디와이디 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20240208)
제출인: 디와이디

증권신고서(채무증권)
4.2
디와이디

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 02월 08일

회 사 명 :
주식회사 디와이디

대 표 이 사 :
정창래

본 점 소 재 지 :
경기도 고양시 덕양구 동송로 30, 18층 1805호(동산동, 삼송더샵미디어시티 제엠비엔스튜디오동)

(전 화) 02-814-4640

(홈페이지) http://www.dyddaeyang.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무이사 (성 명) 신규철

(전 화) 02-814-4640

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2023년 11월 29일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : (주)디와이디 제3회 무보증 신주인수권부사채

3. 모집 또는 매출금액 : 25,000,000,000원

4. 정정사유 : 행사가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 행사가액 확정에 따른 정정사항으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 빨간색' 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순 오타인 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

[공통 정정사항]
행사가액 : 990원(예정)

행사가액 :
676원(확정)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험

라. 최대주주 변동 가능성에 대한 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

나. 신주인수권증권 행사에 따른 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

라. 신용평가에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

가. 공모의 개요

[회차: 3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

명 칭
주식회사 디와이디 제3회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
25,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
5.0 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
25,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.0 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다.이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. "발행회사"가 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 동 연체대출이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

이자지급 기한

2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,

2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일,

2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 11월 01일 / 2023년 11월 01일

평가결과등급
B-(부정적) / B-(Stable)

주관회사의분석
주관회사명
주식회사 상상인증권

분석일자
2023년 12월 28일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.4301%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 12개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산합니다.가) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

나) 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.다) 청구장소: "발행회사"의 본점

라) 지급장소: 국민은행 장한평역종합금융센터마) 지급일: 각 조기상환기일

바) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

사) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.아) 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 아래와 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 12월 24일
2025년 01월 23일
2025년 02월 22일
102.0378%

2차
2025년 03월 23일
2025년 04월 22일
2025년 05월 22일
102.5632%

3차
2025년 06월 23일
2025년 07월 23일
2025년 08월 22일
103.0953%

4차
2025년 09월 23일
2025년 10월 23일
2025년 11월 22일
103.6340%

5차
2025년 12월 24일
2026년 01월 23일
2026년 02월 22일
104.1794%

6차
2026년 03월 23일
2026년 04월 22일
2026년 05월 22일
104.7316%

7차
2026년 06월 23일
2026년 07월 23일
2026년 08월 22일
105.2908%

8차
2026년 09월 23일
2026년 10월 23일
2026년 11월 22일
105.8569%

상환기한
2027년 02월 22일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
주식회사 디와이디 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액: 990원"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2023년 11월 29일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백오십억원(\25,000,000,000)을 초과할 수 없습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: 사채발행일 이후 3개월 되는 날(
2024년 05월 22일)부터"본 사채" 만기1개월 전(
2027년 01월 22일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면"본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다. 단 원리금 지급일 직전2영업일부터 원리금 지급일까지는 행사청구를 할 수 없습니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2024년 02월 22일

등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
국민은행 장한평역종합금융센터

기타사항

1) "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2024년 02월 22일, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2024년 03월 07일입니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.0%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.0%은 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.0%로 합니다.5) "본 사채"의 구주주 청약기간은
2024년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2영업일간) 이며, 일반공모 청약기간은
2024년 02월 19일 ~ 02월 20일 (2영업일간)입니다. "본 사채"의 청약은 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점 및 홈페이지, HTS 등에서 가능합니다. (세부 청약방법은 본문 "4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을 참조해 주시기 바랍니다.)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 청약일전 3거래일(
2024년 02월 07일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.dyddaeyang.com)에
2024년 02월 08일 공고될 예정입니다.7) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질수도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

가. 공모의 개요

[회차: 3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

명 칭
주식회사 디와이디 제3회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
25,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
5.0 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
25,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.0 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다.이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. "발행회사"가 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 동 연체대출이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

이자지급 기한

2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,

2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일,

2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일, 2027년 02월 22일

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2024년 02월 02일 /
2024년 02월 05일

평가결과등급

B-(부정적) / B-(
Negative)

주관회사의분석
주관회사명
주식회사 상상인증권

분석일자
2023년 12월 28일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.4301%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 12개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산합니다.가) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

나) 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.다) 청구장소: "발행회사"의 본점

라) 지급장소: 국민은행 장한평역종합금융센터마) 지급일: 각 조기상환기일

바) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

사) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.아) 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 아래와 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 12월 24일
2025년 01월 23일
2025년 02월 22일
102.0378%

2차
2025년 03월 23일
2025년 04월 22일
2025년 05월 22일
102.5632%

3차
2025년 06월 23일
2025년 07월 23일
2025년 08월 22일
103.0953%

4차
2025년 09월 23일
2025년 10월 23일
2025년 11월 22일
103.6340%

5차
2025년 12월 24일
2026년 01월 23일
2026년 02월 22일
104.1794%

6차
2026년 03월 23일
2026년 04월 22일
2026년 05월 22일
104.7316%

7차
2026년 06월 23일
2026년 07월 23일
2026년 08월 22일
105.2908%

8차
2026년 09월 23일
2026년 10월 23일
2026년 11월 22일
105.8569%

상환기한
2027년 02월 22일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
주식회사 디와이디 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액:
676원(확정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2023년 11월 29일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백오십억원(\25,000,000,000)을 초과할 수 없습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: 사채발행일 이후 3개월 되는 날(
2024년 05월 22일)부터"본 사채" 만기1개월 전(
2027년 01월 22일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면"본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다. 단 원리금 지급일 직전2영업일부터 원리금 지급일까지는 행사청구를 할 수 없습니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2024년 02월 22일

등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
국민은행 장한평역종합금융센터

기타사항

1) "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2024년 02월 22일, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2024년 03월 07일입니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.0%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.0%은 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.0%로 합니다.5) "본 사채"의 구주주 청약기간은
2024년 02월 14일 ~ 02월 15일 (2영업일간) 이며, 일반공모 청약기간은
2024년 02월 19일 ~ 02월 20일 (2영업일간)입니다. "본 사채"의 청약은 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점 및 홈페이지, HTS 등에서 가능합니다. (세부 청약방법은 본문 "4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을 참조해 주시기 바랍니다.)6) 상기 권리행사가격은 청약일전 3거래일(
2024년 02월 07일)에 확정
되었습니다.7) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질수도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

나. 공모일정
당사는 2023년 11월 29일 주주우선공모방식 신주인수권부사채(BW)발행을
최초
결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2023년 11월 29일
이사회 결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023년 11월 29일
사채 발행 및 주주명부 폐쇄명의개서정지 공고
"발행회사" 홈페이지공고

2023년 11월 29일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 12월 08일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2023년 12월 19일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2023년 12월 28일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2024년 01월 10일
증권신고서 효력발생
-

2024년 01월 15일
주주확정일
-

2024년 01월 26일
사채배정통지 / 청약안내서 송부
-

2024년 02월 07일
행사가액 확정
-

2024년 02월 08일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지공고

2024년 02월 14일
구주주 청약
-

2024년 02월 15일

2024년 02월 16일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지공고

2024년 02월 19일
일반공모청약
-

2024년 02월 20일

2024년 02월 21일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지공고

2024년 02월 22일
환불/납입
-

2024년 02월 22일
채권 상장 예정
-

2024년 03월 07일
신주인수권증권 상장 예정
-

주)
상기 일정은 증권신고서수리과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전

가. 공모가격에 관한 사항
본 신주인수권부사채는 표면금리 연 3.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 5.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항
당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 최초 이사회결의일 직전 영업일을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적(주)디와이디 제3회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)디와이디 보통주 (219550)
-

무위험이자율

3.648% (2023년 11월 28일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가
967원 (2023년 11월 28일 종가)
-

행사가액(예정)
990원
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2023년 11월 28일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 최초 이사회결의일(2023년 11월 29일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)디와이디 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)디와이디 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)디와이디 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2024년 01월 17일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ 지수
(주)디와이디 보통주

20영업일(1개월)
37.272%
38.481%

60영업일(3개월)
31.695%
36.395%

120영업일(6개월)
27.737%
64.559%

250영업일(12개월)
24.077%
95.284%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, (주)디와이디 보통주 - 219550 KOSDAQ Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2023년 11월 28일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2023년 11월 28일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2023년 11월 28일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2023년 11월 28일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치

가) KOSDAQ 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
37.272%
31.695%
27.737%
24.077%

신주인수권 이론가격(원)
277
243
219
197

행사가 대비(%)
27.98%
24.55%
22.12%
19.90%

나) (주)디와이디보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
38.48%
36.39%
64.56%
95.28%

신주인수권 이론가격(원)
284
272
434
589

행사가 대비(%)
28.69%
27.47%
43.84%
59.49%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSDAQ 지수의 최근 250영업일 간의 역사적 변동성(24.077%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 197원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 상기 지수(주가) - 기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 KOSDAQ지수의 최근 250영업일 간의 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론 상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우, 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니, 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

가. 공모가격에 관한 사항
본 신주인수권부사채는 표면금리 연 3.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 5.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항
당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 최초 이사회결의일 직전 영업일을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적(주)디와이디 제3회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)디와이디 보통주 (219550)
-

무위험이자율

3.286% (
2024년 02월 07일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가
669원 (2024년 02월 07일 종가)
-

행사가액
(확정)

676원
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)

무위험이자율:
2024년 02월 07일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 최초 이사회결의일(2023년 11월 29일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)디와이디 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)디와이디 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)디와이디 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)

하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은
확정 행사가액입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ 지수
(주)디와이디 보통주

20영업일(1개월)
20.383%
36.484%

60영업일(3개월)
18.633%
30.941%

120영업일(6개월)
26.016%
33.258%

250영업일(12개월)
23.851%
83.407%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, (주)디와이디 보통주 - 219550 KOSDAQ Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간:
2024년 02월 07일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간:
2024년 02월 07일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간:
2024년 02월 07일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간:
2024년 02월 07일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치

가) KOSDAQ 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
20.383%
18.633%
26.016%
23.851%

신주인수권 이론가격(원)
121
114
145
136

행사가 대비(%)
17.90%
16.86%
21.45%
20.12%

나) (주)디와이디보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
36.48%
30.94%
33.26%
83.41%

신주인수권 이론가격(원)
189
166
176
369

행사가 대비(%)
27.96%
24.56%
26.04%
54.59%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSDAQ 지수의 최근
60영업일 간의 역사적 변동성
(18.633%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과
114원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 상기 지수(주가) - 기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 KOSDAQ지수의 최근
60영업일 간의 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론 상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우, 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니, 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제3회 무보증신주인수권부사채
250
3.00%
2027년 02월 22일
3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option) 참조

주1)
상기 연리이자율 3.00%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은연 5.00%, 만기보장수익률(YTM)은 연 5.00%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제3회 무보증 신주인수권부사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)디와이디 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
990원

할인율(%)
-

행사가액
990원

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2023년 11월 29일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

4) 상기의 제1)목 및 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같습니다.

2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,

2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일,

2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.6) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.7) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

공시방법
행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 일반공모 청약개시일 제3거래일 전에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 11월 28일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량(주)
거래대금(원)

2023-11-28
993
1,216,828
1,208,032,384

2023-11-27
964
502,819
484,729,883

2023-11-24
998
492,749
491,947,979

2023-11-23
1,013
1,170,613
1,185,310,391

2023-11-22
959
192,252
184,338,654

2023-11-21
971
174,000
169,011,900

2023-11-20
992
307,100
304,578,254

2023-11-17
982
466,151
457,802,232

2023-11-16
984
138,269
136,121,114

2023-11-15
980
175,992
172,423,688

2023-11-14
962
108,192
104,038,738

2023-11-13
947
177,162
167,805,374

2023-11-10
956
176,708
168,944,492

2023-11-09
983
113,024
111,047,817

2023-11-08
1,004
150,719
151,365,839

2023-11-07
998
172,868
172,554,681

2023-11-06
1,006
250,799
252,296,547

2023-11-03
982
306,968
301,427,287

2023-11-02
953
187,367
178,607,907

2023-11-01
942
152,099
143,300,807

2023-10-31
933
247,039
230,606,942

2023-10-30
936
310,710
290,849,461

1개월 가중산술평균주가(A)
982.85
-

1주일 가중산술평균주가(B)
994.15
-

최근일 가중산술평균주가(C)
992.77
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
989.93
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
989.93원
-

액면가 (G)
500원
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
990원
주3)

주1)

2024년 02월 07일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(주3) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제3회 무보증신주인수권부사채
250
3.00%
2027년 02월 22일
3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option) 참조

주1)
상기 연리이자율 3.00%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은연 5.00%, 만기보장수익률(YTM)은 연 5.00%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제3회 무보증 신주인수권부사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)디와이디 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
676원

할인율(%)
-

행사가액

676원

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2023년 11월 29일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

1) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사"의 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

4) 상기의 제1)목 및 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같습니다.

2024년 05월 22일, 2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일,

2025년 05월 22일, 2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일,

2026년 05월 22일, 2026년 08월 22일, 2026년 11월 22일

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.6) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는그 "행사가액"을 액면가로 합니다.7) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

공시방법
행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주)

상기 신주인수권 행사가액은
확정가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 11월 28일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량(주)
거래대금(원)

2023-11-28
993
1,216,828
1,208,032,384

2023-11-27
964
502,819
484,729,883

2023-11-24
998
492,749
491,947,979

2023-11-23
1,013
1,170,613
1,185,310,391

2023-11-22
959
192,252
184,338,654

2023-11-21
971
174,000
169,011,900

2023-11-20
992
307,100
304,578,254

2023-11-17
982
466,151
457,802,232

2023-11-16
984
138,269
136,121,114

2023-11-15
980
175,992
172,423,688

2023-11-14
962
108,192
104,038,738

2023-11-13
947
177,162
167,805,374

2023-11-10
956
176,708
168,944,492

2023-11-09
983
113,024
111,047,817

2023-11-08
1,004
150,719
151,365,839

2023-11-07
998
172,868
172,554,681

2023-11-06
1,006
250,799
252,296,547

2023-11-03
982
306,968
301,427,287

2023-11-02
953
187,367
178,607,907

2023-11-01
942
152,099
143,300,807

2023-10-31
933
247,039
230,606,942

2023-10-30
936
310,710
290,849,461

1개월 가중산술평균주가(A)
982.85
-

1주일 가중산술평균주가(B)
994.15
-

최근일 가중산술평균주가(C)
992.77
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
989.93
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
675.13
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
675.13원
-

액면가 (G)
500원
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
676원
주3)

주1)

2024년 02월 07일
확정되었습니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(주4) 정정 전

라. 최대주주 변동 가능성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 이일준은 전체 주식 수의 약 12.71%(6,644,318주)인 다소 제한적인 지분을 보유하고 있습니다. 또한
최대주주 이일준이 보유한 동사 주식 전량(6,644,318주)가
2023년 12월 28일
발행한 당사
제1회차 사모사채에 대한 담보로
1순위 근질권(채권최고액 130억원) 설정되어 있습니다
. 따라서,
당사와 인수인간 기한이익 상실사유가 발생할 경우, 동
사모사채
의 원리금 지급 보전을 위하여 담보로 제공된 최대주주 보유지분 일부 또는 전부가 매도되어 최대주주의 지분율이 하락할 가능성이 있으며 최악의 경우 주식 전량이 매도됨에 따라 향후 경영권의 행사가 취약해지거나, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등에 노출될 위험이 있
습니다. 또한 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사 및 기발행 전환사채의 전환권행사로 인하여 당사의 발행주식수가 증가할 경우 최대주주
등의
지분율이
10.83%까지
희석될수 있습니다. 그에 따라 최대주주의 경영권 유지에 어려움이 발생할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 향후 최대주주가 변동될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 9월 30일 전(前) 최대주주인 유진엠피제일차(주)와 현(現) 최대주주인이일준간의 주식양수도 계약에 따라 최대주주가 변경된 이후 현재까지 이일준이 최대주주 자리를 유지하고 있습니다. 최대주주 이일준의 지분율은 2022년 01월 10일 제3자배정 유상증자 납입으로 인하여 32.36%까지 증가하였으나 같은해 6월 10일 3자배정 유상증자로 인하여 발행주식 총수가 증가 하였고, 2023년 02월 9일, 2023년 2월 13일, 2023년 2월 14일 당사발행 제4회차 전환사채 총 140억원이 전환청구됨에따라 발행주식 총수가 증가하여 지분율이 11.63%까지 하락하였습니다. 한편 2023년 05월 22일 최초 이사회결의 후 진행한 제3자배정 소액공모 유상증자에 의해 당사의 최대주주 이일준이 당사 발행 신주 639,386주을 취득함에 따라 증권신고서 제출 일기준 당사의 주식6,644,318주를 보유하고 있으며 지분율은 약 12.71%입니다. 제3자배정 소액공모 유상증자에 대한 내용은 다음과 같습니다.

[유상증자 결정(2023.05.25)]

1. 신주의 종류와 수

보통주식 (주)

639,386

기타주식 (주)

-

2. 1주당 액면가액 (원)

500

3. 증자전 발행주식총수 (주)

보통주식 (주)

51,647,059

기타주식 (주)

-

4. 자금조달의 목적

시설자금 (원)

-

영업양수자금 (원)

-

운영자금 (원)

999,999,704

채무상환자금 (원)

-

타법인 증권취득자금 (원)

-

기타자금 (원)

-

5. 증자방식

제3자배정증자

6. 신주 발행가액

보통주식 (원)

1,564

기타주식 (원)

-

7. 기준주가

보통주식 (원)

1,737

기타주식 (원)

-

7-1. 기준주가 산정방법

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)

10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 유상증자의 발행가액 결정 규정에 따라 제3자배정 유상증자의 경우 기준 주가에 10% 이내의 할인율을 정하여 발행가액을 산정할 수 있으며, 이사회 결의로 10% 할인율을 적용함.

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거

제10조(신주인수권)

9. 납입일

2023년 05월 30일

10. 신주의 배당기산일

2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일

-

12. 신주의 상장 예정일

2023년 06월 15일

13. 이사회결의일(결정일)

2023년 05월 22일

14. 증권신고서 제출대상 여부

아니오

15. 제출을 면제받은 경우 그 사유

소액공모(10억 미만)

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

당사의 최근 3년간 최대주주 변동내역은 다음과 같습니다.

[최대주주 변동내역]

(단위 : 주, %)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2021년 03월 29일

자안바이오(주)

17,071,309

21.39

주식양수도 계약

주1)

2021년 05월 07일

자안바이오(주)

1,707,130

21.39

주식병합에 따른 주식수 변동

주2)

2021년 09월 07일

유진엠피제일차(주)

1,707,130

21.39

전 최대주주가 발행한 사모사채의 기한이익 상실에 따른 담보권 실행

-

2021년 09월 30일

이일준

1,707,130

21.39

주식양수도 계약

주3)

2021년 12월 09일

이일준

3,414,260

21.39

주식분할에 따른 주식수 변동

-

2022년 01월 10일

이일준

6,004,932

32.36

액면분할 및 제3자배정 유상증자 납입

-

2022년 06월 10일

이일준

6,004,932

16.35

제3자배정 유상증자 납입

-

2023년 02월 14일

이일준

6,004,932

11.63

전환권 행사로 인한 발행주식총수 증가

-

2023년 05월 30일

이일준

6,644,318

12.71

제3자배정 유상증자(소액공모)

주1) 주식양수도계약에 따라 (주)엠피그룹에서 자안바이오(주)으로 변경되었습니다.

주2) 2021년 05월 07일 액면병합으로 최대주주 자안바이오(주) 주식수가 17,071,309주에서 1,707,130주로 변경되었습니다.

주3) 2021년 09월 30일자로 유진엠피제일차(주)와 주식양수도계약에 따른 취득으로 최대주주가 변경되었습니다.

(출처: 당사 정기보고서)

한편 당사의 최대주주 이일준이 보유한 당사주식 6,644,318주는
증권신고서 제출일현재 기준 당사가 발행한 제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모사채에 대한 담보로 인수인에게 담보설정 되어 있습니다. 당사가 발행한 사모사채 주요 내용은 다음과 같습니다.

[당사 발행 제1회 사모사채 주요 내용]

구 분

내 용

발행회사

주식회사 디와이디

사채의 명칭

제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모사채

발행금액

100억원

이사회결의일

2023년 12월 28일

납입 및 발행일

2023년 12월 28일

만기

2개월

표면이자 및 만기보장수익률

연 18%

자금사용목적

당사 발행 5회차 전환사채 100억원 만기전 상환용도

담보 (주1)

1)당사 최대주주 이일준 소유의 디와이디 주식 6,644,318주

2)당사 소유의 삼부토건 보통주 50만주

3)당사 증권계좌 내 예수금 삼억이천칠백만원(\327,000,000)

상기 담보에 대하여 각 인수인별 공동 1순위 근질권 설정

인수인

1)상상인저축은행(50억원 인수)

2)상상인플러스저축은행(50억원 인수)

(주1) 당사가 발행한 제5회차 전환사채가 2023년 12월 28일자로 상환됨에 따라 제5회차 전환사채에 대하여 제공한 담보는 질권해지 되었고, 상기1)~3) 담보는 당사가 2023년 12월 28일자로 발행한 사모사채에 대한 담보로 인수인에게 질권설정 되어있습니다.

상기 사모사채는 금리 연18%의 고금리 채권이나 당사는 사업 소득으로 발생한자금으로 성실하게 이자를 납부할 예정으로, 금번 공모자금 250억원이 납입 된이후 만기일에 전액 상환할 예정입니다. 그러나 당사의 예상과는 달리 본 건 공모 신주인수권부사채 발행 일정이 연기가 됨으로써 공모자금 납입기일이 당사발행 사모사채의 만기일보다 뒤로 미뤄 질 경우, 당사는 인수인과 협의하여 해당 사모사채의 만기일을 연장할 예정입니다. 그러나 인수인과의 연장협의가 이루어 지지 않을 경우, 당사는 상환 기일에 원리금 일체를 지급하지 못할 가능성이 존재하며, 사모사채의 만기 경과시 기한이익이 상실로 인한 담보권실행으로최대주주의 보유지분이 매각 될 위험이 존재합니다.
상기 사유 외에,
당사가 발행한
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모사채의인수계약에서 정한
기한이익 상실사유가 발생할 경우, 동
사모사채
의 원리금 지급 보전을 위하여 담보로 제공된 최대주주 보유지분 일부 또는 전부가 매도되어 최대주주 지분율이 하락할 가능성이 있으며, 최악의 경우 최대주주 지분전량이 매도됨에 따라 향후 당사 경영권의 행사가 취약해지거나, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등에 노출될 위험이
있습니다.또한 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다. 예정행사가액 990원을 기준으로 전량 권리행사시 25,252,525주가 추가로 유통될 수 있으며 당사의 기 발행 전환사채 중 제 6회차 전환사채 100억원이 전액 전환 청구될 경우 발행가능 주식 수는 9,871,668주(전환가액 1,013원 기준)입니다. 상기 신주인수권 행사 및 전환사채의 전환으로 유통될 주식수의 합계는 35,124,193주이며, 이는 본 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수(52,286,445주)의 약 67.17%에 달하는 대규모 물량입니다.
당사가 산정한 금번 공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션은 다음과 같습니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
전환권 행사 전
전환권 행사(*1)
BW행사(최초 행사가액)(*2)
BW행사(70% refixing)(*2)

최대주주 등
6,744,318
6,744,318
9,953,288
11,328,560

기타
45,542,127
55,542,127
77,585,682
87,032,921

발행주식 총수
52,286,445
62,286,445
87,538,970
98,361,481

최대주주 등 지분율
12.90%
10.83%
11.37%
11.52%

주1) 전환가액 최대 조정수준(주당 500원) 전환 및 발행회사에 부여된 콜옵션을 행사하여 콜옵션 행사분은 매입 소각 가정하였습니다.

주2) 최대주주 이일준의 100%청약참여 및 최대주주의 특수관계자 김덕배의 청약 미참여를 가정하였습니다.

주3) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.

이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사 및 기발행 전환사채의 전환권 행사로 인하여 당사의 발행주식수가 증가할 경우 최대주주 등의 지분율이
본 공시서류 제출일 현재기준 보다
더욱 희석될수 있습니다. 그에 따라 최대주주의 경영권 유지에 어려움이 발생할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 향후 최대주주가 변동될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

라. 최대주주 변동 가능성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 이일준은 전체 주식 수의 약 12.71%(6,644,318주)인 다소 제한적인 지분을 보유하고 있습니다. 또한
최대주주 이일준이 보유한 동사 주식 전량(6,644,318주)가
2023년 12월 28일
발행한 당사
제1회차 사모사채에 대한 담보로
1순위 근질권(채권최고액 130억원) 설정되어 있습니다
. 따라서,
당사와 인수인간 기한이익 상실사유가 발생할 경우, 동
사모사채
의 원리금 지급 보전을 위하여 담보로 제공된 최대주주 보유지분 일부 또는 전부가 매도되어 최대주주의 지분율이 하락할 가능성이 있으며 최악의 경우 주식 전량이 매도됨에 따라 향후 경영권의 행사가 취약해지거나, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등에 노출될 위험이 있
습니다. 또한 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사 및 기발행 전환사채의 전환권행사로 인하여 당사의 발행주식수가 증가할 경우 최대주주
등의
지분율이
10.83%까지
희석될수 있습니다. 그에 따라 최대주주의 경영권 유지에 어려움이 발생할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 향후 최대주주가 변동될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 9월 30일 전(前) 최대주주인 유진엠피제일차(주)와 현(現) 최대주주인이일준간의 주식양수도 계약에 따라 최대주주가 변경된 이후 현재까지 이일준이 최대주주 자리를 유지하고 있습니다. 최대주주 이일준의 지분율은 2022년 01월 10일 제3자배정 유상증자 납입으로 인하여 32.36%까지 증가하였으나 같은해 6월 10일 3자배정 유상증자로 인하여 발행주식 총수가 증가 하였고, 2023년 02월 9일, 2023년 2월 13일, 2023년 2월 14일 당사발행 제4회차 전환사채 총 140억원이 전환청구됨에따라 발행주식 총수가 증가하여 지분율이 11.63%까지 하락하였습니다. 한편 2023년 05월 22일 최초 이사회결의 후 진행한 제3자배정 소액공모 유상증자에 의해 당사의 최대주주 이일준이 당사 발행 신주 639,386주을 취득함에 따라 증권신고서 제출 일기준 당사의 주식6,644,318주를 보유하고 있으며 지분율은 약 12.71%입니다. 제3자배정 소액공모 유상증자에 대한 내용은 다음과 같습니다.

[유상증자 결정(2023.05.25)]

1. 신주의 종류와 수

보통주식 (주)

639,386

기타주식 (주)

-

2. 1주당 액면가액 (원)

500

3. 증자전 발행주식총수 (주)

보통주식 (주)

51,647,059

기타주식 (주)

-

4. 자금조달의 목적

시설자금 (원)

-

영업양수자금 (원)

-

운영자금 (원)

999,999,704

채무상환자금 (원)

-

타법인 증권취득자금 (원)

-

기타자금 (원)

-

5. 증자방식

제3자배정증자

6. 신주 발행가액

보통주식 (원)

1,564

기타주식 (원)

-

7. 기준주가

보통주식 (원)

1,737

기타주식 (원)

-

7-1. 기준주가 산정방법

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)

10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 유상증자의 발행가액 결정 규정에 따라 제3자배정 유상증자의 경우 기준 주가에 10% 이내의 할인율을 정하여 발행가액을 산정할 수 있으며, 이사회 결의로 10% 할인율을 적용함.

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거

제10조(신주인수권)

9. 납입일

2023년 05월 30일

10. 신주의 배당기산일

2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일

-

12. 신주의 상장 예정일

2023년 06월 15일

13. 이사회결의일(결정일)

2023년 05월 22일

14. 증권신고서 제출대상 여부

아니오

15. 제출을 면제받은 경우 그 사유

소액공모(10억 미만)

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

당사의 최근 3년간 최대주주 변동내역은 다음과 같습니다.

[최대주주 변동내역]

(단위 : 주, %)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2021년 03월 29일

자안바이오(주)

17,071,309

21.39

주식양수도 계약

주1)

2021년 05월 07일

자안바이오(주)

1,707,130

21.39

주식병합에 따른 주식수 변동

주2)

2021년 09월 07일

유진엠피제일차(주)

1,707,130

21.39

전 최대주주가 발행한 사모사채의 기한이익 상실에 따른 담보권 실행

-

2021년 09월 30일

이일준

1,707,130

21.39

주식양수도 계약

주3)

2021년 12월 09일

이일준

3,414,260

21.39

주식분할에 따른 주식수 변동

-

2022년 01월 10일

이일준

6,004,932

32.36

액면분할 및 제3자배정 유상증자 납입

-

2022년 06월 10일

이일준

6,004,932

16.35

제3자배정 유상증자 납입

-

2023년 02월 14일

이일준

6,004,932

11.63

전환권 행사로 인한 발행주식총수 증가

-

2023년 05월 30일

이일준

6,644,318

12.71

제3자배정 유상증자(소액공모)

주1) 주식양수도계약에 따라 (주)엠피그룹에서 자안바이오(주)으로 변경되었습니다.

주2) 2021년 05월 07일 액면병합으로 최대주주 자안바이오(주) 주식수가 17,071,309주에서 1,707,130주로 변경되었습니다.

주3) 2021년 09월 30일자로 유진엠피제일차(주)와 주식양수도계약에 따른 취득으로 최대주주가 변경되었습니다.

(출처: 당사 정기보고서)

한편 당사의 최대주주 이일준이 보유한 당사주식 6,644,318주는
증권신고서 제출일현재 기준 당사가 발행한 제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모사채에 대한 담보로 인수인에게 담보설정 되어 있습니다. 당사가 발행한 사모사채 주요 내용은 다음과 같습니다.

[당사 발행 제1회 사모사채 주요 내용]

구 분

내 용

발행회사

주식회사 디와이디

사채의 명칭

제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모사채

발행금액

100억원

이사회결의일

2023년 12월 28일

납입 및 발행일

2023년 12월 28일

만기

2개월

표면이자 및 만기보장수익률

연 18%

자금사용목적

당사 발행 5회차 전환사채 100억원 만기전 상환용도

담보 (주1)

1)당사 최대주주 이일준 소유의 디와이디 주식 6,644,318주

2)당사 소유의 삼부토건 보통주 50만주

3)당사 증권계좌 내 예수금 삼억이천칠백만원(\327,000,000)

상기 담보에 대하여 각 인수인별 공동 1순위 근질권 설정

인수인

1)상상인저축은행(50억원 인수)

2)상상인플러스저축은행(50억원 인수)

(주1) 당사가 발행한 제5회차 전환사채가 2023년 12월 28일자로 상환됨에 따라 제5회차 전환사채에 대하여 제공한 담보는 질권해지 되었고, 상기1)~3) 담보는 당사가 2023년 12월 28일자로 발행한 사모사채에 대한 담보로 인수인에게 질권설정 되어있습니다.

상기 사모사채는 금리 연18%의 고금리 채권이나 당사는 사업 소득으로 발생한자금으로 성실하게 이자를 납부할 예정으로, 금번 공모자금 250억원이 납입 된이후 만기일에 전액 상환할 예정입니다. 그러나 당사의 예상과는 달리 본 건 공모 신주인수권부사채 발행 일정이 연기가 됨으로써 공모자금 납입기일이 당사발행 사모사채의 만기일보다 뒤로 미뤄 질 경우, 당사는 인수인과 협의하여 해당 사모사채의 만기일을 연장할 예정입니다. 그러나 인수인과의 연장협의가 이루어 지지 않을 경우, 당사는 상환 기일에 원리금 일체를 지급하지 못할 가능성이 존재하며, 사모사채의 만기 경과시 기한이익이 상실로 인한 담보권실행으로최대주주의 보유지분이 매각 될 위험이 존재합니다.
상기 사유 외에,
당사가 발행한
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모사채의인수계약에서 정한
기한이익 상실사유가 발생할 경우, 동
사모사채
의 원리금 지급 보전을 위하여 담보로 제공된 최대주주 보유지분 일부 또는 전부가 매도되어 최대주주 지분율이 하락할 가능성이 있으며, 최악의 경우 최대주주 지분전량이 매도됨에 따라 향후 당사 경영권의 행사가 취약해지거나, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등에 노출될 위험이
있습니다.또한 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정행사가액 676원
을 기준으로 전량 권리행사시
36,982,248주
가 추가로 유통될 수 있으며 당사의 기 발행 전환사채 중 제 6회차 전환사채 100억원이 전액 전환 청구될 경우 발행가능 주식 수는 9,871,668주(전환가액 1,013원 기준)입니다. 상기 신주인수권 행사 및 전환사채의 전환으로 유통될 주식수의 합계는
46,853,916주
이며, 이는 본 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수(52,286,445주)의 약
89.61%
에 달하는 대규모 물량입니다.
당사가 산정한 금번 공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션은 다음과 같습니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
전환권 행사 전
전환권 행사(*1)
BW행사(최초 행사가액)(*2)
BW행사(70% refixing)(*2)

최대주주 등
6,744,318
6,744,318
11,443,844
13,460,766

기타
45,542,127
55,542,127
87,824,849
101,679,802

발행주식 총수
52,286,445
62,286,445
99,268,693
115,140,568

최대주주 등 지분율
12.90%
10.83%
11.53%
11.69%

주1) 전환가액 최대 조정수준(주당 500원) 전환 및 발행회사에 부여된 콜옵션을 행사하여 콜옵션 행사분은 매입 소각 가정하였습니다.

주2) 최대주주 이일준의 100%청약참여 및 최대주주의 특수관계자 김덕배의 청약 미참여를 가정하였습니다.

주3) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.

이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사 및 기발행 전환사채의 전환권 행사로 인하여 당사의 발행주식수가 증가할 경우 최대주주 등의 지분율이
본 공시서류 제출일 현재기준 보다
더욱 희석될수 있습니다. 그에 따라 최대주주의 경영권 유지에 어려움이 발생할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인하여 향후 최대주주가 변동될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험
당사 최대주주인 이일준의 지분율은 12.71%로 특수관계인 1명의 지분을 합치면 총 지분율은 12.90%입니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주는 금번 제3회 공모 신주인수권부사채 청약에
배정받은 우선청약금액의
100% 참여할 예정이며,
청약 참여예정 금액은 최대주주의 소유주식 1주당 우선청약권 부여 비율 금액인 478.1353943646원을 곱하여 산정된 약 31.7억원 입니다. 당사 최대주주의 특수관계자 1인의 청약 참여 여부는 미정입니다. 한편, 최대주주 이일준은 보유주식 6,644,818주를 동사가 발행한
제1회 무보증 사모사채(발행금액 100억원)의
사채원리금, 지연이자 및 이에 부수하는 일체의 채무를 담보하기 위하여 해당
사모사채 인수인에게 질권 설정의 형태로 담보제공하고 있습니다. 담보제공기간은 해당
사모사채의 만기일까지이며 채권최고액은 130억원 입니다. 향후
제1회차 무보증 사모사채의 상환이 불발되는 경우 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주의 변경이 발생할 수있으니 투자자들의 주의가 필요합니다.
당사가 발행한 6회차 전환사채는 시가하락 시 액면가액까지 전환가격이 조정될 수 있는 사채권인 바, 액면가 까지하향조정될 경우 전환사채의 전환권 행사 후 최대주주의 지분율은 중대하게 희석될 수 있습니다. 금번 신주인수권부사채 발행 및 권리행사로 인하여 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 최대주주인 이일준의 지분율은 12.71%로 특수관계인 1명의 지분을 합치면 총 지분율은 12.90%입니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주는 금번 제3회 공모 신주인수권부사채 청약에
배정받은 우선청약금액의
100%
참여할 예정이며,
청약 참여예정 금액은 최대주주의 소유주식 1주당 우선청약권 부여 비율 금액인 478.1353943646원을 곱하여 산정된 약 31.7억원 입니다. 당사 최대주주의
특수관계자 1인의 청약 참여 여부는 미정입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식 보유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

이일준
최대주주
보통주
6,644,318
12.71

김덕배
특수관계인
보통주
100,000
0.19

합계
보통주
6,744,318
12.90

주1) 발행주식 총수: 52,286,445주

주2) 합계 지분율은 최대주주와 특수관계인의 주식수를 합한 주식수 대비 지분율입니다.

(출처: 당사 제시)

한편, 최대주주 이일준은 보유주식 6,644,818주를 동사가 발행한
제1회 무보증 사모사채
(발행금액 100억원)의
사채원리금, 지연이자 및 이에 부수하는 일체의 채무를
담보하기 위하여 해당
사모사채
인수인에게 질권 설정의 형태로 담보제공하고 있습니다. 담보제공기간은 해당
사모사채
의 만기일까지이며 채권최고액은 130억원 입니다. 향후
제1회 무보증 사모사채
의 상환이 불발되는 경우 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주의 변경이 발생할 수 있으니 투자자들의 주의가 필요합니다.본 공시서류 작성일 기준 미상환 전환사채 발행현황은 다음과 같습니다.

[ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제6회사모전환사채
2023년 02월 24일
2026년 02월 24일
10,000
보통주
2024.02.24~2026.01.24
100
1,013원
10,000
9,871,668

합 계
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000
9,871,668

주1) 본 증권신고서 제출일 현재 기준 제 5회차 전환사채는 2023년 12월 28일자로 당사가 만기전 취득하여 전액 상환되었습니다.

(출처: 당사 제시)

상기 6회차 전환사채는 시가하락 시 액면가액까지 전환가격이 조정될 수 있는 사채권인 바, 액면가 까지 하향조정될 경우 전환사채의 전환권 행사 후 최대주주의 지분율은 중대하게 희석될 수 있습니다.한편, 미상환 전환사채의 전환권 행사 및 금번 발행 예정인 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 따른 최대주주
등의
지분율의 변동은 다음과 같이 예측됩니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
전환권 행사 전
전환권 행사(*1)
BW행사(최초 행사가액)(*2)
BW행사(70% refixing)(*2)

최대주주 등
6,744,318
6,744,318
9,953,288
11,328,560

기타
45,542,127
55,542,127
77,585,682
87,032,921

발행주식 총수
52,286,445
62,286,445
87,538,970
98,361,481

최대주주 등 지분율
12.90%
10.83%
11.37%
11.52%

주1) 전환가액 최대 조정수준(주당 500원) 전환 및 발행회사에 부여된 콜옵션을 행사하여 콜옵션 행사분은 매입 소각 가정하였습니다.

주2) 최대주주 이일준의 100%청약참여 및 최대주주의 특수관계자 김덕배의 청약 미참여를 가정하였습니다.

주3) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.

상기와 같이 신주인수권부사채 발행 및 권리행사로 인하여 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.
더 나아가, 당사의 예상과는 달리 당사의 최대주주가 금번 공모 청약에 100% 이하로 참여하거나, 청약에 미참여 할 경우 최대주주 등의 지분율은 더욱 하락할 가능성이 존재합니다.
또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험
당사 최대주주인 이일준의 지분율은 12.71%로 특수관계인 1명의 지분을 합치면 총 지분율은 12.90%입니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주는 금번 제3회 공모 신주인수권부사채 청약에
배정받은 우선청약금액의
100% 참여할 예정이며,
청약 참여예정 금액은 최대주주의 소유주식 1주당 우선청약권 부여 비율 금액인 478.1353943646원을 곱하여 산정된 약 31.7억원 입니다. 당사 최대주주의 특수관계자 1인의 청약 참여 여부는 미정입니다. 한편, 최대주주 이일준은 보유주식 6,644,818주를 동사가 발행한
제1회 무보증 사모사채(발행금액 100억원)의
사채원리금, 지연이자 및 이에 부수하는 일체의 채무를 담보하기 위하여 해당
사모사채 인수인에게 질권 설정의 형태로 담보제공하고 있습니다. 담보제공기간은 해당
사모사채의 만기일까지이며 채권최고액은 130억원 입니다. 향후
제1회차 무보증 사모사채의 상환이 불발되는 경우 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주의 변경이 발생할 수있으니 투자자들의 주의가 필요합니다.
당사가 발행한 6회차 전환사채는 시가하락 시 액면가액까지 전환가격이 조정될 수 있는 사채권인 바, 액면가 까지하향조정될 경우 전환사채의 전환권 행사 후 최대주주의 지분율은 중대하게 희석될 수 있습니다. 금번 신주인수권부사채 발행 및 권리행사로 인하여 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 최대주주인 이일준의 지분율은 12.71%로 특수관계인 1명의 지분을 합치면 총 지분율은 12.90%입니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주는 금번 제3회 공모 신주인수권부사채 청약에
배정받은 우선청약금액의
100%
참여할 예정이며,
청약 참여예정 금액은 최대주주의 소유주식 1주당 우선청약권 부여 비율 금액인 478.1353943646원을 곱하여 산정된 약 31.7억원 입니다. 당사 최대주주의
특수관계자 1인의 청약 참여 여부는 미정입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식 보유 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

이일준
최대주주
보통주
6,644,318
12.71

김덕배
특수관계인
보통주
100,000
0.19

합계
보통주
6,744,318
12.90

주1) 발행주식 총수: 52,286,445주

주2) 합계 지분율은 최대주주와 특수관계인의 주식수를 합한 주식수 대비 지분율입니다.

(출처: 당사 제시)

한편, 최대주주 이일준은 보유주식 6,644,818주를 동사가 발행한
제1회 무보증 사모사채
(발행금액 100억원)의
사채원리금, 지연이자 및 이에 부수하는 일체의 채무를
담보하기 위하여 해당
사모사채
인수인에게 질권 설정의 형태로 담보제공하고 있습니다. 담보제공기간은 해당
사모사채
의 만기일까지이며 채권최고액은 130억원 입니다. 향후
제1회 무보증 사모사채
의 상환이 불발되는 경우 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주의 변경이 발생할 수 있으니 투자자들의 주의가 필요합니다.본 공시서류 작성일 기준 미상환 전환사채 발행현황은 다음과 같습니다.

[ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제6회사모전환사채
2023년 02월 24일
2026년 02월 24일
10,000
보통주
2024.02.24~2026.01.24
100
1,013원
10,000
9,871,668

합 계
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000
9,871,668

주1) 본 증권신고서 제출일 현재 기준 제 5회차 전환사채는 2023년 12월 28일자로 당사가 만기전 취득하여 전액 상환되었습니다.

(출처: 당사 제시)

상기 6회차 전환사채는 시가하락 시 액면가액까지 전환가격이 조정될 수 있는 사채권인 바, 액면가 까지 하향조정될 경우 전환사채의 전환권 행사 후 최대주주의 지분율은 중대하게 희석될 수 있습니다.한편, 미상환 전환사채의 전환권 행사 및 금번 발행 예정인 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 따른 최대주주
등의
지분율의 변동은 다음과 같이 예측됩니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
전환권 행사 전
전환권 행사(*1)
BW행사(최초 행사가액)(*2)
BW행사(70% refixing)(*2)

최대주주 등
6,744,318
6,744,318
11,443,844
13,460,766

기타
45,542,127
55,542,127
87,824,849
101,679,802

발행주식 총수
52,286,445
62,286,445
99,268,693
115,140,568

최대주주 등 지분율
12.90%
10.83%
11.53%
11.69%

주1) 전환가액 최대 조정수준(주당 500원) 전환 및 발행회사에 부여된 콜옵션을 행사하여 콜옵션 행사분은 매입 소각 가정하였습니다.

주2) 최대주주 이일준의 100%청약참여 및 최대주주의 특수관계자 김덕배의 청약 미참여를 가정하였습니다.

주3) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.

상기와 같이 신주인수권부사채 발행 및 권리행사로 인하여 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.
더 나아가, 당사의 예상과는 달리 당사의 최대주주가 금번 공모 청약에 100% 이하로 참여하거나, 청약에 미참여 할 경우 최대주주 등의 지분율은 더욱 하락할 가능성이 존재합니다.
또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할수있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

나. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,
예정행사가액990원을 기준으로 전량 권리행사시 25
,
252,525주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 3개월이 되는 날
(2024년 05월 22일)
부터 행사가 가능합니다.
또한, 제6회차 사모 전환사채 100억원의 전액 전환 청구를 가정한 발행 가능 주식 수는 9,871,668주(전환가액 1,013원 기준)이며 해당 전환사채는 2024년 02월 24일부터 매 3개월마다 전환권 행사가 가능합니다. 상기 신주인수권 행사 및 전환사채의 전환으로 유통될 주식수의 합계는 35,124,193주이며, 이는 본 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수(52,286,445주)의 약67.17%에 달하는 대규모 물량입니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후
대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다. 예정행사가액 990원을기준으로 전량 권리행사시 25,252,525주가 추가로 유통될 수 있으며사채발행일 이후 3개월이 되는 날
(2024년 05월 22일)
부터 행사가 가능합니다.
또한, 제6회차 사모 전환사채 100억원의 전액 전환 청구를 가정한 발행 가능 주식 수는 9,871,668주(전환가액 1,013원 기준)이며 해당 전환사채는 2024년 02월 24일부터 매 3개월마다 전환권 행사가 가능합니다. 상기 신주인수권 행사 및 전환사채의 전환으로 유통될 주식수의 합계는 35,124,193주이며, 이는 본 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수(52,286,445주)의 약67.17%에 달하는 대규모 물량입니다.
이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(주)디와이디 주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
500,000,000주
정관상 수권주식수

발행주식의 총수(A)
52,286,445주
신고서 제출일 현재

금번 발행되는 신주인수권부사채의 신주인수권행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
25,252,525주
발행예정금액 : 250억원행사가액 : 990원 기준

6회차CB 100억원의 전액 전환 청구로 인해발행될 수 있는 주식의 총수
9,871,668주
전환가액 : 1,013원 기준

주1) 5회차 사모 전환사채는 금번 공모 후 상환될 예정임에 따라 상기 표에서 제외하였습니다.

주2) 6회차 사모 전환사채는 현재 전환가액 기준으로 작성되었습니다.

한편, 금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금번 사채의 발행예정가액은 990원입니다. 이는 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 산정한 예정
행사
가액이며 최종
행사
가액은 청약일 제3거래일전인
2024년 02월 07일
에 확정됩니다. 확정된
행사
가액으로 본 건 공모 후 발행회사인 (주)디와이디의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄상장하기로 결정하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않습니다.또한 예탁원 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 변동될 수 있으며이에 따라 투자자분들께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)디와이디보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)디와이디 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재합니다.
한편, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

나. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며,
확정행사가액676원
을 기준으로 전량 권리행사시
36,982,248주
가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 3개월이 되는 날
(2024년 05월 22일)
부터 행사가 가능합니다.
또한, 제6회차 사모 전환사채 100억원의 전액 전환 청구를 가정한 발행 가능 주식 수는 9,871,668주(전환가액 1,013원 기준)이며 해당 전환사채는 2024년 02월 24일부터 매 3개월마다 전환권 행사가 가능합니다. 상기 신주인수권 행사 및 전환사채의 전환으로 유통될 주식수의 합계는
46,853,916주
이며, 이는 본 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수(52,286,445주)의 약
89.61%
에 달하는 대규모 물량입니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후
대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 250억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정행사가액 676원
을기준으로 전량 권리행사시
36,982,248주
가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 3개월이 되는 날
(2024년 05월 22일)
부터 행사가 가능합니다.
또한, 제6회차 사모 전환사채 100억원의 전액 전환 청구를 가정한 발행 가능 주식 수는 9,871,668주(전환가액 1,013원 기준)이며 해당 전환사채는 2024년 02월 24일부터 매 3개월마다 전환권 행사가 가능합니다. 상기 신주인수권 행사 및 전환사채의 전환으로 유통될 주식수의 합계는
46,853,916주
이며, 이는 본 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수(52,286,445주)의 약
89.61%
에 달하는 대규모 물량입니다.
이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(주)디와이디 주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
500,000,000주
정관상 수권주식수

발행주식의 총수(A)
52,286,445주
신고서 제출일 현재

금번 발행되는 신주인수권부사채의 신주인수권행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
36,982,248주

발행예정금액 : 250억원행사가액 :
676원 기준

6회차CB 100억원의 전액 전환 청구로 인해발행될 수 있는 주식의 총수
9,871,668주
전환가액 : 1,013원 기준

주1) 5회차 사모 전환사채는 금번 공모 후 상환될 예정임에 따라 상기 표에서 제외하였습니다.

주2) 6회차 사모 전환사채는 현재 전환가액 기준으로 작성되었습니다.

한편, 금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금번 사채의 발행예정가액은 990원입니다. 이는 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 산정한 예정
행사
가액이며 최종
행사
가액은 청약일 제3거래일전인
2024년 02월 07일
에
676원으로 확정되었습니다.
확정된
행사
가액으로 본 건 공모 후 발행회사인 (주)디와이디의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄상장하기로 결정하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않습니다.또한 예탁원 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 변동될 수 있으며이에 따라 투자자분들께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)디와이디보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)디와이디 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재합니다.
한편, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

라. 신용평가에 관한 사항당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제3회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 모두 B- (부정적/Stable)등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

본 건 신주인수권부사채에 관하여 평가받은 신용등급은 아래와 같습니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
2023-11-01
제3회 BW
B-

나이스신용평가(주)
2023-11-01
제3회 BW
B-

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제17회 무보증신주인수권부사채 권면금액 250억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)로부터 각각 B-(부정적) 및 B-(Stable) 등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급 전망은 아래와 같습니다.- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
B-
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다
부정적
■ 평정논거- 외형 미미하며, 다각화 수준 및 시장지위 낮아 사업경쟁력 미흡- 실적변동성 높고, 영업현금창출력 미미하여 차입부담 과중 - 건설 부문 추가로 인해 실적변동성 확대 및 재무안정성 저하 - 실적 변동성 지속 및 재무안정성 개선 가능성 제한적일 전망

나이스신용평가(주)
B-
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.
Stable
■ 평정논거- 자체 화장품 브랜드 제품 보유하고 있으며 업종 경쟁지위는 열위한 수준 - 제품 포트폴리오 재편과 건설사업부문을 통한 수익성 다소 개선되었으나 높은 실적 변동성 존재 - 삼부토건 인수 자금 확보에 따른 재무부담 확대 - 열위한 담보여력 수준

투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사결정에 유념하시기 바랍니다.
(주7) 정정 후

라. 신용평가에 관한 사항당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제3회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
본 사채는 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 모두 B- (부정적/
Negative
)등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

본 건 신주인수권부사채에 관하여 평가받은 신용등급은 아래와 같습니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
2024-02-02
제3회 BW
B-

나이스신용평가(주)
2024-02-05
제3회 BW
B-

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제17회 무보증신주인수권부사채 권면금액 250억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)로부터 각각 B-(부정적) 및 B-(
Negative
) 등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급 전망은 아래와 같습니다.- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
B-
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다
부정적
■ 평정논거- 외형 미미하며, 다각화 수준 및 시장지위 낮아 사업경쟁력 미흡- 실적변동성 높고, 영업현금창출력 미미하여 차입부담 과중 - 건설 부문 추가로 인해 실적변동성 확대 및 재무안정성 저하 - 실적 변동성 지속 및 재무안정성 개선 가능성 제한적일 전망

나이스신용평가(주)
B-
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.
Negative

■ 평정논거- 자체 화장품 브랜드 제품 보유하고 있으며 업종 경쟁지위는 열위한 수준 - 제품 포트폴리오 재편과 건설사업부문을 통한 수익성 다소 개선되었으나 높은 실적 변동성 존재 - 삼부토건 인수 자금 확보에 따른 재무부담 확대
와 금융비용 증가에 따른 재무안정성 저하-
제한적인 담보여력 수준

투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사결정에 유념하시기 바랍니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2023년 12월 28일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.