에코프로 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240221)
제출인: 에코프로

증권신고서(채무증권)
4.2
(주)에코프로

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 15일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 02월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영 및 기재내용 자진정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.※ [요약정보-1. 핵심투자위험]은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 별도로 기재하지 않았습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액120,000,000,000원

모집 또는 매출총액
137,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 가. 매출 및 수익성 관련 위험
아니오
자진정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험 - 마. 특수관계자, 소송 및 기타 우발채무 관련 위험
아니오
자진정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황
아니오
자진정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
23-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 08월 27일

원리금지급대행기관
국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
대신증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 27일
2024년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
135,570,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주1) 본 사채는 2024년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
23-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 27일

원리금지급대행기관
국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 27일
2024년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
26,000,000,000

운영자금
19,700,000,000

타법인증권취득자금
14,300,000,000

발행제비용
135,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주1) 본 사채는 2024년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
23-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 08월 27일

원리금지급대행기관
국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

대표
대신증권
3,000,000
30,000,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 27일
2024년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
145,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
23-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
77,000,000,000
모집(매출)총액
77,000,000,000

발행가액
77,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 27일

원리금지급대행기관
국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,850,000
38,500,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
3,850,000
38,500,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 27일
2024년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
26,000,000,000

운영자금
36,700,000,000

타법인증권취득자금
14,300,000,000

발행제비용
156,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
23-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 05월 27일, 2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A- / A0

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2024년 02월 15일

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 08월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 08월 27일

청 약 기 일
2024년 02월 27일

납 입 기 일
2024년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주1) 본 사채는 2024년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
23-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 05월 27일, 2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A- / A0

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2024년 02월 15일

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 27일

청 약 기 일
2024년 02월 27일

납 입 기 일
2024년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주1) 본 사채는 2024년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
23-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 05월 27일, 2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A- / A0

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2024년 02월 15일

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 08월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 08월 27일

청 약 기 일
2024년 02월 27일

납 입 기 일
2024년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
23-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
77,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
77,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 05월 27일, 2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A- / A0

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2024년 02월 15일

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 27일

청 약 기 일
2024년 02월 27일

납 입 기 일
2024년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

라. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제23-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
25
3
-
-
-
28

수량
-
1,330
300
-
-
-
1,630

경쟁율
-
2.2 : 1
0.5 : 1
-
-
-
2.7 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제23-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
21
-
-
-
-
21

수량
-
1,960
-
-
-
-
1,960

경쟁율
-
3.3 : 1
-
-
-
-
3.3 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제23-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
50
3.07%
포함

-35
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
60
3.68%
포함

-34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
110
6.75%
포함

-30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
120
7.36%
포함

-29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
170
10.43%
포함

-21
-
-
3
110
1
100
-
-
-
-
-
-
4
210
12.88%
380
23.31%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
390
23.93%
포함

-16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
440
26.99%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
490
30.06%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
590
36.20%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
600
36.81%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
650
39.88%
포함

0
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
6.75%
760
46.63%
포함

10
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.23%
780
47.85%
포함

19
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.23%
800
49.08%
포함

20
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
5.52%
890
54.60%
포함

22
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.23%
910
55.83%
포함

25
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
6.75%
1,020
62.58%
포함

30
-
-
2
610
-
-
-
-
-
-
-
-
2
610
37.42%
1,630
100.00%
포함

합계
-
-
25
1,330
3
300
-
-
-
-
-
-
28
1,630
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제23-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.02%
20
1.02%
포함

-34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.55%
70
3.57%
포함

-31
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.10%
170
8.67%
포함

-30
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
5.61%
280
14.29%
포함

-25
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.02%
300
15.31%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.10%
400
20.41%
포함

-20
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
10.20%
600
30.61%
포함

-15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
610
31.12%
포함

-10
-
-
3
160
-
-
-
-
-
-
-
-
3
160
8.16%
770
39.29%
포함

-5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
780
39.80%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
790
40.31%
포함

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.02%
810
41.33%
포함

19
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.04%
850
43.37%
포함

20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
860
43.88%
포함

30
-
-
2
1,100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1100
56.12%
1,960
100.00%
포함

합계
-
-
21
1,960
-
-
-
-
-
-
-
-
21
1,960
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제23-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

회사명
-36
-35
-34
-30
-29
-21
-20
-16
-15
-11
-10
-1
0
10
19
20
22
25
30

기관투자자1
50

기관투자자2

10

기관투자자3

50

기관투자자4

10

기관투자자5

50

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

50

기관투자자9

10

기관투자자10

10

기관투자자11

50

기관투자자12

50

기관투자자13

100

기관투자자14

10

기관투자자15

50

기관투자자16

100

기관투자자17

10

기관투자자18

10

기관투자자19

10

기관투자자20

10

기관투자자21

10

기관투자자22

50

기관투자자23

40

기관투자자24

20

기관투자자25

100

기관투자자26

10

기관투자자27

600

기관투자자28

10

합계
50
10
50
10
50
210
10
50
50
100
10
50
110
20
20
90
20
110
610

누적 합계
50
60
110
120
170
380
390
440
490
590
600
650
760
780
800
890
910
1,020
1,630

[회 차 : 제23-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

회사명
-35
-34
-31
-30
-25
-21
-20
-15
-10
-5
5
10
19
20
30

기관투자자1
20

기관투자자2

50

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

10

기관투자자12

100

기관투자자13

50

기관투자자14

10

기관투자자15

10

기관투자자16

10

기관투자자17

20

기관투자자18

40

기관투자자19

10

기관투자자20

600

기관투자자21

500

합계
20
50
100
110
20
100
200
10
160
10
10
20
40
10
1,100

누적 합계
20
70
170
280
300
400
600
610
770
780
790
810
850
860
1,960

4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

공모희망금리
[제23-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제23-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 02월 19일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)에코프로와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,370억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제23-1회 무보증사채: 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)② 제23-2회 무보증사채: 770억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)[수요예측 신청현황]제23-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,630억원- 총 참여신청범위: -0.36%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 28건- 유효수요 내 참여신청금액: 1,630억원- 유효수요 내 참여신청건수: 28건제23-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,960억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 21건- 유효수요 내 참여신청금액: 1,960억원- 유효수요 내 참여신청건수: 21건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제23-1회]제23-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.[제23-2회]제23-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 23-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.10%
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
30,000,000,000
0.10%
총액인수

(주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제23-1회, 제23-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 23-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.10%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.10%
총액인수

(주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제23-1회, 제23-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

흥국생명보험(주)
00167068
서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩 7층
제23-1회
60,000,000,000
6,000,000
-

제23-2회
60,000,000,000

(주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 23-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
30,000,000,000

34,250,000(정액)

총액인수

[회 차: 23-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
38,500,000,000

34,250,000(정액)

총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

38,500,000,000

34,250,000(정액)

총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

흥국생명보험(주)
00167068
서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩 7층
제23-1회
60,000,000,000
6,000,000
-

제23-2회
77,000,000,000

(주5) 정정 전1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제23-1회 무보증사채
600
(주2)
2025.08.27
-

제23-2회 무보증사채
600
(주3)
2026.02.27
-

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제23-1회, 제23-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

흥국생명보험(주)
00167068
서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩 7층
제23-1회
60,000,000,000
6,000,000
-

제23-2회

60,000,000,000

(주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제23-1회 무보증사채
600
(주2)
2025.08.27
-

제23-2회 무보증사채
770
(주3)
2026.02.27
-

(주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.(주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

흥국생명보험(주)
00167068
서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩 7층
제23-1회
60,000,000,000
6,000,000
-

제23-2회

77,000,000,000

(후략)(주6) 정정 전

가. 매출 및 수익성 관련 위험
2022년은 전지재료사업 및 환경사업의 전방 수요 증가로 연간 기준 사상 최대 실적인 5.6조원의 매출을 달성했습니다.
2023년 3분기 또한 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세 지속으로 전년 동기 대비 68.9% 증가한 5.99조원의 매출을 기록했습니다. 수익성 관점에서도
2022년 연간 기준 전년 대비 5.2%p. 개선된 10.9%의 영업이익률을 기록했으며, 2023년 3분기 또한 전년 동기 대비 3.9%p. 감소한 7.0%의 영업이익률을 기록했습니다. 이와 같이 당사는 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하고 있습니다. 한편,
2023년 3분기 당사의 별도 기준 매출은 2,474억원이며, 매출의 90.1%가 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사의 개별 실적은
자회사 등으로부터 수취하는 배당수익에 의존적이며, 자회사 등의 실적이 악화될 경우 당사의 개별 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 2024년 02월 07일 당사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다. 당사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7% 증가하였으며, 누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
양극재 사업의 판매단가 하락에 따른 매출액 감소와 양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이 저하되었습니다. 이처럼
전방시장 수요의 변동성 및 업계 경쟁심화가 당사 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 당사의 종속회사의 실적 악화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 2024년 02월 07일 당사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다. 당사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7% 증가하였으며, 누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다. 양극재 사업의 판매단가 하락에 따른 매출액 감소와 양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이 저하되었습니다. 동 실적은 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 잠정치로서 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시)]

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용

구분(단위 : 백만원, %)
당기실적
전기실적
전기대비증감액(증감율)
전년동기실적
전년동기대비증감액(증감율)

2023.10.01~2023.12.31
2023.07.01~2023.09.30
2022.10.01~2022.12.31

매출액
당해실적
1,273,648
1,903,805
-630,158(-33.1%)
2,095,571
-821,924(-39.2%)

누계실적
7,259,049
-
-
5,639,741
1,619,308(28.7%)

영업이익
당해실적
-122,376
64,967
-187,343(적자전환)
178,015
-300,391(적자전환)

누계실적
295,225
-
-
613,226
-318,002(-51.9%)

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-174,077
47,987
-222,063(적자전환)
-68,930
-105,147(-152.5%)

누계실적
141,377
-
-
306,617
-165,240(-53.9%)

당기순이익
당해실적
-143,190
17,457
-160,646(적자전환)
-99,314
-43,876(-44.2%)

누계실적
85,516
-
-
220,592
-135,076(-61.2%)

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
주식회사 에코프로

정보제공대상자
국내외 기관 및 일반투자자, 애널리스트 등

정보제공(예정)일시
2024-02-07

행사명(장소)
2023년 4분기 실적발표

3. 연락처
공시책임자명(전화번호)
김순주 상무(043-240-7700)

공시담당자명(전화번호)
김광명 수석(043-240-7700)

관련부서명(전화번호)
IR팀(043-240-7700)

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 영업(잠정)실적 입니다.2) 본 자료는 외부감사인의 감사를 받지 않은 내부결산 자료이며, 향후 외부감사인의 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2024-01-17 결산실적공시 예고

자료 : 당사 연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시) (2024.02.07)

이와 같이 당사는 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하고 있습니다. 하지만 전방시장 수요의 변동성 및 업계 경쟁심화가 당사 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 당사의 종속회사의 실적 악화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

가. 매출 및 수익성 관련 위험
2022년은 전지재료사업 및 환경사업의 전방 수요 증가로 연간 기준 사상 최대 실적인 5.6조원의 매출을 달성했습니다.
2023년 3분기 또한 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세 지속으로 전년 동기 대비 68.9% 증가한 5.99조원의 매출을 기록했습니다. 수익성 관점에서도
2022년 연간 기준 전년 대비 5.2%p. 개선된 10.9%의 영업이익률을 기록했으며, 2023년 3분기 또한 전년 동기 대비 3.9%p. 감소한 7.0%의 영업이익률을 기록했습니다. 한편,
2023년 3분기 당사의 별도 기준 매출은 2,474억원이며, 매출의 90.1%가 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사의 개별 실적은
자회사 등으로부터 수취하는 배당수익에 의존적이며, 자회사 등의 실적이 악화될 경우 당사의 개별 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2024년 02월 07일 당사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다.
2023년 상반기까지 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세가 지속됨에 따라,
당사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7%
증가하였으나, 2023년 4분기에는 양극재 사업의 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 감소하며 매출성장이 둔화하는 추세를 보이고 있습니다.
누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
이는
양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이
저하되었기 때문입니다. 이와 같이 당사는
2023년 상반기까지 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하였습니다.
하지만,
2023년 4분기 들어 양극재 사업의 판매량 감소 및 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 전분기 대비 33% 감소하며 당사의 매출성장세가 둔화되었습니다.
또한,
2023년 4분기에 양극재 사업 및 리튬 사업 등의 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등 일회성 비용 인식으로 당사의 수익성 또한 저하되었
습니다.
이 외에도원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 당사의 종속회사의 실적 악화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 2024년 02월 07일 당사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다.
2023년 상반기까지 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세가 지속됨에 따라, 당사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7%
증가하였으나, 2023년 4분기에는 양극재 사업의 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 감소하여 매출성장이 둔화하는 추세를 보이고 있습니다. 누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
이는 양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이
저하되었기 때문입니다. 동 실적은 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 잠정치로서 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시)]

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용

구분(단위 : 백만원, %)
당기실적
전기실적
전기대비증감액(증감율)
전년동기실적
전년동기대비증감액(증감율)

2023.10.01~2023.12.31
2023.07.01~2023.09.30
2022.10.01~2022.12.31

매출액
당해실적
1,273,648
1,903,805
-630,158(-33.1%)
2,095,571
-821,924(-39.2%)

누계실적
7,259,049
-
-
5,639,741
1,619,308(28.7%)

영업이익
당해실적
-122,376
64,967
-187,343(적자전환)
178,015
-300,391(적자전환)

누계실적
295,225
-
-
613,226
-318,002(-51.9%)

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-174,077
47,987
-222,063(적자전환)
-68,930
-105,147(-152.5%)

누계실적
141,377
-
-
306,617
-165,240(-53.9%)

당기순이익
당해실적
-143,190
17,457
-160,646(적자전환)
-99,314
-43,876(-44.2%)

누계실적
85,516
-
-
220,592
-135,076(-61.2%)

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
주식회사 에코프로

정보제공대상자
국내외 기관 및 일반투자자, 애널리스트 등

정보제공(예정)일시
2024-02-07

행사명(장소)
2023년 4분기 실적발표

3. 연락처
공시책임자명(전화번호)
김순주 상무(043-240-7700)

공시담당자명(전화번호)
김광명 수석(043-240-7700)

관련부서명(전화번호)
IR팀(043-240-7700)

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 영업(잠정)실적 입니다.2) 본 자료는 외부감사인의 감사를 받지 않은 내부결산 자료이며, 향후 외부감사인의 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2024-01-17 결산실적공시 예고

자료 : 당사 연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시) (2024.02.07)

이와 같이 당사는
2023년 상반기까지 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을
기록하였습니다. 하지만,
2023년 4분기 들어 양극재 사업의 판매량 감소 및 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 전분기 대비 33% 감소하며 당사의 매출성장세가 둔화되었습니다. 또한,
2023년 4분기에 양극재 사업 및 리튬 사업 등의 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등 일회성 비용 인식으로 당사의 수익성 또한 저하되었습니다.
이 외에도 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 당사의 종속회사의 실적 악화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

마. 특수관계자, 소송 및 기타 우발채무 관련 위험당사는
종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다. 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가
종속회사에게 제공하고 있는 원화 채무보증금액은 약 3,550억원, 외화 채무보증금액은 약 28백만달러이며 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 연결기준 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편 당사가 피소된 소송사건의 소송가액은 약 25억원 수준이나 소송의 최종결과 및 그 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 이외에도 당사는 영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다.
당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며 이러한 법률 위반 행위 재발을 방지하기 위해 내부적인 교육 및 제도 구축에 노력하고 있으나, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 위반 행위들이 재발할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 종속회사에게 제공하고 있는 원화 채무보증금액은 약 3,550억원, 외화 채무보증금액은 약 28백만달러입니다. 상세 현황은 아래와 같습니다.
(후략)

(주7) 정정 후

마. 특수관계자, 소송 및 기타 우발채무 관련 위험당사는
종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다. 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가
종속회사에게 제공하고 있는 원화 채무보증금액은 약 3,550억원, 외화 채무보증금액은 약 28백만달러
(원화환산 약 374억원, 환율 1,337원/달러 가정)이며 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 연결기준 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 2023년 3분기 기준 현재 당사와 당사의 종속회사는 장부금액 기준 약 2.7조원의 자산(전체 자산의 약 35.8%)을 담보로 제공하고 있습니다.
한편 당사가 피소된 소송사건의 소송가액은 약 25억원 수준이나 소송의 최종결과 및 그 영향은 현재 예측할 수 없습니다.
추가적으로 당사는 금융감독원으로부터 당사 임원 1인에 대한 단기매매차익 취득 사실을 통보 받았고, 증권신고서 제출일 현재 전액 환수 조치 완료하였습니다. 한편, 당사의 최대주주는 에코프로비엠의 중장기 공급계약 관련 정보가 금융감독원 전자공시시스템에 공개되기 전 차명 계좌를 활용해 시세차익을 올린 혐의로 2022년 불구속 기소된 바 있으며, 이에 대해 2022년 10월 원심과 2023년 5월 11일 2심이 진행되었습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반 등의 혐의로 기소된 이동채 상임고문에게 징역과 벌금 및 추징금이 선고되었으며, 함께 기소된 당사와 종속회사의 전/현직 임직원 5명에게는 징역형의 집행유예나 벌금형이 선고됐습니다. 또한, 당사는 2023년 3월 전/현직 임원들의 내부정보 거래의혹으로 충북 청주에 위치한 본사에 압수수색 조치가 취해진 바 있습니다. 당사는 이에 적극 협조하였으며, 아직 해당 기관으로부터 구체적인 압수수색에 따른 결과 통보를 받지 않은 상황입니다. 당사는 과거 사건을 계기로 2022년초부터 임직원의 자본시장에 대한 이해도 제고를 위해 많은 노력을 지속하였으며, 미공개정보를 이용한 불공정 주식거래 재발 방지를 위해 내부자 거래 모니터링 체계를 갖추어 운영하는 등 컴플라이언스 체계를 강화하였습니다. 이외에도 당사는 영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다.
당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며 이러한 법률 위반 행위 재발을 방지하기 위해 내부적인 교육 및 제도 구축에 노력하고 있으나, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 위반 행위들이 재발할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 종속회사에게 제공하고 있는 원화 채무보증금액은 약 3,550억원, 외화 채무보증금액은 약 28백만달러
(원화환산 약 374억원, 환율 1,337원/달러 가정) 입니다. 상세 현황은 아래와 같습니다.
(후략)

(주8) 정정 전

가. 자금조달금액

[제23-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
135,570,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,864,430,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[제23-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
135,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,864,380,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 23-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 ×0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
34,500,000
한국기업평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

채권상장연부과금
150,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

채권전자등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
135,570,000
-

[회 차 : 23-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 ×0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
34,500,000
한국기업평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

채권상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

채권전자등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
135,620,000
-

발행제비용의 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

다. 자금의 사용목적

회차 :
23-1
(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
23-2
(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
19,700,000,000
26,000,000,000
14,300,000,000
-
60,000,000,000
-

① 채무상환자금 860억원금번 당사가 발행하는 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액 합계 1,200억원 중 860억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환 예정 차입금 내역]

은행
종류
차입일
만기일
금액(억원)
금리

NH농협은행
일반대
2023.04.27
2024.04.27
160
4.75%

NH농협은행
2023.04.27
2024.04.27
100
4.75%

KB국민은행
2023.05.31
2024.05.31
200
4.87%

한국증권금융
2023.06.15
2024.06.15
400
5.24%

합계
860
-

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

② 타법인증권취득자금 143억원 및 운영자금(대여금) 197억원금번 당사가 발행하는 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액 합계 1,200억원 중 143억원은 타법인증권취득자금(지분출자), 197억원은 운영자금(대여금)으로 사용될 예정입니다.당사는 이차전지 양극재 핵심 소재인 니켈의 안정적인 공급망 확보를 위하여 인도네시아 신규 니켈 제련소에 투자를 실시할 계획입니다. 총 투자 금액은 1,194억원으로 1,051억원의 대여금과 143억원의 지분출자 형태로 진행하고자 합니다.인도네시아는 세계 1위 니켈 생산국으로 2022년에만 세계 니켈 공급량의 약 절반에 해당하는 160만톤을 생산하였습니다. 지난해 당사는 인도네시아 QMB 니켈 제련소지분 투자를 통해 선제적으로 안정적인 니켈 MHP(니켈 중간재) 공급망을 확보하였고, 금번 투자를 통한 추가적인 니켈 MHP 확보로 공급망을 더욱 강화할 예정입니다.

구분
연간 생산규모(Ni 금속 기준)
주요 주주 및 지분율
프로젝트 규모(당사 참여 규모)
자금 스케줄(억원)
비고

투자방식
24.3월
24.4월
24.6월
합계

인도네시아니켈 제련소
20,000톤
GEM 등 중국계 주주 91%, 당사 9%(예정)
5,309억원(1,194억원)
대여금
332
155
564
1,051
-

지분출자
-
143
-
143
-

금번 공모 회사채 자금사용계획
대여금
197
-
-
197
운영자금

지분출자
-
143
-
143
타법인증권취득자금

자료 : 당사 제시주1) 환율 가정: 1,327.20원/USD주2) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주3) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(주8) 정정 후

가. 자금조달금액

[제23-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
145,770,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,854,230,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할
예정입니다.

[제23-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
77,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
156,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
76,843,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할
예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 23-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
68,500,000
전자등록총액 ×0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료

36,200,000

한국기업평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

채권상장연부과금
150,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

채권전자등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
145,770,000
-

[회 차 : 23-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
46,200,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
68,500,000
전자등록총액 ×0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료

36,200,000

한국기업평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

채권상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

채권전자등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
156,020,000
-

발행제비용의 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

다. 자금의 사용목적

회차 :
23-1
(기준일 :
2024년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
23-2
(기준일 :
2024년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
36,700,000,000
26,000,000,000
14,300,000,000
-
77,000,000,000
-

① 채무상환자금 860억원금번 당사가 발행하는 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액 합계
1,370억원 중 860억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환 예정 차입금 내역]

은행
종류
차입일
만기일
금액(억원)
금리

NH농협은행
일반대
2023.04.27
2024.04.27
160
4.75%

NH농협은행
2023.04.27
2024.04.27
100
4.75%

KB국민은행
2023.05.31
2024.05.31
200
4.87%

한국증권금융
2023.06.15
2024.06.15
400
5.24%

합계
860
-

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

② 타법인증권취득자금 143억원 및 운영자금(대여금)
367억원금번 당사가 발행하는 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액 합계
1,370억원 중 143억원은 타법인증권취득자금(지분출자),
367억원은 운영자금(대여금)으로 사용될 예정입니다.당사는 이차전지 양극재 핵심 소재인 니켈의 안정적인 공급망 확보를 위하여 인도네시아 신규 니켈 제련소에 투자를 실시할 계획입니다. 총 투자 금액은 1,194억원으로 1,051억원의 대여금과 143억원의 지분출자 형태로 진행하고자 합니다.인도네시아는 세계 1위 니켈 생산국으로 2022년에만 세계 니켈 공급량의 약 절반에 해당하는 160만톤을 생산하였습니다. 지난해 당사는 인도네시아 QMB 니켈 제련소지분 투자를 통해 선제적으로 안정적인 니켈 MHP(니켈 중간재) 공급망을 확보하였고, 금번 투자를 통한 추가적인 니켈 MHP 확보로 공급망을 더욱 강화할 예정입니다.

구분
연간 생산규모(Ni 금속 기준)
주요 주주 및 지분율
프로젝트 규모(당사 참여 규모)
자금 스케줄(억원)
비고

투자방식
24.3월
24.4월
24.6월
합계

인도네시아니켈 제련소
20,000톤
GEM 등 중국계 주주 91%, 당사 9%(예정)
5,309억원(1,194억원)
대여금
332
155
564
1,051
-

지분출자
-
143
-
143
-

금번 공모 회사채 자금사용계획
대여금
332
35
-
367
운영자금

지분출자
-
143
-
143
타법인증권취득자금

자료 : 당사 제시주1) 환율 가정: 1,327.20원/USD주2) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주3) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(주9) 정정 전

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

송호준
남
1965년 03월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
□ 삼성 SDI 기획팀장□ 엑센츄어 파트너
-
-
없음
2022.12.12~
2026년 03월 29일

최상운
남
1961년 05월
사내이사
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 헬싱키 경제대학원□ 국민은행
544
-
없음
2016.12.01 ~
2026년 03월 29일

박재하
남
1971년 01월
사내이사
사내이사
상근
경영관리본부장
□ Wharton School MBA 석사□ 삼성SDI, 삼성전자, 삼성물산
117
-
없음
2019.11.11~
2025년 03월 29일

김재정
남
1960년 11월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ Canegie Mellon Univ. phD□ 서울대학교 화학생물공학부 교수
-
-
없음
2021.03.31 ~
2025년 03월 29일

안태식
남
1956년 03월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ University of Texas at Austin 경영학 박사□ 서울대학교 경영대학 명예교수
572
-
없음
2022.03.30 ~
2025년 03월 29일

하종화
남
1955년 10월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ 건국대학교 세무행정학과 석사□ 세무법인 두리 회장
-
-
없음
2022.03.30 ~
2025년 03월 29일

박상욱
남
1967년 11월
부사장
미등기
상근
전략기획본부장
□ University of wisconsin-Madison 이학박사□ LG화학
-
-
없음
2019.05.01 ~
-

송정원
남
1965년 05월
부사장
미등기
상근
컴플라이언스실장
□ 서울대학교 경제학과□ 공정거래위원회
-
-
없음
2023.09.01 ~
-

김성홍
남
1965년 05월
전무
미등기
상근
홍보실장
□ 고려대학교 신문방송학사□ 한국조폐공사
-
-
없음
2023.07.03 ~
-

공효식
남
1972년 09월
상무
미등기
상근
HR실장
□ 서울대학교 교육대학원 석사□ CJ대한통운
-
-
없음
2022.01.03 ~
-

김형열
남
1974년 01월
상무
미등기
상근
COMPLIANCE실장
□ Indiana University School of Law 법학석사(LL.M.)□ 동양그룹, 유안타증권 변호사
-
-
없음
2022.04.18 ~
-

장인원
남
1969년 07월
상무
미등기
상근
ESG경영실장
□ 서울대학교 자원공학과□ 삼성물산
243
-
없음
2020.10.12 ~
-

김순주
여
1972년 03월
상무
미등기
상근
재경실장
□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 유안타증권
1,050
-
없음
2021.02.15 ~
-

이수호
남
1967년 03월
상무
미등기
상근
DT실장
□ 한국외국어대학교 경영정보(MIS) 석사□ ㈜동부
1,000
-
없음
2022.05.01 ~
-

이승환
남
1989년 03월
상무
미등기
상근
미래전략본부장
□ 연세대학교 문화인류학/응용통계학 학사□ 삼정회계법인
38,112
-
최대주주의 자(子)
2023.04.01 ~
-

※ 김병훈 사내이사는 2023년 03월 30일 일신상의 이유로 사임하였습니다.
※ 김상도 감사의 경우 2023년 03월 30일 임기만료로 임원 명단에서 제외되었습니다.
(주9) 정정 후

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

송호준
남
1965년 03월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
□ 삼성 SDI 기획팀장□ 엑센츄어 파트너
-
-
없음
2022.12.12~
2026년 03월 29일

최상운
남
1961년 05월
사내이사
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 헬싱키 경제대학원□ 국민은행
544
-
없음
2016.12.01 ~
2026년 03월 29일

박재하
남
1971년 01월
사내이사
사내이사
상근
경영관리본부장
□ Wharton School MBA 석사□ 삼성SDI, 삼성전자, 삼성물산
117
-
없음
2019.11.11~
2025년 03월 29일

김재정
남
1960년 11월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ Canegie Mellon Univ. phD□ 서울대학교 화학생물공학부 교수
-
-
없음
2021.03.31 ~
2025년 03월 29일

안태식
남
1956년 03월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ University of Texas at Austin 경영학 박사□ 서울대학교 경영대학 명예교수
572
-
없음
2022.03.30 ~
2025년 03월 29일

하종화
남
1955년 10월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ 건국대학교 세무행정학과 석사□ 세무법인 두리 회장
-
-
없음
2022.03.30 ~
2025년 03월 29일

송정원
남
1965년 05월
부사장
미등기
상근
컴플라이언스실장
□ 서울대학교 경제학과□ 공정거래위원회
-
-
없음
2023.09.01 ~
-

김성홍
남
1965년 05월
전무
미등기
상근
홍보실장
□ 고려대학교 신문방송학사□ 한국조폐공사
-
-
없음
2023.07.03 ~
-

공효식
남
1972년 09월
상무
미등기
상근
HR실장
□ 서울대학교 교육대학원 석사□ CJ대한통운
-
-
없음
2022.01.03 ~
-

김형열
남
1974년 01월
상무
미등기
상근
법무실장
□ Indiana University School of Law 법학석사(LL.M.)□ 동양그룹, 유안타증권 변호사
-
-
없음
2022.04.18 ~
-

장인원
남
1969년 07월
상무
미등기
상근
글로벌자원실장
□ 서울대학교 자원공학과□ 삼성물산
243
-
없음
2020.10.12 ~
-

김순주
여
1972년 03월
상무
미등기
상근
재경실장
□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 유안타증권
1,050
-
없음
2021.02.15 ~
-

이수호
남
1967년 03월
상무
미등기
상근
DT실장
□ 한국외국어대학교 경영정보(MIS) 석사□ ㈜동부
1,000
-
없음
2022.05.01 ~
-

이승환
남
1989년 03월
상무
미등기
상근
미래전략본부장
□ 연세대학교 문화인류학/응용통계학 학사□ 삼정회계법인
38,112
-
최대주주의 자(子)
2023.04.01 ~
-

황인호
남
1975년 09월
상무
미등기
상근
Frontier Lab실장
□ 서울대학교 재료공학 학사, 석사□ 식스케이 글로벌 전략, 사업개발 이사
-
-
없음
2023.08.01 ~
-

정회림
남
1985년 04월
상무
미등기
상근
경영전략실장
□ 서울대학교 경제학 학사□ 삼정회계법인
1,510
-
없음
2016.11.07 ~
-

※ 김병훈 사내이사는 2023년 03월 30일 일신상의 이유로 사임하였습니다.
※ 김상도 감사의 경우 2023년 03월 30일 임기만료로 임원 명단에서 제외되었습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_240221.jpg
대표이사등의 확인서명_240221

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 02월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재 정정

금융위원회 귀중
2024년 02월 15일

회 사 명 :
주식회사 에코프로

대 표 이 사 :
송호준

본 점 소 재 지 :
충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

(전 화) 043-240-7700

(홈페이지) http://www.ecopro.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경실장 (성 명) 김순주

(전 화) 043-240-7700

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)에코프로 제23-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)에코프로 제23-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
137,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)에코프로 - 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_240215.jpg
대표이사등의 확인서명_240215

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 지주회사로서의 위험
당사는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다.
지주회사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 나아가
사업자회사에 대한 투자, 자체 운용 및 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요자금을 충당해야 합니다. 지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능한 바, 향후
당사의 손익실적은 자회사들로부터 받는 배당금 등에 영향을 받게 되며, 자회사들의 실적이 악화될 경우 이에 영향을 받아 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업 성장성 둔화에 따른 위험
당사가 속한 2차전지재료 산업은 2차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 2차전지의 수요량에 영향을 미치며, 2차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재) 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.
[EV 시장]EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. 또한,
글로벌 전기차 판매는 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 기술, 정책적 요인을 비롯한
대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]글로벌 ESS 연간 시장규모는
2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼
ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만
ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라
전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
[소형전지 시장]기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나,
모바일 IT 기기 시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Garden Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있습니다. 하지만 소형전지가 탑재되는 최종 제품은 소비재 중심의 시장으로 경기변동에 민감하게 반응합니다.
경기둔화 국면에서는 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 소형전지 시장의 둔화로 이어질 수 있으며, 이는 최종적으로 당사의 종속회사가 제조하는 전지재료의 수요 감소를 초래할 가능성이 존재합니다.
다. 전지재료 산업의 경쟁 심화에 따른 위험2022년 리튬이온배터리의 4대 소재(양극재, 음극재, 전해액, 분리막) 시장은 전체 소재 시장의 약 81% 수준을 차지하고 있으며, 이 중 양극재는 2022년 기준 4대소재 시장의 68.5% 비중을 차지하고 있어 양극재 시장에 대한 중요도가 높은 상황입니다.
삼원계 양극재 시장의 1~8위 업체의 시장점유율 합계는 50%에 못미치며, 1위 업체와 8위 업체간의 시장점유율 차이는 2.7%p.에 불과합니다. 또한,
중국 업체들은 핵심 4대소재 시장 중에서 양극재 58%, 음극재 86%, 전해액 59%, 분리막 56%의 점유율을 차지하고 있습니다. 이처럼
2차전지의 4대 핵심소재 산업은 현재 중국 업체들의 높은 영향력이 유지되고 있으며, 4대 핵심소재 시장 중 가장 규모가 크고 중요도가 높은 양극재 시장은 다양한 업체들간의 경잼이 심화되고 있습니다. 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 2차전지 소재산업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우, 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책 및 적극적인 중국 정부의 환경 정책 시행이 국내 2차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험미국 정부는 2023년 12월 1일 발표한 IRA 세부 규정안에서, 우려국가(FEoC)를 사실상 중국에 있는 모든 기업으로 규정하였습니다. 이때
이행방식도 제시했는데 IRA 전기차 보조금을 받으려면 배터리 부품은 2024년부터, 배터리에 들어가는 핵심광물은 2025년부터 FEoC에서 조달하면 안 된다고 명시하였습니다. 또한
2023년 12월 14일, 미국 재무부는 인플레이션감축법(IRA) 첨단제조 생산세액공제(45X) 잠정 가이던스를 발표하였습니다.
발표된 첨단제조 생산세액공제는 대상 품목의 정의, 적용되는 상황 등에 대한 상세 내용을 포함하고 있어, 미국 내 첨단제조 품목을 생산 중인 기업들의 세액공제 혜택 여부 및 세액공제 규모에 대한 불확실성을 해소하였습니다.
이러한 과정들을 거쳐 IRA FEoC 지침은 2024년 1월 1일부터 본격 시행되었습니다. 당사는 계열사간 연계를 통한 선제적인 2차전지 소재 생태계를 구축하여 IRA 대응에 보다 유리한 조건을 확보하고 있습니다.
IRA의 핵심 광물 요건은 니켈 및 리튬에 대한 핵심 광물 충족 여부가 핵심이며, 당사의 단기적 충족 가능성은 높은 것으로 판단하고 있습니다. 나아가 중장기적인 Upstream 투자 전략 추진 및 가공/생산능력 확대를 통해 점진적으로 강화될 핵심 광물 비율 충족에 대응할 계획입니다. 그럼에도 특정 지역에서
핵심광물을 추출/가공해야 하는 비중이 핵심광물의 경우 2023년 40%에서 2027년 80%까지 매년 10%씩 상향될 예정인 점을 고려했을 시, 점진적으로 강화되는 IRA 요건을 충족시키기 위해 향후 충분한 핵심광물 확보와 공급망 다변화 등의 노력이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 또한,
2023년 12월 발표된 IRA 세부 규정안에 따른 각 시점부터는 해외우려국가(FEoC: Foreign Entity of Concern) 생산 부품 혹은 채굴/가공 광물 포함 시 보조금 수취가 불가능해지는 바, 향후 추가적으로 발표될 IRA 세부규정과 소싱 허용 대상국가들의 추가 여부, 대외환경 변화에 따른 미국 정부의 정책 변경 가능성에 대한 유의가 필요합니다.
마. 배터리업체의 소재 내재화에 따른 위험전기자동차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업의 폭발적인 성장에 힘입어 배터리 수요가 증가함에 따라 배터리 원재료인 양극재의 수요도 급증하고 있습니다. 이에
안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력하고 있습니다.
예전에는 양극재를 비롯한 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물 단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 배터리 업체들의 내재화 움직임에도 불구하고 당사는 기술력 기반의 시장 선도를 위하여 하이니켈계 양극활물질의 CAPA를 증설하고 차세대 양극재인 NCMX 출시 등으로 신시장/신규 거래처 발굴을 통해 시장점유율을 빠르게 확대하여 매출 증대 및 수익성 향상에 노력할 계획입니다. 그러나
배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
바. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험당사의 종속회사가 영위하는
2차전지 소재 사업은 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 주요 원자재로 사용하고 있으며, 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편입니다. 2022년의 타이트한 원자재 수급 상황 대비 2023년에는 주요 원자재의 가격이 2021년 수준으로 안정화되었으나,
원자재의 가격 급등에 따른 공급 과잉 및 중국 전기차 수요 둔화 등으로 2023년 연초 대비 가격 하락이 이어지는 등 단기적 변동성은 지속될 것으로 전망하고 있습니다.
주요 원재료 가격이 급락하는 경우, 선제적으로 확보해둔 원자재 재고와 관련하여, 원재료 가격 급락 시 해당 시점에 재고평가 손실로 이어질 가능성이 있습니다.이러한 경우 회사의 수익성에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 당사의 경우, 고객사와의 계약 시 양극재의 재료비와 가공비에 비례하여 판가를 책정하는 장기 계약을 체결하고 있습니다. 양극재의 재료비는 양극재 생산에 필요한 니켈, 코발트 등 원자재의 수량과 시세가 고려되며, 따라서 원자재 가격이 변동되더라도 이러한 가격 변동분은 판가에 반영됩니다. 이에 실적에는 일부 상쇄효과가 존재할 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 원자재 가격 변동으로 인한 매출 변동성을 줄이기 위해 전략적으로 재고 수준을 관리하고 있습니다. 이에 더해 안정적인 원재료 수급으로 사업 손익의 불확실성을 줄여 나가기 위한 다각적인 노력을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
원재료 가격의 변동성은 전방 산업의 원가 부담을 높여, 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
사. LFP(인산계) 배터리 수요 증가에 따른 시장구조 재편 위험
최근 글로벌 리튬이온전지 산업은 삼원계 배터리와 LFP(리튬,인산,철) 배터리 간의 경쟁이 치열해지는 상황입니다. LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있습니다. 하지만
최근 글로벌 완성차 OEM 업체들이 소형 전기차 개발에 뛰어들고, ESS 시장이 급격히 성장하면서 LFP의 침투는 2025년까지 가속화 될 것으로 전망됩니다. 중국업체들을 중심으로 LFP 배터리로의 전환이 두드러지며
2020년말 30%를 하회하던 LFP 배터리 비중은 2025년 40%를 상회하는 수준까지 확대될 것으로 예상되며, 이후 삼원계 양극재 시장과 경쟁구도를 이어갈 것으로 전망되고 있는 상황입니다. 이렇듯
변화가 예상되는 2차전지 시장의 주도권을 획득하기 위한 제품 개발 경쟁이 계속되고 있으며 이는 모든 산업에서 발생 가능한 현상입니다. 당사는 삼원계 및 인산계 양극재뿐 아니라 전구체, 리튬 가공을 비롯한 기술 개발을 위한 연구를 지속 중이며 이를 통해 경쟁이 격화되는 2차전지 소재 시장에서 경쟁력을 유지하고 주도적 지배권을 확보하기 위해 노력할 예정입니다. 그럼에도 불구하고
LFP 배터리 수요가 예상보다 많아지거나, 삼원계 배터리 시장의 환경 악화되는 등 당사가 수립한 사업 계획과 산업의 환경 변화가 다르게 진행되는 경우, 당사의 수익성 저하로 이어질 가능성이 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 2차전지 화재 관련 위험
리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 당사의 최종 전방산업인 EV 시장의 급속한 확대에 따라
전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 또한
전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼
EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나,
관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고
향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.
자. 환경사업 관련 위험국내 환경산업은 2021년 기준 약 103조원의 규모를 형성하고 있으며, 그 중 대기 관리 분야의 규모는 약 5.8조원 입니다.
세계적으로 환경이슈가 증가하고 환경규제가 강화되면서 우호적인 시장상황 아래 국내 환경시장 규모도 지속적으로 성장하고 있습니다. 환경에 대한 정부의 규제 강화와 환경사업을 영위하고 있는 업체에 대한 지원 확대는 향후 환경시장의 성장을 가속화 할 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 종속회사가 영위하는 환경사업은
반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 조선소 및 석유화학 공정 등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 따라서,
전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의 사업은
정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높으며, 국내외 정부의 환경 관련 정책에 민감하게 반응합니다.
향후 시장환경 및 전방시장 수요, 환경 정책의 변화가 환경 사업에 부정적인 방향으로 작용할 경우 산업의 성장 둔화 및 정체로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험
2022년은 전지재료사업 및 환경사업의 전방 수요 증가로 연간 기준 사상 최대 실적인 5.6조원의 매출을 달성했습니다.
2023년 3분기 또한 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세 지속으로 전년 동기 대비 68.9% 증가한 5.99조원의 매출을 기록했습니다. 수익성 관점에서도
2022년 연간 기준 전년 대비 5.2%p. 개선된 10.9%의 영업이익률을 기록했으며, 2023년 3분기 또한 전년 동기 대비 3.9%p. 감소한 7.0%의 영업이익률을 기록했습니다. 한편,
2023년 3분기 당사의 별도 기준 매출은 2,474억원이며, 매출의 90.1%가 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사의 개별 실적은
자회사 등으로부터 수취하는 배당수익에 의존적이며, 자회사 등의 실적이 악화될 경우 당사의 개별 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2024년 02월 07일 당사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다.
2023년 상반기까지 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세가 지속됨에 따라,
당사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7%
증가하였으나, 2023년 4분기에는 양극재 사업의 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 감소하며 매출성장이 둔화하는 추세를 보이고 있습니다.
누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
이는
양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이
저하되었기 때문입니다. 이와 같이 당사는
2023년 상반기까지 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하였습니다.
하지만,
2023년 4분기 들어 양극재 사업의 판매량 감소 및 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 전분기 대비 33% 감소하며 당사의 매출성장세가 둔화되었습니다.
또한,
2023년 4분기에 양극재 사업 및 리튬 사업 등의 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등 일회성 비용 인식으로 당사의 수익성 또한 저하되었
습니다.
이 외에도원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 당사의 종속회사의 실적 악화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험당사의
2023년 3분기 연결 기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 154.5% 및 40.9%로 2022년말 및 2021년말 대비 증가한 모습이 나타나고 있습니다. 이러한 부채비율과 차입금의존도의 증가는 종속회사의 전지재료사업 생산량 확대에 따른 운영자금 확보를 위한 단기차입금 증가에 기인합니다.
2023년 3분기 연결 기준 유동비율은 142.5%로 2022년말 대비 9.4%p. 감소하였으나, 여전히 150% 전후로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 2023년 3분기 기준 당좌비율은 90.6%로 2021년말 119.1% 대비 지속적으로 감소하고 있으며 이 또한
전지재료사업의 높은 전방수요에 대응하기 위한 생산량 확대 및 재고자산 증가가 주요한 요인입니다. 당사의 전반적인 재무구조는
급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 운전자금관리 위험당사의
사업 성장과 더불어 운전자금 규모는 2020년 이후 가파른 증가 추세에 있습니다.
2023년 3분기말 당사의 운전자금은 약 2.3조원으로 2022년말 대비 52.3% 증가하였으며, 2021년말 대비 260.5% 증가했습니다. 당사의 종속회사가 영위하는 전지재료사업은 장기 수주계약 기반으로,
매출액의 상당 부분이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 구성되어 있으며, 계약구조 상 매출채권의 회수에는 일정 기간이 소요됩니다. 또한
전방시장의 높은 수요에 따라 갑작스러운 수주 증가, 리드타임, 원재료 공급 등의 불확실성으로 발생 가능한 재고부족비용을 최소화 하기 위한 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 사업의 특성상 매출 성장과 운전자금의 증가는 동반됩니다. 당사의
매출 성장에 따른 운전자금의 증가는 불가피하지만, 당사의 외형 성장을 고려했을 때 운전자금 운영의 효율성은 제고되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출 성장이 둔화되거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 정확하지 못한 전방시장 수요 전망으로 재고자산이 크게 확대되는 경우에는 당사의 운전자금 운영의 효율성이 저하될 가능성이 존재합니다. 이러한 비효율적인 운전자금의 확대는 차입 증가를 야기하며, 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 지배구조에 관련된 위험당사는
지주회사로서 종속회사의 주식을 확보하고 그 회사에 실질적인 지배력을 행사하며 이를 통한 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하고 있어, 종속회사에 대한 지배력 약화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사들은 급격하게 성장하는 전방산업의 수요를 소화하기 위한
시설투자를 지속하고 있으며, 신주 발행을 대규모 자금조달을 위한 주요 수단으로 활용하고 있습니다.
종속회사들에 대한 당사의 지분율을 고려할 때 경영권 확보에 관련된 위험은 제한적일 것으로 판단되나, 향후
추가적인 신주 발행을 통한 대규모 자금조달의 가능성을 배제할 수 없습니다. 종속회사들에 대한 당사의 경영권 약화는
에코프로 그룹의 양극재 생태계 운영과 종속회사들의 주요한 경영상의 의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 종속회사로부터 수취하는 배당금의 감소로 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 특수관계자, 소송 및 기타 우발채무 관련 위험당사는
종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다. 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가
종속회사에게 제공하고 있는 원화 채무보증금액은 약 3,550억원, 외화 채무보증금액은 약 28백만달러
(원화환산 약 374억원, 환율 1,337원/달러 가정)이며 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 연결기준 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 2023년 3분기 기준 현재 당사와 당사의 종속회사는 장부금액 기준 약 2.7조원의 자산(전체 자산의 약 35.8%)을 담보로 제공하고 있습니다.
한편 당사가 피소된 소송사건의 소송가액은 약 25억원 수준이나 소송의 최종결과 및 그 영향은 현재 예측할 수 없습니다.
추가적으로 당사는 금융감독원으로부터 당사 임원 1인에 대한 단기매매차익 취득 사실을 통보 받았고, 증권신고서 제출일 현재 전액 환수 조치 완료하였습니다. 한편, 당사의 최대주주는 에코프로비엠의 중장기 공급계약 관련 정보가 금융감독원 전자공시시스템에 공개되기 전 차명 계좌를 활용해 시세차익을 올린 혐의로 2022년 불구속 기소된 바 있으며, 이에 대해 2022년 10월 원심과 2023년 5월 11일 2심이 진행되었습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반 등의 혐의로 기소된 이동채 상임고문에게 징역과 벌금 및 추징금이 선고되었으며, 함께 기소된 당사와 종속회사의 전/현직 임직원 5명에게는 징역형의 집행유예나 벌금형이 선고됐습니다. 또한, 당사는 2023년 3월 전/현직 임원들의 내부정보 거래의혹으로 충북 청주에 위치한 본사에 압수수색 조치가 취해진 바 있습니다. 당사는 이에 적극 협조하였으며, 아직 해당 기관으로부터 구체적인 압수수색에 따른 결과 통보를 받지 않은 상황입니다. 당사는 과거 사건을 계기로 2022년초부터 임직원의 자본시장에 대한 이해도 제고를 위해 많은 노력을 지속하였으며, 미공개정보를 이용한 불공정 주식거래 재발 방지를 위해 내부자 거래 모니터링 체계를 갖추어 운영하는 등 컴플라이언스 체계를 강화하였습니다. 이외에도 당사는 영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다.
당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며 이러한 법률 위반 행위 재발을 방지하기 위해 내부적인 교육 및 제도 구축에 노력하고 있으나, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 위반 행위들이 재발할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험당사는
2023년 04월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 62위에 해당하는 에코프로그룹의 지주회사로서, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받습니다. 증권신고서 제출일 현재
에코프로그룹은 (주)에코프로를 포함한 상장회사 3개사, 비상장회사 23개사의 계열회사가 소속되어 있습니다. 또한, 에코프로그룹은 증권신고서 제출일 현재 상호출자제한기업집단 소속은 아니지만, 2024년 05월에 신규 기업집단으로 지정될 가능성이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재
한국은행에서 발표한 2022년 국내 명목 GDP는 2,161.8조원으로 2023년 에코프로그룹의 자산총액이 10.8조원 이상일 경우 상호출자제한기업집단으로 지정됩니다. 공정위는 대규모 기업집단 및 상호출자제한기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있습니다. 이처럼 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
사-1. 매출 및 수익성 관련 위험에코프로비엠은
2022년 글로벌 건설 경기 둔화 및 계절적 비수기에 따른 Non-IT용 양극재의 매출 감소에도 불구하고 EV용 양극재가 큰 폭으로 증가하며 총 매출은 2021년 대비 260.6% 증가한 약 5.4조원으로 높은 성장세를 이어가고 있습니다.
2023년 1분기 또한 지속적인 EV용 양극재 판매량 증가에 힘입어 약 2조원의 분기 최대 매출액을 달성하며 전년 동기 대비 203.6% 성장했습니다.
2023년 3분기는 매출원가 상승의 영향으로 전년 동기 대비 3.7%p. 감소한 4.7%의 영업이익률을 나타냈으나, 2,679억원의 영업이익을 기록하며 급격한 매출 성장 및 지속적인 CAPEX 투자를 고려했을 때 견조한 수익성을 유지하고 있습니다. 동사는 우호적인 전방시장 수요 전망에 힘입어 지속적인 외형 성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다. 하지만
양극활물질 판매에 수익구조가 편중된 점은 전방시장의 수요 둔화에 취약하며, 매출의 높은 변동성이 발생할 가능성이 존재합니다. 더불어,
동사의 비용 대부분은 원재료에서 발생하는 점을 고려할 때 주요 원재료 가격의 변동은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 재료비에 가공비 명목의 Mark up을 더해 판가를 책정하는 방식으로, 재료비 상승을 일부 배터리 셀 제조업체에 전가 가능한점을 고려할 때, 원재료 단가의 급격한 변동이 동사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단합니다.
사-2. 재무안정성 관련 위험에코프로비엠은 높은 전방산업의 양극재 수요에 대응하기 위해 Capa 확대를 위한 공장 증설 자금과 단기 운영자금 확보를 위한 지속적인 차입 조달을 진행하고 있습니다. 이에 따라
동사의 부채비율은 2021년말 139.2%에서 2022년 유상증자를 통한 자본 확충으로 126.7%까지 소폭 감소했으나, 2023년 3분기 기준 1,000억원의 전자단기사채 발행과 약 4,400억원의 전환사채 발행 등의 차입금 증가로 부채비율은 180.6%까지 상승했으며, 차입금의존도 또한 2022년말 28.1% 대비 17.2%p. 증가한 45.3%를 나타내고 있습니다. 동사의 전반적인 재무구조는
급격한 사업 성장과 지속되는 대규모 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.
사-3. 매출채권 및 재고자산 관련 위험
2차전지 산업 성장에 따라 동사가 속해 있는 양극재 시장 역시 성장하면서 매출채권 및 재고자산의 규모는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다.
2023년 3분기말 기준 동사는 약 1.2조원의 매출채권을 보유하고 있습니다. 2022년말 기준 매출채권이 2021년 대비 254.6% 큰 폭으로 증가했지만 매출이 260.6% 증가한 것을 고려할 때 보유하고 있는 매출채권이 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.
매출채권의 회수기간은 2021년 40.1일, 2022년 38.3일, 2023년 3분기 기준 50.1일을 나타내고 있습니다. 매출채권 회수기간이 과거 대비 증가하고 있는 추세지만
회수기간이 증가한 사유는 수출 확대에 따라 회수기일이 더 긴 해외매출채권 비중 증가했기 때문으로, 매출채권 회수에 지연이 발생하는 것은 아니며 회수기간이 2개월 미만인 점을 고려할 때 매출채권 회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나
예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 또한 동사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있는 것으로 판단되고, 산업의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 기대와 달리
기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사-4. 현금흐름 관련 위험에코프로비엠이 사업을 영위하는 양극소재 산업은 현재 전방산업의 급격한 수요 확대와 함께 높은 성장성을 이어가고 있습니다.
시장 내 우수한 지위를 선점하기 위해서는 급증하는 수요에 대응하기 지속적인 설비투자가 요구됩니다. 이러한
산업의 특성에 따라 동사는 현금흐름은 영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 재무활동에서 발생하는 현금유입으로 상쇄하고 있는 구조입니다.
증가하는 전방산업의 수요에 따라 동사는 매년 설비투자 규모를 확대하고 있습니다. 2022년에는 2021년 대비 125.4% 증가한 4,553억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행했으며, 2
023년 3분기에도 전년 동기 대비 94.1% 증가한 5,909억원의 유형자산 취득을 집행하며 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 수주물량 소화를 위한 설비투자 규모를 키워가고 있습니다. 동사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여
양극재 생산 설비 투자를 확대하고 있는 상황이기 때문에 향후 지속적인 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황입니다. 향후
예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 증가하고 영업활동현금흐름이 감소할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속과 추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사-5. 주요 매출처 관련 위험
동사의 주요 매출처는 이차전지 Cell 제조 업체로 삼성SDI, SK온, TMM 등이 있으며, 주요 매출처에 대한 매출비중은 2022년 및 2023년 3분기 현재 97.7% 및 98.6%를 차지하고 있습니다. 양극재는 2차전지의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품으로 고객이 요구하는 일정 수준 이상의 품질을 갖춘 양극재의 안정적인 공급은 매우 중요한 요소이므로 주요 고객과의 거래 관계는 향후에도 지속될 것으로 예상되나,
고객사에 대한 매출이 장래에도 계속 유지될 것이라는 보장은 존재하지 않습니다. 따라서 고객사 대상 매출이 크게 감소하고 당사가 적시에 신규 고객을 파악하여 유사한 조건으로 판매를 진행하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사-6. 유형자산 취득관련 시설투자위험
에코프로비엠은 양극소재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 기계장치, 건설중인 자산 등의 유형자산이 총 자산의 높은 비중을 차지하고 있습니다.
매출액 대비 유형자산 감가상각비의 비중은 2022년 3.9%에서 2023년 3분기 기준 0.8%로 감소하며 수익에 미치는 영향도는 감소하고 있습니다. 또한
유형자산의 증가 속도를 상회하는 매출 성장으로 유형자산 회전율은 2020년 2.1회에서 2023년 3분기 5.8회 수준으로 크게 개선된 모습이 나타나고 있습니다. 에코프로비엠의 사업 성장성을 고려했을 때 동사의 지속적인 유형자산 취득 활동과 관련된 위험이 재무구조 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만
동사는 2023년 05월 4,732억원의 자기자본대비 31.8% 수준의 대규모 신규시설 투자를 공시하는 등 아래와 같이 지속적인 대규모 시설투자를 계획하고 있으며, 이러한 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 동사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
아-1. 매출 및 수익성 관련 위험2022년 동사는 전구체 2공장 증설을 통한 생산능력 확대와 국내 최대 규모의 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate), MCP(Mixed Composite Precipitate)의 프로세싱이 가능한 황산화 공정 가동을 통해 경쟁사 대비 차별화된 원료 및 가격 경쟁력을 바탕으로
전년대비 94.0% 증가한 약 6,652억의 매출을 달성하였습니다. 2023년 3분기 또한 동사의 증설된 생산능력을 기반으로 고객사의 수요 증가에 대응하며 전년 동기 대비 71.1% 증가한 약 7,641억원의 달성하며 높은 성장세를 이어갔습니다. 동사의
2023년 3분기 영업이익률은 2.5%로 전년 동기 대비 4.4%p. 감소했으며, 이러한 수익성의 변동은 매출원가율이 2022년 3분기 89.3%에서 2023년 3분기 96.4%로 증가한 것에 기인합니다. 이와 같이 에코프로머티리얼즈는 당사의 양극소재 생태계에서 하이니켈 전구체를 제조, 공급하는 핵심적인 역할을 담당하고 있으며, 우호적인 전방시장 수요를 기반으로 지속적인 매출 성장세에 있습니다. 하지만
전방시장의 수요 변동과 업계 내 경쟁심화로 동사의 매출 성장성이 둔화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급의 변동성과 지속되는 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등은 동사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
아-2. 재무안정성 관련 위험 동사의 재무안전성은
2022년 약 1,500억원의 유상증자와 약 800억원의 전환상환우선주의 전환 이후 큰 폭 개선되었습니다.
2022년말 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 50.5% 및 41.0%로 2021년말 대비 각각 31.2%p. 및 15.7%p. 개선되었습니다.
2023년 3분기에는 차입금이 약 757억원 증가하며 부채비율과 차입금의존도가 각각 19.5%p. 및 7.8%p. 증가하였으나 동사의 재무안전성에 영향을 미칠 정도는 아닌 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 2023년 11월에 기업공개를 통해 4,192억원의 자금을 조달하면서 자본확충을 이뤄내어 재무안정성이 더욱 개선되었을 것으로 판단됩니다. 동사의
유동비율은 2023년 3분기말 기준 74.9%로, 일반적으로 100% 이상일 경우 안정적, 200%를 상회할 경우 유동성이 우수하다고 판단하는 점을 고려할 때 유동비율이 다소 열위한 수준입니다.
당좌비율 또한 2023년 3분기말 기준 33.9%로, 보통 당좌비율이 100%를 상회하는 경우 자체적인 현금조달 능력이 높다고 평가되는 점을 고려할 때 다소 열위한 수준에 있습니다. 다만, 동사는
2023년 11월 기업공개를 통해 4,192억원의 자금을 조달하였으며 이를 통해 동사의 유동성이 크게 개선되었을 것으로 판단됩니다. 에코프로머티리얼즈의 재무안정성은 2022년 유상증자 및 전환상환우선주의 전환 및 2023년 기업공개 이후 개선되는 모습이 나타나고 있으며, 중대한 리스크는 없는 것으로 판단됩니다. 하지만
생산능력 증설을 위한 투자자금 및 운영자금 확보를 위해 지속적인 차입 조달로 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으며, 보유한 재고자산의 처분이 시기 적절하게 이뤄지지 못 할 경우 유동성 및 당좌비율 악화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
아-3. 현금흐름 관련 위험에코프로머티리얼즈는 2023년 3분기, 2022년 및 2021년 각각 86억원, 390억원 및 163억원의 영업이익을 기록하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 동사는 2022년까지
지속적인 영업활동 현금흐름 적자가 발생하였으며 이는 대규모 매출채권 및 재고자산 변동에 기인하는 것으로 판단됩니다. 동사는 매출이 우상향함에 따라 원재료와 관련한 매입채무에 대해 1~2개월 전에 미리 결제하고 있으며,
매입채무 결제와 매출채권 회수 간의 간극이 발생한 점이 영업활동현금흐름에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이차전지 원재료가 공급자 우위 시장인 상황에서 이러한 현상은 일정 기간 발생할 가능성이 있으나,
향후 매입채무와 관련하여 월초에 소진하거나, 월말에 인식하는 방식으로 매입채무 결제와 매출채권 회수 간의 간극을 축소해갈 계획입니다. 동사는 2017년 설립한 전구체 제조업체로 시장이 본격적으로 개화하고 있는 현재
지속적인 CAPA 투자가 필요하며, 일반적으로 음(-)의투자활동현금흐름을 나타나고 있습니다. 동사는 2021년 및 2022년 중 RMP 1공장 및 CPM 1, 2공장을 준공하였으며, 이에 따라 최근 3사업연도 연속 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 동사의 꾸준한 영업이익 증가세와 함께 자금조달능력을 고려하였을 때 부정적인 현금흐름의 영향으로 인한 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않다고 판단되나,
향후 예상치 못한 이차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속 및 추가적인 차입규모 확대로 동사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아-4. 매출채권 관련 위험2022년 말 기준 동사의 매출채권은 746억원으로 직전연도 잔액인 333억원 대비 123.9% 증가하였습니다. 또한,
2023년 3분기 기준 매출채권은 832억원으로 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 동사는 설립 이후 매출채권에 대한 손상내역이 없으나, 최근 3개년간 매출채권 회전율이 감소하는 추세입니다. 2022년 말 기준 매출채권 회전율은 12.3회로 직전연도 대비 19.7% 하락하였으며, 매출채권의 급격한 변동은 전방산업의 수요 증가로 인한 매출규모 상승에 기인합니다.
이와 같은 변화에도 불구하고 2022년 말 기준 동사의 매출채권 회전율은 업종 평균 대비 우수한 것으로 확인됩니다. 2023년 3분기 동사의 매출채권 회전율은 13.7회를 기록하며 전년대비 소폭 개선된 모습으로 보이고 있습니다. 동사는 이와 같은 변화에도 불구하고
2023년 3분기 기준 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고, 업종 평균 대비 우수한 매출채권 회전율을 유지하는 등 매출채권으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그
럼에도 불구하고 대내외적 불확실성에 따라 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 경우, 동사의 수익성, 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아-5. 재고자산 관련 위험

동사의 2022년 말 재고자산은 자산총계의 27.4%를 차지하고 있으며, 직전연도 대비 97.7% 증가하였습니다. 이와 함께 동사의 자산총계는 2021년 말 기준 3,726억원에서 2022년 말 6,349억원으로 71.1% 증가하였으며, 고
도화된 재고 관리를 통하여 최근 3개년간 약 25% 내외의 재고자산 비율을 안정적으로 유지하고 있습니다.
실제로 2023년 3분기 말 재고자산의 경우 높은 매출액 증가율과 달리 직전 연도 대비 7.8%p. 감소하였으며, 이는 동사의 효율적인 재고자산 관리 등 운전자본의 효율화에 기인합니다. 동사는 고도화된 재고 관리를 통해 적정 재고 수준을 유지하고 있으며,
중간재라는 제품의 특성으로 인해 장기체화 재고로 인한 재고자산 진부화 위험은 제한적일 것으로 판단되며, 재고자산
회전율 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 이와 같이 동사는 재고자산으로 인한 위험이 높지 않을 것으로 판단되나,
동사의 예측과 달리 전방시장의 수요 부진 또는 대내외적 불확실성으로 인한 이차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실 등으로 인하여 동사의 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아-6. 높은 특수관계자 매출의존도 및 특수관계자 거래와 관련된 위험에코프로머티리얼즈는 당사의 양극소재 생태계를 형성하고 있는 핵심 자회사 중 하나로, 양극재의 핵심 원재료인 전구체를 제조, 공급하고 있습니다. 이러한 동사의 역할에 따라 당사의 양극소재 생태계에서 양극재를 제조를 담당하고 있는
에코프로비엠에 대한 매출이 동사의 총 매출의 높은 비중을 차지하고 있습니다.
2022년 연간 기준 에코프로비엠에 대한 동사의 매출액은 6,171억원으로 동사의 2022년 연간 총 매출액 6,652억원의 93.4%로 매우 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2023년 3분기에는 에코프로비엠에 대한 동사의 매출액은 6,496억원으로 2023년 3분기 총 매출액 7,641억원의 85.0%를 차지하고 있습니다. 동사는 생산능력 증설과 더불어 확대된 생산량을 기반으로 고객사 다변화를 계획하고 있으나,
아직까지 계열사인 에코프로비엠에 대한 매출 의존도는 높은 수준인 것으로 판단됩니다. 이와 같은 특수관계자 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌다 판단됩니다.
그럼에도 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 동사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래로 인해 발생할 수 있는 이해상충 가능성을 방지하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2024년 02월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
라. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
마. 원리금 상환 불이행 위험본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
바. 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
사. 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A-(S), A0(S)등급을 받은 바 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
23-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 08월 27일

원리금지급대행기관
국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

대표
대신증권
3,000,000
30,000,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 27일
2024년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용

145,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
23-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
77,000,000,000
모집(매출)총액
77,000,000,000

발행가액
77,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 27일

원리금지급대행기관
국민은행오창종합금융센터
(사채)관리회사
흥국생명보험(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A-)

2024년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,850,000
38,500,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
3,850,000
38,500,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 27일
2024년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
26,000,000,000

운영자금
36,700,000,000

타법인증권취득자금
14,300,000,000

발행제비용
156,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
23-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 05월 27일, 2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A- / A0

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2024년 02월 15일

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 08월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 08월 27일

청 약 기 일
2024년 02월 27일

납 입 기 일
2024년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
23-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
77,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
77,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2024년 05월 27일, 2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 02월 14일 / 2024년 02월 14일

평가결과등급
A- / A0

주관회사의 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2024년 02월 15일

상환방법 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다. 동 연체대출 최고이율이 본 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 02월 27일

청 약 기 일
2024년 02월 27일

납 입 기 일
2024년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
국민은행 오창종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 30일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 22일이며, 상장예정일은 2024년 02월 27일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는 2024년 02월 19일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2024년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

발행회사와 인수단이 합의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: CFO, 재경실장, 재무팀장 등- 대표주관회사: 담당임원, 부장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)는 (주)에코프로의 제23-1회, 제23-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.[제23-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제23-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련 사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 기간은 2024년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지 입니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 제23-1회 10억원, 제23-2회 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 제23-1회 10억원, 제23-2회 10억원④ 가격단위: 1bp

배정 관련 사항

본 사채의 배정은「무보증사채 수요예측 모범규준」의 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.「무보증사채 수요예측 모범규준」- I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)에코프로 무보증사채 개별민평 수익률은 다음과 같습니다.

[(주)에코프로 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2024년 02월 14일)
(단위 : %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

1.5년 만기 개별민평
4.844
-
4.824
-
4.834

2년 만기 개별민평
4.871
-
4.883
-
4.877

자료 : 연합인포맥스주1) 평균금리 = 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준주2) 증권신고서 제출일 현재 한국자산평가(주)와 (주)에프앤자산평가는 당사 개별민평 수익률을 제공하고 있지 않습니다.

(주)에코프로 무보증 회사채의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 평가금리 추이는 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[1.5년 만기 채권]
(단위 : %, %p)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증 회사채
(주)에코프로
국고채권/A- 무보증 회사채
국고채권/(주)에코프로

2024-02-14
3.445
4.903
4.834
1.458
1.389

2024-02-13
3.403
4.855
4.787
1.452
1.384

2024-02-08
3.378
4.840
4.776
1.462
1.398

2024-02-07
3.361
4.845
4.789
1.484
1.428

2024-02-06
3.363
4.860
4.800
1.497
1.437

2024-02-05
3.370
4.867
4.809
1.497
1.439

2024-02-02
3.321
4.828
4.770
1.507
1.449

2024-02-01
3.328
4.842
4.781
1.514
1.453

2024-01-31
3.326
4.832
4.769
1.506
1.443

2024-01-30
3.323
4.850
4.796
1.527
1.473

2024-01-29
3.338
4.880
4.825
1.542
1.487

2024-01-26
3.320
4.859
4.798
1.539
1.478

2024-01-25
3.335
4.892
4.826
1.557
1.491

2024-01-24
3.335
4.895
4.831
1.560
1.496

2024-01-23
3.333
4.896
4.832
1.563
1.499

2024-01-22
3.333
4.892
4.831
1.559
1.498

2024-01-19
3.342
4.917
4.859
1.575
1.517

2024-01-18
3.333
4.900
4.839
1.567
1.506

2024-01-17
3.336
4.910
4.844
1.574
1.508

2024-01-16
3.318
4.891
4.824
1.573
1.506

2024-01-15
3.318
4.873
4.806
1.555
1.488

2024-01-12
3.332
4.887
4.819
1.555
1.487

2024-01-11
3.368
4.921
4.856
1.553
1.488

2024-01-10
3.402
4.958
4.891
1.556
1.489

2024-01-09
3.411
4.957
4.889
1.546
1.478

2024-01-08
3.440
4.993
4.926
1.553
1.486

2024-01-05
3.439
4.991
4.922
1.552
1.483

2024-01-04
3.435
4.956
4.884
1.521
1.449

2024-01-03
3.462
4.986
4.911
1.524
1.449

2024-01-02
3.443
4.975
4.909
1.532
1.466

2023-12-29
3.382
4.921
4.849
1.539
1.467

2023-12-28
3.382
4.921
4.849
1.539
1.467

2023-12-27
3.419
4.970
4.904
1.551
1.485

2023-12-26
3.430
4.970
4.904
1.540
1.474

2023-12-22
3.432
4.972
4.906
1.540
1.474

2023-12-21
3.432
4.973
4.909
1.541
1.477

2023-12-20
3.423
4.960
4.894
1.537
1.471

2023-12-19
3.445
4.958
4.894
1.513
1.449

2023-12-18
3.436
4.948
4.884
1.512
1.448

2023-12-15
3.437
4.935
4.869
1.498
1.432

2023-12-14
3.410
4.906
4.846
1.496
1.436

2023-12-13
3.593
5.122
5.064
1.529
1.471

2023-12-12
3.583
5.112
5.055
1.529
1.472

2023-12-11
3.602
5.137
5.081
1.535
1.479

2023-12-08
3.568
5.102
5.046
1.534
1.478

2023-12-07
3.590
5.134
5.082
1.544
1.492

2023-12-06
3.566
5.102
5.049
1.536
1.483

2023-12-05
3.575
5.117
5.063
1.542
1.488

2023-12-04
3.594
5.145
5.090
1.551
1.496

2023-12-01
3.627
5.191
5.134
1.564
1.507

2023-11-30
3.632
5.209
5.154
1.577
1.522

2023-11-29
3.630
5.195
5.139
1.565
1.509

2023-11-28
3.701
5.278
5.225
1.577
1.524

2023-11-27
3.731
5.316
5.264
1.585
1.533

2023-11-24
3.728
5.325
5.272
1.597
1.544

2023-11-23
3.703
5.307
5.257
1.604
1.554

2023-11-22
3.715
5.316
5.267
1.601
1.552

2023-11-21
3.715
5.306
5.257
1.591
1.542

2023-11-20
3.740
5.317
5.266
1.577
1.526

2023-11-17
3.761
5.346
5.294
1.585
1.533

2023-11-16
3.779
5.377
5.324
1.598
1.545

2023-11-15
3.804
5.439
5.389
1.635
1.585

자료 : 본드웹(주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2024.02.14)(주2) 등급민평은 A- 등급 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)에코프로 개별회사의 민평금리를 의미합니다.(주3) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.(주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)에코프로 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[2년 만기 채권]
(단위 : %, %p)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증 회사채
(주)에코프로
국고채권/A- 무보증 회사채
국고채권/(주)에코프로

2024-02-14
3.471
5.025
4.877
1.554
1.406

2024-02-13
3.402
4.971
4.822
1.569
1.420

2024-02-08
3.372
4.953
4.806
1.581
1.434

2024-02-07
3.360
4.951
4.807
1.591
1.447

2024-02-06
3.364
4.969
4.823
1.605
1.459

2024-02-05
3.398
4.978
4.833
1.580
1.435

2024-02-02
3.305
4.930
4.782
1.625
1.477

2024-02-01
3.319
4.949
4.797
1.630
1.478

2024-01-31
3.311
4.943
4.790
1.632
1.479

2024-01-30
3.312
4.961
4.817
1.649
1.505

2024-01-29
3.338
4.997
4.853
1.659
1.515

2024-01-26
3.290
4.970
4.825
1.680
1.535

2024-01-25
3.340
5.016
4.867
1.676
1.527

2024-01-24
3.340
5.011
4.860
1.671
1.520

2024-01-23
3.335
5.014
4.860
1.679
1.525

2024-01-22
3.317
5.015
4.862
1.698
1.545

2024-01-19
3.346
5.039
4.883
1.693
1.537

2024-01-18
3.325
5.019
4.862
1.694
1.537

2024-01-17
3.329
5.021
4.862
1.692
1.533

2024-01-16
3.300
4.991
4.830
1.691
1.530

2024-01-15
3.263
4.958
4.797
1.695
1.534

2024-01-12
3.281
4.963
4.805
1.682
1.524

2024-01-11
3.308
5.002
4.845
1.694
1.537

2024-01-10
3.352
5.042
4.885
1.690
1.533

2024-01-09
3.362
5.034
4.877
1.672
1.515

2024-01-08
3.390
5.070
4.913
1.680
1.523

2024-01-05
3.376
5.069
4.912
1.693
1.536

2024-01-04
3.333
5.019
4.861
1.686
1.528

2024-01-03
3.364
5.063
4.902
1.699
1.538

2024-01-02
3.328
5.043
4.887
1.715
1.559

2023-12-29
3.241
4.959
4.802
1.718
1.561

2023-12-28
3.241
4.959
4.802
1.718
1.561

2023-12-27
3.294
5.024
4.870
1.730
1.576

2023-12-26
3.297
5.023
4.870
1.726
1.573

2023-12-22
3.301
5.028
4.875
1.727
1.574

2023-12-21
3.319
5.035
4.881
1.716
1.562

2023-12-20
3.319
5.037
4.885
1.718
1.566

2023-12-19
3.368
5.073
4.925
1.705
1.557

2023-12-18
3.364
5.064
4.915
1.700
1.551

2023-12-15
3.353
5.056
4.905
1.703
1.552

2023-12-14
3.323
5.021
4.875
1.698
1.552

2023-12-13
3.538
5.251
5.105
1.713
1.567

2023-12-12
3.526
5.235
5.087
1.709
1.561

2023-12-11
3.555
5.266
5.119
1.711
1.564

2023-12-08
3.516
5.223
5.074
1.707
1.558

2023-12-07
3.545
5.256
5.112
1.711
1.567

2023-12-06
3.523
5.228
5.087
1.705
1.564

2023-12-05
3.526
5.234
5.088
1.708
1.562

2023-12-04
3.565
5.278
5.132
1.713
1.567

2023-12-01
3.602
5.325
5.177
1.723
1.575

2023-11-30
3.607
5.342
5.197
1.735
1.590

2023-11-29
3.581
5.326
5.181
1.745
1.600

2023-11-28
3.684
5.420
5.280
1.736
1.596

2023-11-27
3.725
5.462
5.325
1.737
1.600

2023-11-24
3.717
5.464
5.323
1.747
1.606

2023-11-23
3.695
5.442
5.303
1.747
1.608

2023-11-22
3.714
5.460
5.325
1.746
1.611

2023-11-21
3.683
5.440
5.304
1.757
1.621

2023-11-20
3.702
5.453
5.316
1.751
1.614

2023-11-17
3.726
5.482
5.342
1.756
1.616

2023-11-16
3.746
5.510
5.370
1.764
1.624

2023-11-15
3.788
5.569
5.426
1.781
1.638

자료 : 본드웹(주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2024.02.14)(주2) 등급민평은 A- 등급 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)에코프로 개별회사의 민평금리를 의미합니다.(주3) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.(주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)에코프로 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

② 동일등급 회사채 발행사례 검토

[최근 3개월간 동일등급(A0/A-) 1.5년 만기 회사채 발행 사례]

발행사
회차
등급
만기 (년)
발행일
금리밴드
하단 (bp)
상단 (bp)
결정금리 (bp)
예정금액 (억원)
참여금액 (억원)
발행금액 (억원)
경쟁률
발행금리 (%)

평택에너지서비스
9
A0
1.5
2023-11-03
개평
-30
30
9
200
270
200
1:1.4
5.470

하나에프앤아이
186-1
A0
1.5
2023-11-08
개평
-30
50
8
200
940
250
1:4.7
5.406

HD현대중공업
8-1
A0
1.5
2024-01-29
개평
-30
30
-30
300
2,920
770
1:9.7
4.267

에스케이에코플랜트
180-2
A-
1.5
2024-02-01
개평
-30
150
40
400
1,810
750
1:4.5
5.735

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 3개월간 발행된 1.5년 만기 A0/A-등급 회사채 발행 내역은 4건이며 전부 개별민평을 기준으로 수요예측이 진행되었습니다. 발행된 A0/A-등급 회사채의 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 -0.30%p. ~ +1.50%p. 사이로 결정되었으며, 발행 스프레드는 -0.30%p. ~ +0.40%p.로 나타났습니다.

[최근 3개월간 동일등급(A0/A-) 2년 만기 회사채 발행 사례]

발행사
회차
등급
만기 (년)
발행일
금리밴드
하단 (bp)
상단 (bp)
결정금리 (bp)
예정금액 (억원)
참여금액 (억원)
발행금액 (억원)
경쟁률
발행금리 (%)

하나에프앤아이
186-2
A0
2.0
2023-11-08
개평
-30
50
-4
500
2,110
730
1:4.22
5.423

대한항공
105-1
A-
2.0
2023-11-10
개평
-30
30
-37
800
2,700
1,300
1:3.4
5.154

CJ CGV
36
A-
2.0
2023-12-15
절대금리
7.00%
7.20%
7.20%
2,000
1,000
2,000
1:0.5
7.200

HD현대중공업
8-2
A0
2.0
2024-01-29
개평
-30
30
-22
400
2,760
650
1:6.9
4.434

팜한농
22-1
A0
2.0
2024-01-31
개평
-30
30
-21
300
3,300
500
1:11.0
4.420

에스케이에코플랜트
180-3
A-
2.0
2024-02-01
개평
-30
150
40
600
3,080
1,280
1:5.1
5.823

현대케미칼
6-1
A0
2.0
2024-02-07
개평
-30
30
-20
200
940
240
1:4.7
4.325

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 3개월간 발행된 2년 만기 A0/A-등급 회사채 발행 내역은 7건이며, 1건을 제외한 전부 개별민평을 기준으로 수요예측이 진행되었습니다. 발행된 A0/A-등급 회사채의 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 -0.30%p. ~ +1.50%p. 사이로 결정되었으며, 발행 스프레드는 -0.22%p. ~ +0.40%p.로 나타났습니다.

③ 채권시장 동향

2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 미 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되기도 하였으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편, 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타내었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간에 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라는 언급을 통해 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장에서 선회하는 모습을 보였고, 더불어 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속될 것으로 예상되어 왔지만, 새로운 변이 바이러스인 오미크론의 등장에 따른 확진자 수의 급증으로 국내 방역조치 및 사회적 거리두기 조치가 다시금 강화되었고, 이러한 영향 속에서 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 그리고 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 0.25%p 추가 인상하는 결정을 내렸고, 2022년 1월 FOMC에서는 기준금리 인상, 양적축소 등 긴축 통화정책의 시행을 예고하며 매파적인 태도를 보였으며, 이에 시장금리는 크게 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p 인상하였고, 2022년 12월 0.50%p를 추가로 인상하며 2022년 말 미국 중앙은행 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하였습니다. 한편, 국내에서는 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 미국을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 대한 대응으로 2022년 8월 금통위에서 0.25%p, 2022년 10월 금통위에서 0.50%p, 11월 금통위에서 0.25%p의 기준금리를 인상하여 2022년 말 한국 중앙은행 기준금리는 3.25%를 기록하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 및 7월 27일 FOMC에서 기준금리를 각각 0.25%p.를 인상하며 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.25%~5.50%입니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p. 인상되었습니다. 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였고, 이후 2023년 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월 및 2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 동결을 결정하면서 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50% 수준입니다. 12월 FOMC 결과에 의하면 미국 금리 인상 사이클이 마무리 된 것으로 판단되나, 여전히 고금리 상황이 지속되고 있으며, 향후 인플레이션 등 다양한 변수에 의해 금리변동이 발생할 수 있으니 금리 변동 리스크에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 결론

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 ① 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, ② 동일등급 회사의 최근 발행 사례, ③ 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제23-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제23-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다.수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2024년 02월 21일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제23-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
25
3
-
-
-
28

수량
-
1,330
300
-
-
-
1,630

경쟁율
-
2.2 : 1
0.5 : 1
-
-
-
2.7 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제23-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
21
-
-
-
-
21

수량
-
1,960
-
-
-
-
1,960

경쟁율
-
3.3 : 1
-
-
-
-
3.3 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제23-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
50
3.07%
포함

-35
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
60
3.68%
포함

-34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
110
6.75%
포함

-30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
120
7.36%
포함

-29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
170
10.43%
포함

-21
-
-
3
110
1
100
-
-
-
-
-
-
4
210
12.88%
380
23.31%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
390
23.93%
포함

-16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
440
26.99%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
490
30.06%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
590
36.20%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.61%
600
36.81%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
650
39.88%
포함

0
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
6.75%
760
46.63%
포함

10
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.23%
780
47.85%
포함

19
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.23%
800
49.08%
포함

20
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
5.52%
890
54.60%
포함

22
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.23%
910
55.83%
포함

25
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
6.75%
1,020
62.58%
포함

30
-
-
2
610
-
-
-
-
-
-
-
-
2
610
37.42%
1,630
100.00%
포함

합계
-
-
25
1,330
3
300
-
-
-
-
-
-
28
1,630
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제23-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.02%
20
1.02%
포함

-34
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.55%
70
3.57%
포함

-31
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.10%
170
8.67%
포함

-30
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
5.61%
280
14.29%
포함

-25
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.02%
300
15.31%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.10%
400
20.41%
포함

-20
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
10.20%
600
30.61%
포함

-15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
610
31.12%
포함

-10
-
-
3
160
-
-
-
-
-
-
-
-
3
160
8.16%
770
39.29%
포함

-5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
780
39.80%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
790
40.31%
포함

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.02%
810
41.33%
포함

19
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.04%
850
43.37%
포함

20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.51%
860
43.88%
포함

30
-
-
2
1,100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1100
56.12%
1,960
100.00%
포함

합계
-
-
21
1,960
-
-
-
-
-
-
-
-
21
1,960
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제23-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

회사명
-36
-35
-34
-30
-29
-21
-20
-16
-15
-11
-10
-1
0
10
19
20
22
25
30

기관투자자1
50

기관투자자2

10

기관투자자3

50

기관투자자4

10

기관투자자5

50

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

50

기관투자자9

10

기관투자자10

10

기관투자자11

50

기관투자자12

50

기관투자자13

100

기관투자자14

10

기관투자자15

50

기관투자자16

100

기관투자자17

10

기관투자자18

10

기관투자자19

10

기관투자자20

10

기관투자자21

10

기관투자자22

50

기관투자자23

40

기관투자자24

20

기관투자자25

100

기관투자자26

10

기관투자자27

600

기관투자자28

10

합계
50
10
50
10
50
210
10
50
50
100
10
50
110
20
20
90
20
110
610

누적 합계
50
60
110
120
170
380
390
440
490
590
600
650
760
780
800
890
910
1,020
1,630

[회 차 : 제23-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

회사명
-35
-34
-31
-30
-25
-21
-20
-15
-10
-5
5
10
19
20
30

기관투자자1
20

기관투자자2

50

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

10

기관투자자12

100

기관투자자13

50

기관투자자14

10

기관투자자15

10

기관투자자16

10

기관투자자17

20

기관투자자18

40

기관투자자19

10

기관투자자20

600

기관투자자21

500

합계
20
50
100
110
20
100
200
10
160
10
10
20
40
10
1,100

누적 합계
20
70
170
280
300
400
600
610
770
780
790
810
850
860
1,960

4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

공모희망금리
[제23-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제23-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 02월 19일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)에코프로와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,370억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제23-1회 무보증사채: 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)② 제23-2회 무보증사채: 770억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)[수요예측 신청현황]제23-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,630억원- 총 참여신청범위: -0.36%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 28건- 유효수요 내 참여신청금액: 1,630억원- 유효수요 내 참여신청건수: 28건제23-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,960억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 21건- 유효수요 내 참여신청금액: 1,960억원- 유효수요 내 참여신청건수: 21건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제23-1회]제23-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.[제23-2회]제23-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 (주)에코프로를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 대신증권(주)를 지칭합니다.

가. 수요예측1. "인수단"은 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 본 계약서상 "인수단"의 구성원은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

4. 수요예측기간은 2024년 02월 19일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

5. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제23-1회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.제23-2회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤 자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

7. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니된다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약·납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요 파악을 하여서는 아니된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

16. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 '유효수요'를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 '유효수요'를 산정하는 방법

17. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제16항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 '유효수요'를 합리적으로 판단하여야 한다.

18. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 '유효수요'에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 '유효수요'가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

19. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련 정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약일 : 2024년 02월 27일 09시부터 12시까지3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 02월 27일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다. (4) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 5. 라에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.4. 청약단위 : 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 02월 27일에 "본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : "인수단"의 본점7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.9. 발행금액 결제일 : 2024년 02월 27일10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : 국민은행 오창종합금융센터

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본 계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 국민은행 오창종합금융센터에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.12. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.13. 전자등록신청 (1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. (2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제 18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권 주식회사에게 위임한다.

마. 청약단위최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

바. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 02월 27일 09시

종 료 일 시
2024년 02월 27일 12시

사. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 02월 27일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
아. 청약취급장소인수단의 본점
자. 납입장소국민은행 오창종합금융센터
차. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2024년 02월 22일(2) 상장예정일 : 2024년 02월 27일
카. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않는다.
타. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 23-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
34,250,000(정액)
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
30,000,000,000

34,250,000(정액)

총액인수

[회 차: 23-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
38,500,000,000

34,250,000(정액)

총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

38,500,000,000

34,250,000(정액)

총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

흥국생명보험(주)
00167068
서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩 7층
제23-1회
60,000,000,000
6,000,000
-

제23-2회
77,000,000,000

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 영업을 지속할 수 없을 정도의 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제23-1회 무보증사채
600
(주2)
2025.08.27
-

제23-2회 무보증사채
770
(주3)
2026.02.27
-

(주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 1.5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.(주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜에코프로 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)에코프로 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"발행회사"는 (주)에코프로를 지칭하며, "사채관리회사"는 흥국생명보험(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를

통지하여야 한다.

(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차

개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 지급기일이 도래한 원리금의 지급이 이루어지지 않아 기한의 이익을 상실한 경우

(차) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 자기자본의 300% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의 2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타“본 사채”의 원리금 지급 및“본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제23회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제23회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 의무
“본 사채”의 발행조건 및“본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급
제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율(별도 기준)300% 이하
자기자본(별도 기준)의400%
별도자기자본의 150%
지배구조변경 사유가발생하지 않도록 함

최근 보고서 기준
-
-
부채비율 102.21%(623,110백만원)
자기자본의 101.08%(616,258백만원)
별도자기자본609,651백만원
-

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 (주)에코프로를 지칭하며, "사채관리회사"는 흥국생명보험(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 국민은행 오창종합금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을 [300]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [102.21]%, 부채규모는 [623,110]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서

”상 별도 기준 ‘자기자본’의 [400]%를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [616,258]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 별도 기준 ‘자기자본’의 [101.08]%이다.

(채무 합계액은 원화 [497,731]백만원과 외화 [88,137,200]USD 로 구성되어 있으며, 외화 원화 환산 금액은 [118,527]백만원. 환산시 적용 환율은 [보고서 작성기준일 서울 외국환중개에서 고시하는 매매기준율. 단, 기준일이 영업일이 아닌 경우 직전 영업일 기준]으로 2023년 9월 27일 1,344.80원/달러 적용)

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액기준으로 한다)

6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 별도자기자본의 150%(자산처분후 1년이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자기자본은 별도 기준 [609,651]백만원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.

1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“발행회사”가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 이동채이며, 지분율은 18.84% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“발행회사”가“본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여“사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는“발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

흥국생명보험(주)
00167068
서울특별시 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩 7층
제23-1회
60,000,000,000
6,000,000
-

제23-2회

77,000,000,000

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2024년 02월 14일 기준)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

계약체결 건수
1건
1건
2건
1건
3건
5건
1건

계약체결 위탁금액
200억원
200억원
310억원
400억원
1,150억원
1,400억원
250억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

흥국생명보험(주)

신탁팀
02-2002-7502

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 주요 수익은 주요 자회사에 사업관리 및 홍보대행 등 업무대행 서비스를 제공하고 수취하는 Shared Service 수익, 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익, CI 사용수익 및 임대수익 등으로 구성되어 있습니다. Shared Service 및 CI 수익은 외부 전문가의 검토를 통해 적정 비용을 산정 하고 있습니다. 이를 통해 회사는 에코프로의 종속회사들이 필요로 하는 업무 서비스를 제공 하고 그에 따른 적정한 비용을 청구 하고 있습니다.

[별도 기준 매출구성]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
구체적 용도
매출액
비율

배당 수익
자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익
222,950
90.1%

기간에 걸쳐 인식
Shared Service 수익, 브랜드 사용수익(CI) 및 임대수익 등
24,495
9.9%

합계
247,445
100.0%

자료 : 당사 정기보고서

당사의 종속회사들이 영위하고 있는 사업부문은 다음과 같습니다.

[사업부문 구성]

구분
소속회사

전지재료사업부문
에코프로비엠, 에코프로머티리얼즈,에코프로이노베이션, 에코프로에이피, 에코프로씨엔지

환경사업부문
에코프로에이치엔

자료 : 당사 정기보고서

당사의 연결 기준 매출은 대부분 전지재료사업에서 발생하고 있으며, 양극활물질 제조 사업을 영위하는 에코프로비엠과 양극소재용 전구체를 생산하는 에코프로머티리얼즈가 당사 연결 매출의 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[연결 기준 매출구성]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
대상회사
매출유형
품목
구체적용도
매출액
비율

지주회사
에코프로
배당 수익 등
배당금 수익 등
자회사 및 피투자회사의 지분 관리 및 투자
247,445
4.1%

환경사업
에코프로에이치엔(연결)
제품, 상품 등
환경사업
온실가스 및 유해가스 제어
181,389
3.0%

전지재료사업
에코프로비엠(연결)
제품, 상품 등
양극활물질 등
이차전지용 양극 소재
5,720,470
95.6%

에코프로머티리얼즈
양극활물질용 전구체 등
이차전지용 양극활물질 소재
764,123
12.8%

에코프로이노베이션
양극활물질용 수산화리튬
이차전지용 양극활물질 소재
407,753
6.8%

에코프로에이피
산업용 가스
이차전지용 산업용 가스 공급
25,422
0.4%

에코프로씨엔지
폐배터리 재활용
폐배터리(이차전지) 유기금속 회수 및 재활용
80,336
1.3%

기타사업
에코프로파트너스
-
금융투자
중소기업창업투자
4,633
0.1%

상해예커환경과학유한공사
제품, 상품 등
환경솔루션
산업현장 및 대기층의 휘발성유기화합물(VOCs) 제거
-
0.0%

에코로지스틱스
제품, 상품 등
운송사업
물류 서비스
11,472
0.2%

포항ISV그린테크1호VC
-
금융투자
중소기업창업투자
676
0.0%

(연결조정)
(1,458,317)
(24.4%)

합계
5,985,402
100.0%

자료 : 당사 정기보고서

이러한 사업구조의 특성상 당사는 지주회사로서의 위험과 종속회사들이 영위하는 사업에 대한 위험에 모두 노출되어 있습니다. 당사는 지주회사로서 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 지주회사의 행위제한 요건에 규제를 받고 있습니다. 당사의 연결 기준 매출의 대부분은 종속회사들이 영위하는 전지재료사업에서 발생하고 있으며 2차전지 밸류체인의 후방 산업에 위치하고 있습니다. 따라서 최종 전방산업인 EV, ESS 및 전동기계 산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. EV의 급격한 수요 증가로 2차전지 시장이 개화하고 있는 가운데, 신규 후발업체의 적극적인 전지재료 시장 진입과 배터리업체의 전지재료 소재 내재화 및 신기술 개발에 따른 인산계 양극재에 대한 선호도 증가는 종속회사들의 시장지위를 위협하는 요소입니다. 또한 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 원자재 가격 변동 및 수급 차질은 수익성 감소 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 2차전지 산업은 정부의 주도하에 빠른 성장을 이루고 있는 산업으로 정부의 정책 변화에 민감한 특성을 지니고 있습니다.

가. 지주회사로서의 위험
당사는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다.
지주회사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 나아가
사업자회사에 대한 투자, 자체 운용 및 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요자금을 충당해야 합니다. 지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능한 바, 향후
당사의 손익실적은 자회사들로부터 받는 배당금 등에 영향을 받게 되며, 자회사들의 실적이 악화될 경우 이에 영향을 받아 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다.우리나라의 지주회사 제도는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'(이하 "공정거래법")에 규정되어 있습니다. 정부는 1986년 공정거래법 개정 시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있습니다.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사→자회사→손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

지주회사는 다른 회사의 주식을 확보하며 그 회사에 실질 지배력을 행사하고 이를 통해 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하는 회사를 의미합니다. 지주회사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 이에 따라 자회사 및 관계회사들의 경영실적이 지주회사 경영실적에 미치는 영향의 정도가 매우 높은 상황입니다.나아가 사업자회사에 대한 투자, 자체 운용 및 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요자금을 충당해야 합니다. 지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능한 바, 향후 당사의 손익실적은 자회사들로부터 받는 배당금 등에 영향을 받게 되며, 자회사들의 실적이 악화될 경우 이에 영향을 받아 당사의 실적 또한 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 지주회사의 행위제한 요건이 규정 되어 있으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있고, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 더불어 당사는 2023년 5월 1일자로 공정거래위원회에서 지정하는 공시대상기업집단에 지정되었습니다. 이에 따라 당사의 종속회사 중 상장법인을 제외한 회사는 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 주요사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시할 의무가 있으며, 위반시 제재조치에 의한 과태료를 부과받을 수 있습니다.

나. 전방산업 성장성 둔화에 따른 위험
당사가 속한 2차전지재료 산업은 2차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 2차전지의 수요량에 영향을 미치며, 2차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재) 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.
[EV 시장]EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. 또한,
글로벌 전기차 판매는 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 기술, 정책적 요인을 비롯한
대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]글로벌 ESS 연간 시장규모는
2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼
ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만
ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라
전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[소형전지 시장]
기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나, 모바일 IT 기기 시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Garden Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대
해 나가고 있습니다. 하지만 소형전지가 탑재되는 최종 제품은 소비재 중심의 시장으로 경기변동에 민감하게 반응합니다. 경기둔화 국면에서는 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 소형전지 시장의 둔화로 이어질 수 있으며, 이는 최종적으로 당사의 종속회사가 제조하는 전지재료의 수요 감소를 초래할 가능성이 존재
합니다.

[주요 용어]

용어
정의

이차전지
일회성인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 반복사용이 가능한 전지.

리튬이차전지
이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 다른 전지에 비하여 상대적으로 높고(평균 전압 3.6V로 일반전지의 2배 이상 수준임), 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 전지.

양극활물질(양극재)
리튬의 공급원으로서 전지의 충전, 방전 시 양극재료의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장, 방출해 주는 역할을 함. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음.

음극활물질(음극재)
전지 충전 시 리튬이온을 저장해두었다가 방전 시 보충해주는 역할을 함. 음극활물질의 주요 원료는 흑연계(인조흑연계와 천연흑연계), 탄소계, 금속 등이 있음.

NCA(니켈코발트알루미늄)
이차전지 4대 핵심소재 중 하나인 양극활물질의 한 종류로 출력 특성이 뛰어나 고출력 고용량 배터리가 적용되는 전동공구, 전기차 등에 주로 사용됨

NCM(니켈코발트망간)
NCA와 마찬가지로 양극활물질의 한 종류로 니켈과 망간의 높은 호환성을 기반으로 NCA에 비해 출력은 낮지만 높은 안정성과 장기간의 수명을 요하는 이차전지에 주로 사용됨

전구체
이차전지 양극활물질을 구성하는 핵심소재로 양극소재의 전단계 물질. 니켈, 코발트, 알루미늄이 대다수를 차지함.

분리막
전지의 안전성에 중요한 역할을 하며, 그 자체로는 전기화학반응에 참여하지 않으나 전지를 작동시키기 위해 필수적인 리튬이온이 이동하는 경로를 제공하고 전지의 양극과 음극의 직접적인 접촉을 차단하는 역할을 함.

전해액
리튬이차전지에 사용되는 핵심원료로 역할은 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체로서 크게 전해질, 용매, 첨가제로 구성.

이차전지 기반 전기자동차(Electric Vehicles, xEV)
친환경자동차 중에서 이차전지를 사용하는 전기자동차로서 전기에너지만을 사용하는 순수 전기자동차(EV), 동력원으로 전지에 저장한 전기만 사용하고 필요에 따라 충전시키는 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV), 전기에너지와 내연기관을 동시에 사용하는 하이브리드 자동차(HEV)로 분류됨.

전력저장시스템(Energy Storage System, ESS)
생산된 전력을 전력계통(Grid)에 저장했다가 전력이 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로 발전, 송전, 배전, 수용가 단계별로 저장이 가능함.

당사가 속한 2차전지재료 산업은 2차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 2차전지의 수요량에 영향을 미치며, 2차전지의 수요량이 다시 양극활물질(양극재) 및 음극활물질(음극재) 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.

[2차전지 산업 밸류체인]

2차전지 산업 밸류체인.jpg
2차전지 산업 밸류체인

자료 : 신한투자증권

2차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 2차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기 및 전동공구와 중대형분야인 전기차 그리고 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다.

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2035년 5,853GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 EV 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 2차전지의 시장 수요의 약 90%가 전기차향 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 IT기기 소형분야에서도 2차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 시장 전망(~2035)]

(단위: Gwh)

글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망.jpg
글로벌 리튬이온전지(LiB) Application별 시장 전망

자료 : SNE리서치, 'Battery Lithium Metal Outlook(2023.12)'

산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은 예측 불가능한 변수들이 존재하기 때문에 2차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다. 2차전지의 수요는 EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 2차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 2차전지에 대한 안전성 우려 역시 2차전지의 수요 감소로 연결되어 2차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 정부의 EV, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 연결 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[EV 시장]

EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다.

[글로벌 전기차 판매 추이(2020~2023)]

구 분
2020
2021
2022
2023

수치
전년비
수치
전년비
수치
전년비

북미
EV(만대)
37
74
100%
111
50%
160
43%

Battery(GWh)
23
45
99%
72
60%
105
45%

유럽
EV(만대)
141
237
69%
264
11%
301
14%

Battery(GWh)
52
91
74%
120
32%
151
26%

중국
EV(만대)
130
333
156%
625
88%
833
33%

Battery(GWh)
64
150
134%
286
91%
382
34%

기타
EV(만대)
14
27
99%
53
95%
80
51%

Battery(GWh)
8
15
101%
29
94%
44
52%

계
EV(만대)
321
672
109%
1,054
57%
1,374
30%

Battery(GWh)
147
302
106%
508
68%
683
34%

자료 : SNE리서치 (2023.12)

2023년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 북미 및 기타지역은 고성장세를 유지하는 가운데, 유럽지역은 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이후 2023년도부터는 보조금 없이 상업화중인 단계를 감안 시 전년비 33% 성장은 견조한 수준으로 판단하고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다.

[글로벌 전기차 시장 전망(~2035)]

GlobalEV,EVBattery전망

자료 : SNE리서치 (2023.12)

SNE 리서치에서 발표한 자료에 따르면, 글로벌 전기차 판매는 2023년 1,374만대에서 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 보조금 및 관련 정책 변화 현황]

국가
내용

유럽
배기가스 배출규제 유로7 도입 연기(기존 2025년 시행->2030년 시행으로 수정) 및 유로6(2014년 이후 현재 적용 중) 유지 검토

독일
PHEV 보조금은 2023년부터 폐지, BEV는 2023년 4,500~6,750유로에서 2024년 4,500유로로 보조금 규모 축소

영국
2022년 6월부터 보조금 지급 종료, 2025년부터 세제 혜택 폐지

프랑스
PHEV는 2023년부터 보조금 폐지, BEV는 5,000~7,000유로 보조금 지급

스웨덴
2022년 11월부터 EV 보조금 폐지

네덜란드
2023년 3,000유로에서 2024년 2,500유로로 보조금 규모 축소, 2025년부터는 폐지

노르웨이
2023년부터 EV 중량세(차량무게기준 부과) 및 부가가치세(25%) 면제 혜택 종료

자료: 언론 보도자료 취합

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 EV 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는 것에 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]

산업통상자원부 및 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)에 따르면, 글로벌 ESS 연간 시장규모는 2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[글로벌 ESS 연간 시장규모]

(단위: $bn)

글로벌 ess 연간 시장규모.jpg
글로벌 ESS 연간 시장규모

자료 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023)

이 중 2차전지 종류별로 구분하면, 리튬전지 기반이 95% 이상을 차지하며, 향후 리튬인산철(LFP) 전지 기반의 ESS 보급이 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 리튬인산철 전지는 가격, 화재안전성, 수명 등의 측면에서 경쟁력을 보유하여, 2022년을 기점으로 리튬인산철(LFP) 전지가 ESS 시장에서 차지하는 비중이 삼원계(NMC, NCA) 리튬전지를 추월하여, 2030년까지 글로벌 ESS 시장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

[2차전지 종류별 ESS 비중 전망]

이차전지 종류별 ess 비중 전망.jpg
이차전지 종류별 ESS 비중 전망

자료 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023)

미국, 유럽 등 주요 선진국은 ESS설치 의무화, 보조서비스(주파수 조정, 에너지시프트) 시장 운영, 규제개선(승인기간 단축, 허가조건 완화) 등 지원정책을 추진하여 적극적인 ESS 보급화를 위한 인센티브를 제공할 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 8월 미국 바이든 정부는 IRA 법안에 서명하며 역사상 가장 공격적인 에너지 안보 강화 정책의 차원에서 3,690억 달러(약 490조원) 투자 계획을 밝혔습니다. 또한, 중국 정부는 14차 5개년 실행계획에 기반하여 2030년까지 가장 큰 규모의 ESS 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[주요국 ESS 지원정책 현황]

구 분
미국
중국
일본
독일
호주
인도

설치의무화
O
O
X
X
X
O

보조금 지급
O
O
O
O
O
O

전력시장 참여
O
-
△
△
△
△

자료 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

[주요국 ESS 정책 동향]

구 분
내 용

미국
기술개발, 설치의무화, 전력시장 참여 등 전방위적 지원(목표) 10년 이내 10시간 이상 충방전가능한 ESS의 균등화저장비용 90%인하(설치의무화) 캘리포니아, 오레건, 메사추세츠, 뉴욕, 뉴저지 등 5개 주에서 ESS 설치의무화(보조금) '22년 8월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit)를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대(전력시장 참여) ESS가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침제정(FERC, Order 841)

중국
재생e 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장급성장(목표) 2025년까지 설비규모 30GW 이상, ESS 비용 30% 감축목표(설치의무화) 신규 유틸리티 규모의 재생e 발전설비에 ESS 연계의무화(보조금) 설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금지급

일본
배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진(목표) 2030년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh로 확대(보조금) 상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급

유럽
ESS의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인발표(Recommendation on Energy Storage, 2023.03)(독일) 전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며, 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영(영국) 장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화

호주
주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망(보조금) 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급(시장참여) 주파수 시장을 통해 ESS의 주된 수익 창출 중

인도
재생e 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진(목표) 2032년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획(India National Electricity Plan, 2022.09)(설치의무화) 전체 전력수요에서 ESS로 충당되는 비중이 2030년까지 4%에 도달하도록 의무화 정책 시행(보조금) 대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급(전력시장 참여) 보조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함(2021)

자료 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

이처럼 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[소형전지 시장]

기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나, 모바일 IT 기기 시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Garden Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있습니다.

[글로벌 소형 LIB(리튬이온배터리) 시장 전망(용도별)]

(단위: 백만셀)

글로벌 소형lib시장 전망.jpg
글로벌 소형lib시장 전망

자료 : SNE 리서치, '글로벌 LIB Application별 중장기 전망보고서(~2025)'

특히 그 중에서 전기자전거, 전동공구 및 잔디깎기 등 고출력이 요구되는 소형전지의 시장 성장이 두드러집니다. 전동공구 및 잔디깎기의 경우 2017년 908백만셀(양극재와 음극재 전해액 분리막이 있는 하나의 최소 단위)에서 2025년 4,300백만셀로 연평균 24.2% 성장할 것으로 기대되고 있으며, 전기자전거는 2017년 410.5백만셀에서 2025년 5,000백만셀로 연평균 36.2% 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이는 전 산업군이 전방으로 걸쳐있는 전동공구 시장의 안정적인 성장에 더불어 고성능 전지 사용이 가능해지면서 무선 전동공구에 대한 선호가 더해진 고성장으로 판단됩니다. 주목할 점은 중대형전지 시장과 마찬가지로 소형전지 시장도 고성능 전지를 중심으로 시장이 확대되고 있다는 것입니다. 하지만 소형전지가 탑재되는 최종 제품은 소비재 중심의 시장으로 경기변동에 민감하게 반응합니다. 경기둔화 국면에서는 제품을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 소형전지 시장의 둔화로 이어질 수 있으며, 이는 최종적으로 당사의 종속회사가 제조하는 전지재료의 수요 감소를 초래할 가능성이 존재합니다.

상기와 같은 전방산업(2차전지)의 성장 전망은 당사의 2차전지용 양극활물질 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 내연기관차 및 친환경 규제가 완화되거나, 수소자동차의 성장에 따른 대체재의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크 등으로 이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 2차전지용 양극활물질의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다. ESS 시장의 경우 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며 성장이 가속화될 것으로 전망되는 해외 시장 또한 이와 같은 예기치 못한 사유로 침체될 가능성이 있습니다이처럼, 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

다. 전지재료 산업의 경쟁 심화에 따른 위험2022년 리튬이온배터리의 4대 소재(양극재, 음극재, 전해액, 분리막) 시장은 전체 소재 시장의 약 81% 수준을 차지하고 있으며, 이 중 양극재는 2022년 기준 4대소재 시장의 68.5% 비중을 차지하고 있어 양극재 시장에 대한 중요도가 높은 상황입니다.
삼원계 양극재 시장의 1~8위 업체의 시장점유율 합계는 50%에 못미치며, 1위 업체와 8위 업체간의 시장점유율 차이는 2.7%p.에 불과합니다. 또한,
중국 업체들은 핵심 4대소재 시장 중에서 양극재 58%, 음극재 86%, 전해액 59%, 분리막 56%의 점유율을 차지하고 있습니다. 이처럼
2차전지의 4대 핵심소재 산업은 현재 중국 업체들의 높은 영향력이 유지되고 있으며, 4대 핵심소재 시장 중 가장 규모가 크고 중요도가 높은 양극재 시장은 다양한 업체들간의 경잼이 심화되고 있습니다. 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 2차전지 소재산업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나,
향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우, 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책 및 적극적인 중국 정부의 환경 정책 시행이 국내 2차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

2차전지 및 전기차 시장조사기관인 SNE리서치에 따르면 리튬이온배터리의 핵심 4대소재 시장은 2022년 기준 약 730억달러 규모를 기록하였으며, 전기차 배터리 시장이 중국을 넘어 미국 및 유럽까지 확대되며 향후 지속적인 2차전지 소재 수요가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 약 1,120억불 및 2030년 기준 1,910억불 규모의 시장을 형성하며, 2030년도까지 2022년 대비 약 2.6배 가까이 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 LiB(리튬이온배터리) 전체 시장 및 4대소재 시장 전망]

(단위: $bn)

글로벌 LiB 소재 시장 전망

자료 : SNE리서치(2023.12)

2022년 리튬이온배터리의 4대 소재(양극재, 음극재, 전해액, 분리막) 시장은 전체 소재 시장의 약 81% 수준을 차지하고 있으며, 이 중 양극재는 2022년 기준 4대소재 시장의 68.5% 비중을 차지하고 있어 양극재 시장에 대한 중요도가 높은 상황입니다. 4대소재 시장의 국가별 점유율은 한국, 중국 및 일본 3개국의 3강 구도를 형성하고 있으며, 특히 EV용 NCA, NCM, LFP 시장의 경우 대규모 설비투자를 할 수 있는 자본력을 토대로 대규모의 생산시설을 갖추고 이를 통해 글로벌 2차전지 업체들이 요구하는 수준의 대량의 양극재 공급이 가능한 한국, 중국, 일본의 대형 업체 위주로 시장이 형성되어 있는 상황입니다. 2차전지 양극재 시장의 높은 기술적, 재무적 진입장벽을 고려시 전기차용 배터리 시장은 향후에도 소수의 주요업체를 중심으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다.

[4대소재의 3개국 생산 점유율(2022.01~2023.10)]

4대소재의 국가별 생산 점유율.jpg
4대소재의 국가별 생산 점유율

자료 : SNE리서치(2023.12)

2022년 삼원계 양극재 시장은 당사, 벨기에 유미코어, 중국 XTC, 한국의 LG화학, 중국 룽바이의 출하량이 1~5위를 점하고 있는 것으로 확인됩니다. 하지만, 삼원계 양극재 시장의 1~8위 업체의 시장점유율 합계는 50%에 못미치며, 1위 업체와 8위 업체간의 시장점유율 차이는 2.7%p.에 불과합니다. 이처럼 현재 양극재 시장은 각 업체가 자체적인 연구개발, 재무적 지원이 가능한 글로벌 2차전지 업체와의 전략적 제휴 등 다양한 방법을 통해 시장점유율을 확대할 가능성이 존재합니다.

[2022년 글로벌 2차전지 삼원계 양극재 공급업체 출하량 순위 및 시장점유율]

순위

지역

업체명

시장점유율

1
한국
에코프로
6.6%

2
벨기에
유미코어
6.1%

3
중국
XTC
5.1%

4
한국
LG화학
5.1%

5
중국
룽바이
5.0%

6
일본
스미토모
5.0%

7
일본
니치아
4.2%

8
한국
엘앤에프
3.9%

자료 : SNE리서치

또한, 2022년 기준 LFP 양극재 시장은 중국의 Yuneng, Dynanonic, Guoxuan, BTR, Lopal이 출하량 1~5위를 차지하고 있어, 중국에 대한 공급의존도가 매우 높은 상황입니다. 중국 업체들은 핵심 4대소재 시장 중에서 양극재 58%, 음극재 86%, 전해액 59%, 분리막 56%의 점유율을 차지하고 있습니다. 이러한 중국 업체의 시장지위는 중국 정부의 전기차와 2차전지, 2차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력을 강화하기 위한 지원 정책을 시행한 데에 기인합니다. 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 2차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 증가하고 있는 상황입니다.

이처럼 2차전지의 4대 핵심소재 산업은 현재 중국 업체들의 높은 영향력이 유지되고 있으며, 4대 핵심소재 시장 중 가장 규모가 크고 중요도가 높은 양극재 시장은 다양한 업체들간의 경잼이 심화되고 있습니다. 중국 업체들은 정책적 지원에 힘입어 높은 가격경쟁력을 기반으로 시장 지위를 확대할 가능성이 존재합니다. 우리나라의 경우 배터리 완제품 및 양극재 등 소재업체의 경쟁력은 확대하고 있으나 그 전단계 반제품인 전구체 및 이를 구성하는 핵심 광물들의 공급망은 중국에 의존하고 있어 2차전지 시장의 온전한 시장지배력 확보를 위해서 배터리업체 뿐 아니라 원료 및 소재 업체의 동반 경쟁력 강화가 중요할 것으로 판단됩니다.현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 2차전지 소재산업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나, 향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우, 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책 및 적극적인 중국 정부의 환경 정책 시행이 국내 2차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험미국 정부는 2023년 12월 1일 발표한 IRA 세부 규정안에서, 우려국가(FEoC)를 사실상 중국에 있는 모든 기업으로 규정하였습니다. 이때
이행방식도 제시했는데 IRA 전기차 보조금을 받으려면 배터리 부품은 2024년부터, 배터리에 들어가는 핵심광물은 2025년부터 FEoC에서 조달하면 안 된다고 명시하였습니다. 또한
2023년 12월 14일, 미국 재무부는 인플레이션감축법(IRA) 첨단제조 생산세액공제(45X) 잠정 가이던스를 발표하였습니다.
발표된 첨단제조 생산세액공제는 대상 품목의 정의, 적용되는 상황 등에 대한 상세 내용을 포함하고 있어, 미국 내 첨단제조 품목을 생산 중인 기업들의 세액공제 혜택 여부 및 세액공제 규모에 대한 불확실성을 해소하였습니다.
이러한 과정들을 거쳐 IRA FEoC 지침은 2024년 1월 1일부터 본격 시행되었습니다. 당사는 계열사간 연계를 통한 선제적인 2차전지 소재 생태계를 구축하여 IRA 대응에 보다 유리한 조건을 확보하고 있습니다.
IRA의 핵심 광물 요건은 니켈 및 리튬에 대한 핵심 광물 충족 여부가 핵심이며, 당사의 단기적 충족 가능성은 높은 것으로 판단하고 있습니다. 나아가 중장기적인 Upstream 투자 전략 추진 및 가공/생산능력 확대를 통해 점진적으로 강화될 핵심 광물 비율 충족에 대응할 계획입니다. 그럼에도 특정 지역에서
핵심광물을 추출/가공해야 하는 비중이 핵심광물의 경우 2023년 40%에서 2027년 80%까지 매년 10%씩 상향될 예정인 점을 고려했을 시, 점진적으로 강화되는 IRA 요건을 충족시키기 위해 향후 충분한 핵심광물 확보와 공급망 다변화 등의 노력이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 또한,
2023년 12월 발표된 IRA 세부 규정안에 따른 각 시점부터는 해외우려국가(FEoC: Foreign Entity of Concern) 생산 부품 혹은 채굴/가공 광물 포함 시 보조금 수취가 불가능해지는 바, 향후 추가적으로 발표될 IRA 세부규정과 소싱 허용 대상국가들의 추가 여부, 대외환경 변화에 따른 미국 정부의 정책 변경 가능성에 대한 유의가 필요합니다.

2022년 8월 조 바이든 미국 대통령의 대선공약이었던 국가재건법안(BBBA, Build Back Better Act)의 축소/수정판인 인플레이션 감축 법안(IRA, Inflation Reduction Act)이 미국 상/하원을 통과하였습니다. 해당 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책이며, 4,370억 달러 규모의 정책 집행과 3,000억 달러 규모의 재정적자 감축으로 구성된 미국 역사상 가장 큰 기후 입법안입니다.특히 해당 법안 하에서 전기차 보조금 7,500달러를 전부 수령하기 위해서는 미국 및 미국과의 FTA 체결 국가에서 장기적으로 배터리 원재료 80%(23년말까지 40%, 이후 매년 10% 상승), 배터리 부품 100%(23년말까지 50%, 25년말까지 60%, 이후 매년 10% 상승)의 최소 구매 비율을 충족하도록 하였으며, 특히 중국, 러시아, 이란, 북한 등 우려국가(Foreign Entity of Concern)에서 제조된 부품(2023년 이후 적용) 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물(2024년 이후 적용)을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하기로 하였습니다. 이는 사실상 미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다는 것으로 해석되고 있습니다.이후 2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 양극판과 음극판을 부품으로 분류했으나 이를 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않았다는 점, 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 광물을 미국과 FTA를 맺은 한국에서 가공해도 핵심 광물 요건을 충족한다는 점, 일본처럼 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가에도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이 시행 지침의 핵심 내용이었습니다. 국내 배터리 업계는 대부분 양극 활물질 단계까지 국내에서 가공한 후 미국에서 최종적으로 양극판, 음극판을 제조하고 있어 IRA의 미국산 부품 조건을 맞추는 데 문제가 없는 것으로 파악됩니다. 또한 한국 업체들은 니켈 등 배터리 핵심 광물을 미국과 FTA를 맺지 않은 국가에서도 조달하고 있는데 이를 한국에서 가공해도 IRA 혜택이 가능한 것으로 확인되었습니다.

[IRA 세부안(NRPM) 발표 내용]

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IRA 세부안 발표 내용

자료 : 신한투자증권

이후 미국 정부는 2023년 12월 1일 발표한 IRA 세부 규정안에서, 우려국가(FEOC)를 사실상 중국에 있는 모든 기업으로 규정하였습니다. 이때 이행방식도 제시했는데 IRA 전기차 보조금을 받으려면 배터리 부품은 2024년부터, 배터리에 들어가는 핵심광물은 2025년부터 FEoC에서 조달하면 안 된다고 명시하였습니다. 또한 2023년 12월 14일, 미국 재무부는 인플레이션감축법(IRA) 첨단제조 생산세액공제(45X) 잠정 가이던스를 발표하였습니다. 발표된 첨단제조 생산세액공제는 대상 품목의 정의, 적용되는 상황 등에 대한 상세 내용을 포함하고 있어, 미국 내 첨단제조 품목을 생산 중인 기업들의 세액공제 혜택 여부 및 세액공제 규모에 대한 불확실성을 해소하였습니다. 이러한 과정들을 거쳐 IRA FEoC 지침은 2024년 1월 1일부터 본격 시행되었습니다.이처럼 미국은 IRA를 통해 중국산 배터리 및 원자재의 역내 진입을 봉쇄하는 동시에 글로벌 완성차, 배터리, 소재 기업들의 미국 내 직접 투자를 유도하고 있습니다. 향후 중국산광물을 사용하거나 중국에 생산 공장이 있는 전기차 및 배터리 업체의 미국 수출이 불가능해지면서 CATL 등 중국업체의 미국시장 진출이 어려워지는 등 전기차/2차전지 산업의 글로벌 공급망이 재편되는 모습을 보이고 있습니다.국내 주요 배터리 기업들은 이러한 흐름에 발맞춰 북미 생산 거점 구축 등 투자를 확대하고 있어 배터리 부품 조립 규정은 충족할 것으로 예상되나, 양극재 핵심 원료인 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등으로 구성된 전구체, 음극재 원료인 흑연의 대중국 의존도가 높아 IRA의 강화된 원료 원산지 규정을 충족시킬 수 있을지에 대한 우려가 제기되고 있습니다.당사는 계열사간 연계를 통한 선제적인 2차전지 소재 생태계를 구축하여 IRA 대응에 보다 유리한 조건을 확보하고 있습니다. IRA의 핵심 광물 요건은 니켈 및 리튬에 대한 핵심 광물 충족 여부가 핵심이며, 당사의 단기적 충족 가능성은 높은 것으로 판단하고 있습니다. 나아가 중장기적인 Upstream 투자 전략 추진 및 가공/생산능력 확대를 통해 점진적으로 강화될 핵심 광물 비율 충족에 대응할 계획입니다. 더불어 인도네시아등 IPEF(인도-태평양 경제 프레임워크) 국가들에 대한 지위가 FTA Level로 조정될 경우 중장기적인 IRA 충족 가능성은 대폭 상향될 것으로 예상됩니다.

[에코프로 IRA 충족 현황]

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에코프로 IRA 충족 현황

자료 : 당사 제시

또한 당사는 종속회사 중 하이니켈 전구체 산업의 선도업체인 에코프로 머티리얼즈의 IPO 추진을 완료하였으며, IPO를 통해 확보한 자금으로 미래 수요 확대에 대응하기 위한 대규모 투자를 계획, 최근 미국의 IRA 및 유럽의 CRMA(Critical Raw Materials Act, 핵심원자재법) 대응을 위해 전구체의 중국 의존도를 최소화 할 예정이며 이를 통해 국내 배터리 소재산업의 기반을 강화할 계획입니다.그럼에도 특정 지역에서 핵심광물을 추출/가공해야 하는 비중이 핵심광물의 경우 2023년 40%에서 2027년 80%까지 매년 10%씩 상향될 예정인 점을 고려했을 시, 점진적으로 강화되는 IRA 요건을 충족시키기 위해 향후 충분한 핵심광물 확보와 공급망 다변화 등의 노력이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, 2023년 12월 발표된 IRA 세부 규정안에 따른 각 시점부터는 해외우려국가(FEoC: Foreign Entity of Concern) 생산 부품 혹은 채굴/가공 광물 포함 시 보조금 수취가 불가능해지는 바, 향후 추가적으로 발표될 IRA 세부규정과 소싱 허용 대상국가들의 추가 여부, 대외환경 변화에 따른 미국 정부의 정책 변경 가능성에 대한 유의가 필요합니다.

마. 배터리업체의 소재 내재화에 따른 위험전기자동차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업의 폭발적인 성장에 힘입어 배터리 수요가 증가함에 따라 배터리 원재료인 양극재의 수요도 급증하고 있습니다. 이에
안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력하고 있습니다.
예전에는 양극재를 비롯한 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물 단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 배터리 업체들의 내재화 움직임에도 불구하고 당사는 기술력 기반의 시장 선도를 위하여 하이니켈계 양극활물질의 CAPA를 증설하고 차세대 양극재인 NCMX 출시 등으로 신시장/신규 거래처 발굴을 통해 시장점유율을 빠르게 확대하여 매출 증대 및 수익성 향상에 노력할 계획입니다. 그러나
배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

전기차 시장이 예상보다 빠르게 성장하며 글로벌 2차 전지 시장의 경쟁은 나날이 치열해지고 있습니다. 전기자동차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업의 폭발적인 성장에 힘입어 배터리 수요가 증가함에 따라 배터리 원재료인 양극재의 수요도 급증하고 있습니다. 이에 안정적인 생산 및 가격 경쟁력 강화를 위해 배터리 업체들은 양극재 등 주요 소재의 수급을 원활하게 확보하기 위해 노력하고 있습니다.이에 따라 배터리 업계의 후방산업 내재화 움직임이 이어지고 있습니다. 배터리 업계는 소재·부품 내재화율을 올리는 한편 광물 가격 상승을 배터리 완제품 가격에 반영하기 위한 노력도 하고 있습니다. 예전에는 양극재를 비롯한 소재를 외부에서 조달하는 비중이 높았지만, 최근에는 소재를 넘어서서 광물 단계까지도 직접 진출하는 움직임을 보이고 있습니다. 그 이유는 급증하는 배터리 수요에 유연하게 대응하여 수급의 불안정을 해결하고 생산 비용을 절감하기 위해서입니다. 배터리 업체들은 특히 부가가치가 높고 제조원가 비중이 큰 양극재, 음극재, 분리막 등 배터리를 구성하는 핵심 소재들의 내재화를 위한 투자를 확대해가고 있습니다.그러나 전기차 시장이 지속 성장할 것으로 예상됨에 따라 향후 큰 규모의 수요를 감당할 수 있는 생산 용량을 충분히 확보한 공급자만이 전기차 시장에 진입할 수 있다는 점에서, 점차 타이트해질 것으로 예상되는 소재의 수급을 안정화하기 위해 소재를 내재화하려는 방향성은 배터리 업체로는 불가피한 전략일 것으로 전망됩니다. 특히 양극재의 경우 주행거리를 늘리기 위한 하이니켈계 양극재의 기술 개발 난이도가 높아 배터리 업체가 외부 소재업체에 대한 가격 경쟁력을 확보하기 위해서 직접 하이니켈계 양극재를 제조하는 기술을 개발하고 일정 부분 자체 제작을 통해 조달할 것으로 예상됩니다.실제로 배터리 업체들은 양극소재 내재화를 위한 움직임을 지속하고 있습니다. 국내 주요 배터리 생산업체 3사는 전기차 수요 증가로 소재 확보를 위해 자회사, 합작법인 등을 통해 소재 자체 공급망을 강화하는 움직임을 보이고 있습니다. 양극재 필요수량 중 일부를 자체생산 하고 있으며 향후 양극재 내재화율이 증가할 가능성이 있습니다.LG에너지솔루션의 모회사인 LG화학은 2016년 9월에 GS이엠의 양극재 사업을 인수하여 양극재 생산기술을 확보하였으며, 2018년 4월 중국 화유코발트사와 전구체 및 양극재 합작 생산법인 설립 계약을 체결하였습니다. 해당 합작법인은 2020년부터중국 취저우에서 연 4만톤의 규모의 전구체 및 양극재를 생산 중이며 향후 10만톤 규모로 확대를 계획하고 있습니다. 또한 2023년 12월 미국 테네시주에 양극재 생산 공장 착공을 시작하는 등 투자금 32억달러(한화 약 4.2조원)를 투입하여 생산 및 판매 자회사를 설립한 바 있습니다. 국내의 경우 '상생형 구미 일자리' 투자협약으로 구미시에 연간 6만톤 규모 양극재 공장을 신설하기로 하였으며 2022년 1월 구미 공장 착공을 시작하였습니다. 이를 통해 LG화학은 양극재 생산 능력을 2026년까지 26만톤 규모로 늘릴 계획입니다. 또한 LG에너지솔루션은 2019년 말 미국의 GM과 전기차 배터리 생산공장 합작법인 설립 계약을 체결하며 배터리 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다.삼성SDI 역시 계열사 에스티엠으로부터 양극재를 수급하고 있으며 2020년 7월, 에스티엠에 양극재 제조 설비를 양도하기도 하였습니다. 또한 에코프로비엠과 양극재 합작법인 에코프로이엠을 설립해 경북 포항에 양극재 생산라인을 준공하였으며 2021년 10월 시운전 단계를 시작으로 본 생산을 2022년 10월부터 시작하였습니다. 해당 공장은 현재 연간 9만톤의 양극재 생산 능력을 보유하고 있습니다. 삼성SDI는 합작법인 등을 바탕으로 양극재 내재화율을 기존 20% 수준에서 2023년까지 50% 이상으로 성장시키는 것을 목표로 내재화를 지속 추진해왔습니다.SK이노베이션의 경우 분리막 전문업체 SK아이이테크놀로지(이하 SKIET)를 육성하고 있으며 SKIET는 중국 창저우, 폴란드 실롱스크주에 신규 공장을 설립하고 유럽, 중국, 미국에 배터리 생산거점을 계속해서 확보하고 있습니다. 또한, 2021년 5월, SK이노베이션은 중국 배터리 기업 EVE에너지와 소재 전문 기업 BTR등과 공동 투자를 통해 양극재 생산 합작법인을 설립하기로 하였습니다.이와 같은 배터리 업체들의 내재화 움직임에도 불구하고, 당사는 기술력 기반의 시장 선도를 위하여 하이니켈계 양극활물질의 CAPA를 증설하고 차세대 양극재인 NCMX 출시 등으로 신시장/신규 거래처 발굴을 통해 시장점유율을 빠르게 확대하여 매출 증대 및 수익성 향상에 노력할 계획입니다. 또한, 선제적으로 삼성SDI와 합작사인 에코프로이엠을 설립하여 주 고객사의 양극재 내재화 정책에도 손실을 최소화 하고 있으며, 추가적인 제조사 내재화에 대비해 경쟁력을 갖추기 위해 다양한 방법을 모색하고 있습니다.그러나 배터리 업계의 내재화가 예상보다 빠르게 그리고 큰 규모로 진행될 경우 양극재의 공급량의 증가로 당사를 비롯한 양극재 제조업체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

바. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험당사의 종속회사가 영위하는
2차전지 소재 사업은 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 주요 원자재로 사용하고 있으며, 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편입니다. 2022년의 타이트한 원자재 수급 상황 대비 2023년에는 주요 원자재의 가격이 2021년 수준으로 안정화되었으나,
원자재의 가격 급등에 따른 공급 과잉 및 중국 전기차 수요 둔화 등으로 2023년 연초 대비 가격 하락이 이어지는 등 단기적 변동성은 지속될 것으로 전망하고 있습니다.
주요 원재료 가격이 급락하는 경우, 선제적으로 확보해둔 원자재 재고와 관련하여, 원재료 가격 급락 시 해당 시점에 재고평가 손실로 이어질 가능성이 있습니다.이러한 경우 회사의 수익성에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 당사의 경우, 고객사와의 계약 시 양극재의 재료비와 가공비에 비례하여 판가를 책정하는 장기 계약을 체결하고 있습니다. 양극재의 재료비는 양극재 생산에 필요한 니켈, 코발트 등 원자재의 수량과 시세가 고려되며, 따라서 원자재 가격이 변동되더라도 이러한 가격 변동분은 판가에 반영됩니다. 이에 실적에는 일부 상쇄효과가 존재할 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 원자재 가격 변동으로 인한 매출 변동성을 줄이기 위해 전략적으로 재고 수준을 관리하고 있습니다. 이에 더해 안정적인 원재료 수급으로 사업 손익의 불확실성을 줄여 나가기 위한 다각적인 노력을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
원재료 가격의 변동성은 전방 산업의 원가 부담을 높여, 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의 종속회사가 영위하는 2차전지 소재 사업은 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 주요 원자재로 사용하고 있으며, 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편입니다. 2022년의 타이트한 원자재 수급 상황 대비 2023년에는 주요 원자재의 가격이 2021년 수준으로 안정화되었으나, 원자재의 가격 급등에 따른 공급 과잉 및 중국 전기차 수요 둔화 등으로 2023년 연초 대비 가격 하락이 이어지는 등 단기적 변동성은 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

리튬은 2021년 중순 이후부터 전기차향 수요가 급격하게 증가한 반면, 비탄력적인 공급으로 가격이 급격히 증가하였으나 2023년 들어 가격 하향 안정화 추세를 보이고 있습니다. 중국 내 전기차 판매를 촉진하기 위한 보조금이 종료 되었고, 중국의 배터리 제조업체인 CATL이 자동차 제조사에 대한 반값 리튬 정책을 시행함에 따라 리튬 가격 하락을 가속화시켰습니다. 니켈은 2022년 초 우크라이나-러시아 국제분쟁 발발 등에 따른 공급 차질로 가격이 급등하였으며, 2022년 하반기 중 가격이 안정화 되었으며, 니켈의 주 생산지인 인도네시아 광산으로부터의 공급 과잉 등으로 니켈가격 하락세가 2024년 초까지 이어지고 있습니다. 코발트 또한 2022년 초 국제분쟁에 따른 공급 차질로 가격이 급등하였으나, 니켈과 달리 EV향 코발트 수요 감소 추세로 가격은 안정화되고 있는 추세입니다.

[원재료 가격 추이]

니켈가격

리튬가격

망간가격

코발트가격

자료 : 한국자원정보서비스(2021.01.26~2024.01.26)

상기 기술한 바와 같이 주요 원재료의 가격은 수요와 공급 및 대외환경 변화 등의 영향으로 큰폭의 가격 변동이 나타날 수 있으며, 러시아 사태와 같은 지정학적 사태로 인해 공급망 차질이 빚어지거나, 미래 니켈 수요가 급등하는 등의 이유로 가격이 증가할 수 있습니다. 또한, 주요 원재료 가격이 급락하는 경우, 선제적으로 확보해둔 원자재 재고와 관련하여, 원재료 가격 급락 시 해당 시점에 재고평가 손실로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 경우 회사의 수익성에도 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우, 고객사와의 계약 시 양극재의 재료비와 가공비에 비례하여 판가를 책정하는 장기 계약을 체결하고 있습니다. 양극재의 재료비는 양극재 생산에 필요한 니켈, 코발트 등 원자재의 수량과 시세가 고려되며, 따라서 원자재 가격이 변동되더라도 이러한 가격 변동분은 판가에 반영됩니다. 이에 실적에는 일부 상쇄효과가 존재할 것으로 판단됩니다. 한편, 최근과 같이 원자재 가격이 하락하는 경우 단기적으로 매출액에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으나, 향후 제품 단가 인하에 따른 탄력적인 수요 회복을 기대할 수 있습니다.또한 당사는 원자재 가격 변동으로 인한 매출 변동성을 줄이기 위해 전략적으로 재고 수준을 관리하고 있습니다. 이에 더해 당사는 계열회사 전지재료사업의 주 원재료인 니켈의 중간재 니켈MHP를 안정적으로 확보하는 사업을 지주회사 주도로 진행하기 위해 계열회사인 에코프로글로벌이 보유한 QMB 니켈 제련소(PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS) 지분을 약 370억을 투자하여 2023년 8월말 해당 지분을 인수하였으며, 2023년 11월 QMB 증설 관련 약 1,150억원 규모의 2차 투자를 단행하는 등 안정적인 원재료 수급으로 사업 손익의 불확실성을 줄여 나가기 위한 다각적인 노력을 실시하고 있습니다.그럼에도 불구하고 원재료 가격의 변동성은 전방 산업의 원가 부담을 높여, 당사가 영위하고 있는 양극재 사업의 손익에 불확실성을 높일 수 있는 요인입니다. 또한 향후 각국 광물 수출 규정 등이 변경될 수 있어 국제 광물가격 추이 방향성을 예측하기 어려우니, 투자자께서는 당사의 원재료 구매가격 및 리튬, 니켈, 코발트 등 주요 광물의 가격 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

사. LFP(인산계) 배터리 수요 증가에 따른 시장구조 재편 위험
최근 글로벌 리튬이온전지 산업은 삼원계 배터리와 LFP(리튬,인산,철) 배터리 간의 경쟁이 치열해지는 상황입니다. LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있습니다. 하지만
최근 글로벌 완성차 OEM 업체들이 소형 전기차 개발에 뛰어들고, ESS 시장이 급격히 성장하면서 LFP의 침투는 2025년까지 가속화 될 것으로 전망됩니다. 중국업체들을 중심으로 LFP 배터리로의 전환이 두드러지며
2020년말 30%를 하회하던 LFP 배터리 비중은 2025년 40%를 상회하는 수준까지 확대될 것으로 예상되며, 이후 삼원계 양극재 시장과 경쟁구도를 이어갈 것으로 전망되고 있는 상황입니다. 이렇듯
변화가 예상되는 2차전지 시장의 주도권을 획득하기 위한 제품 개발 경쟁이 계속되고 있으며 이는 모든 산업에서 발생 가능한 현상입니다. 당사는 삼원계 및 인산계 양극재뿐 아니라 전구체, 리튬 가공을 비롯한 기술 개발을 위한 연구를 지속 중이며 이를 통해 경쟁이 격화되는 2차전지 소재 시장에서 경쟁력을 유지하고 주도적 지배권을 확보하기 위해 노력할 예정입니다. 그럼에도 불구하고
LFP 배터리 수요가 예상보다 많아지거나, 삼원계 배터리 시장의 환경 악화되는 등 당사가 수립한 사업 계획과 산업의 환경 변화가 다르게 진행되는 경우, 당사의 수익성 저하로 이어질 가능성이 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2차전지 시장의 경쟁이 심화됨에 따라 보다 효율적이고 경제적인 배터리 개발을 위한 경쟁 역시 치열해지고 있으며, 여기에는 리튬이온전지의 용량과 전압을 결정하는 핵심소재 중 하나인 양극재 관련 경쟁도 포함됩니다. 리튬이온전지는 사용되는 양극재(양극활물질)의 종류에 따라 크게 리튬을 기반으로 NCM(니켈ㆍ코발트ㆍ망간)또는 NCA(니켈ㆍ코발트ㆍ알루미늄)의 세가지 활물질을 소재로 사용하는 삼원계 배터리와 LFP(리튬ㆍ인산ㆍ철) 배터리로 나뉘어집니다.현재 시장을 주도하고 있는 삼원계 리튬이온 배터리는 높은 에너지 밀도와 가벼운 무게라는 강점을 지니고 있습니다. 하지만 삼원계 배터리의 주요 소재인 코발트는 전세계적으로 매장량이 극히 적어 배터리 제조사들은 니켈 함량을 늘려 코발트 의존도를 낮추고 있지만 니켈 또한 희귀 금속에 속합니다. 그에 비해 LFP 소재 배터리는 삼원계 소재 배터리 대비 에너지 밀도가 다소 떨어진다는 단점이 존재하는 반면, 고가의 코발트 금속 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 생산비용이 저렴하다는 강점이 있습니다.

삼원계, 사원계 배터리가 리튬코발트산화물(LCO)을 기본으로 한 양극재라면, LFP배터리는 리튬코발트산화물(LCO)에서 코발트 대신 인산철을 넣어 LFPO(LiFePO4)로 구성된 양극재를 사용하는 배터리를 말합니다. LFP배터리는 그간 삼원계 배터리보다 성능이 낮은 것으로 평가되었으나 최근 니켈, 코발트 등 원자재 비용 상승, 테슬라의 스탠다드 레인지 모델 LFP 채택 발표에 따라 저렴한 비용(코발트, 니켈 미사용)으로 제조 가능한 LFP 배터리가 조명받고 있습니다.

[양극재 종류에 따른 배터리 셀 스펙 구분]

구분
종류

프리미엄
하이니켈, 실리콘

보급형
NMx, 하이망간, LFP

저가형
LFP, NIB

[양극재 종류에 따른 배터리 셀 원가 상대 비교]

(단위: 달러/KWh)

셀 원가 비교.jpg
셀 원가 비교

자료 : NH투자증권 산업 리포트 (2023.05)주) NCM811을 적용한 배터리 셀 원가를 100으로 볼 때 상대 원가

LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있습니다. 이러한 특성에 기반해 현재까지 LFP 배터리는 소형 및 보급형 전기차와 ESS에 주로 사용되고 있습니다.

하지만 최근 글로벌 완성차 OEM 업체들이 소형 전기차 개발에 뛰어들고, ESS 시장이 급격히 성장하면서 LFP의 침투는 2025년까지 가속화 될 것으로 전망됩니다. 특히 ESS 시장에서 안전성 기반의 저출력 시장이 확대되며 LFP 배터리에 대한 선호도가 급격히 높아졌습니다. 중국업체들을 중심으로 LFP 배터리로의 전환이 두드러지며 2020년말 30%를 하회하던 LFP 배터리 비중은 2025년 40%를 상회하는 수준까지 확대될 것으로 예상되며, 이후 삼원계 양극재 시장과 경쟁구도를 이어갈 것으로 전망되고 있는 상황입니다.

[글로벌 양극재 시장 추이 및 LFP 배터리 비중]

(단위: k ton)

구 분
2018
2019
2020
2021
2022
2023F
2024F
2025F
2026F
2027F
2028F
2029F
2030F

삼원계
340
471
580
786
975
1,165
1,448
1,895
2,337
2,780
3,346
3,903
4,497

(비중)
78.7%
80.9%
79.2%
67.8%
64.1%
59.8%
58.1%
56.9%
57.8%
59.9%
61.3%
62.3%
63.8%

LFP
63
86
128
317
466
698
963
1,355
1,633
1,792
2,058
2,308
2,504

(비중)
14.6%
14.8%
17.5%
27.3%
30.6%
35.8%
38.6%
40.7%
40.4%
38.6%
37.7%
36.9%
35.5%

기타
29
25
24
57
81
86
82
80
70
68
56
49
49

(비중)
6.7%
4.3%
3.3%
4.9%
5.3%
4.4%
3.3%
2.4%
1.7%
1.5%
1.0%
0.8%
0.7%

합 계
432
582
732
1,160
1,522
1,949
2,493
3,330
4,040
4,640
5,460
6,260
7,050

자료 : SNE Research, <2023>Technology Status and Market Outlook for Cathode Material (~2030)

LFP 배터리 제조업체들은 모듈 단계를 생략하고 Cell에서 바로 Pack 형태로 조립되는 Cell-to-Pack 기술을 적용하는 등 LFP 배터리의 단점인 에너지밀도와 그에 따른 낮은 주행거리 등의 단점을 보완하려는 노력을 지속 중이므로, LFP 배터리 제조업체들이 기술 개발을 통해 예상보다 빠르게 에너지 밀도 등 단점을 보완하여 상품성을 개선하고 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하고 이는 당사를 비롯한 삼원계 양극재를 주력으로 생산하는 회사의 시장점유율 감소로 이어질 수 있습니다.

이러한 LFP 배터리의 수요 확대에 따라 당사 또한 LFP 양극재를 개발하여 제품군 다양화를 계획하고 있습니다. 당사는 2022 ECO-Friendly Day를 통해 미래성장전략 중 하나로 IRA, CRMA(핵심원자재법) 정책에 따른 중국산 LFP 공급구조 변화에 대한 대응 계획을 발표했습니다. 이후 2023년 LFP 양극재 생산 라인을 착공하고, 올해 하반기 파일럿 생산을 계획 중에 있습니다. 또한 2023년 4월 당사의 종속회사인 에코프로비엠은 산업부 지원을 포함한 총 사업비 230억원 규모의 LFP 전지 개발사업에 선정되었으며, 에코프로비엠을 중심으로 에코프로에이치엔, 삼성SDI 등과 전략적 협업을 통해 고성능 LFP 양극재 양산 기술을 개발할 예정입니다.

이렇듯 변화가 예상되는 2차전지 시장의 주도권을 획득하기 위한 제품 개발 경쟁이 계속되고 있으며 이는 모든 산업에서 발생 가능한 현상입니다. 당사는 삼원계 및 인산계 양극재뿐 아니라 전구체, 리튬 가공을 비롯한 기술 개발을 위한 연구를 지속 중이며 이를 통해 경쟁이 격화되는 2차전지 소재 시장에서 경쟁력을 유지하고 주도적 지배권을 확보하기 위해 노력할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 LFP 배터리 수요가 예상보다 많아지거나, 삼원계 배터리 시장의 환경 악화되는 등 당사가 수립한 사업 계획과 산업의 환경 변화가 다르게 진행되는 경우, 당사의 수익성 저하로 이어질 가능성이 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 2차전지 화재 관련 위험
리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 당사의 최종 전방산업인 EV 시장의 급속한 확대에 따라
전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 또한
전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼
EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나,
관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고
향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

당사의 종속회사들이 제조하는 전지재료가 적용되는 주요 제품인 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류

원인 및 현상

비고

과충전

- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴- 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축으로 인한 내부 단락

- 과충전방지 보호회로의 고장, 배터리 설정 오류, 셀의 전압밸런스 오류로 발생

외부 열에 의한 가열

- 열에 의한 양극, 음극 발열반응- 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주

- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락

- 외부로부터의 충격에 의한 단락- 충전 시 내부 단락 발생에 따른 발화

- 외부 충격에 의한 전극 절연, 분리막 손상

물리적 손상

- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착

- 손상된 배터리에 충전하는 경우

자료 : 한국화재소방학회 논문집, 제33권 제2호, 2019년주) 단락(Short Circuit)은 회로의 한 부분이 저항체를 거치지 않고 연결되는 현상을 의미하며, 단락 지점에는 과도한 전류가 흐르게 됨

리튬이온전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 EV, ESS 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 EV와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따라 그 안전성에 대한 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 조사에도 불구하고 EV 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.특히 당사의 최종 전방산업인 EV 시장의 급속한 확대에 따라 전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있고, 화재 발생 비율 또한 내연기관차와 유사한 수준으로 파악되고 있습니다. 연간 전기차 화재 건수는 2017년 1건에서 2022년 44건까지 증가하며 연 평균 113.2% 증가했으며, 동 기간 전기차 누적 등록대수는 연 평균 73.1% 증가했습니다. 전기차 보급이 지속 확산됨에 따라, 이어진 2023년 상반기에는 총 42건의 전기차 관련 화재사고가 발생한 바 있습니다.누적 등록대수 대비 화재건수를 나타내는 화재율을 살펴보면, 2022년 및 그 이전에는 내연기관차 화재율 대비 전기차 화재율이 더 낮은 수준으로 유지되어 왔고, 2023년 상반기 기준 전기차는 0.018%, 내연기관차는 0.018%로, 전기차의 화재발생 비율과 내연기관차의 화재발생 비율이 유사한 수준입니다.

[전기차 및 내연기관차 화재사고 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

전기차 누적 등록대수
25,108
55,756
89,918
134,962
231,443
389,855
464,928

전기차 화재건수
1
3
7
11
24
44
42

전기차 화재율
(주1)

0.004%
0.005%
0.008%
0.008%
0.010%
0.011%
0.018%

내연기관차 누적 등록대수
22,503,187
23,146,799
23,587,448
24,231,017
24,679,658
25,113,223
25,292,273

내연기관차 화재건수
4,882
4,995
4,618
4,465
4,411
4,512
2,304

내연기관차 화재율
(주1)

0.022%
0.022%
0.020%
0.018%
0.018%
0.018%
0.018%

자료 : 소방청, 국토교통부주1) 2023년 상반기 화재율의 경우, 비교 편의를 위해 전기차 및 내연기관차 화재건수를 단순 연환산하여 계산하였음

[최근 3년간 전기차 화재 발생 및 피해 현황]

구 분
화재(건)
인명피해(명)
재산피해(천원)

사망
부상
계

2020년
11
0
0
0
360,740

2021년
24
0
1
1
878,084

2022년
44
1
3
4
907,054

2023년 상반기
42
0
6
6
834,776

계
121
1
10
11
2,980,654

자료 : 소방청(2023.08.25)

하지만 내연기관차의 경우 2022년 기준 화재발생 원인이 기계적 결함(33.1%), 전기적 요인(23.4%), 부주의(16.4%), 원인 미상(12.3%) 순으로 원인이 규명된 화재사고가 대부분인 반면, 전기차의 경우 2022년 기준 원인 미상(31.8%), 전기적 요인(25.0%) 순으로 원인 미상이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기차 화재 발화요인 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023.1H
합 계

전기적 요인
1
1
2
-
7
11
11
33

기계적 요인
-
-
2
2
-
2
2
8

화학적 요인
-
1
-
-
2
-
-
3

부주의
-
1
-
-
6
9
7
23

교통사고
-
-
2
4
2
3
7
18

제품결함
-
-
-
-
-
-
1
1

원인 미상
-
-
1
5
5
14
13
38

기타
-
-
-
-
2
5
1
8

합 계
1
3
7
11
24
44
42
132

전기적 요인 비중
100.0%
33.3%
28.6%
-
29.2%
25.0%
26.2%
25.0%

원인 미상 비중
-
-
14.3%
45.5%
20.8%
31.8%
31.0%
28.8%

자료 : 소방청, 국토교통부

또한, 전기차 화재는 폭발적으로 불이 붙고 쉽게 진화되지 않는 탓에 위험한 사고로 인식되는 경향이 있습니다. 특히 외부 충격에 의한 화재 발생 외에도 배터리 과충전, 배터리 단락 등으로도 화재가 발생할 수 있다는 점은 전기차의 큰 약점으로 작용하고 있습니다.

ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년 9월 누적 기준 총 10건의 화재가 발생하였습니다. 또한 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 모두 화재가 발생해 업계에 불안감은 커지고 있는 상황입니다. 이러한 안전사고 방지 및 기업들의 불안감 해소를 위해 당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 한국전기안전공사의 ESS 통합모니터링시스템 도입이 ESS 운용 상태를 상시 감시해 화재 예방에 기여할 것으로 기대되며, 정부와 기업들이 발표한 대책들이 각 사업장에 적용되고 ESS 업계 내에서도 안전에 대한 노하우가 구축되면 ESS 화재는 상당히 줄어들 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 향후에도 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 당사가 생산하는 양극재 등 2차전지 소재에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

자. 환경사업 관련 위험국내 환경산업은 2021년 기준 약 103조원의 규모를 형성하고 있으며, 그 중 대기 관리 분야의 규모는 약 5.8조원 입니다.
세계적으로 환경이슈가 증가하고 환경규제가 강화되면서 우호적인 시장상황 아래 국내 환경시장 규모도 지속적으로 성장하고 있습니다. 환경에 대한 정부의 규제 강화와 환경사업을 영위하고 있는 업체에 대한 지원 확대는 향후 환경시장의 성장을 가속화 할 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 종속회사가 영위하는 환경사업은
반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 조선소 및 석유화학 공정 등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 따라서,
전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의 사업은
정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높으며, 국내외 정부의 환경 관련 정책에 민감하게 반응합니다.
향후 시장환경 및 전방시장 수요, 환경 정책의 변화가 환경 사업에 부정적인 방향으로 작용할 경우 산업의 성장 둔화 및 정체로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사 중 에코프로에이치엔은 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션 등 대기환경사업에 전문성을 보유하고 있습니다.

환경산업이란 광범위적으로 자원순환관리, 물관리, 환경복원 및 복구, 기후대응, 대기관리, 환경안전.보건,지속가능 환경.자원, 환경지식.정보.감시 등 다양한 산업에서 환경 개선을 위한 기술 및 서비스를 제공하는 산업을 의미하며, 다음과 특징을 나타내고 있습니다.

[환경산업 특징]

특징
내용

공공재적 특성이강한 산업
- 생활쓰레기의 수집 및 운반, 도시 하수 처리 등 일반 대중과 광범위한 지역 환경 보전을 위한 공공재적 특성이 강함- 환경보전을 위한 활동과 시설은 공공복지를 위한 사회 간접 자본의 성격이 강함

인위적 시장창출 산업
- 대기환경 산업은 개별 기술보다는 기계/화학/전기/전자 등 다양한 응용기술이 복합되어 적용된 산업- 자연 발생적인 시장 창출보다는 국내 환경 정책이나 국제 환경규제 등 법적 및 제도적 요인에 의해 환경 산업의 수요가 창출되는 것이 일반적

기술 중시형복합 산업
- 독자적인 특성을 갖고 있는 다른 산업에 비해 환경산업은 여러 산업의 특징을 복합적으로 있는 응용 산업

다양한 현장대응 산업
- 환경오염의 발생 과정, 오염 물질 특성, 처리 방법 등에 따라 오염 방지 시설 등이 주문자의 생산 방식에 의존하는 특성이 존재 하며, 산업체는 여러 가지 기술과 서비스를 갖추어야 고객들의 요구에 대응 가능

선진국형 산업
- 소득 수준 향상에 따른 삶의 질 개선에 대한 욕구증가는 환경산업 발전 요인으로 작용하고, 1인당 국민 소득이 1만 달러 이상인 국가에서 환경시장이 본격적으로 성장하는 선진국형 산업

자료 : 환경산업육성 및 해외진출 우수성과 사례분석, 한국환경산업기술원(2018) 한국IR협의회, NICE디앤비 재구성

국내 환경산업은 2021년 기준 약 103조원의 규모를 형성하고 있으며, 그 중 대기 관리 분야의 규모는 약 5.8조원 입니다. 세계적으로 환경이슈가 증가하고 환경규제가 강화되면서 우호적인 시장상황 아래 국내 환경시장 규모도 지속적으로 성장하고 있습니다. 환경에 대한 정부의 규제 강화와 환경사업을 영위하고 있는 업체에 대한 지원 확대는 향후 환경시장의 성장을 가속화 할 것으로 판단됩니다.

[국내 환경산업 매출 추이]

(단위: 억원)

구 분
2017
2018
2019
2020
2021
'17-'21연평균 성장률

환경산업 합계
988,188
997,030
1,006,624
1,015,024
1,030,110
1.0%

자원순환관리
295,679
294,928
295,850
300,472
305,827
0.8%

물관리
254,310
259,325
261,231
263,636
265,418
1.1%

환경복원 및 복구
9,940
10,054
10,184
10,204
10,362
1.0%

기후대응
33,010
33,068
33,373
33,939
35,031
1.5%

대기 관리
55,169
56,732
58,470
57,743
57,938
1.2%

환경안전 보건
78,128
81,004
83,999
84,752
86,700
2.6%

지속가능 환경 자원
191,432
190,115
191,088
191,298
193,796
0.3%

환경 지식/정보/감시
70,520
71,804
72,428
72,980
75,038
1.6%

자료 : 환경부 - 환경산업통계조사 보고서(2023.02.02)

또한 종속회사가 영위하는 환경사업은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조공정과 조선소 및 석유화학 공정 등 유해가스가 발생하는 산업 현장에 주로 적용됩니다. 따라서, 전방산업인 반도체, 디스플레이, 석유화학, 조선 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 반도체 산업은 고집적화 및 초미세화가 진행될수록 클린룸 내 화학오염물질 제어는 제품불량 방지의 핵심 필수요소가 되었으며 이에 케미컬필터 설치율 및 사용량은 꾸준하게 증가하는 추세입니다. 케미컬 필터는 주기적으로 교체가 이루어져야 하는 소모품으로 지속적으로 교체 매출이 발생되고 있으며, 반도체 제조설비 라인 증가에 따른 신규매출 발생으로 케미컬필터 시장은 꾸준하게 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고, 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재합니다. 디스플레이 산업은 고청정 제조라인에 적용되는 케미컬 필터 사용량을 꾸준히 늘리고 있을뿐만 아니라 온실가스 배출량을 줄이기 위해 많은 설비 투자를 진행하고 있습니다. 따라서 디스플레이 업체들의 생산설비 증설투자 및 온실가스 감축에 대한 투자 증가는 환경사업을 영위하는 업체들의 매출 및 수익성 향상으로 이어질 가능성이 높습니다. 하지만, 산업 특성상 디스플레이가 적용되는 전방산업의 수요에 따라 주기적 사이클을 겪으며 민감하게 반응합니다. 석유화학 산업은 글로벌 친환경 규제가 강화되며 각국 정부의 규제 대응과 산업의 지속가능성 확보를 위해 친환경 설비 및 사업에 대한 투자를 강화하고 있습니다. 이러한 기조에 따라 석유화학 산업은 환경산업의 주요 전방산업으로서 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 석유화학은 전 제조업의 기초소재로 이용되는 산업 특성상 세계 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으며, 원료생산국의 환경변화, 원재료 수급 및 가격, 환율 등 대외적인 요인들에 의해 사업환경이 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있습니다.조선 산업은 과거 전 세계적인 COVID-19의 영향으로 신조 발주 심리가 크게 위축되어 신조 발주량이 급감하였습니다. 이후 각국의 경제 활동 재개, 백신 접종 확대에 따른 글로벌 경기 회복, 조선/해운 시장 반등, 해운 운임 급등, 친환경 선박 수요 증가 등에 따라 신조 건조에 대한 선주들의 투자가 확대되면서 선주들의 신조 발주 심리가 빠르게 회복되었습니다. 앞으로도 글로벌 해상 물동량은 더욱 증가할 것으로 예상되고 글로벌 에너지 수급 불균형 및 환경 규제 강화로 인한 친환경, 고효율 선박으로의 교체 수요 증가도 이어질 것으로 전망되어 신조 시장은 중장기적으로 꾸준한 성장세를 보일 것으로 기대됩니다. 하지만 세계 경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있어 기존 선박의 교체 주기 및 환경 규제 강화 등에 따라 시장의 수요가 변동하는 특성이 있습니다.각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의 사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높으며, 국내외 정부의 환경 관련 정책에 민감하게 반응합니다. 이에 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대되고 있는 추세입니다. 향후 시장환경 및 전방시장 수요, 환경 정책의 변화가 환경 사업에 부정적인 방향으로 작용할 경우 산업의 성장 둔화 및 정체로 이어질 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험
2022년은 전지재료사업 및 환경사업의 전방 수요 증가로 연간 기준 사상 최대 실적인 5.6조원의 매출을 달성했습니다.
2023년 3분기 또한 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세 지속으로 전년 동기 대비 68.9% 증가한 5.99조원의 매출을 기록했습니다. 수익성 관점에서도
2022년 연간 기준 전년 대비 5.2%p. 개선된 10.9%의 영업이익률을 기록했으며, 2023년 3분기 또한 전년 동기 대비 3.9%p. 감소한 7.0%의 영업이익률을 기록했습니다. 한편,
2023년 3분기 당사의 별도 기준 매출은 2,474억원이며, 매출의 90.1%가 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사의 개별 실적은
자회사 등으로부터 수취하는 배당수익에 의존적이며, 자회사 등의 실적이 악화될 경우 당사의 개별 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2024년 02월 07일 당사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다.
2023년 상반기까지 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세가 지속됨에 따라,
당사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7%
증가하였으나, 2023년 4분기에는 양극재 사업의 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 감소하며 매출성장이 둔화하는 추세를 보이고 있습니다.
누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
이는
양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이
저하되었기 때문입니다. 이와 같이 당사는
2023년 상반기까지 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하였습니다.
하지만,
2023년 4분기 들어 양극재 사업의 판매량 감소 및 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 전분기 대비 33% 감소하며 당사의 매출성장세가 둔화되었습니다.
또한,
2023년 4분기에 양극재 사업 및 리튬 사업 등의 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등 일회성 비용 인식으로 당사의 수익성 또한 저하되었
습니다.
이 외에도원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 당사의 종속회사의 실적 악화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사들은 전지재료사업, 환경사업 그리고 금융투자 및 운송사업을 포함한 기타사업을 영위하고 있습니다. 계열사간 연계를 통해 국내 유일의 양극소재 생태계를 구축하고 있으며, 국내 최대 규모의 생산능력을 확보하고 있습니다. 전방시장의 본격적인 개화와 당사의 양극소재 생태계 활성화와 함께 가족사의 본격적인 성장 구간 진입으로 당사의 연결 기준 매출은 지속적인 증가 추세에 있습니다.2022년은 전지재료사업 및 환경사업의 전방 수요 증가로 연간 기준 사상 최대 실적인 5.64조원의 매출을 달성했습니다. 2023년 3분기 또한 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세 지속으로 전년 동기 대비 68.9% 증가한 5.99조원의 매출을 기록했습니다. 수익성 관점에서는 2022년 연간 기준 전년 대비 5.2%p. 개선된 10.9%의 영업이익률을 기록하였으나, 2023년 3분기에는 전년 동기 대비 5.3%p. 감소한 7.0%의 영업이익률을 기록했습니다. 2023년 들어 광물의 공급과잉이 발생하였으며, 이에 따라 마진 스프레드 축소 및 재고자산 평가손실 등으로 인하여 외형 성장을 이뤘음에도 불구하고 수익성이 다소 악화 되고 있습니다.

[요약 연결손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출
5,985,402
3,544,170
5,639,741
1,504,191
850,812

매출원가
5,402,751
2,978,176
4,844,673
1,272,411
723,869

매출총이익
582,651
565,994
795,068
231,780
126,943

판매비와 관리비
165,050
130,783
181,842
145,823
63,298

영업이익
417,600
435,211
613,226
85,957
63,645

당기순이익
228,706
319,906
220,592
278,561
55,108

매출총이익률
9.7%
16.0%
14.1%
15.4%
14.9%

영업이익률
7.0%
12.3%
10.9%
5.7%
7.5%

당기순이익률
3.8%
9.0%
3.9%
18.5%
6.5%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

2023년 3분기 당사의 별도 기준 매출은 2,474억원이며, 매출의 90.1%가 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사의 개별 실적은 자회사 등으로부터 수취하는 배당수익에 의존적이며, 자회사 등의 실적이 악화될 경우 당사의 개별 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[별도 기준 매출 구성]

(단위: 백만원)

구 분
구체적 용도
매출액
비율

배당 수익
자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익
222,950
90.1%

기간에 걸쳐 인식
Shared SVC 수익, 브랜드 사용수익(CI) 및 임대수익 등
24,495
9.9%

합계
247,445
100.0%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

한편, 2024년 02월 07일 당사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다.
2023년 상반기까지 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세가 지속됨에 따라, 당사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7%
증가하였으나, 2023년 4분기에는 양극재 사업의 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 감소하여 매출성장이 둔화하는 추세를 보이고 있습니다. 누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다.
이는 양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이
저하되었기 때문입니다. 동 실적은 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 잠정치로서 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시)]

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용

구분(단위 : 백만원, %)
당기실적
전기실적
전기대비증감액(증감율)
전년동기실적
전년동기대비증감액(증감율)

2023.10.01~2023.12.31
2023.07.01~2023.09.30
2022.10.01~2022.12.31

매출액
당해실적
1,273,648
1,903,805
-630,158(-33.1%)
2,095,571
-821,924(-39.2%)

누계실적
7,259,049
-
-
5,639,741
1,619,308(28.7%)

영업이익
당해실적
-122,376
64,967
-187,343(적자전환)
178,015
-300,391(적자전환)

누계실적
295,225
-
-
613,226
-318,002(-51.9%)

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-174,077
47,987
-222,063(적자전환)
-68,930
-105,147(-152.5%)

누계실적
141,377
-
-
306,617
-165,240(-53.9%)

당기순이익
당해실적
-143,190
17,457
-160,646(적자전환)
-99,314
-43,876(-44.2%)

누계실적
85,516
-
-
220,592
-135,076(-61.2%)

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
주식회사 에코프로

정보제공대상자
국내외 기관 및 일반투자자, 애널리스트 등

정보제공(예정)일시
2024-02-07

행사명(장소)
2023년 4분기 실적발표

3. 연락처
공시책임자명(전화번호)
김순주 상무(043-240-7700)

공시담당자명(전화번호)
김광명 수석(043-240-7700)

관련부서명(전화번호)
IR팀(043-240-7700)

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 영업(잠정)실적 입니다.2) 본 자료는 외부감사인의 감사를 받지 않은 내부결산 자료이며, 향후 외부감사인의 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2024-01-17 결산실적공시 예고

자료 : 당사 연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시) (2024.02.07)

이와 같이 당사는
2023년 상반기까지 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을
기록하였습니다. 하지만,
2023년 4분기 들어 양극재 사업의 판매량 감소 및 판매단가 하락에 따라 분기 매출액이 전분기 대비 33% 감소하며 당사의 매출성장세가 둔화되었습니다. 또한,
2023년 4분기에 양극재 사업 및 리튬 사업 등의 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등 일회성 비용 인식으로 당사의 수익성 또한 저하되었습니다.
이 외에도 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 당사의 종속회사의 실적 악화는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험당사의
2023년 3분기 연결 기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 154.5% 및 40.9%로 2022년말 및 2021년말 대비 증가한 모습이 나타나고 있습니다. 이러한 부채비율과 차입금의존도의 증가는 종속회사의 전지재료사업 생산량 확대에 따른 운영자금 확보를 위한 단기차입금 증가에 기인합니다.
2023년 3분기 연결 기준 유동비율은 142.5%로 2022년말 대비 9.4%p. 감소하였으나, 여전히 150% 전후로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 2023년 3분기 기준 당좌비율은 90.6%로 2021년말 119.1% 대비 지속적으로 감소하고 있으며 이 또한
전지재료사업의 높은 전방수요에 대응하기 위한 생산량 확대 및 재고자산 증가가 주요한 요인입니다. 당사의 전반적인 재무구조는
급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기말 현재 연결 기준 재무안정성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표(연결 기준)]

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

부채비율
154.5%
112.0%
100.4%
118.0%

차입금의존도
40.9%
30.4%
30.7%
34.5%

순차입금의존도
25.3%
23.0%
21.5%
22.2%

유동비율
142.5%
151.9%
167.4%
133.5%

당좌비율
90.6%
90.9%
119.1%
74.7%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.22)

주) 차입금의존도 = 총 차입금/총 자산, 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

당사의 2023년 3분기 연결 기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 154.5% 및 40.9%로 2022년말 및 2021년말 대비 증가한 모습이 나타나고 있습니다. 이러한 부채비율과 차입금의존도의 증가는 종속회사의 전지재료사업 생산량 확대에 따른 운영자금 확보를 위한 단기차입금 증가에 기인합니다.

[차입금 현황(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기말
2022년말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
2,009,558
-
2,009,558
755,669
-
755,669

장기차입금
222,578
356,838
579,416
259,161
478,797
737,957

교환사채
-
-
-
488
-
488

전환사채
-
397,104
397,104
-
78,582
78,582

회사채
-
100,000
100,000
49,955
-
49,955

합계
2,232,136
853,942
3,086,078
1,065,273
557,378
1,622,651

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

2023년 3분기 연결 기준 유동비율은 142.5%로 2022년말 대비 9.4%p. 감소하였으나, 여전히 150% 전후로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 2023년 3분기 기준 당좌비율은 90.6%로 2021년말 119.1% 대비 지속적으로 감소하고 있으며 이 또한 전지재료사업의 높은 전방수요에 대응하기 위한 생산량 확대 및 재고자산 증가가 주요한 요인입니다.당사의 전반적인 재무구조는 급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 운전자금관리 위험당사의
사업 성장과 더불어 운전자금 규모는 2020년 이후 가파른 증가 추세에 있습니다.
2023년 3분기말 당사의 운전자금은 약 2.3조원으로 2022년말 대비 52.3% 증가하였으며, 2021년말 대비 260.5% 증가했습니다. 당사의 종속회사가 영위하는 전지재료사업은 장기 수주계약 기반으로,
매출액의 상당 부분이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 구성되어 있으며, 계약구조 상 매출채권의 회수에는 일정 기간이 소요됩니다. 또한
전방시장의 높은 수요에 따라 갑작스러운 수주 증가, 리드타임, 원재료 공급 등의 불확실성으로 발생 가능한 재고부족비용을 최소화 하기 위한 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 사업의 특성상 매출 성장과 운전자금의 증가는 동반됩니다. 당사의
매출 성장에 따른 운전자금의 증가는 불가피하지만, 당사의 외형 성장을 고려했을 때 운전자금 운영의 효율성은 제고되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출 성장이 둔화되거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 정확하지 못한 전방시장 수요 전망으로 재고자산이 크게 확대되는 경우에는 당사의 운전자금 운영의 효율성이 저하될 가능성이 존재합니다. 이러한 비효율적인 운전자금의 확대는 차입 증가를 야기하며, 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업 성장과 더불어 운전자금 규모는 2020년 이후 가파른 증가 추세에 있습니다. 2023년 3분기말 당사의 운전자금은 약 2.3조원으로 2022년말 대비 52.3% 증가하였으며, 2021년말 대비 260.5% 증가했습니다.

[운전자금 현황(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

매출채권
1,232,304
952,161
285,513
98,996

재고자산
1,653,827
1,270,355
467,392
226,881

매입채무
575,201
705,572
111,939
63,397

운전자금
2,310,930
1,516,944
640,966
262,480

운전자금 회전기간
87.5일
69.8일
109.6일
113.1일

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.22)

주1) 운전자금 = 매출채권 + 재고자산 - 매입채무주2) 운전자금회전율 = 매출액 / {(기말 운전자금 + 기초 운전자금)/2}주3) 2023년 3분기 운전자금 회전기간은 연환산 매출액 기준으로 산출하였습니다.

주4) 운전자금 회전기간 = 365일/운전자금 회전율

당사의 종속회사가 영위하는 전지재료사업은 장기 수주계약 기반으로, 매출액의 상당 부분이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 구성되어 있으며, 계약구조 상 매출채권의 회수에는 일정 기간이 소요됩니다. 또한 전방시장의 높은 수요에 따라 갑작스러운 수주 증가, 리드타임, 원재료 공급 등의 불확실성으로 발생 가능한 재고부족비용을 최소화 하기 위한 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 사업의 특성상 매출 성장과 운전자금의 증가는 동반됩니다.하지만 운전자금 회전기간은 2023년 3분기말 기준 87.5일로 2022년말 대비 증가하였으나, 2020년말 113.1일 대비 22.6% 단축되었습니다. 당사의 매출 성장에 따른 운전자금의 증가는 불가피하지만, 당사의 외형 성장을 고려했을 때 운전자금 운영의 효율성은 제고되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출 성장이 둔화되거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 정확하지 못한 전방시장 수요 전망으로 재고자산이 크게 확대되는 경우에는 당사의 운전자금 운영의 효율성이 저하될 가능성이 존재합니다. 이러한 비효율적인 운전자금의 확대는 차입 증가를 야기하며, 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 지배구조에 관련된 위험당사는
지주회사로서 종속회사의 주식을 확보하고 그 회사에 실질적인 지배력을 행사하며 이를 통한 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하고 있어, 종속회사에 대한 지배력 약화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사들은 급격하게 성장하는 전방산업의 수요를 소화하기 위한
시설투자를 지속하고 있으며, 신주 발행을 대규모 자금조달을 위한 주요 수단으로 활용하고 있습니다.
종속회사들에 대한 당사의 지분율을 고려할 때 경영권 확보에 관련된 위험은 제한적일 것으로 판단되나, 향후
추가적인 신주 발행을 통한 대규모 자금조달의 가능성을 배제할 수 없습니다. 종속회사들에 대한 당사의 경영권 약화는
에코프로 그룹의 양극재 생태계 운영과 종속회사들의 주요한 경영상의 의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 종속회사로부터 수취하는 배당금의 감소로 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지주회사로서 종속회사의 주식을 확보하고 그 회사에 실질적인 지배력을 행사하며 이를 통한 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하고 있어, 종속회사에 대한 지배력 약화는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사들은 급격하게 성장하는 전방산업의 수요를 소화하기 위한 시설투자를 지속하고 있으며, 신주 발행을 대규모 자금조달을 위한 주요 수단으로 활용하고 있습니다. 당사의 2023년 3분기 기준 주요 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 투자 현황]

(단위: 백만원)

구분
회사명
소재지
2023년 3분기

지분율
장부금액

종속기업
㈜에코프로비엠
한국
45.81%
285,958

㈜에코프로에이치엔
한국
31.53%
267,339

㈜에코프로이노베이션
한국
85.13%
3,473

㈜에코프로머티리얼즈
한국
52.78%
131,602

㈜에코프로에이피
한국
90.41%
45,479

㈜에코프로씨엔지
한국
47.50%
65,002

EcoPro America, Inc.
미국
100.00%
3,749

㈜에코로지스틱스
한국
100.00%
259

포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합
한국
45.00%
3,672

소계
-
806,534

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

주요 종속회사인 에코프로비엠은 양극재 공장 시설투자 자금 조달을 위해 2023년 06월 30일 4,400억원 규모의 전환사채 발행을 결정하였습니다. 해당 사채권을 인수한 투자자는 발행 1년 후인 2024년 7월부터 전환권을 행사할 수 있으며, 전환가액 275,000원을 기준으로 전액 전환청구가 이루어질 경우 1,600,000주의 신주가 발행될 수 있습니다.

[주요사항보고서(전환사채권발행결정)]

1. 사채의 종류
회차
5
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
440,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
60,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
140,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
300,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
2.0

5. 사채만기일
2028년 07월 24일

6. 이자지급방법
본 사채는 표면이자율 0%로 해당사항 없음.

7. 원금상환방법
만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2028년 7월 24일에 전자등록금액의 110.40808%에 해당하는 금액 (YTM 연복리 2.0%)을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
275,000

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회 결의일의 전일인 2023년 6월 29일을 기산일로 하여 기준주가의 109.2857086%를 최초 전환가액(단, 호가단위 미만은 절상)으로 하며, 위 기준주가는 다음의 가액 중 가장 높은 가액(원단위 미만 절사)으로 한다.가. 1개월 가중산술평균주가(가중산술평균주가는 해당 기간 동안 한국거래소에서 거래된 주식의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액나. 최근일 가중산술평균주가다. 청약일(청약일이 없는 경우 납입일)전 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 에코프로비엠의 기명식 보통주식

주식수
1,600,000

주식총수 대비비율(%)
1.64

전환청구기간
시작일
2024년 07월 24일

종료일
2028년 06월 24일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 (ⅰ) 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하거나 (ⅱ) 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 하는 경우에는 전환가액을 아래의 산식에 따라 조정하기로 한다.

조정후전환가액

▶ 조정 전 전환가액 × {기발행주식수 + 신발행주식수 × (1주당 발행가액/시가)} ÷ (기발행주식수+ 신발행주식수)

다만, 위 산식에서, “기발행주식수”는 전환가액 조정사유 발생일의 직전일 현재 주식수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우의 “신발행주식수”는 당해 사채발행 시의 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채발행 시의 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하며, “1주당 발행가액”은 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채발행 시의 전환가액 또는 행사가액으로 하며, 위 산식 및 본항에서 “시가”라 함은 상장법인의 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)로 한다. 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 호가단위 미만은 절상한다. 유/무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 가목에 따른 전환가액의 조정일은 (ⅰ)의 경우 해당 증권의 발행일로, (ⅱ)의 경우 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

나. 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정하는 등 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 본 사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가액을 조정한다. 1주 미만의 단주에 해당하는 금액은 이를 전환하지 아니하고 행사주권 교부시 현금으로 지급한다.다. 가목 내지 나목에 의한 전환가액의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우, 본 사채의 발행일로부터 7개월이 경과한 날 및 그로부터 매 6개월마다 전환가액을 조정하되(이하 각 일자를 “전환가액 조정일”) 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (ⅰ) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ⅱ) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮을 경우 그 낮은 가액을 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 발행 당시 전환가액을 이미 조정한 경우에는 해당 가격)의 75% 이상이어야 한다.라. 가목 내지 나목에 의한 전환가액의 조정 및 위 다목과는 별도로, 시가가 하락하여 전환사채 전환가액의 하향조정이 있었음에도 불구하고, 기타의 사유로 주식가치 상승사유가 발생하는 경우, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높을 경우에는 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 전환가액을 상향조정하는 경우 조정 후 전환가액은 발행 당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액) 이내로 한다.마. 본호의 각 목에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
206,250

최저 조정가액 근거
새로운 전환가액은 발행 당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 75% 이상으로 한다.

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
공시 본문 하단 참조"22. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 가. 조기상환청구권(Put Option)"

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2023년 07월 04일

12. 납입일
2023년 07월 24일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2023년 06월 30일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
5

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제 (사모발행에 의한 1년간 거래단위 분할 및 전환 금지)

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

자료 : 에코프로비엠 주요사항보고서 (2023.06.30)

이후, 에코프로비엠은 2023년 12월 26일 이사회결의를 통해 북미지역 내 양극활물질 공장 신설을 위하여 종속회사인 EcoCAM Canada Inc.에 1,177억원의 자금을 출자하였습니다.

[타법인주식및출자증권취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
EcoCAM Canada Inc. (캐나다)
대표이사
오상영

자본금(원)
102,297,550,000
회사와 관계
종속회사

발행주식총수(주)
105,000,000
주요사업
이차전지소재 제조 및 판매

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
120,000,000

취득금액(원)
117,746,400,000

자기자본(원)
1,488,215,127,423

자기자본대비(%)
7.91

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
225,000,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금출자

5. 취득목적
북미지역 내 양극활물질 공장 신설을 위한 자금 출자

6. 취득예정일자
2024-03-29

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,374,166,378,975
취득가액/자산총액(%)
3.49

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-12-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 2023년 9월 30일 기준으로 작성되었습니다.2. 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 (주)서울외국환중개에 2023년 12월 26일 최초고시된 환율 (1 CAD = 981.22 KRW) 기준으로 작성되었으며, 실제 출자일의 환율 변동에 따라 원화금액은 변동될 수 있습니다.3. 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본(원)'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년도말 연결재무제표를 기준으로 공시서류 작성일까지의 자본금 및 자본잉여금의 증감을 반영하였습니다.4. 상기 '6. 취득예정일자'는 출자 최종 종료 예정일로, 수회에 걸쳐 분할하여 출자할 예정입니다.5. 상기 '10. 이사회결의일(결정일)'은 본 결정에 대한 최초 이사회 결의일입니다.6. 하기 '발행회사의 요약 재무상황' 및 '상대방에 관한 사항'의 당해년도, 전년도, 전전년도는 2023년 3분기(2023.09.30), 2022년, 2021년 입니다.

자료 : 에코프로비엠 타법인주식및출자증권취득결정(2023.12.26)

당사의 종속회사 중 리튬 소재 제조를 담당하고 있는 에코프로이노베이션 역시 시설투자자금 및 운영자금 확보를 위해 제3자배정 유상증자 단행을 결정하였으며, 2023년 07월 03일(2023년 07월 07일 정정) 주요사항보고서를 통해 해당 내용을 공시한 바 있습니다. 617,784주의 보통주 발행을 통해 약 4,000억원을 조달하였으며 전액 설비 투자자금 및 운영자금으로 사용될 계획입니다.

[주요사항보고(유상증자결정)]

기업집단명
에코프로
회사명
에코프로이노베이션
공시일자
2023.07.07
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
617,784

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
4,170,048

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
228,600,000,000

운영자금 (원)
171,399,695,400

타법인증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
647,475

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제9조(신주인수권)

9. 납입일
2023.07.24

10. 신주의 배당기산일
2023.01.01

11. 신주권교부예정일
-

12. 이사회결의일(결정일)
2023.06.30

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
- 비상장 법인의 제3자배정 유상증자에 따라 증권신고서 제출 대상 아님

14. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 본 공시에서는 추가 투자자의 유상증자 참여에 따라 최종 확정된 유상증자 내역을 기재하였습니다.- 상기 일정은 유상증자 진행 과정에서 변동 될 수 있습니다.

자료 : 에코프로이노베이션 [정정] 유상증자결정 (2023.07.07)

더불어 당사는 2023년 05월 02일 1분기 실적발표회 자료를 통해 하이니켈 전구체 제조를 담당하고 있는 에코프로머티리얼즈의 IPO 추진 배경 및 계획 상세를 발표하였습니다. 이후 에코프로머티리얼즈는 2023년 09월 22일 이사회결의를 진행하며 IPO를 추진하였고 11,580,800주의 보통주 발행을 통해 4,192억원의 자금을 조달하였습니다. 이렇듯 당사는 종속회사들의 지속적인 신주 발행을 통한 자금조달을 하고 있으며 이는 당사의 지배력 약화로 이어질 수 있습니다.에코프로비엠이 2023년 7월 24일 발행한 전환사채의 전환권 행사에 따라 발행될 신주는 기발행 주식수의 1.64% 수준으로, 에코프로비엠에 대한 당사의 경영권에 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 2023년 07월 24일 납입 완료된 에코프로이노베이션의 제3자배정 유상증자의 증자비율은 13.4% 이나 기존 당사가 에코프로이노베이션의 지분을 100% 보유하고 있음을 고려할 때 유상증자가 당사의 지배력에 미친 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만 당사의 종속회사들이 영위하는 사업은 높은 성장성을 나태내고 있어 지속적인 CAPEX 투자가 필요할 것으로 예상하며, 향후 추가적인 신주 발행을 통한 대규모 자금조달의 가능성을 배제할 수 없습니다. 종속회사들에 대한 당사의 경영권 약화는 에코프로 그룹의 양극재 생태계 운영과 종속회사들의 주요한 경영상의 의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 종속회사로부터 수취하는 배당금의 감소로 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자, 소송 및 기타 우발채무 관련 위험당사는
종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다. 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가
종속회사에게 제공하고 있는 원화 채무보증금액은 약 3,550억원, 외화 채무보증금액은 약 28백만달러
(원화환산 약 374억원, 환율 1,337원/달러 가정)이며 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 연결기준 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 2023년 3분기 기준 현재 당사와 당사의 종속회사는 장부금액 기준 약 2.7조원의 자산(전체 자산의 약 35.8%)을 담보로 제공하고 있습니다.
한편 당사가 피소된 소송사건의 소송가액은 약 25억원 수준이나 소송의 최종결과 및 그 영향은 현재 예측할 수 없습니다.
추가적으로 당사는 금융감독원으로부터 당사 임원 1인에 대한 단기매매차익 취득 사실을 통보 받았고, 증권신고서 제출일 현재 전액 환수 조치 완료하였습니다. 한편, 당사의 최대주주는 에코프로비엠의 중장기 공급계약 관련 정보가 금융감독원 전자공시시스템에 공개되기 전 차명 계좌를 활용해 시세차익을 올린 혐의로 2022년 불구속 기소된 바 있으며, 이에 대해 2022년 10월 원심과 2023년 5월 11일 2심이 진행되었습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반 등의 혐의로 기소된 이동채 상임고문에게 징역과 벌금 및 추징금이 선고되었으며, 함께 기소된 당사와 종속회사의 전/현직 임직원 5명에게는 징역형의 집행유예나 벌금형이 선고됐습니다. 또한, 당사는 2023년 3월 전/현직 임원들의 내부정보 거래의혹으로 충북 청주에 위치한 본사에 압수수색 조치가 취해진 바 있습니다. 당사는 이에 적극 협조하였으며, 아직 해당 기관으로부터 구체적인 압수수색에 따른 결과 통보를 받지 않은 상황입니다. 당사는 과거 사건을 계기로 2022년초부터 임직원의 자본시장에 대한 이해도 제고를 위해 많은 노력을 지속하였으며, 미공개정보를 이용한 불공정 주식거래 재발 방지를 위해 내부자 거래 모니터링 체계를 갖추어 운영하는 등 컴플라이언스 체계를 강화하였습니다. 이외에도 당사는 영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다.
당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며 이러한 법률 위반 행위 재발을 방지하기 위해 내부적인 교육 및 제도 구축에 노력하고 있으나, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 위반 행위들이 재발할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 종속회사에게 제공하고 있는 원화 채무보증금액은 약 3,550억원, 외화 채무보증금액은 약 28백만달러
(원화환산 약 374억원, 환율 1,337원/달러 가정) 입니다. 상세 현황은 아래와 같습니다.

[채무보증 현황]

(기준: 개별 재무제표)
(단위 : 천원, 천USD)

채무자(법인명)
회사와의 관계
채권자
채무금액
채무보증기간
채무의 주요내용

통화
기말금액

에코프로HN
종속회사
산업은행
KRW
-
-
운영자금대출

에코프로HN
종속회사
하나은행
KRW
10,000,000
2023-02-28 ~ 2024-02-28
운영자금대출

에코프로HN
종속회사
하나은행
KRW
10,000,000
2023-02-28 ~ 2024-02-28
운영자금대출

에코프로HN
종속회사
하나은행
KRW
5,500,000
2023-02-26 ~ 2024-02-26
시설일반자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
-
-
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
-
-
운영자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
-
-
무역금융

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
USD
-
-
선물환

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
16,000,000
2021-06-17 ~ 2024-06-17
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
26,916,540
2021-06-17 ~ 2028-06-17
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
산업은행
KRW
20,000,000
2020-12-28 ~ 2025-12-29
운영자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
산업은행
KRW
100,000,000
2023-06-28 ~ 2024-06-28
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
산업은행
KRW
-
-
운영자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
하나은행
USD
-
-
신용장한도

에코프로머티리얼즈
종속회사
하나은행
KRW
3,000,000
2020-12-28 ~ 2023-12-28
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
하나은행
KRW
7,000,000
2021-01-04 ~ 2024-01-04
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
수출입은행
KRW
-
-
운영자금대출

에코프로이노베이션
종속회사
산업은행
KRW
-
-
시설대출

에코프로이노베이션
종속회사
산업은행
KRW
-
-
시설대출

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
13,600
2020-09-29 ~ 2023-09-29
시설대출

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
-
2020-09-29 ~ 2023-09-29
통화선도상품

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
-
2021-06-04 ~ 2023-06-24
외화지급보증

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
-
2021-06-03 ~ 2023-07-03
통화스왑

에코프로이노베이션
종속회사
수출입은행
KRW
-
2023-02-28 ~ 2023-05-29
통화스왑

에코프로에이피
종속회사
산업은행
KRW
-
2020-11-13 ~ 2030-11-27
시설대출

에코프로에이피
종속회사
하나은행
KRW
11,100,000
2022-07-04 ~ 2030-07-04
시설대출

에코프로CnG
종속회사
산업은행
KRW
30,000,000
2021-04-14 ~ 2031-04-14
시설대출

에코프로CnG
종속회사
하나은행
KRW
10,000,000
2023-03-20 ~ 2024-03-20
시설대출

에코프로CnG
종속회사
신한은행
KRW
10,000,000
2023-02-24 ~ 2024-02-24
시설대출

에코프로CnG
종속회사
신한은행
KRW
-
-
운영자금대출

에코프로CnG
종속회사
수출은행
KRW
10,000,000
2023-04-28 ~ 2024-04-28
운영자금대출

에코프로CnG
종속회사
한국씨티은행
USD
14,000
2023-04-28 ~ 2024-04-28
운영자금대출

에코프로CnG
종속회사
하나은행
USD
-
2022-02-28 ~ 2025-02-28
운영자금대출

합계
-
-
USD
27,600
-
-

KRW
354,993,200

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

신고서 제출 전일 연결기준으로 현재 그 밖의 우발채무로는 금융기관과의 약정사항 및 담보제공자산이 있으며 상세 현황은 아래와 같습니다.

[금융기관과의 약정사항]

(기준: 연결 재무제표)
(단위: 백만원, USD. JPY, CAD)

금융기관
외상매출채권 담보대출
자금대출
무역금융 및수입신용장
선물환
외화지급보증

국민은행
5,000
118,750USD 30,000,000
285,000,000USD 100,000,000JPY 118,300,000
USD 30,000,000
USD 10,000,000

하나은행
4,000USD 100,000,000
172,500
USD 55,000,000
USD 10,000,000

USD 2,246,000

CAD 1,494,675

산업은행
-
699,060
USD 20,000,000
-
-

신한은행
-
134,000USD 36,100,000
95,000,000USD 48,000,000
USD 26,732,000
USD 39,045,000

수출입은행
-
230,000
20,000
-
-

우리은행
100,000
140,000
-
-
-

씨티은행
-
USD 90,000,000
-
USD 60,000,000
-

대구은행
-
162,917
-
USD 4,000,000
-

농협은행
-
156,000
50,000
-
-

수협은행
-
-
60,000
-
-

한국증권금융
-
100,000
-
-
-

우리에코제이차
-
50,000
-
-
-

미즈호은행
-
100,000
-
-
-

SC제일은행
USD 200,000,000
-
USD 30,000,000
-
-

미래에셋증권
-
100,000
-
-
-

SMBC은행
-
50,000
-
-
-

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

[담보제공자산]

(기준: 연결 재무제표)
(단위 : 백만원, USD)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

관련계정과목

관련 금액

담보권자

토지

56,398

1,242,030

USD 7,000,000

차입금 및파생금융자산
- 차입금880,877USD 13,600,000- 파생금융자산4,236
산업은행 외 4

건물
378,053

기계장치
859,525

구축물
80,115

연구기자재
5,426

건설중인자산
47,767

재고자산
1,213,566
126,500
차입금
90,000
수출입은행

종속기업투자주식
64,330
977,354

차입금 및

외화지급보증

195,000

USD 37,500,000

신한은행 외 2

보통예금
5,000
5,500

채무증권
619
15,818
이행보증
-
엔지니어링공제조합 외 1

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

더불어 당사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으 며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다. 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 연결회사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 풋옵션 행사에 따른 자금은 계열사인 ㈜에코프로비엠이 지급합니다. 또한, 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.또한, 당사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지와 관련하여 형문시격림미신재료 유한회사와 합작투자계약을 체결하였습니다. 당사의 귀책으로 본 계약이 해지될 경우, 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 연결회사에 풋옵션을 행사할 권리와, 당사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 형문시격림미신재료 유한회사에게 부여하고 있습니다. 또한, 당사는 형문시격림미신재료 유한회사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우, 당사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리와 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.당사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지가 보통주를 발행 시 보통주 투자자와주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로씨엔지- ETERNAL PLUS LIMITED

계약만기일
본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED의 지분 비율이 5%이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.

풋옵션 약정
의무 불이행에 따른 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 의무 불이행에 기한 풋옵션: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년 이내(ii) 의무 불이행 풋옵션 행사가능기간 내 대상회사의 상장이 완료될 경우 상장이 완료된 시점으로부터 행사가능기간 종료- 행사조건: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년이 되기까지의 기간 동안 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) ㈜에코프로씨엔지의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때(ii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 또는 신주인수계약상의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때(iii) 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 중대하게 위반하여 본 계약 및 신주인수계약을 이행 할 수 없을 때(iv) ㈜에코프로씨엔지의 재무제표에 대한 감사의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때(v) ㈜에코프로씨엔지의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때(vi) 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 10년이 될 때까지 대상회사의 상장이 이뤄지지 아니한 때(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 대상회사에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때(viii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 혹은 신주인수계약상 확약과 의무를 중대하게 위반한 때- 행사가액: ETERNAL은 1차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 만큼의 가액으로, 2차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에 연 4%의 복리를 가산한 금액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 금액

당사는 종속기업인 ㈜에코프로이노베이션이 당분기 중 보통주를 발행 시 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로이노베이션- 프리미어성장전략엠앤에이3호사모투자 합자회사 외 7개사

풋옵션 약정
기업공개 관련 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 2차 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내(ii) 최종 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내- 기업공개 기한(i) 2차 기업공개 : 거래종결일로부터 5년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구(ii) 최종 기업공개 : 거래종결일로부터 7년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구- 행사조건: 기업공개 과정에서 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) 2차 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(ii) 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(iii) 2차 및 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 완료할 경우, 대주주는 차액에 대해 공모절차상 납입기일 이전에 정산할 의무를 부담함.- 행사가액: 거래종결일부터 기업공개 풋옵션 매매대금 지급기한까지의 기간에 대하여 주당 투자원금의 연3% 복리를 가산한 금액

기타
(i) 지배기업이 제3자에게 종속기업의 주식을 매각 시 투자자의 동반매각권(Tag Along Right)이 있으며, 일정 조건 하에서 주식처분이 제한됨.

그리고 에코프로비엠은 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 14,201백만원(전기말: 49,901백만원)의 원리금납입대행약정을 체결하였습니다.이와 같이 당사는 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다. 채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.신고서 제출 전일 현재 당사가 피소된 소송사건은 다음과 같으며, 소송가액은 약 25억원 수준이나 소송의 최종결과 및 그 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

[중요한 소송사건]

(단위 : 백만원)

사건명
회사위치
상대방
소송가액

손해배상
피고
국내 법인
2,454

자료 : 당사 분기보고서 (2023.11.14)

제재현황 관련하여 신고서 제출 전일 현재 당사에 발생한 제재사항은 없으며, 주요 종속회사에서 발생한 제재 현황은 다음과 같습니다.

가. 에코프로비엠

[수사ㆍ사법기관의 제재현황]

일자

제재 기관

대상

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유 및 근거 법령

재발방지 대책

2022년 8월 29일
청주지방법원
주식회사 에코프로비엠CAM1 공장
벌금(약식명령)
주식회사 에코프로비엠: 1백만원임직원 1인: 7십만원
산업안전보건법 제173조 등
조직체계 강화, 안전관리시스템 개편, 안전관리 예산 확대 등 재발 방지를 위한 최선의 노력을 다할 예정입니다.

자료 : 당사 제시주) 오창 CAM4N 공장 화재 이후 고용노동부의 특별점검이 실시되었으며, 오창 CAM1 공장의 환경안전상 일부 미비점으로 인해 벌금(약식명령)이 부과되었습니다.

[행정기관의 제재현황]

일자

제재 기관

대상

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유 및 근거 법령

재발방지 대책

2022년 1월 22일

대전지방고용노동청

주식회사 에코프로비엠CAM4/CAM4N 공장

전면작업중지명령

-

산업안전보건법 제53조 제3항 위반에 따른 사고원인 규명 및 재발방지 대책 수립 제출

조직체계 강화, 안전관리시스템 개편, 안전관리 예산 확대 등 사고의 재발방지 및 예방을 위해 최선의 노력을 다할 예정입니다.

자료 : 당사 제시주1) 에코프로비엠은 지난 2022년 1월 21일 CAM4N 공장의 화재로 인하여 대전지방고용노동청으로부터 CAM4 및 CAM4N공장에 대한 전면작업중지명령을 통보 받았습니다.주2) 2022년 4월 11일 대전지방고용노동청의 CAM4공장에 대한 전면작업중지 해제 통보에 따라 생산이 재개되었으며 자세한 사항은 당사가 한국거래소에 제출한 하기 공시를 참고 하시기 바랍니다.

나. 에코프로머티리얼즈

[행정기관의 제재현황]

(단위: 백만원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유 및 근거 법령
재발 방지를 위한 회사의 대책

2021.07.14
포항시청대구지방환경청
당사
과태료 부과
1.0
「폐기물관리법」폐수처리시설 폐기물 배출자 변경신고 미이행에 따른 과태료 부과
과태료 납부. 변경신고 완료 및재발방지를 위한 교육 강화

2021.11.22
대구지방고용노동청
당사
시정지시 및과태료 부과
2.2
「산업안전보건법」공정안전보고서 이행상태 점검에 따른 시정조치
시정 완료 및 재발방지를 위한 교육 강화

2021.12.16
경북도청
당사
경고 및과태료 부과
0.6
「대기환경보전법」용해시설, 저장시설 등 대기배출시설 변경신고 미이행에 따른 경고 및 과태료 부과
과태료 납부. 변경신고 완료 및재발방지를 위한 교육 강화

2022.01.05
경북도청
당사
경고 및과태료 부과
0.6
「물환경보전법」새로운 오염물질 배출에 따른 폐수배출시설 변경신고 미이행에 따른 경고 및 과태료 부과
과태료 납부. 변경신고 완료 및재발방지를 위한 교육 강화

자료 : 당사 제시

추가적으로 당사는 금융감독원으로부터 당사 임원 1인에 대한 단기매매차익 취득 사실을 통보 받았고, 전액 환수 조치 완료하였습니다.

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2023.09.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은단기매매차익 현황
단기매매차익환수 현황
단기매매차익미환수 현황

건수
1
1
0

총액
4,618,545
4,618,545
0

자료 : 당사 제시

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2023.09.30.)

(단위 : 원)

차익취득자와회사의 관계
단기매매차익발생사실통보일
단기매매차익통보금액
환수금액
미환수금액
반환청구여부
반환청구조치계획
제척기간
공시여부

차익취득시
작성일현재

임원
주요주주
2022.07.20
4,618,545
4,618,545
-
-
-
2023.02.16 ~ 2023.03.01
홈페이지공시

합 계 (
1
건)
4,618,545
4,618,545
-

자료 : 당사 제시

한편, 당사의 최대주주는 에코프로비엠의 중장기 공급계약 관련 정보가 금융감독원 전자공시시스템에 공개되기 전 차명 계좌를 활용해 시세차익을 올린 혐의로 2022년 불구속 기소된 바 있으며, 이에 대해 2022년 10월 원심과 2023년 5월 11일 2심이 진행되었습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반 등의 혐의로 기소된 이동채 상임고문에게 징역과 벌금 및 추징금이 선고되었으며, 함께 기소된 당사와 종속회사의 전/현직 임직원 5명에게는 징역형의 집행유예나 벌금형이 선고됐습니다.또한 당사는 2023년 3월 전/현직 임원들의 내부정보 거래의혹으로 충북 청주에 위치한 본사에 압수수색 조치가 취해진 바 있습니다. 당사는 이에 적극 협조하였으며, 아직 해당 기관으로부터 구체적인 압수수색에 따른 결과 통보를 받지 않은 상황입니다. 당사는 과거 사건을 계기로 2022년초부터 임직원의 자본시장에 대한 이해도 제고를 위해 많은 노력을 지속하였으며, 미공개정보를 이용한 불공정 주식거래 재발 방지를 위해 내부자 거래 모니터링 체계를 갖추어 운영하는 등 컴플라이언스 체계를 강화하였습니다. 이외에도 당사는 영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다. 당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며 이러한 법률 위반 행위 재발을 방지하기 위해 내부적인 교육 및 제도 구축에 노력하고 있으나, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 위반 행위들이 재발할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험당사는
2023년 04월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 62위에 해당하는 에코프로그룹의 지주회사로서, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받습니다. 증권신고서 제출일 현재
에코프로그룹은 (주)에코프로를 포함한 상장회사 3개사, 비상장회사 23개사의 계열회사가 소속되어 있습니다. 또한, 에코프로그룹은 증권신고서 제출일 현재 상호출자제한기업집단 소속은 아니지만, 2024년 05월에 신규 기업집단으로 지정될 가능성이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재
한국은행에서 발표한 2021년 국내 명목 GDP는 2,072조원으로 2023년 에코프로그룹의 자산총액이 10.4조원 이상일 경우 상호출자제한기업집단으로 지정됩니다. 공정위는 대규모 기업집단 및 상호출자제한기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있습니다. 이처럼 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2023년 04월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 62위에 해당하는 에코프로그룹의 지주회사로서, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받습니다. 증권신고서 제출일 현재 에코프로그룹은 (주)에코프로를 포함한 상장회사 3개사, 비상장회사 23개사의 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

[2023년도 대규모 기업집단 지정현황]

(단위: 개, 십억원)

순위
기업집단명
계열회사수
자산총액

1
삼성
63
486,401

2
에스케이
198
327,254

3
현대자동차
60
270,806

4
엘지
63
171,244

5
포스코
42
132,066

6
롯데
98
129,657

7
한화
96
83,028

8
지에스
95
81,836

9
HD현대(舊 현대중공업)
32
80,668

10
농협
54
71,411

...

62
에코프로
26
6,935

자료 : 2023년 대규모 기업집단 지정현황, 공정위원회, 2023.04

주) 2023년 3분기말 기준 에코프로그룹 소속 계열회사는 26개사입니다.

[에코프로그룹 기업집단 소속회사 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜에코프로
110111-1598379

㈜에코프로에이치엔
150111-0307674

㈜에코프로비엠
150111-0219184

비상장
23
㈜에코프로이엠
171711-0152957

㈜에코프로글로벌
150111-0315312

㈜에코프로이노베이션
110111-3273698

㈜에코프로머티리얼즈
171711-0132339

㈜에코프로에이피
150111-0162391

㈜에코프로씨엔지
171711-0153707

㈜에코로지스틱스
150111-0305561

㈜에코프로파트너스
150111-0291611

㈜데이지파트너스
110111-2293035

㈜해파랑우리
171711-0159747

㈜온자박푸드
150111-0316956

㈜디콤애드
110111-5590280

㈜밝은빛
195311-0013381

㈜셀텍
135511-0300843

㈜신흥에너지
135511-0376399

㈜왕산전기
284311-0014745

㈜왕산정보통신
285011-0518859

㈜위앤전력
171711-0170157

㈜제이엔테크
171711-0042158

㈜케이지오
110111-7544764

㈜티앤메타
110111-8295994

㈜티티씨에듀
110111-2623216

광인전력㈜
200111-0582481

자료: 당사 분기보고서(2023.11.14)

공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모 기업집단 관련 정책]

구 분
내 용

상호출자금지
개념
상호출자란 회사간에 주식을 서로 투자하고 상대회사의 주식을 상호 보유하는 것을 말함

적용대상
상호출자제한기업집단 소속 회사(상호출자제한기업집단은 특정 기업집단에 속하는 국내회사들의 자산총액의 합계액이 국내총생산액의 1천분의 5에 해당하는 금액 이상인 기업집단을 말함)

주요내용
상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

채무보증제한
개념
채무보증이란 충분한 신용이나 담보가 없는 개인이나 법인이 차입을 할 때에 신용 있는 제3자가 그 채무에 대하여 지급을 보증해 주는 행위를 말함

적용대상
상호출자제한기업집단 소속회사

주요내용
상호출자제한기업집단의 소속회사(금융·보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지(다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정)

금융보험사의결권제한
주요내용
- 상호출자제한기업집단(자산총액이 국내총생산액의 1천분의 5에 해당하는 금액 이상인 기업집단) 소속 금융/보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병/영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사
개념
- 지주회사(Holding Company)란 주식소유를 통하여 다른 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말함- 공정거래법상 지주회사는 자산총액이 5천억 이상이면서 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50%이상인 회사를 말함

주요내용
지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호/순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모 내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시
주요내용
공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시(DART 이용)(공시대상기업집단은 기업집단 소속회사의 자산총액 합계가 5조원 이상인 기업집단을 말함)

비상장회사 등의 중요사항 공시
적용대상
공시대상기업집단에 속하는 상장법인을 제외한 회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사와 금융·보험사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속 상장법인을 제외한 회사는 자기 회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시(DART 이용)- (소유지배구조) 최대주주 등의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황 등- (재무구조) 비유동자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여·수증, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등- (경영활동) 영업의 양도·양수·임대, 회사의 합병·분할, 주식의 교환·이전, 해산, 회생절차 개시·종결·폐지, 관리절차의 개시·중단·종료 등

기업집단현황공시
적용대상
- 자산총액이 5조원 이상인 공시대상기업집단 소속회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원·이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(DART 이용)- (일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등- (임원·이사회 현황) 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등- (주식소유현황) 소유지분현황, 국내 계열회사간 주식소유현황 등- (특수관계인과의 거래현황) 자금거래 및 자금대여 현황, 유가증권거래 현황, 상품/용역거래현황 및 내역, 자산거래 현황, 채권/채무 전액 현황, 채무보증/담보제공 현황, 지주회사와 자/손자/증손회사 간 경영관리/자문용역거래 및 부동산 임대차거래 현황 등- 분기별 공시(분기종료 후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산 비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시

신규순환출자금지
개념
순환출자란 3개 이상의 계열사간 출자가 고리와 같이 상호연결된 환상형 출자구조를 의미

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사

주요내용
상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

예외인정
기업의 사업구조개편(합병/분할, 영업전부의 양수 등), 정당한 권리행사(담보권 실행, 대물변제 수령 등) 및 기업구조조정(워크아웃/자율협약 절차개시 부실징후기업에 대해 채권단 의결 및 총수일가의 재산출연 또는 기존 주주인 계열회사의 유상증자 참여)에 대해 예외사유에 따라 6개월~3년의 해소유예기간을 부여

(자료: 공정거래위원회)

또한, 에코프로그룹은 증권신고서 제출일 현재 상호출자제한기업집단 소속은 아니지만, 2024년 05월에 신규 기업집단으로 지정될 가능성이 있습니다. 공정거래위원회는 매년 5월 초, 자산총액 5조원 이상인 기업집단을 공시대상기업집단으로 지정하고, 지정된 공시대상기업집단 가운데 자산총액이 국내총생산액(GDP)의 1천분의 5에 해당하는 금액 이상인 기업집단에 대하여 상호출자제한기업집단으로 지정하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 한국은행에서 발표한 2021년 국내 명목 GDP는 2072조원으로써, 1천분의 5에 해당하는 금액인 약 10.4조원 이상으로 기업집단의 자산총액이 증가하는 경우 상호출자제한기업집단으로 지정될 수 있습니다. 당사가 속한 에코프로그룹의 2022년 기준 자산총액은 6.9조원으로 2023년에 자산이 급격하게 증가하였으며 추후 상호출자제한기업집단으로 지정될 가능성이 높은 상황입니다.공정거래법 제9조2(순환출자의 금지)에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다.또한, 상호출자제한기업집단으로 지정될 경우, 당사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래, 동일 기업집단 내의 재무적 지원의 적정성 및 적합성 여부 등이 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 이와 더불어 당사와 계열회사 및 에코프로그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 각 사에 대해 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 각 회사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 각 회사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.상기 언급한 바와 같이 당사 및 계열회사들은 에코프로그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있으며, 특히 2024년 5월에 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단으로 지정되는 경우 관련 규제사항이 강화될 위험이 있으므로, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 주요 자회사의 회사위험 - 에코프로비엠

사-1. 매출 및 수익성 관련 위험에코프로비엠은
2022년 글로벌 건설 경기 둔화 및 계절적 비수기에 따른 Non-IT용 양극재의 매출 감소에도 불구하고 EV용 양극재가 큰 폭으로 증가하며 총 매출은 2021년 대비 260.6% 증가한 약 5.4조원으로 높은 성장세를 이어가고 있습니다.
2023년 1분기 또한 지속적인 EV용 양극재 판매량 증가에 힘입어 약 2조원의 분기 최대 매출액을 달성하며 전년 동기 대비 203.6% 성장했습니다.
2023년 3분기는 매출원가 상승의 영향으로 전년 동기 대비 3.7%p. 감소한 4.7%의 영업이익률을 나타냈으나, 2,679억원의 영업이익을 기록하며 급격한 매출 성장 및 지속적인 CAPEX 투자를 고려했을 때 견조한 수익성을 유지하고 있습니다. 동사는 우호적인 전방시장 수요 전망에 힘입어 지속적인 외형 성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다. 하지만
양극활물질 판매에 수익구조가 편중된 점은 전방시장의 수요 둔화에 취약하며, 매출의 높은 변동성이 발생할 가능성이 존재합니다. 더불어,
동사의 비용 대부분은 원재료에서 발생하는 점을 고려할 때 주요 원재료 가격의 변동은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 재료비에 가공비 명목의 Mark up을 더해 판가를 책정하는 방식으로, 재료비 상승을 일부 배터리 셀 제조업체에 전가 가능한점을 고려할 때, 원재료 단가의 급격한 변동이 동사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단합니다.

에코프로비엠은 리튬이온 이차전지의 핵심소재인 양극활물질 제조 사업을 영위하고 있습니다. 양극재는 이차전지 배터리 내 가장 높은 원가 비중을 차지하는 핵심 소재로 이차전지의 용량과 같은 성능에 있어 중요한 역할을 합니다. 이차전지의 용량은 니켈 함량의 비율과 비례하는 특징이 있으며 당사는 니켈 함량이 80% 이상인 하이니켈 삼원계 양극활물질을 전문으로 사업을 영위 하고 있습니다. 동사의 매출은 최종 전방산업인 EV 시장의 개화로 높은 성장성을 이어나가고 있으나, 수익구조가 양극활물질 판매에 편중되어 있어, 전방산업의 수요에 따라 높은 매출 변동 위험이 존재합니다. 하지만 지속적인 EV 시장의 성장 전망에 따른 전방산업인 2차전지 산업의 생산능력 증설 계획을 고려할 때 해당 리스크는 제한적인 것으로 판단됩니다.

[매출 구성]

(단위: 백만원)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

양극재(양극활물질)
5,703,780
99.7%
5,341,719
99.70%
1,480,579
99.7%
850,985
99.6%

기타 (임대수익, 스크랩 등)

16,691
0.3%
15,888
0.30%
5,050
0.3%
3,763
0.4%

합계
5,720,471
100.0%
5,357,607
100%
1,485,629
100.0%
854,748
100.0%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

에코프로비엠은 2022년 글로벌 건설 경기 둔화 및 계절적 비수기에 따른 Non-IT용 양극재의 매출 감소에도 불구하고 EV용 양극재가 큰 폭으로 증가하며 총 매출은 2021년 대비 260.6% 증가한 약 5.4조원으로 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 2023년 3분기 또한 지속적인 EV용 양극재 판매량 증가에 힘입어 약 5.7조원의 최대 매출액을 달성하며 전년 동기 대비 67.6% 성장했습니다.

[요약 연결 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출
5,720,470
3,412,814
5,357,607
1,485,629
854,749

매출원가
5,337,590
3,028,839
4,841,443
1,295,495
749,175

매출총이익
382,880
383,974
516,164
190,134
105,573

판매비와 관리비
114,978
98,557
135,488
75,102
50,804

영업이익
267,902
285,418
380,677
115,031
54,769

당기순이익
184,048
217,816
272,654
97,790
46,658

매출총이익률
6.7%
11.3%
9.6%
12.8%
12.4%

영업이익률
4.7%
8.4%
7.1%
7.7%
6.4%

당기순이익률
3.2%
6.4%
5.1%
6.6%
5.5%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

2022년 영업이익률은 2021년 대비 0.6%p. 감소한 7.1%를 기록했으나, 높은 매출 성장 규모와 2021년 1,150억원 대비 230.9% 증가한 3,807억원의 영업이익을 달성한 점을 고려할 때 유의미한 수익성의 감소는 아닌 것으로 판단됩니다. 2023년 3분기는 광물 가격 급락에 따른 양극재 판가 하락으로 인한 매출원가율 상승의 영향으로 전년 동기 대비 3.7%p. 감소한 4.7%의 영업이익률을 나타냈습니다.

한편, 2024년 02월 07일 에코프로비엠은 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다. 동사의 2023년 누적 매출액은 약 6.9조원으로 전년 동기 대비 28.8% 증가하였으며, 누적 영업이익은 1,532억원으로 전년 동기 대비 59.7% 감소하며 2.2%의 영업이익률을 기록했습니다. 양극재 사업의 판매량 감소 및 판매단가 하락에 따른 매출액 감소와 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이 저하되었습니다. 동 실적은 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 잠정치로서 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시)]

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용

구분(단위 : 백만원, %)
당기실적
전기실적
전기대비증감액(증감율)
전년동기실적
전년동기대비증감액(증감율)

(2023.10.01 ~2023.12.31)
(2023.07.01 ~2023.09.30)
(2022.10.01 ~2022.12.31)

매출액
당해실적
1,180,397
1,803,254
-622,857(-34.5%)
1,944,794
-764,396(-39.3%)

누계실적
6,900,868
-
-
5,357,607
1,543,261(28.8%)

영업이익
당해실적
-114,661
45,874
-160,535(적자전환)
95,259
-209,921(적자전환)

누계실적
153,240
-
-
380,677
-227,436(-59.7%)

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-154,087
24,490
-178,577(적자전환)
63,920
-218,008(적자전환)

누계실적
73,422
-
-
322,534
-249,111(-77.2%)

당기순이익
당해실적
-138,036
21,187
-159,223(적자전환)
54,838
-192,874(적자전환)

누계실적
46,012
-
-
272,654
-226,642(-83.1%)

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
에코프로비엠

정보제공대상자
국내외 기관 및 일반투자자, 애널리스트 등

정보제공(예정)일시
2024-02-07

행사명(장소)
2023년 4분기 실적발표

3. 연락처
공시책임자명(전화번호)
김장우 부사장 (043-240-7700)

공시담당자명(전화번호)
김선진 책임 (043-240-7700)

관련부서명(전화번호)
IR팀 (043-240-7700)

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 영업(잠정)실적 입니다.2) 본 자료는 외부감사인의 감사를 받지 않은 내부결산 자료이며, 향후 외부감사인의 감사 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2024-01-17 결산실적공시 예고2024-01-17 기업설명회(IR) 개최

자료 : 에코프로비엠 연결재무제표 기준 영업(잠정) 실적 (공정공시) (2024.02.07)

동사는 우호적인 전방시장 수요 전망에 힘입어 지속적인 외형 성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다. 하지만 양극활물질 판매에 수익구조가 편중된 점은 전방시장의 수요 둔화에 취약하며, 매출의 높은 변동성이 발생할 가능성이 존재합니다. 더불어, 동사의 비용 대부분은 원재료에서 발생하는 점을 고려할 때 주요 원재료 가격의 변동은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 재료비에 가공비 명목의 Mark up을 더해 판가를 책정하는 방식으로, 재료비 상승을 일부 배터리 셀 제조업체에 전가 가능한점을 고려할 때, 원재료 단가의 급격한 변동이 동사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단합니다.

사-2. 재무안정성 관련 위험에코프로비엠은 높은 전방산업의 양극재 수요에 대응하기 위해 Capa 확대를 위한 공장 증설 자금과 단기 운영자금 확보를 위한 지속적인 차입 조달을 진행하고 있습니다. 이에 따라
동사의 부채비율은 2021년말 139.2%에서 2022년 유상증자를 통한 자본 확충으로 126.7%까지 소폭 감소했으나, 2023년 3분기 기준 4,400억원의 전환사채 발행 등의 차입금 증가로 부채비율은 180.6%까지 상승했으며, 차입금의존도 또한 2022년말 28.1% 대비 17.2%p. 증가한 45.3%를 나타내고 있습니다. 동사의 전반적인 재무구조는
급격한 사업 성장과 지속되는 대규모 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

에코프로비엠의 최근 3개년 및 2023년 3분기말 연결 기준 재무안정성 지표의 현황은 아래와 같습니다.

[재무안정성 지표(연결 기준)]

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

부채비율
180.6%
126.7%
139.2%
71.0%

차입금의존도
45.3%
28.1%
38.8%
24.7%

순차입금의존도
32.8%
17.4%
29.9%
16.6%

유동비율
128.9%
146.9%
120.6%
161.3%

당좌비율
82.2%
91.6%
65.2%
78.3%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

주) 차입금의존도 = 총 차입금/총 자산, 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

동사는 높은 전방산업의 양극재 수요에 대응하기 위해 Capa 확대를 위한 공장 증설 자금과 단기 운영자금 확보를 위한 지속적인 차입 조달을 진행하고 있습니다. 이에 따라 동사의 부채비율은 2021년말 139.2%에서 2022년 유상증자를 통한 자본 확충으로 126.7%까지 소폭 감소했으나, 2023년 3분기 기준 4,400억원의 전환사채 발행 등의 차입금 증가로 부채비율은 180.6%까지 상승했으며, 차입금의존도 또한 2022년말 28.1% 대비 17.2%p. 증가한 45.3%를 나타내고 있습니다.

[차입금의 내역(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기말
2022년말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
1,380,540

1,380,540
377,759
-
377,759

장기차입금
150,239
247,261
397,500
204,167
313,333
517,500

사채
-
-
-
49,955
-
49,955

전환사채
-
397,104
397,104
-
-
-

합계
1,530,778
644,366
2,175,144
631,881
313,333
945,215

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

유동비율은 2021년말 120.6%에서 2022년 유상증자를 거치며 146.9%까지 개선되었습니다. 하지만 2023년 3분기말 기준으로 2021년말과 비슷한 수준인 128.9%로 감소했으며 차입금의 증가가 주요한 요인입니다. 또한 2023년 3분기 유동부채 중 기타금융부채가 489억원 증가했으며, 이는 대부분 미지급금의 증가에 해당합니다. 이와 같이 유동부채의 증가로 유동비율은 2022년말 대비 감소했으나 일반적으로 100% 이상일 경우 안정적, 200%를 상회할 경우 유동성이 우수하다고 판단하는 점을 고려할 때 동사의 유동성에 중대한 위험은 없는 것으로 판단됩니다.

[기타금융부채의 내역(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미지급금
150,726
1,735
152,462
96,467
4,046
100,512

미지급비용
33,087
-
33,087
38,437
-
38,437

임대보증금
48
235
283
23
168
192

미지급배당금
-
-
-
-
-
-

금융보증부채
-
24
24
-
33
33

합계
183,862
1,994
185,856
134,927
4,247
139,174

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

당좌비율 또한 2022년말 91.6%에서 2023년 3분기말 82.2%로 감소했으며 이러한 당좌비율의 감소는 매출규모 및 외형 급성장에 따라서 유동자산 중 재고자산의 증가 폭이 큰 점이 주요한 원인입니다. 하지만 높은 전방산업의 수요를 고려할 때 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않으며 유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.동사의 전반적인 재무구조는 급격한 사업 성장과 지속되는 대규모 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나 전환사채 발행 결정과 같이 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재합니다.

사-3. 매출채권 및 재고자산 관련 위험
2차전지 산업 성장에 따라 동사가 속해 있는 양극재 시장 역시 성장하면서 매출채권 및 재고자산의 규모는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다.
2023년 3분기말 기준 동사는 약 1.2조원의 매출채권을 보유하고 있습니다. 2022년말 기준 매출채권이 2021년 대비 254.6% 큰 폭으로 증가했지만 매출이 260.6% 증가한 것을 고려할 때 보유하고 있는 매출채권이 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.
매출채권의 회수기간은 2021년 40.1일, 2022년 38.3일, 2023년 3분기 기준 50.1일을 나타내고 있습니다. 매출채권 회수기간이 과거 대비 증가하고 있는 추세지만
회수기간이 증가한 사유는 수출 확대에 따라 회수기일이 더 긴 해외매출채권 비중 증가했기 때문으로, 매출채권 회수에 지연이 발생하는 것은 아니며 회수기간이 2개월 미만인 점을 고려할 때 매출채권 회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나
예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 또한 동사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있는 것으로 판단되고, 산업의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 기대와 달리
기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에코프로비엠이 영위하는 사업의 특성상 대부분의 매출이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 계상되며, 매출채권 미회수에 따른 손실 리스크가 존재합니다. 동사의 매출 성장에 따라 매출채권의 규모는 매년 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 대해 동사는 대손가능성을 고려하여 일정 수준의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 동사는 약 1.2조원의 매출채권을 보유하고 있습니다. 2022년말 기준 매출채권이 2021년 대비 254.6% 큰 폭으로 증가했지만 매출이 260.6% 증가한 것을 고려할 때 보유하고 있는 매출채권이 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

[매출채권 및 대손충당금 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

매출
5,720,470
5,357,607
1,485,629
854,749

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

1,218,164
879,849
249,857
81,651

대손충당금

-2,504
-2,458
-2,458
-2,458

매출채권(순액)

1,215,660
877,391
247,399
79,194

매출채권 회전율
7.3
9.5
9.1
12.6

매출채권 회수기간
50.1
38.3
40.1
29.1

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 순매출채권 + 기초 순매출채권)/2}

주2) 매출채권 회수기간 = 365일 / 매출채권 회전율

주3) 2023년 3분기는 연환산 매출액을 사용하였습니다

매출채권의 회수기간은 2021년 40.1일, 2022년 38.3일, 2023년 3분기 기준 50.1일을 나타내고 있습니다. 매출채권 회수기간이 과거 대비 증가하고 있는 추세지만 회수기간이 증가한 사유는 수출 확대에 따라 회수기일이 더 긴 해외매출채권 비중 증가했기 때문으로, 매출채권 회수에 지연이 발생하는 것은 아니며 회수기간이 2개월 미만인 점을 고려할 때 매출채권 회수에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[매출실적 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

수출
5,593,721
5,172,347
1,408,879
758,713

내수
126,750
185,261
76,749
96,035

합계
5,720,471
5,357,608
1,485,629
854,748

수출 비중
97.8%
96.5%
94.8%
88.8%

내수 비중
2.2%
3.5%
5.2%
11.2%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

전방산업의 높은 양극재 수요에 대응하기 위해 동사는 지속해서 생산량을 확대하고 있으며, 이에 따라 동사의 재고자산은 매년 증가 추세에 있습니다. 동사의 2023년 3분기말 재고자산은 약 1.1조원으로 자산총계의 23.6%를 차지하고 있습니다. 하지만 재고자산 회전기간은 2020년 76.4일에서 2021년 69.9일, 2022년 45.1일로 개선되며, 수요가 공급을 상회하는 시장 상황으로 재고자산의 규모는 확대되었으나 재고자산 운영의 효율성은 제고된 것으로 판단됩니다. 2023년 3분기의 경우 재고자산 회전기간은 51.0일로 2022년 대비 소폭 증가하였으나, 부담스러운 수준은 아닌 걸로 판단됩니다. 정도로 변경하면 좋을 것 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액

5,720,470
5,357,607
1,485,629
854,749

매출원가

5,337,590
4,841,443
1,295,495
749,175

자산총계
4,805,542
3,374,166
1,425,858
798,986

재고자산

1,133,271
856,392
339,396
156,816

재고자산 회전율
7.2
8.1
5.2
4.8

재고자산 회전기간

51.0
45.1
69.9
76.4

재고자산/자산총계
23.6%
25.4%
23.8%
19.6%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

주1) 재고자산회전율 = 매출원가 / {(기말 재고자산 + 기초 재고자산)/2}

주2) 재고자산 회전기간 = 365일 / 재고자산 회전율

주3) 2023년 3분기는 연환산 매출원가를 사용하였습니다

동사는 전방산업의 높은 수요에 따라 갑작스러운 수주 증가, 리드타임, 부품공급 등의 불확실성으로 발생 가능한 재고부족비용을 최소화 하기 위한 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 총자산에서 재고자산이 차지하는 비중은 증가 추세이나 당사의 매출 및 사업규모 확장 속도를 고려했을 때 과도한 수준은 아닌 것으로 판단하고 있습니다. 더불어 재고자산 규모 증가에도 불구하고 재고자산 회전율은 개선된 점을 고려할 때 불용 재고의 발생에 따른 자산 감소 및 영업 손실 발생의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

이처럼 2차전지 산업 성장에 따라 동사가 속해 있는 양극재 시장 역시 성장하면서 매출채권 및 재고자산의 규모는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 물론 동사의 주요 매출처가 국내 대기업 계열사로 구성되어 있기 때문에 매출채권의 대손 가능성은 비교적 낮은 상황입니다. 그러나 예상치 못한 다양한 대내외 요인들로 인해 당사의 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 수 있습니다. 또한 동사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있는 것으로 판단되고, 산업의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사-4. 현금흐름 관련 위험에코프로비엠이 사업을 영위하는 양극소재 산업은 현재 전방산업의 급격한 수요 확대와 함께 높은 성장성을 이어가고 있습니다.
시장 내 우수한 지위를 선점하기 위해서는 급증하는 수요에 대응하기 지속적인 설비투자가 요구됩니다. 이러한
산업의 특성에 따라 동사는 현금흐름은 영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 재무활동에서 발생하는 현금유입으로 상쇄하고 있는 구조입니다.
증가하는 전방산업의 수요에 따라 동사는 매년 설비투자 규모를 확대하고 있습니다. 2022년에는 2021년 대비 125.4% 증가한 4,553억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행했으며, 2
023년 3분기에도 전년 동기 대비 94.1% 증가한 5,909억원의 유형자산 취득을 집행하며 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 수주물량 소화를 위한 설비투자 규모를 키워가고 있습니다. 동사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여
양극재 생산 설비 투자를 확대하고 있는 상황이기 때문에 향후 지속적인 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황입니다. 향후
예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 증가하고 영업활동현금흐름이 감소할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속과 추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에코프로비엠이 사업을 영위하는 양극소재 산업은 현재 전방산업의 급격한 수요 확대와 함께 높은 성장성을 이어가고 있습니다. 시장 내 우수한 지위를 선점하기 위해서는 급증하는 수요에 대응하기 위한 지속적인 설비투자가 요구됩니다. 이러한 산업의 특성에 따라 동사의 현금흐름은 영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 재무활동에서 발생하는 현금유입으로 상쇄하고 있는 구조입니다.

[요약 연결 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

영업활동 현금흐름
-489,582
-597,786
-241,250
-100,889

영업으로부터 창출된 현금흐름
-436,866
-586,446
-229,654
-97,014

투자활동 현금흐름
-578,104
-343,196
-534,742
-237,286

유형자산 취득
-590,934
-304,453
-455,328
-235,964

재무활동 현금흐름
1,283,472
1,057,461
993,244
383,584

장/단기차입금의 증감
1,328,900
431,478
394,185
275,379

현금및현금성자산의 순증가
215,785
116,479
217,252
45,408

기초 현금및현금성자산
320,363
320,363
104,648
59,234

현금및현금성자산의 환율변동효과
-6,210
-593
-1,536
5

기말 현금및현금성자산
529,939
220,533
320,363
104,648

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

동사는 2021년부터 지속적으로 음의 영업활동 현금흐름을 기록하고 있으며, 지속적인 매출 및 영업이익 성장에도 불구하고 영업활동에서 현금유출이 발생하고 있는 이유는 운전자본의 변동에 있습니다. 당사가 영위하는 양극소재 제조업은 기업간의 수주계약 기반으로, 매출액 상당 부분이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 구성되어 있습니다, 또한 증가하는 양극재 수요 대응을 위한 제품 재고 및 신규공장 가동 준비에 따른 원재료 재고 확대로 재고자산이 매년 크게 증가하고 있습니다.

[영업으로부터 창출된 현금흐름(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

법인세비용차감전 순이익
322,534
114,425
47,618

조정:
130,895
55,998
48,070

운전자본의 변동:
-683,083
-267,438
29,780

재고자산 감소(증가)
-523,934
-182,580
2,047

매출채권 증가(감소)
-670,725
-167,854
-22,940

그 밖의 영업자산 증가
-125,258
-35,956
-11

매입채무 증가
629,514
73,561
43,864

계약부채의 감소(증가)
-9,000
135
8,977

그 밖의 영업부채 증가(감소)
16,321
45,257
-2,157

영업으로부터 창출된 현금흐름
-229,654
-97,014
125,468

자료 : 동사 사업보고서 (2023.03.21)

주1) 운전자본의 변동에서 종속기업 취득으로 인한 효과 및 연결에서 자본으로 계상되는 외환차이는 제외

주2) 분기보고서 (2023.11.14)에는 연결재무제표 주석에 영업으로부터 창출된 현금흐름 미기재

더불어 증가하는 전방산업의 수요에 따라 동사는 매년 설비투자 규모를 확대하고 있습니다. 2022년에는 2021년 대비 125.4% 증가한 4,553억원의 유형자산 취득을 위한 투자를 집행했으며, 2023년 3분기에도 전년 동기 대비 94.1% 증가한 5,909억원의 유형자산 취득을 집행하며 향후 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 수주물량 소화를 위한 설비투자 규모를 키워가고 있습니다.

동사는 이러한 영업활동 및 투자활동에서 발생하는 현금유출을 차입 조달 및 자본 확충을 통해 상쇄하고 있습니다. 2022년에는 유상증자를 통해 6,246억원을 조달, 차입금은 3,942억원 순증가하며, 재무활동을 통해 9,932억원을 창출했습니다. 2023년 3분기 또한 1조 6,622억원의 단기차입금 차입과 7,733억원의 상환, 전환사채의 발행 4,400억원 등이 이루어지며 재무활동을 통한 1조 2,835억원의 현금유입이 발생했습니다. 이렇듯 동사는 성장하는 전방산업인 2차전지 수요에 대응하기 위하여 양극재 생산 설비 투자를 확대하고 있는 상황이기 때문에 향후 지속적인 투자활동현금흐름의 유출이 예상되는 상황입니다. 향후 예상치 못한 2차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 증가하고 영업활동현금흐름이 감소할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속과 추가적인 차입규모 확대로 당사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

사-5. 주요 매출처 관련 위험
동사의 주요 매출처는 이차전지 Cell 제조 업체로 삼성SDI, SK온, TMM 등이 있으며, 주요 매출처에 대한 매출비중은 2022년 및 2023년 3분기 현재 97.7% 및 98.6%를 차지하고 있습니다. 양극재는 2차전지의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품으로 고객이 요구하는 일정 수준 이상의 품질을 갖춘 양극재의 안정적인 공급은 매우 중요한 요소이므로 주요 고객과의 거래 관계는 향후에도 지속될 것으로 예상되나,
고객사에 대한 매출이 장래에도 계속 유지될 것이라는 보장은 존재하지 않습니다. 따라서 고객사 대상 매출이 크게 감소하고 당사가 적시에 신규 고객을 파악하여 유사한 조건으로 판매를 진행하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

동사의 주요 매출처는 이차전지 Cell 제조 업체로 삼성SDI, SK온, TMM 등이 있으며, 주요 매출처에 대한 매출비중은 2022년 및 2023년 3분기 현재 97.7% 및 98.6%를 차지하고 있습니다.

[주요매출처에 대한 매출 비중]

구분
2023년 3분기
2022년

매출 비중
98.6%
97.7%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

양극재는 2차전지의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품으로 고객이 요구하는 일정 수준 이상의 품질을 갖춘 양극재의 안정적인 공급은 매우 중요한 요소이므로 주요 고객과의 거래 관계는 향후에도 지속될 것으로 예상되나, 고객사에 대한 매출이 장래에도 계속 유지될 것이라는 보장은 존재하지 않습니다.

동사의 고객사들은 비즈니스 모델, 전략 또는 재무 상황의 변화, 전방산업 환경 및 거시 경제 상황의 변화 등 동사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 동사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있습니다. 따라서 고객사 대상 매출이 크게 감소하고 동사가 적시에 신규 고객을 파악하여 유사한 조건으로 판매를 진행하지 못하는 경우 동사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사-6. 유형자산 취득관련 시설투자위험
에코프로비엠은 양극소재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 기계장치, 건설중인 자산 등의 유형자산이 총 자산의 높은 비중을 차지하고 있습니다.
매출액 대비 유형자산 감가상각비의 비중은 2022년 3.9%에서 2023년 3분기 기준 0.8%로 감소하며 수익에 미치는 영향도는 감소하고 있습니다. 또한
유형자산의 증가 속도를 상회하는 매출 성장으로 유형자산 회전율은 2020년 2.1회에서 2023년 3분기 5.8회 수준으로 크게 개선된 모습이 나타나고 있습니다. 에코프로비엠의 사업 성장성을 고려했을 때 동사의 지속적인 유형자산 취득 활동과 관련된 위험이 재무구조 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만
동사는 2023년 05월 4,732억원의 자기자본대비 31.8% 수준의 대규모 신규시설 투자를 공시하는 등 아래와 같이 지속적인 대규모 시설투자를 계획하고 있으며, 이러한 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 동사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

에코프로비엠은 양극소재 생산능력을 증대하기 위한 시설투자를 지속하고 있는 상황으로 기계장치, 건설중인 자산 등의 유형자산이 총 자산의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 높은 양극재 수요에 대응한 동사의 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 동사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.2020년 기준 자산총계 중 유형자산의 비중은 54.6% 이었으나, 사업 성장에 따라 유동자산에 속하는 현금및현금성자산, 매출채권 및 재고자산이 크게 증가하며 2023년 3분기말 기준 유형자산의 비중은 33.7%로 2020년말 대비 큰 폭으로 감소하였습니다.

[유형자산 및 비중 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

유형자산
1,621,486
1,003,531
638,849
435,963

자산총계
4,805,542
3,374,166
1,425,858
798,986

유형자산/자산총계
33.7%
29.7%
44.8%
54.6%

매출액
5,720,470
5,357,607
1,485,629
854,749

유형자산 감가상각비
62,233
60,528
39,759
33,025

유형자산 감가상각비/매출액
1.1%
1.1%
2.7%
3.9%

유형자산 회전율
5.8회
6.5회
2.8회
2.1회

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

유형자산이 지속적인 증가추세에 있으나, 이를 상회하는 자산규모의 증대와 매출액 성장이 이뤄지고 있습니다. 매출액 대비 유형자산 감가상각비의 비중은 2020년 3.9%에서 2023년 3분기 기준 1.1%로 감소하며 수익에 미치는 영향도는 감소하고 있습니다. 또한 유형자산의 증가 속도를 상회하는 매출 성장으로 유형자산 회전율은 2020년 2.1회에서 2023년 3분기 5.8회 수준으로 크게 개선된 모습이 나타나고 있습니다. 이렇듯 에코프로비엠의 사업 성장성을 고려했을 때 동사의 지속적인 유형자산 취득 활동과 관련된 위험이 재무구조 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 동사는 2023년 5월 4,732억원의 자기자본대비 31.8% 수준의 대규모 신규시설 투자를 공시하는 등 아래와 같이 지속적인 대규모 시설투자를 실시하고 있으며, 2023년 06월 30일 추가적인 투자자금 확보를 위한 전환사채 발행 계획을 주요사항보고서를 통해 공시했습니다. 이러한 유형자산 취득 활동은 향후 시장의 경쟁강도 증가 및 제품 판매 단가 하락 등이 발생할 경우, 동사의 매출액 감소 및 고정비 부담 확대 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신규시설투자등(2023.05.23)]

1. 투자구분
신규시설 투자

2. 투자내역
투자금액(원)
473,200,000,000

자기자본(원)
1,488,215,127,423

자기자본대비(%)
31.8

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
- 하이니켈 NCM 양극활물질 생산능력 확대- 신규제품 NCMX 생산시설 구축- 단결정 양극활물질 양산라인 확대

4. 투자기간
시작일
-

종료일
2024-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-05-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 투자에 관한 주요 사항 1) 프로젝트 : 국내 CAM9 신증설 투자 2) 투자규모 : 54,000톤/년 3) 투자지역 : 경북 포항시 제 4캠퍼스 內2. 당사는 본 시설 투자를 통해 중장기 양극활물질 수요 확대에 대응하며, 신규 제품 라인업 확대로 영업 활동을 강화할 예정입니다.3. 상기 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업연도말 연결 재무제표 기준입니다.4. 상기 투자금액, 투자기간 및 자금조달 계획 등은 집행 과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

자료: (주)에코프로비엠 신규시설투자등(2023.05.23)

■ 주요 자회사의 회사위험 - 에코프로머티리얼즈
※ 동사는 2020년 및 2021년의 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 삼일회계법인으로부터 감사 받았으며 감사의견은 적정입니다. 하기에 서술되는 2020년, 2021년 재무정보는 동사 사업보고서(2023.03.21)에 기재된 수치 기준이며 비교를 위해 K-IFRS기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

아-1. 매출 및 수익성 관련 위험2022년 동사는 전구체 2공장 증설을 통한 생산능력 확대와 국내 최대 규모의 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate), MCP(Mixed Composite Precipitate)의 프로세싱이 가능한 황산화 공정 가동을 통해 경쟁사 대비 차별화된 원료 및 가격 경쟁력을 바탕으로
전년대비 94.0% 증가한 약 6,652억의 매출을 달성하였습니다. 2023년 3분기 또한 동사의 증설된 생산능력을 기반으로 고객사의 수요 증가에 대응하며 전년 동기 대비 71.1% 증가한 약 7,641억원의 달성하며 높은 성장세를 이어갔습니다. 동사의
2023년 3분기 영업이익률은 2.5%로 전년 동기 대비 4.4%p. 감소했으며, 이러한 수익성의 변동은 매출원가율이 2022년 3분기 89.3%에서 2023년 3분기 96.4%로 증가한 것에 기인합니다. 이와 같이 에코프로머티리얼즈는 당사의 양극소재 생태계에서 하이니켈 전구체를 제조, 공급하는 핵심적인 역할을 담당하고 있으며, 우호적인 전방시장 수요를 기반으로 지속적인 매출 성장세에 있습니다. 하지만
전방시장의 수요 변동과 업계 내 경쟁심화로 동사의 매출 성장성이 둔화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급의 변동성과 지속되는 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등은 동사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식회사 에코프로머티리얼즈는 이차전지용 하이니켈 양극재의 핵심 소재 중 하나인 하이니켈 전구체를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 동사가 제조, 생산 및 판매하는 전구체는 배터리의 핵심 소재로서 배터리 산업과 밀접한 관련이 있으며, EV, 전동공구, 그리고 ESS 산업에 탑재되는 제품입니다. 전세계적으로 환경규제가 강해지는 자동차 산업 변화에 따라 빠르게 성장하는 EV 시장을 바탕으로 전구체 수요 또한 성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다.2022년 동사는 전구체 2공장 증설을 통한 생산능력 확대와 국내 최대 규모의 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate), MCP(Mixed Composite Precipitate)의 프로세싱이 가능한 황산화 공정 가동을 통해 경쟁사 대비 차별화된 원료 및 가격 경쟁력을 바탕으로 전년대비 94.0% 증가한 약 6,652억의 매출을 달성하였습니다. 2023년 3분기 또한 동사의 증설된 생산능력을 기반으로 고객사의 수요 증가에 대응하며 전년 동기 대비 71.1% 증가한 약 7,641억원의 달성하며 높은 성장세를 이어갔습니다.

[요약 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출
764,123
446,585
665,248
342,888
216,667

매출원가
736,538
398,866
609,979
316,520
198,109

매출총이익
27,585
47,719
55,270
26,368
18,558

판매비와 관리비
18,949
8,035
16,281
10,116
6,131

영업이익
8,636
39,684
38,988
16,253
12,427

당기순이익
640
13,030
15,583
-22,980
25,677

매출총이익률
3.6%
10.7%
8.3%
7.7%
8.6%

영업이익률
1.1%
8.9%
5.9%
4.7%
5.7%

당기순이익률
0.1%
2.9%
2.3%
-6.7%
11.9%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

동사의 2022년 연간 매출총이익과 영업이익은 각각 553억원, 390억원을 기록하였으며, 수익성 또한 전방시장의 수요 증가에 따른 매출 증가에 힘입어 향상되었습니다. 동사는 거시경제 불확실성과 원재료 가격 상승에 따른 원료 수급 이슈로 인하여 안정적인 수익 확보가 쉽지 않은 환경 속에서도 RMP(구체 생산 공정에 필요한 핵심 원료인 니켈, 코발트, 망간을 추출하는 시설) 공정을 통해 니켈 MHP, 코발트 MHP 등 고순도 금속 대비 값싼 원재료를 활용해 전구체를 생산하였으며, 이에 2022년 당사의 매출총이익률과 영업이익률은 각각 8.3%, 5.9%로 전년 대비 상승하는 등 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다.동사의 2023년 3분기 영업이익률은 1.1%로 전년 동기 대비 7.8%p. 감소했으며, 이러한 수익성의 변동은 매출원가율이 2022년 3분기 89.3%에서 2023년 3분기 96.4%로 증가한 것에 기인합니다. 동사의 매출 원가는 대부분 원재료 비용으로 구성되어 있으며, 동사의 주요 원재료는 니켈, 코발트 등으로 구성되어 있습니다. 2023년 3분기의 경우 광물 가격 하락에 따른 판가와 재고 매입가 간 미스매치가 발생하였으며 이에 따라 매출원가율이 2022년 대비 악화되었습니다.

[원재료 별 매입액 및 매입비중]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위: 백만원)

품목
구체적 용도
매입액
비율

니켈
전구체 제조
490,740
86.82%

코발트
51,153
9.05%

기타
23,327
4.13%

합계
565,219
100.00%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

[니켈 가격 동향]

니켈_0930

자료: KOMIS 한국자원정보서비스

전구체의 주요 원재료로 사용되는 니켈, 코발트 및 망간의 가격은 2021년 이후 가파르게 상승하고 있습니다. 한국자원정보서비스에 따르면 최근 3년간 니켈은 45.9%상승하였고 가격 상승 배경으로는 (1) EV 시장의 성장과 (2) COVID-19 및 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 글로벌 공급망의 위축이 있습니다. COVID-19 및 러시아-우크라이나의 전쟁 장기화는 해당 광물들의 채굴량 및 글로벌 물동량을 위축시켰고 일부의 광산 및 제련소에서는 전력난 현상이 발생하며 생산 가동률 하락과 함께 메탈 공급량이 감소 되었습니다. 22년도 이후로는 스테인리스 등 산업수요 부진의 영향으로 니켈 가격은 하향 안정화되는 추세입니다.

[코발트 가격 동향]

코발트_0930

자료: KOMIS 한국자원정보서비스

배터리용 코발트 수요는 5년 내 약 10만 톤 규모의 증가를 전망 하고 있습니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 기준 57%에서 '25년 72%까지성장할 것으로 전망 되나, Co less or free 와 같은 차세대 이차전지의 상용화 계획과 LFP 배터리 사용량이 확대 되면서 Co 시장의 중장기 수요 불확실성은 다소 존재 하는 상황입니다. 이에 따라 코발트 시세 역시 2022년 9월 기준, 킬로그램당 약 $80을 수준을 기점으로 현재까지 점진적인 하향을 기록하고 있습니다.니켈과 코발트는 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편 입니다. 따라서 공급이 수요에 크게 못 미치거나, 국제분쟁 등과 같은 지정학적 리스크가 발생할 경우 원재료의 매입 단가가 증가할 가능성이 있으며 이러한 주요 원재료의 가격 상승은 동사의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이와 같이 에코프로머티리얼즈는 당사의 양극소재 생태계에서 하이니켈 전구체를 제조, 공급하는 핵심적인 역할을 담당하고 있으며, 우호적인 전방시장 수요를 기반으로 지속적인 매출 성장세에 있습니다. 하지만 전방시장의 수요 변동과 업계 내 경쟁심화로 동사의 매출 성장성이 둔화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급의 변동성과 지속되는 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등은 동사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

아-2. 재무안정성 관련 위험 동사의 재무안전성은
2022년 약 1,500억원의 유상증자와 약 800억원의 전환상환우선주의 전환 이후 큰 폭 개선되었습니다.
2022년말 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 50.5% 및 41.0%로 2021년말 대비 각각 31.2%p. 및 15.7%p. 개선되었습니다.
2023년 3분기에는 차입금이 약 757억원 증가하며 부채비율과 차입금의존도가 각각 19.5%p. 및 7.8%p. 증가하였으나 동사의 재무안전성에 영향을 미칠 정도는 아닌 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 2023년 11월에 기업공개를 통해 4,192억원의 자금을 조달하면서 자본확충을 이뤄내어 재무안정성이 더욱 개선되었을 것으로 판단됩니다. 동사의
유동비율은 2023년 3분기말 기준 74.9%로, 일반적으로 100% 이상일 경우 안정적, 200%를 상회할 경우 유동성이 우수하다고 판단하는 점을 고려할 때 유동비율이 다소 열위한 수준입니다.
당좌비율 또한 2023년 3분기말 기준 33.9%로, 보통 당좌비율이 100%를 상회하는 경우 자체적인 현금조달 능력이 높다고 평가되는 점을 고려할 때 다소 열위한 수준에 있습니다. 다만, 동사는
2023년 11월 기업공개를 통해 4,192억원의 자금을 조달하였으며 이를 통해 동사의 유동성이 크게 개선되었을 것으로 판단됩니다. 에코프로머티리얼즈의 재무안정성은 2022년 유상증자 및 전환상환우선주의 전환 및 2023년 기업공개 이후 개선되는 모습이 나타나고 있으며, 중대한 리스크는 없는 것으로 판단됩니다. 하지만
생산능력 증설을 위한 투자자금 및 운영자금 확보를 위해 지속적인 차입 조달로 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으며, 보유한 재고자산의 처분이 시기 적절하게 이뤄지지 못 할 경우 유동성 및 당좌비율 악화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

에코프로머티리얼즈의 최근 3개년 및 2023년 3분기말 현재 연결 기준 재무안정성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

부채비율
121.5%
102.0%
445.5%
215.5%

차입금의존도
48.9%
41.1%
56.7%
47.8%

순차입금의존도
47.5%
40.5%
56.6%
45.7%

유동비율
74.9%
106.4%
82.1%
149.1%

당좌비율
33.9%
36.6%
26.6%
53.6%

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

주) 차입금의존도 = 총 차입금/총 자산, 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

동사의 재무안전성은 2022년 약 1,500억원의 유상증자와 약 800억원의 전환상환우선주의 전환 이후 큰 폭 개선되었습니다. 2022년말 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 102.0% 및 41.1%로 2021년말 대비 각각 343.5%p. 및 15.6%p. 개선되었습니다. 2023년 3분기에는 2022년말 대비 차입금이 약 757억원 증가하며 부채비율과 차입금의존도가 각각 19.5%p. 및 7.8%p. 증가하였으나, 동사의 재무안전성에 영향을 미칠 정도는 아닌 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 2023년 11월에 기업공개를 통해 4,192억원의 자금을 조달하면서 자본확충을 이뤄내어 재무안정성이 더욱 개선되었을 것으로 판단됩니다.

동사의 2023년 3분기말 및 2022년말 차입금 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

2023년 3분기말
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
13,348
-
-
-
13,348
13,348

차입금
28,058
283,721
37,481
-
349,260
336,167

기타금융부채(*)
12,135
-
6,938
-
19,073
22,112

리스부채
112
314
617
702
1,745
1,265

비파생 소계
53,654
284,035
45,036
702
383,426
372,892

파생상품부채(통화선도)
51
-
-
-
51
51

파생상품 소계
51
-
-
-
51
51

합 계
53,705
284,035
45,036
702
383,478
372,943

(단위: 백만원)

2022년말
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
14,076
-
-
-
14,076
14,076

차입금
37,905
163,550
69,907
-
271,362
260,501

기타금융부채(*)
33,932
-
700
-
34,632
38,811

리스부채
38
110
242
716
1,105
657

합 계
85,952
163,660
70,849
716
321,176
314,045

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14)

주) 종업원 관련 부채는 제외

동사의 유동비율은 2023년 3분기말 기준 74.9%로, 일반적으로 100% 이상일 경우 안정적, 200%를 상회할 경우 유동성이 우수하다고 판단하는 점을 고려할 때 유동비율이 다소 열위한 수준입니다. 당좌비율 또한 2023년 3분기말 기준 33.9%로, 보통 당좌비율이 100%를 상회하는 경우 자체적인 현금조달 능력이 높다고 평가되는 점을 고려할 때 다소 열위한 수준에 있습니다. 다만, 동사는 2023년 11월 기업공개를 통해 4,192억원의 자금을 조달하였으며 이를 통해 동사의 유동성이 크게 개선되었을 것으로 판단됩니다.

[재고자산의 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말

제품
23,167
27,035
8,651

제품평가충당금
-325
-325
-354

반제품
44,860
32,405
33,529

반제품평가충당금
-68
-68
-687

원재료
38,294
108,027
42,234

원재료평가충당금
-795
-795
-

부재료
431
405
-

저장품
745
531
-

미착품
29,182
6,710
4,589

합계
135,490
173,926
87,963

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

에코프로머티리얼즈의 재무안정성은 2022년 유상증자 및 전환상환우선주의 전환 및 2023년 기업공개 이후 개선되는 모습이 나타나고 있으며, 중대한 리스크는 없는 것으로 판단됩니다. 하지만 생산능력 증설을 위한 투자자금 및 운영자금 확보를 위해 지속적인 차입 조달로 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으며, 보유한 재고자산의 처분이 시기 적절하게 이뤄지지 못 할 경우 유동성 및 당좌비율 악화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

아-3. 현금흐름 관련 위험에코프로머티리얼즈는 2023년 3분기, 2022년 및 2021년 각각 86억원, 390억원 및 163억원의 영업이익을 기록하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 동사는 2022년까지
지속적인 영업활동 현금흐름 적자가 발생하였으며 이는 대규모 매출채권 및 재고자산 변동에 기인하는 것으로 판단됩니다. 동사는 매출이 우상향함에 따라 원재료와 관련한 매입채무에 대해 1~2개월 전에 미리 결제하고 있으며,
매입채무 결제와 매출채권 회수 간의 간극이 발생한 점이 영업활동현금흐름에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이차전지 원재료가 공급자 우위 시장인 상황에서 이러한 현상은 일정 기간 발생할 가능성이 있으나,
향후 매입채무와 관련하여 월초에 소진하거나, 월말에 인식하는 방식으로 매입채무 결제와 매출채권 회수 간의 간극을 축소해갈 계획입니다. 동사는 2017년 설립한 전구체 제조업체로 시장이 본격적으로 개화하고 있는 현재
지속적인 CAPA 투자가 필요하며, 일반적으로 음(-)의투자활동현금흐름을 나타나고 있습니다. 동사는 2021년 및 2022년 중 RMP 1공장 및 CPM 1, 2공장을 준공하였으며, 이에 따라 최근 3사업연도 연속 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 동사의 꾸준한 영업이익 증가세와 함께 자금조달능력을 고려하였을 때 부정적인 현금흐름의 영향으로 인한 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않다고 판단되나,
향후 예상치 못한 이차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속 및 추가적인 차입규모 확대로 동사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에코프로머티리얼즈는 2023년 3분기, 2022년 및 2021년 각각 86억원, 390억원 및 163억원의 영업이익을 기록하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 동사는 2022년까지 지속적인 영업활동 현금흐름 적자가 발생하였으며 이는 대규모 매출채권 및 재고자산 변동에 기인하는 것으로 판단됩니다
.

[요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동 현금흐름
52,239
-148,379
-80,046
-23,936
6,148

투자활동현금흐름
-118,458
-89,988
-134,710
-91,457
-56,457

재무활동 현금흐름
65,800
239,151
215,482
111,445
53,636

현금및현금성자산의 순증가
-419
785
726
-3,948
3,327

기초 현금및현금성자산
918
193
193
4,141
813

기말 현금및현금성자산
499
977
918
193
4,141

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14) 및 사업보고서 (2023.03.21)

동사는 2021년, 2022년 2개년 연속 음(-)의 영업활동현금흐름을 나타냈습니다. 이는전방시장의 수요 증가에 따른 매출액 증가와 함께 매출채권 및 재고자산이 크게 인식되었기 때문입니다. 또한 동사의 매출이 우상향함에 따라 원재료와 관련한 매입채무에 대해 1~2개월 전에 미리 결제하고 있으며, 매입채무 결제와 매출채권 회수 간의 간극이 발생한 점이 영업활동현금흐름에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이차전지 원재료가 공급자 우위 시장인 상황에서 이러한 현상은 일정 기간 발생할 가능성이 있으나, 향후 매입채무와 관련하여 월초에 소진하거나, 월말에 인식하는 방식으로 매입채무 결제와 매출채권 회수 간의 간극을 축소해갈 계획입니다. 실제로 2023년 3분기 기준 동사는 522억원 규모의 양(+)의 영업활동현금흐름을 나타내어 개선세를 보인 바 있습니다.

한편, 2022년말 계상되어 있는 채권은 대부분 주요 매출처인 에코프로비엠향 정상채권이며, 과거부터 증권신고서 제출일 현재까지 에코프로비엠향 매출채권 대손은 없는 상황으로, 이후 영업활동현금흐름에 따른 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.동사는 2017년 설립한 전구체 제조업체로 시장이 본격적으로 개화하고 있는 현재 지속적인 CAPA 투자가 필요하며, 일반적으로 음(-)의 투자활동현금흐름을 나타나고 있습니다. 동사는 2021년 및 2022년 중 RMP 1공장 및 CPM 1, 2공장을 준공하였으며, 이에 따라 최근 3사업연도 연속 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있으며, 이는 2023년 3분기에도 동일합니다. 동사는 폭발적으로 증가하는 전방시장의 수요 대응 및 원가구조 개선을 위하여 추가적인 CAPA 투자를 계획하고 있습니다.

동사의 꾸준한 영업이익 증가세와 함께 자금조달능력을 고려하였을 때 부정적인 현금흐름의 영향으로 인한 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예상치 못한 이차전지 산업의 침체, 시장 경쟁강도 증가 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 투자활동현금흐름유출의 지속 및 추가적인 차입규모 확대로 동사의 재무 안정성이 저하될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아-4. 매출채권 관련 위험2022년 말 기준 동사의 매출채권은 746억원으로 직전연도 잔액인 333억원 대비 123.9% 증가하였습니다. 또한,
2023년 3분기 기준 매출채권은 832억원으로 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 동사는 설립 이후 매출채권에 대한 손상내역이 없으나, 최근 3개년간 매출채권 회전율이 감소하는 추세입니다. 2022년 말 기준 매출채권 회전율은 12.3회로 직전연도 대비 19.7% 하락하였으며, 매출채권의 급격한 변동은 전방산업의 수요 증가로 인한 매출규모 상승에 기인합니다.
이와 같은 변화에도 불구하고 2022년 말 기준 동사의 매출채권 회전율은 업종 평균 대비 우수한 것으로 확인됩니다. 2023년 3분기 동사의 매출채권 회전율은 13.7회를 기록하며 전년대비 소폭 개선된 모습으로 보이고 있습니다. 동사는 이와 같은 변화에도 불구하고
2023년 3분기 기준 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고, 업종 평균 대비 우수한 매출채권 회전율을 유지하는 등 매출채권으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그
럼에도 불구하고 대내외적 불확실성에 따라 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 경우, 동사의 수익성, 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출채권 추이]

(단위: 백만원, %, 회)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
764,123
665,248
342,888
216,667

매출채권
74,310
74,602
33,319
11,361

매출채권 회전율
13.7회
12.3회
15.3회
26.5회

매출채권 회수기간
26.7일
29.6일
23.8일
13.8일

자료: 동사 분기보고서(2023.11.14), 사업보고서(2023.03.21)

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 순매출채권 + 기초 순매출채권)/2}

주2) 매출채권 회수기간 = 365일 / 매출채권 회전율

주3) 2023년 3분기는 연환산 매출액을 사용하였습니다

2022년 말 기준 동사의 매출채권은 746억원으로 직전연도 잔액인 333억원 대비 123.9% 증가하였습니다. 2023년 3분기 기준 매출채권은 743억원으로 전기말과 비슷한 수준입니다. 이는 동사의 주요 매출처인 ㈜에코프로비엠의 매출액 성장에 기인합니다.

[㈜에코프로비엠의 2020년 ~ 2023년 3분기 매출액 등 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
2,892,830
3,415,314
1,486,138
855,210

영업이익
92,499
262,632
127,266
55,985

당기순이익
59,133
175,256
106,746
47,653

부채비율
113.7%
77.7%
120.7%
73.7%

유동비율
135.1%
155.8%
101.9%
53.8%

자료: ㈜에코프로비엠 사업보고서(2023.03.21)

주1) 상기 재무지표는 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

이와 같은 매출 성장세와 함께 주요 매출처인 ㈜에코프로비엠의 재무안정성 또한 개선되고 있으며, 동사의 2023년 3분기 기준 주요 매출채권에 대한 연령 분석은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기 기준 주요 매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원)

매출처
매출액
매출채권잔액
매출채권 연령 분석

6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과

에코프로비엠
649,637
70,267
70,267
-
-

기타
114,486
4,043
4,043
-
-

합계
764,123
74,310
74,310
-
-

자료: 동사 분기보고서(2023.11.14)

동사는 설립 이후 매출채권에 대한 손상내역이 없으나, 최근 3개년간 매출채권 회전율이 감소하는 추세입니다. 특히, 2022년 말 기준 매출채권 회전율은 12.3회로 직전연도 대비 19.7% 하락하였으며, 매출채권의 급격한 변동은 전방산업의 수요 증가로 인한 매출규모 상승에 기인합니다. 이와 같은 변화에도 불구하고 2022년 말 기준 동사의 매출채권 회전율은 업종 평균 대비 우수한 것으로 확인됩니다. 2023년 3분기 동사의 매출채권 회전율은 13.7회를 기록하며 전년대비 소폭 개선된 모습으로 보이고 있습니다.

[매출채권 회전율 현황]

재무비율
2022년
2021년
2020년

업종
동사
업종
동사

매출채권 회전율
6.0회
12.3회
5.9회
15.3회
26.5회

(주1)
업종 평균 매출채권 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석자료(2022년) 중 "기타 전기장비 제조업(C282, 4, 9)의 업종평균 재무정보를 사용하여 산출하였습니다.

동사는 2023년 3분기 기준 매출채권 대손충당금이 존재하지 않고, 업종 평균 대비 우수한 매출채권 회전율을 유지하는 등 매출채권으로 인한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성에 따라 매출채권 회수가 지연되거나 미회수 리스크가 발생할 경우, 동사의 수익성, 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아-5. 재고자산 관련 위험

동사의 2022년 말 재고자산은 자산총계의 27.4%를 차지하고 있으며, 직전연도 대비 97.7% 증가하였습니다. 이와 함께 동사의 자산총계는 2021년 말 기준 3,726억원에서 2022년 말 6,349억원으로 71.1% 증가하였으며,
고도화된 재고 관리를 통하여 최근 3개년간 약 25% 내외의 재고자산 비율을 안정적으로 유지하고 있습니다.
실제로 2023년 3분기 말 재고자산의 경우 높은 매출액 증가율과 달리 직전 연도 대비 7.8%p. 감소하였으며, 이는 동사의 효율적인 재고자산 관리 등 운전자본의 효율화에 기인합니다. 동사는 고도화된 재고 관리를 통해 적정 재고 수준을 유지하고 있으며,
중간재라는 제품의 특성으로 인해 장기체화 재고로 인한 재고자산 진부화 위험은 제한적일 것으로 판단되며, 재고자산
회전율 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 이와 같이 동사는 재고자산으로 인한 위험이 높지 않을 것으로 판단되나,
동사의 예측과 달리 전방시장의 수요 부진 또는 대내외적 불확실성으로 인한 이차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실 등으로 인하여 동사의 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

동사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
764,123
665,248
342,888
216,667

매출원가
736,538
609,979
316,520
198,109

재고자산
135,490
173,926
87,963
52,067

재고자산 회전율
6.3회
5.1회
4.9회
3.9회

재고자산 회전기간
57.5일
71.8일
74.5일
92.5일

자산총계 대비 재고자산 비율(%)
19.6%
27.4%
23.6%
22.2%

자료: 동사 분기보고서(2023.11.14), 사업보고서(2023.03.21)

주1) 재고자산회전율 = 매출원가 / {(기말 재고자산 + 기초 재고자산)/2}

주2) 재고자산 회전기간 = 365일 / 재고자산 회전율

주3) 2023년 3분기는 연환산 매출원가를 사용하였습니다

동사의 2022년 말 재고자산은 자산총계의 27.4%를 차지하고 있으며, 직전연도 대비 97.7% 증가하였습니다. 이와 함께 동사의 자산총계는 2021년 말 기준 3,726억원에서 2022년 말 6,349억원으로 71.1% 증가하였으며, 고도화된 재고 관리를 통하여 최근 3개년간 약 25% 내외의 재고자산 비율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 실제로 2023년 3분기 말 재고자산의 경우 높은 매출액 증가율과 달리 직전 연도 대비 7.8%p. 감소하였으며, 이는 동사의 효율적인 재고자산 관리 등 운전자본의 효율화에 기인합니다. 또한, 2022년 말 재고자산의 경우 신규가동하는 RMP 공정에 필요한 재고자산을 선제적으로 확보하여 크게 증가하였으며, 해당 공정의 본격화에 따라 정상적인 수준의 재고자산 규모로 회귀할 것으로 판단됩니다.

[재고자산 상세내역 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2023년 3분기

2022년

제품
23,167
27,035

제품평가충당금
(325)
(325)

반제품
44,860
32,405

반제품평가충당금
(68)
(68)

원재료
38,294
108,027

원재료평가충당금
(795)
(795)

부재료
431
405

저장품
745
531

미착품
29,182
6,710

합계
135,490
173,926

자료 : 동사 분기보고서(2023.11.14)

동사는 하이니켈 양극재의 중간재인 전구체 제조사업을 영위하고 있으며, 통상적으로 매출처와 기본거래계약을 체결 후 단기간 내 예상사용량을 통보 받은 후 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 장기체화 재고로 인한 재고자산 진부화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[재고자산 회전율 현황]

구분
재무비율
2022년
2021년
2020년

업종
동사
업종
동사

활동성
재고자산 회전율
9.1회
5.1회
9.1회
4.9회
3.9회

(주3)
업종 평균 재고자산 회전율은 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석자료(2022년) 중 "기타 전기장비 제조업(C282, 4, 9)의 업종평균 재무정보를 사용하여 산출하였습니다.

동사의 재고자산 회전율은 2021년 기준 4.9회로 업종 평균인 9.1회 보다 다소 낮은 수준이나, 2020년 3.9회, 2021년 4.9회, 2022년 5.1회, 2023년 3분기 6.3회로 최근 3개년을 포함하여 꾸준히 개선되고 있습니다.이와 같이 동사는 재고자산으로 인한 위험이 높지 않을 것으로 판단되나, 동사의 예측과 달리 전방시장의 수요 부진 또는 대내외적 불확실성으로 인한 이차전지 산업의 침체가 발생할 경우, 재고자산 평가손실 등으로 인하여 동사의 매출원가율 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아-6. 높은 특수관계자 매출의존도 및 특수관계자 거래와 관련된 위험에코프로머티리얼즈는 당사의 양극소재 생태계를 형성하고 있는 핵심 자회사 중 하나로, 양극재의 핵심 원재료인 전구체를 제조, 공급하고 있습니다. 이러한 동사의 역할에 따라 당사의 양극소재 생태계에서 양극재를 제조를 담당하고 있는
에코프로비엠에 대한 매출이 동사의 총 매출의 높은 비중을 차지하고 있습니다.
2022년 연간 기준 에코프로비엠에 대한 동사의 매출액은 6,171억원으로 동사의 2022년 연간 총 매출액 6,652억원의 93.4%로 매우 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2023년 3분기에는 에코프로비엠에 대한 동사의 매출액은 6,496억원으로 2023년 3분기 총 매출액 7,641억원의 85.0%를 차지하고 있습니다. 동사는 생산능력 증설과 더불어 확대된 생산량을 기반으로 고객사 다변화를 계획하고 있으나,
아직까지 계열사인 에코프로비엠에 대한 매출 의존도는 높은 수준인 것으로 판단됩니다. 이와 같은 특수관계자 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌다 판단됩니다.
그럼에도 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 동사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래로 인해 발생할 수 있는 이해상충 가능성을 방지하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

에코프로머티리얼즈는 당사의 양극소재 생태계를 형성하고 있는 핵심 자회사 중 하나로, 양극재의 핵심 원재료인 전구체를 제조, 공급하고 있습니다. 이러한 동사의 역할에 따라 당사의 양극소재 생태계에서 양극재 제조를 담당하고 있는 에코프로비엠에 대한 매출이 동사 총 매출의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2022년 연간 기준 에코프로비엠에 대한 동사의 매출액은 6,171억원으로 동사의 2022년 연간 총 매출액 6,652억원의 92.8%로 매우 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2023년 3분기에는 에코프로비엠에 대한 동사의 매출액은 6,496억원으로 2023년 3분기 총 매출액 7,641억원의 85.0%를 차지하고 있습니다. 동사는 생산능력 증설과 더불어 확대된 생산량을 기반으로 고객사 다변화를 계획하고 있으나, 아직까지 계열사인 에코프로비엠에 대한 매출 의존도는 높은 수준인 것으로 판단됩니다.하지만 높은 전방시장 수요 기반 에코프로비엠의 지속적인 양극재 생산능력 증설이 전망되며, 이에 따라 에코프로비엠이 필요로 하는 전구체의 공급량도 가파르게 증가할 것임을 고려할 때 매출 편중에 대한 리스크는 높지 않은 수준으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 전방시장 수요 둔화, 양극재 산업의 경쟁 심화 및 기타 예측 불가능한 요인들로 인해 에코프로비엠으로부터의 수주물량이 저하될 가능성이 존재하며, 이는 동사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.동사는 특수관계자와의 거래에 대해 이사회의 승인을 받도록 하고 있으며, 전원 사외이사로 구성된 내부거래위원회를 운영하여 관련 규정 및 강화된 내부통제시스템을 준수하고 있습니다. 거래가격 및 조건 또한 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 최근 3개년 및 2023년 3분기 중 발생한 주요한 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 자금 거래 현황]

(기준: 개별 재무제표)
(단위: 백만원)

회사명
관계
구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜에코프로
지배회사
차입금
-
-
25,000
25,000
-
-
-
-

㈜에코프로비엠
관계회사
대여금
-
-
-
-
-
-
20,000
20,000

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14), 사업보고서(2023.03.21)

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 거래 현황]

(기준: 개별 재무제표)
(단위: 백만원)

회사명
관계
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

㈜에코프로
지배회사
8
1,832
-
1,288
-
1,155
-
3,617

㈜에코프로비엠
관계회사
649,637
428
617,073
2,527
341,744
3,217
216,662
2,706

㈜에코프로이노베이션
관계회사
421
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로에이피
관계회사
18
842
-
982
-
147
-
-

㈜에코프로이엠
관계회사
1,398
5
33
-
-
-
-
-

㈜에코프로씨엔지
관계회사
2,344
22,045
4,375
35,973
-
501
-
-

㈜에코프로에이치엔
관계회사
-
4,575
-
1,275
-
390
-
-

㈜에코로지스틱스
관계회사
-
2,174
-
739
-
136
-
-

㈜에코프로글로벌
관계회사
3
9,795
-
-
-
-
-
-

㈜왕산전기
기타
-
7,868
-
-
-
-
-
-

자료 : 동사 분기보고서 (2023.11.14), 사업보고서(2023.03.21)

(1) 자금 거래동사는 2020년 관계회사인 ㈜에코프로비엠의 운영자금 지원을 위하여 200억원의 대여금을 제공한 바 있으며, 해당연도 중 전액 상환받았습니다. 2022년에는 당사로부터 250억원을 대여하였으며 해당연도 중 전액 상환하였습니다.(2) 매출ㆍ매출 거래에코프로그룹은 대기환경 및 이차전지 소재 전문그룹으로 이차전지 소재 밸류체인을 내재화하였으며, 이에 따라 관계회사 간 매출ㆍ매입 거래가 발생하고 있습니다. 동사는 에코프로그룹의 계열회사로 이차전지 내 핵심 소재인 하이니켈 전구체를 주력으로 생산하고 있으며, 각 계열회사와 다음과 같은 거래사유가 존재합니다.

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 거래내용]

회사명
거래내용

㈜에코프로
Shared Service 수수료 지급

㈜에코프로비엠
하이니켈 양극재의 소재인 전구체 판매

㈜에코프로이노베이션
Shared Service 수수료 수령

㈜에코프로에이피
산소, 질소 등 산업용 가스 매입

㈜에코프로이엠
하이니켈 양극재의 소재인 전구체 판매

㈜에코프로씨엔지
전구체의 원재료 중 하나인 MCP 매입

㈜에코프로에이치엔
공장 내 스크러버 등 설비 매입

㈜에코로지스틱스
원재료, 제품 운송료 및 창고사용료 지급

㈜에코프로글로벌
Shared Service 수수료 수령 및 원재료 매입

㈜왕산전기
전기공사 및 관련 설비 매입

일반적으로 동사가 영위하는 이차전지 소재 산업의 거래조건은 각 제품별 소요되는 광물의 시장가격에 가공비 등 마진을 가산하여 결정되는 구조입니다. 동사의 경우에도 광물의 시장가격, 제조비용 및 마진 등을 종합적으로 고려하여 전구체의 판매 단가를 결정하고 있으며, 각각의 고객사에 대해 합리적인 조건으로 거래하고 있습니다.구체적으로 동사의 주요 사업인 전구체 제품을 관계회사인 에코프로비엠에 공급함에 있어, 동사는 전구체 생산에 투입되는 원재료비(대개 니켈, 코발트, 망간) 국제시세의 과거 일정 개월 산술평균에 각 제품별 원재료 함유량을 반영한 후, 가공비를 가산하여 판가를 결정하고 있습니다. 해당 가공비의 경우 동사는 1) 동일제품을 제3자에게 판매할 시 적용되는 판가, 2) 제조비용 및 동사의 마진, 3) 공급물량 등을 종합적으로 결정하여 사업계획을 수립한 후 이를 토대로 최종적으로 가공비를 결정하고 있습니다. 실제로 2022년 동사가 책정한 가공비 수준은 동사의 관계회사가 아닌 외부고객과 체결한 물품공급계약에 따른 가공비와 동일한 점을 고려하면, 해당 거래조건은 독립된 제3자와의 거래와 비교하여 특이사항 없는 것으로 판단됩니다.관계기업으로부터 매입한 설비 및 원재료의 경우에도 제3자로부터 가격 제안을 수령한 후 시장가격, 판매가격 및 규모 등을 종합적으로 검토하여 거래상대방을 선정하였으며, 거래조건 또한 제3자와의 거래가격을 고려하여 합리적인 조건으로 거래하고 있습니다.한편, 동사는 지주회사인 당사와 Shared Service 계약을 체결하여 해당 법인으로부터 제공 받는 공통 업무에 대한 수수료를 지급하고 있습니다. Shared Service는 에코프로그룹내 특정 법인이 그룹내 타 법인 대상으로 생산, 연구개발, 구매, 경영지원, 물류 등 일부 분야에서 업무효율성 증대 및 생산성 제고를 위해 제공하는 업무로 주로 그룹 지주회사인 당사가 그룹내 타 법인 대상으로 해당 업무를 제공하고 있습니다. 상기 Shared Service 위탁 업무의 대가는 해당 업무를 제공하는 법인의 연초 예상되는 관련 비용을 해당 업무를 제공받는 법인의 인원수 또는 인원수 대비 매출액 비율 등을 근거로 배분하여 산정합니다. 구체적으로 Shared Service 중 인사, 복지, IT 관련 업무는 각사별 연평균 인원수 비율로 산정하며, 이외 업무는 각사별 기말 매출액과 연평균 인원수를 근거로 대가금액을 산정하고 있습니다. 한편, 익년 초에 실제 각사별 매출 및 인원현황을 기준으로 실사용 비용을 정산하는 바 거래조건은 적정한 것으로 판단됩니다.아울러, 동사는 에코프로이노베이션, 에코프로글로벌 대상으로 Shared Serivce 업무를 제공하며 관련 수수료를 지급받고 있으며, 주로 물류업무, 관제/총무 업무 등을 제공하며 해당 수수료를 수취하고 있습니다. 해당 업무 제공으로 수취하는 대가 산정의 경우 상기 기술한 그룹사 내부 정책과 상이하지 않는 바, 거래조건의 경우 특이사항 없는 것으로 판단됩니다.동사의 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2024년 02월 27일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2024년 02월 27일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

라. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

마. 원리금 상환 불이행 위험본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)에코프로가 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

바. 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

사. 본사채의 신용등급
본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A-(S), A0(S)등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제23-1회 및 제23-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A-(Stable, 한국기업평가(주)) 및 A0(Stable, NICE신용평가(주)) 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
A-(S)
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

NICE신용평가(주)
A0(S)
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 사업자회사들이 유사한 사업 영위하는 점 감안하여 Enterprise Approach 적용 - 글로벌 상위권의 시장지위, 안정적 고정거래기반 등 사업안정성 우수 - 전방 수요 둔화로 영업실적 저하, 투자부담으로 차입금 증가 - 국내외 증설 투자로 차입금 확대될 전망 - 자체 재무부담 및 계열의 차입 확대 전망 감안, 통합신용도 대비 낮은 등급 부여

NICE신용평가(주)
- 에코프로비엠을 비롯한 주요 자회사에 대한 양호한 지배력 - 2차전지소재 자회사들의 우수한 실적 성장 시현 - 자회사 대규모 CAPEX 계획 등에 따른 출자 부담 - 자회사로부터의 자금 확충 여력과 보유 지분의 높은 시장가치, 상대적으로 낮은 지주사 채무 부담 등으로 지주사로서의 구조적 후순위성 완화

신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)에코프로 제23-1회, 제23-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)에코프로로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

공동대표주관회사
대신증권㈜
00110893

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 기업실사 업무는 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)의 기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 『채무증권 등에 관한 인수업무지침』상의 기업실사 요건에 맞추어 수행 되었습니다.

『금융투자회사의 기업실사 모범규준』제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

가. 실사 일정

구분
일시

기업실사기간
2024.01.26 ~ 2024.02.14

방문실사
2024.02.07

실사보고서 작성 완료
2024.02.14

증권신고서 제출
2024.02.15

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

(주)에코프로
재경실
김순주
상무
실사총괄

재무팀
오경환
이사/팀장
실사총괄

재무팀
이호민
책임
실사 자료 작성 및 제공

재무팀
박주대
사원
실사 자료 작성 및 제공

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
손용준
팀장
기업실사 총괄
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
회계감사업무 5년기업금융업무 등 8년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 책임
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 4년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조성진
대리
기업실사 실무
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)
커버리지2부
전재일
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 20년

한국투자증권(주)
커버리지2부
이상욱
팀장
기업실사 책임
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 12년

한국투자증권(주)
커버리지2부
채정현
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 2년

KB증권(주)
SME금융부
이경재
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 등 24년

KB증권(주)
SME금융부
백인권
부장
기업실사 책임
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 등 21년

KB증권(주)
SME금융부
김동혁
부장
기업실사 책임
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 등 22년

KB증권(주)
SME금융부
김이권
과장
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 등 8년

KB증권(주)
SME금융부
김원우
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 등 5년

대신증권(주)
기업금융1담당
홍민영
본부장
기업실사 총괄
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 11년

대신증권(주)
기업금융1담당
정의민
수석
기업실사 책임
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 3년

대신증권(주)
기업금융1담당
조건휘
책임
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 5년

대신증권(주)
기업금융1담당
윤형로
선임
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 26일 ~ 2024년 02월 14일
기업금융업무 3년

다. 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2024. 01. 26
* 기업실사 사전 준비- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취- 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사- 실사 사전요청자료 송부

2024. 02. 07
* 발행회사 방문* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인

2024. 02. 08~ 2024. 02. 14
* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2024. 02. 14
* 증권신고서 최종 내용 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견가. 동사는 1998년 설립 되어 미세먼지 저감 및 온실가스 감축 등의 환경사업과 2차전지용 하이니켈 양극재 제조 사업을 영위하였습니다.동사는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다. 동사의 주요 사업으로는 자회사에 대한 주식 투자 및 자금조달 지원 등이 있이 있습니다.나. 동사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2023년 05월 01일 공시대상기업집단으로 지정받았으며, 동사는 에코프로 기업집단의 대표회사입니다. 에코프로 기업집단에는 26개의 계열회사(상장사 3개사, 비상장사 23개사)가 있습니다. 동사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 이에 따라 자회사 및 관계회사들의 경영실적이 지주회사 경영실적에 미치는 영향의 정도가 매우 높은 상황입니다.다. 2022년은 전지재료사업 및 환경사업의 전방 수요 증가로 연간 기준 사상 최대 실적인 5.6조원의 매출을 달성했습니다. 2023년 3분기 또한 전지재료사업의 EV 전방 수요 호조세 지속으로 전년 동기 대비 68.9% 증가한 5.99조원의 매출을 기록했습니다. 수익성 관점에서도 2022년 연간 기준 전년 대비 5.2%p. 개선된 10.9%의 영업이익률을 기록했으며, 2023년 3분기 또한 전년 동기 대비 3.9%p. 감소한 7.0%의 영업이익률을 기록했습니다. 이와 같이 동사는 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 양극소재 생태계 구축을 통한 원가 효율화 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하고 있습니다. 한편, 2023년 3분기 동사의 별도 기준 매출은 2,474억원이며, 매출의 90.1%가 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익으로 구성되어 있습니다. 따라서 동사의 개별 실적은 자회사 등으로부터 수취하는 배당수익에 의존적이며, 자회사 등의 실적이 악화될 경우 동사의 개별 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2024년 02월 07일 동사는 2023년 연결 기준 잠정 실적을 공정공시를 통하여 발표했습니다. 동사의 2023년 누적 매출액은 약 7.3조원으로 전년 동기 대비 28.7% 증가하였으며, 누적 영업이익은 2,952억원으로 전년 동기 대비 51.9% 감소하며 4.1%의 영업이익률을 기록했습니다. 양극재 사업의 판매량 감소 및 판매단가 하락에 따른 매출액 감소와 양극재 및 리튬 사업 등 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 등의 일회성 비용 인식으로 수익성이 저하되었습니다. 이처럼 전방시장 수요의 변동성 및 업계 경쟁심화가 동사 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비 인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어질 수 있으며, 이러한 동사의 종속회사의 실적 악화는 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 동사의 2023년 3분기 연결 기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 154.5% 및 40.9%로 2022년말 및 2021년말 대비 증가한 모습이 나타나고 있습니다. 이러한 부채비율과 차입금의존도의 증가는 종속회사의 전지재료사업 생산량 확대에 따른 운영자금 확보를 위한 단기차입금 증가에 기인합니다. 동사의 전반적인 재무구조는 급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 동사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 동사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 금번 발행되는 제23-1회, 제23-2회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가㈜에서 평정한 회사채 신용등급은 A-이며, NICE신용평가(주)에서 평정한 신용등급은 A0입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 (주)에코프로가 전적으로 책임을 집니다.바. 투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주), 대신증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

2024 . 02 . 15 .

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

[제23-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
145,770,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,855,930,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할
예정입니다.

[제23-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
77,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

156,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
76,845,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할
예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 23-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
68,500,000
전자등록총액 ×0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
36,200,000
한국기업평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

채권상장연부과금
150,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

채권전자등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
145,770,000
-

[회 차 : 23-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
46,200,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
68,500,000
전자등록총액 ×0.10%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료

36,200,000

한국기업평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

채권상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

채권전자등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
156,020,000
-

발행제비용의 계산근거- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>- 표준코드발급수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

다. 자금의 사용목적

회차 :
23-1
(기준일 :
2024년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
23-2
(기준일 :
2024년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
36,700,000,000
26,000,000,000
14,300,000,000
-
77,000,000,000
-

① 채무상환자금 860억원금번 당사가 발행하는 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액 합계
1,370억원 중 860억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환 예정 차입금 내역]

은행
종류
차입일
만기일
금액(억원)
금리

NH농협은행
일반대
2023.04.27
2024.04.27
160
4.75%

NH농협은행
2023.04.27
2024.04.27
100
4.75%

KB국민은행
2023.05.31
2024.05.31
200
4.87%

한국증권금융
2023.06.15
2024.06.15
400
5.24%

합계
860
-

자료 : 당사 제시주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

② 타법인증권취득자금 143억원 및 운영자금(대여금)
367억원금번 당사가 발행하는 제23-1회 및 제23-2회 무보증사채 발행금액 합계
1,370억원 중 143억원은 타법인증권취득자금(지분출자),
367억원은 운영자금(대여금)으로 사용될 예정입니다.당사는 이차전지 양극재 핵심 소재인 니켈의 안정적인 공급망 확보를 위하여 인도네시아 신규 니켈 제련소에 투자를 실시할 계획입니다. 총 투자 금액은 1,194억원으로 1,051억원의 대여금과 143억원의 지분출자 형태로 진행하고자 합니다.인도네시아는 세계 1위 니켈 생산국으로 2022년에만 세계 니켈 공급량의 약 절반에 해당하는 160만톤을 생산하였습니다. 지난해 당사는 인도네시아 QMB 니켈 제련소지분 투자를 통해 선제적으로 안정적인 니켈 MHP(니켈 중간재) 공급망을 확보하였고, 금번 투자를 통한 추가적인 니켈 MHP 확보로 공급망을 더욱 강화할 예정입니다.

구분
연간 생산규모(Ni 금속 기준)
주요 주주 및 지분율
프로젝트 규모(당사 참여 규모)
자금 스케줄(억원)
비고

투자방식
24.3월
24.4월
24.6월
합계

인도네시아니켈 제련소
20,000톤
GEM 등 중국계 주주 91%, 당사 9%(예정)
5,309억원(1,194억원)
대여금
332
155
564
1,051
-

지분출자
-
143
-
143
-

금번 공모 회사채 자금사용계획
대여금
332
35
-
367
운영자금

지분출자
-
143
-
143
타법인증권취득자금

자료 : 당사 제시주1) 환율 가정: 1,327.20원/USD주2) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주3) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업이익
417,600
435,211
613,226
85,957
63,644

이자비용
73,785
32,222
49,039
15,148
16,433

이자보상배율(배)
5.7
13.5
12.5
5.7
3.9

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채 (연결기준)

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

주식회사에코프로
회사채
공모
2023년 07월 25일
50,000
5.2%
A-한국기업평가㈜나이스신용평가㈜
2025년 01월 25일
미상환
신한투자증권㈜KB증권㈜NH투자증권㈜

주식회사에코프로
회사채
공모
2023년 07월 25일
50,000
5.2%
A-한국기업평가㈜나이스신용평가㈜
2025년 07월 25일
미상환
신한투자증권㈜KB증권㈜NH투자증권㈜

합 계
-
-
-
100,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음 (연결기준)

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 단기사채 (연결기준)

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 미상환 신종자본증권 (연결기준)

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 미상환 조건부자본증권 (연결기준)

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2024년 02월 14일
제23회
A-(S)

NICE신용평가(주)
2024년 02월 14일
A0(S)

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제23회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.korearatings.co.krNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)에코프로가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
1
-
3
3

비상장
13
4
1
16
5

합계
15
5
1
19
8

※ 연결대상 종속회사에 관한 세부내용은 XII. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)을 참고하시기 바랍니다.※ 기업공시서식 작성기준에 따라 주요 종속회사 여부 기준은 다음과 같습니다. - 공시서류작성기준일 현재 아래의 어느 하나에 해당하는 종속회사의 수 (1) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 (2) 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
EcoPro America, Inc.
당기 중 신설

EcoCAM Canada Inc.
당기 중 신설

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.
당기 중 신설

EcoPro CAM Canada, L.P.
당기 중 신설

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 에코프로"이며, 영문명은 "ECOPRO Co., Ltd." 입니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 1998년 10월 주식회사 코리아제오륨 이라는 사명으로 설립되어 2001년 02월 주식회사 에코프로로 사명을 변경하였으며, 2007년 7월 코스닥 시장에 상장하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지- 본사의 주소 : 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40- 전화번호 : 043-240-7700- 홈페이지 : https://www.ecopro.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용당사는 1998년 설립 되어 미세먼지 저감 및 온실가스 감축 등의 환경사업과 이차전지용 하이니켈 양극재 제조 사업을 영위하였습니다. 2016년 5월, 당사의 이차전지용 하이니켈 양극재 제조 사업을 물적분할 하여 자회사인 주식회사 에코프로비엠을 설립 했으며 2021년 5월, 당사의 환경사업을 인적분할하여 주식회사 에코프로에이치엔을 설립 했습니다. 당사의 주요 사업으로는 자회사에 대한 주식 투자 및 자금조달 지원 등이 있으며 주요 자회사 및 종속회사로는 환경사업부문의 주식회사 에코프로에이치엔, 전지재료사업부문의 주식회사 에코프로비엠(에코프로이엠, 에코프로글로벌, ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt.), 에코프로이노베이션, 에코프로머티리얼즈, 에코프로에이피, 에코프로씨엔지가 있습니다. 자세한 내용은 동 보고서 내 "Ⅱ.사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가등에 관한 사항당사가 최근 3사업연도 동안 신용평가 전문기관으로부터 부여 받은 등급은 아래와 같습니다.1) 신용평가구분

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
신용평가기관
평가구분

2023.06.16
기업어음
A2-
한국기업평가
본평가

2023.06.16
기업신용평가
A-
한국기업평가
본평가

2023.06.19
기업어음
A3+
한국신용평가
본평가

2023.06.19
기업신용평가
BBB+
한국신용평가
본평가

2023.06.29
기업어음
A2-
나이스신용평가
본평가

2023.06.29
회사채
A-
나이스신용평가
본평가

2023.07.12
회사채
A-
한국기업평가
본평가

2024.02.14
회사채
A0
나이스신용평가
본평가

2024.02.14
회사채
A-
한국기업평가
본평가

2) 신용등급체계

① 한국기업평가(기업어음)

신용등급
정의

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음② 한국기업평가(회사채)

신용등급
정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.③ 한국기업평가(기업신용평가)

신용등급
정의

AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.④ 한국신용평가(기업어음)

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다..

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄⑤ 한국신용평가(기업신용평가)

신용등급
등급의 정의

AAA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
금융채무의 전반적인 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
금융채무의 전반적인 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
금융채무의 전반적인 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다.

CC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다.

C
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.⑥ 나이스신용평가(기업어음)

신용등급
정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

※ A2등급에서 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음.⑦ 나이스신용평가(회사채)

신용등급
정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

※ AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
2007년 07월 20일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경 사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동당사 및 주요 종속회사의 최근 5사업연도 중 경영진 변동은 다음과 같습니다.1) 주식회사 에코프로

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 29일
정기주총
이재훈 사외이사이수환 사외이사
이동채 대표이사박상조 사외이사
-

2020년 03월 27일
정기주총
-
윤성진 사내이사최상운 사내이사김상도 감사
이재훈 사외이사

2021년 03월 31일
정기주총
박상욱 사내이사김재정 사외이사
-
윤성진 사내이사

2022년 03월 30일
정기주총
김병훈 대표이사박재하 사내이사안태식 사외이사하종화 사외이사
-
이동채 대표이사박상욱 사내이사박상조 사외이사

2023년 03월 30일
정기주총
송호준 대표이사김재정 사외이사
최상운 사내이사
김재정 사외이사김상도 감사김병훈 대표이사

※ 김재정 사외이사의 경우, 감사위원회 위원이 되는 사외이사로 선임하기 위해 자진 사임 후 신규선임하였습니다.

2) 주요 종속회사

회사명
변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

주식회사에코프로비엠
2019년 03월 28일
정기주총
신일용 사외이사김태만 사외이사오규섭 사외이사최영삼 감사
권우석 대표이사김병훈 대표이사장동식 사내이사
이재훈 사외이사신필수 사외이사정복환 사외이사윤준희 기타비상무이사주병재 감사

2019년 03월 28일
-
-
권우석 대표이사김병훈 대표이사
-

2020년 03월 26일
정기주총
서준원 사내이사
-
장동식 사내이사

2022년 03월 29일
정기주총
주재환 대표이사최문호 대표이사박석회 사내이사김장우 사내이사박재하 사내이사강기석 사외이사조재정 사외이사이화련 사외이사
신일용 사외이사오규섭 사외이사
권우석 대표이사김병훈 대표이사김태만 사외이사서준원 사내이사

2022년 05월 10일
임시주총
-
-
최영삼 감사

2023년 03월 29일
정기주총
김순주 기타비상무이사
-
박재하 사내이사박석회 사내이사

주식회사에코프로이엠
2020년 07월 01일
임시주총
강문석 사내이사박재하 사내이사최문호 대표이사송호준 기타비상무이사이태근 감사
-
-

2021년 01월 11일
임시주총
박종환 대표이사
-
박재하 사내이사최문호 대표이사

2022년 03월 25일
정기주총
이규봉 사내이사최상운 감사
-
박상욱 사내이사이태근 감사

2022년 05월 18일
임시주총
이승원 기타비상무이사최영삼 감사
-
-

2022년 05월 28일
임시주총
-
-
송호준 기타비상무이사최상운 감사

2023년 02월 17일
임시주총
박재하 기타비상무이사
박종환 대표이사이규봉 사내이사최영삼 감사
-

2023년 07월 01일
임시주총
-
강문석 사내이사이승원 기타비상무이사
-

주식회사에코프로머티리얼즈
2019년 05월 22일
임시주총
이동채 사내이사
-
진기두 대표이사

2020년 03월 23일
정기주총
류재현 기타비상무이사
김수연 대표이사조병육 사내이사강원봉 감사이동채 사내이사

2022년 03월 29일
정기주총
김순주 사내이사박상조 감사
-
강원봉 감사이동채 사내이사

2022년 10월 20일
임시주총
정일부 기타비상무이사
-
-

2023년 01월 19일
임시주총
김병훈 대표이사김영태 사외이사엄종규 사외이사김신종 사외이사류재현 사외이사김순주 기타비상무이사
-
김순주 사내이사조병육 사내이사류재현 기타비상무이사박상조 감사정일부 기타비상무이사

2023년 03월 29일
정기주총
-
김수연 사내이사
-

2023년 11월 06일
임시주총
강동현 사내이사박선영 사외이사
-
김수연 사내이사류재현 사외이사

주식회사에코프로이노베이션
2019년 12월 31일
임시주총
김윤태 대표이사
-
-

2020년 03월 27일
정기주총
이동채 사내이사최선미 사내이사
강원봉 감사
-

2022년 03월 31일
정기주총
이재범 사내이사김태만 감사
-
이동채 사내이사

2022년 12월 31일
임시주총
-
김윤태 대표이사
-

2023년 03월 28일
정기주총
-
최선미 사내이사
-

2023년 07월 24일
임시주총
김병찬 사외이사
-
-

주식회사에코프로에이피
2019년 04월 22일
임시주총
허태경 대표이사
-
-

2019년 11월 12일
임시주총
이동채 사내이사
-
-

2020년 03월 28일
정기주총
-
최선미 사내이사강원봉 감사
-

2022년 03월 25일
정기주총
김순주 사내이사박재하 사내이사
허태경 대표이사
이동채 사내이사최선미 사내이사

2023년 03월 28일
정기주총
-
강원봉 감사
-

주식회사에코프로씨엔지
2021년 03월 24일
정기주총
서기암 기타비상무이사
-
-

2022년 03월 25일
정기주총
김순주 사내이사박재하 사내이사김태만 감사
-
이동채 사내이사박상욱 사내이사최선미 감사

2022년 12월 28일
임시주총
박석회 대표이사
-
박석준 대표이사

주식회사에코프로에이치엔
2021년 05월 03일
-
윤성진 대표이사김종섭 사내이사이수환 사외이사김병재 사외이사이동채 기타비상무이사원상철 감사
-
-

2022년 03월 29일
정기주총
이주형 사내이사김문상 사내이사김명선 사외이사
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2022년 03월 29일
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김종섭 대표이사
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윤성진 대표이사이동채 기타비상무이사

다. 최대주주의 변동해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
라. 상호의 변경1) 주식회사 에코프로최근 5사업연도 중 당사의 상호 변경 내역은 없습니다.2) 주요 종속회사 2019년 11월 종속기업 주식회사 모브릭의 사명이 주식회사 에코프로에이피로 변경되었으며, 2022년 3월 종속기업인 주식회사 에코프로지이엠의 사명이 주식회사 에코프로머티리얼즈로 변경되었습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

1) 분할 내역(주식회사 에코프로에이치엔 인적분할)당사는 2020년 11월 5일 이사회 결의 및 2021년 3월 31일 제 23 기 정기 주주총회를 통하여 당사가 영위하는 환경사업부문을 분할하여 분할신설회사(㈜에코프로에이치엔)를 설립하고 분할되는 회사는 존속하여 자회사 관리를 비롯한 투자사업부문을 영위하는 등 인적분할 결정을 진행하였습니다.

분할존속회사
분할신설회사
내용

㈜에코프로
㈜에코프로에이치엔
1) 분할방법: 인적분할2) 분할목적 - 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사의 기업가치를 극대화 - 각 사업부문의 전문화 제고 및 핵심사업의 경쟁력 강화 - 핵심역량 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고3) 분할비율 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 0.8301537 : 0.16984634) 분할주식수 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 18,701,387주 : 3,826,233주5) 분할일정 - 이사회결의일 : 2020년 11월 5일 - 주요사항보고서 제출일 : 2020년 11월 5일 - 상장예비심사신청일 : 2020년 11월 5일 - 주주확정기준일 공고일 : 2020년 12월 16일 - 분할 주주총회를 위한 주주확정일 : 2020년 12월 31일 - 주주총회 소집 공고 및 통지 : 2021년 3월 9일 - 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2021년 3월 31일 - 주식병합 공고 및 통지 : 2021년 4월 13일 - 신주배정 기준일: 2021년 4월 30일 - 분할기일 : 2021년 5월 1일 - 분할보고총회일 또는 창립총회일 : 2021년 5월 3일 - 분할등기 신청 : 2021년 5월 3일 - 매매거래 정지기간 : 2021년 4월 29일 ~ 변경상장전일 - 변경상장 및 재상장일 : 2021년 5월 28일

※ 당사 인적분할에 관한 기타 세부사항은 2020년 11월 6일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」, 2021년 3월 15일 최초 제출한 「투자설명서」및 2021년 5월 4일 제출한 「증권발행실적보고서(합병등)」을 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

1) 주식회사 에코프로당사는 2023년 03월 30일 개최된 제 25 기 정기주주총회를 통해 아래와 같이 사업 목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배·경영지도

2. 자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

3. 자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사

4. 자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원

5. 자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원

6. 자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무

7. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원

8. 경영자문 및 컨설팅업

9. 정보처리시스템의 개발, 판매, 유지보수 및 컨설팅업

10. 정보처리기술에 관한 컨설팅 및 전문적서비스업

11. 소프트웨어 개발, 판매, 임대업

12. 시스템 통합구축 서비스업

13. 컴퓨터, 통신 및 방송관련기기의 임대, 판매, 서비스업

14. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형 자산의 판매 및 용역사업

15. 동산, 부동산의 매매 및 임대업

16. 부동산개발업

17. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

18. 사업시설 유지관리 서비스업

19. 건축물 일반 청소업

20. 주차장 운영업

21. 서적출판, 인쇄 및 판매업

22. 인수 합병 및 경영컨설팅업

23. 신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업

24. 교육서비스업 및 대행용역사업

25. 위 각호에 대한 부대사업 일체

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배·경영지도

2. 자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

3. 자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사

4. 자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원

5. 자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원

6. 자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무

7. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원

8. 경영자문 및 컨설팅업

9. 정보처리시스템의 개발, 판매, 유지보수 및 컨설팅업

10. 정보처리기술에 관한 컨설팅 및 전문적서비스업

11. 소프트웨어 개발, 판매, 임대업

12. 시스템 통합구축 서비스업

13. 컴퓨터, 통신 및 방송관련기기의 임대, 판매, 서비스업

14. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형 자산의 판매 및 용역사업

15. 동산, 부동산의 매매 및 임대업

16. 부동산개발업

17. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업

18. 사업시설 유지관리 서비스업

19. 건축물 일반 청소업

20. 주차장 운영업

21. 서적출판, 인쇄 및 판매업

22. 인수 합병 및 경영컨설팅업

23. 신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업

24. 교육서비스업 및 대행용역사업

25. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업26. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업27. 위 각호에 대한 부대사업 일체

2) 주요 종속회사에 관한 사항(1) 주식회사 에코프로비엠주식회사 에코프로비엠은 2019년 03월 28일, 제 3 기 정기주주총회를 통해 아래와 같이 사업 목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

1. 이차전지 소재의 제조 및 판매업2. 전기전자, 반도체 재료의 제조 및 판매업3. 연료전지 소재의 제조 및 판매업4. 정밀화학 소재의 제조 및 판매업5. 에너지 절약 소재의 제조 및 설비산업6. 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업7. 위 각호에 관한 기술개발 및 기술의 판매업8. 부동산 및 설비 임대업9. 각호에 대한 부대사업 일체
1. 이차전지 소재의 제조 및 판매업2. 전기전자, 반도체 재료의 제조 및 판매업3. 연료전지 소재의 제조 및 판매업4. 정밀화학 소재의 제조 및 판매업5. 에너지 절약 소재의 제조 및 설비산업6. 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업7. 엔지니어링 및 건설업8. 위 각호에 관한 기술개발 및 기술의 판매업9. 부동산 및 설비 임대업10. 위 각호에 대한 부대사업

(2) 주식회사 에코프로머티리얼즈주식회사 에코프로머티리얼즈는 2023년 03월 29일 제 6 기 정기주주총회를 통해 아래와 같이 사업 목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

1. 이차 전지 소재의 제조 및 판매업2. 전기전자. 반도체 재료의 제조 및 판매업3. 연료전지 소재의 제조 및 판매업4. 정밀화학소재 제조 및 판매업5. 에너지 절약 소재 및 설비 산업6. 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업7. 각 호에 관한 기술 개발 및 기술의 판매8. 부동산 및 설비 임대업9. 광산물 및 리사이클 가능한 자원으로부터 추출한 니켈, 코발트, 망간 및 기타 부산물의 제조 판매10. 각호에 직접, 간접적으로대한 부대사업 일체
1. 이차 전지 소재의 제조 및 판매업2. 전기전자. 반도체 재료의 제조 및 판매업3. 연료전지 소재의 제조 및 판매업4. 정밀화학소재 제조 및 판매업5. 에너지 절약 소재 및 설비 산업6. 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업7. 각 호에 관한 기술 개발 및 기술의 판매8. 부동산 및 설비 임대업9. 광산물 및 리사이클 가능한 자원으로부터 추출한 니켈, 코발트, 망간 및 기타 부산물의 제조 판매10. 경영지원 및 컨설팅업11. 각호에 직접, 간접적으로대한 부대사업 일체

(3) 주식회사 에코프로이노베이션주식회사 에코프로이노베이션은 2023년 06월 15일 임시주주총회를 통해 아래와 같이 사업 목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

1. 환경소재 개발, 판매 및 무역업

2. 전자기기, 부품 개발, 판매 및 무역업

3. 의료기기 개발, 판매 및 무역업

4. 첨단기술 및 제품관련 사업

5. 부동산 및 설비 임대업

6. 온실가스 저감장치 제조 및 판매업

7. 케미컬필터 제조 및 판매업

8. 이차 전지 소재의 제조 및 판매업

9. 위 각호에 부대하는 사업 일체

1. 환경소재 개발, 판매 및 무역업

2. 전자기기, 부품 개발, 판매 및 무역업

3. 첨단기술 및 제품관련 사업

4. 부동산 및 설비 임대업

5. 온실가스 저감장치 제조 및 판매업

6. 케미컬필터 제조 및 판매업

7. 이차전지 소재의 제조 및 판매업

8. 리튬 관련 원자재 확보 및 제련, 가공 사업

9. 리튬 관련 기술 개발 사업

10. 위 각호에 부대하는 사업 일체

(4) 주식회사 에코프로에이피주식회사 에코프로에이피는 2019년 11월 12일 임시주주총회를 통해 아래와 같이 사업 목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

1.금속 절연체 전이 소자의 개발, 제조 및 판매2. 금속 절연체 전이 소자를 활용한 응용제품의 개발, 제조 및 판매3. 위 각호에 대한 부대사업 일체
1.금속 절연체 전이 소자의 개발, 제조 및 판매2. 금속 절연체 전이 소자를 활용한 응용제품의 개발, 제조 및 판매3. 고압가스 제조 및 판매4. 산업용가스 제조 및 판매5. 특수가스 제조 및 판매6. 가스에 필요한 각종기기 제조 및 판매7. 가스시설 시공업8. 위 각호에 대한 부대사업 일체

(5) 주식회사 에코프로씨엔지주식회사 에코프로씨엔지는 최근 5사업연도 내 사업목적 변경 내역이 없습니다.

(6) 주식회사 에코프로에이치엔주식회사 에코프로에이치엔은 2022년 03월 29일, 제 1 기 주주총회를 통해 아래와 같이 사업 목적을 변경한 바 있습니다.

변경 전
변경 후

제2조(목적)

회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 환경 오염 방지 관련 소재 및 설비 산업

2. 정밀화학소재 제조 및 판매업

3. 에너지 절약 소재 및 설비 사업

4. 전기전자 ·반도체 소재의 제조 및 판매업5. 전기전자 ·반도체 장비의 제조 및 판매업

6. 연료전지 소재 및 시스템의 제조 및 판매업

7. 온실가스 제거소재 제조 및 판매업

8. 온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

9. 환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

10. 부동산 및 설비 임대업

11. 환경 오염방지 관련 진단/컨설팅/수질 및 대기 환경관리 대행업/기타 서비스업

12. 필터의 제조 및 판매업

13. 폐촉매 유용금속 회수 및 판매업

14. 온실가스(탄소배출권) 판매업

15. 원재료, 기계장비, 상품에 관한 무역업

16. 위 각호에 대한 기술 개발, 기술의 판매, 연구용역 및 부대사업 일체

제2조(목적)

회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1. 환경 오염 방지 관련 소재 및 설비 산업

2. 환경전문공사업

3. 정밀화학소재 제조 및 판매업

4. 에너지 절약 소재 및 설비 사업

5. 전기전자 ·반도체 소재의 제조 및 판매업

6. 전기전자 ·반도체 장비의 제조 및 판매업

7. 연료전지 소재 및 시스템의 제조 및 판매업

8. 온실가스 제거소재 제조 및 판매업

9. 온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

10. 환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

11. 부동산 및 설비 임대업

12. 환경 오염방지 관련 진단/컨설팅/수질 및 대기 환경관리 대행업/기타 서비스업

13. 필터의 제조 및 판매업

14. 폐촉매 유용금속 회수 및 판매업

15. 온실가스(탄소배출권) 판매업

16. 원재료, 기계장비, 상품에 관한 무역업

17. 위 각호에 대한 기술 개발, 기술의 판매, 연구용역 및 부대사업 일체

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사 및 주요 종속회사의 최근 5사업연도 중 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다.

일자
일자
내용

주식회사에코프로
2019.02
종속회사(상해예커환경과학유한공사) 법인 설립

2019.03
종속회사(에코프로비엠) 코스닥 신규 상장

2019.06
대기환경플랜트 구축 관련 업무협약 체결(환경부, 中 양메이 그룹 등)

2019.10
전기차 배터리 사업관련 투자 3者 MOU 체결(포항시, 中 GEM)

2020.03
종속회사(에코프로씨엔지) 법인 설립

2020.07
종속회사(아이스퀘어벤처스) 법인 설립

2020.09
종속회사(에코프로비엠) EcoPro BM America,Inc 법인 설립

2020.11
중국 티엔지社 등 6개 기업과 아산화질소(N2O) 감축사업 계약 체결

2021.04
종속회사(에코로지스틱스) 법인 설립

2021.05
환경사업부문 인적분할 - 분할신설회사(에코프로에이치엔) 설립

2021.05
인적분할로 인한 감자 후 변경상장 완료(감자 주권 변경상장)

2021.11
지주회사 전환 (*지주회사 전환 심사 결과 통지일 : 2022.02.11)

2022.04
컴플라이언스 위원회 신설

2022.06
에코프로 준법지원인 선임

2022.10
미국 어센드 엘리먼츠와 배터리 리사이클 협력 MOU 체결

2022.12
4년 연속 '지역사회공헌인정기업' 선정

2023.02
에코프로 그룹 책임광물 보고서 공개

2023.03
SK에코플랜트, 테스社와 유럽 지역 배터리 재활용 사업 협력 MOU체결

2023.09
컴플라이언스실 신설

2023.10
경상북도, 기아, 현대글로비스社 등과 전기차 배터리 재활용 MOU체결

주식회사에코프로비엠(연결)
2019.03
코스닥 신규 상장

2019.10
양극소재 제5공장(포항) 준공(연산 약 30,000톤)

2019.12
오억불 수출탑 수상

2019.12
경상북도 2019 투자유치대상 최우수기업 선정

2020.01
전기차 배터리용 하이니켈계 NCM 중장기 공급계약 체결

2020.02
양극활물질 생산능력 증대를 위한 합작사 설립 계약 체결

2020.02
종속회사 주식회사 에코프로이엠 설립

2020.09
EcoPro BM America, INC. 미국법인 설립

2021.01
산업통상자원부 '소부장 으뜸기업' 선정

2021.09
종속회사 주식회사 에코프로글로벌 설립

2021.10
양극소재 제6공장(포항, 주식회사 에코프로이엠) 준공(연산 약 36,000톤)

2022.01
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt. 헝가리 법인 설립

2022.03
인도네시아 QMB 니켈사업 프로젝트 참여 결정

2022.04
황화물계 전고체 배터리 개발을 위한 MOU체결 (이수화학)

2022.06
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 (약 6,246억원)

2022.06
자기주식 소각 (이사회 결의일 기준, 약 420억원 규모)

2022.07
에코프로비엠-SK온-포드 북미 공동투자를 위한 LOI 체결

2022.10
양극소재 제7공장(포항, 주식회사 에코프로이엠) 준공(연산 약 54,000톤)

2022.11
코스닥 글로벌 세그먼트 기업 선정

2022.12
제59회 무역의 날 10억불 수출의 탑 수상(한국무역협회)

2022.12
종속회사 에코프로이엠, 제59회 무역의 날 5억불 수출의 탑 수상(한국무역협회)

2023.02
EcoCam Canada Inc. 설립

2023.02
EcoPro CAM Canada General Partner Inc. 설립

2023.02
EcoPro CAM Canada, L.P. 설립

2023.05
에코프로비엠, 하이니켈 양극재(CSG, NCA) 글로벌 탄소발자국 인증

2023.08
에코프로비엠-SK온-포드 캐나다 양극재 공장설립을 위한 JV 계약 체결

주식회사에코프로머티리얼즈
2019.01
전구체 1-2공장(CPM 1-2) 준공

2019.05

ISO14001 / ISO45001 인증

2019.05

IATF16949 인증

2019.07

차세대 배터리 혁신 산업생태계 조성을 위한 업무협력 및 지원 협약(포항시외 12개 기관)

2019.09

국가인적자원개발 컨소시엄 우수사례 경진대회 우수상(고용노동부/한국산업인력공단)

2019.12

가족친화 인증기업(여성가족부)

2019.12

일자리 창출 유공 포상(고용노동부 장관상)

2020.01

산학협력 협약체결(포항대학교)

2020.05

소재·부품·장비 전문기업 인증 (한국산업기술평가관리원)

2020.07

2020년 대한민국 일자리 으뜸기업 선정 (고용노동부)

2020.12

삼천만불 수출의 탑

2021.03

RMP1 공장 준공

2021.03

산학협력 협약체결(영남대학교)

2021.12

2억출 수출의 탑

2022.03
상호변경(에코프로지이엠 → 에코프로머티리얼즈)

2022.06
전구체 2공장(CPM2) 준공

2022.12

「2022년 경북 투자유치대상」 기업부문 대상 수상

2023.03
SK온 및 GEM과 전구체 JV 설립 MOU체결

2023.06
RMP2 공장 준공

주식회사에코프로이노베이션
2021.06
탄산리튬 장기공급계약 체결

2021.09
리튬전환공장(LHM) 준공

2022.02
美 아이오니어社와 수산화리튬 공급,구매계약 확대

2023.06
유상증자(제3자배정,4,000억) 실행

주식회사에코프로에이피
2019.11
상호변경(모브릭 → 에코프로에이피)

2021.11
ASU1 공장 준공

주식회사에코프로씨엔지
2020.03
주식회사 에코프로씨엔지 설립

2021.09
폐배터리 리사이클링 1공장(BRP 1) 준공

2021.10
기업부설연구소 설립

2023.06
유상증자(주주배정,1,000억) 실행

주식회사에코프로에이치엔
2021.05
주식회사 에코프로에이치엔 설립 (주식회사 에코프로의 환경사업부문 분할 신설)

2021.05
코스닥 시장 재상장

2021.05
종속회사 ECOPRO-UK LTD 설립

2021.06
ECO-CTO 미세먼지 저감 시스템 해외 론칭

2021.07
무상증자 실행 (보통주 1주당 5주 발행)

2021.09
ECO-CTO 미세먼지 저감 시스템 국내 론칭

2022.06
PFCs 400억원 규모, 공급계약 체결

2022.06
서울대학교 공학컨설팅센터와 이차전지 소재 기술 자문 MOU 체결

2022.07
케미컬필터 업계 최초 '환경성적표지 인증' 획득

2022.10
G社와 '암모니아 기반 저탄소 수소 생산 및 활용 기술 개발' 협력 MOU 체결

2022.10
상해예커환경과학유한공사 지분 100%취득

2023.05
전지재료 및 전자재료 공장(제2캠퍼스) 착공

3. 자본금 변동사항

당사의 최근 5사업연도 중 자본금 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제26기(2023년말)
제25기(2022년말)
제24기(2021년말)
제23기(2020년말)
제22기(2019년말)

보통주
발행주식총수
26,627,668
25,257,525
23,975,672
22,090,191
22,090,191

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
13,313,834,000
12,628,762,500
11,987,836,000
11,045,095,500
11,045,095,500

우선주
발행주식총수
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-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
13,313,834,000
12,628,762,500
11,987,836,000
11,045,095,500
11,045,095,500

※ 제24기 정기주주총회 결과에 따라 제25기 동안 주식배당으로 인하여 보통주 475,203주가 추가 상장되었습니다.

※ 제25기 동안 당사가 2021년 07월 27일 발행한 전환사채 전환에 따라 보통주 806,650주가 추가 상장되었습니다. ※ 제26기 동안 당사가 2021년 07월 27일 발행한 전환사채 전환에 따라 보통주 619,648주가 추가 상장되었습니다.※ 2023년 03월 30일 개최된 제25기 정기주주총회에서 주식배당을 결의함에 따라 보통주 750,495주가 추가 상장되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
30,453,901
-
30,453,901
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
3,826,233
-
3,826,233
-

1. 감자
3,826,233
-
3,826,233
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
26,627,668
-
26,627,668
-

Ⅴ. 자기주식수
278,849
-
278,849
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
26,348,819
-
26,348,819
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
241,020
37,829
-
-
278,849
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
241,020
37,829
-
-
278,849
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 제 25기 정기주주총회 (2023.03.30) 결과에 따라 보통주 1주당 0.03주를 발행하는 주식배당을 진행 하였으며 배당 과정에서 발생한 단수주 37,829주를 자기주식으로 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정은 2023년 03월 30일 개최된 제 25 기 정기주주총회를 통해 진행 되었으며, 주요 변경 내용은 다음과 같습니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 29일
제21기정기주주총회
공고방법의 변경전자증권 등록 도입종류주식 문구 변경명의개서대리인 전자증권 운영 도입외부감사인 선임 과정 변경
전국발간 일간지로 변경전자증권법 반영상법개정안 반영전자증권법 반영외부감사에 관한 법률 반영

2021년 03월 31일
제23기정기주주총회
사업의 목적 추가발행예정주식의 총수 증가주식매수선택권 조항 변경전환사채의 발행 한도 조정신주인수권부사채의 발행 한도 조정배당기준일 설정 조항 변경주주명부의 폐쇄 및 기준일 변경
회사분할(인적)로 인한 변경회사분할(인적)로 인한 변경상법 제542조의3 제3항 규정 반영정관상 발행할 수 있는 전환사채의 액면총액 증액정관상 발행할 수 있는 신주인수권부사채의 액면총액 증액배당기준일을 이사회 결의를 통해 설정할 수 있도록 변경정기주총 개최시기의 유연성 확보

2022년 03월 30일
제24기정기기주총회
신주의 동등배당 조항 변경주주명부의 폐쇄 및 기준일 변경상호주에 대한 의결권 제한 조항 삭제사외이사후보추천위원회 설치 조항 추가이익배당 및 분기배당 기준일 변경부칙 (전환사채 및 신주인수권 사채의 한도 재계산)
표준정관 반영표준정관 반영지주회사 전환 완료에 따른 조문 정비사외이사 독립성 강화주주명부의 폐쇄 및 기준일 조항 변경에 따른 조정자금조달의 유연성 확보

2023년 03월 30일
제25기정기주주총회
사업의 목적 추가감사위원회제도 도입 관련 정관 변경
사업영역 확장사외이사 활동 강화를 위한 감사위원회 도입

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배·경영지도
영위

2
자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정
영위

3
자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사
영위

4
자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원
영위

5
자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원
영위

6
자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무
영위

7
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원
영위

8
경영자문 및 컨설팅업
영위

9
정보처리시스템의 개발, 판매, 유지보수 및 컨설팅업
영위

10
정보처리기술에 관한 컨설팅 및 전문적서비스업
영위

11
소프트웨어 개발, 판매, 임대업
영위

12
시스템 통합구축 서비스업
영위

13
컴퓨터, 통신 및 방송관련기기의 임대, 판매, 서비스업
영위

14
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형 자산의 판매 및 용역사업
영위

15
동산, 부동산의 매매 및 임대업
영위

16
부동산개발업
영위

17
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

18
사업시설 유지관리 서비스업
영위

19
건축물 일반 청소업
영위

20
주차장 운영업
영위

21
서적출판, 인쇄 및 판매업
영위

22
인수 합병 및 경영컨설팅업
영위

23
신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업
영위

24
교육서비스업 및 대행용역사업
영위

25
국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업
영위

26
수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
영위

27
위 각호에 대한 부대사업 일체
영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

삭제
2021년 05월 01일
1. 환경 오염 방지 관련 소재 및 설비 산업2. 정밀화학소재 제조 및 판매업3. 에너지 절약 소재 및 설비 산업4. 이차 전지 소재의 제조 및 판매업5. 전기전자 · 반도체 재료의 제조 및 판매업6. 연료전지 소재의 제조 및 판매업7. 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업8. 온실가스 제거소재 제조 및 판매업9. 온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업10. 환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업11. 위 각호에 관한 기술 개발 및 기술의 판매12. 부동산 및 설비 임대업13. 위 각호에 대한 부대사업 일체
-

추가
2021년 05월 01일
-
1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배·경영지도 2. 자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정3. 자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사4. 자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원5. 자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원6. 자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무7. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원8. 경영자문 및 컨설팅업9. 정보처리시스템의 개발, 판매, 유지보수 및 컨설팅업10. 정보처리기술에 관한 컨설팅 및 전문적서비스업11. 소프트웨어 개발, 판매, 임대업12. 시스템 통합구축 서비스업13. 컴퓨터, 통신 및 방송관련기기의 임대, 판매, 서비스업14. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형 자산의 판매 및 용역사업15 .동산, 부동산의 매매 및 임대업16. 부동산개발업17. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업18. 사업시설 유지관리 서비스업19. 건축물 일반 청소업20. 주차장 운영업21. 서적출판, 인쇄 및 판매업22. 인수 합병 및 경영컨설팅업23. 신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업24. 교육서비스업 및 대행용역사업

추가
2023년 03월 30일
-
25. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업26. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업

1) 변경 사유

변경일
사업목적
변경 취지 및 목적 등
사업목적 변경제안 주체
해당 사업목적 변경이 회사의주된 사업에 미치는 영향 등

2021.05.01
1. 환경 오염 방지 관련 소재 및 설비 산업2. 정밀화학소재 제조 및 판매업3. 에너지 절약 소재 및 설비 산업4. 이차 전지 소재의 제조 및 판매업5. 전기전자 · 반도체 재료의 제조 및 판매업6. 연료전지 소재의 제조 및 판매업7. 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업8. 온실가스 제거소재 제조 및 판매업9. 온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업10. 환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업11. 위 각호에 관한 기술 개발 및 기술의 판매12. 부동산 및 설비 임대업13. 위 각호에 대한 부대사업 일체
인적분할로 인한사업목적 제외
이사회
기업분할을 통해 분할 전 주된 사업의 목적은 분할 신설회사(주식회사 에코프로에이치엔)로 이전, 분할 존속회사(주식회사 에코프로)는 지주사로 전환 됨에 따라 해당 사업목적 영위는 분할 신설회사이자, 당사의 종속회사인 주식회사 에코프로 에이치엔을 통해 영위

2021.05.01
1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배·경영지도 2. 자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정3. 자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사4. 자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원5. 자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원6. 자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무7. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원8. 경영자문 및 컨설팅업9. 정보처리시스템의 개발, 판매, 유지보수 및 컨설팅업10. 정보처리기술에 관한 컨설팅 및 전문적서비스업11. 소프트웨어 개발, 판매, 임대업12. 시스템 통합구축 서비스업13. 컴퓨터, 통신 및 방송관련기기의 임대, 판매, 서비스업14. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형 자산의 판매 및 용역사업15 .동산, 부동산의 매매 및 임대업16. 부동산개발업17. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업18. 사업시설 유지관리 서비스업19. 건축물 일반 청소업20. 주차장 운영업21. 서적출판, 인쇄 및 판매업22. 인수 합병 및 경영컨설팅업23. 신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업24. 교육서비스업 및 대행용역사업
지주사 전환을 위한신규 사업목적 추가
이사회
지주회사 체제 전환을 위한사업구조 정비

2023.03.30
25. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업26. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
사업영역 확장
이사회
그룹 내 주된 사업부문인 전지재료사업부문 원재료의 안정적인 조달

당사는 2021년 지주회사 전환을 위해 기존 사업부문인 환경부문을 분할하여 신설 법인인 에코프로에이치엔에 이전하였으며, 당사가 추가한 사업목적 중 2021년 5월 추가한 사업목적 중 1~22, 24 번 사업목적은 지주회사의 자회사에 대한 관리, 용역서비스 제공과 관련된 사업목적으로 보아 지주회사부문으로 일괄 기재하였습니다. 2023년 3월 추가된 25,26번 사업목적의 경우, 계열회사 전반의 효율적이고 안정적인 원자재 조달 사업을 추진하기 위해 추가한 사업목적으로 동일 사업부문으로 보아 원자재부문으로 일괄 기재하였습니다.

2-1) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배·경영지도
2021.05.01

2
자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정
2021.05.01

3
자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사
2021.05.01

4
자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원
2021.05.01

5
자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원
2021.05.01

6
자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무
2021.05.01

7
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원
2021.05.01

8
경영자문 및 컨설팅업
2021.05.01

9
정보처리시스템의 개발, 판매, 유지보수 및 컨설팅업
2021.05.01

10
정보처리기술에 관한 컨설팅 및 전문적서비스업
2021.05.01

11
소프트웨어 개발, 판매, 임대업
2021.05.01

12
시스템 통합구축 서비스업
2021.05.01

13
컴퓨터, 통신 및 방송관련기기의 임대, 판매, 서비스업
2021.05.01

14
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형 자산의 판매 및 용역사업
2021.05.01

15
동산, 부동산의 매매 및 임대업
2021.05.01

16
부동산개발업
2021.05.01

17
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
2021.05.01

18
사업시설 유지관리 서비스업
2021.05.01

19
건축물 일반 청소업
2021.05.01

20
주차장 운영업
2021.05.01

21
서적출판, 인쇄 및 판매업
2021.05.01

22
인수 합병 및 경영컨설팅업
2021.05.01

23
신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업
2021.05.01

24
교육서비스업 및 대행용역사업
2021.05.01

① 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적당사는 2021년 기존 사업부문을 분할하여 신설법인에 이전하고, 지주회사 전환을 위해 지주회사로서 계열회사에 사업관리, 홍보대행 등 Shared Service 제공과 CI 사용료, 사무실 임대, 지적재산권 제공 등 포괄적 업무를 수행하고자 다수의 사업목적을 추가하였습니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성당사가 제공하는 Shared Service 및 CI 사용료의 경우, 계열회사 경영에 관한 지주회사의 기여도와 브랜드 가치 등을 종합적으로 고려하여 거래 금액이 협의 되고 있으며, 계열회사의 매출 실적과 연관성이 높은 특성을 지니고 있습니다. 계열회사간 발생되는 거래의 형태에 따라 별도의 시장 규모를 파악할 수는 없으나 계열회사의 주요 사업부문인 전지재료 사업부문의 경우 최근 주요 전방시장인 EV 및 ESS시장 성장이 지속 됨에 따라 계열회사의 경영실적 또한 빠르게 성장 하고 있습니다. 이에 따라 당사의 Shared Service 및 CI 사용을 통한 영업수익 또한 지속적인 확대를 전망 하고 있습니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액해당 사업목적과 관련하여 통상적인 인건비를 제외한 신규투자 및 예상 자금소요액이 없어 기재를 생략합니다.④ 사업 추진현황당사는 계열회사 사업관리 등 Shared Service 업무를 수행하는 약 150명의 임직원으로 이루어진 4개의 본부(전략기획본부, 경영관리본부, 경영지원본부, 미래전략본부)를 운영하고 있으며 인사관리, 홍보, 재무관리 등 전방위적인 관리 및 지원업무를 수행하여 영업수익을 발생시키고 있습니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성

기존 환경사업 부문을 분할신설 회사(주식회사 에코프로에이치엔)로 이전함에 따라 당사에 추가된 지주사 사업목적으로, 기존 사업과의 연관성은 없습니다. ⑥ 주요 위험전기차 및 환경산업의 시장 성장이 둔화되어 계열회사의 경영실적이 약화될 경우, 당사는 계열회사를 통해 발생될 수 있는 기대 영업수익이 감소될 수 있습니다. 이와 더불어 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 근거, 지주회사의 행위제한 요건을 위반할 경우 법률 제38조 제3항에 및 제124조, 제128조에 의한 과징금 및 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. ⑦ 향후 추진계획

당사는 주주가지 제고 및 지주사로서의 안정적인 수익기반구조 확립을 위해 현재의 사업목적을 바탕으로 다양한 사업의 기회를 모색하고, 지주사의 역할을 보다 강화할 예정입니다. ⑧ 미추진 사유

해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

2-2) 정관상 사업목적 추가 현황표(투자부문)

구 분
사업목적
추가일자

23
신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업
2021.05.01

① 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적당사는 계열회사인 에코프로파트너스와의 협업을 통해 당사의 전지재료사업 및 환경사업에서 산업 내 속한 유망 벤처기업을 발굴 및 육성하고 나아가 당사의 계열회사와함께 그 사업 가치가 확대될 수 있도록 사업 목적을 추가 하였습니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성신기술 및 창업지원 사업과 밀접한 관련이 있는 벤처캐피탈(VC) 시장의 경우 정부 정책 및 경기 상황과 밀접하게 연관되는 특성이 있습니다. 최근 몇년간 코로나19 등으로 인해 세계 각국에서 유동성 확대 정책을 펼치면서 VC시장은 급격히 확대되었으며, 특히 국내 VC시장의 경우 2020년 3조 1,710억원에서 2022년 7조 6,442억으로 확대 되었으며, 최근 이차전지 산업의 성장과 함께 신규진입 및 투자가 활발히 이루어지면서 VC 시장의 성장은 지속될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액당사는 보고서 작성기준일 현재, 본 사업목적 진행과 관련하여 3,765 백만원의 타법인 출자를 진행 하였습니다. 자세한 내용은 보고서 내 Ⅶ.상세표 - 3.타법인출자 현황(상세)을 참고 하시기 바랍니다. 이와 더불어 보고서 제출기준일 현재, 별도의 추가 투자 계획은 없습니다. ④ 사업 추진현황당사는 현재 별도의 조직을 통해 투자대상 회사에 대한 평가 및 투자 심의 업무를 담당하고 있으며 기 추진된 사업 현황은 보고서 내 Ⅶ.상세표 - 3.타법인출자 현황(상세)을 참고 하시기 바랍니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성

기존 환경사업 부문을 분할신설 회사(주식회사 에코프로에이치엔)로 이전함에 따라 당사에 추가된 지주사 사업목적으로, 기존 사업과의 연관성은 없습니다. ⑥ 주요 위험투자대상 회사의 기술,개발 실패에 따른 투자대상 회사 및 당사의 계열회사간 협업 불가, 투자대금 회수가 불가 등의 위험이 있습니다.⑦ 향후 추진계획

당사는 지속적인 유망 기업 발굴을 통해 지속적인 창업지원 투자를 진행할 예정이며, 현재 추진중인 '대구 이수·에코 ABB 벤처투자조합' 등 지자체와 협력하여 지역 내 유망산업을 영위하는 벤처기업에 투자하는 사업을 통해 창업 생태계를 조성해 나갈 예정입니다.⑧ 미추진 사유

해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

2-3) 정관상 사업목적 추가 현황표(원자재부문)

구 분
사업목적
추가일자

25
국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업
2023.03.30

26
수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업
2023.03.30

① 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적당사는 전지재료사업 내 리튬, 니켈, 코발트 등의 주요 원재료에 대한 공급망 안정화 구축을 목적으로 광산 및 제련업체들을 대상으로 지분투자 진행 및 원재료 공급을 위해 관련된 사업 목적을 추가한 바 있습니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성[리튬] 리튬은 21세기 들어서며 이차전지 원료로 각광을 받고 있으며 세계 생산량의 약 70%는 안데스산맥에 위치한 염수호(Salt Lake)에서 발생 하고 있습니다. 리튬은 이차전지 시장의 확대로 연간 4% 이상의 수요 확대가 전망되는 등 향후 관심을 받는 품목이며, 한국의 경우 탄산리튬과 수산화리튬(lithium hydroxide)을 중심으로 전량 수입이 진행 되고 있는 상황입니다. 메이저 리튬 생산업체 Albemarle사는 미국 IRA법 및 전기차 수요 증가로 2030년 세계 리튬 수요가 370만 톤(LCE)에 이를 것으로 전망하였으며, 리튬 공급량은 290만 톤(LME)에 그쳐 80만 톤가량의 공급부족이 나타날 것으로 전망하고 있습니다.[니켈]S&P社에 따르면 2023년 세계 니켈 광산 생산량은 370만톤으로 지난해의 326만톤 대비 13.7% 증가율을 보이며 정련 니켈 공급량은 333만톤으로 지난해의 304만톤 대비 9.6% 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 특히, 인도네시아의 니켈 생산량 증대가 올해 공급량 증가를 견인할 것으로 예상되는 가운데 27년에는 인도네시아가 세계정련 니켈공급의 44.1% 비중을 차지할 것으로 전망 되고 있으며, 올해의 정련니켈 수요는 지난해의 291만톤 대비 8.7% 증가한 317만톤이 될것으로 예상됨에 따라 올해 니켈 시장의 공급망은 안정성을 갖출 수 있을 것으로 전망 되고 있습니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액당사는 계열회사 전지재료사업의 주 원재료인 니켈의 중간재 니켈MHP를 안정적으로 확보하는 사업을 지주회사 주도로 진행하기 위해 계열회사인 에코프로글로벌이 보유한 QMB 니켈 제련소 지분을 약 370억을 투자하여 해당 지분을 인수하였으며, 약 1,160억을 2차 프로젝트에 직접 투자 할 예정입니다.④ 사업 추진현황당사는 중장기 원재료 조달 강화를 목적으로 당사의 전략기획본부 및 미래전략본부를 중심으로 해당 사업들이 진행 되고 있으며 당사 및 계열회사가 투자 중인 인도네시아의 QMB니켈 제련소로부터 니켈MHP를 구매할 예정입니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성

당사의 전지재료 사업 내 니켈 및 코발트 등을 안정적으로 수급할 수 있으며, 기존 원재료 대비 가격 경쟁력이 높은 중간재(MHP) 사용을 통해 당사의 전구체 및 양극재 제품의 가격 경쟁력을 보다 확대할 수 있습니다. ⑥ 주요 위험

향후 발표될 IRA(Inflation Reduction Act)의 우려기업집단 지정과 관련된 정책이 당사의 원재료 조달 사업에 비우호적인 형태로 나타날 경우, 당사의 사업 전략이 수정 되어야 할 위험이 존재 합니다. 더불어 세계 각 국의 무역전쟁 및 러시아·우크라이나의 전쟁 발발과 같은 외부 환경요인은 원재료 시세의 높은 변동성을 야기할 수 있으며 이러한 불확실성은 본 사업에 위험 요인으로 작용될 수 있습니다. ⑦ 향후 추진계획

향후 니켈 및 주요 원재료의 Offtake 규모 확대를 위해 관련 조직 및 인력을 지속 확보할 예정이며 추가 투자를 진행할 예정입니다. 현재 구체적인 투자 금액 등이 확정 되지 않았으며, 향후 확정 시 공시 할 예정입니다. ⑧ 미추진 사유

해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[지주회사]
1. 에코프로지주회사는 다른 회사의 주식을 확보하며 그 회사에 실질 지배력을 행사하고 이를 통해 수익 창출을 목적으로 사업을 영위하는 회사를 의미합니다. 지주회사의 수익은 일반적으로 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등을 통해 이루어지며 자회사 및 관계회사에 대한 사업 의존도가 매우 높습니다. 이에 따라 자회사 및 관계회사들의 경영실적이 지주회사 경영실적에 미치는 영향의 정도가 매우 높은 상황입니다.또한, 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 지주회사의 행위제한 요건이 규정 되어 있으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있고, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 당사는 2022년 2월 11일, 공정거래위원회로부터 [독점규제 및 공정거래에 관한 법률] 제2조 제7호 및 같은 법 시행령 제3조에 의거, 지주회사의 법적 기준을 충족하여 지주회사로의 전환을 승인 받은 바 있습니다.당사 및 당사의 종속회사들이 영위하고 있는 사업부문은 다음과 같습니다.

구분
소속회사

전지재료사업부문
에코프로비엠(연결), 에코프로머티리얼즈,에코프로이노베이션, 에코프로에이피, 에코프로씨엔지

환경사업부문
에코프로에이치엔(연결)

[전지재료사업부문]
1. 에코프로비엠(연결)

리튬이온전지는 크게 충전 및 방전 전압이 높은 양극재(Cathode), 충전 및 방전 전압이 낮은 음극재(Anode), 리튬 이온의 이동 매개체인 전해질(Electrolyte) 그리고 전기적 단락 방지를 위한 분리막(Separator), 4가지의 구성요소로 구성되어 있습니다.에코프로비엠의 주요 제품은 하이니켈 NCA와 NCM 양극재로 니켈 함량을 최대화하여 에너지 밀도를 높이는 동시에 원가가 높은 코발트는 적게 사용하며 안정성을 확대한 제품입니다. 또한, 에코프로비엠은 NCA, NCM 양극재를 동시 생산하며 각형/원통형/파우치형과 같은 모든 배터리 타입에 대응이 가능합니다. 에코프로비엠의 NCA 양극재는 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도 및 고출력의 성능을 보유하고 있습니다. 고출력의 장점을 바탕으로, 당사의 NCA 제품은 주로 전동공구 시장을 대상으로 사업을 영위해 왔으나 최근 전기차용 배터리에 적용이 확대 되면서 전기차 시장으로의 판매 성장이 빠르게 진행 되고 있습니다.이와 더불어 에코프로비엠은 2016년, EV용 NCM811 양극활물질 양산에 성공하며 제품 포트폴리오를 확대 했습니다. 에코프로비엠의 NCM811은 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도와 안정성을 보유한 제품입니다. 해당 제품은 전방 고객의 전기차 Flagship 모델에 적용되며 높은 판매 성장을 기록 중이며, NCM 9 ½ ½의 경우 북미 시장에서 큰 폭의 판매 성장 중입니다.

당분기('23.01.01 ~ '23.09.30) 동안 NCA/NCM을 포함한 동사 양극활물질은 연결기준 약 5조 7,038억원의 매출 성과를 달성하였으며, 에코프로비엠 및 종속회사의 사업의 내용은 동일합니다. 에코프로비엠은 전지재료 계열사와 함께 원가, 품질 및 가격 경쟁력 확보를 위한 업스트림 밸류 체인을 확대하여 시장 내 차별화된 지위를 확고히 할 것입니다.
* 출처 : 한국IR협의회, NICE디앤비 에코프로비엠기술분석보고서, 당사 재구성

2. 에코프로머티리얼즈

에코프로머티리얼즈는 이차전지용 하이니켈 양극재의 핵심 소재 중 하나인 하이니켈 전구체를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 전구체는 양극소재에서 가장 높은 원가 비중을 차지하고 동시에 전구체 합성기술이 양극소재의 핵심 성능을 결정할 수 있기 때문에 양극활물질에서 매우 중요한 원재료에 해당 됩니다.에코프로머티리얼즈는 작년 전구체 2공장 증설을 통한 생산능력 확대 및 고객사의 수요 증가를 바탕으로 전년 동기 대비 약 71% 증가한 7,641억원의 매출을 달성하였습니다. 에코프로머티리얼즈가 제조, 생산 및 판매하는 전구체 제품은 이차전지의 핵심 소재로서 EV, 전동공구, 그리고 ESS 산업에서 사용 되고 있습니다. 전세계적으로 자동차 산업에 대한 환경규제가 강화됨에 따라 전기차 시장은 빠르게 성장하고 있으며 이를 바탕으로 이차전지 및 이차전지의 핵심 원재료인 전구체 시장의 성장 또한 빠르게 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 에코프로머티리얼즈는 최고의 기술력과 풍부한 Reference를 갖춘 하이니켈 양극소재용 전구체 전문제조 기업으로 다음과 같은 핵심 경쟁력을 보유하고 있습니다.

생산 경험
- Ni 함량 80% 이상의 NCA 전구체 국내 최초 양산(`06) - EV용 NCM811 전구체 글로벌 최초 양산('17) - EV용 NCM9 ½½전구체 글로벌 최초 양산('21)

원가 경쟁력
- 공정 효율화를 통한 생산량 증대 및 원가 경쟁력 - MHP(Mixed Hydroxide Precipitate) 사용을 통한 가격 경쟁력 확보

기술력
- 농도구배형(Concentration Gradient) 전구체 합성 기술 보유

3. 에코프로이노베이션

당사의 주요 자회사인 주식회사 에코프로이노베이션은 우수한 품질 및 높은 성장성을 보유한 리튬 이온 비즈니스 전문 기업으로서, 리튬 분쇄/가공 및 수산화리튬전환 사업을 영위하고 있습니다. 리튬은 모든 종류의 배터리에 들어가는 필수 소재로서 전기차 시장 확대로 인해 수요가 급증하며 '하얀 석유'라는 별칭을 얻고 있습니다.에코프로이노베이션은 원천 기술 기반의 신규 프로젝트 중심의 고속 성장을 위해 다음과 같은 성장 전략을 보유하고 있습니다.

LH전환 사업 진출
- LH전환 신규사업 양산 개시 (`21년 4Q)- 공업용 탄산리튬→ 이차전지용 수산화리튬전환 기술 보유

안정적인 Sourcing 시스템 구축
- 공업용 탄산리튬 장기 공급계약, 스포듀민정광 확보 추진- 리튬 클레이 등 신규 공급망 확보 위한 기술개발 추진

고객사 확대 추진
- 신규 고객사확보를 통해 외부 매출 및 수익성 제고

에코프로이노베이션의 2023년 3분기 누적 매출액은 리튬분쇄 가공과 리튬전환 가공을 포함하여 약 4,077억원을 기록 했습니다. 전지재료 계열사의 리튬 원료 자립화를 위한 내재화(In-house)를 통해 경쟁사 대비 차별화된 원료 및 가격 경쟁력 보유를 목표하고 있습니다.

4. 에코프로에이피당사의 주요 종속회사인 주식회사 에코프로에이피는 산소 및 질소 등 산업용 가스를 전문적으로 생산하는 기업입니다. 에코프로에이피의 산업용 가스 생산공장인 기체분리공장(ASU)을 통해 생산된 고순도의 산소 및 질소는 하이니켈계 양극재 및 전구체 생산에 사용됩니다. 에코프로에이피가 생산하는 고순도의 산소 및 질소의 경우 이차전지용 배터리의 소재인 양극활물질의 필수 구성물로 빠르게 성장하는 전기차용 이차전지 수요에 맞추어 지속적으로 수요가 증가할 것으로 예상되며, 전방산업 성장에 대응하기 위해 기존 ASU1공장 외에 ASU2공장을 증설하는 등 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 에코프로에이피는 현재 경북 포항시에 위치한 산업단지내에 ASU공장 및 파이프라인을 설치하여 전방업체에 산업용 가스를 공급하고 있으며, 2023년 3분기 누적 매출액은 약 254억원을 기록하였습니다.
5. 에코프로씨엔지당사의 주요 종속회사인 주식회사 에코프로씨엔지는 수명이 다한 폐배터리 및 배터리 스크랩에서 리튬, 니켈, 코발트 등 유가금속을 회수하여 리튬화합물과 니켈/코발트/망간의 복합염을 제조하는 배터리 리사이클링 전문기업으로 전방산업인 배터리업체 및 배터리 소재 업체와의 협력을 통해 자원순환체계를 구축하여 배터리 원가 경쟁력 확보 및 환경 보전과 자원 순환에 앞장서는 사업을 영위하고 있습니다. 에코프로씨엔지의 2023년 3분기 누적 매출액은 803억원을 기록했으며, 국제사회의 친환경 정책 강화로 EV용 이차전지 수요가 빠르게 증가함에 따라 급격한 성장이 예상되는 폐배터리 재활용 시장의 대응하기 위해 BRP2공장의 추가 증설을 계획하고 있으며, 적극적인 연구 개발을 통해 사업영역을 확장해 나갈 예정입니다.
[환경사업부문]
1. 에코프로에이치엔(연결)에코프로에이치엔은 국내 유일의 친환경 Total Solution 전문 기업으로, 환경진단/소재설계/유지보수와 솔루션 제공을 융합한 종합 환경시스템 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션이 있습니다. 클린룸 케미컬 필터는 반도체와 디스플레이 공정의 Clean Room 내부에서 발생하는 유해가스를 제거하여 공정 수율 향상에 기여합니다. 유해물질 종류에 따라 Clean Room 각 부위에 설치되어 각종 유해가스를 제거하며, 신규 유해물질 제거를 위한 맞춤형 설계가 가능합니다. 미세먼지 저감 솔루션은 중공업, 자동차, 화학 등의 산업에서 발생하는 미세먼지의 원인인 VOCs(휘발성유기화합물)을 제거합니다. 에코프로에이치엔은 소재와 엔지니어링 기술을 통합한 Hybrid형 VOCs 제거 기술을 확보하여, 국내 유일의 분석/개발/설계 관리의 Total 솔루션을 제공하고 있습니다.온실가스 감축 솔루션은 반도체와 디스플레이 산업에서 발생하는 PFCs(과불화화하합물) 가스를 분해하여 환경보호에 기여합니다. 에코프로에이치엔이 세계 최초로 상용화한 촉매식대용량 PFCs 처리기술은 일반적인 PFCs 제거 기술 대비 30% 이상의 에너지효율을나타내고 있습니다. 에코프로에이치엔은 2023년 3분기 클린룸 케미컬 필터 부문 373억원, 미세먼지 저감 솔루션 부문 646억원, 온실가스 감축 솔루션 부문 788억원의 매출 성과를 달성하였고, 환경산업에 대한 소재 및 설비 기술을 동시에 보유한 기업으로서 환경산업 전 부문에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 최근에는 온실가스 감축 기술을 기반으로 SDM사업(탄소배출권 사업), 양극재 도판트 등 이차전지 부소재 개발 및 유기 전자재료 분야의 사업 진출 등의 신사업 진출에 관한 중장기 전략을 당사 실적발표회를 통해 안내한 바 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[지주회사]1. 에코프로가. 주요 제품 및 서비스의 명칭 및 특성당사의 주요 수익은 주요 자회사에 업무대행 서비스를 제공하고 수취하는 Shared SVC 수익, 자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익, CI 사용수익 및 임대수익 등으로 구성되어 있습니다. Shared SVC 및 CI 수익은 외부 전문가의 검토를 통해 적정 비용을 산정 하고 있습니다. 이를 통해 회사는 에코프로의 종속 회사들이 필요로 하는 업무 서비스를 제공 하고 그에 따른 적정한 비용을 청구 하고 있습니다.
나. 주요 제품 등 매출 현황 1) 연결 기준

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
대상회사
매출유형
품목
구체적용도
매출액
비율

지주회사
에코프로
배당 수익 등
배당금 수익 등
자회사 및 피투자회사의 지분 관리 및 투자
247,445
4.1%

환경사업
에코프로에이치엔(연결)
제품, 상품 등
환경사업
온실가스 및 유해가스 제어
181,389
3.0%

전지재료사업
에코프로비엠(연결)
제품, 상품 등
양극활물질 등
이차전지용 양극 소재
5,720,470
95.6%

에코프로머티리얼즈
양극활물질용 전구체 등
이차전지용 양극활물질 소재
764,123
12.8%

에코프로이노베이션
양극활물질용 수산화리튬
이차전지용 양극활물질 소재
407,753
6.8%

에코프로에이피
산업용 가스
이차전지용 산업용 가스 공급
25,422
0.4%

에코프로씨엔지
폐배터리 재활용
폐배터리(이차전지) 유기금속 회수 및 재활용
80,336
1.3%

기타사업
에코프로파트너스
-
금융투자
중소기업창업투자
4,633
0.1%

상해예커환경과학유한공사
제품, 상품 등
환경솔루션
산업현장 및 대기층의 휘발성유기화합물(VOCs) 제거
-
0.0%

에코로지스틱스
제품, 상품 등
운송사업
물류 서비스
11,472
0.2%

포항ISV그린테크1호VC
-
금융투자
중소기업창업투자
676
0.0%

(연결조정)
(1,458,317)
(24.4%)

합계
5,985,402
100.0%

2) 별도 기준

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
구체적 용도
매출액
비율

배당 수익
자회사 및 기타 투자회사로부터 수취하는 배당수익
222,950
90.1%

기간에 걸쳐 인식
Shared SVC 수익, 브랜드 사용수익(CI) 및 임대수익 등
24,495
9.9%

합계
247,445
100.0%

[전지재료사업부문]1. 에코프로비엠(연결)

가. 주요 제품에 관한 사항1) 주요 제품의 명칭 및 특성

이차전지 구조.jpg
이차전지 구조

에코프로비엠은 리튬이온 이차전지의 핵심소재인 양극소재(양극재, 양극활물질)를 개발 및 생산하는 전지재료 사업을 영위하고 있습니다. 양극재는 전체 배터리 소재 원가의 40% 이상을 차지하며, 배터리 특성을 결정짓는 핵심 소재입니다. 당사는 니켈 함량이 80% 이상이며 에너지 밀도가 높은 양극소재인 하이니켈(High Nickel)계 삼원계 양극활물질을 전문 생산하고 있습니다. 에코프로비엠이 생산하는 하이니켈계 양극활물질의 종류 및 특성은 다음과 같습니다

양극 소재

주요 특성

NCA

○ 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음

○ 고출력을 요구하는 전동공구 및 고성능 프리미엄 전기차에 탑재○ 당사는 국내 최초 High-Nickel계 NCA 양극소재 상용화('08)

NCM

○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재

○ 현재 전기차, ESS(Energy Strorage System) 등 중대형전지를 중심으로 가장 많이 이용되고 있음○ 당사는 세계 최초로 전기차용 전용 소재인 CSG(Advaced NCM811) 제품을 상용화(`16년)○ 니켈 함량 90% 이상 제품 양산 시작 (`21년)

나. 주요 제품 등 매출 현황(연결)

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)
비율

양극재(양극활물질)
하이니켈계 양극소재로서, 코발트 대비 니켈 함량을 높혀 원가를 절감 및 용량를 확대시킨 소재로 고출력 이차전지에 사용되고 있으며 그 적용분야가 확대되어 가고 있음
NCA, NCM 등
5,703,780
99.7%

기타(임대수익, 스크랩 등)

-
16,691
0.3%

합계
5,720,471
100%

주) 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다.
2. 에코프로머티리얼즈

가. 주요 제품의 명칭 및 특성

에코프로머티리얼즈는 하이니켈계 전구체 합성기술 특화기업으로 리튬이온 이차전지의 핵심소재인 양극소재용 전구체를 생산하고 있습니다. 전구체는 양극소재 원가 구성에서 높은 비중을 차지하고 양극소재의 핵심 성능을 결정합니다.에코프로머티리얼즈는 EV, 전동공구, ESS 배터리 등에 사용 되는 PCSG, PCDS, PNC 전구체 등을 생산하고 있으며, 사업부문별 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다.

나. 주요 제품 등 매출 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
주요상표등
7기 3분기 (당분기)

매출액
비율

전구체
양극활물질의 핵심 소재
PCSG, PCDS, PNC 등
668,330
87.5%

상품 매출 등
-
95,792
12.5%

합계
764,123
100.0%

※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다

3. 에코프로이노베이션가. 주요 제품의 명칭 및 특성

에코프로이노베이션_주요 사업영역.jpg
에코프로이노베이션_주요 사업영역

하이니켈 양극활물질의 핵심 원재료인 수산화리튬은 EV 및 ESS 등 이차전지 시장이 성장함에 따라 그 필요량이 해마다 증가 되고 있으며 국내 기업들은 수산화리튬 필요량의 대부분을 해외로부터 수입하고 있는 특성이 있습니다. 에코프로이노베이션은 저순도의 공업용 탄산리튬으로부터 고순도의 수산화리튬을 전환 및 가공하여 전방 산업인 양극활물질 업체에 공급하는 사업을 진행하고 있으며, 국내 이차전지 관련 업체들의 수산화리튬 해외 의존도를 낮추는데 기여하고 있습니다.

나. 주요 제품 등 매출 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

수산화리튬 및임가공
하이니켈 양극활물질의 핵심 소재
LH, LCB 등
407,753
100.0%

합계
407,753
100.0%

※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다.

4. 에코프로에이피가. 주요 제품의 명칭 및 특성에코프로에이피는 하이니켈 양극활물질 생산과정에서 사용되는 고순도의 산소 및 질소 등의 산업용 가스를 생산하는 사업을 영위하고 있으며, 에코프로 그룹 포항캠퍼스 내에 위치하여 이차전지용 하이니켈 양극활물질 및 핵심원재료 생산 시설에 고순도의 산업용 가스를 생산하여 공급하고 있습니다.

나. 주요 제품 등 매출 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
매출액
비율

산업용 가스
이차전지용 산업용 가스
25,422
100.0%

합계
25,422
100.0%

※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다.

5. 에코프로씨엔지
가. 주요 제품의 명칭 및 특성에코프로씨엔지는 폐배터리 및 배터리 스크랩, 폐양극재에서 유기금속을 회수 및 재활용하여 전방시장에 공급하는 사업을 영위하고 있으며, 전방산업인 이차전지 시장 성장에 따라 폐배터리 재활용 시장 또한 지속적으로 성장하고 있습니다.

나. 주요 제품 등 매출 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적용도
매출액
비율

폐배터리 재활용
폐배터리(이차전지) 유기금속 회수 및 재활용
80,336
100.0%

합계
80,336
100.0%

※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다.

[환경사업부문]1. 에코프로에이치엔(연결)

가. 주요 제품의 명칭 및 특성에코프로에이치엔의 주요 사업 아이템으로는 크게 클린룸 케미컬 필터, 온실가스 감축 솔루션, 미세먼지 저감 솔루션이 있습니다. 1) 클린룸 케미컬 필터는 공기중의 유해물질을 선별적으로 차단하는 제품으로, 반도체 및 디스플레이등의 초정밀 제조공정에서 발생하는 각종 화학 오염물질(유기, 염기, 산성가스 등)인 AMC(Airborne Molecular Contamination)를 제거하여 미세한 생산 공정에서 필요한 공장의 제품 수율 향상에 도움을 주며, 공기의 질을 개선하여 인체의 유해함을 방지합니다. 동사의 클린룸 케미컬 필터는 90% 이상의 높은 제거 효율과 긴 수명을 보유하고 있고, 독자적인 흡착 소재 기술을 통해 수요기업의 요구에 맞춤형으로 대응이 가능하며, 제품 경량화를 통한 설치 조작이 용이합니다.

클린룸 케미컬 필터.jpg
클린룸 케미컬 필터

2) 미세먼지 저감 솔루션은 급격한 산업화에 따른 인쇄 공장, 석유화학 공장, 반도체 및 디스플레이 제조 공장 등 다양한 산업현장에서 배출되는 대기오염 물질과 인체에 유해한 물질인 휘발성유기화합물, 황산화물, 질소산화물 및 복합 악취 물질 등을 제거하거나 감소시키는 시스템입니다. 동사의 유해가스 저감 설비는 축열연소 설비(RTO)/촉매연소 설비(RCO, CTO)의 연소시스템, 농축+연소 설비(CRTO), Microwave 기반 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비 등이 있습니다. 에코프로에이치엔은 2018년, Microwave 기반의 휘발성유기화합물(VOCs) 제거 설비를 세계 최초로 상용화에 성공하였으며, 기존 설비 대비 30% 이상 에너지 효율성을 확보하였습니다. 해당 설비는 VOCs 악취 성분을 흡착제를 이용하여 전처리 후 Microwave 기술을 통해 탈착하는 과정을 거칩니다. 탈착된 VOCs는 최대 1/40의 작은 풍량으로 재농축시키고 이후 촉매산화로 처리함으로써 유해가스를 제거 합니다. VOCs는 촉매에 의해 이산화탄소와 물로 산화 처리되며, 흡착제는 냉각 후 재사용이 가능해 반영구적으로 사용 가능합니다. 해당 기술은 석유화학, 자동차, 제약, 바이오 등 다양한 사업분야에 적용이 가능하며, VOCs 제거 외 제습, Air Dryer로의 기술 확대를 통해 신규 시장을 발굴하고 있습니다.

미세먼지 저감 솔루션.jpg
미세먼지 저감 솔루션

3) 온실가스 감축 솔루션은 반도체 및 디스플레이 등 초정밀 제조 환경에서 PFCs(과불화화합물) 가스를 분해 하는 기술입니다. 에코프로에이치엔은 2014년, PFCs가 분해 처리가 가능한 대용량 촉매식 분해 시스템 기술을 자체 개발하여 사업 상용화를 이루었습니다. 에코프로에이치엔의 고유 기술은 PFCs 가스를 직접 소각하는 기존의 기술 대비 분해 온도를 1,300~1,400도에서 750도로 낮추고, 분해율은 95%에서 99.7%로 높여 운전 효율성이 높은 특징을 갖추고 있습니다.

온실가스 감축 솔루션.jpg
온실가스 감축 솔루션

* 출처 : 한국IR협의회, NICE디앤비 에코프로 기술분석보고서, 에코프로HN IR Book
나. 주요 제품 등 매출 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
구체적 용도
주요상표 등
매출액
비율

클린룸 케미컬 필터
물리·화학적 흡착 및 분해를 통해유해가스를 선택적으로 제거
FFU(팬필터), OAC(외조기필터),EFU(장비용 필터) 등
37,351
20.6%

미세먼지저감 솔루션
산업현장 및 대기층의휘발성 유기화합물(VOCs)을 제거
RTO, CTO, RCO,Microwave System 등
64,580
35.6%

온실가스감축 솔루션
반도체 및 Display 제조공정에서 발생하는PFCs(과불화화합물) Gas 제거
RCS System 등
78,785
43.4%

기타
임대 수익 등
-
673
0.4%

합계
181,389
100.0%

※ 정보유출 우려 등을 고려하여 주요 제품에 대한 가격변동추이의 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

[지주회사]1. 에코프로당사는 지주회사로서 원재료 및 생산설비가 없어 기재를 생략하며, 주요 종속회사를 포함한 연결기준 원재료 매입현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율

전지재료사업
원재료/ 상품 등
전구체 등
이차전지용 양극활물질 소재
6,331,086
99.6%

환경사업
원재료/ 상품 등
활성탄 외
흡착제 제조 등
27,036
0.4%

합계
-
-
-
6,358,122
100.0%

※ 전지재료사업 및 환경사업은 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.

[전지재료사업부문]1. 에코프로비엠(연결)

가. 주요 원재료(연결)1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목

구체적 용도
매입액
비율

전구체,리튬 등
리튬이온전지의 핵심소재인 양극활물질 제조에사용되는 주요 소재
4,646,353
99.2%

기타
-
31,749
0.8%

합계
3,750,718
100.0%

※ 에코프로비엠은 계열회사인 주식회사 에코프로머티리얼즈, 에코프로이노베이션 및 국내외 다수의 경로를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성 측면에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.

2) 주요 원재료의 가격변동추이 및 공급시장의 독과점 정도 등(1) 니켈 현황① 니켈 가격 동향

최근 니켈시장은 중국 내 전기차 배터리 원료 수요 증가, 주요 거래소의 니켈 재고량 감소 등 타이트한 수급 상황이 지속되고 있습니다. 다만 미국의 금리인상 속도 조절에도 불구, 중국의 경기지표 부진 및 인도네시아의 니켈매트, 니켈수산화혼합물(MHP)등의 생산능력 확대 추세에 따라 니켈가격 하방 압력은 지속되고 있습니다.

니켈시세 및 재고량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 - 전략광종 자원시장 월간동향② 니켈 공급시장 및 공급안정성Wood Mackenzie社에 따르면 올해 정련니켈 생산량은 3.5백만톤에 이르며 전년 대비 11.9% 증가폭을 기록할 전망입니다. 인도네시아의 생산능력 증강 등으로 증가세가 지속되어 24년 3.8백만톤, 25년 4.1백만톤을 생산하며 각각 전년 대비 9.3% 및 6% 증가가 예상됩니다. 한편 올해 정련니켈 소비량은 3.2백만톤으로 전년 대비 9.7% 증가폭을 보일것으로 예상됩니다. 이후 24년 3.7백만톤, 25년 3.9백만톤의 수요를 나타내며 각각 전년대비 14.8% 및 5.9% 증가세를 이어갈 전망입니다. 그 중 전기차배터리 섹터의 수요가 급증함에 따라 올해 예상되는 소비량은 534천톤이며 24년에는 665천톤으로 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 이에 올해 정련니켈 수급은 276천톤 공급과잉 상황이 되며 LME 현물 기준 평균가격은 지난해의 25,617달러/톤 대비 9.3% 하락한 23,230달러/톤이 될것으로 예상됩니다. 이후 24년에는 21,500달러/ 톤 이하로 예상되며 25년 상반기 19,500달러/톤을 유지하다 하반기로 갈수록 18,500달러/톤 수준의 약세를 보일 가능성이 높을 전망입니다.(2) 코발트 현황①코발트 가격 동향코발트 시장은 전기차 시장 성장 및 리튬이온배터리 사용량 증가로 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 다만 최근 중국 내 전기차 판매량 감소 및 인플레이션, 고금리로 인한 경제 성장 둔화로 따라 코발트 가격은 2022년 대비 하향 추세를 보이고 있습니다.

코발트

②코발트 공급시장 및 공급 안정성

배터리용 코발트 수요는 5년 내 10만 톤 증가할 전망입니다. 전체 코발트 수요 중 배터리 산업이 차지하는 비중은 '20년 57%에서 '25년 72%로 급증할 전망입니다. 전기차 시장 점유율이 계속 증가함에 따라 코발트 수요는 강세를 유지할 것으로 예상되지만, 업체들은 배터리의 코발트 함량을 줄여 비용과 공급망 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.
주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스, Mining.com, Newssummits.com

코발트 생산량.jpg
코발트 생산량

주) 출처 : USGC, Mineral Commodity Summaries 2022 KOMIS 한국자원정보서비스 - 광종정보

(3) 리튬 현황

① 리튬 가격 추세 전기차 배터리에 대한 높은 수요로 2021년 1월 탄산리튬 가격은 $6 ~ 7.5에서 2022년 1월 $44 ~ 47로 574% 급증했습니다. 다만 2023년 리튬 시장은 중국 내 전기차 수요가 감소함에 따라 하향 추세를 보이고 있습니다. 중국 내 전기차 판매를 촉진하기 위한 보조금이 종료 되었고, 중국의 배터리 제조업체인 CATL이 자동차 제조사에 대한 반값 리튬 정책을 시행함에 따라 리튬 가격 하락을 가속화시켰습니다.

리튬

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스② 리튬 공급시장 및 공급 안정성리튬은 21세기 들어서며 2차전지 원료로 각광을 받고 있으며 세계 생산량의 약 70%는 안데스산맥에 위치한 염수호(Salt Lake)에서 나오고 있습니다. 리튬은 알루미늄 전해 시 리튬 화합물을 첨가하면 전류의 흐름을 더 쉽게 하는 성질이 있어 알루미늄 업계에서 주로 사용하고 있으며, 그 외에 요업, 에어컨, 합성고무 제조 등에도 널리 사용되고 있습니다. 리튬은 2차전지 시장의 확대로 연간 4% 이상의 수요 확대가 전망되는 등 향후 관심을 받는 품목이며, 한국의 경우 탄산리튬과 수산화리튬(lithium hydroxide)을 중심으로 전량 수입에 의존하고 있습니다. 메이저 리튬 생산업체 Albemarle사는 미국 IRA법 및 전기차 수요 증가로 2030년 세계 리튬 수요가 370만 톤(LCE)에 이를 것으로 전망하였으며, 리튬 공급량은 290만 톤(LME)에 그쳐 80만 톤가량의 공급부족이 나타날 것으로 전망하였습니다.
주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

리튬 국별 매장량 1.jpg
국가별 매장량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

리튬 국별 생산량 1.jpg
국가별 광산 생산량

주) 출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

나. 생산 및 설비

1) 생산능력에코프로비엠의 생산능력 현황은 아래와 같습니다.

* 연도 별 양극 소재 생산능력

(단위 : 톤/월)

구분
2020년 말
2021년 말
2022년 말
2023년 3분기말

양극활물질 (NCA, NCM)
약 5,000톤
약 6,400톤
약 15,000톤
약 15,833톤

(1) 생산능력의 산출 근거 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률 최근 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코배터리 오창캠퍼스
본사, CAM4 : 충북 청주시 청원구 오창읍 2산단로 100CAM1 ~ CAM3 : 충북 청주시 청원구 오창읍 양청송대길 116

에코배터리 포항캠퍼스
CAM5 : 경북 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로75번길 10CAM6, CAM7 (에코프로이엠) : 경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
합계
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
연구기자재

기초
639,028
41,340
152,256
92,610
323,628
149
6,672
22,373

증감
327,129
12,898
77,389
40,065
194,017
(24)
1,926
858

기말

966,156
54,238
229,645
132,675
517,644
125
8,597
23,231

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 3) 향후 투자계획

에코프로비엠은 시장 변화에 유연히 대응하고, IRA 및 CRMA와 같은 지정학적 리스크를 최소화 하기 위해 국내를 넘어 북미, 유럽 현지 내 양극재 생산시설을 확보 하고자 합니다. 이를 위해 2023년 말 기준 연산 19만톤의 양극활물질 생산능력을 2027년까지 71만톤으로 확대 하고자 하며, 시장 수요에 맞춰 보다 유연한 생산능력을 갖출 계획입니다.
2. 에코프로머티리얼즈

가. 주요 원재료 현황에코프로머티리얼즈의 주요 원재료는 니켈, 코발트 등으로 이루어져 있으며, 주요 원재료 별 매입액 및 매입비중은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품목
구체적 용도
매입액
비율

니켈
전구체 제조
490,740
86.8%

코발트
51,153
9.1%

기타
23,327
4.1%

합계
565,219
100.0%

※ 에코프로머티리얼즈의 주요 원재료인 니켈 코발트 품목 등에 대한 원재료 구매는 MHP, MCP 및 니켈 브리켓, 파우더, 황산니켈 등 다양한 형태로 매입을 진행 하고 있습니다.
나. 주요 원재료 가격 변동추이'Ⅱ. 사업의 내용' - '3. 원재료 및 생산설비' 내 '1. 에코프로비엠' 의 내용을 참고하시기 바랍니다.
다. 생산능력 및 설비

1) 생산능력

(단위 : 톤 / 연 )

사업부문
품 목
구분
2023년 3분기
2022년
2021년

전구체
PCSG, PCDS, PNC 등
CPM1
24,000
24,000
20,000

CPM2
26,000
26,000
-

(1) 생산능력의 산출 근거각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.(2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.2) 생산설비에 관한 사항(1) 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코프로머티리얼즈(RMP 1,2 / CPM 1,2)
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원 )

구분

합계
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
연구기자재
기타의유형자산

기초
245,131
80,955
0
155,416
92
3,451
1,694
3,523

증감
121,718
35,819
169
75,635
(24)
2,597
216
7,306

기말
366,849
116,774
169
231,051
68
6,048
1,910
10,829

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.3) 향후 투자계획최근 이차전지 소재 시장은 세계 각국의 정부가 추진하는 환경규제 및 전기차 구매 보조금 지원 등에 힘 입어 전기차 시장과 함께 폭발적인 성장을 맞이 하고 있습니다. 다수의 시장 조사기관들은 향후 전기차 시장의 미래 성장이 지속될 것으로 전망하고있으며 이와 함께 이차전지 소재 시장 역시 빠르게 확대 될 것으로 예상되고 있습니다.에코프로머티리얼즈는 빠르게 확대되는 하이니켈 전구체 수요 증가에 대응하기 위해 국내 생산규모 확대 및 해외 생산 거점을 위한 투자를 계획 중에 있으며 이를 통해 시장 선도적 지위를 더욱 견고히 할 예정입니다. 회사는 보고서 작성 기준일 현재, 증설 투자를 위한 자금 조달 방안으로 금융권 차입 및 자본시장으로부터의 자금 조달을 계획 하고 있습니다. 에코프로머티리얼즈는 국내 포항 영일만 산업단지 및 블루밸리 산업단지내 부지를 확보하고 예상 수요에 기반한 생산능력 확장을 계획하고 있습니다. 구체적인 투자 규모 및 계획은 추후 이사회 승인을 얻는대로 공시를 통해 안내 드리도록 하겠습니다. <글로벌 Capa 확장 계획 (~2027년 Capa 목표)> - CPM 210,000톤/년 - RMP 116,000톤/년

3. 에코프로이노베이션

가. 주요 원재료의 가격변동추이에코프로이노베이션의 주요 사업은 탄산리튬을 주요 원재료로 사용 중에 있으며 해당 원재료에 대한 가격변동추이는 동 사업보고서 내 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 주식회사 에코프로비엠의 주요 원재료의 가격변동추이를 참고 하시기 바랍니다.
나. 생산 및 설비

1) 생산능력

(단위 : 톤/ 월)

사업부문
회사명
품 목
단위
2023년 3분기
2022년
2021년

전지재료사업
에코프로이노베이션
리튬 분쇄
톤
7,800
7,800
2,600

리튬 전환
톤
1,080
1,080
1,080

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항① 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코프로이노베이션 본사(포항)
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 10

에코프로이노베이션 오창 공장
충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

② 생산설비 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
합계
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
연구기자재
임차자산개량권

에코프로이노베이션
기초
90,701
5,648
18,517
420
63,490
0
1,568
978
80

증감
23,042
0
(740)
5
23,976
22
(162)
(93)
34

기말
113,743
5,648
17,777
425
87,466
22
1,406
885
114

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.4) 향후 투자계획

리튬 시장은 중장기 전기차 시장의 성장 전망과 함께 그 수요 또한 가파른 상승을 전망하고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 선제적 대응을 위해 국내외 거점을 기반으로 리튬전환 및 수산화리튬 가공 사업의 생산 능력 확대를 지속코자 하며, 이를 통해 가격 경쟁력 확보 및 높은 생산 능력을 바탕으로 심화된 경쟁 시장 속에서도 지속적인 성장을 추진할 것 입니다.

4. 에코프로에이피

가. 생산 및 설비

1) 생산능력

(단위 : 천Nm³/ 월)

사업부문
회사명
품 목
단위
2023년 3분기
2022년
2021년

전지재료사업
에코프로에이피
산업용 가스
Nm³
9,333
9,333
9,333

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항① 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코프로에이피 본사(포항)
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 10

② 생산설비 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
합계
토지
건물
구축물
기계장치
공기구비품

에코프로에이피
기초
35,879
2,781
4,546
63
28,311
178

증감
(2,593)
0
(182)
(2)
(2,421)
12

기말
33,286
2,781
4,364
61
25,890
190

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.4) 향후 투자계획

최근 양극활물질 및 전구체 시장 규모가 빠르게 확대 되고 있으며, 이에 따른 관련 부재료의 수요 또한 가파르게 증가 되고 있습니다. 에코프로에이피는 양극활물질 및 전구체 제조 과정에서 필요한 고순도의 산소 및 질소를 생산하는 사업을 영위 중에 있으며 빠르게 증가 되는 시장 수요에 맞춰 적극적인 생산능력 확대를 계획 중에 있습니다.

5. 에코프로씨엔지

가. 주요 원재료의 가격변동추이에코프로씨엔지의 주요 사업은 양극재, 배터리 생산 과정 및 사용 수명이 다한 배터리에서 발생하는 폐배터리 및 배터리 스크랩, 폐양극재를 원료로 하여 사용 중에 있으며, 원재료의 가격의 경우 포함된 광물 시세의 변동 및 고객사와의 구매계약에 따라 결정되고 있습니다.
나. 생산 및 설비

1) 생산능력

(단위 : 톤/ 월)

사업부문
회사명
품 목
단위
2023년 3분기
2022년
2021년

전지재료사업
에코프로씨엔지
폐배터리 재활용
톤
1,000
1,000
1,000

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항① 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코프로씨엔지 본사(포항)
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 10

② 생산설비 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
합계
토지
건물
구축물
기계장치
공기구비품
연구기자재

에코프로씨엔지
기초
46,119
3,853
9,098
217
32,508
443
0

증감
448
0
(87)
276
7
(10)
262

기말
46,567
3,853
9,011
493
32,515
433
262

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다.4) 향후 투자계획

이차전지 시장에 따른 폐배터리 재활용 시장 확대가 예상됨에 따라, 국내에 전처리 및 후처리 공정을 담당하는 BRP 공장의 추가 증설을 계획하고 있으며, IRA, CRMA등 해외 환경 관련 규제 대응을 위한 자원 순환 구조의 구성 및 배터리 원가 경쟁력을 확보하기 위해 고객사와의 동반 해외 진출 등을 계획하고 있습니다.

[환경사업]1. 에코프로에이치엔(연결)

가. 주요 원재료1) 주요 원재료 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

매입유형
품목
구체적 용도
매입액
비율

원재료
활성탄
Media 제조
1,394
5.2%

이온교환수지
Media 제조
2,551
9.4%

필터 프레임
케미컬 필터 제조
5,312
19.6%

기타
제품 제조
17,779
65.8%

합계
27,036
100.0%

※ 주요 원재료의 매입처와 당사간의 특수한 관계는 존재하지 않습니다.※ 당사는 다수의 국내/외 매입처를 통하여 주요 원재료를 공급받고 있으며, 공급 안정성의 관점에서 차질이 발생한 이력은 없습니다.※ 기술/정보유출 우려 등을 감안하여 매입처, 가격변동추이 등 상세한 기재는 생략합니다.

나. 생산 및 설비

1) 생산능력

사업부문
품목
단위
2023년 3분기
2022년
2021년

클린룸 케미컬 필터
Chemical Filter
EA
60,000
60,000
60,000

※ 각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 9시간을 적용하여 기재하였습니다. ※ 클린룸 케미컬 필터 사업의 특성상 고객사의 주문에 의해 총 생산량의 차이가 연도별로 존재하며, 상기 생산능력은 외조기용 필터를 제외하였습니다.※ 미세먼지 저감 솔루션 및 온실가스 감축 솔루션은 고객의 사업장에 대규모 설비 장치를 설치하는 고객맞춤형 제품으로, 규격화된 생산능력을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

2) 생산실적 및 가동률정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.3) 생산설비에 관한 사항 (1) 주요 사업장 현황

지역
구분
소재지

국내
에코프로HN 본사
충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

에코프로HN 평택 사무소
경기도 평택시 지제동 843-3

에코프로HN 화성 사무소
경기도 화성시 영통로 50번길 7-4

에코프로HN 울산 사무소
울산광역시 동구 등대5길 36

에코프로HN 당진 사무소
충청남도 당진시 송산면 서정6길 4-2

(2) 생산설비 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
합계
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
연구기자재

기초
44,691
15,989
10,896
6,303
5,845
133
851
4,674

증감
(1,119)
0
(731)
(243)
(17)
(6)
(192)
70

기말

43,572
15,989
10,165
6,060
5,828
127
659
4,744

※ 주요 물적자산에 관한 시가 등의 정보는 객관적인 자료를 파악할 수 없어 기재를 생략하였습니다. 4) 향후 투자계획 (1) 탄소배출권 사업(SDM 사업)에코프로에이치엔은 경쟁력 높은 온실가스 저감 기술력을 확보 하고 있으며 이를 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출, 미래성장동력을 확보 하고자 합니다. 해당 사업은 해외 기업에서 온실가스 저감 기술을 지원하여 가스 배출량을 감축 하고 이를 UNFCCC 기구로부터 인정 받아, 한국의 탄소배출권 시장에 판매하는 구조 입니다. 에코프로에이치엔은 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O 제거 기술 및 처리설비를 제공하고 감축을 통해 인정 받은 탄소배출권을 판매 하고자 합니다. 이를 위한 설비 투자를 계획하고 있으며 자세한 내용은 이사회 결의 등을 통해 투자계획이 확정되는대로 관련 공시를 제출할 예정입니다.(2) 신사업에코프로에이치엔은 현재 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업 개발을 활발히 추진 중에 있으며 이를 통해 신규 시장에 진출하고자 합니다. 특히, 이차전지 부소재의 경우 2024년 양산을 목표로 양극재 도판트 및 도가니 등 양극재에 필요한 핵심 부재료를 개발하고 그룹 내 전지재료 사업과의 긴밀한 공급망을 구축하여 안정적인 이차전지 시장 진출을 계획 중에 있습니다. 전자재료 소재 사업은 고객사와의 협력 및 산학협력을 통한 연구개발을 진행중이며, 2024년 양산을 목표로 사업 준비에 만전을 다하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

[지주회사]
1. 에코프로
가. 매출(연결)

(단위 : 백만원)

구분
매출유형
품 목
제26기 3분기(2023년 3분기)
제25기(2022년)
제24기(2021년)

에코프로
기타매출임대수익
배당금 수익
수출
-
-
-

내수
222,950
107,294
4,941

계
222,950
107,294
4,941

용역 수익(SVC, CI 사용료 등)
수출
-
-
-

내수
24,495
28,797
12,423

계
24,495
28,797
12,423

합계
수출
-
-
-

내수
247,445
136,091
17,364

계
247,445
136,091
17,364

에코프로비엠(연결)
제품상품기타매출
양극활물질
수출
5,022,623
4,017,733
1,408,879

내수
681,156
1,329,484
71,699

계
5,703,779
5,347,217
1,480,578

기타
수출
-
-
-

내수
16,691
10,390
5,050

계
16,691
10,390
5,050

합계
수출
5,022,623
4,017,733
1,408,879

내수
697,847
1,339,874
76,749

계
5,720,470
5,357,607
1,485,629

에코프로머티리얼즈
제품기타매출
전구체
수출
-
-
-

내수
764,123
665,248
342,888

계
764,123
665,248
342,888

에코프로이노베이션
제품상품기타매출
양극소재용리튬 생산
수출
-
-
-

내수
378,671
391,942
28,016

계
378,671
391,942
28,016

리튬 분쇄및 가공
수출
-
-
-

내수
29,082
31,700
19,142

계
29,082
31,700
19,142

합계
수출
-
-
-

내수
407,753
423,642
47,158

계
407,753
423,642
47,158

에코프로에이피
제품
산업용가스
수출
-
-
-

내수
25,422
21,426
4,543

계
25,422
21,426
4,543

에코프로씨엔지
제품
폐배터리리사이클
수출
-
-
-

내수
80,336
109,010
-

계
80,336
109,010
-

에코프로에이치엔
제품상품기타매출
클린룸케미컬 필터
수출
5,797
6,687
1,033

내수
31,554
48,463
4,696

계
37,351
55,150
5,729

미세먼지저감 솔루션
수출
4,323
6,630
-

내수
60,257
63,912
9,937

계
64,580
70,542
9,937

온실가스감축 솔루션
수출
26,249
-
735

내수
52,536
91,862
8,633

계
78,785
91,862
9,368

기타(임대수익 등)
수출
-
-
-

내수
673
684
105

계
673
684
105

합계
수출
36,369
13,317
1,768

내수
145,020
204,921
23,371

계
181,389
218,238
25,139

에코프로파트너스
금융투자
중소기업창업투자
수출
-
-
-

내수
4,633
696
537

계
4,633
696
537

상해예커환경과학유한공사
제품
환경사업솔루션
수출
-
2,223
141

내수
-
-
-

계
-
2,223
141

에코로지스틱스
운송
물류 사업
수출

-
-

내수
11,472
8,981
1,299

계
11,472
8,981
1,299

포항ISV그린테크1호VC
금융투자
중소기업창업투자
수출
-
-
-

내수
676
3
1

계
676
3
1

내부거래제거
(1,458,317)
(1,303,424)
(420,586)

총계
수출
5,058,992
4,033,273
1,410,788

내수
926,410
1,606,468
93,325

계
5,985,402
5,639,741
1,504,113

※ 주식회사 에코프로에이치엔의 2021년 연결대상 매출액은 2021년 11월 ~ 2021년 12월 기간의 매출액 입니다.

[전지재료사업부문]
1. 에코프로비엠(연결)

가. 매출(연결)

1) 매출실적

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
제 8기 3분기(2023년 9월)
제 7 기(2022년)
제 6 기(2021년)

양극재(양극활물질) 및 전구체 등
수출
5,593,721
5,172,347
1,408,879

내수
110,059
167,583
71,699

계
5,703,780
5,339,930
1,480,578

기타
수출
-
-
-

내수
16,691
17,678
5,050

계
16,691
17,678
5,050

합계
수출
5,593,721
5,172,347
1,408,879

내수
126,750
185,261
76,749

계
5,720,471
5,357,608
1,485,629

※ 상기 수출금액은 간접수출을 포함한 금액입니다.2) 매출업무

구분
내용

(1) 영업계획 수립
연간 기준으로 내부 경영계획 수립 지침에 따라 고객사 Forecast를 기반으로 제품별, 고객별, 월별 판매 목표를 양산 제품 위주로 작성합니다. 작성된 영업계획은 확정 후 사업기획팀, 생산팀 등 유관부서에 배포하게 됩니다.

(2) INQUIRY(고객사요구물량) 접수
고객으로부터 INQUIRY 접수시 생산 가능성을 1차적으로 검토합니다(용도, 규격, 수량, 납기, 가격 등). 필요 시에는 신규 제품 개발 및 양산 검토 후 검토 결과를 고객에통보하게 됩니다.

(3) 신용조사
신규 고객 INQUIRY 접수 시 고객사 신용조사 진행(신용등급, 소송 내역 등) 후INQUIRY에 대응하게 됩니다

(4) 견적
견적의뢰 접수 시 고객 요구사항을 반영하여 검토 후 내부 품의 득결 후 고객사에 견적을 제출합니다.

(5) 주문접수
고객으로부터 주문접수 후 유관부서와 생산 가능 여부를 검토(기존제품 및 신규제품별 항목 검토)하고, 고객사에 수량, 납기 등 검토 결과를 통보합니다.

(6) 생산의뢰
주문접수 상세 내역을 생산부서에 통보(E-MAIL, ERP 수주등록 등)합니다.

(7) 납기관리
납기 변동사항(고객의 요구, 생산 지연 등) 발생 시 고객 및 생산부서와 협의하여납기를 조정합니다.

(8) 매출채권 관리
고객사별 결제조건을 기준으로 매월 고객사별 수금계획 및 입금현황 등 매출채권을관리합니다.

(9) 영업실적 분석
월별, 분기별, 반기별, 연간 계획 대비 실적에 대한 분석을 실시하여 부진한 경우 원인분석 및 만회대책을 수립합니다.

나. 판매경로 등

1) 판매경로

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분

판매경로

매출금액

제 8 기 3분기(2023년 9월)

제 7 기(2022년)

제 6 기(2021년)

수출

Cell제조업체 등

5,593,721
5,172,347
1,408,879

내수

Cell제조업체 등

126,750
185,261
76,749

합계

5,720,471
5,357,608
1,485,629

2) 판매방법 및 조건내수의 경우 현금 결제, 수출은 T/T 결제 등의 방법으로 대금 회수가 이루어지고 있으며, 부대비용의 경우 고객사와의 협의 및 계약조건에 따라 부담하고 있습니다.

3) 판매전략

① 판매 목표: 중장기 글로벌 No.1 양극소재 업체로의 도약을 위한 기반 구축

② 세부 판매 전략

판매 전략

세부 추진 계획

Deeper

(기존 고객 확대/안정화)

- 공급 안정성 확보 및 선제적 Line 증설을 위한 장기 파트너십 관계 구축

- 고객 개발 Roadmap에 맞춘 소재 개발로 고객 Needs 충족

Wider

(미래 성장 동력 발굴)

- 신규 개발 제품의 개선 및 공급 가격 최적화

- 신규고객 확보 및 장기공급계약(LTA) 체결을 위한 전략적 거래선 육성

- Cell Maker와의 협업 체제 구축

Faster

(영업 Level 고도화)

- Demand 적중률 개선으로 수요 안정화 향상

- 영업 기획 기능 강화

- Marketing 기능 강화

4) 주요 매출처 및 매출비중에코프로비엠의 주요 매출처는 이차전지 Cell 제조 업체로 삼성SDI, SK온, TMM 등이 있으며, 주요 매출처에 대한 매출비중은 98.6% 입니다.
다. 수주상황에코프로비엠의 수주 진행은 크게 2가지 유형으로 진행 됩니다. 구체적인 방식은 고객사와의 중장기 공급계약을 확약하고 계약 기간 중 확약된 계약 물량을 바탕으로 거래가 진행 되는 방식, 그리고 수요업체와 기본 거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아 생산 납품하는 형식을 취하고 방식이 있습니다. 에코프로비엠은 공시대상 기간 중 진행 기준 수익을 인식하는 수주계약 거래는 없습니다.

2. 에코프로머티리얼즈

가. 매출실적

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목

제 7 기 3분기

(2023년 09월말)

제 6 기

(2022년말)

제 5 기(2021년말)

전구체
수출
659,603
549,743
264,379

내수
8,728
69,534
77,390

계
668,330
619,277
341,769

상품 매출 등
수출
89,150
41,185
-

내수
6,643
4,786
1,119

계
95,792
45,971
1,119

합계
수출
748,752
590,928
264,379

내수
15,371
74,320
78,509

계
764,123
665,248
342,888

※ 상기 수출금액은 간접수출을 포함한 금액입니다.

나. 매출업무

구분
내용

(1) 영업계획 수립
연간 기준으로 내부 경영계획 수립 지침에 따라 고객사 Forecast를 기반으로 제품별, 고객별, 월별 판매 목표를 양산 제품 위주로 작성합니다. 작성된 영업계획은 확정 후 사업기획팀, 생산팀 등 유관부서에 배포하게 됩니다.

(2) INQUIRY(고객사요구물량) 접수
고객으로부터 INQUIRY 접수시 생산 가능성을 1차적으로 검토합니다(용도, 규격, 수량, 납기, 가격 등). 필요 시에는 신규 제품 개발 및 양산 검토 후 검토 결과를 고객에통보하게 됩니다.

(3) 신용조사
신규 고객 INQUIRY 접수 시 고객사 신용조사 진행(신용등급, 소송 내역 등) 후 INQUIRY에 대응하게 됩니다

(4) 견적
견적의뢰 접수 시 고객 요구사항을 반영하여 검토 후 내부 품의 득결 후 고객사에 견적을 제출합니다.

(5) 주문접수
고객으로부터 주문접수 후 유관부서와 생산 가능 여부를 검토(기존제품 및 신규제품별 항목 검토)하고, 고객사에 수량, 납기 등 검토 결과를 통보합니다.

(6) 생산의뢰
주문접수 상세 내역을 생산부서에 통보(E-MAIL, ERP 수주등록 등)합니다.

(7) 납기관리
납기 변동사항(고객의 요구, 생산 지연 등) 발생 시 고객 및 생산부서와 협의하여납기를 조정합니다.

(8) 매출채권 관리
고객사별 결제조건을 기준으로 매월 고객사별 수금계획 및 입금현황 등 매출채권을관리합니다.

(9) 영업실적 분석
월별, 분기별, 반기별, 연간 계획 대비 실적에 대한 분석을 실시하여 부진한 경우 원인분석 및 만회대책을 수립합니다.

다. 판매경로 등

1) 판매경로

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분

판매경로

매출금액

제7기 3분기

(2023년 09월)

제6기

(2022년)

제5기(2021년)

수출

에코프로머티리얼즈 → 양극소재 제조업체 등

748,752
590,928
264,379

내수

에코프로머티리얼즈 → 양극소재 제조업체 등
15,371
74,320
78,509

합계

764,123
665,248
342,888

※ 상기 수출금액은 간접수출을 포함한 금액입니다.

2) 판매전략

(1) 판매 목표: '글로벌 No.1 하이니켈 전구체 전문 제조 기업'으로서 입지 구축

(2) 세부 판매 전략

판매 전략

세부 추진 계획

조기 시장 진입
- 최단 승인 모델 집중 발굴- 고객 맞춤형 제품 집중 공략

유연한 원료 수급 체계 구축
- 다양한 구매 방식의 원료 적용으로 경쟁력 강화- 다양한 원료에 대한 공정 및 제품 추적 시스템 구축

개발과 연계한 역량 강화
- 시장 변화의 전제 대응으로 시장 선도 기업 입지 구축- '소재 전문 기업' 이미지 확보

라. 수주상황에코프로머티리얼즈의 수주 진행은 크게 2가지 유형으로 진행 됩니다. 구체적인 방식은 고객사와의 중장기 공급계약을 확약하고 계약 기간 중 확약된 계약 물량을 바탕으로 거래가 진행 되는 방식, 그리고 수요업체와 기본 거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받아 생산 납품하는 형식을 취하고 방식이 있습니다. 에코프로머티리얼즈는 공시대상 기간 중 진행 기준 수익을 인식하는 수주계약 거래는 없습니다.

3. 에코프로이노베이션

가. 매출실적

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
제19기 3분기(2023년 3분기)
제18기(2022년)
제17기(2021년)

양극소재용수산화리튬
수출
-
-
-

내수
378,671
391,942
28,016

계
378,671
391,942
28,016

분쇄가공
수출
-
-
-

내수
29,082
31,700
19,142

계
29,082
31,700
19,142

합계
수출
-
-
-

내수
407,753
423,642
47,158

계
407,753
423,642
47,158

나. 판매경로 등

1) 판매경로

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분

판매경로

매출금액

제19기 3분기(2023년 3분기)

제18기(2022년)

제17기(2021년)

수출

에코프로이노베이션 → 양극소재 제조업체 등

-
-
-

내수

에코프로이노베이션 → 양극소재 제조업체 등
407,753
423,642
47,158

합계

407,753
423,642
47,158

2) 판매전략

① 판매 목표: 리튬 원료의 Downstream화를 통한 수산화리튬 원가 경쟁력 강화

② 세부 판매 전략

판매 전략

세부 추진 계획

기술 고도화
- 전환공정 기술 고도화- 다양한 원료처리 기술

원가경쟁력 확보
- 원재료 제련 기술 확보- LHM 공장 증설 추진

친환경기술 개발
- 원천 기술 기반 친환경 기술 개발

다. 수주상황주식회사 에코프로이노베이션의 제품은 통상 30일 내외의 단기 발주형식으로, 수요업체와 기본거래계약을 체결하고 1개월 전에 예상사용량을 통보 받은 후 생산 납품하는 형식을 취하고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다. 이에 수주상황에 대한 기재를 생략합니다.

4. 에코프로에이피

가. 매출실적

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
제12기 3분기(2023년 3분기)
제11기(2022년)
제10기(2021년)

산업용 가스
수출
-
-
-

내수
25,422
21,426
4,543

계
25,422
21,426
4,543

나. 판매경로

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분

판매경로

매출금액

제12기 3분기(2023년 3분기)
제11기(2022년)
제10기(2021년)

수출

에코프로에이피 → 양극소재 제조업체 등

-
-
-

내수

에코프로에이피 → 양극소재 제조업체 등
25,422
21,426
4,543

합계

25,422
21,426
4,543

다. 수주상황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

5. 에코프로씨엔지

가. 매출실적

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품 목
제4기 3분기(2023년 3분기)
제3기(2022년)
제2기(2021년)

폐배터리재활용
수출
-
-
-

내수
80,336
109,010
-

계
80,336
109,010
-

나. 판매경로

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분

판매경로

매출금액

제4기 3분기(2023년 3분기)
제3기(2022년)
제2기(2021년)

수출

에코프로씨엔지 → 양극소재 제조업체 등

-
-
-

내수

에코프로씨엔지 → 양극소재 제조업체 등
80,336
109,010
-

합계

80,336
109,010
-

다. 수주상황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

[환경사업부문]
1. 에코프로에이치엔(연결)

가. 매출실적

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
제 3 기 3분기(2023년 3분기)
제 2 기(2022년)
제 1 기(2021.05.01~2021.12.31)

제품
클린룸케미컬 필터
수출
5,797
6,687
4,014

내수
31,554
48,463
16,651

계
37,351
55,150
20,665

제품
미세먼지 저감솔루션
수출
4,323
6,630
2,550

내수
60,257
63,912
34,890

계
64,580
70,542
37,440

제품,용역
온실가스 감축솔루션
수출
26,249
-
735

내수
52,536
91,862
31,682

계
78,785
91,862
32,417

기타매출
기 타
수출
-
-
-

내수
673
684
382

계
673
684
382

합 계
수출
36,369
13,317
7,299

내수
145,020
204,921
83,605

계
181,389
218,238
90,904

나. 판매경로 등

1) 판매경로

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분

판매경로

매출금액

제 3 기 3분기(2023년 3분기)

제 2 기(2022년)

제 1 기(2021.05.01~2021.12.31)

수출

에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등

36,369
13,317
7,299

내수

에코프로에이치엔 → 반도체/디스플레이/중공업 사업장 등
145,020
204,921
83,605

합계

181,389
218,238
90,904

2) 판매방법 및 조건

매출유형
품 목
주요 계약 조건

제품
클린룸 케미컬필터
- 주요 매출유형 : 제품매출- 주요 계약 조건 : 일반공급계약(납품 후 100% 지급)

제품
미세먼지 저감 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 선급금(계약금액의 10%) : 계약이행/선급금보증증권 등 제출 후 ② 중도금(계약금액의 70%) : 입고완료 및 자재양도각서 제출 후 ③ 잔금(계약금액의 20%) : 설치/시운전 완료 후 하자보증증권 제출 후

제품, 용역
온실가스 감축 솔루션
- 주요 매출유형 : 공사매출- 주요 계약 조건 ① 초도 지불금(계약금액의 20%) : VP 승인 후 지급 ② 중도 지불금(계약금액의 70%) : 납품 Progress에 따라 지급 ③ 잔금 지불(계약금액의 10%) : 시운전 완료 후 지급

3) 판매전략

① 판매 목표 : 강소사업 다각화를 통한 사업영역 확대 및 지속 가능한 성장을 추구하는 기업으로 도약

② 세부 판매 전략

사업부문

세부 추진 계획

클린룸 케미컬 필터
- 클린룸 오염제어 솔루션 리더 입지 확보- 장비용 케미컬 필터 확장을 통한 고부가가치 품목 증대

미세먼지 저감 솔루션
- 환경플랜트 설비의 고효율 설비 수요 증가에 맞춰 기술기반 사업 고도화- 국내외 Microwave 기술 확장

온실가스 감축 솔루션
- 온실가스 감축 전문기업화- 온실가스 감축(탄소배출권)에 대한 선제적 대응

다. 주요 매출처당기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 3 기 3분기(2023년 3분기)
제 2 기(2022년)

매출액
비중
매출액
비중

주요거래처(A)
38,060
21.0%
86,877
39.8%

주요거래처(B)
16,048
8.8%
26,319
12.1%

주요거래처(C)
-
-
-
-

주요거래처(D)
-
-
-
-

※ 상기 비중은 공시대상기간의 전체 매출액 대비 주요거래처의 매출액 비중을 기재하였습니다.

라. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

클린룸케미컬 필터
~2023.09.30
-
-
43,683
-
37,208
-
6,475

온실가스감축 솔루션
-
-
139,841
-
78,659
-
61,182

미세먼지저감 솔루션
-
-
84,584
-
65,396
-
19,188

합 계
-
268,107
-
181,263
-
86,845

※ 산업 내 영업활동의 민감성을 고려하여 수주의 세부 내역이 아닌 부문별 수주 상황으로 기재 하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

[지주회사]

1.
에코프로가. 시장위험과 위험관리

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

이자율스왑

시장위험 - 주가
지분상품 투자
민감도 분석
포트폴리오 분산

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황1) 연결 기준

당분기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

파생상품자산:

전환사채 콜옵션
-
-
-
53,990,492
-
53,990,492

통화스왑
8,145,447
-
8,145,447
5,091,822
-
5,091,822

합계
8,145,447
-
8,145,447
59,082,314
-
59,082,314

파생상품부채:

교환사채 교환옵션
-
-
-
904,646
-
904,646

통화선도
117,013
-
117,013
826,713
-
826,713

합계
117,013
-
117,013
1,731,359
-
1,731,359

연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같으며, 당분기 중 전액 전환청구되었습니다.

구분
전환사채

발행일자
2021.07.27

액면가액
150,000백만원

발행가액
150,000백만원

전환가격
61,400원 / 주

전환가격조정
합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

액면이자율
0%

전환기간
2022.07.27∼2026.06.27

전환시 발행할 주식
㈜에코프로 기명식 보통주식 2,332,814주

콜옵션
2022년 7월 27일부터 2024년 7월 27일까지 발행회사 또는 발행회사가 지정하는자에게 매도청구 가능

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 108,308백만원이었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.연결회사는 당분기 중 전환사채에 대한 콜옵션을 행사하였으며, 이사회를 통해 소각하였습니다.

연결회사가 당분기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분
전환사채

발행일자
2023.07.24

만기일자
2028.07.24

액면가액
440,000백만원

발행가액
440,000백만원

전환가격
275,000원 / 주

전환가격조정
전환사채 인수계약서에 정한 바에 따라 조정

액면이자율
0%

만기보장수익율
2.0%

전환기간
2024.07.24 ~ 2028.06.24

풋옵션(조기상환청구권)
발행일로부터 3년 후 매 3개월 마다 투자자가 보유한 사채의 전부 또는 일부에대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치 397,104백만원이었습니 다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.

연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지가 보통주를 발행 시 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로씨엔지- ETERNAL PLUS LIMITED

계약만기일
본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED의 지분 비율이 5%이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.

풋옵션 약정
의무 불이행에 따른 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 의무 불이행에 기한 풋옵션: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년 이내(ii) 의무 불이행 풋옵션 행사가능기간 내 대상회사의 상장이 완료될 경우 상장이 완료된 시점으로부터 행사가능기간 종료- 행사조건: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년이 되기까지의 기간 동안 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) ㈜에코프로씨엔지의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때(ii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 또는 신주인수계약상의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때(iii) 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 중대하게 위반하여 본 계약 및 신주인수계약을 이행 할 수 없을 때(iv) ㈜에코프로씨엔지의 재무제표에 대한 감사의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때(v) ㈜에코프로씨엔지의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때(vi) 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 10년이 될 때까지 대상회사의 상장이 이뤄지지 아니한 때(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 대상회사에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때(viii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 혹은 신주인수계약상 확약과 의무를 중대하게 위반한 때- 행사가액: ETERNAL은 1차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 만큼의 가액으로, 2차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에 연 4%의 복리를 가산한 금액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 금액

연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이노베이션이 당분기 중 보통주를 발행 시 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로이노베이션- 프리미어성장전략엠앤에이3호사모투자 합자회사 외 7개사

풋옵션 약정
기업공개 관련 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 2차 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내(ii) 최종 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내- 기업공개 기한(i) 2차 기업공개 : 거래종결일로부터 5년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구(ii) 최종 기업공개 : 거래종결일로부터 7년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구- 행사조건: 기업공개 과정에서 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) 2차 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(ii) 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(iii) 2차 및 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 완료할 경우, 대주주는 차액에 대해 공모절차상 납입기일 이전에 정산할 의무를 부담함.- 행사가액: 거래종결일부터 기업공개 풋옵션 매매대금 지급기한까지의 기간에 대하여 주당 투자원금의 연3% 복리를 가산한 금액

기타
(i) 지배기업이 제3자에게 종속기업의 주식을 매각 시 투자자의 동반매각권(Tag Along Right)이 있으며, 일정 조건 하에서 주식처분이 제한됨.

2) 별도 기준

당사가 보유한 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

파생상품자산:

전환사채 콜옵션
-
-
-
53,990,492
-
53,990,492

통화스왑
678,778
-
678,778
-
-
-

합계
678,778
-
678,778
53,990,492
-
53,990,492

파생상품부채:

통화스왑
-
-
-
687,813
-
687,813

교환사채 교환옵션
-
-
-
904,646
-
904,646

㈜에코프로씨엔지 보통주 풋옵션(*1)
-
1,781,250
1,781,250
-
2,613,926
2,613,926

㈜에코프로이노베이션 보통주 풋백옵션(*1)
-
191,612,825
191,612,825
-
-
-

합계
-
193,394,075
193,394,075
1,592,459
2,613,926
4,206,385

[전지재료사업부문]
1. 에코프로비엠(연결)

가. 시장위험과 위험관리 (연결기준)

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도통화스왑

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

통화스왑

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.1) 시장 위험(1) 외환 위험

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다. (2) 가격 위험

회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, SMI 주가지수에 속해 있습니다.

(3) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다.

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

2) 신용 위험

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며, 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.3) 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

나. 자본위험 관리 (연결기준)

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황1) 풋백옵션 등에 관한 사항지배기업은 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 지배기업은 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.지배기업과 삼성SDI㈜는 약정기간 중 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.
2. 에코프로머티리얼즈

가. 재무위험관리1) 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

이자율스왑

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.

나. 시장위험

1) 외환 위험

(1) 외환 위험

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

현금및현금성자산 및 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여인식됩니다.

2) 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.3) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다.

회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

다. 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리

회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

라. 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성 위험 분석에서는 회사의 모든 비파생 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 3개월 미만 구분에 포함되어 있습니다.

1) 차입금의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
254,500,000
-
254,500,000
175,980,000
-
175,980,000

장기차입금
46,666,640
34,999,900
81,666,540
18,416,600
66,104,010
84,520,610

합 계
301,166,640
34,999,900
336,166,540
194,396,600
66,104,010
260,500,610

2) 당사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
13,348,470
-
-
-
13,348,470
13,348,470

차입금
28,058,434
283,721,181
37,480,701
-
349,260,316
336,166,540

기타금융부채(*)
12,134,759
-
6,937,861
-
19,072,620
22,112,437

리스부채
112,182
313,702
616,974
701,958
1,744,816
1,264,539

합 계
53,653,845
284,034,883
45,035,536
701,958
383,426,222
372,891,986

(단위: 천원)

전기말
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
14,076,065
-
-
-
14,076,065
14,076,065

차입금
37,905,147
163,550,063
69,907,083
-
271,362,293
260,500,610

기타금융부채(*)
33,931,943
-
700,000
-
34,631,943
38,811,321

리스부채
38,402
109,801
241,696
715,574
1,105,473
657,114

합 계
85,951,557
163,659,864
70,848,779
715,574
321,175,774
314,045,110

(*) 종업원 관련 부채는 제외하였습니다.

마. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

총차입금

336,166,540
260,500,610

차감: 현금및현금성자산

-499,360
-918,415

순부채

335,667,180
259,582,195

자본총계

312,847,925
314,300,581

총자본

648,515,106
573,882,776

자본조달비율

51.76%
45.23%

바. 파생상품

회사는 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는적용하지 않습니다.

당분기말
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

파생상품부채(통화선도)
51,297
-
-
-
51,297
51,297

합 계
51,297
-
-
-
51,297
51,297

3. 에코프로이노베이션

가. 재무위험관리주식회사 에코프로이노베이션이 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험
노출위험
측정
관리

시장위험 - 환율
미래 상거래기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
현금흐름 추정민감도 분석
통화선도

시장위험 - 이자율
변동금리 장기 차입금
민감도 분석
이자율스왑

신용위험
현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품
연체율 분석신용등급
은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정
차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 환율변동위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

4. 에코프로에이피
가. 재무위험관리

주식회사 에코프로에이피가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

시장위험 - 환율

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

민감도 분석

시장위험 - 이자율

변동금리 장단기 차입금

민감도 분석

신용위험

현금성자산, 매출채권, 채무상품,

연체율 분석

신용등급

유동성위험

차입금, 파생상품 및 기타 부채

현금흐름 추정

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.
5. 에코프로씨엔지
가. 재무위험관리

주식회사 에코프로씨엔지가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

시장위험 - 이자율

변동이자부 예금과 차입금

민감도 분석

시장위험 - 환율

금융상품의 공정가치

민감도 분석

신용위험
거래상대방이 의무 미이행에 따른 재무손실
신용등급

유동성위험

차입금, 파생상품 및 기타 부채

현금흐름 추정

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

[환경사업부문]
1. 에코프로에이치엔(연결)

가. 시장위험과 위험관리시장위험이란 금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소 등 시장변수가 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등이 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 의미합니다. 연결실체가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결실체의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도

시장위험 - 이자율

변동금리 차입금

민감도 분석

이자율스왑

신용위험

현금성자산, 매출채권, 및 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 외환 위험당사의 일부 제품의 매출 및 그 원재료의 구매 등의 거래들이 표시되는 통화는 USD 등 외화입니다. 당사는 환위험 관리를 위해 선도거래 등 대응책을 마련하여 실행중이며, 환위험 노출도를 최소화 하기 위해 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하는 등 지속적인 모니터링을 하고 있습니다.2) 이자율위험당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 단기차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

3) 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

당사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

4) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.
나. 자본위험 관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.
다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황1) 파생상품 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다.2) 풋백옵션 등에 관한 사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

[지주회사]1. 에코프로
가. 경영상의 주요계약 등보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없어 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동당사는 지주회사로서 연구개발활동 사항이 없어 기재를 생략합니다.
[전지재료사업부문]
1. 에코프로비엠(연결)

가. 경영상의 주요계약 등1) 연결회사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으 며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.2) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 지배기업의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 연결회사는 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.
나. 연구개발활동

최근 양극활물질 시장은 전기차 시장 등의 성장에 따라 고밀도, 고안정성, 고수명을 요구합니다. 이러한 추세를 반영하여 당사는 연구개발 비용 및 인력을 확대하고 있으며, 제품 성능 개선, 신제품 개발을 위한 R&D 활동을 강화하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직

연구소명
주식회사 에코프로비엠 기업부설연구소주식회사 에코프로이엠 기업부설연구소

소 재 지
충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 (송대리 311-1)경북 포항시 북구 흥해읍 곡강리 1669

연구조직
에코프로비엠 연구개발본부 (NCA팀, LFP팀, NCM개발팀 外)에코프로이엠 개발담당

2) 연구개발비용 (연결)

(단위 : 백만원)

과 목
제 8 기 3분기(2023년 9월)

제 7 기(2022년)

제 6 기(2021년)

비 고

연구개발비용 총액
37,781
50,918
33,211
-

(정보부조금)
-
-
121
-

연구개발비용 계(정부보조금 차감 후)
37,781
50,918
33,332
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.66%
0.95%
2.24%
-

3) 연구개발실적

구분
개발기술명
연구결과 및 기대효과
완료여부

신제품개발
고용량 NCA Ⅰ
하이니켈계 양극활물질 개발
13.12

고용량 NCA Ⅱ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
14.05

고용량 NCA Ⅲ
고용량/고성능 하이니켈계 양극활물질 개발
19.07

고용량 NCA IV
에너지밀도 향상 고성능 하이니켈계 양극활물질 개발
진행중

고용량 고출력 NCA Ⅰ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
13.12

고용량 고출력 NCA Ⅱ
고용량/고출력 하이니켈계 양극활물질 개발
16.05

고용량 장수명 CSG
고용량/장수명 하이니켈계 양극활물질 개발
16.08

고용량 고 안정성 CSG I
고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발
21.07

고용량 고 안정성 CSG II
고용량/고 안정성 하이니켈계 양극활물질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발
고성능 차세대 양극활물질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발
저가격 고안정성 차세대 양극활물질 개발
진행중

차세대 배터리 핵심소재 고체전해질 기술 개발
고이온전도성 고체전해질 개발
진행중

차세대 양극소재 개발 IV
저가격 소듐 기반 양극 활물질 개발
진행중

고성능 리튬인산철 양극소재 개발
저가격 고성능 차세대 양극활물질 개발
진행중

※ 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 영업상 상세한 표기는 생략합니다.

2. 에코프로머티리얼즈

가. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없어, 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동최근 이차전지 시장은 에너지 밀도 및 안정성 확대, 제조원가 감축 등을 목표로 다양한 기술 개발이 활발하게 진행 되고 있습니다. 당사는 최근 진행되고 있는 기술 트렌드 변화에 적절히 응답하고 나아가 시장 선도적인 기술을 선보일 수 있도록 적극적인 연구개발 활동을 전개 하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직

연구소명
주식회사 에코프로머티리얼즈 기업부설연구소

소 재 지
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단남로 75번길 15

연구조직
생산기술담당 / 제조기술담당 / 개발담당

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분
과 목

제 7 기 3분기(2023년 09월말)

제 6 기(2022년)

제 5 기(2021년)

에코프로머티리얼즈
연구개발비용 계
5,748
6,681
3,354

(정부보조금)
(251)
(505)
(346)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100]
0.75%
1.00%
0.98%

3) 연구개발실적

당사의 공시대상기간 동안 연구개발실적은 다음과 같습니다.

<2020년>

구분

내용

1

연구과제

신규 제품 및 공정 개발 (Ni90 core-shell 전구체)

연구결과 및 기대효과

Ni90 core-shell 전구체 양산 Test 진행

2

연구과제

전구체 PILOT 공정 설계

연구결과 및 기대효과

Pilot scale 합성을 위한 Pilot 공정 설계 및 구축

3

연구과제

전구체 증량 (NCM계열)

연구결과 및 기대효과

농도구배 type NCM계열 생산 효율 증대

4

연구과제

전구체 증량 (NC계열)

연구결과 및 기대효과

NCA용 소입경 전구체 생산 효율 증대

<2021년>

구분

내용

1

연구과제

전구체 양산 안정화

연구결과 및 기대효과

CSG type 전구체 양산 품질 안정화를 위한 미세 튜닝

2

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(High Ni 전구체 #3, #4)

연구결과 및 기대효과

High Ni 전구체#3, #4 신규 합성 방법 개발(Lab.) 및 Pilot Test 합성

3

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(High Ni #5)

연구결과 및 기대효과

국책과제 High Ni #5 전구체 Lab. scale 합성 및 개발

4

연구과제

전구체 증량 및 생산성 확대를 위한 전구체 TFT

연구결과 및 기대효과

양산 전구체 품질 안정화 방안 양산 적용

5

연구과제

RMP 1 양산 공장 시운전

연구결과 및 기대효과

RMP 양산 공장 단동 시운전 6월 완료 및 RMP 양산 공장 연동 시운전 8월 완료

<2022년>

구분

내용

1

연구과제

차세대 양극소재용 니켈 함량 96% 이상의 복합금속수산화물 제조기술 개발

연구결과 및 기대효과

니켈 함량 96% 이상의 복합금속수산화물 제조기술 개발을 통해 국내 하이 니켈계 양극재의 세계적 기술경쟁력 및 시장경쟁력 제고

2

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(NC계 Oxide 전구체)

연구결과 및 기대효과

NC계 Oxide 전구체 Lab., Pilot scale 합성 및 개발

3

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(High Ni 전구체 #6)

연구결과 및 기대효과

신규 전구체 High Ni 전구체 #6 Pilot 합성 개발 및 양산 scale-up

4

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(High Ni 전구체 #7)

연구결과 및 기대효과

High Ni 전구체 #7 Lab., Pilot scale 합성 및 개발

5

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(High Ni 전구체 #8)

연구결과 및 기대효과

High Ni 전구체 #8 Pilot scale 합성 및 개발

6

연구과제

개발팀 자체 소성실 구축

연구결과 및 기대효과

전구체 개발품, 증량품, 양산품 등 자체적으로 소성 및 평가를 위한 소성실 구축 진행

5

연구과제

RMP 1 공정 배출 폐활성탄 재활용

연구결과 및 기대효과

폐활성탄 재활용 평가를 통한 교체비용 절감

- 교체주기 50일 및 열처리 300kg/day 처리량 기준 연 5.1억원의 추가이윤 발생

6

연구과제

RMP 2 설계 관련 공정 검증

연구결과 및 기대효과

RMP 2 신규공정 적용을 위한 설계검증(사전평가) 및 신규공정 제안

- 수세척 공정 평가조건 및 결과

- 침출공정 평가(MCP, MHP 혼합)

- 철제거 공정 평가

- Ni (OH)2 제조 평가

7

연구과제

RMP 신규 원재료의 투입 적합성 평가 및 적용

연구결과 및 기대효과

RMP 신규 원재료(Ni, Co , B/P 저급 원료)의 가공 기술 개발(평가) 및 사용(현장적용)

RMP 신규 원재료 투입 적합성 평가

- Ni/Co-MHP 및 B/P 등 22종 신규 원재료 단위공정 평가 완료

<2023년>

구분

내용

1

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(High Ni 전구체 #9)

연구결과 및 기대효과

신규 전구체 (High Ni 전구체 #9) 합성 공정 개발 - 신규 합성 공법 개발 및 제품 다양화 - 전구체 시장 확대

2

연구과제

신규 제품 및 공정 개발(High Ni 전구체 #10)

연구결과 및 기대효과

High Ni 전구체 #10 Lab scale 합성 및 개발

3

연구과제

용매추출제 수명안정성 기술 개발

연구결과 및 기대효과

기존 용매추출제의 수명 개선을 위해 용매 첨가제를 사용하여 교체 주기가 늘어남에 따라 경제적 효과 예상(원가절감)

※ 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 공개하기 어려운 내역은 기재 생략하였습니다.

3. 에코프로이노베이션

가. 경영상의 주요계약 등보고서 작성 기준일 현재 에코프로이노베이션의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없어 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동최근 리튬 시장은 이차전지 시장 성장과 함께 그 수요가 매우 빠르게 확대 되고 있으며 이와 관련한 시장 내 연구개발들이 다양하게 진행 되고 있습니다. 에코프로 이노베이션은 이처럼 높아진 시장 경쟁 속에서도 불구하고 회사의 지속적인 성장과 가치 상승을 위해 현재의 사업 역량을 보다 고도화 하고 가격 경쟁력을 확대할 수 있도록 다양한 연구개발 활동들을 진행하고 있습니다. 1) 연구개발 담당조직

연구소명
주식회사 에코프로이노베이션 기업부설연구소

소 재 지
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단로 74

연구조직
통합개발본부(연구기획팀, 개발팀)

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분
과 목
제 19 기 3분기(2023년 3분기)

제 18 기(2022년)

제 17 기(2021년)

에코프로이노베이션
연구개발비용 계
1,937
1,456
1,212

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100]
0.47%
0.34%
2.57%

3) 연구개발실적

이차전지 리튬 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 기재를 생략합니다.

4. 에코프로에이피

가. 경영상의 주요계약 등보고서 작성 기준일 현재 에코프로에이피의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없어 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

5. 에코프로씨엔지

가. 경영상의 주요계약 등보고서 작성 기준일 현재 에코프로씨엔지의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없어, 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동1) 연구개발 담당조직

연구소명
주식회사 에코프로씨엔지 기업부설연구소

소 재 지
경상북도 포항시 북구 흥해읍 영일만산단로 74

연구조직
개발팀

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분
과 목
제 4 기 3분기(2023년 3분기)

제 3 기(2022년)

제 2 기(2021년)

에코프로씨엔지
연구개발비용 계
1,031
747
18

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액x100]
1.28%
0.68%
0.00%

3) 연구개발실적

이차전지 폐배터리 재활용 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 기재를 생략합니다.

[환경사업부문]
1. 에코프로에이치엔(연결)

가. 경영상의 주요계약 등 계약 상대방에 따라 단가 및 하도급대금, 납품기일, 품질검사, 선급금, 지체상금 등의 계약조건이 다르기는 하나 해당 계약사항이 표준화 되어 있으며, 이상의 계약에 따라 당사에게 특별히 불리한 점, 관련 법령의 위반사항 또는 회사 영업과 관련하여 문제될 만한 사항은 없습니다.
나. 연구개발활동1) 연구개발활동 개요당사는 업계 최고 수준의 개발/분석/설계 인프라를 갖추고 있으며 국내 유일의 친환경 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 기존사업 확대 및 신규 사업분야 발굴을 위해 연구/분석 설비의 구축 및 개발, 엔지니어 인원 채용을 확대해 나아 가고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직

연구소명
주식회사 에코프로HN 기업부설연구소

소 재 지
충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40

연구조직
환경기술개발1,2팀, MW개발팀, R&BD기획팀,신사업개발담당(무기소재개발팀,유기소재개발팀)

3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 3 기 3분기(2023년 3분기)
제 2 기(2022년)
제 1 기(2021.05.01~2021.12.31)

연구개발비용 총액
8,727
12,099
5,116

(정부보조금)
425
451
227

연구개발비용 계(정부보조금 차감 후)
8,302
11,648
4,899

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.6%
5.3%
5.4%

4) 연구개발실적

구분
연구개발실적
진행경과 및 향후 계획

신제품개발
반도체 Diffuser 공정용 필터
19.04 개발완료

신제품개발
반도체 Metal 공정용 필터
19.08 개발완료

신제품개발
반도체 CVD 공정용 필터
19.09 개발완료

신제품개발
반도체 Clean 공정용 필터
19.09 개발완료

신제품개발
HMF산화반응촉매 및 성형개발
19.10 개발완료

신제품개발
디스플레이 악취제거용 필터
19.11 개발완료

기능개선
귀금속계열 VOC산화촉매
19.11 개발완료

신제품개발
이륜차용 삼원촉매개발
19.12 개발완료

신제품개발
반도체 OPF 장비용 필터 개발
22.07 개발완료

신제품개발
유기물 필터 개발
22.03 개발완료

신제품개발
고농도 암모니아 필터 개발
22.07 개발완료

신제품개발
디스플레이 포토공정용 필터 개발
22.03 개발완료

신제품개발
노이즈 필터 개발
22.06 개발완료

신제품개발
하이브리드형 노이즈 필터 개발
22.06 개발완료

신제품개발
ICF 필터 개발
진행중

신제품개발
하이브리드형 VOCs 산화촉매 개발
20.10 개발완료

신제품개발
차세대 과불화 화합물 분해촉매개발
진행중

신제품개발
CH4 산화 촉매 개발
진행중

기능개선
저온 SCR 촉매 개발
20.10 개발완료

기능개선
과불화 화합물 분해촉매 개발
23.06 개발완료

기능개선
질소산화물 분해촉매 개발
22.03 개발완료

신제품개발
온실가스 저감 촉매
22.07 개발완료

신제품개발
VOC/악취 동시제거 촉매
22.07 개발완료

신제품개발
Mn계 VOC 저감 촉매
21.12 개발완료

신공정개발
중유탈황 폐촉매 금속회수 공정개발
21.03 개발종료

신제품개발
나노미터급 금속산화물개발
21.03 개발종료

신제품개발
전고체전지용 황화물계 원료개발
21.07 개발완료

신제품개발
이차전지 음극재용 C-Si 복합소재 개발
21.07 개발완료

기능개선
수소제조용 촉매개발
20.12 개발완료

신제품개발
CTO
21.07 개발완료

신제품개발
Air dryer
21.12 개발완료

신제품개발
건조시스템
21.12 개발완료

신제품개발
제습시스템
21.12 개발완료

신제품개발
X-flow 기반 흡착제 코팅 (제습용)
23.08 개발완료

신제품개발
나노미터급 금속산화물개발 (배터리 소재)
진행중

신제품개발
전자재료 소재
진행중

신제품개발
NH3 개질 촉매 시스템 개발
진행중

신제품개발
분리형 케미컬 필터
진행중

신제품개발
VOC 제거용 케미컬 필터 개발
진행중

신제품개발
Metal plate 코팅 촉매 개발
진행중

신제품개발
THC 장비용 필터 개발
진행중

신제품개발
X-flow 기반 흡착제 코팅 (VOC 제거용)
진행중

7. 기타 참고사항

[전지재료사업부문]1. 에코프로비엠(연결)

가. 지적재산권 보유현황에코프로비엠은 이차전지 양극소재 사업과 관련하여 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.

구 분
특허 총계

등록
102

출원
-

합계
102

※ 이차전지 양극재 사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 특허 출원에 관한 세부 내용은 기재를 생략합니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항정부나 지방자치단체의 법률, 규정등으로 에코프로비엠의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
다. 환경 관련 규제사항 등

에코프로비엠이 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다. - KS ISO 14001- ISO 14001- KS Q ISO 45001- ISO 45001동사 환경경영 실적에 관한 세부 내용은 홈페이지(www.ecoprobm.com)을 참고하시기 바랍니다.1) 온실가스 배출량에코프로비엠은 효율적인 에너지 관리를 위하여 MES(Manufacturing Execution System)을 통해 사업장별 에너지 사용량을 관리하고 있습니다. 그 밖에도 온실가스 배출량을 줄이기 위하여, 고효율 LED, 인버터 설치 등 시설별 에너지 사용 효율 향상을 위해 다양한 활동을 진행하고 있습니다. 향후에도 온실가스 감축 기술 개발과 공정 개선, 신재생에너지 사용 확대 등의 경영활동을 적극 전개하여 탄소 배출 감축을 위해 지속적으로 노력할 것입니다.

온실가스 배출량.jpg
온실가스 배출량

2) 폐기물 배출량 및 재활용량에코프로비엠은 사업장 내 발생되는 폐기물을 99% 이상 재활용 처리하고 있으며, 주기적인 자체 점검을 통해 폐기물에 대한 법규 준수(처리업체 평가 및 관리), 환경사고 예방 및 쾌적한 환경을 유지 관리하고 있습니다.

폐기물 배출량 및 재활용률.jpg
폐기물 배출량 및 재활용률

3) 대기 환경 보전에코프로비엠은 생산활동에서 발생되는 대기오염물질을 최적의 대기오염 방지시설을 통해 법적 처리하고 있으며, 주기적인 관리를 통해 배출시설별 오염물질을 측정하여 배출 농도를 법적 기준치 30% 이하로 처리/운영하고 있습니다. 향후에도 지속적인 설비 투자를 통해 대기오염 방지 노력에 최선을 다 할 것입니다.

대기오염물질 배출량.jpg
대기오염물질 배출량

4) 수질 환경 보전에코프로비엠은 생산활동에서 발생되는 수질오염물질을 사내 폐수처리장을 통해 처리한 후 폐수종말처리장으로 최종 유입 처리/배출원별 적정 처리하여 관리하고 있습니다. 오염물질은 적정관리를 위하여 주기별 모니터링을 실시하고 있습니다.

수질환경보전(오창)

수질환경보전(포항)

5) 연도별 환경 안전 투자 현황에코프로비엠은 환경 보호 및 근로자의 안전보건을 최우선으로 친환경 사업 활동을 강화하고 있으며, 이해관계자들의 만족도를 높이고, 고객 및 다양한 이해관계자들로부터 신뢰를 얻고자 아래와 같은 목표수립 및 노력을 전개하고 있습니다.

▣ 환경 안전 목표

순번
환경 안전 목표
세부 목표

1
환경오염물질 관리
- 지속적인 오염물질 배출 저감 활동- 폐기물 저감 활동(재활용률 90% 이상)- 환경 설비 적극적 투자

2
이해관계자 만족
- 환경안전 법규 준수- 법적 기준 30% 이내 관리- 지역사회와의 지속적인 소통

3
안전 사고 ZERO
- 무재해 안전 시스템 구축- 체계적인 교육 시스템- 지속적 안전 개선

▣ 연도별 투자 현황 및 투자금액에코프로비엠은 매년 환경안전에 대한 투자금액을 지속적으로 늘리고 있으며 2022년도 투자금액은 약 25억원입니다

연도별 투자현황 및 금액.jpg
연도별 투자현황 및 금액

라. 산업의 특성 및 성장성

1) 산업의 특성에코프로비엠의 양극재 사업 전방 시장은 크게 소형전지가 사용되는 전동공구 시장과 중대형전지가 사용되는 전기차 시장으로 양분화 됩니다.소형전지는 전동공구, E-Bike, 무선청소기 등에서 대표적으로 적용 되고 있으며 기존 제품들의 수요 증가와 다양한 제품들의 무선화가 확대 되면서 소형전지 시장 역시꾸준한 성장을 이어 가고 있습니다.더불어 세계 각 국의 정부들은 최근 온실가스 배출을 줄이기 위한 하나의 방안으로 친환경차 보급 확대를 위한 정책을 적극 펼치고 있습니다. 전기차 시장은 이러한 글로벌 환경 패러다임의 변화의 중심에서 폭발적인 성장을 맞이 하고 있으며 이와 동시에 배터리의 품질, 수명, 가격 경쟁력 향상 등 전방 시장으로부터의 니즈가 다양화 되고 있습니다. 2) 산업의 성장성리튬 2차전지 제조업체에 따라 채택되는 소재가 다르며 현재 주로 상용화된 양극소재는 아래와 같이 5가지 유형이 있습니다.

[주요 양극소재별 특성]

양극소재

주요 특성

NCA

○ NCM, LMO 등 타 소재에 비해 출력과 에너지 밀도가 높음

○ 고출력을 요구하는 전동공구용에 적용, 향후 전기차용으로 확대될 전망

NCM

○ 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재

○ 현재 가장 많이 이용되고 있음

LCO

○ 높은 에너지밀도 및 긴 수명

○ 리튬 2차전지 상업화 초기에 가장 널리 사용 (주로 소형IT용)

○ 희귀금속인 코발트의 높은 가격, 안정성 이슈

LMO

○ 망간을 사용하여 가격이 저렴

○ 3차원 터널구조로 구조적 안정성 우수

○ 고온특성이 떨어지는 단점

LFP

○ 코발트 대신 철을 사용하므로 저렴하고 안정성 높음

○ 순도 및 전기전도도 등 성능측면에서 개선 필요

최근 전기차 시장에서의 핵심 경쟁 요인은 1회 충전당 주행거리 향상으로 볼 수 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 핵심 소재인 양극활물질의 니켈 함량 고도화와 밀접한 관계를 갖기 때문에 NCA, NCM과 같은 에너지 밀도가 높은 타입의 이차전지 시장 수요는 빠르게 확대 되고 있습니다.

(1) NCA

NCA 양극재는 니켈 함량 80% 이상의 제품으로 높은 에너지 밀도 및 고출력의 성능의 특징이 있습니다. 고출력의 장점을 바탕으로, NCA 양극재는 주로 전동공구 시장에서 사용 되고 있으나 최근 전기차용 배터리에 적용이 확대 되면서 전기차 시장으로의 수요 역시 빠르게 확대 되고 있습니다.

(2) NCMNCM 양극재는 니켈 함량 비율에 따라 NCM 111/523/622/712/811/9반반 등 다양한 종류의 제품군이 있습니다. 최근 NCM 양극재 시장은 전기차의 주행거리 향상의 중요성이 부각 되며 하이니켈 (니켈 함량 80% 이상)의 양극재 수요가 큰 폭으로 증가 되고 있습니다.

(3) LCOLCO 시장은 소형 시장, 그 중 스마트폰 의존 현상이 두드러지고 있으며 코발트 시세변동과 매우 밀접한 특성을 지니고 있기 때문에 전기차 시장내에서의 수요 증가는 어려울 것으로 예상 됩니다.

(4) LMO지금까지 LMO 시장 확대에 큰 견인차 역할을 했던 닛산 자동차의 'LEAF'는 2016년발매된 30kWh 모델부터 NCM을 메인으로 채용한 배터리셀로 전환했으며, 주행거리연장을 위해 셀의 고용량화를 추진하는 흐름 속에서 LMO 시장의 성장은 제한적일 것으로 예상 됩니다.

(5) LFPLFP는 최근 중국의 내수 시장을 중심으로 시장 규모가 상승 중에 있으나 하이니켈과같은 삼원계 배터리 대비 낮은 에너지 밀도의 한계로 인해 전기차 적용은 낮은 주행거리 성능을 갖는 일부 차종에 한정될 것으로 예상 됩니다.

[양극재 시장 수요 전망]

글로벌 양극재 수급전망 (2015~2030년).jpg
글로벌 양극재 수급전망 (2015~2030년), LFP제외

주) 출처 : SNE리서치 (2023)

마. 국내외 시장 여건

최근, 리튬이온 이차전지 시장은 내연기관차의 전동화 확대, DIY 문화 확산에 따른 전동공구 수요 증가, 무선 청소기 및 무선 이어폰 등 다양한 제품들의 무선화가 확대 되면서 그 수요가 빠르게 증가 하고 있습니다. 특히 내연기관차의 전동화, 즉 전기차 시장의 경우에는 세계 각 국의 친환경 정책이 실행 되면서 전기차 및 이차전지의 시장 규모가 매우 빠르게 확대 되었으며 이에 따라 리튬이온 이차전지의 핵심 원재료인 양극활물질 시장 또한 급격한 성장과 함께 치열한 경쟁이 진행 되고 있습니다. 에코프로비엠은 시장 경쟁의 심화 상황에도 불구하고 독보적인 기술력을 바탕으로 꾸준한 설비 투자와 영업활동을 강화 하였으며 그 결과, 2022년 글로벌 하이니켈 양극재 시장에서 출하량 기준, 시장 점유율 1위(SNE리서치 발표 기준)을 달성 하였습니다.

리튬이온 이차전지용 양극재 공급 업체별 판매 규모 (2022년).jpg
리튬이온 이차전지용 양극재 공급 업체별 판매 규모 (2022년)

주) 출처 : SNE리서치 LIB 4대부재 SCM 분석 및 시장 전망

바. 경쟁력 확보 요인 및 회사의 강점1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 최근 전기차 시장에서는 1회 충전당 주행거리 향상과 가격경쟁력 확보를 매우 중요한 경쟁 요인으로 볼 수 있습니다. 이 두가지 요인은 양극활물질 내 니켈 비중을 높이고 동시에 코발트 등의 주요 메탈 비중을 낮춤으로서 해결이 가능합니다. 다만, 일반양극재 내 코발트 비중 축소는 제품의 안정성을 하락 시킵니다. 이 때문에 니켈 함량을 높이고 동시에 제품의 안정성을 확보할 수 있는 기술(하이니켈 기술)은 시장이 요구하는 가장 핵심적인 경쟁력이라고 볼 수 있습니다. 2) 회사의 강점에코프로비엠은 2008년 NCA 양극활물질 양산을 통해 니켈 함량 고도화 기술을 확보 하였으며 2016년 NCM811 양산, 2021년 니켈 함량 90% 이상의 양극활물질을 신규 양산 하며 니켈 고도화 기술을 더욱 강화 하였습니다. 또한 동사는 생산 및 투자 최적화, 계열 회사들과의 Upstream 투자를 지속적으로 진행 중이며 이를 통해 시장 지위적인 원가 경쟁력을 확보 하였습니다. 앞으로도 회사는 핵심 경쟁력 향상을 위한 다양한 전략들을 통해 시장 선도적 지위를 견고히 할 것입니다.
사. 사업부문별 주요 재무정보

에코프로비엠의 경우, 단일 사업(이차전지 양극소재)을 영위하고 있어 별도의 사업부문별 주요 재무정보의 기재를 생략합니다.

아. 신규사업 현황

해당 사항 없습니다.

2. 에코프로머티리얼즈가. 지적재산권 보유현황에코프로머티리얼즈는 영위하는 산업과 관련하여 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 상세 내역은 상세표를 참고하시기 바랍니다.

나. 환경 관련 규제사항 등에코프로머티리얼즈는 정부나 지방자치단체의 법률, 규정에서 정하는 환경규제 등의 법률을 준수하고 있습니다. 당사의 영업활동에 심각한 제약을 받을만한 사항은 특별히 존재하지 않으며, 에코프로머티리얼즈의 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정은 아래와 같습니다. - 환경 : 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」, 「화학물질 관리법」, 「환경오염시설의통합관리에관한 법률」 등.- 안전 : 「산업안전보건법」, 「중대재해처벌등에관한법률」등또한, 에코프로머티리얼즈가 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다.- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전보건경영시스템)
다. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황1) 산업의 특성(1) 산업의 개요배터리는 양극(+)과 음극(-) 물질의 산화환원 반응으로 화학에너지를 전기에너지로 변환시키는 장치이며, 리튬이온 배터리는 리튬이온에서 분리된 전자가 양극에서 음극으로 이동하며 충전되고(음극에서 환원이 발생하여 에너지를 저장), 반대로 음극에서 양극으로 이동하면서 방전(양극에서 환원이 일어나 에너지 방출)되는 원리로 구동합니다. 이러한 배터리는 기본적으로 양극, 음극, 분리막 등 3개 층으로 구성되어 있고, 이들이 전해질에 둘러 쌓여 있는 구조이기 때문에 양극재, 음극재, 분리막, 전해질이 배터리의 4대 구성요소라고 볼 수 있으며, 4대 구성요소가 전체 원가에서 차지하는 비중은 90% 이상입니다.

에코프로머티리얼즈의 주요 제품인 전구체는 4대 구성요소 중 양극재의 핵심 원재료에 해당하며 동시에 양극재의 성능을 결정 짓는 주요한 기능을 담당 합니다. 최근 전기차 시장은 1회 충전당 주행거리 향상을 위해 기술 개발이 활발하게 진행 되고 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 에너지 밀도 향상과 밀접한 관련성을 나타 내며 에너지 밀도의 향상은 전구체의 니켈 함량 고도화가 중심이 됩니다. 당사는 하이니켈 전구체 전문 제조기업으로 시장 선도적 지위를 확고히 구축 하고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 및 계절성

에코프로머티리얼즈가 영위하는 전구체 사업은 완성품이 아닌 중간재 성격을 지닌 자본재로서 경기변동 및 계절적 경기변동의 특성을 나타내지는 않으나, 전방산업인 배터리 산업과 최종 전방산업인 EV 및 IT / Non-IT 기기 산업의 영향을 받으며, 이들 산업은 경기 변동의 영향을 일부 받는 것으로 나타납니다.

일반적으로 자동차는 대표적인 자유소비재로 경기변동과 밀접한 관계를 나타냅니다. 고도의 경제성장을 이뤄 1인당 국민소득이 빠르게 성장하는 시기에는 그 변동이 두드러지지 않지만 1인당 국민소득이 일정 수준에 도달해 성장이 둔화 내지 정체를 보이는 시기에 대표적인 자유소비재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 다시 말해, 과거 내연기관차량 보급이 본격화되는 시기에는 경기변동에 관계없이 자동차 수요가 급격히 증가했지만, 이후에는 경제성장률 변화 등 전반적인 경기변동 및 소비심리에 민감한 영향을 받고 있습니다.

그러나, 경기변동에 민감한 내연기관차량과는 다르게 전구체가 탑재되는 EV는, 2016년 파리기후변화협정 이후 전세계적으로 환경규제가 강화되는 자동차 산업 패러다임 변화의 수혜에 힘입어 빠르게 성장하고 있고, 정체 내지 둔화를 보이는 일반 내연기관차량 대비 상대적으로 경기변동에 둔감한 모습을 보이고 있습니다. 특히, 2020년 초 COVID-19로 인해 글로벌 경제가 위축하고 유가가 기록적인 하락세를 나타냄에 따라 내연기관차량이 저유가 및 경기부양책에 힘입어 EV로의 전환이 지연될 수도 있다는 우려가 일각에서 제기되었으나, 유럽을 중심으로 EV로의 전환을 가속화하는 정책들이 제시되며, EV 침투율은 더욱 빠르게 제고되고 있습니다. 글로벌 기후변화 등에 대한 대응으로 자동차 산업의 발전방향은 EV로의 이동이 명확하며, EV가 자동차 산업에 새로운 기회요인이 될 것으로 전망되고 있는 바, 향후 EV 침투율이 현재 내연기관차량 침투율과 비슷해지는 시기까지는 경기변동에 따른 EV 산업의 변화는 그 정도가 약할 것으로 판단됩니다.

(3) 산업의 성장성에코프로머티리얼즈가 영위하고 있는 전구체 시장은 전방산업인 배터리 및 양극재의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있으며, 배터리 전문 리서치 업체인 크레딧솔루션에 따르면, 2022년 기준 글로벌 전구체 수요는 연 1,418천톤으로 최근 3년 간 연평균 57.9%의 속도로 지속 성장해왔습니다.

(단위: 천톤)

구분

2020년

2021년

2022년

CAGR

글로벌 전구체 수요

569

977

1,418

57.9%

(자료) 크레딧솔루션

전구체는 배터리의 핵심소재로서 향후 최종 전방산업인 EV, Non-IT 기기(전동공구 등), ESS 및 이에 영향을 받는 전방산업인 배터리 시장과 양극재 시장의 성장으로부터 밀접한 영향을 받을 것으로 전망됩니다.

기존에는 스마트폰, 노트북 및 전동공구 등이 배터리의 주요 전방산업이었으나, 최근 배터리의 기술적 난제였던 고밀도, 고용량, 고출력 및 안정성 등의 문제가 해결되며 EV 및 ESS까지 그 적용처를 빠르게 확장하고 있습니다.

[배터리의 주요 적용처]

구분

내용

EV

■ 고용량(노트북용 배터리의 4,000배 이상), 내구성(10년 이상 수명)이 필수 요건

Non-IT 기기

■ 과거 배터리의 대표적인 사용처

■ 장시간 연속 사용 및 소형화 / 경량화가 주요 요소

■ 최근 퍼스널 모빌리티 또는 드론 등 신규 적용처의 성장으로 수요 증가 중

ESS

■ 풍력 또는 태양광 발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장

■ 고정형이므로 EV 또는 Non-IT 기기용처럼 엄격한 물리적 제약이 존재하지 않음

기타

■ 로봇 등 다양한 미래지향적 아이템에 탑재

한편, 최근 배터리 시장은 EV, Non-IT 기기 및 ESS 등 전방산업의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다.(1) EV시장 글로벌 EV 시장은 2022년 기준 약 1,500만대로 최근 수년 간의 가파른 성장세를 이어나갈 것으로 예상됩니다.

최근 글로벌 EV 시장은 ICE 대비 EV의 결정적인 단점이었던 주행거리의 확대, 중국의 전략적인 EV 산업 육성을 위한 보조금 지급 등 수요 요인과, 디젤게이트 / 파리 협약 이후 주요국의 강도 높은 에너지 전환 정책, 그리고 이로 인한 OEM의 전략 변화 등 공급 요인이 일치하며 빠르게 성장해왔습니다. 이처럼 글로벌 수요-공급 동력이 균형으로 2020년 8.4%였던 완성차 시장 내 EV 침투율은 2027년 41.7%까지 제고될 것으로 전망됩니다.

글로벌 ev 판매량 침투율 추이 및 전망.jpg
글로벌 EV 판매량/ 침투율 추이 및 전망

(단위: 천대, %)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

2027년(E)

완성차 수요

72,574

75,382

77,516

83,785

87,208

89,205

91,352

93,884

ICE 수요

66,455

63,537

62,519

65,227

64,239

61,233

58,085

54,735

EV 수요

6,120

11,845

14,997

18,558

22,969

27,972

33,266

39,149

EV 침투율

8.4%

15.7%

19.3%

22.1%

26.3%

31.4%

36.4%

41.7%

(자료) 크레딧솔루션(2) Non-IT 기기 시장향후 중소형 배터리의 성장을 견인해 나갈것으로 예상되는 부문으로는 전동공구(Power Tool)와 퍼스널 모빌리티 부문이 있습니다.

전동공구는 건설, DIY (Do It Yourself), 원예 등에서 주로 사용되고 있으며, 이러한 전방시장의 추세에 따라 수요가 변동되는 모습을 보입니다. 특히, 건설과 부동산 산업에 크게 영향을 받는 모습을 보이며, 최근에는 DIY 열풍에 따라, 일반 가정에서 사용되는 빈도 또한 높아지며 문화나 소비 트렌드, 소득 수준 등에 따라 시장이 형성되는 모습을 보이고 있습니다.

또한, 퍼스널 모빌리티의 경우 전세계에 빠르게 보급되고 있는 전기자전거, 전동킥보드 등이 존재합니다. 전세계적으로 환경문제가 대두되는 동시에 Uber, Lyft 등 공유승차 업체가 불러온 공유경제에 대한 인식 변화가 전기자전거, 전동킥보드의 확산에 크게 기여한 것으로 보입니다. 이에, Helbiz, Bird Global 등 다양한 퍼스널 모빌리티 업체가 상장을 하는 등 자본시장에서도 그 존재감을 드러내고 있으며, 친환경 교통수단에 대한 니즈와 쉬운 조작방법 및 휴대성을 바탕으로 향후에도 빠르게 성장해 나갈 것으로 기대됩니다.

non-it 시장 전망.jpg
글로벌 Non-IT 수요 전망

(단위 : 백만개)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

2027년(E)

Non-IT 기기 수요

3,549
3,367
4,186
4,616
5,139
5,454
5,927
6,022

전동공구

1,636

1,812

2,153

2,253

2,326

2,353

2,415

2,459

퍼스널 모빌리티

1,012

1,060

1,443

1,685

1,947

2,149

2,283

2,356

웨어러블 디바이스
901
495
590
678
866
952
1,229
1,207

(자료) 크레딧솔루션(3) ESS 시장글로벌 ESS 시장은 2020년 22GWh에서 2022년 79GWh로 성장하였으며, 이후 연평균 30.9% 성장하여 2027년에는 약 308GWh에 달할 것으로 예상됩니다.

ESS는 Energy Storage System 즉, 전력저장장치시스템을 칭하며 배터리 산업 성장을 이끄는 중요요소 중 하나입니다. 전력의 특성 상 발전 즉시 사용되어야 하는데, ESS를 활용하면 발전 후 일정 시간 동안 전력을 ESS에 저장했다가 필요 시 사용할 수 있습니다. 이러한 ESS의 특성으로 생산되는 에너지와 소비되는 에너지 사이의 시간 및 공간의 차이를 극복함으로써 전력수급 안정화를 유지할 수 있습니다.

국내에서는 ESS를 활용한 신재생에너지 확대와 전력산업의 효율적 관리를 위해 다양한 요금 인센티브 정책을 추진하고 있습니다. 첫째는 신재생과 연관된 신재생에너지의무할당제(RPS) / 신재생에너지공급인증서(REC) 정책입니다. 현재 정부는 2030년까지 태양광, 풍력 등 신재생에너지 비중을 20%까지 끌어 올리는 에너지계획을 추진하고 있는 가운데, RPS로 500MWh 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자는 일정비율을 신재생에너지로 공급할 것을 규제하고 있습니다. 이를 충족하지 못할 경우 소규모 발전사업자로부터 REC를 구매해야 하며, 현재 태양광 연계 ESS 구축 시 가중치를 부여하는 방식으로 ESS 산업을 지원하고 있습니다.

또한, 정부는 ESS 전용 인센티브 제도를 운영함으로써 국내 ESS 시장의 성장을 촉진하고 있습니다. 현행 전기기본료는 피크타임에 사용하는 전력량에 따라 정해지는, 즉, 최대수요전력량이 낮을수록 기본료를 적게 내는 방식입니다. ESS를 활용할 경우 최대수요전력량을 낮춤으로써 기본요금을 감면 받고, 또, 전기료가 싼 시간대에 충전을 한 후, 비싼 시간대에 충전했던 전기를 사용함으로써 사용량 추가절감이 가능하도록 해 ESS 보급을 진작하고 있습니다.

[주요 국가 ESS 시장 필요성 및 산업 발전 방향]

국가

ESS 시장 필요성

산업 발전 방향

미국

전력계통 노후화

전력계통용 → 신재생에너지발전용 → 가정용

일본

원전사태에 따른 비상전원 확보

가정용 → 신재생에너지발전용 → 전력계통용

독일

신재생에너지 발전 활성화

신재생에너지발전용 → 전력계통용 → 가정용

(자료) 한국원자력환경공단

(4) 전구체 시장 규모 전망 이러한 전방산업의 성장에 따라 글로벌 전구체 수요는 2022년 1,418천톤에서 향후 5년간 연평균 30%의 속도로 성장하며 2027년 기준 5,263천톤 수준까지 증가할 것으로 전망됩니다.

전구체 산업 성장 추세.jpg
글로벌 전구체 수요 추이 및 전망

(단위 : 천톤)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

2027년(E)

글로벌 전구체 수요

569

977

1,418

1,975

2,669

3,473

4,347

5,263

(자료) 크레딧솔루션2) 국내외 시장 여건(1) 시장의 안정성

전구체 산업은 자본력을 바탕으로 대규모의 생산설비 투자가 선행되어야 하는 장치산업으로 생산설비의 규모 및 효율성이 경쟁력을 좌우합니다. 특히, 2023년 이후 밸류체인 전반적으로 초과수요 상태가 장기간 이어질 것으로 예상되는 만큼 주요 업체들은 공격적으로 설비투자를 집행하고 있으며, 확장된 생산능력을 바탕으로 고객사가 요구하는 전구체 물량을 안정적으로 차질 없이 공급할 수 있는 능력 자체가 전구체 산업 내 경쟁력이므로 이를 유지하기 위해 끊임 없는 대규모 생산설비 투자가 집행되어야 하는 대규모 장치산업이며, 신규업체들이 진입하기 어려운 시장입니다.

실제 2020년 1,188,000톤 수준이었던 글로벌 전구체 생산능력은 2022년 2,794,000톤 수준까지 증가했으며, 2027년에는 6,068,400톤에 달할것으로 예상됩니다. 주요 전구체 업체들은 시장 전체적으로 향후 대규모의 설비투자를 집행 할 것으로 예상되고, 최근 글로벌 공급망 이슈로 인한 인플레이션 및 향후 관련 법규 및 제도 상의 이유로 북미·유럽지역 내 설비 투자비중이 높아질 경우, 전구체 업체들의 투자비는 더욱 급증할 것으로 예상됩니다.

전구체는 양극재 및 배터리의 성능에 직접적인 영향을 미침에 따라 중요성을 더욱 인정 받고 있으며, 향후에도 양극재 및 배터리의 기술개발과 궤를 함께 하며 고도화를 이루어 갈 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 전구체 산업에도 계속해서 더 수준 높고 다양한 경쟁요인이 작용하고 있으며, 법적 진입장벽은 별도로 존재하지 않으나, 전구체 산업 내 작용하고 있는 주요 경쟁요인 고려 시 신규진입에 있어 높은 상업적 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그리고, 아래와 같은 주요 경쟁요인 중 하나라도 부족할 경우, 장기적으로 전구체 산업 내 지위를 공고히 하기 어려운 바 신규업체가 단기간 내에 시장에 진입할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

(2) 경쟁상황전구체는 화학물질 조성 및 생산 간 고도의 공정기술이 필요하기에 진입장벽이 존재합니다. 단순히 기성 설비를 사용하여 생산하는 제품이 아니며, 독자적인 기계 및 설비들을 활용하여 생산하기에 숙련된 엔지니어들이 필수적인 요소로 뽑히고 있고, 이러한 이유로 전구체시장의 진입장벽은 매우 높은 상황입니다. 국내에서는 당사를 포함하여 소수 업체가 사업을 영위하고 있으며, 해외의 경우 일본 및 중국에 경쟁업체들이 분포하여 있습니다. 이러한 소수 사업자에 의한 시장지배로 인해 2022년말 기준 글로벌 전구체 시장은 상위 4개사가 52.8%를 차지하는 과점적인 경향을 나타내고 있으며, 당사가 주력으로 생산하는 하이니켈 NCM으로 한정할 경우 상위 4개사가 53.7%를, 또는 북미 및 유럽과 달리 독자적인 밸류체인을 구축한 중국업체를 제외할 경우 상위 4개사가 83.1%를 차지하는 과점적인 경향을 나타내고 있으며, 상위 업체를 중심으로 한 공격적인 설비투자를 고려할 경우 향후 이와 같은 경향은 더욱 공고해질 것으로 예상됩니다.
라. 주요한 시장 경쟁력 요인 및 회사의 강점 및 단점1) 주요한 시장 경쟁력 요인

전구체 산업은 배터리 밸류체인 내 가장 높은 비중을 차지하고(원가 기준) 배터리의 성능을 좌우하는 첨단 핵심산업으로 시장진입을 위해서는 기술력의 차이를 극복해야 합니다.

개발기술의 경우, 최근 전구체 업체들은 배터리의 에너지 밀도를 높이기 위해 니켈 함량을 높이는 동시에 원자재 가격 부담이 높은 코발트의 함량을 낮추고, 낮은 코발트 함량으로 인해 야기되는 안정성 문제를 망간으로 보충하는, 이른바 하이니켈 NCM 전구체 개발에 주력하고 있습니다. 그러나 주행거리 확대라는 분명한 장점에도 불구하고 하이니켈 NCM 전구체는 비교적 낮은 배터리 안정성과 짧은 수명 등으로 인해 상업 적용을 위해서는 상당히 높은 기술적 난이도를 극복해야 합니다.

또한, 생산기술의 경우, 고객별로 요구하는 미세하게 다른 물성요구를 충족할 수 있는 다양한 레시피를 보유함은 물론이고, 동일한 생산설비 내에서도 공정개선, 운영최적화 등을 통해 수율을 제고하고 라인 당 생산량을 극대화하는 한편, 생산제품 교체를 위한 라인 재정비(Job Change)에 소요되는 시간을 최소화하는 것도 전구체 산업 내 핵심 기술로 작용하고 있습니다.

한편, 이처럼 고도의 기술력이 요구되는 산업임에도 불구하고 산업 내 충분한 경험을갖춘 엔지니어는 극소수에 불과해 전구체 사업에 신규로 진입하는 업체가 단기간 내 하이엔드(High-end) 전구체 생산 역량 및 공정 기술을 확보할 가능성은 낮으며, 이를해결하기 위해서는 막대한 인건비를 지불하여 외부 엔지니어를 확보하는 수 밖에 없습니다. 시장에 있는 여러 업체들이 전구체 산업과 관련된 신규 투자 등을 발표하고 있으나, 하이엔드 전구체를 고객사의 요구에 부합하는 수준으로 안정적으로 대규모로 생산할 수 있을지는 미지수입니다.

(2) 회사의 강점 및 단점① 생산능력에코프로머티리얼즈는 현재 연간 50,000톤 규모의 국내 최대 전구체 생산능력을 확보 하고 있습니다. 특히, NCA 및 NCM 전구체 생산 라인을 모두 갖추고 있는 국내 유일의 전구체 기업으로 향후 삼원계 이차전지 시장에서의 트렌드 변화에 가장 유연하게 대응할 수 있는 기업입니다.2023년 3월 발표된 IRA 가이드라인에 따르면 양극재 밸류체인은 구성소재(Constituent Materials)에 포함되어 한국 등 FTA 체결 국가에서 생산하더라도 미국내 세액공제가 가능하게 되었습니다. 에코프로머티리얼즈는 글로벌 중장기 하이니켈 전구체 수요 증가에 적극 대응하기 위해 국내 생산 시설 투자를 중심으로 2027년까지 210,000톤 규모의 전구체 생산능력을 확보할 계획입니다.② 기술력최근 전기차 시장은 1회 충전당 주행거리 향상을 위한 기술 개발에 집중 하고 있습니다. 전기차의 주행거리 향상은 이차전지의 에너지 밀도 향상, 그리고 양극재 및 전구체의 니켈 함량 고도화와 직결 됩니다. 에코프로머티리얼즈는 설립 이래 니켈 함량 80% 및 90% 이상의 하이니켈 전구체 사업을 영위하며 니켈 고도화에 특화된 개발 능력을 갖추고 있습니다. 또한, 전구체는 물리적 특성 상 생산과정의 습도, 온도 및 생산기술의 고도화 등에 따라 물성 변화가 나타날 수 있으며, 이로 인해 균일한 결정의 동일한 제품을 제조하는 생산기술이 중요합니다. 당사는 하이니켈 전구체 생산의 풍부한 경험을 바탕으로 안정적인 생산 및 품질 능력을 갖추고 있으며 이를 통해 시장 선도적인 경쟁력을 확보 하고 있습니다.
마. 사업부문별 주요 재무정보에코프로머티리얼즈의 경우, 단일 사업부문(전구체)을 영위하고 있어 별도의 사업부문별 주요 재무정보의 기재를 생략합니다.
바. 신규사업 현황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
[환경사업부문]1. 에코프로에이치엔(연결)
가. 지적재산권 보유현황당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 세부내역은 상세표를 참고해주시기 바랍니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

정부나 지방자치단체의 법률, 규정등으로 당사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

다. 환경 관련 규제사항 등

당사는 취득한 환경경영시스템 및 안전보건 경영시스템 인증은 다음과 같습니다.- ISO 14001(환경경영시스템)- ISO 45001(안전경영시스템)당사 환경경영 실적에 관한 세부 내용은 당사 홈페이지(www.ecoprohn.co.kr)을 참고하시기 바랍니다.1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량당사는 효율적인 에너지 관리를 위하여 사업장 내 에너지 사용량을 관리하고 있습니다. 이를 위해 온실가스 배출량을 줄이고, 시설별 에너지 사용 효율 향상을 위한 활동을 진행하고 있으며 온실가스 감축 기술 개발과 공정 개선, 신재생에너지 사용 확대 등 탄소 배출 감축을 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 최근 사업연도말(2022년도말) 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래의 그래프를 참고하시기 바랍니다.

온실가스 배출량 및 에너지 사용량.jpg
온실가스 배출량 및 에너지 사용량

2) 폐기물 배출량 및 재활용량당사는 사업장 내 발생되는 폐기물을 적법하게 보관하여 재활용 처리업체를 통해 90% 이상의 재활용 처리(위탁)를 진행 하고 있으며, 주기적인 자체 점검을 통해 폐기물에 대한 법규 준수(처리업체 평과 및 관리), 환경사고 예방 및 쾌적한 환경을 유지 관리하고 있습니다. 정부의 폐기물처분부담금 제도 도입에 따라 당사는 폐기물처리를 최소화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 이를 위해 소각, 매립처리가 필요한 폐기물을 최소화하고 재활용율을 향상 시키는 경영 활동을 전개 하고 있습니다. 최근 사업연도말(2022년도말) 당사의 폐기물 배출량 및 재활용률은 아래의 그래프를 참고하시기 바랍니다.

폐기물 배출량 및 재활용률.jpg
폐기물 배출량 및 재활용률

3) 대기 환경 보전당사는 매년 강화되는 대기환경기준을 충족하기 위해 당사에서 발생하는 모든 대기오염물질은 배출허용기준 대비 10% 미만으로 처리되고 있습니다. 나아가 대기환경보전법을 준수하고 오염물질 처리의 효율성을 확대 하기 위해 최적의 방지시설을 적용하여 운영 중에 있습니다. 정부인증기관의 주기적인 굴뚝 배기가스 측정을 통해 객관적인 모니터링이 계속 이루어지고 있으며, 그 결과는 아래와 같습니다. (2022년도말 기준)

구분
단위
배출 허용 기준
배출 농도
배출 허용 기준 대비배출 농도

대기오염 물질배출량

먼지

mg/Sm3
50
4.9
10%

질소산화물

ppm
150
9.3
6%

황산화물

ppm
35
0.0
0%

NH3

ppm
30
0.1
0%

4) 수질 환경 보전당사는 생산공정에서 발생하는 폐수를 자체처리하고 폐수종말처리장으로 유입하는 관리 방식을 운영하며 수질 환경 보전을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이를 위해 당사의 폐수종말처리장에서 발생하는 수질오염물질에 대한 모니터링을 지속적으로 진행 하고 있으며 그 결과는 아래와 같습니다. (2022년말 기준)

구분
단위
배출 허용 기준
배출 농도
배출 허용 기준 대비배출 농도

수질오염 물질배출량
BOD
ppm
100
92.1
92%

COD
ppm
100
57.1
95%

SS
ppm
100
4.5
5%

T-N
ppm
50
3.2
6%

T-P
ppm
10
0.0
0%

5) 연도별 환경 안전 투자 현황당사는 환경안전보건을 최우선으로 하는 경영환경을 조성하고 오염물질 배출 최소화를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 친환경 에너지 및 환경개선을 위한 기술개발을 통해 인류의 삶의 질을 개선하고 편리하게 하는 것이 당사의 궁극적인 목표 입니다. 이를 위해 당사는 다음과 같은 환경 안전 목표를 설정하여 여러 환경 안전 활동을 이행하고 있습니다.▣ 환경 안전 목표

환경 안전 목표.jpg
환경 안전 목표

▣ 연도별 투자 현황

연도별 투자현황.jpg
연도별 투자현황

라. 산업의 특성 및 성장성1) 환경산업의 특성「환경산업」이란 광범위적으로 자원순환관리, 물관리, 환경복원 및 복구, 기후대응, 대기관리, 환경안전.보건,지속가능 환경.자원, 환경지식.정보.감시 등 다양한 산업에서 환경 개선을 위한 기술 및 서비스를 제공하는 산업을 의미하며, 다음과 특징을 나타내고 있습니다.

[환경산업 특징]

특징
내용

공공재적 특성이강한 산업
- 생활쓰레기의 수집 및 운반, 도시 하수 처리 등 일반 대중과 광범위한 지역 환경 보전을 위한 공공재적 특성이 강함- 환경보전을 위한 활동과 시설은 공공복지를 위한 사회 간접 자본의 성격이 강함

인위적 시장창출 산업
- 대기환경 산업은 개별 기술보다는 기계/화학/전기/전자 등 다양한 응용기술이 복합되어 적용된 산업- 자연 발생적인 시장 창출보다는 국내 환경 정책이나 국제 환경규제 등 법적 및 제도적 요인에 의해 환경 산업의 수요가 창출되는 것이 일반적

기술 중시형복합 산업
- 독자적인 특성을 갖고 있는 다른 산업에 비해 환경산업은 여러 산업의 특징을 복합적으로 있는 응용 산업

다양한 현장대응 산업
- 환경오염의 발생 과정, 오염 물질 특성, 처리 방법 등에 따라 오염 방지 시설 등이 주문자의 생산 방식에 의존하는 특성이 존재 하며, 산업체는 여러 가지 기술과 서비스를 갖추어야 고객들의 요구에 대응 가능

선진국형 산업
- 소득 수준 향상에 따른 삶의 질 개선에 대한 욕구증가는 환경산업 발전 요인으로 작용하고, 1인당 국민 소득이 1만 달러 이상인 국가에서 환경시장이 본격적으로 성장하는 선진국형 산업

* 출처 : 환경산업육성 및 해외진출 우수성과 사례분석, 한국환경산업기술원(2018) 한국IR협의회, NICE디앤비 재구성

2) 환경사업의 성장성환경부 및 한국환경산업기술원에서 발간한 '2021년 기준 환경산업통계조사보고서’에 따르면, 2021년도 환경부문 매출액은 103조 110억원으로 추정되며, 2020년도 환경부문 매출액은 101조 5,024억원 대비 1.5% 증가하였습니다. 환경산업활동(매체별)로 볼 경우, '기후대응(3.2%)', '환경지식.정보.감시(2.8%)', '환경안전.보건(2.3%)‘, ’자원순환관리(1.8%)', '환경복원 및 복구(1.5%)', ‘지속가능 환경.자원(1.3%)’, ‘물관리(0.7%)’, ‘대기관리(0.3%)’의 순으로 매출액이 전년대비 증가하였습니다. 환경부문에 대한 매출액 증가 추세를 감안할 때, 당사의 주요 사업이 포함된 대기환경 시장은 지속적인 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.

전년대비 환경부문 매출액 비교.jpg
전년대비 환경부문 매출액 비교

* 출처 : 2021년 기준 환경산업통계조사보고서

※ 환경산업통계 작성범위

환경산업
작성범위

자원순환관리
폐기물 관리기기 제조, 폐기물관리 관련시설 건설, 폐기물관리 관련 서비스, 폐자원에너지화 기기 제조,폐자원에너지화 관련 시설 건설, 폐자원에너지화 관련 서비스, 재생용 가공원료 및 재활용제품 제조,재활용제품 유통, 자원순환 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

물관리
오·폐수관리 기기 및 제품 제조, 오·폐수관리 관련 건설, 오·폐수관리 관련 서비스, 수도사업 관련, 물 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

환경복원/복구
토양/지표수/지하수 개선 및 정화기기 제조, 토양/지표수/지하수 개선 및 정화 관련 서비스, 환경복원 및 복구 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

기후대응
기후변화 대응 제조, 기후변화 대응 건설, 기후변화 대응 서비스, 기후대응 관련 분석/자료수 집 및평가 서비스

대기관리
대기오염 통제 기기 제조, 대기오염 통제 관련 건설, 대기오염 통제 관련 서비스, 실내공기질 통제기기 제조, 실내공기질 통제 서비스, 대기 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

환경안전/보건
소음 및 진동 저감장치 제조, 소음 및 진동 저감시설 건설, 환경보건 대응 제조, 환경보건 대 응 서비스, 환경안전·보건 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

지속가능 환경/자원
열/에너지 절약 및 회수 기기 제조, 열/에너지 절약 및 회수 관련 건설, 열/에너지 절약 및 회수 관련 서비스, 생물자원 관리/보전기기 제조, 생물자원 관리/보전 관련 건설, 생물자원 관리/보전 관련 서비스, 산림 관리 기기 제조, 산림 관리 관련 건설, 산림 관리 관련 서비스, 산림 관리 및 유지 서비스, 생물다양성 및 경관 보호기기 제조, 생물다양성 및 경관 보호 관련 서비스, 생물다양성 및 경관 보호 관련 건설, 생물다양성 및 바이오관련 생산·제조·서비스 (생 물종자·종묘산업), 지속가능 환경·자원 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

환경지식/정보/감시
환경감시/분석 및 측정장치 제조, 환경연구개발 관련 서비스, 환경 관련 계약 및 엔지니어링 서비스, 법무/교육 서비스, 환경 지식·정보·감시 관련 분석/자료수집 및 평가 서비스

3) 경기변동의 특성 및 계절성당사가 전방 산업은 반도체/디스플레이/중공업/석유화학 등 그 범위가 매우 다양 합니다. 각 산업의 특성 및 계절성은 매우 상이하여 공통된 특성을 정의하기 어려우나 당사의 사업은 정부의 환경 규제 변화에 따른 영향도가 높습니다. 최근 환경오염 개선을 위한 국내외 정부의 정책들이 강화 됨에 따라 환경 개선을 위한 기업의 활동도 확대 되고 있습니다.
마. 국내외 시장 여건2023년 환경 사업의 전방 시장은 고금리, 고물가 현상이 지속됨에 따라 환경 개선을위한 투자 축소가 예상 되고 있으나, 당사의 전반적인 올 해 수요 전망은 상승세를 지속할 것으로 예상 되고 있습니다.케미컬 필터 사업은 올 해 국내 반도체 시장의 시설투자 계획은 다소 둔화될 것으로 예상 하고 있으나 제품 생산에 따른 케미펄 필터 수요는 견조할 것으로 예상 됩니다.당사의 온실가스 사업의 전방 시장은 반도체 산업의 투자 동향과 정부의 탄소배출 관련 법률 및 정책 변화에 따라 수요의 변화가 발생합니다. 올 해 국내 반도체 시장의 시설투자 계획은 다소 둔화될 것으로 예상 되나 견조한 수요를 이어갈 것으로 예상 되고 글로벌 반도체 시장에서의 온실가스 감축 설비 수요가 새로이 확대될 수 있을 것으로 전망 하고 있습니다. 미세먼지 사업은 '대기오염방지법' 정책 강화에 따라 시장의 규모가 확대 되고 있습니다. 최근 VOC(휘발성유기화합물) 감축을 이행해야 하는 신규 산업이 법안 내 추가 되었습니다. 해당 산업으로부터의 미세먼지 감축 설비에 대한 미래 수요가 예상됨에 따라 미세먼지 사업의 전방 시장 규모도 확대될 것으로 전망 하고 있습니다.

바. 경쟁력 확보 요인 및 회사의 강점사업의 경쟁력을 좌우 하는 요인은 대기오염 물질을 저감하는 과정에서 사용되는 전력, 가스 등의 에너지 비용을 최소화 하는 동시에 대기오염 물질 제거율을 높이는 것입니다. 당사의 대기오염 저감 기술은 전방 고객의 특성을 연구하고, 이를 고려한 촉매 개발을 통해 에너지 비용을 최소화 하는 고효율 운영에 특화 되어 있습니다. 산업 내 경쟁자는 다수 있으나 당사만이 갖춘 기술력을 활용하여 사업의 성장을 지속하고 있습니다.

사. 사업부문별 주요 재무정보사업부문별 매출 정보는 Ⅱ.사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스의 내용을 참고하시기 바랍니다.
아. 신규사업 현황

당사는 20여년간 축적해온 관련 분야의 기술과 노하우를 바탕으로 다양한 신규 사업을 추진 하고 있습니다.1) 배터리 소재 사업 - 양극활물질의 도판트 및 도가니 등 이차전지 부소재 개발 - '24년 양산 목표2) 전자재료 소재 사업 - 유기전자재료 등 개발 - '24년 양산 목표3) SDM 사업 - 해외 파트너의 온실가스 감축 기술 제공을 통한 탄소배출권 판매권 확보

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제 26 기 3분기2023년 9월말
제 25 기2022년 12월말
제 24 기2021년 12월말

[유동자산]
4,539,872,644,735
3,162,551,112,304
1,619,673,745,793

ㆍ현금및현금성자산
814,057,155,442
356,369,658,059
291,816,009,381

ㆍ매출채권
1,232,303,924,734
952,161,151,888
285,512,989,887

ㆍ재고자산
1,653,827,196,442
1,270,354,915,378
467,391,657,702

ㆍ기타
839,684,368,117
583,665,386,979
574,953,088,823

[비유동자산]
3,032,602,935,334
2,183,231,490,740
1,780,771,227,611

ㆍ유형자산
2,426,646,071,342
1,629,476,942,518
1,086,269,199,766

ㆍ무형자산
417,959,400,221
420,544,601,690
622,296,537,873

ㆍ관계기업투자
97,154,411,825
43,034,054,029
1,678,865,636

ㆍ이연법인세자산
49,966,004,981
51,544,836,172
40,674,215,132

ㆍ기타
40,877,046,965
38,631,056,331
29,852,409,204

자산총계
7,572,475,580,069
5,345,782,603,044
3,400,444,973,404

[유동부채]
3,186,425,974,234
2,082,665,018,806
967,353,222,621

[비유동부채]
1,410,975,941,421
741,336,930,529
736,177,922,357

부채총계
4,597,401,915,655
2,824,001,949,335
1,703,531,144,978

지배기업의 소유지분
1,406,505,111,087
1,307,784,427,091
1,143,963,293,236

[자본금]
13,313,835,500
12,628,762,500
11,987,836,000

[주식발행초과금]
808,368,961,522
758,523,033,070
694,781,518,489

[기타포괄손익누계액]
(1,994,808,721)
(2,619,680,752)
11,026,200,152

[기타자본항목]
87,661,174,944
114,392,918,820
61,754,405,937

[이익잉여금]
499,155,947,842
424,859,393,453
364,413,332,658

비지배지분
1,568,568,553,327
1,213,996,226,618
552,950,535,190

자본총계
2,975,073,664,414
2,521,780,653,709
1,696,913,828,426

2023년 01월 01일 ~2023년 09월 30일

2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일
2021년 01월 01일 ~2021년 12월 31일

매출액
5,985,401,788,663
5,639,741,327,318
1,504,191,410,850

영업이익(영업손실)
417,600,341,254
613,226,487,106
85,956,918,350

계속사업이익(손실)
228,705,539,963
220,591,650,311
(256,771,276,280)

당기순이익(당기순손실)
228,705,539,963
220,591,650,311
278,561,242,483

지배기업소유주지분
87,180,054,389
36,063,936,456
240,339,207,669

비지배지분
141,525,485,574
184,527,713,855
38,222,034,814

기본주당순이익(주당순손실)
3,321
1,473
11,448

연결에 포함된 회사수
19
15
14

※ 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

(단위 : 원)

구분
제 26 기 3분기2023년 9월말
제 25 기2022년 12월말

제 24 기 2021년 12월말

[유동자산]
318,919,556,276
85,518,930,923
177,020,398,734

ㆍ현금및현금성자산
146,617,947,701
12,942,023,846
153,155,733,754

ㆍ매출채권
165,936,540,369
11,038,142,302
4,942,330,000

ㆍ파생상품자산
678,778,137
53,990,491,739
-

ㆍ기타
5,686,290,069
7,548,273,036
18,922,334,980

[비유동자산]
913,841,143,097
766,097,598,715
623,330,894,263

ㆍ유형자산
4,314,404,475
2,292,809,038
1,244,518,405

ㆍ무형자산
4,645,334,366
2,488,085,084
1,598,447,449

ㆍ사용권자산
2,444,916,049
727,986,424
504,513,284

ㆍ종속기업 및 관계기업 투자
883,080,668,944
754,574,920,365
598,181,871,725

ㆍ기타
19,355,819,263
6,013,797,804
21,801,543,400

자산총계
1,232,760,699,373
851,616,529,638
800,351,292,997

[유동부채]
261,598,339,076
131,486,088,494
28,236,680,327

[비유동부채]
361,511,561,700
161,898,786,837
207,321,136,940

부채총계
623,109,900,776
293,384,875,331
235,557,817,267

[자본금]
13,313,835,500
12,628,762,500
11,987,836,000

[주식발행초과금]
808,368,961,522
758,523,033,070
694,781,518,489

[기타포괄손익누계액]
(569,719,370)
(327,551,867)
11,027,445,897

[기타자본항목]
(650,528,002,668)
(603,804,825,084)
(606,965,129,445)

[이익잉여금]
439,065,723,613
391,212,235,688
453,961,804,789

자본총계
609,650,798,597
558,231,654,307
564,793,475,730

관계, 공동기업투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

2023년 01월 01일 ~2023년 09월 30일

2022년 01월 01일 ~2022년 12월 31일

2021년 01월 01일 ~2021년 12월 31일

매출액
247,444,994,757
136,091,392,395
17,364,371,550

영업이익(영업손실)
223,839,257,060
114,769,395,263
4,161,625,636

당기순이익(당기순손실)
60,736,987,925
(86,162,845,740)
384,971,966,571

기본주당순이익(주당순손실)
2,313
(3,520)
18,337

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 25 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 3분기말

제 25 기말

자산

유동자산

4,539,872,644,735

3,162,551,112,304

현금및현금성자산

814,057,155,442

356,369,658,059

단기금융상품

363,320,300,000

35,000,000,000

매출채권

1,232,303,924,734

952,161,151,888

계약자산

76,583,026,240

58,165,342,367

기타금융자산

176,205,890,653

230,099,717,797

파생상품자산

8,145,446,846

59,082,313,570

기타유동자산

205,027,203,438

201,290,875,635

당기법인세자산

10,402,500,940

27,137,610

재고자산

1,653,827,196,442

1,270,354,915,378

비유동자산

3,032,602,935,334

2,183,231,490,740

장기금융상품

120,276,000

37,008,000

당기손익-공정가치측정금융자산

27,373,153,441

25,847,821,655

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,492,669,062

3,812,120,204

기타금융자산

2,241,283,773

1,871,446,577

유형자산

2,426,646,071,342

1,629,476,942,518

사용권자산

7,574,574,875

4,123,393,857

무형자산

417,959,400,221

420,544,601,690

관계기업및공동기업투자

97,154,411,825

43,034,054,029

기타비유동자산

75,089,814

2,939,266,038

이연법인세자산

49,966,004,981

51,544,836,172

자산총계

7,572,475,580,069

5,345,782,603,044

부채

유동부채

3,186,425,974,234

2,082,665,018,806

매입채무

575,201,357,411

705,571,588,557

계약부채

8,150,160,636

2,133,298,953

차입금

2,232,136,126,007

1,065,272,927,550

기타금융부채

265,826,668,168

214,819,155,287

파생상품부채

117,013,399

1,731,359,459

기타유동부채

10,972,720,101

11,812,569,098

당기법인세부채

91,586,721,111

79,949,881,317

리스부채

2,435,207,401

1,374,238,585

비유동부채

1,410,975,941,421

741,336,930,529

차입금

853,942,201,939

557,378,236,950

기타금융부채

400,180,683,264

17,704,692,137

기타비유동부채

826,611,701

582,539,912

리스부채

4,859,515,133

2,292,820,482

순확정급여부채

36,612,687,700

29,755,628,185

장기종업원급여부채

2,413,276,674

1,980,450,060

이연법인세부채

112,140,965,010

131,642,562,803

부채총계

4,597,401,915,655

2,824,001,949,335

자본

지배기업의 소유지분

1,406,505,111,087

1,307,784,427,091

자본금

13,313,835,500

12,628,762,500

주식발행초과금

808,368,961,522

758,523,033,070

기타포괄손익누계액

(1,994,808,721)

(2,619,680,752)

기타자본항목

87,661,174,944

114,392,918,820

이익잉여금

499,155,947,842

424,859,393,453

비지배지분

1,568,568,553,327

1,213,996,226,618

자본총계

2,975,073,664,414

2,521,780,653,709

자본과부채총계

7,572,475,580,069

5,345,782,603,044

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 25 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,903,805,322,249

5,985,401,788,663

1,631,738,986,282

3,544,169,996,744

매출원가

1,779,879,297,732

5,402,751,173,354

1,370,327,525,889

2,978,175,612,673

매출총이익

123,926,024,517

582,650,615,309

261,411,460,393

565,994,384,071

판매비와관리비

58,959,030,455

165,050,274,055

50,005,075,437

130,783,153,306

영업이익

64,966,994,062

417,600,341,254

211,406,384,956

435,211,230,765

영업외손익

(16,980,199,326)

(102,147,133,047)

2,232,072,886

(59,664,710,269)

기타수익

573,974,208

3,883,599,892

(72,205,996)

2,440,656,093

기타비용

5,279,103,555

20,037,992,060

21,936,256,874

33,801,913,927

금융수익

67,452,500,826

211,434,399,327

94,079,335,308

152,009,522,817

금융원가

79,727,570,805

297,427,140,206

69,838,799,552

180,312,975,252

법인세비용차감전손익

47,986,794,736

315,453,208,207

213,638,457,842

375,546,520,496

법인세비용

30,530,063,796

86,747,668,244

38,936,601,794

55,640,992,898

분기순이익

17,456,730,940

228,705,539,963

174,701,856,048

319,905,527,598

분기 세후 기타포괄손익

(15,911,207,603)

1,877,791,669

1,083,262,424

(10,954,091,748)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 항목

45,705,641

(242,167,503)

1,533,197,171

(8,582,734,431)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

45,705,641

(242,167,503)

1,533,197,171

(8,582,734,431)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(15,956,913,244)

2,119,959,172

(449,934,747)

(2,371,357,317)

해외사업환산손익

(17,150,672,245)

(2,710,615,106)

(449,934,747)

(2,371,357,317)

지분법기타포괄손익변동

1,193,759,001

4,830,574,278

분기총포괄손익

1,545,523,337

230,583,331,632

175,785,118,472

308,951,435,850

분기순손익의 귀속

지배기업 소유주지분

(8,246,063,823)

87,180,054,389

108,708,710,542

180,054,939,082

비지배지분

25,702,794,763

141,525,485,574

65,993,145,506

139,850,588,516

총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

(15,023,758,359)

87,804,926,421

109,378,309,570

169,720,173,689

비지배지분

16,569,281,696

142,778,405,211

66,406,808,902

139,231,262,161

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

(313)

3,321

4,292

7,182

희석주당손익 (단위 : 원)

(313)

3,225

4,026

6,747

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 25 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,987,836,000

694,781,518,489

11,026,200,152

61,754,405,937

364,413,332,658

1,143,963,293,236

552,950,535,190

1,696,913,828,426

회계정책 변경

24,523,055,168

34,073,749,078

58,596,804,246

58,596,804,246

조정후 기초자본

11,987,836,000

694,781,518,489

11,026,200,152

86,277,461,105

398,487,081,736

1,202,560,097,482

552,950,535,190

1,755,510,632,672

총포괄손익 :

분기순이익

180,054,939,082

180,054,939,082

139,850,588,516

319,905,527,598

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익

(9,242,899,267)

(9,242,899,267)

(9,242,899,267)

해외사업환산손익

(1,091,866,126)

(1,091,866,126)

(1,279,491,191)

(2,371,357,317)

지분법자본변동

총포괄손익 합계

(10,334,765,393)

180,054,939,082

169,720,173,689

138,571,097,325

308,291,271,014

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

주식기준보상

종속기업 주식보상제도

9,171,995

9,171,995

810,449,709

819,621,704

자기주식 취득

(2,326,905,984)

(2,326,905,984)

(2,326,905,984)

종속기업 자기주식 취득

(365,947,110)

(365,947,110)

(938,511,070)

(1,304,458,180)

현금배당

(10,216,871,380)

(10,216,871,380)

(14,731,296,616)

(24,948,167,996)

주식배당

237,601,500

(65,473,112)

(237,601,500)

(65,473,112)

(65,473,112)

교환권 행사

전환사채의 콜옵션 행사

전환사채의 발행

전환사채의 전환권 행사

300,314,500

47,906,478,919

(19,013,247,413)

29,193,546,006

29,193,546,006

연결실체내주식보상

종속기업의 신주인수권

종속기업의 보통주 발행 거래원가

(1,189,372,434)

(1,189,372,434)

(1,401,572,396)

(2,590,944,830)

비지배지분과의 거래

75,564,791,247

75,564,791,247

438,649,213,525

514,214,004,772

소유주와의 거래 합계

537,916,000

47,841,005,807

52,678,490,301

(10,454,472,880)

90,602,939,228

422,388,283,152

512,991,222,380

2022.09.30 (기말자본)

12,525,752,000

742,622,524,296

691,434,759

138,955,951,406

568,087,547,938

1,462,883,210,399

1,113,909,915,667

2,576,793,126,066

2023.01.01 (기초자본)

12,628,762,500

758,523,033,070

(2,619,680,752)

114,392,918,820

424,859,393,453

1,307,784,427,091

1,213,996,226,618

2,521,780,653,709

회계정책 변경

조정후 기초자본

총포괄손익 :

분기순이익

87,180,054,389

87,180,054,389

141,525,485,574

228,705,539,963

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익

(242,167,503)

(242,167,503)

(242,167,503)

해외사업환산손익

(1,242,071,832)

(1,242,071,832)

(1,468,543,274)

(2,710,615,106)

지분법자본변동

2,109,111,366

2,109,111,366

2,721,462,912

4,830,574,278

총포괄손익 합계

624,872,031

87,180,054,389

87,804,926,420

142,778,405,212

230,583,331,632

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

주식기준보상

3,451,231,230

3,451,231,230

3,451,231,230

종속기업 주식보상제도

383,824,659

383,824,659

9,095,542,517

9,479,367,176

자기주식 취득

(18,857,831,275)

(18,857,831,275)

(18,857,831,275)

종속기업 자기주식 취득

현금배당

(12,508,252,500)

(12,508,252,500)

(30,063,350,250)

(42,571,602,750)

주식배당

375,247,500

(75,148,240)

(375,247,500)

(75,148,240)

(75,148,240)

교환권 행사

856,853,472

856,853,472

286,740,767

1,143,594,239

전환사채의 콜옵션 행사

(19,399,286,927)

(19,399,286,927)

(19,399,286,927)

전환사채의 발행

16,551,157,143

16,551,157,143

19,578,851,904

36,130,009,047

전환사채의 전환권 행사

309,825,500

49,921,076,692

(11,917,290,612)

38,313,611,580

38,313,611,580

연결실체내주식보상

(69,974,432)

(69,974,432)

69,974,432

종속기업의 신주인수권

(385,625,977,004)

(385,625,977,004)

(385,625,977,004)

종속기업의 보통주 발행 거래원가

(144,675,120)

(144,675,120)

(140,681,483)

(285,356,603)

비지배지분과의 거래

388,040,224,990

388,040,224,990

212,966,843,610

601,007,068,600

소유주와의 거래 합계

685,073,000

49,845,928,452

(26,731,743,876)

(12,883,500,000)

10,915,757,576

211,793,921,497

222,709,679,073

2023.09.30 (기말자본)

13,313,835,500

808,368,961,522

(1,994,808,721)

87,661,174,944

499,155,947,842

1,406,505,111,087

1,568,568,553,327

2,975,073,664,414

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 25 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

영업활동현금흐름

(474,226,501,473)

(950,485,675,388)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(375,357,495,335)

(785,338,528,593)

법인세환급(납부)

(98,869,006,138)

(165,147,146,795)

투자활동현금흐름

(1,112,251,971,764)

(277,509,406,303)

유형자산의 처분

139,329,292

190,980,000

무형자산의 처분

679,174

345,887,500

사용권자산의 처분

(378,200)

정부보조금의 수령(투자)

668,908,783

10,515,580,831

단기금융상품의 처분

110,004,223,784

대여금의 감소

43,743,850

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

72,689,560,658

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

45,233,405

기타금융자산의 감소

274,605,662,274

파생상품자산의 처분

2,618,750,000

178,277,720,000

임차보증금의 감소

524,621,500

217,686,000

이자수취

9,419,672,110

7,825,302,138

배당금 수취

71,729,849

종속및관계공동기업투자주식의 취득

(38,542,500,000)

(1,350,000,000)

유형자산의 취득

(824,315,669,249)

(443,476,696,345)

무형자산의 취득

(494,018,360)

(1,103,025,830)

단기금융상품의 취득

(141,192,523,784)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,397,500,000)

기타금융자산의 취득

(298,291,171,010)

(302,438,582,521)

파생상품자산의 취득

(304,308,793)

파생상품부채의 처분

(2,833,529,452)

임차보증금의 증가

(1,063,459,671)

(1,163,286,000)

재무활동현금흐름

2,050,088,314,341

1,245,232,562,607

비지배지분과의 거래

601,007,068,600

437,150,757,200

단기차입금의 차입

2,895,024,493,413

1,256,198,688,386

장기차입금의 차입

64,800,000,000

385,300,000,000

사채의 발행

539,915,933,203

정부보조금의 수취

320,778,887

1,950,629,195

보통주 발행의 거래원가

(103,981,238)

(65,473,112)

종속기업의 보통주 발행 거래원가

(285,356,606)

(2,571,198,330)

단기차입금의 상환

(1,659,434,560,381)

(772,288,829,650)

유동성 장기차입금의 상환

(180,490,362,581)

장기차입금의 상환

(21,170,040,000)

전환사채 콜옵션 행사

(60,000,073,400)

상환우선주 상환

(7,202,061,255)

리스부채의 상환

(2,006,595,066)

(827,884,631)

정부보조금의 상환

(253,159,475)

(99,822,018)

이자지급

(65,806,396,990)

(25,037,106,824)

배당금지급

(12,508,252,500)

(10,216,871,380)

비지배지분에 대한 배당금 지급

(30,063,350,250)

(14,731,358,990)

자기주식의 취득

(18,857,831,275)

(2,326,905,984)

현금및현금성자산의 순증가(감소)

463,609,841,104

17,237,480,916

기초의 현금및현금성자산

356,369,658,059

291,816,009,381

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(5,922,343,721)

(285,867,966)

기말의 현금및현금성자산

814,057,155,442

308,767,622,331

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요주식회사 에코프로(이하 '지배기업')과 그 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 합하여 '연결회사')는 대기오염방지, 친환경소재 및 2차전지소재의 제조와 판매를 목적으로 1998년 10월 22일에 설립되었으며, 2016년 2월 3일 이사회 결의 및 2016년 3월 28일 주주총회 승인에 따라 2016년 5월 1일을 분할기일로 2차전지소재 사업부문을 물적분할하여 주식회사 에코프로비엠을 신설하였습니다. 또한 2020년 11월 5일 이사회 결의 및 2021년 3월 31일 주주총회 승인에 따라 2021년 5월 1일을 분할기일로 대기오염방지 및 친환경소재 사업부문을 인적분할하여 주식회사 에코프로에이치엔을 신설한 뒤 2021년 11월 5일 현물출자 유상증자를 통해 재취득하였으며, 이후자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배ㆍ경영지도하는 것을 사업의 목적으로 하는 지주회사로 전환하였습니다. 한편, 지배기업은 2007년 7월 20일자로 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였습니다.

지배기업의 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
소유주식수(주)
유효지분율(%)

이동채
5,017,849
19.04

㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
1,430,696
5.43

국민연금공단
222,259
0.84

기타
19,678,015
74.69

합계(*)
26,348,819
100.00%

(*) 자기주식을 차감한 유통주식수입니다.

(2) 종속기업의 개요당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

지배지분율(%)

결산월

업종

당분기말
전기말

㈜에코프로비엠(*1)
한국
45.81
45.83
12월
2차전지소재 제조판매업

㈜에코프로이엠(*2)
한국
60.00
60.00
12월
2차전지소재 제조판매업

㈜에코프로글로벌(*2)
한국
100.00
100.00
12월
기타서비스업

EcoPro BM America, Inc.(*2)
미국
100.00
100.00
12월
기타제조업

EcoPro Global Hungary Zrt.(*2)
헝가리
100.00
100.00
12월
기타제조업

EcoCAM Canada Inc.(*2),(*3)
캐나다
100.00
-
12월
기타제조업

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.(*3),(*8)
캐나다
100.00
-
12월
기타제조업

EcoPro CAM Canada, L.P.(*3),(*8)
캐나다
100.00
-
12월
기타제조업

㈜에코프로이노베이션
한국
83.87
100.00
12월
2차전지소재 제조판매업

㈜에코프로머티리얼즈
한국
52.78
52.78
12월
2차전지소재 제조판매업

㈜에코프로에이피
한국
90.41
90.38
12월
산업용가스 제조판매업

㈜에코프로씨엔지(*5)
한국
46.73
47.50
12월
폐배터리 리싸이클 사업

EcoPro America, Inc.(*3)
미국
100.00
-
12월
기타금융투자업

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)(*4),(*7)
한국
55.00
55.00
12월
기타금융투자업

㈜에코로지스틱스
한국
100.00
100.00
12월
화물운송 관련 서비스업

포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합(*5)
한국
49.50
49.50
12월
기타금융투자업

㈜에코프로에이치엔(*1)
한국
31.53
31.54
12월
환경소재 제조판매업

상해예커환경과학유한공사(*6)
중국
100.00
100.00
12월
환경소재 제조판매업

ECOPRO-UK LTD(*6)
영국
100.00
100.00
12월
탄소배출권 사업

(*1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 넓게 분산돼 있으며 과거 주주총회에서 연결회사의 지분율만으로도 의사결정 과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수있었던 상황 등을 감안하여 연결회사가 지배하는 것으로 판단했습니다.(*2) 연결회사의 종속기업인 ㈜에코프로비엠을 통해 지배하고 있습니다.(*3) 당분기 중 연결회사가 신규 출자하여 신규로 연결재무제표에 포함되었습니다.(*4) 당분기 중 회사명을 ㈜아이스퀘어벤처스에서 ㈜에코프로파트너스로 변경하였습니다.(*5) 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*6) 연결회사의 종속기업인 ㈜에코프로에이치엔을 통해 지배하고 있습니다.(*7) 당분기 중 지분 전부를 연결회사의 종속기업인 EcoPro America, Inc.에 매각하였습니다.(*8) 연결회사의 종속기업인 EcoCAM Canada Inc.를 통해 지배하고 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 연결재무제표 작성기준연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계내 수준별 분류를 포함하고 있으며, 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능 한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책연결회사는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 회계정책과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 연결회사의 분기연결재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

4. 공정가치 해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.① 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않는 자산이나 부채에 대한 투입변수

연결회사는 반복적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준간의 이동은 없습니다.

당분기 중 연결회사의 가치평가과정, 가치평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수의 종류에는 변동이 없습니다. 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

기초금액
65,181,124
904,646

매입금액
341,600
-

매도금액
(268,180)
-

콜옵션행사로 인한 감소
(53,990,492)
-

교환사채의 행사로 인한 감소
-
(904,646)

평가손익
26,390
-

분기말금액
11,290,442
-

② 당분기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
27,373,153
13,071,456
3,011,255
11,290,442
27,373,153

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,492,669
3,492,669
-
-
3,492,669

파생상품자산

8,145,447
-
8,145,447
-
8,145,447

소계
39,011,269
16,564,125
11,156,702
11,290,442
39,011,269

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
814,057,155
-
-
-
-

장단기금융상품
363,440,576
-
-
-
-

매출채권
1,232,303,925
-
-
-
-

기타금융자산
178,447,175
-
-
-
-

소계
2,588,248,831
-
-
-
-

금융자산 합계
2,627,260,100
16,564,125
11,156,702
11,290,442
39,011,269

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
117,013
-
117,013
-
117,013

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무
575,201,357
-
-
-
-

차입금
3,086,078,328
-
-
-
-

기타금융부채(*)
629,844,818
-
-
-
-

리스부채
7,294,723
-
-
-
-

소계
4,298,419,226
-
-
-
-

금융부채 합계
4,298,536,239
-
117,013
-
117,013

(*) 종업원 관련 부채는 제외했습니다.

③ 전기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
25,847,822
12,827,959
1,829,230
11,190,633
25,847,822

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,812,120
3,812,120
-
-
3,812,120

파생상품자산

59,082,314
-
5,091,822
53,990,492
59,082,314

소계
88,742,256
16,640,079
6,921,052
65,181,125
88,742,256

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
356,369,658
-
-
-
-

장단기금융상품
35,037,008
-
-
-
-

매출채권
952,161,152
-
-
-
-

기타금융자산
231,971,164
-
-
-
-

소계
1,575,538,982
-
-
-
-

금융자산 합계
1,664,281,238
16,640,079
6,921,052
65,181,125
88,742,256

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
1,731,359
-
826,713
904,646
1,731,359

공정가치가 측정되지 않는 금융부채:

매입채무
705,571,589
-
-
-
-

차입금
1,622,651,165
-
-
-
-

기타금융부채(*)
177,472,159
-
-
-
-

리스부채
3,667,059
-
-
-
-

소계
2,509,361,972
-
-
-
-

금융부채 합계
2,511,093,331
-
826,713
904,646
1,731,359

(*) 종업원 관련 부채는 제외했습니다.연결회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가측정 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 한편, 연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 시장성 없는 지분증권은 취득원가가 공정가치와 유사하다고 판단하여 원가로 측정하고 있습니다.(2) 공정가치시장에서 거래되는 지분증권의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가액 평가결과에 의해 산정되고 있습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 영업부문은 2차전지소재의 제조 및 판매부문과 기타부문으로 구성되어 있으며, 수익의 구분 및 수익을 인식한 근거는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

당분기
전지재료부문
기타부문
합계

주요 지리적 지역

국내
776,121,609
148,118,945
924,240,554

해외
5,022,624,299
38,536,936
5,061,161,235

합계
5,798,745,908
186,655,881
5,985,401,789

수익인식 시점

한 시점에 인식
5,768,223,733
36,446,467
5,804,670,200

기간에 걸쳐 인식
30,522,175
150,209,414
180,731,589

합계
5,798,745,908
186,655,881
5,985,401,789

② 전분기

(단위: 천원)

전분기
전지재료부문
기타부문
합계

주요 지리적 지역

국내
1,019,039,962
117,212,796
1,136,252,758

해외
2,394,096,514
13,820,725
2,407,917,239

합계
3,413,136,476
131,033,521
3,544,169,997

수익인식 시점

한 시점에 인식
3,413,136,476
53,922,904
3,467,059,380

기간에 걸쳐 인식
-
77,110,617
77,110,617

합계
3,413,136,476
131,033,521
3,544,169,997

(2) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

고객 1
3,211,825,982
1,901,942,490

고객 2
2,374,733,757
1,050,183,613

6. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

1,237,065,655
957,088,700

손실충당금

(4,761,730)
(4,927,548)

매출채권(순액)

1,232,303,925
952,161,152

(2) 기타금융자산

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미수금
162,636,682
163,120
162,799,802
227,751,605
163,120
227,914,725

미수수익
11,445,703
-
11,445,703
2,015,495
-
2,015,495

대여금
-
-
-
690,000
2,801,000
3,491,000

임차보증금
2,123,506
2,241,284
4,364,790
1,374,305
1,871,447
3,245,752

총 장부금액
176,205,891
2,404,404
178,610,295
231,831,405
4,835,567
236,666,972

차감: 손실충당금
-
(163,120)
(163,120)
(1,731,688)
(2,964,120)
(4,695,808)

상각후원가
176,205,891
2,241,284
178,447,175
230,099,717
1,871,447
231,971,164

7. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
88,587,358
75,976,374

건물
461,529,590
332,148,595

감가상각누계액
(60,991,848)
(45,721,589)

손상차손누계액
(393,502)
(393,502)

정부보조금
(6,044,427)
(5,505,646)

구축물
165,574,686
120,152,429

감가상각누계액
(23,437,075)
(18,102,115)

손상차손누계액
(773,595)
(899,060)

정부보조금
(2,036,217)
(1,844,936)

기계장치
1,216,782,153
859,263,818

감가상각누계액
(298,903,958)
(229,812,028)

손상차손누계액
(4,707,919)
(7,046,480)

정부보조금
(15,142,716)
(14,465,713)

차량운반구
1,275,430
1,170,750

감가상각누계액
(692,737)
(618,441)

정부보조금
(21,280)
(8,674)

공기구비품
34,427,282
27,160,218

감가상각누계액
(16,170,323)
(13,265,955)

손상차손누계액
(277,022)
(293,720)

정부보조금
(157,547)
(208,240)

연구기자재
75,927,094
66,937,280

감가상각누계액
(40,577,154)
(31,932,264)

정부보조금
(4,340,164)
(5,294,528)

임차자산개량권
302,840
243,740

감가상각누계액
(157,762)
(124,007)

기타의유형자산
10,828,680
3,523,299

건설중인자산
846,236,204
518,437,338

합계
2,426,646,071
1,629,476,943

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체(*)
감가상각비
환율변동
기타
분기말

토지
75,976,374
12,395,044
-
-
-
215,940
-
88,587,358

건물
286,033,504
2,331,458
-
127,049,537
(15,270,259)
-
-
400,144,240

정부보조금
(5,505,646)
(763,982)
-
-
225,201
-
-
(6,044,427)

구축물
101,151,254
(227,528)
(36,779)
45,798,819
(5,321,750)
-
-
141,364,016

정부보조금
(1,844,936)
(267,298)
-
-
76,017
-
-
(2,036,217)

기계장치
622,405,310
(773,025)
(2,323,935)
365,528,621
(71,666,695)
-
-
913,170,276

정부보조금
(14,465,713)
(1,831,827)
-
-
1,154,824
-
-
(15,142,716)

차량운반구
552,309
126,766
(3)
34,001
(130,976)
-
596
582,693

정부보조금
(8,674)
(18,000)
-
-
5,394
-
-
(21,280)

공기구비품
13,600,543
547,363
(8,939)
7,492,754
(3,651,802)
-
18
17,979,937

정부보조금
(208,240)
(1,401)
-
-
52,094
-
-
(157,547)

연구기자재
35,005,016
78,604
(47,033)
9,597,348
(9,283,995)
-
-
35,349,940

정부보조금
(5,294,528)
(332,468)
67
-
1,286,765
-
-
(4,340,164)

임차자산개량권
119,733
59,100
-
-
(33,755)
-
-
145,078

기타의유형자산
3,523,299
-
-
7,305,381
-
-
-
10,828,680

건설중인자산
518,437,338
903,650,509
-
(574,428,411)
-
(1,423,232)
-
846,236,204

합계
1,629,476,943
914,973,315
(2,416,622)
(11,621,950)
(102,558,937)
(1,207,292)
614
2,426,646,071

(*) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체되었습니다.② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
손상차손
기타
분기말

토지
65,132,963
17,130
-
-
-
-
-
65,150,093

건물
240,088,389
248,817
(2,691,645)
49,920,578
(11,192,398)
(588,523)
-
275,785,218

정부보조금
(3,064,214)
(853,209)
-
(1,435,047)
156,770
-
-
(5,195,700)

구축물
83,099,241
240,440
(3,556,570)
9,366,903
(3,981,868)
(869,576)
-
84,298,570

정부보조금
(943,396)
(8,072)
-
(651,564)
48,334
-
-
(1,554,698)

기계장치
453,325,280
42,107,820
(2,077,656)
133,708,974
(49,968,646)
(5,125,500)
-
571,970,272

정부보조금
(8,841,942)
(2,393,393)
-
(2,609,413)
861,761
-
-
(12,982,987)

차량운반구
362,074
46,938
-
207,406
(123,971)
-
1,690
494,137

정부보조금
(14,968)
-
-
-
4,721
-
-
(10,247)

공기구비품
10,700,966
650,696
(54,346)
3,410,477
(2,916,471)
(628,616)
111
11,162,817

정부보조금
(251,411)
(26,360)
-
-
51,811
-
-
(225,960)

연구기자재
30,446,006
637,700
(51,952)
9,921,513
(7,463,110)
-
-
33,490,157

정부보조금
(5,654,183)
(712,598)
3,975
-
1,199,675
-
-
(5,163,131)

임차자산개량권
106,539
-
-
-
(28,231)
-
-
78,308

기타의유형자산
3,523,299
-
-
-
-
-
-
3,523,299

건설중인자산
218,840,061
489,295,074
33,593
(251,919,148)
-
-
-
456,249,580

합계
1,086,854,704
529,250,983
(8,394,601)
(50,079,321)
(73,351,623)
(7,212,215)
1,801
1,477,069,728

8. 사용권자산당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

차량운반구
부동산
합계

전기말

원가
4,496,821
1,869,727
6,366,548

감가상각누계액
(1,706,517)
(536,637)
(2,243,154)

순장부금액

2,790,304
1,333,090
4,123,394

당분기

기초순장부금액
2,790,304
1,333,090
4,123,394

취득
2,848,433
2,713,082
5,561,515

감소
(324,524)
(16,112)
(340,636)

상각비
(1,052,557)
(719,391)
(1,771,948)

기타
-
2,250
2,250

순장부금액
4,261,656
3,312,919
7,574,575

당분기말

원가
6,393,004
4,221,122
10,614,126

감가상각누계액
(2,131,349)
(908,202)
(3,039,551)

순장부금액
4,261,655
3,312,920
7,574,575

9. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

영업권
185,257,690
185,257,690

개발비
10,737,538
10,577,558

정부보조금
(2,851,050)
(3,549,809)

산업재산권
1,065,574
678,301

소프트웨어
13,811,926
8,756,959

정부보조금
(501,771)
(247,678)

기타의무형자산
207,172,298
217,104,161

회원권
3,267,195
1,967,420

합계
417,959,400
420,544,602

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
개별취득
처분
대체
상각비
분기말

영업권
185,257,690
-
-
-
-
185,257,690

개발비
10,577,558
-
-
2,365,349
(2,205,369)
10,737,538

정부보조금
(3,549,809)
-
-
-
698,759
(2,851,050)

산업재산권
678,301
194,813
(340)
382,485
(189,685)
1,065,574

소프트웨어
8,756,959
47,950
-
7,675,619
(2,668,602)
13,811,926

정부보조금
(247,678)
(335,260)
-
-
81,167
(501,771)

기타의무형자산
217,104,161
40,800
-
109,178
(10,081,841)
207,172,298

회원권
1,967,420
210,456
-
1,089,319
-
3,267,195

합계
420,544,602
158,759
(340)
11,621,950
(14,365,571)
417,959,400

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
개별취득
처분
대체
상각비
분기말

영업권
377,659,015
-
-
-
-
377,659,015

개발비
13,617,843
-
-
-
(2,305,162)
11,312,681

정부보조금
(4,545,886)
-
-
-
763,157
(3,782,729)

산업재산권
490,036
1,607
-
261,876
(120,559)
632,960

소프트웨어
3,250,481
1,295,000
(345,888)
5,875,901
(1,352,140)
8,723,354

정부보조금
(160,035)
(169,000)
-
-
61,018
(268,017)

기타의무형자산
230,468,301
-
-
82,692
(10,093,658)
220,457,335

회원권
1,516,783
450,638
-
-
-
1,967,421

합계
622,296,538
1,578,245
(345,888)
6,220,469
(13,047,344)
616,702,020

10. 관계기업및공동기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업및공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
한국
22.00%
1,862,414
22.00%
1,683,534

아이스퀘어 슈퍼 사이클 제1호 벤처투자조합
한국
10.40%
501,023
10.40%
506,791

아이스퀘어 ESG 제1호 조합
한국
-
-
16.67%
1,677,238

아이스퀘어 ESG 제2호 조합
한국
4.55%
145,072
4.55%
146,751

아이스퀘어 ESG 제3호 조합
한국
1.36%
29,475
1.36%
29,868

아이스퀘어 ESG 제4호 조합
한국
1.21%
39,413
1.21%
39,897

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
한국
55.91%
3,565,441
58.57%
1,201,425

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS
인도네시아
9.00%
54,854,691
9.00%
37,005,146

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd
중국
6.48%
27,352,500
-
-

에코 ESG 제1호 조합
한국
-
-
-
-

에코 ESG 제2호 조합
한국
18.92%
696,500
-
-

에코 ESG 제3호 조합
한국
1.98%
39,923
-
-

에코 ESG 제4호 조합
한국
4.42%
99,859
-
-

신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제2호
한국
24.00%
586,124
-
-

대구 이수-에코 에이비비 (ABB) 벤처투자조합
한국
25.00%
750,000
-
-

공동기업
신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
한국
60.00%
6,631,977
60.00%
743,404

합계

97,154,412

43,034,054

(2) 당분기 중 관계기업및공동기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
기초
취득
처분(배당)
지분법손익
지분법자본변동
당분기말

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
1,683,533
220,000
-
(41,120)
-
1,862,413

아이스퀘어 슈퍼 사이클 제1호 벤처투자조합
506,791
-
-
(5,768)
-
501,023

아이스퀘어 ESG 제1호 조합
1,677,238
-
(2,099,660)
1,511,985
(1,089,563)
-

아이스퀘어 ESG 제2호 조합
146,752
-
-
(1,680)
-
145,072

아이스퀘어 ESG 제3호 조합
29,868
-
-
(393)
-
29,475

아이스퀘어 ESG 제4호 조합
39,897
-
-
(484)
-
39,413

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
1,201,425
2,460,000
(2,405)
(93,579)
-
3,565,441

PT QMB NEW ENERGY MATERIALS
37,005,146
-
-
11,929,408
5,920,137
54,854,691

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd
-
27,352,500
-
-
-
27,352,500

에코 ESG 제1호 조합
-
320,000
(320,792)
792
-
-

에코 ESG 제2호 조합
-
700,000
-
(3,500)
-
696,500

에코 ESG 제3호 조합
-
40,000
-
(77)
-
39,923

에코 ESG 제4호 조합
-
100,000
-
(141)
-
99,859

신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제2호
-
600,000
-
(13,875)
-
586,125

대구 이수-에코 에이비비 (ABB) 벤처투자조합
-
750,000
-
-
-
750,000

공동기업
신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
743,404
6,000,000
-
(111,427)
-
6,631,977

합계
43,034,054
38,542,500
(2,422,857)
13,170,141
4,830,574
97,154,412

11. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미지급금
221,114,647
2,649,423
223,764,070
168,477,879
5,589,502
174,067,381

미지급비용
44,712,021
-
44,712,021
46,341,276
-
46,341,276

비지배지분부채
-
4,686,050
4,686,050
-
5,351,227
5,351,227

자기지분매입의무(*)
-
392,845,210
392,845,210
-
6,763,964
6,763,964

합계
265,826,668
400,180,683
666,007,351
214,819,155
17,704,693
232,523,848

(*) 연결회사는 풋옵션 약정에 따라 종속기업인 ㈜에코프로이노베이션과 ㈜에코프로씨엔지의 보통주 매입의무가 존재하여 상환금액의 현재가치를 금융부채로 인식했습니다(주석 21.(9)(10) 참조).

12. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
2,009,558,066
-
2,009,558,066
755,669,095
-
755,669,095

장기차입금
222,578,060
356,837,760
579,415,820
259,160,610
478,796,530
737,957,140

교환사채(*1)
-
-
-
488,010
-
488,010

전환사채(*2)
-
397,104,442
397,104,442
-
78,581,707
78,581,707

회사채
-
100,000,000
100,000,000
49,955,213
-
49,955,213

합계
2,232,136,126
853,942,202
3,086,078,328
1,065,272,928
557,378,237
1,622,651,165

(*1) 당분기 중 전액 교환청구 완료되었습니다.(*2) 전기말 전환사채는 당분기 중 전액 전환청구 되었으며, 당분기말 전환사채는 당분기 중 신규 발행하였습니다.

(2) 연결회사가 발행한 교환사채의 내역은 다음과 같으며, 당분기 중 전액 교환청구되었습니다.

교환사채의 종류
:
무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

인수인
:
제이앤 무림 에코 신기술 사업투자조합 외

교환청구기간
:
2020.07.12∼2023.05.12

발행시 교환주식수
:
㈜에코프로비엠 기명식 보통주식 601,051주

잔여 교환주식수
:
0주

교환가격
:
32,900원 / 주

(3) 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같으며, 당분기 중 전액 전환청구되었습니다.

구분
전환사채

발행일자
2021.07.27

액면가액
150,000백만원

발행가액
150,000백만원

전환가격
61,400원 / 주

전환가격조정
합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

액면이자율
0%

전환기간
2022.07.27∼2026.06.27

전환시 발행할 주식
㈜에코프로 기명식 보통주식 2,332,814주

콜옵션
2022년 7월 27일부터 2024년 7월 27일까지 발행회사 또는 발행회사가 지정하는자에게 매도청구 가능

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 108,308백만원이었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.연결회사는 당분기 중 전환사채에 대한 콜옵션을 행사하였으며, 이사회를 통해 소각하였습니다.

(4) 연결회사가 당분기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분
전환사채

발행일자
2023.07.24

만기일자
2028.07.24

액면가액
440,000백만원

발행가액
440,000백만원

전환가격
275,000원 / 주

전환가격조정
전환사채 인수계약서에 정한 바에 따라 조정

액면이자율
0%

만기보장수익율
2.0%

전환기간
2024.07.24 ~ 2028.06.24

풋옵션(조기상환청구권)
발행일로부터 3년 후 매 3개월 마다 투자자가 보유한 사채의 전부 또는 일부에대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치 397,104백만원이었습니 다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.(5) 연결회사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
575,201,357
-
-
-
575,201,357
575,201,357

차입금
358,273,656
1,910,796,787
873,559,182
79,479,103
3,222,108,728
3,086,078,328

기타금융부채(*)
228,401,384
79,936
8,518,287
521,673,333
758,672,940
629,844,818

리스부채
830,604
2,318,729
5,310,855
560,443
9,020,631
7,294,723

비파생상품 소계
1,162,707,001
1,913,195,452
887,388,324
601,712,879
4,565,003,656
4,298,419,226

매매목적 파생상품
117,013
-
-
-
117,013
117,013

합계
1,162,824,014
1,913,195,452
887,388,324
601,712,879
4,565,120,669
4,298,536,239

(*) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

매입채무
705,571,589
-
-
-
705,571,589
705,571,589

차입금
229,108,797
881,883,387
469,336,882
166,123,085
1,746,452,151
1,622,651,165

기타금융부채(*)
159,060,114
23,424
11,624,657
13,601,832
184,310,027
177,472,159

리스부채
419,115
1,120,079
2,164,786
724,566
4,428,546
3,667,059

비파생상품 소계
1,094,159,615
883,026,890
483,126,325
180,449,483
2,640,762,313
2,509,361,972

매매목적 파생상품
826,713
-
-
-
826,713
826,713

합계
1,094,986,328
883,026,890
483,126,325
180,449,483
2,641,589,026
2,510,188,685

(*) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

13. 파생상품당분기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

파생상품자산:

전환사채 콜옵션
-
-
-
53,990,492
-
53,990,492

통화스왑
8,145,447
-
8,145,447
5,091,822
-
5,091,822

합계
8,145,447
-
8,145,447
59,082,314
-
59,082,314

파생상품부채:

교환사채 교환옵션
-
-
-
904,646
-
904,646

통화선도
117,013
-
117,013
826,713
-
826,713

합계
117,013
-
117,013
1,731,359
-
1,731,359

14. 순확정급여부채(1) 분기연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
4,674,088
14,022,263
3,820,700
11,210,196

순이자원가
432,638
1,297,914
117,712
731,885

종업원급여에 포함된 총 비용
5,106,726
15,320,177
3,938,412
11,942,081

총 비용 중 9,791백만원(전분기: 7,622백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 5,529백만원(전분기: 4,320백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
80,416,872
66,316,477

사외적립자산의 공정가치
(43,804,184)
(36,560,849)

연결재무상태표상 순확정급여부채
36,612,688
29,755,628

15. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 이에 따라 인식한 당분기의 법인세비용은 86,748백만원(전분기: 55,641백만원)입니다.

16. 주식기준보상연결회사는 당분기말 현재 다음과 같이 4건의 주식기준보상약정을 보유하고 있으며,그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
㈜에코프로비엠(*1)
㈜에코프로에이치엔(*1)
㈜에코프로머티리얼즈(*2)
㈜에코프로 외종속회사 11개사(*3)

부여일
2019.10.22
2022.04.18
2020.11.30
2023.02.10

행사가능기간
-
-
2024.11.04~2026.11.04
-

부여수량
6,264주
18,381주
2,349,900주

㈜에코프로 보통주 61,436주

㈜에코프로비엠 보통주 152,398주㈜에코프로에이치엔 보통주 61,060주

행사가격
-
-
2,691원
-

부여방법
자기주식 교부
자기주식 교부
주식교부형
자기주식 교부

가득조건
부여된 연도 포함 5년 균등분할지급 19년~23년
부여된 연도 포함 3년 균등분할지급 22년~24년
부여일 이후 4년 이상 임직원으로 재직
24년~25년 각각 50% 균등분할지급

보상원가 산정 방법
활성시장의 공시가격
활성시장의 공시가격
이항모형
활성시장의 공시가격

(*1) 해당 종속기업의 이사회 결의에 의거해서 기술 개발 등을 통해 영업이익 실적 개선에 기여한 종속기업 혁신 직원을 대상으로 종속기업 주식을 지급하기로 약정하였으며 당분기 중 모두 지급완료되었습니다.(*2) 해당 종속기업의 주주총회 결의에 의거해서 종속기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였습니다.(*3) 연결회사는 당분기 중 지배기업 및 각 종속기업의 이사회 결의를 통해 임직원 중2,706명에게 회사 및 종속회사의 RSU(제한조건부주식)을 부여하였습니다.

17. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
17,216,812
46,599,092
12,167,747
34,095,080

퇴직급여
1,232,410
3,685,438
840,842
2,620,034

복리후생비
2,464,558
9,812,994
3,550,016
10,001,231

여비교통비
1,697,019
3,772,925
485,076
1,047,970

접대비
282,878
756,485
224,501
515,596

통신비
80,979
238,384
81,041
238,016

가스수도료
116,272
352,874
73,943
222,350

전력비
341,102
818,300
182,822
499,741

세금과공과
815,649
1,011,641
750,288
895,020

감가상각비
1,392,742
4,127,938
1,108,668
3,231,414

지급임차료
808,289
2,178,991
476,359
1,157,663

수선비
73,029
199,325
51,590
263,254

보험료
778,627
2,270,628
305,311
800,281

차량유지비
166,210
459,377
122,995
330,796

경상연구개발비
16,250,996
54,041,005
21,952,346
50,984,443

운반비
404,209
1,363,542
1,856,554
7,771,822

교육훈련비
550,855
1,030,310
89,886
281,527

도서인쇄비
51,062
226,298
52,540
168,670

회의비
89,325
249,941
78,157
177,358

소모품비
407,473
1,139,910
323,983
829,421

지급수수료
8,003,426
15,911,562
1,868,995
6,487,079

외주용역비
2,535,213
6,493,914
1,242,008
3,119,308

로열티
599,438
1,632,162
1,230,770
2,698,198

광고선전비
269,997
990,812
157,322
374,281

대손상각비
36,576
46,364
(2,000)
27,391

무형자산상각비
686,093
1,853,028
422,316
952,395

견본비
180,251
219,502
15,023
233,518

사택관리비
511,629
743,804
86,963
279,110

행사비
162,878
396,725
149,689
305,244

주식보상비용
749,879
2,418,933
57,494
172,482

폐기물처리비
3,154
8,070
1,830
2,460

합계
58,959,030
165,050,274
50,005,075
130,783,153

18. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
307,260
1,749,716
772,526
807,678

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
86,693
279,064
(772,526)
-

사용권자산처분이익
1,482
5,633
565
10,564

유형자산처분이익
414
5,105
-
-

무형자산처분이익
-
340
-
-

기타
178,125
1,843,742
(72,771)
1,622,414

합계
573,974
3,883,600
(72,206)
2,440,656

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
859,252
1,494,458
10,237,872
10,522,918

사용권자산처분손실
1
7,714
1,293
2,925

유형자산처분손실
1,528,069
2,413,877
7,365,016
7,544,744

유형자산손상차손
-
-
3,507,402
7,455,962

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
838,577
846,934

매출채권처분손실
2,872,396
12,326,158
64,215
64,215

재고자산감모손실
-
-
-
6,441,373

기타
19,386
3,795,785
(78,118)
922,843

합계
5,279,104
20,037,992
21,936,257
33,801,914

19. 금융수익과 금융원가

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
48,932,165
153,713,655
47,535,329
72,755,564

외화환산이익
6,637,616
21,984,366
29,716,344
43,944,071

이자수익
9,200,234
18,799,736
4,946,448
16,905,317

파생상품평가이익
4,883,360
6,360,188
11,008,799
16,062,055

파생상품거래이익
1,135,394
2,725,439
811,375
2,278,804

사채상환이익
(3,710,538)
7,765,790
-
-

배당금수익
85,225
85,225
-
-

비지배지분평가이익
289,045
-
61,040
63,712

합계
67,452,501
211,434,399
94,079,335
152,009,523

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
43,964,782
145,876,724
46,475,591
77,179,259

외화환산손실
2,266,454
17,290,007
42,534,476
61,289,953

이자비용
32,440,226
73,785,062
13,345,962
32,222,141

파생상품평가손실
(966,966)
117,013
(33,611,329)
7,810,842

파생상품거래손실
1,759,051
60,094,310
1,094,100
1,810,780

비지배지분평가손실
264,024
264,024
-
-

합계
79,727,571
297,427,140
69,838,800
180,312,975

20. 주당순이익기본주당이익은 연결회사의 지배주주분기순이익을 연결회사가 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기와 전분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(*)

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
(8,246,063,823)
87,180,054,389
108,708,710,542
180,054,939,082

가중평균유통보통주식수

26,386,648주
26,253,737주
25,329,666주
25,069,737주

기본주당순이익(손실)

(313)
3,321
4,292
7,182

(*) 지배기업은 당분기 중 주식배당을 실시하였으며, 전분기의 주당이익은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 재계산했습니다.

(2) 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분 분기순손익
(8,246,063,823)
87,180,054,389
108,708,710,542
180,054,939,082

전환사채 이자비용(법인세차감후)
-
765,538,301
1,217,382,898
4,036,765,978

지배주주지분 희석분기순손익
(8,246,063,823)
87,945,592,690
109,926,093,440
184,091,705,060

가중평균유통보통주식수
26,386,648주
26,253,737주
25,329,666주
25,069,737주

조정내역:

전환사채 전환권
-
1,016,671주
1,976,275주
2,213,532주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
26,386,648주
27,270,408주
27,305,941주
27,283,269주

희석주당순손익(*)
(313)
3,225
4,026
6,747

(*) 당분기의 3개월은 희석화효과는 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

21. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 피소된 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 최종 결과 및 그 영향은 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

사건명
회사위치
상대방
소송가액

손해배상
피고
국내 법인
2,453,600

(2) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천원, USD, CAD)

제공자

종류
보증금액

서울보증보험
이행계약, 인허가보증 등
61,862,712

신한은행(*1)
외화지급보증
USD 39,045,000

국민은행
USD 10,000,000

하나은행
USD 2,246,000

CAD 1,494,675

엔지니어링공제조합(*2)
이행보증, 지급보증
15,341,225

기계설비건설공제조합(*2)
이행보증
477,054

(*1) 상기 외화지급보증에 대해서는 연결회사가 보유하고 있는 종속기업의 상장주식일부가 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 상기 이행보증에 대해서는 연결회사의 당기손익-공정가치측정금융자산 619백만원이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 금융기관과의 약정사항

(단위: 천원, USD. JPY, CAD)

금융기관
외상매출채권 담보대출
자금대출
무역금융 및수입신용장
선물환
외화지급보증

국민은행
5,000,000
118,750,000USD 30,000,000
285,000,000USD 100,000,000JPY 118,300,000
USD 30,000,000
USD 10,000,000

하나은행
4,000,000USD 100,000,000
172,500,000
USD 55,000,000
USD 10,000,000

USD 2,246,000

CAD 1,494,675

산업은행
-
699,060,000
USD 20,000,000
-
-

신한은행
-
134,000,000USD 36,100,000
95,000,000USD 48,000,000
USD 26,732,000
USD 39,045,000

수출입은행
-
230,000,000
20,000,000
-
-

우리은행
100,000,000
140,000,000
-
-
-

씨티은행
-
USD 90,000,000
-
USD 60,000,000
-

대구은행
-
162,916,540
-
USD 4,000,000
-

농협은행
-
156,000,000
50,000,000
-
-

수협은행
-
-
60,000,000
-
-

한국증권금융
-
100,000,000
-
-
-

우리에코제이차
-
50,000,000
-
-
-

미즈호은행
-
100,000,000
-
-
-

SC제일은행
USD 200,000,000
-
USD 30,000,000
-
-

미래에셋증권
-
100,000,000
-
-
-

SMBC은행
-
50,000,000
-
-
-

(4) 담보제공자산

(단위: 천원, USD)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

관련계정과목

관련 금액

담보권자

토지

56,397,906

1,242,030,000

USD 7,000,000

차입금 및파생금융자산
- 차입금880,876,540USD 13,600,000- 파생금융자산4,235,525
산업은행 외 4

건물
378,053,281

기계장치
859,525,161

구축물
80,114,751

연구기자재
5,426,124

건설중인자산
47,766,954

재고자산
1,213,565,966
126,500,000
차입금
90,000,000
수출입은행

종속기업투자주식
64,330,095
977,354,000

차입금 및

외화지급보증

195,000,000

USD 37,500,000

신한은행 외 2

보통예금
5,000,000
5,500,000

채무증권
619,025
15,818,279
이행보증
-
엔지니어링공제조합 외 1

(5) 연결회사가 체결한 주요 판매 계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, ton)

계약상대방
계약내용
계약일
계약금액
계약물량
계약기간

고객 A
양극재 판매
2020.01.31
2,741,283,000
-
2020.01.01 ~ 2023.12.31

2021.09.08
10,110,232,000
-
2024.01.01 ~ 2026.12.31

고객 B
수산화리튬 판매
2022.12.28
-
47,420
2022.12.28 ~ 2027.12.31

(6) 연결회사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으 며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.

(7) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 연결회사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.

연결회사와 삼성SDI㈜는 약정기간 중 ㈜에코프로이엠의 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.

(8) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지와 관련하여 형문시격림미신재료 유한회사와 합작투자계약을 체결하였습니다. 연결회사의 귀책으로 본 계약이 해지될 경우, 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 연결회사에 풋옵션을 행사할 권리와, 연결회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 형문시격림미신재료 유한회사에게 부여하고 있습니다. 또한, 연결회사는 형문시격림미신재료 유한회사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우, 연결회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리와 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.

(9) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지가 보통주를 발행 시 보통주 투자자와주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로씨엔지- ETERNAL PLUS LIMITED

계약만기일
본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED의 지분 비율이 5%이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.

풋옵션 약정
의무 불이행에 따른 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 의무 불이행에 기한 풋옵션: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년 이내(ii) 의무 불이행 풋옵션 행사가능기간 내 대상회사의 상장이 완료될 경우 상장이 완료된 시점으로부터 행사가능기간 종료- 행사조건: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년이 되기까지의 기간 동안 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) ㈜에코프로씨엔지의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때(ii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 또는 신주인수계약상의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때(iii) 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 중대하게 위반하여 본 계약 및 신주인수계약을 이행 할 수 없을 때(iv) ㈜에코프로씨엔지의 재무제표에 대한 감사의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때(v) ㈜에코프로씨엔지의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때(vi) 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 10년이 될 때까지 대상회사의 상장이 이뤄지지 아니한 때(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 대상회사에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때(viii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 혹은 신주인수계약상 확약과 의무를 중대하게 위반한 때- 행사가액: ETERNAL은 1차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 만큼의 가액으로, 2차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에 연 4%의 복리를 가산한 금액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 금액

(10) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이노베이션이 당분기 중 보통주를 발행 시 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로이노베이션- 프리미어성장전략엠앤에이3호사모투자 합자회사 외 7개사

풋옵션 약정
기업공개 관련 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 2차 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내(ii) 최종 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내- 기업공개 기한(i) 2차 기업공개 : 거래종결일로부터 5년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구(ii) 최종 기업공개 : 거래종결일로부터 7년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구- 행사조건: 기업공개 과정에서 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) 2차 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(ii) 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(iii) 2차 및 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 완료할 경우, 대주주는 차액에 대해 공모절차상 납입기일 이전에 정산할 의무를 부담함.- 행사가액: 거래종결일부터 기업공개 풋옵션 매매대금 지급기한까지의 기간에 대하여 주당 투자원금의 연3% 복리를 가산한 금액

기타
(i) 지배기업이 제3자에게 종속기업의 주식을 매각 시 투자자의 동반매각권(Tag Along Right)이 있으며, 일정 조건 하에서 주식처분이 제한됨.

(11) 연결회사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 14,201백만원(전기말: 49,901백만원)의 원리금납입대행약정을 체결하였습니다.

(12) 연결회사는 TOYOTA TSUSHO MATERIAL INCORPORATED와 2023년부터2029년까지 6년간 연간 7,000톤의 탄산리튬 구매 약정을 수정계약하였습니다. 또한,Ioneer Ltd.와 2025년부터 2028년까지 3년간 연간 7,000톤의 탄산리튬 구매 약정을수정계약하였습니다.

22. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황

구분
당분기말
전기말

관계기업
아이스퀘어 슈퍼 사이클 제1호 벤처투자조합(*1)
아이스퀘어 슈퍼 사이클 제1호 벤처투자조합(*1)

아이스퀘어 ESG 제1호 조합(*1)
아이스퀘어 ESG 제1호 조합(*1)

아이스퀘어 ESG 제2호 조합(*1)
아이스퀘어 ESG 제2호 조합(*1)

아이스퀘어 ESG 제3호 조합(*1)
아이스퀘어 ESG 제3호 조합(*1)

아이스퀘어 ESG 제4호 조합(*1)
아이스퀘어 ESG 제4호 조합(*1)

강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호(*1)
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호(*1)

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호(*1)
아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호(*1)

PT QMB NEW ENERGY MATERIALS
PT QMB NEW ENERGY MATERIALS

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd
-

에코 ESG 제1호 조합(*1),(*2)
-

에코 ESG 제2호 조합(*1),(*2)
-

에코 ESG 제3호 조합(*1),(*2)
-

에코 ESG 제4호 조합(*1),(*2)
-

신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제2호(*1),(*2)
-

대구 이수-에코 에이비비(ABB) 벤처투자조합(*1),(*2)
-

공동기업
신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제1호(*3)
신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제1호(*3)

기타특수관계자
-
㈜에픽트(*4)

-
㈜에코프로ICT(*4)

㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)(*5)
㈜이룸티앤씨

㈜해파랑우리
㈜해파랑우리

기타(*6)
㈜왕산전기 외 12개사
-

(*1) 연결회사의 종속기업인 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)를 통해 유의적 영향력을 행사하고 있습니다.(*2) 당분기 중 연결회사의 종속기업인 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)가 신규 출자하였습니다.(*3) 연결회사의 종속기업인 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)를 통해 신한캐피탈㈜와 공동으로 지배력을 행사하고 있습니다.(*4) 당분기 중 파산종결 선고를 받아 특수관계자에서 제외되었습니다.(*5) 당분기 중 ㈜이룸티엔씨에서 ㈜데이지파트너스로 사명을 변경하였습니다.(*6) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사로 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자공시'의 문단10에 따라 특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등

기타특수관계자
㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
6,047,682
-
9,228,652

㈜해파랑우리
-
5,400
252

기타
㈜왕산전기
-
13,316,811
-

합계
6,047,682
13,322,211
9,228,904

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

구분
회사명
기타채권
기타채무

당분기말
전기말
당분기말

관계기업
PT QMB NEW ENERGY MATERIALS
80,901,391
80,901,391
-

기타특수관계자
㈜이룸티엔씨(*)
148,645,138
214,012,696
-

기타
㈜왕산전기
-
-
3,234,088

합계
229,546,529
294,914,087
3,234,088

(*) 연결회사는 전기 이전에 특수관계자인 ㈜이룸티엔씨에게 ㈜에코프로비엠 주식 169,725주와 신주인수권 1,000,000주를 매도 하였으며 매각대금 및 미수이자를 회수하고 있습니다. 당분기 중 해당 거래에서 인식한 이자수익은 6,048백만원(전분기: 9,229백만원) 입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
배당금 지급
배당금 수령
현금 출자

관계기업
아이스퀘어 ESG 제1호 조합
-
2,099,660
-

강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
-
-
220,000

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
-
2,405
2,460,000

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd
-
-
27,352,500

에코 ESG 제1호 조합
-
320,792
320,000

에코 ESG 제2호 조합
-
-
700,000

에코 ESG 제3호 조합
-
-
40,000

에코 ESG 제4호 조합
-
-
100,000

신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제2호
-
-
600,000

대구 이수-에코 에이비비(ABB) 벤처투자조합
-
-
750,000

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
-
-
6,000,000

기타특수관계자
㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
2,901,599
-
-

합계
2,901,599
2,422,857
38,542,500

② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
배당금지급

기타특수관계자
㈜이룸티엔씨
1,643,570

(5) 특수관계자에 대한 출자약정

(단위: 천원)

구분
회사명
출자약정액
미이행 출자약정액

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
2,200,000
220,000

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
6,150,000
2,460,000

에코 ESG 제2호 조합
700,000
-

에코 ESG 제3호 조합
40,000
-

에코 ESG 제4호 조합
100,000
-

신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제2호
7,500,000
750,000

대구 이수-에코 에이비비(ABB) 벤처투자조합
3,000,000
2,250,000

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
3,000,000
2,400,000

합계
22,690,000
8,080,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

전분기

급여 및 단기종업원 급여
1,106,517
1,456,042

퇴직급여
64,793
131,499

양도제한조건부주식(RSU)
44,502
-

합계
1,215,812
1,587,541

23. 회계정책의 변경 ­금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」의 적용연결회사는 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채에 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 누적효과를 전기 초 자본에 반영했습니다. 이로 인한 수정 내역은 다음과 같습니다.<연결재무상태표>

(단위: 천원)

구분
전기초

조정 전
조정금액
조정 후 기초

유동자산
1,619,673,746
75,124,108
1,694,797,854

파생상품자산
36,610
75,124,108
75,160,718

자산 총계
3,400,444,973
75,124,108
3,475,569,081

비유동부채
736,177,922
16,527,304
752,705,226

이연법인세부채
126,695,367
16,527,304
143,222,671

부채 총계
1,703,531,145
16,527,304
1,720,058,449

지배기업의 소유지분
1,143,963,293
58,596,804
1,202,560,097

기타자본항목
61,754,406
24,523,055
86,277,461

이익잉여금
364,413,333
34,073,749
398,487,082

자본 총계
1,696,913,829
58,596,804
1,755,510,633

자본과 부채 총계
3,400,444,973
75,124,108
3,475,569,081

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 25 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 3분기말

제 25 기말

자산

유동자산

318,919,556,276

85,518,930,923

현금및현금성자산

146,617,947,701

12,942,023,846

매출채권

165,936,540,369

11,038,142,302

기타금융자산

5,147,061,476

7,487,820,241

파생상품자산

678,778,137

53,990,491,739

기타유동자산

539,228,593

60,452,795

비유동자산

913,841,143,097

766,097,598,715

당기손익-공정가치측정금융자산

1,730,320,000

1,998,500,000

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

3,492,669,062

3,812,120,204

기타금융자산

14,132,830,201

203,177,600

유형자산

4,314,404,475

2,292,809,038

사용권자산

2,444,916,049

727,986,424

무형자산

4,645,334,366

2,488,085,084

관계기업및공동기업투자

883,080,668,944

754,574,920,365

자산총계

1,232,760,699,373

851,616,529,638

부채

유동부채

261,598,339,076

131,486,088,494

기타금융부채

6,352,783,896

5,444,770,784

파생상품부채

1,592,459,459

차입금

228,620,000,000

121,170,509,632

기타유동부채

624,113,466

1,879,673,135

당기법인세부채

25,361,019,221

1,144,803,502

리스부채

640,422,493

253,871,982

비유동부채

361,511,561,700

161,898,786,837

기타금융부채

506,510,164

225,603,671

파생상품부채

193,394,074,950

2,613,925,658

차입금

100,000,000,000

78,581,706,950

리스부채

1,969,258,534

490,895,279

순확정급여부채

1,772,094,992

984,415,079

장기종업원급여부채

109,800,780

88,975,104

이연법인세부채

63,759,822,280

78,913,265,096

부채총계

623,109,900,776

293,384,875,331

자본

자본금

13,313,835,500

12,628,762,500

주식발행초과금

808,368,961,522

758,523,033,070

기타포괄손익누계액

(569,719,370)

(327,551,867)

기타자본항목

(650,528,002,668)

(603,804,825,084)

이익잉여금

439,065,723,613

391,212,235,688

자본총계

609,650,798,597

558,231,654,307

자본과부채총계

1,232,760,699,373

851,616,529,638

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 25 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

7,988,937,425

247,444,994,757

9,860,255,479

30,130,406,689

영업비용

9,139,475,881

23,605,737,697

5,680,424,255

14,784,360,551

영업이익

(1,150,538,456)

223,839,257,060

4,179,831,224

15,346,046,138

기타수익

99,738,659,874

101,144,517,096

7,705,074,406

8,882,575,915

기타비용

42,953,836

355,250,954

307,681,286

692,140,970

금융수익

(931,282,035)

12,603,796,845

4,044,577,443

6,521,479,661

금융원가

199,034,875,537

259,431,684,134

(28,323,934,603)

16,082,318,317

법인세비용차감전순이익(손실)

(101,420,989,990)

77,800,635,913

43,945,736,390

13,975,642,427

법인세비용(수익)

23,726,830,940

17,063,647,988

8,317,051,389

(758,311,979)

분기순이익

(125,147,820,930)

60,736,987,925

35,628,685,001

14,733,954,406

기타포괄손익

45,705,641

(242,167,503)

225,940,070

(9,889,991,532)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 항목

45,705,641

(242,167,503)

225,940,070

(9,889,991,532)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

45,705,641

(242,167,503)

225,940,070

(9,889,991,532)

분기총포괄손익

(125,102,115,289)

60,494,820,422

35,854,625,071

4,843,962,874

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(4,743)

2,313

1,407

588

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(4,743)

2,255

1,349

588

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 25 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,987,836,000

694,781,518,489

11,027,445,897

(606,965,129,445)

453,961,804,789

564,793,475,730

회계정책 변경

24,523,055,168

34,073,749,078

58,596,804,246

조정후 기초자본

11,987,836,000

694,781,518,489

11,027,445,897

(582,442,074,277)

488,035,553,867

623,390,279,976

총포괄손익 :

분기순이익

14,733,954,406

14,733,954,406

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익

(9,889,991,532)

(9,889,991,532)

총포괄손익 합계

(9,889,991,532)

14,733,954,406

4,843,962,874

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

보통주 발행 거래원가

(65,473,112)

(65,473,112)

현금배당

(10,216,871,380)

(10,216,871,380)

주식배당

237,601,500

(237,601,500)

자기주식 취득

(2,326,905,984)

(2,326,905,984)

전환사채의 전환권 행사

300,314,500

47,906,478,919

(19,013,247,413)

29,193,546,006

전환사채의 콜옵션 행사

주식기준보상

종속기업 주식보상제도

소유주와의 거래 합계

537,916,000

47,841,005,807

(21,340,153,397)

(10,454,472,880)

16,584,295,530

2022.09.30 (기말자본)

12,525,752,000

742,622,524,296

1,137,454,365

(603,782,227,674)

492,315,035,393

644,818,538,380

2023.01.01 (기초자본)

12,628,762,500

758,523,033,070

(327,551,867)

(603,804,825,084)

391,212,235,688

558,231,654,307

회계정책 변경

조정후 기초자본

총포괄손익 :

분기순이익

60,736,987,925

60,736,987,925

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익

(242,167,503)

(242,167,503)

총포괄손익 합계

(242,167,503)

60,736,987,925

60,494,820,422

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 :

보통주 발행 거래원가

현금배당

(12,508,252,500)

(12,508,252,500)

주식배당

375,247,500

(75,148,240)

(375,247,500)

(75,148,240)

자기주식 취득

(18,857,831,275)

(18,857,831,275)

전환사채의 전환권 행사

309,825,500

49,921,076,692

(11,917,290,612)

38,313,611,580

전환사채의 콜옵션 행사

(19,399,286,927)

(19,399,286,927)

주식기준보상

614,022,858

614,022,858

종속기업 주식보상제도

2,837,208,372

2,837,208,372

소유주와의 거래 합계

685,073,000

49,845,928,452

(46,723,177,584)

(12,883,500,000)

(9,075,676,132)

2023.09.30 (기말자본)

13,313,835,500

808,368,961,522

(569,719,370)

(650,528,002,668)

439,065,723,613

609,650,798,597

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 25 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기

제 25 기 3분기

영업활동현금흐름

68,343,586,276

(782,123,962)

분기순이익

60,736,987,925

14,733,954,406

조정

165,536,133,970

1,189,709,032

순운전자본의 변동

(157,106,565,019)

(4,834,738,270)

법인세환급(납부)

(822,970,600)

(11,871,049,130)

투자활동현금흐름

(41,969,051,469)

(223,037,967,962)

단기금융상품의 처분

10,000,000,000

대여금의 감소

31,000,000,000

159,043,743,850

임차보증금의 감소

12,416,900

55,318,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

45,233,405

1,258,726,716

이자수취

1,007,418,958

2,033,475,445

무형자산의 처분

345,887,500

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

268,180,000

110,000,000

종속및관계공동기업투자주식의 처분

100,827,923,850

단기금융상품의 취득

(7,500,000,000)

대여금의 증가

(25,500,000,000)

(143,000,000,000)

유형자산의 취득

(4,538,481,989)

(1,490,115,473)

무형자산의 취득

(44,762,720)

(4,000,000)

임차보증금의 증가

(432,357,600)

(206,210,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(360,000,000)

종속및관계공동기업투자주식의 취득

(144,614,622,273)

(243,324,794,000)

재무활동현금흐름

107,006,367,144

106,966,839,733

차입금의 차입

199,050,000,000

158,600,000,000

임대보증금의 증가

213,680,000

8,960,000

사채의 발행

100,000,000,000

40,000,000,000

리스부채의 상환

(522,032,506)

(186,028,024)

이자지급

(7,670,141,937)

(1,546,841,767)

배당금지급

(12,508,252,500)

(10,216,871,380)

자기주식의 취득

(18,857,831,275)

(2,326,905,984)

차입금의 상환

(92,595,000,000)

(77,300,000,000)

보통주 발행의 거래원가

(103,981,238)

(65,473,112)

전환사채 콜옵션 행사

(60,000,073,400)

현금및현금성자산의 순증가(감소)

133,380,901,951

(116,853,252,191)

기초현금및현금성자산

12,942,023,846

153,155,733,754

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

295,021,904

3,189,998

기말현금및현금성자산

146,617,947,701

36,305,671,561

5. 재무제표 주석

1. 일반사항주식회사 에코프로(이하 '당사')는 대기오염방지, 친환경소재 및 2차전지소재의 제조와 판매를 목적으로 1998년 10월 22일에 설립되었으며, 2016년 2월 3일 이사회 결의 및 2016년 3월 28일 주주총회 승인에 따라 2016년 5월 1일을 분할기일로 2차전지소재 사업부문을 물적분할하여 주식회사 에코프로비엠을 신설하였습니다. 또한 2020년 11월 5일 이사회 결의 및 2021년 3월 31일 주주총회 승인에 따라 2021년 5월 1일을 분할기일로 대기오염방지 및 친환경소재 사업부문을 인적분할하여 주식회사 에코프로에이치엔을 신설한 뒤 2021년 11월 5일 현물출자 유상증자를 통해 재취득하였으며, 이후 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업 내용을 지배ㆍ경영지도하는 것을 사업의 목적으로 하는 지주회사로 전환하였습니다.한편, 당사는 2007년 7월 20일자로 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였습니다.

당사의 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
유효지분율(%)

이동채
5,017,849
19.04

㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
1,430,696
5.43

국민연금공단
222,259
0.84

기타
19,678,015
74.69

합계(*)
26,348,819
100.00%

(*) 자기주식을 차감한 유통주식수입니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2022년 12월 31로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며, 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책당사는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한회계정책과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들은 당사의 분기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 회사의 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.① 공정가치 서열체계당사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않는 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사는 반복적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준간의 이동은 없습니다.

당분기 중 당사의 가치평가과정, 가치평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수의 종류에는 변동이 없습니다. 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

기초금액
55,988,992
3,518,572

콜옵션행사로 인한 감소
(53,990,492)
-

교환사채행사로 인한 감소
-
(904,646)

처분으로 인한 감소
(268,180)
-

평가손익
-
190,780,149

기말금액
1,730,320
193,394,075

② 당분기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,730,320
-
-
1,730,320
1,730,320

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,492,669
3,492,669
-
-
3,492,669

파생금융자산
678,778
-
678,778
-
678,778

소계
5,901,767
3,492,669
678,778
1,730,320
5,901,767

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
146,617,948
-
-
-
-

매출채권
165,936,540
-
-
-
-

기타금융자산
19,279,891
-
-
-
-

소계
331,834,379
-
-
-
-

금융자산 합계
337,736,146
3,492,669
678,778
1,730,320
5,901,767

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
193,394,075
-
-
193,394,075
193,394,075

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
328,620,000
-
-
-
-

기타금융부채(*)
4,949,735
-
-
-
-

리스부채
2,609,681
-
-
-
-

소계
336,179,416
-
-
-
-

금융부채 합계
529,573,491
-
-
193,394,075
193,394,075

(*) 종업원 관련 부채는 제외했습니다.

③ 전기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
1,998,500
-
-
1,998,500
1,998,500

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,812,120
3,812,120
-
-
3,812,120

파생상품자산

53,990,492
-
-
53,990,492
53,990,492

소계
59,801,112
3,812,120
-
55,988,992
59,801,112

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
12,942,024
-
-
-
-

매출채권
11,038,142
-
-
-
-

기타금융자산
7,690,998
-
-
-
-

소계
31,671,164
-
-
-
-

금융자산 합계
91,472,276
3,812,120
-
55,988,992
59,801,112

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
4,206,385
-
687,813
3,518,572
4,206,385

공정가치가 측정되지 않는 금융부채:

차입금
199,752,217
-
-
-
-

기타금융부채(*)
3,449,970
-
-
-
-

리스부채
744,767
-
-
-
-

소계
203,946,954
-
-
-
-

금융부채 합계
208,153,339
-
687,813
3,518,572
4,206,385

(*) 종업원 관련 부채는 제외했습니다.당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가측정 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 한편, 당사는 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 시장성 없는 지분증권은 취득원가가 공정가치와 유사하다고 판단하여 원가로 측정하고 있습니다.(2) 공정가치시장에서 거래되는 지분증권의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가액 평가결과에 의해 산정되고 있습니다.

5. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금 및 은행예금
1,555,108
12,842,024

단기은행예치금(*)
100,000,000
100,000

기타예금
45,062,840
-

합계
146,617,948
12,942,024

(*) 단기은행예치금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

6. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

해외 상장주식:

Blackstone Minerals Limited

3,492,669
3,812,120

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

7. 매출채권 및 기타금융자산(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

165,936,540
11,038,142

손실충당금

-
-

매출채권(순액)

165,936,540
11,038,142

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(2) 기타금융자산

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미수금
2,865,420
13,586,730
16,452,150
1,265,985
-
1,265,985

미수수익
632,641
-
632,641
77,591
-
77,591

대여금
1,500,000
-
1,500,000
7,000,000
2,741,000
9,741,000

임차보증금
149,000
546,100
695,100
72,000
203,178
275,178

총 장부금액
5,147,061
14,132,830
19,279,891
8,415,576
2,944,178
11,359,754

차감: 손실충당금
-
-
-
(927,756)
(2,741,000)
(3,668,756)

상각후원가
5,147,061
14,132,830
19,279,891
7,487,820
203,178
7,690,998

8. 기타유동자산당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

선급비용
539,229
60,453

9. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

토지
54,797
54,797

건물
3,160,133
586,298

건물감가상각누계액
(369,089)
(304,186)

구축물
347,927
19,827

구축물감가상각누계액
(29,770)
(246)

차량운반구
280,011
196,753

차량운반구감가상각누계액
(60,774)
(27,322)

공기구비품
585,258
779,697

공기구비품감가상각누계액
(112,683)
(567,403)

건설중인자산
458,594
1,554,594

합계
4,314,404
2,292,809

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
분기말

토지
54,797
-
-
-
-
54,797

건물
282,112
2,573,835
-
-
(64,903)
2,791,044

구축물
19,581
328,100
-
-
(29,524)
318,157

차량운반구
169,431
83,258
-
-
(33,452)
219,237

공기구비품
212,294
322,843
(69)
-
(62,493)
472,575

건설중인자산
1,554,594
1,457,915
-
(2,553,915)
-
458,594

합계
2,292,809
4,765,951
(69)
(2,553,915)
(190,372)
4,314,404

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체
감가상각비
분기말

토지
54,797
-
-
-
54,797

건물
311,644
-
-
(22,149)
289,495

차량운반구
19,727
-
-
(5,548)
14,179

공기구비품
92,980
70,837
-
(20,141)
143,676

건설중인자산
765,370
1,864,667
(1,311,419)
-
1,318,618

합계
1,244,518
1,935,504
(1,311,419)
(47,838)
1,820,765

10. 사용권자산당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

차량운반구
부동산
합계

전기말

원가
372,115
581,545
953,660

감가상각누계액
(105,337)
(120,337)
(225,674)

순장부금액

266,778
461,208
727,986

당분기

기초순장부금액
266,778
461,208
727,986

취득
378,815
1,892,494
2,271,309

리스계약해지
(54,235)
-
(54,235)

상각비
(110,680)
(389,464)
(500,144)

순장부금액
480,678
1,964,238
2,444,916

당분기말

원가
635,399
2,474,039
3,109,438

감가상각누계액
(154,721)
(509,801)
(664,522)

순장부금액
480,678
1,964,238
2,444,916

11. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

산업재산권
25,459
24,136

기타의무형자산
1,200,000
1,233,750

소프트웨어
3,118,501
928,825

회원권
301,374
301,374

합계
4,645,334
2,488,085

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
개별취득
상각
대체
분기말

산업재산권
24,136
5,813
(4,490)
-
25,459

기타의무형자산
1,233,750
-
(33,750)
-
1,200,000

소프트웨어
928,825
38,950
(403,189)
2,553,915
3,118,501

회원권
301,374
-
-
-
301,374

합계
2,488,085
44,763
(441,429)
2,553,915
4,645,334

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초
개별취득
처분
상각
대체
분기말

산업재산권
2,801
-
-
(721)
-
2,080

소프트웨어
15,523
4,000
(345,888)
(103,854)
1,311,419
881,200

기타의무형자산
1,278,750
-
-
(33,750)
-
1,245,000

회원권
301,374
-
-
-
-
301,374

합 계
1,598,448
4,000
(345,888)
(138,325)
1,311,419
2,429,654

12. 종속기업,관계기업및공동기업투자

(1) 종속기업,관계기업및공동기업투자 현황

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
㈜에코프로비엠(*5)
한국
45.81%
285,958,386
45.60%
286,055,875

㈜에코프로에이치엔
한국
31.53%
267,339,381
31.40%
267,339,381

㈜에코프로이노베이션(*4)
한국
85.13%
3,473,054
100.00%
7,081,066

㈜에코프로머티리얼즈
한국
52.78%
131,602,004
52.78%
136,877,329

㈜에코프로에이피
한국
90.41%
45,478,684
90.38%
27,811,270

㈜에코프로씨엔지
한국
47.50%
65,002,306
47.50%
19,000,000

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)(*1),(*2)
한국
-
-
55.00%
2,750,000

EcoPro America, Inc.(*3)
미국
100.00%
3,749,493
-
-

㈜에코로지스틱스
한국
100.00%
258,642
100.00%
300,000

포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합
한국
45.00%
3,672,000
45.00%
4,500,000

소계

806,533,950

751,714,921

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
한국
12.00%
1,080,000
12.00%
960,000

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
한국
54.55%
3,600,000
57.14%
1,200,000

신한-에코 벤처투자조합 제2호 출자(*3)
한국
20.00%
500,000
-
-

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*3)
인도네시아
9.00%
37,714,219
-
-

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd(*3)
중국
6.48%
27,352,500
-
-

소계

70,246,719

2,160,000

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
한국
56.00%
6,300,000
56.00%
700,000

합계

883,080,669

754,574,921

(*1) 당분기 중 ㈜아이스퀘어벤처스에서 사명을 변경하였습니다.(*2) 당분기 중 지분 전부를 종속기업인 EcoPro America, Inc.에 매각하였습니다.(*3) 당분기 중 당사가 신규 출자하였습니다.(*4) 당분기 중 ㈜에코프로이노베이션의 제3자에 대한 유상증자 발행과 당사가 보유하는 주식을 일부 처분함에 따라 지분율이 변동하였습니다. 이와 관련하여 투자자산처분이익 99,737백만원을 인식하였습니다.(*5) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 종속기업투자를 담보로 제공하고 있습니다.(주석 25.(3) 참고)

(2) 종속기업,관계기업및공동기업투자의 변동① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
기초
취득
처분
기타(*)
분기말

종속기업
㈜에코프로비엠
286,055,875
-
(97,489)
-
285,958,386

㈜에코프로에이치엔
267,339,381
-
-
-
267,339,381

㈜에코프로이노베이션
7,081,066
-
(262,249)
(3,345,763)
3,473,054

㈜에코프로머티리얼즈
136,877,329
-
-
(5,275,325)
131,602,004

㈜에코프로에이피
27,811,270
18,088,900
-
(421,486)
45,478,684

㈜에코프로씨엔지
19,000,000
47,499,990
-
(1,497,684)
65,002,306

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)
2,750,000
-
(2,750,000)
-
-

EcoPro America, Inc.
-
3,917,400
-
(167,907)
3,749,493

㈜에코로지스틱스
300,000
-
-
(41,358)
258,642

포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합
4,500,000
-
(828,000)
-
3,672,000

소계
751,714,921
69,506,290
(3,937,738)
(10,749,523)
806,533,950

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
960,000
120,000
-
-
1,080,000

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
1,200,000
2,400,000
-
-
3,600,000

신한-에코 벤처투자조합 제2호 출자
-
500,000
-
-
500,000

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS
-
37,714,219
-
-
37,714,219

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd
-
27,352,500
-
-
27,352,500

소계
2,160,000
68,086,719
-
-
70,246,719

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
700,000
5,600,000
-
-
6,300,000

합계
754,574,921
143,193,009
(3,937,738)
(10,749,523)
883,080,669

(*) 당분기 중 종속기업의 종업원에게 당사의 지분상품을 주식선택권으로 부여하였으며, 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되며, 매분기말 주식매수 상환 약정에 따라 정산이 이루어지며 기 인식한 종속기업에 대한 투자금액에서 조정하고 있습니다(주석 19 참고).

② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
기초
취득
분기말

종속기업
㈜에코프로비엠
55,195,501
230,860,374
286,055,875

㈜에코프로에이치엔
455,095,924
-
455,095,924

㈜에코프로이노베이션
7,081,066
-
7,081,066

㈜에코프로머티리얼즈
37,367,328
-
37,367,328

㈜에코프로에이피
18,766,850
9,044,420
27,811,270

㈜에코프로씨엔지
19,000,000
-
19,000,000

㈜아이스퀘어벤처스
2,750,000
-
2,750,000

㈜에코로지스틱스
300,000
-
300,000

포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합
1,800,000
2,700,000
4,500,000

상해예커환경과학유한공사
585,203
-
585,203

소계
597,941,872
242,604,794
840,546,666

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
240,000
720,000
960,000

합계
598,181,872
243,324,794
841,506,666

13. 기타금융부채당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

미지급금
4,394,127
-
4,394,127
4,632,439
-
4,632,439

미지급비용
1,870,411
-
1,870,411
807,421
-
807,421

임대보증금
8,960
213,680
222,640
-
8,960
8,960

금융보증부채
79,286
292,830
372,116
4,911
216,644
221,555

합계
6,352,784
506,510
6,859,294
5,444,771
225,604
5,670,375

14. 차입금(1) 차입금의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

단기차입금
228,620,000
-
228,620,000
89,000,000
-
89,000,000

사채
-
100,000,000
100,000,000
31,682,500
-
31,682,500

교환사채(*1)
-
-
-
488,010
-
488,010

전환사채(*2)
-
-
-
-
78,581,707
78,581,707

합계
228,620,000
100,000,000
328,620,000
121,170,510
78,581,707
199,752,217

(*1) 당분기 중 전액 교환청구 완료되었습니다.(*2) 당분기 중 전액 전환청구 완료되었습니다.

(2) 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분
전환사채

발행일자
2021.07.27

액면가액
150,000백만원

발행가액
150,000백만원

전환가격
61,400원 / 주

전환가격조정
합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정

액면이자율
0%

전환기간
2022.07.27∼2026.06.27

전환시 발행할 주식
㈜에코프로 기명식 보통주식 2,332,814주

콜옵션
2022년 7월 27일부터 2024년 7월 27일까지 발행회사 또는 발행회사가 지정하는자에게 매도청구 가능

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 108,308백만원이었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.당사는 당분기 중 전환사채에 대한 콜옵션을 행사하였으며, 이사회를 통해 소각하였습니다.

(3) 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

차입금
34,011,953
206,012,644
102,986,821
-
343,011,418
328,620,000

기타금융부채(*)
4,354,979
8,960
213,680
-
4,577,619
4,577,619

리스부채
221,002
628,657
2,258,043
-
3,107,702
2,609,681

금융보증계약
387,637,755
-
-
-
387,637,755
372,116

비파생상품 소계
426,225,689
206,650,261
105,458,544
-
738,334,494
336,179,416

풋옵션
-
-
-
535,275,166
535,275,166
193,394,075

파생상품 소계
-
-
-
535,275,166
535,275,166
193,394,075

합계
426,225,689
206,650,261
105,458,544
535,275,166
1,273,609,660
529,573,491

(*) 종업원 관련 부채는 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년
1년~ 5년
5년 초과
총 계약상현금흐름
장부금액

차입금
11,464,586
113,224,165
99,100,073
-
223,788,824
199,752,217

기타금융부채(*)
2,192,337
-
8,960
-
2,201,297
2,201,297

리스부채
77,299
228,902
542,979
-
849,180
744,767

금융보증계약
445,617,825
-
-
-
445,617,825
221,554

비파생상품 소계
459,352,047
113,453,067
99,652,012
-
672,457,126
202,919,835

매매목적 통화선도
687,813
-
-
-
687,813
687,813

풋옵션
-
-
-
13,601,832
13,601,832
2,613,926

파생상품 소계
687,813
-
-
13,601,832
14,289,645
3,301,739

합계
460,039,860
113,453,067
99,652,012
13,601,832
686,746,771
206,221,574

(*) 종업원 관련 부채는 제외하였습니다.

15. 파생상품

당사가 보유한 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

파생상품자산:

전환사채 콜옵션
-
-
-
53,990,492
-
53,990,492

통화스왑
678,778
-
678,778
-
-
-

합계
678,778
-
678,778
53,990,492
-
53,990,492

파생상품부채:

통화스왑
-
-
-
687,813
-
687,813

교환사채 교환옵션
-
-
-
904,646
-
904,646

㈜에코프로씨엔지 보통주 풋옵션(*1)
-
1,781,250
1,781,250
-
2,613,926
2,613,926

㈜에코프로이노베이션 보통주 풋백옵션(*1)
-
191,612,825
191,612,825
-
-
-

합계
-
193,394,075
193,394,075
1,592,459
2,613,926
4,206,385

(*1) 전기 이전에 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지가 발행한 보통주의 주주간 계약과 당분기 중 종속기업인 ㈜에코프로이노베이션이 발행한 보통주의 주주간계약에 대한 평가입니다(주석 25.(6)(7) 참조).

16. 기타유동부채당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

예수금
142,135
734,607

부가세예수금
481,978
1,145,066

합계
624,113
1,879,673

17. 순확정급여부채

(1) 분기포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
277,616
832,847
213,667
641,002

순이자원가
13,116
39,347
28,289
84,866

종업원 급여에 포함된 총 비용
290,732
872,194
241,956
725,868

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
4,703,468
4,005,255

사외적립자산의 공정가치
(2,931,373)
(3,020,840)

재무상태표 상 순확정급여부채
1,772,095
984,415

18. 법인세비용법인세은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 이에 따라 인식한 당분기의 법인세비용은 당분기 17,064백만원(전분기 법인세수익 : 758백만원)입니다.

19. 주식기준보상(1) 당사는 이사회 결의에 의거하여 당사의 임직원 및 종속기업의 임직원 등과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구분
2023.02.10 부여

가득요건
계약상 지급시점까지 재직한 당사의 임직원 및 종속기업의 임직원

행사가능기간
-

지급시기
2024.10.22, 2025.10.22 균등지급

발행할 주식
기명식 보통주

최초 부여수량
61,436 주

행사가격
-

보고기간말 부여수량
60,060주

부여방법
자기주식 교부

(2) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
RSU

최초 부여수량
61,436

퇴사로 인한 상실
(1,376)

당분기말 수량
60,060

(3) 당사는 자기주식 지급의 보상원가를 부여일 현재 활성시장의 공시가격(수준 1 투입변수)을 조정하지 않고 공정가치에 반영하였으며, 주식기준보상의 주당 공정가치는 부여일 전일 종가인 188,000원과 같습니다.

(4) 2023년 02월 10일에 부여된 주식선택권 50,308주는 종속기업의 종업원에게 당사의 지분상품을 주식선택권으로 부여한 내역입니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 주식선택권(당분기: 2,837백만원)으로 회계처리됩니다. 향후 주식매수 상환 약정에 따라 정산이 이루어지며 기 인식한 주식선택권과의 차액은 종속기업에 대한 투자금액에서 조정하고 있습니다.

한편, 당분기 중 주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 614백만원(전분기: 없음)입니다.

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

3개월
누적
3개월
누적

수익인식 시점:

한 시점에 인식
-
222,950,019
-
11,294,342

기간에 걸쳐 인식
7,988,937
24,494,976
9,860,255
18,836,065

합계
7,988,937
247,444,995
9,860,255
30,130,407

21. 영업비용당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
4,695,258
12,634,311
3,755,425
8,806,659

퇴직급여
290,731
872,194
241,956
725,867

복리후생비
497,897
1,647,712
469,567
1,221,145

여비교통비
286,135
668,306
91,318
191,535

접대비
140,928
295,098
93,697
158,520

통신비
8,522
26,426
9,777
25,987

가스수도료
1,512
3,860
957
1,239

전력비
13,261
36,790
8,206
10,782

세금과공과
38,354
78,020
20,417
47,969

감가상각비
285,444
690,516
93,981
227,706

지급임차료
202,041
492,432
50,550
129,660

수선비
3,788
6,838
5,900
75,875

보험료
8,854
16,286
4,938
12,606

차량유지비
40,282
113,023
37,798
85,125

교육훈련비
121,751
273,228
47,572
111,118

운반비
29
29
508
548

도서인쇄비
19,664
123,063
30,339
90,595

회의비
35,037
108,921
36,295
77,532

소모품비
60,733
215,183
45,340
182,253

지급수수료
1,395,497
2,681,245
342,907
1,978,319

외주용역비
245,113
645,457
35,614
58,653

광고선전비
239,369
744,130
130,303
287,215

무형자산상각비
192,318
441,428
60,703
138,324

사택관리비
41,447
106,891
22,367
55,365

행사비
28,862
62,257
42,158
81,304

주식보상비용
243,492
614,023
-
-

폐기물처리비
3,157
8,071
1,831
2,460

합계
9,139,476
23,605,738
5,680,424
14,784,361

22. 기타수익과 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

사용권자산처분이익
700
992
-
6,470

투자자산처분이익
99,737,675
99,820,175
-
-

금융보증부채환입
-
-
7,650,835
8,808,065

대손충당금환입
-
17,019
43,744
43,744

교환사채의 교환권 행사이익
-
1,304,947
-
-

기타
285
1,384
10,495
24,297

합계
99,738,660
101,144,517
7,705,074
8,882,576

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
96,902
197,992
652,802
669,802

유형자산처분손실
-
69
-
-

사용권자산처분손실
-
6,537
1
1

기타의대손상각비
-
-
22,306
22,306

금융보증부채전입
(53,948)
150,562
(367,428)
-

기타
-
91
-
32

합계
42,954
355,251
307,681
692,141

23. 금융수익과 금융원가(1) 금융수익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
33
150
98,522
130,498

외화환산이익
1,050,021
1,050,022
(90,567)
3,190

이자수익
1,072,382
1,588,568
217,931
1,842,540

사채상환이익
(3,710,538)
7,765,790
-
-

파생상품평가이익
656,820
2,199,267
3,818,691
4,545,252

합계
(931,282)
12,603,797
4,044,577
6,521,480

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
1,423,050
1,430,188
15,514
15,514

외화환산손실
1,849,989
2,237,500
3,527,857
3,570,000

이자비용
4,149,012
10,160,679
2,799,723
6,931,509

파생상품평가손실
191,612,825
191,612,825
(34,667,029)
5,565,295

파생상품거래손실
-
53,990,492
-
-

합계
199,034,876
259,431,684
(28,323,935)
16,082,318

24. 주당순이익

(1) 기본주당순이익기본주당이익은 당사의 분기순이익을 당사가 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기와 전분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(*)

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
(125,147,820,930)
60,736,987,925
35,628,685,001
14,733,954,406

가중평균유통보통주식수

26,386,648주
26,253,737주
25,329,666주
25,069,737주

기본주당순이익(손실)

(4,743)
2,313
1,407
588

(*) 당사는 당분기 중 주식배당을 실시하였으며, 전분기의 주당이익은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 재계산했습니다.

(2) 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순손익
(125,147,820,930)
60,736,987,925
35,628,685,001
14,733,954,406

전환사채 이자비용(법인세차감후)
-
765,538,301
1,217,382,898
-

주식보상비용(법인세차감후)
-
-
-
-

희석분기순손익
(125,147,820,930)
61,502,526,226
36,846,067,899
14,733,954,406

가중평균유통보통주식수
26,386,648주
26,253,737주
25,329,666주
25,069,737주

조정내역:

전환사채 전환권
-
1,016,671주
1,976,275주
-

주식선택권
-
-
-
-

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
26,386,648주
27,270,408주
27,305,941주
25,069,737주

희석주당순손익(*)
(4,743)
2,255
1,349
588

(*) 당분기 3개월 및 전분기는 회석화효과는 없으므로 기본주당이익과 동일합니다.

25. 우발채무 및 약정사항

(1) 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증

(단위: 천원, USD)

제공자

종류
보증금액

서울보증보험
이행계약 등
133

신한은행
외화지급보증
USD 25,000,000

(2) 금융기관과의 약정사항

(단위: 천원, USD)

구분
금융기관
약정한도
실행금액

일반대출
국민은행
40,000,000
40,000,000

일반대출
신한은행
29,000,000
29,000,000

외화지급보증 대출
신한은행
USD 25,000,000
USD 25,000,000

일반대출
농협은행
26,000,000
26,000,000

일반대출
한국증권금융
100,000,000
100,000,000

(3) 담보제공자산

(단위: 천원, USD)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

종속기업투자주식

4,939,369

194,810,000
단기차입금
40,000,000
국민은행

8,531,637

336,490,000
단기차입금
29,000,000
신한은행

외화지급보증
USD 25,000,000

4,041,302

159,390,000
단기차입금
26,000,000
농협은행

6,337,787

249,964,000
단기차입금
100,000,000
한국증권금융

(4) 보고기간 종료일 현재 당사가 피소된 소송사건은 없습니다.

(5) 당사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지와 관련하여 형문시격림미신재료 유한회사와 합작투자계약을 체결하였습니다. 당사의 귀책으로 본 계약이 해지될 경우, 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 당사에 풋옵션을 행사할 권리와, 당사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 형문시격림미신재료 유한회사에게 부여하고 있습니다. 또한, 당사는 형문시격림미신재료 유한회사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우, 당사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리와 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.(6) 당사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지가 보통주를 발행 시 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로씨엔지- ETERNAL PLUS LIMITED

계약만기일
본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED의 지분 비율이 5%이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.

풋옵션 약정
의무 불이행에 따른 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 의무 불이행에 기한 풋옵션: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년 이내(ii) 의무 불이행 풋옵션 행사가능기간 내 대상회사의 상장이 완료될 경우 상장이 완료된 시점으로부터 행사가능기간 종료- 행사조건: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년이 되기까지의 기간 동안 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) ㈜에코프로씨엔지의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때(ii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 또는 신주인수계약상의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때(iii) 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 중대하게 위반하여 본 계약 및 신주인수계약을 이행 할 수 없을 때(iv) ㈜에코프로씨엔지의 재무제표에 대한 감사의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때(v) ㈜에코프로씨엔지의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때(vi) 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 10년이 될 때까지 대상회사의 상장이 이뤄지지 아니한 때(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 대상회사에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때(viii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 혹은 신주인수계약상 확약과 의무를 중대하게 위반한 때- 행사가액: ETERNAL은 1차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 만큼의 가액으로, 2차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에 연 4%의 복리를 가산한 금액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 금액

(7) 당사는 종속기업인 ㈜에코프로이노베이션이 당분기 중 보통주를 발행 시 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로이노베이션- 프리미어성장전략엠앤에이3호사모투자 합자회사 외 7개사

풋옵션 약정
기업공개 관련 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 2차 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내(ii) 최종 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내- 기업공개 기한(i) 2차 기업공개 : 거래종결일로부터 5년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구(ii) 최종 기업공개 : 거래종결일로부터 7년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구- 행사조건: 기업공개 과정에서 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) 2차 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(ii) 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(iii) 2차 및 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 완료할 경우, 대주주는 차액에 대해 공모절차상 납입기일 이전에 정산할 의무를 부담함.- 행사가액: 거래종결일부터 기업공개 풋옵션 매매대금 지급기한까지의 기간에 대하여 주당 투자원금의 연3% 복리를 가산한 금액

기타
(i) 당사가 제3자에게 종속기업의 주식을 매각 시 투자자의 동반매각권(Tag Along Right)이 있으며, 일정 조건 하에서 주식처분이 제한됨.

26. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황

구분
당분기말
전기말

종속기업
㈜에코프로비엠
㈜에코프로비엠

㈜에코프로이노베이션
㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈
㈜에코프로머티리얼즈

상해예커환경과학유한공사(*1)
상해예커환경과학유한공사(*1)

㈜에코프로에이피
㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지
㈜에코프로씨엔지

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)(*2)(*9)
㈜아이스퀘어벤처스(*2)

㈜에코로지스틱스
㈜에코로지스틱스

㈜에코프로이엠(*3)
㈜에코프로이엠(*3)

EcoPro BM America, Inc.(*3)
EcoPro BM America, Inc.(*3)

㈜에코프로글로벌(*3)
㈜에코프로글로벌(*3)

EcoPro Global Hungary Zrt.(*3)
EcoPro Global Hungary Zrt.(*3)

포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합
포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합

㈜에코프로에이치엔
㈜에코프로에이치엔

ECOPRO-UK LTD(*1)
ECOPRO-UK LTD(*1)

EcoPro America Inc.(*7)
-

EcoCAM Canada Inc.(*3)(*12)
-

EcoPro CAM Canada General Partner Inc.(*11)(*13)
-

EcoPro CAM Canada, L.P.(*11)(*13)
-

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호

아이스퀘어 슈퍼 사이클 제1호 벤처투자조합(*4)
아이스퀘어 슈퍼 사이클 제1호 벤처투자조합(*4)

아이스퀘어 ESG 제1호 조합(*4)
아이스퀘어 ESG 제1호 조합(*4)

아이스퀘어 ESG 제2호 조합(*4)
아이스퀘어 ESG 제2호 조합(*4)

아이스퀘어 ESG 제3호 조합(*4)
아이스퀘어 ESG 제3호 조합(*4)

아이스퀘어 ESG 제4호 조합(*4)
아이스퀘어 ESG 제4호 조합(*4)

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS(*5)
PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS

에코 ESG 제1호 조합(*4)(*8)
-

에코 ESG 제2호 조합(*4)(*8)
-

에코 ESG 제3호 조합(*4)(*8)
-

에코 ESG 제4호 조합(*4)(*8)
-

신한-에코 벤처투자조합 제2호 출자(*14)
-

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd(*14)
-

대구 이수-에코 에이비비(ABB) 벤처투자조합(*4)(*15)
-

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호(*6)
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호(*6)

기타특수관계자
-(*10)
㈜에픽트

-(*10)
㈜에코프로ICT

㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)(*16)
㈜이룸티엔씨

㈜해파랑우리
㈜해파랑우리

기타(*17)
㈜왕산전기 외 12개사
-

(*1) 당사의 종속기업인 ㈜에코프로에이치엔을 통해 지배하고 있습니다.(*2) 당분기 중 ㈜아이스퀘어벤처스에서 사명을 변경하였습니다.(*3) 당사의 종속기업인 ㈜에코프로비엠을 통해 지배하고 있습니다.(*4) 당사의 종속기업을 통해 유의적영향력을 행사하고 있습니다.

(*5) 당사의 종속기업인 ㈜에코프로글로벌을 통해 유의적 영향력을 행사하였으나 당분기 중 ㈜에코프로글로벌이 보유하는 PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS 주식 전부를 양수하였습니다.(*6) 당사의 종속기업인 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)를 통해 신한캐피탈㈜과 공동으로 지배력을 행사하고 있습니다.(*7) 당분기 중 당사가 신규 출자하였습니다.(*8) 당분기 중 당사의 종속기업인 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)가 신규 출자하였습니다.(*9) 당사의 종속기업인 EcoPro America Inc.를 통해 지배하고 있습니다.(*10) 당분기 중 파산종결 선고를 받아 특수관계자에서 제외되었습니다.(*11) 당사의 종속기업인 EcoCAM Canada Inc.을 통해 지배하고 있습니다.(*12) 당분기 중 당사의 종속기업인 ㈜에코프로비엠이 신규 출자하였습니다.(*13) 당분기 중 당사의 종속기업인 EcoCAM Canada Inc.가 신규 출자하였습니다.(*14) 당분기 중 당사가 신규 출자하였습니다.(*15) 당분기 중 당사의 종속기업인 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)와 ㈜에코프로이노베이션이 신규 출자하였습니다.(*16) 당분기 중 ㈜이룸티엔씨에서 ㈜데이지파트너스로 사명을 변경하였습니다.(*17) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사로 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자공시'의 문단10에 따라 특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 매출, 매입 등 거래① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등
자산양수(*)

종속기업
㈜에코프로비엠
36,027,572
10,400
-

㈜에코프로이노베이션
200,947,672
-
-

㈜에코프로머티리얼즈
1,832,000
8,000
-

㈜에코프로에이피
75,200
-
-

㈜에코프로씨엔지
859,338
-
-

㈜에코프로이엠
2,838,400
-
-

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)
63,548
-
-

㈜에코프로에이치엔
4,752,704
69,300
-

㈜에코로지스틱스
6,360
-
-

㈜에코프로글로벌
32,800
-
37,714,219

합계
247,435,594
87,700
37,714,219

(*) 당분기 중 ㈜에코프로글로벌이 보유하는 PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS 주식 전부를 양수하였습니다.② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등
사용권자산 취득

종속기업
㈜에코프로비엠
21,014,919
24,500
40,385

㈜에코프로이노베이션
440,400
-
-

㈜에코프로머티리얼즈
727,100
-
-

㈜에코프로에이피
39,000
-
-

㈜에코프로씨엔지
232,000
-
-

㈜에코프로이엠
4,803,731
-
-

㈜아이스퀘어벤처스
10,200
-
-

상해예커환경과학유한공사
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
2,840,089
21,000
403,850

㈜에코프로로지스틱스
3,975
-
-

㈜에코프로글로벌
8,100
-
-

합계
30,119,514
45,500
444,235

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
㈜에코프로비엠
1,708,993
11,243
388,758

㈜에코프로이노베이션
160,130,222
4,227,955
-

㈜에코프로머티리얼즈
251,950
6,666,295
1,100

㈜에코프로에이피
10,340
532,621
-

㈜에코프로씨엔지
219,907
1,892,585
-

㈜에코프로이엠
3,310,780
-
-

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)
5,500
1,764,526
62,620

㈜에코프로에이치엔
289,828
101,119
310,572

㈜에코로지스틱스
-
55,095
8,960

㈜에코프로글로벌
9,020
-
-

EcoPro Global Hungary Zrt.
-
1,357
-

EcoPro America Inc.(*)
-
2,833,845
-

합계
165,936,540
18,086,641
772,010

(*) 당분기 중 당사가 보유하고 있는 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)의 지분전부를 2,832,500천원에 매각하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
㈜에코프로비엠
6,112,399
171,906
36,157

㈜에코프로이노베이션
261,690
-
-

㈜에코프로머티리얼즈
126,770
16,478
1,130,145

㈜에코프로에이피
9,800
-
-

㈜에코프로씨엔지
634,183
7,051,167
-

㈜에코프로이엠
3,681,460
44,080
-

㈜아이스퀘어벤처스
3,070
-
5,160

㈜에코프로에이치엔
199,071
238,552
383,040

㈜에코로지스틱스
-
-
8,960

㈜에코프로글로벌
9,609
213
-

합계
11,038,052
7,522,396
1,563,462

(4) 특수관계자와의 자금 거래① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
현금 출자
자금대여 거래(*1)
리스부채상환(*2)
배당금지급
배당금수취

기초
대여
상환
분기말

종속기업
㈜에코프로비엠
-
-
-
-
-
8,352
-
20,067,010

㈜에코프로이노베이션
-
-
-
-
-
-
-
199,999,672

㈜에코프로에이피
18,088,900
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로씨엔지
47,499,990
7,000,000
24,000,000
(31,000,000)
-
-
-
-

EcoPro America, Inc.
3,917,400
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)
-
-
1,500,000
-
1,500,000
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
-
-
-
-
-
90,909
-
2,883,337

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
120,000
-
-
-
-
-
-
-

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
2,400,000
-
-
-
-
-
-
2,259

신한-에코 벤처투자조합 제2호 출자
500,000
-
-
-
-
-
-
-

Wuhan Power Battery Rec-ycling Technology Co., Ltd
27,352,500
-
-
-
-
-
-
-

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
5,600,000
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
-
-
-
-
-
-
715,348
-

합계
105,478,790
7,000,000
25,500,000
(31,000,000)
1,500,000
99,261
715,348
222,952,278

(*1) 특수관계자에 대한 자금 대여로 인식한 이자수익은 108백만원 입니다.(*2) 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 294백만원과 310백만원이며, 리스부채의 이자 지급액은 22백만원입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

전분기
회사명
현금 출자
자금대여 거래(*1)
리스부채상환(*2)
배당금지급
배당금수취

기초
대여
상환
분기말

종속기업
㈜에코프로비엠
230,860,374
-
68,000,000
(68,000,000)
-
29,512
-
9,708,506

㈜에코프로머티리얼즈
-
-
25,000,000
(25,000,000)
-
-
-
-

㈜에코프로이노베이션
-
16,000,000
46,000,000
(62,000,000)
-
-
-
-

㈜에코프로에이피
9,044,420
-
4,000,000
(4,000,000)
-
-
-
-

포항 아이스퀘어 그린테크제1호 벤처투자조합
2,700,000
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
-
-
-
-
-
46,304
-
1,585,835

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
720,000
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜이룸티엔씨
-
-
-
-
-
-
585,570
-

합계
243,324,794
16,000,000
143,000,000
(159,000,000)
-
75,816
585,570
11,294,341

(*1) 특수관계자에 대한 자금 대여로 인식한 이자수익은 606백만원입니다.(*2) 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 407백만원과 412백만원이며, 리스부채의 이자 지급액은 21백만원입니다.

(5) 특수관계자에 제공한 지급보증

(단위: 천원, USD)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

종속기업
㈜에코프로머티리얼즈
대구은행
51,499,848
2021.06.17 ~ 2028.06.17
자금차입

산업은행
134,640,000
2020.12.28 ~ 2025.12.29
자금차입

하나은행
12,000,000
2020.12.28 ~ 2024.01.04
자금차입

하나은행
USD 24,000,000
2022.11.14 ~ 2023.11.14
수입신용장

㈜에코프로이노베이션
신한은행
USD 12,442,000
2020.09.29 ~ 2023.10.04
자금차입

신한은행
USD 2,400,000
2020.09.29 ~ 2023.10.04
통화선도

㈜에코프로에이피
하나은행
28,800,000
2022.07.04 ~ 2030.07.04
자금차입

㈜에코프로씨엔지
산업은행
3,060,000
2021.04.14 ~ 2031.04.14
자금차입

하나은행
12,000,000
2023.03.20 ~ 2024.03.20
자금차입

하나은행
USD 2,695,200
2022.02.28 ~ 2025.02.28
자금차입

신한은행
12,000,000
2023.02.24 ~ 2024.02.24
운영자금대출

수출입은행
12,000,000
2023.04.28 ~ 2024.04.28
운영자금대출

한국씨티은행
USD 21,600,000
2023.04.28 ~ 2024.04.28
운영자금대출

신한은행
12,000,000
2023.09.25 ~ 2024.09.25
운영자금대출

㈜에코프로에이치엔
하나은행
24,000,000
2023.02.26 ~ 2024.02.28
운영자금대출

하나은행
731,000
2023.02.28 ~ 2024.02.28
자금차입

(6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기이사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여 및 단기종업원 급여
1,106,517
1,456,042

퇴직급여
64,793
131,499

RSU(제한조건부주식)
44,502
-

합계
1,215,812
1,587,541

27. 회계정책의 변경 ­금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」의 적용당사는 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채에 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 누적효과를 전기 초 자본에 반영했습니다. 이로 인한 조정 내역은 다음과 같습니다.재무상태표

(단위: 천원)

구분
전기초

수정전
수정금액
수정후

유동자산
177,020,399
75,124,108
252,144,507

파생상품자산
-
75,124,108
75,124,108

자산총계
800,351,293
75,124,108
875,475,401

비유동부채
207,321,137
16,527,304
223,848,441

이연법인세부채
77,425,859
16,527,304
93,953,163

부채총계
235,557,817
16,527,304
252,085,121

기타자본
(606,965,129)
24,523,055
(582,442,074)

이익잉여금
453,961,805
34,073,749
488,035,554

자본 총계
564,793,476
58,596,804
623,390,280

자본과 부채 총계
800,351,293
75,124,108
875,475,401

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항1) 당사는 주주친화정책의 일환으로 당사 정관에 의거하여 배당을 실시하고 있습니다. 보고서 작성기준일(2023년 09월 30일) 현재 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제54조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 게 지급한다.

④ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다

⑤ 제4항의 시효완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

제56조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월의 말일(이하 “분기 배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조 의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전 입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

2) 당사는 배당가능이익 범위내에서 대/내외 경영환경 등을 고려하여 배당 정책을 추진하고 있습니다. 당사는 제22기(2019년도) 현금배당을, 제23기(2020년도)~제25기(2022년도) 현금 및 주식배당을 실시하며 연속배당을 실행하였으며, 주식배당 금액 및 배당주식수와 총 배당금에 관한 사항은 아래 이익잉여금 처분계산서를 참고 하여 주시기 바랍니다.

[참고 - 제25기(2022년도) 이익잉여금 처분계산서]

(단위: 천원)

과 목

당기

전기

미처분 이익잉여금

388,640,168

452,411,424

전기이월이익잉여금

440,935,264

68,589,519

회계정책 변경
34,073,750

-

순확정급여부채의 재측정요소

(206,000)

(1,036,984)

당기순이익

(86,162,846)

384,971,967

주식배당
-

(218,715)

기타
-

105,637

합 계

388,640,168

452,411,424

이익잉여금 처분액

14,134,325

11,476,160

이익준비금

1,250,825

1,021,687

현금배당금 현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 500원(100%) 전기 430원(68%)

12,508,253

10,216,871

주식배당금 주식배당주당배당금(률): 보통주: 당기 0.03주(3%) 전기 0.02주(2%)

375,247

237,602

차기이월 미처분이익잉여금

374,505,843

440,935,264

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

2023년 3분기
2022년
2021년

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
87,180
36,064
240,339

(별도)당기순이익(백만원)
60,737
-86,163
384,972

(연결)주당순이익(원)
3,321
1,473
11,448

현금배당금총액(백만원)
-
12,508
10,217

주식배당금총액(백만원)
-
375
238

(연결)현금배당성향(%)
-
34.68
4.25

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.4
0.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
4.6
6.8

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
500
430

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
0.03
0.02

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 작성 지침에 따라 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익으로 기재하였습니다.※ (연결)현금배당성향은 (연결)당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 기재하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
3.0
2.8

※ 상기 결산배당의 연속 배당횟수 기간은 제22기(2019년) 부터 제25기(2022년) 입니다.※ 상기 평균 배당수익률의 최근 3년간은 23기(2020년) 부터 제25기(2022년) 입니다.※ 상기 평균 배당수익률의 최근 5년간은 21기(2018년) 부터 제25기(2022년) 입니다.※ 연속 배당횟수는 기업공시서식 작성기준에 따라 공시작성대상기간과 관계없이 연속으로 '분기(중간)배당'과 '결산배당'을 지급한 횟수를 각각 구분하여 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 03월 31일
주식배당
보통주
437,429
500
500
-

2021년 05월 01일
주식분할
보통주
3,826,233
500
17,929
-

2021년 11월 05일
유상증자(일반공모)
보통주
5,274,285
500
95,441
-

2022년 03월 30일
주식배당
보통주
475,203
500
500
-

2022년 07월 27일
전환권행사
보통주
251,980
500
63,100
-

2022년 08월 01일
전환권행사
보통주
237,716
500
63,100
-

2022년 09월 02일
전환권행사
보통주
110,933
500
63,100
-

2022년 11월 10일
전환권행사
보통주
95,087
500
63,100
-

2022년 11월 25일
전환권행사
보통주
63,391
500
63,100
-

2022년 12월 15일
전환권행사
보통주
47,543
500
63,100
-

2023년 02월 06일
전환권행사
보통주
492,866
500
63,100
-

2023년 02월 17일
전환권행사
보통주
47,543
500
63,100
-

2023년 03월 16일
전환권행사
보통주
79,239
500
63,100
-

2023년 03월 30일
주식배당
보통주
750,495
500
500
-

※ 당사는 제 23기 정기주주총회 (2021. 03. 31) 결과에 따라 회사분할(인적분할)을 진행하여 분할주식 3,826,233주가 분할신설회사인 주식회사 에코프로에이치엔으로 귀속 되었습니다.※ 당사는 2021년 09월 06일 이사회 결의에 따라 주식회사 에코프로에이치엔의 기명식 보통주식 공개매수(현물출자 유상증자)를 진행 하였습니다. 공개매수 조건은 주식회사 에코프로에이치엔의 기명식 보통주식 1주당 주식회사 에코프로의 기명식 보통주식 1.1577833주이며 발행주식수는 5,274,285주 입니다. 자세한 내용은 2021년 10월 08일 당사가 제출한 「공개매수신고서」를 참고 하시길 바랍니다.※ 당사가 2021년 07월 27일 발행한 제20회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환청구기간 도래에 따라 지속적으로 추가 상장 되고 있습니다.

나. 전환사채 등 발행 현황

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

1) 미상환 전환사채 발행현황(연결)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
5
2023년 07월 24일
2028년 07월 24일
440,000
기명식보통주
2024.07.24~2028.06.24
100
275,000
440,000
1,600,000
-

합 계
-
-
-
440,000
-
-
-
275,000
440,000
1,600,000
-

※ 당사의 종속회사인 주식회사 에코프로비엠은 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행한 바 있습니다. 세부내용은 2023년 7월 25일 제출한 ㈜에코프로비엠이 제출한 「증권발행실적보고서」를 참고하시기 바랍니다.

다. 채무증권 등 발행 현황

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

주식회사에코프로
회사채
사모
2020년 06월 12일
80,000
표면 0%만기 1%
-
2023년 06월 12일
상환
-

주식회사에코프로
회사채
사모
2021년 07월 27일
150,000
-
-
2026년 07월 27일
상환
-

주식회사에코프로
회사채
사모
2022년 06월 15일
40,000
3.7%
-
2022년 12월 15일
상환
키움증권㈜

주식회사에코프로
회사채
공모
2023년 07월 25일
50,000
5.2%
A-한국기업평가㈜나이스신용평가㈜
2025년 01월 25일
미상환
신한투자증권㈜KB증권㈜NH투자증권㈜

주식회사에코프로
회사채
공모
2023년 07월 25일
50,000
5.2%
A-한국기업평가㈜나이스신용평가㈜
2025년 07월 25일
미상환
신한투자증권㈜KB증권㈜NH투자증권㈜

주식회사에코프로비엠
회사채
공모
2021년 07월 19일
32,000
1.9%
BBB+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2022년 07월 19일
상환
NH투자증권㈜,키움증권㈜

주식회사에코프로비엠
회사채
공모
2021년 07월 19일
50,000
2.9%
BBB+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2023년 07월 19일
상환
NH투자증권㈜,키움증권㈜

주식회사에코프로비엠
전자단기사채
사모
2022년 06월 07일
70,000
3.2%
A3+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2022년 06월 27일
상환
키움증권(주)

주식회사에코프로비엠
전자단기사채
사모
2022년 06월 13일
50,000
2.2%
A3+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2022년 06월 28일
상환
대신증권(주)

주식회사에코프로비엠
전자단기사채
공모
2023년 03월 27일
50,000
5.1%
A3+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2023년 06월 27일
상환
한국투자증권㈜

주식회사에코프로비엠
전자단기사채
공모
2023년 04월 14일
50,000
4.9%
A3+(NICE신용평가㈜,한국신용평가㈜)
2023년 07월 14일
상환
한국투자증권㈜

합 계
-
-
-
672,000
-
-
-
-
-

※ 당사는 2020년 6월 12일, 종속회사인 주식회사 에코프로비엠 보유 지분을 통해 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채를 발행한 바 있습니다. 세부내용은 2020년 6월 10일, 당사가 제출한 「주요사항보고서(교환사채권발행결정)을 참고하시기 바랍니다.※ 당사가 2021년 7월 27일 발행한 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 경우, 2023년 4월 27일 잔여 전환사채 물량에 대한 콜옵션 행사 및 2023년 5월 24일 이사회를 통해 잔여 미상환 전환사채 600억원을 소각함으로써 전액 상환되었습니다.※ 당사는 2023년 7월 25일 주식담보대출 상환을 목적으로 제22회 무기명식 이권부 무보증 공모 회사채를 발행하엿습니다. 세부내용은 2023년 7월 13일 당사가 제출한 「증권신고서(채무증권)」를 참고하시기 바랍니다.※ 당사의 종속회사인 주식회사 에코프로비엠은 제4-1, 2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채를 발행한 바 있습니다. 세부내용은 2021년 7월 19일 ㈜에코프로비엠이 제출한 「증권발행실적보고서」를 참고하시기 바랍니다.

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 단기사채 미상환 잔액

(1) 연결

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 에코프로비엠

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 보고서 작성 기준일 현재 전자단기사채 발행한도는 2천억원이며, 미상환 잔액은 없습니다.4) 회사채 미상환 잔액

(1) 연결

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
50,000
50,000
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
50,000
50,000
-
-
-
-
100,000

5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜에코프로 제22-1회 무기명식 이권부 모보증사채
2023년 07월 25일
2025년 01월 25일
50,000
2023년 07월 13일
흥국생명보험㈜

㈜에코프로 제22-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2023년 07월 25일
2025년 07월 25일
50,000
2023년 07월 13일
흥국생명보험㈜

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무 합계액이 자기자본의 300% 이하

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 연결자기자본의 100% 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분 불가

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 등 지배구조 변경 불가

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출일 미도래

※ 상기 회사채의 이행상황의 경우 이행현황 기준일 미도래 하여 기재를 생략하였으며, 이행상황보고서는 사업보고서 제출 이후 30일 이내 제출될 예정입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증사채
22-1
2023년 07월 25일
차입금상환
50,000
차입금상환
30,000
사용예정일 미도래

무기명식 이권부 무보증사채
22-2
2023년 07월 25일
차입금상환
50,000
-
-
사용예정일 미도래

※ 상기 22-1, 22-2회차 무기명식 이권부 무보증사채의 경우 주식담보대출의 상환을 목적으로 발행하였으며, 보고서 작성 기준일 현재 상환 대상 주식담보대출의 만기 미도래로 일부 사용하지 않았습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증 사모교환사채
19
2020년 06월 12일
기타(투자 및 연구개발)
80,000
종속회사 투자,연구개발비 집행
80,000
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
20
2021년 07월 27일
타법인증권 취득
150,000
타법인증권 취득
150,000
-

무기명식 무보증사모사채
21
2022년 06월 15일
타법인증권 취득/운영자금
40,000
타법인증권 취득/운영자금
40,000
-

※ 상기 20회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 통한 사모자금은 당사의 종속회사인 주식회사 에코프로비엠의 주주배정 유상증자 참여를 통해 실제 자금이 사용 되었습니다. 자세한 사항은 2022년 06월 13일, 당사가 제출한 타법인주식및출자증권취득결정 공시를 참고 하시기 바랍니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
정기예금
70,000
-
-

계
100,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성(1) 인적분할당사는 제23기 정기주주총회(2021년 03월 31일) 결과에 따라 2021년 05월 01일을 분할기일 시점으로 하여 회사분할(인적)을 진행 하였으며 보고서 작성 기준일 현재 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 지주회사의 법인 형태를 갖추고 있습니다. (2) 투자주식 평가방법 변경당사는 지주회사에 대한 재무정보 이용자의 재무정보 이용목적을 지주회사가 종속회사에 투자하여 받을 수 있는 배당, 지분 매각을 통한 투자금의 회수, 지주회사 및 종속회사의 전반적인 경제적 실체 입장에서의 경영성과에 대한 확인으로 판단할 때 기존의 지분법 재무제표에서 원가법 재무제표로의 변경이 목적 적합하다고 판단 하였으며 외부 감사인과의 협의 결과에 따라 제 24기(2021년) 사업보고서 작성 기준일 시점으로 회계 정책을 변경하여 관련된 재무제표를 재작성 하였습니다.(3) 회계정책의 변경연결회사는 기업회계기준서 제1016호의 개정 내용에 따라 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)를 판매하여 얻은 매각금액과 관련원가를 당기손익으로 인식하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다. 개정 내용을 적용하기 전 연결회사는 시제품 관련원가 및 순매각금액을 각각 유형자산의 원가에서 가산 및 차감하는 것으로 회계처리 하였습니다. 연결회사는 개정 기준서의 경과규정에 따라 2021년 1월 1일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 회계정책을 변경하였으며, 전기 연결재무제표는 소급효과를 반영하여 재작성되었습니다. 재작성으로 인한 효과는 다음과 같습니다.① 연결재무상태표

(단위: 천원)

구 분
전기말

전기 보고금액
조정금액
재작성된 금액

유동자산
1,616,056,573
3,617,173
1,619,673,746

재고자산
463,774,485
3,617,173
467,391,658

비유동자산
1,784,901,514
(4,130,286)
1,780,771,228

유형자산
1,090,399,486
(4,130,286)
1,086,269,200

자산 총계
3,400,958,087
(513,114)
3,400,444,973

비유동부채
736,305,983
(128,061)
736,177,922

이연법인세부채
126,823,428
(128,061)
126,695,367

부채 총계
1,703,659,206
(128,061)
1,703,531,145

지배기업의 소유지분
1,144,079,855
(116,562)
1,143,963,293

이익잉여금
364,529,895
(116,562)
364,413,333

비지배지분
553,219,025
(268,490)
552,950,535

자본 총계
1,697,298,880
(385,052)
1,696,913,828

자본과 부채 총계
3,400,958,087
(513,114)
3,400,444,973

② 연결포괄손익계산서

(단위: 천원, 주당손익: 원)

구 분
전기말

전기 보고금액
조정금액
재작성된 금액

매출액
1,504,112,975
78,436
1,504,191,411

매출원가
1,271,819,778
591,549
1,272,411,327

매출총이익
232,293,198
(513,114)
231,780,084

영업이익
86,470,032
(513,114)
85,956,918

법인세비용차감전순이익
(171,026,994)
(513,114)
(171,540,108)

법인세비용
85,359,230
(128,061)
85,231,169

계속영업당기순이익
(256,386,224)
(385,052)
(256,771,276)

당기순이익
278,946,294
(385,052)
278,561,242

당기 총포괄손익
278,449,156
(385,052)
278,064,104

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주

계속영업이익
(294,876,749)
(116,562)
(294,993,311)

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
240,455,770
(116,562)
240,339,208

비지배지분

계속영업이익
38,490,525
(268,490)
38,222,035

비지배지분 귀속 당기순이익
38,490,525
(268,490)
38,222,035

총포괄손익의 귀속:

지배기업 소유주지분
241,927,792
(116,562)
241,811,230

비지배지분
36,521,364
(268,490)
36,252,874

지배기업의 소유주 귀속 총포괄손익:

계속영업 총포괄손익
(293,338,469)
(116,562)
(293,455,031)

지배기업 지분에 대한 주당순이익

기본주당순손익

계속영업 기본주당순손익
(14,427)
376
(14,051)

중단영업 기본주당순손익
26,191
(692)
25,499

희석주당순손익

계속영업 희석주당순손익
(14,427)
376
(14,051)

중단영업 희석주당순손익
26,191
(692)
25,499

③ 연결현금흐름표

(단위: 천원)

구 분
전기말

전기 보고금액
조정금액
재작성된 금액

영업활동 현금흐름
(140,631,425)
(4,128,582)
(144,760,007)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(125,860,317)
(4,128,582)
(129,988,899)

투자활동 현금흐름
(408,406,110)
4,128,582
(404,277,528)

유형자산의 취득
(444,526,000)
4,128,582
(440,397,418)

(4) 회계정책의 변경연결회사는 금융감독원 감독지침 2022-05「전환사채 콜옵션 회계처리」에 따라 전환사채에 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 누적효과를 전기 초 자본에 반영했습니다. 이로 인한 수정 내역은 다음과 같습니다.<연결재무상태표>

(단위: 천원)

구 분
당기초

수정전(*)
수정금액
수정후

유동자산
1,619,673,746
75,124,108
1,694,797,854

파생상품자산
36,610
75,124,108
75,160,718

자산 총계
3,400,444,973
75,124,108
3,475,569,081

비유동부채
736,177,922
16,527,304
752,705,226

이연법인세부채
126,695,367
16,527,304
143,222,671

부채 총계
1,703,531,145
16,527,304
1,720,058,449

지배기업의 소유지분
1,143,963,293
58,596,804
1,202,560,097

기타자본항목
61,754,406
24,523,055
86,277,461

이익잉여금
364,413,333
34,073,749
398,487,082

자본 총계
1,696,913,829
58,596,804
1,755,510,633

자본과 부채 총계
3,400,444,973
75,124,108
3,475,569,081

<재무상태표>

(단위: 천원)

구분
전기초

수정전
수정금액
수정후

유동자산
177,020,399
75,124,108
252,144,507

파생상품자산
-
75,124,108
75,124,108

자산총계
800,351,293
75,124,108
875,475,401

비유동부채
207,321,137
16,527,304
223,848,441

이연법인세부채
77,425,859
16,527,304
93,953,163

부채총계
235,557,817
16,527,304
252,085,121

기타자본
(606,965,129)
24,523,055
(582,442,074)

이익잉여금
453,961,805
34,073,749
488,035,554

자본 총계
564,793,476
58,596,804
623,390,280

자본과 부채 총계
800,351,293
75,124,108
875,475,401

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항(1) 인적분할

당사는 2021년 05월 01일을 분할기일로 하여, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 제외한 환경사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사(주식회사 에코프로에이치엔)를 설립하고, 분할종속회사(주식회사 에코프로)는 지주회사로 전환할 것을 이사회(2020년 11월 05일, 2021년 2월 23일) 및 제23기 정기주주총회(2021년 03월 31일)에서 결의하였습니다.

분할존속회사
분할신설회사
내용

㈜에코프로
㈜에코프로에이치엔
1) 분할방법: 인적분할2) 분할목적 - 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사의 기업가치를 극대화 - 각 사업부문의 전문화 제고 및 핵심사업의 경쟁력 강화 - 핵심역량 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고3) 분할비율 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 0.8301537 : 0.16984634) 분할주식수 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 18,701,387주 : 3,826,233주5) 분할일정 - 이사회결의일 : 2020년 11월 5일 - 주요사항보고서 제출일 : 2020년 11월 5일 - 상장예비심사신청일 : 2020년 11월 5일 - 주주확정기준일 공고일 : 2020년 12월 16일 - 분할 주주총회를 위한 주주확정일 : 2020년 12월 31일 - 주주총회 소집 공고 및 통지 : 2021년 3월 9일 - 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2021년 3월 31일 - 주식병합 공고 및 통지 : 2021년 4월 13일 - 신주배정 기준일: 2021년 4월 30일 - 분할기일 : 2021년 5월 1일 - 분할보고총회일 또는 창립총회일 : 2021년 5월 3일 - 분할등기 신청 : 2021년 5월 3일 - 매매거래 정지기간 : 2021년 4월 29일 ~ 변경상장전일 - 변경상장 및 재상장일 : 2021년 5월 28일

※ 당사 인적분할에 관한 기타 세부사항은 2020년 11월 6일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」, 2021년 3월 15일 최초 제출한 「투자설명서」및 2021년 5월 4일 제출한 「증권발행실적보고서(합병등)」을 참고하시기 바랍니다.

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항이 없으며, 우발 상황에 관한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 21.우발상황 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 당사의 최근 3사업연도의 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항은 다음과 같습니다.

구 분
강조사항 등
핵심감사사항

제26기
(연결)해당사항 없음(별도)해당사항 없음
(연결)해당사항 없음(별도)해당사항 없음

제25기
(연결)해당사항 없음(별도)해당사항 없음
(연결)1) 유형자산 감가상각 개시시점연결재무제표에 대한 주석 13에 기술되어 있는 바와 같이, 당기말 현재 연결회사의 유형자산은 1,629,477백만원으로 연결재무제표에 유의적인 금액입니다. 연결회사는기업회계기준서 제1016호 '유형자산'에 따라 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이른 때부터 감가상각을 시작합니다.유형자산 감가상각 개시시점에 대한 회계처리에는 경영진의 사용가능시점에 대한 판단이 포함되며, 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다.2) 영업권 손상검사 우리는 영업권 금액의 규모(당기말 현재 185,258백만원)가 유의적이며, 연결회사의 현금창출단위들의 회수가능액 평가에 포함된 순공정가치 추정에는 시장참여자가 가격을 결정할 때 사용할 가정과 처분부대원가에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 영업권의 손상검사에 관심을 기울였습니다. 관련 내용은 연결회사의 연결재무제표 주석 15에 표시되어 있습니다.특히, 우리는 당기 192,401백만원의 손상차손을 인식한 대기오염방지 및 친환경소재사업 현금창출단위와 관련한 영업권 잔액에 집중된 감사절차를 수행하였습니다. 대기오염방지 및 친환경소재 사업과 관련하여 손상되지 않은 영업권 잔액은 185,258백만원입니다. 우리는 영업권 잔액의 규모로 인해 이 영역에 관심을 기울였습니다.(별도)재무제표에 대한 주석 14에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 당기 중 종속기업인 주식회사 에코프로에이치엔에 대한 투자의 장부금액이 해당 종속기업 순자산의 장부금액을 초과하여 손상 징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다. 회사는 순공정가치에 근거하여 산정한 종속기업투자의 회수가능액을 해당 종속기업투자의 장부금액과 비교하였으며, 회수가능액이 장부금액에 못 미치는 차이금액은 손상차손으로 회계처리 하였습니다. 회사의 경영진은 해당 종속기업투자의 회수가능액 측정을 위해 독립적인 외부 전문가를 활용하였습니다.우리는 주식회사 에코프로에이치엔의 회수가능액 평가에 포함된 순공정가치 추정에는 시장참여자가 가격을 결정할 때 사용할 가정과 처분부대원가에 대한 경영진의 판단이 포함되며, 재무제표에 끼치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다.

제24기
(연결)감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다.(별도)감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.1) 영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19회사의 주석 3은 경영진이 코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다.2) 자발적인 회계정책의 변경우리는 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 18일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표는 주석 35에서 설명하고 있는 회계정책 변경사항을 반영하여 재작성된 것입니다.
(연결)1) 유형자산 감가상각 개시시점연결재무제표에 대한 주석 14에 기술되어 있는 바와 같이, 당기말 현재 연결회사의 유형자산은 1,090,399백만원으로 연결재무제표에 유의적인 금액입니다. 연결회사는기업회계기준서 제1016호 '유형자산'에 따라 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이른 때부터 감가상각을 시작합니다.유형자산 감가상각 개시시점에 대한 회계처리에는 경영진의 사용가능시점에 대한 판단이 포함되며, 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다.2) 소유주에게 분배하는 자산집단의 공정가치 측정연결재무제표에 대한 주석 39에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 2021년 3월 31일자 주주총회에서 대기오염방지 및 친환경소재 사업부문과 관련된 자산과 부채를 분할하는 인적분할 결의안을 승인했으며, 동 사업의 소유주에게 분배하는 자산집단은 해당 자산집단을 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 이전하는 자산집단의 공정가치로 측정하여 인식했습니다. 인적분할이 완료된 시점에는 분할되는 자산, 부채의 장부금액과 인식됐던 미지급배당금의 차이 532,522백만원은 별도의 당기손익항목으로 표시됐습니다.연결회사는 미지급배당금을 측정하기 위하여 분할대상 사업의 공정가치를 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 추정했습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고 현재가치기법을 적용했습니다. 이러한 측정치는 수준3으로 분류됩니다. 이 때 경영진이 평가기법 및 관측가능하지 않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 우리는 수준3으로 분류된 미지급배당금의 평가에는 경영진의 가정과 판단이 포함되며, 연결재무제표에 끼치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다.3) 사업결합연결재무제표에 대한 주석 40에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 2021년 11월 5일 주식회사 에코프로에이치엔에 대한 지분 29.77%를 653,495백만원에 취득하여 주식회사 에코프로에이치엔에 대한 지배력을 획득하였고, 한국채택국제회계기준 1103호 사업결합에 따라 회계처리하였습니다.매수가격은 인수한 여러 자산과 부채에 배분되었으며, 이러한 배분은 공정가치 추정에 근거합니다. 연결회사는 인수된 주요 유무형자산의 공정가치를 평가하기 위하여 독립적인 외부전문가를 활용하였습니다.우리는 취득한 금액의 규모와 매수가격 배분과 관련된 유의적인 경영진의 판단이 포함된다는 점을 고려하여 이 영역에 관심을 기울였습니다.(별도)1) 소유주에게 분배하는 자산집단의 공정가치 측정재무제표에 대한 주석 34에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 2021년 3월 31일자 주주총회에서 대기오염방지 및 친환경소재 사업부문과 관련된 자산과 부채를 분할하는인적분할 결의안을 승인했으며, 동 사업의 소유주에게 분배하는 자산집단은 해당 자산집단을 분배할 의무를 부담하는 시점에 미지급배당금을 이전하는 자산집단의 공정가치로 측정하여 인식했습니다. 인적분할이 완료된 시점에는 분할되는 자산, 부채의 장부금액과 인식됐던 미지급배당금의 차이 532,522백만원은 별도의 당기손익항목으로 표시됐습니다.회사는 미지급배당금을 측정하기 위하여 분할대상 사업의 공정가치를 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 따른 추정치와 평가모형을 사용하여 추정했습니다. 공정가치 산정시 과거 실적자료, 향후 계획 및 시장상황 예측 등을 통하여 향후 5개년 재무제표를 추정하고 현재가치기법을 적용했습니다. 이러한 측정치는 수준 3으로분류됩니다. 이 때 경영진이 평가기법 및 관측가능하지 않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다. 우리는 수준 3으로 분류된 미지급배당금의 평가에는 경영진의 가정과 판단이 포함되며, 재무제표에 끼치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다.

나. 대손충당금 설정 현황(연결)1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제 26 기 3분기
매출채권
1,237,065,655
4,761,730
0.4%

대여금
-
-
-

미수금
162,799,802
163,120
0.1%

선급금
96,514,149
-
0.0%

미수수익
11,445,703
-
0.0%

소계
1,507,825,309
4,924,850
0.3%

제 25 기
매출채권
957,088,700
4,927,548
0.5%

대여금
3,491,000
3,491,000
100.0%

미수금
227,914,725
1,064,777
0.5%

선급금
103,328,000
-
0.0%

미수수익
2,015,495
140,031
6.9%

합계
1,293,837,920
9,623,356
0.7%

제 24 기
매출채권
290,442,868
4,929,878
1.7%

대여금
10,590,108
10,511,000
99.3%

미수금
510,556,395
2,373,115
0.5%

선급금
3,371,067
-
0.0%

미수수익
4,114,655
338,929
8.2%

합계
819,075,093
18,152,922
2.2%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

부문
구 분
제 26 기 3분기
제 25 기
제 24 기

에코프로
1. 기초 대손충당금 잔액합계
9,623,356
18,152,922
14,716,301

2. 순대손처리액(①－②±③)
(4,763,883)
(8,564,191)
(10,683,210)

① 대손처리액(상각채권액)
(4,763,883)
(8,564,191)
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
(10,683,210)

3. 대손상각비 계상(환입)액
65,377
34,625
14,119,831

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,924,850
9,623,356
18,152,922

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침- 매출채권 및 기타채권의 경우 신용손실이 예상되는 기대존속기간에 근거하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다- 매출채권 손상평가 결과 손상되지 않았다고 평가된 매출채권에 대해서는 후속적으로 손상검사를 수행하고 있습니다. 4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

부 문
구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

에코프로
일반, 특수관계자
1,229,507,882
2,847,218
42,385
4,668,170
1,237,065,655

구성비율
99.4%
0.2%
0.0%
0.4%
100.0%

※ 기업공시서식 작성기준에 근거하여 일반과 특수관계자로 구분하지 않고 통합하여 기재하였습니다.
다. 재고자산 현황1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 26 기 3분기
제 25 기
제 24 기

에코프로비엠
양극활물질
상품
-
-
-

제품
555,647,813
293,710,277
160,065,973

재공품
165,013,619
156,279,748
64,636,936

원재료
326,346,986
347,860,891
76,823,144

미착품
86,263,010
58,541,298
37,869,826

소계
1,133,271,428
856,392,214
339,395,879

에코프로머티리얼즈
전구체
상품
-
-
-

제품
22,841,393
26,709,980
8,297,398

재공품
44,792,414
32,337,694
32,842,180

원재료
38,674,425
108,168,095
42,234,352

미착품
29,181,531
6,710,242
4,589,035

소계
135,489,763
173,926,011
87,962,965

에코프로이노베이션
리튬가공
상품
-
-
-

제품
21,341,997
27,016,799
822,092

재공품
11,578,466
8,709,690
2,187,485

원재료
201,497,718
83,253,851
11,257,528

미착품
362,998
23,754,547
-

소계
234,781,179
142,734,887
14,267,105

에코프로씨엔지
폐배터리리사이클
제품
-
2,265,009
3,757,807

원재료
59,997,423
33,015,047
-

재공품
102,637,888
46,746,172
3,617,172

미착품
8,547,825
29,796,208
9,542,687

소계
171,183,136
111,822,436
16,917,666

에코프로에이피
산업용 가스
제품
104,325
106,822
70,061

소계
104,325
106,822
70,061

에코프로에이치엔
환경사업
상품
157
23,150
-

제품
3,835,857
4,745,996
3,014,697

재공품
1,646,544
3,053,453
5,778,370

원재료
10,309,096
7,326,572
8,284,322

미착품
-
541,844
-

소계
15,791,654
15,691,015
17,077,389

연결조정
재고자산미실현손익
제품
(13,069,462)
(12,205,174)
(4,067,950)

재공품
(9,318,226)
(6,516,274)
(1,104,980)

원재료
(14,406,601)
(11,597,021)
(3,643,348)

소계
(36,794,289)
(30,318,469)
(8,816,278)

총계
상품
157
23,150
516,872

제품
590,701,923
342,349,709
168,202,271

재공품
316,350,705
240,610,483
107,957,163

원재료
622,419,047
568,027,435
138,713,805

미착품
124,355,364
119,344,139
52,001,548

소계
1,653,827,196
1,270,354,916
467,391,659

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
21.84%
23.76%
13.74%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.9회
3.9회
3.7회

2) 재고 실사 내용 기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기 보고서에서 기재를 생략 합니다.3) 장기체화재고 등의 현황기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기 보고서에서 기재를 생략 합니다.

라. 수주계약 현황

지주회사 및 전지재료사업부문은 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.[환경사업부문]1. 에코프로에이치엔(연결)

1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

주식회사 에코프로HN
미세먼지 저감설비
-
2022년 07월 28일
2023년 11월 30일
22,876,000
96
15,773,493
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 11월 04일
2024년 02월 12일
27,599,000
66
13,159,711
-
3,542,971
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 08월 31일
2024년 07월 15일
19,833,165
69
3,275,465
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 07월 29일
2023년 12월 31일
23,340,618
100
897,950
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 07월 18일
2023년 11월 30일
19,287,152
100
178,824
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 07월 18일
2023년 11월 30일
22,164,832
100
362,294
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2022년 07월 18일
2023년 11월 30일
2,804,062
100
-
-
-
-

주식회사 에코프로HN
온실가스 감축설비
-
2023년 05월 04일
2024년 04월 30일
22,819,284
67
10,887,399
-
-
-

합 계
-
44,535,136
-
3,542,971
-

※ 작성기준에 따라 직전사업연도 매출액의 5% 이상인 수주계약 현황을 작성하였습니다.※ 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 고객사명, 품목, 사업장 등 상세한 기재는 생략합니다.※ 별도재무제표 기준 수주계약 현황은 연결기준 수주계약 현황과 동일합니다.

마. 공정가치평가 내역(연결)

기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기 보고서에서 기재를 생략 합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견1) 연결

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 3분기(당기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제25기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
유형자산 감가상각 개시시점영업권 손상검사

제24기(전전기)
삼일회계법인
적정
영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19자발적인 회계정책의 변경
소유주에게 분배하는자산집단의 공정가치 측정

2) 별도

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제26기 3분기(당기)
삼정회계법인
해당사항 없음
-
-

제25기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
종속기업지분에대한 손상검사

제24기(전전기)
삼일회계법인
적정
영업환경의 중요한 불확실성 - COVID 19자발적인 회계정책의 변경
소유주에게 분배하는자산집단의 공정가치 측정

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기 3분기(당기)
삼정회계법인
분반기 검토, 연 감사 등(연결 및 개별)
113백만원/년
1,448시간/년
113백만원/년
1,152시간

제25기(전기)
삼일회계법인
분반기 검토, 연 감사 등(연결 및 개별)
190백만원/년
1,700시간/년
190백만원/년
1,934시간

제24기(전전기)
삼일회계법인
분반기 검토, 연 감사 등(연결 및 개별)
340백만원/년
2,200시간/년
340백만원/년
2,277시간

※ 감사계약내역의 보수 및 시간은 연간 계약 보수 및 소요 시간을 기재하였습니다※ 제26기 실제수행내역 보수 및 시간은 보고서 제출일 현재까지 지급된 보수 및 투입 시간을 기재 하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기 3분기(당기)
2023. 09. 152023. 05. 10
BEPS 문서화 지원 용역주식양수도 관련 세무자문
2023. 09. 15 ~ 2023. 12. 312023. 05. 10 ~ 2023. 07. 31
15 백만원10 백만원
-

제25기(전기)
2022. 11. 012022. 06. 302022. 06. 302022. 06. 02
세무 관련 대응 및 자문세무조정 용역세무자문 용역Worldwide Easy View 구독서비스
2022. 11. 01 ~ 2022. 11. 212022. 06 .30 ~ 2023. 03. 312022. 04. 01 ~ 2023. 03. 312022. 06. 01 ~ 2022. 11. 30
75 백만원10 백만원1백만원 / 월대상법인당 4십만원 / 월
-

제24기(전전기)
2021. 04. 29
분할전후 재무상태표 검토보고서 발행 용역
2021. 05. 06 ~ 2021. 05. 20
40 백만원
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 12월 30일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사
서면
감사인 독립성보고

2
2020년 01월 09일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사
서면
기말감사 핵심감사 항목 보고

3
2020년 03월 17일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사
서면
기말감사 결과보고

4
2020년 11월 19일
회사측: 감사, 재무담당 등 4인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
서면회의
2020년 감사계획 협의, 독립성,핵심감사사항결정 논의 등

5
2021년 11월 18일
회사측: 감사, 재경실 1명감사인측: 업무수행이사, 담당 회계사 1명
서면회의
감사인의 독립성, 감사전략, 부정위험, 내부회계관리제도 감사 계획, 핵심감사사항 등

6
2022년 02월 23일
회사측: 감사, 재무담당임원, 감사팀 1명, 법무팀 1명감사인측: 업무수행이사, 담당 회계사 1명
대면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 부정, 내부회계관리제도의 평가 절차 및 일정 등

7
2022년 03월 14일
회사측: 감사, 감사팀 1명감사인측: 업무수행이사, 담당 회계사 1명
서면회의
감사의 독립적인 내부회계관리제도 평가

8
2022년 03월 22일
회사측: 감사, 재경실 1명감사인측: 업무수행이사, 담당 회계사 1명
서면회의
감사인의 독립성, 감사 결과 등

9
2022년 10월 28일
회사측 : 감사, 재경실 2명감사인측: 업무수행이사, 담당 회계사 1명
서면회의
감사인의 독립성, 감사전략, 부정위험, 내부회계위험관리제도 감사 계획, 핵심감사사항 등

10
2023년 02월 22일
회사측 : 감사,Compliance실 2명감사인측 : 업무수행이사, 담당 회계사 1명
서면회의
기준서 제/개정 영향, 독립성, 감사인의 품질관리시스템 정책 및 운영 등

11
2023년 03월 20일
회사측: 감사, Compliance실 1명, 재경실 1명감사인측: 업무수행이사, 담당 회계사 1명
서면회의
감사인의 독립성, 감사 결과 등

12
2023년 10월 19일
회사측 : 감사위원회, 회계팀 1명감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
대면회의
2023년 감사계획 보고,내부회계관리제도에 대한 감사계획 보고

13
2023년 11월 08일
회사측 : 감사위원회감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 2명
서면회의
핵심감사사항에 대한 보고

마. 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.
사. 회계감사인의 변경

당사는 2023년 01월 25일 감사인선임위원회를 개최하여 2023년 부터 2025년 까지 3개년간의 회계기간에 대해 외부감사업무를 수행할 외부감사인 후보에 대해 감사보수, 감사시간, 전문가적 능력 등 관련 자료를 검토하였으며 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사 결과1) 회사의 감사가 보고한 내용감사의 감사보고서 상 내부통제에 이상이 없어 기재를 생략합니다.

2) 외부전문가의 내부통제 구조의 평가

당사는 법무법인 태평양과 2019년 5월 10일 내부통제 시스템 검토와 관련한 아래 사항에 대한 자문계약을 체결하였습니다. 계약 체결 내용에 따라 분기별 검토를 통해 총 하기 사항에 대한 평가를 진행한 바 있으며, 검토결과 특이사항이 발견되지 아니하였습니다. * 주요 평가 내역

- 내부통제시스템 구축 현황 검토 및 개선 방안

- 기업 지배구조의 투명성 검토 및 개선 방안

- 감사제도의 적정성 검토 및 개선 방안

- 회계시스템 적정성 검토 및 점검

- 임직원 내부통제 교육에 대한 검토

나. 내부회계관리제도1) 내부회계관리자가 제시한 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.2) 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서

사업연도

회계감사인

보고내용

제26기 3분기(2023년도)
삼정회계법인
-

제25기(2022년도)
삼일회계법인
운영평가에 대한 통제절차 및 담당자의 평가의견 확인 결과 이상 없이 정상적으로 수행되고 있습니다.

제24기(2021년도)

삼일회계법인
운영평가에 대한 통제절차 및 담당자의 평가의견 확인 결과 이상없이 정상적으로 수행되고 있습니다.

3) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도

회계감사인

보고내용

제26기 3분기(2023년도)
삼정회계법인
-

제25기(2022년도)
삼일회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제24기(2021년도)

삼일회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(송호준, 최상운, 박재하), 사외이사 3인(김재정, 안태식, 하종화)으로 총 6인의 이사로 구성되어 있으며 송호준 대표이사가 이사회 의장을 맡고 있습니다. 1) 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장
대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임 사유

송호준
O
송호준 대표이사는 경영 및 기획분야에서 풍부한 경험과 전문성을 지니고 있으며, 회사가 영위하는 업종에 대한 높은 이해도를 바탕으로 회사의 경영활동을 총괄하며 중장기 성장에 높은 기여를 할 수 있을 것으로 판단하여 이사회 의장으로 선임함.

2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
1
-
1

※ 김재정 사외이사의 경우, 감사위원회 위원이 되는 사외이사로 선임하기 위해 자진 사임 후 신규선임하였습니다.

나. 중요의결사항1) 이사회의 주요 활동내역

회차
개최일자
주요 의안내용
가결여부
이사의 성명

송호준
최상운
박재하
김재정
안태식
하종화
김병훈

(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 95%)
(출석률 : 100%)

찬반 여부

2023-001
2023-01-02
- 대표이사 업무 위임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-002
2023-01-25
- 2022년 12월 경영실적 보고- 전자투표제 도입의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-003
2023-02-09
- 제25기(2022년) 결산 재무제표(감사 전) 승인 및 감사의뢰의 건- 2023년 사업계획 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-004
2023-02-24
- 에코프로에이치엔 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건- 아이스퀘어벤처스 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건- 에코프로씨엔지 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-005
2023-03-07
- 2023년 01월 경영실적 보고- 내부회계 관리제도 운영 실태 보고- 감사의 감사 보고- 한국증권금융 일반담보대출 추가 차입의 건- 에코프로에이피 유상증자 참여 승인의 건- 제 25기 정기 주주총회 소집의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-006
2023-03-17
- 에코프로씨엔지 하나은행 기업운전일반자금대출 연대보증의 건- 에코프로 신한은행 일반자금대출 차입의 건- 해외자회사(Ecopro America Inc.) 설립자본금 납입의 건- 아이스퀘어벤처스 지분 매매계약 체결의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-007
2023-03-30
- 2023년 02월 경영실적 보고- 대표이사 신규 선임의 건- 위원회 위원 신규 선임의 건- 국민은행 운영자금 신규 차입의 건- 중국 리사이클 회사 지분투자의 건- 이사회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-008
2023-04-26
- 2023년 03월 경영실적 보고- 에코프로 농협은행 일반담보대출의 건- 에코프로씨엔지 한국씨티은행 신규차입 연대보증의 건- 에코프로씨엔지 한국수출입은행 신규차입 연대보증의 건- 에코프로파트너스 단기자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-009
2023-05-24
- 2023년 04월 경영실적 보고- 에코프로 국민은행 운영자금 차입의 건- 에코프로 전환사채 소각의 건- 감사위원회 규정 제정의 건- 내부거래위원회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-010
2023-06-02
- 3자 Ni MHP JV 지분 투자 승인의 건- 한국증권금융 일반담보대출 연장의 건- 신한은행 역외 외화표시(USD) 보증부 변동금리부채권 발행/ 파생상품(통화스왑) 약정에 관한 건- 에코프로이노베이션 신한은행 파생상품(통화스왑) 연대보증의 건- 에코프로씨엔지 유상증자 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-011
2023-06-28
- 2023년 05월 경영실적 보고- 사채 발행권한 위임의 건- 에코프로머티리얼즈 산업은행 차입 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-012
2023-06-30
- 에코프로이노베이션 구주 매각 및 주주간계약 체결의 건- 에코프로파트너스 운용 벤처투자조합 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-013
2023-07-19
- 2023년 06월 경영실적 보고- 인도네시아 QMB 니켈 제련소 지분 인수의 건- Ni-MHP 합작투자계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-014
2023-08-30
- 2023년 07월 경영실적 보고- 내부회계관리규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-015
2023-09-20
- 2023년 08월 경영실적 보고- 에코프로씨엔지 신한은행 신규차입 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-016
2023-10-20
- (보고) 안건 1. 2023년 9월 경영실적 보고- (보고) 안건 2. 기업혁신파크 출자의 건- (심의) 안건 1. 인니QMB 프로젝트 대여금 지급 및 2단계 사업참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-017
2023-10-27
- (심의) 안건 1. 에코 오픈이노베이션 조합 1호 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
-

2023-018
2023-11-22
- (보고) 안건 1. 2023년 10월 경영실적 보고- (심의) 안건 1. 에코프로머티리얼즈 하나은행 차입금 연대보증 연장의 건- (심의) 안건 2. 에코프로 한국씨티은행 파생상품 신규 거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2023-019
2023-12-18
- (보고) 안건 1. 2023년 11월 경영실적 보고- (심의) 안건 1. RSU 추가 합의서 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-001
2024-01-24
- (보고) 안건 1. 2023년 12월 경영실적 보고- (보고) 안건 2. MHP JV 지분투자 진행경과보고- (심의) 안건 1. 2024년 사업계획 승인의 건- (심의) 안건 2. 신규 인니 MHP제련소 투자 참여의 건- (심의) 안건 3. 2024년 상반기 MHP 대규모 내부거래 승인의 건- (심의) 안건 4. 사채 발행권한 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2024-002
2024-02-08
- (심의) 안건 1. 제26기 재무제표 승인 및 감사의뢰의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

※ 기업공시서식 작성기준에 의거하여 안건이 일상적인 사항인 경우 기재를 생략하였습니다.※ 김병훈 사내이사는 2023년 03월 30일 일신상의 이유로 자진 사임하였습니다. ※ 제25기 정기주주총회(2023.03.30 개최) 결과에 따라 송호준 사내이사가 신규 선임되었습니다.
다. 이사회 내 위원회당사는 이사회 내 내부거래위원회, 컴플라이언스위원회, ESG위원회가 설치 되어 운영 중에 있으며, 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 사항은 이사회 결의 및 관련법률에 따라 정하고 있습니다.

1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명

구성원

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

위원장

비고

내부거래위원회

사외이사 3명

김재정안태식하종화

- 설치목적 ①내부통제시스템 강화 목적으로 내부거래위원회 설치 및 운영 ②사외이사의 경영 감시 기능을 활성화하고 관계사 간 거래의 적정성에 대해 충분히 검토함으로써, 거래의 합리성과 투명성을 제고하고 관계사 거래에 따른 각종 Risk를 관리하는 것을 목적으로 함- 권한사항 ① 위원회는 내부거래위원회규정 제10조에서 규정하고 있는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다. ② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래상대방의 선정 기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다. ③ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
김재정
-

컴플라이언스위원회
사외이사 3명
하종화김재정안태식
- 설치목적 회사의 투명경영 및 윤리경영을 강화 하고, 임직원의 윤리의식 고취와 사회적 책임감 함양을 목적으로 함- 권한사항 ① 회사의 준법경영정책에 대한 심의·의결 ② 부패방지, 공정경쟁, 하도급 등 사회적 책임 수행을 위한 정책활동 검토 및 정책목표 심의·의결 ③ 사내 준법지원인의 연간 준법통제활동 계획에 대한 승인 등
하종화
-

ESG 위원회
사내이사 1명사외이사 3명
송호준김재정안태식하종화
- 설치목적 ESG 경영 실천을 통해 지속가능한 경영을 실현하고, 경영진의 ESG 목표 수립과 지속적인 활동 추진을 목적으로 함 - 권한사항 ① ESG 경영 활동에 대한 계획 및 이행 성과 점검 ② ESG 관련 중대한 리스크 발생 및 대응에 관련된 사항 점검 ③ 기타 위원회가 필요하다고 인정한 사항 점검
안태식
-

2) 위원회 활동내역 (1) 내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
위원의 성명

김재정
안태식
하종화

(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)

찬반 여부

2023-001
2023-01-25
- 2022년 4분기 내부거래 결산 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-002
2023-02-24
- 2023년 가족사 내부거래 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-003
2023-03-30
- 내부거래위원회 위원장 선임의 건- 2023년 2분기 내부거래 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-004
2023-04-26
- 2023년 1분기 내부거래 실적 보고의 건- 에코프로파트너스 단기자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-005
2023-06-28
- 2023년 CI사용 계약 체결의 건- 2023년 3분기 내부거래 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-006
2023-06-30
- 에코프로파트너스 운용 벤처투자조합 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-007
2023-07-19
- 2023년 2분기 내부거래 실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-008
2023-09-20
- 2023년 4분기 내부거래 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-009
2023-10-20
- 2023년 3분기 내부거래 실적 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(2) 컴플라이언스위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
위원의 성명

하종화
김재정
안태식

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반 여부

2023-001
2023-04-26
- 컴플라이언스 관련 `23년 1분기 활동 Review 및 2분기 업무계획
가결
찬성
찬성
찬성

2023-002
2023-07-19
- 컴플라이언스 관련 `23년 2분기 활동 Review 및 3분기 업무계획
가결
찬성
찬성
찬성

2023-003
2023-10-20
- 컴플라이언스 관련 `23년 3분기 활동 Review 및 4분기 업무계획
가결
찬성
찬성
찬성

2023-004
2023-12-18
- '24년도 컴플라이언스 사업계획
가결
찬성
찬성
찬성

(3) ESG 위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
위원의 성명

안태식
송호준
김재정
하종화

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반 여부

2023-001
2023-08-30
- 2023년 ESG 활동 내역 및 계획 보고
보고
-
-
-
-

2023-002
2023-11-22
- 가족사 ESG교육계획안 보고
보고
-
-
-
-

라. 이사의 독립성당사는 상법 제363조 및 당사 정관 제21조에 의거하여 이사선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.주주총회를 통해 선임할 이사 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법 시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다.

보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회 구성원에 대한 연임여부 및 선임배경 등에 관한 사항은 아래와 같습니다.

성명
임기만료일
연임여부(연임횟수)
선임배경
추천인
이사로서의활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요 주주와의 이해관계

송호준
2026.03.29
-
회사의 기여도 및 업무 전문성
이사회
총괄
-
주식회사 에코프로의 등기임원

최상운
2026.03.29
2
회사의 기여도 및 업무 전문성
이사회
이사회
-
주식회사 에코프로의 등기임원

박재하
2025.03.29
-
회사의 기여도 및 업무 전문성
이사회
이사회
-
주식회사 에코프로의 등기임원

김재정
2025.03.29
-
업무 전문성
이사회
이사회
-
주식회사 에코프로의 등기임원

안태식
2025.03.29
-
업무 전문성
이사회
이사회
-
주식회사 에코프로의 등기임원

하종화
2025.03.29
-
업무 전문성
이사회
이사회
-
주식회사 에코프로의 등기임원

※ 당사는 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성
1) 사외이사의 업무지원 조직당사는 경영관리실을 통해 사외이사의 업무지원을 포함한 이사회 운영의 전반적인 활동을 지원하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속년수)
주요 활동내역

경영관리팀
3
수석 1명(1년)책임 1명(3년)사원 1명(1년)
이사회 운영 및 사외이사의 업무 지원

2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 업무 수행과 관련된 교육을이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

※ 사외이사 교육 실시 계획 관한 사외이사의 요청이 있거나 사외이사의 전문성 확보를 위해 회사가 필요하다고 판단되는 경우 관련 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회당사는 제25기 정기주주총회(2023년 3월 30일 개최) 에서 감사위원회의 설치를 위한 정관 개정 및 감사위원회 위원을 선임하였으며, 보고서 제출일 현재 당사는 3인의 사외이사(안태식, 김재정, 하종화) 로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.1) 감사위원회의 권한 및 책임

구분
권한
책임
인원수

감사위원회
- 이사에 대한 영업보고 청구- 임시주주총회의 소집요구- 자회사 감사
- 이사의 법령ㆍ정관 위반행위에 대한 이사회 보고- 주주총회에 제출할 재무제표 등에 대한 감사보고서의 작성ㆍ제출- 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과- 연간 감사계획의 수립- 외부감사인의 선임, 변경 및 해임, 보수등에 대한 계약
3

2) 감사위원회의 독립성당사 정관 제 39조의3(감사위원회)은 다음과 같습니다.① 회사는 감사에 갈음하여 제39조의2의 규정에 따른 감사위원회를 둔다② 감사위원회는 3인이상의 이사로 구성하며, 감사위원회의 자격 등은 상법 등 관련법령에서 정하는 요건을 갖추어야 한다.③ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 하며, 이 경우 위원장은 사외이사로 한다.④ 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감시하고, 이사회가 위임한 사항 및 관련 법령에서 규정한 사항을 처리한다.⑤ 감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이 기명 날인 또는 서명하여야 한다.- 당사는 상법 제363조(소집의 통지)에 의거하여 감사위원 선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 감사위원의 선출 목적과 감사위원 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.- 주주총회를 통해 선임할 감사위원 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다.

3) 감사위원회 위원의 인적사항

성 명
주 요 경 력
임기만료일
연임여부(연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요 주주와의이해관계

안태식
□University of Texas Austin, 회계학 박사□Arizona State University, 회계학 조교수□서울대학교 경영대학 학장 및 경영전문대학원 원장□한국 회계학회 회장□서울대학교 경영대학교수, 회계학 연구센터 센터장□서울대학교 경영대학 명예교수
2025-03-30
-
업무 전문성
이사회
감사위원회위원장
-
-

김재정
□서울대학교 화학공학 석사□LG반도체 선행공정실장□서울대학교 화학공정신기술연구소장□서울대학교 반도체 공동연구소 표면공정실장□서울대학교 화학생물공학부 교수□한국공학한림원
2025-03-30
1
업무 전문성
이사회
감사위원회위원
-
-

하종화
□건국대학교 세무행정학과 석사□중부지방국세청 조사1국 국장□서울지방국세청 조사4국 국장□대구지방국세청 청장□사단법인 세우회 이사장□세무법인 두리 회장
2025-03-30
-
업무 전문성
이사회
감사위원회위원
-
-

4) 감사위원회 활동내역

회차
개최일자
보고내용
가결여부
이사의 성명

안태식
김재정
하종화

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

2023-001
2023-03-30
- 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-002
2023-06-28
- `23년도 감사위원회 활동 계획- 내부감사 `22년도 실적 및 `23년도 계획
보고
-
-
-

2023-003
2023-07-19
- 감사위원회 활동 보고
보고
-
-
-

2023-004
2023-08-30
- 내부회계관리제도 규정 개정 검토 승인
가결
찬성
찬성
찬성

2023-005
2023-09-20
- 비감사업무 수행 검토 및 승인
가결
찬성
찬성
찬성

2023-005
2023-10-19
- 회계감사 현황 및 내부회계관리제도 현황 보고
보고
-
-
-

2023-006
2023-11-22
- 핵심감사사항 선정 보고
보고
-
-
-

2023-007
2023-12-18
- 내부회계관리제도 중간평가 결과 보고- 내부회계관리제도 신규 통제 신설- 비감사용역 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

안태식
예
□University of Texas Austin, 회계학 박사□Arizona State University, 회계학 조교수□서울대학교 경영대학 학장 및 경영전문대학원 원장□한국 회계학회 회장□서울대학교 경영대학교수, 회계학 연구센터 센터장□서울대학교 경영대학 명예교수
예
2호 유형
□University of Texas Austin, 회계학 박사 (1981~1987) □Arizona State University, 회계학 조교수 (1988~1991) □서울대학교 경영대학 학장 및 경영전문대학원 원장 (2009~2011) □한국 회계학회 회장(2012~2013) □서울대학교 경영대학교수, 회계학 연구센터 센터장 (1996~2021) □서울대학교 경영대학 명예교수 (2021~현재)-

김재정
예
□서울대학교 화학공학 석사□LG반도체 선행공정실장□서울대학교 화학공정신기술연구소장□서울대학교 반도체 공동연구소 표면공정실장□서울대학교 화학생물공학부 교수□한국공학한림원
-
-
-

하종화
예
□건국대학교 세무행정학과 석사□중부지방국세청 조사1국 국장□서울지방국세청 조사4국 국장□대구지방국세청 청장□사단법인 세우회 이사장□세무법인 두리 회장
-
-
-

※ 상법 시행령」제37조 제2항에 따른 전문가 유형회계사(1호 유형) / 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형) / 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형) / 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

6) 감사위원회 교육 실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023-09-27
외부교육
안태식, 김재정, 하종화
-
감사위원회 교육과정 수료

7) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
6
수석(9년)수석(6년)수석(5년)수석(1년)책임(7년)책임(1년)
감사위원회 및 감사 위원 업무 보좌,이사회 내 감사의 감사 활동 지원 등

나. 감사당사는 제25기 정기주주총회(2023년 3월 30일 개최) 이전까지 감사제도를 운영하였으며, 감사의 인적사항 및 활동내역은 아래와 같습니다.

1) 감사의 독립성당사의 감사는 감사로서의 자격요건을 갖추고 있습니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며 감사인의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

2) 보고서 작성기준일 현재 당사의 감사의 선임과 관련된 정관 내용은 아래와 같습니다.제46조(감사의 선임)① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유 주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

- 당사는 상법 제363조(소집의 통지) 및 당사 정관 제23조(소집통지 및 공고)에 의거하여 감사을 위한 주주총회를 소집함에 있어 감사의 선출 목적과 감사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주간 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다. 또한, 주주총회를 통해 선임할 감사 후보자는 각 후보자들의 경력과 상법 및 상법시행령 등 관련 규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 적법 절차에 따라 선임됩니다. 3) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
회계·재무전문가 관련
비 고

해당 여부
전문가 유형

김상도
□ 영남대 무역학과□ 국민은행 (1976년 11월 ~ 2010년 11월)
해당
금융기관 경력자
-

성명
임기만료일
연임여부 (연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요 주주와의 이해관계

김상도
2023.03.30
2
업무 전문성
이사회
감사
-
주식회사 에코프로의 등기임원

4) 감사의 주요 활동내용 (1) 이사회

회차
개최일자
주요 의안내용
가결여부

2023-001
2023-01-02
- 대표이사 업무 위임의 건
가결

2023-002
2023-01-25
- 2022년 12월 경영실적 보고- 전자투표제 도입의 건
가결

2023-003
2023-02-09
- 제25기(2022년) 결산 재무제표(감사 전) 승인 및 감사의뢰의 건- 2023년 사업계획 승인의 건
가결

2023-004
2023-02-24
- 에코프로에이치엔 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건- 아이스퀘어벤처스 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건- 에코프로씨엔지 운영자금 차입에 대한 연대보증의 건
가결

2023-005
2023-03-07
- 2023년 1월 경영실적 보고- 내부회계 관리제도 운영 실태 보고- 감사의 감사 보고- 한국증권금융 일반담보대출 300억원 추가 차입의 건- 에코프로에이피 유상증자 참여 승인의 건- 제 25기 정기 주주총회 소집의 건
가결

2023-006
2023-03-17
- 에코프로씨엔지 하나은행 기업운전일반자금대출 연대보증의 건- 에코프로 신한은행 일반자금대출 차입의 건- 해외자회사(Ecopro America Inc.) 설립자본금 납입의 건- 아이스퀘어벤처스 지분 매매계약 체결의 건
가결

2023-007
2023-03-30
- 에코프로씨엔지 하나은행 기업운전일반자금대출 연대보증의 건- 에코프로 신한은행 일반자금대출 차입의 건- 해외자회사(Ecopro America Inc.) 설립자본금 납입의 건- 아이스퀘어벤처스 지분 매매계약 체결의 건
가결

(2) 내부거래위원회

회차
개최일자
주요 의안내용

2023-001
2023-01-25
- 2022년 4분기 내부거래 결산 보고의 건

2023-002
2023-02-24
- 2023년 가족사 내부거래 계획 승인의 건

2023-003
2023-03-30
- 내부거래위원회 위원장 선임의 건- 2023년 2분기 내부거래 계획 승인의 건

※ 김상도 감사의 경우 내부거래위원회 참관인 자격으로 참가하였습니다.

다. 준법지원인에 관한 사항1) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명
학력 및 주요 경력
자격요건 충족여부
비고

김형열
□ Indiana University School of Law 법학석사 (LL.M.)□ 동양그룹, 유안타증권 변호사
변호사
준법지원인은 회사에 상시 근무하며,기타 법무, 노무 및 이사회 결의 등에 관한상시적인 법률 자문을 수행하고 있습니다.

2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

2023년 1월
임직원 대표 준법경영선서
완료

2023년 2월
컴플라이언스 체계 및 IT System 구축 완료
완료

2023년 3월
자본시장법상 불공정거래 예방교육
완료

2023년 4월
자본시장법상 불공정거래 예방교육 및 불공정거래 예방 서약 실시1분기 활동결과 및 2분기 활동계획 컴플라이언스위원회 보고
완료

2023년 5월
협력업체에 윤리경영 협조요청 공문 발송,윤리강령(Code of Conduct) 개정
완료

2023년 6월
신입사원 윤리경영 및 자본시장법상 불공정거래 예방 교육 실시
완료

2023년 7월
임직원 준법경영 실천서약서 징구2분기 활동결과 및 3분기 활동계획 컴플라이언스위원회 보고
완료

2023년 8월
유관부서 임직원 대상 공정거래법 교육 실시
완료

2023년 9월
협력업체에 윤리경영 협조요청 공문 발송
완료

2023년 9월
임직원 대상 윤리경영 및 주식 불공정거래 예방교육 실시
진행중

2023년 10월
윤리경영 활동에 대한 자체평가 설문실시
완료

2023년 10월
3분기 활동결과 및 4분기 활동계획 컴플라이언스위원회에 보고
완료

2023년 12월
협력업체에 윤리경영 위반행위 제보요청 공문 발송
완료

2023년 12월
'24년 컴플라이언스 사업계획 컴플라이언스위원회에 보고
완료

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
9
실장(1년) 1명수석(2년) 2명책임(4년) 1명책임(3년) 1명책임(1년) 2명사원(5년) 1명사원(3년) 1명
- 컴플라이언스 활동- 내부자거래 알림서비스(K-ITAS) 도입 및 운영- 윤리경영 교육 및 관련 활동

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 작성기준일 현재 집중투표제를 배제하고 있으며, 당사의 이사회는 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여 「상법」 제368조의4 (전자적 방법에 의한 의결권의 행사) 에 따라 전자투표제를 채택하여 시행하고 있으며, 당사는 주주총회 소집공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있음을 안내하고 있습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
-
제24기(2021년) 정기주주총회제25기(2022년) 정기주주총회

나. 소수주주권해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.
다. 경영권 경쟁해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
26,627,668
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
278,849
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
26,348,819
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관에 규정된신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 유가증권시장이나, 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 기
12월 31일
정기주주총회
익년 3월 이내

주주명부폐쇄의 시기
-
기 준 일
12월 31일

주권의 종류

실물주권을 발행하지 않으므로 정관상 주권의 종류 삭제하였으며 전자등록 근거 조항 신설

제8조(주권의 발행과 종류) ① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.② 회사는 주권 및 신주인수증권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야할권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(☎ 02-2073-8110)
공고게재
회사 홈페이지또는 매일경제

주주에 대한 특전
없음

바. 주주총회 의사록 요약

주주총회
의 안
가결여부

제 25 기 정기주주총회(2023. 03. 30)
제1호 : 제25기 재무제표 승인의 건 (현금배당 및 주식배당)제2호 : 정관 일부 개정의 건 사업 목적 추가의 건 감사위원회제도 도입 관련 정관 변경의 건제3호 : 이사 선임의 건 사내이사 송호준 선임의 건 사내이사 최상운 선임의 건제4호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김재정 선임의 건제5호 : 감사위원회 위원 안태식 선임의 건 감사위원회 위원 하종화 선임의 건제6호 : 이사 보수한도 승인의 건제7호 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결

제 24 기 정기주주총회(2022. 03. 30)
제1호 : 제24기 재무제표 승인의 건제2호 : 주식 배당의 건제3호 : 정관 일부 개정의 건제4호 : 이사 선임의 건 사내이사 김병훈 선임의 건 사내이사 박재하 선임의 건 사외이사 안태식 선임의 건 사외이사 하종화 선임의 건제5호 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결가결

제 23 기 정기주주총회(2021. 03. 31)
제1호 : 제23기 재무제표 승인의 건제2호 : 이익 배당의 건제3호 : 분할계획서 승인의 건제4호 : 이사 선임의 건 사내이사 박상욱 선임의 건 사외이사 김재정 선임의 건제5호 : 임원퇴직금 지급규정 전면 개정의 건제6호 : 이사 보수한도 승인의 건제7호 : 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이동채
최대주주
보통주
4,871,699
19.29
5,014,894
18.83
-

(주)데이지파트너스
특수관계법인
보통주
1,389,026
5.50
1,290,396
4.85
-

이선이
친인척
보통주
382,044
1.51
388,905
1.46
-

김애희
친인척
보통주
14,091
0.06
14,513
0.05
-

이승환
친인척
보통주
37,002
0.15
38,112
0.14
-

이연수
친인척
보통주
28,953
0.12
29,821
0.11
-

강예지
친인척
보통주
9,732
0.04
10,122
0.04
-

강예리
친인척
보통주
10,773
0.04
10,976
0.04
-

강민석
친인척
보통주
12,948
0.05
12,961
0.05
-

박재하
발행회사의 임원
보통주
3,924
0.01
117
0
-

최상운
발행회사의 임원
보통주
512
0.00
544
0
-

안태식
발행회사의 임원
보통주
556
0.00
572
0
-

계
보통주
6,761,260
26.77
6,811,933
25.58
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

이동채

-
1998년 10월 ~ 2022년 3월
에코프로 대표이사
-

다. 최대주주 변동 현황해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 주식의 분포 현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이동채
5,014,894
18.83
-

(주)데이지파트너스
1,290,396
4.85
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
396,531
396,537
99.9
19,684,624
26,627,668
73.9
-

※ 상기 주식 소유현황은 당사의 최근 소유자명세 기준일인 2023년 12월 31일을 기준으로 기재되었습니다.

다. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
23년 08월
23년 09월
23년 10월
23년 11월
23년 12월
24년 01월

보통주
주가
최 고
1,261,000
1,179,000
873,000
859,000
733,000
656,000

최 저
1,023,000
880,000
620,000
597,000
610,000
490,500

평 균
1,170,000
967,737
766,789
714,091
665,579
581,250

거래량
최 고
2,705,429
1,152,329
925,142
2,345,414
1,576,941
585,304

최 저
435,203
300,886
191,169
170,376
238,002
181,048

합 계
21,295,807
12,529,824
471,962
605,138
559,388
344,521

※ 주가는 해당 기간의 종가를 기준으로 작성되었습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 02월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

송호준
남
1965년 03월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
□ 삼성 SDI 기획팀장□ 엑센츄어 파트너
-
-
없음
2022.12.12~
2026년 03월 29일

최상운
남
1961년 05월
사내이사
사내이사
상근
경영지원본부장
□ 헬싱키 경제대학원□ 국민은행
544
-
없음
2016.12.01 ~
2026년 03월 29일

박재하
남
1971년 01월
사내이사
사내이사
상근
경영관리본부장
□ Wharton School MBA 석사□ 삼성SDI, 삼성전자, 삼성물산
117
-
없음
2019.11.11~
2025년 03월 29일

김재정
남
1960년 11월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ Canegie Mellon Univ. phD□ 서울대학교 화학생물공학부 교수
-
-
없음
2021.03.31 ~
2025년 03월 29일

안태식
남
1956년 03월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ University of Texas at Austin 경영학 박사□ 서울대학교 경영대학 명예교수
572
-
없음
2022.03.30 ~
2025년 03월 29일

하종화
남
1955년 10월
사외이사
사외이사
비상근
이사회
□ 건국대학교 세무행정학과 석사□ 세무법인 두리 회장
-
-
없음
2022.03.30 ~
2025년 03월 29일

송정원
남
1965년 05월
부사장
미등기
상근
컴플라이언스실장
□ 서울대학교 경제학과□ 공정거래위원회
-
-
없음
2023.09.01 ~
-

김성홍
남
1965년 05월
전무
미등기
상근
홍보실장
□ 고려대학교 신문방송학사□ 한국조폐공사
-
-
없음
2023.07.03 ~
-

공효식
남
1972년 09월
상무
미등기
상근
HR실장
□ 서울대학교 교육대학원 석사□ CJ대한통운
-
-
없음
2022.01.03 ~
-

김형열
남
1974년 01월
상무
미등기
상근
법무실장
□ Indiana University School of Law 법학석사(LL.M.)□ 동양그룹, 유안타증권 변호사
-
-
없음
2022.04.18 ~
-

장인원
남
1969년 07월
상무
미등기
상근
글로벌자원실장
□ 서울대학교 자원공학과□ 삼성물산
243
-
없음
2020.10.12 ~
-

김순주
여
1972년 03월
상무
미등기
상근
재경실장
□ 서강대학교 경영학 MBA 석사□ 유안타증권
1,050
-
없음
2021.02.15 ~
-

이수호
남
1967년 03월
상무
미등기
상근
DT실장
□ 한국외국어대학교 경영정보(MIS) 석사□ ㈜동부
1,000
-
없음
2022.05.01 ~
-

이승환
남
1989년 03월
상무
미등기
상근
미래전략본부장
□ 연세대학교 문화인류학/응용통계학 학사□ 삼정회계법인
38,112
-
최대주주의 자(子)
2023.04.01 ~
-

황인호
남
1975년 09월
상무
미등기
상근
Frontier Lab실장
□ 서울대학교 재료공학 학사, 석사□ 식스케이 글로벌 전략, 사업개발 이사
-
-
없음
2023.08.01 ~
-

정회림
남
1985년 04월
상무
미등기
상근
경영전략실장
□ 서울대학교 경제학 학사□ 삼정회계법인
1,510
-
없음
2016.11.07 ~
-

※ 김병훈 사내이사는 2023년 03월 30일 일신상의 이유로 사임하였습니다.
※ 김상도 감사의 경우 2023년 03월 30일 임기만료로 임원 명단에서 제외되었습니다.

나. 타회사 임원 겸직 현황

겸직자
겸직 현황

성명
직위
회사명
직위

최상운
부사장(사내이사)
에코프로공동근로복지기금
이사

박재하
전무(사내이사)
주식회사 에코프로이엠주식회사 에코프로글로벌주식회사 에코프로파트너스주식회사 에코프로에이피주식회사 에코프로씨엔지
기타비상무이사사내이사사내이사사내이사사내이사

김순주
상무
주식회사 에코프로머티리얼즈주식회사 에코프로씨엔지주식회사 에코프로 에이피주식회사 에코프로파트너스주식회사 에코프로비엠
기타비상무이사사내이사사내이사사내이사기타비상무이사

하종화
사외이사
세무법인 두리
회장

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

경영부문
남
122
-
6
-
128
3.0
6,388
55
-
-
-
-

경영부문
여
44
-
-
-
44
3.0
1,471
42
-

합 계
166
-
6
-
172
3.0
7,859
52
-

※ 미등기 임원을 포함하여 작성된 금액입니다.※ 연간급여총액은 사업연도 개시일로부터 보고서 작성 기준일까지의 누계 금액입니다.※ 1인평균급여액은 공시서식 작성기준에 따라 사업연도 개시일로부터 보고서 작성 기준일까지의 월별 평균 급여액(해당 월의 급여총액 / 해당 월의 평균 근무인원)의 합계를 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
1,204
134
-

※ 상기 인원수는 보고서 작성기준일(2023.09.30) 기준 미등기임원 수를 기재하였습니다.※ 연간급여 총액은 당기 중 미등기임원에게 지급된 보수의 총액을 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서에서 기재하고 있지 않아, 2023.08.14 공시된 제 26기 반기보고서 기준으로 작성되었습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
3,000
-

감사
1
100
-

※ 상기 인원수는 주주총회 승인일 기준입니다.※ 주주총회 승인금액은 공시서식 작성기준에 따라 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 주주총회에서 승인된 금액을 기재하였습니다.
나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
488
70
-

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
359
120
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
75
25
-

감사위원회 위원
3
30
10
-

감사
1
24
24
-

※ 상기 보수 총액은 작성기준에 따라 공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴임한 이사를 포함하여 기재하였습니다.※ 상기 인원수는 작성기준일 현재 기준입니다.※ '사외이사' 및 '감사'의 보수총액은 감사위원회 구성 이전 1~3월 동안 지급된 보수총액이며, '감사위원회 위원'의 보수총액은 감사위원회 구성 이후 4~6월 동안 지급된 보수총액입니다.다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조, 상법 제542조의12 및 정관 제38조, 제50조에 의거하여 이사ㆍ감사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위내에서 각 이사ㆍ감사의 직무 수행결과 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따라 2023년 05월 01일 공시대상기업집단으로 지정받았으며, 당사는 에코프로 기업집단의 대표회사입니다. 보고서 제출기준일 현재 에코프로 기업집단에는 26개의 계열회사(상장사 3개사, 비상장사 23개사)가 있습니다.

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에코프로
3
23
26

나. 계열회사간 출자현황1) 국내기업

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

피출자회사＼출자회사

㈜에코프로
㈜에코프로에이치엔
㈜에코프로비엠
㈜에코프로이엠
㈜에코프로글로벌
㈜에코프로이노베이션
㈜에코프로머티리얼즈
㈜에코프로에이피
㈜에코프로씨엔지

㈜에코프로
1.05%
31.40%
45.58%

83.87%
53.95%
90.41%
46.73%

㈜에코프로에이치엔

0.41%

㈜에코프로비엠

0.14%
60.00%
100.00%

㈜에코프로이엠

㈜에코프로글로벌

㈜에코프로이노베이션

0.16%

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스
5.37%

4.56%

0.70%

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

㈜케이지오

㈜티앤메타

㈜티티씨에듀

광인전력㈜

계열사 계
6.42%
31.81%
50.44%
60.00%
100.00%
83.87%
54.65%
90.41%
46.73%

피출자회사＼출자회사

㈜에코로지스틱스
㈜에코프로파트너스
㈜데이지파트너스
㈜해파랑우리
㈜온자박푸드
㈜디콤애드
㈜밝은빛
㈜셀텍
㈜신흥에너지

㈜에코프로
100.00%

㈜에코프로에이치엔

㈜에코프로비엠

㈜에코프로이엠

㈜에코프로글로벌

㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스

9.00%

18.00%

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

㈜케이지오

㈜티앤메타

㈜티티씨에듀

광인전력㈜

계열사 계
100.00%
9.00%
0.00%
18.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

피출자회사＼출자회사

㈜왕산전기
㈜왕산정보통신
㈜위앤전력
㈜제이엔테크
㈜케이지오
㈜티앤메타
㈜티티씨에듀
광인전력㈜

㈜에코프로

㈜에코프로에이치엔

㈜에코프로비엠

㈜에코프로이엠

㈜에코프로글로벌

㈜에코프로이노베이션

㈜에코프로머티리얼즈

㈜에코프로에이피

㈜에코프로씨엔지

㈜에코로지스틱스

㈜에코프로파트너스

㈜데이지파트너스

㈜해파랑우리

㈜온자박푸드

㈜디콤애드

㈜밝은빛

㈜셀텍

㈜신흥에너지

㈜왕산전기

㈜왕산정보통신

㈜위앤전력

㈜제이엔테크

㈜케이지오

14.12%

㈜티앤메타

㈜티티씨에듀

37.35%

광인전력㈜

계열사 계
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
51.47%
0.00%
0.00%

※ 상기 지분율은 피출자회사의 발행주식 총수 대비 출자회사의 보유 주식수를 기준으로 산출하였습니다.

2) 해외기업

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

출자회사
피출자회사
지분율(%)

㈜에코프로
EcoPro America Inc
100

㈜에코프로비엠
EcoCAM Canada Inc
100

㈜에코프로비엠
EcoPro BM America, Inc
100

㈜에코프로글로벌
ECOPRO GLOBAL HUNGARY Zrt
100

㈜에코프로에이치엔
ECOPRO-UK LTD
100

㈜에코프로에이치엔
상해예커환경과학유한공사
100

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직자
겸직 현황

성명
직위
회사명
직위

박재하
전무(사내이사)
주식회사 에코프로이엠주식회사 에코프로글로벌주식회사 에코프로파트너스주식회사 에코프로에이피주식회사 에코프로씨엔지
기타비상무이사사내이사사내이사사내이사사내이사

김순주
상무
주식회사 에코프로머티리얼즈주식회사 에코프로씨엔지주식회사 에코프로에이피주식회사 에코프로파트너스주식회사 에코프로비엠
기타비상무이사사내이사사내이사사내이사기타비상무이사

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
10
12
835,461
165,907
-198,506
802,862

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
7
7
7,360
72,859
-
80,219

계
2
17
19
842,821
238,766
-198,506
883,081

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 특수관계자에 제공한 지급보증

(단위: 천원, USD)

구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비고

종속기업
㈜에코프로머티리얼즈
대구은행
51,499,848
2021.06.17 ~ 2028.06.17
자금차입

산업은행
134,640,000
2020.12.28 ~ 2025.12.29
자금차입

하나은행
12,000,000
2020.12.28 ~ 2024.01.04
자금차입

하나은행
USD 24,000,000
2022.11.14 ~ 2023.11.14
수입신용장

㈜에코프로이노베이션
신한은행
USD 12,442,000
2020.09.29 ~ 2023.09.29
자금차입

신한은행
USD 2,400,000
2020.09.29 ~ 2023.09.29
통화선도

㈜에코프로에이피
하나은행
28,800,000
2022.07.04 ~ 2030.07.04
자금차입

㈜에코프로씨엔지
산업은행
3,060,000
2021.04.14 ~ 2031.04.14
자금차입

하나은행
12,000,000
2023.03.20 ~ 2024.03.20
자금차입

하나은행
USD 2,695,200
2022.02.28 ~ 2025.02.28
자금차입

신한은행
12,000,000
2023.02.24 ~ 2024.02.24
운영자금대출

수출입은행
12,000,000
2023.04.28 ~ 2024.04.28
운영자금대출

한국씨티은행
USD 21,600,000
2023.04.28 ~ 2024.04.28
운영자금대출

신한은행
12,000,000
2023.09.25 ~ 2024.09.25
운영자금대출

㈜에코프로에이치엔
하나은행
24,000,000
2023.02.26 ~ 2024.02.28
운영자금대출

하나은행
731,000
2023.02.28 ~ 2024.02.28
자금차입

2. 대주주와의 자산양수도 등해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
3. 대주주와의 영업거래특수관계자를 포함한 영업상 중요한 거래는 다음과 같습니다.
가. 매출 및 매입 등 거래1) 연결기준

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등

기타특수관계자
㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
6,047,682
-
9,228,652

㈜해파랑우리
-
5,400
252

기타
㈜왕산전기
-
13,316,811
-

합계
6,047,682
13,322,211
9,228,904

2) 별도기준

① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등
자산양수

종속기업
㈜에코프로비엠
36,027,572
10,400
-

㈜에코프로이노베이션
200,947,672
-
-

㈜에코프로머티리얼즈
1,832,000
8,000
-

㈜에코프로에이피
75,200
-
-

㈜에코프로씨엔지
859,338
-
-

㈜에코프로이엠
2,838,400
-
-

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)
63,548
-
-

㈜에코프로에이치엔
4,752,704
69,300
-

㈜에코로지스틱스
6,360
-
-

㈜에코프로글로벌
32,800
-
37,714,219

합계
247,435,594
87,700
37,714,219

※ 당분기 중 ㈜에코프로글로벌이 보유하는 PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS 주식 전부를 양수하였습니다.② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등
사용권자산 취득

종속기업
㈜에코프로비엠
21,014,919
24,500
40,385

㈜에코프로이노베이션
440,400
-
-

㈜에코프로머티리얼즈
727,100
-
-

㈜에코프로에이피
39,000
-
-

㈜에코프로씨엔지
232,000
-
-

㈜에코프로이엠
4,803,731
-
-

㈜아이스퀘어벤처스
10,200
-
-

상해예커환경과학유한공사
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
2,840,089
21,000
403,850

㈜에코프로로지스틱스
3,975
-
-

㈜에코프로글로벌
8,100
-
-

합계
30,119,514
45,500
444,235

나. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액1) 연결기준

(단위: 천원)

구분
회사명
기타채권
기타채무

당분기말
전기말
당분기말

관계기업
PT QMB NEW ENERGY MATERIALS
80,901,391
80,901,391
-

기타특수관계자
㈜데이지파트너스
148,645,138
214,012,696
-

기타
㈜왕산전기
-
-
3,234,088

합계
229,546,529
294,914,087
3,234,088

※ 연결회사는 전기 이전에 특수관계자인 ㈜데이지파트너스에게 ㈜에코프로비엠 주식 169,725주와 신주인수권 1,000,000주를 매도 하였으며 매각대금 및 미수이자를 회수하고 있습니다. 당분기 중 해당 거래에서 인식한 이자수익은 6,048백만원(전분기: 9,229백만원) 입니다.

2) 별도기준

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
㈜에코프로비엠
1,708,993
11,243
388,758

㈜에코프로이노베이션
160,130,222
4,227,955
-

㈜에코프로머티리얼즈
251,950
6,666,295
1,100

㈜에코프로에이피
10,340
532,621
-

㈜에코프로씨엔지
219,907
1,892,585
-

㈜에코프로이엠
3,310,780
-
-

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)
5,500
1,764,526
62,620

㈜에코프로에이치엔
289,828
101,119
310,572

㈜에코로지스틱스
-
55,095
8,960

㈜에코프로글로벌
9,020
-
-

EcoPro Global Hungary Zrt.
-
1,357
-

EcoPro America Inc.
-
2,833,845
-

합계
165,936,540
18,086,641
772,010

※ 당분기 중 당사가 보유하고 있는 ㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)의 지분전부를 2,832,500천원에 매각하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
㈜에코프로비엠
6,112,399
171,906
36,157

㈜에코프로이노베이션
261,690
-
-

㈜에코프로머티리얼즈
126,770
16,478
1,130,145

㈜에코프로에이피
9,800
-
-

㈜에코프로씨엔지
634,183
7,051,167
-

㈜에코프로이엠
3,681,460
44,080
-

㈜아이스퀘어벤처스
3,070
-
5,160

㈜에코프로에이치엔
199,071
238,552
383,040

㈜에코로지스틱스
-
-
8,960

㈜에코프로글로벌
9,609
213
-

합계
11,038,052
7,522,396
1,563,462

다. 특수관계자와의 자금 거래1) 연결기준

① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
배당금 지급
배당금 수령
현금 출자

관계기업
아이스퀘어 ESG 제1호 조합
-
2,099,660
-

강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
-
-
220,000

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
-
2,405
2,460,000

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd
-
-
27,352,500

에코 ESG 제1호 조합
-
320,792
320,000

에코 ESG 제2호 조합
-
-
700,000

에코 ESG 제3호 조합
-
-
40,000

에코 ESG 제4호 조합
-
-
100,000

신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제2호
-
-
600,000

대구 이수-에코 에이비비(ABB) 벤처투자조합
-
-
750,000

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
-
-
6,000,000

기타특수관계자
㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
2,901,599
-
-

합계
2,901,599
2,422,857
38,542,500

② 전분기

(단위: 천원)

구분
회사명
배당금지급

기타특수관계자
㈜데이지파트너스
1,643,570

2) 별도기준

① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명
현금 출자
자금대여 거래
리스부채상환
배당금지급
배당금수취

기초
대여
상환
분기말

종속기업
㈜에코프로비엠
-
-
-
-
-
8,352
-
20,067,010

㈜에코프로이노베이션
-
-
-
-
-
-
-
199,999,672

㈜에코프로에이피
18,088,900
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로씨엔지
47,499,990
7,000,000
24,000,000
(31,000,000)
-
-
-
-

EcoPro America, Inc.
3,917,400
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로파트너스(구.㈜아이스퀘어벤처스)
-
-
1,500,000
-
1,500,000
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
-
-
-
-
-
90,909
-
2,883,337

관계기업
강원-아이스퀘어중소벤처펀드 2호
120,000
-
-
-
-
-
-
-

아이스퀘어 충청엔젤징검다리 조합 1호
2,400,000
-
-
-
-
-
-
2,259

신한-에코 벤처투자조합제2호 출자
500,000
-
-
-
-
-
-
-

Wuhan Power Battery Rec-ycling Technology Co., Ltd
27,352,500
-
-
-
-
-
-
-

공동기업
신한-아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
5,600,000
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜데이지파트너스(구.㈜이룸티엔씨)
-
-
-
-
-
-
715,348
-

합계
105,478,790
7,000,000
25,500,000
(31,000,000)
1,500,000
99,261
715,348
222,952,278

※ 특수관계자에 대한 자금 대여로 인식한 이자수익은 108백만원 입니다.※ 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 294백만원과 310백만원이며, 리스부채의 이자 지급액은 22백만원입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

전분기
회사명
현금 출자
자금대여 거래
리스부채상환
배당금지급
배당금수취

기초
대여
상환
분기말

종속기업
㈜에코프로비엠
230,860,374
-
68,000,000
(68,000,000)
-
29,512
-
9,708,506

㈜에코프로머티리얼즈
-
-
25,000,000
(25,000,000)
-
-
-
-

㈜에코프로이노베이션
-
16,000,000
46,000,000
(62,000,000)
-
-
-
-

㈜에코프로에이피
9,044,420
-
4,000,000
(4,000,000)
-
-
-
-

포항 아이스퀘어 그린테크제1호 벤처투자조합
2,700,000
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
-
-
-
-
-
46,304
-
1,585,835

관계기업
강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
720,000
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜데이지파트너스
-
-
-
-
-
-
585,570
-

합계
243,324,794
16,000,000
143,000,000
(159,000,000)
-
75,816
585,570
11,294,341

※ 특수관계자에 대한 자금 대여로 인식한 이자수익은 606백만원입니다.※ 특수관계자와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산과 리스부채는 각각 407백만원과 412백만원이며, 리스부채의 이자 지급액은 21백만원입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

[지주회사]해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.[주요 종속회사]

구분
신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

주식회사에코프로비엠
`20.02.03
단일판매·공급계약체결
- 전기차 배터리용 하이니켈계 NCM 양극소재 중장기 공급계약 체결- 확정 계약금액 : 2,741,283,000,000원- 계약기간 : `20.01.01~`23.12.31
명시된 계약기간과 같이 4년 동안의 장기 공급계약으로서,고객사와 협의된 내용에 따라 계약 이행중인 사항입니다.

'21.09.09
수시공시의무관련사항(공정공시)
- EV용 하이니켈 양극재(NCM) 판매 계약 체결- 확정 계약금액 : 10,110,232,000,000원- 계약기간 : `24.01.01 ~ '26.12.31
명시된 계약기간과 같이 3년 동안의 장기 공급계약으로서,고객사와 협의된 내용에 따라 계약 이행중인 사항입니다.

'23.05.23
신규시설투자등
- 국내 CAM9 양극활물질 생산공장 신증설 투자- 투자금액: 4,732억원- CAPA: 54,000톤/년- 목적: 1) 하이니켈 NCM 생산능력 확대 2) 신규제품 NCMX 생산시설 구축 3) 단결정 양극활물질 양산라인 확대- 투자기간: 2024-12-31
'24년 12월 31일까지 증설 예정입니다.

'23.10.20
주주총회소집결의
- 구분 : 임시주주총회 - 일시 : 2023년 12월 26일 (오전 10시) - 장소 : 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40, 에코누리 에코홀 6층 (대강당) - 안건 : 이사 선임의 건 (사외이사 이기환) - 기준일 : 2023년 11월 6일
명시된 일정으로 임시주주총회 개최 예정입니다.

주식회사에코프로에이치엔
2022-07-29
단일판매·공급계약체결
- De-NOx 시스템(SCR) 공급계약- 확정 계약금액 : 22,876,000,000원- 계약기간 : `22.07.28 ~ '23.11.30
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

2023-09-22(최초공시 : 2022-12-26)
단일판매·공급계약체결
- 온실가스 저감 설비(RCS) 공급 계약- 확정 계약금액 : 11,742,603,000원- 계약기간 : '22.09.30 ~ '23.11.30
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

2023-09-22(최초공시 :2021-07-07)
단일판매·공급계약체결
- 온실가스 저감 설비(RCS) 공급 계약- 확정 계약금액 : 12,834,540,000- 계약기간 : `21.07.06 ~ '23.11.30
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

2023-03-31(최초공시 :2022-11-07)
단일판매·공급계약체결
- 온실가스 저감 설비(RCS) 공급 계약- 확정 계약금액 : 19,325,297,000- 계약기간 : '22.11.04 ~ '24.02.12
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에따라 계약 이행중입니다.

2023-05-09
단일판매·공급계약체결
- 온실가스 저감 설비(RCS) 공급 계약- 확정 계약금액 : 22,589,234,107- 계약기간 : '23.05.04 ~
명시된 계약기간 및 주요 계약 조건에 따라 계약 이행중입니다.

2023-05-25
신규시설투자등
- 이차전지, 전자재료 소재 공장 신설- 투자금액 : 1,353억원- 투자기간 : ~2024-09-30
2024년 09월 30일까지 신규 시설 투자 예정입니다.

※ 타인에대한채무보증결정 등 일상적인 사항인 경우 기재를 생략하였습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건보고서 작성 기준일 현재 연결회사가 피소된 소송사건은 다음과 같으며, 소송의 최종결과 및 그 영향은 보고기간말 현재 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

사건명
회사위치
상대방
소송가액

손해배상
피고
국내 법인
2,453,600

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

다. 채무보증 현황

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천USD)

채무자(법인명)
회사와의 관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
채무의 주요내용

통화
기말금액
통화
기초
증가
감소
기말

에코프로HN
종속회사
산업은행
KRW
-
KRW
1,200,000

1,200,000
-
-
운영자금대출

에코프로HN
종속회사
하나은행
KRW
10,000,000
KRW
12,000,000

12,000,000
2023-02-28 ~ 2024-02-28
운영자금대출

에코프로HN
종속회사
하나은행
KRW
10,000,000
KRW
12,000,000

12,000,000
2023-02-28 ~ 2024-02-28
운영자금대출

에코프로HN
종속회사
하나은행
KRW
5,500,000
KRW
1,903,000

1,172,000
731,000
2023-02-26 ~ 2024-02-26
시설일반자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
-
KRW
10,241,000

10,241,000
-
-
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
-
KRW
24,000,000

24,000,000
-
-
운영자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
-
KRW
24,000,000

24,000,000
-
-
무역금융

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
USD
-
USD
4,800

4,800
-
-
선물환

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
16,000,000
KRW
19,200,000

19,200,000
2021-06-17 ~ 2024-06-17
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
대구은행
KRW
26,916,540
KRW
37,399,824

5,099,976
32,299,848
2021-06-17 ~ 2028-06-17
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
산업은행
KRW
20,000,000
KRW
48,000,000

48,000,000
2020-12-28 ~ 2025-12-29
운영자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
산업은행
KRW
100,000,000
KRW

86,640,000

86,640,000
2023-06-28 ~ 2024-06-28
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
산업은행
KRW
-
KRW
9,072,000

9,072,000
-
-
운영자금대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
하나은행
USD
-
USD
24,000

24,000
-
신용장한도

에코프로머티리얼즈
종속회사
하나은행
KRW
3,000,000
KRW
3,600,000

3,600,000
2020-12-28 ~ 2023-12-28
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
하나은행
KRW
7,000,000
KRW
8,400,000

8,400,000
2021-01-04 ~ 2024-01-04
시설대출

에코프로머티리얼즈
종속회사
수출입은행
KRW
-
KRW
36,000,000

36,000,000
-
-
운영자금대출

에코프로이노베이션
종속회사
산업은행
KRW
-
KRW
9,600,000

9,600,000
-
-
시설대출

에코프로이노베이션
종속회사
산업은행
KRW
-
KRW
14,414,400

14,414,400
-
-
시설대출

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
13,600
USD
10,733
1,709

12,442
2020-09-29 ~ 2023-09-29
시설대출

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
-
USD
2,400

2,400
2020-09-29 ~ 2023-09-29
통화선도상품

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
-
USD
7,651

7,651
-
2021-06-04 ~ 2023-06-24
외화지급보증

에코프로이노베이션
종속회사
신한은행
USD
-
USD
1,980

1,980
-
2021-06-03 ~ 2023-07-03
통화스왑

에코프로이노베이션
종속회사
수출입은행
KRW
-
KRW
24,000,000

24,000,000
-
2023-02-28 ~ 2023-05-29
통화스왑

에코프로에이피
종속회사
산업은행
KRW
-
KRW
36,000,000

36,000,000
-
2020-11-13 ~ 2030-11-27
시설대출

에코프로에이피
종속회사
하나은행
KRW
11,100,000
KRW
28,800,000

28,800,000
2022-07-04 ~ 2030-07-04
시설대출

에코프로CnG
종속회사
산업은행
KRW
30,000,000
KRW
3,060,000

3,060,000
2021-04-14 ~ 2031-04-14
시설대출

에코프로CnG
종속회사
하나은행
KRW
10,000,000
KRW

12,000,000

12,000,000
2023-03-20 ~ 2024-03-20
시설대출

에코프로CnG
종속회사
신한은행
KRW
10,000,000
KRW

12,000,000

12,000,000
2023-02-24 ~ 2024-02-24
시설대출

에코프로CnG
종속회사
신한은행
KRW
-
KRW
18,000,000

18,000,000

-
운영자금대출

에코프로CnG
종속회사
수출은행
KRW
10,000,000
KRW

12,000,000

12,000,000
2023-04-28 ~ 2024-04-28
운영자금대출

에코프로CnG
종속회사
한국씨티은행
USD
14,000
USD

21,600

21,600
2023-04-28 ~ 2024-04-28
운영자금대출

에코프로CnG
종속회사
하나은행
USD
-
USD
2,695

2,695
2022-02-28 ~ 2025-02-28
운영자금대출

합계
-
-
USD
27,600
USD
54,259
23,309
14,431
63,137
-
-

KRW
354,993,200
KRW
380,890,224
122,640,000
140,843,984
290,730,848

라. 채무인수약정 현황해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.

마. 그 밖의 우발채무 등작성기준일 현재 연결 회사의 우발채무 등의 현황은 아래와 같습니다.1) 금융기관과의 약정사항

(단위: 천원, USD. JPY, CAD)

금융기관
외상매출채권 담보대출
자금대출
무역금융 및수입신용장
선물환
외화지급보증

국민은행
5,000,000
118,750,000USD 30,000,000
285,000,000USD 100,000,000JPY 118,300,000
USD 30,000,000
USD 10,000,000

하나은행
4,000,000USD 100,000,000
172,500,000
USD 55,000,000
USD 10,000,000

USD 2,246,000

CAD 1,494,675

산업은행
-
699,060,000
USD 20,000,000
-
-

신한은행
-
134,000,000USD 36,100,000
95,000,000USD 48,000,000
USD 26,732,000
USD 39,045,000

수출입은행
-
230,000,000
20,000,000
-
-

우리은행
100,000,000
140,000,000
-
-
-

씨티은행
-
USD 90,000,000
-
USD 60,000,000
-

대구은행
-
162,916,540
-
USD 4,000,000
-

농협은행
-
156,000,000
50,000,000
-
-

수협은행
-
-
60,000,000
-
-

한국증권금융
-
100,000,000
-
-
-

우리에코제이차
-
50,000,000
-
-
-

미즈호은행
-
100,000,000
-
-
-

SC제일은행
USD 200,000,000
-
USD 30,000,000
-
-

미래에셋증권
-
100,000,000
-
-
-

SMBC은행
-
50,000,000
-
-
-

2) 담보제공자산

(단위: 천원, USD)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

관련계정과목

관련 금액

담보권자

토지

56,397,906

1,242,030,000

USD 7,000,000

차입금 및파생금융자산
- 차입금880,876,540USD 13,600,000- 파생금융자산4,235,525
산업은행 외 4

건물
378,053,281

기계장치
859,525,161

구축물
80,114,751

연구기자재
5,426,124

건설중인자산
47,766,954

재고자산
1,213,565,966
126,500,000
차입금
90,000,000
수출입은행

종속기업투자주식
64,330,095
977,354,000

차입금 및

외화지급보증

195,000,000

USD 37,500,000

신한은행 외 2

보통예금
5,000,000
5,500,000

채무증권
619,025
15,818,279
이행보증
-
엔지니어링공제조합 외 1

4) 연결회사는 비엔더블유인베스트먼트㈜가 요청하는 경우 산업은행에서 주관하는 소재ㆍ부품ㆍ장비분야 펀드에 3,000백만원을 출자하기로 하는 약정을 체결하였으 며, 당분기말 현재 미이행 출자 약정 금액은 564백만원(전기말: 1,089백만원)입니다.

5) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이엠과 관련하여 합작투자자인 삼성SDI㈜와의 합작투자계약을 통해 연결회사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사 시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리를 삼성SDI㈜에게 부여하고 있습니다. 또한, 삼성SDI㈜의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우 삼성SDI㈜가 소유한 ㈜에코프로이엠 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.

연결회사와 삼성SDI㈜는 약정기간 중 ㈜에코프로이엠의 이사회 특별결의에 의한 승인 및 상대방 당사자의 동의 없이는 자신이 소유한 주식을 제3자에게 양도할 수 없습니다.

6) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지와 관련하여 형문시격림미신재료 유한회사와 합작투자계약을 체결하였습니다. 연결회사의 귀책으로 본 계약이 해지될 경우, 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 연결회사에 풋옵션을 행사할 권리와, 연결회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 형문시격림미신재료 유한회사에게 부여하고 있습니다. 또한, 연결회사는 형문시격림미신재료 유한회사의 귀책으로 인해 본 계약이 해지될 경우, 연결회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 풋옵션을 행사할 권리와 형문시격림미신재료 유한회사가 소유한 ㈜에코프로씨엔지 주식 전부에 대해 행사시점의 공정가치로 콜옵션을 행사할 권리를 보유하고 있습니다.7) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로씨엔지가 보통주를 발행 시 보통주 투자자와주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로씨엔지- ETERNAL PLUS LIMITED

계약만기일
본 계약은 (a) 주주들 상호 합의에 따라 해지되거나 (b) ETERNAL PLUS LIMITED의 지분 비율이 5%이하가 되어 자동해지될 때까지 효력이 지속됨.

풋옵션 약정
의무 불이행에 따른 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 의무 불이행에 기한 풋옵션: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년 이내(ii) 의무 불이행 풋옵션 행사가능기간 내 대상회사의 상장이 완료될 경우 상장이 완료된 시점으로부터 행사가능기간 종료- 행사조건: 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 11.5년이 되기까지의 기간 동안 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) ㈜에코프로씨엔지의 자산 전부 혹은 중요한 부분이 매각되었을 때(ii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 또는 신주인수계약상의 진술 및 보장을 중대하게 위반했을 때(iii) 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 중대하게 위반하여 본 계약 및 신주인수계약을 이행 할 수 없을 때(iv) ㈜에코프로씨엔지의 재무제표에 대한 감사의 의견이 한정, 부적정 혹은 의견 거절일 때(v) ㈜에코프로씨엔지의 영업 전부 혹은 중요한 일부가 중단되거나 변경된 때(vi) 1차 증자(initial closing) 거래종결일로부터 10년이 될 때까지 대상회사의 상장이 이뤄지지 아니한 때(vii) 자발적인지 여부를 불문하고 대상회사에 해산, 청산 등의 사유가 발생한 때(viii) ㈜에코프로씨엔지 혹은 신고인이 주주간계약 혹은 신주인수계약상 확약과 의무를 중대하게 위반한 때- 행사가액: ETERNAL은 1차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 만큼의 가액으로, 2차 증자를 통해 인수한 보통주는 발행가액에 연 4%의 복리를 가산한 금액에서 풋옵션 행사 통지를 신고인이 수령할 때까지 투자자가 배당 받은 금액의 총액을 공제한 금액

8) 연결회사는 종속기업인 ㈜에코프로이노베이션이 당분기 중 보통주를 발행 시 보통주 투자자와 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

발행내역

계약의 주체
- ㈜에코프로- ㈜에코프로이노베이션- 프리미어성장전략엠앤에이3호사모투자 합자회사 외 7개사

풋옵션 약정
기업공개 관련 풋옵션- 행사 가능 기간(i) 2차 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내(ii) 최종 기업공개에 따른 풋옵션 : 행사 사유가 발생한 날로부터 1개월 이내- 기업공개 기한(i) 2차 기업공개 : 거래종결일로부터 5년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구(ii) 최종 기업공개 : 거래종결일로부터 7년 이내 기업공개를 위한 상장예비심사청구- 행사조건: 기업공개 과정에서 아래와 같은 사건이 발생하는 경우(i) 2차 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(ii) 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 철회한 경우(iii) 2차 및 최종 기업공개시 기준 공모단가와 2차 예비공모단가의 차액이 기준 공모단가의 25%를 초과하고, 대주주의 선택에 따라 기업공개를 완료할 경우, 대주주는 차액에 대해 공모절차상 납입기일 이전에 정산할 의무를 부담함.- 행사가액: 거래종결일부터 기업공개 풋옵션 매매대금 지급기한까지의 기간에 대하여 주당 투자원금의 연3% 복리를 가산한 금액

기타
(i) 지배기업이 제3자에게 종속기업의 주식을 매각 시 투자자의 동반매각권(Tag Along Right)이 있으며, 일정 조건 하에서 주식처분이 제한됨.

9) 연결회사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 14,201백만원(전기말: 49,901백만원)의 원리금납입대행약정을 체결하였습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황공시대상기간 중 당사에 발생한 제재사항은 없으며, 주요 종속회사에서 발생한 제재 현황은 다음과 같습니다.[주요종속회사]1. 에코프로비엠

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자

제재 기관

대상

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유 및 근거 법령

재발방지 대책

2022년 8월 29일
청주지방법원
주식회사 에코프로비엠CAM1 공장
벌금(약식명령)
주식회사 에코프로비엠: 1백만원임직원 1인: 7십만원
산업안전보건법 제173조 등
조직체계 강화, 안전관리시스템 개편, 안전관리 예산 확대 등 재발 방지를 위한 최선의 노력을 다할 예정입니다.

※ 오창 CAM4N 공장 화재 이후 고용노동부의 특별점검이 실시되었으며, 오창 CAM1 공장의 환경안전상 일부 미비점으로 인해 벌금(약식명령)이 부과되었습니다.

나. 행정기관의 제재현황

일자

제재 기관

대상

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유 및 근거 법령

재발방지 대책

2022년 1월 22일

대전지방고용노동청

주식회사 에코프로비엠CAM4/CAM4N 공장

전면작업중지명령

-

산업안전보건법 제53조 제3항 위반에 따른 사고원인 규명 및 재발방지 대책 수립 제출

조직체계 강화, 안전관리시스템 개편, 안전관리 예산 확대 등 사고의 재발방지 및 예방을 위해 최선의 노력을 다할 예정입니다.

※ 에코프로비엠은 지난 2022년 1월 21일 CAM4N 공장의 화재로 인하여 대전지방고용노동청으로부터 CAM4 및 CAM4N공장에 대한 전면작업중지명령을 통보 받았습니다.※ 2022년 4월 11일 대전지방고용노동청의 CAM4공장에 대한 전면작업중지 해제 통보에 따라 생산이 재개되었으며 자세한 사항은 당사가 한국거래소에 제출한 하기 공시를 참고 하시기 바랍니다.- 2022-01-21 재해발생- 2022-02-08 생산중단- 2022-04-12 생산재개(자율공시)

2. 에코프로머티리얼즈

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황해당사항이 없어 기재를 생략합니다.나. 행정기관의 제재현황

(단위: 백만원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유 및 근거 법령
재발 방지를 위한 회사의 대책

2021.07.14
포항시청대구지방환경청
당사
과태료 부과
1.0
「폐기물관리법」폐수처리시설 폐기물 배출자 변경신고 미이행에 따른 과태료 부과
과태료 납부. 변경신고 완료 및재발방지를 위한 교육 강화

2021.11.22
대구지방고용노동청
당사
시정지시 및과태료 부과
2.2
「산업안전보건법」공정안전보고서 이행상태 점검에 따른 시정조치
시정 완료 및 재발방지를 위한 교육 강화

2021.12.16
경북도청
당사
경고 및과태료 부과
0.6
「대기환경보전법」용해시설, 저장시설 등 대기배출시설 변경신고 미이행에 따른 경고 및 과태료 부과
과태료 납부. 변경신고 완료 및재발방지를 위한 교육 강화

2022.01.05
경북도청
당사
경고 및과태료 부과
0.6
「물환경보전법」새로운 오염물질 배출에 따른 폐수배출시설 변경신고 미이행에 따른 경고 및 과태료 부과
과태료 납부. 변경신고 완료 및재발방지를 위한 교육 강화

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재해당 사항이 없어 기재를 생략합니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 금융감독원으로부터 당사 임원 1인에 대한 단기매매차익 취득 사실을 통보 받았습니다. (통보일 2022년 07월 20일)

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2023.03.31.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은단기매매차익 현황
단기매매차익 환수 현황
단기매매차익 미환수 현황

건수
1
1
0

총액
4,618,545
4,618,545
0

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2023.03.31.)

(단위 : 원)

차익취득자와 회사의 관계
단기매매차익발생사실통보일
단기매매차익 통보금액
환수금액
미환수금액
반환청구여부
반환청구조치계획
제척기간
공시여부

차익 취득시
작성일 현재

임원
주요주주
2022.07.20
4,618,545
4,618,545
-
-
-
2023.02.16 ~ 2023.03.01
홈페이지공시

합 계 (
1
건)
4,618,545
4,618,545
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
나. 합병등의 사후정보

당사는 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여, 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 제외한 환경사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사(주식회사 에코프로에이치엔)를 설립하고, 향후 분할종속회사(주식회사 에코프로)는 지주회사로 전환할 것을 이사회(2020년 11월 5일, 2021년 2월 23일) 및 제23기 정기주주총회(2021년 3월 31일)에서 결의하였습니다. - 분할기일(분할 종료일자) : 2021년 5월 1일- 상대방의 개요 □ 상대방의 명칭 : 주식회사 에코프로에이치엔 □ 소재지 : 충북 청주시 청원구 오창읍 과학산업2로 587-40 □ 대표이사 : 윤 성 진

1) 주식회사 에코프로 인적분할

분할존속회사
분할신설회사
내용

㈜에코프로
㈜에코프로에이치엔
1) 분할방법: 인적분할2) 분할목적 - 분할 후 분할존속회사와 분할신설회사의 기업가치를 극대화 - 각 사업부문의 전문화 제고 및 핵심사업의 경쟁력 강화 - 핵심역량 강화를 통한 기업가치 및 주주가치 제고3) 분할비율 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 0.8301537 : 0.16984634) 분할주식수 - ㈜에코프로 : ㈜에코프로에이치엔 = 18,701,387주 : 3,826,233주5) 분할일정 - 이사회결의일 : 2020년 11월 5일 - 주요사항보고서 제출일 : 2020년 11월 5일 - 상장예비심사신청일 : 2020년 11월 5일 - 주주확정기준일 공고일 : 2020년 12월 16일 - 분할 주주총회를 위한 주주확정일 : 2020년 12월 31일 - 주주총회 소집 공고 및 통지 : 2021년 3월 9일 - 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2021년 3월 31일 - 주식병합 공고 및 통지 : 2021년 4월 13일 - 신주배정 기준일: 2021년 4월 30일 - 분할기일 : 2021년 5월 1일 - 분할보고총회일 또는 창립총회일 : 2021년 5월 3일 - 분할등기 신청 : 2021년 5월 3일 - 매매거래 정지기간 : 2021년 4월 29일 ~ 변경상장전일 - 변경상장 및 재상장일 : 2021년 5월 28일

※ 당사 인적분할에 관한 기타 세부사항은 2020년 11월 6일 최초 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」, 2021년 3월 15일 최초 제출한 「투자설명서」및 2021년 5월 4일 제출한 「증권발행실적보고서(합병등)」을 참고하시기 바랍니다.

[분할 이후 재무상태표]

(기준일 : 2020년 6월 30일) (단위 : 원)

구분

분할 전

분할 후

분할존속회사

분할신설회사

자산

Ⅰ. 유동자산

144,585,451,679

60,137,400,673

84,448,051,006

현금및현금성자산

77,812,681,559

42,738,004,252

35,074,677,307

기타유동금융자산

30,620,308,374

16,820,608,374

13,799,700,000

매출채권및기타유동채권

10,900,338,987

578,642,052

10,321,696,935

계약자산

5,048,377,314

-

5,048,377,314

기타유동자산

1,217,728,362

145,995

1,217,582,367

재고자산

18,986,017,083

-

18,986,017,083

Ⅱ. 비유동자산

439,348,884,615

395,139,915,172

47,401,166,918

기타비유동금융자산

12,802,858,640

12,966,970,256

677,020,640

종속및관계기업투자

372,023,163,621

372,023,163,621

-

유형자산

36,346,964,572

471,463,302

35,875,501,270

투자부동산

3,496,208,424

-

3,496,208,424

무형자산

3,133,676,715

1,688,684,353

1,444,992,362

사용권자산

883,289,848

337,310,552

545,979,296

파생금융자산

7,652,323,088

7,652,323,088

-

이연법인세자산

3,010,399,707

-

5,361,464,926

자산총계

583,934,336,294

455,277,315,845

131,849,217,924

부채

Ⅰ. 유동부채

147,282,264,046

90,085,528,403

57,196,735,643

매입채무및기타유동채무

8,918,626,463

1,518,940,464

7,399,685,999

유동성차입금

113,191,279,972

67,651,279,972

45,540,000,000

기타유동금융부채

14,040,000

-

14,040,000

기타유동부채

792,731,903

99,037,652

693,694,251

계약부채

3,453,515,272

-

3,453,515,272

유동성파생금융부채

20,356,681,646

20,356,681,646

-

유동리스부채

130,564,829

34,764,708

95,800,121

당기법인세부채

424,823,961

424,823,961

-

Ⅱ. 비유동부채

37,936,510,377

34,196,601,460

6,090,974,136

기타비유동부채

585,459,435

18,369,419

567,090,016

기타비유동금융부채

519,359,178

75,899,178

443,460,000

비유동성차입금

30,000,000

-

30,000,000

퇴직급여부채

6,336,362,286

1,742,995,796

4,593,366,490

비유동리스부채

646,961,711

189,904,081

457,057,630

비유동파생금융부채

29,818,367,767

29,818,367,767

-

이연법인세부채

-

2,351,065,219

-

부채총계

185,218,774,423

124,282,129,863

63,287,709,779

자본

Ⅰ. 자본금

11,045,095,500

9,169,126,500

1,875,969,000

Ⅱ. 자본잉여금

57,135,737,592

48,094,985,161

66,685,539,145

Ⅲ. 자본조정

-4,952,313,330

-61,755,967,788

-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

649,525,617

649,525,617

-

Ⅴ. 이익잉여금

334,837,516,492

334,837,516,492

-

자본총계

398,715,561,871

330,995,185,982

68,561,508,145

부채와자본총계

583,934,336,294

455,277,315,845

131,849,217,924

※ 상기 금액은 2020년 6월 30일 현재 분할되는 회사의 재무제표를 기초로 작성되었습니다.

※ 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계와 분할존속회사 및 분할신설회사의 자산총계, 부채총계 합계액이 일치하지 않는 이유는 다음과 같습니다.

i) 분할 전 보유 중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산 항목으로 재분류되었기 때문이며, 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정입니다.

ii) 분할 전 이연법인세부채가 분할에 따라 각각 이연법인세자산 및 이연법인세부채로 구분되었기 때문입니다.※ 분할신설회사의 자본잉여금에는 인적분할로 인한 준비금 배부액과 인적분할시 발생한 자본의 증가액이 포함되었으며, 분할존속회사의 자본조정에는 인적분할시 발생한 감자차손이 포함되어 있습니다.

2) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

주식회사 에코프로에이치엔
매출액
-
-
-
90,904
-
218,238
-

영업이익
-
-
-
13,877
-
41,420
-

당기순이익
-
-
-
11,486
-
32,363
-

※ 분할 전후 주요 재무사항의 예측은 외부 평가를 진행하지 아니하여 기재를 생략합니다.※ 실적 1,2차연도는 주식회사 에코프로에이치엔의 2021년 및 2022년의 연결 실적을 기준으로 작성 하였습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜에코프로비엠
2016년 05월 02일
충북 청주시 청원구 오창읍
이차전지용 양극재 제조 및 판매
2,347,571
실질지배력 (주3)
해당(주1)

㈜에코프로이엠
2020년 02월 17일
경북 포항시 북구 흥해읍
이차전지용 양극재 제조 및 판매
1,158,438
실질지배력 (주4)
해당(주1)

㈜에코프로글로벌
2021년 09월 08일
충북 청주시 청원구 오창읍
전지재료사업 해외 투자
194,425
실질지배력 (주4)
해당(주2)

EcoPro BM America, Inc.
2020년 09월 30일
Alpharetta, Georgia
양극재 사업 해외 법인
329
실질지배력 (주4)
미해당

EcoCAM Canada Inc.
2023년 02월 02일
Montreal, Canada
양극재 사업 해외 법인
-
실질지배력 (주4)
미해당

EcoPro CAM CanadaGeneral Partner Inc.
2023년 02월 02일
Montreal, Canada
양극재 사업 해외 법인
-
실질지배력 (주4)
미해당

EcoPro CAM Canada, L.P.
2023년 02월 02일
Montreal, Canada
양극재 사업 해외 법인
-
실질지배력 (주4)
미해당

EcoPro Global Hungary Zrt.
2022년 01월 26일
4028 Debrecen, Nyil utca 46, Hungary
이차전지 소재 등
81,240
실질지배력 (주4)
해당(주2)

㈜에코프로이노베이션
2005년 07월 21일
경북 포항시 북구 흥해읍
이차전지용 수산화리튬 임가공
589,602
의결권의 과반수 소유
해당(주1)

㈜에코프로머티리얼즈
2017년 04월 26일
경북 포항시 북구 흥해읍
이차전지용 전구체 제조 및 판매
634,913
실질지배력 (주3)
해당(주1)

㈜에코프로에이피
2012년 06월 21일
경북 포항시 북구 흥해읍
산업용가스 제조
58,722
의결권의 과반수 소유
미해당

㈜에코프로씨엔지
2020년 03월 10일
경북 포항시 북구 흥해읍
폐배터리 및 폐양극재 리사이클링
175,257
실질지배력 (주3)
해당(주2)

EcoPro America, Inc.
2023년 03월 15일
New Castle County, Delaware 19801
기타금융투자업
4,220
의결권의 과반수 소유
미해당

㈜에코프로파트너스
2020년 07월 20일
충북 청주시 청원구 오창읍
중소/벤처기업 투자
3,700
실질지배력 (주6)
미해당

㈜에코로지스틱스
2021년 04월 01일
충북 청주시 청원구 오창읍
운수업
2,192
의결권의 과반수 소유
미해당

포항 아이스퀘어 그린테크 제1호 벤처투자조합
2021년 05월 04일
서울특별시 강남구 테헤란로
중소/벤처기업 투자
10,652
실질지배력 (주3)
미해당

㈜에코프로에이치엔
2021년 05월 03일
충북 청주시 청원구 오창읍
온실가스 및 유해가스 제어
184,089
실질지배력 (주3)
해당(주2)

상해예커환경과학유한공사
2019년 02월 14일
상해시 민항구 허촨루
환경사업 해외(중국 상해) 법인
372
실질지배력 (주5)
미해당

ECOPRO-UK LTD
2021년 05월 20일
LONDON, UNITED KINGDOM
환경컨설팅
31
실질지배력 (주5)
미해당

주1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 연결자산총액의 10% 이상인 종속회사주2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사주3) 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나, 이사회 의결권 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하여 작성하였습니다.주4) 종속회사인 주식회사 에코프로비엠을 통해 지배력이 있는 것으로 판단하여 작성하였습니다.주5) 종속회사인 주식회사 에코프로에이치엔을 통해 지배력이 있는 것으로 판단하여 작성하였습니다. 주6) 종속회사인 EcoPro America, Inc.을 통해 지배력이 있는 것으로 판단하여 작성하였습니다. 주7) 최근사업연도말 자산총액은 2022년 12월 31일 기준 종속회사의 별도(개별)재무제표상 자산총액을 기재하였습니다.주8) 지배관계 근거의 지분율은 2023년 09월 30일 기준으로 기재하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜에코프로
110111-1598379

㈜에코프로에이치엔
150111-0307674

㈜에코프로비엠
150111-0219184

비상장
23
㈜에코프로이엠
171711-0152957

㈜에코프로글로벌
150111-0315312

㈜에코프로이노베이션
110111-3273698

㈜에코프로머티리얼즈
171711-0132339

㈜에코프로에이피
150111-0162391

㈜에코프로씨엔지
171711-0153707

㈜에코로지스틱스
150111-0305561

㈜에코프로파트너스
150111-0291611

㈜데이지파트너스
110111-2293035

㈜해파랑우리
171711-0159747

㈜온자박푸드
150111-0316956

㈜디콤애드
110111-5590280

㈜밝은빛
195311-0013381

㈜셀텍
135511-0300843

㈜신흥에너지
135511-0376399

㈜왕산전기
284311-0014745

㈜왕산정보통신
285011-0518859

㈜위앤전력
171711-0170157

㈜제이엔테크
171711-0042158

㈜케이지오
110111-7544764

㈜티앤메타
110111-8295994

㈜티티씨에듀
110111-2623216

광인전력㈜
200111-0582481

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜에코프로비엠
상장
2016년 05월 01일
경영참여
59,025
44,593
46
286,056
-9
-97
-
44,584
46
285,959
4,268,214
162,861

㈜에코프로이노베이션
비상장
2016년 12월 30일
경영참여
4,000
4,170
100
7,081
-
-262
-3,346
4,170
100
3,473
656,370
86,785

㈜에코프로머티리얼즈
비상장
2017년 06월 29일
경영참여
6,428
30,559
53
37,367
-
99,510
-5,275
30,559
53
131,602
737,478
9,097

㈜에코프로에이피
비상장
2012년 06월 21일
경영참여
1,033
1,436
90
27,811
904
18,089
-421
2,340
90
45,479
88,925
4,255

㈜에코프로씨엔지
비상장
2020년 05월 31일
경영참여
500
9,500
47
19,000
3,167
47,500
-1,498
12,667
47
65,002
297,381
10,110

㈜에코프로파트너스
비상장
2020년 07월 17일
경영참여
2,750
5,500
55
2,750
-5,500
-2,750
-
-
-
-
3,700
-1,050

EcoPro America, Inc.
비상장
2023년 03월 15일
경영참여
-
-
-
-
-
3,917
-168
-
100
3,749
10,024
3,925

㈜에코로지스틱스
비상장
2021년 04월 01일
경영참여
300
600
100
300
-
-
-41
600
100
259
3,368
186

포항ISV그린테크1호VC
비상장
2021년 04월 26일
단순투자
1,125
5
45
4,500
-1
-828
-
4
45
3,672
11,223
572

상해예커환경유한공사
비상장
2019년 02월 14일
경영참여
337
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜에코프로에이치엔
상장
2021년 05월 01일
경영참여
6,153
4,806
31
455,096
-
-
-187,757
4,806
31
267,339
186,493
18,162

강원-아이스퀘어 중소벤처펀드 2호
비상장
2021년 07월 27일
단순투자
240
1
12
960
-
120
-
1
12
1,080
8,598
-121

아이스퀘어 충청 엔젤징검다리 조합 1호
비상장
2022년 10월 25일
단순투자
1,200
1
57
1,200
3
2,400
-
4
55
3,600
4,315
-102

신한 아이스퀘어 벤처투자조합 제1호
비상장
2022년 12월 23일
단순투자
700
1
56
700
5
5,600
-
6
56
6,300
6,179
-124

신한 에코 벤처투자조합 제2호
비상장
2023년 07월 07일
단순투자
500
-
-
-
1
500
-
1
20
500
2,501
-58

PT. QMB NEW ENERGY MATERIALS
비상장
2023년 07월 28일
단순투자
-
-
-
-
269
37,714
-
269
9
37,714
1,183,138
35,292

Wuhan Power Battery Recycling Technology Co., Ltd
비상장
2023년 09월 05일
단순투자
-
-
-
-
65,983
27,353
-
65,983
6
27,353
310,918
1,382

㈜카우치그램
비상장
2016년 12월 09일
경영참여
180
36
-
-
-36
-
-
-
-
-
-
-

㈜에픽트
비상장
2016년 12월 09일
경영참여
95
190
-
-
-190
-
-
-
-
-
54
-1

합 계
101,398
-
842,821
64,596
238,766
-198,506
165,994
-
883,081
-
-

※ 최근사업연도 재무현황의 경우 다음과 같은 기준으로 작성되었습니다. 연결 기준 : 에코프로비엠, 에코프로에이치엔 별도 기준: 상기 外※ (주)카우치그램 (파산일 : 2022년 08월 31일) 및 (주)에픽트 (파산일 : 2023년 06월 23일)의 경우 파산으로 인해 최근사업연도 재무현황을 알 수 없어 2020년말 기준 총자산을 기준하였습니다.

4. 지적재산권 보유현황(에코프로비엠(연결))

순번
발명의 명칭
출원 날짜
출원 번호
상태 정보
근거법령
취득소요 기간/인력

1
망간복합 수산화물, 그의 제조방법 및 그를 포함하는 양극활물질
2000-12-28
10-2000-0083655
소멸
특허법
3년/3명

2
리튬 이차 전지용 양극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지
2003-02-13
10-2003-0009023
소멸
특허법
2년/3명

3
비수계 전해질 2차 전지용 정극 활물질 및 그 제조방법
2003-03-11
10-2003-0015027
소멸
특허법
2년/3명

4
리튬 이차 전지용 음극 활물질, 그의 제조방법 및 그를이용하여 제조된 리튬 이차 전지
2003-04-23
10-2003-0025645
소멸
특허법
2년/3명

5
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지
2004-07-19
10-2004-0056104
등록
특허법
2년/3명

6
비수계 전해질 2차 전지 양극 활물질용 리튬-니켈 복합산화물, 그 제조방법 및 그를 포함하는 양극 활물질
2004-07-21
10-2004-0056875
등록
특허법
2년/3명

7
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 그를 포함하는 리튬 이차전지
2005-03-11
10-2005-0020601
등록
특허법
1년/3명

8
향상된 정극 코팅성을 가지는 리튬이차전지용 정극 및 이를이용한 리튬이차전지
2005-11-09
10-2005-0106944
등록
특허법
1년/3명

9
비수계 전해질 리튬 이차전지용 양극활물질, 그 제조방법및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2005-12-09
10-2005-0120796
등록
특허법
2년/3명

10
2차 전지용 양극 활물질, 그 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬이차전지
2006-01-20
10-2006-0006532
등록
특허법
2년/3명

11
하이드로 싸이클론을 이용한 리튬 이차전지 양극 활물질의제조방법 및 그 제조장치
2006-05-08
10-2006-0040866
등록
특허법
2년/4명

12
리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2008-09-30
10-2008-0096318
등록
특허법
3년/4명

13
리튬이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬이차전지
2009-03-11
10-2009-0020730
등록
특허법
3년/7명

14
이차 전지용 양극활물질 전구체 제조시 발생하는 중금속 및 고농도의 총질소가 함유된 폐수 처리 방법
2009-12-01
10-2009-0117563
등록
특허법
3년/4명

15
리튬 복합산화물 및 그 제조방법
2009-12-31
10-2009-0135975
등록
특허법
2년/3명

16
회분식 반응기를 사용하여 농도구배층을 가지는 리튬이차전지용 양극활물질전구체, 양극활물질을 제조하는 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질 전구체, 양극활물질
2010-01-14
10-2010-0003580
등록
특허법
2년/4명

17
금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의하여 제조된 금속복합산화물을 포함하는 2차전지용 양극활물질
2010-04-09
10-2010-0032508
등록
특허법
2년/5명

18
리튬 이차 전지 양극활물질 전구체의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질 전구체, 및 상기 리튬 이차전지 양극활물질 전구체를 이용한 리튬 이차전지 양극활물질의 제조방법, 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지 양극활물질
2010-07-21
10-2010-0070451
등록
특허법
3년/6명

19
리튬 이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지
2010-07-22
10-2010-0070920
등록
특허법
2년/4명

20
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법, 그에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질 및 그를 이용한 리튬 이차전지
2011-03-14
10-2011-0022457
등록
특허법
2년/3명

21
양극활물질, 상기 양극활물질을 포함하는 리튬이차전지 및 상기 리튬 이차 전지를 전기화학적으로 활성화시키는 방법
2012-06-27
10-2012-0069019
등록
특허법
2년/6명

22
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질
2012-12-28
10-2012-0156268
등록
특허법
2년/5명

23
리튬 니켈산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬 망간 산화물의 복합체
2012-12-28
10-2012-0157178
등록
특허법
7년/4명

24
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2012-12-28
10-2012-0157518
등록
특허법
7년/6명

25
리튬이차전지용 양극활물질의 제조방법 및 그에 의한 리튬이차전지용 양극활물질
2012-12-31
10-2012-0157975
등록
특허법
7년/6명

26
리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질
2013-11-08
10-2013-0135106
등록
특허법
2년/9명

27
리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 니켈 산화물과 리튬과량 망간 산화물 복합체
2013-12-30
10-2013-0166996
등록
특허법
2년/3명

28
고출력 장수명을 나타내는 혼합 양극활물질
2013-12-30
10-2013-0167592
등록
특허법
6년/5명

29
2차 전지용 양극활물질의 제조방법 및 이에 의하여 제조되는 2차 전지용 양극활물질
2013-12-31
10-2013-0167990
등록
특허법
2년/5명

30
고에너지 밀도의 혼합 양극활물질
2014-01-16
10-2014-0005533
등록
특허법
1년/5명

31
겔화 현상이 방지된 리튬 이차전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질
2014-02-22
10-2014-0020986
등록
특허법
2년/5명

32
리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조 방법 및 이에 의항 제조된 리튬 이차 전지용 양극 활물질
2014-03-27
10-2014-0035832
등록
특허법
2년/5명

33
리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-08-07
10-2014-0101843
등록
특허법
1년/6명

34
리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-09-11
10-2014-0119852
등록
특허법
1년/6명

35
리튬 이차 전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지
2014-10-02
10-2014-0132750
등록
특허법
1년/6명

36
농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질을 제조하는 방법, 및 이에 의하여 제조된 농도 구배를 나타내는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질
2014-12-31
10-2014-0195306
등록
특허법
5년/6명

37
리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질
2015-01-09
10-2015-0003710
등록
특허법
4년/5명

38
양극활물질 및 이의 제조 방법
2015-11-13
10-2015-0159394
등록
특허법
3년/3명

39
코발트 코팅 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 코발트 코팅 전구체 및 이를 이용하여 제조된 양극활물질
2016-01-05
10-2016-0001005
등록
특허법
3년/7명

40
리튬이차전지 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지 양극활물질
2016-05-04
10-2016-0055094
등록
특허법
2년/5명

41
폐양극활물질을 재활용한 양극활물질 전구체의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 양극활물질의 제조 방법, 이에 의하여 제조된 양극활물질
2016-09-13
10-2016-0118307
등록
특허법
2년/5명

42
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130562
등록
특허법
2년/7명

43
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130563
등록
특허법
2년/7명

44
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130564
등록
특허법
2년/7명

45
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130565
등록
특허법
2년/7명

46
리튬 이차전지용 리튬복합 산화물 및 이의 제조 방법
2016-10-10
10-2016-0130566
등록
특허법
2년/7명

47
양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 양극활물질
2016-12-22
10-2016-0176783
등록
특허법
2년/5명

48
리튬 복합 산화물 및 이의 제조 방법
2017-11-15
10-2017-0152449
등록
특허법
2년/7명

49
양극활물질 및 이의 제조 방법
2018-01-17
10-2018-0006288
등록
특허법
1년/3명

50
리튬 복합 산화물
2018-04-25
10-2018-0048157
등록
특허법
2년/6명

51
리튬 이차 전지용 양극활물질 전구체, 및 이를 이용한 리튬 이차 전지용 양극활물질
2018-08-16
10-2018-0095750
등록
특허법
2년/6명

52
리튬 복합 산화물 및 이의 제조 방법
2018-10-23
10-2018-0126427
등록
특허법
2년/7명

53
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2018-11-19
10-2018-0142946
등록
특허법
2년/7명

54
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-03-29
10-2019-0037016
등록
특허법
2년/4명

55
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-03-29
10-2019-0036986
등록
특허법
2년/4명

56
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-04-19
10-2019-0046060
등록
특허법
2년/4명

57
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-05-24
10-2019-0061433
등록
특허법
3년/4명

58
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-05-29
10-2019-0062986
등록
특허법
2년/4명

59
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-07-09
10-2019-0082546
등록
특허법
2.3년/4명

60
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-08-19
10-2019-0100998
등록
특허법
2년/5명

61
리튬복합산화물 및 이의 제조 방법
2019-09-02
10-2019-0108161
등록
특허법
2년/4명

62
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-10
10-2019-0125099
등록
특허법
2년/9명

63
리튬 복합 산화물 전구체, 이의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 리튬 복합 산화물
2019-10-15
10-2019-0127411
등록
특허법
2년/10명

64
리튬 복합 산화물 전구체, 이의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 리튬 복합 산화물
2019-10-15
10-2019-0127411
등록
특허법
2년/5명

65
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-18
10-2019-0129755
등록
특허법
1.3년/9명

66
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2019-10-31
10-2019-0137149
등록
특허법
1.5년/9명

67
리튬 복합 산화물
2019-10-31
10-2019-0137539
등록
특허법
2년/9명

68
분체 진공탈기장치
2019-11-08
10-2019-0142660
등록
특허법
0.5년/1명

69
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-03-27
10-2020-0037343
등록
특허법
1.6년/3명

70
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-04-27
10-2020-0051074
등록
특허법
2.2년/5명

71
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-04-28
10-2020-0051352
등록
특허법
2.6년/4명

72
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-05-19
10-2020-0059446
등록
특허법
2.2년/8명

73
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-06-18
10-2020-0074253
등록
특허법
1.5년/8명

74
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-06-26
10-2020-0078294
등록
특허법
2.5년/5명

75
리튬이차전지용 양극 활물질 조성물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-07-01
10-2020-0080824
등록
특허법
1년/6명

76
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-08-28
10-2020-0109044
등록
특허법
2.5년/3명

77
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-09-02
10-2020-0111715
등록
특허법
1.8년/3명

78
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-12
10-2020-0131135
등록
특허법
2.5년/3명

79
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-14
10-2020-0132472
등록
특허법
2.2년/3명

80
리튬 이차전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-16
10-2020-0134483
등록
특허법
2.9년/3명

81
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-19
10-2020-0135029
등록
특허법
2.8년/5명

82
리튬 이차전지용 양극 첨가제 및 이를 포함하는 양극재
2020-10-23
10-2020-0138272
등록
특허법
2.1년/3명

83
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2020-10-26
10-2020-0139117
등록
특허법
2.7년/9명

84
리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법
2020-10-27
10-2020-0140546
등록
특허법
2년/9명

85
양극활물질 및 이의 제조 방법
2020-12-07
10-2020-0169792
등록
특허법
2년/4명

86
폐-양극 활물질을 이용한 리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법
2020-12-24
10-2020-0183671
등록
특허법
2.7년/4명

87
리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-03-25
10-2021-0038810
등록
특허법
2년/3명

88
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-04-28
10-2021-0054865
등록
특허법
0.5년/4명

89
리튬 복합 산화물, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-06-09
10-2021-0074599
등록
특허법
0.3년/4명

90
양극 활물질 및 이의 제조 방법
2021-06-09
10-2021-0074935
등록
특허법
2.2년/7명

91
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2021-12-15
10-2021-0179747
등록
특허법
0.7년/3명

92
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027857
등록
특허법
0.5년/4명

93
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027858
등록
특허법
0.5년/4명

94
양극물질 통합처리장치
2022-03-04
10-2022-0027859
등록
특허법
0.5년/4명

95
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-05-10
10-2022-0057071
등록
특허법
0.8년/3명

96
리튬 이차전지 양극활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-06-15
10-2022-0072915
등록
특허법
0.9년/5명

97
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-08-04
10-2022-0097498
등록
특허법
0.9년/8명

98
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-08-19
10-2022-0104139
등록
특허법
0.7년/3명

99
리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이의 제조 방법
2022-10-26
10-2022-0139072
등록
특허법
0.9년/9명

100
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-11-15
10-2022-0152294
등록
특허법
0.3년/4명

101
양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2022-12-15
10-2022-0175507
등록
특허법
0.8년/3명

102
리튬 복합 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지
2023-02-28
10-2023-0026753
등록
특허법
0.4년/4명

5. 지적재산권 보유현황(에코프로머티리얼즈)

순번
발명의 명칭
출원/ 등록일자
출원/등록 번호
상태 정보
근거법령
취득소요 인력/기간

1
리튬 이차 전지용 양극활물질 전구체의 제조장치 및 이를 이용한 양극활물질 전구체의 제조방법
2020-11-19
제10-2020-0156074호
등록
특허법
2년 1개월, 4명

2
황산니켈의 습식제련 회수방법
2021-12-28
제10-2021-0189827호
등록
특허법
7개월, 3명

3
폐전지 친환경 재활용 방법
2022-01-04
제10-2022-0000651호
등록
특허법
9개월, 3명

4
혼합 탄산 침전물의 리튬 및 알루미늄의 선택적 침출 방법
2022-01-19
제10-2022-0007930호
등록
특허법
8개월, 3명

5
니켈, 코발트 및 망간의 분리 회수를 위한 2단 추출을 이용한 용매추출방법
2022-02-17
제10-2022-0020918호
등록
특허법
9개월, 3명

6
중대형 폐전지 방전시스템 (DISCHARGE SYSTEM OF MEDIUM-LARGE WASTED BATTERY)
2022-02-28
제10-2022-0025831호
등록
특허법
5개월, 3명

7
폐전지 친환경 재활용을 위한 열처리시스템
2022-02-28
제10-2022-0025834호
등록
특허법
5개월, 4명

8
폐전지 친환경 재활용을 위한 파쇄시스템
2022-04-29
제10-2022-0053202호
등록
특허법
5개월, 3명

9
이차전지 소재 재활용 방법
2022-08-08
제10-2022-0098575호
등록
특허법
3개월, 3명

10
리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조방법 및 그에 의하여 제조된 리튬 이차전지용 양극활물질
2011-03-14
제10-2011-0022457호
등록
특허법
매입

11
회분식 반응기(BATCH REACTOR)를 사용하여 농도구배층을 가지는 리튬 이차전지용 양극활물질 전구체 및 양극활물질을 제조하는 방법
2010-01-14
제10-2010-0003580호
등록
특허법
매입

6. 지적재산권 보유현황(에코프로에이치엔(연결))

순번
발명의 명칭
출원/등록일자
출원/등록 번호
상태 정보
근거법령
취득소요 인력/기간

1
원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법
2019-10-21
10-2019-0130910
출원
특허법
8명

2
마이크로웨이브를 이용한 제습시스템
2019-12-30
10-2019-0177973
등록
특허법
6명, 2년 2개월

3
과불화 화합물 분해용 촉매 및 이의 제조 방법
2019-12-23
10-2019-0172679
출원
특허법
4명

4
고분자 아민계 이산화탄소 흡착제(Polymeric amine based adsorbent for carbon dioxide capture)
2019-04-07
10-2016-0086889
등록
특허법
2명, 2년 9개월

5
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-01-11
10-2017-0105033
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

6
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-01-04
10-2017-0105033
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

7
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2019-08-29
ZL201920045958.0
해외등록
특허법
8명, 2년

8
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2019-01-12
10-2017-0105034
해외출원
특허법
8명, 1년 5개월

9
에너지 효율적인 공기정화시스템 (ENERGY EFFICIENT AIR CLEANING SYSTEM)
2019-07-09
US.201515540835.
해외출원
특허법
6명, 4년 6개월

10
기체처리설비
2019-07-10
201320718008.2
해외출원
특허법
1명, 5년 8개월

11
기체처리설비
2019-07-05
F23C 13100
해외출원
특허법
1명, 5년 11개월

12
휘발성 유기화합물 제거 장치(VOLATILE ORGANIC COMPOUNDS(VOCs)-REMOVING APPARATUS)
2020-03-10
ZL.201920048810.2
해외등록
특허법
8명, 1년 2개월

13
마이크로웨이브를 이용한 휘발성 유기화합물 제거시스템
2019-08-27
10-2014-0007496
해외등록
특허법
5명, 5년 7개월

14
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템(실용신안-중국)
2019-01-12
201920048705.9
해외등록
특허법
8명, 1년 1개월

15
Adsorbent having microwave absorption property
2015-01-15
2015-80071753
해외등록
특허법
6명, 5년

16
킬레이트제를 포함하는 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조방법
2017-11-15
10-2017-0152380
등록
특허법
2명, 2년 2개월

17
이산화황으로부터 내성을 지니는 코어-쉘 형 아민계 이산화탄소 흡착제 및 이의 제조 방법
2017-12-28
10-2017-0182212
등록
특허법
2명, 2년 5개월

18
Amine-based carbon dioxide adsorbent resistant to oxygen and sulfur dioxide and method of preparing the same
2018-11-15
16/191527
해외등록
특허법
3명, 1년 6개월

19
마이크로파를 이용하여 흡착제를 재생하는 건조장치
2021-11-22
10-2330952
등록
특허법
5명

20
원통형 케미컬 필터 및 이의 제조 방법
2020-10-08
10-2020-0130040
등록
특허법
8명, 1년 10개월

21
Air cleaning system
2020-07-14
800717182
해외등록
특허법
6명, 3년

22
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2020-09-25
10-2162173
등록
특허법
9명, 2년

23
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2020-09-25
10-2162172
등록
특허법
9명, 2년

24
케미컬 필터
2020-08-28
10-2151420
등록
특허법
4명, 2년

25
휘발성유기화합물 제거시스템 및 이를 구비하는 대형 도장공장
2021-02-03
10-2214274
등록
특허법
9명

26
폼멜트가 접착된 케미컬 필터, 그 제조방법 및 그 제조장치
2021-01-15
10-2205634
등록
특허법
6명, 2년

27
이소프로판올 및 암모니아의 동시 저감 공정
2021-05-21
10-2021-0065572
출원
특허법
11명

28
유해 가스 제거용 흡착제, 유해 가스 제거용 흡착제의 제조 방법 및 이를 포함하는 공기 정화 필터
2021-07-08
10-2021-0089850
출원
특허법
8명

29
유해 가스 제거용 흡착제 및 이의 제조 방법
2021-07-08
10-2021-0089849
출원
특허법
8명

30
질소산화물, 염화불화탄소류, 수소염화불화탄소류, 수소불화탄소류 및 과불화화합물을 포함하는 복합 폐가스의 통합 처리 시스템
2021-07-20
16/300,536
등록
특허법
6명, 10개월

31
제습 시스템
2021-08-02
10-2021-0101292
출원
특허법
7명

32
케미컬 필터의 재사용 방법
2021-10-01
10-2021-0130555
출원
특허법
5명

33
마이크로파 전달 효율을 향상시킨 공기건조장치
2021-10-25
10-2021-0142533
출원
특허법
5명

34
흡착제 재생 효율을 향상시킨 공기건조장치 및 이를 이용한 흡착제 재생 방법
2021-10-25
10-2021-0142535
출원
특허법
5명

35
마이크로파를 이용하여 흡착제를 재생하는 건조장치
2021-09-07
PCT/KR2021/012108
출원
특허법
5명

36
Integrated treatment system for composite waste gas comprising nitrogen oxides, chlorofluorocarbons, hydrochlorofluorocarbons, hydrofluorocarbons, and perfluorinated compounds
2021-08-06
109310949
해외등록
특허법
6명, 2년 6개월

37
SYSTEM FOR REMOVING VOCS USING GAS DISTRIBUTION PLATE
2021-10-26
109548400
해외등록
특허법
8명, 1년 8개월

38
VOCS REMOVAL SYSTEM USING SLOTTED WAVEGUIDES
2021-12-02
6987117
해외등록
특허법
8명, 3년

39
가스 정화 필터 및 이를 포함하는 기판 처리 설비
2022-01-25
10-2022-0010424
출원
특허법
12명

40
탈황 폐촉매 유가 금속 회수 방법
2022-02-18
10-2366743
등록
특허법
4명, 1년 9개월

41
마이크로파를 이용한 음압식 흡착제 재상 건조 시스템
2022-05-10
10-2022-0057264
출원
특허법
8명

42
케미컬 필터
2022-04-01
10-2022-0041001
출원
특허법
6명

43
필터수명 예측방법 및 이를 포함하는 스마트 감지 시스템
2022-06-28
10-2022-0078657
출원
특허법
5명

44
디플루오로인산 리튬의 제조방법
2022-06-15
10-2521086
등록
특허법
3명, 10개월

45
슬롯형 도파관을 이용한 VOCs제거 시스템
2022-05-27
10-2017-0105034
등록
특허법
8명, 1년 5개월

46
가스 분배판을 이용한 VOCS제거 시스템
2022-06-02
10-2017-0105033
등록
특허법
8명, 1년 5개월

47
휘발성 유기화합물 제거 장치(VOLATILE ORGANIC COMPOUNDS(VOCs)-REMOVING APPARATUS)
2022-04-26
10-2017-0105032
등록
특허법
8명, 4년8개월

48
유해가스 제거용 흡착제, 유해가스 제거용 흡착제의 제조 방법 및 이를 포함하는 공기 정화 필터
2022-06-21
10-2020-0138286
등록
특허법
5명, 1년 8개월

49
제올라이트 및 금속 산화물을 포함하는 배출물 처리 촉매
2022-08-09
10-2022-0099316
출원
특허법
5명

50
폐열을 이용한 수소 생산 시스템
2022-08-09
10-2022-0099405
출원
특허법
4명

51
수소연료전지 폐열 발전장치를 포함하는 수소 생산 시스템
2022-08-09
10-2022-0099312
출원
특허법
4명

52
과불화화합물 저감 시스템
2022-09-01
10-2022-0110749
출원
특허법
8명

53
과불화화합물 분해용 촉매
2022-08-04
10-2022-0097382
출원
특허법
5명

54
제습 시스템
2022-10-17
10-2456956
등록
특허법
8명, 1년 10개월

55
분리형 유기 필터
2023-01-05
10-2023-0001943
출원
특허법
14명

56
케미컬 필터 시스템
2023-02-07
10-2023-0016110
출원
특허법
3명

57
가스 정화 필터 및 이를 포함하는 기판 처리 설비
2023-01-27
US 18/100,209
출원
특허법
12명

58
이차 전지용 전해액 첨가제의 제조방법
2023-03-13
10-2023-0032350
출원
특허법
3명

59
분리형 케미컬 필터
2023-03-24
10-2023-0039265
출원
특허법
14명

60
가스제거필터 및 이를 포함하는 가스 감지 시스템
2023-05-09
10-2023-0060107
출원
특허법
3명

61
과불화화합물 저감 시스템
2023-06-27
PCT/KR2023/009011
출원
특허법
8명

62
디플루오르인산 리튬의 제조방법
2023-06-08
PCT/KR023/007832
출원
특허법
3명

63
전극 활물질용 산화 지르코늄 나노 분말 및 이의 제조 방법
2023-07-04
10-2023-0086427
출원
특허법
4명

64
마이크로파 건조를 이용한 나노입자 제조 방법
2023-07-13
10-2023-0091095
출원
특허법
4명

65
과불화화합물 분해용 촉매
2023-07-14
PCT/KR023/010065
출원
특허법
5명

66
폐도가니 재활용 방법
2023-07-26
10-2023-0097418
출원
특허법
3명

67
제올라이트 및 금속 산화물을 포함하는 배출물 처리 촉매
2023-08-08
PCT/KR2023/011649
출원
특허법
5명

68
흡착층 형성용 조성물 및 이를 사용하여 제조된 흡착 플레이트
2023-08-31
10-2023-0115491
출원
특허법
7명

69
흡착층 형성용 조성물 및 이를 사용하여 제조된 흡착 플레이트
2023-08-31
10-2023-0115492
출원
특허법
7명

70
디플루오르인산 리튬의 제조방법
2023-09-18
10-2023-0124020
출원
특허법
3명

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없어 기재를 생략합니다.