E1 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20240124)
제출인: E1

증권신고서(채무증권)
4.2
(주)E1

정 정 신 고 (보고)

2024년 01월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 01월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 01월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 01월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액:120,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
240,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
39-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 15일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 01월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 30일
2024년 01월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
148,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주1) 본 사채는 2024년 01월 23일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 발행총액은 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 본 사채의 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 01월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
39-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 01월 29일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 15일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 01월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 30일
2024년 01월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
298,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주1) 본 사채는 2024년 01월 23일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 발행총액은 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 본 사채의 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 01월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.주5) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다..

(주1) 정정 후

회차 :
39-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
53,000,000,000
모집(매출)총액
53,000,000,000

발행가액
53,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 15일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 01월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,400,000
14,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권

1,400,000

14,000,000,000

80,000,000(정액)

총액인수

대표
신한투자증권

1,400,000

14,000,000,000

80,000,000(정액)

총액인수

인수
삼성증권

1,100,000

11,000,000,000

80,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 30일
2024년 01월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
53,000,000,000

발행제비용
388,895,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
39-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

187,000,000,000

모집(매출)총액
187,000,000,000

발행가액

187,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 01월 29일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 15일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 01월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
10,000,000
100,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

인수
이베스트투자증권
4,350,000
43,500,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
4,350,000
43,500,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 30일
2024년 01월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

141,000,000,000

운영자금
46,000,000,000

발행제비용
405,245,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회차: 제39-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기한
2024년 04월 30일, 2024년 07월 30일, 2024년 10월 30일, 2025년 01월 30일,2025년 04월 30일, 2025년 07월 30일, 2025년 10월 30일, 2026년 01월 30일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 01월 15일 / 2024년 01월 16일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 01월 30일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 01월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주1) 본 사채는 2024년 01월 23일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 발행총액은 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 본 사채의 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 01월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회차: 제39-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 04월 30일, 2024년 07월 30일, 2024년 10월 30일, 2025년 01월 30일,2025년 04월 30일, 2025년 07월 30일, 2025년 10월 30일, 2026년 01월 30일,2026년 04월 30일, 2026년 07월 30일, 2026년 10월 30일, 2027년 01월 29일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 01월 15일 / 2024년 01월 16일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2027년 01월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 01월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주1) 본 사채는 2024년 01월 23일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 발행총액은 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 본 사채의 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2024년 01월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회차: 제39-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액
53,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

53,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기한
2024년 04월 30일, 2024년 07월 30일, 2024년 10월 30일, 2025년 01월 30일,2025년 04월 30일, 2025년 07월 30일, 2025년 10월 30일, 2026년 01월 30일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 01월 15일 / 2024년 01월 16일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 01월 30일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 01월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차: 제39-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액
187,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

187,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 04월 30일, 2024년 07월 30일, 2024년 10월 30일, 2025년 01월 30일,2025년 04월 30일, 2025년 07월 30일, 2025년 10월 30일, 2026년 01월 30일,2026년 04월 30일, 2026년 07월 30일, 2026년 10월 30일, 2027년 01월 29일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 01월 15일 / 2024년 01월 16일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2027년 01월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 01월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제39-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
18
21
6
-
-
-
45

수량
2,100
1,450
600
-
-
-
4,150

경쟁율
5.25 : 1
3.63 : 1
1.50 : 1
-
-
-
10.38 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제39-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
33
32
11
-
-
-
76

수량
4,400
2,210
2,000
-
-
-
8,610

경쟁율
5.50 : 1
2.76 : 1
2.50 : 1
-
-
-
10.76 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제39-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
100
2.4%
포함

-35
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.5%
120
2.9%
포함

-25
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.6%
270
6.5%
포함

-24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
370
8.9%
포함

-22
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
9.6%
770
18.6%
포함

-21
3
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
5
600
14.5%
1,370
33.0%
포함

-20
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.6%
1,520
36.6%
포함

-19
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.8%
1,720
41.4%
포함

-18
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
2.7%
1,830
44.1%
포함

-17
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
6.0%
2,080
50.1%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
2,180
52.5%
포함

-15
2
200
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
3
230
5.5%
2,410
58.1%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
2,510
60.5%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
2,610
62.9%
포함

-11
-
-
2
220
1
100
-
-
-
-
-
-
3
320
7.7%
2,930
70.6%
포함

-10
3
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
9.6%
3,330
80.2%
포함

-8
-
-
2
140
-
-
-
-
-
-
-
-
2
140
3.4%
3,470
83.6%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
3,570
86.0%
포함

-6
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.8%
3,770
90.8%
포함

-5
-
-
3
80
1
100
-
-
-
-
-
-
4
180
4.3%
3,950
95.2%
포함

0
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.8%
4,150
100.0%
포함

합계
18
2,100
21
1,450
6
600
-
-
-
-
-
-
45
4,150
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제39-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-51
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
100
1.2%
포함

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
200
2.3%
포함

-47
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
3.5%
500
5.8%
포함

-45
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
600
7.0%
포함

-44
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
700
8.1%
포함

-43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.6%
750
8.7%
포함

-41
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.3%
950
11.0%
포함

-40
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.2%
970
11.3%
포함

-36
1
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
600
7.0%
1,570
18.2%
포함

-35
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
4.6%
1,970
22.9%
포함

-34
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
1,980
23.0%
포함

-32
1
200
1
300
1
200
-
-
-
-
-
-
3
700
8.1%
2,680
31.1%
포함

-31
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
2,780
32.3%
포함

-30
1
100
3
220
1
100
-
-
-
-
-
-
5
420
4.9%
3,200
37.2%
포함

-29
3
300
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
4
310
3.6%
3,510
40.8%
포함

-28
2
300
-
-
1
600
-
-
-
-
-
-
3
900
10.5%
4,410
51.2%
포함

-27
1
200
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
210
2.4%
4,620
53.7%
포함

-26
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.3%
4,820
56.0%
포함

-25
3
600
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
8.1%
5,520
64.1%
포함

-24
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
1.7%
5,670
65.9%
포함

-23
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.2%
5,690
66.1%
포함

-22
4
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
600
7.0%
6,290
73.1%
포함

-20
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
1.4%
6,410
74.4%
포함

-19
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.3%
6,440
74.8%
포함

-18
3
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
4.6%
6,840
79.4%
포함

-16
-
-
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
2
130
1.5%
6,970
81.0%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
7,070
82.1%
포함

-14
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
1.3%
7,180
83.4%
포함

-13
1
100
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
2.0%
7,350
85.4%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
7,450
86.5%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
7,460
86.6%
포함

-9
1
100
2
110
1
100
-
-
-
-
-
-
4
310
3.6%
7,770
90.2%
포함

-8
-
-
1
120
-
-
-
-
-
-
-
-
1
120
1.4%
7,890
91.6%
포함

-7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.3%
8,090
94.0%
포함

-5
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
1.4%
8,210
95.4%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
8,310
96.5%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.3%
8,510
98.8%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
8,610
100.0%
포함

합계
33
4,400
32
2,210
11
2,000
-
-
-
-
-
-
76
8,610
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[회 차 : 제39-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜E1 2년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-50
-35
-25
-24
-22
-21
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-5
0

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
120
-
-
-
-
120

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
20

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
50

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
10

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
20
150
100
400
600
150
200
110
250
100
230
100
100
320
400
140
100
200
180
200
4,150

누적합계
100
120
270
370
770
1,370
1,520
1,720
1,830
2,080
2,180
2,410
2,510
2,610
2,930
3,330
3,470
3,570
3,770
3,950
4,150

[회 차 : 제39-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜E1 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-51
-48
-47
-45
-44
-43
-41
-40
-36
-35
-34
-32
-31
-30
-29
-28
-27
-26
-25
-24
-23
-22
-20
-19
-18
-16
-15
-14
-13
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-3
0
3

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
600

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
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기관투자자50
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기관투자자54
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100
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100

기관투자자55
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기관투자자56
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기관투자자57
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100

기관투자자58
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기관투자자59
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기관투자자60
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기관투자자61
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기관투자자62
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20
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20

기관투자자63
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100
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기관투자자64
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10

기관투자자65
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100
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100

기관투자자66
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100
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100

기관투자자67
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100
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100

기관투자자68
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10
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10

기관투자자69
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120
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120

기관투자자70
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100
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100

기관투자자71
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100
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100

기관투자자72
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100
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100

기관투자자73
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20
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-
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20

기관투자자74
-
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-
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-
-
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100
-
-
100

기관투자자75
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-
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-
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-
-
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-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자76
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
300
100
100
50
200
20
600
400
10
700
100
420
310
900
210
200
700
150
20
600
120
30
400
30
200
10
270
100
10
310
120
200
120
100
200
100
8,610

누적합계
100
200
500
600
700
750
950
970
1,570
1,970
1,980
2,680
2,780
3,200
3,510
4,410
4,620
4,820
5,520
5,670
5,690
6,290
6,410
6,440
6,840
6,870
7,070
7,080
7,350
7,450
7,460
7,770
7,890
8,090
8,210
8,310
8,510
8,610

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]1) 제39-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,150억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.00%p.- 총 참여신청건수: 45건- 유효수요 참여 금액: 4,150억원2) 제39-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 8,610억원- 총 참여신청범위: -0.51%p. ~ +0.03%p.- 총 참여신청건수: 76건- 유효수요 참여 금액: 8,610억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리① 제39-1회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.② 제39-2회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

10,000,000,000

인수금액의 0.20%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

10,000,000,000

인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11

10,000,000,000

인수금액의 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
-
수수료 2,500,000 (정액)

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
80,000,000,000
-
수수료 2,500,000 (정액)

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
14,000,000,000
80,000,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
14,000,000,000
80,000,000
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
14,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
11,000,000,000
80,000,000
총액인수

(문구 삭제)

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
100,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
43,500,000,000
40,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
43,500,000,000
40,000,000
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
53,000,000,000
-
수수료 2,500,000 (정액)

(문구 삭제)

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
187,000,000,000
-
수수료 2,500,000 (정액)

(문구 삭제)

(후략)(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제39-1회 무보증사채
400
주3)
2026년 01월 30일
-

제39-2회 무보증사채
800
주4)
2027년 01월 29일
-

주1) 본 사채는 2024년 01월 23일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 발행총액은 금 이천사백억원(\240,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주5) 본 사채의 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2024년 01월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제39-1회 무보증사채
530
주1)
2026년 01월 30일
-

제39-2회 무보증사채
1,870
주2)
2027년 01월 29일
-

주1) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전(전략)

가. 사채관리회사의 위탁조건

[제 39-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제39-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
80,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 후(전략)

가. 사채관리회사의 위탁조건

[제 39-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
53,000,000,000
2,500,000
-

(문구 삭제)

[제39-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
187,000,000,000
2,500,000
-

(문구 삭제)

(후략)(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
148,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,851,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
298,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,701,280,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
2,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
38,000,000
한기평, 나이스 (부가세 미포함)

상장수수료
1,300,000
250억원이상 ~ 500억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
148,420,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 : 39-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
160,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
2,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
76,000,000
한기평, 나이스 (부가세 미포함)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 ~ 1,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
298,720,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
39-1
(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
39-2
(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 세부 사용목적금번 당사가 발행하는 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채 발행자금 1,200억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정적인 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

종목
발행일
만기일
이자율(%)
전자등록총액
상환예정금액
비고

E1 33-2
2019-03-06
2024-03-06
2.689
500
500
공모

E1 36
2021-05-12
2024-05-10
1.703
1,440
700
공모

주1) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
53,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
388,895,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
52,611,105,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
187,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
405,245,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
186,594,755,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
31,800,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
320,000,000
정액 지급

대표주관수수료
2,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
30,475,000
한기평, 나이스 (부가세 미포함)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 ~ 1,000억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
388,895,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(문구 삭제)

[회 차 : 39-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
130,900,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
160,000,000
정액 지급

대표주관수수료
2,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료

107,525,000

한기평, 나이스 (부가세 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 ~ 2,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
405,245,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(문구 삭제)

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
39-1
(기준일 :

2024년 01월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
53,000,000,000
-
-
53,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
39-2
(기준일 :

2024년 01월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
46,000,000,000
141,000,000,000
-
-
187,000,000,000
-

나. 세부 사용목적금번 당사가 발행하는 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채 발행자금
2,400억원은 전액
채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정적인 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

종목
발행일
만기일
이자율(%)
전자등록총액
상환예정금액
비고

E1 33-2
2019-03-06
2024-03-06
2.689
500
500
공모

E1 36
2021-05-12
2024-05-10
1.703
1,440
1,440
공모

주) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.
(문구 삭제)

[운영자금 세부 내역]

사용목적

내용

사용예정시기

금액

비고

운영자금

LPG도입 관련 대금 결제 등
2024년 중

약 460억원

-

합 계

약 460억원

-

주) 상기 내용에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 은행예금, MMT 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_정정증권신고서.jpg
대표이사 확인서_정정증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 01월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2024년 01월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

금융위원회 귀중
2024년 01월 18일

회 사 명 :
주식회사 E1

대 표 이 사 :
구 자 용

본 점 소 재 지 :
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 20, 21층

(전 화) 02-3441-4114

(홈페이지) http://www.e1.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) CFO (성 명) 한 상 훈

(전 화) 02-3441-4232

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)E1 제39-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채(주)E1 제39-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
240,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)E1 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 (LS용산타워) 21층 KB증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주): 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 신한투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의대로 70 삼성증권(주): 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 하나증권(주): 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 이베스트투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의나루로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_증권신고서.jpg
대표이사등의 확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 글로벌 경기변동에 따른 글로벌 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험]
당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. IMF는 2023년 10월 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 2022년 및 2023년 세계 경제 성장률을 각각 3.5%, 3.0%로 발표했으며, 2024년 세계경제 성장률은 2.9%로 직전 전망치(2023년 7월) 3.0% 대비 0.1%p. 하향 조정하였습니다. 이는
2023년 상반기 코로나 종식으로 서비스 소비가 급증함에 따라 점차 회복세를 보이던 글로벌 경기가 하반기 이후 중국 경기침체 심화 및 제조업 부진이 지속에 따라 성장세가 점차 둔화되었으며, 향후 경기 침체 우려가 확대되는데 기인하였습니다. 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%를 나타냈으며, 2024년 경제성장률은 2.1%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기회복, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비의 양호한 성장세에도 불구하고,
러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등으로 인한 지정학적 리스크, 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있으며, 이에 따라 국내 경기 회복 및 경제 성장 제한이 발생할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.[나. CP가격 및 환율 변동 관련 위험]
LPG 사업은 국내 LPG 수요의 70% 이상을 직수입에 의존해야 하는 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만,
CP(Contract Price)가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다
.(* CP(Contract Price) 가격 : LPG기간계약가격. 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용되며 Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있음)
[다. 국내 LPG산업의 성장 둔화에 따른 위험]LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되며 LPG의 수요기반이 축소되고 있습니다.
특히, 전체 수요의 36.98%(2017년 기준)로 가장 큰 비중을 차지하던 운수용 소비가 2018년부터 2022년까지 연평균 5.2% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용하였습니다. 2022년 기준 운수용 소비의 비중은 22.60%입니다.
다만, 전체 수요의 32.71%(2017년 기준)를 차지하던 공업원료용 소비가 2018년부터 2022년까지 연평균 13.1% 성장함에 따라 LPG 소비 증가를 견인하고 있습니다. 2022년 기준 공업원료용 소비의 비중은 47.68%로 전체 소비량의 절반정도 차지하고 있습니다. 한편, 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 지속적으로 감소해오던 LPG차량 등록대수의 감소폭이 축소되었으나, '20년 이후 LPG차량 등록대수 감소세는 다시 증가하는 모습을 보였으며, 2023년 12월 LPG차량 등록대수는 183만대로 2022년 12월 대비 감소( -72,325대) 하였습니다.
향후 LPG차량 등록대수 감소 지속 및 산업용 및 공업원료용 LPG 수요가 감소한다면 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, LNG, 신재생에너지 등 타에너지원의 확대 및 국제유가 하락에 따른 운수용 유류가격의 하락 등은 LPG산업의 시장확대 및 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.[라. 산업 내 경쟁 심화 위험]국내에서 LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 SK가스 2개사이며,
국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제를 이루고 있어 동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다. 당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나,
LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. [마. 정부 규제에 따른 위험]LPG 산업은 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입된 산업인 만큼, 공공재적 성격으로 인하여 각종 법률에 의해서 일정요건 이상의 자격을 갖춘 사업자에게만 진입이 허가되는 산업으로서 정부의 직, 간접적인 규제 영향이 타 산업대비 상대적으로 높습니다.
LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다. 이러한 특성을 감안했을 때, LPG 산업은 정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여 일반 산업에 비해 수익성에 상대적으로 큰 영향을 받을 가능성이 있습니다.
[바. 종속회사가 영위하는 산업의 실적 변동에 따른 위험]
당사의 주요 종속회사인 ㈜LS네트웍스(2023년 3분기말 기준 당사의 소유지분율 81.79%, 의결지분율 87.72%) 및 ㈜LS네트웍스의 주요 종속회사들이 영위하는 브랜드, 유통 및 임대사업 등의 매출 및 당기순이익은 당사의 재무실적에 직접적인 영향을 주고 있습니다.
향후 종속회사가 영위하고 있는 사업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업)의 대내외 환경 변화에 따라 실적이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

회사위험

[가. 매출액 및 순이익 등 재무실적 변동 위험] 2023년 상반기 유가 하락에 따른 LPG 도입단가 하락으로 2023년 3분기 별도기준 매출액은 5조 4,213억원으로 전년 동기 대비 4.9% 감소하였습니다. 수익성은 LPG 도입원가 절감 등으로 2023년 상반기까지 양호한 모습을 보였으나,
2023년 3분기 LPG 도입원가의 급격한 상승 및 원가 상승분의 판가 전이 제한 등에 따라 영업이익이 전년 대비 22.3% 감소한 1,446억원을 기록하며 수익성이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 반면,
분기순이익은 1,967억원으로 전년 동기 대비 146.7% 증가한 모습을 보이고 있으며, 이는 2023년 트레이딩 물량 및 파생상품 거래손익의 증가 기인한 것으로 판단됩니다. 당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
[나. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험]
2023년 3분기 말 당사는 총 차입금을 포함한 전체 부채금액이 증가하였으나, 당기순이익 증가에 따른 자본총계 증가로 별도기준 부채비율은 전년 동기 대비 약 5.6%p. 하락한 122.6%를 기록하였습니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 828억원을 기록한 이후, 보유 현금 및 현금성자산의 감소로 2021년 말 기준 1조 1,797억원의 순차입금을 기록하였습니다. 2022년에는 LPG 가격 급등에 따른 운전자본투자 증가로 순차입금이 확대되면서 1조 2,539억원을 기록하였습니다. 또한,
2023년 3분기 선박계약에 따른 리스 부채의 증가 및 운전자본투자 증가, 환율 상승으로 인한 외화차입금 확대에 따라 총차입금이 큰폭으로 증가하였으며,
2023년 3분기 별도기준 당사의 순차입금 규모는 1조 4,794억원으로 전년 대비 약 2,256억원 증가하였습니다. 당사는 양호한 대외신인도 및 조달능력, 현금창출능력을 보유하고 있어
유동성 위험을 겪을 가능성은 낮으나 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동부채는 당사의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
[다. 원재료 가격 변동에 따른 운전자본 부담 발생 가능성]
2023년 3분기말 당사 전년 동기 대비 약 1,170억원 증가한 분기순이익 기록함에 따라 별도기준 영업현금흐름은 969억원으로 전년 동기 대비 크게 증가하였으며, 투자현금흐름은 전년대비 증가한 -19억원, 재무현금흐름은 전년대비 감소한 -1,178억원을 기록하였습니다. 당사는 영위하는 사업의 특성에 따라 LPG 단가와 환율변동에 따른 운전자본의 변동성이 큰 편이며, 당사는 충분한 외화단기차입한도(Usance 등)를 이용하여 현금흐름 변동에 대처해 왔습니다. 당사는 최근 3개년간 별도기준 평균 2,126억원의 EBITDA를 실현하였으며, 2023년 3분기 별도기준 EBITDA는 2,349억원으로 양호한 현금 창출 능력을 보유하고 있습니다. 다만, 향후
회사의 경영환경 또는 글로벌 경제 악화로 인해 영업활동이 장기적으로 제한되거나, 대내외 경영환경이 급변하여 당사에 대한 Usance 한도가 감축되는 등 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
[라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험]
2023년 3분기 말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,465억원입니다.
이 중 당사는 규모가 가장 큰 LS네트웍스의 지분 81.79%를 보유하고 있으며, 이에 따라 LS네트웍스의 실적(100% 종속회사인 베스트도요타 포함)은 당사의 연결재무제표에 직·간접적으로 영향을 주고 있습니다. LS네트웍스의 손익 현황을 살펴보면
2023년 3분기 LS네트웍스 연결기준 매출액은 2,767억원으로 전년 동기 대비 증가하였으며, 영업이익 또한 707억원, 영업이익률은 2.55%로 전년 동기 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 유통 및 임대사업부문 영업이익 증가에 따른 것으로 판단됩니다.
당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며, 특히 당사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.한편,
LS네트웍스는 2023년 4월 금융위원회에 이베스트투자증권의 대주주 변경 승인 신청 서류를 제출하였습니다. 대주주 변경 승인안이 최종 의결될 경우 LS네트웍스는 이베스트투자증권의 최대주주로 변경 될 예정이며, 구체적인 일정은 현재 확정되지 않았습니다. 이베스트투자증권의
대주주 변경안이 최종적으로 승인될 경우 이베스트투자증권은 LS네트웍스의 연결 종속회사로 편입될 예정입니다. 이 경우 이베스트투자증권의 실적은 LS네트웍스의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 연동하여
당사의 수익성 및 재무안정성에도 직·간접적으로 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[마. 파생상품계약의 손실 발생 가능성]
당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하는 등의 조치를 취하고 있으며, LPG 구매 및 판매대금 변동위험을 회피할 목적으로 LPG선도계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 통화 및 현물의 선도, 옵션, 스왑 계약 등으로 인한 평가 손실 위험이 존재하고 있습니다.
2023년 3분기말 별도기준 파생상품과 관련하여 약 1,160억원의 거래이익 및 약 451억원의 평가이익이 발생하였습니다. 2023년 3분기 당사의 별도기준 매출액 규모(5조 4,213억원)를 고려하였을때, 파생상품 관련 손익이 당사의 총 실적 규모에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다.
다만, 당사가 영위하는 LPG수출입 및 판매업의 특성상 파생상품과 관련한 수익 또는 손실이 상시 발생할 수 있는 점 참고하시어 의사결정하시길 바랍니다.

[바. 이해관계자와의 거래에 관련된 유의사항]

당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래입니다. 해당 거래는 거래규모가 크지 않아 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험]당사가 속해 있는 LS그룹은 2023년 3분기 말 기준 당사를 포함하여 상장 8개사, 비상장 124개사로 총 132개의 계열회사를 가지고 있으며, LS그룹의 평판은 당사를 비롯한 LS그룹 계열사에 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사는 2022년 1월 ICE 규정 위반으로 벌금을 부과받은 바 있으며, 당사의 종속회사인 LS네트웍스는 2024년 1월 목재펠릿 구매 입찰 관련 부당공동행위로 과징금을 부과받은 바 있습니다. 상기와 같은 제재건은 당사를 포함한
LS그룹 전체 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[아. 우발채무 및 약정에 따른 위험]
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 13건 및 당사 단독 피소 2건(15건에 대한 소송가액 26,884백만원)을 포함한 총 19건의 소송이 있습니다. 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 소송의 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한, 2023년 3분기말 기준 당사는 종속회사에 대한 연대보증 및 공동기업에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.
이와 같은 당사의 지급보증 및 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바립니다.
[자. 종속회사의 지분옵션계약 관련 부채 및 손익발생 위험]LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. 해당
"지분옵션계약"과 관련된 회계처리 위반으로 2014년 12월 증권선물위원회로부터 과징금을 부과 받았으며 해당사항이 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 2015년7월 LS네트웍스는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 타 LP에게 기 지급하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 98.8%입니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하고 있는
이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다.
[차.「공정거래법」에 의한 대규모기업집단 정책에 따른 위험]당사는 대규모기업집단 '엘에스'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되고 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)E1이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. [나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[다. 사채권 전자등록에 관한 사항]본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
[마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미]증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[바. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
[사. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[아. 신용등급 평가]한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+/안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
39-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

53,000,000,000

모집(매출)총액

53,000,000,000

발행가액

53,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 01월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 15일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 01월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,400,000
14,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권

1,400,000

14,000,000,000

80,000,000(정액)

총액인수

대표
신한투자증권

1,400,000

14,000,000,000

80,000,000(정액)

총액인수

인수
삼성증권

1,100,000

11,000,000,000

80,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 30일
2024년 01월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
53,000,000,000

발행제비용
388,895,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
39-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액

187,000,000,000

모집(매출)총액

187,000,000,000

발행가액

187,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 01월 29일

원리금지급대행기관
(주)하나은행LS용산타워지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
A+ (안정적) / A+ (안정적)(한국기업평가(주) / NICE신용평가(주))

평가일
신용평가기관
등 급

2024년 01월 15일
한국기업평가
회사채 (A+)

2024년 01월 16일
나이스신용평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
10,000,000
100,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

인수
이베스트투자증권
4,350,000
43,500,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
4,350,000
43,500,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 30일
2024년 01월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

141,000,000,000

운영자금

46,000,000,000

발행제비용
405,245,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차: 제39-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액

53,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

53,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급기한
2024년 04월 30일, 2024년 07월 30일, 2024년 10월 30일, 2025년 01월 30일,2025년 04월 30일, 2025년 07월 30일, 2025년 10월 30일, 2026년 01월 30일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 01월 15일 / 2024년 01월 16일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 01월 30일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 01월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회차: 제39-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록총액

187,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
본 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

187,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기한
2024년 04월 30일, 2024년 07월 30일, 2024년 10월 30일, 2025년 01월 30일,2025년 04월 30일, 2025년 07월 30일, 2025년 10월 30일, 2026년 01월 30일,2026년 04월 30일, 2026년 07월 30일, 2026년 10월 30일, 2027년 01월 29일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2024년 01월 15일 / 2024년 01월 16일

평가결과등급
A+ / A+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2027년 01월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2024년 01월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 01월 04일 대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이며, 상장예정일은 2024년 01월 30일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 자금팀장- 공동대표주관회사: 각사 IB 업무 담당 본부 본부장 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
공동대표주관회사는 (1) (주)E1의 "개별민평금리" 및 스프레드 동향 (2) LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향, (3) (주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향, (4) 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제39-1회 : 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제39-2회 : 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2024년 01월 23일 09시부터 16시 30분까지입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : "본 사채" 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거
공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리 결정 시 고려사항
비고

(주)E1의 "개별민평금리" 및 스프레드 동향
(1)

LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향
(2)

(주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향
(3)

최근 채권시장 동향
(4)

(1) (주)E1의 "개별민평금리" , A+ 등급 회사채 "등급민평금리" 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)E1의 잔존만기 2년, 3년 회사채 개별 민평 수익률(소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "개별민평금리"라고 한다.) 및 A+ 등급 잔존만기 2년, 3년 회사채 등급민평(소수점 넷째자리 이하 절사, 이하 "등급민평금리"라고 한다.)은 다음과 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2024년 01월 17일)
(단위 : %)

구분
한국자산평가
KIS자산평가
NICE피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

(주)E1개별민평 2년
4.486
4.445
4.475
4.500
4.476

(주)E1개별민평 3년
4.645
4.593
4.632
4.635
4.626

자료 : 본드웹

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2024년 01월 17일)
(단위 : %)

구분
한국자산평가
KIS채권평가
NICE피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A+ 등급 회사채등급민평 2년
4.526
4.500
4.495
4.510
4.507

A+ 등급 회사채등급민평 3년
4.695
4.673
4.687
4.695
4.687

자료 : 본드웹

최근 3개월간(2023.10.18~2024.01.17) (주)E1 개별민평 2년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[(주)E1 국고2년 대비 개별민평 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

구분
(주)E1개별민평(2년)
국고 2년민평
국고 2년 대비개별민평 2년스프레드

2024-01-17
4.476
3.329
1.147

2024-01-16
4.447
3.300
1.147

2024-01-15
4.411
3.263
1.148

2024-01-12
4.416
3.281
1.135

2024-01-11
4.455
3.308
1.147

2024-01-10
4.495
3.352
1.143

2024-01-09
4.487
3.362
1.125

2024-01-08
4.523
3.390
1.133

2024-01-05
4.522
3.376
1.146

2024-01-04
4.472
3.333
1.139

2024-01-03
4.516
3.364
1.152

2024-01-02
4.496
3.328
1.168

2023-12-29
4.412
3.241
1.171

2023-12-28
4.412
3.241
1.171

2023-12-27
4.476
3.294
1.182

2023-12-26
4.475
3.297
1.178

2023-12-22
4.480
3.301
1.179

2023-12-21
4.492
3.319
1.173

2023-12-20
4.494
3.319
1.175

2023-12-19
4.530
3.368
1.162

2023-12-18
4.521
3.364
1.157

2023-12-15
4.512
3.353
1.159

2023-12-14
4.477
3.323
1.154

2023-12-13
4.707
3.538
1.169

2023-12-12
4.692
3.526
1.166

2023-12-11
4.723
3.555
1.168

2023-12-08
4.679
3.516
1.163

2023-12-07
4.712
3.545
1.167

2023-12-06
4.685
3.523
1.162

2023-12-05
4.691
3.526
1.165

2023-12-04
4.734
3.565
1.169

2023-12-01
4.782
3.602
1.180

2023-11-30
4.798
3.607
1.191

2023-11-29
4.783
3.581
1.202

2023-11-28
4.876
3.684
1.192

2023-11-27
4.919
3.725
1.194

2023-11-24
4.921
3.717
1.204

2023-11-23
4.899
3.695
1.204

2023-11-22
4.916
3.714
1.202

2023-11-21
4.897
3.683
1.214

2023-11-20
4.910
3.702
1.208

2023-11-17
4.938
3.726
1.212

2023-11-16
4.967
3.746
1.221

2023-11-15
5.025
3.788
1.237

2023-11-14
5.123
3.888
1.235

2023-11-13
5.129
3.895
1.234

2023-11-10
5.114
3.874
1.240

2023-11-09
5.100
3.852
1.248

2023-11-08
5.122
3.868
1.254

2023-11-07
5.120
3.870
1.250

2023-11-06
5.126
3.860
1.266

2023-11-03
5.171
3.892
1.279

2023-11-02
5.186
3.907
1.279

2023-11-01
5.230
3.963
1.267

2023-10-31
5.235
3.980
1.255

2023-10-30
5.236
3.976
1.260

2023-10-27
5.224
3.972
1.252

2023-10-26
5.246
3.995
1.251

2023-10-25
5.201
3.955
1.246

2023-10-24
5.153
3.913
1.240

2023-10-23
5.188
3.961
1.227

2023-10-20
5.152
3.930
1.222

2023-10-19
5.188
3.966
1.222

2023-10-18
5.167
3.954
1.213

자료: 본드웹

최근 3개월간 (주)E1 2년 개별민평 및 국고 2년 스프레드 추이를 살펴보면 E1의 2년 만기 개별민평금리는 2023년 10월 26일 5.246%를 기록하고 그 이후 하락세를 보이고 있으며 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 E1의 2년 만기 개별민평금리는 4.476%를 기록하였습니다. 국고대비 스프레드는 11월 2일 1.279%p를 기록한 이후 소폭 감소하여 1.1%p대 수준에서 유지되고 있으며 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 국고대비 스프레드는 1.147%p를 기록하였습니다.

[국고, 개별민평 및 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

개별민평 및 스프레드 추이 2y.jpg
개별민평 및 스프레드 추이 2y

개별민평 및 스프레드 추이 2Y

자료 : 금융투자협회, 본드웹

최근 3개월간(2023.10.18~2024.01.17) (주)E1 개별민평 3년 및 동일 만기 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[(주)E1 국고3년 대비 개별민평 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

구분
(주)E1개별민평(3년)
국고 3년민평
국고 3년 대비개별민평 3년스프레드

2024-01-17
4.626
3.270
1.356

2024-01-16
4.585
3.231
1.354

2024-01-15
4.549
3.195
1.354

2024-01-12
4.551
3.197
1.354

2024-01-11
4.584
3.222
1.362

2024-01-10
4.629
3.267
1.362

2024-01-09
4.610
3.247
1.363

2024-01-08
4.651
3.290
1.361

2024-01-05
4.641
3.280
1.361

2024-01-04
4.586
3.224
1.362

2024-01-03
4.635
3.275
1.360

2024-01-02
4.599
3.245
1.354

2023-12-29
4.500
3.145
1.355

2023-12-28
4.500
3.145
1.355

2023-12-27
4.570
3.212
1.358

2023-12-26
4.574
3.216
1.358

2023-12-22
4.586
3.225
1.361

2023-12-21
4.594
3.232
1.362

2023-12-20
4.586
3.223
1.363

2023-12-19
4.632
3.273
1.359

2023-12-18
4.637
3.279
1.358

2023-12-15
4.634
3.275
1.359

2023-12-14
4.596
3.236
1.360

2023-12-13
4.817
3.460
1.357

2023-12-12
4.805
3.447
1.358

2023-12-11
4.831
3.470
1.361

2023-12-08
4.796
3.460
1.336

2023-12-07
4.841
3.505
1.336

2023-12-06
4.804
3.470
1.334

2023-12-05
4.820
3.482
1.338

2023-12-04
4.875
3.532
1.343

2023-12-01
4.931
3.585
1.346

2023-11-30
4.933
3.582
1.351

2023-11-29
4.904
3.550
1.354

2023-11-28
5.005
3.650
1.355

2023-11-27
5.050
3.687
1.363

2023-11-24
5.045
3.674
1.371

2023-11-23
5.015
3.642
1.373

2023-11-22
5.042
3.665
1.377

2023-11-21
5.018
3.639
1.379

2023-11-20
5.039
3.659
1.380

2023-11-17
5.066
3.685
1.381

2023-11-16
5.080
3.697
1.383

2023-11-15
5.140
3.745
1.395

2023-11-14
5.261
3.857
1.404

2023-11-13
5.278
3.872
1.406

2023-11-10
5.263
3.853
1.410

2023-11-09
5.247
3.838
1.409

2023-11-08
5.278
3.871
1.407

2023-11-07
5.287
3.882
1.405

2023-11-06
5.285
3.880
1.405

2023-11-03
5.345
3.945
1.400

2023-11-02
5.379
3.980
1.399

2023-11-01
5.461
4.065
1.396

2023-10-31
5.478
4.083
1.395

2023-10-30
5.478
4.085
1.393

2023-10-27
5.467
4.077
1.390

2023-10-26
5.500
4.112
1.388

2023-10-25
5.433
4.045
1.388

2023-10-24
5.383
3.995
1.388

2023-10-23
5.441
4.060
1.381

2023-10-20
5.407
4.027
1.380

2023-10-19
5.444
4.065
1.379

2023-10-18
5.407
4.027
1.380

자료: 본드웹

최근 3개월간 (주)E1 3년 개별민평 및 국고 3년 스프레드 추이를 살펴보면 E1의 3년 만기 개별민평금리는 2023년 10월 26일 5.500%를 기록하고 그 이후 하락세를 보이면서 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 E1의 3년 만기 개별민평금리는 4.626%로 하락한 모습을 보였습니다. 국고대비 스프레드는 2023년 111월 10일 1.410%p를 기록 후 하락하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 1.3%p대 수준에서 유지되고 있으며 증권신고서 제출일 전일 종가 기준 국고대비 스프레드는 1.356%p를 기록하였습니다.

[국고, 개별민평 및 스프레드 추이]

(단위 : %, %p.)

개별민평 및 스프레드 추이 3y.jpg
개별민평 및 스프레드 추이 3y

개별민평 및 스프레드 추이 3Y

자료 : 본드웹

(2) LS그룹 계열사 최근 회사채 발행 동향최근 6개월(2023.07.18 ~ 2024.01.17) 간 LS그룹 계열사 중에서는 아래 표와 같이 LS전선, 엘에스일렉트릭에서 회사채를 발행하였습니다. 수요예측을 진행한 모두 개별민평을 기준금리로 설정하였으며, 최초 모집금액 대비 높은 수요예측 경쟁률을 기록하였습니다. 또한 수요예측 결과 모든 4개 종목 모두 증액발행 하였으며 공모희망 금리밴드 상단보다 낮은 금리에 결정되었습니다.

[최근 LS그룹 계열사 수요예측 현황]

(단위 : 년, 억원, bp)

발행일
회사명
회차
신용등급
만기
최초발행예정금액
발행금액
단순경쟁률
수요예측일
공모희망금리밴드상단
결정금리

2023.10.24
LS전선
29-1
A+
2
600
800
3.42:1
2023.10.16
개별민평+30
개별민평-1bp

29-2
A+
3
300
700
5.63:1
개별민평+30
개별민평-25bp

2023.10.24
엘에스일렉트릭
186-1
AA-
2
400
800
4.13:1
2023.10.17
개별민평+30
개별민평 PAR

186-2
AA-
3
600
700
4.12:1
개별민평+30
개별민평-6bp

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(3) (주)E1의 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향최근 6개월(2023년 07월 18일 ~ 2024년 01월 17일) 간 동일등급(A+)의 2년, 3년 만기 회사채 발행 동향은 아래와 같습니다. 개별민평을 기준금리로 설정한 경우 희망 밴드상단은 개별민평 대비 +15bp~+50bp 수준으로 설정되었습니다. 12건 중 2건은 공모희망금리의 기준금리를 등급민평으로 설정하였으며, 희망 밴드상단은 등급민평 대비 +30bp로 설정되었습니다. 총 12건의 무보증사채 중 4건은 금리밴드 최상단에서 발행금리가 결정되었으며, 다른 8건은 금리밴드 상단 내에서 발행금리가 결정되었습니다.

[동일등급 2년만기 발행내역]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측일
발행일
수요예측기준
공모희망금리
발행조건
수량
수량
수요예측 참여

(확정후)
(최초)
(확정)
총참여
경쟁률

SK매직
12
A+
2Y
23.10.26
23.11.03
개별
-30bp~+30bp
+30bp
500
1,000
1,050
2.1 : 1

에스케이온
4-1
A+
2Y
23.10.24
23.10.31
등급
-30bp~+30bp
+30bp
800
650
650
0.8 : 1

LS전선
29-1
A+
2Y
23.10.16
23.10.24

개별

-30bp~+30bp
-1bp
600
800
2,050
3.4 : 1

롯데렌탈
59-1
A+
2Y
23.09.14
23.09.25

개별

-50bp~+50bp
0bp
400
450
2,710
6.8 : 1

한화
247-1
A+
2Y
23.09.11
23.09.19

개별

-50bp~+50bp
-8bp
500
1,400
4,900
9.8 : 1

SK실트론
49-1
A+
2Y
23.08.29
23.09.06

개별

-50bp~+50bp
-18bp
300
570
2,980
9.9 : 1

동원F&B
12-1
A+
2Y
23.08.17
23.08.28

개별

-50bp~+50bp
-11bp
400
850
1,720
4.3 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[동일등급 3년만기 발행내역]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측일
발행일
수요예측기준
공모희망금리
발행조건
수량
수량
수요예측 참여

(확정후)
(최초)
(확정)
총참여
경쟁률

에스케이온
4-2
A+
3Y
23.10.24
23.10.31
등급
-30bp~+30bp
+30bp
1,200
1,350
1,650
1.4 : 1

LS전선
29-2
A+
3Y
23.10.16
23.10.24
개별
-30bp~+30bp
-25bp
300
700
2,250
7.5 : 1

롯데렌탈
59-2
A+
3Y
23.09.14
23.09.25

개별

-50bp~+50bp
0bp
400
400
4,850
12.1 : 1

한화
247-2
A+
3Y
23.09.11
23.09.19

개별

-50bp~+50bp
-11bp
700
1,000
3,150
4.5 : 1

삼척블루파워
9
A+
3Y
23.09.07
23.09.15

개별

-15bp~+15bp
+15bp
2,050
2,050
240
0.1 : 1

SK실트론
49.2
A+
3Y
23.08.29
23.09.06

개별

-50bp~+50bp
-26bp
1,000
2,130
6,980
7.0 : 1

동원F&B
12-2
A+
3Y
23.08.17
23.08.28

개별

-50bp~+50bp
-10bp
600
700
1,900
3.2 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

(4) 최근 채권시장 동향한국은행은 COVID-19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출 호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p.인상(0.25~0.5%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p.를 인상하며 역사 이래 가장 짧은 기간에 4.25%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였습니다. 그러나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 0.25%p. 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결한 2월, 4월, 5월, 7월, 8월, 10월 및 11월에 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2024년 1월 금융통화위원회 또한 높은 물가에도 불구하고 경기 부진 리스크 및 가계대출이 역대 최대 규모로 불어나는 금융안정 리스크를 고려하여 기준금리를 동결하며, 증권신고서 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50% 수준입니다. 12월 FOMC 결과에 의하면 미국 금리 인상 사이클이 마무리 된 것으로 판단되나, 여전히 고금리 상황이 지속되고 있으며, 향후 인플레이션 등 다양한 변수에 의해 금리변동이 발생할 수 있으니 금리 변동 리스크에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 이스라엘-팔레스타인 사태로 인한 국제정세의 긴장감 고조 등으로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 또한, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.※ 결 론상기 (1) ~ (4)를 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 (주)E1 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제39-1회]공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제39-2회]공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제39-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
18
21
6
-
-
-
45

수량
2,100
1,450
600
-
-
-
4,150

경쟁율
5.25 : 1
3.63 : 1
1.50 : 1
-
-
-
10.38 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제39-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
33
32
11
-
-
-
76

수량
4,400
2,210
2,000
-
-
-
8,610

경쟁율
5.50 : 1
2.76 : 1
2.50 : 1
-
-
-
10.76 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제39-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
100
2.4%
포함

-35
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.5%
120
2.9%
포함

-25
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.6%
270
6.5%
포함

-24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
370
8.9%
포함

-22
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
9.6%
770
18.6%
포함

-21
3
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
5
600
14.5%
1,370
33.0%
포함

-20
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.6%
1,520
36.6%
포함

-19
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.8%
1,720
41.4%
포함

-18
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
2.7%
1,830
44.1%
포함

-17
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
6.0%
2,080
50.1%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
2,180
52.5%
포함

-15
2
200
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
3
230
5.5%
2,410
58.1%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
2,510
60.5%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
2,610
62.9%
포함

-11
-
-
2
220
1
100
-
-
-
-
-
-
3
320
7.7%
2,930
70.6%
포함

-10
3
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
9.6%
3,330
80.2%
포함

-8
-
-
2
140
-
-
-
-
-
-
-
-
2
140
3.4%
3,470
83.6%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.4%
3,570
86.0%
포함

-6
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.8%
3,770
90.8%
포함

-5
-
-
3
80
1
100
-
-
-
-
-
-
4
180
4.3%
3,950
95.2%
포함

0
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.8%
4,150
100.0%
포함

합계
18
2,100
21
1,450
6
600
-
-
-
-
-
-
45
4,150
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제39-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-51
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
100
1.2%
포함

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
200
2.3%
포함

-47
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
3.5%
500
5.8%
포함

-45
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
600
7.0%
포함

-44
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
700
8.1%
포함

-43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.6%
750
8.7%
포함

-41
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.3%
950
11.0%
포함

-40
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.2%
970
11.3%
포함

-36
1
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
600
7.0%
1,570
18.2%
포함

-35
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
4.6%
1,970
22.9%
포함

-34
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
1,980
23.0%
포함

-32
1
200
1
300
1
200
-
-
-
-
-
-
3
700
8.1%
2,680
31.1%
포함

-31
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
2,780
32.3%
포함

-30
1
100
3
220
1
100
-
-
-
-
-
-
5
420
4.9%
3,200
37.2%
포함

-29
3
300
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
4
310
3.6%
3,510
40.8%
포함

-28
2
300
-
-
1
600
-
-
-
-
-
-
3
900
10.5%
4,410
51.2%
포함

-27
1
200
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
210
2.4%
4,620
53.7%
포함

-26
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
2.3%
4,820
56.0%
포함

-25
3
600
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
8.1%
5,520
64.1%
포함

-24
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
1.7%
5,670
65.9%
포함

-23
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.2%
5,690
66.1%
포함

-22
4
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
600
7.0%
6,290
73.1%
포함

-20
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
1.4%
6,410
74.4%
포함

-19
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.3%
6,440
74.8%
포함

-18
3
300
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
400
4.6%
6,840
79.4%
포함

-16
-
-
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
2
130
1.5%
6,970
81.0%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
7,070
82.1%
포함

-14
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
1.3%
7,180
83.4%
포함

-13
1
100
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
2.0%
7,350
85.4%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
7,450
86.5%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
7,460
86.6%
포함

-9
1
100
2
110
1
100
-
-
-
-
-
-
4
310
3.6%
7,770
90.2%
포함

-8
-
-
1
120
-
-
-
-
-
-
-
-
1
120
1.4%
7,890
91.6%
포함

-7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.3%
8,090
94.0%
포함

-5
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
1.4%
8,210
95.4%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
8,310
96.5%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.3%
8,510
98.8%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.2%
8,610
100.0%
포함

합계
33
4,400
32
2,210
11
2,000
-
-
-
-
-
-
76
8,610
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[회 차 : 제39-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜E1 2년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-50
-35
-25
-24
-22
-21
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-5
0

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
120
-
-
-
-
120

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
20

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
50

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
10

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
20
150
100
400
600
150
200
110
250
100
230
100
100
320
400
140
100
200
180
200
4,150

누적합계
100
120
270
370
770
1,370
1,520
1,720
1,830
2,080
2,180
2,410
2,510
2,610
2,930
3,330
3,470
3,570
3,770
3,950
4,150

[회 차 : 제39-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜E1 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드
합계

-51
-48
-47
-45
-44
-43
-41
-40
-36
-35
-34
-32
-31
-30
-29
-28
-27
-26
-25
-24
-23
-22
-20
-19
-18
-16
-15
-14
-13
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-3
0
3

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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10

기관투자자26
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200
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기관투자자27
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50
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50

기관투자자28
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50
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기관투자자29
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10
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10

기관투자자30
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600
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기관투자자31
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200
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200

기관투자자32
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100
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100

기관투자자33
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200
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200

기관투자자34
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10
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10

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100
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100

기관투자자36
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100
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100

기관투자자37
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300
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기관투자자38
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200
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200

기관투자자39
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100
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100

기관투자자40
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100
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100

기관투자자41
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100
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100

기관투자자42
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50
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50

기관투자자43
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20
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20

기관투자자44
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300
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300

기관투자자45
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100
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100

기관투자자46
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100
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100

기관투자자47
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100
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100

기관투자자48
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100
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100

기관투자자49
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20
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기관투자자50
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30
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기관투자자51
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100
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기관투자자52
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100
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기관투자자53
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기관투자자57
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기관투자자58
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기관투자자59
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기관투자자60
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기관투자자61
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기관투자자62
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기관투자자63
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기관투자자64
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기관투자자65
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기관투자자66
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기관투자자67
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기관투자자68
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기관투자자69
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기관투자자72
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기관투자자73
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기관투자자74
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100
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기관투자자75
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200
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200

기관투자자76
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100
420
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210
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150
20
600
120
30
400
30
200
10
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100
10
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120
200
120
100
200
100
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누적합계
100
200
500
600
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750
950
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1,970
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2,680
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3,200
3,510
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4,620
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5,520
5,670
5,690
6,290
6,410
6,440
6,840
6,870
7,070
7,080
7,350
7,450
7,460
7,770
7,890
8,090
8,210
8,310
8,510
8,610

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]1) 제39-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,150억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.00%p.- 총 참여신청건수: 45건- 유효수요 참여 금액: 4,150억원2) 제39-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 8,610억원- 총 참여신청범위: -0.51%p. ~ +0.03%p.- 총 참여신청건수: 76건- 유효수요 참여 금액: 8,610억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리① 제39-1회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.② 제39-2회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) ""공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. 1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제6항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 (2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다. (3) 수요예측 기간: 2024년 01월 23일 09시부터 16시 30분까지로 한다. (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : - 제39-1회 제39-1회 무보증사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. - 제39-2회 제39-2회 무보증사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. (5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다. (6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, “공동대표주관회사”는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고, 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다. (9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (11) "공동대표주관회사"는 규정 제17조의2 제6항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다. (12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 일정

- 청약일 : 2024년 01월 30일

- 청약서 제출기한 : 2024년 01월 30일 09시부터 12시까지

- 청약금 납부 : 2024년 01월 30일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지

(2) 청약대상 : 청약대상은 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다.)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2024년 01월 30일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2024년 01월 30일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조 제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 배정방법

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 나. 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. NH투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

다. 청약단위최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다.라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2024년 01월 30일 09시

종 료 일 시
2024년 01월 30일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 01월 30일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.바. 청약취급장소 : 인수단의 본점사. 납입장소(주)하나은행 LS용산타워지점아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2024년 01월 25일(2) 상장예정일 : 2024년 01월 30일자. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록함.차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(2) 본 사채권의 원리금 지급에 대하여는 (주)E1이 전적으로 책임진다.(3) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
14,000,000,000
80,000,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
14,000,000,000

80,000,000

총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
14,000,000,000

80,000,000

총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
11,000,000,000

80,000,000

총액인수

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
100,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
43,500,000,000
40,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
43,500,000,000
40,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

53,000,000,000

-
수수료 2,500,000 (정액)

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

187,000,000,000

-
수수료 2,500,000 (정액)

다. 특약사항"발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때3. "발행회사"의 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제39-1회 무보증사채
530
주1)
2026년 01월 30일
-

제39-2회 무보증사채
1,870
주2)
2027년 01월 29일
-

주1) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)E1 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.나. 기한의 이익 상실 관련 사항■ 기한의 이익 상실에 관한 사항 (『사채관리계약서』 제1-2조)

제1-2조(사채의 발행조건)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등- 본 사채에는 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액- 본 사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무 및 책임

원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경제한

본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급
부채비율400% 이하(별도 기준)
최근 보고서 상자기자본의 400%(별도 기준)
하나의 회계년도내에 총 2조원 이내
상호출자제한기업집단 소속 유지("엘에스")

■ 발행회사의 의무 및 책임 (『사채관리계약서』 제2-1조 내지 제2-8조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 LS용산타워지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [122.61]%, 부채규모는[2,176,370]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [400%]를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [114,006,000,000]원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [6.42]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 2조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [3,951,338]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [엘에스]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

3. 사채관리회사에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 위탁조건

[제 39-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

53,000,000,000

2,500,000
-

[제39-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

187,000,000,000

2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

계약체결 건수
43건
66건
82건
94건
69건
94건
16건

계약체결 위탁금액
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
3조 9,350억원

3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록2팀
02-3774-3304

다. 사채관리회사의 권한■ 사채관리회사의 권한 (『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)E1의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 글로벌 경기변동에 따른 글로벌 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험]
당사가 영위하는 사업은 산업 특성상 국내외 경기변동과 밀접하게 관련되어 있으므로 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. IMF는 2023년 10월 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 2022년 및 2023년 세계 경제 성장률을 각각 3.5%, 3.0%로 발표했으며, 2024년 세계경제 성장률은 2.9%로 직전 전망치(2023년 7월) 3.0% 대비 0.1%p. 하향 조정하였습니다. 이는
2023년 상반기 코로나 종식으로 서비스 소비가 급증함에 따라 점차 회복세를 보이던 글로벌 경기가 하반기 이후 중국 경기침체 심화 및 제조업 부진이 지속에 따라 성장세가 점차 둔화되었으며, 향후 경기 침체 우려가 확대되는데 기인하였습니다. 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2023년 국내 경제 성장률은 1.4%를 나타냈으며, 2024년 경제성장률은 2.1%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기회복, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비의 양호한 성장세에도 불구하고,
러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등으로 인한 지정학적 리스크, 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있으며, 이에 따라 국내 경기 회복 및 경제 성장 제한이 발생할 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 직전 전망치(2023년 7월)와 동일한 3.0%를 유지하였으나, 2024년 세계경제성장률 전망치는 직전 전망치 대비 0.1%p 하향 조정된 2.9%로 발표되었습니다. IMF는 2023년 상반기 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부진이 지속되며 성장세가 점차 둔화되고 있다고 진단하였습니다. 한국의 2023년 성장률은 직전 전망치와 동일하게 1.4%를 유지하였으며, 2024년 성장률은 2.2%로 직전 전망치 대비 0.2%p. 하향 조정 되었습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
22년
2023년
2024년

23.7월 전망 (A)
23.10월 전망 (B)
조정폭 (B-A)
23.7월 전망 (C)
23.10월 전망 (D)
조정폭 (D-C)

세 계
3.5
3.0
3.0
-
3.0
2.9
-0.1

선진국
2.6
1.5
1.5
-
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존
3.3
0.9
0.7
-0.2
1.5
1.2
-0.3

독일
1.8
-0.3
-0.5
-0.2
1.3
0.9
-0.4

프랑스
2.5
0.8
1.0
0.2
1.3
1.3
-

이탈리아
3.7
1.1
0.7
-0.4
0.9
0.7
-0.2

스페인
5.8
2.5
2.5
-
2.0
1.7
-0.3

일본
1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
-

영국
4.1
0.4
0.5
0.1
1.0
0.6
-0.4

캐나다
3.4
1.7
1.3
-0.4
1.4
1.6
0.2

한국
2.6
1.4
1.4
-
2.4
2.2
-0.2

기타 선진국
2.6
2.0
1.8
-0.2
2.3
2.2
-0.1

신흥개도국
4.1
4.0
4.0
-
4.1
4.0
-0.1

중국
3.0
5.2
5.0
-0.2
4.5
4.2
-0.3

인도
7.2
6.1
6.3
0.2
6.3
6.3
-

러시아
-2.1
1.5
2.2
0.7
1.3
1.1
-0.2

브라질
2.9
2.1
3.1
1.0
1.2
1.5
0.3

멕시코
3.9
2.6
3.2
0.6
1.5
2.1
0.6

사우디
8.7
1.9
0.8
-1.1
2.8
4.0
1.2

남아공
1.9
0.3
0.9
0.6
1.7
1.8
0.1

자료 : IMF World Economic Outlook, 2023.10

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2023년 11월 발간된 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2023년 경제성장률 전망치는 연초 부진한 모습을 보였던 국내 경기가 하반기 들어 IT 경기 반등 및 수출을 중심으로 개선세를 보임에 따라 2023년 8월 전망과 동일한 수준을 보이고 있습니다. 반면, 2024년 경제성장률 전망치는 수출 및 설비투자 회복에 힘입어 개선흐름을 이어 나갈것으로 전망되나, 소비, 건설투자 등 내수회복 모멘텀 약화로 2023년 8월 전망치(2.2%)를 소폭 하회하는 수준의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 부문별로 살펴보면, 2023년 민간소비는 가계의 원리금 상환 부담 가중, 고물가 및 임금 상승세 약화로 가계 실질소득이 감소하면서 2022년보다 회복세가 둔화되었습니다. 2024년에는 양호한 고용과 가계소득 증가에 힘입어 점차 회복세를 보일 예정이나, 가계부채 원리금 상환 부담 증가, 대외 여건 불확실성 등에 따라 회복세는 당초 예상 대비 늦춰질 것으로 예상되며, 연간 민간소비 성장률은 2024년 11월 전망치 기준 1.9%로 2023년 8월 전망치 대비 0.3%p. 하향 조정 되었습니다. 설비투자는 IT 경기 부진, 자금조달비용 상승 등으로 크게 위축되었으며, 이러한 흐름으로 2023년 하반기에는 -5.8%의 역성장이 전망됩니다. 다만 2024년에는 IT 경기 회복에 따른 반도체 기업의 투자 확대, 친환경과 신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되면서 연간 4.1%의 성장률을 보일 것으로 예상되며, 2023년 8월 전망치 보다 0.1 %p. 상향 조정되었습니다. 재화수출의 경우 반도체를 중심으로 개선되고 있으며, IT 수요가 꾸준히 증가하면서 주요국의 신성장 부문 투자도 늘어날 것으로 전망됩니다. 반면, 건설투자는 2023년 고금리 영향으로 신규 착공이 부진했음에도 공급 차질이 완화되면서 기착공 물량을 중심으로 양호한 흐름을 보였으나, 지속된 주거용 건물의 신규수주 및 착공 위축이 시차를 두고 공사물량의 감소로 이어져 2024년 연간 성장률은 -1.8%로 전망됩니다. 향후 국내 경기는 성장경로 상 주요국 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 높은 상황으로 판단하고 있습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.2
2.0
2.1
2.3

민간소비
4.1
3.1
0.7
1.9
1.5
2.2
1.9
2.2

설비투자
-0.9
5.3
-5.8
-0.4
0.8
7.5
4.1
3.7

지식재산생산물투자
5
2.9
1.3
2.1
2.8
2.1
2.4
3.4

건설투자
-2.8
1.8
3.6
2.7
0.5
-3.7
-1.8
-0.7

재화수출
3.6
-0.9
5.4
2.3
4.1
2.7
3.3
3.3

재화수입
4.3
1.9
-2.1
-0.2
0.7
4.1
2.4
2.9

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2023.11)

코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기회복, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비의 양호한 성장세에도 불구하고, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등으로 인한 지정학적 리스크, 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융 불안정성 확대, 지정학적 리스크 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있으며, 이는 당사가 영위하고 있는 사업분야 전반에 걸쳐 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 국제 정세, 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[나. CP가격 및 환율 변동 관련 위험]
LPG 사업은 국내 LPG 수요의 70% 이상을 직수입에 의존해야 하는 특성상 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만,
CP(Contract Price)가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다
.(* CP(Contract Price) 가격 : LPG기간계약가격. 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용되며 Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있음)

LPG는 Liquified Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른 가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해 에너지입니다. LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전의 수반가스로부터 생산되며, 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다. 또한, 납사를 열분해 하는 과정에서도 일부 생산되고 있습니다. 또한, LPG는 프로판(Propane, C3)과 부탄(Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도ㆍ특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연료 및 석유화학용 원료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유화학용 원료로 주로 사용됩니다.

당사는 LPG의 장기안정 및 저가 수입ㆍ공급을 목적으로 추진된 'LPG 수입산업 합리화 계획'에 따라 1984년 9월 설립된 국내 최초의 수입 및 판매회사로서, 중동 산유국으로부터 수입한 LPG를 인천ㆍ대산ㆍ여수 소재 대규모 인수기지에 저장 후 전국에 걸친 충전소와 산업체 등에 공급하고 있습니다.국내 LPG 수요의 지속적인 증가에 비해 국내 정유사의 원유 정제 및 석유화학공정시부산물로 생산되는 양은 국내수요의 약 30.0%로서 그 부족분은 전량 중동 등 해외로부터 수입하고 있습니다. 이에 따라 당사는 사우디아라비아, 아랍에미리트 등 주요 중동 산유국과의 LPG 장기 도입 계약은 물론 일본, 유럽 등 세계 각국의 LPG 전문 회사들과 긴밀한 협조 및 거래 관계를 구축하고 있으며, 현물시장에서의 SPOT 구매(단발성 구매) 및 교환거래(SWAP : 도입 시기 등(인도방식, 위치)이 다른 계약을 보유한 상대방과 물량을 맞교환 하는 거래로, 수급을 안정적으로 유지하는 역할을 함)등을 통하여 LPG의 안정적인 수급과 저가 도입을 위해 노력하고 있을 뿐만 아니라, 최근에는 미국산 셰일가스 구매 계약을 체결하는 등 수익성 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

[국내 LPG 수급구조]

국내lpg수급구조

자료: 당사 제시

하지만, 당사의 LPG 수입업 특성상 원재료 단가와 환율 등락에 따른 수익성 변동위험이 존재합니다. 당사는 과점적 시장구도를 바탕으로 도입단가 및 환율 변동 분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만, Contract Price(이하 CP가격) 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익구조에 영향을 미칠 수 있습니다.LPG 판매가격은 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로, 매입 발생 시점 환율과 도입 비용, 운송비, 적정 이윤 등을 감안하여 결정됩니다. 국제 CP가격은 2010년-2014년 사이 프로판과 부탄 각각 평균 톤 당 820달러와 840달러로 높게 형성되어 있었으나, 2014년 연말 본격화된 저유가로 인해 CP가격은 유례없이 하락하여 2015년에는 프로판과 부탄이 각각 평균 톤 당 416달러와 437달러를 보였습니다. 2016년에는 각각 톤 당 323달러와 356달러로써 최근 10년간 가장 낮은 가격 수준을 기록하였으나 2017년에는 유가 반등, 미국의 허리케인, 동절기 수요 증가 등으로 프로판과 부탄이 각각 톤당 연평균 468달러, 502달러로 다소 상승하였습니다. 2018년 11월 호주 물량 신규 공급으로 인해 CP가격이 하락하기 시작하여 2019년 1월 LPG 프로판 및 부탄이 각 톤당 430달러와 420달러까지 낮아졌습니다. 2019년 5월 미국 LPG수출차질, 동아시아 수요강세 등의 요인으로 CP 가격은 525달러 및 530달러로 소폭 반등하였습니다. 이후 사우디 원유시설 피폭, 미국과 이란의 국가간 감정 고조 등으로 2020년 1월 565달러 및 590달러까지 상승하던 CP가격은 2020년 5월 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 다시 하락하여 340달러를 기록하였습니다. 이후 코로나19 백신 등으로 국제경기의 정상화에 대한 기대감으로 LPG가격 상승에 영향을 주어 최근 국제유가 오름세와 맞추어 프로판 및 부탄의 가격이 2021년 3월 각각 625달러, 595달러를 기록하며 근래 대비 높은 수치를 기록했습니다. 한편, 코로나19 재확산에 대한 우려 및 더딘 실물경제 회복속도, 항공유를 비롯 휘발유와 경유 수요 증가도 제한적이라는 시각 및 미국의 가스 시수추기 수 증가 등으로 인하여 2021년 4월 프로판 및 부탄 각각 560달러, 530달러를 기록했습니다. 2021년 5월 프로판 및 부탄 가격은 4월 대비 소폭 하락하는 모습을 보였으나, 이후 국제유가 및 해상운임 상승으로 프로판 및 부탄 가격 또한 상승하면서 2021년 8월 기준 프로판 및 부탄 가격은 각각 660달러, 655달러를 기록하였습니다. 2022년 4월에는 2050 탄소중립 정책이 전세계적으로 강화되며 에너지전환이 추진되는 상황에서 코로나19 확산 및 러시아-우크라이나 침공에 따른 국제유가 인상 여파와 수급 부족 등이 복합적으로 작용하여 940달러, 960달러를 기록하며 2017년 이후 최고치를 기록하였습니다. 이후 하반기 부터 조정세를 보이며 2022년 12월 각 톤당 가격은 650달러, 650달러로 2021년 8월 수준까지 낮아졌습니다. 2023년 01월에는 프로판 가격이 590달러, 부탄은 605달러까지 하락하다, 중국발 수요 증가로 인하여 02월에 프로판과 부탄 모두 톤당 790달러로 크게 인상되었습니다. 반면, 2023년 4월 미국 실리콘밸리은행과 시그니처 은행의 파산 우려에 따른 금융 불안정성 확대, 환율 증가 및 러시아의 석유 생산 증가 전망에 따라 프로판 및 부탄 가격은 각각 톤당 555달러, 545달러로 3월 대비 각각 165달러, 195달러 하락하였으며, 2023년 7월 국제 유가 하락, 경기침체 우려 심화, 하계 난방용 수요 감소 등의 요인에 따라 프로판 및 부탄 가격은 각각 톤당 400달러, 375달러로 크게 감소하였습니다. 그러나 2023년 8월 이후 난방용 비축 수요 증가 및 OPEC+의 감산 정책에 따른 국제유가 상승 지속으로 프로판 및 부탄 가격은 상승 전환하였으며, 중국의 석유 수요 둔화 우려, 이스라엘-하마스 등 중동의 지정학적 리스크 증가 등의 요인으로 2022년 12월 프로판 및 부탄 가격은 각각 톤당 610달러, 620달러를 기록하였으며, 2024년 01월 현재 프로판과 부탄 가격은 각각 620달러, 630달러를 기록하고 있습니다.

[LPG Contract Price 가격추이]

(단위: US$/톤)

cp 가격 추이.jpg
CP 가격 추이

(자료 : Aramco)

[LPG Contract Price 가격추이]

(단위 : 달러/톤)

'21년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
550
605
625
560
495
530
620
660
665
800
870
795

부탄
530
585
595
530
475
525
620
655
665
795
830
750

'22년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
740
775
895
940
850
750
725
670
650
590
610
650

부탄
710
775
920
960
860
750
725
660
630
560
610
650

'23년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
590
790
720
555
555
450
400
470
550
600
610
610

부탄
605
790
740
545
555
440
375
460
560
615
620
620

'24년
1월

프로판
620

부탄
630

자료 : Aramco

향후 LPG 가격의 기조적인 상승여부 및 수준 등을 예단하기는 어려운 상황이며 중단기 국제유가 등락에 연계된 변동성 및 예측 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이처럼 LPG 국제가격은 변동폭이 높은 특성을 보이고 있습니다. 또한, LPG는 국민경제상 중요 에너지원으로 국제 LPG 가격 인상분을 국내 판매 가격에 즉시 반영하기 어려운 상황이며, 국제 LPG 가격의 급격한 가격 변동은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 LPG의 수출입을 달러로 결제함에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2018년 미국 FOMC의 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 한편, 2019년 7월 및 9월 미국 FOMC는 보험적 성격으로 두차례 금리 인하를 단행하였으나, 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 5일 1,156원까지 하락하였습니다.
2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 코로나19 감염증이 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였고, 코로나19로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각하다는 판단으로 인해 종전 기준 금리인 0.75%에서 0.25%p. 내린 0.50%로 인하 발표하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구, 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율의 상승세는 지속되어 3월 25일 원/달러 환율은 1,266.50원을 기록하였습니다. 다만 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결에 힘입어 국내 달러 유동성 우려는 일부 해소되었으며, 이후 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 그 결과 원/달러 환율은 2020년말 1,088.00원까지 하락한 바 있습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 신종 코로나바이러스 감염증 재확산에 따라 봉쇄조치가 이루어진데다, 미·중 간 신냉전시대에 대한 우려감으로 원달러 환율 상승 압력이 커진 결과 2021년 12월 기준 1,190원대를 기록하였습니다.
하지만, 하지만, 2022년 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 잡기 위해 급격하게 기준금리를 높이며 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다.2022년 10월 이후부터는 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 2023년 2월 달러당 1,200원대에서 등락을 거듭하였습니다. 반면, 2023년 상반기 미 연준의 추가 긴축이 우려되고 한국의 대중 수출과 반도체 수출이 크게 감소하며 무역수지 적자가 심화됨에 따라 원화 가치가 하락하였고, 이에 따라 원/달러 환율은 반등하기 시작하여 2023년 10월 달러당 1,350원대까지 상승하였습니다. 그러나 11월, 12월 FOMC가 비둘기파적으로 해석되며 미국 금리 인하 기대가 고조되었고, 달러 약세로 전환하며 2024년 01월 현재 원/달러 환율은 1,290 ~ 1,320원 수준을 유지하고 있으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 원/달러 환율은 1,329원입니다.2024년에는 반도체 경기 개선 및 미국 금리 인하기 돌입에 따라 원화 가치가 회복할 전망이지만, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채로 인한 금융 불안 그리고 러-우 전쟁, 이-팔 전쟁 등 지정학적 리스크의 확산 등으로 인해 향후 원/달러환율의 상승세가 나타날 수 있습니다. 더불어 이러한 높은 환율 변동성 및 불확실성은 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3년간 매매기준율(원/달러) 추이]

(단위 : 원/달러)

3년간 매매기준율.jpg
3년간 매매기준율

자료 : 서울외국환중개

당사는 외부환경의 변동성 및 불확실성, 시장위험을 최소화하기 위해 리스크관리 체계에 따른 영향분석과 이에 대한 대응을 하고 있습니다. 이에 은행과 환헤지 목적의 통화선도계약을 체결하여 환위험을 최소화하고 있으며 LPG 장기공급계약 등을 통해 수급의 안정성 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 글로벌 채권시장 및 환율의 급격한 변동에 따른 환손실의 발생으로 재무안정성에 영향을 받을 가능성도 배제할 수 없으며, 중동의 정세 등 외생적 요인에 따른 LPG 가격의 급격한 변동은 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 국내 LPG산업의 성장 둔화에 따른 위험]LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및 운수용 소비가 위축되며 LPG의 수요기반이 축소되고 있습니다.
특히, 전체 수요의 36.98%(2017년 기준)로 가장 큰 비중을 차지하던 운수용 소비가 2018년부터 2022년까지 연평균 5.2% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용하였습니다. 2022년 기준 운수용 소비의 비중은 22.60%입니다.
다만, 전체 수요의 32.71%(2017년 기준)를 차지하던 공업원료용 소비가 2018년부터 2022년까지 연평균 13.1% 성장함에 따라 LPG 소비 증가를 견인하고 있습니다. 2022년 기준 공업원료용 소비의 비중은 47.68%로 전체 소비량의 절반정도 차지하고 있습니다. 한편, 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 지속적으로 감소해오던 LPG차량 등록대수의 감소폭이 축소되었으나, '20년 이후 LPG차량 등록대수 감소세는 다시 증가하는 모습을 보였으며, 2023년 12월 LPG차량 등록대수는 183만대로 2022년 12월 대비 감소( -72,325대) 하였습니다.
향후 LPG차량 등록대수 감소 지속 및 산업용 및 공업원료용 LPG 수요가 감소한다면 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, LNG, 신재생에너지 등 타에너지원의 확대 및 국제유가 하락에 따른 운수용 유류가격의 하락 등은 LPG산업의 시장확대 및 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다.그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지 가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다. 하지만, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세이며, 이에 대응하기 위해 LPDi엔진 기술을 개발하는 등 적극적으로 수요창출을 위해 노력하고 있습니다. 또한 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발 등 LPG 시장 확대를 위한 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다.

[용도별 국내 LPG 수요 추이]

(단위: 1,000톤, %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

소비량
가정ㆍ상업용
1,529
1,432
1,511
1,570
1,546
1,556
1,596
1,570
1,608
1,632

도시가스용
190
96
64
80
82
150
80
77
213
356

운수용
4,010
3,758
3,715
3,549
3,323
3,098
3,051
2,655
2,565
2,528

산업용
607
648
740
884
1,096
938
1,083
1,076
1,136
1,336

공업원료용
1,800
1,902
1,764
3,257
2,939
3,639
4,552
4,864
4,858
5,332

합계
8,136
7,836
7,794
9,340
8,986
9,381
10,362
10,242
10,380
11,184

LPG 수요용도별 비중
가정ㆍ상업용
18.79%
18.27%
19.39%
16.81%
17.20%
16.59%
15.40%
15.33%
15.49%
14.59%

도시가스용
2.34%
1.23%
0.82%
0.86%
0.91%
1.60%
0.77%
0.75%
2.05%
3.18%

운수용
49.29%
47.96%
47.66%
38.00%
36.98%
33.02%
29.44%
25.92%
24.71%
22.60%

산업용
7.46%
8.27%
9.49%
9.46%
12.20%
10.00%
10.45%
10.51%
10.94%
11.95%

공업원료용
22.12%
24.27%
22.63%
34.87%
32.71%
38.79%
43.93%
47.49%
46.80%
47.68%

합계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

증가율 (YoY)
가정ㆍ상업용
-1.04%
-6.34%
5.52%
3.90%
-1.53%
0.65%
2.57%
-1.60%
2.42%
1.49%

도시가스용
-69.94%
-49.47%
-33.33%
25.00%
2.50%
82.93%
-46.67%
-3.80%
176.62%
67.14%

운수용
-2.81%
-6.28%
-1.14%
-4.47%
-6.37%
-6.77%
-1.52%
-13.00%
-3.39%
-1.44%

산업용
-9.81%
6.75%
14.20%
19.46%
23.98%
-14.42%
15.46%
-0.60%
5.58%
17.61%

공업원료용
36.05%
5.67%
-7.26%
84.64%
-9.76%
23.82%
25.09%
6.90%
-0.12%
9.76%

합계
-1.96%
-3.69%
-0.54%
19.84%
-3.79%
4.40%
10.46%
-1.20%
1.35%
7.75%

자료 : 한국가스안전공사 가스통계(2022년)주1) 증권신고서 제출일 기준 한국가스안전공사에 공개된 가장 최근 자료임(2023.07.27)주2) 증감률은 전년 말 대비 증감률임

한국가스안전공사의 가스통계에 따르면 2021년 대비 2022년 가정ㆍ상업용, 도시가스용, 산업용 및 공업연료용의 수요는 증가했고, 운수용 LPG 수요는 소폭 감소하였습니다. 전체 LPG 수요 중 운수용 소비는 매년 감소하고 있으나, 공업원료용 소비가 2013년 1,800천톤에서 2022년 5,332천톤까지 약 196.22% 증가하였으며, 전체 LPG 수요 비중도 2013년 22.12%에서 2022년 47.68%로 증가하며 전체 LPG 소비의 절대량은 전반적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[용도별 국내 LPG 수요 추이]

(단위: 1,000톤)

lpg 수요 추이.jpg
LPG 수요 추이

LPG 수요

주) LPG차량의 수요는 운수용에 포함됨자료 : 한국가스안전공사 가스통계(2021년) 자료 재구성

가정ㆍ상업용 수요는 2011년부터 2014년까지 감소하였으나 2015년부터 2016년까지는 기존 도시가스 설비 일부의 LPG 시설 전환, 정부의 마을단위 LPG 배관망 지원사업 효과 등으로 증가세 보였고, 다시 2017년에는 전년대비 수요가 소폭 감소하였습니다. 2018년, 2019년에는 전년대비 수요가 증가세를 기록했으나, 2020년 증가세가 소폭 감소한 뒤 2021년 및 2022년 증가하는 모습을 보였습니다. 가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우 LNG도시가스의 보급확대에 따라 지속적으로 수요가 감소해 왔습니다. 다만, 도시가스 보급률이 5년(2018년~2023년) 동안 85% 내외를 유지하고 있으므로 큰 폭의 가정ㆍ상업용 LPG 수요의 감소는 어려울 것으로 판단됩니다.

또한 대체에너지의 확산 및 타 에너지원의 가격 하락 등으로 인하여 LPG 소비기반이 절대 소비량 기준으로 하락할 수 있는 가능성이 상존함에 따라, 산업의 역성장 가능성도 배제할 수 없습니다.LPG 차량의 경우, 고유가 지속과 세제개편에 따른 가격경쟁력 확보 및 정부의 청정수송연료 보급확대 노력 등으로 2009 년까지 전체 차량 증가율을 상회하는 성장세를기록하였습니다. 그러나, 정책적 제약(장애인, 국가유공자, 택시, 렌터카 등으로 차량용도, 사용 계층을 제한)으로 수요시장이 한정된 가운데, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세입니다. 이에 대응하기 위해, 정부는 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월부터 출시하였습니다. 또한, 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 그럼에도 불구하고, 최근 LPG 차량등록대수가 감소함에 따라 운수용 LPG 소비량이 2010년 이후 지속적으로 감소 추세에 있습니다. 한편, 정부는 2019년 3월 26일 장애인, 국가유공자 등에만 한정해 허용해왔던 LPG차량에 대한 연료사용제한을 전면 폐지해 일반인들도 LPG 차량을 소유 및 사용할 수 있도록 관련 법령 개정 및 시행을 하여 LPG차량의 공급 및 운수용 LPG 수요의 확대를 기대하고 있습니다.아래의 유종별 자동차 등록현황 추이를 살펴보면, LPG차량 등록대수는 2014년 234만대를 기록한 이후 정책적 제약 및 시장상황 등의 영향으로 연간 약 3~4% 수준으로 꾸준히 감소하여 2018년 12월 204만대를 기록하였습니다. 그러나 2019년 3월 LPG 차량에 대한 연료사용자제한 폐지로 인하여 2019년에는 2018년 대비 -1.51% 감소한 200만대를 기록하여 감소폭이 급감하였으며, 2020년에는 198만대를 기록하며 감소폭이 더욱 줄었습니다. 그러나 2020년 이후 LPG차량 등록대수 감소세는 다시 증가하는 모습을 보이고 있으며, 2023년 LPG차량 등록대수는 183만대로 2022년 대비 약 3.8% 감소하였습니다.

[연료별 차량 등록 대수 추이]

(단위: 대)

등록대수 추이.jpg
연료별 차량등록현황

자료 : 국토교통부 통계누리 자료 재구성 '2023년 12월 자동차 등록자료 통계'

이에 반해 타 연료를 사용하는 자동차 등록수는 증가하였는데 이는 LPG 차량 수요를 대체한 것으로 판단됩니다. 물론 환율 및 CP가격 등과 같은 가변적인 요소까지 종합적으로 고려해야 하겠지만, 향후 전체 운수용 LPG 차량 시장의 축소세가 지속 된다면, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단됩니다.

[연료별 등록 차량 대수]

(단위: 대)

구분
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016

등록대수
휘발유
12,314,186
12,069,043
11,759,565
11,410,484
10,960,779
10,629,296
10,369,752
10,092,399

경유
9,500,164
9,758,173
9,871,951
9,992,124
9,957,543
9,929,537
9,576,395
9,170,456

LPG
1,832,535
1,904,860
1,945,674
1,979,407
2,004,730
2,035,403
2,104,675
2,167,094

기타
2,302,316
1,771,002
1,333,911
983,964
754,314
608,319
477,473
373,402

계
25,949,201
25,503,078
24,911,101
24,365,979
23,677,366
23,202,555
22,528,295
21,803,351

증감
휘발유
2.0%
2.6%
3.1%
4.1%
3.1%
2.5%
2.8%
2.9%

경유
-2.6%
-1.2%
-1.2%
0.4%
0.3%
3.7%
4.4%
6.4%

LPG
-3.8%
-2.1%
-1.7%
-1.3%
-1.5%
-3.3%
-2.9%
-4.0%

기타
30.0%
32.8%
35.6%
30.4%
24.0%
27.4%
27.9%
23.8%

계
1.7%
2.4%
2.2%
2.9%
2.1%
3.0%
3.3%
3.9%

구성비
휘발유
47.5%
47.3%
47.2%
46.8%
46.3%
45.8%
46.0%
46.3%

경유
36.6%
38.3%
39.6%
41.0%
42.1%
42.8%
42.5%
42.1%

LPG
7.1%
7.5%
7.8%
8.1%
8.5%
8.8%
9.3%
9.9%

기타
8.9%
6.9%
5.4%
4.0%
3.2%
2.6%
2.1%
1.7%

계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

주1) 2023년 증감은 2022년 대비주2) 휘발유+전기차, LPG+전기차는 기타에 포함.자료 : 국토교통부 통계누리 자료 재구성 '2023년 12월 자동차 등록자료 통계'

한편, 정부는 녹색성장과 녹색 소비문화를 선도하기 위한 차세대 자동차산업의 주요 영역으로 부상할 전기자동차 강화 육성을 위해 2009년 "전기자동차산업 활성화 방안"을 발표 하였고 전기자동차 보급 활성화를 위해 민간에게 보조금을 지급하는 등 대체에너지에 대한 정책적 지원을 지속함에 따라 LPG에 대한 수요기반은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 산업의 성장성이 제한적인 상황임을 주지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 산업 내 경쟁 심화 위험]국내에서 LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 SK가스 2개사이며,
국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제를 이루고 있어 동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다. 당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나,
LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다.

국내 LPG 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사 (당사 및 SK가스)와 정유사 (SK에너지, GS칼텍스 등)에 의한 과점체제가 유지되는 가운데, 당사는 연간 160만톤 처리 능력의 여수기지와 200만톤 처리 능력의 인천기지, 그리고 110만톤 처리 능력의 대산기지를 보유하고 있으며, 산유국 주요 기업들과의 오랜 매입거래관계와 대규모 여유 저장시설 및 386개의 충전소('23년 3분기 말 기준)를 국내 판매기반으로 확보하고 있습니다. 국내 LPG판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2023년 3분기 말 기준으로 약 8 대 2입니다.

[국내 LPG사업 유통단계]

국내 lpg 유통단계.jpg
국내 lpg 유통단계

국내 lpg 유통단계

자료 : 당사 제공

또한, 국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 국내 LPG 수입시장은 당사와 SK가스가 각각 시장점유율 약 20%, 30% 수준을 유지하며 전체 내수시장의 절반을 차지하고 있으며, 단순 수입 판매라는 사업특성과 함께 저장기지 및 전국적인 판매망을 확보하고 있는 GS칼텍스를 고정적인 매출처로 확보하고 있는 등의 영업활동상 이점을 보유하고 있습니다. 당사 및 SK가스의 점유율 합계 추이는 2019년 51.9%, 2020년 53.0%, 2021년 55.5%, 2022년 55.7%를 기록해온 가운데 2023년 3분기 말 기준 당사와 SK가스의 국내 LPG시장 점유율은 각각 약 21.7%, 35.5%로 양사합계 57.2%로 나타나 시장의 경쟁구도에 큰 변화는 관찰되지 않고 있습니다.

[업체별 국내 판매 및 시장 점유율 추정 실적]

(단위: 천톤, %)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

E1
930
21.7
982
22.1
1,368
22.4
1,222
21.4

GS칼텍스
490
11.5
481
10.8
654
10.7
704
12.3

SK가스
1,516
35.5
1,468
33.1
2,032
33.3
1,944
34.1

SK에너지
523
12.2
563
12.7
744
12.2
694
12.2

S-Oil
456
10.7
435
9.8
640
10.5
574
10.1

현대오일뱅크
190
4.4
209
4.7
281
4.6
293
5.1

석유화학사 및 기타
171
4
305
6.8
382
6.3
270
4.8

계
4,276
100
4,443
100
6,101
100
5,701
100

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서주1) 각 사별 판매량 및 M/S는 민수용 자사 판매 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) 기준입니다.주2) 한국석유공사 집계 자료 기준입니다.주3) 당사의 2023년 3분기 말 기준 국내 민수용 판매량 비중: 정유사 16%, 용기 충전소 36%, 자동차 충전소 36%, 산업체 12%

LPG 산업의 성장성이 제한되어 있고 전체 유류에너지 중 소비비율이 점차 하락하는 등 수요기반이 악화되는 가운데, 시장 축소가 발생할 경우 과점체제 내에서 경쟁이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 과점산업의 특성상 급격한 수익성 악화 가능성은 낮으나 산업의 규모가 축소될 경우, LPG 산업이 지닌 높은 고정비로 인하여 일정수준의 매출이 유지되지 않으면 수익성이 하락할 가능성이 높습니다한편 국내 LPG 수입업 시장에 총 3개 중소업체(호라이즌홀딩스 2015년 7월 등록, 코리드 2016년 7월 등록, 삼영가스플랜트 2016년 9월 등록, 한양 2016년 11월 등록)가 한국석유관리원의 LPG수출업 조건부 등록(조건부 등록이란 실제로 자본의 투자 없이 서류상으로만 산업부로부터 인가를 받은 것)을 했던 사실이 있으나, 실제로 시장에 진입할 수는 없을 것으로 판단됩니다. 유가 하락에 LPG 가격이 떨어지고 내수 판매량의 30일이던 LPG 저장능력이 15일로 축소되면서 지난 2015년부터 등장했던 LPG 수출입 등록 추진업체들의 조건부 허가가 무효화되었습니다. 디에스티, 삼영가스플랜트, 한양은 각각 2018년 8월, 10월, 12월부로 산업통상자원부로부터 최종 허가 취소 통보를 받았으며, 2015년 3월 LPG 수출입 조건부 허가를 받았던 호라이즌홀딩스는 코스닥 상장사인 액트를 인수한 뒤 이를 공시하면서 등락하는 주가를 조작해 8억여원의 부당이득을 챙긴 혐의로 서울남부지검에 적발되어 조사를 받았습니다.아직까지는 추가적인 시장 진입 사업자가 등장하지 않아 과점체제의 점유율 변동은 크지 않을 것으로 예상되나, LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG 수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 정부 규제에 따른 위험]LPG 산업은 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입된 산업인 만큼, 공공재적 성격으로 인하여 각종 법률에 의해서 일정요건 이상의 자격을 갖춘 사업자에게만 진입이 허가되는 산업으로서 정부의 직, 간접적인 규제 영향이 타 산업대비 상대적으로 높습니다.
LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다. 이러한 특성을 감안했을 때, LPG 산업은 정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여 일반 산업에 비해 수익성에 상대적으로 큰 영향을 받을 가능성이 있습니다.

LPG산업은 1970년대 두 차례 오일쇼크 이후 정부의 에너지원 다변화 정책의 일환으로 LNG와 함께 도입되었으며「LPG사업의 산업합리화 계획」에 따라 LPG사업을 영위하는 회사가 설립되었습니다. 정부는 LPG 산업의 높은 수입의존도 및 외부 환경요인에 따른 수급상의 변동위험 관리 및 LPG의 수급 및 가격안정을 도모하고자 「액화석유가스의 안전 및 사업관리법」, 석유사업법」, 고압가스 안전관리법」등 관련 법률에 근거하여 사업자로 하여금 일정규모 이상의 저장시설을 설치하고 민간비축 의무를 부여하는 등 법적규제를 하고 있습니다. 법적 규제와 함께 가스안전기금 및 특별융자자금 등 정책금융을 통해 사업자의 사업안정성 향상을 위한 지원도 병행하고 있습니다.LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무를 부여하고 있습니다. 또한, 2001년부터 가격자유화로 현재는 국제가격의 변동요인이 탄력적으로 국내판매가격에 반영되지만 과거 LPG는 서민 대중연료이므로 안정적인 공급을 위하여 도입 초기부터 2000년까지 전기, 수도, 가스사업에 적용되는 공공요금 관리방식에 의해 정부 최고 판매가격 고시제도로 관리되었습니다(석유 및 석유대체연료사업법 23조). 그 이후에도 산업 자체의 공공재적 성격, 동 산업이 국민경제에 미치는 영향 및 LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못함에 따라 사업자의 수익성에 부정적 영향을 주었습니다.한편 정부는 2016년 8월 29일 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령 일부개정령(안)을 입법예고하고 저장시설 구비요건을 크게 완화시킬 방침으로 LPG수출입 시장의 민간 참여를 유도했습니다. 2016년 11월 22일 유일호 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 열린 국무회의에서 이같은 내용의 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령' 개정안을 심의·의결하였습니다. 동 법률 개정안은 저장시설의 용량을 원칙적으로 전년도 액화석유가스 내수판매량의 30일분에 해당하는 양에서 15일분에 해당하는 양으로 하여 액화석유가스수출입업자에 대한 시설기준을 완화하려는 것이 주요 골자이며 이에 따라 3개 중소업체(호라이즌홀딩스, 코리드, 삼영가스플랜트)가 조건부 등록을 하였으나 유가 하락 등 사유로 조건부 허가가 취소되면서 향후 단기간내 LPG업계의 과점체제 변동은 크지 않을 것으로 예상됩니다.또한 다양한 운송수단(탱크로리, 용기, 배관 등) 및 유통과정의 다수 참여자 관여 등으로(수입ㆍ생산ㆍ소비과정) 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다. 투자자께서는 LPG산업의 법적규제 및 정부규제에 유의 하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

[바. 종속회사가 영위하는 산업의 실적 변동에 따른 위험]
당사의 주요 종속회사인 ㈜LS네트웍스(2023년 3분기말 기준 당사의 소유지분율 81.79%, 의결지분율 87.72%) 및 ㈜LS네트웍스의 주요 종속회사들이 영위하는 브랜드, 유통 및 임대사업 등의 매출 및 당기순이익은 당사의 재무실적에 직접적인 영향을 주고 있습니다.
향후 종속회사가 영위하고 있는 사업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업)의 대내외 환경 변화에 따라 실적이 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

2023년 3분기 말 현재 지배기업인 당사의 종속기업(이하 "연결대상 종속기업")에 현황은 아래와 같습니다.

[연결대상 종속회사 개황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜LS네트웍스
1949.12.21
경상남도 김해시 호계로 428
신발류, 의류 등의 제조판매,무역 및 임대
991,019,190
의결권 과반수 소유
해 당(자산총액 750억이상)

㈜E1물류
2001. 7.10
인천광역시 계양구 아나지로 528
일반화물 운송사업 등
5,721,998
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜E1컨테이너터미널
2007. 4.21
인천광역시 중구 서해대로 93번길 42
물류시설 운영 및 종합물류 등
14,836,542
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

E1 America LLC
2014.10.15
5847 San Felipe Street, Suite 2350,Houston, Texas 77057, USA
해외자원투자 및 개발업
81,861,519
의결권 과반수 소유
해 당(자산총액 750억 이상)

㈜이원쏠라
2020.08.31
전라북도 익산시 하나로 16
신재생에너지 발전업
1,904,640
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜넥스포에너지
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
14,896,003
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜넥스포쏠라
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
13,960,768
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

Hydrogen Canada Corp.
2020.10.21
1600,421-7TH AVENUE SW CALGARYAB T2P 4K9 CANADA
청정에너지 생산 및 수출업
10,160,367
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜케이제이모터라드
2007. 8.22
서울특별시 강남구 도곡로 253
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
11,001,278
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜스포츠모터사이클코리아
2007. 5.30
서울특별시 용산구 한남대로27세화빌딩 2층
모터사이클 및 부품 도매업
7,751,105
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜흥업
1990. 3. 5
서울 용산구 한강대로92LS용산타워 지하4층
빌딩 관리 용역
2,108,863
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜베스트토요타
2013. 5. 8
서울특별시 용산구 한강대로92LS용산타워 3층
수입자동차 판매업(토요타, 렉서스)
56,227,990
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜바이클로
2016.05.09
서울 용산구 한강대로30길 25, 3층
스포츠용품 판매업(자전거 소매업 등)
2,953,564
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜엠비케이코퍼레이션
2016.12.05
서울 용산구 한강대로30길 25, 업무동 7층
의류, 신발 및 스포츠용품의도소매업
26,500,399
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

주) Hydrogen Canada Corp.의 최근사업연도말 자산총액은 2023년 3분기 말 기준임.자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

연결대상 종속기업 중 자산규모와 매출액을 기준으로 LS네트웍스와 베스트토요타, E1 America LLC가 당사의 연결재무 실적에 미치는 영향이 큽니다. LS네트웍스는 당사가 2023년 3분기 말 기준 의결지분율 87.72%을 소유하고 있는 종속회사입니다. LS네트웍스가 영위중인 사업은 브랜드 사업, 임대사업과 유통사업의 크게 3개의 부문으로 구분되어 있습니다. 한편, 베스트토요타는 기존에 LS네트웍스가 영위하던 사업부문 중 토요타자동차 딜러사업부문을 물적분할하여 신설한 회사로 LS네트웍스가 100%의 지분율 보유하고 있습니다. 2023년 3분기 말 기준 LS네트웍스, 베스트토요타 및 E1 America 등 3사의 자산총계, 매출액 합계는 당사 연결기준 자산총계의 24.41%, 매출액의 4.19%를 차지하고 있습니다.

[종속회사의 당사 연결기준 대비 비중]

(2023년 3분기 말 기준)
(단위 : 천원)

구분
E1 연결기준
주요 종속회사(각사 별도기준)

LS네트웍스
베스트토요타
E1 America
3사 합계

자산총계
4,642,047,722
970,500,929
70,357,214
92,264,726
1,133,122,869

E1 연결기준 대비
-
20.91%
1.52%
1.99%
24.41%

매출액
5,723,902,946
163,305,210
76,278,222
-
239,583,432

E1 연결기준 대비
-
2.85%
1.33%
0.00%
4.19%

순손익
215,660,307
2,803,541
6,286,727
4,128,590
13,218,858

E1 연결기준 대비
-
1.30%
2.92%
1.91%
6.13%

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

2023년 3분기 말 현재 연결대상 종속기업의 현황과 요약재무현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
법인설립및영업소재지
연결실체 내 기업이보유한 의결지분율(%)
비지배지분이보유한 지분율(%)(*4)
결산일

2023년3분기말
2022년말
2023년3분기말
2022년말

㈜LS네트웍스
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
대한민국
87.72(*5)
87.72(*5)
12.28
12.28
12월 31일

㈜E1물류
일반화물 운송사업 등
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

㈜E1컨테이너터미널
물류시설 운영 및 종합물류 등
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

E1 America LLC
해외자원투자 및 개발업
미국
100
100
-
-
12월 31일

㈜이원쏠라
신재생에너지 발전업
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

㈜넥스포에너지
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80
80
20(*6)
20(*6)
12월 31일

㈜넥스포쏠라
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80
80
20(*6)
20(*6)
12월 31일

Hydrogen Canada Corp.(*1)
청정에너지 생산 및 수출업
캐나다
85.29
-
14.71
-
12월 31일

㈜케이제이모터라드(*2)
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜스포츠모터사이클코리아(*3)
모터사이클 및 부품 도매업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜흥업(*2)
빌딩 관리 용역
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜베스트토요타(*2)
토요타자동차 딜러사업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜바이클로(*2)
자전거 및 기타운송장비 소매업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜엠비케이코퍼레이션(*2)
신발류, 의류 등의 판매
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

(*1) 당분기 중 신규 취득하였습니다.(*1) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*3) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*4) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(*5) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.(*6) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사 3분기 분기보고서

[2023년 3분기 말 기준 종속기업 요약 재무상태표]

(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
분기순손익
총포괄손익

㈜LS네트웍스
970,500,929
651,376,938
319,123,991
163,305,210
2,803,541
2,803,541

㈜E1물류
6,240,866
1,809,812
4,431,054
12,853,761
812,878
812,878

㈜E1컨테이너터미널
14,838,745
1,292,028
13,546,717
13,735,946
76,487
76,487

E1 America LLC
92,264,726
5,029,468
87,235,258
-
4,128,590
9,028,421

㈜이원쏠라
1,846,006
3,888
1,842,118
13,029
(57,165)
(57,165)

㈜넥스포에너지
14,651,792
11,333,943
3,317,849
1,578,705
271,385
271,385

㈜넥스포쏠라
13,729,032
10,776,986
2,952,046
1,444,254
221,408
221,408

Hydrogen Canada Corp.
10,160,367
83,556
10,076,811
-
-
-

㈜케이제이모터라드
11,630,964
8,270,297
3,360,667
16,009,541
(555,895)
(555,895)

㈜스포츠모터사이클코리아
11,856,001
14,834,916
(2,978,915)
5,565,300
(1,191,034)
(1,191,034)

㈜흥업
2,017,161
646,737
1,370,424
4,141,117
(105,666)
(105,666)

㈜베스트토요타
70,357,214
20,776,282
49,580,932
76,278,222
6,286,727
6,286,727

㈜바이클로
2,680,578
1,159,737
1,520,841
1,349,720
(831,985)
(831,985)

㈜엠비케이코퍼레이션
23,760,573
7,692,898
16,067,675
16,695,418
(2,381,046)
(2,381,046)

주) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.자료 : 당사 3분기 분기보고서

LS네트웍스(베스트토요타 포함)가 영위하는 사업부문 및 실적 현황은 아래와 같습니다. LS네트웍스 연결실체가 영위하는 사업은 브랜드사업, 유통사업, 임대사업 및 기타 서비스업으로 구분됩니다. 2023년 3분기 기준 신발, 의류용품을 중심으로 한 브랜드 사업부문과 원자재 및 자동차 및 모터사이클 등을 수입하여 판매하는 유통사업부문 매출이 전체 매출의 89.2%를 차지하고 있습니다.브랜드사업부문 및 유통사업부문은 매출비중이 높음에도 불구하고 수익성은 낮으며, 경기변동에 대한 민감도가 높아 매출 및 수익의 변동성도 높습니다. 이에 반하여 임대부문의 경우 매출 비중은 낮으나 LS네트웍스의 영업이익 및 당기순이익에 차지하는 비중이 매우 높으며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

[(주)LS네트웍스 사업부문 개요]

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매상품 유형
주요 상표 등

브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PROSPECSmont-bell

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업 모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스

기타

(주)LS네트웍스(주)흥업

수입수수료외 기타
-

[LS네트웍스와 그 종속회사의 연결기준 매출형태별 실적 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

2023년3분기
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
115,341
41.7
(8,638)
(122.2)
(9,796)
(63.3)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
131,527
47.5
7,162
101.4
10,072
65.1
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
31,594
11.4
13,309
188.4
11,913
77.0
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
4,882
1.8
(6,297)
(89.1)
5,146
33.2
-
-

연결조정
-
-
(6,620)
(2.4)
1,530
21.5
(1,854)
(12.0)
-
-

소 계
276,724
100.0
7,066
100.0
15,481
100.0
-
-

2022년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
171,399
47.2
(10,256)
(127.9)
(13,271)
553.7
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
153,024
42.2
6,974
87.0
3,298
(137.6)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8
15,003
(625.9)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,496
1.8
(7,248)
(90.4)
(4,895)
204.2
-
-

연결조정
-
-
(9,178)
(2.5)
1,245
15.5
(2,532)
105.6
-
-

소 계
362,911
100.0
8,016
100.0
(2,397)
100.0
-
-

2021년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
165,117
42.3
(9,389)
(217.9)
(9,586)
(16.0)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
189,503
48.5
5,376
124.8
1,098
1.8
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0
13,518
22.5
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,905
1.8
(7,963)
(184.8)
51,654
86.0
-
-

연결조정
-
-
(10,072)
(2.6)
512
11.9
3,404
5.7
-
-

소 계
390,471
100.0
4,309
100.0
60,088
100.0
-
-

2020년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
149,709
45
(28,295)
88
(48,777)
198
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
151,577
45
(12,266)
38
(29,103)
118
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
11
14,656
(45)
12,265
(50)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
7,223
2
(6,782)
21
8,793
(36)
-
-

연결조정
-
-
(10,543)
(3)
413
(1)
32,153
(130)
-
-

소 계
334,865
100.0
(32,274)
100.0
(24,669)
100.0
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 LS네트웍스의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 LS네트웍스가 기 공시한 '제74기 3분기 보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 2023년 3분기와 비교 목적으로 표기된 2022년 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

LS네트웍스는 2007년 1월 당사에 인수되며 LS그룹 계열사로 편입되었습니다. 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업 및 유통사업으로 구분됩니다. 브랜드부문은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드제품 판매사업이며, 임대업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대와 창고부지 임대사업입니다. 유통업은 러시아, 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함하고 있습니다.

LS네트웍스의 각 사업부문별 사업위험은 다음과 같습니다.

(1) 브랜드사업(주)LS네트웍스는 도매스틱 스포츠브랜드 PROSPECS를 보유한 회사로써, 국내 스포츠 브랜드 중 역사와 인지도 면에서 가장 독보적인 기업입니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. (주)LS네트웍스는 지난 2018년에는 '프로스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다.

한국패션시장은 2017년 마이너스 성장 쇼크 이후 시장 회복을 위한 노력으로 그 다음해인 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속하였습니다. 그러나, 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 2021년 국내 패션시장 규모는 전년 대비 8% 증가한 43조 5,292억원을 기록하였습니다. 또한, 한국섬유산업연합회 발표에 따르면, 2022년도에도 전년대비 5.2% 성장한 45조 7,787억원을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 증가원인은 코로나19로 억눌렸던 소비심리가 분출되는 보복소비와 온라인 채널의 다각화 등에 따른 사유로 분석됩니다. 또한, 상기와 같이 2021년초부터 2022년 상반기까지 견조한 성장세가 이어지고 있으나, 2023년에는 전반적인 경기침체가 예고되어 소비자는 절제와 소비의 균형을 맞추기 위해 선택적으로 소비하는 방식으로의 소비 패턴 변화가 전망됩니다. 패션(브랜드)산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 수준으로, GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표 추이와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 의류시장은 기저효과 및 점진적 경기회복세에 따라 비교적 높은 성장률을 보여 왔으나, 2012년부터 경기회복 지연에 따른 소비심리 위축으로 성장률이 급격히 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 2016년 기준, 5년 평균 성장률 15.8%로 비교적 빠른 성장률을 보였던 스포츠시장은, 아웃도어 시장이 축소와 함께 성숙기를 넘어 침체기로 접어들어가고 있습니다. 한편, 코로나19 이후에는 공격적 투자를 하는 명품과 가방시장, 트렌드를 주도하는 스트리트 캐주얼복 시장, 그리고 신소비를 진작시키는 운동화 시장이 성장을 주도할 전망이며, 재택근무 확산으로 이지웨어와 애슬레져웨어 등 간편복 시장이 전략적 소비 품목이 될 것으로 전망되고 있습니다.LS네트웍스 사업에 영향을 주는 내수경기를 포함한 한국의 경제성장은 2022년 하반기부터 수출 및 민간소비가 줄어들어 감소세로 전환하였습니다. 특히, 재화(가전제품, 의류 및 신발 등) 및 서비스(숙박, 음식) 중심으로 판매가 감소하였습니다. 2023년 민간소비도 실질구매력 둔화, 원리금 상환 부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망되고 있습니다.

■ 브랜드 사업 구조(브랜드)

브랜드 명
핵심가치
추진전략
비 고

PROSPECS
"대한민국 오리지널스포츠 브랜드"
- 대표상품 발굴- 상품의 시장 경쟁력 강화- 선제적/지속적 상품 변화
-

자료 : (주)LS네트웍스 정기보고서

(2) 유통사업부문상사부문(주)LS네트웍스는 2011년부터 유통사업부문의 신규사업으로 글로벌 상사업을 개시하였으며, 기존 종합상사들과의 차별화된 경쟁력을 확보하기 위해 '품목' 중심에서 '지역'중심으로 발상의 전환을 통한 핵심지역내 최고의 역량을 발휘할 수 있는 구조로 글로벌 상사업을 진행하고 있습니다. LS네트웍스는 2011년 7월 베이징 중국지사, 모스크바와 블라디보스톡에 러시아지사를 각각 설립하고, 더불어 알마티(카자흐스탄)와 타슈켄트(우즈베키스탄)에는 연락사무소를 세우는 등 CIS(독립국가연합) 시장을 집중 공략하고 있으며, 자원과 원자재에 국한된 국외 중개사업에 그치지 않고 중장비의 수출 등을 통해 보여준 품목과 아이템의 다양화를 시도하고 있습니다. 이를 위해 수출입, 삼국간 무역, 수입유통 등 사업 기능을 다원화하여, 기존 사업과 시너지를 낼 수 있는 제품과 자매사 및 유망 중소기업 제품, 플랜트 등을 수출하고, 기계설비 및 원자재 수입을 적극 추진하며 역량을 강화하고 있습니다.

[유통사업부문 사업구조]

구 분
지역
유통 사업 구조
비 고

글로벌 상사
러시아중앙아시아 등
주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등자원확보 및 신재생에너지 개발 등
-

자료 : LS네트웍스 사업보고서

LS네트웍스는 러시아, 중앙아시아, 중동, 서남아 등 한국과 상호보완성이 큰 시장에 주목하고, 폐기물 처리 및 중장비 사업, 자원 트레이딩, 전력 및 플랜트 사업 등으로 아이템을 다변화하며 주요 공급선 개발에 주력하고 있습니다. 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.또한, 신재생 에너지 등 미래지향적 자원/에너지 분야로도 영역을 넓혀 상사형 사업 기반을 확고히 하는 동시에 미래 성장을 위한 새로운 가치를 창출하고 있습니다. 한국의 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.산업통상자원부 '2023년 수출입 평가 및 2024년 전망' 보고서에 따르면 2023년 수출은 전년대비 7.8% 감소한 6,300억 달러, 수입은 전년대비 11.8% 감소한 6,450억 달러를 기록하였습니다. 글로벌 경기회복 지연과 ICT 수요 감소에 따라 2023년 수출은 부진한 모습을 보였으나, 국제유가 하락에 따라 원유·천연가스·석탄 등 3대 에너지 수입이 크게 감소함에 따라 무역수지는 6월부터 흑자로 전환하였습니다. 2024년은 반도체 등 IT제품이 전체 수출 성장세를 주도하는 가운데 13대 주료 품목 수출이 보두 증가할 전망이며, 수입은 에너지 수입단가 상승으로 소폭 증가할 것으로 보이나, 수출 성장세를 하회하며 무역수지는 흑자 전환할 것으로 예상됩니다.※자동차 부문한편, LS네트웍스(2013년 05월 01일자로 LS네트웍스가 영위하던 'TOYOTA 자동차' 딜러 사업이 (주)베스트토요타로 물적분할한 이후에는 신설법인인 베스트토요타)는 2009년 10월 중순부터 'TOYOTA 자동차' 딜러사업을 전개하고 있으며(물적분할이므로 연결실체의 사업영역은 이전과 큰 차이가 없음), 이를 위해 'LS용산타워' 중 일부를 용산전시장 및 서비스센터로 개보수하여 자동차 판매 및 서비스 용역을 제공하고 있습니다.자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전ㆍ후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크며, 특히 자동차 제조의 경우 철강, 화학, 전기, 전자 등 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 하지만 LS네트웍스가 영위하는 토요타자동차 딜러산업은 완성차 유통 및 정비, 부품, 보험 업종과 연계되어 있습니다.

[(주)베스트토요타 사업 현황]

사업부문
주요사업내용
품목
주요상표 등

영업
수입자동차(토요타, 렉서스) 유통 및 판매
수입차판매(신차)
토요타,렉서스

서비스
자동차 정비 및 부품 판매 등
자동차 정비
차량정비등

2010년 상반기 미국에서 불거진 토요타 리콜 사태는 베스트토요타의 국내시장점유율 하락에 영향을 미쳤을 뿐만 아니라 이를 계기로 국내수입차 시장의 경쟁 판도와 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 또한 국내 수입차시장에서 판매량에서 5위권 안에 들었던 폭스바겐 그룹(Audi, Volkswagen)의 브랜드들이 디젤연비 조작 등의 여파로 인해 환경 규제가 강화되고 있는 실정입니다. 따라서 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 이는 베스트토요타의 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2022년 수입차 딜러산업은 전년 대비 약 2.6% 증가된 약 28만 3천대가 판매된 것으로 추정되고 있습니다.자동차 수요는 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 보이고 있습니다.

[수입 승용차 점유율]

(단위: 대)

연도
국내생산
수입

판매량
판매량
시장점유율

2023.11
1,118,436
243,811
17.90%

2022
1,155,962
283,435
19.69%

2021
1,203,317
276,146
18.67%

2020
1,367,515
274,859
16.73%

2019
1,291,957
244,780
15.93%

2018
1,297,937
260,705
16.73%

2017
1,296,904
233,088
15.23%

2016
1,343,379
225,279
14.36%

2015
1,326,776
243,900
15.53%

2014
1,213,943
196,359
13.92%

2013
1,137,027
156,497
12.10%

2012
1,175,891
130,858
10.01%

2011
1,211,284
105,037
7.98%

2010
1,217,764
90,562
6.92%

2009
1,174,743
60,993
4.94%

자료 : 한국수입자동차협회

한편, 2019년 7월 1일, 일본은 한국에 대한 수출 규제 강화 조치를 결정하였고, 일본의 경제보복에 대한 언론보도가 이어지면서, 국내 소비자를 중심으로 일본산 제품에 대한 불매운동 분위기가 확산 되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 일본산 제품 불매여론이 당사 주요 종속회사 중 하나인 (주)베스트토요타의 매출 및 수익실적에 미치는 영향에 대한 명확한 판단은 어렵습니다. 향후, 일본과의 무역갈등에 따른 국내 소비자들의 반일 감정이 지속되거나, 불매대상 품목이 일본산 자동차까지로 전이 확대 될 경우 당사의 종속회사인 (주)베스트토요타의 매출에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.※자전거 부문

자전거 산업은 전형적인 노동집약적 산업으로 한국의 자전거 생산은 1998년 IMF이후 거의 붕괴되어 대부분 모든 생산 인프라는 중국, 대만 등 해외로 그 주요무대를 옮기면서 국내 유통되는 상품은 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 국내 자전거 산업은 주5일제 시행에 따른 레져 수요가 늘고 유가가 지속적으로 올라 대체 교통수단으로 자전거의 인기가 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한 정부의 자전거 산업 육성 정책과 인프라 건설 계획 등으로 관심이 고조되었고 자전거 유통업체별 다양한 소재를 이용한 고급 자전거의 개발 및 수입 유통 등 고부가가치 산업으로의 변화가 이루어지고 있습니다.자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 자전거 도입에 앞장서고 있고, 주5일제 확산 시행과 웰빙 등 건강에 대한 관심이 증가하면서 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 자전거 사업은 내구성 소비재로써 가격면에서 비교적 비탄력적이며, 자전거 구입 후 추가적인 비용의 지출도 크지 않아 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 다만, 계절적인 변동에 민감하여 기온이 온화한 3월부터 10월까지 성수기, 11월부터 2월까지는 추운 날씨 등으로 인한 비수기로 구분할 수 있습니다.LS네트웍스는 2008년 행정안전부가 발표했던 자전거 이용 활성화 종합대책의 취지에 맞게 10년 4월부터 'biclo'라는 브랜드를 개발하여 해외 명품 자전거의 수입 및 유통 사업을 전개 하였습니다. 그러나 국내 자전거 산업은 소수의 상위업체들이 시장의 대부분을 지배하고 있으며, 삼천리자전거, 알톤스포츠 등이 선점하고 있는것으로 파악되고 있어, LS네트웍스의 경우 사업전개 이후 지속적으로 수익성이 악화되었습니다. 향후 자전거산업의 과점체제에서 신규 경쟁업체의 진입까지 더해질 경우 LS네트웍스의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.국내 자전거 시장은 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 브랜드 인지도를 통한우수한 판매망 확보가 국내 시장에서의 중요한 경쟁 요소라 할 수 있으며, 향후 당사는 자전거 유통과 동시에 공유의 시대를 지향하는 관점의 변화되는 신교통수단에 대한 고객의 니즈에 맞춰 스마트모빌리티 브랜드 유통사업도 전개 중에 있습니다.(3) 임대사업당사 부동산 및 사무실 임대사업의 주력인 'LS용산타워'는 사무공간으로써 최적의 빌딩(신용산역 및 용산역으로의 접근이 쉬우며, 여의도, 강남, 종로 등 서울 주요 업무지구로의 이동이 편리하고 풍부한 주차공간 확보 등)으로 각광받고 있으며, 사무실 임대시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그외 다음과 같은 부동산을 통해 임대사업을 영위하고 있습니다.2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 정책 초반에는 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보였으나, 부동산 경기는 여전히 과열되어 있습니다. 2020년은 코로나19에 따른 경기 침체의 영향에도 저금리와 풍부한 시중 유동성을 바탕으로 부동산 투자에 대한 관심이 지속되었으며, 2021년도에는 정보의 지속적인 부동산 투기 수요 억제 대책에도 부동산 상승세는 지속되었습니다. 그러나, 2022년 하반기 들어 기준금리 인상에 따른 높은 대출금리 영향 등으로 하락세가 지속되었고, 최근 규제 완화 등으로 하락폭은 다소 축소되었습니다. 다만, 향후에도 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.부동산 임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지요건에 따라 임대매출 및 수익에 많은 영향을 미치고 있습니다. 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으며 LS네트웍스의 임대료 수입 또한 경기 상황에 영향을 받습니다. LS네트웍스의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

■ 임대 사업 구조

구 분
구 조
임대 사업 구조
비 고

LS용산타워
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 28층, 지하 4층

센트레빌 아스테리움 용산
건물 등
사무실 임대 서비스 등
건물일부(2~8층)

역삼 빌딩
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 4층, 지하 1층

※ 센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다.

주요 사업내용은 용산소재 LS용산타워, 센트레빌 아스테리움 용산, 역삼빌딩 등의 오피스건물 임대사업입니다. 전체 임대사업 중 LS용산타워를 통한 매출이 90%수준으로 매출집중도가 높은 편입니다. 당사 및 LS네트웍스의 본사가 입주해 있는 LS 용산타워는 국제상사 시절인 1984 년 준공되었습니다. 주요 도심지 접근성이 높은 교통요지에 위치해 있으며, 인근 구역 전반이 재개발 지역으로 지정되어 있어 입지조건이 우수한 것으로 파악됩니다.LS 용산타워는 LS 그룹 편입 이후 2007년부터 3년간 진행된 리모델링 공사를 통해 자산가치 및 임대료가 전반적으로 상승하였으나 타 업무지역 대비 경쟁력 있는 임대료 수준을 유지하고 있으며, 공사가 종료된 2010년 5월 이후 신규업체 입주 증가로 공실률이 리모델링 이전 대비 개선되어 낮은 공실률을 유지함에 따라 LS네트웍스의 전체 영업이익에 대한 기여도가 매우 높은 수준입니다. 2018년에는 LS용산타워의 우량입주사인 삼일회계법인의 일부 퇴거로 LS네트웍스의 연결기준 임대부문 영업이익이 2017년 148억원 대비 다소 하락한 95억원을 기록하였으나, 2018년 말부터 당사(E1)과 (주)LS, LS-Nikko동제련, 예스코홀딩스, LS메탈 등 그룹 내 주요 계열사가 순차적으로 LS용산타워에 입주사로 있으며, 2022년 말 기준 임대부문 영업이익은 173억원을 기록하였으며, 2023년 3분기말 기준 임대부문 영업이익은 133억원을 기록하고 있습니다.

[LS네트웍스 연결 재무제표기준 임대사업부문 영업실적]

(단위 : 백만원, %)

구분
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익

금액
비율
금액
비율

2023년 3분기
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
31,594
11.4
13,309
188.4

2022년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8

2021년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0

2020년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
11.0
14,656
(45.4)

2019년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
35,312
8.5
15,527
(72.7)

2018년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
30,907
6.9
9,507
247.4

2017년
임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,073
8.1
14,804
534.1

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. ※ 2023년 3분기와 비교 목적으로 표기된 2022년 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.자료 : LS네트웍스 사업보고서 재작성

그러나 임대사업부문은 국내 부동산 경기 침체 및 오피스 임대수요 감소로 전반적인 경영환경이 비우호적인 가운데 2012 년 용산 LS 타워 사옥시설팀 구조조정에 따른 일시 퇴직비용 발생, 지속적인 투자에 의한 상각비용의 증가, 공실률 증가 등에 따라 부문 수익률이 하락하였습니다. 한편, LS네트웍스는 이베스트투자증권 인수를 위한 G&A PEF 지분 인수과정에서 증가한 차입금 상환을 위해서 임대자산들을 매각한 바 있습니다. 2015 년 인천 CFS 빌딩을 매각하였으며, 2016년에는 대치빌딩, 김해부지를 매각하였으며, 성남냉동창고 또한 매각 진행 중에 있어 향후 임대수익 규모는 감소할 것으로 전망됩니다. 다만 2018년 중 LS네트웍스는 해당 차입금에 대한 차환에 성공하여, 증권신고서 제출일 현재 단기적으로 차입금 상환을 위한 추가적인 임대자산 매각은 예상되지 않고 있습니다. (주)LS네트웍스의 부동산 담보 차입금 차환 관련 2018년 07월 20일자, 2021년 08월 06일자 종속회사의 주요경영사항 공시사항은 아래와 같습니다.

[유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
(주)LS네트웍스
의 주요경영사항 신고

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울 용산구 한강로92 191, 191-1, 191-3번지 등 (LS용산타워)

2. 처분내역
처분금액(원)
458,109,069,927

자산총액(원)
3,460,084,197,490

자산총액대비(%)
13.24

3. 거래상대
엘에스와이제일차(유)외 1

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2018-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2018-07-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, (주)LS네트웍스가 장기차입금 3,200억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, (주)LS네트웍스 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다. 나. 상기 '처분금액(원)'은 2018년 1분기 장부가액 기준으로 작성되었습니다.다. 상기 '자산총액(원)'은 2017년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준이며, '처분예정일자'는 차입일 기준입니다.라. 상기 '거래상대'는 엘에스와이제일차(유), 에스타이거제이차(주)입니다.마. 상기 부동산의 매각일정과 담보부 차입등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)2017-02-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
(주)LS네트웍스
영문
LS NetworksCorporation Limited

- 대표자
윤선노 외 2인

- 주요사업
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 중개업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
1,273,488,634,193

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,460,084,197,490

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
36.81

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
(주)LS네트웍스
의 주요경영사항 신고

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울특별시 용산구 한강대로 92, LS용산타워

2. 처분내역
처분금액(원)
443,464,231,220

자산총액(원)
3,731,448,422,489

자산총액대비(%)
11.88

3. 거래상대
에스앤와이제일차㈜ 외 4

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2021-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2021-07-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, (주)LS네트웍스가 장기차입금 4,200억원을 조달 (만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, (주)LS네트웍스 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전(2021.7.23~24.7.23) 되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다.가. 상기 '처분금액(원)'은 2021년 1분기 장부가액 기준으로 작성되었습니다.나. 상기 '자산총액(원)'은 2017년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준입니다.다. 상기 '3.거래상대'는 에스앤와이제일차㈜, 리치게이트용산㈜, 우리엘용산제일차㈜, 한국자산관리공사(캠코), 중국농업은행입니다.라. 상기 '5. 처분예정일자'는 담보부 차입일 기준입니다.마. 상기 부동산의 매각일정과 담보부 차입 등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)2017-02-22 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)2018-07-20 유형자산 처분결정(종속회사의 주요경영사항)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
(주)LS네트웍스
영문
LS Networks Corporation Limited

- 대표자
구자용, 문성준

- 주요사업
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 중개업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
1,300,442,455,061

지배회사의 연결 자산총액(원)
4,339,655,185,507

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
29.97

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기와 같이 당사의 종속기업들이 다양한 영역의 사업을 영위하고 있는 바, 투자자께서는 당사 주요 종속기업이 영위하는 사업의 위험 및 종속기업의 실적이 당사에 미칠 수 있는 영향에 유의하시기 바랍니다. (본 증권신고서 제1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험 - '라.' 추가 참조)

2. 회사위험

[가. 매출액 및 순이익 등 재무실적 변동 위험] 2023년 상반기 유가 하락에 따른 LPG 도입단가 하락으로 2023년 3분기 별도기준 매출액은 5조 4,213억원으로 전년 동기 대비 4.9% 감소하였습니다. 수익성은 LPG 도입원가 절감 등으로 2023년 상반기까지 양호한 모습을 보였으나,
2023년 3분기 LPG 도입원가의 급격한 상승 및 원가 상승분의 판가 전이 제한 등에 따라 영업이익이 전년 대비 22.3% 감소한 1,446억원을 기록하며 수익성이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 반면,
분기순이익은 1,967억원으로 전년 동기 대비 146.7% 증가한 모습을 보이고 있으며, 이는 2023년 트레이딩 물량 및 파생상품 거래손익의 증가 기인한 것으로 판단됩니다. 당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되나, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2001년 1월부터 LPG 가격 자유화 이후 당사는 독점적 시장지위와 전국적인 유통망 등을 기반으로 도입단가와 환율의 변동분, 저장, 운송비용을 감안한 적정이윤 및 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로 매입 발생 시점과 매입채무결제 기일의 차이로 인해 발생하는 환손익을 감안하여 판매가격을 결정해 왔습니다.CP가격 추이와 관련하여 2014년 1월 국제 프로판 및 부탄 가격은 각각 1,010 USD/ton, 1,020USD/ton을 기록한 이후 2016년 8월 각각 285 USD/ton, 290USD/ton으로 하락하였으나, 그 후 2018년 10월 까지 LPG Contract Price는 프로판과 부탄 각각 655 USD/ton까지 상승했습니다. 2016년 8월 이후 원재료 가격이 2배 이상 증가함에 따라 당사의 주요 상품인 LPG 판매 가격 역시 큰 폭으로 상승하였으며 이는 당사의 매출액 증가 및 파생상품 거래/평가이익 증가로 이어진 바 있습니다. 2018년 11월 호주 물량 신규 공급으로 인해 CP가격이 하락하기 시작하여 2019년 1월 LPG 프로판 및 부탄이 각 톤당 430달러와 420달러까지 낮아졌습니다. 2019년 5월 미국 LPG수출차질, 동아시아 수요강세 등의 요인으로 CP 가격은 525달러 및 530달러로 소폭 반등하였습니다. 이후 사우디 원유시설 피폭, 미국과 이란의 국가간 감정 고조 등으로 2020년 1월 565달러 및 590달러까지 상승하던 CP가격은 2020년 5월 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 다시 하락하여 340달러를 기록하였습니다. 이후 코로나19 백신 등으로 국제경기의 정상화에 대한 기대감으로 LPG가격 상승에 영향을 주어 최근 국제유가 오름세와 맞추어 프로판 및 부탄의 가격이 2021년 3월 각각 625달러, 595달러를 기록하며 근래 대비 높은 수치를 기록했습니다. 한편, 코로나19 재확산에 대한 우려 및 더딘 실물경제 회복속도, 항공유를 비롯 휘발유와 경유 수요 증가도 제한적이라는 시각 및 미국의 가스 시수추기 수 증가 등으로 인하여 2021년 4월 프로판 및 부탄 각각 560달러, 530달러를 기록했습니다. 2021년 5월 프로판 및 부탄 가격은 4월 대비 소폭 하락하는 모습을 보였으나, 이후 국제유가 및 해상운임 상승으로 프로판 및 부탄 가격 또한 상승하면서 2021년 8월 기준 프로판 및 부탄 가격은 각각 660달러, 655달러를 기록하였습니다. 2021년 11월까지 상승세가 지속되면서 CP가격은 프로판 870달러, 부탄 830달러를 기록하였으며, 2022년 4월에는 2050 탄소중립 정책이 전세계적으로 강화되며 에너지전환이 추진되는 상황에서 코로나19 확산 및 러시아-우크라이나 침공에 따른 국제유가 인상 여파와 수급 부족 등이 복합적으로 작용하여 940달러, 960달러를 기록하며 2017년 이후 최고치를 기록하였습니다. 이후 하반기 부터 조정세를 보이며 2022년 12월 각 톤당 가격은 650달러, 650달러로 2021년 8월 수준까지 낮아졌습니다. 2023년 01월에는 프로판 가격이 590달러, 부탄은 605달러까지 하락하다, 중국발 수요 증가로 인하여 02월에 프로판과 부탄 모두 톤당 790달러로 크게 인상되었습니다.반면, 2023년 4월 미국 실리콘밸리은행과 시그니처 은행의 파산 우려에 따른 금융 불안정성 확대, 환율 증가 및 러시아의 석유 생산 증가 전망에 따라 프로판 및 부탄 가격은 각각 톤당 555달러, 545달러로 3월 대비 각각 165달러, 195달러 하락하였으며, 2023년 7월 국제 유가 하락, 경기침체 우려 심화, 하계 난방용 수요 감소 등의 요인에 따라 프로판 및 부탄 가격은 각각 톤당 400달러, 375달러로 크게 감소하였습니다. 그러나 2023년 8월 이후 난방용 비축 수요 증가 및 OPEC+의 감산 정책에 따른 국제유가 상승 지속으로 프로판 및 부탄 가격은 상승 전환하였으며, 중국의 석유 수요 둔화 우려, 이스라엘-하마스 등 중동의 지정학적 리스크 증가 등의 요인으로 2022년 12월 프로판 및 부탄 가격은 각각 톤당 610달러, 620달러를 기록하였으며, 2024년 01월 현재 프로판과 부탄 가격은 각각 620달러, 630달러를 기록하고 있습니다.

[LPG Contract Price 가격추이]

(단위 : US$/톤)

cp 가격 추이..jpg
cp 가격 추이.

자료 : Aramco

당사는 오랜 해외 Trading 경험과 고정 거래선 확보 등으로 안정적인 해외 무역 기반을 구축하고 있으며 이를 바탕으로 LPG를 수입, 저장 후 주변 국가에 판매하는 직수출과 국제시장에서 저가 LPG를 구매하여 판매하는 Trade, 국내 수급조절 및 Swap 거래 등의 중계무역을 하고 있으며, 내수 판매는 당사가 보유한 충전소 및 정유사 등을 통해 매출이 발생하고 있습니다.

[상품 매출의 수출 및 내수 비율]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품 매출
3,152,019
58.1
2,755,705
48.3
3,792,733
49.9
2,475,749
52.3
2,017,223
56.6

내 수
2,165,015
39.9
2,850,873
50
3,659,435
48.2
2,151,404
45.5
1,457,916
40.9

수 출
기타 매출
90,473
1.7
80,923
1.4
121,843
1.6
86,081
1.8
72,823
2.1

내 수
13,841
0.3
14,795
0.3
19,624
0.3
19,465
0.4
15,494
0.4

합 계
5,421,348
100
5,702,296
100
7,593,635
100
4,732,699
100
3,563,456
100

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

LPG가격은 기존의 정부 고시가제도에서와 달리 LPG도입비 상승/하락 요인을 탄력적으로 판매가격에 반영합니다. 자연채산물을 수입하여 단순 유통하는 LPG 수입판매의 사업구조 특성상, 매출에서 원가가 차지하는 비중이 매우 높기 때문에 타 산업대비 이익률은 다소 열위한 수준에 있지만 일정한 수준을 지속적으로 유지해 왔습니다.또한 당사는 LPG의 주요 원료인 프로판 및 부탄 가격 변동에 따른 원가 리스크를 회피하기 위해 LPG 선도계약을 맺는 등의 해외 트레이딩을 시행하며, 이는 업종 특성상 당사의 주요 영업활동 중 하나입니다. 결과적으로 매출액 변동분 및 영업이익과 함께 회계기준상 영업외로 분류되는 기타손익에 포함되는 파생상품 거래 및 평가손익이 반영된 세전이익의 변동성 또한 중요합니다.2013년 이후 전반적인 LPG수요의 부진 및 유가 하락에 따른 LPG가격의 하락에 따라 매출액은 2016년까지 하락세를 보였습니다. 2016년에는 전년대비 매출액이 9.81% 감소하였으며, 2017년 들어 매출액은 전년대비 13.5% 증가, 영업이익은 34.3% 증가하면서 실적이 반등했습니다. 다만, 2018년에는 전년대비 매출액은 6.14% 증가하였으나 영업이익은 91.15% 감소하였으며, 순이익은 0.05% 감소하였습니다. 이는 매출원가에서는 LPG가격과 환율 변동이 매출원가에서 반영되어 영업이익에는 크게 영향을 끼치지만 LPG 선도계약과 환위험을 회피하기 위한 통화선도에서 발생하는 파생상품관련 손익이 기타이익에서 상쇄되어 순이익은 변동폭이 크지 않기 때문입니다. 이후 2019년 유가 대비 LPG 가격경쟁력이 상승하였고, 대산 및 여수지역의 석유화학사(LG화학, 롯데케미칼)의 LPG 전용 투입공정 신증설 등으로 석유화학용 판매량이 증가함에 따라 매출액의 경우 전년대비 0.52% 증가하였고, 영업이익의 경우 전년대비 1,509.47% 증가하였습니다. 다만 법인세비용차감전순이익의 경우 세무조사 추징금(384.6억원) 납부, 국내 판매가격 인하 등 비경상적 요인과 외환 및 파생상품 관련 손익의 저하에 따라 전년대비 17.31% 감소하였고, 순이익의 경우 전년대비 74.60% 감소하였습니다.한편, 2021년 당사의 매출액은 4조 7,327원으로 전년 동기 대비 약 32.8% 증가하였으나 영업이익은 -17억원을 기록하였습니다. 이러한 수익성 저하는 2020년 발생한 파생상품순이익이 실물판매에 따른 영업손실로 실현되었기 때문입니다. 국제 LPG가격 상승에 따라 발생한 인상 요인을 국내가격에 제대로 반영하지 못한 것이 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 동기 대비 112.3% 증가한 792.8억원을 기록하였습니다.
또한, 2022년 당사의 별도기준 매출액은 7조 5,936억원으로 전년 대비 약 60.5% 증가하였고, 영업이익 또한 2,667억원으로 전년 대비 흑자 전환하였습니다. 이는 지연된 판가 인상 정상화, LNG 대체수요 증가 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 영업이익은 전년 대비 3.5%p 상승하였는데, 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선이 주요 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 대비 70.2% 증가한 1,392억원을 기록하였습니다. 한편, 2023년 상반기 유가 하락에 따른 LPG 도입단가 하락으로 2023년 3분기 별도기준 매출액은 5조 4,213억원으로 전년 동기 대비 4.9% 감소하였으며, 수익성은 LPG 도입원가 절감 등으로 2023년 상반기까지 양호한 모습을 보였으나, 2023년 3분기 LPG 도입원가의 급격한 상승 및 원가 상승분의 판가 전이 제한 등에 따라 영업이익이 전년 대비 22.3% 감소한 1,446억원을 기록하며 수익성이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 반면, 분기순이익은 1,967억원으로 전년 동기 대비 146.7% 증가한 모습을 보이고 있으며, 이는 2023년 트레이딩 물량 및 파생상품 거래손익의 증가 기인한 것으로 판단됩니다.

[5개년 요약 손익계산서, 별도기준]

(단위 : 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
5,421,347,586,014
5,702,296,303,189
7,593,634,724,371
4,732,698,783,895
3,563,455,849,701
4,173,961,090,728
4,152,465,960,524

매출원가
5,153,666,527,094
5,406,821,015,229
7,150,994,657,496
4,576,161,785,981
3,334,658,199,738
3,894,709,952,469
3,997,509,875,555

매출총이익
267,681,058,920
295,475,287,960
442,640,066,875
156,536,997,914
228,797,649,963
279,251,138,259
154,956,084,969

영업이익
144,581,676,861
185,996,510,513
266,694,781,013
-1,692,573,176
70,089,264,739
123,955,267,741
7,701,627,017

법인세비용차감전순이익
265,741,039,161
111,403,671,674
193,740,038,929
95,620,901,384
106,472,139,354
72,850,859,288
88,100,724,686

당(분)기순이익
196,739,312,741
79,741,973,680
139,201,554,911
81,792,998,436
81,042,797,028
16,232,361,996
63,905,826,880

영업이익률
2.67%
3.26%
3.51%
-0.04%
1.97%
2.97%
0.19%

순이익률
3.63%
1.40%
1.83%
1.73%
2.27%
0.39%
1.54%

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

당사의 연결 기준 손익계산서는 아래와 같습니다. 당사는 연결실체 내에서 차지하는 비중이 높아(2023년 3분기 연결기준 매출액 대비 별도기준 매출액 비중은 94.71%), 별도기준 손익과 유사한 구조를 보이고 있지만 연결대상 회사의 재무안정성 및 수익성 변동에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.(본 증권신고서 "제1부.모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험" 참조)

[5개년 요약 손익계산서, 연결기준]

(단위 : 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
5,723,902,945,879
5,991,336,870,729
7,990,767,897,663
5,152,300,897,477
3,927,554,236,615
4,608,269,823,064
4,630,199,430,898

매출원가
5,365,879,610,227
5,605,343,186,893
7,423,739,224,664
4,880,390,607,432
3,613,110,784,640
4,219,075,198,829
4,336,804,825,577

매출총이익
358,023,335,652
385,993,683,836
567,028,672,999
271,910,290,045
314,443,451,975
389,194,624,235
293,394,605,321

영업이익
154,866,771,757
194,813,821,230
278,730,692,433
5,575,314,498
39,530,859,081
106,309,924,596
14,012,873,466

법인세비용차감전순이익(손실)
278,440,371,434
124,676,748,959
193,801,839,282
174,356,480,776
95,693,300,489
-4,940,877,063
105,328,635,200

당(분)기순이익(손실)
215,660,306,614
87,984,915,338
141,465,519,787
138,568,374,513
56,330,568,928
-52,402,496,505
79,242,176,252

영업이익률
2.71%
3.42%
3.5%
0.1%
1.01%
2.31%
0.30%

순이익률
3.98%
1.54%
1.8%
2.7%
1.43%
-1.14%
1.71%

자료 : 당사 정기보고서

한편 당사와 경쟁사인 SK가스 모두 유가 및 LPG 가격, 환율 등 외생적 변수로 인하여 수익성 측면에서 변동성이 높으며, 양사 모두 환 헷지 등으로 안정적인 이익을 창출하고 있어 유사한 성장성 및 수익성 추세를 기록하고 있습니다. SK가스의 별도기준 2023년 3분기 실적을 보면 매출액은 4조 1,569억원을 기록하며 전년 대비 19.6% 감소하였습니다. 반면, 영업이익은 3,285억원을 기록하며 전년 동기 대비 28.1% 증가한 모습을 보이고 있습니다.

[경쟁사(SK 가스) 5개년 요약 손익계산서, 별도기준]

(단위 : 원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
4,156,908,088,451
5,169,026,333,640
6,978,937,448,526
4,998,281,105,712
3,631,780,357,168
3,973,394,871,104
4,808,642,481,162

매출원가
3,644,990,434,870
4,744,739,866,196
6,295,894,624,968
4,662,239,738,065
3,216,203,165,213
3,629,079,520,309
4,562,203,786,343

매출총이익
511,917,653,581
424,286,467,444
683,042,823,558
336,041,367,647
415,577,191,955
344,315,350,795
246,438,694,819

영업이익
328,484,756,642
256,368,332,942
427,890,389,059
98,597,926,682
187,908,808,551
154,007,036,113
72,174,497,229

법인세비용차감전순이익(손실)
399,518,256,895
165,371,654,228
355,031,851,860
300,712,114,361
295,955,182,496
71,784,957,456
118,390,305,837

당기순이익
302,651,899,710
127,696,042,442
268,904,383,608
227,224,474,278
185,285,570,486
75,505,264,941
87,766,232,542

영업이익률
7.90%
4.96%
6.13%
1.97%
8.15%
3.88%
1.50%

순이익률
9.61%
3.20%
3.85%
4.55%
5.10%
1.90%
1.83%

자료 : SK가스 정기보고서주) 석유사업을 영위하는 정유사의 경우 원유수입, 제품생산, 수송/저유, 제품판매의 사업구조를 보임에 따라 LPG수입 판매업과 산업이 달라 단순 수치비교가 어려워 비교대상에서 제외하였습니다.

당사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영하고 있으며, 헷지 목적의 파생상품 계약을 통해 영업손익 변동위험을 완화하고 있어 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소 가능성이 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 외생 변수로 인하여 LPG 수입 가격 및 환율의 급격한 변동이 발생하고 정부의 물가안정대책 등에 따라 판매가격에 원가 반영이 어려울 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 부채비율 및 차입금 의존도 등 재무안정성 하락 위험]
2023년 3분기 말 당사는 총 차입금을 포함한 전체 부채금액이 증가하였으나, 당기순이익 증가에 따른 자본총계 증가로 별도기준 부채비율은 전년 동기 대비 약 5.6%p. 하락한 122.6%를 기록하였습니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 828억원을 기록한 이후, 보유 현금 및 현금성자산의 감소로 2021년 말 기준 1조 1,797억원의 순차입금을 기록하였습니다. 2022년에는 LPG 가격 급등에 따른 운전자본투자 증가로 순차입금이 확대되면서 1조 2,539억원을 기록하였습니다. 또한,
2023년 3분기 선박계약에 따른 리스 부채의 증가 및 운전자본투자 증가, 환율 상승으로 인한 외화차입금 확대에 따라 총차입금이 큰폭으로 증가하였으며,
2023년 3분기 별도기준 당사의 순차입금 규모는 1조 4,794억원으로 전년 대비 약 2,256억원 증가하였습니다. 당사는 양호한 대외신인도 및 조달능력, 현금창출능력을 보유하고 있어
유동성 위험을 겪을 가능성은 낮으나 금융시장 변동성이 확대될 경우 높은 수준의 유동부채는 당사의 재무적 안정성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

2023년 3분기 말 당사는 총 차입금을 포함한 전체 부채금액이 증가하였으나, 당기순이익 증가에 따른 자본총계 증가로 별도기준 부채비율은 전년 동기 대비 약 5.6%p. 하락한 122.6%를 기록하였습니다. 당사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 828억원을 기록한 이후, 보유 현금 및 현금성자산의 감소로 2021년 말 기준 1조 1,797억원의 순차입금을 기록하였습니다. 2022년에는 LPG 가격 급등에 따른 운전자본투자 증가로 순차입금이 확대되면서 1조 2,539억원을 기록하였습니다. 또한, 2023년 3분기 선박계약에 따른 리스 부채의 증가 및 운전자본투자 증가, 환율 상승으로 인한 외화차입금 확대에 따라 총차입금이 큰폭으로 증가하였으며, 2023년 3분기 별도기준 당사의 순차입금 규모는 1조 4,794억원으로 전년 대비 약 2,256억원 증가하였습니다. 특히, 당사의 2023년 3분기 유동 및 비유동 리스부채는 전년 대비 약 2,069억원 증가한 4,172억원을 기록하며 당사 순차입금 증가의 가장 큰 요인으로 작용하였습니다.이에 따라 차입금 의존도는 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73%로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%, 2021년 말 36.98%로 지속적으로 증가하다 2022년 말에는 소폭 감소한 35.40%를 기록하였습니다. 2023년 3분기 당사의 차입금 의존도는 리스부채 증가에 따른 차입금 증가의 영향으로 2022년 대비 소폭 증가한 37.91%를 기록하고 있습니다.

[차입금 현황 (별도기준)]

(단위 : 원, %)

구분
2023년 3분기말
2022년 말
2021년 말
2020년 말

총차입금(A)
1,497,763,565,626
1,295,040,042,568
1,226,376,180,753
1,158,928,593,595

단기차입금
527,350,149,247
571,391,288,078
270,397,833,560
191,659,144,838

유동성장기부채
365,738,081,979
119,937,869,842
232,700,000,000
257,700,000,000

리스부채(유동)
119,112,171,789
72,832,586,717
65,043,515,989
80,614,801,067

사채
187,467,688,179
393,389,276,938
512,707,292,783
448,917,254,126

리스부채(비유동)
298,095,474,432
137,489,020,993
145,527,538,421
180,037,393,564

차감: 현금및현금성자산 등

현금및현금성자산
18,315,840,396
41,155,702,096
46,663,497,108
76,173,025,152

순차입금(B)
1,479,447,725,230
1,253,884,340,472
1,179,712,683,645
1,082,755,568,443

자본총계(C)
1,774,967,561,248
1,603,089,777,807
1,473,290,530,499
1,405,670,178,949

총자산(D)
3,951,337,918,827
3,658,050,493,961
3,316,578,367,106
3,134,541,095,102

차입금의존도(A/D)
37.91%
35.40%
36.98%
36.97%

단기성차입금 비중
67.58%
59.01%
46.33%
45.73%

부채비율
122.61%
128.19%
125.11%
122.99%

유동비율(유동자산/유동부채)
107.04%
108.81%
117.64%
102.27%

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

당사는 과거 2006년 LS네트웍스 인수자금 상당 부분을 외부차입으로 조달하면서 재무 안정성에 대한 부담이 크게 확대되는 모습을 보였는데, 총 인수대금은 유상증자 4,501억원과 피인수법인의 사채인수 4,050억원 등 총 8,551억원이었고, 이를 보유자금 1,051억원과 외부차입 7,500억원으로 조달하였습니다. 그러나 당사는 이 중 2007년에 피인수법인의 회사채 4,050억원을 조기상환하였고, 총차입금 7,500억원 중 단기차입금 4,500억원을 상환하여, 차입부담이 다소 완화되었습니다. 이 후 LS네트웍스는 2010년 4월 유상감자를 실시하여 주주가 보유한 9.27%에 해당되는 지분을 보통주 1 주당 11,200원(우선주 68,920원)으로 현금지급하였고 당사는 737억원을 현금회수함에 따라, 당사가 LS네트웍스 인수를 위한 실질적인 자금소요는 3,764억원으로 축소된 바 있습니다.한편 LS네트웍스 등 종속회사의 재무를 포함하는 연결기준의 경우 전술한 바와 같이 회계 기준서 변경에 따른 리스부채 인식으로 부채비율이 2018년말 170.95%에서 2019년말 198.76%로 증가하였으며, 이후 단기차입금 증가를 주된 원인으로 2020년말 기준 부채비율은 200.09%로 증가하였습니다. 반면, 2021년, 2022년 지속적인 총차입금 증가에도 불구하고, 안정적인 영업현금흐름 창출에 따른 총자산의 증가로 부채비율은 지속적으로 하락하여 2022년에는 187.3%를 기록하였습니다. 또한, 2023년 3분기말 총차입금은 전년 대비 약 2,029억원 증가한 2조 354억원을 기록하였으나, 안정적인 수익성 창출에 따른 총자산 증가가 지속되며 부채비율은 171.8%로 전년 대비 15.5%p. 하락하는 모습을 보이고 있습니다.차입금의존도의 경우 2018년말 39.35%에서 2020년말 46.55%로 증가하는 모습을 보였으나 2021년 말 44.32%, 2022년 말 기준 42.23%로 하락하였습니다. 반면, 2023년 3분기 선박계약에 따른 리스부채 증가, 운전자본투자 증가에 따른 총차입금 증가로 차입금의존도는 43.85%로 전년 대비 1.62%p. 증가하는 모습을 보이고 있습니다.전반적으로 LPG 사업을 영위하는 별도기준 재무제표와 비교할 경우 상대적으로 재무안정성이 열위한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 종속회사 중 가장 높은 비중을 차지하는 LS네트웍스의 재무현황에 의한 것으로, 종속회사의 재무현황이 당사의 재무안정성에 영향을 미치고 있으니 투자자들께서는 당사의 주요 사업인 LPG사업뿐만 아니라 종속회사들의 사업에도 투자시에 유의하시기 바랍니다.

[차입금 현황 (연결기준)]

(단위 : 원, %)

구분
2023년 3분기말
2022년 말
2021년 말
2020년말

총차입금(A)
2,035,367,256,809
1,832,505,190,208
1,772,453,028,474
1,737,141,968,504

단기차입금
545,587,393,660
593,938,667,675
283,308,616,689
276,666,785,136

교환사채
19,394,027,046
-
-
-

유동성장기부채
806,119,610,011
166,370,106,440
270,479,543,696
669,799,055,613

리스부채(유동)
123,685,241,501
75,757,253,257
68,824,147,331
84,010,476,443

장기차입금
18,678,000,000
407,931,274,694
387,844,342,607
21,997,000,000

사채
217,411,751,290
443,071,648,323
607,114,495,908
493,788,845,218

리스부채(비유동)
304,491,233,301
145,436,239,819
154,881,882,243
190,879,806,094

차감: 현금및현금성자산 등

현금및현금성자산
50,141,725,191
72,428,315,965
104,481,999,005
153,944,384,819

금융기관예치금
8,770,796,170
6,020,549,759
90,537,669,060
30,907,887,804

순차입금(B)
1,976,454,735,448
1,754,056,324,484
1,577,433,360,409
1,552,289,695,881

자본총계(C)
1,707,695,452,602
1,510,355,704,256
1,373,406,945,651
1,243,462,785,096

총자산(D)
4,642,047,722,489
4,339,655,185,507
3,999,326,311,289
3,731,448,422,489

차입금의존도(A/D)
43.85%
42.23%
44.32%
46.55%

단기성차입금 비중
73.44%
45.62%
35.13%
59.32%

부채비율
171.83%
187.33%
191.20%
200.09%

유동비율(유동자산/유동부채)
91.56%
112.81%
124.19%
82.92%

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 별도기준 EBITDA는 최근 3개년(2020년~2022년) 평균 2,126억원입니다. 2022년 EBITDA는 약 3,675억원으로 전년 973억원 대비 약 2,702억원 가량 증가하며 큰 폭의 개선세를 보였는데, 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선에 따른 영업이익 상승에 기인하고 있습니다. 반면, 2023년 3분기 EBITDA는 2,349억원으로 전년 동기 대비 다소 하락한 모습을 보이고 있으며, 이는 2023년 하반기부터 시작된 LPG 도입단가 상승분의 판가 반영이 지연됨에 따라 영업이익이 소폭하락한데 기인한 것으로 판단됩니다.EBITDA/금융비용은 현금흐름창출능력으로 이자비용 등을 지불할 수 있는 능력을 의미하는데 동 최근 3개년(2020년~2022년)간 EBITDA/금융비용은 6.6배 수준이며 2023년 3분기 기준 EBITDA/금융비용은 6.1배를 기록하며, 과거 대비 다소 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 2022년부터 시작된 금리 상승에 따른 금융비용 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 지속적으로 금융비용 대비 안정적인 수익성을 시현하고 있어, 현금흐름창출을 통해 금융비용을 충분히 지불할 수 있는 재무안정성을 지니고 있는 것으로 판단됩니다.

[EBITDA 및 EBITDA/금융비용(별도기준)]

(단위 : 천원, 배)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

EBITDA
234,868,167
260,977,511
367,519,005
97,365,706
172,977,090

EBITDA/금융비용
6.15
11.34
10.93
3.98
5.03

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서주1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비주2) 2019년 이후 EBITDA의 감가상각비는 K-IFRS 제1116호 리스기준서 도입으로 인한 사용권자산에 대한 감가상각비(2020년의 경우 1,006억원)가 포함됨

당사의 차입금 구성을 살펴보면 2023년 3분기 말 별도기준 단기차입금 5,274억원은 LPG 수입 판매업의 특성상 매출과 직접적으로 연동되어 있는 매입채무 성격의 USANCE 및 기업어음으로 구성되어 있습니다. USANCE 거래란 수출자의 물건 선적시점과 수입자의 물건 인도시점이 다른 무역거래의 속성상 발생할 수 있는 거래상대방 Risk 및 결제시점의 차이를 극복하기 위해 이용하는 신용거래를 일컫습니다. 즉, 수출의 경우에는 물건 선적 즉시 대금을 회수하여 거래상대방의 미지급 Risk를 방지할 수 있고, 실질적으로 매출이 발생하는 선적 시점을 기준으로 조기회수자금으로 운용할 수 있어 유동성을 확보할 수 있습니다. 수입의 경우에도 물품이 선적된 후 물품대금지급 시기를 이연함으로써, 실제 물품의 입고시점과 대금 지급 시점 사이의 차이를 해소하고 일반적인 외상매입거래와 유사한 현금흐름을 가져갈 수 있습니다.이에 따라 Usance는 차입금으로 분류가 되지만 매입채무의 성격이 강하며 단기차입금으로 인한 당사의 유동성 부담은 낮은 상황입니다. 2023년 3분기 말 기준 당사의 별도기준 차입금 세부 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 현황, 별도기준]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
내 역
차입처
2023년 3분기말
2022년말

이자율(%)
차입금액
차입금액

외화차입금
일반차입금 등
산업은행 외
5.81~6.06
477,350,149(USD 354,959,956)
571,391,288(USD 450,872,949)

원화차입금
기업어음
신한은행
4.39
50,000,000
-

합 계
527,350,149
571,391,288

자료 : 당사 3분기 분기보고서

2023년 3분기말 기준 미상환 사채의 잔액은 약 5,540억원이며, 사채의 내역은 다음과 같습니다.

[사채의 내역, 별도기준]

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
2023년 3분기말
2022년말

이자율(%)
차입금액
차입금액

제33-2회 공모사채
2019년 3월 6일
2024년 3월 6일
2.69
50,000,000
50,000,000

제34-2회 공모사채
2019년 9월 10일
2024년 9월 10일
2.20
50,000,000
50,000,000

제35회 공모사채
2020년 6월 18일
2023년 6월 16일
-
-
120,000,000

제36회 공모사채
2021년 5월 12일
2024년 5월 10일
1.7
144,000,000
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021년 9월 9일
2024년 9월 9일
2.02
122,000,000
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021년 9월 9일
2026년 9월 9일
2.41
28,000,000
28,000,000

제38-1회 공모사채
2023년 4월 14일
2025년 4월 14일
4.48
40,000,000
-

제38-2회 공모사채
2023년 4월 14일
2026년 4월 14일
4.56
120,000,000
-

차감전 소계
554,000,000
514,000,000

차감: 유동성장기부채
(365,738,082)
(119,937,870)

합 계
188,261,918
394,062,130

차감: 사채할인발행차금
(794,230)
(672,853)

장부금액
187,467,688
393,389,277

자료 : 당사 3분기 분기보고서

당사의 EBITDA 창출 능력 및 우수한 대외신인도를 고려할 때 장기차입금의 상환 또는 만기 연장에 따른 재무적 부담은 매우 낮을 것으로 예상됩니다. 현재 당사의 단기차입금은 영업을 영위함에 있어 유지되는 USANCE로 수입 규모에 따라 일반차입이 유지될 예정이며, 이에 따라 2023년 3분기 당사의 별도기준 차입금은 USANCE로 사용되는 일반차입을 제외하면 현재 발행되어 있는 사채가 유일하며 당사의 2023년 3분기말 별도기준 사채의 상환계획은 다음과 같습니다

[사채의 상환계획, 별도기준]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

만 기
금 액(*)

1년 이내
366,000,000

1년 초과 2년 이내
40,000,000

2년 초과 3년 이내
148,000,000

합 계
554,000,000

자료 : 당사 3분기 분기보고서(*) 사채의 상환계획은 사채의 할인전 금액인 계약상 현금흐름을 기준으로 분류되었습니다.

한편 당사의 주요 종속회사인 LS네트웍스의 2023년 3분기말 연결기준 차입금 및 사채 등의 내역은 다음과 같습니다.

[LS네트웍스 단기차입금 현황, 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

USANCE
하나은행 외
3.92~6.15
7,504,109
7,058,030

수출LC-Nego
신한은행
7.29
133,135
1,889,350

일반대출
하나은행 외
5.6~8.56
10,600,000
13,600,000

합 계
18,237,244
22,547,380

자료 : LS네트웍스 3분기 분기보고서

[LS네트웍스 장기차입금 현황, 연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
만 기
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024년 7월 23일
2.70
250,000,000
250,000,000

우리엘용산제일차
2024년 7월 23일
2.70
30,000,000
30,000,000

리치게이트용산
2024년 7월 23일
2.70
60,000,000
60,000,000

중국농업은행
2024년 7월 23일
2.70
30,000,000
30,000,000

일반차입금
우리종합금융
2024년 4월 4일
4.70
20,000,000
20,000,000

BMW파이낸셜서비스
2026년 4월 30일
5.95
500,000
600,000

소 계
390,500,000
390,600,000

차감: 차입금현재가치할인차금
(929,671)
(1,867,725)

차감: 유동성장기차입금
(389,170,329)
(100,000)

합 계
400,000
388,632,275

자료 : LS네트웍스 3분기 분기보고서(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다

[LS네트웍스 사채 현황, 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

제66회
2020년 6월 25일
2023년 6월 25일
-
-
30,000,000

제67회
2020년 7월 23일
2023년 7월 23일
-
-
15,000,000

제69-1회
2021년 7월 23일
2024년 7월 23일
2.10
40,000,000
40,000,000

제69-2회
2021년 7월 23일
2024년 7월 23일
3.40
10,000,000
10,000,000

제70회
2023년 3월 14일
2025년 3월 14일
7.50
30,000,000
-

제71회(*)
2023년 9월 22일
2026년 9월 22일
-
25,679,901
-

차감: 사채할인발행차금
(222,738)
(344,392)

차감: 교환권조정
(6,285,874)
-

소 계
99,171,289
94,655,608

차감: 유동성장기사채
(49,833,199)
(44,973,237)

차감: 교환사채
(19,394,027)
-

합 계
29,944,063
49,68

자료 : LS네트웍스 3분기 분기보고서

LS네트웍스의 단기차입금은 2023년 3분기 연결기준 182억원 규모이며, 이 중 무역업을 영위하기 위한 USANCE 대출이 75억원, 수출LC-Nego가 1억원이며, 이외 일반대출은 약 106억원 규모로 단기차입금 내 비중이 높습니다.장기차입금의 경우 3,700억원 규모의 담보부차입금을 제외하고 일반대출이 주를 이루고 있는 가운데 LS네트웍스의 우량자산 및 조달능력 등을 고려할 때 부담스러운 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 현재 보유하고 있는 담보부차입금은 LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있는 것으로, 2024년 7월 만기도래 예정입니다. 담보로 제공되어 있는 LS용산타워의 토지 및 건물의 가치를 고려할 경우 차환 가능성은 양호할 것으로 예상되나, 향후 금융환경 악화에 따라 담보부사채 차환 관련 이슈 발생 시 LS네트웍스의 현금 유동성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 2023년 3분기 말 연결기준 LS네트웍스의 미상환 사채는 총 4건으로, 권면기준 합계 1,057억원 규모입니다.LS네트웍스의 주요 수익원인 임대사업(LS용산타워 임대 관련) 외 브랜드 사업, 유통사업부문의 현금창출력이 열위한 가운데 전반적인 차입금 규모는 과중한 편으로 판단됩니다. 다만 LS네트웍스의 경우 자산가치(2023년 3분기 말 투자부동산 장부가액 3,892억원)를 통한 담보부 차입금 차환 가능성 등을 감안하면 일정부분 대응 가능할 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 경제상황 악화로 인해 차환 및 추가차입이 여의치 않을 경우 유동성에 문제가 발생할 가능성이 상존하고 있습니다.LS네트웍스의 매출액 및 이익규모, 자산 및 자본규모를 감안할 때 위험요소가 현실화될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 금융시장 여건이 크게 악화되어 유동성 경색 및 부동산 자산 가격 하락 등의 이벤트가 발생할 경우 재무적 부담으로 작용할 가능성도 배제할 수 없으며, 이와 같은 이벤트 발생시에 당사의 재무 안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 원재료 가격 변동에 따른 운전자본 부담 발생 가능성]
2023년 3분기말 당사 전년 동기 대비 약 1,170억원 증가한 분기순이익 기록함에 따라 별도기준 영업현금흐름은 969억원으로 전년 동기 대비 크게 증가하였으며, 투자현금흐름은 전년대비 증가한 -19억원, 재무현금흐름은 전년대비 감소한 -1,178억원을 기록하였습니다. 당사는 영위하는 사업의 특성에 따라 LPG 단가와 환율변동에 따른 운전자본의 변동성이 큰 편이며, 당사는 충분한 외화단기차입한도(Usance 등)를 이용하여 현금흐름 변동에 대처해 왔습니다. 당사는 최근 3개년간 별도기준 평균 2,126억원의 EBITDA를 실현하였으며, 2023년 3분기 별도기준 EBITDA는 2,349억원으로 양호한 현금 창출 능력을 보유하고 있습니다. 다만, 향후
회사의 경영환경 또는 글로벌 경제 악화로 인해 영업활동이 장기적으로 제한되거나, 대내외 경영환경이 급변하여 당사에 대한 Usance 한도가 감축되는 등 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업은 해외에서 원재료를 구매하고 이를 저장, 판매하는 과정에서 운전자본의 변동이 발생하기에 원재료 가격이 상승할 경우 당사의 운전자본 부담은 증가되며 원재료 가격이 하락할 경우 운전자본 부담은 감소합니다. 2022년 말 당사의 별도기준 영업현금흐름은 363억원으로 전년 동기 대비 현금흐름이 다소 저하된 모습을 보였습니다. 이는 전년 대비 당기순이익이 증가하였음에도 불구하고 비현금성 이익인 파생상품평가이익의 증가로 수익차감이 있었기 때문입니다. 한편, 2022년 말 당사의 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년동기대비 지출규모가 감소한 모습을 보였으며, 재무활동현금흐름은 191억원으로 현금유입이 발생하였습니다. 2023년 3분기말 당사 전년 동기 대비 약 1,170억원 증가한 분기순이익 기록함에 따라 별도기준 영업현금흐름은 969억원으로 전년 동기 대비 크게 증가하였으며, 투자현금흐름은 전년대비 증가한 -19억원, 재무현금흐름은 전년대비 감소한 -1,178억원을 기록하였습니다.연간기준으로 볼 때, 최근 3개년(2020년~2023년 3분기)간 당사의 영업현금흐름은 지속적인 현금유입이 발생하고 있으나, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 경우 충전소 매입과 유지보수 등 산업특성상 지속적인 CAPEX 투자에 따라 투자활동현금지출이 발생하였으며, 2022년 말 기준 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년 -930억원 대비 다소 증가한 모습을 보였습니다. 이는 금융자산의 처분 이익이 전년 대비하여 크게 증가하였기 때문으로 판단됩니다. 한편, 2023년 3분기말의 경우 CAPEX 투자가 지속되었으나, 기타금융자산 처분이 크게 증가하며 82억원의 현금유입이 발생하였습니다. 당사의 별도기준 기말 현금성자산은 2020년에는 영업현금흐름 유입의 증가로 762억원으로 전년 동기 대비 361억원 가량 증가하였으며 2021년 말 기준 현금및현금성자산은 466억원을 기록하였습니다. 당사는 LPG가격 흐름에 운전자금 부담이 높은 수준으로, 운전자금 증감에 따라 영업현금흐름이 변동성을 보이고 있습니다. 2021년 하반기 이후 국제 정세 변화로 인해 LPG 가격 및 환율이 크게 변동하면서 운전자금 부담이 확대되면서 2022년 말 영업현금흐름이 2021년보다는 조금 감소한 363억원을 기록하였습니다. 한편, 2023년 3분기 영업현금흐름은 전년 대비 증가한 969억원을 기록하였으나, 재무현금흐름의 현금지출 증가에 따라 2023년 3분기 현금성자산은 183억원을 기록하고 있습니다.

당사는 산업 특성상 충전소 매입, 시설유지를 위해 매년 지속적인 CAPEX 지출이 필요합니다. 2024년 경상투자와 신사업 추진 및 해외 사업 확장 등에 따른 연간 CAPEX는 약 700억원 내외 수준을 보일 것으로 추정되며, 자체 창출자금을 통해 대응 가능할 것으로 판단됩니다.

[요약 현금흐름, 별도기준]

(단위: 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업현금흐름
96,916,704,088
-100,910,807,045
36,292,264,090
44,195,647,228
170,986,612,107

당기순이익
196,739,312,741
79,741,973,680
139,201,554,911
81,792,998,436
81,042,797,028

비용가산 및 수익차감
154,289,758,276
156,030,855,490
237,837,317,699
64,376,519,972
76,982,935,711

운전자본의 변동
-138,422,423,284
-290,242,920,089
-280,329,718,019
-87,724,226,052
42,285,816,365

이자수취
2,053,975,293
2,823,180,255
722,825,694
722,825,695
4,266,848,026

배당금수취
0
0
0
693,223,881
3,234,617,015

이자지급
-36,063,597,389
-16,291,534,053
-31,109,801,120
-17,595,379,399
-19,728,629,031

법인세납부
-81,680,321,549
-32,972,362,328
-33,272,546,900
1,004,881,154
-17,097,773,007

투자현금흐름
-1,941,612,857
-131,133,278,494
-60,918,792,779
-93,025,208,254
-45,557,672,515

재무현금흐름
-117,822,723,795
225,624,119,593
19,134,771,874
19,311,918,621
-89,328,801,270

기초 현금및현금성자산
41,155,702,096
46,663,497,108
46,663,497,108
76,173,025,152
40,078,486,875

현금및현금성자산의 증가(감소)
-22,839,861,700
-6,391,688,915
-5,507,795,012
-29,509,528,044
36,094,538,277

기말 현금및현금성자산
18,315,840,396
40,271,808,193
41,155,702,096
46,663,497,108
76,173,025,152

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

[요약 현금흐름, 연결기준]

(단위: 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업현금흐름
84,746,832,390
-116,479,337,107
21,479,810,002
51,299,645,517
175,086,208,080

당기순이익
215,660,306,614
87,984,915,338
141,465,519,787
138,568,374,513
56,330,568,928

비용가산 및 수익차감
154,579,129,785
164,597,910,350
259,242,238,163
17,762,192,271
100,534,625,276

운전자본의 변동
-164,466,959,581
-309,246,160,290
-301,905,142,228
-81,833,354,548
64,084,919,523

이자수취
3,766,531,071
3,222,607,321
986,065,110
986,065,111
5,382,484,408

배당금수취
440,000
968,000
968,000
693,883,881
235,903,665

이자지급
-49,723,755,585
-28,463,203,823
-47,437,594,316
-36,019,467,391
-43,000,997,544

법인세납부
-75,068,859,914
-34,576,374,003
-34,941,149,065
9,624,911,620
-8,481,296,176

투자현금흐름
8,218,016,056
-117,689,945,549
-63,779,307,653
-83,904,027,980
-72,870,708,027

재무현금흐름
-115,284,331,948
211,407,982,742
10,157,819,325
-17,039,582,474
-25,541,949,740

기초 현금및현금성자산
72,428,315,965
104,481,999,005
104,481,999,005
153,944,384,819
77,372,510,459

현금및현금성자산의 증가(감소)
-22,286,590,774
-22,471,299,272
-32,053,683,040
-49,462,385,814
76,571,874,360

기말 현금및현금성자산
50,141,725,191
82,010,699,733
72,428,315,965
104,481,999,005
153,944,384,819

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

당사는 영위하는 사업의 특성에 따라 LPG 단가와 환율변동에 따른 운전자본의 변동성이 큰 편이며, 당사는 충분한 외화단기차입한도(Usance 등)를 이용하여 현금흐름 변동에 대처해 왔습니다. 또한, 매출채권의 경우 정유 및 석유화학, 도시가스사 등 대형업체 위주로 판매가 이루어지고 있어 현금회수가 비교적 원활하며, 운송 중인 LPG가 미착상품으로 계상되거나 수요 전망에 따른 수급조절 차원에서 재고자산 규모가 커지기도 하나 영업상 장기 체화는 발생하지 않고 있습니다.

[매출채권, 재고자산 및 매입채무 추이, 별도기준]

(단위 : 원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2021년 말
2020년 말
2019년 말

매출채권
830,322,424,675
780,583,056,168
580,701,345,443

476,586,258,674

483,213,966,521

재고자산
584,813,792,299
444,138,774,668
367,817,017,043

303,643,020,858

322,125,778,115

매입채무
399,431,913,964
451,427,327,086
390,394,119,429

347,824,149,145

363,408,726,787

자료 : 당사 3분기 분기보고서 및 사업보고서

또한, 당사는 별도기준 최근 3개년(2020년~2022년) 연속 당기순이익을 실현하였으며, 3개년 EBITDA 평균은 약 2,126억원이며, 2023년 3분기 별도기준 EBITDA는 2,349억원으로 우수한 현금 창출 능력을 보유하고 있습니다. 2023년 3분기 별도 기준 당사의 현금 및 현금성자산의 규모는 183억이며, 당사가 보유한 유형자산 등을 통한 추가적인 자금 조달 여력, 당사의 양호한 대외신인도와 자금조달 능력, 당사가 81.79%의 지분을 보유하고 있는 LS네트웍스의 투자주식(2023년 3분기 말 기준 장부가액 6,784억원) 등을 종합적으로 고려하면 당사의 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다.다만, 향후 회사의 경영환경 또는 글로벌 경제 악화로 인해 영업활동이 장기적으로 제한될 경우 당사의 현금 및 현금성 자산 감소에 따른 유동성 위험이 발생할 가능성이 있으며, 대내외 경영환경이 급변하여 당사에 대한 Usance 한도가 감축되는 등 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[라. 종속기업의 실적하락에 따른 연결기준 재무실적 하락 위험]
2023년 3분기 말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,465억원입니다.
이 중 당사는 규모가 가장 큰 LS네트웍스의 지분 81.79%를 보유하고 있으며, 이에 따라 LS네트웍스의 실적(100% 종속회사인 베스트도요타 포함)은 당사의 연결재무제표에 직·간접적으로 영향을 주고 있습니다. LS네트웍스의 손익 현황을 살펴보면
2023년 3분기 LS네트웍스 연결기준 매출액은 2,767억원으로 전년 동기 대비 증가하였으며, 영업이익 또한 707억원, 영업이익률은 2.55%로 전년 동기 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 유통 및 임대사업부문 영업이익 증가에 따른 것으로 판단됩니다.
당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며, 특히 당사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.한편,
LS네트웍스는 2023년 4월 금융위원회에 이베스트투자증권의 대주주 변경 승인 신청 서류를 제출하였습니다. 대주주 변경 승인안이 최종 의결될 경우 LS네트웍스는 이베스트투자증권의 최대주주로 변경 될 예정이며, 구체적인 일정은 현재 확정되지 않았습니다. 이베스트투자증권의
대주주 변경안이 최종적으로 승인될 경우 이베스트투자증권은 LS네트웍스의 연결 종속회사로 편입될 예정입니다. 이 경우 이베스트투자증권의 실적은 LS네트웍스의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 연동하여
당사의 수익성 및 재무안정성에도 직·간접적으로 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2023년 3분기 말 기준 당사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,465억원입니다.

[연결대상 종속기업 현황]

종속기업명
주요 영업활동
법인설립및영업소재지
연결실체 내 기업이보유한 의결지분율(%)
비지배지분이보유한 지분율(%)(*4)
결산일

당분기말
전기말
당분기말
전기말

㈜LS네트웍스
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
대한민국
87.72(*5)
87.72(*5)
12.28
12.28
12월 31일

㈜E1물류
일반화물 운송사업 등
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

㈜E1컨테이너터미널
물류시설 운영 및 종합물류 등
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

E1 America LLC
해외자원투자 및 개발업
미국
100
100
-
-
12월 31일

㈜이원쏠라
신재생에너지 발전업
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

㈜넥스포에너지
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80
80
20(*6)
20(*6)
12월 31일

㈜넥스포쏠라
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80
80
20(*6)
20(*6)
12월 31일

Hydrogen Canada Corp.(*1)
청정에너지 생산 및 수출업
캐나다
85.29
-
14.71
-
12월 31일

㈜케이제이모터라드(*2)
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜스포츠모터사이클코리아(*3)
모터사이클 및 부품 도매업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜흥업(*2)
빌딩 관리 용역
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜베스트토요타(*2)
토요타자동차 딜러사업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜바이클로(*2)
자전거 및 기타운송장비 소매업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜엠비케이코퍼레이션(*2)
신발류, 의류 등의 판매
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서(*1) 당분기 중 신규 취득하였습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*3) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*4) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.(*5) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.

(*6) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다.

당사 종속기업의 요약 재무현황은 아래와 같습니다. 매출액 기준으로 LS네트웍스 및 LS네트웍스의 100% 자회사인 베스트도요타가 타 종속기업 대비 큰 영향을 주고 있으며, E1 America LLC의 경우 자원개발사업의 성패여부에 따라 당사에 유의미한 영향을 판단할 수 있습니다. 타 종속기업의 경우 매출액 및 당기순손익의 규모를 볼 때 5% 미만인 점을 고려하면, 매출액의 당사의 재무에 끼칠 영향은 다소 제한적일 것으로 판단됩니다.

[종속기업 요약 재무상태표]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
분기순손익
총포괄손익

㈜LS네트웍스
970,500,929
651,376,938
319,123,991
163,305,210
2,803,541
2,803,541

㈜E1물류
6,240,866
1,809,812
4,431,054
12,853,761
812,878
812,878

㈜E1컨테이너터미널
14,838,745
1,292,028
13,546,717
13,735,946
76,487
76,487

E1 America LLC
92,264,726
5,029,468
87,235,258
-
4,128,590
9,028,421

㈜이원쏠라
1,846,006
3,888
1,842,118
13,029
(57,165)
(57,165)

㈜넥스포에너지
14,651,792
11,333,943
3,317,849
1,578,705
271,385
271,385

㈜넥스포쏠라
13,729,032
10,776,986
2,952,046
1,444,254
221,408
221,408

Hydrogen Canada Corp.
10,160,367
83,556
10,076,811
-
-
-

㈜케이제이모터라드
11,630,964
8,270,297
3,360,667
16,009,541
(555,895)
(555,895)

㈜스포츠모터사이클코리아
11,856,001
14,834,916
(2,978,915)
5,565,300
(1,191,034)
(1,191,034)

㈜흥업
2,017,161
646,737
1,370,424
4,141,117
(105,666)
(105,666)

㈜베스트토요타
70,357,214
20,776,282
49,580,932
76,278,222
6,286,727
6,286,727

㈜바이클로
2,680,578
1,159,737
1,520,841
1,349,720
(831,985)
(831,985)

㈜엠비케이코퍼레이션
23,760,573
7,692,898
16,067,675
16,695,418
(2,381,046)
(2,381,046)

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주) 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.

당사의 종속기업 중 가장 규모가 큰 LS네트웍스에 대해 당사는 2023년 3분기 말 기준 81.79%의 지분(64,462,503주, 장부가액 6,784억원)을 보유하고 있습니다. LS네트웍스의 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업, 유통사업으로 구성됩니다. 브랜드 사업은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드 제품의 판매사업이며, 임대사업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대사업입니다. 유통사업은 러시아 및 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자동차, 이륜차, 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함합니다.

기준일 : 2023년 9월 30일 (단위: 백만원)

사업부문
회사명
주요 사업현황 및판매상품 유형
주요 상표 등
매출액
매출비중(%)

브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PROSPECSmont-bell
115,341
41.7

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
131,527
47.5

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스
31,594
11.4

기타
(주)LS네트웍스(주)흥업
수입수수료외 기타
-
4,882
1.8

연결조정
(6,620)
(2.4)

합계
276,724
100.0

자료 : LS네트웍스 3분기 분기보고서

2009년까지는 브랜드사업의 매출비중이 80% 이상으로 절대적인 수준이었으나, 2009년 10월 토요타자동차 딜러사업(2013년 5 월 (주)베스트토요타로 물적분할) 개시, 2010년 4월 자전거 수입 및 유통(biclo)사업 개시, 2011년 1월 글로벌 상사업 개시로 유통사업의 매출기여도가 증가하기 시작하여, 현재는 브랜드사업과 유통사업의 매출비중이 각각 40% 이상을 점유하고 있습니다. 다만, 영업이익 기여도는 임대사업이 절대적으로 큰 상황입니다.

LS네트웍스의 손익 현황은 다음과 같습니다. 2022년 연결기준 매출액은 3,629억원으로 전년동기대비 -7.1% 감소하였고, 영업이익은
80억원으로 전년 대비하여 86% 증가하였으며, 지분법손익의 감소로 순이익은 600억원을 기록한 전년 대비 적자전환하여 -24억원을 기록하였습니다. 동사의 영업이익률은 2021년, 2022년 각각 1.10%, 2.21%로 저조한 수준이며 이는 임대사업부문에서 안정적인 임대수익이 발생하고 있으나, 아웃도어 시장 침체에 따른 브랜드 사업부문의 영업손실, 자전거, 모터사이클 등 유통사업의 경우 사업규모가 작아 고정비 부담을 충당하지 못함에 따른 지속적인 영업손실이 발생함에 기인합니다. 2023년 3분기 LS네트웍스 연결기준 매출액은 2,767억원으로 전년 동기 대비 증가하였으며, 영업이익 또한 707억원, 영업이익률은 2.55%로 전년 동기 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 유통 및 임대사업부문 영업이익 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 다만, 브랜드 사업부문은 적자를 지속하고 있으며 산업 내 경쟁강도, 아웃도어/레저 부문의 침체 지속등을 감안하면 당분간 브랜드 사업부문의 수익성 약세는 지속될 것으로 전망되며 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

[LS네트웍스 손익계산서, 연결기준]

(단위 : 원, %)

구분

2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

수익(매출액)

276,724,213,585
264,573,061,299
362,911,031,595
390,470,563,901
334,864,620,662

매출원가

190,543,173,927
178,857,227,160
245,353,980,387
279,937,430,625
250,863,652,353

매출총이익

86,181,039,658
85,715,834,139
117,557,051,208
110,533,133,276
84,000,968,309

판매비와관리비

79,114,899,387
79,517,327,308
109,540,676,536
106,224,063,687
116,274,761,904

영업이익(손실)

7,066,140,271
6,198,506,831
8,016,374,672
4,309,069,589
-32,273,793,595

법인세비용차감전순이익(손실)

8,144,194,281
13,587,615,074
-2,034,935,235
80,780,611,491
-12,925,240,655

당(분)기순이익(손실)

15,480,798,409
8,934,755,536
-2,397,223,065
60,088,302,833
-24,668,584,780

영업이익률
2.55%
2.34%
2.21%
1.10%
-9.64%

순이익률
5.59%
3.38%
-0.66%
15.39%
-7.37%

자료 : LS네트웍스 3분기 분기보고서 및 사업보고서주) LS네트웍스는 과거 재무제표를 2023년 3분기와 비교목적으로 재작성된 경우도 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[LS네트웍스 매출형태별 실적 요약, 연결기준]

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

2023년 3분기
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
115,341
41.7
-8,638
-122.2
-9,796
-63.3
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
131,527
47.5
7,162
101.4
10,072
65.1
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
31,594
11.4
13,309
188.4
11,913
77
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
4,882
1.8
-6,297
-89.1
5,146
33.2
-
-

연결조정
-
-
-6,620
-2.4
1,530
21.5
-1,854
-12
-
-

소 계
276,724
100
7,066
100
15,481
100
-
-

2022년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
171,399
47.2
(10,256)
(127.9)
(13,271)
553.7
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
153,024
42.2
6,974
87.0
3,298
(137.6)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8
15,003
(625.9)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,496
1.8
(7,248)
(90.4)
(4,895)
204.2
-
-

연결조정
-
-
(9,178)
(2.5)
1,245
15.5
(2,532)
105.6
-
-

소 계
362,911
100.0
8,016
100.0
(2,397)
100.0
-
-

2021년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
165,117
42.3
(9,389)
(217.9)
(9,586)
(16.0)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
189,503
48.5
5,376
124.8
1,098
1.8
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0
13,518
22.5
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,905
1.8
(7,963)
(184.8)
51,654
86.0
-
-

연결조정
-
-
(10,072)
(2.6)
512
11.9
3,404
5.7
-
-

소 계
390,471
100.0
4,309
100.0
60,088
100.0
-
-

2020년
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
149,709
45
(28,295)
88
(48,777)
198
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
151,577
45
(12,266)
38
(29,103)
118
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
36,899
11
14,656
(45)
12,265
(50)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
7,223
2
(6,782)
21
8,793
(36)
-
-

연결조정
-
-
(10,543)
(3)
413
(1)
32,153
(130)
-
-

소 계
334,865
100.0
(32,274)
100.0
(24,669)
100.0
-
-

자료 : LS네트웍스 3분기 분기보고서 및 사업보고서※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 'LS네트웍스 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 2023년 3분기와 비교 목적으로 표기된 2022년 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

LS네트웍스는 2016년까지 지속적으로 적자를 기록한 유통 사업을 정리하면서 브랜드 부문을 재편하는 데 주력하고 있습니다. 2015년 4월 등산복 브랜드인 '잭울프스킨'을 매각한 데 이어 최근 운동화 브랜드인 '스케쳐스'도 별도법인으로 분리한 후 매각했으며, (주)흥업은 2016년 5월 흥업백화점을 매각하고 주사업을 시설유지관리 서비스로 변경하고 기존 유통사업에서 임대사업으로 사업부문분류를 변경하였습니다.한편 꾸준히 이익을 내고 있던 임대사업부문의 일부 임대부동산(대치빌딩, 역삼빌딩, 성남냉동창고 등)을 차입금 상환을 위해 매각한 바 있으며 현재는 용산소재 LS 용산타워, 동부 아스테리움 등의 오피스건물 임대를 주력으로 사업을 영위하고 있습니다.임대수입 중에서는 LS 용산타워를 통한 매출이 절대적으로 큰 비중을 차지하며, 우량 입주사와의 장기계약을 바탕으로 최근 3년간 안정적인 임대수익을 창출하고 있습니다. 2018년 상반기 중 삼일회계법인이 퇴거를 실행하며 공실이 발생하였으나, LS그룹의 복수 계열사들이 입주 절차를 완료하였고 신규 임차인과의 임대차계약 협의도 진행중이어서 기존 임차인의 퇴거에 따른 공실 유래 타격 우려가 현실화되지는 않을 것으로 예상됩니다. 임대사업부문은 2023년 3분기 말 현재까지 지속적으로 타 부문 대비 월등히 우수한 영업이익률을 시현하여 LS네트웍스의 주요 수익창출원이 되고 있습니다.

당사의 재무실적은 종속회사의 실적에 직ㆍ간접적으로 영향을 받고 있으며, 특히 당사의 종속기업 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 LS네트웍스의 실적이 부진할 경우 이에 연동하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 검토중인 사업 포트폴리오 개선작업에 따라 당사의 재무실적이 영향을 받을 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 종속회사인 LS네트웍스는 2023년 4월 금융위원회에 이베스트투자증권의 대주주 변경 승인 신청 서류를 제출하였으며, 증권선물위원회에서는 2023년 12월 20일 제22차 정례회의에서 대주주 변경 승인안을 의결하였습니다. 향후 금융위원회 정례회의에서 대주주 변경 승인안을 최종 의결할 경우 LS네트웍스는 이베스트투자증권의 최대주주로 변경 될 예정이며, 구체적인 일정은 현재 확정되지 않았습니다.2023년 3분기말 기준 이베스트투자증권의 최대주주는 지앤에이사모투자전문회사로 이베스트투자증권의 지분율 61.71%를 보유하고 있으며, LS네트웍스는 유한책임사원(LP)로서 지앤에이사모투자전문회사의 지분 98.81%를 보유하고 있는 최대출자자입니다.

[이베스트투자증권 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

지앤에이사모투자전문회사
본인
보통주
34,239,190
61.71
34,239,190
61.71
-

김원규
피투자회사 대표이사
보통주
40,000
0.07
40,000
0.07
-

이주한
피투자회사 등기임원
보통주
27,200
0.04
27,200
0.04
-

윤지호
피투자회사 미등기임원
보통주
24,000
0.04
24,000
0.04
-

오응진
피투자회사 미등기임원
보통주
14,000
0.03
14,000
0.03
-

이규윤
피투자회사 미등기임원
보통주
22,000
0.04
22,000
0.04
-

권우석
피투자회사 미등기임원
보통주
10,000
0.02
10,000
0.02
-

이현주
피투자회사 미등기임원
보통주
15,400
0.03
15,400
0.03
-

김동현
피투자회사 미등기임원
보통주
10,200
0.02
10,200
0.02
-

김영진
피투자회사 미등기임원
보통주
6,300
0.01
6,300
0.01
-

이종호
피투자회사 미등기임원
보통주
18,300
0.03
18,300
0.03
-

박정우
피투자회사 미등기임원
보통주
6,300
0.01
6,300
0.01
-

조문종
피투자회사 미등기임원
보통주
6,300
0.01
6,300
0.01
-

노현일
피투자회사 미등기임원
보통주
6,300
0.01
6,300
0.01
-

이준엽
피투자회사 미등기임원
보통주
6,598
0.01
6,598
0.01
-

윤원재
피투자회사 미등기임원
보통주
6,800
0.01
7,000
0.01
-

계
보통주
34,458,888
62.11
34,459,088
62.11
-

-
-
-
-
-
-

자료 : 이베스트투자증권 3분기 분기보고서※ 상기 특수관계인의 기초 및 기말 주식수는 우리사주조합분 포함 수치이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 보통주 주식 총수 (55,481,190주) 기준임

[이베스트투자증권 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보]

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

지앤에이사모투자전문회사
2
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
1.19
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
1.19
(주)LS네트웍스
98.81

-
-
-
-
-
-

자료 : 이베스트투자증권 3분기 분기보고서

현재까지 LS네트웍스는 지앤에이사모투자전문회사의 유한책임사원(LP)로서 이베스트투자증권의 실적에 따른 배당이익을 인식하여 왔습니다. 한편, 이베스트투자증권의 대주주 변경안이 최종적으로 승인될 경우 이베스트투자증권은 LS네트웍스의 연결 종속회사로 편입될 예정입니다. 이베스트투자증권이 LS네트웍스의 연결 종속회사로 편입될 경우 향후 이베스트투자증권의 실적은 LS네트웍스의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 연동하여 당사의 수익성 및 재무안정성에도 직·간접적으로 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 파생상품계약의 손실 발생 가능성]
당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하는 등의 조치를 취하고 있으며, LPG 구매 및 판매대금 변동위험을 회피할 목적으로 LPG선도계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 통화 및 현물의 선도, 옵션, 스왑 계약 등으로 인한 평가 손실 위험이 존재하고 있습니다.
2023년 3분기말 별도기준 파생상품과 관련하여 약 1,160억원의 거래이익 및 약 451억원의 평가이익이 발생하였습니다. 2023년 3분기 당사의 별도기준 매출액 규모(5조 4,213억원)를 고려하였을때, 파생상품 관련 손익이 당사의 총 실적 규모에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다.
다만, 당사가 영위하는 LPG수출입 및 판매업의 특성상 파생상품과 관련한 수익 또는 손실이 상시 발생할 수 있는 점 참고하시어 의사결정하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 LPG 수출입 및 판매업은 주요 원재료를 수입하고 이를 다시 수출하는 사업특성상 외환 Risk에 노출되어 있습니다. 당사는 이와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다. 또한 외환 Risk 관리 조직으로 CFO 및 자금팀, 해외 Trading 관련 Risk 관리 조직으로 RM Part를 두고 있으며, 내부 외환관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 근거로 운영되고 있습니다. 또한 당사는 환율변동으로 인한 미래 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 2023년 3분기 말 기준 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다. 이와 관련하여 파생상품 평가이익 및 평가손실이 각각 발생하였으나 경상적인 수준으로서 당사의 재무에 미치는 영향은 제한적입니다.

[미결제 통화선도 계약 내역, 별도기준]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(원화단위: 천원, 외화단위 : USD)

계약처
포지션
외화 계약금액
원화 계약금액
파생상품평가손익

Societe Generale 외 2사
BUY
USD 220,511,503
287,238,553
8,490,088

신한은행 외 1사
SELL
USD 60,000,000
80,733,500
56,808

합 계
USD 280,511,503
367,972,053
8,546,896

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

[미결제 통화선도 계약 내역, 연결기준]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(원화단위: 천원, 외화단위 : USD, EUR)

계약처
포지션
외화계약금액
원화계약금액
파생상품평가손익

KEB하나은행 외
BUY
EUR 1,720,096
2,445,494
14,592

Societe Generale 외 2사
BUY
USD 220,511,503
287,238,553
8,490,088

신한은행 외 1사
SELL
USD 60,000,000
80,733,500
56,808

합 계
370,417,547
8,561,488

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

또한 당사는 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피할 목적으로 SG사 등과 LPG 선도계약을 체결하고 있는 바, 2023년 3분기 말 기준 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

[미결제 LPG선도 계약 내역, 별도기준]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위: 천원, MT)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익(*)

Societe Generale
BUY
3,366,338
1,841,998,549
253,125,042

SELL
2,733,069
1,950,290,525
(237,591,354)

BNP Paribas
BUY
1,964,889
901,552,501
127,092,487

SELL
1,200,665
864,268,062
(106,071,939)

합 계
9,264,961
5,558,109,637
36,554,236

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주) 2023년 3분기 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 않은 파생상품자산 7,006,595천원 및 파생상품부채 1,427,245천원이 포함되어 있습니다.

[미결제 LPG선도 계약, 연결기준]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익(*)

Societe Generale
BUY
3,366,338
1,841,998,549
253,125,042

SELL
2,733,069
1,950,290,525
(237,591,354)

BNP Paribas
BUY
1,964,889
901,552,501
127,092,487

SELL
1,200,665
864,268,062
(106,071,939)

합 계
9,264,961
5,558,109,637
36,554,236

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서주) 당분기말 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 않은 파생상품자산 7,006,59

5천원 및 파생상품부채 1,427,245천원이 포함되어 있습니다.

이와 같이 당사는 각종 위험을 회피할 목적으로 다양한 파생상품 계약을 체결하여 관리하고 있으며, 이에 따라 평가손익 혹은 거래손익이 발생하고 있습니다. 2023년 3분기 말 별도기준 파생상품과 관련하여 약 1,160억원의 거래이익 및 약 451억원의 평가이익이 발생하였습니다. 2023년 3분기 당사의 별도기준 매출액 규모(5조 4,213억원)를 고려하였을때, 파생상품 관련 손익이 당사의 총 실적 규모에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다. 다만, 이와 관련한 수익 또는 손실의 가능성이 항상 내재되어 있음을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. (1) 2023년 3분기 중 결제된 통화선도 거래손익

매입(USD)
매도(USD)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

1,483,595,653
566,000,000
29,903
14,700

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

(2) 2023년 3분기 중 만료(정산)된 LPG 선도 손익

매입(톤)
매도(톤)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

8,902,695
6,984,497
636,657
535,829

자료 : 당사 2023년 3분기 분기보고서

[바. 이해관계자와의 거래에 관련된 유의사항]

당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래입니다. 해당 거래는 거래규모가 크지 않아 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산 양수도, 영업거래는 없으며 대주주 이외의 이해관계자와 거래가 존재합니다. 거래목적은 당사의 주된 영업과 관련된 부동산 임대차 및 가지급금 지급 등이 있으며, 신규 사업을 위한 출자 및 자금운용과 관련된 거래, 매출 매입과 관련된 거래 입니다. 해당 거래가 당사의 재무적 위험에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

당사의 충전소 등에 대한 가지급금 및 대여금, 미수이자의 내역은 아래와 같습니다. 2023년 3분기 말 남양주고려충전소 등 총 53개소에 대해 대여금을 보유하고 있으며, 당사가 회계상 장단기 대여금으로 인식한 금액은 약 922억원 수준이며 미수이자는 약 22억원입니다.

[가지급금 및 대여금 내역]

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
법인명
관 계
가지급금ㆍ대여금 내역
미 수이 자
비 고

계 정과 목
조 건
변동 내역

발생일
약 정기 간
대여 이율
기 초
증 감
기 말

증가
감소

국내
남양주고려충전소 등53개소
거래처등
장단기대여금
-
5년
연 0~6.35%
69,960
24,400
2,121
92,240
2,210
-

합 계
-
-
-
69,960
24,400
2,121
92,240
2,210
-

자료 : 당사 3분기 분기보고서

또한 당사는 2023년 3분기 총 198개소의 충전소에 대해 부동산을 임대하고 있으며, 이에 대한 임대료를 수취하고 있습니다. 2023년 3분기 당사가 수취한 임대료는 약 133억원 입니다.

[부동산 임대차 내역]

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

성 명
관 계
부동산 임대차 내역
비 고

종 류
계 정과 목
소재지
수량 (면적 등)
임대차 내용

임 대
임 차
기 간
보증금
임대료

증
감
증
감

성명재 외
거래처
충전소198개소
임대매출
경기도 과천시 과천동 외
2
-
2
-
-
13,930
13,272
-

자료 : 당사 3분기 분기보고서주) 임대차 기간은 개별 거래처 (충전소)별로 각각 다르며, 특별한 사유가 없는 한 1년간씩 자동 연장됩니다. 그리고 임대료는 '23. 1. 1일부터 '23. 9. 30일까지 총 198개 임대충전소에 대한 임대료를 누적 합산한 것이며, 임대수량 증감 여부는 2022년 말 대비로 작성하였습니다.

당사는 영업과 관련하여 종속회사를 포함한 특수관계인과 거래를 하고 있습니다. 주요 거래내용은 LPG의 매출을 비롯하여 그에 수반되는 제비용 및 임대료 등이 있으며, 2023년 3분기말 기준 당사의 특수관계자와의 주요 손익거래는 E1컨테이너터미널과의 임대수익 약 26억원이 있으며 특수관계자들과의 손익거래는 당사의 재무상황에 유의미한 영향을 미칠 만큼 규모가 크지 않습니다.

[특수관계자와의 손익거래]

(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
2023년3분기
2022년3분기

종속기업
㈜LS네트웍스
임대수익
537,822
595,558

이자수익
35,305
34,420

기타수익
286,641
254,229

이자비용
29,780
72,768

기타비용
2,341,682
2,257,983

㈜E1컨테이너터미널
임대수익
2,588,778
3,284,883

㈜E1물류
기타비용
1,245,294
1,024,982

㈜이원쏠라
임대수익
18,499
17,960

㈜넥스포쏠라
이자수익
10,973
10,490

㈜넥스포에너지
이자수익
10,973
10,490

㈜엠비케이코퍼레이션
기타비용
3,019
2,145

㈜베스트토요타
기타비용
-
12

㈜바이클로
기타비용
-
320

㈜흥업
기타비용
29,373
20,479

관계기업
㈜영월에코윈드
이자수익
37,502
37,502

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
104,689
32,011

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜
이자수익
1,751,689
701,920

기타비용
130,689
126,917

기타
㈜LS
기타수익
-
120,000

기타비용
214,895
190,123

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
3,518
3,712

㈜예스코
금융자산 매각
-
1,525,962

엘에스일렉트릭㈜
기타수익
1,397
-

고정자산매각
27,273
-

고정자산매입
-
55,200

기타비용
2,500
15,692

엘에스아이티씨㈜
기타비용
478,410
394,879

고정자산매입
53,793
114,902

LS사우타㈜
고정자산매입
221,140
-

자료 : 당사 3분기 분기보고서

한편, 당사는 자금 운용의 효율성을 제고하기 위해 당사의 특수관계인인 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)과 자금거래를 하고 있습니다. 이는 단기상품인 MMF에 자금을 예치하고 인출하는 단순거래 및 당사가 발행하는 회사채의 인수단 참여 등입니다. 2023년 3분기말 기준 현재 당사가 이베스트투자증권에 예치한 예치금 잔액은 200억원입니다. 이외에 당사 특수관계자와의 자금거래는 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 영업활동을 위한 대여금, 현물출자 등이 있습니다.

[특수관계자와의 자금거래]

(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
2023년3분기
2022년3분기

종속기업
Hydrogen Canada Corp.
현금출자
9,850,000
-

공동기업
엘에스이링크㈜
현금출자
25,000,000
6,000,000

YEN HUNG PETROCHEMICALJOINT STOCK COMPANY
현금출자
3,294,000
4,853,600

관계기업
코하이젠㈜
현금출자
-
1,235,000

그린에너지윈드파워㈜
현금출자
-
4,000

대여금 대여
-
2,000,000

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜(*)
예치금(MMF) 예치
992,460,000
1,105,000,000

예치금(MMF) 인출
991,460,000
1,005,000,000

자료 : 당사 3분기 분기보고서(*) 2023년 3분기말 현재 이베스트투자증권㈜에 대한 예치금 잔액은 20,000,000천원입니다.

한편, 특수관계자와의 채권 채무 내역은 아래와 같습니다. 2023년 3분기 말 기준 특수관계자와의 매출채권 및 미수금, 대여금 규모가 작아 당사의 재무에 미치는 영향은 매우 제한적일 것으로 판단됩니다.

[특수관계자와의 채권 채무 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
2023년3분기
2022년3분기

종속기업
㈜LS네트웍스
미수금
2,765,851
3,870,100

임차보증금
1,890,761
1,890,761

리스부채
564,654
2,412,005

미지급금
19,574
22,550

㈜E1물류
미지급금
162,882
149,263

㈜넥스포쏠라
대여금
300,000
300,000

미수수익
32,247
21,274

㈜넥스포에너지
대여금
300,000
300,000

미수수익
32,247
21,274

㈜이원쏠라
임대보증금
887
19,945

미수금
-
991

㈜흥업
미지급금
-
1,100

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
19,094
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
3,000,000

미수수익
168,081
63,392

기타
㈜LS
임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
16,231
25,374

엘에스아이티씨㈜
미지급금
47,683
115,589

엘에스일렉트릭㈜
미수금
168
156

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
-
296

자료 : 당사 3분기 분기보고서

[사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험]당사가 속해 있는 LS그룹은 2023년 3분기 말 기준 당사를 포함하여 상장 8개사, 비상장 124개사로 총 132개의 계열회사를 가지고 있으며, LS그룹의 평판은 당사를 비롯한 LS그룹 계열사에 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사는 2022년 1월 ICE 규정 위반으로 벌금을 부과받은 바 있으며, 당사의 종속회사인 LS네트웍스는 2024년 1월 목재펠릿 구매 입찰 관련 부당공동행위로 과징금을 부과받은 바 있습니다. 상기와 같은 제재건은 당사를 포함한
LS그룹 전체 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 소매판매와 관련된 사업부문에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해 있는 LS그룹은 2023년 3분기 말 기준 당사를 포함하여 상장 8개사, 비상장 124개사로 총 132개의 계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다. LS그룹의 국내 및 해외 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

[LS그룹 계열 회사 현황]

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

엘에스마린솔루션㈜
180111-0181428

비상장
124
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이㈜
176011-0167004

엘에스영종스카이솔라㈜
120111-1308346

에코첨단소재㈜
165011-0091173

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

LS GreenLink USA Inc.
-

LS Cable Systems Canada, Inc.
-

CURIX SDN. BHD
-

Hydrogen Canada Corp.
-

PT. SYMPHOS ELECTRIC
-

자료 : 당사 정기보고서

증권신고서 작성 기준일 현재 당사 및 종속회사의 제재 현황은 다음과 같습니다.

당사

처분일자
대상자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2020년12월
넥스포에너지
과태료4백만원
기업집단현황공시규정 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제69조의2(과태료) 제1항공시대상기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반 사건에 관한 과태료 부과기준
과태료 전액납부
공정위 공시 교육 실시 및 공정위 공시 사전 점검 강화
주1)

2022년12월
E1
Fine$7,500
ICE(InternationalExchange, US)규정 위반
ICE Rulebook 4.02 (c)
Fine 전액납부
재발 방지를 위한관련 부서 및 거래처커뮤니케이션 강화
주2)

주1) 본 건은 넥스포에너지가 2020년도 기업집단현황공시(연공시) 중 「이사회, 이사회내 위원회, 주주총회 관련 제도 등의 운영현황」을 공시하면서 집중투표제를 도입하지 아니하였다고 오 기재함으로 인해 발생한 과태료입니다.주2) 본 건은 당사의 Paper 거래 브로커(Broker)인 Ginga社가 거래가격을 오 입력하여 발생한 ICE 규정 위반 사항으로, 당사에 부과된 Fine ($7,500)에 대해 Ginga社로부터 전액 배상 확약을 받았습니다. 또한, 본 건으로 인한 국내 금융법규 위반 사항은 없으므로, 추가적인 불이익은 없을 것으로 사료됩니다.
㈜LS네트웍스

처분일자
대상자
내용
사유 및 근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2024년1월
LS네트웍스
과장금39백만원
목재펠릿 구매 입찰 관련 부당공동행위 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제40조 등)
미납한 과징금 없음
공정거래법 관련교육 강화
-

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 현황
당사 - 해당사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당사항이 없습니다.다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사 - 해당사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당사항이 없습니다.한편, 당사는 2019년 서울지방국세청에서 실시한 정기세무조사(법인제세 통합조사 2014~2018사업년도)에서 추징금 384.6억원을 부과 받은바 있으며 이를 공시하였습니다. 이는 2018년 연결재무제표의 자기자본 1조 3,159억원의 2.92%에 해당하는 금액입니다. 당사는 해당금액을 통지서를 받은 2019년 6월에 모두 납부 완료 하였습니다. 이후, 2019년 세무조사결과 통지된 법인세 추징세액을 포함하여 전기 이전에 납부한 법인세액 중 일부에 대해 2019년 8월 26일 조세심판원에 심판청구를 하였고, 2021년 8월 12일자로 납부한 법인세 10,711,197천원에 대한 부과처분이 취소되었다는 조세심판 결정문을 수령하였습니다.

[벌금등의부과(Dart 공시 2019.06.12)]

1. 벌금 등 부과내역
종류
추징금

부과금액(원)
38,463,249,573

납부기한
2019.07.31

자기자본(원)
1,315,901,475,468

자기자본대비(%)
2.92

대규모법인여부
해당

2. 부과기관
서울지방국세청(NTS Seoul Regional Office)

3. 부과사유
법인제세 통합조사(2014~2018사업연도)

4. 향후대책
상기 부과금액에 포함된 항목 중 일부 쟁점이 있는 항목에 대해서는 검토후 대응할 예정입니다.

5. 확인(통지서접수)일자
2019-06-12

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '부과금액'은 세무조사 결과 통지서상 금액 으로 주로 회사의 손익거래에 대한 세법상 인식 차이에서 기인하며, 법적 구제절차를 통해 향후 변동될 수 있습니다.2. 상기 '자기자본'은 2018년말 연결재무제표 기준입니다.3. 상기 '확인일자'는 서울지방국세청으로부터 통지서 수령일이며, 기한 내 납부예정입니다.

※관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 제재건과 같은 사항은 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[아. 우발채무 및 약정에 따른 위험]
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 13건 및 당사 단독 피소 2건(15건에 대한 소송가액 26,884백만원)을 포함한 총 19건의 소송이 있습니다. 현재 소송이 진행 중에 있는 바, 향후 소송의 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한, 2023년 3분기말 기준 당사는 종속회사에 대한 연대보증 및 공동기업에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.
이와 같은 당사의 지급보증 및 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바립니다.

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 우발채무 및 약정사항은 다음과 같습니다.가. 중요한 소송사건1) 당사증권신고서 작성 기준일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 13건 및 당사 단독 피소 2건(15건에 대한 소송가액 26,884백만원)을 포함한 총 19건의 소송이 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 당사 단독으로 피소된 2건 중 1건의 1심 선고 결과, 원고 12개사 중 6개사에 대한 당사의 배상책임(274백만원)이 인정되었습니다. 이에 당사는 1심 판결에 불복한 바, 항소장을 제출하여 2심 진행 중에 있습니다. 당사가 피고로 제소된 상기 소송의 건과 관련하여 한국채택국제회계기준 제 1037호 '충당부채와 우발부채ㆍ우발자산'을 준용하여 합리적으로 산출한 4,106백만원의 충당금을 재무제표에 계상하였습니다. 이러한 소송사건의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.다만, 상기 소송의 소송가액을 고려할 때, 당사의 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있는 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.2) LS네트웍스 증권신고서 작성 기준일 현재 LS네트웍스와 그 종속회사가 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건명
원고
피고
소송가액
승패전망

손해배상청구
개인
㈜케이제이모터라드
50,794
승패예상 불가능

물품대금
㈜엠비케이코퍼레이션
개인
204,558
승패예상 불가능

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사

(기준일 : 2023.09.30 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-
백지수표 / 한국석유공사 제출

기타(개인)
-
-
-

주) 당분기말 현재 당사는 한국석유공사로부터의 LPG 차입 약정에 대한 상환이행 보증을 위해 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.
㈜LS네트웍스- 해당 사항이 없습니다.

다. 채무 보증 등
당사 - 당사는 LS네트웍스 우드펠릿 사업에 대한 연대보증(연간 488억, 8년간 총 3,904억) 계약 1건을 체결하였습니다. 기타 자세한 내용은 2020년 10월 29일 당사가 기공시한 '타인에 대한 채무보증결정'을 참조하시기 바랍니다. [관련정보 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20201029800421]
㈜LS네트웍스-
2023년 3분기말 및 2022년말 현재 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

2023년 3분기말
2022년말

하나은행
기업일반자금대출 등
50,600,000
50,700,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

외화지급보증
EUR 1,700
EUR 950

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

우리은행
외화지급보증
USD 4,000
USD 4,000

기업일반자금대출
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

국민은행
통합한도
USD 8,100
USD 8,100

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 400

우리종합금융
기업일반자금대출
30,000,000
20,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
210,000,000
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농업은행
담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

BMW파이낸셜서비스
일반대출약정
500,000
800,000

물품대금 등
4,210,000
4,210,000

서울보증보험
전자상거래
200,000
147,780

이행보증 등(*)
317,778
545,078

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
48,000,000
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.

2023년 3분기말 현재 연결기업이 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
목적
보증기간
거 래 내 역 (잔액)

기초
증가
감소
기말

PT. STM Coal Trading
공동기업
PT. BANK WOORI SAUDARA INDONESIA
현지금융
차입금 지급보증
2016.08~2023.12
USD 3,700
-
-
USD 3,700

(*) 당분기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 6,326,394천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

라. 채무 인수 약정 현황
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.마. 신용보강 제공 현황
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.바. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.

사. 그 밖의 우발채무 등

당사

(1) 당사는 미국의 Petrogas 외 18개사와 2023년에 연간 490만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.(2) 당사는
2023년 3분기말 현재 하나은행 외 15개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,942,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 당사의 외화지급 등과 관련하여
2023년 3분기말 현재 우리은행 외 6개 금융기관으로부터 총 USD 490,317,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당사는 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.(4) 당사는 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며,
2023년 3분기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 4,971백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.(5) 당사는 인천 컨테이너터미널을 종속기업인 ㈜E1컨테이너터미널에 위탁하여 운영하는 계약(기간: 2009년 3월 20일~2024년 12월 31일)을 체결하고 있으며, 이에 따라
2023년 3분기 중 발생한 수입임대료는 2,589백만원입니다.(6) 당사는 LPG 소비대차 계약 및 LPG 매입에 따른 채무의 지급보증을 위해
2023년 3분기말 현재 한국석유공사에 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 당사는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 지급보증을 제공받고있습니다.

(8) 증권신고서 작성 기준일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 13건 및 당사 단독 피소 2건(소송가액 26,884백만원)을 포함한 총 19건의 소송이 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 당사가 피고로 제소된 소송의 건과 관련하여 한국채택국제회계기준 제 1037호 '충당부채와 우발부채ㆍ우발자산'을 준용하여 합리적으로 산출한 4,106백만원의 충당금을 재무제표에 계상하였습니다. 이러한 소송사건의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(9) 한편, 상기 이외에 당사와 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

금융기관
한도액
실행금액
내용

Development Bank of Singapore Limited
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

㈜LS네트웍스

(1) 연결회사가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR) 1.0이상 유지 규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

(2) 연결회사는
2023년 3분기 중 71회 교환사채를 발행하였습니다. 해당 사모 교환사채의 인수계약서에 따르면 발행회사가 파산, 회생절차 개시의 신청을 하거나 이에 동의한 경 우, 또는 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우, 기업구조조정촉진법에 따른 관리절차 신청 등 회사신용에 중대한 영향을 미치는 사유가 발생한 경 우, 발행회사에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 25,679,901천원입니다. (3) 연결회사는
2023년 3분기 중 70회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산 등의 절차가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 30,000,000천원입니다.(4) 연결회사는 2021년 중 69-1회, 69-2회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사채의 기한의 이익 상실 조항은 회사가 차입한 담보신탁차입의 기한의 이익 상실 조항과 동일합니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 50,000,000천원입니다.(5) 연결회사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다.본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약의 연결회사의 이행을 담보하기 위하여 연결회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.- 회사는 2020년 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 7 참조).(6)
2023년 3분기말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 LS용산타워에 설정된 담보금액은 520,341,437천원(전기말: 520,341,437천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 금융자산 5,270,063천원(현금및현금성자산 2,670,063천원, 단기금융상품 2,600,000천원)(전기말: 5,215,544천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(7)
2023년 3분기말 현재 외화지급보증 관련하여 정기예금 2,700,000천원(전기말: 1,500,000천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(8)
2023년 3분기말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(전기말: 2,950,000천원)이 하나은행과 BMW파이낸셜서비스에 담보로 제공되어 있습니다.

[자. 종속회사의 지분옵션계약 관련 부채 및 손익발생 위험]LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. 해당
"지분옵션계약"과 관련된 회계처리 위반으로 2014년 12월 증권선물위원회로부터 과징금을 부과 받았으며 해당사항이 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 2015년7월 LS네트웍스는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 타 LP에게 기 지급하였으며, 증권신고서 작성 기준일 현재 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 98.8%입니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하고 있는
이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다.

LS네트웍스는 이베스트투자증권(舊이트레이드증권)에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다.

그러나 해당 지분옵션계약과 관련하여 회계처리나 재무제표 주석 기재를 하지 아니하여 왔으나, 2013.2. 에 2012년 회계연도 결산시 회계오류를 발견하고 재무제표에 상기 지분옵션관련 사항 즉 출자분 중 풋옵션을 제공함과 동시에 콜옵션을 보유하는 부분(타 투자자의 PEF 출자분의 60%)에 대해서는 투자주식 및 담보부차입금을 재무제표에 인식하였고, 풋옵션만 제공한 부분(타 투자자 PEF 출자분의 40%)에 대하여는 파생상품으로 반영하였으며, 과거 재무제표인 2008년~2011년 재무제표 또한 이를 반영하여 수정하여 공시한 사실이 있습니다.

이에 따라 금융감독원은 LS네트웍스 및 LS네트웍스의 감사인에 대하여 상기 지분옵션계약을 미반영하였던 사항이 회계처리 위반에 해당하는지에 대한 회계감리를 진행하였으며, 2014년 12월 증권선물위원회로부터 회계처리기준 위반으로 LS네트웍스에 대해 과징금 6억원, LS네트웍스 대표이사에게 과징금 1천만원을 각각 부과받았습니다.투자자께서는 회계처리 위반에 따른 과징금 부과가 해당 법인의 회계자료 신뢰성에 대한 부정적 인식을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 자금조달활동 등에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

한편 해당 "지분옵션계약"을 근거로 하여 LS네트웍스를 제외한 나머지 유한책임사원(LP) 2개사는 Put옵션 100%(3,298억원)을 행사할 것을 통보하였습니다. 이에 LS네트웍스는 2015년 7월 22일 이사회 결의에 의해 2015년 7월 23일 "지분옵션계약" 및 "Put 옵션 행사통지서"를 근거로 하여 G&A 사모투자전문회사의 지분증권 201,784,315,799좌(60.23%)를 취득(인수)하기로 결정하고, 그에 따른 지분증권 양수 대금을 동일자로 모두 지급하고 동시에 소유권이 이전되었습니다. 이와 관련한 상세 내용은 아래와 같습니다.

[G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put행사 전)]

구 분
출자좌수
지분율(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원
-

유한책임사원(LP)
(주)LS네트웍스
129,215,684,201좌
38.57%
142,949,272,553원
-

엘원제사차(유)
114,344,445,619좌
34.13%
170,000,000,000원
-

엘투이천십삼제일차(주)
87,439,870,180좌
26.10%
130,000,000,000원
-

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원
-

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"주) 상기 '투자금액'은 '13년 7월 23일 현재 무한책임사원(GP)및 유한책임사원(LP)의 각자 투자한 금액을 기준으로 표기하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

1. 발행회사
회사명
지앤에이 사모투자전문회사(G&A Private Equity Fund)

국적
대한민국(KOREA)
대표자
홍기석

자본금(원)
335,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
335,000,000,000
주요사업
사모투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
201,784,315,799

취득금액(원)
329,831,658,280

자산총액(원)
3,658,165,075,982

자산총액대비(%)
9.02

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
331,000,000,000

지분비율(%)
98.81

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
G&A 사모투자전문회사 내 유한책임사원(LP)간 체결(2013년 7월 22일)된 지분옵션계약에 근거하여 (주)LS네트웍스 앞으로 행사된 Put 옵션 100% 금액(3,298억원)의 인수의무를 이행하기 위함.

6. 취득예정일자
2015-07-23

7. 이사회결의일(결정일)
2015-07-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 재무제표 수치는 K-IFRS기준으로 작성된 2014년말 연결재무제표 기준입니다.나. 상기5. '취득목적'의 '풋옵션'에 대한 내용은 다음과 같습니다. - 보 유 자 : 엘원제사차유한회사 및 엘투이천십삼제일차주식회사 - 행사대상 : G&A 사모투자전문회사의 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원) - 행사가격 : 출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6% 등을 가산한 금액다. 상기2. 취득주식수 및 상기3. 취득후 소유주식 수 및 지분비율은 "좌" 기준입니다.라. 상기6.'취득예정일자'는 이사회 결의일 현재 예상 거래종결일자입니다. 거래종결일자는 관련 기관 승인을 포함하여 계약에 정한 조건 충족 여부에 따라 달라질 수 있습니다.마. 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도, 전년도, 전전년도는 각각 2014년(말), 2013년(말), 2012년(말) 재무제표 기준입니다. ※ 발행회사의 재무제표는 K-GAAP기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 2015.07.22 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)"

LS네트웍스가 G&A 사모투자전문회사내 유한책임사원들과 체결한 지분옵션계약의 주내용은 다음과 같습니다.

[지분옵션계약 내역]

구 분
내 용
비 고

계 약 일
2013년 7월 22일

만 기 일
2015년 7월 23일

Put 옵션
보유자
엘원제사차 유한회사 및 엘투이천십삼제일차 주식회사

행사대상
G&A사모투자전문회사의 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원)

행사시기
취득일로부터 2년이 경과한 날의 직전 1개월전으로부터 15영업일이 경과한 날까지의 기간

행사가격
출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6%등을 가산한 금액

Call 옵션
보유자
주식회사 LS네트웍스

행사대상
유한책임사원의 G&A사모투자전문회사 출자이행잔액 60% 또는 일부

행사시기
2014년 7월 23일 및 그로부터 각 3,6,9,12개월째가 되는 날들을 기준으로 그 1개월 전부터15영업일 전까지의 기간 동안 각 행사가능

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"

[자산양수도 대상 지분증권 가액]

(단위: 원, %)

구 분
양도자
좌수
지분율
인수금액
비고

G&A PEF지분증권
엘원제사차(유)
114,344,445,619좌
34.13
186,934,391,950
-

엘투이천십삼제일차(주)
87,439,870,180좌
26.10
142,897,266,330
-

합 계
201,784,315,799좌
60.23
329,831,658,280
-

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"주) 상기 지분율은 G&A 사모투자전문회사내 각 지분증권별 비율을 나타낸 것이며, 인수금액은 2013년 7월 22일 지분옵션계약을 근거로 산정 및 당사에 통보된 Put 옵션 금액입니다.

[자산양수도 대금의 지급]

(단위: 원)

구 분
지급예정일
금액
비 고

현 금
2015년 7월 23일
329,831,658,280

자료 : 2015년 7월 23일 "주요사항보고서"

LS네트웍스는 보유하고 있는 투자부동산의 담보제공으로 인한 조달 2,000억원과 아스테리움용산 매각 약 400억원, 2015년 4월 기업어음(사모)발행으로 인한 500억원과 사내유보자금 400억원으로 해당 자산양수도 대금의 지급을 완료하였습니다.해당 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 지급으로 인해 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 38.57% 에서 98.81%로 증가하였습니다. LP의 경우 지배력 행사 및 책임에 있어 한계를 가지고 있으나 해당 사모투자전문회사가 투자하고 있는 이베스트투자증권의 실적에 연동하여 배당을 받는 구조로서 향후 관계회사의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있으므로 투자자들께서는 투자에 유의하시기 바랍니다.

[G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put행사 후)]

구 분
출자좌수
지분율(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원
-

유한책임사원(LP)
(주)LS네트웍스
331,000,000,000좌
98.81%
442,949,272,553원
-

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원
-

[차.「공정거래법」에 의한 대규모기업집단 정책에 따른 위험]당사는 대규모기업집단 '엘에스'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되고 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기업집단 '엘에스(이하 LS그룹)'에 소속된 회사로 LS그룹의 주요 종속회사입니다. 당사가 속한 LS그룹은 2023년 공정자산총액 29조 4,910억원의 자산을 보유하고 있으며, 계열회사는 총 59개사로 이는 전체 기업집단의 16위에 해당하는 수치입니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단에 해당하고 있습니다. 엘에스그룹 소속회사의 세부 내역은 본 공시서류 제2부 '발행인에 관한 사항' 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 기업집단이란 동일인이 사실상 사업내용을 지배하는 회사의 집단이며, 대규모기업집단은 경제력 집중을 억제하기 위하여 상호출자, 채무보증 등의 형태별로 일정한 제한을 가하고, 기업집단현황을 공시하도록 하기 위한 대상으로 지정한 일정 규모 이상의 기업집단을 의미합니다.

[ 상호출자제한 기업집단 현황 ]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
공정자산총액

2023
2022
변동
2023년
2022년
2023년
2022년

1
1
0
삼성
이재용
63
60
486,401
483,919

2
2
0
에스케이
최태원
198
186
327,254
291,969

3
3
0
현대자동차
정의선
60
57
270,806
257,845

4
4
0
엘지
구광모
63
73
171,244
167,501

5
6
1↑
포스코
포스코홀딩스(주)
42
38
132,066
96,349

6
5
1↓
롯데
신동빈
98
85
129,657
121,589

7
7
0
한화
김승연
96
91
83,028
80,388

8
8
0
지에스
허창수
95
93
81,836
76,804

9
9
0
HD현대(舊 현대중공업)
정몽준
32
36
80,668
75,302

10
10
0
농협
농업협동조합중앙회
54
53
71,411
66,962

11
11
0
신세계
이명희
52
53
60,487
61,055

12
12
0
케이티
(주)케이티
50
50
45,866
42,090

13
13
0
씨제이
이재현
76
85
40,697
36,925

14
14
0
한진
조원태
34
33
37,826
35,238

15
15
0
카카오
김범수
147
136
34,207
32,216

16
17
1↑
엘에스
구자은
59
58
29,491
26,270

17
16
1↓
두산
박정원
21
21
26,523
26,334

18
18
0
DL
이해욱
41
42
26,383
24,766

19
25
6↑
에이치엠엠
에이치엠엠(주)
5
4
25,788
17,767

20
20
0
중흥건설
정창선
52
55
23,321
20,292

21
24
3↑
현대백화점
정지선
28
23
21,638
18,230

22
19
3↓
부영
이중근
22
22
21,107
21,736

23
22
1↓
네이버
이해진
51
54
20,913
19,220

24
21
3↓
미래에셋
박현주
36
40
20,275
20,231

25
23
2↓
에쓰-오일
에쓰-오일(주)
2
2
19,734
18,789

26
26
0
금호아시아나
박삼구
25
32
17,924
17,627

27
27
0
하림
김홍국
50
55
17,091
15,433

28
30
2↑
영풍
장형진
28
26
16,892
14,632

29
28
1↓
에이치디씨
정몽규
35
34
16,727
15,122

30
34
4↑
SM
우오현
61
63
16,462
13,663

31
29
2↓
효성
조현준
54
53
15,877
14,799

32
31
1↓
셀트리온
서정진
9
7
15,132
14,576

33
33
0
호반건설
김상열
42
43
14,634
13,784

34
36
2↑
케이티앤지
(주)케이티앤지
13
12
13,761
13,057

35
37
2↑
케이씨씨
정몽진
14
14
13,317
12,632

36
50
14↑
장금상선
정태순
27
30
12,487
9,334

37
38
1↑
대우조선해양
대우조선해양(주)
3
4
12,342
11,415

38
43
5↑
오씨아이
이우현
21
22
12,286
10,948

39
42
3↑
코오롱
이웅열
47
41
12,080
11,018

40
41
1↑
태영
윤세영
80
76
11,936
11,202

41
35
6↓
넷마블
방준혁
33
30
11,792
13,303

42
45
3↑
세아
이순형
28
26
11,767
10,791

43
39
4↓
넥슨
유정현
18
18
11,640
11,261

44
-
신규
엘엑스
구본준
15
-
11,273
-

45
53
8↑
쿠팡
쿠팡(주)
11
10
11,107
8,633

46
47
1↑
이랜드
박성수
33
31
10,662
10,034

47
46
1↓
한국타이어
조양래
24
23
10,422
10,150

48
40
8↓
DB
김준기
21
20
10,393
11,260

출처 : 공정거래위원회

당사가 속한 LS그룹은 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 「공정거래법」)에 따라 대규모기업집단에 해당하여 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되는 등 기업활동에 일부 제한을 받고 있습니다. 대규모기업집단 정책에 대한 보다 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

상호출자금지
개념
상호출자란 회사간에 주식을 서로 투자하고 상대회사의 주식을 상호 보유하는 것을 말함

적용대상
상호출자제한기업집단 소속 회사상호출자제한기업집단은 특정 기업집단에 속하는 국내회사들의 자산총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

채무보증제한
개념
채무보증이란 충분한 신용이나 담보가 없는 개인이나 법인이 차입을 할 때에 신용 있는 제3자가 그 채무에 대하여 지급을 보증해 주는 행위를 말함

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사. 상호출자제한 기업집단은 특정기업집단에 속하는 국내회사들의 자신총액의 합계액이 10조원 이상인 기업집단을 말함

주요내용
상호출자제한기업집단의 소속회사(금융·보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지(다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정)

금융보험사의결권제한
주요내용
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융/보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병/영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사
개념
- 지주회사(Holding Company)란 주식소유를 통하여 다른 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말함- 공정거래법상 지주회사는 자산총액이 5천억 이상이면서 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50%이상인 회사를 말함

주요내용
지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순·투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호/순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모 내부거래에 대한 이사회 의결 및 공시
주요내용
공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시(DART 이용)

비상장회사 등의 중요사항 공시
적용대상
공시대상기업집단에 속하는 상장법인을 제외한 회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사와 금융·보험사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속 상장법인을 제외한 회사는 자기 회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시(DART 이용)- (소유지배구조) 최대주주 등의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황 등- (재무구조) 비유동자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여·수증, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등- (경영활동) 영업의 양도·양수·임대, 회사의 합병·분할, 주식의 교환·이전, 해산, 회생절차 개시·종결·폐지, 관리절차의 개시·중단·종료 등

기업집단현황공시
적용대상
- 자산총액이 5조원 이상인 공시대상기업집단 소속회사(직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외)

주요내용
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원·이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(DART 이용)- (일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등- (임원·이사회 현황) 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등- (주식소유현황) 소유지분현황, 국내 계열회사간 주식소유현황 등- (특수관계인과의 거래현황) 자금거래 및 자금대여 현황, 유가증권거래 현황, 상품/용역거래현황 및 내역, 자산거래 현황, 채권/채무 전액 현황, 채무보증/담보제공 현황, 지주회사와 자/손자/증손회사 간 경영관리/자문용역거래 및 부동산 임대차거래 현황 등- 분기별 공시(분기종료 후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산 비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시

신규순환출자금지
개념
순환출자란 3개 이상의 계열사간 출자가 고리와 같이 상호연결된 환상형 출자구조를 의미

적용대상
상호출자제한 기업집단 소속회사

주요내용
상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

예외인정
기업의 사업구조개편(합병/분할, 영업전부의 양수 등), 정당한 권리행사(담보권 실행, 대물변제 수령 등) 및 기업구조조정(워크아웃/자율협약 절차개시 부실징후기업에 대해 채권단 의결 및 총수일가의 재산출연 또는 기존 주주인 계열회사의 유상증자 참여)에 대해 예외사유에 따라 6개월~3년의 해소유예기간을 부여

(자료 : 공정거래위원회)

이와 같이 당사는 대규모기업집단 '엘에스'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되고 있습니다. 이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 공정거래법 상 대규모기업집단 정책에 따른 위험에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)E1이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2024년 01월 25일이고, 상장예정일은 2024년 01월 30일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 사채권 전자등록에 관한 사항]본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미]증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[사. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[아. 신용등급 평가]한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+/안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다.

당사는 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
Outlook
등급 논리

한국기업평가(주)
A+
안정적(Stable)
- 과점적 시장지위 등 사업안정성 매우 우수- 양호한 영업현금창출에도 선박계약에 따른 리스부채 추가 등으로 차입금 증가- 안정적인 수익구조 하에 우수한 재무안정성 유지 전망- 유동성 대응능력 매우 우수

NICE신용평가(주)
A+
안정적(Stable)
- 과점적 경쟁구조의 국내 LPG시장에서 우수한 사업기반 구축- 내수 시장의 성장 정체, 해외 트레이딩부문의 상대적으로 높은 실적 가변성- 안정적인 세전이익 수준 유지- 이익창출력 대비 높은 채무부담 수준

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

신용평가회사의 신용등급은 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요등급논리, 신용등급 정의 및 본 공시서류의 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)E1 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)E1으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주) 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2024.01.04(목) ~ 2024.01.18(목)

방문실사
2024.01.09(화)

실사보고서 작성 완료
2024.01.18(목)

증권신고서 제출
2024.01.18(목)

2) 기업실사 참여자<대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 20년

한국투자증권(주)
커버리지4부
배관주
팀장
기업실사 책임
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 14년

한국투자증권(주)
커버리지4부
신재원
과장
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 9년

한국투자증권(주)
커버리지4부
유준상
대리
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 4년

신한투자증권(주)
커버리지1부
방종호
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 23년

신한투자증권(주)
커버리지1부
장유수
부장
기업실사 책임
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 17년

신한투자증권(주)
커버리지1부
김명기
과장
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 8년

신한투자증권(주)
커버리지1부
김민경
대리
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 6년

KB증권(주)
커버리지부
정세화
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 23년

KB증권(주)
커버리지부
고기태
팀장
기업실사 책임
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 13년

KB증권(주)
커버리지부
이우영
대리
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 6년

KB증권(주)
커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 3년

KB증권(주)
커버리지부
김창규
주임
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 1년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 22년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승현
대리
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 3년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김유정
주임
기업실사 실무
2024년 01월 04일 ~ 2024년 01월 18일
기업금융업무 등 2년

<발행회사 참여자>

성 명
부서
직책
담당업무

이건일
자금팀
팀장
자금업무 총괄

서석호
자금팀
매니저
자금업무 책임

이영권
자금팀
매니저
자금업무 실무

3. 기업실사(1) 기업 실사 항목증권신고서 관련 실사 및 점검 항목 및 점검결과

신고서 주요내용
세부 확인사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2024.01.04~2024.01.05
발행사본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2024.01.05~2024.01.08
평가회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2024.01.09
발행사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 관련 Q&A 등

2024.01.10~2024.01.17
평가회사본사 및발행회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크- 증권신고서 내용의 검증

2024.01.18
평가회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

4. 종합의견동사는 1984년에 설립되고 1997년 8월 증권거래소에 상장한 LPG의 수입/저장/판매회사입니다. 국내 LPG 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사 (동사 및 SK가스)와 정유사 (SK에너지, GS칼텍스 등)에 의한 과점체제가 유지되는 가운데, 동사는 산유국 주요 기업들과의 오랜 매입거래관계와 대규모 여유 저장시설 및 386개의 충전소('23년 3분기 말 기준)를 국내 판매기반으로 확보하고 있습니다. 국내 LPG판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2023년 3분기 말 기준으로 약 8 대 2 입니다.국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다.국내 LPG 수입시장은 동사와 SK가스가 각각 시장점유율 약 20%, 30% 수준을 유지하며 전체 내수시장의 절반을 차지하고 있으며, 단순 수입 판매라는 사업특성과 함께 저장기지 및 전국적인 판매망을 확보하고 있는 GS칼텍스를 고정적인 매출처로 확보하고 있는 등의 영업활동상 이점을 보유하고 있습니다. 동사 및 SK가스의 점유율 합계 추이는 2017년 66.5%, 2018년 69.2%, 2019년 51.9%, 2020년 52.9%, 2021년 55.5%, 2022년 55.7%를 기록해온 가운데 2023년 3분기 말 기준 동사와 SK가스의 국내 LPG시장 점유율은 각각 약 21.7%, 35.5%로 양사합계 57.2%로 나타나 시장의 경쟁구도에 큰 변화는 관찰되지 않고 있습니다.동사는 LPG 가격 자율화에 따라 도입단가 및 환율 변동에 따른 변동분을 국내 판매 가격에 반영하고 있습니다. 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로 매입발생시점과 매입채무결제기일의 차이로 인해 발생하는 환손익과 운송비, 적정이윤을 감안하여 판매가격을 결정해 왔으며, 이에 따라 이를 고려한 동사의 영업이익 규모는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.(1) 동사의 매출액은 별도기준 2018년에는 전년대비 매출액은 6.14% 증가하였으나 영업이익은 91.15% 감소하였으며, 순이익은 0.05% 감소하였습니다. 이는 매출원가에서는 LPG가격과 환율 변동이 매출원가에서 반영되어 영업이익에는 크게 영향을 끼치지만 LPG 선도계약과 환위험을 회피하기 위한 통화선도에서 발생하는 파생상품관련 손익이 기타이익에서 상쇄되어 순이익은 변동폭이 크지 않기 때문입니다. 이후 2019년 유가 대비 LPG 가격경쟁력이 상승하였고, 대산 및 여수지역의 석유화학사(LG화학, 롯데케미칼)의 LPG 전용 투입공정 신증설 등으로 석유화학용 판매량이 증가함에 따라 매출액의 경우 전년대비 0.52% 증가하였고, 영업이익의 경우 전년대비 1,509.47% 증가하였습니다. 다만 법인세비용차감전순이익의 경우 세무조사 추징금(384.6억원) 납부, 국내 판매가격 인하 등 비경상적 요인과 외환 및 파생상품 관련 손익의 저하에 따라 전년대비 17.31% 감소하였고, 순이익의 경우 전년대비 74.60% 감소하였습니다. 한편, 2020년에는 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 인한 LPG 도입가격 하락으로 인해 동사의 매출액은 3조 5,635억원으로 전년 동기 대비 14.63% 감소하였으며, 영업이익도 701억원을 기록하여 전년대비 18.07% 감소하였습니다. 순이익의 경우 810억원을 기록하며 전년 대비 399.27% 증가하였습니다.한편, 2021년 동사의 매출액은 4조 7,327원으로 전년 동기 대비 약 32.8% 증가하였으나 영업이익은 -17억원을 기록하였습니다. 이러한 수익성 저하는 2020년 발생한 파생상품순이익이 실물판매에 따른 영업손실로 실현되었기 때문입니다. 국제 LPG가격 상승에 따라 발생한 인상 요인을 국내가격에 제대로 반영하지 못한 것이 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우, 헷지 목적 파생상품 평가손익 영향으로 전년 동기 대비 112.3% 증가한 792.8억원을 기록하였습니다. 2022년 동사의 개별 매출액은 7조 5,936억원으로 전년 대비 약 60.5% 증가하였고, 영업이익 또한 2,667억원을 기록하며 흑자 전환에 성공하였습니다. 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선이 주요 원인으로 판단됩니다. 순이익의 경우에도 전년 대비 70.2% 증가한 1,392억원을 기록하였습니다. 한편, 2023년 상반기 유가 하락에 따른 LPG 도입단가 하락으로 2023년 3분기 별도기준 매출액은 5조 4,213억원으로 전년 동기 대비 4.9% 감소하였으며, 수익성은 LPG 도입원가 절감 등으로 2023년 상반기까지 양호한 모습을 보였으나, 2023년 3분기 LPG도입원가의 급격한 상승 및 원가 상승분의 판가 전이 제한 등에 따라 영업이익이 전년 대비 22.3% 감소한 1,446억원을 기록하며 수익성이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 반면, 분기순이익은 1,967억원으로 전년 동기 대비 146.7% 증가한 모습을 보이고 있으며, 이는 2023년 트레이딩 물량 및 파생상품 거래손익의 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 동사는 과점시장 내 낮은 경쟁강도에서 LPG 가격 변동 및 환율변동으로 인해 발생한 손익을 국내 판매가에 반영함에 따라 향후 분반기별 및 연도별 이익 창출력의 급격한 감소 및 축소는 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.(2) 2023년 3분기 말 동사는 총 차입금을 포함한 전체 부채금액이 증가하였으나, 당기순이익 증가에 따른 자본총계 증가로 별도기준 부채비율은 전년 동기 대비 약 5.6%p. 하락한 122.6%를 기록하였습니다. 동사의 순차입금 규모는 2017년말 9,977억원에서 2018년말 8,383억원으로 감소하였으나 리스기준서 도입으로 인해 리스부채를 인식하며, 2019년말 기준 1조 215억원, 2020년말 기준 1조 728억원을 기록한 이후, 보유 현금 및 현금성자산의 증가로 2021년 말 기준 1조 1,797억원의 순차입금을 기록하였습니다. 2022년에는 LPG 가격 급등에 따른 운전자본투자 증가로 순차입금이 확대되면서 1조 2,538억원을 기록하였습니다. 또한, 2023년 3분기 선박계약에 따른 리스 부채의 증가 및 운전자본투자 증가, 환율 상승에 따른 외화차입금 확대에 따라 총차입금이 큰 폭으로 증가하였으며, 2023년 3분기 별도기준 동사의 순차입금 규모는 1조 4,794억원으로 전년 대비 약 2,256억원 증가하였습니다. 특히, 동사의 2023년 3분기 유동 및 비유동 리스부채는 전년 대비 약 2,069억원 증가한 4,172억원을 기록하며 동사 순차입금 증가의 가장 큰 요인으로 작용하였습니다.그에 따라 차입금 의존도 또한 2017년말 39.91%에서 2018년말 31.73%로 감소한 바 있으나, 2019년말 35.16%, 2020년말 36.97%, 2021년 말 36.98%로 지속적으로 증가하다, 2022년 말에는 소폭 감소한 35.40%를 기록하였습니다. 2023년 3분기 동사의 차입금 의존도는 리스부채 증가에 따른 차입금 증가의 영향으로 2022년 대비 소폭 증가한 37.91%를 기록하고 있습니다. 동사의 단기차입금의 경우 LPG 수입조달과 관련된 유산스 및 외화차입금으로써 원활한 회전사용이 이루어지고 있습니다. 원재료가격 상승시 매입채무 부담에 따른 단기차입금 증가 가능성은 있으나, 동사의 재무적 유동성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.한편, 동사의 별도기준 EBITDA는 최근 3개년(2020년~2022년) 평균 2,126억원입니다. 2022년 EBITDA는 약 3,675억원으로 전년 973억원 대비 약 2,702억원 가량 증가하며 큰 폭의 개선세를 보였는데, 이는 시가 대비 LPG 저가 매입, 매입물량 증가에 따른 구매협상력 개선에 따른 영업이익 상승에 기인하고 있습니다. 반면, 2023년 3분기 EBITDA는 2,349억원으로 전년 동기 대비 다소 하락한 모습을 보이고 있으며, 이는 2023년 하반기부터 시작된 LPG 도입단가 상승분의 판가 반영이 지연됨에 따라 영업이익이 소폭하락한데 기인한 것으로 판단됩니다.(3) 동사의 사업은 해외에서 원재료를 구매하고 이를 저장, 판매하는 과정에서 운전자본의 변동이 발생하기에 원재료 가격이 상승할 경우 동사의 운전자본 부담은 증가되며 원재료 가격이 하락할 경우 운전자본 부담은 감소합니다. 2023년 3분기 영업현금흐름은 전년 대비 증가한 969억원을 기록하였으나, 재무현금흐름의 현금지출 증가에 따라 2023년 3분기 현금성자산은 183억원을 기록하고 있습니다.연간기준으로 볼 때, 최근 3개년(2020년~2023년 3분기)간 동사의 영업현금흐름은 지속적인 현금유입이 발생하고 있으나, 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름의 경우 충전소 매입과 유지보수 등 산업특성상 지속적인 CAPEX 투자에 따라 투자활동현금지출이 발생하였으며, 2022년 말 기준 투자활동현금흐름은 -609억원으로 전년 -930억원 대비 다소 증가한 모습을 보였습니다. 이는 금융자산의 처분 이익이 전년 대비하여 크게 증가하였기 때문으로 판단됩니다. 한편, 2023년 3분기말의 경우 CAPEX 투자가 지속되었으나, 기타금융자산 처분이 크게 증가하며 82억원의 현금유입이 발생하였습니다. 동사는 산업 특성상 충전소 매입, 시설유지를 위해 매년 지속적인 CAPEX 지출이 필요합니다. 2024년 경상투자와 신사업 추진 및 해외 사업 확장 등에 따른 연간 CAPEX는 약 700억원 내외 수준을 보일 것으로 추정되며, 자체 창출자금을 통해 대응 가능할 것으로 판단됩니다.

(4) 2023년 3분기 말 기준 동사의 연결대상 종속회사는 14개사이며 종속회사의 총 자산규모는 1조 2,465억원입니다. 동사의 종속기업 중 가장 규모가 큰 LS네트웍스에 대해 동사는 2023년 3분기 말 기준 81.79%의 지분(64,462,503주, 장부가액 6,784억원)을 보유하고 있습니다. LS네트웍스의 사업부문은 크게 브랜드사업, 임대사업, 유통사업으로 구성됩니다. 브랜드 사업은 프로스펙스, 몽벨 등의 스포츠웨어 및 아웃도어 브랜드 제품의 판매사업이며, 임대사업은 LS용산타워 등의 오피스건물 임대사업입니다. 유통사업은 러시아 및 중앙아시아 지역에서의 글로벌 상사업, 국내외 자동차, 이륜차, 자전거 수입 및 유통사업 등을 포함합니다.LS네트웍스의 손익 현황은 다음과 같습니다. 2022년 연결기준 매출액은 3,629억원으로 전년동기대비 -7.1% 감소하였고, 영업이익은
80억원으로 전년 대비하여 86% 증가하였으며, 지분법손익의 감소로 순이익은 600억원을 기록한 전년 대비 적자전환하여 -24억원을 기록하였습니다. 동사의 영업이익률은 2021년, 2022년 각각 1.10%, 2.21%로 저조한 수준이며 이는 임대사업부문에서 안정적인 임대수익이 발생하고 있으나, 아웃도어 시장 침체에 따른 브랜드 사업부문의 영업손실, 자전거, 모터사이클 등 유통사업의 경우 사업규모가 작아 고정비 부담을 충당하지 못함에 따른 지속적인 영업손실이 발생함에 기인합니다. 2023년 3분기 LS네트웍스 매출액은 2,767억원으로 전년 동기 대비 증가하였으며, 영업이익 또한 707억원, 영업이익률은 2.55%로 전년 동기 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 유통 및 임대사업부문 영업이익 증가에 따른 것으로 판단됩니다. 다만, 브랜드 사업부문은 적자를 지속하고 있으며 산업 내 경쟁강도, 아웃도어/레저 부문의 침체 지속등을 감안하면 당분간 브랜드 사업부문의 수익성 약세는 지속될 것으로 전망됩니다.(5) 동사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 동사가 속해 있는 LS그룹은 2023년 3분기 말 기준 동사를 포함하여 상장 8개사, 비상장 124개사로 총 132개의 계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다 LS그룹 계열사 전반적으로 우수한 재무구조 및 안정적인 사업기반을 갖추고 있어, LS그룹의 우수한 대외 신인도는 금번 발행하는 동사의 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 원리금 상환에 긍정적 요인으로 작용하고 있다고 판단됩니다.(6) 동사는 2017년 6월 한국기업평가 및 한국신용평가로부터 회사채 정기평가 시 AA-의 등급을 받았으나, 2018년 5월, 6월 한국기업평가와 한국신용평가로부터 각각 A+등급으로 하락된 신용등급을 받은 바 있습니다. 한국기업평가의 등급하락 사유는 1) LS네트웍스 신용도 및 지분가치 하락으로 인한 재무융통성 저하 상태가 지속되고 2) 저하된 재무융통성을 만회할 수 있는 수준의 실적 및 재무안정성 개선가능성이 제한적인 점이며, 한국신용평가의 등급하락 사유는 1) LS네트웍스 지분가치를 반영한 재무융통성 저하 상태, 2) 수출확대에 따른 실적가변성 증가입니다. 동사의 추가적인 등급하락 가능성은 높지 않은것으로 판단되나 동사의 실적 및 종속회사의 실적 모니터링이 필요할것으로 판단됩니다.상기의 사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채에 대하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 로부터 각각 A+의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2024년 01월 18일

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 KB증권 주식회사대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
53,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
388,895,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
52,611,105,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 39-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
187,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
405,245,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
186,594,755,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 39-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
31,800,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
320,000,000
정액 지급

대표주관수수료
2,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
30,475,000
한기평, 나이스 (부가세 미포함)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 ~ 1,000억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
388,895,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 39-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
130,900,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
160,000,000
정액 지급

대표주관수수료
2,000,000
정액

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
107,525,000
한기평, 나이스 (부가세 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 ~ 2,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
405,245,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
39-1
(기준일 :
2024년 01월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
53,000,000,000
-
-
53,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
39-2
(기준일 :
2024년 01월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
46,000,000,000
141,000,000,000
-
-
187,000,000,000
-

나. 세부 사용목적금번 당사가 발행하는 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채 발행자금
2,400억원은 전액
채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정적인 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 내역]

(단위 : 억원)

종목
발행일
만기일
이자율(%)
전자등록총액
상환예정금액
비고

E1 33-2
2019-03-06
2024-03-06
2.689
500
500
공모

E1 36
2021-05-12
2024-05-10
1.703
1,440

1,440

공모

주) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.

[운영자금 세부 내역]

사용목적

내용

사용예정시기

금액

비고

운영자금

LPG도입 관련 대금 결제 등
2024년 중

약 460억원

-

합 계

약 460억원

-

주) 상기 내용에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 은행예금, MMT 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(연결기준)
(단위 : 백만원, 배)

항목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
154,867
194,814
278,730
5,575
39,531
106,310
14,013

이자비용(B)
53,800
37,389
52,927
45,506
48,494
52,455
44,597

이자보상배율(A/B)
2.88
5.21
5.27
0.12
0.82
2.03
0.31

(별도기준)
(단위 : 백만원, 배)

항목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
144,582
185,997
266,694
-1,692
70,089
123,955
7,702

이자비용(B)
37,674
23,023
33,618
24,375
25,425
30,310
25,797

이자보상배율(A/B)
3.84
8.08
7.93
-0.07
2.76
4.09
0.30

자료 : 당사 정기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사의 경우 2019년 증가하였던 이자보상배율은 2020년 다시 감소하였는데 이는 코로나19의 여파로 인한 수익성 악화에 기인합니다. 2021년 기준 연결, 별도 기준 이자보상배율은 각각 0.12배, -0.07배를 기록하였는데, 이는 LPG 가격 변동성으로 인한 것으로 판단됩니다. 2022년 기준으로는 연결, 별도 기준 이자보상배율은 각각 5.27배, 7.93배를 기록하며 전년 대비 크게 개선된 수치를 기록하였습니다. 2023년 3분기 시장금리 상승에 따른 이자비용 증가로 연결, 별도 기준 이자보상배율은 각각 2.88배, 3.84배를 기록하고 있습니다.
2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[(주)E1]

(기준일 : 2024년 01월 17일)
(단위 : 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
차입금액

제33-2회 공모사채
2019-03-06
2024-03-06
2.689
50,000,000

제34-2회 공모사채
2019-09-10
2024-09-10
2.196
50,000,000

제36회 공모사채
2021-05-12
2024-05-10
1.703
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021-09-09
2024-09-09
2.021
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021-09-09
2026-09-09
2.408
28,000,000

제38-1회 공모사채
2023-04-14
2025-04-14
4.482
120,000,000

제38-2회 공모사채
2023-04-14
2026-04-14
4.563
40,000,000

합계
554,000,000

[(주)LS네트웍스]

(기준일 : 2024년 01월 17일)
(단위 : 천원)

구분

발행일

상환일

이자율(%)

차입금액

제69-1회 사모사채
2021-07-23
2024-07-23
3.40
10,000,000

제69-2회 사모사채
2021-07-23
2024-07-23
2.10
40,000,000

제70회 사모사채
2023-03-14
2025-03-14
7.50
30,000,000

제71회 교환사채
2023-09-22
2026-09-22
0.00
25,680,000

합계
105,680,000

나. 미상환 기업어음의 현황

(기준일 : 2024년 01월 17일)
(단위 : 천원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임

다. 단기사채 등

(기준일 : 2024년 01월 17일)
(단위 : 천원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2024년 01월 15일
제39-1회 및 제39-2회
A+/Stable

NICE신용평가(주)
00648466
2024년 01월 16일
A+/Stable

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제39-1회 및 제39-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
등급 논리

한국기업평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음.
안정적(Stable)
- 과점적 시장지위 등 사업안정성 매우 우수- 양호한 영업현금창출에도 선박계약에 따른 리스부채 추가 등으로 차입금 증가- 안정적인 수익구조 하에 우수한 재무안정성 유지 전망- 유동성 대응능력 매우 우수

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)
- 과점적 경쟁구조의 국내 LPG시장에서 우수한 사업기반 구축- 내수 시장의 성장 정체, 해외 트레이딩부문의 상대적으로 높은 실적 가변성- 안정적인 세전이익 수준 유지- 이익창출력 대비 높은 채무부담 수준

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) - http://www.korearatings.comNICE신용평가(주) - http://www.nicerating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 E1이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
12
1
-
13
1

합계
13
1
-
14
2

주) 비상장 주요 종속회사인 E1 America LLC는 미국 셰일가스 Gathering 업체인 Cardinal Gas Services의 지분 취득을 위한 특수목적회사(SPC)인 바, 본 보고서 내 사업의 내용 등은 별도 기재하지 않았음.

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
Hydrogen Canada Corp.
지분 취득

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

라. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1997년 08월 27일
해당사항 없음
해당사항 없음

마. 회사의 법적, 상업적 명칭 - 본 회사는 주식회사 E1 이라 칭하며, 한글로는 주식회사 이원, 영문으로는 E1 Corporation으로 표기함바. 설립 일자 - 1984년 9월 6일사. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 20, 21층 - 전화번호 : (02) 3441-4114 - 홈페이지 주소 : http://www.e1.co.kr아. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률 - 석유 및 석유 대체 연료 사업법 - 액화 석유 가스의 안전 관리 및 사업법자. 주요 사업의 내용

당사회사는 LPG 유통회사로서 액화 석유 가스를 포함한 석유 제품과 각종 가스 및 가스 기기의 수출입, 제조, 저장, 운송 및 판매하고 있습니다. 또한 부동산 임대업 역시 영위하고 있습니다. 국내·외 주요 거점별로 10개 판매거점을 구축하여 글로벌 시장 공략을 위한 글로벌 네트워크를 확보하고 있습니다. 국내 사업장으로는 서울, 부산, 광주, 대구, 대전, 강원에 지사를 갖추고 있으며, 해외 사업장으로는 싱가포르, 휴스턴, 중동, 베트남 등에 지사를 배치하여 유기적 네트워크를 구축하고 있습니다.

[부문별 매출 비중]

사업부문
주요제품
2023년 3분기 매출 비중

LPG
LPG
98.1%

부동산 임대업 등
충전소 임대 등
1.9%

기타 자세한 사항은 동 보고서 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.
㈜LS네트웍스기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에는 작성하지 아니하며, 관련 내용은 LS네트웍스가 기 공시한
2023년 8월 11일에 제출된 반기보고서 및
2023년 3월 16일에 제출된 2022년도 사업보고서를 참고바랍니다.

차. 계열 회사에 관한 사항

- 기업 집단의 명칭 : 엘에스

- 주요 계열회사 현황 :『IX. 계열회사 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 카. 신용 평가에 관한 사항

평가일
평가 대상유가 증권 등
평가 대상 유가 증권의신용 등급
평가 회사(신용 평가 등급 범위)
평가 구분

2021.04.09
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2021.04.22
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2021.04.23
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

2021.04.23
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
정기 평가

2021.06.28
회 사 채
A+
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2021.08.26
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2021.08.27
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

2022.06.09
회 사 채
A+
나이스신용평가㈜(AAA ~ D)
정기 평가

2022.06.10
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2022.06.14
회 사 채
A+
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2022.12.02
기업 어음
A1
한국기업평가(주)(A1 ~ D)
본 평가

2022.12.02
기업 어음
A1
나이스신용평가㈜(A1 ~ D)
본 평가

2023.03.24
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2023.03.24
회 사 채
A+
NICE신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

2023.06.09
회 사 채
A+
한국신용평가(주)(AAA ~ D)
정기 평가

2023.12.13
기업 어음
A1
한국기업평가(주)(A1 ~ D)
본 평가

2023.12.20
기업 어음
A1

나이스신용평가㈜

(A1 ~ D)

본 평가

2024.01.15
회 사 채
A+
한국기업평가(주)(AAA ~ D)
본 평가

2024.01.16
회 사 채
A+
NICE신용평가㈜(AAA ~ D)
본 평가

※ 각 신용 평가 회사의 유가 증권 종류별 신용 등급 체계 및 부여 의미1) 회사채

등급체계
한국기업평가㈜
한국신용평가㈜
나이스신용평가㈜

AAA
ㆍ원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
ㆍ원리금 지급 능력이 최상급임.
ㆍ원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼안정적임

AA
ㆍ원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
ㆍ원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
ㆍ원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음

A
ㆍ원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
ㆍ원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
ㆍ원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
ㆍ원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
ㆍ원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제 여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
ㆍ원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
ㆍ최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.
ㆍ원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.
ㆍ원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
ㆍ원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.
ㆍ원리금 지급 능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자 지급이 확실하지 않음.
ㆍ원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
ㆍ원리금 지급에 관하여 현재에도 불안 요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.
ㆍ상위 등급에 비하여 불안 요소가 더욱 큼.
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.
ㆍ채무 불이행의 위험성이 높고 원리금 상환 능력이 없음.
ㆍ채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
ㆍ현재 채무불이행 상태에 있다.
ㆍ상환 불능 상태임.
ㆍ원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

주) 한국기업평가㈜ : 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급 내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부여할 수 있음 한국신용평가㈜ : 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄 나이스신용평가㈜ : 상기 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨2) 기업 어음 (CP)

등급체계
한국기업평가㈜
한국신용평가㈜
나이스신용평가㈜

A1
ㆍ단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
ㆍ적기 상환 능력이 최상이며 상환 능력의 안정성 또한 최상임.
ㆍ적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
ㆍ단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다
ㆍ적기 상환 능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.
ㆍ적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
ㆍ단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.
ㆍ적기 상환 능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임.
ㆍ적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
ㆍ최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.
ㆍ적기 상환 능력은 적정시되나 단기적 여건 변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.
ㆍ적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
ㆍ단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.
ㆍ적기 상환 능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.
ㆍ적기상환능력이 의문시 됨

D
ㆍ현재 채무불이행 상태에 있다.
ㆍ상환 불능 상태임.
ㆍ지급불능 상태에 있음

주) 한국기업평가㈜ : 상기 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급 내에서의 상대적인 우열을 나타내기 위하여 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음. 한국신용평가㈜ : 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄 나이스신용평가㈜ : 상기 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됨

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 - 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 20, 21층

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 22일
정기주총
-
사내이사 윤선노,사외이사 김영룡
-

2020년 03월 27일
정기주총
사외이사 장기주
대표이사 구자용,사외이사 손양훈
사외이사 최태문

2021년 03월 26일
정기주총
대표이사 구동휘,대표이사 천정식,사외이사 박소라
-
사내이사 윤선노

2022년 03월 25일
정기주총
사외이사 김정관
-
사외이사 김영룡

2023년 03월 24일
정기주총
사외이사 박호정,사외이사 조홍종
대표이사 구자용
사외이사 손양훈,사외이사 장기주

2023년 09월 22일
-
-
-
사외이사 조홍종(중도퇴임)

주) 구동휘 대표이사는 2023년 1월 1일부 대표이사직을 사임하였고, 현재 사내이사직 유지 중임다. 최대 주주의 변동 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.라. 상호의 변경
당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.마. 회사가 화의, 회사 정리 절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 절차

당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.바. 회사가 합병 등을 추진한 경우 그 내용
당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.아. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

당사

구 분
내 용

2021. 11

미래형 복합충전소 브랜드 ‘오렌지플러스’런칭

2021. 12

가족친화기업 인증

2021. 12

베트남 JV 냉동탱크터미널 사업 추진

2022. 4

수소충전소 오픈(서울 강서 오곡, 경기 고양 원당)

2022. 5
엘에스이링크㈜ 신규 설립(㈜LS : 50%, ㈜E1 : 50%)

2022. 7

수소충전소 오픈(경기 과천)

2023. 1

28년 연속 임금 무교섭 위임

2023. 3

기지 무재해 39년 달성

2023. 7

캐나다 블루 암모니아 생산 투자

2023. 7

지속가능경영보고서 발간

㈜LS네트웍스기업공시서식 작성기준에 의거하여 본 항목을 분기보고서에는 작성하지 아니하며, 관련 내용은 LS네트웍스가 기 공시한
2023년 8월 11일에 제출된 반기보고서 및
2023년 3월 16일에 제출된 2022년도 사업보고서를 참고바랍니다.

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

(단위 : 천원, 주)

종류
구분
2024년 1월 17일
당분기말(2023년 3분기)
39기(2022년말)
38기(2021년말)
37기(2020년말)
36기(2019년말)

보통주
발행주식총수
6,860,000
6,860,000
6,860,000
6,860,000
6,860,000
6,860,000

액면금액
5
5
5
5
5
5

자본금
34,300,000
34,300,000
34,300,000
34,300,000
34,300,000
34,300,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
34,300,000
34,300,000
34,300,000
34,300,000
34,300,000
34,300,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,860,000
-
6,860,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,860,000
-
6,860,000
-

Ⅴ. 자기주식수
1,078,249
-
1,078,249
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,781,751
-
5,781,751
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,078,249
-
-
-
1,078,249
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,078,249
-
-
-
1,078,249
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,078,249
-
-
-
1,078,249
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황- 최근 3년간 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 24일
제39기 정기주주총회
- 목적사업 추가- 중간 배당 관련 조항 추가
- 사업영역 확대를 대비한 목적사업 추가- 중간 배당 내용 신설

2022년 03월 25일
제38기 정기주주총회
- 목적사업 추가- 결의방법 조항 수정(전자투표 도입시 감사위원회 위원 선임 요건 완화)
- 사업영역 확대를 위한 목적사업 신설- 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의 요건 완화 반영

2021년 03월 26일
제37기 정기주주총회
- 목적사업 추가- 전자증권도입에 따른 관련 조항 수정(증권대행 업무 삭제 반영, 주주명부폐쇄 관련 규정 삭제 등)
- 사업영역 확대를 위한 목적사업 신설- 전자증권도입에 따른 수정

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
액화석유가스를 포함한 석유제품과 각종 가스 및 가스 기기의 수출입, 제조, 저장, 운송 및 판매업
영위

2
화공약품매매업(독극물제외)
미영위

3
부동산 임대업 및 부동산 개발업
영위

4
항만운영 개발 및 항만 하역업
미영위

5
항만 관련 장비 및 기기 임대업
영위

6
자동차 운송 사업 및 해상 운송 사업
미영위

7
물류시설 운영업, 물류 관련 서비스업, 기타 보관 및 창고업, 물류 관련 경영 컨설팅업, 물류 관련 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, 기타 종합물류사업
미영위

8
연료전지, 석탄액화가스화, 수소, 태양광, 태양열, 바이오에너지, 풍력, 수력, 해양에너지, 폐기물에너지, 지열에너지 등 신재생에너지와 관련된 사업 일체
영위

9
전기통신사업 중 부가통신사업, 정보통신서비스제공사업, 통신판매업, 전자금융업, 위치기반서비스업
영위

10
생활/공업/농업 등 각종 용수의 생산과 공급, 하수/폐수의 이송과 처리 및 이와 연관된 사업 일체
미영위

11
전기자동차충전사업과 관련된 사업 일체
영위

12
소프트웨어 및 하드웨어 개발, 제작, 자문, 공급, 판매(도소매), 온라인컨텐츠 개발 및 시스템 통합구축 서비스의 판매업, 위치기반 서비스 제공 사업
영위

13
발전, 송전, 변전, 배전을 포함한 전력사업 및 집단에너지 사업
미영위

14
발전소 및 발전시설의 국내외 건설 및 운영 등의 사업 수행 및 관련 부대사업
미영위

15
브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업
미영위

16
위 각호의 목적 달성에 수반 또는 관련되거나 회사에 직접 간접으로 유익한 일체의 사업
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021년 03월 26일
-
카) 전기자동차충전사업과 관련된 사업 일체

수정
2022년 03월 25일
다) 부동산 임대업
다) 부동산 임대업 및 부동산 개발업

수정
2022년 03월 25일
사) 기타 종합물류사업
사) 물류시설 운영업, 물류 관련 서비스업, 기타 보관 및 창고업, 물류 관련 경영 컨설팅업, 물류 관련 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, 기타 종합물류 사업

추가
2022년 03월 25일
-
타) 소프트웨어 및 하드웨어 개발, 제작, 자문, 공급, 판매(도소매), 온라인컨텐츠 개발 및 시스템 통합구축 서비스의 판매업, 위치기반 서비스 제공 사업

추가
2023년 03월 24일
-
13) 발전, 송전, 변전, 배전을 포함한 전력사업 및 집단에너지 사업

추가
2023년 03월 24일
-
14) 발전소 및 발전시설의 국내외 건설 및 운영 등의 사업 수행 및 관련 부대사업

추가
2023년 03월 24일
-
15) 브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업

주) 제39기 정기주주총회를 통한 정관 변경으로, 각 사업목적의 구분 기호가 '가) ~ 파)' 에서 '1) ~ 16)'로 변경되었습니다2. 변경 사유

구 분
변경 사유

변경 취지 및 목적, 필요성
사업목적 변경 제안 주체
해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

- 전기자동차충전사업과 관련된 사업 일체
- 신사업 추진을 대비한사업 목적 정비
당사 이사회
- 현재 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업(LPG 유통 및 판매)에 미치는 영향은 미미하다고 판단됨

- 부동산 임대업 및 부동산 개발업
- 신사업 추진을 대비한사업 목적 정비
당사 이사회
- 현재 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업(LPG 유통 및 판매)에 미치는 영향은 미미하다고 판단됨

- 물류시설 운영업, 물류 관련 서비스업, 기타 보관 및 창고업, 물류 관련 경영 컨설팅업, 물류 관련 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, 기타 종합물류 사업
- 사업 영역 확대를 대비한 사업 목적 정비
당사 이사회
- 향후 사업 영역 확대를 대비하여 추가한 사업 목적으로, 현재 회사의 주된 사업(LPG 유통 및 판매)에 미치는 영향은 없는 것으로 판단됨

- 소프트웨어 및 하드웨어 개발, 제작, 자문, 공급, 판매(도소매), 온라인컨텐츠 개발 및 시스템 통합구축 서비스의 판매업, 위치기반 서비스 제공 사업
- 신사업 추진을 대비한사업 목적 정비
당사 이사회
- 현재 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업(LPG 유통 및 판매)에 미치는 영향은 미미하다고 판단됨

- 발전, 송전, 변전, 배전을 포함한 전력사업 및 집단에너지 사업
- 사업 영역 확대를 대비한 사업 목적 정비
당사 이사회
- 향후 사업 영역 확대를 대비하여 추가한 사업 목적으로, 현재 회사의 주된 사업(LPG 유통 및 판매)에 미치는 영향은 없는 것으로 판단됨

- 발전소 및 발전시설의 국내외 건설 및 운영 등의 사업 수행 및 관련 부대사업
- 사업 영역 확대를 대비한 사업 목적 정비
당사 이사회
- 향후 사업 영역 확대를 대비하여 추가한 사업 목적으로, 현재 회사의 주된 사업(LPG 유통 및 판매)에 미치는 영향은 없는 것으로 판단됨

- 브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업
- 사업 영역 확대를 대비한 사업 목적 정비
당사 이사회
- 향후 사업 영역 확대를 대비하여 추가한 사업 목적으로, 현재 회사의 주된 사업(LPG 유통 및 판매)에 미치는 영향은 없는 것으로 판단됨

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

(가)
전기자동차충전사업과 관련된 사업 일체
2021년 03월 26일

(나)
부동산 임대업 및 부동산 개발업
2022년 03월 25일

(다)
물류시설 운영업, 물류 관련 서비스업, 기타 보관 및 창고업, 물류 관련 경영 컨설팅업, 물류 관련 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, 기타 종합물류 사업
2022년 03월 25일

(라)
소프트웨어 및 하드웨어 개발, 제작, 자문, 공급, 판매(도소매), 온라인컨텐츠 개발 및 시스템 통합구축 서비스의 판매업, 위치기반 서비스 제공 사업
2022년 03월 25일

(마)
발전, 송전, 변전, 배전을 포함한 전력사업 및 집단에너지 사업
2023년 03월 24일

(바)
발전소 및 발전시설의 국내외 건설 및 운영 등의 사업 수행 및 관련 부대사업
2023년 03월 24일

(사)
브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업
2023년 03월 24일

3-1. 사업목적 추가 현황 세부 내역

구 분
내 용

사업 분야 및 진출 목적(업종, 제품 및 서비스의 내용 등)
시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
기존 사업과의 연관성
주요 위험
향후 추진계획
미추진 사유

(가)
전기차 충전 사업 추진 목적
친환경 에너지에 대한 수요 증가와 정부 주도의 전기차 보급 확대로 인한 전기차 충전 서비스에 대한 수요 증가로, 관련 시장의 규모 확대가 기대됨
회사 소유 부지활용 가능
신규 사업 추진에 따라, 회사의 주된 사업이 노출될 수 있는 위험 요소는 미미하다고 판단됨
담당 부서를 통해, 현재 전국 19개소에 전기차 충전소를 구축 및 운영 중에 있음. 연내 회사 소유 부지를 포함한 다양한 site에 전기차 충전소 지속 구축 예정임
-

(나)
부동산 개발 사업 추진 목적
충전소 부지 등을 활용한 부동산 개발은 회사가 보유한 네트워크와 높은 접근성을 바탕으로, 기존 LPG 사업과 연계한 통합 모빌리티 서비스(세차, 드라이브 스루 등) 제공이 가능한 지역 거점 공간 사업으로 확장 가능
회사 소유 부지활용 가능
신규 사업 추진에 따라, 회사의 주된 사업이 노출될 수 있는 위험 요소는 미미하다고 판단됨
담당 부서를 통해, 충전소 부지를 포함한 회사 소유 부지 개발 진행 중임. 회사 소유 부지 내 차량 관련 서비스(세차, 드라이브 스루 등) 구축 예정임. 연내 사업 개시를 목표로 하고 있으나, 추진 과정에서 변동될 수 있음.
-

(다)
향후 사업 영역 확대에 대비하여추가하였으며, 현재 해당사항 없음
사업 구체화 이전 단계이므로,관련 시장을 특정하기 어려움
회사 소유 부지활용 가능
사업 구체화 이전 단계이므로주요 위험을 특정하기 어려움
해당사항 없음
구분 (다) 사업목적과 관련하여 현재 다각적으로 검토 중이나, 구체적으로 계획된 바 없음. 향후 1년 이내 사업 추진 계획 및 그 예정 시기는 미정이며, 추후 사업 계획이 구체화될 경우 공시할 예정임

(라)
차량관련 B2C 플랫폼 사업 추진 목적
기존 LPG 차량 고객 및 최근 증가하고 있는 전기/수소차 고객의 차량 관련 서비스 수요 증가를 감안할 때, 고객 편의 서비스 시장의 규모 확대가 기대됨
회사 운영 설비연계 가능
신규 사업 추진에 따라, 회사의 주된 사업이 노출될 수 있는 위험 요소는 미미하다고 판단됨
담당 부서에서 해당 플랫폼 개발 추진 중이며, 연내 런칭을 목표로 하고 있으나 추진 과정에서 변동될 수 있음.
-

(마)
향후 사업 영역 확대에 대비하여추가하였으며, 현재 해당사항 없음
사업 구체화 이전 단계이므로,관련 시장을 특정하기 어려움
해당사항 없음
사업 구체화 이전 단계이므로주요 위험을 특정하기 어려움
해당사항 없음
구분 (마) 사업목적과 관련하여 현재 조직 구성 준비, 사업 기회 모색 등 다각적으로 검토 중이나, 구체적으로 계획된 바 없음. 향후 1년 이내 사업 추진 계획 및 그 예정 시기는 미정이며, 추후 사업 계획이 구체화될 경우 공시할 예정임

(바)
향후 사업 영역 확대에 대비하여추가하였으며, 현재 해당사항 없음
사업 구체화 이전 단계이므로,관련 시장을 특정하기 어려움
해당사항 없음
사업 구체화 이전 단계이므로주요 위험을 특정하기 어려움
해당사항 없음
구분 (바) 사업목적과 관련하여 현재 조직 구성 준비, 사업 기회 모색 등 다각적으로 검토 중이나, 구체적으로 계획된 바 없음. 향후 1년 이내 사업 추진 계획 및 그 예정 시기는 미정이며, 추후 사업 계획이 구체화될 경우 공시할 예정임

(사)
향후 사업 영역 확대에 대비하여추가하였으며, 현재 해당사항 없음
사업 구체화 이전 단계이므로,관련 시장을 특정하기 어려움
해당사항 없음
사업 구체화 이전 단계이므로주요 위험을 특정하기 어려움
해당사항 없음
구분 (사) 사업목적과 관련하여,회사 홍보 및 브랜드 인지도 제고 등의 노력을 통해, 구체적인 사업 계획을 수립할 예정이며, 현재까지 구체적으로 계획된 바 없음. 향후 1년 이내 사업 추진 계획 및 그 예정 시기는 미정이며, 추후 사업 계획이 구체화될 경우 공시할 예정임

주1) 사업목적별 추진 중인 사업의 경우, 사업 특성상 진행단계별 예상 완료시기를 예측하기 어려움주2) 현재 사업목적별 사업 추진을 위한 조직 및 인력 확보 계획은 미정임

1) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

구 분
(가)
(나)
(다)
(라)
(마)
(바)
(사)

투자 및 예상 자금소요액
- 현재까지 총 투자금액은 25억원 수준이며,향후 지속적인 투자를 통해 충전 설비 추가 구축 예정이며, 구체적인 투자 금액은 미정임
- 현재 사업 추진을 위한 구체적인 투자 금액은 미정임
-
- 총 투자 금액은 30억원 이내이며,초기 투자를 제외한 연평균 소요액은 4억원 이내임
-
-
-

투자자금 조달원천
- 사내 보유 자금 및 한국에너지공단 보조금
- 사내 보유 자금
-
- 사내 보유 자금
-
-
-

예상투자 회수기간
- 회사 영업비밀에 해당하여 기재 생략
- 회사 영업비밀에 해당하여 기재 생략
-
- 회사 영업비밀에 해당하여 기재 생략
-
-
-

주) 구분 (다), (마), (바), (사) 사업목적과 관련하여, 현재 구체적인 계획 수립 이전 단계이므로, 해당 내용을 공개할 경우 회사 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략함2) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

구 분
(가)
(나)
(다)
(라)
(마)
(바)
(사)

조직 및 인력구성 현황
- 사내 조직(팀장 포함 총 4명)
- 사내 조직(팀장 포함 총 4명)
-
- 사내 조직(팀장 포함 총 3명) 및 외부 전문 인력
-
-
-

연구개발활동 내역
- 해당사항 없음
- 해당사항 없음
-
- 플랫폼 구축 및 응용 소프트웨어 개발 진행 중
-
-
-

제품 및 서비스 개발 진척도및 상용화 여부
- 전국 19개소의 전기차 충전소 구축 및 운영 중
- 각 부지별로 개발 진척도는 상이하며,연내 사업 개시 목표인 사업 건이 존재하나,추진 과정에서 변동될 수 있음
-
- 연내 런칭 예정이나 추진 과정에서 변동될 수 있음
-
-
-

매출 발생여부
O
X
-
X
-
-
-

주) 구분 (다), (마), (바), (사) 사업목적과 관련하여, 현재 구체적인 계획 수립 이전 단계이므로, 해당 내용을 공개할 경우 회사 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략함

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사는 LPG 유통회사로서 LPG를 주 상품으로하여 외국으로부터 LPG를구매 후 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있습니다. LPG는 Liquefied PetroleumGas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG 거래의 기준이 되는 가격(CP가격 등)의 변동에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.- 판매는 크게 수출 판매와 내수 판매로 나뉘며, 수출 판매는 직수출과 중계수출로구분됩니다. 내수 판매의 경우 민수용 수요와 석화용 수요로 구분되고, 민수용수요는 다시 가정용, 산업용, 수송용, 도시가스용으로 구분되고 있습니다.- 당사는 정유사들의 정제기술 발전 및 LPG 차량 감소세 등 내수 시장 경쟁 심화등에 따라 수익성 개선을 위해 Paper Trading을 통한 마진 고정화 및 원재료수급처 다변화 등 지속적인 노력을 하고 있습니다.- 석화용 수요 증가에 따라 공급량 증가를 위한 노력을 하고 있으며, 계약의증가에 따라 LPG 저장탱크가 추가적으로 필요할 경우 증설도 고려하고 있습니다.- 수송용 수요 부분에서는 전기차 보급 확대 등에 따른 감소 요인이 있지만, LPG 연료 사용제한 폐지에 따라 누구나 구매할 수 있는 LPG 차량이 가진 장점인 친환경성 및 가격경쟁력 등을 부각하여 수요 감소가 최소화 되도록 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

- 당사는 LPG 유통회사로서 LPG를 주요 상품으로 판매하고 있으며, LPG 유통 및 그와 관련된 매출로 구분됩니다. 따라서 당사의 사업 부문은 LPG 부문, 기타 부문(LPG 관련 임대매출과 선박 대선매출, 수소 매출)으로 세분됩니다. 하지만 2023년 3분기 누적 매출액 기준으로 LPG 부문이 98.1%를 점유하고 있고, 기타 부문 역시 LPG 사업과 관련한 임대 매출 및 선박 대선매출이 대부분이므로 기타 부문에 대해서는 별도 목차로 구분하여 기술하지 않았습니다.- LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게액화되므로 다른가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은청정 연료이자 저공해에너지입니다.- LPG는 프로판 (Propane, C3)과 부탄 (Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도 특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 석유 화학용 원료ㆍ취사용ㆍ난방용ㆍ산업용 연료로, 부탄은 석유화학용 원료 및 자동차와 이동식 난방기의 연료로 주로 사용됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

- 당사는 외국으로부터 LPG를 구매하여 수출 또는 내수를 통해 판매하고 있으며, 거래의 기준이 되는 가격(CP가격)의 변동에 따라 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.◎ CP 가격 : CP가격이란 사우디 Aramco사가 원유가 및 현물가격을 감안하여 내부적으로 결정한 LPG 판매가격으로, 통상 1개월간 적용됩니다. Aramco사가 결정한 CP가격은 주변(쿠웨이트, 카타르, U.A.E. 등) 중동 수출국도 동일하게 적용되어 동아시아 시장에서 기준가격으로 통용되고 있습니다.

(1) 최근 CP가격 변동 추이

(단위 : 달러/톤)

'21년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
550
605
625
560
495
530
620
660
665
800
870
795

부탄
530
585
595
530
475
525
620
655
665
795
830
750

'22년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판
740
775
895
940
850
750
725
670
650
590
610
650

부탄
710
775
920
960
860
750
725
660
630
560
610
650

'23년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월

프로판
590
790
720
555
555
450
400
470
550
600
610

부탄
605
790
740
545
555
440
375
460
560
615
620

(2) 주요 매입처별 내역

(단위 : 백만원, %)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

LPG
수 입
싱가포르
1,525,676
29.2
중계 수입의경우 거래처소속 국가별수입 금액으로최초 선적 국가와는 다를 수있음

미 국
862,965
16.5

카타르
629,237
12.1

아랍에미리트공화국
535,837
10.3

일본
346,739
6.6

쿠웨이트
286,497
5.5

사우디아라비아
277,888
5.3

기타
720,222
13.8

소 계
5,185,061
99.3

매 입
국 내
34,541
0.7

수소
매 입
국 내
953
0.0

합 계
5,220,555
100.0

- 상기 매입처들과 당사는 특수 관계가 없습니다.(3) 공급시장의 독과점 정도- 당사는 국제 LPG 시장에서 시황에 따라 거래를 하고 있으며, 해당 시장은완전경쟁시장입니다.(4) 공급의 안정성- 당사는 국제 LPG 시장에서의 Spot거래를 통한 물량 확보 뿐만 아니라, 세계 여러LPG Trading 회사들과 장기 공급계약을 체결하여 공급의 안정성을 확보하고있으며, 가격 변동성에 대응하고 있습니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 저장 시설

구 분
준공 (인수) 년월일
저장 규모
비 고

여수기지
1983. 6.30일 준공
153,000톤
-

인천기지
2000. 6.12일 준공
240,000톤
-

대산기지
2011. 6. 2일 준공
74,000톤
-

계
467,000톤
-

(2) 영업용 설비 현황 1) 국내

(2023. 09. 30 현재)
(단위 : 백만원, 명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비 고

본사 / 지사 등
서울특별시 용산구 한강대로 92 /부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사 등
-
7,520
7,520
204
소 유

충전소
부산광역시 사하구 장림로 139 등
409,004
46,243
455,247
-
소 유

여수기지
전라남도 여수시 낙포단지길 60
25,444
2,826
28,270
41
소 유

인천기지
인천광역시 연수구 인천신항대로 940
24,726
1,163
25,889
39
소 유

대산기지
충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1
-
1,521
1,521
16
소 유

물류 부지
인천광역시 중구 서해대로93번길 42
85,524
3,430
88,954
-
소 유

합 계
544,698
62,703
607,401
300
-

주1) 상기 영업용 설비 등의 내역은 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였습니다.주2) 물적 재산의 시가에 관해서는 금액적 중요성이 없다고 판단하여 기재를 생략하였습니다.

2) 해외

(2023. 09. 30 현재)
(단위 : 명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비 고

중동 지사
UAE
-
-
-
1
건물 임차

싱가포르 지사
싱가폴
-
-
-
8
건물 임차

휴스턴 지사
미국
-
-
-
1
건물 임차

베트남 지사
베트남
-
-
-
1
건물 임차

합 계
-
-
-
11
-

(3) 기타 영업용 설비 현황1) 국내

(2023. 09. 30 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
소재지
구축물
캐 번
하역 기구
기계 장치
차량운반구
공구와기구/비품
사용권자산
합계
비 고

본사 /지사
서울특별시 용산구 한강대로 92 /부산광역시 동구 중앙대로 192 외 5개 지사
18
-
-
6,544
1,213
1,896
207,328
216,999
소유 및 임차

충전소
부산광역시 사하구 장림로 139 등
16,672
-
-
12,602
-
1,650
28,523
59,447
소유 및 임차

여수기지
전라남도 여수시 낙포단지길 60
5,277
-
-
4,500
4
409
591
10,781
소유 및 임차

인천기지
인천광역시 연수구 인천신항대로 940
6,417
39,818
-
4,262
-
638
80
51,215
소유 및 임차

대산기지
충청남도 서산시 대산읍 독곶1로 82-1
30,179
-
-
5,861
7
97
3,977
40,121
소유 및 임차

물류 부지
인천광역시 중구 서해대로93번길 42
421
-
-
242
-
-
-
663
소유 및 임차

합 계
58,984
39,818
-
34,011
1,223
4,690
240,499
379,226
-

주1) 상기 사용권자산은 K-IFRS 제1116호 도입에 따른 것으로, 해당 사용권자산에는 선박, 차량, 부두, 충전소 등의 자산이 포함됩니다.주2) 물적 재산의 시가에 관해서는 금액적 중요성이 없다고 판단하여 기재를 생략하였습니다.

2) 해외

(2023. 09. 30 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
소재지
구축물
기계 장치
차량 운반구
공구와 기구/비품
사용권자산
합계

중동 지사
UAE
-
-
-
-
159
159

싱가포르 지사
싱가포르
-
-
-
-
1,271
1,271

베트남 지사
베트남
-
-
-
21
254
275

휴스턴 지사
미국
-
-
-
-
28
28

합 계
-
-
-
21
1,712
1,733

주) 물적 재산의 시가에 관해서는 금액적 중요성이 없다고 판단하여 기재를 생략하였습니다.(4) 현재 진행 중인 투자 또는 향후 투자 계획 - 현재 회사는 베트남에 당사 50% 지분율의 JV를 설립하였고, 냉동터미널을 건설코자 추진 중에 있습니다. 이를 활용하여 베트남 내수 LPG 공급을 추진코자 하며, 현재는 사업 초기 단계로서 추후 사업이 좀 더 진행될 경우 보다 자세한 사항을 공시토록 하겠습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항(1) 매출 유형별 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제40기 3분기
제39기 3분기
제39기
제38기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품 매출
3,152,019
58.1
2,755,705
48.3
3,792,733
49.9
2,475,749
52.3

내 수
2,165,015
39.9
2,850,873
50.0
3,659,435
48.2
2,151,404
45.5

수 출
기타 매출
90,473
1.7
80,923
1.4
121,843
1.6
86,081
1.8

내 수
13,841
0.3
14,795
0.3
19,624
0.3
19,465
0.4

합 계
5,421,348
100.0
5,702,296
100.0
7,593,635
100.0
4,732,699
100.0

(2) 판매 경로 및 판매 방법 등

1) 판매 경로 (2023. 9. 30 현재)

제목 없음.jpg
LPG 유통단계

2) 판매 방법

구 분
판매 방법

내 수
ㆍ정유사 : 외상 판매 (평균 외상 기일 34~41일)ㆍ대리점 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 20~25일)ㆍ산업체 : 현금 또는 외상 (평균 외상 기일 30~36일)

수 출
ㆍ직수출 (FOB BASE)ㆍ직수출 (CIF BASE)

ㆍ중계 무역 (FOB BASE)ㆍ중계 무역 (CFR BASE)

3) 판매 전략

ㆍ자사 판매량 증대 - 주요 거점 충전소 유치 - 산업체 연료용 LPG 판매 증대 - 충전소 서비스 개선 활동 확산 ㆍLPG 시장 확대 - 석유 화학용 수요 개발 - 차량 연료의 LPG 전환 유도 등 적극적인 수요 개발 - 대규모 LPG 저장 시설의 최대 활용을 통한 도입 원가 경쟁력 확보 및 국제 시장에서 저가 LPG를 구매, 해외에 직접 판매하는 Trading 확대 - '마을단위 및 군단위 LPG 배관망 사업'을 통한 가정/상업용 프로판 수요 확보(3) 주요 매출처별 내역

(단위 : 백만원, %)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

LPG
수 출
싱가포르
1,369,325
25.8
중계 수출의 경우거래처 소속 국가별수출 금액으로 최종소비자와는 다를 수있음

중국
415,910
7.8

일본
297,285
5.6

아랍에미리트공화국
278,786
5.2

홍콩
267,383
5.0

베트남
230,343
4.3

기 타
292,987
5.5

소 계
3,152,019
59.2

매 출
국 내
2,163,868
40.8

수 소
매 출
국 내
1,147
0.0

합 계
5,317,034
100.0

나. 수주 상황당사의 경우 사업의 특성상 당분기말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험과 위험 관리(1) 시장 위험- 당사는 LPG를 외화 표시로 수입 / 수출함에 따라 항상 환 Risk에 노출되어 있습니다. 하지만 국내 LPG 가격에 환율 변동분을 반영하고 있음은 물론, 외상 매입금 인식시점과 결제 시점의 차이로 발생하는 환차 손익은 환 Hedge를 통해 해당 Risk를 최소화하고 있습니다.(2) 위험 관리1) 위험 관리 방식- 당사는 외환 관련 Risk와 관련하여 자체 외환 관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 만들어 시행하고 있으며 외환 관련 규정을 준수하고 있습니다.2) 위험 관리 조직- 당사는 외환 관련 Risk 관리 조직으로 CFO 및 자금팀, 해외 Trading 관련 Risk 관리 조직으로 RM팀을 두고 있으며, 내부 외환관리 규정 및 내부 회계 관리 지침을 근거로 운영되고 있습니다.☞ 상세 내용은 'Ⅲ.재무에 관한 사항' 의'3. 연결 재무제표 주석' 중『7. 파생상품』및 '5. 재무제표 주석' 중 『7. 파생상품』을 참조하시기 바랍니다.

나. 파생 상품 거래 현황

(1) 통화선도- 당사는 LPG도입에 따른 외화부채와 외화매출채권 발생으로 인한 환율변동 Risk를 Hedge하기 위해 통화선도 거래계약을 체결하여 환 Risk를 Hedge하고 있습니다.

가) 당분기 중 결제된 통화선도 거래손익

매입(USD)
매도(USD)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

1,483,595,653
566,000,000
29,903
14,700

나) 당분기말 현재 미결제된 통화선도계약

(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액 (USD)
공정가치 (KRW)(=파생상품평가손익)

SG 외 2
BUY
220,511,503
8,490,088

신한 외 1
SELL
60,000,000
56,808

합 계
280,511,503
8,546,896

주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

(2) LPG 선도- 당사는 LPG 국제가격 변동에 따라 예상되는 미래 LPG 구매 및 판매대금의 변동위험을 회피하기 위하여 LPG 선도계약을 체결하고 있습니다. 가) 당분기 중 만료(정산)된 LPG 선도 손익

매입(톤)
매도(톤)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

8,902,695
6,984,497
636,657
535,829

나) 당분기말 현재 미 정산된 LPG 선도계약

(단위 : 천원)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
공정가치(=파생상품평가손익)

SG
BUY
3,366,338
1,841,998,549
253,125,042

SG
SELL
2,733,069
1,950,290,525
(237,591,354)

BNP Paribas
BUY
1,964,889
901,552,501
127,092,487

BNP Paribas
SELL
1,200,665
864,268,062
(106,071,939)

합 계
9,264,961
5,558,109,637
36,554,236

주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 아니한 파생상품자산 7,006,595천원 및 파생상품부채 1,427,245천원이 포함되어 있습니다.(3) 지분옵션계약

당사의 당분기말 현재 존재하는 지분옵션계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

계약일
2020년 3월 23일

<풋옵션>

보유자
중소기업은행

행사대상
중소기업은행이 보유한 ㈜넥스포쏠라 및 ㈜넥스포에너지의 우선주

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액(행사 시점에 미배당 금액이 있을 경우, 해당금액을 더한 금액)

<콜옵션>(*)

보유자
중소기업은행

행사대상
당사가 보유한 ㈜넥스포쏠라 및 ㈜넥스포에너지의 주식

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액

(*) 중소기업은행이 풋옵션을 행사하고, (주)E1이 이를 적기에 이행하지 않을 경우 중소기업은행은 콜옵션을 행사할 수 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 상기 지분옵션 계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품부채
파생상품평가손실

풋옵션
1,150,000
(788,219)
(13,351)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(788,219)
(13,351)

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품부채
파생상품평가손실

풋옵션
1,150,000
(774,868)
(17,451)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(774,868)
(17,451)

주) 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 - 해당사항 없음

나. 연구 개발 활동

(1) 연구 개발 활동의 개요

1) 연구 개발 담당 조직 (2023.9.30 현재) - 당사는 해당 사항이 없습니다. (LPG 산업 발전을 위한 연구 개발 활동은 '대한 LPG 협회'를 통해서 이루어 지고 있음)2) 연구 개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목
제39기
제38기
제37기
비 고

연구 개발 비용 계
0
0
0
-

연구개발비 / 매출액 비율(연구개발비용계÷당기매출액×100)
0.00%
0.00%
0.00%
-

(2) 연구 개발 실적1) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 승용차용 LPDi 엔진 및 핵심부품 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2016. 4 / 106.53억원 (대한 LPG 협회 8.6억원) ·주관 기관 : 현대자동차㈜, 고려대학교, ㈜모토닉, 콘티넨탈 오토모티브 시스템㈜2) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 중대형 디젤-LPG 혼소차량 개조기술 개발 ·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2013. 4 / 7.51억원 (대한 LPG 협회 1.0억원) ·주관 기관 : 인하대학교, ㈜테너지

3) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 수소-LPG 연소 및 수소 발생 연료개질 기반 기술 개발

·기간 / 연구비 : 2011. 9 ~ 2014. 4 / 15억원 (대한 LPG 협회 1.5억원) ·주관 기관 : 국민대학교, 한국기계연구원

4) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 건설기계용 정치형 경유-LPG 혼소엔진

기술개발 연구

·기간 / 연구비 : 2013. 5 ~ 2016. 4 / 6.0억원 (대한 LPG 협회 1.0억원) ·주관 기관 : 인하대학교, 오성이엔지

5) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 환경친화적 보급형 LPG 1톤 트럭 (2.4L T-LPDI) 기술 개발

·기간 / 연구비 : 2016. 8 ~ 2019. 4 / 66.0억원 (대한 LPG 협회 6억원) ·주관 기관: 현대자동차㈜, 고려대학교, 서울대학교, 자동차부품연구원

6) 산업부 에너지기술평가연구원 에너지기술개발사업, 디젤엔진 대체 3리터급 LPG 엔진 개발

·기간 / 연구비 : 2018.1 ~ 2020.12 / 64억원 (대한 LPG협회 5.8억원)

·주관 기관 : 모토닉, 고려대학교, 한양대학교, 자동차부품연구원

7) 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 45kW급 최신 배출가스 기준(Tier 4 Final) 만족 프로판 엔진 개발 및 지게차 탑재

· 기간 / 연구비 : 2019.5 ~ 2020.12 / 18.6억원 (대한 LPG협회 0.65억원)

· 주관기관: 엔진테크윈, 하나중공업, 석유관리원, 인하대학교

8) 환경부 환경산업기술원 대기환경관리기술 과제, 2리터급 LPG 하이브리드 승용차량용 엔진/모터/배터리 성능 기술 개발

· 기간 / 연구비 : 2021.5 ~ 2023.12 / 60.7억원 (대한 LPG협회 3억원)

· 주관 기관 : 블루젠트, 한국자동차연구원, 한양대학교, 아주대학교

7. 기타 참고사항

가. 관련 법령 또는 정부의 규제 등- LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며, 대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무를 부여하고있습니다.- 또한 LPG는 탱크로리, 용기, 배관 등 다양한 운송 수단에 의해 유통되고 있고, 생산ㆍ수입ㆍ소비(사용)에 이르기까지의 유통 과정의 참여자가 매우 많습니다. 이에 따라 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, 가스 취급에 따른 위해 방지 및 안전 확보를 위하여 액화석유가스의 안전 및 사업관리법, 고압가스안전 관리법에 근거하여 LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다.- 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 또한 2015년 12월 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법’개정으로 인해, 2017년 1월 1일부터는 등록 후 5년이 지난 LPG 차량을 일반인들도 구매할 수 있게 되었으며, 2017년 9월에는 동 법 개정으로 인해, 2018년부터 일반인도 5인승 LPG RV 차량을 구매할 수 있게 되었습니다.- 최종적으로 2019년 3월 26일, 소비자 선택권 확대 및 미세먼지 저감 등을 위해 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법' 제28조 '액화석유가스의 연료사용제한' 조항이 삭제되어 LPG연료 사용제한이 전면 폐지됨에 따라 이제 누구나 LPG를 연료로 하는 차량을 구매할 수 있게 되었습니다.

- 국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75 : 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다.

- 그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다.

- 하지만, 2000년대 초 급격하게 증가했던 LPG 차량이 폐차되는 시점이 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 지속 감소하는 추세이며, 이에 대응하기 위해 LPDi엔진 기술을 개발하는 등 적극적으로 수요창출을 위해 노력하고 있습니다.- 또한, 도시 환경 오염을 줄이려는 정부 정책에 부응하여 LPG 업계는 LPG 차량의 배기 가스 성능 개선을 위한 연구 개발 등 LPG 시장 확대를 위한 신규 수요 개발에 진력하고 있습니다.- 정부가 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개정 공포함에 따라, 자동차 제작사 는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월 부터 출시하였습니다.- 당사는 정부와 함께 사회복지시설에 소형탱크를 보급하는 'LPG소형저장탱크 보급 사업'과 도시가스가 공급되지 않는 농어촌 주거 밀집지역에 소형저장탱크 및 배관을 설치하는 '마을단위 및 군단위 LPG 배관망 사업’을 진행하는 등 가정/상업용 프로 판 수요 확대 노력을 지속하고 있습니다.- 국제해사기구(IMO)가 LPG 선박 건조에 대한 국제 기준을 지난 2023년 6월 확정함에 따라, 해당 기준에 기반한 LPG 선박 건조 관련 국내 법제화가 추진 중에 있습니다. 이에 따라, LPG를 연료로 사용하는 선박 관련 친환경 기술 개발과 보급이 가능해졌습니다. LPG 선박은 기존 선박 대비 유해 배기가스 및 이산화탄소 배출량이 적다는 장점이 있습니다. 당사는 현재 유관기관과 협업하여 LPG 선박 실증 사업에 참여 하는 등 새로운 LPG 수요 창출을 위해 노력하고 있습니다.

나. 경기 변동의 특성- LPG 수입 가격은 그동안 계절적 요인(난방용 연료 사용이 많은 동절기 수요가 하절기 수요보다 큼)으로 하절기보다는 동절기에 더 높게 형성되어 왔습니다. 그러나 근래에는 계절적 요인의 영향은 감소하고 국제 원유가의 등락 및 하절기 LPG 재고 확보를 위한 수요 증가 등 국제 수급에 의해 가격이 민감하게 변동하고 있습니다. 따라서 당사는 계절적인 요인과 국제 수급 상황 및 전망 등을 고려하여 여수기지와 인천기지 그리고 대산기지를 적극 활용함으로써 도입 비용 절감을 위해 최선을 다하고 있습니다.다. 경쟁 요소- LPG 수출입ㆍ저장ㆍ공급업은 대규모의 저장 시설과 판매망 구축 등 사업 초기 대규모 투자가 필수적인 사업입니다. 현재 국내 LPG 수급과 수입사들의 보유 저장 시설 등을 고려할 때, 신규 사업자의 시장진입에 대한 투자위험이 크기 때문에 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다. - 경쟁 연료로는 LNG, 휘발유, 경유 등이 있는데, LNG 도시가스는 주로 배관을 통한 공급만이 가능하나, LPG는 기 구축된 전국적인 판매 네트워크와 저장 및 수송의 편리성으로 인하여 LNG보다 공급에 용이한 측면이 있습니다.라. 영업의 개황(1) 국내 부문 영업개황- 국내 최초로 대규모 LPG 수입사업을 추진하여 청정에너지 시대를 연 당사는 사우디아라비아와 아랍에미리트 등 중동 주요 산유국으로부터 장기도입 계약을 체결하여 LPG를 도입, 이를 국내 정유사, 충전소, 산업체 등에 공급하는 친환경 대표기업입니다.- 당사는 연간 160만톤 처리 능력의 여수기지와 200만톤 처리 능력의 인천기지, 그리고 110만톤 처리 능력의 대산기지를 보유하고 있으며, 386개의 충전소('23년 3분기말 기준)와 산업체 및 정유사 등의 고객에게 LPG를 신속, 안전하게 공급하고 있습니다.- 회사의 판매는 충전소 (가정용, 차량용) 및 산업체에 판매하는「자사판매」부문과 정유사에 판매하는「정유사 판매」부문으로 구분되며, 그 구성비율은 2023년 3분기말 기준으로 약 8 대 2 정도입니다.- 국내 민수용 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) LPG 총 수요는 '23년 3분기말 기준 4,276천톤입니다.※ 자료 출처 : 한국석유공사 국내 석유 정보 시스템- 당사는 석유 화학 제품을 제조하는 원료로 납사 대신 LPG를 사용하는 국내 석유화학 업체에 석화용 LPG를 공급하고 있으며, 2023년 3분기 석화용 판매 물량은 1,516천톤 ('22년 3분기 1,502천톤)입니다.- 2023년 3분기 국내 판매량(석화용 판매 물량 포함)은 정유사 판매 증가 등에 따라 전년 동기 대비 약 2% 증가하였습니다.- 당사는 국내 LPG 산업의 지속적인 성장ㆍ발전을 위하여 소형 저장 탱크, 소형 용기 보급 확대 등 적극적인 수요 개발에 진력하고 있습니다. 또한 LNG를 연료로 사용하는 산업체들의 LPG 연료 전환을 유도하여 직매 수요처 개발에도 힘쓰고 있습니다.

(2) 수출 부문 영업개황- 당사는 오랜 해외 Trading 경험과 고정 거래선 확보 등으로 안정적인 해외 무역 기반을 구축하고 있습니다.- 당사의 수출은 국내에 LPG를 수입, 저장한 후 중국, 일본 등에 판매하는「직수출」과 국제 시장에서 LPG를 구매, 해외에 직접 판매하는 Trade 및 국내 수급 조절, 체선 방지, 재고 조정을 위한 Swap 거래 등의「중계수출」이 있습니다.- 한편 2023년 3분기 누적수출량은 LPG 중계수출 물량 증가 등으로 전년 동기 대비 약 40% 증가하였습니다.

(3) 시장점유율

<업체별 국내 판매 및 시장 점유율 추정 실적>

(단위 : 천톤, %)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

E1
930
21.7
982
22.1
1,368
22.4
1,222
21.4

GS칼텍스
490
11.5
481
10.8
654
10.7
704
12.3

SK가스
1,516
35.5
1,468
33.1
2,032
33.3
1,944
34.1

SK에너지
523
12.2
563
12.7
744
12.2
694
12.2

S-Oil
456
10.7
435
9.8
640
10.5
574
10.1

현대오일뱅크
190
4.4
209
4.7
281
4.6
293
5.1

석유화학사및 기타
171
4.0
305
6.8
382
6.3
270
4.8

계
4,276
100.0
4,443
100.0
6,101
100.0
5,701
100.0

주1) 각 사별 판매량 및 M/S는 민수용 자사 판매 (가정용, 산업용, 운수용, 도시가스용) 기준입니다.주2) 한국석유공사 집계 자료 기준입니다.주3) 당사의 2023년 3분기말 기준 국내 민수용 판매량 비중 : 정유사 16%, 용기 충전소 36%, 자동차 충전소 36%, 산업체 12% <당사의 수출 실적 (중계 무역 포함)>

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

물 량
매출액
물 량
매출액
물 량
매출액
물 량
매출액

LPG
4,198천톤
31,520억원
2,989천톤
27,557억원
4,223천톤
37,927억원
3,482천톤
25,618억원

(주)LS네트웍스

1. 사업의 개요

주식회사 LS네트웍스는 ㈜엘에스(LS) 기업집단에 소속된 기업으로, LS그룹 내에서 소비재 부문 핵심 기업이며, 주요사업은 브랜드 사업과 유통사업, 임대 사업을 영위 중입니다.

LS네트웍스 브랜드 사업은 1981년 'PRO-SPECS’의 국내 런칭 이후, 현재까지 국내 대표 스포츠 브랜드로서 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 최근 프로 스포츠 및 국가대표 후원 통한 스포츠 마케팅 활동 강화로 스포츠 브랜드로서의 존재감이 부각되고 있으며, 향후에도 지속적인 스포츠 마케팅 활동으로 대한민국 스포츠 브랜드로의 입지를 더욱 견고히 다져나갈 예정입니다. 또한 2008년부터 일본 정통 아웃도어 브랜드인 'mont-bell’의 국내 브랜드 사업을 전개하고 있으며, 현재 LS네트웍스의 자회사인 '엠비케이코퍼레이션(MBK)’에서 영위중 입니다. MBK는 아웃도어 브랜드 가치를 투영한 플래그십 스토어를 통해서 고객에게 다양한 카테고리 제품과 브랜드를 경험할 수 있는 공간을 마련하여 영업 활동 강화 중에 있습니다.

LS네트웍스는 유통 사업으로 전력 인프라 및 산업 기자재, 신재생 에너지 등 글로벌 상사 사업을 영위 중이며, 자회사를 통해 '토요타 및 렉서스 자동차’, 'BMW 및 KTM 모터 사이클’, '자전거’유통 사업을 전개하고 있습니다. LS네트웍스의 임대사업은 'LS용산타워’등 부동산으로 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁력 있는 입지를 바탕으로 안정적인 수익을 시현 중에 있습니다. 또한, LS용산타워를 중심으로 환경 개선활동과 노후시설에 대한 지속 점검으로 입주사 만족도를 향상 중이며,향후 전기차 충전시설 등의 필수 인프라 도입 및 경쟁력 확보를 위해 ESG에 기반한 에너지 효율과 친환경 업무환경 조성 등의 자산가치 제고 활동을 강화 예정입니다.

제74기(2023년 사업연도) 3분기 누계 연결기준 매출은 2,767억원(별도기준 매출 1,633억원)을 기록하였으며, 각 사업부문별 매출액과 매출비중 다음표와 같습니다.○ LS네트웍스 및 종속회사의 사업부문별 매출액 및 비중

기준일 : 2023년 9월 30일 (단위: 백만원)

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매상품 유형
주요 상표 등
매출액
매출비중(%)

브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PROSPECSmont-bell
115,341
41.7

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업 모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
131,527
47.5

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스
31,594
11.4

기타

(주)LS네트웍스(주)흥업

수입수수료외 기타
-
4,882
1.8

연결조정
(6,620)
(2.4)

합계
276,724
100.0

- 또한, 연결재무제표 기준 내수와 수출에 관한 형태별 매출과 매출비율은 다음표와 같으며, 내수 상품매출의 비중이 전체의 98.4%를 차지하고 있습니다.

○ LS네트웍스 및 종속회사의 사업부문별 형태별 매출 실적

기준일 : 2023년 9월 30일 (단위: 백만원)

구 분
매출액
매출비중(%)

수 출
상품매출
6,434
2.3

수수료매출
4,731
1.7

계
11,165
4.0

내 수
상품매출
200,757
72.5

임대매출
31,593
11.4

기타매출
30,527
11.1

수수료수입
9,302
3.4

계
272,179
98.4

연결조정효과
(6,620)
(2.4)

합 계
276,724
100.0

- 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

○ 연결 재무제표기준 LS네트웍스와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 사업부문별 상품(제품) 및 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품 목
주요 상표 등
매출비중

제74기 3분기
제73기
제72기

브랜드
상품
신발, 의류, 용품 등
PROSPECSmont-bell
41.7%
47.2%
42.3%

유통
글로벌 상사 수입자동차 자전거 판매,모터사이클
원자재 및 중장비 등모터사이클 및 부품판매업 등
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차bicloKTM모터사이클BMW모터사이클
47.5%
42.2%
48.5%

임대
임대서비스
사무실 및 상가, 창고 임대 등
임대 서비스
11.4%
11.3%
10.0%

공통
기타 서비스업
수입대행업 등
기 타
1.8%
1.8%
1.8%

연결조정
(2.4%)
(2.5%)
(2.6%)

합계
100.0%
100.0%
100.0%

※ LS네트웍스의 종속회사의 매출 중 (주)엠비케이코퍼레이션의 매출은 브랜드 사업부문에 포함되고, (주)흥업의 매출은 임대사업 공통부문에 포함됩니다. 나머지 종속회사 4개사의 매출은 유통사업부문에 포함되어 있습니다.◎ 재무제표기준당분기말 현재 LS네트웍스의 사업부문별 상품(제품) 및 서비스 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품 목
주요 상표 등
매출비중

제74기 3분기
제73기
제72기

브랜드
상품
신발, 의류, 용품 등
PROSPECS
60.4%
63.0%
60.3%

유 통
글로벌 상사
원자재 및 중장비 등
수출입업
19.8%
18.5%
21.5%

임 대
임대서비스
사무실 및 상가, 창고 임대 등
임대 서비스
19.3%
18.0%
17.4%

공 통
기타 서비스업
기타수수료 등
기 타
0.5%
0.5%
0.8%

합계
100.0%
100.0%
100.0%

※ LS네트웍스가 직접 영위하는 브랜드사업은 'PROSPECS' 브랜드를 통한 신발, 의류, 용품 등의 상품을 대리점 및 직영점, 백화점 등의 다양한 유통형태별로 소비자에게 직ㆍ간접적으로 제공하고 있습니다. 유통사업은 LS그룹과 연계한 전력사업을 중심으로 글로벌 상사 사업을 진행하고 있습니다. 임대사업은 LS네트웍스가 보유한 'LS용산타워' 등의 부동산을 통한 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

LS네트웍스는 2008년 2월 PROSPECS의 신발 자체생산을 중단한 이후 전량을 OEM으로 상품을 제공받고 있으므로, 생산설비는 갖추고 있지 않습니다. 다만, 당분기말 현재 LS네트웍스와 그 종속회사가 소유한 영업 및 비영업용 설비자산은 다음과 같습니다. 아래 설비자산에는 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였으며, 매각예정자산으로 분류된 설비자산은 제외하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
소재지
기 초장부가액
제74기 3분기
손상차손(감소)
장부가액
비 고

증 가
감 소
상각

토지
김해시, 서울시 등
451,413
-
-
-
-
451,413

건물
김해시, 서울시 등
28,215
-
5,550
-
-
22,665

구축물
서울시, 일산시
1,219
-
67
-
-
1,152

기계장치
상주시, 서울시 등
369
-
51
-
-
318

차량운반구
김해시, 서울시
606
212
419
-
-
399

공구기구
김해시, 서울시
28
651
106
-
-
573

집기비품
김해시, 서울시 등
1,777
1,006
612
-
-
2,171

기타유형자산
서울시
618
285
125
-
-
778

합 계
484,245
2,154
6,930
-
-
479,469

당
분기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
분기
말

전기말

사용권자산

부동산

2,444,323
2,604,914

차량운반구
2,272,142
863,699

합 계

4,716,465
3,468,613

리스부채

유동

5,708,775
5,894,114

비유동
5,994,337
8,145,874

합 계

11,703,112
14,039,988

리스채권

유동

648,583
313,005

비유동
317,014
163,941

합 계

965,597
476,946

※ 당
분기
중 증가된 사용권자산은 3,083,695천원(전분기: 2,781,413천원)입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항 (1) 매출 유형 및 품목별 매출현황○ 연결 재무제표 기준LS네트웍스와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출 유형 및 품목별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제74기 3분기
제73기
제72기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품매출
6,434
2.3
12,646
3.5
22,626
5.8

수수료수입
4,731
1.7
3,411
0.9
1,844
0.5

계
11,165
4.0
16,057
4.4
24,470
6.3

내 수
상품매출
200,757
72.5
264,462
72.9
288,469
73.9

임대매출
31,593
11.4
41,170
11.3
39,018
10.0

기타매출
30,527
11.1
39,831
11.0
39,358
10.1

수수료수입
9,302
3.4
10,569
2.9
9,228
2.3

계
272,179
98.4
356,032
98.1
376,073
96.3

연결조정효과
(6,620)
(2.4)
(9,178)
(2.5)
(10,072)
(2.6)

소 계
276,724
100.0
362,911
100.0
390,471
100.0

※ 당분기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당분기와 비교하기 위해 계정 재분류되거나 금액이 변동된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.※ 당븐기 연결조정 효과는 보고부문별 수익에 대한 내부손익제거 금액입니다.◎ 재무제표 기준LS네트웍스의 매출 유형 및 품목별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제74기 3분기
제73기
제72기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품매출
6,434
3.9
12,646
5.5
22,626
10.1

수수료수입
4,731
2.9
3,411
1.5
1,844
0.8

계
11,165
6.8
16,057
7.0
24,470
10.9

내 수
상품매출
106,070
65.1
153,093
66.8
140,490
62.7

임대매출
31,593
19.3
41,170
18.0
39,018
17.4

기타매출
9,660
5.9
12,698
5.5
12,473
5.6

수수료수입
4,817
2.9
6,177
2.7
7,559
3.4

계
152,140
93.2
213,138
93.0
199,540
89.1

소 계
163,305
100.0
229,195
100.0
224,010
100.0

※ 당분기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당분기와 비교하기 위해 계정 재분류된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직 등

구 분
업 무 내 용
비 고

브 랜 드
대리점(중간관리 매장 포함), 직영점, 상설점 등 영업관리
각 영업팀 등

유 통
글로벌 상사
글로벌사업부

임 대
사옥사무실, 상가 외부임대 및 유료주차장 운영 등
자산관리팀 등

(나) 판매경로

◎ 브랜드부문

- "
PROSPECS " : LS네트웍스 → 대리점, 직영점, 할인점, 상설점 등 → 소비자

ps 판매경로.jpg
프로스펙스 판매경로

◎ 유통 및 임대, 기타 : LS네트웍스 → 실수요자

(다) 판매방법 및 조건

구 분
내 용

브랜드유 통
대금회수조건
판매후 대금회수

부대비용조건
판매부대비는 발생원인에 따라 회사 또는 각 판매경로 부담

임 대
대금회수조건
전체 매출분(임대료, 주차료 등) 현금회수

부대비용조건
기본 시설유지 관리비는 회사가 부담하며, 임대원가에 계상

(라) 판매전략

구 분
내 용

브랜드
영업전략
① 각 브랜드별 타겟시장별 차별화 전략 실행② 개별 매장의 경쟁력 제고를 통한 매출증대 (부실점 정리 및 판매교육 지속실시, 매장환경개선-이전, 확장, 인테리어, 디스플레이 외)③ 신규 유통망 확보를 통한 매출 증대④ 효율 위주 상품 운영 (판매 연동한 출하관리로 상품 회전율 극대화, 부진재고 최소화)

광고ㆍ판촉전략
① 상품기능과 정보에 충실한 광고 전개 → 소비자 접촉빈도가 높은 매체운영 강화 (일간지, 무가지, 인터넷광고 등) ② 특허상품화 및 개별 마케팅 전략 실행③ STAR 마케팅 및 스포츠마케팅을 통한 브랜드 인지도 상승

유통
영업전략
① 글로벌 Network 구축 및 LS그룹 시너지 확대

임대
LS용산타워
① 노후시설 교체, 사무환경 개선 및 빌딩 경쟁력 제고를 위한 지속관리② 입주사와의 유대강화 및 전략적 협상으로 안정적 매출 확립

기타 임대
① 지역신문과 현수막 등 임대광고를 통한 임차인 유치 강화② 노후시설의 지속적인 관리로 임대환경을 개선하고 임차인 관리 강화로 기존 임차인 퇴거 방지에 노력

나. 수주 상황공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 아래와 같으며, LS네트웍스는 수주산업을 영위하고 있지 않아 각 수주 품목이 재무손익에 미치는 영향력 정도, 수주의 계획성, 수주에 관한 공시사항 여부 등을 내부적으로 판단하여 선별적으로 기재하였습니다.

(단위 : 백만원, 천불)

품목
수주일자
납기(예정)
수주총액
기납품액
수주잔고
비고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

우드펠릿(원재료)
2020.11.01
2028.10.31
456 만톤
7,296
122만톤
2,013
334만톤
5,283
우드펠릿 Off-take 사업 (순매출액 기재)

우드펠릿(팰릿)
2020.11.01
2028.10.31
256 만톤
15,411
68만톤
4,121
188만톤
11,290

원자력발전소용 공조시스템

2019.10.22
2024.05.31
-
USD 41,425
-
USD 17,889
-
USD 23,536
주1)

주1) LS네트웍스가 최초 공시(단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2019.10.22) 이후 COVID-19 팬더믹 및 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 원자력발전소 프로젝트 공사 지연 사실을 2차례 정정 공시(① 단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2021.05.14, ② 단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2023.04.11)하였습니다. 상기 자료에는 공시 기준일 이후 정정 공시내용까지 모두 반영하여 기재하였으며, 자세한 사항은 기공시한 자료를 참고하여 주시기 바랍니다. ※ 상기 수주 품목 중 우드펠릿 기납품액의 경우 수량 및 단가 변경이 있을 시에는 LS네트웍스가 기 공시한 제74기 3분기보고서 기준일에 소급적용하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 순차입금비율은 순차입금을 자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

총부채(A)
731,089
748,566

총자본(B)
567,357
551,876

현금및현금성자산(C)
12,480
22,616

차입금총계(D)
506,979
505,935

부채비율(A / B)
128.9%
135.6%

순차입금비율 ((D-C) / B)
87.2%
87.6%

(2) 금융위험관리연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 외환위험연결기업은 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, RUB, PKR 등이 있습니다.

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결기업은 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하거나 이자율스왑계약을 통해 이자율위험을 회피하고 있으며, 기타장기금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 유의적인 이자율 위험에 노출되어있지 아니합니다. 그러나, 연결회사는 정기적으로 이자율위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

3) 가격위험당분기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 비파생금융상품은 존재하지 않습니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최대노출금액

지급보증(*)
7,392,684

(*) 타인의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액 입니다.

5) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당분기말 현재 USD/EUR/CNY 통화에 대하여 환 헷지목적으로 선물환 거래를 체결하고 있으며, 미결제된 통화선도계약 및 옵션, 교환권 보유현황은 아래와 같습니다. ㅇ 통화선도계약현황

(단위: 백만원)

명칭
계약체결목적
계약내용
계약금액
대금수수방법
계약상대방
계약일자
손익현황(당분기)
비고

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 355,290.27
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2023-06-15
13

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 230,816.23
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2023-06-21
2

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 282,469.10
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2023-07-06
2

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 175,024.28
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2023-07-26
1

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 274,880.30
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2023-07-26
2

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 126,335.00
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2023-09-11
(2)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 275,280.52
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2023-09-11
(3)

ㅇ 옵션 및 교환권관련 계약 현황

(단위: 백만원)

명칭
계약체결목적
계약내용
계약금액
대금수수방법
계약상대방
계약일자
손익현황(누적)
비고

콜옵션
콜옵션 매수
㈜신영이앤피로부터의 콜옵션 양수
16,000
KRW 지급
㈜신영이앤피
2020-07-31
(7,256)
※ 최초 취득시점부터 당분기말까지의 손상 누적액임

교환권
교환사채 교환
교환사채 교환권청구
4,146
KRW 지급
엔에이치헤지자산운용
2023-09-22
-
주1)

풋옵션
풋옵션
교환사채 조기상환청구
1,975
KRW 지급
엔에이치헤지자산운용
2023-09-22
-
주1)

※ 상기 교환권 및 풋옵션은 교환사채 발행과 관련하여 발생한 교환권 및 조기상환 청구권을 내재파생상품으로 보아 주계약인 사채권과 분리하여 별도로 계상하였습니다. 또한 교환사채의 발행조건 관련 주요사항은 아래 '주1)'과 같습니다. ※ 상기 연결회사는 2020년 7월 31일 주식회사 신영포르투의 주식 51%를 약정된 가격에 매수할 수 있는 권리(이하 '콜옵션')를 실제 콜옵션 권리 소유자인 ㈜신영이앤피에 16,000,000천원을 지급하고 양도받았습니다. 해당 콜옵션의 행사가능 개시시점은 주식발행일(2018년 11월)로부터 48개월 후인 2022년 11월 이후입니다.주1) 교환사채의 발행조건 주요사항

구 분
내 역

1. 사채의 종류
제71회 무기명식 무보증 사모교환사채

2. 사채의 권면총액
25,679,900,658원

3. 사채의 이율
표면이자율
0%

만기이자율
0%

4. 만기일
2026년 9월 22일

5. 원금상환방법
1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되지 않거나 교환권을 행사하지 않은 사채원리금에 대해 만기일시상환

2) 조기상환 : 사채권자의 조기상환권(Put Option) 있음

6. 교환에 관한 사항
교환비율
100%

교환가액
4,827원 / 주

교환대상
주식회사 LS네트웍스 기명식 보통주(자기주식)

교환청구기간
2023년 10월 22일 ~ 2026년 8월 22일

교환가액 조정사항
유상증자, 주식배당, 무상증자 등 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 무상증자를 함으로써 신주를 발행하거나 신주인수권 또는 신주전환권이 부착된 증권을 발행하는 등의 교환가액 조정사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 교환가액 조정

7. 투자자의 조기상환권(Put Option)
사채권자는 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 9월 22일) 및 이 후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구를 할 수 있음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 당분기말 현재 LS네트웍스의 경영상 주요계약은 LS네트웍스가 기 공시한 제74기 3분기 보고서의 'III.재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석>24. 우발채무와 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다. 기타 계약사항은 LS네트웍스의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요LS네트웍스의 연구개발활동은 브랜드사업과 관련한 신발의 MOLD 및 LAST 제작비용 및 신발과 의류 제작관련 외부 디자인용역비 지급분 등을 연구개발비로 계상하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

구 분
운영현황
비 고

PS사업부
상품기획1팀, 상품기획2팀,상품기획3팀
신발, 의류, 용품의 신소재, 디자인, 신상품 개발
-

R&D센터

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제74기 3분기
제73기
제72기
비 고

연구개발비용 총계
447
767
565
-

(정부보조금)
(267)
(60)
(34)
-

연구개발비용 계
180
706
531
-

회계처리
판매비와 관리비
180
706
531
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기 매출액×100]
0.3%
0.3%
0.3%
-

※ 상기 연구개발비용의 금액은 LS네트웍스 별도재무제표 기준입니다.※ 상기 비율은 정부보조금을 차감한 연구개발비용을 기준으로 산정하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상품관리정책 및 고객관리정책 LS네트웍스는 LS네트웍스의 주요 브랜드인 PROSPECS 브랜드의 정체성과 일관성을 강화하기 위해서 브랜드의 정체성과 마케팅의 지향점을 규정하는 지침서로 브랜드 플랫폼을 제정한 후 성실히 이행해 가고 있습니다. PROSPECS만의 브랜드 자산을 명확히 규정하여 광고와 판촉행위 뿐만 아니라 상품디자인, 매장환경 등 모든 접점을 통해서 일관성있는 브랜드자산을 구축하고 가치를 전달 하기위해 노력하고 있습니다. 특히 소비자들이 가장 먼저 상품을 접하게 되는 매장에서 PROSPECS의 브랜드 identity를 직접 체험할 수 있는 공간을 구현함으로써 브랜드에 대한 이해도를 높이고 브랜드 선호의 토대를 지속적으로 마련하고 있습니다.

또한 상품기획과 판매시점에 이르는 모든 과정에서 소비자의 의견을 반영하고자 다양한 조사를 토대로한 브랜드 관리 시스템을 운영하고 있습니다. 브랜드파워 지수(BPI) 조사와 소비자 구매행동 및 인식조사(U&A)를 통해 브랜드의 현 상황을 정확하게 파악해 향후 개선방향을 도출하고 미비점을 꾸준히 보완하여 개선해나갈 계획을 가지고 있습니다. 이와 동시에 상품력 테스트와 품평 과정 등을 소비자와 함께 점검해 나가는 소비자 패널체제를 운영하고 주요 고객들의 정보와 욕구 등을 데이터베이스화 하여 내ㆍ외부적으로 유기적으로 운영되는 브랜드 경영 체제구축을 위한 초석을 마련하고 있습니다.

나. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 브랜드 사업◎ 산업의 특성- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 한국패션시장은 2017년 마이너스 성장 쇼크 이후 시장 회복을 위한 노력으로 그 다음해인 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속하였습니다. 그러나, 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 2021년 국내 패션시장 규모는 전년 대비 8% 증가한 43조 5,292억원을 기록하였습니다. 또한, 한국섬유산업연합회 발표에 따르면, 2022년도에도 전년대비 5.2% 성장한 45조 7,787억원을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 증가원인은 코로나19로 억눌렸던 소비심리가 분출되는 보복소비와 온라인 채널의 다각화 등에 따른 사유로 분석됩니다. - 또한, 상기와 같이 2021년초부터 2022년 상반기까지 견조한 성장세가 이어지고 있으나, 2023년에는 전반적인 경기침체가 예고되어 소비자는 절제와 소비의 균형을 맞추기 위해 선택적으로 소비하는 방식으로의 소비 패턴 변화가 전망됩니다. - 패션(브랜드)산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 수준으로, GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표 추이와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 의류시장은 기저효과 및 점진적 경기회복세에 따라 비교적 높은 성장률을 보여 왔으나, 2012년부터 경기회복 지연에 따른 소비심리 위축으로 성장률이 급격히 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 2016년 기준, 5년 평균 성장률 15.8%로 비교적 빠른 성장률을 보였던 스포츠시장은, 아웃도어 시장이 축소와 함께 성숙기를 넘어 침체기로 접어들어가고 있습니다. 한편, 코로나19 이후에는 공격적 투자를 하는 명품과 가방시장, 트렌드를 주도하는 스트리트 캐주얼복 시장, 그리고 신소비를 진작시키는 운동화 시장이 성장을 주도할 전망이며, 재택근무 확산으로 이지웨어와 애슬레져웨어 등 간편복 시장이 전략적 소비 품목이 될 것으로 전망되고 있습니다.[참고자료 : 한국섬유산업연합회 http://www.kofoti.or.kr]- LS네트웍스 사업에 영향을 주는 내수경기를 포함한 한국의 경제성장은 2022년 하반기부터 수출 및 민간소비가 줄어들어 감소세로 전환하였습니다. 특히, 재화(가전제품, 의류 및 신발 등) 및 서비스(숙박, 음식) 중심으로 판매가 감소하였습니다. 2023년 민간소비도 실질구매력 둔화, 원리금 상환 부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망되고 있습니다. [참고자료 : 한국은행 www.bok.or.kr]

◎ 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소- 스포츠 패션(의류)시장은 아웃도어 스포츠군이 성장세를 주도한 지난 수년간 초고속 성장을 보였지만, 기형적으로 형성된 아웃도어 스포츠시장의 역신장과 함께 주춤한 성장세를 보이고 있습니다. 여기에 글로벌 스포츠군들이 다년간 쌓아온 기술력 및 규모의 경제를 통한 원가절감을 통해 공격적으로 국내 시장을 잠식해 토종 국내 브랜드의 위협요인으로 작용하고 있습니다.- LS네트웍스는 도매스틱 스포츠브랜드 PROSPECS를 보유한 회사로써, 국내 스포츠 브랜드 중 역사와 인지도 면에서 가장 독보적인 기업입니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. LS네트웍스는 지난 2018년에는 '프로스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다. - 2021년도 브랜드사업부문에서는 '프로스펙스' 브랜드력 강화를 위해 마케팅 노력을 기울인 결과, 2019/2020 시즌 GS칼텍스 여자배구 후원을 시작으로, 2021/2022 프로농구구단 LG세이커스, 2022년에는 프로야구구단 LG트윈스, 프로축구구단 FC서울, 국내 4대 프로스포츠 구단 후원을 공식화하였습니다. 또한, 프로스포츠 팀 이외에도 대한민국 야구/소프트볼 국가대표님, 레슬링 국가대표팀, 럭비 국가대표팀, 자전거 국가대표팀을 비롯해 생활스포츠, 익스트림 스포츠까지 다양한 종목을 후원하고 있습니다. 향후 각 구단의 공식 유니폼, 훈련 용품을 비롯한 후원 뿐 아니라 콜라보 상품 개발도 기획하여 고객에게 다가갈 예정입니다. ■ 브랜드 사업 구조(브랜드)

브랜드 명
핵심가치
추진전략
비 고

PROSPECS
"대한민국 오리지널 스포츠 브랜드"
- 대표상품 발굴- 상품의 시장 경쟁력 강화- 선제적/지속적 상품 변화
-

(2) 유통 사업◎ 산업의 특성- 한국의 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 산업통상자원부 '2022년 수출입 평가 및 2023년 전망' 보고서에 따르면 2022년 수출은 전년대비 7.1% 증가한 6,900억 달러, 수입은 전년대비 19.5% 증가한 7,350억 달러를 기록하였습니다. 수출은 선전하였으나 러-우사태 이후 유가상승으로 에너지 수입이 급증하면서 450억 달러의 무역 적자를 기록할 전망입니다. 2023년에는 러-우 사태 영향이 완화될 것으로 기대되나, 미-중 갈등 지속과 2년간 누적된 대외여건(인플레이션, 금리, 환율) 악화로 세계 경제 하방 리스크가 커지면서 수출과 수입이 모두 감소할 것으로 전망하고 있습니다. [참고자료 : 한국무역협회 http://www.kita.net/, http://stat.kita.net]◎ 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소- 글로벌 상사는 조직력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리 능력(Information Processing)을 활용한 고도화 및 복합화, 자원개발을 포함한 신규사업의 진출의 추진력 등이 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다.

■ 유통 사업 구조

구 분
지역
유통 사업 구조
비 고

글로벌 상사
러시아중앙아시아 등
주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등자원확보 및 신재생에너지 개발 등
-

(3) 부동산 임대사업 등
◎ 산업의 특성- 부동산 임대 및 개발산업은 투입 자본의 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요됨에 따라 금리나 자본 가용성 등 금융환경의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다. LS네트웍스의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.■ 서울특별시 임대사업 지역별 특성

구 분
CBD(Central Business District)
TBD(KBD)(Teheran-road Business District)
YBD(Yeouido Business District)

주요용도
업무시설 중심
업무 및 상업시설 중심
업무 및 주거시설 중심

임대수준
세 권역 중 가장 높은 임대가를 형성하고 있음.
2000년도에 급상승하여 CBD지역과비슷한 임대료 수준까지 상승하였음
세 권역중 가장 낮은 임대가를형성하고 있음

※ LS네트웍스는 광의의 CBD(Central Business District)에 속해 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 정책 초반에는 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보였으나, 부동산 경기는 여전히 과열되어 있습니다. - 2020년은 코로나19에 따른 경기 침체의 영향에도 저금리와 풍부한 시중 유동성을 바탕으로 부동산 투자에 대한 관심이 지속되었으며, 2021년도에는 정보의 지속적인 부동산 투기 수요 억제 대책에도 부동산 상승세는 지속되었습니다. 그러나, 2022년 하반기 들어 기준금리 인상에 따른 높은 대출금리 영향 등으로 하락세가 지속되었고, 최근 규제 완화 등으로 하락폭은 다소 축소되었습니다.- 다만, 향후에도 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.◎ 경쟁 및 LS네트웍스의 우위 요소 - LS네트웍스 부동산 및 사무실 임대사업의 주력인 'LS용산타워'는 사무공간으로써 최적의 빌딩(신용산역 및 용산역으로의 접근이 쉬우며, 여의도, 강남, 종로 등 서울 주요 업무지구로의 이동이 편리하고 풍부한 주차공간 확보 등)으로 각광받고 있으며, 사무실 임대시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그외 다음과 같은 부동산을 통해 임대사업을 영위하고 있습니다.

■ 임대 사업 구조

구 분
구 조
임대 사업 구조
비 고

LS용산타워
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 28층, 지하 4층

센트레빌 아스테리움 용산
건물 등
사무실 임대 서비스 등
건물일부(2~8층)

역삼 빌딩
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 4층, 지하 1층

※ 센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나, 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다.(4) 종속회사가 영위하는 사업의 개요LS네트웍스의 종속회사별 사업의 개요는 다음과 같습니다.

구 분
회사
사업의 내용
비 고

브랜드 사업(아웃도어 의류, 신발, 용품 등 판매업)
(주)엠비케이코퍼레이션

1. 산업의 특성- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심 및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.

2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성

- 국내 브랜드 및 패션산업의 각 복종별로 경기에 대한 민감도 차이가 있을 수 있으나 대부분 내수에 기반을 두고 있기 때문에 국내 경제성장과 경기상황, 가계소득수준에 비교적 탄력적으로 반응하고 있습니다. 이와 더불어 국내 계절적인 요인 및 기온, 날씨 등에 매우 민감하게 반응하고 있기 때문에 상품의 기획 단계에서부터 판매 시점까지 계절성이 잘 반영되고 있습니다. 특히, 의류 및 용품 부문에서는 상품의 단가의 차이로 인하여 SPRING/SUMMER 보다는 FALL/WINTER 의 매출비중이 상대적으로 큰 영향을 받는 특징을 보이고 있습니다.※ 브랜드 사업에 대한 상세한 내용은 LS네트웍스가 기 공시한 제74기 3분기 보고서 'II.사업의내용 > 가. 시장여건 및 영업의 개황 > (1) 브랜드 사업'을 참고하시기 바랍니다.

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유통사업(수입자동차 판매업)
(주)베스트토요타
1. 산업의 특성자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전ㆍ후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크며, 특히 자동차 제조의 경우 철강, 화학, 전기, 전자 등 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 하지만 LS네트웍스가 영위하는 토요타자동차 딜러산업은 완성차 유통 및 정비, 부품, 보험 업종과 연계되어 있습니다.2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2022년 수입차 딜러산업은 전년 대비 약 2.6% 증가된 약 28만 3천대가 판매된 것으로 추정되고 있습니다. 자동차 수요는 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 보이고 있습니다.[참고자료 : 한국수입자동차협회 http://www.kaida.co.kr/ko/statistics/analysisStatistics.do#]3. 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소자동차 산업의 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높일수 있습니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조 생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.
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유통사업(수입 모터사이클도ㆍ소매업)
(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아
1. 산업의 특성 및 성장성, 경기변동의 특성 등모터사이클 산업은 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계산업으로, 시설투자가 필요한 산업이며, 지속적인 기술개발이 요구되어지는 산업입니다. 국내 모터사이클 시장은 동남아시아 국가들과는 달리 계절적인 요인에 따라 성수기와 비수기가 뚜렷이 구분되어집니다. 특히 국내의 수요가 레져용으로의 개념 전환이 되어가고는 있으나 아직까지는 교통수단이라기 보다는 상업적인 목적으로 수요가 이루어 지고 있습니다.2. 국내외 시장 여건 등2000년까지 한국 모터사이클 연간 내수시장은 약 30만대 전후의 실적을 나타냈으나, 외환위기 이후 점차 감소세를 나타나게 되었습니다. 2016년부터 2019년까지의 모터사이클 등록대수는 10만대 수준을 벗어나지 못하였으나, 최근 코로나 감염증 여파로 인한 배달오토바이 수요증가로 2021년도 모터사이클 등록대수는약15만대(수입 모터사이클 포함) 수준으로 증가하였습니다. 또한 최근에는 고성능/고급 이륜차로 분류되는 250cc 이상의 수입 모터사이클의 점유율이 증가하면서 내수시장도 소폭 확대되고 있는 추세입니다.[참고자료 : 한국이륜자동차산업협회 http://komia.org/survey/key]
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임대사업(건물관리ㆍ유지 서비스
(주)흥업

1. 산업의 특성 및 경기변동의 특성

건물관리 서비스 사업은 건물 통합관리 솔루션 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management)사업을 전개하고 있습니다. FM사업은 시설운영, 유지보수, 보안, 미화, 주차, 안내 등 건물 시설관리 전반의 운영 및 유지관리 서비스를 제공하는 사업입니다.

IMF 이전의 국내 대형빌딩들은 대부분 대기업들이 소유하면서 매매가 거의 이루어 지지 않아 건물주의 사업지원을 목적으로 하는 단순 건물 및 시설관리가 주를 이루었습니다.

그러나, IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 전문역량을 갖춘 부동산 및 건물관리 업체에 대해 요구하는 서비스 수준이 높아졌습니다. 이에 따라 건물의 안전성과 쾌적성 관리를 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리서비스가 중시되고 있습니다.

에너지 관리사업은 건물에너지 효율제고를 위한 노후설비 교체사업, 현장 설비관리 노하우를 ICT기술로 융합한 네트워크 기반의 24시간 건물설비 모니터링 서비스와 성과보증 기반의 건물 에너지관리 시스템인 BEMS(Building Energy Management System) 구축 및 운영이 중심이 되는 사업으로, 아직 국내는 시장 개화 단계이나 향후 관련 정책 강화 및 시장의 니즈 확대로 높은 성장이 예상됩니다.

건물관리 사업은 내수업종으로 건설경기변동에 직 간접적으로 영향을 받고있으나 1∼3년 정도의 장기계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업입니다.2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성국토교통 통계누리에 의하면 2022년 기준 전국 건축물 동수는 전년대비 0.5% 증가한 7,354,340동으로 집계되었습니다. 이 중 건물관리 서비스가 필요한 6층 이상 고층건물은248,704동으로 전년에 비해 2.2% 증가하였습니다. 최근 들어 건물의 전문적 관리 필요성 증대와 대형건물, IBS(Intelligent Building System, 지능형 빌딩시스템)의 등장으로 시장규모는 지속적으로 증가하는 추세입니다.경제발전과 더불어 첨단, 대형화된 건물의 건설이 증가하고 있으며 이에 따른 체계적이고 효율적인 시설 유지 및 운영 관리에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 다만, 건설경기 침체에 따른 대형건물 신축 규모의 감소로 단기적인 성장 둔화가 예상되나 장기적으로는 건물의 가치를 유지하고 건물내의 시설 및 설비를 효율적으로 운영하기 위한 활동이 증가되어 건물관리 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

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유통사업(스포츠용품자전거 판매업)
(주)바이클로
1. 산업의 특성자전거 산업은 전형적인 노동집약적 산업으로 한국의 자전거 생산은 1998년 IMF 이후 거의 붕괴되어 대부분 모든 생산 인프라는 중국, 대만 등 해외로 그 주요무대를 옮기면서 국내 유통되는 상품은 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 국내 자전거 산업은 주5일제 시행에 따른 레져 수요가 늘고 유가가 지속적으로 올라 대체 교통수단으로 자전거의 인기가 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한 정부의 자전거 산업 육성 정책과 인프라 건설 계획 등으로 어느 때보다 관심이 고조되고 자전거 유통업체별 다양한 소재를 이용한 고급 자전거의 개발 및 수입 유통 등 고부가가치 산업으로의 변화가 이루어지고 있습니다.2. 경쟁 및 LS네트웍스 우위 요소자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 자전거 도입에 앞장서고 있고, 주5일제 확산 시행과 웰빙 등 건강에 대한 관심이 증가하면서 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 자전거 사업은 내구성 소비재로써 가격면에서 비교적 비탄력적이며, 자전거 구입 후 추가적인 비용의 지출도 크지 않아 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 다만, 계절적인 변동에 민감하여 기온이 온화한 3월부터 10월까지 성수기, 11월부터 2월까지는 추운 날씨 등으로 인한 비수기로 구분할 수 있습니다.국내 자전거 시장은 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 브랜드 인지도를 통한우수한 판매망 확보가 국내 시장에서의 중요한 경쟁 요소라 할 수 있으며, 향후 LS네트웍스는 자전거 유통과 동시에 공유의 시대를 지향하는 관점의 변화되는 신교통수단에 대한 고객의 니즈에 맞춰 스마트모빌리티 브랜드 유통사업도 전개 중에 있습니다.
-

다. 사업부문별 요약 재무현황○ 연결 재무제표기준 매출형태별 영업실적 LS네트웍스와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제74기3분기(당기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
115,341
41.7
(8,638)
(122.2)
(9,796)
(63.3)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
131,527
47.5
7,162
101.4
10,072
65.1
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
31,594
11.4
13,309
188.4
11,913
77.0
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
4,882
1.8
(6,297)
(89.1)
5,146
33.2
-
-

연결조정
-
-
(6,620)
(2.4)
1,530
21.5
(1,854)
(12.0)
-
-

소 계
276,724
100.0
7,066
100.0
15,481
100.0
-
-

제73기(전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
171,399
47.2
(10,256)
(127.9)
(13,271)
553.7
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
153,024
42.2
6,974
87.0
3,298
(137.6)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8
15,003
(625.9)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,496
1.8
(7,248)
(90.4)
(4,895)
204.2
-
-

연결조정
-
-
(9,178)
(2.5)
1,245
15.5
(2,532)
105.6
-
-

소 계
362,911
100.0
8,016
100.0
(2,397)
100.0
-
-

제72기(전전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
165,117
42.3
(9,389)
(217.9)
(9,586)
(16.0)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
189,503
48.5
5,376
124.8
1,098
1.8
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
10.0
15,773
366.0
13,518
22.5
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,905
1.8
(7,963)
(184.8)
51,654
86.0
-
-

연결조정
-
-
(10,072)
(2.6)
512
11.9
3,404
5.7
-
-

소 계
390,471
100.0
4,309
100.0
60,088
100.0
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 LS네트웍스의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 LS네트웍스가 기 공시한 '제74기 3분기 보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 당분기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.◎ 재무제표기준 매출형태별 영업실적LS네트웍스의 재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제74기3분기(당기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
98,646
60.4
(6,534)
(201.4)
(7,415)
(46.0)
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
32,324
19.8
2,822
87.0
6,364
39.5
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
31,594
19.3
13,309
410.1
11,913
73.9
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
741
0.5
(6,352)
(195.7)
5,252
32.6
-
-
-

소 계
163,305
100.0
3,245
100.0
16,114
100.0
-
-
-

제73기(전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
144,403
63.0
(4,607)
(51.1)
(7,356)
(152.4)
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
42,459
18.5
3,658
40.6
1,162
24.1
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
18.0
17,301
191.8
15,003
310.9
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
1,163
0.5
(7,333)
(81.3)
(3,983)
(82.5)
-
-
-

소 계
229,195
100.0
9,019
100.0
4,826
100.0
-
-
-

제72기(전전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
135,180
60.3
(5,813)
(97.1)
(9,586)
(16.1)
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
48,100
21.5
4,021
67.2
4,055
6.8
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
39,018
17.4
15,773
263.5
13,518
22.7
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
1,712
0.8
(7,995)
(133.6)
51,606
86.6
-
-
-

소 계
224,010
100.0
5,986
100.0
59,593
100.0
-
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 LS네트웍스의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출 등에 관련한 사항은 LS네트웍스가 기 공시한 '제74기 3분기 보고서의 III. 재무에 관한사항 > 5.재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다. ※ 당기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무 정보

(단위 : 원)

과 목

제 40 기 3분기말

제 39 기말

제 38기말

(2023년 9월 말)
(2022년 12월 말)
(2021년 12월 말)

자산

유동자산

2,050,980,223,856

1,930,286,688,911

1,629,020,624,383

현금및현금성자산

50,141,725,191

72,428,315,965

104,481,999,005

금융기관예치금

8,770,796,170

6,020,549,759

90,537,669,060

매출채권

857,609,039,076

811,215,100,898

616,352,618,450

기타수취채권

285,480,771,373
266,582,744,377
224,748,557,607

기타금융자산

42,394,943,137

121,514,056,768

14,389,387,235

파생상품자산

69,215,597,995

12,663,545,422

63,010,498,264

당기법인세자산

297,258,403

682,716,576

246,397,871

재고자산

704,573,148,781

550,041,845,991

466,148,349,469

기타유동자산

32,496,943,730
89,137,813,155
49,105,147,422

비유동자산

2,591,067,498,633

2,409,368,496,596

2,370,305,686,906

금융기관예치금

3,529,818,500

3,536,497,000

2,822,137,500

기타장기수취채권

277,685,572,294
178,536,677,695
145,753,135,156

기타금융자산

70,332,741,230

62,627,844,615

54,025,420,068

파생상품자산

14,473,081,692

13,628,843,057

17,891,096,003

유형자산

898,419,408,501

917,820,223,945

933,545,822,806

투자부동산

378,003,801,066

378,378,795,912

387,376,729,768

무형자산

29,746,338,691

29,250,779,742

27,802,206,396

사용권자산

248,568,518,876

200,408,024,221

204,940,278,202

관계기업투자주식

606,875,927,847

587,160,747,881

581,285,489,124

공동기업투자주식

48,231,186,285

20,210,242,432

-

이연법인세자산

1,024,296,698

932,153,748

1,279,703,247

확정급여자산

8,333,642,883

10,745,778,759

-

기타비유동자산

5,843,164,070
6,131,887,589
13,583,668,636

자산총계

4,642,047,722,489

4,339,655,185,507

3,999,326,311,289

부채

유동부채

2,240,159,024,740

1,711,123,011,938

1,311,736,229,211

비유동부채

694,193,245,147

1,118,176,469,313

1,314,183,136,427

부채총계

2,934,352,269,887

2,829,299,481,251

2,625,919,365,638

자본

지배기업소유주지분

1,637,021,399,321

1,442,895,944,129

1,307,891,267,672

자본금

34,300,000,000

34,300,000,000

34,300,000,000

기타불입자본

7,628,537,763

7,628,537,763

7,628,537,763

이익잉여금

1,622,607,976,740

1,433,572,899,101

1,300,559,425,220

기타자본구성요소

(27,515,115,182)

(32,605,492,735)

(34,596,695,311)

비지배지분

70,674,053,281

67,459,760,127

65,515,677,979

자본총계

1,707,695,452,602

1,510,355,704,256

1,373,406,945,651

부채와자본총계

4,642,047,722,489

4,339,655,185,507

3,999,326,311,289

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위 : 원)

과 목
제40기 3분기

제39기 3분기

제39기

제38기

(2023. 1. 1 ~ 9. 30)
(2022. 1. 1 ~ 9. 30)
(2022. 1. 1 ~ 12. 31)
(2021. 1. 1 ~ 12. 31)

매출

5,723,902,945,879
5,991,336,870,729
7,990,767,897,663
5,152,300,897,477

영업이익

154,866,771,757
194,813,821,230
278,730,692,433
5,575,314,498

법인세비용차감전순이익

278,440,371,434
124,676,748,959
193,801,839,282
174,356,480,776

당기순이익

215,660,306,614
87,984,915,338
141,465,519,787
138,568,374,513

기타포괄손익

5,058,455,083
14,496,514,318
6,598,484,292
4,095,638,242

당기총포괄이익

220,718,761,697
102,481,429,656
148,064,004,079
142,664,012,755

당기순이익의 귀속

지배기업소유주지분

213,920,802,084
87,348,574,935
141,859,118,476
131,758,227,871

비지배지분

1,739,504,530
636,340,403
(393,598,689)
6,810,146,642

당기총포괄이익의 귀속

지배기업소유주지분

218,986,984,492
101,804,326,887
148,414,972,645
135,880,127,284

비지배지분

1,731,777,205
677,102,769
(350,968,566)
6,783,885,471

기본주당이익 (단위 : 원)

36,999
15,108
24,536
22,789

희석주당이익 (단위 : 원)

36,999
15,108
24,536
22,492

연결에 포함된 회사수
15개사
14개사
14개사
15개사

나. 요약 재무 정보

(단위 : 원)

과 목

제 40 기 3분기말

제 39 기말

제 38기말

(2023년 9월 말)
(2022년 12월 말)
(2021년 12월 말)

자산

유동자산

1,747,493,164,691

1,629,764,989,658

1,333,880,555,196

현금및현금성자산

18,315,840,396

41,155,702,096

46,663,497,108

매출채권

830,322,424,675

780,583,056,168

580,701,345,443

기타수취채권

209,554,108,948
190,806,337,345
165,168,410,017

기타금융자산

20,116,597,808

88,686,622,301

80,177,270,000

파생상품자산

69,195,988,430

12,663,545,422

63,004,723,051

재고자산

584,813,792,299

444,138,774,668

367,817,017,043

기타유동자산

15,174,412,135
71,730,951,658
30,348,292,534

비유동자산

2,203,844,754,136

2,028,285,504,303

1,982,697,811,910

금융기관예치금

22,306,500

21,253,000

20,137,500

기타장기수취채권

274,468,670,663
176,123,326,464
143,276,841,040

기타금융자산

70,322,374,689

62,617,478,074

54,015,053,527

파생상품자산

5,728,841,291

4,884,602,656

8,195,830,246

유형자산

755,349,101,375

767,164,595,922

778,559,473,235

투자부동산

6,263,242,378

6,470,364,236

6,746,526,714

무형자산

24,100,600,620

24,930,097,328

24,634,059,339

사용권자산

242,210,629,405

197,142,870,805

202,460,493,753

종속기업투자주식

756,987,886,602

747,137,886,602

747,137,886,602

관계기업투자주식

5,685,285,500

5,685,285,500

4,446,285,500

공동기업투자주식

50,547,600,000

22,253,600,000

-

확정급여자산

6,694,536,043

8,124,824,110

-

기타비유동자산

5,463,679,070
5,729,319,606
13,205,224,454

자산총계

3,951,337,918,827

3,658,050,493,961

3,316,578,367,106

부채

유동부채

1,632,529,712,696

1,497,841,280,490

1,133,841,419,179

비유동부채

543,840,644,883

557,119,435,664

709,446,417,428

부채총계

2,176,370,357,579

2,054,960,716,154

1,843,287,836,607

자본

자본금

34,300,000,000

34,300,000,000

34,300,000,000

기타불입자본

16,079,330,924

16,079,330,924

16,079,330,924

이익잉여금

1,724,588,230,324

1,552,710,446,883

1,422,911,199,575

자본총계

1,774,967,561,248

1,603,089,777,807

1,473,290,530,499

부채와자본총계

3,951,337,918,827

3,658,050,493,961

3,316,578,367,106

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위 : 원)

과 목
제40기 제3분기
제 39 기 제3분기
제39기
제38기

(2023. 1. 1 ~ 9. 30)
(2022. 1. 1 ~ 9. 30)
(2022. 1. 1 ~ 12. 31)
(2021. 1. 1 ~ 12. 31)

매출

5,421,347,586,014
5,702,296,303,189
7,593,634,724,371
4,732,698,783,895

영업이익

144,581,676,861
185,996,510,513
266,694,781,013
(1,692,573,176)

법인세비용차감전순이익(손실)

265,741,039,161
111,403,671,674
193,740,038,929
95,620,901,384

당기순이익(손실)

196,739,312,741
79,741,973,680
139,201,554,911
81,792,998,436

기타포괄손익

-
-
3,317,544,597
(1,452,794,686)

당기총포괄이익(손실)

196,739,312,741
79,741,973,680
142,519,099,508
80,340,203,750

기본주당이익 (단위 : 원)

34,028
13,792
24,076
14,147

희석주당이익 (단위 : 원)

34,028
13,792
24,076
13,968

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 40 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 39 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 40 기 3분기말

제 39 기말

자산

유동자산

2,050,980,223,856

1,930,286,688,911

현금및현금성자산

50,141,725,191

72,428,315,965

금융기관예치금

8,770,796,170

6,020,549,759

매출채권

857,609,039,076

811,215,100,898

기타수취채권

285,480,771,373

266,582,744,377

기타금융자산

42,394,943,137

121,514,056,768

파생상품자산

69,215,597,995

12,663,545,422

당기법인세자산

297,258,403

682,716,576

유동재고자산

704,573,148,781

550,041,845,991

기타유동자산

32,496,943,730

89,137,813,155

비유동자산

2,591,067,498,633

2,409,368,496,596

금융기관예치금

3,529,818,500

3,536,497,000

기타장기수취채권

277,685,572,294

178,536,677,695

기타금융자산

70,332,741,230

62,627,844,615

파생상품자산

14,473,081,692

13,628,843,057

유형자산

898,419,408,501

917,820,223,945

투자부동산

378,003,801,066

378,378,795,912

무형자산

29,746,338,691

29,250,779,742

사용권자산

248,568,518,876

200,408,024,221

관계기업투자주식

606,875,927,847

587,160,747,881

공동기업투자주식

48,231,186,285

20,210,242,432

이연법인세자산

1,024,296,698

932,153,748

확정급여자산

8,333,642,883

10,745,778,759

기타비유동자산

5,843,164,070

6,131,887,589

자산총계

4,642,047,722,489

4,339,655,185,507

부채

유동부채

2,240,159,024,740

1,711,123,011,938

매입채무

420,664,129,663

475,048,611,066

기타지급채무

210,655,231,494

200,682,097,587

단기차입금

545,587,393,660

593,938,667,675

유동성장기부채

806,119,610,011

166,370,106,440

교환사채

19,394,027,046

0

파생상품부채

27,543,307,064

82,851,149,758

당기법인세부채

35,614,145,922

74,758,135,390

리스부채

123,685,241,501

75,757,253,257

기타 유동부채

50,895,938,379

41,716,990,765

비유동부채

694,193,245,147

1,118,176,469,313

기타장기지급채무

27,364,872,741

27,499,651,269

파생상품부채

2,384,900,163

412,182,343

장기차입금

18,678,000,000

407,931,274,694

사채

217,411,751,290

443,071,648,323

확정급여부채

814,507,239

565,923,160

이연법인세부채

114,968,088,812

88,884,528,542

리스부채

304,491,233,301

145,436,239,819

기타 비유동 부채

8,079,891,601

4,375,021,163

부채총계

2,934,352,269,887

2,829,299,481,251

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,637,021,399,321

1,442,895,944,129

자본금

34,300,000,000

34,300,000,000

기타불입자본

7,628,537,763

7,628,537,763

이익잉여금(결손금)

1,622,607,976,740

1,433,572,899,101

기타자본구성요소

(27,515,115,182)

(32,605,492,735)

비지배지분

70,674,053,281

67,459,760,127

자본총계

1,707,695,452,602

1,510,355,704,256

부채와자본총계

4,642,047,722,489

4,339,655,185,507

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 40 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 39 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 40 기 3분기

제 39 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

1,839,483,009,732

5,723,902,945,879

2,015,351,575,744

5,991,336,870,729

매출원가

1,788,589,792,169

5,365,879,610,227

1,823,693,743,924

5,605,343,186,893

매출총이익

50,893,217,563

358,023,335,652

191,657,831,820

385,993,683,836

판매비와관리비

65,329,388,392

203,156,563,895

63,765,153,171

191,179,862,606

영업이익

(14,436,170,829)

154,866,771,757

127,892,678,649

194,813,821,230

금융수익

6,935,928,203

22,873,301,922

10,130,480,298

18,735,438,928

금융비용

18,378,018,663

54,292,662,314

14,702,263,211

37,414,382,796

기타영업외수익

419,974,924,397

1,276,104,002,344

336,771,181,773

1,083,118,878,444

기타영업외비용

356,869,257,722

1,135,112,753,138

432,050,807,831

1,160,744,228,786

지분법이익

2,407,637,434

14,878,298,667

4,316,238,228

27,490,421,557

지분법손실

(348,227,987)

876,587,804

620,369,435

1,323,199,618

법인세비용차감전순이익(손실)

39,983,270,807

278,440,371,434

31,737,138,471

124,676,748,959

법인세비용(수익)

12,539,494,930

62,780,064,820

11,396,346,053

36,691,833,621

분기순이익(손실)

27,443,775,877

215,660,306,614

20,340,792,418

87,984,915,338

기타포괄손익

2,246,179,285

5,058,455,083

8,121,157,585

14,496,514,318

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,246,274,877

5,082,784,786

8,121,157,585

14,496,514,318

지분법자본변동

(128,279,025)

(18,130,328)

0

0

해외사업환산차이

2,086,171,091

4,923,064,050

8,393,630,818

14,972,369,141

기타포괄손익의 법인세효과

288,382,811

177,851,064

(272,473,233)

(475,854,823)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목

(95,592)

(24,329,703)

0

0

지분법이익잉여금변동

(95,592)

(24,329,703)

0

0

분기총포괄이익(손실)

29,689,955,162

220,718,761,697

28,461,950,003

102,481,429,656

분기순손익의 귀속

지배기업소유주지분

27,953,237,563

213,920,802,084

20,795,395,396

87,348,574,935

비지배지분

(509,461,686)

1,739,504,530

(454,602,978)

636,340,403

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

30,199,416,848

218,986,984,492

28,965,016,071

101,804,326,887

비지배지분

(509,461,686)

1,731,777,205

(503,066,068)

677,102,769

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

4,835

36,999

3,597

15,108

희석주당이익 (단위 : 원)

4,835

36,999

3,597

15,108

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 40 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 39 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,300,559,425,220

(34,596,695,311)

1,307,891,267,672

65,515,677,979

1,373,406,945,651

배당금의 지급

0

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

0

(12,719,852,200)

분기순이익(손실)

0

0

87,348,574,935

0

87,348,574,935

636,340,403

87,984,915,338

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

지분법이익잉여금

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산차이

0

0

0

14,455,751,952

14,455,751,952

40,762,366

14,496,514,318

연결범위의 변동

0

0

0

(690,443,988)

(690,443,988)

2,295,050,714

1,604,606,726

종속기업의 취득에 따른 변동

0

0

0

0

0

0

0

2022.09.30 (분기말)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,375,188,147,955

(20,831,387,347)

1,396,285,298,371

68,487,831,462

1,464,773,129,833

2023.01.01 (기초)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,433,572,899,101

(32,605,492,735)

1,442,895,944,129

67,459,760,127

1,510,355,704,256

배당금의 지급

0

0

(24,861,529,300)

0

(24,861,529,300)

0

(24,861,529,300)

분기순이익(손실)

0

0

213,920,802,084

0

213,920,802,084

1,739,504,530

215,660,306,614

지분법자본변동

0

0

0

(72,390,178)

(72,390,178)

(7,592,767)

(79,982,945)

지분법이익잉여금

0

0

(24,195,145)

0

(24,195,145)

(134,558)

(24,329,703)

해외사업환산차이

0

0

0

5,162,767,731

5,162,767,731

0

5,162,767,731

연결범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 취득에 따른 변동

0

0

0

0

0

1,482,515,949

1,482,515,949

2023.09.30 (분기말)

34,300,000,000

7,628,537,763

1,622,607,976,740

(27,515,115,182)

1,637,021,399,321

70,674,053,281

1,707,695,452,602

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 40 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 39 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 40 기 3분기

제 39 기 3분기

영업활동현금흐름

84,746,832,390

(116,479,337,107)

분기순이익(손실)

215,660,306,614

87,984,915,338

비용가산 및 수익차감

154,579,129,785

164,597,910,350

퇴직급여 조정

3,034,674,600

4,160,680,110

감가상각비에 대한 조정

95,304,136,377

81,589,396,138

무형자산상각비에 대한 조정

3,958,493,735

2,934,097,040

지급수수료

1,472,219,853

1,340,015,797

대손상각비 조정

5,598,008,527

0

기타의 대손상각비 조정

2,759,571,011

7,589,685,270

외화환산손실 조정

33,991,431,356

106,761,451,060

금융자산평가손실

492,445,552

파생상품평가손실

384,855,719,315

305,992,121,850

재고자산평가손실충당금전입

4,615,836,123

1,109,069,783

유형자산처분손실 조정

31,048,897

3,844,334

유형자산손상차손 조정

146,044,492

0

무형자산처분손실 조정

3,387,273

38,487,273

투자부동산처분손실 조정

0

163,901,604

사용권자산처분손실

494,412,467

335,355,683

이자비용 조정

53,800,216,762

37,389,262,659

지분법손실 조정

876,587,804

1,323,199,618

법인세비용 조정

62,780,064,820

36,691,833,621

기타비용

4,348,728,948

180,899,711

외화환산이익 조정

(15,851,106,092)

(22,188,203,333)

유형자산처분이익 조정

(629,847,790)

(506,378,614)

사용권자산처분이익

19,842,434,328

1,457,117,692

대손충당금 환입

0

(2,416,588,533)

금융자산평가이익

(4,002,610,304)

(9,391,166,341)

금융자산처분이익

(2,743,401,535)

(1,454,872,645)

파생상품평가이익 조정

(429,971,441,014)

(349,353,776,466)

지급보증충당부채환입

0

(355,650,000)

이자수익에 대한 조정

(15,840,022,335)

(7,637,921,170)

배당금수익

(626,650)

(1,154,650)

지분법이익 조정

(14,878,298,667)

(27,490,421,557)

기타

224,109,412

752,140,200

운전자본의 변동

(164,466,959,581)

(309,246,160,290)

매출채권

17,431,602,995

(221,264,993,166)

기타수취채권

34,246,377,843

15,512,388,195

파생상품자산및부채

(77,315,900,395)

40,167,341,736

재고자산

(159,147,138,913)

(197,121,050,758)

기타유동자산

56,834,344,787

(15,338,613,698)

기타비유동자산

23,369,813

(218,546,418)

매입채무

(57,149,539,017)

57,878,923,635

기타지급채무

14,581,801,317

(9,046,006,588)

기타장기지급채무

(1,064,588,125)

(145,932,893)

기타유동부채

8,818,334,975

21,518,889,143

기타비유동부채

(1,346,851,387)

(734,102,122)

순확정급여부채

(378,773,474)

(454,457,356)

이자의 수취

3,766,531,071

3,222,607,321

배당금수취(영업)

440,000

968,000

이자지급(영업)

(49,723,755,585)

(28,463,203,823)

법인세의 납부

(75,068,859,914)

(34,576,374,003)

투자활동현금흐름

8,218,016,056

(117,689,945,549)

금융기관예치금의 감소

1,592,268,000

14,593,374,597

대여금의 회수

3,815,985,208

3,428,500,455

기타금융자산의 처분

91,739,062,685

83,348,698,396

유형자산의 처분

1,002,973,594

700,990,844

사용권자산의 처분

211,393,551

122,454,545

무형자산의 처분

27,272,727

1,660,000,000

종속기업의 처분

0

160,000,000

관계기업으로부터 배당금 수령

0

18,124,486,967

종속기업의 취득에 따른 변동

141,635,198

0

금융기관예치금의 증가

(8,273,792,411)

(11,130,408,494)

기타금융자산의 취득

(6,540,820,000)

(186,999,215,000)

대여금의 증가

(31,400,687,781)

(7,165,000,000)

유형자산의 취득

(13,515,650,674)

(18,847,254,982)

무형자산의 취득

(2,287,624,041)

(3,593,972,877)

관계기업투자주식의 취득

0

(1,239,000,000)

공동기업투자주식의 취득

(28,294,000,000)

(10,853,600,000)

재무활동현금흐름

(115,284,331,948)

211,407,982,742

단기차입금의 증가

2,489,871,510,297

3,211,023,316,653

사채의 증가

214,823,744,637

0

단기차입금의 상환

(2,546,086,309,599)

(2,679,178,181,107)

유동성장기부채의 상환

(1,102,000,000)

(987,000,000)

사채의 상환

(165,000,000,000)

(247,672,073,472)

리스부채의 상환

(82,929,813,923)

(59,058,260,642)

배당금지급

(24,861,463,360)

(12,719,818,690)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(22,319,483,502)

(22,761,299,914)

기초현금및현금성자산

72,428,315,965

104,481,999,005

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

32,892,728

290,000,642

분기말현금및현금성자산

50,141,725,191

82,010,699,733

3. 연결재무제표 주석

제40 (당)기 3분기 2023년 9월 30일 현재

제39 (전)기 3분기 2022년 9월 30일 현재

주식회사 E1과 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 E1(이하 "지배기업")은 1984년 9월 6일 여수에너지 주식회사로 설립되어 1985년 5월 정우에너지 주식회사 및 1998년 12월 원전에너지 주식회사를 흡수합병하고, 1991년 12월 호유에너지 주식회사로, 1996년 6월 LG-Caltex가스 주식회사로상호를 변경한 후 2004년 3월 현재의 상호인 주식회사 E1으로 변경하였으며, 인천과여수 및 대산에 인수기지를 두고 주로 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 영위하고 있습니다.지배기업은 독점규제및공정거래에관한법률 제14조의 제2항에 의거 2003년 11월 11일자로 기업집단 LG로부터 계열 분리된 후, 독점규제및공정거래에관한법률 제14조 제1항에 의거 2004년 4월 1일자로 신규지정된 기업집단 LS 계열에 편입되었습니다.지배기업은 1997년 8월 27일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 설립시 자본금은 240억원이었으나 기업공개를 위한 일반공모증자를 통해 당분기말 현재 납입 자본금은 343억원입니다. 지배기업의 최대주주는 구자열(지분율: 12.78%)이고, 최대주주를 포함한 특수관계인이 45.36%의 지분을 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황

1.2.1 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
법인설립및 영업소재지
연결실체 내 기업이 보유한 의결지분율(%)
비지배지분이 보유한 지분율(%)(*4)
결산일

당분기말
전기말
당분기말
전기말

㈜LS네트웍스
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
대한민국
87.72(*5)
87.72(*5)
12.28
12.28
12월 31일

㈜E1물류
일반화물 운송사업 등
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

㈜E1컨테이너터미널
물류시설 운영 및 종합물류 등
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

E1 America LLC
해외자원투자 및 개발업
미국
100
100
-
-
12월 31일

㈜이원쏠라
신재생에너지 발전업
대한민국
100
100
-
-
12월 31일

㈜넥스포에너지
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80
80
20(*6)
20(*6)
12월 31일

㈜넥스포쏠라
태양광 발전설비의 관리 운영사업
대한민국
80
80
20(*6)
20(*6)
12월 31일

Hydrogen Canada Corp.(*1)
청정에너지 생산 및 수출업
캐나다
85.29
-
14.71
-
12월 31일

㈜케이제이모터라드(*2)
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜스포츠모터사이클코리아(*3)
모터사이클 및 부품 도매업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜흥업(*2)
빌딩 관리 용역
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜베스트토요타(*2)
토요타자동차 딜러사업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜바이클로(*2)
자전거 및 기타운송장비 소매업
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

㈜엠비케이코퍼레이션(*2)
신발류, 의류 등의 판매
대한민국
100
100
12.28
12.28
12월 31일

(*1) 당분기 중 신규 취득하였습니다.(*2) 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*3) ㈜케이제이모터라드가 100%의 지분율을 소유하고 있습니다.(*4) 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하므로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.(*5) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 소유지분율은 81.79%입니다.

(*6) 금융부채로 분류하는 지분상품을 비지배주주에게 발행하였으며, 기타지급채무로 인식하고 있습니다.

1.2.2 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
분기순손익
총포괄손익

㈜LS네트웍스
970,500,929
651,376,938
319,123,991
163,305,210
2,803,541
2,803,541

㈜E1물류
6,240,866
1,809,812
4,431,054
12,853,761
812,878
812,878

㈜E1컨테이너터미널
14,838,745
1,292,028
13,546,717
13,735,946
76,487
76,487

E1 America LLC
92,264,726
5,029,468
87,235,258
-
4,128,590
9,028,421

㈜이원쏠라
1,846,006
3,888
1,842,118
13,029
(57,165)
(57,165)

㈜넥스포에너지
14,651,792
11,333,943
3,317,849
1,578,705
271,385
271,385

㈜넥스포쏠라
13,729,032
10,776,986
2,952,046
1,444,254
221,408
221,408

Hydrogen Canada Corp.
10,160,367
83,556
10,076,811
-
-
-

㈜케이제이모터라드
11,630,964
8,270,297
3,360,667
16,009,541
(555,895)
(555,895)

㈜스포츠모터사이클코리아
11,856,001
14,834,916
(2,978,915)
5,565,300
(1,191,034)
(1,191,034)

㈜흥업
2,017,161
646,737
1,370,424
4,141,117
(105,666)
(105,666)

㈜베스트토요타
70,357,214
20,776,282
49,580,932
76,278,222
6,286,727
6,286,727

㈜바이클로
2,680,578
1,159,737
1,520,841
1,349,720
(831,985)
(831,985)

㈜엠비케이코퍼레이션
23,760,573
7,692,898
16,067,675
16,695,418
(2,381,046)
(2,381,046)

상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지분법을 적용하지 않은 각 사의 별도회계처리 기준 재무제표입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경2.1 재무제표 작성기준주식회사 E1과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.2 추정과 판단

2.2.1 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 요약연결중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2.2.2 공정가치 측정

연결실체의 분기연결재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 연결실체의 분기연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용하기에 기재된 사항을 제외하고 이번 요약분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 회계정책의 변경은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

2.3.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 -'중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3.3 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세연결실체는 2023년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1012호의 단일 거래에서 생기는자산과 부채에 관련되는 이연법인세 개정사항을 적용하였습니다. 동 개정사항은 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키는 거래를 최초 인식 면제에서 제외하도록 그 범위를 명확화 하였습니다. 연결실체는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일부터 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하여야 하며, 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금 (또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 다른 모든 거래의 경우, 연결실체는 가장 이른 기간의 개시일 이후에 발생하는 거래에 대해서 동 개정사항을 적용합니다.

연결실체는 리스부채에 대한 이연법인세자산과 사용권자산에 대한 이연법인세부채를 각각 인식해 왔으며, 이는 상계 요건을 충족하기 때문에 동 회계정책의 변경이 기초 이익잉여금 및 연결재무상태표에 미치는 영향은 없습니다. 연결실체에 미치는 주된 영향은 이연법인세자산과 이연법인세부채의 인식에 대한 공시사항과 관련된 것이며, 이러한 공시사항은 연차재무제표의 공시사항으로 포함될 것입니다.

2.4 제정, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준2023년 1월 1일 후에 개시되는 회계연도부터 적용 가능하며, 조기 적용이 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 연결실체는 요약분기연결재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.

이 개정사항은 부채의 유동성 분류에 대한 요구사항을 명확히 하기 위하여 2020년에공표되었습니다. 2020년 개정사항 일부가 2023년 개정에서 수정되었으며, 부채의 유동성 분류에 대한 K-IFRS 제1001호 개정사항은 2024년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 가능합니다. 연결실체는 동 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

3. 부문정보3.1 연결실체는 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 5개의 부문(가스사업 부문, 브랜드 부문, 임대 부문, 유통부문, 기타)을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 유의적인 회계정책은 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

3.2 부문수익 및 손익당분기와 전분기 중 연결실체의 수익 및 영업손익에 대한 보고부문별 분석은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부문수익
부문영업손익

당분기
전분기
당분기
전분기

가스사업
5,434,201,348
5,713,057,243
145,395,775
186,286,113

브랜드
115,341,767
120,021,497
(8,638,617)
(8,471,192)

임대
35,734,488
34,476,557
13,364,274
13,223,737

유통
131,527,100
116,185,676
7,162,482
5,951,214

기타
17,513,106
17,584,879
(5,166,449)
(4,812,171)

소 계
5,734,317,809
6,001,325,852
152,117,465
192,177,701

연결조정효과(*)
(10,414,863)
(9,988,981)
2,749,307
2,636,120

연결조정 후 금액
5,723,902,946
5,991,336,871
154,866,772
194,813,821

(*) 연결조정효과는 영업권과 공정가치조정, 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

3.3 부문자산 및 부채당분기말과 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채와 연결총자산 및 총부채로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

가스사업
4,049,843,511
3,745,634,011
2,183,209,637
2,060,719,220

브랜드
125,729,650
121,670,656
35,536,756
43,776,126

임대
463,544,472
468,681,423
50,726,728
50,623,500

유통
189,629,305
172,367,885
87,690,375
95,227,914

기타
369,125,934
380,440,378
554,294,346
548,365,215

소 계
5,197,872,872
4,888,794,353
2,911,457,842
2,798,711,975

연결조정효과(*)
(555,825,150)
(549,139,167)
22,894,428
30,587,506

연결조정 후 금액
4,642,047,722
4,339,655,186
2,934,352,270
2,829,299,481

(*) 연결조정효과는 영업권과 공정가치조정, 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가, 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

3.4 지역에 대한 정보

3.4.1 지역별 매출액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

국내
842,820,500
2,480,661,674
1,035,673,645
3,139,578,045

해외
999,895,917
3,253,656,135
982,562,241
2,861,747,807

소 계
1,842,716,417
5,734,317,809
2,018,235,886
6,001,325,852

연결조정효과(*)
(3,233,407)
(10,414,863)
(2,884,310)
(9,988,981)

연결조정 후 금액
1,839,483,010
5,723,902,946
2,015,351,576
5,991,336,871

(*) 연결조정효과는 공정가치조정, 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

3.4.2 비유동자산 정보

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 주요 비유동자산은 국내에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 해외에 소재하는 종속기업이 보유하고 있는 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
지역
비유동자산 금액

E1 America LLC
미국
90,673,430

Hydrogen Canada Corp.
케나다
156,576

3.5 주요 고객에 대한 정보당분기 중 연결실체 매출의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 다음과 같으며, 가스사업부문에서 발생하였습니다.

(단위: 천원)

거래처명
매출액
연결실체 전체 매출액 중 비율

고객 A
823,274,183
14.38%

4. 범주별 금융상품4.1 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
매매목적파생상품자산
83,688,680
26,292,388

매출채권(*1)
61,847,142
14,181,281

기타금융자산
110,608,859
181,986,811

소 계
256,144,681
222,460,480

상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산(*2)
50,141,725
72,428,316

금융기관예치금(*3)
12,300,615
9,557,047

매출채권
795,761,897
797,033,820

기타수취채권(*4)(*5)
543,371,210
445,119,422

기타금융자산
2,118,825
2,155,090

소 계
1,403,694,272
1,326,293,695

금융자산 합계
1,659,838,953
1,548,754,175

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융자산으로 분류한 미확정매출채권을 당분기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류하였습니다.(*2) 연결실체의 현금및현금성자산은 전액 보통예금 및 만기 3개월 이내의 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 금융기관예치금은 당좌개설보증금 등 사용이 제한된 금융자산 및 취득시점 만기가 12개월 이상의 예금으로 구성되어 있습니다. (*4) 물량교환거래에 따른 미수교환잔액은 제외되었습니다.(*5) 전기말 기타자산으로 분류한 금융리스채권을 당분기 중 기타수취채권으로 분류하였습니다.

4.2 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채
매매목적파생상품부채
29,928,207
83,263,332

매입채무
190,747,449
227,383,274

소 계
220,675,656
310,646,606

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무(*1)
229,916,681
247,665,337

차입금
954,813,722
1,003,328,942

사채
652,377,060
607,982,755

기타지급채무(*2),(*3)
189,111,384
228,181,749

리스부채
428,176,475
221,193,493

소 계
2,454,395,322
2,308,352,276

금융부채 합계
2,675,070,978
2,618,998,882

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류한 미확정매입채무를 당분기 중당기손익-공정가치측정 금융부채로 재분류하였습니다.(*2) 2040년 이후 ㈜넥스포쏠라, ㈜넥스포에너지의 우선주 지분을 중소기업은행으로부터 매입해야 하는 약정에 따른 기타지급채무금액 2,990,000천원이 포함되어 있습니다.(*3) 물량교환거래에 따른 미지급교환잔액은 제외되어 있습니다.

5. 매출채권 및 기타수취채권5.1 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

대여금(*1)
32,209,349
58,860,445
91,069,794
7,587,055
61,598,897
69,185,952

미수금
180,038,336
-
180,038,336
255,982,966
-
255,982,966

미수수익
2,782,373
-
2,782,373
950,781
-
950,781

보증금(*1)
39,625,000
70,584,987
110,209,987
-
110,830,119
110,830,119

금융리스채권(*2)
30,825,713
148,240,140
179,065,853
2,061,943
6,107,662
8,169,605

합 계
285,480,771
277,685,572
563,166,343
266,582,745
178,536,678
445,119,423

(*1) 현재가치할인차금, 대손충당금을 포함한 금액입니다.

(*2) 전기말 기타자산으로 분류한 금융리스채권을 당분기 중 기타수취채권으로 분류하였습니다.

5.2 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의내역은 다음과 같습니다.5.2.1 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
943,781,025
891,955,465

대손충당금
(86,171,986)
(80,740,364)

장부금액
857,609,039
811,215,101

5.2.2 기타수취채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

채권액(*)
321,649,329
302,977,598
624,626,927
292,524,639
203,829,476
496,354,115

대손충당금
(36,168,558)
(25,292,026)
(61,460,584)
(25,941,894)
(25,292,798)
(51,234,692)

장부금액
285,480,771
277,685,572
563,166,343
266,582,745
178,536,678
445,119,423

(*) 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.

6. 기타금융자산

6.1 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

당기손익-공정가치측정금융자산
42,285,863
68,322,996
110,608,859
121,299,817
60,686,994
181,986,811

상각후원가측정금융자산
109,080
2,009,745
2,118,825
214,240
1,940,850
2,155,090

합 계
42,394,943
70,332,741
112,727,684
121,514,057
62,627,844
184,141,901

6.2 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사명
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
누적 평가손익
장부금액
장부금액

엠원에스㈜
12.81
24,980
(24,980)
-
-

삼천리미드스트림사모3호펀드
8.96
30,000,000
15,327,300
45,327,300
41,789,400

E신산업LB펀드1호
8.96
3,000,000
4,841,611
7,841,611
7,825,509

현성엠씨티
4.35
300,000
-
300,000
300,000

인터베스트그로스세컨더리펀드
4.93
4,250,000
195,428
4,445,428
3,782,683

러시아 Vostok LPG LLC
8.00
400,390
-
400,390
400,390

㈜엔씽(*1)
1.03
999,646
(492,446)
507,200
999,646

리카본(*1)
2.80
3,579,001
-
3,579,001
3,579,001

인터베스트 미래차 투자조합
10.00
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000

SAPEON, INC.(*2)
-
3,911,700
-
3,911,700
-

이베스트증권 MMF
-
20,000,000
7,518
20,007,518
22,013,289

키움법인 MMF(*2)
-
22,000,000
278,344
22,278,344
-

㈜한국경제신문
0.02
129,997
(119,630)
10,367
10,367

에코플로라 ABSTB
-
-
-
-
14,725,947

파라다이스영종제삼차 ABSTB
-
-
-
-
59,686,523

제이에스제일차 ABSTB
-
-
-
-
24,874,056

합 계

90,595,714
20,013,145
110,608,859
181,986,811

(*1) 보통주가 아닌 의결권 있는 우선주로 전량 구성되어 있습니다.(*2) 당분기 중 신규취득하였습니다.

6.3 당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산으로 분류된 기타금융자산은 전액 국공채로 구성되어 있으며 만기 구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

1년 이내
109,080
-
109,080
214,240
-
214,240

1년 초과 ~ 5년 이내
-
1,881,320
1,881,320
-
1,861,395
1,861,395

5년 초과
-
128,425
128,425
-
79,455
79,455

합 계
109,080
2,009,745
2,118,825
214,240
1,940,850
2,155,090

7. 파생상품

7.1 통화선도당분기말과 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(원화단위: 천원, 외화단위 : USD, EUR)

계약처
포지션
외화계약금액
원화계약금액
파생상품평가손익

KEB하나은행 외
BUY
EUR 1,720,096
2,445,494
14,592

Societe Generale 외 2사
BUY
USD 220,511,503
287,238,553
8,490,088

신한은행 외 1사
SELL
USD 60,000,000
80,733,500
56,808

합 계
370,417,547
8,561,488

<전기말>
(원화단위: 천원, 외화단위 : USD, EUR)

계약처
포지션
외화계약금액
원화계약금액
파생상품평가손익

국민은행
BUY
EUR 654,059
883,765
(24,118)

Societe Generale 외 2사
BUY
USD 397,181,691
540,365,120
(37,741,387)

합 계
541,248,885
(37,765,505)

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

7.2 LPG 선도당분기말과 전기말 현재 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원, MT)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익(*)

Societe Generale
BUY
3,366,338
1,841,998,549
253,125,042

SELL
2,733,069
1,950,290,525
(237,591,354)

BNP Paribas
BUY
1,964,889
901,552,501
127,092,487

SELL
1,200,665
864,268,062
(106,071,939)

합 계
9,264,961
5,558,109,637
36,554,236

(*) 당분기말 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 않은 파생상품자산 7,006,595천원 및 파생상품부채 1,427,245천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원, MT)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익(*)

Societe Generale
BUY
3,879,955
2,130,241,714
(169,097,646)

SELL
2,326,143
1,684,021,342
133,583,472

BNP Paribas
BUY
309,056
216,706,982
(41,209,808)

SELL
303,095
189,834,494
35,910,159

KNOC
SELL
29,728
22,302,863
3,611,309

합 계
6,847,977
4,243,107,395
(37,202,514)

(*) 전기말 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 않은 파생상품자산 3,769,992천원 및 파생상품부채 6,495,981천원이 포함되어 있습니다.한편, 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 연결실체는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

7.3 연결실체는 2020년에 ㈜신영포르투의 주식 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 16,000백만원에 취득하였으며, 해당 콜옵션과 관련하여 당분기말 현재 파생상품자산 8,744,240천원(전기말 : 8,744,243천원)을 인식하고 있습니다. 그 외 연결실체는 당분기 중 교환사채에 대한 파생상품을 취득하였으며, 해당 파생상품과 관련하여 당분기말 현재 파생상품부채 6,120,856천원을 인식하고 있습니다.

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금(*2)
장부금액
취득원가
평가손실충당금(*2)
장부금액

상품(*1)
255,362,374
(16,103,161)
239,259,213
230,664,734
(13,228,584)
217,436,150

원재료
700,177
-
700,177
748,305
-
748,305

저장품
3,675,279
-
3,675,279
3,468,136
-
3,468,136

미착품
462,377,178
(1,438,698)
460,938,480
328,389,255
-
328,389,255

합 계
722,115,008
(17,541,859)
704,573,149
563,270,430
(13,228,584)
550,041,846

(*1) 당분기말 현재 자동차와 관련된 재고자산은 한국토요타자동차㈜와 매입거래에 따른 매입채무의 지급보증을 위해 27,000백만원을 한도로 하여 양도담보계약이 체결되어 있습니다.(*2) 당분기 중 매출원가에 가산된 평가손실충당금 순전입액은 4,615,836천원(전분기 : 1,109,070천원)입니다.

9. 유형자산9.1 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
647,950,233
-
(420,370)
647,529,863

건물
134,774,231
(66,758,600)
(1,676,205)
66,339,426

캐번
131,298,482
(91,480,794)
-
39,817,688

구축물
268,286,498
(180,184,518)
(5,575,997)
82,525,983

하역기구
19,858,714
(19,685,414)
-
173,300

기계장치
167,819,567
(125,988,408)
(7,422,354)
34,408,805

차량운반구
6,094,370
(3,368,307)
(296,014)
2,430,049

공구와기구
9,572,768
(4,390,554)
(3,414,743)
1,767,471

비품
66,881,228
(47,436,308)
(12,405,900)
7,039,020

시설장치
704,707
(270,098)
(434,609)
-

기타의유형자산
1,232,442
(288,276)
(327,097)
617,069

건설중인자산
15,770,735
-
-
15,770,735

합 계
1,470,243,975
(539,851,277)
(31,973,289)
898,419,409

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
653,984,997
-
(420,370)
653,564,627

건물
135,975,193
(64,912,017)
(1,676,205)
69,386,971

캐번
131,298,482
(89,322,482)
-
41,976,000

구축물
272,179,569
(174,485,124)
(5,439,628)
92,254,817

하역기구
19,858,714
(19,662,072)
-
196,642

기계장치
165,122,614
(120,272,505)
(7,412,678)
37,437,431

차량운반구
6,048,309
(3,655,153)
(296,018)
2,097,138

공구와기구
8,882,955
(4,280,468)
(3,414,743)
1,187,744

비품
65,847,900
(45,176,178)
(13,315,797)
7,355,925

시설장치
704,707
(270,097)
(434,610)
-

기타의유형자산
1,238,498
(288,377)
(333,052)
617,069

건설중인자산
11,745,859
-
-
11,745,859

합 계
1,472,887,797
(522,324,473)
(32,743,101)
917,820,223

9.2 당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비
손상차손(*1)
기타(*2)
분기말금액

토지
653,564,627
-
-
-
-
(6,034,764)
647,529,863

건물
69,386,971
273,316
(9,034)
(3,163,881)
-
(147,946)
66,339,426

캐번
41,976,000
-
-
(2,158,312)
-
-
39,817,688

구축물
92,254,817
361,651
(51,279)
(9,910,888)
(136,368)
8,050
82,525,983

하역기구
196,642
-
-
(23,342)
-
-
173,300

기계장치
37,437,431
3,152,788
(23,731)
(6,193,007)
(9,676)
45,000
34,408,805

차량운반구
2,097,138
1,121,206
(286,146)
(517,726)
-
15,577
2,430,049

공구와기구
1,187,744
872,312
-
(110,086)
-
(182,499)
1,767,471

비품
7,355,925
2,373,144
(11,054)
(2,697,495)
-
18,500
7,039,020

기타의유형자산
617,069
-
-
-
-
-
617,069

건설중인자산
11,745,859
5,301,186
-
-
-
(1,276,310)
15,770,735

합 계
917,820,223
13,455,603
(381,244)
(24,774,737)
(146,044)
(7,554,392)
898,419,409

(*1) 2016년 개성공단 철수에 따른 구축물, 기계장치의 사용중지로 당분기 중 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 건설중인자산의 유형자산 및 무형자산 본계정 대체와 투자부동산으로의 대체 및 해외사업장유형자산의 외화환산 조정 효과 등으로 구성되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비

연결범위 변동(*1)

기타(*2)
분기말금액

토지
619,507,545
8,582,457
-
-
-
26,005,554
654,095,556

건물
71,770,611
1,295,604
-
(3,288,421)
(452,460)
1,129,211
70,454,545

캐번
46,111,500
-
-
(3,101,625)
-
-
43,009,875

구축물
104,687,634
806,001
(127,910)
(10,297,215)
-
81,990
95,150,500

하역기구
59,909
-
-
(9,223)
-
-
50,686

기계장치
37,166,460
4,767,290
(54,990)
(6,131,227)
(266,287)
2,134,548
37,615,794

차량운반구
2,042,031
735,069
(76,890)
(435,486)
(27,453)
129,579
2,366,850

공구와기구
1,133,083
862,778
-
(86,932)
-
(180,901)
1,728,028

비품
8,357,537
5,506,303
(3,624)
(3,689,601)
(14,120)
109,733
10,266,228

기타의유형자산
617,068
88,633
(37,394)
(10,511)
-
-
657,796

건설중인자산
42,092,445
768,886
-
-
-
(31,265,246)
11,596,085

합 계
933,545,823
23,413,021
(300,808)
(27,050,241)
(760,320)
(1,855,532)
926,991,943

(*1) 종속기업인 M1-Energy LLC 지배력 상실에 따른 효과로 구성되어 있습니다.(*2) 건설중인자산의 유형자산 본계정 대체와 해외사업장 유형자산의 외화환산 조정효과 등으로 구성되어 있습니다.

9.3 당분기말 현재 연결실체의 구축물에 대해 설정된 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
담보제공처

제공한 담보의

장부금액

약정금액

실행액

담보설정금액(=채권최고액)

㈜넥스포쏠라
우리은행
10,431,546
11,200,000
9,559,000
14,560,000

㈜넥스포에너지
우리은행
10,956,050
11,810,000
10,097,000
15,353,000

10. 투자부동산

10.1 당분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
349,596,564
-
349,596,564

건물
152,248,242
(123,841,005)
28,407,237

합 계
501,844,806
(123,841,005)
378,003,801

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
343,405,225
-
343,405,225

건물
154,018,844
(119,045,273)
34,973,571

합 계
497,424,069
(119,045,273)
378,378,796

10.2 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
대체(*)
분기말금액

토지
343,405,225
-
6,191,339
349,596,564

건물
34,973,571
(5,949,634)
(616,700)
28,407,237

합 계
378,378,796
(5,949,634)
5,574,639
378,003,801

(*) 유형자산으로부터의 대체 및 사용 목적 변경으로 인한 금융리스채권과 투자부동산간의 대체 등으로 구성되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
처분
감가상각비
대체(*)
분기말금액

토지
343,470,960
-
-
(65,735)
343,405,225

건물
43,905,770
(163,902)
(5,962,219)
(820,012)
36,959,637

합 계
387,376,730
(163,902)
(5,962,219)
(885,747)
380,364,862

(*) 건설중인자산의 본계정 대체 및 사용 목적 변경으로 인한 금융리스채권과 투자부동산간의 대체로 구성되어 있습니다.

10.3 연결실체는 투자부동산에 대하여 2009년 중 재평가를 수행한 평가액을 간주원가로 채택하였으며, 전기말 연결실체의 중요한 투자부동산(LS용산타워의 토지 및 건물)의 공정가치의 범위는 하한 916,000백만원에서 상한 1,018,000백만원입니다. 투자부동산의 공정가치는 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 부동산평가법인인 가람감정평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류하고 있습니다. 투자부동산 공정가치의 하한과 상한선은 각각 수익 환원 방식과 유사사례 비교 방식에 의한 가액을 중심으로 가치추정액을 결정하되,보수적 측면에서 비용성의 원가방식에 의한 가액을 종합 참작하여 산정되었습니다. 수익 환원 방식은 대상물건이 장래 산출할 것으로 기대되는 미래의 현금흐름을적정한 할인율로 할인하여 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 유사사례 비교법은대상물건과 비교가능한 거래사례를 수집, 검토하여 대상물건과 동일성 또는 유사성이있는 적절한 사례를 선택하고 대상물건의 현황에 맞게 가격형성요인의 비교 및 시점 등을 고려하여 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 원가방식은 건물신축단가표상재조달원가 분석, 물리적, 경제적, 기능적 감가에 대한 고려 등을 추정하여 가치 범위를제시하였습니다.

10.4 당분기와 전분기 중에 발생한 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대수익 및 수입임대료(*)
7,546,590
21,450,160
9,170,676
25,173,216

운영비용(감가상각비 제외)
(4,485,619)
(13,144,686)
(4,183,217)
(12,136,000)

합 계
3,060,971
8,305,474
4,987,459
13,037,216

(*) 연결실체는 투자부동산으로 분류된 건물에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 1년에서 5년입니다.

10.5 당분기말 현재 연결실체의 토지와 건물의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공처
담보설정액
담보제공 목적

LS용산타워
삼성생명보험㈜ 외 4개사(*1)
444,000,000
담보신탁

하나은행(*2)
60,000,000
담보부사채

삼일회계법인 외 4개사
5,219,939
전세권

㈜쥴릭파마코리아 외 5개사
11,121,498
근저당권

소 계
520,341,437

일산서비스센터
한국토요타자동차
6,500,000
딜러판매담보

합 계
526,841,437

(*1) 담보부차입금(주석 13.2 참조)과 관련된 담보제공 내역입니다. 2021년 7월 LS용산타워를 부동산 담보신탁 방식으로 담보 제공함에 따라 해당거래처에 명의가 이전되었습니다. 해당 담보신탁의 만기일은 2024년 7월입니다.(*2) 제69-1, 69-2회 사채(주석 13.3 참조)와 관련된 담보제공 내역입니다. 2021년 7월 LS용산타워를 부동산 담보신탁 방식으로 담보 제공함에 따라 해당거래처에 명의가 이전되었습니다. 해당 담보신탁의 만기일은 2024년 7월입니다.

11. 사용권자산과 리스부채11.1 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

충전소
50,935,425
(22,713,709)
-
28,221,716

건물
21,520,124
(10,018,576)
(7,425,105)
4,076,443

토지
2,509,638
(447,842)
-
2,061,796

구축물
8,116,682
(3,906,974)
-
4,209,708

선박
391,407,720
(185,393,313)
-
206,014,407

차량운반구
5,244,311
(1,397,929)
-
3,846,382

비품
39,147
(39,147)
-
-

기타 부동산
141,310
(3,243)
-
138,067

합 계
479,914,357
(223,920,733)
(7,425,105)
248,568,519

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

충전소
54,069,078
(22,596,657)
-
31,472,421

건물
20,707,710
(9,642,641)
(7,425,105)
3,639,964

토지
2,504,513
(297,882)
-
2,206,631

구축물
7,913,166
(3,375,105)
-
4,538,061

선박
290,950,770
(134,325,858)
-
156,624,912

차량운반구
3,909,444
(1,988,163)
-
1,921,281

비품
39,147
(34,393)
-
4,754

합 계
380,093,828
(172,260,699)
(7,425,105)
200,408,024

11.2 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
추가
제거
감가상각
기타(*)
분기말금액

충전소
31,472,421
10,579,876
(4,303,684)
(9,526,897)
-
28,221,716

건물
3,639,964
2,256,051
-
(2,107,601)
288,029
4,076,443

토지
2,206,631
70,179
-
(215,014)
-
2,061,796

구축물
4,538,061
421,708
-
(750,061)
-
4,209,708

선박
156,624,912
257,395,519
(156,938,569)
(51,067,455)
-
206,014,407

차량운반구
1,921,281
3,096,520
(251,102)
(904,740)
(15,577)
3,846,382

비품
4,754
-
-
(4,754)
-
-

기타 부동산
-
141,310
-
(3,243)
-
138,067

합 계
200,408,024
273,961,163
(161,493,355)
(64,579,765)
272,452
248,568,519

(*) 해외사업장 사용권자산의 외화환산 조정 효과 등으로 구성되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
추가
제거
감가상각
기타(*)
분기말금액

충전소
29,951,193
11,927,412
(1,940,713)
(9,160,579)
-
30,777,313

건물
4,567,979
3,463,151
(6,397)
(2,098,375)
8,819
5,935,177

토지
2,103,865
371,257
(149)
(199,823)
-
2,275,150

구축물
5,327,290
218,192
-
(755,565)
-
4,789,917

선박
161,008,775
43,486,121
-
(35,561,665)
-
168,933,231

차량운반구
1,960,521
1,156,783
(93,609)
(792,750)
(131,925)
2,099,020

비품
17,987
-
-
(5,996)
-
11,991

기타
2,668
-
-
(2,183)
-
485

합 계
204,940,278
60,622,916
(2,040,868)
(48,576,936)
(123,106)
214,822,284

(*) 해외사업장 사용권자산의 외화환산 조정 효과 등으로 구성되어 있습니다.

11.3 당분기와 전분기 중 리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
감소
이자수익
외화환산
리스료수취
분기말금액

리스채권
8,169,605
180,734,605
(2,621,391)
2,902,882
7,485,340
(17,605,188)
179,065,853

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
감소
이자수익
리스료수취
분기말금액

리스채권
13,873,278
2,410,188
(910,602)
518,352
(7,386,860)
8,504,356

11.4 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
중도해지
이자비용
외화환산
리스료지급
분기말금액

리스부채
221,193,493
273,359,886
(3,507,182)
7,521,225
20,271,595
(90,662,542)
428,176,475

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
중도해지
이자비용
외화환산
리스료지급
분기말금액

리스부채
223,706,030
61,535,404
(4,327,532)
4,795,641
35,708,453
(59,660,528)
261,757,468

11.5 당분기와 전분기 중 리스에서 발생한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채에서 발생한 현금유출(*)
90,451,039
59,058,261

단기리스 관련 비용
456,627
755,657

소액자산 리스 관련 비용
370,540
340,083

리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
4,522,582
5,054,773

총현금유출액
95,800,788
65,208,774

(*) 리스부채에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.

11.6 당분기말 현재 리스 부채의 잔존 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액(*)

1년 이내
125,534,644

1년 초과 ~ 5년 이내
274,600,687

5년 초과
52,998,618

합 계
453,133,949

(*) 리스부채의 만기구성정보는 리스부채의 할인전 금액인 계약상 현금흐름을 기준으로 분류되었습니다.

12. 관계기업 및 공동기업 투자당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자의 현황 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
국가
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업 :

㈜영월에코윈드
대한민국
풍력발전소사업컨설팅 등
12월31일
29.00
1,791,956
29.00
1,382,855

㈜구래주민풍력
대한민국
풍력발전소사업컨설팅 등
12월31일
29.00
438,167
29.00
349,070

G&A사모투자전문회사(*1)
대한민국
투자기관
12월31일
98.81
512,486,983
98.81
503,416,609

Samchully Midstream Holdings 3 LLC(*2)
미국
해외자원투자 및 개발업
12월31일
10.43
90,673,430
10.43
80,301,746

코하이젠㈜(*3)
대한민국
수소연료 공급 인프라 운영
12월31일
9.05
1,485,391
9.05
1,710,468

그린에너지윈드파워㈜
대한민국
신재생에너지 개발업 및 발전설비의 관리 운영사업
12월31일
40.00
-
40.00
-

합 계

606,875,927

587,160,748

공동기업 :

엘에스이링크㈜(*4),(*5)
대한민국
전기자동차 충전서비스업
12월31일
50.00
30,092,469
50.00
5,561,393

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY(*4),(*6)
베트남
LPG 수입업 및 냉동 터미널운영 등
12월31일
50.00
18,138,717
50.00
14,648,850

ELES-Ruspacific Co., Ltd.
러시아
파이프 등 판매업
12월31일
33.00
-
33.00
-

PT. STM Coal Trading
인도네시아
무역업
12월31일
49.00
-
49.00
-

합 계

48,231,186

20,210,243

(*1) 연결실체는 유한책임사원으로서 지배력을 행사할 수 없음에 따라 관계기업으로분류하였습니다.(*2) 종속기업인 E1 America LLC의 관계기업으로, 주주간 협약에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 소유지분율은 20%미만이나, 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 계약상 약정에 의하여 소유지분율과 이사회 정족수가 동수임에 따라 의사결정에 양 당사자 전체의 동의가 필요하며, 이에 공동지배력이 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.(*5) 다른 투자자와 각자의 지분에 비례하여 총 50,000백만원을 추가 출자하였습니다. 연결실체는 당분기 중 25,000백만원을 전액 납입하였으며, 지분율 변동은 없습니다.

(*6) 다른 투자자와 각자의 지분에 비례하여 총 VND 1,200억을 추가 출자하였습니다. 연결실체는 당분기 중 VND 600억(3,294백만원)을 전액 납입하였으며, 지분율 변동은 없습니다.한편, 상기 관계기업 외에 KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOMINC. 는 연결실체 내 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 관계기업으로서, 당분기말 현재 장기간 영업을 하지 않는 휴면기업임에 따라 연결실체는 동 관계기업투자에 대해 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

13. 사채 및 차입금13.1 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
차입처
당분기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

외화차입금
일반차입금 등
산업은행 외
3.92~7.29
484,987,394
580,338,668

원화차입금
일반차입금 등
우리종합금융 외
4.39~8.56
60,600,000
13,600,000

합 계
545,587,394
593,938,668

13.2 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
차입처
당분기말
전기말

만기
이자율(%)
차입금액
차입금액

일반차입금 등
우리은행 외
2024년 4월 4일 ~2037년 2월 25일
4.40~4.70
39,656,000
40,658,000

BMW파이낸셜코리아
2026년 4월 30일
5.95
500,000
600,000

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024년 7월 23일
2.70
250,000,000
250,000,000

우리엘용산제일차
2024년 7월 23일
2.70
30,000,000
30,000,000

리치게이트용산
2024년 7월 23일
2.70
60,000,000
60,000,000

중국농업은행
2024년 7월 23일
2.70
30,000,000
30,000,000

소 계
410,156,000
411,258,000

차감: 유동성장기부채
(390,548,329)
(1,459,000)

합 계
19,607,671
409,799,000

차감: 현재가치할인차금
(929,671)
(1,867,725)

장부금액
18,678,000
407,931,275

(*) 종속기업인 ㈜LS네트웍스의 차입금으로 LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

13.3 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당분기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

지배기업 발행:

제33-2회 공모사채
2019년 3월 6일
2024년 3월 6일
2.69
50,000,000
50,000,000

제34-2회 공모사채
2019년 9월 10일
2024년 9월 10일
2.20
50,000,000
50,000,000

제35회 공모사채
2020년 6월 18일
2023년 6월 16일
-
-
120,000,000

제36회 공모사채
2021년 5월 12일
2024년 5월 10일
1.70
144,000,000
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021년 9월 9일
2024년 9월 9일
2.02
122,000,000
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021년 9월 9일
2026년 9월 9일
2.41
28,000,000
28,000,000

제38-1회 공모사채
2023년 4월 14일
2025년 4월 14일
4.48
40,000,000
-

제38-2회 공모사채
2023년 4월 14일
2026년 4월 14일
4.56
120,000,000
-

㈜LS네트웍스 발행:

제66회 사모사채
2020년 6월 25일
2023년 6월 25일
-
-
30,000,000

제67회 사모사채
2020년 7월 23일
2023년 7월 23일
-
-
15,000,000

제69-1회 사모사채
2021년 7월 23일
2024년 7월 23일
2.10
40,000,000
40,000,000

제69-2회 사모사채
2021년 7월 23일
2024년 7월 23일
3.40
10,000,000
10,000,000

제70회 사모사채
2023년 3월 14일
2025년 3월 14일
7.50
30,000,000
-

제71회 사모사채(*)
2023년 9월 22일
2026년 9월 22일
-
25,679,901
-

차감전 소계
659,679,901
609,000,000

차감: 유동성장기부채
(434,965,308)
(164,911,106)

합 계
224,714,593
444,088,894

차감: 사채할인발행차금
(7,302,842)
(1,017,245)

장부금액
217,411,751
443,071,649

(*) 연결실체의 종속회사인 주식회사 LS네트웍스는 주식회사 LS네트웍스의 기명식 보통주를 교환 대상으로 하는 교환사채를 아래의 조건으로 발행하였으며, 교환사채의 발행조건 관련 주요 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

1. 사채의 종류
제71회 무기명식 무보증 사모교환사채

2. 사채의 권면총액
25,679,900,658원

3. 사채의 이율
표면이자율
0%

만기이자율
0%

4. 만기일
2026년 9월 22일

5. 원금상환방법
1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되지 않거나 교환권을 행사하지 않은 사채원리금에 대해 만기일시상환

2) 조기상환 : 사채권자의 조기상환권(Put Option) 있음

6. 교환에 관한 사항
교환비율
100%

교환가액
4,827원 / 주

교환대상
주식회사 LS네트웍스 기명식 보통주(자기주식)

교환청구기간
2023년 10월 22일 ~ 2026년 8월 22일

교환가액 조정사항
유상증자, 주식배당, 무상증자 등 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 무상증자를 함으로써 신주를 발행하거나 신주인수권 또는 신주전환권이 부착된 증권을 발행하는 등의 교환가액 조정사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 교환가액 조정

7. 투자자의 조기상환권(Put Option)
사채권자는 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 9월 22일) 및 이 후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구를 할 수 있음

한편, 교환사채 발행과 관련하여 발생한 교환권 및 조기상환청구권을 내재파생상품으로 보아 주계약인 사채권과 분리하여 별도로 계상하였습니다.

13.4 당분기말 현재 상기 장기차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장기차입금(*)
사 채(*)
합 계

1년 이내
391,478,000
441,679,901
833,157,901

1년 초과 2년 이내
1,500,000
70,000,000
71,500,000

2년 초과 3년 이내
1,728,000
148,000,000
149,728,000

3년 초과 4년 이내
1,458,000
-
1,458,000

4년 초과
13,992,000
-
13,992,000

합 계
410,156,000
659,679,901
1,069,835,901

(*) 장기차입금 및 사채의 상환계획은 계약상 현금흐름인 할인전 금액을 기준으로 분류되었습니다.

14. 특수관계자 거래

14.1 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
㈜영월에코윈드, ㈜구래주민풍력, 코하이젠㈜, G&A사모전문투자회사,Samchully Midstream Holdings 3 LLC, 이베스트투자증권㈜(*1),KUKJE CHUNNAM S.A,HANIL H.K LTD., APPLICOM INC., ㈜신영포르투(*2), 그린에너지윈드파워㈜

공동기업
ELES-Ruspacific Co., Ltd., PT. STM Coal Trading, 엘에스이링크㈜,YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY

기타(*3)
㈜LS 등 엘에스기업집단 계열회사

(*1) 연결실체의 관계기업인 G&A사모투자전문회사가 61.71%의 지분을 보유하고 있어 특수관계자에 포함하였습니다. 당분기말 현재 보유 자기주식을 고려한 연결실체의 유효지분율은 67.93%입니다.(*2) 연결실체는 ㈜신영포르투의 이사회 선임권이 있습니다. 이에 따라 지분율이 20% 미만임에도 불구하고 연결실체가 피투자기업에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 대규모기업집단소속회사는 동 기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

14.2 특수관계자와의 주요 거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
거래내역
당분기
전분기

관계기업
이베스트투자증권㈜
이자수익
1,991,492
790,328

기타비용
130,689
126,917

㈜영월에코윈드
이자수익
37,502
37,502

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
104,689
32,011

㈜신영포르투
기타매출
656,479
530,476

기타수익
530,133
-

기타
㈜LS
상품매출
135,126
97,300

임대매출
1,819,517
1,759,295

기타매출
159,000
153,600

기타수익
-
120,000

기타비용
443,454
565,485

고정자산 매입
-
68,182

LS전선㈜
상품매출
25,968
20,845

임대매출
2,070,235
1,953,799

기타매출
12,262
3,600

엘에스일렉트릭㈜
상품매출
129,333
90,938

임대매출
4,371,191
3,975,988

기타매출
29,324
3,600

기타수익
1,397
-

기타비용
257,573
169,742

고정자산 매각
27,273
-

고정자산 매입
14,774
55,200

LS엠트론㈜
상품매출
53,469
69,430

엘에스아이티씨㈜
기타비용
1,498,623
1,386,486

고정자산 매입
53,793
114,902

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
3,518
3,712

LS메탈㈜
상품매출
17,827
22,140

임대매출
450,048
436,163

엘에스이브이코리아㈜
상품매출
1,588
1,700

재단법인 송강
상품매출
43,260
10,664

임대매출
15,208
15,208

엘에스엠앤엠㈜
기타매출
9,000
3,600

상품매출
640
2,781

임대매출
1,767,456
1,726,272

㈜예스코홀딩스
임대매출
757,444
769,065

㈜예스코
금융자산 매각
-
1,525,962

농가온㈜
상품매출
136
99

LS빌드윈㈜
상품매출
3,292
378

씨에스마린 주식회사
임대매출
1,800
1,800

LS메카피온㈜
상품매출
981
1,968

엘에스전선아시아㈜
임대매출
106,491
103,612

엘에스이모빌리티솔루션㈜
상품매출
15,244
-

LS머트리얼즈㈜
상품매출
1,374
7,002

LS오토모티브테크놀로지스㈜
상품매출
3,690
1,850

LS사우타㈜
상품매출
181
1,534

기타비용
4,340
-

고정자산 매입
221,140
-

14.3 특수관계자와의 자금거래 내역당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
거래내역
당분기
전분기

공동기업
엘에스이링크㈜
현금출자
25,000,000
6,000,000

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
현금출자
3,294,000
4,853,600

ELES-Ruspacific Co.,Ltd
대여금 대여
6,570,688
-

관계기업
G&A사모투자전문회사
현금배당
-
18,124,487

이베스트투자증권㈜(*)
예치금(MMF) 등 예치
1,084,460,000
1,174,219,058

예치금(MMF) 등 인출
1,064,460,000
1,071,000,000

코하이젠㈜
현금출자
-
1,235,000

그린에너지윈드파워㈜
현금출자
-
4,000

대여금 대여
-
2,000,000

(*) 당분기말 현재 이베스트투자증권㈜의 예치금 잔액은 42,000,000천원입니다.

14.4 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 중요한 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
거래내역
당분기말
전기말

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A(*1)
미수금
3,061,987
3,061,987

㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
19,094
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
3,000,000

미수수익
168,081
63,392

㈜신영포르투
매출채권
48,554
-

미수금
2,370,148
1,997,475

미지급금
7,776,255
11,672,766

공동기업
ELES-Ruspacific Co., Ltd.(*2)
매출채권
5,557,422
5,557,422

대여금
6,647,897
77,209

기타
㈜LS
매출채권
22,130
22,659

미수금
1,600
-

임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
32,181
120,419

임대보증금
1,828,478
1,828,478

엘에스일렉트릭㈜
매출채권
4,397
85,332

미수금
268
156

임대보증금
4,274,311
4,274,311

미지급금
198,201
124,618

LS전선㈜
매출채권
1,100
44,168

선급금
7,363
38,429

미수금
-
52,164

매입채무
-
50,215

미지급금
4,682,428
4,757,037

임대보증금
2,192,910
1,992,244

LS엠트론㈜
매출채권
19,216
47,167

재단법인 송강
매출채권
5,667
-

미수금
300
-

임대보증금
16,898
16,898

엘에스엠앤엠㈜(구,LS니꼬동제련㈜)
매출채권
53
3,410

임대보증금
1,832,099
1,832,099

LS메탈㈜
매출채권
8,250
25,069

임대보증금
458,125
458,125

㈜예스코홀딩스
매출채권
4,821
3,976

임대보증금
688,558
796,932

엘에스아이티씨㈜
미지급금
274,214
538,312

엘에스이브이코리아 주식회사
매출채권
-
242

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
-
296

LS빌드윈㈜
매출채권
2,119
-

LS머트리얼즈㈜
매출채권
389
-

엘에스전선아시아㈜
매출채권
935
1,471

임대보증금
108,000
108,000

(*1) 당분기말과 전기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A의 미수금에 대하여 전액 기타수취채권의 대손충당금으로 설정하였습니다.(*2) 당분기말과 전기말 현재 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 매출채권 및 대여금에 대하여 전액 매출채권의 대손충당금 및 기타수취채권의 대손충당금으로 설정하였습니다.

14.5 연결실체는 당분기 중 공동기업인 YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY의 자금조달과 관련하여 차입금융기관(KDB Bank Singapore Branch)에 지급보증을 제공하기로 결정하였습니다. 지급보증금액은 USD 44 백만이며 지급보증기간은 2023년 10월 11일부터 2024년 4월 18일 입니다.

14.6 당분기말 현재 특수관계자에 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

구 분
회사명
보증처
금 액
보증기간
비 고

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARAINDONESIA
USD 3,700,000
2016년 8월 ~ 2023년 12월
차입금지급보증

당분기말 현재 연결실체는 상기 금융보증계약에 대하여 4,975,760천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

14.7 연결실체는 특수관계자의 차입금을 담보할 목적으로 연결실체의 보유주식에 대하여 근질권을 설정하였으며, 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위해 타인에게 제공한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
담보제공처
제공한 담보의장부금액
약정금액
실행액
담보설정금액(=채권최고액)

종속기업
㈜넥스포쏠라
우리은행
2,257,567
11,200,000
9,559,000
14,560,000

종속기업
㈜넥스포에너지
우리은행
2,377,567
11,810,000
10,097,000
15,353,000

관계기업
㈜영월에코윈드
하나은행
3,110,051
91,609,000
83,600,000
109,930,800

관계기업
㈜구래주민풍력
하나은행
386,235
11,454,000
10,750,000
13,744,800

담보제공내역의 담보설정금액은 위와 같으나, 연결실체의 실질적 책임은 담보로 제공된 재산으로 한정됩니다. 특수관계자가 채무불이행 시, 채권자는 연결실체가 소유한 특수관계자에 대한 주식을 매각하여 변제하므로 피담보채무 전체에 대한 채무보증이 아닙니다.

14.8 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
5,277,499
4,785,012

퇴직급여
688,060
777,360

합 계
5,965,559
5,562,372

15. 우발채무와 약정사항15.1 지배기업은 미국의 Petrogas 외 18개사와 2023년에 연간 490만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.15.2 지배기업은 당분기말 현재 하나은행 외 15개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,942,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 연결실체의 외화지급 등과 관련하여 당분기말 현재 우리은행 외 6개 금융기관으로부터 총 USD 490,317,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 상기 이외에 연결실체와 금융기관간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR)

제공자
한도액
실행금액
내용

하나은행
5,000,000
2,111,751
전자어음할인

50,000,000
-
기업일반자금대출 등

USD 175,024.28
수입신용장

USD 2,000,000
USD 2,000,000
외화지급보증

7,000,000
-
채권할인약정

600,000
600,000
일반대출약정

EUR 1,700,000
EUR 863,167
외화지급보증

우리은행
23,010,000
19,656,000
대출약정(*)

13,806,000
13,806,000
지상권에 대한 근저당권 설정

USD 4,000,000
USD 3,700,000
외화지급보증

7,000,000
-
기업일반자금대출

30,000,000
30,000,000
담보신탁차입

신한은행
USD 5,000,000
USD 767,418.64
수입신용장

EUR 2,042,375.73

USD 650,000
USD 99,000
수출매입외환

4,000,000
328,219
전자어음할인

60,000,000
60,000,000
담보신탁차입

서울보증보험
200,000
-
전자상거래 지급보증

317,778
307,778
이행보증 등

BMW파이낸셜코리아
500,000
500,000
일반대출약정

4,210,000
2,895,950
물품대금 등

농협은행
USD 10,000,000
USD 2,324,104.4
수입신용장

국민은행
USD 8,100,000
USD 7,505,935.95
통합한도

수협은행
USD 400,000
USD 144,339
수입신용장

우리종합금융
30,000,000
30,000,000
기업일반자금대출

삼성생명보험
210,000,000
210,000,000
담보신탁차입

중국은행
40,000,000
40,000,000
담보신탁차입

중국농협은행
30,000,000
30,000,000
담보신탁차입

한국자산관리공사
48,000,000
48,000,000
담보부사채 지급보증

Development Bank of Singapore Limited
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

(*) ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지의 차입금과 관련한 대출약정으로 예금 및 유형자산 등에 대한 담보가 설정되어 있습니다.

15.3 당분기말 현재 지배기업의 종속기업인 ㈜LS네트웍스가 차입한 담보신탁차입의대출약정서에는 부채비율 200% 이하 유지, 신용등급 BBB- 이하 하락 제한규정, 2019년 4월 30일 이후 이자지급력지수(DSCR)가 1.0 이상 유지규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.또한 ㈜LS네트웍스가 발행한 사채의 사채모집계약서에는 기한의 이익 상실 조항으로서 상기 담보신탁차입과 동일한 조항 및 은행거래의 정지, 회생, 파산 등의 절차가 있는 경우, 그리고 기업구조조정촉진법에 따른 관리절차 신청과 같이 회사신용에 중대한 영향을 미치는 사유가 발생한 경우 등이 포함되어 있습니다.상기 제한규정을 포함하여 ㈜LS네트웍스가 발행한 사채는 105,680백만원입니다.15.4 당분기말 현재 연결실체는 공동기업인 PT.STM Coal Trading에 제공한 차입금보증을 제외하고 타인에게 제공한 지급보증내역은 없습니다.

15.5 지배기업은 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.

15.6 연결실체는 영업정책의 일환으로 포인트 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 누적된 미사용 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치는 당분기말 현재 5,167백만원으로 기타유동부채에 계상하고 있습니다.

15.7 연결실체는 LPG 소비대차 계약 및 LPG 매입에 따른 채무의 지급보증을 위해 당분기말 현재 한국석유공사에 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.15.8 연결실체는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다.15.9 연결실체는 금융부채로 분류하는 지분상품을 발행하였으며, 2040년 이후 해당 지분상품을 중소기업은행으로부터 매입하는 약정을 체결하였습니다. 연결실체는 당분기말 현재 해당 약정과 관련하여 2,990백만원을 기타지급채무로 인식하고 있습니다.15.10 연결실체는 ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지의 대출약정과 관련하여 사업관련계약서가 해제 또는 해지되는 경우, 이로 인해 대주가 발생한 손실에 대해 배상키로 약정하였습니다. 15.11 당분기말 현재 지배기업의 종속기업인 ㈜케이제이모터라드가 ㈜LS네트웍스에 제공한 임차보증금 2,950백만원(전기말: 2,950백만원)은 하나은행과 BMW파이낸셜코리아에 담보로 제공되어 있습니다.15.12 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 연결실체가 LPG 공급사와 공동으로 피소된 13건 및 단독 피소 2건(총 소송가액 26,884백만원)과 바이크 정비 후 주행 사고 보상에 대한 손해배상과 관련하여 연결실체가 피소된 1건(총 소송가액 51백만원)을 포함한 총 20건의 소송이 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 피고로 제소된 소송의 건과 관련하여 한국채택국제회계기준 제 1037호 '충당부채와 우발부채ㆍ우발자산'을 준용하여 합리적으로 산출한 4,106백만원의 충당금을 재무제표에 계상하였습니다. 이러한 소송사건의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

16. 기타자본구성요소16.1 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(43,337,847)
(43,265,457)

해외사업환산차이
15,822,732
10,659,964

합 계
(27,515,115)
(32,605,493)

16.2 당분기와 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(32,605,493)
(34,596,695)

지분법자본변동
(72,390)
(690,444)

해외사업환산차이
5,162,768
14,455,752

분기말
(27,515,115)
(20,831,387)

17. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
5,553,082
15,840,022
3,250,598
7,637,921

배당금수익
-
627
-
1,155

외환차익
-
-
14,632
17,828

금융자산평가이익
1,225,173
4,002,610
5,403,664
9,391,166

금융자산처분이익
-
2,743,402
1,454,873
1,454,873

기타의금융수익
157,673
286,641
6,713
232,496

합 계
6,935,928
22,873,302
10,130,480
18,735,439

금융비용 :

이자비용
17,906,492
53,800,216
14,770,117
37,389,263

외환차손
-
-
6,899
25,120

금융자산평가손실
471,527
492,446
(74,753)
-

합 계
18,378,019
54,292,662
14,702,263
37,414,383

18. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당분기와 전분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익 :

임대수익
2,525,853
5,905,425
1,904,654
5,502,218

외환차익
41,316,377
126,011,398
42,472,738
103,272,465

외화환산이익
4,522,167
15,851,106
14,634,811
22,188,203

파생상품거래이익
229,406,183
666,696,793
204,400,887
593,419,836

파생상품평가이익
138,701,578
429,971,441
69,984,641
349,353,776

유형자산처분이익
353,379
629,848
90,589
506,379

사용권자산처분이익
10,338
19,842,434
706,863
1,457,118

대손충당금환입
306,442
3,965,725
610,000
1,907,929

지급보증충당부채환입
-
-
-
355,650

기타수익(*)
2,832,607
7,229,832
1,965,999
5,155,304

합 계
419,974,924
1,276,104,002
336,771,182
1,083,118,878

기타영업외비용 :

기타의대손상각비
1,864,039
6,725,296
4,815,653
9,497,614

외환차손
46,918,829
153,066,222
86,902,460
192,451,913

외화환산손실
12,555,764
33,991,431
69,568,851
106,761,451

기부금
91,290
570,393
144,125
581,186

파생상품거래손실
196,789,790
550,531,751
172,278,729
544,858,894

파생상품평가손실
98,397,416
384,855,719
98,263,366
305,992,122

유형자산처분손실
4,982
31,049
3,844
3,844

유형자산손상차손
-
146,044
-
-

투자부동산처분손실
-
-
-
163,902

무형자산처분손실
-
3,387
-
38,487

사용권자산처분손실
87,871
494,412
40,994
335,356

기타비용
159,277
4,697,049
32,786
59,460

합 계
356,869,258
1,135,112,753
432,050,808
1,160,744,229

(*) 전분기 중 M1 Energy LLC 보유지분을 전량 처분하여 발생한 종속기업투자주식 처분이익 160,000천원이 기타수익에 포함되어 있습니다.

19. 법인세비용법인세비용은 분기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출되었습니다. 당분기 및 전분기의 평균유효세율은 각각 22.5% 및 29.4%입니다.

20. 주당이익기본주당이익은 연결실체의 지배기업지분 보통주 분기순이익을 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당분기와 전분기 중 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업지분 보통주 분기순이익
27,953,237,563
213,920,802,084
20,795,395,396
87,348,574,935

가중평균보통유통주식수
5,781,751
5,781,751
5,781,751
5,781,751

기본주당이익
4,835
36,999
3,597
15,108

당분기 및 전분기의 희석주당이익은 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당이익과 동일합니다.

21. 금융상품의 공정가치

당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
83,688,680
-
74,944,439
8,744,241
83,688,680

매출채권
61,847,142
-
61,847,142
-
61,847,142

기타금융자산
110,608,859
-
46,382,431
64,226,428
110,608,859

합계
256,144,681
-
183,174,012
72,970,669
256,144,681

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
29,928,207
-
23,807,351
6,120,856
29,928,207

매입채무
190,747,449
-
190,747,449
-
190,747,449

합계
220,675,656
-
214,554,800
6,120,856
220,675,656

<전기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
26,292,388
-
17,548,148
8,744,240
26,292,388

매출채권
14,181,281
-
14,181,281
-
14,181,281

기타금융자산
181,986,811
-
121,310,183
60,676,628
181,986,811

합계
222,460,480
-
153,039,612
69,420,868
222,460,480

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
83,263,332
-
83,263,332
-
83,263,332

매입채무
227,383,274
-
227,383,274
-
227,383,274

합계
310,646,606
-
310,646,606
-
310,646,606

당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,612백만원 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 7,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익22.1 수익정보의 구분연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익 :

상품매출
5,523,742,948
5,807,878,252

임대매출
41,241,090
40,601,654

기타매출
158,918,908
142,856,965

합 계
5,723,902,946
5,991,336,871

지리적 구분 :

국내
2,470,246,811
3,129,171,866

해외
3,253,656,135
2,862,165,005

합 계
5,723,902,946
5,991,336,871

수익 인식시기 :

한 시점에 이전
5,592,189,178
5,865,457,099

기간에 걸쳐 이전
131,713,768
125,879,772

합 계
5,723,902,946
5,991,336,871

22.2 계약잔액당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 발생한 계약잔액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
857,609,039
811,215,101

계약부채(*)
26,430,524
26,034,727

(*) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

22.3 수행의무연결실체의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.

(1) 상품매출국내 석유화학사 등 고객과의 물품공급계약과 충전소 고객과의 판매대리점계약 및 해외 고객과의 판매계약 등을 통해 LPG상품을 공급하고 있습니다. 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 30일에서 6개월입니다.

(2) 임대매출연결실체은 충전소 고객 및 용산타워 입주 고객사등과 임대차계약을 맺고 있습니다.

운용리스로 인하여 발생하는 임대매출은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 매출을 인식하고 있습니다. (3) 기타매출연결실체는 해외고객과 선박 대선 및 장기프로젝트를 위한 재화공급계약을 맺고 있으며, 이러한 계약의 본인으로 활동하고 있습니다. 선박 대선 계약으로 발생하는 기타매출은 대선기간에 걸쳐 매출로 인식하고 있습니다. 또한, 장기프로젝트 재화공급계약 수행의무는 고객에게 재화를 이전할 때 이행됩니다. 이외에는 판매대행, AS접수 등의 용역계약을 맺고 있으며, 연결실체는 이러한 계약의 대리인으로 활동하고 있습니다. 수행의무 이행 및 대금회수는 고객에 서비스 제공시 이루어집니다.

22.4 매출원가

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
1,748,635,747
5,239,047,610
1,779,754,324
5,468,533,613

임대매출원가
11,067,790
33,150,159
10,996,574
32,422,122

기타매출원가
28,886,255
93,681,841
32,942,846
104,387,452

합 계
1,788,589,792
5,365,879,610
1,823,693,744
5,605,343,187

23. 우크라이나 사태 영향의 불확실성

2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다.

연결실체는 당분기말 현재 러시아 향 매출채권을 2,785,323천원(대손충당금을 차감한 금액, 전기말: 739,632천원) 보유하고 있습니다.

연결실체는 향후 매출채권, 지급보증충당부채 등의 계정과목이 우크라이나 사태의 영향을 받을 것으로 예상하나 당분기말 현재 재무적 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

24. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향

우리나라는 2022년에 글로벌 최저한세에 관한 필라2 모범규칙을 반영하여 법인세법이 개정되었고, 2024년 1월 1일 이후 개시하는 사업연도부터 적용됩니다. 다만, 2023년 9월 30일 현재 관련 법률에 대한 시행령 등 세부적인 제도가 제정되지는 않았기때문에 글로벌 최저한세 계산을 위한 법률 정비가 불충분하여 관련 세법이 실질적으로 제정되었다고 보기 어렵습니다. 경영진은 글로벌 최저한세의 도입과 관련된 진행상황을 검토하고 있습니다. 2023년 5월 23일 국제회계기준위원회는 IAS 12 '법인세'의 개정을 공표하였습니다. 해당 개정사항은, 글로벌 최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정과, 연차재무제표에 대한 새로운 공시 요구사항을 포함하고 있습니다. 이에 한국회계기준원에서는 한국채택국제회계기준 제1012호 '법인세'의 개정을 준비하고있습니다. 그러나 연결실체가 속해 있는 어떤 국가에서도 중간재무제표가 발행승인되는 날에 글로벌최저한세와 관련된 세법이 제정되었거나, 실질적으로 제정되지 않았으므로 연결실체의 요약 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 개정된 IAS 12에서 이연법인세 회계처리를 면제하므로, 경영진은 글로벌최저한세가당기법인세에 잠재적으로 미치는 영향을 분석하는데 집중하고 있습니다. 연결실체를구성하는 기업이 속해 있는 국가 중에 특정국가에서 관련 세법에 대한 변경이 제정되거나 실질적으로 제정된다면 연결실체는 글로벌최저한세의 적용 대상일수 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 40 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 39 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 40 기 3분기말

제 39 기말

자산

유동자산

1,747,493,164,691

1,629,764,989,658

현금및현금성자산

18,315,840,396

41,155,702,096

금융기관예치금

0

0

매출채권

830,322,424,675

780,583,056,168

기타수취채권

209,554,108,948

190,806,337,345

기타금융자산

20,116,597,808

88,686,622,301

파생상품자산

69,195,988,430

12,663,545,422

유동재고자산

584,813,792,299

444,138,774,668

기타유동자산

15,174,412,135

71,730,951,658

비유동자산

2,203,844,754,136

2,028,285,504,303

금융기관예치금

22,306,500

21,253,000

기타장기수취채권

274,468,670,663

176,123,326,464

기타금융자산

70,322,374,689

62,617,478,074

파생상품자산

5,728,841,291

4,884,602,656

유형자산

755,349,101,375

767,164,595,922

투자부동산

6,263,242,378

6,470,364,236

무형자산

24,100,600,620

24,930,097,328

사용권자산

242,210,629,405

197,142,870,805

종속기업투자주식

756,987,886,602

747,137,886,602

관계기업투자주식

5,685,285,500

5,685,285,500

공동기업투자주식

50,547,600,000

22,253,600,000

확정급여자산

6,694,536,043

8,124,824,110

기타비유동자산

5,463,679,070

5,729,319,606

자산총계

3,951,337,918,827

3,658,050,493,961

부채

유동부채

1,632,529,712,696

1,497,841,280,490

매입채무

399,431,913,964

451,427,327,086

기타지급채무

131,535,071,499

102,696,787,374

단기 차입금

527,350,149,247

571,391,288,078

유동성장기부채

365,738,081,979

119,937,869,842

파생상품부채

21,417,434,229

82,827,031,858

당기법인세부채

34,336,408,498

73,704,450,507

리스부채

119,112,171,789

72,832,586,717

기타 유동부채

33,608,481,491

23,023,939,028

비유동부채

543,840,644,883

557,119,435,664

기타장기지급채무

15,716,338,450

15,642,891,030

파생상품부채

3,173,119,157

1,187,049,951

사채

187,467,688,179

393,389,276,938

이연법인세부채

32,825,229,591

6,135,782,711

리스부채

298,095,474,432

137,489,020,993

기타 비유동 부채

6,562,795,074

3,275,414,041

부채총계

2,176,370,357,579

2,054,960,716,154

자본

자본금

34,300,000,000

34,300,000,000

기타불입자본

16,079,330,924

16,079,330,924

이익잉여금(결손금)

1,724,588,230,324

1,552,710,446,883

자본총계

1,774,967,561,248

1,603,089,777,807

부채와자본총계

3,951,337,918,827

3,658,050,493,961

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 40 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 39 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 40 기 3분기

제 39 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

1,745,553,320,925

5,421,347,586,014

1,925,574,046,179

5,702,296,303,189

매출원가

1,720,865,755,314

5,153,666,527,094

1,762,484,965,900

5,406,821,015,229

매출총이익

24,687,565,611

267,681,058,920

163,089,080,279

295,475,287,960

판매비와관리비

39,803,365,885

123,099,382,059

36,326,909,370

109,478,777,447

영업이익

(15,115,800,274)

144,581,676,861

126,762,170,909

185,996,510,513

금융수익

6,263,716,161

20,492,206,080

9,702,953,900

17,355,391,082

금융비용

12,753,665,641

38,166,232,978

9,973,308,159

23,022,994,958

기타영업외수익

418,818,339,504

1,270,430,003,397

334,878,914,972

1,079,312,300,403

기타영업외비용

355,938,557,460

1,131,596,614,199

425,918,417,647

1,148,237,535,366

법인세비용차감전순이익(손실)

41,274,032,290

265,741,039,161

35,452,313,975

111,403,671,674

법인세비용(수익)

12,743,463,770

69,001,726,420

11,641,124,440

31,661,697,994

분기순이익(손실)

28,530,568,520

196,739,312,741

23,811,189,535

79,741,973,680

기타포괄손익

0

0

0

0

분기총포괄이익(손실)

28,530,568,520

196,739,312,741

23,811,189,535

79,741,973,680

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

4,935

34,028

4,118

13,792

희석주당이익 (단위 : 원)

4,935

34,028

4,118

13,792

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 40 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 39 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

자본 합계

주식발행초과금

기타자본잉여금

자기주식

기타자본조정

기타불입자본 합계

2022.01.01 (기초)

34,300,000,000

27,810,000,000

11,325,963,558

(24,642,401,980)

1,585,769,346

16,079,330,924

1,422,911,199,575

1,473,290,530,499

배당금의 지급

0

0

0

0

0

0

(12,719,852,200)

(12,719,852,200)

분기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

79,741,973,680

79,741,973,680

교환권대가처분이익

0

0

1,585,769,346

0

(1,585,769,346)

0

0

0

2022.09.30 (분기말)

34,300,000,000

27,810,000,000

12,911,732,904

(24,642,401,980)

0

16,079,330,924

1,489,933,321,055

1,540,312,651,979

2023.01.01 (기초)

34,300,000,000

27,810,000,000

12,911,732,904

(24,642,401,980)

0

16,079,330,924

1,552,710,446,883

1,603,089,777,807

배당금의 지급

0

0

0

0

0

0

(24,861,529,300)

(24,861,529,300)

분기순이익(손실)

0

0

0

0

0

0

196,739,312,741

196,739,312,741

교환권대가처분이익

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.09.30 (분기말)

34,300,000,000

27,810,000,000

12,911,732,904

(24,642,401,980)

0

16,079,330,924

1,724,588,230,324

1,774,967,561,248

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 40 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 39 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 40 기 3분기

제 39 기 3분기

영업활동현금흐름

96,916,704,088

(100,910,807,045)

비용가산 및 수익차감

154,289,758,276

156,030,855,490

퇴직급여 조정

1,633,296,627

2,255,001,885

감가상각비에 대한 조정

86,547,473,781

72,191,670,745

무형자산상각비에 대한 조정

3,739,015,949

2,789,329,818

지급수수료

1,472,219,853

1,340,015,797

대손상각비 조정

5,698,514,810

0

기타의 대손상각비 조정

6,821,872,792

6,133,838,313

외화환산손실 조정

33,239,177,773

100,883,404,420

파생상품평가손실

384,864,053,547

305,011,334,839

재고자산평가충당금전입

3,837,512,040

190,239,816

유형자산처분손실 조정

21,261,897

220,000

유형자산손상차손 조정

146,044,492

0

무형자산처분손실 조정

3,387,273

38,487,273

사용권자산처분손실

488,534,745

335,355,683

이자비용 조정

37,673,787,426

23,022,994,958

법인세비용 조정

69,001,726,420

31,661,697,994

금융자산평가손실

492,445,552

0

기타비용

4,106,417,251

0

대손충당금 환입

0

(2,363,805,484)

외화환산이익 조정

(15,223,211,640)

(20,308,634,472)

유형자산처분이익 조정

(313,061,210)

(317,834,524)

사용권자산처분이익

19,803,314,671

56,958,771

파생상품평가이익 조정

(429,951,831,449)

(349,260,111,718)

이자수익에 대한 조정

(13,892,926,368)

(6,727,562,002)

금융자산처분이익

(2,588,373,639)

(1,454,872,645)

종속기업투자주식처분이익

0

160,000,000

금융자산평가이익

(3,724,264,975)

(9,172,956,435)

분기순이익(손실)

196,739,312,741

79,741,973,680

운전자본의 변동

(138,422,423,284)

(290,242,920,089)

매출채권

14,100,605,256

(232,227,306,112)

기타수취채권

30,523,331,203

30,186,366,151

파생상품자산및부채

(77,291,782,495)

40,206,529,310

재고자산

(144,512,529,671)

(181,581,921,406)

기타유동자산

56,556,539,523

(15,166,222,153)

기타비유동자산

0

(206,483,224)

매입채무

(54,717,848,373)

55,352,264,034

기타지급채무

28,709,675,070

(7,500,506,761)

기타장기지급채무

(1,639,552,580)

3,319,800

기타유동부채

10,052,147,343

20,861,565,131

순확정급여부채

(203,008,560)

(170,524,859)

이자의 수취

2,053,975,293

2,823,180,255

이자지급(영업)

(36,063,597,389)

(16,291,534,053)

법인세의 납부

(81,680,321,549)

(32,972,362,328)

투자활동현금흐름

(1,941,612,857)

(131,133,278,494)

대여금의 회수

2,386,950,028

3,310,079,845

기타금융자산의 처분

75,903,890,143

83,348,698,396

유형자산의 처분

398,233,271

398,162,539

무형자산의 처분

27,272,727

1,660,000,000

종속기업투자주식의 처분

0

160,000,000

대여금의 증가

(24,400,000,000)

(6,850,000,000)

기타금융자산의 취득

(5,538,840,000)

(183,999,215,000)

유형자산의 취득

(10,532,439,785)

(13,490,542,397)

무형자산의 취득

(2,042,679,241)

(3,577,861,877)

종속기업투자주식의 취득

9,850,000,000

0

공동기업투자주식의 취득

(28,294,000,000)

(10,853,600,000)

관계기업투자주식의 취득

0

(1,239,000,000)

재무활동현금흐름

(117,822,723,795)

225,624,119,593

단기차입금의 증가

2,286,250,944,906

3,129,735,478,682

사채의 증가

159,424,760,000

0

단기차입금의 상환

(2,338,081,218,737)

(2,602,224,802,110)

사채의 상환

(120,000,000,000)

(232,672,073,472)

리스부채의 상환

(80,555,746,604)

(56,494,664,817)

배당금지급

(24,861,463,360)

(12,719,818,690)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(22,847,632,564)

(6,419,965,946)

기초현금및현금성자산

41,155,702,096

46,663,497,108

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

7,770,864

28,277,031

분기말현금및현금성자산

18,315,840,396

40,271,808,193

5. 재무제표 주석

제 40(당)3분기 2023년 9월 30일 현재

제 39(전)3분기 2022년 9월 30일 현재

주식회사 E1

1. 일반사항 주식회사 E1(이하 "당사")은 1984년 9월 6일 여수에너지 주식회사로 설립되어 1985년 5월 정우에너지 주식회사 및 1998년 12월 원전에너지 주식회사를 흡수합병하고, 1991년 12월 호유에너지 주식회사로, 1996년 6월 LG-Caltex가스 주식회사로 상호를 변경한 후 2004년 3월 현재의 상호인 주식회사 E1으로 변경하였으며, 인천과 여수 및 대산에 인수기지를 두고 주로 LPG(프로판/부탄)의 수입, 저장, 충전 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제14조의 제2항에 의거 2003년 11월 11일자로 기업집단 LG로부터 계열 분리된 후, 독점규제및공정거래에관한법률 제14조 제1항에 의거 2004년 4월 1일자로 신규지정된 기업집단 LS 계열에 편입되었습니다.

당사는 1997년 8월 27일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 설립시 자본금은 240억원이었으나 기업공개를 위한 일반공모증자를 통해 당분기말 현재 납입 자본금은 343억원입니다. 당사의 최대주주는 구자열(지분율: 12.78%)이고, 최대주주를 포함한 특수관계인이 45.36%의 지분을 소유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 2.2 추정과 판단

2.2.1 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 요약중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2.2.2 공정가치 측정

당사의 요약분기재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 당사의 요약분기재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

하기에 기재된 사항을 제외하고 이번 요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 회계정책의 변경은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

2.3.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 -'중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3.3 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세당사는 2023년 1월 1일부터 기업회계기준서 제 1012호의 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 개정사항을 적용하였습니다. 동 개정사항은 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키는 거래를 최초 인식 면제에서 제외하도록 그 범위를 명확화 하였습니다. 당사는 비교 표시되는 가장 이른기간의 시작일부터 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하여야 하며, 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 다른 모든 거래의 경우, 당사는 가장 이른 기간의 개시일 이후에 발생하는 거래에 대해서 동 개정사항을 적용합니다.당사는 리스부채에 대한 이연법인세자산과 사용권자산에 대한 이연법인세부채를 각각 인식해 왔으며, 이는 상계 요건을 충족하기 때문에 동 회계정책의 변경이 기초 이익잉여금 및 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다. 당사에 미치는 주된 영향은 이연법인세자산과 이연법인세부채의 인식에 대한 공시사항과 관련된 것이며, 이러한 공시사항은 연차재무제표의 공시사항으로 포함될 것입니다.

2.4 제정, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준2023년 1월 1일 후에 개시되는 회계연도부터 적용 가능하며, 조기 적용이 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 당사는 요약분기재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.이 개정사항은 부채의 유동성 분류에 대한 요구사항을 명확히 하기 위하여 2020년에공표되었습니다. 2020년 개정사항 일부가 2023년 개정에서 수정되었으며, 부채의 유동성 분류에 대한 K-IFRS 제1001호 개정사항은 2024년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용이 가능합니다. 당사는 동 개정사항을 조기 적용하지 않았습니다.

3. 부문정보

당사는 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 당사는 단일의 보고부문으로 구분됩니다. 3.1 지역별 매출액 기업 전체 수준에서의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

국내
748,337,652
2,178,856,378
948,528,260
2,865,668,000

해외
997,215,669
3,242,491,208
977,045,786
2,836,628,303

합 계
1,745,553,321
5,421,347,586
1,925,574,046
5,702,296,303

3.2 주요 고객에 대한 정보당분기 중 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처명
매출액
회사 전체 매출액 중 비율

고객 A
823,274,183
15.19%

4. 범주별 금융상품4.1 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
매매목적파생상품자산
74,924,830
17,548,148

매출채권(*1)
61,847,142
14,181,281

기타금융자산
88,320,148
149,149,010

소 계
225,092,120
180,878,439

상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산(*2)
18,315,840
41,155,702

금융기관예치금(*3)
22,307
21,253

매출채권(*1)
768,475,283
766,401,775

기타수취채권(*4),(*5)
464,227,645
366,929,664

기타금융자산
2,118,825
2,155,090

소 계
1,253,159,900
1,176,663,484

금융자산 합계
1,478,252,020
1,357,541,923

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융자산으로 분류한 미확정매출채권을 당분기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류하였습니다.(*2) 당사의 현금및현금성자산은 당좌예금, 보통예금 및 만기 3개월 이내 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 금융기관예치금은 당좌개설보증금으로 사용이 제한된 금융자산입니다.(*4) 물량교환거래에 따른 미수교환잔액은 제외되어 있습니다.(*5) 전기말 기타자산으로 분류한 금융리스채권을 당분기 중 기타수취채권으로 분류하였습니다.

4.2 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채
매매목적파생상품부채
24,590,553
84,014,082

매입채무(*1)
190,747,449
227,383,274

소 계
215,338,002
311,397,356

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무(*1)
208,684,465
224,044,053

차입금
527,350,149
571,391,288

사채
553,205,770
513,327,147

기타지급채무(*2)
98,342,689
118,339,678

리스부채
417,207,646
210,321,608

금융보증부채
2,988,773
3,275,414

소 계
1,807,779,492
1,640,699,188

금융부채 합계
2,023,117,494
1,952,096,544

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류한 미확정매입채무를 당분기 중 당기손익-공정가치측정 금융부채로 재분류하였습니다.(*2) 물량교환거래에 따른 미지급교환잔액은 제외되어 있습니다.

5. 매출채권 및 기타수취채권5.1 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

대여금(*1)
32,202,849
60,036,936
92,239,785
7,580,000
62,380,322
69,960,322

미수금
105,286,614
2,456,378
107,742,992
181,218,174
3,275,414
184,493,588

미수수익
2,262,516
-
2,262,516
259,226
-
259,226

보증금(*1)
39,625,000
64,052,231
103,677,231
-
104,523,870
104,523,870

금융리스채권(*2)
30,177,130
147,923,126
178,100,256
1,748,937
5,943,721
7,692,658

합 계
209,554,109
274,468,671
484,022,780
190,806,337
176,123,327
366,929,664

(*1) 현재가치할인차금 및 대손충당금을 포함한 금액입니다.(*2) 전기말 기타자산으로 분류한 금융리스채권을 당분기 중 기타수취채권으로 분류하였습니다.

5.2 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의내역은 다음과 같습니다.5.2.1 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
849,976,128
794,538,244

대손충당금
(19,653,703)
(13,955,188)

장부금액
830,322,425
780,583,056

5.2.2 기타수취채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

채권액(*)
231,336,373
296,698,710
528,035,083
205,770,322
198,354,138
404,124,460

대손충당금
(21,782,264)
(22,230,039)
(44,012,303)
(14,963,985)
(22,230,811)
(37,194,796)

장부금액
209,554,109
274,468,671
484,022,780
190,806,337
176,123,327
366,929,664

(*) 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.

6. 기타금융자산6.1 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

당기손익-공정가치측정 금융자산
20,007,518
68,312,630
88,320,148
88,472,382
60,676,628
149,149,010

상각후원가측정 금융자산
109,080
2,009,745
2,118,825
214,240
1,940,850
2,155,090

합 계
20,116,598
70,322,375
90,438,973
88,686,622
62,617,478
151,304,100

6.2 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사명
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
누적 평가손익
장부금액
장부금액

엠원에스㈜
12.81
24,980
(24,980)
-
-

삼천리미드스트림사모3호펀드
8.96
30,000,000
15,327,300
45,327,300
41,789,400

E신산업LB펀드1호
8.96
3,000,000
4,841,611
7,841,611
7,825,509

현성엠씨티
4.35
300,000
-
300,000
300,000

인터베스트그로스세컨더리펀드
4.93
4,250,000
195,428
4,445,428
3,782,683

러시아 Vostok LPG LLC
8.00
400,390
-
400,390
400,390

㈜엔씽(*1)
1.03
999,646
(492,446)
507,200
999,646

리카본(*1)
2.80
3,579,001
-
3,579,001
3,579,001

인터베스트 미래차 투자조합
10.00
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000

SAPEON, INC.(*2)
-
3,911,700
-
3,911,700
-

이베스트 MMF
-
20,000,000
7,518
20,007,518
19,004,386

제이에스제일차 제11회 ABSTB
-
-
-
-
13,924,557

파라다이스영종제삼차제17-1회차 ABSTB
-
-
-
-
44,749,163

에코플로라 2-7-3회차 ABSTB
-
-
-
-
10,794,275

합 계

68,465,717
19,854,431
88,320,148
149,149,010

(*1) 보통주가 아닌 의결권 있는 우선주로 전량 구성되어 있습니다.(*2) 당분기 중 신규취득하였습니다.

6.3 당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산으로 분류된 기타금융자산은 전액 국공채로 구성되어 있으며 만기 구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
109,080
214,240

1년 초과 ~ 5년 이내
1,881,320
1,861,395

5년 초과
128,425
79,455

합 계
2,118,825
2,155,090

7. 파생상품7.1 통화선도당분기말과 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(원화단위: 천원, 외화단위 : USD)

계약처
포지션
외화 계약금액
원화 계약금액
파생상품평가손익

Societe Generale 외 2사
BUY
USD 220,511,503
287,238,553
8,490,088

신한은행 외 1사
SELL
USD 60,000,000
80,733,500
56,808

합 계
USD 280,511,503
367,972,053
8,546,896

(전기말)
(원화단위: 천원, 외화단위 : USD)

계약처
포지션
외화 계약금액
원화 계약금액
파생상품평가손익

Societe Generale 외 2사
BUY
USD 397,181,691
540,365,120
(37,741,387)

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

7.2 LPG 선도당분기말과 전기말 현재 미결제된 LPG 선도계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원, MT)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익(*)

Societe Generale
BUY
3,366,338
1,841,998,549
253,125,042

SELL
2,733,069
1,950,290,525
(237,591,354)

BNP Paribas
BUY
1,964,889
901,552,501
127,092,487

SELL
1,200,665
864,268,062
(106,071,939)

합 계
9,264,961
5,558,109,637
36,554,236

(*) 당분기말 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 않은 파생상품자산 7,006,595천원 및 파생상품부채 1,427,245천원이 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원, MT)

거래처
포지션
계약물량(MT)
계약금액
파생상품평가손익(*)

Societe Generale
BUY
3,879,955
2,130,241,714
(169,097,646)

SELL
2,326,143
1,684,021,342
133,583,472

BNP Paribas
BUY
309,056
216,706,982
(41,209,808)

SELL
303,095
189,834,494
35,910,159

KNOC
SELL
29,728
22,302,863
3,611,309

합 계
6,847,977
4,243,107,395
(37,202,514)

(*) 전기말 현재 미수금 및 미지급금에는 선도금액이 확정되었으나 결제되지 않은 파생상품자산 3,769,992천원 및 파생상품부채 6,495,981천원이 포함되어 있습니다.한편, 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

7.3 지분옵션계약당사의 당분기말 현재 존재하는 지분옵션계약의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

계약일
2020년 3월 23일

<풋옵션>

보유자
중소기업은행

행사대상
중소기업은행이 보유한 ㈜넥스포쏠라 및 ㈜넥스포에너지의 우선주

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액(행사 시점에 미배당 금액이 있을 경우, 해당금액을 더한 금액)

<콜옵션>(*)

보유자
중소기업은행

행사대상
당사가 보유한 ㈜넥스포쏠라 및 ㈜넥스포에너지의 주식

행사시기
상업운전개시일로부터 20년이 되는 날부터

행사가격
최초 주금 납부액

(*) 중소기업은행이 풋옵션을 행사하였으나, 당사가 이를 적기에 이행하지 않을 경우행사할 수 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 상기 지분옵션 계약의 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품부채
파생상품평가손실

풋옵션
1,150,000
(788,219)
(13,351)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(788,219)
(13,351)

(전기말)
(단위 : 천원)

구분
계약금액
파생상품부채
파생상품평가손실

풋옵션
1,150,000
(774,868)
(17,451)

콜옵션
4,600,000
-
-

합 계
5,750,000
(774,868)
(17,451)

한편, 상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 당사는 관련 평가손익을 기타영업외손익으로 인식하고 있습니다.

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액
취득원가
평가손실 충당금
장부금액

상품
130,625,943
(4,418,705)
126,207,238
119,402,628
(2,019,891)
117,382,737

저장품
3,645,964
-
3,645,964
3,438,821
-
3,438,821

미착품
456,399,288
(1,438,698)
454,960,590
323,317,216
-
323,317,216

합 계
590,671,195
(5,857,403)
584,813,792
446,158,665
(2,019,891)
444,138,774

당분기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실충당금 순전입액은 3,837,512천원 (전분기: 190,240천원)입니다.

9. 유형자산9.1 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
544,698,354
-
-
544,698,354

건물
106,672,176
(48,555,992)
(1,676,205)
56,439,979

캐번
131,298,482
(91,480,794)
-
39,817,688

구축물
238,307,779
(173,777,992)
(5,544,802)
58,984,985

기계장치
159,906,661
(121,873,664)
(4,021,277)
34,011,720

차량운반구
1,906,411
(683,031)
-
1,223,380

공구와기구
786,424
(786,424)
-
-

비품
36,803,470
(32,092,526)
-
4,710,944

건설중인자산
15,462,051
-
-
15,462,051

합 계
1,235,841,808
(469,250,423)
(11,242,284)
755,349,101

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각 누계액
손상차손 누계액
장부금액

토지
544,698,354
-
-
544,698,354

건물
106,276,236
(46,201,719)
(1,676,205)
58,398,312

캐번
131,298,482
(89,322,482)
-
41,976,000

구축물
242,200,851
(169,351,782)
(5,408,434)
67,440,635

기계장치
157,209,707
(116,212,903)
(4,011,601)
36,985,203

차량운반구
1,566,134
(940,984)
-
625,150

공구와기구
786,424
(786,424)
-
-

비품
35,446,541
(30,109,498)
-
5,337,043

건설중인자산
11,703,899
-
-
11,703,899

합 계
1,231,186,628
(452,925,792)
(11,096,240)
767,164,596

9.2 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비
손상차손(*1)
대체(*2)
분기말금액

토지
544,698,354
-
-
-
-
-
544,698,354

건물
58,398,312
273,316
(9,034)
(2,361,915)
-
139,300
56,439,979

캐번
41,976,000
-
-
(2,158,312)
-
-
39,817,688

구축물
67,440,635
361,651
(51,279)
(8,637,704)
(136,368)
8,050
58,984,985

기계장치
36,985,203
3,152,788
(23,731)
(6,137,864)
(9,676)
45,000
34,011,720

차량운반구
625,150
833,380
-
(235,150)
-
-
1,223,380

비품
5,337,043
1,363,580
(1,269)
(2,006,910)
-
18,500
4,710,944

건설중인자산
11,703,899
4,866,502
-
-
-
(1,108,350)
15,462,051

합 계
767,164,596
10,851,217
(85,313)
(21,537,855)
(146,044)
(897,500)
755,349,101

(*1) 2016년 개성공단 철수에 따른 구축물, 기계장치의 사용중지로 당분기 중 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 건설중인자산의 유형자산 본계정 대체와 무형자산으로의 대체 등으로 구성되어있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분
감가상각비
대체(*)
분기말금액

토지
510,707,007
8,582,457
-
-
25,939,819
545,229,283

건물
59,191,368
1,295,604
-
(2,393,909)
1,085,014
59,178,077

캐번
46,111,500
-
-
(3,101,625)
-
43,009,875

구축물
78,330,622
658,001
(127,910)
(9,031,986)
81,990
69,910,717

기계장치
36,383,592
4,595,282
(54,990)
(6,012,144)
2,155,980
37,067,720

차량운반구
344,180
464,984
-
(132,553)
-
676,611

비품
5,607,519
2,124,480
-
(2,689,886)
110,307
5,152,420

건설중인자산
41,883,685
519,086
-
-
(30,987,246)
11,415,525

합 계
778,559,473
18,239,894
(182,900)
(23,362,103)
(1,614,136)
771,640,228

(*) 건설중인자산의 유형자산 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.

10. 사용권자산과 리스부채10.1 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

충전소
50,935,425
(22,713,708)
28,221,717

건물
13,649,542
(11,480,950)
2,168,592

토지
378,187
(195,364)
182,823

구축물
8,116,682
(3,906,974)
4,209,708

선박
391,407,720
(185,393,314)
206,014,406

차량운반구
1,924,135
(578,846)
1,345,289

기타
71,337
(3,243)
68,094

합 계
466,483,028
(224,272,399)
242,210,629

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

충전소
54,069,078
(22,596,657)
31,472,421

건물
13,229,870
(9,923,640)
3,306,230

토지
373,061
(129,540)
243,521

구축물
7,913,167
(3,375,105)
4,538,062

선박
290,950,770
(134,325,858)
156,624,912

차량운반구
2,052,893
(1,095,168)
957,725

합 계
368,588,839
(171,445,968)
197,142,871

10.2 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
추가
제거(*)
감가상각
분기말금액

충전소
31,472,421
10,579,876
(4,303,683)
(9,526,897)
28,221,717

건물
3,306,230
1,684,997
-
(2,822,635)
2,168,592

토지
243,521
70,180
-
(130,878)
182,823

구축물
4,538,062
421,707
-
(750,061)
4,209,708

선박
156,624,912
257,395,518
(156,938,569)
(51,067,455)
206,014,406

차량운반구
957,725
950,564
(61,672)
(501,328)
1,345,289

기타
-
71,337
-
(3,243)
68,094

합 계
197,142,871
271,174,179
(161,303,924)
(64,802,497)
242,210,629

(*) 선박에 대한 사용권자산은 당분기 중 선박의 전대리스로 제거되었습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
추가
제거
감가상각
분기말금액

충전소
29,951,193
11,927,412
(1,940,713)
(9,160,579)
30,777,313

건물
5,242,989
1,443,380
(6,397)
(2,573,531)
4,106,441

토지
28,504
371,257
(149)
(115,687)
283,925

구축물
5,327,290
218,192
-
(755,565)
4,789,917

선박
161,008,775
43,486,121
-
(35,561,665)
168,933,231

차량운반구
901,743
656,614
(37,740)
(455,419)
1,065,198

합 계
202,460,494
58,102,976
(1,984,999)
(48,622,446)
209,956,025

10.3 당분기와 전분기 중 리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
감소
이자수익
외화환산
리스료수취
분기말금액

리스채권
7,692,658
179,925,956
(2,621,391)
2,873,210
7,835,011
(17,605,188)
178,100,256

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
감소
이자수익
리스료수취
분기말금액

리스채권
13,873,278
1,639,076
(910,602)
486,862
(7,136,466)
7,952,148

10.4 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
중도해지
이자비용
외화환산
리스료지급
분기말금액

리스부채
210,321,608
270,608,733
(3,287,650)
7,005,516
20,267,657
(87,708,218)
417,207,646

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
신규
중도해지
이자비용
외화환산
리스료지급
분기말금액

리스부채
210,571,054
56,995,258
(970,957)
4,117,175
35,699,892
(56,337,216)
250,075,206

10.5 당분기와 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채에서 발생한 현금유출(*)
87,561,263
56,781,358

단기리스 관련 비용
140,371
219,461

소액자산 리스 관련 비용
199,060
158,168

리스자산부채에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
199,712
266,839

총 현 금 유 출 액
88,100,406
57,425,826

(*) 리스부채에 대한 이자비용이 포함되어 있습니다.10.6 당분기말 현재 상기 부채의 잔존 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만 기
금 액(*)

1년 이내
120,668,922

1년 초과 ~ 5년 이내
268,380,503

5년 초과
51,678,156

합 계
440,727,581

(*) 리스부채의 만기구성정보는 리스부채의 할인전 금액인 계약상 현금흐름을 기준으로 분류되었습니다.

11. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자당분기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
국가
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
장부금액

종속기업 :

㈜LS네트웍스(*1)
대한민국
신발류, 의류 등의 제조판매, 무역 및 임대
12월 31일
81.79
678,395,233
678,395,233

㈜E1컨테이너터미널
대한민국
물류시설 운영 및 종합물류 등
12월 31일
100
7,823,896
7,823,896

㈜E1물류
대한민국
일반화물 운송사업 등
12월 31일
100
3,182,449
3,182,449

E1 America LLC
미국
해외자원투자 및 개발업
12월 31일
100
51,101,175
51,101,175

㈜넥스포에너지
대한민국
태양광 발전설비의 관리 운영사업
12월 31일
80
2,377,567
2,377,567

㈜넥스포쏠라
대한민국
태양광 발전설비의 관리 운영사업
12월 31일
80
2,257,567
2,257,567

㈜이원쏠라
대한민국
신재생에너지 발전업
12월 31일
100
2,000,000
2,000,000

Hydrogen Canada Corp.(*2)
캐나다
청정에너지 생산 및 수출업
12월 31일
85.29
9,850,000
-

합 계
756,987,887
747,137,887

공동기업 :

엘에스이링크㈜(*3),(*4)
대한민국
전기자동차 충전서비스업
12월 31일
50
31,000,000
6,000,000

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY(*3),(*5)
베트남
LPG 수입업 및 냉동 터미널운영 등
12월 31일
50
19,547,600
16,253,600

합 계
50,547,600
22,253,600

관계기업 :

㈜영월에코윈드
대한민국
풍력발전소사업컨설팅 등
12월 31일
29
3,110,051
3,110,051

㈜구래주민풍력
대한민국
풍력발전소사업컨설팅 등
12월 31일
29
386,235
386,235

코하이젠㈜(*6)
대한민국
수소연료 공급 인프라 운영
12월 31일
9.05
2,185,000
2,185,000

그린에너지윈드파워㈜
대한민국
신재생에너지 개발업 및 발전설비의 관리 운영사업
12월 31일
40
4,000
4,000

합 계
5,685,286
5,685,286

(*1) 의결권이 없는 우선주 및 자기주식으로 인해 소유지분율과 의결지분율이 상이하며, 당분기말 현재 당사의 의결지분율은 87.72%입니다.(*2) 당분기 중 종속기업에 대한 지배력을 신규 취득하였습니다.(*3) 계약상 약정에 의하여 소유지분율과 이사회 정족수가 동수임에 따라 의사결정에 양 당사자 전체의 동의가 필요하며, 이에공동지배력이 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.(*4) 다른 투자자와 각자의 지분에 비례하여 총 50,000백만원을 추가 출자하였습니다. 당사는 당분기 중 25,000백만원을 전액 납입하였으며, 지분율 변동은 없습니다.(*5) 다른 투자자와 각자의 지분에 비례하여 총 VND 1,200억을 추가 출자하였습니다. 당사는 당분기 중 VND 600억(3,294백만원)을 전액 납입하였으며, 지분율 변동은 없습니다.(*6) 소유지분율은 20%미만이나, 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

12. 차입금 및 사채 12.1 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
내 역
차입처
당분기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

외화차입금
일반차입금 등
산업은행 외
5.81~6.06
477,350,149(USD 354,959,956)
571,391,288(USD 450,872,949)

원화차입금
기업어음
신한은행
4.39
50,000,000
-

합 계
527,350,149
571,391,288

12.2 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당분기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

제33-2회 공모사채
2019년 3월 6일
2024년 3월 6일
2.69
50,000,000
50,000,000

제34-2회 공모사채
2019년 9월 10일
2024년 9월 10일
2.20
50,000,000
50,000,000

제35회 공모사채
2020년 6월 18일
2023년 6월 16일
-
-
120,000,000

제36회 공모사채
2021년 5월 12일
2024년 5월 10일
1.7
144,000,000
144,000,000

제37-1회 공모사채
2021년 9월 9일
2024년 9월 9일
2.02
122,000,000
122,000,000

제37-2회 공모사채
2021년 9월 9일
2026년 9월 9일
2.41
28,000,000
28,000,000

제38-1회 공모사채
2023년 4월 14일
2025년 4월 14일
4.48
40,000,000
-

제38-2회 공모사채
2023년 4월 14일
2026년 4월 14일
4.56
120,000,000
-

차감전 소계
554,000,000
514,000,000

차감: 유동성장기부채
(365,738,082)
(119,937,870)

합 계
188,261,918
394,062,130

차감: 사채할인발행차금
(794,230)
(672,853)

장부금액
187,467,688
393,389,277

12.3 당분기말 현재 상기 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만 기
금 액(*)

1년 이내
366,000,000

1년 초과 2년 이내
40,000,000

2년 초과 3년 이내
148,000,000

합 계
554,000,000

(*) 사채의 상환계획은 사채의 할인전 금액인 계약상 현금흐름을 기준으로 분류되었습니다.

13. 특수관계자 거래13.1 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

종속기업
㈜LS네트웍스, ㈜E1컨테이너터미널, ㈜E1물류, E1 America LLC, 케이제이모터라드㈜,㈜스포츠모터사이클코리아, ㈜흥업, ㈜베스트토요타, ㈜바이클로, ㈜엠비케이코퍼레이션, ㈜넥스포쏠라, ㈜넥스포에너지, ㈜이원쏠라, Hydrogen Canada Corp.

공동기업
엘에스이링크㈜, YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY

관계기업
㈜영월에코윈드, ㈜구래주민풍력, 코하이젠㈜, 그린에너지윈드파워㈜

종속기업의 관계 및 공동기업
G&A사모투자전문회사, 이베스트투자증권㈜(*1), KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD.,APPLICOM INC., ㈜신영포르투(*2), Samchully Midstream Holdings 3 LLC,ELES-Ruspacific Co.,Ltd., PT. STM Coal Trading

기타(*3)
㈜LS 등 엘에스기업집단 계열회사

(*1) 이베스트투자증권㈜는 종속기업 ㈜LS네트웍스의 관계기업인 G&A사모투자전문회사가 61.71%의 지분을 보유하고 있어 특수관계자에 포함하였습니다.(*2) 종속회사 ㈜LS네트웍스는 ㈜신영포르투의 이사회 선임권이 있습니다. 이에 해당기업에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 특수관계자에 포함하였습니다.(*3) 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래법에 따른 대규모기업집단소속회사는 동 기준서 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

13.2 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
당분기
전분기

종속기업
㈜LS네트웍스
임대수익
537,822
595,558

이자수익
35,305
34,420

기타수익
286,641
254,229

이자비용
29,780
72,768

기타비용
2,341,682
2,257,983

㈜E1컨테이너터미널
임대수익
2,588,778
3,284,883

㈜E1물류
기타비용
1,245,294
1,024,982

㈜이원쏠라
임대수익
18,499
17,960

㈜넥스포쏠라
이자수익
10,973
10,490

㈜넥스포에너지
이자수익
10,973
10,490

㈜엠비케이코퍼레이션
기타비용
3,019
2,145

㈜베스트토요타
기타비용
-
12

㈜바이클로
기타비용
-
320

㈜흥업
기타비용
29,373
20,479

관계기업
㈜영월에코윈드
이자수익
37,502
37,502

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
104,689
32,011

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜
이자수익
1,751,689
701,920

기타비용
130,689
126,917

기타
㈜LS
기타수익
-
120,000

기타비용
214,895
190,123

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
3,518
3,712

㈜예스코
금융자산 매각
-
1,525,962

엘에스일렉트릭㈜
기타수익
1,397
-

고정자산매각
27,273
-

고정자산매입
-
55,200

기타비용
2,500
15,692

엘에스아이티씨㈜
기타비용
478,410
394,879

고정자산매입
53,793
114,902

LS사우타㈜
고정자산매입
221,140
-

13.3 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
당분기
전분기

종속기업
Hydrogen Canada Corp.
현금출자
9,850,000
-

공동기업
엘에스이링크㈜
현금출자
25,000,000
6,000,000

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
현금출자
3,294,000
4,853,600

관계기업
코하이젠㈜
현금출자
-
1,235,000

그린에너지윈드파워㈜
현금출자
-
4,000

대여금 대여
-
2,000,000

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜(*)
예치금(MMF) 예치
992,460,000
1,105,000,000

예치금(MMF) 인출
991,460,000
1,005,000,000

(*) 당분기말 현재 이베스트투자증권㈜의 예치금 잔액은 20,000,000천원입니다.

13.4 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
당분기말
전기말

종속기업
㈜LS네트웍스
미수금
2,765,851
3,870,100

임차보증금
1,890,761
1,890,761

리스부채
564,654
2,412,005

미지급금
19,574
22,550

㈜E1물류
미지급금
162,882
149,263

㈜넥스포쏠라
대여금
300,000
300,000

미수수익
32,247
21,274

㈜넥스포에너지
대여금
300,000
300,000

미수수익
32,247
21,274

㈜이원쏠라
임대보증금
887
19,945

미수금
-
991

㈜흥업
미지급금
-
1,100

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
19,094
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
3,000,000

미수수익
168,081
63,392

기타
㈜LS
임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
16,231
25,374

엘에스아이티씨㈜
미지급금
47,683
115,589

엘에스일렉트릭㈜
미수금
168
156

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
-
296

13.5 당사는 당분기 중 공동기업인 YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCKCOMPANY의 자금조달과 관련하여 차입금융기관(KDB Bank Singapore Branch)에지급보증을 제공하기로 결정하였습니다. 지급보증금액은 USD 44,000,000이며 지급보증기간은 2023년 10월 11일부터 2024년 4월 18일 입니다.

13.6 당사는 종속기업인 ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지의 대출약정과 관련하여 사업관련 계약서가 해제 또는 해지되는 경우, 이로 인해 대주가 발생한 손실에 대해 배상키로 약정하였습니다.

13.7 당사는 종속기업인 ㈜넥스포쏠라와 ㈜넥스포에너지, 그리고 관계기업인 ㈜영월에코윈드와 ㈜구래주민풍력의 차입금을 담보할 목적으로 당사의 보유주식에 대하여 근질권을 설정하였으며, 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 차입금과 관련하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
담보제공처
제공한 담보의장부가액
약정금액
실행액
담보설정금액(=채권최고액)

종속기업
㈜넥스포쏠라
우리은행
2,257,567
11,200,000
9,559,000
14,560,000

종속기업
㈜넥스포에너지
우리은행
2,377,567
11,810,000
10,097,000
15,353,000

관계기업
㈜영월에코윈드
하나은행
3,110,051
91,609,000
83,600,000
109,930,800

관계기업
㈜구래주민풍력
하나은행
386,235
11,454,000
10,750,000
13,744,800

담보제공내역의 담보설정금액은 위와 같으나, 당사의 실질적 책임은 담보로 제공된 재산으로 한정됩니다. 특수관계자가 채무불이행 시, 채권자는 당사가 소유한 특수관계자에 대한 주식을 매각하여 변제하므로 피담보채무 전체에 대한 채무보증이 아닙니다.

13.8 당사는 종속회사인 ㈜LS네트웍스가 ㈜신영이앤피, ㈜신영포르투와 맺은 계약에 대한 ㈜LS네트웍스의 이행을 담보하기 위하여 ㈜LS네트웍스에게 2020년 11월부터 연대보증을 제공하는 재무지원약정을 체결하였으며, 이에 상응하는 금융보증부채로 당분기말 현재 기타비유동부채 2,456,378천원과 기타유동부채 532,395천원을 각각 인식하였습니다.

13.9 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
3,768,634
3,354,830

퇴직급여
406,940
521,825

합 계
4,175,574
3,876,655

14. 우발채무와 약정사항14.1 당사는 미국의 Petrogas 외 18개사와 2023년에 연간 490만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.14.2 당사는 당분기말 현재 하나은행 외 15개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,942,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 당사의 외화지급 등과 관련하여 당분기말 현재 우리은행 외 6개 금융기관으로부터 총 USD 490,317,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.14.3 당사는 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.14.4 당사는 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 당분기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 4,971백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.14.5 당사는 인천 컨테이너터미널을 종속기업인 ㈜E1컨테이너터미널에 위탁하여 운영하는 계약(기간: 2009년 3월 20일~2023년 12월 31일)을 체결하고 있으며, 이에 따라 당분기 중 발생한 수입임대료는 2,589백만원입니다.14.6 당사는 LPG 소비대차 계약 및 LPG 매입에 따른 채무의 지급보증을 위해 당분기말 현재 한국석유공사에 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.

14.7 당사는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 지급보증을 제공받고있습니다.

14.8 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된13건 및 당사 단독 피소2건(소송가액 26,884백만원)을 포함한 총 18건의 소송이 있습니다. 당분기말 현재 당사가 피고로 제소된 소송의 건과 관련하여 한국채택국제회계기준 제 1037호 '충당부채와 우발부채ㆍ우발자산'을 준용하여 합리적으로 산출한 4,106백만원의 충당금을 재무제표에 계상하였습니다. 이러한 소송사건의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

14.9 한편, 상기 이외에 당사와 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

금융기관
한도액
실행금액
내용

Development Bank of Singapore Limited
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

15. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
5,079,459
13,892,926
2,952,651
6,727,562

금융자산처분이익
-
2,588,374
1,454,873
1,454,873

금융자산평가이익
1,026,584
3,724,265
5,295,430
9,172,956

기타의금융수익
157,673
286,641
-
-

합 계
6,263,716
20,492,206
9,702,954
17,355,391

금융비용 :

이자비용
12,282,139
37,673,787
10,048,061
23,022,995

금융자산평가손실
471,527
492,446
(74,753)
-

합 계
12,753,666
38,166,233
9,973,308
23,022,995

16. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익 :

임대수익
3,589,384
9,019,492
3,313,927
9,372,237

외환차익
40,904,852
124,132,398
41,638,708
101,575,613

외화환산이익
4,149,717
15,223,212
13,540,335
20,308,634

파생상품거래이익
229,374,557
666,560,925
204,397,706
593,384,616

파생상품평가이익
138,725,871
429,951,831
69,895,956
349,260,112

유형자산처분이익
153,889
313,061
27,404
317,835

사용권자산처분이익
3,978
19,803,315
51,172
56,959

대손충당금환입
772
772
610,000
610,000

종속기업투자주식처분이익
-
-
160,000
160,000

기타수익
1,915,320
5,424,997
1,243,707
4,266,294

합 계
418,818,340
1,270,430,003
334,878,915
1,079,312,300

기타영업외비용 :

기타의대손상각비
1,864,039
6,822,645
3,172,595
6,743,838

외환차손
46,305,642
150,961,477
85,617,347
190,224,218

외화환산손실
12,381,319
33,239,178
66,566,710
100,883,404

기부금
22,051
212,778
33,016
247,800

파생상품거래손실
196,789,790
550,528,678
172,206,296
544,722,117

파생상품평가손실
98,396,875
384,864,054
98,262,282
305,011,335

유형자산처분손실
4,980
21,262
220
220

무형자산처분손실
-
3,387
-
38,487

유형자산손상차손
-
146,044
-
-

사용권자산처분손실
87,872
488,535
40,994
335,356

기타비용
85,989
4,308,576
18,958
30,760

합 계
355,938,557
1,131,596,614
425,918,418
1,148,237,535

17. 법인세비용법인세비용은 분기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출되었습니다. 당분기 및 전분기의 평균유효세율은 각각 26.0% 및 28.4%입니다.

18. 주당이익기본주당이익은 당사의 보통주순이익을 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.당분기와 전분기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

내 역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익
28,530,568,520
196,739,312,741
23,811,189,535
79,741,973,680

가중평균보통유통주식수
5,781,751
5,781,751
5,781,751
5,781,751

기본주당이익
4,935
34,028
4,118
13,792

당분기 및 전분기의 희석주당이익은 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당이익과 동일합니다.

19. 금융상품의 공정가치당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
74,924,830
-
74,924,830
-
74,924,830

매출채권
61,847,142
-
61,847,142
-
61,847,142

기타금융자산
88,320,148
-
24,093,720
64,226,428
88,320,147

금융자산 합계
225,092,120
-
160,865,692
64,226,428
225,092,119

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
24,590,553
-
24,590,553
-
24,590,553

매입채무
190,747,449
-
190,747,449
-
190,747,449

금융부채 합계
215,338,002
-
215,338,002
-
215,338,002

(전기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
17,548,148
-
17,548,148
-
17,548,148

매출채권
14,181,281
-
14,181,281
-
14,181,281

기타금융자산
149,149,010
-
88,472,382
60,676,628
149,149,010

금융자산 합계
180,878,439
-
120,201,811
60,676,628
180,878,439

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
84,014,082
-
84,014,082
-
84,014,082

매입채무
227,383,274
-
227,383,274
-
227,383,274

금융부채 합계
311,397,356
-
311,397,356
-
311,397,356

당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,612백만원 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 7,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익20.1 당분기와 전분기 고객과의 계약에서 발생한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출
1,712,537,159
5,317,033,611
1,893,854,327
5,606,956,408

임대매출
4,498,024
13,841,297
4,839,068
14,416,603

기타매출
28,518,138
90,472,678
26,880,651
80,923,292

합 계
1,745,553,321
5,421,347,586
1,925,574,046
5,702,296,303

20.2 당분기와 전분기 고객과의 계약에서 발생한 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

가스
기타
가스
기타

지리적 구분 :

국내
2,165,015,081
13,841,297
2,851,251,397
14,416,603

해외
3,152,018,530
90,472,678
2,755,705,011
80,923,292

합 계
5,317,033,611
104,313,975
5,606,956,408
95,339,895

재화나 용역의 이전 시기 :

한 시점에 이전
5,317,033,611
-
5,606,956,408
-

기간에 걸쳐 이전
-
104,313,975
-
95,339,895

합 계
5,317,033,611
104,313,975
5,606,956,408
95,339,895

20.3 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 발생한 계약잔액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
830,322,425
780,583,056

계약부채(*)
16,486,424
14,977,240

(*) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

20.4 당사의 수행의무에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.20.4.1 상품매출국내 석유화학사 등 고객과의 물품공급계약과 충전소 고객과의 판매대리점계약 및 해외 고객과의 판매계약 등을 통해 LPG상품을 공급하고 있습니다. 해당 수행의무는 재화를 이전할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 재화 이전 후 30일에서 6개월입니다.20.4.2 기타매출해외고객과의 선박 대선계약을 통해 LPG 운반선을 임대하고 있으며, 해당 수행의무는 선박을 임대할 때 이행됩니다. 통상적인 회수기간은 선박 임대 후 30일에서 6개월입니다.20.5 당사의 매출원가에 대한 요약정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
1,702,475,837
5,091,246,241
1,737,939,173
5,329,909,587

임대매출원가
5,342,243
16,117,473
5,570,414
16,385,538

기타매출원가
13,047,675
46,302,813
18,975,379
60,525,890

합 계
1,720,865,755
5,153,666,527
1,762,484,966
5,406,821,015

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 관련 사항당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하도록 규정되어 있으며, 상법상 인정하는 배당가능이익 범위내에서 회사의 성장을 위한 투자와 주주가치 증대 및 경영환경을 충분히 고려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다. 당사는 2023년 ~ 2025년 사업연도 배당정책을 수립하여 공시한 바 있습니다. 이에 따라 당사 별도재무제표 기준 당기순이익의 15% 이상으로 배당총액을 유지할 계획이며, 당사는 3년 주기로 배당정책을 재검토할 예정입니다. 또한 정관 제30조 및 제30조의 2에 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제 30 조 (이익 배당금)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익배당금은 매영업년도 말일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

3. 이익배당금은 정기주주총회에서 승인한 날로부터 1개월 이내에 지급한다. 그러나 주주총회에서 그 지급시기를 따로 정할 수 있다.

4. 이익배당금의 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며 시효의 완성으로 인한 이익배당금은 본 회사에 귀속한다.

5. 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 30 조의 2 (중간배당)

1. 회사는 이사회 결의로 관계 법령에 따른 중간 배당을 할 수 있다.

2. 중간 배당은 금전으로 한다.

3. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

4. 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우에는 제30조 제5항을 준용한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제40기 3분기
제39기
제38기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
213,921
141,859
131,758

(별도)당기순이익(백만원)
196,739
139,202
81,793

(연결)주당순이익(원)
36,999
24,536
22,789

현금배당금총액(백만원)
4,047
20,814
12,720

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
1.89
14.68
9.65

현금배당수익률(%)
보통주
1.36
7.56
4.46

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
700
3,600
2,200

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 당기순이익은 연결재무제표 상 지배기업 소유주지분 기준입니다.주2) 주당 순이익 계산 기준 * 주당 순이익 = 당기 순이익 ÷가중 평균 보통 주식 수 - 제40기 3분기 : 213,921백만원 ÷5,781,751주 = 36,999원 / 주 - 제39기 : 141,859백만원 ÷5,781,751주 = 24,536원 / 주 - 제38기 : 131,758백만원 ÷5,781,751주 = 22,789원 / 주주3) 현금 배당 수익률 계산 기준 * 현금 배당 수익률 = 1주당 현금 배당금 ÷배당부 종가일로부터 과거 1주간 공표된 매일 종가의 산술 평균한 주가 ×100 - 제40기 3분기: 700원 ÷51,500원 ×100 = 1.36% - 제39기 : 3,600원 ÷47,630원 ×100 = 7.56% - 제38기 : 2,200원 ÷49,290원 ×100 = 4.46%주4) 당기(제40기 3분기)는 중간배당 지급 금액 기준입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
26
5.61
4.96

주1) 연속 배당횟수는 공시작성대상기간과 관계없이 연속으로 배당을 지급한 횟수를 의미하며, 당사는 1997.8월 주식시장 상장 이후 1997 사업연도 결산 배당금부터 2022 사업연도 결산 배당금까지 26회 연속 결산배당금 지급하였음주2) 제40기(2023년)부터 중간배당을 최초 실시함.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황- 최근 5년간 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 원, 천주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황- 최근 5년간 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 최근 5년간 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 최근 5년간 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

마. 채무증권 발행실적- 당사 및 종속회사가 발행하여 만기도래한 채무증권은 전액 상환되었으며, 만기 미도래로 아직 미상환된 채무증권은 아래와 같습니다. 또한 현재까지 당사 및 종속회사는 ESG 채권을 발행한 적이 없습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

E1
회사채
공모
2019.03.06
50,000
2.689
A+(한국신용평가 / NICE신용평가)
2024.03.06
미상환
한국투자증권㈜,NH투자증권㈜

E1
회사채
공모
2019.09.10
50,000
2.196
A+(한국신용평가 / NICE신용평가)
2024.09.10
미상환
한국투자증권㈜,NH투자증권㈜

E1
회사채
공모
2021.05.12
144,000
1.703
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2024.05.10
미상환
한국투자증권㈜,NH투자증권㈜,KB증권㈜

E1
회사채
공모
2021.09.09
122,000
2.021
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2024.09.09
미상환
NH투자증권㈜,KB증권㈜

E1
회사채
공모
2021.09.09
28,000
2.408
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2026.09.09
미상환
NH투자증권㈜,KB증권㈜

E1
회사채
공모
2023.04.14
40,000
4.482
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2025.04.14
미상환
NH투자증권㈜,KB증권㈜

E1
회사채
공모
2023.04.14
120,000
4.563
A+(한국기업평가 / NICE신용평가)
2026.04.14
미상환
NH투자증권㈜,KB증권㈜

LS네트웍스
회사채
사모
2021.07.23
40,000
2.10

AAA(안정적)(NICE신용평가, 한국신용평가)
*. 한국자산관리공사 지급보증담보부사채

2024.07.23
미상환
메리츠증권

LS네트웍스
회사채
사모
2021.07.23
10,000
3.40

A-(부정적)(NICE신용평가, 한국신용평가)
* 무보증 담보부사채

2024.07.23
미상환
메리츠증권

LS네트웍스
회사채
사모
2023.03.14
30,000
7.50
-
2025.03.14
미상환
NH투자증권

LS네트웍스
회사채
사모
2023.09.22
25,680
0.0
-
2026.09.22
미상환
엔에이치헤지자산운용

합 계
-
-
-
659,680
-
-
-
-
-

※ 상기 LS네트웍스가 2023년 9월 22일 발행한 사모사채(교환사채 25,680백만원)에 대한 자세한 내역은 2023년 9월 22일에 LS네트웍스가 기 공시한?①주요사항보고서(교환사채권 발행결정)와 ②주요사항보고서(자기주식 처분결정) 내용을 참고해 주시기 바랍니다. 또한 해당 권면총액은 발행시점의 총 교환사채 금액(25,680백만원)을 기재하였으며, 지난 '23년 10월 23일 사채권자의 교환청구금액(2,550백만원)을 반영 시 권면총액은 23,130백만원입니다.바. 기업어음증권 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 단기사채 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 회사채 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
366,000
40,000
148,000
-
-
-
-
554,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
366,000
40,000
148,000
-
-
-
-
554,000

[연결기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
366,000
40,000
148,000
-
-
-
-
554,000

사모
50,000
30,000
25,680
-
-
-
-
105,680

합계
416,000
70,000
173,680
-
-
-
-
659,680

자. 신종자본증권 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 조건부자본증권 미상환 잔액[별도기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결기준]

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제33-2회무보증사채
2019년 03월 06일
2024년 03월 06일
50,000,000
2019년 02월 21일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 55억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023-09-01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제34-2회무보증사채
2019년 09월 10일
2024년 09월 10일
50,000,000
2019년 08월 29일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 55억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023-09-01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제36회무보증사채
2021년 05월 12일
2024년 05월 10일
144,000,000
2021년 04월 29일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 55억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023-09-01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제37-1회무보증사채
2021년 09월 09일
2024년 09월 09일
122,000,000
2021년 08월 30일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 55억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023-09-01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제37-2회무보증사채
2021년 09월 09일
2026년 09월 09일
28,000,000
2021년 08월 30일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 55억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023-09-01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제38-1회 무보증사채
2023년 04월 14일
2025년 04월 14일
40,000,000
2023년 04월 04일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 55억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023-09-01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜E1 제38-2회무보증사채
2023년 04월 14일
2026년 04월 14일
120,000,000
2023년 04월 04일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 2조원 이하

이행현황
이행 (총액 55억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "엘에스"

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023-09-01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채(무보증 사채)
제33-2회
2019년 03월 06일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채(무보증 사채)
제34-2회
2019년 09월 10일
채무상환 자금
50,000
채무상환 자금
50,000
-

회사채(무보증 사채)
제36회
2021년 05월 12일
채무상환 자금
144,000
채무상환 자금
144,000
-

회사채(무보증 사채)
제37-1회
2021년 09월 09일
채무상환 자금
122,000
채무상환 자금
122,000
-

회사채(무보증 사채)
제37-2회
2021년 09월 09일
채무상환 자금
28,000
채무상환 자금
28,000
-

회사채(무보증 사채)
제38-1회
2023년 04월 14일
채무상환 자금
40,000
채무상환 자금
40,000
-

회사채(무보증 사채)
제38-2회
2023년 04월 14일
채무상환 및 운영 자금
120,000
채무상환 및 운영 자금
120,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항 관련- 당사는 최근 3 사업연도 간 재무제표 재작성을 한 사실이 없습니다. 또한 최근 3 사업연도 내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등의 연결 및 별도 재무제표를 이해하거나 기간별로 비교하는데 오해를 유발할 수 있는 중요한 사항이 발생한 적이 없습니다.

2. 대손충당금 설정 현황

가. 계정 과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정 과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제40기3분기
매출채권
943,781
86,172
9.13%

대여금
116,795
25,726
22.03%

보증금
113,362
3,152
2.78%

기타수취채권
394,469
32,583
8.26%

합계
1,568,407
147,633
9.41%

제39기
매출채권
891,955
80,740
9.05%

대여금
88,264
19,078
21.62%

보증금
113,983
3,152
2.77%

기타수취채권
285,938
29,004
10.14%

합계
1,380,140
131,975
9.56%

제38기
매출채권
699,534
83,181
11.89%

대여금
75,876
19,079
25.14%

보증금
92,141
3,152
3.42%

기타수취채권
246,971
22,256
9.01%

합계
1,114,522
127,668
11.45%

주1) 상기 내용은 연결 기준으로 작성주2) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.

나. 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제40기 3분기
제39기
제38기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
131,975
127,668
129,182

2. 순대손처리액
4,595
-981
-8,594

① 대손처리액 (상각채권액)
-2,887
-1,006
-8,609

② 상각채권회수액
11
24
16

③ 기타증감액
7,471
-
-1

3. 대손상각비 계상 (환입)액
11,063
5,289
7,080

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
147,633
131,975
127,668

주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성주) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.

다. 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침- 당사는 보고기간종료일 현재 매출채권,대여금,미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석(신용위험의 유의적 증가 판단기준 등)을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

라. 당분기 말 현재 경과 기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
786,322
77,556
12,721
67,181
943,780

구성 비율
83.31%
8.22%
1.35%
7.12%
100.0

주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성

3. 재고자산 현황가. 재고자산의 사업 부문별 보유 현황

(단위 : 백만원)

구 분
계정 과목
제40기 3분기
제39기
제38기

LPG 사업 부문
상 품
126,207
117,383
94,729

미착품
454,961
323,317
270,016

저장품
3,646
3,439
3,422

소 계
584,814
444,139
368,167

브랜드 사업 부문
상 품
99,025
91,472
84,836

미착품
79
945
912

소 계
99,104
92,417
85,748

임대 사업 부문
상 품
26
17
7

저장품
29
29
37

소 계
55
46
44

유통 사업 부문
상 품
14,001
8,564
10,289

미착품
5,899
4,127
1,483

원재료
700
749
417

소 계
20,600
13,440
12,189

합 계
상 품
239,259
217,436
189,861

미착품
460,939
328,389
272,411

원재료
700
749
417

저장품
3,675
3,468
3,459

합 계
704,573
550,042
466,148

총자산 대비 재고자산 구성비율 (%)[재고자산 합계 ÷기말자산 총계×100]
15.2
12.7
11.7

재고자산 회전율 (회수)[연 환산 매출원가 ÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11.44
14.61
11.1

주) 상기 내용은 연결 기준으로 작성

나. 재고 자산의 실사 내역 등

당사 - 실사 일자 : 2023년 9월 30일 - 실사 장소 : 여수기지, 인천기지, 대산기지

- 실사 방법 : 실사 시점의 실측한 Data를 근거로 계산식에 의거 재계산한 물량과 각 기지에 구축된 재고 관리 System 상의 물량을 대사하여 그 물량 의 적정성을 확인합니다. - 재고 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부 : 당사의 경우 분, 반기에는 외부 감사인인 삼정회계법인 소속 공인 회계사들의 입회없이 회사 자체 재고 관리 시스템에 따라 실사를 행하고 있습니다. - 장기체화재고 등 현황 : 당사는 해당 사항이 없습니다. - 기타 재고자산의 담보 제공 여부 : 당사는 해당 사항이 없습니다.
(주)LS네트웍스

LS네트웍스와 그 종속회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다. 한편, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.LS네트웍스와 그 종속회사가 적용하고 있는 재고자산 분류별 단위원가 결정방법은 제품은 매출가격환원법으로, 원재료, 저장품 및 상품은 이동평균법으로, 미착품은 개별법에 의해 계상하고 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.○ 최근 실사일자 : 2023년 6월 30일 (상주물류센터) ○ 실사방법 : 내부 직원을 통한 직ㆍ간접 실사 등을 진행하였습니다. 또한 LS네트웍스는 재고실사 매장에 대한 자체 재고조사를 수시로 실시하고 있고, 필요시 물류센터에 대한 재고조사를 실시하고 있습니다. 다만, 독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 1회에 걸쳐 실행하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하고 있습니다.

○ 장기체화재고 등의 현황(연결 재무제표 기준)- 장기체화재고 설정기준 : 당분기말 기준 순실현가능가치 재산정으로 연차별 재고평가 설정률로 산출하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비 고

상 품
25,239
25,239
(11,685)
13,554
-

4. 수주계약 현황 - 당사는 해당사항이 없습니다.

5. 공정 가치 평가 내역 - 금융 상품의 공정 가치 평가

가. 연결 기준

연결실체의 분기연결재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 연결실체의 분기연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(1) 범주별 금융상품1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
매매목적파생상품자산
83,688,680
26,292,388

매출채권(*1)
61,847,142
14,181,281

기타금융자산
110,608,859
181,986,811

소 계
256,144,681
222,460,480

상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산(*2)
50,141,725
72,428,316

금융기관예치금(*3)
12,300,615
9,557,047

매출채권
795,761,897
797,033,820

기타수취채권(*4)(*5)
543,371,210
445,119,422

기타금융자산
2,118,825
2,155,090

소 계
1,403,694,272
1,326,293,695

금융자산 합계
1,659,838,953
1,548,754,175

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융자산으로 분류한 미확정매출채권을 당분기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류하였습니다.(*2) 연결실체의 현금및현금성자산은 전액 보통예금 및 만기 3개월 이내의 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 금융기관예치금은 당좌개설보증금 등 사용이 제한된 금융자산 및 취득시점 만기가 12개월 이상의 예금으로 구성되어 있습니다. (*4) 물량교환거래에 따른 미수교환잔액은 제외되었습니다.(*5) 전기말 기타자산으로 분류한 금융리스채권을 당분기 중 기타수취채권으로 분류하였습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채
매매목적파생상품부채
29,928,207
83,263,332

매입채무
190,747,449
227,383,274

소 계
220,675,656
310,646,606

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무(*1)
229,916,681
247,665,337

차입금
954,813,722
1,003,328,942

사채
652,377,060
607,982,755

기타지급채무(*2),(*3)
189,111,384
228,181,749

리스부채
428,176,475
221,193,493

소 계
2,454,395,322
2,308,352,276

금융부채 합계
2,675,070,978
2,618,998,882

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류한 미확정매입채무를 당분기 중당기손익-공정가치측정 금융부채로 재분류하였습니다.(*2) 2040년 이후 ㈜넥스포쏠라, ㈜넥스포에너지의 우선주 지분을 중소기업은행으로부터 매입해야 하는 약정에 따른 기타지급채무금액 2,990,000천원이 포함되어 있습니다.(*3) 물량교환거래에 따른 미지급교환잔액은 제외되어 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
83,688,680
-
74,944,439
8,744,241
83,688,680

매출채권
61,847,142
-
61,847,142
-
61,847,142

기타금융자산
110,608,859
-
46,382,431
64,226,428
110,608,859

합계
256,144,681
-
183,174,012
72,970,669
256,144,681

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
29,928,207
-
23,807,351
6,120,856
29,928,207

매입채무
190,747,449
-
190,747,449
-
190,747,449

합계
220,675,656
-
214,554,800
6,120,856
220,675,656

<전기말>
(단위 : 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
26,292,388
-
17,548,148
8,744,240
26,292,388

매출채권
14,181,281
-
14,181,281
-
14,181,281

기타금융자산
181,986,811
-
121,310,183
60,676,628
181,986,811

합계
222,460,480
-
153,039,612
69,420,868
222,460,480

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
83,263,332
-
83,263,332
-
83,263,332

매입채무
227,383,274
-
227,383,274
-
227,383,274

합계
310,646,606
-
310,646,606
-
310,646,606

당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,612백만원 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 7,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

나. 별도 기준

당사의 요약분기재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 당사의 요약분기재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(1) 범주별 금융상품

1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
매매목적파생상품자산
74,924,830
17,548,148

매출채권(*1)
61,847,142
14,181,281

기타금융자산
88,320,148
149,149,010

소 계
225,092,120
180,878,439

상각후원가로 측정하는금융자산
현금및현금성자산(*2)
18,315,840
41,155,702

금융기관예치금(*3)
22,307
21,253

매출채권(*1)
768,475,283
766,401,775

기타수취채권(*4),(*5)
464,227,645
366,929,664

기타금융자산
2,118,825
2,155,090

소 계
1,253,159,900
1,176,663,484

금융자산 합계
1,478,252,020
1,357,541,923

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융자산으로 분류한 미확정매출채권을 당분기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류하였습니다.(*2) 당사의 현금및현금성자산은 당좌예금, 보통예금 및 만기 3개월 이내 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 금융기관예치금은 당좌개설보증금으로 사용이 제한된 금융자산입니다.(*4) 물량교환거래에 따른 미수교환잔액은 제외되어 있습니다.(*5) 전기말 기타자산으로 분류한 금융리스채권을 당분기 중 기타수취채권으로 분류하였습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채
매매목적파생상품부채
24,590,553
84,014,082

매입채무(*1)
190,747,449
227,383,274

소 계
215,338,002
311,397,356

상각후원가로 측정하는금융부채
매입채무(*1)
208,684,465
224,044,053

차입금
527,350,149
571,391,288

사채
553,205,770
513,327,147

기타지급채무(*2)
98,342,689
118,339,678

리스부채
417,207,646
210,321,608

금융보증부채
2,988,773
3,275,414

소 계
1,807,779,492
1,640,699,188

금융부채 합계
2,023,117,494
1,952,096,544

(*1) 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류한 미확정매입채무를 당분기 중 당기손익-공정가치측정 금융부채로 재분류하였습니다.(*2) 물량교환거래에 따른 미지급교환잔액은 제외되어 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
74,924,830
-
74,924,830
-
74,924,830

매출채권
61,847,142
-
61,847,142
-
61,847,142

기타금융자산
88,320,148
-
24,093,720
64,226,428
88,320,147

금융자산 합계
225,092,120
-
160,865,692
64,226,428
225,092,119

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
24,590,553
-
24,590,553
-
24,590,553

매입채무
190,747,449
-
190,747,449
-
190,747,449

금융부채 합계
215,338,002
-
215,338,002
-
215,338,002

(전기말)
(단위: 천원)

범주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
매매목적파생상품자산
17,548,148
-
17,548,148
-
17,548,148

매출채권
14,181,281
-
14,181,281
-
14,181,281

기타금융자산
149,149,010
-
88,472,382
60,676,628
149,149,010

금융자산 합계
180,878,439
-
120,201,811
60,676,628
180,878,439

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채
매매목적파생상품부채
84,014,082
-
84,014,082
-
84,014,082

매입채무
227,383,274
-
227,383,274
-
227,383,274

금융부채 합계
311,397,356
-
311,397,356
-
311,397,356

당분기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 6,612백만원 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 7,279백만원은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제40기 3분기(당분기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
-

제39기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 연결 : 투자부동산에 대한 손상평가- 별도 : 종속기업투자주식(주식회사 LS네트웍스)에 대한 손상 평가

제38기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
- 연결 : 투자부동산에 대한 손상평가- 별도 : 종속기업투자주식(주식회사 LS네트웍스)에 대한 손상 평가

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제40기 3분기(당분기)
삼정회계법인
- 1분기 별도 재무제표 검토 (2023.4.20 ~ 4.27)- 1분기 연결 재무제표 검토 (2023.4.28 ~ 5.4)- 반기 별도 재무제표 검토 (2023.7.20 ~ 7.26)- 반기 연결 재무제표 검토 (2023.7.31 ~ 8.4)- 내부회계관리제도 설계평가 (2023.7.10 ~ 7.14) (2023.8.21 ~ 8.25)- 3분기 별도 재무제표 검토 (2023.10.23 ~ 10.27)- 3분기 연결 재무제표 검토 (2023.10.30 ~ 11.3)- 중간감사 및 내부회계관리제도 검토 (미정)- 전산환경에 대한 감사 (미정)- 별도 재무제표 감사 (미정)- 연결 재무제표 감사 (미정)
700,000천원
6,075
700,000천원
3,364

제39기(전기)
한영회계법인
- 1분기 별도 재무제표 검토 (2022.4.20 ~ 4.26)- 1분기 연결 재무제표 검토 (2022.5.2 ~ 5.9)- 반기 별도 재무제표 검토 (2022.7.18 ~ 7.22)- 반기 연결 재무제표 검토 (2022.8.1 ~ 8.5)- 3분기 별도 재무제표 검토 (2022.10.18 ~ 10.24)- 3분기 연결 재무제표 검토 (2022.10.31 ~ 11.04)- 중간감사 및 내부회계관리제도 검토 (2023.1.12 ~ 2023.1.13)- 전산환경에 대한 감사 (2023.1.16 ~ 2023.1.18)- 별도 재무제표 감사 (2023.1.25 ~ 2023.1.31)- 연결 재무제표 감사 (2023.2.6 ~ 2023.2.10)
495,000천원
5,350
495,000천원
5,101

제38기(전전기)
한영회계법인
- 1분기 별도 재무제표 검토 (2021.4.19 ~ 4.23)- 1분기 연결 재무제표 검토 (2021.5.3 ~ 5.7)- 반기 별도 재무제표 검토 (2021.7.19 ~ 7.23)- 반기 연결 재무제표 검토 (2021.7.28 ~ 8.3)- 3분기 별도 재무제표 검토 (2021.10.21 ~ 10.27)- 3분기 연결 재무제표 검토 (2021.10.28 ~ 11.3)- 내부회계관리제도 설계 및 운영평가, 중요 거래유형 및 중요 공시절차의 이해 등 (2021.8.23 ~ 8.27) (2021.9.27 ~ 10.1) (2021.12.6 ~ 12.10)- 내부회계관리제도 업데이트 테스트 등 (2022.1.10 ~ 1.14)- 별도 재무제표 감사 (2022.1.19 ~ 1.25)- 연결 재무제표 감사 (2022.2.3 ~ 2.4)
480,000천원
5,334
480,000천원
5,540

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제40기 3분기(당분기)
-
-
-
-
-

제39기(전기)
-
-
-
-
-

제38기(전전기)
2021.10.12
과거 3개년 Physical Trading Volume 확인서 발행을 위한 용역
2021.10.12 ~ 2021.10.26
8,000천원
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 09일
회사측 : 감사위원회 4인감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면보고
감사인의 독립성 확인, 기말 재무제표 및 내부회계관리제도 감사 결과, 핵심감사사항 감사 결과 논의

2
2023년 07월 14일
회사측 : 감사위원회 4인감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면보고
외부감사인과의 Communication(2023년 외부감사계획 등)

5. 종속 법인의 감사 의견 등- 당사의 모든 종속회사는 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견(외국기업은 이에 준하는 의견)을 받았습니다.

6. 조정협의회 주요 협의내용- 당사는 전기 및 당기 재무제표와 관련하여 불일치 세부정도가 발생한 적이 없으며,의견 불일치 조정협의회가 개최된 적이 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

- 당사의 감사 위원회는 정기 감사와 특별 감사, 수시 감사 등을 실시하는 등 내부 감시 제도를 운영하고 있습니다.가. 감사 위원회가 회사의 내부 통제의 유효성에 대한 감사 결과- 2022 회계연도 중 감사 위원회가 내부 감시 장치 가동의 적정성에 대한 감사 결과, 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고, 2023년 3월 7일 이사회에 감사 결과를 보고 하였습니다.나. 내부회계관리제도- 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대하여 제시한 문제점 및 개선 방안은 없습니다.- 2022 회계연도 당시 외부 감사인인 한영회계법인은 감사 보고서에 "회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다." 라는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요- 2024년 1월 17일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명(구자용, 구동휘, 천정식)과 사외이사 3명(김정관, 박소라, 박호정), 총 6명의 이사로 구성되어 있습니다.- 이사회 의장은 당사 정관 제22조 2항 및 이사회의 결정에 따라 구자용 대표이사가 맡고 있습니다.- 제39기 정기주주총회 결의를 통해 박호정 사외이사가 신규 선임되었으며, 같은 날 신규 선임되었던 조홍종 사외이사는 2023년 9월 22일 중도 퇴임하였습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
2
-
1

주1) 제39기 정기주주총회 결의 결과, 박호정 사외이사와 조홍종 사외이사가 신규 선임되었으며, 선임에는 신규 선임 및 재선임을 모두 포함한 숫자이고, 해임은 임기만료 외 사유로 인한 해임을 의미합니다.주2) 제39기 정기주주총회 결의를 통해 신규 선임되었던 조홍종 사외이사는 2023년 9월 22일 중도 퇴임하였습니다.

(2) 이사회의 권한 내용

- 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 이사회 규정에 열거된 업무 집행에 관한 사항에 대한 의결 - 이사의 직무 집행 감독 등

(3) 이사 후보의 인적 사항에 관한 주총전 공시 여부 및 주주의 추천 여부

- 주총 2주간전 주주총회 소집 공고 공시에 이사 후보의 인적 사항을 기재하여 공시하였습니다. - 이사회 (사내이사) 및 사외이사 후보 추천 위원회 (사외이사)의 추천을 받아 이사 후보자를 선정합니다. ※ 주주 제안권에 의거 주주가 이사 후보를 추천한 사실은 없습니다.(4) 이사회 운영 규정의 주요 내용

- 이사회 종류 ㆍ정기 이사회 : 연 4회 개최 ㆍ임시 이사회 : 필요에 따라 수시로 개최 - 이사회 소집 절차 : 대표이사가 적어도 이사회 회일의 12시간 전에 각 이사에게 소집 통지 - 이사회 부의사항 ㆍ상법 상의 이사회 결의 사항 ㆍ주주총회 상정안에 관한 사항 ㆍ중요한 재무에 관한 사항 ㆍ집행 임원 인사 및 보수에 관한 사항 ㆍ기타 대표이사 등이 필요하다고 인정하는 사항 - 권한 위임 : 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고 이사회 결의로 일정한 범위를 정하여 대표이사 등에게 그 결정을 위임할 수 있음

(5) 이사회 내의 위원회 구성 현황- 당사의 이사회 내에 구성된 위원회는 ESG위원회가 있으며, 동 위원회 위원장은 김정관 사외이사입니다.

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

ESG위원회

사외이사 3명,사내이사 1명

천정식 대표이사,김정관 사외이사,박소라 사외이사,박호정 사외이사

- 목적 : 회사가 환경, 사회, 지배구조 부문을 전략적이고 체계적으로 추진하여 지속가능한 성장을 도모할 수 있도록 함- 권한 : 환경, 사회, 지배구조 관련 부의사항을 사전에 보고받고 심의·승인함

-

주1) 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업 공시 서식 작성 기준에 따라 제외하였습니다.주2) ESG위원회 위원인 조홍종 사외이사가 2023년 9월 22일 중도 퇴임함에 따라 ESG위원회 구성 현황에서 제외되었습니다.(6) 이사회 내의 위원회 활동 내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

사외이사김정관(출석률 : 100%)
사내이사천정식(출석률 : 100%)
사외이사장기주(출석률 : 100%)
사외이사손양훈(출석률 : 100%)
사외이사박소라(출석률 : 100%)
사외이사박호정(출석률 : 100%)
사외이사조홍종(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
'23.3.7
 보고사항 :1. '22년 ESG 평가 현황2. 컨설팅사 제시 ESG 전략(안)3. 지속가능경영보고서 발간 준비 현황
보고보고보고
---
---
---
---
---
선임 이전
선임 이전

ESG위원회
'23.7.14
 보고사항 :1. 지속가능경영보고서 발간 의결사항 :1. ESG 비전/전략 체계 수립
보고가결
-찬성
-찬성
임기 만료
임기 만료
-찬성
-찬성
-찬성

ESG위원회
23.11.17
 보고사항 :1. `23년 ESG 평가 결과 (한국ESG기준원)2. 지속가능성 공시 의무화 동향
보고보고
--
--
임기 만료
임기 만료
--
--
중도 퇴임

ESG위원회
23.12.28
 보고사항 :1. `23년 주요 ESG 활동 내역 및 `24년 추진 계획2. `23년 환경경영 주요 실적
보고보고
--
--
임기 만료
임기 만료
--
--
중도 퇴임

나. 이사회의 중요의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

사내이사

구자용(출석률: 100%)

사내이사

구동휘

(출석률 : 100%)

사내이사천정식(출석률 : 100%)
사외이사김정관(출석률: 100%)
사외이사장기주(출석률: 100%)
사외이사손양훈(출석률: 100%)
사외이사박소라(출석률: 100%)
사외이사박호정(출석률 : 100%)
사외이사조홍종(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

제1차
'23. 2. 9
 의결사항 :1. 제39기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표, 영업보고서 승인2. 집행임원 인사관리 규정 개정 보고사항 :1. 2022년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
가결가결보고
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
선임 이전
선임 이전

제2차
'23. 2. 14
 의결사항 : 1. LS E-Link 유상증자 참여
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3차
'23. 3. 7
 의결사항 :1. 제39기 정기주주총회 소집2. 전자투표제 도입3. 배당정책 수립  보고사항 :1. 2022년도 내부회계관리제도 평가 보고
가결가결가결보고
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-

제4차
'23. 3. 24
 의결사항 :1. 대표이사 선임2. 주주총회 및 이사회 의장 선임3. ESG위원회 및 사외이사후보추천위원회 위원 선임4. 2023년 안전보건 계획 승인
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
임기 만료
임기 만료
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

제5차
'23. 6. 8
 의결사항 :1. 중간배당 지급을 위한 기준일 설정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6차
'23. 7. 14
 의결사항 :1. 2023년 중간 배당 보고사항 :1. 2023년 상반기 경영실적2. 담보 제공의 건 관련 보고3. 자회사의 타법인 주식 취득 관련 보고
가결보고보고보고
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---

제7차
'23. 8. 10
 의결사항 :1. 타인에 대한 담보 제공
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8차
23.11.17
 의결사항 :1. 집행임원 인사2. 집행임원 인사관리 규정 개정3. 2024년 예산 편성4. 2024년 회사채 발행　 보고사항 :1. 2023년 경영실적 및 2024년 사업계획 보고2. 2023년 준법점검결과 보고
가결가결가결가결　　보고보고
찬성찬성찬성찬성　　--
찬성찬성찬성찬성　　--
찬성찬성찬성찬성　　--
찬성찬성찬성찬성　　--
찬성찬성찬성찬성　　--
찬성찬성찬성찬성　　--
중도퇴임

제9차
23.12.28
 의결사항 :1. 집행임원 성과급 및 사외이사 상여금 지급
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회에서의 사외이사의 활동 내역

회 차
개최 일자
사외이사 참석 인원
비 고

2023년 제1차
'23. 2. 9
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제2차
'23. 2. 14
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제3차
'23. 3. 7
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제4차
'23. 3. 24
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제5차
'23. 6. 8
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제6차
'23. 7. 14
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제7차
'23. 8. 10
4인 (4인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제8차
'23. 11. 17
3인 (3인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

2023년 제9차
'23. 12. 28
3인 (3인)
전원 참석 및 안건별 전원 찬성

주) ( ) : 이사회 개최 당시 당사의 사외이사 총수

다. 이사의 독립성(1) 이사의 선임과 독립성 충족 여부- 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출 의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다.- 회사의 이사회는 2023년 9월 22일 조홍종 사외이사의 중도 퇴임에 따라 2024년 1월 17일 현재 총 6인 중 절반인 3인을 상법상 결격사유없는 사외이사로 구성하고 있으며, 조홍종 사외이사의 중도 퇴임 이후 처음으로 소집되는 주주총회에서 신규 사외이사를 선임할 예정입니다

(2) 이사의 선임배경, 추천인 등 기재(기준일 : 2024년 01월 17일)

직 위
성 명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
연임 여부
임기만료일
연임 횟수

사내이사
구자용
'05년 대표이사 취임 이후 지금까지(주)E1의 대표이사로 재직하면서흑자 경영을 지속 시현해왔고,LPG 사업 역량 강화를 통해E1을 우리나라 대표LPG 기업으로 성장시켜 왔음.또한, 민간 업계 최장 39년간무재해 기록 달성, 28년 연속 무교섭 임금협상 타결 등 대외적으로도 E1의 위상을 크게 제고시켰음.이러한 사실에 비추어 볼 때,앞으로도 계속 E1의 성장과 발전에 크게 기여할 적임자로 판단됨.
이사회
LPG사업 부문 및사업지원 부문 및신성장사업 부문 대표이사
해당사항 없음
4촌 이내의 혈족
연임
2026년 3월정기주총 시
10회

구동휘
엘에스일렉트릭 및 ㈜LS에서 경영 전략 수립 및 각종 사업 프로젝트 수행 등을 통해 경영 전반에 대한 전문성을 갖추고 있고,E1 신성장사업 부문 대표이사로 재직하면서 신성장사업 기회 발굴 및 구체화 등에 기여하였음.이러한 사실에 비추어볼 때 앞으로E1의 성장과 발전에 크게 기여할적임자로 판단됨
이사회
경영전반에 대한중요한 의사결정
해당사항 없음
4촌 이내의 혈족
-
2024년 3월정기주총시
-

천정식
1988년 E1에 입사한 이래,기술운영팀장, 대산기지·인천기지장, 기술운영본부장을 역임하였으며약 30년 이상 E1에서 기술, 안전 관련업무를 담당해온 기술, 안전 및 환경 분야의 전문가임.안전과 환경에 대한 중요성이높아지고 있는 현재의 경영 환경에서사내이사가 갖추고 있는 전문성은E1의 성장과 발전에 크게 기여할 것으로 판단됨
이사회
기술안전부문 대표이사,ESG위원회사외이사 후보 추천 위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2024년 3월정기주총 시
-

사외이사
김정관
본 사외이사는 지식경제부에너지자원실 실장 및 제2차관,한국무역협회 상근 부회장 등의수행 경력을 통해에너지 산업 분야에 대한 전문성을지니고 있으며, 풍부한 사외이사경험을 바탕으로 사외이사로서당사의 경영에 대한 자문과이사회의 효과적인 의사결정에기여할 수 있는 적임자로 판단됨.
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회

'21년 법무법인태평양과법률자문 1건
주1)

해당사항 없음
-
2025년 3월정기주총 시
-

박소라
본 사외이사는 뉴욕대학교 회계학 박사, 한국회계학회 이사, 한국회계기준원 공시개선위원을 역임하고,현재는 이화여자대학교 경영학부부교수 및 KB저축은행 사외이사에재직 중임.또한, 회계전문가로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어,당사의 사외이사 및 감사위원회위원으로서 회사의 경영에 대한감독 기능을 수행할 수 있는 적임자로 판단됨.
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2024년 3월정기주총 시
-

박호정
본 사외이사는 에너지 및 탄소배출권 전문가로 한국자원경제학회장, 산업부 에너지정책자문위원, 기재부 배출권 할당위원 등의 경력을 바탕으로 당사가 속한 에너지 분야 등에서 전문성을 지니고 있음에 따라, 사외이사로서 각종 사업 현황에 대한 이사회에서의 효과적인 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단됨
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2026년 3월정기주총 시
-

주1) 법무법인 태평양과 '21년 1건(약 3백만원) 법률 자문

(3) 사외이사 후보 추천 위원회- 주주총회에 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사 후보 추천 위원회를설치하여 운영하고 있습니다.- 위원회는 사외이사 2명 (김정관, 박호정) 및 사내이사 1명 (천정식)으로관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다.(상법 제542조의8 제4항)- 제39기 정기주주총회가 개최된 2023년 3월 24일에 손양훈 사외이사의 임기가 만료됨에 따라, 신규 선임된 박호정 사외이사가 사외이사 후보 추천 위원회 위원으로 선임되었습니다.(기준일 : 2024년 01월 17일)

성 명
사외이사 여부
비 고

천 정 식
X
-

김 정 관
O
-

박 호 정
O
-

(4) 사외이사 현황(기준일 : 2024년 01월 17일)

성 명
주요 경력
최대 주주 등과의이해 관계
대내외 교육참여 현황 주1)
비 고

김정관(1959. 8. 13)

서울대학교 경영학과 졸업

일리노이대학교 대학원 경제학 석사

前 지식경제부 제2차관前 한국무역협회 상근 부회장現 법무법인 태평양 고문

없음
-
2022. 3. 25신규 선임

박소라(1983. 2. 8)

이화여자대학교 경영학과 졸업

아이오와대학교 통계학 석사

뉴욕대학교 회계학 박사前 이화여자대학교 경영학부 조교수現 이화여자대학교 경영학부 부교수現 KB저축은행 사외이사

없음
-
2021. 3. 26신규 선임

박호정(1968. 6. 20)
서울대학교 농업자원경제학과 졸업서울대학교 농업자원경제학 석사메릴랜드대학교 자원경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 기재부 배출권 할당위원現 고려대학교 식품자원경제학과 교수
없음
-
2023. 3. 24신규 선임

주1) 상기 표에 기재된 교육참여현황 외 사외이사의 사내교육 실시현황에 대하여는 하기 "라. 사외이사의 전문성 - (2) 사외이사 교육실시 현황"을 참조하시기 바랍니다.

라. 사외이사의 전문성(1) 사외이사의 업무 지원 조직현황

부서(팀) 명
직원수
직위(근속연수)
주요활동

기획팀
8명
팀장 1명, 매니저 7명(평균 10.5년)
- 경영정보 안내 및 제공- 이사회 개최 안내- 사외이사 교육 지원- 사외이사 대외활동 지원

※ 사외이사의 업무 지원 조직 - 기획팀 [담당자 : 김낙은 매니저, (02) 3441-4234]

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 07월 14일
marcspon(ESG 컨설팅사)
김정관, 박소라, 박호정, 조홍종
-
ESG 공시에 대한 이해

2023년 11월 17일
한영회계법인(내부회계괸리제도 운영 및 자문)
김정관, 박소라, 박호정
-
내부회계관리제도 중점 고려사항

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 기구 관련 사항

(1) 감사위원회 설치 여부, 구성 방법 등

- 당사는 2024년 1월 17일 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회('10. 3. 26일최초 설치)를 운영하고 있습니다.

(2) 감사위원회의 감사 업무에 필요한 경영 정보 접근을 위한 내부 장치 마련 여부

- 이사회 출석

- 회계 및 업무 감사 : 회계에 관한 장부와 관계 서류 열람, 업무 감사를 위한 중요한 업무에 관한 서류 열람, 이사로부터 영업에 관한 보고를 받음.

(3) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박소라
예
이화여자대학교 경영학과 졸업아이오와대학교 통계학 석사뉴욕대학교 회계학 박사前 이화여자대학교 경영학부 조교수現 이화여자대학교 경영학부 부교수現 KB저축은행 사외이사
예
회계·재무분야학위보유자(2호 유형)
- 뉴욕대학교 회계학 박사- 이화여자대학교 경영학부 조교수(2012년~2018년)- 이화여자대학교 경영학부 부교수(2018년~현재)

김정관
예

서울대학교 경영학과 졸업

일리노이대학교 대학원 경제학 석사

前 지식경제부 제2차관前 한국무역협회 상근 부회장現 법무법인 태평양 고문

-
-
-

박호정
예
서울대학교 농업자원경제학과 졸업서울대학교 농업자원경제학 석사메릴랜드대학교 자원경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 기재부 배출권 할당위원現 고려대학교 식품자원경제학과 교수
-
-
-

주) 2023년 9월 22일 조홍종 사외이사가 중도 퇴임함에 따라, 감사위원 현황에서 제외되었습니다.

나. 감사 위원회 위원의 독립성(1) 감사위원회 위원의 선임과 독립성 충족 여부 - 회사의 감사위원회는 2023년 9월 22일 조홍종 사외이사의 중도 퇴임에 따라 2024년 1월 17일 현재, 감사위원회 위원 전원(3인)이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성되어 독립성을 견지하고 있습니다.(2) 감사위원회 위원의 선임배경, 추천인 등 기재

(기준일 : 2024년 1월 17일)

직 위
성 명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
연임 여부
임기만료일

사외이사
박소라
뉴욕대학교 회계학 박사, 한국회계학회 이사,한국회계기준원 공시개선위원을 역임하고,현재는 이화여자대학교 경영학부 부교수 및KB저축은행 사외이사로 재직 중임.이와 같이 후보자는 회계전문가로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어,당사의 사외이사 및 감사위원회 위원으로서 회사의 경영에 대한감독 기능을 수행할 수 있는 적임자로 판단되어, 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2024년 3월 정기주총 시

김정관
법무법인 태평양 고문, 지식경제부 제2차관,한국무역협회 상근 부회장 등 역임 및 풍부한 사외이사로서의 경험 등을비추어 볼 때, 회사의 감사위원회 위원으로서 요구되는 각종 경영 현안에대한 깊이 있는 이해를 통해 회사 감사위원회의 효율적인 활동에 크게기여할 것으로 판단되어, 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회

'21년 법무법인태평양과법률자문 1건
주1)

해당사항 없음
-
2025년 3월 정기주총 시

박호정
한국자원경제학회장, 산업부 에너지정책자문위원, 기재부 배출권 할당위원 등의 경험 등을 비추어 볼 때, 회사의 감사위원회 위원으로서 요구되는 각종 경영 현안에 대한 깊이 있는 이해를 통해 회사 감사위원회의 효율적인 활동에 크게 기여할 것으로 판단되어, 당사의 감사위원회 위원으로 선임하고자 함
사외이사 후보추천 위원회
감사위원회사외이사 후보 추천 위원회ESG위원회
해당사항 없음
해당사항 없음
-
2026년 3월 정기주총 시

주1) 법무법인 태평양과 '21년 1건(약 3백만원) 법률 자문

다. 감사위원회의 활동- 당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사 위원회 규정에 정의하여 감사 업무를 수행하고 있습니다.- 감사업무 수행의 경우 회계 감사를 위해서는 재무제표 등 회계 관련 서류 및 회계 법인의 감사절차와 감사 결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청함은 물론, 그 결과도 검토합니다.- 감사 위원회는 신뢰할 수 있는 회계 정보의 작성 및 공시를 위해 내부회계관리 제도의 운영 실태를 대표이사 및 내부 회계 관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 업무 감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필 요할 경우에는 이사로부터 심의 내용과 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무 에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 활용하여 검토합니다.

- 감사위원회의 주요 활동 내역

(기준일 : 2024년 1월 17일)

개최 일자
의안 내용
가결 여부
성명

김정관(출석률 : 100%)
손양훈(출석률 : 100%)
장기주(출석률 : 100%)
박소라(출석률 : 100%)
박호정(출석률 : 100%)
조홍종(출석률 : 100%)

찬반 여부

'23. 2. 9.
 보고사항 : 1. 외부감사인과의 Communication 2. 제39기 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 보고 3. 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고보고보고
---
---
---
---
선임 이전
선임 이전

'23. 3. 7.
 의결사항 :1. 2022년도 감사위원회의 감사보고서 결의 2. 2022년도 내부회계관리제도 평가보고서 결의 3. 2022년 감사위원회 활동 자체 평가 보고사항 : 1. 2023년 감사위원회 업무 계획 보고
가결가결가결보고
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-

`23. 7. 14
 보고사항 : 1. 외부감사인과의 Communication 2. 2023년 회사 내부회계관리제도 운영 계획
보고보고
--
임기 만료
임기 만료
--
--
--

`23. 11. 17
 보고사항 : 1. 외부감사인과의 Communication 2. 2023 연말 결산 및 내부회계관리제도 중점 고려사항 3. 기타(2023년 경영실적 및 2024년 사업계획, 2024년 예산편성, 2024년 회사채 발행)
보고보고보고
---
임기 만료
임기 만료
---
---
중도퇴임

`23. 12. 28
 보고사항 : 1. 외부감사인과의 Communication
보고
-
-
-

라. 감사위원회 교육 실시 계획- 감사위원의 전문성 보완을 위하여 연 1회 이상 내부 교육(내부회계관리제도 관련 감사위원 대상 전문 교육, ESG 관련 교육 등) 개최 및 외부교육(감사위원회포럼에서 실시하는 세미나, 포럼 및 온라인 강의 등) 등을 안내해 드릴 예정입니다

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 07월 14일
marcspon(ESG 컨설팅사)
김정관, 박소라, 박호정, 조홍종
-
ESG 공시에 대한 이해

2023년 11월 17일
한영회계법인(내부회계괸리제도 운영 및 자문)
김정관, 박소라, 박호정
-
내부회계관리제도 중점 고려사항

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

주) 내부감사 및 내부 회계와 관련된 사항은 경영개선팀 및 회계팀, 감사위원회 소집 등 운영과 관련된 사항은 기획팀에서 담당하고 있습니다.

사. 준법지원인

(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력

(기준일 : 2024년 1월 17일)

준법 지원인
주요 경력

유재은(1987. 3. 14)

- 연세대학교 경영학과, 법학전문대학원 졸업- 변호사 자격 취득(변호사 시험 7회)

(대한변호사협회 등록번호 27725)

- 2019년 1월 입사

- 現 당사 법무팀

(2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리 결과

일시
주요활동내역
처리결과

법적 issue대응 및 파악
2023년 1~3월
신규 입사자 준법 서약서 수취
완료

2023년 5월
품질, 환경, 안전보건경영시스템(ISO 9001/14001/45001) 사후관리 심사
완료

2023년 6월
중대재해처벌법 시행 관련 안전보건 의무 이행 점검
완료

2023년 7월
ESG 지속경영가능 보고서 발간
완료

2023년 11월
전 임직원 준법점검 진행
완료

교육
2023년 1~3월
신입사원 준법교육 진행
완료

2023년 6월
전 임직원 대상 법정교육 진행
완료

2023년 9월
전 임직원 대상 윤리경영 교육 진행
완료

2023년 11월
전사 준법교육(M&A) 진행
완료

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4
팀장 1명, 매니저 3명(평균 7.3년)
- 사내 준법 교육- 각종 거래 관련 적법성 검토 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
제39기 정기주주총회

주) 당사는 제39기 정기주주총회 당시 의결권대리행사권유제도를 도입하였으며, 의결권대리행사권유를 위한 권유 방법으로는 직접교부 방식을 활용하였습니다.

나. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,860,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,078,249
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
54,600
공익법인의결권 제한

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,727,151
-

우선주
-
-

다. 주식 사무

정관상신주 인수권의내용
제11조 (신주 인수권)1. 본 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.2. 제1항의 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 마호와 바호에 대한 신주 배정은 각 호의 배정 비율을 합하여 발행 주식 총수의 30%를 초과하지 못한다. 가. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 신주를 모집하거나, 인수인에게 인수하게 하는 경우 나. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 우리 사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 다. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모 증자 방식에 의거 신주를 발행하는 경우 라. 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등 관련 규정에 의하여 주식 예탁 증서 (DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 마. 회사가 경영상 필요에 의거 외국의 합작 투자의 상대 법인에게 신주를 발행하는 경우 바. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융 기관 등에게 신주를 발행하는 경우3. 제2항 가호, 다호, 라호, 마호, 바호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기 주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

주주 명부기준일
제12조 (기준일)2. 본 회사는 매년 12월31일 최종의 주주 명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.3. 본 회사는 임시 주주총회의 소집 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의에 의하여 일정한 날에.주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의 개서대리인
㈜KB국민은행 증권 대행부(서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 KB 국민은행 3층, 02-2073-8117)

주주의 특전
해당 사항 없음
공고 게재 방법
인터넷 홈페이지 (www.e1.co.kr)한국경제신문 (부득이한 경우)

라. 주주총회 의사록 요약

일 자
안 건
결의 내용
비 고

제 39 기주주총회(2023.3.24)
1. 보고 사항 : 영업 보고, 감사 보고, 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제39기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임 제3-1호 의안 : 사내이사 구자용 선임 제3-2호 의안 : 사외이사 박호정 선임 제3-3호 의안 : 사외이사 조홍종 선임 - 제4호 의안 : 감사위원 선임 제4-1호 의안 : 감사위원 박호정 선임 제4-2호 의안 : 감사위원 조홍종 선임 - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인
승인승인승인승인승인승인승인승인
-

제 38 기주주총회(2022.3.25)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, 2021년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제38기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 사외이사 선임 (1명, 후보자 : 김정관) - 제4호 의안 : 감사위원 선임 (1명, 후보자 : 김정관) - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인 - 제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정
승인승인승인승인승인승인
-

제 37 기주주총회(2021.3.26)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제37기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임(2인) ※제3-1호 : 사내이사 선임 (후보 : 구동휘) ※제3-2호 : 사내이사 선임 (후보 : 천정식) - 제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임(1인 : 박소라) - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인 - 제6호 의안 : 임원 퇴직금 규정 개정
승인승인승인승인승인승인승인
-

제 36 기주주총회(2020.3.27)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, 2019년도 내부회계관리제도 운영실태 보고2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제36기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임 - 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임 - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인
승인승인승인승인승인
-

제 35 기주주총회(2019.3.22)
1. 보고 사항 : 감사 보고, 영업 보고, LS네트웍스 우드펠릿 사업 연대 보증 계약 체결 보고, 2018년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고 2. 의결 사항 - 제1호 의안 : 제35기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경 - 제3호 의안 : 이사 선임 - 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임 - 제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인
승인승인승인승인승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주 본인
보통주
876,860
12.78
876,860
12.78
-

구자용
최대주주의 제
보통주
670,240
9.77
670,240
9.77
-

구자균
최대주주의 제
보통주
695,840
10.14
695,840
10.14
-

구혜원
최대주주의 매
보통주
205,100
2.99
205,100
2.99
-

구동휘
최대주주의 자
보통주
343,000
5
343,000
5
-

구희나
최대주주의 질녀
보통주
73,200
1.07
73,200
1.07
-

구희연
최대주주의 질녀
보통주
73,200
1.07
73,200
1.07
-

구소연
최대주주의 질녀
보통주
58,820
0.86
58,820
0.86
-

구소희
최대주주의 질녀
보통주
58,820
0.86
58,820
0.86
-

구건모
최대주주의 손자
보통주
2,195
0.03
2,195
0.03
-

재단법인 송강재단
출연 재단
보통주
54,600
0.8
54,600
0.8
-

계
보통주
3,111,875
45.36
3,111,875
45.36
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

- 최대 주주 : 구자열- 학력 : 고려대 경영학과 졸업- 약력 : 現 한국무역협회회장, 前 LS 회장- 겸직 현황

(2023. 09. 30 현재)

회사명
㈜LS

직 위
이사회 의장

3. 최대주주 변동내역- 해당 사항이 없습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
구자열
876,860
12.78
-

구자용
670,240
9.77
-

구자균
695,840
10.14
-

구동휘
343,000
5.00
-

우리사주조합
-
-
-

주) 우리 사주 조합원 계좌로 3,764주 보유하고 있습니다.

5. 소액주주 현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
14,384
14,396
99.92
2,505,362
6,860,000
36.52
-

주) 소액주주는 발행주식 총수의 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주로서 주주수 및 주식수 등은 2022년 말 주주명부를 근거로 작성하였습니다.

6. 주가 및 주식 거래 실적 - 국내 증권 시장

(단위 : 원/주, 주)

구 분
`23년 7월
8월
9월
10월
11월
12월

보통주
주 가
최 고
55,000
60,000
62,900
62,500
63,200
67,800

최 저
49,250
54,500
56,300
57,100
56,900
60,500

평 균
51,090
57,177
59,721
59,447
59,214
62,689

거래량
최고 (일)
54,627
74,220
59,106
44,707
58,232
210,474

최저 (일)
3,959
8,417
7,732
10,247
4,994
6,552

월 간
325,185
614,825
401,004
404,045
326,534
849,888

- 해외 증권 시장 : 해당 사항이 없습니다.

7. 기업인수목적회사의 추가기재사항 - 당사는 해당 사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2024년 01월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

구자용
남
1955.03
회장
사내이사
상근
LPG 사업부문,사업지원부문 및 신성장사업부문 대표이사
고려대 무역학과 졸업중앙대 국제경영대학원 졸업前 ㈜E1 대표이사 사장
670,240
-
최대주주의 제
23년
2026.03.24

구동휘
남
1982.09
부사장
사내이사
비상근
경영전반에대한중요한 의사결정
前 ㈜LS Value Management 부문장 전무前 ㈜E1 신성장사업부문 대표이사現 LS MnM 대표이사 부사장
343,000
-
최대주주의 자
2년 10개월
2024.03.25

천정식
남
1963.10
전무
사내이사
상근
기술안전부문 대표이사,ESG위원사외이사후보추천위원
경희대 화학공학과 졸업前 ㈜E1 인천기지장現 ㈜E1 기술안전부문 대표이사
-
-
-
35년 7개월
2024.03.25

김정관
남
1959.08
사외이사
사외이사
비상근
감사위원사외이사후보추천위원ESG위원
서울대학교 경영학과 졸업일리노이대학교 대학원 경제학 석사前 지식경제부 제2차관前 한국무역협회 상근 부회장現 법무법인 태평양 고문
-
-
-
1년 10개월
2025.03.25

박소라
여
1983.02
사외이사
사외이사
비상근
감사위원ESG위원
이화여자대학교 경영학과 졸업아이오와대학교 통계학 석사뉴욕대학교 회계학 박사前 이화여자대학교 경영학부 조교수現 이화여자대학교 경영학부 부교수現 KB저축은행 사외이사
-
-
-
2년 10개월
2024.03.25

박호정
남
1968.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원사외이사후보추천위원ESG위원
서울대학교 농업자원경제학과 졸업서울대학교 농업자원경제학 석사메릴랜드대학교 자원경제학 박사現 산업부 에너지정책 자문위원現 기재부 배출권 할당위원現 고려대학교 식품자원경제학과 교수
-
-
-
10개월
2026.03.24

한상훈
남
1966.06
부사장
미등기
상근
CFO,경영기획본부장
고려대 경제학과 졸업前 ㈜LS 경영관리부문장 CFO
-
-
-
3년
-

김수근
남
1966.06
전무
미등기
상근
국내영업본부장
서강대 경영학과 졸업前 ㈜E1 영업관리팀장
-
-
-
33년 5개월
-

김상무
남
1968.12
상무
미등기
상근
Trading본부장
경희대 영어영문학과 졸업前 ㈜E1 Trading부문장
-
-
-
29년
-

김상훈
남
1967.11
상무
미등기
상근
해외사업본부장
고려대 경영학과 졸업고려대 경영대학원(MBA) 졸업前 ㈜E1 해외영업부문장
-
-
-
28년 8개월
-

조문기
남
1969.02
상무
미등기
상근
사업개발본부장
성균관대 기계공학과 졸업서울대 기계공학 석사 졸업前 (주)일진홀딩스 신사업담당 상무
-
-
-
1년 8개월
-

전진만
남
1970.10
이사
미등기
상근
대외협력실장
홍익대학교 무역학과 졸업前 ㈜E1 대외협력팀장
-
-
-
29년
-

주) 조홍종 사외이사는 2023년 9월 22일에 중도퇴임하였으며, 상법 제542조의8 제3항에 따라 당사는 퇴임 이후 처음으로 소집되는 주주총회에서 신규 사외이사를 선임할 예정입니다.

2) 임원이 다른 회사의 임직원으로 겸임·겸직하는 경우

성 명
회사 명칭
재임·재직기간
직위 및 직무
지분보유현황
회사의주된 목적

구자용
LS네트웍스
2007.1.31 ~ 2025.3월 주총시
사내이사
-
신발 소매업

E1컨테이너터미널
2007.4.23 ~ 2026.3월 주총 시
사내이사
-
수상운송지원서비스업

E1물류
2007.8.1 ~ 2026.3월 주총 시
사내이사
-
도로화물 운송업

구동휘
LS네트웍스
2021.3.30 ~ 2024.3월 주총 시
사내이사
-
신발 소매업

LS MnM
2023.12.14 ~ 2026.12.14
사내이사
-
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업

엘에스일렉트릭
2023.3.28 ~ 2026.3월 주총 시
사내이사
-
전력 및 자동화 사업

김정관
SK이노베이션
2021.3.26 ~ 2024.3월 주총 시
사외이사
-
지주사업,국내/외 자원의 탐사 사업

주) 공시서류작성기준일 등기임원 기준입니다.

3) 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

LPG
남
276
-
3
-
279
11년 4개월
18,537
66
1
19
20
-

LPG
여
15
-
17
-
32
5년 7개월
1,231
38
-

합 계
291
-
20
-
311
10년 9개월
19,769
64
-

4) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
1,301
260
-

주) 1인 평균 급여액은 지급총액을 당분기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기 이사(사내 이사)
3
8,800
-

감사위원회 위원
4
8,800
-

주1) 당사는 당분기말 현재 3인의 사외이사 (사외이사 총수 : 3명)로 구성된 감사 위원회를 운영하고 있습니다.주2) 제39기 정기주총('23.3.24)에서는 사외이사 4인을 포함한 총 7명의 등기 이사에 대한 2023년 연간 보수 한도를 8,800백만원으로 승인 받았습니다. (당사의 경우, 임원 퇴직금 규정에 대하여는 주주총회에서 기타 주주총회의 목적사항으로 별도 승인을 받고 있으므로, 상기 이사·감사 전체에 대한 정기주주총회 승인 보수한도에는 임원의 퇴직금은 포함되지 않습니다.)

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
2,588
431
-

주1) 보수총액은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하였으며, 1인당 평균보수액은 지급총액을 당분기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.주2) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.주3) 보수총액은 제39기 정기주주총회일에 임기 만료된 손양훈 사외이사, 장기주 사외이사 및 2023년 9월 22일에 중도 퇴임한 조홍종 사외이사의 보수가 포함된 금액입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,424
808
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
164
55
-

감사
-
-
-
-

주1) 보수총액은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하였으며, 1인당 평균보수액은 지급총액을 당분기말 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.주2) 백만원 단위 반올림으로 인해 단수차이가 발생할 수 있습니다.주3) 감사위원회 위원 보수총액은 제39기 정기주주총회일에 임기 만료된 손양훈 사외이사, 장기주 사외이사 및 2023년 9월 22일에 중도 퇴임한 조홍종 사외이사의 보수가 포함된 금액입니다.
3. 이사의 보수 지급 기준 - 주총 및 이사회의 의결 기준임4. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 - 해당사항 없습니다.
<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>1. 개인별 보수지급금액 - 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함2. 산정기준 및 방법 - 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

- 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함2. 산정기준 및 방법 - 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)엘에스
8
124
132

2. 계통도계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자현황을 파악할 수 있는 계통도 상세현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세) > (2)계열회사 계통도 현황(상세)' 참조해주시기 바랍니다.

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황[임원 겸직 현황]

(2023. 09. 30 현재)

구 분
구자용(대표이사 회장)
구동휘(사내이사)

㈜LS네트웍스(종속 회사)
사내이사(등기, 비상근)
사내이사(등기, 비상근)

㈜E1컨테이너터미널(종속 회사)
사내이사(등기, 비상근)
-

㈜E1물류(종속 회사)
사내이사(등기, 비상근)
-

엘에스일렉트릭(계열 회사)
-
사내이사(등기, 상근)

주) 공시서류작성기준일 등기임원 기준으로, 국내 계열회사의 등기임원 겸직 현황입니다.

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
6
7
747,138
-
-
747,138

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
12
12
33,218
38,144
-
71,362

계
1
18
19
780,356
38,144
-
818,500

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등과의 거래 내용가. 대주주 등에 대한 신용 공여 등

- 해당 사항이 없습니다.나. 대주주와의 자산 양수도 등

- 해당 사항이 없습니다.다. 대주주와의 영업 거래

- 해당 사항이 없습니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 가지급금 및 대여금 내역

(2023. 9. 30 현재) (단위 : 백만원)

구분
법인명
관 계
가지급금ㆍ대여금 내역
미 수이 자
비 고

계 정과 목
조 건
변동 내역

발생일
약 정기 간
대여 이율
기 초
증 감
기 말

증가
감소

국내
남양주고려충전소 등53개소
거래처등
장단기대여금
-
5년
연 0~6.35%
69,960
24,400
2,121
92,240
2,210
-

합 계
-
-
-
69,960
24,400
2,121
92,240
2,210
-

나. 부동산 임대차 내역

(2023. 9. 30 현재) (단위 : 백만원)

성 명
관 계
부동산 임대차 내역
비 고

종 류
계 정과 목
소재지
수량 (면적 등)
임대차 내용

임 대
임 차
기 간
보증금
임대료

증
감
증
감

성명재 외
거래처
충전소198개소
임대매출
경기도 과천시 과천동 외
2
-
2
-
-
13,930
13,272
-

주) 임대차 기간은 개별 거래처 (충전소)별로 각각 다르며, 특별한 사유가 없는 한 1년간씩 자동 연장됩니다. 그리고 임대료는 '23. 1. 1일부터 '23. 9. 30일까지 총 198개 임대충전소에 대한 임대료를 누적 합산한 것이며, 임대수량 증감 여부는 2022년 말 대비로 작성하였습니다.

다. 특수관계자와의 거래 (1) 주요 거래

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
당분기
전분기

종속기업
㈜LS네트웍스
임대수익
537,822
595,558

이자수익
35,305
34,420

기타수익
286,641
254,229

이자비용
29,780
72,768

기타비용
2,341,682
2,257,983

㈜E1컨테이너터미널
임대수익
2,588,778
3,284,883

㈜E1물류
기타비용
1,245,294
1,024,982

㈜이원쏠라
임대수익
18,499
17,960

㈜넥스포쏠라
이자수익
10,973
10,490

㈜넥스포에너지
이자수익
10,973
10,490

㈜엠비케이코퍼레이션
기타비용
3,019
2,145

㈜베스트토요타
기타비용
-
12

㈜바이클로
기타비용
-
320

㈜흥업
기타비용
29,373
20,479

관계기업
㈜영월에코윈드
이자수익
37,502
37,502

그린에너지윈드파워㈜
이자수익
104,689
32,011

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜
이자수익
1,751,689
701,920

기타비용
130,689
126,917

기타
㈜LS
기타수익
-
120,000

기타비용
214,895
190,123

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
기타비용
3,518
3,712

㈜예스코
금융자산 매각
-
1,525,962

엘에스일렉트릭㈜
기타수익
1,397
-

고정자산매각
27,273
-

고정자산매입
-
55,200

기타비용
2,500
15,692

엘에스아이티씨㈜
기타비용
478,410
394,879

고정자산매입
53,793
114,902

LS사우타㈜
고정자산매입
221,140
-

(2) 자금거래

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
당분기
전분기

종속기업
Hydrogen Canada Corp.
현금출자
9,850,000
-

공동기업
엘에스이링크㈜
현금출자
25,000,000
6,000,000

YEN HUNG PETROCHEMICAL JOINT STOCK COMPANY
현금출자
3,294,000
4,853,600

관계기업
코하이젠㈜
현금출자
-
1,235,000

그린에너지윈드파워㈜
현금출자
-
4,000

대여금 대여
-
2,000,000

종속기업의관계기업
이베스트투자증권㈜(*)
예치금(MMF) 예치
992,460,000
1,105,000,000

예치금(MMF) 인출
991,460,000
1,005,000,000

(*) 당분기말 현재 이베스트투자증권㈜의 예치금 잔액은 20,000,000천원입니다.

(3) 채권 채무 잔액

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
계정과목
당분기말
전기말

종속기업
㈜LS네트웍스
미수금
2,765,851
3,870,100

임차보증금
1,890,761
1,890,761

리스부채
564,654
2,412,005

미지급금
19,574
22,550

㈜E1물류
미지급금
162,882
149,263

㈜넥스포쏠라
대여금
300,000
300,000

미수수익
32,247
21,274

㈜넥스포에너지
대여금
300,000
300,000

미수수익
32,247
21,274

㈜이원쏠라
임대보증금
887
19,945

미수금
-
991

㈜흥업
미지급금
-
1,100

관계기업
㈜영월에코윈드
대여금
1,090,000
1,090,000

미수수익
19,094
31,732

그린에너지윈드파워㈜
대여금
3,000,000
3,000,000

미수수익
168,081
63,392

기타
㈜LS
임차보증금
1,790,000
1,790,000

미지급금
16,231
25,374

엘에스아이티씨㈜
미지급금
47,683
115,589

엘에스일렉트릭㈜
미수금
168
156

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
미지급금
-
296

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스

공시서류 제출일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소공시를 통해 공시한 사항이 이행이 완료되지 않은 사항은 없습니다. 다만, 한국거래소에 최초공시 이후 코로나 및 러시아-우크라이나 전쟁 등 영향으로 계약기간이 변경된 사항은 공시규정에 의거, 다음표 내용으로 정정공시를 진행하였습니다.

신고일자
공시명(제목)
신고내용
신고사항의 진행사항

2019.10.22(최초공시)2021.05.14(정정공시)2023.04.11(정정공시)
단일판매ㆍ공급계약 체결
(최초 공시)- 발주처는 러시아 원자력청의 산하 자회사이며, LG전자에서제작하는 공조기를 2021년 가동 예정인 인도의 원전 3~4호기건설 사업에 납품하는 공시임 - 제품 생산 진행상황에 따라 계약종료일은 변경될 여지가 있으며, 계약일인 2019년 10월 21일부터 2021년 5월까지 분할하여 발주처에 납품예정인 사항임(1차 정정공시, 2021.05.14)- COVID-19 영향으로 원전 프로젝트사업 지연에 따라 원전공조기 납품예정일('21년 5월 → '23년 5월) 변경 (2차 정정공시, 2023.04.11)- COVID-19 및 러시아-우크라이나 전쟁 영향으로 인한 원전 프로젝트사업 지연에 따라 원전공조기 납품예정일('23년 5월 → '24년 5월)변경- 상기 납품지연으로 수반되는 비용(원재료 및 인건비 등)상승에 따라 납품금액 조정 반영
(1차 정정공시)- 해당 수주의 경우 코로나19의 영향으로 러시아 원자력청 산하 자회사이자 사업 발주처인 ASE사의 핵심 담당자가 사망 및 전직원 재택근무로 인해 제품 설계승인 및 기술협의가 지연되는 등 프로젝트 진행에 지장을 초래하였음 - 아울러, 인도 현지 공정도 코로나19 영향으로 여러차례 공사가 중지되어 당초 계획보다 완공시일이 늦춰진 상황으로, 이에 러시아 원자력청 산하 자회사와 관련한 현지 에이전트 담당자와 이 사실을 확인하였으며, 원전공조기 납품 기한이 자동 연장되었음 ☞ 코로나19 영향으로 원전공조기 납품완료일이 약 2년 연기(23년 5월까지 분할 납품)될 예정이며, 기 공시(공시명 : 단일판매ㆍ공급계약 체결)된 납품기한에 관한 사항을 정정함(2차 정정공시)- 코로나 영향과 러시아-우크라이나 전쟁 영향이 더해져 본 프로젝트 사업이 지연됨☞ 코로나19 영향으로 원전공조기 납품완료일이 약 1년 연기(24년 5월까지 분할 납품)될 예정이며, 기 공시(공시명 : 단일판매ㆍ공급계약 체결)된 납품기한과 지연에 따른 납품금액을 조정함

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건

당사- 증권신고서 작성 기준일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 13건 및 당사 단독 피소 2건(15건에 대한 소송가액 26,884백만원)을 포함한 총 19건의 소송이 있습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 당사 단독으로 피소된 2건 중 1건의 1심 선고 결과, 원고 12개사 중 6개사에 대한 당사의 배상책임(274백만원)이 인정되었습니다. 이에 당사는 1심 판결에 불복한 바, 항소장을 제출하여 2심 진행 중에 있습니다. 당사가 피고로 제소된 상기 소송의 건과 관련하여 한국채택국제회계기준 제 1037호 '충당부채와 우발부채ㆍ우발자산'을 준용하여 합리적으로 산출한 4,106백만원의 충당금을 재무제표에 계상하였습니다. 이러한 소송사건의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.다만, 상기 소송의 소송가액을 고려할 때, 당사의 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있는 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

㈜LS네트웍스- 증권신고서 작성 기준일 현재 LS네트웍스와 그 종속회사가 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건명
원고
피고
소송가액
승패전망

손해배상청구
개인
㈜케이제이모터라드
50,794
승패예상 불가능

물품대금
㈜엠비케이코퍼레이션
개인
204,558
승패예상 불가능

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사

(기준일 : 2023.09.30 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-
백지수표 / 한국석유공사 제출

기타(개인)
-
-
-

주) 당분기말 현재 당사는 한국석유공사로부터의 LPG 차입 약정에 대한 상환이행 보증을 위해 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.
㈜LS네트웍스- 해당 사항이 없습니다.

다. 채무 보증 등
당사 - 당사는 LS네트웍스 우드펠릿 사업에 대한 연대보증(연간 488억, 8년간 총 3,904억) 계약 1건을 체결하였습니다. 기타 자세한 내용은 2020년 10월 29일 당사가 기공시한 '타인에 대한 채무보증결정'을 참조하시기 바랍니다. [관련정보 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20201029800421]
㈜LS네트웍스- 당
분기말 및 전기말 현재 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

당분기말
전기말

하나은행
기업일반자금대출 등
50,600,000
50,700,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

외화지급보증
EUR 1,700
EUR 950

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

우리은행
외화지급보증
USD 4,000
USD 4,000

기업일반자금대출
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

국민은행
통합한도
USD 8,100
USD 8,100

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 400

우리종합금융
기업일반자금대출
30,000,000
20,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
210,000,000
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농업은행
담보신탁차입
30,000,000
30,000,000

BMW파이낸셜서비스
일반대출약정
500,000
800,000

물품대금 등
4,210,000
4,210,000

서울보증보험
전자상거래
200,000
147,780

이행보증 등(*)
317,778
545,078

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
48,000,000
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.

당분기말 현재 연결기업이 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
목적
보증기간
거 래 내 역 (잔액)

기초
증가
감소
기말

PT. STM Coal Trading
공동기업
PT. BANK WOORI SAUDARA INDONESIA
현지금융
차입금 지급보증
2016.08~2023.12
USD 3,700
-
-
USD 3,700

(*) 당분기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 6,326,394천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

라. 채무 인수 약정 현황
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.마. 신용보강 제공 현황
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.바. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중
당사 - 해당 사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당 사항이 없습니다.

사. 그 밖의 우발채무 등

당사

(1) 당사는 미국의 Petrogas 외 18개사와 2023년에 연간 490만톤의 LPG를 공급받기로 하는 계약을 체결하고 있습니다.(2) 당사는 당분기말 현재 하나은행 외 15개 금융기관과 수입신용장개설 등과 관련하여 총 USD 1,942,000,000의 지급보증 약정을 맺고 있습니다. 또한, 당사의 외화지급 등과 관련하여 당분기말 현재 우리은행 외 6개 금융기관으로부터 총 USD 490,317,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당사는 SK가스주식회사, GS칼텍스주식회사, SK에너지주식회사, 에쓰-오일주식회사와 제품교환 약정을 체결하고 있습니다.(4) 당사는 영업정책의 일환으로 보너스카드 포인트 부여 제도를 운영하고 있으며, 당분기말 현재 누적된 미사용 보너스카드 포인트에 대한 향후 제공할 대가의 추정치인 4,971백만원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.(5) 당사는 인천 컨테이너터미널을 종속기업인 ㈜E1컨테이너터미널에 위탁하여 운영하는 계약(기간: 2009년 3월 20일~2023년 12월 31일)을 체결하고 있으며, 이에 따라 당분기 중 발생한 수입임대료는 2,589백만원입니다.(6) 당사는 LPG 소비대차 계약 및 LPG 매입에 따른 채무의 지급보증을 위해 당분기말 현재 한국석유공사에 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다.

(7) 당사는 서울보증보험으로부터 가압류 소송 등과 관련하여 지급보증을 제공받고있습니다.

(8) 증권신고서 작성 기준일 현재 계류중인 소송사건은 담합에 대한 손해배상과 관련하여 LPG 공급사와 공동으로 피소된 13건 및 당사 단독 피소 2건(소송가액 26,884백만원)을 포함한 총 19건의 소송이 있습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 당사가 피고로 제소된 소송의 건과 관련하여 한국채택국제회계기준 제 1037호 '충당부채와 우발부채ㆍ우발자산'을 준용하여 합리적으로 산출한 4,106백만원의 충당금을 재무제표에 계상하였습니다. 이러한 소송사건의 최종결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(9) 한편, 상기 이외에 당사와 금융기관 간의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

금융기관
한도액
실행금액
내용

Development Bank of Singapore Limited
USD 40,000,000
-
외화매출채권 팩토링

㈜LS네트웍스

(1) 연결회사가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR) 1.0이상 유지 규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

(2) 연결회사는 당분기 중 71회 교환사채를 발행하였습니다. 해당 사모 교환사채의 인수계약서에 따르면 발행회사가 파산, 회생절차 개시의 신청을 하거나 이에 동의한 경 우, 또는 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우, 기업구조조정촉진법에 따른 관리절차 신청 등 회사신용에 중대한 영향을 미치는 사유가 발생한 경 우, 발행회사에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 25,679,901천원입니다. (3) 연결회사는 당분기 중 70회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산 등의 절차가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 30,000,000천원입니다.(4) 연결회사는 2021년 중 69-1회, 69-2회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사채의 기한의 이익 상실 조항은 회사가 차입한 담보신탁차입의 기한의 이익 상실 조항과 동일합니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 50,000,000천원입니다.(5) 연결회사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다.본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약의 연결회사의 이행을 담보하기 위하여 연결회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.- 회사는 2020년 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 7 참조).(6) 당분기말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 LS용산타워에 설정된 담보금액은 520,341,437천원(전기말: 520,341,437천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 금융자산 5,270,063천원(현금및현금성자산 2,670,063천원, 단기금융상품 2,600,000천원)(전기말: 5,215,544천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(7) 당분기말 현재 외화지급보증 관련하여 정기예금 2,700,000천원(전기말: 1,500,000천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(8) 당분기말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(전기말: 2,950,000천원)이 하나은행과 BMW파이낸셜서비스에 담보로 제공되어 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황
당사- 당사 및 종속회사의 증권신고서 작성 기준일 현재 업무수행과 관련한 제재현황은 다음과 같습니다.

처분일자
대상자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2022년12월
E1
Fine$7,500
ICE(InternationalExchange, US)규정 위반
ICE Rulebook 4.02 (c)
Fine 전액납부
재발 방지를 위한관련 부서 및 거래처커뮤니케이션 강화
주1)

주1) 본 건은 당사의 Paper 거래 브로커(Broker)인 Ginga社가 거래가격을 오 입력하여 발생한 ICE 규정 위반 사항으로, 당사에 부과된 Fine ($7,500)에 대해 Ginga社로부터 전액 배상 확약을 받았습니다. 또한, 본 건으로 인한 국내 금융법규 위반 사항은 없으므로, 추가적인 불이익은 없을 것으로 사료됩니다.
㈜LS네트웍스

처분일자
대상자
내용
사유 및 근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2024년1월
LS네트웍스
과장금39백만원
목재펠릿 구매 입찰 관련 부당공동행위 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제40조 등)
미납한 과징금 없음
공정거래법 관련교육 강화
-

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 현황
당사 - 해당사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당사항이 없습니다.다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사 - 해당사항이 없습니다.
㈜LS네트웍스 - 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항이 없습니다.나. 외국지주회사의 자회사 현황 - 해당사항이 없습니다.다. 합병 등의 사후 정보 - 해당사항이 없습니다.라. 보호예수 현황 - 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜LS네트웍스
1949.12.21
경상남도 김해시 호계로 428
신발류, 의류 등의 제조판매,무역 및 임대
991,019,190
의결권 과반수 소유
해 당(자산총액 750억이상)

㈜E1물류
2001. 7.10
인천광역시 계양구 아나지로 528
일반화물 운송사업 등
5,721,998
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜E1컨테이너터미널
2007. 4.21
인천광역시 중구 서해대로 93번길 42
물류시설 운영 및 종합물류 등
14,836,542
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

E1 America LLC
2014.10.15
5847 San Felipe Street, Suite 2350,Houston, Texas 77057, USA
해외자원투자 및 개발업
81,861,519
의결권 과반수 소유
해 당(자산총액 750억 이상)

㈜이원쏠라
2020.08.31
전라북도 익산시 하나로 16
신재생에너지 발전업
1,904,640
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜넥스포에너지
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
14,896,003
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜넥스포쏠라
2017.9.11
강원도 정선군 신동읍 곰봉길 120
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
13,960,768
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

Hydrogen Canada Corp.
2020.10.21
1600,421-7TH AVENUE SW CALGARYAB T2P 4K9 CANADA
청정에너지 생산 및 수출업
10,160,367
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜케이제이모터라드
2007. 8.22
서울특별시 강남구 도곡로 253
이륜자동차 및 관련 부품의 판매 등
11,001,278
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜스포츠모터사이클코리아
2007. 5.30
서울특별시 용산구 한남대로27세화빌딩 2층
모터사이클 및 부품 도매업
7,751,105
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜흥업
1990. 3. 5
서울 용산구 한강대로92LS용산타워 지하4층
빌딩 관리 용역
2,108,863
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜베스트토요타
2013. 5. 8
서울특별시 용산구 한강대로92LS용산타워 3층
수입자동차 판매업(토요타, 렉서스)
56,227,990
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜바이클로
2016.05.09
서울 용산구 한강대로30길 25, 3층
스포츠용품 판매업(자전거 소매업 등)
2,953,564
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

㈜엠비케이코퍼레이션
2016.12.05
서울 용산구 한강대로30길 25, 업무동 7층
의류, 신발 및 스포츠용품의도소매업
26,500,399
의결권 과반수 소유
해당 사항 없음

주) Hydrogen Canada Corp.의 최근사업연도말 자산총액은 당분기말 기준임.

2. 계열회사 현황(상세)

(1) 계열회사 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

엘에스마린솔루션㈜
180111-0181428

비상장
124
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이㈜
176011-0167004

엘에스영종스카이솔라㈜
120111-1308346

에코첨단소재㈜
165011-0091173

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

LS GreenLink USA Inc.
-

LS Cable Systems Canada, Inc.
-

CURIX SDN. BHD
-

Hydrogen Canada Corp.
-

PT. SYMPHOS ELECTRIC
-

(2) 계열회사 계통도(상세)

출자회사
피출자회사
소유지분율
법인등록번호
사업자등록번호

㈜LS (법인등록번호 : 110111-0003965)
LS전선㈜
92.2%
134111-0168357
138-81-47634

엘에스일렉트릭㈜
47.5%
110111-0520076
116-81-19273

엘에스엠앤엠㈜
100.0%
230111-0058436
610-81-36565

LS엠트론㈜
100.0%
134111-0168349
138-81-47556

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
100.0%
110111-3359985
120-86-90396

엘에스아이앤디㈜
94.4%
134111-0375209
138-81-89390

엘에스이링크㈜
50.0%
110111-8285416
744-86-02437

LS JAPAN
100.0%
-
-

LS전선㈜
제이에스전선㈜
69.9%
124311-0004327
312-81-05019

㈜지앤피
100.0%
130111-0008797
134-81-02881

LS빌드윈㈜
100.0%
110111-1479909
104-81-42465

엘에스전선 아시아㈜
54.6%
134111-0411706
826-86-00105

LS Cable India Pvt., Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable & System Japan Ltd.
100.0%
-
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
92.7%
-
-

LS Cable & System Trading India
0.0%
-
-

LS Cable & System UK Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable America Inc.
100.0%
-
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable & System France S.A.S.
100.0%
-
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
82.0%
-
-

엘에스이브이코리아㈜
100.0%
134111-0480602
690-88-00854

LS EV Poland sp z o.o.
50.0%
-
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.0%
-
-

가온전선㈜
47.5%
134111-0000567
123-81-00049

PT.LSAG Cable Solutions
75.0%
-
-

PT.LSAG Cable Indonesia
75.0%
-
-

지엘마린(유)
100.0%
144714-0000781
673-86-01529

LS Cable Systems America Inc.
100.0%
-
-

LS MAN Cable S.A.E.
49.0%
-
-

LS머트리얼즈㈜
50.0%
134111-0570437
737-87-01854

엘에스이브이씨㈜
55.9%
176011-0160800
226-88-02743

LS GreenLink USA Inc.
100.0%
-
-

엘에스마린솔루션㈜
45.7%
180111-0181428
618-81-18519

에코첨단소재㈜
100.0%
165011-0091173
486-88-02855

LS Cable Systems Canada, Inc.
-
-
-

LS Cable America Inc.
LS Cable Enterprise Canada Ltd.
100.0%
-
-

LS머트리얼즈㈜
엘에스알스코㈜
100.0%
176011-0125515
678-81-01325

LS Materials America LLC
100.0%
-
-

LS Materials America LLC
하이엠케이㈜
100.0%
176011-0167004
520-81-02817

㈜지앤피
㈜세종전선
100.0%
164711-0093811
478-86-01642

엘에스이브이코리아㈜
락성전람(무석)유한공사
100.0%
-
-

엘에스전선 아시아㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
84.8%
-
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
100.0%
-
-

제이에스전선㈜
JS전람(장쑤)유한공사
100.0%
-
-

LS빌드윈㈜
(유)빌드윈문경태양광발전
100.0%
175414-0000582
797-88-01305

(유)빌드윈인동태양광발전
100.0%
176014-0002014
815-88-01302

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
100.0%
151114-0002566
837-81-01939

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
100.0%
161514-0006766
344-86-01882

(유)빌드윈전주가온태양광발전
100.0%
210114-0156121
895-86-02512

엘에스이브이씨㈜
CURIX SDN. BHD
51.2%
-
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
LS-INNOCOM Inc.
55.2%
-
-

LS Cable & System Panama S.A.
55.0%
-
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
LS-Innocom Europe sp z o.o.
100.0%
-
-

엘에스아이앤디㈜
Cyprus Investments, Inc.
100.0%
-
-

Cyprus Investments, Inc.
Superior Essex Inc.
100.0%
-
-

LS엠트론㈜
농가온㈜
100.0%
131311-0093678
125-81-84462

팜모아㈜
100.0%
210111-0145055
140-87-01517

엘에스에이홀딩스㈜
40.0%
134111-0474316
881-88-00896

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
100.0%
-
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS Mtron North America, Inc.
100.0%
-
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100.0%
-
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100.0%
-
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100.0%
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
100.0%
134111-0474647
760-86-00746

LS Mtron North America, Inc.
LS Tractor USA, LLC
100.0%
-
-

LS IMM USA LLC
100.0%
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.
100.0%
-
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%
-
-

LS Automotive Japan Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
99.9%
-
-

LSA NA LLC
100.0%
-
-

엘에스일렉트릭㈜
LS메카피온㈜
99.8%
170111-0178807
514-81-38061

LS사우타㈜
90.0%
110111-1424938
211-86-22480

LS메탈㈜
100.0%
110111-4321602
120-87-52157

LS ITC㈜
100.0%
135111-0048756
869-86-01983

락성전기 무석 유한공사
90.0%
-
-

락성전기 대련 유한공사
90.0%
-
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
100.0%
-
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
99.99%
-
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
100.0%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
0.0%
-
-

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
0.0%
-
-

락성전기투자(중국) 유한공사
100.0%
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.0%
150111-0327234
584-87-02619

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
51.0%
-
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
99.9%
-
-

엘에스영종스카이솔라㈜
100.0%
120111-1308346
850-87-02952

LS ELECTRIC Americas Holdings
LS Energy Solutions LLC.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
100.0%
-
-

MCM Engineering II, Inc.
100.0%
-
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
PT. SYMPHOS ELECTRIC
50.0%
-
-

LS메카피온㈜
엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
100.0%
-
-

LS메탈㈜
LS Metal VINA LLC.
100.0%
-
-

락성전기투자(중국) 유한공사
락성전기 무석 유한공사
10.0%
-
-

락성전기 대련 유한공사
10.0%
-
-

LEO Electric
51.0%
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
100.0%
-
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
100.0%
-
-

LS엠앤엠㈜
㈜토리컴
100.0%
135011-0054119
133-81-26518

㈜지알엠
100.0%
154611-0008012
304-81-20514

PRM
66.0%
-
-

㈜선우
100.0%
181211-0027299
610-81-26150

씨에스마린㈜
100.0%
230111-0187136
610-86-12291

㈜예스코홀딩스 (법인등록번호 : 110111-0290778)
㈜예스코
100.0%
110111-6708494
732-88-01079

한성피씨건설㈜
65.00%
285011-0157251
128-86-38171

㈜예스코컨설팅
100.0%
110111-6648723
171-86-01038

㈜예스코
㈜대한가스기기
0.0%
110111-0613045
139-81-19539

㈜예스코이에스
0.0%
110111-1462300
218-81-21361

㈜예스코서비스
100.0%
284111-0383508
693-87-02626

E1 (법인등록번호 : 110111-0381387)
㈜LS네트웍스
81.8%
180111-0044717
622-81-04805

㈜이원컨테이너터미널
100.0%
120111-0432039
121-81-88826

㈜이원물류
100.0%
124611-0257243
122-81-68541

㈜예스코이에스
0.0%
110111-1462300
218-81-21361

E1 America LLC
100.0%
-
-

M1-Energy LLC
0.0%
-
-

㈜넥스포쏠라
80.0%
131111-0493434
117-86-00525

㈜넥스포에너지
80.0%
131111-0493426
441-86-00942

㈜이원쏠라
100.0%
110111-7605649
334-87-02014

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
50.0%
-
-

엘에스이링크㈜
50.0%
110111-8285416
744-86-02437

Hydrogen Canada Corp.
85.3%
-
-

㈜LS네트웍스
㈜케이제이모터라드
100.0%
110111-3740499
220-87-53306

㈜흥업
100.0%
150111-0009270
301-81-10259

㈜베스트토요타
100.0%
110111-5129881
106-86-93650

㈜바이클로
100.0%
110111-6054277
872-81-00326

㈜엠비케이코퍼레이션
100.0%
110111-6250180
490-86-00546

㈜케이제이모터라드
㈜스포츠모터사이클코리아
100.0%
110111-3688011
101-86-32342

가온전선㈜
㈜모보
100.0%
120111-0017336
139-81-21321

이지전선㈜
100.0%
210111-0151622
732-87-01709

㈜디케이씨
100.0%
124311-0014313
134-81-00525

㈜지앤피우드
100.0%
161511-0281984
449-87-02000

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
18.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-
-

ㅇ 2023년 1분기 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(91.99%→92.08%)

ㅇ 2023년 1분기 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(94.09%→94.22%)

ㅇ 2023년 2월 (주)예스코서비스 자기주식 전량 소각에 따른 지분변동(98.6%→100.0%)

ㅇ 2023년 3월 27일 LS ELECTRIC이 LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri 설립

ㅇ 2023년 3월 2일 LS ELECTRIC이 PT. LS ELECTRIC INDONESIA 설립

ㅇ 2023년 1분기 LS머트리얼즈㈜가 LEMA LLC 설립

ㅇ 2023년 2분기 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(92.08%→92.13%)

ㅇ 2023년 2분기 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(94.22%→94.30%)

ㅇ 2023년 6월 28일 LEMA LLC 를 LS Materials America LLC 로 사명변경

ㅇ 2023년 6월 30일 가온전선㈜이 ㈜지앤피로부터 ㈜지앤피우드 지분 전부를 인수

ㅇ 2023년 3분기 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(92.13%→92.19%)

ㅇ 2023년 3분기 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(94.30%→94.36%)

ㅇ 2023년 5월 12일 LS ELECTRIC이 엘에스영종스카이솔라㈜ 설립(7월1일 계열편입)

ㅇ 2023년 7월 20일 LS전선㈜이 LS GreenLink USA Inc. 설립

ㅇ 2023년 8월 16일 LS전선㈜이 엘에스마린솔루션㈜ 지분투자로 최대주주 변경(10월4일 계열편입)

ㅇ 2023년 8월 17일 ㈜예스코컨설팅 청산 (8월 17일 청산, 9월 27일 계열제외)

ㅇ 2023년 7월 21일 LS Materials America가 하이엠케이㈜ 신설(9월 1일 계열편입)

ㅇ 2023년 9월 5일 LS이브이씨㈜가 CURIX SDN. BHD 에 지분출자

ㅇ 2023년 9월 21일 LS전선㈜이 에코첨단소재㈜ 설립(11월 1일 계열편입)

ㅇ 2023년 9월 27일 LS전선㈜이 LS Cable Systems Canada, Inc. 설립(11월 중 지분투자 예정)

ㅇ 2023년 9월 20일 ㈜E1이 Hydrogen Canada Corp. 지분 취득(85.29%)

ㅇ 2023년 3분기 PT. LS ELECTRIC INDONESIA 가 PT. SYMPHOS ELECTRIC 지분 인수(50.01%)

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜LS네트웍스
상장
2007.01.08
경영권
453,036
64,462,503
87.72
678,395
-
-
-
64,462,503
87.72
678,395
1,301,700
725

(주)E1컨테이너터미널
비상장
2007.04.20
경영권
50
2,950,000
100.00
7,824
-
-
-
2,950,000
100.00
7,824
14,837
-339

(주)E1물류
비상장
2007.05.03
경영권
3,182
20,000
100.00
3,182
-
-
-
20,000
100.00
3,182
5,722
607

E1 America LLC
비상장
2014.10.15
경영권
51,101
48,050,000
100.00
51,101
-
-
-
48,050,000
100.00
51,101
81,862
4,136

㈜넥스포에너지
비상장
2018.11.16
경영권
19
4,720,000
80.00
2,378
-
-
-
4,720,000
80.00
2,378
14,896
507

㈜넥스포쏠라
비상장
2018.11.16
경영권
19
4,480,000
80.00
2,258
-
-
-
4,480,000
80.00
2,258
13,961
397

㈜E1쏠라
비상장
2020.08.31
경영권
2,000
400,000
100.00
2,000
-
-
-
400,000
100.00
2,000
1,905
-32

영월에코윈드
비상장
2019.01.18
투자
50
617,826
28.99
3,110
-
-
-
617,826
28.99
3,110
87,898
-122

구래주민풍력
비상장
2021.05.14
투자
386
77,247
28.99
386
-
-
-
77,247
28.99
386
11,648
-19

㈜코하이젠
비상장
2021.03.02
투자
950
437,000
9.05
2,185
-
-
-
437,000
9.05
2,185
23,870
-3,023

그린에너지윈드파워㈜
비상장
2022.05.17
투자
4
800
40.00
4
-
-
-
800
40.00
4
1,108
-1,997

엘에스이링크㈜
비상장
2022.05.02
투자
6,000
1,200,000
50.00
6,000
5,000,000
25,000
-
6,200,000
50.00
31,000
11,496
-877

㈜현성엠씨티
비상장
2017.12.15
투자
300
30,000
4.35
300
-
-
-
30,000
4.35
300
50,954
-3,177

엠원에스㈜
비상장
2007.05.11
투자
25
24,980
12.81
-
-
-
-
24,980
12.81
-
146
-60

㈜ 엔씽
비상장
2021.10.15
투자
1,000
634
1.03
1,000
-
-
-
634
1.03
1,000
16,420
-8,055

Vostok LPG
비상장
2021.08.17
투자
400
581,819
8.00
400
-
-
-
581,819
8.00
400
-
-

㈜ 리카본
비상장
2021.11.30
투자
3,579
5,362,891
2.80
3,579
-
-
-
5,362,891
2.80
3,579
23,006
-13,098

YEN HUNGPETROCHEMICALJOINT STOCK COMPANY
비상장
2022.09.27
투자
4,854
24,000,000
50.00
16,254
6,000,000
3,294
-
30,000,000
50.00
19,548
27,759
-3,654

Hydrogen Canada Corp.
비상장
2023.09.20
투자
-
-
-
-
20,000,000
9,850
-
20,000,000
85.29
9,850
10,160
-

합 계
157,415,700
-
780,356
31,000,000
38,144
-
188,415,700
-
818,500
1,699,348
-28,081

주1) Vostok LPG의 경우, 러시아측이 한국 주주사에 대한 주권말소 청구 소송을 진행하고 있어, 자료 협조를 받지 못함주2) 최근사업연도 재무현황의 경우, 2022년 기말잔액 및 실적 기준입니다.주3) Hydrogen Canada Corp.의 최근사업연도 재무현황은 당분기말 기준임.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없습니다.