코웨이 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240216)
제출인: 코웨이

증권신고서(채무증권)
4.2
코웨이(주)

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 08일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 08일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 02월 16일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 기재정정으로써, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액150,000,000,000원

모집 또는 매출총액
270,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항V. 자금의 사용목적
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 12월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 12월 22일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
3,750,000
37,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
3,750,000
37,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 22일
2024년 02월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
110,000,000,000

발행제비용
290,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 14일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 12월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 12월 22일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
250,000
2,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
3,750,000
37,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 22일
2024년 02월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
120,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 14일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
230,000,000,000
모집(매출)총액

230,000,000,000

발행가액

230,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 12월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 12월 22일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
7,500,000
75,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
7,750,000
77,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
7,750,000
77,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 22일
2024년 02월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
230,000,000,000

발행제비용
578,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 12월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 12월 22일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
250,000
2,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
3,750,000
37,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 22일
2024년 02월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
120,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
6-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
110,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일, 2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 12월 21일 / 2023년 12월 22일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 02월 07일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 22일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 02월 22일

납 입 기 일
2024년 02월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 14일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
6-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일, 2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일,2027년 05월 22일, 2027년 08월 22일, 2027년 11월 22일, 2028년 02월 22일,2028년 05월 22일, 2028년 08월 22일, 2028년 11월 22일, 2029년 02월 22일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 12월 21일 / 2023년 12월 22일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 02월 07일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 02월 22일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 02월 22일

납 입 기 일
2024년 02월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주1) 본 사채는 2024년 02월 14일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
6-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
230,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
230,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일, 2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 12월 21일 / 2023년 12월 22일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 02월 07일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 22일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 02월 22일

납 입 기 일
2024년 02월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
6-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일, 2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일,2027년 05월 22일, 2027년 08월 22일, 2027년 11월 22일, 2028년 02월 22일,2028년 05월 22일, 2028년 08월 22일, 2028년 11월 22일, 2029년 02월 22일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 12월 21일 / 2023년 12월 22일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 02월 07일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 02월 22일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 02월 22일

납 입 기 일
2024년 02월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제6-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
27
15
10
-
-
-
52

수량
3,900
2,700
2,700
-
-
-
9,300

경쟁률
3.55 : 1
2.45 : 1
2.45 : 1
-
-
-
8.45 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
11
4
1
-
-
-
16

수량
1,300
400
100
-
-
-
1,800

경쟁률
3.25 : 1
1. : 1
0.25 : 1
-
-
-
4.5 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
100
1.1%
포함

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
200
2.2%
포함

-15
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
3.2%
500
5.4%
포함

-14
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.2%
800
8.6%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
900
9.7%
포함

-12
2
200
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
4.3%
1,300
14.0%
포함

-11
2
200
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
5.4%
1,800
19.4%
포함

-10
3
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
5.4%
2,300
24.7%
포함

-9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
2,400
25.8%
포함

-8
3
500
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
6
900
9.7%
3,300
35.5%
포함

-7
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.2%
3,600
38.7%
포함

-6
3
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
4.3%
4,000
43.0%
포함

-5
3
700
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
5
1,100
11.8%
5,100
54.8%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.2%
5,300
57.0%
포함

-3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.2%
5,500
59.1%
포함

-2
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.2%
5,700
61.3%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.2%
5,900
63.4%
포함

3
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
5.4%
6,400
68.8%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
6,500
69.9%
포함

10
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.2%
6,700
72.0%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
6,800
73.1%
포함

29
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000
10.8%
7,800
83.9%
포함

30
-
-
3
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,500
16.1%
9,300
100.0%
포함

합계
27
3,900
15
2,700
10
2,700
-
-
-
-
-
-
52
9,300
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
100
5.6%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
200
11.1%
포함

-31
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
300
16.7%
포함

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
400
22.2%
포함

-25
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
16.7%
700
38.9%
포함

-24
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
800
44.4%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
900
50.0%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,000
55.6%
포함

-18
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.1%
1,200
66.7%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,300
72.2%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,400
77.8%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,500
83.3%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,600
88.9%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,700
94.4%
포함

7

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,800
100.0%
포함

합계
11
1,300
4
400
1
100
-
-
-
-
-
-
16
1,800
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제6-1회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
코웨이(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-23
-20
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
3
6
10
15
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

200

기관투자자 4

100

기관투자자 5

300

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

200

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

기관투자자 19

100

기관투자자 20

300

기관투자자 21

200

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

200

기관투자자 27

100

기관투자자 28

100

기관투자자 29

100

기관투자자 30

100

기관투자자 31

100

기관투자자 32

400

기관투자자 33

300

기관투자자 34

200

기관투자자 35

100

기관투자자 36

100

기관투자자 37

100

기관투자자 38

100

기관투자자 39

100

기관투자자 40

100

기관투자자 41

200

기관투자자 42

200

기관투자자 43

300

기관투자자 44

200

기관투자자 45

100

기관투자자 46

100

기관투자자 47

100

기관투자자 48

100

기관투자자 49

1,000

기관투자자 50

500

기관투자자 51

500

기관투자자 52

500

합계
100
100
300
300
100
400
500
500
100
900
300
400
1,100
200
200
200
200
500
100
200
100
1,000
1,500

누적합계
100
200
500
800
900
1,300
1,800
2,300
2,400
3,300
3,600
4,000
5,100
5,300
5,500
5,700
5,900
6,400
6,500
6,700
6,800
7,800
9,300

[회차 : 제6-2회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
코웨이(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-33
-31
-30
-25
-24
-21
-20
-18
-15
-12
-11
-2
-1
7

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

200

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

200

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

100

기관투자자 16

100

합계
100
100
100
100
300
100
100
100
200
100
100
100
100
100
100

누적합계
100
200
300
400
700
800
900
1,000
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제6-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제6-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 02월 14일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 코웨이㈜와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 2,300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,100억원)제6-2회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 9,300억원- 총 참여신청범위: -0.23%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 52건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,800억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.07%p.- 총 참여신청건수: 16건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제6-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제6-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
37,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
37,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
35,000,000,000
0.15%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "인수단"과의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
37,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
2,500,000,000
0.15%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "인수단"과의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제6-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
110,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제6-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000

2,500,000

-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
77,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
77,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
75,000,000,000
0.15%
총액인수

(삭제)

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
37,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
2,500,000,000
0.15%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 제6-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
230,000,000,000
2,500,000
-

(삭제)

[회 차 : 제6-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000

2,500,000

-

(삭제)(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

코웨이6-1
무보증사채
1,100
주3)
2027.02.22
-

코웨이6-2
무보증사채
400
주4)
2029.02.22
-

합 계
-
1,500
-
-
-

주1) 본 사채는 2024년 02월 14일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억(\300,000,000,000)원 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주5) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금 지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용
제6-1회 : 1,100억원제6-2회 : 400억원
부채비율400% 이하
자기자본의300% 이하
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 원리금 지급금액이 조정될 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제6-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
110,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제6-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

코웨이6-1
무보증사채
2,300
주1)
2027.02.22
-

코웨이6-2
무보증사채
400
주2)
2029.02.22
-

합 계
-
2,700
-
-
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금 지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용

제6-1회 :
2,300억원제6-2회 : 400억원

부채비율400% 이하
자기자본의300% 이하
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제6-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
230,000,000,000
2,500,000
-

(삭제)

[회 차 : 제6-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
2,500,000
-

(삭제)(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
110,000,000,000

발행제비용(2)
290,820,000

순수입금[(1)-(2)]
109,709,180,000

[제6-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
120,720,000

순수입금[(1)-(2)]
39,879,280,000

나. 발행제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
77,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
165,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
44,000,000
한신평, NICE(VAT포함)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
290,820,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
28,000,000
한신평, NICE(VAT포함)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억이상~500억 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
120,720,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2024년 02월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
110,000
-
-
110,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2024년 02월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

당사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 채무상환자금입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다. 2024년 02월 14일 진행될 수요예측 이후 본 사채의 발행금액이 한도 내에서 증액될 경우, 2,700억원이 초과되는 증액분은 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[자금의 세부사용 내역]

채무상환 종목
발행일자
만기일
전자등록총액
차환 예정 금액
이자율

코웨이 제4-1회 공모사채

2021-03-11

2024-03-11

2,700억

1,500억

1.56%

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

당사는 수요예측을 통해 최대 삼천억(300,000,000,000)원까지 증액 발행 시, 2,700억원까지의 증액분은 코웨이 제4-1회 공모사채의 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 2,700억원이 초과되는 증액분은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 증액분에 대한 자금의 세부사용내역은 2024년 02월 16일 정정공시를 통해 기재할 예정입니다.

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
230,000,000,000

발행제비용(2)
578,920,000

순수입금[(1)-(2)]
229,421,080,000

[제6-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
120,720,000

순수입금[(1)-(2)]
39,879,280,000

나. 발행제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
161,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
345,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
68,000,000
한신평, NICE(VAT포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 ~ 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
578,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
28,000,000
한신평, NICE(VAT포함)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억이상~500억 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
120,720,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :

2024년 02월
15일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
230,000
-
-
230,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :

2024년 02월
15일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

당사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 채무상환자금입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[자금의 세부사용 내역]

채무상환 종목
발행일자
만기일
전자등록총액
차환 예정 금액
이자율

코웨이 제4-1회 공모사채

2021-03-11

2024-03-11

2,700억

2,700억

1.56%

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

0216대표이사확인서_증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 02월 08일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 02월 16일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

금융위원회 귀중
2024년 02월 08일

회 사 명 :
코웨이 주식회사

대 표 이 사 :
서 장 원

본 점 소 재 지 :
충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23

(전 화) 041 - 850 - 7800

(홈페이지) http://www.coway.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 신고업무담당임원, 경영관리본부장

(성 명) 김순태

(전 화) 02 - 2172 - 1510

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
코웨이(주) 제6-1회 무기명식 이권부 무보증사채코웨이(주) 제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
270,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 코웨이(주) - 충남 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108

【 대표이사 등의 확인 】

0208대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[국내외 경기 불확실성 증대 및 경제성장률 둔화에 따른 위험]가. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 이러한
당사 영위 사업은 소비재를 제조하여 국내 및 해외에 렌탈 및 판매하는 사업으로 국내외 경기에 다소 높은 민감도를 보이는 업종입니다. 2023년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국ㆍ스위스 발 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화되고 있다고 설명했습니다. 또한, 이스라엘 전쟁, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금리 인상으로 인한 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황 등
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.[렌탈 산업 구조적 성장과 관련된 위험]나. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 당사 영위 렌탈사업은 1~2인 가구 증가에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 또한 산업 전반에 걸쳐 타격을 입힌 COVID-19 전염병에 따른 위험이 확대되며 집 안에서 모든 생활 편의를 해결할 수 있는 문화가 전파됨에 따라 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 되고 있습니다. 다만,
높은 성장성과 긴밀한 고객 접점 등으로 가전제품 제조 전문업체들까지 렌탈 시장에 등장하면서 시장의 경쟁강도는 더욱 심화되고 있고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
[렌탈시장 경쟁심화에 따른 위험]다. 가전제품 렌탈시장은 가입자 기반 사업으로 이미 대규모의 가입자를 보유한 선발사업자의 시장 선점효과가 크며 후발사업자의 신규진입이 용이하지 않은 시장입니다. 하지만 최근 렌탈시장이 빠르게 성장함에 따라 삼성전자, LG전자와 같이 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 제조업체가 렌탈 진출을 시도하고 있습니다. 후발 주자들의 급성장으로 업계 내 경쟁은 더욱 심화되고 있는 추세입니다.
후발업체의 적극적인 점유율 확대전략 등으로 인하여 당사의 시장 지배력이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[동남아시아 해외사업 관련 위험]라.
동남아시아 시장은 한국과 비슷한 생활방식을 지니고 높은 GDP 성장률을 나타내는 시장으로 환경가전 렌탈사업이 안정적으로 자리잡기 위한 기반이 마련되어 있는 시장입니다. 이에 당사를 포함한 국내 렌탈업체들은 해당 지역에 대거 진출하였고, 특히 말레이시아 시장의 경우 2012년부터 2019년까지의 기간 동안 한국향 정수기 수입 금액이 연평균 58%씩 고성장하는 등 한국형 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡았습니다. 하지만
2021년 4월 이후 말레이시아의 확진자 수는 급증하였고, 이에 말레이시아 정부는 2021년 6월 1일 전면적 락다운을 시행하여, 정부가 지정한 17개의 필수업종을 제외하고는 대부분의 경제활동이 봉쇄되었습니다. 비록 수도인 콸라룸푸르를 중심으로 전면적 락다운은 10월을 기점으로 완화되었으나, 델타 변이의 대유행 등 코로나 사태의 장기화가 지속되고 있는 상황이었습니다. 2021년 하반기 백신접종률이 늘어나면서 신규확진자는 급격히 줄어들었으나, 다시 새로운 오미크론변이가 발생함에 따라 여전히 코로나 위험은 산재하고 있습니다. 또한, 세계 4위의 높은 인구수, 빠른 경제성장률, 심각한 하천오염 등에 힘입어 말레이시아 다음으로 유망한 환경가전 렌탈시장으로 주목받는
인도네시아 시장은 빈부격차가 심하게 벌어지는 다양한 섬시장으로 분열되어 있어 현재 진출이 가능한 섬 시장이 제한적인 상황입니다. 이외에도,
태국의 향후 공기청정기 규제계획 발표, 베트남 내 지식재산권 보호 미흡 등 동남아시아 시장 내 산재해 있는 다양한 위험요소로부터 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[미국 해외사업 관련 위험]

마. 미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 높아짐에 따라 점진적으로 성장하고 있습니다. 2018년부터 대형 산불이 연속적으로 발생하고, 코로나19로 인한 공기질에 대한 건강 우려로 인해 미국 내 공기청정기 수요는 증가하는 모습을 보였습니다. 또한, 기존에 규모가 크지 않았던 미국 내 비데 시장은 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀 현상으로 그 규모가 빠르게 성장하였고, 이에 당사의 비데 매출도 함께 성장했습니다. 다만,
사생활을 중시하고, 주거공간에 외부인이 들어오는 것에 대한 거부감이 있는 서양 문화권에서 당사가 영위하는 렌탈 및 유지관리 서비스 사업은 제한적일 수 있습니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀현상 및 미국 서부 산불 등
2020년 미국법인의 매출을 견인하였던 요소들이 단기적 현상으로 끝날 수 있다는 점에서 당사의 향후 미국 내 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[제품 규제에 따른 위험]바.
당사가 영위하는 환경가전 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다. 또한, 2019년 6월 25일 환경부는 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화하였고, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통해 공기청정기를 안전관리 강화대상품목에 포함하였습니다. 이처럼
환경가전 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[국내사업 매출액 하락 위험]가. 당사의 매출 유형은 렌탈 매출, 일시불 매출, 기타 매출로 분류할 수 있으며, 렌탈 매출이 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 최근 5년(2018년~2022년)간 연평균 8.9%의 높은 성장률을 보였으며
2023년 3분기 기준 매출액은 2조 9,621억원으로 전년 동기(2조 8,759억원) 대비 3.0% 증가하였습니다. 매출액 구성비를 살펴보면 렌탈 매출이 2020년 이후 80% 이상의 비중을 차지하며 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다.
2023년 3분기 매출액 구성비는 렌탈 매출 91.5%, 일시불 매출 6.2%, 기타 매출 2.2%입니다. 렌탈사업 부문의 이와 같은 안정적인 매출 증가세와 함께 당사는 향후에도 안정적인 매출을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
국내 환경가전 렌탈 시장의 경쟁 심화, 과거 얼음정수기 리콜 및 CS노조 파업과 같은 예기치 못한 이슈 발생 등으로 당사의 국내사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[해외사업 매출액 하락 위험]나.
당사는 2023년 3분기 기준 13개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 9개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있습니다. 2006년 말레이시아, 2007년 미국에 진출하였고, 이들 해외 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하였고, 2021년에는 일본에 신규 법인 및 네덜란드에 유럽 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다. 2015년 불과 7.5%에 불과하던 해외법인 매출액 비중은 2022년 및 2023년 3분기 36.4%의 비중을 나타내며 성장을 이어갔습니다.
2023년 3분기 해외 자회사 매출액은 1조 785억원으로 전년 동기(1조 412억원) 대비 3.58% 증가하며 매출 성장세가 둔화된 모습인데 이는 소비침체 및 환율 변동에 따른 것으로 판단됩니다. 당사의 해외 자회사 매출 비중은 매년 증가하며 높은 비중을 차지하고 있는데, 이는
해외 자회사들의 매출 변화가 당사 전체 매출액에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 이에 따라 해외 자회사들의 영업환경 변화에 지속적인 모니터링이 필요합니다.
[수익성 하락 위험]다.
당사가 영위하는 환경가전 렌탈사업은 매출원가 대비 판매관리비의 비중이 높은 산업입니다. 이는 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치할 때 지급하게 되는 판매 수수료에 기인합니다.
2023년 3분기말 연결 기준 당사 전체 판매관리비는 1조 3,517억원으로 전체 매출액에서 45.6% 비율을 차지하였으며, 과거에도 50% 내외의 높은 판관비율을 기록하였습니다. 한편, 2020년에는 판매수수료가 2,848억원으로 전년 대비 22% 감소하였는데, 이는 CS닥터의 정규직 전환에 따라 충당금 일부인 약 128억원이 환입되어 일회성 수익이 발생하였기 때문입니다. 당사는 현재 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출하고 있음에도 불구하고,
향후 환경가전 렌탈시장의 경쟁이 심화됨에 따라 판매수수료 등 제반 마케팅 비용이 상승할 경우 당사의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
[회계기준 변경으로 인한 효과]라.
당사는 2020년부터 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산으로 분류하기 시작했습니다. 이로인해 당사의 2021년 영업활동 현금흐름은 2020년 대비 크게 하락한 모습을 보이고 있습니다. 2020년말 기준 당사의 영업활동현금흐름은 5,628억원이었으나, 2021년말 기준으로는 3,313억원에 불과합니다. 이는 판매수수료를 인식하는 회계기준 변경으로 인한 것으로, 전년 동기 대비하여 개선된 당기순이익과 비현금성 항목의 조정이 더해졌음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 2020년 5,080억원에서 2021년 8,290억원으로 크게 하락하였기 때문입니다. 변동 내역을 세부적으로 보면, 2021년에는 렌탈자산이 1,482억원 증가하여 자산부채의 변동에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었고, 2019년 결산 수치도 계정을 재분류 하였습니다. 또한, 영업현금흐름 조정 항목 중 금융리스채권이 2020년말 2,897억원 증가 대비, 2021년말에는 6,820억원으로 증가하였습니다.
상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.
[재무안정성 관련 위험] 마.
당사의 연결기준 총 차입금은 2015년 880억원에서 2017년 6,823억원으로 증가했습니다. 이는 당사가 당시 높은 배당 성향을 유지함에 기인했던 것으로, 견조한 현금창출능력에도 불구하고 2015년 43%에 불과하던 부채비율이 2017년 119.8%까지 증가했습니다. 이에
당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책을 공시한 바 있으며, 이에 따라 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시했습니다. 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 또한, 2023년 3월 공시를 통해 2023년부터 2025년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정임을 밝히며 향후에도 배당정책을 이어갈 예정입니다. 이에 따라 당사의 단기차입금은 순감소할 것으로 예상하고 있으나,
향후 배당정책에 유의한 변화가 있을 경우, 당사의 재무구조에 재차 악영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한, 당사는 금번 회사채 발행을 통해 차입금 만기구조의 장기화를 계획하고 있는 바,
차입금의 만기연장이 계획대로 이루어지지 않거나 향후 시장환경 악화로 당사의 현금창출 능력이 악화될 경우, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있사오니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
[최대주주 변동 관련]바.
당사의 최대주주는 2013년 (주)웅진홀딩스에서 MBK파트너스가 설립한 코웨이홀딩스로 변경된 바 있으며, 이후 웅진그룹은 2019년 03월 당사를 재인수하였습니다. 하지만 웅진그룹의 재무구조 악화로 2019년 12월 넷마블(주)에 당사 지분을 양수도하는 계약을 체결하였고, 2020년 2월 최대주주가 넷마블(주)로 변경되었습니다. 이와 같은 과정에서 인수대금을 마련하기 위해 당사는 높은 배당성향을 유지해왔으며 이는 당사의 재무구조 악화로 이어졌습니다. 하지만 2020년 3월 당사는 새로운 배당정책을 공시하였고, 이에 따라 당사는
2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시했으며, 이러한 배당정책을 2025년까지 이어갈 계획입니다. 이와 함께 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위한 당사의 신규 투자 진행, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 발현 여부 등은 당사의 매출 및 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[유형자산 관련 위험]사.
당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가를 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하기 시작했습니다. 이에
2018년 7,810억원이었던 당사의 유형자산은 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가했습니다. 이 중 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 증가했으며, 해당 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경에 따른 증가분이었습니다. 이와 같이
유형자산이 증가함에 따라 당사의 감가상각비 역시 증가하였고, 이는 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 예기치 못한 환경 변화로 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타남에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[현금흐름 관련 위험]아.
당사는 환경가전 렌탈사업 특성에 따라 최초 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율을 판매수수료로 지급하는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간에 나누어 수취합니다. 이에 따라 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 추후 렌탈료 수취에 따른 지속적인 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있습니다. 당사의 2021년말 기준 영업활동 현금흐름은 3,313억원으로 전년 대비 대폭 감소한 영업활동 현금흐름 유입을 보이고 있습니다. 이는 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 당사는 서비스 향상 등으로 관리에 만전을 기하고 있으나
예기치 못한 시장 상황의 악화 등으로 영업활동 현금흐름이 악화된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 과거 높은 배당성향에 따라 지속되던 당사의 재무활동현금흐름 유출은 2021년말 연결 기준 85억원으로 2020년 1,816억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후
2022년에는 사채를 통한 자금유입으로 인해 1,607억원의 재무활동현금흐름 유입이 있었으며, 2023년 3분기에는 30억원의 재무활동현금흐름 유출이 발생하였습니다. 과거 대비하여 낮은 배당 성향을 당사가 지속한다면, 당사의 재무활동현금흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나
최종 배당에 관한 결정은 향후 변동될 수 있는 바, 배당 정책에 유의한 변동이 있을 시에는 당사의 현금흐름에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[우발채무 및 약정사항]자.
증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업이 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 26건(소송가액: 32,109백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 8건(소송가액: 5,702백만원)입니다. 상기 소송사건 중 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지에 대하여 3심이 진행중에 있습니다.당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.
[물적분할 관련 위험]차.
당사는 2024년 2월 7일 이사회결의를 통해 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사 리엔케이코스메틱 주식회사(가칭)를 설립할 계획입니다.금번 당사의 물적분할은 단순 물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.또한 분할신설회사는 물적분할 이후 5년 이내에 증권시장에 상장예비심사를 신청하지 않을 것이며, 비상장을 유지함으로써 분할회사의 주주가치가 희석될 가능성을 차단할 예정입니다. 당사는 금번 물적분할을 통해 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문의 분리를 통하여 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문의 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 독립적이고 전문화된 책임경영을 강화하고자 합니다. 다만 이러한 당사의 계획에도 불구하고
향후 주주총회에서 물적분할이 부결될 경우 상기 분할에 관한 일정 및 조건 등이 변경될 수 있습니다. 또한, 기대했던 분할에 따른 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
[잠정 실적 변동에 관한 위험]카.
당사의 2023년 연결기준 누적 매출액은 3조 9,665억원으로 전년 3조 8,561억원 대비 2.86% 증가하였습니다. 또한, 영업이익의 경우 7,313억원으로 이는 전년 6,774억원 대비 7.95% 증가한 수치입니다. 다만, 상기 실적은 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]가. 금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
[기한이익 상실 위험]나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[일정변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험]다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다.
[투자위험요소 관련 유의사항]라.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[신용평가에 관한 사항]마.
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 의미입니다.
투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
230,000,000,000
모집(매출)총액

230,000,000,000

발행가액

230,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 12월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 12월 22일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
7,500,000
75,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
7,750,000
77,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
7,750,000
77,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 22일
2024년 02월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
230,000,000,000

발행제비용
578,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행상공회의소지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 12월 21일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 12월 22일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
250,000
2,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
3,750,000
37,500,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 22일
2024년 02월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
120,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
6-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
230,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
230,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일, 2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 12월 21일 / 2023년 12월 22일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 02월 07일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 22일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2027년 02월 22일

납 입 기 일
2024년 02월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
6-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다.

이자지급 기한
2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일, 2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일,2027년 05월 22일, 2027년 08월 22일, 2027년 11월 22일, 2028년 02월 22일,2028년 05월 22일, 2028년 08월 22일, 2028년 11월 22일, 2029년 02월 22일.

신용평가등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 12월 21일 / 2023년 12월 22일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2024년 02월 07일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 02월 22일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2029년 02월 22일

납 입 기 일
2024년 02월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 상공회의소지점

회사고유번호
0801092

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 18일 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 19일이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : CFO, 재경실장, 자금팀장 등- 대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

대표주관회사인 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)는 코웨이(주)의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
- 제6-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
- 제6-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 팩스 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.
[제6-1회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 발행 예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p
[제6-2회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 발행 예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준
수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사인 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주)가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 5.배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정 시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.다. 배정 시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간 ·참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향, 과거 참여이력, 행태, 가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거 대표주관회사인 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 AA-등급 3년 및 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행 만기인 3년 만기, 5년 만기 기준으로 검토하였습니다.

[AA-등급 3년 및 5년 만기 4사 평균 평가금리(2024년 2월 7일 기준)]
(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

코웨이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률
4.059
4.065
4.027
4.037
4.047

코웨이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률
4.238
4.243
4.208
4.245
4.233

주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

[ 3년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일: 2023.11.08~2024.02.07)
(단위: %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

국고금리
AA-등급민평
코웨이(주)개별민평
AA-등급민평스프레드
코웨이(주) 개별민평스프레드

2024-02-07
3.290
4.004
4.047
0.714
0.757

2024-02-06
3.291
4.008
4.051
0.717
0.760

2024-02-05
3.307
4.030
4.072
0.723
0.765

2024-02-02
3.243
3.979
4.022
0.736
0.779

2024-02-01
3.270
4.004
4.046
0.734
0.776

2024-01-31
3.259
3.993
4.036
0.734
0.777

2024-01-30
3.270
4.008
4.051
0.738
0.781

2024-01-29
3.304
4.043
4.085
0.739
0.781

2024-01-26
3.260
4.003
4.047
0.743
0.787

2024-01-25
3.305
4.045
4.088
0.740
0.783

2024-01-24
3.292
4.034
4.077
0.742
0.785

2024-01-23
3.288
4.033
4.077
0.745
0.789

2024-01-22
3.277
4.025
4.069
0.748
0.792

2024-01-19
3.303
4.055
4.099
0.752
0.796

2024-01-18
3.270
4.020
4.064
0.750
0.794

2024-01-17
3.270
4.020
4.063
0.750
0.793

2024-01-16
3.231
3.979
4.023
0.748
0.792

2024-01-15
3.195
3.939
3.983
0.744
0.788

2024-01-12
3.197
3.942
3.986
0.745
0.789

2024-01-11
3.222
3.967
4.011
0.745
0.789

2024-01-10
3.267
4.011
4.055
0.744
0.788

2024-01-09
3.247
3.992
4.036
0.745
0.789

2024-01-08
3.290
4.032
4.076
0.742
0.786

2024-01-05
3.280
4.022
4.066
0.742
0.786

2024-01-04
3.224
3.969
4.013
0.745
0.789

2024-01-03
3.275
4.017
4.061
0.742
0.786

2024-01-02
3.245
3.987
4.030
0.742
0.785

2023-12-29
3.145
3.887
3.930
0.742
0.785

2023-12-28
3.145
3.887
3.930
0.742
0.785

2023-12-27
3.212
3.954
3.997
0.742
0.785

2023-12-26
3.216
3.954
3.998
0.738
0.782

2023-12-22
3.225
3.964
4.008
0.739
0.783

2023-12-21
3.232
3.971
4.014
0.739
0.782

2023-12-20
3.223
3.961
4.004
0.738
0.781

2023-12-19
3.273
4.006
4.049
0.733
0.776

2023-12-18
3.279
4.004
4.048
0.725
0.769

2023-12-15
3.275
4.000
4.044
0.725
0.769

2023-12-14
3.236
3.962
4.005
0.726
0.769

2023-12-13
3.460
4.183
4.227
0.723
0.767

2023-12-12
3.447
4.172
4.216
0.725
0.769

2023-12-11
3.470
4.199
4.243
0.729
0.773

2023-12-08
3.460
4.164
4.208
0.704
0.748

2023-12-07
3.505
4.208
4.252
0.703
0.747

2023-12-06
3.470
4.172
4.215
0.702
0.745

2023-12-05
3.482
4.189
4.232
0.707
0.750

2023-12-04
3.532
4.240
4.284
0.708
0.752

2023-12-01
3.585
4.298
4.342
0.713
0.757

2023-11-30
3.582
4.303
4.347
0.721
0.765

2023-11-29
3.550
4.285
4.328
0.735
0.778

2023-11-28
3.650
4.388
4.432
0.738
0.782

2023-11-27
3.687
4.436
4.479
0.749
0.792

2023-11-24
3.674
4.433
4.477
0.759
0.803

2023-11-23
3.642
4.409
4.453
0.767
0.811

2023-11-22
3.665
4.438
4.482
0.773
0.817

2023-11-21
3.639
4.422
4.466
0.783
0.827

2023-11-20
3.659
4.447
4.490
0.788
0.831

2023-11-17
3.685
4.479
4.522
0.794
0.837

2023-11-16
3.697
4.509
4.553
0.812
0.856

2023-11-15
3.745
4.572
4.615
0.827
0.870

2023-11-14
3.857
4.698
4.741
0.841
0.884

2023-11-13
3.872
4.716
4.760
0.844
0.888

2023-11-10
3.853
4.703
4.746
0.850
0.893

2023-11-09
3.838
4.688
4.731
0.850
0.893

2023-11-08
3.871
4.721
4.764
0.850
0.893

자료) 인포맥스

주1)'등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = '코웨이(주) 개별민평' -' 국고금리

[5년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일: 2023.11.08~2024.02.07)
(단위: %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

국고금리
AA-등급민평
코웨이(주)개별민평
AA-등급민평스프레드
코웨이(주) 개별민평스프레드

2024-02-07
3.317
4.177
4.233
0.860
0.916

2024-02-06
3.327
4.186
4.242
0.859
0.915

2024-02-05
3.335
4.194
4.250
0.859
0.915

2024-02-02
3.256
4.123
4.179
0.867
0.923

2024-02-01
3.297
4.164
4.220
0.867
0.923

2024-01-31
3.295
4.162
4.218
0.867
0.923

2024-01-30
3.312
4.184
4.240
0.872
0.928

2024-01-29
3.364
4.239
4.295
0.875
0.931

2024-01-26
3.310
4.186
4.243
0.876
0.933

2024-01-25
3.345
4.225
4.283
0.880
0.938

2024-01-24
3.333
4.213
4.271
0.880
0.938

2024-01-23
3.330
4.213
4.270
0.883
0.940

2024-01-22
3.322
4.207
4.265
0.885
0.943

2024-01-19
3.355
4.244
4.302
0.889
0.947

2024-01-18
3.315
4.203
4.260
0.888
0.945

2024-01-17
3.312
4.201
4.259
0.889
0.947

2024-01-16
3.265
4.154
4.212
0.889
0.947

2024-01-15
3.227
4.116
4.174
0.889
0.947

2024-01-12
3.232
4.123
4.180
0.891
0.948

2024-01-11
3.252
4.146
4.203
0.894
0.951

2024-01-10
3.295
4.189
4.246
0.894
0.951

2024-01-09
3.267
4.164
4.221
0.897
0.954

2024-01-08
3.306
4.202
4.260
0.896
0.954

2024-01-05
3.302
4.201
4.258
0.899
0.956

2024-01-04
3.257
4.157
4.214
0.900
0.957

2024-01-03
3.308
4.210
4.267
0.902
0.959

2024-01-02
3.270
4.170
4.227
0.900
0.957

2023-12-29
3.155
4.057
4.114
0.902
0.959

2023-12-28
3.155
4.057
4.114
0.902
0.959

2023-12-27
3.216
4.117
4.175
0.901
0.959

2023-12-26
3.221
4.125
4.183
0.904
0.962

2023-12-22
3.242
4.145
4.203
0.903
0.961

2023-12-21
3.251
4.153
4.211
0.902
0.960

2023-12-20
3.245
4.147
4.205
0.902
0.960

2023-12-19
3.296
4.198
4.256
0.902
0.960

2023-12-18
3.302
4.204
4.262
0.902
0.960

2023-12-15
3.301
4.204
4.261
0.903
0.960

2023-12-14
3.260
4.164
4.222
0.904
0.962

2023-12-13
3.495
4.397
4.454
0.902
0.959

2023-12-12
3.485
4.387
4.444
0.902
0.959

2023-12-11
3.515
4.417
4.474
0.902
0.959

2023-12-08
3.460
4.364
4.422
0.904
0.962

2023-12-07
3.520
4.424
4.482
0.904
0.962

2023-12-06
3.486
4.390
4.448
0.904
0.962

2023-12-05
3.517
4.421
4.479
0.904
0.962

2023-12-04
3.562
4.466
4.524
0.904
0.962

2023-12-01
3.620
4.527
4.584
0.907
0.964

2023-11-30
3.620
4.529
4.587
0.909
0.967

2023-11-29
3.576
4.501
4.559
0.925
0.983

2023-11-28
3.672
4.602
4.659
0.930
0.987

2023-11-27
3.715
4.647
4.704
0.932
0.989

2023-11-24
3.720
4.661
4.718
0.941
0.998

2023-11-23
3.675
4.627
4.684
0.952
1.009

2023-11-22
3.705
4.658
4.715
0.953
1.010

2023-11-21
3.669
4.627
4.685
0.958
1.016

2023-11-20
3.687
4.653
4.711
0.966
1.024

2023-11-17
3.720
4.690
4.748
0.970
1.028

2023-11-16
3.717
4.688
4.746
0.971
1.029

2023-11-15
3.762
4.743
4.801
0.981
1.039

2023-11-14
3.902
4.886
4.944
0.984
1.042

2023-11-13
3.923
4.908
4.966
0.985
1.043

2023-11-10
3.892
4.879
4.936
0.987
1.044

2023-11-09
3.872
4.862
4.920
0.990
1.048

2023-11-08
3.930
4.918
4.976
0.988
1.046

자료) 인포맥스

주1)'등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = '코웨이(주) 개별민평' -' 국고금리

② 최근 3개월간(2023.11.08~2024.02.07) 동일등급(AA-), 동일만기(3년/5년) 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

(단위:억원, %p)

만기
발행일
발행사
회차
공모 희망금리
최초공모금액
확정발행금액
발행스프레드(%p.)/발행금리(%)
수요예측참여금액
수요예측 경쟁률(최초공모금액대비)

3년
2024-02-07
엘지이노텍
45-1
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,000
2,400
0.01%
11,000
11.00 : 1

2024-02-07
한온시스템
15-2
개별민평 3년 -0.60%p ~ +0.60%p
1,500
2,800
0.35%
3,700
2.47 : 1

2024-02-07
씨제이
159
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,000
1,500
0.02%
7,400
7.40 : 1

2024-01-31
코리아에너지터미널
4
개별민평 4년 -0.30%p ~ +0.30%p
900
900
-0,21%
5,250
5.83 : 1

2024-01-30
현대건설
308-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
600
1,300
0.05%
2,400
4.00 : 1

2024-01-30
씨제이이엔엠
25-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,300
1,300
0.29%
1,250
0.96 : 1

2024-01-30
현대트랜시스
46-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,500
1,800
-0.09%
8,900
5.93 : 1

2024-01-29
호텔롯데
73-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,200
1,500
-0.04%
2,600
2.17 : 1

2024-01-29
에스케이지오센트릭
21-1
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,500
2,500
0.00%
6,900
4.60 : 1

2024-01-25
롯데지주
18-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,500
1,550
0.04%
2,450
1.63 : 1

2024-01-25
엘지헬로비전
13-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
800
1,500
0.00%
9,500
11.88 : 1

2024-01-25
대상
147-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
800
800
0.03%
6,100
7.63 : 1

2024-01-24
에이치디현대오일뱅크
129-1
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,100
2,000
-0.03%
8,150
7.41 : 1

2024-01-18
롯데쇼핑
98-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,400
1,850
0.04%
6,700
4.79 : 1

2024-01-17
에이치엘만도
15-1
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,200
2,100
0.00%
10,200
8.50 : 1

2024-01-16
한화솔루션
290-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,000
1,550
-0.02%
10,050
10.05 : 1

2024-01-15
케이씨씨
76-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
2,000
3,800
0.15%
9,750
4.88 : 1

2024-01-11
한화에어로스페이스
127-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
800
2,600
-0.03%
10,400
13.00 : 1

2023-11-29
삼양홀딩스
93-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
600
1,400
-0.03%
3,800
6.33 : 1

5년
2024-02-07
엘지이노텍
45-2
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
600
0.00%
2,300
4.60 : 1

2024-01-30
현대건설
308-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
200
200
0.10%
1,650
8.25 : 1

2024-01-29
에스케이지오센트릭
21-2
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
500
0.14%
1,800
3.60 : 1

2024-01-25
롯데지주
18-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
200
300
-0.01%
600
3.00 : 1

2024-01-24
에이치디현대오일뱅크
129-2
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
1,000
-0.07%
2,600
6.50 : 1

2024-01-18
롯데쇼핑
98-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
400
-0.01%
900
2.25 : 1

2024-01-17
에이치엘만도
15-2
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
300
300
0.05%
2,200
7.33 : 1

2024-01-16
한화솔루션
290-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
400
0.30%
400
1.00 : 1

2024-01-15
케이씨씨
76-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
550
0.29%
1,000
2.00 : 1

2024-01-11
한화에어로스페이스
127-3
개별민평 5년 -0.30%p ~ +0.30%p
600
800
-0.01%
1,000
1.67 : 1

최근 3개월간(2023.11.08~2024.02.07) 코웨이(주)와 동일 등급의 3년, 5년 만기 회사채 발행 내역은 총 29건입니다. 모든 건이 기준 금리를 개별민평으로 설정하였으며, 만기별로 상기 내역을 분석해보면 3년물 19건, 5년물 10건이었습니다. 수요예측에서는 29건중 27건은 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다. ③ 채권시장 동향 및 종합 결론2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다.한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월 28일에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p. 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다.FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 코로나19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 및 7월 27일 FOMC에서 기준금리를 각각 0.25%p.를 인상하며 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.25%~5.50%입니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p. 인상되었습니다. 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였고, 이후 2023년 2월, 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월 및 2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 동결을 결정하면서 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50% 수준입니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.이에 따라 공동대표주관회사는 코웨이(주)의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 코웨이(주)의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
[제6-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제6-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제6-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
27
15
10
-
-
-
52

수량
3,900
2,700
2,700
-
-
-
9,300

경쟁률
3.55 : 1
2.45 : 1
2.45 : 1
-
-
-
8.45 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
11
4
1
-
-
-
16

수량
1,300
400
100
-
-
-
1,800

경쟁률
3.25 : 1
1. : 1
0.25 : 1
-
-
-
4.5 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
100
1.1%
포함

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
200
2.2%
포함

-15
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
3.2%
500
5.4%
포함

-14
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.2%
800
8.6%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
900
9.7%
포함

-12
2
200
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
4.3%
1,300
14.0%
포함

-11
2
200
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
5.4%
1,800
19.4%
포함

-10
3
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
5.4%
2,300
24.7%
포함

-9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
2,400
25.8%
포함

-8
3
500
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
6
900
9.7%
3,300
35.5%
포함

-7
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.2%
3,600
38.7%
포함

-6
3
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
4.3%
4,000
43.0%
포함

-5
3
700
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
5
1,100
11.8%
5,100
54.8%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.2%
5,300
57.0%
포함

-3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.2%
5,500
59.1%
포함

-2
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.2%
5,700
61.3%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.2%
5,900
63.4%
포함

3
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
5.4%
6,400
68.8%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
6,500
69.9%
포함

10
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.2%
6,700
72.0%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.1%
6,800
73.1%
포함

29
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000
10.8%
7,800
83.9%
포함

30
-
-
3
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,500
16.1%
9,300
100.0%
포함

합계
27
3,900
15
2,700
10
2,700
-
-
-
-
-
-
52
9,300
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
100
5.6%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
200
11.1%
포함

-31
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
300
16.7%
포함

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
400
22.2%
포함

-25
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
16.7%
700
38.9%
포함

-24
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
800
44.4%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
900
50.0%
포함

-20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,000
55.6%
포함

-18
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.1%
1,200
66.7%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,300
72.2%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,400
77.8%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,500
83.3%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,600
88.9%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,700
94.4%
포함

7

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,800
100.0%
포함

합계
11
1,300
4
400
1
100
-
-
-
-
-
-
16
1,800
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제6-1회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
코웨이(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-23
-20
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
0
3
6
10
15
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

200

기관투자자 4

100

기관투자자 5

300

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

200

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

기관투자자 19

100

기관투자자 20

300

기관투자자 21

200

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

200

기관투자자 27

100

기관투자자 28

100

기관투자자 29

100

기관투자자 30

100

기관투자자 31

100

기관투자자 32

400

기관투자자 33

300

기관투자자 34

200

기관투자자 35

100

기관투자자 36

100

기관투자자 37

100

기관투자자 38

100

기관투자자 39

100

기관투자자 40

100

기관투자자 41

200

기관투자자 42

200

기관투자자 43

300

기관투자자 44

200

기관투자자 45

100

기관투자자 46

100

기관투자자 47

100

기관투자자 48

100

기관투자자 49

1,000

기관투자자 50

500

기관투자자 51

500

기관투자자 52

500

합계
100
100
300
300
100
400
500
500
100
900
300
400
1,100
200
200
200
200
500
100
200
100
1,000
1,500

누적합계
100
200
500
800
900
1,300
1,800
2,300
2,400
3,300
3,600
4,000
5,100
5,300
5,500
5,700
5,900
6,400
6,500
6,700
6,800
7,800
9,300

[회차 : 제6-2회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
코웨이(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-33
-31
-30
-25
-24
-21
-20
-18
-15
-12
-11
-2
-1
7

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

200

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

200

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

100

기관투자자 16

100

합계
100
100
100
100
300
100
100
100
200
100
100
100
100
100
100

누적합계
100
200
300
400
700
800
900
1,000
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제6-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제6-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2024년 02월 14일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 코웨이㈜와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 2,300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,100억원)제6-2회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 9,300억원- 총 참여신청범위: -0.23%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 52건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,800억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.07%p.- 총 참여신청건수: 16건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제6-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제6-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 "수요예측"에참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것.2. "수요예측"은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, "수요예측" 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 "수요예측" 방법을 결정한다.

3. "수요예측기간"은 2024년 02월 14일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 "수요예측" 공모희망 금리는 아래와 같이 정한다.

(1)제6-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. (2)제6-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 "수요예측 참여자" 지정 여부를 확인하여 "수요예측" 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니 된다. 9. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.11. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 "수요예측"에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 "수요예측"이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.13. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, "수요예측" 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, "수요예측" 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 "수요예측"을 재실시하지 않고 최초의 "수요예측" 결과를 따른다.14. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에, 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.17. "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 따른다.

나. 청약 및 배정

1. 일정 -청약일: 2024년 02월 22일 -청약서 제출기한: 2024년 02월 22일 11시까지 -청약금: 2024년 02월 22일 16시까지2. 청약대상: "수요예측"에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자" 또는 "전문투자자"만 청약할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 "수요예측"에 참여하지 않은 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자" ("본사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 11시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자"만을 대상으로 배정절차를 진행하며 11시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불 조치할 수 있다.

3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 02월 22일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서" (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법 ① "수요예측"에 참여한 "전문투자자" 및 "기관투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 "수요예측" 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 "수요예측" 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선 배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 "전문투자자" 및 "기관투자자"와 "일반투자자"에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, "수요예측" 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "본 사채" "수요예측"에 참여한 투자자에 대해서는 "수요예측"에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측"에 참여한 투자자가 "수요예측"을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 "수요예측"에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분 배정한다. 이 경우 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"간 협의를 통해 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) 일반투자자 : "전문투자자" 및 "기관투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.4. 청약단위: 최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 02월 22일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 2항을 따른다.9. 발행금액 결제일: 2024년 02월 22일10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 하나은행 상공회의소지점 11. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.12. 전자등록신청

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사"에게 위임한다.

다. 일정(1) 납입기일: 2024년 02월 22일(2) 발행일: 2024년 02월 22일
라. 납입장소하나은행 상공회의소 지점
마. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2024년 02월 19일(2) 상장예정일: 2024년 02월 22일
바. 사채권교부예정일「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
사. 사채권 교부장소「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 코웨이(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
77,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
77,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
75,000,000,000
0.15%
총액인수

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
37,500,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
2,500,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제6-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
230,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제6-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000

2,500,000

-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

사채의 명칭
사채의 종류
발행가액
이자율
만기일
비고

코웨이6-1
무보증사채
2,300
주1)
2027.02.22
-

코웨이6-2
무보증사채
400
주2)
2029.02.22
-

합 계
-
2,700
-
-
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 코웨이(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금 지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용

제6-1회 :
2,300억원제6-2회 : 400억원

부채비율400% 이하
자기자본의300% 이하
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 하나은행 상공회의소지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.1. “발행회사”는 부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [81.95]%, 부채규모는[2,114,931] 백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [300%]를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [654]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [2.5]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [4,695,717]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "넷마블"이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제6-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
230,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제6-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (2024년 02월 07일 기준)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
계

계약체결 건수
82건
94건
69건
94건
30건
369건

계약체결 위탁금액
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
7조 6,350억
76조 980억원

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 회사채관리팀
02-3774-3304/3305

다. 사채관리회사의 권한"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.
제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원(주)은 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 렌탈 판매하는 환경가전 전문기업으로 1989년 5월 22일에 설립되었습니다. 당사는 업계 최초로 렌탈비즈니스 개념을 도입하여 환경가전 렌탈시장을 안착시켰으며, 기존의 가전 제품에 더해 매트리스, 의류청정기, 전기레인지 등 렌탈 제품 Line-up을 지속적으로 확장시키고 있습니다. 당사는 이러한 다양한 제품들을 바탕으로 렌탈 및 일시불 판매사업을 영위하고 있으며, 당사 주요 사업의 제품현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 제품 매출액 추이]

(단위 : 백만원, %)

매출 분류
유형
구분
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

렌탈 매출
렌탈 및 멤버쉽
국내
정수기, 청정기, 비데 외
1,742,497
58.8%
1,671,438
58.1%
2,234,503
57.9%
2,178,178
59.4%
1,999,502
61.8%

연결 종속회사
968,806
32.7%
937,173
32.6%
1,257,395
32.6%
1,086,709
29.7%
764,377
23.6%

소계
2,711,302
91.5%
2,608,611
90.7%
3,491,899
90.6%
3,264,887
89.1%
2,763,879
85.4%

일시불 매출
일시불
국내
정수기, 청정기, 비데 외화장품, 수출
77,440
2.6%
47,940
1.7%
61,643
1.6%
95,763
2.6%
172,366
5.3%

연결 종속회사
정수기, 청정기, 비데 외
107,011
3.6%
151,404
5.3%
207,911
5.4%
225,255
6.1%
237,266
7.3%

소계
184,451
6.2%
199,344
6.9%
269,555
7.0%
321,018
8.8%
409,632
12.7%

기타 매출
기타
국내
AS/용역 등
15,139
0.5%
12,522
0.4%
16,995
0.4%
15,158
0.4%
15,195
0.5%

연결 종속회사
수처리 등
51,244
1.7%
55,438
1.9%
77,685
2.0%
63,199
1.7%
48,705
1.5%

소계
66,383
2.2%
67,960
2.4%
94,680
2.5%
78,357
2.1%
63,900
2.0%

합계
2,962,137
100.0%
2,875,915
100.0%
3,856,133
100.0%
3,664,262
100.0%
3,237,411
100.0%

자료: 당사 정기보고서주1) 연결재무제표 기준주2) 당사 매출액의 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되어 사업부문별로 기재하지 않음

[국내외 경기 불확실성 증대 및 경제성장률 둔화에 따른 위험]

가. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 이러한
당사 영위 사업은 소비재를 제조하여 국내 및 해외에 렌탈 및 판매하는 사업으로 국내외 경기에 다소 높은 민감도를 보이는 업종
입니다. 2023년 10월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국ㆍ스위스 발 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화되고 있다고 설명했습니다. 또한, 이스라엘 전쟁, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금리 인상으로 인한 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황 등
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 정수기, 공기청정기, 비데 등 소비재를 제조하여 국내 및 해외시장에서 렌탈 및 판매하는 사업입니다. 렌탈 소비자는 계약기간 동안 일정한 렌탈료를 매월 지급하여야 하는 바, 경기위축 및 불확실성 증대에 따른 소득수준 하락, 소비심리 위축은 환경가전 렌탈산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 2023년 07월 예상한 전망치와 동일한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국ㆍ스위스 발 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화되고 있다고 설명했습니다. 글로벌 물가상승률에 대해서는 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요될 것으로 내다봤습니다. IMF는 2024년 글로벌 경제 성장률을 2.9% 수준으로 예측하였으며, 대부분의 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2022년

2023년

2024년

23.07월

(A)

23.10월

(B)

조정폭

(B-A)

23.07월

(C)

23.10월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

3.5
3.0
3.0
0.0
3.0
2.9
-0.1

선진국

2.6
1.5
1.5
0.0
1.4
1.4
0.0

미국

2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존

3.3
0.9
0.7
-0.2
1.5
1.2
-0.3

일본

1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
0.0

신흥국

4.1
4.0
4.0
0.0
4.1
4.0
-0.1

중국

3.0
5.2
5.0
-0.2
4.5
4.2
-0.3

출처 : IMF World Economic Outlook (2023.10)

또한, 한국은행이 2023년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 한국은행은 국내경기는 수출을 중심으로 개선흐름을 이어가고, 물가상승률은 비용 인상 압력의 영향으로 당초 예상보다는 다소 높아질 것으로 보이나 추세적으로는 둔화흐름이 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구 분

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률

2.0
-1.0
4.0
2.6
1.4
2.1

주) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.11)

세부적으로, 한국은행은 연초 부진했던 국내경기는 하반기 들어 수출을 중심으로 개선되면서 올해 연간 성장률이 1.4%로 당초 예상에 부합할 것으로 전망하며, 2024년에도 수출ㆍ설비투자 회복에 힘입어 개선흐름을 이어가겠으나 소비, 건설투자 등 내수 회복 모멘텀 약화로 지난 전망치(2.2%)를 소폭 밑돌 것으로 예상하고 있습니다. 또한 물가상승률은 앞으로 둔화흐름(소비자물가 금년 3.6% → 내년 2.6%, 근원물가 3.5% → 2.3%)을 이어갈 것으로 보고 있으나, 금년(+0.1%p)과 내년(+0.2%p) 모두 지난 전망수준을 다소 상회할 것으로 전망하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년
2024년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1

민간소비
4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9

설비투자
-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1

지식재산생산물투자
5.0
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4

건설투자
-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8

재화수출
3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3

재화수입
4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4

주) 전년 동기 대비

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.11)

국내 소비자들의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 한국은행 통계자료의 소비자 심리지수는 2012년 대내적으로 물가상승, 저축은행 부실, 대외적으로 중동 혼란, 일본 대지진, 유럽재정 불안 및 미국신용등급 하락 등 불확실성 확대로 인해 98을 기록하며 100이하로 하락하였습니다. 2013년부터 2015년까지는 소비자심리지수가 기준치를 상회하였으나, 2016년 대통령 탄핵 등 일련의 국내 사건들로 인해 12월 기준 소비자심리지수는 94로 하락했습니다. 대선 이후 기대감에 따라 2017년말 소비자심리지수는 110까지 회복되었으나 이후 하락세를 보이며, 2018년말 97을 기록했으나, 2019년말 소비심리가 일부 회복되어 100를 기록하였습니다.하지만 2020년 COVID-19가 전세계로 확산됨에 따른 갑작스런 민간소비 심리 위축 및 국내외 경기 둔화로 2020년말 소비자심리지수는 89를 기록하며 2019년보다 소비자 심리가 위축되었습니다. 2021년에는 백신 접종 확대와 더불어 정부의 긴급대출, 긴급재난지원금 지급 등 소비 진작 정책에 힘입어 소비자심리지수가 2021년말 기준 103를 기록했습니다. 다만, 최근 인플레이션 심화 및 중앙은행 긴축 정책 등으로 인해 경기 둔화에 대한 우려가 증가하고 있어 소비자심리지수는 하락하는 추세를 보이고 있으며, 2022년말 기준 90을 기록하였습니다. 이후 2023년 6월 중 100을 넘어서며 경기 침체 해소에 대한 긍정적인 전망을 보였으나, 9월 99.7으로 재차 소폭 하락전환하였습니다. 2024년 1월 기준 소비자심리지수는 약 101.6으로 금리 인하 기대에 5개월 만에 100선을 회복하였습니다. 소비자심리지수는 소비재 산업의 특성상 대내외 이슈에 영향을 받으며, 국내외 경기 하락에 따른 민간소비 위축 가능성이 발생함에 따라 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

[전국 소비자 심리지수]

(단위: %, %p)

소비자 심리지수.jpg
소비자 심리지수

주) 소비자동향지수(CSI) = [(매우 좋아짐×1.0＋약간 좋아짐×0.5＋비슷함×0.0－약간 나빠짐×0.5－매우 나빠짐×1.0)/전체 응답 가구수×100]＋100

출처 : 한국은행 통계

반면, 당사가 8개의 해외법인을 운영하며 사업을 영위하고 있는 해외시장의 경우, 각 국가의 경제성장률 둔화는 당사 영위사업에 보다 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 2006년 진출한 말레이시아 내 현지법인은 다른 동남아시아 국가들 내 현지법인에 비하여 높은 매출액과 성장률을 보이고 있는데, 이는 말레이시아의 주변 국가 대비 높은 수준의 1인당 국민총소득에 기인하는 것으로 당사는 추정하고 있습니다. 2022년 기준 말레이시아의 1인당 국민총소득은 $11,780 수준으로, 이는 2022년 기준 인도네시아의 1인당 국민총소득인 $4,580, 태국의 1인당 국민총소득 $7,230, 베트남의 1인당 국민총소득 $4,010 수준과 비교했을 때 높은 수준입니다. 또한, 1인당 연간소득 $3,000~$15,000 수준을 나타내는 중산층 인구 비중 역시 말레이시아는 2011년에 이미 50%를 넘어선 반면 태국과 인도네시아는 같은 해 각각 30%와 10% 수준으로 나타났던 만큼 말레이시아의 소비력은 상대적으로 높습니다.

[동남아시아 국가별 1인당 국민총소득 추이]

(단위 : USD)

동남아시아 국가별 1인당 국민총소득 추이.jpg
동남아시아 국가별 1인당 국민총소득 추이

자료 : 통계청, The World Bank

이에 따라 말레이시아 해외법인은 동남아시아 지역 내 매출 비중에서도 확연한 차이를 보이고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 미국과 중국을 제외한 동남아시아 지역 내 해외법인들의 총매출액인 9,216억원 중 말레이시아 해외법인의 매출액은 8,236억원으로 약 89.4%의 비중을 차지했으며, 미국과 중국을 포함한 해외법인 총매출액인 10,785억원 중에서는 약 76.4%를 차지했습니다. 이처럼 해외시장에서 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡기 위해서는 위생 및 보건에 대한 유의미한 관심이 발생할 수 있는 일정 수준 이상의 소득수준과 렌탈료를 주기적으로 지불할 수 있을 만큼의 소비여력이 필요한 것으로 당사는 추정하고 있습니다.

[당사 해외 자회사 매출액 요약표]

(단위 : 억원)

구 분
2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

말레이시아
8,236
8,140
10,916
9,802
7,085
5,263
3,534
2,075

USA
1,531
1,502
1,998
1,696
1,524
973
805
650

태국
762
554
793
487
289
203
131
124

중국
36
25
39
26
20
37
43
64

인도네시아
115
81
112
102
42
3
-
-

베트남
32
47
64
31
-
-
-
-

일본
31
32
50
6
-
-
-
-

유럽
40
31
47
-
-
-
-
-

합계
10,785
10,412
14,019
12,151
8,961
6,479
4,514
2,913

매출액 비중 주1)
36.4%
36.2%
36.4%
33.2%
27.7%
21.5%
16.7%
11.6%

동남아시아 비중 주2)
30.9%
30.7%
30.8%
28.4%
22.9%
18.1%
13.5%
8.7%

자료 : 당사 정기보고서 주1) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 주2) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계

반면, 말레이시아를 제외한 동남아시아 국가들의 경우, 환경가전 렌탈시장이 말레이시아 시장과 같은 수준으로 성장하기 위해서는 추가적인 국민소득 증대가 이루어져야 하는 바, 동남아시아 국가들의 GDP성장률 등 주요 거시지표에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다. 실제로 인도네시아, 베트남 등 당사가 진출한 다른 동남아시아 국가들은 아직 정수기와 같은 환경가전이 대중화되기에 비교적 낮은 소득수준을 보이고 있으며, 이에 따라 해당 국가들의 GDP성장률 추이가 당사의 각국 현지법인 매출액 및 수익성에 주요 변수로 작용할 것으로 예측됩니다.

[IMF 동남아시아 국가 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
경제성장률
2023년 7월 전망치 대비 증감

2022
2023(P)
2024(P)
2023(P)
2024(P)

ASEAN-5
5.5
4.2
4.5
-0.4
0.0

말레이시아
8.7
4.0
4.3
-0.5
-0.2

인도네시아
5.3
5.0
5.0
0.0
0.0

태국
2.6
2.7
3.2
-0.7
-0.4

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2023.10)주) Asean-5: 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국주) (P): Projections

코로나19 팬데믹 이후 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경기 회복을 도모하고 있으며, 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만 이스라엘 전쟁, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금리 인상으로 인한 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다. 글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[렌탈 산업 구조적 성장과 관련된 위험]

나. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 당사 영위 렌탈사업은 1~2인 가구 증가에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 또한 산업 전반에 걸쳐 타격을 입힌 COVID-19 전염병에 따른 위험이 확대되며 집 안에서 모든 생활 편의를 해결할 수 있는 문화가 전파됨에 따라 기존의 가전제품의 영역에 들어오지 않았던 제품들까지도 렌탈의 범위에 편입되며 렌탈업계에는 성장의 기회가 되고 있습니다. 다만,
높은 성장성과 긴밀한 고객 접점 등으로 가전제품 제조 전문업체들까지 렌탈 시장에 등장하면서 시장의 경쟁강도는 더욱 심화되고 있고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 당사의 렌탈사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 구독경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 구독경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 구독경제의 대표적 산업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다.
환경가전 렌탈시장은 최근 소비 트렌드 및 가구수가 변화하면서 빠르게 성장했습니다. 최근의 시장 환경은 전세계적으로 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있습니다. 소유보다는 경험을 중시하고 실용적인 소비를 선호하는 세대로의 교체가 이루어지며 비교적 저렴한 가격으로 다양한 제품을 경험해볼 수 있는 렌탈산업은 더욱 성장할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 실제로 한국방송광고진흥공사의 광고경기전망지수조사에 따르면 렌탈 서비스를 이용하는 가장 큰 이유로 '초기 구입비용이 적게 들어간다(40.2%)'가 조사됐으며, 렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소 역시 '렌탈료(25.4%)'가 집계되었습니다.

[렌탈 서비스를 이용하는 이유]

(단위: %)

렌탈 서비스를 이용하는 이유.jpg
렌탈 서비스를 이용하는 이유

자료 : 한국방송광고진흥공사, KAI 광고경기 전망지수 조사보고서

[렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소]

(단위: %)

렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소.jpg
렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소

자료 : 한국방송광고진흥공사, KAI 광고경기 전망지수 조사보고서

또한, 국내 가구수가 꾸준히 증가해온 점도 렌탈시장 성장의 원인이 되었습니다. 정수기와 같은 가전제품은 일반적으로 가구단위로 구매가 이루어지는 바, 가구수의 증가는 환경가전에 대한 수요 증가로 이어졌습니다. 통계청의 「2020-2050 장래가구특별추계 전국편 통계표(2022.10)에 따르면, 2020년 20.7백만여 가구에서 2050년에는 22.8백만여 가구에 달할 것으로 추계하고 있으며, 이 중 4인 이하 가구가 2020년 19.8백만여 가구에서 2050년 22.6백만여 가구로 그 비중이 증가하고, 1인 가구는 2020년 6.5백만여 가구에서 2050년 9.1백만 가구 이상으로 증가할 것으로 추계하고 있습니다. 이처럼 전체 가구수가 증가하고 1인 ~ 2인 가구가 증가함에 따라 국내 렌탈 시장의 잠재 수요군은 점차 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

[가구수 및 가구원수별 구성비 추이]

(단위: 천가구)

구분
2020년
2025년
2030년
2040년
2050년

1인
6,477
7,653
8,255
9,055
9,054

2인
5,797
6,669
7,370
8,231
8,272

3인
4,206
4,290
4,345
4,171
3,797

4인
3,281
2,910
2,555
1,948
1,425

5인이상
970
786
654
461
301

계
20,731
22,309
23,180
23,866
22,849

가구수 및 가구원수별 구성비 추이.jpg
가구수 및 가구원수별 구성비 추이

자료: 2020~2050 장래가구특별추계 전국편 통계표 부록 (통계청, 2022.10)

[2017년~2047년 총가구 및 가구증가율]

(단위 : 만 가구, %)

총가구 및 가구증가율

자료: 2020~2050 장래가구특별추계 전국편 통계표 부록 (통계청, 2022.10)

전체적인 가구수 증가에 더해, 국내 가구 형태가 2인 이상 가구에서 1인 가구 중심으로 점진적으로 변화하고 있는 양상은 향후 환경가전 렌탈산업에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 1인 가구는 주거 안정성이 낮은 가구로 일시불 구매보다 경제적 부담이 적은 렌탈 서비스 이용을 확대할 의향이 높게 나타나고 있으며, 실제로 2020년 신한은행 보통사람 보고서에 따르면 6개월 내 렌털 서비스를 확대할 의향이 가장 높은 가구형태는 1인 가구인 것으로 나타났습니다. 또한, 2인 이상 가구 중 렌탈 서비스를 이용하는 이유로 '제품을 (일시불)구매하고 싶지 않기 때문'을 선택한 가구는 5.8%에 불과했던 반면 1인 가구 중 해당 이유를 선택한 가구는 11.8%로 집계되었습니다.

[가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률]

가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률.jpg
가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률

자료 : 2020 신한은행 보통사람 보고서

이와 같은 새로운 소비문화의 확산 및 가구구조의 변화와 더불어 국내 렌탈산업은 지속적으로 성장했으며 향후 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 2012년 20조원 규모였던 전체 렌탈시장 규모는 매해 지속적으로 성장하여 2020년 40조원 규모에 이를 것으로 전망된 바 있으며, 이 중 B2C 렌탈 비중은 2012년 22.3%에서 빠르게 성장하여 2020년 46.1%에 달할 것으로 추정됩니다.

[국내 B2C 렌탈시장 전망]

(단위 : %)

국내 B2C 렌탈시장 전망

자료 : KT경제경영연구소, 하나금융경영연구소 '소비트렌드 변화와 B2C 렌탈시장 전망'

이처럼 국내 렌탈산업은 다양한 사회경제적 변화와 맞물려 지속적인 성장세를 보일 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 하지만 그럼에도 국내외 경기침체에 따른 수요위축, 소비 트렌드의 재변화 등 다양한 대외변수에 따라 렌탈시장의 성장이 제한받을 수 있으니 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[렌탈시장 경쟁심화에 따른 위험]

다. 가전제품 렌탈시장은 가입자 기반 사업으로 이미 대규모의 가입자를 보유한 선발사업자의 시장 선점효과가 크며 후발사업자의 신규진입이 용이하지 않은 시장입니다. 하지만 최근 렌탈시장이 빠르게 성장함에 따라 삼성전자, LG전자와 같이 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 제조업체가 렌탈 진출을 시도하고 있습니다. 후발 주자들의 급성장으로 업계 내 경쟁은 더욱 심화되고 있는 추세입니다.
후발업체의 적극적인 점유율 확대전략 등으로 인하여 당사의 시장 지배력이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 렌탈사업은 가입자 기반 사업으로 광범위한 영업망 및 가입자를 보유한 기존 업체들에게는 규모의 경제를 시현할 수 있는 사업인 반면 신규업체들에게는 진입장벽이 높은 사업입니다. 렌탈 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율이 판매수수료로 지급되는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간(3 ~ 5년)동안 나누어 수취됩니다. 이에 따라 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유한 사업자만이 지속적으로 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있는 구조입니다.

하지만 최근 렌탈 시장이 성장세를 보이고, 다양한 후발업체들이 신규진입함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 렌탈 산업의 경우, 정확한 점유율이 산정되지 않습니다. 이에 따라 렌탈 부문의 매출액이 별도로 공시되어, 렌탈 매출이 파악 가능한 4개사를 대상으로 당사의 렌탈부문 매출액을 비교하였을 때, 당사의 렌탈부문 매출 점유율이 전체에서 차지하는 비중은 2020년 60.1%에서 2021년 64.4%, 2022년 64.7%, 2023년 63.7%로 렌탈 계정 수 및 매출액에서 경쟁사 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 하지만 매출비중이 상승 추세인 후발 주자들의 급성장으로 향후 렌탈시장에서 당사의 경쟁우위를 보장할 수는 없습니다.

[렌탈업체별 렌탈부문 매출 비중]

(단위 : 백만원, %)

렌탈업체별 렌탈부문 배출 비중.jpg
렌탈업체별 렌탈부문 배출 비중

자료 : 각사 정기보고서주) 각사의 렌탈 매출만 계산, 2023년 매출은 2023.3Q 누적을 연환산한 수치

또한, LG전자에 이어 삼성전자의 렌탈 진출 역시 가시화되며 시장 경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. 삼성전자는 직접 렌탈이 기존 렌탈업체에 자사 제품을 공급하는 방식으로 렌탈시장을 우회 공략하고 있습니다. LG전자의 경우, 맥주 제조기나 의류관리기와 같은 자사 신규 제품을 중심으로 렌탈품목을 확장하며 렌탈시장 내 인지도를 확장시켜 나가고 있습니다. 이처럼 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 기성 제조업체가 서로 다른 접근법으로 렌탈소비자 침투율을 높여나감에 따라 향후 당사의 시장 지배력이 축소될 수 있습니다.한편, 최근 몇년간 심화되는 경쟁을 상쇄할 만큼의 렌탈시장 자체의 구조적 성장이 함께 이루어졌으며, 이에 따라 당사를 포함한 렌탈업체들이 동반 성장하는 국면이 나타났습니다. 2020년말 4조 6,010억원이었던 렌탈업체들(코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직)의 렌탈부분 매출액 합계는 2023년 기준 5조 6,787억원으로 2020년 대비 2023년의 렌탈부분 매출액이 23% 증가하였습니다. 렌탈시장이 꾸준히 성장하고 있는 만큼, 향후에도 렌탈사업을 영위하는 업체들의 경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다.

심화되는 시장경쟁에 대응하여 당사는 사회적 트렌드에 맞춘 다양한 신제품을 출시하며 경쟁력을 유지하고 있습니다. 하지만 경쟁사의 적극적인 점유율 확대전략, 제조 대기업의 렌탈시장 지배력 확대 등으로 인해 향후 시장 경쟁이 더욱 치열해질 경우, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[동남아시아 해외사업 관련 위험]

라.
동남아시아 시장은 한국과 비슷한 생활방식을 지니고 높은 GDP 성장률을 나타내는 시장으로 환경가전 렌탈사업이 안정적으로 자리잡기 위한 기반이 마련되어 있는 시장입니다. 이에 당사를 포함한 국내 렌탈업체들은 해당 지역에 대거 진출하였고, 특히 말레이시아 시장의 경우 2012년부터 2019년까지의 기간 동안 한국향 정수기 수입 금액이 연평균 58%씩 고성장하는 등 한국형 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡았습니다. 하지만
2021년 4월 이후 말레이시아의 확진자 수는 급증하였고, 이에 말레이시아 정부는 2021년 6월 1일 전면적 락다운을 시행하여, 정부가 지정한 17개의 필수업종을 제외하고는 대부분의 경제활동이 봉쇄되었습니다. 비록 수도인 콸라룸푸르를 중심으로 전면적 락다운은 10월을 기점으로 완화되었으나, 델타 변이의 대유행 등 코로나 사태의 장기화가 지속되고 있는 상황이었습니다. 2021년 하반기 백신접종률이 늘어나면서 신규확진자는 급격히 줄어들었으나, 다시 새로운 오미크론변이가 발생함에 따라 여전히 코로나 위험은 산재하고 있습니다. 또한, 세계 4위의 높은 인구수, 빠른 경제성장률, 심각한 하천오염 등에 힘입어 말레이시아 다음으로 유망한 환경가전 렌탈시장으로 주목받는
인도네시아 시장은 빈부격차가 심하게 벌어지는 다양한 섬시장으로 분열되어 있어 현재 진출이 가능한 섬 시장이 제한적인 상황입니다. 이외에도,
태국의 향후 공기청정기 규제계획 발표, 베트남 내 지식재산권 보호 미흡 등 동남아시아 시장 내 산재해 있는 다양한 위험요소로부터 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재, 8개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있으며, 이 중 동남아시아 국가로는 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남 총 4개국에서 사업을 영위 중입니다. 2006년 말레이시아에 진출하였고 말레이시아 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다.

[당사 연결기준 해외 자회사 매출액 요약표]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 3Q 누적
2022년 3Q 누적
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

말레이시아
8,236
8,140
10,916
9,802
7,085
5,263
3,534
2,075

USA
1,531
1,502
1,998
1,696
1,524
973
805
650

태국
76
554
793
487
289
203
131
124

중국
36
25
39
26
20
37
43
64

인도네시아
115
81
112
102
42
3
-
-

베트남
32
47
64
31
-
-
-
-

일본
31
32
50
6
-
-
-
-

유럽
40
31
47
-
-
-
-
-

합계
10,097
10,412
14,019
12,150
8,961
6,479
4,514
2,913

매출액 비중 주1)
34.09%
36.20%
36.36%
33.16%
27.7%
21.5%
16.7%
11.6%

동남아시아 비중 주2)
28.56%
30.68%
30.82%
28.44%
22.9%
18.1%
13.5%
8.7%

자료 : 당사 정기보고서주1) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계주2) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계

2017년 8.7%에 불과하던 동남아시아 지역 자회사 매출액 비중의 합은 2020년 22.9%로 상승하였고 2023년 3분기말 연결 기준 동남아시아 지역 자회사 매출액의 합은 8,459억원으로 당사 총 매출액인 2조 9,621억원 대비 28.56%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 동남아시아 지역은 당사 연결기준 매출 및 수익성에 있어 그 중요성이 매우 높은 시장입니다. 특히, 한국과 비슷한 생활방식을 향유하고 있고 GDP 성장률이 비교적 높은 지역이라는 점에서 국내형 환경가전 렌탈시장이 자리잡기에 유망할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 해당 지역과 관련된 제반 위험은 당사 영위사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 관찰이 필요합니다.

말레이시아 시장의 경우, 국내형 정수기 렌탈시장이 자리잡아 지속적으로 성장하고 있으며 국내 렌탈 업체들이 집중적으로 경쟁하고 있는 해외시장입니다. 2022년 말레이시아의 한국으로부터의 정수기 수입은 전체 정수기 수입의 65%를 차지하였으며 이러한 한국산 정수기 수입 금액은 2022년까지 성장세를 보였습니다.

[말레이시아의 전체 정수기 수입 규모 대비 한국산 수입 규모 비중]

(단위 : %)

년도
2023.10(누계)
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

비중
51
65
65
61
61
63
56
47
30

자료 : 한국무역협회(수출 호조품목 동향-정수기, 2024.01.19)

이러한 정수기 수입수요의 증가는 말레이시아의 높은 GDP 성장률과 함께 나타났으며, 당사가 말레이시아에 진출한 2006년 당시 $6,137 수준이었던 말레이시아의 1인당 GDP는 2022년 $11,993 수준까지 고성장하였습니다. 이는 2022년 기준 인도네시아의 1인당 GDP인 $4,788, 태국의 1인당 GDP $6,909, 베트남의 1인당 GDP $4,164 수준과 비교했을 때 확연히 높은 수준입니다. 실제 말레이시아는 ASEAN 10개국 중 싱가포르, 브루나이를 제외한 국가 중 소득수준이 가장 높으며 고급 라이프스타일을 추구하는 중산층 이상의 인구 비중도 상대적으로 높은 편입니다. 두터운 중산층을 기반으로 말레이시아에서는 고급 브랜드에 대한 수요가 증가하고 있고, 가전, 자동차 등 고급 내구 소비재와 고품질의 생활소비재에 대한 수요도 높은 편입니다.

[주요 동남아시아 국가별 1인당 GDP 추이]

(단위 : USD)

주요 동남아시아 국가별 1인당 gdp 추이.jpg
주요 동남아시아 국가별 1인당 gdp 추이

자료 : World Bank

말레이시아 쿠알라룸푸르 무역관에 따르면 수도 주변인 셀랑고르에서 응답자의 30.4%, 수도인 쿠알라룸푸르에서는 응답자의 21.1%가 수돗물을 바로 마시는 것은 안전하지 않은 것으로 생각하는 것으로 나타났습니다. 말레이시아 일부 지역의 하천 오염 문제가 심각한 수준인 것에 더하여, 밀집 거주지인 셀랑고르와 쿠알라룸푸르 지역은 최근까지 식수원에서 악취가 발생해 단수가 시행되는 등 수질 오염 문제가 큰 사회적 문제 중 하나였습니다. 이에 말레이시아인들은 보통 수돗물을 끓여 불순물을 제거하거나, 생수를 구입하여 식수를 확보하여 왔으나, 수질 오염의 악화, 맞벌이 부모의 증가, 국민 소득의 증가 등 외부요인으로 인해 정수기에 대한 수요가 폭발적으로 늘어나게 되었습니다. 이에 따라 말레이시아는 동남아시아 지역 내 매출 비중에서도 확연한 차이를 보이고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 미국과 중국을 제외한 동남아시아 해외법인 총매출액인 8,459억원 중 말레이시아 내 매출액은 8,236억원으로 약 97.4%의 비중을 차지했으며, 미국과 중국을 포함한 해외법인 총매출액인 1조 97억원 중에서는 약 81.6%를 차지했습니다. 당사는 말레이시아 내 환경가전 렌탈시장의 점유율 1위 업체로서 말레이시아 내 당사의 렌탈 계정은 2015년 약 27만 개에서 2023년 3분기 약 301만 개로 빠르게 성장하였습니다.

[당사 말레이시아 법인의 렌탈계정 추이]

(단위 : 천 계정)

말레이시아 법인 렌탈계정 추이.jpg
말레이시아 법인 렌탈계정 추이

자료 : 당사 자료

말레이시아는 한국과 유사한 생활방식을 향유하고 있고 국내형 렌탈 개념 역시 보편화되어 있다는 점에서 향후 말레이시아의 1인당 GDP수준이 국내와 같은 수준까지 성장한다면, 말레이시아 내 정수기 보급률 역시 국내와 비슷한 수준으로 상승할 수 있을 것으로 당사는 예상하고 있습니다.

[말레이시아 공기청정기 판매량]

(단위 : 백만 링깃, 1천대)

구분
2017
2018
2019
2020
2021 전망

판매액(백만링깃)
158.3
163.9
174.8
187
197.2

판매량(1천대)
155
157.9
163.5
169.7
176.2

자료 : Euromonitor, KOTRA 주) 상기수치는 증권신고서 제출 전일 기준 가장 최근 수치임

[말레이시아 공기청정기 국가별 수입 금액]

(단위 : 백만 달러, %)

순위
국가
수입액(백만달러)
점유율(%)

2018
2019
2020
2018
2019
2020

1
대한민국
31.01
41.69
46.51
18.86
24.69
27.56

2
중국
37.37
29.35
42.96
22.73
17.38
25.45

3
독일
24.84
15.91
14.6
15.1
9.42
8.65

4
미국
16.81
18.94
14.28
10.22
11.22
8.46

5
태국
2.33
15.93
8.61
1.41
9.43
5.1

6
일본
17.46
12.23
7.02
10.62
7.24
4.16

7
인도
2.6
4.94
6.73
1.58
2.92
3.99

8
싱가포르
4.01
1.95
3.41
2.44
1.15
2.02

9
대만
1.8
1.31
2.54
1.1
0.78
1.51

10
인도네시아
6.62
3.83
2.26
4.03
2.27
1.34

자료 : Global Trade Atlas, KOTRA 주) 상기수치는 증권신고서 제출 전일 기준 가장 최근 수치임

또한, 인도네시아로부터 날아오는 연무에 따른 말레이시아 내 대기질 오염 이슈 및 코로나19 사태 등으로 말레이시아 내 위생에 대한 관심이 증대하며 공기청정기와 같은 다른 렌탈 품목으로의 상품 다변화 역시 가능할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. Euromonitor는 2020년 말레이시아 공기청정기 시장의 총 매출액은 전년 대비 7% 증가한 1.87억 링깃을 기록하였고, 2021년 1.97억 링깃을 예상하고 있습니다. 이후로도 말레이시아 공기청정기 시장은 지속적으로 확대되리라는 전망을 내놓았습니다. 실제로 2020년 기준 말레이시아의 한국산 공기청정기 수입금액은 4,651만 달러로 2018년 3,101만 달러 대비 약 50% 급증한 것으로 확인됩니다. 한편, 당사는 말레이시아에서의 성공적인 사업 성과를 바탕으로 인도네시아에 2019년 신규 진출하였습니다. 인도네시아는 말레이시아 인구의 약 8.5배 수준의 높은 인구수, 심각한 하천오염에 따른 깨끗한 물 수요 증대, 빠른 속도의 경제성장률 등으로 말레이시아 다음으로 유망한 환경가전 시장으로 대두되었습니다. 하지만 인도네시아는 하나의 거대 시장이 아닌 경제적으로 격차가 벌어지는 여러 개의 작은 섬 시장으로 구분되어 있으며, 렌탈료 지불여력을 보유한 시장은 자카르타를 포함한 소수의 소득상위권 도시로 제한되어 있습니다. 또한, 인도네시아의 1인당 GDP가 2022년 기준 $4,788 수준으로 말레이시아의 2000년대 초반 수준임을 고려했을 때 환경가전 렌탈 시장이 인도네시아 전체시장에 기반을 갖추기 위해서는 장기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 이처럼 해외시장으로의 진출은 초기부담비용이 높고 문화차이와 같은 리스크가 존재하는 반면, 규모의 경제를 확보할 수 있는 계정수를 확보하기까지는 일정 시간이 필요하다는 점에서 향후 인도네시아의 GDP 성장률, 렌탈 개념의 문화적 수용 등 대외적 변수에 따라 당사 인도네시아 법인의 매출 및 수익성이 변동할 가능성이 존재합니다. 이외에도, 태국 내 미세먼지 이슈에 따른 공기청정기 수요가 증가로 인해 태국산업표준원은 향후 공기청정기를 강제인증 품목에 편입하여 미세먼지의 실제 감축효과에 대한 실효성을 집중 평가할 예정이라고 밝힌 바 있습니다. 또한, 베트남 내 한류 열풍으로 한국 브랜드 가치가 높아졌으나 지식재산권 보호 등 정부차원 규제가 미흡하여 복제품이 많이 유통되고 있는 상황입니다. 이처럼 동남아시아 내 렌탈시장은 높은 성장잠재력을 지녔음에도 불구하고 지역 내 다양한 위험요소가 산재함에 따라 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[미국 해외사업 관련 위험]

마. 미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 높아짐에 따라 점진적으로 성장하고 있습니다. 2018년부터 대형 산불이 연속적으로 발생하고, 코로나19로 인한 공기질에 대한 건강 우려로 인해 미국 내 공기청정기 수요는 증가하는 모습을 보였습니다. 또한, 기존에 규모가 크지 않았던 미국 내 비데 시장은 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀 현상으로 그 규모가 빠르게 성장하였고, 이에 당사의 비데 매출도 함께 성장했습니다. 다만,
사생활을 중시하고, 주거공간에 외부인이 들어오는 것에 대한 거부감이 있는 서양 문화권에서 당사가 영위하는 렌탈 및 유지관리 서비스 사업은 제한적일 수 있습니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀현상 및 미국 서부 산불 등
2020년 미국법인의 매출을 견인하였던 요소들이 단기적 현상으로 끝날 수 있다는 점에서 당사의 향후 미국 내 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 미국 자회사 재무제표 요약]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 3Q 누적
2022년3Q 누적
2022년
2021년
2020년

자 산
2,167
2,315
2,027
1,602
1,114

부 채
1,861
1,992
1,781
1,397
973

자 본
306
323
246
205
140

매출액
1,531
1,502
1,998
1,696
1,524

당기손익
44
66
27
50
133

총포괄손익
60
118
41
65
123

자료 : 당사 정기보고서

당사는 2007년 미국 법인을 설립하여 미국 시장에 진출하였으며, 현재 미국 시장에서 환경가전제품 일시불 판매 및 렌탈 판매업을 영위하고 있습니다. 당사 미국 법인은 2023년 3분기말 매출액 1,531억원으로 2023년 3분기말 당사 전체 매출액의 약 5% 정도의 비중을 차지하고 있습니다.미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 점차 높아짐에 따라 점진적으로 확대되고 있습니다. 미국의 일반적인 가정집 대부분이 바닥 자재가 카펫으로 마감되어 있으며 특히 반려 동물을 키우는 경우 카펫에 쌓인 먼지로 인해 천식이 발생하는 경우가 흔히 발생하고 있습니다. 이에 따라 공기청정기 수요가 점차 증대하고 있으며, 특히 미국 서부의 산불로 인한 피해가 늘어나며 공기청정기 수요가 증대되었습니다. 2018년부터 역대 산불 피해 기록을 갱신하는 규모의 산불들이 매년 이어짐에 따라, 공기질에 대한 우려와 경각심이 커진 소비자들이 공기청정기를 구매하면서 나타나는 현상으로 분석됩니다. 더불어 2020년 펜데믹으로 공기청정기 수요는 증가하였습니다. 대부분의 시간을 집에서 보내게 된 미국인들 사이에서, 가정 및 실내에서의 건강을 중시하는 트렌드가 확산되었고, 코로나19 바이러스가 공기 중에서 전파된다고 알려지면서 그동안 공기청정기를 사용하지 않던 소비자들도 공기청정기를 구매하고 있습니다.Precedence Research에서 발간한 보고서에 따르면, 미국의 공기청정기 판매 시장은 2022년 약 27.7억 달러, 2023년에는 약 31.1억 달러 규모를 기록할 것으로 예상하였으며, 향후 5년간 연평균 약 6.1%로 성장하여 2028년에는 약 41억 9천만 달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[미국 공기청정기 시장 규모]

(단위 : 십억 달러)

미국 공기청정기 시장 규모 추이.jpg
미국 공기청정기 시장 규모 추이

자료 : Precedence Research (2022.09)

[2020~2022년 미국 공기청정기 수입 현황]

(단위 : 백만USD, %)

순위
국명
수입액 (백만USD)
시장 점유율(%)
성장률(%)

2020
2021
2022
2020
2021
2022
2022/2021

-
전 세계
4,196
5,111
5,412
100
100
100
5.9

1
캐나다
636
833
826
15.2
16.3
15.3
-0.9

2
독일
697
904
776
16.6
17.7
14.3
-14.1

3
중국
587
608
680
14
11.9
12.6
11.8

4
멕시코
230
354
503
5.5
6.9
9.3
42.3

5
한국
308
279
491
7.3
5.5
9.1
75.8

6
일본
468
502
473
11.2
9.8
8.7
-5.8

7
이탈리아
162
231
244
3.9
4.5
4.5
5.9

8
스위스
191
225
198
4.6
4.4
3.7
-12.3

9
영국
163
194
170
3.9
3.8
3.1
-12.3

10
베트남
43
93
117
1
1.8
2.2
25.6

자료 : IHS Markit, KOTRA '미국 공기청정기 시장동향'(2023.10.16)

미국의 공기청정기 수입량 역시 매년 증가 추세를 보이는 중이며, 2022년 미국 전체 공기청정기 수입량은 전년 대비 5.9% 증가하였습니다. 이 중 한국은 5위 수입국으로 2020년 약 3억 8백만 달러에서 2022년 약 4억 9천 1백만 달러로 수출 규모가 증가하였고, 같은 기간 동안 시장 점유율은 5.5%에서 역시 9.3%로 성장하였습니다. 또한 2022년 한국으로부터의 공기청정기 수입액 성장률은 75.8%로 높은 성장률을 보이고 있습니다. 또한 2023년 6월 미국 주요 뉴욕타임스가 운영하는 소비자리포트 와이어커터(Wirecutter)에서 매년 발표하는 '최고의 공기청정기(The Best Air Purifier)' 평가에서 당사 제품이 9년 연속 1위에 선정되었으며, 2023년 8월 미국 소비자매체 컨슈머리포트가 미국 시중에 판매되는 공기청정기 186종을 대상으로 하는 성능평가에서 당사 제품이 한국 브랜드 최초로 1위에 선정되기도 하는 등 미국 시장 내 품질과 고객신뢰도 면에서 긍정적인 평가를 받고 있는 만큼 향후 미국 시장에서 국내 제품에 대한 관심도 확대될 가능성이 있습니다. 다만, 국내 및 동남아시아 시장 대비 미국 시장 내 국내산 공기청정기의 시장점유율 확대는 제한적일 수 있습니다. 또한, 미국은 동양권과 생활 환경이 상이하여 렌탈 사업이 정착하기 쉽지 않으며 이에 따라 렌탈시장의 안착 및 성장이 제한적일 수 있습니다. 일반적으로 서양 문화권은 사생활을 중시하고 타인이 자신의 주거시설에 출입하는 것을 꺼리며, 가구 간 이동 거리가 멀어 국내 및 말레이시아와 같은 당사 코디들의 방문 관리가 용이하지 않다는 특징이 있습니다. 이에 당사는 과거 미국 현지 교민들을 상대로 렌탈 계정 늘리기에 주력해 왔으나, 계정 성장세는 최근 다소 둔화되었습니다. 이에 따라 당사는 자가관리 제품을 출시하는 등 차별화된 제품을 판매하며 일시불 판매에도 주력하고 있습니다.

[미국의 한국산 비데 수입 현황]

(단위 : 천USD, %)

2018
2019
2020
2020 / 2019

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
증가율

비데
44,635
6.8
66,255
10.9
62,632
6.4
-5.5

자료 : Global Trade Atlas, KOTRA '미국 비데 시장동향'(2021.12.16)

반면, 당사가 미국 시장에서 판매하고 있는 비데의 경우 미국인들 사이에서 비데가 대중적으로 받아들여지는 문화가 아니었다는 점에서 두각을 나타내지 못했던 시장이었습니다. 그러나 코로나19 사태로 미국 내 '화장지' 품귀현상이 발생하면서 비데 수요가 급증하였습니다. 이와 함께 주로 현지 한인을 대상으로 렌탈사업을 영위하던 당사 미국법인은 비데의 일시불 판매 매출이 빠르게 성장했습니다. 아시아 국가와 달리 미국의 비데 보급률은 5% 미만이었으나, 코로나19 이후 미국 내 비데의 인기와 위생에 대한 관심이 이어진다면, 향후 비데 사용 문화가 확대될 가능성이 존재합니다.이처럼 미국 내에서 시장 규모가 확대되는 공기청정기, 비데 등 미국 내 환경가전 시장에서 당사의 현지법인 매출 또한 증가추세에 있습니다. 2021년 약 1,524억원 규모였던 매출액은 2022년 1,998억원 까지 증가하였고, 2023년 3분기 누적 1,531억원의 매출로 전년 동기 대비 1.9% 증가한 모습을 보이고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사가 국내 및 동남아시아에서 경쟁 우위를 가지고 있던 방문판매를 통한 렌탈 및 유지관리 서비스가 미국 시장에서는 주목받지 못한다는 점, 당사 이외에도 다수의 글로벌 환경가전 제조업체들이 경쟁을 펼지고 있다는 점을 고려하면 당사의 미국 내 전망이 긍정적으로만 바라볼 수는 없다고 판단됩니다. 당사 대비 우수한 기술력과 판매망을 확보한 경쟁업체가 급 성장하여 당사의 점유율을 구축할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 향후 미국 내 환경 가전 업체들의 경쟁 및 판매 전략을 유심히 모니터링할 필요가 있다고 판단됩니다.또한, 코로나19 사태로 인한 비데 관심 증대, 2020년과 2021년 미국 서부 산불에 따른 공기청정기 판매 급증 등 2020년부터 2022년까지 미국 법인에 나타났던 매출 급증 요인들은 앞으로도 그 효과가 유지될지 여부가 불확실한 요소입니다. 따라서 이와 관련한 변수들에 의해 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[제품 규제에 따른 위험]

바.
당사가 영위하는 환경가전 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다. 또한, 2019년 6월 25일 환경부는 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화하였고, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통해 공기청정기를 안전관리 강화대상품목에 포함하였습니다. 이처럼
환경가전 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 제조, 렌탈 및 판매하는 정수기는 소비자의 건강 및 위생과 직결되는 제품으로서 제품의 품질 등에 관한 규제가 이루어지고 있는 품목에 속합니다. 「먹는물관리법」 제36조제1항 및 제37조제1항에 따르면 환경부장관은 정수기의 종류, 성능, 사후관리 등에 관한 기준과 성분에 관한 규격을 정하여 고시할 수 있으며, 제36조제3항에 의하면 이러한 기준 및 규격에 맞지 않는 정수기는 판매될 수 없습니다. 이에 따라 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」가 시행되었으며, 동 고시는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분 항목, 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있습니다. 해당고시의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」 주요내용]

조항
내용

제5조제1항
- 정수기의 재질기준

제7조제1항
- 의무적으로 정수해야 하는 검사항목별 제거율 기준

제9조
- 정수기품질검사기관으로 한국물기술인증원 지정

제10조
- 정수기품질검사 방법

제13조
- 품질검사결과 합격된 제품에 발급되는 품질검사성적서의 유효기간을 2년으로 지정

제19조
- 제품안내서에 기재되어야 하는 내용

자료: 국가법령정보센터

해당 고시는 2016년 기존에 원재료에만 적용되었던 용출 안전성 시험을 최종 정수기 완제품에까지 확장적용한 바 있으며, 최초 품질검사를 받은 제품도 2년마다 정기검사를 받도록 하였습니다. 반면, 고성능 활성탄 필터 개발을 촉진하기 위하여 활성탄 필터의 입자크기 제한을 폐지하는 등 정수기 업체의 신제품 개발을 지원하는 방향의 개정도 포함하였습니다. 또한, 2021년 이처럼 정수기 제품과 관련된 규제의 변화는 품질 개선, 신제품 투자 등 업계 흐름의 향방을 결정하는 데 유효한 영향력을 미칠 수 있습니다.

또한, 환경부는 2019년 6월 25일 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화한 바 있습니다. 체결일로부터 2년 간의 협약기간 동안 생활화학제품의 전성분을 공개하고 안전 책임주의를 확대하는 등 소비자 보호를 위하여 민관이 함께 노력한다는 내용을 골자로 하고 있으며, 이에 당사는 당사의 가습공기청정기에 사용 중인 가습필터 5종에 대하여 전 성분을 공개하였습니다. 또한, 생활화학제품 안전관리 교육을 강화하고 소비자 피해 보상 관련 사내 규정을 보완하는 등 협약 사항을 이행하며 소비자 보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다.뿐만 아니라, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통하여 코로나19로 소비가 증가한 비대면 관련 제품에 대한 안전관리를 강화하겠다고 발표하였으며, 관리 대상 품목에 공기청정기를 포함한 바 있습니다. 이처럼 위생 및 보건에 대한 소비자의 지속적인 관심 증대와 함께 환경가전 제품에 대한 규제는 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 환경가전 제품 제조 및 판매 업체의 직원 대상 교육 확대, 강화된 품질기준에 따른 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술유출 위험 증가 등 사업 영위와 관련된 제반 비용을 증가시킬 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 정부의 환경 규제가 당사에 끼칠 영향을 합리적으로 판단하기는 어렵습니다. 다만, 향후 환경가전 제품에 대한 규제 향방에 따라 당사의 수익성이 유의미한 영향을 받을 수 있으니 환경 규제와 관련된 사항에 대해서 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[국내사업 매출액 하락 위험]

가. 당사의 매출 유형은 렌탈 매출, 일시불 매출, 기타 매출로 분류할 수 있으며, 렌탈 매출이 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 최근 5년(2018년~2022년)간 연평균 8.9%의 높은 성장률을 보였으며
2023년 3분기 기준 매출액은 2조 9,621억원으로 전년 동기(2조 8,759억원) 대비 3.0% 증가하였습니다. 매출액 구성비를 살펴보면 렌탈 매출이 2020년 이후 80% 이상의 비중을 차지하며 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다.
2023년 3분기 매출액 구성비는 렌탈 매출 91.5%, 일시불 매출 6.2%, 기타 매출 2.2%입니다. 렌탈사업 부문의 이와 같은 안정적인 매출 증가세와 함께 당사는 향후에도 안정적인 매출을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
국내 환경가전 렌탈 시장의 경쟁 심화, 과거 얼음정수기 리콜 및 CS노조 파업과 같은 예기치 못한 이슈 발생 등으로 당사의 국내사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 주요 제품 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

매출 분류
유형
구분
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

렌탈 매출
렌탈 및 멤버쉽
국내
정수기, 청정기, 비데 외
1,742,497
58.8%
1,671,438
58.1%
2,234,503
57.9%
2,178,178
59.4%
1,999,502
61.8%

연결 종속회사
968,806
32.7%
937,173
32.6%
1,257,395
32.6%
1,086,709
29.7%
764,377
23.6%

소계
2,711,302
91.5%
2,608,611
90.7%
3,491,899
90.6%
3,264,887
89.1%
2,763,879
85.4%

일시불 매출
일시불
국내
정수기, 청정기, 비데 외화장품, 수출
77,440
2.6%
47,940
1.7%
61,643
1.6%
95,763
2.6%
172,366
5.3%

연결 종속회사
정수기, 청정기, 비데 외
107,011
3.6%
151,404
5.3%
207,911
5.4%
225,255
6.1%
237,266
7.3%

소계
184,451
6.2%
199,344
6.9%
269,555
7.0%
321,018
8.8%
409,632
12.7%

기타 매출
기타
국내
AS/용역 등
15,139
0.5%
12,522
0.4%
16,995
0.4%
15,158
0.4%
15,195
0.5%

연결 종속회사
수처리 등
51,244
1.7%
55,438
1.9%
77,685
2.0%
63,199
1.7%
48,705
1.5%

소계
66,383
2.2%
67,960
2.4%
94,680
2.5%
78,357
2.1%
63,900
2.0%

합계
2,962,137
100.0%
2,875,915
100.0%
3,856,133
100.0%
3,664,262
100.0%
3,237,411
100.0%

자료: 당사 정기보고서주1) 연결재무제표 기준주2) 당사 매출액의 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되어 사업부문별로 기재하지 않음

당사는 1989년 5월 설립되어 정수기, 공기청정기 환경가전의 제조, 판매 및 렌탈을 주력사업으로 영위하고 있습니다. 1998년 국내 최초로 정수기 렌탈 방식을 도입하여 렌탈 시장을 선점하였고, 브랜드 인지도를 기반으로 업계 1위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 이후 제품기술력, 서비스, 마케팅 역량에서도 경쟁우위를 지속하여 비데, 공기청정기 등 렌탈 제품에서도 상위권의 시장지위를 확보하고 있습니다. 당사의 매출 유형은 렌탈 매출, 일시불 매출, 기타 매출로 분류할 수 있으며, 렌탈 매출이 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 최근 5년(2018년~2022년)간 연평균 8.9%의 높은 성장률을 보였으며 2023년 3분기 기준 매출액은 2조 9,621억원으로 전년 동기(2조 8,759억원) 대비 3.0% 증가하였습니다. 매출액 구성비를 살펴보면 렌탈 매출이 2020년 이후 80% 이상의 비중을 차지하며 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 2023년 3분기 매출액 구성비는 렌탈 매출 91.5%, 일시불 매출 6.2%, 기타 매출 2.2%입니다. 국내 렌탈 시장을 개척하였던 정수기의 경우당사의 총 매출에서가장 높은 비중을 차지하고 있으나, 렌탈 시장 내 다수 경쟁업체의 진입 및 전반적인 정수기 보급률의 상승으로 당사 정수기 부문의 매출액 비중은 점진적으로 감소하고 있는 추세 입니다. 따라서 당사는 사업 포트폴리오를 다변화하여 공기청정기, 비데, 매트리스 군까지 렌탈 사업을 하고 있습니다. 특히 공기청정기 렌탈 사업의 경우, 대기질 악화로 우호적인 수요 환경이 조성되어 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

[국내 렌탈 및 멤버쉽 계정 추이]

(단위 : 천 건)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

누적계정 수
6,742
6,611
6,503
6,335
6,281
5,900
5,748
5,703

렌탈계정
6,302
6,155
6,018
5,809
5,688
5,230
4,970
4,849

멤버쉽
440
456
485
526
593
670
778
854

정수기 계정비중
44.66%
43.94%
43.10%
42.97%
43.60%
45.70%
47.40%
49.10%

자료 : 당사 제공주1) 멤버쉽 계정 : 일시불 판매나 렌탈기간 만료 고객 대상으로 관리서비스를 제공하는 계정

일반 소비자들은 통상 3년에서 7년 사이 렌탈 계약을 당사와 체결하고, 계약 시점에 발생하는 등록비와 매월 지불하는 렌탈료가 당사의 렌탈 매출을 구성하게 됩니다. 계약기간이 만료되면 소비자는 제품의 소유권을 이전받고 계약을 만료 시키거나, 새로운 제품을 재렌탈하거나, 소유권을 이전받은 후 멤버십 서비스에 가입하여 관리서비스를 제공받을 수 있습니다.이와 같이 렌탈사업의 비즈니스 모델을 살펴보았을 때, 당사 렌탈 매출액의 증가 요인은 1) 신규 고객 유치로 인한 렌탈 계정 순증, 2) 기존 고객의 PPC(중복 사용률) 증가, 3) 만기 도래 고객의 신상품 재렌탈 세 가지로 정리할 수 있습니다. 당사 국내 누적 렌탈계정 수는 2023년 3분기말 기준 674만 계정을 기록하고 있으며, 얼음정수기 중금속 검출 이슈가 발생했던 2016년 순감소를 제외하면 꾸준히 계정 수의 순증을 보이고 있습니다. 다만 2018년부터 경쟁심화 및 보급률 상승으로 정수기 렌탈 계정은 정체되고 있으며, 신규 공기청정기 및 매트리스 렌탈 계정 수의 증가로 인해 정수기 렌탈계정 수가 전체 렌탈 계정 수에서 차지하는 비중도 2016년 49.10%에서 2023년 3분기말 기준 44.66%로 점진적으로 줄어들고 있습니다.

[당사 렌탈제품 PPC(Product Per Customer; 고객 중복 사용률) 추이]

(단위 : 개)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

PPC
1.93
1.90
1.80
1.77
1.70
1.67
1.64

자료 : 당사 제공주1) PPC 산식 = 총 렌탈 계정수 / 렌탈 가입 가구수

렌탈 판매는 일시불 판매와 달리, 판매 이후에도 정기적으로 관리 서비스를 제공함으로써 고객과의 접점을 유지합니다. 이는 당사의 타 렌탈 품목에 대한 침투율을 높이는 데 유리하게 작용하고 있습니다. 또한 당사는 정수기 뿐 아니라, 공기청정기, 비데, 연수기, 매트리스 등으로 렌탈 품목을 다변화시킴에 따라 당사의 PPC(가구당 중복 사용률)는 2016년 1.64개에서 2022년 1.93개로 점진적 증가 추세에 있습니다. 이는 당사 렌탈 계정을 사용하는 가구 당 평균적으로 1.93개의 당사 렌탈제품을 사용하고 있다는 사실을 의미하며, 기존 사용자들의 사용 품목이 확대된 것으로 해석이 가능합니다.렌탈 계약 종료 이후, 소비자들은 신상품을 재렌탈하거나, 소유권 이전 후 멤버십 서비스에 가입하여 렌탈료 대비 절반의 가격으로 관리 서비스를 받을 수 있습니다. 2022년 기준으로 렌탈 계약이 만료된 고객 중 50.6%가 신상품을 재렌탈 하였으며, 17.2%가 멤버십 서비스에 가입하여 사후 관리를 받았습니다. 이를 유보율(신상품 재렌탈 비율 + 멤버십 서비스)이라 하며, 2022년 당사 고객 유보율은 약 66%로, 브랜드 로열티가 쉽게 변하지 않는 것으로 해석됩니다. 렌탈 고객 계정이 증가하더라도 유입된 고객이 상당기간 유지되지 못할 경우, 현금흐름의 안정성을 가지기 어려워 해약률을 낮은 수준에서 관리하는 것 역시 당사 렌탈사업의 경쟁력 입니다. 당사의 렌탈 해약률은 2023년 3분기말 기준 0.47%를 기록하였습니다. 2016년 3분기부터 얼음 정수기 리콜 사태로 인해, 소비자들의 렌탈 계약 해지가 증가하여 1.53%의 높은 해지율을 기록하였지만, 이후 꾸준히 하향 안정화되어 평균적으로 1% 내외 수준에서 유지되었습니다. 다만 CS닥터 노조 파업으로 인한 A/S 지연 및 코로나바이러스 등의 이슈로 해약률이 2020년 1분기에는 1.15%까지 상승하였지만 이후 노조 파업이 마무리되면서 안정적인 해약 관리로 해약률이 지속 하락하였고, 특히 2023년 3분기말 기준 0.47% 수준으로 관리되고 있습니다.당사는 현재까지 1) 신규 가입으로 인한 고객 유치, 2) PPC, 3) 렌탈 만기 도래 고객의 유보율 증가를 실현해 왔으며, 이는 당사의 환경가전 제품의 높은 사용가치, 코디를 중심으로 한 차별화된 서비스, 높은 브랜드 이미지와 우월적인 시장지위 등에 기인한 것으로 보입니다. 한 번 고객이 유입되면, 해약하지 않는 한 안정적으로 현금흐름이 창출되는 렌탈 산업의 특성 상, 이러한 기조는 쉽게 변하지 않을 것으로 예상됩니다.그러나 렌탈 사업의 경쟁 과다로 시장점유율이 하락하고, 과거 얼음정수기 리콜, CS노조 파업 등 당사에 국한된 예기치 못한 이슈가 발생하여 해약률 및 기존 고객 이탈이 증가한다면, 이는 당사 국내 렌탈 매출 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 당사 수익의 하락으로 이어질 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[해외사업 매출액 하락 위험]

나.
당사는 2023년 3분기 기준 13개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 9개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있습니다. 2006년 말레이시아, 2007년 미국에 진출하였고, 이들 해외 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하였고, 2021년에는 일본에 신규 법인 및 네덜란드에 유럽 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다. 2015년 불과 7.5%에 불과하던 해외법인 매출액 비중은 2022년 및 2023년 3분기 36.4%의 비중을 나타내며 성장을 이어갔습니다.
2023년 3분기 해외 자회사 매출액은 1조 785억원으로 전년 동기(1조 412억원) 대비 3.58% 증가하며 매출 성장세가 둔화된 모습인데 이는 소비침체 및 환율 변동에 따른 것으로 판단됩니다. 당사의 해외 자회사 매출 비중은 매년 증가하며 높은 비중을 차지하고 있는데, 이는
해외 자회사들의 매출 변화가 당사 전체 매출액에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 이에 따라 해외 자회사들의 영업환경 변화에 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[당사 종속회사 지분소유 현황]

회사명
소유지분율
소재지

당분기말
전기말

Coway USA. Inc.
100%
100%
미 국

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
100%
100%
태 국

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
100%
100%
말레이시아

Coway China Co., Ltd.
100%
100%
중 국

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
100%
100%
인도네시아

Coway Vina Co.,Ltd.
100%
100%
베트남

Coway Japan Co., Ltd.
100%
100%
일 본

Coway Europe B.V.
100%
100%
네덜란드

코웨이엔텍(주)
100%
100%
한 국

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)(주1)
100%
100%
한 국

포천맑은물(주)(주2)
70%
70%
한 국

미추홀맑은물(주)(주2)
100%
100%
한 국

IOBED(M) SDN. BHD(주3)
100%
100%
말레이시아

자료: 당사 분기보고서 (주1) 당분기 중 (주)아이오베드에서 비렉스테크(주)로 사명이 변경되었습니다.(주2) 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.(주3) 종속기업인 비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)가 지분을 소유하고 있습니다.

당사는 2023년 3분기 기준 13개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 9개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있습니다. 2006년 말레이시아, 2007년 미국에 진출하였고, 이들 해외 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하였고, 2021년에는 일본에 신규 법인 및 네덜란드에 유럽 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다.

[당사 연결기준 해외 자회사 매출액 요약표]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

말레이시아
8,236
8,140
10,916
9,802
7,085
5,263
3,534
2,075
1,430
977

USA
1,531
1,502
1,998
1,696
1,524
973
805
650
602
572

태국
762
554
793
487
289
203
131
124
114
63

중국
36
25
39
26
20
37
43
64
140
125

인도네시아
115
81
112
102
42
3
-
-
-
-

베트남
32
47
64
31
-
-
-
-
-
-

일본
31
32
50
6
-
-
-
-
-
-

유럽
40
31
47
-
-
-
-
-
-
-

합계
10,785
10,412
14,019
12,151
8,961
6,479
4,514
2,913
2,286
1,737

매출액 비중 주1)
36.4%
36.2%
36.4%
33.2%
27.7%
21.5%
16.7%
11.6%
9.6%
7.5%

동남아시아 비중 주2)
30.9%
30.7%
30.8%
28.4%
22.9%
18.1%
13.5%
8.7%
6.5%
4.5%

자료 : 당사 정기보고서 주1) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 주2) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계

해외 법인의 매출액 실현이 본격화되면서 2015년 1,737억원이던 해외 매출액은 2022년 1조 4,019억원을 기록하며, 2016년 부터 2022년까지 당사의 해외 매출은 연평균 35.26%의 높은 성장률을 나타냈습니다. 2015년 불과 7.5%에 불과하던 해외법인 매출액 비중은 2022년 36.4%, 2023년 3분기 36.4%의 비중을 나타내며 성장을 이어갔습니다. 당사의 해외 자회사 매출 비중은 매년 증가하며 높은 비중을 차지하고 있는데, 이는 당사 주요 해외 자회사들의 영업환경 변화에 따른 매출액 변동이 당사 전체 실적에 큰 영향을 끼칠 수 있다는 것을 의미합니다. 2023년 3분기 해외 자회사 매출액은 1조 785억원으로 전년 동기(1조 412억원) 대비 3.58% 증가하며 매출 성장세가 둔화된 모습인데 이는 소비침체 및 환율 변동에 따른 것으로 판단됩니다.

[당사 말레이시아 자회사 재무제표 요약]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자 산
13,238
13,824
13,010
10,559
7,532
6,014
4,203

부 채
6,795
8,129
7,180
5,805
4,372
3,763
2,526

자 본
6,443
5,695
5,830
4,754
3,159
2,251
1,677

매출액
8,236
8,140
10,916
9,802
7,085
5,263
3,534

당기손익
611
483
1,057
1,387
1,050
568
377

총포괄손익
613
941
1,076
1,595
909
644
400

자료 : 당사 정기보고서

[당사 주요 해외법인 렌탈계정 추이]

(단위 : 천 계정)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

말레이시아
3,006
2,736
2,808
2,370
1,752
1,354
976
653
431

미국
156
143
146
133
123
120
114
111
102

자료 : 당사 제공

당사는 2006년 말레이시아에 자회사를 설립하여 현지 진출하였고, 2007년부터 현지 최초로 렌탈 사업모델 및 코디서비스를 도입하였습니다. 말레이시아의 경우, 국내 사업 모델과 마찬가지로 일시불 판매보다는 렌탈 비중이 훨씬 높은 모습을 보이고 있습니다. 2015년 27만 2천여개였던 말레이시아 렌탈 계정수는 폭발적 성장세를 보여 2020년 말 기준 175만 2천 계정을 기록하였으며, 2023년 3분기말 기준 300만 계정을 넘어서며 300만 6천 계정을 기록하고 있습니다. 말레이시아에서의 성공 요인은 사업위험 마. 동남아시아 해외시장 부분에서 전술하였 듯, 급격한 도시화의 진행으로 중산층들의 소득 수준이 높아졌으며, 오염된 수자원이 많은 관계로 정수기 렌탈 사업에 대한 수요가 증가함에 기인합니다.당사 해외 자회사 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 말레이시아의 매출액은 2015년 977억원을 기록했으며 매년 높은 성장세를 보이며 2022년 1조 916억원을 기록했습니다. 2023년 3분기 매출액은 8,236억원으로 전년 동기(8,140억원) 대비 1.18% 증가했습니다. 한편, 말레이시아 법인은 2018년 2분기 중 금융리스 방식의 렌탈 판매를 최초 도입하였습니다. 중산층 중심이던 정수기 판매를 더 넓은 고객층으로 확대하기 위해, 상대적으로 저렴한 가격을 제시하는 대신 의무사용기간을 5년에서 7년으로 늘렸습니다. 정수기의 내용연수는 7년이며 의무사용기간이 전체 렌탈기간의 75% 이상이면 금융리스로 인식됩니다. 금융리스의 경우 전체 렌탈료의 약 60%를 초기 계약시 매출로 인식하고 있습니다. 이로 인해 회계적 매출 인식이 2018년 3분기부터 큰 폭으로 늘어났습니다. 2018년 3분기 계정 수 성장률(전년 동기 대비 +48.5%) 대비 큰 폭의 매출 성장률(+67.8%)를 보이는 모습을 확인할 수 있습니다.

[당사 미국 자회사 재무제표 요약]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자 산
2,167
2,315
2,027
1,602
1,114
712
601

부 채
1,861
1,992
1,781
1,397
973
718
582

자 본
306
323
246
205
140
-6
19

매출액
1,531
1,502
1,998
1,696
1,524
973
805

당기손익
44
66
27
50
133
57
29

총포괄손익
60
118
41
65
123
55
29

자료 : 당사 정기보고서

[당사 주요 해외법인 렌탈계정 추이]

(단위 : 천 계정)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

말레이시아
3,006
2,736
2,808
2,370
1,752
1,354
976
653
431

미국
156
143
146
133
123
120
114
111
102

자료 : 당사 제공주) 2022년 3분기 및 2023년 3분기는 누적기준임

한편, 당사 미국 법인은 2023년 3분기말 매출액 1,531억원으로 2023년 3분기말 당사 전체 매출액의 약 5.17% 정도의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2007년 미국 법인을 설립하여 미국 시장에 진출하였으나, 2022년말 매출액 1,998억원으로 비슷한 시기 진출한 말레이시아 법인의 2022년말 매출액 1조 916억원 대비하였을 때 성장 속도는 느린 편이었습니다. 또한, 렌털 계정 수 역시 2015년 9.3만 계정에서 2022년 14만 계정, 2023년 3분기말 기준 15만 계정으로 말레이시아 법인 대비 낮은 성장을 보여왔습니다.이는 미국 시장의 경우, 동양권과 생활 환경이 상이하여 렌탈 사업이 정착하기 쉽지 않음에 기인합니다. 일반적으로 서양 문화권은 사생활을 중시하고 타인이 자신의 주거시설에 출입하는 것을 꺼리며, 가구 간 이동 거리가 멀어 국내 및 말레이시아와 같은 당사 코디들의 방문 관리가 용이하지 않다는 특징이 있습니다. 이에 당사는 과거 미국 현지 교민들을 상대로 렌탈 계정 늘리기에 주력해 왔으나, 계정 성장세는 최근 다소 둔화되었습니다.그러나 2018년 이후 당사 미국법인은 미국 소비자의 니즈에 맞추어 인공지능, 사물인터넷 분야에서 아마존과의 협업을 강화하였고 정수기 및 공기청정기의 일시불 위주의 판매가 증가하였습니다. 또한, 미국 서부 대형 산불 발생으로 인한 당사를 비롯하여 공기청정기 시장 전체의 일시불 판매가 증가하였고, 코로나19로 인해 미국 내 화장지 사재기가 발생하면서, 그 반사이익으로 당사의 비데 일시불 판매가 증가하는 요인까지 겹치게 되었습니다. 이로 인해 당사 미국 법인의 실적은 2018년 805억, 2019년 973억, 2020년 1,524억, 2021년 1,696억원, 2022년 1,998억원으로 꾸준한 성장세를 보여왔으며, 2023년 3분기 매출액은 1,531억원으로 전년 동기(1,502억원) 대비 1.93% 증가했습니다. 당사는 과거 미국 시장에서의 전략을 고수하지 않고, 소비자 니즈에 맞춘 사업 전략으로 최근 3년 간 미국 시장에서 매출액 상승 및 영업이익 흑자를 기록할 수 있었습니다. 그러나, 미국 시장의 실적은 렌탈 매출과 같이 안정적인 매출보다는 일시불 매출의 비중이 높습니다. 따라서, 소비자 니즈에 부합하지 못하는 신제품 출시 혹은 기술력을 갖춘 경쟁업체의 출현 등으로 당사 매출 및 수익성이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 또한 미국 내 코로나19 확산 현황, 코로나19로 인한 위생에 대한 관심 변화, 미국 내 환경 규제 등 여러가지 요인에 의해 매출 및 영업이익의 변동 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이를 명심하시고, 투자에 임해주시기 바랍니다.

[수익성 하락 위험]

다.
당사가 영위하는 환경가전 렌탈사업은 매출원가 대비 판매관리비의 비중이 높은 산업입니다. 이는 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치할 때 지급하게 되는 판매 수수료에 기인합니다.
2023년 3분기말 연결 기준 당사 전체 판매관리비는 1조 3,517억원으로 전체 매출액에서 45.6% 비율을 차지하였으며, 과거에도 50% 내외의 높은 판관비율을 기록하였습니다. 한편, 2020년에는 판매수수료가 2,848억원으로 전년 대비 22% 감소하였는데, 이는 CS닥터의 정규직 전환에 따라 충당금 일부인 약 128억원이 환입되어 일회성 수익이 발생하였기 때문입니다. 당사는 현재 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출하고 있음에도 불구하고,
향후 환경가전 렌탈시장의 경쟁이 심화됨에 따라 판매수수료 등 제반 마케팅 비용이 상승할 경우 당사의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결 기준 수익성 관련 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
29,621
28,759
38,561
36,643
32,374
30,189
27,073

매출원가
10,454
10,370
13,696
12,753
10,439
10,104
8,783

매출총이익
19,168
18,389
24,865
23,889
21,935
20,085
18,291

판매비와관리비
13,517
13,252
18,091
17,487
15,871
15,502
13,092

영업이익
5,651
5,137
6,774
6,402
6,064
4,583
5,198

당기순이익
3,693
3,814
4,578
4,655
4,047
3,322
3,498

영업이익률
19.08%
17.86%
17.57%
17.47%
18.73%
15.18%
19.20%

자료 : 당사 정기보고서

[당사 별도 기준 수익성 관련 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
20,429
21,314
28,135
28,146
25,925
25,310
23,955

매출원가
7,724
8,414
10,972
11,162
9,467
9,064
8,317

매출총이익
12,706
12,900
17,162
16,984
16,458
16,246
15,638

판매비와관리비
8,666
8,880
12,015
12,467
11,903
12,299
10,866

영업이익
4,039
4,019
5,147
4,517
4,555
3,947
4,772

당기순이익
3,109
3,825
3,713
3,466
2,806
2,865
3,323

영업이익률
19.77%
18.86%
18.30%
16.05%
17.57%
15.59%
19.92%

자료 : 당사 정기보고서

상기 회사위험 가, 나에서 기술했던 국내, 해외 시장의 요인들로 인해, 당사의 연결 기준, 별도 기준 매출액은 꾸준히 상승하는 모습을 보였습니다. 당사 연결기준 영업이익도 2018년까지 증가하는 모습을 보였고 2018년 영업이익 5,198억원 및 영업이익률 19.20%를 기록하였으나, 2019년 주춤한 모습을 보였습니다. 이후 2020년 6,064억원의 영업이익을 기록했고 전년(4,583억원) 대비 32.32% 증가했습니다. 이후 매년 증가세를 보이며 당사의 2022년 연결기준 영업이익은 6,774억원을 나타냈습니다. 당사의 2023년 3분기 연결기준 영업이익은 5,651억원으로 전년 동기(5,137억원) 대비 10.01% 증가하였으며, 19.08%의 영업이익률을 나타냈습니다. 별도 기준 영업이익도 마찬가지로 2019년 감소하는 모습을 보였습니다. 이후 다시 회복하는 모습을 보이며 2020년 4,555억원의 영업이익을 나타냈으며, 영업이익은 매년 증가하여 2022년 5,147억원을 기록했습니다. 당사의 2023년 3분기 별도기준 영업이익은 4,039억원으로 전년 동기(4,019억원)와 비슷한 수준을 기록했으며, 19.77%의 영업이익률을 나타냈습니다.

[당사 연결기준 판매비와관리비 세부 내역]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

급여 및 상여
330,162
323,079
430,266
391,543
336,126
283,735
287,012
278,434

퇴직급여
28,285
24,608
49,057
46,701
26,028
23,425
21,995
22,021

복리후생비
50,296
46,654
64,729
62,802
53,669
49,251
45,428
42,413

여비교통비
13,484
12,294
16,486
10,754
8,046
10,117
9,244
9,089

통신비
7,101
7,809
10,317
9,597
9,631
8,927
8,143
8,187

세금과공과
4,703
4,545
5,158
5,508
4,187
3,411
3,741
61,943

임차료
32,051
36,262
47,849
50,749
47,499
53,376
64,996
9,163

감가상각비
140,146
156,535
205,230
232,038
246,621
235,734
10,009
7,630

무형자산상각비
6,594
6,228
8,302
7,536
8,408
9,520
8,033
3,907

수선비
5,701
4,215
6,142
4,410
4,304
4,044
4,827
22,987

소모품비
18,331
19,563
28,496
27,478
28,445
26,215
21,806
1,529

광고선전비
61,439
75,592
105,057
112,929
52,457
50,335
44,718
42,360

판촉비
51,819
56,116
80,445
73,601
71,964
75,624
71,018
63,456

운반비
18,802
24,593
31,638
32,586
15,129
9,387
7,861
5,750

보험료
1,592
1,216
1,747
1,601
3,798
4,088
4,467
4,289

지급수수료
144,477
148,926
207,652
199,414
189,700
182,940
175,669
174,443

교육훈련비
3,306
3,826
5,965
3,908
5,803
11,425
11,693
11,740

경상개발비
5,738
5,477
9,603
12,209
6,303
7,229
8,360
8,930

판매수수료
298,187
274,735
369,105
353,772
284,808
364,726
418,202
386,445

주식보상비용
0
70
70
170
916
3,508
(1,289)
3,340

소비자보상비
616
645
608
204
1,823
4,951
3,865
7,319

매출채권손상차손
87,363
44,587
62,733
46,499
93,562
31,211
19,325
16,089

렌탈자산폐기손실
34,513
41,235
53,148
53,663
77,560
80,552
48,795
43,461

기타
6,967
6,396
9,309
9,047
10,270
16,494
11,312
10,614

합 계
1,351,675
1,325,206
1,809,113
1,748,719
1,587,059
1,550,225
1,309,232
1,245,537

자료 : 당사 정기보고서

2023년 3분기말 연결 기준 렌탈 매출이 당사 매출액의 91.5%를 차지하는 만큼, 당사의 영업이익은 렌탈 매출 부문의 비용에 연동되고, 특히 판관비와 깊은 관련이 있습니다. 2023년 3분기말 연결 기준 당사 전체 판매관리비는 1조 3,517억원으로 전체 매출액에서 45.6% 비율을 차지하였으며, 과거에도 50% 내외의 높은 판관비율을 기록하였습니다. 렌탈 산업의 특징은, 제조업과 달리 매출원가의 비중이 낮고 판매관리비의 비중이 높다는 것에 있습니다. 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치하면 당사는 일시에 전체 금액 대비 일정 비율의 판매 수수료를 지급하고, 이후 약정한 기간에 나누어 렌탈료를 수취하여 매출로 인식합니다. 따라서 판매수수료는 렌탈 산업의 특성 상, 판관비 중에서도 높은 비중을 차지하며 2018년말 기준 4,182억원으로 전체 판관비에서 30% 이상의 비중을 차지하고 있었습니다. 당사는 2018년까지 판매수수료 비중 31.9%를 기록하였으나, 2019년 37.22%의 증가한 판매수수료 비중을 보이고 있습니다. 2019년 판매수수료 증가율은 2018년 대비 38%에 해당하며, 판관비 증가율(2018년 대비 18.40%) 및 매출액 증가율(2018년 대비 11.51%)을 상회하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 CS닥터 정규직 전환과 관련하여, 2019년 중 약 1,000억원의 충당부채를 재무제표에 계상하였고, 이 중 770억원이 비현금성 비용으로 판매수수료로 계상되었기 때문입니다. 더불어 해당 일회성 비용을 제외하더라도, 2019년 신규계정의 증가 및 경쟁심화로 인해 마케팅 비용이 상승함에 따라 판매수수료 일시 지급분이 증가하였습니다. 한편 당사는 2019년까지 판매인이 지급하는 수수료를 선급비용으로 계상해 왔으나, 2020년부터는 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산(렌탈자산)으로 분류하기 시작하였고, 2020년 사업보고서 공시 시, 변경된 회계 기준을 2019년에도 소급 적용하였습니다. 이로 인해 19년 판매수수료는 기존 5,771억원에서 3,647억원으로 변경되었습니다. 이는 판매수수료 처리 관련 회계 기준 변경에 기인하며, 회사위험 라에서 후술할 예정입니다.2020년에는 판매수수료가 2,848억원으로 전년 대비 22% 감소하였는데, 이는 CS닥터의 정규직 전환에 따라 충당금 일부인 약 128억원이 환입되어 일회성 수익이 발생하였기 때문입니다. 또한, CS닥터 노조 파업 및 코로나 시국으로 인한 방문 판매 제약으로 렌탈 및 일시불 판매량의 감소에 기인합니다. 2023년 3분기 판매수수료는 2,982억원으로 전년 동기(2,747억원)대비 8.55% 증가하였으며, 22.06%의 판매수수료 비중을 보이고 있습니다.

[당사 연결기준 판매관리비 및 판매수수료 비중 및 증가율]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)
2018년
2017년

매출액
29,621
28,759
38,561
36,643
32,374
30,189
30,189
27,073
25,168

판매관리비
13,517
13,252
18,091
17,487
15,871
15,502
15,502
13,092
12,455

판관비율
45.63%
46.08%
46.92%
47.72%
49.0%
51.4%
51.4%
48.4%
49.5%

판매수수료
2,982
2,747
3,691
3,538
2,848
3,647
5,771
4,182
3,864

판매수수료 비중
22.06%
20.73%
20.40%
20.23%
17.95%
23.53%
37.22%
31.94%
31.03%

매출액 증가율
3.00%
5.80%
5.24%
13.19%
7.24%
11.51%
11.51%
7.57%
5.91%

판관비 증가율
2.00%
3.83%
3.45%
10.18%
2.38%
18.41%
18.41%
5.11%
1.64%

판매수수료 증가율
8.55%
7.89%
4.32%
24.23%
-21.91%
-12.79%
37.99%
8.22%
4.05%

자료 : 당사 정기보고서주1) 판관비율 = 판매관리비 / 매출액주2) 판매수수료 비중 = 판매수수료 / 판매관리비

당사의 우수한 시장 점유율을 통한 규모의 경제를 실현하여, 렌탈 사업으로부터 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 렌탈 시장의 경쟁 심화로 판매수수료 등의 마케팅 비용을 과다하게 지출할 경우, 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 충당금 설정으로 인한 일회성 비용 및 환입 등이 발생하였고, 회계기준 변경으로 인해 판관비 계정의 등락이 심한 것으로 보여질 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[회계기준 변경으로 인한 효과]

라.
당사는 2020년부터 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산으로 분류하기 시작했습니다. 이로인해 당사의 2021년 영업활동 현금흐름은 2020년 대비 크게 하락한 모습을 보이고 있습니다. 2020년말 기준 당사의 영업활동현금흐름은 5,628억원이었으나, 2021년말 기준으로는 3,313억원에 불과합니다. 이는 판매수수료를 인식하는 회계기준 변경으로 인한 것으로, 전년 동기 대비하여 개선된 당기순이익과 비현금성 항목의 조정이 더해졌음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 2020년 5,080억원에서 2021년 8,290억원으로 크게 하락하였기 때문입니다. 변동 내역을 세부적으로 보면, 2021년에는 렌탈자산이 1,482억원 증가하여 자산부채의 변동에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었고, 2019년 결산 수치도 계정을 재분류 하였습니다. 또한, 영업현금흐름 조정 항목 중 금융리스채권이 2020년말 2,897억원 증가 대비, 2021년말에는 6,820억원으로 증가하였습니다.
상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[판매인 지급수수료 관련 회계처리 변경 효과]

항목
내용

현금흐름
- 70%는 계약한 당월에 지급- 나머지 30%는 18개월로 나누어 지급

회계기준 변경 전
- 70%를 의무사용기간 내로 이연하여 인식- 나머지 30%는 현금흐름과 일치

회계기준 변경 후
- 판매수수료 감소- 판관비단 감가상각비 증가- 렌탈자산폐기손실 증가

자료 : 당사, 대신증권 Research Center

당사는 2019년까지 판매인이 지급하는 수수료를 선급비용으로 계상해 왔으나, 2020년부터는 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산(렌탈자산)으로 분류하기 시작하였고, 2020년 사업보고서 공시 시, 변경된 회계 기준을 2019년에도 소급 적용하였습니다. 회계기준 변경에 의해 판매수수료를 자본화하면서 기간에 나누어 인식함에 따라, 판매관리비 내에서 1) 판매수수료가 감소하였고, 2) 감가상각비가 증가하고, 3) 렌탈자산폐기손실 또한 증가합니다.

[당사 연결기준 판매관리비 계정 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
증분
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)
2018년

감가상각비
1,401
1,565
2,052
2,320
2,466
2,095
2,357
263
100

판매수수료
2,982
2,747
3,691
3,538
2,848
-2,123
3,647
5,771
4,182

렌탈자산폐기손실
345
412
531
537
776
294
806
512
488

전체 판관비 합계
13,517
13,252
18,091
17,487
15,871
265
15,502
15,502
13,092

자료 : 당사 정기보고서

2019년 정기 사업보고서에서 당사는 전체 판매비와 관리비 15,502억원 중, 감가상각비 263억원, 판매수수료 5,771억원, 렌탈자산폐기손실을 512억원으로 계상하였습니다. 2020년 정기 사업보고서 제출 시, 변경된 판매수수료 관련 회계 기준을 적용하여 2019년 판매관리비 15,502억원을 재분류하여 감가상각비 2,357억원, 판매수수료 3,647억원, 렌탈자산폐기손실 806억원으로 계상하였습니다. 감가상각비 및 렌탈자산폐기손실의 경우 재분류 이후 각각 2,095억원, 294억원 증가한 모습을 보이나, 판매수수료가 재분류 이후 2,123억원 감소하여 증감분을 상계하면 +265억원이 되나, 전체 판매관리비의 합계는 재분류 이전과 동일합니다.판매수수료를 인식하는 회계 기준의 변경으로, 2019년 재분류 이전 및 재분류 이후의 판매비와관리비를 구성하는 각 계정이 큰 폭으로 변동하는 모습을 보이나, 이를 모두 상계하면 영업이익에 실질적인 영향을 끼치지 않는다는 점에 대해서 투자자 여러분들께서는 유의하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[당사 연결기준 영업활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)
2018년

영업활동현금흐름
2,815
487
1,645
3,313
5,628
5,393
5,393
5,391

당기순이익
3,693
3,814
4,578
4,655
4,047
3,322
3,322
3,498

비현금 조정
6,046
5,846
7,873
8,629
8,571
9,267
6,634
5,414

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
-5,077
-6,444
-7,876
-8,290
-5,080
-5,712
-3,080
-2,365

배당금 수취
0
11
12
0
0
0
0
0

법인세 납부
-1,847
-2,741
-2,943
-1,681
-1,909
-1,484
-1,484
-1,156

자료 : 당사 정기보고서

[당사 연결기준 투자활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)
2018년

투자활동현금흐름
-2,072
-2,163
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831
-3,831
-3,935

기타단기금융자산의 증가
-2
-5
-4
-17
-4
-42
-42
0

기타단기금융자산의 감소
54
49
70
112
31
100
100
0

기타장기금융자산의 증가
-173
-23
-35
-83
-21
-56
-56
-84

기타장기금융자산의 감소
4
8
8
3
17
5
5
73

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득
0
-48
-48
0
0
0
0
0

유형자산의 취득
-1,925
-2,062
-2,697
-2,756
-3,252
-3,906
-3,906
-4,003

유형자산의 처분
3
10
11
2
2
247
247
127

무형자산의 취득
-70
-119
-158
-103
-30
-34
-34
-64

무형자산의 처분
7
0
0
5
18
6
6
0

관계기업의 취득
0
0
0
-452

매각예정자산의 처분
0
0
0
0
0
239
239
0

사업결합으로 인한 지출
0
0
0
-430
0
-401
-401
0

영업양도
0
0
0
34
0
0
0
0

이자수취
29
26
32
7
8
11
11
15

자료 : 당사 정기보고서

[연결기준 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 조정 항목]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)
2018년

매출채권의 감소(증가)
617
858
249
1,089
-221
-41
-41
205

금융리스채권의 증가
-4,242
-4,868
-5,228
-6,820
-2,897
-2,633
-2,633
-1,732

기타단기금융자산의 감소
47
49
55
102
241
-26
-26
-71

기타유동자산의 감소(증가)
86
-71
-101
-91
164
-131
-131
-211

재고자산의 증가
461
-244
-184
-905
-251
-53
-53
-264

장기매출채권의 감소(증가)
-59
-162
0
0
0
0
0
0

기타장기금융자산의 감소
0
0
0
3
5
5
5
-12

기타비유동자산의 증가
0
0
-197
-191
-156
32
32
-165

렌탈자산의 증감
-1,097
-1,030
-1,358
-1,482
-2,240
-2,842
-209
-

매입채무의 감소
-400
-1,233
-353
-297
427
-85
-85
-27

기타단기금융부채의 증가
-415
-215
31
402
146
107
107
-35

기타유동부채의 증가
-28
413
-266
233
34
210
210
120

기타장기금융부채의 증가
5
2
1
7
-7
0
0
-5

기타비유동부채의 증가
-43
66
-1
20
58
5,898,486
59
43

충당부채의 감소
0
0
0
0
-589
-
0
0

퇴직금의 지급
-276
-92
-263
-322
-74
-86
-86
-109

사외적립자산의 감소
266
82
-261
-36
-309
-229
-229
-103

합 계
-5,077
-6,444
-7,876
-8,290
-5,670
-5,712
-3,080
-2,365

자료 : 당사 정기보고서

한편, 당사의 2021년 영업활동 현금흐름은 2020년 대비 크게 하락한 모습을 보이고 있습니다. 2020년말 기준 당사의 영업활동현금흐름은 5,628억원이었으나, 2021년말 기준으로는 3,313억원에 불과합니다. 이는 판매수수료를 인식하는 회계기준 변경으로 인한 것으로, 전년 동기 대비하여 개선된 당기순이익과 비현금성 항목의 조정이 더해졌음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 2020년 5,080억원에서 2021년 8,290억원으로 크게 하락하였기 때문입니다. 변동 내역을 세부적으로 보면, 2021년에는 렌탈자산이 1,482억원 증가하여 자산부채의 변동에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었고, 2019년 결산 수치도 계정을 재분류 하였습니다. 또한, 영업현금흐름 조정 항목 중 금융리스채권이 2020년말 2,897억원 증가 대비, 2021년말에는 6,820억원으로 증가하였습니다. 상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

마.
당사의 연결기준 총 차입금은 2015년 880억원에서 2017년 6,823억원으로 증가했습니다. 이는 당사가 당시 높은 배당 성향을 유지함에 기인했던 것으로, 견조한 현금창출능력에도 불구하고 2015년 43%에 불과하던 부채비율이 2017년 119.8%까지 증가했습니다. 이에
당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책을 공시한 바 있으며, 이에 따라 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시했습니다. 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 또한, 2023년 3월 공시를 통해 2023년부터 2025년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정임을 밝히며 향후에도 배당정책을 이어갈 예정입니다. 이에 따라 당사의 단기차입금은 순감소할 것으로 예상하고 있으나,
향후 배당정책에 유의한 변화가 있을 경우, 당사의 재무구조에 재차 악영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한, 당사는 금번 회사채 발행을 통해 차입금 만기구조의 장기화를 계획하고 있는 바,
차입금의 만기연장이 계획대로 이루어지지 않거나 향후 시장환경 악화로 당사의 현금창출 능력이 악화될 경우, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있사오니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[연결 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계
46,957
43,651
38,006
30,290
28,550
23,789
21,589
19,677
17,754

유동자산
14,886
13,745
11,065
8,969
7,669
8,437
7,915
7,331
6,533

현금및현금성자산
1,882
1,159
731
1,158
605
694
1,103
663
1,163

부채총계
21,149
20,531
18,962
15,390
17,778
12,912
11,766
7,844
5,372

유동부채
14,196
11,302
12,932
14,173
15,868
12,343
11,248
7,354
4,729

자기자본
25,808
23,120
19,044
14,900
10,772
10,877
9,823
11,833
12,382

총차입금
13,466
11,912
8,925
7,328
9,018
7,416
6,823
3,518
880

순차입금
11,584
10,753
8,193
6,170
8,413
6,723
5,720
2,855
-283

자기자본비율
54.96%
52.97%
50.11%
49.19%
37.73%
45.72%
45.50%
60.14%
69.74%

부채비율
81.95%
88.80%
99.57%
103.29%
165.04%
118.71%
119.79%
66.28%
43.38%

차입금의존도
28.68%
27.29%
23.48%
24.19%
31.59%
31.18%
31.60%
17.88%
4.96%

순차입금의존도
24.67%
24.63%
21.56%
20.37%
29.47%
28.26%
26.50%
14.51%
-1.59%

단기성차입금의존도
15.12%
7.57%
10.71%
23.59%
30.69%
30.76%
31.03%
17.28%
4.51%

차입금/자기자본
52.18%
51.52%
46.86%
49.18%
83.72%
68.18%
69.46%
29.73%
7.11%

자료 : 당사 정기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[별도 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계
35,501
34,419
32,406
27,111
26,932
23,319
21,504
19,726
17,424

유동자산
10,614
11,491
8,805
8,183
9,074
8,975
7,743
7,775
6,581

현금및현금성자산
1,213
754
295
602
275
401
770
411
866

부채총계
13,655
14,662
15,818
13,252
16,101
12,028
11,073
7,245
4,729

유동부채
8,455
6,723
10,317
12,239
14,404
11,507
10,631
6,823
4,216

자기자본
21,847
19,757
16,589
13,860
10,831
11,290
10,431
12,481
12,694

총차입금
8,348
8,295
8,306
7,114
8,777
7,300
6,700
3,400
800

순차입금
7,135
7,541
8,010
6,512
8,502
6,899
5,930
2,989
-66

자기자본비율
61.54%
57.40%
51.19%
51.12%
40.22%
48.42%
48.51%
63.27%
72.86%

부채비율
62.50%
74.21%
95.35%
95.61%
148.65%
106.54%
106.15%
58.05%
37.26%

차입금의존도
23.51%
24.10%
25.63%
26.24%
32.59%
31.31%
31.16%
17.24%
4.59%

순차입금의존도
20.10%
21.91%
24.72%
24.02%
31.57%
29.58%
27.58%
15.15%
-0.38%

단기성차입금의존도
10.05%
2.42%
12.04%
26.12%
32.32%
31.31%
31.16%
17.24%
4.59%

차입금/자기자본
38.21%
41.99%
50.07%
51.33%
81.03%
64.66%
64.23%
27.24%
6.31%

자료 : 당사 정기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

당사의 연결기준 총 차입금을 살펴보면, 2015년 880억원에 불과하던 총차입금이 2016년 3,518억원, 2017년 6,823억원으로 큰 폭으로 동시에 증가하였습니다. 이에 따라 2015년 43%에 불과하던 부채비율이 2016년 66%, 2017년 119.8%로 급격하게 상승한 모습이 확인 됩니다. 이는 당사가 2013년 코웨이홀딩스 피인수 이후, 최대주주의 인수금융 관련하여 조달된 자금에 대한 금융비용 마련을 위해 높은 배당 성향을 유지하였기 때문입니다.

[당사 배당금, 배당성향 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

당기순이익
4,578
4,655
4,049
3,329
3,502
3,261
2,436
3,431
2,497
2,451

현금배당금총액
943
907
871
1,733
2,598
2,322
2,347
2,080
1,483
2,020

현금배당성향 주1)
20.6%
19.5%
21.5%
52.1%
74.2%
71.2%
96.3%
60.6%
59.4%
82.4%

실제 배당금 지급
907
871
-
2,599
2,309
4,092
2,080
1,483
1,236
784

자료 : 당사 정기보고서주1) 현금배당성향 = 현금배당금 / 당기순이익

당사는 2013년 코웨이홀딩스 인수 이후, 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다. 비록 많은 배당을 실시하였으나, 견조한 현금창출력에 힘입어 당사는 부채비율 상승을 억제하였습니다. 한편, 2019년 부채비율이 165.04%로 전년 118.71% 대비 급격히 상승한 모습을 확인할 수 있습니다. 이는 CS닥터 노조 파업과 관련하여, 기타손실 충당부채 약 1,070억원이 계상되었기 때문입니다.

[연결재무제표 주석 발췌]

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리 하도록 요구합니다.연결기업은 2019년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 누적효과 일괄조정법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결기업은 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결기업은 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산리스')에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

1) 리스이용자① 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

연결기업은 건물 및 기계장치, 차량운반구 및 기타 장비에 대한 리스계약을 체결하고있습니다.

기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결기업은 연결기업이 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 연결포괄손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을적용합니다. 동 기준서는 연결기업이 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.ㆍ 이전에 금융리스로 분류한 리스종전에 금융리스로 분류하였던 리스에 대해 최초 적용일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 해당일 직전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 측정된 리스자산 및 리스부채의 장부금액입니다. 연결기업은 그 리스에 대하여 최초 적용일부터 이 기준서를 적용하여 회계처리합니다.ㆍ 이전에 운용리스로 분류한 리스연결기업은 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

연결기업이 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ 최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

ㆍ 최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ 연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용상기 내용에 따라, 2019년 1월 1일에 :- 사용권자산 22,311백만원이 추가로 인식되었으며 연결재무상태표의 유형자산에 포함되어 있습니다.- 리스부채는 20,525백만원이 인식되어 연결재무제표에 별도로 표시되었으며, 기타금융자산 408백만원이 감소하고 충당부채 1,378백만원이 증가하였습니다.

자료 : 당사 정기보고서

[기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 2019년 연결재무상태표 영향]

(단위 : 천 원)

구 분
금 액

자산

유형자산(사용권자산, 렌탈자산)
365,159,856

기타단기금융자산
(149,309)

기타장기금융자산
(258,898)

기타유동자산
(197,681,719)

기타비유동자산
(161,880,670)

총자산

5,189,260

부채

충당부채(유동)
1,377,927

기타유동부채
84,575,206

리스부채(유동)
7,349,119

리스부채(비유동)
13,175,707

이연법인세부채
(23,234,385)

총부채

83,243,574

조정사항이 자본에 미치는 영향:

이익잉여금

(78,054,314)

총자본

(78,054,314)

자료 : 당사 정기보고서

또한 2019년 1월 1일부로 회계기준서 1116호(리스 관련)를 최초 적용함에 따라, 미적용 시 대비하여 자산이 51억원 증가하였으나, 부채는 832억원 증가하였고 이 또한 2019년 부채 비율 증가에 영향을 끼치게 되었습니다. 그러나 2020년 3분기말 연결 기준으로 CS 닥터 노조 관련 충당금 중 일부 금액이 환입되면서 충당부채가 일부 줄어들고, 견조한 현금흐름 창출과 영업실적으로 자본을 증가시키면서 부채비율은 하락하여 2020년말 기준 103.3%, 2021년말 기준 99.6%를 기록하였습니다. 2023년 3분기 부채비율은 81.95%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2020~2022년) 계획]

정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 배당정책 (2020~2022년) 계획

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측가능성 제고를 위하여 3개년('20년~'22년) 배당정책 수립○ 배당정책 계획 - 연간 Free Cash Flow의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연 1회 기말배당 실시

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1247

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경에 따라 변동될 수 있으며, 변동 시 재공시 하겠습니다.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2020년 3월 30일

한편, 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료 하였습니다. 2020년부터 2022년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 또한 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정입니다. 과거 2015년부터 2019년까지 배당성향이 80% 이상 달했던 점을 고려하면, 새로운 배당정책에 의거하여 향후 3년간 당사의 배당금 지급은 과거 대비 큰 폭으로 감소했습니다. 실제로 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시가 완료된 이후, 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 또한, 당사는 2023년 3월 「주주가치 제고를 위한 중기 배당 정책 안내 (2023년 ~ 2025년)」공시를 통해 2023년부터 2025년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정임을 밝혔히며 2020년의 배당 정책을 이어갔습니다.

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2023년 ~ 2025년) 계획]

1. 정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 중기 배당 정책 안내 (2023년 ~ 2025년)

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측 가능성 제고를 위하여 3개년 (2023년 ~ 2025년) 배당정책을 수립함.○ 회사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조 (Cash Flow 등) 건전성 유지, 그리고 주주 환원에 배분할 계획임.○ 회사는 연간 별도FCF의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연1회 기말 현금배당을 실시할 예정임.

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1324

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건에 따라 변경될 수 있음.- 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 기준이며, 일회성 비경상 이익은 제외함.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2023년 3월 29일

향후 배당정책이 계획대로 이루어진다면, 이는 단기차입금의 순감소로 이어져 당사의 재무구조의 개선에 긍정적으로 작용하리라 예상됩니다. 그러나 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있는 바, 배당 정책에 유의한 변동이 있을 시에는 당사 차입금 부담의 증가와 함께 재무구조에 악영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[연결 기준 차입금 현황]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

총차입금
13,466
11,912
8,925
7,328
9,018
7,416
6,823
3,518
880

유동성차입금
7,098
3,305
4,069
7,146
8,761
7,316
6,700
3,400
800

단기차입금
4,003
3,053
3,868
7,001
8,606
7,311
6,700
3,400
800

유동성장기차입금및사채
2,813
12
15
5
5
5
0
0
0

유동리스부채
282
240
185
139
150
0
0
0
0

비유동성차입금
6,368
8,607
4,856
182
257
100
123
118
80

장기차입금
1,456
1,005
374
94
94
100
123
118
80

사채
4,593
7,288
4,190
0
0
0
0
0
0

비유동리스부채
319
315
292
88
163
0
0
0
0

단기성차입금 비중
52.71%
27.74%
45.59%
97.52%
97.14%
98.65%
98.20%
96.64%
90.96%

현금및현금성자산
1,882
1,159
731
1,158
605
694
1,103
663
1,163

순차입금
11,584
10,753
8,193
6,170
8,413
6,723
5,720
2,855
-283

자료 : 당사 정기보고서주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산

[별도 기준 차입금 현황]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

총차입금
8,348
8,295
8,306
7,114
8,777
7,300
6,700
3,400
800

유동성차입금
3,568
833
3,902
7,080
8,706
7,300
6,700
3,400
800

단기차입금
700
700
3,800
7,000
8,600
7,300
6,700
3,400
800

유동성장기차입금및사채
2,699
0
0
0
0
0
0
0
0

유동리스부채
169
133
102
80
106
0
0
0
0

비유동성차입금
4,780
7,462
4,404
34
71
0
0
0
0

장기차입금
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사채
4,593
7,288
4,190
0
0
0
0
0
0

비유동리스부채
186
174
214
34
71
0
0
0
0

단기성차입금 비중
42.7%
10.0%
46.98%
99.52%
99.19%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

현금및현금성자산
1,213
754
295
602
275
401
770
411
866

순차입금
7,135
7,541
8,010
6,512
8,502
6,899
5,930
2,989
-66

자료 : 당사 정기보고서주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산

한편 당사의 2020년 말 차입금 현황을 살펴보면, 연결기준 총 차입금 7,328억 중 7,001억원이 만기 1년 미만의 단기차입금으로써 전체 95.54%의 비중을 차지하고 있었습니다. 이는 최대주주가 코웨이홀딩스(주)로 변경된 2013년 이후, 금융비용의 절감을 위하여 대부분의 차입금이 단기 차입금으로 구성되어 있었기 때문입니다. 그러나 당사는 최대주주 변경 이후인 2021년 3월 중, 3년 만기 제4-1회 공모 회사채 2,700억원 및 5년 만기 제4-2회 공모 회사채 1,500를 발행하였습니다. 이로 인해 당사 차입금 만기 구조가 장기화되어, 2021년 연결 기준 총 차입금 8,925억원 중, 단기차입금은 3,868억원으로 단기차입금 비중이 43.34%로 급격히 감소한 모습을 보이고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 만기도래 현황은 아래와 같습니다. 2024년 3분기까지 약 6,801억원의 차입금 만기가 도래하며, 이는 전체 잔액의 53%에 해당 합니다.

[차입금 만기 대응 계획]

(단위 : 억원, %)

구 분
금액
만기 대응 계획

운영자금대출
4,003
잉여 현금으로 상환 및 차입 연장

기업어음증권
-
-

신용공여차입금
-
-

장기차입금
1,571
-

사채
7,300
금회 회사채 조달 차환

합계
12,874
-

주) 위 만기 대응 계획은 공시기준일 현재 계획으로 향후 당사의 자금 사정 등에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

[연결 기준 단기차입금 현황]

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
원화금액

운영자금대출
한국산업은행
6.07
2023-11-09
70,000,000

KEB하나은행
5.96
2024-05-14
4,000,000

5.96
2024-06-01
2,830,000

KEB Hana LAFinancial Corp.
7.36
2024-08-24
6,724,000

Standard CharteredBank Malaysia Berhad
SOFR+1.65% p.a
2024-02-27
235,442,214

Ambank (M) Berhad
COF+1.50% p.a
2024-01-15
81,340,384

합 계
400,336,598

자료 : 당사 분기보고서

[연결 기준 장기차입금 현황]

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
원화금액

프로젝트파이낸싱(고정)
농협은행
6.00
2031-06-30
2,335,000

프로젝트파이낸싱(변동)
기준금리(주1)+2.50
2031-06-30
2,335,000

프로젝트파이낸싱(고정)
9.00
2032-03-30
3,306,000

프로젝트파이낸싱(고정)
중소기업은행
4.50
2034-01-02
23,382,406

운영자금대출
KEB Hana LAFinancial Corp.
7.36
2025-08-24
53,792,000

운영자금대출
Ambank (M)Berhad
Overnight COF+1.50% p.a
2026-01-15
60,219,475

시설자금대출
KEB하나은행
5.5
2024-06-01
9,750,000

5.7
2025-04-22
1,936,000

합 계
157,055,881

자료 : 당사 분기보고서

[연결 기준 사채 현황]

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 천원)

구 분
발행일
상환일
당분기 이자율(%)
2023년 3분기말

4-1회 무보증사채
2021-03-11
2024-03-11
1.56
270,000,000

4-2회 무보증사채
2021-03-11
2026-03-11
1.93
150,000,000

5-1회 무보증사채
2022-01-27
2025-01-27
2.77
230,000,000

5-2회 무보증사채
2022-01-27
2027-01-27
3.04
80,000,000

합 계
730,000,000

자료: 당사 분기보고서

당사는 2020년 최대주주 변경 이후, 기존에 단기로만 조달하였던 차입금들을 2021년 3월 공모 회사채 발행을 통해 만기구조의 장기화를 실현하였습니다. 추가로 2022년 1월 및 금번 회사채 발행을 통해 만기구조 장기화 기조를 이어 나가고자 합니다.당사는 금번 무보증사채 발행대금을 제4-1회 회사채 상환에 사용할 계획이며, 이외 운영자금대출은 잉여 현금으로 상환 및 차입 연장할 계획입니다. 당사는 차입금 만기대응 계획을 세우고 있으나, 당사의 계획대로 차입금의 만기연장이 원활하게 이루어지지 않거나 향후 시장 환경 악화 등으로 당사의 현금창출능력이 악화될 경우, 재무구조 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[최대주주 변동 관련]

바.
당사의 최대주주는 2013년 (주)웅진홀딩스에서 MBK파트너스가 설립한 코웨이홀딩스로 변경된 바 있으며, 이후 웅진그룹은 2019년 03월 당사를 재인수하였습니다. 하지만 웅진그룹의 재무구조 악화로 2019년 12월 넷마블(주)에 당사 지분을 양수도하는 계약을 체결하였고, 2020년 2월 최대주주가 넷마블(주)로 변경되었습니다. 이와 같은 과정에서 인수대금을 마련하기 위해 당사는 높은 배당성향을 유지해왔으며 이는 당사의 재무구조 악화로 이어졌습니다. 하지만 2020년 3월 당사는 새로운 배당정책을 공시하였고, 이에 따라 당사는
2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시했으며, 이러한 배당정책을 2025년까지 이어갈 계획입니다. 이와 함께 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위한 당사의 신규 투자 진행, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 발현 여부 등은 당사의 매출 및 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 1989년 설립되어, 최대주주였던 (주) 웅진홀딩스 및 특수관계인 19명의 당사 지분율은 2012년말 기준 31.31%로 당사는 웅진그룹 기업집단에 속했왔었습니다. 그러나 웅진그룹 계열 전반의 자금난으로 인해 2013년 당사의 지분 30.9%는 코웨이홀딩스에 1조 1,915억원으로 매각되었습니다.

[2013년 최대주주 변경 당시, 대량보유상황보고서]

3. 취득에 필요한 자금등의 조성내역

(1) 취득자금등의 개요

(단위: 원)

자기자금(H)
차입금(I)
기타(J)
계(H+I+J)

721,457,500,000
470,000,000,000
-
1,191,457,500,000

주)
자본시장법상 투자목적회사인 코웨이홀딩스 주식회사는 최대주주인 엠비케이파트너스 2012의2호 사모투자전문회사를 포함한 주주들의 출자금 및 차입금을 재원으로 매매대상주식을 매입하였음.

(2) 취득자금등의 조성경위 및 원천

ㅇ 자기자금의 경우

보고자의 최대주주인 엠비케이파트너스 2012의2호 사모투자전문회사를 비롯하여 보고자에 주주로서 출자하는 사모투자전문회사들의 사원들이 출자하는 출자금으로 조달

ㅇ 차입금의 경우

(단위: 억원)

차입자
코웨이홀딩스주식회사
차입처
주식회사 신한은행 외 8개 기관으로 구성된 대주단

차입금액
4,700
차입기간
2013년 1월 2일로부터 5년

주식등의 담보제공 여부
예
담보 내역
주식근질권설정

자료 : 당사 주식등의 대량보유상황보고서 공시 (2013.01.03)

코웨이홀딩스는 MBK파트너스가 코웨이 인수를 위해 설립한 SPC로써, 코웨이홀딩스의 당사 지분 인수대금 재원 마련을 위해 MBK 파트너스는 코웨이홀딩스 최대 주주인 엠비케이파트너스2012의2호 사모투자전문회사에 7,215억원을 출자하였으며, 인수금융을 통해 대주단으로부터 4,700억원을 차입하였습니다. 최대 주주 변경과 함께 당사의 사명 역시 웅진코웨이에서 코웨이로 변경되었습니다.

[당사 배당금, 배당성향 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

당기순이익
4,578
4,655
4,049
3,329
3,502
3,261
2,436
3,431
2,497
2,451

현금배당금총액
943
907
871
1,733
2,598
2,322
2,347
2,080
1,483
2,020

현금배당성향 주1)
20.60%
19.48%
21.50%
52.1%
74.2%
71.2%
96.3%
60.6%
59.4%
82.4%

실제 배당금 지급
907
871
-
2,599
2,309
4,092
2,080
1,483
1,236
784

자료 : 당사 정기보고서주1) 현금배당성향 = 현금배당금 / 당기순이익

당사의 2013년 피인수 이후, 최대주주인 코웨이홀딩스는 인수금융을 위해 차입한 4,700억원에 대한 금융비용을 충당하기 위하여 당사의 배당성향을 높였습니다. 2013년 이후 당사는 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다. 이는 당사의 우수한 실적 및 현금창출력에도 불구하고, 부채비율과 차입금의존도를 높이는 주요 원인이 되어 왔습니다.

[2019년 최대주주 변경 당시, 최대주주변경 공시]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
코웨이홀딩스(주)외 6명

소유주식수(주)
16,431,823

소유비율(%)
22.27

변경후
최대주주등
(주)웅진씽크빅 외 9명

소유주식수(주)
17,181,232

소유비율(%)
23.28

2. 변경사유
주식양수도 계약에 따른 시간외매매

3. 지분인수목적
경영권 확보

-인수자금 조달방법
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2019년 3월 21일에 개최된 임시주주총회에서 기타비상무이사 1명, 사내이사 1명, 사외이사 5명 선임완료

4. 변경일자
2019-03-26

5. 변경확인일자
2019-03-26

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 변경 후 최대주주인 (주)웅진씽크빅의 재무상태 (2017년 12월 31일 연결재무제표 기준) - 자본금 : 17,310,582,500원 - 자산총계 : 533,978,663,290원 - 부채총계 : 231,002,904,849원 - 자본총계 : 302,975,758,441원 2. 변경일자 및 변경확인일자는 매수자의 주식매매대금 지급 완료일입니다

※관련공시
2019-03-07 투자판단 관련 주요경영사항 2018-10-29 투자판단 관련 주요경영사항

자료 : 당사 최대주주변경 공시 (2019.03.26)

[2019년 상반기말 기준 웅진그룹 기업집단 현황]

번호
회 사 명
주 요 사 업
설립년월일
상장여부
법인등록번호

국내법인
㈜웅진(舊(주)웅진홀딩스)
지주회사
1983-03-21
상 장
110111-0346745

㈜웅진씽크빅
교육서비스, 출판 제조, 판매
2007-05-01
상 장
284911-0065613

웅진코웨이(주)
액체 여과기 제조업
1989-05-02
상 장
110111-0626501

웅진에너지㈜
다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체 제조업
2006-11-17
상 장
160111-0214702

㈜웅진북센
출판유통
1997-01-01
비상장
115611-0011369

㈜웅진플레이도시
스포츠 및 오락관련 서비스업
2009-05-28
비상장
110111-4103894

㈜태승엘피
부인권 소송 등의 수행
2013-12-26
비상장
110111-5302700

㈜웅진투투럽
화장품류, 건강기능식품 판매
2013-11-20
비상장
110111-5272739

㈜렉스필드컨트리클럽
골프장 운영업
2003-05-01
비상장
131211-0017571

㈜웅진컴퍼스
온라인교육컨텐츠 및 출판
2003-04-30
비상장
110111-2771205

㈜오피엠에스
정보서비스업
2005-01-14
비상장
110111-3151224

㈜웅진에버스카이
무역업
2015-06-05
비상장
110111-5743904

㈜웅진릴리에뜨
화장품류, 건강기능식품 판매
2016-01-21
비상장
110111-5954105

포천맑은물㈜
포천시 장자산단 공업용수공급 건설 및 운용
2013-07-04
비상장
110111-5174729

코웨이엔텍㈜
수처리기기 등 산업설비 제조
2016-03-02
비상장
110111-5988724

상주폴리실리콘㈜
화학물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외
2008-07-16
비상장
176011-0055332

소 계(16개사)
-

해외법인
Woongjin EVERSKY ELPTM, Inc.
무역업
2015-07-10
비상장
Turkey

Woongjin, Inc.
IT서비스 및 컨설팅
2014-05-20
비상장
USA

Coway (Thailand) Company Limited
정수기 등 판매 및 렌탈
2003-08-25
비상장
Thailand

Coway (M) Sdn Bhd.
정수기 등 판매 및 렌탈
2006-05-24
비상장
Malaysia

Coway USA Inc.
정수기 등 판매 및 렌탈
2007-01-25
비상장
USA

Coway China Co., Ltd.
공기청정기 등 판매
2013-12-01
비상장
China

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
정수기 등 판매 및 렌탈
2019-03-18
비상장
Indonesia

소 계(7개사)
-

총 계(23개사)
-

자료 : 당사 사업보고서

한편, 2018년 10월 웅진그룹은 당사 재인수를 위해 스틱인베스트먼트와 컨소시엄을 구성하였고, 당사 지분 22.17%를 코웨이홀딩스(주)로부터 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결 후 공시하였습니다. 이후, 2019년 3월 26일 시간외 대량매매 방식에 따라 주식매매계약에 따른 매매가 완료되어, (주)웅진씽크빅 외 특수관계자 9명은 당사의 지분 23.28%를 재취득 하였고, 당사는 사명을 웅진코웨이(주)로 변경하는 동시에웅진그룹으로 편입되었습니다.

[인수 조건 및 인수자금 조달 내역]

(단위 : 억 원, %)

구분
조달방법/차입처
조달금액/차입금액
만기일
금리
담보제공여부

자기자금
유상증자 및 보유자금
-
4,000
-
-
-

차입금
장기차입금
한국투자증권(주)
11,000
2024.03.24
5.1%
웅진코웨이(주) 주식

전환사채 CB Ⅰ (주1,2)
2,500
2027.03.22
1.0%

전환사채 CB Ⅱ (주1,2)
2,500
2027.03.22
1.0%

차입금 소계
-
16,000
-
-
-

합계
-
20,000
-
-
-

자료 : 당사 정기보고서주1) 전환사채 표면이자율 : 전환사채 발행일로부터 1년간 연 1.00%, 1년후부터 연 2.0%주2) 전환사채 만기보장수익율 : 7.0%

[웅진씽크빅의 유상증자 공시]

1. 증권의 종류
기명식 보통주

2. 발행방법
제3자배정 유상증자

3. 발행내역
발행예정주식수(주)
57,552,083

발행예정금액(원)
220,999,998,720

발행결정 최초 이사회결의일
2019-03-14

실제발행주식수(주)
57,552,083

실제발행금액(원)
220,999,998,720

납입일
2019-03-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 당사는 코웨이 주식 양수 대금 마련을 위하여 2019. 02.01. 및 2019.02.14. 최대주주인 (주)웅진으로부터 총 2,210억 원을 차입하였으며, (주)웅진은 본건 신주발행을 통해 위 대여금을 전액 출자전환하였습니다.(다만, 단주금액은 (주)웅진에게 현금으로 상환할 예정입니다).당사는 본건 신주인수대금(즉 출자전환된 위 차입금)을 본건 거래를 통한 코웨이 주식 양수대금 및 관련 비용으로 사용할 계획입니다.2. 향후 진행일정(예정)1) 신주권교부예정일 : 2019.04.05.(금)2) 신주권상장예정일 : 2019.04.08.(월)

※ 관련공시
2019-03-14 유상증자결정

자료 : 웅진씽크빅 유상증자또는주식관련사채등의발행결과 공시 (2019.03.25)

2019년 3월 웅진그룹의 당사의 재인수 당시 인수대금 마련을 위하여, 웅진그룹의 주력 계열사인 웅진씽크빅(주) 4,000억원을 납입하였고, 1조 1천억원의 인수금융 대출 및 5,000억원의 전환사채를 발행하였습니다. (주)웅진씽크빅은 4,000억원의 주식양수대금 마련을 위하여, 최대주주인 (주)웅진으로부터 2,210억원을 차입하였으며, 제3자배정유상증자를 통해 대여금 2,210억원을 전액 출자전환 하였습니다. 그러나 매각을 목표로 했던 계열사가 감사의견 거절로 기업회생 절차에 들어갔고, 지주사인 (주)웅진의 회사채 신용등급은 하락하였습니다. 이후 CB를 통한 투자자 유치에 실패하자 결국 웅진 그룹은 당사를 3개월만에 재매각하기로 결정하였습니다.

[넷마블(주)의 당사 지분 취득 공시]

1. 발행회사
회사명
웅진코웨이 주식회사(WOONGJIN COWAY Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
안지용

자본금(원)
40,662,398,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
73,799,619
주요사업
정수기 및 가정용기기,정수 및 폐기물처리설비 등의 제조, 판매

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
해당사항없음

2. 양수내역
양수주식수(주)
18,511,446

양수금액(원)(A)
1,740,075,924,000

총자산(원)(B)
5,433,046,593,422

총자산대비(%)(A/B)
32.03

자기자본(원)(C)
4,551,535,691,025

자기자본대비(%)(A/C)
38.23

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
18,511,446

지분비율(%)
25.08

4. 양수목적
신규사업 진출

5. 양수예정일자
-

6. 거래상대방
회사명(성명)
웅진씽크빅(WOONGJIN THINKBIG CO., LTD.)

자본금(원)
17,310,582,500

주요사업
출판 및 교육서비스 사업

본점소재지(주소)
경기도 파주시 회동길 20

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 대금 지급방법: 현금지급2) 대금 지급시기: - 계약금(10%) : 2019년 12월 30일 - 잔금(90%) : 주식매매계약상 선행조건이 모두 충족된 날의 다음 영업일3) 비 고: 주식매매계약에 따라 시간외대량매매를 통하여 거래종결이 이루어질 수 있음

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항,동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2019년 11월 25일 ~ 2019년 12월 26일

외부평가 의견
최근 3년간 상장회사 거래사례를 통해 산정된 경영권 프리미엄을 반영한 코웨이의 1주당 평가금액은 93,337원 ~ 122,455원의 범위로 산정됩니다.이에 따라, 현재 1주당 양수가액 94,000원은 상기 경영권 프리미엄을 반영한 주당 평가금액의 범위 내에 위치하고 있습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2019년 12월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

자료 : 넷마블(주) 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 공시 (2019.12.27)

[2021년 넷마블(주)인수 시, 자금 조달 내역]

3. 취득에 필요한 자금등의 조성내역

(1) 취득자금등의 개요

성명
생년월일 또는사업자등록번호등
자기자금(H)
차입금(I)
기타(J)
계(H+I+J)

넷마블 주식회사
105-87-64746
1,190,075,924,000
550,000,000,000
-
1,740,075,924,000

(2) 취득자금등의 조성경위 및 원천

ㅇ 자기자금의 경우

성명
생년월일 또는사업자등록번호등
취득자금등의 조성경위 및 원천

넷마블 주식회사
105-87-64746
회사 보유 현금

ㅇ 차입금의 경우

차입자
넷마블 주식회사
차입처
하나은행,크레디트스위스은행 서울지점

차입금액
550,000,000,000
차입기간
2020년 2월 10일부터2021년 2월 8일까지

주식등의 담보제공 여부
해당사항 없음
담보 내역
해당사항 없음

자료 : 당사 주식등의 대량보유상황보고서 공시 (2020.02.11)

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 넷마블(주)는 2019년 12월 사업 포트폴리오 다각화 및 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로, 당사 지분의 25.08%를 웅진씽크빅(주)로부터 양수도하는 계약을 체결하였고, 당사 사명은 웅진코웨이에서 코웨이로 다시 변경되었습니다. 이듬해 2020년 2월, 장외 매매를 통해 주식 양수도가 완료되어 넷마블(주)는 당사의 최대주주가 되었습니다. 당사 최대주주인 넷마블(주)의 경우, 자체 보유한 현금 및 현금성자산 1조 1,900억원에 5,500억원을 은행으로부터 차입하여 인수 대금을 마련하였습니다.

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2020~2022년) 계획]

정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 배당정책 (2020~2022년) 계획

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측가능성 제고를 위하여 3개년('20년~'22년) 배당정책 수립○ 배당정책 계획 - 연간 Free Cash Flow의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연 1회 기말배당 실시

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1247

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경에 따라 변동될 수 있으며, 변동 시 재공시 하겠습니다.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2020년 3월 30일

[주주가치 제고를 위한 배당정책(2023년 ~ 2025년) 계획]

1. 정보내용
공시제목
주주가치 제고를 위한 중기 배당 정책 안내 (2023년 ~ 2025년)

관련 수시공시내용
○ 배당에 대한 투자자의 예측 가능성 제고를 위하여 3개년 (2023년 ~ 2025년) 배당정책을 수립함.○ 회사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조 (Cash Flow 등) 건전성 유지, 그리고 주주 환원에 배분할 계획임.○ 회사는 연간 별도FCF의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연1회 기말 현금배당을 실시할 예정임.

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사임원, IR팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
공정공시 이후

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1324

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 배당정책은 경영환경 및 시장상황의 변화 등 제반 여건에 따라 변경될 수 있음.- 연결당기순이익은 지배기업소유주지분 기준이며, 일회성 비경상 이익은 제외함.- 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시
-

자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2023년 3월 29일

당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료 하였습니다. 2020년부터 2022년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 또한 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시했습니다. 또한, 2023년 3월 이러한 배당정책을 2025년까지 이어갈 계획임을 공시했습니다. 과거 2015년부터 2019년까지 배당성향이 80% 이상 달했던 점을 고려하면, 새로운 배당정책에 의거하여 당사의 배당 부담은 과거 대비 완화될 예정입니다. 실제로 새로운 배당 정책 발표 이후, 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 우수한 시장 지위와 규모의 경제가 결합된 영업실적으로부터 들어오는 견조한 현금흐름을 바탕으로, 향후에도 배당 부담 완화로 인해 당사 재무지표 개선이 예상됩니다.상기 히스토리와 같이, 당사의 최대 주주는 2013년 이후 수 차례에 걸쳐 변동되었습니다. 최대주주 변경으로 인한 배당 정책의 변화는 당사의 영업 수익성 및 재무지표에 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나, 향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위해 당사의 신규 투자 가능성이 있으며, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 등을 지속적으로 모니터링할 필요가 있음을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[유형자산 관련 위험]

사.
당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가를 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하기 시작했습니다. 이에
2018년 7,810억원이었던 당사의 유형자산은 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가했습니다. 이 중 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 증가했으며, 해당 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경에 따른 증가분이었습니다. 이와 같이
유형자산이 증가함에 따라 당사의 감가상각비 역시 증가하였고, 이는 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 예기치 못한 환경 변화로 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타남에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 유형자산 변동 추이]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

유형자산
10,088
10,512
11,599
12,251
12,708
7,810

총 자산
46,957
43,651
38,006
30,290
28,550
23,789

유형자산 비율 주1)
21.5%
24.1%
30.5%
40.4%
44.5%
32.8%

자료 : 당사 정기보고서주1) 유형자산 비율 = 유형자산 / 총 자산

당사의 2023년 3분기말 연결 기준 유형자산 금액은 1조 88억원으로 총 자산 4조 6,957억원 대비 21.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 유형자산은 2018년 7,810억원에서 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가하였으며, 총 자산에서 유형자산이 차지하는 비중 역시 2018년 32.8%에서 2019년말 44.5% 큰 폭으로 증가하였습니다.

[당사 유형자산 항목별 내역]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

토지
46,459,694
46,753,822
39,234,002
34,716,727
34,716,727
34,716,727

건물
48,380,568
46,529,316
37,485,877
27,323,513
27,883,095
28,904,052

구축물
5,578,229
2,127,738
406,997
602,611
914,765
1,063,450

기계장치
50,915,678
22,800,943
16,576,959
17,024,526
15,000,749
14,689,243

차량운반구
354,408
228,452
179,144
144,712
104,876
49,923

공구기구
49,295,028
48,624,497
40,399,993
47,028,833
43,963,546
43,331,722

비품
30,852,664
29,096,370
21,631,782
23,652,088
18,652,078
16,449,698

렌탈자산
742,801,566
866,223,125
1,018,831,675
1,077,449,033
631,041,743
563,281,273

기타유형자산
6,414,185
7,907,287
8,159,641
8,957,572
8,145,582
7,404,440

건설중인자산
1,036,815
25,392,535
1,270,830
836,462
589,573
2,507,286

사용권자산
69,148,314
64,232,053
40,952,431
33,042,132
-
-

합 계
1,051,237,149
1,159,916,138
1,225,129,331
1,270,778,209
781,012,734
712,397,814

자료 : 당사 정기보고서

2019년 유형자산의 급격한 증가는 당사 렌탈자산 증가에 기인합니다. 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 약 4,464억원 가량 증가하였습니다. 렌탈 자산의 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경으로 인한 증가분 입니다.렌탈자산의 제조시점에 해당 렌탈자산을 재고자산으로 인식 후, 렌탈계약 시점에서는 유형자산으로 대체하여, 렌탈 기간 전반에 걸쳐 상각비용을 인식하는 회계정책을 채택하였기 때문입니다. 기존의 기업회계기준서 제1017호 적용 시 렌탈계약 체결을 위하여 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가에 대해서 선급비용으로 분류하였으나, 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 해당 증분원가가 리스개설직접원가의 정의를 충족하여 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 이러한 정책의 변경으로 당사는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 선급비용 186,790백만원 및 장기선급비용 156,059백만원을 렌탈자산으로 재분류 하였습니다.

[유형자산별 내용연수]

과목
추정 내용연수
과목
추정 내용연수

건물
14 ~ 40년
공구기구
5년

구축물
7 ~ 19년
비품
5 ~ 19년

기계장치
5 ~ 10년
기타유형자산
3, 5년

차량운반구
5 ~ 8년
렌탈자산
3, 5년

자료 : 당사 정기보고서

[당사 감가상각비 추이]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

유형자산 및 투자부동산 감가상각비
3,237
3,600
4,736
5,143
5,343
5,049
2,468
2,273

무형자산상각비
75
67
92
82
90
102
87
82

감가상각비 총계
3,312
3,667
4,829
5,225
5,433
5,151
2,555
2,355

자료 : 당사 정기보고서

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 당사는 렌탈자산에 대한 투자규모가 증가함에 따라, 감가상각비가 지속적으로 증가하였습니다. 당사 렌탈자산의 상각비용은 2018년 2,555억원까지 증가하였고, 2019년 회계기준 변경으로 렌탈자산을 대폭 증가시켰고, 판매수수료 지급처리에 대한 기준을 변경함에 따라, 관련 자산에서 발생하는 감가상각비가 증가하였습니다. 이로 인해 2021년말 연결기준 5,225억원의 감가상각비를 보이고 있으며, 2018년 2,555억원 대비하면 매우 큰 폭의 증가한 것으로 보입니다. 당사의 렌탈자산은 2022년말 기준 7,428억원으로 2020년 1조 188억원 대비 27% 감소했으며, 당사의 2022년 감가상각비는 4,829억원으로 2020년 5,433억원 대비 11% 감소했습니다. 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만, 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 이에 따라, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나게 되는 바 예기치 못한 환경의 변화로 인해 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[현금흐름 관련 위험]

아.
당사는 환경가전 렌탈사업 특성에 따라 최초 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율을 판매수수료로 지급하는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간에 나누어 수취합니다. 이에 따라 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 추후 렌탈료 수취에 따른 지속적인 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있습니다. 당사의 2021년말 기준 영업활동 현금흐름은 3,313억원으로 전년 대비 대폭 감소한 영업활동 현금흐름 유입을 보이고 있습니다. 이는 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 당사는 서비스 향상 등으로 관리에 만전을 기하고 있으나
예기치 못한 시장 상황의 악화 등으로 영업활동 현금흐름이 악화된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 과거 높은 배당성향에 따라 지속되던 당사의 재무활동현금흐름 유출은 2021년말 연결 기준 85억원으로 2020년 1,816억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후
2022년에는 사채를 통한 자금유입으로 인해 1,607억원의 재무활동현금흐름 유입이 있었으며, 2023년 3분기에는 30억원의 재무활동현금흐름 유출이 발생하였습니다. 과거 대비하여 낮은 배당 성향을 당사가 지속한다면, 당사의 재무활동현금흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나
최종 배당에 관한 결정은 향후 변동될 수 있는 바, 배당 정책에 유의한 변동이 있을 시에는 당사의 현금흐름에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
2,815
487
1,645
3,313
5,628
5,393
5,391

투자활동현금흐름
-2,072
-2,163
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831
-3,935

재무활동현금흐름
-30
2,390
1,607
-85
-1,816
-1,649
-1,868

기초현금및현금성자산
1,159
731
731
1,158
605
694
1,103

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
9
70
-3
23
-29
-1
2

기말현금및현금성자산
1,882
1,515
1,159
731
1,158
605
694

자료 : 당사 정기보고서

당사는 지속적인 영업활동 현금 유입, 재무활동현금흐름 유출 및 투자활동현금흐름 유출이 발생하고 있습니다. 당사의 2018년 이후 연결기준 영업활동 현금흐름, 투자 및 재무활동 현금흐름 현황은 상기와 같습니다.

[당사 연결기준 영업활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
2,815
487
1,645
3,313
5,628
5,393

영업활동에서 창출된 현금흐름
4,662
3,217
4,575
4,994
7,538
6,877

당기순이익(손실)
3,693
3,814
4,578
4,655
4,047
3,322

조정
6,046
5,846
7,873
8,629
9,160
9,267

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
-5,077
-6,444
-7,876
-8,290
-5,670
-5,712

배당금 수취
0
11
12
0
0
0

법인세 납부
-1,847
-2,741
-2,943
-1,681
-1,909
-1,484

자료 : 당사 정기보고서

당사는 지속적인 영업활동 현금흐름의 유입을 보이고 있습니다. 당사는 최초 렌탈 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율 판매수수료를 지급합니다. 이후 약정한 렌탈 기간(3 ~ 5년)에 나누어 당사는 렌탈료를 수취합니다. 즉, 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 이후 렌탈료 수취로 양의 현금흐름이 발생되는 구조로, 규모의 경제를 통해 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 지속적으로 양의 현금흐름이 발생할 수 있습니다. 당사는 높은 시장 점유율을 바탕으로 지속적인 현금흐름을 발생시키고 있습니다만 2021년말 기준 영업활동현금흐름은 3,313억원으로 2020년 5,628억원 대비 대폭 하락한 모습을 보입니다. 이는 회사위험 라. 회계기준 변경 부분에서 전술하였듯 회계기준 변경으로 인해 렌탈자산이 증가한 것으로 보이기 때문입니다.또한 최근 국내 렌탈시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 소비자들의 렌탈료에 대한 가격 민감도가 증가하였으며, 이에 2020년 이후 월 렌탈료가 상대적으로 저렴한 금융리스 매출의 비중이 증가하고 있는 추세입니다. 이로 인해 영업현금흐름 조정 항목 중, 금융리스채권이 2020년말 2,897억원 증가 대비, 2021년말에는 6,820억원으로 증가하였습니다. 상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 다만 향후 렌탈계약의 해약률 상승으로 인한 중도해지 및 렌탈료 연체가 많아질 수록, 기투자된 렌탈자산 및 선급비용에 대한 렌탈료가 계획대로 회수되지 않을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사는 서비스 향상 등의 노력을 경주하여, 렌탈 해약률 관리에 만전을 기하고 있으나 시장 상황의 악화 또는 예기치 못한 상황의 발생으로 영업현금흐름이 악화된다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 연결기준 투자활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년(소급 후)
2019년(소급 전)
2018년

투자활동현금흐름
-2,072
-2,163
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831
-3,831
-3,935

기타단기금융자산의 증가
-2
-5
-4
-17
-4
-42
-42
0

기타단기금융자산의 감소
54
49
70
112
31
100
100
0

기타장기금융자산의 증가
-173
-23
-35
-83
-21
-56
-56
-84

기타장기금융자산의 감소
4
8
8
3
17
5
5
73

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득
0
-48
-48
0
0
0
0
0

유형자산의 취득
-1,925
-2,062
-2,697
-2,756
-3,252
-3,906
-3,906
-4,003

유형자산의 처분
3
10
11
2
2
247
247
127

무형자산의 취득
-70
-119
-158
-103
-30
-34
-34
-64

무형자산의 처분
7
0
0
5
18
6
6
0

관계기업의 취득
0
0
0
-452

매각예정자산의 처분
0
0
0
0
0
239
239
0

사업결합으로 인한 지출
0
0
0
-430
0
-401
-401
0

영업양도
0
0
0
34
0
0
0
0

이자수취
29
26
32
7
8
11
11
15

자료 : 당사 정기보고서

한편, 당사는 지속적인 부의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2017년 -2,897억원에 달하던 투자활동 현금흐름은 2019년 -3,831억원을 기록하였고 이는 렌탈 사업의 특성에서 기인하는 자본적지출이 지속적으로 발생하기 때문입니다. 세부 항목별로 살펴보면 당사는 매년 3,000억원 이상의 현금이 유형자산의 취득으로 소요되고 있습니다.당사는 렌탈 사업에 이용되는 모든 환경 가전제품을 직접 생산하고 있습니다. 당사의 가전 제품은 제품 완성 시 재고자산으로 분류된 후, 렌탈계약이 체결되는 시기에 유형자산인 렌탈자산으로 재분류됩니다. 이로 인해 재고자산의 취득원가가 렌탈계약 체결 시점에는 유형자산의 취득으로 전환되면서, 매년 대규모 유형자산 취득으로 인한 투자활동 현금흐름의 유출을 보이고 있습니다. 한편, 2021년말 기준 당사의 투자활동 현금흐름은 -3,678억원으로 전년 -3,231억원 대비 증가한 모습을 보입니다. 이는 회사위험 라. 회계기준 변경 부분에서 전술하였듯, 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었기 때문입니다. 즉, 회계 기준의 변경으로 기준 투자활동현금흐름으로 분류되던 계정이 영업활동현금흐름으로 재분류되면서, 영업활동현금흐름은 줄어들고, 투자활동현금흐름이 늘어난 것으로 보일 수 있으나 이는 당사의 실질적인 현금흐름 창출능력의 변동 보다는 회계기준 변경에 의한 것임을 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

[당사 연결기준 재무활동 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

재무활동현금흐름
-30
2,390
1,607
-85
-1,816

단기차입금의 순증감
885
-80
-762
-3,184
-1,604

유동성리스부채의 상환
-224
-191
-259
-213
-210

장기차입금의 증가
605
613
657
178
4

장기차입금의 상환
-16
-6
-9
-6
-5

사채의 증가
0
3,092
3,098
4,190
0

사채의 상환
0
0
-9
-20
0

주식선택권행사
0
4
4
0
204

배당금지급
-943
-907
-907
-871
0

이자 지급
-337
-134
-206
-160
-205

기타
0
0
0
0
0

자료 : 당사 정기보고서

당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 과거 지속적인 유출을 기록하여 왔습니다. 2013년 코웨이홀딩스(주)의 당사 인수 이후, 최대주주인 코웨이홀딩스는 인수금융을 위해 차입한 4,700억원에 대한 금융비용을 충당하기 위하여 당사의 배당성향을 높였습니다. 2013년 이후 당사는 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다.한편, 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 및 2023년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료 하였습니다. 해당 사항에 대한 자세한 내용은 회사위험 바. 최대주주 변동 관련 위험부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 실제로 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시가 완료된 이후, 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 이후 2021년 및 2022년에는 각각 907억원, 943억원의 배당이 이루어졌고 배당성향은 각각 19.5% 및 20.6%를 나타내며 2019년 52.1%의 절반 아래의 수치를 나타냈습니다. 과거 높은 배당성향에 따라 지속되던 당사의 재무활동현금흐름 유출은 2021년말 연결 기준 85억원으로 2020년 1,816억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후 2022년에는 사채를 통한 자금유입으로 인해 1,607억원의 재무활동현금흐름 유입이 있었으며, 2023년 3분기에는 30억원의 재무활동현금흐름 유출이 발생하였습니다. 과거 대비하여 낮은 배당 성향을 당사가 지속한다면, 당사의 재무활동현금흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나 최종 배당에 관한 결정은 향후 변동될 수 있는 바, 배당 정책에 유의한 변동이 있을 시에는 당사의 현금흐름에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 및 약정사항]

자.
증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업이 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 26건(소송가액: 32,109백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 8건(소송가액: 5,702백만원)입니다. 상기 소송사건 중 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지에 대하여 3심이 진행중에 있습니다.당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

1) 소송사건

2023년말 현재 연결기업이 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 22건(소송가액: 31,766백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 10건(소송가액: 9,122백만원)입니다. 상기 소송사건 중 위임계약이 종료된 설치기사가 연결기업에 제기한 퇴직금 소송과 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지 등에 대하여 3심이 진행 중에 있습니다. 연결기업은 동 소송 및 위임계약이 진행중인 설치기사가 연결기업에 제기한 근로자 지위 소송사건 관련한 최선의 추정금액 등을 기타손실충당부채로 인식하고 있습니다.이러한 소송사건의 결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다.2) 채무보증 현황2023년 3분기 기준 당사의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 천원)

회사와의 관계
거래상대방
보증내역
비 고

채권자
내 역
보증기간
거 래 내 역

한도액
실행액

국내종속회사
코웨이엔텍㈜
서울보증보험
계약 및 하자이행보증
2017-06-01~2026-06-27
-
727,062
-

미추홀맑은물㈜
중소기업은행
자금보충 및 자금제공약정
2021-05-20~상환시
23,382,406
23,382,406
(주1)

포천맑은물㈜
NH농협은행 한국산업은행
자금보충 및 자금제공약정
2013-12-02~상환시
7,976,000
7,976,000
(주1)

해외종속회사
COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
차입금에 대한지급보증
2022-02-28~상환시
268,960,000
235,340,000
(주2)

AmBank (M) Berhad
차입금에 대한지급보증
2023-01-16~상환시
143,370,000
143,370,000
(주3)

COWAY USA, INC.

KEB Hana LA Financial Corp.
차입금에 대한지급보증
2022-08-25~상환시
88,756,800
60,516,000
(주4)

합계
532,445,206
471,311,468
-

자료: 당사 분기보고서 주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.주2) 해당 금액은 보증한도액 USD 2억불, 차입실행액 USD 1.75억불을 2023.09.30 기준 환율 USD=1,344.80원 적용한 금액입니다.주3) 해당 금액은 보증한도액 MYR 5억 링깃, 차입실행액 MYR 5억 링깃을 2023.09.30 기준 환율 MRY=286.74원 적용한 금액입니다.주4) 해당 금액은 보증한도액 USD 66백만불, 차입실행액 USD 45백만불을 2023.09.30 기준 환율 USD=1,344.80원 적용한 금액입니다.

3) 담보제공자산 및 사용제한 예금2023년 3분기말 연결 기준 당사가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기말 기준 당사 연결기준 담보제공 자산 내역]

(단위 : 천 원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부금액
비 고

농협은행, 한국산업은행
백지어음 2매,기타무형자산,현금및현금성자산 등
20,638,800
9,285,357
이행보증

중소기업은행
하수처리이용시설,현금및현금성자산 등
31,622,500
34,205,444
이행보증

중소기업은행

유형자산

(토지 및 건물)

4,260,000
2,601,653
지급보증목적 담보

KEB하나은행

유형자산

(토지 및 건물)

17,880,000
18,134,131
지급보증목적 담보

전문건설공제조합
조합출자금
188,185
188,185
계약/하자보증 목적 담보

기계설비건설공제조합
조합출자금
192,733
192,733
계약/하자보증 목적 담보

건설공제조합
조합출자금
348,233
348,233
계약/하자보증 목적 담보

자본재공제조합
조합출자금
506,086
506,086
계약/하자보증 목적 담보

합 계
75,636,537
65,461,822

자료 : 당사 분기보고서

당사는 2023년 3분기말 기준 채권최고액 756.4억원, 장부가액 654.6억원의 자산을 담보로 제공하고 있습니다. 특히 채권최고액 316.2억원 가량의 하수처리이용시설, 현금및현금성자산을 기업은행에 담보로 제공하고 있는데, 세부 담보제공 내역은 아래 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자

제공하는 자
미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주)

피담보채무
24,375,백만원(주1)(회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무)

채권최고액
31,623백만원

담보제공내역

(1) 미추홀맑은물(주)

- 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권

(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 23,382백만원입니다.

[2023년 3분기말 연결 기준 당사 사용제한 예금 내역]

(단위 : 천 원)

계정과목
거래처
당분기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
한국산업은행중소기업은행
7,759,456
4,559,891
차입금 질권설정

단기금융상품
JPMorganChase Bank
1,860,978
1,735,256
수입관세 납부 보증

장기금융상품
중소기업은행
8,300,000
8,300,000
중소기업 상생협력 자금지원 예치금

장기금융상품
KEB하나은행
USD 75,000
USD 75,000
해외 발주처 보증

장기보증금
우리은행 외
7,000
7,000
당좌거래보증금 등

합 계
17,927,434
14,602,147

USD 75,000
USD 75,000

자료 : 당사 분기보고서

상기 기술된 당사가 계류중인 소송사건, 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만, 향후 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정 시 투자자 여러분들께서는 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.

[물적분할 관련 위험]

차.
당사는 2024년 2월 7일 이사회결의를 통해 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사 리엔케이코스메틱 주식회사(가칭)를 설립할 계획입니다.금번 당사의 물적분할은 단순 물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.또한 분할신설회사는 물적분할 이후 5년 이내에 증권시장에 상장예비심사를 신청하지 않을 것이며, 비상장을 유지함으로써 분할회사의 주주가치가 희석될 가능성을 차단할 예정입니다. 당사는 금번 물적분할을 통해 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문의 분리를 통하여 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문의 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 독립적이고 전문화된 책임경영을 강화하고자 합니다. 다만 이러한 당사의 계획에도 불구하고
향후 주주총회에서 물적분할이 부결될 경우 상기 분할에 관한 일정 및 조건 등이 변경될 수 있습니다. 또한, 기대했던 분할에 따른 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2024년 2월 7일 이사회결의를 통해 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사 리엔케이코스메틱 주식회사(가칭)를 설립할 계획입니다. 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수 전부를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업을 영위하게 됩니다.

[분할 방법에 관한 사항]

분할존속회사
분할신설회사
분할방법

코웨이(주)
리엔케이코스메틱 (주)
물적분할

[분할 목적]

(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 화장품 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고 그 외 나머지 사업부문은 분할회사에 존속시킴으로써, 각 사업의 전문성을 제고하고, 의사결정의 효율화, 사업전략의 신속한 전개를 도모한다.(2) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산을 추구한다. 분할신설회사는 화장품 사업에 역량을 집중함으로써 해당 사업부문의 전문성 및 개발역량을 강화하고, 사업 특성에 맞는 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영의 효율성을 제고한다.(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 객관적인 성과평가 및 책임경영을 가능하게 함으로써 사업의 고도화를 실현한다. 분할회사는 환경가전 생산 및 판매 사업에 역량을 집중함으로써 국내외 환경가전 시장 점유율을 강화하고 대외 경쟁력을 더욱 확고히 하여 지속 성장을 도모한다.

한편 당사의 물적분할 관련 공시는 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할결정)](2024.02.07)

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수 전부를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업을 영위하게 된다. 분할존속회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.① 분할회사(분할존속회사)- 회사명: 코웨이 주식회사- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문(환경가전 제조 및 판매)② 분할신설회사- 회사명: 리엔케이코스메틱 주식회사(가칭)- 사업부문: 분할대상 사업부문(화장품 사업)(2) 분할기일은 2024년 5월 1일(0시)로 한다. 다만, 분할회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 분할신설회사는 설립 시 발행하는 주식의 전부를 분할회사에게 배정한다.(4) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 따라 분할존속회사와 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함, 이하 본항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(5) 본조 제(4)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사의 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(6) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 "4. 분할신설회사에 관한 사항" 중 "(7) 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액"에 관한 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(7)항 내지 제(11)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(7) 분할계획서에 달리 정하지 않는 한, 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계목록(이하 "본건 승계대상 목록")에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상 목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 분할대상 사업부문에 대한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(8) 위 제(7)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무(소송, 과징금, 과태료, 벌금, 조세추징금, 자산세, 가산금 등을 포함하나 이에 한정되지 아니하며, 이하 동일함) 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 귀속 대상 사업부문을 확정하기 어려운 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사 사이의 협의에 따라 처리하는 것을 원칙으로 하되, 협의가 이루어지지 않는 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 귀속한다(단, 채무의 내용상 분할대상 사업부문의 채무 분담비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속한다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.(9) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제(8)항과 같이 처리한다. 또한, 본항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(10) 분할계획서에 달리 정하지 않는 한, 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 모든 계약 및 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.(11) 본조 제(6)항 내지 제(10)항에도 불구하고 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전 귀속이 금지되거나 또는 제한되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것을 원칙으로 하되, 사업목적상 분할신설회사에 이전 귀속이 필요한 경우에는 분할계획서에 별도 기재한 바에 따르거나 또는 분할존속회사와 분할신설회사 간의 협의에 따라 처리하는 것을 원칙으로 한다. 또한, 본조 제(6)항 내지 제(10)항과 관련하여 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 그와 같다.

2. 분할목적

(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 화장품 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고 그 외 나머지 사업부문은 분할회사에 존속시킴으로써, 각 사업의 전문성을 제고하고, 의사결정의 효율화, 사업전략의 신속한 전개를 도모한다.(2) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산을 추구한다. 분할신설회사는 화장품 사업에 역량을 집중함으로써 해당 사업부문의 전문성 및 개발역량을 강화하고, 사업 특성에 맞는 독립적이고 신속한 의사결정을 가능하게 하여 경영의 효율성을 제고한다.(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 객관적인 성과평가 및 책임경영을 가능하게 함으로써 사업의 고도화를 실현한다. 분할회사는 환경가전 생산 및 판매 사업에 역량을 집중함으로써 국내외 환경가전 시장 점유율을 강화하고 대외 경쟁력을 더욱 확고히 하여 지속 성장을 도모한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행된다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
본건 분할은 분할회사가 분할신설회사 발행주식의100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

① 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 분할대상 사업부문과 관련된 개인정보, 노하우 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의한 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 동일함) 분할에 의해 이전된 경우와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 발생할 수 있도록 처리하되, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식과 동일한 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.② 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2023년 12월 31일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산 목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산 목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나 실제 일부 자산 또는 부채의 이전이 가능하지 않게 된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상 재산 목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후 필요한 경우 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정할 수 있다.③ 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표, 디자인, 저작권 등 일체의 지식재산권(출원 또는 등록된 지식재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문)은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다. 특히 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 분할계획서의 【별첨5】 승계대상 지식재산권 목록에 각 기재하되, 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다.④ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다. 다만, 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련되는 경우로서 해당 계약 중 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에는 분할존속회사에 잔류하는 것으로 하고, 관계법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 계약의 당사자로서의 지위를 승계하는 것이 불가능한 경우에는 분할존속회사가 해당 계약을 이행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과가 분할신설회사에 귀속되도록 상호 간에 정산 등을 실시하고, 협의를 통하여 기타 필요한 사항을 진행하기로 한다.⑤ 분할기일 이전 분할회사를 당사자로 하여 계속 중인 소송 중 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련되어 계속 중인 소송(이하 "이전대상소송", 분할계획서의 【별첨7】 승계대상 소송 목록에 기재)은 분할기일 후 해당 분할대상 사업부문을 승계하는 분할신설회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 부문과 관련된 소송은 분할존속회사에게 귀속된다. 다만, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할존속회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설법인에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산한다.⑥ 분할계획서의 승인 이후 분할기일 전까지 새로이 발생하는 채권, 채무, 계약관계로서 그 귀속여부가 명확하지 아니한 경우, 분할회사의 이사회가 해당 채권, 채무, 계약관계의 귀속여부를 결정하거나, 해당 채권, 채무, 계약의 상대방과 그 귀속여부에 대해 합의한 경우 그 결정 혹은 합의에 따라 귀속을 결정한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
코웨이 주식회사 (COWAY Co., Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계

3,634,505,524,157

부채총계

1,450,585,226,501

자본총계

2,183,920,297,656

자본금

40,662,398,000

2023년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
2,735,655,286,688

주요사업
환경가전 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
리엔케이코스메틱 주식회사(가칭) (ReNK Cosmetic Co., Ltd.(가칭))

설립시 재무내용(원)
자산총계
16,326,926,471
부채총계

6,591,825,308

자본총계
9,735,101,163
자본금

100,000,000

2023년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
23,363,801,985

주요사업
화장품 사업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2024년 02월 07일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

주주확정기준일
2024년 02월 22일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
2024년 03월 07일

종료일
2024년 03월 21일

주주총회예정일자
2024년 03월 22일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024년 03월 22일

종료일
2024년 04월 11일

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2024년 05월 01일

종료보고 총회일
2024년 05월 02일

분할등기예정일자
2024년 05월 02일

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제530조의2 내지 제530조의12와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 제1항 제2호에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 분할에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다.한편, 주식매수청구권은 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 분할 등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.분할회사인 코웨이 주식회사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이며, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
56,357

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 행사절차: 주주명부 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 결의일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회 결의일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회 결의일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대하는 의사를 통지합니다.

이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명할 경우에 한하여 반대의사 표시할 주주는 주주총회 결의일 전까지 회사에 통지하여야 합니다.(2) 행사방법: 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 및 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

회사로 반대의사를 통지한 주주는 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일 전까지 회사로 청구할 수 있습니다.(3) 행사기간: 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식매수청구를 할 수 있습니다.

(4) 행사장소

가. 주주명부에 등재된 주주: 충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23

나. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수의 청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급될 예정입니다.

(2) 지급방법

가. 주주명부에 등재된 주주: 현금 지급 또는 주주의 신고계좌로 이체

나. 주권을 증권사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
상기 기재한 '10. 주식매수청구권에 관한 사항 - 행사요건 및 행사절차, 방법, 기간, 장소' 등 행사의 요건을 구비하였을 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다.

계약에 미치는 효력

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할로서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제165조의5에 따라 반대주주의 주식매수청구권이 인정된다. 주식매수청구권에 관한 사항 중 자본시장법 제165조의5 제3항에서 정하는 주식매수청구권 행사주주와 분할회사 간 주식매수가격에 관한 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 '매수가격'은 자본시장법 시행령 제176조의7 제3항 제1호에서 정한 아래 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격(원 이하 절상)으로 한다.

① 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 시간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격② 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 시간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격③ 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

(2) 본건 분할에 반대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과하는 경우(주식매수가액에 관하여 주주와 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액의 합계액을 포함하여 합산한 금액이 금 일백억원(\10,000,000,000)을 초과할 것으로 합리적으로 예상되는 경우를 포함), 분할회사는 이사회 결의를 통하여 본건 분할의 진행을 중지하고 본건 분할 결정을 철회할 수 있으며, 이미 주주총회에서 분할계획서 승인을 결의하였을 경우 분할계획서 승인 철회를 위한 별도 이사회 결의를 거쳐야 한다. 본건 분할 결정을 철회하는 이사회 결의가 이루어질 경우, 주식매수청구권 행사에 관한 절차 역시 중단되는 것으로서 분할회사는 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금을 지급할 의무를 부담하지 않는다.

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

상기 당사의 물적분할은 단순 물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다. 또한 분할신설회사는 물적분할 이후 5년 이내에 증권시장에 상장예비심사를 신청하지 않을 것이며, 비상장을 유지함으로써 분할회사의 주주가치가 희석될 가능성을 차단할 예정입니다.

당사는 금번 물적분할을 통해 분할회사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문의 분리를 통하여 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문의 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 역량을 집중함으로써 독립적이고 전문화된 책임경영을 강화하고자 합니다. 또한, 분할존속회사는 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문(환경가전 제조 및 판매)의 활동에 집중하여, 손익구조 개선 및 이익극대화를 통해 대외 경쟁력을 더욱 확고히 하고 지속적인 성장을 도모할 것입니다. 다만 이러한 당사의 계획에도 불구하고 향후 주주총회에서 물적분할이 부결될 경우 상기 분할에 관한 일정 및 조건 등이 변경될 수 있습니다. 또한, 기대했던 분할에 따른 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

상기 물적분할과 관련된 자세한 사항은 당사가 2024년 2월 7일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 주요사항보고서를 참고하시길 바랍니다.

[잠정 실적 변동에 관한 위험]

카.
당사의 2023년 연결기준 누적 매출액은 3조 9,665억원으로 전년 3조 8,561억원 대비 2.86% 증가하였습니다. 또한, 영업이익의 경우 7,313억원으로 이는 전년 6,774억원 대비 7.95% 증가한 수치입니다. 다만, 상기 실적은 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2024년 02월 08일 2023년 영업(잠정)실적(공정공시)을 공시하였습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)(2024.02)]

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

('23년4분기)
('23년3분기)
('22년4분기)

매출액
당해실적
1,004,383
1,007,674
-0.3%
980,217
2.5%

누계실적
3,966,520
2,962,137
-
3,856,133
2.9%

영업이익
당해실적
166,179
195,316
-14.9%
163,655
1.5%

누계실적
731,255
565,076
-
677,379
8.0%

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
145,566
187,213
-22.2%
103,466
40.7%

누계실적
660,563
514,997
-
683,308
-3.3%

당기순이익
당해실적
101,674
136,973
-25.8%
76,371
33.1%

누계실적
471,011
369,337
-
457,796
2.9%

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
101,735
137,009
-25.7%
76,475
33.0%

누계실적
471,301
369,566
-
458,175
2.9%

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사 임원, IR/ESG팀, 재무팀

정보제공대상자
애널리스트, 기관투자자, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자

정보제공(예정)일시
-

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 T.02-2172-1324

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.2. 상기 내용은 회계감사 미완료 상태에서 작성되었으며, 감사 결과 등에 따라 변경될 수 있습니다.3. 기타 자세한 사항은 당사 IR사이트(www.cowayir.co.kr)자료실에 게재할 예정입니다.

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

당사의 2023년 연결기준 누적 매출액은 3조 9,665억원으로 전년 3조 8,561억원 대비 2.86% 증가하였습니다. 또한, 영업이익의 경우 7,313억원으로 이는 전년 6,774억원 대비 7.95% 증가한 수치입니다. 다만, 상기 실적은 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2024년 02월 22일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[기한이익 상실 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[일정변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험]

다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
[투자위험요소 관련 유의사항]

라.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
[신용평가에 관한 사항]

마.
본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 의미입니다.
투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

자료 : 한국신용평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

[주요 등급논리]

구분
내용

한국신용평가(주)
- 확고한 사업지위를 바탕으로 계정 수 등 사업기반 확대- 외형 및 수익성 개선세 지속- 배당정책 변화에 따른 차입부담 감축 전망

NICE신용평가(주)
- 환경가전 산업내 시장지위, 누적 계정수 등 감안시 매우 우수한 사업기반 확보- 제품다각화와 해외부문 수요 증가를 바탕으로 매출 및 수익성 개선 추세- 매우 우수한 잉여현금흐름을 창출하고 잇으며, 배당부담 완화에 따른 현금흐름 및 재무안정성 개선 전망

다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리,신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 코웨이(주) 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)(이하 공동대표주관회사)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 코웨이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 동사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

2. 분석의 개요

(1) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2024.01.19 ~ 2024.02.07

컨퍼런스콜 실사
2024.01.25

실사보고서 작성 완료
2022.02.07

증권신고서 제출
2022.02.08

(2) 실사참여자[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

실장
정영호
자금팀
자금업무

부장
황규성
자금팀
자금업무

차장
지승한
자금팀
자금업무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 22년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 11년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승현
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김유정
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 1년

KB증권(주)
기업금융1부
조경휘
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 23년

KB증권(주)
기업금융1부
황성수
부장
기업실사 책임
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 13년

KB증권(주)
기업금융1부
정덕희
과장
기업실사 책임
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 7년

KB증권(주)
기업금융1부
이윤지
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융1부
황준석
주임
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)
커버리지2부
전재일
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 19년

한국투자증권(주)
커버리지2부
이상욱
팀장
기업실사 책임
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 12년

한국투자증권(주)
커버리지2부
유미라
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 9년

신한투자증권(주)
커버리지2부
노건엽
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 17년

신한투자증권(주)
커버리지2부
권상호
부장
기업실사 책임
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 16년

신한투자증권(주)
커버리지2부
김학준
과장
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 9년

신한투자증권(주)
커버리지2부
강동화
대리
기업실사 및 서류작성
2024년 01월 19일 ~ 2024년 02월 07일
기업금융업무 4년

(3) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 기업실사내용 및 이행내역

일시
기업실사내용 및 확인자료

2024년 01월 22일
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 향후 실사 컨퍼런스콜 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인

2024년 01월 23일~2024년 01월 26일
* 실사 보고서 초안 작성 및 발행회사 컨퍼런스콜 진행 * Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사 - 영위중인 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 체크 3) 기타위험관련 실사 * 회사채 발행 배경 및 자금사용목적 파악* 발행사의 내부회계관리제도 운영실태 관련 검토 진행 여부 파악 * 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 해당 여부 파악

2024년 01월 29일~2024년 02월 07일
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 및 검토- 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

3. 종합평가의견가. 동사는 정수기, 가정용 기기 제조·판매사업 등을 영위할 목적으로 1989년 5월 22일에 설립되었으며 2001년 8월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 동사는 정수기, 비데, 공기청정기 등의 환경가전 렌탈사업을 영위하고 있으며 2024년 02월 07일 현재 동사의 최대주주는 넷마블(주)로 지분율은 25.08%입니다.나. 동사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 주요 렌탈 대상으로 하여 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 동사가 영위하고 있는 렌탈사업은 저성장 추세가 지속되고 있는 국내 경제환경에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장환경은 전세계적으로 장기적 경기침체 및 IT/통신 기술의 발전에 따라 종전의 소비경제에서 구독경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 전세계 구독경제 시장은 매년 높은 성장을 할 것으로 예상됩니다. 국내 소비트렌드 역시 소비에 따른 기회비용을 낮추고 만족감을 주는 합리적이고 실용적인 소비형태에 대한 관심이 높아지고 있으며, 구독경제의 대표적 산업인 렌탈산업은 소비자의 경제적 부담을 덜어주며 삶을 편리하게 하는 장점이 부각되면서 성장 추세에 있습니다.동사는 업계 최대의 생산시설과 R&D센터를 보유하고 있으며, 우수한 제품개발 역량을 통해소비자의 건강하고 쾌적한 생활에 부합하는 제품을 지속적으로 개발, 생산하고 있습니다. 동사는 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있으며, 2023년 9월말 기준 국내 기준 약 674만의 렌탈 및 멤버쉽 계정을 확보하고 있습니다.동사의 사업부문은 환경가전과 코스메틱으로 나뉘어지며, 매출액의 90% 이상이 환경가전 사업에서 발생하고 있습니다. 동사의 매출 유형은 렌탈, 일시불, 기타로 분류할 수 있습니다. 2023년 9월말 연결 기준 매출액은 2조 9,621억원이며 그 중 렌탈 매출은 2조 7,113억원으로 전체의 91.5% 차지하고 있습니다. 또한 일시불 매출은 1,845억원으로 6.2%, 기타 매출은 664억원으로 2.2% 해당합니다.다. 동사 매출채권은 2020년 4,218억원 수준에서 2023년 3분기말 3,503억원을 기록하며 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

[매출채권 및 기타채권 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출채권
350,315
345,950
352,689
421,840

대손충당금
(111,407)
(86,546)
(89,953)
(91,499)

합 계
238,908
259,404
262,736
330,341

출처: 동사 3분기보고서주1) 연결 기준으로 작성하였습니다.

동사의 2023년 3분기 연결기준 매출채권 잔액은 약 2,389억원(대손충당금 차감 후)으로 총자산대비 약 7.92% 수준을 기록하고 있으며, 2022년말 대비 205억 감소하였습니다. 2023년 3분기말 동사의 연결기준 매출채권액은 약 3,503억이며, 매출채권에 대한 대손충당금설정액은 1,114억원으로 대손충당금 설정비율은 31.8% 수준입니다. 동사의 2020년 대손충당금 설정비율 21.7% 대비 10.1%p 증가하였으며, 매출채권의 회수 및 관리에 노력을 기울이고 있습니다.

동사는 매출채권의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 경험을 바탕으로 연령별 대손율을 산정하여 적용하고 있으며 일부 채권에 대하여는 개별분석에 의한 대손율을 적용하고 있습니다. 또한, 일반적인 매출채권 관리 절차를 통하여 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권에 대하여 대손 처리하고 있습니다.동사와 동사의 종속기업의 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
266,003
247,218
214,241

① 제1039호에 따른 충당금

② 제1109호 적용에 따른 조정

2. 순대손처리액(①－②±③)
-12,150
46,099
15,887

① 대손처리액(상각채권액)

42,643
18,493

② 상각채권회수액
14
14
18

③ 기타증감액
-12,136
3,470
-2,587

3. 대손상각비 계상(환입)액
88,486
64,883
48,865

4. 기말 대손충당금 잔액합계
366,638
266,003
247,218

주) 연결재무제표 기준

동사의 재고자산 보유량은 2021년 2,350억원, 2022년 2,537억원 및 2023년 3분기 2,146억원 입니다. 2023년 3분기 재고자산은 상품 1,290억원, 제품 463억원, 원재료 220억원, 반제품 및 기타재고자산 160억원으로 구성되어 있습니다.

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2023년 3분기
2022년
2021년

렌탈사업 등
상품
129,010
179,599
144,580

제품
46,310
38,771
52,076

원재료
22,048
25,349
12,797

반제품
1,282
1,090
1,004

기타의재고자산
15,964
8,875
24,493

소 계
214,614
253,684
234,950

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
4.6%
5.9%
6.2%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.1회
5.6회
9.2회

주1) 재고자산회전율은 렌탈영업 특성상 큰 의미가 없음주2) 연결재무제표 기준

라. 동사의 차입금과 사채가 자산총계에서 차지하는 비중은 2019년말 연결기준 31.59%(별도기준 32.59%)에서 2023년 3분기말 연결기준 28.68%(별도기준 23.51%)로 감소하였습니다. 또한, 동사의 연결기준 부채비율은 2019년말 165.04%(별도기준:148.65%)에서 2023년 3분기말 81.95%(별도기준 62.50%)로 크게 감소하였습니다. 동사는 업종 특성상 차입을 통하여 렌탈자산 투자가 이루어지고 이를 통하여 수익이 발생하는 구조를 가지고 있으나 차입금 및 사채 규모가 안정적인 수준에서 유지되고 있으며 부채비율 또한 2019년 기준 165.04%에서 2021년 말 기준 99.57%, 2023년 3분기말 기준 81.95% 로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

[연결 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계
46,957
43,651
38,006
30,290
28,550
23,789
21,589
19,677
17,754

유동자산
14,886
13,745
11,065
8,969
7,669
8,437
7,915
7,331
6,533

현금및현금성자산
1,882
1,159
731
1,158
605
694
1,103
663
1,163

부채총계
21,149
20,531
18,962
15,390
17,778
12,912
11,766
7,844
5,372

유동부채
14,196
11,302
12,932
14,173
15,868
12,343
11,248
7,354
4,729

자기자본
25,808
23,120
19,044
14,900
10,772
10,877
9,823
11,833
12,382

총차입금
13,466
11,912
8,925
7,328
9,018
7,416
6,823
3,518
880

순차입금
11,584
10,753
8,193
6,170
8,413
6,723
5,720
2,855
-283

자기자본비율
54.96%
52.97%
50.11%
49.19%
37.73%
45.72%
45.50%
60.14%
69.74%

부채비율
81.95%
88.80%
99.57%
103.29%
165.04%
118.71%
119.79%
66.28%
43.38%

차입금의존도
28.68%
27.29%
23.48%
24.19%
31.59%
31.18%
31.60%
17.88%
4.96%

순차입금의존도
24.67%
24.63%
21.56%
20.37%
29.47%
28.26%
26.50%
14.51%
-1.59%

단기성차입금의존도
15.12%
7.57%
10.71%
23.59%
30.69%
30.76%
31.03%
17.28%
4.51%

차입금/자기자본
52.18%
51.52%
46.86%
49.18%
83.72%
68.18%
69.46%
29.73%
7.11%

출처 : 동사 정기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[별도 기준 재무안정성 지표]

(단위 : 억 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계
35,501
34,419
32,406
27,111
26,932
23,319
21,504
19,726
17,424

유동자산
10,614
11,491
8,805
8,183
9,074
8,975
7,743
7,775
6,581

현금및현금성자산
1,213
754
295
602
275
401
770
411
866

부채총계
13,655
14,662
15,818
13,252
16,101
12,028
11,073
7,245
4,729

유동부채
8,455
6,723
10,317
12,239
14,404
11,507
10,631
6,823
4,216

자기자본
21,847
19,757
16,589
13,860
10,831
11,290
10,431
12,481
12,694

총차입금
8,348
8,295
8,306
7,114
8,777
7,300
6,700
3,400
800

순차입금
7,135
7,541
8,010
6,512
8,502
6,899
5,930
2,989
-66

자기자본비율
61.54%
57.40%
51.19%
51.12%
40.22%
48.42%
48.51%
63.27%
72.86%

부채비율
62.50%
74.21%
95.35%
95.61%
148.65%
106.54%
106.15%
58.05%
37.26%

차입금의존도
23.51%
24.10%
25.63%
26.24%
32.59%
31.31%
31.16%
17.24%
4.59%

순차입금의존도
20.10%
21.91%
24.72%
24.02%
31.57%
29.58%
27.58%
15.15%
-0.38%

단기성차입금의존도
10.05%
2.42%
12.04%
26.12%
32.32%
31.31%
31.16%
17.24%
4.59%

차입금/자기자본
38.21%
41.99%
50.07%
51.33%
81.03%
64.66%
64.23%
27.24%
6.31%

출처 : 동사 정기보고서주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

마. 동사의 2023년 3분기 영업활동으로 인한 현금흐름은 기타유동자산 및 재고자산의 증가, 매입채무의 감소 등으로 전년 동기 487억원 대비 약 3,703억원 증가한 약 2,328억원의 현금유입을 기록하였습니다. 2023년 3분기 투자활동으로 인한 현금흐름은 유형 및 무형 자산 취득의 감소로 등으로 인해 전년 동기 대비 91억원 축소된 현금유출을 기록하였습니다. 동사가 영위하고 있는 렌탈사업의 경우 현금흐름의 안정성을 가지기 위하여 유입된 기존 고객의 해약률을 낮은 수준에서 관리하는 것이 핵심입니다. 한 번 고객이 유입되면, 해약하지 않는 한 안정적으로 현금흐름이 창출되는 렌탈 산업의 특성 상, 동사가 가지는 경쟁력은 향후 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 렌탈 사업의 경쟁 과다로 시장점유율이 하락하고, 과거 얼음정수기 리콜, CS노조 파업 등 동사에 국한된 예기치 못한 이슈가 발생하여 해약률 및 기존 고객 이탈이 증가한다면, 이는 동사 국내 렌탈 매출 수익 및 안정적 현금 유입에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[동사 연결기준 요약 현금흐름]

(단위 : 억 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
2,815
487
1,645
3,313
5,628
5,393
5,391

투자활동현금흐름
-2,072
-2,163
-2,821
-3,678
-3,231
-3,831
-3,935

재무활동현금흐름
-30
2,390
1,607
-85
-1,816
-1,649
-1,868

기초현금및현금성자산
1,159
731
731
1,158
605
694
1,103

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
9
70
-3
23
-29
-1
2

기말현금및현금성자산
1,882
1,515
1,159
731
1,158
605
694

출처 : 동사 정기보고서

바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2024.02.07

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
230,000,000,000

발행제비용(2)
578,920,000

순수입금[(1)-(2)]
229,421,080,000

[제6-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
120,720,000

순수입금[(1)-(2)]
39,879,280,000

나. 발행제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
161,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
345,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
68,000,000
한신평, NICE(VAT포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 ~ 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
578,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 ×0.07%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
28,000,000
한신평, NICE(VAT포함)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억이상~500억 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

전자등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차 당 20,000원

합 계
120,720,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
230,000
-
-
230,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2024년 02월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

나. 자금의 세부 사용내역

당사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 채무상환자금입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[자금의 세부사용 내역]

채무상환 종목
발행일자
만기일
전자등록총액
차환 예정 금액
이자율

코웨이 제4-1회 공모사채

2021-03-11

2024-03-11

2,700억

2,700억

1.56%

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족자금은 보유현금 및 자체자금 조달을 통하여 마련할 계획입니다.

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
565,076
513,724
677,379
640,219
606,438

이자비용(B)
40,110
22,516
33,055
17,876
21,204

이자보상비율(A/B)
14.09
22.82
20.49
35.81
28.60

자료 : 당사 정기보고서주) 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2023년 3분기말 기준 당사는 이자보상비율이 14.09배 수준으로 1배를 상회하며 이자비용을 부담하고도 수익창출이 가능한 수준입니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채의 현황

(기준일 :
2024년 02월 07일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

코웨이(주)
회사채
공모
2021.03.11
270,000
1.559
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2024.03.11
미상환
KB증권 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2021.03.11
150,000
1.931
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2026.03.11
미상환
KB증권 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2022.01.27
230,000
2.774
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2025.01.27
미상환
KB증권한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2022.01.27
80,000
3.037
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2027.01.27
미상환
KB증권한국투자증권

합 계
-
-
-
730,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

(기준일 : 2024년 02월 07일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주1) 별도 기준주2) 기초잔액은 2023년 09월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 02월 07일)의 발행잔액을 기재

다. 전자단기사채 등

(기준일 : 2024년 02월 07일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
발행한도
잔여한도

-
-
-
-
-

주1) 별도 기준주2) 기초잔액은 2023년 09월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 02월 07일)의 발행잔액을 기재

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
00299631
2023년 12월 21일
제6-1회 / 제6-2회
AA-

NICE신용평가㈜
00648466
2023년 12월 22일

AA-

나. 평가의 개요(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가(주)
AA-(Stable)
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
- 확고한 사업지위를 바탕으로 계정 수 등 사업기반 확대- 외형 및 수익성 개선세 지속- 배당정책 변화에 따른 차입부담 감축 전망

NICE신용평가(주)
AA-(Stable)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 환경가전 산업내 시장지위, 누적 계정수 등 감안시 매우 우수한 사업기반 확보- 제품다각화와 해외부문 수요 증가를 바탕으로 매출 및 수익성 개선 추세- 매우 우수한 잉여현금흐름을 창출하고 있으며, 배당부담 완화에 따른 현금흐름 및 재무안정성 개 선 전망

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

자료 : 한국신용평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com 나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 코웨이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
13
-
-
13
3

합계
13
-
-
13
3

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사는 코웨이 주식회사라고 표기하며, 영문으로는 COWAY Co., Ltd. 라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 먹는물관리법 및 방문판매법에 근거하여 정수기, 가정용 기기 제조·판매사업 등을 영위할 목적으로 1989년 5월 22일에 설립되었습니다. 또한 2001년 8월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소[본점] 충남 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23[서울 사무소] 서울특별시 구로구 디지털로 26길 38, G타워 15~20층- 대표번호 : 02-1588-5200- 홈페이지 : https://company.coway.com/

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 판매하는 환경가전 전문기업입니다. 1998년 업계 최초로 렌탈 비즈니스 개념을 도입하고, 서비스전문가인 코디를 통해 차별화된 서비스를 제공함으로써 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있습니다. 당사는 기존의 제품에 더해 매트리스, 안마의자, 의류청정기, 전기레인지 등 렌탈 제품 Line-up을 지속적으로 확장시키고 있으며, 국내에서의 환경가전사업 성공을 해외로 확대하기 위해 해외사업에 박차를 가하고 있습니다. 상세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항(1) 신용평가 내역

평가일
평가대상유가증권
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사
평가구분

2021.02.16
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

2021.02.16
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

2021.02.17
기업어음
A1
NICE신용평가
본평가

2021.02.17
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

2021.02.17
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

2021.04.20
기업어음
A1
한국신용평가
본평가

2021.04.20
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2021.04.20
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2021.04.21
기업어음
A1
NICE신용평가
본평가

2021.04.21
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

2021.04.21
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

2021.12.28
기업어음
A1
한국신용평가
정기평가

2021.12.28
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

2021.12.28
무보증사채
AA-
한국신용평가
본평가

2021.12.29
기업어음
A1
NICE신용평가
정기평가

2021.12.29
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

2021.12.29
무보증사채
AA-
NICE신용평가
본평가

2022.05.04
기업어음
A1
한국신용평가
본평가

2022.05.04
무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2022.05.06
기업어음
A1
NICE신용평가
본평가

2022.05.06
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

2022.09.30
기업어음
A1
NICE신용평가
정기평가

2022.09.30
기업어음
A1
한국신용평가
정기평가

2023.03.31
기업어음
A1
한국신용평가
본평가

2023.03.31

무보증사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2023.04.03
기업어음
A1
NICE신용평가
본평가

2023.04.03
무보증사채
AA-
NICE신용평가
정기평가

(2) 등급의 정의 1) 회사채

등급
정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리급 지급능력에 당면문제는 없으나 장해의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

주) 상기 AA ~ B 까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음 2) 기업어음

등급
정 의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력이 적정시되나 단기적 여건 변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

주) 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2001년 08월 07일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23 이며,최근 5사업년도 중 본점소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.21
임시주총
사내이사 안지용기타비상무이사 채진호사외이사 탁태문, 이창세, 김신호, 김익래, 이희범
-
사임(부재훈, 박태현, 이중식,최인범, 유기석, 이준호)

2019.08.12
-
대표이사 안지용 (주1)
-
-

2019.10.30
-
-
-
임기만료(이해선)

2020.02.07
임시주총
사내이사 방준혁, 이해선, 서장원사외이사 김진배, 김규호, 윤부현, 이다우
-
사임(안지용, 채진호, 탁태문,이창세, 김신호, 김익래, 이희범)

2020.02.07
-
대표이사 이해선 (주1)
-
-

2021.02.16
-
대표이사 서장원 (주1)
-
-

2022.03.31
정기주총
사외이사 이길연
-
-

2023.02.06
-
-
-
사임(이해선)

2023.03.29
정기주총
사내이사 김순태
사내이사 방준혁, 서장원사외이사 김진배, 김규호, 윤부현
임기만료(이다우)

2023.03.29
-
대표이사 서장원 (주1)
-
-

주1) 해당 일자의 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

일자
변경 전
변경 후

2019.03.26
코웨이홀딩스(주)
웅진씽크빅(주)

2020.02.11
웅진씽크빅(주)
넷마블(주)

라. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후

2019.03.21
코웨이(주)
웅진코웨이(주)

2020.02.07
웅진코웨이(주)
코웨이(주)

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

2019년 5월 17일 이사회 결의를 통하여 (주)웅진의 렌탈사업부를 취득하였습니다. 취득일은 2019년 8월 1일이며, 해당 사업결합을 위한 이전대가는 44,462백만원입니다. (주)웅진의 렌탈사업부 양수결정은 2019년 5월 17일 기타 경영사항(자율공시) 를 통해 공시하였습니다. 해당 양수 결정은 해당 영업부문의 자산 및 매출액 등이 주요사항보고서(영업양수결정)의 중요한영업양수도 기준에 해당하지 않습니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2019.02.13 : 2018년 4분기 배당 결정의 건(배당총액 866억원)- 2019.03.12 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(7,540주)- 2019.04.29 : 2019년 1분기 배당 결정의 건(배당총액 578억)- 2019.05.29 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(30,160주)- 2019.07.29 : 2019년 2분기 배당 결정의 건(배당총액 578억원)- 2019.10.28 : 2019년 3분기 배당 결정의 건(배당총액 578억원)- 2019.12.30 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(87,000주)- 2020.01.23 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 (67,900주)- 2020.02.07 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 (53,360주)- 2020.02.14 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 결정(108,580주)- 2020.03.04 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 완료　　　　　　　(108,580주 중 78,510주 처분 완료, 30,070주 행사자의 권리 포기)- 2020.03.26 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 결정(90,190주)- 2020.04.24 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 완료　　　　　　　(90,190주 중 50,460주 처분 완료, 39,730주 행사자의 권리 포기)- 2020.07.28 : 베트남 법인(Coway Vina Co.,Ltd) 자본금 출자 승인- 2021.02.16 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(주식회사 아이오베드)- 2021.05.17 : 유럽 법인(Coway Europe B.V.) 설립- 2021.06.01 : 일본 법인(Coway Japan Co., Ltd) 설립- 2022.03.24 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(8,120주)

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5사업연도 중 자본금 변동 사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
제34기(2022년말)
제33기(2021년말)

보통주
발행주식총수
73,799,619
73,799,619
73,799,619

액면금액
500
500
500

자본금
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,324,796
-
81,324,796
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
7,525,177
-
7,525,177
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
7,525,177
-
7,525,177
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
73,799,619
-
73,799,619
-

Ⅴ. 자기주식수
1,235,874
-
1,235,874
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
72,563,745
-
72,563,745
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 2023년 사업연도 중 자기주식의 취득 및 처분 거래는 없습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황당사는 2023년 사업연도 중 자기주식의 취득 및 처분 거래는 없습니다.
라. 자기주식 신탁계약 체결·해지 이행 현황- 해당사항 없음
마. 종류주식 발행현황- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 3월 29일 입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.31
제33기정기주주총회
제4조(공고방법)제13조(명의개서대리인)제14조(주주명부 작성·비치)제15조(기준일)제18조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제31조(이사의수)제42조(위원회)제50조(외부감사인의 선임)
인터넷 홈페이지 주소 변경 및ESG 위원회 신설 반영전자증권법에 따른 규정 정비자본시장법 및 외감법 개정 사항 반영

2023.03.29
제34기정기주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
정수기 제조ㆍ판매업
영위

2
가정용 기기 제조ㆍ판매업
영위

3
수질, 대기 등 환경오염방지 시설업 및 사업시설관리업
영위

4
정수 및 폐기물 처리 설비 제조ㆍ판매업 및 사업시설관리업
영위

5
환경관련 기술연구, 대기 및 수질분석, 환경영향평가 대행업
영위

6
수출입 및 무역업
영위

7
부동산 임대ㆍ개발ㆍ관리ㆍ투자ㆍ판매업
영위

8
수입ㆍ제조한 각종 상품에 대한 렌탈업
영위

9
잡화류 판매업
영위

10
배관자재 제조ㆍ판매업
영위

11
의료기기 수출입ㆍ제조ㆍ판매업
영위

12
방문판매ㆍ통신판매ㆍ전자상거래업 및 이에 부수한 서비스업
영위

13
시스템 키친 및 가구 제조ㆍ판매업
영위

14
위생용 도자기 및 플라스틱 제품 제조ㆍ판매업
영위

15
실내가향제 제조ㆍ판매업
영위

16
도어락, 경보시스템 등 각종 보안설비 및 장치 제조ㆍ판매업
미영위

17
액체 여과기 제조, 판매 및 렌탈임대업
영위

18
헬스기기 수출입ㆍ제조ㆍ판매업
영위

19
사회교육시설 운영업
미영위

20
다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체 제조업
영위

21
공기조화장치 제조업
영위

22
경비업
미영위

23
소독 및 구충, 일반 청소 등 생활환경개선사업
영위

24
커피, 식품첨가물, 일반 식품 등 수입ㆍ가공ㆍ판매업
영위

25
커피 또는 차 끓이는 기기 수입ㆍ판매업
미영위

26
오수/폐수/분뇨 및 폐기물처리시설 설계ㆍ시공업 및 사업시설 관리업 (주1)
미영위

27
자가측정 대행업
영위

28
화장품 제조기술 연구개발 및 컨설팅업
영위

29
환경산업 설비, 시설의 설계ㆍ시공ㆍ감리업 (주1)
미영위

30
산업환경설비 건설업 (주1)
미영위

31
신용카드모집, 보험상품중개, 멤버스카드의 발급 및 이에 수반한 서비스 등 각종 금융상품의 판매ㆍ자문업
영위

32
판매ㆍ시공ㆍ설계한 상품 및 시설 등 또는 기타 상품의 설치ㆍ유지ㆍ보수ㆍ안전 규격시험 등의 서비스업
영위

33
통신기기 등의 대리점 또는 위탁판매업
미영위

34
시장조사 및 광고업
영위

35
실내건축공사업
영위

36
피부미용기기 수출입ㆍ제조ㆍ판매업
영위

37
피부미용업
영위

38
전기공사업
영위

39
건강기능식품의 수출입 및 제조·판매업
영위

40
산업용 냉장 및 냉동장비 제조업
영위

41
화장품의 제조 및 유통·판매업
영위

42
가정용 전기기기 제조 및 판매업
영위

43
주방용 전기기기 제조 및 판매업
영위

44
화장실 설치형 헬스케어 제품의 제조 및 판매와 이와 부수한 서비스업
영위

45
수질개선 및 기능성 용수 제조기 제조 및 판매와 임대업 (주1)
미영위

46
공기질 측정 및 분석서비스업
영위

47
다중이용시설 공조시스템 제조 및 서비스업
영위

48
침대 및 침구 관련 제품의 제조, 수입, 판매, 렌탈 및 유지관리 서비스업
영위

49
집안 환경 관련 청소 서비스업
영위

50
소프트웨어개발 및 공급업
영위

51
정보처리기술에 관한 전문 서비스업
영위

52
발전사업, 전기판매사업 등 전기사업
영위

53
특허 등 지적재산권의 라이선스업
영위

54
기타 위 각 호에 관련된 부대사업
영위

주1) 해당 사업은 당사의 자회사인 코웨이엔텍(주)에서 영위하고 있습니다.
라. 정관상 사업목적 변경 내용

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023.03.29
-
특허 등 지적재산권의 라이선스업

2. 변경 사유

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성- 당사의 특허/디자인/상표 등 지적재산권 침해에 대한 대응 및 보유 지적재산권의 수익화를 목적으로 변경하였습니다.(2) 사업목적 변경 제안 주체- 당사의 유관 업무 부서에서 업무상 필요에 의해 변경 제안되었으며 이사회의 승인을 거쳐 정기주주총회 결의를 통해 변경하였습니다.(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등- 당사의 유관 업무 부서에서 기존 수행하고 있는 업무의 연장선상에서 진행하는 것이므로 사업목적 변경이 주된 사업에 미치는 영향은 없습니다.

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
특허 등 지적재산권의 라이선스업
2023.03.29

(1) 사업 분야 및 진출 목적- 사업분야는 특허 등 지적재산권의 라이선스업이며, 당사의 등록특허권/등록디자인권/등록상표권을 사용하는 업체를 대상으로 특허 라이선스 계약을 체결하여 로열티를 징수함으로써 당사 지적재산권의 수익화를 목적으로 하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- IP 라이선스 시장에서 IP 라이선스의 계약 조건은 라이선서/라이선시간 비공개로 이루어지는 것이 일반적이며, 우호적인 분위기에서 IP 라이선스가 이루어지는 경우 보다는 특허침해금지소송과 같은 분쟁의 결과로서 IP 라이선스가 이루어지는 경우가 많습니다. IP 라이선스 계약의 비공개 성격상 국내 시장규모에 대한 예측치는 존재하지 않으나, 지적재산권의 중요성이 점진적으로 높아지는 업계 특성으로 인해 지속적인 성장세를 예측하고 있습니다. 다만, 특허침해손해배상금의 규모가 크지 않은 부분이 있으며, 국내의 지적재산권에 대한 인식 수준의 향상 여부에 따라 시장 성장성이 변동될 수 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액- 당사의 업무 유관 부서 예산 범위 내 진행하므로 신규 투자 및 추가 자금소요액은 발생하지 않습니다.

(4) 사업 추진현황- 당사에 라이선스 관련 업무 부서가 기 존재하고 있으며, 해당 부서에서 수행하는 업무의 연속선상에서 추진하고 있습니다. 연구 및 제품/서비스 개발은 당사의 각 담당 조직에서 지속적으로 수행하고 있는 부분입니다. 향후 라이선스 협상 대상 업체와의 계약 체결을 통해 상용화할 것이며, 이를 통해 매출 발생을 예상하고 있습니다.(5) 기존 사업과의 연관성- 당사는 기존 사업을 위한 연구/개발 조직을 운영하고 있습니다. 신규 사업목적으로 추가한 라이선스업은 환경가전제품의 연구/개발 단계에서 취득한 지적재산권을 활용하여 수익화하므로 기존 사업과 연관성이 존재합니다.

(6) 주요 위험- 지적재산권은 매년 연차유지료의 비용이 발생하고 존속기간이 제한되어 매년 감가상각이 발생합니다. IP 라이선스업은 이러한 속성의 지적재산권을 활용하여 부수적인 수익을 창출하는 것이므로 특별한 위험 사항은 없습니다.

(7) 향후 추진계획

- 당사의 영업 비밀 사항에 해당하여 기재를 생략합니다.(8) 미추진 사유- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1989년 창립 이래 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 판매하는 환경가전 전문기업으로 환경가전 제품의 대중화 트렌드를 주도하여 왔습니다. 업계 최대의 생산시설과 R&D센터를 보유하고 있으며, 우수한 제품개발 역량을 통해 소비자의 건강하고 쾌적한 생활에 부합하는 제품을 지속적으로 개발, 생산하고 있습니다. 당사는 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있으며, 2023년 9월말 현재 국내 기준 약 674만의 렌탈 및 멤버쉽 계정을 확보하고 있습니다.당사의 사업부문은 환경가전과 코스메틱으로 나뉘어지며, 매출액의 90% 이상이 환경가전 사업에서 발생하고 있습니다. 당사의 매출 유형은 렌탈, 일시불, 기타로 분류할 수 있습니다. 2023년 9월말 연결 기준 매출액은 2조 9,621억원이며 그 중 렌탈 매출은 2조 7,113억원으로 전체의 91.5% 차지하고 있습니다. 또한 일시불 매출은 1,845억원으로 6.2%, 기타 매출은 664억원으로 2.2% 해당합니다.당사는 환경기술연구소와 협력업체 등의 끊임없는 기술개발 노력으로 부품의 국산화에 성공하여 대부분 국내에서 조달하고 있으며, 필터 자동생산라인도 갖추고 있습니다. 주요 매입 원재료로는 PBA 아세이, 컴프레샤 등이 있습니다. 또한, 당사의 제품은 유구공장, 인천공장, 포천공장 등에서 생산되고 있습니다.당사는 국내를 거점으로 말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 일본, 유럽의 해외종속회사에서 동종 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 수처리기기 등 산업설비 제조업, 공업용수공급 건설 및 운용업(코웨이엔텍), 가구류제조업(비렉스테크)을 영위하는 종속기업이 있습니다.당사는 2006년 윤리경영과 환경경영 선포를 기반으로 지속가능경영 체계를 갖추었으며, 이후 지속적으로 지속가능경영 활동을 실천해왔습니다. 당사는 앞으로도 내/외부 현안을 고려하여 구체적인 중장기 ESG 목표를 설정하고 성과를 관리해 나가며, 사업 전략 전반에 ESG를 반영하기 위한 노력을 지속할 것입니다. 국내외 ESG 경영 확산에 기여하며 기업과 사회의 지속가능한 성장을 도모하는 투명한 ESG 경영을 지속적으로 추진해 나가고자 합니다.사업의 내용에 대한 상세한 사항은 '2. 주요 제품 및 서비스 ~ 7. 기타 참고사항'의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출 분류
유형
구분
품목
제35기 3분기매출액
비율

렌탈 매출
렌탈 및 멤버쉽
국내
정수기, 청정기, 비데 외
1,742,497
58.8%

연결 종속회사
968,806
32.7%

소계
2,711,302
91.5%

일시불 매출
일시불
국내
정수기, 청정기, 비데 외화장품, 수출
77,440
2.6%

연결 종속회사
정수기, 청정기, 비데 외
107,011
3.6%

소계
184,451
6.2%

기타 매출
기타
국내
AS/용역 등
15,139
0.5%

연결 종속회사
수처리 등
51,244
1.7%

소계
66,383
2.2%

합계
2,962,137
100.0%

주1) 연결재무제표 기준주2) 당사 매출액의 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되어 사업부문별로 기재하지 않음
나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제35기 3분기
제34기
제33기

정수기
1,120,374
1,024,801
976,013

청정기
229,253
335,070
647,250

비데
237,132
286,753
322,393

매트리스
1,252,430
1,237,047
1,202,108

주1) 상기 품목별 가격은 내수 일시불 판매 유형의 매출 기준으로 당사의 업종 특성상 전체 매출의 가격과는 차이가 있을 수 있음- 산출기준: 총 매출액 / 총판매수량- 주요 가격변동원인: 품목별 총매출액 대비 판매수량을 나누어 산출한 평균단가이기 때문에 품목내의 가격대별 매출수량의 변화에 의해 영향을 받음

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

품목
구체적용도
매입액
비율
주요 매입처

컴프레샤
냉각기능
12,001
2.8%
엘지전자(주) 등

헤파필터
공기정화
1,937
0.4%
(주)씨엔투스

와이어콘덴서
냉각장치
3,740
0.9%
스타리온하나 등

멤브레인소자 외
오염물질제거
14,993
3.5%
도레이첨단소재(주)

PBA 아세이
제어장치
48,282
11.1%
(주)파워넷 등

노즐아세이
분사기능
1,942
0.4%
(주)이랜시스 등

기타
-
350,728
80.9%
-

합계
433,623
100.0%
-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 원)

품 목
제35기 3분기
제34기
제33기

컴프레샤
27,850
28,733
28,065

헤파필터
7,514
7,812
6,759

와이어콘덴서
9,269
9,428
9,344

멤브레인
8,450
8,688
8,740

PBA 아세이
10,721
10,166
9,766

노즐아세이
5,515
5,508
5,315

나. 생산능력 및 생산설비(1) 생산능력

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 대)

품목
사업소
제35기 3분기
제34기
제33기

정수기
유구, 인천, 포천공장 외
1,366,708
1,902,845
1,725,683

청정기
유구, 인천, 포천공장 외
558,658
1,035,834
1,774,106

비데
인천공장
350,074
497,312
525,227

기타
인천공장
68,520
66,793
99,402

필터
유구공장
30,991,833
32,743,536
32,743,536

합계
33,335,794
36,246,320
36,867,955

1) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

- 일 작업시간(10시간), 월평균근무일수(23일) 기준임.- 포천공장과 OEM 생산처의 생산능력은 실제 생산한 수량과 동일함.- 제품별 생산 라인의 신설, 대체, 생산인원 증가 등으로 인하여 변동될 수 있음.- 제품군 기타 : 연수기, 전기레인지, 제습기, 가습기, 쥬서기

② 산출방법

- ∑ (10시간 * 월 23일 / 제품군 평균 Tact Time * 제품군 생산 라인 개수) 2) 생산실적

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 대)

품목
제35기 3분기
제34기
제33기

정수기
940,037
1,325,059
1,369,996

청정기
468,521
846,863
1,520,723

비데
250,912
347,725
373,954

기타
54,679
40,624
60,585

필터
21,696,033
26,334,192
26,791,366

합계
23,410,182
28,894,463
30,116,624

3) 가동률

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 대)

품목
제35기 3분기생산능력
제35기 3분기실제생산량
평균가동률

정수기
1,366,708
940,037
68.8%

청정기
558,658
468,521
83.9%

비데
350,074
250,912
71.7%

기타
68,520
54,679
79.8%

필터
30,991,833
21,696,033
70.0%

합계
33,335,794
23,410,182
70.2%

(2) 생산설비

당분기 및 전분기 중 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
대 체(주1)
외환차이
당분기말

유형자산
1,051,237,149
326,455,957
(46,618,199)
(323,691,486)
(314,791)
1,715,941
1,008,784,571

무형자산
195,372,524
5,790,627
(4,707,042)
(7,502,188)
-
32,397
188,986,318

투자부동산
4,031,494
-
-
(926)
-
-
4,030,568

(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액 등입니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전기초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
대 체(주1)
외환차이
전분기말

유형자산
1,159,916,138
322,362,278
(53,244,663)
(359,714,850)
(6,943,955)
23,763,396
1,086,138,344

무형자산
182,852,952
10,770,895
(82,500)
(6,726,404)
-
118,553
186,933,496

투자부동산
4,032,729
-
-
(237,109)
236,183
-
4,031,803

(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액 등입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

매출 유형
제35기 3분기
제34기
제33기

렌탈 및 멤버쉽
2,711,302
3,491,899
3,264,885

일시불
184,451
269,555
321,018

기타
66,383
94,680
78,357

합계
2,962,137
3,856,133
3,664,260

주1) 연결재무제표 기준
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
1) 내수 : 자체 방문판매 조직, 시판 유통 및 온라인 채널2) 수출 : 해외 현지법인 및 ODM 수출 - 해외 현지법인 : 말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 일본, 유럽 - ODM 수출

(2) 판매경로

- 내수 : 자체 방문판매조직 및 코디조직, 홈케어조직 등을 통한 방문 판매, 이마트, 하이마트, 전자랜드 등 시판 유통채널, 홈쇼핑 및 온라인 채널, 직영 매장

- 수출 : 당사 해외현지법인(말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 일본, 유럽), 해외 제휴선, ODM을 통한 수출

(3) 판매방법 및 조건

- 판매방법 : 렌탈, 일시불, 멤버쉽 등

- 대금회수 조건: 현금, 지로, 카드이체, 어음 등(4) 판매전략

- 자체 방문판매 및 코디조직 등 최적의 인적 판매망과 서비스 조직을 통해 지속적인 신규 및 대체수요 창출- 다양한 제휴마케팅으로 판매활성화 및 고객이탈 방지효과 제고- 광고 캠페인과 채널 마케팅 강화, 퍼포먼스 마케팅을 통한 디지털 강화 등 전방위적 마케팅 전개- 주요 제품군을 중심으로 당사의 주력사업인 렌탈 판매에 핵심 역량을 집중- 제품 디자인 강화, 인공지능과 IoT 기능을 탑재한 혁신 제품 출시 및 영업력 강화 - 오프라인 유통채널 확대를 위해 이마트, 하이마트, 전자랜드 등에 진출- 온라인 채널 강화를 위한 자사몰 운영 및 온라인 커머스 채널 강화- 직영 매장 '코웨이갤러리'를 통한 제품, 브랜드 체험 기회 확대
다. 수주 상황- 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리에 관한 사항

당사는 여러 활동으로 인한 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다. 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 연결기업의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 미래현금흐름에 대한 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

2) 환위험 연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 재화와 용역의 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업은 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

3) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 그러나 연결기업의 경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험 신용위험은 연결기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.

(3) 유동성위험 연결기업은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결기업의 자금조달계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

(4) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결기업은 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순부채를 가산한 금액입니다.
나. 파생상품에 관한 사항당분기말 현재 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 환경기술연구소, 디자인센터, 생산기술연구실 등의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 품질 강화 및 안전성 확보를 위한 품질 관련 총괄 조직인 TQA실을 포함하여 국내외 시장에 선보일 상품화 기술 및 제품을 개발하는 환경기술연구소, 제품 디자인을 개발하는 디자인센터 등으로 연구개발 구조를 체계화하여 운영하고 있습니다.
나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제35기 3분기
제34기
제33기

연구개발비용 계
42,860
53,547
48,337

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.45%
1.39%
1.32%

주1) 연결 재무제표 기준주2) 상기 연구개발비용은 연결손익계산서상 판매관리비의 경상개발비와 제조원가명세서의 연구개발비를 합산한 수치이며, 연구개발 인력에 대한 인건비도 포함하였음

다. 연구개발실적당사는 제품의 경쟁력 확보와 신기술 개발을 위해 지속적으로 연구개발 활동을 추진하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 연구개발 실적과 관련된 사항은 상세표를 참고하시기 바랍니다.
※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적(상세)' 참조

7. 기타 참고사항

가. 상표 또는 고객관리에 관한 사항당사는 'Best Life Solution Company'라는 비전을 가지고, 깨끗한 환경과 건강한 생활습관을 만드는 '라이프 케어'를 통해 삶의 질을 높이고 고객의 행복을 추구합니다. 코웨이만의 차별적 핵심역량인 'Care'의 가치 확장을 통해, 이제 환경가전을 넘어 워터케어, 에어케어, 바디케어, 슬립케어, 홈케어에 대한 '맞춤형 솔루션'을 제공함으로써, 삶의 가장 기본이 되는 물/공기/수면 등 전 영역에서 고객이 행복감과 신뢰감을 경험할 수 있도록 '우리의 혁신으로 건강하고 편리한 생활환경을 만들겠다'는 미션을 가지고 있습니다.

나. 지적재산권에 관한 사항당사가 영위하는 사업과 관련하여 당분기말 국내 및 해외 기준 총 6,577건(특허 2,314건, 실용 41건, 상표 3,186건, 디자인 1,036건)의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

다. 법규, 정부규제에 관한 사항환경부령 제621호 먹는 물 수질기준 및 검사 등에 관한 규칙 및 먹는물관리법 제36조제1항 및 제37조제1항에 따른 정수기의 종류·성능·사후관리 등에 관한 기준·규격, 표시기준(정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시,환경부고시 제2016-50호)을 따르고 있습니다. 또한, 제35조제9항에 따른 정수기 품질검사기관의 지정 및 운영 등에 관한 사항, 시행규칙 제36조제7항에 따라 정수기품질검사기관의 기능 및 정수기품질심의위원회 구성·운영 등을 정하고 있습니다.

라. 녹색경영에 관한 사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경안전성 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 특히 코웨이는 대한민국 온실가스·에너지 목표관리 대상 기업은 아니지만 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 동참하고자 해당 기준에 의거하여 자발적으로 온실가스 감축 목표를 수립하고 실행 결과를 이해관계자들에게 투명하게 제공하고 있습니다.

1) 환경경영 추진 체계

코웨이는 환경, 안전, 보건에 대해 보다 효율적인 관리를 위해 환경경영시스템(ISO 14001:2015) 및 안전보건경영시스템(ISO 45001:2018) 인증을 취득(국내 사업장)하여 제품 환경규제 및 사업장 환경법규를 준수하고 자율관리 체계를 강화하고 있습니다. 비즈니스 전 과정에서의 환경경영 실천을 위해 환경경영위원회를 운영하고 있으며, 2021년부터 ESG경영체계를 강화하기 위해 이사회 내에 ESG위원회를 신설하여 운영하고 있습니다.

2) 온실가스 감축 목표

코웨이는 대한민국 온실가스·에너지 목표관리 대상 기업은 아니지만 정부의 탄소중립 정책에 동참하고자 온실가스·에너지 목표관리제 기준에 준하여 자발적으로 온실가스 감축 목표를 수립하고 실행 결과를 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다. 2010년에 수립한 목표가 2020년에 종료됨에 따라 기후변화체제에 적응하기 위한 새로운 목표를 수립하였습니다.

2020년 운영·조직기준 온실가스 배출량을 2030년까지 50% 감축, 2050년까지 탄소중립을 달성하는 것입니다.

※ 코웨이 온실가스 중장기 감축 목표

- 기준 : 2020년[現. 조직(사업장)?운영통제 기준] 온실가스 (절대) 배출 총량 기준(Scope1+2)

- 방법 : 신·재생에너지 시설 투자 또는 배출권 구매 등, 저탄소 에너지 전환 기여를 통한 감축

- 중기목표 : 2030년까지 2020년 온실가스 배출량의 50% 감축

- 장기목표 : 2040년까지 75% 감축

2050년까지 100% 감축[2050년 Net Zero, 탄소중립]

3) 온실가스 배출량

코웨이는 제조현장, 사무실, 협력사 등 제품의 설계단계에서부터 폐기단계에 이르는 전 과정에서 온실가스 배출을 최소화할 수 있도록 전 임직원이 동참하고 있습니다. 또한 온실가스 배출량에 대해 매년 자발적으로 외부기관을 통해 3자 검증을 받아 정보를 공개하고 있습니다.

<온실가스 배출 현황>

구분

단위

2020년

2021년

2022년

배출량(Scope1+2)

tCO2e

5,735

6,699

6,827

배출량 원단위

tCO2e/억 원

0.221

0.238

0.243

*2021년 온실가스 배출량은 외부검증기관의 제3자 검증 전의 데이터로 검증 결과에 따라 변동 가능

*2021년은 사옥 이전, 공장 건물 증축, 생산량 증가에 따른 설비 증설 등으로 인해 배출량이 증가함

*2022년 생산공장 다원화, 정수기 필터 내작화 및 신규라인 설비 투자로 인한 생산량 증가로 배출량 소폭 증가(약 2%)

4) 온실가스 주요 감축 활동 및 계획

① 온실가스 감축을 위해 추진한 주요 활동은 다음과 같습니다.

- 3공장(유구/인천/포천) 및 1물류센터 태양광 발전소 시범 도입

- 유구공장/인천공장 및 물류센터 LED 조명 도입

- 유구사업장 에너지저장장치(ESS, Energy Storage System) 도입

② 2030년까지 온실가스 감축 목표 달성을 위한 활동 계획은 다음과 같습니다.

- 20~21년 2020년 이후, 코웨이 온실가스 중장기 감축 목표 수립, 공개 및 실천 계획 수립

- 21~22년 코웨이 001 태양광 발전소 구축 완료 (유구물류센터 1MW 규모, 22년 9월 가동)

- 22~23년 코웨이 002 태양광 발전소 구축 진행 중 (관계사 0.8MW 규모, 23년 상반기 목표)

- 향후, 3년단위로 실행 계획 지속 수립 예정

5) 제품 환경규제 준수

생활가전의 경우 사용자의 건강과 안전에 직.간접적으로 영향을 줄 수 있어 관련 규제 및 사회적 이슈가 지속 확대되고 있습니다. 이에 코웨이는 환경안전성 확보 및 환경영향 최소화를 위해 개발단계부터 최종 폐기단계까지 전 과정(Life Cycle)에 걸쳐 관리를 강화하고 있습니다. 화학물질관리시스템(CSMS) 운영을 통해 구매, 개발, 양산 단계에 대한 유해한 요소가 불포함된 제.부품 개발, 관리를 진행하고 있으며, 청정생산, 서비스, 회수 및 재활용 단계에서도 친환경 요소(에너지 고효율 달성 및 탄소배출량 저감, 자원사용 저감 및 재활용성 증가 등)를 적극 반영하여 환경규제 및 친환경 활동에 대응하고 있습니다. 또한 코웨이는 규제물질 뿐 아니라 자발적으로 잠재위험 물질 최소화를 위해 할로겐족 화합물 FREE를(공기청정기 1종) 시범적용 하는 등 화학물질 사용저감 활동을 실천 하고 있습니다.

국내 및 각국 관련 주요 법률은 다음과 같습니다.

1. 전기·전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률 (RoHS, WEEE)

2. 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 (REACH)

3. 생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률 (BPR, FIFRA)

4. 에너지사용제품 친환경 설계 규정

* ( )는 해외의 유사 법규

구분

단위

2020년

2021년

2022년

EcoAS 적합성 등록 모델 수

건

23

74

58

*2022년 주력상품 모델 운영으로 전년대비 모델 수 감소

6) 친환경 제품 인증

코웨이는 친환경 제품 개발을 확대해 환경부하 및 온실가스 저감을 위해 노력하고 있습니다. 고객이 제품을 사용할 때 발생하는 환경 영향을 최소화하기 위하여 지속적으로 기술을 개발하고 있으며, 국가나 단체의 표준 수립이나 인증 획득에 적극 동참하고 있습니다.

<환경관련 인증 현황>

구분

단위

2020년

2021년

2022년

환경마크 인증

건

17

27

43

물발자국

1

-

-

* 해당 연도에 인증이 유효한 친환경 제품의 누적 개수 (매트리스 포함)

* 물 발자국: 제품 및 서비스의 원재료 취득·생산·유통·폐기 등 모든 과정에서 직·간접적으로 사용되는 물의 총량을 합산해 환경영향을 수치화한 것으로 국제표준기구의 검증 기준인 ISO14046의 요구조건에 의해 검증됨

7) 자원효율성 향상과 순환경제 구축

코웨이는 순환경제에 초점을, 제품이 사용된 이후 회수와 소재의 재활용을 통해 지속적으로 자원이 다시 사용될 수 있도록 많은 노력을 쏟고 있습니다. 리퍼브 제도 운영, 제·부품 소재의 재활용, 매립 zero화, 전 과정에서 발생하는 폐기물의 에너지화 등 순환경제시스템을 통해 폐기물 소각으로 인해 발생하는 온실가스와 오염물질을 감소시키고 매립으로 인한 토양 및 지하수 오염도 방지하고 있습니다.

<폐기물 발생량 및 재활용율>

구분

단위

2020년

2021년

2022년

총 폐기물 발생량

톤

23,450

22,309

25,080

폐기물 재활용량

톤

23,219

22,083

25,059

폐기물 재활용율

%

99.0

99.0

99.9

* 재활용률: 제품/서비스/사업장 폐기물 중 재활용한 폐기물의 비율

(재활용한 폐기물 총량 / 발생한 폐기.재활용 총량 x 100)

* 환경가전기준의 폐기물 발생량 (화장품, 수처리 제외)

* 2021년 폐제품 반환수량 감소로 인한 발생량 감소

* 2022년부터 매트리스, 폐오일 등 일부 폐기물 추가관리로 인해 발생량 증가

* 2022년 사업장 일부 폐기물 재활용 전환 및 매트리스 재활용량 추가로 재활용량 증가

<참고사항>

환경 관련 사항의 정보는 외부기관 검증 전의 정보가 포함되어 있습니다.

검증 결과에 따라 일부 데이터 변경이 발생 할 수 있으며 당사 지속가능경영 홈페이지를 통해 추가 정보를 공개하도록 하겠습니다.

마. 사업의 내용(1) 산업의 특성당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산하여 판매하는 환경가전 전문 기업입니다. 정수기는 본래 상수도가 공급되지 않는 지역에서 지표수나 지하수를 정수할 목적으로 개발되었으나, 국내에서는 1970년대 일부 소수층에 의하여 사용되다 1990년대 역삼투압과 한외여과막을 이용한 정수방식도입과 생활수준의 향상으로 정수기 사용이 증가하였습니다. 정수기는 각 가정의 건강 가전으로 인식되기 시작하면서 정수기가 보급된 가정도 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 현재 활동하고 있는 주요 정수기 업체로는 당사를 비롯하여 LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스, 청호나이스 등이 있습니다. 정수기 시장이 성장한 배경으로 렌탈 마케팅을 도입한 코웨이의 역할이 컸다고 할 수 있습니다. 1998년 4월 업계 최초로 정수기를 렌탈하기 시작하면서 소비자가 저렴한 비용으로 정수기를 이용할 수 있도록 하여, 정수기 판매의 패러다임을 바꾸어 놓았습니다. 또한, 황사 및 대기오염과 관련하여 소비자들의 공기청정기에 대한 관심이 날로 높아져 가고 있는 상황입니다. 아울러 소비자들의 위생과 건강에 대한 관심 증대로 비데 시장도 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다.(2) 산업의 성장성국내 환경가전에 대한 수요는 보건 및 위생에 대한 국민적 관심이 증대되며 함께 성장했습니다. 정수기 산업의 시장 규모는 과거 IMF 시기 일시적으로 축소되었으나 이후 경기회복과 수질 오염에 대한 인식이 높아지고, 특히 일시불 구매와 달리 경제적 부담이 적은 렌탈 제품의 등장으로 시장 규모가 증가하였습니다. 공기청정기 시장은 황사 및 미세먼지, 대기오염, 실내오염 등의 환경 문제로 인해 관심이 증가되었으며, 비데 시장은 위생에 대한 관심이 증가하며 대중화 단계에 접어들면서 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다.환경가전 렌탈시장은 최근 소비 트렌드 및 가구수가 변화하면서 빠르게 성장했습니다. 최근의 시장 환경은 전세계적으로 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있습니다. 소유보다는 경험을 중시하고 실용적인 소비를 선호하는 세대로의 교체가 이루어지며 비교적 저렴한 가격으로 다양한 제품을 경험해볼 수 있는 렌탈산업은 더욱 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 국내 가구수가 꾸준히 증가해온 점도 렌탈시장 성장의 원인이 되었습니다. 정수기와 같은 가전제품은 일반적으로 가구단위로 구매가 이루어지는 바, 가구수의 증가는 환경가전에 대한 수요 증가로 이어졌습니다. KT경제경영연구소에 의하면 국내 렌탈 시장의 규모는 2016년 25조 9000억원의 시장규모가 2020년에는 40조원 규모에 이를 것으로 전망된 바 있으며, 2030년에는 100조원 규모로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 사회적 변화와 함께 렌탈시장 규모는 B2C 시장을 중심으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 경쟁상황국내 정수기 시장과 공기청정기, 비데 시장은 가격과 품질의 일반적인 경쟁 뿐 아니라 효율적 영업망 구축과 유지관리서비스 조직의 경쟁력이 중요한 경쟁 변수로 작용하고 있습니다. 특히 제품군의 특성상 필터 교환 등 지속적인 유지관리서비스가 필요함에 따라 소비자들은 전국적인 서비스망을 구축하고 있고, 브랜드인지도가 높은 기업의 제품을 선호하고 있어 메이저 업체 일부가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다.국내 정수기 시장은 역삼투압과 직수형 방식으로 양분되어 있습니다. 역삼투압 방식은 더욱 강화된 필터가 탑재되어 정화력이 높으나, 순간 정수량이 부족한 것이 특징입니다. 또한 직수형 방식은 유로에서 올라온 물을 즉시 필터로 이동시켜 마실 수 있는 구조로 정수량은 풍부하나 역삼투압 방식보다 정화력이 낮다는 특징을 가지고 있습니다. 역삼투압 제품은 당사를 포함한 선발 업체가 강세를 보여왔고, 직수형 제품은 주로 후발 업체들이 주력으로 다루어 왔습니다. 당사는 역삼투압과 직수형 방식에 기술적인 경쟁력을 보유하고 있으며, 최근 정수기의 소형화 추세에 맞추어 규격을 슬림화하고 디자인이 강화된 제품을 시장에 출시하며 고객이 선호에 따라 제품을 선택할 수 있도록 다양한 제품을 선보이고 있습니다.국내 공기청정기 시장은 당사의 주력 판매방식인 렌탈 판매를 통한 방판 채널 뿐만 아니라, 경쟁사가 일시불, 시판 시장을 점유하며 시장을 확대해나가고 있습니다. 미세먼지, 황사 등의 영향으로 빠르게 성장하는 시장으로 당사를 포함하여 경쟁사 역시 단순 청정기능을 넘어서 고객에게 안심하고 숨쉴 수 있는 솔루션을 제공하는 것에 중점을 두고 있습니다. 당사는 2015년 4월 환경가전업계 최초로 사물인터넷 (IoT)을 기반으로 한 '스마트 에어케어' 서비스를 출시하였습니다. 스마트 에어케어 서비스는 고객의 집 안 공기 상태를 실시간으로 보여주고, 오염 상태에 따른 맞춤형 솔루션을 제공해 쾌적한 실내 공기질을 보장하는 서비스입니다.국내 비데 시장은 당사가 2002년부터 최초로 공중파 방송과 방문판매 조직을 통한 렌탈판매를 개시하며 시장이 급격히 성장하였습니다. 현재 시장은 방문판매를 통한 렌탈을 주력으로 하고 있는 당사와 경쟁사인 노비타, SK매직 등의 시판시장으로 양분되어 있는 상황입니다. 당사는 혁신 기술로 기능을 강화하고 적극적인 마케팅을 통해 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.2011년 10월 시작한 매트리스 사업은 시장에 조기안착 하였으며 순항중에 있습니다. 기존의 일시불 판매뿐 이였던 매트리스 시장에 렌탈판매 방식을 도입함과 동시에 청소, 살균등의 주기적인 관리요소가 추가 되었으며 소비자로 부터 호평을 얻고 있습니다. 매트리스 사업은 당사의 정수기, 비데, 청정기를 이어 주요 렌탈상품으로 자리 잡았습니다.2018년 8월에는 의류청정기를 렌탈 상품으로 판매하기 시작했습니다. 의류와 공간을 모두 관리하는 혁신적인 콘셉트의 의류청정기로, 제품 한대에 해당하는 합리적인 월 사용료로 의류관리기와 공기청정기에 대한 정기적인 관리서비스를 받을 수 있다는 점에 제품에 대한 렌탈 수요는 지속 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 2019년 1월부터는 전기레인지를 기존 일시불 판매에서 렌탈 판매 방식까지 확대하였습니다. 계약기간 중 1회 전기레인지의 상판을 교체할 수 있는 서비스를 추가하여 고객으로부터 긍정적인 호응을 얻고 있습니다.2021년 12월부터는 안마의자 또한 기존 일시불 판매에서 렌탈 판매 방식까지 확대하였습니다. 고가 제품인 안마의자의 렌탈 구매가 가능하게 되고, 당사가 제공하는 내부클리닝 등의 케어 서비스와 가죽시트 및 커버를 교체하는 리프레쉬 서비스를 선택할 수 있습니다.또한, 국내 화장품 사업은 2010년 9월 시작하였으며 주로 고기능성 프리미엄 화장품을 판매하고 있습니다. 환경가전 사업을 통해 확보한 고객을 기반으로 방문 판매를 주력으로한 판매망을 구축하였고, TV 홈쇼핑, 면세점, 온라인 등 채널 다각화를 통해 판매망을 확대하고 있습니다.(4) 자원조달상의 특성당사의 환경기술연구소와 품질경영연구소, 협력업체등의 끊임없는 기술개발노력으로 인하여 현재는 부품의 국산화에 성공하여 대부분 국내에서 조달하고 있으며, 필터 자동생산라인도 갖추고 있습니다. 또한, 정수기는 첨단과학의 산물인 초정밀 필터가 그 핵심이므로 기술수준 향상을 통해 국산화율을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

(5) 시장의 특성

일반인들의 환경과 건강에 대한 관심이 증가함에 따라 정수기, 공기청정기, 비데, 연수기 등 환경가전 제품에 대한 인식이 정착 되어가고 있으며, 일시불 수요의 창출은 소비자의 소득수준과 내수경기에 밀접한 관련이 있으며 렌탈판매의 경우 경기변화에 큰 영향을 받지 않습니다. 또한, 환경에 대한 관심의 정도를 변화시킬 수 있는 환경문제, 정부의 정책등에 의해서도 민감하게 영향받는 시장입니다.

(6) 경쟁우위요소

당사는 1989년 창립 이래 사람이 직접 마시고, 씻고, 숨쉬는 물과 공기를 근간으로 성장해왔습니다. 기존 산업의 틀 안에서 경쟁하며 성장한 것이 아니라, 생활가전이라는 새로운 시장을 만들고 키우며 성장 했습니다. 업계 선두주자로 시장과 기술의 변화를 이끌어왔고, 서비스 전문가 '코디' 시스템 도입을 통해 업계 새로운 기준이 됐습니다. 깨끗한 물과 공기의 가치를 지키는 일은 코웨이가 가장 잘할 수 있는 일이자 세상에 존재하는 이유입니다. 이 가치를 고객이 믿고 누릴 수 있도록 제품 개발, 디자인, 품질, 서비스 등 모든 경영활동의 최우선가치를 '신뢰'에 두고 있습니다. 이를 통해 코웨이는 국내에서 독보적인 관리계정 1위를 유지하고 있으며, 영업 및 서비스 조직에서도 최대 규모를 유지하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

구 분
제35기 3분기
제34기
제33기

-
(2023년 9월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
1,488,556,641,252
1,374,501,066,423
1,106,454,326,269

ㆍ현금및현금성자산
188,198,568,888
115,935,470,233
73,126,543,714

ㆍ매출채권
229,954,433,551
250,482,603,040
249,097,471,555

ㆍ금융리스채권
797,389,607,591
683,744,661,295
478,332,573,408

ㆍ기타단기금융자산
27,270,562,525
30,918,697,397
37,993,456,871

ㆍ기타유동자산
27,612,055,252
36,707,405,016
29,295,671,154

ㆍ재고자산
214,614,139,376
253,684,072,093
234,950,130,103

ㆍ당기법인세자산
3,517,274,069
3,028,157,349
3,658,479,464

[비유동자산]
3,207,160,923,760
2,990,573,808,908
2,694,173,656,271

ㆍ장기매출채권
8,952,209,963
8,922,425,647
13,637,780,308

ㆍ장기금융리스채권
1,794,729,643,951
1,490,459,701,122
1,134,566,695,738

ㆍ기타장기금융자산
27,977,000,614
23,129,856,241
20,464,993,966

ㆍ기타비유동자산
10,841,334,674
8,898,869,651
18,630,276,519

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
6,822,326,987
6,807,247,773
1,257,637,503

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
365,501,064
365,501,064
365,501,064

ㆍ관계기업투자
33,264,884,839
32,956,066,299
40,487,910,827

ㆍ순확정급여자산
11,288,027,967
50,409,384,394
3,268,487,875

ㆍ유형자산
1,008,784,570,568
1,051,237,149,064
1,159,916,137,968

ㆍ무형자산
188,986,317,881
195,372,523,885
182,852,952,469

ㆍ투자부동산
4,030,567,799
4,031,494,070
4,032,729,097

ㆍ이연법인세자산
111,118,537,453
117,983,589,698
114,692,552,937

자산총계
4,695,717,565,012
4,365,074,875,331
3,800,627,982,540

[유동부채]
1,419,575,837,232
1,130,229,416,371
1,293,177,416,525

[비유동부채]
695,355,493,187
922,876,742,162
603,012,884,056

부채총계
2,114,931,330,419
2,053,106,158,533
1,896,190,300,581

[지배기업 소유주지분]
2,582,859,219,124
2,313,812,649,389
1,905,902,246,325

ㆍ납입자본
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000

ㆍ주식발행초과금
97,773,449,148
97,773,449,148
97,773,449,148

ㆍ이익잉여금
2,428,687,329,870
2,161,480,565,823
1,757,327,741,694

ㆍ기타자본
15,736,042,106
13,896,236,418
10,138,657,483

[비지배지분]
(2,072,984,531)
(1,843,932,591)
(1,464,564,366)

자본총계
2,580,786,234,593
2,311,968,716,798
1,904,437,681,959

-
2023.01.01~2023.09.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

매출액
2,962,136,509,277
3,856,132,895,084
3,664,259,556,788

영업이익
565,076,233,021
677,378,551,681
640,219,263,049

당기순이익
369,337,037,653
457,795,616,474
465,486,095,093

지배기업의 소유주순이익
369,566,089,593
458,174,984,699
465,657,885,359

비지배지분순손익
(229,051,940)
(379,368,225)
(171,790,266)

기본주당순이익
5,093
6,314
6,418

연결에 포함된 회사수
14개
14개
13개

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
나. 요약 재무정보

(단위 : 원)

구 분
제35기 3분기
제34기
제33기

-
(2023년 9월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
1,061,384,621,433
1,149,112,692,094
880,471,243,527

ㆍ현금및현금성자산
121,307,809,013
75,407,645,787
29,544,785,279

ㆍ매출채권
342,007,752,313
541,750,755,633
409,444,441,094

ㆍ금융리스채권
469,515,899,506
403,119,182,539
292,791,667,198

ㆍ기타단기금융자산
28,143,739,601
31,056,187,057
36,560,029,088

ㆍ기타유동자산
6,196,144,948
9,701,372,674
14,283,272,241

ㆍ재고자산
94,213,276,052
88,077,548,404
97,847,048,627

[비유동자산]
2,488,760,405,635
2,292,788,378,970
2,360,177,819,849

ㆍ장기매출채권
149,214,389,555
106,108,551,923
349,877,017,936

ㆍ장기금융리스채권
959,670,506,910
776,470,163,538
573,013,864,050

ㆍ기타장기금융자산
35,438,514,961
20,188,154,777
16,933,799,592

ㆍ기타비유동자산
10,173,152,966
8,267,212,188
18,206,085,152

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
5,549,591,102
5,549,591,102
5,300,000

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
337,611,734
337,611,734
337,611,734

ㆍ관계기업투자
41,535,210,074
41,535,210,074
45,200,000,000

ㆍ종속기업투자
261,845,639,913
240,643,732,913
231,836,419,365

ㆍ순확정급여자산
11,288,027,967
49,970,258,975
3,268,487,875

ㆍ유형자산
820,348,097,507
826,277,772,370
892,081,692,064

ㆍ무형자산
132,713,930,871
138,104,596,913
131,408,164,510

ㆍ투자부동산
16,970,532,966
17,207,641,867
17,523,787,067

ㆍ이연법인세자산
43,675,199,109
62,127,880,596
80,485,590,504

자산총계
3,550,145,027,068
3,441,901,071,064
3,240,649,063,376

[유동부채]
845,531,799,689
672,329,730,615
1,031,748,009,064

[비유동부채]
519,935,483,552
793,874,789,361
550,038,586,114

부채총계
1,365,467,283,241
1,466,204,519,976
1,581,786,595,178

[납입자본]
40,662,398,000
40,662,398,000
40,662,398,000

[주식발행초과금]
97,773,449,148
97,773,449,148
97,773,449,148

[이익잉여금]
2,040,402,520,834
1,831,421,328,095
1,515,020,720,433

[기타자본]
5,839,375,845
5,839,375,845
5,405,900,617

자본총계
2,184,677,743,827
1,975,696,551,088
1,658,862,468,198

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

-
2023.01.01~2023.09.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

매출액
2,042,916,836,524
2,813,488,927,967
2,814,648,161,557

영업이익
403,923,759,834
514,746,074,246
451,701,647,931

당기순이익
310,921,675,617
371,317,772,800
346,559,183,239

주당이익

기본주당순이익
4,285
5,117
4,776

희석주당순이익
4,285
5,117
4,776

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 35 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 34 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기 3분기말

제 34 기말

자산

유동자산

1,488,556,641,252

1,374,501,066,423

현금및현금성자산

188,198,568,888

115,935,470,233

매출채권

229,954,433,551

250,482,603,040

금융리스채권

797,389,607,591

683,744,661,295

기타단기금융자산

27,270,562,525

30,918,697,397

기타유동자산

27,612,055,252

36,707,405,016

유동재고자산

214,614,139,376

253,684,072,093

당기법인세자산

3,517,274,069

3,028,157,349

비유동자산

3,207,160,923,760

2,990,573,808,908

장기매출채권

8,952,209,963

8,922,425,647

장기금융리스채권

1,794,729,643,951

1,490,459,701,122

기타장기금융자산

27,977,000,614

23,129,856,241

기타비유동자산

10,841,334,674

8,898,869,651

당기손익-공정가치측정금융자산

6,822,326,987

6,807,247,773

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

365,501,064

365,501,064

관계기업투자

33,264,884,839

32,956,066,299

순확정급여자산

11,288,027,967

50,409,384,394

유형자산

1,008,784,570,568

1,051,237,149,064

무형자산

188,986,317,881

195,372,523,885

투자부동산

4,030,567,799

4,031,494,070

이연법인세자산

111,118,537,453

117,983,589,698

자산총계

4,695,717,565,012

4,365,074,875,331

부채

유동부채

1,419,575,837,232

1,130,229,416,371

매입채무

72,986,625,506

77,052,096,769

유동 리스부채

28,179,080,862

23,974,257,904

기타단기금융부채

228,909,786,087

274,864,140,635

기타 유동부채

211,895,149,389

212,910,349,503

단기 차입금

400,336,597,550

305,262,442,500

유동성장기차입금

11,442,906,250

1,242,000,000

유동성사채

269,884,493,205

당기법인세부채

20,829,606,507

69,802,213,392

유동충당부채

3,855,340,270

14,569,662,864

환불부채

171,256,251,606

150,552,252,804

비유동부채

695,355,493,187

922,876,742,162

비유동 리스부채

31,853,417,396

31,480,755,160

기타장기금융부채

6,331,657,091

8,050,676,320

기타 비유동 부채

47,149,158,386

49,861,453,959

장기차입금

145,612,975,080

100,463,500,000

사채

459,336,057,194

728,785,034,215

순확정급여부채

1,141,416,894

640,014,168

비유동충당부채

3,930,811,146

3,595,308,340

부채총계

2,114,931,330,419

2,053,106,158,533

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,582,859,219,124

2,313,812,649,389

납입자본

40,662,398,000

40,662,398,000

주식발행초과금

97,773,449,148

97,773,449,148

이익잉여금(결손금)

2,428,687,329,870

2,161,480,565,823

기타자본항목

15,736,042,106

13,896,236,418

비지배지분

(2,072,984,531)

(1,843,932,591)

자본총계

2,580,786,234,593

2,311,968,716,798

부채와 자본 총계

4,695,717,565,012

4,365,074,875,331

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 35 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 34 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,007,673,617,375

2,962,136,509,277

969,751,715,025

2,875,915,808,657

매출원가

348,976,228,058

1,045,385,450,795

356,807,384,481

1,036,986,302,062

매출총이익

658,697,389,317

1,916,751,058,482

612,944,330,544

1,838,929,506,595

판매비와관리비

463,381,025,142

1,351,674,825,461

447,885,825,947

1,325,205,660,677

영업이익(손실)

195,316,364,175

565,076,233,021

165,058,504,597

513,723,845,918

기타수익

24,555,277,355

81,450,720,975

70,404,748,280

162,841,570,201

기타비용

19,941,609,723

85,054,166,121

32,265,611,432

70,963,526,072

금융수익

1,501,866,002

3,696,835,908

884,267,173

2,930,791,544

금융비용

13,741,930,842

40,109,667,070

8,857,387,351

22,515,617,138

관계기업투자손익

(477,245,497)

(10,062,643,974)

(1,392,077,755)

(6,175,551,068)

법인세비용차감전순이익(손실)

187,212,721,470

514,997,312,739

193,832,443,512

579,841,513,385

법인세비용(수익)

50,239,368,153

145,660,275,086

79,881,013,698

198,416,726,316

당기순이익(손실)

136,973,353,317

369,337,037,653

113,951,429,814

381,424,787,069

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주순이익(손실)

137,009,254,801

369,566,089,593

114,026,006,102

381,699,839,289

비지배지분 순이익(손실)

(35,901,484)

(229,051,940)

(74,576,288)

(275,052,220)

기타포괄손익

13,691,213,431

(6,186,651,358)

32,565,735,538

42,949,271,792

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익

13,220,551,911

1,839,805,688

30,648,682,550

49,960,967,830

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

470,661,520

(8,026,457,046)

1,917,052,988

(7,011,696,038)

총포괄손익(손실)

150,664,566,748

363,150,386,295

146,517,165,352

424,374,058,861

당기총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주포괄이익(손실)

150,700,468,232

363,379,438,235

146,591,741,640

424,649,111,081

비지배지분

(35,901,484)

(229,051,940)

(74,576,288)

(275,052,220)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,888

5,093

1,571

5,260

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,888

5,093

1,571

5,260

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 35 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 34 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

납입자본

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

1,757,327,741,694

10,138,657,483

1,905,902,246,325

(1,464,564,366)

1,904,437,681,959

총포괄손익

당기순이익(손실)

381,699,839,289

381,699,839,289

(275,052,220)

381,424,787,069

순확정급여부채의 재측정요소

(7,011,696,038)

(7,011,696,038)

(7,011,696,038)

해외사업환산손익

49,960,967,830

49,960,967,830

49,960,967,830

소유주와의 거래

연차배당

(90,694,531,250)

(90,694,531,250)

(90,694,531,250)

주식선택권

(34,464,022)

(34,464,022)

(34,464,022)

자기주식

464,652,413

464,652,413

464,652,413

2022.09.30 (기말자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,041,321,353,695

60,529,813,704

2,240,287,014,547

(1,739,616,586)

2,238,547,397,961

2023.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,161,480,565,823

13,896,236,418

2,313,812,649,389

(1,843,932,591)

2,311,968,716,798

총포괄손익

당기순이익(손실)

369,566,089,593

369,566,089,593

(229,051,940)

369,337,037,653

순확정급여부채의 재측정요소

(8,026,457,046)

(8,026,457,046)

(8,026,457,046)

해외사업환산손익

1,839,805,688

1,839,805,688

1,839,805,688

소유주와의 거래

연차배당

(94,332,868,500)

(94,332,868,500)

(94,332,868,500)

주식선택권

자기주식

2023.09.30 (기말자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,428,687,329,870

15,736,042,106

2,582,859,219,124

(2,072,984,531)

2,580,786,234,593

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 35 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 34 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

영업활동현금흐름

281,534,706,157

48,657,648,614

영업활동에서 창출된 현금흐름

466,244,097,533

321,691,019,556

당기순이익

369,337,037,653

381,424,787,069

조정

604,620,011,961

584,627,479,092

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(507,712,952,081)

(644,361,246,605)

배당금 수취

8,530,000

1,097,619,508

법인세 납부

(184,717,921,376)

(274,130,990,450)

투자활동현금흐름

(207,231,729,560)

(216,276,523,364)

기타단기금융자산의 증가

(218,472,395)

(466,505,946)

기타단기금융자산의 감소

5,371,740,505

4,911,739,102

기타장기금융자산의 증가

(17,263,457,718)

(2,332,806,104)

기타장기금융자산의 감소

449,885,919

812,741,340

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(4,781,030,308)

유형자산의 취득

(192,542,680,532)

(206,217,887,107)

유형자산의 처분

344,947,794

1,034,701,093

무형자산의 취득

(7,010,956,670)

(11,868,038,532)

무형자산의 처분

698,181,818

이자수취

2,939,081,719

2,630,563,098

재무활동현금흐름

(2,978,242,119)

238,976,663,778

단기차입금의 순증감

88,496,396,485

(8,047,821,304)

장기차입금의 증가

60,533,644,988

61,292,622,283

장기차입금의 상환

(1,632,593,750)

(620,000,000)

사채의 증가

309,206,159,790

유동성리스부채의 상환

(22,372,168,650)

(19,129,995,478)

주식선택권행사

406,000,000

배당금 지급

(94,332,868,500)

(90,694,531,250)

이자 지급

(33,670,652,692)

(13,435,770,263)

현금및현금성자산의 증가(감소)

71,324,734,478

71,357,789,028

기초현금및현금성자산

115,935,470,233

73,126,543,714

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

938,364,177

7,012,689,653

기말현금및현금성자산

188,198,568,888

151,497,022,395

3. 연결재무제표 주석

주석

제 35 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 34 기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

코웨이주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

지배기업인 코웨이주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 COWAY (Malaysia) SDN. BHD. 등 13개 종속기업(이하 "종속기업")의 일반사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업의 개요

지배기업은 1989년 대한민국에서 설립되어 2001년 대한민국의 한국거래소에 상장하였으며, 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품 생산 및 판매를 주된 영업으로하고 있습니다. 지배기업의 본점 소재지는 충청남도 공주시이며, 당분기말 현재 지배기업의 최대주주는 넷마블(주)(지분율 : 25.08%)입니다.

1.2 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소유지분율
소재지
결산월
업 종

당분기말
전기말

Coway USA. Inc.
100%
100%
미 국
12월
정수기 등 판매 및 렌탈

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
100%
100%
태 국
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
100%
100%
말레이시아
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

Coway China Co., Ltd.
100%
100%
중 국
〃
공기청정기 등 판매

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
100%
100%
인도네시아
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

Coway Vina Co.,Ltd.
100%
100%
베트남
〃
정수기 등 판매 및 렌탈

Coway Japan Co., Ltd.
100%
100%
일 본
〃
정수기 등 판매

Coway Europe B.V.
100%
100%
네덜란드
〃
정수기 등 판매

코웨이엔텍(주)
100%
100%
한 국
〃
수처리기기 등 산업설비 제조

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)(주1)
100%
100%
한 국
〃
가구류제조업

포천맑은물(주)(주2)
70%
70%
한 국
〃
공업용수공급 건설 및 운용

미추홀맑은물(주)(주2)
100%
100%
한 국
〃
공업용수공급 건설 및 운용

IOBED(M) SDN. BHD(주3)
100%
100%
말레이시아
〃
가구류제조업

(주1) 당분기 중 (주)아이오베드에서 비렉스테크(주)로 사명이 변경되었습니다.(주2) 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.(주3) 종속기업인 비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)가 지분을 소유하고 있습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말과 당분기>
(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매출액
당분기손익
포괄손익

Coway USA. Inc.
216,729,343
186,101,480
30,627,863
153,083,366
4,395,162
6,048,607

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
134,254,597
148,225,928
(13,971,331)
76,233,935
(10,409,606)
(10,427,742)

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
1,323,750,548
679,460,313
644,290,235
823,607,281
61,072,241
61,264,042

Coway China Co., Ltd.
3,306,570
15,110,152
(11,803,582)
3,633,768
(1,041,265)
(1,203,665)

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
22,688,618
23,342,219
(653,601)
11,533,521
(5,671,271)
(5,622,621)

Coway Vina Co.,Ltd.
8,496,475
15,593,993
(7,097,518)
3,221,596
(6,611,048)
(6,638,233)

Coway Japan Co., Ltd.
4,032,783
6,050,595
(2,017,812)
3,119,713
(1,238,649)
(1,137,135)

Coway Europe B.V.
4,440,510
5,951,623
(1,511,113)
4,039,229
(1,208,453)
(1,233,531)

코웨이엔텍(주)
46,605,348
17,378,896
29,226,452
46,990,908
1,373,707
954,865

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)
44,975,922
26,787,151
18,188,771
56,353,276
2,627,843
2,627,843

포천맑은물(주)
13,120,328
20,026,557
(6,906,229)
1,887,158
(763,096)
(763,096)

미추홀맑은물(주)
32,433,810
24,841,982
7,591,828
4,718,640
910,387
910,387

IOBED(M) SDN. BHD.
10,633,085
5,529,510
5,103,575
6,379,387
75,820
153,015

<전기말과 전분기>
(단위: 천원)

회사명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매출액
전분기손익
포괄손익

Coway USA. Inc.
202,696,275
178,117,018
24,579,257
150,195,505
6,644,889
11,822,427

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
92,661,792
104,376,758
(11,714,966)
55,365,923
(7,620,818)
(8,138,932)

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
1,301,047,181
718,020,989
583,026,192
814,040,738
48,253,680
94,138,886

Coway China Co., Ltd.
3,275,459
13,875,376
(10,599,917)
2,487,074
(2,110,101)
(2,855,551)

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
25,132,366
23,265,346
1,867,020
8,110,550
(7,420,261)
(7,079,670)

Coway Vina Co.,Ltd.
13,931,554
14,390,838
(459,284)
4,726,863
(6,719,627)
(6,891,504)

Coway Japan Co., Ltd.
4,175,213
5,055,889
(880,676)
3,181,132
(1,395,023)
(1,434,165)

Coway Europe B.V.
4,061,697
4,339,278
(277,581)
3,138,461
(1,177,161)
(1,155,111)

코웨이엔텍(주)
45,611,732
17,340,145
28,271,587
55,591,902
877,303
1,832,631

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)
34,159,786
28,598,857
5,560,929
44,187,957
1,836,141
1,836,141

포천맑은물(주)
11,551,774
17,694,907
(6,143,133)
1,798,474
(916,347)
(916,347)

미추홀맑은물(주)
31,624,394
24,843,511
6,780,883
3,224,427
491,963
491,963

IOBED(M) SDN. BHD.
1,779,989
590,320
1,189,669
-
-
10,166

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책2.1 분기재무제표 작성기준지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결기업')의 연결재무제표는 '주식회사 등의외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.중간요약연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

이 개정사항은 인식과 측정 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며 특정보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104 호의 요구사항과 달리 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며 다음의 사항이 추가됩니다.- 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)- 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 연결기업의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결기업의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 연결기업의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결기업의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결기업이 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 이 개정사항이 연결기업의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향이 없으나, 연결기업은 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식 예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항이 연결기업의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 중요한 판단과 추정

중간요약연결재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간요약연결재무제표를 작성을 위해 연결기업 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 영업부문 정보

(1) 연결기업의 보고부문은 다음과 같이 구분되며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결기업의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배부될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

제품 측면에서의 구분은 수익창출 단위로 하고 있으며, 해당 구분은 환경가전과 기타부문으로 구분하였습니다.

영업부문
재화 및 용역의 내용

환경가전
정수기,공기청정기,비데 등을 고객에게 렌탈 및 판매하거나 멤버쉽 회원에게 용역 제공

기타
화장품 등 제품ㆍ상품을 고객에게 판매 및 수처리 설비 건설계약 등

지역적으로 연결기업은 대부분의 영업을 국내에서 수행하고 있으며, 환경가전부문과관련하여 말레이시아, 미국, 중국 등에서 렌탈 관련 자산과 일부 제품과 상품을 판매하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
환경가전
기 타
합 계

총부문수익
3,165,943,415
71,775,200
3,237,718,615

부문간수익
(272,709,985)
(2,872,121)
(275,582,106)

외부고객으로부터의 수익
2,893,233,430
68,903,079
2,962,136,509

매출총이익
1,890,600,846
26,150,212
1,916,751,058

영업이익
562,703,898
2,372,335
565,076,233

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
환경가전
기 타
합 계

총부문수익
3,190,099,661
87,321,958
3,277,421,619

부문간수익
(395,817,130)
(5,688,680)
(401,505,810)

외부고객으로부터의 수익
2,794,282,531
81,633,278
2,875,915,809

매출총이익
1,807,265,532
31,663,975
1,838,929,507

영업이익
512,590,789
1,133,057
513,723,846

(3) 당분기 및 전분기 중 지역별 영업현황(소재지 기준)은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
국 내
미 국
아시아
유 럽
합 계

총매출
2,152,866,819
153,083,366
927,729,201
4,039,229
3,237,718,615

내부매출
(268,440,726)
-
(7,141,380)
-
(275,582,106)

순매출
1,884,426,093
153,083,366
920,587,821
4,039,229
2,962,136,509

유ㆍ무형자산과투자부동산
1,064,982,367
14,853,258
121,817,547
148,284
1,201,801,456

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
국 내
미 국
아시아
유 럽
합 계

총매출
2,236,175,374
150,195,505
887,912,279
3,138,461
3,277,421,619

내부매출
(401,505,810)
-
-
-
(401,505,810)

순매출
1,834,669,564
150,195,505
887,912,279
3,138,461
2,875,915,809

유ㆍ무형자산과투자부동산
1,080,662,725
16,351,558
180,036,902
52,458
1,277,103,643

(4) 당분기 및 전분기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

4. 금융상품

(1) 금융상품 범주별 분류보고기간종료일 현재 연결기업의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

자산

<유동>

현금및현금성자산
188,198,569
-
-
-
188,198,569

매출채권
229,954,434
-
-
-
229,954,434

금융리스채권
797,389,608
-
-
-
797,389,608

기타단기금융자산
27,270,563
-
-
-
27,270,563

<비유동>

장기매출채권
8,952,210
-
-
-
8,952,210

장기금융리스채권
1,794,729,644
-
-
-
1,794,729,644

기타장기금융자산
27,977,001
-
-
-
27,977,001

당기손익-공정가치측정금융자산
-
6,822,327
-
-
6,822,327

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
365,501
-
365,501

합 계
3,074,472,029
6,822,327
365,501
-
3,081,659,857

부채

<유동>

매입채무
-
-
-
72,986,626
72,986,626

리스부채
-
-
-
28,179,081
28,179,081

기타단기금융부채
-
-
-
228,909,786
228,909,786

단기차입금
-
-
-
400,336,598
400,336,598

유동성장기차입금
-
-
-
11,442,906
11,442,906

유동성사채
-
-
-
269,884,493
269,884,493

<비유동>

리스부채
-
-
-
31,853,417
31,853,417

기타장기금융부채
-
-
-
6,331,657
6,331,657

장기차입금
-
-
-
145,612,975
145,612,975

사채
-
-
-
459,336,057
459,336,057

합 계
-
-
-
1,654,873,596
1,654,873,596

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

자산

<유동>

현금및현금성자산
115,935,470
-
-
-
115,935,470

매출채권
250,482,603
-
-
-
250,482,603

금융리스채권
683,744,661
-
-
-
683,744,661

기타단기금융자산
30,918,697
-
-
-
30,918,697

<비유동>

장기매출채권
8,922,426
-
-
-
8,922,426

장기금융리스채권
1,490,459,701
-
-
-
1,490,459,701

기타장기금융자산
23,129,856
-
-
-
23,129,856

당기손익-공정가치 측정금융자산
-
6,807,248
-
-
6,807,248

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
-
-
365,501
-
365,501

합 계
2,603,593,414
6,807,248
365,501
-
2,610,766,163

부채

<유동>

매입채무
-
-
-
77,052,097
77,052,097

리스부채
-
-
-
23,974,258
23,974,258

기타단기금융부채
-
-
-
274,864,141
274,864,141

단기차입금
-
-
-
305,262,443
305,262,443

유동성장기차입금
-
-
-
1,242,000
1,242,000

<비유동>

리스부채
-
-
-
31,480,755
31,480,755

기타장기금융부채
-
-
-
8,050,676
8,050,676

장기차입금
-
-
-
100,463,500
100,463,500

사채
-
-
-
728,785,034
728,785,034

합 계
-
-
-
1,551,174,904
1,551,174,904

(2) 금융상품 범주별 손익당분기 및 전분기 중 연결기업의 금융상품 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가측정금융자산

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)
98,836,645
69,332,713

이자수익(금융수익)
3,673,227
2,912,472

외화환산이익
17,389,224
83,905,471

외화환산손실
(445,388)
(32,617)

매출채권및금융리스채권손상차손
(87,363,223)
(44,587,036)

기타채권손상차손
(1,122,689)
(1,128,454)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

배당금수익
3,840
3,540

당기손익-공정가치 측정금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
15,079
3,632

배당금 수익
4,690
11,148

상각후원가측정금융부채

이자비용
(40,109,667)
(22,515,617)

외화환산이익
35,480,206
6,270,773

외화환산손실
(60,616,478)
(48,582,160)

상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제시 외환차익 18,983백만원(전분기: 36,915백만원)과 외환차손 15,254백만원(전분기: 18,287백만원)이 발생하였습니다.

5. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 연결기업의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
394,689
412,943

당좌예금
102,346,570
43,490,456

보통예금
85,457,310
72,032,071

합 계
188,198,569
115,935,470

6. 매출채권 및 금융리스채권 (1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권 및 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동 :

매출채권
330,976,023
327,827,512

현재가치할인차금
(662,473)
(552,324)

대손충당금
(100,359,116)
(76,792,585)

금융리스채권
902,191,026
756,632,077

현재가치할인차금
(32,502,958)
(32,330,436)

대손충당금
(72,298,460)
(40,556,980)

합 계
1,027,344,042
934,227,264

비유동 :

매출채권
21,600,694
19,688,189

현재가치할인차금
(1,599,985)
(1,012,702)

대손충당금
(11,048,499)
(9,753,062)

금융리스채권
2,288,000,521
1,858,960,826

현재가치할인차금
(346,714,744)
(254,483,178)

대손충당금
(146,556,133)
(114,017,946)

합 계
1,803,681,854
1,499,382,127

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
241,120,573
201,375,406

손상된 채권에 대한 손상차손
87,363,223
44,587,036

상각채권 회수, 제각 및 매각
81,774
9,503

외화환산 등
1,696,638
6,161,471

기말
330,262,208
252,133,416

7. 기타금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타단기금융자산 :

단기금융상품
1,860,978
1,735,256

단기대여금
339,843
43,377

미수금
27,706,493
26,686,303

미수수익
6,548
14,873

단기보증금
19,483,587
23,443,044

차감: 대손충당금(단기성 항목)
(22,126,886)
(21,004,156)

합 계
27,270,563
30,918,697

기타장기금융자산 :

장기금융상품
8,427,562
8,421,501

장기대여금
13,000,000
250,000

장기보증금
17,319,010
15,108,961

기타장기매출채권및기타채권
3,431,571
3,179,073

차감: 대손충당금(장기성 항목)
(14,201,142)
(3,829,679)

합 계
27,977,001
23,129,856

보고기간종료일 현재 기타금융자산 중 일부 영업수당 미환수채권, 대여금, 임차보증금 등은 손상이 발생하였으며, 이러한 손상채권에 대해서는 개별적인 분석에 의하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타단기금융자산의 연령은 대부분 1년 이내이며, 기타장기금융자산의 연령은 대부분 1~2년 이내입니다. 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 기타금융자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타단기금융자산 :

기초
21,004,156
42,022,271

손상된 채권에 대한 손상차손
1,122,690
1,071,249

기타
40
-

기말
22,126,886
43,093,520

기타장기금융자산 :

기초
3,829,679
3,772,473

손상된 채권에 대한 손상차손
-
57,205

관계기업투자손실(주석11)
10,371,463
-

기말
14,201,142
3,829,678

8. 기타자산

보고기간종료일 현재 연결기업의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산 :

선급금
12,390,468
13,663,708

선급비용
8,868,243
15,767,959

미청구공사
3,620,562
4,573,391

기타
2,780,918
2,750,483

차감: 대손충당금(단기성항목)
(48,136)
(48,136)

합 계
27,612,055
36,707,405

기타비유동자산 :

장기선급금
9,511,754
8,000,000

장기선급비용
1,205,251
774,540

기타
124,330
124,330

합 계
10,841,335
8,898,870

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 연결기업의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
재무상태표가액
평가전금액
평가충당금
재무상태표가액

제품 및 상품
198,347,808
(23,027,745)
175,320,063
238,494,176
(20,123,954)
218,370,222

반제품
998,932
(497)
998,435
835,390
(191)
835,199

재공품
283,200
-
283,200
254,612
-
254,612

원재료
22,550,655
(502,171)
22,048,484
25,520,511
(171,465)
25,349,046

미착품
15,954,047
-
15,954,047
8,852,750
-
8,852,750

기 타
9,910
-
9,910
22,243
-
22,243

합 계
238,144,552
(23,530,413)
214,614,139
273,979,682
(20,295,610)
253,684,072

10. 공정가치측정 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

비상장지분상품

(주)21그램그룹(주1)
5,544,291
5,544,291

조합출자금

한국정수기협동조합
5,300
5,300

공제조합 등
1,272,736
1,257,657

합 계
6,822,327
6,807,248

(주1) 연결기업은 (주)21그램그룹에 이사를 선임할 권한이 있으나, 해당 주식은 전환비율 조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

비상장지분상품

(주)맥사이언스
327,406
327,406

(주)넥스텔레콤
9,504
9,504

(주)나비스토리
27,889
27,889

기타
702
702

합 계
365,501
365,501

11. 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

넷마블힐러비(주)
한 국
화장품 판매 등
12월
41%
-
41%
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호(주1)
한 국
부동산 펀드
12월
84.1%
33,264,885
84.1%
32,956,066

합 계

33,264,885

32,956,066

(주1) 연결기업의 지분율은 50% 초과이지만, 관련활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 의사결정 기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말과 당분기>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
당분기손익
포괄손익

넷마블힐러비(주)
10,768,894
34,922,231
(24,153,337)
7,443,084
(19,138,266)
(19,138,266)

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
155,847,810
116,444,446
39,403,364
5,924,446
386,023
386,023

<전기말과 전분기>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
전분기손익
포괄손익

넷마블힐러비(주)
14,086,863
19,267,719
(5,180,856)
3,960,920
(14,909,350)
(14,909,350)

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
155,556,994
116,539,652
39,017,342
3,811,344
(880,659)
(880,659)

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보 금액을 관계기업의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
취득원가
순자산지분금액
기 타
장부금액

넷마블힐러비(주)
8,200,000
(9,902,868)
-
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호(주1)
37,000,000
33,138,230
126,655
33,264,885

(주1) 연결기업은 1종 수익증권과 2종 수익증권을 보유하고 있으며, 분배비율을 고려하여 지분법을 적용함에 따라, 순자산지분금액과 장부금액이 일치하지 않습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
취득원가
순자산지분금액
기 타
장부금액

넷마블힐러비(주)
8,200,000
(2,124,151)
-
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호(주1)
37,000,000
32,813,584
142,482
32,956,066

(주1) 연결기업은 1종 수익증권과 2종 수익증권을 보유하고 있으며, 분배비율을 고려하여 지분법을 적용함에 따라, 순자산지분금액과 장부금액이 일치하지 않습니다.(4) 당분기 및 전분기 중 항목별 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
당기초
지분법손익
기타증감액(주1)
당분기말

넷마블힐러비(주)
-
(10,371,463)
10,371,463
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
32,956,066
308,819
-
33,264,885

합 계
32,956,066
(10,062,644)
10,371,463
33,264,885

(주1) 넷마블힐러비(주)는 지분법적용이 중단된 상태이며, 반영하지 못한 손실액 10,371,463천원(전기 지분법손실 반영분 2,553,207천원 포함)을 동 회사에 대한 장기대여금의 대손충당금으로 계상하고 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

회사명
전기초
배당금
지분법손익
전분기말

넷마블힐러비(주)
5,471,024
-
(5,471,024)
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
35,016,887
(1,082,932)
(704,527)
33,229,428

합 계
40,487,911
(1,082,932)
(6,175,551)
33,229,428

(5) 보고기간종료일 현재 지분법적용중단으로 인하여 인식하지 못한 지분변동액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
당기초
증 가
감소(주1)
당분기말

넷마블힐러비(주)
(2,553,207)
(7,818,256)
10,371,463
-

(주1) 넷마블힐러비(주)는 지분법적용이 중단된 상태이며, 당분기 지분변동액 10,371,463천원(전기까지 미반영된 누적지분변동액 2,553,207천원 포함)을 관계기업투자손실 10,371,463천원으로 반영하고, 해당 금액을 동 회사에 대한 장기대여금의 대손충당금으로 계상하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
전기초
증 가
감소
전기말

넷마블힐러비(주)
-
(2,553,207)
-
(2,553,207)

12. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산

당분기 및 전분기 중 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
대 체(주1)
외환차이
당분기말

유형자산
1,051,237,149
326,455,957
(46,618,199)
(323,691,486)
(314,791)
1,715,941
1,008,784,571

무형자산
195,372,524
5,790,627
(4,707,042)
(7,502,188)
-
32,397
188,986,318

투자부동산
4,031,494
-
-
(926)
-
-
4,030,568

(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액 등입니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전기초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
대 체(주1)
외환차이
전분기말

유형자산
1,159,916,138
322,362,278
(53,244,663)
(359,714,850)
(6,943,955)
23,763,396
1,086,138,344

무형자산
182,852,952
10,770,895
(82,500)
(6,726,404)
-
118,553
186,933,496

투자부동산
4,032,729
-
-
(237,109)
236,183
-
4,031,803

(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액 등입니다.

13. 기타금융부채 및 기타부채 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타단기금융부채 :

미지급금
175,828,070
195,653,806

미지급비용
53,065,146
79,193,389

기타
16,570
16,946

합 계
228,909,786
274,864,141

기타장기금융부채 :

장기미지급금
364,798
229,193

예수보증금
14,358
10,083

렌탈보증금
1,169,358
1,166,270

책임이행적립금
4,774,743
6,638,530

기타
8,400
6,600

합 계
6,331,657
8,050,676

기타유동부채 :

선수금
178,295,502
191,868,168

예수금
24,061,971
13,420,910

선수수익
675,930
733,474

정부보조금관련부채
4,778
-

초과청구공사
8,520,042
6,410,877

기타
336,926
476,921

합 계
211,895,149
212,910,350

기타비유동부채 :

장기선수금
38,243,100
41,675,147

기타장기종업원급여부채
8,329,631
8,132,991

기타
576,427
53,316

합 계
47,149,158
49,861,454

14. 단기차입금

보고기간종료일 현재 연결기업의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원, 천USD, 천MYR)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
외화금액
원화금액

운영자금대출
한국산업은행
6.07
2023-11-09
-
70,000,000

KEB하나은행
5.96
2024-05-14
-
4,000,000

5.96
2024-06-01
-
2,830,000

KEB Hana LAFinancial Corp.
7.36
2024-08-24
USD 5,000
6,724,000

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
SOFR+1.65% p.a
2024-02-27
USD 175,000
235,442,214

Ambank (M) Berhad
COF+1.50% p.a
2024-01-15
MYR 224,392
81,340,384

합 계
400,336,598

<전기말>
(단위: 천원, 천USD, 천MYR)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
외화금액
원화금액

운영자금대출
한국산업은행
6.07
2023-11-09
-
70,000,000

KEB하나은행
6.09
2023-04-28
-
2,000,000

6.15
2023-05-14
-
4,000,000

6.45
2023-06-01
-
2,830,000

KEB Hana LAFinancial Corp.
7.14
2023-08-24
USD 5,000
6,336,500

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
SOFR+1.65% p.a
2023-02-27
USD 175,000
220,095,943

합 계
305,262,443

15. 장기차입금 보고기간종료일 현재 연결기업의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원, 천USD, 천MYR)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
외화금액
원화금액

프로젝트파이낸싱(고정)
농협은행
6.00
2031-06-30
-
2,335,000

프로젝트파이낸싱(변동)
기준금리(주1)+2.50
2031-06-30
-
2,335,000

프로젝트파이낸싱(고정)
9.00
2032-03-30
-
3,306,000

프로젝트파이낸싱(고정)
중소기업은행
4.50
2034-01-02
-
23,382,406

운영자금대출
KEB Hana LAFinancial Corp.
7.36
2025-08-24
USD 45,000
53,792,000

운영자금대출
Ambank (M) Berhad
Overnight COF+1.50% p.a
2026-01-15
MYR 210,014
60,219,475

시설자금대출
KEB하나은행
5.5
2024-06-01
-
9,750,000

5.7
2025-04-22
-
1,936,000

소 계
157,055,881

1년이내 만기도래분
(11,442,906)

합 계
145,612,975

<전기말>
(단위: 천원, 천USD, 천MYR)

구 분
차입처
이자율(%)
만기일
외화금액
원화금액

프로젝트파이낸싱(고정)
농협은행
6.00
2031-06-30
-
2,479,000

프로젝트파이낸싱(변동)
기준금리(주1)+ 2.50
2031-06-30
-
2,479,000

프로젝트파이낸싱(고정)
9.00
2032-03-30
-
3,494,000

프로젝트파이낸싱(고정)
중소기업은행
4.50
2034-01-02
-
24,325,000

운영자금대출
KEB Hana LAFinancial Corp.
6.82
2025-08-24
USD 45,000
57,028,500

시설자금대출
KEB하나은행
5.84

2025-04-22

-
2,000,000

5.95

2024-06-01

-
9,900,000

소 계
101,705,500

1년이내 만기도래분
(1,242,000)

합 계
100,463,500

(주1) 해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율입니다.

16. 사채

보고기간종료일 현재 연결기업의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당분기 이자율(%)
당분기말
전기말

4-1회 무보증사채
2021-03-11
2024-03-11
1.56
270,000,000
270,000,000

4-2회 무보증사채
2021-03-11
2026-03-11
1.93
150,000,000
150,000,000

5-1회 무보증사채
2022-01-27
2025-01-27
2.77
230,000,000
230,000,000

5-2회 무보증사채
2022-01-27
2027-01-27
3.04
80,000,000
80,000,000

소 계
730,000,000
730,000,000

사채할인발행차금
(779,450)
(1,214,966)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(269,884,493)
-

합 계
459,336,057
728,785,034

17. 퇴직급여(1) 확정급여제도1) 연결기업이 계상한 순확정급여부채(자산)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무
256,260,568
230,528,732

사외적립자산
(266,407,179)
(280,298,102)

합 계
(10,146,611)
(49,769,370)

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 연결기업이 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
22,069,110
27,011,230

과거근무원가
8,213,359
-

순이자원가
(1,230,149)
388,368

퇴직위로금 등
817,875
218,532

합 계
29,870,195
27,618,130

매출원가
1,931,156
3,145,536

판매비와관리비
27,939,039
24,472,594

합 계
29,870,195
27,618,130

(2) 확정기여제도당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 연결기업이 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
218,304
182,785

판매비와관리비
346,039
135,185

합 계
564,343
317,970

18. 충당부채당분기 및 전분기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
증감액
당분기말

복구충당부채
2,993,325
987,552
3,980,877

하자보수충당부채
129,143
26,659
155,802

기타손실충당부채
15,042,503
(11,393,031)
3,649,472

합 계
18,164,971
(10,378,820)
7,786,151

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전기초
증감액
전분기말

복구충당부채
3,430,606
(561,702)
2,868,904

하자보수충당부채
121,111
11,936
133,047

기타손실충당부채
62,209,861
(47,934,801)
14,275,060

합 계
65,761,578
(48,484,567)
17,277,011

19. 우발채무와 약정사항 (1) 당분기말 현재 연결기업이 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 26건(소송가액: 32,109백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 8건(소송가액: 5,702백만원)입니다. 상기 소송사건 중 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지에 대하여 3심이 진행중에 있습니다.(2) 약정사항1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

금융기관
한 도
약정내용

KEB하나은행
100,000
구매자금대출약정

한국산업은행 외 3개 은행
270,800,000
일반차입금약정

KEB하나은행
1,005,000
전자방식외상매출채권담보대출

우리은행외 1개 금융기관
11,108,560
B2B플러스대출 등

중소기업은행외 1개 금융기관
5,800,000
운전자금대출(한도성여신)

KEB하나은행
USD 890,000
신용장발행

KEB하나은행외 1개 금융기관
USD 106,958
기타외화지급보증

전문건설공제조합
25,956,650
보증한도 거래금액 등

기계설비건설공제조합
7,458,258
보증한도 거래금액 등

자본재공제조합
21,255,590
보증한도 거래금액 등

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
USD 200,000,000
운전자금 상환

AmBank (M) Berhad
MYR 500,000,000
운전자금 상환

KEB Hana LA Financial Corp.
USD 66,000,000
운전자금 상환, 운영자금

2) 장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정연결기업은 포천시 장자산단 공업용수공급 민간투자사업을 수행하는데 필요한 자금을 조달하기 위하여 2013년 12월 2일 농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자) 및 한국산업은행으로 구성된 대주단과 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 약정금액 및 이자율

구 분
이자율
약정금액

건설기간
운영기간

장기대출금Ⅰ(변동)
6.5%
기준금리(주1) + 2.5%
14,376 백만원

장기대출금Ⅰ(고정)
6.5%
6.0%

장기대출금Ⅱ
11.0%
9.0%

장기대출금Ⅲ(변동)
기준금리(주1) + 2.5%

장기대출금Ⅲ(고정)
6.0%

신용공여대출금
기준금리(주2) + 2.0%
1,500 백만원

합 계
15,876 백만원

(주1) 해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율(주2) 신용공여대출금의 인출일 당시 장기대출금Ⅰ(변동)에 적용되는 이자율

② 원금상환

구 분
상 환 방 법

장기대출금Ⅰ
준공예정일과 장기대출금Ⅰ의 최초인출일로부터 2년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날 이후 최초로 도래하는 이자지급일로부터 14년간 상환

장기대출금Ⅱ
최초인출일로 부터 7년 3개월이 경과한 날 이후 최초 도래하는 이자지급일로부터 기산하여 10년간 상환

장기대출금Ⅲ
장기대출금Ⅲ의 최초인출 후 최초로 도래하는 장기대출금Ⅰ의 상환기일로부터 최종 장기대출금Ⅰ상환기일 까지의 기간동안 상환

신용공여대출금
신용공여대출 상환기일에 상환

③ 담보제공내역당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
농협은행㈜(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자), 한국산업은행

제공하는 자
포천맑은물(주), 코웨이엔텍(주), 코웨이(주)

피담보채무
15,876백만원(주1)(회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무)

채권최고액
20,639백만원

담보제공내역

(1) 포천맑은물(주) - 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 관리운영권에 대한 근저당권 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 출자자약정서 설정

- 주식에 대한 근질권 및 백지당좌수표(이행보증 용)

(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 7,976백만원입니다.3) 하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정연결기업은 현대제철 및 SK인천석유화학공장 공업용수공급을 위한 하수처리수 재이용사업의 건설자금을 조달할 목적으로 2021년 5월 20일에 중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)와 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 약정금액 및 이자율

구 분
이자율
약정금액

건설기간
운영기간

장기대출금Ⅰ(변동)
4.50%
4.50%
24,325 백만원

② 원금상환

구 분
상 환 방 법

장기대출금
최초인출일로부터 1년 3개월이 되는 날 이후 도래하는 이자지급일 또는 운영개시일로부터 1년이 되는 날이 속하는 분기의 말일 중 먼저 도래하는 날로부터 45분기 동안 원리금 불균등상환(운영개시후 12년간 원리금 불균등상환)

③ 담보제공내역당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자

제공하는 자
미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주)

피담보채무
24,375,백만원(주1)(회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무)

채권최고액
31,623백만원

담보제공내역

(1) 미추홀맑은물(주)

- 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권

(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 23,382백만원입니다.4) 매도청구권지배기업은 2021년 2월 17일에 비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드) 이전 소유주의 특수관계자와 합의서를 체결하였습니다. 동 합의서에 따라 설립된 (주)아이오베드인터내셔날에 대하여 지배기업은 2025년 2월 1일부터 2025년 4월 30일까지 (주)아이오베드인터내셔날의 지분을 취득할 수 있는 매도청구권을 보유하고 있습니다.

(3) 보증 및 담보1) 당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공자
물건 또는 내용
보증금액

서울보증보험
계약이행보증
51,889,230

중소기업은행 외 1개 금융기관
외화지급보증 등
USD 106,958

동부손해보험 외
완성토목공사물보험 등
98,846,174

자본재공제조합
계약ㆍ하자 등
5,459,485

전문건설공제조합
계약ㆍ하자 등
3,120,090

기계설비건설공제조합
계약ㆍ하자 등
4,943,485

합 계
164,258,464

USD 106,958

2) 당분기말 현재 연결기업이 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공받은자
물건 또는 내용
보증금액

한국특수판매공제조합
채무보증
9,012,000

3) 당분기말 현재 연결기업이 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부금액
비 고

농협은행, 한국산업은행
백지어음 2매,기타무형자산,현금및현금성자산 등
20,638,800
9,285,357
이행보증

중소기업은행
하수처리이용시설,현금및현금성자산 등
31,622,500
34,205,444
이행보증

중소기업은행

유형자산

(토지 및 건물)

4,260,000
2,601,653
지급보증목적 담보

KEB하나은행

유형자산

(토지 및 건물)

17,880,000
18,134,131
지급보증목적 담보

전문건설공제조합
조합출자금
188,185
188,185
계약/하자보증 목적 담보

기계설비건설공제조합
조합출자금
192,733
192,733
계약/하자보증 목적 담보

건설공제조합
조합출자금
348,233
348,233
계약/하자보증 목적 담보

자본재공제조합
조합출자금
506,086
506,086
계약/하자보증 목적 담보

합 계
75,636,537
65,461,822

(4) 사용제한예금보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목
거래처
당분기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
한국산업은행중소기업은행
7,759,456
4,559,891
차입금 질권설정

단기금융상품
JPMorganChase Bank
1,860,978
1,735,256
수입관세 납부 보증

장기금융상품
중소기업은행
8,300,000
8,300,000
중소기업 상생협력 자금지원 예치금

장기금융상품
KEB하나은행
USD 75,000
USD 75,000
해외 발주처 보증

장기보증금
우리은행 외
7,000
7,000
당좌거래보증금 등

합 계
17,927,434
14,602,147

USD 75,000
USD 75,000

20. 기타자본항목보고기간종료일 현재 연결기업의 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식처분이익
47,243,071
47,243,071

자기주식
(51,146,753)
(51,146,753)

주식선택권
3,484,785
3,484,785

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
(1,902,132)
(1,902,132)

해외사업환산손익
15,139,831
13,300,025

기타자본잉여금
2,921,042
2,921,042

지분법자본변동
(3,802)
(3,802)

합 계
15,736,042
13,896,236

21. 자기주식 (1) 당분기 및 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

당기초
증 가
감 소
당분기말

주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액

1,235,874
51,146,753
-
-
-
-
1,235,874
51,146,753

<전분기>
(단위: 천원)

전기초
증 가
감 소(주1)
전분기말

주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액

1,243,994
51,482,799
-
-
8,120
336,046
1,235,874
51,146,753

(주1) 주식선택권의 행사 시 교부된 자기주식으로 구성되어 있습니다.(2) 연결기업은 자사주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 자기주식 소각 및 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.

22. 주식기준보상

(1) 연결기업이 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 이사회 결의에 따라 신주발행교부, 자기주식교부 또는 시가와 행사가격 의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

9차,13차,16차: 부여일 이후 2년 이상 연결기업의 임직원으로 재임 또는 재직한 자 에 한하여 행사가능하며, 부여일 이후 매년 20%의 주식 한도 내에 서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식 수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함. 17차: 2017년 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사 가능주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가 능함. 18차~19차: 부여일 이후 2년 이상 연결기업의 임직원으로 재임 또는 재직한 자 에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행 사가능함.

당분기말 현재 연결기업이 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분

권리부여일
2015-03-31
2017-03-28
2017-04-28
2018-03-23
2019-03-29

발행할 주식의 총수
571,500
87,000
216,972
104,400
69,600

잔여주식수
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208

행사가격(원)
88,670
90,460
98,590
88,330
96,030

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권 잔여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분
합 계

기초
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208
167,142

기중 부여
-
-
-
-
-
-

가득기간 미충족으로 인한 감소
-
-
-
-
-
-

행사
-
-
-
-
-
-

조정
-
-
-
-
-
-

분기말
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208
167,142

<전분기>

구 분
9차 부여분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분
합 계

기초
8,120
19,180
38,860
10,850
59,044
43,848
179,902

기중 부여
-
-
-
-
-
-
-

가득기간 미충족으로 인한 감소
-
-
-
-
-
4,640
4,640

행사
8,120
-
-
-
-
-
8,120

조정
-
-
-
-
-
-
-

분기말
-
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208
167,142

(3) 연결기업은 부여된 주식선택권에 대하여 공정가액접근법으로 보상원가를 산정하였고 약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본으로 계상하고 있는 바, 당분기말 현재 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분
합 계

연결기업이산정한총 보상원가
최초부여시
13,299,377
1,565,217
4,205,352
1,750,266
1,034,960
21,855,172

취 소
(6,862,269)
(866,087)
(3,995,057)
(760,393)
(451,932)
(12,935,738)

증 가
-
-
-
-
556,121
556,121

소 계
6,437,108
699,130
210,295
989,873
1,139,149
9,475,555

인식한 보상비용
전기이전
6,437,108
699,130
210,295
989,873
1,139,149
9,475,555

당분기
-
-
-
-
-
-

소 계
6,437,108
699,130
210,295
989,873
1,139,149
9,475,555

행 사
전기이전
2,402,498
-
-
-
-
2,402,498

당분기
-
-
-
-
-
-

소 계
2,402,498
-
-
-
-
2,402,498

소 멸
전기이전
3,588,272
-
-
-
-
3,588,272

당분기
-
-
-
-
-
-

소 계
3,588,272
-
-
-
-
3,588,272

주식선택권잔액
446,338
699,130
210,295
989,873
1,139,149
3,484,785

당분기 이후에 인식될 보상비용
-
-
-
-
-
-

(4) 연결기업이 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분

평가방법
블랙숄즈모형
블랙숄즈모형
블랙숄즈모형
블랙숄즈모형
이항옵션모형

무위험이자율
1.82%
1.85%
1.86%
2.48%
1.70%

기대행사기간
5년
5년
5년
5년
4.3년

예상주가변동성
30.24%
28.08%
28.03%
24.94%
27.47%

기대배당수익률
2.14%
3.41%
3.18%
3.47%
3.81%

기대권리소멸률
-
48.82%
-
48.82%
48.82%

산정된 총보상원가
13,299,377
1,565,217
4,205,351
1,750,266
1,034,962

23. 매출과 매출원가

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

렌탈매출
910,322,182
2,711,302,495
879,550,959
2,608,612,399

일시불매출
70,802,597
184,451,441
65,937,815
199,343,261

기타매출
26,548,838
66,382,573
24,262,941
67,960,149

합 계
1,007,673,617
2,962,136,509
969,751,715
2,875,915,809

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

렌탈매출원가
295,848,589
907,033,624

283,580,142

840,440,784

일시불매출원가
35,356,393
93,338,306

50,924,979

132,258,528

기타매출원가
17,771,246
45,013,521

22,302,263

64,286,990

합 계
348,976,228
1,045,385,451
356,807,384
1,036,986,302

(3) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

총매출액
1,007,673,617
2,962,136,509
969,751,715
2,875,915,809

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익

주요 제품/용역

일시불매출

70,802,597
184,451,441
65,937,816
199,343,261

기타매출

26,548,838
66,382,573
24,262,939
67,960,149

합 계
97,351,435
250,834,014
90,200,755
267,303,410

지리적 시장

국내

30,272,553
83,584,422
34,691,610
106,309,204

국외

67,078,882
167,249,592
55,509,146
160,994,206

합 계
97,351,435
250,834,014
90,200,756
267,303,410

수익인식시기

한 시점에 인식

78,205,074
201,761,491
71,487,616
213,659,259

기간에 걸쳐 인식

19,146,361
49,072,523
18,713,139
53,644,151

합 계
97,351,435
250,834,014
90,200,755
267,303,410

2. 기타 원천으로부터의 수익
910,322,182
2,711,302,495
879,550,960
2,608,612,399

금융리스(이자제외)
425,822,075
1,258,062,792
363,310,310
1,039,785,164

금융리스(이자부분)
33,732,402
98,635,934
25,641,201
68,867,304

운용리스
450,767,705
1,354,603,769
490,599,449
1,499,959,931

(4) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약자산ㆍ계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수취채권
94,992,743
105,047,451

계약자산
3,620,562
4,573,391

계약부채(주1)
192,428,221
208,325,756

(주1) 초과청구공사, 선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 반품권에서 생기는 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

환불부채
171,256,252
150,552,253

24. 리스

(1) 리스이용자로서 연결기업1) 일반사항연결기업은 영업에 사용되는 건물, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스계약을 체결하고 있습니다. 건물의 리스기간은 일반적으로 1년에서 5년이며, 반면에 차랑운반구와 기타장비의 리스기간은 일반적으로 1년에서 3년입니다. 리스계약에 따른 연결기업의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다.연결기업은 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 연결기업은 이 리스에 '단기리스' 및 '소액기초자산리 스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

2) 연결기업의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과, 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채

건물 및

기계장치

차량운반구

기타장비

합 계

당기초
67,937,463
1,167,887
42,964
69,148,314
55,455,013

증가
30,360,715
467,405
-
30,828,120
28,553,614

감가상각
(24,310,525)
(416,861)
(2,402)
(24,729,788)
-

감소
(3,550,954)
(6,807)
-
(3,557,761)
(3,500,328)

이자비용
-
-
-
-
1,556,872

지급
-
-
-
-
(22,372,169)

외환차이
359,628
-
-
359,628
339,496

기타
(26,795)
26,795
-
-
-

당분기말
70,769,532
1,238,419
40,562
72,048,513
60,032,498

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채

건물 및

기계장치

차량운반구

기타장비

합 계

전기초
63,586,937
598,949
46,166
64,232,052
47,734,637

증가
22,131,947
551,866
-
22,683,813
21,519,177

감가상각
(20,632,641)
(311,415)
(2,402)
(20,946,458)
-

감소
(4,231,126)
(14,975)
-
(4,246,101)
(3,788,031)

이자비용
-
-
-
-
1,284,985

지급
-
-
-
-
(19,129,995)

외환차이
1,859,963
-
-
1,859,963
1,846,592

전분기말
62,715,080
824,425
43,764
63,583,269
49,467,365

연결기업은 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 17,848,661천원(전분기: 23,496,051천원), 소액자산리스에 따른 리스료 3,215,587천원(전분기: 1,912,911천원)을 인식하였습니다.

3) 리스부채

3-1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

리스부채
28,179,081
31,853,417
23,974,258
31,480,755

3-2) 당분기 및 전분기 중 미래에 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1년 이내
29,871,057
23,725,254

1년 초과 5년 이내
35,310,122
30,514,910

합 계
65,181,179
54,240,164

(2) 리스제공자로서의 연결기업

1) 운용리스 제공내역연결기업은 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 동 운용자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

렌탈자산
705,868,063
742,801,566

한편, 보고기간종료일 현재 상기 렌탈자산에 대한 운용리스계약을 통하여, 연결기업이 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

1년 이내
1,372,490,985
1,534,442,834

1년 초과 3년 이내
1,682,891,874
1,878,911,931

합 계
3,055,382,859
3,413,354,765

2) 금융리스 제공내역2-1) 보고기간종료일 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스총투자
최소리스료의현재가치
리스총투자
최소리스료의현재가치

1년 이내
902,191,026
869,688,068
756,632,077
724,301,641

1년 초과 5년 이내
2,147,733,120
1,851,231,127
1,753,845,980
1,536,371,077

5년 초과
140,267,399
90,054,649
105,114,846
68,106,571

합 계
3,190,191,545
2,810,973,844
2,615,592,903
2,328,779,289

2-2) 보고기간종료일 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스총투자
3,190,191,545
2,615,592,903

리스순투자
2,810,973,843
2,328,779,289

미실현 이자수익
379,217,702
286,813,614

25. 판매비와관리비

당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 및 상여
110,149,737
330,162,433
107,234,697
323,078,571

퇴직급여
7,056,019
28,285,078
8,591,432
24,607,779

복리후생비
16,632,540
50,295,945
15,806,094
46,653,651

여비교통비
4,381,357
13,484,489
5,040,698
12,293,945

통신비
2,335,680
7,101,416
2,534,032
7,808,859

세금과공과
1,218,568
4,702,716
1,276,859
4,544,877

임차료
10,545,774
32,050,753
12,037,385
36,262,204

감가상각비
45,815,248
140,146,204
50,283,019
156,535,335

무형자산상각비
2,080,689
6,593,617
2,038,993
6,227,797

수선비
2,271,869
5,700,852
1,381,844
4,214,836

소모품비
6,283,450
18,330,581
6,920,213
19,562,907

광고선전비
18,469,010
61,439,147
27,481,597
75,592,489

판촉비
17,243,730
51,819,471
18,802,864
56,116,012

운반비
6,507,764
18,802,168
7,636,242
24,592,736

보험료
595,602
1,592,419
457,362
1,215,687

지급수수료
52,159,621
144,476,928
51,294,499
148,926,371

교육훈련비
1,112,610
3,305,707
1,605,851
3,825,770

경상개발비
2,202,948
5,738,347
2,125,875
5,477,158

판매수수료
98,076,905
298,187,055
90,072,820
274,734,565

주식보상비용
-
-
-
70,414

소비자보상비
425,141
616,397
184,960
645,432

매출채권손상차손
44,430,813
87,363,223
17,957,579
44,587,036

렌탈자산폐기손실
11,272,058
34,513,088
14,487,072
41,235,078

기타
2,113,892
6,966,791
2,633,839
6,396,152

합 계
463,381,025
1,351,674,825
447,885,826
1,325,205,661

26. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타수익:

임대료수익
64,365
186,274
56,661
166,518

외환차익
4,941,764
18,982,733
21,014,186
36,914,726

외화환산이익
18,570,141
52,869,430
46,399,747
90,176,245

잡이익
713,922
8,917,510
2,379,625
34,908,194

기타
265,085
494,774
554,529
675,887

합 계
24,555,277
81,450,721
70,404,748
162,841,570

기타비용:

유형자산손상차손
-
2,515,734
-
-

무형자산손상차손
-
4,209,645
-
-

기타채권손상차손
(83,704)
1,122,689
939,939
1,128,454

외환차손
4,186,474
15,254,444
6,004,011
18,287,409

외화환산손실
15,627,023
61,061,867
24,989,708
48,614,777

잡손실
154,828
479,481
151,880
2,162,132

기타
56,989
410,306
180,073
770,754

합 계
19,941,610
85,054,166
32,265,611
70,963,526

27. 금융수익 및 금융비용당분기 및 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익:

이자수익
1,499,920
3,673,227
883,486
2,912,472

배당금수익
-
8,530
-
14,688

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
1,946
15,079
781
3,632

합 계
1,501,866
3,696,836
884,267
2,930,792

금융비용:

이자비용
13,741,931
40,109,667
8,857,387
22,515,617

28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상 평균연간유효법인세율은 28.28%(전분기: 34.22%)입니다.

29. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

퇴직급여
29,870,195
27,953,074

주식보상비용
-
70,414

감가상각비(투자부동산 감가상각비 포함)
323,692,413
359,951,959

무형자산상각비
7,502,188
6,726,404

매출채권및금융리스채권손상차손
87,363,223
44,587,036

기타채권손상차손
1,122,689
1,128,454

유형자산손상차손
2,515,734
-

무형자산손상차손
4,209,645
-

관계기업투자손익
10,062,644
6,175,551

재고자산평가손실
2,986,677
4,578,369

렌탈자산폐기손실
34,513,088
41,235,078

외화환산손실
61,061,867
48,614,777

외화환산이익
(52,869,430)
(90,176,245)

환불부채전입액
20,349,870
22,638,523

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)
(98,836,645)
(69,332,713)

이자수익(금융수익)
(3,673,227)
(2,912,472)

이자비용
40,109,667
22,515,617

법인세비용
145,660,275
198,416,726

기타
(11,020,861)
(37,543,073)

합 계
604,620,012
584,627,479

(2) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 운전자본의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
61,711,318
85,775,827

금융리스채권의 증가
(424,171,967)
(486,792,476)

기타단기금융자산의 감소(증가)
4,666,187
4,899,382

기타유동자산의 감소(증가)
8,643,105
(7,104,382)

재고자산의 증가
46,087,294
(24,361,916)

기타비유동자산의 증가
(5,885,754)
(16,166,705)

렌탈자산의 증가
(109,679,168)
(103,022,836)

매입채무의 감소
(40,025,291)
(123,264,173)

기타단기금융부채의 감소
(41,519,234)
(21,464,679)

기타유동부채의 증가(감소)
(2,791,850)
41,323,152

기타장기금융부채의 증가
453,366
245,788

기타비유동부채의 증가(감소)
(4,275,195)
6,561,583

퇴직금의 지급
(27,552,584)
(9,213,644)

사외적립자산의 순증가
26,626,821
8,223,832

합 계
(507,712,952)
(644,361,247)

30. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)

관계기업
넷마블힐러비(주), 키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호, (주)21그램그룹(주1)

기 타
아이지에스(주), 넷마블몬스터(주), (주)미디어웹, 넷마블엔투(주), 넷마블네오(주), 넷마블넥서스(주), 엔탑자산관리(주), (주)키링, 지타운피에프브이(주), 지타워(주)(구, 지스퀘어피에프브이), 구로발게임즈(주)(구, 이츠게임즈(주)), 엠엔비주식회사(구, 엠엔비프로덕션(주)), (주)에브리플레이, 조인핸즈네트워크(주), 엔트리(주), 마브렉스(주), 에이투지-아이피 투자조합, 잼팟(주)(구, 천백십일(주)), ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD,넷마블에프앤씨(주)(구.넷마블펀(주)), 메타버스엔터테인먼트(주), App Scrolls, Inc., 메타버스월드(주)(구,(주)아이텀게임즈), GC LABS PTE. LTD.,(구, ITAM CUBE. LTD.) 스튜디오그리고(주), (주)에이스팩토리, Netmarble Japan Inc., Netmarble (Thailand) Co., Ltd., Netmarble Hongkong Limited, Netmarble (Beijing) Limited, WTT Interactive Service LTD.,(구, Joygame Interactive Service LTD), IGS&C Philippines Inc., Netmarble EMEA FZ LLC, IGS China, DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD., MARBLEX Corp., Kung Fu Factory, Netmarble Joybomb Inc., Joybomb Hong Kong Ltd., Jam City, Inc., TinyCo, Inc., JCTO Studios, ULC, Jam City US Subco, Inc., JCBE GmbH, JCBA, S.A.U. Jam City Germany GmbH, JCMV S.A., Legend Holdco, LLC, JCMO, Studios ULC, Kabam Inc., Kabam Games, Inc., Kabam Games UK Ltd., Kabam Acadia Inc. Kabam Montreal, Inc., Katorio Software Inc.,Kabam LA, Inc., SPINUP GAMES PTE.LTD., SpinX Games Limited, Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd., Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd, Beijing Bole Technology Co., Ltd., Grande Games Limited, Grande Games India Private Limited,Spin Interactive Co., Ltd

대규모기업집단계열회사(주2)
재단법인 넷마블문화재단 등

(주1) 연결기업은 (주)21그램그룹에 이사를 선임할 권한이 있으나, 취득한 주식은 전환비율조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(주2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
매 입
지급수수료 등

연결기업에 유의적인 영향력을행사하는 회사
넷마블(주)
69,883
39,298
-
9,579,292

관계기업
넷마블힐러비(주)
4,947
252,656
50,151
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
-
1,355,776

기 타
65,519
108
966,958
1,345,558

합 계
140,349
292,062
1,017,109
12,280,626

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
배당금수익
매 입
기타무형자산 취득
지급수수료 등

연결기업에 유의적인 영향력을행사하는 회사
넷마블(주)
61,171
1,449
-
-
-
8,057,619

관계기업
넷마블힐러비(주)
4,976
-
-
55,637
-
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
1,086,472
-
-
1,355,736

기 타
MARBLEX Corp.
-
-
-
-
2,879,927
-

기타계열회사
51,602
1,427
-
1,645,036
-
2,596,445

합 계
117,749
2,876
1,086,472
1,700,673
2,879,927
12,009,800

(3) 당분기 중 연결기업은 상기거래 이외에 넷마블(주)에 배당금을 24,065백만원(전분기: 23,139백만원)을 지급하였습니다.

(4) 채권ㆍ채무 잔액

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
임차보증금
매입채무
기타채무

연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
5,197
39,298
5,129,841
-
1,942,793

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
10,374
-
10,850
97

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
888,120
-
177,100

기 타
3,877
-
-
-
189,236

합 계
9,074
49,672
6,017,961
10,850
2,309,226

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
임차보증금
매입채무
기타채무

연결기업에 유의적인영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
6,260
32,572
5,129,841
-
2,090,095

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
23,561
-
1,238
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
86,591
888,120
-
175,347

기 타
3,705
-
-
-
419,050

합 계
9,965
142,724
6,017,961
1,238
2,684,492

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 현금 출자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기
전분기

관계기업
(주)21그램그룹
-
2,999,502

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기초
증 가
감 소
당분기말

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
13,000,000
-
13,000,000

기 타
임 원
250,000
-
-
250,000

합 계
250,000
13,000,000
-
13,250,000

연결기업은 당분기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 261백만원을 인식하였습니다. 한편, 연결기업은 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 장기대여금과 관련하여 10,371백만원(전기말: -원)의 대손충당금을 설정하고 있습니다(주석 11).

<전분기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
전기초
증 가
감 소
전분기말

기 타
임 원
250,000
-
-
250,000

연결기업은 전분기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 9백만원을 인식하였습니다.

(7) 당분기 보고기간종료일 현재 종속기업인 코웨이엔텍(주)의 대표이사로부터 제공받은 연대보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
보증처
보증금액

코웨이엔텍(주)의 대표이사
중소기업은행
3,600,000

(8) 주요 경영진에 대한 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
9,634,392
6,742,472

퇴직급여
670,498
831,619

주식보상비용
-
70,414

합 계
10,304,890
7,644,505

31. 공정가치(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

금융자산

현금및현금성자산
188,198,569
188,198,569
115,935,470
115,935,470

매출채권
238,906,644
238,906,644
259,405,029
259,405,029

금융리스채권
2,592,119,252
2,592,119,252
2,174,204,362
2,174,204,362

기타금융자산
55,247,563
55,247,563
54,048,553
54,048,553

당기손익-공정가치측정 금융자산
6,822,327
6,822,327
6,807,248
6,807,248

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
365,501
365,501
365,501
365,501

합 계
3,081,659,856
3,081,659,856
2,610,766,163
2,610,766,163

금융부채

매입채무
72,986,626
72,986,626
77,052,097
77,052,097

리스부채
60,032,498
60,032,498
55,455,013
55,455,013

차입금
557,392,479
557,392,479
406,967,943
406,967,943

사채
729,220,550
729,220,550
728,785,034
728,785,034

기타금융부채
235,241,443
235,241,443
282,914,817
282,914,817

합 계
1,654,873,596
1,654,873,596
1,551,174,904
1,551,174,904

(주1) 연결기업은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

현금및현금성자산
188,198,569
-
-
188,198,569

매출채권
-
-
238,906,644
238,906,644

금융리스채권
-
-
2,592,119,252
2,592,119,252

단기금융상품
-
1,860,978
-
1,860,978

단기대여금
-
-
309,843
309,843

미수금
-
-
5,609,606
5,609,606

미수수익
-
-
6,548
6,548

단기보증금
-
-
19,483,587
19,483,587

장기금융상품
-
8,427,562
-
8,427,562

장기대여금
-
-
2,628,538
2,628,538

장기보증금
-
-
16,668,404
16,668,404

장기미수수익
-
-
252,497
252,497

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
6,822,327
6,822,327

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
365,501
365,501

금융부채

매입채무
-
-
72,986,626
72,986,626

리스부채
-
-
60,032,498
60,032,498

미지급금
-
-
175,828,070
175,828,070

미지급비용
-
-
53,065,146
53,065,146

단기차입금
-
-
400,336,598
400,336,598

유동성장기차입금
-
-
11,442,906
11,442,906

유동성사채
-
-
269,884,493
269,884,493

장기미지급금
-
-
364,798
364,798

책임이행적립금
-
-
4,774,743
4,774,743

장기차입금
-
-
145,612,975
145,612,975

사채
-
-
459,336,057
459,336,057

예수보증금
-
-
14,358
14,358

렌탈보증금
-
-
1,185,929
1,185,929

기타
-
-
8,400
8,400

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

현금및현금성자산
115,935,470
-
-
115,935,470

매출채권
-
-
259,405,029
259,405,029

금융리스채권
-
-
2,174,204,362
2,174,204,362

단기금융상품
-
1,735,256
-
1,735,256

단기대여금
-
-
13,377
13,377

미수금
-
-
5,712,145
5,712,145

미수수익
-
-
14,873
14,873

단기보증금
-
-
23,443,044
23,443,044

장기금융상품
-
8,421,501
-
8,421,501

장기대여금
-
-
250,000
250,000

장기보증금
-
-
14,458,355
14,458,355

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
6,807,248
6,807,248

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
365,501
365,501

금융부채

매입채무
-
-
77,052,097
77,052,097

리스부채
-
-
55,455,013
55,455,013

미지급금
-
-
195,653,806
195,653,806

미지급비용
-
-
79,193,389
79,193,389

단기차입금
-
-
305,262,443
305,262,443

유동성장기차입금
-
-
1,242,000
1,242,000

장기미지급금
-
-
229,193
229,193

책임이행적립금
-
-
6,638,531
6,638,531

장기차입금
-
-
100,463,500
100,463,500

사채
-
-
728,785,034
728,785,034

예수보증금
-
-
10,083
10,083

렌탈보증금
-
-
1,182,826
1,182,826

기타
-
-
6,989
6,989

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용(3) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치 변동내역은 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 35 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 34 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기 3분기말

제 34 기말

자산

유동자산

1,061,384,621,433

1,149,112,692,094

현금및현금성자산

121,307,809,013

75,407,645,787

매출채권

342,007,752,313

541,750,755,633

금융리스채권

469,515,899,506

403,119,182,539

기타단기금융자산

28,143,739,601

31,056,187,057

기타유동자산

6,196,144,948

9,701,372,674

유동재고자산

94,213,276,052

88,077,548,404

비유동자산

2,488,760,405,635

2,292,788,378,970

장기매출채권

149,214,389,555

106,108,551,923

장기금융리스채권

959,670,506,910

776,470,163,538

기타장기금융자산

35,438,514,961

20,188,154,777

기타비유동자산

10,173,152,966

8,267,212,188

당기손익-공정가치측정 금융자산

5,549,591,102

5,549,591,102

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

337,611,734

337,611,734

관계기업투자

41,535,210,074

41,535,210,074

종속기업투자

261,845,639,913

240,643,732,913

순확정급여자산

11,288,027,967

49,970,258,975

유형자산

820,348,097,507

826,277,772,370

무형자산

132,713,930,871

138,104,596,913

투자부동산

16,970,532,966

17,207,641,867

이연법인세자산

43,675,199,109

62,127,880,596

자산총계

3,550,145,027,068

3,441,901,071,064

부채

유동부채

845,531,799,689

672,329,730,615

매입채무

47,669,477,676

45,321,932,090

유동 리스부채

16,905,726,651

13,285,292,698

기타단기금융부채

184,148,328,741

228,627,576,465

기타 유동부채

117,531,551,769

128,031,063,518

단기 차입금

70,000,000,000

70,000,000,000

유동성사채

269,884,493,205

당기법인세부채

19,726,005,678

69,358,384,351

유동충당부채

3,400,020,149

14,314,347,961

환불부채

116,266,195,820

103,391,133,532

비유동부채

519,935,483,552

793,874,789,361

비유동 리스부채

18,638,800,406

17,435,812,017

기타장기금융부채

3,855,879,274

6,806,182,590

기타 비유동 부채

36,023,037,486

38,981,240,041

사채

459,336,057,194

728,785,034,215

비유동충당부채

2,081,709,192

1,866,520,498

부채총계

1,365,467,283,241

1,466,204,519,976

자본

납입자본

40,662,398,000

40,662,398,000

주식발행초과금

97,773,449,148

97,773,449,148

이익잉여금(결손금)

2,040,402,520,834

1,831,421,328,095

기타자본항목

5,839,375,845

5,839,375,845

자본총계

2,184,677,743,827

1,975,696,551,088

부채와 자본 총계

3,550,145,027,068

3,441,901,071,064

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 35 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 34 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

710,397,563,687

2,042,916,836,524

721,225,903,686

2,131,372,613,699

매출원가

267,283,455,253

772,361,761,034

285,397,335,300

841,394,774,362

매출총이익

443,114,108,434

1,270,555,075,490

435,828,568,386

1,289,977,839,337

판매비와관리비

298,170,928,202

866,631,315,656

300,376,906,543

888,042,688,917

영업이익(손실)

144,943,180,232

403,923,759,834

135,451,661,843

401,935,150,420

기타수익

12,107,014,474

43,127,737,680

69,886,516,363

155,235,555,311

기타비용

910,127,144

15,650,607,803

1,913,962,281

6,784,533,765

금융수익

1,662,004,033

4,150,936,526

1,806,407,613

4,071,267,171

금융비용

5,614,419,157

16,689,269,836

5,316,252,029

15,950,764,876

종속기업투자손익

(1,015,920,000)

법인세비용차감전순이익(손실)

152,187,652,438

418,862,556,401

199,914,371,509

537,490,754,261

법인세비용(수익)

39,218,758,033

107,940,880,784

65,781,934,837

155,037,130,436

당기순이익(손실)

112,968,894,405

310,921,675,617

134,132,436,672

382,453,623,825

기타포괄손익

389,412,025

(7,607,614,378)

1,563,664,678

(7,967,023,612)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

389,412,025

(7,607,614,378)

1,563,664,678

(7,967,023,612)

총포괄손익(손실)

113,358,306,430

303,314,061,239

135,696,101,350

374,486,600,213

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,557

4,285

1,849

5,271

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,557

4,285

1,849

5,271

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 35 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 34 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

납입자본

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

1,515,020,720,433

5,405,900,617

1,658,862,468,198

총포괄이익

당기순이익(손실)

382,453,623,825

382,453,623,825

순확정급여부채의 재측정요소

(7,967,023,612)

(7,967,023,612)

소유주와의 거래

연차배당

(90,694,531,250)

(90,694,531,250)

주식선택권

(34,464,022)

(34,464,022)

자기주식

464,652,413

464,652,413

2022.09.30 (기말자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

1,798,812,789,396

5,836,089,008

1,943,084,725,552

2023.01.01 (기초자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

1,831,421,328,095

5,839,375,845

1,975,696,551,088

총포괄이익

당기순이익(손실)

310,921,675,617

310,921,675,617

순확정급여부채의 재측정요소

(7,607,614,378)

(7,607,614,378)

소유주와의 거래

연차배당

(94,332,868,500)

(94,332,868,500)

주식선택권

자기주식

2023.09.30 (기말자본)

40,662,398,000

97,773,449,148

2,040,402,520,834

5,839,375,845

2,184,677,743,827

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 35 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 34 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 3분기

제 34 기 3분기

영업활동현금흐름

379,411,491,633

367,448,579,695

영업활동에서 창출된 현금흐름

515,887,138,096

582,718,067,096

당기순이익

310,921,675,617

382,453,623,825

조정

396,768,271,588

378,879,281,327

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(191,802,809,109)

(178,614,838,056)

배당금 수취

3,840,000

1,086,471,508

법인세 납부

(136,479,486,463)

(216,355,958,909)

투자활동현금흐름

(213,688,912,244)

(204,590,958,635)

기타단기금융자산의 증가

(161,594,100)

(386,990,000)

기타단기금융자산의 감소

5,341,653,310

4,804,331,500

기타장기금융자산의 증가

(17,082,874,700)

(1,684,068,000)

기타장기금융자산의 감소

309,132,100

766,216,340

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(4,781,030,308)

종속기업투자의 취득

(21,201,907,000)

(25,128,705,000)

유형자산의 취득

(177,026,067,116)

(169,713,524,434)

유형자산의 처분

164,547,535

907,505,703

무형자산의 취득

(6,660,881,426)

(11,380,070,173)

무형자산의 처분

698,181,818

이자수취

1,930,897,335

2,005,375,737

재무활동현금흐름

(120,034,532,804)

(83,808,572,558)

단기차입금의 순증감

(280,000,000,000)

사채의 증가

309,206,159,790

유동성리스부채의 상환

(12,578,144,781)

(10,770,167,800)

주식선택권행사

406,000,000

배당금 지급

(94,332,868,500)

(90,694,531,250)

이자 지급

(13,123,519,523)

(11,956,033,298)

현금및현금성자산의 증가(감소)

45,688,046,585

79,049,048,502

기초현금및현금성자산

75,407,645,787

29,544,785,279

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

212,116,641

3,939,683,548

기말현금및현금성자산

121,307,809,013

112,533,517,329

5. 재무제표 주석

주석

제35기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제34기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

코웨이주식회사

1. 일반 사항

코웨이주식회사(이하 "당사")는 1989년 대한민국에서 설립되어 2001년 대한민국의 한국거래소에 상장하였으며, 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품 생산 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다.당사의 본점 소재지는 충청남도 공주시이며, 당분기말 현재 당사의 최대주주는 넷마블(주)(지분율 : 25.08%)입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

2.1 분기재무제표 작성기준당사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책(1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자당사의 중간요약재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표 입니다. 당사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받은 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

이 개정사항은 인식과 측정 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운회계 기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며 특정보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104 호의 요구사항과 달리 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며 다음의 사항이 추가됩니다.

- 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)- 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 이 개정사항이 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향이 없으나, 당사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항이 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.4 중요한 판단과 추정중간요약재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간요약재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품(1) 금융상품 범주별 분류

보고기간종료일 현재 당사의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

자산

<유동>

현금및현금성자산
121,307,809
-
-
-
121,307,809

매출채권
342,007,752
-
-
-
342,007,752

금융리스채권
469,515,900
-
-
-
469,515,900

기타단기금융자산
28,143,740
-
-
-
28,143,740

<비유동>

장기매출채권
149,214,390
-
-
-
149,214,390

장기금융리스채권
959,670,507
-
-
-
959,670,507

기타장기금융자산
35,438,515
-
-
-
35,438,515

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,549,591
-
-
5,549,591

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
337,612
-
337,612

합 계
2,105,298,613
5,549,591
337,612
-
2,111,185,816

부채

<유동>

매입채무
-
-
-
47,669,478
47,669,478

리스부채
-
-
-
16,905,727
16,905,727

기타단기금융부채
-
-
-
184,148,329
184,148,329

단기차입금
-
-
-
70,000,000
70,000,000

유동성사채
-
-
-
269,884,493
269,884,493

<비유동>

리스부채
-
-
-
18,638,800
18,638,800

기타장기금융부채
-
-
-
3,855,879
3,855,879

사채
-
-
-
459,336,057
459,336,057

합 계
-
-
-
1,070,438,763
1,070,438,763

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

자산

<유동>

현금및현금성자산
75,407,646
-
-
-
75,407,646

매출채권
541,750,755
-
-
-
541,750,755

금융리스채권
403,119,183
-
-
-
403,119,183

기타단기금융자산
31,056,186
-
-
-
31,056,186

<비유동>

장기매출채권
106,108,552
-
-
-
106,108,552

장기금융리스채권
776,470,164
-
-
-
776,470,164

기타장기금융자산
20,188,154
-
-
-
20,188,154

당기손익-공정가치 측정금융자산
-
5,549,591
-
-
5,549,591

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
-
-
337,612
-
337,612

합 계
1,954,100,640
5,549,591
337,612
-
1,959,987,843

부채

<유동>

매입채무
-
-
-
45,321,932
45,321,932

리스부채
-
-
-
13,285,293
13,285,293

기타단기금융부채
-
-
-
228,627,577
228,627,577

단기차입금
-
-
-
70,000,000
70,000,000

<비유동>

리스부채
-
-
-
17,435,812
17,435,812

기타장기금융부채
-
-
-
6,806,183
6,806,183

사채
-
-
-
728,785,034
728,785,034

합 계
-
-
-
1,110,261,831
1,110,261,831

(2) 금융상품 범주별 손익당분기 및 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)
50,061,710
31,009,601

이자수익(금융수익)
2,565,267
2,216,297

외화환산이익
17,244,518
83,815,460

외화환산손실
(287,784)
(8,175)

매출채권및금융리스채권손상차손
(8,571,997)
(12,158,181)

기타채권손상차손
(1,122,689)
(1,128,454)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

배당금수익
3,840
3,540

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(16,689,270)
(15,950,765)

외화환산손실
(24,687)
(299,132)

상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제 시 외환차익 16,598백만원(전분기: 36,441백만원)과 외환차손 6,914백만원(전분기: 3,265백만원)이 발생하였습니다.

4. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 당사의 현금및현금성자산 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
21,000
29,000

당좌예금
97,600,000
41,600,000

보통예금
23,686,809
33,778,646

합 계
121,307,809
75,407,646

5. 매출채권 및 금융리스채권(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권 및 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동 :

매출채권
375,088,270
571,656,173

현재가치할인차금
(61,174)
(125,120)

대손충당금
(33,019,344)
(29,780,298)

금융리스채권
515,273,610
425,233,388

현재가치할인차금
(12,024,666)
(9,038,370)

대손충당금
(33,733,044)
(13,075,835)

합 계
811,523,652
944,869,938

비유동 :

매출채권
203,969,005
171,252,026

현재가치할인차금
(126,438)
(215,391)

대손충당금
(54,628,177)
(64,928,083)

금융리스채권
1,205,295,432
970,582,975

현재가치할인차금
(191,480,948)
(134,958,325)

대손충당금
(54,143,977)
(59,154,486)

합 계
1,108,884,897
882,578,716

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
166,938,702
167,473,556

손상된 채권에 대한 손상차손
8,571,997
12,158,181

상각채권 회수, 제각 및 매각
13,843
9,503

기말
175,524,542
179,641,240

6. 기타금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 당사의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타단기금융자산 :

단기대여금
280,000
30,000

미수금
31,095,484
29,279,258

단기보증금
18,895,142
22,751,084

차감: 대손충당금(단기성 항목)
(22,126,886)
(21,004,156)

합 계
28,143,740
31,056,186

기타장기금융자산 :

장기금융상품
8,300,000
8,300,000

장기대여금
13,000,000
250,000

장기보증금
13,714,966
11,655,110

기타장기매출채권및기타채권
3,179,073
3,179,073

장기미수금
821,658
633,650

장기미수수익
252,497
-

차감: 대손충당금(장기성 항목)
(3,829,679)
(3,829,679)

합 계
35,438,515
20,188,154

보고기간종료일 현재 기타금융자산 중 일부 영업수당 미환수채권, 대여금, 임차보증금 등은 손상이 발생하였으며, 이러한 손상채권에 대해서는 개별적인 분석에 의하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타단기금융자산의 연령은 대부분 1년 이내이며, 기타장기금융자산의 연령은 대부분 1~2년 이내입니다. 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 기타금융자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타단기금융자산 :

기초
21,004,156
42,022,271

손상된 채권에 대한 손상차손
1,122,689
1,071,248

기타
41
-

기말
22,126,886
43,093,519

기타장기금융자산 :

기초
3,829,679
3,772,473

손상된 채권에 대한 손상차손
-
57,206

기말
3,829,679
3,829,679

7. 기타자산 보고기간종료일 현재 당사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산 :

선급금
1,509,916
4,412,624

선급비용
4,686,229
5,288,749

합 계
6,196,145
9,701,373

기타비유동자산 :

장기선급금
9,511,754
8,000,000

장기선급비용
537,069
142,882

기타
124,330
124,330

합 계
10,173,153
8,267,212

8. 재고자산

보고기간종료일 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
재무상태표가액
평가전금액
평가충당금
재무상태표가액

제품 및 상품
81,347,504
(9,464,405)
71,883,099
70,769,353
(7,851,788)
62,917,565

반제품
998,932
(497)
998,435
835,390
(191)
835,199

원재료
20,677,337
(448,575)
20,228,762
23,456,981
(117,868)
23,339,113

미착품
1,102,980
-
1,102,980
985,671
-
985,671

합 계
104,126,753
(9,913,477)
94,213,276
96,047,395
(7,969,847)
88,077,548

9. 공정가치 측정 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

비상장지분상품

(주)21그램그룹(주1)
5,544,291
5,544,291

조합출자금

한국정수기협동조합
5,300
5,300

합 계
5,549,591
5,549,591

(주1) 당사는 (주)21그램그룹에 이사를 선임할 권한이 있으나, 해당 주식은 전환비율 조정, 청산 시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

비상장주식

(주)맥사이언스
327,406
327,406

(주)넥스텔레콤
9,504
9,504

기타
702
702

합 계
337,612
337,612

10. 관계기업투자

보고기간종료일 현재 당사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

넷마블힐러비(주)
한 국
화장품 판매 등
41%
4,535,210
41%
4,535,210

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호(주1)
한 국
부동산 펀드
84.1%
37,000,000
84.1%
37,000,000

합 계

41,535,210

41,535,210

(주1) 당사의 지분율은 50% 초과이지만, 관련 활동에 대한 지배력을 보유하지 않고, 의사결정 기구 참여를 통한 유의적인 영향력을 행사하여 관계기업으로 분류하였습니다.

11. 종속기업투자

보고기간종료일 현재 당사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Coway USA. Inc.

미 국

정수기 등 판매 및 렌탈

100%
10,170,939
100%
10,170,939

COWAY (Thailand) Co., Ltd.(주1)

태 국

정수기 등 판매 및 렌탈

100%
28,239,638
100%
20,102,836

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
말레이시아

정수기 등 판매 및 렌탈

100%
122,462,293
100%
122,462,293

Coway China Co., Ltd.(주2)
중 국
공기청정기 등 판매
100%
1
100%
1

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA(주3)
인도네시아

정수기 등 판매 및 렌탈

100%
15,190,098
100%
12,124,993

Coway Vina Co.,Ltd.(주4)
베트남

정수기 등 판매 및 렌탈

100%
5,292,148
100%
5,292,148

Coway Japan Co., Ltd.
일 본
정수기 등 판매 및 렌탈
100%
1,353,554
100%
1,353,554

Coway Europe B.V.
네덜란드
정수기 등 판매 및 렌탈
100%
1,831,969
100%
1,831,969

코웨이엔텍(주)

한 국
수처리기기 등 산업설비 제조
100%
24,305,000
100%
24,305,000

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)(주5, 6)
한 국
가구류 제조업
100%
53,000,000
100%
43,000,000

합 계

261,845,640

240,643,733

(주1) 당분기 중 당사는 종속기업인 COWAY (Thailand) Co., Ltd.에 8,137백만원(전기: 20,103백만원)을 현금출자하였습니다.(주2) 전기 중 당사는 종속기업인 Coway China Co., Ltd.에 1,016백만원을 현금출자하였으며, 전기 중에 현금출자한 금액을 손상으로 인식하였습니다.(주3) 당분기 중 당사는 종속기업인 PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA에3,065백만원(전기: 5,084백만원)을 현금출자하였으며, 전기 중에 회수가능금액을 초과하는 장부금액에 대하여 종속기업손상차손 15,695백만원을 인식하였습니다.(주4) 전기 중 당사는 종속기업인 Coway Vina Co.,Ltd.에 9,003백만원을 현금출자하였으며, 전기 중에 회수가능금액을 초과하는 장부금액에 대하여 종속기업손상차손9,687백만원을 인식하였습니다.(주5) 당분기 중 당사는 종속기업인 비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)에 10,000백만원을 현금출자하였습니다.(주6) 당분기 중 (주)아이오베드에서 비렉스테크(주)로 사명이 변경되었습니다.

12. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 당분기 및 전분기 중 당사의 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
대 체(주1)
당분기말

유형자산
826,277,772
289,602,813
(32,229,198)
(263,126,382)
(176,907)
820,348,098

무형자산
138,104,597
5,440,552
(4,707,043)
(6,124,175)
-
132,713,931

투자부동산
17,207,642
-
-
(237,109)
-
16,970,533

(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액 등입니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전기초
취득/자본적지출
처분/폐기/손상
감가상각/상각
대 체(주1)
전분기말

유형자산
892,081,692
261,284,007
(39,852,781)
(281,420,414)
(506,622)
831,585,882

무형자산
131,408,165
10,282,927
(82,500)
(5,677,415)
-
135,931,177

투자부동산
17,523,787
-
-
(237,109)
-
17,286,678

(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체된 금액 등입니다.

13. 기타금융부채 및 기타부채 보고기간종료일 현재 당사의 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타단기금융부채 :

미지급금
139,018,179
157,553,478

미지급비용
43,864,105
70,628,005

금융보증계약부채
1,266,045
446,094

합 계
184,148,329
228,627,577

기타장기금융부채 :

장기미지급금
295,352
159,747

예수보증금
490,000
490,000

렌탈보증금
1,115,784
1,115,784

책임이행적립금
1,432,674
4,518,976

금융보증계약부채
522,069
521,676

합 계
3,855,879
6,806,183

기타유동부채 :

선수금
107,697,677
118,059,154

예수금
9,466,365
9,488,210

선수수익
362,732
483,700

정부보조금관련부채
4,778
-

합 계
117,531,552
128,031,064

기타비유동부채 :

장기선수금
27,693,407
30,848,249

기타장기종업원급여부채
8,329,630
8,132,991

합 계
36,023,037
38,981,240

14. 단기차입금

보고기간종료일 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만 기
당분기 이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2023-11-09
6.07
70,000,000
70,000,000

15. 사채

보고기간종료일 현재 당사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당분기 이자율(%)
당분기말
전기말

4-1회 무보증사채
2021-03-11
2024-03-11
1.56
270,000,000
270,000,000

4-2회 무보증사채
2021-03-11
2026-03-11
1.93
150,000,000
150,000,000

5-1회 무보증사채
2022-01-27
2025-01-27
2.77
230,000,000
230,000,000

5-2회 무보증사채
2022-01-27
2027-01-27
3.04
80,000,000
80,000,000

소 계
730,000,000
730,000,000

사채할인발행차금
(779,450)
(1,214,966)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(269,884,493)
-

합 계
459,336,057
728,785,034

16. 퇴직급여(1) 확정급여제도1) 보고기간종료일 현재 당사의 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무
248,795,520
223,461,685

사외적립자산
(260,083,548)
(273,431,944)

합 계
(11,288,028)
(49,970,259)

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 당사가 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
21,455,720
26,385,591

과거근무원가
8,213,359
-

순확정급여자산의 순이자
(1,229,297)
380,315

퇴직위로금 등
705,782
143,761

합 계
29,145,564
26,909,667

매출원가
1,822,598
2,994,330

판매비와관리비
27,322,966
23,915,337

합 계
29,145,564
26,909,667

(2) 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련하여 당사가 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

매출원가
16,494

판매비와관리비
202,414

합 계
218,908

17. 충당부채당분기 및 전분기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당기초
증감액
당분기말

복구충당부채
2,157,159
750,939
2,908,098

기타손실충당부채
14,023,710
(11,450,079)
2,573,631

합 계
16,180,869
(10,699,140)
5,481,729

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전기초
증감액
전분기말

복구충당부채
2,708,872
(593,151)
2,115,721

기타손실충당부채
61,991,608
(47,716,548)
14,275,060

합 계
64,700,480
(48,309,699)
16,390,781

18. 우발채무와 약정사항(1) 당분기말 현재 당사가 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 21건(소송가액 : 26,466백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 6건(소송가액 : 2,869백만원)입니다. 상기 소송사건 중 청호나이스(주)가 당사에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지에 대하여 3심이 진행 중에 있습니다.

(2) 약정사항

1) 당분기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한 도
약정내용

KEB하나은행
100,000
구매자금대출약정

한국산업은행 외 3개 은행
249,900,000
일반차입금약정

KEB하나은행
5,000
전자방식외상매출채권담보대출

2) 매도청구권당사는 2021년 2월 17일에 비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드) 이전 소유주의 특수관계자와 합의서를 체결하였습니다. 동 합의서에 따라 설립된 (주)아이오베드인터내셔날에 대하여 당사는 2025년 2월 1일부터 2025년 4월 30일까지 (주)아이오베드인터내셔날의 지분을 취득할 수 있는 매수청구권을 보유하고 있습니다.

(3) 보증 및 담보

1) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
물건 또는 내용
보증금액

서울보증보험
계약이행보증
11,666,076

2) 당분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자
물건 또는 내용
보증금액

한국특수판매공제조합
채무보증
9,012,000

(4) 사용제한예금보고기간종료일 현재 당사의 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
거래처
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
중소기업은행
8,300,000
8,300,000
중소기업 상생협력 자금지원 예치금

장기보증금
신한은행
2,500
2,500
당좌거래보증금

우리은행
2,500
2,500

합 계
8,305,000
8,305,000

19. 기타자본항목보고기간종료일 현재 당사의 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식처분이익
47,243,071
47,243,071

자기주식
(51,146,753)
(51,146,753)

주식선택권
3,484,785
3,484,785

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(1,902,132)
(1,902,132)

기타
8,160,405
8,160,405

합 계
5,839,376
5,839,376

20. 자기주식(1) 당분기 및 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

당기초
증 가
감 소
당분기말

주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액

1,235,874
51,146,753
-
-
-
-
1,235,874
51,146,753

<전분기>
(단위: 천원)

전기초
증 가
감 소(주1)
전분기말

주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액

1,243,994
51,482,799
-
-
8,120
336,046
1,235,874
51,146,753

(주1) 주식선택권의 행사 시 교부된 자기주식으로 구성되어 있습니다.(2) 당사는 자사주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 자기주식소각 및 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.

21. 주식기준보상

(1) 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 이사회 결의에 따라 신주발행교부, 자기주식교부 또는 시가와 행사가격 의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

13차, 16차: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 이후 매년 20%의 주식 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수 가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함. 17차: 2017년 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사 가능주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가 능함. 18차, 19차: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.

당분기말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분

권리부여일
2015-03-31
2017-03-28
2017-04-28
2018-03-23
2019-03-29

발행할 주식의 총수
571,500
87,000
216,972
104,400
69,600

잔여주식수
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208

행사가격(원)
88,670
90,460
98,590
88,330
96,030

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권 잔여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분
합 계

기초
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208
167,142

기중 부여
-
-
-
-
-
-

가득기간 미충족으로 인한 감소
-
-
-
-
-
-

행사
-
-
-
-
-
-

조정
-
-
-
-
-
-

분기말
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208
167,142

<전분기>

구 분
9차 부여분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분
합 계

기초
8,120
19,180
38,860
10,850
59,044
43,848
179,902

기중 부여
-
-
-
-
-
-
-

가득기간 미충족으로 인한 감소
-
-
-
-
-
4,640
4,640

행사
8,120
-
-
-
-
-
8,120

조정
-
-
-
-
-
-
-

분기말
-
19,180
38,860
10,850
59,044
39,208
167,142

(3) 당사는 부여된 주식선택권에 대하여 공정가액접근법으로 보상원가를 산정하였고약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본으로 계상하고 있는 바, 당분기말 현재 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분
합 계

당사가 산정한총 보상원가
최초부여시
13,299,377
1,565,217
4,205,352
1,750,266
1,034,960
21,855,172

취 소
(6,862,269)
(866,087)
(3,995,057)
(760,393)
(451,932)
(12,935,738)

증 가
-
-
-
-
556,121
556,121

소 계
6,437,108
699,130
210,295
989,873
1,139,149
9,475,555

인식한 보상비용
전기이전
6,437,108
699,130
210,295
989,873
1,139,149
9,475,555

당분기
-
-
-
-
-
-

소 계
6,437,108
699,130
210,295
989,873
1,139,149
9,475,555

행 사
전기이전
2,402,498
-
-
-
-
2,402,498

당분기
-
-
-
-
-
-

소 계
2,402,498
-
-
-
-
2,402,498

소 멸
전기이전
3,588,272
-
-
-
-
3,588,272

당분기
-
-
-
-
-
-

소 계
3,588,272
-
-
-
-
3,588,272

주식선택권잔액
446,338
699,130
210,295
989,873
1,139,149
3,484,785

당분기 이후에 인식될 보상비용
-
-
-
-
-
-

(4) 당사가 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
13차 부여분
16차 부여분
17차 부여분
18차 부여분
19차 부여분

평가방법
블랙숄즈모형
블랙숄즈모형
블랙숄즈모형
블랙숄즈모형
이항옵션모형

무위험이자율
1.82%
1.85%
1.86%
2.48%
1.70%

기대행사기간
5년
5년
5년
5년
4.3년

예상주가변동성
30.24%
28.08%
28.03%
24.94%
27.47%

기대배당수익률
2.14%
3.41%
3.18%
3.47%
3.81%

기대권리소멸률
-
48.82%
-
48.82%
48.82%

산정된 총보상원가
13,299,377
1,565,217
4,205,352
1,750,266
1,034,960

22. 매출과 매출원가

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

렌탈매출
590,590,637
1,742,509,341
560,353,542
1,671,439,873

일시불매출
113,521,168
284,483,130
156,274,004
447,410,902

기타매출
6,285,759
15,924,366
4,598,358
12,521,839

합 계
710,397,564
2,042,916,837
721,225,904
2,131,372,614

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

렌탈매출원가
193,744,411
595,610,152
192,731,137
571,337,534

일시불매출원가
71,904,191
173,121,997
91,609,816
267,199,877

기타매출원가
1,634,853
3,629,612
1,056,382
2,857,363

합 계
267,283,455
772,361,761
285,397,335
841,394,774

(3) 당분기 및 전분기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

총매출액
710,397,564
2,042,916,837
721,225,904
2,131,372,614

1. 고객과의 계약에서 생기는 수익

주요 제품/용역

일시불매출

113,521,168
284,483,130
156,274,004
447,410,902

기타매출

6,285,759
15,924,366
4,598,358
12,521,839

합 계
119,806,927
300,407,496
160,872,362
459,932,741

지리적 시장

국내

16,274,207
47,965,451
19,487,556
60,460,777

국외

103,532,720
252,442,045
141,384,806
399,471,964

합 계
119,806,927
300,407,496
160,872,362
459,932,741

수익인식시기

한 시점에 인식

119,753,491
300,172,401
160,730,667
459,416,246

기간에 걸쳐 인식

53,436
235,095
141,695
516,495

합 계
119,806,927
300,407,496
160,872,362
459,932,741

2. 기타 원천으로부터의 수익
590,590,637
1,742,509,341
560,353,542
1,671,439,873

금융리스(이자제외)
210,789,697
624,021,461
177,363,145
498,128,483

금융리스(이자부분)
18,449,720
49,860,999
11,493,939
30,544,192

운용리스
361,351,220
1,068,626,881
371,496,458
1,142,767,198

(4) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수취채권
371,374,290
519,464,542

계약부채(주1)
109,622,660
124,631,184

(주1) 선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 반품권에서 생기는 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

환불부채
116,266,196
103,391,134

23. 리스

(1) 리스이용자로서 당사1) 일반사항당사는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스계약을체결하고 있습니다. 건물의 리스기간은 일반적으로 1년에서 5년이며, 차랑운반구와 기타장비의 리스기간은 일반적으로 1년에서 3년입니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다.당사는 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액기초자산리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

2) 당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과, 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채

건물 및

기계장치

차량운반구

합 계

당기초

42,756,623
1,138,220
43,894,843
30,721,104

증가

18,256,985
411,157
18,668,142
16,961,134

감가상각

(14,707,455)
(376,614)
(15,084,069)
-

감소
(523,931)
-
(523,931)
(463,422)

이자비용

-
-
-
903,856

지급

-
-
-
(12,578,145)

당분기말

45,782,222
1,172,763
46,954,985
35,544,527

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
리스부채

건물 및

기계장치

차량운반구

합 계

전기초

47,546,205
470,949
48,017,154
31,575,816

증가

12,849,395
551,866
13,401,261
12,599,193

감가상각

(12,819,094)
(257,968)
(13,077,062)
-

감소
(4,126,677)
-
(4,126,677)
(3,662,966)

이자비용

-
-
-
628,106

지급

-
-
-
(10,770,168)

전분기말

43,449,829
764,847
44,214,676
30,369,981

당사는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 12,344,363천원(전분기: 17,674,837천원), 소액자산리스에 따른 리스료 2,185,157천원(전분기: 1,415,287천원)을 인식하였습니다.

3) 리스부채

3-1) 보고기간종료일 현재 당사의 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

리스부채
16,905,727
18,638,800
13,285,293
17,435,812

3-2) 당분기 및 전분기 중 미래에 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1년 이내
16,979,691
12,870,903

1년 초과 5년 이내
20,126,983
19,503,410

합 계
37,106,674
32,374,313

(2) 리스제공자로서의 당사

1) 운용리스 제공내역당사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 동 운용자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

렌탈자산
616,071,946
619,134,991

한편, 보고기간종료일 현재 상기 렌탈자산에 대한 운용리스계약을 통하여, 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

1년 이내
1,278,130,652
1,394,655,087

1년 초과 3년 이내
1,620,767,062
1,801,777,248

합 계
2,898,897,714
3,196,432,335

2) 금융리스 제공내역2-1) 보고기간종료일 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스총투자
최소리스료의현재가치
리스총투자
최소리스료의현재가치

1년 이내
515,273,610
503,248,944
425,233,388
416,195,018

1년 초과 5년 이내
1,128,141,584
966,792,598
926,760,759
810,575,797

5년 초과
77,153,848
47,021,886
43,822,216
25,048,853

합 계
1,720,569,042
1,517,063,428
1,395,816,363
1,251,819,668

2-2) 보고기간종료일 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스총투자
1,720,569,042
1,395,816,363

리스순투자
1,517,063,428
1,251,819,668

미실현 이자수익
203,505,614
143,996,695

24. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 및 상여
90,105,912
270,194,518
88,759,726
269,506,062

퇴직급여
6,819,660
27,525,380
8,351,198
23,915,337

복리후생비
12,099,428
36,639,139
11,320,659
33,859,515

여비교통비
2,926,107
9,226,184
3,578,837
8,677,101

통신비
1,299,680
3,945,641
1,529,693
4,961,647

세금과공과
939,628
3,991,581
932,155
4,075,150

임차료
8,390,540
25,567,881
10,137,327
31,145,555

감가상각비
36,892,619
111,135,272
38,612,078
120,346,287

무형자산상각비
1,871,386
5,958,150
1,850,374
5,600,480

수선비
1,656,711
4,256,492
1,350,525
3,571,571

소모품비
4,671,041
13,364,907
4,773,951
14,081,502

광고선전비
10,941,183
38,433,889
18,679,240
53,872,222

판촉비
9,370,540
27,060,942
10,006,027
27,134,922

운반비
1,483,542
3,743,211
3,241,569
12,630,859

보험료
378,238
1,128,555
283,977
869,845

지급수수료
43,374,498
119,179,868
43,417,870
124,330,606

교육훈련비
711,231
2,096,475
1,045,669
2,405,818

경상개발비
2,181,872
5,709,300
2,135,865
5,463,548

판매수수료
37,835,064
117,879,068
28,819,052
94,319,470

주식보상비용
-
-
-
70,414

소비자보상비
1,409,484
3,560,397
1,632,932
3,789,513

매출채권손상차손
13,624,403
8,571,997
8,102,587
12,158,181

렌탈자산폐기손실
8,158,840
24,431,120
10,796,130
29,227,986

기타
1,029,321
3,031,349
1,019,466
2,029,098

계
298,170,928
866,631,316
300,376,907
888,042,689

25. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타수익:

임대료수익
182,552
548,272
181,954
546,394

외환차익
3,798,487
16,597,813
20,872,069
36,440,606

외화환산이익
6,678,817
17,244,518
46,289,137
83,815,460

잡이익
1,216,017
8,371,991
1,990,841
33,829,158

기타
231,141
365,144
552,515
603,937

합 계
12,107,014
43,127,738
69,886,516
155,235,555

기타비용:

유형자산손상차손
-
2,515,734
-
-

무형자산손상차손
-
4,209,645
-
-

기타채권손상차손
(83,704)
1,122,689
939,938
1,128,454

외환차손
1,035,863
6,913,828
974,316
3,265,038

외화환산손실
(134,512)
312,471
(302,498)
307,307

잡손실
35,534
170,004
126,206
1,495,817

기타
56,946
406,237
176,000
587,918

합 계
910,127
15,650,608
1,913,962
6,784,534

26. 금융수익 및 금융비용 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익:

이자수익
1,082,827
2,565,267
645,387
2,216,297

배당금수익
-
3,840
834,088
1,086,472

금융보증수수료수익
579,177
1,581,830
326,934
768,498

합 계
1,662,004
4,150,937
1,806,409
4,071,267

금융비용:

이자비용
5,614,419
16,689,270
5,316,252
15,950,765

27. 종속기업투자손익

당기와 전기의 종속기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

종속기업투자손상차손
-
-
-
1,015,920

28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상 평균연간유효법인세율은 25.77%(전분기: 28.84%)입니다.

29. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

퇴직급여
29,145,564
26,909,667

주식보상비용
-
70,414

감가상각비(투자부동산 감가상각비 포함)
263,363,491
281,657,523

무형자산상각비
6,124,175
5,677,415

매출채권및금융리스채권손상차손
8,571,997
12,158,181

기타채권손상차손
1,122,689
1,128,454

재고자산평가손실
1,825,921
1,800,018

렌탈자산폐기손실
24,431,120
29,227,986

외화환산손실
312,471
307,307

유형자산손상차손
2,515,734
-

무형자산손상차손
4,209,645
-

종속기업투자손상
-
1,015,920

잡이익
(816,358)
(29,132,696)

환불부채전입액
12,875,062
4,387,724

외화환산이익
(17,244,518)
(83,815,460)

이자수익(렌탈매출, 장기할부매출)
(50,061,710)
(31,009,601)

이자수익(금융수익)
(2,565,267)
(2,216,297)

이자비용
16,689,270
15,950,765

법인세비용
107,940,881
155,037,130

기타
(11,671,895)
(10,275,169)

합 계
396,768,272
378,879,281

(2) 당분기 및 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 운전자본의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
230,474,194
181,805,628

금융리스채권의 증가
(265,243,760)
(248,856,550)

기타단기금융자산의 감소
5,184,878
4,303,302

기타유동자산의 감소
3,006,876
5,838,407

재고자산의 증가
(7,784,741)
(1,218,406)

기타비유동자산의 감소(증가)
(1,905,941)
3,946,684

렌탈자산의 증가
(100,502,617)
(87,731,479)

매입채무의 증가(감소)
2,326,427
(17,799,607)

기타단기금융부채의 감소
(40,237,677)
(22,934,407)

기타유동부채의 증가(감소)
(10,499,512)
1,160,429

기타장기금융부채의 증가(감소)
135,606
(800,550)

기타비유동부채의 증가(감소)
(6,044,504)
4,241,487

퇴직금의 지급
(27,358,356)
(8,394,071)

사외적립자산의 감소
26,646,318
7,824,296

합 계
(191,802,809)
(178,614,837)

30. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

당사에 유의적인 영향력을행사하는 회사
넷마블(주)

종속기업(주1)
COWAY (Thailand) Co., Ltd., COWAY (Malaysia) SDN. BHD., Coway USA. Inc., Coway China Co., Ltd., PT COWAY INTERNATIONALINDONESIA, Coway Vina Co.,Ltd., Coway Japan Co.,Ltd., Coway Europe B.V., IOBED(M) SDN. BHD,코웨이엔텍(주), 포천맑은물(주), 미추홀맑은물(주), 비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)

관계기업
넷마블힐러비(주), 키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호, (주)21그램그룹(주2)

기 타
아이지에스(주), 넷마블몬스터(주), (주)미디어웹, 넷마블엔투(주), 넷마블네오(주), 넷마블넥서스(주), 엔탑자산관리(주), (주)키링, 지타운피에프브이(주), 지타워(주)(구, 지스퀘어피에프브이), 구로발게임즈(주)(구, 이츠게임즈(주)), 엠엔비주식회사(구, 엠엔비프로덕션(주)), (주)에브리플레이, 조인핸즈네트워크(주), 엔트리(주), 마브렉스(주), 에이투지-아이피 투자조합, 잼팟(주)(구, 천백십일(주)), ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD,넷마블에프앤씨(주)(구.넷마블펀(주)), 메타버스엔터테인먼트(주), App Scrolls, Inc., 메타버스월드(주)(구,(주)아이텀게임즈), GC LABS PTE. LTD.,(구, ITAM CUBE. LTD.) 스튜디오그리고(주), (주)에이스팩토리, Netmarble Japan Inc., Netmarble (Thailand) Co., Ltd., Netmarble Hongkong Limited, Netmarble (Beijing) Limited, WTT Interactive Service LTD.,(구, Joygame Interactive Service LTD), IGS&C Philippines Inc., Netmarble EMEA FZ LLC, IGS China, DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD., MARBLEX Corp., Kung Fu Factory, Netmarble Joybomb Inc., Joybomb Hong Kong Ltd., Jam City, Inc., TinyCo, Inc., JCTO Studios, ULC, Jam City US Subco, Inc., JCBE GmbH, JCBA, S.A.U. Jam City Germany GmbH, JCMV S.A., Legend Holdco, LLC, JCMO, Studios ULC, Kabam Inc., Kabam Games, Inc., Kabam Games UK Ltd., Kabam Acadia Inc. Kabam Montreal, Inc., Katorio Software Inc.,Kabam LA, Inc., SPINUP GAMES PTE.LTD., SpinX Games Limited, Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd., Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd, Beijing Bole Technology Co., Ltd., Grande Games Limited, Grande Games India Private Limited,Spin Interactive Co., Ltd.

대규모기업집단계열회사(주3)
재단법인 넷마블문화재단 등

(주1) 당사 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.(주2) 당사는 (주)21그램그룹에 이사를 선임할 권한이 있으나, 취득한 주식은 전환비율조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(주3) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
매 입
지급수수료 등

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
69,883
39,298
-
9,579,292

종속기업
코웨이엔텍(주)
5,722
445,050
-
-

Coway China Co., Ltd.
223,095
-
-
1,291,547

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
146,396,291
-
-
1,357,898

Coway USA. Inc.
31,793,943
-
-
276,665

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
20,623,989
-
-
77,766

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
3,549,863
-
-
7,706

Coway Vina Co.,Ltd.
1,039,640
-
-
5,870

Coway Japan Co.,Ltd
2,293,744
-
-
-

Coway Europe B.V.
1,897,921
-
-
-

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)
16,954
6,452
35,367,233
21,103,726

관계기업
넷마블힐러비(주)
4,947
252,656
50,151
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
-
1,355,776

기 타
65,519
108
966,958
1,345,558

합 계
207,981,511
743,564
36,384,342
36,401,804

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
배당금수익
매 입
기타무형자산 취득
지급수수료 등

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
61,171
1,449
-
-
-
8,057,619

종속기업
코웨이엔텍(주)
2,929
445,050
-
-
-
-

Coway China Co., Ltd.
475,754
-
-
-
-
940,680

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
268,275,397
-
-
-
-
1,447,354

Coway USA. Inc.
48,441,525
-
-
-
-
300,098

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
19,438,141
-
-
-
-
54,765

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
2,759,986
-
-
-
-
-

Coway Vina Co.,Ltd.
7,033,827
-
-
-
-
-

Coway Japan Co.,Ltd
3,247,985
-
-
-
-
-

Coway Europe B.V.
3,632,706
-
-
-
-
-

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)
6,315
-
-
26,002,431
-
15,582,394

관계기업
넷마블힐러비(주)
4,976
-
-
55,637
-
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
1,086,472
-
-
1,355,736

기 타
MARBLEX Corp.
-
-
-
-
2,879,927
-

기타계열회사
51,602
1,427
-
1,645,036
-
2,596,445

합 계
353,432,314
447,926
1,086,472
27,703,104
2,879,927
30,335,091

(3) 당분기 중 당사는 상기거래 이외에 넷마블(주)에 배당금을 24,065백만원(전분기: 23,139백만원)을 지급하였습니다.

(4) 채권ㆍ채무 잔액

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
임차보증금
매입채무
기타채무
임대보증금

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
5,197
39,298
5,129,841
-
1,942,793
-

종속기업
코웨이엔텍(주)
1,763
120,302
-
-
-
490,000

Coway China Co., Ltd.
13,649,939
495,576
-
-
139,396
-

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
133,018,722
174,841
-
-
-
-

Coway USA. Inc.
93,630,227
38,906
-
-
-
-

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
116,349,158
567,392
-
-
-
-

PT COWAY INTERNATIONALINDONESIA
19,944,482
-
-
-
-
-

Coway Vina Co.,Ltd.
13,491,828
437,296
-
-
-
-

Coway Japan Co.,Ltd
5,271,281
-
-
-
-
-

Coway Europe B.V.
5,405,884
-
-
-
-
-

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)
5,889
992,740
-
4,087,647
2,427,482
-

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
-
-
10,850
97
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
10,374
888,120
-
177,100
-

기 타
3,877
-
-
-
189,236
-

합 계
400,778,247
2,876,725
6,017,961
4,098,497
4,876,104
490,000

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
임차보증금
매입채무
임대보증금
기타채무

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
6,260
32,572
5,129,841
-
-
2,090,095

종속기업
코웨이엔텍(주)
106
54,395
-
-
490,000
-

Coway China Co., Ltd.
12,642,646
319,991
-
-
-
115,692

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
328,445,813
277,498
-
-
-
-

Coway USA. Inc.
77,456,628
93,665
-
-
-
-

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
89,715,926
259,445
-
-
-
-

PT COWAY INTERNATIONALINDONESIA
15,338,915
25,668
-
-
-
-

Coway Vina Co.,Ltd.
11,709,155
315,757
-
-
-
-

Coway Japan Co.,Ltd
4,979,833
-
-
-
-
-

Coway Europe B.V.
3,999,266
-
-
-
-
-

비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드)
-
1,051,326
-
2,760,315
-
2,389,404

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
23,561
-
1,238
-
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
86,591
888,120
-
-
175,347

기 타
3,707
-
-
-
-
419,050

합 계

544,298,255

2,540,469

6,017,961

2,761,553

490,000

5,189,588

한편, 당사는 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 46,494백만원(전기말: 56,783백만원)의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 현금 출자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기
전분기

종속기업
Coway Vina Co.,Ltd.
-
4,009,950

COWAY (Thailand) Co., Ltd.
8,136,802
20,102,835

Coway China Co., Ltd.
-
1,015,920

비렉스테크(주)(구, ㈜아이오베드)
10,000,000
-

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
3,065,105

관계기업
(주)21그램그룹
-
2,999,502

합 계
21,201,907
28,128,207

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기초
증 가
감 소
당분기말

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
13,000,000
-
13,000,000

기 타
임 원
250,000
-
-
250,000

합 계
250,000
13,000,000
-
13,250,000

당사는 당분기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 261백만원을 인식하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
전기초
증 가
감 소
전분기말

기 타
임 원
250,000
-
-
250,000

당사는 전분기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 9백만원을 인식하였습니다.

(7) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분
제공받은자
한도액
실행액
보증처
내 용

종속기업
코웨이엔텍(주)
-
727,062
서울보증보험
계약 및 하자이행보증

미추홀맑은물(주)
23,382,406
23,382,406
중소기업은행
자금보충 및 자금제공약정(주1)

포천맑은물(주)
7,976,000
7,976,000

NH농협은행, 한국산업은행

자금보충 및자금제공약정(주1)

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
USD 200,000,000
USD 175,000,000
Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
차입금에 대한 지급보증(주1)

COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
MYR 500,000,000
MYR 500,000,000
AmBank (M) Berhad
차입금에 대한 지급보증(주1)

COWAY USA, INC.
USD 66,000,000
USD 45,000,000
KEB Hana LA Financial Corp.
차입금에 대한 지급보증(주1)

(주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충 해야 하는 의무입니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상

당분기 및 전분기 중 당사가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
8,652,074
5,989,523

퇴직급여
643,232
793,910

주식보상비용
-
70,414

합 계
9,295,306
6,853,847

31. 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

금융자산

현금및현금성자산
121,307,809
121,307,809
75,407,646
75,407,646

매출채권
491,222,142
491,222,142
647,859,307
647,859,307

금융리스채권
1,429,186,407
1,429,186,407
1,179,589,346
1,179,589,346

기타금융자산
63,582,255
63,582,255
51,244,342
51,244,342

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,549,591
5,549,591
5,549,591
5,549,591

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
337,612
337,612
337,612
337,612

합 계
2,111,185,816
2,111,185,816
1,959,987,844
1,959,987,844

금융부채

매입채무
47,669,478
47,669,478
45,321,933
45,321,933

리스부채
35,544,527
35,544,527
30,721,105
30,721,105

차입금
70,000,000
70,000,000
70,000,000
70,000,000

사채
729,220,550
729,220,550
728,785,034
728,785,034

기타금융부채
188,004,208
188,004,208
235,433,759
235,433,759

합 계
1,070,438,763
1,070,438,763
1,110,261,831
1,110,261,831

(주1) 당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

현금및현금성자산
121,307,809
-
-
121,307,809

매출채권
-
-
491,222,142
491,222,142

금융리스채권
-
-
1,429,186,407
1,429,186,407

단기대여금
-
-
250,000
250,000

단기보증금
-
-
18,895,142
18,895,142

미수금
-
-
8,998,598
8,998,598

장기미수금
-
-
821,658
821,658

장기금융상품
-
8,300,000
-
8,300,000

장기대여금
-
-
13,000,000
13,000,000

장기보증금
-
-
13,064,360
13,064,360

장기미수수익
-
-
252,497
252,497

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
5,549,591
5,549,591

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
337,612
337,612

금융부채

매입채무
-
-
47,669,478
47,669,478

리스부채
-
-
35,544,527
35,544,527

미지급금
-
-
139,018,179
139,018,179

미지급비용
-
-
43,864,105
43,864,105

금융보증계약부채
-
-
1,788,114
1,788,114

단기차입금
-
-
70,000,000
70,000,000

유동성사채
-
-
269,884,493
269,884,493

사채
-
-
459,336,057
459,336,057

장기미지급금
-
-
295,352
295,352

책임이행적립금
-
-
1,432,674
1,432,674

예수보증금
-
-
490,000
490,000

렌탈보증금
-
-
1,115,784
1,115,784

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

현금및현금성자산
75,407,646
-
-
75,407,646

매출채권
-
-
647,859,307
647,859,307

금융리스채권
-
-
1,179,589,346
1,179,589,346

단기보증금
-
-
22,751,084
22,751,084

미수금
-
-
8,305,103
8,305,103

장기미수금
-
-
633,650
633,650

장기금융상품
-
8,300,000
-
8,300,000

장기대여금
-
-
250,000
250,000

장기보증금
-
-
11,004,505
11,004,505

당기손익 - 공정가치 측정 금융자산
-
-
5,549,591
5,549,591

기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산
-
-
337,612
337,612

금융부채

매입채무
-
-
45,321,932
45,321,932

리스부채
-
-
30,721,105
30,721,105

미지급금
-
-
157,553,478
157,553,478

미지급비용
-
-
70,628,005
70,628,005

금융보증계약부채
-
-
967,770
967,770

단기차입금
-
-
70,000,000
70,000,000

사채
-
-
728,785,034
728,785,034

장기미지급금
-
-
159,746
159,746

책임이행적립금
-
-
4,518,976
4,518,976

예수보증금
-
-
490,000
490,000

렌탈보증금
-
-
1,115,785
1,115,785

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치변동내역은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책당사는 주주가치 제고를 기본 원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 창출된 재원을 대내외 경영환경을 고려하여 지속 성장을 위한 전략적 투자, 재무구조 (Cash Flow 등) 건전성 유지, 그리고 주주 환원에 배분할 계획입니다. 당사는 배당에 대한 투자자의 예측 가능성 제고를 위해 3개년(2023년~2025년) 배당 정책을 수립하여 2023년 3월 29일 공시하였습니다. 당사 배당 정책의 내용은 연간 별도 FCF의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연1회 기말 현금배당을 실시하겠다는 계획입니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제35기 3분기
제34기
제33기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
369,566
458,175
465,658

(별도)당기순이익(백만원)
310,922
371,317
346,559

(연결)주당순이익(원)
5,093
6,314
6,418

현금배당금총액(백만원)
-
94,333
90,695

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
20.6
19.5

현금배당수익률(%)
-
-
2.2
1.6

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,300
1,250

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 기준 당기순이익입니다.주2) 현금배당성향은 현금배당금총액/지배기업소유주지분 기준 당기순이익입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
1.8
2.5

주1) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제34기를 포함하여 산출하였습니다주2) 배당수익률은 제34기를 포함한 최근 3년간과 최근 5년간 배당수익률을 단순평균법으로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

코웨이(주)
회사채
공모
2021.03.11
270,000
1.559
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2024.03.11
미상환
KB증권 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2021.03.11
150,000
1.931
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2026.03.11
미상환
KB증권 한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2022.01.27
230,000
2.774
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2025.01.27
미상환
KB증권한국투자증권

코웨이(주)
회사채
공모
2022.01.27
80,000
3.037
AA-(한국신용평가)AA-(NICE신용평가)
2027.01.27
미상환
KB증권한국투자증권

합 계
-
-
-
730,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
500,000
150,000
80,000
-
-
-
-
730,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
500,000
150,000
80,000
-
-
-
-
730,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-1회 무보증 공모사채
2021.03.11
2024.03.11
270,000
2021.02.26
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.31

(작성기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-2회 무보증 공모사채
2021.03.11
2026.03.11
150,000
2021.02.26
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.31

(작성기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-1회 무보증 공모사채
2022.01.27
2025.01.27
230,000
2022.01.17
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.31

(작성기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-2회 무보증 공모사채
2022.01.27
2027.01.27
80,000
2022.01.17
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023.06.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.08.31

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제4-1회
2021.03.11
채무상환자금
270,000
채무상환자금
270,000
-

회사채
제4-2회
2021.03.11
채무상환자금
150,000
채무상환자금
150,000
-

회사채
제5-1회
2022.01.27
채무상환자금/ 운영자금
230,000
채무상환자금/ 운영자금
230,000
-

회사채
제5-2회
2022.01.27
채무상환자금/ 운영자금
80,000
채무상환자금/ 운영자금
80,000
-

나. 사모자금의 사용내역- 해당사항 없음
다. 미사용자금의 운용내역- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도- 해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석19 '우발채무 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정 현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제35기3분기
매출채권
330,314
100,359
30.4%

금융리스채권
869,688
72,298
8.3%

단기대여금
340
30
8.8%

미수금
27,706
22,097
79.8%

보증금
19,484
0
0.0%

미수수익
7
0
0.0%

선급금
12,390
48
0.4%

장기매출채권
20,001
11,048
55.2%

장기금융리스채권
1,941,286
146,556
7.5%

장기대여금
13,000
10,371
79.8%

장기미수금
0
0
-

장기보증금
17,319
651
3.8%

장기미수수익
252
0
0.0%

기타장기매출채권 및 기타채권
3,179
3,179
100.0%

합 계
3,254,966
366,638
11.3%

제34기
매출채권
327,275
76,793
23.5%

금융리스채권
724,302
40,557
5.6%

단기대여금
43
30
69.2%

미수금
26,686
20,974
78.6%

보증금
23,443
0
0.0%

미수수익
15
0
0.0%

선급금
13,664
48
0.4%

장기매출채권
18,675
9,753
52.2%

장기금융리스채권
1,604,478
114,018
7.1%

장기대여금
250
0
0.0%

장기미수금
0
0
-

장기보증금
15,109
651
4.3%

기타장기매출채권 및 기타채권
3,179
3,179
100.0%

합 계
2,757,119
266,003
9.6%

제33기
매출채권
329,278
80,180
24.4%

금융리스채권
501,805
23,472
4.7%

단기대여금
51
30
58.7%

미수금
48,146
41,992
87.2%

보증금
30,177
0
0.0%

미수수익
23
0
0.0%

선급금
10,988
48
0.4%

장기매출채권
23,411
9,773
41.7%

장기금융리스채권
1,222,517
87,950
7.2%

장기대여금
250
0
0.0%

장기미수금
0
0
-

장기보증금
12,483
593
4.8%

기타장기매출채권 및 기타채권
3,179
3,179
100.0%

합 계
2,182,308
247,218
11.3%

주) 연결재무제표 기준

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

구 분
제35기 3분기
제34기
제33기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
266,003
247,218
214,241

① 제1039호에 따른 충당금

② 제1109호 적용에 따른 조정

2. 순대손처리액(①－②±③)
-12,150
46,099
15,887

① 대손처리액(상각채권액)

42,643
18,493

② 상각채권회수액
14
14
18

③ 기타증감액
-12,136
3,470
-2,587

3. 대손상각비 계상(환입)액
88,486
64,883
48,865

4. 기말 대손충당금 잔액합계
366,638
266,003
247,218

주) 연결재무제표 기준(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률에 대한 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.[대손충당금 설정기준]ㆍ외상매출금, 일반정상채권: 연령분석에 의한 회수율 기준ㆍ받을어음, 카드미수금 : 업체부도시 100%ㆍ렌탈, 멤버쉽미수금: 연령분석에 의한 회수율기준

(4) 매출채권 및 금융리스채권

보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권 및 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동 :

매출채권
330,976,023
327,827,512

현재가치할인차금
(662,473)
(552,324)

대손충당금
(100,359,116)
(76,792,585)

금융리스채권
902,191,026
756,632,077

현재가치할인차금
(32,502,958)
(32,330,436)

대손충당금
(72,298,460)
(40,556,980)

합 계
1,027,344,042
934,227,264

비유동 :

매출채권
21,600,694
19,688,189

현재가치할인차금
(1,599,985)
(1,012,702)

대손충당금
(11,048,499)
(9,753,062)

금융리스채권
2,288,000,521
1,858,960,826

현재가치할인차금
(346,714,744)
(254,483,178)

대손충당금
(146,556,133)
(114,017,946)

합 계
1,803,681,854
1,499,382,127

당분기 및 전분기 중 매출채권 및 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
241,120,573
201,375,406

손상된 채권에 대한 손상차손
87,363,223
44,587,036

상각채권 회수, 제각 및 매각
81,774
9,503

외화환산 등
1,696,638
6,161,471

기말
330,262,208
252,133,416

다. 재고자산 현황 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일: 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제35기 3분기
제34기
제33기

렌탈사업 등
상품
129,010
179,599
144,580

제품
46,310
38,771
52,076

원재료
22,048
25,349
12,797

반제품
1,282
1,090
1,004

기타의재고자산
15,964
8,875
24,493

소 계
214,614
253,684
234,950

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
4.6%
5.9%
6.2%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.1회
5.6회
9.2회

주1) 재고자산회전율은 렌탈영업 특성상 큰 의미가 없음주2) 연결재무제표 기준
(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 재고자산은 계속기록법에 의해서 작성되었음.2) 실사일자 : 2022년 12월 31일, 2023년 1월 2일- 계속기록법에 의한 수불부 및 실사기간 중 입,출고 거래 중 샘플링하여 관련 증빙 확인3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 외부감사인 입회함.4) 실사결과 : 수량 및 품질 이상 없으며, 장기체화재고 등 이상 재고 파악된 바 없음.

라. 공정가치평가 내역

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

금융자산

현금및현금성자산
188,198,569
188,198,569
115,935,470
115,935,470

매출채권
238,906,644
238,906,644
259,405,029
259,405,029

금융리스채권
2,592,119,252
2,592,119,252
2,174,204,362
2,174,204,362

기타금융자산
55,247,563
55,247,563
54,048,553
54,048,553

당기손익-공정가치측정 금융자산
6,822,327
6,822,327
6,807,248
6,807,248

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
365,501
365,501
365,501
365,501

합 계
3,081,659,856
3,081,659,856
2,610,766,163
2,610,766,163

금융부채

매입채무
72,986,626
72,986,626
77,052,097
77,052,097

리스부채
60,032,498
60,032,498
55,455,013
55,455,013

차입금
557,392,479
557,392,479
406,967,943
406,967,943

사채
729,220,550
729,220,550
728,785,034
728,785,034

기타금융부채
235,241,443
235,241,443
282,914,817
282,914,817

합 계
1,654,873,596
1,654,873,596
1,551,174,904
1,551,174,904

(주1) 연결기업은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

현금및현금성자산
188,198,569
-
-
188,198,569

매출채권
-
-
238,906,644
238,906,644

금융리스채권
-
-
2,592,119,252
2,592,119,252

단기금융상품
-
1,860,978
-
1,860,978

단기대여금
-
-
309,843
309,843

미수금
-
-
5,609,606
5,609,606

미수수익
-
-
6,548
6,548

단기보증금
-
-
19,483,587
19,483,587

장기금융상품
-
8,427,562
-
8,427,562

장기대여금
-
-
2,628,538
2,628,538

장기보증금
-
-
16,668,404
16,668,404

장기미수수익
-
-
252,497
252,497

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
6,822,327
6,822,327

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
365,501
365,501

금융부채

매입채무
-
-
72,986,626
72,986,626

리스부채
-
-
60,032,498
60,032,498

미지급금
-
-
175,828,070
175,828,070

미지급비용
-
-
53,065,146
53,065,146

단기차입금
-
-
400,336,598
400,336,598

유동성장기차입금
-
-
11,442,906
11,442,906

유동성사채
-
-
269,884,493
269,884,493

장기미지급금
-
-
364,798
364,798

책임이행적립금
-
-
4,774,743
4,774,743

장기차입금
-
-
145,612,975
145,612,975

사채
-
-
459,336,057
459,336,057

예수보증금
-
-
14,358
14,358

렌탈보증금
-
-
1,185,929
1,185,929

기타
-
-
8,400
8,400

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

현금및현금성자산
115,935,470
-
-
115,935,470

매출채권
-
-
259,405,029
259,405,029

금융리스채권
-
-
2,174,204,362
2,174,204,362

단기금융상품
-
1,735,256
-
1,735,256

단기대여금
-
-
13,377
13,377

미수금
-
-
5,712,145
5,712,145

미수수익
-
-
14,873
14,873

단기보증금
-
-
23,443,044
23,443,044

장기금융상품
-
8,421,501
-
8,421,501

장기대여금
-
-
250,000
250,000

장기보증금
-
-
14,458,355
14,458,355

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
6,807,248
6,807,248

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
365,501
365,501

금융부채

매입채무
-
-
77,052,097
77,052,097

리스부채
-
-
55,455,013
55,455,013

미지급금
-
-
195,653,806
195,653,806

미지급비용
-
-
79,193,389
79,193,389

단기차입금
-
-
305,262,443
305,262,443

유동성장기차입금
-
-
1,242,000
1,242,000

장기미지급금
-
-
229,193
229,193

책임이행적립금
-
-
6,638,531
6,638,531

장기차입금
-
-
100,463,500
100,463,500

사채
-
-
728,785,034
728,785,034

예수보증금
-
-
10,083
10,083

렌탈보증금
-
-
1,182,826
1,182,826

기타
-
-
6,989
6,989

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용(3) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치 변동내역은 없습니다.

마. 진행률적용 수주계약 현황- 해당사항 없음

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제35기 3분기(당기)
한영회계법인
-
-
-

제34기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
금융리스채권의 손상

제33기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
금융리스채권의 손상

[제35기 일정]

구분
일정

1분기 검토
2023.04.10~2023.04.28

반기 검토
2023.07.10~2023.07.28

3분기 검토
2023.10.11~2023.11.03

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제35기 3분기(당기)
한영회계법인
기말감사 및 분반기검토내부회계관리제도 감사
1,210,000 천원
9,918
656,400 천원
6,266

제34기(전기)
한영회계법인
기말감사 및 분반기검토내부회계관리제도 감사
1,050,000 천원
8,700
1,050,000 천원
9,864

제33기(전전기)
한영회계법인
기말감사 및 분반기검토내부회계관리제도 감사
940,000 천원
8,180
940,000 천원
8,190

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제35기(당기)
-
-
-
-
-

제34기(전기)
-
-
-
-
-

제33기(전전기)
2021.11.26
TP문서화
2021.11 ~ 2022.04
62,000천원
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.02.14
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1인
대면회의
핵심감사사항 등 연차재무제표 감사진행상황내부회계관리제도 감사 진행상황

2
2023.03.14
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1인
서면
감사종료단계 커뮤니케이션

3
2023.05.11
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1인
대면회의
1분기 검토경과 논의 및 독립성 보고

4
2023.08.08
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1인
대면회의
반기검토결과 및 외부감사 수행계획 논의

5
2023.11.07
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1인
대면회의
3분기 검토 경과 및 외부감사 진행 협의

마. 종속회사 검토의견종속회사 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 검토의견을 받은 회사는 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 제35기(당기) 및 제34기(전기) 회계감사인 변경 사항이 없으며, 제33기(전전기)에 회계감사인을 안진회계법인에서 한영회계법인으로 변경하였습니다. 이는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 지정에 의한 것입니다.
사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

[내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제35기(당기)
한영회계법인
-
-

제34기(전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

제33기(전전기)
한영회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(방준혁, 서장원, 김순태), 사외이사 4인(김진배, 윤부현, 김규호, 이길연) 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 방준혁 사내이사를 의사회 의장으로 선임하였으며, 이사회의 독립성과 투명성을 위하여 이사회 의장과 대표이사는 분리되어 있습니다. 이사회의 권한은 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독합니다. 또한 이사회 내에는 경영위원회, 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
-

주) 2023년 3월 29일 개최 제34기 정기주주총회에서 사외이사 3인이 재선임 되었으며, 사외이사 1인은 임기만료 퇴임하였습니다.

나. 중요의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사
사내이사

김진배(출석률:100%)
김규호(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이다우(출석률:100%)
이길연(출석률: 100%)
방준혁(출석률:100%)
서장원(출석률:100%)

1
2023.02.14
1. 지점 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 안전보건계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 제34기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제34기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 제34기 이익배당 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 2023년 이해관계자와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 경영위원회 규정 부분 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-
-
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-

9. 감사위원회의 내부회계관리제도 평가 보고의 건
보고
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-
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-
-

10. 2022년 4분기 실적 보고의 건
보고
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-
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-
-
-
-

주) 2023년 2월 6일자로 이해선 대표이사는 사임하였습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사
사내이사

김진배(출석률:100%)
김규호(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이길연(출석률: 100%)
방준혁(출석률:100%)
서장원(출석률:100%)

김순태(출석률:100%)

2
2023.03.29
1. 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

2. 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

3. 이사회 내 위원회 구성 위원 선임의 건(경영위, 사추위, ESG위원회)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

4. 대규모 내부거래 승인의 건(아이오베드)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

5. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(넷마블힐러비)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성

참석
(주2)

찬성

찬성

3
2023.05.11
1. 2023년 1분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

4
2023.08.08
1. 이사 등과 회사 간의 거래 금액 한도 증액의 건(넷마블)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

참석
(주2)

찬성
찬성

2. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(힐러비)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

참석
(주2)

찬성
찬성

3. 2023년 2분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

5
2023.11.07
1. 임원 퇴직금 지급 기준 예외 적용 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 3분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

6
2023.12.12
1. 타회사 임원 겸직 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

참석
(주2)

2. 2024년 사채 발행 한도 승인 및 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2024년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1) 2023년 3월 29일 개최 제34기 정기주주총회에서 사내이사 2인 재선임(방준혁, 서장원), 1인 신규선임(김순태), 사외이사 3인 재선임(김진배, 김규호, 윤부현) 되었으며, 사외이사 1인 임기만료 퇴임(이다우) 하였습니다. 주2) 해당 안건에 대하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 제한하였습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사
사내이사

김진배(출석률:100%)
김규호(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이길연(출석률: 100%)
방준혁(출석률:100%)
서장원(출석률:100%)
김순태(출석률:100%)

1
2024.02.07
1. 분할계획서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 임시주주총회 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 2024년 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제35기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 제35기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6. 제35기 이익배당 결정의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(힐러비)

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
참석 (주1)
찬성
찬성

8. 2024년 이해관계자와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9. 내부회계관리규정 부분 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10. 2024년 안전보건계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

12. 감사위원회의 내부회계관리제도 평가 보고의 건
보고
-
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13. 이사회 내 위원회 결의 안건 보고의 건
보고
-
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-
-
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-
-

14. 2023년 4분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

주1) 해당 안건에 대하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 제한하였습니다.

다. 이사회내 위원회 기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회와 사외이사후보추천위원회에 관한 사항은 본 항목에 기재하지 않습니다.

(1) 이사회내 위원회 구성현황□ 경영위원회

구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

사내이사 3명
방준혁(위원장), 서장원, 김순태
하단 기재내용 참조

- 설치목적: 회사 경영사항의 신속한 심의, 의결- 권한사항: 회사의 중요 경영사항 중 이사회가 경영위원회 규정에 의하여 위임한 사항, 이사회가 수시로 위임한 사항, 기타 회사의 중요 경영사항으로서 위원회가 부의하기로 결정한 사항

- 이사회가 경영위원회에 위임하는 사항:1. 신규 사업 추진, 사업철수, 전략적 제휴, M&A 등 중요 사업 전략2. 중요한 소송의 제기, 취하 또는 화해3. 자회사 및 해외법인에 대한 출자, 투자, 지급보증 기타 자금지원과 관련된 사항4. 운전자금 용도의 한도대출의 인출 및 상환을 제외한 모든 차입금의 증대, 채무인수, 채무면제, 담보제공, 채무보증, 사채 관련 중요한 사항의 변경5. 조직별 예산증액에 관한 심의 및 결정6. 회계기준 또는 회계정책의 중요한 변경

□ ESG 위원회

구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

사외이사 2명, 사내이사 1명
김진배(위원장), 이길연, 서장원
하단 기재내용 참조

- 설치목적: ESG 관련 전략, 정책과 주요 사항을 관리 감독하여, 장기적 기업가치 제고를 통한 지속가능한 성장을 이루기 위함- 권한사항: ESG 경영의 목표 및 방향 설정, 주요 리스크 및 기회에 대한 의사결정 수행, ESG 경영 활동 전반에 대한 관리, 감독 검토

(2) 이사회내 위원회 주요활동내역□ 경영위원회

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

방준혁(출석률 : 100%)
이해선(출석률 : -)
서장원(출석률 : 100%)

2023.01.18
1. 해외법인(태국) 자본금 증자 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

방준혁(출석률 : 100%)
서장원(출석률 : 100%)
김순태(출석률 : 100%)

2023.06.19
1. 해외법인(인도네시아) 자본금 증자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.08.17
1. 해외법인(베트남) 자본금 증자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.12.19
1. 해외법인(인도네시아) 자본금 증자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

방준혁(출석률 : 100%)
서장원(출석률 : 100%)
김순태(출석률 : 100%)

2024.01.10
1. 해외법인(베트남) 자본금 증자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

□ ESG위원회

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김진배(출석률 : 100%)
이길연(출석률 : 100%)
서장원(출석률 : 100%)

2023.05.11
1. ESG 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 ESG 개선과제 중간 보고의 건
보고
-
-
-

3. 2023년 지속가능경영보고서 이중중대성평가 보고의 건
보고
-
-
-

2023.12.12
1. 코웨이(내부) 탄소가격결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. REC(신재생에너지공급인증서) 처리 방안 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. Scope3 관리체계 구축 완료 보고의 건
보고
-
-
-

4. '23년 ESG 현황 및 '24년 계획의 건
보고
-
-
-

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 임원 선임 시 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 또한 당사 '임원 인사관리 규정'에 근거하여 기업가치 훼손 또는 주주권익 침해에 책임이 있는 자의 임원 발탁에 제한을 두고 있습니다.당사는 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회는 당사 및 최대주주와 중대한 이해관계가 없어 경영진으로부터 독립적인 지위에서 회사 경영을 감독할 수 있는 인물을 사외이사 후보로 선정하고 있습니다. 또한, 기업가치 및 주주권익 극대화를 위해 전문성과 책임성을 지닌 유능한 자가 선임될 수 있도록 면밀히 검토하고 있습니다. 사외이사의 자격 요건 검토시 관련 법령과 규정상의 요건을 준수하고 있으며, 자격요건 확인 절차의 일환으로 사외이사 후보자는 직무수행의 중립성을 저해할 우려가 없음을 밝히는 확인서를 제출하고 있습니다.당사는 이 외에도 사외이사 독립성 수준을 강화하기 위해 사외이사 독립성 가이드라인을 수립하였습니다. 사외이사의 독립성 요건을 관련 법령 및 규정 준수에 더해 글로벌 규정을 준용하는 수준으로 상향하여 가이드 라인을 마련하였으며, 이를 적용하여 보다 엄격하게 사외이사 후보자 및 재임 사외이사의 독립성 여부를 확인하고 있습니다.각 이사의 주요경력에 관하여는 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현행 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하기 위해 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회는 투명하고 공정한 후보 선출을 위하여 전원 사외이사로 구성하였으며, 상법 제542조의8 제4항의 구성요건을 충족하고 있습니다.

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

이다우(출석률 : 100%)
김규호(출석률 : 100%)
서장원(출석률 : 100%)

2023.02.14
1. 사외이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 사외이사 독립성 가이드라인 수립의 건
보고
-
-
-

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

윤부현(출석률 : 100%)
김진배(출석률 : 100%)
김규호(출석률 : 100%)

2023.05.11
1. 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

주) 2023.03.29 이사회에서 사외이사후보추천위원회 구성 위원을 사외이사 3인으로 선임하였습니다.
마. 사외이사의 전문성(1) 회사 내 지원 조직당사는 회사 내에 별도의 지원조직을 운영하고 있지는 않으나 IR팀, 재경실, 진단팀,내부회계관리팀 등에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.06.20
한국상장회사협의회
김진배, 김규호, 윤부현, 이길연
-
상장회사 사외이사를 위한 직무연수

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김진배
예
- '01~현재 고려대학교 경영대학 교수
예
회계·재무분야학위보유자(2호 유형)
고려대학교경영대학 교수

윤부현
예
- '20~현재 LG디스플레이 고문- '18~'20 LG유플러스 고문- '12~'18 LG전자 MC사업본부 경영기획담당
-
-
-

이길연
예

-'09~현재 법률사무소 호크마 대표 변호사-'19~현재 한국저작권보호원 인권경영위원-'18~'20 감사원 행정심판위원회 위원

-'13~'17 법제처 법령해석심의위원회 위원

-'11~'13 대한변호사협회법조윤리협의회특별위원회전문위원

-
-
-

주) 2023년 3월 29일 개최 제34기 정기주주총회에서 감사위원 2인 재선임(김진배, 윤부현), 1인 신규선임(이길연) 되었습니다.
나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 3인의 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 감사위원장을 맡는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족(3인)
상법 제415조의2 제2항,당사 감사위원회 규정 제2조

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(3인의 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김진배 1인)
상법 제542조의11 제 2항,당사 감사위원회 규정 제3조

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김진배 사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다.당사의 감사위원 3명에 대한 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

직명
이름
임기
연임여부 및연임횟수
선임배경
회사와의 거래
최대주주등과의이해관계
추천인

감사위원장
김진배
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
현재 고려대학교 경영대학 교수로 회계 재무 관련 전문성과 폭넓은 경험을 바탕으로 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함
해당사항 없음
해당사항 없음
사외이사후보추천위원회

감사위원
윤부현
'23.03~'26.03
연임 1회,최초선임(2020.02.07)
현재 LG디스플레이 고문으로 해당 사업 분야에서의 경력과 식견을 갖춘 이사로서 당사의 사업 분야에 대한 전문성이 뛰어나 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함

감사위원
이길연
'23.03~'25.03주1)
최초선임(2023.03.29)
현재 법률사무소 호크마 변호사로 경영 전반에 대한 의견 및 법률적 자문을 제시할 수 있으며, 여성 사외이사로서 이사회의 다양성을 제고하고 다양한 경험을 바탕으로 회사의 사회적 책임을 강화하는데 기여하기 위함

주1) 이길연 사외이사는 2022.03.31 제33기 정기주주총회에서 사외이사로 선임되었으며, 2023.03.29 제34기 정기주주총회에서 잔여 임기 2년 대하여 감사위원으로 신규 선임되었습니다.주2) 임기 만료일은 당사 정관 제 33조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

김진배(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이다우(출석률:100%)

1
2023.02.14
1. 2022 년 재무제표 및 내부회계관리제도 외부감사 보고의 건
보고
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-

3. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고서 제출의 건
보고
-
-
-

4. 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
보고
-
-
-

5. 제34기 재무제표 및 영업보고서 보고의 건
보고
-
-
-

6. 제34기 주주총회 회의 목적사항 심의의 건
보고
-
-
-

7. 2022 년 4 분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-

8. 감사위원회의 감사보고서 작성 및 제출의 건
보고
-
-
-

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

김진배(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이길연(출석률:100%)

2
2023.05.11
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 1분기 검토경과 논의 및 독립성 보고의 건
보고
-
-
-

3. 2023년 1분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-

3
2023.08.08
1. 2023년 반기 검토 경과 및 외부감사 계획 협의의 건
보고
-
-
-

2. 2023년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 보고의 건
보고
-
-
-

3. 2023년 2분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-

4
2023.11.07
1. 외부감사인 선임에 대한 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 내부회계관리제도 운영실태평가 중간 보고의 건
보고
-
-
-

3. 2023년 3분기 검토 경과 및 외부감사 진행 협의의 건
보고
-
-
-

4. 2023년 3분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

김진배(출석률:100%)
윤부현(출석률:100%)
이길연(출석률:100%)

1
2024.02.07
1. 내부회계관리제도 규정 부분 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 2023년 재무제표 및 내부회계관리제도 외부감사 보고의 건
보고
-
-
-

3. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-

4. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고서 제출의 건
보고
-
-
-

5. 제35기 재무제표 및 영업보고서 보고의 건
보고
-
-
-

6. 2024년 임시주주총회 회의 목적사항 심의의 건
보고
-
-
-

7. 제35기 정기주주총회 회의 목적사항 심의의 건
보고
-
-
-

8. 2023년 4분기 실적 보고의 건
보고
-
-
-

9. 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
보고
-
-
-

10. 감사위원회의 감사보고서 작성 및 제출의 건
보고
-
-
-

라. 감사위원회 교육실시 계획

당사는 내부회계관리규정 제15조에 따라 내부회계관리제도 등에 대하여 연간 교육계획을 수립하고, 지속적으로 교육을 진행하고 있습니다.

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
연내 교육 일정에 따라 실시 예정

바. 감사위원회 지원조직 현황

당사는 회사 내에 별도의 감사위원회 지원조직을 운영하고 있지는 않으나 IR팀, 재경실, 진단팀, 내부회계관리팀 등에서 감사위원이 감사위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.

사. 준법지원인 현황

(1) 준법지원인 인적사항 및 주요경력

성명
성별
선임일
주요경력
결격 여부

김기표
남
2021.12.16
○학력사항- 서울대학교 법과대학 학사, 석사과정 수료○경력사항- 사법연수원 36기 수료(변호사, '07년)- 공익법무관('07년3월~'10년2월)- 법무법인 세종 변호사('10년3월~'15년5월)- 홈플러스(주) 준법경영본부('15년6월~'21년10월)- 코웨이(주) 법무정책실장('21년11월~현재)
적격(상법 제542조13 제5항)

(2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

상시
윤리제보센터운영
23년 2분기까지 48건 접수/처리

상시
정기 및 수시진단 시행
23년 2분기까지 4개 조직 진단 진행

상시
수시 법무자문 수행
법무서비스(23년 2분기까지 총 828건 검토 완료)

상시
변칙영업·서비스 진단
22개 현장조직 진단

정기
자산·비용 진단
비정상 비용집행 진단 및 개선 진행

정기
프로세스 개선
제품 선점 이슈 조사 및 재발방지 대책 수립 등

상시
정도 경영 교육
정도 경영 지속 안내 및 계도 활동 진행

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
6
변호사(평균 3년)
법무서비스(계약서 검토 및 자문)

법무팀
2
과장 1명(평균 10년), 사원 1명(1년)
법무서비스(계약서 검토 및 자문)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024.02.07
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

주1) 당사 정관에 따라 집중투표제를 배제하였습니다.주2) 당사는 주주총회시 전자공시시스템(DART)을 통해 의결권대리행사를 권유하고 있습니다.
나. 소수주주권당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
73,799,619
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
1,235,874
자기주식

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
72,563,745
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제11조(주식의 발행 및 배정)

①당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여 하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여 하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료 후 3월이내

주주명부폐쇄기준일
12월 31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않음.

명의개서대리인
주식회사 KEB하나은행 증권대행부 (02) 368-5861,5811~2

주주의 특전
특이 사항 없음
공고게재신문
인터넷 홈페이지(https://company.coway.com/)전산장애 또는 부득이한 경우에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제32기정기주주총회('21.03.31)
1. 제32기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
-
원안대로 승인

2. 이사 보수한도 승인의 건
50억원
원안대로 승인

제33기정기주주총회('22.03.31)
1. 제33기(2021.1.1~2021.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
-
원안대로 승인

2. 정관 일부 변경의 건
-
원안대로 승인

3. 이사 선임의 건
신규선임: 이길연
원안대로 승인

4. 이사 보수한도 승인의 건
50억원
원안대로 승인

제34기정기주주총회('23.03.29)
1. 제34기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
-
원안대로 승인

2. 정관 일부 변경의 건
사업목적 추가
원안대로 승인

3. 이사 선임의 건
재선임: 방준혁, 서장원, 윤부현, 김규호신규선임: 김순태
원안대로 승인

4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
재선임: 김진배
원안대로 승인

5. 감사위원회 위원 선임의 건
재선임: 윤부현, 신규선임: 이길연
원안대로 승인

6. 이사 보수한도 승인의 건
50억원
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

넷마블(주)
최대주주 본인
보통주
18,511,446
25.08
18,511,446
25.08
-

강영섭
발행회사 임원
보통주
370
0.00
370
0.00
-

정준호
발행회사 임원
보통주
70
0.00
70
0.00
-

이지훈
발행회사 임원
보통주
10,524
0.01
10,524
0.01
-

노흥식
발행회사 임원
보통주
570
0.00
570
0.00
-

정영호
발행회사 임원
보통주
2
0.00
2
0.00
-

박연
계열회사 임원
보통주
50
0.00
50
0.00
-

서장원
발행회사 임원
보통주
4,000
0.01
4,000
0.01
-

계
보통주
18,527,032
25.10
18,527,032
25.10
-

-
-
-
-
-
-

주) 상기 표의 기초는 2023년 12월 31일 이며, 기말은 2024년 1월 31일 입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

당사의 최대주주는 넷마블(주)(영문명: Netmarble Corporation)이며, 그 기본정보 및재무현황은 다음과 같습니다.

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

넷마블(주)
143,054
권영식
0.04
-
-
방준혁
24.12

도기욱
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수는 넷마블㈜의 2022년 12월 31일 주주명부 기준입니다.주2) 상기 지분은 넷마블㈜의 2022년 12월 31일 발행주식총수(85,953,502주) 기준입니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018.04.06
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.36

2018.05.09
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.34

2018.06.07
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.33

2018.09.06
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.31

2019.04.08
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.28

2019.05.07
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.26

2019.06.07
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.19

2019.07.08
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.18

2020.02.06
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.17

2020.02.13
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.17

2020.02.13
이승원
0.01
-
-
-
-

2020.02.24
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.17

2020.02.24
이승원
0.00
-
-
-
-

2020.03.06
권영식
0.04
-
-
방준혁
24.16

2020.03.06
이승원
0.00
-
-
-
-

2020.03.26
권영식
0.03
-
-
방준혁
24.16

2020.03.26
이승원
0.00
-
-
-
-

2020.03.27
권영식
0.02
-
-
방준혁
24.16

2020.03.27
이승원
0.00
-
-
-
-

2020.03.30
권영식
0.01
-
-
방준혁
24.16

2020.03.30
이승원
0.00
-
-
-
-

2020.03.31
권영식
0.00
-
-
방준혁
24.16

2020.03.31
이승원
0.00
-
-
-
-

2020.08.24
권영식
0.00
-
-
방준혁
24.16

2020.08.24
이승원
-
-
-
-
-

2020.09.07
권영식
0.00
-
-
방준혁
24.15

2020.09.07
이승원
0.02
-
-
-
-

2020.11.25
권영식
0.00
-
-
방준혁
24.15

2020.11.25
이승원
0.00
-
-
-
-

2021.01.06
권영식
0.04
-
-
방준혁
24.14

2021.01.06
이승원
0.00
-
-
-
-

2021.03.08
권영식
0.04
-
-
방준혁
24.12

2021.03.08
이승원
0.01
-
-
-
-

2021.06.22
권영식
0.04
-
-
방준혁
24.12

2021.06.22
이승원
0.00
-
-
-
-

2022.02.09
권영식
0.04
-
-
방준혁
24.12

2022.02.09
이승원
-
-
-
-
-

주1) 넷마블㈜는 2017년 4월부터 2021년 3월까지 임직원 스톡옵션 행사로 인한 신주발행으로 기존 주주들의 지분율이 희석되었습니다.주2) 2022년 2월 9일 넷마블㈜의 이승원 집행임원이 사임하고, 도기욱 집행임원이 신규 선임되었습니다.주3) 공시대상기간 중 주식소유현황의 지분율 변동은 넷마블㈜ 보고서 및 공시내역을 참고 바랍니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
넷마블(주)

자산총계
8,935,574

부채총계
3,313,765

자본총계
5,621,808

매출액
2,673,408

영업이익
-108,689

당기순이익
-886,358

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.03.26
(주)웅진씽크빅 외 9명
17,181,232
23.28%
최대주주 보유지분 매매로 최대주주가 코웨이홀딩스(주)에서(주)웅진씽크빅으로 변경
-

2020.02.11
넷마블(주) 외 3인
18,511,956
25.08%
최대주주 보유지분 매매로 최대주주가 (주)웅진씽크빅에서넷마블(주)로 변경
-

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
넷마블(주)
18,511,446
25.08
주주명부 기준(2023.12.31)

국민연금공단
4,821,663
6.53
주주명부 기준(2023.12.31)

Impax AssetManagement Group Plc
3,859,456
5.23
주식 등의 대량보유 상황보고서 기준(2023.07.05)

BlackRock Fund Advisors
3,691,524
5.00
주식 등의 대량보유 상황보고서 기준(2022.11.16 )

우리사주조합
-
-
-

주) BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding의 지분율이 2022년 10월 기준 5.01%에서 2023년 6월말 기준 3.84%로 변경되어 5% 이상 주주에서 제외하였습니다. 상세한 사항은 2023.07.06 '주식 등의 대량보유 상황보고서' 공시를 참고하시기 바랍니다.
나. 소액주주현황

(기준일 :
2022.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
25,676
25,687
99.95
41,461,682
73,799,619
56.18
-

5. 주가 및 주식거래 실적

[국내증권시장]
(단위 : 원, 주)

종 류
2023년 6월
2023년 5월
2023년 4월
2023년 3월
2023년 2월
2023년 1월

보통주
주가
최 고
48,800
49,900
52,300
53,400
57,600
56,700

최 저
43,450
47,950
48,750
48,600
53,300
53,500

평 균
46,095
48,965
51,043
50,861
55,440
55,375

거래량
최고(일)
277,934
461,000
350,971
314,243
833,921
215,232

최저(일)
94,040
73,938
78,264
80,543
113,052
65,953

월 간
3,328,638
2,660,219
3,074,470
3,632,958
4,929,823
2,926,048

주) 상기 표의 주가는 종가 기준이며, 평균 주가는 단순 산술평균값 입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

방준혁
남
1968.11
의장
사내이사
상근
이사회 의장

-'20~ 현재 코웨이 이사회 의장-'14~ 현재 넷마블 이사회 의장

-'11~'14 CJ E&M 게임사업부문 총괄 상임고문

-
-
최대주주의최대주주
2020.02~(연임 1회)
-

서장원
남
1970.05
대표이사
사내이사
상근
대표이사ESG위원회 위원

-'21~현재 코웨이 대표이사-'20~'21 코웨이 경영관리본부장, CFO-'20~'20 넷마블 코웨이 TF장

-'19~'19 넷마블 투자전략담당 및 커뮤니케이션담당

-'15~'18 넷마블 경영전략담당

-'01~'15 법무법인세종 선임미국변호사

4,000
-
재단법인임원
2020.02~(연임 1회)
-

김순태
남
1971.10
사내이사
사내이사
상근
CFO
-'21~현재 코웨이 경영관리본부장, CFO/ 코웨이엔텍㈜ 기타비상무이사, 비렉스테크㈜ 대표이사 겸직-'16~'21 코웨이 경영관리실장-'13~'15 코웨이 예산관리팀장, 경영기획팀장
-
-
계열회사임원
2023.03~
-

김진배
남
1961.07
이사
사외이사
비상근
감사위원장ESG위원회 위원장사외이사후보추천위원

-'01~현재 고려대학교 경영대학 교수

-'97~'01 보스턴대학교 경영대학 교수

-
-
-
2020.02~(연임 1회)
-

김규호
남
1962.01
이사
사외이사
비상근
사외이사후보추천위원

-'21~현재 이화여자대학교 산학협력중점 교수-'15~'20 서강대학교 산학협력중점 교수

-'13~'14 삼성전자 미디어솔루션센터(전무)

-
-
-
2020.02~(연임 1회)
-

윤부현
남
1960.07
이사
사외이사
비상근
감사위원사외이사후보추천위원장

-'20~현재 LG디스플레이 고문-'18~'20 LG유플러스 고문

-'12~'18 LG전자 MC사업본부 경영기획담당(전무)

-'09~'11 LG전자 금융담당(상무)

-'07~'08 LG전자 경영기획담당(상무)

-
-
-
2020.02~(연임 1회)
-

이길연
여
1968.12
이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원회 위원

-'09~현재 법률사무소 호크마 대표 변호사-'19~현재 한국저작권보호원 인권경영 위원-'18~'20 감사원 행정심판위원회 위원

-'13~'17 법제처 법령해석심의위원회 위원

-'11~'13 대한변호사협회법조윤리협의회특별위원회전문위원

-
-
-
2022.03~
-

주1) 상기 등기임원의 임기 만료일은 당사 정관 제33조에 의거 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.주2) 상기 등기임원 중 최근 5년간 부실기업 근무 경력이 포함된 자는 없습니다.주3) 2023년 3월 29일 개최 제34기 정기주주총회에서 사내이사 2인 재선임(방준혁, 서장원), 사내이사 1인 신규선임(김순태), 사외이사 3인 재선임(김진배, 김규호, 윤부현) 되었습니다.

나. 미등기임원 현황

(기준일 :
2024.02.07
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이지훈
남
1971년 10월
전무
미등기임원
상근
상품전략본부

- ㈜효성 기계전자팀- 코웨이㈜ Global시판사업부문장- 코웨이㈜ 2사업본부장- 코웨이㈜ 상품전략본부장- 코웨이㈜ 3사업본부장(現)

10,524
-
-
2012.01~
-

김동현
남
1974년 07월
전무
미등기임원
상근
DX센터
- 다음 모바일게임사업 본부장- AZA게임즈 부사장- 넷마블㈜ AI센터 총괄/ 코웨이㈜ DX센터장(現) 겸임
-
-
계열회사등기임원
2020.03~
-

김동화
남
1961년 04월
상무
미등기임원
상근
생산본부
- 코웨이㈜ 생산운영본부 유구공장장- 코웨이㈜ 생산운영본부장- 코웨이㈜ 생산본부장(現)
-
-
-
2013.11~
-

전현정
여
1977년 05월
전무
미등기임원
상근
경영지원본부
- 넷마블㈜ 인사실장- 코웨이㈜ 경영지원본부장(現)
-
-
-
2020.03~
-

최기룡
남
1975년 02월
상무
미등기임원
상근
2사업본부

- KPMG삼정회계법인 공인회계사

- 코웨이㈜ 미국법인장

- 코웨이㈜ 말레이시아법인장- 코웨이㈜ 2사업본부장/ 말레이시아 법인장(現) 겸임

-
-
-
2017.01~
-

심병희
여
1974년 07월
상무
미등기임원
상근
마케팅본부

- Yahoo! Korea 마케팅- 두산동아 마케팅- 넷마블㈜ 사업총괄담당 마케팅그룹장- 코웨이㈜ 마케팅본부장(現)

-
-
-
2020.09~
-

박세진
남
1973년 10월
상무
미등기임원
상근
커뮤니케이션본부
- 넷마블㈜ 커뮤니케이션담당 상무/ 코웨이㈜ 커뮤니케이션본부장(現) 겸임
-
-
계열회사미등기임원
2020.06~
-

강영섭
남
1970년 11월
상무
미등기임원
상근
기술서비스본부

- 코웨이㈜ W:IN사업부문장- 코웨이㈜ 환경가전2사업본부장- 코웨이㈜ 1사업본부 W:IN사업실 & 코스메틱사업실장- 코웨이㈜ 기술서비스본부장(現)

370
-
-
2016.01~
-

김형권
남
1973년 01월
상무
미등기임원
상근
1사업본부

- 코웨이㈜ 판매정책실장- 코웨이㈜ 경영관리본부 사업관리실장- 코웨이㈜ 1사업본부장(現)

-
-
-
2019.04~
-

김기표
남
1978년 5월
상무
미등기임원
상근
Compliance본부
- 법무법인 세종 변호사- 홈플러스 준법경영본부장- 코웨이㈜ 법무정책실장- 코웨이㈜ Compliance본부장(現)
-
-
-
2021.11~
-

정선용
남
1967년 08월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소LivingCare개발실

- 웅진쿠첸㈜ 품질경영 본부장- 코웨이㈜ TQA센터장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 LivingCare개발실장(現)

-
-
-
2018.01~
-

박준현
남
1972년 05월
상무
미등기임원
상근
법인사업실

- 코웨이㈜ 홈케어부문장

- 코웨이㈜ 환경가전1사업본부 제2사업부문장- 코웨이㈜ 1사업본부 사업기획실장- 코웨이㈜ 법인사업실장(現)

-
-
-
2018.01~
-

이용준
남
1973년 04월
상무
미등기임원
상근
고객지원본부
- 코웨이㈜ 환경가전사업본부 제1사업부문장- 코웨이㈜ 환경가전1사업본부 환경가전지원부문장 - 코웨이㈜ 고객지원본부장(現)
-
-
-
2019.04~
-

김영진
여
1976년 11월
상무보
미등기임원
상근
DX센터IT서비스기획실
- ㈜이팩트인터액티브 실장- ㈜피싱트리 실장- 넷마블㈜ 서비스지원실 실장- 코웨이㈜ DX센터 IT서비스기획실장(現)
-
-
-
2021.01~
-

노흥식
남
1967년 07월
상무보
미등기임원
상근
1사업본부CL2사업실
- 코웨이㈜ 홈케어사업부문 부문장- 코웨이㈜ 제4사업부문 부문장- 코웨이㈜ 1사업본부 CL2사업실장(現)
570
-
-
2021.01~
-

백주현
남
1971년 04월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소AirCare개발실
- 코웨이㈜ 기술부문 부문장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 AirCare개발실장(現)
-
-
-
2021.01~
-

오주철
남
1970년 07월
상무보
미등기임원
상근
품질관리본부품질관리실
- 코웨이㈜ 기술연구부문 부문장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 TQA실장- 코웨이㈜ 품질관리본부 품질관리실장(現)
-
-
-
2021.01~
-

정영호
남
1972년 03월
상무보
미등기임원
상근
경영관리본부재경실
- 코웨이㈜ 경영관리본부 재경실장/ 코웨이엔텍㈜ 감사, 비렉스테크㈜ 감사(現) 겸임
2
-
계열회사등기임원
2021.01~
-

최인두
남
1969년 09월
상무
미등기임원
상근
환경기술연구소
- 코웨이㈜ 환경기술연구소 전문연구위원- 코웨이㈜ 환경기술연구소 WaterCare개발실장/ 비렉스테크㈜ 수면연구소장 & 제2사업본부장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 WaterCare개발실(現)
-
-
-
2021.01~
-

김성록
남
1977년 02월
상무보
미등기임원
상근
경영관리본부 경영관리실
- 코웨이㈜ 경영관리실장/ 비렉스테크㈜ 사내이사, 힐러비㈜ CFO (現) 겸임
-
-
계열회사등기임원
2022.01~
-

정은식
남
1975년 06월
상무보
미등기임원
상근
말레이시아법인
- 코웨이㈜ 기획실장- 코웨이㈜ 1사업본부 CL사업기획실장- 코웨이㈜ 말레이시아법인장(現)
-
-
-

2022.01~

-

이현희
남
1973년 12월
상무보
미등기임원
상근
환경기술연구소 BEREX개발실
- 코웨이㈜ DSQ센터장- 코웨이㈜ 환경기술연구소 BEREX개발실장(現)/ 비렉스테크㈜ 수면연구소장 & 제2사업본부장 겸임
-
-
계열회사미등기임원

2022.01~

-

김기배
남
1976년 08월
상무보
미등기임원
상근
구매실
- 넷마블게임즈 구매팀장- 넷마블㈜ 구매팀장- 코웨이㈜ 구매실장(現)
-
-
-

2022.01~

-

정준호
남
1967년 02월
상무보
미등기임원
비상근
물환경사업관리

- 코웨이㈜ 해외영업본부 해외기획팀장

- 코웨이엔텍㈜ 대표이사(現)

70
-
계열회사등기임원
2011.01~
-

김태현
남
1976년 05월
상무보
미등기임원
상근
SCM실
- CJ대한통운 TES 물류기술연구소 엔지니어링 팀장- CJ대한통운 이커머스본부 혁신팀장- 코웨이㈜ SCM실장(現)
-
-
-
2022.02~
-

황진상
남
1976년 05월
상무보
미등기임원
상근
디자인랩
- HP Inc. Principle Designer- 코웨이㈜ 디자인연구소장- 코웨이㈜ 디자인랩 연구소장(現)
-
-
-
2023.01~
-

김원태
남
1972년 04월
상무보
미등기임원
상근
미국법인
- 코웨이㈜ 북미사업기획실장- 코웨이㈜ 미국법인장(現)
-
-
-
2023.01~
-

이웅
남
1974년 03월
상무보
미등기임원
상근
홈케어사업실
- 코웨이㈜ 기술서비스운영실장- 코웨이㈜ 홈케어사업실장(現)
-
-
-
2023.12~
-

박준용
남
1970년 09월
상무보
미등기임원
상근
태국법인
- 코웨이㈜ 말레이시아법인장- 코웨이㈜ 태국법인장(現)
-
-
-
2023.12~
-

황순목
남
1972년 06월
상무보
미등기임원
상근
상품기획실
- 코웨이㈜ WaterCare팀장- 코웨이㈜ 상품기획실장(現)
-
-
-
2023.12~
-

최지욱
남
1976년 07월
상무보
미등기임원
상근
인사실
- 코웨이㈜ 인사기획팀장- 코웨이㈜ 인사실장(現)
-
-
-
2023.12~
-

김성룡
남
1964년 11월
상무
미등기임원
상근
신소재개발실
- ㈜효성 탄소섬유연구팀장- 한국탄소산업진흥원 연구개발1실장- 코웨이㈜ 신소재개발실장/ 코웨이엔텍㈜ 소재사업본부 본부장(現) 겸임
-
-
-
2024.01~
-

주) 상기 미등기임원 중 최근 5년간 경력 중 부실기업 근무 경력이 포함된 자는 없습니다.

다. 임원겸직 현황

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위
선임일

방준혁
사내이사
넷마블(주)
사내이사
2014.08

넷마블문화재단
이사장
2017.08

힐러비(주)
사내이사
2021.05

서장원
사내이사
넷마블문화재단
이사
2019.05

김순태
사내이사
코웨이엔텍(주)
기타비상무이사
2019.04

비렉스테크(주)
대표이사
2023.11

김규호
사외이사
(주)자이언트스텝
사외이사
2021.03

김동현
전무
(주)에이아이스페라
기타비상무이사
2019.11

힐러비(주)
사내이사
2021.05

(주)룰루랩
기타비상무이사
2022.02

김성록
상무
비렉스테크(주)
사내이사
2023.11

정준호
상무보
코웨이엔텍(주)
대표이사
2016.03

포천맑은물(주)
대표이사
2019.10

미추홀맑은물(주)
대표이사
2020.12

정영호
상무보
코웨이엔텍(주)
감사
2021.02

비렉스테크(주)
감사
2023.03

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전체
남
3,407
-
32
3
3,439
6.61
125,177,087
36,399
39
12
51
-

전체
여
2,687
-
77
11
2,764
9.88
81,176,679
29,369
-

합 계
6,094
-
109
14
6,203
8.07
206,353,767
33,267
-

주1) 당사의 매출액 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되므로 사업부문별로 기재하지 않았습니다.주2) 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
27
4,580,223
169,638
-

주1) 인원수는 작성기준일 현재 재임 중인 미등기 임원의 수 전체 이며, 연간급여 총액은 2023년 중 퇴직한 미등기 임원의 급여를 포함하고 있습니다.주2) 1인평균 급여액은 연간급여 총액을 작성기준일 현재 재임 기준 총 인원수로 나눈 단순 평균 금액으로 실제 1인당 평균보수액과는 차이가 있습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
5,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,250,467
321,495
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,156,305
718,768
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
21,000
21,000
-

감사위원회 위원
3
73,161
24,387
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수는 작성기준일 현재 재임 중인 등기 임원의 수 전체 이며, 보수총액은 2023년 중 퇴임한 등기 임원의 보수를 포함하고 있습니다.주2) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 재임 기준 총 인원수로 나눈 단순 평균 금액으로 실제 1인당 평균보수액과는 차이가 있습니다.3. 보수지급기준보수지급기준은 주주총회의 승인에 따라 산정된 총 한도 범위 내에서 산정되며, 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원의 보수는 해당 직위 및 책임에 근거하여 집행하고 있습니다. 당사가 지급한 보수에 대한 자세한 지급기준 등은 '이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 - 2. 산정기준 및 방법'을 참고하시기 바랍니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

방준혁
이사회 의장
843,246
-

서장원
대표이사
586,840
-

이해선
대표이사
1,161,384
-

주) 2023년 2월 6일자로 이해선 대표이사는 사임하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방준혁
근로소득
급여
384,311
연간 계약연봉 768,622,056원(월 64,051,838원) 지급

상여
458,935
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음.2023년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이)※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함.※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

서장원
근로소득
급여
261,840
연간 계약연봉 515,000,016원(월 42,916,668원) 및 복리후생비 4,340,000 지급

상여
325,000
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음.2023년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이)※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함.※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이해선
근로소득
급여
71,048
연간 계약연봉 600,000,000원(월 50,000,000원) 및 복리후생비 3,000,000 지급

상여
468,000
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음.2023년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이)※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함.※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
622,336
임원퇴직금 규정에 따라 평균임금 × 근속기간 × 2배수를 한 금액을 산정하여 지급함.

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

방준혁
이사회 의장
843,246
-

서장원
대표이사
586,840
-

이해선
대표이사
1,161,384
-

주) 2023년 2월 6일자로 이해선 대표이사는 사임하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

방준혁
근로소득
급여
384,311
연간 계약연봉 768,622,056원(월 64,051,838원) 지급

상여
458,935
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음.2023년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이)※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함.※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

서장원
근로소득
급여
261,840
연간 계약연봉 515,000,016원(월 42,916,668원) 및 복리후생비 4,340,000 지급

상여
325,000
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음.2023년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이)※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함.※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이해선
근로소득
급여
71,048
연간 계약연봉 600,000,000원(월 50,000,000원) 및 복리후생비 3,000,000 지급

상여
468,000
상여금은 정량지표과제 및 정성지표 과제로 구성된 KPI에 근거하여 지급됨. KPI는 성장성, 수익성, 안정성 등으로 구성된 정량지표와 해당 년도 전략과제로 구성된 정성지표를 종합평가표에 의거하여 평가하여 종합점수를 산출하고 있음.2023년도 상여금은 임원의 연간 기본급을 기준으로 지급 기준율과 개인 지급율을 곱하여 산출된 최종 지급율에 따라 지급함※ 지급 기준율 : 40~100% (직급별 상이)※ 개인 지급률 : 임원 KPI 달성 등급에 따라 0% ~ 최대 140% 범위 내에서 차등 산정함.※ 위 지급기준에도 불구하고, KPI 외의 전사, 해당 조직 및 해당 임원의 사업실적, 업무성과 및 역량평가를 고려하여 특별한 공과 기타 합당한 사유가 있다고 인정되는 경우 그 재량으로 필요한 범위 내에서 증액 또는 감액할 수 있음

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
622,336
임원퇴직금 규정에 따라 평균임금 × 근속기간 × 2배수를 한 금액을 산정하여 지급함.

기타소득
-
-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
11
-
-

계
-
-
-

주1) 당사의 업무집행지시자에 대한 주식선택권 부여 현황은 하단 <표2>를 참고하시기 바랍니다.주2) 당사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법으로 보상원가를 산정하였고 약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본으로 계상하고 있습니다. 주식선택권에 대한 상세한 사항은 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 22. 주식기준보상」을 참고하시기 바랍니다.주3) 상기 표의 주식매수선택권의 공정가치 총액은 당해연도 비용 인식 금액 기준입니다.

<표2>

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

박용주 외 10명
미등기임원
2015.03.31
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
571,500
-
-
103,240
449,080
19,180
2017.3.31~2024.3.30
88,670
X
-

안진혁 외 1명
미등기임원
2017.03.28
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
87,000
-
-
-
48,140
38,860
2019.3.28~2026.3.27
90,460
X
-

이재호 외 21명
미등기임원
2017.04.28
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
216,972
-
-
-
206,122
10,850
2019.4.28~2026.4.27
98,590
X
-

박재영 외 5명
미등기임원
2018.03.23
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
104,400
-
-
-
45,356
59,044
2020.3.23~2027.3.22
88,330
X
-

송현주 외 1명
미등기임원
2019.03.29
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택
보통주
69,600
-
-
-
30,392
39,208
2021.3.29~2028.3.28
96,030
X
-

※ 공시서류작성기준일(2023년 6월 30일) 현재 종가 : 43,950원

주1) 미행사 주식매수선택권의 가중평균행사가격 : 91,336원- 산출방법:*행사되지 않은 주식 수 167,142주**(19,180×88,670원)+(38,860×90,460원)+(10,850×98,590원)+(59,044×88,330원)+(39,208×96,030원)/167,142주=91,336원주2) 상기 주식매수선택권은 회사에서 정한 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 매년 이사회 결정에 따라 행사가능주식수가 결정되므로 상기 기말미행사수량이 모두 행사가능한 수량은 아닙니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

넷마블
2
31
33

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세) 참조

나. 계통도

계통도(2023.06.30)

주1) 상기 계통도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단 기준입니다.주2) 계열회사 중 인디스에어㈜는 당사의 최대주주인 방준혁 의장 및 친족이 30% 이상 지분을 보유한 동시에 최다출자자인 회사로, 당사와 지분관계가 존재하지 않아 상기 계통도에 기재하지 않았습니다.주3) 계열회사 중 ㈜디디에프홀딩스, ㈜디디에프파트너스, ㈜제이엠파트너스는 ㈜에이스팩토리의 임원이 30% 이상 지분을 보유한 동시에 최다출자자인 회사로, 당사와 지분관계가 존재하지 않아 상기 계통도에 기재하지 않았습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위
선임일

방준혁
사내이사
넷마블(주)
사내이사
2014.08

넷마블문화재단
이사장
2017.08

넷마블힐러비(주)
사내이사
2021.05

서장원
사내이사
넷마블문화재단
이사
2019.05

김순태
사내이사
코웨이엔텍(주)
기타비상무이사
2019.04

(주)비렉스테크(구.아이오베드)
기타비상무이사
2023.04

김규호
사외이사
(주)자이언트스텝*
사외이사
2021.03

김동현
전무
(주)에이아이스페라*
기타비상무이사
2019.11

힐러비(주)(구.넷마블힐러비)
사내이사
2021.05

(주)룰루랩*
기타비상무이사
2022.02

박찬정
전무
코웨이엔텍(주)
기타비상무이사
2020.03

(주)비렉스테크(구.아이오베드)
대표이사
2021.04

김성록
상무
(주)비렉스테크(구.아이오베드)
기타비상무이사
2023.04

정준호
상무보
코웨이엔텍(주)
대표이사
2016.03

포천맑은물(주)
대표이사
2019.10

미추홀맑은물(주)
대표이사
2020.12

정영호
상무보
코웨이엔텍(주)
감사
2021.02

(주)비렉스테크(구.아이오베드)
감사
2023.04

* 기업집단 外 회사

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
15
15
257,915
18,096
-
276,010

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
6
6
38,546
-
13
38,560

계
-
21
21
296,461
18,096
13
314,570

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)'참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등(1) 가지급금 및 대여금 내역

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 천원)

회사와의 관계
거래상대방
종류
거래기간
이자율
목적
거래내역

기초
증가
감소
기말

계열회사
힐러비(주)
대여
2023.03.30~2025.03.29
4.60%
운영자금 대여
-
10,000,000
-

10,000,000

2023.08.09~2025.08.08
(주2)

-
3,000,000
-
3,000,000

주1) 당사는 관련 법령에 따라 이사회 승인 대상 거래에 대하여 거래 전 이사회 승인을 득한 후 집행하고 있습니다.주2) 상기 대여금은 48억원으로 승인 받았으며, 사업 일정에 따라 분할 대여하여 9월 말 기준 30억원 집행되었습니다.(2) 지급보증 및 계약이행보증 내역

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 천원)

회사와의 관계
거래상대방
보증내역
비 고

채권자
내 역
보증기간
거 래 내 역

한도액
실행액

국내종속회사
코웨이엔텍㈜
서울보증보험
계약 및 하자이행보증
2017-06-01~2026-06-27
-
727,062
-

미추홀맑은물㈜
중소기업은행
자금보충 및 자금제공약정
2021-05-20~상환시
23,382,406
23,382,406
(주1)

포천맑은물㈜
NH농협은행 한국산업은행
자금보충 및 자금제공약정
2013-12-02~상환시
7,976,000
7,976,000
(주1)

해외종속회사
COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
차입금에 대한지급보증
2022-02-28~상환시
268,960,000
235,340,000
(주2)

AmBank (M) Berhad
차입금에 대한지급보증
2023-01-16~상환시
143,370,000
143,370,000
(주3)

COWAY USA, INC.

KEB Hana LA Financial Corp.
차입금에 대한지급보증
2022-08-25~상환시
88,756,800
60,516,000
(주4)

합계
532,445,206
471,311,468
-

주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.주2) 해당 금액은 보증한도액 USD 2억불, 차입실행액 USD 1.75억불을 2023.09.30 기준 환율 USD=1,344.80원 적용한 금액입니다.주3) 해당 금액은 보증한도액 MYR 5억 링깃, 차입실행액 MYR 5억 링깃을 2023.09.30 기준 환율 MRY=286.74원 적용한 금액입니다.주4) 해당 금액은 보증한도액 USD 66백만불, 차입실행액 USD 45백만불을 2023.09.30 기준 환율 USD=1,344.80원 적용한 금액입니다.

(3) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
-
백지당좌수표 (NH농협은행, 한국산업은행)

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

주) 보고기간종료일 현재 종속기업인 포천맑은물㈜의 차입금을 위하여 코웨이엔텍㈜가 담보로 제공하였습니다.
나. 대주주 등 특수관계자와의 영업거래 등

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)

관계기업
넷마블힐러비(주), 키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호, (주)21그램그룹(주1)

기 타
아이지에스(주), 넷마블몬스터(주), (주)미디어웹, 넷마블엔투(주), 넷마블네오(주), 넷마블넥서스(주), 엔탑자산관리(주), (주)키링, 지타운피에프브이(주), 지타워(주)(구, 지스퀘어피에프브이), 구로발게임즈(주)(구, 이츠게임즈(주)), 엠엔비주식회사(구, 엠엔비프로덕션(주)), (주)에브리플레이, 조인핸즈네트워크(주), 엔트리(주), 마브렉스(주), 에이투지-아이피 투자조합, 잼팟(주)(구, 천백십일(주)), ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD,넷마블에프앤씨(주)(구.넷마블펀(주)), 메타버스엔터테인먼트(주), App Scrolls, Inc., 메타버스월드(주)(구,(주)아이텀게임즈), GC LABS PTE. LTD.,(구, ITAM CUBE. LTD.) 스튜디오그리고(주), (주)에이스팩토리, Netmarble Japan Inc., Netmarble (Thailand) Co., Ltd., Netmarble Hongkong Limited, Netmarble (Beijing) Limited, WTT Interactive Service LTD.,(구, Joygame Interactive Service LTD), IGS&C Philippines Inc., Netmarble EMEA FZ LLC, IGS China, DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD., MARBLEX Corp., Kung Fu Factory, Netmarble Joybomb Inc., Joybomb Hong Kong Ltd., Jam City, Inc., TinyCo, Inc., JCTO Studios, ULC, Jam City US Subco, Inc., JCBE GmbH, JCBA, S.A.U. Jam City Germany GmbH, JCMV S.A., Legend Holdco, LLC, JCMO, Studios ULC, Kabam Inc., Kabam Games, Inc., Kabam Games UK Ltd., Kabam Acadia Inc. Kabam Montreal, Inc., Katorio Software Inc.,Kabam LA, Inc., SPINUP GAMES PTE.LTD., SpinX Games Limited, Boyue Xingyao(Beijing) Technology Co., Ltd., Boyue Chuangqu(Shanghai) Technology Co., Ltd, Beijing Bole Technology Co., Ltd., Grande Games Limited, Grande Games India Private Limited,Spin Interactive Co., Ltd

대규모기업집단계열회사(주2)
재단법인 넷마블문화재단 등

(주1) 연결기업은 (주)21그램그룹에 이사를 선임할 권한이 있으나, 취득한 주식은 전환비율조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(주2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
매 입
지급수수료 등

연결기업에 유의적인 영향력을행사하는 회사
넷마블(주)
69,883
39,298
-
9,579,292

관계기업
넷마블힐러비(주)
4,947
252,656
50,151
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
-
1,355,776

기 타
65,519
108
966,958
1,345,558

합 계
140,349
292,062
1,017,109
12,280,626

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등

매 출
기타수익
배당금수익
매 입
기타무형자산 취득
지급수수료 등

연결기업에 유의적인 영향력을행사하는 회사
넷마블(주)
61,171
1,449
-
-
-
8,057,619

관계기업
넷마블힐러비(주)
4,976
-
-
55,637
-
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
1,086,472
-
-
1,355,736

기 타
MARBLEX Corp.
-
-
-
-
2,879,927
-

기타계열회사
51,602
1,427
-
1,645,036
-
2,596,445

합 계
117,749
2,876
1,086,472
1,700,673
2,879,927
12,009,800

(3) 당분기 중 연결기업은 상기거래 이외에 넷마블(주)에 배당금을 24,065백만원(전분기: 23,139백만원)을 지급하였습니다.

(4) 채권ㆍ채무 잔액

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
임차보증금
매입채무
기타채무

연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
5,197
39,298
5,129,841
-
1,942,793

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
10,374
-
10,850
97

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
-
888,120
-
177,100

기 타
3,877
-
-
-
189,236

합 계
9,074
49,672
6,017,961
10,850
2,309,226

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
임차보증금
매입채무
기타채무

연결기업에 유의적인영향력을 행사하는 회사
넷마블(주)
6,260
32,572
5,129,841
-
2,090,095

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
23,561
-
1,238
-

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
-
86,591
888,120
-
175,347

기 타
3,705
-
-
-
419,050

합 계
9,965
142,724
6,017,961
1,238
2,684,492

(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 현금 출자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기
전분기

관계기업
(주)21그램그룹
-
2,999,502

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
당기초
증 가
감 소
당분기말

관계기업
넷마블힐러비(주)
-
13,000,000
-
13,000,000

기 타
임 원
250,000
-
-
250,000

합 계
250,000
13,000,000
-
13,250,000

연결기업은 당분기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 261백만원을 인식하였습니다. 한편, 연결기업은 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 장기대여금과 관련하여 10,371백만원(전기말: -원)의 대손충당금을 설정하고 있습니다(주석 11).

<전분기>
(단위: 천원)

특수관계자 구분
특수관계자명
전기초
증 가
감 소
전분기말

기 타
임 원
250,000
-
-
250,000

연결기업은 전분기 중 상기 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 9백만원을 인식하였습니다.

(7) 당분기 보고기간종료일 현재 종속기업인 코웨이엔텍(주)의 대표이사로부터 제공받은 연대보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
보증처
보증금액

코웨이엔텍(주)의 대표이사
중소기업은행
3,600,000

(8) 주요 경영진에 대한 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
9,634,392
6,742,472

퇴직급여
670,498
831,619

주식보상비용
-
70,414

합 계
10,304,890
7,644,505

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건2023년말 현재 연결기업이 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 22건(소송가액: 31,766백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 10건(소송가액: 9,122백만원)입니다. 상기 소송사건 중 위임계약이 종료된 설치기사가 연결기업에 제기한 퇴직금 소송과 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지 등에 대하여 3심이 진행 중에 있습니다. 연결기업은 동 소송 및 위임계약이 진행중인 설치기사가 연결기업에 제기한 근로자 지위 소송사건 관련한 최선의 추정금액 등을 기타손실충당부채로 인식하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
-
백지당좌수표 (NH농협은행, 한국산업은행)

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

주) 보고기간종료일 현재 종속기업인 포천맑은물㈜의 차입금을 위하여 코웨이엔텍㈜가 담보로 제공하였습니다.

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 천원)

회사와의 관계
거래상대방
보증내역
비 고

채권자
내 역
보증기간
거 래 내 역

한도액
실행액

국내종속회사
코웨이엔텍㈜
서울보증보험
계약 및 하자이행보증
2017-06-01~2026-06-27
-
727,062
-

미추홀맑은물㈜
중소기업은행
자금보충 및 자금제공약정
2021-05-20~상환시
23,382,406
23,382,406
(주1)

포천맑은물㈜
NH농협은행 한국산업은행
자금보충 및 자금제공약정
2013-12-02~상환시
7,976,000
7,976,000
(주1)

해외종속회사
COWAY (Malaysia) SDN. BHD.
Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
차입금에 대한지급보증
2022-02-28~상환시
268,960,000
235,340,000
(주2)

AmBank (M) Berhad
차입금에 대한지급보증
2023-01-16~상환시
143,370,000
143,370,000
(주3)

COWAY USA, INC.

KEB Hana LA Financial Corp.
차입금에 대한지급보증
2022-08-25~상환시
88,756,800
60,516,000
(주4)

합계
532,445,206
471,311,468
-

주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.주2) 해당 금액은 보증한도액 USD 2억불, 차입실행액 USD 1.75억불을 2023.09.30 기준 환율 USD=1,344.80원 적용한 금액입니다.주3) 해당 금액은 보증한도액 MYR 5억 링깃, 차입실행액 MYR 5억 링깃을 2023.09.30 기준 환율 MRY=286.74원 적용한 금액입니다.주4) 해당 금액은 보증한도액 USD 66백만불, 차입실행액 USD 45백만불을 2023.09.30 기준 환율 USD=1,344.80원 적용한 금액입니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 약정사항1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

금융기관
한 도
약정내용

KEB하나은행
100,000
구매자금대출약정

한국산업은행 외 3개 은행
270,800,000
일반차입금약정

KEB하나은행
1,005,000
전자방식외상매출채권담보대출

우리은행외 1개 금융기관
11,108,560
B2B플러스대출 등

중소기업은행외 1개 금융기관
5,800,000
운전자금대출(한도성여신)

KEB하나은행
USD 890,000
신용장발행

KEB하나은행외 1개 금융기관
USD 106,958
기타외화지급보증

전문건설공제조합
25,956,650
보증한도 거래금액 등

기계설비건설공제조합
7,458,258
보증한도 거래금액 등

자본재공제조합
21,255,590
보증한도 거래금액 등

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
USD 200,000,000
운전자금 상환

AmBank (M) Berhad
MYR 500,000,000
운전자금 상환

KEB Hana LA Financial Corp.
USD 66,000,000
운전자금 상환, 운영자금

2) 장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정연결기업은 포천시 장자산단 공업용수공급 민간투자사업을 수행하는데 필요한 자금을 조달하기 위하여 2013년 12월 2일 농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자) 및 한국산업은행으로 구성된 대주단과 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 약정금액 및 이자율

구 분
이자율
약정금액

건설기간
운영기간

장기대출금Ⅰ(변동)
6.5%
기준금리(주1) + 2.5%
14,376 백만원

장기대출금Ⅰ(고정)
6.5%
6.0%

장기대출금Ⅱ
11.0%
9.0%

장기대출금Ⅲ(변동)
기준금리(주1) + 2.5%

장기대출금Ⅲ(고정)
6.0%

신용공여대출금
기준금리(주2) + 2.0%
1,500 백만원

합 계
15,876 백만원

(주1) 해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율(주2) 신용공여대출금의 인출일 당시 장기대출금Ⅰ(변동)에 적용되는 이자율

② 원금상환

구 분
상 환 방 법

장기대출금Ⅰ
준공예정일과 장기대출금Ⅰ의 최초인출일로부터 2년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날 이후 최초로 도래하는 이자지급일로부터 14년간 상환

장기대출금Ⅱ
최초인출일로 부터 7년 3개월이 경과한 날 이후 최초 도래하는 이자지급일로부터 기산하여 10년간 상환

장기대출금Ⅲ
장기대출금Ⅲ의 최초인출 후 최초로 도래하는 장기대출금Ⅰ의 상환기일로부터 최종 장기대출금Ⅰ상환기일 까지의 기간동안 상환

신용공여대출금
신용공여대출 상환기일에 상환

③ 담보제공내역당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
농협은행㈜(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자), 한국산업은행

제공하는 자
포천맑은물(주), 코웨이엔텍(주), 코웨이(주)

피담보채무
15,876백만원(주1)(회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무)

채권최고액
20,639백만원

담보제공내역

(1) 포천맑은물(주) - 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 관리운영권에 대한 근저당권 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 출자자약정서 설정

- 주식에 대한 근질권 및 백지당좌수표(이행보증 용)

(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 7,976백만원입니다.3) 하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정연결기업은 현대제철 및 SK인천석유화학공장 공업용수공급을 위한 하수처리수 재이용사업의 건설자금을 조달할 목적으로 2021년 5월 20일에 중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)와 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 약정금액 및 이자율

구 분
이자율
약정금액

건설기간
운영기간

장기대출금Ⅰ(변동)
4.50%
4.50%
24,325 백만원

② 원금상환

구 분
상 환 방 법

장기대출금
최초인출일로부터 1년 3개월이 되는 날 이후 도래하는 이자지급일 또는 운영개시일로부터 1년이 되는 날이 속하는 분기의 말일 중 먼저 도래하는 날로부터 45분기 동안 원리금 불균등상환(운영개시후 12년간 원리금 불균등상환)

③ 담보제공내역당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.

구 분
주 요 내 용

제공받은 자
중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자

제공하는 자
미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주)

피담보채무
24,375,백만원(주1)(회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무)

채권최고액
31,623백만원

담보제공내역

(1) 미추홀맑은물(주)

- 예금계좌에 대한 근질권 설정

- 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정

- 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정

- 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산

(2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권

(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 23,382백만원입니다.4) 매도청구권지배기업은 2021년 2월 17일에 비렉스테크(주)(구, (주)아이오베드) 이전 소유주의 특수관계자와 합의서를 체결하였습니다. 동 합의서에 따라 설립된 (주)아이오베드인터내셔날에 대하여 지배기업은 2025년 2월 1일부터 2025년 4월 30일까지 (주)아이오베드인터내셔날의 지분을 취득할 수 있는 매도청구권을 보유하고 있습니다.

(2) 보증 및 담보1) 당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공자
물건 또는 내용
보증금액

서울보증보험
계약이행보증
51,889,230

중소기업은행 외 1개 금융기관
외화지급보증 등
USD 106,958

동부손해보험 외
완성토목공사물보험 등
98,846,174

자본재공제조합
계약ㆍ하자 등
5,459,485

전문건설공제조합
계약ㆍ하자 등
3,120,090

기계설비건설공제조합
계약ㆍ하자 등
4,943,485

합 계
164,258,464

USD 106,958

2) 당분기말 현재 연결기업이 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공받은자
물건 또는 내용
보증금액

한국특수판매공제조합
채무보증
9,012,000

3) 당분기말 현재 연결기업이 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처
담보제공자산
채권최고액
장부금액
비 고

농협은행, 한국산업은행
백지어음 2매,기타무형자산,현금및현금성자산 등
20,638,800
9,285,357
이행보증

중소기업은행
하수처리이용시설,현금및현금성자산 등
31,622,500
34,205,444
이행보증

중소기업은행

유형자산

(토지 및 건물)

4,260,000
2,601,653
지급보증목적 담보

KEB하나은행

유형자산

(토지 및 건물)

17,880,000
18,134,131
지급보증목적 담보

전문건설공제조합
조합출자금
188,185
188,185
계약/하자보증 목적 담보

기계설비건설공제조합
조합출자금
192,733
192,733
계약/하자보증 목적 담보

건설공제조합
조합출자금
348,233
348,233
계약/하자보증 목적 담보

자본재공제조합
조합출자금
506,086
506,086
계약/하자보증 목적 담보

합 계
75,636,537
65,461,822

(3) 사용제한예금보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목
거래처
당분기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
한국산업은행중소기업은행
7,759,456
4,559,891
차입금 질권설정

단기금융상품
JPMorganChase Bank
1,860,978
1,735,256
수입관세 납부 보증

장기금융상품
중소기업은행
8,300,000
8,300,000
중소기업 상생협력 자금지원 예치금

장기금융상품
KEB하나은행
USD 75,000
USD 75,000
해외 발주처 보증

장기보증금
우리은행 외
7,000
7,000
당좌거래보증금 등

합 계
17,927,434
14,602,147

USD 75,000
USD 75,000

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 재제금액
사유
근거법령

2021.05.11
고용노동부
코웨이(주)
과태료 납부
58백만원
수시 감독 위반
산업안전보건법 제24조 제1항, 제29조 제3항,제129조 제1항 등

2023.07.31
공정거래위원회
코웨이(주)
시정명령
-
방문판매법 위반
방문판매등에관한법률 제13조 제1항

나. 단기매매차익 미환수 현황- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 당사는 2024년 2월 7일 이사회결의를 통해 당사가 영위하고 있는 사업부문 중 화장품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립할 계획입니다. 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수 전부를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업을 영위하게 됩니다. 상기 물적분할과 관련된 자세한 사항은 당사가 2024년 2월 7일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 주요사항보고서를 참고하시길 바랍니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

COWAY(Thailand) Co., Ltd.

2003.08.26

75/104-106 Ocean Tower2 38Fl, SoiSukhumvit19(Wattana),SukhumvitRoad, Klongtoey Nua, Wattana, Bangkok 10110

정수기 등 판매 및 렌탈
92,661,792
지분 50%초과보유
해당

COWAY(Malaysia) SDN. BHD.

2006.05.29

Level 20, Ilham Tower, No. 8, Jalan Binjai, 50450,Kuala Lumpur.

정수기 등 판매 및 렌탈
1,301,047,181
지분 50%초과보유
해당

Coway USA. Inc.

2006.09.11

4221 WILSHIRE BLVD. #210, LOSANGELES, CA 90010

정수기 등 판매 및 렌탈
202,696,275
지분 50%초과보유
해당

Coway China Co., Ltd.
2013.08.23
Room 1810，18F，Building B，Far East International Plaza，No.317 Xianxia Road, ChangNing District, Shanghai, China. 200051
공기청정기 등 판매
3,275,459
지분 50%초과보유
-

PT COWAYINTERNATIONALINDONESIA

2019.03.18

WISMA GKBI LANTAI 39, JL. JEND SUDIRMAN KAV 28, Kel. Bendungan Hilir, Kec. Tanah Abang, Kota Adm.Jakarta Pusat, Prop. DKI Jakarta

정수기 등 판매 및 렌탈
25,132,366
지분 50%초과보유
-

COWAY VINA CO., LTD.
2020.07.21
9th Floor, Peakview Tower, 36 Hoang Cau Street,O Cho Dua Ward, Dong Da District, Hanoi City, Vietnam
정수기 등 판매 및 렌탈
13,931,554
지분 50%초과보유
-

Coway Japan Co., Ltd.
2021.06.01
17F Hibiya Park Front ,2-1-6, Uchisaiwaicho,Chiyoda Ku, Tokyo To, 100-0011, Japa
정수기 등 판매
4,175,213
지분 50%초과보유
-

Coway Europe B.V.
2021.05.17
Prof. J.H. Bavincklaan 7, 1183 AT Amstelveen, the Netherlands
정수기 등 판매
4,061,697
지분 50%초과보유
-

코웨이엔텍㈜
2016.03.02
서울 성북구 화랑로 76 (하월곡동, 코업스타클래스)
수처리기기 등산업설비 제조
45,611,732
지분 50%초과보유
-

포천맑은물㈜(주4)
2013.07.04
경기 포천시 신북면 호국로 2072
공업용수공급 건설 및 운용
11,551,774
지분 50%초과보유
-

미추홀맑은물㈜(주4)
2020.12.10
인천 서구 새오개로 111번안길 32
공업용수공급 건설 및 운용
31,624,394
지분 50%초과보유
-

비렉스테크㈜(구.아이오베드)
2021.04.01
경기도 파주시 문산읍 돈유3로 63
가구류제조업
34,159,786
지분 50%초과보유
-

IOBED(M) SDN. BHD(주5)
2022.08.01
Level 20, Ilham Tower, No. 8, Jalan Binjai, 50450,Kuala Lumpur.
가구류제조업
1,779,989
지분 50%초과보유
-

주1) 주요종속회사 여부 기준은 최근 사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 입니다.주2) 최근 사업연도말 자산총액은 2022년말 기준입니다.주3) 상기 설립일은 법인등기부등본 및 정관을 기준으로 작성하였습니다.주4) 당사의 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.주5) 당사의 종속기업인 비렉스테크(주)(구.아이오베드)가 지분을 소유하고 있습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
넷마블㈜
110111-4731299

코웨이㈜
110111-0626501

비상장
31
아이지에스㈜
110111-3157199

넷마블몬스터㈜
110111-2044214

넷마블네오㈜
110111-4886151

㈜미디어웹
110111-1796486

넷마블넥서스㈜
110111-5047687

넷마블엔투㈜
110111-4697920

잼팟㈜(구,천백십일㈜)
110111-5569805

엔탑자산관리㈜(구,지스퀘어자산관리㈜)
110111-5985853

지타워㈜(구,지스퀘어피에프브이㈜)
110111-6120333

지타운피에프브이㈜
110111-6985802

구로발게임즈㈜(구,이츠게임즈㈜)
110111-5902980

엠엔비㈜(구,엠엔비프로덕션㈜)
110111-6256089

㈜에브리플레이
110111-6114261

넷마블에프엔씨㈜(구,넷마블펀㈜)
110111-5356062

㈜키링
110111-5289651

조인핸즈네트워크㈜
110111-7737822

인디스에어㈜
110111-3466178

코웨이엔텍㈜
110111-5988724

포천맑은물㈜
110111-5174729

미추홀맑은물㈜
120111-1115824

비렉스테크㈜(구,㈜아이오베드)
284911-0246627

힐러비㈜(구,넷마블힐러비㈜)
110111-7885663

엔트리㈜
110111-7704235

메타버스엔터테인먼트㈜
110111-7999472

메타버스월드㈜(구,㈜아이텀게임즈)
110111-6745751

마브렉스㈜
110111-8183115

스튜디오그리고㈜
110111-8188256

㈜에이스팩토리
110111-8252209

㈜디디에프홀딩스
110111-7271185

㈜디디에프파트너스
110111-7271101

㈜제이엠파트너스
110111-7271101

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)맥사이언스
비상장
2002.02.18
단순투자
1,134
6
5.90
327
-
-
-
6
5.90
327
11,498
1,784

기계설비건설공제조합 (주2)
비상장
1996.11.07
단순투자
173
0
0.02
184
-
-
8
0
0.02
192
-
-

자본재공제조합 (주2)
비상장
2005.11.23
단순투자
472
2
0.18
503
-
-
3
2
0.17
506
-
-

전문건설공제조합 (주2)
비상장
2005.12.07
단순투자
180
0
0.00
187
-
-
1
0
0.00
188
-
-

건설공제조합 (주2)
비상장
2008.09.10
단순투자
296
0
0.01
345
-
-
1
0
0.01
346
-
-

포천맑은물(주) (주2)
비상장
2013.07.04
경영참여
2,166
433
69.98
-
-
-
-
433
69.98
-
11,552
-1264

미추홀맑은물(주) (주2)
비상장
2020.12.10
경영참여
2,500
1216
100.00
6,082
-
-
-
1,216
100.00
6,082
31,624
1284

코웨이엔텍(주)
비상장
2016.03.02
경영참여
16,287
654
100.00
24,305
-
-
-
654
100.00
24,305
45,612
1,248

Coway (Thailand) Co.,Ltd. (주3)
비상장
2003.08.25
경영참여
887
12,742
100.00
20,103
1,099
4,107
-
13,841
100.00
24,210
92,662
-14,909

Coway (M) Sdn Bhd.
비상장
2006.05.24
경영참여
907
311,707
100.00
122,462
-
-
-
311,707
100.00
122,462
1,301,047
105,695

Coway USA Inc.
비상장
2007.01.25
경영참여
12,252
1,750
100.00
10,171
-
-
-
1,750
100.00
10,171
202,696
2,728

Coway China Co.,Ltd.
비상장
2013.12.01
경영참여
1,803
0
100.00
-
-
-
-
-
100.00
0
3,275
-2,042

PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA
비상장
2019.03.18
경영참여
437
34
100.00
12,125
-
-
-
34
100.00
12,125
25,132
-10,319

COWAY VINA CO., LTD.
비상장
2020.07.28
경영참여
1,552
0
100.00
5,292
-
-
-
-
100.00
5,292
13,932
-9,425

Coway Japan Co., Ltd.
비상장
2021.05.17
경영참여
1,354
13
100.00
1,354
-
-
-
13
100.00
1,354
4,175
-1,866

Coway Europe B.V.
비상장
2021.06.01
경영참여
1,832
13
100.00
1,832
-
-
-
13
100.00
1,832
4,062
-1,830

비렉스테크(주) (구.(주)아이오베드) (주4)
비상장
2021.04.08
경영참여
43,000
200
100.00
43,000
250
10,000
-
450
100.00
53,000
34,160
2,179

힐러비(주) (구.넷마블힐러비(주))
비상장
2021.05.13
경영참여
4,100
8,200
41.00
4,535
-
-
-
8,200
41.00
4,535
14,087
-18,525

키움로지스틱스일반사모부동산투자신탁제3호
비상장
2021.11.08
단순투자
37,000
0
84.10
37,000
-
-
-
-
84.10
37,000
155,557
-1,114

(주)21그램그룹 (주5)
비상장
2022.07.11
경영참여
4,781
8
13.83
5,544
-
-
-
8
13.83
5,544
8,197
-2,546

IOBED(M) SDN. BHD (주6)
비상장
2022.09.08
경영참여
1,109
3,592
100.00
1,109
13,383
3,989
-
16,975
100.00
5,098
1,780
164

합 계
-
-
296,461
14,732
18,096
13
-
-
314,570
-
-

주1) 피출자법인의 최근사업연도 재무현황- 최근사업연도 재무현황은 2022년 12월 말 기준입니다.- 기계설비건설공제조합, 자본재공제조합, 전문건설공제조합, 건설공제조합은 재무정보의 파악이 어려움에 따라 최근사업연도 재무현황 기재를 생략하였습니다.주2) 해당 지분은 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 소유하고 있습니다.주3) 당반기 중 당사는 종속기업인 COWAY(Thailand)Co., Ltd.에 4,107백만원을 현금출자하였습니다.주4) 당반기 중 당사는 종속기업인 비렉스테크(주)에 10,000백만원을 현금출자하였습니다.주5) 당사는 (주)21그램그룹에 이사를 선임할 권한이 있으나, 취득한 주식은 전환비율조정, 청산시의 우선권 등 사실상의 보통주로 판단할 수 없는 특성들로 인해 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다.주6) 해당 지분은 종속기업인 비렉스테크(주)가 소유하고 있습니다.
4. 연구개발실적(상세)

구분
연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
제품화에 반영내용

제35기반기
뮤즈2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
APD-1023A

COLUMBIA 대만향 WIFI 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1512HHS

C-MIGHTY 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1720G_GR

스스로케어 비데 출시
내부 연구소
저수압지역 설치 대응, 고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
BAS39-A

대한민국 혁신대상 수상
내부 연구소/한국표준협회
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용
아이콘 2 정수기 (CP-7211N, CHP-7211N)스마트 매트리스 S5, S7 (CMK-AS02,CMQ-AS02,CMSS-AS02,CMK-AS03,CMQ-AS03,CMSS-AS03)스킨플러스 연수기 (BB16-A, BB17-A)

친환경 페이퍼 정수기 대한민국패키징대전 수상
내부 연구소/산업통상자원부
한국생산기술연구원장상수상(친환경 포장 설계력 확보 및 기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용)
초소형 및 초저가 정수기 구현 및 정수기 보급사업 검토 중교육용 등 다양한 ESG 측면 확대 가능

이노스타 인증 획득
내부 연구소/KMR한국경영인증원
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용(이노스타 WINNER - 스마트 매트리스 S5/S7, 더블케어 플러스 비데)(이노스타 1위 - 프라임 스탠드, 안마의자 마인)
프라임 스탠드 (CHP-5720L)스마트매트리스 S5, S7 (CMK-AS02,CMQ-AS02,CMSS-AS02,CMK-AS03,CMQ-AS03,CMSS-AS03)안마의자 마인 (MC-B01)더블케어 플러스 비데 (BAS37-A, BAS38-A)

그린스타 인증 획득
내부 연구소/KMR한국경영인증원
기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용(그린스타 WINNER - 스마트 매트리스 S5, 프라임 매트리스)(그린스타 1위 - 프라임 스탠드, 듀얼클린가습공기청정기, 스마트매트리스 S7, 프라임플러스2 매트리스, 스킨플러스 연수기)
프라임 스탠드 (CHP-5720L)듀얼클린가습공기청정기 (APMS-1020A)스마트매트리스 S5, S7 (CMK-AS02,CMQ-AS02,CMSS-AS02,CMK-AS03,CMQ-AS03,CMSS-AS03)프라임 매트리스 (CMS-S03_V2)프라임플러스 2 매트리스 (CMK-S05, CMQ-S05, CMSS-S05)스킨플러스 연수기 (BB16-A, BB17-A)

먹는물 검사기관 정도관리 평가 적합
내부 연구소/환경부
환경부 먹는물 검사기관 자격 심의 적합 및 인정 유지
시험기관 신뢰성 확보

WINNER 미주향 출시

내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-3522F_US

클래식2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품기술력 확보
AP-1023F

프라임플러스2 & 프라임S 환경표지인증 획득
내부 연구소/한국환경산업기술원
대외 홍보 및 마케팅 활용(유해물질 감소, 생활 환경오염 감소 항목 친환경성 인정)
CMK-S05, CKA-S05, CMSS-S05, CMS-S03_V2

에브리데이 케어 비데-2023 CES 혁싱상 수상
내부 연구소/미국소비자기술협회(CTA)
CES 혁신상 수상(디지털 헬스 부문 수상 및 기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용)
AI, IoT 등 디지털 기술 융합, 사용자 데이터 수집·분석 건강 관리 비데 요소기술 활용 예정

친환경 페이퍼 정수기-2023 CES 혁신상 수상
내부 연구소/미국소비자기술협회(CTA)
CES 혁신상 수상(친환경 포장 설계력 확보 및 기업 이미지 대외 홍보/마케팅 활용)
초소형 및 초저가 정수기 구현 및 정수기 보급사업 검토 중교육용 등 다양한 ESG 측면 확대 가능

제34기
대용량 스탠드 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CHP-5720L, CHP-5721L

노블 가습기 BORK향 청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AM-1421G_RU

카트리지E 유럽향 청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1821F

콜롬비아 유럽향 청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1522C

BEREX 스마트 매트리스 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CMK-AS02,CMQ-AS02,CMSS-AS02,CMK-AS03,CMQ-AS03,CMSS-AS03

소형안마의자 출시
내부 연구소/협력업체
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
MC-B01

TUV-SUD ACT 시험소 인정
내부 연구소/TUV-SUD KOREA
Global 인증기관 부여, 미생물 시험소 및환경유해물질 시험소 획득
환경가전분야 소재 및 제품의 자체 평가/시험

정수기 포장 쿠션 표준화, 감량화, 재사용(제12회 그린패키징 공모전)
내부 연구소/한국환경포장진흥원
환경포장진흥원 원장상 수상(대외 홍보 및 마케팅 활용,ESG 친환경 기업으로 위상 강화)
정수기 완충포장 표준화 및 최소화, 재사용 가능구조 구현반영 제품 : 정수기 제품 전반

친환경 소재 협력체계 구축협약
한국탄소산업진흥원
ESG 친환경 기업으로 위상 강화, 대외 홍보 및 마케팅 활용
환경가전 분야 소재

노블 말련향 청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-2021A_GR

AIRMAGA ICON S 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1022K

원바디 2 매트리스 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상 , 제품 기술력 확보
CMQ-OB03_BG, CMQ-OB03_BK,CMSS-OB03_BG, CMSS-OB03_BK

프라임플러스2 매트리스 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상 , 제품 기술력 확보
CMK-S05, CMQ-S05, CMSS-S05

프라임 S 매트리스 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상 , 제품 기술력 확보
CMS-S03_V2

일반 스킨플러스 연수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
BB16-A_WT/GR

프리미엄 스킨플러스 연수기 출시 (수전일체형)
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
BB17-A_WT/GR

비데 4중 살균 인증 획득
내부 연구소/KTR, 인터텍
대외 홍보 및 마케팅 활용, 제품 기술력 확보S마크, QPM 인증 취득 통한 살균인증 범위 확대
BAS37, BAS38

ERA 국제 숙련도 참여
내부 연구소/ERA
Excellent Laboratory 인정서 확보
시험기관 신뢰성 확보

대용량 얼음 스탠드 정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CHPI-5801L

초소형 아이콘 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
C(H)PI-7400N

대한민국 신기술 혁신 대상-신기술혁신상 수상
내부 연구소/KSA 한국표준협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
CHP-3140N, C(H)P-8210N, C(H)P-8310L, C(H)PI-7400N

미주향 카트리지 Extension 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1821F

WINNER 1 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-3522E

WINNER 2 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-3522F

AIRMAGA ICON 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1019D

마이프레임 컬러 3종 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CFQ-FP01, CFQ-FP02, CFQ-FP01S, CFQ-FP02S 外 32종

더블케어 비데 혁신대상 수상 (신기술혁신)
내부 연구소/KSA 한국표준협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
BAS37-A/BAS38-A

아이콘2 정수기 / 아이콘2(일본향) 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
C(H)P-7211N

아이콘2 정수기 / 아이콘 얼음정수기물맛 품질인증(WTQ) 취득
(사)한국국제소믈리에협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
C(H)P-7211N, C(H)PI-7400N

미세플라스틱 제거 QPM 인증 (RO 정수기)
인터텍
대외 홍보 및 마케팅 활용
CHP/CP-8310L, P-6320L, CHP/CP-6310L, CHPI/CPI-7510L, CHPI/CPI-7511L, CHP-7310R

먹는물 검사기관 정도관리 평가 적합
내부 연구소/환경부
환경부 먹는물 검사기관 자격 심의 적합 및 인정 유지
시험기관 신뢰성 확보

공기청정기 친환경 펄프 패키지(제16회 대한민국 패키징 대전 공모)
내부 연구소/산업통상자원부
한국포장기술사회장상 수상(친환경 포장재 펄프 쿠션 적용 및 친환경 기업 이미지 대외 홍보)
공기청정기 EPS 포장재를 친환경 포장 소재인 종이로 대체펄프 강건 설계 구조 도춡로 제품 보호 및 안정성 향상반영 제품 : AP-1512HH(국내 생산 제품)

프리미엄 디자인 노블 정수기 RO 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
C(H)P-8310N

콜롬비아 내수향 청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1522C

노블 일본향 청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-2021ABG, WT

제33기

노블 정수기 가로형 디자인 정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
C(H)P-8210N

노블 정수기 빌트인 프리미엄 디자인 정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
C(H)P-3140N

프리미엄 디자인 노블정수기 세로 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
C(H)P-8200N

업소용 직수형 아이콘 스탠드 정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CHP-5610N

내수향 카트리지 Extension 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1821F

노블 가습기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AM-1421G

노블 청정기 AI+ 인증 취득
내부 연구소/KSA 한국표준협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
AP-2021A/AP-1521B/AP-3021D

MC-SC01 안마의자 3종 칼라 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
MC-SC01

위생 완성형 비데 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
BAS37-A/BAS38-A

더블케어 비데 AI+ 인증 취득
내부 연구소/KSA 한국표준협회
대외 홍보 및 마케팅 활용
BAS37-A/BAS38-A

노블인덕션 프리덤 전기레인지 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CIR-F40GS/CIR-F41GS/CIR-F40PS/CIR-F41PS/CIR-F60GS

Merck-sigma 국제 숙련도 참여
내부 연구소/MERCK-SIGMA
Excellent Laboratory 인정서 확보
시험기관 신뢰성 확보

먹는물 검사기관 정도관리 평가 및 검증서 갱신
내부 연구소/환경부
환경부 먹는물 검사기관 자격 심의 적합 및 인정 유지
시험기관 신뢰성 확보

TUV-SUD ACT 갱신
내부 연구소/TUV-SUD
TUV-SUD ACT 적합 및 인정 유지(RoHS)
시험기관 신뢰성 확보

아이콘 냉온정수기 제24회 올해의 에너지 위너상 수상
내부 연구소/(사)소비자시민모임
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보, 기업이미지 대외홍보
CHP-7210N

해외법인 ENTRY LINE 경쟁력 강화를 위한 일반정수기 출시
내부 연구소
고객만족도 향상, 제품 기술력 확보, 동남아 시장 대응
P-6320R(TH, VN, IN, MY) 4개국 대응

노블 제습기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AD-1221E

21년 NEW RO 일반정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
P-6320L

중국향 프리미엄 직수 RO UTS 정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
P-3110R/P-3100R/P-3120R

마이한뼘 CIROO 직수 V2 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 품질개선
C(H)P-8300R V2

말련향 슬림 스탠드 얼음정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CHPI-620L(MY)

프리미엄 얼음정수기 AIS 3.0 Iocare 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
C(H)PI-7511L

전기레인지 업싸이클링 포장(제 15회 대한민국 패키징 대전 공모)
내부 연구소/산업통상자원부
한국포장기술사회장상 수상(친환경 포장 설계력 확보 및친환경 기업 이미지 대외 홍보)
전기레인지 CER-03,CHR-03,CIR-302 제품의어퍼 EPS 쿠션을 종이 쿠션으로 변경 적용 완료전기레인지 1대당 포장 원가절감 약 1,700원 달성(관련 ECO : ECO-20060191)

아이콘 정수기 4종 칼라 출시
내부 연구소
아이콘 정수기(브론즈 핑크, 민트 그린, 미네랄 블루 , 미드나잇 네이비) 4종 칼라 출시
C(H)P-7210N(PK,GN,BU,NV)

노블 공기청정기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
AP-1521B/AP-2021A/AP-3021D

프라임 플러스 커버형 매트리스 워셔블/쿨링 케어커버 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CMK-SC04C/CMQ-SC04C/CMSS-SC04CCMK-SC04W/CMQ-SC04W/CMSS-SC04W

말련형 배터리 비데 출시
내부 연구소
고객만족도 향상, 제품 기술력 확보, 동남아 시장 대응
BA35-A

말련향 냉온정수기 출시
내부 연구소
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보
CHP-264(MY)

물맛 품질인증 취득
(사)한국국제소믈리에협회
RO/NT type 전모델 물맛 품질인증 취득,업계 최초 인증 획득, 대외 홍보 및 마케팅 활용
판매 운용 전모델에 적용 검토 中

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음