E8 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20240206)
제출인: E8

증권신고서(지분증권)
3.7
이에이트 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2024년 2월 06일

회 사 명 :
이에이트 주식회사

대 표 이 사 :
김진현

본 점 소 재 지 :
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 28층(신천동, 롯데월드타워)

(전 화) 02-6410-2800

(홈페이지) http://e8ight.co.kr/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무이사 (성 명) 정준희

(전 화) 02-6410-2800

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 1월 10일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :
1,130,000주

3. 모집 또는 매출금액 :
22,600,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 보라색
'으로 기재하였습니다.

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정): 14,500 ~18,500 원모집(매출)총액(예정): 16,385,000,000 ~ 20,905,000,000 원일반투자자 배정주식수: 282,500주 ~ 339,000주기관투자자 배정주식수: 771,000주 ~ 827,500주일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%기관투자자 배정비율: 68.23% ~ 73.23%
- 모집(매출)확정가액: 20,000원- 모집(매출)확정총액: 22,600,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 282,500주- 기관투자자 배정주식수: 827,500주- 우리사주조합 배정주식수: 20,000주- 일반투자자 배정비율: 25.00%- 기관투자자 배정비율: 73.23%- 우리사주조합 배정비율: 1.77%

요약정보
요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

2. 회사위험

라. 자본 잠식 해소 및 자본 구조 개선 관련 위험
(주6)
(주6)

마. 재무안정성 위험
(주7)
(주7)

3. 기타위험

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주8)
(주8)

저. 상장주선인의 주식등 보유에 따른 이해상충 발생 위험
(주9)
(주9)

처. 상장주선인 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항
(주10)
(주10)

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주11)
(주11)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사결과 및 평가내용
(주12)
(주12)

4. 공모가격에 대한 의견
(주13)
(주13)

Ⅴ. 자금의 사용목적
(주14)
(주14)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,130,000
500
14,500
16,385,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한화투자증권
기명식보통주
1,130,000
16,385,000,000
675,062,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.02.13 ~ 2024.02.14
2024.02.16
2024.02.13
2024.02.16
-

주1)
모집 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여 제시하는 희망공모가액인 14,500원~ 18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 발행회사인 이에이트㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 기관투자자 청약일 : 2024년 02월 13일 ~ 02월 14일(2일간)② 일반투자자 청약일 : 2024년 02월 13일 ~ 02월 14일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 02월 13일부터 14일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 05월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 21일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 14,500원~18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 상장주선인이 취득하는 추가적인 성과수수료는 존재하지 않습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호 나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한화투자증권㈜
기명식보통주
33,900주
491,550,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

합 계
33,900주
491,550,000원

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,130,000
500
20,000
22,600,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한화투자증권
기명식보통주
1,130,000
22,600,000,000
931,120,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.02.13 ~ 2024.02.14
2024.02.16
2024.02.13
2024.02.16
-

주1)

모집가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 발행회사인 이에이트㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
20,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 기관투자자 청약일 : 2024년 02월 13일 ~ 02월 14일(2일간)② 일반투자자 청약일 : 2024년 02월 13일 ~ 02월 14일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 02월 13일부터 14일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 05월 12일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 21일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
확정공모가액인 20,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당합니다. 상장주선인이 취득하는 추가적인 성과수수료는 존재하지 않습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호 나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한화투자증권㈜
기명식보통주
33,900주
678,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

합 계
33,900주
678,000,000원

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
※상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한화투자증권㈜과 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장 공모는 신주모집 1,130,000주(공모주식수의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모증권의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수

비율

비고

우리사주조합

20,000주
1.77%
우선배정

일반공모

1,110,000주
98.23%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,130,000주
100.00%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.77%)를 우선배정하였습니다.

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
10% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.77%
14,500원(주1)
290,000,000원
우선배정

일반청약자
282,500주~339,000주
25.00%~30.00%
4,096,250,000원~4,915,500,000원
-

기관투자자
771,000주~827,500주
68.23%~73.23%
11,179,500,000원~11,998,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,130,000주
100.00%
16,385,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 14,500원~18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 20,000주(1.77%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의
10 이상을 배정합니다.

주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 100분의
25 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.77%
우선배정

일반공모
1,110,000주
98.23%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,130,000주
100.00%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.77%
14,500원(주1)
290,000,000원
우선배정

일반청약자
282,500주~339,000주
25.00%~30.00%
4,096,250,000원~4,915,500,000원
-

기관투자자
771,000주~827,500주
68.23%~73.23%
11,179,500,000원~11,998,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,130,000주
100.00%
16,385,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 14,500원~18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 아래와 같습니다.

구 분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
한화투자증권
1,130,000주
100.00%
14,500원
16,385,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한화투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한화투자증권
282,500주~339,000주
100.00%
14,500원
4,096,250,000원~4,915,500,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한화투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.※ 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "집합투자회사등"의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의
10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의
25 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 14,500원~ 18,500원 중 최저가액인 14,500원을 기준으로, 청약일 전에 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 의거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한화투자증권㈜

33,900주
14,500원
491,550,000원

-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 14,500원~18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제2호 나목에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호 나목에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장 공모는 신주모집 1,130,000주(공모주식수의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모증권의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수

비율

비고

우리사주조합

20,000주
1.77%
우선배정

일반공모

1,110,000주
98.23%

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,130,000주
100.00%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.77%)를 우선배정하였습니다.

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
10% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.77%
20,000원(주1)
400,000,000원
우선배정

일반청약자
282,500주
25.00%
5,650,000,000원
-

기관투자자
827,500주
73.23%
16,550,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,130,000주
100.00%
22,600,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 한화투자증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행사인 이에이트(주)가 협의하여 결정한 확정공모가액 20,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 20,000주(1.77%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의
10 이상을 배정합니다.

주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에게 공모주식의 100분의
25 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상

주식수

비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.77%
우선배정

일반공모
1,110,000주
98.23%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,130,000주
100.00%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.77%
20,000원(주1)
400,000,000원
우선배정

일반청약자
282,500주
25.00%
5,650,000,000원
-

기관투자자
827,500주
73.23%
16,550,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,130,000주
100.00%
22,600,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 아래와 같습니다.

구 분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
한화투자증권
1,130,000주
100.00%
20,000원
22,600,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한화투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
일반청약대상 모집금액

대표주관회사
한화투자증권
282,500주
100.00%
20,000원
5,650,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 한화투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.※ 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "집합투자회사등"의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의
10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의
25 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 한화투자증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여 결정한 확정공모가액 20,000원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 의거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한화투자증권㈜

33,900주
20,000원
678,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제2호 나목에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액이 확정됨에 따라 취득수량에 변화는 없습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호 나목에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 ‘IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)’을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한화투자증권㈜은 이에이트㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 이에이트㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

내 용

주당 희망공모가액
14,500원~18,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사간 협의를 통해 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 이에이트㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 한화투자증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

내 용
비 고

공고 일시
2024년 01월 29일(월)
인터넷 공고

기업 IR
2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 02월 01일(목)
-

수요예측 일시
2024년 01월 29일(월) ~ 2024년 02월 02일(금)
-

공모가액 확정공고
2024년 02월 06일(화)
-

문의처
한화투자증권㈜ (☎ 02-3772-7091, 7395, 7393, 7340, 7237)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 01월 29일 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 홈페이지(http://www.hanwhawm.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 02월 02일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
771,000주~827,500주
68.23%~73.23%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,130,000주)에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 282,500주 ~ 339,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 20,000주(1.77%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 ‘IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)’을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한화투자증권㈜은 이에이트㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 이에이트㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

내 용

주당 희망공모가액
14,500원~18,500원

확정공모가액
20,000원

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 이에이트㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
20,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

내 용
비 고

공고 일시
2024년 01월 29일(월)
인터넷 공고

기업 IR
2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 02월 01일(목)
-

수요예측 일시
2024년 01월 29일(월) ~ 2024년 02월 02일(금)
-

공모가액 확정공고
2024년 02월 06일(화)
-

문의처
한화투자증권㈜ (☎ 02-3772-7091, 7395, 7393, 7340, 7237)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 01월 29일 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 홈페이지(http://www.hanwhawm.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 02월 02일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
827,500주
73.23%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(1,130,000주)에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 282,500주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 20,000주(1.77%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
784
432
205
91
47
18
1,577

수량
288,520,000
68,837,000
77,713,000
51,319,000
22,177,000
13,286,000
521,852,000

경쟁률
348.66
83.19
93.91
62.02
26.80
16.06
630.64

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
696
254,317,000
405
64,639,000
193
73,984,000
82
47,070,000
47
22,177,000
18
13,286,000
1,441
475,473,000

밴드상위75%초과~100%이하
60
26,306,000
18
3,586,000
10
3,374,000
6
3,646,000
-
-
-
-
94
36,912,000

밴드상위50%초과~75%이하
1
734,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
734,000

밴드상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
-
-
1
200,000
-
-
-
-
1
200,000

밴드하위25%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위50%미만∼75%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위75%미만~100%이상
14
2,106,000
5
596,000
2
355,000
1
1,000
-
-
-
-
22
3,058,000

밴드하단미만
5
1,666,000
4
16,000
-
-
-
-
-
-
-
-
9
1,682,000

미제시 (주2)
8
3,391,000
-
-
-
-
1
402,000
-
-
-
-
9
3,793,000

합계
784
288,520,000
432
68,837,000
205
77,713,000
91
51,319,000
47
22,177,000
18
13,286,000
1,577
521,852,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

미제시
9
0.57%
3,793,000
0.73%

24,000원 초과
39
2.47%
15,497,000
2.97%

24,000원
138
8.75%
37,515,000
7.19%

22,000원 초과 ~ 24,000원 미만
284
18.01%
108,692,000
20.83%

22,000원
698
44.26%
209,092,000
40.07%

20,000원 초과 ~ 22,000원 미만
112
7.10%
44,109,000
8.45%

20,000원
167
10.59%
59,619,000
11.42%

18,500원 초과 ~ 20,000원 미만
3
0.19%
949,000
0.18%

18,500원
94
5.96%
36,912,000
7.07%

18,500원 미만
33
2.09%
5,674,000
1.09%

합계
1,577
100.00%
521,852,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
476,000
2
697,000
1
827,000
-
-
-
-
-
-
4
2,000,000

3개월 확약
17
9,936,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
17
9,936,000

1개월 확약
-
-
1
24,000
-
-
1
228,000
-
-
-
-
2
252,000

15일 확약
1
60,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60,000

미확약
765
278,048,000
429
68,116,000
204
76,886,000
90
51,091,000
47
22,177,000
18
13,286,000
1,553
509,604,000

합 계
784
288,520,000
432
68,837,000
205
77,713,000
91
51,319,000
47
22,177,000
18
13,286,000
1,577
521,852,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,130,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
14,500원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
16,385,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일
2024년 02월 13일

종료일
2024년 02월 13일

기관투자자
개시일
2024년 02월 13일

종료일
2024년 02월 14일

일반청약자
개시일
2024년 02월 13일

종료일
2024년 02월 14일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 02월 16일

주1)
주당 모집가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 및 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 한화투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 02월 01일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합: 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서 복수의 계좌를 이용하는 이중청약은 불가능합니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 01월 29일(월)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정의 공고
2024년 02월 06일(화)
주2)

청 약 공 고
2024년 02월 13일(화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2024년 02월 16일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 01월 29일 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2024년 02월 06일 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 2024년 02월 13일 대표주관회사인 한화투자증권(주) 홈페이지(www.hanwhawm.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 02월 16일 대표주관회사인 한화투자증권(주) 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일날 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.단, 「증권인수업무등에관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 02월 15일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금 (단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 한화투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 또한 청약사무 취급처내에서의 이중청약은 불가합니다.

[일반청약자의 청약가능 시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

한화투자증권㈜ 본ㆍ지점 내점 또는

지점 유선 청약시,

HTS 및 홈페이지를 통한 청약시

2024년 02월 13일(화) ~ 02월 14일(수)

(08:00 ~ 16:00)

※ 청약사무취급처: 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 한화투자증권㈜의 홈페이지(www.hanwhawm.com)를 통하여 고지합니다.

[일반청약자 청약자격]

구 분

Off-line 청약

(영업점/고객지원팀 청약)

On-line 청약

(홈페이지/HTS/ARS/모바일 청약)

청약자격

청약 초일의 전일까지 계좌개설을 완료한 고객
청약 초일까지 계좌개설을 완료한 고객(단, 청약 초일 조건은 비대면 개설 계좌만 해당)

청약수수료

-고객 등급별 수수료-

Platinum 등급

면제

VIP 등급

면제

Gold 등급

5,000원

Family 등급

5,000원

일반

5,000원

-고객 등급별 수수료-

Platinum 등급

면제

VIP 등급

면제

Gold 등급

2,000원

Family 등급

2,000원

일반

2,000원

청약한도

1개월 (청약초일 전월) 예탁자산 평균 잔액-1억원 미만 고객: 100%-1억원 이상 고객: 200%
청약 자격을 충족한 고객: 200%

기타

유의사항

□ 예탁자산의 잔고항목별 평가기준은 다음과 같습니다.

구 분

평가기준

예수금

당일 마감잔고

- 현금미수/이자미납/기타대여/신용융자금은 차감

- 권리대용금은 미평가

- 외화예수금 : 최초고시환율로 평가

주식(거래소/코스닥/코넥스/K-OTC), ELW,ETF, 신주인수권, 해외주식

당일종가

수익증권

매매기준가(기준가가 없는 펀드는 0으로 평가)

RP

평가금액

채권(장내/장외), CD/CP

평가금액

신탁

신탁계약 평가금액

장외파생

ELS/DLS 평가금액

선물, 옵션, 장외주식

평가제외 (대용증권의 증거금 사용시 평가금액에서 제외)

※ 담보대출: 총자산 - 대출금(예탁자산의 차감항목)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반청약자는 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

[일반청약자 배정물량, 청약한도, 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

한화투자증권㈜
282,500주~339,000주
14,000주~16,500주
50%

주1)

한화투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 오프라인 청약자의 청약한도 :

-1개월(청약초일 전월) 예탁자산 평균 잔액 1억원 미만 고객 14,000주 ~ 16,500주

-1개월(청약초일 전월) 예탁자산 평균 잔액 1억원 이상 고객 28,000주 ~ 33,500주□ 온라인 청약자의 청약한도 :-청약 자격을 충족한 고객: 28,000주~33,500주

청약자격의 기준에 관한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」-「(4) 일반청약자의 청약자격」부분을 참고하시기 바랍니다.

[일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
200주

10,000주 초과
500주

(6) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 한화투자증권㈜가 정하는 소정의 방법으로 수요예측을 접수한 한화투자증권㈜에 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년 02월 13일(화)~14일(수) 08:00~16:00(한국시간 기준) 사이에 한화투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 02월 16일 08:00~12:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량(771,000주~827,500주) 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(7) 청약증거금 및 청약수수료

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

청약수수료
우리사주조합
0%
(주2)

일반청약자

구 분

오프라인 청약

온라인 청약

Platinum 등급

면제

면제

VIP 등급

면제

면제

Gold 등급

5,000원

2,000원

Family 등급

5,000원

2,000원

일반

5,000원

2,000원

기관투자자
배정된 금액의 1.0%

주1)
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 02월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 02월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 02월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 02월 01일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주2)
① 우리사주조합의 청약수수료는 없습니다.② 일반청약자의 수수료는 오프라인청약(영업점/고객지원팀 청약)의 경우 5,000원, 온라인청약(홈페이지/HTS/ARS/모바일 청약)의 경우 2,000원이며, Platinum 등급 및 VIP등급 고객은 수수료가 면제됩니다.③ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 청약이 제한되는 자

증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 대표주관회사에게 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
1.77%
20,000주

기관투자자
73.23%~68.23%
827,500주~771,000주

일반청약자
25.00%~30.00%
282,500주~339,000주

합 계
100.00%
1,130,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

주3)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 282,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 1.77%, 20,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 이에이트㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 최소 청약증거금인 50% 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게 282,500주~339,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소 배정 물량은 141,250주~169,500주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 이에 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 균등하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 한화투자증권㈜가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 02월 15일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 02월 16일 대표주관회사인 한화투자증권㈜ 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부의무가 있는 대표주관회사인 한화투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[한화투자증권(주) 투자설명서 교부 방법]

구분
청약방법
비고

영업점내방
본 공모의 청약 취급처인 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.
-

HTS/홈페이지/모바일 청약
한화투자증권(주)의 HTS 또는 홈페이지, 모바일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.hanwhawm.com)에서 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ 청약신청/취소 ⇒ 청약신청 ⇒ 청약구분에서 "코스닥"에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.
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고객지원팀/영업점 전화청약/ARS 청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리하고 있습니다.1) 다운로드, 2) e-mail수신, 3) 교부거부(전화 신청 가능)고객지원팀 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS 약정 등록된 고객만 청약이 가능합니다.
-

1) 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 팩스, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.2) 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.
(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 이에이트(주)와 대표주관회사인 한화투자증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 한화투자증권(주) 본ㆍ지점에서 수행합니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.[금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정]제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2024년 02월 16일에 우리은행 잠실금융센터에 납입하여야 합니다.
사. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2024년 02월 16일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2024년 02월 16일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 02월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 한화투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 02월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 우리은행 잠실금융센터에 납입합니다.
아. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우 동법 제30조에 따른계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 한화투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2023년 05월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 12월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(8) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.
(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,130,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
20,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
22,600,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
우리사주조합
개시일
2024년 02월 13일

종료일
2024년 02월 13일

기관투자자
개시일
2024년 02월 13일

종료일
2024년 02월 14일

일반청약자
개시일
2024년 02월 13일

종료일
2024년 02월 14일

청약증거금(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 02월 16일

주1)

주당 모집가액은
대표주관회사인 한화투자증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 이에이트(주)가 협의하여 주당 확정공모가액을 20,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 및 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 한화투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 02월
16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 02월
16일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 02월
16일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합: 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서 복수의 계좌를 이용하는 이중청약은 불가능합니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 01월 29일(월)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정의 공고
2024년 02월 06일(화)
주2)

청 약 공 고
2024년 02월 13일(화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2024년 02월 16일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 01월 29일 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2024년 02월 06일 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 2024년 02월 13일 대표주관회사인 한화투자증권(주) 홈페이지(www.hanwhawm.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 02월 16일 대표주관회사인 한화투자증권(주) 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일날 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.단, 「증권인수업무등에관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 02월 15일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금 (단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 한화투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 또한 청약사무 취급처내에서의 이중청약은 불가합니다.

[일반청약자의 청약가능 시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

한화투자증권㈜ 본ㆍ지점 내점 또는

지점 유선 청약시,

HTS 및 홈페이지를 통한 청약시

2024년 02월 13일(화) ~ 02월 14일(수)

(08:00 ~ 16:00)

※ 청약사무취급처: 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 한화투자증권㈜의 홈페이지(www.hanwhawm.com)를 통하여 고지합니다.

[일반청약자 청약자격]

구 분

Off-line 청약

(영업점/고객지원팀 청약)

On-line 청약

(홈페이지/HTS/ARS/모바일 청약)

청약자격

청약 초일의 전일까지 계좌개설을 완료한 고객
청약 초일까지 계좌개설을 완료한 고객(단, 청약 초일 조건은 비대면 개설 계좌만 해당)

청약수수료

-고객 등급별 수수료-

Platinum 등급

면제

VIP 등급

면제

Gold 등급

5,000원

Family 등급

5,000원

일반

5,000원

-고객 등급별 수수료-

Platinum 등급

면제

VIP 등급

면제

Gold 등급

2,000원

Family 등급

2,000원

일반

2,000원

청약한도

1개월 (청약초일 전월) 예탁자산 평균 잔액-1억원 미만 고객: 100%-1억원 이상 고객: 200%
청약 자격을 충족한 고객: 200%

기타

유의사항

□ 예탁자산의 잔고항목별 평가기준은 다음과 같습니다.

구 분

평가기준

예수금

당일 마감잔고

- 현금미수/이자미납/기타대여/신용융자금은 차감

- 권리대용금은 미평가

- 외화예수금 : 최초고시환율로 평가

주식(거래소/코스닥/코넥스/K-OTC), ELW,ETF, 신주인수권, 해외주식

당일종가

수익증권

매매기준가(기준가가 없는 펀드는 0으로 평가)

RP

평가금액

채권(장내/장외), CD/CP

평가금액

신탁

신탁계약 평가금액

장외파생

ELS/DLS 평가금액

선물, 옵션, 장외주식

평가제외 (대용증권의 증거금 사용시 평가금액에서 제외)

※ 담보대출: 총자산 - 대출금(예탁자산의 차감항목)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위일반청약자는 한화투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

[일반청약자 배정물량, 청약한도, 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

한화투자증권㈜
282,500주
14,000주
50%

주1)

한화투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 오프라인 청약자의 청약한도 :

-1개월(청약초일 전월) 예탁자산 평균 잔액 1억원 미만 고객
14,000주

-1개월(청약초일 전월) 예탁자산 평균 잔액 1억원 이상 고객
28,000주□ 온라인 청약자의 청약한도 :-청약 자격을 충족한 고객:
28,000주

청약자격의 기준에 관한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」-「(4) 일반청약자의 청약자격」부분을 참고하시기 바랍니다.

[일반청약자 청약단위]

청약주식수
청약단위

100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
200주

10,000주 초과
500주

(6) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 한화투자증권㈜가 정하는 소정의 방법으로 수요예측을 접수한 한화투자증권㈜에 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2024년 02월 13일(화)~14일(수) 08:00~16:00(한국시간 기준) 사이에 한화투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 02월 16일 08:00~12:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 한화투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량(771,000주~827,500주) 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(7) 청약증거금 및 청약수수료

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

청약수수료
우리사주조합
0%
(주2)

일반청약자

구 분

오프라인 청약

온라인 청약

Platinum 등급

면제

면제

VIP 등급

면제

면제

Gold 등급

5,000원

2,000원

Family 등급

5,000원

2,000원

일반

5,000원

2,000원

기관투자자
배정된 금액의 1.0%

주1)

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 02월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 02월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 02월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 02월
16일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주2)
① 우리사주조합의 청약수수료는 없습니다.② 일반청약자의 수수료는 오프라인청약(영업점/고객지원팀 청약)의 경우 5,000원, 온라인청약(홈페이지/HTS/ARS/모바일 청약)의 경우 2,000원이며, Platinum 등급 및 VIP등급 고객은 수수료가 면제됩니다.③ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 청약이 제한되는 자

증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 대표주관회사에게 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
1.77%
20,000주

기관투자자
73.23%
827,500주

일반청약자
25.00%
282,500주

합 계
100.00%
1,130,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

주3)
「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 282,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 1.77%, 20,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의
10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의
25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 이에이트㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 최소 청약증거금인 50% 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게
282,500주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소 배정 물량은
141,250주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 이에 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.④ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 균등하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 한화투자증권㈜가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 02월 15일(목) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 02월 16일 대표주관회사인 한화투자증권㈜ 홈페이지(www.hanwhawm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부의무가 있는 대표주관회사인 한화투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[한화투자증권(주) 투자설명서 교부 방법]

구분
청약방법
비고

영업점내방
본 공모의 청약 취급처인 한화투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.
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HTS/홈페이지/모바일 청약
한화투자증권(주)의 HTS 또는 홈페이지, 모바일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.hanwhawm.com)에서 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ 청약신청/취소 ⇒ 청약신청 ⇒ 청약구분에서 "코스닥"에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.
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고객지원팀/영업점 전화청약/ARS 청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리하고 있습니다.1) 다운로드, 2) e-mail수신, 3) 교부거부(전화 신청 가능)고객지원팀 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS 약정 등록된 고객만 청약이 가능합니다.
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1) 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 팩스, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.2) 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.
(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 이에이트(주)와 대표주관회사인 한화투자증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 한화투자증권(주) 본ㆍ지점에서 수행합니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.[금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정]제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2024년 02월 16일에 우리은행 잠실금융센터에 납입하여야 합니다.
사. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2024년 02월 16일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2024년 02월 16일(금)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 02월 16일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 한화투자증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 02월 16일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 우리은행 잠실금융센터에 납입합니다.
아. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2024년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우 동법 제30조에 따른계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 한화투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2023년 05월 12일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 12월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(8) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.
(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
주 소

한화투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 56
기명식 보통주1,130,000주
16,385,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 14,500원 ~ 18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한화투자증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한화투자증권㈜
675,062,000원
(주1)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 14,500원 ~ 18,500원 중 최저가액인 14,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 확정가액에 비례하여 변동될 수 있습니다. 확정가액에 따라 총 조달금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)이 변동되므로 상기 총 인수대가(4.0%)는확정가액에 비례하여 변동 가능합니다. 상장주선인이 취득하는 추가적인 성과수수료는 존재하지 않습니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 한화투자증권㈜은 이에이트㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한화투자증권㈜
기명식보통주
33,900주
491,550,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 14,500원 ~ 18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호에 해당하지 않으나, 대표주관회사 한화투자증권㈜는 동 주식에 대한 투자자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 대표주관회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고 취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[대표주관회사의 권리행사 관련사항]

권리행사관련사항
행사가능시간 및취소 가능시간

08:00~
16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일 08:00~
16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0% (단, 증권거래세
0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p(하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p(하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p(하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

【 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 】

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정 (무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 405원

【 무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시 】

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 01월 03일 배정받아 보유 중 1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (01월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총수의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한화투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 인수인의 투자내역
(가) 인수인의 투자 내역

상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주식을 84,816주보유하고 있으며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 보통주 지분율 1.02%, 공모 후 상장예정보통주 기준 지분율 0.90%에 해당하는 주식수입니다.

[상장주선인의 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
기명식보통주
'22.05.02
44,000
13,572
597,168,000
상장일로부터 1개월 (*)

'22.06.07
40,816
24,500
999,992,000

소계
84,816
18,831
1,597,160,000
-

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

또한, 상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있습니다. 전환가격은 19,000원/주이며 최대 21,052주의 보통주로 전환될 수 있습니다.

[상장주선인의 전환사채 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
권종
매수
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
전환사채
'22.09.39
100,000,000
4매
400,000,000
상장일로부터 1개월 (*)

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

잠재주식을 포함하여 이에이트 발행 주식등에 대한 상장주선인의 가중평균 주당 취득가액은 18,865원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중최저가액인 14,500원과의 괴리율은 (-)23.14%, 최고가액인 18,500원과의 괴리율은 (-)1.93%입니다.

인수인
증권의 종류
주식수
취득금액
주당취득가액
희망공모가(14,500원~18,500원)와의괴리율(*1)

한화투자증권㈜
보통주
44,000
597,168,000
13,572

보통주
40,816
999,992,000
24,500

전환사채 (*2)
21,052
400,000,000
19,000

가중평균
105,868
1,997,160,000
18,865

(-)23.14% ~ (-)1.93%

(*1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

(*2)
전환사채 주식 수는 전환가격에 따른 최대 전환 가능 주식수이며, 주당취득가액은 주당 전환 액면가격입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜의 지분율(전환사채 전환 가정시)은 1.28%(공모 후 1.12%)이며, 한화투자증권 이해관계인은 당사의 주식을 소유하고 있지 않아 해당사항이 없습니다.참고로 상장 공모에 따른 상장주선인의 의무인수분 33,900주를 포함하는 경우 상장 직후 한화투자증권㈜가 보유한 당사의 보통주 및 상장예정보통주 기준 지분율은 118,716주(1.25%)이며, 전환사채를 전액 보통주로 전환한 것으로 가정할 경우 139,768주(1.48%)를 보유하게 됩니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(나) 인수인이 보유한 신주인수권

당사는 공모 시 당사 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 79,100주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
79,100주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(4) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 서.상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 대표주관회사가 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명 칭
주 소

한화투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의대로 56
기명식 보통주1,130,000주
22,600,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 한화투자증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한화투자증권㈜
931,120,000원
(주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 20,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 4.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 상장주선인이 취득하는 추가적인 성과수수료는 존재하지 않습니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 한화투자증권㈜은 이에이트㈜의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한화투자증권㈜
기명식보통주
33,900주
678,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호에 해당하지 않으나, 대표주관회사 한화투자증권㈜는 동 주식에 대한 투자자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 대표주관회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고 취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[대표주관회사의 권리행사 관련사항]

권리행사관련사항
행사가능시간 및취소 가능시간

08:00~
16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일 08:00~
16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.

행사수량결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0% (단, 증권거래세
0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p(하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 1,000원 x 90% = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p(하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p(하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.

① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

【 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 】

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정 (무상증자 직전 발행 주식수 100주)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900p(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 405원

【 무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시 】

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 01월 03일 배정받아 보유 중 1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (01월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총수의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다.

조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

마. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한화투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 인수인의 투자내역
(가) 인수인의 투자 내역

상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주식을 84,816주보유하고 있으며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 보통주 지분율 1.02%, 공모 후 상장예정보통주 기준 지분율 0.90%에 해당하는 주식수입니다.

[상장주선인의 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
기명식보통주
'22.05.02
44,000
13,572
597,168,000
상장일로부터 1개월 (*)

'22.06.07
40,816
24,500
999,992,000

소계
84,816
18,831
1,597,160,000
-

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

또한, 상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있습니다. 전환가격은 19,000원/주이며 최대 21,052주의 보통주로 전환될 수 있습니다.

[상장주선인의 전환사채 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
권종
매수
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
전환사채
'22.09.39
100,000,000
4매
400,000,000
상장일로부터 1개월 (*)

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

잠재주식을 포함하여 이에이트 발행 주식등에 대한 상장주선인의 가중평균 주당 취득가액은 18,865원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중최저가액인 14,500원과의 괴리율은 (-)23.14%, 최고가액인 18,500원과의 괴리율은 (-)1.93%,
확정공모가액인 20,000원과의 괴리율은 (+)6.02%입니다.

인수인
증권의 종류
주식수
취득금액
주당취득가액

희망공모가(14,500원~18,500원),
확정공모가와의괴리율(*1)

한화투자증권㈜
보통주
44,000
597,168,000
13,572

보통주
40,816
999,992,000
24,500

전환사채 (*2)
21,052
400,000,000
19,000

가중평균
105,868
1,997,160,000
18,865

(-)23.14% ~ (-)1.93%,
(+)6.02%

(*1)

희망 공모가액과의 괴리율
, 확정공모가와의 괴리율은 '(희망 공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액',
'(확정공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

(*2)
전환사채 주식 수는 전환가격에 따른 최대 전환 가능 주식수이며, 주당취득가액은 주당 전환 액면가격입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜의 지분율(전환사채 전환 가정시)은 1.28%(공모 후 1.12%)이며, 한화투자증권 이해관계인은 당사의 주식을 소유하고 있지 않아 해당사항이 없습니다.참고로 상장 공모에 따른 상장주선인의 의무인수분 33,900주를 포함하는 경우 상장 직후 한화투자증권㈜가 보유한 당사의 보통주 및 상장예정보통주 기준 지분율은 118,716주(1.25%)이며, 전환사채를 전액 보통주로 전환한 것으로 가정할 경우 139,768주(1.48%)를 보유하게 됩니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(나) 인수인이 보유한 신주인수권

당사는 공모 시 당사 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 79,100주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
79,100주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(4) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 서.상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 대표주관회사가 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(주6) 정정 전

라.
자본 잠식 해소 및 자본 구조 개선 관련 위험

당사가 연구개발하는 시뮬레이션 기술은 기술 상용화 난이도가 높은Deep-tech 기술로 장기간의 개발 기간과 R&D 자금을 필요로 합니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 연구개발을 완료하고 본격적인 매출이 발생하기에 앞서 장기간의 기술개발과 상대적으로 높은 수준의 연구개발인력 관련비용에 따라 지속적인 영업손실이 발생한 바 있습니다. 이러한 누적된 결손금에 따라 최근 3개년 및 당해 3분기 자본총계는 각각2020년 (-)1,460백만원, 2021년 (-)1,015백만원, 2022년 (-)2,017백만원, 2023년 3분기 (-)6,614백만원으로 당해 및 최근 사업연도 완전자본잠식 상태입니다.

금번 공모 보통주식수는 1,130,000주(상장예정보통주식수의 11.94%)로 밴드 하단기준 16,385백만원 규모이며, 당사는 금번 공모를 통해 자본잠식을 해소할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 2024년부터 당기순이익 실현을 통해 자본 구조를 점진적으로 개선해나갈 계획입니다.

또한 당사는 상장 이후 전환상환우선주 및 전환사채의 보통주 전환을 통해 자본 구조를 더욱 건전화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 당사의 자본 잠식 상황의 해소와 자본구조 개선은 공모 계획, 사업 계획,잠재 주식의 전환 여부에 영향을 받는 등 불확실성이 존재하고 있으므로, 손익 구조가 안정되지 않거나 공모자금조달이 실패하는 등의 상황으로 인하여 당사의 자본 잠식 해소 및 자본 구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으며,
이러한 상황이 지속되는 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당될 수 있다는 것을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사가 연구개발하는 시뮬레이션 기술은 기술 상용화 난이도가 매우 높은Deep-tech 기술로 장기간의 개발 기간과 R&D 자금을 필요로 합니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 연구개발을 완료하고 본격적인 매출이 발생하기에 앞서 장기간의 기술개발과 상대적으로 높은 수준의 연구개발인력 관련비용에 따라 지속적인 영업손실이 발생한 바 있습니다. 이러한 누적된 결손금에 따라 최근 3개년 및 당해 3분기 자본총계는 각각2020년 (-)1,460백만원, 2021년 (-)1,015백만원, 2022년 (-)2,017백만원, 2023년 3분기 (-)6,614백만원으로 당해 및 최근 사업연도 완전자본잠식 상태입니다.

[최근3개년 영업실적 및 연구개발인력 관련 비용 추이]

(단위 : 천원)

계정과목

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
2,186,117

309,154

197,597

99,775

영업이익(손실)
(4,348,527)
(7,702,454)
(7,080,268)
(3,967,336)

경상연구개발비 중 인건비 상당액
1,701,785
2,234,032
1,589,075
955,377

(*)

상기 자본 현황은 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[최근3개년 자본 현황]

(단위 : 천원)

계정과목

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자본금

4,150,625
4,140,125
479,297
416,190

자본잉여금

23,452,673
23,256,302
19,857,430
11,729,407

기타자본

8,997
8,724
7,797
329,417

이익잉여금(결손금)

(34,226,615)
(29,422,339)
(21,359,292)
(13,934,895)

자본총계

(6,614,320)
(2,017,188)
(1,014,768)
(1,459,880)

(*)

상기 자본 현황은 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

금번 공모 보통주식수는 1,130,000주(상장예정보통주식수의 11.94%)로 희망공모가격 밴드 하단기준으로 16,385백만원 규모이며, 당사는 금번 공모를 통해 자본잠식을 해소할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 2024년부터 당기순이익 실현을 통해 자본 구조를 개선해나갈 계획입니다. 당사는 2020년 NFLOW의 상업화를 시작으로 영업 활동이 본격화되기 시작했으며 이후 2022년까지 매출액은 점진적으로 증가하고 있습니다. 특히, 2022년에는 국민은행ㆍ삼성전자ㆍ포스코 등 다수의 기업 고객과 계약을 체결했을 뿐 아니라 세종 5-1생활권 국가시범도시 사업의 디지털트윈 플랫폼을 설계ㆍ구축하는 총 94억원 규모의 계약을 체결하였습니다. 이러한 국가시범도시 사업 수주를 레퍼런스로 하여 향후 디지털트윈 플랫폼 매출이 확대될 것으로 기대하고 있으며, NFLOW 매출 또한 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

[최근 3개년 영업수익 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기
2023년 10월
2023년 11월
2023년 12월
2023년 4분기

NFLOW
89,775
122,506
160,655
65,500
4,967
7,823
13,618
26,408

시뮬레이션/R&D 용역
10,000
75,091
144,682
118,800
-
40,000
-
40,000

디지털트윈 솔루션
-
-
3,817
2,001,817
124,120
268,991
955,394
1,348,505

합계
99,775
197,597
309,154
2,186,117
129,087
316,814
969,012
1,414,913

주1)
당사가 현재 수행하고 있는 시뮬레이션/R&D 용역 매출은 한 시점에 인식하는 수행 의무에 해당하므로 해당 월에는 완료된 용역 매출이 발생하지 않아 기재하지 않았습니다.

당사는 2022년, 정부의 스마트시티 사업의 일환인 세종 스마트시티 구축사업 계약을 체결하고 이에 따라 2023년부터 해당 사업 발 시스템 구축 및 유지보수에 관한 영업수익이 2035년까지 발생할 예정입니다.
당사는 2022년, 정부의 스마트시티 사업의 일환인 세종 스마트시티 구축사업 계약을 체결하고 이에 따라 2023년부터 해당 사업 발 시스템 구축 및 운영/유지보수에 관한 영업수익이 2035년까지 발생할 예정입니다.

세종 스마트시티 영업수익 추정

(단위: 백만원)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

2026 ~ 2035년(E)

총 합계(E)

구축

2,819

5,656

1,080

-

9,555

운영/유지

-
-
-

10,670

10,670

합 계

2,819

5,656

1,080

10,670

20,225

주1) 세종 스마트시티 프로젝트는 분석, 설계 및 진행 단계에 따라 매출인식 됩니다.

또한 2022년 5월 부산 에코델타 스마트시티 구축사업의 우선협상대상자로 선정되어 사업시행합의와 사업 법인 설립 절차가 진행 중에 있습니다. 2023년 11월 말 현재 기준 계약 완료 수주잔고는 약 8,133백만원으로, 내역은 아래와 같습니다.

[계약 수주 잔고]

기준일: 2023년 11월 30일
(단위: 천원)

발주처

품 목

계약일자

납 기

수주총액

수주잔고

I사

NFLOW

2020-12-11

2024-08-31

8,600

6,450

G사

NFLOW

2023-09-11

3개월

9,000

3,000

AQ사
NFLOW
2023-09-30
1년
19,994
17,138

개인 1인
NFLOW
2023-11-15
단기
98
98

C사

DT 솔루션, 개발/구축

2022-11-30

2025-11-20

6,752,700

4,664,974

C사

DT 솔루션, NFLOW

2022-12-05

2023-12-31

1,012,000

1,012,000

C사

DT 솔루션, NDX PRO

2022-12-05

2023-12-31

1,635,300

1,635,300

H사

DT 솔루션 개발/구축

2023-05-24

2024-02-29

350,000

350,000

A사
DT 솔루션 개발/구축
2023-10-23
2024-03-22
606,000
444,980

합 계

9,022,692
8,133,941

또한 당사는 상장 이후 전환사채 및 전환상환우선주의 보통주 전환을 통해 자본 구조를 더욱 건전화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 보통주로 전환 가능한 우선주 및 전환사채와 관련된 부채는 다음과 같으며, 보통주 전환이 이루어지는 경우 해당 부채는 자본으로 전환되어 당사 자본구조가 개선될 것으로 예상됩니다.

[2023년 3분기 잠재 주식 관련 부채 내역]

(단위: 천원)

계정
금액 (*2)(2023년 3분기 현재)
비고

전환상환우선주부채
1,664,038
110,528주전환비율 1:1

파생상품부채(전환우선주)
34,020

전환사채 (*1)
4,742,542
액면 총 59억원전환가격 19,000원/1주

파생상품부채(전환사채)
1,723,636

(*1)
전환사채 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험은 "3. 기타위험 - 저. 전환사채 전환에 따른 주가 희석화 위험"을 참고해주시기 바랍니다.

(*2)
2023년 3분기 현재 잔액으로 상기 잠재 주식이 보통주로 전환되는 시점 자본으로 전환되는 부채 금액은 상이할 수 있습니다.

(*3)
보통주로 전환될 수 있는 잠재 주식은 금범 공모 주당평가가액 산출 시 적용주식수에 포함하였습니다. 관련하여 "Ⅳ. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 주당 평가가액의 산정"을 참조해주시기 바랍니다.

전환상환우선주 투자자는 당사 상장일로부터 10영업일 이내 보통주로 전환할 것을 한국거래소에 확약한 바 있어, 해당 부채는 상장 이후 당사의 자본으로 귀속될 예정입니다. 다만, 전환사채의 경우 전환가격이 액면 19,000원/주 이며 상장 후 주가 형성 및 전환사채 보유자의 의사결정에 따라 자본 전환 여부에 대한 불확실성이 존재합니다.상기와 같이 당사의 자본 잠식 상황의 해소와 자본구조 개선은 공모 계획, 사업 계획,잠재 주식의 전환 여부에 영향을 받는 등 불확실성이 존재하고 있으므로, 손익 구조가 안정되지 않거나 공모자금조달이 실패하는 등의 상황으로 인하여 당사의 자본 잠식 해소 및 자본 구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
이러한 상황이 지속되는 경우 관리종목 지정 및 상장폐지 사유에 해당될 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

(*1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다.

(*2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 상장폐지 요건]

제54조(형식적 상장폐지)

① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.(중략)

3. 매출액 미달: 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우4.법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우(후략)

당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로동 규정 제53조(관리종목) 제1항제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. 당사의 경우, 2024년 1분기 상장할 경우 매출액 요건은 2029년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2027년부터 적용받게 될 예정입니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

라.
자본 잠식 해소 및 자본 구조 개선 관련 위험

당사가 연구개발하는 시뮬레이션 기술은 기술 상용화 난이도가 높은Deep-tech 기술로 장기간의 개발 기간과 R&D 자금을 필요로 합니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 연구개발을 완료하고 본격적인 매출이 발생하기에 앞서 장기간의 기술개발과 상대적으로 높은 수준의 연구개발인력 관련비용에 따라 지속적인 영업손실이 발생한 바 있습니다. 이러한 누적된 결손금에 따라 최근 3개년 및 당해 3분기 자본총계는 각각2020년 (-)1,460백만원, 2021년 (-)1,015백만원, 2022년 (-)2,017백만원, 2023년 3분기 (-)6,614백만원으로 당해 및 최근 사업연도 완전자본잠식 상태입니다.

금번 공모 보통주식수는 1,130,000주(상장예정보통주식수의 11.94%)로
확정공모가액 기준 22,600백만원 규모이며, 당사는 금번 공모를 통해 자본잠식을 해소할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 2024년부터 당기순이익 실현을 통해 자본 구조를 점진적으로 개선해나갈 계획입니다.

또한 당사는 상장 이후 전환상환우선주 및 전환사채의 보통주 전환을 통해 자본 구조를 더욱 건전화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 당사의 자본 잠식 상황의 해소와 자본구조 개선은 공모 계획, 사업 계획,잠재 주식의 전환 여부에 영향을 받는 등 불확실성이 존재하고 있으므로, 손익 구조가 안정되지 않거나 공모자금조달이 실패하는 등의 상황으로 인하여 당사의 자본 잠식 해소 및 자본 구조에 부정적인 영향을 줄 수 있으며,
이러한 상황이 지속되는 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당될 수 있다는 것을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사가 연구개발하는 시뮬레이션 기술은 기술 상용화 난이도가 매우 높은Deep-tech 기술로 장기간의 개발 기간과 R&D 자금을 필요로 합니다. 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 연구개발을 완료하고 본격적인 매출이 발생하기에 앞서 장기간의 기술개발과 상대적으로 높은 수준의 연구개발인력 관련비용에 따라 지속적인 영업손실이 발생한 바 있습니다. 이러한 누적된 결손금에 따라 최근 3개년 및 당해 3분기 자본총계는 각각2020년 (-)1,460백만원, 2021년 (-)1,015백만원, 2022년 (-)2,017백만원, 2023년 3분기 (-)6,614백만원으로 당해 및 최근 사업연도 완전자본잠식 상태입니다.

[최근3개년 영업실적 및 연구개발인력 관련 비용 추이]

(단위 : 천원)

계정과목

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
2,186,117

309,154

197,597

99,775

영업이익(손실)
(4,348,527)
(7,702,454)
(7,080,268)
(3,967,336)

경상연구개발비 중 인건비 상당액
1,701,785
2,234,032
1,589,075
955,377

(*)

상기 자본 현황은 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[최근3개년 자본 현황]

(단위 : 천원)

계정과목

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자본금

4,150,625
4,140,125
479,297
416,190

자본잉여금

23,452,673
23,256,302
19,857,430
11,729,407

기타자본

8,997
8,724
7,797
329,417

이익잉여금(결손금)

(34,226,615)
(29,422,339)
(21,359,292)
(13,934,895)

자본총계

(6,614,320)
(2,017,188)
(1,014,768)
(1,459,880)

(*)

상기 자본 현황은 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

금번 공모 보통주식수는 1,130,000주(상장예정보통주식수의 11.94%)로
확정공모가액 기준 22,600백만원 규모이며, 당사는 금번 공모를 통해 자본잠식을 해소할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 2024년부터 당기순이익 실현을 통해 자본 구조를 개선해나갈 계획입니다. 당사는 2020년 NFLOW의 상업화를 시작으로 영업 활동이 본격화되기 시작했으며 이후 2022년까지 매출액은 점진적으로 증가하고 있습니다. 특히, 2022년에는 국민은행ㆍ삼성전자ㆍ포스코 등 다수의 기업 고객과 계약을 체결했을 뿐 아니라 세종 5-1생활권 국가시범도시 사업의 디지털트윈 플랫폼을 설계ㆍ구축하는 총 94억원 규모의 계약을 체결하였습니다. 이러한 국가시범도시 사업 수주를 레퍼런스로 하여 향후 디지털트윈 플랫폼 매출이 확대될 것으로 기대하고 있으며, NFLOW 매출 또한 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

[최근 3개년 영업수익 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기
2023년 10월
2023년 11월
2023년 12월
2023년 4분기

NFLOW
89,775
122,506
160,655
65,500
4,967
7,823
13,618
26,408

시뮬레이션/R&D 용역
10,000
75,091
144,682
118,800
-
40,000
-
40,000

디지털트윈 솔루션
-
-
3,817
2,001,817
124,120
268,991
955,394
1,348,505

합계
99,775
197,597
309,154
2,186,117
129,087
316,814
969,012
1,414,913

주1)
당사가 현재 수행하고 있는 시뮬레이션/R&D 용역 매출은 한 시점에 인식하는 수행 의무에 해당하므로 해당 월에는 완료된 용역 매출이 발생하지 않아 기재하지 않았습니다.

당사는 2022년, 정부의 스마트시티 사업의 일환인 세종 스마트시티 구축사업 계약을 체결하고 이에 따라 2023년부터 해당 사업 발 시스템 구축 및 유지보수에 관한 영업수익이 2035년까지 발생할 예정입니다.
당사는 2022년, 정부의 스마트시티 사업의 일환인 세종 스마트시티 구축사업 계약을 체결하고 이에 따라 2023년부터 해당 사업 발 시스템 구축 및 운영/유지보수에 관한 영업수익이 2035년까지 발생할 예정입니다.

세종 스마트시티 영업수익 추정

(단위: 백만원)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

2026 ~ 2035년(E)

총 합계(E)

구축

2,819

5,656

1,080

-

9,555

운영/유지

-
-
-

10,670

10,670

합 계

2,819

5,656

1,080

10,670

20,225

주1) 세종 스마트시티 프로젝트는 분석, 설계 및 진행 단계에 따라 매출인식 됩니다.

또한 2022년 5월 부산 에코델타 스마트시티 구축사업의 우선협상대상자로 선정되어 사업시행합의와 사업 법인 설립 절차가 진행 중에 있습니다. 2023년 11월 말 현재 기준 계약 완료 수주잔고는 약 8,133백만원으로, 내역은 아래와 같습니다.

[계약 수주 잔고]

기준일: 2023년 11월 30일
(단위: 천원)

발주처

품 목

계약일자

납 기

수주총액

수주잔고

I사

NFLOW

2020-12-11

2024-08-31

8,600

6,450

G사

NFLOW

2023-09-11

3개월

9,000

3,000

AQ사
NFLOW
2023-09-30
1년
19,994
17,138

개인 1인
NFLOW
2023-11-15
단기
98
98

C사

DT 솔루션, 개발/구축

2022-11-30

2025-11-20

6,752,700

4,664,974

C사

DT 솔루션, NFLOW

2022-12-05

2023-12-31

1,012,000

1,012,000

C사

DT 솔루션, NDX PRO

2022-12-05

2023-12-31

1,635,300

1,635,300

H사

DT 솔루션 개발/구축

2023-05-24

2024-02-29

350,000

350,000

A사
DT 솔루션 개발/구축
2023-10-23
2024-03-22
606,000
444,980

합 계

9,022,692
8,133,941

또한 당사는 상장 이후 전환사채 및 전환상환우선주의 보통주 전환을 통해 자본 구조를 더욱 건전화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 보통주로 전환 가능한 우선주 및 전환사채와 관련된 부채는 다음과 같으며, 보통주 전환이 이루어지는 경우 해당 부채는 자본으로 전환되어 당사 자본구조가 개선될 것으로 예상됩니다.

[2023년 3분기 잠재 주식 관련 부채 내역]

(단위: 천원)

계정
금액 (*2)(2023년 3분기 현재)
비고

전환상환우선주부채
1,664,038
110,528주전환비율 1:1

파생상품부채(전환우선주)
34,020

전환사채 (*1)
4,742,542
액면 총 59억원전환가격 19,000원/1주

파생상품부채(전환사채)
1,723,636

(*1)
전환사채 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험은 "3. 기타위험 - 저. 전환사채 전환에 따른 주가 희석화 위험"을 참고해주시기 바랍니다.

(*2)
2023년 3분기 현재 잔액으로 상기 잠재 주식이 보통주로 전환되는 시점 자본으로 전환되는 부채 금액은 상이할 수 있습니다.

(*3)
보통주로 전환될 수 있는 잠재 주식은 금범 공모 주당평가가액 산출 시 적용주식수에 포함하였습니다. 관련하여 "Ⅳ. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 주당 평가가액의 산정"을 참조해주시기 바랍니다.

전환상환우선주 투자자는 당사 상장일로부터 10영업일 이내 보통주로 전환할 것을 한국거래소에 확약한 바 있어, 해당 부채는 상장 이후 당사의 자본으로 귀속될 예정입니다. 다만, 전환사채의 경우 전환가격이 액면 19,000원/주 이며 상장 후 주가 형성 및 전환사채 보유자의 의사결정에 따라 자본 전환 여부에 대한 불확실성이 존재합니다.상기와 같이 당사의 자본 잠식 상황의 해소와 자본구조 개선은 공모 계획, 사업 계획,잠재 주식의 전환 여부에 영향을 받는 등 불확실성이 존재하고 있으므로, 손익 구조가 안정되지 않거나 공모자금조달이 실패하는 등의 상황으로 인하여 당사의 자본 잠식 해소 및 자본 구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
이러한 상황이 지속되는 경우 관리종목 지정 및 상장폐지 사유에 해당될 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

(*1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다.

(*2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 상장폐지 요건]

제54조(형식적 상장폐지)

① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 보통주식을 상장폐지한다.(중략)

3. 매출액 미달: 매출액 미달로 제53조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 매출액이 30억원 미만인 경우4.법인세비용차감전계속사업손실 발생: 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하여 제53조제1항제2호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 최근 사업연도 말 자기자본(제3조제7항 각 호 외의 부분 후단에도 불구하고 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 경우 비지배지분을 제외하지 않는다)의 100분의 50을 초과하고 10억원 이상인 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우(후략)

당사는 「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 의하여 상장되는 기술성장기업으로동 규정 제53조(관리종목) 제1항제1호 및 제2호, 제54조(상장의 폐지) 제1항제3호 및 제4호에 따라 관리종목 지정과 상장폐지 요건 중 매출액 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도 동안 해당 요건을 적용받지 않게 됩니다. 하지만 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다. 당사의 경우, 2024년 1분기 상장할 경우 매출액 요건은 2029년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2027년부터 적용받게 될 예정입니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

마.
재무안정성 위험당사의 유동비율은 2020년 말 41.3%, 2021년 말 53.3%, 2022년 말 27.6%, 2023년 3분기18.1%로 업종평균 164.0% 대비 열악한 수준을 기록하고 있으며, 당좌비율은 2020년 말 39.1%, 2021년 말 52.6%, 2022년 말 20.2%, 2023년 3분기16.7%로 재고자산을 거의 보유하지 않는 소프트웨어 산업 특성 상 유동비율과 유사하고 업종평균 159.4% 대비 열악한 상황입니다. 또한 자본잠식 상태가 지속되면서 부채비율은 음(-)의 수치를 기록하고 있습니다.유동비율 및 당좌비율, 부채비율이 업종 평균 대비 열악한 상황은 동사가 발행한 전환우선주가 K-IFRS 회계기준에 따라 부채로 분류되어 있고, 2022년 하반기 이후 전환사채 발행과 차입금을 통해 자금을 유치하여 운영자금으로 소요된 것에 주로 기인합니다.

당사의 차입금 의존도는 2020년 말 9.9% 및 2021년 말 10.2%로 업종 평균 19.7% 대비 양호한 수준이었습니다. 다만, 2022년 하반기 전세계적인 금리 인상과 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 자금시장 경색 등의 사유로 전환사채 및 차입금을 통해 자금 조달을 수행하였으며, 이에 따라 2022년 말 38.2%과 2023년 3분기 말 89.3%로 차입금 의존도가 크게 증가하였습니다.
증권신고서 제출일 기준 당사의 전환사채는 4,742,542,000원이, 차입금은 1,838,207,000원이 있습니다.당사는 금번 공모 및 차후 영업현금흐름을 통해 차입금 의존도를 개선할 예정입니다.

당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 공모자금 및 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 활용하여 재무안정성을 제고할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을위한 비용이 증가할 수 있고, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2023년 3분기말 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 요약 재무제표]

(단위 : 천원)

구 분
2020년(제9기)
2021년(제10기)
2022년(제11기)
2023년 3분기(제12기 3분기)
2023년 4분기(제12기 4분기)

자산총계
8,358,122
9,323,892
8,577,826
7,540,650
6,926,943

부채총계
9,818,002
10,338,660
10,595,014
14,154,970
15,077,267

자본금
416,190
479,297
4,140,125
4,150,625
4,150,625

자본총계
(1,459,880)
(1,014,768)
(2,017,188)
(6,614,320)
(8,150,324)

매출액
99,775
197,597
309,154
2,186,117
3,601,030

영업이익(손실)
(3,967,336)
(7,080,268)
(7,702,454)
(4,348,527)
(5,599,415)

당기순이익(손실)
(4,428,367)
(7,440,355)
(8,112,216)
(4,804,276)
(6,298,796)

(*)
별도재무제표 기준 입니다.

주1)
상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 재무안정성 비율]

(단위: %)

구 분
재 무 비 율
2023년 3분기(제12기 3분기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)
2020년(제9기)
업종 평균(*3)

안정성
유동비율
18.1%
27.6%
53.3%
41.3%
164.0%

당좌비율
16.7%
20.2%
52.6%
39.1%
159.4%

부채비율
(214%)
(525%)
(1,019%)
(673%)
78.6%

차입금의존도
87.3%
38.2%
10.2%
9.9%
19.7%

(*1)
별도재무제표 기준 입니다.

(*2)
① 유동비율 = 유동자산 / 유동부채② 부채비율 = 부채총계 / 자본총계③ 차입금의존도 = (장단기차입금+회사채+유동성장기부채) / 자산총계④ 당좌비율 = 당좌자산(현금및현금성자산, 매출채권및기타채권) / 유동부채

(*3)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

당사의 유동비율은 2020년 말 41.3%, 2021년 말 53.3%, 2022년 말 27.6%, 2023년 3분기 18.1%로 업종평균 164.0% 대비 열악한 수준을 기록하고 있으며, 당좌비율은 2020년 말 39.1%, 2021년 말 52.6%, 2022년 말 20.2%, 2023년 3분기 16.7%로 재고자산을 거의 보유하지 않는 소프트웨어 산업 특성 상 유동비율과 유사하고 업종 평균 159.4% 대비 열악한 상황입니다. 또한 자본잠식 상태가 지속되면서 부채비율은 음(-)의 수치를 기록하고 있습니다.유동비율 및 당좌비율, 부채비율이 업종 평균 대비 열악한 상황은 동사가 발행한 전환우선주가 K-IFRS 회계기준에 따라 부채로 분류되어 있고, 2022년 하반기 이후 전환사채 발행과 차입금을 통해 자금을 유치하여 운영자금으로 소요된 것에 주로 기인합니다.

구체적으로 당사는 2023년 3분기말 기준 미전환 상환전환우선주로 인한 우선주부채가 약 16.6억원 계상되어 있으며, 미전환 상환전환우선주의 경우 투자자로부터 상장일로부터 10영업일 이내에 전환청구권을 행사하도록 확약서를 징구한 바 있습니다. 상환전환우선주 전환 시 상기 우선주부채의 감소 및 자본의 증가로 자본잠식률이 감소할 것으로 예상됩니다.
2023년 3분기 말 기준 자본은 (6,614,320)천원으로 완전 자본잠식 상태이며, 상환전환우선주 전환 가정시 자본은 (4,916,262)천원으로 완전 자본잠식 상태가 일부 개선될 예정입니다.
2023년 3분기말 시점을 기준으로 상환전환우선주의 전환을 가정할 시 예상되는 자본 부채 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차변

대변

전환상환우선주부채
1,664,038

보통주자본금

55,264

파생상품부채(우선주)

34,020

기타자본항목(주식발행초과금 등)

1,642,794

자본잠식(2023년 3분기)
자본잠식(상환전환우선주 전환 가정시)

(6,614,320)
(4,916,262)

(*)

상기 변동사항은 '23년 3분기말 시점 상환전환우선주 전환을 가정하여 예상한 수치로,실제 전환시점과는 차이가 발생할 수 있습니다.

전환사채의 경우 2023년 3분기말 기준 전환사채가 약 47.4억원 계상되어 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 전환가격은 액면 19,000원/1주로서 상장 후 당사 보통주의 주가 추이 및 투자자의 의사결정에 따른 전환 여부는 불확실한 상황이며, 전환을 가정할 시 예상되는 자본 부채 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차변

대변

전환사채

4,742,542

보통주자본금

155,262

파생상품부채(전환사채)
1,723,636
기타자본항목(주식발행초과금 등)
6,310,917

(*)

상기 변동사항은 '23년 3분기말 시점 전환사채 보통주 전환을 가정하여 예상한 수치로, 실제 전환시점과는 차이가 발생할 수 있습니다.

공모가 완료되어 신주가 발행되는 경우, 자본금 대비 주식발행초과금이 크게 증가 예정임에 따라 자본잠식이 해소될 것으로 예상하고 있습니다. 공모가 밴드 하단 기준으로 산정한 예상 자본 증가 금액은 다음과 같습니다.

공모주식수+주관사 의무인수분 주식수

1,163,900주

신주발행금액

16,876,550,000원

자본금

581,950,000원

주식발행초과금

16,294,600,000원

(*1)

상기 공모금액 중 일부 발행제비용이 차감되어 자본이 증가할 예정임에 따라 실질과는 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

(*2)
상기 예상 자본 증가 금액은 희망공모가액인 14,500원~18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준으로 산정하였습니다.

2023년 3분기말 시점을 기준으로 상환전환우선주의 전환 및 공모자금 유입을 가정하여 산정한 부채비율은 업종평균 78.6%를 소폭 상회하는 수준으로 개선될 것으로 예상되며, 전환사채까지 전환을 가정할 시 32.51%로 업종 평균을 하회하는 부채비율을 기록하며 당사의 재무안정성이 보다 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 천원, %)

구분

2023년 3분기 말
시나리오 1(우선주 전환 및 공모 가정)
시나리오 2(우선주, 전환사채 전환 및 공모 가정)

부채총계

14,154,970
12,456,912
5,990,734

자본총계

(6,614,320)
11,960,288
18,426,466

부채비율

(214.00%)
104.15%
32.51%

(*1)

우선주 및 전환사채 전환 가정의 경우 '23년 3분기말 시점 보통주 전환을 가정하여 예상한 수치로, 실제 전환시점과 차이가 발생할 수 있습니다.

(*2)

공모자금 유입 가정의 경우 공모금액 중 일부 발행제비용이 차감되어 자본 반영 예정임에 따라 실제 자본 증가금액과는 차이가 발생할 수 있습니다.

*(3)
공모자금 유입 가정의 경우 희망공모가액인 14,500원~ 18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준으로 산정하였습니다.

당사의 차입금 의존도는 2020년 말 9.9% 및 2021년 말 10.2%로 업종 평균 19.7% 대비 양호한 수준이었습니다. 다만, 2022년 하반기 전세계적인 금리 인상과 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 자금시장 경색 등의 사유로 전환사채 및 차입금을 통해 자금 조달을 수행하였으며, 이에 따라 2022년 말 38.2%과 2023년 3분기 말 87.3%로 차입금 의존도가 크게 증가하였습니다. 당사는 금번 공모를 통해 차입금 의존도 또한개선될 것으로 예상하고 있습니다. 참고로 2023년 3분기말 차입금 및 회사채 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기말 기준 차입금 현황]

(단위: 천원, SGD, %)

구분
내역
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

단기차입금
운영자금
개인
2023.06.28
8.0%
-
1,040,000
-
-

운영자금
개인
2023.06.28
8.0%
-
700,000
-
-

운영자금
E8IGHT GLOBAL PTE. LTD.,
2024.03.08
4.6%
SGD 100,000
98,207
-
-

합계
-
1,838,207
-
-

당사는 상장예비심사 절차가 당초 예상보다 지연되고 심사 기간 중 운영자금 확보를 위해 1,740,000천원을 당사 및 최대주주등과 특수관계가 없는 개인으로부터 차입하였습니다. 당사는 2023년 12월 21일 대여자와의 재계약에 따라 해당 차입금에 대해 만기를 2024년 06월 28일까지 연장하였으며, 추후 영업을 통한 현금흐름을 바탕으로 동 차입금을 상환하여 차입금 의존도를 낮출 계획입니다.
다만 경기 변동 및 사업의 불확실성으로 동사가 예상하는 매출 규모를 달성하기 어려울 경우 공모를 통해 확보한 재무현금흐름 혹은 추가 자금조달을 통해 차입금 상환이 발생하거나 단기차입금 만기 연장을 통한 상환 기일이 연장될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[2023년 3분기말 기준 회사채 현황]

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
당분기말
전기말

제1회 무보증 사모 전환사채
2022.09.30
2026.09.30
400,000
400,000

제2회 무보증 사모 전환사채
2022.12.06
2026.12.06
3,500,000
3,500,000

제3회 무보증 사모 전환사채
2023.04.06
2027.04.06
2,000,000
-

사채상환할증금
1,833,696
1,212,104

차감: 전환권조정
(2,991,154)
(2,250,925)

장부금액
4,742,542
2,861,179

파생상품부채
1,723,636
1,093,284

[전환사채 발행 조건]

(단위: 천원)

구분
제1회 무보증 사모 전환사채
제2회 무보증 사모 전환사채
제3회 무보증 사모 전환사채

기본조건
투자자
한화투자증권 주식회사
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합 외
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합 외

종류
기명식 전환사채
기명식 전환사채
기명식 전환사채

발행가액
400,000,000원
3,500,000,000원
2,000,000,000원

발행일
2022년 09월 30일
2022년 12월 06일
2023년 04월 06일

만기일
2026년 09월 30일
2026년 12월 06일
2027년 04월 06일

표면이자율
0%
0%
0%

만기보장수익률
연 7%
연 7%
연 7%

상환방법
만기일시상환
만기일시상환
만기일시상환

조기상환권
조기상환수익률
연 7%
연 7%
연 7%

행사가격
발행가액에 조기상환수익률을 가산
발행가액에 조기상환수익률을 가산
발행가액에 조기상환수익률을 가산

행사기간
2024년 9월 30일 및 이후 매 3개월이 경과한 날
2024년 06월 06일 및 이후 매 3개월이 경과한 날
2024년 10월 06일 및 이후 매 3개월이 경과한 날

전환청구권
발행할 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식

전환주식수
21,052주
184,209주
105,262주

주당 행사가격
19,000원
19,000원
19,000원

권리행사기간
2022년 10월 01일~2026년 08월 30일
2022년 12월 07일~2026년 11월 06일
2023년 04월 07일~2027년 03월 06일

Refixing 조건
1. 우회상장 또는 M&A: Min(1주 평가가액의 70%, 전환가격)2. 전환사채 발행 이후 주식 배당, 무상증자 등으로 인해 발행 주식수가 증가하는 경우3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우
1. 우회상장 또는 M&A: Min(1주 평가가액의 60%, 전환가격)2. 전환사채 발행 이후 주식 배당, 무상증자 등으로 인해 발행 주식수가 증가하는 경우3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우
1. 우회상장 또는 M&A: Min(1주 평가가액의 60%, 전환가격)2. 전환사채 발행 이후 주식 배당, 무상증자 등으로 인해 발행 주식수가 증가하는 경우3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우

당사는 전환사채 인수자와 합의를 통해 확정공모가액에 연동되는 리픽싱 조건을 삭제한 바 있습니다. 전환사채는 조기상환청구권 행사 의사에 따라 만기일 이전이라도 상환 의무가 발생할 수 있습니다. 당사는 전환사채 보유자의 전환권 행사를 유도할 수 있도록 주주가치 제고를 위해 노력하는 것을 최우선으로 하되, 조기상환권을 행사하게 되더라도 당사의 자금 계획을 고려하여 상환 스케줄을 조율하는 등 전환사채 보유자와 커뮤니케이션을 통해 유동성 위험을 관리할 계획입니다.당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 공모자금 및 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 활용하여 재무안정성을 제고할 계획입니다.
재무보고 신뢰성과 통제 프로세스를 확립한 내부통제 시스템을 보완하고 상시적이 자금흐름 등을 모니터링하여 재무 안전 비율을 유지할 수 있도록 할 것입니다. 다만 2023년부터 본격적으로 발생한 세종시 매출과 국내 유수의 대기업과의 다양한 산업에서 협업과 디지털 시뮬레이션에 대한 수요가 증가 됨에 따라 실적은 크게개선 될것으로 전망합니다. 이외 비용 측면에서도 주로 이루는 인건비 외에는 대용량 데이터 처리를 위한 데이터센터 구축 및 운용비나, 로열티 비용 등이 없어 안정적인 사업모델을 보유하고 있어 비용 관리측면에서 타소프트웨어 기업 대비 리스크가 적습니다.
그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을위한 비용이 증가할 수 있고, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

(주7) 정정 후

마.
재무안정성 위험당사의 유동비율은 2020년 말 41.3%, 2021년 말 53.3%, 2022년 말 27.6%, 2023년 3분기18.1%로 업종평균 164.0% 대비 열악한 수준을 기록하고 있으며, 당좌비율은 2020년 말 39.1%, 2021년 말 52.6%, 2022년 말 20.2%, 2023년 3분기16.7%로 재고자산을 거의 보유하지 않는 소프트웨어 산업 특성 상 유동비율과 유사하고 업종평균 159.4% 대비 열악한 상황입니다. 또한 자본잠식 상태가 지속되면서 부채비율은 음(-)의 수치를 기록하고 있습니다.유동비율 및 당좌비율, 부채비율이 업종 평균 대비 열악한 상황은 동사가 발행한 전환우선주가 K-IFRS 회계기준에 따라 부채로 분류되어 있고, 2022년 하반기 이후 전환사채 발행과 차입금을 통해 자금을 유치하여 운영자금으로 소요된 것에 주로 기인합니다.

당사의 차입금 의존도는 2020년 말 9.9% 및 2021년 말 10.2%로 업종 평균 19.7% 대비 양호한 수준이었습니다. 다만, 2022년 하반기 전세계적인 금리 인상과 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 자금시장 경색 등의 사유로 전환사채 및 차입금을 통해 자금 조달을 수행하였으며, 이에 따라 2022년 말 38.2%과 2023년 3분기 말 89.3%로 차입금 의존도가 크게 증가하였습니다.
증권신고서 제출일 기준 당사의 전환사채는 4,742,542,000원이, 차입금은 1,838,207,000원이 있습니다.당사는 금번 공모 및 차후 영업현금흐름을 통해 차입금 의존도를 개선할 예정입니다.

당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 공모자금 및 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 활용하여 재무안정성을 제고할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을위한 비용이 증가할 수 있고, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2023년 3분기말 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 요약 재무제표]

(단위 : 천원)

구 분
2020년(제9기)
2021년(제10기)
2022년(제11기)
2023년 3분기(제12기 3분기)
2023년 4분기(제12기 4분기)

자산총계
8,358,122
9,323,892
8,577,826
7,540,650
6,926,943

부채총계
9,818,002
10,338,660
10,595,014
14,154,970
15,077,267

자본금
416,190
479,297
4,140,125
4,150,625
4,150,625

자본총계
(1,459,880)
(1,014,768)
(2,017,188)
(6,614,320)
(8,150,324)

매출액
99,775
197,597
309,154
2,186,117
3,601,030

영업이익(손실)
(3,967,336)
(7,080,268)
(7,702,454)
(4,348,527)
(5,599,415)

당기순이익(손실)
(4,428,367)
(7,440,355)
(8,112,216)
(4,804,276)
(6,298,796)

(*)
별도재무제표 기준 입니다.

주1)
상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 재무안정성 비율]

(단위: %)

구 분
재 무 비 율
2023년 3분기(제12기 3분기)
2022년(제11기)
2021년(제10기)
2020년(제9기)
업종 평균(*3)

안정성
유동비율
18.1%
27.6%
53.3%
41.3%
164.0%

당좌비율
16.7%
20.2%
52.6%
39.1%
159.4%

부채비율
(214%)
(525%)
(1,019%)
(673%)
78.6%

차입금의존도
87.3%
38.2%
10.2%
9.9%
19.7%

(*1)
별도재무제표 기준 입니다.

(*2)
① 유동비율 = 유동자산 / 유동부채② 부채비율 = 부채총계 / 자본총계③ 차입금의존도 = (장단기차입금+회사채+유동성장기부채) / 자산총계④ 당좌비율 = 당좌자산(현금및현금성자산, 매출채권및기타채권) / 유동부채

(*3)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

당사의 유동비율은 2020년 말 41.3%, 2021년 말 53.3%, 2022년 말 27.6%, 2023년 3분기 18.1%로 업종평균 164.0% 대비 열악한 수준을 기록하고 있으며, 당좌비율은 2020년 말 39.1%, 2021년 말 52.6%, 2022년 말 20.2%, 2023년 3분기 16.7%로 재고자산을 거의 보유하지 않는 소프트웨어 산업 특성 상 유동비율과 유사하고 업종 평균 159.4% 대비 열악한 상황입니다. 또한 자본잠식 상태가 지속되면서 부채비율은 음(-)의 수치를 기록하고 있습니다.유동비율 및 당좌비율, 부채비율이 업종 평균 대비 열악한 상황은 동사가 발행한 전환우선주가 K-IFRS 회계기준에 따라 부채로 분류되어 있고, 2022년 하반기 이후 전환사채 발행과 차입금을 통해 자금을 유치하여 운영자금으로 소요된 것에 주로 기인합니다.

구체적으로 당사는 2023년 3분기말 기준 미전환 상환전환우선주로 인한 우선주부채가 약 16.6억원 계상되어 있으며, 미전환 상환전환우선주의 경우 투자자로부터 상장일로부터 10영업일 이내에 전환청구권을 행사하도록 확약서를 징구한 바 있습니다. 상환전환우선주 전환 시 상기 우선주부채의 감소 및 자본의 증가로 자본잠식률이 감소할 것으로 예상됩니다.
2023년 3분기 말 기준 자본은 (6,614,320)천원으로 완전 자본잠식 상태이며, 상환전환우선주 전환 가정시 자본은 (4,916,262)천원으로 완전 자본잠식 상태가 일부 개선될 예정입니다.
2023년 3분기말 시점을 기준으로 상환전환우선주의 전환을 가정할 시 예상되는 자본 부채 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차변

대변

전환상환우선주부채
1,664,038

보통주자본금

55,264

파생상품부채(우선주)

34,020

기타자본항목(주식발행초과금 등)

1,642,794

자본잠식(2023년 3분기)
자본잠식(상환전환우선주 전환 가정시)

(6,614,320)
(4,916,262)

(*)

상기 변동사항은 '23년 3분기말 시점 상환전환우선주 전환을 가정하여 예상한 수치로,실제 전환시점과는 차이가 발생할 수 있습니다.

전환사채의 경우 2023년 3분기말 기준 전환사채가 약 47.4억원 계상되어 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 전환가격은 액면 19,000원/1주로서 상장 후 당사 보통주의 주가 추이 및 투자자의 의사결정에 따른 전환 여부는 불확실한 상황이며, 전환을 가정할 시 예상되는 자본 부채 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차변

대변

전환사채

4,742,542

보통주자본금

155,262

파생상품부채(전환사채)
1,723,636
기타자본항목(주식발행초과금 등)
6,310,917

(*)

상기 변동사항은 '23년 3분기말 시점 전환사채 보통주 전환을 가정하여 예상한 수치로, 실제 전환시점과는 차이가 발생할 수 있습니다.

공모가 완료되어 신주가 발행되는 경우, 자본금 대비 주식발행초과금이 크게 증가 예정임에 따라 자본잠식이 해소될 것으로 예상하고 있습니다.
공모가 확정에 따라 확정공모가액으로 산정한 예상 자본 증가 금액은 다음과 같습니다.

공모주식수+주관사 의무인수분 주식수

1,163,900주

신주발행금액

23,278,000,000원

자본금

581,950,000원

주식발행초과금

22,696,050,000원

(*1)

상기 공모금액 중 일부 발행제비용이 차감되어 자본이 증가할 예정임에 따라 실질과는 금액 차이가 발생할 수 있습니다.

(*2)

상기 예상 자본 증가 금액은
확정공모가액인 20,000원을 기준으로 산정하였습니다.

2023년 3분기말 시점을 기준으로 상환전환우선주의 전환 및 공모자금 유입을 가정하여 산정한 부채비율은 업종평균 78.6%를 소폭
하회하는 수준으로 개선될 것으로 예상되며, 전환사채까지 전환을 가정할 시
23.13%로 업종 평균을 하회하는 부채비율을 기록하며 당사의 재무안정성이 보다 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 천원, %)

구분

2023년 3분기 말
시나리오 1(우선주 전환 및 공모 가정)
시나리오 2(우선주, 전환사채 전환 및 공모 가정)

부채총계

14,154,970
12,456,912
5,990,734

자본총계

(6,614,320)
18,361,738
24,827,916

부채비율

(214.00%)
67.84%
24.13%

(*1)

우선주 및 전환사채 전환 가정의 경우 '23년 3분기말 시점 보통주 전환을 가정하여 예상한 수치로, 실제 전환시점과 차이가 발생할 수 있습니다.

(*2)

공모자금 유입 가정의 경우 공모금액 중 일부 발행제비용이 차감되어 자본 반영 예정임에 따라 실제 자본 증가금액과는 차이가 발생할 수 있습니다.

*(3)

공모자금 유입 가정의 경우
확정공모가액인 20,000원을 기준으로 산정하였습니다.

당사의 차입금 의존도는 2020년 말 9.9% 및 2021년 말 10.2%로 업종 평균 19.7% 대비 양호한 수준이었습니다. 다만, 2022년 하반기 전세계적인 금리 인상과 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 자금시장 경색 등의 사유로 전환사채 및 차입금을 통해 자금 조달을 수행하였으며, 이에 따라 2022년 말 38.2%과 2023년 3분기 말 87.3%로 차입금 의존도가 크게 증가하였습니다. 당사는 금번 공모를 통해 차입금 의존도 또한개선될 것으로 예상하고 있습니다. 참고로 2023년 3분기말 차입금 및 회사채 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기말 기준 차입금 현황]

(단위: 천원, SGD, %)

구분
내역
차입처
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

단기차입금
운영자금
개인
2023.06.28
8.0%
-
1,040,000
-
-

운영자금
개인
2023.06.28
8.0%
-
700,000
-
-

운영자금
E8IGHT GLOBAL PTE. LTD.,
2024.03.08
4.6%
SGD 100,000
98,207
-
-

합계
-
1,838,207
-
-

당사는 상장예비심사 절차가 당초 예상보다 지연되고 심사 기간 중 운영자금 확보를 위해 1,740,000천원을 당사 및 최대주주등과 특수관계가 없는 개인으로부터 차입하였습니다. 당사는 2023년 12월 21일 대여자와의 재계약에 따라 해당 차입금에 대해 만기를 2024년 06월 28일까지 연장하였으며, 추후 영업을 통한 현금흐름을 바탕으로 동 차입금을 상환하여 차입금 의존도를 낮출 계획입니다.
다만 경기 변동 및 사업의 불확실성으로 동사가 예상하는 매출 규모를 달성하기 어려울 경우 공모를 통해 확보한 재무현금흐름 혹은 추가 자금조달을 통해 차입금 상환이 발생하거나 단기차입금 만기 연장을 통한 상환 기일이 연장될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[2023년 3분기말 기준 회사채 현황]

(단위: 천원)

종 류
발행일
만기일
당분기말
전기말

제1회 무보증 사모 전환사채
2022.09.30
2026.09.30
400,000
400,000

제2회 무보증 사모 전환사채
2022.12.06
2026.12.06
3,500,000
3,500,000

제3회 무보증 사모 전환사채
2023.04.06
2027.04.06
2,000,000
-

사채상환할증금
1,833,696
1,212,104

차감: 전환권조정
(2,991,154)
(2,250,925)

장부금액
4,742,542
2,861,179

파생상품부채
1,723,636
1,093,284

[전환사채 발행 조건]

(단위: 천원)

구분
제1회 무보증 사모 전환사채
제2회 무보증 사모 전환사채
제3회 무보증 사모 전환사채

기본조건
투자자
한화투자증권 주식회사
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합 외
스톤브릿지DNA혁신성장투자조합 외

종류
기명식 전환사채
기명식 전환사채
기명식 전환사채

발행가액
400,000,000원
3,500,000,000원
2,000,000,000원

발행일
2022년 09월 30일
2022년 12월 06일
2023년 04월 06일

만기일
2026년 09월 30일
2026년 12월 06일
2027년 04월 06일

표면이자율
0%
0%
0%

만기보장수익률
연 7%
연 7%
연 7%

상환방법
만기일시상환
만기일시상환
만기일시상환

조기상환권
조기상환수익률
연 7%
연 7%
연 7%

행사가격
발행가액에 조기상환수익률을 가산
발행가액에 조기상환수익률을 가산
발행가액에 조기상환수익률을 가산

행사기간
2024년 9월 30일 및 이후 매 3개월이 경과한 날
2024년 06월 06일 및 이후 매 3개월이 경과한 날
2024년 10월 06일 및 이후 매 3개월이 경과한 날

전환청구권
발행할 주식의 종류
보통주식
보통주식
보통주식

전환주식수
21,052주
184,209주
105,262주

주당 행사가격
19,000원
19,000원
19,000원

권리행사기간
2022년 10월 01일~2026년 08월 30일
2022년 12월 07일~2026년 11월 06일
2023년 04월 07일~2027년 03월 06일

Refixing 조건
1. 우회상장 또는 M&A: Min(1주 평가가액의 70%, 전환가격)2. 전환사채 발행 이후 주식 배당, 무상증자 등으로 인해 발행 주식수가 증가하는 경우3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우
1. 우회상장 또는 M&A: Min(1주 평가가액의 60%, 전환가격)2. 전환사채 발행 이후 주식 배당, 무상증자 등으로 인해 발행 주식수가 증가하는 경우3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우
1. 우회상장 또는 M&A: Min(1주 평가가액의 60%, 전환가격)2. 전환사채 발행 이후 주식 배당, 무상증자 등으로 인해 발행 주식수가 증가하는 경우3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우

당사는 전환사채 인수자와 합의를 통해 확정공모가액에 연동되는 리픽싱 조건을 삭제한 바 있습니다. 전환사채는 조기상환청구권 행사 의사에 따라 만기일 이전이라도 상환 의무가 발생할 수 있습니다. 당사는 전환사채 보유자의 전환권 행사를 유도할 수 있도록 주주가치 제고를 위해 노력하는 것을 최우선으로 하되, 조기상환권을 행사하게 되더라도 당사의 자금 계획을 고려하여 상환 스케줄을 조율하는 등 전환사채 보유자와 커뮤니케이션을 통해 유동성 위험을 관리할 계획입니다.당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 공모자금 및 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 활용하여 재무안정성을 제고할 계획입니다.
재무보고 신뢰성과 통제 프로세스를 확립한 내부통제 시스템을 보완하고 상시적이 자금흐름 등을 모니터링하여 재무 안전 비율을 유지할 수 있도록 할 것입니다. 다만 2023년부터 본격적으로 발생한 세종시 매출과 국내 유수의 대기업과의 다양한 산업에서 협업과 디지털 시뮬레이션에 대한 수요가 증가 됨에 따라 실적은 크게개선 될것으로 전망합니다. 이외 비용 측면에서도 주로 이루는 인건비 외에는 대용량 데이터 처리를 위한 데이터센터 구축 및 운용비나, 로열티 비용 등이 없어 안정적인 사업모델을 보유하고 있어 비용 관리측면에서 타소프트웨어 기업 대비 리스크가 적습니다.
그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을위한 비용이 증가할 수 있고, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

(주8) 정정 전

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

금번 공모의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 282,500주 ~ 339,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 771,000주 ~ 827,500주(공모주식의 68.23% ~ 73.23%),우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.77%)입니다. 기관투자자 배정주식 771,000주 ~ 827,500주를 대상으로 2024년 01월 29일(월) ~ 2024년 02월 02일(금) 5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 02월 13일(화) ~ 2024년 02월 14일(수)에 실시되는 청약 결과, 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(주8) 정정 후

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

금번 공모의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 282,500주 ~ 339,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 771,000주 ~ 827,500주(공모주식의 68.23% ~ 73.23%),우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.77%)입니다. 기관투자자 배정주식 771,000주 ~ 827,500주를 대상으로 2024년 01월 29일(월) ~ 2024년 02월 02일(금) 5일 간 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 일반청약자 282,500주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 827,500주(공모주식의 73.23%),우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.77%)로 배정비율이 변경되었습니다.또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 02월 13일(화) ~ 2024년 02월 14일(수)에 실시되는 청약 결과, 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주9) 정정 전

저.
상장주선인의 주식등 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 한화투자증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주식을 84,816주를 보유하고 있으며, 당사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있으며, 전환권 행사에 따라 최대 21,052주의 보통주로 전환 가능합니다. 전환사채 전환 가능 주식수를 포함하여 상장주선인이 보유하고 있는 주식등의 수량은 105,868주로 증권신고서 제출일 현재 기준 지분율 1.26%, 상장예정보통주식수 기준 지분율 1.12%에 해당하는 주식수입니다.한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜의 지분율은 1.26%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 한화투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 한화투자증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주식을 84,816주를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
기명식보통주
22.05.02
44,000
13,572
597,168,000
상장일로부터 1개월 (*)

22.06.07
40,816
24,500
999,992,000

소계
84,816
18,831
1,597,160,000
-

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

또한, 상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있으며, 전환권 행사에 따라 최대 21,052주의 보통주로 전환 가능합니다.

[상장주선인의 전환사채 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
권종
매수
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
전환사채
22.09.39
100,000,000
4매
400,000,000
상장일로부터 1개월 (*)

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

전환사채 전환 가능 주식수를 포함하여 상장주선인이 보유하고 있는 주식등의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 증권신고서 제출일 현재 기준 1.26%, 상장예정보통주식수 기준 1.12%에 해당하는 주식수입니다.또한, 이에이트 주식등에 대한 상장주선인의 가중평균 주당 취득가액은 18,865원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중최저가액인 14,500원과의 괴리율은 (-)23.14%, 최고가액인 18,500원과의 괴리율은 (-)1.93%입니다.

인수인
증권의 종류
주식수
취득금액
주당취득가액
희망공모가(14,500원~18,500원)와의괴리율

한화투자증권㈜
보통주
44,000
597,168,000
13,572

보통주
40,816
999,992,000
24,500

전환사채
21,052
400,000,000
19,000

가중평균
105,868
1,997,160,000
18,865

(-)23.14% ~ (-)1.93%

(*)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜ 의 지분율은 1.26%이고, 당사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 규정 상 위반되지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)① 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 대표주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 대표주관회사 업무의 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하여야 한다.② 금융투자업규정 제4-19조제4호에서 "협회가 정한 기준"이란 제5조 또는 제12조에서 정한 사항을 충족하는 것을 말한다.③ 금융투자업규정 제4-19조제6호에서 "협회가 정한 기준"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <개정 2016. 12. 13>1. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 다음 각 목의 사항이 기재된 인수업무조서를 작성할 것. 다만, 대표주관 업무를 수행하지 아니한 인수회사의 경우 인수업무와 관련된 사항에 한하여 작성한다.가. 기업실사 관련 사항나. 공모희망가격 산정경과 및 산정방법 등에 관한 사항다. 수요예측등 관련 사항 <개정 2016. 12. 13>라. 공모가격 산정, 물량배정 및 청약에 관한 사항마. 자신 및 자신의 이해관계인의 발행회사 주식등의 보유 현황 등 발행회사와의 이해관계에 관한 사항바. 자신 및 자신의 이해관계인이 보유하고 있는 발행회사 주식 등의 처분제한 등에 관한 사항사. 내부통제기준 준수 여부아. 그 밖에 대표주관회사 또는 인수회사가 필요하다고 인정하는 사항2. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 제1호에 따른 인수업무조서와 제1호 각 목의 어느 하나와 관련된 자료를 해당 발행회사가 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에 상장된 날부터 3년 이상의 기간 동안 보관할 것④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>⑤ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모"란 제2조제3호에 따른 기업공개 및 같은 조 제4호에 따른 장외법인공모를 말한다.⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다. <개정 2015. 12. 15>⑦ 제6항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제13조제3항제1호 또는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 따라 취득하는 외국 기업이 발행하는 주식은 제4항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24><전문개정 2013. 11. 29>

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정 상 위반에 해당하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 한화투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

저.
상장주선인의 주식등 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 대표주관회사인 한화투자증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주식을 84,816주를 보유하고 있으며, 당사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있으며, 전환권 행사에 따라 최대 21,052주의 보통주로 전환 가능합니다. 전환사채 전환 가능 주식수를 포함하여 상장주선인이 보유하고 있는 주식등의 수량은 105,868주로 증권신고서 제출일 현재 기준 지분율 1.26%, 상장예정보통주식수 기준 지분율 1.12%에 해당하는 주식수입니다.한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜의 지분율은 1.26%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 한화투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 한화투자증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주식을 84,816주를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
기명식보통주
22.05.02
44,000
13,572
597,168,000
상장일로부터 1개월 (*)

22.06.07
40,816
24,500
999,992,000

소계
84,816
18,831
1,597,160,000
-

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

또한, 상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있으며, 전환권 행사에 따라 최대 21,052주의 보통주로 전환 가능합니다.

[상장주선인의 전환사채 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
권종
매수
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
전환사채
22.09.39
100,000,000
4매
400,000,000
상장일로부터 1개월 (*)

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

전환사채 전환 가능 주식수를 포함하여 상장주선인이 보유하고 있는 주식등의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준 증권신고서 제출일 현재 기준 1.26%, 상장예정보통주식수 기준 1.12%에 해당하는 주식수입니다.또한, 이에이트 주식등에 대한 상장주선인의 가중평균 주당 취득가액은 18,865원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중최저가액인 14,500원과의 괴리율은 (-)23.14%, 최고가액인 18,500원과의 괴리율은 (-)1.93%
, 확정공모가액인 20,000원과의 괴리율은 (+)6.02%입니다.

인수인
증권의 종류
주식수
취득금액
주당취득가액

희망공모가(14,500원~18,500원)
,확정공모가(20,000원)와의괴리율

한화투자증권㈜
보통주
44,000
597,168,000
13,572

보통주
40,816
999,992,000
24,500

전환사채
21,052
400,000,000
19,000

가중평균
105,868
1,997,160,000
18,865

(-)23.14% ~ (-)1.93%
, (+)6.02%

(*)

희망 공모가액과의 괴리율
, 확정공모가와의 괴리율은 '(희망 공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액',
'(확정공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜ 의 지분율은 1.26%이고, 당사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 규정 상 위반되지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)① 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 대표주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 대표주관회사 업무의 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하여야 한다.② 금융투자업규정 제4-19조제4호에서 "협회가 정한 기준"이란 제5조 또는 제12조에서 정한 사항을 충족하는 것을 말한다.③ 금융투자업규정 제4-19조제6호에서 "협회가 정한 기준"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <개정 2016. 12. 13>1. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 다음 각 목의 사항이 기재된 인수업무조서를 작성할 것. 다만, 대표주관 업무를 수행하지 아니한 인수회사의 경우 인수업무와 관련된 사항에 한하여 작성한다.가. 기업실사 관련 사항나. 공모희망가격 산정경과 및 산정방법 등에 관한 사항다. 수요예측등 관련 사항 <개정 2016. 12. 13>라. 공모가격 산정, 물량배정 및 청약에 관한 사항마. 자신 및 자신의 이해관계인의 발행회사 주식등의 보유 현황 등 발행회사와의 이해관계에 관한 사항바. 자신 및 자신의 이해관계인이 보유하고 있는 발행회사 주식 등의 처분제한 등에 관한 사항사. 내부통제기준 준수 여부아. 그 밖에 대표주관회사 또는 인수회사가 필요하다고 인정하는 사항2. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 제1호에 따른 인수업무조서와 제1호 각 목의 어느 하나와 관련된 자료를 해당 발행회사가 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에 상장된 날부터 3년 이상의 기간 동안 보관할 것④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>⑤ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모"란 제2조제3호에 따른 기업공개 및 같은 조 제4호에 따른 장외법인공모를 말한다.⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다. <개정 2015. 12. 15>⑦ 제6항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제13조제3항제1호 또는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 따라 취득하는 외국 기업이 발행하는 주식은 제4항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24><전문개정 2013. 11. 29>

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정 상 위반에 해당하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 한화투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

처.
상장주선인 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 한화투자증권(주)는 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 33,900주는 상장일로부터 3개월 간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.또한, 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 이에 따라, 동 신주인수권이 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사되어 시장에 출회될 수 있으며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 한화투자증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

한화투자증권㈜

보통주

33,900 주
491,550,000원

상장 후 3개월

(*1)

상기 취득금액은 공모희망가액인 14,500원 ~ 18,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

(*2)

코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 33,900주는 상장일로부터 3개월 간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

또한, 당사는 공모 시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 79,100주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였습니다.

대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
79,100주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

이에 따라, 동 신주인수권이 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사되어 시장에 출회될 수 있으며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주10) 정정 후

처.
상장주선인 의무인수 및 신주인수권에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 한화투자증권(주)는 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 33,900주는 상장일로부터 3개월 간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.또한, 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 이에 따라, 동 신주인수권이 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사되어 시장에 출회될 수 있으며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 한화투자증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

한화투자증권㈜

보통주

33,900 주
678,000,000원

상장 후 3개월

(*1)

상기 취득금액은
확정공모가액인 20,000원 기준입니다.

(*2)

코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 33,900주는 상장일로부터 3개월 간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

또한, 당사는 공모 시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 79,100주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였습니다.

대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
79,100주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

이에 따라, 동 신주인수권이 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사되어 시장에 출회될 수 있으며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주11) 정정 전

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약 16,099백만원 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 연구개발자금, 영업 및 마케팅 자금과 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약
22,244백만원 (인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 연구개발자금, 영업 및 마케팅 자금과 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전
3. 기업실사결과 및 평가내용(중략)

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충가능성
(1) 인수인의 주식 등 보유에 관한 사항

상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 동사 보통주식을 84,816주보유하고 있으며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 보통주 지분율 1.02%, 공모 후 상장예정보통주 기준 지분율 0.90%에 해당하는 주식수입니다.

[상장주선인의 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
기명식보통주
'22.05.02
44,000
13,572
597,168,000
상장일로부터 1개월 (*)

'22.06.07
40,816
24,500
999,992,000

소계
84,816
18,831
1,597,160,000
-

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

또한, 상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 동사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있습니다. 전환가격은 19,000원/주이며 최대 21,052주의 보통주로 전환될 수 있습니다.

[상장주선인의 전환사채 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
권종
매수
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
전환사채
'22.09.39
100,000,000
4매
400,000,000
상장일로부터 1개월 (*)

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

잠재주식을 포함하여 이에이트 발행 주식등에 대한 상장주선인의 가중평균 주당 취득가액은 18,865원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 14,500원과의 괴리율은 (-)23.14%, 최고가액인 18,500원과의 괴리율은 (-)1.93%입니다.

인수인
증권의 종류
주식수
취득금액
주당취득가액
희망공모가(14,500원~18,500원)와의괴리율(*1)

한화투자증권㈜
보통주
44,000
597,168,000
13,572

보통주
40,816
999,992,000
24,500

전환사채 (*2)
21,052
400,000,000
19,000

가중평균
105,868
1,997,160,000
18,865
(-)23.14% ~ (-)1.93%

(*1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

(*2)
전환사채 주식 수는 전환가격에 따른 최대 전환 가능 주식수이며, 주당취득가액은 주당 전환 액면가격입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜의 지분율(전환사채 전환 가정시)은 1.28%(공모 후 1.12%)이며, 한화투자증권 이해관계인은 동사의 주식을 소유하고 있지 않아 해당사항이 없습니다.참고로 상장 공모에 따른 상장주선인의 의무인수분 33,900주를 포함하는 경우 상장 직후 한화투자증권㈜가 보유한 동사의 보통주 및 상장예정보통주 기준 지분율은 118,716주(1.25%)이며, 전환사채를 전액 보통주로 전환한 것으로 가정할 경우 139,768주(1.48%)를 보유하게 됩니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(2) 상장주선인이 보유한 신주인수권

동사는 공모 시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 동사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 79,100주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요 내용]

구분
내용

행사가능주식수
79,100주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(주12) 정정 후

3. 기업실사결과 및 평가내용(중략)

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충가능성
(1) 인수인의 주식 등 보유에 관한 사항

상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 동사 보통주식을 84,816주보유하고 있으며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 보통주 지분율 1.02%, 공모 후 상장예정보통주 기준 지분율 0.90%에 해당하는 주식수입니다.

[상장주선인의 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
취득주식수
주당 취득가액
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
기명식보통주
'22.05.02
44,000
13,572
597,168,000
상장일로부터 1개월 (*)

'22.06.07
40,816
24,500
999,992,000

소계
84,816
18,831
1,597,160,000
-

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

또한, 상장주선인인 한화투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 동사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환사채를 1억원 권종 4매(총 4억원)을 보유하고 있습니다. 전환가격은 19,000원/주이며 최대 21,052주의 보통주로 전환될 수 있습니다.

[상장주선인의 전환사채 취득 내역]

(단위: 주, 원)

주주명
구분
증권의 종류
취득일
권종
매수
취득금액
상장 후 의무보유

한화투자증권㈜
상장주선인
전환사채
'22.09.39
100,000,000
4매
400,000,000
상장일로부터 1개월 (*)

(*) 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제5호에 의거 상장일로부터 6개월(다만, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제6항으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월) 간 의무보유

잠재주식을 포함하여 이에이트 발행 주식등에 대한 상장주선인의 가중평균 주당 취득가액은 18,865원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 14,500원과의 괴리율은 (-)23.14%, 최고가액인 18,500원과의 괴리율은 (-)1.93%
, 확정공모가액인 20,000원과의 괴리율은 (+)6.02%입니다.

인수인
증권의 종류
주식수
취득금액
주당취득가액

희망공모가(14,500원~18,500원)
, 확정공모가와의괴리율(*1)

한화투자증권㈜
보통주
44,000
597,168,000
13,572

보통주
40,816
999,992,000
24,500

전환사채 (*2)
21,052
400,000,000
19,000

가중평균
105,868
1,997,160,000
18,865

(-)23.14% ~ (-)1.93%
, (+)6.02%

(*1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-가중평균 취득가액)/가중평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

(*2)
전환사채 주식 수는 전환가격에 따른 최대 전환 가능 주식수이며, 주당취득가액은 주당 전환 액면가격입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 한화투자증권㈜의 지분율(전환사채 전환 가정시)은 1.28%(공모 후 1.12%)이며, 한화투자증권 이해관계인은 동사의 주식을 소유하고 있지 않아 해당사항이 없습니다.참고로 상장 공모에 따른 상장주선인의 의무인수분 33,900주를 포함하는 경우 상장 직후 한화투자증권㈜가 보유한 동사의 보통주 및 상장예정보통주 기준 지분율은 118,716주(1.25%)이며, 전환사채를 전액 보통주로 전환한 것으로 가정할 경우 139,768주(1.48%)를 보유하게 됩니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(2) 상장주선인이 보유한 신주인수권

동사는 공모 시 정관 제10조 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 동사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 79,100주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였습니다.

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 7%인 79,100주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요 내용]

구분
내용

행사가능주식수
79,100주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(주13) 정정 전
4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 이에이트㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
14,500원 ~ 18,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 이에이트㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

[공모가 산정 요약표]

평가방법

상대가치법

'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
- (1) 희망공모가액 산출 방법 개요' 참조

평가모형

PER

적용 재무수치

추정치

적용산식

추정 당기순이익 현재가치(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③)× {1-할인율(④)}

적용근거

구분

수치

참고사항

①

'25년 추정 당기

순이익의 현재가치(할인율 20%, 2개 기간)

9,132,516,828원

'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 주당 평가가액 산정' - (나) 추정 당기순이익 산정 내역; 참조

②

유사기업 PER

27.39
'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 비교대상회사 선정' 참조

③

주식수

10,238,700

'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
- (5) 주당 평가가액 산정' 참조

주당 평가가액

24,431원

① × ② ÷ ③

④

주당 평가

가액에 대한 할인율*

40.65%~24.28%
'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 주당 평가가액 산정- (가) 희망공모가액 결정' 참조

공모가 산정결과

14,500원~18,500원

-

[예측 영업실적에 대한 손익계산서]

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

영업수익

3,572
16,405
30,601

영업비용

(8,823)
(12,564)
(16,589)

영업이익

(5,251)
3,841
14,012

영업외수익

246
123
91

영업외비용

(859)
(876)
(951)

법인세비용차감전순이익

(5,864)
3,088
13,152

법인세비용

-
-
-

당기순이익

(5,864)
3,088
13,152

동사는 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 장래 3년 간의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다. 자세한 사항은 'IV. 인수인의 의견-4.공모가격에 대한 의견-나. 희망공모가액의 산출방법
-(5) 주당 평가가액 산정-(나) 추정 당기순이익 산정 내역'을 참조해주시기 바랍니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜는 이에이트㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(가) 평가방법 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 금번 공모를 위한 이에이트㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【이에이트㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 티이엠씨㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【이에이트㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 기존 사업인 디지털트윈 솔루션 및 시뮬레이션 소프트웨어사업이 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상하는 2025년 추정 주당순이익의 현재가치를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2025년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업 위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서, 금번 평가 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한화투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정대표주관회사인 한화투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 케이사인, 파수, 아이퀘스트, 영림원소프트랩, 브리지텍 총 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)- 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
139개사

2차
재무유사성
① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2022년 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현④ 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익, (지배주주)순이익 시현⑤ 2022년 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익이 20억 이상 200억 미만일 것
33개사

3차
사업유사성
① 자체 개발 솔루션 매출 비중이 30% 이상일 것② 범용성 있는 자체 개발 솔루션을 보유하고 있고, 시스템 구축 용역 및 유지보수를 제공하는 사업을 주요 사업으로 영위
11개사

4차
일반유사성
① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과)
5개사

(나) 비교대상회사 선정 세부내역■ 1차 비교대상회사 선정 : 업종유사성 판단동사는 SPH(Smoothed Particle Hydrodynamics) 및 LBM(Lattice Boltzmann Method) 이론을 기반으로 자체개발한 유체의 움직임을 계산, 분석, 예측하는 시뮬레이션 소프트웨어를 보유한 기술 기업입니다. 현실 공간의 물체를 가상 공간에 구현하고 물체의 특성(고체/기체/유체/탄성체 등)을 부여하여 그 안에서 발생하는 물리 현상을 해석함으로써 생산 시설, 공정, 제품 설계 시 비용과 시간을 줄이고 효과성을 높일 수있는 시뮬레이션 소프트웨어 NFLOW를 상용화하였습니다. 또한 동사의 가상 공간 구현과 시뮬레이션 기술을 적용한 디지털트윈 플랫폼 NDX PRO를 출시하여 국가시범도시 및 기업 고객의 디지털트윈 구축 사업을 진행하고 있으며, 각 고객의 영업환경과 요구사항에 맞는 솔루션을 제공하여 여러 산업에 걸쳐 시뮬레이션 기술을 접목할 수 있도록 지원하는 사업 모델을 갖추고 있습니다.동사가 영위하는 전산유체역학(CFD) 소프트웨어 기반 사업은 Dassault Systemes(프랑스), ANSYS, Inc.(미국) 등 글로벌 시장을 과점하고 있는 해외 기업과 업종유사성이 높다고 판단됩니다. 다만, 시장을 선점한 글로벌 기업의 지위, 기업 규모, 상장된 증권 시장 환경 등을 종합적으로 고려 시 주가의 비교가능성이 높지 않다고 판단하여 유사 업종의 모집단 범위를 국내 상장사로 결정하였습니다.동사는 표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 표준산업분류 상 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한 코스닥시장 상장사 총 139개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상세분류
개수
코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

34
드림시큐리티, 에스에스알, 소프트캠프, 아이티아이즈, 에스지에이, 이니텍, 한국전자인증, 인피니트헬스케어, 유비벨록스, 플랜티넷, 케이사인, 샌즈랩, 한컴위드, 디지캡, 와이더플래닛, 이노시뮬레이션, 아프리카티비, 엑셈, 모니터랩, 싸이버원, 휴네시온, 에스지에이솔루션즈, 아이크래프트, 누리플렉스, 엑스게이트, 시큐센, 안랩, 시큐레터, 라온시큐어, 네오리진, 아톤, 투비소프트, 산돌, 신시웨이

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
105
비즈니스온커뮤니케이션, 링크제니시스, 비트컴퓨터, 라이프시맨틱스, 디어유, 네이블커뮤니케이션즈, 이노뎁, 씨이랩, 파수, 유비케어, 텔코웨어, 이지케어텍, 모코엠시스, 키네마스터, 엔에이치엔벅스, 현대오토에버, 나무기술, 핑거, 갤럭시아머니트리, 커넥트웨이브, 제이엘케이, 아이퀘스트, 알서포트, 오상자이엘, 웹케시, 쿠콘, 코나아이, 지란지교시큐리티, 트윔, 슈어소프트테크, 엠아이큐브솔루션, 다날, 오브젠, 플래티어, 한국정보인증, 이노룰스, 미디어젠, 토탈소프트뱅크, 핀텔, 엠디에스테크, 바이브컴퍼니, 에프에스엔, 케이지이니시스, 버넥트, 마음에이아이, 스카이문스테크놀로지, 웨이버스, 팅크웨어, 지어소프트, 토마토시스템, 영림원소프트랩, 코닉오토메이션, 엠로, 시큐브, 폴라리스오피스, 알체라, 현대이지웰, 인지소프트, 위세아이텍, 브레인즈컴퍼니, 유비온, 셀바스에이아이, 솔트룩스, 유엔젤, SBI핀테크솔루션즈, 핸디소프트, 이루온, 한글과컴퓨터, 비트나인, 지니뮤직, 이스트소프트, 이씨에스텔레콤, 수산아이앤티, 지니언스, 씨유박스, 엔텔스, 루닛, 코난테크놀로지, 네오위즈홀딩스, 티라유텍, 모아데이타, 엑스큐어, 오픈놀, 크라우드웍스, 에이트원, 모바일어플라이언스, 딥노이드, 맥스트, 비플라이소프트, 한솔인티큐브, 브리지텍, 티사이언티픽, 원티드랩, 신테카바이오, 세중, 오픈엣지테크놀로지, 비투엔, 포시에스, 알티캐스트, 뷰노, 라온피플, 한싹, 코어라인소프트, 인스웨이브시스템즈, 비아이매트릭스

■ 2차 비교대상회사 선정 : 재무유사성 검토대표주관회사인 한화투자증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 1차 유사기업 139개사 중에서 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 33개사를 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2022년 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현④ 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익, (지배주주)순이익 시현⑤ 2022년 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익이 20억 이상 200억 미만일 것
(주1)

주1)

상기의 적용 영업이익은 향후 2개년간
동사의 추정 영업이익과의 유사성을 고려하여 범위를 선정하였습니다.
동사의 2024년 Best Case 기준 영업이익은 38.41억원이며, 2025년 Best Case 기준 영업이익은 140.12억원입니다. 동사의 경우 변동비성 금액 보다 고정비성 금액이 큰 기업으로 영업수익 확대에 따른 영업이익 증가률이 큰 기업입니다. 이러한 수익구조의 특성과 향후 수익 변동성 등을 고려하였습니다. 추정 영업이익 중 가장 낮은 영업이익인 38.41억에 약 50%를 차감하여 최저 영업이익 20억을 기준으로 하였습니다. 또한 최고 영업이익 140.12억에서 약 50% 가산하여 200억을 산정하였습니다.

주2)
"⑤ 2022년 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익이 20억 이상 200억 미만일 것" 기준과 관련해서 재무 규모의 유상성을 고려하였습니다. 누적영업이익 20억 미만과 200억초과 기업의 평균 PER은 46.46배(PER50배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 24.32배)입니다. 영업이익 20억 미만 기업의 평균 PER은 34.75배(PER50배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 28.71배)입니다. 영업이익 200억 초과 기업의 평균 PER은 59.07배(PER50배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 20.72배)입니다.

(중략)

(가) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이에이트㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[이에이트㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

24,431원

평가액 대비 할인율
40.65% ~ 24.28%

희망공모가액 밴드

14,500원 ~ 18,500원

확정 주당 공모가액
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

티이엠씨
2023.01.19
32.4
19.7

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

제이오
2023.02.16
52.75
38.57

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023.04.26
31.37
21.2

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.5
52

모니터랩
2023.05.19
48.86
30.57

씨유박스
2023.05.19
50.94
33.82

큐라티스
2023.06.15
53.13
45.09

프로테옴텍
2023.06.16
30.7
15.4

오픈놀
2023.06.30
29.42
13.38

이노시뮬레이션
2023.07.06
39.22
29.87

센서뷰
2023.07.19
48.98
36.67

버넥트
2023.07.26
33.94
21.88

파로스아이바이오
2023.07.27
56.73
44.37

시지트로닉스
2023.08.03
46.51
40.57

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
44.8
32

스마트레이더시스템
2023.08.22
50.73
42.24

시큐레터
2023.08.24
36
26

아이엠티
2023.10.10
47.53
40.04

퀄리타스반도체
2023.10.27
34.25
24.13

쏘닉스
2023.11.07
46.1
24.55

컨텍
2023.11.09
31.5
24

큐로셀
2023.11.09
29.9
21.2

그린리소스
2023.11.24
37.3
20.2

에이텀
2023.12.01
42.56
25.08

와이바이오로직스
2023.12.05
47.5
35.8

평균
-
42.33
29.67

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 이에이트㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 시뮬레이션 소프트웨어 및 디지털트윈 산업의 특성,기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교,동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한 40.65% ~ 24.28%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 14,500원 ~ 18,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(후략)(주13) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 이에이트㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

확정공모가액

20,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

금번 이에이트㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜와 발행회사인 이에이트㈜가 협의하여 20,000원으로 결정하였습니다.

[공모가 산정 요약표]

평가방법

상대가치법

'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
- (1) 희망공모가액 산출 방법 개요' 참조

평가모형

PER

적용 재무수치

추정치

적용산식

추정 당기순이익 현재가치(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③)× {1-할인율(④)}

적용근거

구분

수치

참고사항

①

'25년 추정 당기

순이익의 현재가치(할인율 20%, 2개 기간)

9,132,516,828원

'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 주당 평가가액 산정' - (나) 추정 당기순이익 산정 내역; 참조

②

유사기업 PER

27.39
'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 비교대상회사 선정' 참조

③

주식수

10,238,700

'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
- (5) 주당 평가가액 산정' 참조

주당 평가가액

24,431원

① × ② ÷ ③

④

주당 평가

가액에 대한 할인율*

40.65%~24.28%
'4.공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 주당 평가가액 산정- (가) 희망공모가액 결정' 참조

공모가 산정결과

14,500원~18,500원

-

[예측 영업실적에 대한 손익계산서]

구분

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

영업수익

3,572
16,405
30,601

영업비용

(8,823)
(12,564)
(16,589)

영업이익

(5,251)
3,841
14,012

영업외수익

246
123
91

영업외비용

(859)
(876)
(951)

법인세비용차감전순이익

(5,864)
3,088
13,152

법인세비용

-
-
-

당기순이익

(5,864)
3,088
13,152

동사는 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 장래 3년 간의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다. 자세한 사항은 'IV. 인수인의 의견-4.공모가격에 대한 의견-나. 희망공모가액의 산출방법
-(5) 주당 평가가액 산정-(나) 추정 당기순이익 산정 내역'을 참조해주시기 바랍니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한화투자증권㈜는 이에이트㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(가) 평가방법 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 금번 공모를 위한 이에이트㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【이에이트㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 티이엠씨㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【이에이트㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 기존 사업인 디지털트윈 솔루션 및 시뮬레이션 소프트웨어사업이 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상하는 2025년 추정 주당순이익의 현재가치를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2025년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업 위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서, 금번 평가 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한화투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정대표주관회사인 한화투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 케이사인, 파수, 아이퀘스트, 영림원소프트랩, 브리지텍 총 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)- 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
139개사

2차
재무유사성
① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2022년 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현④ 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익, (지배주주)순이익 시현⑤ 2022년 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익이 20억 이상 200억 미만일 것
33개사

3차
사업유사성
① 자체 개발 솔루션 매출 비중이 30% 이상일 것② 범용성 있는 자체 개발 솔루션을 보유하고 있고, 시스템 구축 용역 및 유지보수를 제공하는 사업을 주요 사업으로 영위
11개사

4차
일반유사성
① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과)
5개사

(나) 비교대상회사 선정 세부내역■ 1차 비교대상회사 선정 : 업종유사성 판단동사는 SPH(Smoothed Particle Hydrodynamics) 및 LBM(Lattice Boltzmann Method) 이론을 기반으로 자체개발한 유체의 움직임을 계산, 분석, 예측하는 시뮬레이션 소프트웨어를 보유한 기술 기업입니다. 현실 공간의 물체를 가상 공간에 구현하고 물체의 특성(고체/기체/유체/탄성체 등)을 부여하여 그 안에서 발생하는 물리 현상을 해석함으로써 생산 시설, 공정, 제품 설계 시 비용과 시간을 줄이고 효과성을 높일 수있는 시뮬레이션 소프트웨어 NFLOW를 상용화하였습니다. 또한 동사의 가상 공간 구현과 시뮬레이션 기술을 적용한 디지털트윈 플랫폼 NDX PRO를 출시하여 국가시범도시 및 기업 고객의 디지털트윈 구축 사업을 진행하고 있으며, 각 고객의 영업환경과 요구사항에 맞는 솔루션을 제공하여 여러 산업에 걸쳐 시뮬레이션 기술을 접목할 수 있도록 지원하는 사업 모델을 갖추고 있습니다.동사가 영위하는 전산유체역학(CFD) 소프트웨어 기반 사업은 Dassault Systemes(프랑스), ANSYS, Inc.(미국) 등 글로벌 시장을 과점하고 있는 해외 기업과 업종유사성이 높다고 판단됩니다. 다만, 시장을 선점한 글로벌 기업의 지위, 기업 규모, 상장된 증권 시장 환경 등을 종합적으로 고려 시 주가의 비교가능성이 높지 않다고 판단하여 유사 업종의 모집단 범위를 국내 상장사로 결정하였습니다.동사는 표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 표준산업분류 상 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한 코스닥시장 상장사 총 139개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상세분류
개수
코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

34
드림시큐리티, 에스에스알, 소프트캠프, 아이티아이즈, 에스지에이, 이니텍, 한국전자인증, 인피니트헬스케어, 유비벨록스, 플랜티넷, 케이사인, 샌즈랩, 한컴위드, 디지캡, 와이더플래닛, 이노시뮬레이션, 아프리카티비, 엑셈, 모니터랩, 싸이버원, 휴네시온, 에스지에이솔루션즈, 아이크래프트, 누리플렉스, 엑스게이트, 시큐센, 안랩, 시큐레터, 라온시큐어, 네오리진, 아톤, 투비소프트, 산돌, 신시웨이

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
105
비즈니스온커뮤니케이션, 링크제니시스, 비트컴퓨터, 라이프시맨틱스, 디어유, 네이블커뮤니케이션즈, 이노뎁, 씨이랩, 파수, 유비케어, 텔코웨어, 이지케어텍, 모코엠시스, 키네마스터, 엔에이치엔벅스, 현대오토에버, 나무기술, 핑거, 갤럭시아머니트리, 커넥트웨이브, 제이엘케이, 아이퀘스트, 알서포트, 오상자이엘, 웹케시, 쿠콘, 코나아이, 지란지교시큐리티, 트윔, 슈어소프트테크, 엠아이큐브솔루션, 다날, 오브젠, 플래티어, 한국정보인증, 이노룰스, 미디어젠, 토탈소프트뱅크, 핀텔, 엠디에스테크, 바이브컴퍼니, 에프에스엔, 케이지이니시스, 버넥트, 마음에이아이, 스카이문스테크놀로지, 웨이버스, 팅크웨어, 지어소프트, 토마토시스템, 영림원소프트랩, 코닉오토메이션, 엠로, 시큐브, 폴라리스오피스, 알체라, 현대이지웰, 인지소프트, 위세아이텍, 브레인즈컴퍼니, 유비온, 셀바스에이아이, 솔트룩스, 유엔젤, SBI핀테크솔루션즈, 핸디소프트, 이루온, 한글과컴퓨터, 비트나인, 지니뮤직, 이스트소프트, 이씨에스텔레콤, 수산아이앤티, 지니언스, 씨유박스, 엔텔스, 루닛, 코난테크놀로지, 네오위즈홀딩스, 티라유텍, 모아데이타, 엑스큐어, 오픈놀, 크라우드웍스, 에이트원, 모바일어플라이언스, 딥노이드, 맥스트, 비플라이소프트, 한솔인티큐브, 브리지텍, 티사이언티픽, 원티드랩, 신테카바이오, 세중, 오픈엣지테크놀로지, 비투엔, 포시에스, 알티캐스트, 뷰노, 라온피플, 한싹, 코어라인소프트, 인스웨이브시스템즈, 비아이매트릭스

■ 2차 비교대상회사 선정 : 재무유사성 검토대표주관회사인 한화투자증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 1차 유사기업 139개사 중에서 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 33개사를 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2022년 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현④ 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익, (지배주주)순이익 시현⑤ 2022년 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익이 20억 이상 200억 미만일 것
(주1)

주1)

상기의 적용 영업이익은 향후 2개년간
동사의 추정 영업이익과의 유사성을 고려하여 범위를 선정하였습니다.
동사의 2024년 Best Case 기준 영업이익은 38.41억원이며, 2025년 Best Case 기준 영업이익은 140.12억원입니다. 동사의 경우 변동비성 금액 보다 고정비성 금액이 큰 기업으로 영업수익 확대에 따른 영업이익 증가률이 큰 기업입니다. 이러한 수익구조의 특성과 향후 수익 변동성 등을 고려하였습니다. 추정 영업이익 중 가장 낮은 영업이익인 38.41억에 약 50%를 차감하여 최저 영업이익 20억을 기준으로 하였습니다. 또한 최고 영업이익 140.12억에서 약 50% 가산하여 200억을 산정하였습니다.

주2)

"⑤ 2022년 및 2023년 3분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익이 20억 이상 200억 미만일 것" 기준과 관련해서 재무 규모의 유상성을 고려하였습니다. 누적영업이익 20억 미만과 200억초과 기업의 평균 PER은 46.46배(PER50배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 24.32배)입니다. 영업이익 20억 미만 기업의 평균 PER은 34.75배(PER50배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 28.71배
, PER40배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 21.95배)입니다. 영업이익 200억 초과 기업의 평균 PER은 59.07배(PER50배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 20.72배,
PER40배 초과 및 10배 미만 기업 제외 기준 20.72배)입니다.

(중략)

(가) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이에이트㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[이에이트㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

24,431원

평가액 대비 할인율
40.65% ~ 24.28%

희망공모가액 밴드

14,500원 ~ 18,500원

확정 주당 공모가액
20,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
20,000원으로 결정하였습니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

티이엠씨
2023.01.19
32.4
19.7

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

제이오
2023.02.16
52.75
38.57

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023.04.26
31.37
21.2

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.5
52

모니터랩
2023.05.19
48.86
30.57

씨유박스
2023.05.19
50.94
33.82

큐라티스
2023.06.15
53.13
45.09

프로테옴텍
2023.06.16
30.7
15.4

오픈놀
2023.06.30
29.42
13.38

이노시뮬레이션
2023.07.06
39.22
29.87

센서뷰
2023.07.19
48.98
36.67

버넥트
2023.07.26
33.94
21.88

파로스아이바이오
2023.07.27
56.73
44.37

시지트로닉스
2023.08.03
46.51
40.57

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
44.8
32

스마트레이더시스템
2023.08.22
50.73
42.24

시큐레터
2023.08.24
36
26

아이엠티
2023.10.10
47.53
40.04

퀄리타스반도체
2023.10.27
34.25
24.13

쏘닉스
2023.11.07
46.1
24.55

컨텍
2023.11.09
31.5
24

큐로셀
2023.11.09
29.9
21.2

그린리소스
2023.11.24
37.3
20.2

에이텀
2023.12.01
42.56
25.08

와이바이오로직스
2023.12.05
47.5
35.8

평균
-
42.33
29.67

대표주관회사인 한화투자증권㈜는 이에이트㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 시뮬레이션 소프트웨어 및 디지털트윈 산업의 특성,기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교,동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한 40.65% ~ 24.28%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 14,500원 ~ 18,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(후략)(주14) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
16,385,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
491,550,000

발행제비용 (3)
777,774,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
16,098,776,000

주1) 총공모금액, 발행제비용 등은 제시 희망공가맥인 14,500원~18,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
675,062,000
MAX(모집총액 및 상장주선인 의무인수분의 4.0%, 4억원)

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

등록세
2,260,000
증가 자본금의 4/1000

교육세
452,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
777,774,000
-

주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 14,500원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장심사수수료 및 상장수수료의 경우, 동사는「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 면제 대상에 해당합니다.주4) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용 목적가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024.01.10
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,000
-
15,099
-
-
-
16,099

나. 자금의 세부 사용계획

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

목적

내용

'24년(E)

'25년(E)

'26년(E)

합계

우선순위

시설자금

해석/서버 장비

고성능 GPU 기반 연구개발 서버 /워크스테이션 구매

200
300
500
1,000
2순위

운영자금
기술 및 플랫폼 고도화
CFD 기술 및 디지털트윈 플랫폼 고도화를 위한 기술 이전 및 R&D 과제
302
403
504
1,210
4순위

디지털 트윈 플랫폼 개발을 위한 클라우드 서버 운영
925
1,387
1,387
3,699

3순위

연구개발인력 급여

2,725
3,099
3,416
9,239
1순위

연구개발/플랫폼 고도화 비용 소계

3,952
4,889
5,307
14,148
-

영업/마케팅 비용

해외 영업 거점 확대

92
231
416
740
5순위

국내외 주요 Conference 참석

65
72
74
211
6순위

마케팅 비용 소계

157
303
490
951
-

운영자금 소계
4,110
5,192
5,797
15,099
-

합 계

4,310
5,492
6,297
16,099
-

1. 해석/서버 장비 시설자금

유체 시뮬레이션 분야에서는 기존에 해석이 어려웠던 복잡한 물리현상이나 도시 단위의 대규모 시공간에 대한 시뮬레이션의 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 이러한 수요들은 시뮬레이션 기반 디지털트윈 플랫폼의 시장 수요로 확장되어 당사가 지속적인 수익 창출을 추진할 수 있는 안정적 기반이 되고 있습니다. 또한 디지털트윈 플랫폼도 마찬가지로 Unreal 기반의 실사 수준에 가까운 Graphics가 구현된 디지털트윈에 대한 시장의 수요가 증가하는 바, 이러한 시장의 수요에 대응하여 NFLOW 및 NDX PRO를 고도화하기 위해서는 GPU 가속 성능이 우수한 개발 및 해석 장비의 확충이 지속적으로 요구되는 상황입니다.

당사는 현재 진행 중인 국가 R&D 과제를 통해 상당 부분 이러한 장비 구입비를 충당하여 왔으나, 본격적으로 영업이 확장되기 시작한 현 상황 및 고성능 GPU의 가격이 크게 상승하고 있는 현재 상황을 감안하면 자체 예산의 추가적인 투입은 불가피한 것으로 보고 있습니다.

서버 장비의 경우 RTX A6000 혹은 그 이상의 GPU가 사용된 고성능 spec의 GPU 서버가 필요하며, 워크스테이션의 경우도 Xeon 기반의 RTX 4090 급 GPU가 사용된 워크스테이션의 지속적인 추가 구매가 필요할 것으로 예상됩니다. 최근 GPU의 품귀 현상으로 고사양 GPU 기반 서버 및 워크스테이션의 가격은 크게 증가한 상태로, A6000급 GPU가 사용된 서버는 대당 20백만원, H100 서버는 대당 50백만원 내외 수준이고 워크스테이션의 경우 대당 5백만원 내외 수준입니다. 당사는 2024년 서버 장비 2~3개, 워크스테이션 3~5개 정도 추가 증설을 예정하고 있으며 연간 2024년 200백만원, 2025년 300백만원, 2026년 500백만원을 투입할 계획입니다.

당사는 현재 고성능 GPU장비, 일반 서버 장비, 워크스테이션(PC 데스크탑) 장비와 관련해 약 64대의 장비를 보유하고 있습니다. 각 장비 별로 서버 관리, 네트워크 관리 등 성능에 따라 상이하나 장비별 평균 금액대는 고성능 GPU 서버 : 30백만원, 일반 서버 : 15백만원, 워크스테이션 : 5백만원입니다.

향후 영업기회 확대에 대한 대용량 데이터 처리와 고도화된 솔버해석 처리를 위해 '24년 20 대, '25년 30 대, '26년 52 대를 구입 예정입니다.

[해석/서버 장비 시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

고성능 GPU 서버

60

120

180

일반 서버

75

75

135

워크스테이션

65

105

185

금액

200

300

500

2. 기술 및 플랫폼 고도화 운영자금

당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2024년~2026년의 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다.

핵심 역량 강화를 위하여 연구소 내 개발팀의 인원을 지속적으로 충원할 계획이며, 공모자금의 일부를 이에 투자할 계획입니다. 당사의 연구개발 및 플랫폼 고도화를 위한 운영자금 사용계획은 아래와 같습니다.

(가) CFD 기술 및 디지털트윈 플랫폼 고도화를 위한 기술 이전 및 R&D 과제

CFD 기술 고도화를 통해 다양한 산업에서의 적용 가능성을 확대하기 위한 기술 개발이 진행될 예정입니다. 제조업 분야에서 설계 검증을 위해 사용되었던 시뮬레이션 기술은 본격적인 디지털 트윈 시대가 도래함에 따라 다양한 산업 분야로 그 사용처가 확대되고 있으며, 제품 시뮬레이션에서 더 나아가 인파관리, 침수예측, 비말확산 등 다양한 실제 상황에서 시설물과 사람을 관리하기 위한 방안으로 활용 분야를 크게 넓혀가고 있습니다. 이에 따라 기술의 적용 분야를 넓히고 특히 실제와 디지털의 sync가 중요한 디지털 트윈 분야에서 그 활용도를 넓히기 위하여 real time simulation 기술 및 관련 기술의 고도화를 추진하고자 합니다.

기존의 시뮬레이션은 제조업에서 제품의 설계를 검증하는 용도로 주로 사용되어 이러한 실시간성과 빠른 속도에 대한 요구가 상대적으로 높지 않았으나, 디지털 트윈이 실제 생활 환경에서 밀접하게 사용되기 시작하면서 실시간성에 대한 요구가 크게 높아지고 있습니다. 이를 위하여 데이터 학습을 통한 시뮬레이션의 자동화, 보다 정교한 3D 그래픽스 기술 등의 개발에 관련 인력을 투입할 계획입니다. 특히 기계학습 기반의 실시간 시뮬레이션 알고리즘은 현재의 다소 복잡한 전산유체역학 시뮬레이션 과정을 간소화할 수 있어 당사 제품의 시장 저변 확대에도 기여할 것입니다.

또한 LBM, SPH 솔루션의 고도화를 통해 보다 다양한 산업군과 산업 현장에 진출할 수 있도록 LBM의 경우 비압축성/압축성 유동, 공력소음, 다성분 유동 등 보다 다양한 물리 현상의 시뮬레이션이 가능하게 하여 시장의 요구에 적극 대응하고자 하며, SPH의 경우 타 솔루션 대비 강점을 보유한 대규모 침수, 홍수, 범람 등의 관제 시스템에 보다 효과적으로 적용이 가능하도록 제품을 개선할 예정이며, 신규 산업 진출을 위하여 희박기체, 플라즈마 해석에 적합한 입자법(DSMC)를 이용하여 반도체 공정 특화 솔루션을 개발할 계획입니다. 아울러 당사의 중요한 경쟁우위 요소인 병렬처리 기술 역시 기존의 경쟁 우위를 유지할 수 있도록 CUDA, MPI, OpenMP 등 다양한 고객의 하드웨어 자산에 맞춘 다양한 병렬 프로세싱 패러다임을 제공할 계획입니다.

[유체 시뮬레이션 S/W 고도화 연구개발에 대한 내용]

구 분

연구 기대효과

Data-driven 기반 실시간 솔버

- ROM(Reduced order model)을 이용한 CFD용 기계학습 알고리즘 개발

- 시뮬레이션 결과를 학습시켜 고객 맞춤형 실시간 솔버 제공

- 고객이 직접 ROM을 사용하여 CFD 결과를 학습시켜 설계에 활용할 수 있는 라이선스 제공

- 실제 계측 데이터를 input 조건으로 활용하여 시스템 진단/제어하는 디지털트윈 플랫폼 제공

- ROM 기반으로 한 간소화된 CFD 시뮬레이션 과정을 통해 현업 엔지니어의 CFD 기술 진입장벽을 낮춰 기술 적용성 확대

LBM 솔버 고도화

- 글로벌 경쟁사 제품 대비 비교우위 수준의 범용 CFD 솔버 개발로 외산 CFD 대체

- Overset lattice, sliding lattice, adaptive lattice refinement 등 고도화된 격자 생성기 기술 확보

- 비압축성/압축성 유동, 공력소음, 다성분 유동 등 다양한 물리 현상을 시뮬레이션 할 수 있는 솔버 고도화

SPH 솔버 고도화

- 입자법(SPH 등)이 강점을 갖는 수리수문, 다물체 동역학, 반도체 공정 등 특화 분야에 초점을 둔 CFD 솔버 고도화

- 1D/2D 시뮬레이션을 주로 사용하던 수리수문 업계에 대규모 영역에 유리한 3D SPH 솔버 기반 솔루션 제공

- 희박기체, 플라즈마 해석에 적합한 입자법(DSMC)를 이용하여 반도체 공정 특화 솔루션 제공

- 천수 유동 SPH 전용 솔버 개발, 플랫폼 탑재로 실시간 대규모 침수, 홍수, 범람 등의 관제 시스템 적용 가능

병렬 연산 기능 고도화

- CUDA, MPI, OpenMP 등 다양한 고객의 하드웨어 자산에 맞춘 다양한 병렬 프로세싱 패러다임 제공

- 클라우드 상 SW 구동을 위한 virtual 병렬 연산 기술 개발

- 대규모 병렬화 (massive parallelization) 기술 개발을 통해 고신뢰성 해석 결과를 빠르게 고객사에 제공 기대

또한 당사의 디지털 트윈 플랫폼은 스마트시티 디지털 트윈을 시작으로 다양한 분야로 적용이 확대되고 있습니다. 모빌리티, 재난재해, 시설관리 등 도시를 구성하는 다양한 인프라의 디지털 트윈은 물론이고, 빌딩 등 건물 관리 및 에너지 효율화를 위한 디지털 트윈, 공장, 플랜트, 건설 등 산업현장 관리를 위한 디지털 트윈 등으로 적용 분야를 넓혀가고 있으며 그 적용성을 향상시키기 위한 기술 고도화를 추진하고자 합니다.

현재의 디지털 트윈은 사용자들이 플랫폼에서 생성되는 정보를 실시간에 가깝게 모니터링하고 그 정보를 기반으로 중요한 예측 정보를 전달해주는 것이 핵심입니다. 당사의 디지털 트윈은 단순한 지리 정보의 모사에 치우쳐 있지 않으며, 플랫폼에서 관리하는 하위 자산에서 수집되는 방대한 디지털 정보를 효율적으로 수집하는 데이터 중심의 디지털 트윈 플랫폼으로서 기술적 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 당사는 이러한 경쟁 우위를 공고히 하기 위하여 수집된 데이터를 실시간에 가깝게 유저에게 시각화할 수 있는 실시간 정보 시각화 기술 고도화, 데이터 수집, 분석 및 예측의 정확도 향상을 위한 데이터 모델 고도화에 개발 역량을 집중적으로 투입하고자 합니다. 아울러 사업의 수익성 제고를 위하여 일부 외주가 진행되었던 BIM이나 GIS, Security 분야의 기술 내재화를 위하여 관련 인력을 확충할 예정입니다.

대부분의 기술은 자체 연구개발 인력으로 개발할 계획이나, 효율성 및 기술 개발의 타이밍 등을 감안하여 일부 기술은 필요에 따라 외부 기술 이전, R&D 과제 등을 통하여 진행하고자 하며, 기술이전 또는 R&D 과제 1건 당 소요 금액은 50백만원~100백만원 수준으로 기술 확보를 위해 2024년 500백만원, 2025년 700백만원, 2026년 1,000백만원을 투입할 계획입니다.

[디지털 트윈 플랫폼 고도화 연구개발에 대한 내용]

구 분

연구 기대효과

(가) 실시간 정보 시각화 기술 고도화

디지털 트윈에 활용될 대랑의 데이터를 실시간으로 수집하고 수집된 데이터를 사용자에게 시각화하여 제공하는 기술 개발 및 고도화

(나) 데이터 분석 및 예측 기능 고도화

NDX PRO에 수집된 데이터를 분석 및 학습하여 과거 정보를 보정하거나 가까운 미래를 예측하고 데이터 기반의 의사 결정이 이루질 수 있도록 다양한 빅데이터 분석 및 AI 학습 기능을 개발 및 고도화

(다) 디지털 트윈 플랫폼 요소 기술 내재화

디지털 트윈에 최적화된 클라우드 인프라 구축 및 운영 기술 및 BIM, GIS, IoT, 영상정보 등 다양한 데이터를 하나의 플랫폼에 융합할 수 있는 요소 기술 개발

(나) 디지털 트윈 플랫폼 개발을 위한 클라우드 서버 운영아울러 디지털 트윈 플랫폼의 저변이 확대되면서 on-premise 위주이던 서비스 모델에서 cloud 기반 서비스 모델의 수요가 점차 증가하고 있으며, 대기업 및 B2G 이외의 B2B 시장에서는 클라우드 기반 디지털 트윈 플랫폼이 시장 확대를 위한 가장 중요한 서비스 모델이 될 것입니다. 이에 당사는 AWS, Azure, Google Cloud 등 다양한 클라우드 서비스에 SaaS 형태로 당사의 디지털 트윈 플랫폼을 제공하고자 하며 이를 위한 서비스 개발 및 운영을 위하여 클라우드 서버에 투자를 진행하고자 합니다. 특히 당사의 데이터 기반 디지털 트윈 플랫폼은 방대한 양의 데이터 처리와 아울러 실사 수준의 높은 그래픽을 사용자에게 제공하므로 고성능 GPU 기반 클라우드 서버의 운영이 필요하여 2024년 200백만원, 2025년 300백만원, 2026년 500백만원을 투입할 계획입니다.

(다) 연구개발비 중 인건비 추정

유체 시뮬레이션 솔버 고도화 및 디지털 트윈 플랫폼 고도화는 당사의 솔루션사업부문 및 플랫폼사업부문에서 담당하게 되며, 2023년 기술인력 62명의 인건비로 약 2,563백만원이 발생할 것으로 추정됩니다. 이를 기초로 당사의 연간 인력운영 계획에 기반하여 임금 인상율 5%를 반영하여
연도별 평균 급여와 함께 기술 고도화를 위한 연구개발비를 추정하였습니다.

[연구개발비 중 인건비 추정]

(단위 : 백만원)

‘24년(E)

‘25년(E)

‘26년(E)

인건비(연구개발)

합계

대상인원

인건비(연구개발)

연 평균 급여

대상인원

인건비(연구개발)

연 평균 급여

대상인원

인건비(연구개발)

연 평균 급여

62

2,725

44

67

3,099

46

71

3,416

48

9,240

3. 영업 및 마케팅 비용 세부 내역

국내 뿐 아니라 해외에서도 시뮬레이션 및 디지털 트윈에 대한 관심이 매우 높아지고 있으며, 특히 아시아 지역에서 스마트시티나 이를 기초로 한 도시 단위의 디지털트윈 및 시뮬레이션에 대한 관심이 크게 증가하고 있습니다. 이에 당사는 올해부터 사우디아라비아, 일본, 인도네시아 등 다양한 국가의 정부 관계자들과의 미팅 및 관련 행사 참석 등을 통해 사업 기회를 모색하고 있으며,내년을 본격적인 해외 진출을 위한 적기로 판단하고 있습니다. 이에 당사의 싱가폴 지사를 본격적인 영업 거점으로 활용하여 Business Development 인력을 채용하고 현지 영업 네트워크를 구축하고자 합니다.

또한 국내 및 해외에서 개최되는 디지털 트윈 관련 Conference는 제품에 대한 관심이 높은 고관여 고객군들이 다수 모이는 가장 중요한 마케팅 기회 중의 하나로 당사가 적극 활용 중이며, 특히 내년부터는 해외에서 개최되는 유수의 Conference에 참석하여 당사의 시뮬레이션 기반 디지털 트윈 구축 사례에 대해서 적극 홍보하고 이를 기반으로 신규 영업 기회를 창출하고자 합니다
.
국내외 주요 Conference 참석 비용은 연간 5~8회 참여를 목표로 컨퍼런스 성격, 주요 고객 및 영업 수주 가능성 등 향후 실적 연결 가능성 높은 행사 위주로 참석할 계획입니다. 컨퍼런스 개최지, 개최 규모, 참가비, 부스 설치비, 출장비 등에 따라 약 회당 500만원 ~ 2,000만원으로 예상하고 있습니다.
다만, 영업인력에 대한 사항은 영업 확대에 따른 사항이라 영업활동에 창출된 현금으로 채용 할 예정으로 공모자금 활용하지 않을 예정입니다. 따라서 동사 수익 추정치에 달성하지 못 할 경우 영업인력은 추가 채용하지 않을 계획입니다. 이에 대해 예상 되는 인력은 '24년 3명, '25년 5명, '26년 7명을 예상하고 있으며 평균 급여는 연구개발 인건비와 유사한 금액대로 산정하여 연도별로 '24년 132백만원, '25년 230백만원, '26년 336백만원, 총 합계 698백만원이 발생할 것으로 추정됩니다. 이러한 영업 및 마케팅 비용은 하기와 같이 2024년부터 2026년까지 총 951백만원을 집행할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분

세부항목

'24년(E)

'25년(E)

'26년(E)

합계

영업 및 마케팅 비용

해외 영업 거점 확대

92
231
416
740

국내외 주요 Conference 참석

65
72
74
211

합 계

157
303
490
951

다. 기타 사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.
만일, 금번 공모를 통해 당사로 유입되는 공모자금이 당사가 계획하는 금액을 하회하는 경우, 예상 자금의 세부 사용 계획을 축소할 예정입니다. 필수적으로 지출이 필요한 연구개발인력 급여(1순위)는 공모자금 및 유휴 자금을 우선적으로 투입하고, 2순위부터 6순위까지는 사용 자금 규모를 축소하고 필요시 금융기관의 차입 및 유상증자를 통해 추가 자금을 조달 할 수 있습니다. 다만 구체적인 추가 자금조달 계획은 현재 없습니다.

(주14) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
22,600,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
678,000,000

발행제비용 (3)
1,033,832,000

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
22,244,168,000

주1) 총공모금액, 발행제비용 등은 제시
확정공모가액인 20,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
931,120,000
MAX(모집총액 및 상장주선인 의무인수분의 4.0%, 4억원)

상장수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

상장심사수수료
-
기술성장기업에 따른 면제

등록세
2,260,000
증가 자본금의 4/1000

교육세
452,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
1,033,832,000
-

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 20,000원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상장심사수수료 및 상장수수료의 경우, 동사는「코스닥시장 상장규정」 제30조제1항에서 정하는 기술성장기업으로서 면제 대상에 해당합니다.주4) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용 목적가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2024.01.10
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,000
-
21,244
-
-
-
22,244

나. 자금의 세부 사용계획

[공모자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
목적
내용
'24년(E)
'25년(E)
'26년(E)
합계
우선순위

시설자금
해석/서버 장비
고성능 GPU 기반 연구개발 서버 /워크스테이션 구매
200
300
500
1,000
2순위

운영자금
기술 및 플랫폼고도화
CFD 기술 및 디지털트윈 플랫폼 고도화를 위한 기술 이전 및 R&D 과제
672
809
999
2,480
4순위

디지털 트윈 플랫폼 개발을 위한 클라우드 서버 운영
2,058
2,785
2,750
7,592
3순위

연구개발인력 급여
2,725
3,099
3,416
9,240
1순위

연구개발/플랫폼 고도화 비용 소계
5,455
6,693
7,165
19,313
-

영업/마케팅 비용
해외 영업 거점 확대
205
464
825
1,494
5순위

국내외 주요 Conference 참석
145
145
147
437
6순위

마케팅 비용 소계
350
609
972
1,931
-

운영자금 소계
5,806
7,301
8,137
21,244
-

합 계
6,007
7,601
8,637
22,244
-

1. 해석/서버 장비 시설자금

유체 시뮬레이션 분야에서는 기존에 해석이 어려웠던 복잡한 물리현상이나 도시 단위의 대규모 시공간에 대한 시뮬레이션의 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 이러한 수요들은 시뮬레이션 기반 디지털트윈 플랫폼의 시장 수요로 확장되어 당사가 지속적인 수익 창출을 추진할 수 있는 안정적 기반이 되고 있습니다. 또한 디지털트윈 플랫폼도 마찬가지로 Unreal 기반의 실사 수준에 가까운 Graphics가 구현된 디지털트윈에 대한 시장의 수요가 증가하는 바, 이러한 시장의 수요에 대응하여 NFLOW 및 NDX PRO를 고도화하기 위해서는 GPU 가속 성능이 우수한 개발 및 해석 장비의 확충이 지속적으로 요구되는 상황입니다.

당사는 현재 진행 중인 국가 R&D 과제를 통해 상당 부분 이러한 장비 구입비를 충당하여 왔으나, 본격적으로 영업이 확장되기 시작한 현 상황 및 고성능 GPU의 가격이 크게 상승하고 있는 현재 상황을 감안하면 자체 예산의 추가적인 투입은 불가피한 것으로 보고 있습니다.

서버 장비의 경우 RTX A6000 혹은 그 이상의 GPU가 사용된 고성능 spec의 GPU 서버가 필요하며, 워크스테이션의 경우도 Xeon 기반의 RTX 4090 급 GPU가 사용된 워크스테이션의 지속적인 추가 구매가 필요할 것으로 예상됩니다. 최근 GPU의 품귀 현상으로 고사양 GPU 기반 서버 및 워크스테이션의 가격은 크게 증가한 상태로, A6000급 GPU가 사용된 서버는 대당 20백만원, H100 서버는 대당 50백만원 내외 수준이고 워크스테이션의 경우 대당 5백만원 내외 수준입니다. 당사는 2024년 서버 장비 2~3개, 워크스테이션 3~5개 정도 추가 증설을 예정하고 있으며 연간 2024년 200백만원, 2025년 300백만원, 2026년 500백만원을 투입할 계획입니다.

당사는 현재 고성능 GPU장비, 일반 서버 장비, 워크스테이션(PC 데스크탑) 장비와 관련해 약 64대의 장비를 보유하고 있습니다. 각 장비 별로 서버 관리, 네트워크 관리 등 성능에 따라 상이하나 장비별 평균 금액대는 고성능 GPU 서버 : 30백만원, 일반 서버 : 15백만원, 워크스테이션 : 5백만원입니다.

향후 영업기회 확대에 대한 대용량 데이터 처리와 고도화된 솔버해석 처리를 위해 '24년 20 대, '25년 30 대, '26년 52 대를 구입 예정입니다.

[해석/서버 장비 시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

고성능 GPU 서버

60

120

180

일반 서버

75

75

135

워크스테이션

65

105

185

금액

200

300

500

2. 기술 및 플랫폼 고도화 운영자금

당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2024년~2026년의 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다.

핵심 역량 강화를 위하여 연구소 내 개발팀의 인원을 지속적으로 충원할 계획이며, 공모자금의 일부를 이에 투자할 계획입니다. 당사의 연구개발 및 플랫폼 고도화를 위한 운영자금 사용계획은 아래와 같습니다.

(가) CFD 기술 및 디지털트윈 플랫폼 고도화를 위한 기술 이전 및 R&D 과제

CFD 기술 고도화를 통해 다양한 산업에서의 적용 가능성을 확대하기 위한 기술 개발이 진행될 예정입니다. 제조업 분야에서 설계 검증을 위해 사용되었던 시뮬레이션 기술은 본격적인 디지털 트윈 시대가 도래함에 따라 다양한 산업 분야로 그 사용처가 확대되고 있으며, 제품 시뮬레이션에서 더 나아가 인파관리, 침수예측, 비말확산 등 다양한 실제 상황에서 시설물과 사람을 관리하기 위한 방안으로 활용 분야를 크게 넓혀가고 있습니다. 이에 따라 기술의 적용 분야를 넓히고 특히 실제와 디지털의 sync가 중요한 디지털 트윈 분야에서 그 활용도를 넓히기 위하여 real time simulation 기술 및 관련 기술의 고도화를 추진하고자 합니다.

기존의 시뮬레이션은 제조업에서 제품의 설계를 검증하는 용도로 주로 사용되어 이러한 실시간성과 빠른 속도에 대한 요구가 상대적으로 높지 않았으나, 디지털 트윈이 실제 생활 환경에서 밀접하게 사용되기 시작하면서 실시간성에 대한 요구가 크게 높아지고 있습니다. 이를 위하여 데이터 학습을 통한 시뮬레이션의 자동화, 보다 정교한 3D 그래픽스 기술 등의 개발에 관련 인력을 투입할 계획입니다. 특히 기계학습 기반의 실시간 시뮬레이션 알고리즘은 현재의 다소 복잡한 전산유체역학 시뮬레이션 과정을 간소화할 수 있어 당사 제품의 시장 저변 확대에도 기여할 것입니다.

또한 LBM, SPH 솔루션의 고도화를 통해 보다 다양한 산업군과 산업 현장에 진출할 수 있도록 LBM의 경우 비압축성/압축성 유동, 공력소음, 다성분 유동 등 보다 다양한 물리 현상의 시뮬레이션이 가능하게 하여 시장의 요구에 적극 대응하고자 하며, SPH의 경우 타 솔루션 대비 강점을 보유한 대규모 침수, 홍수, 범람 등의 관제 시스템에 보다 효과적으로 적용이 가능하도록 제품을 개선할 예정이며, 신규 산업 진출을 위하여 희박기체, 플라즈마 해석에 적합한 입자법(DSMC)를 이용하여 반도체 공정 특화 솔루션을 개발할 계획입니다. 아울러 당사의 중요한 경쟁우위 요소인 병렬처리 기술 역시 기존의 경쟁 우위를 유지할 수 있도록 CUDA, MPI, OpenMP 등 다양한 고객의 하드웨어 자산에 맞춘 다양한 병렬 프로세싱 패러다임을 제공할 계획입니다.

[유체 시뮬레이션 S/W 고도화 연구개발에 대한 내용]

구 분

연구 기대효과

Data-driven 기반 실시간 솔버

- ROM(Reduced order model)을 이용한 CFD용 기계학습 알고리즘 개발

- 시뮬레이션 결과를 학습시켜 고객 맞춤형 실시간 솔버 제공

- 고객이 직접 ROM을 사용하여 CFD 결과를 학습시켜 설계에 활용할 수 있는 라이선스 제공

- 실제 계측 데이터를 input 조건으로 활용하여 시스템 진단/제어하는 디지털트윈 플랫폼 제공

- ROM 기반으로 한 간소화된 CFD 시뮬레이션 과정을 통해 현업 엔지니어의 CFD 기술 진입장벽을 낮춰 기술 적용성 확대

LBM 솔버 고도화

- 글로벌 경쟁사 제품 대비 비교우위 수준의 범용 CFD 솔버 개발로 외산 CFD 대체

- Overset lattice, sliding lattice, adaptive lattice refinement 등 고도화된 격자 생성기 기술 확보

- 비압축성/압축성 유동, 공력소음, 다성분 유동 등 다양한 물리 현상을 시뮬레이션 할 수 있는 솔버 고도화

SPH 솔버 고도화

- 입자법(SPH 등)이 강점을 갖는 수리수문, 다물체 동역학, 반도체 공정 등 특화 분야에 초점을 둔 CFD 솔버 고도화

- 1D/2D 시뮬레이션을 주로 사용하던 수리수문 업계에 대규모 영역에 유리한 3D SPH 솔버 기반 솔루션 제공

- 희박기체, 플라즈마 해석에 적합한 입자법(DSMC)를 이용하여 반도체 공정 특화 솔루션 제공

- 천수 유동 SPH 전용 솔버 개발, 플랫폼 탑재로 실시간 대규모 침수, 홍수, 범람 등의 관제 시스템 적용 가능

병렬 연산 기능 고도화

- CUDA, MPI, OpenMP 등 다양한 고객의 하드웨어 자산에 맞춘 다양한 병렬 프로세싱 패러다임 제공

- 클라우드 상 SW 구동을 위한 virtual 병렬 연산 기술 개발

- 대규모 병렬화 (massive parallelization) 기술 개발을 통해 고신뢰성 해석 결과를 빠르게 고객사에 제공 기대

또한 당사의 디지털 트윈 플랫폼은 스마트시티 디지털 트윈을 시작으로 다양한 분야로 적용이 확대되고 있습니다. 모빌리티, 재난재해, 시설관리 등 도시를 구성하는 다양한 인프라의 디지털 트윈은 물론이고, 빌딩 등 건물 관리 및 에너지 효율화를 위한 디지털 트윈, 공장, 플랜트, 건설 등 산업현장 관리를 위한 디지털 트윈 등으로 적용 분야를 넓혀가고 있으며 그 적용성을 향상시키기 위한 기술 고도화를 추진하고자 합니다.

현재의 디지털 트윈은 사용자들이 플랫폼에서 생성되는 정보를 실시간에 가깝게 모니터링하고 그 정보를 기반으로 중요한 예측 정보를 전달해주는 것이 핵심입니다. 당사의 디지털 트윈은 단순한 지리 정보의 모사에 치우쳐 있지 않으며, 플랫폼에서 관리하는 하위 자산에서 수집되는 방대한 디지털 정보를 효율적으로 수집하는 데이터 중심의 디지털 트윈 플랫폼으로서 기술적 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 당사는 이러한 경쟁 우위를 공고히 하기 위하여 수집된 데이터를 실시간에 가깝게 유저에게 시각화할 수 있는 실시간 정보 시각화 기술 고도화, 데이터 수집, 분석 및 예측의 정확도 향상을 위한 데이터 모델 고도화에 개발 역량을 집중적으로 투입하고자 합니다. 아울러 사업의 수익성 제고를 위하여 일부 외주가 진행되었던 BIM이나 GIS, Security 분야의 기술 내재화를 위하여 관련 인력을 확충할 예정입니다.

대부분의 기술은 자체 연구개발 인력으로 개발할 계획이나, 효율성 및 기술 개발의 타이밍 등을 감안하여 일부 기술은 필요에 따라 외부 기술 이전, R&D 과제 등을 통하여 진행하고자 하며, 기술이전 또는 R&D 과제 1건 당 소요 금액은 50백만원~100백만원 수준으로 기술 확보를 위해 2024년
672백만원, 2025년
809백만원, 2026년
999백만원을 투입할 계획입니다.

[디지털 트윈 플랫폼 고도화 연구개발에 대한 내용]

구 분

연구 기대효과

(가) 실시간 정보 시각화 기술 고도화

디지털 트윈에 활용될 대랑의 데이터를 실시간으로 수집하고 수집된 데이터를 사용자에게 시각화하여 제공하는 기술 개발 및 고도화

(나) 데이터 분석 및 예측 기능 고도화

NDX PRO에 수집된 데이터를 분석 및 학습하여 과거 정보를 보정하거나 가까운 미래를 예측하고 데이터 기반의 의사 결정이 이루질 수 있도록 다양한 빅데이터 분석 및 AI 학습 기능을 개발 및 고도화

(다) 디지털 트윈 플랫폼 요소 기술 내재화

디지털 트윈에 최적화된 클라우드 인프라 구축 및 운영 기술 및 BIM, GIS, IoT, 영상정보 등 다양한 데이터를 하나의 플랫폼에 융합할 수 있는 요소 기술 개발

(나) 디지털 트윈 플랫폼 개발을 위한 클라우드 서버 운영아울러 디지털 트윈 플랫폼의 저변이 확대되면서 on-premise 위주이던 서비스 모델에서 cloud 기반 서비스 모델의 수요가 점차 증가하고 있으며, 대기업 및 B2G 이외의 B2B 시장에서는 클라우드 기반 디지털 트윈 플랫폼이 시장 확대를 위한 가장 중요한 서비스 모델이 될 것입니다. 이에 당사는 AWS, Azure, Google Cloud 등 다양한 클라우드 서비스에 SaaS 형태로 당사의 디지털 트윈 플랫폼을 제공하고자 하며 이를 위한 서비스 개발 및 운영을 위하여 클라우드 서버에 투자를 진행하고자 합니다. 특히 당사의 데이터 기반 디지털 트윈 플랫폼은 방대한 양의 데이터 처리와 아울러 실사 수준의 높은 그래픽을 사용자에게 제공하므로 고성능 GPU 기반 클라우드 서버의 운영이 필요하여 2024년
2,058백만원, 2025년
2,785백만원, 2026년
2,750백만원을 투입할 계획입니다.

(다) 연구개발비 중 인건비 추정

유체 시뮬레이션 솔버 고도화 및 디지털 트윈 플랫폼 고도화는 당사의 솔루션사업부문 및 플랫폼사업부문에서 담당하게 되며, 2023년 기술인력 62명의 인건비로 약 2,563백만원이 발생할 것으로 추정됩니다. 이를 기초로 당사의 연간 인력운영 계획에 기반하여 임금 인상율 5%를 반영하여
연도별 평균 급여와 함께 기술 고도화를 위한 연구개발비를 추정하였습니다.

[연구개발비 중 인건비 추정]

(단위 : 백만원)

‘24년(E)

‘25년(E)

‘26년(E)

인건비(연구개발)

합계

대상인원

인건비(연구개발)

연 평균 급여

대상인원

인건비(연구개발)

연 평균 급여

대상인원

인건비(연구개발)

연 평균 급여

62

2,725

44

67

3,099

46

71

3,416

48

9,240

3. 영업 및 마케팅 비용 세부 내역

국내 뿐 아니라 해외에서도 시뮬레이션 및 디지털 트윈에 대한 관심이 매우 높아지고 있으며, 특히 아시아 지역에서 스마트시티나 이를 기초로 한 도시 단위의 디지털트윈 및 시뮬레이션에 대한 관심이 크게 증가하고 있습니다. 이에 당사는 올해부터 사우디아라비아, 일본, 인도네시아 등 다양한 국가의 정부 관계자들과의 미팅 및 관련 행사 참석 등을 통해 사업 기회를 모색하고 있으며,내년을 본격적인 해외 진출을 위한 적기로 판단하고 있습니다. 이에 당사의 싱가폴 지사를 본격적인 영업 거점으로 활용하여 Business Development 인력을 채용하고 현지 영업 네트워크를 구축하고자 합니다.

또한 국내 및 해외에서 개최되는 디지털 트윈 관련 Conference는 제품에 대한 관심이 높은 고관여 고객군들이 다수 모이는 가장 중요한 마케팅 기회 중의 하나로 당사가 적극 활용 중이며, 특히 내년부터는 해외에서 개최되는 유수의 Conference에 참석하여 당사의 시뮬레이션 기반 디지털 트윈 구축 사례에 대해서 적극 홍보하고 이를 기반으로 신규 영업 기회를 창출하고자 합니다
.
국내외 주요 Conference 참석 비용은 연간 5~8회 참여를 목표로 컨퍼런스 성격, 주요 고객 및 영업 수주 가능성 등 향후 실적 연결 가능성 높은 행사 위주로 참석할 계획입니다. 컨퍼런스 개최지, 개최 규모, 참가비, 부스 설치비, 출장비 등에 따라 약 회당 500만원 ~ 2,000만원으로 예상하고 있습니다.
다만, 영업인력에 대한 사항은 영업 확대에 따른 사항이라 영업활동에 창출된 현금으로 채용 할 예정으로 공모자금 활용하지 않을 예정입니다. 따라서 동사 수익 추정치에 달성하지 못 할 경우 영업인력은 추가 채용하지 않을 계획입니다. 이에 대해 예상 되는 인력은 '24년 3명, '25년 5명, '26년 7명을 예상하고 있으며 평균 급여는 연구개발 인건비와 유사한 금액대로 산정하여 연도별로 '24년 132백만원, '25년 230백만원, '26년 336백만원, 총 합계 698백만원이 발생할 것으로 추정됩니다. 이러한 영업 및 마케팅 비용은 하기와 같이 2024년부터 2026년까지 총
1,931백만원을 집행할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분

세부항목

'24년(E)

'25년(E)

'26년(E)

합계

영업 및 마케팅 비용

해외 영업 거점 확대

205
464
825
1,494

국내외 주요 Conference 참석

145
145
147
437

합 계

350
609
972
1,931

다. 기타 사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.
만일, 금번 공모를 통해 당사로 유입되는 공모자금이 당사가 계획하는 금액을 하회하는 경우, 예상 자금의 세부 사용 계획을 축소할 예정입니다. 필수적으로 지출이 필요한 연구개발인력 급여(1순위)는 공모자금 및 유휴 자금을 우선적으로 투입하고, 2순위부터 6순위까지는 사용 자금 규모를 축소하고 필요시 금융기관의 차입 및 유상증자를 통해 추가 자금을 조달 할 수 있습니다. 다만 구체적인 추가 자금조달 계획은 현재 없습니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 01월 31일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.