호텔신라 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240202)
제출인: 호텔신라

증권신고서(채무증권)
4.2
(주)호텔신라

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 01월 29일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 01월 29일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액:200,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
300,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 기재
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
74-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 06일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 19일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 01월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
130,000,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 08일
2024년 02월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
195,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 01월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
74-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
160,000,000,000
모집(매출)총액
160,000,000,000

발행가액
160,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 05일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 19일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 01월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
10,000,000
100,000,000,000
130,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
4,000,000
40,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 08일
2024년 02월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
375,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 01월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
74-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 06일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 19일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 01월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000

200,000,000(정액)

총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000

60,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 08일
2024년 02월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
305,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
74-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

260,000,000,000

모집(매출)총액

260,000,000,000

발행가액

260,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 05일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 19일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 01월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권

14,000,000

140,000,000,000

170,000,000(정액)

총액인수

인수
삼성증권
4,000,000
40,000,000,000

90,000,000(정액)

총액인수

인수
하나증권

4,000,000

40,000,000,000

60,000,000(정액)

총액인수

인수
NH투자증권

4,000,000

40,000,000,000

20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 08일
2024년 02월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

운영자금

110,000,000,000

발행제비용
535,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
74-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 05월 08일, 2024년 08월 08일, 2024년 11월 08일, 2025년 02월 08일, 2025년 05월 08일, 2025년 08월 08일, 2025년 11월 08일, 2026년 02월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2024년 01월 19일 / 2024년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2024년 01월 29일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 02월 06일

납 입 기 일
2024년 02월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 01월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
74-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
160,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
160,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 05월 08일, 2024년 08월 08일, 2024년 11월 08일, 2025년 02월 08일, 2025년 05월 08일, 2025년 08월 08일, 2025년 11월 08일, 2026년 02월 08일, 2026년 05월 08일, 2026년 08월 08일, 2026년 11월 08일, 2027년 02월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2024년 01월 19일 / 2024년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2024년 01월 29일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 02월 05일

납 입 기 일
2024년 02월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주1) 본 사채는 2024년 01월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 02월 02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
74-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 05월 08일, 2024년 08월 08일, 2024년 11월 08일, 2025년 02월 08일, 2025년 05월 08일, 2025년 08월 08일, 2025년 11월 08일, 2026년 02월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2024년 01월 19일 / 2024년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2024년 01월 29일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 02월 06일

납 입 기 일
2024년 02월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
74-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

260,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

260,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 05월 08일, 2024년 08월 08일, 2024년 11월 08일, 2025년 02월 08일, 2025년 05월 08일, 2025년 08월 08일, 2025년 11월 08일, 2026년 02월 08일, 2026년 05월 08일, 2026년 08월 08일, 2026년 11월 08일, 2027년 02월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2024년 01월 19일 / 2024년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2024년 01월 29일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 02월 05일

납 입 기 일
2024년 02월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제74-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
12
15
2
-
-
-
29

수량
1,500
3,400
200
-
-
-
5,100

경쟁률
3.75 : 1
8.50 : 1
0.50 : 1
-
-
-
12.75 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제74-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
29
23
8
-
-
-
60

수량
3,900
6,300
2,300
-
-
-
12,500

경쟁률
2.44 : 1
3.94 : 1
1.44 : 1
-
-
-
7.81 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제74-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
100
1.96%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
200
3.92%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
300
5.88%
포함

-10
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
500
9.80%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
600
11.76%
포함

-6
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
800
15.69%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
900
17.65%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
1,000
19.61%
포함

-3
3
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
9.80%
1,500
29.41%
포함

-2
2
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
7.84%
1,900
37.25%
포함

-1
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
2,100
41.18%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
2,200
43.14%
포함

2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
2,300
45.10%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
2,400
47.06%
포함

5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.92%
2,600
50.98%
포함

29
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
2,800
54.90%
포함

30
-
-
4
2,300
-
-
-
-
-
-
-
-
4
2,300
45.10%
5,100
100.00%
포함

합계
12
1,500
15
3,400
2
200
-
-
-
-
-
-
29
5,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제74-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
3.20%
400
3.20%
포함

-19
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.60%
600
4.80%
포함

-18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
700
5.60%
포함

-17
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
900
7.20%
포함

-16
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
1,100
8.80%
포함

-15
2
300
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
5
600
4.80%
1,700
13.60%
포함

-14
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.60%
1,900
15.20%
포함

-13
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
2,100
16.80%
포함

-12
3
300
1
200
1
500
-
-
-
-
-
-
5
1,000
8.00%
3,100
24.80%
포함

-11
4
600
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
6
900
7.20%
4,000
32.00%
포함

-10
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
2.40%
4,300
34.40%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
4,400
35.20%
포함

-7
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
4,600
36.80%
포함

-6
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
4,800
38.40%
포함

-5
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
5,000
40.00%
포함

-3
2
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
3.20%
5,400
43.20%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
5,500
44.00%
포함

0
2
200
2
200
1
200
-
-
-
-
-
-
5
600
4.80%
6,100
48.80%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
6,200
49.60%
포함

5
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
4.80%
6,800
54.40%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
6,900
55.20%
포함

26
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
7,100
56.80%
포함

30
-
-
7
4,400
1
1,000
-
-
-
-
-
-
8
5,400
43.20%
12,500
100.00%
포함

합계
29
3,900
23
6,300
8
2,300
-
-
-
-
-
-
60
12,500
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[제74-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
(주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-13
-12
-10
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
1
2
3
5
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

200

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

200

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

200

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

1,000

기관투자자27

500

기관투자자28

400

기관투자자29

400

합계
100
100
100
200
100
200
100
100
500
400
200
100
100
100
200
200
2,300

누적합계
100
200
300
500
600
800
900
1,000
1,500
1,900
2,100
2,200
2,300
2,400
2,600
2,800
5,100

[제74-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-3
-1
0
1
5
7
26
30

기관투자자1
200

기관투자자2
100

기관투자자3
100

기관투자자4

200

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

200

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

200

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

500

기관투자자19

200

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

300

기관투자자24

200

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

200

기관투자자30

100

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

100

기관투자자38

200

기관투자자39

100

기관투자자40

100

기관투자자41

100

기관투자자42

200

기관투자자43

100

기관투자자44

100

기관투자자45

100

기관투자자46

100

기관투자자47

100

기관투자자48

400

기관투자자49

200

기관투자자50

100

기관투자자51

100

기관투자자52

100

기관투자자53

1,000

기관투자자54

1,000

기관투자자55

900

기관투자자56

500

기관투자자57

500

기관투자자58

500

기관투자자59

500

기관투자자60

500

합계
400
200
100
200
200
600
200
200
1,000
900
300
100
200
200
200
400
100
600
100
600
100
200
5,400

누적합계
400
600
700
900
1,100
1,700
1,900
2,100
3,100
4,000
4,300
4,400
4,600
4,800
5,000
5,400
5,500
6,100
6,200
6,800
6,900
7,100
12,500

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 01월 30일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)호텔신라와 협의하여 아래와 같이 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제74-1회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)제74-2회 무보증사채 : 2,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,600억원)[수요예측 신청현황]제74-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,100억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 29건제74-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 12,500억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 60건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제74-1회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제74-2회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제74-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
130,000,000
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제74-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
100,000,000,000
130,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제74-1회, 제74-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
200,000,000,000
5,000,000
-

-

-

주) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제74-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
200,000,000
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
60,000,000
총액인수

[제74-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

140,000,000,000

170,000,000

총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000

90,000,000

총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

40,000,000,000

60,000,000

총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108

40,000,000,000

20,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[제74-1회, 제74-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

300,000,000,000

5,000,000
-

-

-

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제74-1회
40,000,000,000
2026년 02월 06일
주3)
-

(주)호텔신라 제74-2회
160,000,000,000
2027년 02월 05일
주4)
-

주1) 본 사채는 2024년 01월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 연리이자율이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2024년 02월 02일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주5) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
74-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 :
74-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
160,000,000,000
4,000,000
-

(후략)
(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제74-1회
40,000,000,000
2026년 02월 06일
주1)
-

(주)호텔신라 제74-2회

260,000,000,000

2027년 02월 05일
주2)
-

주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
74-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 :
74-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

260,000,000,000

4,000,000
-

(후략)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 74-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
195,411,600

순수입금[(1)-(2)]
39,804,588,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 74-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
160,000,000,000

발행제비용(2)
375,811,600

순수입금[(1)-(2)]
159,624,188,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 74-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000
정액

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금
24,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
400,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
18,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
195,411,600
-

[회 차 : 74-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
250,000,000
정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

발행분담금
112,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
7,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
375,811,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
74-1
(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
74-2
(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000
150,000,000,000
-
-
160,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]금번 당사가 발행하는 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행자금 2,000억원 중 1,900억원은 2024년 04월 23일 및 2024년 04월 26일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라 제70-2회 무보증사채
2019년 04월 23일
700억원
700억원
공모
2.05%
2024년 04월 23일

주식회사 호텔신라 제72-1회 무보증사채
2022년 04월 28일
1,200억원
1,200억원
공모
3.56%
2024년 04월 26일

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 자금사용목적은 2024년 01월 30일 수요예측 결과에 따라 세부사용 내역이 변동될 수 있습니다.

[운영자금]금번 당사가 발행하는 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행자금 2,000억원 중100억원은 면세업 특성상 다수의 면세상품 거래처의 상품 구매대금으로 사용할 예정입니다. 구매대금의 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용내역]

구 분

사용예정일자

금 액

면세상품 구매대금

2024년 02월~12월

100억원

합계

100억원

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 74-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)

305,411,600

순수입금[(1)-(2)]

39,694,588,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 74-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

260,000,000,000

발행제비용(2)
535,911,600

순수입금[(1)-(2)]

259,464,088,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 74-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
260,000,000
정액

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금
24,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
400,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
18,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
305,411,600
-

[회 차 : 74-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

340,000,000

정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

발행분담금
182,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000

2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
7,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
535,911,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
74-1
(기준일 :

2024년
02월 01일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
74-2
(기준일 :

2024년
02월 01일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-

110,000,000,000

150,000,000,000
-
-

260,000,000,000

-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]금번 당사가 발행하는 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원 중 1,900억원은 2024년 04월 23일 및 2024년 04월 26일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라 제70-2회 무보증사채
2019년 04월 23일
700억원
700억원
공모
2.05%
2024년 04월 23일

주식회사 호텔신라 제72-1회 무보증사채
2022년 04월 28일
1,200억원
1,200억원
공모
3.56%
2024년 04월 26일

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금]금번 당사가 발행하는 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원 중
1,100억원은 면세업 특성상 다수의 면세상품 거래처의 상품 구매대금으로 사용할 예정입니다. 구매대금의 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용내역]

구 분

사용예정일자

금 액

면세상품 구매대금

2024년 02월~12월

1,100억원

합계

1,100억원

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

호텔신라74_대표이사등의확인_20240202

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 01월 29일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2024년 02월 02일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2024년 01월 29일

회 사 명 :
주식회사 호텔신라

대 표 이 사 :
이 부 진

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 동호로 249

(전 화) 02-2233-3131

(홈페이지) http://www.hotelshilla.net

작 성 책 임 자 :
(직 책) TR 경영지원팀장 (성 명) 김 준 환

(전 화) 02-2230-3192

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)호텔신라 제74-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채(주)호텔신라 제74-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

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전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

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전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

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하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

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내 용

사업위험

가. 코로나19 사태 경과 추이 및 글로벌 경기변동에 관한 위험2019년말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(코로나19)가 급속도로 확산되어 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미쳤으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다.
코로나19의 장기화로 인해 세계 경제가 둔화되고 봉쇄조치 등에 따라 관광 제한 등의 지속으로 과거 당사의 사업 및 수익성이 악화된 바 존재합니다. 질병관리청의 가장 최근 집계일인 2023년 8월 말 기준 국내 누적 확진자 수는 3,400만명을 넘어선 상황이나 그 증가세는 지속 감소 추세에 있었고, 정부가
2023년 6월 1일부터 코로나19 위기 단계를 3년 3개월 만에 낮추기로 결정하는 등 심각성이 완화되고 있으며 실내 마스크 착용 의무 및 확진자의 격리 의무 역시 해제된 상태입니다. 이렇듯
사실상의 코로나19 사태 종식이 발표된 가운데, 사회 및 경제 활동 전반이 정상화 추세에 접어든 것에 따라 관광 수요 회복은 가속화 될 것으로 예상됩니다. 하지만
급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션과 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 중국의 경기 회복 지연 등과 같은 글로벌 경제 하방위험의 이슈는 여전히 잔존하고 있습니다. 또한,
러시아·우크라이나 전쟁, 이스라엘·하마스 전쟁과 같은 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로 세계 경기 저성장 기조가 이어질 수 있습니다.
당사 매출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 환율변동에 관한 위험
대부분 수입품으로 구성된 면세점의 상품 특성상 면세점 산업은 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 또한,
환율 변동은 내국인 출국자수, 외국인 입국자수 및 외국인 소비패턴에도 영향을 주며 이는 당사 면세유통사업부문 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 관광 수요에 관한 위험당사의
주요 사업인 면세 및 호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.
라. 중국 관광객 증감에 따른 위험(경기 변동, 정책 변동 등) 당사 매출은 중국인 관광객의 변동에 영향을 받습니다. 중국인 관광객은
중국내의 경기변동, 한중관계 및 중국 정부의 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 일례로 2017년 사드 배치 관련 중국 정부의 보복 조치에 따라 중국인 관광객의 증가세가 둔화된 바 있습니다.
이러한 중국인 관광객 감소는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기하여 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한 2019년 1월부터 중국에서 시행된 新전자상거래법으로 따이공의 영업활동이 위축되거나, 코로나19 사태에 따른 중국 경기 침체가 장기화될 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 특허사업에 관한 위험
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험
당사와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여
시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였으며 2021년 12월 서울 등 국내 총 9개 지역에 대한 시내면세점 신규 출점을 추진하였으나 총 3개의 신청 업체 중 1개 업체만 선정되었습니다. 또한,
최근 2023년 4월 관세청 보세판매장 특허심사위원회는 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대해 사업자 선정 결과를 발표했으며, 선정된 사업자에게는 2023년 7월부터 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어졌습니다. 당사는 DF1구역과 DF3구역의 면세점사업권을 부여받았습니다. 향후 정부가 시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 면세 사업-상품매입 및 재고관리에 관한 위험면세사업은 전통적인 유통업과 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하기 때문에,
MD(상품기획자, Merchandiser)역량 및 재고관리 역량 확보가 필수적입니다. 이에
소비 트렌드를 파악하지 못하고, 변화하는 소비자 수요를 파악하지 못하거나, 적절한 재고관리를 수행하지 못하는 경우 당사 면세사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 해외 공항면세점 사업 관련 위험당사는
아시아 3대 허브공항인 인천, 싱가포르, 홍콩 공항의 면세점 운영 사업권을 보유하고
있으며 마카오 공항면세점을 운영 중에 있습니다. 당사는 글로벌 면세사업자로 해외 면세점을 운영하여 이미지 제고 및 바잉 파워를 높여 수익성의 개선에 앞장서고 있습니다. 한편,
해외 공항면세점 사업장의 경우에도 해당 국가에서 통제할수 없는 상황이 발생시 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기바랍니다.
자. 호텔사업 관련 경쟁 위험호텔사업은 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 산업입니다. 따라서
여러 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 수 있습니다. 숙박 고객수가 감소할 경우 매출 및 수익률에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정으로 서비스드 레지던스의 단기 숙박이 합법화되었고,
당사를 비롯한 경쟁사들의 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 객실수 증가로 특 1급호텔 시장에도 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은
경쟁 심화 등이 당사의 영업환경이나 매출에 영향을 미칠 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.
카. 호텔 사업-시설의 개보수와 관련된 위험호텔산업은 대규모의 초기 투자자금이 필요하며, 집객력 제고와 고급화를 위한
주기적인 리노베이션(개보수) 등 시설관련 투자부담이 높습니다. 또한 경쟁 호텔의 고급화 전략으로 인하여 고객기반이 분산되어 매출액이 감소될 가능성이 있습니다. 이러한
과도한 고급화 경쟁은 시설투자비 증가로 이어져 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 생활레저사업관련 사항당사의 생활레저사업 부문에서 영위하고 있는 피트니스, 기업출장 서비스 등은 경기 변동에 민감하게 반응하는 모습을 나타내고 있습니다. 해당 산업은 필수재가 아니기 때문에 경기침체가 장기화 될 경우 전반적인 수요가 감소하게 됩니다. 또한 2020년에 발생한 코로나19로 인해 시행된 정부 방역 정책은 생활레저사업의 수익성 전반에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
따라서 장기적인 경기침체나 정부 정책들은 당사의 생활레저사업 부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 당사의 수익성에 관한 위험 당사는 TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 전 세계적으로 유행하는
COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 당사의 2020년 매출액은 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소한 3조 1,881억원으로 나타났으며, 2020년 기준 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다.2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 30.24% 증가한 4조 9,220억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다. 또한,
중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 당사는 2023년 누적 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다(2023년 누적 실적은 2024년 1월 26일 공시된 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적 참고).
하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다. 호텔&레저 사업 부문은 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 전년 동기대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다. 이어
2023년 3분기말 기준 호텔&레저 사업부문 매출 5,052억원, 영업이익 575억원을 기록하였습니다. 각국 정부의 방역정책의 완화 및 국내외 여행 수요의 회복세 등은 당사의 사업환경에 긍정적인 요소로 작용하지만, 계속되는 변이바이러스의 출현 등으로 인한 변수로 국내외 이동/여행 제한조치가 온전히 완화될 때까진 다소 시일이 소요될 전망입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 차입금 및 현금흐름과 관련된 재무안정성 위험당사는 2020년 이후 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 악화로 차입금이 증가하였습니다. 2023년 3분기말 기준 당사의 총차입금은 1조 6,035억원으로 2022년말 1조 6,182억억원 대비 큰 변동은 존재하지 않았습니다. 당사의
2023년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금 1조 6,035억원 중 단기성차입금의 비중이 26.06%(4,178억원)로 당사의 2023년 3분기말 기준 현금성자산 4,876억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다.한편,
2023년 3분기말 기준 현금 및 현금성자산은 4,628억원으로 2022년말 5,341억원 대비 13.4% 감소하였습니다. 영업활동현금흐름은 1,842억원 양의 수치를 기록하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한,
중국의 리오프닝(경제 활동 재개)에 대한 기대감으로 향후 당사에게 우호적인 영업환경이 형성 될 것으로 기대됩니다. 그러나 사회적 거리두기 종료 이후 경기를 떠받쳐온 민간 소비가 꺾이고, 고금리 영향으로 소비 여력이 감소하는 등 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 중국정부 규제에 대한 관광수요 하락 위험2018년 11월 7일 국제수입박람회에서 중국 상무부 정보화사 사장 첸 펑리는 2019년 1월부터 시행하는 '중화인민공화국 전자상거래법'을 발표하였으며, 이는 총 7개의 장, 89개의 조항으로 이루어져 있습니다. 주요 내용으로는 웨이상, 방송판매 전자상거래 경영자 범주 포함, 소비자 알권리 보호와 평가내역 조작 금지 등이 있으며, 궁극적으로 전자상거래 사업자의 양성화를 통한 소비자 권익보호와 세수확보를 하겠다는 취지입니다. 아직까지 전자상거래법 시행으로 인한 영향은 미미하지만,
중국인 관광객에 많이 의존하는 국내 관광업의 특성상 향후 新전자상거래법 시행과 같은 중국 정부의 정책 변화는 당사의 수익성에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 환율 변동이 미치는 위험 당사는 TR부문 및 호텔/레저부문을 운영하고 있습니다. 업종의 특성상
해외 여행객에 대한 의존도가 높고 면세사업부의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 환율변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 또한, 환율은 외국인 관광객의 방문 규모에도 영향을 미치게 되어 당사 영업환경에 중요한 변수로 작용합니다.
환율의 변동은 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 당사의 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 운전자본에 관한 위험 당사가 영위 중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다.
당사의 2023년 3분기말 연결기준 재고자산은 6,396억원으로 이는 전체 자산의 21.06%로 비교적 높은 비중을 차지하고 있으며, 2022년 연결기준 재고자산 비중인 18.9% 대비 소폭 증가한 수치입니다. 2023년 3분기 기준 재고자산 회전율은 3.5회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산 평가 손실이 발생하였으며,
2023년 3분기말 재고자산 평가손실충당금은 79억원으로, 2022년말 200억 대비 감소하였습니다. 당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 우발채무에 관한 위험당사는 증권신고서 제출일 기준 각종 우발채무 및 약정사항이 있습니다. 향후
대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미치며, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
사. 해외 면세점 사업 관련 위험당사는 글로벌 입지 강화 및 지역다변화를 통한 실적 변동성 완화를 위해 홍콩, 싱가포르 면세점을 주력으로 마카오 등 공항 해외면세점을 운영하고 있습니다.
싱가포르 창이공항 면세점의 경우, 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환에 성공한 뒤, 2022년에는 91억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 한편
홍콩 첵랍콕 공항의 경우 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다.2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이처럼 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 면세점 사업 정책 변화 및 특허 관련 위험당사는 국내외 시내·공항 면세점의 특허권을 보유하고 있습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 해외 관광객들의 감소 및 보유 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. (주)동화면세점 지분투자 관련 사항
당사는 2013년 05월 03일 영업 활성화 및 시너지 제고를 목적으로 김기병 회장이 보유중인 (주)동화면세점 지분 19.9% (주식 358,200주)를 현금 600억원에 취득하되 추후 투자금에 대한 회수를 위해 3년 후 풋옵션(원금+이자) 행사 조건을 가지는 주식매매계약을 체결하였습니다. (김기병 회장 보유 지분 30.2%에 대한 위약벌 포함) 이후 당사는 계약 기간 만료에 따라 풋옵션을 행사함으로써 주식매매대금의 반환을 요구하였으나 김기병 회장측의 반환 거부로 소송절차를 진행하였고, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일 서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 지배구조 및 그룹 관련 위험당사는 2023년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.
카. 특수관계자와의 거래에 관한 위험
2023년 3분기말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 17개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 주요 특수관계자 4개를 포함하고 있습니다. 특수관계자 대상 매출은 2022년 말 기준 82억원으로 별도기준 매출액의 약 0.2% 수준으로, 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만,
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다. 라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에
"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.아. 신용등급 평가본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각 AA-등급(안정적)을 받았습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
74-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 02월 06일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 19일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 01월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000

200,000,000(정액)

총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000

60,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 08일
2024년 02월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
305,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
74-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
260,000,000,000
모집(매출)총액
260,000,000,000

발행가액
260,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 05일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 19일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2024년 01월 19일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
14,000,000
140,000,000,000

170,000,000(정액)

총액인수

인수
삼성증권
4,000,000
40,000,000,000

90,000,000(정액)

총액인수

인수
하나증권
4,000,000
40,000,000,000

60,000,000(정액)

총액인수

인수
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 02월 08일
2024년 02월 08일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

운영자금
110,000,000,000

발행제비용
535,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
74-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 05월 08일, 2024년 08월 08일, 2024년 11월 08일, 2025년 02월 08일, 2025년 05월 08일, 2025년 08월 08일, 2025년 11월 08일, 2026년 02월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2024년 01월 19일 / 2024년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2024년 01월 29일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 02월 06일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 02월 06일

납 입 기 일
2024년 02월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
74-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
260,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
260,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2024년 05월 08일, 2024년 08월 08일, 2024년 11월 08일, 2025년 02월 08일, 2025년 05월 08일, 2025년 08월 08일, 2025년 11월 08일, 2026년 02월 08일, 2026년 05월 08일, 2026년 08월 08일, 2026년 11월 08일, 2027년 02월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2024년 01월 19일 / 2024년 01월 19일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2024년 01월 29일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 05일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 02월 05일

납 입 기 일
2024년 02월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2024년 01월 15일에 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2024년 02월 05일이며, 상장예정일은 2024년 02월 08일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2024년 01월 30일 수요예측 후, 공동대표주관회사와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리조건은 2024년 02월 02일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사(호텔신라) : 대표이사, TR경영지원팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정 방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 (주)호텔신라의 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일 등급(AA-등급) 내 회사채 발행사례 검토, 미상환 채권 및 유통수익률 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.-제74-1회: 사채전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. -제74-2회: 사채전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가 신청관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제74-1회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.010%p.[제74-2회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.010%p.수요예측기간은 2024년 01월 30일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 수요예측, 배정 및 청약 방법 - 4. 배정방법"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2024년 02월02일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 'I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시'에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다

① 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)호텔신라 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[(주)호텔신라 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

[기준일 : 2024년 01월 26일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

2년 만기
3.990
3.953
3.990
4.020
3.988

3년 만기
4.129
4.072
4.140
4.149
4.122

자료: 인포맥스 주) 소수점 넷째자리 이하 절사

② 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "AA-등급" 2년 및 3년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[기준일 : 2024년 01월 26일]
(단위: %)

항목
등급민평

"AA-" 2년 만기 회사채 수익률
3.935

"AA-" 3년 만기 회사채 수익률
4.003

자료: 인포맥스 주) 소수점 넷째자리 이하 절사

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 만기별 국고채 시가평가 기준 수익률(이하 "국고채금리")간의 스프레드

[기준일 : 2024년 01월 26일]
(단위: %, %p.)

만기
국고채금리
(주)호텔신라 개별민평 국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의국고대비 스프레드

2년
3.290
0.698
0.645

3년
3.260
0.862
0.743

자료: 인포맥스 주) 소수점 넷째자리 이하 절사

④ 최근 3개월간(2023.10.27~2024.01.26) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고채금리 대비 스프레드 추이

[최근 3개월간 2년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

일 자
2년 만기국고채금리
2년 만기AA- 등급등급민평금리
2년 만기(주)호텔신라개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2024-01-26
3.290
3.935
3.988
0.645
0.698

2024-01-25
3.340
3.969
4.022
0.629
0.682

2024-01-24
3.340
3.964
4.015
0.624
0.675

2024-01-23
3.335
3.964
4.015
0.629
0.680

2024-01-22
3.317
3.955
4.007
0.638
0.690

2024-01-19
3.346
3.976
4.027
0.630
0.681

2024-01-18
3.325
3.953
4.004
0.628
0.679

2024-01-17
3.329
3.951
4.004
0.622
0.675

2024-01-16
3.300
3.919
3.972
0.619
0.672

2024-01-15
3.263
3.883
3.936
0.620
0.673

2024-01-12
3.281
3.883
3.936
0.602
0.655

2024-01-11
3.308
3.912
3.964
0.604
0.656

2024-01-10
3.352
3.952
4.004
0.600
0.652

2024-01-09
3.362
3.944
3.997
0.582
0.635

2024-01-08
3.390
3.981
4.034
0.591
0.644

2024-01-05
3.376
3.982
4.034
0.606
0.658

2024-01-04
3.333
3.930
3.985
0.597
0.652

2024-01-03
3.364
3.976
4.031
0.612
0.667

2024-01-02
3.328
3.956
4.011
0.628
0.683

2023-12-29
3.241
3.869
3.924
0.628
0.683

2023-12-28
3.241
3.869
3.924
0.628
0.683

2023-12-27
3.294
3.932
3.987
0.638
0.693

2023-12-26
3.297
3.927
3.982
0.630
0.685

2023-12-22
3.301
3.934
3.989
0.633
0.688

2023-12-21
3.319
3.938
3.993
0.619
0.674

2023-12-20
3.319
3.936
3.991
0.617
0.672

2023-12-19
3.368
3.972
4.027
0.604
0.659

2023-12-18
3.364
3.959
4.014
0.595
0.650

2023-12-15
3.353
3.949
4.004
0.596
0.651

2023-12-14
3.323
3.914
3.969
0.591
0.646

2023-12-13
3.538
4.142
4.197
0.604
0.659

2023-12-12
3.526
4.127
4.182
0.601
0.656

2023-12-11
3.555
4.159
4.214
0.604
0.659

2023-12-08
3.516
4.119
4.174
0.603
0.658

2023-12-07
3.545
4.150
4.205
0.605
0.660

2023-12-06
3.523
4.121
4.176
0.598
0.653

2023-12-05
3.526
4.131
4.186
0.605
0.660

2023-12-04
3.565
4.172
4.227
0.607
0.662

2023-12-01
3.602
4.220
4.275
0.618
0.673

2023-11-30
3.607
4.241
4.296
0.634
0.689

2023-11-29
3.581
4.238
4.293
0.657
0.712

2023-11-28
3.684
4.334
4.389
0.650
0.705

2023-11-27
3.725
4.376
4.431
0.651
0.706

2023-11-24
3.717
4.381
4.436
0.664
0.719

2023-11-23
3.695
4.360
4.415
0.665
0.720

2023-11-22
3.714
4.380
4.432
0.666
0.718

2023-11-21
3.683
4.369
4.422
0.686
0.739

2023-11-20
3.702
4.388
4.440
0.686
0.738

2023-11-17
3.726
4.421
4.473
0.695
0.747

2023-11-16
3.746
4.462
4.514
0.716
0.768

2023-11-15
3.788
4.523
4.575
0.735
0.787

2023-11-14
3.888
4.624
4.676
0.736
0.788

2023-11-13
3.895
4.634
4.686
0.739
0.791

2023-11-10
3.874
4.620
4.672
0.746
0.798

2023-11-09
3.852
4.606
4.658
0.754
0.806

2023-11-08
3.868
4.624
4.677
0.756
0.809

2023-11-07
3.870
4.624
4.676
0.754
0.806

2023-11-06
3.860
4.626
4.678
0.766
0.818

2023-11-03
3.892
4.667
4.719
0.775
0.827

2023-11-02
3.907
4.683
4.736
0.776
0.829

2023-11-01
3.963
4.728
4.781
0.765
0.818

2023-10-31
3.980
4.729
4.782
0.749
0.802

2023-10-30
3.976
4.728
4.781
0.752
0.805

2023-10-27
3.972
4.712
4.765
0.740
0.793

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준자료 : 인포맥스

[최근 3개월간 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기국고채금리
3년 만기AA- 등급등급민평금리
3년 만기(주)호텔신라개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2024-01-26
3.260
4.003
4.122
0.743
0.862

2024-01-25
3.305
4.045
4.163
0.740
0.858

2024-01-24
3.292
4.034
4.152
0.742
0.860

2024-01-23
3.288
4.033
4.152
0.745
0.864

2024-01-22
3.277
4.025
4.144
0.748
0.867

2024-01-19
3.303
4.055
4.174
0.752
0.871

2024-01-18
3.270
4.020
4.139
0.750
0.869

2024-01-17
3.270
4.020
4.138
0.750
0.868

2024-01-16
3.231
3.979
4.098
0.748
0.867

2024-01-15
3.195
3.939
4.058
0.744
0.863

2024-01-12
3.197
3.942
4.061
0.745
0.864

2024-01-11
3.222
3.967
4.086
0.745
0.864

2024-01-10
3.267
4.011
4.130
0.744
0.863

2024-01-09
3.247
3.992
4.111
0.745
0.864

2024-01-08
3.290
4.032
4.151
0.742
0.861

2024-01-05
3.280
4.022
4.141
0.742
0.861

2024-01-04
3.224
3.969
4.088
0.745
0.864

2024-01-03
3.275
4.017
4.136
0.742
0.861

2024-01-02
3.245
3.987
4.105
0.742
0.860

2023-12-29
3.145
3.887
4.005
0.742
0.860

2023-12-28
3.145
3.887
4.005
0.742
0.860

2023-12-27
3.212
3.954
4.072
0.742
0.860

2023-12-26
3.216
3.954
4.073
0.738
0.857

2023-12-22
3.225
3.964
4.083
0.739
0.858

2023-12-21
3.232
3.971
4.089
0.739
0.857

2023-12-20
3.223
3.961
4.079
0.738
0.856

2023-12-19
3.273
4.006
4.124
0.733
0.851

2023-12-18
3.279
4.004
4.123
0.725
0.844

2023-12-15
3.275
4.000
4.119
0.725
0.844

2023-12-14
3.236
3.962
4.080
0.726
0.844

2023-12-13
3.460
4.183
4.302
0.723
0.842

2023-12-12
3.447
4.172
4.291
0.725
0.844

2023-12-11
3.470
4.199
4.318
0.729
0.848

2023-12-08
3.460
4.164
4.283
0.704
0.823

2023-12-07
3.505
4.208
4.327
0.703
0.822

2023-12-06
3.470
4.172
4.290
0.702
0.820

2023-12-05
3.482
4.189
4.307
0.707
0.825

2023-12-04
3.532
4.240
4.359
0.708
0.827

2023-12-01
3.585
4.298
4.417
0.713
0.832

2023-11-30
3.582
4.303
4.422
0.721
0.840

2023-11-29
3.550
4.285
4.403
0.735
0.853

2023-11-28
3.650
4.388
4.507
0.738
0.857

2023-11-27
3.687
4.436
4.554
0.749
0.867

2023-11-24
3.674
4.433
4.552
0.759
0.878

2023-11-23
3.642
4.409
4.528
0.767
0.886

2023-11-22
3.665
4.438
4.557
0.773
0.892

2023-11-21
3.639
4.422
4.541
0.783
0.902

2023-11-20
3.659
4.447
4.565
0.788
0.906

2023-11-17
3.685
4.479
4.597
0.794
0.912

2023-11-16
3.697
4.509
4.628
0.812
0.931

2023-11-15
3.745
4.572
4.690
0.827
0.945

2023-11-14
3.857
4.698
4.816
0.841
0.959

2023-11-13
3.872
4.716
4.835
0.844
0.963

2023-11-10
3.853
4.703
4.821
0.850
0.968

2023-11-09
3.838
4.688
4.806
0.850
0.968

2023-11-08
3.871
4.721
4.839
0.850
0.968

2023-11-07
3.882
4.728
4.847
0.846
0.965

2023-11-06
3.880
4.726
4.845
0.846
0.965

2023-11-03
3.945
4.786
4.905
0.841
0.960

2023-11-02
3.980
4.820
4.938
0.840
0.958

2023-11-01
4.065
4.900
5.018
0.835
0.953

2023-10-31
4.083
4.913
5.032
0.830
0.949

2023-10-30
4.085
4.911
5.030
0.826
0.945

2023-10-27
4.077
4.897
5.016
0.820
0.939

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준자료: 인포맥스

당사 2년물 개별민평 금리의 경우 3개월전 대비 약 0.777%p. 하락하였으며 국고금리 및 등급민평금리도 하락세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일인 2024년 01월 26일 당사 2년물 개별민평 금리는 3.988%입니다.

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평, 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년)]

(단위 : %, %p.)

호텔신라_2년_금리및스프레드추이

당사 3년물 개별민평 금리의 경우 3개월전 대비 약 0.894%p. 하락하였으며 국고금리 및 등급민평금리도 하락세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일인 2024년 01월 26일 당사 3년물 개별민평 금리는 4.122%입니다.

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평, 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년)]

(단위 : %, %p.)

호텔신라_3년_금리및스프레드추이

⑤ 최근 3개월간(2023.10.27~2024.01.26) 발행된 동일만기(2년, 3년), 동일등급(AA-) 무보증 공모회사채 발행내역

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 2년 및 3년 만기 회사채 발행 사례 검토]

만기
종목명
발행일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
공모희망금리
발행조건(확정후)
발행금리(%)

2년
롯데지주 18-1
2024-01-25
900
1,150

개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p

+0.05%
4.276%

엘지헬로비전 13-1
2024-01-25
200
200
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
3.808%

대상 147-1
2024-01-25
200
200
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
3.829%

롯데쇼핑 98-1
2024-01-18
700
1,100
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
4.106%

한화솔루션 290-1
2024-01-16
600
1,550

개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p

-0.02%
4.004%

케이씨씨 76-1
2024-01-15
500
1,450
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.08%
4.096%

한화에어로스페이스 127-1
2024-01-11
600
600
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
4.051%

롯데오토리스 32-2
2023-12-13
200
340
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.80%p
+0.30%
4.904%

삼양홀딩스 93-1
2023-11-29
400
500

개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p

-0.02%
4.252%

3년
롯데지주 18-2

2024-01-25

1,500
1,550
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.04%
4.345%

엘지헬로비전 13-2
2024-01-25
800
1,500
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
3.891%

대상 147-2
2024-01-25
800
800
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.03%
3.942%

에이치디현대오일뱅크 129-1
2024-01-24
1,100
2,000
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
3.899%

롯데쇼핑 98-2
2024-01-18
1,400
1,850
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.04%
4.267%

에이치엘만도 15-1
2024-01-17
1,200
2,100
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
3.952%

한화솔루션 290-2
2024-01-16
1,000
1,550
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.02%
4.065%

케이씨씨 76-2
2024-01-15
2,000
3,800
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.15%
4.247%

한화에어로스페이스 127-2
2024-01-11
800
2,600
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
4.142%

삼양홀딩스 93-2
2023-11-29
600
1,400
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
4.298%

자료: 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 2년 만기 회사채의 경우 총 9건으로, 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p. ~ +0.80%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 개별민평 -0.05%p. ~ +0.30%p. 수준에서 결정되었습니다. 최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채의 경우 총 10건이며, 개별민평을 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 개별민은 -0.03%p. ~ +0.15%p. 수준에서 결정되었습니다.

⑥ (주)호텔신라 기발행 회사채 유통현황
최근 6개월간(2023.07.27~2024.01.26) 기발행된 (주)호텔신라 공모 회사채의 유통내역은 아래와 같습니다.

(단위 : %, bp)

종목명
거래일
거래량
종목민평
거래수익률 평균
스프레드 (평균-민평)
만기일

호텔신라70-2
2024-01-26
40,000
3.808
3.768
-4
2024-04-23

호텔신라72-1
2024-01-18
30,000
3.848
3.797
-5.1
2024-04-26

호텔신라73-1
2023-12-07
20,000
4.166
4.168
0.2
2025-02-14

호텔신라70-2
2023-11-30
20,000
4.189
4.178
-1.1
2024-04-23

호텔신라73-2
2023-11-16
40,000
4.579
4.379
-20
2026-02-13

호텔신라70-3
2023-11-13
90,000
4.749
4.709
-4
2026-04-23

호텔신라71-2
2023-11-07
60,000
4.590
4.641
5.1
2025-04-24

호텔신라71-2
2023-11-06
10,000
4.622
4.692
7
2025-04-24

호텔신라72-1
2023-10-23
20,000
4.237
4.309
7.2
2024-04-26

호텔신라72-1
2023-10-18
20,000
4.224
4.272
4.8
2024-04-26

호텔신라72-2
2023-08-09
10,000
4.327
4.307
-2
2025-04-28

호텔신라72-2
2023-08-08
20,000
4.367
4.308
-5.9
2025-04-28

출처 : Bondweb주1) 장외 시장의 유통 정보주2) 일별 거래량 기준 50억원 초과종목 한정

최근 6개월간 거래된 (주)호텔신라의 회사채 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 12건이 존재하고 있습니다. 해당 기간 동안 발생된 거래 건수 중 7건의 거래 평균 수익률이 종목민평 보다 낮은 수준으로 거래되었습니다.※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 2018년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 및 물가상승률 악화에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속된 바 있습니다. 당시 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어지며 사상 처음 0%대로 진입하였습니다. 또한 3월 전격 금리인하 이후 코로나19의 경제 악영향이 수출급감, 미국과 중국 등 주요국 성장률 전망 하락 등으로 이어지며 5월 28일 금통위에서 추가로 0.25%p. 기준금리를 인하하며 0.50%로 기준금리를 설정하였습니다.시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.그러나 각국 중앙은행은 이후 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 2021년 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 2021년 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 연간 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 1월 FOMC에서는 근시일 내 기준금리 인상과 테이퍼링 종료를 시사하였고, 2022년 남은 7번의 FOMC에서 공격적 긴축 신호 가능성 전망이 확대되고 있습니다. 2022년 03월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 연내 FOMC에서 추가로 6회의 금리를 인상할 것을 시사하였으며, 점도표를 통해 2022년말 금리 수준을 1.9%로 예상하였습니다. 5월 FOMC에서는 기준 금리를 0.5%p. 인상한 0.75%~1.00%로 조정하였고, 6월 FOMC 역시 기준 금리를 0.75%p. 인상(1.50%~1.75%)하여, 1994년 11월 이후 28년내 가장 높은 수치로 인상하였으며, 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈습니다. 경기침체 우려에도 불구하고 7월 FOMC에서도 기준 금리 0.75%p. 인상(2.25%~2.50%), 9월 0.75%p. 인상(3.00%~3.25%), 11월 0.75%p. 인상(3.75%~4.00%), 12월 0.50%p. 인상(4.25%~4.50%)하며 물가를 가장 최우선 목표로 하는 미 연준의 강력한 의지를 보여주었습니다. 2023년 2월 미국 FOMC에서는 성명문을 통해 '인플레 둔화'를 언급하며 만장일치로 0.25%p 인상을 단행했습니다. 또한, 연준은 추가 긴축 필요성을 피력하는 한편, 이제는 속도보다는 추가 정도를 결정해야 한다고도 문구를 수정하였습니다. 3월 FOMC에서도 여전히 높은 물가와 견조한 고용시장을 바탕으로 0.25%p 인상을 단행하였으나, 성명서 문구 변화와 금리 전망 유지 등을 통해 미 연준은 금융안정으로 시선을 이동시키겠다는 의지를 보여주었습니다. 또한, 점도표를 통해 금리 전망 수준을 5.1%로 지난 12월과 동일하게 유지하며 5월에 한차례 가량의 추가 인상 여지만을 남겨두었습니다. 이후 5월 FOMC에서는 0.25%p 인상을 단행하였으나 성명서 문구를 통해 향후 동결 가능성을 시사하였고, 실제 6월에는 기준금리를 5.00~5.25%로 동결하며 금리 인상 속도 조절에 나섰습니다. 그러나 계속해서 견조한 미국 고용시장과 높은 물가 레벨이 유지되면서 미 연준은 7월 FOMC에서 0.25%p의 기준금리 인상을 단행하였고, 성명서 문구를 기존대로 유지하며 추가 긴축 가능성을 여전히 열어두었습니다. 2023년 9월 FOMC에서는 연내 한차례 소폭 추가 인상을 사실상 예고하면서 긴축 기조를 당분간 유지할 것을 분명히 하면서도 금리동결을 결정하였고 이어진 11월, 12월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 이에 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 현재 5.25%~5.50%입니다. 국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25% 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 2022년 1월 및 4월 0.25%씩 추가 인상하였습니다. 2022년 5월 0.25% 기준금리 인상에 이어 7월 0.50% '빅스텝' 인상을 단행하였으며, 8월 0.25% 인상 이후 10월 재차 0.50%를 인상하였습니다. 이후 11월 0.25%에 이어 2023년 1월 0.25%를 인상하였습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 2023년 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 2023년 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 이후 10월 금통위, 11월 금통위 및 2024년 1월 금통위에서 기준금리 동결을 결정하며 증권신고서 제출일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 미국 및 국내 기준금리의 인상 기조가 마무리되어감에 따라 당분간 추가 금리 인상이 진행될 확률은 낮으나, 여전히 고금리 상황이 지속되고 있으며, 향후 인플레이션 등 다양한 변수에 의해 금리변동이 발생할 수 있으니 금리 변동 리스크에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

※ 결 론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 (주)호텔신라의 제74-1회 및 제74-2회무보증사채의 발행에 있어 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간 발행된 2년 및 3년 만기 AA-등급 회사채 발행사례 검토', '③ 최근 6개월 간 당사 회사채 유통 현황', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제74-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. - 제74-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 발행회사와 공동대표주관회사(한국투자증권(주), 신한투자증권(주))는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2024년 02월 02일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제74-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
12
15
2
-
-
-
29

수량
1,500
3,400
200
-
-
-
5,100

경쟁률
3.75 : 1
8.50 : 1
0.50 : 1
-
-
-
12.75 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제74-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
29
23
8
-
-
-
60

수량
3,900
6,300
2,300
-
-
-
12,500

경쟁률
2.44 : 1
3.94 : 1
1.44 : 1
-
-
-
7.81 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제74-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
100
1.96%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
200
3.92%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
300
5.88%
포함

-10
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
500
9.80%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
600
11.76%
포함

-6
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
800
15.69%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
900
17.65%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
1,000
19.61%
포함

-3
3
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
9.80%
1,500
29.41%
포함

-2
2
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
7.84%
1,900
37.25%
포함

-1
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
2,100
41.18%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
2,200
43.14%
포함

2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
2,300
45.10%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.96%
2,400
47.06%
포함

5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.92%
2,600
50.98%
포함

29
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.92%
2,800
54.90%
포함

30
-
-
4
2,300
-
-
-
-
-
-
-
-
4
2,300
45.10%
5,100
100.00%
포함

합계
12
1,500
15
3,400
2
200
-
-
-
-
-
-
29
5,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제74-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
3.20%
400
3.20%
포함

-19
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.60%
600
4.80%
포함

-18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
700
5.60%
포함

-17
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
900
7.20%
포함

-16
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
1,100
8.80%
포함

-15
2
300
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
5
600
4.80%
1,700
13.60%
포함

-14
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.60%
1,900
15.20%
포함

-13
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
2,100
16.80%
포함

-12
3
300
1
200
1
500
-
-
-
-
-
-
5
1,000
8.00%
3,100
24.80%
포함

-11
4
600
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
6
900
7.20%
4,000
32.00%
포함

-10
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
2.40%
4,300
34.40%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
4,400
35.20%
포함

-7
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
4,600
36.80%
포함

-6
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
4,800
38.40%
포함

-5
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
5,000
40.00%
포함

-3
2
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
3.20%
5,400
43.20%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
5,500
44.00%
포함

0
2
200
2
200
1
200
-
-
-
-
-
-
5
600
4.80%
6,100
48.80%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
6,200
49.60%
포함

5
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
4.80%
6,800
54.40%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.80%
6,900
55.20%
포함

26
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.60%
7,100
56.80%
포함

30
-
-
7
4,400
1
1,000
-
-
-
-
-
-
8
5,400
43.20%
12,500
100.00%
포함

합계
29
3,900
23
6,300
8
2,300
-
-
-
-
-
-
60
12,500
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[제74-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
(주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-13
-12
-10
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
1
2
3
5
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

200

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

200

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

200

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

1,000

기관투자자27

500

기관투자자28

400

기관투자자29

400

합계
100
100
100
200
100
200
100
100
500
400
200
100
100
100
200
200
2,300

누적합계
100
200
300
500
600
800
900
1,000
1,500
1,900
2,100
2,200
2,300
2,400
2,600
2,800
5,100

[제74-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-3
-1
0
1
5
7
26
30

기관투자자1
200

기관투자자2
100

기관투자자3
100

기관투자자4

200

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

200

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

200

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

500

기관투자자19

200

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

300

기관투자자24

200

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

200

기관투자자30

100

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

100

기관투자자34

100

기관투자자35

100

기관투자자36

100

기관투자자37

100

기관투자자38

200

기관투자자39

100

기관투자자40

100

기관투자자41

100

기관투자자42

200

기관투자자43

100

기관투자자44

100

기관투자자45

100

기관투자자46

100

기관투자자47

100

기관투자자48

400

기관투자자49

200

기관투자자50

100

기관투자자51

100

기관투자자52

100

기관투자자53

1,000

기관투자자54

1,000

기관투자자55

900

기관투자자56

500

기관투자자57

500

기관투자자58

500

기관투자자59

500

기관투자자60

500

합계
400
200
100
200
200
600
200
200
1,000
900
300
100
200
200
200
400
100
600
100
600
100
200
5,400

누적합계
400
600
700
900
1,100
1,700
1,900
2,100
3,100
4,000
4,300
4,400
4,600
4,800
5,000
5,400
5,500
6,100
6,200
6,800
6,900
7,100
12,500

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2024년 01월 30일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)호텔신라와 협의하여 아래와 같이 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제74-1회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)제74-2회 무보증사채 : 2,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,600억원)[수요예측 신청현황]제74-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,100억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 29건제74-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 12,500억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 60건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제74-1회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제74-2회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 합의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2024년 01월 30일 09시부터 2024년 01월 30일 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제74-1회의 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p. 를 가산한 이자율이며, 제74-2회의 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"와 “발행회사”가 협의하여 결정한다.6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 모집과 관련한 사항

1. 일정 -청약일: 2024년 02월 08일 -청약서 제출기한: 2024년 02월 08일 09시부터 12시까지 -청약금 납부기한: 2024년 02월 08일 16시까지

2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로는 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 02월 08일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다.②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"-5. 배정에 관한 사항 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이 때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 02월 08일 09시

종 료 일 시
2024년 02월 08일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 02월 08일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.바. 청약취급장소"인수단" 본점사. 납입장소우리은행 태평로기업지원팀아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2024년 02월 05일(2) 상장예정일 : 2024년 02월 08일자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제74-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
200,000,000
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
60,000,000
총액인수

[제74-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

140,000,000,000

170,000,000

총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000

90,000,000

총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

40,000,000,000

60,000,000

총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108

40,000,000,000

20,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[제74-1회, 제74-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

300,000,000,000

5,000,000
-

-

-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 18 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때2. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 변경 또는 정지3. 영업목적의 중대한 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 700% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 700% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때9. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때10. "본 사채" 이외의 사채를 발생하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때11. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제74-1회
40,000,000,000
2026년 02월 06일
주1)
-

(주)호텔신라 제74-2회

260,000,000,000

2027년 02월 05일
주2)
-

주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항"발행회사"는 ㈜호텔신라를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.[사채관리계약서 제1-2조 14항. 기한의 이익상실에 관한 사항]

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오천억원(\500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급 의무
재무비율 유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 신회계기준(이하 "K-IFRS"라 한다) 적용에 따라 "K-IFRS" 1116호에 해당하는 "발행회사" 의 "리스부채"가 증가하는 경우 이는 예외로 본다. 단, "리스부채"에 의하여 부채비율이 증가하는 경우에도 “발행회사”는 부채비율을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)
자기자본(별도기준)의 200%
자산총액(별도기준)의 100%
사채관리계약서 제2-5조의 2

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 본 사채는 2024년 01월 30일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 원리금지급 규모가 조정될 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 ㈜호텔신라를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. [사채관리계약서 발행회사의 의무 및 책임]

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 태평로기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 부채비율은 314%, 부채규모는1,784,472,827,498원이다.2. 제1호에 불구하고 신회계기준(이하 "K-IFRS"라 한다) 적용에 따라 "K-IFRS" 1116호에 해당하는 "발행회사" 의 "리스부채"가 증가하는 경우 이는 예외로 본다. 단, "리스부채"에 의하여 부채비율이 증가하는 경우에도 “발행회사”는 부채비율을 1,000% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 395,526,197,525원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 70%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 2,351,901백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 삼성이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
74-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 :
74-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

260,000,000,000

4,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(증권신고서 작성기준일 전영업일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

계약체결 건수
26
94
69
94
82

계약체결 위탁금액
66,500
206,840
136,660
186,120
155,010

주) 2024년 수치는 연초부터 증권신고서 제출일 전일까지 누적 실적

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록2팀
02-3774-3304~5

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 주력사업으로 TR(Travel Retail, 면세)부문, 호텔&레저부문의 2개 사업부문을 영위하고 있습니다. 따라서, 각 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업위험을 공통부문과 각 사업부문별로 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
2,181,884
82.9%
4,333,241
88.0%
3,349,680
88.6%
2,805,211
88.0%
5,204,485
91.0%

영업이익
45,290
41.4%
2,126
2.7%
124,507
105.0%
(127,498)
69.0%
267,031
90.3%

자 산
2,285,921
75.3%
1,868,990
63.6%
1,729,776
65.1%
1,880,580
65.0%
2,802,918
79.5%

호텔&레저 등
매 출
505,180
19.2%
654,620
13.3%
480,581
12.7%
435,293
13.7%
570,536
10.0%

영업이익
57,478
52.5%
69,816
89.1%
(13,110)
(11.0%)
(57,863)
31.0%
28,823
9.7%

자 산
1,332,626
43.9%
1,520,267
51.7%
1,189,924
44.8%
1,269,142
43.9%
977,525
27.7%

연결조정
매 출
(56,218)
(2.1%)
(65,852)
(1.3%)
(51,132)
(1.4%)
(52,439)
(1.6%)
(57,715)
(1.0%)

영업이익
6,724
6.1%
6,404
8.2%
7,415
6.0%
80
0.0%
6
0.0%

자 산
(582,028)
(19.2%)
(450,712)
(15.3%)
(263,250)
(9.9%)
(255,879)
(8.8%)
(253,162)
(7.2%)

전 사
매 출
2,630,846
100.0%
4,922,009
100.0%
3,779,129
100.0%
3,188,065
100.0%
5,717,306
100.0%

영업이익
109,492
100.0%
78,346
100.0%
118,812
100.0%
(185,280)
100.0%
295,860
100.0%

자 산
3,036,519
100.0%
2,938,545
100.0%
2,656,450
100.0%
2,893,842
100.0%
3,527,281
100.0%

출처: 당사 분기보고서(2023.09)

[공통 부문]

가. 코로나19 사태 경과 추이 및 글로벌 경기변동에 관한 위험2019년말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스(코로나19)가 급속도로 확산되어 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미쳤으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다.
코로나19의 장기화로 인해 세계 경제가 둔화되고 봉쇄조치 등에 따라 관광 제한 등의 지속으로 과거 당사의 사업 및 수익성이 악화된 바 존재합니다. 질병관리청의 가장 최근 집계일인 2023년 8월 말 기준 국내 누적 확진자 수는 3,400만명을 넘어선 상황이나 그 증가세는 지속 감소 추세에 있었고, 정부가
2023년 6월 1일부터 코로나19 위기 단계를 3년 3개월 만에 낮추기로 결정하는 등 심각성이 완화되고 있으며 실내 마스크 착용 의무 및 확진자의 격리 의무 역시 해제된 상태입니다. 이렇듯
사실상의 코로나19 사태 종식이 발표된 가운데, 사회 및 경제 활동 전반이 정상화 추세에 접어든 것에 따라 관광 수요 회복은 가속화 될 것으로 예상됩니다. 하지만
급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션과 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 중국의 경기 회복 지연 등과 같은 글로벌 경제 하방위험의 이슈는 여전히 잔존하고 있습니다. 또한,
러시아·우크라이나 전쟁, 이스라엘·하마스 전쟁과 같은 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로 세계 경기 저성장 기조가 이어질 수 있습니다.
당사 매출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다. 이에 세계 각국은 코로나19의 확산을 방지하기 위해 호텔, 백화점, 면세점, 영화관 등 다중시설 이용과 도시간 이동을 규제하는 한편, 외부적으로는 항공편 축소 및 중단, 출입국 요건 강화, 입출국을 제한하는 봉쇄조치 등을 시행함에 따라 관광이 제한되고 서비스부문이 위축되었습니다.

코로나19 사태에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미친 바 존재합니다. 대한민국 정부는 2020년 2월 코로나19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울였으나 환자 수는 지속적으로 증가하였습니다. 첫 환자 발생 37일 만인 2020년 2월 26일 확진자 수가 1천 명을 넘어섰으며 대구와 서울 및 대전 등 전국 각지에서 확진자가 발생하였습니다. 이후 국내 코로나19 누적 확진자 수는 질병관리청의 가장 최근 집계일인 2023년 8월 말 기준 3,400만명을 넘어선 상황이나 그 증가세는 지속 감소 추세에 있었고, 정부가 2023년 6월 1일부터 코로나19 위기 단계를 3년 3개월 만에 낮추기로 결정하는 등 심각성이 완화되고 있으며 실내 마스크 착용 의무 및 확진자의 격리 의무 역시 해제된 상태입니다.또한 강력한 봉쇄조치로 코로나19의 확산을 통제했던 중국이 2022년 11월 '20개 효율화 조치'를 발표하였고 그 다음달인 12월 '10개 효율화 조치'를 추가로 발표하며 방역규제를 완화할 것을 공식 선언하였습니다. 2023년 1월 19일 중국 국가위생건강위원회는 코로나19 안정세로 진입했다고 알리며, 확진율 등 주요 통계가 2022년 12월 20일 전후로 정점에 다다른 이후 빠른 속도로 감소하고 있다고 발표하였습니다.관광 수요에 기반하는 당사의 사업의 특성상 코로나19 사태는 영업활동 및 재무상태에 악영향을 미칠 가능성이 존재하였으나, 이렇듯 사실상의 코로나19 사태 종식이 발표된 가운데, 사회 및 경제 활동 전반이 정상화 추세에 접어든 것에 따라 관광 수요 회복은 가속화 될 것으로 예상됩니다.

[국내 코로나19 확진환자 발생 추이]

국내 코로나19 확진환자 발생추이.jpg
국내 코로나19 확진환자 발생추이

출처: 질병관리청

2023년 11월, OECD는 연간 경제전망 발표에서 2023년 세계경제 성장률을 2.9%로 예상하였습니다. 이는 2023년 9월에 발표한 성장률 대비 0.1%p. 하락한 수치로, OECD는 세계경제 성장세의 완만한 둔화를 전망한 가운데, 2024년 상반기까지는 고금리 영향으로 회복이 제약되나, 하반기부터는 통화정책의 점진적 완화에 힘업어 다소 개선될 것으로 예측하였습니다. 한편, 통화긴축과 에너지 가격 하락 등에 따라 물가상승률이 둔화되면서, 추가적인 충격이 없는 한 대부분의 국가가 2024년까지 인플레이션 목표치로 복귀할 것으로 보았습니다. 현 시점에서 세계 경제의 주요 상방요인으로는 유가 하락, 노동인구 증가, 가계 초과저축 등이 제시되었으며, 하방요인으로는 러시아·우크라이나 전쟁, 이스라엘·하마스 사태 등을 비롯한 지정학적 긴장 고조, 글로벌 교역 회복 지연, 통화긴축 영향 잔존 및 타이트한 금융 여건 등이 언급되었습니다.국가별로 살펴보면, OECD는 중국의 경우 완화적 통화정책 및 인프라 투자가 수요를 보완하나, 소비 및 부동산 감소에 따라 성장률은 점차 둔화될 것을 전망하였습니다. 또한, 중국의 부동산 부문 위기가 글로벌 수요 둔화로 파급되면서 세계경제 성장을 제약할 가능성이 존재한다고 분석했습니다.미국의 경우 통화긴축, 고용 둔화로 내수 회복 흐름이 완만해지나, 2024년 하반기부터 금리 인하가 예상되면서 점차 회복할 것을 전망하였습니다. 유로존의 경우, 러시아·우크라이나 전쟁으로 에너지 가격이 급등하며 전반적으로 위축이 되었으나, 인플레이션 둔화에 따라 실질소득이 회복하면서 성장세가 개선될 것을 전망하였습니다.일본의 경우 현재 완화적 통화정책을 유지 중이나, 향후 통화긴축 기조 전환으로 성장세는 점차 둔화될 것을 전망하였습니다.인도의 경우 서비스수출 및 공공투자가 경기를 지속 견인하고 2025년은 엘리뇨 종료 및 정책개혁 효과로 성장세가 확대될 것을 전망하였습니다.한국의 경우, 경제 성장률이 2023년 1.4%로 둔화된 후, 2024년 2.3%, 2025년 2.1%로 반등할 것으로 전망하였습니다. 2023년에 대한 성장률 전망치는 2023년 9월에 발표된 전망 대비 0.1%p. 하락한 수치입니다. 내수 측면에서는, 채무 원리금 상환 부담과 물가 상승이 소비·투자에 단기적으로는 부담으로 작용하나, 2024년 하반기로 가며 내수기반이 개선될 것으로 전망했습니다. 수출 측면에서는 반도체 수요 회복 등에 힘업어 저점을 통과하면서 회복의 조짐이 확대되고 있다고 평가하며, 향후 수출 개선세가 더욱 강화될 것으로 전망하였습니다. 더불어 한국에 대해 빠른 고령화와 이에 따른 연금·보건 분야 지출 부담을 감안하여 재정 준칙 시행 등 재정건전성 제고가 긴요하다고 제언하였습니다.

[OECD 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2022
2023(E)
2024(E)
2025(E)

'23.09전망
'23.11전망
조정폭
'23.09전망
'23.11전망
조정폭

세계
3.5
3.0
2.9
-0.1
2.7
2.7
0.0
3.0

G20
3.2
3.1
3.1
0.0
2.7
2.8
0.1
3.0

미국
1.9
2.2
2.4
0.2
1.3
1.5
0.2
1.7

유로존
3.3
0.6
0.6
0.0
1.1
0.9
-0.2
1.5

일본
0.9
1.8
1.7
-0.1
1.0
1.0
0.0
1.2

한국
2.6
1.5
1.4
-0.1
2.1
2.3
0.2
2.1

중국
3.0
5.1
5.2
0.1
4.6
4.7
0.1
4.2

인도
7.2
6.3
6.3
0.0
6.0
6.1
0.1
6.5

출처: OECD Economic Outlook(2023.11), 기획재정부 보도자료 참조

향후 아시아 및 글로벌 경제가 악화되는 경우 여행 및 소비가 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 상품 및 서비스에 대한 수요 및 판매가격 등이 타격을 입을 수 있습니다. 또한 당사가 향후 경기 변동을 성공적으로 예측하지 못하거나 변동 상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 경기 불황이 발생하면 관광 또는 비즈니스 여행객은 감소할 수 있습니다. 한국관광공사에서 발표하는 2023년 11월 한국관광통계에 따르면 11월은 전년 동월 대비 142.4% 증가한 1,114,990명이 입국하였습니다. 방한 외래관광객의 83.7%가 관광을 방문 목적으로 하고 있으며 중국은 입국자 격리기간 단축 및 항공편 서킷브레이크 폐지, 단체 관광객 허용으로 전년 동월 대비 816.1% 증가하였고, 일본은 무비자 입국 시행 및 항공편 증편으로 전년 동월 대비 345.9% 증가하였습니다. 한국의 지리적인 특성으로 방한 외국인의 대부분을 아시아권 여행객이 차지하고 있어 향후 지정학적인 이슈가 발생할 경우, 관광 또는 비즈니스 여행객의 감소로 이어져 호텔사업뿐 아니라 면세사업의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천 명)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
7,550
76%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%

- 일본
2,121
21%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%

- 중국
1,766
18%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%

- 기타
3,663
37%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%

미주
1,275
13%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%

구주
864
9%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%

기타
306
2%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%

총계
9,995
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주) 2023년 수치는 11월까지의 누적값

당사 사업은 상기 국가들로부터 방문한 관광객과 한국 소비자들의 수요에 의해 크게 좌우됩니다. 따라서 소비자 수요에 영향을 미치는 거시경제환경, 가처분소득 수준, 금리, 환율, 세금, 미래경제상황에 대한 소비자 신뢰지수, 인구구조학적 변화, 국가적 재난 등에 영향을 받을 수 있습니다.

[국내 공항 국제선 항공기 운항 및 여객 추이]

구분
운항(편수)
여객(명)
화물(톤)

운항편
전년동기
증감률(%)
여객수
전년동기
증감률(%)
화물운송량
전년동기
증감률(%)

2020.11
9,990
41,202
-75.8
197,680
6,964,045
-97.2
268,075
351,199
-23.7

2020.12
10,489
44,181
-76.3
230,998
7,600,593
-97.0
277,782
350,975
-20.9

2021.01
10,182
46,017
-77.9
212,925
7,881,507
-97.3
267,364
324,293
-17.6

2021.02
9,037
30,006
-69.9
167,109
3,971,511
-95.8
242,173
286,953
-15.6

2021.03
11,172
10,527
6.1
185,691
643,795
-71.2
293,189
252,142
16.3

2021.04
11,012
6,668
65.1
179,883
153,087
17.5
284,825
220,720
29.0

2021.05
10,994
7,751
41.8
208,310
137,330
51.7
287,942
223,438
28.9

2021.06
10,845
7,586
43.0
248,655
182,053
36.6
282,981
219,341
29.0

2021.07
11,021
8,159
35.1
293,760
218,136
34.7
293,489
240,680
21.9

2021.08
10,590
8,458
25.2
342,232
234,218
46.1
282,958
237,364
19.2

2021.09
11,073
9,111
21.5
291,959
196,791
48.4
294,002
255,615
15.0

2021.10
11,681
9,452
23.6
313,106
197,922
58.2
298,097
264,589
12.7

2021.11
11,880
9,990
18.9
372,672
197,680
88.5
292,912
268,075
9.3

2021.12
11,963
10,489
14.1
419,344
230,998
81.5
300,316
277,782
8.1

2022.01
11,327
10,182
11.2
360,953
212,925
69.5
279,613
267,364
4.6

2022.02
9,670
9,037
7.0
323,215
167,109
93.4
246,630
242,173
1.8

2022.03
11,387
11,172
1.9
411,666
185,691
121.7
293,024
293,189
-0.1

2022.04
10,726
11,012
-2.6
650,186
179,883
261.4
277,364
284,825
-2.6

2022.05
12,097
10,994
10.0
941,540
208,310
352.0
279,151
287,942
-3.1

2022.06
13,219
10,845
21.9
1,279,029
248,655
414.4
273,269
282,981
-3.4

2022.07
15,816
11,021
43.5
1,844,775
293,760
528.0
269,023
293,489
-8.3

2022.08
17,361
10,590
63.9
2,115,364
342,232
518.1
270,542
282,958
-4.4

2022.09
15,875
11,073
43.4
1,923,452
291,959
558.8
265,349
294,002
-9.7

2022.10
18,210
11,681
55.9
2,522,903
313,106
705.8
282,624
298,097
-5.2

2022.11
21,807
11,880
83.6
3,081,331
372,672
726.8
285,460
292,912
-2.5

2022.12
25,267
11,963
111.2
4,050,748
419,344
866.0
298,387
300,316
-0.6

2023.01
27,238
11,327
140.5
4,617,786
360,953
1,179.3
277,537
279,613
0.7

2023.02
25,851
9,670
167.3
4,555,766
323,215
1,309.5
277,180
246,630
12.4

2023.03
28,802
11,387
152.9
4,709,779
411,666
1,044.1
309,951
293,024
5.8

2023.04
30,410
10,726
183.5
4,833,725
650,186
643.4
294,650
277,364
6.2

2023.05
33,561
12,097
177.4
5,233,260
941,540
455.8
292,650
279,151
4.8

2023.06
33,498
13,219
153.4
5,556,179
1,279,029
334.4
307,628
273,269
12.6

2023.07
37,409
15,816
136.5
6,383,081
1,844,775
246.0
325,238
269,023
20.9

2023.08
38,287
17,361
120.5
6,656,893
2,115,364
214.7
322,783
270,542
19.3

2023.09
36,950
15,875
132.8
5,927,733
1,923,452
208.2
318,787
265,349
20.1

2023.10
39,176
18,210
115.1
6,593,161
2,522,903
161.3
331,499
282,624
17.3

2023.11
38,516
21,807
76.6
6,298,291
3,081,331
104.4
335,553
285,460
17.5

2023.12
41,601
25,267
64.6
6,953,361
4,050,748
71.7
348,028
298,387
16.6

출처: 항공정보포털시스템주1) 국제선 출발+도착 기준주2) 증감률은 전년 동월대비 수치임

한국공항정보포털시스템 통계에 따르면, 코로나19가 2020년 1월말부터 한국으로 전파되며, 2020년 2월 국제선 이용 여객수는 전년 동기대비 46.6% 급감하였으며, 운항편 수도 전년 동기대비 19.2% 감소하였습니다. 이후 코로나 확산에 따른 여객수 감소, 입국제한 등의 방역조치로 인해 2020년 3월 이후 2021년 2월까지 매달 여객수는 전년 동월 대비 90% 이상 감소하였으며, 2020년 3월 이후 2021년 1월까지 매달 운항편수는 전년 동월 대비 70% 이상의 감소세를 보였습니다. 2021년 4월부터 운항편수 및 여객수 증감률은 증가세로 돌아섰으며, 2022년 3월을 기준으로 여객수는 큰 폭으로 증가하였습니다. 코로나19 사태가 종결 양상을 나타내며, 2023년 초 여객수는 400만명을 돌파하고, 이후 가파른 속도로 증가하며 2023년 말 기준 700만에 가까운 수치를 기록하고 있습니다.2019년말 기준 국내 면세점 매출에서 외국인 관광객 비중은 83.5%에 달하며, 이중 80% 이상을 중국인 입국객이 차지하고 있습니다. 코로나19 사태가 국내에서 크게 확산되기 시작한 2월 입국객 수는 약 69만명으로, 이는 전년동월대비 43% 감소한 수치입니다. 이로 인해 2020년 연간 기준 국내 면세점 매출은 15조 5,052억원으로, 2019년 연간 기준 국내 면세점 매출 24조 8,586억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다.

2021년 연간 기준 국내 면세점 매출은 17조 8,334억원으로 2020년 대비 소폭 회복하였으나, 면세 산업은 COVID-19 장기화에 따른 업황 침체가 지속되면서 실적 개선에 어려움을 겪고 있습니다. 백신 보급 확대에도 불구하고 변이 바이러스 출현 등으로 전반적인 업황은 어려움을 겪고 있습니다. 2021년 면세점 매출은 극심한 실적 악화를 겪었던 2020년에 비해 소폭 개선되었으나 여전히 코로나19 사태 이전 수준에는 미치지 못했습니다. 2022년 연간 기준 국내 면세점 매출은 17조 8,164억원을 기록하였으나, 2023년 1~11월 국내 면세점 매출은 12조 4,512억원으로 집계되었습니다. 엔데믹 전환에 따라 항공편 및 관광객 수는 증가하였으나, 따이궁 감소 및 유커 회복세가 기대에 미치지 못한 것으로 판단됩니다.

[연도별 면세점 매출 추이]

(단위: 원)

연도별 면세점 매출 추이.jpg
연도별 면세점 매출 추이

출처: 한국면세점협회

특히 당사의 매출에 큰 비중을 차지했던 중국인 관광객의 2022년 입국자 수가 약 20만명에 그치며 전년 대비 소폭 상승하였으나 코로나 발생 이전과 비교하면 회복세가 많이 더딘 상황이었습니다. 하지만 중국의 방역 정책 완화 이후 일반여권 발급이 대폭 증가하였으며, 향후 각국 방역 정책과 항공 공급 확대 등이 중국 아웃바운드에서 가장 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 면세산업의 특성상 임차료 등 고정비 부담이 상존하고 있어 매출 감소시 영업 수익성이 크게 악화될 수 있습니다. 이러한 이유로 인해 당사 및 (주)호텔롯데 등 주요 면세사업자는 인천국제공항 제1여객터미널 면세점의 우선협상권을 포기한 바 있습니다. 이처럼 코로나19로 인해 국가간 이동 제한이 세계적으로 확대됨에 따라 여객수가 큰 영향을 받으면서 면세업계 역시 그에 따른 영향을 받은 바 존재합니다.당사가 영위하는 면세 및 호텔, 레저 산업의 특성상 주 고객인 중국 등 외국인 관광객의 방문은 코로나19 사태로 인해 영향을 일부 받은 바 존재합니다. 이처럼 당사의 수익성은 글로벌 경기 회복, 국내외 코로나19 개선 추이, 관광 수요 정상화 등에 직접적인 영향을 받아, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적인 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기 이후 글로벌 경기는 회복에 대한 분명한 모멘텀을 보이지 못 했습니다. 이후 글로벌 경기 둔화에 따라 세계 주요국이 완화적 통화정책 기조를 유지하는 가운데, 2016년 6월 영국의 유럽연합 탈퇴 여파 및 미 연준의 금리 인상 재개, 전세계적인 보호무역주의 강화 등 투자자들의 심리적 불확실성을 확대시키는 요인이 상존하였습니다.2017년부터 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였으나, 주요국 통화정책 변동, 미-중 무역분쟁의 영향 등 금융시장의 불확실성이 여전히 지속되었습니다. 또한 무역시장의 긴장이 상존하고 있는 상황에서 no-deal 브렉시트 위험, 유로존 모멘텀 약화, 미국 연방정부 셧다운 이슈 등으로 인해 금융시장 심리가 악화되었습니다. 2019년말부터 2020년초까지는 미-중 무역분쟁의 완화로 일부 경제지표가 개선되는 양상을 보였으나, 이후 코로나19에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확산되면서 팬데믹 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미친 바 존재합니다. 글로벌 금융 시장의 변동성 또한 여전히 높은 상황으로, 이는 중국 및 주요 신흥시장의 경제성장 둔화 및 금융 불안전성, 이라크, 시리아, 예멘, 이집트, 우크라이나 및 러시아 등 중동 및 북아프리카 지역 여러 국가의 정치적 그리고 사회적 불안전성 등에 기인합니다. 글로벌 정책금리 인상 기조가 마무리 되어가는 추세에 따라 긴축 정책의 여파가 현재 고물가 및 민간 소비 둔화로 이어지고 있는 상황입니다. 상기 요인들은 향후 아시아 및 글로벌 경제상황 및 금융 시장에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 소비자 수요가 감소하여 당사의 영업 및 재무환경은 악화될 수 있습니다.향후 선진국의 재정위기에 따른 글로벌 경기 둔화 지속 등의 위험요소들이 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 특히, 면세점 매출에서 중국인 관광객이 차지하는 비중이 높아짐에 따라, 중국내 정책 변동 및 한중관계에 따라 방한 중국인관광객의 감소로 당사 및 국내 면세업의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 따라서, 세계 경제가 지속적인 불황에 빠지거나, 회복이 예상보다 더디게 되면 당사의 매출은 증가세는 둔화될 수 있으며 고정비 성격을 지닌 임차료 지출 등으로 인하여 수익성도 악화될 수 있음을 투자자들께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

나. 환율변동에 관한 위험
대부분 수입품으로 구성된 면세점의 상품 특성상 면세점 산업은 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 또한,
환율 변동은 내국인 출국자수, 외국인 입국자수 및 외국인 소비패턴에도 영향을 주며 이는 당사 면세유통사업부문 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 TR(면세)부문 및 호텔&레저부문의 경우 해외여행객에 대한 의존도가 높고 TR(면세)부문의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어 당사의 사업과 실적에 환율은 중요한 요인으로 작용합니다.환율 추이와 관련하여 2016년 11월 트럼프 미국 대통령 당선에 따른 불확실성 증대와 12월 단행된 미국 금리인상에 대한 효과가 가세하면서 2017년으로 진입하기 직전 달러당 1,200원을 상회하는 달러강세를 보였습니다. 이후 미국 트럼프 행정부의 무역수지 개선을 위한 달러약세의지와 글로벌 경기 동반 회복세에 따른 신흥국 통화 표시 자산에 대한 수요 증가로 연초 1,108.50원의 최저점을 형성하기도 하였습니다. 2017년 원/달러 환율은 미국의 통화, 재정 정책 관련 논란, 대내외 정치적 불확실성, 글로벌 경기회복 등의 영향으로 불안정한 흐름을 이어갔습니다. 2018년 1분기 연초 미 경제지표의 호조에도 유로존 경제에 대한 낙관론 유지 및 철강·알루미늄 관세 부과에서 시작된 미국의 무역전쟁이 달러 약세 선호로 해석되면서 달러는 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2분기 중국 시진핑 주석의 보아오포럼 연설 이후 미중 무역분쟁 우려가 완화되었고, 감세정책 등에 힘입은 기업들의 투자 증가로 미국채 금리가 오르면서 달러 강세 분위기로 전환되었습니다. 3분기부터 견조한 미국 경기 여건과 미 연준의 꾸준한 금리인상 기대에 따라 달러화의 하방 지지력이 유지되는 가운데 미중 무역협상 기류에 따라 등락하는 모습을 보였습니다. 2018년 4분기에는 10월초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년에는 국내경제 전망 악화에 따라 달러 강세 경향이 두드러졌으나, 미 연준의 금리 인상 추세 둔화에 따라 환율은 등락을 반복하였습니다.2020년에는 코로나19 확산으로 인한 경기 둔화 우려와 각국의 정책으로 인해서 환율이 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2020년 3월 코로나19 확산으로 인해 경제 성장이 둔화될 것으로 예상됨에 따라 투자자들의 달러 등 안전 자산 선호세가 확산되어 달러가 강세를 보였고 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 3월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되는 추세를 보이며 2020년 8월 이후 환율은 1,200원 이하로 하락하였습니다. 이후 2021년에는 달러 강세의 지속으로 1,100원대 후반에 환율이 형성되었다가 2022년 1월 10일 다시 1,200원을 돌파하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,437원으로 연중 최고치를 기록한 후 점진적 하락 추세에 접어들었습니다. 하지만 2023년 상반기 미 연준의 추가 긴축이 우려되고 한국의 대중 수출과 반도체 수출이 크게 감소하며 무역수지 적자가 심화됨에 따라 원화 가치가 하락하였고 이에 따라 원/달러 환율은 반등하기 시작하여 2023년 10월 달러당 1,350원대까지 상승하였습니다. 그러나 11월, 12월 FOMC가 비둘기파적으로 해석되며 미국 금리 인하 기대가 고조되었고, 달러 약세로 전환하며 2024년 1월 현재 원/달러 환율은 1,300원대 초중반 수준을 유지하고 있습니다.

[기간별 매매기준율]

(단위: 원)

기간별 매매기준율.jpg
기간별 매매기준율

출처: 서울 외국환중개 매매기준율

주요 통화 대비 원화 가치 하락은 다음과 같은 결과를 초래할 수 있으며, 이에 따라 당사의 실적은 영향을 받을 수 있습니다.

- 면세점에서 판매하는 상품의 원화 가격 상승으로 인한 구매 매력도 감소

- 미국 달러로 표시되어 있는 해외 거래처로부터의 구매 상품의 원화 환산 가격 인상- 외화 표시 부채의 외화환산손실 발생으로 인한 수익 감소- 원화 약세에 따른 내국인 해외여행 수요 감소

반면, 주요 통화 대비 원화 가치 상승에 따른 영향은 다음과 같습니다.

- 외화 환산 기준 호텔&레저부문 시설 입장료의 가격 상승으로 외국인 관광객의 방한 매력도 감소

- 대부분이 미국 달러 베이스로 판매되는 면세사업의 매출액 및 매출채권의 원화액 감소

당사는 환율 변동에 따른 환 리스크에 대응하기 위한 전략을 수립하고 있습니다. 하지만 발생하는 모든 리스크를 헷지하도록 설계되어 있지는 않습니다. 또한 환율 변동으로 외국인 관광객 감소 등의 통제하지 못하는 요인이 부정적으로 작용하는 경우 당사 면세/호텔 사업부의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 관광 수요에 관한 위험당사의
주요 사업인 면세 및 호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

면세업의 고객 기반은 국내외 "해외여행객"으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다. 이에 따라 2015년 창궐한 메르스나 최근의 코로나19 사례와 같이 예기치 못한 악재가 발생할 경우 출입국객 시장 환경이 급격히 위축될 수 있으며, 이는 면세 채널에 직접적인 악영향을 미칩니다.2009년 아시아 국가의 조류인플루엔자 발병, 2011년 초 발생한 일본 대지진 및 원전사태와 같은 일시적 외부충격도 국내 출입국자수의 감소로 면세점 매출의 감소로 이어집니다.2010년은 국내외적 경기회복 영향으로 내국인 출국자와 외국인 입국자가 동시에 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 내국인 출국자는 전년도 대비 31.5% 증가한 1,249만명을 기록하면서 면세점 시장 회복의 주요인이 되었고, 외국인 입국자 수 역시 전년도 대비 12.5% 증가한 880만명 수준을 기록하였습니다. 2011년 들어서는 1분기 일본 대지진으로 인한 일본 관광객수 감소에도 불구하고, 중국 관광객 증가와 마케팅 강화에 따라 당사의 면세점 매출은 1조 5,018억원을 기록하였습니다. 2012년에는 일본 대지진과 원전사태에도 불구하고 엔고 현상으로 인해 일본인 관광객 수는 지속적인 증가세를 나타내 왔습니다. 그러나 2012년 말부터 일본 정부의 엔저 기조와 한일 양국간 관계 악화로 인해 일본인 관광객 수는 감소 추세를 보였습니다. 하지만 한류 열풍에 따라 중국인 관광객을 비롯한 동남아 관광객의 증가로 우리나라는 처음으로 외국인 관광객 1천만명을 돌파하였으며 당사의 면세유통사업 매출액도 1조 9,018억원을 기록하는 등 면세유통사업 성장세를 지속했습니다.2013년에는 엔화약세 및 한일간 갈등 관련 일본 내 언론보도 증가 등이 일본인들의 방한 수요에 부정적인 영향을 미쳐 일본인 총 관광객은 전년대비 21.9% 감소한 약 275만명을 기록하였습니다. 그러나 중국인 관광객수가 전년대비 52.5% 급증한 약 433만명을 기록하여 당사의 TR(면세)부문 매출액은 2조 864억원으로 증가세를 유지했습니다. 2014년에는 중화권 관광객의 급증 및 크루즈 관광객의 증가로 외국인 관광객 입국자수는 1,400만명을 돌파하였습니다. 특히, 중국인 입국자수는 전년 대비 41.6% 증가한 613만명을 기록하여 당사의 TR(면세)부문 매출액은 2조 6,122억원으로 성장세를 지속하였습니다. 또한, 2014년 11월 한중 자유무역협정(FTA)가 타결됨에 따라 2015년과 2016년을 각각 중국과 한국 '관광의 해'로 지정하고 양국간 비자면제 범위를 단계적으로 확대하기로 합의함에 따라 한국을 찾는 중국인들이 지속적으로 증가할 것으로 전망하였습니다.2015년 1~5월 외국인 관광객은 인센티브단체 유치, 드라마 영향으로 홍콩, 대만, 중국 등 중화권시장의 단체관광객과 개별여행객의 급격한 성장으로 592만명으로 전년동기간대비 10.7% 증가하였습니다. 그러나 6월, 7월, 8월, 9월 메르스의 여파로 월별 관광객수가 각각 75만명, 63만명, 107만명, 138만으로 전년 동월 대비 41%, 53%, 26.5%, 3.1% 감소하였습니다. 한편, 2015년 4분기에는 메르스사태가 회복되어 365만명이 방문하였고 전년동기대비 3.66% 증가하였습니다. 2015년 총 외국인 방문객은 1,323만명으로 전년대비 6.8% 감소하였습니다.2016년 방한 외국인관광객은 1,724만명으로 전년대비 30.3% 크게 증가하여 사상 최대 방문객 숫자를 기록하였고, 2016년 관광수입은 17,087.6백만USD로 전년대비 13.2% 증가하였습니다. 당사의 TR(면세)부문 2016년 매출액도 16년말 기준으로 사상 최대액인 3조 3,391억원을 기록하였습니다. 그러나 2017년의 경우, 2016년 하반기 이후 사드 배치 관련 정치적 이슈로 인하여 중국인 단체관광객이 감소하고 월별입국자 추이 역시 감소세로 전환하였습니다. 전체 방한 외국인 수는 2017년말 기준 전년 동기 대비 약 23% 감소하였으며,이는 중국인 관광객이 전년 동기대비 390만명 감소한 것에 기인하였습니다.2018년 중국의 사드 보복 조치에 대한 분위기가 서서히 반전되면서 중국인 관광객 입국자 수가 증가하는 추세를 보이며, 한류 열풍 등의 긍정적 영향으로 전체적인 입국자 추이는 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 중국 따이공의 구매금액 증가에 기인하여 당사의 면세부문 매출규모도 크게 증가하여 매출액 4조 2,370억원을 기록하였습니다.2019년의 경우, 7월부터 시작된 한일 무역갈등 격화로 한국 방문 일본인 관광객이 감소하여 당사의 면세 및 호텔 부문 매출에 영향을 줄 것이라는 우려가 존재했습니다. 하지만 일본과의 관계 악화에도 불구하고 2019년 일본인 방문객은 327만명으로 그 상승폭은 줄었지만, 전년대비 11.0% 가량 증가하여, 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 이에 더해, 중국인 관광객 수가 전년대비 약 124만명의 큰 폭으로 증가하면서 전체 방한 외국인 관광객 수는 1,750만명으로 사상 최대 방문객 수를 기록했습니다. 당사의 TR(면세)부문 매출액도 전년 대비 크게 증가하여 사상 최대 매출액인 5조 2,045억원을 기록하였습니다.하지만 2020년 들어 코로나19의 확산 방지를 위한 각 국의 출입국 제한 조치 등의 영향으로 당사의 매출액은 전년 대비 크게 감소하였습니다. 2020년 2월부터 시작된 한국의 외국인 입국제한조치는 중국을 대상으로 한 특별입국절차를 시작으로 2020년 03월 19일 전세계 확대 시행되었습니다. 이후 코로나19 변이바이러스가 발생할 때마다 출입국 제한 조치가 강화되어 2020년 세계 관광객 수는 4억 200만명으로 2019년 대비 72.6% 감소하였습니다. 현재 한국의 외국인 입국제한조치는 2022년 05월 해외 입국자 입국 전 코로나19 검사 간소화 및 2022년 6월 전세계인을 대상으로 백신접종 여부와 관계없이 입국자 격리의무를 해제하여 국내 인바운드 관광객수 회복에 긍정적으로 완화되었습니다. 당사는 2021년 면세 부문 매출액이 일부 회복세를 보였으며, 2022년 3분기 기준, 전년 동기 대비 매출이 36.4% 증가하여 코로나19 종식에 대한 기대감과 함께 발생 이전 수준으로 회복 중인 양상을 보였습니다. 2022년 온기 역시 TR(면세)부문 매출이 전년도 대비 29.4% 증가하며 회복세를 보였습니다. 그러나, 중국 내수 상황 악화 및 중국 단체관광객 감소 등으로 인해 2023년 3분기 기준 전년 동기 기준 매출이 31.6% 감소하는 양상을 보이고 있습니다.

[당사 TR(면세)부문 매출]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
전년 동기대비 증가율
매출액
전년 동기대비 증가율
매출액
전년 대비증가율
매출액
전년 대비증가율
매출액
전년 대비증가율

TR(면세)부문
2,181,884
-31.6%
3,191,210
36.4%
4,333,241
29.4%
3,349,680
19.4%
2,805,211
-46.1%

출처 : 당사 분기보고서(2023.09)

전체 방한 외국인 수는 2019년 기준 1,750만명으로 전년대비 약 14.0% 증가하였으며, 특히 중국인 관광객은 약 25.7%, 일본인 관광객은 약 11.0% 증가하였습니다. 중국인 관광객수는 2016년 8,068백만명으로 사상 최고치를 경신하였으나 2017년 사드 배치 관련 영향으로 2017년 대비 절반수준으로 급감하였다가 2018년과 2019년에 재차 증가하는 추세로 전환되고 있는 모습을 보입니다. 하지만 2020년 들어 코로나19의 영향으로 방한 외국인 관광객 수는 급감하였고 2022년 전체 입국자 중 아시아권 입국자의 비율은 60%로 크게 감소하였습니다. 2021년에 비해 아시아권 입국자의 비율은 소폭 상승하였으나, 중국인 입국자수는 코로나 이전 대비 크게 하회하는 양상을 보였습니다. 2023년 11월까지의 전체 방한 외국인 관광객 수는 코로나19 사태 이후 회복한 모습을 보였으며, 특히 중국인 관광객 수가 감소했던 전년도 대비 다시 증가하는 양상을 보였습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
7,550
76%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%

- 일본
2,121
21%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%

- 중국
1,766
18%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%

- 기타
3,663
37%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%

미주
1,275
13%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%

구주
864
9%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%

기타
306
2%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%

총계
9,995
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주) 2023년 수치는 11월까지의 누적값

2022년 발표된 외래관광객 실태조사에 의하면 국내를 90일 이하로 방문하는 외래관광객의 1인 평균 지출경비는 약 3,046.6달러로 2021년 4,217달러 대비 소폭 하락하였습니다. 1년 이하로 방문하는 외래관광객의 1인 평균 지출경비는 약 4,658.7달러로 2021년 7,463.4달러 대비 하락하였습니다. 2019년까지는 항공료를 제외한 지출 경비를 조사했으나, 2020년부터 방한 형태에 관계 없이 항공료를 포함한 지출 경비를 조사하는 방식으로 변경됨에 따라 2019년 이후 증가폭은 항공료 포함으로 인한 것으로 해석됩니다.

과거 국내 면세점 수익의 주요 고객은 내국인과 일본인이었으나, 중국인 관광객의 빠른 증가세 등으로 중국인에 대한 매출 비중이 급격하게 증가하였습니다. 2019년 기준 문화체육관광부 조사에 따르면 중국인 개별여행객은 지출경비 약 1,690달러 중 쇼핑비가 1,058달러로 약 62.6%의 비중을 차지하고 있으며, 중국인 단체여행객은 지출경비 약 1,298달러 중 쇼핑비가 867달러로 약 66.8%의 비중으로 상당히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 중국인 관광객은 한국을 방문하는 주요 국가 관광객 가운데 소비성향이 비교적 높은 수준을 보이고 있습니다. 중국인 관광객의 1인당 평균 지출경비는 1,633달러로, 전체 방한 외국인 평균 1,239달러를 다소 상회하는 수준이며, 전체 국가 중에서도 중동, 인도 다음으로 3위의 지출 수준을 차지하고 있습니다. 이와 같은 중국인 관광객의 쇼핑지출 확대가 국내 면세점의 중국인 매출 성장으로 이어져 왔습니다.

[거주국별 1인 평균 지출 경비]

(단위 : %, US$)

거주국별 1인 평균 지출 경비.jpg
거주국별 1인 평균 지출 경비

출처: 한국관광공사 '2022 외래관광객조사 보고서'주) 거주국별 1인 평균 지출 경비는 국내 여행 기간 90일 이하 여행객 대상

한편, 2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 발생한 코로나19 바이러스가 중국 내에서 급격하게 퍼지게 되었습니다. 이로 인해 국내 항공사들이 중국노선 대폭 운휴에 들어섰고, 정부에서도 중국 후베이성을 방문했던 외국인에 대한 전면입국금지를 시행하면서 중국인 관광객 입국자는 큰 폭으로 감소하였습니다. 2021년 중국인 관광객 입국자는 약 17만명에 그쳤으며, 이는 전년 대비 75% 감소한 수치입니다. 2022년 중국인 관광객 입국자 또한 약 20만명으로, 코로나19의 국내외 확산세 장기화 및 중국 제로코로나와 같은 방역 정책으로 인해 중국인 관광객을 비롯한 해외 여행객수 회복이 어려운 양상을 보였습니다. 그러나 엔데믹 시대가 도래함에 따라 중국인 관광객 입국자수는 2023년 1월부터 11월까지 연 누적 기준으로도 약 180만명을 기록하였습니다.

2020년 해외여행객 입국자수는 전년 대비 85.6% 감소한 약 252만명, 2021년 해외여행객 입국자수는 전년 대비 61.6% 감소한 약 97만명으로 코로나19 발생으로 인한 중국인 포함 방한 외래관광객이 국가별 통제 조치를 원인으로 급감하고 있는 모습입니다. 2022년 기준 해외여행객 입국자수는 2020년 연간 입국자수를 넘어선 수준이나, 코로나19 발생 이전 수준과 비교하면 미미한 수준입니다. 2023년 11월 기준 해외여행객 입국자수는 약 1,000만명으로 엔데믹에 따른 회복세를 보이고 있습니다. 만약, 사드 배치 관련 정치적 이슈 및 코로나19 확산과 같은 전염병 이슈 등이 추가적으로 발생하여 중국인 관광객수의 감소세가 지속되는 경우 외국인 관광객 지출액의 감소로 이어져 면세사업의 성장이 둔화될 수 있으며 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

면세사업은 방한 외래관광객 수요에 큰 영향을 받을 뿐 아니라 국내 출국자수의 변동에도 영향을 받습니다. 국내 출국자 수는 2011년부터 매년 증가세가 이어졌습니다. 2019년 출국객은 2,871만명을 기록하며 2018년 출국객 2,870만명보다 소폭 증가한 숫자를 기록하였습니다. 이러한 증가의 원인은 해외 여행 문화 컨텐츠, 원화 강세, 엔화 약세, 저가 항공사의 해외 노선 확대, 저유가에 따른 유류할증료 감소 등이 있습니다. 하지만 국내에서 코로나19 확진자 수가 증가하고, 아시아 지역뿐 아니라 전세계적으로 코로나19가 확산됨에 따라 타국가의 입국을 제한하는 국가들이 증가하였습니다. 이와 같은 타국의 한국인 입국 제한 조치는 내국인 출국자 수에 영향을 주어, 2021년은 전년 약 428만명 대비 71% 감소한 약 122만명만이 출국하는 등, 내국인 출국자 수가 크게 감소하였습니다. 다만, 코로나19 사태가 완화되고, 엔데믹에 이르는 과정에서 2022년 출국객수는 약 655만명, 2023년 11월까지의 연간 출국객수는 약 2,030만명을 기록하여 회복세를 보이고 있습니다.

[연도별 해외여행객 입국자 추이]

(단위: 명)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 11월

입국객수
17,241,823
13,335,758
15,346,879
17,502,756
2,519,118
967,003
3,198,017
9,995,040

출국객수
22,383,190
26,496,447
28,695,983
28,714,247
4,276,006
1,222,541
6,554,031
20,300,074

출처: 관광지식정보시스템, 입국관광통계 & 출국관광통계주1) 증권신고서 제출일 기준 2023년 11월 수치까지 발표

이처럼 코로나19와 같은 고전염성 질병 발생 외에도 국내 경기 침체, 세월호 참사, 이태원 참사와 같은 국가적 재난 등의 사건 발생 시 내국인 출국자의 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 중국 관광객 증감에 따른 위험(경기 변동, 정책 변동 등) 당사 매출은 중국인 관광객의 변동에 영향을 받습니다. 중국인 관광객은
중국내의 경기변동, 한중관계 및 중국 정부의 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 일례로 2017년 사드 배치 관련 중국 정부의 보복 조치에 따라 중국인 관광객의 증가세가 둔화된 바 있습니다.
이러한 중국인 관광객 감소는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기하여 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한 2019년 1월부터 중국에서 시행된 新전자상거래법으로 따이공의 영업활동이 위축되거나, 코로나19 사태에 따른 중국 경기 침체가 장기화될 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 매출은 면세점, 호텔, 레저 사업에서 발생하여 사업부문 시설을 방문하는 한국 소비자 및 외국관광객을 통해 발생하고 있습니다. 문화체육관광부에서 발표한 2019외래관광객실태조사에 의하면 국적별 외국인 관광객 1인 평균 지출 경비는 전체 평균 약 1,239.2달러이고, 이 중 중국관광객은 1,632.6달러로 중동(1,696.5달러), 인도(1,633.2달러)에 이어 세 번째로 높은 순위를 차지하고 있습니다. 더불어, 2018년 국내를 방한한 중국인 관광객 수는 전체의 31%를 차지했고, 2019년 전체의 34%까지 증가하면서 중국인 관광객은 국내 면세사업부문의 수익성에 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 코로나19 이후 중국인 관광객 수는 전체에서 차지하는 비율이 감소하였으나 타 국가 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 중국인 개별여행객은 지출경비 약 1,690달러 중 쇼핑비가 1,058달러로 약 62.6%의 비중을 차지하고 있으며, 중국인 단체여행객은 지출경비 약 1,298달러 중 쇼핑비가 867달러로 약 66.8%의 비중으로 상당히 높은 비중을 차지하였습니다. 한국관광공사에서 발표한 2022 외래관광객조사 보고서에 따르면 국내를 90일 이하로 방문하는 외래관광객의 1인 평균 지출경비가 약 3,046.6달러인 가운데, 중국의 1인 평균 지출경비는 약 3,897.9달러로, 평균치를 상회하는 모습을 보였습니다. 이처럼 중국인 관광객은 한국을 방문하는 주요 국가 관광객 가운데 높은 소비성향 수준을 보인 바 존재합니다.

[주요 기관 중국 경제성장률 전망]

(단위: %)

기관
전망시기
2022
2023(E)
2024(E)

IMF
2023.10
3.0
5.0
4.2

OECD
2023.11
3.0
5.2
4.7

ADB
2023.12
3.0
5.2
4.5

KIEP
2023.11
3.0
5.3
4.5

4개 기관 평균치
-
3.0
5.2
4.5

자료: 각 기관 전망 보고서

중국경제는 2012년 이후부터 성장이 둔화되고 있으며, 2015년 6월을 기점으로 중국 주식시장이 상당히 침체된 가운데 중국 정부가 시행한 연이은 재정 및 통화 부양 조치에도 불구하고 여전히 퇴보하는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 중국 경제성장률은 6.7%를 기록하였고 2017년과 2018년에도 경제성장의 하방압력은 지속되었고, 2019년에는 6.1%의 성장률을 보였습니다. 2021년에는 다소 회복되어 8.1%의 경제성장률을 보였으나, 2022년 경제성장 둔화로 3.0%의 성장률을 보였습니다. 세계 주요기관의 2023년 중국 경제성장률 전망치는 IMF 5.0%, OECD 5.2% 등 평균 5.2%의 성장을 전망하고 있습니다. 하지만, 코로나19 사태 여파로 인한 소비 침체, 부동산 경기 악화, 미·중 전략 경쟁 심화 등 미반영된 수치가 존재함에 따라, 경제 성장률 전망치가 더욱 하락할 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라 러시아의 우크라이나 침공 및 이스라엘·하마스 사태로 인한 지정학적 리스크 등은 중국경제에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 또한 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축 및 금융리스크 등 역시 성장의 하방압력으로 작용할 것으로 보입니다.

[코로나19 사태와 그 여파에 따른 중국 경기 침체]

[코로나19 이후 중국경제 성장률 조정 현황]

코로나19 이후 중국경제 성장률 조정 현황.jpg
코로나19 이후 중국경제 성장률 조정 현황

자료: KOTRA

UBS, 골드만삭스, JP모건 등 주요 기관들은 코로나19 사태 발생 이후 중국의 경제성장률을 기존 5.8~6.1%에서 5.4~5.8%로 하향 조정하였습니다. 특히 2020년 1분기 경제 성장률 전망은 코로나19 사태에 직접적인 영향을 받아 3.8~4.9%로 대폭 조정되었습니다.2019년 12월말 시작된 코로나19 사태는 중국에서 2022년까지도 상하이시가 확진자 지속 발생으로 봉쇄조치 되는 등 지역별 코로나19 방역조치가 강화되고 있으며, 그 영향은 한동안 지속될 것으로 전망됩니다. 중국 문화여유부는 2022년 1분기 정례 브리핑에서 청명절 연휴 중·고위험 지역 여행 자제를 당부하기도 했었습니다. 코로나19가 전세계적으로 확산됨에 따라 미국 및 유럽의 경제 악화가 글로벌 수요 위축을 야기하여 중국 수출 감소세가 지속될 수 있습니다. 이에 중국 정부는 코로나19의 경제 충격에 대응하여 인프라 시설 조기 투자, 지준율 추가 인하, 중소은행 유동성 공급 확대 등을 통해 경기 부양을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 현재 중국 경제가 부동산 시장 위축 조짐, 정부 재정 여력 악화 등의 위험요인을 지니고 있어 이에 따른 경기 하방 압력이 당분간 지속될 가능성이 존재합니다.중국 경기 침체는 중국인 관광객 감소와 더불어 국내 경기 및 글로벌 경기에도 큰 영향을 미치게 되어, 당사가 제공하는 서비스의 수요감소로도 이어져 당사 수익성 감소를 야기시켰습니다. 투자자께서는 국내, 중국, 글로벌 경기 변동에 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[사드 배치 등 정치이슈 관련 사항]2017년에는 한반도 내 사드(THAAD : Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일 방어 체계, 비행 최종 단계에 돌입한 적의 미사일을 40~150km고도에서 요격하는 방어체계) 배치 결정으로 중국이 경제 보복의 일환으로 국내 관광, 한류, 중국 현지 국내 투자 기업 등에 대한 제재 조치를 확대하였습니다.

[사드배치 일정 및 중국의 보복 사례]

주요국
사드배치 일지
중국의 경제 보복 사례

2016
1. 6
北, 4차 핵실험 실시
8월: 한류 제한령 구두 지시9월: 한국산 배터리 보조금 지급 대상 제외11월: 롯데 세무조사 및 안전 점검, 한류 제한령 확대 시사12월 : 한국행 전세기 운항 불허 조치

2. 7
한미, 사드 배치 공식 협의 결정 발표

2.17
中외교부, 사드한반도배치계획철회요구

7.13
한미, 사드배치 결정 공식 발표

2017
2.27
롯데, 성주 골프장 부지 제공 안건 의결
1월: 인천·제주·부산행 크루즈선 운항 노선 축소3월: 중국 내 롯데마트 23곳 영업정지

출처: 현대경제연구원(사드 배치에 따른 주요 이슈와 전망, 2017.3.7)

그러나 2018년 이후로 중국의 정치적 보복조치가 다소 완화되어, 국내 면세업계의 매출이 회복되는 양상을 보였으나, 이와 같은 한중간 정치 이슈 및 중국 국내외 환경 변화로 인해 중국인 관광객 감소가 발생하면 중국인 매출 의존도가 높은 면세·호텔 사업을 영위하는 당사와 같은 기업의 수익성에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요하며 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[중국 전자상거래법 시행]

흔히 언론에서 따이공 혹은 보따리상인으로 알려진 중국 대리구매상인은 한국 면세점에서 물건을 구매해 중국에 다시 파는 중간상인입니다. 따이공은 국내면세점 뿐만 아니라, 홍콩, 미국, 런던 등의 럭셔리 부티크, 호주의 약국 및 식료품점 등을 통해 화장품, 명품, 잡화, 식품, 영양보충제 등 다양한 상품을 거래하는 구매대행업자를 총칭합니다. 현재 국내 면세시장에서는 상기에서 언급한 사드 보복 조치등 인해 중국 관광객을 대상으로 한 매출이 감소한 이후 중국 대리구매상인은 매출에서 상당한 규모를 차지하고 있습니다. 국내 사업자끼리의 대리구매상인을 유치하기 위한 수수료 경쟁 또한 치열한 상황입니다.2019년 1월부터 중국 내 전자상거래법이 시행되었습니다. 중국 유통채널 중 큰 부분을 차지하는 전자상거래에 대한 포괄적인 규제로, 모든 전자상거래 사업자에게 등록, 허가취득, 납세의 의무를 부여하고 전자상거래 플랫폼 사업자에 대한 규제, 소비자 보호 등에 대한 내용을 포함하고 있습니다. 당초 이러한 전자상거래법의 시행으로 따이공에게 사업자 등록, 허가취득, 세금납부 등의 의무가 부여될 경우 수요 측면에서 따이공 영업활동이 위축되게 될 것이라는 우려가 존재하였으나, 전자상거래법 시행 후 1년이 경과한 기간동안 그 영향이 크지 않은 것으로 판단됩니다. 새 법안이 통과된 후 세금을 지불하지 않는 소규모 대리구매상인(따이공)은 감소하였으나, 경쟁력 있는 대리구매상인(따이공) 중심으로 대형화 및 법인화가 이루어지며 국내 면세시장의 매출은 견고한 상승세를 유지하였습니다. 하지만 코로나19의 발생으로 국내 면세시장 매출은 급감한 상황입니다. 코로나19 종식 이후 소비가 회복세를 보이는 과정에서 중국의 대리구매상인(따이공) 규제 강화로 인해 법인형 대리구매상인(따이공)들이 영향을 받을 경우, 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 장기적으로 중국 국민들의 소득 수준 상승, 경제활동 규제 및 준법의식 강화 등으로 인해 중국 내 유통채널이 정상화됨에 따라, 중국 대리구매상인(따이공) 수요가 감소하고 면세시장이 다시 관광객 수요 중심으로 회귀하게 될 가능성 또한 존재합니다.
[TR(면세)부문]

마. 특허사업에 관한 위험
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 사업을 위해 선제적으로 요구되는 특징이 있습니다.관세청은 2015년 7월 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였고, 동 신규 선정 사업자들은 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게 됩니다. 이어 일부 기존 사업자의 특허 만료 시점을 앞둔 2015년 11월 발표된 신규 사업자 선정 결과, 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 이를 통해 알 수 있듯이 당사가 현재 운영하는 면세점에 대한 특허가 갱신될 것이라고 보장할 수 없습니다. 예로 호텔롯데의 월드타워점의 특허권은 2015년 12월 31일 부로 만료되었고, 영업 기간은 2016년 6월 30일까지로 유예된 바, 2016년 6월부로 월드타워점은 폐장하였습니다. 2016년 4월 관세청은 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 호텔롯데의 롯데면세점(잠실월드타워)을 포함하여 신세계백화점(강남점), 현대백화점(무역센터), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 따라서 호텔롯데의 월드타워점이 신규 특허를 획득함으로써 2016년 6월 폐점 이 후 약 6개월여만에 영업을 재개하였습니다. 한편, 당사가 운영하고 있는 HDC신라면세점의 경우 2020년 08월 20일 의결을 통해 특허가 갱신되었으나 일반적으로 특허권 입찰 및 취득과 관련하여 위법적인 요소가 판명 될 경우 사업승인 특허권이 취소 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한편, 2016년 3월 말 발표된 정부 관계부처 합동 "면세점 제도 개선방안" 보도자료에 따르면, 면세 산업의 경쟁력 제고, 면세점 시장질서 확립, 면세점의 사회적 역할을 확대하기 위한 방안으로 다음과 같은 제도 개선을 추진한다고 밝혔습니다.

[면세점 제도 개선 방안]

목적
주요 제도 개선 방안
비고

면세점 산업의경쟁력 제고
- 면세점의 특허기간 연장: 기존 5년에서 10년- 일정 요건 충족 시 특허갱신 허용 등
-

면세점시장질서 확립
- 시장 지배적 추정 사업자에 대해 특허심사 시 평가점수 감점- 시장 지배적 사업자의 지위 남용행위 발생 시 5년간 추가특허 신청 배제 등
- 시장 지배적 추정 사업자:* 매출비중이 1개 사업자가 50% 이상 또는,* 매출비중이 3개 이하 사업자가 75%인 경우해당 사업자

면세점의 사회적 역할 확대
- 특허수수료 인상, 조성된 재원은 관광부문에 재투자- 특허갱신 심사 시 중소, 중견기업 제품 면적 비중 준수 여부 확인 등
- 특허수수료는 다음과 같이 매출구간별로 차등적용* 2천억원 이하: 매출액의 0.1%* 2천억원~1조원: 2억원 + (2천억원 초과분의 0.5%)* 1조원 초과: 42억원 + (1조원 초과분의 1.0%)

출처: 관세청

이후, 기획재정부는 2016년 12월 "면세점 제도 개선방안"을 반영하여 '관세법 시행규칙 개정안'을 배포하였습니다. 개정안의 주요내용은 면세점 특허수수료율 인상을 포함하고 있으며 세부내용은 연 매출액 대비 0.05%인 기존의 면세점 특허수수료율을 매출액 규모별로 최대 1.0%로 차등적용하며, 중소·중견기업 면세점의 경우 현행 특허수수료율 0.01%가 유지하는 내용을 포함하고 있습니다. 동 시행규칙이 시행되면 면세점 특허 수수료율이 크게 인상되어 면세사업자의 수익성 제고에 부담이 가중될것으로 전망됩니다.

[관세법 시행규칙 제68조의 2(보세판매장 특허수수료)]

해당 연간 매출액

특허수수료율

2천억원 이하

연간 매출액의 1천분의 1

2천억원 초과 1조원 이하

2억원+(2천억원을 초과하는 금액의 1천분의 5)

1조원 초과

42억원+(1조원을 초과하는 금액의 100분의 1)

출처: 관세법 시행규칙

또한, 정부는 신규 면세점 사업권 심사 시, 시장지배적 사업자의 평가점수 감점 및 시장지배적 사업자의 지위남용에 대한 제재의 내용을 포함한 세법시행령 개정안을 입법 예고하였으나 2017년 2월 24일 국무총리실 규제개혁위원회(이하 규개위)는 독과점 규제 내용이 포함된 관세법 시행령 개정안을 과도한 수준의 규제로 판단하여 만장일치로 부결하고 관세청에 철회권고를 내린바 있습니다.이어, 2016년 4월 관세청은 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 롯데면세점(잠실월드타워), 신세계백화점(강남점), 현대백화점(무역센터), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다.

2017년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제2여객 터미널 면세점 5곳과 군산항 출국장 면세점 1곳의 사업자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점 구역 중 DF1(향수·화장품 판매 구역)은 당사가, DF2(주류·담배·포장 식품)는 호텔롯데가 맡아 운영하게 되었으며, DF3구역(패션·잡화)은 신세계디에프가 선정 되었으며, DF4~6구역은 중소·중견기업 몫으로 DF4(전 품목)은 에스엠(SM), DF5(전 품목)은 엔타스, DF6(패션·잡화·식품)은 시티플러스가 최종 선정되었습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점은 2018년 01월 개장하였으며, 해당 특허는 부여일로부터 5년간 유지됩니다. 또한, 군산항 출국장 면세점은 지에이디에프가 선정되었습니다.

한편, 정부는 2018.9.27(목) 제6차 혁신성장 관계장관회의를 통해 입국장 면세점 도입방안을 확정, 발표하였습니다. 내국인 해외여행 증가로 출국시 구매한 면세품을 여행기간동안 계속 휴대하는 국민불편을 해소하고, 해외소비의 국내전환을 통한 일자리 창출 및 공항의 글로벌 경쟁력 강화를 위한 입국장 면세점 도입을 추진하겠다고 밝혔습니다. 정부는 2018년내로 정기국회에서 관세법 등 관련 법률 개정을 추진하고, 사업자 선정 절차 등을 거쳐, 2019년 6월까지 입국장 면세점이 설치·운영되도록 추진하였습니다.당시 정부의 입국장 면세점 도입방안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① (단계적 도입·운영) 인천공항 시범 운영 및 평가(6개월) 후 본격 시행 → 이후 전국 주요공항(김포, 대구 등) 등에 확대 추진

* 사업구역은 전문기관 연구용역 및 관계부처 협의를 거쳐 최종 선정

* 담배 및 검역대상 품목(예 : 과일 축산가공품) 등은 판매를 제한하고, 1인당 총 판매 한도는 현행 600불(휴대품 면세한도) 유지* 담배는 혼잡 초래 및 내수시장 교란 등을 고려하여 판매 제한

② (세관·검역 등 기능보완) 예상 부작용은 크지 않을 것이나 실제 부작용이 발생하지 않도록 철저히 세관 검역기능을 보완

* CCTV설치 및 순찰감시를 통한 입체감시 강화, 이용자 별도 통로 운영 등 세관 검사 효율화

* 검역탐지견 추가 배치, 검역 정보 안내 강화, 동·식물 검역 상습 위반자 정보 사전 수집·활용 등을 통해 검역기능 보완

③ (중소·중견기업 혜택 등) 입국장 면세점이 중소중견 기업 및 일반 사회에 혜택이 될 수 있도록 추진

* 운영업체는 중소·중견기업에 한정하여 제한경쟁 입찰 추진

* 인천공항 출국장 내 중소 혁신제품을 전시,판매하는 중소기업 명품관을 설치 운영 하고, 중소기업 명품관 제품을 입국장 면세점에서도 판매토록 추진

* 면세점 임대수익도 저소득층 지원 등 공익목적으로 활용

주) 면세 한도는 증권신고서 제출일 현재 800불로 상향

그러나 입국장 면세점 특허 부여에 대한 심사는 중소·중견기업에 한해 제한경쟁 입찰 방식으로 실시하기로 하여 당사를 비롯한 주요 면세사업자의 경우, 입찰자격요건이 제한되었습니다. 해당 특허 입찰에 1터미널에 5개, 2터미널에 9개 업체가 입찰하였으며 2019년 3월 관세청은 보세판매장특허심사위원회는 인천공항 입국장 면세점 사업자로 제1여객터미널에 에스엠면세점을, 제2여객터미널에는 엔타스듀티프리를 선정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 인천공항 입국장 면세점 사업자는 경복궁면세점 입니다.최종 사업자는 2개월 동안 운영 준비기간을 거쳐 5월 31일 운영을 시작하였으며, 이는 당사를 비롯한 타 면세사업자의 수익성에 일부 부정적인 요인으로 작용할 수 있으나, 입국장 면세점의 매장면적이 330㎡(약 100평) 남짓한 규모이기 때문에 자사 브랜드에 걸맞은 디자인 공간을 원하는 명품 브랜드들이 입점하기에는 어려울 것으로 보이며, 면세한도는 800달러로, 면세 소비가 크게 늘어날 가능성이 적은 것을 감안할 때 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 기획재정부에서 2020년 7월부터 입국장 내 면세품 인도장을 설치하는 내용을 담은 세법 시행규칙 개정안을 발표하면서 입국장 면세점의 활성화를 저해할 것이라는 전망이 존재했습니다. 그러나 이로 인해 기획재정부에서 세법 시행규칙을 개정해 입국장 면세점의 판매제한 물품에서 담배를 제외하였습니다. 이는 침체된 입국장 면세점을 활성화하기 위한 방안으로, 2019년 기준 여행객들의 입국장 면세점 이용 비율은 1.5%에 불과했습니다. 매출 품목 중 57.4%는 주류인만큼 판매 품목이 한정적이었지만, 담배 제품 판매로 인하여 입국장 면세점이 보다 활성화될 것으로 전망됩니다. 2021년 12월 면세점 특허심사위원회는 김포국제공항 및 대구국제공항 면세점에 호텔롯데와 그랜드관광호텔을 신규 승인하였으며, 인천국제공항 제1여객터미널 출국장보세판매장에는 신세계디에프와 경복궁면세점의 매장면적 증가연장을 승인하였습니다. 이처럼 향후 관계당국에서 입국장 면세점에 대한 특허를 더욱 늘리거나 사업장 면적을 추가적으로 확대하는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.한편, 면세점 특허심사위원회는 2021년 11월 4일 보세판매장 특허심사 평가기준 개선안을 의결하였습니다. 해당 개선안은 한국개발연구원이 사회적 요구 및 대내외 환경변화에 대응하여 전문가 자문, 공청회 등을 거쳐 개선된 평가기준안을 제시하였으며 주요 내용은 1) 관광인프라 분야 역량 강화, 2) 부정 혹은 불법행위 방지, 3) 고용·환경 등 기업의 사회적 책임 강화를 통해 면세 산업의 안정성과 장기적 발전 가능성을 제고하였습니다. 향후 관계당국에서 해당 개선안과 같은 제도를 통하여 타사의 면세점을 지원 및 협력하게 되는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.최근 면세점 특허심사위원회는 2023년 1월 27일 '23년 제1회 보세판매장 특허심사위원회를 개최하였습니다. 해당 특허심사위원회에서는 특허기간이 2023년 2월 28일로 만료되는 제주국제공항 출국장면세점의 신규 특허 신청에 대하여 사업계획서 등을 평가한 결과, 경쟁 업체인 (주)호텔롯데가 선정되었습니다. 향후 추가 발생할 수 있는 신규 특허 신청에 대하여 당사가 선정되지 않는 사례가 늘어날 경우, 경쟁력이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험
당사와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여
시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였으며 2021년 12월 서울 등 국내 총 9개 지역에 대한 시내면세점 신규 출점을 추진하였으나 총 3개의 신청 업체 중 1개 업체만 선정되었습니다. 또한,
최근 2023년 4월 관세청 보세판매장 특허심사위원회는 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대해 사업자 선정 결과를 발표했으며, 선정된 사업자에게는 2023년 7월부터 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어졌습니다. 당사는 DF1구역과 DF3구역의 면세점사업권을 부여받았습니다. 향후 정부가 시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 면세점 사업의 특징 및 경쟁 상황은 다음과 같습니다.면세점은 우리나라를 벗어나 해외로 출국하는 내/외국인에게 관세 및 내국세 등 과세가 면제된 상품을 판매하는 장소로, 관세법에서는 '보세판매장' 이라는 용어로 정의하고 있습니다. 우리나라는 1979년 외국인 관광객 유치를 통한 외화획득과 관광진흥을 목적으로 처음 설치되었습니다. 한국면세점협회에 따르면 증권신고서 제출일 현재 총 52개소의 보세판매장이 운영 중에 있습니다. 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 지정면세점, 입국장면세점, 외교관면세점으로 구분하고 있습니다.일반적으로 소비자가 구입하는 물건에는 부가가치세, 개별소비세 등이 포함됩니다. 그러나 관광진흥, 외화획득 및 쇼핑편의 제고를 위해 면세점은 '관세', '부가가치세', '개별소비세', '주세', '담배소비세'의 면세혜택을 제공하고 있습니다. 다만, 이 혜택은 구매한 면세품을 국내로 반입하지 않고 해외로 반출하는 조건으로 부여되는 것으로, 우리나라로 다시 반입하는 경우 구입한 물품에 대해 과세가 발생할 수 있습니다.면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이선스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 선제적으로 요구되는 바, 어느 정도의 진입의 난이도가 존재한다고 할 수 있습니다. 2015~2016년을 기점으로 면세사업은 안정적인 매출과 수익을 보장하는 인허가시장에서 규모의 경제 및 고객 유인력이 중요한 완전경쟁시장으로 급격하게 변화하고 있으며 2017~2019년은 사드보복 조치로 중국 인바운드가 크게 줄었으나 한국 중국을 오가며 물건을 대신 구입해주는 보따리상, 일명 따이공의 수요가 늘면서 면세 사업의 전반적인 매출 성장과 수익성 개선이 이루어졌습니다. 2020~2021년의 경우 코로나19로 인해 관광객의 수가 급감하고 면세 사업의 매출이 기업형 따이공으로 한정되면서 매출 규모는 감소하였고 수익성이 급감하는 추세를 보였으나, 2022년 사회적 거리두기 해제와 2023년 코로나19 종식에 따른 리오프닝에 힘입어 전반적인 업황은 회복세를 보이고 있습니다. 한편 국내 면세점 사업은 기존 사업자의 퇴출과 신규 사업자 진출로 인해 계속해서 경쟁구도가 재편되고 있습니다. 2015년 7월 관세청은 국내 관광서비스산업을 활성화하고 신규 투자를 촉진하고자 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주 관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였습니다. 2015년 7월 신규로 선정된 사업자는 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게 됩니다. 이어 2015년 11월 기존 사업자의 특허기간 만료를 앞두고 발표된 신규사업자 선정 결과, 서울 시내 면세점 중 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 그러나 2019년에는 중국의 사드보복 사태로 인해 한화 갤러리아 면세점이, 2021년에는 코로나19의 장기화로 인해 서울 시내면세점의 적자 폭이 커지게 되어 신세계면세점 강남점이 각각 폐업을 진행하기도 하였습니다. 증권신고서 제출일 기준 서울 시내면세점은 당사(신라면세점) 1곳, 롯데면세점 2곳, 신세계면세점 1곳, 현대백화점 2곳 등 총 8개점이 운영 중입니다.2015년 인천국제공항 제3기 면세점 사업자 선정 결과에 따라 호텔신라, 호텔롯데, 신세계조선호텔이 2015년 9월부터 향후 5년간 인천국제공항 내 면세점 사업을 영위하게 되었습니다.2016년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 호텔롯데(월드타워점), 신세계(센트럴시티점), 현대백화점(무역센터점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 신규 특허를 취득한 신규 사업자가 대거 시장에 진출하게 됨에 따라 고객 유치 경쟁이 과열될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[국내 주요 시내면세점 사업자 현황(증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역

서울
호텔신라
장충동

HDC신라
용산

호텔롯데
소공동, 월드타워

신세계디에프
명동

현대백화점
무역센터, 동대문

동화면세점
광화문

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

신세계디에프
센텀시티

부산면세점
용두산공원

제주
호텔신라
제주시

롯데면세점제주
제주시

자료: 한국면세점협회

2017년 4월 당시 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제2여객 터미널 면세점 5곳과 군산항 출국장 면세점 1곳의 사업자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점 구역 중 DF1(향수·화장품 판매 구역)은 신라면세점이, DF2(주류·담배·포장 식품)는 롯데면세점이 맡아 운영하게 되었으며, DF3구역은 높은 최소 보장금액으로 특허권 입찰이 6차례 유찰된 후 단일 사업자 특허심사로 신세계디에프가 선정되었습니다. DF4~6구역은 중소·중견기업 몫으로 DF4(전 품목)은 에스엠(SM), DF5(전 품목)은 엔타스, DF6(패션·잡화·식품)은 시티플러스가 최종 선정되었습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점은 2018년 1월 개장하였으며 해당 특허는 부여일로부터 5년간 유지되었습니다. 또한, 당시 군산항 출국장 면세점은 지에이디에프가 선정되었습니다.

[인천공항 제2여객터미널 운영사업 공고 및 선정기업(2017년 당시 기준)]

사 업 권

매장수

면적(㎡)

예정가격

(최저수용금액)

(단위 : 원)

취급품목

선정기업(발표)

일반기업

그룹

DF1

6

2,105

84,771,503,000

향수·화장품

(주)호텔신라

DF2

8

1,407

55,424,324,000

주류·담배·식품

(주)호텔롯데

DF3

14

4,889

64,670,234,000

패션·잡화

(주)신세계디에프

중소

중견기업그룹

DF4

2

825

8,761,750,000

전 품목

(주)에스엠면세점

DF5

1

741

6,611,463,000

전 품목

(주)엔타스듀티프리

DF6

2

241

2,150,287,000

패션·잡화·식품

(주)시티플러스

계

33

10,208

222,389,561,000

출처 : 인천공항공사, 관세청

주) 상기 예정가격은 VAT포함금액(2017.03.03 공고 기준)

최근 2023년 4월 관세청 보세판매장 특허심사위원회는 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대해 사업자 선정 결과를 발표했으며, 선정된 사업자에게는 2023년 7월부터 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어졌습니다. 당사는 DF1구역과 DF3구역의 면세점사업권을 부여받았습니다.

[인천국제공항공사 면세사업자 선정 결과 발표]

사업권
최저수용금액(객당임대료)
면적(매장수)
취급품목
선정결과

일반기업
DF1
5,346원
4,258제곱미터(17개)
주류/담배/화장품/향수
호텔신라

DF2
5,617원
4,709제곱미터(16개)
신세계디에프

DF3
2,078원
4,649제곱미터(12개)
패션/액세서리/부티크
호텔신라

DF4
1,863원
5,198제곱미터(13개)
신세계디에프

DF5
1,056원
2,078제곱미터(5개)
부티크
현대백화점면세점

중소/중견
DF8
583원
1,459제곱미터(6개)
전품목
경복궁면세점

DF9
710원
1,821제곱미터(8개)
시티플러스

자료 : 관세청 보도자료(2023.04.26 / 2023.04.27)

[주요 지역 면세점 영업현황 (증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역
면세점 구분

공항
인천(T1)
신라면세점, 신세계면세점, 현대백화점면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 판판면세점, 그랜드면세점

인천(T2)
신라면세점, 신세계면세점, 현대백화점면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 판판면세점

김포
신라면세점, 롯데면세점, 그랜드면세점(입국장)

제주
롯데면세점, JDC면세점

김해
경복궁면세점, 롯데면세점, 듀프리토마스쥴리면세점, 부산면세점

기타
그랜드면세점(대구공항 출국장, 입국장), 디엠면세점(양양공항) 등

시내
서울
신라면세점, 롯데면세점(명동점, 월드타워점), 신세계면세점, 에이치디씨신라면세점, 동화면세점, 현대백화점면세점(무역센터점, 동대문점)

부산
롯데면세점, 신세계면세점, 부산면세점

제주
신라면세점, 롯데면세점

출처: 한국면세점협회주) 같은 지역에 2개 이상의 동일한 면세점이 있을 경우 별도 지점명이나 구분 표시

정부는 2018년 12월 '2019년 경제정책방향'을 발표하면서 광역자치단체별 시내면세점 매출이 전년과 비교해 2,000억원 이상 증가하거나 외국인 관광객이 20만명 이상 늘어나면 면세점을 추가할 수 있도록 관세법 시행령을 개정하였습니다. 상기 기술한 바와 같이 면세점 특허의 수가 점차 증가하면서 경쟁강도가 높아진 가운데 기획재정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 서울의 3곳, 인천, 광주, 충청(중견,중소기업 전용) 등 시내면세점 6곳의 사업자를 신규 지정하도록 했습니다. 하지만 현대백화점면세점 한 곳만이 입찰 신청을 하여, 서울시내면세점 매장을 승계하였고, 당사를 비롯한 주요 면세점 업체들은 입찰에 참가하지 않았습니다. 또한 관세청은 2021년 12월 서울, 광주, 대전 등 총 9개 지역에 대한 신규 시내면세점 특허 신청을 공고하여 5월까지 면세점 신규 신청 접수를 진행하였습니다. 해당 공고에 세종, 강원, 전남 지역의 중소 ·중견 3개 업체가 신규특허를 신청하였으며, 이 중 강원지역 시내면세점 신청업체만 승인되었습니다.
이와 같이 면세사업의 경쟁구도는 변화하고 있으나, 사업을 영위하기 위해서는 반드시 라이선스의 취득이 요구된다는 측면에서 진입장벽은 여전히 존재하는 바, 경쟁 환경이 급격하게 변화할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 더욱이, 면세사업 본연의 특성 상 라이선스의 취득은 출점 권한의 의미만을 가지며, 라이선스 취득을 통해 면세업을 영위하기 시작한 이후로는 사업자가 자체적으로 보유한 사업 역량에 따라 그 성공여부가 좌우된다고 할 수 있습니다.
면세사업의 핵심은 제품 소싱 규모 확대에 따른 규모의 경제 확보 및 MD역량, 재고관리 역량 등입니다. 단기간에 수익성을 확보하는 것이 쉽지 않지만 장기간 매출규모 확대를 도모하는 전략을 꾸준히 추진함으로써 납품업체에 대한 교섭력의 증대 등을 통해 규모의 경제 강화의 수혜를 점진적으로 기대할 수 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 누적된 구매 이력 및 축적된 MD역량이 중요하다는 점, 재고를 직접 매입해서 판매하기 때문에 물류시스템 및 재고관리 역량이 중요하다는 점 등은 전통적인 유통업의 비즈니스 모델과는 상이한 면세업만의 특징인 바, 당사는 글로벌 면세사업자로 바잉 파워가 경쟁사들에 비해 높아 원가경쟁력에서 우위를 차지하고 있는것으로 판단되며 신규 사업자가 시장에 진입하더라도 단기간 내 당사를 비롯한 기존 메이저 사업자를 위협하는 수준에 이르는 것은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

사. 면세 사업-상품매입 및 재고관리에 관한 위험면세사업은 전통적인 유통업과 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하기 때문에,
MD(상품기획자, Merchandiser)역량 및 재고관리 역량 확보가 필수적입니다. 이에
소비 트렌드를 파악하지 못하고, 변화하는 소비자 수요를 파악하지 못하거나, 적절한 재고관리를 수행하지 못하는 경우 당사 면세사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 사업인 면세사업에서 발생하는 매출의 상당 부분을 차지하는 상품군은 화장품, 패션상품 및 명품 등으로서 빠르게 변화하는 고객 취향에 민감한 특징이 있습니다. 면세사업은 전통적인 유통업의 비즈니스모델과는 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하는 바, 빠르게 변화하는 고객의 선호도를 고려했을 때 경쟁력을 확보하기 위해서는 MD역량 확보가 필수적이라고 할 수 있습니다. 특히, 변화하는 소비 수요를 적시에 예측하고, 대응하는 능력, 판매시점에 앞서 시장의 트렌드가 반영된 적절하고 시장성이 있는 상품군을 구성하는 역량과 더불어 적절한 수준에서의 재고관리 및 물류 역량은 경쟁강도가 높아지고 있는 면세사업의 핵심 역량입니다.다만, 면세업의 특성 상 상품재고를 매입하는 시점은 상품이 판매되기 전이기 때문에 소비자의 수요 변화 및 가격변동에 취약할 수 밖에 없습니다. 이에 빠르게 변화하는 패션 트렌드가 초래하는 위험을 축소하기 위한 노력의 일환으로써 당사는 상품 재고 매입 시 일정 부분을 시간이 지나도 크게 유행을 따르지 않는 스타일의 상품으로 구성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 구성된 상품이 속한 시장이나 소비자 수요를 잘못 파악한 경우 일부 상품재고의 판매가 미진하여 재고 부담이 발생할 수 있으며, 다른 상품으로 구성했을 때의 매출 증대 기회를 놓칠 위험이 존재합니다. 상품에 대한 수요가 기대에 미치지 못할 경우 재고부담을 해소하고자 가격을 인하하여 판매함으로써 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있으며, 특히 명품 브랜드의 경우 해당 제품의 소매가격을 조정할 수 있는 여지가 제한적이기 때문에 명품의 과잉재고는 해소에 어려움이 존재할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 고객이 당사의 점포에서 최신 트렌드에 부합하는 상품을 구할 수 없다고 느끼거나, 고객의 의견 및 민원에 제대로 응대하지 못하는 경우 당사 면세점의 브랜드 이미지에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 관세청이 2022년 12월 15일 개최한 '면세산업 발전 협의회'는 2022년 9월 14일에 발표한 '면세산업 활성화 대책'의 일환으로 코로나19 등으로 위기에 직면한 면세산업의 활성화를 위해 정부부처, 면세업계, 유관공공기관 등으로 구성된 협의체입니다. 해당 대책은 3개 분야 15개 추진과제가 있으며 그 중 면세점 경영 안정화 지원을 목표로 한 추진과제 중 '면세점 재고품 내수판매 제도 연장'이 완료되었습니다. 해당 제도는 면세점 재고부담 완화를 위해 재고 면세품의 수입통관 후 내수판매 허용 연장이 주된 내용으로 당초 2023년 6월 30일까지 시행 연장된 뒤, 6개월 재연장되어 2023년 12월 31일까지 연장되었다가 증권신고서 제출일 현재 종료되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 해외 공항면세점 사업 관련 위험당사는
아시아 3대 허브공항인 인천, 싱가포르, 홍콩 공항의 면세점 운영 사업권을 보유하고
있으며 마카오 공항면세점을 운영 중에 있습니다. 당사는 글로벌 면세사업자로 해외 면세점을 운영하여 이미지 제고 및 바잉 파워를 높여 수익성의 개선에 앞장서고 있습니다. 한편,
해외 공항면세점 사업장의 경우에도 해당 국가에서 통제할수 없는 상황이 발생시 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2013년 싱가포르 창이공항에 첫 해외 매장을 오픈하였으며 2014년에 마카오공항 면세점 운영을 시작하였습니다. 2015년에는 싱가포르 창이국제공항에 화장품ㆍ향수 전 매장을 대거 오픈했으며 2017년 개장한 창이공항 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 면세점 글로벌 기업으로 도약했습니다. 또한, 2017년 12월 홍콩 첵랍콕 국제공항에 화장품ㆍ향수, 패션ㆍ액세서리 분야 면세점을 오픈하고 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다. 글로벌 공항면세점 및 해외 면세점의 운영은 국내 시장 면세점 증가에 따른 경쟁 심화와 한 지역에 대한 매출 편중 부담을 완화하고 면세업 사업 구조 특성상 중요한 바잉 파워가 강화되어 원가경쟁력이 개선될 것으로 예상됩니다. 한편 당사의 면세점 부문 실적의 경우 2020년 코로나의 여파로 인해 영업적자가 발생하였으나 이내 영업적자의 규모는 점진적으로 축소되어 2021년 흑자전환에 성공하였습니다. 이후 2022년 영업흑자를 기록한 뒤, 2023년 3분기 기준으로도 흑자를 기록하였습니다.당사가 사업권을 가지고 있는 싱가포르 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항, 중국 마카오 국제공항의 면세점 수익성은 공항 이용객수의 변동에 큰 영향을 받으며 싱가포르, 중국 마카오 공항의 이용객수는 2019년까지 증가 추세를 보였으며 홍콩의 경우 2018년까지 증가추세를 보이고 있습니다.홍콩 첵랍콕 공항의 경우, 2019년 6월부터 시작된 홍콩의 송환법 반대 시위로 인해 공항 이용이 어려워지면서 이용객 수가 일시적으로 감소하였습니다. 이로 인해 2019년 기준 홍콩 국제 공항 이용객 수는 약 -4.2% 소폭 감소하였습니다. 2020년 2월 이후 전세계적으로 확산된 코로나19로 인해 외국인의 입국 제한 조치가 시행되었고 홍콩 공항의 이용객 수는 급감하였습니다. 2019년 기준 71.3백만명이었던 승객 수는 2020년 8.8백만명, 2021년 1.3백만명으로 각각 -87.7%, -85.2% 감소하였습니다. 2022년에는 공항 이용객수가 소폭 회복되어 5.7백만명으로 전년 대비 338.5% 증가하였습니다. 2023년 1월부터 11월까지 집계된 연간 공항 이용객수는 35.2백만명으로 전년 대비 크게 회복된 양상을 나타냈습니다. 이는 코로나19 팬데믹으로 2020년부터 '제로 코로나' 정책을 시행한 이후 다시 방역 정책을 완화시킨 데에 기인한 것으로 판단됩니다.

[홍콩 첵랍콕 국제 공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

홍콩 국제 공항 승객 변화 추이.jpg
홍콩 국제 공항 승객 변화 추이

출처 : 홍콩 국제 공항

주) 2023년 수치는 11월까지의 누적값

[싱가포르 창이공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

싱가포르 창이공항 공항 승객 변화 추이.jpg
싱가포르 창이공항 공항 승객 변화 추이

출처 : 싱가포르 창이공항

주) 2023년 수치는 11월까지의 누적값

[마카오 국제공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

마카오 국제공항 승객 변화 추이.jpg
마카오 국제공항 승객 변화 추이

출처 : 마카오 국제공항

당사의 해외 면세 사업장이 위치하는 싱가포르 창이공항, 중국 마카오 국제공항의 이용객수 역시 2019년까지 이용객 수는 상승세를 보였으나 이후 코로나19로 인한 외국인 입국 제한 조치로 인해 2020년부터 급감하였습니다. 싱가포르 창이공항의 경우 2019년 대비 2020년 기준 82.7%, 2021년 기준 95.5% 감소하였으며, 2022년 기준 52.9% 감소하였습니다. 중국 마카오 국제공항은 2019년 대비 2020년 기준 87.8%, 2021년 기준 88.0%, 2022년 기준 93.8% 감소하였습니다. 그러나 2023년 들어 코로나19가 진정세를 보이고 입국 제한 및 격리 규제 조치 등이 해제되며, 2023년 싱가포르 창이공항은 전년도 동기간(1~11월) 대비 1.92배, 중국 마카오 국제공항은 전년도 대비 8.58배 승객 수가 증가하였습니다.증권신고서 제출일 기준으로 전세계적으로 코로나19의 확산이 감소세로 접어들면서 조건부 입국 제한 완화를 시행 중에 있으나 공항 이용객 수가 코로나 팬데믹 이전 수준으로 완전히 회복되기까지는 시간이 일정 소요될 것으로 예상됩니다. 이처럼 불가항력적 상황 발생으로 공항이용객이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며 공항 이용객의 현저한 감소시 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[호텔/레저부문]

자. 호텔사업 관련 경쟁 위험호텔사업은 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 산업입니다. 따라서
여러 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 수 있습니다. 숙박 고객수가 감소할 경우 매출 및 수익률에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. 한편 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한추세는 유지될 것으로 전망됩니다. 다만, 호텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스, 코로나19와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 특히 2020년 발발한 코로나19의 세계적인 확산은 전 세계적인 글로벌 경기침체를 겪게 하였습니다. 출입국 금지, 방역 정책 등으로 관광업이 크게 위축되었고 당사가 영위하는 호텔부문의 매출 및 수익은 크게 감소하여 2020년, 2021년 기준 호텔사업 부문은 적자를 기록하였습니다. 다만 코로나19의 확산세가 줄어들고 점차 관광업이 회복세에 접어들게 되면서 적자 폭은 줄어들어 2022년 흑자 전환에 성공하였습니다. 이어, 2023년 3분기 기준 역시 영업이익 흑자를 유지하고 있는 현황입니다. 코로나19와 관련된 자세한 내용은 '사업위험 가. 코로나19 사태 경과 추이 및 글로벌 경기변동에 관한 위험'을 참고하시길 바랍니다. 통상적인 호텔을 지칭하는 관광호텔의 경우 한국관광호텔업협회가 심사하는 기준에 따라 최상위인 특1급호텔부터 3등급호텔까지 5가지 등급의 호텔로 분류하였으며, 2014년 관광진흥법시행령 개정을 통해 새로이 5성급 ~ 1성급으로 등급을 구분하였습니다. 2018년부터는 모든 호텔이 별 등급으로 바뀌었습니다. 관광진흥법시행령 개정이후 2015년 4월 당사가 국내 첫 5성급 호텔로 등록하였으며, 2022년 말 기준 평가 중이거나 등급 기간 만료된 곳을 제외한 65개의 호텔이 5성급 호텔로 등록되어 있습니다. 5성급 호텔의 지위를 부여받기 위해서는 평가요원이 미리 날짜를 통보하고 방문하는 '현장 평가'와 불시에 방문하는 '암행 평가' 2단계로 결정됩니다. 현장 평가의 경우 호텔 측의 브리핑과 시설 점검, 직원 인터뷰 등을 거쳐 진행되며 암행 평가는 평가요원 2명이 직접 호텔에 1박2일 투숙하면서 예약·주차·룸서비스·비즈니스센터·식당 등 9가지 항목을 점검하고, 1명의 요원이 호텔을 찾아 객실 및 욕실, 공용공간 서비스 등 4가지 항목을 불시에 점검하는 방식으로 이루어집니다.

[국내 관광숙박업(호텔,콘도) 기준 5성급 호텔 등록현황]

(기준일 : 2022년 12월 31일)

지역
호텔명
객실수

서울특별시
㈜동승JW메리어트동대문스퀘어서울
170

서울특별시
포시즌스호텔서울
317

서울특별시
㈜조선호텔앤리조트
462

서울특별시
플라자호텔
415

서울특별시
호텔신라
464

서울특별시
호텔롯데
1,151

서울특별시
㈜씨디엘호텔코리아(밀레니엄 힐튼 서울)
680

서울특별시
몬드리안 서울 이태원
297

서울특별시
서울미라마(유)그랜드하얏트호텔
620

서울특별시
SK 네트웍스㈜워커힐
792

서울특별시
(유)동원아이엔씨 스위스그랜드호텔
503

서울특별시
메이필드호텔
209

서울특별시
콘래드 서울 호텔
434

서울특별시
페어몬트 앰배서더 서울(Fairmont Ambassador Seoul)
326

서울특별시
JW메리어트호텔서울
497

서울특별시
임피리얼팰리스 호텔
404

서울특별시
그랜드인터컨티넨탈서울파르나스
550

서울특별시
인터컨티넨탈서울코엑스
654

서울특별시
파크하얏트서울
185

서울특별시
안다즈 서울 강남
241

서울특별시
호텔롯데 롯데호텔월드
482

서울특별시
시그니엘 서울(SIGNIEL SEOUL)
235

부산광역시
㈜부산롯데호텔
650

부산광역시
㈜신세계조선호텔부산
290

부산광역시
파라다이스호텔부산
528

부산광역시
파크하얏트부산
269

부산광역시
㈜호텔롯데 시그니엘 부산
260

부산광역시
㈜신세계조선호텔그랜드조선 부산
330

부산광역시
㈜호텔 농심
240

부산광역시
힐튼 부산
316

인천광역시
쉐라톤그랜드인천호텔
321

인천광역시
그랜드하얏트인천이스트타워
523

인천광역시
그랜드하얏트인천웨스트타워
501

인천광역시
오크우드프리미어인천호텔
423

인천광역시
네스트호텔(NEST HOTEL)
370

인천광역시
경원재엠베서더호텔
30

인천광역시
파라다이스시티
769

울산광역시
롯데호텔울산
200

대구광역시
호텔인터불고
325

경상남도
거제삼성호텔
166

경상북도
힐튼경주
324

경상북도
㈜라한호텔(경주)
430

경기도
소노캄 고양
826

강원도
씨마크호텔
150

강원도
인터컨티넨탈알펜시아평창리조트
238

강원도
홀리데이인리조트
214

강원도
하이원 그랜드호텔카지노
197

강원도
세이지우드 호텔 홍천
32

충청북도
그랜드플라자청주호텔
328

전라남도
소노캄 여수
311

제주특별자치도
제주KAL호텔
282

제주특별자치도
글래드호텔앤리조트㈜ 메종글래드제주
513

제주특별자치도
제주오리엔탈호텔
321

제주특별자치도
라마다프라자제주호텔
400

제주특별자치도
그랜드하얏트 제주
750

제주특별자치도
㈜호텔신라 제주신라
429

제주특별자치도
㈜호텔롯데 롯데호텔 제주
500

제주특별자치도
㈜교원 스위트호텔 제주
90

제주특별자치도
서귀포KAL호텔
225

제주특별자치도
해비치호텔
288

제주특별자치도
WE호텔
86

제주특별자치도
제주 부영호텔 & 리조트
262

제주특별자치도
히든클리프호텔 & 네이쳐
250

제주특별자치도
제주신화월드 호텔 앤 리조트
1,720

제주특별자치도
씨에스개발㈜ 씨에스호텔앤리조트
26

출처 : 문화체육관광부 - 관광숙박업 등록현황(2023.03.17)주1) 관광호텔업 외 가족호텔업, 전통호텔업, 관광숙박업 포함주2) 증권신고서 제출일 기준 2022년 수치까지 발표

호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 특1급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 5성급 호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다. 반면 양호한 입지의 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지는 점은 담보가능자산 확보에 따라 추가적인 차입시 긍정적인 요인으로 판단됩니다. 국내 5성급 호텔의 업체수는 2014년 88개로 이후 매년 감소하는 추세를 보이고 있으며 2021년말 기준 61개를 기록하고 있습니다. 한편, 서울지역내 5성급 호텔의 수는 2014년 26개에서 2016년 28개까지 증가하였다가 2021년 23개, 2022년 22개로 등락을 거듭하고 있습니다.

[국내 5성급(특1급) 호텔 업체수 및 객실 수 추이]

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

전국
업체수
65
61
60
64
65
78
85
86
88

객실수
25,791
25,303
23,431
22,199
25,215
28,709
28,938
29,265
29,909

서울
업체수
22
23
23
24
25
25
28
27
26

객실수
10,088
10,501
10,705
10,890
11,449
11,218
12,198
12,132
11,889

제주
업체수
15
14
14
14
15
12
16,
16
15

객실수
6,142
6,116
4,620
4,068
5,357
4,997
4,485
4,429
4,223

출처: 문화체육관광부주1) 관광호텔업으로 등록된 호텔 기준주2) 증권신고서 제출일 기준 2022년 수치까지 발표

근래 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국인 관광객이 증가하는 가운데, 대체로 고급 숙박시설에 대한 선호도가 낮은 동남아 및 중국인 관광객의 특성을 반영하여 특급호텔 수준의 서비스를 제공하는 중저가 비즈니스 호텔의 건립이 확대되는 추세입니다. 때문에 호텔사업자들은 비즈니스 호텔을 직영 또는 위탁운영의 형태로 사업을 확장하고 있습니다. 한편, 기존 5성급 호텔만 영위하는 호텔사업자는 비즈니스호텔 사업 확대로 기존 5성급 호텔의 고객을 일부 잠식하여 수익성이 악화될 가능성이 존재하나, 당사와 같이 비즈니스호텔 사업을 동시에 영위하는 사업자는 수익성을 확대할 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 비즈니스 호텔 운영이 임대차 방식으로 운영되는 경우에는 최소보장임차료를 지급하는 형태로 운영되므로 영업레버리지가 확대되어 실적변동성이 증가할 수 있습니다. 중장기적으로 호텔 업계 내 경쟁 심화와 객실 판매 단가 인상을 제약하는 요인으로 작용할 가능성도 배제할 수 없습니다.상기 기재한 바와 같이 계속되는 호텔의 공급증대 및 경쟁심화로 인하여 인하여 당사의 매출 감소가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 시설보수 및 신설, 마케팅활동 등으로 비용이 증가할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.중국인을 비롯한 외국인 관광객의 증가에 따른 "관광숙박시설 확충 지원 등에 관한 특별법" 등 관광산업 진흥을 목적으로 한 정부의 정책적 지원 등으로 국내 숙박시설의 공급이 확대되었습니다. 연도별 호텔업 등록 현황에 따르면 2022년 기준 호텔업 등록 업체의 수는 2,159개이며, 객실 수는 168,550개로 전년 대비 각각 1.36%, 0.48% 증가한 것으로 집계되고 있으며, 최근 9년간 호텔 업체수와 연평균 객실 수 증가율 역시 각각 연평균 8.89%, 6.14%로 성장세를 나타내고 있습니다.

[연도별 호텔업 등록 현황]

(단위: 개, %)

구분

2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
평균성장률

업체수

2,159
2,130
2,064
1,983
1,883
1,617
1,522

1,279

1,092

8.89%

전년대비

1.36%
3.20%
4.08%
5.31%
16.45%
6.24%
20.00%

17.12%

21.88%

객실수

168,550
167,749
162,709
158,141
153,508
143,416
129,916

117,626

104,755

6.14%

전년대비

0.48%
3.10%
2.89%
3.02%
7.04%
10.39%
10.45%

12.29%

17.76%

출처: 문화체육관광부주1) 호텔업 등록 수는 가족호텔업, 관광호텔업, 소형호텔업, 한국전통호텔업, 호스텔업 등을 포함한 국내 총 등록 현황입니다주2) 증권신고서 제출일 기준 2022년 수치까지 발표

이러한 호텔공급 증가에 따라 일부 언론 및 업계에서는 객실이용률(OCC), 객실평균요금(ADR) 등 호텔업의 운영 현황을 분석하는 주요 지표가 최근 하락하는 점 등을 근거로 공급 과잉에 대한 우려를 제기하고 있는 상황입니다.

[연도별 호텔업 주요지표]

(단위: 원, %)

구분

2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

2013년

판매객실평균요금(ADR)

138,874
123,142
108,464
117,102
116,305
113,785
115,848
124,227
126,560

128,351

객실이용률(OCC)

58.79
45.35
39.1
67.0
62.4
60.7
64.2
59.8
63.5

63.7

객실당수입(ADR X OCC)

81,642
55,839
42,412
78,519
72,621
69,079
74,316
74,256
80,391

81,811

자료 : 한국호텔업협회주1) 판매객실평균요금(ADR, Average Daily Rate) = 객실매출액(Room Revenue) ÷ 판매객실수(Number of Rooms sold)주2) 이용률(OCC, Occupancy) = (판매실수÷판매가능실수) × 100주3) 객실당수입(revPAR, Revenue per Available Room) = ADR × OCC주4) 증권신고서 제출일 기준 2022년 수치까지 발표

특히, 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 저가 숙박 시설에 대한 수요가 상대적으로 크게 증가한 효과, 특별법에 의해 공급이 증가된 호텔 중 상당수가 고가 호텔인 점(서울연구원 정책리포트, 서울시 숙박시설의 유형별 수급실태와 대응방안) 등으로 인해 상대적으로 고가 호텔의 공급 과잉에 대한 우려는 더욱 높은 상황으로 볼 수 있습니다.이와 같이 국내의 호텔 객실 공급은 외국인 관광객의 증가 및 정책적인 지원의 영향으로 증가하고 있는 상황이나, 업계 일각에서는 주요 지표의 추이 등을 근거로 하여 공급 과잉 및 경쟁 심화 가능성에 대한 우려를 제기하고 있는 상황이며, 이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 호텔 사업 부문의 수익성은 현재 수준과 비교하여 둔화될 수 있습니다.

차. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정으로 서비스드 레지던스의 단기 숙박이 합법화되었고,
당사를 비롯한 경쟁사들의 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 객실수 증가로 5성급, 특 1급호텔 시장에도 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은
경쟁 심화 등이 당사의 영업환경이나 매출에 영향을 미칠 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

서비스드 레지던스(Serviced Residence, 청소/세탁 등 호텔식 서비스를 제공하는 단기 임대주택)는 최근 단기임대를 통해 단기투숙객 유치로 영업범위를 확장해 왔습니다. 특 1급 호텔에 비해 상대적으로 저렴한 가격과 편리한 도심접근성을 바탕으로 특 1급 호텔 시장을 잠식해 왔으나, 2010년 4월중 8개 서비스드 레지던스 업체의 단기 숙박행위에 대해 건축법 및 공중위생관리법 위반으로 벌금형이 확정된 바 있습니다. 이에 따라 상당 수의 업체들이 오피스텔 등 임대형건물로 전환하면서 대체시설에 의한 시장잠식 위험이 완화된 바 있으나, 해외관광객의 객실수요 증가로 정부가 서비스드 레지던스의 단기 숙박 합법화가 2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정을 통해 이뤄졌습니다. 이에 따라 업무시설도 숙박업으로 활용할 수 있도록 하는 '생활형 숙박업'이 신설되면서 합법화되었고, 현재 서머셋팰리스서울과 브라운스위트서울 등을 시작으로 다수의 업체들이 활발히 영업을 하고 있습니다.또한, 기존 특 1급 호텔사업을 위주로 영위해 온 호텔 대기업들은 고가의 호텔보다 상대적으로 저렴한 콘도, 게스트하우스 등을 선호하는 중국인의 특성을 반영하여 특1급 호텔 대비 저렴한 요금에 특급 호텔 브랜드를 부분적으로 활용하는 등 가격 대비 우수한 서비스/품격을 갖춘 비즈니스 호텔의 공급을 확대하고 있습니다. 호텔롯데는 2009년 4월 10일, 객실 284실 규모의 롯데시티호텔 마포와 2011년 12월 8일, 객실 190실 규모의 롯데시티호텔 김포공항점을 시작으로, 2014년 2월 제주시에 객실 262실 규모의 롯데시티호텔 제주를, 같은해 3월에는 객실 312실 규모의 롯데시티호텔 대전과 객실 283실 규모의 롯데시티호텔 구로를 7월에 개관 하였으며, 2015년 6월 롯데시티호텔 울산을 개장하였고, 2016년 1월 명동 L7호텔, 롯데시티호텔 명동을 개장하였으며 2017년 강남 L7호텔 , 2018년에 홍대 L7호텔을 개장하였으며, 현재도 지속적으로 시티호텔 브랜드의 확장을 진행중에 있습니다.조선호텔앤리조트(구 신세계조선호텔)은 스타우드 호텔&리조트와 손잡고 첫 비즈니스호텔인 '포 포인츠 바이 쉐라톤'을 2015년 5월 1일 서울역 앞에 개장하였습니다. 국내 첫선을 보이는 '포 포인츠'는 쉐라톤, 웨스틴, W호텔 등을 운영하는 스타우드 호텔&리조트의 중급 브랜드이며 객실 규모는 342실 입니다. 이후 2020년 10월 '포 포인츠 바이 쉐라톤 명동', 2022년 12월 '포포인츠 바이 쉐라톤 수원'을 오픈하면서 가격을 앞세워 비즈니스객은 물론 MZ세대 고객까지 타겟하고자 비즈니스호텔을 계속해서 확장하고 있습니다.당사는 2013년 11월 비즈니스호텔인 신라스테이 동탄을 개장하였으며, 2014년 10월 신라스테이 역삼, 2015년 신라스테이 제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문을 개장하였고, 2016년 2월 신라스테이 구로, 7월 신라스테이 천안, 2017년 4월 신라스테이 서초와 신라스테이 해운대, 2020년 3월 신라스테이 삼성, 2021년 4월 신라스테이 서부산, 2022년 10월 신라스테이 여수를 개장하는 등 비즈니스호텔 사업을 확대하고 있습니다.특1급호텔 주요 사업자가 운영하는 비즈니스 호텔 공급 현황은 다음과 같습니다.

[주요 특1급호텔 사업자 비즈니스호텔 공급 현황]

업체명(브랜드)
~'13년 12월
'14년
'15년
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
'23년

호텔신라(신라스테이)
동탄
역삼
제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문
구로, 천안
서초, 해운대
-
-
삼성
서부산
여수
-

호텔롯데(롯데시티, L7)
마포, 김포
제주, 대전,구로
울산
L7(명동)
L7(강남)
L7(홍대)
-
-
-
-
-

파르나스호텔(나인트리)
명동
-
-
-
명동II

인사동
동대문
판교
-
용산

조선호텔앤리조트(포포인츠)
-
-
남산
-

강남
구로
명동
-
수원
-

출처 : 한국신용평가, 업계 자료

주) 국내 기준

당사는 비즈니스 호텔인 '신라스테이'를 위탁운영하고 있으며, 소재지와 객실수는 아래와 같습니다.

[당사 운영 비즈니스 호텔 현황]

연도
소재지
객실수
운영방식

2013년
동 탄
286室
임차

2014년
역 삼
306室

2015년
제 주
301室

서대문
317室

울 산
335室

마 포
383室

광화문
339室

2016년
구 로
310室

천 안
309室

2017년
서초동
305室

해운대
407室

2020년
삼 성
315室

2021년
서부산
295室
위탁운영

2022년
여 수
316室
위탁운영

출처 : 당사 제공자료

이처럼 비즈니스호텔의 수가 늘어나면서 외국인관광객 등에게 특1급호텔 객실의 대체재로 작용함에 따라 장기적으로 전체 객실수가 증가로 인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 비즈니스호텔의 성장이 호텔산업의 성장을 가져 오는 동시에 다른 등급의 호텔수요를 일부 잠식할 가능성도 상존합니다. 이는 당사의 영업환경이나 매출에도 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

카. 호텔 사업-시설의 개보수와 관련된 위험호텔산업은 대규모의 초기 투자자금이 필요하며, 집객력 제고와 고급화를 위한
주기적인 리노베이션(개보수) 등 시설관련 투자부담이 높습니다. 또한 경쟁 호텔의 고급화 전략으로 인하여 고객기반이 분산되어 매출액이 감소될 가능성이 있습니다. 이러한
과도한 고급화 경쟁은 시설투자비 증가로 이어져 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

5성급 호텔의 주요 사업경쟁력으로 작용하는 집객력 제고를 위해 주기적인 개보수는 필수적인 요소입니다. 시설이 노후화되거나 고객의 눈높이에 부합하지 못할 경우 고객의 감소로 수익성에 영향을 미치게 되므로 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화를 위한 리노베이션(renovation) 등이 필요합니다. 따라서 호텔업계의 시설 고급화를 위한 리노베이션의 경쟁강도는 높은수준입니다. 이러한 시설 리노베이션에는 직접적인 자본적 지출 비용 이외에도 자금 조달 비용, 전면 또는 부분 휴관에 따른 매출 감소 및 고정비 발생 등의 사유로 수익 감소가 수반될 수 있으며, 예상치 못한 사유로 휴관 기간이 길어지거나 시설 리노베이션이 수익 개선에 긍정적인 영향을 미치지 못하는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 5성급 호텔로 국내외 유수의 기관 혹은 언론에 의해 '국내 최정상급 호텔'로서 호평을 받고 있습니다. 특히, 외국 국빈의 영접 또는 세계적인 컨퍼런스의 개최 등으로 당사의 이미지는 한국을 대표하는 호텔 중 하나로 자리매김하고 있으며 당사 역시 현재의 지위를 유지하고자 각고의 노력을 기울이고 있으며, 그 노력의 일환으로 당사는 2015년 4월 한국 최초의 5성 호텔에 선정되었습니다. 또한 서울 올림픽 본부 호텔, IOC 서울 총회, FIFA 공식 VIP호텔, 다보스 세계 경제 포럼 등 세계적 행사들을 유치하며 대한민국을 대표하는 호텔로 위상을 높이고 있습니다. 또한 세계 정상의 여행 전문지인 미국의 자갓(Zagat), 트래블 앤 레저(Travel + Leisure)와 콘데나스트 트래블러(Conde Nast Traveler), 최고 권위의 금융 전문지 인스티튜셔널 인베스터(Institutional Investor) 등 세계 유수의 매체들로부터 세계 최고의 호텔 중 하나로 인정받았습니다.

5성급 호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 5성급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 5성급 호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다. 반면 양호한 입지의 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지는 점은 담보가능자산 확보에 따라 추가적인 차입시 긍정적인 요인으로 판단됩니다.2004년 8월 W호텔과 2005년 4월 파크하얏트호텔의 개관 이후 호텔업종 내 경쟁력 강화를 위한 정기적 리노베이션 실시 등 업체별 경쟁강도는 더욱 강화되고 있습니다. 또한, 2011년 9월 쉐라톤 디큐브 시티호텔 개관, 2012년 11월 여의도 콘래드 호텔 개관, 2014년 2월 동대문 JW메리어트호텔 개관으로 향후 서울지역 5성급 호텔간의 경쟁이 더욱 심화될 것으로 판단됩니다. 제주지역은 제주 신라호텔과 제주 롯데호텔이 양강체제를 구축해왔으나, 2014년 이후 제주 지역 내 다수의 호텔들이 개관하여 제주 지역 특급호텔 시장 경쟁 역시 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 중저가 비즈니스 호텔들에 대한 수요가 늘면서 중저가 호텔들 역시 특급호텔과 비슷한 수준의 안전과 서비스에 저렴한 가격을 제공하는 정책을 내세우고 있어 호텔업체들간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 당사의 호텔사업부문은 2019년까지 흑자를 유지했으나 2020년, 2021년의 경우 영업손실이 발생하였습니다. 이는 코로나19로 인한 국내 관광 산업 자체의 위축으로 인해 매출액과 수익성이 감소하였기 때문입니다. 그러나 코로나19 사태의 점진적 해소로 2022년 당사의 호텔사업부문은 흑자 전환하였으며, 2023년 3분기말 기준으로도 흑자를 기록하였습니다. 관련하여 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험-가. 당사 수익성에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

주요 경쟁사인 호텔롯데와 조선호텔앤리조트(구 신세계조선호텔)의 리모델링을 통한 고급화 전략에 대응하고, 경쟁사와의 경쟁우위 확대를 위하여 당사는 세계 최고 수준의 글로벌 호텔로 도약하고자 2013년 1월부터 7월까지 서울 호텔신라 리노베이션(개보수)을 진행했습니다. '일상이 최고의 순간이 되는 곳'을 리노베이션의 핵심 컨셉으로 잡고, 라이프스타일 공간인 이그제큐티브 라운지와 야외수영장을 세계 최고 수준으로 구현했습니다. 이그제큐티브 라운지는 '퍼스트 클래스'급 라운지로 업그레이드 했으며, 야외수영장은 어번 아일랜드(Urban Island)라는 새 이름으로 선보이면서 수영뿐 아니라 아웃도어 라이프스타일 전반을 즐길 수 있는 공간으로 업그레이드했습니다. 객실은 뉴욕 포시즌스 호텔 등을 디자인한 세계적인 디자이너 피터 리미디오스가 맡아 '시대를 아우르는 모던함'을 모토로 단순하고 모던하게 바뀌었고 미니바 대신 요트 컨셉으로 구성한 '프라이빗 바'가 도입됐습니다. 당사는 고급스러움 뿐만 아니라 30년 넘는 전통을 지니고 있다는 점, 정부기관, 대기업 본사, 주요국 대사관 등과 인접한 서울 중구에 위치하고 있다는 점, 국내 대표기업인 '삼성그룹'의 계열사라는 점 등 여타 5성급 호텔이 쉽게 가질 수 없는 장점을 통하여 '국내 대표 호텔'로서의 지위를 유지하기 위해 지속적으로 노력할 것입니다. 그러나 계속되는 최고급 호텔간의 경쟁으로 인하여 당사의 매출 감소 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, '국내 대표 호텔'이라는 지위를 유지하기 위하여 시설보수 및 신설, 마케팅활동 등으로 비용이 증가할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 당사는 장충동 신라호텔 부지내 한국전통호텔 건립을 추진하였습니다. 2016년 3월 서울시 도시계획위원회를 통과하였으며 2017년 3월 설계사 및 건설사업관리사(CM)을 선정하여 2017년 10월부터 건축 관련 인허가를 추진하였습니다. 2019년 10월 서울시 마지막 인허가 건축심의가 통과되었으며 2020년 1월 서울 중구청의 건축 허가와 2월 서울시의 구조·굴토 심의를 통과하였습니다. 이후 당사는 2020년 02월 21일 이사회를 통해 한국전통호텔 부대시설(면세점,주차장,사무실 등) 투자를 결의하였으며 구체적인 내용을 금융감독원공시시스템(DART)에 공시하였습니다. 하지만 해당 투자 건은 2020년 10월 30일 정정공시 기준으로 투자기간은 2024년 5월까지 연기되었으며 이후 코로나 19로 인한 계속된 경기 침체로 인해 2021년 8월 24일 정정공시를 기준으로 투자는 무기한 연기되었습니다. 투자 및 보류기간에 대해서는 향후 재개 여부 확인 가능시점에 재공시할 예정입니다. 해당 부대시설 투자 관련 공시는 아래와 같습니다.

[신규 시설투자 등((주)호텔신라, 2021년 08월 24일 정정공시 기준)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
한국전통호텔 부대시설

2. 투자내역
투자금액(원)
231,800,000,000

자기자본(원)
765,063,456,267

자기자본대비(%)
30.3

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
한국전통호텔 부대시설 (면세점,주차장,사무실 등)공사 비용

4. 투자기간
시작일
-

종료일
-

5. 이사회결의일(결정일)
2020-02-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 "2.투자내역"의 "투자금액"은 한국 전통 호텔 부대시설(면세점,주차장,사무실 등) 공사 비용 입니다.나. 상기 "2.투자내역"의 "자기자본"은 최근 사업연도인 2018년도 연결 기준 입니다.다. 상기 "4.투자기간"은 '20년 3월 ~ 미정※ 투자 및 보류기간은 향후 재개여부 확인 가능시점에 재공시 예정라. "투자금액" 및 "투자기간"은 향후 진행과정에서 변경될 수 있습니다.마. 시공사: 삼성물산 주식회사바. 한국전통호텔 공사는 부대시설 공사가 완료된 후 공사 진행 예정이며, 시공사, 투자금액, 추진 일 등이 확정되면 구체적인 내용을 공시할 예정입니다.사. 해당 공시는 '16.03.04 공시된 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 확정 공시입니다.

※ 관련공시
2016-03-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2016-09-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2017-03-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2017-09-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2018-03-02 기타 경영사항(자율공시)2020-02-21 신규시설투자등2020-10-30 신규시설투자등

출처: 금융감독원공시시스템(DART)

타. 생활레저사업관련 사항당사의 생활레저사업 부문에서 영위하고 있는 피트니스, 기업출장 서비스 등은 경기 변동에 민감하게 반응하는 모습을 나타내고 있습니다. 해당 산업은 필수재가 아니기 때문에 경기침체가 장기화 될 경우 전반적인 수요가 감소하게 됩니다. 또한 2020년에 발생한 코로나19로 인해 시행된 정부 방역 정책은 생활레저사업의 수익성 전반에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
따라서 장기적인 경기침체나 정부 정책들은 당사의 생활레저사업 부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2004년 호텔 피트니스 클럽 운영 노하우를 바탕으로 반트(VANTT)의 운영을 시작하며 스포츠 레저 시장에서 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아시아 최대의 럭셔리 피트니스 클럽인 반트를 5성 호텔 서비스 가치를 독립된 업장에 적용함으로써 당사는 고품격 회원제 피트니스 클럽의 새로운 패러다임을 만들고 있습니다. 2023년말 기준 삼성레포츠 센터를 포함하여 총 59개의 피트니스 클럽을 위탁 운영하고 있으며, 이를 더욱 확대하여 당사의 또 다른 성장 동력으로 발전시켜 나가고 있습니다.

[당사 피트니스클럽 운영 현황]

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

반트
서울 강남
-
21,552
24
임차

삼성레포츠 센터
서울 서초
-
위탁
32
위탁운영

전자 기흥 세미콘 CFC
경기 용인
-
위탁
5
위탁운영

서초사옥 CFC
서울 서초
-
위탁
7
위탁운영

전자 화성 MR1 CFC
경기 화성
-
위탁
5
위탁운영

화성 16라인 CFC
경기 화성
-
위탁
5
위탁운영

엔지니어링 상일동 CFC
서울 강동
-
위탁
5
위탁운영

수원 미래기술캠퍼스 CFC
경기 수원
-
위탁
4
위탁운영

화성 DSR CFC
경기 화성
-
위탁
9
위탁운영

온양 TSP CFC
충남 아산
-
위탁
5
위탁운영

SDS 잠실 CFC
서울 송파
-
위탁
6
위탁운영

화성 17라인 CFC
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

SDS 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

포스코인터내셔널 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
2
위탁운영

SDS 상암 CFC
서울 마포
-
위탁
1
위탁운영

바이오로직스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
8
위탁운영

디스플레이 탕정 나래홀 CFC
충남 아산
-
위탁
9
위탁운영

탕정 8라인 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

탕정 복지동 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

전자 평택 P1
경기 평택
-
위탁
4
위탁운영

전자 평택 P2
경기 평택
-
위탁
5
위탁운영

신한카드 을지로 CFC
서울 중구
-
위탁
1
위탁운영

아모레퍼시픽 용산 CFC
서울 용산
-
위탁
5
위탁운영

탕정 OLEX
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

탕정 A3
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

전자 천안 TSP
충남 천안
-
위탁
5
위탁운영

HP 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
2
위탁운영

전자 화성 V1라인 CFC
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

디스플레이 기흥
경기 용인
-
위탁
2
위탁운영

SDI 청주 CFC
충북 청주
-
위탁
1
위탁운영

넥슨 판교 렙업
경기 성남
-
위탁
3
위탁운영

넥슨 판교 더클럽
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

두산 분당
경기 성남
-
위탁
4
위탁운영

바이오에피스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
3
위탁운영

전자 수원 R5 CFC
경기 수원
-
위탁
17
위탁운영

전자 서울R&D CFC
서울 서초
-
위탁
5
위탁운영

전자 광주 CE
광주 광산
-
위탁
1
위탁운영

전기 수원
경기 수원
-
위탁
4
위탁운영

전기 부산
부산 강서
-
위탁
3
위탁운영

SDI 기흥
경기 기흥
-
위탁
4
위탁운영

SDI 울산
울산 울주
-
위탁
1
위탁운영

SDI 천안
충남 천안
-
위탁
4
위탁운영

SDI 구미
경북 구미
-
위탁
1
위탁운영

전자 화성 MR2
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

전자 기흥 SR1
경기 용인
-
위탁
3
위탁운영

도쿄 화성
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

도쿄 발안
경기 화성
-
위탁
1
위탁운영

도쿄 평택
경기 평택
-
위탁
2
위탁운영

SDS 판교 아이스퀘어
경기 성남
-
위탁
5
위탁운영

SDS 수원
경기 수원
-
위탁
1
위탁운영

펄어비스 과천
경기 과천
-
위탁
5
위탁운영

KB 여의도 신관
서울 영등포
-
위탁
2
위탁운영

KB 여의도 본관
서울 영등포
-
위탁
2
위탁운영

SDI 천안 기숙사
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

도쿄 이천
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

한화 여의도 63스퀘어
서울 영등포
-
위탁
3
위탁운영

서초 FC
서울 서초
-
위탁
4
위탁운영

한국은행
서울 중구

위탁
3
위탁운영

신한은행 시청 본점
서울 중구

위탁
2
위탁운영

신한은행 강남 별관
서울 강남구

위탁
2
위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사 기준입니다.

※ 2023년 12월말 기준

출처 : 당사 제시

또한 해외 선진국의 종합 여행 관리 개념을 도입하여 항공, 호텔, 차량 등 일련의 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업을 영위하고 있으며, 미국 법인에 이어 영국, 독일, 중국, 싱가포르, 베트남, 필리핀, 인도, 루마니아 지역에 법인을 설립하는 등 사업확장에 본격적으로 착수하여 신규 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

'웰빙(well-being)' 움직임은 고급 피트니스 센터 수요를 증가 시키는 결과를 가져왔으나, 이러한 경향도 경제환경 변화에서 자유로울 수는 없습니다. 경기 장기불황 및 인플레이션에 대한 우려가 점증해가고 있는 가운데 가계소득의 감소는 피트니스 센터의 이용 감소를 가져올 수 있습니다. 또한 경기의 불황은 기업의 투자위축, 경비절감 등으로 귀결되어 출장 횟수 제한 및 경비 하락 등의 결과를 가져올 수 있습니다. 더군다나 코로나19 발발로 인한 정부의 방역 정책 시행으로 피트니스 업종은 큰 타격을 입게 되었습니다. 단, 당사의 고급 피트니스의 주 고객층이 고소득층으로 경제환경에 따른 민감도가 그렇게 높지 않고, 불황에 선진기업들의 투자는 오히려 증가하는 추세도 보이는 바, 경기불황의 여파는 제한적으로 판단되며 코로나19의 확산은 감소 추세로 접어들면서 관련된 방역 정책 역시 완화되고 있어 향후 피트니스 업계의 매출과 수익성은 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 경기 침체와 같은 대외적 변수 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사의 수익성에 관한 위험 당사는 TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 전 세계적으로 유행하는
COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 당사의 2020년 매출액은 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소한 3조 1,881억원으로 나타났으며, 2020년 기준 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다.2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 30.24% 증가한 4조 9,220억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다. 또한,
중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 당사는 2023년 누적 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다(2023년 누적 실적은 2024년 1월 26일 공시된 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적 참고)
. 하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다.호텔&레저 사업 부문은 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 전년 동기대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다. 이어
2023년 3분기말 기준 호텔&레저 사업부문 매출 5,052억원, 영업이익 575억원을 기록하였습니다. 각국 정부의 방역정책의 완화 및 국내외 여행 수요의 회복세 등은 당사의 사업환경에 긍정적인 요소로 작용하지만, 계속되는 변이바이러스의 출현 등으로 인한 변수로 국내외 이동/여행 제한조치가 온전히 완화될 때까진 다소 시일이 소요될 전망입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 삼성그룹 계열의 상장사로서 1973년 5월에 설립되었으며, 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 비즈니스호텔사업인 신라에이치엠(주)(구. 신라스테이)를 통해 사업을 확대하고 있으며, 신라모노그램 다낭을 필두로 해외 호텔 시장에 진출해 글로벌 호텔로 도약할 계획입니다. 또한, 최근 헬스케어 전문법인 SHP코퍼레이션을 독립시켜, 오프라인 피트니스 기반의 온라인 헬스케어 사업에 진출하기도 하였습니다. 당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의 리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다.2023년 3분기말 기준 당사의 국내 종속회사로는 신라에이치엠(주)(구. 신라스테이(주)), 에스비티엠(주), (주)에스에이치피코퍼레이션, 해외종속회사로는 Samsung Hospitality America Inc. 외 13개사 등 총 17개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 종속기업 현황]

회 사 명
자본금(천원)
투자주식수
지분율
결산월
업 종
소재지

2023년 3분기말
전기말

신라에이치엠 주식회사
2,000,000
400,000
100.0%
100.0%
12월
호텔업
대한민국

에스비티엠 주식회사
3,000,000
600,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
대한민국

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,000,000
200,000
100.0%
100.0%
12월
레저업
대한민국

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
5,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
미국

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
43,098
25,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
독일

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
137,345
75,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
영국

Samsung Shilla Business service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 북경

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
210,679,350
251,560,200
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
592,166
-
99.0%
99.0%
12월
여행업
베트남

Shilla Hospitality Philippines Inc.(*1)
229,020
92,950
100.0%
100.0%
12월
여행업
필리핀

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
586,250
3,349,999
100.0%
100.0%
12월
여행업
인도

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
805,634
2,940
100.0%
100.0%
12월
여행업
루마니아

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd(*2)
1,284,381
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 천진

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
483,000,001
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Limited(*3)
11,849,119
-
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 마카오

BNY Trading Hong Kong Limited(*3)
151,451,438
935,217,793
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Plus Pte. Ltd(*4)
12,568,484
13,145,573
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

출처 : 당사 분기보고서

(*1)
에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

(*2)
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(*3)
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

(*4)
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

당사의 최근 4년간 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[연결기준 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

I. 매출액

2,630,847
3,622,095
4,922,009
3,779,129
3,188,065

II. 재료비

-1,587,645
-1,591,079
-2,161,079
-2,056,422
-2,092,683

III. 인건비

-175,530
-173,381
-235,913
-214,963
-235,853

IV. 기타영업비용

-758,178
-1,772,633
-2,446,670
-1,388,933
-1,044,810

V. 영업손익

109,491
85,002
78,346
118,812
-185,280

VI. 영업외손익

36,351
-48,932
-137,994
-70,895
-175,374

영업이익률
4.16%
2.35%
1.59%
3.14%
-5.81%

VII. 법인세비용차감전순이익
145,843
36,070
-59,647
47,917
-360,654

법인세비용
-23,549
-5,238
9,483
-20,857
77,308

VIII. 당기순이익
122,294
30,832
-50,164
27,059
-283,346

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

주) 2023년 3분기 및 2022년 3분기 연누적 기준

당사의 2020년 매출액은 3조 1,881억원으로 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소했습니다. 전 세계적으로 유행하는 COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 2020년에는 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다. 2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 당사는 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 30.24% 증가한 4조 9,220억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다. 또한, 중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 당사는 2023년 누적 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다. 하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다. (2023년 누적 실적은 2024년 1월 26일 공시된 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적 참고)당사의 최근 4년간 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사의 사업부문별 요약 재무현황]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
2,181,884
82.9%
3,191,210
88.1%
4,333,241
88.0%
3,349,680
88.6%
2,805,211
88.0%

영업이익
45,290
41.4%
23,352
27.5%
2,126
2.7%
124,507
105.0%
(127,498)
69.0%

자 산
2,285,921
75.3%
1,896,032
65.8%
1,868,990
63.6%
1,729,776
65.1%
1,880,580
65.0%

호텔&레저 등
매 출
505,180
19.2%
481,861
13.3%
654,620
13.3%
480,581
12.7%
435,293
13.7%

영업이익
57,478
52.5%
56,857
66.9%
69,816
89.1%
(13,110)
(11.0%)
(57,863)
31.0%

자 산
1,332,626
43.9%
1,396,029
48.4%
1,520,267
51.7%
1,189,924
44.8%
1,269,142
43.9%

연결조정
매 출
(56,218)
(2.1%)
(50,976)
(1.4%)
(65,852)
(1.3%)
(51,132)
(1.4%)
(52,439)
(1.6%)

영업이익
6,724
6.1%
4,793
5.6%
6,404
8.2%
7,415
6.0%
80
0.0%

자 산
(582,028)
(19.2%)
(409,230)
(14.2%)
(450,712)
(15.3%)
(263,250)
(9.9%)
(255,879)
(8.8%)

전 사
매 출
2,630,846
100.0%
3,622,095
100.0%
4,922,009
100.0%
3,779,129
100.0%
3,188,065
100.0%

영업이익
109,492
100.0%
85,002
100.0%
78,346
100.0%
118,812
100.0%
(185,280)
100.0%

자 산
3,036,519
100.0%
2,882,831
100.0%
2,938,545
100.0%
2,656,450
100.0%
2,893,842
100.0%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주) 2023년 3분기 및 2022년 3분기 연누적 기준

[TR 사업 부문]

[TR 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매 출
2,181,884
3,191,210
4,333,241
3,349,680
2,805,211

영업이익
45,290
23,352
2,126
124,507
(127,498)

영업이익률
2.08%
0.73%
0.05%
3.72%
(4.55%)

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주) 2023년 3분기 및 2022년 3분기 연누적 기준

당사의 면세점 사업부문은 2008년 인천국제공항 면세점을 개장한 이후로 면세점 매출액 비중이 당사 전체 매출액의 8~90% 내외에 달하며 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2016년~2017년 사드 보복으로 인한 중국인 관광객 수익성 악화, 사업확장으로 인한 재고자산 부담과 경쟁심화에 따른 마케팅비, 최소보장임차료 등의 고정비 부담으로 영업이익이 하락하였지만, 2018년 중국 정부의 사드배치관련 정치적 보복 조치가 완화되어 중국인 관광객의 감소세가 회복되어 2018년 매출액 및 영업이익은 4조 2,370억원 및 1,960억원을 기록하며 수익성이 개선되었습니다. 2019년에는 1월에 시행된 중국의 신 전자상거래법의 도입으로 국내 면세업 매출의 급락이 우려되었으나, 오히려 경쟁력 있는 따이공(중국보따리상) 중심으로 대형화 및 법인화가 이루어지며 국내 면세시장의 매출은 견고한 상승세를 유지하며, 2019년 매출액 및 영업이익은 5조 2,045억원 및 2,670억원을 기록하였으며, 전년 대비 각각 22.84% 및 36.19% 증가하며 높은 성장세를 보였습니다. 하지만, 2020년 들어 전 COVID-19 확산 방지를 위해 외국인 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무 등의 방역조치가 시행됨에 따라 외래관광객수가 크게 축소되었습니다. 2020년 방한 외국인 관광객수는 총 252만명으로 이는 2019년 1,750만명 대비 85.61% 감소한 수치이며, 당사 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수도 88.61% 급감했습니다. 이에 따른 영향으로 매출액은 전년 대비 46.10% 감소한 2조 8,052억원을 기록하였으며, 1,275억의 영업손실이 발생하였습니다.

2021년에는 따이공(중국보따리상)의 구매가 늘어난 시내면세점을 중심으로 매출이 소폭 개선되며 당사의 면세점 부문 매출액은 전년 대비 19.41% 증가한 3조 3,497억원을 기록하였으며, 공항면세점 변동임차료 적용(2020년 9월부터 공항 이용객이 2019년의 80% 수준 회복시까지 임차료는 매출액 연동 혹은 여객 감소폭만큼 할인)에 따른 고정비 완화, 비용절감의 노력으로 당사의 면세점 부문 영업이익은 1,245억원을 기록하였습니다.2022년 들어서도 COVID-19 확산 방지로 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수가 회복되지 않아 면세점 업계의 경쟁사들이 손익 방어를 우선한 상황에서, 당사는 점유율 확대 전략으로 선회하면서 2022년 부문 매출액이 전년 동기대비 29.36% 증가한 4조 3,332억원을 기록하였으나, 비용 확대에 따라 영업이익은 98.29% 감소한 21억원을 기록하였습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위 : 천 명)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
7,550
76%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%

- 일본
2,121
21%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%

- 중국
1,766
18%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%

- 기타
3,663
37%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%

미주
1,275
13%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%

구주
864
9%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%

기타
306
2%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%

총계
9,995
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%

출처 : 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주) 2023년 수치는 11월까지의 누적값

한국관광공사에서 발표하는 2023년 11월 한국관광통계에 따르면 11월은 전년 동월 대비 142.4% 증가한 1,114,990명이 입국하였습니다. 방한 외래관광객의 83.7%가 관광을 방문 목적으로 하고 있으며 중국은 입국자 격리기간 단축 및 항공편 서킷브레이크 폐지, 단체 관광객 허용으로 전년 동월 대비 816.1% 증가하였고, 일본은 무비자 입국 시행 및 항공편 증편으로 전년 동월 대비 345.9% 증가하였습니다. 한국의 지리적인 특성으로 방한 외국인의 대부분을 아시아권 여행객이 차지하고 있어 향후 지정학적인 이슈가 발생할 경우, 관광 또는 비즈니스 여행객의 감소로 이어져 호텔사업뿐 아니라 면세사업의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

2021년 당사의 면세사업부문 영업이익은 흑자전환 하였고, 2022년 매출액은 큰 폭으로 증가하였으나 면세사업의 대부분의 수요기반인 따이공(중국보따리상)의 비중 및 수수료율이 증가하며 고객유치비용이 증가한 점과 장기체화재고 소진으로 수익성측면에서는 여전히 저조한 상황입니다. 2023년 3분기에 이르기까지 중국관광객 입국자 수는 증가하고 있으나, 중국 보따리상인 따이공 수요 감소 및 중국 경기 회복 지연등 영향으로 매출 감소가 나타나기도 하였습니다. 상기 구조적인 문제와 더불어 예상치못한 신규 변이 바이러스의 출현 등은 당사의 수익성 회복에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.[호텔&레저 사업 부문]

[호텔&레저 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매 출
505,180
481,861
654,620
480,581
435,293

영업이익
57,478
56,857
69,816
(13,110)
(57,863)

영업이익률
11.38%
11.80%
10.67%
(2.73%)
(13.29%)

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주) 2023년 3분기 및 2022년 3분기 연누적 기준

당사의 호텔사업은 우수한 브랜드 경쟁력과 입지여건을 바탕으로 업계 상위의 지위를 유지하고 있습니다. 또한 당사의 생활레저사업은 피트니스클럽 운영 및 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업으로 구성되어 있습니다. 동사의 호텔/생활레저사업의 매출 비중은 2019년까지 10% 내외의 수준을 유지하였으나, 2020년 이후 COVID-19의 영향으로 2021년 및 2022년 매출액 비중은 12.7%에서 13.3%로 다소 증가한 추세입니다. 이후, 2023년 3분기 연누적 기준 호텔/레저사업의 매출 비중은 19.2%로, 전년도 동기 13.3%에서 증가하였습니다.동사의 2019년 호텔&레저 사업 부문은 투숙률 개선 등으로 5,705억원의 매출액을 기록하며 전년 대비 7.28% 증가하였으며, 영업이익은 288억으로 전년 대비 2배 수준의 성장률을 보였습니다. 당사가 영위하는 호텔사업의 경우 국내외 여행객 등에 대한 의존도가 높은 특성을 지니고 있는데, 2019년 해외여행객 입국자수를 살펴보면 1,750만명으로 전년 대비 14.05% 증가하였습니다. 하지만 COVID-19 팬데믹으로 인해 해외여행객 입국자수가 급감하며 2020년 및 2021년 입국객수는 각각 252만명 및 97만명을 기록하였습니다. 이는 2019년 대비 각각 14.39% 및 5.52%에 달하는 수치이며, 이러한 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 동사의 호텔&레저 사업 부문은 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 코로나19 사태 장기화에 따라, 외국인의 입국 제한및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무화등의 강력한 방역 조치는 동사의 수익성 악화로 이어졌습니다. 호텔사업부문의 경우, 면세사업보다 상대적으로 매출 감소폭은 작았으나, 인건비와 상각비 등 고정비 비중이 높아 영업이익률 하락은 더 크게 나타났습니다. 2021년에는 제주 여행 증가 등으로 제주호텔의 영업수익성이 소폭 개선된 것으로 분석되나, 외국인 방문객에 대한 의존도가 높은 서울호텔, 신라스테이의 투숙률이 2019년 수준 대비 낮은 수준을 유지함에 따라, 호텔&레저부문은 2020년 이후 적자가 지속되었습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 전년 동기대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다. 이어 2023년 3분기말 기준 호텔&레저 사업부문 매출 5,052억원, 영업이익 575억원을 기록하였습니다.

2023년 11월 누적기준 해외여행객 입국자수는 1,000만명으로 2021년 및 2022년 입국객수를 크게 초과하여 개선되고 있으며, 코로나 팬데믹 이전인 2019년 누적(1,750만명) 입국자수와 비교하였을 때 일정 부분 회복세를 보이고 있습니다.

[연도별 해외여행객 입국자 추이]

(단위: 명)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 11월

입국객수
17,241,823
13,335,758
15,346,879
17,502,756
2,519,118
967,003
3,198,017
9,995,040

출국객수
22,383,190
26,496,447
28,695,983
28,714,247
4,276,006
1,222,541
6,554,031
20,300,074

출처: 관광지식정보시스템, 입국관광통계 & 출국관광통계주1) 증권신고서 제출일 기준 2023년 11월 수치까지 발표

한편, 비즈니스호텔부문 종속회사인 신라에이치엠(구. 신라스테이)은 2019년까지 꾸준한 매출 성장세를 보이며 2019년 기준 31억원의 당기수익을 보였으나, 코로나19의 영향으로 2020년 적자 전환 한 후 2021년 적자를 기록하였습니다. 그러나 코로나19 사태의 해소로 2022년 온기 기준 99억원 당기손익을 기록하였습니다. 2021년 서부산관, 2022년 여수관 개관으로 증권신고서 제출일 현재 국내에 14개 지점의 신라스테이를 운영하고 있으며, 신라에이치엠(구. 신라스테이)의 재무 정보는 다음과 같습니다.

[신라에이치엠(구. 신라스테이) 요약재무 정보]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자 산
354,599,292
358,788,371
382,198,177
348,713,735
30,146,895

부 채
333,579,501
346,918,052
367,721,127
326,184,537
10,360,553

자 본
21,019,791
11,870,319
14,477,050
22,529,198
19,786,342

매출액
130,208,872
96,535,818
83,503,214
102,901,500
94,137,442

당기손익
9,847,622
(2,575,741)
(8,130,964)
3,097,237
4,072,649

출처 : 당사 사업보고서(연결기준)

각국 정부의 방역정책의 완화 및 국내외 여행 수요의 회복세 등은 당사의 사업환경에 긍정적인 요소로 작용하지만, 계속되는 변이바이러스의 출현 등으로 인한 변수로 국내외 이동/여행 제한조치가 온전히 완화될 때까진 다소 시일이 소요될 전망입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 및 현금흐름과 관련된 재무안정성 위험당사는 2020년 이후 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 악화로 차입금이 증가하였습니다. 2023년 3분기말 기준 당사의 총차입금은 1조 6,035억원으로 2022년말 1조 6,182억억원 대비 큰 변동은 존재하지 않았습니다. 당사의
2023년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금 1조 6,035억원 중 단기성차입금의 비중이 26.06%(4,178억원)로 당사의 2023년 3분기말 기준 현금성자산 4,876억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다.한편,
2023년 3분기말 기준 현금 및 현금성자산은 4,628억원으로 2022년말 5,341억원 대비 13.4% 감소하였습니다. 영업활동현금흐름은 1,842억원 양의 수치를 기록하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한,
중국의 리오프닝(경제 활동 재개)에 대한 기대감으로 향후 당사에게 우호적인 영업환경이 형성 될 것으로 기대됩니다. 그러나 사회적 거리두기 종료 이후 경기를 떠받쳐온 민간 소비가 꺾이고, 고금리 영향으로 소비 여력이 감소하는 등 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내외 신규 면세점 투자를 활발히 진행한 반면, 영업수익성은 저하되면서 현금창출력 대비 차입금부담이 상승하였습니다. 2008년 인천공항면세점을 신규 출점하면서 인천공항공사에 대한 보증금 및 공항면세점 인테리어 공사로 인한 자금부담과, 면세점 부문 매출증대에 따른 운전자본 투자가 확대되면서 이에 상응하는 규모의 차입금이 증가하여 2008년 말 별도기준 총 차입금은 4,191억원에 달하였습니다. 이후 인천공항면세점의 영업이 본격적으로 궤도에 오르면서 외형 및 수익규모가 증가하고 운전자본 부담이 감소함에 따라 차입금을 상환하여 2009년 말 별도기준 총차입금은 2,913억원으로 감소하였으나 김포공항 면세점 개점에 따른 초기투자와 상품확보, 인천공항 면세점 임차료 인상 등으로 2011년말 별도 및 연결기준 총차입금은 1천억원 이상 증가한 4,206억원을 기록했습니다. 2013년에는 서울호텔 리노베이션에 따른 시설투자 등으로 총차입금 증가추세가 유지되어 연결기준 총차입금은 2013년 말 5,886억원로 전년 대비 1,198억원 증가하였습니다. 2014년말 5,986억원으로 큰변동이 없었으나 2015년 운영자금 및 기타자금(인천면세점 임차보증금 및 면세상품구매, DFASS社 인수자금)으로 사용하기 위해 호텔신라 제68회 무보증사채를 2,500억원 조달하여 총 차입금이 증가하여 8,582억원을 기록하였고 만기도래 사채의 상환으로 2016년 말 7,515억원, 2017년 1분기말 6,485억원으로 감소하였습니다. 또한,롯데정밀화학 지분 매각(308억원), 인천공항 임차보증금 유동화(1,635억원), 홍콩 공항 보증금을 은행보증으로 전환, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하여 순차입금을 소폭 감소시켰습니다. 한편, 2015년부터 추진하던 미국 면세점 투자(DFASS社 인수자금)를 2017년 최종 중단하였고, 2018년 6월 진행된 인천국제공항 1터미널 DF1, DF5의 사업자는 신세계디에프로 선정되었습니다. 이에 당사는 미국 면세점 투자(DFASS社 인수자금), 인천국제공항 1터미널 관련 투자요소가 발생하지 않음에 따라 전반적인 투자부담은 줄어들었습니다.2017년 당사 면세사업부의 현금창출력이 일부 저하되었으며 차입규모가 증가함에 따라 2017년말 연결기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 232.14%, 38.04%를 기록하였지만 2018년말 부채비율과 차입금의존도는 각각 159.96%, 28.92%로 2017년 대비 감소하였습니다.

다만, 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되며, 동 기준서 변경에 따른 재무제표 수치의 변동은 2019년 1분기 보고서부터 반영되었습니다. 해당 '리스' 기준서의 변경은 기존에 임차료를 회계기간에 비용처리하였던 운용리스 회계처리 방식을 자산과 부채를 동시에 인식하는 금융리스 회계처리로 변경하는 것을 골자로 하고 있습니다. 이로 인해 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지 않았던 부채가 인식됨에 따라 임차자산이 많은 업종에서는 일시적으로 부채비율이 상승하여, 당사의 부채비율도 리스부채가 추가 인식됨에 따라 2019년말 기준 283.59%로 전년대비 상승하였습니다. 그러나 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 바 당사의 실질적인 부분이 변동되는 사항은 없습니다.

[당사의 재무 안정성 지표]
(단위 : 천원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

부채총계
2,369,798,060
2,398,761,038
2,079,545,237
2,269,886,508
2,607,739,513
1,538,678,672

총차입금
1,603,520,788
1,618,179,087
1,502,845,520
1,627,271,230
1,561,512,666
658,883,444

현금성자산
487,575,190
562,865,438
255,874,408
254,544,320
537,811,546
294,917,913

순차입금
1,115,945,598
1,055,313,649
1,246,971,112
1,372,726,910
1,023,701,120
363,965,531

자본총계
666,720,481
539,783,950
576,904,674
623,955,951
919,541,111
765,063,456

부채비율
355.44
444.39
360.47
363.79
283.59
201.12

차입금의존도
52.81
55.07
56.57
56.23
44.27
28.92

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

2020년 이후에는 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 악화로 차입금이 증가하였으며 당사의 2020년 차입금 의존도는 56.23%로 전년 대비 11.96%p. 증가하였습니다. 또한 3Sixty Duty Free 지분 인수 대금의 일부 지급(787억원) 및 인천공항 T1면세점 보증금 유동화 SPC 만기도래에 따른 상환(약 1,300 억원) 등으로 인한 자금소요 증가로 2020년말 순차입금은 전년 대비 3,490억원 증가한 1조 3,727억원을 기록했습니다. 2023년 3분기말 기준 당사의 총차입금은 1조 6,035억원으로 2022년말 1조 6,182억억원 대비 큰 변동은 존재하지 않았습니다. 당사의 2023년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금 1조 6,035억원 중 단기성차입금의 비중이 26.06%(4,178억원)로 당사의 2023년 3분기말 기준 현금성자산 4,876억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 단기차입금은 운전자금 사용목적으로 차입하였으며 세부현황은 아래와 같습니다.

[당사의 단기차입금 내역]
(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2023년 3분기말
전기말

운영자금
국민은행
2.28
-
100,000,000

운영자금
신한은행
3.31

-

50,000,000

운영자금
산업은행
5.20

-

50,000,000

운영자금
국민은행
4.65
150,000,000
-

합 계

150,000,000

200,000,000

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

당사의 2023년 3분기말 사채할인발행차금 차감전 무보증사채 미상환 합계는 9,400억원이며 2023년 3분기말 및 증권신고서 제출일부터 1년이내 만기가 도래하는 사채는 1,900억원으로 당사의 신용도와 보유현금을 고려할때 차환 또는 상환이 충분히 가능할 것으로 판단됩니다. 당사가 발행한 무보증 사채 세부현황은 아래와 같습니다.

[사채 세부현황]
(단위:천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
2023년 3분기말
전기말
비고

제 70(2)회
2019.04.23
2024.04.23
2.11
70,000,000
70,000,000
무보증

제 70(3)회
2019.04.23
2026.04.23
2.21
130,000,000
130,000,000
무보증

제 71(1)회
2020.04.24
2023.04.24
2.39
-
260,000,000
무보증

제 71(2)회
2020.04.24
2025.04.24
2.48
40,000,000
40,000,000
무보증

제 71(3)회
2020.04.24
2030.04.24
3.05
50,000,000
50,000,000
무보증

제 72(1)회
2022.04.28
2024.04.26
3.70
120,000,000
120,000,000
무보증

제 72(2)회
2022.04.28
2025.04.28
3.96
200,000,000
200,000,000
무보증

제 72(3)회
2022.04.28
2027.04.28
4.24
30,000,000
30,000,000
무보증

제 73(1)회
2023.02.15
2025.02.14
4.04
80,000,000
-
무보증

제 73(2)회
2023.02.15
2026.02.13
4.13
220,000,000
-
무보증

사채할인발행차금
(1,451,460)
(1,261,806)

소 계
938,548,540
898,738,194

1년이내 만기도래분(주1*)
(189,876,804)
(259,917,771)

합 계
748,671,736
638,820,423

출처: 당사 2023년 3분기보고서

주1) 2023년 3분기말 기준

한편, 당사의 현금흐름을 살펴보면 2023년 3분기말 기준 현금 및 현금성자산은 4,628억원으로 2022년말 5,341억원 대비 13.4% 감소하였습니다. 또한 영업활동현금흐름은 1,842억원 양의 수치를 기록하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모 를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한, 중국의 리오프닝(경제 활동 재개)에 대한 기대감으로 향후 당사에게 우호적인 영업환경이 형성 될 것으로 기대됩니다. 그러나 사회적 거리두기 종료 이후 경기를 떠받쳐온 민간 소비가 꺾이고, 고금리 영향으로 소비 여력이 감소하는 등 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 현금흐름 현황]
(단위:천원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

기초현금및현금성자산
534,097,781
242,874,408
242,874,408
240,173,920
508,299,588
281,904,025
474,418,583

영업활동현금흐름
184,231,164
216,487,225
220,460,437
42,341,285
-51,667,227
403,721,481
153,867,114

투자활동현금흐름
-154,008,015
-50,758,101
-80,733,201
134,320,043
-260,219,039
-92,569,317
-102,783,354

재무활동현금흐름
-108,087,073
74,646,015
145,959,901
-180,216,516
47,779,244
-87,166,972
-244,721,695

현금및현금성자산의순증가(감소)
-71,295,592
255,410,133
291,223,374
2,700,487
-268,125,668
226,395,564
-193,637,935

기말현금및현금성자산
462,802,190
498,284,540
534,097,782
242,874,408
240,173,920
508,299,588
281,904,025

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

다. 중국정부 규제에 대한 관광수요 하락 위험2018년 11월 7일 국제수입박람회에서 중국 상무부 정보화사 사장 첸 펑리는 2019년 1월부터 시행하는 '중화인민공화국 전자상거래법'을 발표하였으며, 이는 총 7개의 장, 89개의 조항으로 이루어져 있습니다. 주요 내용으로는 웨이상, 방송판매 전자상거래 경영자 범주 포함, 소비자 알권리 보호와 평가내역 조작 금지 등이 있으며, 궁극적으로 전자상거래 사업자의 양성화를 통한 소비자 권익보호와 세수확보를 하겠다는 취지입니다. 아직까지 전자상거래법 시행으로 인한 영향은 미미하지만,
중국인 관광객에 많이 의존하는 국내 관광업의 특성상 향후 新전자상거래법 시행과 같은 중국 정부의 정책 변화는 당사의 수익성에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세사업부는 당사의 2023년 3분기말 연결기준 매출액에서 약 82.9%를 차지하고 있는 주력사업이며, 고객 기반은 국내외 '해외여행객'으로 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확보가 선제적으로 요구됩니다. 2019년말 기준 국내 면세점 매출의 83.7%는 외국인에 의해 발생되었으며, 해당 비중은 2016년 71.81%, 2017년 73.62%, 2018년 79.1% 대비 지속적으로 확대되고 있습니다. 2020년 및 2021년에는 내국인 매출액이 급격히 줄면서 외국인 매출 비중이 각각 94.05% 및 95.37%를 나타내며 증가했습니다. 그러나 해외여행 규제로 인해 내국인 관광객이 소폭 증가하면서 2022년 기준 외국인 매출 비중이 92.02%를 기록하였습니다. 2023년 기준 외국인 매출 비중은 80.56%를 기록하였습니다.

[면세점 매출 및 이용자 수]

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

이용자수(명)
내국인
14,297,717
9,267,985
6,105,688
7,381,259
28,427,360
29,938,212
30,876,013
27,924,590

외국인
5,367,637
1,563,046
665,579
3,288,417
20,016,150
18,199,448
15,110,758
20,630,826

매출액규모(달러)
내국인
1,847,874,602
1,099,313,645
721,727,613
785,877,285
3,476,010,005
3,959,792,987
3,376,522,606
2,990,876,727

외국인
7,656,303,131
12,681,014,621
14,851,052,553
12,415,518,208
17,842,047,361
15,000,382,020
10,652,812,969
8,814,848,419

출처: 당사 제시

COVID-19 팬데믹 이전인 2019년에는 방한 외국인 수는 1,750만명을 기록하였으며, 외국인 관광객의 34%를 차지한 중국인 관광객이 면세업계 매출의 상당부분에 기여해왔습니다. 그러나 2020년 COVID-19 이후 방한 2020년 27%, 2021년 18%로 감소하기 시작하여 2022년 기준 7%의 비중을 차지하는 것을 기록하였습니다. COVID-19 팬데믹 사태의 소강상태에 이른 2023년, 중국인 관광객 비중은 다시 증가하여 2023년 1월부터 11월까지 누적집계치 기준 비중 18%를 기록하였습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
7,550
76%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%

- 일본
2,121
21%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%

- 중국
1,766
18%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%

- 기타
3,663
37%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
32%

미주
1,275
13%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%

구주
864
9%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%

기타
306
2%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%
508
4%

총계
9,995
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계주) 2023년 수치는 11월까지의 누적값

중국국가여유국(관광, 여행 총괄기관)은 과거 2016년 10월 13일 불합리한 저가 여행상품 단속통지를 내리고, 2016년 11월부터 2017년 4월까지 해외 여행상품의 불합리한 가격과 부당경쟁, 쇼핑 강요 행위를 단속한다는 내용을 발표한 바 있습니다. 실제로 일부 중국 지방정부는 현지 여행사들에 '한국에 대한 단체여행 규모 축소'를 지시한 것으로 알려졌으며, 2016년 12월 중국정부는 한국행 전세기 운항 추가를 불허한 바 있습니다. 2017년 3월 2일 중국의 한국 관광 제한 조치를 시행하였고, 2018년 11월 7일 2019년 1월부터 시행하는 '중화인민공화국 전자상거래법'을 발표하였습니다. 주요 내용으로는 웨이상, 방송판매 전자상거래 경영자 범주 포함, 소비자 알권리 보호와 평가내역 조작 금지 등이 있으며, 궁극적으로 전자상거래 사업자의 양성화를 통한 소비자 권익보호와 세수확보를 하겠다는 취지입니다. 이에 따라 중국인 관광객에 많이 의존하는 국내의 관광업계가 위축될 것이라는 우려가 존재하였지만, 사업자등록을 마친 법인형 따이공이 증가하며 아직까지 중국의 규제에 따른 영향은 미미한 상태입니다. 이처럼 당사가 영위하는 사업 특성상 특히 중국인 관광객이 미치는 영향이 큰 만큼 중국 내 환경 변화 및 소비시장 위축에 따라 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 신 전자상거래법 시행과 같은 중국 정부의 정책 변화는 당사에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동이 미치는 위험 당사는 TR부문 및 호텔/레저부문을 운영하고 있습니다. 업종의 특성상
해외 여행객에 대한 의존도가 높고 면세사업부의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 환율변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 또한, 환율은 외국인 관광객의 방문 규모에도 영향을 미치게 되어 당사 영업환경에 중요한 변수로 작용합니다.
환율의 변동은 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 당사의 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 TR부문 및 호텔/레저부문을 운영하고 있어 업종의 특성상 해외 여행객에 대한 의존도가 높고 면세사업부의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 당사의 실적은 달러/위안 환율의 영향을 받을 수 있습니다. 2020년 3월, 미 연준이 두 차례에 걸쳐 기준금리를 1.5%p. 인하했음에도 코로나19가 전세계에 빠르게 확산되면서 글로벌 금융경제 및 증시 하락이 나타나자 경기침체의 장기화 우려로, 안전자산인 달러화에 대한 선호가 강해졌습니다. 이로 인해 달러 강세가 지속되어 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 03월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되는 추세를 보이며 2020년 8월 이후 환율은 1,200원 이하로 하락하였습니다. 2021년에는 달러 강세의 지속으로 1,100원대 후반에 환율이 형성되었다가 2022년 01월 10일 다시 1,200원을 돌파하였습니다. 이후 러시아-우크라이나 사태 및 미국의 지속적인 정책금리 인상으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,437원으로 연중 최고치를 기록한 후 점진적 하락 추세에 접어들었습니다. 하지만 2023년 상반기 미 연준의 추가 긴축이 우려되고 한국의 대중 수출과 반도체 수출이 크게 감소하며 무역수지 적자가 심화됨에 따라 원화 가치가 하락하였고 이에 따라 원/달러 환율은 반등하기 시작하여 2023년 10월 달러당 1,350원대까지 상승하였습니다. 그러나 11월, 12월 FOMC가 비둘기파적으로 해석되며 미국 금리 인하 기대가 고조되었고, 달러 약세로 전환하며 2024년 1월 현재 원/달러 환율은 1,290원 ~ 1,320원 수준을 유지하고 있습니다.일반적으로 환율이 상승하면 (원화의 가치가 떨어지면) 한국의 상대적인 여행매력도가 증가하여 한국을 방문하는 여행객수가 증가하여 당사의 호텔 및 면세점의 매출이 확대될 수 있습니다. 한편으로는, 환율이 상대적으로 낮을 때 매입한 상품의 매입단가와 환율이 상승한 후 발생한 매출의 단가 차이로 인한 이익도 추가로 얻는 것이 가능합니다. 그러나, 환율이 상승하게 되면 내국인의 해외여행이 감소하여 면세점 매출이 감소할 수 있고, 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가할 수 있습니다.당사는 2018년 이후 외화관련 손실이 발생하고 있으며, 2023년 3분기 기준 21억원의 외화관련 손실이 발생했습니다.

[외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

외환차익
16,239
22,908
13,287
26,928
27,151
15,123
21,987
22,117

외화환산이익
6,401
7,274
6,147
3,181
4,939
2,813
1,424
872

이익 (A)
22,640
30,182
19,434
30,109
32,090
17,936
23,411
22,989

외환차손
18,560
35,668
22,335
34,025
36,240
22,281
16,045
20,940

외화환산손실
6,175
3,538
2,781
7,532
1,664
874
1,841
1,675

손실 (B)
24,735
39,206
25,116
41,557
37,904
23,155
17,886
22,615

순손익 (A-B)
(2,095)
(9,024)
(5,682)
(11,448)
(5,814)
(5,219)
5,525
374

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준

당사를 포함한 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 소유하고 있으며 2023년 3분기말 연결기준 장부금액은 다음과 같습니다.

[주요 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD

58,133,331
182,207,917
47,401,452
171,411,603

EUR

266,374
828,670
465,380
481,997

JPY

200,256
1,515,070
221,793
1,946,500

HKD

4,335,241
2,374,848
1,261,991
1,361,951

THB

107,896
-
37
-

CNY

19,975
978
19,668
11,094

CHF
24
-
-
-

GBP

6,625
64,925
1,820
-

VND

5,450
3,625
11,309
4,884

합 계

63,075,172
186,996,033
49,383,450
175,218,029

출처: 당사 분기보고서(연결기준)

각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 동 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같으며, 외환위험관리는 문서화된 규정에 의해서 이루어지고 있으므로 손익 변동 확대 우려는 낮습니다.

[환율 5% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD

(6,203,729)
6,203,729
(6,200,508)
6,200,508

EUR

(28,115)
28,115
(831)
831

JPY

(65,741)
65,741
(86,235)
86,235

HKD

98,020
(98,020)
(4,998)
4,998

THB

5,395
(5,395)
2
(2)

CNY

950
(950)
429
(429)

CHF
1
(1)
-
-

GBP

(2,915)
2,915
91
(91)

VND

91
(91)
321
(321)

합 계

(6,196,043)
6,196,043
(6,291,729)
6,291,729

출처: 당사 분기보고서(연결기준)

환율 변동은 외국인 관광객 혹은 내국인 해외 출국객의 변동으로 이어져 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 운전자본에 관한 위험 당사가 영위 중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다.
당사의 2023년 3분기말 연결기준 재고자산은 6,396억원으로 이는 전체 자산의 21.06%로 비교적 높은 비중을 차지하고 있으며, 2022년 연결기준 재고자산 비중인 18.9% 대비 소폭 증가한 수치입니다. 2023년 3분기 기준 재고자산 회전율은 3.5회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산 평가 손실이 발생하였으며,
2023년 3분기말 재고자산 평가손실충당금은 79억원으로, 2022년말 200억 대비 감소하였습니다. 당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 면세품 과다 재고 보유시 보유비용 발생 등으로 인해 재고자산 관리의 어려움을 겪을 수 있습니다. 당사의 매출채권회전율, 재고자산회전율의 운전자본 비율은 비교적 일정한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다.

[사업부문별 재고자산 현황]
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2023년 3분기
2022년
2021년
비고

TR
상 품
620,327
509,338
568,879
-

원재료
-
-
-
-

저장품
152
162
147
-

미착품
10,641
39,303
50,876
-

소 계
631,120
548,803
619,903
-

호텔&레저 등
상 품
1,105
553
489
-

원재료
6,498
5,371
4,892
-

저장품
843
733
550
-

미착품
-
-
7
-

소 계
8,446
6,657
5,938
-

합 계
상 품
621,432
509,891
569,368
-

원재료
6,498
5,371
4,892
-

저장품
995
895
697
-

미착품
10,641
39,303
50,883
-

합 계
639,566
555,460
625,841
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
21.06%
18.90%
23.56%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.5회
3.7회
4.4회
-

출처: 당사 분기보고서

당사가 영위하는 사업의 특성상 재고자산은 주로 면세품목과 호텔의 식음 상품 판매를 위한 재료로 구성되어 있습니다. 2023년 3분기말 연결기준 재고자산은 6,396억원으로 이는 전체 자산의 21.06%로 비교적 높은 비중으로 2022년 연결기준 재고자산 비중인 18.90%에 비해 소폭 증가한 수치입니다. 2023년 3분기 기준 재고자산 회전율은 3.5회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산 평가 손실이 발생하였으며, 2023년 3분기말 재고자산 평가손실충당금은 79억원으로 2022년말 200억원 대비 크게 감소하였습니다.

[재고자산 현황]
(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기말
2022년말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*)
629,338,155
(7,906,473)
621,431,682
529,904,859
(20,012,883)
509,891,976

원재료
6,497,583
-
6,497,583
5,370,669
-
5,370,669

저장품
995,606
-
995,606
895,086
-
895,086

미착품
10,641,292
-
10,641,292
39,302,688
-
39,302,688

합 계
647,472,636
(7,906,473)
639,566,163
575,473,302
(20,012,883)
555,460,419

(*) 2023년 3분기말 및 2022년말 현재 재고자산에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리는 1,370,407천원및 2,308,408천원입니다.

출처: 당사 분기보고서

당사의 업종 특성상 영업수익은 대부분 현금매출과 신용카드 매출로 이루어져 있으며 매출채권 회수기간이 상대적으로 짧은 수준을 나타내고 있습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다. 2022년 기준 당사의 매출채권회전율은 103.37회로 양호한 수준을 나타냈으나, 2023년 3분기 기준 매출채권회전율은 14.90회, 회수기간은 24.49일로 매출채권 증가 동시에 매출액 하락에 기인하여 회전율이 감소하였습니다. 또한, 당사의 대손 경험률은 0%이므로 K-IFRS 도입 이후에는 대손충당금을 설정하지 않고 있으며, 매출채권을 다수의 거래처로 분산시켜 놓아 신용위험의 집중을 낮추고 있습니다.

[당사의 매출채권 현황]
(단위:천원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
1,011,781,877
4,922,008,727
3,779,129,066
3,188,065,338

5,717,306,417

4,713,673,210

매출채권
85,169,471
50,613,040
44,613,583
28,564,672
123,575,800
94,834,945

대손충당금
-
-
-
-
-
-

미수금
149,663,172
197,129,204
133,360,614
106,571,460
142,655,095
107,838,120

대손충당금
-
-
-
-
-
-

매출채권회전율(회)
14.90
103.37
103.29
41.91
52.35
54.82

매출채권회수기간(일)
24.49
3.53
3.53
8.71
6.97
6.66

출처: 당사 분기보고서(2023.09)

주) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 우발채무에 관한 위험당사는 증권신고서 제출일 기준 각종 우발채무 및 약정사항이 있습니다. 향후
대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미치며, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 피소된 소송 2건(청구금액 292백만원)이 계류 중에 있으며, 현 시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없습니다.

(1) 우발채무당사는 증권신고서 제출일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차 계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 2개 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하고 있으며, 국민은행에서 25,000백만원에 대해 지급보증하고 있습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 당사의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.
(2) 약정사항

당사는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 입회보증금 각각 31,421백만원과 31,637백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 당사는 신고서제출일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,813백만원과 113,483백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 당사는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 신고서제출일 현재 각각 경영자문 1,480백만원과 2,767백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 647백만원과 743백만원을 매출로 인식하였습니다.

당사는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 대상회사의 특정 기간동안 발생하는 영업성과에 따라 추가 대금이 지급될 수 있는 Earn-out payment 약정을 체결하였습니다. 또한 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 당사는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 당사는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는 지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 당사에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.당사는 전기 중 ㈜로시안(이하 '대상회사')의 지분을 취득하면서 대상회사의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하며, 특정주주는 당사의 지분 중 2027년 66% 또는 2030년 100%를 당사에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 당사 및 특정주주가 보유한 옵션은 신뢰성 있는공정가치 평가가 불가능하다고 판단하였습니다. 또한, 당사는 대상회사에 대해 2025년까지 4,500백만원을 추가 출자하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다.

또한, 당사는 공동기업인 HDC신라면세점에게 대출을 제공한 특수목적법인(디비굿트레블제일차㈜)에게 HDC㈜와 공동으로 자금 보충 및 조건부 채무인수 약정을 맺고 있습니다.

2023년 3분기말 기준 당사가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

[콜옵션]

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주
엘오케이 유한회사

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2030년 1월 1일부터 12개월간

행사가격
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

①과 ② 중 높은 금액 :① (((행사직전연도 ㈜로시안의 순매출) x 약정배수) - 순부채 + 현금) x 대상지분율② (행사시점 기존주주 누적 납입자본금 x 대상지분율) + 이자 4.6%(약정상 이자율)

출처: 당사 분기보고서

[풋옵션]

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
㈜호텔신라

㈜호텔신라, ORIENTAL BEAUTY HOLDINGS LTD

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2027년 1월 1일부터 48개월간

행사가격
콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

콜옵션 행사가격과 동일

출처: 당사 분기보고서

증권신고서 제출일 기준 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

[당사와 금융기관과의 주요 약정 사항]

(단위:천원,USD,SGD,HKD)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행

KRW

8,100,000
-

하나은행

KRW

8,000,000
-

신한은행

KRW

6,000,000
-

제주은행

KRW

1,000,000
-

대출약정한도
우리은행
KRW
45,000,000
-

신한은행
KRW
50,000,000
-

국민은행
KRW
170,000,000
-

하나은행
KRW
10,000,000
-

농협은행
KRW
50,000,000
-

산업은행
KRW
50,000,000
-

HSBC
SGD
8,000,000
-

신한은행
SGD
12,000,000
-

일반대출
국민은행
KRW
150,000,000
150,000,000

포괄한도
하나은행

KRW

28,200,000
7,091,700

UOB

HKD

700,000,000
609,264,000

UOB

SGD

364,786,000
265,108,000

사전한도
하나은행

KRW

5,237,303
5,237,303

수입신용장 관련 지급보증
우리은행

USD

10,000,000
1,401,000

신한은행

USD

5,500,000
-

외화지급보증
우리은행

USD

8,300,000
-

기타지급보증
국민은행

KRW

25,000,000
25,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행

KRW

5,000,000
-

우리은행

KRW

1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험

KRW

1,500,000
148

출처: 당사 제시

사. 해외 면세점 사업 관련 위험당사는 글로벌 입지 강화 및 지역다변화를 통한 실적 변동성 완화를 위해 홍콩, 싱가포르 면세점을 주력으로 마카오 등 공항 해외면세점을 운영하고 있습니다.
싱가포르 창이공항 면세점의 경우, 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환에 성공한 뒤, 2022년에는 91억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 한편
홍콩 첵랍콕 공항의 경우 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다. 2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이처럼 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 면세점 이외에도 싱가포르와 홍콩 등 해외공항에서 면세점을 운영하고 있으며, 2020년 이후 해외여행객의 급감으로 2021년 약 8%의 비중을 보이고 있으나, 2019년 기준 회사 면세사업 매출의 약 20%의 비중을 차지했습니다. 당사는 외국인 의존도가 높은 면세사업에서 지역다변화를 통해 향후 국내사업 위축 시 실적 변동성을 완화시키고, 성장잠재력이 한정되어 있는 국내 면세점 시장을 탈피하고자 해외면세점 진출을 활발히 하고 있습니다.2019년 10월 당사는 미국 기내면세점 업체 '3Sixty'를 운영하는 'Travel Retail Group Holdings. LLC' (현재 '3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC')의 지분 44%(1억 2,500만 달러)를 취득하기로 결정하였습니다. 2020년에 인수대금 중 6,400만 달러(787억원)를 지급완료 하였고, 잔여 인수대금(6,100만달러)은 Earn-out Payment 약정 형식으로 변경하여 지급하기로 협의하였습니다. 당사는 2020년 04월 07일 출자증권 취득을 완료하여 2대주주가 되었고, 2026년 1월부터 10개월간 행사하여 23%의 추가 주식을 취득할 수 있는 콜옵션 계약도 체결하였습니다. 이는 면세사업 글로벌 경쟁력 강화 및 그동안 상대적으로 낮은 수익을 보였던 미주 면세사업부문을 성장시키기 위한 투자로, 미국 현지 면세업체의 지분 취득을 통해 안정적인 사업구조를 구축할 예정입니다. 당사가 운영하는 해외 면세점으로는 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항, 마카오 국제공항 면세점을 운영하고 있습니다. 주요 해외 면세점은 싱가포르 창이공항 면세점과 홍콩 첵랍콕 공항의 면세점 사업입니다.

[싱가포르 창이 공항 면세점]당사는 2014년 싱가포르 창이 공항 면세점 사업권을 획득하여 글로벌 면세사업자로의 도약을 시작하였습니다. 100% 종속기업인 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.을 통해 싱가포르 창이국제공항 면세점을 운영하고있습니다. 싱가포르 창이공항 면세사업은 2013년 26.5㎡(약 8평)규모의 이탈리아 잡화 브랜드 '보테가 베네타' 매장을 시작으로 2014년 1월 302㎡(약 92평) 규모의 '메종 드 크로노스' 시계편집 매장을 시작하였습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을 그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다. Shilla Travel Retail Pte. Ltd.은 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환에 성공한 뒤 2022년 현재 91억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자산
183,059,180
76,146,436
111,711,946
155,039,683
119,479,077
128,603,836

부채
144,315,647
49,012,375
91,687,698
129,258,080
91,432,378
98,890,658

자본
38,743,533
27,134,061
20,024,248
25,781,603
28,046,699
29,713,178

매출액
208,735,403
104,782,199
166,897,256
656,063,713
599,159,213
547,425,996

당기순이익
9,143,489
5,599,201
-4,883,108
-15,159,297
-10,466,312
-19,953,142

출처 : 당사 사업보고서

2022년 들어 코로나 봉쇄가 완화되기 시작하면서 싱가포르에서 각종 국제 학술대회와 비즈니스포럼이 수시로 열리고 있으며, 세계 최대 자동차 경주대회 포뮬러원(F1)을 직관하기 위해 유럽 등지에서 관광객이 대거 몰리는 등 공항의 여객수가 빠르게 회복하고 있습니다. 이에 창이공항은 코로나19 이후 폐쇄했던 터미널4 운영을 재개하여 현재 터미널 4곳을 모두 가동하고 있으며, 이러한 환경은 당사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.

[홍콩 첵랍콕 공항 면세점]당사는 2017년 4월 인천공항, 싱가포르 창이공항에 이어 홍콩 공항에서도 면세점의 사업권을 획득하여 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자가 되었습니다.2017년 개장한 홍콩 첵랍콕 공항 면세점에서는 향수·화장품 및 패션액세서리 분야를 판매하였으며, 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다.당사는 홍콩 첵랍콕 공항 사업자 선정으로 운영자금 865억원을 100% 자회사인 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 에 대여하였습니다. 대여한 금액은 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 홍콩 첵랍콕 공항 면세점 임대보증금 및 재고자산 구매에 사용 되었습니다. 이후 홍콩 공항 면세점 임대보증금을 은행보증으로 전환하고, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하였습니다. 이에 당사의 홍콩 공항 면세점은 2019년 기준 76억원의 영업이익을 기록하였지만, 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미합니다.그러나 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 당기순손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 당기순이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수가 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이후 전세계적으로 코로나 봉쇄가 완화되며 당사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다. 2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하였습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자산
224,248,764
120,396,797
114,302,736
126,770,924
126,643,555
70,275,759

부채
155,555,348
68,480,520
67,968,446
51,755,606
63,608,480
14,134,679

자본
68,693,416
51,916,277
46,334,290
75,015,318
63,035,075
56,141,080

매출액
22,228,351
7,332,373
58,974,819
385,021,316
387,423,406
19,296,827

당기순이익
13,015,208
4,065,157
-28,159,30
9,385,399
4,482,747
-10,658,436

출처 : 당사 사업보고서

당사는 유통 업종 내에서 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자로 해외영업기반을 확대하고 있으나 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 면세점 사업 정책 변화 및 특허 관련 위험당사는 국내외 시내·공항 면세점의 특허권을 보유하고 있습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 해외 관광객들의 감소 및 보유 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이센스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 국내 시내면세점이 누리고 있던 특권은 10년~20년 이상 안정적으로 사업을 할 수 있다는 점이었습니다. 사업의 안정성은 명품 브랜드와의 협상력을 높여주었고 다양한 제품을 저렴하게 공급받을 수 있게 해주었습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 한국 면세점의 최대 강점이었던 '사업 안정성' 훼손이 불가피해지면서, 신규 사업자의 경우 5년 후에 사업권을 유지할 수 있을지 여부가 불확실한 상황에서 향후 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한, 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 면세사업을 영위하지 못하게 됩니다. 당사는 현재 국내에 서울점, 제주점의 시내면세점을 운영하고 있으며 인천국제공항 및 김포공항에서 면세점을 운영하고 있습니다. 당사의 주요 면세사업장 별 특허권 만료일은 아래와 같습니다.

[당사 주요 면세사업장 별 특허권 만료일]

구분
특허권 부여일
특허권 만료일
브랜드갯수
면적

서울점
'19년 7월
'24년 7월
433
2.0천평

제주점
'19년 10월
'24년 10월
314
2.2천평

인천공항점
'23년 6월
'33년 6월
541
2.7천평

김포점
'19년 1월
'24년 4월
116
176평

싱가폴 창이공항점
C&P: '14년 10월
C&P: '28년 3월
201
2,270평

V.Secret: '16년 5월
V.Secret: '25년 6월
127
2,270평

Watch: '17년 1월
Watch: '25년 7월
1
42평

PFM BTQ: '20년 3월
PFM BTQ: '25년 5월
31
91평

마카오 공항점
'19년 11월
'25년 11월
259
339평

홍콩 첵랍콕 공항점
PC/GM: '17년 12월
PC/GM: '27년 9월
197
993평

M.Blanc BTQ: '19년 10월
M.Blanc BTQ: '27년 11월
1
12평

출처 : 당사 제시

특허권 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항'-III. 투자위험요소-1.사업위험-마 .'를 참고하시기 바랍니다.

자. (주)동화면세점 지분투자 관련 사항
당사는 2013년 05월 03일 영업 활성화 및 시너지 제고를 목적으로 김기병 회장이 보유중인 (주)동화면세점 지분 19.9% (주식 358,200주)를 현금 600억원에 취득하되 추후 투자금에 대한 회수를 위해 3년 후 풋옵션(원금+이자) 행사 조건을 가지는 주식매매계약을 체결하였습니다. (김기병 회장 보유 지분 30.2%에 대한 위약벌 포함) 이후 당사는 계약 기간 만료에 따라 풋옵션을 행사함으로써 주식매매대금의 반환을 요구하였으나 김기병 회장측의 반환 거부로 소송절차를 진행하였고, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일 서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2013년 중 면세점 업계 경쟁력 완화, (주)동화면세점의 주요 주주인 롯데관광(주)을 통한 국내 관광객 유치 등 긍정적인 효과를 기대하며 (주)동화면세점 최대주주인 김기병(이하 "양도인")으로부터 (주)동화면세점 지분 19.9%(주식 358,200주 이하 "대상주식")를 양수하는 계약을 체결하고, 이를 거래 실질에 따라 대여금으로 600억원을 계상하였습니다. 동 계약과 관련하여 계약 체결 후 3년이 경과한 이후부터 당사는 약정에 따른 매매가격으로 양도인에게 대상주식을 매도할 권리를 보유하고 있으며, 양도인은 약정에 따른 매매가격으로 당사로부터 대상주식을 재매입할 권리를 보유하고 있습니다. 본 계약의 이행을 담보하기 위하여 당사는 양도인으로부터 (주)동화면세점의 지분 30.2%(주식 543,600주)에 대하여 질권을 설정하고 있습니다. 한편, 동 장기대여금의 약정 연이자율은 5% 복리입니다.

(주)동화면세점의 경우 2012~2013년 당기순손실이 발생하였으나, 2014년 흑자전환하였습니다. 2016년 매출액은 전년 매출액인 3,226억원에 대비 10.0% 늘어난 3,549억원이지만 사드 배치 합의 이후 중국의 한한령이 시작되면서 117억원의 영업손실을 내며 적자전환하였습니다. 또한, 세법 개정에 따라 대기업 면세점의 신규 진입 문턱이 낮아짐에 따라 신규 사업자의 확대로 경쟁이 과열되어 영업손실이 지속되었으며, 2022년 97억원의 영업손실 상태입니다.

[(주)동화면세점 요약 재무상황]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익(손실)

2022년
105,179
159,911
-54,732
93,936
-9,694

2021년
124,978
164,446
-39,468
107,038
-13,919

2020년
122,194
158,692
-36,498
220,382
-28,995

2019년
132,799
149,697
-16,898
293,287
-31,918

2018년
167,841
152,822
15,020
346,375
-14,210

2017년
145,856
132,237
13,619
312,467
-22,431

2016년
177,790
141,739
36,051
354,945
-11,715

2015년
204,780
145,796
58,985
322,589
9,633

2014년
184,118
126,561
57,556
292,819
5,079

출처 : (주)동화면세점 감사보고서

동화면세점의 지분구조는 2022년말 현재 김기병 회장이 지분 41.66%(74만 9,850주), 신정희씨 21.58%(38만 8,500주), 김한성씨 7.92%(14만 2,450주), 당사 19.9%(35만 8,200주), 롯데관광 7.83%(14만 1,000주), 동화종합상사 1.11% (2만주)를 가지고 있습니다.

[(주)동화면세점 지분구조]

(기준일 : 2022년 12월 31일)

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

김 기 병
749,850
41.66

신 정 희
388,500
21.58

김 한 성
142,450
7.92

(주) 호 텔 신 라
358,200
19.90

롯 데 관 광(주)
141,000
7.83

동화종합상사(주)
20,000
1.11

합 계
1,800,000
100.00

출처 : (주)동화면세점 감사보고서

당사는 담보설정 주식을 획득하여 최대주주가 되더라도, 대기업으로 분류되어 중소면세점으로 분류된 동화면세점을 법적으로 경영할 수 없어, 계약 종료 후 풋옵션 행사를 하지 않고 대여금 반환을 요구하였으며, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 지배구조 및 그룹 관련 위험당사는 2023년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 1973년 5월에 설립된 삼성그룹 계열의 상장사로서 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 종속회사인 신라에이치엠(구 신라스테이)를 통해 비즈니스호텔 사업을 확대하고 있습니다.2023년말 기준 당사의 최대주주와 그 특수관계인은 총 17.0%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있으며, 각 특수관계인의 지분율은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성생명
최대주주 본인
보통주
2,865,158
7.3
2,865,158
7.3
-

삼성생명 (고객계정)
최대주주 본인
보통주
44,330
0.1
59,778
0.1
-

삼성전자
특수관계인
보통주
2,004,717
5.1
2,004,717
5.1
-

삼성증권
특수관계인
보통주
1,200,000
3.1
1,200,000
3.1
-

삼성카드
특수관계인
보통주
524,863
1.3
524,863
1.3
-

삼성SDI
특수관계인
보통주
29,316
0.1
29,316
0.1
-

계
-
6,668,384
17.0
6,683,832
17.0
-

주1) 기초는 2022년 12월 31일, 기말은 2023년 12월 31일임출처: 당사 제시

2023년말 기준 최대주주인 삼성생명과 그 특수관계인은 17.0%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주 삼성생명은 2022년 말 연결기준 자산 316,165,903백만원, 부채 291,997,434백만원, 자본 24,168,469백만원, 자본금은 100,000백만원이며, 영업수익은 40,330,993백만원, 영업이익과 당기순이익은 각각 1,386,595백만원, 1,720,794백만원입니다.한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 의결권 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,529,427주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다. 대법원 판결(2003두10015)에 의거, 2022년 12월 31일 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,909,488주 중 1,380,061주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.따라서, 당사가 발행한 주식의 총수는 40,000,000주이며 이것은 정관상 발행할 주식의 총수의 50%에 해당됩니다. 보통주외에 우선주 751,879주를 발행하였으며 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 2,135,000주로서 동 주식수와 기타 법률에의하여 의결권 행사가 제한된 주식수를 제외할 경우 의결권 행사가 가능한 주식수는 33,795,244주입니다. 당사의 의결권 현황에 관한 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 의결권 현황]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,248,121
-

우선주
751,879
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,135,000
자기주식

우선주
751,879
우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
3,317,877
금융계열사주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
33,795,244
-

우선주
-
-

※기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,593,014주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.※대법원 판결(2003두10015)에 의거, 당기말 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,967,534주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.출처: 당사 분기보고서

당사는 2023년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단이자 전자/건설/중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'의 계열사입니다. 삼성 그룹은 2023년 4월 기준으로 17개의 상장사와 46개의 비상장사 등 총 63개의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 그 세부내역은 아래와 같습니다.

[삼성그룹 계열회사의 현황]

구 분
회사수
회사명

상장사
17
삼성물산(주), 삼성바이오로직스(주), 삼성생명보험(주), 삼성에스디아이(주), 삼성에스디에스(주), 삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주), 삼성엔지니어링(주), 삼성전기(주), 삼성전자(주), 삼성중공업(주), 삼성증권(주), 삼성카드(주), 삼성화재해상보험(주), (주)멀티캠퍼스, (주)에스원, (주)제일기획, (주)호텔신라

비상장사
46
삼성디스플레이(주), 삼성메디슨(주), 삼성바이오에피스(주), 삼성벤처투자(주), 삼성생명서비스손해사정(주), 삼성선물(주), 삼성액티브자산운용(주), 삼성에스알에이자산운용(주), 삼성웰스토리(주), 삼성자산운용(주), 삼성전자로지텍(주), 삼성전자서비스(주), 삼성전자서비스씨에스(주), 삼성전자판매(주), 삼성카드고객서비스(주), 삼성코닝어드밴스드글라스(유), 삼성헤지자산운용(주), 삼성화재서비스손해사정(주), 삼성화재애니카손해사정(주), 성균관대학교기술지주(주), 세메스(주), 수원삼성축구단(주), 스테코(주), 신라에이치엠(주), 에스디플렉스(주), 에스비티엠(주), 에스원씨알엠(주), 에스유머티리얼스(주), 에스코어(주), 에스티엠(주), 에이치디씨신라면세점(주), 오픈핸즈(주), 제일패션리테일(주), (주)미라콤아이앤씨, (주)삼성글로벌리서치, (주)삼성라이온즈, (주)삼성생명금융서비스, (주)삼성화재금융서비스보험대리점, (주)삼우종합건축사사무소, (주)서울레이크사이드, (주)시큐아이, (주)씨브이네트, (주)에스에이치피코퍼레이션, (주)하만인터내셔널코리아, (주)휴먼티에스에스, (주)희망별숲

합계
63
-

출처: 공정거래위원회

당사가 속한 삼성 그룹은 국내에서 뿐 아니라 국제 시장에서도 상당한 인지도를 가지고 있으며, 이러한 측면은 창이공항, 홍콩 첵랍콕공항 면세점 등 해외 TR(Travel Retail)사업을 영위하는 당사에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 물론, 당사는 삼성그룹의 계열사이나 전자, 금융 등 핵심 사업군과의 연관성은 낮은 편이며 그룹 지배구조상의 중요성도 크지 않아 당사의 계열관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 다만, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 내 타 계열사의 부정적인 이슈가 발생할 경우 당사에도 직·간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

카. 특수관계자와의 거래에 관한 위험
2023년 3분기말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 17개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 주요 특수관계자 4개를 포함하고 있습니다. 특수관계자 대상 매출은 2022년 말 기준 82억원으로 별도기준 매출액의 약 0.2% 수준으로, 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만,
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

2023년 3분기말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 17개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 주요 특수관계자 4개가 있으며, 2023년 3분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 지배ㆍ종속기업은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자 현황]

회사명
지배기업
당사와의 관계
비 고

신라에이치엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

에스비티엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality America Inc.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 99.0%

Samsung Hospitality Philippines Inc.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.(*2)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

BNY Trading Hong Kong Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.(*4)
당사
종속기업
지분율 100.0%

㈜모두투어인터내셔널
-
관계기업
지분율 2.5%

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
관계기업
지분율 44.0%

㈜로시안
-
공동기업
지분율 30.0%

에이치디씨신라면세점㈜
-
공동기업
지분율 50.0%

삼성전자㈜
-
대규모기업집단
-

삼성물산㈜
-
대규모기업집단
-

삼성생명보험㈜
-
대규모기업집단
-

삼성에스디에스㈜ 등
-
대규모기업집단
-

주1) 에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.주2) Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.주3) Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.주4) Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.출처: 당사 분기보고서

특수관계자 대상 매출은 2022년말 기준 82억원으로 별도기준 매출액의 약 0.2% 수준입니다. 이처럼 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사 2022년말 연결기준 종속회사의 주요 재무현황 및 관계기업 및 공동기업의 주요재무현황은 아래와 같습니다.

[2022년 종속회사의 주요 재무현황]
(단위:천원)

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기손익
총포괄손익

신라에이치엠 주식회사
354,599,291
333,579,501
21,019,790
130,208,872
9,847,622
9,149,471

에스비티엠 주식회사
36,651,695
11,791,053
24,860,642
36,496,793
1,079,090
1,361,298

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
17,651,102
8,422,011
9,229,091
39,070,652
2,530,402
2,815,787

Samsung Hospitality America Inc.
20,079,810
597,785
19,482,025
14,040,264
2,823,726
3,809,190

Samsung Hospitality Europe GMBH
1,483,987
226,818
1,257,169
682,595
195,394
201,244

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
2,425,689
567,264
1,858,425
1,362,095
386,877
304,694

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
2,639,061
238,135
2,400,926
1,307,591
32,139
1,709

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
183,059,180
144,315,647
38,743,533
208,735,403
9,143,489
11,609,472

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
14,676,022
11,618,952
3,057,070
934,781
(9,258)
80,359

Samsung Hospitality Philippines Inc.
1,594,655
1,364,538
230,117
1,153,021
125,516
115,776

Samsung Hospitality India Private Limited
6,671,797
6,562,320
109,477
1,958,601
156,755
145,670

Samsung Hospitality Romania SRL
6,033,083
6,125,557
(92,474)
395,265
43,749
43,458

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.
1,646,709
2,486,107
(839,398)
5,194,955
(125,011)
(104,231)

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
224,248,764
155,555,348
68,693,416
22,228,351
13,015,208
16,777,139

Shilla Travel Retail Taiwan Limited
-
-
-
-
64
591,607

Shilla Retail Limited
39,321,940
28,055,835
11,266,105
63,634,015
(1,383,411)
(493,732)

Shilla Travel Retail Duty Free HK Limited
137,760,812
19,070,234
118,690,578
182,795,782
(315,605)
(1,690,094)

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
10,398,457
4,749,734
5,648,723
11,677,173
296,197
73,448

합 계
1,060,942,054
735,326,839
325,615,215
721,876,209
37,842,943
44,792,265

출처: 당사 사업보고서

[2022년 관계기업 및 공동기업의 주요 재무현황]
(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
포괄순손익

㈜모두투어인터내셔널
781,957
3,938,106
93,489
-175,919
-175,919

에이치디씨신라면세점㈜
258,722,796
242,827,907
671,251,184
-28,801,762
-28,801,762

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
262,355,264
197,053,298
319,894,515
4,651,611
2,179,048

㈜로시안
11,238,923
8,972,033
-
-1,730,230
-1,730,230

합 계
533,098,940
452,791,344
991,239,188
-26,056,300
-28,528,863

주) 상기 관계기업및공동기업의 재무정보는 11월 결산 재무제표를 사용하였으며, 이후 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토하였습니다.출처: 당사 사업보고서

당사가 50% 지분을 가지고 있는 주요 공동기업인 에이치디씨신라면세점은 2015년 법인을 설립하여 2016년부터 영업을 시작하였습니다. 2016년 3,162억원의 매출을 기록했으나 158억원의 당기손실을 기록하였습니다. 이후 수익성이 회복되어 2019년말 기준 7,546원의 매출을 기록하였고 29억원의 이익을 기록하여 3년 연속 당기손익을 기록하였으나, 코로나의 영향을 2020년 다시 적자로 돌아섰으며 2022년 기준 288억원의 당기손실을 기록하였습니다.

[에이치디씨신라면세점(주)의 주요 재무정보]

(단위 : 백만원)

회사명
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자 산
258,723
254,899
252,370
266,871
252,120
230,977
217,171

부 채
242,828
238,187
200,644
196,468
184,269
169,654
155,729

매출액
671,251
444,222
410,208
754,656
669,886
663,413
316,233

당기손익
(28,802)
(35,025)
(18,537)
2,920
6,487
138
(15,772)

출처: 당사 사업보고서

2023년 3분기말 기준 당사의 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)제주국제컨벤션센터(비상장)
비상장
1997.12.31
일반투자
200,000
40,000
0.1
200,000
-
-
-
40,000
0.1
200,000
179,516,756
-1,295,557

보세판매장운영협의회(비상장)
비상장
2001.01.16
일반투자
20,000
-
20.00
20,000
-
-
-
-
20.00
20,000
-
-

Samsung Hospitality America Inc.(비상장)
비상장
2004.04.01
경영참여
514,050
5,000
100.00
514,050
-
-
-
5,000
100.00
514,050
20,079,810
2,823,726

(주)모두투어인터내셔널(비상장)
비상장
2010.09.28
경영참여
985,180
2,814
2.50
492,523
-
-
-
2,814
2.50
492,523
243,036
-179,487

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd(비상장)
비상장
2011.09.29
경영참여
234,540
-
100.00
1,518,921
-
-
-
-
100.00
1,518,921
2,639,061
32,139

Shilla Travel Retail Pte. Ltd(비상장)
비상장
2012.07.13
경영참여
274,234
251,560,200
100.00
27,720,423
-
-
-
251,560,200
100.00
27,720,423
183,059,180
9,143,489

신라에이치엠 주식회사(구 신라스테이 주식회사, 비상장)
비상장
2014.06.10
경영참여
15,000,000
400,000
100.00
15,000,000
-
-
-
400,000
100.00
15,000,000
354,599,291
9,847,622

에이치디씨신라면세점 주식회사(비상장)
비상장
2015.05.14
경영참여
10,000,000
8,000,000
50.00
-
-
-
-
8,000,000
50.00
-
330,853,950
-30,562,975

(주)제이트립(비상장)
비상장
2016.01.26
일반투자
500,000
50,000
13.55
500,000
-
-
-
50,000
13.55
500,000
2,495,453
-140,296

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited(비상장)
비상장
2017.08.11
경영참여
7,259,000
483,000,001
100.00
68,868,800
-
-
-
483,000,001
100.00
68,868,800
224,248,764
13,015,208

에스비티엠 주식회사(비상장)
비상장
2017.10.13
경영참여
10,053,752
600,000
100.00
10,053,752
-
-
-
600,000
100.00
10,053,752
36,651,695
1,079,090

3Sixty Duty Free and More Holdings, LLC(비상장)
비상장
2020.04.07
경영참여
84,773,984
-
44.00
51,753,326
-
-
-
-
44.00
51,753,326
380,983,932
20,623,386

주식회사 에스에이치피코퍼레이션(비상장)
비상장
2022.01.03
경영참여
7,024,683
200,000
100.00
6,437,988
-
-
-
200,000
100.00
6,437,988
17,651,102
2,530,402

주식회사 로시안(비상장)
비상장
2022.06.23
경영참여
30
6,000
30.00
3,600,000
-
-
-
6,000
30.00
3,600,000
16,172,674
-2,921,300

합 계
-
-
186,679,783
-
-
-
-
-
186,679,783
-
-

출처: 당사 제시

당사가 보유한 타법인 주식은 1,856억원으로 2023년 반기 별도기준 자산총액의 8.5% 수준입니다. 시장성 있는 지분증권은 주식시장의 침체 및 해당회사의 실적 악화 등으로 인해 주가가 하락할 경우 당사의 장부상 가치 역시 하락할 수 있습니다. 또한 당사의 자산규모가 감소할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 2023년 3분기말 및 2022년 3분기말 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기말 기준]
(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
1,619,740
1,558,367
-
-
1,361,694

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
162,793
694,825
-
-
-

㈜로시안
140,101
-
17,836
-
-

소 계
1,922,634
2,253,192
17,836
-
1,361,694

대규모기업집단

삼성전자㈜
24,814,455
-
963,287
400,943
-

삼성물산㈜
1,086,492
-
3,666,280
-
-

삼성생명보험㈜
863,862
3,678,480
3,652,504
573,032
1,073,166

삼성에스디에스㈜
1,921,855
-
23,907,756
-
-

기타
46,952,973
327,491
11,152,180
350,836
4,927,511

소 계
75,639,637
4,005,971
43,342,007
1,324,811
6,000,677

합 계
77,562,271
6,259,163
43,359,843
1,324,811
7,362,371

출처: 당사 분기보고서

(*) 3분기 중 처분되었으며, 처분 이전의 거래를 표시하고 있습니다.

[2022년 3분기말 기준]
(단위:천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
38,223
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
2,893,954
629,074
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
406,844
-
-
-

소 계
2,893,954
1,074,141
-
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
26,017,253
-
950,282
400,943
-

삼성물산㈜
1,060,009
-
6,188,677
-
-

삼성생명보험㈜
377,110
1,912,859
3,168,735
580,789
23,562

삼성에스디에스㈜
1,215,911
-
26,796,567
-
-

기타
44,547,982
166,513
8,391,051
350,836
3,952,286

소 계
73,218,265
2,079,372
45,495,312
1,332,568
3,975,848

합 계
76,112,219
3,153,513
45,495,312
1,332,568
3,975,848

출처: 당사 분기보고서

2023년 3분기말 및 2022년 3분기말 당사와 종속기업간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기말 기준]
(단위:천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
13,438,449
-
-
-
821,810
14,260,259
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,050,000

출처: 당사 분기보고서

(*1) 환율차이 등으로 인하여 발생하였습니다.

[2022년 3분기말 기준]
(단위:천원)

특수관계자
자금거래

기초
대여
회수
제각
기타(*1)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.(*1)
4,979,800
-
(1,908,500)
-
(3,071,300)
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,620,192
-
-
(4,484,675)
(135,517)
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
9,389,160
3,247,187
-
-
2,578,272
15,214,619

㈜로시안
-
-
-
-
-
-

합 계
18,989,152
3,247,187
(1,908,500)
(4,484,675)
(628,545)
15,214,619

출처: 당사 분기보고서

(*1) 전분기 중 당사는 GMS Duty Free Co., Ltd을 처분하였습니다.

(*2) 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

2023년 3분기말 및 2022년말 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기말 기준]
(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
190,697
-
164,114
-
285,145

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
114,947
14,260,259
408,824
-
-

㈜로시안
26,180
-
1,593
28,656
-

소 계
331,824
14,260,259
574,531
28,656
285,145

대규모기업집단

삼성전자㈜
4,835,915
-
579,000
5,465
517,435

삼성물산㈜
64,420
-
1,034,000
1,574,533
216,788

삼성생명보험㈜(*)
50,176
-
226,947,046
-
107,000

삼성에스디에스㈜
317,666
-
-
2,849,036
-

기타
5,618,145
-
660,914
1,922,440
632,400

소 계
10,886,322
-
229,220,960
6,351,474
1,473,623

합 계
11,218,146
14,260,259
229,795,491
6,380,130
1,758,768

주1) (*1) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 113,095백만원과 보증금 113,852백만원으로 구성되어 있습니다.출처: 당사 분기보고서

[2022년말 기준]
(단위:천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
288,761
-
85,944
-
128,283

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
13,438,449
170,733
-
-

소 계
288,761
13,438,449
256,677
-
128,283

대규모기업집단

삼성전자㈜
13,142,863
-
579,000
72,408
344,810

삼성물산㈜
270,828
-
1,034,000
172,789
462,108

삼성생명보험㈜(*)
31,198
-
229,308,275
10,444
60,000

삼성에스디에스㈜
339,957
-
-
2,850,581
35,000

기타
3,958,893
-
906,910
2,590,482
516,000

소 계
17,743,739
-
231,828,185
5,696,704
1,417,918

합 계
18,032,500
13,438,449
232,084,862
5,696,704
1,546,201

주1) (*) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 117,517백만원과 보증금 111,791백만원으로 구성되어 있습니다.출처: 당사 분기보고서

당사는 상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무이외에 당사는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 5,904,874천원 및 6,185,631천원과 퇴직급여 543,248천원 및 899,536천원을 비용으로 인식하였습니다. 또한, 당기와 전기 중 향후 지급가능성이 높다고 판단되는 장기급여 14,155,241천원을 환입하고 4,725,394천원을 비용으로 인식하였습니다.

당사의 2022년말 별도 매출액 기준 특수관계자 대상 매출은 0.2% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 매우 낮은 편이나 특수관계자들의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2024년 02월 05일이고, 상장예정일은 2024년 02월 08일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있고, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서 상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에
"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. 신용등급 평가본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각 AA-등급(안정적)을 받았습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제74-1회 및 제74-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 동 사채의 신용등급을 AA- 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

당사의 신용등급은 2020년 12월 AA0등급에서 AA-등급으로 하향 조정되었습니다. 한국기업평가(주)는 코로나19의 장기화로 인한 영업환경 저하 지속, 대규모 적자, 차입금 증가 등으로 인한 수익 및 재무 펀더멘털 약화 및 자체 영업현금을 통한 재무구조 개선에 상당한 시일이 소요될 것으로 예상되는 점 등을 고려하였다고 밝혔으며, NICE신용평가(주)는 국내외 코로나19 사태 지속으로 인한 면세점 수요 기반 위축 상황 심화 및 수익성 회복 미흡 등의 사유로 등급 하락을 결정했다고 밝혔습니다.

일반적으로 신용등급 하락은 회사채와 같은 타인 자본 조달 시 금리 상승 요인으로 작용할 수 있으며, 자금 조달 비용의 증가는 발행회사의 재무건전성 악화로 이어집니다. 이외에도 신용등급은 발행회사의 대외신인도와 평판에도 큰 영향을 미치기 때문에 신용등급의 하락은 발행회사의 대내외적 평판 리스크와도 관련이 깊은 편입니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)호텔신라로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본 건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

2. 작성의 내용

가. 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2024.01.15~2024.01.26

방문실사
2024.01.25

실사보고서 작성 완료
2024.01.29

증권신고서 제출
2024.01.29

나. 실사참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
임지호
책임Ⅱ
재무업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
김윤정
책임
재무업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
유정우
선임
재무업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 16년

한국투자증권(주)
커버리지4부
배관주
팀장
기업실사 책임
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 14년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김서현
과장
기업실사 실무
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 7년

한국투자증권(주)
커버리지4부
유준상
대리
기업실사 실무
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 4년

신한투자증권(주)
커버리지2부
노건엽
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 등 17년

신한투자증권(주)
커버리지2부
이상윤
부장
기업실사 책임
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 등 13년

신한투자증권(주)
커버리지2부
김학준
과장
기업실사 실무
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 등 9년

신한투자증권(주)
커버리지2부
이법록
대리
기업실사 실무
2024년 01월 15일 ~ 2024년 01월 26일
기업금융업무 등 4년

다. 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2024.01.15
발행회사본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2024.01.15~ 2024.01.24
발행회사 및주관회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2024.01.25
발행회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 - 증권신고서 내용의 검증 - 관련 Q&A 등

2024.01.25~2024.01.26
발행회사 및주관회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크

2024.01.29
발행회사 및주관회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가 의견

가. 동사는 삼성그룹 계열의 상장사로서 1973년 5월에 설립되었으며, 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 비즈니스호텔사업인 신라에이치엠(주)(구. 신라스테이)를 통해 사업을 확대하고 있으며, 신라모노그램 다낭을 필두로 해외 호텔 시장에 진출해 글로벌 호텔로 도약할 계획입니다. 또한, 최근 헬스케어 전문법인 SHP코퍼레이션을 독립시켜, 오프라인 피트니스 기반의 온라인 헬스케어 사업에 진출하기도 하였습니다. 동사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의 리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다.나. 동사의 2020년 매출액은 3조 1,881억원으로 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소했습니다. 전 세계적으로 유행하는 COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 2020년에는 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다. 2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 동사는 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 동사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 30.24% 증가한 4조 9,220억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다. 또한, 중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 동사는 2023년 누적 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다. 하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다. (2023년 누적 실적은 2024년 1월 26일 공시된 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적 참고)

[TR 사업 부문]

[TR 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매 출
2,181,884
3,191,210
4,333,241
3,349,680
2,805,211

영업이익
45,290
23,352
2,126
124,507
(127,498)

영업이익률
2.08%
0.73%
0.05%
3.72%
(4.55%)

출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서

주) 2023년 3분기 및 2022년 3분기 연누적 기준

동사의 면세점 사업부문은 2008년 인천국제공항 면세점을 개장한 이후로 면세점 매출액 비중이 동사 전체 매출액의 8~90% 내외에 달하며 높은 비중을 차지하고 있습니다. 동사는 2016년~2017년 사드 보복으로 인한 중국인 관광객 수익성 악화, 사업확장으로 인한 재고자산 부담과 경쟁심화에 따른 마케팅비, 최소보장임차료 등의 고정비 부담으로 영업이익이 하락하였지만, 2018년 중국 정부의 사드배치관련 정치적 보복 조치가 완화되어 중국인 관광객의 감소세가 회복되어 2018년 매출액 및 영업이익은 4조 2,370억원 및 1,960억원을 기록하며 수익성이 개선되었습니다. 2019년에는 1월에 시행된 중국의 신 전자상거래법의 도입으로 국내 면세업 매출의 급락이 우려되었으나, 오히려 경쟁력 있는 따이공(중국보따리상) 중심으로 대형화 및 법인화가 이루어지며 국내 면세시장의 매출은 견고한 상승세를 유지하며, 2019년 매출액 및 영업이익은 5조 2,045억원 및 2,670억원을 기록하였으며, 전년 대비 각각 22.84% 및 36.19% 증가하며 높은 성장세를 보였습니다. 하지만, 2020년 들어 전 COVID-19 확산 방지를 위해 외국인 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무 등의 방역조치가 시행됨에 따라 외래관광객수가 크게 축소되었습니다. 2020년 방한 외국인 관광객수는 총 252만명으로 이는 2019년 1,750만명 대비 85.61% 감소한 수치이며, 동사 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수도 88.61% 급감했습니다. 이에 따른 영향으로 매출액은 전년 대비 46.10% 감소한 2조 8,052억원을 기록하였으며, 1,275억의 영업손실이 발생하였습니다.

[호텔&레저 사업 부문]

[호텔&레저 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매 출
505,180
481,861
654,620
480,581
435,293

영업이익
57,478
56,857
69,816
(13,110)
(57,863)

영업이익률
11.38%
11.80%
10.67%
(2.73%)
(13.29%)

출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서

주) 2023년 3분기 및 2022년 3분기 연누적 기준

동사의 호텔사업은 우수한 브랜드 경쟁력과 입지여건을 바탕으로 업계 상위의 지위를 유지하고 있습니다. 또한 동사의 생활레저사업은 피트니스클럽 운영 및 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업으로 구성되어 있습니다. 동사의 호텔/생활레저사업의 매출 비중은 2019년까지 10% 내외의 수준을 유지하였으나, 2020년 이후 COVID-19의 영향으로 2021년 및 2022년 매출액 비중은 12.7%에서 13.3%로 다소 증가한 추세입니다. 이후, 2023년 3분기 연누적 기준 호텔/레저사업의 매출 비중은 19.2%로, 전년도 동기 13.3%에서 증가하였습니다.동사의 2019년 호텔&레저 사업 부문은 투숙률 개선 등으로 5,705억원의 매출액을 기록하며 전년 대비 7.28% 증가하였으며, 영업이익은 288억으로 전년 대비 2배 수준의 성장률을 보였습니다. 동사가 영위하는 호텔사업의 경우 국내외 여행객 등에 대한 의존도가 높은 특성을 지니고 있는데, 2019년 해외여행객 입국자수를 살펴보면 1,750만명으로 전년 대비 14.05% 증가하였습니다. 하지만 COVID-19 팬데믹으로 인해 해외여행객 입국자수가 급감하며 2020년 및 2021년 입국객수는 각각 252만명 및 97만명을 기록하였습니다. 이는 2019년 대비 각각 14.39% 및 5.52%에 달하는 수치이며, 이러한 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 동사의 호텔&레저 사업 부문은 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 코로나19 사태 장기화에 따라, 외국인의 입국 제한및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무화등의 강력한 방역 조치는 동사의 수익성 악화로 이어졌습니다. 호텔사업부문의 경우, 면세사업보다 상대적으로 매출 감소폭은 작았으나, 인건비와 상각비 등 고정비 비중이 높아 영업이익률 하락은 더 크게 나타났습니다. 2021년에는 제주 여행 증가 등으로 제주호텔의 영업수익성이 소폭 개선된 것으로 분석되나, 외국인 방문객에 대한 의존도가 높은 서울호텔, 신라스테이의 투숙률이 2019년 수준 대비 낮은 수준을 유지함에 따라, 호텔&레저부문은 2020년 이후 적자가 지속되었습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 전년 동기대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다. 이어 2023년 3분기말 기준 호텔&레저 사업부문 매출 5,052억원, 영업이익 575억원을 기록하였습니다.

다. 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되며, 동 기준서 변경에 따른 재무제표 수치의 변동은 2019년 1분기 보고서부터 반영되었습니다. 해당 '리스' 기준서의 변경은 기존에 임차료를 회계기간에 비용처리하였던 운용리스 회계처리 방식을 자산과 부채를 동시에 인식하는 금융리스 회계처리로 변경하는 것을 골자로 하고 있습니다. 이로 인해 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지 않았던 부채가 인식됨에 따라 임차자산이 많은 업종에서는 일시적으로 부채비율이 상승하여, 동사의 부채비율도 리스부채가 추가 인식됨에 따라 2019년말 기준 283.59%로 전년대비 상승하였습니다. 그러나 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 바 동사의 실질적인 부분이 변동되는 사항은 없습니다.2020년 이후에는 COVID-19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 악화로 차입금이 증가하였으며 동사의 2020년 차입금 의존도는 56.23%로 전년 대비 11.96%p. 증가하였습니다. 또한 3Sixty Duty Free 지분 인수 대금의 일부 지급(787억원) 및 인천공항 T1면세점 보증금 유동화 SPC 만기도래에 따른 상환(약 1,300 억원) 등으로 인한 자금소요 증가로 2020년말 순차입금은 전년 대비 3,490억원 증가한 1조 3,727억원을 기록했습니다. 2023년 3분기말 기준 동사의 총차입금은 1조 6,035억원으로 2022년말 1조 6,182억억원 대비 큰 변동은 존재하지 않았습니다. 동사의 2023년 3분기말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금 1조 6,035억원 중 단기성차입금의 비중이 26.06%(4,178억원)로 동사의 2023년 3분기말 기준 현금성자산 4,876억원을 하회하고 있어 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다.

[동사의 재무 안정성 지표]
(단위 : 천원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

부채총계
2,369,798,060
2,398,761,038
2,079,545,237
2,269,886,508
2,607,739,513
1,538,678,672

총차입금
1,603,520,788
1,618,179,087
1,502,845,520
1,627,271,230
1,561,512,666
658,883,444

현금성자산
487,575,190
562,865,438
255,874,408
254,544,320
537,811,546
294,917,913

순차입금
1,115,945,598
1,055,313,649
1,246,971,112
1,372,726,910
1,023,701,120
363,965,531

자본총계
666,720,481
539,783,950
576,904,674
623,955,951
919,541,111
765,063,456

부채비율
355.44
444.39
360.47
363.79
283.59
201.12

차입금의존도
52.81
55.07
56.57
56.23
44.27
28.92

출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

라. 동사가 운영하는 해외 면세점으로는 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항, 마카오 국제공항 면세점이 운영 중에 있습니다. 주요 해외 면세점은 싱가포르 창이공항 면세점과 홍콩 첵랍콕 공항의 면세점 사업입니다.

[싱가포르 창이 공항 면세점]동사는 2014년 싱가포르 창이 공항 면세점 사업권을 획득하여 글로벌 면세사업자로의 도약을 시작하였습니다. 100% 종속기업인 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.을 통해 싱가포르 창이국제공항 면세점을 운영하고 있습니다. 싱가포르 창이공항 면세사업은 2013년 26.5㎡(약 8평)규모의 이탈리아 잡화 브랜드 '보테가 베네타' 매장을 시작으로 2014년 1월 302㎡(약 92평) 규모의 '메종 드 크로노스' 시계편집 매장을 시작하였습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을 그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다. Shilla Travel Retail Pte. Ltd.은 2014년 자본금 -88억원, 2015년 -353억원을 기록하며 자본잠식 상태에 빠졌으나 2016년 이후 해소되어 2021년 기준 271억원의 자본금을 기록하고 있습니다. 매출액은 2015년 4,275억원에서 2019년 6,561억원으로 증가하였으나, 당기순손실액은 601억원에서 152억원으로 적자규모는 축소되었지만 순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 순손실이 49억으로 감소하였으며, 2021년 흑자전환에 성공한 뒤 2022년 현재 91억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자산
183,059,180
76,146,436
111,711,946
155,039,683
119,479,077
128,603,836

부채
144,315,647
49,012,375
91,687,698
129,258,080
91,432,378
98,890,658

자본
38,743,533
27,134,061
20,024,248
25,781,603
28,046,699
29,713,178

매출액
208,735,403
104,782,199
166,897,256
656,063,713
599,159,213
547,425,996

당기순이익
9,143,489
5,599,201
-4,883,108
-15,159,297
-10,466,312
-19,953,142

출처 : 동사 사업보고서

2022년 들어 코로나 봉쇄가 완화되기 시작하면서 싱가포르에서 각종 국제 학술대회와 비즈니스포럼이 수시로 열리고 있으며, 세계 최대 자동차 경주대회 포뮬러원(F1)을 직관하기 위해 유럽 등지에서 관광객이 대거 몰리는 등 공항의 여객수가 빠르게 회복하고 있습니다. 이에 창이공항은 코로나19 이후 폐쇄했던 터미널4 운영을 재개하여 현재 터미널 4곳을 모두 가동하고 있으며, 이러한 환경은 동사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.

[홍콩 첵랍콕 공항 면세점]동사는 2017년 4월 인천공항, 싱가포르 창이공항에 이어 홍콩 공항에서도 면세점의 사업권을 획득하여 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자가 되었습니다.2017년 개장한 홍콩 첵랍콕 공항 면세점에서는 향수·화장품 및 패션액세서리 분야를 판매하였으며, 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다.동사는 홍콩 첵랍콕 공항 사업자 선정으로 운영자금 865억원을 100% 자회사인 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 에 대여하였습니다. 대여한 금액은 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 홍콩 첵랍콕 공항 면세점 임대보증금 및 재고자산 구매에 사용 되었습니다. 이후 홍콩 공항 면세점 임대보증금을 은행보증으로 전환하고, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하였습니다. 이에 동사의 홍콩 공항 면세점은 2019년 기준 76억원의 영업이익을 기록하였지만, 동사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미합니다.그러나 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 당기순손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 당기순이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수가 감소는 동사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이후 전세계적으로 코로나 봉쇄가 완화되며 동사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다. 2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하였습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

자산
224,248,764
120,396,797
114,302,736
126,770,924
126,643,555
70,275,759

부채
155,555,348
68,480,520
67,968,446
51,755,606
63,608,480
14,134,679

자본
68,693,416
51,916,277
46,334,290
75,015,318
63,035,075
56,141,080

매출액
22,228,351
7,332,373
58,974,819
385,021,316
387,423,406
19,296,827

당기순이익
13,015,208
4,065,157
-28,159,30
9,385,399
4,482,747
-10,658,436

출처 : 동사 사업보고서

마. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무리가 없을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적)등급입니다. 투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2024. 01. 29.

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 74-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
305,411,600

순수입금[(1)-(2)]
39,694,588,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 74-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
260,000,000,000

발행제비용(2)
535,911,600

순수입금[(1)-(2)]
259,464,088,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 74-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
260,000,000
정액

사채관리수수료
1,000,000
정액

발행분담금
24,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
400,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
18,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
305,411,600
-

[회 차 : 74-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
340,000,000
정액

사채관리수수료
4,000,000
정액

발행분담금
182,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
7,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)(VAT별도)

합 계
535,911,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
74-1
(기준일 :
2024년 02월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
74-2
(기준일 :
2024년 02월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
110,000,000,000
150,000,000,000
-
-
260,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]금번 당사가 발행하는 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원 중 1,900억원은 2024년 04월 23일 및 2024년 04월 26일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라 제70-2회 무보증사채
2019년 04월 23일
700억원
700억원
공모
2.05%
2024년 04월 23일

주식회사 호텔신라 제72-1회 무보증사채
2022년 04월 28일
1,200억원
1,200억원
공모
3.56%
2024년 04월 26일

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금]금번 당사가 발행하는 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원 중
1,100억원은 면세업 특성상 다수의 면세상품 거래처의 상품 구매대금으로 사용할 예정입니다. 구매대금의 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용내역]

구 분

사용예정일자

금 액

면세상품 구매대금

2024년 02월~12월

1,100억원

합계

1,100억원

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
1,095
850
784
1,188
(1,853)
2,959
2,091
731

순이자비용(B)
159
234
1,066
315
362
273
77
148

이자보상비율(A/B)
6.89
3.63
0.74
3.77
(5.12)
10.84
27.16
4.93

자료 : 당사 분기보고서(연결기준, 3분기 연누적 기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.
2. 미상환 채무증권의 현황가. 미상환 사채

[2024년 01월 26일] 기준
(단위 : 억원, %)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행방법
이자율
보증 또는수탁 기관
만기일
비 고

주식회사 호텔신라제70-2회 무보증사채
2019년 04월 23일
700
공모
2.11
한국예탁결제원
2024년 04월 23일
-

주식회사 호텔신라제70-3회 무보증사채
2019년 04월 23일
1,300
공모
2.21
한국예탁결제원
2026년 04월 23일
-

주식회사 호텔신라제71-2회 무보증사채
2020년 04월 24일
400
공모
2.48
한국예탁결제원
2025년 04월 24일
-

주식회사 호텔신라제71-3회 무보증사채
2020년 04월 24일
500
공모
3.05
한국예탁결제원
2030년 04월 24일
-

주식회사 호텔신라제72-1회 무보증사채
2022년 04월 28일
1,200
공모
3.70
한국예탁결제원
2024년 04월 26일
-

주식회사 호텔신라제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2,000
공모
3.96
한국예탁결제원
2025년 04월 28일
-

주식회사 호텔신라제72-3회 무보증사채
2022년 04월 28일
300
공모
4.24
한국예탁결제원
2027년 04월 28일
-

주식회사 호텔신라제73-1회 무보증사채
2023년 02월 15일
800
공모
4.04
한국예탁결제원
2025년 02월 14일
-

주식회사 호텔신라제73-2회 무보증사채
2023년 02월 15일
2.200
공모
4.13
한국예탁결제원
2026년 02월 13일
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[2024년 01월 26일] 기준
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2024년 01월 26일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 단기사채 등

[2024년 01월 26일] 기준
(단위 : 억원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2023년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2024년 01월 26일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2024년 01월 19일
제74-1회제74-2회
AA-(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2024년 01월 19일
제74-1회제74-2회
AA-(안정적)

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제74-1회 및 제74-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주): www.korearatings.com

한국신용평가(주): www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황 (요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
17
-
-
17
4

합계
17
-
-
17
4

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 - 당사의 명칭은『주식회사 호텔신라』입니다. 영문으로 『HOTEL SHILLA CO.,LTD』 입니다.
라. 설립일자- 당사는 1973년 5월 9일에 설립되었으며, 1991년 3월 12일 한국거래소 유가증권 시장에 주식을 상장하였습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 서울특별시 중구 동호로 249 - 전화번호 : 02-2233-3131 - 홈페이지 : http://www.hotelshilla.net
바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 관광진흥법, 관세법 등 기타 관련 법률
사. 중소기업 해당여부중소기업 등 해당 여부- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.

TR부문은 국내외 약 10여개 면세사업장을 운영하고 있으며, 국내 사업의 위상을제고하고, 해외 사업장을 안정적으로 운영함으로써 세계 3위 면세점 사업자로등극하였습니다. 호텔&레저 부문은 직영, 임차, 위탁 운영 방식의 호텔운영 및 여행, 레포츠, CFC등 레저사업을 통해 사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의'사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항 - 당사의 공시대상기간 중 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2019년 04월
회사채
AA
한국기업평가
본평가/정기평가

2019년 04월
회사채
AA
나이스신용평가
본평가/정기평가

2019년 06월
회사채
AA
한국신용평가
정기평가

2020년 04월
회사채
AA
한국기업평가
본평가/정기평가

2020년 04월
회사채
AA
한국신용평가
본평가/정기평가

2020년 04월
회사채
AA
나이스신용평가
수시평가

2020년 06월
회사채
AA
한국기업평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
한국기업평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
한국신용평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
나이스신용평가
수시평가

2021년 06월
회사채
AA-
한국기업평가
정기평가

2021년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2021년 06월
회사채
AA-
나이스신용평가
정기평가

2022년 04월
회사채
AA-
나이스신용평가
본평가/정기평가

2022년 04월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가/정기평가

2022년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2023년 01월
회사채
AA-
한국신용평가
본평가

2023년 01월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가

2023년 06월
회사채
AA-
한국기업평가
정기평가

2023년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2023년 06월
회사채
AA-
나이스신용평가
정기평가

2024년 01월
회사채
AA-
한국신용평가
본평가

2024년 01월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가

※ 신용평가 전문기관별 신용등급체계 및 해당 신용등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지를 참조하였으며 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

[한국기업평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

[한국신용평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환 불능상태임.

[나이스신용평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

등록
1991년 03월 12일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지- 당사의 본점소재지는 서울특별시 중구 동호로 249 입니다.나. 경영진의 중요한 변동 (대표이사를 포함한 1/3이상)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 16일
정기주총
-
대표이사/사내이사: 이부진
-

2022년 03월 17일
정기주총
사외이사: 김준기, 김현웅, 진정구
사내이사: 김준환
사외이사: 문재우, 정진호

2021년 03월 18일
정기주총
사외이사: 주형환
사내이사: 한인규
-

2020년 03월 19일
정기주총
-
대표이사/사내이사: 이부진
-

2019년 03월 21일
정기주총
사내이사: 김준환
사외이사 : 정진호, 문재우, 오영호
사내이사: 채홍관 (임기만료)

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연 도
내 용

2019
- 김포공항 면세점 오픈- 마카오 국제 공항 면세점 오픈

2020
- 다낭 신라모노그램 오픈

2021
- 신라스테이 서부산 개관

2022
- 신라스테이 여수 개관

2023
- 인천공항 4기 면세점 오픈

3. 자본금 변동사항

- 아래 수치는 각 기간 말 수치이며, 기재된 기간 간 변동사항은 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분

제51기 3분기

(당기)

50기(2022년말)
49기(2021년말)

보통주
발행주식총수
39,248,121
39,248,121
39,248,121

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
196,240,605,000
196,240,605,000
196,240,605,000

우선주
발행주식총수
751,879
751,879
751,879

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
3,759,395,000
3,759,395,000
3,759,395,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
200,000,000,000
200,000,000,000
200,000,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사의 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 보통주 60,000,000주, 우선주 20,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 39,248,121주, 우선주 751,879주입니다.

현재까지 감소한 주식의 총수는 없으며 현재 보유중인 자기주식수는보통주 2,135,000주, 우선주 11,407주로서 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는보통주 37,113,121주, 우선주 740,472주입니다.

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
60,000,000
20,000,000
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
39,248,121
751,879
40,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
39,248,121
751,879
40,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
2,135,000
11,407
2,146,407
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,113,121
740,472
37,853,593
-

※ 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있으며, 우선주는 의결권이 없습니다. 이하 본 보고서에서 언급하는 보통주, 우선주에 대해 동일합니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1991년 08월 09일

주당 발행가액(액면가액)
15,200
5,000

발행총액(발행주식수)
11,428,560,800
751,879

현재 잔액(현재 주식수)
11,428,560,800
751,879

주식의내용
이익배당에 관한 사항
우선배당(보통주+1%)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 행사 불가

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

당사의 '23년 3월 8일에 공시된 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은제46기 정기주주총회 일자인 2019년 3월 21일입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 21일
제46기정기주주총회
주식 및 주권의 종류,명의개서 대리인,주주 등의 주소 성명 및 인감 또는성명 등 신고, 사채,감사위원의 직무
전자증권법 도입에 따라내용 변경, 삭제, 신설 및외부감사법 개정 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

ㆍ당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.ㆍTR 부문은 국가로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국인 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 외국의 유명 브랜드 상품 및 토산품을 주요 제품으로 판매하고 있습니다.ㆍ호텔&레저 부문의 호텔 부문은 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를 제공하고 있으며, 레저부문은 레포츠 및 여행사업을 운영하고 있습니다. 레포츠는 실내 체련장 및 기업 내 휘트니스 클럽을 위탁운영하며, 여행사업은 기업 비즈니스 여행 관련 호텔, 항공권 등의 예약을 대행해주는 사업입니다.ㆍ제51기 3분기 당사 매출은 2,630,846백만원 이며, 연결 조정 전 각 부문별 매출은 TR부문은 2,181,884백만원, 호텔&레저 부문은 505,180백만원 입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
제51기 3분기
제50기
제49기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
2,181,884
82.9%
4,333,241
88.0%
3,349,680
88.7%

영업손익
45,290
41.4%
2,126
2.7%
124,507
105.0%

자 산
2,285,921
75.3%
1,868,990
63.6%
1,729,776
65.1%

호텔&레저 등
매 출
505,180
19.2%
654,620
13.3%
480,581
12.7%

영업손익
57,478
52.5%
69,816
89.1%
(13,110)
(11.0%)

자 산
1,332,626
43.9%
1,520,267
51.7%
1,189,924
44.8%

연결조정
매 출
(56,218)
(2.1%)
(65,852)
(1.3%)
(51,132)
(1.4%)

영업손익
6,724
6.1%
6,404
8.2%
7,415
6.0%

자 산
(582,028)
(19.2%)
(450,712)
(15.3%)
(263,250)
(9.9%)

전 사
매 출
2,630,846
100.0%
4,922,009
100.0%
3,779,129
100.0%

영업손익
109,492
100.0%
78,346
100.0%
118,812
100.0%

자 산
3,036,519
100.0%
2,938,545
100.0%
2,656,450
100.0%

나. 사업부문별 현황

□ TR 부문- 산업의 특성

ㆍ국가로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 외국의 유명 브랜드 상품 및 토산품을 면세로 판매하는 사업임

ㆍ당사는 내국인을 비롯하여 중국인 및 일본인 관광객 등 방한 외국인 관광객을 대상으로 온ㆍ오프라인상 다양한 마케팅 활동을 통하여 영업 중에 있음

- 경기 변동의 특성

ㆍ중국 경제 성장에 따른 중국인 여행 수요 증가 및 내국인 출국객의 점진적 증가 ㆍGlobal 경기 변동에 따른 내국인 출국객, 외국인 관광객의 증감과 환율 변동에 영향을 받음

- 경쟁요소

ㆍ면세점 시장환경 변화로 인한 업체간의 주도권 확보 경쟁

ㆍ이에 당사는 국내외 신규 면세점 진출을 통한 사업확장에 박차를 가하고 있음 ㆍ또한 상품경쟁력 개선, 마케팅 활동 강화 등을 통해 매출 극대화 추진

- 정부의 규제 등

ㆍ관련 법령 : 관세법 등

ㆍ정부의 규제 : 현재 특별히 언급할 사항 없음

□ 호텔&레저 부문

- 산업의 특성

ㆍ호 텔 : 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를 제공하는 산업으로서, 높은 고용효과를 토대로 지역산업 활성화에 기여하는 특성이 있는 자본집약적 산업임 ㆍ레포츠 : 실내 체련장 및 기업 내 휘트니스 클럽을 위탁 운영하는 산업임

ㆍ여 행 : 기업 비즈니스 여행 관련 호텔, 항공권, 렌터카 등의 예약대행 산업임

- 경기 변동의 특성 ㆍ호 텔 : 여행수요에 영향을 미치는 경제상황, 국제유가, 환율 등의 영향을 받음 ㆍ레포츠 : 계절적 경기 변동은 적으나 경기에 영향을 받음 ㆍ여 행 : 기업체의 경기변동에 따른 영향을 받음- 경쟁요소

ㆍ국내 관광호텔은 완전 경쟁상태로서 서비스, 시설, 위치가 주요 경쟁요소임 ㆍ중국인 관광수요 증가에 따른 호텔의 신규공급도 지속되고 있음 ㆍ당사의 경우, 개보수 등을 통한 상품경쟁력 강화, 서비스 및 음식의 질 향상 (서비스 드림팀 운영, 유명 셰프 영입 등), 효율적 경영을 통한 원가 절감 등을 통해 경쟁력을 키워 나가고 있음ㆍ레포츠 시장의 다변화로 피트니스(Fitness) 클럽 시장은 성장이 둔화되는 추세이나 당사의 경우 반트(VANTT), 서초레포츠 센터 등을 운영해온 경험을 통한 차별화된 서비스와 운영 노하우로 안정적인 성장을 추구하고 있음ㆍ여행 : 기업체들과 비즈니스 여행 계약을 맺고 있는 여행사들과 경쟁관계에 있음

- 정부의 규제 등

ㆍ관련 법령 : 관광진흥법, 식품위생법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률, 여행업법 등

ㆍ정부의 규제 : 현재 특별히 언급할 사항 없음

3. 원재료 및 생산설비

당사는 면세업과 호텔업을 영위하고 있어 별도의 원재료 및 생산설비를 갖추고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

1) 주요 상품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
제51기 3분기
제50기
제49기
비고

TR
수입, 토산 상품 등
2,181,884
4,333,241
3,349,680
-

호텔&레저 등
객실, 연회, 식음료,레포츠, BTM 등
505,180
654,620
480,581
-

연결조정
-
(56,218)
(65,852)
(51,132)
-

합계
2,630,846
4,922,009
3,779,129
-

2) 매출형태별 실적

(단위 : 백만원)

구분
제51기 3분기
제50기
제49기
비고

상품 (면세,장비,직판 등)
2,161,727
4,326,273
3,343,931
-

제품(식음료)
143,607
169,285
117,643
-

호텔객실
193,256
250,456
176,583
-

기 타
132,256
175,995
140,972
-

합 계
2,630,846
4,922,009
3,779,129
-

나. 판매 경로1) 면세

- 내방 고객 판매
- 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉

- 판매사원을 통한 판촉
- 인터넷, 모바일 쇼핑몰을 통한 판촉

2) 호텔

- 고객의 직접 예약에 의한 객실 예약
- 거래선을 통한 예약

- 해외 사무소를 통한 예약
- 해외 예약망을 통한 예약(LHW)

- 판매사원을 통한 예약
- 여행사를 통한 예약

다. 판매 방법

- 면세점은 수입품 및 토산품 판매, 호텔은 객실 및 식음 상품 판매로 매출이 발생 하며, 대금회수는 현금, 카드, 후불의 방법을 택하고 있습니다.

라. 판매 전략

- 마케팅팀, 판촉팀, 홍보팀 등 사내 전담 부서를 운영하여, 고객(VIP), 거래선

(예약담당자), 여행사 관리에 힘쓰고 있으며 이를 위한 판매 조직은 다음과 같음

ㆍ면 세 : 마케팅팀을 운영하며, 면세판촉 등ㆍ서울호텔 : 마케팅팀을 운영하며, 객실예약/판촉, 연회, 마케팅전략 등ㆍ제주호텔 : 마케팅팀을 운영하며, 서울/부산 사무소 등

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험 관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기와 관련되어 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금이 존재하나 이자율변동이금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD

58,133,331
182,207,917
47,401,452
171,411,603

EUR

266,374
828,670
465,380
481,997

JPY

200,256
1,515,070
221,793
1,946,500

HKD

4,335,241
2,374,848
1,261,991
1,361,951

THB

107,896
-
37
-

CNY

19,975
978
19,668
11,094

CHF
24
-
-
-

GBP

6,625
64,925
1,820
-

VND

5,450
3,625
11,309
4,884

합 계

63,075,172
186,996,033
49,383,450
175,218,029

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD

(6,203,729)
6,203,729
(6,200,508)
6,200,508

EUR

(28,115)
28,115
(831)
831

JPY

(65,741)
65,741
(86,235)
86,235

HKD

98,020
(98,020)
(4,998)
4,998

THB

5,395
(5,395)
2
(2)

CNY

950
(950)
429
(429)

CHF
1
(1)
-
-

GBP

(2,915)
2,915
91
(91)

VND

91
(91)
321
(321)

합 계

(6,196,043)
6,196,043
(6,291,729)
6,291,729

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험

연결실체는 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
1,822,567
1,717,534

당기손익-공정가치측정금융부채
71,520,766
67,399,068

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권및기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
85,169,471
50,613,040

기타채권
149,663,172
197,129,204

합 계
234,832,643
247,742,244

연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
462,802,190
-
-
462,802,190

장ㆍ단기금융상품
-
24,773,000
533,500
25,306,500

매출채권및기타채권
234,832,643
-
-
234,832,643

장기미수금
-
-
6,220,049
6,220,049

미수수익
2,289,783
-
-
2,289,783

예치보증금
-
2,302,959
-
2,302,959

임차보증금
-
-
337,329,836
337,329,836

장ㆍ단기대여금
1,600,000
908,903
20,087,545
22,596,448

합 계
701,524,616
27,984,862
364,170,930
1,093,680,408

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
534,097,782
-
-
534,097,782

장ㆍ단기금융상품
12,000,000
16,767,656
533,500
29,301,156

매출채권및기타채권
247,742,244
-
-
247,742,244

미수수익
13,457,939
-
-
13,457,939

예치보증금
-
81,694,489
-
81,694,489

임차보증금
-
-
139,915,134
139,915,134

장ㆍ단기대여금
300,000
2,963,770
75,122,083
78,385,853

합 계
807,597,965
101,425,915
215,570,717
1,124,594,597

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
420,450,349
-
-
-
420,450,349

차입금및사채(원금)
-
340,000,000
700,000,000
50,000,000
1,090,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)
9,747,082
26,323,874
35,743,149
2,637,250
74,451,355

기타금융부채(*)
57,756,658
172,777,900
269,014,431
230,147,419
729,696,408

합 계
487,954,089
539,101,774
1,004,757,580
282,784,669
2,314,598,112

(*)
당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
437,824,404
-
9,344,210
9,137,601
456,306,215

차입금및사채(원금)
150,000,000
310,000,000
590,000,000
50,000,000
1,100,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)
7,733,314
18,239,249
33,324,300
3,767,500
63,064,363

기타금융부채(*)
69,150,801
175,294,755
228,261,700
267,930,818
740,638,074

합 계
664,708,519
503,534,004
860,930,210
330,835,919
2,360,008,652

(*)
당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.

연결실체는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
452,649,143
456,306,215

차입금및사채
1,088,548,540
1,098,738,194

기타금융부채
740,304,584
741,286,827

차감: 현금및현금성자산
(462,802,190)
(534,097,782)

순부채
1,818,700,077
1,762,233,454

자기자본
666,720,480
539,783,950

순부채 및 자기자본
2,485,420,557
2,302,017,404

부채비율
73.17%
76.55%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

① 연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 연결실체에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

기타금융자산(비유동) - 파생상품자산

1,822,567

1) 콜옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주
엘오케이 유한회사

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2030년 1월 1일부터 12개월간

행사가격
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

①과 ② 중 높은 금액 :① (((행사직전연도 ㈜로시안의 순매출) x 약정배수) - 순부채 + 현금) x 대상지분율② (행사시점 기존주주 누적 납입자본금 x 대상지분율) + 이자 4.6%(약정상 이자율)

2) 풋옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
㈜호텔신라

㈜호텔신라, ORIENTAL BEAUTY HOLDINGS LTD

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2027년 1월 1일부터 48개월간

행사가격
콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

콜옵션 행사가격과 동일

② 당분기와 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기 초
취 득
평 가
기 타(*)
기 말

파생상품자산
1,717,534
-
-
105,033
1,822,567

(*) 환율변동액으로 구성되어 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구분
기 초
취 득
평 가
기 타(*)
기 말

파생상품자산
11,459,933
-
(10,533,140)
790,741
1,717,534

(*) 환율변동액으로 구성되어 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 면세업과 호텔업을 영위하고 있어 기업공시서식 작성기준에 해당하는 주요계약 및 연구개발 활동이 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 설명

1) 전반적 현황

ㆍ당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의

리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로

도약하고 있습니다.

ㆍ호텔신라는 TR부문(Travel Retail) 을 통해 국내ㆍ외 고객에게 트렌디한

럭셔리 브랜드 상품과 품격있고 차별화된 서비스를 제공하고 있으며,

서울ㆍ제주 시내 면세점 및 인천국제공항ㆍ김포국제공항 면세점 등 국내 뿐만 아니라 싱가포르 창이국제공항ㆍ 홍콩 첵랍콕 국제공항ㆍ 마카오 국제공항 면세점 등 해외로도 지속적인 사업 확장을 통해

글로벌 선진 유통 기업으로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다.

ㆍ또한 국내 최고 수준의 호텔로 인정받고 있는 서울신라호텔, 럭셔리 리조트

호텔인 제주신라호텔 운영을 통해 국내 호텔 산업을 선도하고 있으며,

최고의 브랜드 가치와 서비스 역량을 바탕으로 국내 호텔로는 처음으로

해외에 진출하였습니다. 또한 어퍼 업스케일(Upper Upscale) 브랜드인

신라모노그램과 프리미엄 비즈니스 호텔 신라스테이를 선보이며 3대 호텔

브랜드 체계를 구축하였습니다.

ㆍ호텔신라는 TR(Travel Retail)사업과 호텔사업의 글로벌 경쟁력을 강화함과

동시에 스포츠 레저사업, 여행사업 등의 생활레저사업을 추진함으로써

사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는

글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다.

2) TR(Travel Retail) 부문

ㆍ1986년 면세유통사업을 시작한 호텔신라는 한국을 찾는 외국인 관광객과

출국하는 내국인에게 차별화된 가치를 제공하며 효율적인 운영 노하우를 바탕으로

국내 뿐만 아니라 글로벌 TR(Travel Retail)기업으로 성장하고 있습니다.

ㆍ신라면세점은 시내 및 공항, 인터넷면세점 등의 영업 채널을 통해 향수, 화장품,

시계, 의류, 가방류 등 다양한 브랜드를 선보이고 있으며,

루이비통, 에르메스, 샤넬 등 세계적인 명품 브랜드부터 컨템포러리 브랜드까지

다채로운 브랜드를 보유하고 있습니다.

ㆍ2013년 싱가포르 창이공항에 첫 해외 매장을 오픈했고, 2014년 마카오공항

면세점 운영을 시작했습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을

그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을

운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다.

또한, 2017년 12월 홍콩 첵랍콕 국제공항에 화장품ㆍ향수, 패션ㆍ액세서리 분야

면세점을 오픈하고 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수

면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르

창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에

운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다.

2019년 1월에는 김포공항 국제선 면세점 운영을 시작하며

한국으로 들어오는 주요 공항의 면세점 운영을 맡게 되었습니다.

아울러 신라면세점은 포스트 코로나 시대를 대비해 온라인면세점을 기반으로 디지털 전환에 나서고 있습니다. 2022년 온라인면세점 전면 개편을 통해 이용자 편의성을 대폭 개선하고,

전세계 면세업계 최초로 비대면 상담 서비스 '라뷰ON' 을 선보였습니다.

언택트 시대에 맞춰 기존 오프라인에서 진행되었던 뷰티클래스의 영역을 확대해 '비대면 뷰티클래스' 를 진행하며 고객의 경험가치를 극대화하는 디지털 전환으로

업계를 선도하고 있습니다.

또한 메타버스 스튜디오 구축을 위해 메타버스 아트테크 기업과 MOU를 체결하여

앞으로도 첨단 기술을 활용한 서비스를 통해 새로운 차원의 사용자 경험을 제공하며 온라인 면세쇼핑을 선도해 나갈 계획입니다.

한편, 2015년에는 현대산업개발과의 합작사인 'HDC신라면세점'을 설립하여 서울 시내면세점 입찰에서 신규 면세사업권을 획득했습니다. HDC신라면세점은 2015년 12월 용산 아이파크몰에 도심형 면세점인 '신라아이파크면세점'을 오픈했습니다. 앞으로도 고객 만족도를 지속적으로 제고하고, 시스템 및 프로세스의 혁신을 통해 수익을 증대하며, 글로벌 유통 리더기업으로서 입지를 더욱 확고히 할 계획입니다.

3) 호텔&레저 부문

ㆍ1979년 개관 이래 최고의 품격과 차별화된 서비스를 바탕으로 세계 각국의 수반과

명사들로부터 찬사를 받아온 서울신라호텔은 서울 올림픽 본부 호텔, IOC 서울

총회, FIFA 공식 VIP호텔, 다보스 세계 경제 포럼 등 세계적 행사들을 유치하며

대한민국을 대표하는 호텔로 위상을 높이고 있습니다. 또한 세계 정상의 여행 전문지인 미국의 자갓(Zagat), 트래블 앤 레저(Travel + Leisure)와 콘데나스트 트래블러(Conde Nast Traveler), 최고 권위의 금융 전문지 인스티튜셔널 인베스터(Institutional Investor) 등 세계 유수의 매체들로부터 세계 최고의 호텔 중 하나로 인정받았습니다.

ㆍ서울신라호텔은 서비스의 체계화와 운영 시스템의 선진화를 중점적으로

추진함으로써 사업 전반에 걸쳐 견고한 성장세를 기록하였으며, 객실, 연회 등의 부문에서 경쟁 호텔들을 압도하는 실적을 보여 주고 있습니다.

특히 2013년에는 7개월간의 객실개보수를 마치고 재개관해 글로벌

호텔로 도약하는 발판을 마련했으며, 2015년에는 국내 최초의 5성 호텔로

선정되어 대한민국 대표 럭셔리 호텔로 다시 한 번 인정받았습니다.

2016년부터 6년 연속 한식당 '라연'이 호텔 레스토랑 중 유일하게

'미쉐린 3스타'로 선정돼 세계적인 레스토랑과 어깨를 나란히 하게 됐습니다.

'라연'은 2019년 한국 최초로 프랑스 관광청이 선정하는 전 세계 150대 최고

레스토랑에 등재되기도 했습니다.

2019년부터는 '포브스 트래블 가이드'의 국내 최초 5년 연속 5성 호텔로

선정됐습니다. 이처럼 서울신라호텔은 객실, 레스토랑, 연회장, 야외수영장 등

모든 부문의 시설 및 서비스가 최고의 경쟁력을 갖춘 'LifeStyle Hotel'로서

자리매김 하고 있습니다.

ㆍ1990년 개관한 제주신라호텔은 이국적 분위기와 차별화된 시설을 선보이며

품격과 문화가 있는 휴식공간이자 최고의 리조트 호텔로서 각광받고 있습니다. 2006년에는 아시아 최대 규모의 문화 행사 '한류 엑스포 in Asia'의 공식 본부

호텔로 지정되었고, 2010년에는 한ㆍ중ㆍ일 정상회담을 성공적으로 이끄는데

많은 공헌을 하는 등 국제적인 문화 교류에 큰 기여를 하고 있습니다.

2008년에는 고객에게 차별화된 레저 프로그램을 구성하여 제안하는 G.A.O

(Guest Activities Organizer), 2010년 카바나 및 캠핑존,

2015년 플로팅시네마, 2016년 어덜트풀 등을 오픈함으로써 사계절 즐길 수 있는

전천후 리조트로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다.

또한 2012년 새롭게 오픈한 뷔페 레스토랑 '더 파크뷰(The Parkview)'를 통해

식음 부분을 강화하는 한편, 럭셔리한 캠핑을 즐길 수 있는 글램핑 존과 2014년

어린이 고객을 위한 스페셜 플레이스인 키즈캐빈을 신설하여 관광객들에게 큰

인기를 얻는 등 선진 리조트로서의 트렌드를 선도하고 있습니다.

한편, 호텔신라는 서울과 제주신라호텔의 경영 노하우를 바탕으로 호텔 위탁경영

에도 참여하고 있으며, 2013년 11월 신라스테이 동탄을 시작으로 역삼, 제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문, 구로, 천안, 서초, 해운대, 삼성, 서부산, 여수 신라스테이를 오픈하며 비즈니스 호텔 사업을 확대하고 있습니다.

ㆍ호텔신라는 어퍼업스케일급 호텔 브랜드 신라모노그램을 새로 론칭하고,

그 첫번째 호텔로 신라모노그램 다낭을 2020년 6월 베트남 다낭에서 소프트 오픈 후, 2022년 그랜드 오픈하였습니다. 호텔신라는 해외 진출 시 대규모 투자에 따른 사업 리스크를 최소화하면서 안정적인 수익성을 확보할 수 있는 위탁경영 방식을 택하고 있습니다. 호텔신라는 신라모노그램 다낭을 필두로 해외 호텔 시장에 진출해

글로벌 호텔로 도약할 계획입니다.

ㆍ호텔신라는 2004년 호텔 피트니스 클럽 운영 노하우를 바탕으로 반트(VANTT)의

운영을 시작하며 스포츠 레저 시장에서 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아시아

최대의 럭셔리 피트니스 클럽인 반트는 5성 호텔 서비스 가치를 독립된 업장에

적용함으로써 고품격 회원제 피트니스 클럽의 새로운 패러다임을 만들고

있습니다. 더불어 피트니스 클럽 운영 노하우를 인정받아 현재 삼성

서초레포츠센터와 기업 피트니스 클럽(CFC)을 위탁 운영하고 있으며,

이를 더욱 확대하여 호텔신라의 또 다른 성장 동력으로 발전시켜 나갈 것입니다.

ㆍ또한 해외 선진국의 종합 여행 관리 개념을 도입하여 항공, 호텔, 차량 등 일련의

기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업을 영위

하고 있으며, 미국 법인에 이어 영국, 독일, 중국, 베트남, 필리핀,

인도, 루마니아 지역에 법인을 설립하는 등 사업확장에 본격적으로 착수하여

신규 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

나. 영업장 현황(요약)

※상세 현황은 '상세표-4. 영업장 현황(상세)' 참조

1) 국내

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

서울
면세점
서울 중구
91,681
83,051
65
소유

호 텔
서울 중구
815
소유

제주
면세점
제주 제주시
3,499
11,551
59
소유

호 텔
제주 서귀포
87,283
56,126
326
소유

공항면세점(2개)
인천, 김포
-
9,478
51
임차

신라스테이(14개)
경기 화성 外13곳
-
268,781및 위탁
525
임차,위탁운영

기타(거제호텔, CFC 등 63개)
서울, 경기 등
-
23,688및 위탁
284
임차,위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사기준입니다.※ 인천 공항면세점 면적은 계약면적 전체 기준이며, 실제 운영면적은 오픈 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 해외

(단위 : ㎡, 명)

구 분
소재지
면적
종업원수
비고

Samsung Hospitality America Inc.
미국 산호세
295
15
임차

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
영국 서리
68
9

Samsung Hospitality Europe GMBH
독일 프랑크푸르트
24
9

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
싱가포르
8,176
603

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
3,325
397

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
212
16

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd
베트남 하노이
275
17

Samsung Hospitality Philippines Inc.
필리핀 마닐라
95
11

Samsung Hospitality India Pvt. Ltd.
인도 구르가온
485
24

Samsung Hospitality Romania S.R.L.
루마니아 부카레스트
78
4

Tianjin Samsung International Travel Service Co., LTD
중국 천진
418
37

Shilla Retail Limited
중국 마카오
1,287
91

Shilla Monogram Quangnam Danang
베트남 다낭
53,908
-
위탁

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 현지채용 인원 기준입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제51기 3분기
제50기
제49기

[유동자산]
1,396,099
1,478,831
1,087,234

ㆍ당좌자산
756,533
923,371
461,393

ㆍ재고자산
639,566
555,460
625,841

[비유동자산]
1,640,420
1,459,714
1,569,216

ㆍ투자자산
54,956
50,029
60,728

ㆍ유형자산
592,865
592,233
589,913

ㆍ무형자산
30,931
35,308
42,195

ㆍ사용권자산
543,240
474,632
525,103

ㆍ기타비유동자산
418,428
307,512
351,277

자산총계
3,036,519
2,938,545
2,656,450

[유동부채]
1,164,109
1,305,979
1,011,772

[비유동부채]
1,205,690
1,092,782
1,067,773

부채총계
2,369,799
2,398,761
2,079,545

[자본금]
200,000
200,000
200,000

[자본잉여금]
196,556
196,556
196,556

[기타자본]
(104,474)
(104,474)
(104,474)

[기타포괄손익누계액]
17,956
5,385
(4,266)

[이익잉여금]
356,650
242,286
288,609

지배기업소유주 지분
666,688
539,753
576,425

비지배지분
32
31
480

자본총계
666,720
539,784
576,905

매출액
2,630,846
4,922,009
3,779,129

영업이익
109,492
78,346
118,812

지배기업소유주 순이익
122,293
(50,164)
27,065

비지배지분 순이익
1
-
(6)

당기순이익
122,294
(50,164)
27,059

- 기본및희석보통주당이익 (단위 : 원)
3,230
(1,325)
714

- 기본및희석우선주당이익 (단위 : 원)
3,267
(1,325)
764

연결에 포함된 회사수
17
17
17

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제51기 3분기
제50기
제49기

[유동자산]
946,263
1,049,341
858,663

ㆍ당좌자산
516,393
607,670
312,205

ㆍ재고자산
429,870
441,671
546,458

ㆍ매각예정비유동자산
-
-
-

[비유동자산]
1,405,638
1,278,974
1,361,405

ㆍ투자자산
195,098
227,665
238,556

ㆍ유형자산
582,514
581,999
578,285

ㆍ무형자산
27,106
29,845
35,510

ㆍ사용권자산
200,003
149,239
168,577

ㆍ기타비유동자산
400,917
290,226
340,477

자산총계
2,351,901
2,328,315
2,220,068

[유동부채]
901,689
1,028,147
892,457

[비유동부채]
882,784
795,306
741,039

부채총계
1,784,473
1,823,453
1,633,496

[자본금]
200,000
200,000
200,000

[자본잉여금]
196,556
196,556
196,556

[기타자본]
(104,474)
(104,474)
(104,474)

[기타포괄손익누계액]
-
-
-

[이익잉여금]
275,346
212,780
294,490

자본총계
567,428
504,862
586,572

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
1,521,946
4,265,984
3,379,077

영업이익
49,283
36,085
90,568

당기순이익
70,495
(85,682)
(9,734)

- 기본및희석보통주당이익 (단위 : 원)
1,862
(2,264)
(257)

- 기본및희석우선주당이익 (단위 : 원)
1,899
(2,264)
(257)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 51 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 50 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 3분기말

제 50 기말

자산

I. 유동자산

1,396,099,398,586

1,478,831,130,035

현금및현금성자산 (주5,6,7,29,30)

462,802,189,657

534,097,781,762

기타금융자산 (주5,7,29,30)

29,285,770,911

112,194,853,272

매출채권및기타채권 (주5,8,27,29,30)

234,832,643,252

247,742,243,501

단기대여금 (주5,9,29,30)

2,508,902,609

3,263,769,534

선급금

12,760,598,338

17,139,507,450

선급비용

11,334,741,122

8,056,522,543

재고자산 (주10,22)

639,566,163,096

555,460,419,311

당기법인세자산 (주25)

3,008,389,601

876,032,662

II. 비유동자산

1,640,419,141,466

1,459,713,857,400

관계기업및공동기업투자 (주11)

36,885,616,809

33,499,308,718

장기투자자산 (주5,12,30)

774,535,147

774,535,147

기타금융자산 (주5,7,29,30)

277,107,303,899

136,187,352,607

장기대여금 (주5,9,27,29,30)

16,762,082,069

15,222,083,028

유형자산 (주13,28)

592,865,308,802

592,232,531,311

무형자산 (주14,28)

30,930,662,373

35,308,105,036

사용권자산 (주15,28)

543,240,074,907

474,631,812,849

장기선급비용

1,252,113,689

3,172,132,433

이연법인세자산 (주25)

109,579,944,290

132,428,942,429

확정급여자산 (주18)

31,021,499,481

36,257,053,842

자산총계

3,036,518,540,052

2,938,544,987,435

부채

I. 유동부채

1,164,107,671,833

1,305,978,509,577

매입채무및기타채무 (주5,16,27,29,30)

439,759,823,994

437,824,403,717

기타금융부채 (주5,7,15,28,29,30)

301,334,739,383

310,459,961,479

단기차입금 (주5,17,28,29,30)

150,000,000,000

200,000,000,000

유동성사채 (주5,17,28,29,30)

189,876,804,089

259,917,770,955

선수금 (주22)

50,454,837,588

58,381,401,387

선수수익 (주22)

28,611,334,738

27,231,859,059

당기법인세부채 (주25)

0

4,887,898,346

충당부채 (주19)

4,070,132,041

7,275,214,634

II. 비유동부채

1,205,690,387,731

1,092,782,528,293

장기기타채무 (주5,16,18,29,30)

12,889,319,456

18,481,810,584

기타금융부채 (주5,7,15,28,29,30)

438,969,844,254

430,826,866,219

사채 (주5,17,28,29,30)

748,671,735,778

638,820,423,366

확정급여부채 (주18)

176,168,234

0

충당부채 (주19)

4,983,320,009

4,653,428,124

부채총계

2,369,798,059,564

2,398,761,037,870

자본

I. 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

666,688,736,879

539,753,255,118

자본금 (주20)

200,000,000,000

200,000,000,000

자본잉여금 (주20)

196,555,683,971

196,555,683,971

기타자본 (주20)

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

기타포괄손익누계액 (주20)

17,956,955,522

5,386,149,576

이익잉여금 (주20)

356,650,260,750

242,285,584,935

II. 비지배지분

31,743,609

30,694,447

자본총계

666,720,480,488

539,783,949,565

자본과부채총계

3,036,518,540,052

2,938,544,987,435

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 3분기

제 50 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I. 매출액 (주4,22,27)

1,011,781,877,382

2,630,846,473,181

1,361,820,236,475

3,622,095,408,900

II.재료비 (주23)

(644,738,897,533)

(1,587,645,433,254)

(572,750,350,152)

(1,591,079,096,695)

III.인건비 (주23)

(68,881,492,766)

(175,530,870,946)

(59,225,791,149)

(173,381,426,703)

IV.기타영업비용 (주23)

(290,420,235,274)

(758,178,592,038)

(703,196,497,991)

(1,772,632,730,167)

V.영업손익 (주4)

7,741,251,809

109,491,576,943

26,647,597,183

85,002,155,335

VI.영업외손익

(11,767,851,732)

36,351,241,415

(12,093,100,468)

(48,932,350,805)

금융수익 (주5,24)

5,880,663,985

22,335,213,877

3,263,793,945

7,977,620,216

금융비용 (주5,15,24)

(13,375,098,460)

(38,181,160,307)

(10,908,468,123)

(31,412,192,550)

투자손익 (주11,24)

(2,816,962,027)

(2,150,994,915)

(593,361,462)

(17,366,467,785)

기타영업외수익 (주24,27)

8,894,116,437

83,823,045,814

14,338,400,396

31,357,838,187

기타영업외비용 (주24,27)

(10,350,571,667)

(29,474,863,054)

(18,193,465,224)

(39,489,148,873)

VII.법인세비용차감전순손익

(4,026,599,923)

145,842,818,358

14,554,496,715

36,069,804,530

법인세수익(비용) (주25)

735,821,022

(23,549,193,618)

(571,790,071)

(5,237,519,740)

VIII. 분기순손익 (주4)

(3,290,778,901)

122,293,624,740

13,982,706,644

30,832,284,790

분기순손익의귀속

지배기업소유주

(3,290,495,403)

122,293,364,504

13,982,434,841

30,832,493,827

비지배지분

(283,498)

260,236

271,803

(209,037)

IX.주당손익 (주26)

기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)

(87)

3,230

369

814

기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)

(75)

3,267

382

851

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 3분기

제 50 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I. 분기순손익

(3,290,778,901)

122,293,624,740

13,982,706,644

30,832,284,790

II. 기타포괄손익

4,894,703,526

12,250,648,383

16,501,910,399

30,026,007,279

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

0

(320,946,489)

0

(158,862,870)

확정급여제도의 재측정요소 (주18)

0

(320,946,489)

0

(158,862,870)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

4,894,703,526

12,571,594,872

16,501,910,399

30,184,870,149

지분법자본변동 (주11,20)

1,097,799,899

4,487,303,006

3,284,985,585

8,446,441,754

해외사업환산손익 (주20)

3,796,903,627

8,084,291,866

13,216,924,814

21,738,428,395

III. 분기총포괄손익

1,603,924,625

134,544,273,123

30,484,617,043

60,858,292,069

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주

1,604,548,364

134,543,223,961

30,473,668,776

60,839,137,290

비지배지분

(623,739)

1,049,162

10,948,267

19,154,779

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주지분 합계

2022.01.01 (분기초)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

(4,265,504,607)

288,608,943,246

576,424,959,246

479,714,994

576,904,674,240

분기순손익

0

0

0

0

30,832,493,827

30,832,493,827

(209,037)

30,832,284,790

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(158,862,870)

(158,862,870)

0

(158,862,870)

지분법자본변동

0

0

0

8,446,441,754

0

8,446,441,754

0

8,446,441,754

해외사업환산손익

0

0

0

21,719,064,579

0

21,719,064,579

19,363,816

21,738,428,395

연차배당

0

0

0

0

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

0

(7,607,742,200)

연결범위 변동

0

0

0

0

0

0

(464,716,793)

(464,716,793)

2022.09.30 (분기말)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

25,900,001,726

311,674,832,003

629,656,354,336

34,152,980

629,690,507,316

2023.01.01 (분기초)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

5,386,149,576

242,285,584,935

539,753,255,118

30,694,447

539,783,949,565

분기순손익

0

0

0

0

122,293,364,504

122,293,364,504

260,236

122,293,624,740

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(320,946,489)

(320,946,489)

0

(320,946,489)

지분법자본변동

0

0

0

4,487,303,006

0

4,487,303,006

0

4,487,303,006

해외사업환산손익

0

0

0

8,083,502,940

0

8,083,502,940

788,926

8,084,291,866

연차배당

0

0

0

0

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

0

(7,607,742,200)

연결범위 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.09.30 (분기말)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

17,956,955,522

356,650,260,750

666,688,736,879

31,743,609

666,720,480,488

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 3분기

제 50 기 3분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

184,231,163,487

216,487,224,512

1.분기순손익

122,293,624,740

30,832,284,790

2. 비현금항목의 조정

75,911,727,822

141,058,928,956

재고자산평가손실(환입)

(10,290,863,298)

1,394,023,038

퇴직급여

5,613,749,059

7,636,445,247

감가상각비

32,640,926,908

32,643,764,624

무형자산상각비

9,943,057,609

10,307,125,452

사용권자산상각비

53,037,013,618

50,751,153,987

외화환산손실

6,174,858,914

8,819,974,064

지분법손실

2,150,994,915

10,722,429,662

투자주식처분손실

0

6,644,038,123

유형자산처분손실

779,373,526

626,291,429

무형자산처분손실

2,174,806

6,529,000

사용권자산해지손실

0

623,867

외화환산이익

(6,400,826,043)

(17,243,072,502)

유형자산처분이익

(536,526,709)

(3,782,839)

사용권자산해지이익

(477,296,188)

(330,757)

금융수익(이자수익)

(22,335,213,877)

(7,977,620,216)

금융비용(이자비용)

38,181,160,307

31,412,192,550

법인세비용

23,549,193,618

5,237,519,740

기타의대손상각비

100,000,000

81,624,487

잡이익

(56,220,049,343)

0

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(24,858,273,321)

44,467,638,774

기타금융자산

106,861,423

172,384,199

매출채권

(31,854,118,855)

(2,146,452,236)

기타채권

102,261,904,925

(28,495,278,722)

선급금

4,894,895,170

(5,306,116,219)

선급비용

(1,707,706,623)

418,540,624

재고자산

(66,408,749,166)

58,790,710,363

매입채무

40,792,444,635

33,639,507,471

기타채무

(56,376,810,909)

(24,133,240,655)

선수금

(8,334,528,897)

1,836,853,263

기타금융부채

(815,091,873)

3,411,322,204

충당부채

(1,967,094,839)

(14,549,192)

선수수익

992,122,251

1,480,603,906

장기기타채무

(5,592,491,128)

5,541,958,063

장기기타금융부채

183,293,311

(372,176,968)

확정급여자산

(1,033,202,746)

(337,633,075)

사외적립자산 기여금 납입

0

(18,794,252)

4. 이자의 수취

18,483,510,604

4,284,382,951

5. 법인세의 납부

(7,599,426,358)

(4,156,010,959)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(154,008,014,654)

(50,758,100,963)

기타금융자산의 감소

101,030,821,544

4,620,787,833

기타금융자산의 증가

(215,621,161,389)

(15,298,618,426)

단기대여금의 회수

1,670,157,979

2,210,199,826

단기대여금의 증가

(341,378,616)

(2,711,153,604)

투자주식의 취득

(1,050,000,000)

(1,200,000,000)

투자주식의 처분

0

126,214,677

연결범위변동

0

3,893,330,644

장기대여금의 회수

2,025,688,554

1,960,053,688

장기대여금의 증가

(1,474,193,073)

(6,689,609,205)

유형자산의 처분

1,259,084,097

50,625,970

유형자산의 취득

(41,507,033,750)

(37,719,932,366)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(108,087,073,481)

74,646,015,411

단기차입금의 차입

164,943,694,900

350,000,000,000

단기차입금의 상환

(214,943,694,900)

(250,000,000,000)

사채의 발행

299,160,468,400

349,010,248,400

유동성사채의 상환

(260,000,000,000)

(300,000,000,000)

배당금의 지급

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

이자의 지급

(27,686,929,725)

(18,037,506,513)

리스부채의 감소

(61,952,869,956)

(48,718,984,276)

Ⅳ. 외화환산으로인한현금및현금성자산의변동

6,568,332,543

15,034,993,845

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증감

(71,295,592,105)

255,410,132,805

Ⅵ. 분기초 현금및현금성자산

534,097,781,762

242,874,407,594

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

462,802,189,657

498,284,540,399

3. 연결재무제표 주석

주석

제 51 기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 50 기 3분기 2022년 09월 30일 현재

주식회사 호텔신라와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울과 인천 및 제주도 등에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2023년 9월 30일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2023년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 지배기업의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
자본금(천원)
투자주식수
지분율
결산월
업 종
소재지

당분기말
전기말

신라에이치엠 주식회사
2,000,000
400,000
100.0%
100.0%
12월
호텔업
대한민국

에스비티엠 주식회사
3,000,000
600,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
대한민국

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,000,000
200,000
100.0%
100.0%
12월
레저업
대한민국

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
5,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
미국

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
43,098
25,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
독일

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
137,345
75,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
영국

Samsung Shilla Business service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 북경

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
210,679,350
251,560,200
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
592,166
-
99.0%
99.0%
12월
여행업
베트남

Shilla Hospitality Philippines Inc.(*1)
229,020
92,950
100.0%
100.0%
12월
여행업
필리핀

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
586,250
3,349,999
100.0%
100.0%
12월
여행업
인도

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
805,634
2,940
100.0%
100.0%
12월
여행업
루마니아

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd(*2)
1,284,381
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 천진

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
483,000,001
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Limited(*3)
11,849,119
-
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 마카오

BNY Trading Hong Kong Limited(*3)
151,451,438
935,217,793
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Plus Pte. Ltd(*4)
12,568,484
13,145,573
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

(*1)
에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

(*2)
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(*3)
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

(*4)
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(3) 종속기업 변동내역당분기 중 종속기업의 변동내역은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 분기연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 30에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책연결실체는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 분기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문당분기와 전분기의 연결실체의 영업부문별 정보에 관한 내용은 다음과 같습니다.(1) 영업부문에 대한 일반정보

연결실체의 영업부문은 총 2개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문의 주요 재화 및 용역 제공 유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

분 류 기 준
구 분
주요 재화 및 용역

재화 및 용역제공 유형별 분류
TR 부문
면세점용 상품 판매 등

호텔 & 레저부문 등
객실판매, 식ㆍ음료 판매, 레저사업(레포츠사업 및 Business Travel Management) 등

(2) 영업부문의 재무현황당분기와 전분기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
2,181,884,128
505,179,567
(56,217,222)
2,630,846,473

외부매출액
2,181,884,128
505,179,567
(56,217,222)
2,630,846,473

부문간 내부매출액
-

-

-

-

2.영업손익
45,290,288
57,477,945
6,723,344
109,491,577

(감가상각비 등)
36,567,750
57,811,641
1,241,607
95,620,998

분기순손익
80,067,364
44,523,204
(2,296,943)
122,293,625

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
3,191,210,131
481,860,626
(50,975,348)
3,622,095,409

외부매출액
3,191,210,131
481,860,626
(50,975,348)
3,622,095,409

부문간 내부매출액
-
-
-
-

2.영업손익
23,351,572
56,857,254
4,793,329
85,002,155

(감가상각비 등)
33,687,369
58,796,500
1,218,175
93,702,044

분기순손익
6,124,399
43,767,993
(19,060,107)
30,832,285

보고기간종료일 현재의 영업부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

총자산
2,285,921,365
1,332,626,164
(582,028,989)
3,036,518,540

총부채
1,538,195,553
1,085,521,597
(253,919,090)
2,369,798,060

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
연결조정
연결후금액

총자산
1,868,990,157
1,520,266,629
(450,711,799)
2,938,544,987

총부채
1,247,519,079
1,311,260,627
(160,018,668)
2,398,761,038

(3) 지역에 대한 정보① 지역부문에 대한 일반정보

구 분
주요 재화 및 용역

국내
면세상품 판매, 객실판매 및 식ㆍ음료 판매, 레저사업 등

아시아
면세상품 판매, 호텔예약대행 등

미주 등
호텔예약대행 등

② 당분기와 전분기 중 지역별 손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
1,700,921,893
974,359,755
11,782,047
(56,217,222)
2,630,846,473

외부매출액
1,700,921,893
974,359,755
11,782,047
(56,217,222)
2,630,846,473

부문간 내부매출액
-
-
-
-
-

2.영업손익
75,451,038
25,480,094
1,837,101
6,723,344
109,491,577

(감가상각비 등)
80,764,591
13,490,342
124,458
1,241,607
95,620,998

분기순손익
92,202,338
31,288,217
1,100,013
(2,296,943)
122,293,625

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

1.매출액

총매출액
3,329,840,898
332,214,832
11,015,027
(50,975,348)
3,622,095,409

외부매출액
3,329,840,898
332,214,832
11,015,027
(50,975,348)
3,622,095,409

부문간 내부매출액
-
-
-
-
-

2.영업손익
70,546,690
7,302,477
2,359,659
4,793,329
85,002,155

(감가상각비 등)
79,557,090
12,805,559
121,220
1,218,175
93,702,044

분기순손익
27,095,693
20,145,920
2,650,779
(19,060,107)
30,832,285

③ 보고기간종료일 현재의 지역부문별 비유동자산은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

비유동자산(*)
1,287,457,151
244,323,662
343,130
(326,950,166)
1,205,173,777

(*)
비유동자산 중 금융자산, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 제외한 금액입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
국 내
아시아
미주 등
연결조정
연결후금액

비유동자산(*)
1,265,001,264
164,674,884
444,613
(291,276,871)
1,138,843,890

(*)
비유동자산 중 금융자산, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 제외한 금액입니다.

(4) 영업활동의 계절적, 주기적 특성면세유통산업 및 호텔산업의 계절적 특성으로 인하여 연결실체의 매출은 통상적으로여름휴가철과 연말에 증가하는 경향이 있으며, 수입품의 판매에 따라 환율 변동의 영향을 많이 받는 편입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
462,802,190
-
-
-
-
462,802,190

단기기타금융자산
29,285,771
-
-
-
-
29,285,771

매출채권및기타채권
234,832,643
-
-
-
-
234,832,643

단기대여금
2,508,903
-
-
-
-
2,508,903

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-
774,535

장기기타금융자산
275,284,737
1,822,567
-
-
-
277,107,304

장기대여금
16,762,082
-
-
-
-
16,762,082

매입채무및기타채무(*)
-
-
-
420,450,349
-
420,450,349

단기기타금융부채
-
-
-
229,813,973
71,520,766
301,334,739

단기차입금
-
-
-
150,000,000
-
150,000,000

유동성사채
-
-
-
189,876,804
-
189,876,804

장기기타금융부채
-
-
-
438,969,844
-
438,969,844

사채
-
-
-
748,671,736
-
748,671,736

합 계
1,021,476,326
1,860,225
736,877
2,177,782,706
71,520,766
3,273,376,900

(*)
종업원급여와 관련된 부채 금액은 제외하였습니다

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
534,097,782
-
-
-
-
534,097,782

단기기타금융자산
112,194,853
-
-
-
-
112,194,853

매출채권및기타채권
247,742,244
-
-
-
-
247,742,244

단기대여금
3,263,770
-
-
-
-
3,263,770

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-
774,535

장기기타금융자산
134,469,819
1,717,534
-
-
-
136,187,353

장기대여금
15,222,083
-
-
-
-
15,222,083

매입채무및기타채무
-
-
-
437,824,404
-
437,824,404

단기기타금융부채
-
-
-
243,060,893
67,399,068
310,459,961

단기차입금
-
-
-
200,000,000
-
200,000,000

유동성사채
-
-
-
259,917,771
-
259,917,771

장기기타채무
-
-
-
18,481,811
-
18,481,811

장기기타금융부채
-
-
-
430,826,866
-
430,826,866

사채
-
-
-
638,820,423
-
638,820,423

합 계
1,046,990,551
1,755,192
736,877
2,228,932,168
67,399,068
3,345,813,856

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융자산
상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산 이자수익
2,838,762
11,368,099
1,941,382
4,121,891

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
2,035,735
3,471,336
1,181,340
3,483,356

장ㆍ단기대여금 이자수익
1,006,167
7,495,779
141,072
372,373

기타의대손상각비
-
100,000
-
81,624

환율변동손익
(745,574)
2,649,906
(2,442,498)
(4,524,397)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산
환율변동손익
43,369
105,033
1,371,712
2,409,921

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
차입금및사채 이자비용
10,027,738
28,528,090
7,278,274
20,024,751

리스부채 이자비용
3,347,360
9,653,070
3,630,195
11,387,442

환율변동손익
1,288,524
(727,894)
(2,281,599)
(4,934,949)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채
환율변동손익
(1,701,862)
(4,121,698)
(93,185)
(163,714)

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
8,774,211
19,412,472

단기예금 등
454,027,979
514,685,310

합 계
462,802,190
534,097,782

7. 기타금융자산 및 부채(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
24,773,000
-
-
24,773,000

미수수익
2,289,783
(79,971)
-
2,209,812

예치보증금
2,302,959
-
-
2,302,959

소 계
29,365,742
(79,971)
-
29,285,771

비유동자산

장기금융상품
533,500
-
-
533,500

임차보증금
337,329,836
-
(68,798,648)
268,531,188

파생상품자산
1,822,567
-
-
1,822,567

장기미수금
6,220,049
-
-
6,220,049

소 계
345,905,952
-
(68,798,648)
277,107,304

합 계
375,271,694
(79,971)
(68,798,648)
306,393,075

기타금융부채:

유동부채

리스부채
78,665,873
-
(720,585)
77,945,288

예수금
5,230,539
-
-
5,230,539

단기예수보증금
146,638,146
-
-
146,638,146

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
71,520,766
-
-
71,520,766

소 계
302,055,324
-
(720,585)
301,334,739

비유동부채

장기리스부채
497,218,965
-
(60,192,005)
437,026,960

장기예수보증금
1,942,885
-
-
1,942,885

소 계
499,161,850
-
(60,192,005)
438,969,845

합 계
801,217,174
-
(60,912,590)
740,304,584

(*)
전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 21 참조).

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
28,767,656
-
-
28,767,656

미수수익
13,457,939
(11,725,231)
-
1,732,708

예치보증금
81,694,489
-
-
81,694,489

소 계
123,920,084
(11,725,231)
-
112,194,853

비유동자산

장기금융상품
533,500
-
-
533,500

임차보증금
139,915,134
-
(5,978,815)
133,936,319

파생상품자산
1,717,534
-
-
1,717,534

소 계
142,166,168
-
(5,978,815)
136,187,353

합 계
266,086,252
(11,725,231)
(5,978,815)
248,382,206

기타금융부채:

유동부채

리스부채
91,866,483
-
(1,384,663)
90,481,820

예수금
6,207,433
-
-
6,207,433

단기예수보증금
146,371,640
-
-
146,371,640

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
67,399,068
-
-
67,399,068

소 계
311,844,624
-
(1,384,663)
310,459,961

비유동부채

장기리스부채
494,324,725
-
(65,365,652)
428,959,073

장기예수보증금
1,867,793
-
-
1,867,793

소 계
496,192,518
-
(65,365,652)
430,826,866

합 계
808,037,142
-
(66,750,315)
741,286,827

(*)
전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 21 참조).

(2) 당분기말 현재 사용제한예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
당분기말
제한내용

현금및현금성자산
신한은행 등
2,434,194
특정목적사용

단기금융상품
우리은행
120,000
질권설정

장기금융상품
우리은행 등
533,500
당좌개설보증금

(3) 파생상품연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 연결실체에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

기타금융자산(비유동) - 파생상품자산

1,822,567

1) 콜옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주
엘오케이 유한회사

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2030년 1월 1일부터 12개월간

행사가격
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

①과 ② 중 높은 금액 :① (((행사직전연도 ㈜로시안의 순매출) x 약정배수) - 순부채 + 현금) x 대상지분율② (행사시점 기존주주 누적 납입자본금 x 대상지분율) + 이자 4.6%(약정상 이자율)

2) 풋옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
㈜호텔신라

㈜호텔신라, ORIENTAL BEAUTY HOLDINGS LTD

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2027년 1월 1일부터 48개월간

행사가격
콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

콜옵션 행사가격과 동일

8. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
85,169,471
50,613,040

대손충당금
-
-

미수금
149,663,172
197,129,204

대손충당금
-
-

합 계
234,832,643
247,742,244

(2) 연결실체의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처로 분산되어 있으며, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.(3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지도않고손상되지않은채권
228,594,638
238,720,290

연체되었으나손상되지않은채권
6,238,005
9,021,954

- 6개월 이내
3,362,631
4,447,015

- 6개월 ~ 1년 이내
1,411,968
1,656,779

- 1년 초과 ~ 3년 이내
1,461,524
2,918,160

- 3년 초과
1,882
-

손상검토된채권
-
-

- 6개월 이내
-
-

- 6개월 ~ 1년 이내
-
-

- 1년 초과 ~ 3년 이내
-
-

- 3년 초과
-
-

소 계
234,832,643
247,742,244

차감 : 대손충당금
-
-

합 계
234,832,643
247,742,244

9. 장ㆍ단기대여금

보고기간종료일 현재 장ㆍ단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말 현재연이자율(%)
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

종업원 주택구입자금대여금
0.00~2.00
908,903
2,439,214
763,770
1,683,598

GMS Duty Free Co., Ltd.(*)
MLR-2.50
-
37
-
37

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
9.50
-
14,260,259
-
13,438,448

기타
3.00~5.00
1,600,000
62,572
2,500,000
100,000

합 계
2,508,903
16,762,082
3,263,770
15,222,083

(*)
연결실체는 전기 중 GMS Duty Free Co.,Ltd.의 영업이 중단됨에 따라 대여금에 대한 3,299백만원을 손상으로 인식하였습니다.

10. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*)
629,338,155
(7,906,473)
621,431,682
529,904,859
(20,012,883)
509,891,976

원재료
6,497,583
-
6,497,583
5,370,669
-
5,370,669

저장품
995,606
-
995,606
895,086
-
895,086

미착품
10,641,292
-
10,641,292
39,302,688
-
39,302,688

합 계
647,472,636
(7,906,473)
639,566,163
575,473,302
(20,012,883)
555,460,419

(*)

당분기말 및 전기말 현재 재고자산에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리는 1,370,407천원및 2,308,408천원입니다.

연결실체는 당분기와 전분기에 순실현가능가치에 기초한 재고자산평가와 관련하여 각각 재고자산평가손실충당금 환입액 10,290,863천원과 전입액 1,394,023천원을 인식하였습니다. 한편, 연결실체의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며, 당분기말 현재 연결실체의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,105,281,983천원입니다.

11. 관계기업및공동기업투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원, 주)

회사명
업종
보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
소재지
결산월

㈜모두투어인터내셔널(*1,2)
여행알선업
2,814
2.5%
985,180
-
대한민국
12월

에이치디씨신라면세점㈜(*3)
면세상품판매업
8,000,000
50.0%
40,000,000
-
대한민국
12월

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*4)
면세상품판매업
-
44.0%
76,035,634
35,646,327
미국
12월

㈜로시안(*5)
상품판매업
18,000
30.0%
3,600,000
1,239,290
대한민국
12월

합 계

120,620,814
36,885,617

(*1)
㈜모두투어인터내셔널에 대한 관계기업투자 지분율이 20% 미만이지만, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
㈜모두투어인터내셔널은 전기 이전에 관계기업투자 장부금액이 영("0") 이하로 감소하여 지분법 적용을 중지하였으며, 이에 따라 당분기에 인식하지 않은 지분법이익금액 및 지분법자본변동은 1,112천원이고 누적 미인식 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 76,245천원입니다.

(*3)
에이치디씨신라면세점은 전기 중 관계기업투자 장부금액이 영("0") 이하로 감소하여 지분법 적용을 중지하였으며, 이에 따라 당분기에 인식하지 않은 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 11,355,124천원이고 누적 미인식 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 17,438,929천원입니다.

(*4)
연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분을 취득하면서 Earn-out payment, 콜옵션 및 풋옵션이 포함된 계약을 체결하였습니다(주석 21 참조).

(*5)
연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원, 주)

회사명
업종
보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
소재지
결산월

㈜모두투어인터내셔널
여행알선업
2,814
2.5%
985,180
-
대한민국
12월

에이치디씨신라면세점㈜
면세상품판매업
8,000,000
50.0%
40,000,000
-
대한민국
12월

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
면세상품판매업
-
44.0%
76,035,634
31,468,378
미국
12월

㈜로시안
상품판매업
6,000
30.0%
2,550,000
2,030,931
대한민국
12월

합 계

119,570,814
33,499,309

(2) 당분기와 전기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

회 사 명
기 초
취 득
지분법손익
지분법자본변동
기 말

㈜모두투어인터내셔널
-
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
-
-
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
31,468,378
-
(309,354)
4,487,303
35,646,327

㈜로시안
2,030,931
1,050,000
(1,841,641)
-
1,239,290

합 계
33,499,309
1,050,000
(2,150,995)
4,487,303
36,885,617

② 전기

(단위: 천원)

회 사 명
기 초
취 득
처 분
지분법손익
지분법자본변동
기 타(*4)
기 말

㈜모두투어인터내셔널
-
-
-
-
-
-
-

GMS Duty Free Co., Ltd.(*1)
3,808,979
-
(5,972,740)
(523,356)
2,687,117
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*2)
-
-
-
-
59,281
(59,281)
-

에이치디씨신라면세점㈜
8,356,104
-
-
(8,356,104)
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
31,594,802
-
-
325,919
(326,130)
(126,213)
31,468,378

㈜로시안(*3)
-
2,550,000
-
(519,069)
-
-
2,030,931

합 계
43,759,885
2,550,000
(5,972,740)
(9,072,610)
2,420,268
(185,494)
33,499,309

(*1)
전기 중 연결실체는 GMS Duty Free Co., Ltd.을 처분함에 따라 관계기업투자주식에서 제외하였으며 그 결과 5,973백만원의 처분손실을 인식하였으며, 연결손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.

(*2)
전기 중 Sky Shilla Duty Free Ltd.는 청산됨에 따라 76백만원의 처분이익을 인식하였으며, 연결손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.

(*3)
전기 중 연결실체는 ㈜로시안을 취득하여 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*4)
Sky Shilla Duty Free Ltd.에서 발생한 지분법자본변동 및 기타금액은 대여금의 대손충당금으로 대체하여 변동한 효과이며, 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분 인수계약 조건에 따라 일부금액을 환급 받았습니다.

12. 장기투자자산(1) 보고기간종료일 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
미실현보유손익
손상차손 및 평가손실누계
장부금액

당분기이전
당분기

시장성 없는 지분증권
10,276,509
774,535
-
(9,501,974)
-
774,535

(2) 시장성 없는 지분증권

(단위: 천원, 주)

회 사 명
당분기말
전기말

보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
손상차손 및 평가손실누계
장부금액

당분기이전
당분기

주식회사 케이티에스씨(*1)
4,689
0.38%
36,877
36,877
-
-
36,877

㈜제주국제컨벤션센터(*1)
40,000
0.10%
200,000
200,000
-
-
200,000

㈜드림허브프로젝트금융투자(*2)
1,900,000
0.95%
9,501,974
-
(9,501,974)
-
-

보세판매장운영협의회(*2)
-
20.00%
20,000
20,000
-
-
20,000

한국면세점협회(*2)
-
0.00%
17,658
17,658
-
-
17,658

주식회사 제이트립(제주관광협회)(*1)
50,000
13.55%
500,000
500,000
-
-
500,000

합 계

10,276,509
774,535
(9,501,974)
-
774,535

(*1)
기업회계기준서 제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융상품으로 지정하였습니다.

(*2)
기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융상품으로 분류하였습니다.

13. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 연결실체의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출
처 분
본계정대체로인한 증감
감가상각비
기타증감액(*)
기 말

취득원가:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
410,846,410
-
-
1,555
-
-
410,847,965

건물부속설비
198,424,239
217,623
(900,989)
21,185,317
-
-
218,926,190

구축물
21,113,497
-
-
1,891,536
-
-
23,005,033

기계장치
16,984,733
98,269
(240,265)
92,011
-
-
16,934,748

차량운반구
2,887,997
-
(326,534)
367,143
-
-
2,928,606

가구집기비품
288,744,550
2,656,576
(13,177,092)
6,938,914
-
3,979,264
289,142,212

직물
8,885,414
2,836,022
(1,060,678)
193,064
-
-
10,853,822

입목
8,509,495
-
-
-
-
-
8,509,495

건설중인자산
44,703,683
34,308,940
-
(30,669,540)
-
(5,532,253)
42,810,830

소 계
1,192,804,801
40,117,430
(15,705,558)
-
-
(1,552,989)
1,215,663,684

감가상각 및 손상차손누계액:

건물
(179,091,891)
-
-
-
(8,890,377)
-
(187,982,268)

건물부속설비
(136,640,895)
-
888,621
-
(10,598,700)
-
(146,350,974)

구축물
(10,037,332)
-
-
-
(648,950)
-
(10,686,282)

기계장치
(13,599,580)
-
234,067
-
(524,478)
-
(13,889,991)

차량운반구
(2,272,875)
-
326,527
-
(199,228)
-
(2,145,576)

가구집기비품
(253,319,906)
-
11,914,304
-
(9,812,062)
(3,788,400)
(255,006,064)

직물
(5,609,791)
-
839,703
-
(1,967,132)
-
(6,737,220)

소 계
(600,572,270)
-
14,203,222
-
(32,640,927)
(3,788,400)
(622,798,375)

장부금액:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
231,754,519
-
-
1,555
(8,890,377)
-
222,865,697

건물부속설비
61,783,344
217,623
(12,368)
21,185,317
(10,598,700)
-
72,575,216

구축물
11,076,165
-
-
1,891,536
(648,950)
-
12,318,751

기계장치
3,385,153
98,269
(6,198)
92,011
(524,478)
-
3,044,757

차량운반구
615,122
-
(7)
367,143
(199,228)
-
783,030

가구집기비품
35,424,644
2,656,576
(1,262,788)
6,938,914
(9,812,062)
190,864
34,136,148

직물
3,275,623
2,836,022
(220,975)
193,064
(1,967,132)
-
4,116,602

입목
8,509,495
-
-
-
-
-
8,509,495

건설중인자산
44,703,683
34,308,940
-
(30,669,540)
-
(5,532,253)
42,810,830

합 계
592,232,531
40,117,430
(1,502,336)
-
(32,640,927)
(5,341,389)
592,865,309

(*)
당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득 및 자본적지출(*1)
처 분
본계정대체로 인한 증감
감가상각비
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

토지

191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물

410,807,578
-
(7,215)
46,047
-
-
410,846,410

건물부속설비

186,065,896
-
(5,589,480)
17,947,823
-
-
198,424,239

구축물

21,603,130
-
(935,516)
445,883
-
-
21,113,497

기계장치

18,066,820
314,040
(1,506,546)
110,419
-
-
16,984,733

차량운반구

2,775,383
17,850
(45,918)
140,682
-
-
2,887,997

가구집기비품

310,333,724
2,328,416
(36,931,074)
7,499,278
-
5,514,206
288,744,550

직물

10,974,640
2,656,936
(5,151,150)
380,848
-
24,140
8,885,414

입목

8,571,395
-
(61,900)
-
-
-
8,509,495

건설중인자산

28,291,998
49,979,136
-
(26,570,980)
-
(6,996,471)
44,703,683

소 계

1,189,195,347
55,296,378
(50,228,799)
-
-
(1,458,125)
1,192,804,801

감가상각 및 손상차손누계액:

건물

(167,246,291)
-
7,214
-
(11,852,814)
-
(179,091,891)

건물부속설비

(127,964,960)
-
4,832,040
-
(13,508,308)
333
(136,640,895)

구축물

(10,182,762)
-
926,931
-
(781,501)
-
(10,037,332)

기계장치

(14,288,257)
-
1,506,431
-
(817,754)
-
(13,599,580)

차량운반구

(2,093,998)
-
45,899
-
(224,776)
-
(2,272,875)

가구집기비품

(269,686,174)
-
35,787,036
-
(14,388,212)
(5,032,556)
(253,319,906)

직물

(7,820,238)
-
4,652,422
-
(2,417,840)
(24,135)
(5,609,791)

소 계

(599,282,680)
-
47,757,973
-
(43,991,205)
(5,056,358)
(600,572,270)

장부금액:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
243,561,287
-
(1)
46,047
(11,852,814)
-
231,754,519

건물부속설비
58,100,936
-
(757,440)
17,947,823
(13,508,308)
333
61,783,344

구축물
11,420,368
-
(8,585)
445,883
(781,501)
-
11,076,165

기계장치
3,778,563
314,040
(115)
110,419
(817,754)
-
3,385,153

차량운반구
681,385
17,850
(19)
140,682
(224,776)
-
615,122

가구집기비품
40,647,550
2,328,416
(1,144,038)
7,499,278
(14,388,212)
481,650
35,424,644

직물
3,154,402
2,656,936
(498,728)
380,848
(2,417,840)
5
3,275,623

입목
8,571,395
-
(61,900)
-
-
-
8,509,495

건설중인자산
28,291,998
49,979,136
-
(26,570,980)
-
(6,996,471)
44,703,683

합 계
589,912,667
55,296,378
(2,470,826)
-
(43,991,205)
(6,514,483)
592,232,531

(*1)
전기에 자본화된 차입원가는 219,668천원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 일반차입금 이자율은 2.45%입니다.

(*2)
전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 유형자산간 계정대체금액, 환율변동액 등으로 구성되어있습니다.

(2) 보험가입자산보고기간종료일 현재 연결실체가 유형자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,482,015,281천원입니다.

14. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

영업권
53,552
-
-
-
53,552

산업재산권
2,815,810
(1,514)
-
158,030
2,972,326

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산(*1)
136,199,930
(30,800)
-
5,480,245
141,649,375

소 계
145,223,726
(32,314)
-
5,638,275
150,829,687

상각 및 손상차손누계액:

영업권
-
-
-
-
-

산업재산권
(1,627,130)
674
(132,204)
-
(1,758,660)

회원권
-
-
-
-
-

기타의무형자산
(108,288,491)
29,465
(9,810,854)
(70,485)
(118,140,365)

소 계
(109,915,621)
30,139
(9,943,058)
(70,485)
(119,899,025)

장부금액:

영업권
53,552
-
-
-
53,552

산업재산권
1,188,680
(840)
(132,204)
158,030
1,213,666

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산
27,911,439
(1,335)
(9,810,854)
5,409,760
23,509,010

합 계
35,308,105
(2,175)
(9,943,058)
5,567,790
30,930,662

(*1)
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)

당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

영업권
53,552
-
-
-
53,552

산업재산권
2,872,510
(109,188)
-
52,488
2,815,810

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산(*1)
134,211,572
(4,399,758)
-
6,388,116
136,199,930

소 계
143,292,068
(4,508,946)
-
6,440,604
145,223,726

상각 및 손상차손누계액:

영업권
-
-
-
-
-

산업재산권
(1,677,248)
109,187
(157,006)
97,937
(1,627,130)

회원권
-
-
-
-
-

기타의무형자산
(99,419,569)
4,384,372
(13,700,814)
447,520
(108,288,491)

소 계
(101,096,817)
4,493,559
(13,857,820)
545,457
(109,915,621)

장부금액:

영업권
53,552
-
-
-
53,552

산업재산권
1,195,262
(1)
(157,006)
150,425
1,188,680

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산
34,792,003
(15,386)
(13,700,814)
6,835,636
27,911,439

합 계
42,195,251
(15,387)
(13,857,820)
6,986,061
35,308,105

(*1)
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)

전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당분기 및 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였습니다.

15. 리스

(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액(*)
기 말

취득원가:

영업공간

1,040,165,334
119,862,786
(368,448,104)
-
3,746,570
795,326,586

기타공간

58,845,111
4,798,220
(7,576,140)
-
562,737
56,629,928

차량리스

647,388
408,766
(99,144)
-
12,501
969,511

기타

257,267
53,091
-
-
-
310,358

소 계
1,099,915,100
125,122,863
(376,123,388)
-
4,321,808
853,236,383

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(585,619,533)
-
363,544,146
(46,473,742)
(2,413,320)
(270,962,449)

기타공간

(38,960,402)
-
7,523,124
(6,344,632)
(411,429)
(38,193,339)

차량리스

(483,410)
-
91,863
(174,393)
(10,391)
(576,331)

기타

(219,942)
-
-
(44,247)
-
(264,189)

소 계
(625,283,287)
-
371,159,133
(53,037,014)
(2,835,140)
(309,996,308)

장부금액:

영업공간

454,545,801
119,862,786
(4,903,958)
(46,473,742)
1,333,250
524,364,137

기타공간

19,884,709
4,798,220
(53,016)
(6,344,632)
151,308
18,436,589

차량리스

163,978
408,766
(7,281)
(174,393)
2,110
393,180

기타

37,325
53,091
-
(44,247)
-
46,169

합 계
474,631,813
125,122,863
(4,964,255)
(53,037,014)
1,486,668
543,240,075

(*)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액(*)
기 말

취득원가:

영업공간

1,028,254,808
7,045,048
(471,307)
-
5,336,785
1,040,165,334

기타공간

49,910,880
8,489,322
(354,632)
-
799,541
58,845,111

차량리스

631,782
130,045
(132,149)
-
17,710
647,388

기타

202,067
55,200
-
-
-
257,267

소 계
1,078,999,537
15,719,615
(958,088)
-
6,154,036
1,099,915,100

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(522,718,400)
-
-
(59,914,208)
(2,986,925)
(585,619,533)

기타공간

(30,621,662)
-
303,147
(8,348,160)
(293,727)
(38,960,402)

차량리스

(385,921)
-
104,245
(190,285)
(11,449)
(483,410)

기타

(170,480)
-
-
(49,462)
-
(219,942)

소 계
(553,896,463)
-
407,392
(68,502,115)
(3,292,101)
(625,283,287)

장부금액:

영업공간

505,536,408
7,045,048
(471,307)
(59,914,208)
2,349,860
454,545,801

기타공간

19,289,218
8,489,322
(51,485)
(8,348,160)
505,814
19,884,709

차량리스

245,861
130,045
(27,904)
(190,285)
6,261
163,978

기타

31,587
55,200
-
(49,462)
-
37,325

합 계
525,103,074
15,719,615
(550,696)
(68,502,115)
2,861,935
474,631,813

(*)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
519,440,893
649,456,073

취득 및 변경
59,818,479
15,319,615

계약의 종료
(5,441,551)
(96,512)

이자비용
9,653,070
14,809,151

지급
(61,952,870)
(65,621,046)

임차료 감면 등
(8,211,429)
(97,575,620)

기타증감(*)
1,665,656
3,149,232

기말
514,972,248
519,440,893

(*)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 연도별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료 총액

1년 이내

78,665,873
91,866,483

1년 초과
267,071,546
226,393,907

5년 초과

230,147,419
267,930,818

합 계
575,884,838
586,191,208

(4) 당분기 및 전분기 중 소액리스 및 단기리스 면제규정에 의하여 리스로 인식되지 않고 당기비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소액리스

680,912
1,923,935
588,136
1,742,694

단기리스
847,874
1,426,496
296,193
938,647

(5) 당분기 및 전분기 중 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용은 각각 296,716,455천원 및 41,063,956천원입니다.

16. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동(*)
유 동
비유동(*)

매입채무
207,422,809
-
162,884,624
-

미지급금
108,417,736
-
135,671,194
-

미지급비용
123,917,644
12,889,319
139,266,951
18,481,811

미지급배당금
1,635
-
1,635
-

합 계
439,759,824
12,889,319
437,824,404
18,481,811

(*)
연결실체는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

17. 차입금및사채

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금
국민은행
2.28
-
100,000,000

운영자금
신한은행
3.31

-

50,000,000

운영자금
산업은행
5.20

-

50,000,000

운영자금
국민은행
4.65
150,000,000
-

합 계

150,000,000

200,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말
비고

제 70(2)회
2019.04.23
2024.04.23
2.11
70,000,000
70,000,000
무보증

제 70(3)회
2019.04.23
2026.04.23
2.21
130,000,000
130,000,000
무보증

제 71(1)회
2020.04.24
2023.04.24
2.39
-
260,000,000
무보증

제 71(2)회
2020.04.24
2025.04.24
2.48
40,000,000
40,000,000
무보증

제 71(3)회
2020.04.24
2030.04.24
3.05
50,000,000
50,000,000
무보증

제 72(1)회
2022.04.28
2024.04.26
3.70
120,000,000
120,000,000
무보증

제 72(2)회
2022.04.28
2025.04.28
3.96
200,000,000
200,000,000
무보증

제 72(3)회
2022.04.28
2027.04.28
4.24
30,000,000
30,000,000
무보증

제 73(1)회
2023.02.15
2025.02.14
4.04
80,000,000
-
무보증

제 73(2)회
2023.02.15
2026.02.13
4.13
220,000,000
-
무보증

사채할인발행차금
(1,451,460)
(1,261,806)

소 계
938,548,540
898,738,194

1년이내 만기도래분
(189,876,804)
(259,917,771)

합 계
748,671,736
638,820,423

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편 제70회 사채는 약정에따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 800%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 제71회, 72회 및 73회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 1,000%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 연결실체는 사채관리계약 이행사항보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며, 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

18. 종업원급여연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 당분기와 전기 중 확정급여부채(자산)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

확정급여부채(자산)의 변동:

기초금액
(36,257,054)
(11,219,729)

기여금 납입액
-
(18,895,652)

확정급여채무의 감소
(9,019,165)
(12,941,543)

사외적립자산의 감소
8,399,784
11,777,952

당기손익으로 인식하는 총비용
5,613,749
9,939,480

순확정급여부채의 재측정요소
417,356
(14,917,562)

- 할인율변화에 의한 효과
-
(12,132,925)

- 할인율 외 재무적 가정변화에 의한 효과

-

(5,196,584)

- 인구통계적 가정변화

-

(184,298)

- 사외적립자산의 수익

417,356

1,263,990

- 기타 재측정요소

-

1,332,255

기말금액
(30,845,330)
(36,257,054)

재무상태표상 구성항목:

- 확정급여채무의 현재가치
82,314,996
81,331,245

- 사외적립자산의 공정가치
(113,160,326)
(117,588,299)

합 계
(30,845,330)
(36,257,054)

(2) 연결실체는 일부 인원에 대해서 확정기여제도에 가입하였으며, 확정기여제도와 관련하여 당분기에 비용으로 인식한 금액은 23,341천원이며 전분기에 비용으로 인식한 금액은 18,790천원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기근속보상 미지급비용
8,308,172
9,137,600

보고기간종료일 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 연결재무상태표 상 장기기타채무로 계상되어 있습니다.

19. 충당부채당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분

반품충당부채(*1)

복구충당부채(*2)

유 동

유 동

비유동

기초

5,252,784
2,022,431
4,653,428

증감

(2,409,734)
(804,454)
109,093

기타(*3)
-
9,105
220,799

기말

2,843,050
1,227,082
4,983,320

(*1)
연결실체는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*2)
연결실체는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*3)
환율변동으로 인한 차이입니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분

반품충당부채(*1)

복구충당부채(*2)

유 동

유 동

비유동

기초

5,794,174
-
5,774,389

증감

(541,390)
2,020,624
(1,440,961)

기타(*3)
-
1,807
320,000

기말

5,252,784
2,022,431
4,653,428

(*1)
연결실체는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*2)
연결실체는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*3)
환율변동으로 인한 차이입니다.

20. 자본(1) 자본금 등보고기간종료일 현재 연결실체의 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
80,000,000
80,000,000

1주의 금액
5
5

발행한 주식수(보통주)
39,248,121
39,248,121

발행한 주식수(우선주)
751,879
751,879

자본금(보통주자본금)
196,240,605
196,240,605

자본금(우선주자본금)
3,759,395
3,759,395

자본금 합계
200,000,000
200,000,000

지배기업의 정관에서는 우선주식을 20백만주(1주당 액면금액: 5,000원)의 범위내에서 발행할 수 있도록 규정하고 있으며, 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주식은 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전 배당을 받을 수 있는 바, 당기말 현재 이러한 조건으로 발행된 비누적적 무의결권 우선주식의 발행주식 총수 및 우선주 납입자본금은 751,879주 및 3,759,395천원입니다. 또한, 지배기업은 우선주 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 액면 금액을 기준으로 연 1% 이상의 우선배당률을 정하며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과하는 경우에 연 1% 이상의 배당률에 추가하여 보통주식의 배당률과 동일하게 참가시켜 배당하거나 또는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있는 참가적 누적적 무의결권 우선주식을 발행할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 우선주식은 없습니다.

지배기업의 정관에서는 보통주식 또는 무의결권 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 무의결권 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면가액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 전환권 및 신주인수권의 행사에 의하여 발행하는 주식은 각각 사채의 액면총액 중 1,500억원은 보통주식으로, 500억원은 우선주식으로 하도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 사채는 없습니다.한편, 지배기업은 배당할 이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회 결의로 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다.

또한, 지배기업의 정관에서는 자본시장과금융투자업에관한법률 등에서 허용하는 한도 내에서 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 지배기업의 임ㆍ직원에게주식매수선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 자본잉여금보고기간종료일 현재 연결실체의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
103,329,172
103,329,172

재평가적립금
91,592,182
91,592,182

기타자본잉여금
1,634,330
1,634,330

합 계
196,555,684
196,555,684

(3) 기타자본보고기간종료일 현재 연결실체의 기타자본은 전액 자기주식입니다. 지배기업은 주가안정을 위하여 자기주식을 보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될예정입니다. 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 없습니다.

(4) 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 연결실체의 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부의지분법자본변동
(2,553,617)
(7,040,921)

해외사업환산손익
20,510,573
12,427,071

합 계
17,956,956
5,386,150

(5) 이익잉여금보고기간종료일 현재 연결실체의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*)
24,672,196
23,911,422

임의적립금
기업합리화적립금
5,226,549
5,226,549

시설적립금
181,766,023
264,237,257

미처분이익잉여금(미처리결손금)
144,985,493
(51,089,643)

합 계
356,650,261
242,285,585

(*)
연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(6) 배당금2023년 3월 16일 개최된 주주총회에서 승인된 전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2023년 4월에 지급되었으며, 전전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2022년 4월에 지급되었습니다.

21. 우발채무와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송은 2건으로 소송금액은 343백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 소송의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 우발채무연결실체는 보고기간 종료일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차 계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 2개 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하고 있으며, 국민은행에서 25,000백만원에 대해 지급보증하고 있습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

(3) 약정사항

연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,807백만원과 31,637백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,747백만원과 113,483백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 연결실체는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 각각 경영자문 1,176백만원과 2,330백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 443백만원과 564백만원을 매출로 인식하였습니다.

연결실체는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 대상회사의 특정 기간동안 발생하는 영업성과에 따라 추가 대금이 지급될 수 있는 Earn-out payment 약정을 체결하였습니다. 또한 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 연결실체는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 연결실체는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사는 연결실체의콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체는 전기 중 ㈜로시안(이하 '대상회사')의 지분을 취득하면서 대상회사의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하며, 특정주주는연결실체의 지분 중 2027년 66% 또는 2030년 100%를 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체 및 특정주주가 보유한 옵션은 신뢰성 있는공정가치 평가가 불가능하다고 판단하였습니다. 또한, 연결실체는 대상회사에 대해 2025년까지 4,500백만원을 추가 출자하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다.

또한, 연결실체는 공동기업인 HDC신라면세점에게 대출을 제공한 특수목적법인(디비굿트레블제일차㈜)에게 HDC㈜와 공동으로 자금 보충 및 조건부 채무인수 약정을 맺고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, SGD, HKD)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행

KRW

8,100,000
-

하나은행

KRW

8,000,000
-

신한은행

KRW

6,000,000
-

제주은행

KRW

1,000,000
-

대출약정한도
우리은행

KRW

100,000,000
-

신한은행

KRW

50,000,000
-

국민은행

KRW

170,000,000
-

하나은행

KRW

40,000,000
-

농협은행

KRW

50,000,000
-

산업은행

KRW

50,000,000
-

HSBC

SGD

8,000,000
-

신한은행

SGD

12,000,000
-

일반대출
국민은행
KRW
150,000,000
150,000,000

포괄한도
하나은행

KRW

28,200,000
7,396,400

UOB

HKD

700,000,000
609,264,000

UOB

SGD

364,786,000
264,723,000

사전한도
하나은행

KRW

5,237,303

5,237,303

수입신용장 관련 지급보증
우리은행

USD

10,000,000
1,099,000

신한은행

USD

5,500,000
-

외화지급보증
우리은행

USD

8,300,000
-

기타지급보증
국민은행

KRW

25,000,000
25,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행

KRW

5,000,000
-

우리은행

KRW

1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험

KRW

1,500,000
174

(4) 제공한 지급보증내역보고기간종료일 현재 연결실체는 한국면세점협회의 인천국제공항공사에 대한 토지 임대보증금과 관련하여 1,353백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.(5) 제공받은 지급보증내역보고기간종료일 현재 연결실체는 서울보증보험주식회사로부터 22,040백만원의 이행보증 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다.(6) 담보제공자산보고기간종료일 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 장기금융상품520백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

22. 매출(1) 연결실체는 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화 또는 용역의 유형:

총 매출액

상품매출액
1,313,601,724
3,357,054,908
1,386,592,613
3,708,028,745

기타매출액
166,034,441
467,563,652
161,283,493
432,944,450

매출차감

매출에누리와 환입
(391,468,841)
(976,024,266)
(87,483,427)
(287,598,745)

특정상품매출원가
(76,385,447)
(217,747,821)
(98,572,443)
(231,279,041)

합 계
1,011,781,877
2,630,846,473
1,361,820,236
3,622,095,409

재화나 용역의 이전시기:

한 시점에 이전하는 재화
892,756,301
2,296,658,995
1,245,432,986
3,308,699,315

기간에 걸쳐 이전하는 용역
119,025,576
334,187,478
116,387,250
313,396,094

합 계
1,011,781,877
2,630,846,473
1,361,820,236
3,622,095,409

(2) 연결실체가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채

고객충성제도
8,457,068
8,619,440

선수금
40,152,494
40,886,914

기타
14,469,110
9,287,346

합 계
63,078,672
58,793,700

23. 영업비용(1) 성격별 비용당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동
618,906,040
1,508,712,035
544,273,266
1,512,378,277

원재료와 소모품의 사용액
25,832,857
78,933,398
28,477,084
78,700,820

종업원급여
68,881,493
175,530,871
59,225,791
173,381,427

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
32,934,271
95,620,998
31,889,208
93,702,044

기타의 경비
257,485,965
662,557,594
671,307,290
1,678,930,686

합 계
1,004,040,626
2,521,354,896
1,335,172,639
3,537,093,254

(2) 종업원급여당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
55,782,129
137,729,540
46,479,927
136,667,586

퇴직급여
1,704,342
5,637,090
2,327,785
7,655,235

복리후생비
11,395,022
32,164,241
10,418,079
29,058,606

합 계
68,881,493
175,530,871
59,225,791
173,381,427

(3) 기타영업비용당분기와 전분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소모품비
5,254,126
13,274,137
4,414,838
12,126,517

세탁비
1,114,005
3,226,646
1,037,140
2,909,675

외주용역비
45,067,543
124,954,936
37,692,597
108,779,882

여비교통비
1,074,255
2,743,640
1,051,501
1,974,993

통신비
1,005,059
2,924,688
1,009,210
3,054,184

인쇄비
226,414
783,202
251,181
717,480

세금과공과
3,830,675
10,495,342
2,111,888
6,090,352

알선수수료
22,448,290
99,500,891
576,245,025
1,452,674,430

크레디트수수료
9,094,778
21,266,058
4,349,194
10,904,851

지급수수료
8,687,038
27,163,698
12,279,161
34,905,999

임차료
140,416,245
308,379,668
16,865,305
8,099,543

접대비
330,698
1,015,042
462,002
1,118,989

회의비
1,216,783
3,348,650
1,067,815
2,669,028

광고선전비
1,846,388
3,961,417
703,492
1,822,000

판촉비
1,192,783
2,921,744
1,150,542
2,948,035

수선비
3,700,440
8,184,153
2,513,872
6,759,655

전기료
4,854,647
11,809,885
3,524,036
8,402,560

연료비
1,049,009
4,508,536
1,060,972
3,968,168

수도료
2,001,599
5,181,231
1,724,199
4,659,682

감가상각비
10,592,799
32,640,927
11,083,096
32,643,765

무형자산상각비
3,275,580
9,943,058
3,375,775
10,307,125

사용권자산상각비
19,065,893
53,037,014
17,430,337
50,751,154

기타의 경비
3,075,188
6,914,029
1,793,320
4,344,663

합 계
290,420,235
758,178,592
703,196,498
1,772,632,730

24. 영업외손익(1) 금융손익① 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융자산
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

현금및현금성자산 이자수익
2,838,762
11,368,099
1,941,382
4,121,891

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
2,035,735
3,471,336
1,181,340
3,483,356

장ㆍ단기대여금 이자수익
1,006,167
7,495,779
141,072
372,373

합 계
5,880,664
22,335,214
3,263,794
7,977,620

② 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융부채
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

차입금 및 사채의 이자비용
10,027,738
28,528,090
7,278,274
20,024,751

리스부채 이자비용
3,347,360
9,653,070
3,630,194
11,387,442

합 계
13,375,098
38,181,160
10,908,468
31,412,193

(2) 투자손익당분기와 전분기 중 투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

관계기업및공동기업투자의 지분법손실
(2,816,962)
(2,150,995)
(277,646)
(10,722,430)

관계기업및공동기업투자의 투자주식처분손실
-
-
-
(6,328,323)

연결범위 변동으로 인한 투자주식처분손실
-
-
(315,715)
(315,715)

합 계
(2,816,962)
(2,150,995)
(593,361)
(17,366,468)

(3) 기타영업외수익당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

수수료수익
75,173
266,361
111,174
367,078

외환차익
3,909,569
16,239,034
3,076,873
9,467,467

외화환산이익
3,890,080
6,400,826
9,722,992
17,243,073

유형자산처분이익
10,205
536,527
852
3,783

사용권자산해지이익
-
477,296
-
331

잡이익
1,009,089
59,903,002
1,426,509
4,276,106

합 계
8,894,116
83,823,046
14,338,400
31,357,838

(4) 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

외환차손
7,992,987
18,559,654
11,809,037
25,103,705

외화환산손실
922,205
6,174,859
4,436,397
8,819,974

유형자산처분손실
408,674
779,374
127,886
626,291

무형자산처분손실
-
2,175
6,529
6,529

사용권자산해지손실
-
-
-
624

잡손실
327,787
1,559,488
589,164
1,211,267

기타의대손상각비
-
100,000
-
81,624

기타
698,919
2,299,313
1,224,452
3,639,135

합 계
10,350,572
29,474,863
18,193,465
39,489,149

25. 법인세(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

세무상 법인세부담액
(2,574,436)
1,655,422
192,550
263,532

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액
1,838,615
21,927,633
379,240
4,626,232

법인세 추납액 등
-
(33,861)
-
347,756

손익에 반영된 법인세비용(수익)
(735,821)
23,549,194
571,790
5,237,520

(2) 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이연법인세

재측정요소
-
(96,409)
-
(50,719)

26. 주당손익기본주당손익은 보통주 1주에 대한 분기순손익을 계산한 것입니다. 보통주순손익은 분기순손익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주 배당금을 차감하여 계산하였습니다.이와 같이 계산된 보통주순손익을 당분기 가중평균유통보통주식수로 나누어 보통주 1주당 분기순손익을 산정한 것입니다. 우선주는 참가적 비누적적 우선주로서 연결실체의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당손익을 산정하였습니다.

(1) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업 소유주 분기순손익
(3,290,495,403)
122,293,364,504
13,982,434,841
30,832,493,827

차감: 우선주배당금
(9,255,900)
(27,767,700)
(9,255,900)
(27,767,700)

차감: 추가배당가능이익 중 우선주귀속분
64,547,993
(2,391,695,050)
(273,335,949)
(602,585,788)

보통주소유주 귀속 분기순손익
(3,235,203,310)
119,873,901,754
13,699,842,992
30,202,140,339

우선주소유주 귀속 분기순손익
(55,292,093)
2,419,462,750
282,591,849
630,353,488

가중평균 유통보통주식수(*)
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

가중평균 유통우선주식수(*)
740,472
740,472
740,472
740,472

기본보통주당손익
(87)
3,230
369
814

기본우선주당손익
(75)
3,267
382
851

(*) 가중평균 유통주식수① 가중평균 유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
39,248,121
39,248,121
39,248,121
39,248,121

자기주식수
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)

가중평균 유통주식수
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

② 가중평균 유통우선주식수

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
751,879
751,879
751,879
751,879

자기주식수
(11,407)
(11,407)
(11,407)
(11,407)

가중평균 유통주식수
740,472
740,472
740,472
740,472

(2) 희석주당손익보고기간종료일 현재 발행된 희석증권이 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

27. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명
연결실체와의 관계
비 고

㈜모두투어인터내셔널
관계기업
지분율 2.5%

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
관계기업
지분율 44.0%

에이치디씨신라면세점㈜
공동기업
지분율 50.0%

㈜로시안
공동기업
지분율 30.0%

삼성전자㈜
대규모기업집단
-

삼성물산㈜
대규모기업집단
-

삼성생명보험㈜
대규모기업집단
-

삼성에스디에스㈜ 등
대규모기업집단
-

(2) 보고기간종료일 현재의 연결실체와 관계기업 등 특수관계자간의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
190,697
-
164,114
-
285,145

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
114,947
14,260,259
408,824
-
-

㈜로시안
26,180
-
1,593
28,656
-

소 계
331,824
14,260,259
574,531
28,656
285,145

대규모기업집단

삼성전자㈜
4,835,915
-
579,000
5,465
517,435

삼성물산㈜
64,420
-
1,034,000
1,574,533
216,788

삼성생명보험㈜(*)
50,176
-
226,947,046
-
107,000

삼성에스디에스㈜
317,666
-
-
2,849,036
-

기타
5,618,145
-
660,914
1,922,440
632,400

소 계
10,886,322
-
229,220,960
6,351,474
1,473,623

합 계
11,218,146
14,260,259
229,795,491
6,380,130
1,758,768

(*)

삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 113,095백만원과 보증금 113,852백만원으로 구성되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
288,761
-
85,944
-
128,283

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
13,438,449
170,733
-
-

소 계
288,761
13,438,449
256,677
-
128,283

대규모기업집단

삼성전자㈜
13,142,863
-
579,000
72,408
344,810

삼성물산㈜
270,828
-
1,034,000
172,789
462,108

삼성생명보험㈜(*)
31,198
-
229,308,275
10,444
60,000

삼성에스디에스㈜
339,957
-
-
2,850,581
35,000

기타
3,958,893
-
906,910
2,590,482
516,000

소 계
17,743,739
-
231,828,185
5,696,704
1,417,918

합 계
18,032,500
13,438,449
232,084,862
5,696,704
1,546,201

(*)
삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 117,517백만원과 보증금 111,791백만원으로 구성되어 있습니다.

상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 연결실체가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무이외에 연결실체는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연결실체와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
1,619,740
1,558,367
-
-
1,361,694

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
162,793
694,825
-
-
-

㈜로시안
140,101
-
17,836
-
-

소 계
1,922,634
2,253,192
17,836
-
1,361,694

대규모기업집단

삼성전자㈜
24,814,455
-
963,287
400,943
-

삼성물산㈜
1,086,492
-
3,666,280
-
-

삼성생명보험㈜
863,862
3,678,480
3,652,504
573,032
1,073,166

삼성에스디에스㈜
1,921,855
-
23,907,756
-
-

기타
46,952,973
327,491
11,152,180
350,836
4,927,511

소 계
75,639,637
4,005,971
43,342,007
1,324,811
6,000,677

합 계
77,562,271
6,259,163
43,359,843
1,324,811
7,362,371

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
38,223
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
2,893,954
629,074
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
406,844
-
-
-

소 계
2,893,954
1,074,141
-
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
26,017,253
-
950,282
400,943
-

삼성물산㈜
1,060,009
-
6,188,677
-
-

삼성생명보험㈜
377,110
1,912,859
3,168,735
580,789
23,562

삼성에스디에스㈜
1,215,911
-
26,796,567
-
-

기타
44,547,982
166,513
8,391,051
350,836
3,952,286

소 계
73,218,265
2,079,372
45,495,312
1,332,568
3,975,848

합 계
76,112,219
3,153,513
45,495,312
1,332,568
3,975,848

(4) 당분기와 전분기 중 연결실체와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*)
기말

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
13,438,449
-
-
-
821,810
14,260,259
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,050,000

(*)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*2)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.(*1)
4,979,800
-
(1,908,500)
-
(3,071,300)
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,620,192
-
-
(4,484,675)
(135,517)
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
9,389,160
3,247,187
-
-
2,578,272
15,214,619
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,200,000

합 계
18,989,152
3,247,187
(1,908,500)
(4,484,675)
(628,545)
15,214,619
1,200,000

(*1)
전분기 중 연결실체는 GMS Duty Free Co., Ltd을 처분하였습니다.

(*2)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 5,904,874천원 및 6,185,631천원과 퇴직급여 543,248천원 및 899,536천원을 비용으로 인식하였습니다. 또한, 당분기와 전분기 중 향후 지급가능성이 높다고 판단되는 장기급여 14,155,241천원을 환입하고 4,725,394천원을 비용으로 인식하였습니다. 상기의 주요 경영진에는 연결실체의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

28. 현금흐름표(1) 연결실체의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
36,212,022
18,860,126

건설중인자산 취득 관련 미지급금
(1,389,604)
(1,703,501)

사용권자산의 인식 및 변경
125,122,863
6,679,775

리스부채의 인식 및 변경
(59,818,479)
(6,679,775)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채 감소
8,211,429
72,664,953

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

차입금및사채
미지급배당금
리스부채
차입금및사채
미지급배당금
리스부채

기초
1,098,738,194
1,635
519,440,893
853,389,447
1,635
649,456,073

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 차입
164,943,695
-
-
350,000,000
-
-

차입금의 상환
(214,943,695)
-
-
(250,000,000)
-
-

사채의 발행
299,160,468
-
-
349,010,248
-
-

사채의 상환
(260,000,000)
-
-
(300,000,000)
-
-

배당금의 지급
-
(7,607,742)
-
-
(7,607,742)
-

리스료의 지급
-
-
(61,952,870)
-
-
(48,718,984)

부채와 관련된 그 밖의 변동:

사채할인발행차금 상각액
649,878
-
-
533,740
-
-

배당 결의
-
7,607,742
-
-
7,607,742
-

리스부채 이자비용

-
-
9,653,070
-
-
11,387,442

리스부채의 인식 및 변경

-
-
59,818,479
-
-
6,679,775

리스계약의 종료
-
-
(5,441,551)
-
-
(13,101)

임차료의 감면
-
-
(8,211,429)
-
-
(72,664,953)

환율변동효과
-
-
1,665,656
623,900
-
5,946,964

기말
1,088,548,540
1,635
514,972,248
1,003,557,335
1,635
552,073,216

29. 재무위험관리의 목적 및 정책연결실체의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기와 관련되어 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 사채는 존재하지 아니하며, 이에 따라 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD

58,133,331
182,207,917
47,401,452
171,411,603

EUR

266,374
828,670
465,380
481,997

JPY

200,256
1,515,070
221,793
1,946,500

HKD

4,335,241
2,374,848
1,261,991
1,361,951

THB

107,896
-
37
-

CNY

19,975
978
19,668
11,094

CHF
24
-
-
-

GBP

6,625
64,925
1,820
-

VND

5,450
3,625
11,309
4,884

합 계

63,075,172
186,996,033
49,383,450
175,218,029

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD

(6,203,729)
6,203,729
(6,200,508)
6,200,508

EUR

(28,115)
28,115
(831)
831

JPY

(65,741)
65,741
(86,235)
86,235

HKD

98,020
(98,020)
(4,998)
4,998

THB

5,395
(5,395)
2
(2)

CNY

950
(950)
429
(429)

CHF
1
(1)
-
-

GBP

(2,915)
2,915
91
(91)

VND

91
(91)
321
(321)

합 계

(6,196,043)
6,196,043
(6,291,729)
6,291,729

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험연결실체는 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
1,822,567
1,717,534

당기손익-공정가치측정금융부채
71,520,766
67,399,068

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권및기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
85,169,471
50,613,040

기타채권
149,663,172
197,129,204

합 계
234,832,643
247,742,244

연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
462,802,190
-
-
462,802,190

장ㆍ단기금융상품
-
24,773,000
533,500
25,306,500

매출채권및기타채권
234,832,643
-
-
234,832,643

장기미수금
-
-
6,220,049
6,220,049

미수수익
2,289,783
-
-
2,289,783

예치보증금
-
2,302,959
-
2,302,959

임차보증금
-
-
337,329,836
337,329,836

장ㆍ단기대여금
1,600,000
908,903
20,087,545
22,596,448

합 계
701,524,616
27,984,862
364,170,930
1,093,680,408

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
534,097,782
-
-
534,097,782

장ㆍ단기금융상품
12,000,000
16,767,656
533,500
29,301,156

매출채권및기타채권
247,742,244
-
-
247,742,244

미수수익
13,457,939
-
-
13,457,939

예치보증금
-
81,694,489
-
81,694,489

임차보증금
-
-
139,915,134
139,915,134

장ㆍ단기대여금
300,000
2,963,770
75,122,083
78,385,853

합 계
807,597,965
101,425,915
215,570,717
1,124,594,597

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
420,450,349
-
-
-
420,450,349

차입금및사채(원금)
-
340,000,000
700,000,000
50,000,000
1,090,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)
9,747,082
26,323,874
35,743,149
2,637,250
74,451,355

기타금융부채(*)
57,756,658
172,777,900
269,014,431
230,147,419
729,696,408

합 계
487,954,089
539,101,774
1,004,757,580
282,784,669
2,314,598,112

(*)
당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
437,824,404
-
9,344,210
9,137,601
456,306,215

차입금및사채(원금)
150,000,000
310,000,000
590,000,000
50,000,000
1,100,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)
7,733,314
18,239,249
33,324,300
3,767,500
63,064,363

기타금융부채(*)
69,150,801
175,294,755
228,261,700
267,930,818
740,638,074

합 계
664,708,519
503,534,004
860,930,210
330,835,919
2,360,008,652

(*)
당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.연결실체는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
452,649,143
456,306,215

차입금및사채
1,088,548,540
1,098,738,194

기타금융부채
740,304,584
741,286,827

차감: 현금및현금성자산
(462,802,190)
(534,097,782)

순부채
1,818,700,077
1,762,233,454

자기자본
666,720,480
539,783,950

순부채 및 자기자본
2,485,420,557
2,302,017,404

부채비율
73.17%
76.55%

30. 공정가치

(1) 금융상품의 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
774,535
774,535
774,535
774,535

파생상품자산
1,822,567
1,822,567
1,717,534
1,717,534

공정가치로 측정된 금융자산 소계
2,597,102
2,597,102
2,492,069
2,492,069

상각후원가로 측정된 금융자산:

현금및현금성자산
462,802,190
462,802,190
534,097,782
534,097,782

매출채권및기타채권
234,832,643
234,832,643
247,742,244
247,742,244

기타금융자산(유동)
29,285,771
29,285,771
112,194,853
112,194,853

기타금융자산(비유동)
275,284,737
275,284,737
134,469,819
134,469,819

단기대여금
2,508,903
2,508,903
3,263,770
3,263,770

장기대여금
16,762,082
16,762,082
15,222,083
15,222,083

상각후원가로 측정된 금융자산 소계
1,021,476,326
1,021,476,326
1,046,990,551
1,046,990,551

금융자산 합계
1,024,073,428
1,024,073,428
1,049,482,620
1,049,482,620

금융부채

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
71,520,766
71,520,766
67,399,068
67,399,068

상각후원가로 측정된 금융부채:

매입채무및기타채무(유동)
420,450,349
420,450,349
437,824,404
437,824,404

장기기타채무
-
-
18,481,811
18,481,811

단기차입금
150,000,000
150,000,000
200,000,000
200,000,000

유동성사채
189,876,804
189,655,669
259,917,771
258,870,378

사채
748,671,736
732,690,063
638,820,423
608,901,326

기타금융부채(유동)
229,813,973
229,813,973
243,060,893
243,060,893

기타금융부채(비유동)
438,969,845
438,969,845
430,826,866
430,826,866

상각후원가로 측정된 금융부채 소계
2,177,782,707
2,161,579,899
2,228,932,168
2,197,965,678

금융부채 합계
2,249,303,473
2,233,100,665
2,296,331,236
2,265,364,746

(2) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채
4.18% ~ 5.18%
4.76% ~ 5.61%

파생상품자산
3.34% ~ 4.98%
3.34% ~ 4.98%

당기손익-공정가치측정금융부채
3.34% ~ 4.98%
3.34% ~ 4.98%

(3) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
1,822,567
1,822,567

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
71,520,766
71,520,766

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
1,717,534
1,717,534

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
67,399,068
67,399,068

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 51 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 50 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 3분기말

제 50 기말

자산

I. 유동자산

946,262,513,313

1,049,341,214,744

현금및현금성자산 (주5,6,30,31)

310,668,034,630

361,241,720,762

기타금융자산 (주5,7,30,31)

16,924,659,766

95,015,413,374

매출채권및기타채권 (주5,8,28,30,31)

138,141,186,471

137,529,155,204

단기대여금 (주5,9,30,31)

39,097,630,560

3,227,933,280

선급금

2,260,335,911

2,406,466,362

선급비용

8,069,413,612

7,401,995,639

재고자산 (주10,23)

429,870,185,349

441,670,875,213

당기법인세자산 (주26)

1,231,067,014

847,654,910

II. 비유동자산

1,405,638,132,239

1,278,973,517,843

관계기업및공동기업투자 (주11)

55,845,849,351

54,795,849,351

종속기업투자 (주12)

130,113,934,083

130,113,934,083

장기투자자산 (주5,13,31)

774,535,147

774,535,147

기타금융자산 (주5,7,30,31)

265,742,237,835

124,336,130,861

장기대여금 (주5,9,28,30,31)

8,349,939,110

41,967,108,100

유형자산 (주14,29)

582,513,562,021

581,998,768,793

무형자산 (주15,29)

27,106,064,675

29,844,680,158

사용권자산 (주16,29)

200,002,790,493

149,239,336,364

장기선급비용

643,719,769

5,229,890,267

이연법인세자산 (주26)

104,468,269,806

126,299,494,414

확정급여자산 (주19)

30,077,229,949

34,373,790,305

자산총계

2,351,900,645,552

2,328,314,732,587

부채

I. 유동부채

901,688,524,808

1,028,147,012,201

매입채무및기타채무 (주5,17,28,30,31)

245,551,343,203

242,528,725,576

기타금융부채 (주5,7,16,29,30,31)

251,503,193,102

256,338,010,538

단기차입금 (주5,18,29,30,31)

150,000,000,000

200,000,000,000

유동성사채 (주5,18,29,30,31)

189,876,804,089

259,917,770,955

선수금 (주23)

38,198,060,835

44,692,043,269

선수수익 (주23)

22,892,108,460

18,026,594,470

충당부채 (주20)

3,667,015,119

6,643,867,393

II. 비유동부채

882,784,302,690

795,305,857,237

장기기타채무 (주5,17,19,30,31)

12,218,897,690

17,894,515,581

기타금융부채 (주5,7,16,29,30,31)

121,893,669,222

138,590,918,290

사채 (주5,18,29,30,31)

748,671,735,778

638,820,423,366

부채총계

1,784,472,827,498

1,823,452,869,438

자본

자본금 (주21)

200,000,000,000

200,000,000,000

자본잉여금 (주21)

196,555,683,971

196,555,683,971

기타자본 (주21)

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

이익잉여금 (주21)

275,346,297,447

212,780,342,542

자본총계

567,427,818,054

504,861,863,149

자본과부채총계

2,351,900,645,552

2,328,314,732,587

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 3분기

제 50 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I. 매출액 (주4,23)

595,560,473,227

1,521,946,041,814

1,182,530,752,555

3,184,009,661,728

II.재료비 (주24)

(375,298,777,716)

(914,120,747,340)

(473,906,103,579)

(1,336,369,310,604)

III.인건비 (주24)

(44,942,505,415)

(107,314,190,497)

(41,113,578,142)

(124,404,641,672)

IV.기타영업비용 (주24)

(173,520,685,994)

(451,227,805,773)

(654,463,164,458)

(1,671,404,774,112)

V.영업손익 (주4)

1,798,504,102

49,283,298,204

13,047,906,376

51,830,935,340

VI.영업외손익

(6,978,386,838)

43,298,244,757

(11,650,001,946)

(32,752,191,252)

금융수익 (주5,25)

6,248,726,312

23,371,875,755

4,126,729,889

10,792,346,998

금융비용 (주5,16,25)

(10,835,831,645)

(31,352,722,814)

(8,623,796,086)

(24,501,686,708)

투자손익 (주11,25)

0

0

(328,807,154)

(4,137,785,714)

기타영업외수익 (주25)

7,966,431,416

80,221,616,994

12,536,488,332

28,112,817,801

기타영업외비용 (주25)

(10,357,712,921)

(28,942,525,178)

(19,360,616,927)

(43,017,883,629)

VII.법인세비용차감전순손익

(5,179,882,736)

92,581,542,961

1,397,904,430

19,078,744,088

법인세수익(비용) (주26)

947,892,973

(22,086,899,367)

(379,239,490)

(4,821,586,259)

VIII. 분기순손익 (주4)

(4,231,989,763)

70,494,643,594

1,018,664,940

14,257,157,829

IX.주당손익 (주27)

기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)

(112)

1,862

27

376

기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)

(100)

1,899

39

413

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 3분기

제 50 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

I. 분기순손익

(4,231,989,763)

70,494,643,594

1,018,664,940

14,257,157,829

II. 기타포괄손익

0

(320,946,489)

0

(158,862,870)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

0

(320,946,489)

0

(158,862,870)

확정급여제도의 재측정요소 (주19)

0

(320,946,489)

0

(158,862,870)

III. 분기총포괄손익

(4,231,989,763)

70,173,697,105

1,018,664,940

14,098,294,959

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

294,490,802,240

586,572,322,847

분기순손익

0

0

0

14,257,157,829

14,257,157,829

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(158,862,870)

(158,862,870)

연차배당

0

0

0

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

2022.09.30 (분기말)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

300,981,354,999

593,062,875,606

2023.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

212,780,342,542

504,861,863,149

분기순손익

0

0

0

70,494,643,594

70,494,643,594

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(320,946,489)

(320,946,489)

연차배당

0

0

0

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

2023.09.30 (분기말)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

275,346,297,447

567,427,818,054

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 51 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 50 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 3분기

제 50 기 3분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

172,969,313,507

145,839,738,760

1.분기순손익

70,494,643,594

14,257,157,829

2. 비현금항목의 조정

25,348,667,952

79,978,874,132

재고자산평가손실(환입)

(9,509,499,834)

1,394,023,038

퇴직급여

4,187,349,099

6,418,172,638

감가상각비

28,741,353,533

28,802,646,482

무형자산상각비

7,718,331,446

7,671,410,264

사용권자산상각비

20,092,754,076

18,530,090,488

외화환산손실

6,350,475,996

10,166,024,148

유형자산처분손실

619,316,665

574,167,261

무형자산처분손실

2,174,806

6,529,000

외화환산이익

(6,265,153,829)

(16,868,296,926)

유형자산처분이익

(536,131,089)

(851,500)

사용권자산해지이익

0

(330,757)

투자주식처분손실

0

4,137,785,714

금융수익(이자수익)

(23,371,875,755)

(10,792,346,998)

금융비용(이자비용)

31,352,722,814

24,501,686,708

기타의대손상각비

100,000,000

616,578,313

잡이익

(56,220,049,343)

0

법인세비용

22,086,899,367

4,821,586,259

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

62,235,582,478

50,366,053,502

기타금융자산

(4,309,062)

162,675

매출채권

(28,905,712,905)

3,318,490,121

기타채권

78,943,009,938

(17,235,162,205)

선급금

146,130,451

1,779,760,356

선급비용

4,064,518,609

4,938,801,944

재고자산

20,372,189,015

80,628,703,497

매입채무

25,237,765,641

15,853,541,838

기타채무

(29,131,971,716)

(46,293,080,950)

선수금

(6,247,986,834)

(4,044,752,464)

기타금융부채

1,149,576,547

1,217,039,361

선수수익

4,865,513,990

5,412,316,569

충당부채

(2,038,851,591)

(191,358,168)

장기기타채무

(5,675,617,891)

5,556,670,378

장기기타금융부채

183,293,311

(372,176,968)

확정급여자산

(721,965,025)

(184,108,230)

사외적립자산기여금납입

0

(18,794,252)

4. 이자의 수취

15,433,097,193

3,510,164,237

5. 법인세의 납부

(542,677,710)

(2,272,510,940)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(153,268,670,390)

(40,816,621,490)

기타금융자산의 감소

82,405,041,287

3,951,859,360

기타금융자산의 증가

(201,107,912,159)

(5,543,211,998)

단기대여금의 회수

1,641,409,056

2,189,330,729

단기대여금의 증가

(335,292,902)

(2,674,900,000)

투자주식의 취득

(1,050,000,000)

(1,224,683,240)

투자주식의 처분

0

988,413,627

장기대여금의 회수

2,012,052,944

1,960,053,688

장기대여금의 증가

(1,380,707,098)

(6,602,786,800)

유형자산의 처분

1,259,084,097

1,296,681

유형자산의 취득

(36,712,345,615)

(33,861,993,537)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(70,274,329,249)

101,321,560,635

단기차입금의 차입

150,000,000,000

350,000,000,000

단기차입금의 상환

(200,000,000,000)

(250,000,000,000)

사채의 발행

299,160,468,400

349,010,248,400

유동성사채의 상환

(260,000,000,000)

(300,000,000,000)

배당금의 지급

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

이자의 지급

(27,489,490,401)

(17,966,980,400)

리스부채의 감소

(24,337,565,048)

(22,113,965,165)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감

(50,573,686,132)

206,344,677,905

Ⅴ. 분기초 현금및현금성자산

361,241,720,762

148,446,807,809

Ⅵ. 분기말 현금및현금성자산

310,668,034,630

354,791,485,714

5. 재무제표 주석

주석

제 51 기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 50 기 3분기 2022년 09월 30일 현재

주식회사 호텔신라

1. 회사의 개요

주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울, 인천 및 제주도 등에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2023년 9월 30일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립 이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 분기재무제표입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성 시사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 분기재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 31에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책당사는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 분기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문당분기와 전분기의 당사의 영업부문별 정보에 관한 내용은 다음과 같습니다.(1) 영업부문에 대한 일반정보당사의 영업부문은 총 2개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문의 주요 재화 및 용역 제공유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

분 류 기 준
구 분
주요 재화 및 용역

재화 및 용역제공 유형별 분류
TR 부문
면세점용 상품 판매 등

호텔 & 레저부문 등
객실판매, 식ㆍ음료 판매, 레저사업(레포츠사업 및 Business Travel Management) 등

(2) 영업부문의 재무현황당분기와 전분기 중 영업부문의 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

1.매출액

총매출액
1,212,455,780
309,490,262
1,521,946,042

외부매출액
1,212,455,780
309,490,262
1,521,946,042

부문간 내부매출액
-
-
-

2.영업손익
20,100,170
29,183,128
49,283,298

(감가상각비 등)
23,167,028
33,385,411
56,552,439

분기순손익
49,017,044
21,477,600
70,494,644

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

1.매출액

총매출액
2,865,316,277
318,693,385
3,184,009,662

외부매출액
2,865,316,277
318,693,385
3,184,009,662

부문간 내부매출액
-
-
-

2.영업손익
16,141,309
35,689,626
51,830,935

(감가상각비 등)
20,999,392
34,004,754
55,004,146

분기순손익
(13,995,573)
28,252,731
14,257,158

보고기간종료일 현재의 영업부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

총자산
1,465,442,326
886,458,320
2,351,900,646

총부채
1,038,693,180
745,779,647
1,784,472,827

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
TR 부문
호텔 & 레저부문 등
합 계

총자산
1,273,398,357
1,054,916,376
2,328,314,733

총부채
895,696,126
927,756,743
1,823,452,869

(3) 지역에 대한 정보당사는 국내에서 영업하고 있으며 전체 수익과 비유동자산은 대한민국에 귀속되어 있습니다.(4) 영업활동의 계절적, 주기적 특성면세유통산업 및 호텔산업의 계절적 특성으로 인하여 당사의 매출은 통상적으로 여름 휴가철과 연말에 증가하는 경향이 있으며, 수입품의 판매에 따라 환율 변동의 영향을 많이 받는 편입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 손익(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
310,668,035
-
-
-
-
310,668,035

단기기타금융자산
16,924,660
-
-
-
-
16,924,660

매출채권및기타채권
138,141,186
-
-
-
-
138,141,186

단기대여금
39,097,631
-
-
-
-
39,097,631

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-
774,535

장기기타금융자산
263,919,671
1,822,567
-
-
-
265,742,238

장기대여금
8,349,939
-
-
-
-
8,349,939

매입채무및기타채무(*)
-
-
-
233,255,607
-
233,255,607

단기기타금융부채
-
-
-
179,982,427
71,520,766
251,503,193

단기차입금
-
-
-
150,000,000
-
150,000,000

유동성사채
-
-
-
189,876,804
-
189,876,804

장기기타금융부채
-
-
-
121,893,669
-
121,893,669

사채
-
-
-
748,671,736
-
748,671,736

합 계
777,101,122
1,860,225
736,877
1,623,680,243
71,520,766
2,474,899,233

(*)
종업원급여와 관련된 부채 금액은 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
361,241,721
-
-
-
-
361,241,721

단기기타금융자산
95,015,413
-
-
-
-
95,015,413

매출채권및기타채권
137,529,155
-
-
-
-
137,529,155

단기대여금
3,227,933
-
-
-
-
3,227,933

장기투자자산
-
37,658
736,877
-
-
774,535

장기기타금융자산
122,618,597
1,717,534
-
-
-
124,336,131

장기대여금
41,967,108
-
-
-
-
41,967,108

매입채무및기타채무
-
-
-
242,528,726
-
242,528,726

단기기타금융부채
-
-
-
188,938,942
67,399,068
256,338,010

단기차입금
-
-
-
200,000,000
-
200,000,000

유동성사채
-
-
-
259,917,771
-
259,917,771

장기기타채무
-
-
-
17,894,516
-
17,894,516

장기기타금융부채
-
-
-
138,590,918
-
138,590,918

사채
-
-
-
638,820,423
-
638,820,423

합 계
761,599,927
1,755,192
736,877
1,686,691,296
67,399,068
2,518,182,360

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융자산
상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산 이자수익
1,920,598
8,566,581
1,503,720
3,242,247

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
3,108,593
6,682,478
2,265,054
6,566,617

장ㆍ단기대여금 이자수익
1,219,535
8,122,817
357,956
983,483

기타의대손상각비
-
100,000
-
616,578

환율변동손익
(533,270)
3,267,441
(2,459,097)
(4,721,291)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산
환율변동손익
43,369
105,033
1,371,712
2,409,921

금융부채
상각후원가로 측정하는금융부채
차입금및사채 이자비용
9,834,754
28,327,879
7,261,950
19,978,211

리스부채 이자비용
1,001,078
3,024,844
1,361,846
4,523,476

환율변동손익
1,066,122
(1,080,331)
(3,022,895)
(6,328,367)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채
환율변동손익
(1,701,862)
(4,121,698)
(93,185)
(163,714)

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
7,505,413
18,488,065

단기예금 등
303,162,622
342,753,656

합 계
310,668,035
361,241,721

7. 기타금융자산 및 부채(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
12,120,000
-
-
12,120,000

미수수익
2,825,110
(79,971)
-
2,745,139

예치보증금
2,059,521
-
-
2,059,521

소 계
17,004,631
(79,971)
-
16,924,660

비유동자산

장기금융상품
13,500
-
-
13,500

임차보증금
325,734,439
-
(68,048,317)
257,686,122

파생상품자산
1,822,567
-
-
1,822,567

장기미수금
6,220,049
-
-
6,220,049

소 계
333,790,555
-
(68,048,317)
265,742,238

합 계
350,795,186
(79,971)
(68,048,317)
282,666,898

기타금융부채:

유동부채

리스부채
27,176,238
-
(411,327)
26,764,911

예수금
2,123,835
-
-
2,123,835

단기예수보증금
146,638,146
-
-
146,638,146

단기금융보증부채
4,455,535
-
-
4,455,535

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
71,520,766
-
-
71,520,766

소 계
251,914,520
-
(411,327)
251,503,193

비유동부채

장기리스부채
134,872,118
-
(14,915,334)
119,956,784

장기예수보증금
1,936,885
-
-
1,936,885

소 계
136,809,003
-
(14,915,334)
121,893,669

합 계
388,723,523
-
(15,326,661)
373,396,862

(*)
전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 22 참조).

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
총액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

기타금융자산:

유동자산

단기금융상품
12,120,000
-
-
12,120,000

미수수익
13,142,257
(11,725,231)
-
1,417,026

예치보증금
81,478,387
-
-
81,478,387

소 계
106,740,644
(11,725,231)
-
95,015,413

비유동자산

장기금융상품
13,500
-
-
13,500

임차보증금
127,754,859
-
(5,149,762)
122,605,097

파생상품자산
1,717,534
-
-
1,717,534

소 계
129,485,893
-
(5,149,762)
124,336,131

합 계
236,226,537
(11,725,231)
(5,149,762)
219,351,544

기타금융부채:

유동부채

리스부채
37,673,856
-
(591,235)
37,082,621

예수금
1,230,655
-
-
1,230,655

단기예수보증금
146,371,642
-
-
146,371,642

단기금융보증부채
4,254,025
-
-
4,254,025

당기손익-공정가치측정금융부채(*)
67,399,068
-
-
67,399,068

소 계
256,929,246
-
(591,235)
256,338,011

비유동부채

장기리스부채
151,101,518
-
(17,564,163)
133,537,355

장기예수보증금
1,861,793
-
-
1,861,793

장기금융보증부채
3,191,770
-
-
3,191,770

소 계
156,155,081
-
(17,564,163)
138,590,918

합 계
413,084,327
-
(18,155,398)
394,928,929

(*)
전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 투자주식 취득 시 체결한 Earn-out Payment와 관련된 금융부채입니다(주석 22 참조).

(2) 당분기말 현재 사용제한예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
당분기말
제한내용

단기금융상품
우리은행
120,000
질권설정

장기금융상품
우리은행 등
13,500
당좌개설보증금

(3) 파생상품당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 당사에게 매도할 수 있는 풋옵션을보유하고 있습니다. 당사는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 당사의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 당사에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

기타금융자산(비유동) - 파생상품자산

1,822,567

1) 콜옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주
엘오케이 유한회사

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2030년 1월 1일부터 12개월간

행사가격
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

①과 ② 중 높은 금액 :① (((행사직전연도 ㈜로시안의 순매출) x 약정배수) - 순부채 + 현금) x 대상지분율② (행사시점 기존주주 누적 납입자본금 x 대상지분율) + 이자 4.6%(약정상 이자율)

2) 풋옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 대상회사
㈜호텔신라

㈜호텔신라, ORIENTAL BEAUTY HOLDINGS LTD

발행일
2020년 4월 7일

2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2027년 1월 1일부터 48개월간

행사가격
콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

콜옵션 행사가격과 동일

8. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
56,389,209
27,437,759

대손충당금
-
-

미수금
81,751,977
110,091,396

대손충당금
-
-

합 계
138,141,186
137,529,155

(2) 당사의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처로 분산되어 있으며, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. (3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지도않고손상되지않은채권
136,047,719
135,955,008

연체되었으나손상되지않은채권
2,093,467
1,574,147

- 6개월 이내
1,746,620
1,092,870

- 6개월 ~ 1년 이내
111,728
292,342

- 1년 초과 ~ 3년 이내
233,236
188,935

- 3년 초과
1,883
-

손상검토된채권
-
-

- 6개월 이내
-
-

- 6개월 ~ 1년 이내
-
-

- 1년 초과 ~ 3년 이내
-
-

- 3년 초과
-
-

소 계
138,141,186
137,529,155

차감: 대손충당금
-
-

합 계
138,141,186
137,529,155

9. 장ㆍ단기대여금

보고기간종료일 현재 장ㆍ단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말 현재연이자율(%)
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

종업원 주택구입자금대여금
0.00 ~ 2.00
872,281
2,373,611
727,933
1,612,040

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
2.36 ~ 2.38
36,625,350
-
-
34,623,150

GMS Duty Free Co., Ltd.(*)
MLR-2.50
-
37
-
37

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
9.50
-
5,976,291
-
5,631,881

기타
3.00~5.00
1,600,000
-
2,500,000
100,000

합 계
39,097,631
8,349,939
3,227,933
41,967,108

(*)
당사는 전기 이전에 GMS Duty Free Co.,Ltd.의 영업이 중단됨에 따라 대여금에 대한 3,299백만원을 손상으로 인식하였습니다.

10. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*)
422,368,676
(7,275,108)
415,093,568
417,608,139
(16,784,607)
400,823,532

원재료
6,184,812
-
6,184,812
5,131,391
-
5,131,391

저장품
585,561
-
585,561
562,658
-
562,658

미착품
8,006,244
-
8,006,244
35,153,294
-
35,153,294

합 계
437,145,293
(7,275,108)
429,870,185
458,455,482
(16,784,607)
441,670,875

(*)
당분기말 및 전기말 현재 재고자산에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리는 1,370,407천원및 2,308,408천원입니다.

당사는 당분기와 전분기에 순실현가능가치에 기초한 재고자산평가와 관련하여 각각 재고자산평가손실충당금 환입액 9,509,499천원과 전입액 1,394,023천원을 인식하였습니다. 한편, 당사의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며,당분기말 현재 당사의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,054,099,666천원입니다.

11. 관계기업및공동기업투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜모두투어인터내셔널(*)
대한민국
2.5%
492,523
2.5%
492,523

에이치디씨신라면세점㈜
대한민국
50.0%
-
50.0%
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
미국
44.0%
51,753,326
44.0%
51,753,326

㈜로시안
대한민국
30.0%
3,600,000
30.0%
2,550,000

합 계

55,845,849

54,795,849

(*)
상기 ㈜모두투어인터내셔널에 대한 관계기업투자 지분율이 20% 미만이지만, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
손 상
기 타
기 말

㈜모두투어인터내셔널
492,523
-
-
-
-
492,523

에이치디씨신라면세점㈜
-
-
-
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
51,753,326
-
-
-
-
51,753,326

㈜로시안
2,550,000
1,050,000
-
-
-
3,600,000

합 계
54,795,849
1,050,000
-
-
-
55,845,849

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
손 상
기 타(*6)
기 말

㈜모두투어인터내셔널
492,523
-
-
-
-
492,523

GMS Duty Free Co., Ltd(*1)
3,808,979
-
(3,808,979)
-
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.(*2)
-
-
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜(*3)
18,293,000
-
-
(18,293,000)
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*4)
49,046,634
-
-
2,832,907
(126,215)
51,753,326

㈜로시안(*5)
-
2,550,000
-
-
-
2,550,000

합 계
71,641,136
2,550,000
(3,808,979)
(15,460,093)
(126,215)
54,795,849

(*1)
전기 중 당사는 GMS Duty Free Co., Ltd을 처분하였습니다. 그 결과 전기 중 3,809백만원의 처분손실을 인식하였으며, 손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다.

(*2)
전기 중 Sky Shilla Duty Free Ltd.가 청산됨에 따라 공동기업투자주식에서 제외 되었습니다.

(*3)
전기 중 당사는 에이치디씨신라면세점㈜의 지속적인 영업손실이 발생하는 등 손상의 객관적인 증거가 있다고 판단되어 당사는 동 주식에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 그 결과 전기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 18,293백만원을 손상차손으로 인식하였으며, 손익계산서 상 투자손익으로 분류하였습니다. 전기말 현재 회수가능액은 12.78%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.

(*4)
전기 중 당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC에 대한 손상 평가를 수행하였습니다. 그 결과 전기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 2,833백만원을 손상차손환입으로 인식하였습니다. 전기말 현재 회수가능액은 9.05%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.

(*5)
전기 중 당사는 ㈜로시안의 지분을 취득하면서, 콜옵션 및 풋옵션이 포함된 계약을 체결하였습니다.

(*6)
전기 중 당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분 인수계약 조건에 따라 일부금액을 환급받았습니다.

12. 종속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

신라에이치엠 주식회사
대한민국
100.0%
15,000,000
100.00%
15,000,000

에스비티엠 주식회사
대한민국
100.0%
10,053,752
100.00%
10,053,752

주식회사 에스에이치피코퍼레이션(*)
대한민국
100.0%
6,437,988
100.00%
6,437,988

Samsung Hospitality America Inc.
미국
100.0%
514,050
100.00%
514,050

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
100.0%
1,518,921
100.00%
1,518,921

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
싱가포르
100.0%
27,720,423
100.00%
27,720,423

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
100.0%
68,868,800
100.00%
68,868,800

합 계

130,113,934

130,113,934

(*)
전기 중 당사는 상기 주식을 취득하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회 사 명
기 초
취 득
처 분
기 말

신라에이치엠 주식회사
15,000,000
-
-
15,000,000

에스비티엠 주식회사
10,053,752
-
-
10,053,752

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
-
6,437,988
-
6,437,988

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
-
-
514,050

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
-
1,518,921

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
27,720,423
-
-
27,720,423

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
-
-
68,868,800

Shilla Travel Retail Taiwan Limited(*)
1,191,006
-
(1,191,006)
-

합 계
124,866,952
6,437,988
(1,191,006)
130,113,934

(*)
전기 중 청산됨에 따라 종속기업투자주식에서 제외되었습니다. 그 결과 전기 중 329백만원의 처분손실을 인식하였으며, 손익계산서상 투자손익으로 분류하였습니다.

13. 장기투자자산(1) 보고기간종료일 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
미실현보유손익
손상차손 및 평가손실 누계
장부금액

당분기이전
당분기

시장성 없는 지분증권
10,276,509
774,535
-
(9,501,974)
-
774,535

(2) 시장성 없는 지분증권

(단위: 천원, 주)

회 사 명
당분기말
전기말

보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
손상차손 및 평가손실 누계
장부금액

당분기이전
당분기

주식회사 케이티에스씨(*1)
4,689
0.38%
36,877
36,877
-
-
36,877

㈜제주국제컨벤션센터(*1)
40,000
0.10%
200,000
200,000
-
-
200,000

㈜드림허브프로젝트금융투자(*2)
1,900,000
0.95%
9,501,974
-
(9,501,974)
-
-

보세판매장운영협의회(*2)
-
20.00%
20,000
20,000
-
-
20,000

한국면세점협회(*2)
-
0.00%
17,658
17,658
-
-
17,658

주식회사 제이트립(제주관광협회)(*1)
50,000
13.55%
500,000
500,000
-
-
500,000

합 계

10,276,509
774,535
(9,501,974)
-
774,535

(*1)
기업회계기준서 제1109호에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융상품으로 지정하였습니다.

(*2)
기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치측정금융상품으로 분류하였습니다.

14. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출
처분
본계정대체로인한 증감
감가상각비
기타증감액(*)
기 말

취득원가:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
410,846,410
-
-
1,555
-
-
410,847,965

건물부속설비
189,249,270
217,624
(900,990)
21,168,955
-
-
209,734,859

구축물
20,943,586
-
-
1,891,536
-
-
22,835,122

기계장치
16,909,988
98,269
(240,265)
91,051
-
-
16,859,043

차량운반구
2,887,997
-
(326,534)
367,143
-
-
2,928,606

가구집기비품
200,997,721
2,492,860
(12,985,755)
5,576,499
-
-
196,081,325

직물
6,341,890
1,721,739
(456,056)
192,592
-
-
7,800,165

입목
8,509,495
-
-
-
-
-
8,509,495

건설중인자산
44,693,183
31,049,819
-
(29,289,331)
-
(4,981,891)
41,471,780

소 계
1,093,084,323
35,580,311
(14,909,600)
-
-
(4,981,891)
1,108,773,143

감가상각 및 손상차손누계액:

건물
(179,091,891)
-
-
-
(8,890,377)
-
(187,982,268)

건물부속설비
(131,068,218)
-
888,620
-
(10,015,299)
-
(140,194,897)

구축물
(10,011,493)
-
-
-
(644,131)
-
(10,655,624)

기계장치
(13,541,254)
-
234,068
-
(522,560)
-
(13,829,746)

차량운반구
(2,272,875)
-
326,528
-
(199,228)
-
(2,145,575)

가구집기비품
(171,141,762)
-
11,752,213
-
(7,173,244)
-
(166,562,793)

직물
(3,958,061)
-
365,898
-
(1,296,515)
-
(4,888,678)

소 계
(511,085,554)
-
13,567,327
-
(28,741,354)
-
(526,259,581)

장부금액:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
231,754,519
-
-
1,555
(8,890,377)
-
222,865,697

건물부속설비
58,181,052
217,624
(12,370)
21,168,955
(10,015,299)
-
69,539,962

구축물
10,932,093
-
-
1,891,536
(644,131)
-
12,179,498

기계장치
3,368,734
98,269
(6,197)
91,051
(522,560)
-
3,029,297

차량운반구
615,122
-
(6)
367,143
(199,228)
-
783,031

가구집기비품
29,855,959
2,492,860
(1,233,542)
5,576,499
(7,173,244)
-
29,518,532

직물
2,383,829
1,721,739
(90,158)
192,592
(1,296,515)
-
2,911,487

입목
8,509,495
-
-
-
-
-
8,509,495

건설중인자산
44,693,183
31,049,819
-
(29,289,331)
-
(4,981,891)
41,471,780

합 계
581,998,769
35,580,311
(1,342,273)
-
(28,741,354)
(4,981,891)
582,513,562

(*)
당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득 및자본적지출(*1)
처 분
본계정대체로인한 증감
감가상각비
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
410,807,578
-
(7,215)
46,047
-
-
410,846,410

건물부속설비
177,646,838
-
(5,548,940)
17,163,372
-
(12,000)
189,249,270

구축물
21,433,218
-
(935,515)
445,883
-
-
20,943,586

기계장치
18,002,964
314,039
(1,506,546)
99,531
-
-
16,909,988

차량운반구
2,775,382
17,850
(45,918)
140,683
-
-
2,887,997

가구집기비품
229,296,358
2,212,486
(35,897,535)
6,124,119
-
(737,707)
200,997,721

직물
8,048,702
1,804,745
(3,887,935)
376,378
-
-
6,341,890

입목
8,571,395
-
(61,900)
-
-
-
8,509,495

건설중인자산
28,291,048
46,701,929
-
(24,396,013)
-
(5,903,781)
44,693,183

소 계
1,096,578,266
51,051,049
(47,891,504)
-
-
(6,653,488)
1,093,084,323

감가상각 및 손상차손누계액:

건물
(167,246,291)
-
7,214
-
(11,852,814)
-
(179,091,891)

건물부속설비
(123,147,930)
-
4,831,855
-
(12,757,518)
5,375
(131,068,218)

구축물
(10,163,348)
-
926,930
-
(775,075)
-
(10,011,493)

기계장치
(14,231,276)
-
1,506,431
-
(816,409)
-
(13,541,254)

차량운반구
(2,093,997)
-
45,898
-
(224,776)
-
(2,272,875)

가구집기비품
(195,666,050)
-
34,817,164
-
(10,711,951)
419,075
(171,141,762)

직물
(5,743,914)
-
3,475,479
-
(1,689,626)
-
(3,958,061)

소 계
(518,292,806)
-
45,610,971
-
(38,828,169)
424,450
(511,085,554)

장부금액:

토지
191,704,783
-
-
-
-
-
191,704,783

건물
243,561,287
-
(1)
46,047
(11,852,814)
-
231,754,519

건물부속설비
54,498,908
-
(717,085)
17,163,372
(12,757,518)
(6,625)
58,181,052

구축물
11,269,870
-
(8,585)
445,883
(775,075)
-
10,932,093

기계장치
3,771,688
314,039
(115)
99,531
(816,409)
-
3,368,734

차량운반구
681,385
17,850
(20)
140,683
(224,776)
-
615,122

가구집기비품
33,630,308
2,212,486
(1,080,371)
6,124,119
(10,711,951)
(318,632)
29,855,959

직물
2,304,788
1,804,745
(412,456)
376,378
(1,689,626)
-
2,383,829

입목
8,571,395
-
(61,900)
-
-
-
8,509,495

건설중인자산
28,291,048
46,701,929
-
(24,396,013)
-
(5,903,781)
44,693,183

합 계
578,285,460
51,051,049
(2,280,533)
-
(38,828,169)
(6,229,038)
581,998,769

(*1)
전기에 자본화된 차입원가는 219,668천원이며, 자본화금액을 산정하기 위한 일반차입금 이자율은 2.45%입니다.

(*2)
전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 주식회사 에스에이치피코퍼레이션에 대한 현물출자로 인한 감소금액 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 보험가입자산보고기간종료일 현재 당사가 유형자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,421,957,966천원입니다.

15. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

산업재산권
2,523,503
(1,514)
-
45,195
2,567,184

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산(*1)
110,151,918
(30,800)
-
4,936,696
115,057,814

소 계
118,829,855
(32,314)
-
4,981,891
123,779,432

상각 및 손상차손누계액:

산업재산권
(1,476,760)
674
(108,330)
-
(1,584,416)

회원권
-
-
-
-
-

기타의무형자산
(87,508,415)
29,465
(7,610,001)
-
(95,088,951)

소 계
(88,985,175)
30,139
(7,718,331)
-
(96,673,367)

장부금액:

산업재산권
1,046,743
(840)
(108,330)
45,195
982,768

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산
22,643,503
(1,335)
(7,610,001)
4,936,696
19,968,863

합 계
29,844,680
(2,175)
(7,718,331)
4,981,891
27,106,065

(*1)
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)
당분기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
처 분
상각액
기타증감액(*2)
기 말

취득원가:

산업재산권
2,702,313
(109,188)
-
(69,622)
2,523,503

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산(*1)
114,112,589
(4,399,758)
-
439,087
110,151,918

소 계
122,969,336
(4,508,946)
-
369,465
118,829,855

상각 및 손상차손누계액:

산업재산권
(1,559,982)
109,187
(133,360)
107,395
(1,476,760)

회원권
-
-
-
-
-

기타의무형자산
(85,899,184)
4,384,372
(10,228,273)
4,234,670
(87,508,415)

소 계
(87,459,166)
4,493,559
(10,361,633)
4,342,065
(88,985,175)

장부금액:

산업재산권
1,142,331
(1)
(133,360)
37,773
1,046,743

회원권
6,154,434
-
-
-
6,154,434

기타의무형자산
28,213,405
(15,386)
(10,228,273)
4,673,757
22,643,503

합 계
35,510,170
(15,387)
(10,361,633)
4,711,530
29,844,680

(*1)
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

(*2)
전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 주식회사 에스에이치피코퍼레이션에 대한 현물출자로 인한 감소금액 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당분기 및 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였습니다.

16. 리스(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
상각액
기 말

취득원가:

영업공간

566,329,611
66,091,352
(353,000,635)
-
279,420,328

기타공간

39,703,962
4,480,647
(4,787,224)
-
39,397,385

차량리스

242,672
233,815
(56,176)
-
420,311

기타

232,424
53,090
-
-
285,514

소 계

606,508,669
70,858,904
(357,844,035)
-
319,523,538

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(429,459,047)
-
353,000,635
(15,912,723)
(92,371,135)

기타공간

(27,438,433)
-
4,787,224
(4,083,335)
(26,734,544)

차량리스

(162,265)
-
53,480
(56,163)
(164,948)

기타

(209,588)
-
-
(40,533)
(250,121)

소 계

(457,269,333)
-
357,841,339
(20,092,754)
(119,520,748)

순장부금액:

영업공간

136,870,564
66,091,352
-
(15,912,723)
187,049,193

기타공간

12,265,529
4,480,647
-
(4,083,335)
12,662,841

차량리스

80,407
233,815
(2,696)
(56,163)
255,363

기타

22,836
53,090
-
(40,533)
35,393

합 계

149,239,336
70,858,904
(2,696)
(20,092,754)
200,002,790

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초

취득 및 변경

계약의 종료
상각액
기 말

취득원가:

영업공간

564,282,913
2,046,698
-
-
566,329,611

기타공간

36,599,179
3,355,586
(250,803)
-
39,703,962

차량리스

321,257
(986)
(77,599)
-
242,672

기타

177,225
55,199
-
-
232,424

소 계

601,380,574
5,456,497
(328,402)
-
606,508,669

상각 및 손상차손누계액:

영업공간

(410,264,365)
-
-
(19,194,682)
(429,459,047)

기타공간

(22,209,863)
-
242,918
(5,471,488)
(27,438,433)

차량리스

(164,147)
-
64,829
(62,947)
(162,265)

기타

(165,093)
-
-
(44,495)
(209,588)

소 계

(432,803,468)
-
307,747
(24,773,612)
(457,269,333)

장부금액:

영업공간

154,018,548
2,046,698
-
(19,194,682)
136,870,564

기타공간

14,389,316
3,355,586
(7,885)
(5,471,488)
12,265,529

차량리스

157,110
(986)
(12,770)
(62,947)
80,407

기타

12,132
55,199
-
(44,495)
22,836

합 계

168,577,106
5,456,497
(20,655)
(24,773,612)
149,239,336

(2) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
170,619,976
271,829,491

취득 및 변경
4,812,487
5,456,497

계약의 종료
(2,696)
(21,157)

이자비용
3,024,844
5,714,587

지급
(24,337,565)
(29,468,767)

임차료 감면 등
(7,395,488)
(82,890,891)

기타증감(*)
138
216

기말
146,721,696
170,619,976

(*)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 연도별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료 총액

1년 이내

27,176,238
37,673,856

1년 초과 5년 이내
83,556,983
86,732,905

5년 초과

51,315,135
64,368,613

합 계
162,048,356
188,775,374

(4) 당분기 및 전분기 중 소액리스 및 단기리스 면제규정에 의하여 리스로 인식되지 않고 당기비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소액리스

484,650
1,352,744
417,661
1,311,646

단기리스
750,585
1,154,112
184,292
512,647

(5) 당분기 및 전분기 중 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용은 각각 78,019,574천원 및 부(-)의 임차료 7,272,242천원입니다.

17. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동(*)
유 동
비유동(*)

매입채무
141,639,967
-
115,534,318
-

미지급금
30,684,453
-
37,773,704
-

미지급비용
73,225,288
12,218,898
89,219,069
17,894,516

미지급배당금
1,635
-
1,635
-

합 계
245,551,343
12,218,898
242,528,726
17,894,516

(*)
당사는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

18. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

운영자금
국민은행
2.28
-
100,000,000

운영자금
신한은행
3.31
-
50,000,000

운영자금
산업은행
5.20
-
50,000,000

운영자금
국민은행
4.65
150,000,000
-

합 계
150,000,000
200,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말
비고

제 70(2)회
2019.04.23
2024.04.23
2.11
70,000,000
70,000,000
무보증

제 70(3)회
2019.04.23
2026.04.23
2.21
130,000,000
130,000,000
무보증

제 71(1)회
2020.04.24
2023.04.24
2.39
-
260,000,000
무보증

제 71(2)회
2020.04.24
2025.04.24
2.48
40,000,000
40,000,000
무보증

제 71(3)회
2020.04.24
2030.04.24
3.05
50,000,000
50,000,000
무보증

제 72(1)회
2022.04.28
2024.04.26
3.70
120,000,000
120,000,000
무보증

제 72(2)회
2022.04.28
2025.04.28
3.96
200,000,000
200,000,000
무보증

제 72(3)회
2022.04.28
2027.04.28
4.24
30,000,000
30,000,000
무보증

제 73(1)회
2023.02.15
2025.02.14
4.04
80,000,000
-
무보증

제 73(2)회
2023.02.15
2026.02.13
4.13
220,000,000
-
무보증

사채할인발행차금
(1,451,460)
(1,261,806)

소 계
938,548,540
898,738,194

1년 이내 만기도래분
(189,876,804)
(259,917,771)

합 계
748,671,736
638,820,423

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편 제70회 사채는 약정에따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 800%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 제71회, 72회 및 73회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 1,000%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 당사는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며, 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

19. 종업원급여당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성 있는 독립적인 보험계리인에 의해서수행되었습니다.

(1) 당분기와 전기 중 확정급여부채(자산)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

확정급여부채(자산)의 변동:

기초금액
(34,373,790)
(9,843,059)

기여금 납입액
-
(16,801,000)

확정급여채무의 감소
(7,866,798)
(13,373,439)

사외적립자산의 감소
7,558,653
12,654,527

당기손익으로 인식하는 총비용
4,187,349
8,066,255

순확정급여부채의 재측정요소
417,356
(15,077,074)

- 할인율변화에 의한 효과

-

(11,691,553)

- 할인율 외 재무적 가정변화에 의한 효과

-

(4,684,046)

- 인구통계적 가정변화

-

-

- 사외적립자산의 수익

417,356

1,216,949

- 기타 재측정요소
-
81,576

기말금액

(30,077,230)

(34,373,790)

재무상태표상 구성항목:

―확정급여채무의 현재가치
74,050,755
73,696,498

―사외적립자산의 공정가치
(104,127,985)
(108,070,288)

합 계
(30,077,230)
(34,373,790)

(2) 당사는 일부 인원에 대해서 확정기여제도에 가입하였으며, 확정기여제도와 관련하여 당분기에 비용으로 인식한 금액은 23,341천원이며, 전분기에 비용으로 인식한 금액은 18,790천원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기근속보상 미지급비용
7,637,750
8,550,305

보고기간종료일 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 재무상태표 상 장기기타채무로 계상되어 있습니다.

20. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분

반품충당부채(*1)

복구충당부채(*2)

유 동

유 동

기초

5,252,784
1,391,083

증감

(2,409,734)
(567,118)

기말

2,843,050
823,965

(*1)
당사는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*2)
당사는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분

반품충당부채(*1)

복구충당부채(*2)

유 동

유 동

비유동

기초

5,794,174
-
1,391,083

증감

(541,390)
1,391,083
(1,391,083)

기말

5,252,784
1,391,083
-

(*1)
당사는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

(*2)
당사는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

21. 자본(1) 자본금 등보고기간종료일 현재 당사의 자본금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
80,000,000
80,000,000

1주의 금액
5
5

발행한 주식수(보통주)
39,248,121
39,248,121

발행한 주식수(우선주)
751,879
751,879

자본금(보통주자본금)
196,240,605
196,240,605

자본금(우선주자본금)
3,759,395
3,759,395

자본금 합계
200,000,000
200,000,000

당사의 정관에서는 우선주식을 20백만주(1주당 액면금액: 5,000원)의 범위내에서 발행할 수 있도록 규정하고 있으며, 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주식은 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전 배당을 받을 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 누적적 무의결권 우선주식의 발행주식총수 및 우선주 납입자본금은 751,879주 및 3,759,395천원입니다. 또한, 당사는 우선주 발행 시 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 액면 금액을 기준으로 연 1%이상의 우선배당률을 정하며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을초과하는 경우에 연 1%이상의 배당률에 추가하여 보통주식의 배당률과 동일하게참가시켜 배당하거나 또는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있는 참가적 누적적 무의결권 우선주식을 발행할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 우선주식은 없습니다.

당사의 정관에서는 보통주식 또는 무의결권 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 무의결권 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면가액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 전환권 및 신주인수권의 행사에 의하여 발행하는 주식은 각각 사채의 액면총액 중 1,500억원은 보통주식으로, 500억원은 우선주식으로 하도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 사채는 없습니다. 한 편, 당사는 배당할 이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다.

또한, 당사의 정관에서는 자본시장과금융투자업에관한법률 등에서 허용하는 한도 내에서 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 당사의 임ㆍ직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 자본잉여금보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
103,329,172
103,329,172

재평가적립금
91,592,182
91,592,182

기타자본잉여금
1,634,330
1,634,330

합 계
196,555,684
196,555,684

(3) 기타자본보고기간종료일 현재 당사의 기타자본은 전액 자기주식입니다. 당사는 주가안정을 위하여 자기주식을 보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될 예정입니다. 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 없습니다.

(4) 이익잉여금보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*)
24,670,130
23,909,356

임의적립금
기업합리화적립금
5,226,549
5,226,549

시설적립금
175,275,921
257,747,155

미처분이익잉여금(미처리결손금)
70,173,697
(74,102,717)

합 계
275,346,297
212,780,343

(*)
당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(5) 배당금2023년 3월 16일 개최된 주주총회에서 승인된 전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2023년 4월에 지급되었으며, 전전기 배당금(보통주 7,422,624천원 및 우선주 185,118천원)은 2022년 4월에 지급되었습니다.

22. 우발채무와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 2건으로 소송금액은 343백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없으며, 당사의 경영진은 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 우발채무당사는 보고기간종료일 현재 제주 외 3곳에 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 2개의 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하였습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 당사의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

(3) 약정사항당사는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,807백만원과 31,637백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 당사는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당분기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,747백만원과 113,483백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 당사는 에이치디씨신라면세점㈜와 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 각각 경영자문 1,176백만원과 2,330백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 443백만원과 564백만원을 매출로 인식하였습니다.

또한, 당사는 종속기업인 신라에이치엠 주식회사와 경영자문계약을 체결하여 이와 관련하여 당분기와 전분기 중 2,510백만원과 2,055백만원을 매출로 인식하였으며, 에스비티엠 주식회사와 경영자문계약 등을 체결하여 당분기와 전분기 중 977백만원과 1,133백만원을 매출로 인식하였습니다. 또한, 주식회사 에스에이치피코퍼레이션과 경영자문 계약을 체결하여 당분기와 전분기 중 1,820백만원과 1,815백만원을 매출로 인식하였습니다.당사는 전기 이전 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 대상회사의 특정 기간동안 발생하는 영업성과에 따라 추가 대금이 지급될 수 있는 Earn-out payment 약정을 체결하였습니다. 또한 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 당사는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 당사는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는 지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사의 기존주주는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 당사에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 당사는 전기 중 ㈜로시안(이하 '대상회사')의 지분을 취득하면서 대상회사의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하며, 특정주주는 당사의 지분 중 2027년 66% 또는 2030년 100%를 당사에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 당사 및 특정주주가 보유한 옵션은 신뢰성 있는 공정가치 평가가 불가능하다고 판단하였습니다. 또한, 당사는 대상회사에 대해 2025년까지 4,500백만원을 추가 출자하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다.또한, 당사는 공동기업인 HDC신라면세점에게 대출을 제공한 특수목적법인(디비굿트레블제일차㈜)에게 HDC㈜와 공동으로 자금 보충 및 조건부 채무인수 약정을 맺고있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도

우리은행

KRW

5,100,000
-

하나은행

KRW

8,000,000
-

신한은행

KRW

6,000,000
-

제주은행

KRW

1,000,000
-

대출약정한도

우리은행

KRW

100,000,000
-

신한은행

KRW

50,000,000
-

국민은행

KRW

170,000,000
-

하나은행

KRW

40,000,000
-

농협은행

KRW

50,000,000
-

산업은행

KRW

50,000,000
-

일반대출
국민은행
KRW
150,000,000
150,000,000

포괄한도

하나은행

KRW

28,200,000
7,396,400

사전한도

하나은행

KRW

5,237,303

5,237,303

수입신용장 관련 지급보증

우리은행

USD

10,000,000
1,099,000

신한은행

USD

5,500,000
-

외상매출채권담보대출

우리은행

KRW

1,800,000
-

신한은행

KRW

5,000,000
-

외화지급보증

우리은행

USD

7,500,000
-

전자상거래

서울보증보험

KRW

1,500,000
174

(4) 제공한 지급보증내역보고기간종료일 현재 종속기업인 신라에이치엠 주식회사의 호텔 임대인에 호텔 임대차계약에 따른 의무에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.또한, 한국면세점협회의 인천국제공항공사에 대한 토지 임대보증금과 관련하여 1,353백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사는 종속기업에게 은행여신 한도 개설 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위: USD, SGD, HKD)

약정내용
회사명
금융기관
통 화
한도액
실행액

은행여신 한도 개설 등
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
UOB
SGD
364,786,000
264,723,000

신한은행 싱가폴
SGD
12,000,000
-

HSBC
SGD
8,000,000
-

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
UOB
HKD
700,000,000
609,264,000

Shilla Retail Limited
하나은행
USD
5,500,000
5,500,000

(5) 제공받은 지급보증내역보고기간종료일 현재 당사는 서울보증보험㈜로부터 이행보증 등 9,524백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

23. 매출(1) 당사는 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화 또는 용역의 유형:

총 매출액

상품매출액
907,888,029
2,297,344,228
1,235,127,641
3,320,894,387

기타매출액
113,524,586
316,098,405
112,764,724
319,067,773

매출차감

매출에누리와 환입
(349,522,262)
(873,895,883)
(66,789,169)
(224,673,457)

특정상품매출원가
(76,329,880)
(217,600,708)
(98,572,443)
(231,279,041)

합 계
595,560,473
1,521,946,042
1,182,530,753
3,184,009,662

재화나 용역의 이전시기:

한 시점에 이전하는 재화
523,868,144
1,324,756,080
1,110,260,792
2,973,775,534

기간에 걸쳐 이전하는 용역
71,692,329
197,189,962
72,269,961
210,234,128

합 계
595,560,473
1,521,946,042
1,182,530,753
3,184,009,662

(2) 당사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채

고객충성제도
8,457,068
8,619,440

선수금
38,198,061
39,304,708

기타
14,454,711
9,280,409

합 계
61,109,840
57,204,557

24. 영업비용

(1) 성격별비용당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

재고자산의 변동
358,795,721
866,346,792
457,134,753
1,287,222,569

원재료와 소모품의 사용액
16,503,057
47,773,956
16,771,351
49,146,742

종업원급여
44,942,505
107,314,190
41,113,578
124,404,642

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
19,700,617
56,552,439
18,552,481
55,004,146

기타의 경비
153,820,069
394,675,367
635,910,683
1,616,400,628

합 계
593,761,969
1,472,662,744
1,169,482,846
3,132,178,727

(2) 종업원급여당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
36,326,001
82,185,671
31,518,838
96,104,704

퇴직급여
1,234,759
4,210,690
1,925,253
6,436,963

복리후생비
7,381,745
20,917,829
7,669,487
21,862,975

합 계
44,942,505
107,314,190
41,113,578
124,404,642

(3) 기타영업비용당분기와 전분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

소모품비
3,571,783
8,870,128
3,073,713
8,310,706

세탁비
1,889
6,045
1,746
39,955

외주용역비
39,119,839
111,476,206
38,190,262
115,922,507

여비교통비
699,417
1,703,988
674,291
1,231,666

통신비
782,891
2,270,910
780,220
2,418,899

인쇄비
210,028
721,193
238,801
680,692

세금과공과
1,777,938
5,549,705
1,841,149
5,626,891

알선수수료
21,816,398
97,453,822
575,595,075
1,451,163,812

크레디트수수료
6,857,157
15,074,453
2,992,068
7,794,582

지급수수료
7,096,042
22,472,457
10,930,992
31,076,333

임차료
55,417,628
88,791,251
(9,977,981)
(38,670,055)

접대비
277,206
902,421
429,587
1,039,907

회의비
988,109
2,704,121
893,394
2,239,833

광고선전비
1,790,847
3,799,676
686,800
1,773,573

판촉비
1,421,840
3,646,314
1,189,648
3,375,535

수선비
3,238,945
6,968,609
2,146,678
5,835,757

전기료
3,629,460
8,714,935
2,695,700
6,423,936

연료비
761,983
3,414,990
668,628
2,833,040

수도료
1,683,605
4,319,165
1,382,781
3,771,201

감가상각비
9,261,263
28,741,354
9,714,466
28,802,646

무형자산상각비
2,579,869
7,718,331
2,594,293
7,671,410

사용권자산상각비
7,859,485
20,092,754
6,243,722
18,530,090

기타의 경비
2,677,064
5,814,978
1,477,131
3,511,858

합 계
173,520,686
451,227,806
654,463,164
1,671,404,774

25. 영업외손익(1) 금융손익① 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융자산
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

현금및현금성자산 이자수익
1,920,598
8,566,581
1,503,720
3,242,247

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
3,108,593
6,682,478
2,265,054
6,566,617

장ㆍ단기대여금 이자수익
1,219,535
8,122,817
357,956
983,483

합 계
6,248,726
23,371,876
4,126,730
10,792,347

② 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융부채
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

차입금 및 사채의 이자비용
9,834,754
28,327,879
7,261,950
19,978,211

리스부채의 이자비용
1,001,078
3,024,844
1,361,846
4,523,476

합 계
10,835,832
31,352,723
8,623,796
24,501,687

(2) 투자손익당분기와 전분기 중 투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

관계기업및공동기업투자의 투자주식처분손실
-
-
-
3,808,979

종속기업투자의 투자주식처분손실
-
-
328,807
328,807

합 계
-
-
328,807
4,137,786

(3) 기타영업외수익당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

수수료수익
75,173
266,361
111,174
367,078

외환차익
3,261,412
14,361,073
2,704,163
8,712,358

외화환산이익
3,855,540
6,265,154
9,689,584
16,868,297

유형자산처분이익
9,809
536,131
852
852

사용권자산해지이익
-
-
-
331

잡이익
764,497
58,792,898
30,715
2,163,902

합 계
7,966,431
80,221,617
12,536,488
28,112,818

(4) 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

외환차손
7,219,617
16,105,306
11,447,891
24,218,081

외화환산손실
1,022,976
6,350,476
5,149,321
10,166,024

유형자산처분손실
365,732
619,317
106,169
574,167

무형자산처분손실
-
2,175
6,529
6,529

잡손실
161,954
824,282
537,741
1,130,915

기타의대손상각비
-
100,000
-
616,578

기타
1,587,434
4,940,969
2,112,966
6,305,590

합 계
10,357,713
28,942,525
19,360,617
43,017,884

26. 법인세(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용(수익)의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

세무상 법인세부담액
(2,786,508)
159,266
-
-

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액
1,838,615
21,927,633
379,239
4,626,231

법인세 추납액 등
-
-
-
195,355

손익에 반영된 법인세비용(수익)
(947,893)
22,086,899
379,239
4,821,586

(2) 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

이연법인세

재측정요소
-
(96,409)
-
(50,719)

27. 주당손익기본주당손익은 보통주 1주에 대한 분기순손익을 계산한 것입니다. 보통주순손익은 분기순손익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주 배당금을 차감하여 계산하였습니다.이와 같이 계산된 보통주순손익을 당분기 가중평균유통보통주식수로 나누어 보통주 1주당 분기순손익을 산정한 것입니다. 우선주는 참가적 비누적적 우선주로서 당사의이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당손익을 산정하였습니다.

(1) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순손익
(4,231,989,763)
70,494,643,594
1,018,664,940
14,257,157,829

차감: 우선주배당금
(9,255,900)
(27,767,700)
(9,255,900)
(27,767,700)

차감: 추가배당가능손익 중 우선주귀속분
82,965,008
(1,378,435,821)
(19,745,527)
(278,347,817)

보통주소유주 귀속 분기순손익
(4,158,280,655)
69,088,440,073
989,663,513
13,951,042,312

우선주소유주 귀속 분기순손익
(73,709,108)
1,406,203,521
29,001,427
306,115,517

가중평균 유통보통주식수(*)
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

가중평균 유통우선주식수(*)
740,472
740,472
740,472
740,472

기본보통주당손익
(112)
1,862
27
376

기본우선주당손익
(100)
1,899
39
413

(*) 가중평균 유통주식수① 가중평균 유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
39,248,121
39,248,121
39,248,121
39,248,121

자기주식수
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)
(2,135,000)

가중평균 유통주식수
37,113,121
37,113,121
37,113,121
37,113,121

② 가중평균 유통우선주식수

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

발행유통주식수
751,879
751,879
751,879
751,879

자기주식수
(11,407)
(11,407)
(11,407)
(11,407)

가중평균 유통주식수
740,472
740,472
740,472
740,472

(2) 희석주당손익보고기간종료일 현재 발행된 희석증권이 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지배기업
당사와의 관계
비 고

신라에이치엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

에스비티엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality America Inc.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 99.0%

Samsung Hospitality Philippines Inc.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.(*2)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

BNY Trading Hong Kong Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.(*4)
당사
종속기업
지분율 100.0%

㈜모두투어인터내셔널
-
관계기업
지분율 2.5%

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
관계기업
지분율 44.0%

㈜로시안
-
공동기업
지분율 30.0%

에이치디씨신라면세점㈜
-
공동기업
지분율 50.0%

삼성전자㈜
-
대규모기업집단
-

삼성물산㈜
-
대규모기업집단
-

삼성생명보험㈜
-
대규모기업집단
-

삼성에스디에스㈜ 등
-
대규모기업집단
-

(*1)
에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

(*2)
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(*3)
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

(*4)
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(2) 보고기간종료일 현재의 당사와 종속기업간의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자
매출채권
대여금
기타채권
매입채무 등

신라에이치엠 주식회사
306,200
-
26,040
2,550,343

에스비티엠 주식회사
119,382
-
44,010
7,108

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
222,409
-
70,609
986,736

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
26,140
168,310

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
88,019
-
225,275
149,507

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
44,281
36,625,350
1,567,210
-

Shilla Retail Limited
18,910
-
64
-

합 계
799,201
36,625,350
1,959,348
3,862,004

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자
매출채권
대여금
기타채권
매입채무 등

신라에이치엠 주식회사
321,040
-
57,553
2,499,415

에스비티엠 주식회사
138,520
-
2,087,368
980,836

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
249,517
-
55,873
1,004,003

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
19,299
163,998

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
75,770
-
34,678
88,001

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
297,561
34,623,150
984,233
5,673

Shilla Retail Limited
302,295
-
20,526
147

합 계
1,384,703
34,623,150
3,259,530
4,742,073

(3) 당분기와 전분기 중 당사와 종속기업간의 주요한 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
매 출
기타수익 등
매 입

신라에이치엠 주식회사
2,522,890
-
21,280,047

에스비티엠 주식회사
1,031,067
-
822,027

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,857,347
-
8,247,047

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
1,181,850

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
-
-
749

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
405,391
-
-

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
409,469
627,178
-

Shilla Retail Limited
202,582
-
-

BNY Trading Hong Kong Limited
-
-
11,681,298

합 계
6,428,746
627,178
43,213,018

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자
매 출
기타수익 등
매 입

신라에이치엠 주식회사
2,067,436
-
20,042,942

에스비티엠 주식회사
1,137,436
-
8,574,773

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,853,524
-
11,438,288

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
-
-
958,770

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
425,816
-
-

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
221,092
610,983
-

Shilla Retail Limited
246,752
-
-

합 계
5,952,056
610,983
41,014,773

(4) 당분기와 전분기 중 당사와 종속기업간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자
현물출자

기초
대여
기타(*)
기말

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
34,623,150
-
2,002,200
36,625,350
-
-

(*)
환율차이로 인하여 발생하였습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자
현물출자

기초
대여
기타(*)
기말

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
32,382,390
-
6,549,750
38,932,140
-
-

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
-
-
-
-
4,373,105
2,064,883

(*)
환율차이로 인하여 발생하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재의 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 채권, 채무의 내용은다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
190,697
-
164,114
-
285,145

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
5,976,291
210,463
-
-

㈜로시안
26,180
-
1,593
28,656
-

소 계
216,877
5,976,291
376,170
28,656
285,145

대규모기업집단

삼성전자㈜
621,768
-
579,000
-
517,435

삼성물산㈜
23,059
-
1,034,000
1,573,697
216,788

삼성생명보험㈜(*)
-
-
217,914,703
-
107,000

삼성에스디에스㈜
1,358
-
-
2,800,985
-

기타
2,615,905
-
660,914
1,342,623
632,400

소 계
3,262,090
-
220,188,617
5,717,305
1,473,623

합 계
3,478,967
5,976,291
220,564,787
5,745,961
1,758,768

(*)
삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 104,063백만원과 보증금 113,852백만원으로 구성되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
288,761
-
85,944
-
128,283

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
5,631,881
75,686
-
-

소 계
288,761
5,631,881
161,630
-
128,283

대규모기업집단

삼성전자㈜
5,901,335
-
579,000
39,441
344,810

삼성물산㈜
42,950
-
1,034,000
171,700
462,108

삼성생명보험㈜(*)
9,099
-
219,790,264
10,444
60,000

삼성에스디에스㈜
-
-
-
2,760,694
35,000

기타
1,404,829
-
906,910
1,287,158
516,000

소 계
7,358,213
-
222,310,174
4,269,437
1,417,918

합 계
7,646,974
5,631,881
222,471,804
4,269,437
1,546,201

(*)
삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 107,999백만원과 보증금 111,791백만원으로 구성되어 있습니다.

상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무 이외에 당사는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
1,619,601
1,558,367
-
-
1,361,694

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
410,737
-
-
-

㈜로시안
140,101
-
17,836
-
-

소 계
1,759,702
1,969,104
17,836
-
1,361,694

대규모기업집단

삼성전자㈜
5,621,207
-
894,005
400,943
-

삼성물산㈜
441,180
-
3,650,704
-
-

삼성생명보험㈜
196,120
3,438,509
3,649,404
573,032
1,018,554

삼성에스디에스㈜
70,215
-
22,921,199
-
-

기타
3,006,868
68,695
7,507,032
350,836
4,355,492

소 계
9,335,590
3,507,204
38,622,344
1,324,811
5,374,046

합 계
11,095,292
5,476,308
38,640,180
1,324,811
6,735,740

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금 지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

GMS Duty Free Co., Ltd.
-
38,223
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
2,893,954
629,074
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
192,043
-
-
-

소 계
2,893,954
859,340
-
-
-

대규모기업집단

삼성전자㈜
18,027,019
-
922,716
400,943
-

삼성물산㈜
546,428
-
6,179,369
-
-

삼성생명보험㈜
264,480
1,810,184
3,165,635
580,789
17,160

삼성에스디에스㈜
239,803
-
25,810,455
-
-

기타
6,842,681
139,409
5,781,451
350,836
3,499,331

소 계
25,920,411
1,949,593
41,859,626
1,332,568
3,516,491

합 계
28,814,365
2,808,933
41,859,626
1,332,568
3,516,491

(7) 당분기와 전분기 중 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*)
기말

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
5,631,881
-
-
-
344,410
5,976,291
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,050,000

(*)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*2)
기말

GMS Duty Free Co., Ltd.(*1)
4,979,800
-
(1,908,500)
-
(3,071,300)
-
-

Sky Shilla Duty Free Ltd.
4,620,192
-
-
(4,484,675)
(135,517)
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
2,086,480
3,247,187
-
-
1,042,584
6,376,251
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,200,000

합 계
11,686,472
3,247,187
(1,908,500)
(4,484,675)
(2,164,233)
6,376,251
1,200,000

(*1)
전분기 중 당사는 GMS Duty Free Co., Ltd을 처분하였습니다.

(*2)
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

(8) 특수관계자에게 제공한 지급보증

보고기간종료일 현재 당사는 종속기업에게 은행여신 한도 개설 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위: USD, SGD, HKD)

약정내용
회사명
금융기관
통 화
한도액
실행액

은행여신 한도 개설 등
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
UOB
SGD
364,786,000
264,723,000

신한은행 싱가폴
SGD
12,000,000
-

HSBC
SGD
8,000,000
-

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
UOB
HKD
700,000,000
609,264,000

Shilla Retail Limited
하나은행
USD
5,500,000
5,500,000

또한, 종속기업인 신라에이치엠 주식회사의 호텔 임대인에 호텔 임대차 계약에 따른 의무에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.(9) 주요 경영진에 대한 보상당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 5,348,999천원 및 5,694,503천원과 퇴직급여 524,873천원 및 872,406천원을 비용으로 인식하였습니다. 또한, 당분기 및 전분기 중 향후 지급가능성이 높다고 판단되는 장기급여 14,107,275천원을 환입하고 4,725,394천원을 비용으로 인식하였습니다.상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

29. 현금흐름표(1) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
34,271,222
16,007,235

건설중인자산 취득 관련 미지급금
(1,132,035)
(1,830,763)

사용권자산의 인식 및 변경
70,858,904
3,724,911

리스부채의 인식 및 변경
(4,812,487)
(3,724,911)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채감소
7,395,488
62,337,564

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

차입금및사채
미지급배당금
리스부채
차입금및사채
미지급배당금
리스부채

기초
1,098,738,194
1,635
170,619,976
849,003,747
1,635
271,829,491

재무현금흐름에서 생기는 변동:

단기차입금의 차입
150,000,000
-
-
350,000,000
-
-

단기차입금의 상환
(200,000,000)
-
-
(250,000,000)
-
-

사채의 발행
299,160,468
-
-
349,010,248
-
-

사채의 상환
(260,000,000)
-
-
(300,000,000)
-
-

배당의 지급
-
(7,607,742)
-
-
(7,607,742)
-

리스료의 지급
-
-
(24,337,565)
-
-
(22,113,965)

부채와 관련된 그 밖의 변동:

배당결의
-
7,607,742
-
-
7,607,742
-

사채할인발행차금 상각액
649,878
-
-
533,740
-
-

리스부채 이자비용
-
-
3,024,844
-
-
4,523,476

리스부채의 인식 및 변경
-
-
4,812,487
-
-
3,724,911

리스계약의 종료
-
-
(2,696)
-
-
(13,101)

임차료의 감면 및 납부유예
-
-
(7,395,488)
-
-
(62,337,564)

환율변동효과
-
-
138
-
-
861

기말
1,088,548,540
1,635
146,721,696
998,547,735
1,635
195,614,109

30. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당분기 및 전기와 관련되어 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 사채는 존재하지 아니하며, 이에 따라 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
35,674,282
140,190,521
40,622,217
142,228,929

EUR
167,347
183,048
30,004
225,357

JPY
200,256
1,515,070
221,793
1,946,500

HKD
38,924,071
1,934,263
36,833,579
2,737,764

SGD
214,509
2,804,815
110,448
4,713,703

THB
107,896
-
37
-

CNY
46,114
168,310
38,967
163,998

CHF
24
-
-
-

GBP
6,625
64,925
-
-

VND

5,450
3,625
11,309
4,884

MOP
18,910
-
302,295
-

합 계
75,365,484
146,864,577
78,170,649
152,021,135

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(5,225,812)
5,225,812
(5,080,336)
5,080,336

EUR
(785)
785
(9,768)
9,768

JPY
(65,741)
65,741
(86,235)
86,235

HKD
1,849,490
(1,849,490)
1,704,791
(1,704,791)

SGD
(129,515)
129,515
(230,163)
230,163

THB
5,395
(5,395)
2
(2)

CNY
(6,110)
6,110
(6,252)
6,252

CHF
1
(1)
-
-

GBP
(2,915)
2,915
-
-

VND
91
(91)
321
(321)

MOP
946
(946)
15,115
(15,115)

합 계
(3,574,955)
3,574,955
(3,692,525)
3,692,525

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험당사는 파생상품자산 및 당기손익-공정가치측정금융부채에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

파생상품자산
1,822,567
1,717,534

당기손익-공정가치측정금융부채
71,520,766
67,399,068

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권및기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
56,389,209
27,437,759

기타채권
81,751,977
110,091,396

합 계
138,141,186
137,529,155

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.금융자산 이외에 당사는 종속기업의 은행여신 한도 개설 등을 위하여 보고기간종료일 현재 SGD 264,723,000, HKD 609,264,000 및 USD 5,500,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융상품의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
310,668,035
-
-
310,668,035

장ㆍ단기금융상품
-
12,120,000
13,500
12,133,500

매출채권및기타채권
138,141,186
-
-
138,141,186

장기미수금
-
-
6,220,049
6,220,049

미수수익
2,825,110
-
-
2,825,110

예치보증금
-
2,059,521
-
2,059,521

임차보증금
-
-
325,734,439
325,734,439

장ㆍ단기대여금
1,600,000
37,497,631
11,675,402
50,773,033

합 계
453,234,331
51,677,152
343,643,390
848,554,873

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
361,241,721
-
-
361,241,721

장ㆍ단기금융상품
2,000,000
10,120,000
13,500
12,133,500

매출채권및기타채권
137,529,155
-
-
137,529,155

미수수익
13,142,257
-
-
13,142,257

예치보증금
-
81,478,387
-
81,478,387

임차보증금
-
-
127,754,859
127,754,859

장ㆍ단기대여금
300,000
2,927,933
105,166,471
108,394,404

합 계
514,213,133
94,526,320
232,934,830
841,674,283

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
233,255,607
-
-
-
233,255,607

차입금및사채(원금)
-
340,000,000
700,000,000
50,000,000
1,090,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)
9,747,082
26,323,874
35,743,149
2,637,250
74,451,355

기타금융부채(*)
41,277,681
134,660,537
85,493,868
51,315,135
312,747,221

합 계
284,280,370
500,984,411
821,237,017
103,952,385
1,710,454,183

(*)
금융보증부채 및 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
242,528,726
-
9,344,210
8,550,305
260,423,241

차입금및사채(원금)
150,000,000
310,000,000
590,000,000
50,000,000
1,100,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)
7,733,314
18,239,249
33,324,300
3,767,500
63,064,363

기타금융부채(*)
50,991,236
134,284,916
88,594,699
64,368,613
338,239,464

합 계
451,253,276
462,524,165
721,263,209
126,686,418
1,761,727,068

(*)
금융보증부채 및 당기손익-공정가치측정금융부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
257,770,241
260,423,241

차입금및사채
1,088,548,540
1,098,738,194

기타금융부채
373,396,862
394,928,929

차감: 현금및현금성자산
(310,668,035)
(361,241,721)

순부채
1,409,047,608
1,392,848,643

자기자본
567,427,818
504,861,863

순부채 및 자기자본
1,976,475,426
1,897,710,506

부채비율
71.29%
73.40%

31. 공정가치

(1) 금융상품의 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

장기투자자산
774,535
774,535
774,535
774,535

파생상품자산
1,822,567
1,822,567
1,717,534
1,717,534

공정가치로 측정된 금융자산 소계
2,597,102
2,597,102
2,492,069
2,492,069

상각후원가로 측정된 금융자산

현금및현금성자산
310,668,035
310,668,035
361,241,721
361,241,721

매출채권및기타채권
138,141,186
138,141,186
137,529,155
137,529,155

기타금융자산(유동)
16,924,660
16,924,660
95,015,413
95,015,413

기타금융자산(비유동)
263,919,671
263,919,671
122,618,597
122,618,597

단기대여금
39,097,631
39,097,631
3,227,933
3,227,933

장기대여금
8,349,939
8,349,939
41,967,108
41,967,108

상각후원가로 측정된 금융자산 소계
777,101,122
777,101,122
761,599,927
761,599,927

금융자산 합계
779,698,224
779,698,224
764,091,996
764,091,996

금융부채

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
71,520,766
71,520,766
67,399,068
67,399,068

상각후원가로 측정된 금융부채

매입채무및기타채무(유동)
233,255,607
233,255,607
242,528,726
242,528,726

장기기타채무
-
-
17,894,516
17,894,516

단기차입금
150,000,000
150,000,000
200,000,000
200,000,000

유동성사채
189,876,804
189,655,670
259,917,771
258,870,378

사채
748,671,736
732,690,063
638,820,423
608,901,326

기타금융부채(유동)
179,982,427
179,982,427
188,938,942
188,938,942

기타금융부채(비유동)
121,893,669
121,893,669
138,590,918
138,590,918

상각후원가로 측정된 금융부채 소계
1,623,680,243
1,607,477,436
1,686,691,296
1,655,724,806

금융부채 합계
1,695,201,009
1,678,998,202
1,754,090,364
1,723,123,874

(2) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 당사가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채
4.18% ~ 5.18%
4.76% ~ 5.61%

파생상품자산
3.34% ~ 4.98%
3.34% ~ 4.98%

당기손익-공정가치측정금융부채
3.34% ~ 4.98%
3.34% ~ 4.98%

(3) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
1,822,567
1,822,567

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
71,520,766
71,520,766

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정된 금융자산:

장기투자자산
-
-
774,535
774,535

파생상품자산
-
-
1,717,534
1,717,534

공정가치로 측정된 금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
67,399,068
67,399,068

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고있습니다. 배당 예측 가능성 제고를 위해 최소 직전년도 액면 배당률 유지를목표로 하나 회사의 경영실적, 현금흐름 상황, 중장기 투자계획, 재무 건전성 등을 고려하여 전략적으로 배당을 결정하고 있습니다.더불어, 주주를 위한 안정적인 배당 수익을 확보하기 위하여 중장기 배당 정책을수립할 예정이며, 자사주 추가 매입, 소각등의 계획 등은 현재 검토중인사항은 없습니다.참고로 배당에 대하여 당사 정관에서 다음과 같이 규정하고 있습니다.

「정관」제39조 (정기배당)① 정기배당금은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 질권자에게 지불한다.

② 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며, 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

④ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

⑤ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

「정관」제8조의2(중간배당)

① 본 회사는 사업연도중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

② 제1항의 배당(중간배당)은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제51기 3분기
제50기
제49기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
122,294
-50,164
27,059

(별도)당기순이익(백만원)
70,495
-85,682
-9,734

(연결)주당순이익(원)
3,230
-1,325
714

현금배당금총액(백만원)
-
7,608
7,608

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-15.17
28.12

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.25
0.32

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
200

우선주
-
250
250

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
23
0.27
0.34

주1) 배당수익률 : 제50기를 포함한 보통주 기준 수익률 입니다.주2) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제50기(2022년 사업년도)를 포함하여 산출하였습니다.주3) 연속 배당횟수는 제28기(2000년 사업년도) 이후 배당횟수로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

호텔신라
회사채
공모
2019년 04월 23일
70,000
2.11
AA (한국기업평가)AA (나이스신용평가)
2024년 04월 23일
미상환
NH투자증권한국투자증권

호텔신라
회사채
공모
2019년 04월 23일
130,000
2,21
AA (한국기업평가)AA (나이스신용평가)
2026년 04월 23일
미상환
NH투자증권한국투자증권

호텔신라
회사채
공모
2020년 04월 24일
40,000
2.48
AA (한국기업평가)AA (한국신용평가)
2025년 04월 24일
미상환
NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2020년 04월 24일
50,000
3.05
AA (한국기업평가)AA (한국신용평가)
2030년 04월 24일
미상환
NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
120,000
3.70

AA- (한국기업평가)

AA- (나이스신용평가)

2024년 04월 26일
미상환

한국투자증권

NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
200,000
3.96
AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가)
2025년 04월 28일
미상환

한국투자증권

NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
30,000
4.24
AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가)
2027년 04월 28일
미상환

한국투자증권

NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2023년 02월 15일
80,000
4.04
AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가)
2025년 02월 14일
미상환
KB투자증권한국투자증권신한투자증권

호텔신라
회사채
공모
2023년 02월 15일
220,000
4.13
AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가)
2026년 02월 13일
미상환
KB투자증권한국투자증권신한투자증권

합 계
-
-
-
940,000
-
-
-
-
-

다. 채무증권 미상환잔액1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 사채 미상환 잔액3-1) 별도기준

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
190,000
320,000
350,000
30,000
-
50,000
-
940,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
190,000
320,000
350,000
30,000
-
50,000
-
940,000

3-2) 연결기준

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
190,000
320,000
350,000
30,000
-
50,000
-
940,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
190,000
320,000
350,000
30,000
-
50,000
-
940,000

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제70-2회 무보증사채
2019년 04월 23일
2024년 04월 23일
70,000
2019년 04월 11일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제70-3회 무보증사채
2019년 04월 23일
2026년 04월 23일
130,000
2019년 04월 11일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
314%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
73%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('23.06.30 기준으로 '23.08.22 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제71-2회 무보증사채
2020년 04월 24일
2025년 04월 24일
40,000
2020년 04월 13일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제71-3회 무보증사채
2020년 04월 24일
2030년 04월 24일
50,000
2020년 04월 13일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
314%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
73%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('23.06.30 기준으로 '23.08.22 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제72-1회 무보증사채
2022년 04월 28일
2024년 04월 26일
120,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2025년 04월 28일
200,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제72-3회 무보증사채
2022년 04월 28일
2027년 04월 28일
30,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
314%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
73%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('23.06.30 기준으로 '23.08.22 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제73-1회 무보증사채
2023년 02월 15일
2025년 02월 14일
80,000
2023년 02월 03일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제73-2회 무보증사채
2023년 02월 15일
2026년 02월 13일
220,000
2023년 02월 03일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
314%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
73%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('23.06.30 기준으로 '23.08.22 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제70-2회
2019년 04월 23일
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

회사채
제70-2회
2019년 04월 23일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
제70-3회
2019년 04월 23일
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

회사채
제70-3회
2019년 04월 23일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
제71-2회
2020년 04월 24일
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

회사채
제71-3회
2020년 04월 24일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-1회
2022년 04월 28일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-1회
2022년 04월 28일
채무상환
70,000
채무상환
70,000
-

회사채
제72-2회
2022년 04월 28일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-2회
2022년 04월 28일
채무상환
150,000
채무상환
150,000
-

회사채
제72-3회
2022년 04월 28일
채무상환
30,000
채무상환
30,000
-

회사채
제73-1회
2023년 02월 15일
채무상환
80,000
채무상환
80,000
-

회사채
제73-2회
2023년 02월 15일
채무상환
180,000
채무상환
180,000
-

회사채
제73-2회
2023년 02월 15일
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제70-2회
2019년 04월 23일
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

회사채
제70-2회
2019년 04월 23일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
제70-3회
2019년 04월 23일
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

회사채
제70-3회
2019년 04월 23일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
제71-2회
2020년 04월 24일
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

회사채
제71-3회
2020년 04월 24일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-1회
2022년 04월 28일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-1회
2022년 04월 28일
채무상환
70,000
채무상환
70,000
-

회사채
제72-2회
2022년 04월 28일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-2회
2022년 04월 28일
채무상환
150,000
채무상환
150,000
-

회사채
제72-3회
2022년 04월 28일
채무상환
30,000
채무상환
30,000
-

회사채
제73-1회
2023년 02월 15일
채무상환
80,000
채무상환
80,000
-

회사채
제73-2회
2023년 02월 15일
채무상환
180,000
채무상환
180,000
-

회사채
제73-2회
2023년 02월 15일
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

제51기 3분기
매출채권
85,169
-
0.0%

단기대여금
2,509
-
0.0%

미수금
149,663
-
0.0%

선급금
12,761
-
0.0%

장기대여금
16,762
-
0.0%

합 계
266,864
-
0.0%

제50기
매출채권
50,613
-
0.0%

단기대여금
3,264
-
0.0%

미수금
197,129
-
0.0%

선급금
17,140
-
0.0%

장기대여금
15,222
-
0.0%

합 계
283,368
-
0.0%

제49기
매출채권
44,614
-
0.0%

단기대여금
795
-
0.0%

미수금
133,361
-
0.0%

선급금
14,140
-
0.0%

장기대여금
16,180
-
0.0%

합 계
209,090
-
0.0%

2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제51기 3분기
제50기
제49기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
100
3,834
1,584

① 대손처리액(상각채권액)
100
3,834
1,584

② 각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
100
3,834
1,584

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별 분석과과거의 대손경험률, 장래의 대손 예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
80,806
1,618
2,742
3
85,169

구성비율
94.9%
1.9%
3.2%
0.0%
100.0%

나. 재고자산 현황 등

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제51기 3분기
제50기
제49기
비고

TR
상 품
620,327
509,338
568,879
-

원재료
-
-
-
-

저장품
152
162
147
-

미착품
10,641
39,303
50,876
-

소 계
631,120
548,803
619,903
-

호텔&레저 등
상 품
1,105
553
489
-

원재료
6,498
5,371
4,892
-

저장품
843
733
550
-

미착품
-
-
7
-

소 계
8,446
6,657
5,938
-

합 계
상 품
621,432
509,891
569,368
-

원재료
6,498
5,371
4,892
-

저장품
995
895
697
-

미착품
10,641
39,303
50,883
-

합 계
639,566
555,460
625,841
-

총자산대비 재고자산구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
21.06%
18.90%
23.56%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.5회
3.7회
4.4회
-

2) 재고자산의 실사내용

가) 실사일자: 2023년 9월 12일 ~ 9월 22일

나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부: 당사의 정기재고조사는 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회하에 실시하고 있으며 분/반기말은 자체재고조사를 통한 장부가액으로 대체합니다.

다) 장기체화재고 등의 현황: 당사는 동 일자로 재고실사를 실시한 결과 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락하여 당분기 재무제표에서 다음과 같이 당분기 평가손실로 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비 고

상 품
629,338
629,338
(7,906)
621,432
-

합 계
629,338
629,338
(7,906)
621,432
-

다. 공정가치평가 내역- 공정가치 평가내역은 연결재무제표 주석 '30. 공정가치' 부분을 참조하십시오.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제51기 3분기(당기)
안진회계법인
적정 (검토의견)
해당사항 없음
-

제50기(전기)
삼정회계법인
적정 (감사의견)
해당사항 없음
1. 수익의 실재성2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상평가

제49기(전전기)
삼정회계법인
적정 (감사의견)
해당사항 없음
1. 수익의 실재성2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제51기 3분기(당기)
안진회계법인
기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사
1,000
9,500 시간
1,000
6,607 시간

제50기(전기)
삼정회계법인
기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사
700
8,720 시간
750
8,616 시간

제49기(전전기)
삼정회계법인
기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사
650
8,837 시간
695
8,660 시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제51기3분기(당기)
'23.07
2023 사업연도 법인세 세무조정 용역
'23.07.10 ~ '24.03.31
16.0
-

'23.07
공항면세점 영업료 확인관련 용역
'23.07.14 ~ '24.04.30
6.5
-

'22.03
법인세 경정청구 용역
'22.03.29 ~ 미정
80.0(예상)
- 용역수행기간은 과세관청의 경정청구 결과 통지일까지로 추후 확정 예정- 용역보수는 계약체결시점의 예상 보수액이며 추후 경정성공여부, 시점 등 상황에 따라 변동 가능

제50기(전기)
'22.07

공항면세점 영업료 확인관련 용역

'22.07.14 ~ '23.05.01

7.5

-

제49기(전전기)

'21.07

보유세 불복 및 환급 세무자문

'21.07.05 ~ '21.12.31

62.0

-

'21.06

공항면세점 영업료 확인관련 용역

'21.06.29 ~ '22.05.01

7.5

-

'21.03

면세품인도장 매출액 확인관련 용역

'21.03.27 ~ '21.03.29

2.0

-

라. 내부감사기구의 회계감사인과 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 17일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

2
2023년 04월 28일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

3
2023년 07월 28일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

4
2023년 10월 27일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책 : 지적사항 없음.2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책 : 중대한 취약점이 발견되지 않음.
나. 내부통제구조의 평가- 공시대상기간중 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받거나 중대한 결함으로 지적된 사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 7명이며 사내이사 3명, 사외이사 4명 으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 이부진 대표이사 입니다.이사회 내 위원회는 경영위원회, 보상위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, ESG위원회가 있습니다. 당사는 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.불확실한 경영환경 속에서도 회사 전반을 이끌 수 있는 경영 리더십이 필요하여TR 및 호텔 & 생활레저 사업의 경영 전반을 맡고 있는 이부진 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
3
-
1

* 제50기 (2022년도 사업년도) 정기 주주총회 결과임.

다. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
안건의 주요내용 및 보고사항
가결여부
이사의 성명

이부진(100%)
한인규(100%)
김준환(100%)
주형환(100%)
김준기(83%)
김현웅(100%)
진정구(100%)

찬반여부

1
2023.01.06
□ 결의사항1. 제73회 회사채 발행의 건2. 회사채 발행관련 대규모 내부거래 승인의 건3. 주식매매대금 청구 소송에 대한 조정 승인의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2
2023.01.27

□ 결의사항1. 재무제표 승인의 건2. 영업보고서 승인의 건3. 안전 및 보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건

□ 보고 사항

1. 22년 컴플라이언스 추진활동 보고

가결가결가결-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-

3
2023.02.17

□ 결의 사항

1. 제50기 정기주주총회 소집 및 안건 결정의 건

□ 보고 사항

1. 내부회계관리제도 운영실태 보고

2. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

가결--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--

4
2023.03.16

□ 결의 사항

1. 이사회 의장 선임의 건

2. 이사 업무 위촉의 건

3. 이사 보수한도 집행 승인의 건

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

5
2023.04.28

□ 결의 사항

1. '23년 1분기 재무제표 승인의 건

2. 인천공항 내 상업시설 운영의 건

가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
불참불참
찬성찬성
찬성찬성

6
2023.07.28

□ 결의 사항

1. '23년 2분기 재무제표 승인의 건

2. 자회사 채무보증 승인의 건3. CSO의 권한과 책임 규정 신설, 승인의 건

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

라. 이사회 내 위원회

1) 위원회별 명칭, 소속이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

경영위원회
사내이사 3명
이부진*
이사회에서 위임한 사항 및기타 주요 경영사항 의결

한인규

김준환

보상위원회
사외이사 2명
주형환*
이사ㆍ감사 보수 한도 및 보상체계,기타 이사회에서 위임한 사항 의결

진정구

사내이사 1명
김준환

내부거래위원회
사외이사 2명
김현웅*

내부거래의 사전 심의 및점검 역할 수행

진정구

사내이사 1명
김준환

감사위원회
사외이사 3명
김현웅*
재무상태를 포함한 회사업무전반에 대한 감사

김준기

주형환

사외이사후보추천위원회
사외이사 2명
주형환*
사외이사후보의 독립성, 다양성,역량 등을 검증 하여 추천

김준기

사내이사 1명
한인규

ESG위원회
사외이사 3명
김현웅*
ESG 및 주주가치제고 관련주요 의사결정

김준기

주형환

사내이사 1명
김준환

주1) 별표(*)는 위원회 위원장

2) 위원회 활동내용

- 경영위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

이부진(100%)
한인규(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2023.02.03
□ 결의사항1. 장기성과 인센티브제도 운영규정 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.27
□ 결의사항1. 타법인 채무 보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2023.03.30
□ 결의사항1.서울점 개선 공사 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2023.07.12
□ 결의사항1.신규 여신계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2023.08.30
□ 결의사항1.인천공항 오픈 관련 투자비 운영의 건(1차)
가결
찬성
찬성
찬성

6
2023.09.21
□ 결의사항1.인천공항 오픈 관련 투자비 운영의 건(2차)
가결
찬성
찬성
찬성

- 보상위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

주형환(100%)
진정구(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2023.02.17
□ 결의사항1. '23년 사내이사 연봉 책정의 건2. 제51기 이사 보수한도 책정의 건3. 장기성과 인센티브제도 운영규정 일부 변경의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

- 내부거래위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김현웅(100%)
진정구(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2023.01.06
□ 결의사항1. 회사채 발행관련 대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- ESG위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김현웅(100%)
김준기(50%)
주형환(50%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2023.04.28
□ 보고사항1. '23년 ESG경영 추진현황 보고
-
-
-
-
-

2
2023.07.28
□ 보고사항1. '23년 상반기 ESG경영 추진현황 및 향후 계획
-
-
-
-
-

마. 이사의 독립성

1) 이사회 구성 현황

이사
추천인
선임배경
활동분야
임기
연임여부
연임횟수
회사와의거래
최대주주등과의 관계

이부진
이사회
당사의 업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로수행하기 위함
전사업무총괄
'23.3월~'26.3월
연임
-
-
계열회사임원

한인규
당사 운영총괄로서 총괄업무를 담당하므로사업의 개발 및 안정적 운영을 하기 위함
전사운영총괄
'21.3월~'24.3월
연임
-
-

김준환
당사 TR 경영지원팀장으로서 전사의 재무, 관리,위험관리 등 전체사업의 안정적인 관리를 위함
TR 부문경영지원총괄
'22.3월~'25.3월
연임
-
-

주형환
사외이사후보추천위원회
당사 사외이사로서 재무 및 산업통상분야의 전문가이며각종 경영 및 재무, 금융 분야에 대한 조언 및 이사회경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'21.3월~'24.3월
신임
-
-
-

김준기
당사 사외이사로서 행정대학원 교수, 국회 예산정책처장,한국공기업학회 회장 등 다방면의 업무경험과 높은전문성을 바탕으로 이사회의 경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

김현웅
당사 사외이사로서 법무부장관을 역임한 법률전문가이며이사회 운영에 객관적이고 법리적인 판단과 함께경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

진정구
당사 사외이사로서 국회 입법차장 등 근무경험을 보유한입법 관련 전문가이며 이사회의 경영 의사결정에기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

2) 사외이사를 선출하기 위한 별도의 위원회 설치 여부당사는 관련 법규에 의거 사외이사 2명(주형환,김준기) 및 사내이사 1명(한인규)으로 구성된 사외이사 후보추천위원회를 운영하고 있습니다.다만, 공시서류작성기준일 현재까지 개최내역은 없습니다.

바. 사외이사의 전문성

회사의 지원부서는 사외이사가 이사회에 상정되는 의안의 검토시 합리적인의사결정이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한 이사회 개최 전 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 기타 사내 주요현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
TR인사그룹
전원
-
삼성글로벌리서치에서 제공하는 경영/경제/트렌드 등콘텐츠를 활용하여 학습

* 당사는 필요 시 사외이사의 영업활동 등에 대한 이해 제고를 위해 사업장을 직접 시찰하고 보고를 받는 내부교육의 기회를 제공하고 있으며 SERICEO 가입 지원('23.1月 ~'23.12月)을 통해 개인별 학습을 지원하고 있습니다.

아. 사외이사 지원조직

부서명
직원수(명)
직위 및 근속연수
주요활동내용

총무그룹
10
수석1명, 차장2명과장2명, 선임2명주임2명, 사원1명(평균 17.2년)
사외이사 활동 지원 等

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

주형환
예
1982 행정고시 (26회)1991 일리노이대 경영학 박사2014 기획재정부 제1차관2016 산업통상자원부 장관2017 미 하와이대학교 교수
예
4호*
1996 ~ 2008 미래기획위원회, 재정경제부, 국제부흥개발은행(IBRD), 미주개발은행, 경제기획원2009 ~ 2011 기획재정부 대외경제국 국장2012 ~ 2013 기획재정부 차관보2013 ~ 2014 대통령비서실 경제수석실 경제금융비서관2014 ~ 2016 기획재정부 제1차관

김준기
예
1997 ~ 현재 서울大 행정대학원 교수2015 ~ 2017 국회예산정책처장(차관급)2020 ~ 현재 한국도로공사 사외이사2021 ~ 현재 한국공기업학회 회장
-
-
-

김현웅
예
1984 제26회 사법시험 합격2006 ~ 2008 서울중앙지방검찰청 특수1부 부장검사, 법무부 감찰기획관2008 ~ 2010 인천/부산고등검찰청 차장검사2010 ~ 2011 제57대 춘천지방검찰청 검사장2011 ~ 2012 제11대 서울서부지방검찰청 검사장2012 ~ 2013 제56대 광주지방검찰청 검사장2013 ~ 2013 제26대 부산고등검찰청 검사장2013 ~ 2015 제57대 법무부 차관2015 ~ 2016 제64대 법무부 장관2020 ~ 현재 법무법인 바른 대표변호사
-
-
-

* 4호: 금융기관/정부/증권유관기관 등 경력자

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며,회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김현웅(100%)
김준기(67%)
주형환(67%)

찬반여부

1
2023.02.17

□ 결의 및 보고사항

1. 외부감사인의 감사결과 보고

2. '22년 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가,

내부감시장치에 대한 의견서 제출의 건

3. 제50기 감사위원회의 감사보고서 제출의 건

4. 제50기 정기주주총회 부의 안건 검토의 건

5. 사회공헌기금 '22년 실적 및 '23년 집행안 보고

-가결가결가결-
-찬성찬성찬성-
-찬성찬성찬성-
-찬성찬성찬성-

2
2023.04.28

□ 결의 및 보고사항

1. 정보보호팀 업무 보고

2. 외부감사인의 감사결과 보고

3. '23년 1분기 사회공헌기금 집행실적 보고

---
---
---
---

3
2023.07.28

□ 결의 및 보고사항

1. 외부감사인의 검토결과 보고

2. 경영진단팀 업무 보고

3.'23년 내부회계관리제도 운영 계획 보고4.'23년 2분기 사회공헌기금 집행실적 보고

----
----
----
----

라. 감사위원회 교육실시 계획- 당사는 내부회계규정 12조에 따라 감사위원회 대상으로 내부회계관리제도 관련 법령 및 운영에 관한 사항을 년 1회 이상 교육 실시 예정입니다

마. 감사위원회 교육실시 현황감사위원회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행 하였습니다. 아울러, 감사위원회 위원들의 전문적 직무수행이 가능하도록 회사의 사업현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히제공하고 있습니다. 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고있으며 추후 감사위원회 위원들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 10월 27일
삼일회계법인
김현웅,김준기,주형환
-
감사위원회 운영 트렌드와 시사점

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

TR재무그룹
52
부장1명, 차장3명,과장6명, 선임16명, 주임17명, 사원9명 (평균 7.9년)
회계 감사 진행 및 결과 보고,내부회계관리제도 운영 等

사. 준법지원인 등

당사는 보고서 작성 기준일 현재 준법지원인 1명이 활동하고 있습니다.

1) 인적사항 및 주요경력 등

성 명
인적사항 및 주요경력
임 기
비 고

서보형('73년생)
- '97년 고려대 법학 학사- '04년 고려대 법학 석사- '04년 제46회 사법시험 합격- '07년 사법연수원 제36기 수료- '15년 (주)호텔신라 준법지원그룹장- 현재 (주)호텔신라 법무팀장
'21.08.01.~'24.07.31.
상근직

2) 선임기준 및 자격요건 등- 준법지원인은 상법상 결격사유가 없는 자로서 이사회에서 선임합니다.- 상법 제542조의13(준법통제기준 및 준법지원인) 제5항 3목에 의거, 상기인은 준법지원인 자격요건을 충족합니다.

3) 준법지원인 등의 주요 활동내역

점검일시

주요 점검 내용

점검 분야

점검 및 처리 결과

'23.2월
전자상거래법 준수 점검
전자상거래법상 사업자 주요 준수사항
개선 가이드 제공 및 업무 담당자 유의사항 공유

'23.3월
대규모유통업법 준수 점검
대규모유통업법상 사업자 주요 준수 사항
관련부서에 주요 이슈별 법규 준수 가이드 제공

'23.4월
인터넷 면세점 표시광고사항 점검
상품별 부당한 표시·광고, 기타 오인 가능성 있는 표현
개선사항 요청 및 업무 담당자에 가이드 제공

'23.5월
하도급법 준수 점검
하도급법상 주요 준수 사항
부서별 유의사항 및 개선방안 제공

'23.6월
전자상거래법 준수 점검
전자상거래법상 사업자 주요 준수사항
미흡사항 개선 요청 및 업무 담당자 유의사항 교육

'23.6월
계약체결 관련 프로세스 준수 점검
계약검토 요청 프로세스, 계약서 날인본 관리 프로세스
부서별 프로세스 준수 현황 점검 및 미흡사항 개선요청

'23.7월
전자상거래법 준수 점검
전자상거래법상 사업자 주요 준수사항
유의사항 전달 및 준수 가이드 제공

'23.8월
표시광고법령 준수 점검
개별 상품별 표시광고 관련 사업자 주요 준수사항
업무 담당자 대상 준수 가이드 제공

'23.9월
대규모유통업법 준수 점검
대규모유통업법상 사업자 주요 준수사항
주요 이슈 관련 법규 준수 가이드 제공

4) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀(법무그룹/Compliance그룹)
11
부장3명, 차장3명과장1명, 대리4명(평균 7.8년)
준법지원 활동 및 컴플라이언스 프로그램 운영 等

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

나. 소수주주권의 행사여부- 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁- 당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황당사가 발행한 주식의 총수는 40,000,000주이며 이것은 정관상 발행할 주식의 총수의 50%에 해당됩니다. 보통주외에 우선주 751,879주를 발행하였으며 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 2,135,000주로서 동 주식수와 기타 법률에의하여 의결권 행사가 제한된 주식수를 제외할 경우 의결권 행사가 가능한 주식수는 33,795,244주 입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,248,121
-

우선주
751,879
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,135,000
자기주식

우선주
751,879
우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
3,317,877
금융계열사주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
33,795,244
-

우선주
-
-

※기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,593,014주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.※대법원 판결(2003두10015)에 의거, 당기말 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,967,534주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.

마. 주식의 사무

- 당사 정관상 신주인수권 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권 및주식사무와 관련된내용

제9조(신주의 인수)

① 본 회사가 발행할 신주의 주식인수에 관하여는 제8조 제6항에서 정하는 바에 따라 그 소유주식수에 비례하여 신주를 배정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

다.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

라.제9조의 3에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

마.제9조의 4에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

바.긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 이사회 결의로 회사의 보통주식 또는 우선주식을 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 한다.

제9조의 2(신주의 배당기산일)

① 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

② 다만, 제8조의 2의 1항의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제12조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 본 회사는 매결산기 최종일의 익일부터 1개월간 주식의 명의개서,질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시 또는 말소를 정지한다. 다만, 회사는 부득이한 경우 3월을 초과하지 아니하는 기간내에서 주주명부 폐쇄기간을 조정할 수 있으며 이 경우에는 폐쇄기간의 2주간 전에 신문에 공고한다.

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

제16조(소집시기)

① 본 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.

② 정기주주총회는 매사업연도 종료후 3월이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
-

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부(TEL : 02-368-5863), 서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 3층

주주의 특전
해당사항없음

※ 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어졌습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제50기정기주주총회('23.3.16)
1. 제50기('22.1.1.~'22.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 이부진 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 112억원 한도

제49기정기주주총회('22.3.17)
1. 제49기('21.1.1.~'21.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사선임의 건2-1) 사내이사 김준환 선임의 건2-2) 사외이사 김준기 선임의 건2-3) 사외이사 김현웅 선임의 건2-4) 사외이사 진정구 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건3-1) 감사위원 김준기 사외이사 선임의 건3-2) 감사위원 김현웅 사외이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

제48기정기주주총회('21.3.18)
1. 제48기('20.1.1.~'20.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 한인규 선임의 건3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 주형환 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성생명
최대주주 본인
보통주
2,865,158
7.3
2,865,158
7.3
-

삼성생명(고객계정)
최대주주 본인
보통주
44,330
0.1
59,778
0.1
고객계정변동

삼성전자
특수관계인
보통주
2,004,717
5.1
2,004,717
5.1
-

삼성증권
특수관계인
보통주
1,200,000
3.1
1,200,000
3.1
-

삼성카드
특수관계인
보통주
524,863
1.3
524,863
1.3
-

삼성SDI
특수관계인
보통주
29,316
0.1
29,316
0.1
-

계
-
6,668,384
17
6,683,832
17
-

주1) 기초는 2022년 12월 31일, 기말은 2023년 12월 31일임.

나. 최대주주인 법인의 개요당사의 최대주주는 삼성생명보험주식회사이며 아래 기재사항은금융감독원 전자공시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시된 삼성생명의'반기보고서(23년9월27일)' 를 기준으로 기재한 것입니다.이후 변동사항은 금융감독원 전자공시시스템을 참조 하시기 바랍니다.1) 최대주주 및 그 지분율- 당사 최대주주는 삼성생명보험주식회사이며, 보고서 작성기준일 현재 동사의 최대주주와 그 특수관계인은 90,597,800주(45.29%)를 보유하고 있습니다.

2) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼성생명보험주식회사
96,766
전영묵
0.0
-
-
삼성물산(주)
19.34

-
-
-
-
-
-

※출자자수는 '23년 6월 30일 보통주 기준 전체 주주수이며 최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

3) 최대주주 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
삼성생명보험 주식회사

자산총계
300,600,003

부채총계
257,035,867

자본총계
43,564,136

매출액
16,273,105

영업이익
1,200,113

당기순이익
1,038,875

주) '23년 6월 30일 연결재무제표 기준

4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

5) 사업현황

- 당사 최대주주인 삼성생명보험 주식회사 1957년 4월 설립되었으며, 2010년 5월 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업 등은 아래와 같습니다.

주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

1. 보험업법에 의해 영위 가능한 보험업2. 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 자산운용3. 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 사업4. 제1호 내지 제3호의 사업에 부수한 조사, 연구기능의 강화를 위해 필요한 별도의 연구소 운영5. 기타 금융위원회로부터 인ㆍ허가 등을 받은 사업

2. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
5,141,417
13.10
-

삼성생명보험(주)
2,967,534
7.56
고객계정포함

BlackRock FundAdvisors
2,023,960
5.16
-

삼성전자(주)
2,004,717
5.11
-

우리사주조합
1,239
0.00
-

※상기 국민연금공단의 소유주식수는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 '23년 10월 10일 공시된 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 기준이며, 공시서류작성기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.※상기 BlackRock Fund Advisors의 소유주식수는 최근 주주명부 폐쇄기준일인 '22년 12월 31일 기준이며, 공시서류작성기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
196,158
196,165
100.00
26,386,002
39,248,121
67.23
-

주1) 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말함.주2) 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2022년 12월 31일 기준

3. 주가 및 주식거래실적당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
'23년07월
'23년08월
'23년09월
'23년10월
'23년11월
'23년12월

보통주
주 가
최 고
76,300
91,000
90,100
79,100
68,800
66,000

최 저
68,200
73,500
83,300
60,800
61,300
64,300

평 균
73,267
83,732
87,337
70,826
66,055
65,037

거래량
월 간
7,375,168
20,949,681
7,041,369
10,617,919
9,808,518
3,980,222

최 고
932,984
5,665,204
550,023
2,286,287
1,435,719
300,341

최 저
208,403
152,605
229,526
251,774
181,813
142,291

우선주
주 가
최 고
53,000
56,600
54,700
49,600
48,850
49,000

최 저
44,500
47,700
50,900
44,750
45,300
47,200

평 균
49,543
51,582
52,711
47,195
47,545
47,647

거래량
월 간
56,049
113,771
32,892
17,879
17,917
27,525

최 고
5,663
41,494
10,981
2,012
3,420
8,992

최 저
525
663
225
318
224
352

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2024년 01월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이부진
여
1970.10
사장
사내이사
상근
대표이사
연세대 아동학 학사호텔신라 경영전략담당
-
-
계열회사 임원
'04.01.15~
2026.03.16

한인규
남
1960.01
사장
사내이사
상근
운영총괄/CSO
텍사스주립대 경영학 석사호텔신라 TR부문장
-
-
계열회사 임원
'02.01.12~
2024.03.18

김준환
남
1970.06
상무
사내이사
상근
TR부문경영지원팀장
Univ. of Illinois, Urbana-Champaign MBA호텔신라 TR부문 지원팀장
-
-
계열회사 임원
'18.12.10~
2025.03.17

김준기
남
1965.06
이사
사외이사
비상근
감사위원/사외이사후보추천위원회/ESG위원회
하버드대 정책학 박사서울대 행정대학원 교수
-
-
계열회사 임원
'22.03.17~
2025.03.17

김현웅
남
1959.05
이사
사외이사
비상근
감사위원/내부거래위원회/ESG위원회
서울대 법학 석사법무법인 바른 대표변호사
-
-
계열회사 임원
'22.03.17~
2025.03.17

주형환
남
1961.03
이사
사외이사
비상근
감사위원/보상위원회/사외이사후보추천위원회/ESG위원회
일리노이대 경영학 박사세종대 아시아학과 석좌교수
-
-
계열회사 임원
'21.03.18~
2024.03.18

진정구
남
1964.10
이사
사외이사
비상근
보상위원회/내부거래위원회
중앙대 행정학 박사법무법인 광장 고문
-
-
계열회사 임원
'22.03.17~
2025.03.17

김태호
남
1968.10
부사장
미등기
상근
TR부문장
서울대 경제학 학사호텔신라 TR부문 Korea사업부장
-
-
계열회사 임원
'11.12.13~
-

김영훈
남
1965.12
부사장
미등기
상근
TR부문영업본부장
텍사스주립대 경영학 석사호텔신라 TR부문 MD팀장
-
-
계열회사 임원
'12.12.07~
-

이정호
남
1967.01
부사장
미등기
상근
호텔&레저부문장
LES ROCHES 호텔경영학 학사호텔신라 호텔&레저부문 호텔사업부 마케팅팀장
-
-
계열회사 임원
'15.12.04~
-

오상훈
남
1966.06
상무
미등기
상근
호텔&레저부문서울호텔 총지배인
제주대 마케팅경영학 석사호텔신라 호텔&레저부문 운영팀장
-
-
계열회사 임원
'17.05.29~
-

유 찬
남
1966.10
상무
미등기
상근
㈜HDC신라면세점공동 대표이사
항공대 항공경영학 석사호텔신라 TR부문 영업본부 서울점장
-
-
계열회사 임원
'17.05.29~
-

심 욱
남
1965.12
상무
미등기
상근
호텔&레저부문인사팀장
한양대 산업공학 학사㈜에스에이치피코퍼레이션 대표이사
-
-
계열회사 임원
'23.07.16~
-

박 민
남
1976.11
상무
미등기
상근
호텔&레저부문개발팀장
서울대 지구환경시스템 석사호텔신라 기획팀장
-
-
계열회사 임원
'18.12.10~
-

김경록
남
1968.10
상무
미등기
상근
호텔&레저부문제주호텔 총지배인
고려대 법학 학사호텔신라 호텔&레저 지원팀장
-
-
계열회사 임원
'20.01.21~
-

조병준
남
1972.05
상무
미등기
상근
TR부문인천공항점장
항공대 경영학 석사호텔신라 TR부문 해외사업팀장
-
-
계열회사 임원
'20.01.21~
-

이재원
남
1970.01
상무
미등기
상근
TR부문정보보호팀장
동국대 전자계산학 학사삼성SDS 호텔CI그룹장
-
-
계열회사 임원
'21.07.01~
-

김보연
여
1975.09
상무
미등기
상근
TR부문E-Commerce팀장
이화여대 영어교육학 학사호텔신라 TR부문 New Retail사업부 영업팀장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

김지훈
남
1975.04
상무
미등기
상근
경영전략팀장
연세대 경영학 학사호텔신라 경영전략팀 담당간부
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

성윤기
남
1972.01
상무
미등기
상근
호텔&레저부문서울호텔 부총지배인
영남대 경영학 학사호텔신라 호텔&레저부문 지원팀장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

신창하
남
1973.10
상무
미등기
상근
TR부문MD팀장
고려대 경영전문대학원(MBA)호텔신라 TR부문 International사업부 홍콩법인장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

이재완
남
1973.04
상무
미등기
상근
TR부문싱가폴법인장
한국외국어대 일본어학 학사호텔신라 TR부문 MD팀 F&A그룹장
-
-
계열회사 임원
'22.12.12~
-

김용균
남
1972.04
상무
미등기
상근
신라에이치엠 지원본부장
충남대 경영학 학사호텔신라 TR부문 경영지원팀 경영관리그룹장
-
-
계열회사 임원
'23.12.05~

김태훈
남
1976.10
상무
미등기
상근
호텔&레저부문 지원팀장
서울대 경영학 학사호텔신라 기획팀 기획1그룹장
-
-
계열회사 임원
'23.12.05~
-

서일호
남
1972.11
상무
미등기
상근
커뮤니케이션팀장
중앙대 영어영문학 학사호텔신라 커뮤니케이션팀 커뮤니케이션그룹장
-
-
계열회사 임원
'23.12.05~
-

출처: 당사 제시

나. 등기임원의 겸직현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

성 명
겸 직 현 황

회 사 명
직 위
상근여부

김 준 환
HDC신라면세점 주식회사
감 사
비상근

김 준 기
한국전력공사
사외이사
비상근

김 현 웅
에이치디현대오일뱅크
사외이사
비상근

주 형 환
현대미포조선
사외이사
비상근

다. 직원의 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

TR부문
남
318
-
14
3
332
10.2
20,232
61
1,131
837
1,968
-

TR부문
여
436
1
39
4
475
7.9
21,056
44
-

호텔&레저부문
남
525
-
192
5
717
9.8
29,432
41
-

호텔&레저부문
여
353
-
191
5
544
5.8
17,253
32
-

합 계
1,632
1
436
17
2,068
8.4
87,893
43
-

※ 직원수는 등기이사를 제외한 본사기준임.※ 평균근속연수, 1인평균 급여액의 합계란은 평균치임.※ 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준임.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
3,750
254
-

※ 인원수는 당기말 재직기준이며, 연간급여 총액은 퇴임임원 포함한 금액임.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
11,200
제50기 정기주주총회(2023.03.16) 승인금액

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,545
221
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,377
459
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
42
42
-

감사위원회 위원
3
126
42
-

감사
-
-
-
-

※ 당사의 감사위원회 위원은 사외이사 3인(주형환,김현웅,김준기)입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이부진
사장
799
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이부진
근로소득
급여
6억8천3백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 6월까지 매월 1억1천4백만원을 지급

상여
1억1천4백만원
·설상여 : 月급여 100% 지급

주식매수선택권 행사이익
-

기타 근로소득
2백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이부진
사장
799
-

하주호
부사장
1,097
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이부진
근로소득
급여
6억8천3백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 6월까지 매월 1억1천4백만원을 지급

상여
1억1천4백만원
·설상여 : 月급여 100% 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
2백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

하주호
근로소득
급여
4천6백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(부사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 2월까지 매월 2천3백만원을 지급

상여
2천3백만원
·설상여: 月급여 100% 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
3천6백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
9억9천2백만원
·임원퇴직금 지급규정(이사회 결의)에 의거 퇴직기준급여 23백만원, 임원 근무기간 13년에 지급배수(1~3.5)를 곱하여 산출

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해 있는 당해 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭1) 기업집단의 개요당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 삼성그룹에 속한 계열회사로서,2023년 반기말 현재 삼성그룹에는 전년말과 동일한 63개의 국내계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 17개사이며 비상장사는 46개사입니다.

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼성
17
46
63

1) 국내법인 (단위 : %)

피출자회사　출자회사
삼성물산(주)
삼성바이오로직스(주)
삼성생명보험(주)
삼성에스디아이(주)
삼성에스디에스(주)
삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주)
삼성엔지니어링(주)
삼성전기(주)
삼성전자(주)
삼성중공업(주)
삼성증권(주)

삼성물산(주)

43.1
19.3

17.1

7.0

5.0
0.1

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)
0.1
0.1

0.1
0.1
19.5
0.1
0.1
8.7
3.0
29.4

삼성에스디아이(주)

11.7

0.4

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

2.1

삼성전자(주)

31.2

19.6
22.6

23.7

15.2

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

2.9

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

18.7
0.2

1.5

(주)에스원

(주)제일기획

0.1

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

計
0.1
74.3
19.3
19.7
39.8
41.2
19.0
23.8
15.2
20.9
29.4

※ 기준일 2023.06.30. (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
삼성카드(주)
삼성화재해상보험(주)
(주)멀티캠퍼스
(주)에스원
(주)제일기획
(주)호텔신라
삼성디스플레이(주)
삼성메디슨(주)
삼성바이오에피스(주)
삼성벤처투자(주)
삼성생명서비스손해사정(주)

삼성물산(주)

16.7

삼성바이오로직스(주)

100.0

삼성생명보험(주)
71.9
15.0
0.0
5.4
0.3
7.4

99.8

삼성에스디아이(주)

11.0

0.1
15.2

16.3

삼성에스디에스(주)

47.2

삼성전기(주)

17.0

삼성전자(주)

25.2
5.1
84.8
68.5

16.3

삼성중공업(주)

17.0

삼성증권(주)

1.3

3.1

16.7

삼성카드(주)

1.9
3.0
1.3

삼성화재해상보험(주)

1.0

(주)에스원

(주)제일기획

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

15.2

Harman International Industries, Inc.

計
71.9
15.0
62.4
20.7
28.6
17.0
100.0
68.5
100.0
100.0
99.8

※ 기준일 2023.06.30. (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
삼성선물(주)
삼성액티브자산운용(주)
삼성에스알에이자산운용(주)
삼성웰스토리(주)
삼성자산운용(주)
삼성전자로지텍(주)
삼성전자서비스(주)
삼성전자서비스씨에스(주)
삼성전자판매(주)
삼성카드고객서비스(주)
삼성코닝어드밴스드글라스(유)

삼성물산(주)

100.0

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

100.0

100.0

삼성에스디아이(주)

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

삼성전자(주)

100.0
99.3

100.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)
100.0

삼성카드(주)

100.0

삼성화재해상보험(주)

(주)에스원

(주)제일기획

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

50.0

삼성자산운용(주)

100.0

삼성전자서비스(주)

100.0

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

計
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
99.3
100.0
100.0
100.0
50.0

※ 기준일 2023.06.30. (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
삼성헤지자산운용(주)
삼성화재서비스손해사정(주)
삼성화재애니카손해사정(주)
세메스(주)
수원삼성축구단(주)
스테코(주)
신라에이치엠(주)
에스디플렉스(주)
에스비티엠(주)
에스원씨알엠(주)
에스유머티리얼스(주)

삼성물산(주)

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

삼성에스디아이(주)

50.0

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

삼성전자(주)

91.5

70.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

100.0
100.0

(주)에스원

100.

(주)제일기획

100.0

(주)호텔신라

100.0

100.0

삼성디스플레이(주)

50.0

삼성자산운용(주)
100.0

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

計
100.0
100.0
100.0
91.5
100.0
70.0
100.0
50.0
100.0
100.0
50.0

※ 기준일 2023.06.30. (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
에스코어(주)
에스티엠(주)
에이치디씨신라면세점(주)
오픈핸즈(주)
제일패션리테일(주)
(주)미라콤아이앤씨
(주)삼성글로벌리서치
(주)삼성라이온즈
(주)삼성생명금융서비스
(주)삼성화재금융서비스보험대리점
(주)삼우종합건축사사무소

삼성물산(주)

100.0

1.0

100.0

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

14.8

100.0

삼성에스디아이(주)

100.0

29.6

삼성에스디에스(주)
81.8

100.0

83.6

삼성전기(주)

23.8

삼성전자(주)

29.8

삼성중공업(주)

1.0

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

100.0

(주)에스원
0.6

0.6

(주)제일기획
5.2

5.4

67.5

(주)호텔신라

50.0

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨
0.5

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

計
88.1
100.0
50.0
100.0
100.0
89.6
100.0
67.5
100.0
100.0
100.0

※ 기준일 2023.06.30. (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
(주)서울레이크사이드
(주)시큐아이
(주)씨브이네트
(주)에스에이치피코퍼레이션
(주)하만인터내셔널코리아
(주)휴먼티에스에스
(주)희망별숲

삼성물산(주)
100.0
8.7
40.1

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

삼성에스디아이(주)

삼성에스디에스(주)

56.5
9.4

삼성전기(주)

삼성전자(주)

100.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

(주)에스원

100.0

(주)제일기획

(주)호텔신라

100.0

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

100.0

計
100.0
65.2
49.5
100.0
100.0
100.0
100.0

※ 기준일 2023.06.30. (보통주 기준)

2) 해외법인 (단위 : %)

출자회사
피출자회사
지분율(%)

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO AUSTIN INC
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO (KL) SDN. BHD.
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO Design Consulting Co.,Ltd
100.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Green repower, LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Construction Inc.
100.0

Samsung C&T America Inc.
QSSC, S.A. de C.V.
20.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Energy LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
Equipment Trading Solutions Group, LLC
70.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Armow Wind Ontario LP
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Belle River Wind LP
42.5

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
North Kent Wind 1 LP
35.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Wind GP Holding Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
South Kent Wind LP Inc.
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
45.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Windsor Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Southgate Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Belle River GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC GP Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction LP
100.0

Samsung Green repower, LLC
Monument Power, LLC
100.0

SP Armow Wind Ontario GP Inc
SP Armow Wind Ontario LP
0.0

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL Holdings LLC
83.6

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL E&P LLC
90.0

SRE GRW EPC GP Inc.
SRE GRW EPC LP
0.0

SRE SKW EPC GP Inc.
SRE SKW EPC LP
0.0

PLL Holdings LLC
Parallel Petroleum LLC
61.0

SRE WIND PA GP INC.
SRE WIND PA LP
0.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
Grand Renewable Solar GP Inc.
50.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
SRE GRS Holdings LP
0.0

SRE K2 EPC GP Inc.
SRE K2 EPC LP
0.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
KINGSTON SOLAR GP INC.
50.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
SRE KS HOLDINGS LP
0.0

SP Belle River Wind GP Inc
SP Belle River Wind LP
0.0

SRE Armow EPC GP Inc.
SRE Armow EPC LP
0.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SP Armow Wind Ontario GP Inc
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
South Kent Wind GP Inc.
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
Grand Renewable Wind GP Inc.
50.0

South Kent Wind GP Inc.
South Kent Wind LP Inc.
0.0

Grand Renewable Wind GP Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
0.0

North Kent Wind 1 GP Inc
North Kent Wind 1 LP
0.0

SRE Solar Development GP Inc.
SRE Solar Development LP
0.0

SRE Solar Construction Management GP Inc.
SRE Solar Construction Management LP
0.0

SRE BRW EPC GP INC.
SRE BRW EPC LP
0.0

SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
North Kent Wind 1 GP Inc
50.0

SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
0.0

SRE Belle River GP Holdings Inc
SP Belle River Wind GP Inc
50.0

SRE NK1 EPC GP Inc
SRE NK1 EPC LP
0.0

SRE Summerside Construction GP Inc.
SRE Summerside Construction LP
0.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 1 LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 2 LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 3, LLC
100.0

Samsung Solar Energy 1 LLC
CS SOLAR LLC
50.0

Samsung Solar Energy 2 LLC
5S ENERGY HOLDINGS, LLC
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
SungEel Recycling Park Thuringen GmbH
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
POSS-SLPC, S.R.O
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
Solluce Romania 1 B.V.
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
S.C. Otelinox S.A
99.9

Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
70.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung Chemtech Vina LLC
48.3

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
0.2

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
30.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
S&G Biofuel PTE.LTD
12.6

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Gandaerah Hendana
95.0

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Inecda
95.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
VISTA CONTRACTING AND DEVELOPMENT BANGLADESH LTD.
100.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
WELVISTA COMPANY LIMITED
30.0

CHEIL HOLDING INC.
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
75.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
6.8

Samsung C&T Hongkong Ltd.
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
45.0

삼성전자(주)
Samsung Japan Corporation
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics America, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Canada, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
63.6

삼성전자(주)
Samsung Electronics Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (UK) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Holding GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Iberia, S.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics France S.A.S
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Italia S.P.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Benelux B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Overseas B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Austria GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
55.7

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
75.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Asia Pte. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung India Electronics Private Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
PT Samsung Electronics Indonesia
100.0

삼성전자(주)
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
91.8

삼성전자(주)
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
69.1

삼성전자(주)
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
48.2

삼성전자(주)
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
90.0

삼성전자(주)
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
73.7

삼성전자(주)
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
87.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Argentina S.A.
98.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Chile Limitada
4.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Company LLC
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
100.0

삼성바이오로직스(주)
Samsung Biologics America, Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis United States Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis NL B.V.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis CH GmbH
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis PL Sp z o.o.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Biopeis TW Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis HK Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
100.0

삼성디스플레이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.9

삼성디스플레이(주)
Emerald
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Slovakia, s.r.o., v likvidacii
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Noida Private Limited
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
95.0

삼성디스플레이(주)
Novaled GmbH
9.9

세메스(주)
SEMES America, Inc.
100.0

세메스(주)
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
NeuroLogica Corp.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung HVAC America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
SmartThings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Oak Holdings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Joyent, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
TeleWorld Solutions, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Semiconductor, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Research America, Inc
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung International, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Harman International Industries, Inc.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Federal, Inc.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Austin Semiconductor LLC.
100.0

Samsung Electronics Canada, Inc.
AdGear Technologies Inc.
100.0

Samsung Research America, Inc
SAMSUNG NEXT LLC
100.0

SAMSUNG NEXT LLC
SAMSUNG NEXT FUND LLC
100.0

Samsung International, Inc.
Samsung Mexicana S.A. de C.V
100.0

Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
100.0

Emerald
Emerald Merger Sub, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Japan Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Industries Canada Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Professional, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Connected Services, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Financial Group LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Belgium SA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman France SNC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Red Bend Software SAS
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Inc. & Co. KG
66.0

Harman International Industries, Inc.
Harman KG Holding, LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Finance International, SCA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Finance International GP S.a.r.l
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
99.9

Harman Becker Automotive Systems, Inc.
Harman International Estonia OU
100.0

Harman Professional, Inc.
Harman Singapore Pte. Ltd.
100.0

Harman Professional, Inc.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Professional, Inc.
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Engineering Corp.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services AB.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services UK Ltd.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
1.6

Harman Connected Services, Inc.
Global Symphony Technology Group Private Ltd.
100.0

Harman Financial Group LLC
Harman International (India) Private Limited
0.0

Harman Financial Group LLC
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
0.1

Harman Financial Group LLC
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
0.0

Samsung Electronics (UK) Ltd.
Samsung Semiconductor Europe Limited
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Semiconductor Europe GmbH
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Electronics GmbH
100.0

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
31.4

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
44.3

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
36.4

Samsung Electronics Benelux B.V.
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics West Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics East Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
99.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Israel Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
99.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Turkiye
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Maghreb Arab
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
13.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Chile Limitada
95.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Peru S.A.C.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Ukraine
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Rus LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Uzbekistan Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Corephotonics Ltd.
100.0

Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Samsung Nanoradio Design Center
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Harman Professional Denmark ApS
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Studer Professional Audio GmbH
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Martin Professional Japan Ltd.
40.0

Harman Becker Automotive Systems GmbH
Harman International Romania SRL
0.0

Harman Becker Automotive Systems GmbH
Apostera UA, LLC
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Deutschland GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman RUS CIS LLC
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Holding Gmbh & Co. KG
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Management Gmbh
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Hungary Financing Ltd.
100.0

Harman Connected Services GmbH
Harman Connected Services OOO
100.0

Harman KG Holding, LLC
Harman Inc. & Co. KG
34.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Professional Kft
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Consumer Nederland B.V.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman International Romania SRL
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Red Bend Ltd.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Harman Hungary Financing Ltd.
Harman International Industries Limited
100.0

Harman Finance International GP S.a.r.l
Harman Finance International, SCA
0.0

Harman Consumer Nederland B.V.
AKG Acoustics Gmbh
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Holding Limited
100.0

Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Harman France SNC
0.0

Harman Connected Services AB.
Harman Finland Oy
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services GmbH
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman Automotive UK Limited
100.0

Harman International Industries Limited
Harman International Industries PTY Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
100.0

Harman Connected Services UK Ltd.
Harman Connected Services Morocco
100.0

Samsung Electronics Austria GmbH
Samsung Electronics Switzerland GmbH
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
68.6

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Romania LLC
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
SAMSUNG Zhilabs, S.L.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
49.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
FOODIENT LTD.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Denmark Research Center ApS
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Novaled GmbH
40.0

Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
25.0

Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
11.4

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics New Zealand Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Philippines Corporation
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
100.0

Samsung India Electronics Private Ltd.
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
100.0

Samsung India Electronics Private Ltd.
Red Brick Lane Marketing Solutions Pvt. Ltd.
100.0

PT Samsung Electronics Indonesia
PT Samsung Telecommunications Indonesia
100.0

Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
100.0

Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
11.3

Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
19.2

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
43.1

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Beijing Samsung Telecom R&D Center
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
26.3

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics China R&D Center
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
100.0

Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

Samsung Electronics Maghreb Arab
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
1.0

Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Harman International (India) Private Limited
100.0

Global Symphony Technology Group Private Ltd.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
98.4

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronica Colombia S.A.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Panama. S.A.
100.0

Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Samsung Electronics Argentina S.A.
2.0

Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
0.0

삼성에스디아이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
89.2

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI America, Inc.
91.7

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Hungary., Zrt.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Europe GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Battery Systems GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn, Bhd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI India Private Limited
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
97.6

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
65.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
80.0

삼성에스디아이(주)
STARPLUS ENERGY LLC.
51.0

삼성에스디아이(주)
Novaled GmbH
50.1

삼성에스디아이(주)
SAMSUNG SDI WUXI CO.,LTD.
100.0

삼성에스디아이(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Samsung SDI India Private Limited
0.0

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
80.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics GmbH
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
100.0

삼성전기(주)
Calamba Premier Realty Corporation
39.8

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
99.9

삼성전기(주)
Dongguan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
81.8

삼성전기(주)
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
95.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Kunshan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Calamba Premier Realty Corporation
Batino Realty Corporation
100.0

Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
0.1

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Management Corporation
100.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
100.0

삼성화재해상보험(주)
PT. Asuransi Samsung Tugu
70.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
75.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
100.0

삼성화재해상보험(주)
삼성재산보험 (중국) 유한공사
37.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
100.0

삼성중공업(주)
Camellia Consulting Corporation
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
100.0

삼성중공업(주)
삼성중공업(영성)유한공사
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Rus LLC
100.0

SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
SHI - MCI FZE
70.0

삼성생명보험(주)
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
51.0

삼성생명보험(주)
Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd
48.9

삼성생명보험(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
90.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (New York), Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management U.S. Holdings, Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Fund 2022 GP, Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Co-Investment 2021 GP, Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management(London) Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
100.0

Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Samsung Asset Management (Beijing) Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Japan Corporation
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T America Inc.
100.0

삼성물산(주)
Samsung E&C America, INC.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Renewable Energy Inc.
100.0

삼성물산(주)
QSSC, S.A. de C.V.
80.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Lima S.A.C.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Deutschland GmbH
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T U.K. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T ECUK Limited
100.0

삼성물산(주)
Whessoe engineering Limited
100.0

삼성물산(주)
POSS-SLPC, S.R.O
50.0

삼성물산(주)
Solluce Romania 1 B.V.
80.0

삼성물산(주)
SAM investment Manzanilo.B.V
53.3

삼성물산(주)
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
100.0

삼성물산(주)
Erdsam Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Chemtech Vina LLC
51.7

삼성물산(주)
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
93.0

삼성물산(주)
Samsung C&T India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
S&G Biofuel PTE.LTD
50.5

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
100.0

삼성물산(주)
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
100.0

삼성물산(주)
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
70.0

삼성물산(주)
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
25.0

삼성물산(주)
CHEIL HOLDING INC.
40.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Renewable Energy Australia Pty Ltd
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Hongkong Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
55.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
30.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
100.0

삼성물산(주)
SAM Gulf Investment Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Chile Copper SpA
100.0

삼성물산(주)
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation Rus LLC
100.0

삼성물산(주)
Samsung SDI America, Inc.
8.3

삼성물산(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
2.4

삼성물산(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
10.0

삼성물산(주)
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
100.0

삼성물산(주)
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
60.0

삼성물산(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
19.3

삼성웰스토리(주)
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
100.0

삼성웰스토리(주)
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
85.0

삼성웰스토리(주)
Shanghai Welstory Food Company Limited
81.6

(주)멀티캠퍼스
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
82.4

WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
WELVISTA COMPANY LIMITED
70.0

Pengtai Greater China Company Limited
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
100.0

Pengtai Greater China Company Limited
PengTai Taiwan Co., Ltd.
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
PENGTAI MARKETING SERVICE CO.,LTD.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Medialytics Inc.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
51.0

iMarket Asia Co., Ltd.
iMarket China Co., Ltd.
80.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (America), Inc.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Europe) Limited.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Asia) Limited.
100.0

삼성에스디에스(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
40.6

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS America, Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Europe, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung GSCL Sweden AB
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL France SAS
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung Data Systems India Private Limited
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Malaysia SDN.BHD.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS Global SCL Australia Pty.,Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
50.0

삼성에스디에스(주)
ALS SDS Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
99.7

삼성에스디에스(주)
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
99.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Panama S.A.
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Latin America Solucoes Em Tecnologia Ltda.
0.3

Samsung SDS Europe, Ltd.
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
0.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering America Inc.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Project Management Inc.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Hungary Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Italy S.R.L.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
100.0

삼성엔지니어링(주)
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering (Thailand) Co., Ltd.
81.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering India Private Limited
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Global Private Limited
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Construction(Shanghai) Co., Ltd
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Construction Xi' an Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
99.8

삼성엔지니어링(주)
Muharraq STP Company B.S.C.
6.6

삼성엔지니어링(주)
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
65.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria Mexico Construccion Y Operacion S.A. De C.V.
99.9

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria Manzanillo, S.A. De C.V.
99.9

삼성엔지니어링(주)
Grupo Samsung Ingenieria Mexico, S.A. De C.V.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria Energia S.A. De C.V.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Bolivia S.A
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.
100.0

삼성엔지니어링(주)
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
100.0

Samsung Engineering America Inc.
SEA Construction, LLC
100.0

Samsung Engineering America Inc.
SEA Louisiana Construction, L.L.C.
100.0

Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
0.3

Samsung Engineering India Private Limited
Samsung Engineering Global Private Limited
0.0

Samsung Engineering India Private Limited
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
0.0

Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
Samsung EPC Company Ltd.
75.0

Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
100.0

Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Muharraq STP Company B.S.C.
89.9

Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
49.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
100.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

(주)에스원
Samsung Beijing Security Systems
100.0

(주)제일기획
Pengtai Greater China Company Limited
98.8

(주)제일기획
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
100.0

(주)제일기획
Cheil USA Inc.
100.0

(주)제일기획
Cheil Central America Inc.
100.0

(주)제일기획
Iris Worldwide Holdings Limited
100.0

(주)제일기획
CHEIL EUROPE LIMITED
100.0

(주)제일기획
Cheil Germany GmbH
100.0

(주)제일기획
Cheil France SAS
100.0

(주)제일기획
CHEIL SPAIN S.L
100.0

(주)제일기획
Cheil Benelux B.V.
100.0

(주)제일기획
Cheil Nordic AB
100.0

(주)제일기획
Cheil India Private Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil (Thailand) Ltd.
100.0

(주)제일기획
Cheil Singapore Pte. Ltd.
100.0

(주)제일기획
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
100.0

(주)제일기획
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
100.0

(주)제일기획
Cheil New Zealand Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil Worldwide Australia Pty Ltd
100.0

(주)제일기획
CHEIL CHINA
100.0

(주)제일기획
Cheil Hong Kong Ltd.
100.0

(주)제일기획
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
100.0

(주)제일기획
Cheil MEA FZ-LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil South Africa (Pty) Ltd
100.0

(주)제일기획
CHEIL KENYA LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Communications Nigeria Ltd.
99.0

(주)제일기획
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
100.0

(주)제일기획
Cheil Ghana Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil Egypt LLC
99.9

(주)제일기획
Cheil Maghreb LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
100.0

(주)제일기획
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
98.0

(주)제일기획
Cheil Chile SpA.
100.0

(주)제일기획
Cheil Peru S.A.C.
100.0

(주)제일기획
CHEIL ARGENTINA S.A.
98.0

(주)제일기획
Cheil Rus LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Ukraine LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Kazakhstan LLC
100.0

(주)호텔신라
Samsung Hospitality America Inc.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
100.0

에이치디씨신라면세점(주)
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality U.K. Ltd.
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Europe GmbH
100.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
99.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Philippines Inc.
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality India Private Limited
100.0

삼성벤처투자(주)
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris (USA) Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Atlanta, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
89 Degrees, Inc.
100.0

Cheil USA Inc.
The Barbarian Group LLC
100.0

Cheil USA Inc.
McKinney Ventures LLC
100.0

Cheil USA Inc.
Cheil India Private Limited
0.0

Cheil USA Inc.
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
2.0

Iris Worldwide Holdings Limited
Iris Nation Worldwide Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Americas, Inc.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Pricing Solutions Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris London Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Promotional Marketing Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures 1 Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Founded Partners Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Digital Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Amsterdam B.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures (Worldwide) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Concise Consultants Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
WDMP Limited
49.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Services Limited Dooel Skopje
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Singapore Pte. ltd.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Sydney PTY Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide (Thailand) Limited
100.0

Iris London Limited
Iris Partners LLP
100.0

Iris Promotional Marketing Ltd
Holdings BR185 Limited
100.0

Iris Ventures 1 Limited
Iris Germany GmbH
100.0

Founded Partners Limited
Founded, Inc.
100.0

Iris Germany GmbH
Pepper NA, Inc.
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Beattie McGuinness Bungay Limited
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Cheil Italia S.r.l
100.0

Cheil Germany GmbH
Cheil Austria GmbH
100.0

Cheil Germany GmbH
Centrade Integrated SRL
100.0

Centrade Integrated SRL
Centrade Cheil HU Kft.
100.0

Centrade Integrated SRL
Centrade Cheil Adriatic D.O.O.
100.0

Cheil India Private Limited
Experience Commerce Software Private Limited
100.0

Cheil Singapore Pte. Ltd.
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
100.0

Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Cheil Philippines Inc.
30.0

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
100.0

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Shilla Retail Limited
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
BNY Trading Hong Kong Limited
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One Agency FZ-LLC
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
0.0

Cheil MEA FZ-LLC
Cheil Egypt LLC
0.1

Cheil South Africa (Pty) Ltd
CHEIL KENYA LIMITED
1.0

Cheil South Africa (Pty) Ltd
Cheil Communications Nigeria Ltd.
1.0

One Agency FZ-LLC
Iris Korea Limited
100.0

One Agency FZ-LLC
One RX India Private Limited
100.0

One Agency FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
100.0

ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
One RX India Private Limited
0.0

Holdings BR185 Limited
Brazil 185 Participacoes Ltda
100.0

Brazil 185 Participacoes Ltda
Iris Router Marketing Ltda
100.0

Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
CHEIL ARGENTINA S.A.
2.0

다. 관련법령상의 규제내용 등"독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한기업집단 등 1) 지정시기 : 2023년 5월 1일 2) 규제내용 요약 - 상호출자의 금지 - 계열사 채무보증 금지 - 금융ㆍ보험사의 계열사 의결권 제한 - 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시 - 비상장사 중요사항 공시 - 기업집단 현황 등에 관한 공시

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)

성 명
겸 직 현 황

회 사 명
직 위
상근여부

김 준 환
HDC신라면세점 주식회사
감 사
비상근

※ 공시서류제출일('23.06.30) 현재 당사 등기이사의 계열회사간 임원 겸직 현황을 기재함.

마.타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
11
11
184,909,783
-
-
184,909,783

일반투자
-
3
3
720,000
-
-
720,000

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
14
14
185,629,783
-
-
185,629,783

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 보증내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무보증금액
채무잔액
제공받은담보내역
개시일
만기일
주채무의주요내용

1
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
신한은행
창이공항 임차료 보증 및여신한도 개설
11,722
0
없음
2020-10-13
2024-10-13
지급의무 이행

2
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
HSBC
7,815
0
없음
2023-08-02
2024-08-02
지급의무 이행

3
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
United Overseas Bank
356,345
258,973
없음
2014-08-01
2028-09-30
지급의무 이행

4
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
홍콩공항 임차료 보증 및여신한도 개설
99,036
99,036
없음
2017-08-17
2024-09-30
지급의무 이행

5
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
16,506
16,385
없음
2018-06-29
2024-06-28
지급의무 이행

6
Shilla Retail Limited
계열회사
The Macau Chinese Bank Limited
마카오공항 임차료 보증
7,092
7,092
없음
2020-05-08
2025-02-09
지급의무 이행

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

나. 대여내역

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무잔액
제공받은담보내역
개시일
만기일
이율 (%)

1
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
호텔신라
운영자금
16,506
없음
2020-01-30
2024-09-30
2.36%

2
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
호텔신라
운영자금
18,652
없음
2020-07-20
2024-09-30
2.38%

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음
4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래- 당사는 임직원 주택자금 대여 외 대주주 이외의 이해관계자와 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5%를 초과하는 내역은 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행·변경상황- 해당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제50기정기주주총회('23.3.16.)
1. 제50기('22.1.1.~'22.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 이부진 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 112억원 한도

제49기정기주주총회('22.3.17.)
1. 제49기('21.1.1.~'21.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사선임의 건2-1) 사내이사 김준환 선임의 건2-2) 사외이사 김준기 선임의 건2-3) 사외이사 김현웅 선임의 건2-4) 사외이사 진정구 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건3-1) 감사위원 김준기 사외이사 선임의 건3-2) 감사위원 김현웅 사외이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

제48기정기주주총회('21.3.18.)
1. 제48기('20.1.1.~'20.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 한인규 선임의 건3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 주형환 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송은 2건으로 소송금액은 292백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 소송의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

나. 우발채무

연결실체는 보고기간 종료일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차 계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 2개 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하고 있으며, 국민은행에서 25,000백만원에 대해 지급보증하고 있습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

다. 약정사항

연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,421백만원과 31,637백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당기말 및 전기말에 입회보증금 각각 113,813백만원과 113,483백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 연결실체는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당기와 전기 중 각각 경영자문 1,480백만원과 2,767백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 647백만원과 743백만원을 매출로 인식하였습니다.

연결실체는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 연결실체는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 연결실체는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사는 연결실체의콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.연결실체는 전기 중 ㈜로시안(이하 '대상회사')의 지분을 취득하면서 대상회사의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하며, 특정주주는연결실체의 지분 중 2027년 66% 또는 2030년 100%를 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체 및 특정주주가 보유한 옵션은 신뢰성 있는공정가치 평가가 불가능하다고 판단하였습니다. 또한, 연결실체는 대상회사에 대해 2025년까지 4,500백만원을 추가 출자하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다.

또한, 연결실체는 공동기업인 HDC신라면세점에게 대출을 제공한 특수목적법인(디비굿트레블제일차㈜)에게 HDC㈜와 공동으로 자금 보충 및 조건부 채무인수 약정을 맺고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, SGD, HKD)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행

KRW

8,100,000
-

하나은행

KRW

8,000,000
-

신한은행

KRW

6,000,000
-

제주은행

KRW

1,000,000
-

대출약정한도
우리은행
KRW
45,000,000
-

신한은행
KRW
50,000,000
-

국민은행
KRW
170,000,000
-

하나은행
KRW
10,000,000
-

농협은행
KRW
50,000,000
-

산업은행
KRW
50,000,000
-

HSBC
SGD
8,000,000
-

신한은행
SGD
12,000,000
-

일반대출
국민은행
KRW
150,000,000
150,000,000

포괄한도
하나은행

KRW

28,200,000
7,091,700

UOB

HKD

700,000,000
609,264,000

UOB

SGD

364,786,000
265,108,000

사전한도
하나은행

KRW

5,237,303
5,237,303

수입신용장 관련 지급보증
우리은행

USD

10,000,000
1,401,000

신한은행

USD

5,500,000
-

외화지급보증
우리은행

USD

8,300,000
-

기타지급보증
국민은행

KRW

25,000,000
25,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행

KRW

5,000,000
-

우리은행

KRW

1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험

KRW

1,500,000
148

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 1월 26일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

마. 채무보증 현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무보증금액
채무잔액
제공받은담보내역
개시일
만기일
주채무의주요내용

1
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
신한은행
창이공항 임차료 보증 및여신한도 개설
11,722
0
없음
2020-10-13
2023-10-13
지급의무 이행

2
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
HSBC
7,815
0
없음
2023-08-02
2024-08-02
지급의무 이행

3
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
United Overseas Bank
356,345
258,973
없음
2014-08-01
2028-09-30
지급의무 이행

4
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
홍콩공항 임차료 보증 및여신한도 개설
99,036
99,036
없음
2017-08-17
2024-09-30
지급의무 이행

5
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
16,506
16,385
없음
2018-06-29
2024-06-28
지급의무 이행

6
Shilla Retail Limited
계열회사
The Macau Chinese Bank Limited
마카오공항 임차료 보증
7,092
7,092
없음
2020-05-08
2025-02-09
지급의무 이행

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자

제재 기관

대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거 법령

개선사항

2022년 11월 29일
서울세관
당사
과태료 부과
16백만원※20% 감경 후 금액
채권과 채무상계 미신고
외국환거래법제16조 제1호
재발방지를 위한 임직원 교육 및업무처리 절차 개선

2023년 04월 28일
중부세무서
당사
과태료 부과
8백만원※20% 감경 후 금액
손회사 서류제출 누락
국제조세조정법 58조 및시행령 98조
업무처리 절차 개선

2023년 06월 26일
서울세관
당사
과징금 부과
32백만원
물품 수입신고 누락
관세법제241조제1항
재발방지를 위한 임직원 교육 및업무처리 절차 개선

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 해당사항 없음

나. 녹색경영

당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

사업장명
연간 온실가스 배출량 (tCO2e)
연간 에너지 사용량 (TJ)

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

서울사업장

6,551

14,080

20,631

127

294

0

421

※ 참고1) 상기 실적은 '국가온실가스종합관리시스템'에 입력한 자료로 최종적으로 국토교통부에 제출된 자료입니다.

2) 당사는 업체 목표관리제 대상이 아닌 사업장 목표관리제 대상으로, 상기 실적은 당사의 전체 실적이 아닌서울사업장 실적입니다.3) 대상기간 : 2022.01.01 ~ 2022.12.31

다. 상장기업의 사후정보- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

신라에이치엠 주식회사(구 신라스테이)
2014.06
서울시 중구 다산로 210
호텔업
354,599,291
지분50%초과 보유
해당

에스비티엠 주식회사
2017.10
서울시 중구 을지로 100, 에이동 11층
여행업
36,651,695
지분50%초과 보유
-

Samsung HospitalityAmerica Inc.
2005.01
3655 North First Street, San Jose,CA 95134, U.S.A.
여행업
20,079,810
지분50%초과 보유
-

Samsung HospitalityEurope GMBH
2008.10

Am Kronberger Hang 6A,

65824 Schwalbach, Germany

여행업
1,483,987
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

U.K. Ltd.

2010.05
1000 Hillswood Dr, Lyne, Chertsey SurreyKT16 0RS, UK
여행업
2,425,689
지분50%초과 보유
-

Samsung Shilla BusinessService Beijing Co., Ltd.

2011.09

Room 2101-6,Samsung Tower,31 Jinghui Street,Chaoyang District,Beijing, China (100022)

여행업
2,639,061
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
2012.07

80 Airport Boulevard #03-108

Changi Airport Terminal 1 Singapore, 819642

상품판매
183,059,180
지분50%초과 보유
해당

Samsung HospitalityVietnam Co., Ltd.
2015.06

17th Floor, PVI Building, No.1 Pham Van Bach Street,

Yen Hoa Ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam

여행업
14,676,022
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

Philippines Inc.

2015.11

8/F Science Hub Tower 4, Campus Ave., Mckinley Hill,Pinagsama, Taguig City 1634 , Philippines

여행업
1,594,655
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

India Private Limited

2016.07

Wing B, Level 6, Two Horizon Center,

Golf Course Road, Sector 43, Gurgaon, Haryana, India

여행업
6,671,797
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality

Romania SRL

2016.08

Metrooffice Building, 5-7 Dimitrie Pompeiu Bd.,

1st Floor, District 2, Bucharest, Romania

여행업
6,033,083
지분50%초과 보유
-

Tianjin Samsung International

Travel Service Co., Ltd

2017.01

19F 1903, The Bao Feng Building, NO.3678,Xin Hua Road, TianJin Free Trade Area(Business Centre), China 300452

여행업
1,646,709
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel RetailHong Kong Limited

2017.01

Unit 102, 1/F, 9 Cheong Tat Road,

Chek Lap Kok, Hong Kong

상품판매
224,248,764
지분50%초과 보유
해당

Shilla Retail Limited
2019.10

Avenida da Praia Grande, No 409,

Edificio China Law 21 andar, Macau

상품판매
39,321,940
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel Retail

Duty Free HK Limited

2020.04

Unit 102, 1/F, 9 Cheong Tat Road,

Chek Lap Kok, Hong Kong

상품판매
137,760,812
지분50%초과 보유
해당

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
2021.09

80 Airport Boulevard #03-108

Changi Airport Terminal 1 Singapore, 819642

상품판매
10,398,457
지분50%초과 보유
-

에스에이치피코퍼레이션 주식회사
2022.01
서울시 강남구 언주로30길 26 M1층
서비스업
17,651,102
지분50%초과 보유
-

2. 계열회사 현황(상세)가. 국내 계열회사 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
17
삼성물산(주)
1101110015762

삼성바이오로직스(주)
1201110566317

삼성생명보험(주)
1101110005953

삼성에스디아이(주)
1101110394174

삼성에스디에스(주)
1101110398556

삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주)
1101118376893

삼성엔지니어링(주)
1101110240509

삼성전기(주)
1301110001626

삼성전자(주)
1301110006246

삼성중공업(주)
1101110168595

삼성증권(주)
1101110335649

삼성카드(주)
1101110346901

삼성화재해상보험(주)
1101110005078

(주)멀티캠퍼스
1101111960792

(주)에스원
1101110221939

(주)제일기획
1101110139017

(주)호텔신라
1101110145519

비상장
46
삼성디스플레이(주)
1345110187812

삼성메디슨(주)
1346110001036

삼성바이오에피스(주)
1201110601501

삼성벤처투자(주)
1101111785538

삼성생명서비스손해사정(주)
1101111855414

삼성선물(주)
1101110894520

삼성액티브자산운용(주)
1101116277382

삼성에스알에이자산운용(주)
1101115004322

삼성웰스토리(주)
1101115282077

삼성자산운용(주)
1701110139833

삼성전자로지텍(주)
1301110046797

삼성전자서비스(주)
1301110049139

삼성전자서비스씨에스(주)
1358110352541

삼성전자판매(주)
1801110210300

삼성카드고객서비스(주)
1101115291656

삼성코닝어드밴스드글라스(유)
1648140003466

삼성헤지자산운용(주)
1101116277390

삼성화재서비스손해사정(주)
1101111237703

삼성화재애니카손해사정(주)
1101111595680

성균관대학교기술지주(주)
1358110215426

세메스(주)
1615110011795

수원삼성축구단(주)
1358110160126

스테코(주)
1647110003490

신라에이치엠(주)
1101115433927

에스디플렉스(주)
1760110039005

에스비티엠(주)
1101116536556

에스원씨알엠(주)
1358110190199

에스유머티리얼스(주)
1648110061337

에스코어(주)
1101113681031

에스티엠(주)
2301110176840

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

오픈핸즈(주)
1311110266146

제일패션리테일(주)
1101114736934

(주)미라콤아이앤씨
1101111617533

(주)삼성글로벌리서치
1101110766670

(주)삼성라이온즈
1701110015786

(주)삼성생명금융서비스
1101115714533

(주)삼성화재금융서비스보험대리점
1101116002424

(주)삼우종합건축사사무소
1101115494151

(주)서울레이크사이드
1101110504070

(주)시큐아이
1101111912503

(주)씨브이네트
1101111931686

(주)에스에이치피코퍼레이션
1101118151310

(주)하만인터내셔널코리아
1101113145673

(주)휴먼티에스에스
1101114272706

(주)희망별숲
1345110611259

.

나. 해외 계열회사 현황

상장여부
번호
회사명
소재국

비상장
1
SAMOO AUSTIN INC
USA

비상장
2
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
Hungary

비상장
3
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
India

비상장
4
SAMOO (KL) SDN. BHD.
Malaysia

비상장
5
SAMOO Design Consulting Co.,Ltd
China

비상장
6
Samsung Green repower, LLC
USA

비상장
7
Samsung Solar Construction Inc.
USA

비상장
8
QSSC, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
9
Samsung Solar Energy LLC
USA

비상장
10
Equipment Trading Solutions Group, LLC
USA

비상장
11
SP Armow Wind Ontario LP
Canada

비상장
12
SRE GRW EPC GP Inc.
Canada

비상장
13
SRE GRW EPC LP
Canada

비상장
14
SRE SKW EPC GP Inc.
Canada

비상장
15
SRE SKW EPC LP
Canada

비상장
16
SRE WIND PA GP INC.
Canada

비상장
17
SRE WIND PA LP
Canada

비상장
18
SRE GRS Holdings GP Inc.
Canada

비상장
19
SRE GRS Holdings LP
Canada

비상장
20
SRE K2 EPC GP Inc.
Canada

비상장
21
SRE K2 EPC LP
Canada

비상장
22
SRE KS HOLDINGS GP INC.
Canada

비상장
23
SRE KS HOLDINGS LP
Canada

비상장
24
SP Belle River Wind LP
Canada

비상장
25
SRE Armow EPC GP Inc.
Canada

비상장
26
SRE Armow EPC LP
Canada

비상장
27
North Kent Wind 1 LP
Canada

비상장
28
SRE Wind GP Holding Inc.
Canada

비상장
29
South Kent Wind LP Inc.
Canada

비상장
30
Grand Renewable Wind LP Inc.
Canada

비상장
31
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
Canada

비상장
32
SRE Solar Development GP Inc.
Canada

비상장
33
SRE Solar Development LP
Canada

비상장
34
SRE Windsor Holdings GP Inc.
Canada

비상장
35
SRE Southgate Holdings GP Inc.
Canada

비상장
36
SRE Solar Construction Management GP Inc.
Canada

비상장
37
SRE Solar Construction Management LP
Canada

비상장
38
SRE BRW EPC GP INC.
Canada

비상장
39
SRE BRW EPC LP
Canada

비상장
40
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
Canada

비상장
41
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
Canada

비상장
42
SRE Belle River GP Holdings Inc
Canada

비상장
43
SRE NK1 EPC GP Inc
Canada

비상장
44
SRE NK1 EPC LP
Canada

비상장
45
SRE Summerside Construction GP Inc.
Canada

비상장
46
SRE Summerside Construction LP
Canada

비상장
47
Monument Power, LLC
USA

비상장
48
PLL Holdings LLC
USA

비상장
49
PLL E&P LLC
USA

비상장
50
Parallel Petroleum LLC
USA

비상장
51
Grand Renewable Solar GP Inc.
Canada

비상장
52
KINGSTON SOLAR GP INC.
Canada

비상장
53
SP Armow Wind Ontario GP Inc
Canada

비상장
54
South Kent Wind GP Inc.
Canada

비상장
55
Grand Renewable Wind GP Inc.
Canada

비상장
56
North Kent Wind 1 GP Inc
Canada

비상장
57
SP Belle River Wind GP Inc
Canada

비상장
58
Samsung Solar Energy 1 LLC
USA

비상장
59
Samsung Solar Energy 2 LLC
USA

비상장
60
Samsung Solar Energy 3, LLC
USA

비상장
61
CS SOLAR LLC
USA

비상장
62
5S ENERGY HOLDINGS, LLC
USA

비상장
63
SungEel Recycling Park Thuringen GmbH
Germany

비상장
64
POSS-SLPC, S.R.O
Slovakia

비상장
65
Solluce Romania 1 B.V.
Romania

비상장
66
S.C. Otelinox S.A
Romania

비상장
67
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
Malaysia

비상장
68
Samsung Chemtech Vina LLC
Vietnam

비상장
69
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
Thailand

비상장
70
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
Malaysia

비상장
71
S&G Biofuel PTE.LTD
Singapore

비상장
72
PT. Gandaerah Hendana
Indonesia

비상장
73
PT. Inecda
Indonesia

비상장
74
VISTA CONTRACTING AND DEVELOPMENT BANGLADESH LTD.
Bangladesh

비상장
75
WELVISTA COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
76
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
Philippines

비상장
77
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
78
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
China

비상장
79
Samsung Japan Corporation
Japan

비상장
80
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
Japan

비상장
81
Samsung Electronics America, Inc.
USA

비상장
82
Samsung Electronics Canada, Inc.
Canada

비상장
83
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Mexico

비상장
84
Samsung Electronics Ltd.
United Kingdom

비상장
85
Samsung Electronics (UK) Ltd.
United Kingdom

비상장
86
Samsung Electronics Holding GmbH
Germany

비상장
87
Samsung Electronics Iberia, S.A.
Spain

비상장
88
Samsung Electronics France S.A.S
France

비상장
89
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Hungary

비상장
90
Samsung Electronics Italia S.P.A.
Italy

비상장
91
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
Netherlands

비상장
92
Samsung Electronics Benelux B.V.
Netherlands

비상장
93
Samsung Electronics Overseas B.V.
Netherlands

비상장
94
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
Poland

비상장
95
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
Portugal

비상장
96
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Sweden

비상장
97
Samsung Electronics Austria GmbH
Austria

비상장
98
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
Slovakia

비상장
99
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
100
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
101
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
102
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
Vietnam

비상장
103
Samsung Asia Pte. Ltd.
Singapore

비상장
104
Samsung India Electronics Private Ltd.
India

비상장
105
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
India

비상장
106
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
Australia

비상장
107
PT Samsung Electronics Indonesia
Indonesia

비상장
108
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Thailand

비상장
109
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
110
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
111
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
China

비상장
112
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
China

비상장
113
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
114
Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd.
China

비상장
115
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
116
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
China

비상장
117
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
118
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
China

비상장
119
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
China

비상장
120
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
121
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
China

비상장
122
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
123
Samsung Electronics Egypt S.A.E
Egypt

비상장
124
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
South Africa

비상장
125
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Panama

비상장
126
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Brazil

비상장
127
Samsung Electronics Argentina S.A.
Argentina

비상장
128
Samsung Electronics Chile Limitada
Chile

비상장
129
Samsung Electronics Rus Company LLC
Russian Fed.

비상장
130
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
Russian Fed.

비상장
131
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
China

비상장
132
Samsung Biologics America, Inc.
USA

비상장
133
Samsung Bioepis United States Inc.
USA

비상장
134
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
United Kingdom

비상장
135
Samsung Bioepis NL B.V.
Netherlands

비상장
136
Samsung Bioepis CH GmbH
Switzerland

비상장
137
Samsung Bioepis PL Sp z o.o.
Poland

비상장
138
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
Australia

비상장
139
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
New Zealand

비상장
140
Samsung Biopeis TW Limited
Taiwan

비상장
141
Samsung Bioepis HK Limited
Hong Kong

비상장
142
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
Israel

비상장
143
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
Brazil

비상장
144
Intellectual Keystone Technology LLC
USA

비상장
145
Emerald
USA

비상장
146
Samsung Display Slovakia, s.r.o., v likvidacii
Slovakia

비상장
147
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
148
Samsung Display Noida Private Limited
India

비상장
149
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
China

비상장
150
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
China

비상장
151
Novaled GmbH
Germany

비상장
152
SEMES America, Inc.
USA

비상장
153
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
China

비상장
154
NeuroLogica Corp.
USA

비상장
155
Samsung HVAC America, LLC
USA

비상장
156
SmartThings, Inc.
USA

비상장
157
Samsung Oak Holdings, Inc.
USA

비상장
158
Joyent, Inc.
USA

비상장
159
TeleWorld Solutions, Inc.
USA

비상장
160
Samsung Semiconductor, Inc.
USA

비상장
161
Samsung Research America, Inc
USA

비상장
162
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
USA

비상장
163
Samsung International, Inc.
USA

비상장
164
Harman International Industries, Inc.
USA

비상장
165
Samsung Federal, Inc.
USA

비상장
166
Samsung Austin Semiconductor LLC.
USA

비상장
167
AdGear Technologies Inc.
Canada

비상장
168
SAMSUNG NEXT LLC
USA

비상장
169
SAMSUNG NEXT FUND LLC
USA

비상장
170
Samsung Mexicana S.A. de C.V
Mexico

비상장
171
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
Mexico

비상장
172
Emerald Merger Sub, Inc.
USA

비상장
173
Harman International Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
174
Harman International Industries Canada Ltd.
Canada

비상장
175
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
USA

비상장
176
Harman Professional, Inc.
USA

비상장
177
Harman Connected Services, Inc.
USA

비상장
178
Harman Financial Group LLC
USA

비상장
179
Harman Belgium SA
Belgium

비상장
180
Harman France SNC
France

비상장
181
Red Bend Software SAS
France

비상장
182
Harman Inc. & Co. KG
Germany

비상장
183
Harman KG Holding, LLC
USA

비상장
184
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
Italy

비상장
185
Harman Finance International, SCA
Luxembourg

비상장
186
Harman Finance International GP S.a.r.l
Luxembourg

비상장
187
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Mauritius

비상장
188
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
189
Harman International Estonia OU
Estonia

비상장
190
Harman Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
191
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
192
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
193
Harman Connected Services Engineering Corp.
USA

비상장
194
Harman Connected Services AB.
Sweden

비상장
195
Harman Connected Services UK Ltd.
United Kingdom

비상장
196
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
India

비상장
197
Global Symphony Technology Group Private Ltd.
Mauritius

비상장
198
Harman International (India) Private Limited
India

비상장
199
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
200
Samsung Semiconductor Europe Limited
United Kingdom

비상장
201
Samsung Semiconductor Europe GmbH
Germany

비상장
202
Samsung Electronics GmbH
Germany

비상장
203
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
Czech Republic

비상장
204
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
Latvia

비상장
205
Samsung Electronics West Africa Ltd.
Nigeria

비상장
206
Samsung Electronics East Africa Ltd.
Kenya

비상장
207
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
Saudi Arabia

비상장
208
Samsung Electronics Israel Ltd.
Israel

비상장
209
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
Tunisia

비상장
210
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
Pakistan

비상장
211
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
South Africa

비상장
212
Samsung Electronics Turkiye
Turkiye

비상장
213
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
Turkiye

비상장
214
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
Israel

비상장
215
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
Jordan

비상장
216
Samsung Electronics Maghreb Arab
Morocco

비상장
217
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
Venezuela

비상장
218
Samsung Electronics Peru S.A.C.
Peru

비상장
219
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
Ukraine

비상장
220
Samsung R&D Institute Ukraine
Ukraine

비상장
221
Samsung R&D Institute Rus LLC
Russian Fed.

비상장
222
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Kazakhstan

비상장
223
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
Azerbaijan

비상장
224
Samsung Electronics Uzbekistan Ltd.
Uzbekistan

비상장
225
Corephotonics Ltd.
Israel

비상장
226
Samsung Nanoradio Design Center
Sweden

비상장
227
Harman Professional Denmark ApS
Denmark

비상장
228
Studer Professional Audio GmbH
Switzerland

비상장
229
Martin Professional Japan Ltd.
Japan

비상장
230
Harman International Romania SRL
Romania

비상장
231
Apostera UA, LLC
Ukraine

비상장
232
Harman Becker Automotive Systems GmbH
Germany

비상장
233
Harman Deutschland GmbH
Germany

비상장
234
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Hungary

비상장
235
Harman RUS CIS LLC
Russian Fed.

비상장
236
Harman Holding Gmbh & Co. KG
Germany

비상장
237
Harman Management Gmbh
Germany

비상장
238
Harman Hungary Financing Ltd.
Hungary

비상장
239
Harman Connected Services OOO
Russian Fed.

비상장
240
Harman Professional Kft
Hungary

비상장
241
Harman Consumer Nederland B.V.
Netherlands

비상장
242
Red Bend Ltd.
Israel

비상장
243
Harman International Industries Limited
United Kingdom

비상장
244
AKG Acoustics Gmbh
Austria

비상장
245
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Spain

비상장
246
Harman Holding Limited
Hong Kong

비상장
247
Harman Finland Oy
Finland

비상장
248
Harman Connected Services GmbH
Germany

비상장
249
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
Poland

비상장
250
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
China

비상장
251
Harman Automotive UK Limited
United Kingdom

비상장
252
Harman International Industries PTY Ltd.
Australia

비상장
253
Harman Connected Services Morocco
Morocco

비상장
254
Samsung Electronics Switzerland GmbH
Switzerland

비상장
255
Samsung Electronics Romania LLC
Romania

비상장
256
SAMSUNG Zhilabs, S.L.
Spain

비상장
257
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
Italy

비상장
258
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
Poland

비상장
259
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
Greece

비상장
260
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
Netherlands

비상장
261
FOODIENT LTD.
United Kingdom

비상장
262
Samsung Denmark Research Center ApS
Denmark

비상장
263
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
United Kingdom

비상장
264
iMarket Asia Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
265
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
266
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
267
Samsung Electronics New Zealand Limited
New Zealand

비상장
268
Samsung Electronics Philippines Corporation
Philippines

비상장
269
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
Bangladesh

비상장
270
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
271
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
Vietnam

비상장
272
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
Vietnam

비상장
273
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
Nepal

비상장
274
Red Brick Lane Marketing Solutions Pvt. Ltd.
India

비상장
275
PT Samsung Telecommunications Indonesia
Indonesia

비상장
276
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
Laos

비상장
277
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
China

비상장
278
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
China

비상장
279
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
China

비상장
280
Beijing Samsung Telecom R&D Center
China

비상장
281
Samsung Electronics China R&D Center
China

비상장
282
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
China

비상장
283
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
284
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
China

비상장
285
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
286
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
China

비상장
287
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
China

비상장
288
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
USA

비상장
289
Samsung Electronica Colombia S.A.
Colombia

비상장
290
Samsung Electronics Panama. S.A.
Panama

비상장
291
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
292
Samsung SDI America, Inc.
USA

비상장
293
Samsung SDI Hungary., Zrt.
Hungary

비상장
294
Samsung SDI Europe GmbH
Germany

비상장
295
Samsung SDI Battery Systems GmbH
Austria

비상장
296
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
297
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn, Bhd.
Malaysia

비상장
298
Samsung SDI India Private Limited
India

비상장
299
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
300
Samsung SDI China Co., Ltd.
China

비상장
301
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
China

비상장
302
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
China

비상장
303
STARPLUS ENERGY LLC.
USA

비상장
304
SAMSUNG SDI WUXI CO.,LTD.
China

비상장
305
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
China

비상장
306
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
307
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
USA

비상장
308
Samsung Electro-Mechanics GmbH
Germany

비상장
309
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
Philippines

비상장
310
Calamba Premier Realty Corporation
Philippines

비상장
311
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Singapore

비상장
312
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
313
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
India

비상장
314
Dongguan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
315
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
316
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
China

비상장
317
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
318
Kunshan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
319
Batino Realty Corporation
Philippines

비상장
320
Samsung Fire & Marine Management Corporation
USA

비상장
321
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
United Kingdom

비상장
322
PT. Asuransi Samsung Tugu
Indonesia

비상장
323
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
324
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
Singapore

비상장
325
삼성재산보험 (중국) 유한공사
China

비상장
326
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
327
Camellia Consulting Corporation
USA

비상장
328
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
India

비상장
329
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
Malaysia

비상장
330
삼성중공업(영성)유한공사
China

비상장
331
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
Nigeria

비상장
332
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
Mozambique

비상장
333
Samsung Heavy Industries Rus LLC
Russian Fed.

비상장
334
SHI - MCI FZE
Nigeria

비상장
335
Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd
Thailand

비상장
336
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
China

비상장
337
Samsung Asset Management (New York), Inc.
USA

비상장
338
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
339
Samsung Asset Management U.S. Holdings, Inc.
USA

비상장
340
Samsung Private Equity Fund 2022 GP, Ltd.
Cayman Islands

비상장
341
Samsung Co-Investment 2021 GP, Ltd.
Cayman Islands

비상장
342
Samsung Asset Management(London) Ltd.
United Kingdom

비상장
343
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
344
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
345
Samsung Asset Management (Beijing) Ltd.
China

비상장
346
Samsung C&T Japan Corporation
Japan

비상장
347
Samsung C&T America Inc.
USA

비상장
348
Samsung E&C America, INC.
USA

비상장
349
Samsung Renewable Energy Inc.
Canada

비상장
350
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
USA

비상장
351
Samsung C&T Lima S.A.C.
Peru

비상장
352
Samsung C&T Deutschland GmbH
Germany

비상장
353
Samsung C&T U.K. Ltd.
United Kingdom

비상장
354
Samsung C&T ECUK Limited
United Kingdom

비상장
355
Whessoe engineering Limited
United Kingdom

비상장
356
SAM investment Manzanilo.B.V
Netherlands

비상장
357
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
Malaysia

비상장
358
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
Malaysia

비상장
359
Erdsam Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
360
Samsung C&T India Private Limited
India

비상장
361
Samsung C&T Corporation India Private Limited
India

비상장
362
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Singapore

비상장
363
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
364
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
365
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
Philippines

비상장
366
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
Vietnam

비상장
367
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
Singapore

비상장
368
CHEIL HOLDING INC.
Philippines

비상장
369
Samsung C&T Renewable Energy Australia Pty Ltd
Australia

비상장
370
Samsung C&T Hongkong Ltd.
Hong Kong

비상장
371
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
372
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
China

비상장
373
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
China

비상장
374
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
Saudi Arabia

비상장
375
SAM Gulf Investment Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
376
Samsung C&T Chile Copper SpA
Chile

비상장
377
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
Chile

비상장
378
Samsung C&T Corporation Rus LLC
Russian Fed.

비상장
379
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
Italy

비상장
380
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
China

비상장
381
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
382
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
Malaysia

비상장
383
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
384
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
China

비상장
385
Shanghai Welstory Food Company Limited
China

비상장
386
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
USA

비상장
387
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
China

비상장
388
PengTai Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
389
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
China

비상장
390
PENGTAI MARKETING SERVICE CO.,LTD.
China

비상장
391
Medialytics Inc.
China

비상장
392
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
China

비상장
393
iMarket China Co., Ltd.
China

비상장
394
Samsung Securities (America), Inc.
USA

비상장
395
Samsung Securities (Europe) Limited.
United Kingdom

비상장
396
Samsung Securities (Asia) Limited.
Hong Kong

비상장
397
Samsung SDS America, Inc.
USA

비상장
398
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
Canada

비상장
399
Samsung SDS Europe, Ltd.
United Kingdom

비상장
400
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
Hungary

비상장
401
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
Slovakia

비상장
402
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
Poland

비상장
403
Samsung GSCL Sweden AB
Sweden

비상장
404
Samsung SDS Global SCL France SAS
France

비상장
405
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
Italy

비상장
406
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
Spain

비상장
407
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
408
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
Germany

비상장
409
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
Romania

비상장
410
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
Singapore

비상장
411
Samsung Data Systems India Private Limited
India

비상장
412
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
413
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
Indonesia

비상장
414
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
Philippines

비상장
415
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
Thailand

비상장
416
Samsung SDS Global SCL Malaysia SDN.BHD.
Malaysia

비상장
417
SAMSUNG SDS Global SCL Australia Pty.,Ltd.
Australia

비상장
418
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
Thailand

비상장
419
ALS SDS Joint Stock Company
Vietnam

비상장
420
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
Vietnam

비상장
421
Samsung SDS China Co., Ltd.
China

비상장
422
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
423
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
Egypt

비상장
424
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
South Africa

비상장
425
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
Turkiye

비상장
426
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
427
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
Brazil

비상장
428
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
Mexico

비상장
429
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
Russian Fed.

비상장
430
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
Mexico

비상장
431
Samsung SDS Global SCL Panama S.A.
Panama

비상장
432
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
Chile

비상장
433
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C
Peru

비상장
434
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S
Colombia

비상장
435
Samsung Engineering America Inc.
USA

비상장
436
Samsung Project Management Inc.
Canada

비상장
437
Samsung Engineering Hungary Ltd.
Hungary

비상장
438
Samsung Engineering Italy S.R.L.
Italy

비상장
439
Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD.
Malaysia

비상장
440
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
Indonesia

비상장
441
Samsung Engineering (Thailand) Co., Ltd.
Thailand

비상장
442
Samsung Engineering India Private Limited
India

비상장
443
Samsung Engineering Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
444
Samsung Engineering Global Private Limited
India

비상장
445
Samsung Engineering Construction(Shanghai) Co., Ltd
China

비상장
446
Samsung Engineering Construction Xi' an Co., Ltd.
China

비상장
447
Samsung Saudi Arabia Co., Ltd.
Saudi Arabia

비상장
448
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
Bahrain

비상장
449
Muharraq STP Company B.S.C.
Bahrain

비상장
450
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
451
Samsung Ingenieria Mexico Construccion Y Operacion S.A. De C.V.
Mexico

비상장
452
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
Trinidad,Tobago

비상장
453
Samsung Ingenieria Manzanillo, S.A. De C.V.
Mexico

비상장
454
Grupo Samsung Ingenieria Mexico, S.A. De C.V.
Mexico

비상장
455
Samsung Ingenieria Energia S.A. De C.V.
Mexico

비상장
456
Samsung Engineering Bolivia S.A
Bolivia

비상장
457
Samsung Ingenieria DUBA S.A. de C.V.
Mexico

비상장
458
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
Kazakhstan

비상장
459
SEA Construction, LLC
USA

비상장
460
SEA Louisiana Construction, L.L.C.
USA

비상장
461
Samsung EPC Company Ltd.
Saudi Arabia

비상장
462
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
463
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
464
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
Hungary

비상장
465
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
466
Samsung Beijing Security Systems
China

비상장
467
Pengtai Greater China Company Limited
Hong Kong

비상장
468
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
China

비상장
469
Cheil USA Inc.
USA

비상장
470
Cheil Central America Inc.
USA

비상장
471
Iris Worldwide Holdings Limited
United Kingdom

비상장
472
CHEIL EUROPE LIMITED
United Kingdom

비상장
473
Cheil Germany GmbH
Germany

비상장
474
Cheil France SAS
France

비상장
475
CHEIL SPAIN S.L
Spain

비상장
476
Cheil Benelux B.V.
Netherlands

비상장
477
Cheil Nordic AB
Sweden

비상장
478
Cheil India Private Limited
India

비상장
479
Cheil (Thailand) Ltd.
Thailand

비상장
480
Cheil Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
481
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
482
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Philippines

비상장
483
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
Malaysia

비상장
484
Cheil New Zealand Limited
New Zealand

비상장
485
Cheil Worldwide Australia Pty Ltd
Australia

비상장
486
CHEIL CHINA
China

비상장
487
Cheil Hong Kong Ltd.
Hong Kong

비상장
488
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
China

비상장
489
Cheil MEA FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
490
Cheil South Africa (Pty) Ltd
South Africa

비상장
491
CHEIL KENYA LIMITED
Kenya

비상장
492
Cheil Communications Nigeria Ltd.
Nigeria

비상장
493
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
Jordan

비상장
494
Cheil Ghana Limited
Ghana

비상장
495
Cheil Egypt LLC
Egypt

비상장
496
Cheil Maghreb LLC
Morocco

비상장
497
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
Brazil

비상장
498
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
499
Cheil Chile SpA.
Chile

비상장
500
Cheil Peru S.A.C.
Peru

비상장
501
CHEIL ARGENTINA S.A.
Argentina

비상장
502
Cheil Rus LLC
Russian Fed.

비상장
503
Cheil Ukraine LLC
Ukraine

비상장
504
Cheil Kazakhstan LLC
Kazakhstan

비상장
505
Samsung Hospitality America Inc.
USA

비상장
506
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Singapore

비상장
507
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
China

비상장
508
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
509
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
510
Samsung Hospitality U.K. Ltd.
United Kingdom

비상장
511
Samsung Hospitality Europe GmbH
Germany

비상장
512
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
Romania

비상장
513
Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
514
Samsung Hospitality Philippines Inc.
Philippines

비상장
515
Samsung Hospitality India Private Limited
India

비상장
516
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
517
Iris (USA) Inc.
USA

비상장
518
Iris Atlanta, Inc.
USA

비상장
519
89 Degrees, Inc.
USA

비상장
520
The Barbarian Group LLC
USA

비상장
521
McKinney Ventures LLC
USA

비상장
522
Iris Nation Worldwide Limited
United Kingdom

비상장
523
Iris Americas, Inc.
USA

비상장
524
Irisnation Latina No.2, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
525
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
526
Pricing Solutions Ltd
Canada

비상장
527
Iris London Limited
United Kingdom

비상장
528
Iris Promotional Marketing Ltd
United Kingdom

비상장
529
Iris Ventures 1 Limited
United Kingdom

비상장
530
Founded Partners Limited
United Kingdom

비상장
531
Iris Digital Limited
United Kingdom

비상장
532
Iris Amsterdam B.V.
Netherlands

비상장
533
Iris Ventures (Worldwide) Limited
United Kingdom

비상장
534
Concise Consultants Limited
United Kingdom

비상장
535
WDMP Limited
United Kingdom

비상장
536
Iris Services Limited Dooel Skopje
Macedonia

비상장
537
Irisnation Singapore Pte. ltd.
Singapore

비상장
538
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
India

비상장
539
Iris Sydney PTY Ltd
Australia

비상장
540
Iris Worldwide (Thailand) Limited
Thailand

비상장
541
Iris Partners LLP
United Kingdom

비상장
542
Holdings BR185 Limited
Brit.Virgin Is.

비상장
543
Iris Germany GmbH
Germany

비상장
544
Founded, Inc.
USA

비상장
545
Pepper NA, Inc.
USA

비상장
546
Beattie McGuinness Bungay Limited
United Kingdom

비상장
547
Cheil Italia S.r.l
Italy

비상장
548
Cheil Austria GmbH
Austria

비상장
549
Centrade Integrated SRL
Romania

비상장
550
Centrade Cheil HU Kft.
Hungary

비상장
551
Centrade Cheil Adriatic D.O.O.
Serbia/Monten.

비상장
552
Experience Commerce Software Private Limited
India

비상장
553
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
Indonesia

비상장
554
Cheil Philippines Inc.
Philippines

비상장
555
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
Singapore

비상장
556
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
China

비상장
557
Shilla Retail Limited
Macau

비상장
558
BNY Trading Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
559
One Agency FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
560
One RX Project Management Design and Production Limited Company
Turkiye

비상장
561
Iris Korea Limited
United Kingdom

비상장
562
One RX India Private Limited
India

비상장
563
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
564
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
565
Brazil 185 Participacoes Ltda
Brazil

비상장
566
Iris Router Marketing Ltda
Brazil

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)제주국제컨벤션센터(비상장)
비상장
1997.12.31
일반투자
200,000
40,000
0.1
200,000
-
-
-
40,000
0.1
200,000
179,516,756
-1,295,557

보세판매장운영협의회(비상장)
비상장
2001.01.16
일반투자
20,000
-
20.00
20,000
-
-
-
-
20.00
20,000
-
-

Samsung Hospitality America Inc.(비상장)
비상장
2004.04.01
경영참여
514,050
5,000
100.00
514,050
-
-
-
5,000
100.00
514,050
20,079,810
2,823,726

(주)모두투어인터내셔널(비상장)
비상장
2010.09.28
경영참여
985,180
2,814
2.50
492,523
-
-
-
2,814
2.50
492,523
243,036
-179,487

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd(비상장)
비상장
2011.09.29
경영참여
234,540
-
100.00
1,518,921
-
-
-
-
100.00
1,518,921
2,639,061
32,139

Shilla Travel Retail Pte. Ltd(비상장)
비상장
2012.07.13
경영참여
274,234
251,560,200
100.00
27,720,423
-
-
-
251,560,200
100.00
27,720,423
183,059,180
9,143,489

신라에이치엠 주식회사(구 신라스테이 주식회사, 비상장)
비상장
2014.06.10
경영참여
15,000,000
400,000
100.00
15,000,000
-
-
-
400,000
100.00
15,000,000
354,599,291
9,847,622

에이치디씨신라면세점 주식회사(비상장)
비상장
2015.05.14
경영참여
10,000,000
8,000,000
50.00
-
-
-
-
8,000,000
50.00
-
330,853,950
-30,562,975

(주)제이트립(비상장)
비상장
2016.01.26
일반투자
500,000
50,000
13.55
500,000
-
-
-
50,000
13.55
500,000
2,495,453
-140,296

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited(비상장)
비상장
2017.08.11
경영참여
7,259,000
483,000,001
100.00
68,868,800
-
-
-
483,000,001
100.00
68,868,800
224,248,764
13,015,208

에스비티엠 주식회사(비상장)
비상장
2017.10.13
경영참여
10,053,752
600,000
100.00
10,053,752
-
-
-
600,000
100.00
10,053,752
36,651,695
1,079,090

3Sixty Duty Free and More Holdings, LLC(비상장)
비상장
2020.04.07
경영참여
84,773,984
-
44.00
51,753,326
-
-
-
-
44.00
51,753,326
380,983,932
20,623,386

주식회사 에스에이치피코퍼레이션(비상장)
비상장
2022.01.03
경영참여
7,024,683
200,000
100.00
6,437,988
-
-
-
200,000
100.00
6,437,988
17,651,102
2,530,402

주식회사 로시안(비상장)
비상장
2022.06.23
경영참여
30
6,000
30.00
3,600,000
-
-
-
6,000
30.00
3,600,000
16,172,674
-2,921,300

합 계
-
-
186,679,783
-
-
-
-
-
186,679,783
-
-

4. 영업장 현황(상세)

1) 국내

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

서울
면세점
서울 중구
91,681
83,051
65
소유

호 텔
서울 중구
815
소유

제주
면세점
제주 제주시
3,499
11,551
59
소유

호 텔
제주 서귀포
87,283
56,126
326
소유

인천 공항면세점
인천국제공항
-
8,895
42
임차

김포 공항면세점
김포공항
-
583
9
임차

신라스테이 동탄
경기 화성
-
24,408
41
임차

신라스테이 역삼
서울 강남
-
29,385
40
임차

신라스테이 제주
제주 제주시
-
19,994
33
임차

신라스테이 서대문
서울 서대문
-
13,529
33
임차

신라스테이 울산
울산 남구
-
18,033
35
임차

신라스테이 마포
서울 마포
-
18,470
39
임차

신라스테이 광화문
서울 종로
-
34,747
32
임차

신라스테이 구로
서울 동작
-
24,571
36
임차

신라스테이 천안
충남 천안
-
19,833
29
임차

신라스테이 서초
서울 서초
-
17,684
35
임차

신라스테이 해운대
부산 해운대
-
29,599
55
임차

신라스테이 삼성
서울 강남
-
18,526
41
임차

신라스테이 서부산
부산 명지
-
위탁
41
위탁운영

신라스테이 여수
전남 여수
-
위탁
35
위탁운영

거제호텔
경남 거제
-
위탁
2
위탁운영

코퍼레이트 클럽
서울 서초
-
1,888
20
임차

카페 마당
서울 강남
-
248
7
임차

반트
서울 강남
-
21,552
24
임차

삼성레포츠 센터
서울 서초
-
위탁
32
위탁운영

전자 기흥 세미콘 CFC
경기 용인
-
위탁
5
위탁운영

서초사옥 CFC
서울 서초
-
위탁
7
위탁운영

전자 화성 MR1 CFC
경기 화성
-
위탁
5
위탁운영

화성 16라인 CFC
경기 화성
-
위탁
5
위탁운영

엔지니어링 상일동 CFC
서울 강동
-
위탁
5
위탁운영

수원 미래기술캠퍼스 CFC
경기 수원
-
위탁
4
위탁운영

화성 DSR CFC
경기 화성
-
위탁
9
위탁운영

온양 TSP CFC
충남 아산
-
위탁
5
위탁운영

SDS 잠실 CFC
서울 송파
-
위탁
6
위탁운영

화성 17라인 CFC
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

SDS 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

포스코인터내셔널 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
2
위탁운영

SDS 상암 CFC
서울 마포
-
위탁
1
위탁운영

바이오로직스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
8
위탁운영

디스플레이 탕정 나래홀 CFC
충남 아산
-
위탁
9
위탁운영

탕정 8라인 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

탕정 복지동 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

전자 평택 P1
경기 평택
-
위탁
4
위탁운영

전자 평택 P2
경기 평택
-
위탁
5
위탁운영

신한카드 을지로 CFC
서울 중구
-
위탁
1
위탁운영

아모레퍼시픽 용산 CFC
서울 용산
-
위탁
5
위탁운영

탕정 OLEX
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

탕정 A3
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

전자 천안 TSP
충남 천안
-
위탁
5
위탁운영

HP 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
2
위탁운영

전자 화성 V1라인 CFC
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

디스플레이 기흥
경기 용인
-
위탁
2
위탁운영

SDI 청주 CFC
충북 청주
-
위탁
1
위탁운영

넥슨 판교 렙업
경기 성남
-
위탁
3
위탁운영

넥슨 판교 더클럽
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

두산 분당
경기 성남
-
위탁
4
위탁운영

바이오에피스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
3
위탁운영

전자 수원 R5 CFC
경기 수원
-
위탁
17
위탁운영

전자 서울R&D CFC
서울 서초
-
위탁
5
위탁운영

전자 광주 CE
광주 광산
-
위탁
1
위탁운영

전기 수원
경기 수원
-
위탁
4
위탁운영

전기 부산
부산 강서
-
위탁
3
위탁운영

SDI 기흥
경기 기흥
-
위탁
4
위탁운영

SDI 울산
울산 울주
-
위탁
1
위탁운영

SDI 천안
충남 천안
-
위탁
4
위탁운영

SDI 구미
경북 구미
-
위탁
1
위탁운영

전자 화성 MR2
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

전자 기흥 SR1
경기 용인
-
위탁
3
위탁운영

도쿄 화성
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

도쿄 발안
경기 화성
-
위탁
1
위탁운영

도쿄 평택
경기 평택
-
위탁
2
위탁운영

SDS 판교 아이스퀘어
경기 성남
-
위탁
5
위탁운영

SDS 수원
경기 수원
-
위탁
1
위탁운영

펄어비스 과천
경기 과천
-
위탁
5
위탁운영

KB 여의도 신관
서울 영등포
-
위탁
2
위탁운영

KB 여의도 본관
서울 영등포
-
위탁
2
위탁운영

SDI 천안 기숙사
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

도쿄 이천
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

한화 여의도 63스퀘어
서울 영등포
-
위탁
3
위탁운영

서초 FC
서울 서초
-
위탁
4
위탁운영

한국은행
서울 중구

위탁
3
위탁운영

신한은행 시청 본점
서울 중구

위탁
2
위탁운영

신한은행 강남 별관
서울 강남구

위탁
2
위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사기준입니다.※ 인천 공항면세점 면적은 계약면적 전체 기준이며, 실제 운영면적은 오픈 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 해외

(단위 : ㎡, 명)

구 분
소재지
면적
종업원수
비고

Samsung Hospitality America Inc.
미국 산호세
295
15
임차

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
영국 서리
68
9

Samsung Hospitality Europe GMBH
독일 프랑크푸르트
24
9

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
싱가포르
8,176
603

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
3,325
397

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
212
16

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd
베트남 하노이
275
17

Samsung Hospitality Philippines Inc.
필리핀 마닐라
95
11

Samsung Hospitality India Pvt. Ltd.
인도 구르가온
485
24

Samsung Hospitality Romania S.R.L.
루마니아 부카레스트
78
4

Tianjin Samsung International Travel Service Co., LTD
중국 천진
418
37

Shilla Retail Limited
중국 마카오
1,287
91

Shilla Monogram Quangnam Danang
베트남 다낭
53,908
-
위탁

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 현지채용 인원 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음