
174
-

소계
167,104
367
183,505
3,707

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
9,223
1,837
11,398
3,416

㈜예스코 외
329
3,160
759
3,160

소계
9,552
4,997
12,157
6,576

합계
194,685
7,018
211,533
15,253

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 선급금입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다.

(*3)
당분기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채 각각 2,068백만원 및 10,499백만원을 인식하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스계약에 따라 리스부채 1,225백만원 및 1,449백만원을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자 등과 거래한 지분거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

거래내역

당분기

전기

엘에스머트리얼즈㈜(*1)
유상 증자
10,000
-

SightMachine Inc.
유상 증자
663
693

엘에스이링크㈜
유상증자, 지분 취득
25,000
6,000

보얼에너지양쑤유한회사
지분 취득
65
-

에스엘에너지솔루션㈜
지분 취득
15
-

엘에스이브이씨㈜
유상 증자
30,000
-

엘에스엠앤엠㈜(*2)
유상 감자
-
(100,200)

지분 취득
-
934,125

엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)(*1)
지분 취득
-
26,165

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
-
20,000

쿤란신에너지기술창저우유한회사
지분 취득
-
2,021

케이씨엔씨㈜
현물 출자
-
2,677

랜드솔루션㈜
유상 증자
-
2,800

엘에스에이홀딩스㈜
유상 증자
-
26,000

KLS Ltd.
유상 감자
-
3,091

㈜지엠티
지분 취득
-
4,812

전환사채 취득
-
3,204

(*1)
당분기 중 관계 및 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*2)
전기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

LS전선㈜
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
63,610
차입금보증

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

단기급여
54,561
41,289

퇴직급여
9,175
4,896

합계
63,736
46,185

36. 자금조달약정 및 기타약정사항 등 (1) 연결실체의 당분기말 현재 자금조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
하나은행 등
874,927

수입신용장
신한은행 등
3,728,216

당좌차월
NH농협은행 등
197,396

수출매입외환
NH농협은행 등
7,932

포괄여신한도약정
하나은행 등
3,281,219

상업어음
하나은행 등
48,500

원화지급보증
신한은행 등
14,000

외화지급보증
신한은행 등
1,615,542

기업시설자금
산업은행 등
179,600

전자결제
신한은행 등
438,507

파생상품
CITI은행 등
1,012,521

운전자금대출한도
NH농협은행 등
1,284,363

구매카드
신한은행 등
9,000

수출금융대출
국민은행 등
33,000

기업어음
신한은행 등
260,000

기타
수출입은행 등
497,027

(2) 연결실체의 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말
사용제한 내용

현금및현금성자산
532
2,128
국책과제 관련 및 이행보증담보 등

금융기관예치금
6,155
10,043
국책과제 관련 등

장기금융기관예치금
18,868
18,167
당좌개설보증금 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
209
질권설정

합계
25,764
30,547

(3) 기타약정사항1) 이행보증연결실체는 당분기말 현재 다음과 같은 이행보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
보증금액
금융기관

영업보증
517,670
서울보증보험 등

이행보증
562,173
서울보증보험 등

공탁보증
94
서울보증보험

2) 구매약정 엘에스아이앤디㈜의 종속기업인 Cyprus Investments, Inc.는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, Cyprus Investments, Inc.는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를 구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.

3) 지배기업은 종속기업인 LS전선㈜ 등의 회사들과 2022년 8월 11일자 이사회 결의 등에 의하여 LS 상표권 사용 계약을 체결하고 있습니다.

4) Essex Europe 팩토링 약정Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Europe S.A.S("Essex Europe")와 EssexEurope의 일부 유럽 소재 종속기업들은 프랑스 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미사용 한도는 EUR 32백만입니다.

5) Essex Magnet Wire 팩토링 약정Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 RMB 50백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 미사용 한도는 RMB 19백만입니다.

6) 선순위 담보부 회전 신용한도약정엘에스아이앤디㈜의 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관과 전체 USD 450백만을 한도로 선순위담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior EssexInc.의 자회사인 Superior Essex ABL LLC와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래에 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국 내 종속기업들에 의하여 보증됩니다. 선순위 담보부 신용한도 약정의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex ABL LLC와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC의 채무자에 대한 투자지분과 채무자의 기타 종속기업들의 실질적인 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(종속기업 주식의 100%, 캐나다, 멕시코 자회사는 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 회전신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 채무자의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다. 연결실체는당분기말 현재 체결되어 있는 선순위 담보부 회전신용한도 약정상 모든 약정사항을 준수하고 있습니다.7) 지배기업의 종속기업인 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜는 당분기말 현재 특수관계자인 LS전선㈜, 엘에스메탈㈜ 및 가온전선㈜ 등과 전기동 및 AL Ingot 등 매출에 관한 연간 계약을 체결하고 있습니다.

8) 유형자산에 대한 자본적지출 약정 당분기말 현재 및 전기말 지배기업의 종속기업인 엘에스아이앤디㈜ 및 LS전선㈜의 자본적지출약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유형자산
167,594
11,269

9) 지배기업의 종속기업인 엘에스엠트론㈜는 2017년 7월 27일자로 Pantheras Holdings LLC와 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 사업양도와 동박/박막 사업 양도 관련 투자계약을 체결하였고, 2018년 2월 28일자로 매각 절차가 완료되었습니다.한편, 동 투자계약의 후속으로, 연결실체와 Pantheras Holdings LLC는 2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 유상증자에 참여하여 각각 101,576백만원, 152,490백만원을 출자하였고, 연결실체와 Pantheras Holdings LLC의 지분율은 각각 발행주식총수 기준 40% 및 60%, 의결권 있는 주식총수 기준 53% 및 47%가 되었습니다.

또한, 엘에스엠트론㈜는 2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 사모사채 73,214백만원을 인수하였으며 2022년 12월 9일 거래조건 및 계약기간을 다음과 같이 변경하였습니다.

구분
변경 전
변경 후

이자율
2018.2.26 ~2024.2.26
4.60%
2018.2.26 ~ 2022.12.31
4.60%

2023.1.1 ~ 2023.12.31
6.00%

2024.1.1 ~ 2024.12.31
6.50%

2025.1.1 ~ 2025.12.31
7.00%

2026.1.1 ~ 상환기일
8.00%

만기
2024.2.26
2024년 2월 26일 또는 선순위(인수금융) 해지일로부터 180일이 경과하는 날 중 늦은 날(최장 만기일 : 2029년 6월 30일)

10) 지배기업의 종속기업인 엘에스엠트론㈜는 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스㈜의주식 406,905주 중 152,590주에 대하여 콜옵션 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 권리를 부여하였습니다.매수 청구 시 행사가격은 1주당 기준행사가격 250,000원에 2018년 2월 28일로부터 3년간은 연복리 4.6%를, 그 이후 기간에는 연복리 5.6%에 해당하는 금액을 행사가격에 가산하고, 배당금이 지급될 경우 해당 배당금을 차감하여 계산합니다. 또한, 상호간 계약에 따르면, 엘에스엠트론㈜와 투자자는 엘에스엠트론㈜가 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스㈜의 주식을 제3자에게 함께 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다.

11) 전기 이전 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 종속기업인 엘에스이브이코리아㈜ 지분 47.0%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47.0%를 케이디비씨파라투스제이호사모투자합자회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래 관련 주요 약정사항은 일정 기한 내 기업공개 불이행 시 투자자의 동반매도청구권, 투자자의 동반매도청구권 행사 시 LS전선㈜의 지분매도청구권 등입니다.2022년 중 LS전선㈜는 투자자에 주식매도청구권을 행사하여 엘에스이브이코리아㈜잔여지분 47.0%를 매입하였으며, 주주간 계약상 약정사항은 소멸되었습니다.

12) 전기 이전 중 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 LS EV Poland sp z.o.o 지분50.0%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트(유)('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는LS전선㈜가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 LS전선㈜가 보유하고 있는 대상회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 투자자가 대상회사 주식을 모두 처분한 경우에 투자자의 대상회사 주식에 대한 투자 관련 내부수익율이 연 20% 초과 시, 초과금액의 33%를 회사에 지급하여야 함

13) 전기 이전 중 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하 '대상법인1')에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 LS전선㈜는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하 '대상법인2')의 지분 25%를 추가 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자는 계약일로부터 3년간 LS전선㈜가 보유한 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을, 회사는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함. 상기 투자자와 회사가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함

14) 전기 이전 중 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분51% 및 전환종류주 지분 100%를 엘에스머트리얼즈㈜로 현물출자하였고, 동시에 케이브이일호투자(유)('투자자')는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 49%를 엘에스머트리얼즈㈜로 현물출자하였습니다. 해당 거래 관련 투자자와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

- 투자자와 합의한 기한 내에 엘에스머트리얼즈㈜가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS전선㈜가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 LS전선㈜가 보유하고 있는 대상회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 엘에스머트리얼즈㈜가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 대상회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- LS전선㈜와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 대상회사 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음- 투자자가 대상회사 주식을 모두 처분한 경우에 투자자의 대상회사 주식에 대한 투자 관련 내부수익율이 연 20% 초과 시, 초과금액의 50%를 LS전선㈜에 지급하여야 함

15) 전기 이전 중 중 케이유투자(유)('투자자')는 엘에스머트리얼즈㈜의 보통주7,112,835주를 취득하였으며, 해당 거래 관련 LS전선㈜와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는LS전선㈜가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 LS전선㈜가 보유하고 있는 대상회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 대상회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 대상회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- LS전선㈜와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음- 투자자가 대상회사 주식을 모두 처분한 경우, 처분으로 인한 총 회수금액이 투자자의 기본 매매대금 및 내부수익률 20%로 산정한 수익을 합한 금액과 기본 매매대금의1.5배 중 큰 금액을 초과 시, 투자자는 그 초과 수익 중 20%를 LS전선㈜에게 지급하여야 함

16) 전기 중 케이유이호투자(유)('투자자')는 LS전선㈜의 종속기업인 엘에스머트리얼즈㈜가 발행하는 보통주 5,185,675주를 2022년 중 취득하였으며, 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS전선㈜가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 대상회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 대상회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음

- 대상회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

17) 전기 중 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)의 지분 16.24%를 취득하였습니다. LS전선㈜는 엘에스마린솔루션㈜ 주식 6,290,558주를 추가 취득할수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며 ㈜케이티에 콜옵션을 행사하지 아니한 잔여 주식의 일부 또는 전부를 LS전선㈜에게 매도할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다.LS전선㈜는 당분기 중 엘에스마린솔루션㈜의 주식에 대한 콜옵션을 행사하였으며,2023년 8월 중 지분을 취득하였습니다.18) 전기 중 LS전선㈜는 엘에스이브이씨㈜를 설립하고 엘에스이브이씨㈜의 지분14.7%를 키움증권㈜('투자자')에 매각하였습니다. 또한 엘에스이브이씨㈜의 지분 29.4%는 (유)패러데이('투자자')에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 해당 지분매각계약과 관련하여 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS전선㈜가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 LS전선㈜가 보유하고 있는 대상회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- LS전선㈜는 제 2차 주식매매계약에 따른 거래종결일로부터 3개월 이내에 엘에스이브이씨㈜ 발행 전환종류주식을 인수하여야 함LS전선㈜는 2023년 7월 중 엘에스이브이씨㈜ 발행 전환종류주식을 인수하였습니다.19) 당분기말 현재 상기 약정 이외에 KDB산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.

20) 지배기업의 종속기업인 엘에스엠앤엠㈜는 전기동, 금, 은 등 금속판매 거래와 관련하여 일부 거래처에 대하여 거래일 이후 거래가격이 확정되는 계약을 체결하고 있습니다.21) 당분기 중 엘에스아이앤디㈜의 종속기업인인 Superior Essex Inc.는 SuperiorEssex ABL Inc. 지분 19.99%를 에스케이에스크레딧오에프 주식회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는Superior Essex Inc.가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능

37. 우발상황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 52건으로 소송가액은 약 27,621백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 66,223백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 지배기업의 종속기업인 Cyprus Investments, Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments, Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 지배기업의 종속기업인 Cyprus Investments, Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments, Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments, Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.(4) 2012년 중 지배기업의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 엘에스엠앤엠㈜는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜는 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부 완료하였으며, 당분기말까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성 평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜는 기납부 금액을 제외하고 6억원의 충당부채를 인식하고 있습니다.한편, 전기 중 엘에스일렉트릭㈜는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당분기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 기타비용으로 인식하였습니다.

(5) 규제기관의 조사 등당분기말 현재 연결실체는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

38. 위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
7,400,606
7,127,438

차감: 현금및현금성자산
1,348,466
1,671,312

순차입금
6,052,140
5,456,126

자본총계
6,355,331
5,893,939

순차입금자본비율
95.2%
92.6%

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다.

2) 이자율위험

변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.

3) 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각 7,701백만원 및10,183백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산, 계약자산 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

사채 및 파생상품
4.69%~8.67%
1.1%~15.5%

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품자산
-
27,963
350
28,313

시장성 있는 지분증권
376
-
-
376

금융기관예치금
-
22,755
-
22,755

수익증권
-
-
180,581
180,581

출자금
-
-
2,302
2,302

매출채권
-
788,190
-
788,190

기타수취채권
-
16,232
-
16,232

소계
376
855,140
183,233
1,038,749

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
7,325
-
-
7,325

시장성 없는 지분증권
-
-
18,075
18,075

소계
7,325
-
18,075
25,400

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
35,396
-
35,396

금융자산 합계
7,701
890,536
201,308
1,099,545

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
소계

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산
-
14,136
-
14,136

매매목적파생상품자산
-
98,558
438
98,996

시장성 있는 지분증권
1,135
-
-
1,135

금융기관예치금
-
62,749
-
62,749

수익증권
-
-
149,699
149,699

출자금
-
-
5,822
5,822

매출채권
-
966,955
-
966,955

기타수취채권
-
11,990
-
11,990

소계
1,135
1,154,388
155,959
1,311,482

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
9,048
-
-
9,048

시장성 없는 지분증권
-
-
18,030
18,030

소계
9,048
-
18,030
27,078

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
69,622
-
69,622

금융자산 합계
10,183
1,224,010
173,989
1,408,182

② 금융부채

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
172,413
172,413

매매목적파생상품부채
-
61,479
52,486
113,965

매입채무
-
221,078
-
221,078

기타지급채무
-
7,329
-
7,329

소계
-
289,886
224,899
514,785

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
106,482
-
106,482

금융부채 합계
-
396,368
224,899
621,267

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
소계

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
94,159
94,159

매매목적파생상품부채
-
56,608
37,500
94,108

매입채무
-
405,927
-
405,927

기타지급채무
-
6,242
-
6,242

소계
-
468,777
131,659
600,436

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
80,282
-
80,282

금융부채 합계
-
549,059
131,659
680,718

2) 당분기 및 전기 중 수준 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

4) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

39. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품선물 : 공정가치 위험회피
13,424
55,111
38,391
67,283

상품선물 : 현금흐름 위험회피
5,235
2,047
2,431
4,278

상품선물 : 매매목적
2,909
10,577
15,260
23,482

통화선도 : 공정가치 위험회피
6,932
21,392
21,124
600

통화선도 : 현금흐름 위험회피
1,051
24,528
4,941
5,060

통화선도 : 매매목적
23,318
45,771
73,330
12,037

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피
-
1,709
1,779
1,897

통화스왑 : 현금흐름 위험회피
8,754
1,696
957
1,162

통화스왑 : 매매목적
1,735
1,288
9,200
2,648

기타
351
56,328
1,205
134,262

합계
63,709
220,447
168,618
252,709

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액으로 인식한 이익은 각각 30,172백만원 및 91,338백만원입니다.당분기 및 전분기 중 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

파생상품평가이익
64,152
128,948

파생상품평가손실
138,440
353,745

연결실체는 원자재 및 상품 가격변동위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납,니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금 이자율변동위험을회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

(2) 계약에 내재된 파생상품1) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기 이전 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solutions의 지분 25%를 추가 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.2) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기 이전 종속기업인 LS EV Poland spz.o.o. 지분 50.0%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.

3) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기에 종속기업인 엘에스머트리얼즈㈜ 및 그 종속회사인 엘에스알스코㈜의 지분거래의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사 및 케이유투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.4) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 전기 중 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)의 지분 16.2%를 취득하였으며 엘에스마린솔루션㈜ 보통주 6,290,558주를 추가 취득할 수 있는 옵션계약을 체결하였습니다. 당분기 중 LS전선㈜는 콜옵션을 전부 행사하였습니다.

5) 엘에스아이앤디㈜의 종속기업인 Superior Essex Inc.(이하'SPSX')와 FurukawaElectric Co(이하'FEC')는 전기 이전 FEC가 보유하고 있는 Essex FurukawaMagnet Wire LLC(이하'EFMW')와 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을SPSX에 매각할 수 있는 권리(Put Option)에 대한 계약을 체결하였으며 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.

6) 지배기업의 종속기업인 엘에스엠트론㈜는 전기 이전 엘에스에이홀딩스㈜의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

40. 중단영업(1) 중단영업손익의 발생전기 이전에 엘에스일렉트릭㈜의 종속기업인 엘에스메탈㈜는 동판재 사업부의 기계장치 매각계획을 발표하였습니다. 연결실체는 2018년에 잔여 기계장치의 매각이 어려울 것으로 예상되어 전액손상을 인식하였습니다. 당분기 및 전분기 중 기계장치 매각 계획과 관련하여 연결실체가 인식한 중단영업손익은 없습니다.

지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 2022년 중 경영진의 승인에 따라 일부 사업을 중단하였습니다. 이에 따라 관련 사업에 귀속되는 손익을 중단영업손익으로 표시하였습니다.

(2) 중단영업손익의 분석

1) 중단영업손익

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

LS전선㈜
LS전선㈜
엘에스일렉트릭㈜

매출액
89,015
225,266
-

매출원가
93,841
222,246
-

매출총이익(손실)
(4,826)
3,020
-

판매비와관리비
720
4,038
578

영업외손실
(342)
-
(1,526)

법인세차감전중단영업손실
(5,888)
(1,018)
(2,104)

중단영업법인세수익
(91)
-
375

중단영업손실
(5,797)
(1,018)
(1,729)

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

LS전선㈜
LS전선㈜
엘에스일렉트릭㈜

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,151)
3
(2,286)

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,425)
(2,606)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-
-

순현금흐름
(6,576)
(2,603)
(2,286)

41. 매각예정자산(1) 매각계획

지배기업의 종속기업인 LS전선㈜은 일부 사업부의 유형자산을 매각하기로 결정하였으며 관련 자산은 매각예정으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매각예정자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사
구분
당분기말
전기말

LS전선㈜
유형자산
2,080
2,080

42. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향 BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로를 이상인 다국적기업에 적용됩니다.국내에서 글로벌 최저한세는 2022년말에 국회에서 '국제조세조정에 관한 법률' 개정에 포함되어 통과되었습니다. 이 법의 국내 시행일은 2024년 1월 1일이며, 글로벌 최저한세에 대한 시행령은 당분기말 현재 개정되지 않았습니다.국내에서 글로벌 최저한세는 재무보고 목적으로 실질적으로 제정되지 않은 것으로 보아, 당분기말 현재 연결실체가 요약분기연결재무제표에 인식한 관련 세효과는 없습니다.

43. 보고기간 이후 사건

(1) 지배기업은 2023년 10월 중 엘에스엘앤에프배터리솔루션(주)를 신규설립하였으며 공동지배력을 획득하였습니다.(2) 지배기업의 종속기업인 LS전선㈜는 2023년 10월 중 공모사채를 발행하였으며, 발행금액은 총 1,500억원입니다.(3) LS전선㈜의 종속기업인 가온전선㈜은 채무 상환 목적으로 2023년 10월 중 유상증자를 결정하였으며, 증자를 통해 조달될 금액은 113억원입니다.(4) LS전선㈜의 종속기업인 엘에스머트리얼즈㈜는 시설자금 및 운영자금 등의 목적으로 2023년 10월 중 유상증자를 결정하였으며, 증자를 통해 조달될 금액은 386억원입니다.

(5) 지배기업의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜는 2023년 10월 중 공모사채를 발행하였으며, 발행금액은 총 1,500억원입니다.

44. 사업결합(1) 사업결합의 개요1) 연결실체는 사업시너지 강화를 위해 2022년 9월 30일 공동기업이었던 엘에스엠앤엠㈜의 지분 49.9%를 추가로 취득하여 지배력을 획득하였습니다.2) 연결실체의 종속기업인 LS전선㈜는 사업시너지 강화를 위해 2023년 8월 31일 관계기업이었던 엘에스마린솔루션㈜(구. 케이티서브마린㈜)의 지분을 추가로 취득하여지배력을 획득하였습니다.3) 연결실체의 종속기업인 LS전선㈜는 사업시너지 강화를 위해 2023년 9월 30일 공동기업이었던 엘에스머트리얼즈㈜의 의사결정기구 구성원을 선출하는 선임 절차를 지배하게 되어 지배력을 획득하였습니다.4) 연결실체의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜는 사업시너지 강화를 위해 2023년 9월 30일 PT. SYMPHOS ELECTRIC을 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사업결합으로 인해 지불한 이전대가 등과 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 취득일의 비지배지분의 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

엘에스마린솔루션㈜(*1)
엘에스머트리얼즈㈜(*1)
PT. SYMPHOSELECTRIC(*1)
엘에스엠앤엠㈜(*2)(*3)
MCM Engineering II

Ⅰ.이전대가

현금및현금성자산
44,877
-
16,934
933,142
8,139

사업결합 전 보유하던 지분의 공정가치
47,122
104,931
-
936,879

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
48,410
17,872
305
398,357
-

매출채권 및 기타채권
10,817
56,997
2,744
687,484
3,832

재고자산
1,643
25,051
18,048
1,943,241
424

유/무형자산 및 투자부동산, 사용권자산
71,637
62,419
6,922
1,307,635
143

기타자산
17,195
5,645
7,524
270,427
6

매입채무 및 기타채무
(8,988)
(32,506)
(7,177)
(217,856)
(989)

차입금 및 사채
-
(2,100)
(11,504)
(1,703,986)
(1,239)

이연법인세부채
-
-
-
(104,802)
-

기타부채
(20,980)
(6,160)
(4,788)
(84,814)
(41)

식별가능 순자산의 공정가치
119,734
127,218
12,074
2,495,686
2,136

Ⅲ.비지배지분
62,034
63,609
6,037
-
-

Ⅳ.환율변동효과
-
-
-
-
(155)

Ⅴ.영업권(염가매수차익)
34,299
41,322
10,897
(625,665)
5,848

(*1)
당분기말 현재 공정가치 평가가 완료되지 않아 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 근거하여 최종 매수가격배분을 완료할 예정입니다

(*2)
이전대가를 초과하는 피취득자의 식별가능한 순자산의 공정가치를 염가매수차익으로 보아 기타수익으로 인식하고 있습니다.

(*3)
당분기말 현재 공정가치 평가가 완료되어 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 근거하여 최종 매수가격배분을 완료하였습니다.

상기의 취득일 현재 엘에스엠앤엠㈜의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 당분기중 완료된 공정가치 평가에 따른 것으로, 전기말 현재 잠정가치의 당분기 중 조정에 따라 영향을 받는 비교표시된 연결재무상태표의 각 계정과목별 조정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
전기말 현재잠정가치
공정가치 평가에 따른당분기 중 조정사항
공정가치

자산

유형자산 및 무형자산
848,492
444,810
1,293,302

부채

기타비유동부채
3,785
1,288
5,073

이연법인세부채
701
104,102
104,803

자본

지배주주지분
2,156,266
339,420
2,495,686

연결기업은 상기 조정에 따른 영향을 반영하여 비교표시된 전기말 연결재무제표를 소급 수정하였습니다.(3) 취득일에 측정한 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채의 순액과 이전대가와의 차이 등을 영업권 또는 염가매수차익으로 인식하였으며, 염가매수차익은 연결포괄손익계산서상 기타수익으로 인식하였습니다.

(4) 연결실체의 사업결합 회계처리는 당기말 현재 잠정금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.(5) 당분기 및 전기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전기말

엘에스마린솔루션㈜
엘에스머트리얼즈㈜
PT. SYMPHOSELECTRIC
엘에스엠엔엠㈜
MCM Engineering II

현금및현금성자산으로 지급한 대가
44,877
-
16,934
933,142
8,139

차감: 취득한 현금및현금성자산
48,410
17,872
305
398,357
-

환율변동효과
-
-
(135)
-
-

합계
(3,533)
(17,872)
16,494
534,785
8,139

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 55 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 54 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 55 기 3분기말

제 54 기말

자산

유동자산

133,329

113,689

현금및현금성자산

96,433

27,092

금융기관예치금

22,755

62,749

유동파생상품자산

1,104

702

기타채권

9,911

20,479

당기법인세자산

1,526

기타유동자산

1,600

2,667

비유동자산

5,336,440

5,349,129

장기금융기관예치금

10

10

장기기타채권

16,300

13,079

당기손익-공정가치 측정 금융자산

75,276

75,446

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

294

1,117

종속기업주식

5,144,857

5,181,308

관계기업투자

19,367

19,677

공동기업투자

30,092

5,561

사용권자산

342

1,896

유형자산

43,169

43,932

무형자산

6,733

5,469

순확정급여자산

1,634

자산총계

5,469,769

5,462,818

부채

유동부채

802,518

250,767

기타채무

62,721

73,930

유동 차입금

40,344

138,019

유동성사채

675,883

11,765

유동성리스부채

389

2,114

기타유동금융부채

21,889

16,350

당기법인세부채

3,189

기타 유동부채

1,292

5,400

비유동부채

415,190

1,072,199

장기차입금

167,500

267,500

사채

162,421

722,356

순확정급여부채

1,960

이연법인세부채

83,309

82,343

부채총계

1,217,708

1,322,966

자본

자본금

161,000

161,000

자본잉여금

161,433

161,433

기타자본항목

67,124

(106,387)

기타포괄손익누계액

(12,281)

29,049

이익잉여금(결손금)

3,874,785

3,894,757

자본총계

4,252,061

4,139,852

자본과부채총계

5,469,769

5,462,818

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 55 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

71,601

261,380

366,850

585,653

지분법이익

55,302

215,725

355,428

552,527

교육용역수익

2,638

7,082

2,338

6,532

브랜드수수료수익

11,028

32,040

7,501

22,059

수입수수료수익

2,633

6,533

1,583

4,535

영업비용

12,777

37,715

10,736

30,357

인건비

5,859

17,028

4,821

13,486

감가상각비

582

1,701

532

1,566

기타영업비용

6,336

18,986

5,383

15,305

영업이익

58,824

223,665

356,114

555,296

기타이익

337

1,546

1,307

2,334

기타비용

209

1,476

2,088

2,118

금융수익

2,461

6,310

8,749

9,494

금융비용

8,274

29,327

2,872

11,897

기타영업외손익

(313)

(4,579)

(324)

(961)

법인세비용차감전순이익

52,826

196,139

360,886

552,148

법인세비용(수익)

11,576

3,514

67,572

70,065

당기순이익(손실)

41,250

192,625

293,314

482,083

기타포괄손익

(23,228)

(46,381)

(23,497)

(24,772)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(3,738)

(4,154)

(1,947)

(3,518)

확정급여제도의 재측정요소

(44)

(140)

(43)

(148)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

(1,691)

(691)

(1,397)

(2,600)

지분법이익잉여금변동

(2,003)

(3,323)

(507)

(770)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(19,490)

(42,227)

(21,550)

(21,254)

지분법자본변동

(19,490)

(42,227)

(21,550)

(21,254)

총포괄손익

18,022

146,244

269,817

457,311

주당이익

계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,502.0

7,015.0

10,571.0

17,366.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 55 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(73,420)

5,601

3,291,983

3,546,597

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(40,262)

(40,262)

당기순이익(손실)

482,083

482,083

확정급여제도의 재측정요소

(148)

(148)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(2,600)

(2,600)

자기주식 거래로 인한 증감

(8,769)

(8,769)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

지분법평가

(26,151)

(21,254)

(770)

(48,175)

2022.09.30 (기말자본)

161,000

161,433

(108,340)

(18,253)

3,732,886

3,928,726

2023.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(106,387)

29,049

3,894,757

4,139,852

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(42,561)

(42,561)

당기순이익(손실)

192,625

192,625

확정급여제도의 재측정요소

(140)

(140)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

897

(1,588)

(691)

자기주식 거래로 인한 증감

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

3,220

3,220

지분법평가

170,291

(42,227)

(168,308)

(40,244)

2023.09.30 (기말자본)

161,000

161,433

67,124

(12,281)

3,874,785

4,252,061

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 55 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 54 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 55 기 3분기

제 54 기 3분기

영업활동현금흐름

205,485

124,158

당기순이익(손실)

192,625

482,083

비용가산

46,245

94,688

수익차감

(226,053)

(572,787)

운전자본의 변동

(4,056)

3,508

이자수익 수취

4,546

3,582

배당금수취(영업)

223,831

121,189

이자지급(영업)

(26,913)

(6,478)

법인세 납부

(4,740)

(1,627)

투자활동현금흐름

7,121

(799,386)

금융기관예치금의 감소

292,242

699,500

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

532

66,903

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

400

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 처분

100,200

유형자산의 처분

24

68

무형자산의 처분

900

금융기관예치금의 취득

252,248

789,021

장기기타채권의 증가

(117)

(10)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(31,278)

(874,367)

유형자산의 취득

(940)

(1,280)

무형자산의 취득

(1,494)

(2,279)

재무활동현금흐름

(143,275)

654,429

단기차입금의 증가

39,390

87,200

사채의 발행

99,638

470,388

장기차입금의 증가

267,500

배당금지급

(42,559)

(40,261)

단기차입금의 상환

(138,019)

유동성리스부채의 상환

1,725

1,629

유동성사채의 상환

120,000

유동성장기차입금의 상환

100,000

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(8,769)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

69,331

(20,799)

기초현금및현금성자산

27,092

31,134

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

10

기말현금및현금성자산

96,433

10,333

5. 재무제표 주석

제55(당)기 3분기: 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제54(전)기 3분기: 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

주식회사 LS

1. 회사의 개요주식회사 LS(이하 "당사")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다.당사는 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문은 존속회사인 주식회사 LS, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문은 LS전선주식회사 및 엘에스엠트론 주식회사를 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.당사는 1977년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인이 32.12%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

(1) 재무제표 작성기준

당사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

요약분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

요약분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항이 2023년부터 최초 적용되며, 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.

ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.

이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향이 없으나, 당사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 중요한 영향을미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
96,433
96,433
27,092
27,092

당기손익-공정가치측정금융자산
매매목적파생상품자산
1,104
1,104
702
702

금융기관예치금
22,755
22,755
62,749
62,749

수익증권
75,276
75,276
75,446
75,446

소계
99,135
99,135
138,897
138,897

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1)
시장성있는 지분증권
294
294
1,117
1,117

상각후원가측정금융자산
금융기관예치금
10
10
10
10

대여금
317
317
227
227

미수금
648
648
9,230
9,230

미수수익
23,178
23,178
22,151
22,151

보증금
2,067
2,067
1,950
1,950

소계
26,220
26,220
33,568
33,568

합계
222,082
222,082
200,674
200,674

(*1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융부채
차입금
207,844
207,844
405,519
405,519

사채
838,304
828,622
734,121
719,511

미지급금
2,404
2,404
3,327
3,327

미지급비용
2,839
2,839
13,163
13,163

미지급배당금
12
12
10
10

보증금
57,467
57,467
57,430
57,430

금융보증계약부채
21,889
21,889
16,350
16,350

소계
1,130,759
1,121,077
1,229,920
1,215,310

기타금융부채
리스부채
389
389
2,114
2,114

합계
1,131,148
1,121,466
1,232,034
1,217,424

5. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

예적금 등
96,433
27,092

6. 기타채권

당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
채권액
손실충당금
장부금액

단기대여금
58
-
58

미수금
648
-
648

미수수익
9,206
-
9,206

장기대여금
260
-
260

장기보증금
2,067
-
2,067

장기미수수익
13,972
-
13,972

합계
26,211
-
26,211

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
채권액
손실충당금
장부금액

단기대여금
43
-
43

미수금
9,230
-
9,230

미수수익
11,206
-
11,206

장기대여금
184
-
184

장기보증금
1,950
-
1,950

장기미수수익
10,945
-
10,945

합계
33,558
-
33,558

7. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

선급금
1,400
1,409

선급비용
200
1,258

합계
1,600
2,667

8. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
43,931
44,523

취득
940
1,280

감가상각비
(1,702)
(1,567)

기말
43,169
44,236

9. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
5,469
3,815

취득
1,494
2,279

처분
-
(915)

무형자산상각비
(230)
(55)

기말
6,733
5,124

10. 리스(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
1,896
3,968

사용권자산상각비
(1,554)
(1,554)

기말
342
2,414

(2) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초금액
2,114
4,299

리스부채의 상환
(1,752)
(1,705)

리스이자비용
27
76

기말
389
2,670

11. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 종속기업투자1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

구분
국가
주요영업활동
결산일
지분율

당분기말
전기말

LS전선㈜
대한민국
전력,광통신 케이블의 제조 및 판매
12월 31일
92.2%
92.0%

엘에스일렉트릭㈜(*1)
대한민국
전력기기 등의 제조 및 판매
12월 31일
47.5%
47.5%

엘에스엠트론㈜
대한민국
트랙터 및 산업부품 제조 및 판매
12월 31일
100.0%
100.0%

엘에스엠앤엠㈜(*2)
대한민국
동제련, 반도체용 황산제조 및 판매
12월 31일
100.0%
100.0%

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
대한민국
비철금속 중개업
12월 31일
100.0%
100.0%

엘에스아이앤디㈜
대한민국
기타부동산개발 및 공급
12월 31일
94.4%
94.1%

Cyprus Investments, Inc.(*3)
미국
전선제조 및 판매
12월 31일
-
-

LS JAPAN
일본
투자 및 R&D관련 Sourcing
12월 31일
100.0%
100.0%

(*1)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.5%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.5%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2)
전기 중 지분을 취득하여 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(*3)
당사는 2014년 중 Cyprus Investments, Inc.가 발행한 우선주를 전액 취득하였으며, Cyprus Investments, Inc.는 당사의 종속기업인 엘에스아이앤디㈜의 종속기업이므로 동 우선주는 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기말
전기말

엘에스일렉트릭㈜
1,330,016
803,136

3) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자에 대한 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기(*2)

기초
5,181,309
2,537,424

취득
5,615
965,316

배당금
(215,577)
(44,365)

지분법이익(*1)
216,144
433,838

기타자본변동
(42,634)
(33,604)

타계정대체
-
1,077,871

기말
5,144,857
4,936,480

(*1)

전분기 중 주식 인수로 엘에스엠앤엠㈜가 종속기업으로 편입되었으며, 전분기 지분법이익 중 310,728백만원은 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 당사의몫이 투자자산의 원가를 초과하여 인식한 이익에 해당합니다.

(*2)
당분기말 현재 엘에스엠앤엠㈜의 공정가치 평가가 완료되어 지분법이익에 반영하였습니다.

4) 당분기 중 완료된 엘에스엠앤엠㈜의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치 평가 결과에 따라 지분법이익을 인식하였으며 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
전분기 잠정금액
전분기 확정금액

투자주식의 원가
934,125
934,125

순자산 공정가치
2,156,266
2,495,686

추가 취득 지분율
49.9%
49.9%

순자산 공정가치 중 기업의 몫
1,075,977
1,244,853

지분법이익
141,852
310,728

5) 당분기말 및 전기말 현재 주요 종속기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
분기순손익

LS전선㈜(*1)
6,231,862
4,455,064
1,776,798
4,574,322
36,923

엘에스일렉트릭㈜(*1)
3,689,983
2,004,710
1,685,273
3,200,105
164,109

엘에스엠트론㈜(*1)
1,209,369
691,559
517,810
812,792
46,631

엘에스엠앤엠㈜(*1)
3,687,441
1,501,476
2,185,965
7,799,832
79,537

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
559,024
510,701
48,323
517,559
6,999

엘에스아이앤디㈜(*1)
2,548,857
2,123,082
425,775
2,956,170
(1,421)

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순이익

LS전선㈜(*1)
5,984,611
4,449,875
1,534,736
6,621,475
101,542

엘에스일렉트릭㈜(*1)
3,322,907
1,773,616
1,549,291
3,377,070
91,210

엘에스엠트론㈜(*1)
1,125,702
646,969
478,733
1,209,497
45,604

엘에스엠앤엠㈜(*1)
4,174,692
1,845,169
2,329,523
10,878,571
311,890

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
498,172
458,837
39,335
686,393
1,729

엘에스아이앤디㈜(*1)
2,219,395
1,960,550
258,845
3,919,260
14,456

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

6) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 순자산에서 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
종속기업 소유주지분(A)
지분율(B)(*1)
순자산 지분금액(AXB)
내부거래효과 제거 등
기말 장부금액

LS전선㈜
1,375,543
95.1%
1,307,729
(137,269)
1,170,460

엘에스일렉트릭㈜
1,682,647
48.5%
816,252
57
816,309

엘에스엠트론㈜
517,810
100.0%
517,810
(2,252)
515,558

엘에스엠앤엠㈜
2,185,965
100.0%
2,185,965
154,423
2,340,388

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
48,323
100.0%
48,323
8,491
56,814

엘에스아이앤디㈜
81,285
94.4%
76,717
(50,534)
26,183

(*1)
자사주효과를 반영한 지분율로 소유지분율과 차이가 있을 수 있습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
종속기업 소유주지분(A)
지분율(B)(*1)
순자산 지분금액(AXB)
내부거래효과 제거 등(*2)
기말 장부금액

LS전선㈜
1,275,686
94.9%
1,210,250
(36,020)
1,174,230

엘에스일렉트릭㈜
1,553,495
48.5%
753,567
-
753,567

엘에스엠트론㈜
478,733
100.0%
478,733
(1,141)
477,592

엘에스엠앤엠㈜
2,329,523
100.0%
2,329,523
163,201
2,492,724

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
39,335
100.0%
39,335
8,491
47,826

엘에스아이앤디㈜
47,766
94.1%
44,952
(15,959)
28,993

(*1)
자사주효과를 반영한 지분율로 소유지분율과 차이가 있을 수 있습니다.

(*2)
당분기말 현재 엘에스엠앤엠㈜의 공정가치 평가가 완료되어 지분법이익에 반영하였습니다.

(2) 관계기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

회사명
국가
주요영업활동
결산일
지분율(*1)

당분기말
전기말

SightMachine Inc.(*2)
미국
제조 데이터 분석
12월 31일
18.6%
21.2%

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
대한민국
투자
12월 31일
50%
50%

(*1)
희석효과를 고려하지 않은 지분율 및 총발행주식수입니다.

(*2)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여관계기업으로 분류 하였습니다. 당분기 및 전기 중 전액 손상하였습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
19,677
-

취득
663
12,079

지분법손실
(310)
(217)

손상
(663)
(2,079)

기말
19,367
9,783

3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
분기순손실

SightMachine Inc.
7,553
14,896
(7,343)
6,380
(17,041)

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
39,062
328
38,734
-
(619)

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손실

SightMachine Inc.
4,468
8,402
(3,934)
8,308
(18,435)

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
39,684
331
39,353
-
(647)

4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
관계기업순자산(A)
지분율(B)
순자산 지분금액(AXB)
내부거래효과 제거 등
기말 장부금액

SightMachine Inc.
(7,343)
18.6%
(1,364)
1,364
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
38,734
50.0%
19,367
-
19,367

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
관계기업순자산(A)
지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
내부거래효과제거 등
기말 장부금액

SightMachine Inc.
(3,934)
21.2%
(834)
834
-

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
39,353
50.0%
19,677
-
19,677

(3) 공동기업투자1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

구분
국가
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당분기말
전기말

엘에스이링크㈜(*1)
대한민국
전기 판매업
12월 31일
50.0%
50.0%

(*1)
공동기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

2) 당분기 및 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
5,561
1,144,555

취득
25,000
6,000

배당금
-
(69,104)

지분법손익
(109)
118,906

기타자본변동
(360)
(116,789)

타계정대체
-
(1,077,871)

기말
30,092
5,697

3) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
분기순이익

엘에스이링크㈜
100,025
33,965
66,060
18,654
1,372

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순손실

엘에스이링크㈜
11,503
380
11,123
-
(877)

4) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
공동기업순자산(A)
지분율(B)
순자산 지분금액(AXB)
내부거래효과 제거 등
기말 장부금액

엘에스이링크㈜(*1)
60,185
50%
30,092
-
30,092

(*1)
연결재무제표를 작성하는 공동기업이며, 순자산은 동 공동기업의 비지배지분 금액을 제외한 금액입니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
공동기업순자산(A)
지분율(B)
순자산지분금액(AXB)
내부거래효과제거 등
기말 장부금액

엘에스이링크㈜
11,123
50%
5,562
-
5,562

12. 차입금 및 사채(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금융기관
만기일
이자율
당분기말
전기말

CP발행
한국투자증권
2023-03-07
-
-
50,000

CP발행
유진투자증권
2023-04-07
-
-
50,000

일반외화대출
신한은행
2024-05-31
4.30%
40,344
38,019

합계
40,344
138,019

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금융기관
만기일
이자율
당분기말
전기말

인수금융(*1)
산업은행
2025-09-06
CD91+1.60%
167,500
267,500

(*1)
당사는 인수금융 차입금과 관련하여 엘에스엠앤엠㈜ 주식 23,279,087주(설정금액 201,000 백만원)를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분(*1)
만기일
이자율
당분기말
전기말

공모사채(126-2회)
2024-06-13
2.12%
80,000
80,000

공모사채(127-1회)
2024-06-10
1.72%
121,000
121,000

공모사채(127-2회)
2026-06-10
2.30%
63,000
63,000

공모사채(128-1회)
2025-02-28
4.51%
70,000
-

공모사채(128-2회)
2026-02-27
4.62%
30,000
-

1회차 사모 교환사채
2027-08-30
2.50%
475,016
470,780

소계
839,016
734,780

유동성대체
(675,883)
(11,765)

차감:사채할인발행차금
(712)
(659)

합계
162,421
722,356

(*1)
상기 사채는 만기 일시상환조건으로 발행되었습니다.

1) 교환사채 장부가 구성내역

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

교환사채
470,780
470,607

가산 : 평가손실
4,236
173

장부가액
475,016
470,780

2) 교환사채 주요발행조건

구분
내역

1.사채의 종류
1회차 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

2.사채의 권면총액
470,607 백만원

3.사채의 이율
표면이자율
2.5%

만기이자율
2.5%

4.만기일
2027년 8월 30일

5.원금상환방법
본 사채 원금의 100%를 일시 상환

6.교환에 관한 사항
교환비율
100%

교환가액(원/주)
40,513/1

교환대상
엘에스엠앤엠㈜ 기명식 보통주식

교환청구기간
2024년 1월 1일~2027년 8월 20일

교환가액 조정사항
사채 조건에서 정한바에 따라 조정

상기 교환사채는 주주 및 투자자 간 합의서에 따라 교환청구기간 개시일로부터 1년 되는 날(의무교환기간)까지 의무적으로 교환청구권을 행사하고 주식 취득을 완료하기로 하였습니다.상기 교환사채의 교환청구에 대비하여 교환대상 주식을 한국예탁결제원에 신탁하였습니다.

3) 교환청구내역당분기말 현재 교환청구내역은 없습니다.

13. 퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
33,181
28,938

사외적립자산의 공정가치
(31,221)
(30,572)

순확정급여부채(자산)
1,960
(1,634)

(2) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
합계

기초
28,938
(30,572)
(1,634)

당기근무원가
4,628
-
4,628

이자비용(수익)
137
(1,388)
(1,251)

소계
33,703
(31,960)
1,743

재측정요소

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
182
182

제도에서 지급한 금액

지급액
(479)
470
(9)

관계사전출입
(43)
43
-

기타
-
44
44

기말
33,181
(31,221)
1,960

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
확정급여채무현재가치
사외적립자산공정가치
합계

기초
23,284
(22,004)
1,280

당기근무원가
2,068
-
2,068

이자비용(수익)
107
(603)
(496)

소계
25,459
(22,607)
2,852

재측정요소

사외적립자산의 수익 (위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
195
195

제도에서 지급한 금액

지급액
(3,893)
3,893
-

관계사전출입
7,273
(6,601)
672

기타
-
33
33

기말
28,839
(25,087)
3,752

14. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

예수금
1,292
5,400

15. 자본금

당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면가액
자본금

보통주
100,000,000주
32,200,000주
5,000원
161,000

16. 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
149,333
149,333

기타자본잉여금
12,100
12,100

합계
161,433
161,433

17. 기타자본항목 및 기타자본구성요소(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(97,337)
(97,337)

지분법자본조정
161,241
(9,050)

주식기준보상
3,220
-

합계
67,124
(106,387)

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(5,407)
36,820

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(6,874)
(7,771)

합계
(12,281)
29,049

(3) 주식기준보상당분기말 현재 당사는 임원을 위하여 당사의 주식을 부여하는 주식선택권(RSU; Restricted Stock Unit)을 제공하고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1102호에 따라 주식선택권의 공정가치를 가득기간에 걸쳐 주식보상비용과 기타자본항목으로 계상하고 있습니다.

18. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

처분이 제한된 이익잉여금(*)
80,500
80,500

처분이 가능한 이익잉여금
3,794,285
3,814,257

기업합리화적립금
21,748
21,748

재무구조개선적립금
10,900
10,900

투자손실준비금
3,565,723
3,133,573

미처분이익잉여금
195,914
648,036

합계
3,874,785
3,894,757

(*)
상법상 이익준비금으로 자본전입 및 결손보전에 충당하는 경우 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

총발행주식수
32,200,000주
32,200,000주

(-)자기주식수
4,741,370주
4,432,929주

배당주식수
27,458,630주
27,767,071주

(X)주당배당금
1,550원
1,450원

총배당액
42,561백만원
40,262백만원

19. 영업이익 당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

영업수익:
71,601
261,380
366,850
585,653

영업비용:
12,777
37,715
10,736
30,359

인건비:
5,859
17,028
4,822
13,487

급여 및 상여
4,185
12,075
3,831
10,662

퇴직급여
1,130
3,388
527
1,581

복리후생비
544
1,565
464
1,244

감가상각비
582
1,701
533
1,566

기타영업비용:
6,336
18,986
5,381
15,306

사용권자산상각비
518
1,554
518
1,554

무형자산상각비
100
230
18
55

수도광열비
91
271
72
198

지급수수료
1,992
6,125
1,804
4,752

임차료
181
469
138
408

광고비
1,298
4,214
853
3,064

기타의판매비와관리비
2,156
6,123
1,978
5,275

영업이익
58,824
223,665
356,114
555,294

20. 기타수익 및 기타비용 (1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
24
-
68

외화환산이익
310
1,116
1,307
2,218

외환차익
27
406
-
47

잡이익
-
-
-
1

합계
337
1,546
1,307
2,334

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

무형자산처분손실
-
-
-
15

외화환산손실
184
670
1,185
1,199

외환차손
25
143
-
-

기타의대손상각비
-
-
(1,175)
(1,175)

기타
-
663
2,079
2,079

합계
209
1,476
2,089
2,118

21. 금융수익, 금융비용 및 기타영업외손익

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
1,922
5,029
2,693
3,438

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
539
1,281
6,055
6,055

합계
2,461
6,310
8,748
9,493

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
9,214
28,409
4,221
8,354

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(940)
918
(4,892)
-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
-
3,543
3,543

합계
8,274
29,327
2,872
11,897

(3) 당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

파생상품평가이익
1,020
1,104
4,151
5,538

파생상품거래이익
-
1,764
-
-

외환차익
-
228
202
719

외화환산이익
3
10
(20)
-

소계
1,023
3,106
4,333
6,257

기타영업외비용

기부금
381
847
368
1,205

외환차손
1
1,648
86
169

외화환산손실

954
954
4,203
5,844

파생상품평가손실
-
4,236
-
-

소계

1,336
7,685
4,657
7,218

합계

(313)
(4,579)
(324)
(961)

22. 금융상품의 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,480
363
7,404
2,512

기타포괄손익-공정가치금융자산
(103)
897
(2,600)
(2,600)

매매목적 파생상품자산
1,019
2,868
4,151
5,538

상각후원가측정금융자산(*)
2,052
5,975
(116)
385

소계
4,448
10,103
8,839
5,835

금융부채:

상각후원가측정금융부채
(20,735)
(24,998)
(2,971)
(4,263)

기타 금융부채
49
(27)
(22)
(76)

소계
(20,686)
(25,025)
(2,993)
(4,339)

합계
(16,238)
(14,922)
5,846
1,496

(*)
현금및현금성자산에 대한 순손익이 포함되어 있습니다.

23. 주당이익(1) 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.(2) 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 분기순이익
41,250
192,625
293,314
482,083

가중평균유통보통주식수
27,458,630주
27,458,630주
27,746,981주
27,760,301주

기본주당이익
1,502원
7,015원
10,571원
17,366원

한편, 당사의 희석화 대상 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

24. 현금흐름표당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과목
당분기
전분기

비용가산
46,245
94,688

퇴직급여
3,377
1,571

감가상각비
1,701
1,566

사용권자산상각비
1,554
1,554

무형자산상각비
230
55

기타의대손상각비
-
(1,175)

외화환산손실
1,624
7,043

무형자산처분손실
-
15

이자비용
28,409
8,354

법인세비용
3,514
70,065

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
918
-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
3,543

종속, 관계 및 공동기업투자 손상차손
663
2,079

파생상품평가손실
4,236
-

기타
19
18

수익차감
(226,053)
(572,787)

이자수익
5,029
3,439

외화환산이익
1,126
2,218

유형자산처분이익
24
68

파생상품거래이익
1,764
-

파생상품평가이익
1,104
5,538

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
1,281
6,055

지분법이익
215,725
552,527

기타
-
2,942

운전자본의 변동
(4,056)
3,508

기타채권
10,187
6,471

기타유동자산
1,067
(1,473)

파생상품
2,466
-

기타채무
(9,197)
(4,505)

기타유동금융부채
2,567
1,349

기타유동부채
(4,108)
208

확정급여채무
35
705

기타영업자산부채 증감
(7,073)
753

25. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의관계기업 및 공동기업

<종속기업>

LS전선㈜
LS전선아시아㈜
락성전람(무석)유한공사
LS EV Poland sp z o.o.

제이에스전선㈜
LS 홍치전람(호북)유한공사
LS MAN Cable S.A.E.

엘에스빌드윈㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
㈜지엠티

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
엘에스이브이씨㈜

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.

(유)빌드윈전주가온태양광발전
LS Cable India Pvt., Ltd.

(유)빌드윈문경태양광발전
LS Cable America Inc.

(유)빌드윈인동태양광발전
LS Cable & System Japan Ltd.

㈜지앤피
LS Cable & System UK Ltd.

㈜세종전선
JS전람(장쑤)유한공사

엘에스이브이코리아㈜
LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.

가온전선㈜
LS Cable Enterprise Canada Ltd.

㈜모보
LS Cable & System France S.A.S.

이지전선㈜
LS Cable & System U.S.A.,Inc.

㈜디케이씨
LS Cable & System Poland sp z o.o.

㈜지앤피우드
LS Cable Systems America Inc.

지엘마린(유)
LS Cable & System Panama S.A.

엘에스마린솔루션㈜(*1)
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.

엘에스머트리얼즈㈜(*2)
LS-INNOCOM Inc.

엘에스알스코㈜(*2)
LS-Innocom Europe sp z o.o.

하이엠케이㈜(*2)

PT.LSAG Cable Solutions

에코첨단소재㈜(*3)

PT.LSAG Cable Indonesia

LS Materials America LLC(*2)

LS GreenLink USA Inc.(*3)

LS Cable Systems Canada.Inc(*3)

엘에스일렉트릭㈜
엘에스메탈㈜
락성전기 대련 유한공사
SAHAKO CO., LTD

엘에스메카피온㈜
락성 전기 무석유한공사
쿤란신에너지기술창저우유한회사

LS사우타㈜
LS ELECTRIC Europe B.V.
케이씨엔씨㈜

엘에스아이티씨㈜
LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
보얼에너지지앙쑤유한회사(*3)

㈜에이씨앤티시스템
LS ELECTRIC Middle East FZE
에스엘에너지솔루션㈜(*3)

엘에스이모빌리티솔루션㈜
LS ELECTRIC America Inc.

엘에스영종스카이솔라㈜(*3)
LS Energy Solutions LLC.

엘에스메카피온자동화과학기술(무석)유한공사

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

LS Metal VINA LLC.

락성전기투자(중국)유한공사

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

MCM Engineering II, Inc.

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD

LS ELECTRIC Americas Holdings

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*3)

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*3)

PT. SYMPHOS ELECTRIC(*3)

엘에스엠앤엠㈜
㈜토리컴

KLS Ltd.

㈜지알엠

KBC S.A. DE C.V.

㈜선우

PRM

씨에스마린㈜

ERI Inc.

엘에스엠트론㈜

농가온㈜
LS Machinery(Wuxi) Ltd.
엘에스에이홀딩스㈜

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사
LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

팜모아㈜
LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
LS Automotive Qingdao Corp.

LS Mtron North America, Inc.
LS Automotive Technologies Wuxi Corp.

LS Tractor USA, LLC
LS Automotive India Private Limited

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
LS Automotive Japan Corp.

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.

LS IMM USA LLC
LSA NA LLC

랜드솔루션㈜

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜

엘에스아이앤디㈜

Cyprus Investments Inc.(Superior Essex Inc.외)

LS JAPAN

<관계기업>

SightMachine Inc.

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호

<공동기업>

엘에스이링크㈜

㈜에스이모빌리티

(*1)
당분기 중 LS전선㈜가 콜옵션을 행사하여 지배력을 획득하였습니다.

(*2)

당분기 중 LS전선㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 의사결정기구 구성원을 선출하는 선임 절차를 지배하게 되어 종속기업으로 편입되었습니다.

(*3)
당분기 중 신규 설립 또는 지분을 취득하였습니다.

최상위지배회사
최상위지배회사의종속기업(국내)
최상위지배회사의종속기업(해외)
최상위지배회사의관계기업 및 공동기업

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC
엘에스이링크㈜

㈜E1물류
Hydrogen Canada Corp.(*2)
㈜영월에코윈드

㈜E1컨테이너터미널

㈜구래주민풍력

㈜케이제이모터라드

코하이젠㈜

㈜흥업

그린에너지윈드파워㈜

㈜베스트토요타

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코

바이오씨앤씨㈜

㈜예스코서비스

레이징개인투자조합 2호

한성피씨건설㈜

레이징개인투자조합 7호

메리츠특정금전신탁

한국투자PrivateDebt전문투자형사모투자신탁

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2)
당분기 중 지분을 취득하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내용(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
재화/용역의매입 등
재화/용역의매출 등
재화/용역의매입 등

<종속기업>

LS전선㈜(*1)
11,000
34
9,283
33

엘에스일렉트릭㈜(*1)
6,363
-
5,355
-

엘에스엠앤엠㈜(*1)
16,299
-
7,670
-

엘에스엠트론㈜
2,812
326
2,588
172

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
28
2
1
1

엘에스아이앤디㈜
31
-
24
-

엘에스빌드윈㈜
150
-
155
-

가온전선㈜
431
-
352
-

엘에스이브이코리아㈜
580
-
459
-

엘에스머트리얼즈㈜
64
-
57
-

엘에스알스코㈜
188
-
140
-

엘에스메카피온㈜
88
-
67
-

엘에스메탈㈜
1,046
7
816
-

LS사우타㈜
21
-
17
-

엘에스아이티씨㈜
199
1,308
222
867

엘에스이모빌리티솔루션㈜
160
-
70
-

Cyprus Investments Inc.

2,521
-
2,565
-

Superior Essex Inc.

578
-
575
-

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
217
-
169
-

㈜지알엠
3
-
-
-

㈜토리컴
10
-
-
-

㈜선우
4
-
-
-

소계
42,793
1,677
30,585
1,073

<관계기업 및 공동기업>

㈜지엠티
11
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
1,625
-
1,483
-

엘에스이브이씨㈜
28
-
-
-

엘에스이링크㈜
71
-
29
-

소계
1,735
-
1,512
-

합계
44,528
1,677
32,097
1,073

(*1)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 당사는 당분기 중 LS전선㈜, 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜으로부터 각각 24,643백만원, 15,664백만원 및 175,269백만원의 배당금수익을 인식하였으며, 전분기 중 LS전선㈜, 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜으로부터 각각 30,565백만원,13,800백만원 및 69,104백만원의 배당금수익을 인식하였습니다.

당분기 및 전분기의 상기 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 대규모 기업집단 내 계열회사 등과의 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참조)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
재화/용역의매입 등
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

㈜E1 외
538
386
472
68
1,984
120

㈜예스코홀딩스 외
277
-
308
-
-
-

합계
815
386
780
68
1,984
120

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 1,726백만원 및 1,582백만원을 인식하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

미수금 등
미지급금 등
예수보증금
미수금 등
미지급금 등
예수보증금

<종속기업>

LS전선㈜
15,111
18,340
15,000
11,594
13,972
15,000

엘에스일렉트릭㈜
232
52
18,540
1,464
48
18,540

엘에스엠앤엠㈜
15
-
4,430
1,061
-
4,430

엘에스엠트론㈜
97
-
10,360
520
-
10,360

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
3
-
-
29
-
-

엘에스아이앤디㈜
4
-
-
3
-
-

가온전선㈜
25
-
2,860
55
-
2,860

엘에스이브이코리아㈜
1
-
-
131
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
-
-
-
12
-
-

엘에스알스코㈜
1
-
-
57
-
-

엘에스메카피온㈜
-
-
-
30
-
-

엘에스메탈㈜
17
4
1,230
254
-
1,230

LS사우타㈜
-
-
-
8
-
-

엘에스아이티씨㈜
359
399
-
50
232
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
3
-
-
11
-
-

Cyprus Investments Inc.
5,399
2,634
-
13,193
1,401
-

Superior Essex Inc.
1,322
622
-
1,626
720
-

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
449
241
-
368
159
-

㈜토리컴
1
-
-
-
-
-

소계
23,039
22,292
52,420
30,466
16,532
52,420

<관계기업 및 공동기업>

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
-
-
-
271
-
-

엘에스이링크㈜
11
-
97
9
-
60

소계
11
-
97
280
-
60

합계
23,050
22,292
52,517
30,746
16,532
52,480

당분기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액에 포함된 금액을 제외한 대규모 기업집단 내 계열회사 등에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

미수금 등
미지급금 등
예수보증금
미수금 등
미지급금 등
예수보증금

㈜E1 외
1,861
21
1,790
1,857
22
1,790

㈜예스코홀딩스 외
28
-
3,160
61
-
3,160

합계
1,889
21
4,950
1,918
22
4,950

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

구분
한도금액
지급보증내역

LS전선㈜
EUR 836,851
이행보증

USD 596,954

GBP 2,964

엘에스일렉트릭㈜
EUR 28,163
이행보증

EGP 93,607

Cyprus Investments Inc.
USD 280,000
채무보증

Superior Essex Inc.
USD 55,000
채무보증

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
JPY 4,026,000
채무보증

(5) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역 및 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
거래내역
당분기
전기

LS전선㈜
지분 취득, 유상증자
2,686
9,749

엘에스아이앤디㈜
지분 취득
628
2,597

엘에스일렉트릭㈜
지분 취득
-
20,088

엘에스엠앤엠㈜
유상감자
-
(100,200)

지분 취득
-
934,125

SightMachine Inc.
유상증자
663
693

엘에스이링크㈜
유상증자, 지분 취득
25,000
6,000

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
-
20,000

LS JAPAN
유상증자, 신규출자
300
98

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
유상증자
2,000
-

합계
31,277
893,150

(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

단기급여
14,668
11,526

퇴직급여
3,097
861

합계
17,765
12,387

26. 우발채무와 약정사항 (1) 우발채무와 약정사항

1) 당분기말 현재 당사는 하나은행과 2,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다. 2) 당사는 2022년 8월 11일자 이사회 결의 등에 의하여 LS전선㈜ 등의 회사들과LS상표권 사용계약을 체결하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 1건이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 2,527백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

4) 특수관계자 등에 대한 지급보증은 주석 25.(4)에 기재되어 있습니다.

5) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천, 원화단위: 백만원)

구분
금융기관
여신한도

외화지급보증
신한은행
USD 30,000

JPY 1,830,000

USD 110,000

인수금융(*1)
산업은행
167,500

파생상품
신한은행
USD 3,500

(*1)
당사는 엘에스엠앤엠㈜ 주식을 인수금융의 담보로 제공하고 있습니다(주석 12 참조).

(2) 사용이 제한된 예금

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말
사용제한 내용

장기금융기관예치금
10
10
당좌개설보증금

27. 위험관리

(1) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
1,046,148
1,139,640

차감: 현금및현금성자산
96,433
27,092

순차입금
949,715
1,112,548

자본총계
4,252,061
4,139,852

순차입금자본비율
22.3%
26.9%

(2) 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화는 USD 입니다. 당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2) 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

당사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권 및 상각후원가측정금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증 한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기말 현재 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 재무제표상 각 금융자산의 장부금액에 해당하며, 행사가능성과 무관하게 당사가 제공한 금융보증으로인해 보증이 청구되면 당사가 지급해야 하는 최대금액은 2,528,330백만원(공사이행보증 및 채무보증)입니다.

4) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

구분
당분기말
전기말

사채
5.24%
5.53%

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품
1,104
-
1,104
-
1,104

금융기관예치금
22,755
-
22,755
-
22,755

수익증권
75,276
-
-
75,276
75,276

소계
99,135
-
23,859
75,276
99,135

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
294
294
-
-
294

합계
99,429
294
23,859
75,276
99,429

금융부채

교환사채
475,016
-
-
475,016
475,016

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

매매목적파생상품
702
-
702
-
702

수익증권
75,446
-
-
75,446
75,446

금융기관예치금
62,749
-
62,749
-
62,749

소계
138,897
-
63,451
75,446
138,897

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
1,117
1,117
-
-
1,117

합계
140,014
1,117
63,451
75,446
140,014

금융부채

교환사채
470,780
-
-
470,780
470,780

금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였으며, 당분기 및 전분기 중 수준 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향은 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

28. 파생상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화스왑
1,104
-
702
-

29. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로 이상인 다국적기업에 적용됩니다.국내에서 글로벌 최저한세는 2022년말에 국회에서 '국제조세조정에 관한 법률' 개정에 포함되어 통과되었습니다. 이 법의 국내 시행일은 2024년 1월 1일이며, 글로벌 최저한세에 대한 시행령은 당분기말 현재 개정되지 않았습니다.국내에서 글로벌 최저한세는 재무보고 목적으로 실질적으로 제정되지 않은 것으로 보아, 당분기말 현재 당사가 요약분기재무제표에 인식한 관련 세효과는 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사의 주주환원 정책은 지속적인 성장으로 꾸준히 배당을 늘리고 장기적 관점에서 기업가치 상승을 통해서 주주환원을 실현하는 것입니다.당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 향후에도 위와 같은 배당원칙과 배당결정요인을 고려하여 중단기 주주가치를 제고할 수 있는 배당 수준을 유지해 나아갈 계획입니다.당사는 1994년부터 작성 기준일 현재까지 29년 연속 배당을 실시하였으며, 배당 규모도 장기 추세적으로 지속 성장하였습니다. 이는 투자자들의 배당 확대 요구 등 주주가치 증대에 대한 사회적 요구가 강화되고 있는 추세를 반영하고, 당사의 주주가치증대를 위한 의지입니다.당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 주주총회 개최 전 이사회의 배당결정에 대해 전자공시시스템 (DART) 공시를 통해 매년 안내하고 있습니다.자기주식 매입 및 소각 등에 대한 구체화된 계획은 현재 없습니다.정관에 기재된 배당 관련 사항은 아래를 참조하시기 바랍니다.

제 36조 (이익배당)

① 당 회사의 이익배당은 정기주주총회에서 결정한다.

② 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

③ 제2항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 제2항에 의거 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행하는 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.

제 36조의 1(중간배당)

① 당 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 상법 462조의 3에 의한 중간배당을 1회에 한해 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. (개정 2009.3.20)

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 사업년도 개시일이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유·무상증자, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사, 주식매수선택권의 행사의 경우를 포함한다.) 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 37조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

ㅇ 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제55기
제54기
제53기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)

204,865

451,561
277,785

(별도)당기순이익(백만원)
192,625
446,789
277,525

(연결)주당순이익(원)

7,461

16,306
10,004

현금배당금총액(백만원)
-
42,561
40,262

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
9.46
14.49

현금배당수익률(%)
-
-
2.1
2.7

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,550
1,450

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주) 연결당기순이익은 비지배지분을 제외한 지배기업 소유주 지분 당기순이익입니다.

ㅇ 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
29
2.3
2.5

주) 연속 배당횟수는 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에 최초 공시된 1998년 사업보고서까지 확인가능한 배당횟수로 계산하였으며, 결산배당의 경우 1994년부터 매년 배당을 실시하고 있습니다.주) 상기 표의 연속 배당횟수는 실제 지급을 완료한 연속 배당횟수로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)LS
회사채
공모
2023.02.28
70,000
4.512
A+(한신평, 나이스)
2025.02.28
미상환
삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주), 신한투자증권㈜

(주)LS
회사채
공모
2023.02.28
30,000
4.618
A+(한신평, 나이스)
2026.02.27
미상환
삼성증권(주), 미래에셋증권(주), 키움증권(주), 신한투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.20
5,000
4.68
A1 (한신평,한기평)
2023.04.20
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
10,000
4.29
A1 (한신평,한기평)
2023.04.19
상환
IBK투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
10,000
4.29
A1 (한신평,한기평)
2023.04.19
상환
IBK투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
10,000
4.29
A1 (한신평,한기평)
2023.04.19
상환
IBK투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.29
A1 (한신평,한기평)
2023.04.19
상환
IBK투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.29
A1 (한신평,한기평)
2023.04.19
상환
IBK투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.29
A1 (한신평,한기평)
2023.04.19
상환
IBK투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.29
A1 (한신평,한기평)
2023.04.19
상환
IBK투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.02.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.05.02
상환
NH투자증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.03.16
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.22
5,000
4.44
A1 (한신평,한기평)
2023.05.22
상환
㈜신한은행

LS전선㈜
회사채
공모
2023.02.28
60,000
4.56
A1 (한신평,한기평)
2025.02.28
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
회사채
공모
2023.02.28
40,000
4.55
A1 (한신평,한기평)
2026.02.27
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.16
5,000
4.21
A1 (한신평,한기평)
2023.04.14
상환
KB증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
10,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
10,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.10
5,000
3.98
A1 (한신평,한기평)
2023.05.10
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.14
5,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.05.15
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
10,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.04.28
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
10,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.04.28
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
10,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.04.28
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
10,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.04.28
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
10,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.04.28
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
10,000
3.86
A1 (한신평,한기평)
2023.04.28
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
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신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
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신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.20
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.06.26
상환
신한은행

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기업어음증권
사모
2023.04.28
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.28
10,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.28
10,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.28
10,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.28
10,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.28
10,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.28
10,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.28
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.05.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.02
5,000
3.81
A1 (한신평,한기평)
2023.06.02
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
3.89
A1 (한신평,한기평)
2023.06.08
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.12
5,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.05.12
상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.12
5,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.05.12
상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.12
5,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.05.12
상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.12
5,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.05.12
상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
10,000
3.83
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.15
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.29
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.22
5,000
4.57
A1 (한신평,한기평)
2023.08.22
상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.24
10,000
3.76
A1 (한신평,한기평)
2023.05.31
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.24
10,000
3.76
A1 (한신평,한기평)
2023.05.31
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.26
10,000
4.2
A1 (한신평,한기평)
2023.06.22
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.26
10,000
4.2
A1 (한신평,한기평)
2023.06.22
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.26
10,000
4.2
A1 (한신평,한기평)
2023.06.22
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.26
10,000
4.2
A1 (한신평,한기평)
2023.06.22
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.26
10,000
4.2
A1 (한신평,한기평)
2023.06.22
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.26
10,000
4.2
A1 (한신평,한기평)
2023.06.22
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.26
10,000
4.2
A1 (한신평,한기평)
2023.06.22
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.30
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
10,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
10,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
10,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.05.30
10,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.08.30
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
10,000
4.09
A1 (한신평,한기평)
2023.07.10
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
10,000
4.14
A1 (한신평,한기평)
2023.08.08
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
10,000
4.14
A1 (한신평,한기평)
2023.08.08
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
10,000
4.14
A1 (한신평,한기평)
2023.08.08
상환
현대차증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
10,000
4.14
A1 (한신평,한기평)
2023.08.08
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.08
10,000
4.14
A1 (한신평,한기평)
2023.08.08
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.08
10,000
4.14
A1 (한신평,한기평)
2023.08.08
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.08
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.07.07
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.08
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.07.07
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.08
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.07.07
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.07.07
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.07.07
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.06.08
5,000
4.1
A1 (한신평,한기평)
2023.07.07
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.14
10,000
4.11
A1 (한신평,한기평)
2023.07.11
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.14
10,000
4.11
A1 (한신평,한기평)
2023.07.11
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.21
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.21
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.21
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.21
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.21
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.21
5,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
NH투자증권

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기업어음증권
사모
2023.06.22
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
IBK투자증권

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기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
3.91
A1 (한신평,한기평)
2023.06.28
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.22
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.25
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.26
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
키움증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.27
10,000
3.96
A1 (한신평,한기평)
2023.06.27
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.27
10,000
3.96
A1 (한신평,한기평)
2023.06.27
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.27
10,000
3.96
A1 (한신평,한기평)
2023.06.27
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.27
10,000
3.96
A1 (한신평,한기평)
2023.06.27
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.27
10,000
3.96
A1 (한신평,한기평)
2023.06.27
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.27
10,000
3.96
A1 (한신평,한기평)
2023.06.27
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.27
10,000
3.96
A1 (한신평,한기평)
2023.06.27
상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.08.29
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
10,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.29
5,000
4.31
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.03
5,000
4.33
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
IBK투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.07
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.07
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.07
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.07
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.10.06
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.17
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.17
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.17
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.17
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.17
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.17
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.17
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.17
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.17
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.17
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.17
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.17
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.17
10,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.17
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.20
10,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.23
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.20
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.23
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.20
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.10.23
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
10,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.07
5,000
4.19
A1 (한신평,한기평)
2023.09.26
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
10,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
10,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
10,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
10,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.14
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.16
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.16
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.16
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.16
5,000
4.18
A1 (한신평,한기평)
2023.09.21
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.21
10,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.21
10,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.21
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.21
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.22
5,000
4.6
A1 (한신평,한기평)
2023.11.22
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.24
10,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.08.31
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.24
10,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.08.31
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.24
10,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.08.31
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.24
10,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.08.31
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.24
10,000
3.94
A1 (한신평,한기평)
2023.08.31
상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.11
10,000
4.16
A1 (한신평,한기평)
2023.10.12
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.11
5,000
4.16
A1 (한신평,한기평)
2023.10.12
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.14
5,000
4.26
A1 (한신평,한기평)
2023.11.14
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.20
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.20
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
10,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.21
5,000
4.27
A1 (한신평,한기평)
2023.11.21
미상환
현대차증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
10,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
KB증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
NH투자증권

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.26
5,000
4.45
A1 (한신평,한기평)
2023.11.24
미상환
NH투자증권

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.95
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.01.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.95
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.01.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.01.19
5,000
4.95
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.01.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.20
10,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.02.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.20
5,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.02.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.20
4,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.02.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.02.20
5,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.02.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.13
5,000
4.65
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.13
5,000
4.65
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.13
6,000
4.65
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.22
10,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.22
10,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.03.22
5,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.03.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.06
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.06
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.06
3,500
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.13
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.13
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.13
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.13
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
7,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.04.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.05.02
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.05.02
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.04.19
3,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.05.02
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
2,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
4.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.08.07
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
5,000
4.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.08.07
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.10
3,000
4.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.08.07
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.05.25
18,500
4.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.13
5,000
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.13
1,500
4.6
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.19
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.19
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.19
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.19
5,000
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.06.19
3,500
4.55
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.06.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.20
10,000
4.42
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.07.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.07.20
2,000
4.42
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.07.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.21
5,000
4.4
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.21
10,000
4.4
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.08.21
1,000
4.4
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.08.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.19
5,000
4.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.09.27
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.19
5,000
4.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.09.27
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.19
5,000
4.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.09.27
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.19
5,000
4.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.09.27
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2023.09.19
5,000
4.45
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2023.09.27
상환
삼성증권㈜

LS ELECTRIC
회사채
공모
2023.04.28
80,000
4.04
AA-(한신평,한기평)
2025.04.28
미상환
NH투자증권,

LS ELECTRIC
회사채
공모
2023.04.28
70,000
4.048
AA-(한신평,한기평)
2026.04.28
미상환
NH투자증권,

합 계
-
-
-
3,370,000
-
-
-
-
-

주1) LS전선은 2023년 10월 24일 제29-1회, 제29-2회 무보증사채를 발행하였습니다.주2) LS일렉트릭은 2023년 10월 24일 제186-1회, 제186-2회 무보증사채를 발행하였습니다.

기업어음증권 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
180,000
75,000
480,000
-
-
-
-
-
735,000

합계
180,000
75,000
480,000
-
-
-
-
-
735,000

단기사채 미상환 잔액(별도 및 연결기준)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
201,000
70,000
93,000
-
-
-
-
364,000

사모
-
-
-
470,607
-
-
-
470,607

합계
201,000
70,000
93,000
470,607
-
-
-
834,607

회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
461,000
600,000
403,000
90,000
-
-
-
1,554,000

사모
150,000
100,000
-
470,607
-
-
-
720,607

합계
611,000
700,000
403,000
560,607
-
-
-
2,274,607

주) 당사의 자회사인 LS일렉트릭(주)은 분기보고서 작성기준일 이후에 10월 24일에 회사채를 발행하였습니다. 자세한 사항은 10월 24일 기제출한 증권발행실적보고서를 참고하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

186-1회 무보증사채
2023.10.24
2025.10.24
80,000
2023.10.12
한국예탁결제원

186-2회 무보증사채
2023.10.24
2026.10.23
70,000
2023.10.12
한국예탁결제원

신종자본증권 미상환 잔액(별도 및 연결기준)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(별도 및 연결기준)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<
사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제 126-2회
2019.06.13
2024.06.13
80,000
2019.05.31
DB금융투자

제 127-1회
2021.06.10
2024.06.10
121,000
2021.05.31
DB금융투자

제 127-2회
2021.06.10
2026.06.10
63,000
2021.05.31
DB금융투자

제 128-1회
2023.02.28
2025.02.28
70,000
2023.02.16
DB금융투자

제 128-2회
2023.02.28
2026.06.10
30,000
2023.02.16
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200%이하 유지 (별도기준)

이행현황
이행중(32.23%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보권 설정 채무 합계액 직전 회계연도 자기자본 700%이하 유지

이행현황
이행중(70.93%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100%이상 금지 (1회계년도)

이행현황
이행중(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.30 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(주)LS 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모 회사채
126-1
2019.06.13
채무상환자금
120,000
채무상환자금
120,000
-

공모 회사채
126-2
2019.06.13
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

공모 회사채
126-2
2019.06.13
타법인증권 취득자금
40,000
타법인증권 취득자금
40,000
-

공모 회사채
127-1
2021.06.10
타법인증권 취득자금
121,000
타법인증권 취득자금
121,000
-

공모 회사채
127-2
2021.06.10
타법인증권 취득자금
63,000
타법인증권 취득자금
63,000
-

공모 회사채
128-1
2023.02.28
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

공모 회사채
128-2
2023.02.28
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

(주)LS 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

교환사채
제1회
2022.08.30
타법인증권취득자금
470,607
타법인증권취득자금
470,607
-

□ 전선사업부문
가. 공모자금의 사용내역

[LS전선]

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제24-1회
2021.02.01
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
제24-2회
2021.02.01
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

회사채
제26-1회
2022.01.28
채무상환자금
90,000
채무상환자금
90,000
-

회사채
제26-2회
2022.01.28
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
제27-1회
2022.10.17
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
제27-2회
2022.10.17
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
제28-1회
2023.02.28
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

회사채
제28-2회
2023.02.28
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

[가온전선]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제56회
2021.02.25
채무상환
20,000
채무상환
20,000
-

운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

유상증자
-
2022.10.25
채무상환자금
23,415
채무상환자금
23,415
-

나. 사모자금의 사용내역[LS전선]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2021.08.30
시설자금
120,000
시설자금
120,000
-

유상증자
-
2021.08.30
채무상환자금
100,000
채무상환
100,000
-

교환사채
제 25-1회
2021.09.17
채무상환자금
30,000
채무상환
30,000
-

[LS마린솔루션]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2022.11.30
시설자금
25,158
시설자금
25,158
-

[LS머트리얼즈]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
1
2021.03.04
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

유상증자
2
2021.07.27
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

유상증자

3

2021.12.15

타법인 출자증권 취득
103,236

타법인 출자증권 취득

103,236

-

유상증자
4
2021.12.23

시설자금 투자

7,000

UC확장투자

7,000

-

유상증자
5
2022.04.27
시설자금 투자
16,000
설비투자
7,681
선급금 지급완료로 추후 중도금 잔금 납부예정

유상증자
6
2023.06.10
타법인 출자증권 취득
20,000
-
0
추후 취득예정

□ 일렉트릭사업부문

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증회사채
183-1 회
2021년 04월 13일
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
-

무보증회사채
183-2 회
2021년 04월 13일
차환자금 40,000 운영자금 50,000
90,000
차환자금 40,000 운영자금 50,000
90,000
-

무보증회사채
184-1 회
2022년 01월 26일
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
-

무보증회사채
184-2 회
2022년 01월 26일
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
차환자금 50,000 운영자금 10,000
60,000
-

무보증회사채
185-1 회
2023년 04월 28일
차환자금 80,000
80,000
차환자금 80,000
80,000
-

무보증회사채
185-2 회
2023년 04월 28일
차환자금 70,000
70,000
차환자금 70,000
70,000
-

주) 당사의 자회사인 LS일렉트릭(주)은 분기보고서 작성기준일 이후에 10월 24일 회사채 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결한 바 있습니다. 자세한 사항은 10월 24일에 제출한 증권발행실적보고서를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

186-1회 무보증사채
2023.10.24
2025.10.24
80,000
2023.10.12
한국예탁결제원

186-2회 무보증사채
2023.10.24
2026.10.23
70,000
2023.10.12
한국예탁결제원

□ 아이앤디사업부문

(1) 공모자금의 사용내역- 해당 사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
13회차
2018.08.10
채무상환자금(단기차입금 상환)
10,000
채무상환자금(단기차입금 상환)
10,000
-

회사채
14회차
2018.08.29
채무상환자금(단기차입금 상환)
20,000
채무상환자금(단기차입금 상환)
20,000
-

회사채
15회차
2018.08.30
채무상환자금(단기차입금 상환)
15,000
채무상환자금(단기차입금 상환)
15,000
-

회사채
16회차
2018.10.08
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
100,000
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
100,000
-

회사채
17회차
2020.08.26
채무상환자금(기발행 사모사채 및 단기차입금 상환)
22,000
채무상환자금(기발행 사모사채 및 단기차입금 상환)
22,000
-

회사채
18회차
2021.10.08
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
100,000
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
100,000
-

외화사채
-
2020.02.03
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
151,424
채무상환자금(기발행 사모사채 상환)
151,424
-

※ 외화사채 금액은 납입일 기준 원화환율로 환산 하였습니다.

다. 미사용자금의 운용내역- 해당 사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의 사항

(1) 연결재무제표 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서제1034호에 따라 작성되었습니다.

요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항이 2023년부터 최초 적용되며, 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 연결실체의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결실체의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결실체가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향이 없으나, 연결실체는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.이 개정사항이 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 재무제표 작성기준

당사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

요약분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

요약분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항이 2023년부터 최초 적용되며, 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.

ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.

이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향이 없으나, 당사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항□ 전선사업부문

(1) 주요 종속회사 엘에스머트리얼즈㈜의 분할신설주요 종속회사 엘에스머트리얼즈㈜는 2021년 1월 1일을 기준일로 LS엠트론㈜에서 분할되어 신설되었습니다. 상기 분할에 관한 자세한 사항은 엘에스엠트론이 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 '회사분할결정'에서 확인하실 수 있습니다.(2) 주요 종속회사 엘에스머트리얼즈㈜의 자산양수주요 종속회사 엘에스머트리얼즈㈜는 2021년 12월 15일 엘에스알스코㈜를 인수하였습니다.상기 양수에 관한 자세한 사항은 엘에스머트리얼즈가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 '특수관계인으로부터 주식의 취득'에서 확인하실 수 있습니다.(3) LS전선㈜의 세각선 사업 관련 유무형자산 등 영업양도당사는 2022년 12월 1일 엘에스이브이씨㈜에 권선사업부 중 세각선 사업 관련 기계장치 등 유형자산 및 무형자산을 영업양도하였습니다. 해당 사업 관련 자산 및 매출 감소의 영향이 있을 수 있습니다. 상기 양도에 관한 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 '특수관계인에 대한 영업양도'에서 확인하실 수 있습니다.(4) 주요 종속회사 엘에스마린솔루션㈜의 자산양수주요 종속회사 엘에스마린솔루션㈜은 2023년 1월 31일 해저전력케이블 포설 시공 역량 확보를 위하여 유형자산(선박) 양수를 하기로 이사회 결의하였으며, 2월 28일에 등기 완료하였습니다.

- 양수금액: 39,058,000,000원

- 거래상대방: 지엘마린 유한회사상기 양수에 관한 자세한 사항은 엘에스마린솔루션㈜이 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 '유형자산 양수결정'에서 확인하실 수 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

1. LS 일렉트릭(주)의 LS이모빌리티솔루션(주)분할

가. 분할 시기 및 분할 대상 회사-. 분할기일 : 2022년 4월 1일-. 대상 회사 : LS이모빌리티솔루션(주)나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향-. 회사분할의 주요 내용

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS일렉트릭
전기기기와 동 부분품 및 시스템의 제조, 판매 등

분할신설회사
LS이모빌리티솔루션
EV Relay 사업 등

-. 재무제표에 미치는 영향 : 해당 사항 없음다. 관련공시서류 제출일자-. 2022년 2월 8일 주요사항보고서(회사분할결정)-. 2022년 4월 1일 합병등종료보고서(분할)

□ 엠트론사업부문- 분할에 관한 사항

* LS엠트론㈜ UC(UltraCapacitor)사업부문

1. 분할 방법분할되는 회사가 분할신설회사 발행 주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사(분할존속회사)

엘에스엠트론 주식회사(LS Mtron Ltd.)

신설회사로 이전되는 UC사업부문을제외한 모든사업부문

분할신설회사

엘에스머트리얼즈 주식회사(LS Materials Co., Ltd.)

UC사업부문

2. 분할 목적UC사업의 성장과 경쟁력 확보를 위해 UC사업팀 (이하 "분할대상 사업부문")을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하여 관리상의 효율성을 높이고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고자 함3. 분할 일정

구분

일자

이사회결의일

2020년 11월 20일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 11월 23일

채권자 이의제출 공고일

2020년 11월 24일

채권자 이의제출 종료

2020년 12월 24일

분할기일

2021년 01월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일

2021년 01월 04일

분할등기일

2021년 01월 05일

4. 관련공시 : 2020년 11월 23일, 회사분할결정 공시

- 영업양수도에 관한 사항* 캐스코㈜1. 영업양수도 시기(계약 체결일) : 2020.11.09.2. 거래상대방 정보 : 피티클로버 주식회사3. 주요 내용 - 양도대상 영업 : 캐스코㈜의 주철품의 제조 및 판매 사업 - 양도가액 : 4,776 백만원 - 영업양도 목적 : 사업구조 개편 및 핵심사업에 역량 집중* 엘에스머트리얼즈㈜1. 영업양수도 시기(계약 체결일) : 2020.02.22.2. 거래상대방 정보 : LS전선㈜3. 주요 내용 - 양도대상 영업 : 엘에스머트리얼즈㈜의 UC 제조 및 판매업 - 양도가액 : 7,000 백만원 - 영업양도 목적 : 핵심 사업 성장을 위한 투자재원 확보4. 관련공시 : 2021년 02월 22일, 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시

(4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

제54기
매출채권
3,510,306
108,750
3.1%

미수금 및 기타채권
363,169
33,576
9.2%

합계
3,873,475
142,326
3.7%

제53기
매출채권
2,984,961
98,287
3.3%

미수금 및 기타채권
206,794
36,728
17.8%

합계
3,191,755
135,015
4.2%

제52기
매출채권
2,538,162
105,711
4.2%

미수금 및 기타채권
200,848
35,732
17.8%

합계
2,739,010
141,443
5.2%

(2) 대손충당금 변동현황

(54기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
98,287
36,728
135,015

손상차손으로 인식된 금액
17,949
1,933
19,882

연중 제각금액
(4,473)
(2,511)
(6,984)

손상차손 환입금액
(2,522)
(2,314)
(4,836)

외화환산조정
(1,010)
(260)
(1,270)

기타
519
-
519

기말
108,750
33,576
142,326

(53기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
105,711
35,732
141,443

손상차손으로 인식된 금액
8,574
1,348
9,922

연중 제각금액
(11,102)
-
(11,102)

손상차손 환입금액
(7,392)
(425)
(7,817)

사업결합으로 인한 증감
116
-
116

외화환산조정
1,139
74
1,213

기타
1,241
(1)
1,240

기말
98,287
36,728
135,015

(52기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
116,234
34,943
151,177

손상차손으로 인식된 금액
7,899
766
8,665

연중 제각금액
(4,672)
(6)
(4,678)

손상차손 환입금액
(11,280)
34
(11,246)

사업결합으로 인한 증감
20
-
20

외화환산조정
(1,162)
1
(1,161)

기타
(1,328)
(6)
(1,334)

기말
105,711
35,732
141,443

(3) 매출채권 대손충당금 설정방침

연결실체는 매출채권, 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

(4) 당기말 현재 손상차손누계액 차감 전 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권

총 장부금액
기대신용손실율
손실충당금
총 장부금액
기대신용손실율
손실충당금

미연체
2,819,520
0.3%
9,069
289,462
0.2%
633

연체된일수
6개월 이하
462,052
1.0%
4,678
15,777
1.7%
269

6개월 초과 1년 이하
102,226
14.0%
14,325
1,813
57.3%
1,039

1년 초과 3년 이하
50,676
38.2%
19,349
7,120
8.6%
612

3년 초과
75,832
80.9%
61,329
48,997
63.3%
31,023

소 계
690,786
14.4%
99,681
73,707
44.7%
32,943

합 계
3,510,306
3.1%
108,750
363,169
9.2%
33,576

(*)
연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2022년말
2021년말
2020년말

전선
상품
72,424
46,072
23,923

제품
488,886
423,423
285,114

반제품
353,030
361,355
247,189

재공품
52,600
47,338
45,547

원재료
213,359
180,514
219,312

저장품
8,538
6,496
5,281

미착재고자산
87,721
84,939
52,694

기타재고자산
5,717
4,494
3,472

소 계
1,282,275
1,154,631
882,533

일렉트릭
상품
53,502
20,386
18,104

제품
99,768
98,142
64,922

반제품
16,999
23,843
14,742

재공품
29,652
14,834
11,039

원재료
220,500
75,057
55,442

저장품
2,436
2,094
1,360

미착재고자산
37,469
27,076
11,200

기타재고자산
21
44
53

소 계
460,347
261,477
176,861

엠앤엠
상품
-
-
-

제품
211,542
-
-

반제품
153,661
-
-

재공품
942,947
-
-

원재료
401,301
-
-

저장품
3,212
-
-

미착재고자산
249,557
-
-

기타재고자산
-
-
-

소 계
1,962,221
-
-

엠트론
상품
82,921
46,601
42,797

제품
53,957
47,044
44,736

반제품
36,680
28,568
25,674

재공품
3,217
2,079
2,614

원재료
86,381
70,957
64,493

저장품
124
183
147

미착재고자산
47,200
60,533
41,972

기타재고자산
-
-
-

소 계
310,480
255,965
222,433

글로벌
상품
636
690
15,630

제품
-
-
-

반제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

저장품
-
-
-

미착재고자산
-
-
-

기타재고자산
-
-
-

소 계
636
690
15,630

아이앤디
상품
75,568
40,353
31,600

제품
309,155
298,732
193,246

반제품
-
-
-

재공품
103,375
102,319
65,288

원재료
146,502
96,810
64,843

저장품
-
-
-

미착재고자산
8,576
9,262
-

기타재고자산
2,864
3,001
3,001

소 계
646,039
550,478
357,978

합 계
상품
285,050
154,102
132,054

제품
1,163,308
867,341
588,018

반제품
560,370
413,767
287,605

재공품
1,131,791
166,571
124,487

원재료
1,068,043
423,338
404,090

저장품
14,310
8,773
6,788

미착재고자산
430,523
181,811
105,866

기타재고자산
8,602
7,540
6,527

소 계
4,661,997
2,223,241
1,655,435

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
27.7%
17.6
14.2

재고자산회전율(회수)
5.1
6.7
6.6

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자- 각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시2) 실사방법- 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함.

3) 장기체화재고 등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하 고 있으며, 2022년말 기준 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2022년말

취득원가
평가충당금
장부금액

상품
294,882
(9,832)
285,050

제품
1,188,987
(25,679)
1,163,308

반제품
563,882
(3,512)
560,370

재공품
1,132,933
(1,142)
1,131,791

원재료
1,104,302
(36,259)
1,068,043

저장품
14,607
(297)
14,310

미착재고
430,523

430,523

기타의재고자산
8,602

8,602

합 계
4,738,718
(76,721)
4,661,997

라. 공정가치 평가내역 공시대상기간중 당사의 금융상품의 공정가치와 그 평가방법 등에 대해서는 본 보 고서 본문 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표에 대한 주석 및 5. 재무제표에 대한 주석 부분에 기재되어 있으므로 해당부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

마. 수주계약 현황
※ 당사의 진행률적용 수주상황 관련 공시대상(매출액의 5%이상) 주요계약은 없음

LS일렉트릭은 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다.

(1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹두바이법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)발급일로부터 6.5개월
161,688
65.52
-4,895
36
-
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025.06.30
160,500
0.02
35
2
-
-

LS ELECTRIC
T&D
대명에너지(주)
2019.06.04
2021.06.30
175,820
99.99
-20
-
-
-

LS ELECTRIC
T&D
비금주민태양광발전 주식회사
2021.12.24
2024.05.31
305,800
68.19
43,169
36
7,032
6

LS ELECTRIC
T&D
ST ENGINEERING ELECTRONICS LTD.
2022.10.17
2034.07.21
254,095
0.13
320
0
-
-

LS ELECTRIC
T&D
SAMSUNG E&C AMERICA, INC.
2022.11.11
2023.10.31
171,729
56.61
15,918
14
81,082
74

합 계
-
54,527
88
88,114
80

* T&D(Transmission&Distribution) : 송전 및 배전

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견- 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제55기(당기)3분기

한영회계법인

예외사항없음
-
해당사항 없음

제54기(당기)
안진회계법인

적정

해당사항 없음
엘에스엠앤엠㈜(구. LS니꼬동제련㈜) 사업결합 회계처리

제53기(전기)
안진회계법인

적정

COVID-19 관련 영향

해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경(1개)

- 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제55기(당기)3분기

한영회계법인

예외사항없음
-
해당사항 없음

제54기(당기)
안진회계법인

적정

해당사항 없음

종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업 투자 지분에 대한 지분법 적용

제53기(전기)
안진회계법인

적정

COVID-19관련 영향

종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업 투자 지분에 대한 지분법 적용(1개)

- 제55기 검토 기간

구 분
1분기 검토
반기 검토
3분기 검토
연간 감사

연 결
2023.4.27~5.3

2023.7.27~8.4

2023.10.26~11.3

-

별 도
2023.4.27~5.3

2023.7.27~8.4

2023.10.26~11.3

-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제55기(당기)

한영회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사

650

백만

6,000시간

345

백만

3,507시간

제54기(전기)

안진회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사

350백만

3,570시간

350백만

3,582시간

제53기(전전기)

안진회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사

345백만

3,500시간

345백만
3,553시간

* 제54기 총소요시간은, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조의 규정에 의한 외부감사 실시내용 상의 투입시간 3,482시간에, 영문보고서 관련 업무 등 100시간을 합산한 시간입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제55기(당기)

2023.06.14

브랜드수수료평가

2023.06.14~최종보고서 제출일(10월 예상)

10백만

-

제54기(전기)
-
-
-
-
-

제53기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 14일

감사위원회 3인 및업무수행이사 외 1인

대면회의

- 기말감사 진행경과

- 핵심감사사항 커뮤니케이션

- 그룹감사 진행경과

- 내부회계관리제도 감사 진행경과

- 기타 지배기구와 커뮤니케이션할 사항

2

2023년 05월 12일

감사위원회 3인 및업무수행이사 외 1인

대면회의

- 감사인의 독립성 보고

- 2023년 1분기 검토 결과

3

2023년 08월 22일

감사위원회 3인 및업무수행이사 외 1인

대면회의

- 2023년 반기 검토 결과

- 핵심감사사항 커뮤니케이션

- 통합감사 계획

5. 종속회사의 감사의견최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.6. 회계감사인의 변경

- 당사는 당기 외부감사인으로 한영회계법인을 신규 선임하였습니다. (지정감사)

- 종속회사인 LS전선㈜는 당기 외부감사인으로 한영회계법인을 신규 선임하였습니다. 회사의 의사에 따른 감사인 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)입니다.

- 종속회사인 LS전선아시아㈜는 당기 외부감사인으로 한영회계법인을 신규 선임하였습니다. (지정감사)

- 종속회사인 엘에스엠트론㈜는 당기 외부감사인으로 한영회계법인을 신규 선임하였습니다. 회사의 의사에 따른 감사인 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)입니다.

- 종속회사인 엘에스빌드윈㈜는 당기 외부감사인으로 한영회계법인을 신규 선임하였습니다. 회사의 의사에 따른 감사인 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)입니다.

- 종속회사인 가온전선㈜는 당기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다. (지정감사)

- 종속회사인 엘에스이모빌리티솔루션㈜는 당기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다. - 종속회사인 LS머트리얼즈㈜는 전기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다. (지정감사)- 종속회사인 LS ITC㈜는 전전기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다.- 종속회사인 ㈜에이씨앤티시스템은 전기 감사는 삼덕회계법인이 수행하였으나, 전기 1분기부터 안진회계법인으로 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)하였습니다.- 종속회사인 LS메탈㈜의 전전기 감사는 삼정회계법인이 수행하였으나, 전기 1분기부터 안진회계법인으로 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제 당 회사의 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 회사의 내부통제에는 이상이 없으며, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 회사의 내부감시장치는 적정하게 가동되고 있습니다. (상세 내용은 본 사업보고서 본문과 함께 첨부되는 "내부감시장치에대한감사의의견서" 를 참조하여 주시기 바랍니다.) 2. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제54기(당기)
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제53기
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제52기
안진회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

3. 내부통제구조의 평가

공시대상기간에 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사의 이사회는 3명의 사내이사(구자열, 구자은, 명노현), 4명의 사외이사( 예종석, 이대수, 정동민, 박현주), 총 7명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 책임경영 및 전문성을 고려하여 구자열 이사를 선임하였으며, 당사의 명노현 대표이사는 이사회 의장을 겸직하고 있지 않습니다.또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회 등 3개의 소위원회가 있습니다.
※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원들에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
-

*) 2023년 3월 29일 정기 주주총회에서 구자열 사내이사와 예종석, 이대수 사외이사를 재선임하였으며 김영목 사외이사는 임기만료로 퇴임하는 동시에 박현주 사외이사가 신규 선임되었습니다.

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

구자열(출석률: 78%)
구자은(출석률: 78%)
명노현(출석률: 100%)
김영목(출석률: 100%)
예종석(출석률: 89%)
이대수(출석률: 100%)
정동민(출석률: 89%)

찬 반 여 부

1
2023.02.14
- 제54기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건- 제54기 영업보고서 승인의 건- 2023년 사업계획 승인의 건- 2023년 특수관계인과의 거래한도 승인의 건- 전자투표제 도입의 건- 자회사 유상증자 참여의 건- 이사회 규정 개정의 건- 집행임원인사관리 규정 개정의 건- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2022년 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 최근 주식시장 소액주주 동향 보고의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성---

2
2023.03.14
- 제54기 재무제표 및 연결재무제표 수정 승인의 건- 제54기 영업보고서 수정 승인의 건- 제54기 정기 주주총회 소집 및 상정 의안 결의의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

구자열(출석률: 78%)
구자은(출석률: 78%)
명노현(출석률: 100%)
박현주(출석률: 86%)
예종석(출석률: 89%)
이대수(출석률: 100%)
정동민(출석률: 89%)

찬 반 여 부

3
2023.03.29
- 이사회 의장 선임의 건- 사외이사후보추천위원회 및 ESG위원회 위원 선임의 건- 집행임원 성과급 지급의 건
가결가결가결
불참불참불참
불참불참불참
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

4
2023.05.12
- 독일 TenneT Framework 계약 이행보증 승인의 건- 대만 CHW 해저케이블 PJT 이행보증 승인의 건- 해외 계열회사 차입금 지급보증 승인의 건- 2023년 1/4분기 경영실적 보고의 건
가결가결가결-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-

5
2023.06.16
- 자회사 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
불참

6
2023.08.22
- 해외 계열회사 지급보증 승인의 건- 집행임원 인사관리규정 개정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

7
2023.10.30
- 자회사 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023.11.21
- 2024년 집행임원 인사 승인의 건- 집행인원 인사관리규정 개정의 건- 2024년 회사채 발행 한도 승인의 건- TenneT Balwin 4, Lanwin 1 PJT 이행 보증의 건- 해외 계열회사 지급보증 승인의 건- 자기주식 취득의 건
가결가결가결가결가결가결
불참불참불참불참불참불참
불참불참불참불참불참불참
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
불참불참불참불참불참불참
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

9
2024.02.14
- 제55기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건- 제55기 영업보고서 승인의 건- 2024년 사업계획 승인의 건- 2024년 특수관계인과의 거래한도 승인의 건- 전자투표제 도입의 건- 계열 금융회사와의 거래한도 승인의 건- 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2023년 내부회계관리제도 평가 보고의 건
가결가결가결가결가결가결--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--
찬성찬성찬성찬성찬성찬성--

다. 이사회 내 위원회

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

ESG위원회
사외이사 4명,사내이사 1명
예종석,박현주,이대수,정동민,명노현
- 목적 : ESG 경영을 책임감있게 추진하고, 기업의 단기적 성과와 지속가능한 장기 전략 간 균형을 유지하기 위하여 설치- 권한사항 : ESG 전략 기본방향 및 정책 승인, ESG 추진활동 보고, 내부거래 사전 심의 등

위원장예종석

*) ESG위원회 위원 중 박현주 사외이사는 2023년 3월 29일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

이사회 내 위원회의 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

명노현(출석률: 100%)
이대수(출석률: 100%)
김영목(출석률: 100%)
예종석(출석률: 100%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2023.02.14
- 자회사 유상증자 참여의 건- 2023년 LS ESG 업무 계획- ESG 동향
가결가결-
찬성찬성-

찬성찬성-

찬성찬성-

찬성찬성-
찬성찬성-

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

명노현(출석률: 100%)
이대수(출석률: 100%)
박현주(출석률: 100%)
예종석(출석률: 100%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2023.03.29
- ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ESG위원회
2023.05.12
- 2023년 LS ESG 추진과제 진행현황- ESG 동향
--
--
--
--
--
--

ESG위원회
2023.08.22
- 2023년 LS ESG 추진과제 진행현황- ESG동향
--
--
--
--
--
--

ESG위원회
2023.10.30
- 자회사 유상증자 참여의 건
-
-
-
-
-
-

ESG위원회
2023.11.21
- 그룹 '24년 ESG 활동 추진 계획
-
-
-
-
-
-

ESG위원회
2024.02.14
- 계열 금융회사와의 거래한도 사전 심의의 건- LS ESG 지표 표준화 결과- '24년 계열사 ESG 추진 계획
가결--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--

라. 이사의 독립성 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이중 사외이사는 총 4인으로 상법상 기준인 이사 총수의 과반수를 준수하여 구성되어 있습니다. 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하게 됩니다. (2) 이사회 구성원사외이사는 회사의 주요 경영사항에 대한 심의 및 승인 시 합리적인 의사결정을 할 수 있도록 재무, 법무 등 관련 분야의 경험과 지식을 고려하여 사외이사 후보추천위원회에서 추천하고 주주총회에서 선임합니다.

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
임기
연임 여부 및 연임 횟수
비고

구자열
사내이사(상근)
이사회
이사회 의장
없음
최대주주
2026.03.29
O, 7회
'23년 3월 29일 중임

구자은
사내이사(상근)
이사회
이사
없음
최대주주의 친인척
2024.03.29
O, 1회
'21년 3월 29일 중임

명노현
사내이사(상근)
이사회
대표이사/CEO
없음
임원
2025.03.29
X
-

박현주
사외이사
사외이사후보추천위원회
사외이사
없음
임원
2026.03.29
X
-

*) 감사위원을 제외한 구성원입니다.
(3) 사외이사후보추천위원회 회사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사 정관에 의거하여 사외이사후보추천위원회를설치 및 운영하고 있으며 사내이사 1인과 사외이사 2인으로 구성하여 운영하였습니다. 당기 구성인원 및 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

위원
사외이사 여부

설치목적 및 권한사항

비고

이대수(위원장)
O
- 목적 : 사외이사 선임에 있어 공정성과 독립성 확보- 권한사항 : 사외이사를 선임하기 위한 주주총회에 사외이사 후보추천
상법 제542조의 8 ④항의 규정에 의하여 사외이사 수가 과반수가 되도록 구성함

예종석
O

명노현
X

*) 이대수, 예종석 위원은 2020년 3월 25일 이사회에서 신규 선임되었습니다.*) 명노현 위원은 2022년 5월 19일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
사외이사

명노현(출석률: 100%)
이대수(출석률: 100%)
예종석(출석률: 100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2023.03.13

- 사외이사후보추천의 건

가결
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회
2023.03.29
- 사외이사후보추천위원회 위원장 선임 의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀

8

이사 1명(16년)

부장 1명(4년)

(내부감사전담자)

차장 1명(8년)차장 1명(1년)

과장 1명(5년)과장 1명(4년)

과장 1명(3년)과장 1명(2년)

-사외이사 직무수행 지원 -이사회 운영 및 안건 검토 자료 제공

사외이사 및 감사위원회가 독립적으로 직무를 수행할 수 있도록 재경팀 내 관련 인력들이 지원하고 있습니다. 재경팀에 소속된 내부감사전담자는 다양한 회계, 재무 실무경험 및 세무전문가(CTA)로서 해당분야의 전문적인 지식과 경험을 보유하고 있습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회이상 교육 실시 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 사외이사 3인(이대수, 예종석, 정동민)으로 구성되어 있는 감사위원회를 설치하고 있으며 회사의 회계 및 업무에 대하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 이를 위하여 감사위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다. 또한 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대해 영업의 보고를 요구할 수 있으며, 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 경우 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있습니다.

가. 감사위원회 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이대수
예
'19 ~ '21) NH선물 사외이사(감사위원)'09 ~ '13) 우리선물 대표이사'05 ~ '09) 우리투자증권 경영지원본부장 전무'01 ~ '05) LG투자증권 사업부장 상무
예
③ 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)
'09 ~ '13) 우리선물 대표이사'05 ~ '09) 우리투자증권 경영지원본부장 전무'01 ~ '05) LG투자증권 사업부장 상무

예종석
예
'18 ~ '21) 사회복지공동모금회 회장'18 ~ '21) 대한수영연맹 부회장'18 ~ '19) 중소벤처기업부 정책기획단 단장'16 ~ 현재) 학교법인 국민학원 이사'15 ~ '18) 대한스키지도자연맹 부회장'14 ~ 현재) 십시일밥 이사장'13 ~ '17) 나눔국민운동본부 공동대표'13 ~ '14) 한국미래전략학회 회장'12 ~ '17) 아름다운재단 이사장'12 ~ '17) 루트임팩트 이사장'08 ~ '11) 한양대학교 경영전문대학원 원장'07 ~ '11) 한양대학교 경영대학 학장'07 ~ 현재) 영도육영회 이사장'05 ~ '08) 대한적십자사 총재 특별보좌역
-
-
-

정동민
예
'14~현재) 법무법인 바른 변호사'17~'23) LG화학 사외이사'13) 법무부 출입국/외국인정책본부장(검사장)'12) 서울서부지검 검사장'11) 대전지검 검사장'10) 전주지검 검사장'09) 광주지검 차장검사'08) 서울동부지검 차장검사'07) 부산지검 제2차장검사'06) 광주지검 순천지청 차장검사'05) 서울중앙지검 금융조사부장
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은회계 또는 재무전문가
충족(이대수 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는사외이사
충족

그 밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원
선임배경
추천인
임기
연임 여부 및 연임 횟수
회사와의관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계

이대수(위원장)
전문경영인 출신으로 사업, 재무 및 조직관리 등의 전문적인 경험을 보유
이사회
2026.03.29
X
-
임원

예종석
경영학 교수 출신으로 전문지식을 가지고 대내외 활발한 활동을 수행
이사회
2026.03.29
X
-
임원

정동민
검사장 출신으로 사법, 행정 등 전문적인 지식과 다양한 경험을 보유
이사회
2024.03.29
X
-
임원

※ 이대수, 예종석 위원은 2023년 3월 29일 이사회에서 재선임되었습니다.
※ 정동민 위원은 2021년 3월 29일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

다. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이대수(출석률: 100%)
예종석(출석률: 100%)
정동민(출석률: 100%)

찬 반 여 부

감사위원회
2023.02.14
- 제54기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건- 제54기 영업보고서 보고의 건- 2023년 감사위원회 업무계획 보고의 건- 2023년 업무감사계획 보고의 건- 2023년 회계감사계획 보고의 건- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2022년 내부회계관리제도 평가보고 결의의 건
------가결
------찬성

------찬성

------찬성

2023.03.14
- 제54기 재무제표 및 연결재무제표 수정 보고의 건- 제54기 영업보고서 수정 보고의 건
--
--

--

--

2023.03.29
- 감사위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.05.12
- 2023년 1/4분기 경영실적 보고의 건- 20233년 내부회계관리제도 운영계획 검토의 건
--
--
--
--

2023.08.22
- 2023년 상반기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-

2023.11.21
- 내부감사 전담자 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.02.14
- 제55기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건- 제55기 영업보고서 보고의 건- 2024년 감사위원회 업무계획 보고의 건- 2024년 업무감사계획 보고의 건- 2024년 회계감사계획 보고의 건- 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 2023년 내부회계관리제도 평가 보고 결의의 건
------가결
------가결
------가결
------가결

라. 교육 실시 계획

외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회이상 감사위원회 교육 실시 예정입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회이상 교육 실시 예정입니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀

8

이사 1명(16년)

부장 1명(4년)

(내부감사전담자)

차장 1명(8년)차장 1명(1년)

과장 1명(5년)과장 1명(4년)

과장 1명(3년)과장 1명(2년)

-사외이사 직무수행 지원 -이사회 운영 및 안건 검토 자료 제공

사외이사 및 감사위원회가 독립적으로 직무를 수행할 수 있도록 재경팀 내 관련 인력들이 지원하고 있습니다. 재경팀에 소속된 내부감사전담자는 다양한 회계, 재무 실무경험 및 세무전문가(CTA)로서 해당분야의 전문적인 지식과 경험을 보유하고 있습니다.

2-1. 준법지원인에 관한 사항
당사는 제출일 현재 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인을 선임하고 있습니다.

가. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

구분
내용
비고

준법지원인
박재영
-

주요 경력
1999 LS전선 법무담당2008 (주)LS 법무담당2012 ~ (주)LS 법무팀장
-

재직 현황
(주)LS 법무팀장
-

선임요건
상장회사 감사등 10년이상 근무

나. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4
담당 1명, 차장 3명, (평균 6년)
- 일상적인 준법활동을 위한 상시적 법률자문 업무(상시)- 계약서 사전 검토 및 분쟁·소송업무 수행(상시)- 사내규정 제반검토- 이사회 및 감사위원회 안건 부의 관련 상정기준 정합성 검토(분기1회 or 수시)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제54기(2022년도) 정기주총

당사는 2023년 3월 29일 개최한 제54기 정기주주총회에서 의결권대리행사권유제도를 도입하였습니다. 서면 위임장을 인터넷 홈페이지에 게시하여 우편, 전자우편 등으로 위임장 용지를 송부받거나 피권유자에게 직접 교부하여 의결권을 위임 받았습니다.
나. 소수주주권 및 경영권 경쟁
공시대상기간 중 소수주주권이 행사되거나 경영권 경쟁이 있었던 내용은 없습니다.

다. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
32,200,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,741,370
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
27,458,630
-

-
-
-

라. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제12조 (신주의 인수권) ① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 제4호 내지 제6호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율 합하여 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장통합법”이라 한다)에 의하여 이사회 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장통합법에 의하여 우리사주 조합원들에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 자본시장통합법에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4. 경영상 필요로 합작투자자에게 신주를 배정하는 경우(외국합작투자자 포함)

5. 자금의 조달을 위하여 거래금융기관 등에게 신주를 배정하는 경우

6. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

7. 상법의 규정에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416

조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 당 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 취득할 필요가 있는 경우 및 기타 금전 이외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우에는, 회사는 당해 주식 또는 기타 재산을 현물출자 받기 위하여 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.

⑤ 제2항 제3호 내지 제5호의 규정에 의하여 신주인수권을 부여 받은 자는 그 신주인수권을 제3자에게 양도할 수 있으며, 회사는 신주인수권 증서를 소지하고 있는 자에게 신주를 배정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 종료후 3개월 이내

공고방법
당사 홈페이지(http://www.lsholdings.com), 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 인하여 인터넷 홈페이지 공고가 불가능할 경우 "한국경제신문"

주주명부폐쇄시기

① 당 회사는 매 결산기 종료일의 익일부터 1월 31일까지 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 취소와 신탁재산의 표시 또는 취소의 등록을 정지한다.② 당 회사는 매 결산기 종료일의 주주명부에 기재된 주주로 하여금 당해 결산에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 당 회사는 임시주주총회 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여 일정한 기간을 정하여 제1항의 정지를 할 수 있다.

주권의 종류
「주식．사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록 됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원 (02-3774-3526)

주주의 특전
없음

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제54기 정기주주총회 ('23.3.29)
1. 제54기(2022.1.1 ~ 2022.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 2. 사내이사 선임의 건 (구자열)3. 사외이사 선임의 건 (3명) - 제3-1호 : 사외이사 선임의 건 (박현주) - 제3-2호 : 사외이사 선임의 건 (이대수) - 제3-3호 : 사외이사 선임의 건 (예종석) 4. 감사위원 선임의 건(2명) - 제4-1호 : 감사위원 선임의 건 (이대수) - 제4-2호 : 감사위원 선임의 건 (예종석) 5. 이사 보수한도 승인의 건
1,2,3,4,5호의안 : 원안대로 가결
-

제53기 정기주주총회 ('22.3.29)
1. 제53기(2021.1.1 ~ 2021.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 2. 사내이사 선임의 건 (명노현)3. 이사 보수한도 승인의 건
1,2,3호의안 : 원안대로 가결
-

제52기 정기주주총회 ('21.3.29)

1. 제52기(2020.1.1 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 2. 사내이사 선임의 건 (구자은)3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (정동민)4. 정관 일부 변경의 건5. 이사 보수한도 승인의 건

1,2,3,4,5호의안 : 원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주
보통주
603,739
1.87
603,739
1.87
-

구근희
최대주주의 친인척
보통주
209,334
0.65
209,334
0.65
-

이준범
최대주주의 친인척
보통주
7,290
0.02
7,290
0.02
-

LEEMIMIMIYOUNG
최대주주의 친인척
보통주
94,000
0.29
94,000
0.29
-

이지현
최대주주의 친인척
보통주
93,980
0.29
93,980
0.29
-

이재우
최대주주의 친인척
보통주
25,000
0.08
25,000
0.08
-

구나윤
최대주주의 친인척
보통주
18,200
0.06
0
0.00
장내매도

구혜정
최대주주의 친인척
보통주
192,464
0.6
192,464
0.60
-

이인정
최대주주의 친인척
보통주
263,740
0.82
263,740
0.82
-

이대현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

이상현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

구자엽
최대주주의 친인척
보통주
471,200
1.46
471,200
1.46
-

구은희
최대주주의 친인척
보통주
173,250
0.54
173,250
0.54
-

구본규
최대주주의 친인척
보통주
372,000
1.16
372,000
1.16
-

구본혁
최대주주의 친인척
보통주
470,000
1.46
420,000
1.30
장내매도

구윤희
최대주주의 친인척
보통주
265,000
0.82
260,000
0.81
장내매도

구자철
최대주주의 친인척
보통주
624,300
1.94
624,300
1.94
-

구원희
최대주주의 친인척
보통주
149,395
0.46
149,395
0.46
-

구본권
최대주주의 친인척
보통주
124,804
0.39
124,804
0.39
-

KOOEUNAH
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구동휘
최대주주의 친인척
보통주
962,500
2.99
962,500
2.99
-

구은성
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구자용
최대주주의 친인척
보통주
771,440
2.4
771,440
2.40
-

KOOHEENA
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구희연
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구자균
최대주주의 친인척
보통주
594,340
1.85
594,340
1.85
-

구소연
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구소희
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구혜원
최대주주의 친인척
보통주
525,790
1.63
525,790
1.63
-

구은정
최대주주의 친인척
보통주
248,180
0.77
248,180
0.77
-

구자은
최대주주의 친인척
보통주
1,168,600
3.63
1,168,600
3.63
-

구원경
최대주주의 친인척
보통주
158,200
0.49
160,776
0.50
장내매수

KOOJAEHEE
최대주주의 친인척
보통주
45,000
0.14
33,000
0.10
장내매도

이윤결
최대주주의 친인척
보통주
13,100
0.04
13,100
0.04
-

구민기
최대주주의 친인척
보통주
158,500
0.49
161,076
0.50
장내매수

정유정
최대주주의 친인척
보통주
13,770
0.04
16,500
0.05
장내매수

김지선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김국선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김태익
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

이승아
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이소현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이신행
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이주현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

구소영
최대주주의 친인척
보통주
15,000
0.05
25,000
0.08
장내매수

구다영
최대주주의 친인척
보통주
15,000
0.05
25,000
0.08
장내매수

재단법인송강재단
공익재단
보통주
95,530
0.3
95,530
0.3
-

계
보통주
10,411,086
32.33
10,353,768
32.15
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주 변동현황최대주주의 변동사항은 아래와 같으며, 변동 사유는 장내매수 및 매도 등입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2023.12.31
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021.01.04
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정
-

2021.01.08
구자열외47인
11,327,682
35.18
장내매도
-

2021.01.11
구자열외47인
11,327,682
35.18
담보설정
-

2021.01.12
구자열외47인
11,257,682
34.96
장내매도
-

2021.01.13
구자열외47인
11,174,682
34.70
장내매도
-

2021.01.14
구자열외47인
11,074,682
34.39
장내매도
-

2021.01.15
구자열외47인
10,995,682
34.15
장내매도
-

2021.01.18
구자열외47인
10,930,864
33.95
장내매도, 담보해지
-

2021.01.19
구자열외46인
10,820,227
33.60
장내매도, 담보해지
-

2021.01.20
구자열외46인
10,720,227
33.29
장내매도
-

2021.01.21
구자열외46인
10,546,227
32.75
장내매도
-

2021.01.27
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보해지
-

2021.01.28
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보설정
-

2021.02.22
구자열외46인
10,536,227
32.72
장내매도
-

2021.02.25
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보설정
-

2021.03.09
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.12
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.26
구자열외46인
10,516,227
32.66
장내매도
-

2021.03.29
구자열외46인
10,506,227
32.63
장내매도
-

2021.03.31
구자열외46인
10,506,227
32.63
담보해지
-

2021.04.26
구자열외46인
10,405,327
32.31
장외매도, 담보해지
-

2021.04.27
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보해지
-

2021.04.29
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보설정
-

2021.04.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
장외매도
-

2021.05.03
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.04
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.25
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.06.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.06.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.01
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.08
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보설정
-

2021.07.14
구자열외44인
10,378,827
32.23
장내매도
-

2021.07.15
구자열외44인
10,377,627
32.23
장내매도, 담보해지
-

2021.07.22
구자열외44인
10,377,427
32.23
장내매도
-

2021.08.17
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.27
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.08.31
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.13
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.29
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.09.30
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.10.18
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.11.08
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.11.26
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2021.11.30
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.06
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.10
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.13
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.23
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정
-

2021.12.29
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보설정, 담보해지
-

2022.01.10
구자열외43인
10,377,427
32.23
담보해지
-

2022.01.12
구자열외43인
10,377,821
32.23
장내매수, 담보설정
-

2022.03.03
구자열외43인
10,377,821
32.23
담보설정
-

2022.03.25
구자열외43인
10,377,821
32.23
담보설정
-

2022.04.05
구자열외43인
10,381,086
32.24
장내매수
-

2022.04.08
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.04.18
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.04.28
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.10
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.05.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
상속, 피상속
-

2022.06.08
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.06.22
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.07.25
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.08.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.08.09
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.08.29
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.26
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.28
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.09.30
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.10.14
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.17
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.24
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.25
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.10.31
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.11.14
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.01
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.07
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.12
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2022.12.13
구자열외43인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2022.12.21
구자열외45인
10,383,169
32.25
장내매수
-

2022.12.22
구자열외45인
10,389,802
32.27
장내매수
-

2022.12.23
구자열외45인
10,403,802
32.31
장내매수
-

2022.12.26
구자열외45인
10,406,202
32.32
장내매수
-

2022.12.27
구자열외45인
10,411,086
32.33
장내매수
-

2022.12.27
구자열외45인
10,411,086
32.33
담보설정
-

2022.12.28
구자열외45인
10,403,878
32.31
장내매도
-

2023.01.02
구자열외45인
10,403,878
32.31
담보해지
-

2023.01.03
구자열외45인
10,401,086
32.30
장내매도
-

2023.01.13
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보해지
-

2023.01.16
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보해지
-

2023.01.25
구자열외45인
10,401,086
32.30
담보설정
-

2023.01.30
구자열외45인
10,400,888
32.30
장내매도
-

2023.01.31
구자열외45인
10,398,467
32.29
장내매도
-

2023.02.01
구자열외45인
10,398,467
32.29
담보설정
-

2023.02.07
구자열외45인
10,398,240
32.29
장내매도, 담보해지
-

2023.02.08
구자열외45인
10,396,086
32.29
장내매도
-

2023.02.09
구자열외45인
10,395,686
32.28
장내매도, 담보설정
-

2023.02.10
구자열외45인
10,393,586
32.28
장내매도
-

2023.02.13
구자열외45인
10,388,086
32.26
장내매도, 담보해지
-

2023.02.14
구자열외45인
10,381,086
32.24
장내매도, 담보해지
-

2023.02.15
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.02.16
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.02.22
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2023.02.24
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.03.02
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2023.03.24
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정
-

2023.03.27
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보해지
-

2023.04.03
구자열외45인
10,381,086
32.24
담보설정, 담보해지
-

2023.04.07
구자열외45인
10,376,086
32.22
장내매도, 담보해지
-

2023.04.14
구자열외45인
10,371,086
32.21
장내매도, 담보설정
-

2023.04.19
구자열외45인
10,371,086
32.21
담보해지
-

2023.04.20
구자열외45인
10,371,086
32.21
담보해지
-

2023.04.21
구자열외45인
10,371,086
32.21
담보설정
-

2023.04.25
구자열외45인
10,369,086
32.20
장내매도, 담보해지
-

2023.04.26
구자열외45인
10,369,086
32.20
담보해지
-

2023.04.28
구자열외45인
10,370,086
32.21
장내매수
-

2023.05.03
구자열외45인
10,371,086
32.21
장내매수
-

2023.05.04
구자열외45인
10,368,486
32.20
장내매도, 담보해지
-

2023.05.08
구자열외45인
10,373,486
32.22
장내매수, 담보설정
-

2023.05.10
구자열외45인
10,373,086
32.21
장내매도, 담보해지
-

2023.05.12
구자열외45인
10,372,086
32.21
장내매도, 담보해지
-

2023.05.15
구자열외45인
10,370,986
32.21
장내매도, 담보해지
-

2023.05.16
구자열외45인
10,372,986
32.21
장내매수
-

2023.05.17
구자열외45인
10,373,081
32.21
장내매수
-

2023.05.18
구자열외45인
10,375,381
32.22
장내매수, 장내매도, 담보해지
-

2023.05.19
구자열외45인
10,377,086
32.23
장내매수
-

2023.05.23
구자열외45인
10,377,086
32.23
담보설정, 담보해지
-

2023.05.31
구자열외45인
10,377,086
32.23
담보설정
-

2023.06.01
구자열외45인
10,377,086
32.23
담보해지
-

2023.06.08
구자열외45인
10,375,086
32.22
장내매도, 담보해지
-

2023.06.13
구자열외45인
10,375,086
32.22
담보설정
-

2023.06.15
구자열외45인
10,375,086
32.22
담보설정
-

2023.06.20
구자열외44인
10,355,886
32.16
장내매도, 담보해지
-

2023.06.23
구자열외44인
10,355,886
32.16
담보설정
-

2023.06.26
구자열외44인
10,355,886
32.16
담보설정
-

2023.06.27
구자열외44인
10,355,886
32.16
담보설정
-

2023.06.28
구자열외44인
10,354,886
32.16
장내매도, 담보해지, 담보설정
-

2023.06.29
구자열외44인
10,353,886
32.15
장내매도, 담보해지
-

2023.06.30
구자열외44인
10,352,886
32.15
장내매도, 담보해지
-

2023.07.03
구자열외44인
10,352,886
32.15
담보설정
-

2023.07.04
구자열외44인
10,351,886
32.15
장내매도
-

2023.07.05
구자열외44인
10,351,886
32.15
담보해지
-

2023.07.11
구자열외44인
10,352,886
32.15
장내매수
-

2023.07.14
구자열외44인
10,350,886
32.15
장내매도
-

2023.07.17
구자열외44인
10,350,886
32.15
담보설정
-

2023.07.20
구자열외44인
10,351,886
32.15
장내매수
-

2023.07.25
구자열외44인
10,351,886
32.15
담보설정
-

2023.07.26
구자열외44인
10,349,886
32.14
장내매도, 담보해지
-

2023.07.27
구자열외44인
10,347,886
32.14
장내매도, 담보해지
-

2023.07.28
구자열외44인
10,346,886
32.13
장내매도, 담보해지
-

2023.08.01
구자열외44인
10,345,886
32.13
장내매도, 담보해지
-

2023.08.02
구자열외44인
10,345,886
32.13
담보해지
-

2023.08.08
구자열외44인
10,345,886
32.13
담보설정
-

2023.08.10
구자열외44인
10,344,886
32.13
장내매도
-

2023.08.16
구자열외44인
10,344,886
32.13
담보해지
-

2023.08.21
구자열외44인
10,343,886
32.12
장내매도
-

2023.08.23
구자열외44인
10,343,886
32.12
담보설정
-

2023.08.28
구자열외44인
10,343,886
32.12
담보설정
-

2023.08.31
구자열외44인
10,343,886
32.12
담보설정, 담보해지
-

2023.09.04
구자열외44인
10,342,886
32.12
장내매도
-

2023.09.05
구자열외44인
10,341,886
32.12
장내매도
-

2023.09.11
구자열외44인
10,341,886
32.12
담보설정
-

2023.09.13
구자열외44인
10,342,116
32.12
장내매수, 담보
-

2023.09.19
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보설정
-

2023.09.20
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보설정
-

2023.09.22
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보설정
-

2023.09.25
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보설정
-

2023.09.26
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보설정
-

2023.10.04
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보설정
-

2023.10.12
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보해지
-

2023.10.16
구자열외44인
10,342,116
32.12
담보설정
-

2023.10.18
구자열외44인
10,344,116
32.12
주식 취득
-

2023.10.19
구자열외44인
10,344,116
32.12
담보설정, 담보해지
-

2023.10.25
구자열외44인
10,344,116
32.12
담보설정
-

2023.10.26
구자열외44인
10,344,116
32.12
담보설정
-

2023.10.27
구자열외44인
10,344,116
32.12
담보해지
-

2023.10.30
구자열외44인
10,345,616
32.13
주식 취득, 담보설정
-

2023.10.31
구자열외44인
10,345,616
32.13
담보설정
-

2023.11.01
구자열외44인
10,347,116
32.13
주식 취득, 담보설정, 담보해지
-

2023.11.02
구자열외44인
10,349,636
32.14
주식 취득
-

2023.11.03
구자열외44인
10,351,136
32.15
주식 취득
-

2023.11.07
구자열외44인
10,351,136
32.15
담보설정
-

2023.11.08
구자열외44인
10,351,136
32.15
담보설정
-

2023.11.10
구자열외44인
10,351,136
32.15
담보설정, 담보해지
-

2023.11.15
구자열외44인
10,351,136
32.15
담보설정
-

2023.11.21
구자열외44인
10,353,768
32.15
주식 취득
-

2023.11.22
구자열외44인
10,353,768
32.15
담보설정
-

2023.11.30
구자열외44인
10,353,768
32.15
담보설정
-

2023.12.01
구자열외44인
10,353,768
32.15
담보설정
-

2023.12.06
구자열외44인
10,353,768
32.15
담보설정
-

2023.12.13
구자열외44인
10,353,768
32.15
담보설정
-

2023.12.22
구자열외44인
10,353,768
32.15
담보설정
-

2023.12.28
구자열외44인
10,353,768
32.15
담보설정
-

*) 소유주식수는 계약 체결일 기준입니다.

3. 최대 주주 관련 사항

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

구자열

(주)LS 회장 및 이사회 의장

('13 ~ '21)('14 ~ '21) ('15 ~ '20)('15 ~ 現)('19 ~ 現)('19 ~ '22)('21 ~ 現)('22 ~ 現)

㈜LS회장 제17,18대 한국발명진흥회 회장 제3기 국가지식재산위원회 위원장전국경제인연합회 산업정책위원회 위원장대한민국 학술원 이사고려대 교우회 회장제31대 한국무역협회 회장㈜LS 이사회 의장
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)LS 자사주
4,852,462
15.07
자사주

국민연금공단
4,414,056
13.71
-

우리사주조합
-
-
-

주) 국민연금공단은 2024년 01월 08일 공시된 "임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서" 내역을 토대로 한 주식보유현황으로, 보고일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
29,114
29,167
99.83
14,344,081
32,200,000
44.55
-

*) 소액주주는 최대주주 및 특수관계인을 제외한 1% 미만을 소유한 주주로, 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

- 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
'23. 4월
5월
6월
7월
8월
9월

주가
최 고
97,000
96,000
96,000
120,900
122,600
103,100

최 저
75,800
81,700
81,400
85,700
105,400
94,600

평 균
87,635
87,770
89,214
96,257
112,141
99,468

거래량
최 고
939
586
1,132
7,567
3,975
592

최 저
124
88
139
159
313
130

월 간
6,774
4,413
6,414
20,949
20,945
5,099

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

구자열
남
1953년 03월
이사회 의장
사내이사
상근
이사회 의장
고려대 경영학('13 ~ '21)㈜LS회장('14 ~ '21)제17,18대 한국발명진흥회 회장('15 ~ '20)제3기 국가지식재산위원회 위원장('15 ~ 現)전국경제인연합회산업정책위원회 위원장('19 ~ 現)대한민국 학술원 이사('19 ~ '22)고려대 교우회 회장('21 ~ 現)제31대 한국무역협회 회장('22 ~ 現)㈜LS 이사회 의장
603,739
-
본인
2013년4월1일 ~
2026.03.29

구자은
남
1964년 10월
회장
사내이사
상근
회장
美 시카고 대학 MBA('15 ~ '18)엘에스엠트론 부회장('19 ~ '21)엘에스엠트론 회장('22 ~ 現)㈜LS회장
1,168,600
-
특수관계인(친인척)
2018년3월28일~
2024.03.29

명노현
남
1961년 07월
부회장
사내이사
상근
대표이사CEO사외이사후보추천위원ESG위원
연세대 국제경영학(석사)('15 ~ '16)LS전선㈜ CFO 부사장('17 ~ '21)LS전선㈜ 대표이사 CEO('22 ~ '22)㈜LS 대표이사 사장('23 ~ 現)㈜LS 대표이사 부회장
-
-
임원
2022년3월29일 ~
2025.03.29

박현주
여
1966년 02월
이사
사외이사
비상근
ESG위원
('15 ~ 現)(주)시옷 대표이사('22 ~ 現)국민경제자문회의 민간의원('22 ~ 現)(사)IT여성기업인협회 회장
-
-
임원
2023년3월29일~
2026.03.29

예종석
남
1953년 12월
이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원사외이사후보추천위원
캘리포니아주립대 경제학인디애나대 경제학 석사인디애나대 경영학 석사, 박사('15 ~ 現)대한스키지도자연맹 부회장('16 ~ 現)학교법인 국민학원 이사('18 ~ '19)중소벤처기업부 정책기획단 단장('18 ~ 現)대한수영연맹 부회장('18 ~ 現)사회복지공동모금회 회장
-
-
임원
2020년3월25일~
2026.03.29

이대수
남
1958년 06월
이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원사외이사후보추천위원
서울대학교 경영학영국 리딩대 MBA('09 ~ '13)우리선물 대표이사('19 ~ '21)NH선물 사외이사(감사위원)
-
-
임원
2020년3월25일~
2026.03.29

정동민
남
1960년 06월
이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원
고려대학교 법학('10) 전주지검 검사장'(11) 대전지검 검사장('12) 서울서부지검 검사장('13) 법무부 출입국/외국인정책본부장(검사장)('14 ~ 現)법무법인(유한)바른 변호사('17 ~ 現)LG화학 감사위원
-
-
임원
2021년3월29일~
2024.03.29

안원형
남
1964년 03월
사장
미등기
상근
경영지원본부장
경북대 행정학(학사) / 고려대 경영학(석사)('10 ~ '11)LS전선 CHO('12 ~ '13)㈜LS CHO 상무('14 ~ '17)㈜LS CHO 전무('18 ~ '22)㈜LS CHO 부사장('23 ~ 現) ㈜LS 경영지원본부 사장
-
-
임원
2012년1월1일~
-

허영길
남
1964년 12월
상무
미등기
상근
홍보부문장
경북대 신문방송학(학사) / 서강대 홍보학(석사)('10 ~ '17)㈜LS 홍보팀장('18 ~ '20)㈜LS 홍보담당 이사('21 ~ 現) ㈜LS 홍보부문 상무
-
-
임원
2008년7월1일~
-

홍석창
남
1964년 04월
상무
미등기
상근
미래원 원장
경북대학교 경영학(학사) / 헬싱키대학교 MBA('15 ~'19 )㈜LS 인재육성팀장('20 ~ '22)㈜LS 미래원 원장 이사('23 ~ 現) ㈜LS 미래원 원장 상무
-
-
임원
2020년1월1일~
-

강동준
남
1972년 09월
상무
미등기
상근
세무부문장
경북대학교 경영학(학사) / 헬싱키대학교 MBA('14 ~ '20)㈜LS 재경팀 팀장('21 ~ '23)㈜LS 재경담당 이사('24 ~ 現) ㈜LS 세부부문 상무
-
-
임원
2021년1월1일~
-

팽수만
남
1971년 12월
이사
미등기
상근
인사부문장 CHO
서울대학교 경영학(석사)('07 ~ '11)LS전선㈜ HR팀 차장('12 ~ '21)㈜LS 인사/홍보부문 차장, 부장, 담당('22 ~ 現) ㈜LS 인사부문 이사
-
-
임원
2022년1월1일~
-

이태호
남
1974년 05월
이사
미등기
상근
재경부문장 CFO
서울대학교 경영학(학/석사)('17 ~ '19)LS전선㈜ 재경부문 자금팀장('20 ~ '21)LS전선㈜ 자금/IR부문 부문장('22 ~ '23) ㈜LS 신성장추진담당 이사('24 ~ 現) ㈜LS 재경부문 이사
-
-
임원
2022년1월1일~
-

장원경
남
1978년 07월
이사
미등기
상근
전략부문장 CSO
KAIST 경영학(석사)('11 ~ '12)A.T.Kearney 컨설턴트('13 ~ '18)LS MnM 사업전략팀 부장('19 ~ '21)㈜LS 미래전략부문 담당('22 ~ 現) ㈜LS 전략부문 이사
-
-
임원
2022년1월1일~
-

박진호
남
1967년 07월
이사
미등기
상근
전략금융부문장
연세대학교 경영학 (학/석사)('18 ~ '18)LS전선 기업자금/IR/자금/투자 담당('19 ~ '21)LS전선아시아 경영지원부문 CFO 이사('23 ~ '24)㈜LS CFP담당 이사('24 ~ 現) ㈜LS 전략금융부문 이사
-
-
임원
2023년1월1일~
-

박재영
남
1972년 01월
이사
미등기
상근
법무부문장 (전문위원)
고려대학교 법학('12 ~ '20)㈜LS 법무팀장('20 ~ '23)㈜LS법무팀 담당('24 ~ 現) ㈜LS 법무부문 이사
-
-
임원
2024년1월1일~
-

최원규
남
1974년 07월
이사
미등기
상근
경영기획부문장
인하대 전기공학 (학/석사)('17 ~ '21)㈜LS 경영기획팀장('22 ~ '23)㈜LS 경영기획팀 담당('24 ~ 現) ㈜LS 경영기획부문 이사
-
-
임원
2024년1월1일~
-

- 계열회사 및 타회사에 대한 임원겸직 현황

*) 등기임원 기준으로 겸직현황을 기재하였습니다.

성명
직위
겸직회사
비고

회사명
직위

구자은
이사
LS엠트론
사내이사
비상근

명노현
대표이사
LS MnM
사내이사
비상근

엘에스오토모티브테크놀로지스
기타비상무이사
비상근

엘에스에이홀딩스
기타비상무이사
비상근

엘에스엘앤에프배터리솔루션
기타비상무이사
비상근

나. 직원 현황

직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

지주부문
남
71
-
-
-
71
11.3
8,345
118
3
3
6
-

지주부문
여
18
-
2
-
20
5.1
986
49
-

합 계
89
-
2
-
91
10.0
9,331
103
-

*) 미등기임원 포함.

다. 미등기임원 보수 현황직원 현황

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
3,317
369
- 공시서류작성일기준 재임중인 임원- 근로소득지급명세서 기준

*) 근로소득지급명세서에 포함된 총 과세금액 (기본임금, 제수당, 기타수당, 복리후생) 반영.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
15,000
-

* 상기 금액은 2023년 3월 29일 제54기 정기주주총회 결의를 득하였으며, 결의 시 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원, 감사 등 관련 별도 구분 없음.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
11,090
1,584
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
10,924
3,641
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
30
30
-

감사위원회 위원
3
135
45
-

감사
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.사외이사의 별도 보수체계는 없으나, 재계 지주사의 지급수준, 사외이사의 전문성 등을 고려하여 인당 月 5백만원씩 정액 지급하고 있습니다.
<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

구자열
이사회 의장

4,215

-

구자은
회장

3,811

양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연계현금포함 총 27,340주 상당)이 있으며, 지급시점(2026년 4월) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

명노현
부회장

1,242

양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연계현금포함 총 11,378주 상당)이 있으며, 지급시점(2026년 4월) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구자열이사회의장
근로소득
급여

1,363

1. 기본급

이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라

직무·직급(이사회의장·회장), 리더십, 회사기여도 등을

종합적으로 반영하여 기본급을 총 727백만원으로

결정하고 매월 분할하여 지급함

2. 직급수당

기본급의 18%인 총 131백만원을 매월 분할하여 지급함

3. 역할급

기본급의 69%인 총 505백만원을 매월 분할하여 지급함

상여

2,852

ㅇ 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라

단기성과급은 ‘22년의 경영실적을 평가하여 매년

기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음

’23년에 지급한 단기성과급은 ’22년도 경영실적을

평가하여 2,852백만원을 지급하였음. ’22년도 경영실적은 ‘22년도 주요 자회사(전선, 일렉트릭,

MnM, 엠트론) 세전이익과 단기성과급 지급수준 등을

고려함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

구자은회장
근로소득
급여

1,363

1. 기본급

이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라

직무·직급(LS그룹회장), 리더십, 회사기여도 등을

종합적으로 반영하여 기본급을 총 727백만원으로

결정하고 매월 분할하여 지급함

2. 직급수당

기본급의 18%인 총 131백만원을 매월 분할하여 지급함

3. 역할급

기본급의 69%인 총 505백만원을 매월 분할하여 지급함

상여

2,444

ㅇ 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라

단기성과급은 ‘22년의 경영실적을 평가하여 매년

기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음

’23년에 지급한 단기성과급은 ’22년도 경영실적을

평가하여 2,444백만원을 지급하였음. ’22년도 경영실적은 ‘22년도 주요 자회사(전선, 일렉트릭,

MnM, 엠트론) 세전이익과 단기성과급 지급수준 등을

고려함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득

4

o 복리후생 지원기준에 따라 인정상여 4백만원 지급함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

명노현 부회장
근로소득
급여

578

1. 기본급

이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라

직무·직급(CEO·부회장), 리더십, 회사기여도 등을

종합적으로 반영하여 기본급을 총 331백만원으로

결정하고 매월 분할하여 지급함

2. 직급수당

기본급의 18%인 총 60백만원을 매월 분할하여 지급함

3. 역할급

기본급의 56%인 총 187백만원을 매월 분할하여 지급함

상여

664

ㅇ 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라

단기성과급은 ‘22년의 경영실적을 평가하여 매년

기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음

'23년에 지급한 단기성과급은 '22년도 경영실적을

평가하여 664백만원을 지급하였음. '22년도 경영실적은 '22년도 주요 자회사(전선, 일렉트릭,

MnM, 엠트론) 세전이익과 단기성과급 지급수준 등을

고려함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

구자열
이사회 의장

4,215

-

구자은
회장

3,811

양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연계현금포함 총 27,340주 상당)이 있으며, 지급시점(2026년 4월) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

명노현
부회장

1,242

양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연계현금포함 총 11,378주 상당)이 있으며, 지급시점(2026년 4월) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

안원형
사장

564

양도제한조건부주식보상(주식 및 주식가치연계현금포함 총 1,671주 상당)이 있으며, 지급시점(2026년 4월) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

구자열이사회의장
근로소득
급여

1,363

1. 기본급

이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라

직무·직급(이사회의장·회장), 리더십, 회사기여도 등을

종합적으로 반영하여 기본급을 총 727백만원으로

결정하고 매월 분할하여 지급함

2. 직급수당

기본급의 18%인 총 131백만원을 매월 분할하여 지급함

3. 역할급

기본급의 69%인 총 505백만원을 매월 분할하여 지급함

상여

2,852

ㅇ 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라

단기성과급은 ‘22년의 경영실적을 평가하여 매년

기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음

'23년에 지급한 단기성과급은 '22년도 경영실적을

평가하여 2,852백만원을 지급하였음. '22년도 경영실적은 '22년도 주요 자회사(전선, 일렉트릭,

MnM, 엠트론) 세전이익과 단기성과급 지급수준 등을

고려함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

구자은회장
근로소득
급여

1,363

1. 기본급

이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라

직무·직급(LS그룹회장), 리더십, 회사기여도 등을

종합적으로 반영하여 기본급을 총 727백만원으로

결정하고 매월 분할하여 지급함

2. 직급수당

기본급의 18%인 총 131백만원을 매월 분할하여 지급함

3. 역할급

기본급의 69%인 총 505백만원을 매월 분할하여 지급함

상여

2,444

ㅇ 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라

단기성과급은 '22년의 경영실적을 평가하여 매년

기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음

'23년에 지급한 단기성과급은 ’22년도 경영실적을

평가하여 2,444백만원을 지급하였음. '22년도 경영실적은 ‘22년도 주요 자회사(전선, 일렉트릭,

MnM, 엠트론) 세전이익과 단기성과급 지급수준 등을

고려함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득

4

o 복리후생 지원기준에 따라 인정상여 4백만원 지급함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

명노현 부회장
근로소득
급여

578

1. 기본급

이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라

직무·직급(CEO·부회장), 리더십, 회사기여도 등을

종합적으로 반영하여 기본급을 총 331백만원으로

결정하고 매월 분할하여 지급함

2. 직급수당

기본급의 18%인 총 60백만원을 매월 분할하여 지급함

3. 역할급

기본급의 56%인 총 187백만원을 매월 분할하여 지급함

상여

664

ㅇ 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라

단기성과급은 ‘22년의 경영실적을 평가하여 매년

기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음

'23년에 지급한 단기성과급은 '22년도 경영실적을

평가하여 664백만원을 지급하였음. '22년도 경영실적은 '22년도 주요 자회사(전선, 일렉트릭,

MnM, 엠트론) 세전이익과 단기성과급 지급수준 등을

고려함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

안원형 사장
근로소득
급여

314

1. 기본급

이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라

직무·직급(경영지원본부장·사장), 리더십, 회사기여도 등을

종합적으로 반영하여 기본급을 총 264백만원으로

결정하고 매월 분할하여 지급함

2. 직급수당

기본급의 19%인 총 50백만원을 매월 분할하여 지급함

상여

250

ㅇ 이사회에 승인을 받은 집행임원성과급 지급기준에 따라

단기성과급은 ‘22년의 경영실적을 평가하여 매년

기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음

'23년에 지급한 단기성과급은 '22년도 경영실적을

평가하여 250백만원을 지급하였음. '22년도 경영실적은 '22년도 주요 자회사(전선, 일렉트릭,

MnM, 엠트론) 세전이익과 단기성과급 지급수준 등을 고려함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)엘에스
7
121
128

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간 임원겸직 현황

성명
직위
겸직회사
비고

회사명
직위

구자은
사내이사
LS엠트론
사내이사
비상근

명노현
대표이사
LS MnM
사내이사
비상근

엘에스오토모티브테크놀로지스
기타비상무이사
비상근

엘에스에이홀딩스
기타비상무이사
비상근

엘에스엘앤에프배터리솔루션
기타비상무이사
비상근

다. 타법인출자 현황(요약)

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
7
8
4,812,215
29,616
-91,664
4,750,167

일반투자
0
0
0
0
0
0
0

단순투자
1
5
6
302,568
2,652
2,703
307,923

계
2
12
14
5,114,783
32,268
-88,961
5,058,090

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등해당사항 없음.
2. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없음.
3. 대주주와의 영업거래해당사항 없음.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 영업거래

당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(별도 기준)

(외화단위: 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-40,000
100,000
2023.02.03
2024.02.02
채무보증

산업은행
USD
110,000
-
110,000
2023.09.23
2024.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2023.01.31
2025.05.30
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2023.09.10
2024.09.11
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2023.09.09
2024.09.05
채무보증

산업은행
USD
25,000
-
25,000
2023.10.04
2025.10.03
채무보증

EFMJ(Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2023.10.04
2024.10.04
채무보증

SMBC/Resona/ San ju san financial group/ The shizuoka bank
JPY
-

2,196,000

2,196,000
2023.06.30
2024.09.30
채무보증

지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기 및 전분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입액은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득
재화/용역의매출 등
유/무형자산처분
재화/용역의매입 등
유/무형자산취득

<관계기업>

㈜지엠티

11
-
-
-
11
-
-
-

엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)(*1)
356
39,058
12,010
-
-
-
-
-

엘에스이브이씨㈜
43,325
-
1,586
-
-
-
-
-

ERI Inc.
-
-
7,603
-
-
-
-
-

소계
43,692
39,058
21,199
-
11
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스이링크㈜
1,797
-
-
-
458
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜(*2)
2,598
-
180
-
2,232
-
11
-

엘에스알스코㈜(*2)
37,637
-
10,948
1,139
49,693
-
15,281
524

LS EV Poland sp z o.o.
10,575
-
752
-
15,658
4,362
459
-

LS MAN Cable S.A.E
25
-
2
-
24
-
-
-

PRM SpA
1,879
-
892
-
41
-
-
-

엘에스에이홀딩스㈜

3,840
-
-
-
3,191
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

2,148
-
-
-
2,577
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp.
20
-
-
-
176
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜(*3),(*4)
-
-
-
-
15,057
-
573,534
-

㈜토리컴(*3)
-
-
-
-
1,848
-
6,415
-

㈜지알엠(*3)
-
-
-
-
810
-
-
-

㈜선우(*3)

-
-
-
-
30
-
-
-

씨에스마린㈜

-
-
-
-
4
-
-
-

PT.LSAG Cable Solutions(*3)
-
-
-
-
34
-
-
-

PT. LSAG CABLE INDONESIA(*3)
-
-
-
-
1,700
-
-
-

소계
60,519
-
12,774
1,139
93,533
4,362
595,700
524

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
2,435
-
4,362
27
2,201
68
4,988
833

㈜예스코 외
2,775
-
-
-
2,173
-
-
-

소계
5,210
-
4,362
27
4,374
68
4,988
833

합계
109,421
39,058
38,335
1,166
97,918
4,430
600,688
1,357

(*1)
당분기 중 관계기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*2)

당분기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*3)
전기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*4)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금이 제외되어 있습니다. 연결실체는 전분기 중 엘에스엠앤엠㈜으로부터 69,104백만원의 배당금을 수령하였습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 8,523백만원 및 7,076백만원을 인식하였으며, 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스거래로 각각 313백만원 및 270백만원의 리스료를 인식하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)
매출채권 등(*1)
매입채무 등(*2)

<관계기업>

ERI Inc.
740
-
-
-

엘에스이브이씨㈜
17,289
1,654
15,871
4,970

소계
18,029
1,654
15,871
4,970

<공동기업 및 그 종속기업>

엘에스이링크㈜

706
97
14
60

엘에스머트리얼즈㈜(*3)
-
-
864
100

엘에스알스코㈜(*3)
-
-
17,356
3,454

LS EV Poland sp z o.o.
24,483
266
20,782
66

LS MAN Cable S.A.E.
241
3
85
27

PRM SpA
29,482
-
37,962
-

엘에스에이홀딩스㈜
111,870
-
105,691
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
257
-
577
-

LS Automotive Qingdao Corp.
65
1
174
-

소계
167,104
367
183,505
3,707

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜E1 외
9,223
1,837
11,398
3,416

㈜예스코 외
329
3,160
759
3,160

소계
9,552
4,997
12,157
6,576

합계
194,685
7,018
211,533
15,253

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 선급금입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다.

(*3)
당분기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

당분기말 및 전기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채 각각 2,068백만원 및 10,499백만원을 인식하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 공동기업인 LS EV Poland sp z o.o.와의 리스계약에 따라 리스부채 1,225백만원 및 1,449백만원을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자 등과 거래한 지분거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

거래내역

당분기

전기

엘에스머트리얼즈㈜(*1)
유상 증자
10,000
-

SightMachine Inc.
유상 증자
663
693

엘에스이링크㈜
유상증자, 지분 취득
25,000
6,000

보얼에너지양쑤유한회사
지분 취득
65
-

에스엘에너지솔루션㈜
지분 취득
15
-

엘에스이브이씨㈜
유상 증자
30,000
-

엘에스엠앤엠㈜(*2)
유상 감자
-
(100,200)

지분 취득
-
934,125

엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)(*1)
지분 취득
-
26,165

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호
지분 취득
-
20,000

쿤란신에너지기술창저우유한회사
지분 취득
-
2,021

케이씨엔씨㈜
현물 출자
-
2,677

랜드솔루션㈜
유상 증자
-
2,800

엘에스에이홀딩스㈜
유상 증자
-
26,000

KLS Ltd.
유상 감자
-
3,091

㈜지엠티
지분 취득
-
4,812

전환사채 취득
-
3,204

(*1)
당분기 중 관계 및 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(*2)
전기 중 공동기업에서 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체에 편입되기 전 발생한 거래내역입니다.

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

LS전선㈜
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
63,610
차입금보증

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

(1) 2023년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 52건으로 소송가액은 약 27,621백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 66,223백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 지배기업의 종속기업인 Cyprus Investments, Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments, Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 지배기업의 종속기업인 Cyprus Investments, Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments, Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments, Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.(4) 2012년 중 지배기업의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 엘에스엠앤엠㈜는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜는 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부 완료하였으며, 당분기말까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성 평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 엘에스엠앤엠㈜는 기납부 금액을 제외하고 6억원의 충당부채를 인식하고 있습니다.한편, 전기 중 엘에스일렉트릭㈜는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여, 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당분기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 기타비용으로 인식하였습니다.

(5) 규제기관의 조사 등2023년 3분기말 기준 연결실체는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

□ 전선사업부문

(1) 회사는 2018년에 계열회사의 부당한 지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 납부 명령을 취소하는 행정소송을 제기하였습니다. 2021년 7월 22일 회사의 시정명령 및 과징금 납부 명령 취소 항소심에 대하여 패소 판결을 받았으며, 2021년 8월 11일에 해당 판결에 불복하여 상고를 제기하였습니다.(2) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

2023년 3분기말 기준 당사가 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 관련 소송을 포함하여 당사가 제소한 건 5건 (관련금액 556백만원)과 당사가 피소된 건 10건(관련금액 6,210백만원)이 있습니다.(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
양수금(수원지방법원 안양지원2023가소3607)
2023-05-26

엘에스일렉트릭주식회사

이근섭
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
19
-
2023-10-19(변론기일)

2
매매대금(수원지방법원 안양지원 2023가소5665)
2023-08-11
엘에스일렉트릭주식회사
구본석
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
8
-
기일미지정

3
매매대금 수원지방법원 안양지원 2023가소4983)
2023-07-18
엘에스일렉트릭주식회사
유승선
소멸시효 연장을 위하여 신청함(제소)
18
-
기일미지정

4
매매대금(수원지방법원 안양지원 2023차535)
2023-08-21
엘에스일렉트릭주식회사
주식회사 이큐엠텍 외 1명
소멸시효 연장을 위하여 지급명령을 신청함
11
-
기일미지정

5
매매대금 수원지방법원 안양지원 2023차577)
2023-09-06
엘에스일렉트릭주식회사
에스제이 주식회사 외 1명
집행권원 확보를 위하여 신청함
500
-
기일미지정

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건
38
-
2023-11-08(변론기일)

2
구상금(서울중앙지방법원2022가단5232775)
2022-08-02
DB손해보험㈜
엘에스일렉트릭주식회사 외 3명
LG유플러스 지중선로공사 현장에서 발생한 롤러사고와 관련하여, 피해자에게 보험금을 지급한 DB손해보험이 시공사(C&A자이, 당사,통광) 및 안양시에게 구상금을 청구한 건
295
-
2023-11-17(변론기일)

3

손해배상(기)(전주지방법원군산지원2023가합50498)

2022-10-24
대동건설기계주식회사
엘에스일렉트릭주식회사
태양광 모듈 하자를 원인으로 한 손해배상청구 건
630
원고 청구취지 확장으로합의부 이송(이송 전 사건:전주지방법원군산지원2022가단59507)
기일미지정

4
손해배상(기)(창원지방법원2022가소111810)
2022-07-21
이기환
엘에스일렉트릭주식회사 외 1명
계측기(GIMAC) A/S 중 발생한 감전사고에 대한 손해배상청구 건
30
원고 신체감정신청 결과 등기다리기 위해 기일추정
기일추정

5
구상금(서울중앙지방법원2022가소2352629)
2022-11-25
롯데손해보험(주)

엘에스일렉트릭주식회사

롯데마트 송도점 인버터 소손에 따른 보험금 지급 관련한 보험사의 구상금 청구 사건(PL보험처리 예정)
18

당사 승소/항소기간 진행 중

2023-09-07(판결선고)

6
구상금(수원지방법원안양지원2022가합103985)
2022-12-19
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사
신녹산변전소 정전사고로 인해 ㈜태웅에 손해배상금을 지급한 한국전력공사가 당사에 구상금을 청구한 사건(PL보험처리 예정)
2,050
-
2023-10-06(변론기일)

7
채무부존재확인(서울중앙지방법원2022가단5360502)
2022-11-28
재단법인 케이스포츠
엘에스일렉트릭주식회사
당사의 재단법인 케이스포츠에 대한 출연금 반환채권이 존재하지 아니한다는 확인을 구하는 사건
121
당사 승소/항소기간 진행 중
2023-09-12(판결선고)

8
손해배상(기)(수원지방법원안양지원2023가단106960)
2023-03-20
박두혁 외 9명
엘에스일렉트릭주식회사
장항제련소 주변 거주 주민(일가족)이 장항 주민건강피해에 대한 손배소(2022나2012464)판결취지에 따라 위자료를 청구한 건
100
-
2023-07-11(변론기일)

9
구상금(서울중앙지방법원2023차전316536)
2023-08-28
메리츠화재해상보험주식회사

엘에스일렉트릭주식회사

21.9.4 엘엠에스 평택공장 화재사고로 인해 엘엠에스에 보험금을 지급한 메리츠화재가 당사에 구상금을 청구한 사건
21
지급명령결정에 대해 2023.09.15 당사 이의신청
기일미지정

10
보증금(서울중앙지방법원2023가합41145)
2023-01-09
아랍뱅킹코퍼레이션(Arab Banking Corporation, B.S.C.)
주식회사하나은행
對시리아 제재로 종결된 시리아 PJT 관련, 원고가 피고에 대해 구상보증금 지급을 청구한 사건(당사는 피고보조참가인으로 소송참가)
2,908
2023.07.11 피고보조참가인 자격으로 소송참가
2023-10-18(변론기일)

□ 엠트론사업부문 (1) 중요한 소송사건2023년 3분기말 기준 연결실체가 피고로 계류 중인 소송사건은 35건으로, 소송가액은 340백만원, 20,807천BRL 및 73,300천RUB이며, 원고로 계류중인 소송사건은 22건으로 소송가액은 20,245백만원, 23,047천BRL입니다. 2023년 3분기말 기준 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

2023년 3분기말 기준 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-40,000
100,000
2023.02.03
2024.02.02
채무보증

산업은행
USD
110,000
-
110,000
2023.09.23
2024.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2023.01.31
2025.05.30
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2023.09.10
2024.09.11
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2023.09.09
2024.09.05
채무보증

산업은행
USD
25,000
-
25,000
2023.10.04
2025.10.03
채무보증

EFMJ(Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2023.10.04
2024.10.04
채무보증

SMBC/Resona/ San ju san financial group/ The shizuoka bank
JPY
-

2,196,000

2,196,000
2023.06.30
2024.09.30
채무보증

□ 전선사업부문

(단위:백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
LS Cable India Pvt., Ltd.
SCB, INDIA
USD
6
2023-02-04
2024-02-03

하나은행
INR
2,496
2022-11-24
2024-05-16

SMBC
INR
2,360
2023-06-01
2024-05-31

신한은행
INR
1,600
2023-05-17
2024-05-24

우리은행
USD
9
2023-07-17
2024-07-16

농협은행
INR
700
2023-09-05
2024-10-05

LS 홍치전람(호북)유한공사
국민은행
CNY
265
2023-01-16
2024-05-24

기업은행
CNY
171
2023-01-20
2024-06-07

우리은행
CNY
234
2023-01-16
2024-06-16

하나은행
CNY
150
2023-04-25
2024-05-12

LS Cable & System U.S.A., Inc.
산업은행
USD
20
2023-05-26
2024-05-31

우리 아메리카은행
USD
20
2023-01-28
2024-02-08

하나은행
USD
10
2023-04-08
2024-04-08

신한은행
USD
50
2023-05-04
2024-05-03

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
13
2023-01-04
2024-01-25

LS Cable & System UK Ltd.
신한은행
GBP
1
2023-02-24
2024-02-23

락성전람(무석)유한공사
중국은행
CNY
60
2023-04-17
2024-04-16

PT. LSAG Cable Indonesia
하나은행
USD
16
2021-04-12
2028-04-11

공동기업
LS EV Poland sp z o.o.
BNP Paribas
EUR
15
2023-01-27
2024-03-15

국민은행
EUR
11
2022-10-28
2023-11-13

산업은행
EUR
19
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
6
2023-04-09
2024-04-09

하나은행
EUR
13
2022-11-21
2023-11-28

2023년 3분기말 기준 회사는 해외공사프로젝트와 관련하여 LS Cable & System UK Ltd.에게 GBP66백만, EUR 627백만(전기말: GBP 66백만, EUR 627백만), LS Cable Systems America Inc.에게 USD 16백만(전기말: USD 16백만), LS Cable & System Australia PTY Ltd.에게 AUD 49백만의 보증을 제공하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

법인명
관계
채권자
보증기간개시일
보증기간만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Bahrain Branch
2021-01-31
2024-01-31
USD
2,400,000
-
-
2,400,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2021-06-16
2024-06-06
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
Mizuho Bank (China), Ltd.
2021-08-11
2024-01-19
CNY
100,000,000
100,000,000
-
200,000,000
연장 및 증액

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2022-04-11
2024-04-09
CNY
120,000,000
-
-
120,000,000
연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
KEB HANA BANK(CHINA) COMPANY LIMITED SHANGHAI BRANCH
2023-03-09
2024-03-08

CNY

-
120,000,000
-
120,000,000
'23년 신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2022-07-01
2024-07-05
CNY
50,000,000
-
-
50,000,000

연장

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 상해 분행
2023-02-16
2024-02-16
CNY
-
100,000,000
-
100,000,000
'23년 신규

락성전기투자(중국) 유한공사
계열회사
신한은행 강남대기업금융센
2023-08-01
2024-08-01

CNY

-
60,000,000
-
60,000,000
'23년 신규

락성전기무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2021-07-01
2024-06-30
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
연장

락성전기무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2021-09-01
2024-08-31
USD
8,000,000
-
-
8,000,000
연장

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
3,600,000
-
-
3,600,000

-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2021-12-07
2023-12-07
EUR
1,200,000
-
-
1,200,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2021-10-07
2023-10-07
JPY
396,345,011
-
-
396,345,011
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019-09-03
2023-05-31
JPY
63,058,391
-

63,058,391

-

종료

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사

신한은행 강남대기업금융센터

2023-04-25
2026-04-29

JPY

-
262,500,000
-

262,500,000

'23년 신규

락성전기대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2021-11-06
2023-11-07
CNY
48,000,000
72,000,000
-
120,000,000
증액

락성전기대련유한공사
계열회사
KEB HANA BANK DALIAN KAIFAQU SUB BRANCH
2022-12-30
2023-12-29
CNY
60,000,000
-
-
60,000,000
-

락성전기대련유한공사
계열회사
신한은행(중국)유한공사 심양분행
2023-06-20
2024-06-20
CNY
-
36,000,000
-
36,000,000
'23년 신규

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021-03-31
2024-03-01
USD
3,000,000
-
-
3,000,000
연장

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-06-08
2024-06-09
USD
6,000,000
-
-
6,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021-01-31
2024-03-18
USD
22,800,000
-
-
22,800,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2022-01-31
2024-01-31
USD
10,000,000
-
-
10,000,000
연장

LS Energy Solutions LLC
계열회사
신한은행 America
2022-11-01
2023-11-01
USD
10,000,000
-
-
10,000,000

-

LS Energy Solutions LLC
계열회사
Hanmi Bank
2021-06-25
2024-06-25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
연장

LS Electric Indonesia
계열회사
Bank KB Bukopin
2023-06-27
2024-06-27
USD
-
1,000,000
-
1,000,000
'23년 신규

□ 엠트론사업부문

(외화단위 : 천)

채무자
관계
채권자
보증금액
보증기간
기타

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2023.09.01
2024.08.19
차입금보증

KEB하나은행
CNY
94,323
-34,323
60,000
2023.04.24
2024.04.29
차입금보증

KEB하나은행
CNY
60,000
-
60,000
2023.02.24
2024.02.23
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
20,000
-20,000
-
2022.06.30
2023.06.25
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
10,000
-
10,000
2022.11.15
2023.11.15
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
계열회사
KEB하나은행
CNY
15,000
-
15,000
2023.04.12
2024.04.12
차입금보증

KB국민은행
CNY
25,000
-
25,000
2023.04.11
2024.04.11
차입금보증

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
계열회사
KEB하나은행
USD
10,000
-
10,000
2023.04.21
2024.04.29
차입금보증

우리은행
USD
4,000
-
4,000
2022.11.15
2023.11.15
차입금보증

우리은행
USD
1,150
-1,150
-
2022.11.15
2023.11.15
차입금보증

Banco De Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2022.09.20
2023.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2023.01.18
2024.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2023.01.13
2024.01.13
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2023.03.24
2024.03.24
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2021.12.20
2023.11.24
차입금보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2023.08.22
2024.08.21
차입금 보증

우리은행
USD
-
10,000
10,000
2023.01.30
2024.01.30
차입금 보증

LS Electronic-Devices Vietnam Co., Ltd.
계열회사
KB국민은행
USD
4,900
-
4,900
2022.11.27
2023.11.27
차입금보증

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

□ 전선사업부문

(1) 피고로 계류중인 소송사건2023년 9월 30일 기준 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 8건으로 소송가액은 약 20,217백만원입니다. 2023년 9월 30일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 원고로 계류중인 소송사건2023년 9월 30일 기준 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 9건이며, 소송가액은 6,030백만원, INR 377백만, USD 7백만입니다. 2023년 9월 30일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 규제기관의 조사 등2023년 9월 30일 기준 회사는 담합 및 중재 등에 대하여 규제기관의 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 약정사항

1) 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

- 2023년 9월 30일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
하나은행 등
312,800

수입신용장
신한은행 등
673,900

당좌차월
하나은행 등
133,740

포괄여신한도약정
하나은행 등
467,990

상업어음
하나은행 등
48,500

외화지급보증
신한은행 등
1,045,247

기업시설자금
산업은행 등
168,600

전자결제
신한은행 등
335,357

파생상품
하나은행
390,655

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
507,974

구매카드
신한은행 등
9,000

수출금융대출
KB국민은행 등
9,000

기업어음
신한은행
200,000

기타
하나은행 등
207,332

- 2022년 12월 31일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
하나은행 등
396,158

수입신용장
신한은행 등
690,278

당좌차월
하나은행 등
150,865

수출매입외환
NH농협 등
25,346

포괄여신한도약정
하나은행 등
424,926

상업어음
하나은행 등
57,300

외화지급보증
신한은행 등
973,900

기업시설자금
산업은행 등
175,585

전자결제
신한은행 등
260,544

파생상품
하나은행
19,377

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
448,808

구매카드
신한은행 등
7,500

수출금융대출
KB국민은행 등
7,000

기업어음
신한은행 등
200,000

전자어음 할인약정 등
NH농협 등
238,110

2) 제공받고 있는 이행보증 등 현황은 다음과 같습니다.- 2023년 9월 30일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
423,274

지급보증
신한은행 베트남지점 등
45,710

이행보증
KB국민은행 등
37,544

이행보증
기타
6,210

- 2022년 12월 31일 기준

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
489,928

이행보증
중소기업중앙회
409

지급보증
신한은행 베트남지점 등
2,040

이행보증
KB국민은행 등
13,065

이행보증
기타
7,658

공탁보증
서울보증보험
170

3) 2023년 3분기말 기준 지분 거래와 관련된 약정사항은 다음과 같습니다. ① 2020년 중 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능② 2020년 중 회사와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하 '대상법인1')에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 2020년 중 회사는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하 '대상법인2')의 지분 25%를 추가 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자는 계약일로부터 3년간 회사가 보유한 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을, 회사는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할수 있는 콜옵션을 보유함. ③ 2021년 중 회사는 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 51% 및 전환종류주 지분 100%를 엘에스머트리얼즈㈜로 현물출자하였고, 동시에 케이브이일호투자(유)('투자자')는 종속기업인 엘에스알스코㈜ 보통주 지분 49%를 엘에스머트리얼즈㈜로 현물출자하였습니다. 해당 거래 관련 투자자와의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음 - 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음④ 2021년 중 케이유투자(유)('투자자')는 엘에스머트리얼즈㈜의 보통주 7,112,835를 취득하였으며, 해당 거래 관련 회사와 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음⑤ 2022년 중 케이유이호투자(유)('투자자')는 회사의 공동기업인 엘에스머트리얼즈㈜가 발행하는 보통주 5,185,675주를 2022년 중 취득하였으며, 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 최대주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

⑥ 2022년 중 회사는 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)의 지분 16.24%를 취득하였습니다. 회사는 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린) 주식 6,290,558주를 추가 취득할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)에 콜옵션을 행사하지 아니한 잔여 주식의 일부 또는 전부를 당사에게 매도할 수 있는 풋옵션을 부여하였습니다. 회사는 2023년 3분기 중 엘에스마린솔루션㈜(구, ㈜케이티서브마린)의 주식에 대한 콜옵션을 행사하여 지분을 추가 취득하고 종속기업으로 분류하였습니다.⑦ 2022년 중 회사는 엘에스이브이씨㈜를 설립하고 엘에스이브이씨㈜의 지분 14.7%를키움증권㈜('투자자')에 매각하였습니다. 또한 엘에스이브이씨㈜의 지분 29.4%는 (유)패러데이('투자자')에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 해당 지분매각계약과 관련하여 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.- 투자자와 합의한 기한 내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능- 회사는 제 2차 주식매매계약에 따른 거래종결일로부터 3개월 이내에 엘에스이브이씨㈜ 발행 전환종류주식을 인수하여야 함회사는 2023년 7월 중 엘에스이브이씨㈜ 발행 전환종류주식을 인수하였습니다.4) 2023년 3분기말 기준 상기 약정 이외에 산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.5) 2023년 3분기말 기준 발생하지 않은 유형자산의 취득을 위한 약정액은 155,550백만원입니다.

□ 일렉트릭사업부문

1) 장항제련소 토지정화비용 2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, 엘에스엠앤엠㈜(구:LS니꼬동제련), 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 엘에스엠앤엠㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원으로, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여 당분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다. 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원 중 기납부 금액 248억원을 제외한 6억원을 당분기말 현재 충당부채로 인식하고 있으며, 당분기 중 매입구역에 대한 오염토양 추정 정화비용의 증가로 연결실체의 분담비율에 따라 2억원의 중단영업손실을 인식하였습니다.

한편, 2022년 중 연결실체는 장항 토양오염으로 인하여 건강피해를 입었다고 주장하는 서천군 주민들의 집단 손해배상 청구 소송과 관련하여 2심 소송결과에 따라 10억원의 비용 및 충당부채를 인식하였으며, 당누적 3분기 중 최종 판결에 따라 12억원을 지급하고 충당부채 사용금액과의 차이 2억원을 중단영업손실로 인식하였습니다.

2) 담보로 제공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사
질권 설정

□ 엠트론사업부문

1) 2023년 3분기말 기준 연결실체는 KEB하나은행 등과 30,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다(전기말: 30,000백만원). 2) 2023년 3분기말 기준 연결실체가 여신 포괄한도 및 무역거래, 그리고 지급보증 등과 관련하여 KEB하나은행 등으로부터 제공받고 있는 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY, 백만JPY)

통화
한도금액
실행금액

KRW
70,000
5,558

USD
245,000
102,229

CNY
120,000
45,000

3) 2023년 3분기말 기준 당사는 계약이행보증 등과 관련하여 방위산업공제조합, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 29,401백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(전기말: 24,854백만원).

□ 아이앤디사업부문

(1) 회사의 종속기업은 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.당기 말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 회사의 종속기업은 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및원상회복과 관련하여 회사의 종속기업이 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, 연결회사의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 1백만 등을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.(2) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Bank of America 등과 USD 345백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 172백만입니다. 전기말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 322백만을 한도로 회전대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 167백만입니다.(3) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 SBJ Bank 등과 RMB 170백만, JPY 6,600백만을 한도로 운전자금대출 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 RMB 111백만, JPY 6,520백만입니다.(4) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 72백만을 한도로 매출채권할인 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 EUR 37백만입니다.(5) 팩토링 약정 2023년 3분기말 기준 Essex Europe S.A.S.('Essex Europe') 및 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 연결회사의 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 미사용 한도는 EUR 32백만입니다.Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 RMB 50백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 미사용 한도는 RMB 18백만입니다.

(6) 선순위 담보부 회전신용한도 약정연결회사의 100% 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관들과 총 USD 450백만을 한도로 선순위 담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정된 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex의 차입자에 대한 투자지분과 채무자 및 Superior Essex의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(Superior Essex의 해외종속기업의 경우 무의결권 주식의 100%와 의결권 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 그의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다.

(7) 구매약정 2023년 3분기말 기준 연결회사는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, 연결회사는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를 구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.(8) 2023년 3분기말 기준 연결회사의 유형자산에 대한 자본적지출 약정 사항은 USD 16백만입니다.(9) 2023년 3분기말 기준 연결회사는 Kreissparkasse 등과 EUR 10백만을 한도로 신용한도 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 EUR 3백만입니다.

(10) 2023년 3분기에 Superior Essex Inc. 는 종속기업인 Superior Essex ABL Inc.의 지분 19.99%를 에스케이에스크레딧오에프 주식회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다. - 매각거래 종결일로부터 3년(당사자가 상호 동의하는 경우 1년씩 2회 연장가능) 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 매각할 수 있는 공동매각권(Drag-along Right) 행사 가능

- 투자자가 공동매각권을 행사한 경우, 투자자에 대하여 투자자 보유 발행주식 전부를 Superior Essex Inc. 등에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있고, 이 경우 투자자는 매도청구권 행사에 따라 Superior Essex Inc. 등에게 주식을 매도하여야 함.

- Superior Essex ABL Inc.는 관련 법령상 허용된 범위 내에서, 대상주식에 대하여 매년 본건 주식매매계약 1 주당 매수대금의 2%에 해당하는 금원을 배당하여야 함.

- 기업공개를 완료하지 못하고 공동매각권이 행사된 경우, 공동매각에 따른 매각대금에서 매각 관련 비용을 차감한 후에 투자자에게 분배된 금액이 매각된 투자자 보유 투자대상회사 주식의 투자원금 및 이에 대하여 해당 주식의 취득일로부터 공동매각대금 수령일까지 연복리 7%의 이자를 가산한 금액이 지급되도록 보장하여야 함.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
공시대상기간 중 연결회사의 제재현황은 다음과 같습니다.□ 전선사업부문

(1) 제재현황
공시대상기간 중 연결회사의 제재현황은 다음과 같습니다.

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2021년 11월
공정거래위원회
LS전선㈜
과태료 부과
- LS전선㈜ : 1백만원과태료 납부 완료(2021.11.19 납부)
기업집단현황 공시규정 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4

2022년 8월
고용노동청
LS전선㈜
과태료 부과
- LS전선(주) : 6백만원
산업재해 지연보고
산업안전보건법 제57조

나. 임직원 제재현황
□ 전선사업부문

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2021년 6월
환경청
실장(현직)
형사처벌(벌금)
100만원
특정수질유해물질 유출 방지의무 위반
물환경보전법

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
□ 전선사업부문
(1) 연결회사는 2023년 7월 중 엘에스이브이씨㈜ 발행 전환종류주식을 인수하였습니다.(2) 연결회사 지엘마린(유)는 2023년 7월 중 해산결의를 진행하였으며, 현재 청산 절차 진행중입니다.
□ 일렉트릭사업부문(1) 당사는 2023년 7월 24일 종속회사인 PT. LS ELECTRIC INDONESIA의 유상증자에 단독 참여하여 USD 3,255,700을 납입하였으며, 증자 전 후 지분율의 유의적 변동은 없습니다. (2) 당사는 2023년 7월 26일 종속회사인
LS ELECTRIC Americas Holdings에 USD 20,000,000을 추가 출자하였습니다. (3) 보고서 제출일 기준 당사 종속회사에 해당하는 엘에스영종스카이솔라는 2023년 7월 3일자로 LS 계열 편입완료되었습니다.

나. 중소기업기준 검토표
- 해당사항 없습니다.

다. 합병등의 사후정보
- 해당사항 없습니다.
라. 녹색경영

□ 전선사업부문

LS전선은 저탄소 녹색성장 기본법 제46조, 온실가스 배출권 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 및 동법 시행령 제6조에 따른 국가 배출권거래제 할당대상업체에 해당되며, 세부내역은 아래와 같습니다.

가. 저탄소 녹색경영 관련 연혁

일시
주요내용

1997년
구미/인동/안양사업장 환경경영시스템(ISO14001) 인증 취득

2000년
안양사업장 에너지절약 자발적협약 체결(에너지관리공단)

2002년
구미/인동사업장 환경친화기업 지정(환경부)

2004년
구미/인동사업장 에너지절약 자발적협약 체결(에너지관리공단)

2007년
전사 환경안전보건관리 ESH 전산 시스템 구축

2010년
Global 녹색경영 대상 수상(한국능률협회인증원)동해사업장 환경경영시스템(ISO14001) 인증 취득 2005년 ~ 2009년 온실가스 배출량 인벤토리 검증 및 성명서 취득 (에너지관리공단)

2011년
녹색구매 정부협약 체결지속가능경영 보고서 발행대중소 그린 파트너십 협약체결('11.10.1~'13.10.31)

2012년
에너지탄소 정보 시스템 구축

2014년
국가 배출권거래제 제1차 계획기간 할당대상업체 지정 (환경부)

2015년
산업계 친환경구매 자발적 협약 갱신 (환경부)

2017년
국가 배출권거래제 제2차 계획기간 산업ㆍ발전분야 할당대상업체 지정 (산업통상자원부)

2020년
국가 배출권거래제 제3차 계획기간 할당대상업체 지정(환경부)

나. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

저탄소 녹색성장 기본법 제44조와 관련 지침에 따라 제3자 검증을 마친 당사의 온실가스배출량과 에너지사용량을 정부 당국에 보고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다.

연도
LS전선㈜

온실가스 배출량 (tCO2_eq)
에너지 사용량 (TJ)

2019년
125,309
2,480

2020년
121,902
2,412

2021년
126,625
2,530

2022년
132,358
2,539

주1) LS전선 별도 기준으로 작성하였습니다 주2) 2022년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 환경부 적합성 평가 결과에 따라 변동될 수 있습니다

□ 엠트론사업부문

엘에스엠트론(주)가 정부기관으로부터 인증 받은 내역은 아래와 같습니다.

인증명
인증대상 회사(제품)
근거법령
인증날짜
유효기간
인증부처

가족친화기업

엘에스엠트론(주)
가족친화 사회환경의 조성 촉진에관한 법률
2022.12.14
2022.12.14 ~ 2025.11.30
여성가족부

녹색기업지정

엘에스엠트론(주) 전주사업장
환경기술 및 환경산업지원법 제16조의2
2009.12.23
2021.11.23 ~ 2024.11.22
환경부

마. 지속가능경영
□ 전선사업부문

가. 추진배경
급변하는 경영환경에서도 경제적 가치와 사회적 가치의 공존을 추구하며 고객, 주주, 지역사회, 임직원 등 모든 이해관계자와의 조화로운 균형을 이루고자 지속가능경영 활동을 추진하고 있습니다.
나. 지속가능경영보고서
(1) 지속가능경영보고서 발간'22~'23년 지속가능경영보고서(지속가능한 미래를 선도하는 No.1 친환경 케이블 솔루션)는 2010년 첫 발간 이후 열세번 째로 발간하는 보고서입니다. 보고서에는 경제, 사회(사업장 안전, 임직원 가치 제고, 노동 인권 등), 환경 부문(기후위기 대응, 자원순환, 유해화학물질 관리 등)에 걸쳐 사회적 가치 창출 활동에 대한 구체적인 성과와 향후 계획을 담았습니다. 본 보고서를 통해 이해관계자 여러분과 의미있는 의사소통을 이어가고자 합니다. 자세한 내용은 홈페이지(www.lscns.co.kr)에서 확인하실 수 있습니다.(2) 보고 기간과 작성 범위보고서는 국내 전 사업장(본사, 서울, 구미, 인동, 동해, 중앙연구소) 및 국내외 일부 자회사의 지속가능경영 활동과 성과를 대상으로 하고 있습니다. 재무 정보의 데이터는 연결회사를 모두 포함하고 있습니다. 일부 데이터는 보고 범위에 차이가 있을 수 있으며, 상세 범위는 각 데이터의 각주를 참고해주시기 바랍니다. 보고 기간은 2022년 1월 1일 부터 2022년 12월 31일까지이며, 주요 정량적 정보의 경우 2020년부터 2022년까지 3개년의 데이터를 함께 제시해 추이분석이 가능하도록 했습니다. 정성적 정보는 2022년을 기준으로 하되, 의미가 있는 활동이나 성과보고가 필요한 경우 2023년 1분기까지의 정보를 담았습니다.(3) 보고서 작성 기준 및 신뢰성

보고서는 국제 지속가능경영보고서 가이드라인인 GRI(Global Reporting Initiative) Standards 2021을 적용하여 작성하였습니다. 또한, 보고서 작성 프로세스 및 작성된 제반 정보의 공정성과 신뢰성을 확보하고자 제3자 검증 전문기관인 한국경영인증원의 검증을 받았으며, 검증 인증 결과는 보고서 부록에 포함되어 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LS전선㈜ (*2)
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전선 제조 및 판매업
4,482,739
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

LS전선아시아㈜
2015년 05월
서울특별시 용산구 한강대로 92LS용산타워
지주사업
299,773
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
1996년 01월
So Dau Ward, Hong Bang District, Haiphong City, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
297,913
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
2006년 09월
Nhon Trach 2-Lockhang IZ, Nhon Trach District, Dong Nai Province, Vietnam
절연선 및케이블 제조업
153,975
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.
2017년 05월
Lot NO. BA3, Industrial Area, Zone B, Thilawa Special Economic Zone, Yangon, Myanmar
절연선 및케이블 제조업
21,075
의결권과반수 소유
-

LS-Gaon CableMyanmar Trading Co., Ltd.
2019년 11월
42, Min Theikdi Kyaw Swar Road,R7WM+MP, Dagon Myothit (Seikkan) Township Yangon, Myanmar
케이블 판매업
8,997
의결권과반수 소유
-

가온전선㈜(*5)
1947년 09월
경기도 군포시 엘에스로 45번길 120
절연선 및케이블 제조업
692,741
실질지배력보유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

㈜모보
1984년 07월
경기도 오산시 경기대로 52-30
절연선 및케이블 제조업
65,500
실질지배력보유
-

이지전선㈜
2020년 03월
전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4
절연선 및 케이블 제조업
6,990
실질지배력보유
-

㈜디케이씨
1985년 12월
전라북도 익산시 석암로 7길 73-4
절연선 및 케이블 제조업
26,912
실질지배력보유
-

LS이브이코리아㈜
2017년 11월
경기도 군포시 공단로140번길 27
전기자동차 부품 제조업
207,556
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

락성전람(무석)유한공사
2003년 11월
LS Industrial Park,XinMei Road,National High-techIndustrial Development Zone,Wuxi city,Jiangsu Province, China
전선 및 전기자동차부품 제조업
139,253
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

JS전선㈜
1968년 06월
충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세 3길 39
전선,선박부품제조 및 판매업
63,739
의결권과반수 소유
-

JS전람(장쑤)유한공사
2010년 09월
Huixing Bei Lu, Economic Development Zone, Yixing City, Jiangsu Province, China
절연선 및케이블 제조업
12,050
의결권과반수 소유
-

LS빌드윈㈜
1997년 11월
경기도 군포시 공단로140번길 27
토목시설 공사업전기 공사업
77,511
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

(유)빌드윈인동태양광발전
2018년 12월
경상북도 구미시 3공단 2로 238
태양광발전사업
4,085
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈문경태양광발전
2018년 12월
경상북도 문경시 신기로 20
태양광발전사업
2,828
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
2020년 09월
충청북도 충주시 국원대로 448
태양광발전사업
2,838
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
2020년 10월
충청남도 천안시 서북구 입장면 독정기로길 17
태양광발전사업
2,186
의결권과반수 소유
-

(유)빌드윈전주가온태양광발전
2021년 11월
전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77
태양광발전사업
4,267
의결권과반수 소유
-

㈜지앤피
1979년 08월
충청북도 충주시 국원대로 448
동압연, 압출 연선제품 제조업
159,553
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

세종전선㈜
2020년 01월
세종특별자치시 전동면 배일길 45
절연선 및케이블 제조업
29,239
의결권과반수 소유
-

㈜지앤피우드
2020년 10월
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
목재드럼 제조업
9,665
의결권과반수 소유
-

지엘마린(유)
2019년 12월
강원도 동해시 대동로 215
선박 임대업
33,637
의결권과반수 소유
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
1968년 01월
No.1 Tanjiahe Road, Dianjun District, Yichang, Hubei Province, China
전선 제조업
166,556
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable India Pvt., Ltd.
2007년 09월
Gurgaon : 101, First Floor, Park Centra,Sector 30, Gurgaon 122002, Haryana, India
절연선 및케이블 제조업
206,562
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System Japan Ltd.
2009년 07월
Tokyo Club Bldg. 13F, 3-2-6, Kasumi Gaseki, Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
전선 판매업
7,843
의결권과반수 소유
-

LS Cable & System Australia Pty Ltd.
2016년 01월
Suite 7.06 / 1 Margaret Street, Sydney NSW2000, Australia
전선 판매업
7,684
의결권과반수 소유
-

LS Cable America Inc.
2005년 01월
222 Bridge Plaza South Suite 530, Fort Lee, NJ 07024, USA
전선 판매업
2,724
의결권과반수 소유
-

LS Cable EnterpriseCanada Ltd.
2016년 06월
305-1901 Rosser Avenue Burnaby BC V5C9R6, Canada
전선 판매업
-
의결권과반수 소유
-

LS Cable & System UK Ltd.
2008년 01월
Velocity 2, Brooklands Dr, Weybridge KT13 0SL, United Kingdom
전선 판매업
7,008
의결권과반수 소유
-

LS Cable & System France S.A.S.
2017년 02월
55 Avenue Marceau 75016 Paris, France
전선 판매업
13,348
의결권과반수 소유
-

LS Cable & System U.S.A.,Inc.
2017년 03월
6120 Powers Ferry Road. NWSuite 100, Atlanta, GA, USA
절연선 및케이블 제조업
133,781
의결권과반수 소유
주요 종속회사(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System Poland sp z o.o.
2018년 05월
Strefowa, 7, 58-200, Dzierzoniow, Poland
광섬유 케이블 제조업
48,349
의결권과반수 소유
-

LS Cable Systems America Inc.
2019년 11월
222 Bridge Plaza South Suite 530, Fort Lee, NJ 07024, USA
전선 판매업
59,633
의결권과반수 소유
-

LS-Innocom Inc.
2020년 5월
14203 Proton Road, Farmers BranchDallas, TX 75244, USA
케이블 하네스제조업
2,983
의결권과반수 소유
-

LS Cable & SystemPanama S.A.
2021년 7월
Calle Avenida Simon Bolivar , Edificio , Edison Corporate Center DepartamentoTA-8B- C6, Republic of Panama.
전선 판매업
7
의결권과반수 소유
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
2022년 3월
ul. Krucza 68/9, Wroclaw, Poland
케이블 하네스제조업
595
의결권과반수 소유
-

PT.LSAG Cable Indonesia
2018년 8월
Revenue Tower Floor 15, District 8, Lot 13 SCBD Jl, Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan 12190, Indonesia
절연금속선/케이블 제조 및 판매
49,638
의결권과반수 소유
-

PT.LSAG Cable Solutions
2018년 8월
Revenue Tower Floor 15, District 8, Lot 13 SCBD Jl, Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan 12190, Indonesia
절연금속선/케이블 판매
2,361
의결권과반수 소유
-

엘에스일렉트릭㈜(*3)
1974년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전력기기,시스템제조 및 판매
2,759,774
실질 지배력 소유(제1110호의 7문단)
해 당(자산총액 10% 이상)

LS메탈㈜
2010.04.01
서울 용산구 한강대로 92
동관, 스테인레스강
301,851
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS Metal VINA LLC.
2019.01.03
Land plot CN 1H, DEEP C 2B Industrial Zone, Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 ward, Hai An district, Hai Phong city, Vietnam
동압연, 압출 및 연신제품
61,470
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995.09.01
대구광역시 달서구 호산동로 12-9
센서, 서보,모션,로봇
39,275
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전 유한공사
2005.02.24
240-1 Xida Road, Meicun Industrial Center, Xinqu, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보(서보모터, 서보드라이브)
4,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997.06.11
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127
지능형 빌딩관리 시스템
13,936
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(대련) 유한공사
2000.03.21
No.15, Liaohexi 3-Road, Economic and Technical Development zone, Dalian, P.R. China
배전반, VCB,MV Drive PNL
47,670
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기(무석) 유한공사
2004.03.04
102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력,자동화기기
115,264
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS Electric Middle East FZE
2007.02.15
LOB 19-205, JAFZA View Tower, Jebel Ali Free Zone, Dubai, United Arab Emirates
전력,자동화기기
20,948
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Japan Co., Ltd.
2010.10.22
TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU, TOKYO, 100-0013, JAPAN
태양광
23,151
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electric Europe B.V.
2009.10.26
Capellalaan 127, 2132 JM Hoofddorp, The Netherlands
전력,자동화기기
36,637
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC America Inc.
2012.11.29
980 Woodlands Parkway Vernon Hills, IL 60061, USA
전력,자동화기기
112,775
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS ENERGY SOLUTIONS LLC
2017.01.19
9201 Forsyth Park Dr. Charlotte NC, USA
전력,자동화기기
39,278
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.(*1)
1997.04.03
Nguyen Khe, Dong Anh, Hanoi, Vietnam
전력
76,442
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

락성전기투자(중국) 유한공사
2019.11.18
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 Zhongshan North Road, Shanghai, China
전력,자동화기기,투자
148,562
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
2020.06.23
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi, AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력,자동화기기
20,725
제1110호의 7문단
해당없음

에이씨앤티시스템
1999.04.01
경기도 안양시 동안구 엘에스로 91번길 16-11(호계동)
유선 통신장비 제조업
26,244
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC
2021.01.04
서울특별시 용산구 한강대로 92 14층(한강로2가, LS용산타워)
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
50,459
제1110호의 7문단
해당없음

MCM Engineering II, Inc.
1995
655 East 4930 North Enoch UT, USA
전력
7,867
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions
2022.04.01
충청북도 청주시 흥덕구 백봉로 95
전기공급 및 제어장지 제조업
125,780
제1110호의 7문단
해당(자산총액 750억 이상)

LS e-Mobility Solutions(Wuxi)CO.,LTD
2022.06.01
102-A, National High & New Tech Industrial Development Area, Wuxi, Jiangsu 214028 P.R, China
전기공급 및 제어장지 제조업
18,688
제1110호의 7문단
해당없음

LS e-Mobility Solutions MEXICO

2022.07.14
Boulevard Francisco Villa, sin numero, esquina con Calle Mercurio, Ciudad Industrial, Municipio de Durango, Estado del Mismo nombre, C.P. 34208, MEXICO
자동차용부품제조
7,288
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
2022.10.04
Avenida de Europa 24, Edificio B, Bajo A 28108 Alcobendas, Madrid, Spain
전력
4,950
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC Americas Holdings
2022.08.31
625 Heathrow Drive Lincolnshire, IL 60069
전력, 자동화
18,653
제1110호의 7문단
해당없음

Leo Electric(Zhejiang)CO.,LTD
2022.10.12
4th Floor, Building 1, 22 Chiyan Industrial Zone, Chuanliao Town, Qingtian County, Lishui City, Zhejiang Province
전력, 자동화 기기
9,702
제1110호의 7문단
해당없음

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri(*7)
2023.03.27
Serifali Mah., Bayraktar Bulvarı, Kıble sok. No: 31, Umraniye, Istanbul
자동화기기 제조 및 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

PT. LS ELECTRIC INDONESIA(*7)
2023.03.03
APL Tower lantai 10 unit 3, Jl. Letjen S. Parman Kav 28, 11470, Jakarta
전력 기기 및 시스템 제품 판매
-
제1110호의 7문단
해당없음

LS엠트론㈜
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
기계 및 전자부품 제조업
984,342
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

농가온㈜
2009.11
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계 도소매 및 농기구장비 수리
9,675
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

팜모아㈜
2019.9
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계수리 및 부품판매업
2,550
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
2004.6
LS Industrial Park,Xing Mei Road,National High-Tech Industrial Development Zone,Wuxi City, Jiangsu Province,214028 China
사출 성형기제조업
48,059
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.(*1)
2007.12
Yu-Huangling Industrial Area, Xiazhuang, Chengyang Dt. Quingdao,266109 China
농기계 제조 및 판매업
29,429
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

LS Mtron North America, Inc. (*1)
2008.11
Corporation Trust 1209 Orange street wilmington Delaware
지주사업
217,008
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당(자산총액 750억 이상)

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
2011.8
Rua Vereador Klaus Lennertz,2013,Palmital, Garuva, SC, Brazil
트랙터 제조 및 사출기 판매업
98,292
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당(자산총액 750억 이상)

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
2014.3
No. 05, Street 11, VSIP Bac Ninh, Phu Chan Commune, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam
전자부품 제조업
16,975
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호 근거)
해당없음

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
2014.8.
Jl.Samsung 2 Blok D3A, Jababeka UKM Center Segitiga Emas, Desa Mekarmukti, Kec. Cikarang Utara Bekasi 17550

사출성형기

판매업

10,141
기업의결권 과반수 이상소유(기업회계기준서 제1110호근거)
해당없음

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사 (*4)
2014.10
서울시 영등포구 은행로 14 (전화번호 : 787-7384)
금융업
896
특수목적 기업의 운영에서 위험의 과반을부담(기업회계기준서 제1110호7 근거)
해당없음

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
2005년 12월
경기도 군포시 산본동 1026-8번지중산빌딩 5층
도매 및 상품 중개업
498,172
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

LS아이앤디㈜ (*2)
2013년 12월

경기 안양시 동안구 엘에스로 91번길16-39 안양IT밸리 1004호

부동산 개발 및해외투자
199,266
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

CyprusInvestments,Inc.
2008.06
등록 : 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington Delaware, USA 영업 : Power Ferry Road, Suite 150 Atlanta, GA, USA
Superior Essex Inc. 의 지분 100%를 보유한 지주회사
2,117,532
기업의결권 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 7근거)
해 당(자산총액 10% 이상)

LS JAPAN
2022년 08월
Tokyo, Japan
투자 및R&D관련 Sourcing
53
제1110호의 7문단
해당없음

엘에스엠앤엠㈜
1999년 7월
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 148
1차 금속 제조업
3,956,375
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 10% 이상)

㈜지알엠
2008년 5월
충청북도 단양군 매포읍 매포농공단지로 260
1차 금속 제조업
143,126
제1110호의 7문단
해 당(자산총액 750억 이상)

㈜토리컴
1992년 8월
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리동로 78
1차 금속 제조업
69,023
제1110호의 7문단
해당없음

㈜선우
1994년 5월
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 234 온산탱크터미널 본관2층
건물설비 설치 공사업
26,344
제1110호의 7문단
해당없음

씨에스마린㈜
2012년 1월
서울특별시 용산구 한강대로92 (LS용산타워)
외항화물운송업
52,486
제1110호의 7문단
해당없음

(*1) 연결재무제표 기준 정보입니다.(*2) 2013년 12월 31일을 기준일로 하여 LS전선㈜의 인적분할로 LS아이앤디㈜가 설립되었습니다.(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(47.3%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 48.4%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*4) 특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였고, 현재 청산 절차 진행 중입니다.(*5) 가온전선㈜에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 넓게 분산되어있으며, 과거 5년간 주주총회 참석율을 고려할 시 연결회사의 지분율만으로도 의사 결정 과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 회사가 가온전선㈜를 지배하는 것으로 판단하였습니다.(*6) 사업양도후 남은 잔존법인으로 향후 청산 진행될 예정이며, 2018년 6월 LS오토모티브㈜에서 신대성전기㈜로 사명을 변경하였습니다.(*7) 당기 중 신규 설립 및 신규 취득 하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
121
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이㈜
176011-0167004

엘에스영종스카이솔라㈜
120111-1308346

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

LS GreenLink USA Inc.
-

LS Cable Systems Canada, Inc.
-

CURIX SDN. BHD
-

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LS전선 *1)
비상장
2008.07.01
경영권
742,593
20,536
92
1,174,230
30
1,819
-8,010
20,566
92
1,168,039
4,482,739
81,584

LS엠트론
비상장
2008.07.01
경영권
471,255
9,000
100
477,592
-
-
35,790
9,000
100
513,382
982,798
46,713

LS엠앤엠(비상장) *1) *10)
비상장
1999.12.31
경영권
99,121
46,651
100
2,324,399
-
-
-166,565
46,651
100
2,157,834
3,956,375
278,092

LS일렉트릭
상장
2003.12.12
경영권
165,600
14,240
47
753,567
-
-
45,355
14,240
47
798,922
2,759,774
67,417

LS글로벌 인코퍼레이티드
비상장
2011.11.04
경영권
20,030
200
100
47,826
400
2,000
4,201
600
100
54,027
498,195
1,729

LS아이앤디*1)
비상장
2013.12.31
경영권
-
13,898
94
28,993
32
497
-1,778
13,930
94
27,712
199,266
21,701

엘에스이링크㈜ *1)
비상장
2022.04.27
경영권
-
1,200
50
5,561
5,000
25,000
-543
6,200
50
30,018
11,503
-877

LS Japan(비상장) *1)
비상장
2022.08.23
경영권
-
10
100
47
30
300
-114
40
100
233
53
-52

Cyprus Investments Inc.
비상장
2014.07.28
우선주 취득
167,645
335
-
206,329
-
-
7,408
335
-
213,737
2,059,015
185,292

Formation8 I L.P. ,LLC *2) *4)
비상장
2011.06.17
투자
2,173
-
6
60,788
-
-
-1,859
-
6
58,929
1,147,422
17,738

Formation8 II L.P. ,LLC *2)
비상장
2014.10.27
투자
789
-
1
14,658
-
-
742
-
1
15,400
1,881,603
18,872

SightMachine *6)
비상장
2019.04.05
투자
22,748
240,699
21
0
10,103
663
-663
240,699
18
-
4,468
-18,435

Contextlogic *5)
상장
2021.09.15
투자
7,740
1,805
0
1,117
-320
1,989
-2,678
1,485
-
428
1,012,573
-496,109

미래에셋글로벌혁신성장투자조합1호(비상장)
비상장
2022.05.09
투자
-
200
50
19,676
-
-
-247
200
50
19,429
39,684
-647

합 계
348,775
-
5,114,783
15,275
32,268
-88,961
353,947
-
5,058,090
19,035,468
203,018

*1) 지분법 평가에 따라 감소함.*2) 상기 매도가능 증권은 경영권 취득 목적이 아닌 단순 Fund 형태임.*3) 희석효과를 고려하지 않은 지분율임.*4) Fund 평가에 따른 평가손실 반영함.*5) Formation8 I L.P. ,LLC에서 투자한 회사 중 Contextlogic이 미국 나스닥에 상장됨에 따라, 상장된 Contextlogic 주식을 교부 받음과 동시에 Formation8 I L.P. ,LLC에 대한 투자 원금 회수분을 차감함. 주가 하락에 따른 평가 감소분을 반영함.*6) 당기 중 유상증자에 따라 지분율이 감소함.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.