스튜디오삼익 — [기재정정]투자설명서 (20240124)
제출인: 스튜디오삼익

투자설명서
2.1
(주)스튜디오삼익

정 정 신 고 (보고)

2024년 01월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 01월 23일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨강색'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

모집(매출)가액(예정): 14,500원 ~ 16,500 원모집(매출)총액(예정): 12,325,000,000 원 ~ 14,025,000,000 원일반투자자 배정주식수: 212,500주 ~ 255,000 주

기관투자자 배정주식수: 595,000 주 ~ 637,500 주

일반투자자 배정비율: 20.0% ~ 25.0%기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

모집(매출)확정가액:
18,000
원모집(매출)총액(예정):
15,300,000,000 원

일반투자자 배정주식수:
212,500
주기관투자자 배정주식수:
637,500
주일반투자자 배정비율:
25.0
%기관투자자 배정비율:
75.0
%

요약정보
요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법 - 가. 공모주식의 배정내역
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 공모방법 - 나. 모집의 방법 등
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 공모방법 - 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 거. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

3. 기타위험 - 저. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

3. 기타위험 - 퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역 - 가. 자금조달금액
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

1. 모집에 의한 자금조달 내역 - 나. 발행제비용의 내역
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용목적
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
850,000
500
14,500
12,325,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
DB금융투자
보통주
850,000
12,325,000,000
380,842,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.25 ~ 2024.01.26
2024.01.30
2024.01.25
2024.01.30
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 14,500원 ~ 16,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 01월 26일(금) (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 01월 26일(금) (2일간)상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 08월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 근거하여 상장주선인인 DB금융투자㈜는 공모물량의3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

DB금융투자㈜
보통주
25,500
369,750,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무인수분

합 계
25,500
369,750,000

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 협의하여 제시한 공모희망가 14,500원 ~ 16,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 14,500원 기준 25,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
850,000
500
18,000
15,300,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
DB금융투자
보통주
850,000

15,300,000,000

472,770,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.25 ~ 2024.01.26
2024.01.30
2024.01.25
2024.01.30
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액 18,000
원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "
확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에
실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 합의하여 1주당 확정공모가액을
18,000원으로 최종 결정 하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 01월 26일(금) (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 01월 26일(금) (2일간)상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 08월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
결정한 확정공모가액 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 근거하여 상장주선인인 DB금융투자㈜는 공모물량의3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

DB금융투자㈜
보통주
25,500
459,000,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무인수분

합 계
25,500
459,000,000

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(25,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)스튜디오삼익의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 850,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
850,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
212,500주~255,000주
25.0%~30.0%
14,500원
3,081,250,000원~3,694,500,000원
-

기관투자자
595,000주~637,500주
70.0%~75.0%
8,627,500,000원~9,243,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
12,325,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 14,500원 ~ 16,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)스튜디오삼익의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 850,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
850,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
212,500주
25.0%
18,000원

11,475,000,000원

-

기관투자자
637,500주
75.0%

3,825,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%

15,300,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 협의하여 결정한 확정공모가액인
18,000
원 기준입니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주3) 정정 전

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
850,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

일반청약자
212,500주~255,000주
25.0%~30.0%
14,500원
3,081,250,000원~3,694,500,000원
-

기관투자자
595,000주~637,500주
70.0%~75.0%
8,627,500,000원~9,243,750,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
12,325,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 DB금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 DB금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사인 DB금융투자㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜스튜디오삼익가 제시한 희망공모가액 14,500원 ~ 16,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 DB금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 DB금융투자㈜와 ㈜스튜디오삼익이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 14,500원 ~ 16,500원 중 최저가액인 14,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3) 정정 후

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
850,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

일반청약자
212,500주
25.0%
18,000원

11,475,000,000원

-

기관투자자
637,500주
75.0%

3,825,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%

15,300,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 DB금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 DB금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사인 DB금융투자㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜스튜디오삼익이
협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 청약일 전에 대표주관회사가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 결정였습니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의한
확정공모가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주4) 정정 전

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주식수

주당 취득가액

취득총액

비고

DB금융투자㈜

25,500주
14,500원
369,750,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(14,500원 ~ 16,500원)의 밴드 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주4) 정정 후

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주식수

주당 취득가액

취득총액

비고

DB금융투자㈜

25,500주

18,000원

459,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주5) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
14,500원 ~ 16,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜스튜디오삼익의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
14,500원 ~ 16,500원

확정공모가액

18,000원

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당 확정공모가액은 ㈜스튜디오삼익의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
595,000 주~ 637,500 주
70%~ 75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(850,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 212,500주 ~ 255,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주6) 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
637,500 주
75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(850,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
212,500주 (25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매.중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
915
528
270
104
3
122
1,942

수량
318,441,175
98,320,600
98,052,359
61,300,700
160,000
40,127,000
616,401,834

경쟁률
499.52
154.23
153.81
96.16
0.25
62.94
966.90

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매.중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
120
51,391,875
21
3,791,500
14
3,384,000
-
-
-
-
-
-
155
58,567,375

밴드상단 초과
761
252,632,300
500
93,559,100
247
91,032,359
99
58,879,200
3
160,000
122
40,127,000
1,732
536,389,959

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
32
14,333,000
5
806,000
9
3,636,000
4
2,411,500
-
-
-
-
50
21,186,500

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
-
-
-
-
-
-
1
10,000
-
-
-
-
1
10,000

밴드하단 미만
2
84,000
2
164,000
-
-
-
-
-
-
-
-
4
248,000

합계
915
318,441,175
528
98,320,600
270
98,052,359
104
61,300,700
3
160,000
122
40,127,000
1,942
616,401,834

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수기준
신청수량 기준

참여건수
비율
신청수량
비율

가격미제시
155
7.98%
58,567,375
9.50%

20,000원 초과
410
21.11%
118,543,300
19.23%

20,000원
1,180
60.76%
361,313,300
58.62%

18,000원 초과 20,000원 미만
109
5.61%
41,607,359
6.75%

18,000원
31
1.60%
14,249,000
2.31%

16,500원 초과 18,000원 미만
2
0.10%
677,000
0.11%

16,500원
50
2.57%
21,186,500
3.44%

14,500원 초과 16,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

14,500원
1
0.05%
10,000
0.00%

14,500원 미만
4
0.21%
248,000
0.04%

합계
1,942
100.00%
616,401,834
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매.중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

3개월확약
55
24,701,000
2
603,000
-
-
-
-
-
-
7
4,237,000
64
29,541,000

1개월확약
7
2,044,000
7
365,000
5
2,271,000
-
-
-
-
-
-
19
4,680,000

미확약
853
291,696,175
519
97,352,600
265
95,781,359
104
61,300,700
3
160,000
115
35,890,000
1,859
582,180,834

총합계
915
318,441,175
528
98,320,600
270
98,052,359
104
61,300,700
3
160,000
122
40,127,000
1,942
616,401,834

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주7) 정정 전

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 850,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
14,500원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
12,325,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2024년 01월 25일(목)

종료일
2024년 01월 26일(금)

일반청약자
개시일
2024년 01월 25일(목)

종료일
2024년 01월 26일(금)

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 01월 30일(화)

주1)
주당 모집가액대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜스튜디오삼익이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 DB금융투자㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약주식 단위 중 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(9) 수량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약에 관한 사항』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 30일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 30일(화) 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.금번 기관투자자의 청약 시에는 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료가 부가되오니, 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액에 1.0%를 추가하여 입금하여주시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생하거나 청약증거금이 납입주금에 미달하고 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하게 되며, 투자자께서는 이와 같은 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 850,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

18,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

15,300,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2024년 01월 25일(목)

종료일
2024년 01월 26일(금)

일반청약자
개시일
2024년 01월 25일(목)

종료일
2024년 01월 26일(금)

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 01월 30일(화)

주1)

주당 모집가액대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이
협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 DB금융투자㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약주식 단위 중 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(9) 수량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약에 관한 사항』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 30일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 30일(화) 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.금번 기관투자자의 청약 시에는 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료가 부가되오니, 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액에 1.0%를 추가하여 입금하여주시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생하거나 청약증거금이 납입주금에 미달하고 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하게 되며, 투자자께서는 이와 같은 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전
다. 청약에 관한 사항(중략)

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

DB금융투자㈜
212,500주~255,000주
21,000주 ~ 25,000주
50%

주)
DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

【 DB금융투자 일반청약자 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 595,000주 ~ 637,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.
(주8) 정정 후

다. 청약에 관한 사항(중략)

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

DB금융투자㈜
212,500주
21,000주
50%

주)
DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

【 DB금융투자 일반청약자 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
21,000주 이하

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
637,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(주9) 정정 전

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (595,000주 ~ 637,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0%~ 30.0% (212,500주~255,000주)를 배정합니다.③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 212,500주~255,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 106,250주~127,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 29일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 대표주관회사가 정하는 방식으로 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(후략)

(주9) 정정 후

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
75.0% (637,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의
25.0% (212,500주)를 배정합니다.③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
212,500주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
106,250주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 29일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 대표주관회사가 정하는 방식으로 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(후략)
(주10) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건및 비율

명칭
고유번호
주소

DB금융투자㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
보통주850,000주(100%)
12,325,000,000 원
총액인수100%

주1)
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 희망공모가액 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주3)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주4)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

(후략)

(주10) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건및 비율

명칭
고유번호
주소

DB금융투자㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
보통주850,000주(100%)

15,300,000,000원

총액인수100%

주1)
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주3)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주4)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

(후략)
(주11) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
DB금융투자㈜
380,842,500 원
-

주1)
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액을 기준으로 계산한 산정한 금액이며, 상장주선인의 인수수수료는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액)을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
공모 물량 중 청약미달이 발생하거나 상장주선인의 의무인수 금액이 발생(변동)될 경우) 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(후략)
(주11) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
DB금융투자㈜

472,770,000원

-

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의한
확정공모가액을 기준으로 계산한 산정한 금액이며, 상장주선인의 인수수수료는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액)을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다.

주2)
공모 물량 중 청약미달이 발생하거나 상장주선인의 의무인수 금액이 발생(변동)될 경우) 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주12) 정정 전

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 근거하여 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.금번 공모의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 ㈜스튜디오삼익의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

DB금융투자㈜
보통주
25,500주
369,750,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 근거한 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익가 협의하여 제시한 희망공모가액 14,500원 ~ 16,500원의 최저가액인 14,500원 기준입니다. 확정공모가액에 따라 상기 취득수량 및 취득금액은 변동될 수 있습니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

(주12) 정정 후

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 근거하여 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.금번 공모의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 ㈜스튜디오삼익의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

DB금융투자㈜
보통주
25,500주

459,000,000원

「코스닥시장 상장규정」에 근거한 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익가
협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

(주13) 정정 전

거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 850,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 212,500주 ~ 255,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 595,000주 ~ 637,500주(공모주식의 70.0%~75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 595,000주 ~ 637,500주를 대상으로 2024년 1월 17일 (수) ~ 2024년 1월 23일(화) 5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나 본 공모에서는 우리사주조합에 대한 배정물량이 존재하지 않습니다.한편, 2024년 1월 25일(목) ~ 2024년 1월 26일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주13) 정정 후

거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 850,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
212,500주 (공모주식의 25.0%), 기관투자자
637,500주(공모주식의 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
637,500주를 대상으로 2024년 1월 17일 (수) ~ 2024년 1월 23일(화) 5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나 본 공모에서는 우리사주조합에 대한 배정물량이 존재하지 않습니다.한편, 2024년 1월 25일(목) ~ 2024년 1월 26일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주14) 정정 전

저. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 850,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 25,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 DB금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

DB금융투자(주)
보통주
25,500주
369,750,000 원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 14,500원 ~ 16,500원 중 최저가액인 14,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 25,500주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

저. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 850,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 25,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 DB금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

DB금융투자(주)
보통주
25,500주
459,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 25,500주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 희망공모가 밴드 하단 기준 약 12,000백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 투자조합 출자 및 운영자금 등에 사용할 계획입니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

(주15) 정정 후

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
15,300백만원(확정공모가액 18,000원, 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 투자조합 출자 및 운영자금 등에 사용할 계획입니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.
(주16) 정정 전

가. 평가결과대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

14,500원 ~ 16,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

DB금융투자㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

14,500원 ~ 16,500원

확정공모가액

18,000원.

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

DB금융투자㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(주17) 정정 전
나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜스튜디오삼익의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜스튜디오삼익 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

20,526원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
19.62% ~ 29.36%
(주)

주당 희망공모가액

14,500원 ~ 16,500원

-

확정 주당 공모가액

미정

수요예측 결과 반영

(주)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율(22.32%~34.28%)을 참고하되, ㈜스튜디오삼익(2022년 매출액 866억원)과 매출규모가 유사한(2022년 매출액이 500억원 이상) 신규상장법인 적용 할인율(19.77%~32.32%)을 고려한 19.62% ~ 29.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 14,500원 ~ 16,500원으로 제시하였습니다.

(주17) 정정 후

나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜스튜디오삼익의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜스튜디오삼익 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

20,526원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
19.62% ~ 29.36%
(주)

주당 희망공모가액

14,500원 ~ 16,500원

-

확정 주당 공모가액

18,000원

수요예측 결과 반영

(주)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율(22.32%~34.28%)을 참고하되, ㈜스튜디오삼익(2022년 매출액 866억원)과 매출규모가 유사한(2022년 매출액이 500억원 이상) 신규상장법인 적용 할인율(19.77%~32.32%)을 고려한 19.62% ~ 29.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 14,500원 ~ 16,500원으로 제시하였으며, 수요예측 결과를 반영하여
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.
(주18) 정정 전

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
12,325,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
369,750,000

발행제비용 (3)
694,750,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
12,000,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 14,500원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

(주18) 정정 후

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
15,300,000,000원

상장주선인 의무인수 금액 (2)
459,000,000원

발행제비용 (3)
787,657,500원

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
14,971,342,500원

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

(주19) 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

380,842,500

총 공모금액의 3%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억 원 이하

상장수수료

5,840,000
(시총 500억 ~ 700억) 500만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

등록세

1,751,000

자본금 증가액의 4/1000

교육세

350,200

등록세의 20%

기타비용

300,966,300

IR비용, 등기비, 신문공고비, Comfort Letter 등

합 계
694,750,000
-

주1)
상기 발행제비용은 공모가 하단인 14,500원 기준으로 산출하였습니다.

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주19) 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

472,770,000

총 공모금액의 3%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억 원 이하

상장수수료

6,820,000

(시총 700억 ~ 1,000억) 640만원 + 700억원 초과액 10억원당 6만원

등록세

1,751,000

자본금 증가액의 4/1000

교육세

350,200

등록세의 20%

기타비용

300,966,300

IR비용, 등기비, 신문공고비, Comfort Letter 등

합 계
787,657,500
-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산출하였습니다.

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주20) 정정 전

가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 12월 29일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,200,000
-
8,500,000
2,300,000
-
-
12,000,000

주) 금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

(주20) 정정 후

가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 12월 29일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,200,000
-
11,800,000
2,300,000
-
-
15,300,000

주) 금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

(주21) 정정 전

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 시설/운영자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

(단위 : 천원 )

구 분

세부내역

내 용

사용시기

금 액

시설

자금

신사옥/인천지점

인테리어 비용

A-1. 브랜드 런칭과 그에 따른 인원증가로 2023년 9월 준공된 신사옥의 시설개보수

2024.02

~ 2024.06

200,000

A-2. 신규 브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

2024.07

~ 2024.12

100,000

IT업그레이드

B-1. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무자동화(RPA포함)

2024.02

~ 2024.09

100,000

B-2. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드

(더존 I-Cube -> SAP or 더존 ERP10)

2024.07

~ 2024.12

700,000

신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

C. 신사업 및 사업확대로 24년, 25년 각 5명이상의 인원증가에 따른 사무환경 조성

2024.02

~ 2025.12

100,000

소계
1,200,000

운영자금

상품매입대금

A. 상품매입대금

2024.02

~ 2025.12

6,000,000

우수인력유치

B. 신사업에 따른 우수인력 유치 및 신사업

2024.02

~ 2025.12

600,000

브랜드광고선전비

C. 기존브랜드 및 신규런칭브랜드 광고 선전비

2024.02

~ 2025.12

1,900,000

소계

8,500,000

채무상환자금
차입금상환

A. 장기차입금 일부 상환

2024.08

~ 2025.09

2,300,000

합계

12,000,000

(1) 시설자금당사는 신규사업과 사업규모의 확대에 따른 사무공간 개보수와 IT업그레이드 등의 시설자금으로 총 12억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 천원)

구분

세부내역

내 용

사용시기

금액
세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금

신사옥/인천지점 인테리어 비용

A-1. 브랜드 런칭과 그에 따른 인원증가로 2023년 9월 준공된 신사옥의 시설개보수

2024.02

~ 2024.06

200,000
50,000
150,000
-
-
-
-
-
-

A-2. 신규 브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

2024.07

~ 2024.12

100,000
-
-
50,000
50,000
-
-
-
-

IT업그레이드

B-1. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무자동화(RPA포함)

2024.02

~ 2024.09

100,000
40,000
30,000
30,000
-
-
-
-
-

B-2. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드(더존 I-Cube -> SAP or 더존 ERP10)

2024.07

~ 2024.12

700,000
-
-
200,000
500,000
-
-
-
-

신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

C. 신사업 및 사업확대로 24년, 25년 각 5명이상의 인원증가에 따른 사무환경 조성

2024.02

~ 2025.12

100,000

13,665
13,665
13,665
13,665
11,390
11,390
11,390
11,170

소계
1,200,000
103,665
193,665
293,665
563,665
11,390
11,390
11,390
11,170

[A] 신사옥/인천지점 인테리어

당사는 매트리스 전문브랜드 스튜디오슬립의 런칭 비롯한 카테고리 브랜드 및 신규채널 브랜드 런칭계획이 있습니다. 이에 따른 고객이 직접 체험할 수 있는 고객체험관과 비대면 체험 및 홍보 방송을 위한 인테리어가 예정되어 있으며, 추가 인원 및 조직 구성에 따른 사옥시설 개보수를 진행 예정입니다.

[A-1]. 신사옥의 시설개보수

2023년 09월에 입주한 본사사옥은 지하 1층 근린시설(카페 설치 예정), 1층 공용공간, 2층 회의실 및 미팅룸, 3층 CS 등 고객응대시설, 4층 영업 및 개발팀, 5층 웹디자인팀 및 마케팅, 6층 회계 및 경영지원, 7층 휴계공간으로 구성되어 있습니다. 향후 사업확대에 따른 인원증가로 4층에 있는 연구개발팀을 임대예정이던 지하1층으로 내려서 사무공간 확보할 계획입니다. 추가로 서울의 체험관을 원하는 신규브랜드 스튜디오슬립의 체험관도 시설개보수시 같이 구성하고자 합니다. 2024년 01~02월 중 지하 1층에 대한 기본 공간설계를 진행하여 2024년 03월에 인테리어 공사에 대한 견적 및 의뢰업체를 확정하여 상반기 중에 공사를 진행할 예정입니다. 현재 기본 시설이 되어 있는 상태로 2억원의 예산에서 진행할 계획이며 부족 시 자체보유자금에서 충당할 계획입니다.

[A-2]. 신규브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

당사는 2023년 10월에 신규 브랜드 스튜디오슬립을 런칭하였으며 체험관을 기존 라이브 방송을 진행하는 인천전시장 3층에 설치하였습니다. 스튜디오슬립은 새로운 채널과 새로운 고가시장을 타겟으로 진행하였기 때문에 런칭 후 고객 피드백을 반영하여 업그레이드가 필요하여 이에 대한 추가 공사가 계획되어 있습니다. 체험관의 공사는 2024년 상반기에 진행예정인 본사 지하 1층 체험관의 구성 시 같이 반영하여 통일화 및 비용의 효율화를 꾀할 예정입니다. 방송시설은 노후화가 진행되며 방송매체에 따라 필요한 조도를 맞추지 못하는 등 시설의 보강이 필요하다고 생각되며 2024년 하반기에 보강을 계획하고 있습니다. 인천매장은 본사와의 동시 진행, 기존시설의 보수 중심의 작업으로 1억원 예산에서 계획하고 있습니다.

[B] IT 업그레이드

당사는 2021년 IT시스템을 도입하였으며, 회계와 인사시스템을 중심으로 시스템을 구축하였습니다. 2022년부터 매입과 매출기능을 활성화하였습니다. 데이터 사용량이 지속적으로 증가됨에 따라, 당사는 시스템 업그레이드가 시급한 상황입니다. 향후 시스템 업그레이드 시, 매입처 및 쇼핑몰을 포함한 다양한 매출처 관련 공급망 관리 시스템(쇼핑몰SCM, 주문통합솔루션, 더존아이큐브) 연동 작업도 같이 진행할 것으로 예상됩니다.

[B-1]. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무 자동화

당사의 경우, 주문, 매입, 매출 등 정보의 데이터베이스의 분산에 따른 통합을 ERP시스템의 업그레이드로 바로 진행하는 것이 아니라 단계별로 진행하여 수작업의 자동화 작업을 먼저 진행할 예정입니다. 해당 부분은 2024년 상반기에 마무리할 예정입니다. 현재 자동화를 진행하며 확인했던 RPA는 변경이 다양한 쇼핑몰환경에서는 수많은 설정변경의 수작업과 변경사항에 대한 누락 이슈가 있어서 당사의 환경에는 맞지 않아 이를 배제하고 프로그램 개발을 중심으로 해결하고 있습니다. 현재 1차로 진행하는 사무 자동화는 기존 업무방식에서 진행되는 수작업을 자동화하는 방식으로 먼저 진행하며 2024년 01월 프로그램 테스트, 02월 실데이타 비교, 03월 자동화진행을 예정하고 있으며, 자동화가 완성된 이후 처리방식을 재점검하여 반복적인 프로세스를 제거하여 자동화 프로세스를 효율화를 2024년 06~09월 예정입니다. 이 자동화에 1억원을 예상하고 있습니다.

[B-2]. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드

현재 도입된 더존 아이큐브는 3년의 정보처리 용량을 감당할 것으로 예상되며, 2025년에 회사규모를 감당할 수 있는 상위버전의 ERP로 업그레이드할 필요성이 있습니다. 현재 ERP도입은 사무자동화를 통해 진행된 output을 연동하여 ERP 입력수치의 신빙성을 높일 예정이며, 2차 자동화가 끝나는 09월 이후 10월부터는 2025년 대비 ERP구축을 위해 업체 Bidding과 설계작업에 들어갈 예정이며, 관련 비용은 약 7억원 예산으로 진행 예정입니다. 다만, 앞의 자동화작업과 ERP의 연계성으로 인하여 작업에 따라 예산조정이 있을 수 있을 것으로 예상되나 8억원 내에서 운영가능할 것으로 판단되며, 초과 시 자체자금으로 해결 예정입니다.

[C] 신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

당사의 인력 충원계획에 따라, 경영관리 부서 2024년 1명, 2025년 1명 ~ 2명의 인원증가가 예상되며, 영업관리 부서 2024년 5명, 2025년 4명의 증가가 예상되어, 전사 차원에 2024년 6명, 2025년 5명, 2년간 11명의 증가가 예상됩니다. 인원 충원에 따라 인원별 MS365와 ERP계정사용료 등 IT관련 비용이 2024년 20백만원, 2025년 17백만원, 인원에 따른 비품을 비롯한 사무환경 조성비용 및 소모품 등으로 총 1억원을 예상합니다.

(2) 운영자금

(단위 : 천원)

구 분

세부내역

내 용

사용시기

합계

세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금

상품매입대금

A. 상품매입대금

2024.02

~ 2025.12

6,000,000

4,550,000
50,000
-
300,000
700,000
100,000
-
300,000

우수인력유치

B. 신사업에 따른 우수인력 유치 및 신사업

2024.02

~ 2025.12

600,000

50,000
100,000
50,000
100,000
50,000
100,000
50,000
100,000

브랜드광고선전비

C. 기존브랜드 및 신규런칭브랜드 인지도 향상 브랜드광고

2024.02

~ 2025.12

1,900,000

100,000
200,000
300,000
300,000
300,000
100,000
400,000
200,000

차입금상환

D. 장기차입금 일부 상환

2024.08

~ 2025.09

2,300,000

1,045,080
41,640
41,640
41,640
1,046,720
41,640
41,640
-

소계
10,800,000
5,745,080
391,640
391,640
741,640
2,096,720
341,640
491,640
600,000

[A] 상품 매입대금

당사는 사업특성상 매입처에서 상품을 제작하여 고객에게 배송이 출발하면 당사에 입고된 자사의 재고로 인식하고 상품출고일 기준 월마감을 진행하여 매달 15일 현금결제를 지급합니다. 고객의 배송이 완료되고 쇼핑몰에 구매확정을 한 후에 매출채권에 의한 자금이 회수되고 있습니다.

매입대금은 비수기에 60억원 수준으로 낮아지며, 성수기에는 80억원을 초과하는 편차를 보이고 있습니다. 특히, 성수기에 따르면 매입자금이 먼저 나간 상태에서 매출정산은 1달이상의 차이를 두고 입금하기 때문에 매출이 좋은 성수기에 일시적으로 자금이 줄어드는 현상이 벌어지면서 타 사업대비 자금설계가 중요합니다. 이에 따라 약 40억원의 매입안정화 자금이 투입한 경우, 성수기에 물량공급 및 원활한 사업운영이 가능해질 것으로 기대됩니다. 또한, 생산을 담당하는 매입처는 국내업체인 반면 원자재는 중국 중심의 아시아 지역에서 다수 조달함에 따라 중국의 춘절 전에 자재확보가 중요하며, 이때 확보물량에 의해 메인 성수기의 상품공급량이 영향을 받게 됩니다. 이에 따라 당사에서는 주요 아이템의 매입처에 사전 자금을 공급하여 빅시즌에 발생하는 물량공급부족현상을 해결하여 원활한 상품공급을 할 수 있게 16억원의 자금을 투자하고 주문에 대응할 계획입니다. 또한, 2024년에 시도하는 펫아이템 등 제작하는 새로운 매입처와 신규시장 개척을 위한 신규상품 초도물량생산 자금을 지원하여 매입처의 상품생산 부담을 줄여 신상품생산을 독려할 수 있으며, 차후의 신규카테고리 및 경쟁력 있는 생산매입처 확보가 가능합니다. 공모자금 유입으로 당사의 현금흐름을 보다 안정적으로 관리할 수 있을 것으로 판단되며 위의 3가지 주요 이유로 약 60억원 가량을 상품 매입대금으로 활용할 계획입니다.

(단위: 천원)

내용

사용시기

합계

세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

A. 상품매입대금

2024년02월~2025년12월

6,000,000

4,550,000
50,000
-
300,000
700,000
100,000
-
300,000

- 매입자금 안정화

2024년02월~2024년03월

4,000,000

4,000,000
-
-
-
-
-
-
-

- 메인시즌 선물량확보

2024년02월~2025년12월

1,600,000

500,000
-
-
200,000
700,000
-
-
200,000

- 신규아이템 지원자금

2024년02월~2025년12월

400,000

50,000
50,000
-
100,000
-
100,000
-
100,000

[B] 우수인력유치

당사는 향후 아래와 같이 인력을 충원할 계획이며, 2025년말까지 청구서 제출일 기준 재직인원 63명에서 74명으로 약 11명을 충원할 예정입니다. 이에 대하여 당사의 최근 사업연도 1년간 평균급여 약 49백만원으로 추정한 증분 인건비와 2023년 연봉인상률 4%를 반영하여 추정한 인건비성 금액으로 약 6억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 명)

구분

2023년 3분기

2024년

2025년

2026년

임원

6

6

6

6

직원-경영관리

7

7

8

9

직원-영업관리

47

47

52

56

인천매장

3

3

3

3

합 계

63

63

69

74

[C] 브랜드 광고선전비

기존 브랜드 및 신규 런칭 브랜드 인지도를 높이기 위해 브랜드 광고선전비를 집행할 예정이며, 브랜드 광고는 기존 채널의 노출 및 마케팅뿐 아니라 2023년 하반기 스튜디오슬립 런칭을 시작으로 신규 마케팅 채널에 진입하여 테스트 예정이며 이후 신규브랜드 런칭을 포함하여 3년간 총 19억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 천원)

브랜드

광고선전비 사용 내역

금액
세부내역

2024년
2025년

2024년
2025년
합계
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

삼익가구

브랜드인지도 마케팅

400,000

400,000

800,000

-
100,000
200,000
100,000
100,000
-
200,000
100,000

스칸디아

온라인 런칭 3주년 브랜드 마케팅

-

200,000

200,000

-
-
-
-
200,000
-
-
-

스튜디오슬립

2023년 매트리스 전문브랜드 스튜디오슬립 런칭 이후 신규브랜드 런칭

500,000

400,000

900,000

100,000
100,000
100,000
200,000
-
100,000
200,000
100,000

합계
900,000

1,000,000

1,900,000

100,000
200,000
300,000
300,000
300,000
100,000
400,000
200,000

(3) 채무상환자금

(단위 : 천원)

구 분

세부내역

내 용

사용시기

금 액

채무상환자금

차입금상환

A. 장기차입금 일부 상환

2024.08

~ 2025.09

2,300,000

당사는 설립 초기 저금리의 창업자금대출을 활용하여 빠르게 성장해왔으며, 그 후 사업성장에 따른 사무공간 확보를 위해 주거래은행으로부터 시설자금담보대출을 받아 토지를 매입하고 사옥을 건설하였습니다. 공모자금 유입 시 일부 시설담보대출을 상환함으로써 매월 12백만원, 연 1.4억의 이자비용만큼의 비용절감이 기대됩니다. 이에 따라, 당사의 재무구조 및 이익률 또한 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

구분

차입처

차입시기

차입금
잔액
비고
상환계획
세부내역

2024년
2025년
2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

차입금
단기

IBK기업은행

2024-08-25

3,500,000

3,500,000

시설자금 담보대출

1,003,440
1,005,080
1,003,440
-
-
-
1,005,080
-
-
-

장기

중소기업은행

2020-09-25

500,000

291,480

중진공 창업기업대출

166,560
124,920
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
-

합계

1,170,000

1,130,000

1,045,080
41,640
41,640
41,640
1,046,720
41,640
41,640
-

(주21) 정정 후

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 시설/운영자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

(단위 : 천원 )

구 분

세부내역

내 용

사용시기

금 액

시설

자금

신사옥/인천지점

인테리어 비용

A-1. 브랜드 런칭과 그에 따른 인원증가로 2023년 9월 준공된 신사옥의 시설개보수

2024.02

~ 2024.06

200,000

A-2. 신규 브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

2024.07

~ 2024.12

100,000

IT업그레이드

B-1. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무자동화(RPA포함)

2024.02

~ 2024.09

100,000

B-2. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드

(더존 I-Cube -> SAP or 더존 ERP10)

2024.07

~ 2024.12

700,000

신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

C. 신사업 및 사업확대로 24년, 25년 각 5명이상의 인원증가에 따른 사무환경 조성

2024.02

~ 2025.12

100,000

소계
1,200,000

운영자금

상품매입대금

A. 상품매입대금

2024.02

~ 2025.12

8,000,000

우수인력유치

B. 신사업에 따른 우수인력 유치 및 신사업

2024.02

~ 2025.12

800,000

브랜드광고선전비

C. 기존브랜드 및 신규런칭브랜드 광고 선전비

2024.02

~ 2025.12

3,000,000

소계

11,800,000

채무상환자금
차입금상환

A. 장기차입금 일부 상환

2024.08

~ 2025.09

2,300,000

합계

15,300,000

(1) 시설자금당사는 신규사업과 사업규모의 확대에 따른 사무공간 개보수와 IT업그레이드 등의 시설자금으로 총 12억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 천원)

구분

세부내역

내 용

사용시기

금액
세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금

신사옥/인천지점 인테리어 비용

A-1. 브랜드 런칭과 그에 따른 인원증가로 2023년 9월 준공된 신사옥의 시설개보수

2024.02

~ 2024.06

200,000
50,000
150,000
-
-
-
-
-
-

A-2. 신규 브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

2024.07

~ 2024.12

100,000
-
-
50,000
50,000
-
-
-
-

IT업그레이드

B-1. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무자동화(RPA포함)

2024.02

~ 2024.09

100,000
40,000
30,000
30,000
-
-
-
-
-

B-2. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드(더존 I-Cube -> SAP or 더존 ERP10)

2024.07

~ 2024.12

700,000
-
-
200,000
500,000
-
-
-
-

신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

C. 신사업 및 사업확대로 24년, 25년 각 5명이상의 인원증가에 따른 사무환경 조성

2024.02

~ 2025.12

100,000

13,665
13,665
13,665
13,665
11,390
11,390
11,390
11,170

소계
1,200,000
103,665
193,665
293,665
563,665
11,390
11,390
11,390
11,170

[A] 신사옥/인천지점 인테리어

당사는 매트리스 전문브랜드 스튜디오슬립의 런칭 비롯한 카테고리 브랜드 및 신규채널 브랜드 런칭계획이 있습니다. 이에 따른 고객이 직접 체험할 수 있는 고객체험관과 비대면 체험 및 홍보 방송을 위한 인테리어가 예정되어 있으며, 추가 인원 및 조직 구성에 따른 사옥시설 개보수를 진행 예정입니다.

[A-1]. 신사옥의 시설개보수

2023년 09월에 입주한 본사사옥은 지하 1층 근린시설(카페 설치 예정), 1층 공용공간, 2층 회의실 및 미팅룸, 3층 CS 등 고객응대시설, 4층 영업 및 개발팀, 5층 웹디자인팀 및 마케팅, 6층 회계 및 경영지원, 7층 휴계공간으로 구성되어 있습니다. 향후 사업확대에 따른 인원증가로 4층에 있는 연구개발팀을 임대예정이던 지하1층으로 내려서 사무공간 확보할 계획입니다. 추가로 서울의 체험관을 원하는 신규브랜드 스튜디오슬립의 체험관도 시설개보수시 같이 구성하고자 합니다. 2024년 01~02월 중 지하 1층에 대한 기본 공간설계를 진행하여 2024년 03월에 인테리어 공사에 대한 견적 및 의뢰업체를 확정하여 상반기 중에 공사를 진행할 예정입니다. 현재 기본 시설이 되어 있는 상태로 2억원의 예산에서 진행할 계획이며 부족 시 자체보유자금에서 충당할 계획입니다.

[A-2]. 신규브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

당사는 2023년 10월에 신규 브랜드 스튜디오슬립을 런칭하였으며 체험관을 기존 라이브 방송을 진행하는 인천전시장 3층에 설치하였습니다. 스튜디오슬립은 새로운 채널과 새로운 고가시장을 타겟으로 진행하였기 때문에 런칭 후 고객 피드백을 반영하여 업그레이드가 필요하여 이에 대한 추가 공사가 계획되어 있습니다. 체험관의 공사는 2024년 상반기에 진행예정인 본사 지하 1층 체험관의 구성 시 같이 반영하여 통일화 및 비용의 효율화를 꾀할 예정입니다. 방송시설은 노후화가 진행되며 방송매체에 따라 필요한 조도를 맞추지 못하는 등 시설의 보강이 필요하다고 생각되며 2024년 하반기에 보강을 계획하고 있습니다. 인천매장은 본사와의 동시 진행, 기존시설의 보수 중심의 작업으로 1억원 예산에서 계획하고 있습니다.

[B] IT 업그레이드

당사는 2021년 IT시스템을 도입하였으며, 회계와 인사시스템을 중심으로 시스템을 구축하였습니다. 2022년부터 매입과 매출기능을 활성화하였습니다. 데이터 사용량이 지속적으로 증가됨에 따라, 당사는 시스템 업그레이드가 시급한 상황입니다. 향후 시스템 업그레이드 시, 매입처 및 쇼핑몰을 포함한 다양한 매출처 관련 공급망 관리 시스템(쇼핑몰SCM, 주문통합솔루션, 더존아이큐브) 연동 작업도 같이 진행할 것으로 예상됩니다.

[B-1]. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무 자동화

당사의 경우, 주문, 매입, 매출 등 정보의 데이터베이스의 분산에 따른 통합을 ERP시스템의 업그레이드로 바로 진행하는 것이 아니라 단계별로 진행하여 수작업의 자동화 작업을 먼저 진행할 예정입니다. 해당 부분은 2024년 상반기에 마무리할 예정입니다. 현재 자동화를 진행하며 확인했던 RPA는 변경이 다양한 쇼핑몰환경에서는 수많은 설정변경의 수작업과 변경사항에 대한 누락 이슈가 있어서 당사의 환경에는 맞지 않아 이를 배제하고 프로그램 개발을 중심으로 해결하고 있습니다. 현재 1차로 진행하는 사무 자동화는 기존 업무방식에서 진행되는 수작업을 자동화하는 방식으로 먼저 진행하며 2024년 01월 프로그램 테스트, 02월 실데이타 비교, 03월 자동화진행을 예정하고 있으며, 자동화가 완성된 이후 처리방식을 재점검하여 반복적인 프로세스를 제거하여 자동화 프로세스를 효율화를 2024년 06~09월 예정입니다. 이 자동화에 1억원을 예상하고 있습니다.

[B-2]. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드

현재 도입된 더존 아이큐브는 3년의 정보처리 용량을 감당할 것으로 예상되며, 2025년에 회사규모를 감당할 수 있는 상위버전의 ERP로 업그레이드할 필요성이 있습니다. 현재 ERP도입은 사무자동화를 통해 진행된 output을 연동하여 ERP 입력수치의 신빙성을 높일 예정이며, 2차 자동화가 끝나는 09월 이후 10월부터는 2025년 대비 ERP구축을 위해 업체 Bidding과 설계작업에 들어갈 예정이며, 관련 비용은 약 7억원 예산으로 진행 예정입니다. 다만, 앞의 자동화작업과 ERP의 연계성으로 인하여 작업에 따라 예산조정이 있을 수 있을 것으로 예상되나 8억원 내에서 운영가능할 것으로 판단되며, 초과 시 자체자금으로 해결 예정입니다.

[C] 신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

당사의 인력 충원계획에 따라, 경영관리 부서 2024년 1명, 2025년 1명 ~ 2명의 인원증가가 예상되며, 영업관리 부서 2024년 5명, 2025년 4명의 증가가 예상되어, 전사 차원에 2024년 6명, 2025년 5명, 2년간 11명의 증가가 예상됩니다. 인원 충원에 따라 인원별 MS365와 ERP계정사용료 등 IT관련 비용이 2024년 20백만원, 2025년 17백만원, 인원에 따른 비품을 비롯한 사무환경 조성비용 및 소모품 등으로 총 1억원을 예상합니다.

(2) 운영자금

(단위 : 천원)

구 분

세부내역

내 용

사용시기

합계

세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금

상품매입대금

A. 상품매입대금

2024.02

~ 2025.12

8,000,000
5,775,000
150,000
-
525,000
825,000
200,000
-
525,000

우수인력유치

B. 신사업에 따른 우수인력 유치 및 신사업

2024.02

~ 2025.12

800,000

75,000
125,000
75,000
125,000
75,000
125,000
75,000
125,000

브랜드광고선전비

C. 기존브랜드 및 신규런칭브랜드 인지도 향상 브랜드광고

2024.02

~ 2025.12

3,000,000
155,000
323,750
492,500
478,750
412,500
162,500
650,000
325,000

소계
11,800,000
6,005,000
598,750
567,500
1,128,750
1,312,500
487,500
725,000
975,000

[A] 상품 매입대금

당사는 사업특성상 매입처에서 상품을 제작하여 고객에게 배송이 출발하면 당사에 입고된 자사의 재고로 인식하고 상품출고일 기준 월마감을 진행하여 매달 15일 현금결제를 지급합니다. 고객의 배송이 완료되고 쇼핑몰에 구매확정을 한 후에 매출채권에 의한 자금이 회수되고 있습니다.

매입대금은 비수기에 60억원 수준으로 낮아지며, 성수기에는 80억원을 초과하는 편차를 보이고 있습니다. 특히, 성수기에 따르면 매입자금이 먼저 나간 상태에서 매출정산은 1달이상의 차이를 두고 입금하기 때문에 매출이 좋은 성수기에 일시적으로 자금이 줄어드는 현상이 벌어지면서 타 사업대비 자금설계가 중요합니다. 이에 따라 약 40억원의 매입안정화 자금이 투입한 경우, 성수기에 물량공급 및 원활한 사업운영이 가능해질 것으로 기대됩니다. 또한, 생산을 담당하는 매입처는 국내업체인 반면 원자재는 중국 중심의 아시아 지역에서 다수 조달함에 따라 중국의 춘절 전에 자재확보가 중요하며, 이때 확보물량에 의해 메인 성수기의 상품공급량이 영향을 받게 됩니다. 이에 따라 당사에서는 주요 아이템의 매입처에 사전 자금을 공급하여 빅시즌에 발생하는 물량공급부족현상을 해결하여 원활한 상품공급을 할 수 있게 16억원의 자금을 투자하고 주문에 대응할 계획입니다. 또한, 2024년에 시도하는 펫아이템 등 제작하는 새로운 매입처와 신규시장 개척을 위한 신규상품 초도물량생산 자금을 지원하여 매입처의 상품생산 부담을 줄여 신상품생산을 독려할 수 있으며, 차후의 신규카테고리 및 경쟁력 있는 생산매입처 확보가 가능합니다. 공모자금 유입으로 당사의 현금흐름을 보다 안정적으로 관리할 수 있을 것으로 판단되며 위의 3가지 주요 이유로 약
80억원 가량을 상품 매입대금으로 활용할 계획입니다.

(단위: 천원)

내용

사용시기

합계

세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

A. 상품매입대금

2024년02월~2025년12월

8,000,000
5,775,000
150,000
-
525,000
825,000
200,000
-
525,000

- 매입자금 안정화

2024년02월~2024년03월

5,000,000
5,000,000
-
-
-
-
-
-
-

- 메인시즌 선물량확보

2024년02월~2025년12월

2,100,000
625,000
-
-
325,000
825,000
-
-
325,000

- 신규아이템 지원자금

2024년02월~2025년12월

900,000
150,000
150,000
-
200,000
-
200,000
-
200,000

[B] 우수인력유치

당사는 향후 아래와 같이 인력을 충원할 계획이며, 2025년말까지 청구서 제출일 기준 재직인원 63명에서 74명으로 약 11명을 충원할 예정입니다. 이에 대하여 당사의 최근 사업연도 1년간 평균급여 약 49백만원으로 추정한 증분 인건비와 2023년 연봉인상률을 반영하여 추정한 인건비성 금액으로 약
8억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 명)

구분

2023년 3분기

2024년

2025년

2026년

임원

6

6

6

6

직원-경영관리

7

7

8

9

직원-영업관리

47

47

52

56

인천매장

3

3

3

3

합 계

63

63

69

74

[C] 브랜드 광고선전비

기존 브랜드 및 신규 런칭 브랜드 인지도를 높이기 위해 브랜드 광고선전비를 집행할 예정이며, 브랜드 광고는 기존 채널의 노출 및 마케팅뿐 아니라 2023년 하반기 스튜디오슬립 런칭을 시작으로 신규 마케팅 채널에 진입하여 테스트 예정이며 이후 신규브랜드 런칭을 포함하여 3년간 총
30억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 천원)

브랜드

광고선전비 사용 내역

금액
세부내역

2024년
2025년

2024년
2025년
합계
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

삼익가구

브랜드인지도 마케팅

675,000
650,000
1,325,000
-
168,750
337,500
168,750
162,500
-
325,000
162,500

스칸디아

온라인 런칭 3주년 브랜드 마케팅

-
250,000
250,000
-
-
-
-
250,000
-
-
-

스튜디오슬립

2023년 매트리스 전문브랜드 스튜디오슬립 런칭 이후 신규브랜드 런칭

775,000
650,000
1,425,000
155,000
155,000
155,000
310,000
-
162,500
325,000
162,500

합계

1,450,000

1,550,000

3,000,000

155,000
323,750
492,500
478,750
412,500
162,500
650,000
325,000

(3) 채무상환자금

(단위 : 천원)

구 분

세부내역

내 용

사용시기

금 액

채무상환자금

차입금상환

A. 장기차입금 일부 상환

2024.08

~ 2025.09

2,300,000

당사는 설립 초기 저금리의 창업자금대출을 활용하여 빠르게 성장해왔으며, 그 후 사업성장에 따른 사무공간 확보를 위해 주거래은행으로부터 시설자금담보대출을 받아 토지를 매입하고 사옥을 건설하였습니다. 공모자금 유입 시 일부 시설담보대출을 상환함으로써 매월 12백만원, 연 1.4억의 이자비용만큼의 비용절감이 기대됩니다. 이에 따라, 당사의 재무구조 및 이익률 또한 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

구분

차입처

차입시기

차입금
잔액
비고
상환계획
세부내역

2024년
2025년
2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

차입금
단기

IBK기업은행

2024-08-25

3,500,000

3,500,000

시설자금 담보대출

1,003,440
1,005,080
1,003,440
-
-
-
1,005,080
-
-
-

장기

중소기업은행

2020-09-25

500,000

291,480

중진공 창업기업대출

166,560
124,920
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
-

합계

1,170,000

1,130,000

1,045,080
41,640
41,640
41,640
1,046,720
41,640
41,640
-

투 자 설 명 서

2024년 01월 24일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 스튜디오삼익

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 850,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
15,300,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 01월 23일

2. 모집가액 :
18,000원

3. 청약기간 :
2024년 01월 25일 ~ 2024년 01월 26일

4. 납입기일 :
2024년 01월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :스튜디오삼익 본사 : 서울특별시 마포구 토정로 115 (상수동)DB금융투자 본사 : 서울 영등포구 국제금융로8길 32

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 스튜디오삼익", "㈜스튜디오삼익", "스튜디오삼익", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 스튜디오삼익을 말합니다. "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 DB금융투자 주식회사를 말합니다. 아울러 "DB금융투자", "DB금융투자㈜"는 DB금융투자 주식회사를 말합니다. "인수인"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사를 말합니다. "코스닥" 또는 "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

[DB금융투자㈜ 본ㆍ지점망]

본사
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32 DB금융투자빌딩대표전화번호 : 02-369-3000

콜센터
1588-4200

인터넷홈페이지
http://www.db-fi.com

구분
지점명
주소
대표번호

서울
영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 DB금융투자빌딩 1~2층
02-369-3200

DB Alpha+ Club
서울특별시 강남구 테헤란로 432 DB금융센터빌딩 27층
02-3011-5000

강남금융
서울특별시 서초구 강남대로 341 삼원빌딩 3층
02-3474-9000

잠실지점
서울특별시 송파구 올림픽로35다길 42 루터회관 1층
02-419-6200

목동금융
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS기독교방송 1층
02-2636-6000

을지로금융
서울특별시 중구 남대문로 113 DB다동빌딩 3층
02-753-9000

인천/경기
분당
경기도 성남시 분당구 성남대로 151 엠코헤리츠 2층
031-718-7000

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 194 흥국생명빌딩 4층
031-382-6200

인천
인천광역시 부평구 길주로 633 메디캐슬빌딩 2층
032-518-3434

강원
원주
강원도 원주시 서원대로 406 리더스타워 3층
033-765-9400

충청
청주
충청북도 청주시 흥덕구 풍년로 205번길 57 (가경동 1024, WM타워 5층)
043-253-9400

대전
대전광역시 서구 둔산서로 59 고운손빌딩 2층
042-522-6600

전라
전주
전라북도 전주시 완산구 흥산로 254 코튼빌딩 6층
063-229-2211

광주
광주광역시 남구 봉선로 164 삼환빌딩 4층
062-655-3400

영남
양산
경상남도 양산시 물금읍 증산역로163 재승프라자 3층
055-388-0900

대구금융
대구광역시 수성구 무학로 99 2층
053-476-4000

부산
부산광역시 동래구 충렬대로 353 BNK부산은행 건물 2층
051-515-6200

남천
부산광역시 수영구 수영로 410, 정암빌딩 2층
051-242-6000

센텀
부산광역시 해운대구 센텀동로 9 대우트럼프스퀘어 2층
051-741-7200

주1)
DB금융투자㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. (DB금융투자 홈페이지 - 회사소개 - 영업점 검색)

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )DB금융투자(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인(01.24)_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2023년 10월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2023년과 2024년의 세계경제 성장률을 각각 3.0%, 2.9%로 전망하였습니다. 2023년 전망치의 경우 지난 7월 전망치를 유지하였으나, 2024년 전망치는 지난 7월에 비해 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축기조 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.
이처럼 COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 온라인 홈퍼니싱 시장(목표시장) 침체에 따른 위험당사는 자체적으로 기획, 디자인한 침대, 매트리스, 소파, 옷장, 바디필로우 등 다양한 홈퍼니싱 제품 라인업을 온라인 채널에 납품하는 홈퍼니싱 온라인 유통사업을 영위하므로 당사의 매출성장을 결정짓는 요인은 온라인 홈퍼니싱 시장의 동향이라 할 수 있습니다.현재 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 2,358억 달러의 시장 규모에서 연평균 11.0% 성장하여 2027년 기준 3,580억 달러에 이를 것으로 예측되며, 1인가구증가, 홈퍼니싱 시장의 디지털화로 인해 시장은 구조적인 성장기에 진입할 것으로 예상됩니다. 반면, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 경우 원부자재 가격 및 금리상승, 부동산 시장 침체로 성장이 둔화된 상황입니다. 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모는 2023년 40억 달러 규모를 기록할 것으로 예상되며, 2027년까지 연평균 2.42% 성장하여 45.1억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 다만, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 금리 변동성 확대, 원부자재 가격상승, 우크라이나 전쟁, 가자지구 분쟁 등 경기불확실성 요인 조기해소 시 동 시장은 1인가구 증가, 국내 홈퍼니싱 산업의 디지털화, 풀필먼트 채널 확대 추세로 인해 예측치를 상회하는 성장세를 시현할 것으로 예상됩니다.
그러나 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 대비 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장세는 둔화된 상황임을 간과할 수 없으며, 예상과 달리 대내외적 악재요소가 해소되지 않는 경우 시장의 성장세가 악화될 가능성 역시 존재합니다. 또한, 동 시장의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 산업 구조가 변경될 수 있으며, 당사의 홈퍼니싱 제품에 대한 수요가 당사의 예상을 하회할 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.다. 전자상거래 시장의 성장성 관련 위험현재 당사 매출액이 전자상거래를 통한 판매 형태로 발생하고 있음에 따라 당사 실적은 전자상거래 시장의 시장과 매우 높은 연관성이 있다고 볼 수 있습니다. 현재 당사가 영위하는온라인 홈퍼니싱 유통 사업이 속해 있는 전자상거래 시장은 인터넷 및 모바일 산업의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 물류 인프라 발달, 온라인에 친숙한 소비자로의 전환, COVID-19로 인해 발생한 Untact 소비 트렌드 확산 등은 이러한 E-Commerce 시장의 성장을 가속화하는 요인입니다. 당사 또한 이러한 E-Commerce 시장의 성장에 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나,
향후 E-Commerce 시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 가격경쟁 심화 위험온라인 홈퍼니싱 시장은 오프라인 시장과 달리 소비자들의 구매 의사결정이 온라인 매체상에서 이루어 집니다. 또한 소비자들은 다양한 판매채널을 통하여 가격비교를 진행하며, 실시간으로 가격정보 및 후기를 공유하므로 가격경쟁력을 확보하지 못하는 경우 브랜드 및 제품에 대한 평판이 악화되어 실적이 하락할 수 있습니다. 이에 가격경쟁력 확보는 온라인 홈퍼니싱 기업들의 생존과 직결된 요소가 되었으며, 이로 인해 가격경쟁이 점차 심화되고 있습니다. 당사는 완제품 생산부터 고객배송 및 설치까지의 과정을 간소화하여 고객에게 전가되는 비용을 최소화함으로써 가격경쟁력을 확보하였으며, 이러한 유통 프로세스 간소화는 다양한 노하우가 필요하므로 경쟁사들의 모방이 어렵습니다.
그럼에도 불구하고 향후 가격경쟁 심화로 당사 영업상황이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 당사의 유통 역량을 상회하는 경쟁사가 등장하는 경우 가격경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 따라 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.마. 외주생산 관련 위험 당사는 현재 외주 생산 방식을 통해 생산 효율성을 높이고 원가 절감 및 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 우수한 생산 설비 및 기술력을 보유한 협력 업체를 발굴하고 있습니다. 당사는 약 57여개의 다양한 외주가공업체와 협력하고 있으며 브랜드별, 상품군별, 상품별로 서로 다른 매입처를 선정하여 생산하고 있어 매입처 집중도를 분산시키고 있습니다. 한편, 당사는 외주가공 업체를 통해 생산한 홈퍼니싱 제품을 고객들에게 직배송하는 배송 프로세스를 보유하고 있으며,당사의 외주가공 업체는 제품 배송 시 배송협력업체를 이용하거나 자체적인 배송조직을 사용합니다. 만약, 당사의 외주생산 업체 중 전국단위 배송이 불가능하거나 자체배송이 불가능한 업체들이 존재할 경우 배송협력업체의 배송단가와 생산물량 등을 고려하여 외주생산 업체를 알선해 줍니다. 이와 같이 당사의 외주 생산업체와 배송협력업체가 직접 거래하는 구조이므로 당사가 부담하는 배송협력업체 관련 비용이 존재하지 않습니다.
하지만 각 협력업체 내부 문제로 인하여 적절한 생산이나 품질관리에 문제가 생기거나, 납기가 지연되어 계획했던 상품 생산 및 판매 일정에 차질이 생길 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 외주업체와의 관계가 악화될 경우 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.바. CS(Customer Service)관리 실패에 따른 브랜드 이미지 악화 위험 당사가 영위하는 온라인 홈퍼니싱 유통사업은 소매업에 해당되므로 다수의 고객 컴플레인이 발생할 수 있으며, 고객 불만사항에 대하여 부실한 대응이 이루어질 시 당사의 브랜드와 제품 이미지가 악화되어 당사의 실적과 영업상황이 악화될 수 있습니다. 이에 당사는 C/S 조직을 자체적으로 운영하여 고객 불만해소와 만족도 제고에 심혈을 기울이고 있습니다. 현재 당사는 자체적인 C/S조직을 통하여 고객 불만사항을 실시간으로 모니터링한 후 즉각적인 대응을 진행하고있으며, 제품 불량발생 시 타 경쟁사들이 고객 대응 책임을 협력사들에게 전가시키는 것과 달리 당사는 CS조직을 통해 협력사와 공동으로 고객 불만 관리업무를 진행합니다.
이러한 노력에도 불구하고 당사 C/S 조직, 제조 협력사의 과실로 인하여 고객 컴플레인 대응에 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 안전 기준 충족실패로 인해 당사의 대응력을 벗어나는 고객 불만사항이 제기될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사 제품과 브랜드에 대한 신뢰가 훼손되어 당사 홈퍼니싱 제품 수요가 감소할 수 있으며, 당사의 실적 및 미래성장성이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 사. 핵심인력 이탈 위험 홈퍼니싱 기업은 트랜드를 선도하는 디자인 및 기획 능력을 확보하는 것이 중요하므로 디자인, 기획, 마케팅 전문인력에 대한 의존도가 높습니다. 이에 향후 당사가 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 제품개발, 디자인 역량이 저해될 수 있으며, 장기적으로 당사의 브랜드 및 제품 이미지가 악화될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 핵심인력의 확보가 당사의 장기적인 성장과 직결된 요소라는 점을 충분히 인지하고 있으며, 핵심인력 확보 및 유출 방지를 위해 핵심 인력들에게 스톡옵션을 부여하는 등 장기 근속을 위한 임직원 보상방안을 마련해왔습니다.
그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 핵심 임원의 교체, 개인적인 사유에 의한 퇴사등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 변수로 인하여 당사의 우수인력이 이탈함으로써 경영환경, 영업활동, 미래 성장성에 급격한 변동이 발생할 가능성이 있사오니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 아. 브랜드 매출 편중에 따른 위험 2023년 3분기 기준 당사 매출의 약 92.89%가 삼익가구 브랜드로부터 발생하고 있으며, 2022년 이전엔 당사 매출 전부가 삼익가구 브랜드에서 발생하는 등 높은 단일 브랜드 의존도를 보여왔습니다. 이에 당사는 브랜드 매출 편중관련 위험을 방지하기 위하여 스칸디아, 스튜디오슬립과 같은 신규 브랜드를 론칭하였으며, 당사의 신규브랜드인 스칸디아 매출은 최초 출시 이후 지속적으로 상승하여 2023년 3분기 누적 기준 50억원의 매출을 시현하였습니다. 또한 당사는 스테인레스 스프링, 시트 소재 개발 완료 후 2023년 10월 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립을 출시한 상황입니다.
그럼에도 불구하고 당사의 예상과 달리 스칸디아, 스튜디오슬립 등 신규 론칭 브랜드 제품에 대한 수요가 부진하여 매출액 규모와 마진구조가 예측치를 하회하거나, 제품 판매를 위한 온라인 유통채널 확보에 실패하는 경우 삼익가구 브랜드 의존도가 지속될 수 있어 대내외적 요인에 의한 수요이탈 위험에 노출될 수 있습니다.자. 신규사업 관련 위험 국민건강보험공단에 따르면2021년 기준 국내 수면장애 환자수는109.7만명으로 최근5년내25.4만명이 증가하여 수면의 질에 대한 관심도가 제고되고 있으며, 수면시장 역시 높은 성장세를 시현하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Research and Markets에 따르면, 글로벌 수면시장 시장 규모는 2020년 598.1억 달러에서 연평균 6.47% 성장하여 2030년 1,119.2억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 당사는 2023년 10월 수면시장 진출에 따른 브랜도 포트폴리오 다각화와 미래 성장동력 확보 차원에서 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립 론칭하였으며, 당사가 개발한 매트리스 제품은 기존의 도금 스프링 대비 오염물질에 의한 부식과 열변형 문제가 적은 스테인레스 스프링을 사용하고 있어 마모 및 부식에 따른 스프링 돌출문제에서 자유로우며, 통풍 및 흡수성이 우수한 린넨원단 기반이므로 사용자들의 수면의 질을 높일 수 있다 평가받고 있습니다. 현재 당사는 자사몰에서의 테스트 판매, 신규론칭 이벤트 종료 후 쿠팡, 오늘의집, 11번가, 위메프 등 당사와 네트워크가 존재하는 다수의 온라인 채널에 제품을 납품할 계획입니다.
그러나 신고서 제출일 현재 스튜디오슬립 브랜드는 론칭 초기 단계에 있으며, 유의미한 매출이 발생하고 있지 않은 상황입니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 대내외적 변수로 인해 수면시장이 침체되어 당사 수면 매트리스 수요가 감소할 수 있으며, 제품 다각화 및 신규사업 추진에 따른 투자비용 확대가 발생하는 시점에서 사업 진행에 차질이 생길 경우 당사의 성장성 및 수익성은이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이점에 유의 하시기 바랍니다.차. 온라인 채널 트랜드 변화 대응 실패 위험온라인 유통채널의 트랜드는 최종 고객의 소비성향, 빅데이터, AI 기술 고도화 등 다양한 요소에 영향을 받으며, 오프라인 유통채널과 달리 빠르게 변화하는 특성이 있습니다.실제로 온라인 판매채널은 지난 20여년동안 종합정규몰, TV홈쇼핑, 카달로그의 시대 → 오픈마켓 전성시대(지마켓, 옥션, 11번가 등) → 소셜커머스(쿠팡, 위메프, 티몬) → 버티컬플랫폼(오늘의집, 무신사, 집꾸미기 등) → 풀필먼트 채널로 이어지는 패러다임의 변화가 있었습니다. 이처럼 온라인 채널의 트랜드는 지속적으로 변화하고 있으며, 온라인 채널 트랜드 변화 대응에 실패할 시 실적 및 영업상황이 악화될 수 있습니다.다만, 당사는 오랜 업력을 가진 핵심인력들의 경험과 독창적인 사업 노하우를 바탕으로 온라인 유통채널의 구조적 변화를 사전에 감지하고 있으며, 시기별로 최적화된 유통채널을 발굴,개척하는 역량을 확보하였습니다.
그러나 온라인 채널 트랜드는 향후에도 지속적으로 변화할 가능성이 크며, 당사의 업무 미숙으로 온라인 채널 트랜드 변화흐름 사전에 파악에 실패할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 온라인 채널 트랜드 대응 실패로 신규 판매채널을 확보하지 못하여 당사 제품의 채널 노출도가 저해될 수 있으며, 이로인해 당사의 실적과 영업상황이 악화될 가능성이 존재합니다.카.브랜드 상표권 유효기간 만료에 따른 위험당사는 2019년 10월 ㈜삼익티디에프와 온라인 상표전용사용권(삼익가구) 설정계약을 체결하였으며, ㈜삼익티디에프는 본 계약서 제5조(특허청 등록)에 의거하여 하기한 상표권에 대하여 특허청에 당사를 온라인 판매 전용사용권자로 등록하였습니다
. 현재 상표법제 제83조제1항에 의하면 상표권의 존속기간은 최초 설정등록이 있는 날부터 10년이며, 온라인 상표전용사용권 계약서 제7조(계약기간)에 따르면 본 계약은 상표의 존속기간 동안 유효한 상황입니다 (상표권 대다수는 2028년 ~ 2031년경 만료될 예정). 따라서 상표권 유효기간 만료 시 당사의 사업과 실적이 악화될 위험이 존재합니다.다만, 상표법 제83조제2항 및 제84조제1항, 2항에 의거하여 존속기간 만료 전 1년 이내에 존속기간갱신등록신청서를 특허청에게 제출하는 경우 유효기간을 연장할 수 있으며, 기존 등록 특허의 존속기간이 만료되는 날의 다음날부터 존속기간갱신등록의 효력이 발생합니다. 당사 또한 해당 상표권 만료 전 1년 이내에 존속기간갱신을 진행할 예정이며, 따라서 상표권 존속기간 만료로 인해 회사가 보유한 삼익가구 브랜드 온라인 상표전용사용권을 상실하여 당사 영업현황이 악화될 가능성은 제한적이라 판단됩니다.
한편, 당사는 온라인 전용사용권 계약을 통해 삼익가구 브랜드의 온라인 사업에 대한 영구적ㆍ독점적 권한을 보유하고 있습니다. 다만, 온라인의 경우 당사가 사업을 진행하고, 오프라인의 경우 삼익티디에프가 사업을 진행하며 동일브랜드를 공유하고 있다고 할 수 있습니다. 따라서 삼익티디에프의 오프라인매장 운영에 있어서 고객응대 및 매장관리가 부실할 경우 삼익가구 브랜드 이미지를 훼손시킬 우려가 있습니다. 일반소비자에게 상품을 판매하는 소매업의 특성상 브랜드 이미지의 중요도는 높다고 할 수 있으므로, 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 실적변동에 따른 수익성 악화 위험COVID-19 이후 온라인 홈퍼니싱 시장 성장의 수혜로 인해 당사의 매출액은 2018년부터 2021년까지 연평균 45.59% 성장하였습니다. 2022년의 경우 우크라이나 전쟁, 물류대란, 원부자재 가격상승 등 대내외적 악재로 온라인 홈퍼니싱 시장이 침체되었음에도 불구하고, 당사는 신규 브랜드 스칸디아 매출 성장, 풀필먼트 매출 확대로 인해 전년 대비 매출액이 2.53% 상승하였으며, 2023년 3분기 매출액 역시 전년 동기 대비 10.25% 증가하였습니다.한편, 당사 매출총이익률은 2020년 19.46%, 2021년 17.89%, 2022년 16.51%. 2023년 3분기 18.4%이며, 최근 2개년간 업종평균을 하회하였으나, 2022년 하반기부터 진행된 원부자재 가격 하향안정화 추세로 인해 2023년 매출총이익률은 전년 대비 개선될 것으로 전망됩니다. 당사 영업이익률은 2020년 6.17%, 2021년 5.01%, 2022년 2.77%, 2023년 3분기 3.18%로 지속적으로 업종평균을 상회하고 있으며, 당사 순이익률은 최근3개년간 업종평균을 상회하는 추세입니다. 향후 당사의 이익률은 신규 브랜드 인지도 제고에 따른 규모의 경제 달성, 프리미엄 브랜드 론칭을 통한 이익구조 개선 추세로 인해 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 온라인 홈퍼니싱 산업은 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 대내외적인 사업환경의 변화로 당사의 수익성이 하락할 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 시장 트랜드에 대응역량 저하로 당사 매출 성장성이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

나 .재무 안정성 악화 위험당사 부채비율은 2020년 220.83%, 2021년 87.21%, 2022년 72.31%, 2023년 3분기 63.19%로 지속적으로 감소하는 추세이며, 토지담보 및 운전자금 대출로 인하여 부채비율이 증가했던 2020년을 제외하고 업종평균을 크게 하회하는 수치를 시현하고 있습니다. 당사의 차입금 의존도 역시 2020년 31.03%, 2021년 22.53%, 2022년 15.50%, 2023년 3분기 12.31%로 지속적으로 감소하는 추세이며, 업종평균인 42.80%를 크게 하회하고 있습니다. 지속적인 차입금 상환과 안정적인 영업이익의 발생을 원으로, 당사의 이자보상비율은 2020년 37.48배, 2021년 22.87배, 2022년 39.09배, 2023년 3분기 17.02배로 업종 평균인 1.3배를 크게 상회하고 있습니다.

당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자금조달 등을 통해 재무 안정성을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 우량한 재무구조를 보유하고 있습니다. 그러나, 당사가 통제할 수 없는 변수로 인한 대내외적인 경영 환경의 악화, 신사업 부진 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 현금흐름 악화 위험 당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 38.9억원, 2021년 31.5억원, 2022년 30.1억원. 2023년 3분기 29.4억원으로 최근 3개년간 감소하는 추세였으나, 가구 제작용 원목 가격 하향 안정화 추세 및 일부제품 단가 인상으로 인해 2023년 이후 재차 성장세를 시현할 것으로 전망됩니다. 현재 당사는 지속적인 양의 현금흐름을 보이고 있으며, 당사 유동자산 역시 지속적으로 상승하는 추세이므로 현금흐름 악화에 따른 유동성 위험은 제한적이라고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사가 예측할 수 없는 변수로 인해 대내외적 경영환경이 악화되어 신규 브랜드 제품 판매 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가 등의 사유로 당사 보유 현금이 감소할 경우 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 재고자산 진부화 위험당사의 재고자산 회전율은 2020년 36.34회, 2021년 36.81회, 2022년 36.43회, 2023년 3분기 43.45회로 업종평균을 크게 상회하고 있습니다. 당사의 재고자산은 주로 이동중 재고로 구성되어 있으며, 당사의 이동중 재고는 구매자 판매채널을 통해서 구매결제를 진행한 뒤, 상품의 배송이 시작되는 시점에 인식됩니다. 또한 통상 배송시작 시점에서 배송완료시점까지 2~3주의 시간이 소요되게 되며, 배송완료 접수 또는 최종 고객의 구매확정 접수 시점이 당사의 매출인식 시점이자 재고 소진 시점입니다. 따라서 당사가 보유한 대부분의 재고는 2 ~ 3주내로 매출로 인식되므로 재고자산 장기보유에 따른 재고자산 진부화 위험은 제한적입니다.
하지만 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가, 시장 환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성 등이 존재하며, 글로벌 경기 회복 지연 및 전방산업 수요 부진 등으로 재고자산 평가손실이 확대될 수 있고 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 매출채권 미회수 위험 당사는 2022년 1분기부터 신규 브랜드인 스칸디아를 론칭하였으며, 2020년 쿠팡의 풀필먼트 사업자 지정 이후 풀필먼트 사업 비중을 확대하고 있어 당사의 매출채권은 지속적으로 상승하는 추세입니다. 최근 3년간 당사의 매출채권은 2020년 4,534백만원, 2021년 4,622백만원, 2022년 5,525백만원, 2023년 3분기 6,731백만원으로 지속적으로 증가하였으며, 매출액 대비 매출채권 비중은 2020년 7.09%, 2021년 5.47%, 2022년 6.38%, 2023년 3분기 9.46% 수준입니다. 한편 당사의 매출채권 회전율은 2020년 18.85회, 2021년 18.45회, 2022년 17.07회, 2023년도 3분기 15.48회로 업종평균을 크게 상회하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권 회전율은 최근 3개년간 감소하는 추세이나, 이는 당사의 매출액 증가율 대비 매출채권 증가율이 높은 수준을 기록하였기 때문입니다. 또한 당사의 매출이 B2C 거래를 통해 발생하기 때문에 당사의 매출채권 연령은 통상적으로 6개월을 넘기지 않으며, 이로 인해 당사는 매출채권의 대손충당금을 별도로 설정하고 있지 않습니다. 따라서 매출채권 장기화 및 미회수에 따른 자금경색 발생위험은 제한적이라 판단됩니다.
다만, 온라인 홈퍼니싱 시장과 전자상거래 시장의 환경이 악화될 경우 높은 매출 비중을 차지하는 주요 판매채널로부터 결제 기간 연장을 요구받을 수 있으며, 이들의 재무상황 악화 등으로 대금 결제에 차질이 생기는 경우 당사의 매출채권 대금 회수가 지연되거나 회수가 불가능할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매입대금 선결제로 인한 재무구조 악화 위험

당사의 경우 최종 소비자가 온라인 플랫폼 상에서 구매의사결정을 진행하면, 제조 협력사를 통해 적시생산 적시배송을 진행하며, 배송완료접수, 구매확정접수 등 온라인 플랫폼사의 대금지급규정상의 기준시점이 당사의 매출인식 시점입니다.

당사의 경우 당월 송장등록 처리된 매입대금을 차월 15일에 지급하고 있습니다. 이에 반해 당사의 판매대금 수령일은 매출채널별로 배송완료, 소비자의 구매확정, 정산확정 중 한시점으로부터 통상 1~60일정도의 기간이 소요되고 있습니다. 결론적으로 매입대금 지급 후 상품판매대금을 수령할 때까지 대략 30일 정도의 기간이 소요됩니다.
따라서 해당기간 동안 운영자금부족 등의 이유로 추가적인 자금차입이 발생할 수 있으며, 매입대금 지급시점에 당사의 현금유동성이 부족할 시 자금차입 등으로 인하여 불필요한 이자비용 등의 금융비용이 발생할 수 있습니다. 또한 해당정산과정은 당사의 영업활동과정에서 지속적으로 유지될 사항으로 당사의 사업규모가 확대될 수록 이로 인한 채무, 자금경색, 금융비용 발생 등으로 인하여 당사 재무구조가 악화될 위험이 존재합니다. 이와 더불어, 상이한 쇼핑몰별 매출인식 시점 및 대금회수 소요기간은 당사의 매출채권 발생 및 회수기간에 부정적인 영향을 미칠수 있으며, 이와 관련한 사항은 '투자위험요소_2. 회사위험_마. 매출채권 미회수 위험'을 참고하시기 바랍니다.

사. 분쟁 등 우발채무 위험당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 그러나 당사가 영위하는 주요 사업이 온라인 홈퍼니싱 유통이므로 당사 브랜드 이미지, 신뢰성 확보차원에서 거래처와의 거래관계, 안전 및 환경 규제 준수는 매우 중요한 사항입니다. 이에 당사는 다양한 매출/매입처와의 거래 관계를 철저히 관리해오고 있으며, 안전/환경 관련 규제들을 명확히 인지하고 적합한 조치를 집행해오고 있습니다.
다만, 이와 같은 회사의 정책에도 불구하고 향후 매출/매입처와의 분쟁 및 규제 미준수 사항이 발생할 가능성이 존재하며, 이는 동사의 정상적 사업운영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다.따라서 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.아. 내부정보관리 및 내부회계관리제도 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 내부정보관리규정을 제정하고 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 차입금 부담에 따른 유동성 악화 위험 당사는 신사옥 구매, 제품 개발, 마케팅 자금 확보를 목적으로 차입을 진행하였으며, 당사의 차입금(단기차입금, 장기차입금)은 2020년부터 2023년 3분기까지 지속적으로 감소하는 추세입니다. 다만, 2023년 3분기 기준 장기차입금의 경우 지속적인 상환으로 인해 전년대비 92.55% 감소하였으나, 전시공간 및 업무공간 확장을 위한 자금 확보 목적의 대출이 발생하여 단기차입금이 증가하였습니다. 당사는 보유중인 현금및현금성자산 등과 미래 영업활동 현금흐름을 통하여 2024년 08월 단기차입금 35억원을 일시 상환할 계획입니다. 또한, 장기차입금 3.3억원의 경우 비유동, 유동 항목 구분없이 당사의 미래 영업활동 현금흐름을 통하여 2025년 3분기 중 상환할 예정입니다. 현재 당사의 2023년 3분기 기준 영업활동 현금흐름은 29.4억원 수준이며,2023년 온기 영업현금흐름은 전년 대비 큰 폭으로 상승할 전망입니다. 또한 당사의 매출채권 대다수가 3개월 미만으로 구성되어 있음에 따라 추후 당사가 차입금 상환 재원을 마련하는 데 어려움이 없을 것으로 예상됩니다. 이와 같은 원활한 매출채권 회수를 통한 현금 유동성 확대 및 영업활동 현금흐름의 증가, 차입금 상환계획을 고려하였을 때 차입금 증가에 따른 당사의 유동성 리스크는 제한적이라고 판단됩니다
그럼에도 불구하고, 시중금리 상승에 따라 당사의 이자부담이 증가할 수 있고, 당사 계획과 달리 차입금 상환이 불가능하게 되는 경우에는 단기간 내 많은 자금을 필요로 하게 되어 재무 안정성이 크게 악화될 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 사업확장을 위한 추가 차입이 필요할 수 있으며, 향후 매출의 감소 및 수익성 악화로 차입금 상환에 필요한 안정적인 현금 흐름을 확보하지 못할 위험이 있습니다. 이처럼 당사는 차입금 부담에 따른 유동성 악화위험이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 경영권 변동 위험 당사의 최대주주인 최정석 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,020,000주(공모 후 기준 24.14%)를 보유하고 있으며, 당사 임원인 정지범 이사 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 1,035,000주(공모 후 기준 24.49%)를 보유하고 있습니다. 당사의 희석가능 주식으로는 주식매수선택권 83,766주 및 주관사에 부여한 신주인수권 85,000주가있으며, 희석가능 주식수를 반영한 공모 후 주식 수는 4,309,264주입니다. 희석 반영 주식 수 기준 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 24.80%입니다. 이와 더불어 현재 최대주주등을 제외한 공모전 기준 16.12% 주주인 이재우, 6.72% 주주인 ㈜삼익홈앤데코 및 5.82% 주주인 ㈜삼익티디에프는 당사의 우호주주이며, 2023년 11월 30일 자발적 보호예수 2년 6개월을 확약하였습니다.
한편, 당사의 최대주주는 설립부터 현재까지 최정석 대표이사로서 최대주주변경 및 경영권 변경내역은 존재하지 않습니다. 다만, 2017년 11월 09일 유상증자 참여를 시작으로 당사 지분율 보유하게 된 이재우, 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코(이재우 관계회사)의 합산 지분율이 최정석 대표이사의 지분율을 상회하였던 사실이 존재합니다. 2017년 09월 최정석 대표는 ㈜스튜디오삼익을 단독 발기인 형태로 설립하여 ㈜삼익티디에프와 상표권(삼익가구) 라이선스계약을 체결하고, 삼익가구 브랜드를 런칭하였습니다. 오프라인 가구유통사업만 영위하고 있는 ㈜삼익티디에프와 완전히 독립된 법인을 설립하여 삼익가구 브랜드를 온라인에서 성공적으로 런칭할 경우 브랜드 전용사용권 제공 및 삼익티디에프 측의 투자를 조건으로 협의하였습니다. 이후 이재우(㈜삼익티디에프 임원), ㈜삼익티디에프 및 특수관계인은 협의 조건에 따라 2017년 09월 20일, 11월 09일 두 차례의 제3자배정 유상증자에 참여하였으며, 이재우와 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코의 합산 지분율(49.00%)이 당사 최대주주인 최정석 대표이사 지분율(40.00%)을 상회하였습니다. 그러나 이재우 등(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코)는 재무적 투자자에 불과하였을 뿐 당사 경영에는 일체 관여하지 않았으며, 최정석 대표이사의 독립된 경영권은 지속적으로 보장받아 왔습니다.2021년 11월 이재우 등(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코)은 보유지분을 일부 매각하여 이재우와 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코의 합산 지분율(32.00%)는 최정석 대표이사의 지분율(34.00%)를 하회하게 되었습니다. 다만, 이재우측 보유 지분이 다소 높은 수준임에 따라 의결권 공동행사 확약, 최정석 대표이사 및 삼익일가의 의무보유기간 연장, 삼익일가 지분 매도 시 최정석 대표이사에게 우선매수권 부여 등 경영안정성 보완장치를 마련하였습니다. 따라서 최정석 대표이사의 최대주주 지위는 상장 이후에도 지속될 것으로 판단되며, 경영 독립성 저해 가능성은 제한적입니다.이처럼 당사는 경영 안정성 확보를 위한 조치를 취하였고,
윤리경영위원회 설치 및 사외이사 변경 등 내부통제 강화 장치 또한 마련하였음에 따라 당사의 최대주주가 공모 후 안정적인 경영권을 행사하는 데 차질이 없을 것이라고 판단하고 있습니다.
그러나 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.카. 임직원 위법행위 관련 위험 당사의 임직원의 중대한 법규 위반사항이 발생하는 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 4,225,498주의 약 25.52%에 해당하는 1,078,548주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 벤처금융을 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 83,766주(상장예정주식수의 1.98%)이며, 임직원을 대상으로 2022년 03월 31일 부여되었으며 2024년 03월 31일부터 행사 가능합니다.2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 당사는 상장 후 투자자 보호를 위하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 당사의 사내이사 정지범 16,752주, 사내이사 김강석 16,752주는 자발적으로 2년 6개월 간 의무보유예탁 하였습니다.
주식매수선택권 행사시 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하"신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 85,000주에 관한계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 85,000주가 보통주로 행사 가능하며,
동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며, 당사의 2023년 3분기 연환산 당기순이익에 일시적으로 발생한 주식보상비용(539,005
천원)을 제외한 금액에 유사회사의 PER를 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
차. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
타. 수요예측 참여 가능한 기관투자자본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년 01월 17일(수) ~ 23일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 01월 25일(목) ~ 26일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 미래예측진술의 포함본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.
머. 증권신고서(투자설명서) 정정위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
버. 집단소송으로 인한 위험증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.
서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

저. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 850,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 25,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 회계법인으로부터 감사받은 2022년 온기 및 2023년 반기 기준 재무제표 및 회계법인으로부터 검토받은 2023년 3분기 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
커. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

터. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주등은 보통주 1,035,000주 (상장예정주식수의 24.49%), 최대주주인 최정석 대표이사는 보통주 1,020,000주(상장예정주식수의 24.14%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

허. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다
고. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
850,000
500
18,000
15,300,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
DB금융투자
보통주
850,000

15,300,000,000

472,770,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 25일 ~ 2024년 01월 26일
2024년 01월 30일
2024년 01월 25일
2024년 01월 30일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
1,200,000,000

운영자금

11,800,000,000

채무상환자금
2,300,000,000

발행제비용

787,657,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
850,000
500
18,000
15,300,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
DB금융투자
보통주
850,000

15,300,000,000

472,770,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.25 ~ 2024.01.26
2024.01.30
2024.01.25
2024.01.30
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액 18,000
원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "
확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에
실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 합의하여 1주당 확정공모가액을
18,000원으로 최종 결정 하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일: 2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 01월 26일(금) (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 01월 25일(목) ~ 2024년 01월 26일(금) (2일간)상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 08월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
결정한 확정공모가액 기준입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 근거하여 상장주선인인 DB금융투자㈜는 공모물량의3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

DB금융투자㈜
보통주
25,500
459,000,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무인수분

합 계
25,500
459,000,000

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(25,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)스튜디오삼익의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 신주모집 850,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
850,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
-

주)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
212,500주
25.0%
18,000원

11,475,000,000원

-

기관투자자
637,500주
75.0%

3,825,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%

15,300,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이 협의하여 결정한 확정공모가액인
18,000
원 기준입니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

구분
주식수
비율
비고

일반공모
850,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

구분
주식수
배정비율
주당공모가액
모집총액
비고

일반청약자
212,500주
25.0%
18,000원

11,475,000,000원

-

기관투자자
637,500주
75.0%

3,825,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
850,000주
100.0%

15,300,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 DB금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 DB금융투자㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 모집과 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사), 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사) 또는 고유재산임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 신탁재산) 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사인 DB금융투자㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당모집가액 : 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 ㈜스튜디오삼익이
협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 청약일 전에 대표주관회사가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 결정였습니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의한
확정공모가액인 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜스튜디오삼익의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로, 해당사항없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주식수

주당 취득가액

취득총액

비고

DB금융투자㈜

25,500주

18,000원

459,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜스튜디오삼익의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.또한 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자및 가격 미제시자를대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
14,500원 ~ 16,500원

확정공모가액

18,000원

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당 확정공모가액은 ㈜스튜디오삼익의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 01월 17일(수)
인터넷 공고

기업 IR
2024년 01월 15일(월) ~ 2024년 01월 19일(금)
-

수요예측 일시
2024년 01월 17일(수) ~ 2024년 01월 23일(화)
-

공모가액 확정공고
2024년 01월 24일(수)
-

문의처
DB금융투자(주) (Tel 02-369-3521, 3524, 3062)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 홈페이지(www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.상기 일정은 추후 공모일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2024년 01월 23일(화) 17:00까지임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【고위험고수익투자신탁등】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 조세특례제한법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 기관투자자 중 상기 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 등 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 기관투자자 중 상기 사목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 신탁회사는 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【신탁회사의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 요건에 모두 충족하는투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산, 집합투자재산의 구성내역을 기재한 수요예측참여총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑦ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항제2호에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 DB금융투자㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 DB금융투자㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반(주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익](100만원 미만 경제적이익은 절사)2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

**확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

구분
확인방법

국내 및해외 기관투자자(표준방법)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 2023년 3분기말(해당 자료가 없는 경우, 2023년 2분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일(2023년 01월 17일 ~ 01월 23일)전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 대표주관회사에 제출하고, 대표주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금 납입 능력을 확인합니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
637,500 주
75%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(850,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
212,500주 (25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈주식수" 또는 "637,500주(기관투자자 배정물량)" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 1개월 또는 3개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 시장가 참여를 인정하며, 대상자의 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 DB금융투자㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, DB금융투자㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 유선, FAX, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속 : 「www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/정정/취소」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), DB금융투자 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 DB금융투자㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 DB금융투자㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 수요예측 참여자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.ⓕ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.ⓖ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.ⓗ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.ⓘ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다ⓙ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.ⓚ 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.ⓛ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁의 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 화면에서 다운로드 후작성하여 제출하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명,계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'과 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 내용 등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.기관투자자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 신탁회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서 및 수요예측총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 부동산신탁회사으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 이를 증빙하는 확약서 및 총괄집계표를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.기관투자자가 투자일임회사 및 사모집합투자업자의 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제2항, 제3항, 제6항에 해당하는 참여 요건을 충족하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 증빙서류를 제출하여야 합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」(2022.06.09)제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측 등 참여 조건)(생략)② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.<신설 2022. 3. 10>1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임 재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평 균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등 록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300 억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다. <개정 2016. 12. 13, 2022. 3. 10>(중략)⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. <신설 2022. 3. 10>

【수요예측 제출 서류 안내】

구분
제출서류
대상 기관 분류

기관투자자 공통
인터넷 접수
전 기관투자자

집합투자회사
수요예측총괄집계표_집합투자업자
자산운용회사(집합투자)

고위험고수익투자신탁등
수요예측총괄집계표&확약서_고위험고수익투자신탁
고위험고수익투자신탁등

고위험고수익투자신탁등
수요예측총괄집계표&확약서_고위험고수익채권투자신탁
고위험고수익투자신탁등

벤처기업투자신탁
수요예측총괄집계표&확약서_벤처기업투자신탁
벤처기업투자신탁

투자일임회사(투자일임재산)
수요예측총괄집계표&확약서_투자일임회사
투자일임회사(투자일임재산)

투자일임회사(고유재산)
투자일임회사(고유재산) 확약서투자일임업 등록서류
투자일임회사(고유재산)

사모집합투자업자(고유재산)
사모집합투자업자(고유재산) 확약서사모집합투자업 등록서류
사모집합투자업자(고유재산)

신탁회사
수요예측총괄집계표&확약서_신탁회사
신탁회사

부동산신탁회사
수요예측총괄집계표&확약서_부동산신탁회사
부동산신탁회사

주1)
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 투자일임회사의 경우, 수요예측참여총괄집계표 및 확약서(고위험고수익투자신탁 또는 고위험고수익채권투자신탁)과 투자일임회사 확약서를 함께 제출하여 주시기 바랍니다.

주2)
해당 서류는 대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감을 날인 후 이메일(dbipo@db-fi.com)으로 제출해 주시되, 이메일 송부가 어려우신 경우 FAX(02-761-7365)를 통해 제출하여 주시기 바랍니다.

주3)
수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
상기의 제출서류 등을 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

금번 수요에측에 참여하는 기관투자자는 의무보유 확약기간을 미확약, 1개월 확약, 3개월 확약으로 제시 가능합니다. 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자의경우 기준일로부터 의무보유확약기간 +2일의 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 DB금융투자 FAS본부로 이메일(dbipo@db-fi.com)을 통해 보내주시기 바랍니다. 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하여 주시기 바랍니다.이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 1년) 동안 DB금융투자(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

※ 기관투자자 청약수수료국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간
2024년 01월 17일(수) ~ 23일(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
① 홈페이지 접속 : 「www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/정정/취소」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), DB금융투자 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

문의처

DB금융투자(주) (Tel 02-369-3521
, 3524, 3062)

(8) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.
(9) 수량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 10% 범위(자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 의무보유 확약여부를 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다.

대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다. 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(10) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 DB금융투자㈜ 홈페이지(www.db-fi.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 DB금융투자 홈페이지「www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 대표주관회사의 홈페이지에 게시 등록됩니다.
(11) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.③ 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.④ 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 DB금융투자㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.⑤ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑥ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 시장가 참여를 인정하며, 대상자의 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑦ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매.중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
915
528
270
104
3
122
1,942

수량
318,441,175
98,320,600
98,052,359
61,300,700
160,000
40,127,000
616,401,834

경쟁률
499.52
154.23
153.81
96.16
0.25
62.94
966.90

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매.중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
120
51,391,875
21
3,791,500
14
3,384,000
-
-
-
-
-
-
155
58,567,375

밴드상단 초과
761
252,632,300
500
93,559,100
247
91,032,359
99
58,879,200
3
160,000
122
40,127,000
1,732
536,389,959

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
32
14,333,000
5
806,000
9
3,636,000
4
2,411,500
-
-
-
-
50
21,186,500

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
-
-
-
-
-
-
1
10,000
-
-
-
-
1
10,000

밴드하단 미만
2
84,000
2
164,000
-
-
-
-
-
-
-
-
4
248,000

합계
915
318,441,175
528
98,320,600
270
98,052,359
104
61,300,700
3
160,000
122
40,127,000
1,942
616,401,834

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수기준
신청수량 기준

참여건수
비율
신청수량
비율

가격미제시
155
7.98%
58,567,375
9.50%

20,000원 초과
410
21.11%
118,543,300
19.23%

20,000원
1,180
60.76%
361,313,300
58.62%

18,000원 초과 20,000원 미만
109
5.61%
41,607,359
6.75%

18,000원
31
1.60%
14,249,000
2.31%

16,500원 초과 18,000원 미만
2
0.10%
677,000
0.11%

16,500원
50
2.57%
21,186,500
3.44%

14,500원 초과 16,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

14,500원
1
0.05%
10,000
0.00%

14,500원 미만
4
0.21%
248,000
0.04%

합계
1,942
100.00%
616,401,834
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매.중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

3개월확약
55
24,701,000
2
603,000
-
-
-
-
-
-
7
4,237,000
64
29,541,000

1개월확약
7
2,044,000
7
365,000
5
2,271,000
-
-
-
-
-
-
19
4,680,000

미확약
853
291,696,175
519
97,352,600
265
95,781,359
104
61,300,700
3
160,000
115
35,890,000
1,859
582,180,834

총합계
915
318,441,175
528
98,320,600
270
98,052,359
104
61,300,700
3
160,000
122
40,127,000
1,942
616,401,834

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 850,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

18,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

15,300,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일(주3)
기관투자자
개시일
2024년 01월 25일(목)

종료일
2024년 01월 26일(금)

일반청약자
개시일
2024년 01월 25일(목)

종료일
2024년 01월 26일(금)

청약증거금(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 01월 30일(화)

주1)

주당 모집가액: 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익이
협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 DB금융투자㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (6) 청약주식 단위 중 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(9) 수량배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약에 관한 사항』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 30일(화))에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 30일(화) 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.금번 기관투자자의 청약 시에는 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료가 부가되오니, 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액에 1.0%를 추가하여 입금하여주시기 바랍니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : DB금융투자㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생하거나 청약증거금이 납입주금에 미달하고 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하게 되며, 투자자께서는 이와 같은 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공고의 일자 및 방법
(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 01월 17일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 01월 24일(수)
인터넷 공고 주2)

청 약 공 고
2024년 01월 25일(목)
인터넷 공고 주3)

배 정 공 고
2024년 01월 30일(화)
인터넷 공고 주4)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 공고일에 정정 증권신고서를 제출 및 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 홈페이지(http://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 발행회사 ㈜스튜디오삼익 홈페이지(http://www.studiosamick.com)에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 홈페이지(www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일에 추가납입을 하여야 합니다.추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 29일(월) 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2024년 01월 30일(화)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 또한, 해외 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 청약방법에는 지점내방 청약, 온라인 청약(홈페이지/HTS/MTS/ARS)이 존재합니다. 한 청약처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무 취급처: DB금융투자㈜의 본ㆍ지점

일반청약자의 청약자격은 일반청약사무취급처인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 일반청약자의 청약자격은 아래와 같고, 청약자격이 변경이 되는 경우는 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 또한, 금번 공모의 청약은 지점 방문 및 온라인(홈페이지, HTS, MTS, ARS)로 진행됩니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로, 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 DB금융투자㈜의 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약일 초일의 전전일(2024년 1월 23일)까지 계좌를 개설한 고객

청약한도
- 일반 및 우대고객이 동등하게 일반청약자 청약한도의 100%까지 청약 가능- 청약한도와 관련한 우대고객 우대사항 없음

청약수수료 및청약방법
- 청약수수료(주1)(*) 지점창구 방문청약 3,000원(환불일에 환불금에서 징수)(*) 홈페이지/HTS/MTS/ARS : 2,000원 (환불일에 환불금에서 징수)※ 미배정 시 청약수수료 면제- 청약방법(*) On-Line 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS(주2)를 이용한 청약(*) Off-Line 청약 : 영업점 내방

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주1) ARS 청약은 사전에 ARS 약정 및 ARS 거래 비밀번호를 등록하신 고객분들께서만 이용하실 수 있습니다.주2) 타사 간 계좌이체 시 이체수수료가 발생할 수 있습니다.

(3) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2024년 01월 25일(목) ~ 26일(금) 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 DB금융투자㈜홈페이지의 'www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드'에 소정의 정보를 입력하여 전산으로 접수하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금 및 청약수수료를 납입일인 2024년 01월 30일(화) 08:00 ~ 12:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.* DB금융투자 홈페이지 문제로 인해 기관투자자 청약 정보입력이 불가능할 경우 위에 언급된 '홈페이지의 'www.db-fi.com ⇒ 뱅킹/카드'에 소정의 정보입력 절차를 생략하고, 주식청약서를 작성 후 인감 및 날인하여 이메일(dbipo@db-fi.com) 또는 FAX(02-761-7365)발송의 방법으로 접수를 받습니다.

※ 기관투자자 청약수수료국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가로 청약이 가능합니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약 또는 미납입된 물량에 대해서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 추가청약할 수 있습니다. 다만, 추가 청약분은 각 청약자 유형군의 "우선배정 청약"의 청약결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정 받을 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시함으로써 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약이 모두 완료되는경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 추가청약된 물량의 배정은 DB금융투자㈜가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.(해외 기관투자자 포함)상기 ① 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 01월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.③ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 30일 08:00 ~ 12:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

DB금융투자㈜
212,500주
21,000주
50%

주)
DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

【 DB금융투자 일반청약자 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
21,000주 이하

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도
637,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.
(6) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(7) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 지분증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
75.0% (637,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의
25.0% (212,500주)를 배정합니다.③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
212,500주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
106,250주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 29일(월) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 대표주관회사가 정하는 방식으로 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 01월 30일(화) 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자,그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등,(iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 DB금융투자㈜ 은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【DB금융투자 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 주식청약서를 통한 투자설명서 교부확인서를 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

홈페이지/HTS/MTS청약
DB금융투자㈜의 HTS인 'Happy+', DB금융투자㈜의 MTS인 'DB금융투자 MTS' 및 홈페이지(www.db-fi.com)를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으시거나 수령 거부를 표시하실 수 있습니다.

ARS청약
수령 거부를 표시하시는 경우에만 ARS 청약이 가능하며, 투자설명서를 교부 받으시고자 하실 경우 지점내방 청약 또는 홈페이지/HTS/MTS 청약 방법을 이용하셔야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 청약취급처에 내방하시어, 청약신청서에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, FAX , 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜스튜디오삼익와 대표주관회사인 DB금융투자㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.□ 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2024년 01월 30일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 30일 08:00 ~ 12:00(한국시간기준) 사이에 대표주관회사인 DB금융투자(주)에 납입하여야 하며, 동 배정 물량의 100%에 해당하는 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사인 DB금융투자㈜은 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2024년 01월 30일에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항
(1) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법"이라 한다)이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 정보이용제한대표주관회사인 DB금융투자㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2023년 08월 29일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 신규상장이 취소될 수 있습니다. 신규상장을 못할 경우 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하게 되며, 투자자께서는 이와 같은 신규상장 취소의 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법 : 총액인수】

인수인
인수주식의수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건및 비율

명칭
고유번호
주소

DB금융투자㈜
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
보통주850,000주(100%)

15,300,000,000원

총액인수100%

주1)
대표주관회사인 DB금융투자㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주3)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 DB금융투자㈜의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주4)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
DB금융투자㈜

472,770,000원

-

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의한
확정공모가액을 기준으로 계산한 산정한 금액이며, 상장주선인의 인수수수료는 총 발행금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액)을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다.

주2)
공모 물량 중 청약미달이 발생하거나 상장주선인의 의무인수 금액이 발생(변동)될 경우) 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 85,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 85,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
85,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 근거하여 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.금번 공모의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 ㈜스튜디오삼익의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

DB금융투자㈜
보통주
25,500주

459,000,000원

「코스닥시장 상장규정」에 근거한 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 발행회사인 ㈜스튜디오삼익가
협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(25,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안의무보유할 것

라. 기타 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 DB금융투자㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항에 따라 최대주주등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 의무보유하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 이에 대한 상세한 내용은 본 증권신고서 상의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항_Ⅲ.투자위험요소_기타위험' 부분을 참조하시기 바랍니다.
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리 내용은 아래와 같습니다

1. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제6조(일주의 금액) 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 20,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연 복리 10%를 넘지 않는 범위 내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의3(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 20,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0%이상 10%이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 종류주식의 주주는 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 이사회결의로 정해진 기간내에 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 제7항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 전환비율 조정은 별도의 정한 바에 따른다.

⑨ 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제9조의4(상환 및 전환에 관한 종류주식) 회사는 위 제 9 조의 2 내지 제 9 조의 3의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 규정에 따른 주식매수선택권, 전환사채, 신주인수권부사채의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 이사회에서 정하는 제3자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매, 자본제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하거나, 신기술의 도입, 재무구조의 개선등 기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장 또는 협회등록을 하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의하여 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제58조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제59조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제60조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

6. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10%를 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)

① 둘 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2023년 10월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2023년과 2024년의 세계경제 성장률을 각각 3.0%, 2.9%로 전망하였습니다. 2023년 전망치의 경우 지난 7월 전망치를 유지하였으나, 2024년 전망치는 지난 7월에 비해 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축기조 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.
이처럼 COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

온라인 홈퍼니싱 유통산업은 소비재 산업에 속하므로 소비자의 소득수준에 영향을 받으며, 소득수준은 거시경제의 변화와 밀접한 연관성이 있습니다. 따라서 글로벌 경기가 침체 되어 소득수준이 악화되는 경우 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장이 둔화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 제품에 대한 수요가 감소하여 당사 실적이 악화될 가능성이 존재합니다.

2023년 10월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2023년과 2024년의 세계경제 성장률을 각각 3.0%, 2.9%로 전망하였습니다. 2023년 전망치의 경우 지난 7월 전망치를 유지하였으나, 2024년 전망치는 지난 7월에 비해 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. IMF는 중국 경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성을 원인으로 2024년의 성장률을 하향 조정하였습니다.

2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發) 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제(글로벌) 물가상승률에 대해서는 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요될 것으로 예상했으며, IMF는 대부분 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.

한편, 미국 연방준비위원회(FED)는 인플레이션을 억제하기 위하여 공격적인 기준금리 인상을 단행하였습니다. 2022년 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.5%p 인상(빅스텝)한 이후 수차례의 빅스텝 및 자이언트스텝(기준금리 0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상에 따라 글로벌 주요국들의 연이은 금리 인상이 시작되었고 이는 글로벌 경제 둔화의 요인이 되었습니다.

2023년 10월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

['23.10월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분

'22년

'23년(E)

'24년(E)

'23.7월

'23.10월

조정폭

'23.7월

'23.10월

조정폭

전망 (A)

전망 (B)

(B-A)

전망 (C)

전망 (D)

(D-C)

세 계

3.5

3

3

-

3

2.9

-0.1

선진국

2.6

1.5

1.5

-

1.4

1.4

-

미국

2.1

1.8

2.1

0.3

1

1.5

0.5

유로존

3.3

0.9

0.7

-0.2

1.5

1.2

-0.3

일본

1

1.4

2

0.6

1

1

-

한국

2.6

1.4

1.4

-

2.4

2.2

-0.2

신흥국

4.1

4

4

-

4.1

4

-0.1

중국

3

5.2

5

-0.2

4.5

4.2

-0.3

인도

7.2

6.1

6.3

0.2

6.3

6.3

-

출처: 국제통화기금(World Economic Oulook, 2023.10)

또한 한국은행이 2023년 8월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 민간소비는 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 예상보다 완만할 것으로 예상되며, 설비투자는 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 금년중 부진한 흐름을 이어가다가 내년중 회복세를 보일 전망입니다. 상품수출은 대중국 수출 부진 등으로 더딘 회복 흐름을 보이겠으나 추후 반도체 경기가 회복되면서 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망]

(단위: %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.6

0.9

1.8

1.4

2.3

2.2

2.2

민간소비

4.1

3

1

2

1.8

2.5

2.2

설비투자

-0.9

4.9

-10.3

-3

-1.3

9.7

4

지식재산생산물투자

5

2.8

3.5

3.1

5.1

2.4

3.7

건설투자

-2.8

2.1

-0.5

0.7

-2.5

2

-0.1

상품수출

3.6

-1.1

2.6

0.7

2.4

3.8

3.1

상품수입

4.3

1.8

-3.4

-0.8

0.4

5.4

2.9

출처: 한국은행(경제전망보고서, 2023.08)

상기한 바와 같이, 2023년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등에 따라 하반기로 갈수록 둔화흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나 제한적 통화 정책에 따른 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 보호무역주의 강화, 주요 원자재 가격의 변동 등 대내외적 악재로 인해 글로벌 경제가 침체되는 경우 당사의 목표시장인 온라인 홈퍼니싱시장의 성장이 둔화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태가 악화될 수 있습니다.

상기한 바와 같이 COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠르게 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 민간 소비증대, 원부자재 가격 하향안정화 등 호재 요인으로 인해 글로벌 경기 회복세가 지속될 경우 당사가 속한 온라인 홈퍼니싱 유통업 역시 성장세를 이어갈 수 있으나, 제한적 통화 정책에 따른 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 보호무역주의 강화, 주요 원자재 가격의 변동 등 대내외적 악재로 인해 글로벌 경기 회복이 지연되는 경우 온라인 홈퍼니싱 시장 침체로 인해 당사 실적이 악화될 수 있사오니, 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 온라인 홈퍼니싱 시장(목표시장) 침체에 따른 위험당사는 자체적으로 기획, 디자인한 침대, 매트리스, 소파, 옷장, 바디필로우 등 다양한 홈퍼니싱 제품 라인업을 온라인 채널에 납품하는 홈퍼니싱 온라인 유통사업을 영위하므로 당사의 매출성장을 결정짓는 요인은 온라인 홈퍼니싱 시장의 동향이라 할 수 있습니다.현재 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 2,358억 달러의 시장 규모에서 연평균 11.0% 성장하여 2027년 기준 3,580억 달러에 이를 것으로 예측되며, 1인가구증가, 홈퍼니싱 시장의 디지털화로 인해 시장은 구조적인 성장기에 진입할 것으로 예상됩니다. 반면, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 경우 원부자재 가격 및 금리상승, 부동산 시장 침체로 성장이 둔화된 상황입니다. 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모는 2023년 40억 달러 규모를 기록할 것으로 예상되며, 2027년까지 연평균 2.42% 성장하여 45.1억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 다만, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 금리 변동성 확대, 원부자재 가격상승, 우크라이나 전쟁, 가자지구 분쟁 등 경기불확실성 요인 조기해소 시 동 시장은 1인가구 증가, 국내 홈퍼니싱 산업의 디지털화, 풀필먼트 채널 확대 추세로 인해 예측치를 상회하는 성장세를 시현할 것으로 예상됩니다.
그러나 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 대비 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장세는 둔화된 상황임을 간과할 수 없으며, 예상과 달리 대내외적 악재요소가 해소되지 않는 경우 시장의 성장세가 악화될 가능성 역시 존재합니다. 또한, 동 시장의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 산업 구조가 변경될 수 있으며, 당사의 홈퍼니싱 제품에 대한 수요가 당사의 예상을 하회할 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

홈퍼니싱(Home Furnishing)은 집을 뜻하는 Home과 '꾸민다, 단장한다'의 뜻을 가진 Furnishing이 합쳐진 '집 꾸미기'에 관한 모든 것을 의미하며, 각종 가구는 물론 조명, 커튼과 벽지, 침구, 카펫, 부엌용품, 인테리어 소품 등으로 집 안을 보기좋게 꾸미는 것을 말합니다. 옷이나 가방 등으로 몸을 치장하듯 집도 자신의 입맛에 맞게 가꾸는 활동이라는 차원에서 '홈패션', '홈데코레이션', '홈스타일링'이라 불리기도하나, 건축물 수선이라는 의미가 강한 리모델링과는 구분되는 개념입니다. 또한 바닥타일 공사, 창문 개보수 등 리모델링과 비슷한 개념으로 통하는 넓은 의미의 인테리어가 아니라 가구 및 생활용품 등을 사용하여 개인 생활공간을 디자인하는 좁은 의미의 인테리어와 비슷한 개념입니다.

당사는 온라인 홈퍼니싱 유통회사로서 가구를 포함한 인테리어 전반에 대한 제품의 기획, 개발 및 국내외의 협력 제조사를 통한 외주 가공, 생산한 제품을 온라인커머스 마켓에서 유통, 판매하는 사업을 영위하므로 당사의 목표시장은 온라인 홈퍼니싱 시장이라 할 수 있습니다. 이에 당사의 실적 및 미래 성장성은 온라인 홈퍼니싱 시장 동향에 영향을 받으며, 동시장의 성장세가 둔화될 경우 당사 경영 및 영업 성과가 악화될 위험이 존재합니다.

현재 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 1인가구증가, 홈퍼니싱 시장의 디지털화 기조로 인해 구조적인 성장기에 진입한 반면, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 원부자재 가격 및 금리상승, 부동산 시장 침체로 성장이 둔화된 상황입니다. 다만, 경기불확실성 요인 조기해소 시 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 1인가구 증가추세, 국내 홈퍼니싱 시장의 디지털화, 풀필먼트 채널 확대 추세로 인해 예측치를 상회하는 성장을 시현할 것으로 예상됩니다.
(1) 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모 및 전망현재 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 2,358억 달러 규모에서 연평균 11.0% 성장하여 2027년 기준 3,580억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 2022년 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 원부자재 가격 상승, COVID-19 재확산에 따른 무역항 폐쇄, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 유럽발 에너지 대란 등 경기 불확실성 요소로 인해 2021년 대비 역성장하였으나, 2023년 하반기 경기불확실성 요인 해소로 재차 성장세를 시현할 것으로 판단되며, 1인가구증가, 홈퍼니싱 시장의 디지털화로 인해 시장은 구조적인 성장기에 진입할 것으로 예상됩니다.

글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이

(단위 : USD 십억)

글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모.jpg
글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모

출처: Ecommercedb, Statista

(2) 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모 및 전망다만, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장과 달리 성장이 둔화된 상황입니다. 현재 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 40억 달러에서 연평균 2.42% 성장하여 2027년 기준 45.1억 달러에 이를 것으로 전망되며, 해당기간 연평균 성장률은 COVID-19 팬데믹 시기 성장률보다 둔화된 수치입니다. 이는 2022년 하반기부터 진행된 엔데믹 이후 기저효과, 원부자재 가격상승, 금리상승, 부동산 시장 침체로 인한 것으로 판단됩니다. 그러나 금리 변동성 확대, 원부자재 가격상승, 우크라이나 전쟁, 가자지구 분쟁 등 경기불확실성 요인 조기해소 시 동 시장은 1) 1인가구 증가, 2) 국내 홈퍼니싱 산업의 디지털화, 3) 풀필먼트 채널 확대 추세로 인해 예측치를 상회하는 성장세를 시현할 것으로 예상됩니다.

국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이

(단위 : USD 백만)

국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모.jpg
국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모

출처: Ecommercedb, Statista, 통계청

홈퍼니싱 시장의 경우 소비단위가 1개의 가구이므로 가구수의 규모가 직접적인 영향을 준다고 할 수 있으며, 가구수의 증대는 시장규모의 증대로 이어진다고 할 수 있습니다. 현재 한국의 경우 출산율 저하로 인해 인구가 감소할 것으로 예상되나, 1인가구 증가로 인해 전체 가구수는 증가할 것으로 전망됩니다. 20년도 이후 국내 1인가구수 예상추이를 보면 20년 647.7만가구에서 40년 905.5만가구로 증가할 전망이며, 1인가구 비중역시 20년 31.2%에서 40년 39.6%로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전체 가구수 또한 ’20년 2,073.1만가구에서 40년 2,386.6만가구로 증가할 전망입니다.

[국내 가구수 전망]

(단위 : 만가구)

연도

2020년

2025년

2030년

2040년

전체가구수

2,073.1

2,230.9

2,318.0

2,386.6

1인가구

647.7

765.3

825.5

905.5

다세대가구

계

1,384.3

1,412.4

1,432.7

1,413.1

부부

347.5

408.9

462.5

530.1

부부+자녀

607.8

579.6

547.4

471.2

부+자녀

50.9

51.4

51.6

49.5

모+자녀

152

156.4

158.9

158.6

3세대이상

79.2

65.1

56.6

43.3

기타*

146.8

150.9

155.7

160.4

비친족가구

41.1

53.2

59.8

68.1

*부부+부(모), 조부(모)+손자녀 등

출처 : 통계청

COVID-19 이후 급격히 진행된 디지털화 추세 역시 온라인 홈퍼니싱 시장에 긍정적인 영향을 미칠것으로 예상됩니다. 홈퍼니싱 제품은 부피와 중량이 커 잦은 교체가 어려우므로 소비자들이 홈퍼니싱 제품을 구입할 때 오프라인 매장에서 정보를 탐색하였으나, 팬데믹 시기 오프라인 매장이 폐쇄됨에 따라 온라인 채널을 통해 제품을 구매하는 빈도가 잦아졌습니다. 또한 팬데믹 시기 온라인 채널 이용층이 2030세대에서 기성세대로 확장되어 엔데믹 이후에도 홈퍼니싱 시장의 디지털화 추세는 지속되고 있습니다.

이러한 홈퍼니싱 시장의 디지털화 트렌드로 인해 온라인 가구 소매판매액 및 비중 역시 증가하는 추세입니다. 국내 온라인 가구 소매판매액 규모를 보면 팬데믹이 시작된 2020년 시점 전년대비 38.93% 증가한 4.91조원에 이르었으며, 2022년엔 엔데믹 이후 전년대비 3.24% 감소한 5.20조원 규모이나, 2023년 이후 재차 성장세를 시현할 것으로 전망됩니다. 온라인 매출 비중 역시 2020년 기준 48.12%로 팬데믹 이전 대비 급격히 증가하였으며, 엔데믹 이후 오프라인 판매 비중과 근소한 차이를 나타내는 것으로 확인되었습니다.

국내 가구 소매판매액 추이

(단위 : 조원)

국내 온라인 소매판매액 추이.jpg
국내 온라인 소매판매액 추이

출처: 통계청

풀필먼트 채널 확대 추세 역시 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장 동인될 것으로 전망됩니다. 온라인 홈퍼니싱 유통 업체는 일반적으로 재고를 보유하지 않고 고객 주문이 들어오면 가구 제조사와 배송팀을 연결해 상품을 배송하는 제3자물류(3PL) 방식을 활용하나, 홈퍼니싱 제품은 부피와 파손 문제로 효율적인 배송이 어려우며, 온라인 배송 수요급증에 따른 물동량 증가에 대응하기 어려워 기존 방식으로는 고객이 원하는 날짜에 상품 배송이 불가능해졌습니다.

이에 제3자물류(3PL) 방식을 보완하는 풀필먼트가 각광받고 있습니다. 풀필먼트는 쿠팡, 오늘의집, SSG 등 온라인 유통 플랫폼이 제품 판매수요를 사전에 예측해 직접 재고를 보유(사입)하고 주문이 들어오면 자체 또는 전문 배송팀을 활용해 고객이 원하는 날짜에 상품을 배송하는 시스템입니다. 이 때 온라인 홈퍼니싱 유통 업체는 유통 플랫폼을 대신해 고객 수요를 파악하여 온라인 유통 플랫폼에 데이터를 제공하고, 제조 협력사가 필요한 수량을 제때 생산할 수 있도록 핸들링하는 역할을 수행하게 됩니다. 배송 프로세스는 전국 배송망을 확보한 물류 전문 플랫폼 기업들이 대행하고 있습니다.

이처럼 풀필먼트 서비스 수요가 증대됨에 따라 쿠팡, 오늘의집, 한샘, 현대리바트 등 대형 홈퍼니싱 기업 및 E-Commerce 유통사들이 풀필먼트 채널을 구축하고 있습니다. 한샘은 자체 물류센터 및 한샘 시공 전문회사 '한샘서비스원'을 활용하여 2019년부터 홈퍼니싱 제품의 익일 배송 서비스를 선제적으로 도입하였으며, 2020년 배송 대상 품목을 확대한 뒤 당일 배송서비스인 '내맘배송'을 론칭하였습니다. 현대리바트는 2020년말 경기도 용인에 대규모 물류센터를 신설한 후 2021년 익일배송 서비스인 '내일 배송'을 개시하였으며, 쿠팡은 2020년 초 대형가전 중심인 '전문설치'를 론칭한 후 동년 9월 모든 가구를 대상으로 하는 '로켓설치'를 론칭하였습니다. SSG 닷컴은 자체 풀필먼트 센터를 보유한 하우저와 파트너십을 구축한 후 익일 배송 및 설치를 지원하는 'SSG설치'를 론칭하였으며, 오늘의 집은 2021년부터 '오늘의집 배송'서비스를 개시하였습니다.

[국내 홈퍼니싱 업체 및E-Commerce 유통사 풀필먼트 채널 구축현황]

기업명

서비스명

내용

한샘

내맘배송

- 전국 13여개 물류센터 및 시공전문 자회사 '한샘서비스원'을 활용해 19년부터 가구의 익일 배송 서비스를 선제적으로 도입 및 제공

- 20년부터 대상 품목을 기존 30여개에서 700여개로 확대 한 뒤 당일 배송서비스인 내맘배송 론칭

현대리바트

내일배송

- 20년말 1,400억원을 투자해 경기도 용인에 위치한 리바트 스마트워크센터 내 대규모 물류센터 신설

- 21년 온·오프라인상에서 5,200여 종 가정용 가구 전 품목을 대상으로 오전 중 구매한 가구를 익일까지 배송해주는 '내일배송' 서비스 개시

쿠팡

로켓설치

- 20년 초 대형가전을 중심으로 빠른 배송 및 설치를 제공하는 '전문설치'론칭

- 20년 9월 가구로 대상 품목을 확대하며, '로켓설치'로 명칭을 수정하고, 도서 산간 무료배송, 사다리차 이용 서비스를 무료로 제공

SSG닷컴

SSG설치

- 직매입 방식으로 전환 후 자체 풀필먼트 센터를 보유한 ㈜하우저와 제휴 후 품목의 크기, 지역과 상관없이 익일 무료 배송 및 전문 설치 서비스를 제공하는 'SSG설치' 론칭

오늘의집

오늘의집 배송

- 경기도 이천에 3만여m2 규모 물류센터 및 가구 배송, 설치에 특화된 물류시스템 확보

- 21년부터 지정일 배송과 더불어 별도 가구 설치비 또는 사다리차 비용이 들지 않는 '오늘의집 배송' 서비스를 론칭

출처: 삼정KPMG 온라인 홈퍼니싱 현황 보고서(2023.02)

다만, 다수의 기업들이 가구 풀필먼트 사업에 뛰어들었지만, 현재 쿠팡과 오늘의집 만이 사업 안정화에 성공한 것으로 평가됩니다. 풀필먼트는 고객의 주문수요를 파악하고 적정 재고를 유지하며 제조사를 핸들링하는 과정에 상당한 노하우가 필요한데, 쿠팡과 오늘의집 외에 이런 역량을 갖춘 유통 플랫폼이 부재한 상황입니다. 그러나 올해 하반기 네이버 스마트스토어가 가구 풀필먼트 사업을 개시할 예정이고, 쿠팡 및 오늘의집 역시 사업 규모를 빠르게 확장하는 추세에 있으므로 풀필먼트 시장 규모는 지속 확대될 것으로 기대됩니다. 이는 온라인 홈퍼니싱 시장의 Pain Point인 배송 서비스 품질 향상으로 이어져 온라인 홈퍼니싱 시장 성장을 가속화하는 요인이 될 수 있습니다.그럼에도 불구하고 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 대비 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장세는 둔화된 상황임을 간과할 수 없으며, 예상과 달리 대내외적 악재요소가 해소되지 않는 경우 시장의 성장세가 악화될 가능성 역시 존재합니다. 또한, 동 시장의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 산업 구조가 변경될 수 있으며, 당사의 홈퍼니싱 제품에 대한 수요가 당사의 예상을 하회할 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 전자상거래 시장의 성장성 관련 위험현재 당사 매출액이 전자상거래를 통한 판매 형태로 발생하고 있음에 따라 당사 실적은 전자상거래 시장의 시장과 매우 높은 연관성이 있다고 볼 수 있습니다. 현재 당사가 영위하는온라인 홈퍼니싱 유통 사업이 속해 있는 전자상거래 시장은 인터넷 및 모바일 산업의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 물류 인프라 발달, 온라인에 친숙한 소비자로의 전환, COVID-19로 인해 발생한 Untact 소비 트렌드 확산 등은 이러한 E-Commerce 시장의 성장을 가속화하는 요인입니다. 당사 또한 이러한 E-Commerce 시장의 성장에 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나,
향후 E-Commerce 시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사 매출액이 전자상거래를 통한 판매 형태로 발생하고 있음에 따라 당사 실적은 전자상거래 시장의 시장과 매우 높은 연관성이 있다고 볼 수 있습니다. 현재 당사가 영위하는온라인 홈퍼니싱 유통 사업이 속해 있는 전자상거래 시장은 인터넷 및 모바일 산업의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 온라인 소매판매액 급증에 따른 물동량 증가 기조 대응을 위한 물류 인프라 발달, 온라인에 친숙한 소비자로의 전환 등은 이러한 E-Commerce 시장의 성장을 가속화하는 요인입니다. 특히 최근의 COVID-19의 영향으로 비대면을 통해 물건을 구매하는 언택트(Untact) 소비 트렌드가 빠르게 확산됨에 따라 온라인 소비가 급격하게 증가하였으며, 이에 따른 오프라인 매장의 온라인화, 취급 제품 영역의 확장 등으로 인하여 전자상거래 시장은 급격하게 성장하였습니다.

글로벌 리서치 업체인 eMarketer에 따르면, 글로벌 리테일 E-Commerce 시장은 2021년 5.08조 달러 규모에서 2025년 7.05조 달러 규모로 성장하며 연평균 6.77%의 성장을 시현할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 전자상거래 시장 규모]

(단위 : USD 조)

글로벌 전자상거래 시장규모.jpg
글로벌 전자상거래 시장규모

당사는 트랜드를 선도하는 제품 기획 및 디자인 역량, 핵심인력들의 온라인 가구 유통 노하우를 기반으로 자사몰과 소셜커머스 등을 포함한 30개이상의 온라인 판매채널을 확보하였습니다. 현재 당사는 자체적으로 기획, 디자인한 제품을 자사몰과 쿠팡, 위메프와 같은 소셜커머스를 비롯한 오늘의 집, 집꾸미기 등의 버티컷플랫폼, 네이버 스마트스토어, 11번가와 같은 오픈마켓 등 다양한 유통채널을 통해 판매하고 있습니다. 또한 당사는 쿠팡의 1순위 온라인 홈퍼니싱 제품 풀필먼트 파트너로서 지속적으로 풀필먼트 사업규모를 확대해나가고 있으며, 온라인 홈퍼니싱 유통 사업 노하우를 기반으로 온라인 홈퍼니싱 시장 내 영향력과 인지도가 커져 다수의 온라인 플랫폼사로부터 제품 기획, 풀필먼트 배송구조 컨설팅, 공급량 확대 문의가 들어오고 있습니다.당사는 이러한 E-Commerce 시장 성장 및 브랜드 인지도 상승의 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나, 향후 E-Commerce 시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 가능성이 있으며, E-Commerce 시장을 대체하는 시장이 출현할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 당사가 운영하는 자사몰 매출 부진, 온라인 플랫폼사의 실적악화에 따른 사업규모 축소 당사의 영업 성과의 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 가격경쟁 심화 위험온라인 홈퍼니싱 시장은 오프라인 시장과 달리 소비자들의 구매 의사결정이 온라인 매체상에서 이루어 집니다. 또한 소비자들은 다양한 판매채널을 통하여 가격비교를 진행하며, 실시간으로 가격정보 및 후기를 공유하므로 가격경쟁력을 확보하지 못하는 경우 브랜드 및 제품에 대한 평판이 악화되어 실적이 하락할 수 있습니다. 이에 가격경쟁력 확보는 온라인 홈퍼니싱 기업들의 생존과 직결된 요소가 되었으며, 이로 인해 가격경쟁이 점차 심화되고 있습니다. 당사는 완제품 생산부터 고객배송 및 설치까지의 과정을 간소화하여 고객에게 전가되는 비용을 최소화함으로써 가격경쟁력을 확보하였으며, 이러한 유통 프로세스 간소화는 다양한 노하우가 필요하므로 경쟁사들의 모방이 어렵습니다.
그럼에도 불구하고 향후 가격경쟁 심화로 당사 영업상황이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 당사의 유통 역량을 상회하는 경쟁사가 등장하는 경우 가격경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 따라 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

온라인 홈퍼니싱 시장은 오프라인 시장과 달리 소비자들의 구매 의사결정이 온라인 매체상에서 이루어 집니다. 또한 소비자들은 쿠팡, 네이버쇼핑, 오늘의집, G-market, 11번가, 인터파크, 위메프 등 다양한 판매채널을 바탕으로 가격비교를 진행하며, SNS, 온라인 커뮤니티 사이트를 통해 실시간으로 가격정보 및 후기를 공유합니다. 이로 인해 온라인 홈퍼니싱 시장의 Player들간 가격경쟁이 심화되고 있으며, 가격경쟁력 확보 여부는 온라인 홈퍼니싱 기업들의 생존과 직결된 요소가 되었습니다.

당사는 완제품 생산부터 고객배송 및 설치까지의 과정을 간소화하여 고객에게 전가되는 비용을 최소화함으로써 가격경쟁력을 확보하는 전략을 구사하고 있습니다. 현재 타사들의 일반적인 홈퍼니싱 제품 유통 프로세스는 제조사→완성품 보관→가구브랜드 창고 입고, 출고→지방 물류업체, 대리점 출고→배송 및 설치 입니다. 이에 비해 당사의 가구 유통 진행과정은 제조사→배송 위탁업체→지방 간선 물류업체→배송 및 설치로 일반적인 가구 유통 진행방식 대비 간결한 형태이며, 이러한 유통 프로세스를 통해 당사는 경쟁사 대비 우월한 가격경쟁력을 확보하게 되었습니다. 실제로 당사 주력 제품인 수납침대의 경우 타사 제품의 가격대가 40만원대에 형성되어 있으나, 당사 제품은 20만원대이며, 책장 라인업 역시 경쟁사 대비 1/2 수준의 가격대를 보유하고 있습니다. 또한 유통 프로세스 간소화는 제조 협력업체와의 파트너십 구축, 제조협력사 - 배송 위탁업체간의 물동량 핸들링 경험, 우수 협력사 발굴 역량 및 우호관계 형성 등 다양한 노하우를 통해 달성되므로 유통 프로세스 간소화는 경쟁사들이 쉽게 모방할 수 없는 요소입니다.

[㈜스튜디오삼익 주력제품 가격대 비교]

침대

책장

구분

스튜디오삼익

E 社

구분

스튜디오삼익

H 社

가격대

229,000 원

459,000 원

가격대

59,900 원

105,000 원

당사 비교우위

유일한 세로형 디자인 헤드로 디자인 경쟁력 및 수납부분의 통수납으로 기능적 우위, 빅브랜드사 대비 약 1/2 가격우위

당사 비교우위

타 중소브랜드사와 유사 스펙이나 마케팅 전략 및 컨텐츠 차별화, 대형 브랜드사 대비 약 1/2 가격 우위

주1) 침대 제품군은 당사가 판매하고 있는 침대 중 판매량이 가장 높은 SS 사이즈의 호텔형 수납침대의 판매가격이고, 경쟁사 제품의 가격대는 동일한 사이즈와 유사한 디자인, 동일한 핵심소재로 제작된 호텔형 수납침대의 판매가격 입니다. 주2) 책장은 당사가 판매하고 있는 책장 중 판매량이 가장 높은 가로1,200 x 세로 2,000 사이즈의 5단 책장 판매가격이고, 경쟁사 제품의 가격대는 유사한 가로 1,183 x 세로 1,959 사이즈로 유사한 디자인의 5단 책장 판매가격 입니다.

이와 더불어 최근 소비수준 향상에 따라 과거 중시되던 가격경쟁력 이외에도 디자인, 품질, 트렌드 반영 등 소비자들의 차별화된 선호를 충족하는 것이 홈퍼니싱 시장의 새로운 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 당사는 합리적인 가격과 더불어 우수한 품질 및 디자인 역량 등을 내세워 대형사와 중소형사의 장점을 취합한 온라인 홈퍼니싱 시장 내 포지셔닝을 유지하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 가격경쟁 심화로 당사 영업상황이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 당사의 유통 역량을 상회하는 경쟁사가 등장하는 경우 가격경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 따라 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 외주생산 관련 위험 당사는 현재 외주 생산 방식을 통해 생산 효율성을 높이고 원가 절감 및 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 우수한 생산 설비 및 기술력을 보유한 협력 업체를 발굴하고 있습니다. 당사는 약 57여개의 다양한 외주가공업체와 협력하고 있으며 브랜드별, 상품군별, 상품별로 서로 다른 매입처를 선정하여 생산하고 있어 매입처 집중도를 분산시키고 있습니다. 한편, 당사는 외주가공 업체를 통해 생산한 홈퍼니싱 제품을 고객들에게 직배송하는 배송 프로세스를 보유하고 있으며,당사의 외주가공 업체는 제품 배송 시 배송협력업체를 이용하거나 자체적인 배송조직을 사용합니다. 만약, 당사의 외주생산 업체 중 전국단위 배송이 불가능하거나 자체배송이 불가능한 업체들이 존재할 경우 배송협력업체의 배송단가와 생산물량 등을 고려하여 외주생산 업체를 알선해 줍니다. 이와 같이 당사의 외주 생산업체와 배송협력업체가 직접 거래하는 구조이므로 당사가 부담하는 배송협력업체 관련 비용이 존재하지 않습니다.
하지만 각 협력업체 내부 문제로 인하여 적절한 생산이나 품질관리에 문제가 생기거나, 납기가 지연되어 계획했던 상품 생산 및 판매 일정에 차질이 생길 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 외주업체와의 관계가 악화될 경우 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

온라인 홈퍼니싱 산업은 일반 소비자들이 주된 고객인 만큼 소비자들의 기호, 취향, 소비성향 등의 정보 확보와 이에 대한 신속한 대응이 중요한 산업입니다. 따라서 온라인 홈퍼니싱 기업들은 고객 성향 파악을 위한 리서치 활동, 제품개발에 역량을 집중해야하고, 이러한 활동은 생존과 직결된 문제입니다. 또한 온라인 홈퍼니싱 기업이 홈퍼니싱 제품의 자체제작을 진행할 시 과도한 시설투자비용, 생산설비 운용 노하우 부족 등의 한계로 인한 품질저하 문제가 발생할 수 있습니다. 따라서 대다수 온라인 홈퍼니싱 기업들은 상품 제작 과정에서 기획ㆍ개발만을 진행하고, 외주협력업체를 통해 상품을 제작하는 방식을 선택합니다. 당사 역시 홈퍼니싱 제품 기획, 개발, 마케팅만을 진행하고 생산은 제조 협력사를 통해 진행하는 전략을 구사하고 있습니다.당사는 거래기간이 길고 숙련도가 높은 제조협력업체에게 생산을 전담시키고, 각 외주업체별 유기적 연계, 생산관리, 배송관리 등을 수행하여 생산의 효율성을 극대화하고 있습니다. 이를 통해 당사는 설비, 인력 등 고정비용에 대한 부담을 최소화하면서 고객사의 주문에 맞춰 탄력적으로 생산을 수행할 수 있으며, 더불어 시장의 변화에 따른 경쟁력을 유지할 수 있는 지속적인 시장트랜드 탐색 및 제품 개발에 역량을 집중할 수 있었습니다.당사는 자체 기준을 바탕으로 외주협력 업체(제조 협력업체)를 선정하고 있습니다. 당사는 선정 대상 제조협력 업체가 당사의 제시하는 가격과 품질 요건을 충족할 수 있는지를 검토하며, 추가적으로 제조 협력사로부터 수령한 샘플 검증을 통해 선정여부를 결정합니다. 그 후 제조 협력 업체의 특화된 아이템과 기존의 주요거래처, 월 기본 생산가능 능력과 최대 가능 생산량 등의 설비 및 인적, 물적 자원의 수용치, 생산처에 고객에게 직접 배송할 수 있는 직배송 가능 운용 능력과 재무상태 등을 검토한 후 포괄 거래 약정서를 기반으로 제품의 공급 관련 계약을 체결합니다. 또한 당사는 약 57여개의 제조 협력업체와 거래하고 있으며, 설립이후 현재까지 지속적으로 제조 협렵업체 수를 확대하고 있습니다. 이는 당사가 매출 외형 성장을 위하여 제품 라인업을 지속적으로 확대해나가고 있기 때문입니다. 당사는 홈퍼니싱 제품의 기본이 되는 침실가구, 거실가구로 시작하여 2023년 3분기 현재 주방가구, 패브릭, 키즈가구, 시공 영역까지 제품의 라인업을 확장하였습니다. 이러한 제품 라인업 확장으로 인해 취급품목과 디자인, 기능 등이 상이하게 차별되는 외주생산 업체의 수도 증가하게 되었습니다. 2023년 3분기 현재 2022년 대비 침실가구의 외주생산 업체는 5개사가 증가하였고, 거실가구는 5개사, 옷장/수납은 3개사, 주방가구 2개사, 소가구 3개사, 시공 1개사, 패브릭 2개사, 홈오피스 1개사 당사의 외주생산 업체로 추가되었습니다.

한편, 최근 3사업연도 당사의 주요 외주처 및 외주금액에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2019연도

(제3기)

하나플러스

4,503

18.48%

소파

에스와이라이프

3,516

14.43%

침대

브니엘

3,046

12.51%

쿠션, 바디필로우

영서산업

2,754

11.31%

매트리스

산내들

2,509

10.30%

화장대,옷장

에이스디자인

2,435

10.00%

침대

기타(29개사)

5,596

22.97%

-

2020연도

(제4기)

하나플러스

9,482

21.32%

소파, 침대

브니엘

6,068

13.65%

쿠션, 바디필로우

영서산업

5,163

11.61%

매트리스

기타(37개사)

23,754

53.42%

-

2021연도

(제5기)

하나플러스

18,481

26.73%

소파, 침대

기타(47개사)

50,656

73.27%

-

2022연도

(제6기)

하나플러스

5,064

28.37%

소파, 침대

기타(44개사)

12,786

71.63%

-

2023연도

(제7기 3분기)

하나플러스

19,363

33.57%

소파, 침대

기타(56개)

38,324

66.43%

-

주) 상기한 외주금액은 총 매입금액 10% 이상의 외주처를 기준으로 작성되었습니다.

현재 당사의 주력 외주 생산업체는 하나플러스입니다. 하나플러스 외주금액은 2019년 43.4억원에서 연평균 61.10% 증가하여 2022년 210.2억원 규모에 이르었으며, 하나플러스 외주비중 역시 2019년 18.48%에서 2023년 3분기 33.57%까지 지속적으로 증가하였습니다. 이는 하나플러스가 당사의 주력 제품인 침대, 소파류 생산에 특화된 업체이며, 자체적인 물류조직을 통해 직배송까지 할 수 있기 때문입니다. 이에 당사는 하나플러스와의 거래규모를 지속적으로 확대해 왔으며, 당사의 매출액 성장에 따라 자연스럽게 하나플러스 외주비중도 증가하게 되었습니다. 또한 하나플러스는 2019년 침실가구와 거실가구, 주방가구만 납품하였는데 2023년 3분기 현재 침실가구, 거실가구, 주방가구 외 소가구 품목까지 납품 품목을 늘려 당사의 핵심 외주업체가 되었습니다.

[연도별 하나플러스 외주금액 추이]

(단위 : 원)

구분

2019년
2020년

2021년

2022년

2023년 3분기

거실제품
2,995,206,232
6,306,972,973
12,293,258,500
13,287,390,688
12,481,313,461

침실제품
1,346,429,337
2,835,161,514
5,526,165,014
7,738,763,916
5,671,171,959

합계
4,341,635,569
9,142,134,487
17,819,423,514
21,026,154,604
18,152,485,420

한편, 당사는 외주가공 업체를 통해 생산한 홈퍼니싱 제품을 고객들에게 직배송하는 배송 프로세스를 보유하고 있으며, 당사의 배송 프로세스는 경쟁사 대비 간소화된 프로세스입니다. 이러한 유통 프로세스를 통해 당사는 경쟁사 대비 우월한 가격경쟁력을 확보하게 되었습니다. 당사의 외주가공 업체는 제품 배송 시 배송협력업체를 이용하거나 자체적인 배송조직을 사용합니다. 만약, 당사의 외주생산 업체 중 전국단위 배송이 불가능하거나 자체배송이 불가능한 업체들이 존재할 경우 배송협력업체의 배송단가와 생산물량 등을 고려하여 외주생산 업체를 알선해 줍니다. 이와 같이 당사의 외주 생산업체와 배송협력업체가 직접 거래하므로 당사가 부담하는 배송협력업체 관련 비용이 존재하지 않습니다.다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러 당사는 디자인 및 기획 노하우 보호를 위한 보안체계를 구축하였으나 외주업체를 통해 당사의 노하우가 경쟁사에 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이와 더불어외주생산 업체와 거래중인 배송협력 업체의 과실로 인한 제품파손, 배송지연, 가구 설치 불량 등으로 고객 불만사항이 제기될 경우 당사의 브랜드 이미지와 신뢰성이 악화될 가능성 역시 존재합니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체와 배송협력 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

바. CS(Customer Service)관리 실패에 따른 브랜드 이미지 악화 위험 당사가 영위하는 온라인 홈퍼니싱 유통사업은 소매업에 해당되므로 다수의 고객 컴플레인이 발생할 수 있으며, 고객 불만사항에 대하여 부실한 대응이 이루어질 시 당사의 브랜드와 제품 이미지가 악화되어 당사의 실적과 영업상황이 악화될 수 있습니다. 이에 당사는 C/S 조직을 자체적으로 운영하여 고객 불만해소와 만족도 제고에 심혈을 기울이고 있습니다. 현재 당사는 자체적인 C/S조직을 통하여 고객 불만사항을 실시간으로 모니터링한 후 즉각적인 대응을 진행하고있으며, 제품 불량발생 시 타 경쟁사들이 고객 대응 책임을 협력사들에게 전가시키는 것과 달리 당사는 CS조직을 통해 협력사와 공동으로 고객 불만 관리업무를 진행합니다.
이러한 노력에도 불구하고 당사 C/S 조직, 제조 협력사의 과실로 인하여 고객 컴플레인 대응에 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 안전 기준 충족실패로 인해 당사의 대응력을 벗어나는 고객 불만사항이 제기될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사 제품과 브랜드에 대한 신뢰가 훼손되어 당사 홈퍼니싱 제품 수요가 감소할 수 있으며, 당사의 실적 및 미래성장성이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업은 소매업으로서 고객들의 불만사항이 필연적으로 수반되는 사업이며, 이에 대한 부실한 관리가 이루어질 시 브랜드 이미지가 악화될 수 있습니다. 또한 당사가 판매하는 상품의 품질 및 배송문제, 고객대응에 관한 문제로 반품, 환불 나아가 당사 제품 신뢰성 훼손 등을 야기할 수도 있습니다. 관련문제가 발생할 경우 향후 당사의 성장에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

이에 당사는 C/S 조직을 자체적으로 운영하여 고객 불만사항 해소와 만족도 제고에 심혈을 기울이고 있습니다. 현재 신속한 컴플레인 대응을 위해 플랫폼과 커뮤니티상에 계시된 컴플레인에 대한 답변을 진행하는 컴플레인 대응팀을 별도로 운영하고 있으며, 당사 C/S팀이 실시간으로 온라인 채널상의 고객 후기를 모니티링한 후 불만사항을 기획, 디자인 팀, 제조 협력사에 즉각적으로 공유하여 제품에 대한 피드백을 진행하고 있습니다. 이와 더불어 제품 불량발생 시 타 경쟁사들이 고객 대응 책임을 협력사들에게 전가시키는 것과 달리 당사는 CS조직을 통해 협력사와 공동으로 고객 불만 관리업무를 진행합니다.

이와 더불어 당사는 유해물질 발생 또는 제품 파손에 따른 부상 이슈를 사전에 방지하기 위하여모든 상품에 대한 안전기준 시험성적서 발급하였으며, 현재 공신력 높은 평가기관들로부터 다수의 인증을 득한 상황입니다.

안전

관리제도

안전기준대상

인증기관

인증항목

인증번호

발급일자

안전

기준준수

가구

(높이762mm이상서랍장

/파일링캐비닛제외)

FITI시험연구원

KATRI한국의류시험연구원外

유해물질

내구성등

별도 관리

별도 관리

공급자

적합성확인

가구일부

(높이762mm이상서랍장)

KTC

한국기계전기전자

시험연구원

KTR

한국화학융합시험연구원

GFCC

경기가구인증센터

전도

TAK-2023-115664

2023-08-30

전도

T2020-15531

2020-12-23

전도

GFCC-22K0501

2022-06-20

전도

GFCC-22K0500

2022-06-20

전도

TAK-2023-115663

2023-08-30

전도

GFCC-22K0687

2022-07-26

전도

GFCC-22K0688

2022-07-26

전도

GFCC-22K0689

2022-07-26

전도

GFCC-22K0690

2022-07-26

공급자

적합성확인

어린이용 가구

GFCC

경기가구인증센터

유해물질

GFCC-21K0895

2021-12-07

유해물질

GFCC-21K0896

2021-12-07

유해원소/프탈레이트계

GFCC-21G0892

2021-12-06

유해원소/프탈레이트계

GFCC-21G0893

2021-12-06

유해원소/프탈레이트계

GFCC-21G0894

2021-12-06

물리적인 시험

GFCC-21G0929

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0930

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0931

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0932

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0933

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0934

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0935

2022-02-17

유해물질

GFCC-22K0751

2022-08-10

유해물질

GFCC-22K0752

2022-08-10

유해물질

GFCC-22K0753

2022-08-10

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0754

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0755

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0756

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0757

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0758

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0759

2022-08-16

물리적인 시험

GFCC-22G0775

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0776

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0777

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0778

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0779

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0780

2022-08-25

이러한 노력에도 불구하고 당사 C/S 조직, 제조 협력사의 과실로 인하여 고객 컴플레인 대응에 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 안전 기준 충족실패로 인해 당사의 대응력을 벗어나는 고객 불만사항이 제기될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사 제품과 브랜드에 대한 신뢰가 훼손되어 당사 홈퍼니싱 제품 수요가 감소할 수 있으며, 당사의 실적 및 미래성장성이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 핵심인력 이탈 위험 홈퍼니싱 기업은 트랜드를 선도하는 디자인 및 기획 능력을 확보하는 것이 중요하므로 디자인, 기획, 마케팅 전문인력에 대한 의존도가 높습니다. 이에 향후 당사가 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 제품개발, 디자인 역량이 저해될 수 있으며, 장기적으로 당사의 브랜드 및 제품 이미지가 악화될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 핵심인력의 확보가 당사의 장기적인 성장과 직결된 요소라는 점을 충분히 인지하고 있으며, 핵심인력 확보 및 유출 방지를 위해 핵심 인력들에게 스톡옵션을 부여하는 등 장기 근속을 위한 임직원 보상방안을 마련해왔습니다.
그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 핵심 임원의 교체, 개인적인 사유에 의한 퇴사등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 변수로 인하여 당사의 우수인력이 이탈함으로써 경영환경, 영업활동, 미래 성장성에 급격한 변동이 발생할 가능성이 있사오니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

홈퍼니싱 기업은 트랜드를 선도하는 디자인 및 기획 능력을 확보하는 것이 중요하므로 디자인, 기획, 마케팅 전문인력에 대한 의존도가 높습니다. 또한 온라인 홈퍼니싱 산업의 성장 및 산업 내 기업 수 증가에 따라 동종기업 내 인력확보 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이에 향후 당사가 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 제품개발, 디자인 역량이 저해될 수 있으며, 장기적으로 당사의 브랜드 및 제품 이미지가 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 트랜드를 선도하는 기획 및 디자인 역량이 온라인 홈퍼니싱 시장의 핵심 경쟁력이며, 이러한 경쟁력 확보는 핵심인력의 노하우와 역량을 통해 이뤄진다는 점을 충분히 인지하고 있습니다. 따라서 당사는 급변하는 소비 및 디자인 트랜드를 사전에 캐치하고 이에 맞는 홈퍼니싱 제품을 개발하는 역량을 강화하기 위하여 다수의 우수인력이 소속된 상품개발 MD팀과 웹디자인팀을 운영하고 있으며, 해당 부서는 당사의 연구개발 업무를 담당하고 있습니다.

[당사 연구개발 조직]

구분

조직/인원

주요업무, 기능

개발MD팀

5명

1. 신규업체 발굴, 소재, 파츠개발

2. 품질검사, 인증업무 수행

3. 상품기획, 디자인 개발, 패키지기획

4. 상품촬영, 상품상세기술서기획

웹디자인팀

2개팀 / 10명 (삼익가구/스칸디아)

1. 신제품, 상품기술서디자인, 패키지디자인

2. 쇼핑몰 행사 기획안 디자인

3. 자사홈페이지 운영

4. 쇼핑몰 코드등록 및 유지보수

합계

15명

-

한편, 당사의 연구개발 인력의 변동 현황 및 주요 연구개발 인력 현황은 아래와 같습니다.

구 분

직 위

기 초

증 가

감 소

기 말

2020연도

이사

1

-

-

1

과장

2

-

-

2

대리

2

1

1

2

주임

1

2

-

3

사원

2

1

-

3

계

8

4

1

11

2021연도

이사

1

-

-

1

과장

2

-

-

2

대리

3

-

1

2

주임

3

1

-

4

사원

2

3

2

3

계

11

4

3

12

2022연도

이사

1

-

-

1

과장

3

-

-

3

대리

3

-

1

2

주임

2

3

1

4

사원

3

2

2

3

계

12

5

4

13

2023연도 현재

이사

1

-

-

1

책임

3

-

-

3

선임

6

2

1

7

매니저

3

4

3

4

계

13

6

4

15

[스튜디오삼익 핵심 연구인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
근속연수

이사

정지범

개발MD 이사

- '05.03 ~ '08.02 계원예술대학 가구디자인과

- '09.04 ~ '09.10 체리쉬 디자인실

- '09.11 ~ '11.04 보루네오 가구 MD

- '11.10 ~ '17.08 잉글랜더코리아 MD

- '17.09 ~ 현재 스튜디오삼익 영업기획본부장

6년 3개월

팀장

임지혜

개발

- '11.03 ~ '13.02 서일대학교 생활가구디자인학과- '13.08 ~ '16.08 동연디자인 , 쏘피체 사무용가구 생산개발- '17.02 ~ '19.02 오피스탑플랜 시공,설계- '19.02~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 팀장

4년 10개월

연구원

김주석

개발

- '10.03 ~ '17.02 한양대학교 테크노프로더트 디자인, 서비스인테리어 디자인과- '16.10 ~ '20.12 삼익가구 개발팀- '20.12 ~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 연구원

3년

연구원

김하나

개발

- '13.03 ~ '18.02 한양대학교 산업디자인학과- '18.06 ~ '20.12 캠퍼스라인 개발팀- '21.05 ~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 연구원

2년 7개월

이와 더불어 당사는 전문 인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 그 결과 당사는 현재 총 15명의 디자인 및 기획 인력을 확보하고 있습니다. 해당 인력들은 홈퍼니싱 제품 디자인 및 기획 분야와 긴밀하게 연관된 전공과 경력을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 핵심인력 확보 및 유출 방지를 위해 핵심 인력들에게 스톡옵션을 부여하는 등 장기 근속을 위한 임직원 보상방안을 마련해왔습니다.

(단위 : 주, 원)

회차

부여대상

부여주식

종류

부여

주식수

행사가격

취소

주식수

미행사

주식수

행사가능수량

행사기간

부여일

1회차

직원1

보통주

16,752
20,000
-
16,752
16,752

2024.03.31~

2027.03.30

2022.03.31

직원2

보통주

10,050
20,000
-
10,050
10,050

직원3

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원4

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원5

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원6

보통주

16,752
20,000
-
16,752
16,752

직원7

보통주

6,702
20,000
-
6,702
6,702

직원8

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원9

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원10

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원11

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원12

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원13

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

직원14

보통주

3,351
20,000
-
3,351
3,351

합 계

83,766
-
-
83,766
83,766

-

-

주) 2023년 08월 08일 무상증자를 반영하여 주식수 및 행사가격을 기재하였습니다.

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 핵심 임원의 교체, 개인적인 사유에 의한 퇴사등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 변수로 인하여 당사의 우수인력이 이탈함으로써 경영환경, 영업활동, 미래 성장성에 급격한 변동이 발생할 가능성이 있사오니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 브랜드 매출 편중에 따른 위험 2023년 3분기 기준 당사 매출의 약 92.89%가 삼익가구 브랜드로부터 발생하고 있으며, 2022년 이전엔 당사 매출 전부가 삼익가구 브랜드에서 발생하는 등 높은 단일 브랜드 의존도를 보여왔습니다. 이에 당사는 브랜드 매출 편중관련 위험을 방지하기 위하여 스칸디아, 스튜디오슬립과 같은 신규 브랜드를 론칭하였으며, 당사의 신규브랜드인 스칸디아 매출은 최초 출시 이후 지속적으로 상승하여 2023년 3분기 누적 기준 50억원의 매출을 시현하였습니다. 또한 당사는 스테인레스 스프링, 시트 소재 개발 완료 후 2023년 10월 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립을 출시한 상황입니다.
그럼에도 불구하고 당사의 예상과 달리 스칸디아, 스튜디오슬립 등 신규 론칭 브랜드 제품에 대한 수요가 부진하여 매출액 규모와 마진구조가 예측치를 하회하거나, 제품 판매를 위한 온라인 유통채널 확보에 실패하는 경우 삼익가구 브랜드 의존도가 지속될 수 있어 대내외적 요인에 의한 수요이탈 위험에 노출될 수 있습니다.

현재 당사의 브랜드 라인업은 삼익가구, 스칸디아, 죽산목공소, 스튜디오슬립이며, 당사의 주력 브랜드는 삼익가구입니다.

[당사 브랜드 라인업]

브랜드명

브랜드 컨셉

브랜드 로고

삼익가구

- 갤러리 타입, 아트월, 아일랜드 방식 등 모던한 디자인 적용

- 화이트, 아이보리, 베이지 등 화사하고 포근한 컬러 사용

- 가심비와 가성비를 동시에 충족하는 2030세대 및 1인 가구향 중저가 브랜드

- 수납공간과 충천포트를 탑재한 침실가구 제품 출시로 인해 히트를 기록한 당사의 대표 브랜드

삼익가구 로고.jpg
삼익가구 로고

스칸디아

- 원형 라인처리, 부드러운 질감을 강조하는 스칸디나비안 스타일 디자인 적용

- 블루, 라이트 그레이 및 브라운 등 심플한 컬러 사용

- 2040 세대 및 1인가구 향 중저가 브랜드

- 22년 최초 출시 이후 매출비중이 지속적으로 상승하고 있음

스칸디아 로고.jpg
스칸디아 로고

죽산목공소

- 엔틱하고 중후한 스타일의 디자인을 적용한 원목가구 브랜드

- 향후 원목 경매, 우드아카데미, 목공 체험 컨텐츠를 제공하는 죽산목공소 전용 오프라인 매장 론칭예정

죽산목공소 로고.jpg
죽산목공소 로고

스튜디오슬립

- 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드

- 변형이 적고 내구도가 높은 스테인레스 스프링, 프리미엄 린넨 원단 사용

- 구매력이 높은 다세대가구 및 기성세대 향 프리미엄 브랜드

- 현재 상표 등록 및 시제품 제작이 완료된 상황으로 23년 4분기 이후 출시예정

스튜디오슬립 로고.jpg
스튜디오슬립 로고

2023년 3분기 기준 당사 매출의 약 92.89%가 삼익가구 브랜드로부터 발생하고 있으며, 스칸디아 매출이 반영되기 시작하는 2022년 이전엔 당사 매출 전부가 삼익가구 브랜드 판매실적에 해당하는 등 높은 단일 브랜드 의존도를 보이고 있습니다. 따라서 삼익가구 브랜드 이미지 훼손, 디자인 진부화 등에 따른 수요이탈 발생 시 당사 실적이 급격히 악화될 위험이 존재합니다. 다만 당사는 이러한 브랜드 매출 편중관련 위험을 방지하기 위하여 스칸디아, 스튜디오슬립과 같은 신규 브랜드를 론칭함으로써 단일 브랜드 의존도를 낮추기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

실제로 당사는 2022년 1분기 신규 브랜드 스칸디아를 론칭하였고, 스칸디아 매출은 최초 출시 이후 지속적으로 상승하여 2023년 3분기 누적 기준 50억원의 매출을 시현하였습니다. 또한 당사는 스테인레스 스프링, 시트 소재 개발 완료 후 2023년 10월 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립을 출시한 상황입니다.

[브랜드 품목별 매출 실적]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년도 3분기

브랜드
상품군
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

삼익가구
침실가구
27,512
43.00%
43,629
51.66%
42,297
48.85%
31,546
44.34%

거실가구
16,194
25.31%
19,676
23.30%
22,037
25.45%
19,337
27.18%

옷장/수납
6,080
9.50%
7,051
8.35%
8,219
9.49%
7,314
10.28%

주방
3,088
4.83%
4,967
5.88%
5,052
5.83%
3,377
4.75%

패브릭/소품
7,391
11.55%
5,326
6.31%
2,834
3.27%
968
1.36%

홈오피스
2,165
3.38%
2,252
2.67%
1,652
1.91%
2,313
3.25%

소가구
1,441
2.25%
1,437
1.70%
797
0.92%
350
0.49%

키즈가구
-
-
-
-
108
0.12%
349
0.49%

시공
67
0.10%
106
0.13%
119
0.14%
528
0.74%

소계
63,938
99.93%
84,444
99.99%
83,116
95.98%
66,081
92.89%

스칸디아
침실가구
-
-
-
-
1,875
2.17%
2,960
4.16%

거실가구
-
-
-
-
859
0.99%
1,084
1.52%

옷장/수납
-
-
-
-
217
0.25%
515
0.72%

주방
-
-
-
-
449
0.52%
419
0.59%

홈오피스
-
-
-
-
8
0.01%
16
0.02%

소계
-
-
-
-
3,408
3.94%
4,993
7.02%

기타
44
0.07%
4
0.01%
62
0.07%
67
0.09%

합계
63,982
100.00%
84,448
100.00%
86,586
100.00%
71,141
100.00%

브랜드 품목별 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.

[브랜드 품목별 주요 매출처 현황]

(단위 : 천원)

브랜드
상품군
매출처
2020연도(제4기)
2021연도(제5기)
2022연도(제6기)
2023연도 3분기(제7기)

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

삼익가구
침실가구
A사
3,626,987
5.67%
6,468,785
7.66%
7,079,750
8.18%
5,889,183
8.28%

B사
927,709
1.45%
4,605,216
5.45%
6,432,471
7.43%
5,286,384
7.43%

C사
7,560,223
11.82%
6,959,194
8.24%
6,166,136
7.12%
4,310,986
6.06%

D사
3,591,912
5.61%
5,229,484
6.19%
5,121,889
5.92%
3,854,748
5.42%

E사
4,040,389
6.31%
6,046,150
7.16%
4,909,874
5.67%
3,319,272
4.67%

기타
7,764,776
12.14%
14,320,287
16.96%
12,587,160
14.54%
8,885,061
12.49%

소계
27,511,995
43.00%
43,629,117
51.66%
42,297,281
48.85%
31,545,634
44.34%

거실가구
C사
2,125,046
3.32%
3,164,916
3.75%
4,524,350
5.23%
3,348,814
4.71%

E사
3,159,175
4.94%
3,516,548
4.16%
4,536,320
5.24%
3,371,817
4.74%

A사
2,612,999
4.08%
4,190,190
4.96%
4,126,423
4.77%
3,523,466
4.95%

D사
2,817,421
4.40%
2,984,256
3.53%
3,257,660
3.76%
3,222,068
4.53%

기타
5,479,364
8.56%
5,820,468
6.89%
5,592,157
6.46%
5,873,725
8.26%

소계
16,194,005
25.31%
19,676,378
23.30%
22,036,910
25.45%
19,339,890
27.19%

옷장/수납
B사
-
-
38,592
0.05%
587,262
0.68%
1,557,632
2.19%

C사
1,692,749
2.65%
1,424,898
1.69%
1,662,187
1.92%
1,488,234
2.09%

A사
1,071,590
1.67%
1,941,885
2.30%
1,968,324
2.27%
1,082,659
1.52%

E사
1,172,196
1.83%
1,355,788
1.61%
1,087,571
1.26%
798,986
1.12%

D사
840,625
1.31%
927,266
1.10%
758,220
0.88%
707,488
0.99%

기타
1,302,897
2.04%
1,362,639
1.61%
2,155,336
2.49%
1,678,771
2.36%

소계
6,080,058
9.50%
7,051,068
8.35%
8,218,900
9.49%
7,313,770
10.28%

주방가구
A사
686,882
1.07%
1,399,869
1.66%
2,224,249
2.57%
1,774,857
2.49%

B사
-
-
342,242
0.41%
492,904
0.57%
316,221
0.44%

E사
481,685
0.75%
709,624
0.84%
611,156
0.71%
342,715
0.48%

C사
465,168
0.73%
722,955
0.86%
694,267
0.80%
297,232
0.42%

D사
297,727
0.47%
313,821
0.37%
326,116
0.38%
273,038
0.38%

기타
1,156,238
1.81%
1,478,429
1.75%
703,453
0.81%
372,529
0.52%

소계
3,087,700
4.83%
4,966,940
5.88%
5,052,144
5.83%
3,376,592
4.75%

기타
A사
1,850,883
2.89%
2,125,573
2.52%
1,526,419
1.76%
1,031,068
1.45%

C사
1,450,195
2.27%
1,092,528
1.29%
701,958
0.81%
910,544
1.28%

F사
3,054,353
4.77%
2,832,846
3.35%
1,884,390
2.18%
648,549
0.91%

B사
-
-
-
-
22,904
0.03%
635,218
0.89%

E사
468,692
0.73%
448,593
0.53%
434,086
0.50%
394,236
0.55%

D사
1,035,393
1.62%
725,298
0.86%
490,743
0.57%
381,690
0.54%

기타
3,204,888
5.01%
1,893,508
2.24%
450,061
0.52%
506,452
0.71%

G사
-
-
2,465($2,092.09)
0.01%
-
-
-
-

소계
11,064,404
17.29%
9,120,811
10.80%
5,510,560
6.36%
4,507,757
6.34%

소계
62,931,406
98.36%
84,444,315
100.00%
83,067,194
95.94%
66,080,643
92.89%

스칸디아
침실가구
C사
-
-
-
-
1,351,701
1.56%
1,801,058
2.53%

E사
-
-
-
-
223,745
0.26%
511,889
0.72%

A사
-
-
-
-
58,547
0.07%
179,825
0.25%

기타
-
-
-
-
241,277
0.28%
466,831
0.66%

소계
-
-
-
-
1,875,270
2.17%
2,959,603
4.16%

거실가구
C사
-
-
-
-
549,213
0.63%
616,582
0.87%

E사
-
-
-
-
168,365
0.19%
287,655
0.40%

A사
-
-
-
-
68,152
0.08%
83,797
0.12%

기타
-
-
-
-
73,407
0.08%
95,489
0.13%

소계
-
-
-
-
895,137
1.03%
1,083,523
1.52%

옷장/수납
C사
-
-
-
-
149,688
0.17%
236,643
0.33%

A사
-
-
-
-
5,928
0.01%
14,530
0.02%

E사
-
-
-
-
27,602
0.03%
83,895
0.12%

D사
-
-
-
-
11,882
0.01%
59,116
0.08%

기타
-
-
-
-
22,319
0.03%
120,560
0.17%

소계
-
-
-
-
217,419
0.25%
514,744
0.72%

주방가구
C사
-
-
-
-
279,257
0.32%
290,894
0.41%

E사
-
-
-
-
33,702
0.04%
44,065
0.06%

H사
-
-
-
-
27,172
0.03%
39,550
0.06%

A사
-
-
-
-
50,640
0.06%
30,167
0.04%

기타
-
-
-
-
57,791
0.07%
14,651
0.02%

소계
-
-
-
-
448,562
0.52%
419,327
0.59%

기타
C사
-
-
-
-
2,284
0.01%
9,371
0.01%

E사
-
-
-
-
1,671
0.01%
4,058
0.01%

H사
-
-
-
-
334
0.01%
2,247
0.01%

기타
-
-
-
-
3,946
0.01%
321
0.01%

-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
7,897
0.01%
15,997
0.02%

소계
-
-
-
-
3,408,285
3.94%
4,993,198
7.02%

합계
63,938,163
99.93%
84,444,315
100.00%
86,524,080
99.93%
71,073,840
99.90%

기타
43,721
0.07%
4,062
0.01%
61,829
0.07%
67,633
0.10%

총합계
63,981,883
100.00%
84,448,377
100.00%
86,585,910
100.00%
71,141,474
100.00%

주1) 수출금액은 2021년 12월 31일 하나은행 외화 매매 기준율을 반영하여 기재하였습니다.

주2) 주요매출처는 2023년 3분기 기준, 주요 상품군별 매출금액 중 매출비중 5% 이상 매출처를 기재하였습니다.

그럼에도 불구하고 당사의 예상과 달리 스칸디아, 스튜디오슬립 등 신규 론칭 브랜드 제품에 대한 수요가 부진하여 매출액 규모와 마진구조가 예측치를 하회하거나, 제품 판매를 위한 온라인 유통채널 확보에 실패하는 경우 삼익가구 브랜드 의존도가 지속될 수 있어 대내외적 요인에 의한 수요이탈 위험에 노출될 수 있습니다.

자. 신규사업 관련 위험 국민건강보험공단에 따르면 2021년 기준 국내 수면장애 환자수는109.7만명으로 최근 5년 내 25.4만명이 증가하여 수면의 질에 대한 관심도가 제고되고 있으며, 수면시장 역시 높은 성장세를 시현하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Research and Markets에 따르면, 글로벌 수면시장 시장 규모는 2020년 598.1억 달러에서 연평균 6.47% 성장하여 2030년 1,119.2억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 당사는 2023년 10월 수면시장 진출에 따른 브랜도 포트폴리오 다각화와 미래 성장동력 확보 차원에서 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립 론칭하였으며, 당사가 개발한 매트리스 제품은 기존의 도금 스프링 대비 오염물질에 의한 부식과 열변형 문제가 적은 스테인레스 스프링을 사용하고 있어 마모 및 부식에 따른 스프링 돌출문제에서 자유로우며, 통풍 및 흡수성이 우수한 린넨원단 기반이므로 사용자들의 수면의 질을 높일 수 있다 평가받고 있습니다. 현재 당사는 자사몰에서의 테스트 판매, 신규론칭 이벤트 종료 후 쿠팡, 오늘의집, 11번가, 위메프 등 당사와 네트워크가 존재하는 다수의 온라인 채널에 제품을 납품할 계획입니다.
그러나 신고서 제출일 현재 스튜디오슬립 브랜드는 론칭 초기 단계에 있으며, 유의미한 매출이 발생하고 있지 않은 상황입니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 대내외적 변수로 인해 수면시장이 침체되어 당사 수면 매트리스 수요가 감소할 수 있으며, 제품 다각화 및 신규사업 추진에 따른 투자비용 확대가 발생하는 시점에서 사업 진행에 차질이 생길 경우 당사의 성장성 및 수익성은이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이점에 유의 하시기 바랍니다.

국민건강보험공단에 따르면 2021년 기준 국내 수면장애 환자수는109.7만명으로 최근5년내25.4만명이 증가하여 수면의 질에 대한 관심도가 제고되고 있으며, 수면시장 역시 높은 성장세를 시현하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Research and Markets에 따르면, 글로벌 수면시장 시장 규모는 2020년 598.1억 달러에서 연평균 6.47% 성장하여 2030년 1,119.2억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 수면의 질을 저해하는 수면제가 아닌 침구, 가구, 식품, 전자제품 등 비약물성 제품의 수요가 증가하고 있어, 수면약물 위주였던 수면시장은 '기능성 침구', '기능성 매트리스', '기능성 이불', '토퍼' 등 침구류 위주로 개편되는 추세입니다. 이러한 추세에 대응하기 위해 에이스침대, 시몬스를 비롯해 템퍼, 한샘 등 홈퍼니싱 시장의 주요Player들 역시 수면관련 제품들을 출시하는 추세이나, 대부분의 업체들이 5성급 이상의 특급호텔향 제품에 집중하고 있는 상황이며, 일반 소비자향 제품의 경우 침구류 소재에 대한 연구개발이 미흡하여 기존 제품과 차별성이 부족하다는 평가를 받고 있습니다. 이에 당사는 수면시장 진출에 따른 브랜도 포트폴리오 다각화와 미래 성장동력 확보 차원에서 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립 론칭을 위하여 지난 2년간 핵심소재에 대한 연구, 시험을 진행해왔고, 2023년 10월 론칭에 성공하였습니다. 당사가 1차적으로 출시한 스튜디오슬립 브랜드 제품은 S9, S7, M7 매트리스 3종과 S1, M1 토퍼 2종, 총 5종의 매트리스입니다. S9 매트리스는 스테인레스 스프링외 말총, 메모리폼 등 고급소재로 구성된 다세대 가구향 하이앤드 매트리스로 제품 유형은 토퍼분리형과 유토탑형입니다. S7 매트리스는 마이크로 스프링, 미니포켓스프링 등 고가의 스테인레스 스프링이 탑재된 제품이며, 일반적인 제품과 달리 레이어를 하드, 미디엄, 소프트 3 종류로 구성하여 소비자의 허리, 어깨, 목에 가해지는 부하를 감소시켰습니다. M7 매트리스는 고밀도 메모리폼 스펀지가 탑재된 레이어를 사용한 제품이며, S1, M1 토퍼는 바닥용과 수면용 제품군으로 구성되어 있습니다. 상기한 제품 라인업은 기존의 도금 스프링 대비 오염물질에 의한 부식과 열변형 문제가 적은 스테인레스 스프링을 사용하고 있어 마모 및 부식에 따른 스프링 돌출문제에서 자유로우며, 통풍 및 흡수성이 우수한 린넨원단 기반이므로 사용자들의 수면의 질을 높일 수 있다 평가받고 있습니다. 스튜디오슬립 브랜드는 프리미엄 제품 라인업으로 구성되어 있어 과도한 할인행사, 프로모션 이벤트를 진행 할 시 이익구조가 악화될 수 있으므로 자사몰을 통해 판매량 데이터를 수집할 예정이며, 당사 임직원, 지인, 주타겟 고객인 30 ~ 40대 다세대 가구로 구성된 체험단을 구성하여 제품 피드백을 수집할 예정입니다. 또한 당사는 스튜디오슬립 제품 데이터 및 피드백 수집 완료 후 네이버, 카카오 구글 등을 비롯한 주요 포털의 검색광고와 SNS를 통한 이용 및 체험 후기 광고, 인천과 오프라인 체험관 운용 등을 통한 마케팅을 진행할 예정입니다.

[스튜디오슬립 브랜드]

스튜디오슬립 로고.jpg
스튜디오슬립 로고

스튜디오슬립 이미지1.jpg
스튜디오슬립 이미지1

스튜디오슬립 이미지2.jpg
스튜디오슬립 이미지2

이와 더불어 현재 네이버 스마트스토어, 쿠팡 등 대형 풀필먼트 사업자들과 스튜디오슬립 제품 공급 파트너십을 구축하였으며, 자사몰에서의 테스트 판매, 신규론칭 이벤트 종료 후 쿠팡, 오늘의집, 11번가, 위메프 등 당사와 네트워크가 존재하는 다수의 온라인 채널에 제품을 납품할 예정에 따라 스튜디오슬립은 당사의 신규 매출 성장원이 될 것으로 판단됩니다.그러나 신고서 제출일 현재 스튜디오슬립 브랜드는 론칭 초기 단계에 있으며, 유의미한 매출이 발생하고 있지 않은 상황입니다. 또한 당사가 통제할 수 없는 대내외적 변수로 인해 수면시장이 침체되어 당사 수면 매트리스 수요가 감소할 수 있으며, 제품 다각화 및 신규사업 추진에 따른 투자비용 확대가 발생하는 시점에서 사업 진행에 차질이 생길 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

차. 온라인 채널 트랜드 변화 대응 실패 위험온라인 유통채널의 트랜드는 최종 고객의 소비성향, 빅데이터, AI 기술 고도화 등 다양한 요소에 영향을 받으며, 오프라인 유통채널과 달리 빠르게 변화하는 특성이 있습니다.실제로 온라인 판매채널은 지난 20여년동안 종합정규몰, TV홈쇼핑, 카달로그의 시대 → 오픈마켓 전성시대(지마켓, 옥션, 11번가 등) → 소셜커머스(쿠팡, 위메프, 티몬) → 버티컬플랫폼(오늘의집, 무신사, 집꾸미기 등) → 풀필먼트 채널로 이어지는 패러다임의 변화가 있었습니다. 이처럼 온라인 채널의 트랜드는 지속적으로 변화하고 있으며, 온라인 채널 트랜드 변화 대응에 실패할 시 실적 및 영업상황이 악화될 수 있습니다.다만, 당사는 오랜 업력을 가진 핵심인력들의 경험과 독창적인 사업 노하우를 바탕으로 온라인 유통채널의 구조적 변화를 사전에 감지하고 있으며, 시기별로 최적화된 유통채널을 발굴,개척하는 역량을 확보하였습니다.
그러나 온라인 채널 트랜드는 향후에도 지속적으로 변화할 가능성이 크며, 당사의 업무 미숙으로 온라인 채널 트랜드 변화흐름 사전에 파악에 실패할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 온라인 채널 트랜드 대응 실패로 신규 판매채널을 확보하지 못하여 당사 제품의 채널 노출도가 저해될 수 있으며, 이로인해 당사의 실적과 영업상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

온라인 유통채널의 트랜드는 최종 고객의 소비성향, 빅데이터, AI 기술 고도화 등 다양한 요소에 영향을 받으며, 오프라인 유통채널과 달리 빠르게 변화하는 특성이 있습니다. 실제로 온라인 판매채널은 지난 20여년동안 종합정규몰, TV홈쇼핑, 카달로그의 시대 → 오픈마켓 전성시대(지마켓, 옥션, 11번가 등) → 소셜커머스(쿠팡, 위메프, 티몬) → 버티컬플랫폼(오늘의집, 무신사, 집꾸미기 등)으로 이어지는 패러다임의 변화가 있었습니다. 최근엔 IOT, AI, 빅데이터 기술이 고도화되어 고객들의 주문량을 예측한 후 적정재고를 사전에 산출하는 것이 가능해짐에 따라 적시생산, 적시배송 서비스를 제공하는 풀필먼트 채널이 부상하고 있습니다.

이처럼 온라인 유통채널의 트랜드는 지속적으로 변화하고 있으며, 온라인 홈퍼니싱 유통사업의 성패는 급변하는 온라인 채널의 트랜드를 빠르게 캐치하고 능동적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추었는지 여부로 갈리게 됩니다.

당사는 오랜 업력을 가진 핵심인력들의 경험과 독창적인 사업 노하우를 바탕으로 온라인 유통채널의 구조적 변화를 사전에 감지하고 있으며, 시기별로 최적화된 유통채널을 발굴,개척하는 역량을 확보하였습니다. 실제로 당사는 2017년 설립 당시 빅데이터, AI 등 IT 기술에 기반한 맞춤 제품 추천서비스가 주력인 이커머스 3.0 시대가 도래할 예정임을 파악하여 티몬, 오늘의집, 집꾸미기 등 온라인 플랫폼 기업과의 네트워크를 사전에 구축하였으며, 타겟고객의 SNS 키워드, 커뮤니티 로그기록과 연관성이 높은 디자인 기법을 적용한 제품을 유통채널에 납품함으로써 이커머스 기업들의 실적 상승에 기여하였습니다. 또한 아마존과의 거래를 통해 학습한 풀필먼트 사업 노하우를 기반으로 2020년 쿠팡, 2021년엔 오늘의집의 핵심 풀필먼트 사업자로 등록이 되었으며, 네이버가 가구 풀필먼트 사업을 진행할 예정임을 캐치하여 네이버와 풀필먼트용 홈퍼니싱 제품 공급계약을 체결하였습니다.

그러나 온라인 채널 트랜드는 향후에도 지속적으로 변화할 가능성이 크며, 당사의 업무 미숙으로 온라인 채널 트랜드 변화흐름 사전에 파악에 실패할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 온라인 채널 트랜드 대응 실패로 신규 판매채널을 확보하지 못하여 당사 제품의 채널 노출도가 저해될 수 있으며, 이로인해 당사의 실적과 영업상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

카.브랜드 상표권 유효기간 만료에 따른 위험당사는 2019년 10월 ㈜삼익티디에프와 온라인 상표전용사용권(삼익가구) 설정계약을 체결하였으며, ㈜삼익티디에프는 본 계약서 제5조(특허청 등록)에 의거하여 하기한 상표권에 대하여 특허청에 당사를 온라인 판매 전용사용권자로 등록하였습니다
. 현재 상표법제 제83조제1항에 의하면 상표권의 존속기간은 최초 설정등록이 있는 날부터 10년이며, 온라인 상표전용사용권 계약서 제7조(계약기간)에 따르면 본 계약은 상표의 존속기간 동안 유효한 상황입니다 (상표권 대다수는 2028년 ~ 2031년경 만료될 예정). 따라서 상표권 유효기간 만료 시 당사의 사업과 실적이 악화될 위험이 존재합니다.다만, 상표법 제83조제2항 및 제84조제1항, 2항에 의거하여 존속기간 만료 전 1년 이내에 존속기간갱신등록신청서를 특허청에게 제출하는 경우 유효기간을 연장할 수 있으며, 기존 등록 특허의 존속기간이 만료되는 날의 다음날부터 존속기간갱신등록의 효력이 발생합니다. 당사 또한 해당 상표권 만료 전 1년 이내에 존속기간갱신을 진행할 예정이며, 따라서 상표권 존속기간 만료로 인해 회사가 보유한 삼익가구 브랜드 온라인 상표전용사용권을 상실하여 당사 영업현황이 악화될 가능성은 제한적이라 판단됩니다.
한편, 당사는 온라인 전용사용권 계약을 통해 삼익가구 브랜드의 온라인 사업에 대한 영구적ㆍ독점적 권한을 보유하고 있습니다. 다만, 온라인의 경우 당사가 사업을 진행하고, 오프라인의 경우 삼익티디에프가 사업을 진행하며 동일브랜드를 공유하고 있다고 할 수 있습니다. 따라서 삼익티디에프의 오프라인매장 운영에 있어서 고객응대 및 매장관리가 부실할 경우 삼익가구 브랜드 이미지를 훼손시킬 우려가 있습니다. 일반소비자에게 상품을 판매하는 소매업의 특성상 브랜드 이미지의 중요도는 높다고 할 수 있으므로, 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2019년 10월 ㈜삼익티디에프와 온라인 상표전용사용권(삼익가구) 설정계약을 체결하였으며, ㈜삼익티디에프는 본 계약서 제5조(특허청 등록)에 의거하여 하기한 상표권에 대하여 특허청에 당사를 온라인 판매 전용사용권자로 등록하였습니다. 하기한 상표권 중 삼익가구 브랜드는 당사의 핵심 브랜드로 당사 매출비중의 대다수를 차지하며, LED 램프, 충전포트 일체형 침대, 수납공간 일체형 침대 등 당사 히트상품의 브랜드 역시 삼익가구 브랜드입니다. 현재 상표법제 제83조제1항에 의하면 상표권의 존속기간은 최초 설정등록이 있는 날부터 10년이며, 온라인 상표전용사용권 계약서 제7조(계약기간)에 따르면 본 계약은 상표의 존속기간 동안 유효한 상황입니다 (상표권 대다수는 2028년 ~ 2031년경 만료될 예정). 따라서 상표권 유효기간 만료 시 당사의 사업과 실적이 악화될 위험이 존재합니다.

전용사용권

등록

출원번호

출원일

등록일

상표권

유효기간

비고

삼익가구 (한문)

제 40-0743319 호

제 40-2006-0049103 호

2006.09.25.

2008.04.10.

2028.04.10.

WJT15133K

제 41-0187177 호

제 41-2008-0019640 호

2008.07.18.

2009.06.30.

2029.06.30.

WJT15138K

제 41-0214982 호

제 41-2010-0005932 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15148K

제 41-0214990 호

제 41-2010-0005931 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15149K

제 41-0220771 호

제 41-2010-0005929 호

2010.03.11.

2011.11.08.

2031.11.08.

WJT15158K

제 40-0997753 호

제 40-2012-0006174 호

2012.07.12.

2013.09.30.

2023.09.30.

WJT15166K

삼익가구 (한글)

제 40-0766398 호

제 40-2008-0006174 호

2008.02.12.

2008.10.24.

2028.10.24.

WJT15135K

제 41-0187550 호

제 41-2008-0019637 호

2008.07.18.

2009.07.07.

2029.07.07.

WJT15139K

제 41-0214975 호

제 41-2010-0005924 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15147K

제 41-0215006 호

제 41-2010-0005925 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15151K

제 41-0220745 호

제 41-2010-0005923 호

2010.03.11.

2011.11.08.

2031.11.08.

WJT15155K

제 40-0997869 호

제 40-2012-0044643 호

2012.07.12.

2013.09.30.

2023.09.30.

WJT15167K

삼익가구 (영문)

제 40-0766399 호

제 40-2008-0006715 호

2008.02.12.

2008.10.24.

2028.10.24.

WJT15136K

제 41-0187551 호

제 41-2008-0019638 호

2008.07.18.

2009.07.07.

2029.07.07.

WJT15140K

제 41-0215005 호

제 41-2010-0005927 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15150K

제 41-0215012 호

제 41-2010-0005928 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15152K

제 41-0220746 호

제 41-2010-0005926 호

2010.03.11.

2011.11.08.

2031.11.08.

WJT15156K

제 40-0997877 호

제 40-2012-0044650 호

2012.07.12.

2013.09.30.

2023.09.30.

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삼익가구 (이미지)

제 40-1237465 호

제 40-2016-0041812 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16031K

제 40-1237466 호

제 40-2016-0041813 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16032K

제 41-0389773 호

제 40-2016-0025984 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16033K

제 41-0398269 호

제 41-2016-0026003 호

2016.06.03.

2017.05.31.

2027.05.31.

WJT16034K

제 41-0389774 호

제 41-2016-0026028 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16035K

제 41-0389775 호

제 41-2016-0026044 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16036K

스튜디오

삼익(한글)

제 40-1399323 호

제 40-2016-0059865 호

2016.08.05.

2018.09.20.

2028.09.20.

WJT16041K

제 40-1277258 호

제 40-2016-0059866 호

2016.08.05.

2017.08.16.

2027.08.16.

WJT16042K

스튜디오

삼익 (보라색로고)

제 40-1399324 호

제 40-2016-0059869 호

2016.08.05.

2018.09.20.

2028.09.20.

WJT16043K

제 40- 127759 호

제 40-2016-0059874 호

2016.08.05.

2017.08.16.

2027.08.16.

WJT16044K

삼익몰 (한글)

제 40-1343536 호

제 40-2017-0097921 호

2017.08.02.

2018.03.23.

2028.03.23.

WJT17039K

제 40-1378235 호

제 40-2017-0097940 호

2017.08.02.

2018.07.16.

2028.07.16.

WJT17040K

제 40-1399332 호

제 40-2017-0097946 호

2017.08.02.

2018.09.20.

2028.09.20.

WJT17041K

제 40-1384638 호

제 40-2017-0097947 호

2017.08.02.

2018.08.06.

2028.08.06.

WJT17042K

제 40-1385236 호

제 40-2017-0098000 호

2017.08.02.

2018.08.07.

2028.08.07.

WJT17043K

다만, 상표법 제83조제2항 및 제84조제1항, 2항에 의거하여 존속기간 만료 전 1년 이내에 존속기간갱신등록신청서를 특허청에게 제출하는 경우 유효기간을 연장할 수 있으며, 기존 등록 특허의 존속기간이 만료되는 날의 다음날부터 존속기간갱신등록의 효력이 발생합니다. 당사 또한 해당 상표권 만료 전 1년 이내에 존속기간갱신을 진행할 예정이며, 따라서 상표권 존속기간 만료로 인해 회사가 보유한 삼익가구 브랜드 온라인 상표전용사용권을 상실하여 당사 영업현황이 악화될 가능성은 제한적이라 판단됩니다.

[상표법]

제83조(상표권의 존속기간)

① 상표권의 존속기간은 제82조제1항에 따라 설정등록이 있는 날부터 10년으로 한다.

② 상표권의 존속기간은 존속기간갱신등록신청에 의하여 10년씩 갱신할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 상표권의 설정등록일 또는 존속기간갱신등록일부터 5년이 지나면 상표권이 소멸한다.

1. 제72조제3항 또는 제74조에 따른 납부기간 내에 상표등록료(제72조제1항 각 호 외의 부분 후단에 따라 상표등록료를 분할납부하는 경우로서 2회차 상표등록료를 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 내지 아니한 경우

2. 제76조제1항에 따라 상표등록료의 보전을 명한 경우로서 그 보전기간 내에 보전하지 아니한 경우

3. 제77조제1항에 해당하는 경우로서 그 해당 기간 내에 상표등록료를 내지 아니하거나 보전하지 아니한 경우

제84조(존속기간갱신등록신청)

① 제83조제2항에 따라 존속기간갱신등록신청을 하고자 하는 자는 다음 각 호의 사항을 적은 존속기간갱신등록신청서를 특허청장에게 제출하여야 한다.

1. 제36조제1항제1호ㆍ제2호ㆍ제4호 및 제6호의 사항

2. 등록상표의 등록번호

② 존속기간갱신등록신청서는 상표권의 존속기간 만료 전 1년 이내에 제출하여야 한다. 다만, 이 기간에 존속기간갱신등록신청을 하지 아니한 자는 상표권의 존속기간이 끝난 후 6개월 이내에 할 수 있다.

③ 삭제 <2019. 4. 23.>

④ 제1항 및 제2항에서 규정한 사항 외에 존속기간갱신등록신청에 필요한 사항은 산업통상자원부령으로 정한다. <개정 2019. 4. 23.>

제85조(존속기간갱신등록신청 등의 효력)

① 제84조제2항에 따른 기간에 존속기간갱신등록신청을 하면 상표권의 존속기간이 갱신된 것으로 본다.

② 존속기간갱신등록은 원등록(原登錄)의 효력이 끝나는 날의 다음 날부터 효력이 발생한다.

한편, 당사는 '삼익가구'에 대한 온라인 상표전용사용권계약을 '삼익티디에프'와 체결한 바 있으며, 2번의 추가계약을 통해 최종적으로 '삼익가구'의 온라인 상품판매에 대한 독점적ㆍ영구적 권한을 확보하였습니다. 이에 삼익티디에프는 오프라인 가구 사업만을 영위하고, 당사가 진행하는 온라인 홈퍼니싱 사업에 어떠한 간섭을 할 수 없게 되었습니다. 이러한 구조로 인해 당사는 기존의 삼익가구 브랜드 이미지를 성공적으로 리뉴얼할 수 있었고 당사의 삼익가구 브랜드는 2030세대, 1인가구 사이에서 높은 인지도를 갖게 되었습니다. 다만, 당사와 삼익티디에프는 동일 브랜드를 공유하고 있는 구조이므로 삼익티디에프 측의 브랜드 이미지 관리 실패로 인해 당사의 브랜드 이미지가 악화될 위험 또한 존재합니다.

<상표전용사용권 설정 계약>

계약일자 : 2019년 10월 10일

갑 : 주식회사 삼익 T.D.F

을 : 주식회사 스튜디오삼익

제2조

(상표 사용의 범위)

1. 본 계약의 상표는 “갑”이 보유한 별지목록 기재 국문, 영문 상표의 모든 공보에 한정한다.

2. “을”의 상표 사용의 범위는 국내에서 사용하는 온라인, 통신판매, 렌탈 등 전자상거래의 모든 형태의 판매(이하 “온라인 판매” 라 칭함)를 의미한다.

3. 본조 제2항의 ‘온라인’에는 전기통신회선을 이용한 상거래행위로서 본 계약 체결당시 온라인 영업에서 파생된 영업방법을 포함한다.

4. “을”이 제1항 내지 제3항에 의한 영업 용역의 품목은 침실가구, 수납가구, 소파, 학생가구, 거실가구, 주방가구, 제품으로 하며 침구, 소품, 가전, 조명 등 홈 인테리어 제품을 포함한다. “을”은 동 품목의 판매회사와의 영업 및 계약, 제품의 개발과 선정 및 가격의 결정에 대한 업무 및 그에 따른 홍보, 마케팅 등의 업무를 수행한다.

5. “을”이 본조 제1항 내지 제4항의 사용에 있어서 “갑”소유의 다른 지적재산권이 저촉되는 경우, “갑”의 사용허락이 있는 것으로 간주한다.

제4조

(상표에 대한 독점적 권리)

1. 본 계약서 제2조의 범위 내에서, “갑”이 “을”에게 제공한 상표에 관한 모든 권한은 “을”에게 독점적으로 보유하며, “을”은 제2조에 의한 상표사용범위에서 자유롭게 상표를 사용하는 영업을 전속적으로 할 수 있다.

2. “을”이 본 계약서 상의 권리를 제3자에게 양도하는 경우 “갑”의 허락을 받아야 한다. 다만, “갑”은 “을”과의 협의에 성실히 응하여야 하며 정당한 이유(예, “갑”의 다른 영업에 영향이 있는 경우, 양도대가가 부적절한 경우 등)가 없이 이를 거부할 수 없다.

제5조

(특허정 등록)

1. “갑”은 2019.12.31.까지 별지목록 기재 상표권에 대하여 특허청에 “을”을 온라인 판매의 전용사용권자로 등록신청한다.

2. “갑”에 의해 별지목록 기재 상표권의 갱신 등록출원(전용사용권의 범위내에 포함되는 동일ㆍ유사한 상표의 신규출원을 포함한다)이 있는 경우, 등록일로부터 1개월 내에 “을”을 온라인 판매의 전용사용권자로 등록신청한다.

3. “을”의 요청이 있는 경우, “갑”은 “을”에게 본조 제1항 및 제2항의 등록절차에 필요한 서류를 제공하여야 한다.

제7조

(계약기간)

1. 본 계약은 별지목록 기재 국문, 영문 상표의 존속기간(갱신등록출원에 의해 연장된 기간을 포함한다) 동안 유효하다.

2. 본 계약은 양자에 합의가 있는 경우 종료할 수 있다. 다만, “을”은 “갑”에게 지급한 대가에서 기사용한 이익을 제외한 잔존가치의 반환을 청구할 수 있다.

['삼익가구' 온라인 전용사용권 추가 계약 체결내역]

계약일자

계약기간

2017년 09월 26일

2017년 10월 01일 ~ 2019년 09월 30일

2019년 10월 10일

영구

삼익티디에프는 국내에 130여개의 대리점을 구축하는 등 활발한 영업활동을 이어가고 있으며, 드라마, 영화, 웹예능 등 다양한 컨텐츠에 대한 협찬을 통해 소비자들에게 자사 브랜드를 성공적으로 노출시키고 있습니다. 따라서 오프라인 가구 측면의 삼익가구 브랜드의 인지도 및 노출도 역시 높은 편이라 할 수 있으며, 현재 안정적인 영업활동을 이어오고 있으므로 삼익티디에프의 브랜드 이미지 관리 실패에 따른 위험은 제한적이라 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 '삼익티디에프'의 신제품 개발실패, 제품 수요감소 등 오프라인 사업 악화와 영업직원의 일탈, 대리점 시설의 부실한 관리 등으로 인한 소비자 만족도 하락으로 삼익가구 브랜드 이미지가 악화되어 당사 브랜드 이미지에도 악영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적과 성장성이 저해될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 실적변동에 따른 수익성 악화 위험COVID-19 이후 온라인 홈퍼니싱 시장 성장의 수혜로 인해 당사의 매출액은 2018년부터 2021년까지 연평균 45.59% 성장하였습니다. 2022년의 경우 우크라이나 전쟁, 물류대란, 원부자재 가격상승 등 대내외적 악재로 온라인 홈퍼니싱 시장이 침체되었음에도 불구하고, 당사는 신규 브랜드 스칸디아 매출 성장, 풀필먼트 매출 확대로 인해 전년 대비 매출액이 2.53% 상승하였으며, 2023년 3분기 매출액 역시 전년 동기 대비 10.25% 증가하였습니다.한편, 당사 매출총이익률은 2020년 19.46%, 2021년 17.89%, 2022년 16.51%. 2023년 3분기 18.4%이며, 최근 2개년간 업종평균을 하회하였으나, 2022년 하반기부터 진행된 원부자재 가격 하향안정화 추세로 인해 2023년 매출총이익률은 전년 대비 개선될 것으로 전망됩니다. 당사 영업이익률은 2020년 6.17%, 2021년 5.01%, 2022년 2.77%, 2023년 3분기 3.18%로 지속적으로 업종평균을 상회하고 있으며, 당사 순이익률은 최근3개년간 업종평균을 상회하는 추세입니다. 향후 당사의 이익률은 신규 브랜드 인지도 제고에 따른 규모의 경제 달성, 프리미엄 브랜드 론칭을 통한 이익구조 개선 추세로 인해 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 온라인 홈퍼니싱 산업은 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 대내외적인 사업환경의 변화로 당사의 수익성이 하락할 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 시장 트랜드에 대응역량 저하로 당사 매출 성장성이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

가구와 인테리어 소품을 활용해 개인의 취향에 맞게 개인공간을 디자인하는 '홈퍼니싱'이라는 개념이 도래한 이후 홈퍼니싱 시장은 주택의 노후화에 따른 인테리어 수요 확대, 1인가구 증가, 온라인 채널 이용층 확대로 인해 온라인 홈퍼니싱 시장은 고성장세를 시현하였습니다. 당사는 이러한 홈퍼니싱 시장 성장의 수혜를 입어 당사의 매출액은 2018년부터 2021년까지 연평균 45.59% 성장하였습니다.

2022년의 경우 우크라이나 전쟁, 물류대란, 원부자재 가격상승 등 대내외적 악재로 온라인 홈퍼니싱 시장이 침체되어 경쟁사들의 매출액이 전년대비 하락한 반면, 당사는 신규 브랜드 스칸디아 매출 성장, 풀필먼트 매출 확대로 인해 전년 대비 매출액이 상승하였으며, 2023년 3분기 매출액 역시 전년 동기 대비 10.25% 증가하였습니다.

한편, 홈퍼니싱 제품중 가정용 가구는 전통적으로 봄과 가을에 수요가 증가하며, 이는 웨딩, 이사 등 인테리어에 대한 수요가 급증하는 이벤트가 봄, 가을에 발생하기 때문입니다. 이에 홈퍼니싱 업계에선 3월부터 5월까지, 여름이후부터 가을까지(9, 10, 11월)를 가정용 가구의 성수기로 보며, 해당시기에 홈퍼니싱 업체들은 공격적인 프로모션 전략을 구사합니다. 따라서 홈퍼니싱 유통 사업을 영위하는 당사의 매출액 역시 성수기와 비수기에 따라 변동될 위험이 존재하며, 성수기 프로모션 실패로 인해 당사의 실적이 악화될 가능성 역시 존재합니다. 다만, 최근 온라인 채널의 발전과 라이프스타일의 변화로 인해 성수가와 비수기의 격차가 점차 줄어드는 추세입니다. 온라인 채널활용으로 인해 과거와 달리 가구구매를 위해 할애하여야 하는 에너지가 감소하였고, 각자의 개성과 소비스타일에 맞춰 원하는 시기에 언제든 가구를 구매하기 때문에 특정시기에 가구 수요가 집중되지 않기 때문입니다. 실제로 당사의 매출액 역시 성수기와 비수기에 따라 변동되니 않고 있으며, 분기별로 급격한 변동을 보이고 있지 아니합니다. 이는 당사가 온라인 홈퍼니싱 유통사업을 영위하는 기업이며, 당사의 홈퍼니싱 제품이 생필품적 특성이 강한 내구재가 아닌 소비자의 취향과 기호에 따라 소비되는 소비재의 특성을 갖기 때문입니다. 기타매출을 제외한 매출이 발생하고 있는 브랜드(삼익가구, 스칸디아)의 분기별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[분기별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기

삼익가구
12,789
14,888
17,124
19,180
20,617
22,245
21,121
20,465
21,131
20,668
20,674
20,647
22,712
21,538
21,899

스칸디아
-
-
-
-
-
-
-
-
80
673
1,299
1,356
1,258
1,527
2,208

합계
12,789
14,888
17,124
19,180
20,617
22,245
21,121
20,465
21,211
21,341
21,973
22,003
23,970
23,065
24,107

당사는 설립부터 오픈마켓, 정규종합몰, 소셜, 버티컬커머스까지 단계적으로 온라인 유통 채널을 확장하였으며, 현재 월 6~7만 건의 주문물량 또한 확보하였습니다. 이와 더불어 당사는 단기간 내에 다수의 경쟁력 있는 제조협력사를 확보하는 동시에, 배송 프로세스 효율성 제고를 통해 산업 내 최고의 가격경쟁력을 확보함에 따라 타사대비 높은 수준의 영업마진율을 유지하고 있습니다.

[당사 최근 3개년 실적]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

2022년 업종평균

매출액

71,141

86,586

84,448

63,982

-

매출원가

58,022

72,293

69,342

51,534

-

매출총이익(손실)

13,120

14,293

15,107

12,448

-

매출총이익률

18.44%

16.51%

17.89%

19.46%

19.17%

판매비와관리비

10,859

11,897

10,874

8,500

-

영업이익(손실)

2,261

2,397

4,233

3,948

-

영업이익률

3.18%

2.77%

5.01%

6.17%

1.77%

당기순이익(손실)

1,938

1,925

3,768

3,634

-

당기순이익률

2.72%

2.22%

4.46%

5.68%

0.90%

주1) 업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-32. '가구' 수치를 인용하였습니다.

한편, 당사 매출총이익률은 2020년 19.46%, 2021년 17.89%, 2022년 16.51%. 2023년 3분기 18.4%이며, 최근 2개년간 업종평균을 하회하였으나, 2022년 하반기부터 진행된 원부자재 가격 하향안정화 추세로 인해 2023년 매출총이익률은 전년 대비 개선될 것으로 전망됩니다. 특히 2022년의 경우 정부의 친환경 에너지정책 여파로 석탄사용량이 급감하고 기존에 가구, 건축에 사용되었던 원목이 석탄의 대체 수단으로 부상하면서 가구의 핵심 구성품인 파티클보드(PB)와 중밀도섬유판(MDF) 품귀 사태가 발생하였습니다.

2022년 국내 PB 및 MDF 단가가 2021년 대비 각각 12%, 17% 상승하였으며 당사의 매입단가 또한 전기 대비 13.7% 증가하였습니다. 이러한 파티클보드(PB)와 중밀도섬유판(MDF) 매입단가 상승으로 인해 매출원가가 증가하여 2022년 당사 매출총이익이 전년대비 5.39% 감소하게 되었습니다. 다만, 2023년 3분기에 파티클보드(PB), 중밀도섬유판(MDF) 포함한 가구 원자재 가격이 2021년 수준까지 하락하여 매출총이익률이 18.44% 수준으로 개선되었습니다. 당사 영업이익률은 2020년 6.17%, 2021년 5.01%, 2022년 2.77%, 2023년 3분기 3.18%로 지속적으로 업종평균을 상회하고 있으며, 당사 순이익률은 최근3개년간 업종평균을 상회하는 추세입니다.

[브랜드 품목별 매출 실적]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년도 3분기

브랜드
상품군
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

삼익가구
침실가구
27,512
43.00%
43,629
51.66%
42,297
48.85%
31,546
44.34%

거실가구
16,194
25.31%
19,676
23.30%
22,037
25.45%
19,337
27.18%

옷장/수납
6,080
9.50%
7,051
8.35%
8,219
9.49%
7,314
10.28%

주방
3,088
4.83%
4,967
5.88%
5,052
5.83%
3,377
4.75%

패브릭/소품
7,391
11.55%
5,326
6.31%
2,834
3.27%
968
1.36%

홈오피스
2,165
3.38%
2,252
2.67%
1,652
1.91%
2,313
3.25%

소가구
1,441
2.25%
1,437
1.70%
797
0.92%
350
0.49%

키즈가구
-
-
-
-
108
0.12%
349
0.49%

시공
67
0.10%
106
0.13%
119
0.14%
528
0.74%

소계
63,938
99.93%
84,444
99.99%
83,116
95.98%
66,081
92.89%

스칸디아
침실가구
-
-
-
-
1,875
2.17%
2,960
4.16%

거실가구
-
-
-
-
859
0.99%
1,084
1.52%

옷장/수납
-
-
-
-
217
0.25%
515
0.72%

주방
-
-
-
-
449
0.52%
419
0.59%

홈오피스
-
-
-
-
8
0.01%
16
0.02%

소계
-
-
-
-
3,408
3.94%
4,993
7.02%

기타
44
0.07%
4
0.01%
62
0.07%
67
0.09%

합계
63,982
100.00%
84,448
100.00%
86,586
100.00%
71,141
100.00%

삼익가구 브랜드 외, 당사는 2020년 스칸디아의 상표권을 인수한 후 2022년 스칸디아 브랜드를 론칭하였습니다. 보편적이고 베이직한 컨셉의 삼익가구와는 다르게 '스칸디아'는 원목가구, 스카니다나비안 스타일 실용가구브랜드로서 백화점, 직영매장, 대리점을 통해 매니아 소비자층을 이끌고 있던 브랜드로 차별되는 컨셉을 갖고 있습니다. 인수 후 기존 브랜드 이미지에서 모던하고 감각적인 요소를 추가하여, 데이 시리즈의 수납침대, 쇼파, 브로든 시리즈의 식탁 등의 인기제품을 연속 출시하였습니다. 따라서 2022년 온기 기준 3,408백만원 매출을 단기간 내에 실현하였습니다. 2023년 3분기 기준 누적 50억원 매출을 달성하였으며, 매출총이익률도 지속적으로 증가하였습니다. 향후 스칸디아 제품 라인업 확장이 예정되어 있어 스칸디아는 동사의 신규 매출 성장원이 될 것으로 기대됩니다.

[스칸디아 매출 및 매출총이익 현황]

(단위: 천원)

구분

2022년

2023년

1분기

2분기

3분기

4분기

1분기

2분기

3분기

매출액

80,298

672,506

1,299,027

1,356,455

1,257,767

1,527,380

2,208,050

매출총이익

13,698

117,258

201,916

215,343

201,966

260,556

375,417

매출총이익율

17.06%

17.44%

15.54%

15.88%

16.06%

17.06%

17.00%

주1) 스칸디아 런칭 초기인 2022년 2분기까지 프로모션 없이 기존 고객을 대상으로 일부 판매를 진행하였으며, 2022년3분기부터 본격적인 프로모션을 진행함에 따라 매출총이익율이2분기 대비 하락하엿습니다

한편, 당사의 2023년 10월 매출액은 79.5억원으로 전년 동월 대비 9.31% 증가하였으며, 2023년 11월 1개월간 발생한 매출은 78.9억으로 전년 동월 대비 6.35% 상승하였습니다. 최근 월별매출 자료를 확인한 결과, 당사의 매출액이 2023년 3분기 이후에도 지속적으로 증가하고 있으며, 신규 브랜드 및 프리미엄 제품 출시로 인해 수익성도 개선될 것으로 전망됩니다.

[당사의 최근 월별 매출추이]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 01월 ~ 09월 평균

2023년 10월

2023년 11월
2023년 12월(예상)

매출액
7,905
7,950
7,894
8,421

매출원가
6,447
6,509
7,257
7,338

매출총이익
1,458
1,441
637
1,083

영업이익
251
239
226
224

주)

상기한 실적 중 2023년 10월 및 11월 실적은 감사받지 않은 내부결산 자료임에 따라 변동가능성이 존재합니다.2023년 온기 예상실적은 결산 전 재무 자료임에 따라 변동가능성이 존재합니다. 당사의 재고자산 중 대부분(11월 기준 92.6%)을 차지한 이동중재고자산를 집계하기 위해 통상 20 영업일이 필요합니다. 당사의 재고인식 프로세스는 다음과 같습니다.

절차
세부내역

주문정리 및 매입액산정
등록된 송장에 따라 주문상품을 정리하고, 상품의 주문당시의 판매가 기준으로 매입가를 반영하여 매입액을 산정합니다.

매입처별 검증 및 확정
주문상품을 매입처별로 분리하고, 반품 및 교환 처리를 반영한 후 매입처별로 매입정산내역을 발송하고 익월 10일 세금계산서를 발행하여 매입을 확정합니다.

구매확정 매출정리
그 후 쇼핑몰에서 제공하는 매출정산자료에서 주문번호와 상품코드를 취합하여 구매확정된 주문과 상품을 확인합니다.

매입자료에서 구매확정상품차감
확정된 매입대금에서 구매확정된 매출금액을 차감하여 이동중재고를 산정합니다.

주)
이동중재고: 매입처에서 상품을 배송하는 시점으로부터, 구매자가 구매확정하여 매출로 인식되기 전까지의 재고를 의미함.

이에 따라, 2023년 12월 매출원가는 2023년 11월 누적 매출원가율(약 82%)을 적용하여 산출하였습니다. 2023년 12월 예상 영업이익의 경우, 산출된 매출총이익에 2023년 11월 판매관리비(내부결산 자료)를 차감하였으며, 추가로 광고선전비 등 조정사항을 반영하여 산출하였습니다.

2023년 10월 누적 매출액은 790.9억원으로 2022년 10월 대비 72.9억원 증가하였으며, 2023년 11월 누적 기준으로는 전년 동기간대비 약
77.7억원 규모의 매출액 증가가 발생하고 있습니다. 이는 2023년 3분기 이후 판매채널 별 제품 라인업 확대, 풀필먼트매출 증가, 신규 브랜드 매출 성장이 발생했기 때문인 것으로 판단됩니다.

[당사의 2023년 누적 매출추이]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 09월 누적

2023년 10월 누적

2023년 11월 누적

2023년 온기(예상)

매출액

71,141
79,091
86,985
95,406

매출원가
58,022
64,531
71,788
79,126

매출총이익
13,120
14,561
15,197
16,280

영업이익
2,261
2,500
2,726
2,950

주)

상기한 실적 중 2023년 10월 및 11월 실적은 감사받지 않은 내부결산 자료임에 따라 변동가능성이 존재합니다.2023년 온기 예상실적은 결산 전 재무 자료임에 따라 변동가능성이 존재합니다. 당사의 재고자산 중 대부분(11월 기준 92.6%)을 차지한 이동중재고자산를 집계하기 위해 통상 20 영업일이 필요합니다. 당사의 재고인식 프로세스는 다음과 같습니다.

절차
세부내역

주문정리 및 매입액산정
등록된 송장에 따라 주문상품을 정리하고, 상품의 주문당시의 판매가 기준으로 매입가를 반영하여 매입액을 산정합니다.

매입처별 검증 및 확정
주문상품을 매입처별로 분리하고, 반품 및 교환 처리를 반영한 후 매입처별로 매입정산내역을 발송하고 익월 10일 세금계산서를 발행하여 매입을 확정합니다.

구매확정 매출정리
그 후 쇼핑몰에서 제공하는 매출정산자료에서 주문번호와 상품코드를 취합하여 구매확정된 주문과 상품을 확인합니다.

매입자료에서 구매확정상품차감
확정된 매입대금에서 구매확정된 매출금액을 차감하여 이동중재고를 산정합니다.

주)
이동중재고: 매입처에서 상품을 배송하는 시점으로부터, 구매자가 구매확정하여 매출로 인식되기 전까지의 재고를 의미함.

이에 따라, 2023년 12월 매출원가는 2023년 11월 누적 매출원가율(약 82%)을 적용하여 산출하였습니다. 2023년 12월 예상 영업이익의 경우, 산출된 매출총이익에 2023년 11월 판매관리비(내부결산 자료)를 차감하였으며, 추가로 광고선전비 등 조정사항을 반영하여 산출하였습니다.

매출이 지속적으로 증가함에도 불구하고 온라인 홈퍼니싱 산업은 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 대내외적인 사업환경의 변화로 당사의 수익성이 하락할 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 시장 트랜드에 대응역량 저하로 당사 매출 성장성이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

나 .재무 안정성 악화 위험당사 부채비율은 2020년 220.83%, 2021년 87.21%, 2022년 72.31%, 2023년 3분기 63.19%로 지속적으로 감소하는 추세이며, 토지담보 및 운전자금 대출로 인하여 부채비율이 증가했던 2020년을 제외하고 업종평균을 크게 하회하는 수치를 시현하고 있습니다. 당사의 차입금 의존도 역시 2020년 31.03%, 2021년 22.53%, 2022년 15.50%, 2023년 3분기 12.31%로 지속적으로 감소하는 추세이며, 업종평균인 42.80%를 크게 하회하고 있습니다. 지속적인 차입금 상환과 안정적인 영업이익의 발생을 원으로, 당사의 이자보상비율은 2020년 37.48배, 2021년 22.87배, 2022년 39.09배, 2023년 3분기 17.02배로 업종 평균인 1.3배를 크게 상회하고 있습니다.

당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자금조달 등을 통해 재무 안정성을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 우량한 재무구조를 보유하고 있습니다. 그러나, 당사가 통제할 수 없는 변수로 인한 대내외적인 경영 환경의 악화, 신사업 부진 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 부채비율은 2020년 220.83%, 2021년 87.21%, 2022년 72.31%, 2023년 3분기 63.19%로 지속적으로 감소하는 추세이며, 토지담보 및 운전자금 대출로 인하여 부채비율이 증가했던 2020년을 제외하고 업종평균을 크게 하회하는 수치를 시현하고 있습니다. 당사의 차입금 의존도 역시 2020년 31.03%, 2021년 22.53%, 2022년 15.50%, 2023년 3분기 12.31%로 지속적으로 감소하는 추세이며, 업종평균인 42.80%를 크게 하회하고 있습니다. 지속적인 차입금 상환과 안정적인 영업이익의 발생을 원으로, 당사의 이자보상비율은 2020년 37.48배, 2021년 22.87배, 2022년 39.09배, 2023년 3분기 17.02배로 업종 평균인 1.3배를 크게 상회하고 있습니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원, %)

재무비율

2023년 3분기

2022년도

2021년도

2020년도

업종평균

자산총계

31,134

28,838

26,525

20,687

-

부채총계

12,055

12,102

12,122

14,239

-

자본총계

19,078

16,736

14,403

6,448

-

유동자산

17,010

14,277

15,110

10,691

-

재고자산

1,546

2,015

1,953

1,813

-

유동비율

143.25%

121.18%

238.07%

132.88%

133.16%

부채비율

63.19%

72.31%

87.21%

220.83%

174.37%

차입금의존도

12.31%

15.50%

22.53%

31.03%

44.52%

이자보상비율(배)

17.02

39.09

22.87

37.48

1.3

당좌비율

130.23%

104.08%

207.00%

110.34%

96.44%

주1) 업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-32. '가구' 수치를 인용하였습니다.

당사의 유동비율은 2020년부터 2023년 3분기까지 각각 132.88%, 238.07%, 121.18%, 143.25%를 기록하여 업종 평균인 133.16% 대비 높은 수준을 보이고 있으며, 당좌비율의 경우에도 2020년부터 2023년 3분기까지 업종 평균 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 2021년 수익증권 40억원을 포함한 유동자산이 51억원 증가함에 따라 업종평균을 상회하는 238.07%를 시현하였습니다. 2022년엔 기존의 토지담보 및 운전자금 대출금의 상환기간 감소로 인해 42억원 가량의 장기차입금 유동성 대체가 발생하여 업종평균을 하회하였으나, 2023년 3분기 유동비율은 143.25%로 유동성 장기차입금을 상환하여 재차 업종평균을 상회하게 되었습니다. 또한 당사 유동비율은 최근 3개년간 지속적으로 100% 이상 수준을 유지하고 있음에 따라 유동성 위기로 인한 대금지급 지연 및 이로 인한 신용도 하락 가능성은 제한적이라 판단됩니다.

당사는 영업활동으로 창출된 현금과 자금조달 등을 통해 재무 안정성을 유지하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 우량한 재무구조를 보유하고 있습니다. 그러나, 당사가 통제할 수 없는 변수로 인한 대내외적인 경영 환경의 악화, 신사업 부진 등으로 회사의 재무 상황이 악화되는 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 현금흐름 악화 위험 당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 38.9억원, 2021년 31.5억원, 2022년 30.1억원. 2023년 3분기 29.4억원으로 최근 3개년간 감소하는 추세였으나, 가구 제작용 원목 가격 하향 안정화 추세 및 일부제품 단가 인상으로 인해 2023년 이후 재차 성장세를 시현할 것으로 전망됩니다. 현재 당사는 지속적인 양의 현금흐름을 보이고 있으며, 당사 유동자산 역시 지속적으로 상승하는 추세이므로 현금흐름 악화에 따른 유동성 위험은 제한적이라고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사가 예측할 수 없는 변수로 인해 대내외적 경영환경이 악화되어 신규 브랜드 제품 판매 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가 등의 사유로 당사 보유 현금이 감소할 경우 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 38.9억원, 2021년 31.5억원, 2022년 30.1억원. 2023년 3분기 29.4억원으로 최근 3개년간 감소하는 추세였으나, 가구 제작용 원목 가격 하향 안정화 추세 및 일부제품 단가 인상으로 인해 2023년 이후 재차 성장세를 시현할 것으로 전망됩니다. 또한 당사는 2023년 10월 이익률이 높은 프리미엄 브랜드인 스튜디오슬립을 론칭하였으며, 기존 브랜드 제품 라인업 확장, 풀필먼트 사업확장을 통한 외형 성장을 계획하고 있어 당사의 영업활동 현금흐름은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

다만, 당사는 상품매입 시 대금을 선지급하며, 상품매출 후 판매채널로부터 매출대금을 일정기간 이후에 지급 받는 사업구조와 관련된 유동성 위험에 노출되어 있어 영업자금 수요를 충족시키기 위해 항시 당사의 유동성 현황을 모니터링하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

영업활동으로 인한 현금흐름

2,939

3,009

3,159

3,891

투자활동으로 인한 현금흐름

(4,309)

1,408

(684)

(189)

재무활동으로 인한 현금흐름

(724)

(1,546)

2,706

5,546

기초 현금및현금성자산

4,397

1,526

1,421

2,101

현금및현금성자산의 순증가

(2,093)

2,871

105

(679)

기말 현금및현금성자산

2,303

4,397

1,526

1,421

이와 더불어 당사는 정기적으로 중장기 자금계획을 수립함과 동시에 차입금을 지속적으로 상환하고, 보유 현금 한도 내에서 투자를 집행하는 등 유동성 위험 관리를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력으로 인해 현금 및 현금성자산을 포함한 당사의 유동자산은 2020년 약 107억원 규모에서 2023년 3분기 170억원 규모로 크게 증가하였습니다.당사의 유동자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 3분기말의 현금 및 현금성자산을 포함한 유동자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 유동자산 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

현금 및 현금성자산

2,303

4,397

1,526

1,421

단기금융상품

1,500

500

200

200

매출채권

6,731

5,525

4,622

4,534

재고자산

1,546

2,015

1,954

1,813

당기손익-공정가치금융자산

4,607

1,299

6,505

2,500

선급금

111

475

104

217

기타

212

67

199

5

합계

17,010

14,277

15,110

10,691

당사는 영업활동으로부터 지속적으로 양의 영업현금흐름을 창출하고 있으며, 금융기관으로부터의 차입금을 지속적으로 상환하고 있으며, 당사의 최근 3개년 및 당해연도 3분기말의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

총 차입금

3,834

4,471

5,863

6,419

단기차입금

3,500

-

-

507

유동성장기부채

167

4,179

92

50

장기차입금

167

292

5,771

5,862

부채비율

63.19%

72.31%

87.21%

220.83%

현재 당사는 지속적인 양의 현금흐름을 보이고 있으며, 당사 유동자산 역시 지속적으로 상승하는 추세이므로 현금흐름 악화에 따른 유동성 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예측할 수 없는 변수로 인해 대내외적 경영환경이 악화되어 신규 브랜드 제품 판매 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가 등의 사유로 당사 보유 현금이 감소할 경우 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산 진부화 위험당사의 재고자산 회전율은 2020년 36.34회, 2021년 36.81회, 2022년 36.43회, 2023년 3분기 43.45회로 업종평균을 크게 상회하고 있습니다. 당사의 재고자산은 주로 이동중 재고로 구성되어 있으며, 당사의 이동중 재고는 구매자 판매채널을 통해서 구매결제를 진행한 뒤, 상품의 배송이 시작되는 시점에 인식됩니다. 또한 통상 배송시작 시점에서 배송완료시점까지 2~3주의 시간이 소요되게 되며, 배송완료 접수 또는 최종 고객의 구매확정 접수 시점이 당사의 매출인식 시점이자 재고 소진 시점입니다. 따라서 당사가 보유한 대부분의 재고는 2 ~ 3주내로 매출로 인식되므로 재고자산 장기보유에 따른 재고자산 진부화 위험은 제한적입니다.
하지만 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가, 시장 환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성 등이 존재하며, 글로벌 경기 회복 지연 및 전방산업 수요 부진 등으로 재고자산 평가손실이 확대될 수 있고 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2020년 36.34회, 2021년 36.81회, 2022년 36.43회, 2023년 3분기 43.45회로 업종평균을 크게 상회하고 있습니다. 이는 당사는 홈퍼니싱 제품을 직접 제조하지 않으며, 제조 협력사의 완제품을 소비자에게 공급하는 시스템을 활용하고 있는 것에 기인합니다

당사의 최근 3개년 재고자산 회전율 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

2022년말
(업종 평균)

매출원가
58,022
72,293
69,342
51,534
-

기말 재고자산

1,546
2,015
1,954
1,813
-

재고자산 회전율

43.45
36.43
36.81
36.34
7.48

주1) 2023년 3분기 재고자산회전율은 연환산 기준입니다..

주2) 매출채권 회전율, 재고자산 회전율 산정 시 재무상태표 상 계정과목의 평균금액은 (기초잔액+기말잔액)을 적용하여 산정하였습니다

주3) 업종 평균은 2022년 12월 한국은행에서 발간된 '2022년말 기업경영분석-C32. 가구' 기준입니다.

또한 당사의 재고자산의 대다수는 이동중 재고로 구성되어 있으며, 당사의 이동중 재고는 구매자 판매채널을 통해서 구매결재를 진행한뒤, 상품의 배송이 시작되는 시점에 인식됩니다. 또한 통상 배송시작 시점에서 배송완료시점까지 2~3주의 시간이 소요되게 되며, 배송완료 접수 또는 최종 고객의 구매확정 접수 시점이 당사의 매출인식 시점이자 재고 소진 시점입니다. 따라서 당사가 보유한 대부분의 재고는 2 ~ 3주내로 매출로 인식되므로 재고자산 장기보유에 따른 재고자산 진부화 위험은 제한적입니다.

[재고자산 증감현황]

(단위 : 천원)

사업연도

과 목

품 목

기초잔액

당기입고

당기출고

타계정대체

기말잔액

비고

2022년도

상품

이동중재고

1,495,105

70,643,347

70,430,618

(42,368)

1,750,202

-

지점재고_인천

74,754

251,755

249,377

1,996

75,136

-

타처보관

154,370

1,609,914

1,696,697

(2,037)

69,625

-

미착품

229,579

120,156

229,579

-

120,156

-

합계

1,953,808

72,625,172

72,606,271

(42,409)

2,015,119

-

2023년도 3분기

상품

이동중재고

1,750,202

56,531,075

56,874,396

(8,427)

1,415,308

-

지점재고_인천

75,136

201,308

215,266

(4,814)

65,991

-

타처보관

69,625

948,716

952,978

676

64,687

-

미착품

120,156

-

120,156

-

-

-

합계

2,015,119

57,681,100

58,162,797

(12,564)

1,545,986

-

하지만 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가, 시장 환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성 등이 존재하며, 글로벌 경기 회복 지연 및 전방산업 수요 부진 등으로 재고자산 평가손실이 확대될 수 있고 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출채권 미회수 위험 당사는 2022년 1분기부터 신규 브랜드인 스칸디아를 론칭하였으며, 2020년 쿠팡의 풀필먼트 사업자 지정 이후 풀필먼트 사업 비중을 확대하고 있어 당사의 매출채권은 지속적으로 상승하는 추세입니다. 최근 3년간 당사의 매출채권은 2020년 4,534백만원, 2021년 4,622백만원, 2022년 5,525백만원, 2023년 3분기 6,731백만원으로 지속적으로 증가하였으며, 매출액 대비 매출채권 비중은 2020년 7.09%, 2021년 5.47%, 2022년 6.38%, 2023년 3분기 9.46% 수준입니다. 한편 당사의 매출채권 회전율은 2020년 18.85회, 2021년 18.45회, 2022년 17.07회, 2023년도 3분기 15.48회로 업종평균을 크게 상회하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권 회전율은 최근 3개년간 감소하는 추세이나, 이는 당사의 매출액 증가율 대비 매출채권 증가율이 높은 수준을 기록하였기 때문입니다. 또한 당사의 매출이 B2C 거래를 통해 발생하기 때문에 당사의 매출채권 연령은 통상적으로 6개월을 넘기지 않으며, 이로 인해 당사는 매출채권의 대손충당금을 별도로 설정하고 있지 않습니다. 따라서 매출채권 장기화 및 미회수에 따른 자금경색 발생위험은 제한적이라 판단됩니다.
다만, 온라인 홈퍼니싱 시장과 전자상거래 시장의 환경이 악화될 경우 높은 매출 비중을 차지하는 주요 판매채널로부터 결제 기간 연장을 요구받을 수 있으며, 이들의 재무상황 악화 등으로 대금 결제에 차질이 생기는 경우 당사의 매출채권 대금 회수가 지연되거나 회수가 불가능할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주로 자사몰이나 온라인 채널에 당사의 홈퍼니싱 제품을 납품하는 구조이므로, 매출액 대비 매출채권의 비중이 높지 않은 상황입니다. 당사는 2022년 1분기부터 신규 브랜드인 스칸디아를 론칭하였으며, 2020년 쿠팡의 풀필먼트 사업자 지정 이후 지속적으로 풀필먼트 사업 비중을 확대하고 있습니다. 이는 당사의 매출채권 증가의 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 최근 3년간 당사의 매출채권은 2020년 4,534백만원, 2021년 4,622백만원, 2022년 5,525백만원, 2023년 3분기 6,731백만원으로 지속적으로 증가하였으며, 매출액 대비 매출채권 비중은 2020년 7.09%, 2021년 5.47%, 2022년 6.38%, 2023년 3분기 9.46% 수준입니다.

[최근 3개년 매출채권 현황 및 지표 추이]

(단위: 백만원, 회)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

2022년말
(업종 평균)

매출액

71,141

86,586

84,448

63,982

-

기말 매출채권

6,731
5,525
4,622
4,534
-

매출액 대비 매출채권 비율
9.46%
6.38%
5.47%
7.09%
-

매출채권 회전율

15.48
17.07
18.45
18.85
7.90

주1) 2023년 3분기 매출채권회전율은 연환산 기준입니다.

주2) 매출채권 회전율, 재고자산 회전율 산정 시 재무상태표 상 계정과목의 평균금액은 (기초잔액+기말잔액)을 적용하여 산정하였습니다

주3) 업종 평균은 2022년 12월 한국은행에서 발간된 '2022년말 기업경영분석-C32. 가구' 기준입니다.

1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권회전율은 기업의 활동성을 평가하는 정량적 지표 중 하나로 활용되고 있습니다. 현재 당사 매출채권 회전율은 2020년 18.85회, 2021년 18.45회, 2022년 17.07회, 2023년도 3분기 15.48회로 업종평균을 크게 상회하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권 회전율은 최근 3개년간 감소하는 추세이나, 이는 당사의 매출액 증가율 대비 매출채권 증가율이 높은 수준을 기록하였기 때문입니다. 또한 당사의 매출이 B2C 거래를 통해 발생하기 때문에 당사의 매출채권 연령은 통상적으로 6개월을 넘기지 않으며, 이로인해 당사는 매출채권의 대손충당금을 별도로 설정하고 있지 않습니다. 계좌이체의 경우 이체가 확인된 후 배송이 시작되고 있으며, 카드결제의 경우 고객과 카드업체와의 신용이 없으면 거래 자체가 이뤄지지 않습니다. 풀필먼트를 포함한 B2B의 경우, 계산서 발행 시기가 당사 재무담당자와 협의완료 후 진행되고 통상적으로 45~60일 이후 입금이 진행되고 있는 상황입니다. 따라서 매출채권 장기화 및 미회수에 따른 자금경색 발생위험은 제한적이라 판단됩니다.

[매출채권연령분석]

(단위: 천원)

구분

3월미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상

매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

20년도말

4,482,312

49,911

1,542

-

4,533,764

-

21년도말

4,621,740

-

-

-

4,621,740

-

22년도말

5,520,763

4,416

-

-

5,525,178

-

23년도 3분기

6,731,073
-
-
-
6,731,073
-

다만, 온라인 홈퍼니싱 시장과 전자상거래 시장의 환경이 악화될 경우 높은 매출 비중을 차지하는 주요 판매채널로부터 결제 기간 연장을 요구받을 수 있으며, 이들의 재무상황 악화 등으로 대금 결제에 차질이 생기는 경우 당사의 매출채권 대금 회수가 지연되거나 회수가 불가능할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매입대금 선결제로 인한 재무구조 악화 위험

당사의 경우 최종 소비자가 온라인 플랫폼 상에서 구매의사결정을 진행하면, 제조 협력사를 통해 적시생산 적시배송을 진행하며, 배송완료접수, 구매확정접수 등 온라인 플랫폼사의 대금지급규정상의 기준시점이 당사의 매출인식 시점입니다.

당사의 경우 당월 송장등록 처리된 매입대금을 차월 15일에 지급하고 있습니다. 이에 반해 당사의 판매대금 수령일은 매출채널별로 배송완료, 소비자의 구매확정, 정산확정 중 한시점으로부터 통상 1~60일정도의 기간이 소요되고 있습니다. 결론적으로 매입대금 지급 후 상품판매대금을 수령할 때까지 대략 30일 정도의 기간이 소요됩니다.
따라서 해당기간 동안 운영자금부족 등의 이유로 추가적인 자금차입이 발생할 수 있으며, 매입대금 지급시점에 당사의 현금유동성이 부족할 시 자금차입 등으로 인하여 불필요한 이자비용 등의 금융비용이 발생할 수 있습니다. 또한 해당정산과정은 당사의 영업활동과정에서 지속적으로 유지될 사항으로 당사의 사업규모가 확대될 수록 이로 인한 채무, 자금경색, 금융비용 발생 등으로 인하여 당사 재무구조가 악화될 위험이 존재합니다. 이와 더불어, 상이한 쇼핑몰별 매출인식 시점 및 대금회수 소요기간은 당사의 매출채권 발생 및 회수기간에 부정적인 영향을 미칠수 있으며, 이와 관련한 사항은 '투자위험요소_2. 회사위험_마. 매출채권 미회수 위험'을 참고하시기 바랍니다.

당사의 경우 최종 소비자가 온라인 플랫폼 상에서 구매의사결정을 진행하면, 제조 협력사를 통해 적시생산 적시배송을 진행하며, 배송완료접수, 구매확정접수 등 온라인 플랫폼사의 대금지급규정상의 기준시점이 당사의 매출인식 시점입니다.

[거래 쇼핑몰 매출인식 시점 구분]

구분

결제완료일

배송완료일

구매확정일

업체수

5개사

10개사

14개사

매출비중
7.75%
22.78%
69.47%

주) 2023년 3분기 기준 총 매출액 중 해당 쇼핑몰에서 발생한 매출액 비중입니다.

[거래 쇼핑몰 대금 회수 소요 기간]

구분

10일미만

10일~30일

40일~60일

업체수

19개사

7개사

3개사

매출비중
28.18%
39.25%
32.57%

주) 2023년 3분기 기준 총 매출액 중 해당 쇼핑몰에서 발생한 매출액 비중입니다.

당사의 경우 당월 송장등록 처리된 매입대금을 차월 15일에 지급하고 있습니다. 이에 반해 당사의 판매대금 수령일은 매출채널별로 배송완료, 소비자의 구매확정, 정산확정 중 한시점으로부터 통상 1~60일정도의 기간이 소요되고 있습니다. 결론적으로 매입대금 지급 후 상품판매대금을 수령할 때까지 대략 30일 정도의 기간이 소요됩니다. 따라서 해당기간 동안 운영자금부족 등의 이유로 추가적인 자금차입이 발생할 수 있으며, 매입대금 지급시점에 당사의 현금유동성이 부족할 시 자금차입 등으로 인하여 불필요한 이자비용 등의 금융비용이 발생할 수 있습니다. 또한 해당정산과정은 당사의 영업활동과정에서 지속적으로 유지될 사항으로 당사의 사업규모가 확대될 수록 이로 인한 채무, 자금경색, 금융비용 발생 등으로 인하여 당사 재무구조가 악화될 위험이 존재합니다. 이와 더불어, 상이한 쇼핑몰별 매출인식 시점 및 대금회수 소요기간은 당사의 매출채권 발생 및 회수기간에 부정적인 영향을 미칠수 있으며, 이와 관련한 사항은 '투자위험요소_2. 회사위험_마. 매출채권 미회수 위험'을 참고하시기 바랍니다.

사. 분쟁 등 우발채무 위험당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 그러나 당사가 영위하는 주요 사업이 온라인 홈퍼니싱 유통이므로 당사 브랜드 이미지, 신뢰성 확보차원에서 거래처와의 거래관계, 안전 및 환경 규제 준수는 매우 중요한 사항입니다. 이에 당사는 다양한 매출/매입처와의 거래 관계를 철저히 관리해오고 있으며, 안전/환경 관련 규제들을 명확히 인지하고 적합한 조치를 집행해오고 있습니다.
다만, 이와 같은 회사의 정책에도 불구하고 향후 매출/매입처와의 분쟁 및 규제 미준수 사항이 발생할 가능성이 존재하며, 이는 동사의 정상적 사업운영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다.따라서 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 그러나 당사가 영위하는 주요 사업이 온라인 홈퍼니싱 유통이므로 당사 브랜드 이미지, 신뢰성 확보차원에서 거래처와의 거래관계, 안전 및 환경 규제 준수는 매우 중요한 사항입니다. 이에 당사는 다양한 매출/매입처와의 거래 관계를 철저히 관리해오고 있으며, 안전/환경 관련 규제들을 명확히 인지하고 적합한 조치를 집행해오고 있습니다. 당사는 침대, 소파, 서랍장, 의자 등 전도 위험이 존재하는 제품과 안전성 이슈과 오염에 민감한 키즈가구 생산 시 제품 샘플을 FITI 시험연구원, KATRI 한국의류시험연구원, KTC 한국기계전기전자 시험연구원, KTR 한국화학융합시험연구원, GFCC 경기가구인증센터 등 공신력 있는 인증기관에게 제출하여 안전 및 환경관련 규제 준수여부를 검토받으며, 해당 기관들에게 안전 및 환경 관련 인증을 득하고 있습니다. 또한 당사의 개발팀은 샘플 제작시 사용되는 소재, 부품에 대한 안전성과 유해성을 사전에 검토하며, 제조협력사와 지속적으로 상호검증을 진행합니다.

안전

관리제도

안전기준대상

인증기관

인증항목

인증번호

발급일자

안전

기준준수

가구

(높이762mm이상서랍장

/파일링캐비닛제외)

FITI시험연구원

KATRI한국의류시험연구원外

유해물질

내구성등

별도 관리

별도 관리

공급자

적합성확인

가구일부

(높이762mm이상서랍장)

KTC

한국기계전기전자

시험연구원

KTR

한국화학융합시험연구원

GFCC

경기가구인증센터

전도

TAK-2023-115664

2023-08-30

전도

T2020-15531

2020-12-23

전도

GFCC-22K0501

2022-06-20

전도

GFCC-22K0500

2022-06-20

전도

TAK-2023-115663

2023-08-30

전도

GFCC-22K0687

2022-07-26

전도

GFCC-22K0688

2022-07-26

전도

GFCC-22K0689

2022-07-26

전도

GFCC-22K0690

2022-07-26

공급자

적합성확인

어린이용 가구

GFCC

경기가구인증센터

유해물질

GFCC-21K0895

2021-12-07

유해물질

GFCC-21K0896

2021-12-07

유해원소/프탈레이트계

GFCC-21G0892

2021-12-06

유해원소/프탈레이트계

GFCC-21G0893

2021-12-06

유해원소/프탈레이트계

GFCC-21G0894

2021-12-06

물리적인 시험

GFCC-21G0929

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0930

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0931

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0932

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0933

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0934

2022-02-17

물리적인 시험

GFCC-21G0935

2022-02-17

유해물질

GFCC-22K0751

2022-08-10

유해물질

GFCC-22K0752

2022-08-10

유해물질

GFCC-22K0753

2022-08-10

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0754

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0755

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0756

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0757

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0758

2022-08-16

유해원소/프탈레이트계

GFCC-22G0759

2022-08-16

물리적인 시험

GFCC-22G0775

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0776

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0777

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0778

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0779

2022-08-25

물리적인 시험

GFCC-22G0780

2022-08-25

한편, 당사는 소송, 분쟁 리스크 발생을 방지하기 위하여 법무법인과 용역계약을 체결하였으며, 해당 법무법인에게 외주생산 업체 포괄거래약정서 검토, 상표권, 디자인 등 지적재산권 보호 조치, CS직원 폭언피해에 대한 대응방안 강구 등 다양한 법률 자문을 제공받고 있습니다.

다만, 이와 같은 회사의 정책에도 불구하고 향후 매출/매입처와의 분쟁 및 규제 미준수 사항이 발생할 가능성이 존재하며, 이는 동사의 정상적 사업운영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 그러나 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 내부정보관리 및 내부회계관리제도 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 내부정보관리규정을 제정하고 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였습니다, 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다.

소 속

직 위

성 명

담당 업무

주요경력

비 고

경영지원본부

본부장

김강석

경영지원

- '91.03 ~ '95.02 고려대학교 서어서문학과

- '95.03 ~ '97.06 ROTC

- '97.07 ~ '08.03 이랜드2001OUTLET: 물류, 점포기획, 본부마케팅, 영업총괄, 모던기획

- '08.04 ~ '09.06 이랜드 유통사업부 전략기획실장

- '09.07 ~ '17.02 모던하우스 전략기획실장

- '17.04 ~ '17.08 MBKP모던하우스 매각 실사단장

- '17.10 ~ '21.02 MH&CO모던하우스 상품기획실장

- '21.03 ~ 현재 스튜디오삼익 경영지원본부장

공시책임자

IR팀

선임

김선문

IR 및

공시

- '07.03~'15.02 한국외국어대학교 영미지역학과

- '15.05~'22.09엠에프엠코리아 경영관리팀 팀장

- '22.09~현재 스튜디오삼익 IR팀 선임

공시담당자

또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 2022년 01월 06일 내부정보관리규정을 제정하였으며, 향후 동 규정의 개정시 임직원 전체를 대상으로 교육을 실시할 예정입니다.당사는 코스닥시장 상장을 위해 내부통제 및 경영투명성을 강화하고자, 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하여 시스템 구축을 완료하였습니다. 이에 당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가증, 감경하여 최종 과태료부과금액을 결정하고 있습니다. 특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈 발생과 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않을 경우 당사 경영에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 차입금 부담에 따른 유동성 악화 위험 당사는 신사옥 구매, 제품 개발, 마케팅 자금 확보를 목적으로 차입을 진행하였으며, 당사의 차입금(단기차입금, 장기차입금)은 2020년부터 2023년 3분기까지 지속적으로 감소하는 추세입니다. 다만, 2023년 3분기 기준 장기차입금의 경우 지속적인 상환으로 인해 전년대비 92.55% 감소하였으나, 전시공간 및 업무공간 확장을 위한 자금 확보 목적의 대출이 발생하여 단기차입금이 증가하였습니다. 당사는 보유중인 현금및현금성자산 등과 미래 영업활동 현금흐름을 통하여 2024년 08월 단기차입금 35억원을 일시 상환할 계획입니다. 또한, 장기차입금 3.3억원의 경우 비유동, 유동 항목 구분없이 당사의 미래 영업활동 현금흐름을 통하여 2025년 3분기 중 상환할 예정입니다. 현재 당사의 2023년 3분기 기준 영업활동 현금흐름은 29.4억원 수준이며,2023년 온기 영업현금흐름은 전년 대비 큰 폭으로 상승할 전망입니다. 또한 당사의 매출채권 대다수가 3개월 미만으로 구성되어 있음에 따라 추후 당사가 차입금 상환 재원을 마련하는 데 어려움이 없을 것으로 예상됩니다. 이와 같은 원활한 매출채권 회수를 통한 현금 유동성 확대 및 영업활동 현금흐름의 증가, 차입금 상환계획을 고려하였을 때 차입금 증가에 따른 당사의 유동성 리스크는 제한적이라고 판단됩니다
그럼에도 불구하고, 시중금리 상승에 따라 당사의 이자부담이 증가할 수 있고, 당사 계획과 달리 차입금 상환이 불가능하게 되는 경우에는 단기간 내 많은 자금을 필요로 하게 되어 재무 안정성이 크게 악화될 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 사업확장을 위한 추가 차입이 필요할 수 있으며, 향후 매출의 감소 및 수익성 악화로 차입금 상환에 필요한 안정적인 현금 흐름을 확보하지 못할 위험이 있습니다. 이처럼 당사는 차입금 부담에 따른 유동성 악화위험이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신사옥 구매, 제품 개발, 마케팅 자금 확보를 목적으로 차입을 진행하였으며, 당사의 차입금(단기차입금, 장기차입금)은 2020년부터 2023년 3분기까지 지속적으로 감소하는 추세입니다. 이는 당사가 활발한 영업활동을 통해 지속적으로 양의 영업현금흐름을 시현해왔고 주기적으로 유동성 확보, 부채비율 관리를 위한 차입금 상환계획을 구축했기 때문입니다. 다만, 2023년 3분기 기준 장기차입금의 경우 지속적인 상환으로 인해 전년대비 92.55% 감소하였으나, 전시공간 및 업무공간 확장을 위한 자금 확보 목적의 대출이 발생하여 단기차입금이 증가하였습니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

현금 및 현금성자산

2,303

4,397

1,526

1,421

단기금융상품
1,500
500
200
200

소계
3,803
4,447
1,726
1,621

장기차입금 - 비유동

167

292

5,771

5,862

장기차입금 - 유동

167

4,179

92

50

단기차입금

3,500

-

-

507

소계

3,834

4,471

5,863

6,419

2023년 3분기 기준 1년 이내에 만기 도래하는 단기차입금 35억원은 당사가 보유한 현금및현금성자산 등과 미래 영업활동 현금흐름을 통하여 2024년 08월 일시 상환할 계획입니다. 또한, 장기차입금 3.3억원의 경우 비유동, 유동 항목 구분없이 당사의 미래 영업활동 현금흐름을 통하여 2025년 3분기 중 상환할 예정입니다. 현재 당사의 2023년 3분기 기준 영업활동 현금흐름은 29.4억원 수준이며, 가구 제작용 원목 가격 하향안정화, 일부품목 판가인상 등으로 인해 2023년 온기 영업현금흐름은 전년 대비 큰 폭으로 상승할 전망입니다. 또한 당사의 매출채권 대다수가 3개월 미만으로 구성되어 있고 최근 3년간 대손이 발생하지 않아 추후 당사가 차입금 상환 재원을 마련하는 데 어려움이 없을 것으로 예상됩니다. 이와 같은 원활한 매출채권 회수를 통한 현금 유동성 확대 및 영업활동 현금흐름의 증가, 차입금 상환계획을 고려하였을 때 차입금 증가에 따른 당사의 유동성 리스크는 제한적이라고 판단됩니다.

[2023년 3분기 기준 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입처
차입 종류
만기일
이자율(%)
차입금
비고

중소기업은행
시설담보 자금대출
24.08.23
3.99%
3,500

2024년 2분기내 상환 예정

합계
3,500
-

[2023년 3분기 기준 단기차입금 연도별 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과5년 이내
5년 초과
합 계

단기차입금
3,500
-
-
-
-

[2023년 3분기 기준 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입 종류
만기일
이자율(%)
차입금
비고

중진공

중소기업자금대출

25.9.27

1.69%

166,560

비유동

중진공

중소기업자금대출

25.9.27

1.69%

166,560

유동

합계

333,120

-

[2023년 3분기 기준 장기차입금 연도별 상환계획]

(단위: 천원)

구분
1년 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과5년 이내
5년 초과
합 계

장기차입금

166,560

166,560

-
-
333,120

주) 중소벤처기업진흥공단으로부터 차입한 차입금은 유동, 비유동을 구분하지 않고 상환하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 시중금리 상승에 따라 당사의 이자부담이 증가할 수 있고, 당사 계획과 달리 차입금 상환이 불가능하게 되는 경우에는 단기간 내 많은 자금을 필요로 하게 되어 재무 안정성이 크게 악화될 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 사업확장을 위한 추가 차입이 필요할 수 있으며, 향후 매출의 감소 및 수익성 악화로 차입금 상환에 필요한 안정적인 현금 흐름을 확보하지 못할 위험이 있습니다. 이처럼 당사는 차입금 부담에 따른 유동성 악화위험이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 경영권 변동 위험 당사의 최대주주인 최정석 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,020,000주(공모 후 기준 24.14%)를 보유하고 있으며, 당사 임원인 정지범 이사 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 1,035,000주(공모 후 기준 24.49%)를 보유하고 있습니다. 당사의 희석가능 주식으로는 주식매수선택권 83,766주 및 주관사에 부여한 신주인수권 85,000주가있으며, 희석가능 주식수를 반영한 공모 후 주식 수는 4,309,264주입니다. 희석 반영 주식 수 기준 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 24.80%입니다. 이와 더불어 현재 최대주주등을 제외한 공모전 기준 16.12% 주주인 이재우, 6.72% 주주인 ㈜삼익홈앤데코 및 5.82% 주주인 ㈜삼익티디에프는 당사의 우호주주이며, 2023년 11월 30일 자발적 보호예수 2년 6개월을 확약하였습니다. 한편, 당사의 최대주주는 설립부터 현재까지 최정석 대표이사로서 최대주주변경 및 경영권 변경내역은 존재하지 않습니다. 다만, 2017년 11월 09일 유상증자 참여를 시작으로 당사 지분율 보유하게 된 이재우, 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코(이재우 관계회사)의 합산 지분율이 최정석 대표이사의 지분율을 상회하였던 사실이 존재합니다. 2017년 09월 최정석 대표는 ㈜스튜디오삼익을 단독 발기인 형태로 설립하여 ㈜삼익티디에프와 상표권(삼익가구) 라이선스계약을 체결하고, 삼익가구 브랜드를 런칭하였습니다. 오프라인 가구유통사업만 영위하고 있는 ㈜삼익티디에프와 완전히 독립된 법인을 설립하여 삼익가구 브랜드를 온라인에서 성공적으로 런칭할 경우 브랜드 전용사용권 제공 및 삼익티디에프 측의 투자를 조건으로 협의하였습니다. 이후 이재우(㈜삼익티디에프 임원), ㈜삼익티디에프 및 특수관계인은 협의 조건에 따라 2017년 09월 20일, 11월 09일 두 차례의 제3자배정 유상증자에 참여하였으며, 이재우와 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코의 합산 지분율(49.00%)이 당사 최대주주인 최정석 대표이사 지분율(40.00%)을 상회하였습니다. 그러나 이재우 등(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코)는 재무적 투자자에 불과하였을 뿐 당사 경영에는 일체 관여하지 않았으며, 최정석 대표이사의 독립된 경영권은 지속적으로 보장받아 왔습니다.2021년 11월 이재우 등(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코)은 보유지분을 일부 매각하여 이재우와 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코의 합산 지분율(32.00%)는 최정석 대표이사의 지분율(34.00%)를 하회하게 되었습니다. 다만, 이재우측 보유 지분이 다소 높은 수준임에 따라 의결권 공동행사 확약, 최정석 대표이사 및 삼익일가의 의무보유기간 연장, 삼익일가 지분 매도 시 최정석 대표이사에게 우선매수권 부여 등 경영안정성 보완장치를 마련하였습니다. 따라서 최정석 대표이사의 최대주주 지위는 상장 이후에도 지속될 것으로 판단되며, 경영 독립성 저해 가능성은 제한적입니다.이처럼 당사는 경영 안정성 확보를 위한 조치를 취하였고, 윤리경영위원회 설치 및 사외이사 변경 등 내부통제 강화 장치 또한 마련하였음에 따라 당사의 최대주주가 공모 후 안정적인 경영권을 행사하는 데 차질이 없을 것이라고 판단하고 있습니다.
그러나 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주인 최정범 대표이사는 공모전 기준 30.45%(1,020,000주)의 지분을 확보하였으며, 최대주주등의 지분율은 30.90%(1,035,000주)입니다. 최대주주 최정석 대표이사의 지분율은 공모 후 기준 24.49%이며, 최대주주등 지분합산 시 24.64%으로 안정적인 경영권을 확보했다고 판단됩니다.

[공모 전,후 주요주주 지분율 변동표]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식의 종류
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
최정석
최대주주본인
보통주
1,020,000
30.45%
1,020,000
24.14%

정지범
등기임원
보통주
15,000
0.45%
15,000
0.35%

소 계
-
-
1,035,000
30.90%
1,035,000
24.49%

5%이상 소유주주
신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호
벤처금융
보통주
543,504
16.22%
543,504
12.86%

이재우
개인
보통주
540,000
16.12%
540,000
12.78%

한국투자 바이오 글로벌 펀드
벤처금융
보통주
225,798
6.74%
225,798
5.34%

㈜삼익홈앤데코
일반법인
보통주
195,000
5.82%
195,000
4.61%

㈜삼익티디에프
일반법인
보통주
225,000
6.72%
225,000
5.32%

소 계
-
-
1,729,302
51.62%
1,729,302
40.93%

1%이상 소유주주
미래에셋증권㈜ (신탁)
기관투자자
보통주
150,000
4.48%
150,000
3.55%

IBK-BNW기술금융 2018 사모투자 합자회사
벤처금융
보통주
149,994
4.48%
149,994
3.55%

케이아이피-크린 인터랙티브 콘텐츠 펀드
벤처금융
보통주
124,200
3.71%
124,200
2.94%

한국투자 광개토투자조합
벤처금융
보통주
70,002
2.09%
70,002
1.66%

소 계
-
-
494,196
14.75%
494,196
11.70%

기타주주
이동건 외 5인
개인
보통주
91,500
2.73%
91,500
2.17%

소 계
-
-
91,500
2.73%
91,500
2.17%

공모주주
공모주주
-
-
-
-
850,000
20.12%

상장주선인 의무인수분
-
-
-
-
25,500
0.60%

총 계
-
보통주
3,349,998
100.00%
4,225,498
100.00%

당사의 희석가능 주식으로는 주식매수선택권 83,766주, 당사의 주관사에게 부여한 신주인수권 85,000주가 있으며, 희석가능 주식수를 반영한 공모 후 주식 수는 4,394,264주입니다. 현재 희석가능 주식을 반영한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 24.32%(1,068,504주)이며, 공모 후 주식매수선택권 행사를 반영한 최대주주 및 특수관계인의 지분율 변동 내역은 아래와 같습니다.

[공모 전,후 주요주주 지분율 변동표(희석지분 반영)]

(단위 : 주)

구분
주주명
관계
주식의 종류
공모전
공모후
희석지분 반영시
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
최정석
최대주주본인
보통주
1,020,000
30.45%
1,020,000
24.14%
1,020,000
23.21%
-

정지범
등기임원
보통주
15,000
0.45%
15,000
0.35%
31,752
0.72%
주식매수선택권 반영

김강석
등기임원
보통주
-
-
-
-
16,752
0.38%
주식매수선택권 반영

소 계
-
-
1,035,000
30.90%
1,035,000
24.49%
1,068,504
24.32%
-

5%이상 소유주주
신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호
벤처금융
보통주
543,504
16.22%
543,504
12.86%
543,504
12.37%
-

이재우
개인
보통주
540,000
16.12%
540,000
12.78%
540,000
12.29%
-

한국투자 바이오 글로벌 펀드
벤처금융
보통주
225,798
6.74%
225,798
5.34%
225,798
5.14%
-

㈜삼익홈앤데코
일반법인
보통주
195,000
5.82%
195,000
4.61%
195,000
4.44%
-

㈜삼익티디에프
일반법인
보통주
225,000
6.72%
225,000
5.32%
225,000
5.12%
-

소 계
-
-
1,729,302
51.62%
1,729,302
40.93%
1,729,302
39.35%
-

1%이상 소유주주
미래에셋증권㈜ (신탁)
기관투자자
보통주
150,000
4.48%
150,000
3.55%
150,000
3.41%
-

IBK-BNW기술금융 2018 사모투자 합자회사
벤처금융
보통주
149,994
4.48%
149,994
3.55%
149,994
3.41%
-

케이아이피-크린 인터랙티브 콘텐츠 펀드
벤처금융
보통주
124,200
3.71%
124,200
2.94%
124,200
2.83%
-

한국투자 광개토투자조합
벤처금융
보통주
70,002
2.09%
70,002
1.66%
70,002
1.59%
-

소 계
-
-
494,196
14.75%
494,196
11.70%
494,196
11.25%
-

기타주주
이동건 외 5인
개인
보통주
91,500
2.73%
91,500
2.17%
91,500
2.08%
-

경은수 외 11인
직원
보통주
-
-
-
-
50,262
1.14%
주식매수선택권 반영

소 계
-
-
91,500
2.73%
91,500
2.17%
141,762
3.23%
-

공모주주
공모주주
-
-
-
-
850,000
20.12%
850,000
19.34%
-

상장주선인 의무인수분
-
-
-
-
25,500
0.60%
25,500
0.58%
-

상장주선인
신주인수권 행사분
-
-
-
-
-

85,000
1.93%

총 계
-
보통주
3,349,998
100.00%
4,225,498
100.00%
4,394,264
100.00%
-

한편, 증권신고서 제출일 현재 유효한 주식매수 선택권 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주식매수 선택권 부여 현황]

(단위 : 주, 원)

회차
부여대상
부여주식
부여
행사가격
취소
미행사
행사가능수량
행사기간
부여일
비고

종류
주식수
주식수
주식수

1회차
정지범
보통주
16,752
20,000
-
16,752
16,752
2024.03.31~ 2027.03.30
2022.03.31
등기임원

김강석
보통주
16,752
20,000
-
16,752
16,752
등기임원

경은수 외 11인
보통주
50,262
20,000
-
50,262
50,262
직원

합 계
83,766
-

83,766
83,766
-
-
-

주) 2023년 08월 08일 무상증자를 반영하여 주식수 및 행사가격을 기재하였습니다.

이와 더불어 현재 최대주주등을 제외한 공모전 기준 16.12% 주주인 이재우, 6.72% 주주인 ㈜삼익홈앤데코 및 5.82% 주주인 ㈜삼익티디에프는 당사의 우호주주이며, 2023년 11월 30일 자발적 보호예수 2년 6개월을 확약하였습니다. 한편, 당사의 최대주주는 설립부터 현재까지 최정석 대표이사로서 최대주주변경 및 경영권 변경내역은 존재하지 않습니다. 다만, 2017년 11월 09일 유상증자 참여를 시작으로 당사 지분율 보유하게 된 이재우, 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코(이재우 관계회사)의 합산 지분율이 최정석 대표이사의 지분율을 상회하였던 사실이 존재합니다.

[최정석 대표이사 및 이재우 등(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코) 지분변동 내역]

(단위 : 주)

변동일

인원

관계

소유주식수

지분율

비 고

2017.09.08

최정석

대표이사

200,000

100.0%

최대주주

2017.11.09(주2)

이재우

삼익티디에프 임원

145,000

29.00%

최정석 대표이사지분율 상회

삼익티디에프

-

100,000

20.00%

소 계

245,000

49.00%

최정석

대표이사

200,000

40.00%

최대주주

2021.11.19(주3)

최정석

대표이사

340,000

34.00%

-

정지범

스튜디오삼익 임원

5,000

0.50%

소계

345,000

34.50%

이재우

삼익티디에프 임원

180,000

18.00%

최정석 대표이사지분율 하회

㈜삼익티디에프

-

65,000

6.50%

㈜삼익홈앤데코

-

75,000

7.50%

소계

320,000

32.00%

주1)
1: 2 무상증자('23년 08월 08일) 반영전 주식수이며, 2021년 11월 19일 소유주식수 및 지분율은 액면분할('21년 11월 08일 / 1,000원 → 500원)을 반영한 수치입니다.

주2)
2017년 11월 09일 유상증자를 통해 이재우가 145,000주(지분율 29.00%)를 취득하였으며, 이재우의 부친인 이방희가 최대주주로 있는 ㈜삼익티디에프가 100,000주(지분율 20.00%)를 취득하였습니다.

주3)
2021년 11월 19일 이재우와 삼익티디에프는 보유주식 일부를 기관투자자(아이비케이비엔더블유기술금융2018 사모투자 합자회사, 신한-네오Market-Frontier 투자조합2호)에게 양도하였습니다.

다년간 온라인 가구 유통경험 및 성과를 쌓아온 최정석 대표는 삼익가구 브랜드가치를 높게 평가하여 삼익가구 온라인사업 구축하였습니다. 2017년 09월 최정석 대표는 ㈜스튜디오삼익을 단독 발기인 형태로 설립하여 ㈜삼익티디에프와 상표권(삼익가구) 라이선스계약을 체결하고, 삼익가구 브랜드를 런칭하였습니다. 오프라인 가구유통사업만 영위하고 있는 ㈜삼익티디에프와 완전히 독립된 법인을 설립하여 삼익가구 브랜드를 온라인에서 성공적으로 런칭할 경우 브랜드 전용사용권 제공 및 삼익티디에프 측의 투자를 조건으로 협의하였습니다. 이후 이재우(㈜삼익티디에프 임원), ㈜삼익티디에프 및 특수관계인은 협의 조건에 따라 2017년 09월 20일, 11월 09일 두 차례의 제3자배정 유상증자에 참여하였으며, 이재우와 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코의 합산 지분율(49.00%)이 당사 최대주주인 최정석 대표이사 지분율(40.00%)을 상회하였습니다. 그러나 이재우 등(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코)는 재무적 투자자에 불과하였을 뿐 당사 경영에는 일체 관여하지 않았으며, 최정석 대표이사의 독립된 경영권은 지속적으로 보장받아 왔습니다.2021년 11월 이재우 등(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코)은 보유지분을 일부 매각하여 이재우와 삼익티디에프 및 삼익홈앤데코의 합산 지분율(32.00%)는 최정석 대표이사의 지분율(34.00%)를 하회하게 되었습니다. 다만, 이재우측 보유 지분이 다소 높은 수준임에 따라 의결권 공동행사 확약, 최정석 대표이사 및 삼익일가의 의무보유기간 연장, 삼익일가 지분 매도 시 최정석 대표이사에게 우선매수권 부여 등 경영안정성 보완장치를 마련하였습니다. 따라서 최정석 대표이사의 최대주주 지위는 상장 이후에도 지속될 것으로 판단되며, 경영 독립성 저해 가능성은 제한적입니다.

[주주간 협약 내용]

구분

주요 내용

자발적

보호예수

- 최정석 대표, 정지범 이사, 김강석 이사는 보유지분 전량(정지범, 김강석 이사 스톡옵션 포함)에 대하여 자발적 보호예수 2년을 포함한 2년 6개월의 보호예수를 설정하였음

- 이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코는 신청회사 보유지분 전량에 대하여 자발적 보호예수 2년 6개월을 설정하였음

주식처분

제한

- 이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코는 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018사모투자 합자회사와의 주주간 계약서에 따라 주식처분이 제한되어 있음

① 스튜디오삼익의 기업공개 시 최정석 대표이사와 동일한 기간으로 보유지분 전량에 대하여 자발적 보호예수를 설정해야함

⇒ 이재우 등의 자발적 보호예수 기간을 최정석 대표이사와 동일하게 2년 6개월로 설정하였음

② 보호예수기간 종료 후 아이비케이비엔더블유 기술금융 2018사모투자 합자회사가 보유 지분 전량을 처분하기 전까지는 보호예수대상주식의 50% 이상을 처분할 수 없음

의결권

공동행사

- 의결권 공동행사에 관한 사항: 스튜디오삼익의 상장일로부터 3년 간 주주총회 안건에 대하여 최정석 대표, 이재우 등은 전원의 의결권을 통일하여 행사하여야함

- 최정석 대표이사의 우선매수권 보유: 이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코가 보호예수 종료 후 보유지분을 처분하고자할 경우, 최정석 대표 또는 최정석 대표가 지정하는 자는 해당 지분을 우선적으로 매수할 수 있는 우선매수권이 존재

한편, 2022년 감사인(신우회계법인)은 ㈜삼익티디에프를 당사에 유의적인 영향력을 행사하는자로 판단하여 기타 특수관계자에 포함하였으나, 2023년 반기 지정감사인(삼일회계법인)은 ㈜삼익티디에프를 당사에 유의적인 영향력을 행사하는자로 판단하지 아니하였고, ㈜삼익티디에프는 현재 당사의 기타 특수관계자에 해당하지 않습니다(관련 사항은 2022년 감사보고서 및 2023년 반기감사보고서를 참고하시기 바랍니다). 하지만 당사와 ㈜삼익티디에프 간에는 현재에도 일부 거래관계가 존재하며, 해당 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
거래내역
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기
비고

매출거래
상품매출

272

-

673

-
주1)

매입거래
상품매입

130,955

104,095

130,382

125,225
주2)

임대료비용

60,000

60,000

60,000

45,000
주3)

광고선전비

-

18,000

18,000

13,500
주4)

지급수수료

14,500

-

-

-
주5)

주1)
㈜삼익티디에프와의 상품매출거래 내역은 ㈜삼익티디에프는 당사 상품 중 일부 패브릭 샘플을 구입하여 발생하였습니다.

주2)
당사의 인천 및 일산직영스토어(21.09.30 폐점)에서 일부 ㈜삼익티디에프 제품을 전시, 판매하고 있기에 ㈜삼익티디에프로부터 해당 상품에 대한 매입거래가 발생하였습니다.

주3)
당사는 2017년 12월 28일 임시주주총회를 통하여 직영스토어(인천점), 2019년 8월 29일 임시주주총회를 통하여 직영스토어(일산벨라시티점)을 런칭 및 운영하는 것에 대하여 결의하였습니다. 해당 직영스토어는 오프라인전시장의 역할이며, 인천점의 경우 ㈜삼익티디에프의 전시장을 임대하여 직영 매장으로 운영하고 있습니다.

주4)
당사는 ㈜삼익티디에프로부터 온라인전용사용권을 계약을2019년 10월 10일 체결하여 2022년 10월 31일 온라인상표전용권 취득을 완료하였습니다. 다만, 온라인광고검색에 따른 광고선전비 월 150만원을 지급하고 있습니다(2020년 07월 이전 월 100만원을 지급하였으며 해당 금액은 2020년까지 지급수수료로 인식하였습니다.)

주5)
당사가 온라인전용사용권 계약을 체결하기 전까지의 상표사용료 및 온라인브랜드검색 지급수수료입니다.

상기와 같이 2022년 기타 특수관계자에 해당하였던 ㈜삼익티디에프와 거래관계가 존재한다는 점을 고려하여, 당사는 향후 이해관계자와의 거래관계에서 발생할 수 있는 리스크를 제거하고자 다음과 같은 사항들을 조치하였습니다.당사와 이해관계자 등과의 거래는 이사회에서 거래의 가결여부 및 적정성 여부를 판단하여 결정하고, 업무상 필요로 인한 경상거래는 제3자와의 거래조건과 유사한 수준으로 정해서 진행할 수 있도록 2022년 01월 06일 「이해관계자 거래에 대한 통제 규정」을 제정하였습니다.

[이해관계자 거래에 대한 통제 규정 주요 내용]

제1조 (목적) 이 규정은 주식회사 스튜디오삼익(이하“회사”라고 한다)과 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우의 그 절차를 아래에 정한다.

제2조 (적용범위)본 규정에 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법규정에 따른다

제3조 (대상) 이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

1. “이해관계자”란 당해 법인의 최대주주 및 특수관계인, 주요주주 및 특수관계인, 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다.) 및 관계회사를 말한다.

2. “최대주주”라 함은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 6호 가목에 해당하는 주주를 말한다.

3. “주요주주”라 함은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 6호 나목에 해당하는 주주를 말한다.

4. “관계회사”라 함은 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제26조에 해당하는 자를 말한다.

5. ”특수관계자”라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제8조에 해당하는 자를 말한다.

제4조 (거래의 범위) 이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 매출 / 매입거래 (단, 고유목적 사업과 관련 있는 통상적 거래는 허용한다)

2. 부동산 구입 / 처분

3. 용역거래

4. 대리 및 임대차 협약

5. 연구개발의 이전

6. 면허 약정

7. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

8. 담보 / 보증

9. 경영계약 및 기타의 거래

제5조 (거래가 불가피한 경우) 이해관계자와의 거래는 제7조 각호에 해당하는 경우를 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사가 이사회를 소집하고, 그 이사회에서 대표이사가 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고, 참석이사들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

제6조 (이사회의 필수내용) 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세(대가가 없거나 소액의 거래와 거래가 재무제표에 미치는 영향을 이해하는데 필요한 기타의 정보도 포함한다.)에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대한 이사들의 결의를 득해야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서는 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 결의를 득하여야 한다.

제7조 (이사회를 불요로 하는 거래) 이해관계자거래(고유목적사업과 관련된 거래는 제외)에서는 다음 각호는 이사회 결의를 행하지 아니한다.

1. 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출 / 매입 거래

2. 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 / 비용

제8조 (거래가격의 적정성) 이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 일반적인 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다. 만일 당초보다 거래금액10%, 거래단가5%, 약정이자율5% 증가하거나 감소한 경우 이사회의 결의를 새로이 득하여야 한다.

또한, 당사는 내부 통제체계 강화를 목적으로 2023년 12월 06일 이사회결의를 통해 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 윤리경영위원회를 설치하였으며, 이사회의 독립성을 강화하고 이해상충 가능성을 방지하기 위해 사외이사 2인을 교체할 예정입니다.

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

윤리경영위원회
사내이사 1명사외이사 2명
장형덕(위원장, 사외이사)조재호(사외이사)김강석(사내이사)
이사 2인 이상(사외이사 및 기타비상무이사가 과반)의위원회 형태로 구성해 합의체제로 운영함으로써감사 기능을 강화함.

주) 2024년 01월 18일 임시주주총회를 통하여 현재 사외이사 장형덕, 조재호는 신규 사외이사인 류호선, 박경진으로 교체할 예정이며, 신규 사외이사 교체 즉시 이사회결의를 토해 윤리경영위원회 구성 또한 변경할 예정입니다.

현재 구성
향후 변경 구성

장형덕(위원장, 사외이사)조재호(사외이사)김강석(사내이사)
류호선(위원장, 사외이사)박경진(사외이사)김강석(사내이사)

향후 사외이사 변경안은 다음과 같습니다.

구분
현재
향후 변경(신규 선임)

사외이사
장형덕
류호선

사외이사
조재호
박경진

주1) 조재호 사외이사는 법상 자격요건을 충족하고 있으나, 현재 당사 주요주주인 신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호(보유 지분율 16.12%)의 업무집행조합원인 신한벤처투자 벤처금융본부 상무로 재직하고 있어, 이사회의 독립성을 강화하는 목적으로 당사는 2024년 01월 18일 임시주주총회를 통해 사외이사 신규 선임하여 교체할 예정입니다. 장형덕 사외이사 또한 법상 결격사유가 존재하지 아니하나, 가구 업계 사업을 영위하고 있는 대표임에 따라 사외이사의 전문성과 이사회 견제기능 강화를 위하여 2024년 01월 18일 임시주주총회를 통해 사외이사 신규 선임하여 교체할 예정입니다.주2) 2024년 01월 18일 임시주주총회를 통해 신규선임알 사외이사는 류호선, 박경진으로 해당 인원들은 법상 자격요건을 충족하고 있으며, 이력은 다음과 같습니다.

성명

(출생년)

담당

업무

약력

당사와의관계

류호선

(69년생)

사외

이사

- '95 연세대학교 상경대학 경영학과 졸업

- '02.07 한국공인회계사 등록

- '04.02 세무사 등록

- '95.01 ~ '98.08 한국산업증권 IB사업부

- '00.01 ~ '03.08 KGI증권 IB사업부

- '10.05 ~ 현재 인덕회계법인 감사

- '13.08 ~ '16.07 국민연금공단 기금운용본부

- '15.03 ~ '19.03 한국지방재정공제회 위원

- '20.07 ~ 현재 소방산업공제조합 위원

타인

박경진

(77년생)

사외

이사

- '01 연세대학교 경영학부 학사

- '07 연세대학교 경영학과 박사(회계학)

- '02.12 ~ '04.02 한국개발연구원(KDI) 금융경제팀

- '07.07 ~ '08.07 연세대학교 박사후 연구원

- '08.09 ~ 현재 명지대학교 교수

- '22 기획재정부 국가회계제도 심의위원

- '22 한국회계학회 가상자산위원회 위원

타인

이처럼 당사는 경영 안정성 확보를 위한 조치를 취하였고, 윤리경영위원회 설치 및 사외이사 변경 등 내부통제 강화 장치를 마련하였음에 따라 당사의 최대주주가 공모 후 안정적인 경영권을 행사하는 데 차질이 없을 것이라고 판단하고 있습니다. 그러나 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 임직원 위법행위 관련 위험 당사의 임직원의 중대한 법규 위반사항이 발생하는 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 제정, 안전 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 당사의 임직원의 중대한 법규 위반사항이 발생하는 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데에 참고하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하여 투자자 개인의 독자적 판단을 바랍니다.이에 따라서, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 4,225,498주의 약 25.52%에 해당하는 1,078,548주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 벤처금융을 포함한 기관투자자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 4,225,498주 중 3,146,950주(공모 후 지분율 74.48%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 최정석 대표이사가 보유한 1,020,000주(공모 후 지분율 24.14%) 및 등기임원이 보유한 15,000주(공모 후 지분율 0.35%)는 최대주주등이 소유한 주식으로서 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 대표이사 및 등기임원이 보유한 주식 1,035,000주(공모 후 지분율 24.49%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 2년 6개월 간 매각이 제한됩니다.또한, 당사의 2대주주 이재우가 보유한 540,000주(공모 후 지분율 12.78%)를 포함하여 960,000주(공모 후 지분율 22.72%)는 이재우 등(관계회사 삼익홈앤데코 및 삼익티디에프 포함)이 소유한 주식으로 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 한국거래소와의 협의 하에 상장일로부터 2년 6개월의 의무보유를 확약하였습니다. 벤처금융의 경우, 신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호 보유한 103,506주(공모 후 지분율 2.45%), IBKBNW 기술금융2018 사모투자 합자회사 보유한 149,994주(공모 후 지분율 3.55%)는 투자기간이 2년 미만으로「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다. 신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호가 보유한 184,782주(공모 후 지분율 4.37%), 한국투자 광개토투자조합이 보유한 23,801주(공모 후 지분율 0.56%), 한국투자 바이오 글로벌 펀드가 보유한 76,771주(공모 후 지분율 1.82%), 케이아이피-크릿 인터랙티브 콘텐츠 펀드가 보유한 42,228주(공모 후 지분율 1.00%), 미래에셋증권(신탁)가 보유한 51,000주(공모 후 지분율 1.21%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월 의무보유가 적용됩니다. 추가로, 신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호가 보유한 173,668주(공모 후 지분율 4.11%), 한국투자 광개토투자조합이 보유한 35,701주(공모 후 지분율 0.84%), 한국투자 바이오 글로벌 펀드가 보유한 115,157주(공모 후 지분율 2.73%), 케이아이피-크릿 인터랙티브 콘텐츠 펀드가 보유한 63,342주(공모 후 지분율 1.50%), 미래에셋증권(신탁)가 보유한 76,500주(공모 후 지분율 1.81%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유가 적용됩니다. 한편, 상장주선인 DB금융투자㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량인 25,500주(상장예정주식수의 0.60%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.60%(상장예정주식수 기준)에 해당하는 25,500주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.또한 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 85,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 해당 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 85,000로, 행사가격은 확정공모가액이며,상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[ 상장 전/후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주,%)

유통여부
구 분
주 주 명
관계
공모 전
공모후
희석지분 반영시
의무보유 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한주식
최대주주등
최정석
최대주주
1,020,000
30.45%
1,020,000
24.14%
1,020,000
23.21%
상장일로부터 2년 6개월
주1)

정지범
등기임원
15,000
0.45%
15,000
0.35%
31,752
0.72%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

김강석
등기임원
-
-
-
-
16,752
0.38%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

5% 이상 주주
이재우
-
540,000
16.12%
540,000
12.78%
540,000
12.29%
상장일로부터 2년 6개월
주3)

㈜삼익홈앤데코

-
225,000
6.72%
225,000
5.32%
225,000
5.12%
상장일로부터 2년 6개월
주3)

㈜삼익티디에프

-
195,000
5.82%
195,000
4.61%
195,000
4.44%
상장일로부터 2년 6개월
주3)

신한-네오Market-Frontier 투자조합2호
벤처금융
103,506
3.09%
103,506
2.45%
103,506
2.36%
상장일로부터 1개월
주4)

173,668
5.18%
173,668
4.11%
173,668
3.95%
상장일로부터 1개월

184,782
5.52%
184,782
4.37%
184,782
4.21%
상장일로부터 3개월

한국투자 바이오 글로벌 펀드
벤처금융
115,157
3.44%
115,157
2.73%
115,157
2.62%
상장일로부터 1개월
주5)

76,771
2.29%
76,771
1.82%
76,771
1.75%
상장일로부터 3개월

1% 이상 주주
IBKBNW 기술금융2018 사모투자 합자회사
벤처금융
149,994
4.48%
149,994
3.55%
149,994
3.41%
상장일로부터 1개월
주6)

미래에셋증권(신탁)
-
76,500
2.28%
76,500
1.81%
76,500
1.74%
상장일로부터 1개월
주7)

51,000
1.52%
51,000
1.21%
51,000
1.16%
상장일로부터 3개월

케이아이피-크릿 인터랙티브 콘텐츠 펀드
벤처금융
63,342
1.89%
63,342
1.50%
63,342
1.44%
상장일로부터 1개월
주8)

42,228
1.26%
42,228
1.00%
42,228
0.96%
상장일로부터 3개월

한국투자 광개토투자조합
벤처금융
35,701
1.07%
35,701
0.84%
35,701
0.81%
상장일로부터 1개월
주9)

23,801
0.71%
23,801
0.56%
23,801
0.54%
상장일로부터 3개월

기타소액주주
개인 2인
-
30,000
0.90%
30,000
0.71%
30,000
0.68%
상장일로부터 1개월
주10)

의무인수분
-
-
25,500
0.60%
25,500
0.58%
상장일로부터 3개월
주11)

신주인수권

85,000
1.93%
상장일로부터 3개월 후부터 행사가능
주12)

유통제한물량 합계
3,121,450
93.18%
3,146,950
74.48%
3,265,454
74.31%
-
-

유통가능주식
5% 이상 주주
신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호
벤처금융
81,548
2.43%
81,548
1.93%
81,548
1.86%
-
-

한국투자 바이오 글로벌 펀드
벤처금융
33,870
1.01%
33,870
0.80%
33,870
0.77%
-
-

1%이상 주주
미래에셋증권㈜ (신탁)
-
22,500
0.67%
22,500
0.53%
22,500
0.51%
-
-

케이아이피-크린 인터랙티브 콘텐츠 펀드
벤처금융
18,630
0.56%
18,630
0.44%
18,630
0.42%
-
-

한국투자 광개토투자조합
벤처금융
10,500
0.31%
10,500
0.25%
10,500
0.24%
-
-

기타소액주주
개인 4인
-
61,500
1.84%
61,500
1.46%
61,500
1.40%
-
-

공모주주
-
-
850,000
20.12%
850,000
19.34%
-
-

주식매수선택권

50,262
1.14%

유통가능물량 합계
228,548
6.82%
1,078,548
25.52%
1,128,810
25.69%
-
주13)

총발행주식수
-
3,349,998
100.00%
4,225,498
100.00%
4,394,264
100.00%
-
-

주1)

당사의 최대주주인 최정석 대표이사는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 보유주식을 의무보유하여야 하나, 책임경영 강화 차원에서 의무보유 기간을 2년 6개월으로 연장하였습니다.

주2)
당사의 등기임원 정지범 이사는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 보유주식을 의무보유하여야 하나, 책임경영 강화 차원에서 의무보유 기간을 2년 6개월으로 연장하였습니다. 또한, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 제7호에 의거 등기임원 정지범 및 등기임원 김강석은 상장일로부터 2년 6개월간 보유 주식매수선택권 16,752주 및 16,752주를 의무보유하였습니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거 당사의 2대주주 이재우는 안정적인 경영 및 투자자보호 차원에서 상장일로부터 2년 6개월의 의무보유를 확약하였습니다. 대상주식수는 960,000주(공모 후 지분율 22.72%)입니다.

주4)
해당 벤처금융의 경우 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 투자기간이 2년미만으로 상장일로부터 1개월간 보유주식을 의무보유하였습니다. 대상주식수는 103,506주(공모 후 지분율 2.45%)입니다. 또한 투자자보호 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월(대상주식수 173,668주, 공모 후 지분율 4.11%) 및 3개월(대상주식수 184,782주, 공모 후 지분율 4.37%)간 보유주식을 의무보유하였습니다.

주5)
해당 벤처금융의 경우 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 상장일로부터 1개월(대상주식수 115,157주, 공모 후 지분율 2.73%) 및 3개월(대상주식수 76,771주, 공모 후 지분율 1.82%)간 보유주식을 의무보유하였습니다.

주6)
해당 벤처금융의 경우 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 투자기간이 2년미만으로 상장일로부터 1개월간 보유주식을 의무보유하였습니다.

주7)
해당 개인투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월(대상주식수 76,500주, 공모 후 지분율 1.81%) 및 3개월(대상주식수 51,000주, 공모 후 지분율 1.21%)간 보유주식을 의무보유하였습니다.

주8)
해당 개인투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월(대상주식수 63,342주, 공모 후 지분율 1.50%) 및 3개월(대상주식수 42,228주, 공모 후 지분율 1.00%)간 보유주식을 의무보유하였습니다.

주9)
해당 개인투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월(대상주식수 35,701주, 공모 후 지분율 0.84%) 및 3개월(대상주식수 23,801주, 공모 후 지분율 0.56%)간 보유주식을 의무보유하였습니다.

주10)
해당 개인투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월간 보유주식을 의무보유하였습니다.

주11)
상장주선인 DB금융투자㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 85,000주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였으며, 해당 신주인수권은 상장일로부터 3개월 ~ 18개월까지 행사할 수 있습니다.

주13)
최종 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

매각제한물량을 제외한 1,078,548주(공모 후 지분율 25.52%)는 상장일부터 매도가가능한 유통가능물량입니다. 유통가능물량 중 228,548주(공모 후 지분율 5.41%)는 기존주주 보유지분이며 나머지 85,000주(공모 후 지분율 20.12%)는 공모물량입니다.따라서 상장예정주식수 중 기존주주 보유지분 5.41%와 공모물량 20.12%는 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.매각제한물량 총 3,146,950주 중 상장 후 1개월 시점에서 747,868주(상장예정주식수 기준 17.70%) 상장 후 3개월 시점에서 404,082주(상장예정주식수 기준 9.56%), 의 출회 가능성이 존재합니다. 최대주주등이 소유한 주식 1,035,000주 및 2대주주 등이 소유한 주식 960,000주는 상장일로부터 2년 6개월 후, 총 2,070,000주는 의무보유 기간이 만료됩니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[상장 이후 경과일수에 따른 유통가능비율 표]

구분
상장일
상장일로부터1개월 후
상장일로부터3개월 후
상장일로부터2년 6개월 후

유통가능주식수
1,078,548
1,826,416
2,204,998
4,225,498

유통비율
25.52%
43.22%
52.18%
100.00%

발행주식총수
4,225,498
4,225,498
4,225,498
4,225,498

주1)
상장주선인 DB금융투자㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주2)
상장일 최종 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

[상장 이후 경과일수에 따른 유통가능비율 표(희석지분 반영)]

구분
상장일
상장일로부터1개월 후
상장일로부터3개월 후
상장일로부터2년 6개월 후

유통가능주식수
1,078,548
1,826,416
2,340,260
4,394,264

유통비율
25.52%
43.22%
53.67%
100.00%

발행주식총수
4,225,498
4,225,498
4,360,760
4,394,264

주1)
상장주선인 DB금융투자㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주2)
상장일 최종 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 신고서 제출일 현재 총 14인에게 주식매수선택권 83,766주를 부여하였으며, 행사 가능일은 2024년 3월 31일이나, 등기임원 김강석 이사 및 정지범 이사는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호 및 제7호에 의거하여 주식매수선택권 33,504주는 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유 하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 보통주 85,000주에 관한 신주인수권 계약을 체결하였으며, 해당 신주인수권은 상장일로부터 3개월 이후부터 행사할 수 있습니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(1개월, 3개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한 상기 유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 83,766주(상장예정주식수의 1.98%)이며, 임직원을 대상으로 2022년 03월 31일 부여되었으며 2024년 03월 31일부터 행사 가능합니다.2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 상장일로부터 6개월 이내에는 처분이 제한됩니다. 당사는 상장 후 투자자 보호를 위하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 당사의 사내이사 정지범 16,752주, 사내이사 김강석 16,752주는 자발적으로 2년 6개월 간 의무보유예탁 하였습니다.
주식매수선택권 행사시 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은아래와 같습니다.

[회차별 주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 원, 주)

부여회사
부여대상
부여일
부여잔여주식수
부여방법
가득조건
행사기간
행사가격

1회차
임직원 14명
2022.03.31
83,766
보통주신주발행
부여일 이후2년 재직

2024.03.31

~2027.03.30

20,000

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 83,766주(상장예정주식수의 1.98%)이며, 임직원을 대상으로 2022년 03월 31일 부여되었으며 2024년 03월 31일부터 행사 가능합니다.한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거하여 상장일로부터 6개월 내 주식매수선택권을 행사하여 주식을 취득할 경우, 취득시점부터 잔여 의무보유 기간까지 처분이 제한됩니다.또한, 당사는 상장 후 투자자 보호를 위하여 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 당사의 사내이사 정지범 16,752주, 사내이사 김강석 16,752주는 자발적으로 2년 6개월 간 의무보유예탁 하였습니다.이에 따라 주식매수선택권 50,262주는 2024년 03월 31일부터 주식매수선택권을 행사하여 주식을 취득할 수 있습니다.

[주식매수선택권 의무보유 현황]

부여받은자
관계
잔여 수량
의무보유기간

정지범
사내이사
16,752주
상장일로부터 2년 6개월

김강석
사내이사
16,752주
상장일로부터 2년 6개월

직원 12명
직원
50,262주
-

또한, 부여된 주식매수선택권의 가득 조건은 재직 기간 연동형으로 성과 연동 조건으로 부여한 주식매수선택권은 존재하지 않으며, 성과 연동조건으로 부여하는 방법에 비해 주식보상비용이 증가할 수 있습니다. 이러한, 주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사시 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하"신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 85,000주에 관한계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 85,000주가 보통주로 행사 가능하며,
동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 85,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "환매청구권”이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 85,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
85,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 85,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며, 당사의 2023년 3분기 연환산 당기순이익에 일시적으로 발생한 주식보상비용(539,005천원)을 제외한 금액에 유사회사의 PER를 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모가 산정은 PER를 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, PER 방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 또한, 이러한 비교기업의 PER를 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【당사 희망공모가액 산정방법의 한계】

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

한편, 당사는 희망 공모가액 산정 시 유사회사의 2023년 3분기 연환산 적용 (지배)당기순이익을 바탕으로 산출된 PER를 당사의 2023년 3분기 연환산 적용 당기순이익에 일시적으로 발생한 주식보상비용(539,005천원)을 제외한 금액에 적용하여 평가 시가총액을 산출하였으며, 이에 따라 주당 평가가액 산출에 활용하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 2023년 3분기 실적 기준 PER를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.또한, 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.비교기업 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』에 기재되어 있으니 참고하여주시기 바랍니다.또한, 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 지누스, 오하임앤컴퍼니 등 총 2개 회사로 기업 규모의 차이, 영업활동의 주요 대상 및 부문별 매출 비중, 목표시장 등의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망,그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 수요예측 참여 가능한 기관투자자
본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 수요예측에 따른 공모가격 결정
금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년 01월 17일(수) ~ 23일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 01월 25일(목) ~ 26일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 01월 17일(수) ~ 23일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 01월 25일(목) ~ 26일(금)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

거. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 850,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
212,500주 (공모주식의 25.0%), 기관투자자
637,500주(공모주식의 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
637,500주를 대상으로 2024년 1월 17일 (수) ~ 2024년 1월 23일(화) 5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나 본 공모에서는 우리사주조합에 대한 배정물량이 존재하지 않습니다.한편, 2024년 1월 25일(목) ~ 2024년 1월 26일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시】

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.따라서, 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많거나 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

러. 미래예측진술의 포함
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

머. 증권신고서(투자설명서) 정정위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

버. 집단소송으로 인한 위험
증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일 발효한 국내의 증권관련 집단소송법에서는 국내의 어떤 상장회사의주식을 집단적으로 0.01% 이상 소유하고 해당 회사가 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 투자자들을 대표하여 한 명 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기하도록 허용합니다.집단소송과 관련하여 적용 가능한 소송제기 원인으로는 증권신고서나 국내 투자설명서에 포함된 정보가 오해의 소지가 있어 피해를 입었다는 주장, 오해의 소지가 있는 사업 보고서의 제출, 내부자 거래, 시장 조작 등으로 인한 손해배상청구 및 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부감사인에 대한 손해배상청구 등이 포함됩니다.당사는 향후 집단소송에 연루되지 않는다는 보장을 할 수 없습니다. 그러한 집단 소송이 당사를 상대로 제기될 경우 상당한 비용을 유발하고 당사 경영진의 관심과 자원을 당사의 핵심사업으로부터 벗어나게 할 가능성이 있습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

어. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 08월 29일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 12월 07일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 분산요건】 (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 청구 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□ ㈜스튜디오삼익이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.12.7)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

상장 시 공모 주식 850,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 25,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 DB금융투자㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

DB금융투자(주)
보통주
25,500주
459,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 25,500주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 회계법인으로부터 감사받은 2022년 온기 및 2023년 반기 기준 재무제표 및 회계법인으로부터 검토받은 2023년 3분기 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 회계법인으로부터 감사받은 2022년 온기 및 2023년 반기 기준 재무제표 및 회계법인으로부터 검토받은 2023년 3분기 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

커. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

터. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주등은 보통주 1,035,000주 (상장예정주식수의 24.49%), 최대주주인 최정석 대표이사는 보통주 1,020,000주(상장예정주식수의 24.14%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주등은 보통주 1,035,000주 (상장예정주식수의 24.49%), 최대주주인 최정석 대표이사는 보통주 1,020,000주(상장예정주식수의 24.14%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

퍼. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
15,300백만원(확정공모가액 18,000원, 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 투자조합 출자 및 운영자금 등에 사용할 계획입니다.상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

허. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 아래와 같이 변경됩니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위]

구분
변경 전
변경 후

상장일 기준가격
시가(공모가의 90% ~ 200%)
공모가격(별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭
기준가격의 70% ~ 130%
기준가격의 60% ~ 400%

고. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 DB금융투자㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "DB금융투자㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜스튜디오삼익의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜스튜디오삼익에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜스튜디오삼익부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜스튜디오삼익에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 DB금융투자㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
DB금융투자㈜
00115694

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 DB금융투자㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜스튜디오삼익의 기명식 보통주식 850,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 2023연도 3분기 결산서, 감사보고서, 검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2023년 04월 12일

기업실사
2023년 04월 13일 ~ 2023년 12월 14일

상장예비심사 신청
2023년 08월 29일

상장예비심사 승인
2023년 12월 07일

증권신고서 제출
2023년 12월 15일

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
참여기간
주요경력

DB금융투자㈜IB사업부FAS본부
황세연

IB사업부

사업부장
기업실사 총괄
2023.04.13~2023.12.14
기업금융업무 30년

김대용

FAS본부

본부장
기업실사 및 서류작성 총괄
2023.04.13~2023.12.14
기업금융업무 20년

이윤경
FAS1팀
이사
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2023.04.13~2023.12.14
기업금융업무 28년

민기철
FAS2팀
파트장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.04.13~2023.12.14
기업금융업무 8년

예평해
FAS2팀
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.04.13~2023.12.14
기업금융업무 6년

전현배
FAS1팀
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2023.04.13~2023.12.14
기업금융업무 3년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직 책

담당업무

최정석

-

대표이사

경영총괄

김강석
경영지원본부
CFO(경영지원본부장)
경영지원총괄

이주연
경영지원본부
실장
인사, 총무

이연국
경영지원본부
팀장
회계

이세미
경영지원본부
선임
회계

김선문
경영지원본부
선임
공시

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구 분

일 자

실사내용

대표주관계약 체결

2023.04.12

대표주관회사 계약

대표주관계약 신고

2023.04.12

대표주관계약 금융투자협회 신고

Kick off 미팅

2023.04.14

1) 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부일정에 대한 협의

3) 기업공개를 위한 외부감사인 계약 사전 준비

기업실사 사전 준비

2023.04.14

~

2023.04.17

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서, 세무조정계산서

- 조직도, 인력현황, 지분변동내역, 이사회의사록 등

4) 상장예비심사신청서에 대한 안내

기업실사 1차

2023.04.19

~

2023.04.20

1) 본사 방문 1차 실사

2) 발행회사 일반 사항

- 주주명부, 주식변동사항, 정관, 내규 등 검토

3) 회사 사업의 이해

- 사업의 배경, 목적, 기술 등에 대한 청취 및 안내

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 안내

- 주요 제품 및 사업 경쟁력 설명

- 주요 계약 검토

4) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조 투명성 검토

- 최근 3개년 주주총회 주요내역 검토

- 이사회 구성 점검

- 주식매수선택권 부여내역 확인

- 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검

5) 기업공개를 위한 외부감사 계약 사전준비

6) 외형요건 및 질적요건 등 상장 적합성 검토

기업실사 2차

2023.04.26

~

2023.04.27

1) 대표이사 면담

2) 설립 배경, 경영 상 주요 이슈사항 검토

3) 회사 신규 사업 계획 관련 청취 및 안내

기업실사 3차

2023.05.01

~

2023.05.02

1) 1차 실사 관련 이슈사항 Feedback / Update

2) FY2023 1분기 실적 검토

3) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사보고서/세무조정계산서 검토

- 주요 거래처별 매출/매입 현황 검토

- 향후 손익추정을 위한 RawData 수취 및 추정 근거 이해

4) 재무·회계 시스템 검토

- 매출인식, 매입, 재고자산, 매출채권 등

기업실사 4차

2023.05.11

~

2023.05.12

1) 사업 구조(매출/매입 과정)에 대한 설명 청취 및 검토

2) 1차 실사 관련 이슈사항 추가 Feedback / Update

3) 재무, 회계 관련 인터뷰 및 주요 계정 및 재무비율 검토

4) 1분기실적 세부 검토

5) 지장감사계약 체결

기업실사 5차

2023.05.25

~

2023.05.26

1) 지점(인천) 방문 실사

- 영업총괄 담당 등 마케팅, 영업 부문 인터뷰

- 인사총무 담당 등 경영지원 부문 인터뷰

- 이해관계자거래 등 내부통제 Process 검토

2) 4차 실사 관련 이슈사항 Feedback / Update

3) 재무, 회계 관련 인터뷰 및 주요 계정 및 재무비율 검토

4) 반기 예상실적 검토

기업실사 6차

2023.06.07

~

2023.06.08

1) 주요 매출처, 사업계획, 신규사업 등 검토

2) 특수관계자 거래 등 내부거래 검토

3) 공시조직, 내부통제제도, 조직 업무분장 등 검토

기업실사 7차

2023.06.15

~

2023.06.16

1) 이사회 구성, 정관 변경, 사내규정 제정 등 필요사항 검토

2) 유통주식수 증대를 위한 액면분할, 무상증자 등 검토

3) 내부통제 시스템 수립 방안 이행 정도 검토

4) 관계회사 등 영업 상황 검토

기업실사 8차

2023.06.22

~

2023.06.23

1) 내부통제 시스템 수립 자문

2) 이사회 구성 자문

기업실사 9차

2023.07.03

~

2023.07.04

1) 상장예비심사청구 방식 및 일정 협의

2) 경영성과 및 사업경쟁력 검토

3) 상장 후 경영안정성, 경영독립성 검토

4) 내부통제시스템 세부 정비내역 확인

5) 공모자금 사용계획 검토

기업실사 10차

2023.07.10

~

2023.07.11

1) 2023년 반기 실적 검토

2) 상장예비심사청구서 작성안내

3) 기업 지배구조 개선 이행사항 확인

4) 내부통제시스템 이행사항 확인

기업실사 11차

2023.07.17

~

2023.07.18

1) 예비심사청구서 작성 안내

2) 공모자금 사용계획 검토

3) 주요 상품, 제품에 관한 사항 및 사업 경쟁력 검토

4) 기업지배구조 개선 검토

5) 이사회 운영 등 경영 독립성 검토

6) 감사의 독립성 등 검토

기업실사 12차

2023.07.24

~

2023.07.25

1) 내부통제 시스템 수립 방안 이행 정도 검토

2) 관계회사 등 기업지배구조 현황 검토

3) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 1차 검토

기업실사 13차

2023.07.31

~

2023.08.01

1) 상장예비심사청구서 작성 2차 검토

2) 첨부서류 구비 관련 자문 및 검토

기업실사 14차

2023.08.07

~

2023.08.08

1) 상장예비심사청구서 3차 검토

2) 질적요건 등 주관사 의견 검토

- 시장성, 수익성, 재무상태, 기술성, 안정성 등

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 확인

4) 기업지배구조 개선 확인

기업실사 15차

2023.08.10

~

2023.08.11

1) 상장예비심사신청서 4차 검토

2) 재무, 회계 관련 주요 원장 등 검토

3) 내부통제시스템, 기업지배구조 개선 여부 확인

기업실사 17차

2023.08.16

~

2023.08.17

1) 상장예비심사신청서 초안 완료

2) 상장주선인의 종합의견 작성 및 검토

3) 예비심사신청서 첨부서류 검토

4) 이사회 구성, 정관 변경 등 검토

기업실사 18차

2023.08.22

~

2023.08.23

1) 상장예비심사신청을 위한 일정 등 사전 협의

- 한국거래소, 예탁원, 명의개서대리인 등

2) 예비심사청구서 및 첨부서류 최종 검수

3) 이사회 구성, 정관 변경, 등기사항 검토

기업실사 19차

2023.08.25

~

2023.08.28

1) 상장예비심사신청서 및 첨부서류 최종 검수 및 준비

2) 지정감사인의 감사보고서 제출

예비심사신청서 제출

2023.08.29

1) 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출

상장예심사 승인
2023.12.07
1) 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

기업실사 20차
2023.12.08~2023.12.14
1) 공모가 협의 준비- 대표주관사 발행회사 간 공모가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 증권신고서 작성 준비3) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출
2023.12.15
1) 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용
가. 영업상황
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력홈퍼니싱(Home Furnishing)은 집을 뜻하는 Home과 '꾸민다, 단장한다'의 뜻을 가진 Furnishing이 합쳐진 '집 꾸미기'에 관한 모든 것을 의미하며, 각종 가구는 물론 조명, 커튼과 벽지, 침구, 카펫, 부엌용품, 인테리어 소품 등으로 집 안을 보기좋게 꾸미는 것을 말합니다. 옷이나 가방 등으로 몸을 치장하듯 집도 자신의 입맛에 맞게 가꾸는 활동이라는 차원에서 '홈패션', '홈데코레이션', '홈스타일링'이라 불리기도하나, 건축물 수선이라는 의미가 강한 리모델링과는 구분되는 개념입니다. 또한 바닥타일 공사, 창문 개보수 등 리모델링과 비슷한 개념으로 통하는 넓은 의미의 인테리어가 아니라 가구 및 생활용품 등을 사용하여 개인 생활공간을 디자인하는 좁은 의미의 인테리어와 비슷한 개념입니다.

따라서 홈퍼니싱 시장은 가구, 인테리어 소품, 홈 스타일링용 생활용품을 포함한다고 할 수 있으며, 소비자들의 구매결정 과정과 업체들의 판매과정이 백화점 및 마트, 자사 판매 스튜디오, 라이프스타일 숍등 오프라인 채널에서 이루어지는 오프라인 홈퍼니싱 시장과 소비와 판매 행위가 온라인 채널에서 발생하는 온라인 홈퍼니싱 시장으로 구분됩니다. 동사는 온라인 홈퍼니싱 유통회사로서 가구를 포함한 인테리어 전반에 대한 제품의 기획, 개발 및 국내외의 협력 제조사를 통한 외주 가공, 생산한 제품을 온라인커머스 마켓에서 유통, 판매하는 사업을 영위 하고 있습니다.
[글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장규모 및 전망]E-Commerce 시장 조사기관인 Ecommercedb 및 Statista에 따르면 2023년 글로벌 온라인 홈퍼니싱 2,358억 달러의 시장 규모를 기록할 것으로 전망되며, 연평균 11.0% 성장하여 2027년 기준 3,580억 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 다만, 2022년 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 원부자재 가격 상승, 중국발 재봉쇄, 우크라이나 전쟁 등 경기불확실성 요소로 인해 2021년 대비 역성장하였으나, 2023년 하반기 경기불확실성 요인 해소로 인해 재차 성장세를 시현하였으며, 1인가구증가, 홈퍼니싱 시장의 디지털화로 인해 시장은 구조적인 성장기에 진입할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이]

(단위: USD십억)

글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이.jpg
글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이

(출처: Ecommercedb, Statista)

현재 전세계적으로 1인가구가 증가하고 있으며, 이러한 1인가구 증가 추세는 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장의 주요 성장동인입니다. 1인가구는 온라인 채널 사용에 익숙한 2030세대로 구성 되어 있으며, 유럽, 일본, 미국 등 선진국들의 1인가구는 개발도상국과 달리 구매력이 높아 다수의 품목을 구매하는 경향이 있기 때문입니다.

유엔 유럽경제위원회(UNECE)에 따르면2019년 독일의1인가구 비중은42.3%, 영국은29.5%, 스웨덴은39.8%이며, 1인가구 비중이 지속적으로 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 일본의1인가구 비중 역시2019년35.7%에서2040년 기준39.3%로 증가할 것으로 전망되며, 중국의 경우10%이하로 비중이 낮은 편에 속하나, 결혼연령 증가, 핵가족 해체 현상이 지속되고 있어 향후1인가구 비중이 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 전세계에서 가장 큰 구매력을 가진 미국의1인가구 비중은 2019년28.4%이며, 추후30%를 상회할 것으로 예측됩니다.

[주요국 1인가구 비중]

(단위: %)

주요국 1인가구 비중.jpg
주요국 1인가구 비중

(출처: UNECE, 2019)

COVID-19 팬데믹이후 진행된 디지털화 추세 역시 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장을 가속화 하고 있습니다. 과거 가구, 인테리어 소품 등 홈퍼니싱 제품은 수명주기가 길고 고가에 속하여 고객이 직접 가구단지 또는 오프라인 매장을 탐색하면서 구매 의사결정을 하였다면, 현재는 수시로 온라인 채널을 통해 제품정보, 구매후기, 신제품 광고, 인테리어 트랜드를 접하고 구매를 진행하게 되었습니다. 또한 AI, 빅데이터 알고리즘 기술 고도화로 인해 본인의 관심영역을 온라인 커뮤니티, SNS, 유투브 등에 등록하면 자신의 취향과 여건에 맞는 상품, 가격, 사용정보를 확인 할 수 있고, 관심품목을 사전에 선정하면 해당상품의 프로모션시점에 연락을 받아 최저가에 구매할 수 있게 되었습니다.

이러한 구매환경의 변화로 온라인 채널의 이용층이2030세대에서 기성세대로 확장되었고, 온라인 홈퍼니싱 시장의 주요Player들은 디지털화 추세의 대응력을 높이기 위한 전략을 구사하고 있습니다. 글로벌1위 홈퍼니싱 업체인 이케아는 팬데믹 이전 오프라인 채널 위주의 사업 포트폴리오를 구축하였으나, 팬데믹 이후 인테리어, 가구, 생활용품으로 분리된 모바일 앱을 단일채널로 통합하였으며, 고객들이 구매 후 출고부터 배송까지의 과정을 실시간으로 파악하도록 앱을 고도화 하였습니다. 북미지역 최대 규모 온라인 홈퍼니싱 기업 웨이페어는 주문량과 물동량을 사전에 예측하여 적시생산, 적시배송이 가능한 풀필먼트 서비스인 케슬게이트(Castle Gate)를 론칭하였습니다. 미국 최대 홈퍼니싱 기업인 윌리엄스 소노마는2020년1.7억 달러를 투자하여 온라인 채널 전용 물류센터를 신설하였으며, 아마존, 웨이페어 등 대형E-Commerce 업체와 파트너십을 구축하였습니다.

[글로벌 홈퍼니싱 업체 디지털화 현황]

기업명

온라인 채널 구축

이케아

- 인테리어 소품, 가구, 생활용품 구매채널을 통합한 ‘이케아 앱’ 출시

- 구매부터 배송까지 전과정을 실시간으로 파악이 가능하도록 업그레이드

- AR/VR 기술을 접목한 ‘이케아플레이스’에서 가구 배치 시뮬레이션 가능

웨이페어

- AI, 빅데이터 기술을 접목하여 고객들의 주문량을 예측할 수 있는 알고리즘 고도화

- 2021년 온라인 채널 전용 물류 서비스 케슬게이트(Castle Gate) 론칭

윌리엄스 소노마

- 2020년 1.7억 달러를 투자하여 2개의 온라인 채널 전용 물류센터 신설

- 아마존, 웨이페어 등 대형 온라인 유통사의 풀필먼트 사업자 등록

(출처: 삼정KPMG 홈퍼니싱 현황 보고서(2023.02), 언론보도 종합)

[국내 온라인 홈퍼니싱 시장규모 및 전망]현재 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 40억 달러에서 연평균 2.42% 성장하여 2027년 기준 45.1억 달러에 이를 것으로 전망되며, 해당기간 연평균 성장률은 COVID-19 팬데믹 시기 성장률보다 둔화된 수치입니다. 이는 2022년 하반기부터 진행된 엔데믹 이후 기저효과, 원부자재 가격상승, 금리상승, 부동산 시장 침체로 인한 것으로 판단됩니다. 다만, 2023년 금리인하 기조, 원부자재 가격 하향안정화에 따른 부동산 시장, 국내 소비경제 반등이 예측되고 있으며, 경기불확실성 요인 조기해소 시 동 시장은 Ecommercedb 및 Statista가 예측한 수치를 상회하는 성장세를 시현할 것으로 예상됩니다.

[국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이]

(단위: USD백만원)

국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이.jpg
국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이

(출처: Ecommercedb, Statista, 통계청)

국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장률이 둔화된 것과 달리 동사의 매출액과 시장 점유율은 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 국가통계포털에 따르면 2020년부터 2022년 기간 중 국내 온라인 홈퍼니싱 시장 총판매액은 연평균 3.02% 증가하였으며, 특히 동사 매출액의 경우 온라인 홈퍼니싱 업체로서 보유한 경쟁력을 바탕으로 최근 3개년 연평균 16.29%, 2023년 이후엔 연평균 8.06%의 성장률을 시현할 것으로 예상됩니다. 또한 동사는 최근 3개년간 매년 평균 0.2%p의 시장점유율을 추가 확보해 왔으며, 향후 둔화된 시장의 성장세를 감안하더라도, 2023년 이후 동사 점유율은 매년 직전 사업연도 대비 0.1%p 증가할 것으로 전망됩니다.

(2) 시장 경쟁 현황

한국산업통계자료에 따르면 2021년 기준 국내 10인 이상 가구업체 수는 1,626개에 달하여 전년 대비 46개소가 증가하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히, 코로나19로 인한 사회적 거리두기와 비대면 소비 트렌드의 확산으로 재택 시간이 늘어나면서 인테리어에 관심을 가지는 홈코노미의 수요 증가, 가구업체들의 홈퍼니싱 사업 강화 등이 전체 성장을 견인한 요인으로 분석됩니다. 한편, 국내 가구시장의 상위기업들은 토탈 인테리어 중심의 B2C 판매를 강화하면서 매출 증가세를 보였으나, 중소규모의 업체들은 내수경기 침체와 주택부문의 건설투자 감소에 따른 B2B 수주 부진으로 매출 부진하며 시장 양극화가 심화된 것으로 추정됩니다.

가정용가구 시장은 디자인, 품질, 사후관리, 매장, 서비스를 바탕으로 성장한 5개 내외의 대형 브랜드업체 위주의 경쟁체제로 재편 중에 있으며, 소비수준의 향상에 따라 이러한 추세는 앞으로 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 이는 과거 중시되었던 내구성 및 가격경쟁력 이외에도 디자인, 개성반영, 실용성 등 소비자들의 차별화된 선호를 충족시키는 것이 가구 시장의 핵심 경쟁력으로 부각되고 있음을 의미합니다. 실제로 국내 가구산업 매출액 증감율과 국내 주요 브랜드 가구 업체의 매출 증감율을 비교하면, 시장 성장보다 대형 브랜드업체의 매출증가가 일어나고 있음을 알 수 있습니다.

홈퍼니싱 시장은 총 4개 유형의 경쟁 요소가 존재하는데, 첫째로 모든 카테고리 가구를 판매하는 '종합 홈퍼니싱 브랜드', 침대/소파 등 특정 품목에 특화된 '카테고리 전문 브랜드', 특정 스타일 하에서 생활용품/소품/패션/전자제품 등까지 폭넓은 품목을 커버하는 '라이프스타일 브랜드', 마지막으로 고객이 브랜드를 인지하지 못하고 구입하는 수많은 중소 'Non-brand'로 구분됩니다. 공통적으로 'Non-brand'는 축소되고 있고, 대품은 전문 브랜드 증가, 중품은 종합 브랜드 수성, 소품은 'Non-brand' 및 라이프스타일 브랜드 중심의 경쟁구도를 나타냅니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고 있습니다.

구분
세부내역

가정용가구

전체 가구 시장 중 61%에 달하는 가장 높은 비중을 차지하고 있음

세부

종합 홈퍼니싱 브랜드

한샘, 이케아코리아, 스튜디오삼익, 오하임앤컴퍼니, 동서가구 등

카테고리 전문 브랜드

침대(에이스침대, 지누스, 스몬스 등), 의자(듀오백, 시디즈 등),

라이프스타일 브랜드

H&M홈, 자라홈, 무인양품, 자주 등

Non-brand

다수의 제조사 직영 소형브랜드 등

빌트인가구(특판가구 포함)

한샘, 현대리바트, 퍼시스, 코아스

나. 회사의 경쟁력
(1) 기술의 경쟁 우위도

(가) 트렌드 선도 상품 기획

동사는 제조업 기반의 기업이 아니므로 제품 생산 관련 원천기술 및 특허를 보유하고 있지 아니합니다. 다만, 동사는 시장의 트렌드를 선도할 수 있는 상품 개발 기술에 경쟁력을 보유하고 있습니다. 동사가 시장의 트렌드를 선도할 수 있는 상품개발 역량을 보유하게 된 이유는 첫째. 온라인 가구 유통사업의 이해도가 높은 유기적인 조직구성에 있습니다. 동사는 기획부터 출시까지 불필요한 의사소통을 줄이고 빠른 의사결정과 수행을 통하여 전통적인 가구 제조 유통사들이 신제품을 기획하여 출시하는데 3~6개월이 소요되는 기간을 1개월로 단축하여 빠르게 변하는 트렌드에 맞춘 상품을 빠르게 출시할 수 있습니다. 둘째. 우수한 협력업체 발굴입니다. 급속한 가구 시장의 트렌드 변화는 상품 사이클의 변화를 가져왔고, 빠른 변화에 대응하기 위하여 다양한 소재에 따른 다양한 생산 설비 시설이 필요합니다. 동사는 이러한 빠른 변화에 대응하기 위하여 뛰어난 기술력을 보유하고 있는 협력업체를 발굴하여 리클라이너 소파, 수납원목침대 등 주요 플랫폼 판매 순위 상위권을 차지하는 상품을 개발할 수 있었습니다. 또한 동사에서 운영중인 개발팀은 국내외 50여개 협력업체와 함께 지속적인 신규 아이템 및 제품을 개발하고 있습니다.

(나) 온라인 가구 유통에 최적화된 상품 개발

동사는 온라인 가구 유통에 최적화된 상품을 개발하는 기술에 경쟁력을 갖고 있습니다. 온라인에서 가구를 구매하는 연령층 및 가구 구성에 걸맞는 상품 개발과 유통 방법을 통해 뛰어난 경영 효율 달성을 이뤄내고 있습니다. 최근 온라인으로 물건을 주문하는 방식에 익숙하며, 과거 전통적 대가족 개념이 아닌 1, 2인 가구에 특화된 상품을 개발하고 있습니다. 또한 온라인을 통해 구매한 제품이 택배를 통해 배송받을 때 제품에 손상을 최소화할 수 있는 포장방법과 생산된 제품의 보관과 배송중 손상을 최소화하는 동사의 노화우는 가구 업계 최초 풀필머트 시스템 참여자로 선정되어 국내 가구 풀필먼트 가구 시장을 선도할 수 있는 경쟁력이 되었습니다.

(2) 연구인력의 수준 동사는 현재 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 연구개발 관련 업무는 크게 상품개발MD팀과 웹디자인팀이 진행하고 있으며, 해당인원들은 경력 10년 이상의 디자인 및 기획 전문가입니다. [연구개발 조직구성]

구분

조직/인원

주요업무, 기능

개발MD팀

5명

1. 신규업체 발굴, 소재,파츠개발

2. 품질검사, 인증업무 수행

3. 상품기획, 디자인 개발, 패키지기획

4.. 상품촬영, 상품상세기술서기획

웹디자인팀

2개팀 / 10명 (삼익가구/스칸디아)

1. 신제품, 상품기술서디자인, 패키지디자인

2. 쇼핑몰 행사 기획안 디자인

3. 자사홈페이지 운영

4. 쇼핑몰 코드등록 및 유지보수

합계

15명

-

[주요 연구개발 인력현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

이사

정지범

개발MD 이사

- '05.03 ~ '08.02 계원예술대학 가구디자인과

- '09.04 ~ '09.10 체리쉬 디자인실

- '09.11 ~ '11.04 보루네오 가구 MD

- '11.10 ~ '17.08 잉글랜더코리아 MD

- '17.9 ~ 현재 스튜디오삼익 영업기획본부장

스튜디오삼익 상품개발 총괄

팀장

임지혜

개발

- '11.03 ~ '13.02 서일대학교 생활가구디자인학과- '13.08 ~ '16.08 동연디자인 , 쏘피체 사무용가구 생산개발- '17.02 ~ '19.02 오피스탑플랜 시공,설계- '19.02~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 팀장

스튜디오삼익: 가정용 가구 상품개발 (델루나 시리즈, 호텔 매트리스 시리즈, 포텐 수납침대 시리즈 등)

오피스탑플랜:

사무용 가구 상품개발 및 공간 제안

연구원

김주석

개발

- '10.03 ~ '17.02 한양대학교 테크노프로더트 디자인, 서비스인테리어 디자인과- '16.10 ~ '20.12 삼익가구 개발팀- '20.12 ~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 연구원

스튜디오삼익: 가정용 가구 상품개발 (래디슨 시리즈, 몬트 수납시리즈, 이지 전동모션 데스크 등)

삼익가구:

가정용 가구 상품개발

연구원

김하나

개발

- '13.03 ~ '18.02 한양대학교 산업디자인학과- '18.06 ~ '20.12 캠퍼스라인 개발팀- '21.05 ~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 연구원

스튜디오삼익 가정용 가구 상품개발 (꼬모 베이비장 시리즈, 휴이 1인용 리클라이너, 더메인 호텔 수납침대 등)

캠퍼스라인:

사무용 가구 상품개발

다. 성장성
(1) 기업 성장전략

① 과거 및 현재

동사는 설립초기 유통채널 다각화를 통해 온라인 매체상에서 동사 제품 노출도를 증가시킨다는 전략 구사하였습니다. 이에 동사는 11번가, 옥션, 지마켓, 네이버 스마트스토어 등 오픈마켓 중심으로 상품판매를 진행하였고, 첫 사업연도 개시 후 3개월 동안 약 14억원의 매출을 달성하였습니다. 이듬해인 2018년 오픈마켓 위주의 판매채널을 정규종합몰, 소셜, 버티컬커머스까지 단계적인 매출거래채널 확장을 진행하여 2018년 188억원의 매출을 달성하였습니다. 2019년엔 자체 브랜드를 보유한 후 제품군을 다각화한다는 전략에 기반하여 '삼익TDF'가 보유한 '삼익가구'의 온라인 전용사용권을 매입하여 '삼익가구'의 온라인 판매에 있어 독점권한을 보유하게 되었습니다. 또한 '삼익가구'의 온라인 몰인 삼익몰(자사몰)을 '삼익홈앤데코'로부터 소유권을 동사로 이전하면서 본격적인 자사몰 성장에 박차를 가하게 됩니다.

또한 동사는 삼익몰의 매출 극대화, 해외진출을 위한 아마존 입점 테스트, 풀필먼트 운영 체계 확립 등 다양한 시도를 통한 학습과 값진 성과를 도출하여 회사의 도약에 한 축을 이루도록 하였습니다. 이중 풀필먼트 운영은 물류 전문업체가 파트너들의 위탁을 받아 고객의 전 주문 처리 과정을 대행해주는 개념으로, 고객들은 풀필먼트 채널을 통해 구매를 하면 당일주문 당일 배송 서비스를 제공받는 서비스로 2020년 9월 쿠팡의 풀필먼트 사업파트너로 동사가 선정되어 동사의 사업영역을 한 단계 더 넓힐 수 있는 발판이 되었습니다.

그 결과 2019년 350억원, 2020년 640억원 매출을 달성하며 전년대비 약 84.5%의 매출이 신장할 수 있었습니다. 동사는 기존 사업의 성장과 함께 추가적인 브랜드사업 진행도 병행하였습니다. 기존 '삼익가구' 브랜드에 이어 고급원목가구로 시장에서 포지셔닝을 해오던 '스칸디아' 브랜드 인수를 진행하였습니다. 기존 원목주니어가구의 이미지가 강한 브랜드를 새로운 CI 디자인 작업과 함께 브랜드 리뉴얼 작업을 진행 후, 추후 '삼익가구'에 이은 동사의 모던 패션가구 브랜드로 성장시키려는 전략을 수립하였습니다.

다만, 2022년 말 원부자재 가격 상승, 중국발 재봉쇄에 따른 물류대란으로 홈퍼니싱 산업의 원가구조가 악화되었으며, 급격한 부동산 시장 침체가 진행되어 한샘, 현대리바 등 홈퍼니싱 업체들의 실적 또한 하락하였습니다. 이에 홈퍼니싱 업체들은 제품의 단가를 높여 매출규모와 마진을 높이는 전략을 구사하였으나, 소비자들의 이탈로 인해 실적하락폭이 증가하는 결과를 불러올 뿐이었습니다. 반면 동사는 단가를 유지하되, 유통프로세스를 타사대비 간소화하여 소비자들에게 전가되는 유통비용을 감소시키는 전략을 사용하여 유일하게 실적 상승을 시현할 수 있었습니다.

② 미래

동사는 수면전문 브랜드 스튜디오슬립을 론칭하여 미래 성장 동력을 확보할 계획이며, 현재 스튜디오슬립 브랜드의 주력 제품을 프리미엄 매트리스로 선정한 후 수년간 제조 협력업체와 공동연구를 통해 린넨원단, 비스코스 레이온, 스테인레스 스프링 등 핵심소재 개발을 완료하여 2023년 10월 판매를 개시하였습니다. 또한 스튜디오슬립 브랜드 로고를 특허청에 등록 중입니다. 동사는 스튜디오슬립 매트리스를 스튜디오슬립몰에 론칭완료하였으며 현재 판매처를 다각화할 예정입니다. 유의미한 매출이 시현될 시 제품 라인업을 확장할 계획입니다.
(2) 향후 성장을 위한 사업계획현재 국민건강보험공단에 따르면 2021년 기준 국내 수면장애 환자수는 109.7만명으로 최근 5년내 25.4만명이 증가하여 다수의 수면의 질에 대한 관심도가 제고되고 있으며, 수면시장 역시 높은 성장세를 시현하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Research and Markets에 따르면, 글로벌 수면시장 시장 규모는 2020년 598.1억 달러에서 연평균 6.47% 성장하여 2030년 1,119.2억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 수면의 질을 저해하는 수면제가 아닌 침구, 가구, 식품, 전자제품 등 비약물성 제품의 수요가 증가하고 있어, 수면약물 위주였던 수면시장은 '기능성 침구' '기능성 매트리스' '기능성 이불' '토퍼' 등 침구류 위주로 개편되는 추세입니다. 이러한 추세에 대응하기 위해 에이스침대, 시몬스를 비롯해 템퍼, 한샘 등 홈퍼니싱 시장의 주요 Player들 역시 수면관련 제품들을 출시하는 추세이나, 대부분의 업체들이 5성급 이상의 특급호텔향 제품에 집중하고 있는 상황이며, 일반 소비자향 제품의 경우 침구류 소재에 대한 연구개발이 미흡하여 기존 제품과 차별성이 부족하다는 평가를 받고 있습니다. 이에 동사는 기존의 매트리스 제작 및 기획역량과 수년간 축적해온 수면용품 관련 핵심소재 연구개발 역량을 기반으로 수면 전문 브랜드 스튜디오슬립 론칭을 통해 신규성장 동력을 확보할 계획입니다.
(3) 사업의 확장가능성

동사는 수면장애를 겪는 현대인들을 위한 프리미엄 수면 브랜드 출시를 목표로 스튜디오슬립 사업을 진행하고 있습니다. 동사가 개발한 매트리스 제품은 기존의 도금 스프링 대비 오염물질에 의한 부식과 열변형 문제가 적은 스테인레스 스프링을 사용하고 있어 마모 및 부식에 따른 스프링 돌출문제에서 자유로우며, 통풍 및 흡수성이 우수한 린넨원단 기반이므로 사용자들의 수면의 질을 높일 수 있습니다. 또한 동사는 제조 협력사 직송 물류방식에 기반한 적시생산, 적시배송 체계를 구축하고 있어 제품에 전가되는 유통비용이 현저히 적으므로 경쟁사 제품대비 가격경쟁력 역시 우수합니다.

현재 수면시장은 약물 위주에서 침구류 위주로 개편되고 있으며, 시장에서 브랜드 인지도를 확보할 시 매트리스 제품을 기반으로 침대, 바디필로우, 토퍼 등 침구류 전반으로 품목을 확장할 수 있어 스튜디오슬립 사업은 동사 매출과 이익 성장에 크나큰 보탬이 될 것으로 전망하고 있습니다.

라. 재무상황
(1) 성장성 지표

[재무성장성 지표]

(단위; 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 3분기

매출액

63,982
84,448
86,586
71,141

(증감률)
82.72%
31.99%
2.53%
9.55%

영업이익

3,948
4,233
2,397
2,261

(증감률)
125.41%
7.21%
-43.38%
25.77%

영업이익률

6.17%
5.01%
2.77%
3.18%

주) 2023년 3분기 증감률은 2022년 대비 3분기 연환산 금액을 기준으로 산출하였습니다

동사의 매출액은 2020년 639억원, 2021년 844억원, 2022년 865억원, 2023년 3분기 711억원으로 지속적인 성장 추세를 보이고 있으며, 2022년 글로벌 경기침체에 따른 홈퍼니싱 시장의 침체에도 불구하고 동사만이 유일한 매출성장을 시현하였습니다. 2022년 매출액은 2021년 대비 증가하였음에도 불구하고, 매출총이익은 가구용 목재 등 원재료 가격상승에 따라 감소하였습니다. 2022년 당시 정부의 친환경 정책 여파로 석탄 대신 목재를 연료로 가공해 원목 90%를 발전용으로 쓰여 파티클보드(PB)와 중밀도섬유판(MDF) 품귀 사태가 발생하였습니다. 2022년 국내 PB 및 MDF 단가가 2021년 대비 각각 14%, 17% 상승하였으며, 현재 기준 원재료 가격은 2021년초 수준까지 하락하였습니다.

이에 따라, 동사는 원재료 가격상승에 따른 매출총이익 8억원 감소, 2022년 임직원 S/O부여에 따른 4억원 주식보상비용 및 지정감사를 포함한 일회성 회계비용 2억원 발생 등으로 인해 영업이익이 21년 대비 18억원 하락하였으나, 현재 원재료 가격하락 및 일회성 비용 감소로 인해 23년 3분기 영업이익(연환산)은 전기대비 25.77% 증가하였습니다

(2) 안정성 지표

[재무안정성 지표]

(단위: %, 회, 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 3분기
업종평균

부채비율(%)

220.83%

87.21%

72.31%

63.19%
174.37%

매출채권 회전율(회)

18.85

18.45

17.07

15.48
7.90.

재고자산 회전율(회)

36.34

36.81

36.43

43.45
7.48

영업활동으로 인한 현금흐름

3,891
3,159
3,009
2,939
-

주) 업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류C-32. '가구(중소기업)' 수치를 인용하였습니다.

동사의 부채는 2020년 142.4억, 2021년 121.2억, 2022년 121억, 2023년 3분기 1206억이며, 자본은 2020년 64.5억, 2021년 138.9억, 2022년 167.4억, 2023년 3분기 190.8억으로 동사의 부채비율은 2020년 220.83%, 2021년 87.21% 2022년 72.31%, 2023년 3분기 63.19%로 2020년부로 꾸준히 감소세를 보였으며, 이는 2021년 동사가 발행한 전환사채가 보통주 116,666주로 전환되며 자본잉여금이 크게 늘어난 탓에 부채비율이 감소하였습니다. 현재 동사의 부채비율은 설립이후 현재까지 업종평균 대비 낮은 상황으로 안정적인 재무구조를 보이고 있습니다.

동사의 매출채권 회전율은 2020년 18.85회, 2021년 18.45회, 2022년 17.07회, 2023년 3분기 15.48회로 2020년부터 2022년까지 비슷한 수준을 유지하고 2023년 3분기 기준 다소 감소하였으나, 2020년~2023년 3분기 연평균 17.46회를 보이고 있으며, 2022년 업종평균 7.90회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 2022년의 경우 코로나 감염병 재확산에 따른 물류센터 폐쇄로 인한 출고지연으로 매출채권 회전율이 전년대비 감소하였으며, 2023년 3분기에 풀필먼트 매출 상승으로 인해 다소 감소하였습니다.동사의 재고자산 회전율은 2020년 36.34회, 2021년 36.81회, 2022년 36.43회, 2023년 3분기 43.45회로 3개년간 비슷한 수준을 유지하고 2023년 3분기 기준 다소 상승하였으며, 2020년~2022년 연 평균 36.53회로 업종평균 7.48회 대비 높은 수준을 보이고 있습니다. 동사는 가구를 직접 제조하지 않으며 협력사의 완제품을 받아 소비자에게 공급하는 풀필먼트 시스템을 활용함으로, 타사 대비 회전율이 높은 것에 기인합니다.동사의 영업활동 현금흐름은 2020년 38억원, 2021년 31억원, 2022년 30억원, 23년 3분기 29.39억원으로 꾸준히 양의 흐름을 보이고 있습니다. 다만, 2022년 일시적으로 영업활동 현금흐름이 저조하였던 원인은 우크라이나 전쟁, 물류대란에 따른 인플레이션 등으로 인한 마진구조 악화이나, 이는 일회성 요인으로 판단되며, 23년이후 재차 개선될 것으로 전망됩니다.
(3) 재무자료의 신뢰성기업실사 간 내부회계관리규정, 내부회계담당자, 원장 등을 검토한 결과 동사는 수 년 전부터 회계파트와 자금파트를 별도로 구분하여 운영함에 따라 각각의 업무분장을 통해 내부통제를 강화하고 있습니다. 회계처리의 경우 회계담당자가 입력한 전표에 대하여 회계팀장 및 CFO의 승인을 득한 후 기표 및 내부 보관하고 있으며, 매월 자체 결산을 시행하고 있습니다. 또한, 신뢰성 있는 내부회계관리를 위해 2022년 01월 06일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 내부회계관리제도를 구축하고 김강석 이사를 내부회계책임자로 지정하였습니다. 내부회계관리자의 경력 및 신청회사에서의 운영 경험 등을 비추어 볼 때 동사의 IFRS 도입의 적정성은 충분히 신뢰할 수 있으므로 상장회사에 적합한 회계 관련 인력 및 조직을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 신청회사는 상장 이후 독립된 감사인의 내부회계관리제도 운영실태에 대한 종합의견을 받을 예정입니다.[내부회계관리 담당업무 조직도]

구분

성명

직책

근무연수

회사 내 경력

겸임업무

관리책임자

최정석

CEO

6년 11개월

대표이사

대표이사

담당자

김강석

이사

2년 5개월

경영지원본부

CFO

담당자

이연국

차장

2년 10개월

경영지원본부 회계팀

-

담당자

이주연

실장

3년 3개월

경영지원실

-

[내부회계관리 규정]

구분

조항

제1조

[목적]

이 규정은 주식회사의 외부감사에 관한 법률(이하 “법”이라 한다) 제8조, 동법 시행령(이하 “영” 이라 한다) 제9조, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정(이하 “규정” 이라 한다) 제6조의 2에 의거 회사의 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 내부회계관리제도에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제2조

[적용범위]

회사의 업무와 관련된 관계 법령, 기업회계기준, 정관 등에 별도로 정하여진 규정이 있는 경우를 제외하고는 내부회계관리제도에 관한 사항은 이 규정이 정하는 바에 의한다.

제4조

[회계정보처리의 일반원칙]

① 회계정보에 관한 식별, 측정, 분류, 보고 등 회계처리에 관하여는 기업회계기준 및 관련 법령, 규정에 정하는 바에 따른다. 이 경우 기업회계기준에서 정하고 있는 회계원칙을 적용함에 있어 세부적인 사항은 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라야 한다.

② 모든 회계정보는 사실임을 입증하는 원본서류 등을 증빙으로 하여 전표(전산시설을 포함한다)에 의하여 기록함을 원칙으로 한다.

③ 회계처리와 재무제표 작성에 있어서 계정과목과 금액은 그 중요성 및 경제성에 따라 실용적인 방법에 의하여 결정하여야 한다.

④ 회계처리기준 및 회계추정의 변경이 요구되는 경우에 회사는 사전에 변경의 타당성을 검토하고 관련 입증서류를 구비한 후 외부감사인과 충분한 협의를 하여야 하며 이사회의 결의를 득한다.

⑤ 모든 임직원은 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보를 위조ㆍ변조 및 훼손하여서는 아니된다.

제5조

[회계업무의 처리]

회계정보에 대한 식별, 측정, 분류, 보고 등 회계처리 및 회계기록에 관한 사항은 다음 각호와 같은 요령으로 처리한다.

① 회계처리방침

자산, 부채의 평가기준, 수익, 비용의 인식기준 등 구체적인 회계처리의 방침과 절차를 정하여 이사회 결의를 거쳐야 한다.

또한 각 부서의 회계담당자는 사용되는 회계처리방법과 절차를 숙지하고 이에 따라야 하며, 만일 회계처리방법이 기업회계기준에 어긋난다고 판단되는 경우에는 지체없이 내부회계관리자에게 보고하여야 하며 내부회계관리자 역시 같은 판단을 한 경우에는 이를 이사회에 보고하고 그 결의에 따라 시정하여야 한다.

② 회계방침의 변경

자산의 평가방법, 재무제표의 표시방법 등 회계방침을 변경하고자 하는 경우에는 이사회의 결의를 거쳐야 하며, 이사회는 그 타당성에 관해 감사와 감사인의 의견을 들어야 한다.

③ 회계정보의 보고

회사의 회계시스템에 의해 산출되는 회계정보를 보고할 때에는 그 성격에 따라 보고서의 종류를 구분하고, 보고 의무자, 보고를 받는 자, 보고기한 등을 명확히 표시하여야 한다. 이 경우 보고의 형식이나 보고서 양식은 회사가 따로 정하는 바에 의한다.

④ 회계거래의 기록방법

모든 거래는 복식부기의 원리에 따라 정확하게 기록, 분류하여야 한다. 다만 전표의 작성, 회계장부 등의 기록방법과 절차에 관하여 세부적인 사항은 “한국채택국제회계기준 (K-IFRS)”에서 정하는 바에 의하며, 전산시설을 이용하는 경우에는 전산프로그램 명칭과 그 운용요령 등이 포함되어야 한다

⑤ 회계정보의 공시

법령에 의하여 공시하여야 할 회사의 정보에 회계정보가 포함되어 있는 경우에는 공시담당자는 내부회계관리자에게 그 내용을 서면으로 문의하고 서면으로 확인하여야 한다. 이 서면에는 공시담당자 및 내부회계관리자가 각각 서명하여야 한다.

⑥ 회사는 “본 규정 제5조(회계업무의 처리) 제1항 내지 제5항의 각 절차를 수행하여야 하는 책임자 및 담당자를 정하여야 한다.

제6조

[회계업무처리의 점검]

① 내부회계관리자는 회계정보의 유형별로 또는 회계정보를 산출하는 부서별로 시기를 정하여 매년 3월중 다음 각호의 사항을 조사하고 이상의 유무를 대표이사와 이사회에 보고하여야 한다.

1. 회계처리방법이 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 및 본 규정을 준수하는지 여부

2. 전표, 회계보조부, 회계장부, 기타 보고서가 정확한지 여부 및 적절한 보고 및 승인절차를 준수하였는지 여부

3. 최종보고서가 기초 회계정보를 정확히 반영하고 있는지 여부

4. 회계담당자가 상급자로부터 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 및 본 규정에 어긋나는 회계처리를 하도록 지시 받은 사실의 유무

② 제1항의 조사를 한 결과 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 및 본 규정을 준수하지 않은 사항이 있거나 오류가 있을 경우에는 즉시 시정하고, 그 원인과 관련자에 관해 대표이사와 이사회에 보고하여야 한다.

제9조

[내부회계관리자]

① 대표이사는 회사의 상근하는 이사로서 회계를 관리할 능력이 있는 자 중 1인을 내부회계관리자로 지명한다.

② 내부회계관리자는 정기총회직후 지명하여 다음 정기총회종료일까지 직무를 담당하도록 함을 원칙으로 하고, 그 중간에 교체할 경우에는 이사회에 그 이유를 설명하여야 한다.

③ 내부회계관리자는 매 회계연도가 경과한 후 결산 이사회 개최일에 이 규정에 따른 회계관리제도의 운영실태에 관해 보고하고 같은 시기에 감사에게도 보고하여야 한다.

④ 내부회계관리자는 본 규정 제2장에 규정된 업무를 수행하며, 이사회 또는 감사(또는 감사위원회. 이하 같다)가 직무를 수행하기 위하여 자료제출을 요구하는 경우에는 지체 없이 이에 응하여야 한다.

제11조

[내부회계관리규정 위반의 지시 등]

① 대표이사 기타 임·직원이 회계정보담당자에게 이 규정을 위반하는 내용의 회계정보를 작성 또는 공시할 것을 지시하는 경우에는 당해 회계정보담당 임·직원은 이를 내부회계관리자 및 감사에게 즉시 보고하여야 한다.

② 내부회계관리자는 제1항의 보고를 받은 후 당해 지시가 위법·부당하다고 인정되는 경우에는 지체 없이 이사회에 보고하여야 한다.

③ 제1항에 의해 보고받은 내부회계관리자는 보고자의 신분 등에 관한 비밀을 유지하여야 한다.

동사는 코스닥 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2023년 반기에 대한 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정받았습니다. 향후 외부감사인 선임시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 예정입니다.

[연도별 외부감사인 현황]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

2021년

적정

삼덕회계법인

K-IFRS

-

2021.11.12

-

2022년

적정

신우회계법인

K-IFRS

-

-

-

2023년 반기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2023.05.12

-

마. 경영환경
(1) CEO의 자질

주식회사 스튜디오삼익 대표이사 최정석은 약 11년간 이랜드 유통사업부 마케팅 팀장, B&Q 브랜드 런칭 담당팀장 등의 직위를 역임해오면서 온라인 홈퍼니싱 유통사업에 대한 노하우를 습득하였습니다. 이후 최정석 대표이사는 2006년 지난 11년간의 업계경험을 바탕으로 온라인유통 사업을 시작하였습니다. 해외에서 수입한 소파, 소파베드를 온라인채널(CJ몰, 인터파크 등)을 통해 판매하는 비즈니스를 시작하였으며, 사업규모가 확장됨에 따라 가구회사인 보르네오, 스칸디아, 에넥스에 개발, 납품 업무와 이태리 럭셔리 타일 업체인 비사자의 딜러 업무를 진행하는 등 사업의 감각과 온라인사업의 역량을 성장시켰습니다. 2000년 중반은 홈쇼핑과 종합몰을 중심으로 가구브랜드사들이 온라인커머스 사업을 진입하는 시점이었습니다. 오프라인기반의 가구회사들은 온라인 시장을 경험하기 위해 온라인커머스의 런칭과 운영을 돕는 밴더 체제로 시작을 하게 되는 경우가 많았습니다. 그 이유는 첫째, 온라인의 이해가 부족했고 둘째, 기존사업이 오프라인, 대리점, 직영점구조에 최적화 되어있어서 상품의 가격대, 프로모션, 상품 등이 기존 오프라인사업과의 상충된다는점 이었는데 기존사업의 규모가 훨씬 컸기때문에 리스크를 최소화 하려는 경향이 많았습니다. 한샘, 리바트, 까사미아등 대형가구회사들은 초기에 각 회사의 여건과 전략에 따라 다양한 형태의 밴더운영을 진행하였습니다. 이처럼 최정석 대표이사는 신청회사의 전문경영인으로서 조직관리 및 기업경영 역량을 충분히 함양하고 있다고 판단됩니다.

항목
내용

대표이사
최정석

생년월
1972년 12월

학력
[91.03~95.02] 대구대학교 지역사회개발학과 학사

주요경력
[95.03~05.02] 이랜드 유통사업부 바이어/ 마케팅, 가구 MD[05.02~06.02] B&Q(영국) 구매, 개발부 선임팀장[06.03~09.02] 인하임 대표이사[09.06~17.07] 삼안리빙 전무이사[17.09~현재] ㈜스튜디오삼익 대표이사

설립배경

1995년부터 생활용품 유통업에 종사해 오며 오프라인 유통에서의 물류, 영업, MKT기획, 상품개발의 기초와 경험을 쌓아왔으며, B&Q 유럽1위의 홈임프루브먼트 스토어 국내런칭멤버로 참여하면서 글로벌스탠다드를 익히고 2006년부터 대한민국의 온라인커머스의 성장과 함께 커왔습니다.

2009년부터 국내 유명가구 브랜드의 온라인사업의 런칭과 운영을 맡아오다 맡고있던 브랜드 중의 한 회사였던 삼익가구와 온라인커머스 전문 기업을 별도로 창업하기로 뜻을모아 스튜디오삼익을 설립하게 되었습니다.

경영철학

1. 고객이 가장 가치있게 가격을 지불할수 있는 회사

- 가격과 포장, 꾸밈이 가치의 본질을 넘지않게 한다.

2. 평범한 멤버들이 모여 성장, 팀워크로 탁월한 성과를 내는 회사

- 탁월한 사람들이 평범함 이하의 성과를 내는 회사가 되어선 안된다.

3. 웬만해서는 잃지않는 신뢰를 보여 파트너의 마음을 편하게 하며, 또한 경쟁사보다 탁월한 성과로 파트너의 성장을 돕는다.

4. 회사는 이익을 내어야하고 그 과정이 올바른 방법이어야 하며, 이 이익에 따른 책임과 역할을 마땅히 수행하여야한다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사의 임직원은 신고서 제출일 현재 총 60명으로, 조직은 크게 영업사업부 아래 영업MD팀, 풀필먼트팀, 오프라인영업팀, 경영지원부(아래 회계팀, 경영지원실, IR팀), 영업기획본부(개발팀, 디자인팀, 고객지원팀)로 구성됩니다. 동사는 영업환경 변화에 따라 각 사업부 내 인력 보강 및 재배치를 유기적으로 이행하고 있으며 각 부서별로 주요 업무내용을 분담하여 조직 경쟁력을 강화해오고 있습니다.[조직 구성]

구분
부서/팀
업무 내용
임직원(명)

임원
직원
합계

경영지원본부

회계팀

회계

-

2

2

경영지원실

인사/총무

1

2

3

경영정보팀

정산/정보화

-

2

2

IR팀

공시/IR/회의체 운영

-

1

1

영업기획본부

영업MD 1,2,3팀

온라인 영업

1

12

13

풀필먼트팀

풀필먼트 영업

-

3

3

오프라인 영업팀

오프라인 영업

-

3

3

개발팀

상품개발

-

4

4

마케팅팀

마케팅

-

3

3

디자인 1, 2팀

제품 및 웹디자인

-

10

10

고객지원팀

고객지원

-

15

15

합계

2

57

59

[동사 종업원 현황]

직종
현재기준
인원수
기중 퇴직자 수

2020년
2021년
2022년
2020년
2021년
2022년

경영지원

회계

2

-

2

2

-

-

1

경영지원

2

2

2

2

-

-

-

경영정보

2

-

1

2

-

-

-

IR

1

-

-

1

-

-

-

영업기획

영업

15

8

11

12

1

1

1

개발

4

3

3

3

-

-

-

마케팅

3

2

2

3

-

1

2

디자인

10

7

7

8

-

1

1

CS팀

15

17

16

12

2

5

2

오프라인

3

5

2

3

-

1

-

합계

57

44

46

48

3

-

7

[주요 경영진 현황]

성명

직책

주요 경력

담당업무

최정석

대표이사

- '91.03 ~ '95.02 대구대학교 지역사회개발학과

- '95.03 ~ '05.02 이랜드 유통사업부 바이어/마케팅, 가구 MD

- '05.02 ~ '06.02 B&Q 선임팀장

- '06.03 ~ '09.02 인하임 대표이사

- '09.06 ~ '17.07 삼안리빙 전무이사

- '17.09 ~ 현재 스튜디오삼익 대표이사

경영총괄

정지범
영업기획본부

- '05.03 ~ '08.02 계원예술대학 가구디자인과

- '09.04 ~ '09.10 체리쉬 디자인실

- '09.11 ~ '11.04 보루네오 가구 MD

- '11.10 ~ '17.08 잉글랜더코리아 MD

- '17.9 ~ 현재 스튜디오삼익 영업기획본부장

영업기획총괄

김강석

경영

지원본부

- '91.03 ~ '95.02 고려대학교 서어서문학과

- '95.03 ~ '97.06 ROTC

- '97.07 ~ '08.03 이랜드2001OUTLET: 물류, 점포기획, 본부마케팅, 영업총괄, 모던기획

- '08.04 ~ '09.06 이랜드 유통사업부 전략기획실장

- '09.07 ~ '17.02 모던하우스 전략기획실장

- '17.04 ~ '17.08 MBKP모던하우스 매각 실사단장

- '17.10 ~ '21.02 MH&CO모던하우스 상품기획실장

- '21.03 ~ 현재 스튜디오삼익 경영지원본부장

경영지원본부 총괄

(3) 경영의 투명성 및 안정성[이사회 운영]동사는 최정석 대표이사를 포함한 3명의 사내이사 및 2명의 사외이사로 구성된 이사회 및 정기적인 주주총회를 통해 주된 기업 경영사항에 대한 의사를 결정 내려오고 있습니다. 또한, 독립된 비상근 감사 1인이 선임되어 내부감사활동을 수행 중입니다. 상장주선인은 동사에 대한 실사 과정에서 동사의 이사 및 감사가 상법상 활동을 성실히 수행하고 있으며, 동사의 의사결정 과정이 체계적이고 투명하게 이뤄지고 있음을 확인하였습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 상장회사 표준정관을 반영하여 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다.

[사외이사 및 감사 현황]

직책명

성명

(출생년)

담당

업무

약력

비고

사외이사

(비상근,

등기)

장형덕

(74년생)

사외

이사

- '92.03 ~ '98.02 홍익대학교 목조형 가구 학과

- '08.03 ~ '10.10 홍익대학교 건축도시대학원 실내건축학 석사

- '96.06 ~ '03.10 한룩스 제품개발

- '04.05 ~ '10.01 U-studio 대표이사

- '10.02 ~ '12.11 JMA(주) 디자인팀 이사

- '14.08 ~ '15.09 엄지하우스 디자인실 수석 실장

- '15.10 ~ '16.09 오제이디자인 디자인실 이사

- '17.03 ~ 현재 라인프렌즈 라인계열공간 디자인총괄

- '21.10 ~ 현재 스튜디오삼익 사외이사

-

사외이사

(비상근,

등기)

조재호

(76년생)

사외

이사

- '94.03 ~ '98.02 한양대 기계공학 졸업

- '04.03 ~ '06.02 KAIST경영대학원 졸업

- '98.04 ~ '02.04 동양반도체 기술연구소

- '02.09 ~ '04.02 삼성테크윈 정밀기기 연구소 S/WUnit- '06.04 ~ '14.04 삼성벤처투자 투자팀 수석운용역

- '14.05 ~ 현재 신한벤처투자 VC본부 상무

- '22.01 ~ 현재 스튜디오삼익 사외이사

-

감사

(비상근,

등기)

한지형

(75년생)

감사

- 서울대 역사교육과 졸업(’94.03~'98. 08)

- 아주대학교 법학전문대학원 졸업(’12.03~'15.02)

- 한국까르푸 구매부 과장('98.08~'02.11)

- B&Q 구매부 팀장('02.12~'05.10)

- 신세계 구매부 과장('05.11~'09.07)

- 미국회계사자격취득(AICPA) ('10.10)

- 변호사시험 4회 합격('15.03)

- 법률사무소 도현('15.03~'21.06)

- 법무법인로베리('21.07~현재)

- 스튜디오삼익 감사('21.10~현재)

-

다만, 조재호 사외이사는 법상 자격요건을 충족하고 있으나, 현재 당사 주요주주인 신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호(보유 지분율 16.12%)의 업무집행조합원인 신한벤처투자 벤처금융본부 상무로 재직하고 있어 사외이사의 독립성 수준을 강화하는 목적으로 당사는 2024년 01월 18일 임시주주총회 시 사외이사 교체선임을 진행할 예정입니다. 또한 장형덕 사외이사 역시 결격사유가 존재하지 아니하나, 이사회 견제기능 강화를 위하여 2024년 01월 18일 임시주주총회를 통하여 교체 선임할 계획입니다. 당사의 사외이사 후보자 인적사항 및 상법상 결격사유 해당여부는 아래와 같습니다.

구분

성명

(출생년)

담당

업무

약력

소유주식

관계

재무

상당액

비고

종류

수량

사외이사

후보자

류호선

(69.12)

사외

이사

-연세대학교 상경대학 경영학과 졸업('95)

-한국공인회계사 등록('02.07.26)

-세무사 등록('04.02.26)

-한국산업증권 IB사업부('95.01~'98.08)

-KGI증권 IB사업부('00.01~'03.08)

-인덕회계법인 감사('10.05~현재)

-국민연금공단 기금운용본부('13.08~'16.07)

-한국지방재정공제회 위원('15.03~'19.03)

-소방산업공제조합 위원('20.07~현재)

-

-

타인

-

선임

예정

사외이사

후보자

박경진

(77.12)

사외

이사

-연세대학교 경영학부 학사('01)

-연세대학교 경영학과 박사(회계학)('07)

-한국개발연구원(KDI) 금융경제팀('02.12~'04.02)

-연세대학교 박사후 연구원('07.07~'08.07)

-명지대학교 교수('08.09~현재)

-기획재정부 국가회계제도 심의위원('22)

-한국회계학회 가상자산위원회 위원('22)

-

-

타인

-

선임

예정

한편 동사는 경영투명성 강화 및 주주에 대한 보호장치를 마련하기 위하여 이사회결의, 주주총회의 제반 절차와 관련된 규정을 제·개정 완료하여 운영하고 있으며 경영일반 및 인사, 회계, 재무 등에 관한 제규정을 정비하였습니다.

또한 동사는 2022년 1월 내부회계관리규정을 제정하였으며 청구서 제출일 현재 내부회계관리제도 구축 및 설계의 효과성 평가를 위한 Risk-Control Matrix 작성과 운영의 효과성 평가를 위한 Test Program 작성을 완료하였습니다. 향후 내부회계관리자 김강석 이사는 내부회계관리제도 평가를 위한 평가조직을 구성하여 평가를 실시하고 그 결과를 사업연도마다 감사와 이사회에 보고하며, 외부감사인으로부터 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토의견을 받게 됩니다.

[공시제도]동사는 현재 비상장 기업으로 공식적인 공시담당 부서는 없으나 상장 후에는 경영지원본부에서 공시업무를 담당할 예정입니다. 코스닥시장 상장 이후 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률", "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정", “코스닥시장 공시규정”에 의거한 회사 경영 및 영업과 관련된 중요사항의 공시를 위하여 담당 임원 또는 이에 준하는 팀장의 책임하에 공시전담 조직을 운영할 예정으로 신청서 제출일 현재 예정된 공시담당 조직은 다음과 같습니다.

소 속

직 위

성 명

담당 업무

주요경력

비 고

경영지원본부

본부장

김강석

경영지원

- '91.03 ~ '95.02 고려대학교 서어서문학과

- '95.03 ~ '97.06 ROTC

- '97.07 ~ '08.03 이랜드2001OUTLET: 물류, 점포기획, 본부마케팅, 영업총괄, 모던기획

- '08.04 ~ '09.06 이랜드 유통사업부 전략기획실장

- '09.07 ~ '17.02 모던하우스 전략기획실장

- '17.04 ~ '17.08 MBKP모던하우스 매각 실사단장

- '17.10 ~ '21.02 MH&CO모던하우스 상품기획실장

- '21.03 ~ 현재 스튜디오삼익 경영지원본부장

공시책임자

IR팀

선임

김선문

IR 및

공시

- '07.03~'15.02 한국외국어대학교 영미지역학과

- '15.05~'22.09엠에프엠코리아 경영관리팀 팀장

- '22.09~현재 스튜디오삼익 IR팀 선임

공시담당자

상기 공시책임자 및 담당자의 경우 코스닥시장 공시규정 제44조에서 정하는 자격요건을 갖추고 있습니다. 해당 공시 담당자는 최근 3년 이내에 횡령·배임혐의로 공시규정 제6조제1항제3호라목(6)의 조항에 의하여 공시 신고된 사실이 없으며, 최근 3년 이내에 해당 혐의로 인하여 벌금 이상의 형을 선고받은 사실이 없습니다.

한편 동사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임·직원에 대해 “코스닥시장 공시규정” 등 관련 법률 및 제반 규정을 충분히 숙지토록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다

(4) 경영의 독립성동사의 최대주주는 최정석 대표이사로 30.45%의 지분을 확보하고 있으며, 최대주주등 지분율은 30.90%입니다. 다만, 공모 후 최대주주등의 지분율이 다소 감소할 수는 있으나 공모 후 예상 지분율은 24.64%로 낮은 편이나, 2022년 6월 30일 동사 2대주주인 삼익일가(이재우, 삼익티디에프, 삼익홈앤데코)와 최정석 대표이사간 의결권 공동행사, 자발적 보호예수, 삼익일가 지분처분 시 최정석 대표이사에게 우선매수권을 부여하는 주주간 협약을 체결하여 안정적인 경영권을 확보하였습니다. [공모 전후 최대주주등의 지분율 변동표]

구분

성 명

주식의 종류

소유 주식수

공모 전 지분율

공모 후 지분율

최대주주 등

최정석

보통주

1,020,000 주

30.45%

24.29%

정지범

보통주

15,000 주

0.45%

0.36%

소 계

-

1,035,000 주

30.90%

24.64%

한편 동사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 동사의 이사회 규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 하며 경영상 주요 사항을 부의 및 심의, 의결합니다. 또한, 동사 정관상 이사의 임기를 3년으로 보장하고 있는 등 경영의 독립성 확보를 위한 여러 장치가 충분히 마련되어 있다고 판단됩니다.
바. 기타 투자자보호 동사는 기업의 계속성이나 투명성, 안정성 등에서 특별한 문제점이 발견되지 않았으며, 경영자의 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있는 바, 동사의 주권 상장이 코스닥 시장의 건전한 발전을 저해하거나 투자자 보호에 부정적인 영향을 미칠 만한 단서 등을 확인하지 못하였습니다.

동사는 이해관계자 거래규정 및 공시규정을 정비하고 공시 담당자를 선정하여, 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장 공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직을 갖추었습니다.

동사는 내부정보 이용 방지를 위한 사내규정을 2022년 1월 이사회 결의를 통해 제정하였고, 임직원 교육 및 홈페이지 공지를 통해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있으며, 공시사항 발생 시 즉각적으로 공시하고 정기적인 IR을 실시하여 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다.
4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법

상대가치법

평가모형

PER

적용 재무수치

실적치

적용산식

2023년 3분기 연환산 적용 당기순이익 (①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거

구분

수치

참고사항

①

2023년 3분기 연환산 적용 당기순이익
3,123백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 주당 평가가액 산출 참고

②

유사기업 PER

28.88배
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 유사기업 PER 산정 참고

③

주식수

4,394,264주
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 주당 평가가액 산출 참고

주당 평가가액

20,526원

① × ② ÷ ③

④

주당 평가가액에 대한 할인율*

19.62% ~ 29.36%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (5) 희망공모가액 산정 참고

공모가 산정결과

14,500원 ~ 16,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

14,500원 ~ 16,500원

확정공모가액

18,000원.

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

DB금융투자㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(가) 평가모형의 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 DB금융투자㈜는 금번 공모를 위한 ㈜스튜디오삼익의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜스튜디오삼익 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜스튜디오삼익 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사회사의 선정발행회사인 ㈜스튜디오삼익은 온라인 홈퍼니싱 유통을 주요 사업영역으로 영위하고 있으며, 자사 브랜드 삼익가구 및 스칸디아를 통해 침실가구, 거실가구, 옷장/수납, 주방가구 등 다양한 가구제품을 공급하고 있습니다. 또한 2023년 10월 스튜디오슬립 신규 브랜드를 런칭하여 종합가구뿐 만 아니라, 아이템 전문 브랜드시장에 진출하여 프리민엄 제품을 통해 수익성 개선을 계획하고 있습니다. 대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 '가구 제조업(C32000), 그 외 기타 가정용품 소매업(G47590), 생활용 가구 도매업(G46431)'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 주식회사 스튜디오삼익과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사회사 선정 개요[유사회사 선정절차 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
국내 동일 업종 및 유사 업종 영위- 한국표준산업분류 상 '가구 제조업(C32000), 생활용 가구 도매업(G46431), 그 외 기타 가정용품 소매업(G47590)'에 속하는 유가증권시장 및 코스닥 시장 상장사
12개사

2차
사업 유사성
- 가구 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 2023년 3분기 기준 가구 사업 매출 비중이 40% 이상일 것
11개사

3차
재무 유사성
① 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것② 2023년 3분기 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것③ 12월 결산 법인일 것④ 최근 사업연도(2022년) 감사의견이 적정일 것
5개사

4차
일반 유사성
① 기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과하였을 것② 최근 3개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인, 상장폐지사유 공시가 없었을 것③ 최근 3개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할, 대주주 지분 매각 등이 없을 것④ 기준일 현재 소액주주 지분율이 20% 이상으로 유통주식수 유동성을 확보하고 있을 것
3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역
■ 1차 유사회사 선정 :회사는 온라인 홈퍼니싱 회사로서 가구를 포함한 인테리어 전반에 대한 제품의 기획, 개발, 그리고 국내외의 협력제조공급사를 통한 외주 가공, 생산한 제품을 온라인커머스 마켓에서 유통, 판매를 주요 사업으로 하고 있으며, 이를 기반으로 회사 대표 브랜드 삼익가구 외, 스칸디아 및 스튜디오슬립 등 신규브랜드 런칭을 진행하고 있습니다. 업종 유사성을 고려하여 거래소 업종 분류상 가구 제조업(C32000), 생활용 가구 도매업(G46431), 그 외 기타 가정용품 소매업(G47590)에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 12개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상세분류
대상기업

가구 제조업(C32000)
지누스, 시디즈, 현대리바트, 코아스, 듀오백, 퍼시스, 에이스침대, 에넥스, 꿈비

생활용 가구 도매업(G46431)
한샘, 한국가구

그 외 기타 가정용품 소매업(G47590)
오하임앤컴퍼니

업종

회사명

사업

가구 제조업(C32000)

지누스

매트리스, 침대 프레임, 베개 등 가구사업

시디즈

가정용 및 사무용 의자 등 가구 제조 및 유통사업

현대리바트

가정용, 사무용가구 및 빌트인가구, 자제 제조사업

코아스

의자, 책상, 캐비닛 등 사무용가구 제조사업

듀오백

의자 제조 및 유통사업

퍼시스

사무용가구 제조 및 판매사업

에이스침대

침대, 가구제조 및 판매사업

에넥스

주방가구 등 제조 및 판매사업

꿈비

매트, 가구, 스킨케어 등의 유아용품 제조 및 도소매사업

생활용 가구 도매업(G46431)

한샘

리하우스 및 홈퍼니싱, 자재판매 등 사업

한국가구

가구 수입, 제과, 제빵 원료 수입 사업

그 외 기타 가정용품 소매업(G47590)

오하임앤컴퍼니

침대, 매트리스 등 가구 유통

■ 2차 유사회사 선정 : 1차 유사회사로 선정된 회사 중 2023년 3분기 기준 가구 매출이 40% 이상 발생하는 회사 및 가정용 가구 제조 및 유통을 주업으로 하는 회사를 근거로 아래 11개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
재무유사성 기준

사업 유사성
- 2023년 3분기 기준 가구 매출이 전체 매출 중 40% 이상일 것

회사명
2023년 3분기 기준 매출비중
2차 선정여부

지누스

매트리스(62.7%), 침대 프레임(31%) 등

O

시디즈

사무용 의자 등 제조(68.8%), 유통(26.2%)

O

현대리바트

가정용(20.3%), 빌트인(22.7%)가구 및 자재(35%)

O

코아스

사무용 가구(100%) 제조 및 유통

O

듀오백

사무용 의자 제조 및 유통 등(100%)

O

퍼시스

사무용 가구 제조(56.3%) 및 유통(38.5%)

O

에이스침대

침대(93.8%), 가구(6.1%) 등

O

에넥스

주방가구, 붙박이장 제조(9.3%) 및 유통(85.2%) 등

O

꿈비

유아용 가구(42%), 반려동물 용품 등 유통(43%) 등

O

한샘

리하우스/홈퍼니싱(57.1%), 자재판매(42.9%) 등

O

한국가구

가구 수입(17.5%), 제과 원료 수입(80.6%) 유통)

X

오하임앤컴퍼니

가정용 가구 유통(100%)

O

■ 3차 유사회사 선정 : 2차 유사회사로 선정된 11개 기업 중 재무 유사성 기준에 따라 아래 5개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
재무유사성 기준

재무유사성
① 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것② 2023년 3분기 기준 영업이익과 당기순이익을 시현하였을 것③ 12월 결산 법인일 것④ 최근 사업연도(2022년) 감사의견이 적정일 것

(단위; 백만원)

회사명
①2022년 영업이익과당기순이익 시현
② 2023년 3분기 영업이익과당기순이익 시현
③ 결산일
④ 2022년감사의견
선정여부

영업이익
당기순이익
영업이익
당기순이익

지누스

65,561

29,372

16,651

12,274

12월 31일 (O)
적정 (O)
O

시디즈

41

2,545

117

2,743

12월 31일 (O)
적정 (O)
O

현대리바트

(27,895)

(50,771)

(2,880)

(4,949)

12월 31일 (O)
적정 (O)
X

코아스

(705)

(1,910)

(838)

(2,280)

12월 31일 (O)
적정 (O)
X

듀오백

(4,223)

(3,698)

(3,199)

(3,194)

12월 31일 (O)
적정 (O)
X

퍼시스

32,659

5,877

29,322

52,636

12월 31일 (O)
적정 (O)
O

에이스침대

65,335

54,407

38,120

35,081

12월 31일 (O)
적정 (O)
O

에넥스

(23,534)

(23,471)

(5,985)

(7,568)

12월 31일 (O)
적정 (O)
X

꿈비

1,133

1,319

(2,135)

(2,037)

12월 31일 (O)
적정 (O)
X

한샘

(21,690)

(71,330)

(9,592)

(28,072)

12월 31일 (O)
적정 (O)
X

오하임앤컴퍼니

1,592

1,502

1,064

1,278

12월 31일 (O)
적정 (O)
O

주1)
연결재무제표 기준이며, 당기순이익은 (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

■ 4차 유사회사 선정 :

3차 유사회사로 선정된 4개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 아래 2개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반 유사성 기준

일반유사성
① 기준일(2023년 11월 28일) 현재 상장 후 12개월 이상 경과하였을 것② 최근 3개월 간(2023년 08월 29일 ~ 11월 28일) 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인, 상장폐지사유 공시가 없었을 것③ 최근 3개월 간(2023년 08월 29일 ~ 11월 28일) 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할, 대주주 지분 매각 등이 없을 것④ 기준일(2023년 11월 28일) 현재 소액주주 지분율이 20% 이상으로 유통주식수 유동성을 확보하고 있을 것

회사명

① 기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과하였을 것

② 최근 3개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인, 상장폐지사유 공시가 없었을 것

③ 최근 3개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할, 대주주 지분 매각 등이 없을 것

④ 기준일 현재 소액주주 지분율이 20% 이상으로 유통주식수 유동성을 확보하고 있을 것
최종선정여부

(주)지누스

2019.10.30 (O)

O

O

44.83%(O)
O

(주)시디즈

2011.01.25 (O)

O

O

23.20%(O)

O

(주)퍼시스

1996.12.24 (O)

O

O

9.90%(X)

X

(주)에이스침대

1996.05.03 (O)

O

O

10.71%(X)
X

(주)오하임앤컴퍼니

2018.12.20 (O)

O

O

35.29%(O)
O

주1)

코스닥 상장사는 코스닥상장규정 제53조에 따라 소액주주 소유주식수가 유동주식수의 20% 이상(분산요건)이 되어야 합니다(단, 소액주주수 300명 이상, 소액주주가 소유한 주식이 100만주 이상이면서 유동주식수의 10% 이상인 경우 제외).

코스닥시장상장규정 제53조(관리종목)제1항9호

① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주식을 관리종목으로 지정한다.

(중략)

9. 주식분산 미달: 최근 사업연도 말 현재 소액주주(세칙으로 정하는 소액주주를 말한다. 이하 이 호에서 같다)의 수 또는 그 소액주주가 소유한 주식의 수가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 제8호다목 후단을 준용한다.

가. 소액주주의 수가 200명 미만인 경우

나. 소액주주가 소유한 주식의 수가 유동주식수의 100분의 20에 미달하는 경우. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

1) 소액주주의 수가 300명 이상이고, 그 소액주주가 소유한 주식이 100만주 이상이면서 유동주식수의 100분의 10 이상인 경우

2) 해외증권시장에 상장된 경우

(이하 생략)

2023년 3분기 검토보고서 상 퍼시스의 소액주주수는 4,383명, 소액주식수는 886,980주(9.90%)로 분산요건을 미충족하고 있으며, 2023년 사업연도말까지 분산요건 미충족을 해소하지 못할 경우 관리종목으로 지정될 가능성이 존재합니다. 에이스침대의 경우 2023년 3분기 검토보고서 상 소액주주수는 2,281명, 소액주식수는 1,187,558주(10.71%)로 분산요건을 충족하고는 있으나, 2022년 04월 분산요건 미충족으로 관리종목 지정을 받았으며(2023년 01월 분산요건 미충족 해소로 관리종목 해제), 유동주식수의 낮은 유동성이 지속되고 있습니다. 2023년 3분기 기준 퍼시스 및 에이스침대의 소액주주 지분분산 현황은 다음과 같습니다.

구분

주주

소유주식

소액주주수

전체주주수

비율

소액주식수

총발행주식수

비율

퍼시스

4,383

4,398

99.66%

886,980

8,960,239

9.90%

에이스침대

2,281

2,286

99.79%

1,187,558

11,090,000

10.71%

상기와 같이 퍼시스와 에이스침대는 유동주식수의 낮은 유동성이 지속됨에 따라 회사의 기업가치가 주가에 적절히 반영되지 않았다고 판단하였으며, 이에 따라 퍼시스 및 에이스침대는 유사회사에서 제외하였습니다. [최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 국내 유사기업

(주)지누스, (주)시디즈, (주)오하임앤컴퍼니

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 DB금융투지㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)지누스, (주)시디즈, (주)오하임앤컴퍼니 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가

국내 유사회사의 기준주가를 보다 보수적으로 평가하기 위하여 2023년 11월 28일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 10월 29일 ~ 11월 28일, 22영업일) 종가 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분

(주)지누스
(주)시디즈
(주)오하임앤컴퍼니

일자

2023/11/28
16,220
27,150
4,880

2023/11/27
16,550
27,500
4,825

2023/11/24
16,800
28,450
4,800

2023/11/23
17,230
28,150
4,610

2023/11/22
17,350
28,150
5,030

2023/11/21
17,740
28,350
5,100

2023/11/20
18,860
28,000
4,905

2023/11/17
18,000
27,500
5,040

2023/11/16
18,680
27,750
5,170

2023/11/15
19,180
27,850
5,090

2023/11/14
18,770
27,450
4,415

2023/11/13
18,680
27,300
4,125

2023/11/10
18,860
27,900
4,360

2023/11/09
18,910
28,000
4,475

2023/11/08
19,800
28,000
4,475

2023/11/07
18,930
27,900
4,750

2023/11/06
18,700
28,300
4,465

2023/11/03
18,150
28,150
4,510

2023/11/02
18,070
28,000
4,750

2023/11/01
17,900
27,600
4,855

2023/10/31
19,050
27,300
4,685

2023/10/30
19,470
27,050
4,615

기준주가 (Min[1개월 종가])

16,220
27,050
4,125

주)
평가기준일(2023년 11월 28일)로부터 소급하여 1개월간(2023년 10월 29일 ~ 11월 28일, 총 22영업일) 종가 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(3) 유사기업 PER 산정
(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 3분기 연환산 실적를 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 3분기 연환산 실적을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 적용 순이익- 대표주관회사인 DB금융투자㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 감사보고서 및 2023년 3분기 검토보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산정

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사 2023년 3분기 연환산 적용 (지배기업) 당기순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

【최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】

(단위: 원, 주, 배)

구분
(주)지누스
(주)시디즈
(주)오하임앤컴퍼니

적용 당기순이익(A)(주1)
13,844,918,664
3,656,840,773
1,765,521,144

발행주식총수(B)(주4)
18,900,676
2,000,000
21,275,390

주당순이익(C=A/B)
733
1,828
83

기준주가(D)
16,220
27,050
4,125

PER(E=D/C)
22.14
14.79
49.71

적용 PER
28.88

(주1)

상기의 적용 당기순이익은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분
(주)지누스
(주)시디즈
(주)오하임앤컴퍼니

2023년 3분기 (지배기업)당기순이익(A1)
12,273,565,683
2,742,630,580
1,277,594,858

주식보상비용(A2)
12,958,000
-
46,546,000

법인세비용 조정(A3)
-1,902,834,685
-
-

적용 당기순이익(A4=A1+A2+A3)
10,383,688,998
2,742,630,580
1,324,140,858

적용 연환산 당기순이익
13,844,918,664
3,656,840,773
1,765,521,144

(주2)
(주)지누스와 (주)오하임앤컴퍼니의 경우 동사와 동일하게 2023년 3분기 기준 주식매수선택권 관련 주식보상비용이 발생하는 바, 이를 조정한 순이익을 사용하였습니다. 주식보상비용은 임직원에게 주식매수선택권 부여 후 발생한 비용으로 회사의 현금 유출이 발생하지 않는 회계적 비용이자 이후 사업연도에 미친 영향이 제한적인 비경상적인 비용이기 때문에 기업가치 평가 시 해당 비용의 효과를 제거(해당 비용을 당기순이익에 가산)하였습니다. (주)지누스는 2023년 3분기기준 주식매수선택권 부여로 인한 주식보상비용 12,958천원이 존재합니다. (주)오하임앤컴퍼니는 2023년 3분기기준 주식매수선택권 부여로 인한 주식보상비용 46,546천원이 존재합니다. (주)시디즈는 2023년 3분기기준 주식보상비용이 존재하지 않습니다.

(주3)

(주)지누스의 적용순이익은 2023년 3분기 기준 법인세를 조정하고 주식보상비용을 가산한 후 연환산하여 산출하였습니다. 2020년부터 2022년까지 지누스의 평균 법인세율은 26.42% 수준이나, 2023년 3분기 기준 법인세율은 8.04%에 불과합니다. 이에 따라 평년대비 2023년 3분기기준 당기순이익이 과대계상되었다고 판단하였으며, 지누스의 2023년 분기보고서상 기재되어 있는 2023년 회계연도의 예상평균연간법인세율 22.3%를 적용하여 2023년 3분기 당기순이익을 재산출하였습니다.

(단위: 천원, %)

2023년 3분기

2023년 3분기 조정 후
차이

법인세비용차감전순이익

13,347,144,142
13,347,144,142
-

법인세비용

1,073,578,459
2,976,413,144
1,902,834,685

법인세율

8.04%

22.30%

-

당기순이익

12,273,565,683
10,370,730,998
-1,902,834,685

(주)지누스의 과거 3개년 및 2023년 3분기 법인세 내역입니다.

(단위: 천원, %)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 3분기

법인세비용차감전순이익

57,451,452

70,170,448

43,557,876

13,347,144

법인세비용

11,661,628

18,512,996

14,185,745

1,073,578

법인세율

20.30%

26.38%

32.57%

8.04%

당기순이익

45,789,825

51,657,452

29,372,131

12,273,565

한편, (주)시디즈의 경우, 최근 2개년 법인세율은 2021년 15.72%, 2022년 17.98%, 2023년 3분기 17.50%입니다. (주)오하임앤컴퍼니의 경우, 최근 2개년 법인세율은 2021년 12.33%, 2022년 15.42%, 2023년 3분기 15.42%입니다. 연도별 법인세율이 큰 편차가 없어 따로 조정을 진행하지 않았습니다.

(주4)
발행주식총수는 분석기준일(2023년 11월 28일) 현재 상장주식총수입니다. (주)지누스의 경우, 2023년 11월 06일 이사회 결의를 통해, 무상증자를 결정하였습니다(무상증자 전 주식수 18,900,676주, 무상증자 후 주식수 20,735,204주). 다만, 신주 상장일이 12월 15일임에 따라, 유사기업 PER 산정 시, 무상증자 전 주식수 18,900,676주를 적용하였습니다.

(4) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜스튜디오삼익의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

적용 당기순이익
3,123백만원
A (주1)

적용 PER
28.88배
B (주2)

기업가치 평가액
90,198백만원
C = A X B

적용주식수
4,394,264주
D (주3)

주당 평가가액
20,526원
E = C / D

(주1)

적용 순이익은 2023년 3분기 당기순이익에 주식보상비용 404,254천원을 가산 후 연환산하여 산출하였습니다. 주식보상비용은 임직원에 주식매수선택권 부여 후 발생한 비용으로 회사의 현금 유출이 발생하지 않는 회계적 비용이자 이후 사업연도(2024년 03월부터 행사 가능)에 미친 영향이 제한적인 비경상적인 비용이기 때문에 동사의 기업가치 평가 시 해당 비용의 효과를 제거(해당 비용을 당기순이익에 가산)하고 평가를 진행하였습니다. (단위: 원)

구분
해당금액

2023년 3분기 (지배기업)당기순이익
1,937,996,182

2023년 3분기 주식보상비용
404,254,000

적용 당기순이익
2,342,250,182

적용 연환산 당기순이익
3,123,000,243

※스튜디오삼익의 최근 사업연도(2022년) 법인세율은 19.37%, 2023년 3분기 15.46%입니다. 다만, 2023년 3분기 검토보고서상 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 예상평균연간법인세율은 15.5%로 2023년 3분기 법인세율과 차이가 없음에 따라 적용 당기순이익에 법인세 조정을 반영하지 않았습니다.

(단위: 천원, %)

구분
2022년
2023년 3분기

법인세비용차감전 순이익
2,387,699
2,292,302

법인세비용
462,430
354,305

법인세율
19.37%
15.46%

당기순이익
1,925,269
1,937,996

(주2)
적용 PER는 유사회사의 2023년 3분기 연환산 적용 (지배기업) 당기순이익 기준 PER입니다.

(주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
3,349,998
보통주식수

공모 신주발행주식수
850,000
IPO 공모 시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
25,500
주관사 의무 인수분

신주인수권
85,000
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가능

주식매수선택권
83,766
미행사된 주식매수선택권

합계
4,394,264
-

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜스튜디오삼익의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜스튜디오삼익 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

20,526원

PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
19.62% ~ 29.36%
(주)

주당 희망공모가액

14,500원 ~ 16,500원

-

확정 주당 공모가액

18,000원

수요예측 결과 반영

(주)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율(22.32%~34.28%)을 참고하되, ㈜스튜디오삼익(2022년 매출액 866억원)과 매출규모가 유사한(2022년 매출액이 500억원 이상) 신규상장법인 적용 할인율(19.77%~32.32%)을 고려한 19.62% ~ 29.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 14,500원 ~ 16,500원으로 제시하였으며, 수요예측 결과를 반영하여
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

[참고: 2023년 하반기 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율
2022년 매출액(단위: 백만원)

희망공모가액 상단
희망공모가액 하단

2023-12-13
블루엠텍
19.96%
36.81%
77,147

2023-12-12
LS머트리얼즈
14.36%
31.49%
161,987

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%
34,735

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%
32,164

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%
40,971

2023-11-21
에코아이
15.6%
30.7%
60,121

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%
10,752

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%
106,506

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%
137,373

2023-10-06

레뷰코퍼레이션

23.51%

32.42%

40,269

2023-10-04

한싹

20.00%

35.30%

21,903

2023-09-27

밀리의서재

38.16%

46.30%

45,830

2023-09-25

인스웨이브시스템즈

38.96%

49.14%

43,630

2023-08-17

빅텐츠

21.56%

28.38%

32,230

2023-08-10

코츠테크놀로지

23.69%

33.65%

41,836

2023-08-04

엠아이큐브솔루션

24.48%

35.81%

22,295

2023-07-27

에이엘티

24.48%

38.48%

44,319

2023-07-24

뷰티스킨

6.69%

18.36%

58,937

2023-07-14

필에너지

20.73%

30.50%

189,710

평 균
22.32%
34.28%
-

평 균(2022년 매출액 500억 이상 회사)
19.77%
32.32%

주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 유사회사의 사업 개요 및 유사성 분석
(1) (주)지누스

(주)지누스는 매트리스, 베개 및 가구 사업을 영위하고 있습니다. 세계 최초로 매트리스 소형 박스 포장의 상업화에 성공하였으며, 침대 프레임 및 소파 등의 소형 박스 포장형의 형태로 개발하여 박스 포장의 완벽한 침대(Bed-in-a Box)로 사업 범위를 확장하였습니다. 침대 및 가구 전문점이 독점하고 있던 침대 판매시장에서 온라인 판매 경로를 개척하였습니다. (주)지누스는 북미 최대의 온라인 커머스 플랫폼인 Amazon.com을 비롯하여 Walmart.com, Samsclub.com, Wayfair.com, Costco.com 등 주요한 온라인 채널을 통해서 제품을 판매하고 있으며, 자체 온라인 플랫폼인 Zinus.com을 통해서도 꾸준히 판매량을 증가시키고 있습니다. 또한, (주)지누스는 매트리스, 프레임 등 침실가구에서 거둔 성공모델을 바탕으로 거실, 주방, 서재, 야외공간에서 사용될 수 있는 제품군들의 확장을 적극적으로 추진하고 있습니다. 소파, 테이블, 협탁, 파티오 가구 등 신규 분야의 가구제품들을 온라인 유통이 가능한형태로 개발하여서 출시하고 있습니다.

[매출구성]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

Mattress
420,333
575,358
616,097

Bedroom Furniture
207,775
468,681
427,954

Other Furniture
20,816
47,690
29,060

상품 및 기타매출
21,202
67,877
50,732

합계
670,126
1,159,606
1,123,843

판매방식 및 주력 제품 등의 현황 측면에서, 온파인 가구 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, 자사몰을 포함한 다양한 온라인 판매채널을 통해 가구를 판매하고 있는 점 또한 동사와 유사하기 때문에 비교유의성이 있다고 판단하였습니다. 또한, 동사는 신규 브랜드 스튜디오슬립의 런칭을 통해 매트리스를 포함한 아이템 전문브랜드 사업을 확장하고 있습니다. 이에 따라, 동사가 추구하는 사업모델이 (주)지누스와 유사하기 때문에 비교유의성이 있다고 판단하였습니다.
(2) (주)시디즈(주)시디즈는 의자 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며 생산된 주요 제품 등은 대리점, 백화점, 대형마트, 온라인쇼핑몰, 에이전트 등의 판매 경로를 통하여 국내외로 판매되고 있습니다. 2022년 3분기 기준 내수수익은 전체 매출의 95% 차지하고 있으며, 제품수익은 전체 매출의 73.6% 차지하고 있습니다. 주요 제품은 중역용 의자, 일반사무용의자, 유아/학생용 의자, 다목적 의자, 로비 의자 등입니다. 보유한 의자 브랜드 '시디즈' 및 2018년 론칭한 소파 브랜드 '알론소' 등으로 사업을 다각화하고 있습니다.

[매출구성]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

가구(의자 등) 제품
112,106
209,738
229,805

가구(의자 등) 상품
40,270
33,582
22,131

합계
152,376
243,320
251,936

판매방식 및 판매제품군 등의 현황 측면에서, 온파인 가구 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, 다양한 온라인 판매채널을 통해 가구를 판매하고 있는 점 또한 동사와 유사하기 때문에 비교유의성이 있다고 판단하였습니다. 또한, 동사는 신규 브랜드 스튜디오슬립의 런칭을 통해 매트리스를 포함한 아이템 전문브랜드 사업을 확장하고 있습니다. 이에 따라, 동사가 추구하는 사업모델이 의자 전문브랜드를 운영하고 있는(주)시디즈와 유사하기 때문에 비교유의성이 있다고 판단하였습니다.

(3) (주)오하임앤컴퍼니(주)오하임앤컴퍼니는 가구를 포함한 인테리어 제품의 디자인을 개발하고, 국내외 협력제조사 외주가공을 통해 제품을 생산하고, 국내 온라인 시장에서 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요제품은 침대, 매트리스, 소파, 식탁, 테이블, 책장, 드레스룸, 수납장, 의자 등이 있습니다. 시리즈별로 동일한 소재와 동일한 컨셉의 디자인으로 개발되어 출시되며, 각 시리즈는 보통 단품과 세트 상품으로 구분 구성되어 판매됩니다.주력 매출은 레이디가구를 통해 발생하고 있으며, 라이선스 브랜드인 상일리베가구와 규수방이 그 다음으로 매출 비중이 높습니다. 온라인 채널을 통해 판매하고 있는 제품은 레이디가구 1,800여개, 상일리베 등의 에이전시 브랜드와 기타브랜드 1,200여개로 총 3,000개가 넘는 제품을 판매하고 있습니다. 또한, (주)오하임앤컴퍼니는 주로 자사몰과 GS SHOP, CJmall, 오늘의 집 등 30여 온라인 쇼핑몰 채널을 통하여 판매하고, 제품에 대한 컨텐츠를 개발하여 주력 마케팅 도구로 활용하며, 고객관리를 위한 CS팀을 별도로 운영하고 있습니다.

[매출구성]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

상품매출
21,225,392
18,114,099
17,073,496

위탁판매 수수료 매출
8,136,235
14,212,195
15,171,398

기타(상표권) 매출
21,000
84,000
84,000

합계
29,382,627
32,410,294
32,328,894

주요 제품군 및 판매방식 등의 현황을 보았을 때, 온파인 종합가구 유통사업을 영위하고 있으며, 자사몰을 포함한 다양한 온라인 판매채널을 통해 가구를 판매하고 있는 점 또한 동사와 유사하기 때문에 비교유의성이 있다고 판단하였습니다.

(라) 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 DB금융투자㈜는 ㈜스튜디오삼익의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 재무 유의성 검토 등을 통해 총 2개사를 ㈜스튜디오삼익의 기업가치 산정을 위한 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 ㈜스튜디오삼익과 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

[동사 및 유사기업 2023년 3분기 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

동사
(주)지누스
(주)시디즈
(주)오하임앤컴퍼니

회계기준
K-IFRS
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS

해당연도
2023년 3분기
2023년 3분기
2023년 3분기
2023년 3분기

[유동자산]
17,010
641,469
55,310
31,159

[비유동자산]
14,124
445,446
37,501
12,939

자산총계
31,134
1,086,915
92,811
44,098

[유동부채]
11,875
344,785
25,846
8,243

[비유동부채]
181
93,329
1,207
6,348

부채총계
12,055
438,115
27,053
14,590

[자본금]
1,675
9,450
1,000
2,128

자본총계
19,078
648,800
65,758
29,507

매출액
71,141
670,126
152,377
29,383

영업이익
2,261
16,651
117
1,064

당기순이익
1,938
12,274
2,743
1,278

[동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

동사
(주)지누스
(주)시디즈
(주)오하임앤컴퍼니

회계기준
K-IFRS
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS

[유동자산]
14,277
685,770
47,455
29,533

[비유동자산]
14,561
429,050
37,608
12,450

자산총계
28,838
1,114,821
85,063
41,983

[유동부채]
11,782
391,306
19,568
6,291

[비유동부채]
321
97,357
2,068
7,624

부채총계
12,102
488,664
21,636
13,915

[자본금]
558
9,450
1,000
2,122

자본총계
16,736
626,157
63,427
28,068

매출액
86,586
1,159,606
243,321
32,410

영업이익
2,397
65,561
41
1,592

당기순이익
1,925
29,372
2,545
1,502

(2) 유사회사의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2023년 3분기 주요 재무비율]

구 분

동사
(주)지누스
(주)시디즈
(주)오하임앤컴퍼니

기준연도
2023년 3분기
2023년 3분기
2023년 3분기
2023년 3분기

성장성 비율
매출액증가율
10.25%
-20.33%
-18.84%
19.75%

영업이익증가율
12.78%
-65.43%
-94.22%
-3.49%

당기순이익증가율
3.69%
-64.58%
-23.74%
27.81%

총자산증가율
7.96%
-2.50%
9.11%
5.04%

활동성 비율
총자산회전율
3.16
0.81
2.28
0.91

재고자산회전율
53.27
3.11
9.32
10.04

매출채권회전율
15.48
4.73
20.68
11.01

수익성 비율
매출액영업이익률
3.18%
2.48%
0.08%
3.62%

매출액순이익률
2.72%
1.83%
1.80%
4.35%

총자산순이익률
6.22%
1.13%
2.96%
2.90%

자기자본순이익률
10.16%
1.89%
4.17%
4.33%

안정성 비율
부채비율
63.19%
67.53%
41.14%
49.45%

차입금의존도
1.07%
24.08%
0.00%
0.00%

유동비율
143.25%
186.05%
214.00%
378.02%

(주) 연결재무제표가 존재하는 경우에는 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 유사기업 2022년 주요 재무비율]

구 분

동사
(주)지누스
(주)시디즈
(주)오하임앤컴퍼니

성장성 비율
매출액증가율
2.53%
3.18%
-3.42%
0.25%

영업이익증가율
-43.38%
-11.80%
-99.68%
-56.56%

당기순이익증가율
-48.91%
-43.14%
-80.33%
-59.19%

총자산증가율
8.72%
9.44%
0.30%
4.64%

활동성 비율
총자산회전율
3.13
1.09
2.86
0.79

재고자산회전율
43.63
4.38
9.89
9.07

매출채권회전율
17.07
5.40
19.21
9.13

수익성 비율
매출액영업이익률
2.77%
5.65%
0.02%
4.91%

매출액순이익률
2.22%
2.53%
1.05%
4.64%

총자산순이익률
6.68%
2.63%
2.99%
3.58%

자기자본순이익률
11.50%
4.69%
4.01%
115.47%

안정성 비율
부채비율
72.31%
78.04%
34.11%
49.58%

차입금의존도
15.50%
27.58%
0.00%
0.00%

유동비율
121.18%
175.25%
242.51%
237.21%

(주) 연결재무제표가 존재하는 경우에는 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률

당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률

당기순이익 ───────── ×100 당기매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률

당기순이익────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률

당기순이익─────────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율

당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산

총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율

당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율

당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초자산+기말자산)/2

매출액을 총자산으로 나눈 비율로서 기업이 자본을 얼마나 효율적으로 이용하는가를 나타내는 지표입니다.

매출채권 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

신주모집금액 (1)
15,300,000,000원

상장주선인 의무인수 금액 (2)
459,000,000원

발행제비용 (3)
787,657,500원

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
14,971,342,500원

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

472,770,000

총 공모금액의 3%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억 원 이하

상장수수료

6,820,000

(시총 700억 ~ 1,000억) 640만원 + 700억원 초과액 10억원당 6만원

등록세

1,751,000

자본금 증가액의 4/1000

교육세

350,200

등록세의 20%

기타비용

300,966,300

IR비용, 등기비, 신문공고비, Comfort Letter 등

합 계
787,657,500
-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산출하였습니다.

주2)
인수수수료의 공모금액은 상장주선인의 의무인수금액을 포함하여 산출하였습니다.

주3)
발행회사는 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 추가 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 12월 29일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,200,000
-
11,800,000
2,300,000
-
-
15,300,000

주) 금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 시설/운영자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

(단위 : 천원 )

구 분

세부내역

내 용

사용시기

금 액

시설

자금

신사옥/인천지점

인테리어 비용

A-1. 브랜드 런칭과 그에 따른 인원증가로 2023년 9월 준공된 신사옥의 시설개보수

2024.02

~ 2024.06

200,000

A-2. 신규 브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

2024.07

~ 2024.12

100,000

IT업그레이드

B-1. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무자동화(RPA포함)

2024.02

~ 2024.09

100,000

B-2. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드

(더존 I-Cube -> SAP or 더존 ERP10)

2024.07

~ 2024.12

700,000

신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

C. 신사업 및 사업확대로 24년, 25년 각 5명이상의 인원증가에 따른 사무환경 조성

2024.02

~ 2025.12

100,000

소계
1,200,000

운영자금

상품매입대금

A. 상품매입대금

2024.02

~ 2025.12

8,000,000

우수인력유치

B. 신사업에 따른 우수인력 유치 및 신사업

2024.02

~ 2025.12

800,000

브랜드광고선전비

C. 기존브랜드 및 신규런칭브랜드 광고 선전비

2024.02

~ 2025.12

3,000,000

소계

11,800,000

채무상환자금
차입금상환

A. 장기차입금 일부 상환

2024.08

~ 2025.09

2,300,000

합계

15,300,000

(1) 시설자금당사는 신규사업과 사업규모의 확대에 따른 사무공간 개보수와 IT업그레이드 등의 시설자금으로 총 12억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 천원)

구분

세부내역

내 용

사용시기

금액
세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금

신사옥/인천지점 인테리어 비용

A-1. 브랜드 런칭과 그에 따른 인원증가로 2023년 9월 준공된 신사옥의 시설개보수

2024.02

~ 2024.06

200,000
50,000
150,000
-
-
-
-
-
-

A-2. 신규 브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

2024.07

~ 2024.12

100,000
-
-
50,000
50,000
-
-
-
-

IT업그레이드

B-1. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무자동화(RPA포함)

2024.02

~ 2024.09

100,000
40,000
30,000
30,000
-
-
-
-
-

B-2. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드(더존 I-Cube -> SAP or 더존 ERP10)

2024.07

~ 2024.12

700,000
-
-
200,000
500,000
-
-
-
-

신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

C. 신사업 및 사업확대로 24년, 25년 각 5명이상의 인원증가에 따른 사무환경 조성

2024.02

~ 2025.12

100,000

13,665
13,665
13,665
13,665
11,390
11,390
11,390
11,170

소계
1,200,000
103,665
193,665
293,665
563,665
11,390
11,390
11,390
11,170

[A] 신사옥/인천지점 인테리어

당사는 매트리스 전문브랜드 스튜디오슬립의 런칭 비롯한 카테고리 브랜드 및 신규채널 브랜드 런칭계획이 있습니다. 이에 따른 고객이 직접 체험할 수 있는 고객체험관과 비대면 체험 및 홍보 방송을 위한 인테리어가 예정되어 있으며, 추가 인원 및 조직 구성에 따른 사옥시설 개보수를 진행 예정입니다.

[A-1]. 신사옥의 시설개보수

2023년 09월에 입주한 본사사옥은 지하 1층 근린시설(카페 설치 예정), 1층 공용공간, 2층 회의실 및 미팅룸, 3층 CS 등 고객응대시설, 4층 영업 및 개발팀, 5층 웹디자인팀 및 마케팅, 6층 회계 및 경영지원, 7층 휴계공간으로 구성되어 있습니다. 향후 사업확대에 따른 인원증가로 4층에 있는 연구개발팀을 임대예정이던 지하1층으로 내려서 사무공간 확보할 계획입니다. 추가로 서울의 체험관을 원하는 신규브랜드 스튜디오슬립의 체험관도 시설개보수시 같이 구성하고자 합니다. 2024년 01~02월 중 지하 1층에 대한 기본 공간설계를 진행하여 2024년 03월에 인테리어 공사에 대한 견적 및 의뢰업체를 확정하여 상반기 중에 공사를 진행할 예정입니다. 현재 기본 시설이 되어 있는 상태로 2억원의 예산에서 진행할 계획이며 부족 시 자체보유자금에서 충당할 계획입니다.

[A-2]. 신규브랜드 런칭 체험관 및 방송시설

당사는 2023년 10월에 신규 브랜드 스튜디오슬립을 런칭하였으며 체험관을 기존 라이브 방송을 진행하는 인천전시장 3층에 설치하였습니다. 스튜디오슬립은 새로운 채널과 새로운 고가시장을 타겟으로 진행하였기 때문에 런칭 후 고객 피드백을 반영하여 업그레이드가 필요하여 이에 대한 추가 공사가 계획되어 있습니다. 체험관의 공사는 2024년 상반기에 진행예정인 본사 지하 1층 체험관의 구성 시 같이 반영하여 통일화 및 비용의 효율화를 꾀할 예정입니다. 방송시설은 노후화가 진행되며 방송매체에 따라 필요한 조도를 맞추지 못하는 등 시설의 보강이 필요하다고 생각되며 2024년 하반기에 보강을 계획하고 있습니다. 인천매장은 본사와의 동시 진행, 기존시설의 보수 중심의 작업으로 1억원 예산에서 계획하고 있습니다.

[B] IT 업그레이드

당사는 2021년 IT시스템을 도입하였으며, 회계와 인사시스템을 중심으로 시스템을 구축하였습니다. 2022년부터 매입과 매출기능을 활성화하였습니다. 데이터 사용량이 지속적으로 증가됨에 따라, 당사는 시스템 업그레이드가 시급한 상황입니다. 향후 시스템 업그레이드 시, 매입처 및 쇼핑몰을 포함한 다양한 매출처 관련 공급망 관리 시스템(쇼핑몰SCM, 주문통합솔루션, 더존아이큐브) 연동 작업도 같이 진행할 것으로 예상됩니다.

[B-1]. 매입, 매출, 경영정보 분석을 위한 사무 자동화

당사의 경우, 주문, 매입, 매출 등 정보의 데이터베이스의 분산에 따른 통합을 ERP시스템의 업그레이드로 바로 진행하는 것이 아니라 단계별로 진행하여 수작업의 자동화 작업을 먼저 진행할 예정입니다. 해당 부분은 2024년 상반기에 마무리할 예정입니다. 현재 자동화를 진행하며 확인했던 RPA는 변경이 다양한 쇼핑몰환경에서는 수많은 설정변경의 수작업과 변경사항에 대한 누락 이슈가 있어서 당사의 환경에는 맞지 않아 이를 배제하고 프로그램 개발을 중심으로 해결하고 있습니다. 현재 1차로 진행하는 사무 자동화는 기존 업무방식에서 진행되는 수작업을 자동화하는 방식으로 먼저 진행하며 2024년 01월 프로그램 테스트, 02월 실데이타 비교, 03월 자동화진행을 예정하고 있으며, 자동화가 완성된 이후 처리방식을 재점검하여 반복적인 프로세스를 제거하여 자동화 프로세스를 효율화를 2024년 06~09월 예정입니다. 이 자동화에 1억원을 예상하고 있습니다.

[B-2]. 사업규모 확대에 따른 ERP 업그레이드

현재 도입된 더존 아이큐브는 3년의 정보처리 용량을 감당할 것으로 예상되며, 2025년에 회사규모를 감당할 수 있는 상위버전의 ERP로 업그레이드할 필요성이 있습니다. 현재 ERP도입은 사무자동화를 통해 진행된 output을 연동하여 ERP 입력수치의 신빙성을 높일 예정이며, 2차 자동화가 끝나는 09월 이후 10월부터는 2025년 대비 ERP구축을 위해 업체 Bidding과 설계작업에 들어갈 예정이며, 관련 비용은 약 7억원 예산으로 진행 예정입니다. 다만, 앞의 자동화작업과 ERP의 연계성으로 인하여 작업에 따라 예산조정이 있을 수 있을 것으로 예상되나 8억원 내에서 운영가능할 것으로 판단되며, 초과 시 자체자금으로 해결 예정입니다.

[C] 신규인원 증가분 비품 및 소프트웨어 구입

당사의 인력 충원계획에 따라, 경영관리 부서 2024년 1명, 2025년 1명 ~ 2명의 인원증가가 예상되며, 영업관리 부서 2024년 5명, 2025년 4명의 증가가 예상되어, 전사 차원에 2024년 6명, 2025년 5명, 2년간 11명의 증가가 예상됩니다. 인원 충원에 따라 인원별 MS365와 ERP계정사용료 등 IT관련 비용이 2024년 20백만원, 2025년 17백만원, 인원에 따른 비품을 비롯한 사무환경 조성비용 및 소모품 등으로 총 1억원을 예상합니다.

(2) 운영자금

(단위 : 천원)

구 분

세부내역

내 용

사용시기

합계

세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금

상품매입대금

A. 상품매입대금

2024.02

~ 2025.12

8,000,000
5,775,000
150,000
-
525,000
825,000
200,000
-
525,000

우수인력유치

B. 신사업에 따른 우수인력 유치 및 신사업

2024.02

~ 2025.12

800,000

75,000
125,000
75,000
125,000
75,000
125,000
75,000
125,000

브랜드광고선전비

C. 기존브랜드 및 신규런칭브랜드 인지도 향상 브랜드광고

2024.02

~ 2025.12

3,000,000
155,000
323,750
492,500
478,750
412,500
162,500
650,000
325,000

소계
11,800,000
6,005,000
598,750
567,500
1,128,750
1,312,500
487,500
725,000
975,000

[A] 상품 매입대금

당사는 사업특성상 매입처에서 상품을 제작하여 고객에게 배송이 출발하면 당사에 입고된 자사의 재고로 인식하고 상품출고일 기준 월마감을 진행하여 매달 15일 현금결제를 지급합니다. 고객의 배송이 완료되고 쇼핑몰에 구매확정을 한 후에 매출채권에 의한 자금이 회수되고 있습니다.

매입대금은 비수기에 60억원 수준으로 낮아지며, 성수기에는 80억원을 초과하는 편차를 보이고 있습니다. 특히, 성수기에 따르면 매입자금이 먼저 나간 상태에서 매출정산은 1달이상의 차이를 두고 입금하기 때문에 매출이 좋은 성수기에 일시적으로 자금이 줄어드는 현상이 벌어지면서 타 사업대비 자금설계가 중요합니다. 이에 따라 약 40억원의 매입안정화 자금이 투입한 경우, 성수기에 물량공급 및 원활한 사업운영이 가능해질 것으로 기대됩니다. 또한, 생산을 담당하는 매입처는 국내업체인 반면 원자재는 중국 중심의 아시아 지역에서 다수 조달함에 따라 중국의 춘절 전에 자재확보가 중요하며, 이때 확보물량에 의해 메인 성수기의 상품공급량이 영향을 받게 됩니다. 이에 따라 당사에서는 주요 아이템의 매입처에 사전 자금을 공급하여 빅시즌에 발생하는 물량공급부족현상을 해결하여 원활한 상품공급을 할 수 있게 16억원의 자금을 투자하고 주문에 대응할 계획입니다. 또한, 2024년에 시도하는 펫아이템 등 제작하는 새로운 매입처와 신규시장 개척을 위한 신규상품 초도물량생산 자금을 지원하여 매입처의 상품생산 부담을 줄여 신상품생산을 독려할 수 있으며, 차후의 신규카테고리 및 경쟁력 있는 생산매입처 확보가 가능합니다. 공모자금 유입으로 당사의 현금흐름을 보다 안정적으로 관리할 수 있을 것으로 판단되며 위의 3가지 주요 이유로 약
80억원 가량을 상품 매입대금으로 활용할 계획입니다.

(단위: 천원)

내용

사용시기

합계

세부내역

2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

A. 상품매입대금

2024년02월~2025년12월

8,000,000
5,775,000
150,000
-
525,000
825,000
200,000
-
525,000

- 매입자금 안정화

2024년02월~2024년03월

5,000,000
5,000,000
-
-
-
-
-
-
-

- 메인시즌 선물량확보

2024년02월~2025년12월

2,100,000
625,000
-
-
325,000
825,000
-
-
325,000

- 신규아이템 지원자금

2024년02월~2025년12월

900,000
150,000
150,000
-
200,000
-
200,000
-
200,000

[B] 우수인력유치

당사는 향후 아래와 같이 인력을 충원할 계획이며, 2025년말까지 청구서 제출일 기준 재직인원 63명에서 74명으로 약 11명을 충원할 예정입니다. 이에 대하여 당사의 최근 사업연도 1년간 평균급여 약 49백만원으로 추정한 증분 인건비와 2023년 연봉인상률을 반영하여 추정한 인건비성 금액으로 약
8억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 명)

구분

2023년 3분기

2024년

2025년

2026년

임원

6

6

6

6

직원-경영관리

7

7

8

9

직원-영업관리

47

47

52

56

인천매장

3

3

3

3

합 계

63

63

69

74

[C] 브랜드 광고선전비

기존 브랜드 및 신규 런칭 브랜드 인지도를 높이기 위해 브랜드 광고선전비를 집행할 예정이며, 브랜드 광고는 기존 채널의 노출 및 마케팅뿐 아니라 2023년 하반기 스튜디오슬립 런칭을 시작으로 신규 마케팅 채널에 진입하여 테스트 예정이며 이후 신규브랜드 런칭을 포함하여 3년간 총
30억원을 사용할 계획입니다.

(단위: 천원)

브랜드

광고선전비 사용 내역

금액
세부내역

2024년
2025년

2024년
2025년
합계
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

삼익가구

브랜드인지도 마케팅

675,000
650,000
1,325,000
-
168,750
337,500
168,750
162,500
-
325,000
162,500

스칸디아

온라인 런칭 3주년 브랜드 마케팅

-
250,000
250,000
-
-
-
-
250,000
-
-
-

스튜디오슬립

2023년 매트리스 전문브랜드 스튜디오슬립 런칭 이후 신규브랜드 런칭

775,000
650,000
1,425,000
155,000
155,000
155,000
310,000
-
162,500
325,000
162,500

합계

1,450,000

1,550,000

3,000,000

155,000
323,750
492,500
478,750
412,500
162,500
650,000
325,000

(3) 채무상환자금

(단위 : 천원)

구 분

세부내역

내 용

사용시기

금 액

채무상환자금

차입금상환

A. 장기차입금 일부 상환

2024.08

~ 2025.09

2,300,000

당사는 설립 초기 저금리의 창업자금대출을 활용하여 빠르게 성장해왔으며, 그 후 사업성장에 따른 사무공간 확보를 위해 주거래은행으로부터 시설자금담보대출을 받아 토지를 매입하고 사옥을 건설하였습니다. 공모자금 유입 시 일부 시설담보대출을 상환함으로써 매월 12백만원, 연 1.4억의 이자비용만큼의 비용절감이 기대됩니다. 이에 따라, 당사의 재무구조 및 이익률 또한 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위 : 천원)

구분

차입처

차입시기

차입금
잔액
비고
상환계획
세부내역

2024년
2025년
2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

차입금
단기

IBK기업은행

2024-08-25

3,500,000

3,500,000

시설자금 담보대출

1,003,440
1,005,080
1,003,440
-
-
-
1,005,080
-
-
-

장기

중소기업은행

2020-09-25

500,000

291,480

중진공 창업기업대출

166,560
124,920
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
41,640
-

합계

1,170,000

1,130,000

1,045,080
41,640
41,640
41,640
1,046,720
41,640
41,640
-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 회사의 법적 ·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 스튜디오삼익' 이며, 영문으로는 Studio Samick Co.Ltd.(약호 Studio Samick)'이라 표기합니다.

다. 설립일자당사는 2017년 09월 08일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
서울특별시 마포구 토정로 115 (상수동)

전화 번호
1833-4780

홈페이지
www.studiosamick.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서
벤처기업확인서

스튜디오삼익 중소기업 확인서.jpg
스튜디오삼익 중소기업 확인서

스튜디오삼익 벤처기업확인서.jpg
스튜디오삼익 벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가기관명
평가내용
신용등급
유효기간

2021.10.15
NICE평가정보
투자용기술평가
TI-5
2022.10.14

(2) 신용등급 정리

신용등급
등급정의

TI-1

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 매우 우수하며 미래 수익창출 가능성이 매우 높은 기업

TI-2

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 우수하며 미래 수익창출 가능성이 높은 기업

TI-3

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 양호하며 미래 수익창출 가능성이 높은 기업

TI-4

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 양호하며 미래 수익창출 가능성이 다소 높은 기업

TI-5

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 보통이며 미래 수익창출 가능성이 다소 높은 기업

TI-6

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 보통이며 미래 수익창출 가능성이 다소 낮은 기업

TI-7

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 미흡하며 미래 수익창출 가능성이 다소 낮은 기업

TI-8

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 미흡하며 미래 수익창출 가능성이 낮은 기업

TI-9

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 취약하며 미래 수익창출 가능성이 낮은 기업

TI-10

기술 및 아이디어 경쟁력과 기술사업화 능력이 매우 취약하며 미래 수익창출 가능성이 매우 낮은 기업

자. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 자체적으로 기획 및 디자인한 침대, 매트리스, 소파, 옷장, 바디필로우 등 다양한 홈퍼니싱 제품을 온라인 채널에 납품하는 홈퍼니싱 온라인 유통사업을 영위하고 있습니다. 현재 당사의 매출은 자체 브랜드인 삼익가구 및 스칸디아 제품으로부터 발생하고 있으며, 2023년 10월 수면용품 전문 브랜드 스튜디오슬립을 론칭하여 브랜드 라인업을 확대하였습니다. 또한 당사는 자사몰, 오픈마켓(11번가, G마켓, Ebay, 네이버 스마트스토어 등), 버티컬플랫폼(오늘의집, 집꾸미기), 소셜커머스(위메프, 티몬), 풀필먼트 채널(쿠팡 로켓설치, 오늘의집 배송, 네이버 풀필먼트) 등 다각화된 온라인 유통채널을 보유하고 있습니다.

또한 당사는 수면용품 전문 브랜드인 스튜디오 슬립을 론칭하여 브랜드 및 제품 포트폴리오 확장을 진행할 예정이며, 미래 성장 동력 또한 확보할 계획입니다. 당사 사업의 상세한 내용은 본 증권신고서 「제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

일자

연 혁

2017.09.

주식회사 스튜디오삼익 설립

2018.01.

직영매장 (인천점) 오픈

2018.07.

벤처기업인증 획득

2018.10.

행정안전부, 이베이주관 e-마케팅페어 특별상수상

2018.12.

2018. 188억 매출달성

2019.02.

죽산목공소 런칭.

2019.10.

직영매장 (일산 벨라시티점) 오픈

2019.11.

삼익가구 브랜드 온라인 전용사용권 매입, 삼익몰런칭 직영운영

2019.12.

2019. 오늘의집 베스트파트너선정, 11번가 우수파트너선정

2019.12.

2019. 350억 매출달성

2020.06.

스칸디아 상표권 매입

2020.08.

상수동 사옥부지매입

2020.09.

쿠팡 풀필먼트 사업자선정

2020.12.

2020. 오늘의 베스트파트너 선정

2020.12.

2020. 640억 매출달성

2021.02.

전환사채 발행(신한-네오, 미래에셋)

2021.12.

IBK사모펀드, BNW 투자유치

2021.12.

2021. 844억 매출달성

2022.01.

스칸디아 런칭

2022.09

상수동 사옥입주

2022.12

2022. 866억 매출달성

2023.04

대표주관계약체결

2023.08

코스닥시장 상장예비심사 신청

가. 본점 소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지는 서울특별시 마포구에 위치하고 있으며, 변경사항은 아래와 같습니다.

변경일

변경 전

변경 후

변경사유

2017.09.08

-

서울특별시 마포구 독막로 92, 4층

(상수동, 공감빌딩)

설립

2022.09.15

서울특별시 마포구 독막로 92, 4층

(상수동, 공감빌딩)

서울특별시 마포구 토정로 115(상수동)

이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동당사의 경영진 변동내역은 아래와 같습니다.

구 분

변경전

변경후

비 고

대표이사

이사

감사

대표이사

이사

감사

2017.09.08

-

-

-

최정석

최인석

-

대표이사 최정석 취임

사내이사 최인석 취임

2021.10.07

최정석

최인석

-

최정석

정지범

김강석

장형덕

한지형

사내이사 최인석 사임

사내이사 정지범 취임

사내이사 김강석 취임

사외이사 장형덕 취임

감사 한지형 취임

2022.01.13

최정석

정지범

김강석

장형덕

한지형

최정석

정지범

김강석

조재호

장형덕

한지형

사외이사 조재호 취임

다. 최대주주의 변동

2017년 09월 최정석 대표는 스튜디오삼익을 단독 발기인 형태로 설립하였습니다. 그 후, 2017년 11월 09일 제3자배정 유상증자 당시 당사의 2대주주였던 이재우와 이재우의 관계회사인 삼익티디에프 지분을 합산하였을 때 최정석 대표이사의 지분율을 상회하였던 사실이 존재합니다. 다만, 이재우 등은 재무적 투자자에 불과하였을 뿐 당사 경영에는 일체 관여하지 않았으며, 최정석 대표이사는 독립된 경영권을 지속적으로 보장받아 왔습니다. 2021년 11월 이재우 등은 보유지분을 일부 매각하여 최정석 대표이사는 최대주주로 변경하였습니다. 다만, 이재우측 보유 지분이 다소 높은 수준임에 따라 의결권 공동행사 확약, 최정석 대표이사 및 삼익일가의 의무보유기간 연장, 삼익일가 지분 매도 시 최정석 대표이사에게 우선매수권 부여 등 경영안정성 보완장치를 마련하였습니다

[최대주주 지분변동 내역]

(단위 : 주)

변동일

인원

관계

소유주식수

지분율

비 고

2017.09.08

최정석

대표이사

200,000

100.0%

최대주주

2017.11.09

이재우

삼익티디에프 임원

145,000

29.00%

최정석 대표이사지분율 상회

삼익티디에프

-

100,000

20.00%

소 계

245,000

49.00%

최정석

대표이사

200,000

40.00%

최대주주

2021.11.19

최정석

대표이사

340,000

34.00%

-

정지범

스튜디오삼익 임원

5,000

0.50%

소계

345,000

34.50%

이재우

삼익티디에프 임원

180,000

18.00%

2대 주주로 변경

㈜삼익티디에프

-

65,000

6.50%

㈜삼익홈앤데코

-

75,000

7.50%

소계

320,000

32.00%

라. 상호의 변경당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류

구분

07기

(2023년 3분기)

06기

(2022년말)

05기

(2021년말)

04기

(2020년말)

03기

(2019년말)

보통주

발행주식총수

3,349,998

1,116,666

1,116,666

500,000

500,000

액면금액

500

500

500

1,000

1,000

자본금

1,674,999,000

558,333,000

558,333,000

500,000,000

500,000,000

우선주

발행주식총수

-

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

-

기타

발행주식총수

-

-

-

-

-

액면금액

-

-

-

-

-

자본금

-

-

-

-

-

합 계

자본금

1,674,999,000

558,333,000

558,333,000

500,000,000

500,000,000

주1) 당사는 2021년 11월 08일 액면분할(1,000원 → 500원)을 진행하였습니다.주2) 2021년 12월 08일 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 116,666주가 발행되었습니다.주3) 당사는 2023년 08월 08일 이사회결의를 통해 주식발행초과금을 재원으로 1:2 무상증자를 실시하였으며, 이에 따라 보통주식 1,116,666주에서 3,349,998주로 변경되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(보통주식 80,000,000주 ,종류주식 20,000,000주)이며, 증권신고서 제출일 현재 유통주식수는 보통주 3,349,998주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

종류주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

80,000,000

20,000,000

100,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

3,349,998

3,349,998

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

1. 감자

2. 이익소각

3. 상환주식의 상환

4. 기타

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

3,349,998

3,349,998

Ⅴ. 자기주식수

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

3,349,998

3,349,998

나. 자기주식 취득ㆍ처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경사유

2021년 10월 07일

임시주주총회

- 전자증권제도 도입 - 스톡옵션규정 설정 - 명의개서대리인 선임 의무화- 제3자배정 신주발행 한도 구체화 - 이사회내 위원회 설치 근거 마련
코스닥 상장을 위한 사전 준비

2023년 03월 31일

정기주주총회

- 주권의 종류 및 신주인수권 조항 개정
전자증권제도 시행에 따른 후속조치

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개황

㈜스튜디오삼익은 국내의 다양한 온라인 플랫폼을 통해 고객에게 가성비, 가심비 있는 자체 브랜드 제품을 제공하는 온라인 홈퍼니싱 유통사업을 영위하고 있습니다. 동사는 별도의 제조시설을 보유하지 아니하고 제조 협력업체를 통해 제품 생산을 진행하며, 온라인 홈퍼니싱 제품 디자인, 기획, 마케팅, C/S 업무를 수행합니다. 이와 더불어 동사는 적시생산 적시배송 체계 구축을 위하여 제조 협력사, 물류 위탁업체간의 배송 프로세스를 관리 및 감독합니다. 당사의 업무 프로세스는 아래와 같습니다.

(1) 마켓 리서치

홈퍼니싱 시장은 트렌드 변화가 빠르고 신제품이 지속적으로 등장하는 특성이 있으므로 당사는 적극적인 시장조사를 통해 시장의 트렌드 변화를 사전에 감지하고 있습니다. 당사의 영업팀 및 기획팀은 SNS, 포털사이트 상 검색어, 유통 플랫폼의 베스트 상품 등의 데이터 분석을 통해 타겟 고객의 선호 디자인, 가격대, 제품 유형을 사전에 파악하고 있으며, 해당 정보를 종합하여 시장 니즈에 부합하는 유망 제품을 발굴하거나 자체 브랜드 제품을 기획, 개발합니다. 현재 당사는 2030세대의 선호도 및 성향을 파악하는 역량이 우수하다 평가받고 있어 쿠팡, 오늘의집 등 대형 유통 플랫폼과 콜라보 진행 시 시장조사 담당할 정도입니다.

(2) 상품 기획, 디자인

당사는 신규 제품 기획 시 자체적으로 조사한 시장자료에 기반하여 제품 컨셉을 선정하게 되며, 당사 개발팀 담당자 간에 자료를 사전에 공유한 후 신제품의 소재, 컬러, 사이즈, 디자인 컨셉, 셀링 포인트가 기재된 작업 지시서를 작성합니다. 그 후 제조 개발팀과 협력사와의 미팅을 통해 작업 지시서에 대한 자체 검수과정을 거치고 디자인 수정, 소재 확정 등을 진행하게 됩니다. 최종 피드백이 완료되면 상품 기술서를 제조 협력사에게 공유하여 본격적인 샘플 제작 단계에 진입하게 됩니다.

(3) 샘플 제작 및 촬영

협력사들은 최종 협의된 작업 지시서에 기반하여 시제품 제작을 진행하게 되며, 당사는 단순하게 시제품을 공유 받는 것이 아니라 담당인력을 제조 협력사에 투입한 후 즉각적인 피드백을 제공하여 샘플제작에 소요되는 불필요한 시간을 절감합니다. 또한, 당사 개발팀과 제조 협력사의 담당자간 상품 포장, 창고 적재, 출고 등 원활한 제품 배송을 위한 협의를 진행하여 유통 프로세스 상 발생할 수 있는 불량 가능성을 사전에 방지합니다. 그 후 디자인팀은 확정된 시제품을 당사 촬영 스튜디오에 공유하여 유통 플랫폼 홈페이지에 게시될 이미지에 대한 기획을 진행한 후 동영상, 사진 등 컨텐츠 제작을 진행하며, 해당 컨텐츠를 바탕으로 작성된 상품 기술서를 유통 플랫폼에 제출합니다.

(4) 온라인 플랫폼 납품

유통 플랫폼의 MD는 당사가 제출한 상품 기술서를 검토한 후 당사 제품의 디자인 컨셉, 소재 관련 질의를 진행하게 되며, 최종적으로는 유통 채널에 등록될 제품의 가격에 대한 협의를 진행합니다. 최종 협의가 완료되면 온라인 유통 상품 등록채널에 당사 제품에 대한 정보를 기재하게 되며, 소비자들은 온라인 플랫폼의 모바일 앱 또는 홈페이지에서 당사 제품을 확인할 수 있게 됩니다.

(5) 배송 및 주문 관리

당사는 사방넷이라는 유통정보 통합관리 시스템에서 고객 주문 정보를 제공받으며, 해당 주문정보는 제조 협력업체에게 공유됩니다. 현재 당사는 기존의 고객 주문이 접수되는 즉시 제조 협력사를 통해 제품을 생산한 후 즉각적으로 고객에게 배송하는 적시생산, 적시배송 체계를 구축하여 배송시간을 효과적으로 절감하였습니다. 또한 당사는 배송정보를 실시간으로 모니터링하여 제품 배송 중 발생하는 하자를 감소시키는데 성공하였으며, 불량발생 시 타 경쟁사들이 고객 대응 책임을 협력사들에게 전가시키는 것과 달리 당사는 자체적인 CS조직을 통해 협력사와 공동으로 고객 불만 관리업무를 진행합니다.

나. 브랜드 라인업

브랜드명

브랜드 컨셉

브랜드 로고

삼익가구

- 갤러리 타입, 아트월, 아일랜드 방식 등 모던한 디자인 적용

- 화이트, 아이보리, 베이지 등 화사하고 포근한 컬러 사용

- 가심비와 가성비를 동시에 충족하는 2030세대 및 1인 가구향 중저가 브랜드

- 수납공간과 충천포트를 탑재한 침실가구 제품 출시로 인해 히트를 기록한 당사의 대표 브랜드

삼익가구 로고.jpg
삼익가구 로고

스칸디아

- 원형 라인처리, 부드러운 질감을 강조하는 스칸디나비안 스타일 디자인 적용

- 블루, 라이트 그레이 및 브라운 등 심플한 컬러 사용

- 2040 세대 및 1인가구 향 중저가 브랜드

- 22년 최초 출시 이후 매출비중이 지속적으로 상승하고 있음

스칸디아 로고.jpg
스칸디아 로고

죽산목공소

- 엔틱하고 중후한 스타일의 디자인을 적용한 원목가구 브랜드

- 향후 원목 경매, 우드아카데미, 목공 체험 컨텐츠를 제공하는 죽산목공소 전용 오프라인 매장 론칭예정

죽산목공소 로고.jpg
죽산목공소 로고

스튜디오슬립

- 침대, 매트리스 등 수면용품 전문 브랜드

- 변형이 적고 내구도가 높은 스테인레스 스프링, 프리미엄 린넨 원단 사용

- 구매력이 높은 다세대가구 및 기성세대 향 프리미엄 브랜드

- 현재 상표 등록 및 시제품 제작이 완료된 상황으로 23년 4분기 이후 출시예정

스튜디오슬립 로고.jpg
스튜디오슬립 로고

(1) 삼익가구

삼익가구 브랜드는 당사가 2019년 10월 10일 온라인 전용사용권 계약을 통해 인수한 당사의 대표 브랜드입니다. 당사 인수 전 삼익가구 브랜드는 엔틱하고 중후한 디자인이 적용된 원목가구 전문 브랜드로 인지도가 높았으나, 당사 인수 이후 원목가구에서 탈피하여 모던하고 세련된 디자인을 보유한 2030세대 및 1인가구향 중저가 브랜드로 탈바꿈하였습니다. 실제로 삼익가구에 적용된 갤러리 타입, 아트월, 아일랜드 등의 디자인 기법은 2030세대의 선호도가 가장 높다 평가 받고 있습니다. 삼익가구 브랜드의 히트상품은 수납공간과 충전포트가 탑재된 침실가구 시리즈인 플로라와 포덴으로 해당 상품은 침대와 옷장 역할을 동시에 할 수 있어 좁은 공간에 거주하는 1인가구와 2030세대에게 큰 인기를 구가하였습니다.

(2) 스칸디아

스칸디아는 2014년 이케아의 국내진출 이후 유행하기 시작한 스칸디나비안 스타일 프리미엄 브랜드로 다수의 매니아 소비자층을 보유하고 있었습니다. 당사는 2020년 스칸디아의 상표권을 인수한 후 에쉬컬러, 라이트 브라운 등 시각적인 편안함을 제공하는 컬러와 심플함이 특징인 미드 센추리 모던 스타일의 디자인 기법을 적용하였습니다. 또한 기성세대향 원목가구 위주의 제품 포트폴리오를 밝은 2040세대향 중저가 가공목 가구위주로 재편하였으며, 데이 시리즈의 수납침대, 쇼파, 브로든 시리즈의 식탁 제품이 인기를 끌었습니다. 현재 스칸디아 브랜드 매출은 2022년 1분기 최초 출시 이후 지속적인 성장세를 시현하고 있으며, 향후 스칸디아 제품 라인업 확장이 예정되어 있어 스칸디아는 당사의 신규 매출 성장원이 될 것으로 기대됩니다.

[분기별 스칸디아 브랜드 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

스칸디아 분기별 매출액.jpg
스칸디아 분기별 매출액

(3) 죽산목공소

본래 죽산목공소는 당사 제품에 적용되는 목자재를 수입, 유통하던 협력업체였으나, 당사는 죽산목공소의 원목자재에 대한 노하우, 컨텐츠 및 제품 기획역량과 당사의 유통 및 판매 역량간 시너지가 발생할 수 있다 판단하여 죽산목공소 브랜드를 등록하였습니다. 죽산목공소는 전통양식의 디자인이 적용된 프리미엄 원목가구 브랜드이며, 타겟 고객은 구매력이 높은 다세대가구 및 기성세대입니다. 현재 죽산목공소 관련 매출은 발생하고 있지 아니하나, 당사는 죽산목공소 브랜드 공방 론칭을 통해 전통 목재 공법에 대한 지식을 정립, 학습하는 우드아카데미와 직접 나무로 도마, 펜, 접시등을 제작할 수 있는 목공 체험 프로그램과 반제품 형태의 원목 경매를 진행하는 컨텐츠 사업을 영위하는 것을 목표로 연구개발을 진행하고 있습니다.

[죽산목공소 브랜드]

죽산목공소 로고.jpg
죽산목공소 로고

죽산목공소 이미지1.jpg
죽산목공소 이미지1

죽산목공소 이미지2.jpg
죽산목공소 이미지2

(4) 스튜디오슬립

당사는 현재 스트레스, 카페인 과다섭취 등으로 수면장애를 겪는 현대인들이 증가하는 추세이며, 전세계적으로 수면시장이 성장하고 있다는 점에 주목하여 지난 1년간 핵심소재에 대한 연구, 시험을 진행해왔고, 2023년 10월 수면전문 브랜드 스튜디오슬립을 출시하는데 성공하였습니다. 스튜디오슬립 브랜드의 타겟 고객은 구매력이 높은 다세대 가구이며, 프리미엄 린넨원단, 스테인레스 스프링을 탑재한 고가 제품 군으로 구성되어 있습니다. 현재 네이버 스마트스토어, 쿠팡 등 대형 풀필먼트 사업자들과 스튜디오슬립 제품 공급 파트너십을 구축하였으며, 자사몰에서의 판매량 테스트 이후 쿠팡, 오늘의집, 네이버스토어 등 동사와 네트워크가 존재하는 다수의 온라인 채널에 제품을 납품할 예정임에 따라 스튜디오슬립 브랜드는 동사의 신규 성장동력이 될 것으로 예상됩니다.

[스튜디오슬립 브랜드]

스튜디오슬립 로고.jpg
스튜디오슬립 로고

스튜디오슬립 이미지1.jpg
스튜디오슬립 이미지1

스튜디오슬립 이미지2.jpg
스튜디오슬립 이미지2

2. 주요 제품 및 서비스

가. 상품군(분류체계)

가구의 일반적인 분류는 그 영역이나 경계를 명확히 구분하기 쉽지 않습니다. 하지만 업계에서는 용도/기능/구조/재료 등의 기준으로 구분되어 사용되고 있습니다.

[가구의 분류]

구분

내용

용도에 따른 분류

가정용 가구

주방용 가구

사무용 가구

기능에 따른 분류

수납용(Storage) 가구

휴식용(Seating) 가구

거치용(Surfaces) 가구

공간용(Spaces) 가구

구조에 따른 분류

이동식(Modular) 가구

붙박이식(Built-in) 가구

조립식 가구

재료에 따른 분류

목재 가구

금속제 가구

플라스틱제 가구

출처: 산업통상부 무역위원회 가구산업 경쟁력 조사

가구산업계에서는 위의 용도에 따른 분류로 가정용가구, 주방용가구, 사무용가구 여기에 더해 특판가구로 구분하고있습니다. 통상 대다수의 기업은 각 분류에 특화 되어있고 한 기업이 여러 가구분류를 모두 취급하는 경우, 각부서가 하나의 분류를 맡아 전문성을 갖추려고 하고 있습니다. 하지만 유통시장에서는 일반적으로 사용공간에 따른 분류법이 가장 널리 사용되고 있습니다.

[사용 공간에 따른 가구의 분류]

대분류

중분류

소분류

사용되는 가구들

실내 가구

가정용 가구

침실용

장롱, 침대, 협탁, 서랍장, 화장대, 러브테이블, 의자

거실용

소파, 콘솔, 거실장, TV대, 장식장, 티테이블, 옷걸이

주방용

식탁, 의자, 싱크대, 상부장, 하부장, 기능장

욕실용

수납장

공부방용

책장, 의자, 책상, 옷장, 수납장, 침대

사무용 가구

-

책상, 의자, 캐비넷, 사물함, 책장, 서랍장, 파티션

상업용 가구

식당, 커피샵 등

탁자, 의자, 소파, 스툴, 진열장, 실내벤치, 옷걸이

병원용

수납장, 책상, 의자, 책장

공연장, 교회, 도서관

의자, 테이블, 책장

실외 가구

거리 가구

-

벤치

정원 가구

-

벤치, 탁자, 의자

경기장

-

의자

출처 : 산업통상부 무역위원회 가구산업 경쟁력조사

당사가 속해있는 산업은 가정용가구 입니다. 주요제품은 침대(Q, SS), 매트리스, 소파, 식탁, 서랍장, 드레스룸, 옷장, 책상, 의자 등 종합가구브랜드로서 다양한 상품을 판매하고 있습니다. 당사의 운용상품분류와 2023년 3분기 매출 비중은 아래와 같습니다.

[삼익가구]

브랜드

대카테고리

매출비중

중카테고리

매출비중

삼익가구

침실가구

47.74%

침대

34.84%

매트리스/토퍼

9.08%

화장대

1.60%

기타

2.21%

거실가구

29.26%

소파

15.53%

리클라이너

8.56%

거실장/거실수납장

2.21%

기타

2.96%

옷장/수납

11.07%

옷장

6.38%

드레스룸

1.42%

서랍장

3.21%

기타

0.06%

주방

5.11%

식탁

3.78%

아일랜드식탁

1.12%

기타

0.21%

홈오피스

3.50%

책장

1.26%

의자

1.87%

기타

0.37%

패브릭/소품

1.46%

바디필로우

1.34%

기타

0.12%

기타

1.86%

-

1.86%

합계

100.00%

-

100.00%

[스칸디아]

브랜드

대카테고리

매출비중

중카테고리

매출비중

스칸디아

침실가구

59.27%

침대

41.48%

매트리스

3.15%

기타

14.64%

거실가구

21.70%

소파

16.08%

거실테이블

5.02%

기타

0.60%

옷장/수납

10.31%

서랍장

5.51%

옷장

3.21%

기타

1.60%

주방

8.40%

식탁

8.11%

기타

0.29%

기타

0.32%

-

0.32%

합계

100.00%

-

100.00%

나. 주요제품 라인업

당사가 각종 온라인 플랫폼 채널을 통해 판매하고 있는 브랜드는 삼익가구, 스칸디아로 분류할 수 있으며, 삼익가구의 주력 제품은 1인가구 및 2030세대향 일체형 수납침대, 토퍼, 바디필로우 등 침실가구, 소파, 선반 등 거실가구이며, 스칸디아의 주력제품은 스칸디나비안 스타일 침대, 매트리스 등 침실가구입니다. 죽산목공소 제품 매출은 존재하지 아니하나, 추후 유통채널 확보 후 주요 제품을 납품할 예정이며, 죽산목공소 브랜드의 주요 제품은 고급 우드슬랩을 사용한 원목 테이블, 선반 등입니다. 스튜디오슬립 브랜드의 주력제품은 구매력이 높은 다세대 가구향 프리미엄 매트리스로 2023년 10월 론칭을 완료하였습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동추이당사는 약 3,000여 개의 상품을 운영하고 있으며 일부상품의 판가변동이 사업 수익성에 유의한 영향을 미치지 않으며, 사업수익성에 중대한 영향을 미칠 수도 있는 급격한 판가변동이 존재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

당사는 제조설비를 갖추기보다는 우수한 제조 협력업체를 발굴하는 전략을 수립하였습니다. 이에 당사는 홈퍼니싱 제품 기획, 개발, 마케팅만을 진행하고 생산은 제조 협력사를 통해 이뤄지며, 생산 시 필요한 원재료는 제조 협력업체가 직접 매입을 하고 있습니다. 현재 당사는 제조 협력업체들의 원재료 매입 프로세스에 대하여 직접적인 통제를 가하고 있지 않으며, 설계/기획 및 검수부분만을 통제하고 있습니다. 현재 57여개의 우수 국내,외 협력업체와 함께 사업운영을 진행하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2019연도

(제3기)

하나플러스

4,503

18.48%

소파

에스와이라이프

3,516

14.43%

침대

브니엘

3,046

12.51%

쿠션, 바디필로우

영서산업

2,754

11.31%

매트리스

산내들

2,509

10.30%

화장대,옷장

에이스디자인

2,435

10.00%

침대

기타(29개사)

5,596

22.97%

-

2020연도

(제4기)

하나플러스

9,482

21.32%

소파, 침대

브니엘

6,068

13.65%

쿠션, 바디필로우

영서산업

5,163

11.61%

매트리스

기타(37개사)

23,754

53.42%

-

2021연도

(제5기)

하나플러스

18,481

26.73%

소파, 침대

기타(47개사)

50,656

73.27%

-

2022연도

(제6기)

하나플러스

5,064

28.37%

소파, 침대

기타(44개사)

12,786

71.63%

-

2023연도

(제7기 3분기)

하나플러스

19,363

33.57%

소파, 침대

기타(56개)

38,324

66.43%

-

주) 상기한 외주금액은 총 매입금액 10% 이상의 외주처를 기준으로 작성되었습니다.

나. 생산 및 설비당사는 도소매업을 영위하는 회사로서 별도의 생산설비를 갖추고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년도 3분기

브랜드
상품군
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

삼익가구
침실가구
27,512
43.00%
43,629
51.66%
42,297
48.85%
31,546
44.34%

거실가구
16,194
25.31%
19,676
23.30%
22,037
25.45%
19,337
27.18%

옷장/수납
6,080
9.50%
7,051
8.35%
8,219
9.49%
7,314
10.28%

주방
3,088
4.83%
4,967
5.88%
5,052
5.83%
3,377
4.75%

패브릭/소품
7,391
11.55%
5,326
6.31%
2,834
3.27%
968
1.36%

홈오피스
2,165
3.38%
2,252
2.67%
1,652
1.91%
2,313
3.25%

소가구
1,441
2.25%
1,437
1.70%
797
0.92%
350
0.49%

키즈가구
-
-
-
-
108
0.12%
349
0.49%

시공
67
0.10%
106
0.13%
119
0.14%
528
0.74%

소계
63,938
99.93%
84,444
99.99%
83,116
95.98%
66,081
92.89%

스칸디아
침실가구
-
-
-
-
1,875
2.17%
2,960
4.16%

거실가구
-
-
-
-
859
0.99%
1,084
1.52%

옷장/수납
-
-
-
-
217
0.25%
515
0.72%

주방
-
-
-
-
449
0.52%
419
0.59%

홈오피스
-
-
-
-
8
0.01%
16
0.02%

소계
-
-
-
-
3,408
3.94%
4,993
7.02%

기타
44
0.07%
4
0.01%
62
0.07%
67
0.09%

합계
63,982
100.00%
84,448
100.00%
86,586
100.00%
71,141
100.00%

나. 판매경로(1) 판매조직

스튜디오삼익 판매조직.jpg
스튜디오삼익 판매조직

당사의 판매조직은 온라인 MD팀, 풀필먼트팀, 오프라인 영업팀 등으로 구성되어 있으며, 상세내역은 아래와 같습니다.

구분

인원

주요업무

온라인 MD 1, 2, 3팀

12

쇼핑몰(오픈/소셜,종합,전문몰) 관리 / 월별 프로모션

풀필먼트 팀

3

풀필먼트 관리(쿠팡,오늘의집,SSG)

오프라인영업팀

3

인천점 매장관리 / 상품판매 / 재고관리

개발팀

4

신상품개발 및 판매가/마진 설계

디자인팀

10

상품기술서작성 / 홈페이지디자인

CS팀

13

고객문의해결 / 배송안내 및 세팅 / 클레임처리 /

마케팅팀

3

자사몰관리 / 브랜드 광고 / 홍보 / 이미지 시안

(2) 판매전략

당사는 온라인 커머스 판매의 핵심인 고객신뢰획득, 노출점유율, 광고비용의 효율적집행, 안정적인 채널과 상품의 포트폴리오구성을 위해 지속적이고 구체적인 전략을 수립, 실행하고 있습니다. 고객신뢰획득을 위해서 고객에게 상품정보전달의 매체인 상품기술서기획, 촬영기획, 그리고 고객의 이용후기를 추적 관리함을 무엇보다 중요한 영업기본절차로 삼고 있습니다. 노출점유율을 위해 구글애널리틱스, 네이버데이터랩, 쇼핑파트너존 및 각 채널이 제공하는 분석툴을 이용하여 효율적인 키워드, 광고집행를 통해 높은 ROAS 를 유지 관리하고 있습니다. 또한 새로운 광고 매체, 도구를 지속적으로 테스트하여 전사적으로 최적화되는 광고 패키지를 업데이트하고 있습니다.

현재 네이버, 구글, 카카오 등 검색포털과 각 판매채널별 광고 집행을 중첩하여 관리·운영하고 있습니다. 또한 변동이 많은 플랫폼시장에서 특정플랫폼에 과도한 집중이 되어 중기적 리스크가 발생하지 않도록 채널의 포트폴리오 관리에 있어 견제와 균형을 확보하고자 노력하고 있습니다. 또한, 우량한 공급업체의 확보, 그리고 건전한 관계의 유지를 위하여 불필요한 갑을관계를 타파하고 평등하고 상호 성장에 좋은 조력자가 될수있는 거래와 교류를 지속하고 있습니다.

특히 2022년 스칸디아의 런칭을 진행하여 성장의 또다른 엔진을 가동시키고 있습니다. 초기부터 프로모션이나 단순노출에 의존한 인위적인 매출 성장이 아닌 시장에서 차곡차곡 뿌리를 내려갈수 있도록 적품을 적소에 배치하여 당사의 다른 성장의 터전을 마련하고 있습니다..

스튜디오삼익의 온라인커머스에서의 활동영역은 특정 매체, 특정광고방식에 얽매이지 않고 통합적인 운용이 될수 있도록 개별상품 검색광고, 기획전, 플랫폼채널사와 협업 기획전, 라이브커머스, 데이터방송의 통합적 운용과 더불어 삼익몰(자사몰)은 별도의 전략적운용을 하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.
가. 이자율 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 내부적으로 이자율 100 베이시스포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 변동금리 차입금에 대하여 100 베이시스포인트의 이자율 변동이 발생할 경우 세전금융비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용의 증감

38,331
(38,331)
5,250
(5,250)

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

현금성자산
2,303,174
4,396,577

단기금융상품
1,500,000
500,000

매출채권
6,731,073
5,525,178

기타수취채권
122,421
1,710

기타금융자산
4,607,279
1,298,915

기타비유동수취채권
27,573
89,061

합계
15,291,520
11,811,441

다. 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년~2년이내
2년~3년이내
3년 초과

매입채무
6,769,312
6,769,312
6,769,312
-
-
-

기타지급채무
444,043
444,043
444,043
-
-
-

차입금
3,833,120
3,967,050
3,798,971
168,079
-
-

리스부채
59,590
62,546
46,198
11,052
5,296
-

합계
11,106,065
11,242,951
11,058,524
179,131
5,296
-

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년~2년이내
2년~3년이내
3년 초과

매입채무
6,401,162
6,401,162
6,401,162
-
-
-

기타지급채무
191,908
191,908
191,908
-
-
-

차입금
4,470,520
4,483,774
4,184,335
171,108
128,331
-

리스부채
145,693
157,341
121,540
21,870
10,047
3,884

합계
11,209,283
11,234,185
10,898,945
192,978
138,378
3,884

라. 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사의 자본구조는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한순부채와 자본으로 구성되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

총부채
12,055,394
12,102,294

현금및현금성자산
2,303,174
4,396,577

순부채
9,752,220
7,705,717

자본총계
19,078,342
16,736,092

부채비율
51.1%
46.0%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등당사는 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 존재하지 않습니다.
나. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요당사는 현재 기업부설연구소를 설립하고 운영하고 있습니다. 연구개발 관련 업무는 크게 상품개발MD팀과 웹디자인팀이 진행하고 있습니다. 인력 현황 및 주요업무는 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 조직]

구분

조직/인원

주요업무, 기능

개발MD팀

5명

1. 신규업체 발굴, 소재, 파츠개발

2. 품질검사, 인증업무 수행

3. 상품기획, 디자인 개발, 패키지기획

4.. 상품촬영, 상품상세기술서기획

웹디자인팀

2개팀 / 10명 (삼익가구/스칸디아)

1.. 신제품, 상품기술서디자인, 패키지디자인

2. 쇼핑몰 행사 기획안 디자인

3. 자사홈페이지 운영

4. 쇼핑몰 코드등록 및 유지보수

합계

15명

-

(2) 연구개발인력 증감표

구 분

직 위

기 초

증 가

감 소

기 말

2020연도

이사

1

-

-

1

과장

2

-

-

2

대리

2

1

1

2

주임

1

2

-

3

사원

2

1

-

3

계

8

4

1

11

2021연도

이사

1

-

-

1

과장

2

-

-

2

대리

3

-

1

2

주임

3

1

-

4

사원

2

3

2

3

계

11

4

3

12

2022연도

이사

1

-

-

1

과장

3

-

-

3

대리

3

-

1

2

주임

2

3

1

4

사원

3

2

2

3

계

12

5

4

13

2023연도 현재

이사

1

-

-

1

책임

3

-

-

3

선임

6

2

1

7

매니저

3

4

3

4

계

13

6

4

15

(
3) 연구개발인력 증감표

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

이사

정지범

개발MD

이사

- '05.03 ~ '08.02 계원예술대학 가구디자인과

- '09.04 ~ '09.10 체리쉬 디자인실

- '09.11 ~ '11.04 보루네오 가구 MD

- '11.10 ~ '17.08 잉글랜더코리아 MD

- '17.09 ~ 현재 스튜디오삼익 영업기획본부장

스튜디오삼익 상품개발 총괄

팀장

임지혜

개발

- '11.03 ~ '13.02 서일대학교 생활가구디자인학과- '13.08 ~ '16.08 동연디자인 , 쏘피체 사무용가구 생산개발- '17.02 ~ '19.02 오피스탑플랜 시공,설계- '19.02~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 팀장

스튜디오삼익: 가정용 가구 상품개발 (델루나 시리즈, 호텔 매트리스 시리즈, 포텐 수납침대 시리즈 등)

오피스탑플랜: 사무용 가구 상품개발 및 공간 제안

연구원

김주석

개발

- '10.03 ~ '17.02 한양대학교 테크노프로더트 디자인, 서비스인테리어 디자인과- '16.10 ~ '20.12 삼익가구 개발팀- '20.12 ~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 연구원

스튜디오삼익: 가정용 가구 상품개발 (래디슨 시리즈, 몬트 수납시리즈, 이지 전동모션 데스크 등)

삼익가구: 가정용 가구 상품개발

연구원

김하나

개발

- '13.03 ~ '18.02 한양대학교 산업디자인학과- '18.06 ~ '20.12 캠퍼스라인 개발팀- '21.05 ~ 현재 스튜디오삼익 개발팀 연구원

스튜디오삼익: 가정용 가구 상품개발 (꼬모 베이비장 시리즈, 휴이 1인용 리클라이너, 더메인 호텔 수납침대 등)

캠퍼스라인: 사무용 가구 상품개발

다. 연구개발 활동당사의 연구개발 주요 산출물은 신제품의 기획과 촬영을 통한 상품화로 볼 수 있습니다. 매월 2회가량의 신제품 촬영을 통해 지속적인 신제품 및 카테고리의 확장을 진행하고 있으며, 2018년 9월 이후 현재까지 약 800 개의 상품을 출시하였습니다.

연도

내용

비고

2020년

신규 히트 상품 출시

-

- 포텐 원목침대, 호텔에디션 매트리스, 델루나 호텔 침대, 로이 LED침대,

-

포시즌 매트리스

-

매출 핵심 카테고리 라인업 확장

-

- 침대 : 기존 LED 수납침대 모델 확장(피터, 앤디 등) 및 호텔식 침대 시리즈 추가 개발

-

- 매트리스 : 호텔 컬렉션 매트리스 모델 확장(포시즌, 호텔에디션 등)

-

- 패브릭/소품 : 바디필로우 및 삼각쿠션 컬러 및 사이즈 추가 출시

-

신규 카테고리 상품 출시

-

- 택배가 가능한 소가구(전신거울, 롤팩침대, 트롤리)

-

- 패브릭 상품 강화 : 빈백 소파, 기능성 토퍼, 기능성 베개, 방수커버 등

-

- 거실 원목 수납 시리즈(라탄 수납 장식장 시리즈, 바론 시리즈, 마일드 시리즈 등)

-

풀필먼트 전용 상품 기획 및 출시

-

- 쿠팡 로켓 설치 : 호텔에디션 매트리스, 시크릿 빅서랍 수납침대, 버밍엄 리클라이너, 로하스 거실장 등

-

2021년

신규 히트 상품 10모델 추가 (총 21모델)

-

- 프라임 아쿠아 리클라이너, 레온 호텔식 침대, 바이엔 리클라이너

-

모아나 소파, 빅터 슬라이딩 침대, 래디슨 호텔식 침대, 니스 소파

-

우노 키높은 옷장, 슬립웰 매트리스, 위더스 원목침대

-

매출 핵심 카테고리 라인업 확장

-

- 침대 : 템바스타일 적용한 호텔식 침대 출시(래디슨, 레온 등), 슬라이딩 적용 대형수납 침대(빅터)

-

- 소파 : 기존 가죽 리클라이너 > 전제품 아쿠아텍스 소재로 추가 상품 출시(프라임, 바이엔 등)

-

신혼부부 타깃 기능성 소재 모듈 소파 출시(베이, 마인, 아르네 등)

-

- 수납, 드레스룸 : 다양한 형태의 수납 옷장 시리즈(철재 드레스룸, 키높은 옷장 등)

-

- 주방 : 다양한 소재의 식탁 시리즈 출시(세라믹, 대리석, 도장 마감 판재 등)

-

- 홈오피스 : 3step 높이조절 전동 모션 데스크, 디자인 원목 책장 출시

-

풀필먼트 전용 상품 추가

-

- 오늘의집 직접배송 : 토미 침대, 델루나 프리미엄 침대, 포시즌 매트리스

-

- 쿠팡 로켓설치 : 니스 아쿠아텍스 소파/ 오스카 세라믹 식탁

-

신규 브랜드 스칸디아 런칭

-

- 거실: 기능성 패브릭 소파 3종 출시

-

- 침실: 호텔식 침대 2종/롤팩 매트리스 2종/디자인 서랍장 4종 출시

-

- 주방: 확정형 원목식탁, 세라믹 원목식탁 2종 출시

-

2022년

신규 히트 상품 8품목 추가 (총 22모델)

-

- 히노 편백나무 호텔침대, 에센셜 호텔 수납 침대, 매그 아쿠아텍스소파,

-

디데이 슬라이딩옷장, 베이 모듈소파, 뉴슬립 매트리스, 엔느 LED침대

-

공간별 주력 카테고리 아이템 확장

-

- 거실 : 아쿠아원단 소파(리클라이너, 2인용, 3인용, 4인용), 디자인 수납장 등

-

- 침실 : LPM 대형 수납칩개 / 패밀리 침대 / 호텔식 수납침대 / 라텍스 토퍼 등

-

- 수납 : 키큰 심플 옷장 시리즈 / 초대형 수납장 시리즈

-

- 홈오피스 : 침대형 의자 2타입(컴포디/베디), 삼나무 원목 책장(우디)

-

신규 카테고리 상품 출시

-

- 시공제품(붙박이장 시리즈) / 기능성 디자인 화장대(무브 시크릿 수납 화장대)

-

- 키즈라인 : 회전책장(에디/아더), 베이비장 수납시리즈(꼬모)

-

풀필먼트 전용상품 확대

-

- 쿠팡 로켓설치 : 가구 전체 카테고리 운영상품 확장(운영상품수 157건)

-

스칸디아 거실/침실 아이템 확장

-

- 침실가구 : 호텔침대 라인업 확대, 원목침대, 화장대, 솔리드 옷장&서랍장 시리즈, 매트리스 外

-

- 거실가구 : 모듈형 디자인소파., 템바보드 소파테이블, 라운드 리프트업테이블 外

-

2023년

3분기

삼익가구 주력상품 라인업 확대 및 신규 상품 추가

-

- 주력상품 라인업 확장 : 1인용 리클라이너, 원목침대 색상 추가, 헤드틸팅 6인용 소파, 세라믹 식탁 세트 추가

-

9존 토퍼 매트리스 추가, 호텔침대 라인, 독서실 책상, 키큰 주방 수납장 추가

-

- 신제품 천연 가죽소파 2종

-

- 소파 세부카테고리 상품 추가 : 1인용 전동 리클라이너, 스윙소파

-

- 신규 아이템 : 라텍스 베개, 바디필로우, 원목 리빙다이닝 식탁

-

스칸디아 가구 카테고리 상품 확장

-

- 주력상품 라인업 확장 : 매그 4.5인용 소파 / 호텔침대 시리즈 전제품 LK사이즈 / 브로든 식탁

- 거실가구 : 패브릭 소재 리클라이너 & 헤드틸팅 소파, 1인용 수동 리클라이너 소파, 원목 라운드 선반장

-

- 침실가구 : LED적용 수납침대, 화장대 세트, 평상형 침대

-

- 수납 : 철재 드레스룸 시리즈 10종

-

- 주방가구 : 화이트 템바보드 아일랜드 식탁, 다용도 원목 테이블&스툴 세트, 접이식 식탁

-

- 원목가구 : 우디 테이블&스툴, 알레 원목 화장대&선반장

풀필먼트 전용상품 추가

-

- 시공 붙박이장 상품 출시

-

- 주력 침대, 소파 소재, 사이즈, 가격대별 라인업 추가 확장

-

- 패밀리침대, 디자인책장, 도장침대, 드레스룸 시리즈, 주납수납장 등 신규라인업 확대

-

라. 연구개발 계획

연도

내용

출시일정

2023년

하반기

공간별 매출 주력 상품 라인업 확장

-

- 거실 : 기획 리클라이너 소파, 프리미엄 디자인 소파 2종

3, 4분기

- 침실 : 슬라이딩 빅 수납침대&책장&책상세트, 엠비언트 조명 호텔 침대

3분기

프리미엄 매트리스, 패브릭 디자인 소파, 빈백 소파

4분기

- 주방 : 키큰 주방 수납시리즈, 세라믹 식탁, 원기둥 디자인 식탁

3, 4분기

- 수납 : 기획 드레스룸 시리즈, 키큰 옷장 시리즈, 컬러 수납시리즈

3, 4분기

비주력 카테고리 상품 출시

-

- 홈오피스 : 독서실 책상 2종

4분기

- 소품 : 컬러 거울 3종, 알류미늄 프레임 거울

3분기

스칸디아 상품 라인업 확장

-

- 거실 : 원목 프레임 소파, 2.5인 패브릭 소파

4분기

- 침실 : 평상형 호텔침대, 패브릭 호텔 침대

3, 4분기

- 소가구 : 컬러포인트 전신거울, 원복 선반장형 화장대

3, 4분기

2024년

삼익가구

-

- 주력 카테고리(침실, 거실)의 상품 경쟁력 강화 상품

4분기

- 비주력 카테고리(학생가구, 주방가구, 주방수납) 라인업 확장

2,3분기

스칸디아

-

- 풀필먼트 전용상품 개발

4분기

스튜디오슬립

-

- 수면관련 아이템(배게, 침구) 개발

1,2분기

신규 카테고리 상품라인 개발(PET 카테고리)

-

- 풀필먼트사와 협력하여 캣타워 출시 개발 -> 향후 팻 카테고리 아이템 확장 검토

4분기

마. 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분

2020연도

(제4기)

2021연도

(제5기)

2022연도

(제6기)

2023연도 3분기

(제7기)

자산

처리

원재료비

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용

처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

432,395

538,234

608,835

477,661

합 계

(매출액 대비 비율)

432,395 (0.68%)

538,234 (0.64%)

608,835 (0.70%)

477,661(0.67%)

주) 2021년도까지 연구개발비용은 경상연구개발비와 개발팀 인건비성 경비를 합산한 금액이며, 2022년부터 당사 연구개발비용은 개발팀 인건비성 경비만 해당됩니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표관리

당사의 상품은 '삼익가구', '스칸디아'란 브랜드명으로 판매되고 있으며, 당사의 매출은 삼익가구 및스칸디아 브랜드로부터 발생하고 있습니다. 해당 상표권에 대한 전용사용권 계약 맟 양수도계약을 체결한 상태이며, 계약내용은 하기와 같습니다.

계약상대방

㈜삼익T.D.F

계약체결시기

2017.09.26

계약의 목적 및 내용

“삼익가구”상표를 사용하여 온라인, 홈쇼핑, 판매를 함

계약상의 주요내용

온라인상표사용계약서(2년)

계약상대방

㈜삼익T.D.F

계약체결시기

2019.10.10

계약의 목적 및 내용

“삼익가구, 스튜디오삼익” 상표를 사용하여 온라인, 홈쇼핑, 판매를 함

계약상의 주요내용

상표전용사용권 설정 계약(영구)

계약상대방

이재권

계약체결시기

2020.3.12

계약의 목적 및 내용

스튜디오삼익에 “스칸디아” 상표권에 관한 권리를 양도

계약상의 주요내용

상표권 양도 계약

나. 지적재산권 현황(
1) 지적재산권증권신고서 제출일 현재, 상표등록증, 전용사용권 등 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

상표명

등록

출원번호

출원일

등록일

상표권

유효기간

비고

스칸디아 (영문)

제 40-0282954 호

제 40-1993-0003169 호

1993.02.05.

1994.01.12.

2024.01.12.

WJT20022K

스칸디아 (한글)

제 40-0282955 호

제 40-1993-0003170 호

1993.02.05.

1994.01.12.

2024.01.12.

WJT20023K

스칸디아

(이미지+영문)

제 40-0282956 호

제 40-1993-0003171 호

1993.02.05.

1994.01.12.

2024.01.12.

WJT20024K

스칸디아

(이미지)

제 40-0282957 호

제 40-1993-0003172 호

1993.02.05.

1994.01.12.

2024.01.12.

WJT20025K

mallou

제 40-1458225 호

제 40-2018-0050399 호

2018.04.14.

2019.08.16.

2029.03.14.

WJT18008K

스튜디오

죽산목공소

제 40-1510973 호

제 40-2018-0169616 호

2018.12.04.

2019.08.16.

2029.08.16.

WJT18022K

죽산목공소

제 40-1648280 호

제 40-2019-0133583 호

2019.08.28.

2020.10.05.

2030.10.05.

WJT19023K

(2) 전용사용권

전용사용권

등록

출원번호

출원일

등록일

상표권

유효기간

비고

삼익가구 (한문)

제 40-0743319 호

제 40-2006-0049103 호

2006.09.25.

2008.04.10.

2028.04.10.

WJT15133K

제 41-0187177 호

제 41-2008-0019640 호

2008.07.18.

2009.06.30.

2029.06.30.

WJT15138K

제 41-0214982 호

제 41-2010-0005932 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15148K

제 41-0214990 호

제 41-2010-0005931 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15149K

제 41-0220771 호

제 41-2010-0005929 호

2010.03.11.

2011.11.08.

2031.11.08.

WJT15158K

제 40-0997753 호

제 40-2012-0006174 호

2012.07.12.

2013.09.30.

2023.09.30.

WJT15166K

삼익가구 (한글)

제 40-0766398 호

제 40-2008-0006174 호

2008.02.12.

2008.10.24.

2028.10.24.

WJT15135K

제 41-0187550 호

제 41-2008-0019637 호

2008.07.18.

2009.07.07.

2029.07.07.

WJT15139K

제 41-0214975 호

제 41-2010-0005924 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15147K

제 41-0215006 호

제 41-2010-0005925 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15151K

제 41-0220745 호

제 41-2010-0005923 호

2010.03.11.

2011.11.08.

2031.11.08.

WJT15155K

제 40-0997869 호

제 40-2012-0044643 호

2012.07.12.

2013.09.30.

2023.09.30.

WJT15167K

삼익가구 (영문)

제 40-0766399 호

제 40-2008-0006715 호

2008.02.12.

2008.10.24.

2028.10.24.

WJT15136K

제 41-0187551 호

제 41-2008-0019638 호

2008.07.18.

2009.07.07.

2029.07.07.

WJT15140K

제 41-0215005 호

제 41-2010-0005927 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15150K

제 41-0215012 호

제 41-2010-0005928 호

2010.03.11.

2011.08.11.

2031.08.11.

WJT15152K

제 41-0220746 호

제 41-2010-0005926 호

2010.03.11.

2011.11.08.

2031.11.08.

WJT15156K

제 40-0997877 호

제 40-2012-0044650 호

2012.07.12.

2013.09.30.

2023.09.30.

WJT15165K

삼익가구 (이미지)

제 40-1237465 호

제 40-2016-0041812 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16031K

제 40-1237466 호

제 40-2016-0041813 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16032K

제 41-0389773 호

제 40-2016-0025984 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16033K

제 41-0398269 호

제 41-2016-0026003 호

2016.06.03.

2017.05.31.

2027.05.31.

WJT16034K

제 41-0389774 호

제 41-2016-0026028 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16035K

제 41-0389775 호

제 41-2016-0026044 호

2016.06.03.

2017.03.06.

2027.03.06.

WJT16036K

스튜디오삼익 (한글)

제 40-1399323 호

제 40-2016-0059865 호

2016.08.05.

2018.09.20.

2028.09.20.

WJT16041K

제 40-1277258 호

제 40-2016-0059866 호

2016.08.05.

2017.08.16.

2027.08.16.

WJT16042K

스튜디오삼익 (보라색로고)

제 40-1399324 호

제 40-2016-0059869 호

2016.08.05.

2018.09.20.

2028.09.20.

WJT16043K

제 40- 127759 호

제 40-2016-0059874 호

2016.08.05.

2017.08.16.

2027.08.16.

WJT16044K

삼익몰 (한글)

제 40-1343536 호

제 40-2017-0097921 호

2017.08.02.

2018.03.23.

2028.03.23.

WJT17039K

제 40-1378235 호

제 40-2017-0097940 호

2017.08.02.

2018.07.16.

2028.07.16.

WJT17040K

제 40-1399332 호

제 40-2017-0097946 호

2017.08.02.

2018.09.20.

2028.09.20.

WJT17041K

제 40-1384638 호

제 40-2017-0097947 호

2017.08.02.

2018.08.06.

2028.08.06.

WJT17042K

제 40-1385236 호

제 40-2017-0098000 호

2017.08.02.

2018.08.07.

2028.08.07.

WJT17043K

다. 규제사항 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 사장의 현황 및 전망
(1) 시장의 특성

당사가 속해있는 온라인 홈퍼니싱 시장은 제품의 구매 및 판매행위가 온라인 채널상에서 이뤄지므로 온라인 채널 트랜드 변화에 대한 대응력이 중시되며, 소비자들은 개인의 취향과 선호에 따라 홈퍼니싱 제품을 소비하므로 경쟁사와 차별화된 브랜드 가치 구축 역량 또한 강조되는 시장입니다. 이와 더불어 온라인 홈퍼니싱 유통산업은 소비재 산업에 속하므로 소비자의 소득수준에 영향을 받으며, 홈퍼니싱 제품은 개인공간에 사용되므로 소비단위가 한 개의 세대임에 따라 인구구조의 변화에 영향을 받습니다.

1) 채널 적응력이 중시되는 시장

온라인 홈퍼니싱 시장의 경우 소비자들이 온라인 매체를 통하여 제품 구매활동을 진행하며, AI, 빅데이터, 소프트웨어 등 IT 기술 및 물류기술의 발전에 따라 온라인 채널의 트랜드가 급변하므로 시장의 Player들의 채널 적응력이 중시되는 시장입니다. 온라인 판매채널은 지난 20여년동안 종합정규몰, TV홈쇼핑, 카달로그의 시대 → 오픈마켓 전성시대(지마켓, 옥션, 11번가, 네이버 스마트스토어 등) → 소셜커머스(쿠팡, 위메프, 티몬) → 버티컬플랫폼(오늘의집, 무신사, 집꾸미기 등) → 풀필먼트로 이어지는 패러다임의 변화가 있었습니다.

최근엔 IOT, AI, 빅데이터 기술이 고도화되어 고객들의 주문량을 예측한 후 적정재고를 사전에 산출하는 것이 가능해짐에 따라 적시생산, 적시배송 서비스를 제공하는 풀필먼트 채널이 부상하고 있습니다. 이에 쿠팡, 마켓컬리, 아마존, SSG 닷컴 등 E커머스 유통사들이 풀필먼트 물류 경쟁력 확보를 위해 대규모 투자를 집행하고 있으며, 이케아, 웨이페어, 한샘 등 대형 온라인 홈퍼니싱 기업들은 자체적인 풀필먼트 역량 고도화를 위하여 제조 협력사, 유통대행 업체들과 파트너십을 구축하는 추세입니다. 이에 온라인 홈퍼니싱 시장에서 풀필먼트 확대 추세 대응력의 중요성이 강조되고 있습니다.

2) 브랜드 가치가 중시되는 시장

온라인 홈퍼니싱 시장은 바이오, IT, 2차전지 등의 산업과 달리 R&D 비중이 크지 않으며, 제품 생산을 위한 대규모 장치가 필요하지 않아 진입장벽이 낮은 편에 속합니다. 이에 홈퍼니싱 시장은 가구 전문회사인 이케아, 한샘, 웨이페어, 현대리바트에서부터 인테리어 소품 전문업체 자라홈, H&M홈, 문구류 및 팬시용품 전문업체인 모닝글로리, 샤트렌 등 다양한 분야의 Player들이 치열하게 경쟁하고 있습니다. 또한 홈퍼니싱 제품은 기술격차가 낮고 대부분의 업체들이 자체 생산보다는 OEM/ODM 방식을 이용하여 업체별로 제품 품질이 유사합니다.

[주요 해외 홈퍼니싱 브랜드 국내진출 현황]

주요 브랜드

브랜드 설명

이케아

- 가구, 패브릭, 주방용품 등 9500여개 상품판매

- 28개 국가에서 약 328개 매장을 운영하고 있음

- 2014년 12월 경기도 광명점을 개점하였고 현재 국내에 4개 매장을 운영중

- 국내 매출은 22년 기준 6,223억원

muji

- 일본의 종합생활용품 브랜드

- 의류, 액세서리, 가구, 패브릭, 가정용품, 문구류 판매

- 26개 국가에서 약 658개 매장을 운영하고 있음

- 2003년 11월 롯데와의 합작법인을 통해 국내진출

- 22년 기준 국내 매출 1239억원

자라 홈.jpg
자라 홈

- 스페인의 세계적인 SPA 브랜드인 ZARA를 보유한 Inditex社m이 홈퍼니싱 브랜드로 침구, 식기, 기타 인테리어 소품 판매

- 스페인 148개를 비롯하여 전세계 502개 매장 운영

- 2014년 11월 코엑스 매장 오픈으로 국내 진출

- 현재 5개 매장 운영중

h&m

- SPA 의류로 유명한 스웨덴 H&M 그룹의 홈퍼니싱 브랜드

- H&M 브랜드는 전세계 3,610개 매장을 보유

- 2014년 10월 잠실 롯데월드 몰 오픈으로 국내진출

- 현재 8개 매장 운영중

출처: KB금융지주 경영연구소 보고서

따라서 온라인 홈퍼니싱 시장의 Player들은 차별화 전략의 일환으로 자사 브랜드 가치 제고전략을 사용하고 있습니다. 온라인 홈퍼니싱 시장은 소비자들의 제품선택에 브랜드 이미지가 중요하게 작용되는 시장이며, 브랜드 가치가 가장 강력한 진입장벽 요소이기 때문입니다. 현재, 이케아는 ‘언제든 기호에 따라 자유롭게 바꿀수 있는 패션아이템’, 한샘은 ‘휴식과 재충전을 유도하는 디자인’, 시몬스와 에이스는 ‘고가의 프리미엄 이미지’, 현대리바트는 ‘품격있는 공간디자인’과 같은 브랜드 이미지로 시장에 포지셔닝 되어 있으며, 그에 맞는 제품이 소비자들에게 제공되고 있습니다.

3) 가구구성에 영향을 받는 시장

가구, 카펫, 조명 등 홈퍼니싱 제품은 개인 생활공간에 사용되므로 홈퍼니싱 제품의 소비단위는 한 개의 세대이며, 세대의 유형에 따라 가격, 부피, 무게 등 특성이 달라집니다. 일반적으로 2인 이상의 다세대 가구는 제품의 교체주기가 길고 고가 제품을 소비하는 경향이 있으며, 1인가구는 중저가의 제품을 소비하며, 교체주기가 다세대 가구에 비해 짧습니다. 현재 사회적으로 전통적인 핵가족(4~6인 위주)이 많이 해체되고 청년들의 혼인시기가 늦춰짐에 따라 1인가구의 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다. 따라서 면적이 좁은 주거공간을 효율적으로 활용할 수 있는 중저가 1인용 가구 및 소품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

4) 소비경기에 영향을 받는 시장

일반적으로 홈퍼니싱 제품은 내구재로 분류되므로 제품의 Life Cycle이 긴 경향이 있으며, 주택건설 경기, 이사건수, 금리 및 원부자재 가격, 국민소득수준 등 거시경제 변수에 민감하게 반응합니다. 따라서, 경기하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 미루는 경향이 있어 매출이 급격히 감소하는 반면, 경기상승기에는 수요가 증가하여 매출이 증가하는 특성을 보입니다.

다만, 최근 홈퍼니싱 시장은1인가구 증가, 소확행(작지만 확실한 행복), 감성소비 등의 뉴노멀 트렌드로 인해 가심비(가성비+심리적 만족도)를 충족시키는 품목 위주인 온라인 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 또한 온라인 홈퍼니싱 시장의 주된 소비층에게 홈퍼니싱 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징을 동시에 가지고 있어, 내구재산업으로써의 경기민감도가 점차 낮아지는 추세입니다.

(2) 시장 규모 및 전망
1) 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장현재 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 2,358억 달러의 시장 규모를 기록할 것으로 전망되며, 연평균 11.0% 성장하여 2027년 기준 3,580억 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 다만, 2022년 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장은 원부자재 가격 상승, 중국발 재봉쇄, 우크라이나 전쟁 등 경기불확실성 요소로 인해 2021년 대비 역성장하였으나, 2023년 하반기 경기불확실성 요인 해소로 인해 재차 성장세를 시현할 것으로 판단되며, 1인가구증가, 홈퍼니싱 시장의 디지털화로 인해 시장은 구조적인 성장기에 진입할 것으로 예상됩니다.

글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이

(단위 : USD 십억)

글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모.jpg
글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장 규모

출처: Ecommercedb, Statista

2) 국내 온라인 홈퍼니싱 시장다만, 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 글로벌 온라인 홈퍼니싱 시장과 달리 성장이 둔화된 상황입니다. 현재 국내 온라인 홈퍼니싱 시장은 2023년 40억 달러에서 연평균 2.42% 성장하여 2027년 기준 45.1억 달러에 이를 것으로 전망되며, 해당기간 연평균 성장률은 COVID-19 팬데믹 시기 성장률보다 둔화된 수치입니다. 이는 2022년 하반기부터 진행된 엔데믹 이후 기저효과, 원부자재 가격상승, 금리상승, 부동산 시장 침체로 인한 것으로 판단됩니다. 그러나 금리 변동성 확대, 원부자재 가격상승, 우크라이나 전쟁, 가자지구 분쟁 등 경기불확실성 요인 조기해소 시 동 시장은 1) 1인가구 증가, 2) 국내 홈퍼니싱 산업의 디지털화, 3) 풀필먼트 채널 확대 추세로 인해 예측치를 상회하는 성장세를 시현할 것으로 예상됩니다.

국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모추이

(단위 : USD 백만)

국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모.jpg
국내 온라인 홈퍼니싱 시장 규모

출처: Ecommercedb, Statista, 통계청

홈퍼니싱 시장의 경우 소비단위가 1개의 가구이므로 가구수의 규모가 직접적인 영향을 준다고 할 수 있으며, 가구수의 증대는 시장규모의 증대로 이어진다고 할 수 있습니다. 현재 한국의 경우 출산율 저하로 인해 인구가 감소할 것으로 예상되나, 1인가구 증가로 인해 전체 가구수는 증가할 것으로 전망됩니다. ‘20년도 이후 국내 1인가구수 예상추이를 보면 ’20년 647.7만가구에서 ‘40년 905.5만가구로 증가할 전망이며, 1인가구 비중역시 ‘20년 31.2%에서 ‘40년 39.6%로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전체 가구수 또한 ’20년 2,073.1만가구에서 ‘40년 2,386.6만가구로 증가할 전망입니다.

[국내 가구수 전망]

(단위 : 만가구)

연도

2020년

2025년

2030년

2040년

전체가구수

2,073.1

2,230.9

2,318.0

2,386.6

1인가구

647.7

765.3

825.5

905.5

다세대가구

계

1,384.3

1,412.4

1,432.7

1,413.1

부부

347.5

408.9

462.5

530.1

부부+자녀

607.8

579.6

547.4

471.2

부+자녀

50.9

51.4

51.6

49.5

모+자녀

152

156.4

158.9

158.6

3세대이상

79.2

65.1

56.6

43.3

기타*

146.8

150.9

155.7

160.4

비친족가구

41.1

53.2

59.8

68.1

*부부+부(모), 조부(모)+손자녀 등

출처 : 통계청

COVID-19 이후 급격히 진행된 디지털화 추세 역시 온라인 홈퍼니싱 시장에 긍정적인 영향을 미칠것으로 예상됩니다. 홈퍼니싱 제품은 부피와 중량이 커 잦은 교체가 어려우므로 소비자들이 홈퍼니싱 제품을 구입할 때 오프라인 매장에서 정보를 탐색하였으나, 팬데믹 시기 오프라인 매장이 폐쇄됨에 따라 온라인 채널을 통해 제품을 구매하는 빈도가 잦아졌습니다. 또한 팬데믹 시기 온라인 채널 이용층이 2030세대에서 기성세대로 확장되어 엔데믹 이후에도 홈퍼니싱 시장의 디지털화 추세는 지속되고 있습니다.

이러한 홈퍼니싱 시장의 디지털화 트렌드로 인해 온라인 가구 소매판매액 및 비중 역시 증가하는 추세입니다. 국내 온라인 가구 소매판매액 규모를 보면 팬데믹이 시작된 2020년 시점 전년대비 38.93% 증가한 4.91조원에 이르었으며, 2022년엔 엔데믹 이후 전년대비 3.24% 감소한 5.20조원 규모이나, 2023년 이후 재차 성장세를 시현할 것으로 전망됩니다. 온라인 매출 비중 역시 2020년 기준 48.12%로 팬데믹 이전 대비 급격히 증가하였으며, 엔데믹 이후 오프라인 판매 비중과 근소한 차이를 나타내는 것으로 확인되었습니다.

국내 가구 소매판매액 추이

(단위 : 조원)

국내 온라인 소매판매액 추이.jpg
국내 온라인 소매판매액 추이

출처: 통계청

풀필먼트 채널 확대 추세 역시 국내 온라인 홈퍼니싱 시장의 성장 동인될 것으로 전망됩니다. 온라인 홈퍼니싱 유통 업체는 일반적으로 재고를 보유하지 않고 고객 주문이 들어오면 가구 제조사와 배송팀을 연결해 상품을 배송하는 제3자물류(3PL) 방식을 활용하나, 홈퍼니싱 제품은 부피와 파손 문제로 효율적인 배송이 어려우며, 온라인 배송 수요급증에 따른 물동량 증가에 대응하기 어려워 기존 방식으로는 고객이 원하는 날짜에 상품 배송이 불가능해졌습니다.

이에 제3자물류(3PL) 방식을 보완하는 풀필먼트가 각광받고 있습니다. 풀필먼트는 쿠팡, 오늘의집, SSG 등 온라인 유통 플랫폼이 제품 판매수요를 사전에 예측해 직접 재고를 보유(사입)하고 주문이 들어오면 자체 또는 전문 배송팀을 활용해 고객이 원하는 날짜에 상품을 배송하는 시스템입니다. 이 때 온라인 홈퍼니싱 유통 업체는 유통 플랫폼을 대신해 고객 수요를 파악하여 온라인 유통 플랫폼에 데이터를 제공하고, 제조 협력사가 필요한 수량을 제때 생산할 수 있도록 핸들링하는 역할을 수행하게 됩니다. 배송 프로세스는 전국 배송망을 확보한 물류 전문 플랫폼 기업들이 대행하고 있습니다.

이처럼 풀필먼트 서비스 수요가 증대됨에 따라 쿠팡, 오늘의집, 한샘, 현대리바트 등 대형 홈퍼니싱 기업 및 E-Commerce 유통사들이 풀필먼트 채널을 구축하고 있습니다. 한샘은 자체 물류센터 및 한샘 시공 전문회사 ‘한샘서비스원’을 활용하여 2019년부터 홈퍼니싱 제품의 익일 배송 서비스를 선제적으로 도입하였으며, 2020년 배송 대상 품목을 확대한 뒤 당일 배송서비스인 ‘내맘배송’을 론칭하였습니다. 현대리바트는 2020년말 경기도 용인에 대규모 물류센터를 신설한 후 2021년 익일배송 서비스인 ‘내일 배송’을 개시하였으며, 쿠팡은 2020년 초 대형가전 중심인 ‘전문설치’를 론칭한 후 동년 9월 모든 가구를 대상으로 하는 ‘로켓설치’를 론칭하였습니다. SSG 닷컴은 자체 풀필먼트 센터를 보유한 하우저와 파트너십을 구축한 후 익일 배송 및 설치를 지원하는 ‘SSG설치’를 론칭하였으며, 오늘의 집은 2021년부터 ‘오늘의집 배송’ 서비스를 개시하였습니다.

[국내 홈퍼니싱 업체 및E-Commerce 유통사 풀필먼트 채널 구축현황]

기업명

서비스명

내용

한샘

내맘배송

- 전국 13여개 물류센터 및 시공전문 자회사 ‘한샘서비스원’을 활용해 19년부터 가구의 익일 배송 서비스를 선제적으로 도입 및 제공

- 20년부터 대상 품목을 기존 30여개에서 700여개로 확대 한 뒤 당일 배송서비스인 내맘배송 론칭

현대리바트

내일배송

- 20년말 1,400억원을 투자해 경기도 용인에 위치한 리바트 스마트워크센터 내 대규모 물류센터 신설

- 21년 온·오프라인상에서 5,200여 종 가정용 가구 전 품목을 대상으로 오전 중 구매한 가구를 익일까지 배송해주는 ‘내일배송’ 서비스 개시

쿠팡

로켓설치

- 20년 초 대형가전을 중심으로 빠른 배송 및 설치를 제공하는 ‘전문설치’론칭

- 20년 9월 가구로 대상 품목을 확대하며, ‘로켓설치’로 명칭을 수정하고, 도서 산간 무료배송, 사다리차 이용 서비스를 무료로 제공

SSG닷컴

SSG설치

- 직매입 방식으로 전환 후 자체 풀필먼트 센터를 보유한 ㈜하우저와 제휴 후 품목의 크기, 지역과 상관없이 익일 무료 배송 및 전문 설치 서비스를 제공하는 ‘SSG설치’ 론칭

오늘의집

오늘의집 배송

- 경기도 이천에 3만여m2 규모 물류센터 및 가구 배송·설치에 특화된 물류시스템 확보

- 21년부터 지정일 배송과 더불어 별도 가구 설치비 또는 사다리차 비용이 들지 않는 ‘오늘의집 배송’ 서비스를 론칭

출처: 삼정KPMG 온라인 홈퍼니싱 현황 보고서(2023.02)

다만, 다수의 기업들이 가구 풀필먼트 사업에 뛰어들었지만, 현재 쿠팡과 오늘의집 만이 사업 안정화에 성공한 것으로 평가됩니다. 풀필먼트는 고객의 주문수요를 파악하고 적정 재고를 유지하며 제조사를 핸들링하는 과정에 상당한 노하우가 필요한데, 쿠팡과 오늘의집 외에 이런 역량을 갖춘 유통 플랫폼이 부재한 상황입니다. 그러나 올해 하반기 네이버 스마트스토어가 가구 풀필먼트 사업을 개시할 예정이고, 쿠팡 및 오늘의집 역시 사업 규모를 빠르게 확장하는 추세에 있으므로 풀필먼트 시장 규모는 지속 확대될 것으로 기대됩니다. 이는 온라인 홈퍼니싱 시장의 Pain Point인 배송 서비스 품질 향상으로 이어져 온라인 홈퍼니싱 시장 성장을 가속화하는 요인이 될 수 있습니다.
(3) 시장경쟁 상황

한국산업통계자료에 따르면 2021년 기준 국내 10인 이상 가구업체 수는 1,626개에 달하여 전년 대비 46개가 증가하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 이는 인테리어에 관심을 가지는 홈코노미의 수요 증가, 가구업체들의 홈퍼니싱 사업 강화 등이 전체 성장을 견인한 요인으로 분석됩니다. 한편, 국내 가구시장의 상위기업들은 토탈 인테리어 중심의 B2C 판매를 강화하면서 매출 증가세를 보였으나, 중소규모의 업체들은 내수경기 침체와 주택부문의 건설투자 감소에 따른 B2B 수주 부진으로 매출 부진하며 시장 양극화가 심화된 것으로 추정됩니다.

가정용 홈퍼니싱 시장은 디자인, 품질, 사후관리, 매장, 서비스를 바탕으로 성장한 5개 내외의 대형 브랜드업체 위주의 경쟁체제로 재편 중에 있으며, 소비수준의 향상에 따라 이러한 추세는 앞으로 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 이는 과거 중시되었던 내구성 및 가격경쟁력 이외에도 디자인, 개성반영, 실용성 등 소비자들의 차별화된 선호를 충족시키는 것이 가구 시장의 핵심 경쟁력으로 부각되고 있음을 의미합니다. 실제로 국내 가구산업 매출액 증감율과 국내 주요 브랜드 가구 업체의 매출 증감율을 비교하면, 시장 성장보다 대형 브랜드업체의 매출증가가 일어나고 있음을 알 수 있습니다.

홈퍼니싱 시장은 총 4개 유형의 경쟁 요소가 존재하는데, 첫째로 모든 카테고리 가구를 판매하는 '종합 홈퍼니싱 브랜드', 침대/소파 등 특정 품목에 특화된 '카테고리 전문 브랜드', 특정 스타일 하에서 생활용품/소품/패션/전자제품 등까지 폭넓은 품목을 커버하는 '라이프스타일 브랜드', 마지막으로 고객이 브랜드를 인지하지 못하고 구입하는 수많은 중소 'Non-brand'로 구분됩니다. 공통적으로 'Non-brand'는 축소되고 있고, 대형은 전문 브랜드 증가, 중품은 종합 브랜드 수성, 소품은 'Non-brand' 및 라이프스타일 브랜드 중심의 경쟁구도를 나타냅니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고 있습니다.

구분

세부내역

가정용가구

전체 가구시장 중 과반 이상의 비중을 차지하고 있음

세부

종합 홈퍼니싱 브랜드

한샘, 이케아코리아, 스튜디오삼익, 오하임앤컴퍼니, 동서가구 등

카테고리 전문 브랜드

침대(에이스침대, 지누스, 시몬스 등), 의자(듀오백, 시디즈 등),

라이프스타일 브랜드

무인양품, 자주, H&M홈, 자라홈 등

Non-brand

다수의 제조사 직영 소형브랜드 등

빌트인가구(특판가구 포함)

한샘, 현대리바트, 퍼시스, 코아스

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 스튜디오삼익
(단위 : 원)

구분
제 7기 3분기 (2023년 9월말)
제 6기 (2022년 12월 말)
제 5기 (2021년 12월 말)
제 4기 (2020년 12월 말)

회계처리 기준
[K-IFRS]
[K-IFRS]
[K-IFRS]
[K-IFRS]

감사인
삼일회계법인
신우회계법인
삼덕회계법인
세연회계법인

감사의견
검토
적정
적정
적정

자산

유동자산
17,009,889,727
14,277,296,924
15,109,535,859
10,690,748,509

당좌자산
15,263,946,578
11,722,379,814
12,859,977,670
8,659,162,707

재고자산
1,545,986,062
2,015,118,648
1,953,807,985
1,813,336,557

기타유동자산
199,957,087
539,798,462
295,750,204
218,249,245

비유동자산
14,123,846,297
14,561,089,369
11,416,443,768
9,996,921,175

유형자산
11,961,446,389
12,171,620,654
8,499,205,203
7,153,653,056

사용권자산
59,883,579
147,442,146
298,239,978
485,281,520

무형자산
1,867,408,773
1,877,957,198
1,887,311,440
1,826,223,712

기타비유동자산
235,107,556
364,069,371
731,687,147
531,762,887

자산총계
31,133,736,024
28,838,386,293
26,525,979,627
20,687,669,684

유동부채
11,874,506,138
11,781,790,845
6,288,886,364
8,045,257,915

비유동부채
180,887,624
320,503,396
5,833,485,913
6,194,244,009

부채총계
12,055,393,762
12,102,294,241
12,122,372,277
14,239,501,924

자본금
1,674,999,000
558,333,000
558,333,000
500,000,000

자본잉여금
3,011,979,483
4,128,645,483
4,128,645,483
-

기타자본항목
811,469,623
407,215,595
-
-

이익잉여금
13,579,894,156
11,641,897,974
9,716,628,867
5,948,167,760

자본총계
19,078,342,262
16,736,092,052
14,403,607,350
6,448,167,760

구분
2023.1.1.~ 2023.09.30.
2022.1.1.~ 2022.12.31
2021.1.1.~ 2021.12.31.
2020.1.1.~ 2020.12.31.

매출액
71,141,473,670
86,585,909,893
84,448,377,049
63,981,883,399

영업이익
2,260,522,008
2,396,516,104
4,232,543,828
3,948,000,398

당기순이익
1,937,996,182
1,925,269,107
3,768,461,107
3,634,005,161

총포괄이익
1,937,996,182
1,925,269,107
3,768,461,107
3,634,005,161

기본주당순이익(손실)
579
1,724
3,740
3,634

희석주당순이익(손실)
577
1,724
3,740
3,634

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 7기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 6기 2022년 12월 31일 현재

제 5기 2021년 12월 31일 현재

제 4기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 스튜디오삼익

(단위 : 원)

과 목
제 7기 3분기 (2023년 9월말)
제 6기 (2022년 12월 말)
제 5기 (2021년 12월 말)
제 4기 (2020년 12월 말)

자산

I.유동자산
17,009,889,727
14,277,296,924
15,109,535,859
10,690,748,509

현금및현금성자산
2,303,173,506
4,396,576,886
1,526,021,916
1,421,471,834

단기금융상품
1,500,000,000
500,000,000
200,000,000
200,000,000

매출채권
6,731,073,421
5,525,178,189
4,621,740,103
4,533,764,176

기타수취채권
122,420,779
1,709,950
7,653,930
3,827,301

기타금융자산
4,607,278,872
1,298,914,789
6,504,561,721
2,500,099,396

재고자산
1,545,986,062
2,015,118,648
1,953,807,985
1,813,336,557

기타유동자산
199,957,087
539,798,462
295,750,204
218,249,245

II.비유동자산
14,123,846,297
14,561,089,369
11,416,443,768
9,996,921,175

기타비유동수취채권
27,572,690
89,061,483
251,334,808
206,458,830

기타비유동금융자산
-
-
47,000,000
11,314,666

유형자산
11,961,446,389
12,171,620,654
8,499,205,203
7,153,653,056

사용권자산
59,883,579
147,442,146
298,239,978
485,281,520

무형자산
1,867,408,773
1,877,957,198
1,887,311,440
1,826,223,712

이연법인세자산
207,534,866
275,007,888
433,352,339
313,989,391

자산총계
31,133,736,024
28,838,386,293
26,525,979,627
20,687,669,684

부채

-

I.유동부채
11,874,506,138
11,781,790,845
6,288,886,364
8,045,257,915

매입채무
6,769,311,755
6,401,161,741
5,172,083,905
5,233,218,800

기타지급채무
444,043,035
191,908,428
405,196,751
980,495,010

단기차입금
3,500,000,000
-
-
506,500,000

유동성장기차입금
166,560,000
4,178,986,667
91,880,000
49,920,000

기타부채
725,744,210
627,338,282
501,681,444
551,841,489

당기법인세부채
223,584,436
265,672,792
-
479,345,278

리스부채
45,262,702
116,722,935
118,044,264
243,937,338

II.비유동부채
180,887,624
320,503,396
5,833,485,913
6,194,244,009

장기기타지급채무

-
181,085,957

장기차입금
166,560,000
291,533,333
5,770,520,000
5,862,400,000

비유동리스부채
14,327,624
28,970,063
62,965,913
150,758,052

부채총계
12,055,393,762
12,102,294,241
12,122,372,277
14,239,501,924

자본
-
-

Ⅰ.자본금
1,674,999,000
558,333,000
558,333,000
500,000,000

Ⅱ.자본잉여금
3,011,979,483
4,128,645,483
4,128,645,483
-

Ⅲ.기타자본항목
811,469,623
407,215,595

IV.이익잉여금
13,579,894,156
11,641,897,974
9,716,628,867
5,948,167,760

자본총계
19,078,342,262
16,736,092,052
14,403,607,350
6,448,167,760

자본과 부채총계
31,133,736,024
28,838,386,293
26,525,979,627
20,687,669,684

포 괄 손 익 계 산 서

제 7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 9월 30일까지

제 6기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 5기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 4기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 스튜디오삼익

(단위 : 원)

과 목
제 7기 3분기 (2023년 9월말)
제 6기 3분기 (2022년 9월 말) (검토받지아니한 재무제표)
제 6기 (2022년 12월 말)
제 5기 (2021년 12월 말)
제 4기 (2020년 12월 말)

I. 매출액
71,141,473,670
64,524,714,210
86,585,909,893
84,448,377,049
63,981,883,399

II. 매출원가
58,021,649,565
53,350,002,457
72,292,753,850
69,341,536,307
51,533,949,861

III. 매출총이익
13,119,824,105
11,174,711,753
14,293,156,043
15,106,840,742
12,447,933,538

IV. 판매비와관리비
10,859,302,097
9,170,367,697
11,896,639,939
10,874,296,914
8,499,933,140

V. 영업이익
2,260,522,008
2,004,344,056
2,396,516,104
4,232,543,828
3,948,000,398

금융수익
153,194,392
75,976,976
114,400,623
58,849,371
30,099,840

금융비용
133,004,952
6,347,995
62,716,635
606,773,447
106,723,395

기타수익
24,186,626
128,745,809
157,657,612
116,220,165
178,476,136

기타비용
12,596,546
69,389,619
218,158,671
91,206,583
35,981,912

VI. 법인세비용차감전순이익
2,292,301,528
2,133,329,227
2,387,699,033
3,709,633,334
4,013,871,067

법인세비용
354,305,346
264,247,806
462,429,926
-58,827,773
379,865,906

VII. 당기순이익
1,937,996,182
1,869,081,421
1,925,269,107
3,768,461,107
3,634,005,161

VIII. 기타포괄손익
-
-
-
-
-

IX. 총포괄이익
1,937,996,182
1,869,081,421
1,925,269,107
3,768,461,107
3,634,005,161

X. 주당손익

기본주당이익
579
558
1,724
3,740
3,634

희석주당이익
577
558
1,724
3,740
3,634

자 본 변 동 표

제 7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 9월 30일까지

제 6기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 5기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 4기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 스튜디오삼익

(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
총 계

2020.01.01 (감사받지 아니한 재무제표)
500,000,000
-
-
2,314,162,599
2,814,162,599

당기순이익
-
-
-
3,634,005,161
3,634,005,161

2020.12.31
500,000,000
-
-
5,948,167,760
6,448,167,760

2021.01.01
500,000,000
-
-
5,948,167,760
6,448,167,760

당기순이익
-
-
-
3,768,461,107
3,768,461,107

전환사채 전환
58,333,000
4,128,645,483
-
-
4,186,978,483

2021.12.31
558,333,000
4,128,645,483
-
9,716,628,867
14,403,607,350

2022.01.01
558,333,000
4,128,645,483
-
9,716,628,867
14,403,607,350

분기순이익
-
-
-
1,869,081,421
1,869,081,421

주식매수선택권
-
-
270,983,469
-
270,983,469

2022.09.30 (검토받지아니한 재무제표)
558,333,000
4,128,645,483
270,983,469
11,585,710,288
16,543,672,240

2023.01.01
558,333,000
4,128,645,483
407,215,595
11,641,897,974
16,736,092,052

분기순이익
-
-
-
1,937,996,182
1,937,996,182

무상증자
1,116,666,000
-1,116,666,000
-
-
-

주식매수선택권
-
-
404,254,028
-
404,254,028

2023.09.30
1,674,999,000
3,011,979,483
811,469,623
13,579,894,156
19,078,342,262

현 금 흐 름 표

제 7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 9월 30일까지

제 6기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 9월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제 6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 5기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 4기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 스튜디오삼익

(단위 : 원)

과 목
제 7기 3분기 (2023년 9월말)
제 6기 3분기 (2022년 9월 말) (검토받지아니한 재무제표)
제 6기 (2022년 12월 말)
제 5기 (2021년 12월 말)
제 4기 (2020년 12월 말)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,938,696,706
3,983,776,173
3,009,121,733
3,159,316,301
3,159,316,301

영업으로부터 창출된 현금흐름
3,304,610,367
3,887,726,667
2,966,204,557
3,967,591,135
3,967,591,135

이자의 수취
94,537,827
66,087,910
106,752,422
43,883,178
43,883,178

이자의 지급
-131,530,808
-81,896,856
-169,773,258
-167,926,864
-167,926,864

법인세의 납부
-328,920,680
111,858,452
105,938,012
-684,231,148
-684,231,148

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
-4,308,597,414
-1,989,907,277
1,407,734,607
-5,760,529,645
-5,760,529,645

단기대여금의 상환

200,000,000
5,000,000

장기대여금의 상환

6,000,000
6,000,000
3,000,000
3,000,000

단기금융상품의 감소

150,000,000
150,000,000
5,000,000

기타금융자산의 순증감
-3,302,651,414
1,503,244,180
5,203,244,180
-3,999,995,869
-3,999,995,869

보증금의 감소

24,960,000
-
5000000

유형자산의 취득
-100,000
-3,637,231,457
-3,664,549,573
-1,204,873,776
-1,204,873,776

무형자산의 취득

-4,500,000
-4,500,000
-500,000,000
-500,000,000

보증금의 증가
-5,846,000
-7,420,000
-7,420,000
-40,660,000
-40,660,000

복구충당부채의 지출

-
-28,000,000
-28,000,000

단기금융상품의 증가
-1,000,000,000

-500,000,000
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
-723,502,672
-1,453,717,523
-1,546,301,370
2,705,763,426
2,705,763,426

장기차입금의 차입

-

장기차입금의 상환

-1,300,000,000
-1,300,000,000
-

전환사채의 발행

3,499,980,000
3,499,980,000

단기차입금의 차입
3,500,000,000

단기차입금의 상환

-506,500,000
-506,500,000

유동성장기차입금의 상환
-4,137,400,000
-37,440,000
-91,880,000
-49,920,000
-49,920,000

리스부채의 상환
-86,102,672
-116,277,523
-154,421,370
-237,796,574
-237,796,574

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감
-2,093,403,380
540,151,373
2,870,554,970
104,550,082
104,550,082

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

VI. 기초 현금및현금성자산
4,396,576,886
1,526,021,916
1,526,021,916
1,421,471,834
1,421,471,834

VII. 기말 현금및현금성자산
2,303,173,506
2,066,173,289
4,396,576,886
1,526,021,916
1,526,021,916

5. 재무제표 주석

제 7(당)3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 6(전)3분기 : 2022년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 스튜디오삼익

1. 일반 사항

주식회사 스튜디오삼익(이하 "회사")은 가구 및 가구 관련 소품 제조 및 판매업, 가구관련 원·부자재 제조 및 판매업 등을 영위할 목적으로 2017년 9월 8일에 설립되었으며, 서울시 마포구 상수동에 본사를 두고 있으며, 인천시 미추홀구에 전시 및 판매매장을 두고 있습니다.회사는 2023년 7월 21일자 이사회 결의에 따라 2023년 8월 8일을 배정기준일로 하여 기존 주식 1주당 2주의 무상증자를 실시하였으며, 당분기말 현재 자본금은 1,674,999천원이며 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

최정석
1,020,000
30.45%

신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호
543,504
16.22%

이재우
540,000
16.12%

한국투자 바이오 글로벌 펀드
225,798
6.74%

㈜삼익홈앤데코
225,000
6.72%

㈜삼익티디에프
195,000
5.82%

미래에셋증권 주식회사
150,000
4.48%

아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사
149,994
4.48%

케이아이피-크릿 인터랙티브 콘텐츠 펀드
124,200
3.71%

한국투자 광개토투자조합
70,002
2.09%

기타(개인주주)
106,500
3.18%

합계
3,349,998
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 분기 재무제표 작성 기준

회사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석의 도입과 관련된 영향 및 주석 2.2에 기재된 내용을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 다양한 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

(1) 영업부문의 식별기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 회사의 영업부문은 단일부문으로 구성되며, 가구 소매업을 영업부문으로 하고 있습니다.

(2) 당분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객으로부터의 매출액은 9,360,214천원(전분기 6,411,299천원)이며, 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부 고객은 없습니다.

(3) 당분기 지역별 매출액과 당분기말 현재 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

매출액

비유동자산(*)

국 내

71,141,474
13,888,739

합 계

71,141,474
13,888,739

(*) 유형자산, 사용권자산 및 무형자산을 포함하고 있습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
2,303,174
-
2,303,174

단기금융상품
1,500,000
-
1,500,000

매출채권
6,731,073
-
6,731,073

기타수취채권
122,421
-
122,421

기타금융자산
-
4,607,279
4,607,279

기타비유동수취채권
27,573
-
27,573

합계
10,684,241
4,607,279
15,291,520

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

매입채무
6,769,312
-
6,769,312

기타지급채무
444,043
-
444,043

단기차입금
3,500,000
-
3,500,000

유동성장기차입금
166,560
-
166,560

리스부채

45,263
45,263

장기차입금
166,560
-
166,560

비유동리스부채

14,328
14,328

합계
11,046,475
59,591
11,106,066

2) 전기말

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
4,396,577
-
4,396,577

단기금융상품
500,000
-
500,000

매출채권
5,525,178
-
5,525,178

기타수취채권
1,710
-
1,710

기타금융자산
-
1,298,915
1,298,915

기타비유동수취채권
89,061
-
89,061

합계
10,512,526
1,298,915
11,811,441

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

매입채무
6,401,162
-
6,401,162

기타지급채무
191,908
-
191,908

유동성장기차입금
4,178,987
-
4,178,987

리스부채
-
116,723
116,723

장기차입금
291,533
-
291,533

비유동리스부채
-
28,970
28,970

합계
11,063,590
145,693
11,209,283

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

금융수익

이자수익
147,482
-
-
-
147,482

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
-
5,713
-
-
5,713

금융수익 합계
147,482
5,713
-
-
153,195

금융비용

이자비용
-
-
(127,473)
(5,361)
(132,834)

외환차손
(171)
-
-
-
(171)

금융비용 합계
(171)
-
(127,473)
(5,361)
(133,005)

순손익
147,311
5,713
(127,473)
(5,361)
20,190

2) 전분기 (검토받지 않음)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

금융수익

이자수익
75,969
-
-
-
75,969

외환차익
8
-
-
-
8

금융수익 합계
75,977
-
-
-
75,977

금융비용

이자비용
-
-
(6,348)
-
(6,348)

금융비용 합계
-
-
(6,348)
-
(6,348)

순손익
75,977
-
(6,348)
-
69,629

6. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,303,174
(*1)
4,396,577
(*1)

단기금융상품
1,500,000
(*1)
500,000
(*1)

매출채권
6,731,073
(*1)
5,525,178
(*1)

기타수취채권
122,421
(*1)
1,710
(*1)

기타금융자산
4,607,279
4,607,279
1,298,915
1,298,915

기타비유동수취채권
27,573
(*1)
89,061
(*1)

합 계
15,291,520

11,811,441

금융부채

매입채무
6,769,312
(*1)
6,401,162
(*1)

기타지급채무
444,043
(*1)
191,908
(*1)

단기차입금
3,500,000
(*1)
-
(*1)

유동성장기차입금
166,560
(*1)
4,178,987
(*1)

리스부채
45,263
(*2)
116,723
(*2)

장기차입금
166,560
(*1)
291,533
(*1)

비유동리스부채
14,328
(*2)
28,970
(*2)

합계
11,106,066

11,209,283

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타금융자산
-
4,607,279
-
4,607,279

2) 전기말

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타금융자산
-
1,298,915
-
1,298,915

7. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

보통예금
2,303,174
4,396,577

8. 단기금융상품당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

정기예금
1,500,000
500,000

9. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내역

당분기말

전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
수익증권
4,607,279
1,298,915

10. 매출채권 및 기타수취채권당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

매출채권
6,731,073
5,525,178

기타수취채권

미수수익
49,839
951

미수금
1,191
759

기타보증금
71,391
-

소계
122,421
1,710

합계
6,853,494
5,526,888

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 인식한 대손충당금은없습니다.

11. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

선급금
110,807
474,938

선급비용
77,535
59,968

반품자산
11,615
4,892

합계
199,957
539,798

12. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

상품
1,545,986
1,894,962

미착품
-
120,157

합계
1,545,986
2,015,119

13. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
7,208,427
-
7,208,427

건물
4,241,089
(114,723)
4,126,366

시설장치
718,192
(184,092)
534,100

비품
156,619
(64,066)
92,553

합계
12,324,327
(362,881)
11,961,446

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
7,208,327
-
7,208,327

건물
4,241,089
(35,203)
4,205,886

시설장치
723,962
(81,151)
642,811

비품
156,619
(42,022)
114,597

합계
12,329,997
(158,376)
12,171,621

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지(*1)
7,208,327
100
-
-
7,208,427

건물
4,205,886
-
-
(79,520)
4,126,366

시설장치
642,811
-
(873)
(107,838)
534,100

비품
114,597
-
-
(22,044)
92,553

합계
12,171,621
100
(873)
(209,402)
11,961,446

(*1) 토지는 중소기업은행에 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 32 참조).

2) 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득(*1)
처분
감가상각비
대체
기말

토지
6,993,404
214,923
-
-
-
7,208,327

건물
-
2,915,604
-
(35,203)
1,325,485
4,205,886

시설장치
140,396
568,192
-
(65,776)
-
642,812

비품
39,920
96,205
(833)
(20,696)
-
114,596

건설중인자산
1,325,485
-
-
-
(1,325,485)
-

합계
8,499,205
3,794,924
(833)
(121,675)
-
12,171,621

(*1) 취득금액에는 자본화된 차입원가가 포함되어 있습니다.

14. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산과 관련하여 재무상태표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

부동산
14,248
56,990

차량운반구
45,636
90,452

합계
59,884
147,442

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채와 관련하여 재무상태표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동
45,263
116,723

비유동
14,327
28,970

합계
59,590
145,693

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련된 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

사용권자산의 감가상각비

부동산
42,743
142,407

차량운반구
44,816
30,227

합 계
87,559
172,634

기타비용
-
93,295

리스부채에 대한 이자비용
5,361
8,631

단기리스료
2,811
82,970

(4) 당분기와 전분기 중 리스와 관련된 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

리스의 총현금유출
94,275
207,879

15. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
1,783,154
(1,078)
1,782,076

회원권
43,435
-
43,435

소프트웨어
69,080
(27,182)
41,898

합계
1,895,669
(28,260)
1,867,409

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

산업재산권
1,783,154
(891)
1,782,263

회원권
43,435
-
43,435

소프트웨어
69,080
(16,820)
52,260

합계
1,895,669
(17,711)
1,877,958

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
1,782,262
-
(186)
1,782,076

회원권
43,435
-
-
43,435

소프트웨어
52,260
-
(10,362)
41,898

합계
1,877,957
-
(10,548)
1,867,409

2) 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
1,782,525
-
(263)
1,782,262

회원권
43,435
-
-
43,435

소프트웨어
61,351
4,500
(13,591)
52,260

합계
1,887,311
4,500
(13,854)
1,877,957

16. 기타비유동수취채권당분기말과 전기말 현재 기타비유동수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

기타보증금
27,573
89,061

합계
27,573
89,061

17. 매입채무 및 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

매입채무
6,769,312
6,401,162

기타지급채무

미지급금
120,814
84,331

미지급비용
323,229
107,577

소계
444,043
191,908

합계
7,213,355
6,593,070

18. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동부채:

단기차입금
3,500,000
-

유동성장기차입금
166,560
4,178,987

비유동부채:

장기차입금
166,560
291,533

합 계
3,833,120
4,470,520

(2) 당분기말 전기말 현재 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
중소기업은행
4.00%
3,500,000
-

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

장기차입금
중소벤처기업진흥공단
2.00%
-
12,480

장기차입금
중소기업은행
4.06%
-
4,000,000

장기차입금
중소벤처기업진흥공단
2.74%
333,120
458,040

소계
333,120
4,470,520

유동성차감
(166,560)
(4,178,987)

합계
166,560
291,533

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
1년이내
1년 ~ 2년이내
2년 ~ 3년이내
합계

당분기말(*)
3,798,971
168,079
-
3,967,050

전기말(*)
4,293,649
170,197
125,798
4,589,644

(*) 이자비용이 포함되어 있습니다.

19. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

예수금
18,978
45,817

부가세예수금
240,775
119,968

선수금
354,656
359,441

복구충당부채
95,400
95,400

반품충당부채
15,935
6,712

합계
725,744
627,338

20. 퇴직급여회사의 퇴직연금 제도는 확정기여제도로 구성되어 있으며, 당분기와 전분기에 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

퇴직급여
72,020
217,785
83,856
246,874

21. 자본(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분

당분기말

전기말

수권주식수(주)
100,000,000
100,000,000

발행주식수(주)(*)
3,349,998
1,116,666

액면가(원)
500
500

자본금(*)
1,674,999
558,333

(*) 회사는 2023년 7월21일자 이사회 결의에 따라 2023년 8월 8일을 배정기준일로 하여 기존 주식 1주당 2주의 무상증자를 실시하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금과 자본잉여금 및 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 주, 천원)

구분
주식수(주)
자본금
자본잉여금(*)
기타자본항목

기초
1,116,666
558,333
4,128,645
407,216

주식선택권부여
-
-
-
404,254

무상증자
2,233,332
1,116,666
(1,116,666)
-

당분기말
3,349,998
1,674,999
3,011,979
811,470

(*) 자본잉여금은 전액 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다.2) 전분기 (검토받지 않음)

(단위: 주, 천원)

구분
주식수(주)
자본금
자본잉여금(*)
기타자본항목

기초
1,116,666
558,333
4,128,645
-

주식선택권부여
-
-
-
270,983

전분기말
1,116,666
558,333
4,128,645
270,983

(*) 자본잉여금은 전액 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다.

22. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
13,579,894
11,641,898

(2) 당분기와 전분기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

기초
11,641,898
9,716,629

분기순이익
1,937,996
1,869,081

분기말
13,579,894
11,585,710

23. 주식기준보상

(1) 당분기말 현재 주주총회 및 이사회결의에 의거하여 회사의 임직원 등에 대해 다음과 같이 주식기준보상약정을 보유하고 있는 바, 주요사항은 다음과 같습니다. ㆍ주식매수선택권으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식ㆍ부여방법 : 신주발행, 자기주식교부, 주가차액보상방식 중 회사가 정하는 방법ㆍ행사가능기간 : 주식매수선택권 부여일에서 2년이 경과한 날부터 5년이내에 행사가능ㆍ행사가능조건 : 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자로서 행사일 현재 재직 중인 경우

(단위: 주, 원)

구분
1차

부여일
2022년 3월 31일

행사가격(*)
20,000

전기초 미행사수량
-

부여주식수
29,039

행사주식수
-

상실주식수
(1,117)

전기말 미행사수량(*)
27,922

부여주식수
55,844

행사주식수
-

상실주식수
-

당분기말 미행사수량(*)
83,766

(*) 회사는 2023년 7월21일자 이사회 결의에 따라 2023년 8월 8일을 배정기준일로 하여 기존 주식 1주당 2주의 무상증자를 실시하였으며, 상기 행가사격 및 미행사수량은 무상증자를 반영한 금액 및 수량입니다.(주석 32 참조)

(2) 당분기 와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

주식보상비용
404,254
270,983

(3) 회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였는바, 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구분
주요 가정

무위험이자율(*)
2.86%

기대행사기간
5년

예상주가변동성
46.57%

기대배당수익률
0%

연간기대권리소멸률
0%

평가기준일 주식가격
75,875원

(*) 부여시점에서의 5년 만기 국고채 유통수익률 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 이용하여 적용하였으며, 예상주가변동성은 회사가 속한 산업의 대용기업(상장회사)의 과거 주가 변동성에 대한 평가에 기초하였습니다.

24. 매출액과 매출원가(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익:

상품매출
24,104,728
71,139,224
21,973,020
64,524,714

기간에 걸쳐 인식하는 수익:

기타매출
2,250
2,250
-
-

합계
24,106,978
71,141,474
21,973,020
64,524,714

(2) 매출원가

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
19,692,592
58,021,650
18,381,766
53,350,002

25. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

급여
652,625
2,078,745
586,426
1,893,738

퇴직급여
72,020
217,785
83,856
246,874

복리후생비
55,153
166,254
45,442
138,879

감가상각비
69,563
209,401
41,103
64,685

사용권자산상각비
29,186
87,559
61,889
172,634

지급임차료
952
2,811
28,880
48,140

광고선전비
529,310
1,600,408
425,164
1,110,330

지급수수료
1,964,889
5,482,872
1,562,959
4,712,517

판매촉진비
12,161
33,407
6,338
20,409

무형자산상각비
3,515
10,548
3,519
10,334

주식보상비용
136,232
404,254
136,231
270,983

기타
217,999
565,258
228,234
480,845

합계
3,743,605
10,859,302
3,210,041
9,170,368

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 매출원가와 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

상품 매입액
19,185,705
57,681,100
18,735,086
53,728,770

재고자산의 변동
506,887
340,550
(353,321)
(378,768)

종업원급여
724,646
2,296,530
670,282
2,140,612

감가상각비/무형자산상각비/사용권자산상각비
102,264
307,508
106,511
247,653

광고선전비
529,310
1,600,408
425,164
1,110,330

지급수수료
1,964,889
5,482,872
1,562,959
4,712,517

주식보상비용
136,232
404,254
136,231
270,983

기타
286,264
767,730
308,895
688,273

합계
23,436,197
68,880,952
21,591,807
62,520,370

27. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

<금융수익>

이자수익
61,570
147,482
27,141
75,969

외환차익
-
-
8
8

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(102)
5,713
-
-

금융수익 합계
61,468
153,195
27,149
75,977

<금융비용>

이자비용
42,609
132,834
(1,848)
6,348

외환차손
135
171
-
-

금융비용 합계
42,744
133,005
(1,848)
6,348

28. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

<기타수익>

보상금
-
3,037
-
-

잡이익
4,148
21,149
23,543
44,146

복구충당부채환입
-
-
84,600
84,600

기타수익 합계
4,148
24,186
108,143
128,746

<기타비용>

보상비
3,863
9,999
3,342
8,450

재고자산감모손실
-
724
-
-

유형자산처분손실
-
873
833
833

잡손실
500
1,001
(38,535)
60,107

기타비용 합계
4,363
12,597
(34,360)
69,390

29. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 예상평균연간법인세율은 15.5% (전분기: 12.4%) 입니다.

30. 주당이익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 기본주당손익 계산

(단위: 원,주)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

3개월
누적
3개월
누적

보통주 분기순이익
582,715,507
1,937,996,182
484,251,636
1,869,081,421

가중평균유통보통주식수(*)
3,349,998
3,349,998
3,349,998
3,349,998

기본주당이익(*)
174
579
145
558

(*) 당분기 중 이루어진 무상증자를 반영하였습니다.

(2) 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

(단위: 원,주)

구분
당분기

3개월
누적

보통주 당기순이익(A)
582,715,507
1,937,996,182

발행된 가중평균유통보통주식수(B) (*)
3,349,998
3,349,998

조정내역

주식선택권(C) (*)
3,279
6,841

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(D= B + C)
3,353,277
3,356,839

희석주당순이익(E= A / D) (*)
173
577

(*) 당분기 중 이루어진 무상증자를 반영하였습니다.전분기는 잠재적보통주의 반희석효과로 인해 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

31. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

법인세비용차감전 순이익
2,292,302
2,133,329

조 정

- 감가상각비
209,401
64,685

- 사용권자산상각비
87,559
172,634

- 무형고정자산상각
10,548
10,334

- 이자비용
132,834
6,348

- 유형자산처분손실
873
833

- 이자수익
(147,482)
(75,969)

- 당기손익-공정가치금융자산평가이익
(5,713)
-

- 반품충당부채조정
2,500
(2,107)

- 주식보상비용
404,254
270,983

- 기타손익가감
-
(29,444)

- 매출채권의 증감
(1,205,895)
(1,006,516)

- 기타수취채권의 증감
(432)
7,155

- 기타유동자산의 증감
346,564
(111,246)

- 재고자산의 증감
469,133
(207,563)

- 매입채무의 증감
368,150
1,445,169

- 기타지급채무의 증감
250,831
1,182,134

- 기타부채의 증감
89,183
26,967

영업으로부터 창출된 현금
3,304,610
3,887,726

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금변동
분기말

기타
유동성대체

단기차입금
-
3,500,000
-
-
3,500,000

유동성장기차입금
4,178,987
(4,137,400)
-
124,973
166,560

장기차입금
291,533
-
-
(124,973)
166,560

유동리스부채
116,723
(86,102)
-
14,642
45,263

비유동리스부채
28,970
-
-
(14,642)
14,328

합계
4,616,213
(723,502)
-
-
3,892,711

2) 전분기 (검토받지 않음)

(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금변동
분기말

기타
유동성대체

유동성장기차입금
91,880
(37,440)
-
137,427
191,867

장기차입금
5,770,520
(1,300,000)
-
(137,427)
4,333,093

유동리스부채
118,044
(116,278)
(2,388)
87,678
87,056

비유동리스부채
62,966
-
111,137
(87,678)
86,425

합계
6,043,410
(1,453,718)
108,749
-
4,698,441

(3) 당분기와 전분기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

사용권자산의 취득
-
113,057

건설중인자산 본계정 대체
-
4,862,465

무상증자
1,116,666
-

32. 우발사항 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용
보증처

서울보증보험
509,000
이행보증
각 거래처

대표이사
249,492
연대보증
KB캐피탈 외

(2) 당분기말 현재 회사가 타인에게 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
차입금종류
차입액
담보제공처

토지
7,208,427
8,160,000
시설자금
3,500,000
중소기업은행

(3) 당분기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.(4) 당분기말 현재 회사가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

NO
금융기관명
내역
한도
실행금액

1
중소기업은행
시설자금대출
3,500,000
3,500,000

2
중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
333,120
333,120

합계
3,833,120
3,833,120

(5) 당분기말 현재 회사외 외부투자자(주주)간 체결한 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구분
주요내용

매수청구권(*)(Put Option)
외부투자자는 약정상 기재된 사유 발생시 회사 및 최대주주에게 외부투자자가 보유한 주식의 일부 및 전부를 매수할 것을 요구할 수 있으며, 회사 및 최대주주가 이를 매수해야 하는 지분매수청구권을 보유함

(*) 회사는 상기 투자자와의 약정상 기재된 사유의 발생가능성 등을 종합적으로 고려할 때 실질적이지 않은 것으로 보아 상기 투자자에게 발행한 지분을 자본으로 분류하였습니다.

(6) 주식매수선택권 부여일 이후부터 행사 이전까지 회사의 자본 또한 주식발행시장에 변동이 있는 경우, 주식매수선택권 부여계약에 따라 임직원에게 부여된 주식매수선택권의 행사가격 및 수량 등이 조정되도록 약정되어 있습니다(주석 23 참조).

33. 특수관계자(1) 당분기말 현재 회사의 지배회사 및 종속회사는 없으며, 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

범주
당분기말

유의적 영향력을 미치는 회사
아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사(*)

(*) 회사에 대한 주주간 약정에 따라 회사의 사외이사(등기이사) 1인을 지명할 수 있습니다.

범주
전기말

주요 경영진
주요 경영진

기타의 특수관계자
(주)삼익티디에프

유의적인 영향력을 행사하는 개인

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

매출
매입

상품매입
사용권자산
광고선전비
기타

아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사
-
-
-
-
-

(단위: 천원)

구분
전분기 (검토받지 않음)

매출
매입

상품매입
사용권자산
광고선전비
기타

(주)삼익티디에프
673
99,470
347,477
13,500
-

(3) 당분기와 전기 중 특수관계자에 대한 중요한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
과목
기초
증가
감소
기말

아이비케이비엔더블유 기술금융 2018 사모투자 합자회사
외상매입금
-
-
-
-

미지급금
-
-
-
-

(단위: 천원)

전기
과목
기초
증가
감소
기말

(주)삼익티디에프
외상매입금
12,452
143,421
(147,179)
8,694

미지급금
200,994
308,784
(500,978)
8,800

(4) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 대여 및 차입 거래는 없습니다

(5) 지급보증 및 담보

당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역은 없으며, KB캐피탈 외 차량 리스사용과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

단기급여
600,000
578,250

퇴직급여
103,660
101,723

주식보상비용
161,690
108,386

합계
865,350
788,359

34. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

(2) 시장 위험1) 이자율 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 내부적으로 이자율 100 베이시스포인트 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 변동금리 차입금에 대하여 100 베이시스포인트의 이자율 변동이 발생할 경우 세전금융비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기 (검토받지 않음)

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용의 증감

38,331
(38,331)
5,250
(5,250)

(3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

현금성자산
2,303,174
4,396,577

단기금융상품
1,500,000
500,000

매출채권
6,731,073
5,525,178

기타수취채권
122,421
1,710

기타금융자산
4,607,279
1,298,915

기타비유동수취채권
27,573
89,061

합계
15,291,520
11,811,441

(4) 유동성 위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년~2년이내
2년~3년이내
3년 초과

매입채무
6,769,312
6,769,312
6,769,312
-
-
-

기타지급채무
444,043
444,043
444,043
-
-
-

차입금
3,833,120
3,967,050
3,798,971
168,079
-
-

리스부채
59,590
62,546
46,198
11,052
5,296
-

합계
11,106,065
11,242,951
11,058,524
179,131
5,296
-

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1년~2년이내
2년~3년이내
3년 초과

매입채무
6,401,162
6,401,162
6,401,162
-
-
-

기타지급채무
191,908
191,908
191,908
-
-
-

차입금
4,470,520
4,483,774
4,184,335
171,108
128,331
-

리스부채
145,693
157,341
121,540
21,870
10,047
3,884

합계
11,209,283
11,234,185
10,898,945
192,978
138,378
3,884

(5) 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사의 자본구조는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한순부채와 자본으로 구성되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

총부채
12,055,394
12,102,294

현금및현금성자산
2,303,174
4,396,577

순부채
9,752,220
7,705,717

자본총계
19,078,342
16,736,092

부채비율
51.1%
46.0%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다

정관 조문
내용

제12조(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제56조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제58조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제59조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제60조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래와 같습니다.

구분
2023년 3분기(제7기 3분기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)
2020년(제4기)

주당 액면가액(원)
500
500
500
1,000

(연결)당기순이익(천원)
-
-
-
-

(별도)당기순이익(천원)
1,937,996
1,925,269
3,768,461
3,634,005

(별도)주당순이익(원)
579
1,724
3,740
3,634

현금배당금총액(천원)
-
-
-
-

주식배당금총액(천원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익율(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익율(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소현황

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주 당액면가액
주당 발행(감소)가액
비고

2017.09.08
설립
보통주

200,000

1,000

1,000

-

2017.09.20
유상증자
보통주

50,000

1,000

1,000

-

2017.11.09
유상증자
보통주

250,000

1,000

1,000

-

2021.11.08
액면분할
보통주

500,000

500

-

-

2021.12.08
CB전환
보통주

116,666

500

30,000

-

2023.08.08
무상증자
보통주
2,233,332
500
-
-

합계
보통주
3,349,998
500
-
-

당사는 2021년 02월 05일 전환사채를 발행한 바있으며, 증권신고서 제출일 현재 현재 모두 기명식 보통주로 전환된 상태입니다.

구 분

제01회 전환사채

발 행 일 자

2021.02.05

권 면 총 액

3,499,980,000원

만기보장수익율

4.5%(연복리)

전환사채 배정방법

사모

전환청구기간

2021.03.05. ~2026.02.05

전환비율 및 가액

전환비율 : 권면금액의 100%

전환가액 : 보통주 1주(액면가 1,000원)당 60,000원

전환대상주식의 종류

보통주

전환사채별 주요 보유자

신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호 : 1,999,980,000원(57.14%)

미래에셋대우 주식회사 : 1,500,000,000원(42.86%)

권면총액 : 3,499,980,000원(100.00%)

전환주식수 및 전환기간

신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호 : 33,333주(57.14%)

미래에셋대우 주식회사 : 25,000주(42.86%)

전환가능주식총수 : 58,333주(100.00%)

비 고

1) 인수인 : 신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호, 미래에셋대우 주식회사

2) 전환가격조정 :

ⅰ) IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우

- 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정

ⅱ) 전환 전 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 및 주식관련사채를 발행하는 경우

- 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정

전환가격 조정산식.gif
전환가격 조정산식

ⅳ) 회사가 타사와 합병 시 교환비율 산정을 위한 평가가액의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우

- 평가가액의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정

ⅴ) 합병, 주식분할 및 병합이 발행되었을 경우

- 그 직전에 전환하였을 시의 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 신주인수권부사채 발행현황당사는증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, %)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

권면총액

이자율

평가등급

(평가기관)

만기일

상환여부

주관회사

(주)스튜디오삼익

전환사채

사모

2021.02.05

3,500

4.5%

-

2026.02.05

주)

-

합 계

-

-

-

3,500

-

-

-

-

-

주) 당사가 발행한 전환사채는 2021년 12월 08일 전액 기명식 보통주로 전환되었습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결) 재무제표를 재작성한 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 합법, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항(가) 전환일 시점인 2019년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

주

자 산

부 채

자 본

과거회계기준

3,248,396,686

2,151,406,000

1,096,990,686

조정사항:

리스

(*1)

427,764,250

427,764,250

-

유형자산 상각방법 변경

(*2)

7,241,433

-

7,241,433

법인세 효과

(*3)

59,048,780

-

59,048,780

조정액 합계

494,054,463

427,764,250

66,290,213

한국채택국제회계기준

3,742,451,149

2,579,170,250

1,163,280,899

(*1)

기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 효과

(*2)

과거 회계기준상 정률법을 적용하였으나, 한국채택국제회계기준에서 정액법을 적용

(*3)

이연법인세에 대한 기준차이와 상기 조정에 대한 이연법인세 효과

(나) 2019년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

주

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순이익

총포괄손익

과거회계기준

7,782,806

5,166,874

2,615,932

35,016,387

1,518,941

1,518,941

조정사항:

리스

(*1)

399,517

451,695

(52,177)

-

(52,177)

(52,177)

유형자산 상각방법 변경

(*2)

18,166

-

18,166

-

10,924

10,924

상표권의 내용연수

비한정 무형자산 전환

(*3)

85,136

-

85,136

-

85,136

85,136

금융상품의 분류

(*4)

(117,295)

(110,481)

(6,814)

-

(6,814)

(6,814)

법인세 효과

(*5)

153,920

-

153,920

-

94,871

94,871

조정액 합계

539,444

341,214

198,231

-

131,940

131,940

한국채택국제회계기준

8,322,251

5,508,088

2,814,163

35,016,387

1,650,882

1,650,882

(*1)

기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 효과

(*2)

과거 회계기준상 정률법을 적용하였으나, 한국채택국제회계기준에서 정액법을 적용

(*3)

과거 회계기준상 상표권을 상각하였으나, 한국채택국제회계기준에서 내용연수가 비한정으로 적용

(*4)

기업회계기준서 제1109호 "금융상품' 도입에 따른 효과

(*5)

이연법인세에 대한 기준차이와 상기 조정에 대한 이연법인세 효과

(다) 회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금 수입, 법인세 부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였으며, 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과를 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용)에 대한 현금흐름 내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 재고자산
(1) 재고자산 현황

(단위 : 천원)

구분

2023연도 3분기제7기

2022연도제6기

2021연도제5기

2020연도제4기

상품
1,545,986
1,894,962
1,724,229
1,770,221

제품
-
-
-
-

미착품
-
120,157
229,579
43,115

합계
1,545,986
2,015,119
1,953,808
1,813,337

(2) 재고자산의 실사내용
1. 실사일자

당사는 제6기 재무제표를 작성함에 있어서 2021년 12월 31일 기준으로 장부상 재고 전체 인천전시장 보관재고로 외부감사인이 보유 재고 전체를 확인하고 있습니다.
2. 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부당사의 재고실사는 재고보유 확인을 외부감사인이 직접 그 실제성 및 완전성을 확인하였습니다.

3. 장기체화 재고 등 현황당사의 재고자산의 대다수는 이동중 재고로 구성되어 있으며, 당사의 이동중 재고는 구매자 판매채널을 통해서 구매결재를 진행한뒤, 상품의 배송이 시작되는 시점에 인식됩니다. 또한 통상 배송시작 시점에서 배송완료시점까지 2~3주의 시간이 소요되게 되며, 배송완료 접수 또는 최종 고객의 구매확정 접수 시점이 당사의 매출인식 시점이자 재고 소진 시점입니다. 따라서 당사가 보유한 대부분의 재고는 2 ~ 3주내로 매출로 인식되므로 장기체화 재고는 존재하지 않습니다.

라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,303,174
(*1)
4,396,577
(*1)

단기금융상품
1,500,000
(*1)
500,000
(*1)

매출채권
6,731,073
(*1)
5,525,178
(*1)

기타수취채권
122,421
(*1)
1,710
(*1)

기타금융자산
4,607,279
4,607,279
1,298,915
1,298,915

기타비유동수취채권
27,573
(*1)
89,061
(*1)

합 계
15,291,520

11,811,441

금융부채

매입채무
6,769,312
(*1)
6,401,162
(*1)

기타지급채무
444,043
(*1)
191,908
(*1)

단기차입금
3,500,000
(*1)
-
(*1)

유동성장기차입금
166,560
(*1)
4,178,987
(*1)

리스부채
45,263
(*2)
116,723
(*2)

장기차입금
166,560
(*1)
291,533
(*1)

비유동리스부채
14,328
(*2)
28,970
(*2)

합계
11,106,066

11,209,283

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시 대상에서 제외하였습니다.
(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타금융자산
-
4,607,279
-
4,607,279

2) 전기말

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

기타금융자산
-
1,298,915
-
1,298,915

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

강조사항 등

핵심 감사사항

2023연도 3분기

(제7기)

적정(주1)

삼일회계법인

-
-

2023연도 반기

(제7기)

적정

삼일회계법인

-
-

2022연도

(제6기)

적정

신우회계법인

-

-

2021연도

(제5기)

적정

삼덕회계법인

-

-

주1) 제7기 회계감사인(삼일회계법인)의 검토 결과 상기 3분기 요약분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

나. 외부감사인과의 감사용역 체결현황

(백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년 3분기(제7기 3분기)
삼일회계법인

3분기 별도 재무제표에 대한 검토 및

연간 별도 재무제표에 대한 감사

38
183
38
183

2023년 반기(제7기 반기)
삼일회계법인

반기 별도 재무제표에 대한 검토 및

연간 별도 재무제표에 대한 감사

75
663
75
663

2022년(제6기)
신우회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
100
1,024
100
1,024

2021년(제5기)
삼덕회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
180
1,024
180
1,024

다. 외부감사인과의 비감사용역 체결현황

(단위 : 원)

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보 수

비 고

2021.04.01

전환사채 공정가치 평가 용역계약

2021.04.01~2021.12.31

11,000,000

세연회계법인

2021.05.13

한국채택국제회계기준

도입 자문 용역 계약

2021.05.13~2021.12.20

55,000,000

삼일회계법인

2021.12.01

전환사채 공정가치 평가 용역계약

2021.12.01~2021.12.31

11,000,000

세연회계법인

2022.04.19

주식매수선택권 공정가치

평가 용역계약

2022.04.09~2022.05.31

8,000,000

세연회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 11월 30일
- 회사 : 감사, 회계팀장 외 1명- 감사인 : 업무수행이사 외 3명
대면
- 감사계획단계 논의- 기타 필수 커뮤니케이션 사항

2
2023년 03월 17일
- 회사 : 감사,회계팀장 외 1명- 감사인 : 업무수행이사 외 3명
대면
- 감사종결단계 논의

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거 당사의 제7기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인 지정을 2023년 3월 31일에 신청하여 금융감독원으로 부터 삼일회계법인을 감사인으로 지정받아 제 7기 사업연도에 대한 외부감사계약을 2023년 5월 17일에 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 검사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계 관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 2022년 01월 내부회계관리규정을 제정하였고, 내부회계관리제도에 대한 설계평가 및 운영평가를 효율적으로 수행하기 위한 내부회계관리 시스템을 도입하였습니다. 향후 회계팀장과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고, 적시에 문제점을 발견할 수 있도록 상장 후 최초로 도래하는 사업연도에 내부회계관리제도 시스템 업데이트를 위한 서비스 업무를 받을 계획이며, 대표이사는 매 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사, 주주총회 및 외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.

(1) 내부회계관리규정 개요

당사의 내부회계관리규정은 주식회사의 외부감사에 관한 법률(이하 “법”이라 한다) 제2조의2 및 법 시행령(이하 “영”이라 한다) 제2조의2, 제2조의3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정(이하 ‘외감규정’이라 한다) 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성 및 공시하는 회계정보(회계정보의 기초가 되는 거래에 관한 정보를 포함한다. 이하 같다)의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는 데 필요한 사항을 정함을 목적으로 하여 제정되었습니다. 당사는 동 규정에 따라 회계정보를 관리하고 있으며, 내부회계관리자가 이를 정기적으로 점검하도록 하고 있습니다.

내부회계관리제도의 관리 및 운영의 책임은 당사의 재무이사에게 있으며, 이사회에서 지정된 내부회계관리자는 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 감사와 이사회에 보고하도록 하고 있습니다.

동 규정은 당사의 대표이사 및 기타 임직원이 회계정보담당자에게 이 규정을 위반하는 내용의 회계정보를 작성하게 하거나 공시할 것을 지시하는 경우에는 해당 회계정보담당 임직원은 이를 내부회계관리자 및 감사에게 즉시 보고하도록 하고, 내부회계관리자는 보고를 받은 후 해당 지시가 위법, 부당하다고 인정되는 경우에는 지체 없이 이사회의 소집을 청구하여 이사회에 보고하도록 하여 부당한 지시에 따른 회계처리 및 공시가 이루어지지 않도록 규정하고 있습니다.

당사는 상장 후 법에서 정한 내부회계관리제도에 관한 사항을 공시할 예정이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 관련 내역을 공시할 예정입니다.

항 목

세부내용

관련조항

회계처리

방침

1. 자산과 부채의 평가기준, 수익과 비용의 인식 기준 등 구체적인 회계처리의 방침과 절차를 정하여 CFO의 승인을 득한다. .

2. 회계담당자는 회계처리 방법과 절차상의 문제발견 시 내부회계관리자에게 즉시 보고하여야 하며, 이를 시정하여 회계처리의 원칙에 따라 처리해야 한다.

3. 내부회계관리자는 발견한 회계정보의 중요도에 따라 이사회에 보고하고 그 결의에 따라 시정하여야 한다.

제5조

회계정보

공시

법령에 의하여 공시하여야 할 회사의 정보에 회계정보가 포함되어 있는 경우에는 공시 담당자는 내부회계관리자에게 그 내용을 서면으로 문의하고 서면으로 확인하여야 한다. 이 서면에는 공시담당자 및 내부회계관리자가 각각 서명하여야 한다.

제9조

내부회계

관리자

1. 대표이사는 회사의 상근하는 직원으로서 회계를 관리할 능력이 있는 자 중 1인을 내부 회계관리자로 지명한다.

2. 내부회계관리자는 매 반기가 경과한 후 최초로 개최되는 이사회에 이 규정에 따른 회계관리제도의 운영실태에 관해 보고하고 같은 시기에 감사에게도 보고하여야 한다.

3. 내부회계관리자는 이 규정에 규정된 업무를 수행하며, 이사회 또는 감사가 직무를 수행하기 위하여 자료제출을 요구하는 경우에는 지체 없이 이에 응하여야 한다.

제13조

감사

보고의무

감사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 사업연도마다 보고하고 그 평가보고서를 본점에 5년간 비치하여야 한다. 이 경우 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 시정의견이 있는 경우에는 이를 포함하여 보고하여야 한다.

제16조

내부회계

관리제도

공시

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 제출하는 사업보고서는 다음 각 호의 사항을 기재한 서류(이하 “내부회계관리제도운영보고서”라 한다)를 첨부하여 이를 공시하여야 한다.

①내부회계관리규정과 이를 관리, 운영하는 조직에 관한 사항

②내부회계관리자가 이사회 및 감사에게 보고한 내부회계관리제도 운용실태

③감사가 내부회계관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 보고한 내용

④감사인이 감사보고서에 표시한 종합의견

⑤내부회계관리제도의 공시와 관련하여 기타 필요한 사항

2. 제1항의 “내부회계관리제도운영보고서”는 감독규정에서 정하는 서식에 의한다.

제17조

(2) 내부회계관리조직

[당사 내부회계관리조직]

구분

성명

직책

근무연수

회사 내 경력

겸임업무

관리책임자

최정석

CEO

6년 11개월

대표이사

대표이사

담당자

김강석

이사

2년 5개월

경영지원본부

CFO

이연국

차장

2년 10개월

경영지원본부 회계팀

-

이주연

실장

3년 3개월

경영지원실

-

(3) 내부회계관리자의 인적사항

성명

직책

주요 경력

담당업무

최정석

대표이사

- '91.03 ~ '95.02 대구대학교 지역사회개발학과

- '95.03 ~ '05.02 이랜드 유통사업부 바이어/마케팅, 가구 MD

- '05.02 ~ '06.02 B&Q 선임팀장

- '06.03 ~ '09.02 인하임 대표이사

- '09.06 ~ '17.07 삼안리빙 전무이사

- '17.09 ~ 현재 스튜디오삼익 대표이사

경영총괄

김강석

경영

지원본부

- '91.03 ~ '95.02 고려대학교 서어서문학과

- '95.03 ~ '97.06 ROTC

- '97.07 ~ '08.03 이랜드2001OUTLET: 물류, 점포기획, 본부마케팅, 영업총괄, 모던기획

- '08.04 ~ '09.06 이랜드 유통사업부 전략기획실장

- '09.07 ~ '17.02 모던하우스 전략기획실장

- '17.04 ~ '17.08 MBKP모던하우스 매각 실사단장

- '17.10 ~ '21.02 MH&CO모던하우스 상품기획실장

- '21.03 ~ 현재 스튜디오삼익 경영지원본부장

경영지원본부 총괄

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다.당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명으로 총 5명의 이사로 구성되어 있으며, 최정석 대표이사가 이사회 의장 역할을 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.각 이사의 주요 업무분장 및 약력등에 관한 인적사항은 「제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황」에 자세히 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.
나. 이사회의 주요 운영 규정당사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 당사의 이사회규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 합니다. 당사의 정관 및 이사회규정에 정하는 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

정관

제37조 (이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다. 단, 위 해당하는 이사들이 없는 경우 이사들 중 연장자 순으로 그 직무를 대행한다.

제38조 (이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로써 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임 및 퇴임 후에도 직무상 알게 된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

제41조 (이사회의 결의 방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제44조 (상담역 및 고문)

회사는 이사회 결의에 의하여 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

제45조(대표이사의 선임)

대표이사는 이사회에서 선임한다.

이사회

규정

제4조(권 한)

① 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제6조(소집)

① 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 2일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

② 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있으며, 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

③ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 소집절차를 생략할 수 있다.

제7조(결의방법)

① 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

② 이사회의 결의는 다음 각호에 따른다.

1. 제8조 3항 바목 및 사목 : 이사 전원 및 감사의 출석과 출석이사 전원 찬성

2. 제8조 1항 다목, 마목 내지 사목, 타목 및 3항 나목 내지 마목 : 재적이사 과반수

③ 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수 찬성으로 하되 사외이사가 출석하여 찬성해야 한다.

④ 제1호 및 2호 외의 사항 : 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수 찬성

⑤ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.

⑥ 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제8조(의결사항)

이사회는 다음 사항을 심의, 의결한다.

① 상법상 규정된 다음 각 목에 관련된 사항

1. 주주총회의 소집

2. 대표이사의 선임 및 해임과 공동대표의 결정

3. 중요한 자산의 처분 및 양도, 대규모 재산의 차입, 지배인의 선임·해임, 지점의 설치, 이전, 폐지 등 회사의 업무집행

4. 주주총회에 대한 의안의 제안

5. 이사회 내 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

6. 이사의 경업거래(競業去來)의 승인 및 경업의 경우 개입권(介入權)의 행사

7. 이사의 자기거래(自己去來)의 승인

8. 신주발행사항의 결정

9. 준비금의 자본전입

10. 사채의 모집

11. 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행

12. 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병, 소규모분할합병의 승인

② 정관상 규정된 사항 가운데 위 제1항에서 정하는 사항 외에 다음 각 목에 관련된 사항

1. 국내외 지점, 출장소, 사무소 및 현지법인의 설립

2. 주식매수선택권의 부여

3. 명의개서대리인에 관한 사항

4. 주주명부 폐쇄 및 기준일을 정하는 사항

③ 제1항 및 제2항에서 정하는 사항 외의 다음 각 목에 관련된 사항

1. 중요한 내부규정의 제정 및 개폐에 관한 사항

2. 단일규모의 신규 투자, 신규 자산의 취득 등과 관련해서 직전 사업연도 자산총액의 100분의 10 이상에 해당하는 사항

3. 직전 사업연도 자기자본의 100분의 10 이상의 담보제공(타인을 위하여 담보를 제공하는 경우에 한함) 또는 채무보증에 관한 사항

4. 직전 사업연도 자기자본의 100분의 10 이상의 타인에 대한 금전의 가지급 및 금전 또는 유가증권의 대여(당해사업연도의 누계금액)에 관한 사항.

5. 직전 사업연도 자산총액의 100분의 10이상의 타법인 출자 또는 출자지분의 처분에 대한 사항.

6. 최대주주 및 그 특수관계인(자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제8조에서 규정하는 특수관계인. 이하 “최대주주 등”)및 주요주주(지분율 10% 이상 주주. 이하 같다)를 상대방으로 하거나 그 최대주주 등 및 주요주주를 위하여 금전 또는 유가증권의 가지급 및 대여, 부동산, 동산 또는 유가증권 기타 재산의 담보제공, 금전채무의 지급보증, 출자, 유가증권의 매수 또는 매도, 부동산의 매수, 매도 또는 임대차 등의 거래를 하는 경우

7. 최대주주 등과 영업상 거래를 위하여 거래조건을 정하거나 변경할 경우

8. 자기주식 취득에 대한 사항

9. 이사회운영에 관한 사항

④ 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

다. 사외이사 수 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

5
2
-
-
-

라. 이사회의 주요 의결 사항

개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명 및 찬반여부

사내이사
사내이사
사내이사
사외이사
사외이사

최정석
정지범
김강석
장형덕
조재호

출석률100.00%
출석률100.00%
출석률96.00%
출석률88.00%
출석률31.81%

2021-11-18
1. 주주간계약서 체결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-01-06
1. 회사사규 제정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-01-13
1. 명의개서대리인설치에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2022-03-16
1. 제5기 정기주주총회 소집의 건 2. 주식매수선택권 부여에 대한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2022-04-22
1. 합병계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2022-07-21
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2022-08-10
1. 임시주주총회 소집의 건 2. 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2022-08-17
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2022-08-19
1. 본점이전의 건 2. 지점이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2022-09-07
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2022-09-07
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2022-10-14
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2022-10-14
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2023-02-16
1. 제6기 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2023-02-16
1. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2023-02-16
1. 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2023-03-15
1. 제6기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2023-03-15
1. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2023-03-15
1. 사내규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2023-03-31
1. 코스닥 상장을 위한 지정감사인 신청의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

2023-07-21
1. 제7기 임시주주총회 소집에 관한 건 2. 준비금 자본전입에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-09-08
1. 대표이사 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-12-06
1. 윤리경영위원회 설치 및 윤리경영위원회 운영규정 제정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-12-08
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-12-15
1. 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주 모집 승인 및 그에따른 신주 발행의 건2. 대표주관회사 신주인수권 부여에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 조재호 사외이사는 2022년 01월 13일 임시주주총회에서 신규선임되었습니다.
다. 이사회 내 위원회당사는 보다 강화된 내부통제체계 구축하고 이사회의 견제기능을 강화할 목적으로 2023년 12월 06일 이사회결의를 통해 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 윤리경영위원회를 설치하였습니다.

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

윤리경영위원회
사내이사 1명사외이사 2명
장형덕(위원장, 사외이사)조재호(사외이사)김강석(사내이사)
이사 2인 이상(사외이사 및 기타비상무이사가 과반)의위원회 형태로 구성해 합의체제로 운영함으로써감사 기능을 강화함.
-

라. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임당사의 이사는 상법에 의거한 주주총회 보통결의로 선임하며, 이사 후보자는 상법 등관련 법령상 자격 기준을 준수함은 물론, 전문성, 독립성 등의 선정 기준에 따라 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제22조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 이사후보자의 성명, 약력 등을 주주총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지 공고하고 있습니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

성명
임기
연임여부및 횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

최정석
3년
1
이랜드유통 마케팅과 가구MD 역임 및 B&Q 한국런칭시 선임팀장 수행으로 유통조직에 대한 높은 이해력과 인하임 창업 및 (주)스튜디오삼익 창업으로 회사 경영에 충분한 경험을 갖추고 있어, ㈜스튜디오삼익의 경영 총괄 및 대외 업무 수행의 적임자로 판단되어 대표이사로 선임하였습니다.
이사회
사내이사
없음
본인

정지범
3년
-
브랜드가구MD경력과 ㈜스튜디오삼익의 영업기획본부장을 역임하며 가구사업부문의 충분한 경험과 상품개발역량을 갖추고 있고, ㈜스튜디오삼익의 기업가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 적임자로 판단되어 사내이사로 선임 하였습니다.
이사회
사내이사
없음
타인

김강석
3년
-
이랜드유통 전략기획실장과 모던하우스 상품기획실장 및 ㈜스튜디오삼익 경영지원본부장을 역임하며 경영관리부문의 충분한 경험을 갖추고 있고, ㈜스튜디오삼익의 기업가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 적임자로 판단되어 사내이사로 선임 하였습니다.
이사회
사내이사
없음
타인

장형덕
3년
-
㈜라인프렌즈 공간디자인 총괄 이사로서 대내외 활동을 통해 회사발전에 크게 기여할 수 있는 적임자로 판단되고, 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성, 충실성 모두 충족한다고 판단되어 ㈜스튜디오삼익 사외이사로 선임하였습니다.
이사회
사외이사
없음
타인

조재호

-
신한벤처투자 상무이사로서 대내외 활동을 통해 회사발전에 크게 기여할 수 있는 적임자로 판단되고, 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성, 충실성 모두 충족한다고 판단되어 ㈜스튜디오삼익 사외이사로 선임하였습니다.
이사회
사외이사
없음
타인

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 사외이사 현황 및 상법상 결격사유 해당 여부은 아래와 같습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건여부

비고

장형덕

(74.08)

- '92.03 ~ '98.02 홍익대학교 목조형 가구 학과

- '08.03 ~ '10.10 홍익대학교 건축도시대학원 실내건축학 석사

- '96.06 ~ '03.10 한룩스 제품개발

- '04.05 ~ '10.01 U-studio 대표이사

- '10.02 ~ '12.11 JMA(주) 디자인팀 이사

- '14.08 ~ '15.09 엄지하우스 디자인실 수석 실장

- '15.10 ~ '16.09 오제이디자인 디자인실 이사

- '17.03 ~ 현재 라인프렌즈 라인계열공간 디자인총괄

- '21.10 ~ 현재 스튜디오삼익 사외이사

타인

주1)

등기/

비상근

21.10.20

조재호

(76.03)

- '94.03 ~ '98.02 한양대 기계공학 졸업

- '04.03 ~ '06.02 KAIST경영대학원 졸업

- '98.04 ~ '02.04 동양반도체 기술연구소

- '02.09 ~ '04.02 삼성테크윈 정밀기기 연구소 S/WUnit- '06.04 ~ '14.04 삼성벤처투자 투자팀 수석운용역

- '14.05 ~ 현재 신한벤처투자 VC본부 상무

- '22.01 ~ 현재 스튜디오삼익 사외이사

타인

등기/

비상근

22.01.13

주1) 상법에서정하는사외이사의요건과사외이사의요건결걱여부는다음과같습니다.

구분

(상법 제382조제3항 각호)

해당여부

장형덕

조재호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속

X

X

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

X

X

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속, 비속

X

X

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

X

X

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

X

X

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사, 감사, 집행임원 및 피용자

X

X

구분

(상법 제542조의8제2항 각호)

해당여부

장형덕

조재호

상장회사의 사외이사는 제382조제3항 각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다.

X

X

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

X

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

X

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

다만, 조재호 사외이사는 법상 자격요건을 충족하고 있으나, 현재 당사 주요주주인 신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호(보유 지분율 16.12%)의 업무집행조합원인 신한벤처투자 벤처금융본부 상무로 재직하고 있어 사외이사의 독립성 수준을 강화하는 목적으로 당사는 2024년 01월 18일 임시주주총회 시 사외이사 교체선임을 진행할 예정입니다. 또한 장형덕 사외이사 역시 결격사유가 존재하지 아니하나, 이사회 견제기능 강화를 위하여 2024년 01월 18일 임시주주총회를 통하여 교체 선임할 계획입니다. 당사의 사외이사 후보자 인적사항 및 상법상 결격사유 해당여부는 아래와 같습니다.

구분

성명

(출생년)

담당

업무

약력

소유주식

관계

재무

상당액

비고

종류

수량

사외이사

후보자

류호선

(69.12.21)

사외

이사

- '95 연세대학교 상경대학 경영학과 졸업

- '02.07 한국공인회계사 등록

- '04.02 세무사 등록

- '95.01 ~ '98.08 한국산업증권 IB사업부

- '00.01 ~ '03.08 KGI증권 IB사업부

- '10.05 ~ 현재 인덕회계법인 감사

- '13.08 ~ '16.07 국민연금공단 기금운용본부

- '15.03 ~ '19.03 한국지방재정공제회 위원

- '20.07 ~ 현재 소방산업공제조합 위원

-

-

타인

-

선임

예정

사외이사

후보자

박경진

(77.12.30)

사외

이사

- '01 연세대학교 경영학부 학사

- '07 연세대학교 경영학과 박사(회계학)

- '02.12 ~ '04.02 한국개발연구원(KDI) 금융경제팀

- '07.07 ~ '08.07 연세대학교 박사후 연구원

- '08.09 ~ 현재 명지대학교 교수

- '22 기획재정부 국가회계제도 심의위원

- '22 한국회계학회 가상자산위원회 위원

-

-

타인

-

선임

예정

구분

(상법 제382조제3항 각호)

해당여부

류호선

박경진

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속

X

X

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

X

X

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

X

구분

(상법 제542조의8제2항 각호)

해당여부

류호선

박경진

상장회사의 사외이사는 제382조제3항 각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다.

X

X

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

X

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

X

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

X

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

X

(2) 사외이사 직무수행 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원실
2명
팀장(5년), 사원(2년)
이사회 안건 검토자료 제공

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 및 경영현황 등 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의응답을 진행하고 있으며,사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 이에 해당사업년도에는 교육을 미실시 하였으나, 추후 교육 필요시 사외이사의 일정을 고려하여 교육을 실시할 예정 입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 및 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 비상근 감사(한지형) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항당사 감사의 인적사항 및 상법상 결격요건 해당여부는 아래와 같습니다.

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

한지형

(1975년)

- '94.03 ~ '98. 08 서울대 역사교육과 졸업

- '12.03 ~ '15.02 아주대학교 법학전문대학원 졸업

- '98.08 ~ '02.11 한국까르푸 구매부 과장

- '02.12 ~ '05.10 B&Q 구매부 팀장

- '05.11 ~ '09.07 신세계 구매부 과장

- '10.10 미국회계사자격취득(AICPA)

- '15.03 변호사시험 4회 합격

- '15.03 ~ '21.06 법률사무소 도현

- '21.07 ~ 현재 법무법인로베리

- '21.10 ~ 현재 스튜디오삼익 감사

부

주)

주) 법 제542조의10 규정에 의한 감사의 결격여부에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분

해당여부

한지형

상법 제542조의10

다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 상장회사의 상근감사가 되지 못하며, 이에 해당하게 되는 경우에는 그 직을 상실함

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사, 집행임원, 감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(주요주주) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외

X

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원의 배우자 및 직계존속, 비속

X

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자

X

다. 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 감사규정을 제정하였으며, 동 감사 직무규정 및 정관상에서 감사가 감사업무 수행 필요에 따라 다음의 권한을 행사할 수 있다고 규정되어 있습니다.

구분

내 용

정관

제48조 (감사의 선임·해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제49조(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제50조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구에도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회

규정

제9조(이사 아닌 자의 출석)

이사회는 필요하다고 인정되는 때에는 감사, 상담역 또는 고문의 출석을 요구하고 그 의견을 청취할 수 있다.

감사

규정

제3조(직무)

감사의 직무라 함은 다음 각 호의 업무를 말한다.

1. 감사 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가

3. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

4. 관계 법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

5. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

제4조(권한)

감사는 감사업무 수행상 필요에 따라 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무, 재산 및 손익상태 조사권

2. 회사 내 모든 정보에 대한 요구권

3. 관계자의 출석 및 답변 요구권

4. 창고, 금고, 장부 및 자산의 조사

5. 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회

6. 자회사에 대한 감사업무에 수반되는 권한

7. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

제9조 (감사의 실시)

① 감사는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속 직원의 근무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야 한다.

② 감사는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경이유 및 변경에 따르는 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 감사는 회계제도 또는 회계처리의 변경이 부당하거나 기타 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다.

③ 감사는 감사를 함에 있어 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다.

1. 거래기록의 신뢰성

2. 각 계정에 기재된 사실의 정확성

3. 재무제표 표시방법의 타당성

4. 재무제표가 기업회계기준 및 공정 타당한 회계관행에 준거하였는지 여부

5. 회계방침의 계속성

6. 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성적을 적정하게 표시하고 있는 여부

④ 감사 대상기간은 정기주주총회 익일부터 차기 정기주주총회일까지로 한다.

제13조 (이사회의 출석 등)

① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술한다.

② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반하는 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 보고하거나 유지 청구하여야 한다.

③ 감사는 이사회 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과가 정확하게 기록되어 있는지의 여부를 확인한 후에 기명날인 또는 서명한다.

④ 감사는 직무수행과 관련하여 필요한 경우 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사는 회사의 조직 및 사내규정 등 제 제도에 관하여 의견이 있는 경우에는 그 의견을 이사에게 제시한다.

제21조 (주주총회에의 보고 등)

① 감사는 이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.

② 감사는 주주총회에서 주주의 질문이 있을 경우 직무범위 내에서 성실하게 답변하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사한지형

출석률56.00%

2021-11-18
1. 주주간계약서 체결
가결
찬성

2022-01-06
1. 회사사규 제정에 관한 건
가결
찬성

2022-01-13
1. 명의개서대리인설치에 관한 건
가결
불참

2022-03-16
1. 제5기 정기주주총회 소집의 건 2. 주식매수선택권 부여에 대한 건
가결
찬성

2022-04-22
1. 합병계약 체결의 건
가결
찬성

2022-07-21
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
불참

2022-08-10
1. 임시주주총회 소집의 건 2. 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정의 건
가결
불참

2022-08-17
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
불참

2022-08-19
1. 본점이전의 건 2. 지점이전의 건
가결
불참

2022-09-07
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
불참

2022-09-07
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
불참

2022-10-14
1. 합병 변경계약 체결의 건
가결
불참

2022-10-14
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
불참

2023-02-16
1. 제6기 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성

2023-02-16
1. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
찬성

2023-02-16
1. 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성

2023-03-15
1. 제6기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

2023-03-15
1. 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고
가결
찬성

2023-03-15
1. 사내규정 개정의 건
가결
찬성

2023-03-31
1. 코스닥 상장을 위한 지정감사인 신청의 건
가결
찬성

2023-07-21
1. 제7기 임시주주총회 소집에 관한 건 2. 준비금 자본전입에 관한 건
가결
불참

2023-09-08
1. 대표이사 재선임의 건
가결
불참

2023-12-06
1. 윤리경영위원회 설치 및 윤리경영위원회 운영규정 제정에 관한 건
가결
찬성

2023-12-08
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성

2023-12-15
1. 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주 모집 승인 및 그에따른 신주 발행의 건2. 대표주관회사 신주인수권 부여에 관한 건
가결
찬성

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 분쟁 여부 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 바 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주
3,349,998
-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

3,349,998

-

우선주

-

-

마. 주식사무

구분

내용

결산일

매년 12월 31일

정기주주총회

매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행사업부

서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층(여의도동, 국민은행여의도본점)

전화번호 : 02-2073-8104

주주의 특권

없음

공고방법

본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.studiosamick.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.

정관상

신주인수권의 내용

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 규정에 따른 주식매수선택권, 전환사채, 신주인수권부사채의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 기타 이사회에서 정하는 제3자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매, 자본제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하거나, 신기술의 도입, 재무구조의 개선등 기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장 또는 협회등록을 하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

바. 주주총회의사록 요약

구분
개최일자
의안내용
가결여부

창립총회
2017-08-31
1. 정관 승인의 건2. 이사 선임의 건(최정석)3. 대표이사 선임의 건(최정석)4. 본점설치장소 결정의 건
가결

임시주주총회
2017-09-01
1. 대표이사 퇴직금 및 인센티브 지급에 관한 건
가결

임시주주총회
2017-09-15
1. 신주발행의 건
가결

임시주주총회
2017-11-01
1. 신주발행의 건
가결

임시주주총회
2017-12-28
1. 직영스토어(인천점, 1호점) 런칭 및 운영에 대한 건
가결

정기주주총회
2018-03-26
1. 제1기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
가결

정기주주총회
2019-03-27
1. 제2기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
가결

임시주주총회
2019-08-29
1. 직영스토어(일산벨라시타점, 2호점) 런칭 및 운영에 대한 건
가결

임시주주총회
2019-09-06
1. 브랜드전용사용권 매입건 "삼익가구", 스칸디아브랜드 인수건 및 대표이사에 대한 예금담보대출제공건
가결

정기주주총회
2020-03-25
1. 제3기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
가결

임시주주총회
2020-07-10
1. 사옥(부지 매입 및 건축)에 관한 건
가결

임시주주총회
2020-11-06
1. 상장주관사선정 및 투자자 유치 및 CB발행건
가결

임시주주총회
2021-01-29
1. 전환사채 발행의 건2. 대표이사 급여 및 처우에 관한 건
가결

임시주주총회
2021-02-02
1. 전환사채 발행의 건
가결

정기주주총회
2021-03-31
1. 제4기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건2. 대표이사 성과보수 지급의 건
가결

임시주주총회
2021-05-13
1. 제4기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 (외부감사결과에 대한 심의)2. 2021년도 외부감사인 선임의 건3. 2021년 IFRS도입을 위한 회계컨설팅 업체 선임의 건4. 전사적자원관리(ERP) 시스템 도입의 건
가결

임시주주총회
2021-10-07
1. 정관 일부 변경의 건2. 액면분할의 건3. 이사 선임 및 이사회 구성의 건4. 감사 선임의 건
가결

임시주주총회
2021-12-30
1. 대표이사 퇴직금 지급에 관한 건
가결

임시주주총회
2022-01-13
1. 사외이사 선임의 건
가결

정기주주총회
2022-03-31
1. 제5기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건4. 임원퇴직금 지급 규정 승인의 건5. 주식매수선택권 부여에 대한 건
가결

임시주주총회
2022-11-10
1. 합병승인 결의의 건
가결

정기주주총회
2023-03-31
1. 제6기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건
가결

임시주주총회
2023-09-08
1. 이사 선임의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초 (2023.01.01)
기말 (증권신고서 제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

최정석
대표이사
보통주
340,000
30.45%
1,020,000
30.45%
-

정지범
등기임원
보통주
5,000
0.45%
15,000
0.45%
-

합계
보통주
345,000
30.90%
1,035,000
30.90%
-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 기본정보

성 명

(생년월일)

약 력

담당업무

최정석

(72.12)

- '91.03 ~ '95.02 대구대학교 지역사회개발학과

- '95.03 ~ '05.02 이랜드 유통사업부 바이어/마케팅, 가구 MD

- '05.02 ~ '06.02 B&Q 선임팀장

- '06.03 ~ '09.02 인하임 대표이사

- '09.06 ~ '17.07 삼안리빙 전무이사

- '17.09 ~ 현재 스튜디오삼익 대표이사

대표이사

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

2017년 09월 최정석 대표는 스튜디오삼익을 단독 발기인 형태로 설립하였습니다. 그 후, 2017년 11월 09일 제3자배정 유상증자 당시 당사의 2대주주였던 이재우와 이재우의 관계회사인 삼익티디에프 지분을 합산하였을 때 최정석 대표이사의 지분율을 상회하였던 사실이 존재합니다. 다만, 이재우 등은 재무적 투자자에 불과하였을 뿐 당사 경영에는 일체 관여하지 않았으며, 최정석 대표이사는 독립된 경영권을 지속적으로 보장받아 왔습니다. 2021년 11월 이재우 등은 보유지분을 일부 매각하여 최정석 대표이사는 최대주주로 변경하였습니다. 다만, 이재우측 보유 지분이 다소 높은 수준임에 따라 의결권 공동행사 확약, 최정석 대표이사 및 삼익일가의 의무보유기간 연장, 삼익일가 지분 매도 시 최정석 대표이사에게 우선매수권 부여 등 경영안정성 보완장치를 마련하였습니다

[최대주주 지분변동 내역]

(단위 : 주)

변동일

인원

관계

소유주식수

지분율

비 고

2017.09.08

최정석

대표이사

200,000

100.0%

최대주주

2017.11.09

이재우

삼익티디에프 임원

145,000

29.00%

최정석 대표이사지분율 상회

삼익티디에프

-

100,000

20.00%

소 계

245,000

49.00%

최정석

대표이사

200,000

40.00%

최대주주

2021.11.19

최정석

대표이사

340,000

34.00%

-

정지범

스튜디오삼익 임원

5,000

0.50%

소계

345,000

34.50%

이재우

삼익티디에프 임원

180,000

18.00%

2대 주주로 변경

㈜삼익티디에프

-

65,000

6.50%

㈜삼익홈앤데코

-

75,000

7.50%

소계

320,000

32.00%

3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
성 명
주식의 종류
소유 주식수
지분율
비고

5%이상 소유주주
신한-네오 Market-Frontier 투자조합 2호
보통주
543,504
16.22
-

이재우
보통주
540,000
16.12
-

한국투자 바이오 글로벌 펀드
보통주
225,798
6.74
-

㈜삼익홈앤데코
보통주
195,000
6.72
-

㈜삼익티디에프
보통주
225,000
5.82
-

합 계
-
1,729,302
51.62
-

나. 소액주주현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액

주주수

전체

주주수

비율

소액

주식수

총발행

주식수

비율

소액주주

6
17
35.29
91,500
3,349,998
2.73
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주)

직책명

성명

(출생년)

담당

업무

약력

소유주식

관계

종류

수량

대표이사

(상근,

등기)

최정석

(72.12)

대표

이사

- '91.03 ~ '95.02 대구대학교 지역사회개발학과

- '95.03 ~ '05.02 이랜드 유통사업부 바이어/마케팅, 가구 MD

- '05.02 ~ '06.02 B&Q 선임팀장

- '06.03 ~ '09.02 인하임 대표이사

- '09.06 ~ '17.07 삼안리빙 전무이사

- '17.09 ~ 현재 스튜디오삼익 대표이사

보통주

1,020,000

본인

사내이사

(상근,

등기)

정지범

(86.08)

영업

기획

본부장

- '17.09 ~ 현재 스튜디오삼익 개발MD 이사 - '11.10 ~ '17.08 잉글랜더코리아 상품개발팀 - '09.11~ '11.04 보루네오 디자인연구소/ 체리쉬 디자인실 - '05.03 ~ '08.02계원예술대학교 가구디자인과

보통주

15,000

타인

사내이사

(상근,

등기)

김강석

(73.02)

경영

지원

본부장

- '91.03 ~ '95.02 고려대학교 서어서문학과

- '95.03 ~ '97.06 ROTC

- '97.07 ~ '08.03 이랜드2001OUTLET: 물류, 점포기획, 본부마케팅, 영업총괄, 모던기획

- '08.04 ~ '09.06 이랜드 유통사업부 전략기획실장

- '09.07 ~ '17.02 모던하우스 전략기획실장

- '17.04 ~ '17.08 MBKP모던하우스 매각 실사단장

- '17.10 ~ '21.02 MH&CO모던하우스 상품기획실장

- '21.03 ~ 현재 스튜디오삼익 경영지원본부장

-

-

타인

사외이사

(비상근,

등기)

장형덕

(74.08)

사외

이사

- '92.03 ~ '98.02 홍익대학교 목조형 가구 학과

- '08.03 ~ '10.10 홍익대학교 건축도시대학원 실내건축학 석사

- '96.06 ~ '03.10 한룩스 제품개발

- '04.05 ~ '10.01 U-studio 대표이사

- '10.02 ~ '12.11 JMA(주) 디자인팀 이사

- '14.08 ~ '15.09 엄지하우스 디자인실 수석 실장

- '15.10 ~ '16.09 오제이디자인 디자인실 이사

- '17.03 ~ 현재 라인프렌즈 라인계열공간 디자인총괄

- '21.10 ~ 현재 스튜디오삼익 사외이사

-

-

타인

사외이사

(비상근,

등기)

조재호

(76.03)

사외

이사

- '94.03 ~ '98.02 한양대 기계공학 졸업

- '04.03 ~ '06.02 KAIST경영대학원 졸업

- '98.04 ~ '02.04 동양반도체 기술연구소

- '02.09 ~ '04.02 삼성테크윈 정밀기기 연구소 S/WUnit- '06.04 ~ '14.04 삼성벤처투자 투자팀 수석운용역

- '14.05 ~ 현재 신한벤처투자 VC본부 상무

- '22.01 ~ 현재 스튜디오삼익 사외이사

-

-

타인

감사

(비상근,

등기)

한지형

(75.11)

감사

- 서울대 역사교육과 졸업(’94.03~'98. 08)

- 아주대학교 법학전문대학원 졸업(’12.03~'15.02)

- 한국까르푸 구매부 과장('98.08~'02.11)

- B&Q 구매부 팀장('02.12~'05.10)

- 신세계 구매부 과장('05.11~'09.07)

- 미국회계사자격취득(AICPA) ('10.10)

- 변호사시험 4회 합격('15.03)

- 법률사무소 도현('15.03~'21.06)

- 법무법인로베리('21.07~현재)

- 스튜디오삼익 감사('21.10~현재)

-

-

타인

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명

직책명

겸직 내용

직장명

직책

선임시기

근무년수

담당업무

비고

장형덕

사외이사

㈜라인프렌즈

이사

17.02

6년 9개월

디자인총괄

-

조재호

사외이사

신한벤처투자

상무

14.05

9년 6개월

VC본부 상무

-

한지형

감사

법무법인 로베리

변호사

21.07

2년 4개월

변호사

-

다. 직원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 명, 천원)

사업부문

직 원 수

평균근속연수

연간급여총액

1인 평균급여액

소속외근로자

비 고

기간의정함이 없는 근로자

기간제근로자

합 계

전체

(단시간근로자)

전체

(단시간근로자)

경영지원

회계

2
-
-
-
2
2년 1개월
105,634
48,415
-
-

경영지원

2
-
-
-
2
2년 6개월
62,316
28,562
-
-

경영정보

2
-
-
-
2
1년 6개월
58,708
26,908
-
-

IR

1
-
-
-
1
1년 6개월
62,081
56,908
-
-

영업기획

영업

15
-
-
-
15
2년 10개월
529,942
32,385
-
-

개발

4
-
-
-
4
2년 10개월
152,048
34,844
-
-

마케팅

3
-
-
-
3
1년 6개월
103,670
31,677
-
-

디자인

10
-
-
-
10
2년 9개월
322,641
29,575
-
-

CS팀

13
-
-
-
13
1년 11개월
427,816
30,166
-
-

오프라인

3
-
-
-
3
4년 1개월
121,208
37,036
-
-

합 계
55
-
-
-
55
2년 7개월
1,946,064
32,434
-
-

주1) 직원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한숫자입니다.주2) 연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 11월말까지 지급한 급여를 연환산하여 기재하였으며, 1인당 평균급여액은 2023년 1월~11월 급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.주3) 평균근속연수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황당사는 미등기 임원이 존재하지 않습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인 금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비 고

이사
5
1,500
-

감사
1
100
-

주) 상기 금액은 2023년 3월 31일 개최된 정기 주주총회에서 승인된 금액입니다.

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
722,200
120,367
-

주1) 보수총액은 2023년 1월부터11월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

2) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사 제외)
3
700,200
233,400

-

사외이사
2
11,000
5,500

-

감사

1

11,000
11,000

주1) 보수총액은 2023년 1월부터 11월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(4) 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우당사는 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다.
나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분

인원수

주식매수선택권의공정가치 총액

비고

등기이사

2

847

-

사외이사

-

-

-

감사위원회 위원 또는 감사

-

-

-

업무집행지시자

-

-

-

계

2

847
-

주1) 상기 부여된 주식매수선택권의 공정가치는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다.주2) 당사는 사내이사 2인에게 2022년 03월 31일 주식매수선택권을 부여하였습니다주3) 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한사항 - 5. 재무제표 주석 을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)ㄴ

부여대상
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여 수량
당기변동 수량
총변동 수량
기말미행사수량
행사기간
행사가액
의무보유여부

행사
취소
행사
취소

김강석
등기임원
2022.03.31
신주발행
보통주
16,752
-
-
-
-
16,752
2024.03.31~2027.03.30
20,000
상장일로부터 2년 6개월

정지범
16,752
-
-
-
-
16,752

합 계
33,504
-
-
-
-
33,504
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
2. 타법인 출자 현황(요약)당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

(단위 : 천원)

구 분

법 인

관 계

채권자

최근분기말

2022연도

2021연도

2020연도

보증기간

채무

서울보증보험

-

KG이니시스 외

509,000

360,000

268,000

430,000

-

보증

대표이사

본인

KB캐피탈 외

249,492

38,798

-

-

-

합계

758,492

398,798

268,000

430,000

-

담보

㈜스튜디오삼익

당사

중소기업은행

8,160,000

8,160,000

8,160,000

8,160,000

-

제공

합계

8,160,000

8,160,000

8,160,000

8,160,000

-

총계

8,918,492

8,558,798

8,428,000

8,590,000

-

주1) 서울보증보험의 채무보증 채권자별 보증기관은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

채권자명

삼익만기일

스튜디오삼익금액

스칸만기일

스칸디아금액

(주)케이지이니시스

2024-04-14
90,000

2024-04-05

100,000

(주)카카오페이

2025-09-25
100,000

2024-09-04

5,000

(주)우리홈쇼핑

2024-06-29
45,000

2024-01-04

9,000

(주)한샘

2025-09-25
40,000

2023-11-23

5,000

(주)씨제이이엔엠

2024-11-23
30,000
-
-

(주)현대홈쇼핑

2025-09-25
70,000

-

-

(주)지에스리테일

2025-09-25
10,000

-

-

(주)홈앤쇼핑

2024-02-11
5,000

-

-

주2) 대표이사의 연대보증 채권자 목록은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

채권자명

보증금액

BNK캐피탈

135,622

KB캐피탈

91,620

오릭스캐피탈

22,250

주3) 2022년 8월 중소기업은행 35억원 시설자금대출에 대해 당사의 사옥을 담보로 제공하고 있으며, 공모자금 조달시 일부 상환할 예정입니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표

2022 중소기업기준검토표_1.jpg
2022 중소기업기준검토표_1

2022 중소기업기준검토표_2.jpg
2022 중소기업기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.
카. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 계열회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.