이닉스 — [기재정정]투자설명서 (20240119)
제출인: 이닉스

투자설명서
2.1
주식회사 이닉스

정 정 신 고 (보고)

2024년 1월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 1월 3일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 9,200원 ~ 11,000원- 모집(매출)총액(예정): 27,000,000,000원 ~ 33,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 150,000주- 일반투자자 배정주식수: 750,000주 ~ 900,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,950,000주 ~ 2,100,000주- 우리사주조합 배정비율: 5.00%- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%-기관투자자 배정비율: 65.00% ~ 70.00%

- 모집(매출)확정가액:
14,000원- 모집(매출)확정총액:
42,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 150,000주- 일반투자자 배정주식수:
750,000주- 기관투자자 배정주식수:
2,100,000주- 우리사주조합 배정비율: 5.00%- 일반투자자 배정비율:
25.00%- 기관투자자 배정비율:
70.00%

■ 요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다.요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

■ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

1. 사업위험

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험
(주6)
(주6)

2. 회사위험

바. 해외시장 진출에 따른 위험
(주7)
(주7)

아. 시설투자로 인한 현금흐름 유출 관련 위험
(주8)
(주8)

차. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험
(주9)
(주9)

3. 기타위험

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주10)
(주10)

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주11)
(주11)

머. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주12)
(주12)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주13)
(주13)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주14)
(주14)

2. 자금의 사용 목적
(주15)
(주15)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000주
500
9,200원
27,600,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
3,000,000주
27,600,000,000원
852,840,000원
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일
2024년 1월 26일
2024년 1월 23일
2024년 1월 26일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,200원 ~ 11,000원중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2024년 1월 23일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 1월 23일에만 실시되며, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 6월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 9일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(9,200원 ~ 11,000원)의 최저가액 기준입니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
90,000주
828,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 제시한 공모희망가 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 9,200원 기준 90,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000주
500
14,000원
42,000,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
3,000,000주

42,000,000,000원

1,633,999,696원

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일
2024년 1월 26일
2024년 1월 23일
2024년 1월 26일
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2024년 1월 23일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 1월 23일에만 실시되며, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 6월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 9일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
71,428주
999,992,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(71,428주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 이닉스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
우선배정

일반공모
2,850,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
9,200원
1,380,000,000원
-

일반청약자
750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
6,900,000,000원~ 8,280,000,000원
-

기관투자자
1,950,000주~ 2,100,000주
65.00%~ 70.00%
17,940,000,000원~ 19,320,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
27,600,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 공모총액은 제시 희망공모가액인 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사가 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 공모가액을 확정할 예정입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
우선배정

일반공모
2,850,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
9,200원
1,380,000,000원
(주2)

일반청약자
750,000주~ 900,000주
25.0%~ 30.0%
6,900,000,000원~ 8,280,000,000원
(주3)

기관투자자
1,950,000주~ 2,100,000주
65.00%~ 70.00%
17,940,000,000원~ 19,320,000,000원
(주4, 5)

합계
3,000,000주
100.00%
27,600,000,000원
(주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
3,000,000주
100.0%
9,200원
27,600,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 150,000주(5.00%)를 우선배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
750,000주~ 900,000주
9,200원
6,900,000,000원~ 8,280,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 이닉스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
90,000주
9,200원
828,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(9,200원 ~ 11,000원)의 밴드 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 이닉스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
우선배정

일반공모
2,850,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
14,000원
2,100,000,000원
-

일반청약자
750,000주
25.0%
10,500,000,000원
-

기관투자자
2,100,000주
70.00%
29,400,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
42,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
우선배정

일반공모
2,850,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%

14,000원

2,100,000,000원
(주2)

일반청약자
750,000주
25.0%
10,500,000,000원
(주3)

기관투자자
2,100,000주
70.00%
29,400,000,000원
(주4, 5)

합계
3,000,000주
100.00%
42,000,000,000원
(주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
3,000,000주
100.0%

14,000원

42,000,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 150,000주(5.00%)를 우선배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권

750,000주

14,000원

10,500,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 이닉스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
71,428주
14,000원

999,992,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 71,428주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이
닉스 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 11,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜이닉스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

< 중 략 >

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,950,000주 ~ 2,100,000주
65.00% ~ 70.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(3,000,000주)에 대한 비율입니다.

주2)
우리사주조합 배정분 150,000주(5.00%) 및 일반청약자 배정분 750,000주 ~ 900,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

< 후 략 >

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이
닉스 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 11,000원

확정 공모가액
14,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜이닉스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
14,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

< 중 략 >

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,100,000주
70.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(3,000,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

우리사주조합 배정분 150,000주(5.00%) 및 일반청약자 배정분
750,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

< 중 략 >

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
938
31
297
639
44
1
1,950

수량
722,491,601
63,270,000
261,940,956
314,634,695
44,428,713
1,494,000
1,408,259,965

경쟁률
344.04
30.13
124.73
149.83
21.16
0.71
670.60

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시 (주2)
13
15,844,000
-
-
-
-
4
1,632,000
-
-
-
-
17
17,476,000

밴드 상단 초과
923
702,540,601
31
63,270,000
295
259,456,956
635
313,002,695
42
42,413,713
1
1,494,000
1,927
1,382,177,965

밴드 상위75% 초과~100% 이하
2
4,107,000
-
-
2
2,484,000
-
-
2
2,015,000
-
-
6
8,606,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
938
722,491,601
31
63,270,000
297
261,940,956
639
314,634,695
44
44,428,713
1
1,494,000
1,950
1,408,259,965

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
17
0.9%
17,476,000
1.2%

14,000원 초과
255
13.1%
232,516,500
16.5%

14,000원(확정공모가)
1,444
74.1%
974,572,777
69.2%

11,000원 초과 ~ 14,000원 미만
228
11.7%
175,088,688
12.4%

11,000원(상단)
6
0.3%
8,606,000
0.6%

11,000원 미만
-
-
-
-

합계
1,950
100.0%
1,408,259,965
100.0%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
81
54,793,000
-
-
13
13,505,600
15
6,824,000
-
-
-
-
109
75,122,600

3개월 확약
134
99,794,000
-
-
27
24,902,000
50
13,918,255
-
-
1
1,494,000
212
140,108,255

1개월 확약
90
70,590,000
1
2,100,000
18
9,481,000
63
20,735,000
4
2,150,000
-
-
176
105,056,000

15일 확약
21
16,919,000
-
-
4
1,047,000
9
3,700,000
16
14,517,000
-
-
50
36,183,000

확약 합계
326
242,096,000
1
2,100,000
62
48,935,600
137
45,177,255
20
16,667,000
1
1,494,000
547
356,469,855

미확약
612
480,395,601
30
61,170,000
235
213,005,356
502
269,457,440
24
27,761,713
-
-
1,403
1,051,790,110

총 계
938
722,491,601
31
63,270,000
297
261,940,956
639
314,634,695
44
44,428,713
1
1,494,000
1,950
1,408,259,965

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이닉스와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 14,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 14,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,000,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
9,200원
(주1)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
27,600,000,000원
-

확정가액
-
-

청약 단위
주석2 참조
(주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 1월 23일
(주3)

종료일

기관투자자
개시일
2024년 1월 23일

종료일
2024년 1월 24일

일반청약자
개시일
2024년 1월 23일

종료일
2024년 1월 24일

청약증거금
우리사주조합
100%
(주4)

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 1월 26일
-

주1)
주당 모집(매출)가액주당 공모가액은 공모희망가액 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준으로 작성되었습니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜이닉스와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합은 삼성증권㈜에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

③ 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 1월 23일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 1월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다.

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 1월 11일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2024년 1월 19일

인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 1월 23일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 1월 26일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 우리사주조합 청약일: 2024년 1월 23일 (1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 1월 11일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 1월 19일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 1월 23일 ㈜이닉스 홈페이지(https://www.inics.kr), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 1월 26일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 삼성증권㈜에 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
750,000주 ~ 900,000주
(주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
74,000주 ~ 90,000주

일반 청약자격
100%
37,000주 ~ 45,000주

온라인 전용 청약자격
50%
18,000주 ~ 22,000주

청약자격 상세는 상기 "(4) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

기관투자자
0%

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 1월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자 아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의 65.00% ~ 70.00%(1,950,000주 ~ 2,100,000주)를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00% (750,000주 ~ 900,000주)를 배정합니다.④ 상기 ① ~ ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑥ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜이닉스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우리사주조합에게 우선배정한 주식수 내에서 청약한 주식수만큼 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게 750,000주 ~ 900,000주를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은 375,000주 ~ 450,000주 입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 "일괄 청약방식"입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다. ⑤ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다. 따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.

⑥ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑩「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 1월 26일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

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투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

-
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 1월 26일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 1월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 [신한은행 부전동기업금융센터]로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 6월 20일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2023년 11월 9일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,000,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
(주1)

확정가액
14,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

-

확정가액

42,000,000,000원

-

청약 단위
주석2 참조
(주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 1월 23일
(주3)

종료일

기관투자자
개시일
2024년 1월 23일

종료일
2024년 1월 24일

일반청약자
개시일
2024년 1월 23일

종료일
2024년 1월 24일

청약증거금
우리사주조합
100%
(주4)

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 1월 26일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 이닉스㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을 14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합은 삼성증권㈜에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

③ 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 1월 23일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 1월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다.

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 1월 11일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2024년 1월 19일

인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 1월 23일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 1월 26일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 우리사주조합 청약일: 2024년 1월 23일 (1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 1월 11일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 1월 19일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 1월 23일 ㈜이닉스 홈페이지(https://www.inics.kr), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 1월 26일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 삼성증권㈜에 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
750,000주
(주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
74,000주

일반 청약자격
100%
37,000주

온라인 전용 청약자격
50%
18,000주

청약자격 상세는 상기 "(4) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

기관투자자
0%

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 1월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자 아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의
70.00% (2,100,000주)
를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (750,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ① ~ ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑥ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜이닉스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우리사주조합에게 우선배정한 주식수 내에서 청약한 주식수만큼 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게
750,000주
를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
375,000주 이상
입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 "일괄 청약방식"입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다. ⑤ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다. 따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.

⑥ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑩「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 1월 26일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

-
투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

-
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 1월 26일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 1월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 [신한은행 부전동기업금융센터]로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 6월 20일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2023년 11월 9일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 (주1)
인수비율
인수조건(주2)

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,000,000주
27,600,000,000원
100.0%
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,200원 ~ 11,000원) 밴드 최저가액인 9,200원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 삼성증권㈜가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
852,840,000원
(주1)

주1)
인수수수료는 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의 3.00%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다. 상기 인수수수료는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 등을 감안하여 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모 시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 약 3.0%인 90,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
90,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 ~ 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜이닉스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
90,000주
828,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다. 따라서 향후 확정공모가격에 따라 의무인수 주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - [상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 (주1)
인수비율
인수조건(주2)

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,000,000주
42,000,000,000원
100.0%
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 삼성증권㈜가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
1,633,999,696원
(주1)

주1)

인수수수료는 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의
3.80%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모 시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 약 3.0%인 90,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
90,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 ~ 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜이닉스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
71,428주
999,992,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - [상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.
(주6) 정정 전

< 전 략 >

당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
14,558
6,048
1,513
22,118

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

17,687
8,152
1,474
27,455

< 후 략 >

(주6) 정정 후

< 전 략 >

당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
19,154
10,644
6,109
35,907

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

22,283
12,748
6,213
41,244

< 후 략 >

(주7) 정정 전

< 전 략 >

[IBS 예상 자금 상세 내역]

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

해외진출
미국 1공장 건축비
10,560
3,960
-
14,520

임시공장 임차료
231
231
-
462

차세대 배터리셀 패드(TBA) 제조 설비
2,130
710
710
3,550

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
335
-
-
335

품질검사용 X-Ray 설비
100
50
-
150

미국법인(IBS) 인건비
602
497
351
1,450

기타 물류비 등
600
600
451
1,651

출처: 당사 자료

< 후 략 >

(주7) 정정 후

< 전 략 >

[IBS 예상 자금 상세 내역]

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

해외진출
미국 1공장 건축비
10,560
3,960
-
14,520

임시공장 임차료
231
231
-
462

차세대 배터리셀 패드(TBA) 제조 설비
2,130
710
710
3,550

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
335
-
-
335

품질검사용 X-Ray 설비
100
50
-
150

미국법인(IBS) 인건비
602
497
351
1,450

기타 물류비 등
600
600
451
1,651

유럽 등 해외진출 예비비
4,596
4,596
4,597
13,789

출처: 당사 자료

< 후 략 >

(주8) 정정 전

< 전 략 >

당사는 기 확보된 수주를 기반으로 전기차의 열 폭주 방지용 부품을 생산하기 위한 CAPA 증설 계획을세우고 이를 기반으로 투자를 수행함에 따라, 설비에 투입된 자본회수 지연으로 인한위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
14,558
6,048
1,513
22,118

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

17,687
8,152
1,474
27,455

출처: 당사 내부 자료

< 후 략 >

(주8) 정정 후

< 전 략 >

당사는 기 확보된 수주를 기반으로 전기차의 열 폭주 방지용 부품을 생산하기 위한 CAPA 증설 계획을세우고 이를 기반으로 투자를 수행함에 따라, 설비에 투입된 자본회수 지연으로 인한위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
19,154
10,644
6,109
35,907

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

22,283
12,748
6,213
41,244

출처: 당사 내부 자료

< 후 략 >

(주9) 정정 전

차. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은 66.01%(희석 후 65.36%)의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모 전 후 지분율은 아래와 같습니다.

[공모 전/후 지분율]

주주명

관계

공모 전

공모 후(희석 전)
공모 후(희석 후)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

강동호

최대주주, 대표이사

5,571,000
92.85%
5,571,000
61.29%
5,571,000
60.69%

김혜영

최대주주의 처

348,000
5.80%
348,000
3.83%
348,000
3.79%

강동현

최대주주의 제

81,000
1.35%
81,000
0.89%
81,000
0.88%

공모주주

공모주식

(신주 100%)

-
-
2,850,000
31.35%
2,850,000
31.04%

우리사주

-

-
-
150,000
1.65%
150,000
1.63%

주관사 의무인수분

상장주선인

-
-
90,000
0.99%
90,000
0.98%

주관사 신주인수권
상장주선인
-
-
-
-
90,000
0.98%

합계

-

6,000,000
100.00%
9,090,000
100.00%
9,180,000
100.00%

공모 후 당사의 최대주주 강동호는 61.29% (희석 후 60.69%)의 지분을 보유하게 되며, 특수관계인을 포함하여 66.01% (희석 후 65.36%)의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 있으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.

< 후 략 >

(주9) 정정 후

차. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은
66.14%(희석 후
65.49%)의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모 전 후 지분율은 아래와 같습니다.

[공모 전/후 지분율]

주주명

관계

공모 전

공모 후(희석 전)
공모 후(희석 후)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

강동호

최대주주, 대표이사

5,571,000
92.85%
5,571,000
61.41%
5,571,000
60.81%

김혜영

최대주주의 처

348,000
5.80%
348,000
3.84%
348,000
3.80%

강동현

최대주주의 제

81,000
1.35%
81,000
0.89%
81,000
0.88%

공모주주

공모주식

(신주 100%)

-
-
2,850,000
31.42%
2,850,000
31.11%

우리사주

-

-
-
150,000
1.65%
150,000
1.64%

주관사 의무인수분

상장주선인

-
-
71,428
0.79%
71,428
0.78%

주관사 신주인수권
상장주선인
-
-
-
-
90,000
0.98%

합계

-

6,000,000
100.00%
9,071,428
100.00%
9,161,428
100.00%

공모 후 당사의 최대주주 강동호는
61.41% (희석 후
60.81%)의 지분을 보유하게 되며, 특수관계인을 포함하여
66.14% (희석 후
65.49%)의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 있으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.

< 후 략 >

(주10) 정정 전

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 9,090,000주의 약 31.35%에 해당하는 2,850,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식 등을 포함한 당사의 상장예정주식수 9,090,000주 중 6,240,000주(공모 후 지분율 68.65%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정이며, 대표주관회사에게 상장일로부터 3개월 이후부터 18개월 이내에 행사 가능한 신주인수권 90,000주가 존재합니다.당사의 최대주주인 강동호 대표이사가 보유한 5,571,000주(공모 후 지분율 61.29%) 및 최대주주의 특수관계자가 보유한 429,000주(공모 후 지분율 4.72%) 최대주주등이 소유한 주식을 합한 6,000,000주(공모 후 지분율 66.01%)는 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 동규정 제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 자발적으로 의무보유기간을 12개월 추가하여, 상장일로부터 총 18개월 간 매각이 제한됩니다.당사의 우리사주조합원 중 최대주주 등에 해당하지 않는 조합원이 소유한 150,000주(공모 후 지분율 1.65%)에 대해서는 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년이 설정되어 예탁일(상장일과 동일)로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 90,000주(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유합니다.또한 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 해당 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 90,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며,상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[공모 전/후 지분율]

주주명

관계

공모 전

공모 후(희석 전)
공모 후(희석 후)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

강동호

최대주주, 대표이사

5,571,000
92.85%
5,571,000
61.29%
5,571,000
60.69%

김혜영

최대주주의 처

348,000
5.80%
348,000
3.83%
348,000
3.79%

강동현

최대주주의 제

81,000
1.35%
81,000
0.89%
81,000
0.88%

공모주주

공모주식

(신주 100%)

-
-
2,850,000
31.35%
2,850,000
31.04%

우리사주

-

-
-
150,000
1.65%
150,000
1.63%

주관사 의무인수분

상장주선인

-
-
90,000
0.99%
90,000
0.98%

주관사 신주인수권
상장주선인
-
-
-
-
90,000
0.98%

합계

-

6,000,000
100.00%
9,090,000
100.00%
9,180,000
100.00%

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

매각제한물량을 제외한 2,850,000주(공모 후 지분율 31.35%)는 상장일부터 매도가가능한 유통가능물량입니다. 따라서 상장예정주식수 중 우리사주 및 주관사의 의무인수분을 제외한 공모물량 2,850,000주는 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[의무보유 및 유통가능물량 관련 사항]

구분

성 명(회사명)

주식의종류

공모후 소유 주식수(주1)

유통가능물량

매각제한물량

의무보유기간

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등
강동호
보통주
5,571,000
61.29%
-
-
5,571,000
61.29%
18개월
(주2)

김혜영
보통주
348,000
3.83%
-
-
348,000
3.83%
18개월
(주2)

강동현
보통주
81,000
0.89%
-
-
81,000
0.89%
18개월
(주2)

소 계
보통주
6,000,000
66.01%
-
-
6,000,000
66.01%
-
-

공모주식 등
우리사주조합
보통주
150,000
1.65%
-
-
150,000
1.65%
12개월
(주3)

공모주주(기관 및 개인)
보통주
2,850,000
31.35%
2,850,000
31.35%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
90,000
0.99%
-
-
90,000
0.99%
3개월
(주4)

총계
9,090,000
100.00%
2,850,000
31.35%
6,240,000
68.65%
-
-

주1)
의무보호예수 주식수 및 지분율은 기존 주주들의 주식수 및 공모주식수, 상장주선인 의무인수분을 포함하였으며, 주관사가 부여받은 신주인수권은 포함하지 않은 희석 전 기준으로 산정하였습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 자발적 의무보유 1년을 추가하여, 상장일로부터 총 18개월간 의무보유 예정입니다.

주3)
공모주식 중 우리사주조합 배정물량의 경우「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따라 상장일로부터 1년간 의무예탁 예정입니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 따라 상장일로부터 3개월 의무보유 예정입니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
9,071,428주의 약
31.42%에 해당하는 2,850,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식 등을 포함한 당사의 상장예정주식수
9,071,428주 중
6,221,428주(공모 후 지분율 68.58%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정이며, 대표주관회사에게 상장일로부터 3개월 이후부터 18개월 이내에 행사 가능한 신주인수권 90,000주가 존재합니다.당사의 최대주주인 강동호 대표이사가 보유한 5,571,000주
(공모 후 지분율 61.41%) 및 최대주주의 특수관계자가 보유한 429,000주(공모 후 지분율
4.73%) 최대주주등이 소유한 주식을 합한 6,000,000주(공모 후 지분율
66.14%)는 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 동규정 제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 자발적으로 의무보유기간을 12개월 추가하여, 상장일로부터 총 18개월 간 매각이 제한됩니다.당사의 우리사주조합원 중 최대주주 등에 해당하지 않는 조합원이 소유한 150,000주(공모 후 지분율 1.65%)에 대해서는 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년이 설정되어 예탁일(상장일과 동일)로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는
71,428주(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유합니다.또한 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 해당 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 90,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며,상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[공모 전/후 지분율]

주주명

관계

공모 전

공모 후(희석 전)
공모 후(희석 후)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

강동호

최대주주, 대표이사

5,571,000
92.85%
5,571,000
61.41%
5,571,000
60.81%

김혜영

최대주주의 처

348,000
5.80%
348,000
3.84%
348,000
3.80%

강동현

최대주주의 제

81,000
1.35%
81,000
0.89%
81,000
0.88%

공모주주

공모주식

(신주 100%)

-
-
2,850,000
31.42%
2,850,000
31.11%

우리사주

-

-
-
150,000
1.65%
150,000
1.64%

주관사 의무인수분

상장주선인

-
-
71,428
0.79%

71,428

0.78%

주관사 신주인수권
상장주선인
-
-
-
-
90,000
0.98%

합계

-

6,000,000
100.00%
9,071,428
100.00%
9,161,428
100.00%

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

매각제한물량을 제외한 2,850,000주(공모 후 지분율
31.42%)는 상장일부터 매도가가능한 유통가능물량입니다. 따라서 상장예정주식수 중 우리사주 및 주관사의 의무인수분을 제외한 공모물량 2,850,000주는 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[의무보유 및 유통가능물량 관련 사항]

구분

성 명(회사명)

주식의종류

공모후 소유 주식수(주1)

유통가능물량

매각제한물량

의무보유기간

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등
강동호
보통주
5,571,000
61.41%
-
-
5,571,000
61.41%
18개월
(주2)

김혜영
보통주
348,000
3.84%
-
-
348,000
3.84%
18개월
(주2)

강동현
보통주
81,000
0.89%
-
-
81,000
0.89%
18개월
(주2)

소 계
보통주
6,000,000
66.14%
-
-
6,000,000
66.14%
-
-

공모주식 등
우리사주조합
보통주
150,000
1.65%
-
-
150,000
1.65%
12개월
(주3)

공모주주(기관 및 개인)
보통주
2,850,000
31.42%
2,850,000
31.42%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
71,428
0.79%
-
-
71,428
0.79%
3개월
(주4)

총계
9,071,428
100.00%
2,850,000
31.42%
6,221,428
68.58%
-
-

주1)
의무보호예수 주식수 및 지분율은 기존 주주들의 주식수 및 공모주식수, 상장주선인 의무인수분을 포함하였으며, 주관사가 부여받은 신주인수권은 포함하지 않은 희석 전 기준으로 산정하였습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 자발적 의무보유 1년을 추가하여, 상장일로부터 총 18개월간 의무보유 예정입니다.

주3)
공모주식 중 우리사주조합 배정물량의 경우「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따라 상장일로부터 1년간 의무예탁 예정입니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 따라 상장일로부터 3개월 의무보유 예정입니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 150,000주(공모주식의 5.00%), 일반청약자 750,000주 ~ 900,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 1,950,000주 ~ 2,100,000주(공모주식의 65.00% ~ 70.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,950,000주 ~ 2,100,000주를 대상으로 2024년 1월 11일(목)~ 1월 17일(수) 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대하여 150,000주를 우선배정하며, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2024년 1월 23일(화) ~ 1월 24일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주11) 정정 후

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 150,000주(공모주식의 5.00%),
일반청약자 750,000주 (공모주식의 25.00%, 기관투자자 2,100,000주(70.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
2,100,000주를 대상으로 2024년 1월 11일(목)~ 1월 17일(수) 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 한편, 2024년 1월 23일(화) ~ 1월 24일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(주12) 정정 전

머. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준)은 약 27,455백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

머. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준)은 약
41,244백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.
(주13) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

< 전 략 >

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 11,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이닉스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 결정될 예정입니다.

< 중 략 >

라. 상대가치 평가모형 적용

< 중 략 >

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이닉스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[이닉스 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

상대가치 주당 평가가액
14,090원
-

평가액 대비 할인율
34.71% ~ 21.93%
주2)

공모희망가액 밴드
9,200원 ~ 11,000원
-

확정 공모가액
-
주1)

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-11-27
에이에스텍
-34.4%
-22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
-33.0%
-22.7%

2023-11-21
에코아이
-30.6%
-15.5%

2023-11-20
스톰테크
-38.1%
-26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
-24.3%
-14.9%

2023-11-13
에스와이스틸텍
-36.0%
-20.0%

2023-11-13
에이직랜드
-38.4%
-31.0%

2023-11-09
비아이매트릭스
-30.1%
-15.5%

2023-11-09
메가터치
-29.8%
-19.8%

2023-11-02
유투바이오
-26.5%
-13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
-54.1%
-48.0%

2023-10-26
워트
-21.8%
-12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
-19.3%
-7.5%

2023-10-19
신성에스티
-37.8%
-29.3%

2023-10-18
퓨릿
-40.0%
-27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
-32.4%
-22.4%

2023-10-04
한싹
-35.3%
-20.0%

2023-09-27
밀리의서재
-46.2%
-38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
-49.1%
-39.0%

2023-08-17
빅텐츠
-28.4%
-21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
-33.6%
-23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
-35.8%
-24.5%

2023-07-27
에이엘티
-38.5%
-24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
-18.4%
-6.7%

2023-07-14
필에너지
-30.5%
-20.7%

2023-06-29
시큐센
-28.3%
-13.9%

2023-06-08
마녀공장
-46.3%
-37.3%

2023-06-02
나라셀라
-34.6%
-21.5%

2023-06-01
진영
-41.2%
-31.4%

2023-05-24
기가비스
-47.1%
-39.0%

2023-05-17
트루엔
-36.2%
-23.5%

2023-04-27
토마토시스템
-35.5%
-21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
-30.8%
-19.8%

2023-03-13
금양그린파워
-44.2%
-33.4%

2023-03-03
나노팀
-31.2%
-22.2%

2023-03-02
바이오인프라
-36.3%
-25.6%

2023-02-20
이노진
-22.2%
-6.6%

2023-02-09
꿈비
-22.8%
-13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
-37.8%
-20.7%

2023-02-03
삼기이브이
-25.6%
-11.0%

2023-01-27
미래반도체
-21.1%
-10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
-40.9%
-32.2%

평균
-33.9%
-22.6%

주1)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템 (기준일 2023년 11월 30일)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 이닉스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.93% ~ 34.71%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 11,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

< 후 략 >

(주13) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

< 전 략 >

가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

확정공모가액
14,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이닉스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여
14,000원으로 결정하였습니다.

< 중 략 >

라. 상대가치 평가모형 적용

< 중 략 >

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이닉스의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[이닉스
확정공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

상대가치 주당 평가가액
14,090원
-

평가액 대비 할인율
34.71% ~ 21.93%
주2)

공모희망가액 밴드
9,200원 ~ 11,000원
-

확정 공모가액
14,000원
주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-11-27
에이에스텍
-34.4%
-22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
-33.0%
-22.7%

2023-11-21
에코아이
-30.6%
-15.5%

2023-11-20
스톰테크
-38.1%
-26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
-24.3%
-14.9%

2023-11-13
에스와이스틸텍
-36.0%
-20.0%

2023-11-13
에이직랜드
-38.4%
-31.0%

2023-11-09
비아이매트릭스
-30.1%
-15.5%

2023-11-09
메가터치
-29.8%
-19.8%

2023-11-02
유투바이오
-26.5%
-13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
-54.1%
-48.0%

2023-10-26
워트
-21.8%
-12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
-19.3%
-7.5%

2023-10-19
신성에스티
-37.8%
-29.3%

2023-10-18
퓨릿
-40.0%
-27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
-32.4%
-22.4%

2023-10-04
한싹
-35.3%
-20.0%

2023-09-27
밀리의서재
-46.2%
-38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
-49.1%
-39.0%

2023-08-17
빅텐츠
-28.4%
-21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
-33.6%
-23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
-35.8%
-24.5%

2023-07-27
에이엘티
-38.5%
-24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
-18.4%
-6.7%

2023-07-14
필에너지
-30.5%
-20.7%

2023-06-29
시큐센
-28.3%
-13.9%

2023-06-08
마녀공장
-46.3%
-37.3%

2023-06-02
나라셀라
-34.6%
-21.5%

2023-06-01
진영
-41.2%
-31.4%

2023-05-24
기가비스
-47.1%
-39.0%

2023-05-17
트루엔
-36.2%
-23.5%

2023-04-27
토마토시스템
-35.5%
-21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
-30.8%
-19.8%

2023-03-13
금양그린파워
-44.2%
-33.4%

2023-03-03
나노팀
-31.2%
-22.2%

2023-03-02
바이오인프라
-36.3%
-25.6%

2023-02-20
이노진
-22.2%
-6.6%

2023-02-09
꿈비
-22.8%
-13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
-37.8%
-20.7%

2023-02-03
삼기이브이
-25.6%
-11.0%

2023-01-27
미래반도체
-21.1%
-10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
-40.9%
-32.2%

평균
-33.9%
-22.6%

주1)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템 (기준일 2023년 11월 30일)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 이닉스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.93% ~ 34.71%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 11,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을
14,000원으로 최종 결정
하였습니다.

< 후 략 >

(주14) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
27,600,000,000

상장주선인의 의무인수 금액(2)
828,000,000

구주 매출 대금 (3)
-

발행제비용 (4)
972,556,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
27,455,444,000

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무) 제5항 제1호 나목에 따라 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 취득하여, 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 합니다. 단, 취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 변동될 수 있습니다.

주3)
본 건 공모는 구주매출을 진행하지 않으며, 전액 신주모집으로 진행됩니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
852,840,000
신주모집 금액 및 상장주선인 의무인수분의 3.0%

등록세
6,180,000
증자자본금의 0.4%

교육세
1,236,000
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
7,300,000
640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

972,556,000

-

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주14) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
42,000,000,000

상장주선인의 의무인수 금액(2)
999,992,000

구주 매출 대금 (3)
-

발행제비용 (4)

1,755,921,123

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
41,244,070,877

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사는 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무) 제5항 제1호 나목에 따라 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 취득하여, 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 합니다. 단, 취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 변동될 수 있습니다.

주3)
본 건 공모는 구주매출을 진행하지 않으며, 전액 신주모집으로 진행됩니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,633,999,696

신주모집 금액 및 상장주선인 의무인수분의
3.8%

등록세
6,142,856
증자자본금의 0.4%

교육세
1,228,571
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
9,550,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,755,921,123

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 기본 수수료 금액
과 성과수수료의 합계입니다.

(주15) 정정 전

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 12월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,025
-
22,430
-
-
-
27,455

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 9,200원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,200원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 공모를 통하여 유입이 예상되는 순수입금은 27,455백만원을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 세부 목적은 2026년까지 예상되는 해외진출과 생산 Capa 확대에 필요한 자금집행입니다. 다만, 용도별 실제 자금의 집행규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있음에 유의 부탁드립니다.당사는 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기 전까지는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
14,558
6,048
1,513
22,118

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

17,687
8,152
1,474
27,455

(1) 시설자금

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

생산 Capa 확대
부산 2공장 건축비
1,200
2,000
-
3,200

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
1,775
-
-
1,775

품질검사용 X-Ray 설비
50
-
-
50

합계

3,025
2,000
-
5,025

(가) 생산 Capa 확대(시설자금)당사는 차세대 배터리셀 패드인 TBA(Thermal Barrier Assy)를 포함한 전기차용 2차전지 관련 제품 납품을 위하여 부산 2공장 건축을 추진하고 있습니다. 당사는 2023년 5월 부산 2공장 신축예정부지를 계약한 바 있으며, 부산 기장에 위치한 2공장은 주요 고객인 A사 및 A사의 관계사 전기차 전용 공장 등과 인접하고 있으며, 미국 등 해외수출에도 용이한 당사 전기차 사업의 전략적 요충지로 판단하고 있습니다. 당사는 공모자금 중 부산 2공장 건축비로 향후 2년간 3,200백만원 투입을 예상하고 있으며, 준공 후 전기차향 제품군의 생산기지로 구축 예정입니다. 또한, 기수주한 프로젝트의 발주물량 대응을 위하여 생산설비에 1,775백만원을, 검사장비에 50백만원을 집행할 예정이며, 2공장 준공 전까지는 부산 1공장 등의 부지를 활용할 것으로 계획하고 있습니다.

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

해외진출
미국 1공장 건축비
10,560
3,960
-
14,520

임시공장 임차료
231
231
-
462

차세대 배터리셀 패드(TBA) 제조 설비
2,130
710
710
3,550

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
335
-
-
335

품질검사용 X-Ray 설비
100
50
-
150

미국법인(IBS) 인건비
602
497
351
1,450

기타 물류비 등
600
600
451
1,651

생산 Capa 확대
부산 2공장 인건비
104
104
104
312

합계

14,662
6,152
1,474
22,118

(가) 해외진출당사는 100% 자회사인 미국법인 INICS Battery Solutions Corp.(IBS)를 통하여 미국의 전기차 및 2차전지 시장에 진출하는 전략을 택하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 통해 미국 현지에 생산라인 구축 및 운영을 계획하고 있으며, 전기차용 2차전지 Safety Solution 관련 제품의 미국 현지 생산 및 적극적인 고객사 대응을 위한 거점으로 활용할 계획입니다.미국 생산기지는 미국 알라바마(Alabama)주 오번(Auburn)시에 위치할 예정입니다. 알라바마주는 A사 및 A사의 관계사, 그리고 A사 관련 협력업체가 위치하고 있으며, 당사 주요고객인 A사, B사의 관계회사가 투자 집행ㆍ계획 중인 조지아주와 테네시주 등에도 인접하다는 장점이 있습니다. 당사는 현지 생산라인 구축을 위해서 크게 4가지 성격의 자금이 집행될 것으로 예상하고 있습니다.

① 미국공장 건축비 등당사는 미국 1공장 건축을 위하여 향후 2년간 14,520백만원의 자금이 투입될 것으로 예상하고 있으며, 2025년 준공을 기대하고 있습니다. 당사는 미국 현지에서 생산 예정인 전기차에 차세대 배터리셀 패드(TBA)를 납품하는 계약을 수주 성공한 바 있으며, 미국공장은 동 프로젝트를 비롯하여 미국 전기차 시장의 생산기지로 거듭나길 기대하고 있습니다.또한, 미국공장 준공시점 전부터 현지고객에게 제품 공급이 예정되어 있으며, 이에 대응하기 위하여 당사는 일시적으로 공장을 임차하여 생산라인을 운영할 것으로 계획하고 있습니다. 따라서 임시공장 임차료로 연간 231백만원을 사용할 것으로 예상하고 있습니다.② 미국 현지 제조라인 구축비용임시공장 및 미국 1공장에 구축될 생산공정은 TBA 제품을 생산하는 제조설비, TBA 제품 생산을 위한 부수적인 기계장치 및 품질검사를 위한 검사장비 등을 포함하게 됩니다. 따라서 공모자금 중 주 설비인 TBA 제조설비 도입을 위하여 3년간 3,550백만원을 사용할 계획이며, 관련 부속품 제작 등 공정 관련 설비 및 품질관리를 위한 설비 구축을 위하여 각 335백만원, 150백만원을 지출할 계획입니다.③ 현지 인력 채용미국 1공장 운영에 필요한 생산인력과 관리인력 채용을 위하여 공모자금을 일부 사용할 계획이며, 당사가 계획하고 있는 각 연도별 신규 채용 인력은 아래와 같습니다.

[연도별 신규인력 채용 계획]

(단위: 백만원)

연도
생산인건비
관리인건비
비고

2024년
351
251
- 생산인력: 8명- 관리인력: 총괄책임자 1명, 품질관리 1명

2025년
351
145
- 생산인력: 8명- 관리인력: 생산관리 1명, 물류 및 재고관리 1명

2026년
351
-
- 생산인력: 8명

합계
1,054
396
-

2024년도에는 미국법인 운영을 담당할 총괄책임자 1인과 미국공장 생산라인 시험가동 및 전체 공정을 관리할 수 있는 품질관리 인력 1인을 채용하여 라인을 세팅할 계획입니다. 또한 임시공장에서 제품 생산을 진행할 계획이므로 생산인력 또한 채용하여 운영할 계획입니다. 본격적으로 TBA를 생산 예정인 2025년도에는 납품수량 대응을 위하여 추가적으로 8인의 생산인력을 채용할 계획입니다. 또한 수율관리와 제조 공정 효율화를 위한 생산관리 인력 1인과 고객사에게 적시 납품하기 위한 물류 및 재고관리를 담당할 인력 1인을 채용할 계획입니다. 이후 2026년도에는 관리인력은 안정화에 집중하고, 2026년 추가 도입 예정인 설비에 투입될 생산인력은 추가 채용할 계획입니다.당사는 상기와 같이 향후 3년간 신규인력 채용을 통하여 미국공장을 운영할 것으로 계획하고 있으며, 생산인력 1,054백만원, 관리인력 396백만원의 인건비가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.④ 기타 물류비 등당사 수주 프로젝트는 미국 현지 고객의 전기차 제조공장 등까지 제품 인도가 필요하거나, 원재료 조달 등 물류 비용 또는 수입과 관련한 관세 등이 발생할 수 있습니다. 또한 물류를 위한 부대설비 투자 등으로 3년간 1,651백만원의 공모자금을 할애하는 것을 계획하고 있습니다.

(나) 생산 Capa 확대(운영자금)당사는 국내에 신규로 건축예정인 부산 2공장 가동을 위한 생산인력 채용을 계획하고 있습니다. 당사는 인력 재배치 외에도 매해 4인의 생산인력을 채용하여 생산라인을 운영할 계획이며, 이를 위하여 연간 104백만원의 인건비를 지급할 것으로 예상됩니다.
다. 기타사항당사로 유입이 예상되는 공모자금 전액은 상기와 같이 당사의 전기차용 2차전지 생산라인 구축을 위한 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 사용의 중요도는 적시 해외진출을 위한 운영자금이 시설자금보다 높다고 판단하고 있습니다. 공모자금에 변동이 발생하는 등의 경우에는 당사 해외진출에 필수적인 건축비, 설비투자비용 등을 포함한 운영자금 집행을 최우선으로 계획하고 있으며, 이후 시설자금 및 기타 운영자금을 집행할 예정입니다.또한, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.만일, 금번 공모를 통해 당사로 유입되는 공모자금이 당사가 계획하는 금액을 하회하는 경우, 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산 등을 통하여 해외진출 및 시설투자를 집행할 예정입니다.

(주15) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2024년 1월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,025
-
36,219
-
-
-
41,244

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 공모를 통하여 유입이 예상되는 순수입금은
41,244백만원을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 세부 목적은 2026년까지 예상되는 해외진출과 생산 Capa 확대에 필요한 자금집행입니다. 다만, 용도별 실제 자금의 집행규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있음에 유의 부탁드립니다.당사는 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기 전까지는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
19,154
10,644
6,109
35,907

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

22,283
12,748
6,213
41,244

(1) 시설자금

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

생산 Capa 확대
부산 2공장 건축비
1,200
2,000
-
3,200

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
1,775
-
-
1,775

품질검사용 X-Ray 설비
50
-
-
50

합계

3,025
2,000
-
5,025

(가) 생산 Capa 확대(시설자금)당사는 차세대 배터리셀 패드인 TBA(Thermal Barrier Assy)를 포함한 전기차용 2차전지 관련 제품 납품을 위하여 부산 2공장 건축을 추진하고 있습니다. 당사는 2023년 5월 부산 2공장 신축예정부지를 계약한 바 있으며, 부산 기장에 위치한 2공장은 주요 고객인 A사 및 A사의 관계사 전기차 전용 공장 등과 인접하고 있으며, 미국 등 해외수출에도 용이한 당사 전기차 사업의 전략적 요충지로 판단하고 있습니다. 당사는 공모자금 중 부산 2공장 건축비로 향후 2년간 3,200백만원 투입을 예상하고 있으며, 준공 후 전기차향 제품군의 생산기지로 구축 예정입니다. 또한, 기수주한 프로젝트의 발주물량 대응을 위하여 생산설비에 1,775백만원을, 검사장비에 50백만원을 집행할 예정이며, 2공장 준공 전까지는 부산 1공장 등의 부지를 활용할 것으로 계획하고 있습니다.

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

해외진출
미국 1공장 건축비
10,560
3,960
-
14,520

임시공장 임차료
231
231
-
462

차세대 배터리셀 패드(TBA) 제조 설비
2,130
710
710
3,550

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
335
-
-
335

품질검사용 X-Ray 설비
100
50
-
150

미국법인(IBS) 인건비
602
497
351
1,450

기타 물류비 등
600
600
451
1,651

유럽 등 해외진출 예비비
4,596
4,596
4,597
13,789

생산 Capa 확대
부산 2공장 인건비
104
104
104
312

합계

19,258
10,748
6,213
36,219

(가) 해외진출당사는 100% 자회사인 미국법인 INICS Battery Solutions Corp.(IBS)를 통하여 미국의 전기차 및 2차전지 시장에 진출하는 전략을 택하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 통해 미국 현지에 생산라인 구축 및 운영을 계획하고 있으며, 전기차용 2차전지 Safety Solution 관련 제품의 미국 현지 생산 및 적극적인 고객사 대응을 위한 거점으로 활용할 계획입니다.미국 생산기지는 미국 알라바마(Alabama)주 오번(Auburn)시에 위치할 예정입니다. 알라바마주는 A사 및 A사의 관계사, 그리고 A사 관련 협력업체가 위치하고 있으며, 당사 주요고객인 A사, B사의 관계회사가 투자 집행ㆍ계획 중인 조지아주와 테네시주 등에도 인접하다는 장점이 있습니다. 당사는 현지 생산라인 구축을 위해서 크게 4가지 성격의 자금이 집행될 것으로 예상하고 있습니다.

① 미국공장 건축비 등당사는 미국 1공장 건축을 위하여 향후 2년간 14,520백만원의 자금이 투입될 것으로 예상하고 있으며, 2025년 준공을 기대하고 있습니다. 당사는 미국 현지에서 생산 예정인 전기차에 차세대 배터리셀 패드(TBA)를 납품하는 계약을 수주 성공한 바 있으며, 미국공장은 동 프로젝트를 비롯하여 미국 전기차 시장의 생산기지로 거듭나길 기대하고 있습니다.또한, 미국공장 준공시점 전부터 현지고객에게 제품 공급이 예정되어 있으며, 이에 대응하기 위하여 당사는 일시적으로 공장을 임차하여 생산라인을 운영할 것으로 계획하고 있습니다. 따라서 임시공장 임차료로 연간 231백만원을 사용할 것으로 예상하고 있습니다.② 미국 현지 제조라인 구축비용임시공장 및 미국 1공장에 구축될 생산공정은 TBA 제품을 생산하는 제조설비, TBA 제품 생산을 위한 부수적인 기계장치 및 품질검사를 위한 검사장비 등을 포함하게 됩니다. 따라서 공모자금 중 주 설비인 TBA 제조설비 도입을 위하여 3년간 3,550백만원을 사용할 계획이며, 관련 부속품 제작 등 공정 관련 설비 및 품질관리를 위한 설비 구축을 위하여 각 335백만원, 150백만원을 지출할 계획입니다.③ 현지 인력 채용미국 1공장 운영에 필요한 생산인력과 관리인력 채용을 위하여 공모자금을 일부 사용할 계획이며, 당사가 계획하고 있는 각 연도별 신규 채용 인력은 아래와 같습니다.

[연도별 신규인력 채용 계획]

(단위: 백만원)

연도
생산인건비
관리인건비
비고

2024년
351
251
- 생산인력: 8명- 관리인력: 총괄책임자 1명, 품질관리 1명

2025년
351
145
- 생산인력: 8명- 관리인력: 생산관리 1명, 물류 및 재고관리 1명

2026년
351
-
- 생산인력: 8명

합계
1,054
396
-

2024년도에는 미국법인 운영을 담당할 총괄책임자 1인과 미국공장 생산라인 시험가동 및 전체 공정을 관리할 수 있는 품질관리 인력 1인을 채용하여 라인을 세팅할 계획입니다. 또한 임시공장에서 제품 생산을 진행할 계획이므로 생산인력 또한 채용하여 운영할 계획입니다. 본격적으로 TBA를 생산 예정인 2025년도에는 납품수량 대응을 위하여 추가적으로 8인의 생산인력을 채용할 계획입니다. 또한 수율관리와 제조 공정 효율화를 위한 생산관리 인력 1인과 고객사에게 적시 납품하기 위한 물류 및 재고관리를 담당할 인력 1인을 채용할 계획입니다. 이후 2026년도에는 관리인력은 안정화에 집중하고, 2026년 추가 도입 예정인 설비에 투입될 생산인력은 추가 채용할 계획입니다.당사는 상기와 같이 향후 3년간 신규인력 채용을 통하여 미국공장을 운영할 것으로 계획하고 있으며, 생산인력 1,054백만원, 관리인력 396백만원의 인건비가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.④ 기타 물류비 등당사 수주 프로젝트는 미국 현지 고객의 전기차 제조공장 등까지 제품 인도가 필요하거나, 원재료 조달 등 물류 비용 또는 수입과 관련한 관세 등이 발생할 수 있습니다. 또한 물류를 위한 부대설비 투자 등으로 3년간 1,651백만원의 공모자금을 할애하는 것을 계획하고 있습니다.
⑤ 유럽 등 해외진출 예비비당사는 유럽 등 고객사의 해외거점을 위주로 추가적인 해외진출을 고려하고 있으며, 미국 등 기진출 국가의 영업활동 과정에서 추가적인 수주에 따른 설비 증설 등 예상하지 못한 비용이 추가적으로 발생할 수 있습니다. 이에 따라 연간 4,596백만원, 3년간 13,789백만원의 예비비를 별도로 편성할 계획이며, 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.(나) 생산 Capa 확대(운영자금)당사는 국내에 신규로 건축예정인 부산 2공장 가동을 위한 생산인력 채용을 계획하고 있습니다. 당사는 인력 재배치 외에도 매해 4인의 생산인력을 채용하여 생산라인을 운영할 계획이며, 이를 위하여 연간 104백만원의 인건비를 지급할 것으로 예상됩니다.
다. 기타사항당사로 유입이 예상되는 공모자금 전액은 상기와 같이 당사의 전기차용 2차전지 생산라인 구축을 위한 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 사용의 중요도는 적시 해외진출을 위한 운영자금이 시설자금보다 높다고 판단하고 있습니다. 공모자금에 변동이 발생하는 등의 경우에는 당사 해외진출에 필수적인 건축비, 설비투자비용 등을 포함한 운영자금 집행을 최우선으로 계획하고 있으며, 이후 시설자금 및 기타 운영자금을 집행할 예정입니다.또한, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.만일, 금번 공모를 통해 당사로 유입되는 공모자금이 당사가 계획하는 금액을 하회하는 경우, 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산 등을 통하여 해외진출 및 시설투자를 집행할 예정입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 1월 3일자로 당사가 제출한 투자설명서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.

투 자 설 명 서

2023년 1월 3일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 이닉스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
42,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 1월 3일

2. 모집가액 :
14,000원

3. 청약기간 :
2024년 01월 23일 ~ 2024년 01월 24일

4. 납입기일 :
2024년 01월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로762) ㈜이닉스: 부산광역시 해운대구 해운대로191번길 163) 삼성증권㈜: - 본점: 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )삼성증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 투자설명서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 투자설명서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 투자설명서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 투자설명서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 투자설명서에 기재된 정보는 본 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 투자설명서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 투자설명서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 투자설명서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 설명서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 투자설명서의 효력발생은 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서(투자설명서)에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 투자설명서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 투자설명서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 투자설명서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 설명서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "㈜이닉스", "주식회사 이닉스", "이닉스" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 이닉스를 말합니다."대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

센트럴금융센터
서울특별시 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터 25층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 슈페리어 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정크리빌빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 삼성빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI패밀리오피스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

주1)

투자자께서는 삼성증권㈜ 지점의 명칭 또는 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 확인하시기 바랍니다.

주2)
SNI호텔신라, SNI패밀리오피스센터는 객장이 없어 워크인 고객 청약이 어려우니 참고 부탁드립니다.

【 대표이사 등의 확인 】

이닉스_대표이사등의확인서_240119

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

IMF가 2023년 10월 발표한 세계경제전망에 따르면, 중국 경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성으로 인해 2023년 및 2024년 세계경제 성장률은 각각 3.0%, 2.9%로 예상됩니다. 특히, 2022년 3월부터 지속되어온 미국 연방준비위원회 기준금리 인상은 글로벌 주요국들의 금리 인상으로 이어졌으며 고물가의 경제 상황에 대응하여 이러한 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있는 상황입니다.2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發) 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제(글로벌) 물가상승률은 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요(Gradual Decline to Target)될 것으로 예상했으며, IMF는 대부분 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.당사가 주력으로 영위하는 2차전지 및 완성차 부품 사업은 전방 산업으로 전기차 및 내연기관차 산업을 두고 있으며, 이러한 산업은 경기 변동에 민감하고 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장, 각국 정부정책 등의 영향을 받습니다. 따라서 거시경제의 악화에 따라 고객사의 투자 기조가 약화하거나 신규 투자가 중단될 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 대외 경제요인으로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
나. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험당사는 2차전지 및 전기차 안전과 관련된 배터리셀 패드 및 내화격벽을 제조 및 판매하고 있어 전방산업인 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 테이프, 흡음재 등 당사의 자동차 일반 제품의 경우 전체 완성차(내연기관차, 전기차) 시장의 수요에 영향을 받고 있습니다.글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 내연기관차 규제 강화, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등으로 인한 전방시장의 수요 감소는 당사가 제조하는 전기차 및 완성차 관련 제품 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 정부정책 변동과 관련된 위험당사가 제조 및 판매하는 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드 및 내화격벽은 최전방 산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 현재 다양한 지원정책과 환경적인 규제를 기반으로 전기차 및 2차전지 산업이 성장하고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 전기차용 2차전지 부품 사업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 자동차 일반 제품에 대한 수요는 전방산업인 내연기관 완성차 관련 정부 정책에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 각국 정부의 친환경 자동차 정책에 따라 내연기관 자동차의 단계적인 판매비중 감소가 예상되며, 당사가 제조하는 자동차 일반 제품 또한 이러한 영향으로 인하여 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 당사는 이러한 산업 변화에 선제적으로 대응하여 2차전지 부품을 개발하여 내연기관 관련 자동차 일반 제품의 수요 감소에 대응하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내연기관 판매 관련 정부 정책의 예상치 못한 강화 및 조기시행 등으로 인하여 당사의 2차전지 부품 매출 성장을 상쇄하는 수준의 자동차 일반 제품의 매출 감소가 발생하는 경우, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 경쟁 심화에 따른 위험당사의 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 배터리 수명 향상 및 탑승자의 생명보호와 직결되어 있으며, 전기차 안정성 향상 트렌드에 부합되는 부품사업입니다. 전기차 안전이슈 부각으로 배터리셀 패드 및 내화격벽의 수요가 가파르게 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 기존 진입업체와의 경쟁심화 및 신규 경쟁업체의 시장 진입이 가속화될 것으로 전망됩니다.다만, 당사는 배터리셀 패드 및 내화격벽을 업계 최초로 개발 및 공급한 업체로 잠재적 경쟁기업 대비 기술경쟁력 및 수주경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 기존 고객사 및 신규 고객사의 주문 증가에 선제적으로 대응하고 경쟁사 대비 안정적인 공급능력을 확보하기 위하여 지속적으로 설비투자를 집행하고 있어 신규 사업자의 시장 진입 등 경쟁 심화에 따른 위험은 제한적이라 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 신규 경쟁사 또는 기존 경쟁기업이 시장에 진입하거나 공격적으로 사업을 확장할 경우, 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 지위가 축소되고 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 수주 부진에 따른 위험

당사가 영위하는 전기차용 2차전지 부품 사업은 고객의 프로젝트에 입찰 및 수주하는 수주 기반의 사업형태를 띄고 있습니다. 프로젝트를 수주한 공급업체는 수주한 차종이 단정될 때까지 제품을 공급하고 있으며 수주 시 가격과 수량에 대하여 협의되기 때문에, 제품의 납품가격과 수량을 예측 가능하다는 사업적인 특징이 있습니다. 2023년 11월말 기준 당사의 수주잔고는 약 3,444억원 수준이며, 향후 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 개발영업부문 조직을 통해 수주영업을 진행하고 있으며, 고객사의 생산계획, 수주동향, 해외진출 계획의 모니터링을 통해 수주 경쟁력을 높이고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 존재합니다. 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사는 전기차용 2차전지 및 완성차 부품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 부품업체가 고객사에 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 연구개발 능력을 갖춰야할 뿐 만 아니라, 납품물량과 납기를 엄격히 준수 할 수있는 생산이 전제가 되어야 합니다..당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 교섭력 열위에 따른 위험

당사가 제조하는 제품은 2차전지 및 완성차(전기차, 내연기관차) 시장을 전방시장으로 두고 있습니다. 이에 따라 당사의 제품을 필요로 하는 전방 산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 당사가 생산하는 주요 제품의 단가 인하 압력으로 작용하여 수익성이 저하될 수 있습니다. 부품 공급업체의 경우, 일반적으로 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 전방 고객사인 완성차 또는 2차전지 업체 대비 기업규모가 작으며, 경쟁업체와의 단가 경쟁 등을 통해 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.

당사는 이러한 산업 구조 내에서 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

아. 대체재 출연에 대한 위험전고체 배터리란 전해질이 고체로 되어있는 배터리로, 열을 가할 시 팽창하고 외부로 누출돼 화재나 폭발로 이어질 수 있는 액체 전해질과 비교하여 매우 안전한 것으로 평가받고 있습니다. 전해질이 움직이지 않는 안정적 구조로 인하여 분리막이 필요 없으며 분리막을 제거한 자리에 에너지를 채울 수 있어 에너지 밀도가 높아지고 충전 시 발열이 상대적으로 감소하는 특징을 가지고 있습니다.현재 당사의 주력제품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 리튬이온전지 수명향상 및 안정성에 초점을 맞추고 있습니다. 기존 제품의 매출을 지속적으로 증대시키는 가운데, 전고체 배터리 모듈 소재 개발을 동시에 진행하여 기존 당사의 주력제품을 대체하는 위협에 대응하고 있습니다. 다만, 전고체 배터리 시장은 아직 정립되거나 개척지 않은 시장으로 산업 표준이나 단가 기준 등이 정착되지 않은 상태로 당사의 발생 가능한 매출 규모 또한 정량적으로 추정하기 어려운 점이 존재합니다. 이에 따라 리튬이온전지와 전고체 배터리 시장을 동시에 대응하고자 하는 당사의 사업전략이 유효하지 않을 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험

당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 고객사향 물량 대응을 위해 국내 사업장에 투자재원을 우선 배정해왔으나, 고객사의 해외진출 전략에 발맞춰 성장하기 위해 2023년 2월 미국법인 이닉스배터리솔루션즈(Inics Battery Solutions)를 100% 자회사로 설립하여 판매 및 제조망을 현지화하는 전략을 택하였습니다. 주요 고객사의 북미 시장 동반진출에 대한 요구가 이어지고 있음에 따라, 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용 계획 중에 있습니다.당사는 기 확보된 수주를 통해 추가 생산설비를 확보하고 있으며, 이는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적이나, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 주요 원재료 수급 관련 위험당사가 매입하는 주요 원자재는 PU 패드(Polyurethane, 폴리우레탄), PET(Polyethylene terephthalate, 폴리에틸렌테레프탈레이트), MICA(마이카), 그리고 테이프로 당사가 생산하는 배터리셀 패드에는 PU패드, PET, 그리고 테이프가 사용되며, 내화격벽에는 MICA가 주원자재로 사용됩니다. 당사는 원재료 가격이 상승할 경우, 원재료 가격의 일정부분을 제품 가격 인상에 반영하는 구조를 채택하고 있습니다. 또한, 원가 개선을 위한 원재료 매입처 다변화를 통해 원재료 가격 변동에 따른 위험을 감소시키는 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예측하지 못한 주요 원재료 가격의 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 성장성 둔화 위험
당사는 전방산업인 전기차용 이차전지 제조업 및 전기차 제조업의 수요 증가에 따라 전기차 전용 제품을 중심으로 매출이 증가하고 있으며, 이에 따라 성장성 및 수익성 관련 재무지표가 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 당사가 영위하는 전기차용 열 폭주 방지 부품 및 기타 전기차용 배터리 부품 및 상품은 전방산업의 업황 및 최종 고객사의 출하량 등에크게 영향을 받기 때문에, 전반산업의 수요에따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 또한, 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 한편, 전기차용 2차전지의 폼팩터(형태)는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세가지의 폼팩터로 구분되어 있으며, 당사 제품이 적용되는 파우치형 폼팩터가 아닌 기타 폼팸터의 시장점유율 확대로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 매출 성장성 둔화 위험에 유의하시기 바랍니다.
나. 수익성 악화 위험당사는 배터리 셀패드 및 내화격벽 등 주요 제품에 대한 기술력 및 기술 안정성을 인정받아 고객사와 직접 제품 개발을 위해 협력하고 이를 통해 선제적으로 계약을 수주하고 있습니다. 특히 당사는 제품에 설계부터 가공 및 조립 및 품질 테스트까지 단순 가공을 제외한 전 생산공정을 내재화함에 따라 높은 수준의 마진율을 유지하고 있습니다. 이는, 경쟁사 제품의 시장 진입에도 불구하고 경쟁사와의 입찰에 경쟁에서도 유리한 지위를 유지하여 계약 수주까지 이어지는 당사의 주요 경쟁력입니다. 한편, 당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비중은 6%~9% 수준으로, 매출이 지속적으로 성장함에 따라 매출액의 고정비 효과 및 당사의 지속적인 원가 절감 노력 등 생산효율성 증가로 매출액 대비 판매관리비 비율이 2023년 3분기 현재 6.81%으로 감소하였습니다. 이는 전년동기 8.50% 대비 약 1.7%p 감소한 수치에 해당합니다.그럼에도 불구하고 이차전지 산업에 대한 정부 정책의 변경, 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 사업환경의 변화로 당사의 수익성이 지속되지 않을 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 기술변화에 대응 능력 저하로 매출의 성장성이 제한될 수 있으며 이러한 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 주요 매출처 관련 위험

한편, 당사의 주요 제품인 파우치형 배터리용 열 폭주 방지 부품 제조 시장은 파우치형 배터리를 채택하고 있는 거래처로부터의 수요가 과점적인 구조로 이루어지고 있어, 해당 제품에 대한 매출처 편중 위험은 다소간 존재하고 있습니다. 특히, 2020년부터 2022년까지 지난 3년간 A사 및 A사 관련사와 B사 및 B사 관련사의 상위 2개 고객사향 매출 비중은 각각 20.50%, 25.26%, 28.87%로 지속적으로 성장하고 있으며, 2023년 3분기에도 29.21%를 차지하는 등 당사 매출에서 상위 2개 고객사의 중요도는 높아지고 있습니다. 다만, 최근 사업연도간 특정 한 곳의 거래처에서 25% 이상의 매출 비중이 지속적으로 발생하지 않았으며, 국내 배터리사인 B사의 관련 매출 비중 또한 특정 End User에 편중되지 않는 매출 구조를 보입니다. 또한, 당사는 다년간의 열 폭주 방지 부품 설계 및 개발 기술을 기반으로, 신규 제품 개발을 진행하는 등 매출 다변화를 통한 신규 고객사 확보를 위해 노력하고 있어, 향후에도 매출처 편중 관련 위험은 점차적으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 이차전지 시장에 대한 변동성 및 경기 변동에 따른 전방업체의 설비 투자 지연 등으로 설비투자 규모가 축소되는 경우 당사의 수주로 인한 매출 발생이 지연 또는 감소할 수 있으며, 기존 주요 매출처와의 관계 악화, 고객사의 발주 부진, 매출처 다각화 계획의 지연 등 다양한 요인으로 당사의 영업 활동에 차질이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자 여러분들은 이 점 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 특정 제품에 대한 의존도 관련 위험당사의 주요 제품인 배터리 셀패드 및 내화격벽 매출은 모두 이차전지 산업의 업황에 영향을 받으며, 특히 당사의 '배터리셀 패드'는 파우치형 배터리의 단점을 보완하기 위한 제품에 해당하기 때문에 파우치형 이차전지의 생산 CAPA 투자의 영향을 받고 있습니다. 당사는 현재와 같은 매출 품목 편중 위험을 해소하고자 다양한 제품을 개발 중에 있습니다. TBA 배터리셀 패드 및 소화패드는 더욱 향상된 기능의 파우치형 배터리용 부품이며, 버스바 일체형 절연 테이프, 3D 성형 내화 커버 등의 제품은 파우치형 배터리 뿐만 아니라 원통형 및 각형 배터리에서 적용할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이 처럼 당사는 기존의 레퍼런스와 기술력을 바탕으로 실제 다수의 이차전지 협력사와 신규 자동화 설비의 양산적용을 통한 시장 창출을 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 현재 매출 실적은 이차전지 중 전기차 배터리 관련 분야에 집중되어 있어, 전기차 시장의 국가별 보조금 축소 혹은 경기 상황 악화로 인한 차량구매 감소로 전기차 수요 감소가 이루어질 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 또한 원통형, 파우치형, 각형 중 하나의 배터리가 업계의 표준으로 자리잡거나 전고체 배터리 등 기술 발전으로 배터리 및 관련 기술의 대체가 발생할 경우, 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 성장성 및 사업 안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 매입처 편중에 따른 위험당사의 주요 매입처인 3M의 경우, 1984년 고리원자력 발전소에 공급할 목적으로 3M Scotchbrite 품목을 개량하는 것을 시작으로 3M과의 관계를 구축했으며, 증권신고서 제출일 현재까지 3M의 판매권을 가지고 자동차 및 2차전지 산업에서 사용하는 원자재와 소모품을 제품 및 상품 형태로 취급하고 있습니다. 1984년부터 이어져온 파트너십을 바탕으로 거래단절에 따른 당사 원재료 수급에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만 원재료의 원활한 수급을 위해 상기 표와 같이 원재료 매입처를 다변화하였으며, 이에 원재료 수급 관련 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 당사 원재료에 대한 급격한 수요의 증가 또는 글로벌 경기의 급격한 변동 등 예상치 못한 변수로 인하여 당사가 필요로 하는 원재료 가격의 변동성이 단기간 내 확대될 경우, 매출처와의 계약조건에 따른 재료단가 변동에도 불구하고 적정 수준의 이익이 확보되지 않을 수 있으며 더 나아가 원재료 매입에 차질이 발생할 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.
바. 해외시장 진출에 따른 위험 당사는 금번 공모자금을 활용하여 북미시장 진출을 위한 미국법인 설립 및 초기 시설자금에 투자하고자 합니다. 미국법인에 대한 투자계획은 IRA(인플레이션 감축법), USMCA(미국, 멕시코, 캐나다 무역협정)등 따라 국내 배터리 업체(Cell Maker) 뿐만 아니라 관련 부품업체들 역시 북미지역 진출이 필수적인 상황으로, 당사 역시 고객사의 미국시장 진출에 동반하여 북미현지 생산체계 구축을 계획하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2024년 9월에 이닉스배터리솔루션스(IBS)를 완공하여 본격적인 생산설비 투자를 진행 할 예정입니다. 미국 진출 외에, 당사는 인도네시아 법인(PT INICS BATTERY SOLUTIONS)을 통해 현지 고객사 대응 및 영업활동을 진행할 예정에 있습니다.당사의 해외법인 자회사는 회사의 글로벌사업 확장을 위해 설립되어 연결대상 자회사로인식될 예정이며, 이에 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발활동에 제약이 발생하는 경우, 당사의 재무상황 또한 재무건전성에 직간접적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 따라서 향후 시장상황에 따라, 해외법인 자회사의 재무상황이 악화될 경우에 당사의 경영성과에 영향을 미칠 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 배터리셀 패드의 시장을 개발한 시장의 선두주자로, 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 고민하고 있습니다. 당사는 배터리셀 패드와, Mica 소재의 내화격벽, 테이프 및 흡음재 등을 고객사에 공급하고 있으며, 주력상품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 2차전지 성능개선과 화재 위험을 크게 줄일 수 있는 역할을 하고 있습니다. 당사는 선재적으로 고객사들의 니즈를 파악하여 적극적인 연구개발을 통해 차세대 신제품들을 모색하고 고객사에게 제안하고 있습니다.

현재 당사는 고객의 니즈에 맞추어 신규사업으로 Thermal Barrier Assay 제품을 개발하여 고객사와 논의 중에 있으며, 절연성능과와 내화특성을 갖는 특수구조를 갖는 테이프 소재 개발을 완료한 바 있습니다. 또한 3D 성형제품 및 고체 배터리셀 패드 등 신제품을 개발 중에 있습니다. 그러나 신규 사업을 위한 제품의 기술개발에도 불구하고, 당사가 고객사로부터 양산 수주를 받는데는 오랜 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 end 고객사들인 전기차 업체들은 safety 이슈에 대단히 민감하여 이를 테스트 받고 승인을 얻어 발품이 될 때까지 상당한 기간이 걸리며 신제품 채택 이후에 양산작업을 하기 까지도 비용과 시간이 소요되는 편이입니다. 또한 제품 관리 면에서도 품질 이슈가 발생할 수 있고 필요한 설비나 인원이 부족할 위험도 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 시설투자로 인한 현금흐름 유출 관련 위험

당사는 이차전지 열 폭주 방지 부품 사업을 영위하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔습니다. 다만, 이차전지 시장의 급격한 성장과 함께 장비수주의 증가로 생산능력 확충에 대한 필요성이 증대되고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 약 275억원 중 약 50억원을 국내 사업장 설비 확충을 위해 2년간 활용할 계획이며, 약 190억원을 3년간 미국 법인 시장 확대를 위한 설비투자 자금으로 활용 계획 중에 있습니다.당사는 기 확보된 수주를 기반으로 전기차의 열 폭주 방지용 부품을 생산하기 위한 CAPA 증설 계획을세우고 이를 기반으로 투자를 수행함에 따라, 설비에 투입된 자본회수 지연으로 인한위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 일시적인 현금수지에 변동을 야기하거나 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업 및 기타특수관계회사 등과 매출 및 매입 그리고 대여금의 거래내역이 존재합니다. 2023년 3분기 기준 특수관계회사들과의 매출과 매입 비중은 전체 매출 대비 약 2.2% 및 당기총제조원가 대비 3.0% 정도로 파악됩니다. 이러한 전체적인 비중으로 파악하였을 때, 당사는 종속기업 및 기타특수관계 회사들과의 매출 및 매입 의존도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 기준 현재 기타특수관계회사인 SOLUBRAS와의 거래금은 모두 회수를 완료하였으며, KIBO POINT의 매출채권도 모두 양도 완료하여 당사 재무제표에서 제거 되었습니다.

당사는 향후 발생 가능한 종속법인, 관계기업 및 기타특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2022년 2월 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하였습니다. 2022년과 2023년에는 사외이사를 각각 선임하였습니다. 2023년 2월에는 사외이사를 위원장으로 한 내부거래위원회를 설치하며, 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 관계회사와의 거래 및 내부통제 절차를 강화하였습니다.

당사는, 규모가 크지는 않지만, 이러한 다수의 종속회사와 기타 특수관계자들과 거래가존재하는 편입니다. 따라서 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 위와 같은 내부통제시스템을 갖추었으나, 이러한 내부통제시스템에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나, 거래 가격 적절하지 않거나, 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은
66.14%(희석 후
65.49%)의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제

당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화하여 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 목적으로 내부회계관리제도를 구축하였으며, 내부거래의 투명성 제고를 위하여 사외이사를 중심으로 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 통하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

타. 인력유출 관련 위험 당사는 30년 이상에 걸쳐 축적한 경험과 이력을 바탕으로 각종 글로벌 대기업 계열회사들과 장기적인 신뢰관계를 형성 해왔습니다. 당사의 경영진 및 인력은 빠르게 고객의 니즈를 파악할 뿐 아니라 적절하게 대응이 가능한 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 보유하고 있으며, 이와 같은 풍부한 경험을 갖춘 인적자원이 회사의 성장과 제품수주에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 그러나 당사의 노력에도 불구하고 당사의 인력들이 경쟁회사 등으로 유출될 가능성을 배제할 수 없습니다. 예상치 못한 인력들의 사외 유출은 당사의 제품개발 기술과 영업 노하우 등에 대한 유출 가능성을 동반할 뿐 아니라, 기진행 프로젝트의 지연과 성장 잠재력의 훼손 등 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 외주가공에 따른 위험 당사는 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다.다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 주요 매출처는 우량거래처로 구성되어 있기에 매출채권 회수 지연 가능성은 상대적으로 낮습니다. 다만, 2022년의 경우 배터리셀 패드 등 매출이 증가함에 따라 매출채권이 전년대비 증가하였고, 2023년 3분기 또한 전년동기 대비 매출 및 매출채권 규모가 증가하였습니다. 한편, 당사의 매출채권 연령분석 및 회수 현황은 다음과 같습니다.당사의 매출채권의 대부분은 일반적인 경상활동을 통해 발생하는 정상적인 채권이나, 당사의 기타의 특수관계자인 Kibo POINT inc. 간의 거래로 발생한 12개월 이상 장기 미회수 채권이 존재하였고, 해당 금액은 2023년 3분기말 현재 1,846백만원입니다. 당사는 재무건전성 개선을 위함은 물론 상장을 추진하는 회사로서의 기타 투자자 보호 목적을 위한 대주주이자 대표이사의 책임을 다하고자 Kibo POINT inc. 에 대한 매출채권 USD 1,372,658.04를 주식회사 이닉스 대표이사 겸 최대주주인 강동호 와 11월 03일 채권양도양수도계약을 체결하였고, 11월 06일 양수도대가 전액 입금받았으며, 당사의 미회수 매출채권은 전액 제거되었습니다.상기한 바와 같이 당사의 매출채권 미회수 등의 위험은 매우 낮다고 예상되나, 고객사 영업상황 악화로 인한 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 재고자산 관련 위험

당사의 경우, 고객사의 P/O 또는 Forecast 또는 MRP(생산계획)을 바탕으로 납품을 확정하며, 각 월에 해당하는 수량에 맞춰 제품을 생산하고 고객사의 계획 변동 시 생산량을 조절 하기에 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 당사의 경우 제품 및 관련 원재료 뿐만 아니라 기타 상품 유통업을 영위하고 있어 품종이 다양한 재고를 다수 보유하고 있습니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 2022년 자동차 부품 업종평균 재고자산 회전율(회)인 10.51를 하회하는 수준입니다. 다만, 당사의 낮은 재고자산 회전율 추이에도 불구하고 실제 취득원가 대비 평가충당금은 2023년 3분기말 현재 1.9%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 향후 제품 매출 비중이 더욱 증가하면 평가충당금 비중 또한 개선될 것으로 기대하고 있어당사의 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다.상기한 바와 같이 당사의 재고자산 진부화 위험은 매우 낮다고 예상되나, 고객사에 대한 납품 지연 등으로 인한 재고자산 증가 및 진부화가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 재무안정성 관련 위험

당사의 유동비율은 2020년에서 2022년까지 지속적으로 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 2023년 3분기에는 더욱 개선되어 435.05%를 기록하였습니다. 이는 업종평균(124.93%) 대비 매우 높은 수준을 시현하고 있는 것으로 당사의 재무안정성과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 당사의 부채비율은 업종평균(101.58%)대비 매우 낮은 수준이지만 지속적으로 증가하고 있으며, 지속적인 기준금리 인상으로 인한 이자부담 증가로 인해 이자보상비율도 다소 악화되었습니다. 다만, 여전히 업종평균(3.36배)대비 매우 건전한 수준을 유지하고 있어 당사의 유동성 위기로 인한 대금 지급 지연 및 이로인한 신용도 하락 등의 가능성은 매우 제한적인 것으로 판단됩니다.당사의 차입금의존도는 지속적으로 상승하고 있으나 업종평균인 22.29% 대비 월등히 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있습니다. 이는 당사의 주력 제품 등에서 본격적인 매출확대가 이뤄지며 발생한 이익잉여금의 증가가 이를 견인한 것으로 판단됩니다. 따라서, 당사의 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험은 다소 제한적일 것으로 예상되지만, 그럼에도 불구하고 미국의 추가적인 기준금리 인상, 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 있습니다. 이에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 기타 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

러. 금리변동에 따른 위험증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 10월 개최된 금융통화위원회에서 3.50%의 기준금리를 유지하며 물가가 목표수준을 상회하는 높은 오름세를 지속할 것으로 전망되고 정책 여건의 불확실성이 높은 만큼 물가안장에 중점을 두고 긴축 기조를 상당기간 이어갈 필요가 있음을 언급하였습니다.

당사는 2023년 3분기말 기준 신한은행으로부터 54억원 규모의 단기차입금을 보유하고 있으며, 이로 인해 이자비용은 1.2억원 규모입니다. 당사의 영업이익 및 외형규모로 보았을 때, 차입금 액수는 과도하지 않으며 금리변동에 따른 이자비용 상승 및 재무악화 영향도 적을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사가 향후 자금조달 시 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 될 수 있어 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 환율변동에 따른 위험당사의 2023년 3분기 및 최근 3년 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2023년 3분기 15.9%, 2022년 12.4%, 2021년 4.7%, 2020년 1.7% 수준이며, 2022년 부터는 해외매출의 확대로 인해 매출의 수출 비중이 증가하고 있는 추이입니다. 당사는 국내의 안정적인 매출을 기반으로 해외매출처 다각화에 노력하고 있는 만큼 향후 환율리스크에 노출되는 규모는 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험이 지속적으로 존재합니다. 따라서 당사는 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며, 수출규모가 증가하면서 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유 중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제하는 소극적 헷지 전략을 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 및 유로 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 및 이스라엘 등의 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 및 유로 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 내부정보관리규정을 제정하고 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 예상치 못한 관리인력 이탈 발생 시 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 임직원 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 유사기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 5개사(신흥에스이씨(주), 상신이디피(주), 영화테크(주), (주)알루코, (주)테이팩스) 를 최종유사기업으로 선정하였습니다.다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업 5개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
9,071,428주의 약
31.42%에 해당하는 2,850,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
바. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.
자. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
차. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
카. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
타. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년 1월 11일(목) ~ 1월 17일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 1월 23일(화) ~ 1월 24일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 86,700주를 우선배정하며, 상기 개정규정에 따라 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.
더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 3분기(2023년 9월 30일) 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하기 바랍니다. 본 증권신고서 상의 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.
러. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

머. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

버. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
서. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.
어. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아님에 따라 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
저. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 11월 9일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.
처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
터. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.
퍼. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하"신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 90,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,000,000
500
14,000
42,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
3,000,000

42,000,000,000

1,633,999,696

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.23 ~ 2024.01.24
2024.01.26
2024.01.23
2024.01.26
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,025,000,000

운영자금

35,219,078,877

발행제비용

1,755,921,123

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주

14,000

-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000주
500
14,000원
42,000,000,000원
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
3,000,000주

42,000,000,000원

1,633,999,696원

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일
2024년 1월 26일
2024년 1월 23일
2024년 1월 26일
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2024년 1월 23일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 1월 23일에만 실시되며, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 6월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 9일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 (주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
71,428주
999,992,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(71,428주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 이닉스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
우선배정

일반공모
2,850,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%

14,000원

2,100,000,000원
-

일반청약자
750,000주
25.0%
10,500,000,000원
-

기관투자자
2,100,000주
70.00%
29,400,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
42,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%
우선배정

일반공모
2,850,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.0%
-

[모집 세부 내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
150,000주
5.00%

14,000원

2,100,000,000원
(주2)

일반청약자
750,000주
25.0%
10,500,000,000원
(주3)

기관투자자
2,100,000주
70.00%
29,400,000,000원
(주4, 5)

합계
3,000,000주
100.00%
42,000,000,000원
(주1)

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
삼성증권
3,000,000주
100.0%

14,000원

42,000,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 150,000주(5.00%)를 우선배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권

750,000주

14,000원

10,500,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 위탁재산명세서를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여 결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 이닉스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
71,428주
14,000원

999,992,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 취득수량이 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서,
공모확정가액이 14,000원으로 결정됨에 따라 그 취득수량이 71,428주로 결정되었습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 동 의무 취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무 취득분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이
닉스 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 11,000원

확정 공모가액
14,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜이닉스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내 및 해외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
14,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 1월 11일
(주1)

기업 IR 일시

2024년 1월 4일 ~ 2024년 1월 17일

(주2)

수요예측 일시
2024년 1월 11일 ~ 2024년 1월 17일
(주3)

공모가액 확정공고

2024년 1월 19일

-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 1월 11일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 1월 17일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여 시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

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불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다..가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다. 해당 주식의 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다) 라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다. 1. 이관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사 2. 이관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

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대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 삼성증권㈜ 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음의 불성실 수요예측참여자에 대한 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 x 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음(*) 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(**) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(*) 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정(**) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 때, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다. 본 공모의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법은 아래와 같습니다.

[삼성증권의 기관투자자 주금납입능력 확인 방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

삼성증권은 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액을 확인합니다.② 위탁재산 : 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액으로, 위위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 입력하면, 확약서(주1) 상에 해당 주금납입능력이 기재되고 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 업로드 하는 방식으로 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서를 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

주1)
수요예측에 참여하는 기관투자자 본인이 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 동 금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류

삼성증권Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

삼성증권 Wholesale본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우, 삼성증권은 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

1. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer (이하 "QIB")의 지위에 있는 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

2. 해외 국부펀드로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 1억불로 간주하고, Wholesale본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.

3. 제1호 및 제2호에 해당하지 않는 기관투자자이거나, 제1호 및 제2호에 해당하는 기관투자자 중 USD 1억불 이상으로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말 기관투자자의 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Wholesale본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.

4. Wholesale본부가 제1호, 제2호, 제3호의 방법으로 비거주 외국인 기관투자자의 주금납입능력을 확인하는 경우, 비거주 외국인 기관투자자는 대체확약서에 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명 또는 기명날인하여 제출하여야 하며, Wholesale본부는 동 대체확약서를 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 합니다.

주1)
Qualified Institutional Buyer는 재정적으로 견고하여 대부분의 일반 투자자들에 비해 증권의 발행인으로부터 보호할 필요성이 낮다고 미 증권거래법 144A에서 규정하는 적격기관투자자를 의미합니다.

주2)
국부펀드란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관을 의미합니다.

주3)
대체확약서란 비거주 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위에 해당하는지의 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management), 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다)을 기재하고, 수요예측 등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 않는다는 것을 확약하는 서류를 의미합니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,100,000주
70.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 비율은 총 공모주식수(3,000,000주)에 대한 비율입니다.

주2)

우리사주조합 배정분 150,000주(5.00%) 및 일반청약자 배정분
750,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 2,100,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,100,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 70.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내 기관투자자국내 기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[수요예측 참여 관련 인터넷 접수방법]① 홈페이지 접속- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약② 로그인- 사업자등록번호 입력 후 로그인③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다. 수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다. ⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용" 등을 기재한 고위험고수익투자신탁등 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. ⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁등에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323) 또는 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다.(나) 해외 기관투자자금번 수요예측 시 해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(2024년 1월 17일 오후 5시(한국시간 기준))까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2024년 1월 11일 ~ 2024년 1월 17일 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내 기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측 절차간「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 표준방법(인터넷을 통한 접수)과 대체방법(삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수)의 주금납입능력 확인방법이 상이할 수 있습니다. 이와 관련한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간(한국시간 기준)
2024년 1월 11일 ~ 2024년 1월 17일 17:00

접수방법
- 국내 기관투자자: 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)- 해외 기관투자자: 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com), Wholesale본부

문의처
(주2)

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.해외 기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6) 수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 및 일반사항 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로, 공모사항 관련 문의는 ECM3팀(02-2020-7588, 6989, 7434)으로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각의 개별 계좌로 참여하여야 합니다.계좌개설 관련 문의는 삼성증권 지점 및 고객센터(1588-2323) 또는 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락하시기 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.위 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁등이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여하는 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 "의무보유 확약 +2일(결제일)"의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB1부문 Capital Market본부(ssipo@samsung.com)로 보내주시기 바랍니다.한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다. ⑬ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑭ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. ⑮ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜이닉스와 협의하여 최종 공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜이닉스는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.

(10) 수량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 자기자본 규모, 가격분석능력, 투자 성향, 의무보유 확약 여부 및 그 기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조의2제2항에 의거하여 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측/기관청약』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.② 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.③ 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
938
31
297
639
44
1
1,950

수량
722,491,601
63,270,000
261,940,956
314,634,695
44,428,713
1,494,000
1,408,259,965

경쟁률
344.04
30.13
124.73
149.83
21.16
0.71
670.60

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시 (주2)
13
15,844,000
-
-
-
-
4
1,632,000
-
-
-
-
17
17,476,000

밴드 상단 초과
923
702,540,601
31
63,270,000
295
259,456,956
635
313,002,695
42
42,413,713
1
1,494,000
1,927
1,382,177,965

밴드 상위75% 초과~100% 이하
2
4,107,000
-
-
2
2,484,000
-
-
2
2,015,000
-
-
6
8,606,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
938
722,491,601
31
63,270,000
297
261,940,956
639
314,634,695
44
44,428,713
1
1,494,000
1,950
1,408,259,965

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
17
0.9%
17,476,000
1.2%

14,000원 초과
255
13.1%
232,516,500
16.5%

14,000원(확정공모가)
1,444
74.1%
974,572,777
69.2%

11,000원 초과 ~ 14,000원 미만
228
11.7%
175,088,688
12.4%

11,000원(상단)
6
0.3%
8,606,000
0.6%

11,000원 미만
-
-
-
-

합계
1,950
100.0%
1,408,259,965
100.0%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
81
54,793,000
-
-
13
13,505,600
15
6,824,000
-
-
-
-
109
75,122,600

3개월 확약
134
99,794,000
-
-
27
24,902,000
50
13,918,255
-
-
1
1,494,000
212
140,108,255

1개월 확약
90
70,590,000
1
2,100,000
18
9,481,000
63
20,735,000
4
2,150,000
-
-
176
105,056,000

15일 확약
21
16,919,000
-
-
4
1,047,000
9
3,700,000
16
14,517,000
-
-
50
36,183,000

확약 합계
326
242,096,000
1
2,100,000
62
48,935,600
137
45,177,255
20
16,667,000
1
1,494,000
547
356,469,855

미확약
612
480,395,601
30
61,170,000
235
213,005,356
502
269,457,440
24
27,761,713
-
-
1,403
1,051,790,110

총 계
938
722,491,601
31
63,270,000
297
261,940,956
639
314,634,695
44
44,428,713
1
1,494,000
1,950
1,408,259,965

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이닉스와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 14,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 14,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,000,000주
-

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-
(주1)

확정가액
14,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

-

확정가액

42,000,000,000원

-

청약 단위
주석2 참조
(주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 1월 23일
(주3)

종료일

기관투자자
개시일
2024년 1월 23일

종료일
2024년 1월 24일

일반청약자
개시일
2024년 1월 23일

종료일
2024년 1월 24일

청약증거금
우리사주조합
100%
(주4)

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 1월 26일
-

주1)

주당 모집(매출)가액주당 공모가액은
대표주관회사인 삼성증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 바탕으로 대표주관회사와 발행회사인 이닉스㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을 14,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합은 삼성증권㈜에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다. 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

③ 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2024년 1월 23일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 1월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내 기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 삼성증권 고객센터(1588-2323), 가까운 삼성증권 지점 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6685)로 연락 바랍니다.

주7)
청약증거금이 납입금액을 초과하였음에도 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 필요 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유가 발생할 경우, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산요건" 미충족으로 신규상장이 불가할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환합니다. 상기의 사유로 추가적인 신주 공모 가능성과 신규상장 취소 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2024년 1월 11일
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2024년 1월 19일

인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2024년 1월 23일
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2024년 1월 26일
인터넷 공고 (주5)

주1)
- 우리사주조합 청약일: 2024년 1월 23일 (1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2024년 1월 11일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2024년 1월 19일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2024년 1월 23일 ㈜이닉스 홈페이지(https://www.inics.kr), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 1월 26일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 삼성증권㈜에 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하여 청약하는 "이중청약"을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객

▶
청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객

▶
당사 연금저축상품(①연금펀드잔고, ②연금저축계좌, ③IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여(50만원 이상)를 이체한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인 전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line 청약은 청약 시점에, On-Line 청약은 환불 시점에 청약수수료를 징수하며, 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다

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특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y" 인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품 (선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

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주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 1월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 상기 배정일(2024년 1월 26일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. ② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜

750,000주

(주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
74,000주

일반 청약자격
100%
37,000주

온라인 전용 청약자격
50%
18,000주

청약자격 상세는 상기 "(4) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자의 청약① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 1월 23일 ~ 2024년 1월 24일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 합니다. 또한 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.③ 수요예측에 참가한 기관투자자 중 청약 미달을 고려하여, 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 내에서 1주 단위로 추가 청약이 가능합니다. 이때, "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 "주금납입능력을 고려한 수요예측 최고 참여한도" 중 작은 주식수를 한도로 하여야 합니다.또한, 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 기관투자자는 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.④ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다.※ 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약증거금

구 분
청약증거금율
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

기관투자자
0%

일반청약자
50%

주1)
청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2024년 1월 26일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2024년 1월 26일) 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자 아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 5.00%(150,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의
70.00% (2,100,000주)
를 배정합니다. (기관투자자에는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함)③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (750,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ① ~ ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑥ 배정 근거「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜이닉스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우리사주조합에게 우선배정한 주식수 내에서 청약한 주식수만큼 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.금번 공모는 일반청약자에게
750,000주
를 배정할 예정입니다. 따라서 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
375,000주 이상
입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 "일괄 청약방식"입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정되며, 일괄청약자에 대하여 '균등방식 배정' 후 '비례방식 배정'을 진행합니다. ⑤ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다. 따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.

⑥ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 1월 25일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑩「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023. 4. 27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2024년 1월 26일 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 같은 법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 같은 법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

-
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

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투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

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투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(2024년 1월 26일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 청약증거금은 금번 공모에 있어 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 1월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2024년 1월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금 중 신주모집분에 해당하는 금액을 납입기일에 납입합니다. 주금납입처는 발행회사와 협의한 [신한은행 부전동기업금융센터]로 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 인터넷 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 공고합니다.(2) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(3) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(4) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 6월 20일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며, 2023년 11월 9일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청 전 주식의 분산요건이 충족되어야 상장을 승인받을 수 있으며, 주식의 분산요건을 포함하여 일부 요건이라도 사후 이행사항을 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다(6) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리("환매청구권")를 부여하지 않습니다.(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 요구받을 수 있으며, 이에 따라 본 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 (주1)
인수비율
인수조건(주2)

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,000,000주

42,000,000,000원

100.0%
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 삼성증권㈜가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜

1,633,999,696원

(주1)

주1)

인수수수료는 총 조달금액(금번 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액을 합산한 금액)의
3.80%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

(2) 신주인수권당사는 금번 공모 시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 약 3.0%인 90,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구분
내용

행사가능주식수
90,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 ~ 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜이닉스의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식 보통주
71,428주
999,992,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜이닉스가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 따라 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 대상 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 따라서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무인수분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관할 것을 약정하였습니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - [상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]』을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(4) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 투자 내역대표주관회사인 삼성증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액제7조(1주의 금액)주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.
2. 주식에 관한 사항제5조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 이천만주로 한다.

제8조(주식등의 전자등록)회사는주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(주식의 종류)① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 종류주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③ 본 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제9조의1(종류주식의 수 및 내용)① 회사는 의결권의 유무, 이익배당, 잔여재산분배, 존속기간, 상환우선주의 상환조건, 전환우선주의 전환조건 및 이의 혼합 등에 대하여 내용을 달리하는 수종의 종류주식을 발행할 수 있다.② 제1항의 종류주식의 총 발행한도는 발행주식총수의 25% 이내로 한다. ③ 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관하여 보통주식에 대해 우선적 내용이 있는 주식으로 할 수 있으며, 이익배당에 대한 우선배당률은 액면금액을 기준으로 연1% 이상에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다. 잔여재산 분배 시 종류주식의 분배 금액은 해당 우선 주식의 최초 발행가액 및 이에 대하여 발행 시에 이사회가 정하는 비율에 의한 금액을 합산한 금원으로 한다.④ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업 연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 종류주식은 1주당 1개의 의결권이 있는 것을 원칙으로 하되, 발행주식총수의 25% 범위내에서 종류주식 발행 시 이사회의 결정으로 의결권이 없는 종류주식을 발행할 수 있다.⑦ 의결권 없는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니 한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑧ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 종류의 주식으로, 무상증자의 경우에는 같은 종류의 종류주식으로 한다.⑨ 종류주식의 존속기간을 정할 경우에는 발행일로부터 1년 이상 20년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.⑩ 제9항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.제9조의2(상환우선주식)① 회사는 이사회 결의에 의하여 이익으로 상환되는 우선주식(이하 "상환우선주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다.② 상환우선주식의 상환가액은 액면가액, 발행가액, 상환 시의 시가 또는 발행가액에 가산금액을 합산한 금액 중 하나로 한다. 이때 가산금액은 배당률, 시장상황, 시장금리, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회가 정한다.③ 상환우선주식의 상환기간은 그 존속기간의 범위 내에서 발행 시 이사회의 결의로 정한다.④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이때 회사는 상환할 뜻 및 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할 상환할 수 있고, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.⑥ 상환우선주식의 발행 시에 이사회는 추가적인 권리와 특성을 갖도록 정할 수 있다.제9조의3(전환우선주식)① 회사는 이사회 결의에 의하여 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식(이하 "전환우선주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. 전환청구 방법, 절차, 효력 등 전환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다.② 전환우선주식의 전환비율(보통주식으로의 전환을 전제로 한 비례 지분을 의미한다)은 원칙적으로 전환우선주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행 시에 이사회 결의에 의하여 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액 결정의 산정방식을 포함한다)을 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 주식배당, 무상증자, 합병, 주식관련사채의 발행 등) 등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다.③ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 20년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다.④ 전환우선주식의 보통주식으로의 전환은 원칙적으로 주주가 전환을 청구한 때 그 효력을 발생하는 것으로 하되, 필요에 의해 이사회 결의로 정할 수 있다. 단, 전환으로 인해 발행되는 보통주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.⑤ 전환우선주식의 발행 시에 이사회는 추가적인 권리와 특성을 갖도록 정할 수 있다.제9조의4(상환전환우선주식)① 회사는 이사회 결의에 의하여 상환우선주식인 것과 동시에 전환우선주식인 종류주식을 발행할 수 있다.② 이때 상환 및 전환에 관한 내용은 제9조의2 제2항 내지 제6항 및 제9조의3 제2항 내지 제5항을 준용하며, 상환 및 전환에 관한 기간의 경우 이사회가 정한다.
3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주 인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발생하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장 시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자 촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가액 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
4. 배당에 관한 사항

제54조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제16조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월ㆍ6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조의1의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
5. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호 주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제28조(의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제29조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제30조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.
6. 주식매수선택권에 관한 사항
제11조(주식매수선택권)① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.② 제1항의 단서의 규정에 따라 이사회결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권을 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자 및 상법시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대 주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.⑤ 제3항 및 제4항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게는 제1항의 주식매수선택권을 부여할 수 없다.1. 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주2. 이사의 선임 및 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자⑥ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑧ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식을 발행하여 교부하는 방법2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법⑨ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

※ 용어의 정리

[용어 사전]

용 어
설 명

에너지 저장소

(Energy Storage System, ESS)

에너지 저장 체계(ESS, Energy Storage System)는 에너지를 저장하였다가 필요할 때 사용할 수 있는 체계를 지칭함. 스마트 그리드의 구성체계로서 태양광 발전을 포함한 신재생 에너지를 활성화함에 있어 전력 소비 주체도 전력 생산자의 역할을 가능케 하는 전력 저장 기술.

순수전기자동차

(Battery Electric Vehicle, BEV)

HEV(Hybrid Electric Vehicle)나 PHEV(Plug-in HEV)와 같이 주행상황에 따라 연료와 전기를 조합하는 등 일부는 기존의 엔진과 연료를 사용하는 것이 아닌, 순수하게 2차전지 또는 배터리의 전기만을 이용하여 주행하는 자동차.

플러그인하이브리드 자동차

(Plug-in Hybrid EV, PHEV)

배터리가 외부 충전기로부터 케이블을 통해 충전될 수도 있으며 내부적인 내연기관으로부터의 에너지로도 충전될 수 있는 자동차.

운모

(Mica)

알루미나 실리케이트가 주성분인 광물의 한 종류. 내화성능이 주 특징

(Anti-Fire Fabric, AFF)

내화 소재중 하나로 전기자동차의 열폭주(Thermal Propagation) 이슈를 해결하기 위한 소재 중의 하나.

배터리 셀

(Cell)

파우치 배터리 형태의 가장 작은 단위. 낱개의 배터리를 뜻함.

배터리 모듈

(Module)

다수의 셀이 모여 하나의 모듈을 완성함. 두번째 배터리 단위.

배터리 팩

(Pack)

다수의 모듈을 모아 차 하부에 들어가는 전체 배터리 시스템을 뜻함.

압출반발력

(CFD)

면압패드에 누르는 압력을 가했을 때 원상태로 복귀하려는 힘.

Cathode

(양극)

방전시 리듐 이온이 전자를 받아 환원되는 전극.

Anode

(음극)

방전시 리듐 이온이 전자를 방출해 산화되는 전극.

전해액

(Electrolyte)

양극, 음극의 전기화학 반응이 원활하도록 리듐 이온의 이동이 일어나게 하는 매개체.

분리막

(Separator)

양극, 음극의 전기적 단락 방지를 위한 격리막.

배터리 케이스

(Case)

전지 구성 요소를 보호하고 있는 외장재(각형, 원통형, 파우치 형).

CKD

Complete Knock Down의 약자로 반조립제품을 말한다. 부품들을 그대로 수출해서 목적지에서 조립되어 완성품으로 판매되는 방식.

내마모성

마찰에도 닳지 아니하고 잘 견디는 성질.

내화학성

물질이 화학적 물질이나 처리에 견디는 정도. 화학 반응이 일어나려는 정도를 반응속도로 나눈 값. 외관, 크기, 기계적 성질의 변화 따위에 따라 평가됨.

최대 압축률

외력증가에도 불구하고 더이상 면압패드가 압축되지 않을 때의 압축률.

면압

(Reaction Force)

배터리 모듈 내에서 가해지는 힘의 반발력으로서 배터리 셀의 본방에 가해지는 웅력.

복원율

(Recovery)

면압패드에 외력을 가했다가 해제했을 때의 두께와 외력을 가하기 전의 두께의 비율. 즉 원 상태로 돌아가는 힘.

열폭주

(Thermal Runaway)

온도 변화가 그 온도 변화를 더욱 가속시키는 방향으로 서로 작용하여 전기자동차의 배터리 내에서 화재를 일으키는 요인.

Thermal Runaway Barrier(TRB)

전기자동차 배터리 시스템 내의 열폭주 현상을 저지시키기 위한 방어막. 현재 정부들의 규제로 화재 발생시로부터 탑승자가 탈출하기 충분한 시간을 확보하기 위해 화두되고 있는 방법 및 소재.

EPDM

(Ethylene-Propylene Diene Monomer)

유용성과 내구성이 뛰어난 특징으로 대부분의 패킹이나 씰링 작업에서 쓰이는 합성고무 소재.

NVH

(Noise, Vibration, Harshness)

자동차 내에서 승객이 느끼는 소음, 떨림 등을 지칭하는 용어로 예측하지 못하는 소음 및 불편을 느끼게 하는 요소들과 탑승자가 예상할 수 있는 소음을 얼마나 감소시키는가에 대한 이슈를 지칭함.

OEM

(Original Equipment Manufacturer)

자동차 ‘OEM’사라고도 하며 당사의 경우 현대자동차의 OEM사인 현대모비스가 주 고객사로 있음.

당사는 전기자동차 이차전지 부품 전문업체로, 전기차용 배터리의 유형 중 파우치 배터리의 효율과 수명을 증진시키고, 배터리의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안전성을 높이는 부품을 생산하여 납품하고 있는 글로벌 기업입니다. 1982년설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품해왔으며, 이후 2016년 차량용 이차전지 시장의 도래에 따라 이차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대 모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다

주요 완성차 업체중에는 폭스바겐(Volkswagen), 현대자동차, 기아자동차, 포드(Ford), 스텔란티스(Stellantis) 등이 당사가 개발 및 양산하는 전기차 배터리셀 패드와 내화격벽을 채택하였으며, 직접 고객사로는 현대모비스, H그린파워, SK On의 계열사인 SKBA(SK Battery America)를 통해 이들에게 공급하고 있습니다.

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

IMF가 2023년 10월 발표한 세계경제전망에 따르면, 중국 경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성으로 인해 2023년 및 2024년 세계경제 성장률은 각각 3.0%, 2.9%로 예상됩니다. 특히, 2022년 3월부터 지속되어온 미국 연방준비위원회 기준금리 인상은 글로벌 주요국들의 금리 인상으로 이어졌으며 고물가의 경제 상황에 대응하여 이러한 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있는 상황입니다.2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發) 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제(글로벌) 물가상승률은 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요(Gradual Decline to Target)될 것으로 예상했으며, IMF는 대부분 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.당사가 주력으로 영위하는 2차전지 및 완성차 부품 사업은 전방 산업으로 전기차 및 내연기관차 산업을 두고 있으며, 이러한 산업은 경기 변동에 민감하고 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장, 각국 정부정책 등의 영향을 받습니다. 따라서 거시경제의 악화에 따라 고객사의 투자 기조가 약화하거나 신규 투자가 중단될 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 대외 경제요인으로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2023년 10월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2023년과 2024년의 세계경제 성장률을 각각 3.0%, 2.9%로 전망하였습니다. 2023년 전망치의 경우 지난 7월 전망치를 유지하였으나, 2024년 전망치는 지난 7월에 비해 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. IMF는 중국 경기침체 심화, 제조업 부문 부진, 인플레이션 등 대외 불확실성을 원인으로 2024년의 성장률을 하향 조정하였습니다.2023년 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發) 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화될 것으로 전망됩니다. 또한 국제(글로벌) 물가상승률에 대해서는 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요(Gradual Decline to Target)될 것으로 예상했으며, IMF는 대부분 국가에서 2025년에 물가안정목표를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.한편, 미국 연방준비위원회(FED)는 인플레이션을 억제하기 위하여 공격적인 기준금리 인상을 단행하였습니다. 2022년 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.5%p 인상(빅스텝)한 이후 수차례의 빅스텝 및 자이언트스텝(기준금리 0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상에 따라 글로벌 주요국들의 연이은 금리 인상이 시작되었고 이는 글로벌 경제 둔화의 요인이 되었습니다.2023년 10월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

['23.10월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분
'22년
'23년(E)
'24년(E)

'23.7월
'23.10월
조정폭
'23.7월
'23.10월
조정폭

전망 (A)
전망 (B)
(B-A)
전망 (C)
전망 (D)
(D-C)

세 계
3.5
3.0
3.0
-
3.0
2.9
(0.1)

선진국
2.6
1.5
1.5
-
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존
3.3
0.9
0.7
(0.2)
1.5
1.2
(0.3)

일본
1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
-

한국
2.6
1.4
1.4
-
2.4
2.2
(0.2)

신흥국
4.1
4.0
4.0
-
4.1
4.0
(0.1)

중국
3.0
5.2
5.0
(0.2)
4.5
4.2
(0.3)

인도
7.2
6.1
6.3
0.2
6.3
6.3
-

출처: 국제통화기금(World Economic Outlook, 2023.10)

한편 한국은행이 2023년 8월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 민간소비는 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 예상보다 완만할 것으로 예상되며, 설비투자는 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 금년중 부진한 흐름을 이어가다가 내년중 회복세를 보일 전망입니다. 상품수출은 對중수출 부진 등으로 더딘 회복 흐름을 보이겠으나 반도체 경기가 회복되면서 개선될 것으로 예상됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
(0.9)
4.9
(10.3)
(3.0)
(1.3)
9.7
4.0

지식재산생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
(2.8)
2.1
(0.5)
0.7
(2.5)
2.0
(0.1)

상품수출
3.6
(1.1)
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

상품수입
4.3
1.8
(3.4)
(0.8)
0.4
5.4
2.9

출처: 한국은행(경제전망보고서, 2023.08)

상기한 바와 같이, 2023년에도 세계경제의 둔화흐름이 이어지겠으나 중국 리오프닝, 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대 등에 따라 하반기로 갈수록 둔화흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, 이스라엘-팔레스타인 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 인플레이션 및 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 당사가 주력으로 영위하고 있는 2차전지 및 완성차 부품 사업은 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장, 각국 정부정책 등의 영향을 받습니다. 따라서 거시경제의 악화에 따라 고객사의 투자 기조가 약화하거나 신규 투자가 중단될 경우 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 대외 경제요인으로 인하여 발생하는 다양한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험당사는 2차전지 및 전기차 안전과 관련된 배터리셀 패드 및 내화격벽을 제조 및 판매하고 있어 전방산업인 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 테이프, 흡음재 등 당사의 자동차 일반 제품의 경우 전체 완성차(내연기관차, 전기차) 시장의 수요에 영향을 받고 있습니다.글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 내연기관차 규제 강화, 전기차 지원 정책 축소, 차량용 반도체 부족에 따른 생산 차질 등으로 인한 전방시장의 수요 감소는 당사가 제조하는 전기차 및 완성차 관련 제품 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 배터리셀 패드 및 내화격벽은 전방산업인 전기차 시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 테이프, 흡음재 등을 포함한 내연기관차 관련 자동차 일반 제품을 제조 및 판매하고 있어 완성차 시장의 수요에도 영향을 받게 됩니다. 당사의 최근 3개년 주요 제품별 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

매출유형
전방시장
품 목
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)

제품
전기차
배터리셀 패드
내수
26,788
28.69%
37,951
33.2%
34,331
34.6%
22,563
28.4%

수출
11,410
12.22%
9,983
8.7%
448
0.5%
55
0.1%

소계
38,198
40.91%
47,935
41.9%
34,778
35.0%
22,619
28.5%

전기차
내화격벽
내수
645
0.69%
50
0.0%
-
-
-
-

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
645
0.69%
50
0.0%
-
-
-
-

완성차
테이프
내수
10,769
11.53%
14,230
12.4%
15,020
15.1%
12,291
15.5%

수출
4
0.0%
19
0.0%
10
0.0%
42
0.1%

소계
10,773
11.53%
14,249
12.5%
15,029
15.1%
12,333
15.5%

완성차
흡음재
내수
3,209
3.44%
5,090
4.5%
5,597
5.6%
5,080
6.4%

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
3,209
3.44%
5,090
4.5%
5,597
5.6%
5,080
6.4%

완성차
기타
내수
5,431
5.82%
5,422
4.7%
5,701
6.0%
5,608
7.1%

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
5,431
5.82%
5,422
4.7%
5,701
6.0%
5,608
7.1%

소계
내수
46,841
50.17%
62,745
54.9%
60,648
61.3%
45,542
57.3%

수출
11,414
12.22%
10,002
8.8%
457
0.5%
97
0.1%

소계
58,255
62.39%
72,747
63.6%
61,105
61.7%
45,639
57.5%

상품
전기차
배터리셀 패드
내수
1,420
1.52%
3,827
3.3%
3,597
3.6%
3,796
4.8%

수출
-
-
11
0.0%
132
0.1%
292
0.4%

소계
1,420
1.52%
3,837
3.4%
3,728
3.8%
4,088
5.1%

전기차
내화격벽
내수
133
1.52%
58
0.1%
-
-
-
-

수출
3
0.0%
3
0.0%
-
-
-
-

소계
136
1.52%
61
0.1%
-
-
-
-

완성차
테이프
내수
10,590
11.34%
10,619
9.3%
8,699
8.8%
4,876
6.1%

수출
1,092
1.17%
956
0.8%
804
0.8%
555
0.7%

소계
11,681
12.51%
11,575
10.1%
9,503
9.6%
5,431
6.8%

완성차
흡음재
내수
4,202
4.50%
5,791
5.1%
5,295
5.3%
5,468
6.9%

수출
35
0.04%
64
0.1%
72
0.1%
39
0.0%

소계
4,236
4.54%
5,856
5.1%
5,367
5.4%
5,506
6.9%

완성차
기타
내수
17,248
18.47%
19,786
17.3%
19,100
19.1%
18,325
23.1%

수출
396
0.42%
383
0.3%
297
0.3%
334
0.4%

소계
17,644
18.90%
20,169
17.6%
19,397
19.4%
18,659
23.5%

소계
내수
33,593
37.36%
40,080
35.1%
36,690
36.8%
32,465
40.9%

수출
1,525
1.63%
1,418
1.2%
1,305
1.3%
1,219
1.5%

소계
35,118
38.99%
41,498
36.3%
37,995
38.2%
33,684
42.4%

임대료
-
-
0.0%
57
0.0%
108
0.1%
108
0.1%

합계
내수
80,434
86.14%
102,825
90.0%
97,338
98.1%
78,007
98.2%

수출
12,939
13.86%
11,420
10.0%
1,762
1.8%
1,317
1.7%

임대료
-
0.0%
57
0.0%
108
0.1%
108
0.1%

합계
93,373
100.0%
114,302
100.0%
99,208
100.0%
79,431
100.0%

주1)
원화 환산 금액의 환율은 거래발생일 첫 회차 매매기준율로 적용되었습니다.

주2)
각 품목의 소계 값은 국내매출인 원화금액과 수출의 달러금액을 원화로 환산한값을 더하였습니다.

전기차 시장을 전방산업으로 두고 있는 배터리셀 패드 및 내화격벽 제품의 매출비중은 2023년 3분기 기준 42.2%이며, 전기차 및 내연기관차를 포함한 완성차를 전방산업으로 두고 있는 테이프, 흡음재 및 기타제품의 경우 2023년 3분기 매출 비중은 21.1% 입니다. 기타 상품매출의 경우 2023년 3분기 전제 매출의 36.7%를 차지하고 있습니다.

글로벌 경기의 급격한 변동, 소비 심리 악화, 가계부채 확대, 내연기관차 규제 강화, 전기차 지원 정책 축소, 국내외 자동차 노조 파업에 따른 생산 차질 등으로 전방시장의 수요 감소는 당사가 제조하는 전기차 및 완성차 관련 제품에 대한 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기차 시장]전기차(EV) 시장은 전세계적 환경규제 및 그에 따른 전기차 등 친환경 차량에 대한 우호적인 정책과 내연기관차에 대한 규제 강화와 더불어, 기술 발전에 따른 주행거리 확대 등 성능개선으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용여건 개선 등이 더해지면서 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. IEA(International Energy Agency, 국제에너지기구)에 따르면, 최근 5년간 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 2018년 140만대에서 2022년 730만대로 연평균 51.1%씩 증가하였습니다. 전기를 동력으로 하는 자동차는 배터리 활용 정도에 따라 크게 3가지로 나뉘는데, 에너지원이 100% 전기인 BEV(Battery Electric Vehicle)를 비롯하여, PHEV(Plugin Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. HEV는 내연기관 운행을 베이스로 배터리가 운행을 보조하는 수준이기 때문에 국가에 따라서 친환경차에서 제외하고 있습니다. 전기차 보급 확대에 따라 통상적으로 '전기차’라고 함은 BEV를 칭하며, 당사 제품 수요 또한 BEV 시장의 영향을 받고 있습니다.

[최근 5개년 글로벌 전기차(BEV) 판매량]

(단위: 대, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
'18~'22CAGR

BEV 판매량
1,400,000
1,500,000
2,000,000
4,600,000
7,300,000
51.1%

주1)
BEV : Battery Electric Vehicle

출처:
Global EV Outlook 2023, IEA (International Energy Agency, 국제에너지기구)

나아가, 전기차(BEV) 판매량은 2025년에는 1,600만대, 2030년에는 3,100만대까지 증가할 것으로 예상되고 있으며, 2030년 기준 총 자동차 판매량의 30.2%가 전기차가 될 것으로 전망하고 있습니다.

[향후 글로벌 전기차(BEV) 판매량 전망]

(단위: 대, %)

구분
2022년
2025년
2030년
'22~'30CAGR

BEV 판매량
7,300,000
16,000,000
31,000,000
19.8%

EV 점유율
10.0%
18.0%
30.2%
-

주1)
BEV : Battery Electric VehiclePHEV : Plug-in Hybrid Electric Vehicle

출처:
Global EV Outlook 2023, IEA (International Energy Agency, 국제에너지기구)

당사의 최종고객사인 현대기아차의 경우, 주요국의 이산화탄소 배출규제 및 연비규제 리스크를 완화하기 위해 전기차 라인업과 판매를 지속적으로 강화하고 있습니다.현대차의 경우, 전기차 시장의 주도권을 확보하기 위해 2030년 전기차 판매대수 200만대, 전기차 수익성 10+@를 제시하였으며, 2023년부터 2032년까지 전동화 투자 비용으로 약 35.4조원을 집행하겠다는 계획을 발표했습니다. 기아차 또한 전기차 판매 목표를 2026년 100만 5,000대, 2030년 160만대로 제시했으며, 이는 2030년 기아차 생산예정 차량의 37%에 해당하는 수치입니다.다만, 최근 주요 완성차 업체들이 전기차 전환 계획을 수정함에 따라, 완성차 제조사들과 협력관계에 있는 2차전지 밸류체인 내 업체들의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있을 것으로 파악됩니다. GM은 전기차 수요 성장세 둔화 영향으로 올해 출시 예정이었던 Chevrolet 이쿼녹스 EV 출시 일정을 연기하고, 미시간주에 위치한 전기 픽업 트럭 생산 공장의 가동 시점도 2024년에서 2025년 말로 1년 가량 연기했습니다. 또한 Honda와 함께 3만 달러(약 4,000만원) 미만 전기차를 생산하겠다는 계획을 철회했습니다.Ford는 3Q23 실적 발표에서 전기차 사업부 'e-vem'이 13억 달러(약 1.7조원) 손실이 발생했고, 앞으로 수익성과 성장, 투자 회수 등에 균형을 맞춰 전 기차 사업을 탄력적으로 운영하겠다고 밝혔습니다. 또한 당초 올해 말까지 연간 60만 대 전기차를 생산할 계획했지만 최근 목표 시점을 2024년 하반기로 연기하였습니다. 중국 전기차 업체인 NIO의 경우, 당초 올해 말까지 연간 25만 대 전기차 생산을 계획하였지만, 2023년 1월~10월 집계 전기차 판매량은 12.6만대로 목표치를 하회할 것으로 예상됩니다. 또한 전기차 경쟁 심화를 대비하여 전체 인력의 10%를 감원하는 구조조정안을 발표하였습니다.

[주요 완성차 제조사들의 전기차 계획]

OEM
계획변경/유지
내용

GM
계획 변경

미시간 전기차 생산공장 2024년부터 가동
→ 미시간 전기차 생산 공장 2025년 말부터 가동 (1년 연기)

Honda와 2027년부터 $30,000 미만 전기차 공동 생산 계획
→ 계획 철회

2022년 하반기 ~ 2024년 상반기 2년 간 전기차 40만대 생산 목표
→ 계획 폐기

Ford
계획 변경

2023년 말까지 전기차 60만대 생산 목표
→ 2024년 말까지 전기차 60만대 생산 목표(1년 연기)

켄터키주 배터리 공장 2기 2026년 가동 추진
→ 켄터키주 배터리 공장 2기 포함 120억 달러 투자 지출 연기, Mach-E 생산 축소

LGES, Koc와의 터키 배터리 합작사 2026년 25GWh 양산 목표
→ 계획 철회

Lucid
계획 변경

2023년 연간 전기차 1~1.4만대 생산 목표
→ 2023년 연간 전기차 생산 목표치 8,000~8,500대 하향 조정

VW
계획 변경
츠비카우 공장 ID.3, Born 2주간 생산 중단, 드레스덴 공장 ID.3 2주 간 생산 중단

Audi 브뤼셀 포레스트 공장 Q4 e-tron 11월 초 생산
→ 저조한 수요와 보조금 축소로 생산 무기한 연기

2026년까지 독일 볼프스부르트에 전기차 전용 공장 건설 계획 2023. 10
→ 전면 백지화

동유럽에 4번째 배터리 공장 2028년 양산 목표로 건설 추진
→ 기대보다 느린 유럽 전기차 수요 성장 반영해 건설 계획 연기

Daimler
계획 변경

2025년부터 신차 판매 중 BEV, PHEV 비중 50% 달성 목표
→ 2026년으로 연기

Tesla
계획 변경
전기차 양산능력을 기존 170만대에서 235만대(캘리포니아 65만대, 상해 95만대, 베를린 37.5만대, 텍사스 37.5만대)로 증설할 계획→ 계획 확대

NIO
계획 변경
2023년 연간 전기차 25만대 생산 목표→ 2023년 1~10월 전기차 판매량 12.6만대로 계획 하회전체 인력의 10%를 감원하는 구조조정안 발표

샤오미
신규 계획
2024년 상반기 신규 전기차 출시 계획샤오미는 개발을 전담하고, 전기차 생산은 베이징 자동차가 맡을 계획

현대차
계획 유지
2024년 하반기 미국 전기차 전용 공장 완공 예정2026년 94만대, 2030년 200만대 판매 계획전동화 관련 투자 약 35.8조원

기아차
계획 유지
2026년 100만대, 2030년 160만대 판매 계획

출처:
각사, 언론보도 종합, 하이투자증권

상기 서술한 바와 같이, 최근 5년간 글로벌 순수전기차(BEV) 판매량은 2018년 140만대에서 2022년 730만대로 연평균 51.1%씩 증가하였습니다. 다만, 최근 발표된 완성차 업체의 전기차 전환 계획 수정, 2차전지 셀 업체와의 배터리 합작사 계획 철회 등 다양한 사유로 인해 전기차에 대한 수요가 감소하거나 예상만큼 성장하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사가 제조하는 배터리셀 패드 및 내화격벽에 대한 수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
[2차전지 시장]전기차용 2차전지는 셀(Cell) → 모듈(Module) → 팩(Pack)의 단위로 구성됩니다.

구분

개념

배터리 셀 (Cell)

충전·방전이 가능한 이차전지의 최소단위.

파우치형, 원통형, 각형 등의 형태를 가짐

배터리 모듈 (Module)

일정 개수(10개 ~ 300개 등)의 셀로 구성한 중간 조립체

셀에 가해지는 외부충격과 열, 진동 등으로부터 보호하는 역할

배터리 팩 (Pack)

전기차에 장착되는 최종 형태. 일정 개수(4~40개 등)의 모듈로 구성

배터리 보호를 위한 각종 제어시스템을 장착하여 완성

당사의 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드와 내화격벽의 경우, 현대모비스, SKBA(SK Battery America) 등의 배터리시스템 및 배터리모듈 제조사를 직접고객사로 두고 있으며, 최종 고객사는 현대기아차 등의 완성차 업체입니다. 이에 당사가 영위하는 전기차용 2차전지 부품 사업은 상기 서술한 전기차 시장과 더불어 2차전지의 생산량에 비례하여 수요가 발생하고 있습니다.

[판매경로]

직접고객사
최종고객사

배터리시스템 및 배터리모듈 제조사
완성차 제조사

국내 2차전지 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)는 2차전지 산업 내에서 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해 상당한 규모의 자본 투자를 지속적으로 수행하고 있습니다. 초기에는 국내 설비 증설을 시작으로 2차전지 공장의 용량을 키워갔으나, 현재 대부분의 설비를 유럽, 중국, 미국 등 해외 투자를 통해 늘려가고 있습니다. 이에 따라 국내 3사의 2차전지 생산능력 또한 2022년 310GWh에서 2035년 2,537GWh 수준으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 2차전지 업체 2차전지 생산능력]

(GWh)

구분
2022
2025
2030
2035

LG에너지솔루션
193
500
1,121
1,264

삼성SDI
48
98
574
649

SK온
69
172
499
624

합계
310
770
2,194
2,537

주1)
Design Capa 기준

출처:
글로벌 배터리 시장전망과 핵심이슈, SNE Research (2023.04)

한편, 2차전지의 형태는 폼팩터(Form Factor, 포장 형태)에 따라 크게 파우치형, 각형, 원통형으로 구분됩니다. 각각의 배터리 폼팩터마다 장점과 단점이 다르고 명확한 우위가 없기 때문에 글로벌 완성차 업체들은 아래와 같이 각 회사에 적합한 폼팩터를 채택하고 있습니다.

[각 완성차 업체 별 배터리 형태]

완성차 / 배터리 업체
LGES
SK온
삼성SDI
Panasonic
CATL
BYD

Tesla
원통형
-
-
원통형
각형
-

BYD
파우치형
-
-
-
각형
-

VW
파우치형
파우치형
각형
-
각형
-

GEELY
파우치형
파우치형
각형
각형
-
각형

Audi
파우치형
-
각형
-
각형
-

BMW
-
파우치형
-
-
각형, 파우치형
-

Toyota
파우치형
-
-
각형,원통형
각형
각형

Honda
파우치형
-
-
각형
각형
-

Renault-Nissan
파우치형
-
-
-
각형
-

BMW
-
-
각형
-
각형
-

Mercedes
파우치형
파우치형
-
-
각형
-

HKMC
파우치형
파우치형
-
-
각형
-

STELLANTIS
원통, 파우치형
-
각형
-
각형
-

GM
파우치형
-
각형, 원통형
-
각형
-

FORD
파우치형
-
각형
-
-
각형

출처 : 케이엔에스 증권신고서 및 투자설명서

이 중 당사의 배터리셀 패드와 내화격벽은 파우치형에 2차전지 팩(모듈)에 채택되는 제품으로, 파우치형의 수요에 직접적인 영향을 받고 있습니다. SNE리서치에 따르면 당사의 전방시장인 파우치 시장은 2022년 기준 북미 29%, 유럽 41%, 중국 4% 수준의 점유율을 기록하고 있으며, 2025년에는 북미 34%, 유럽 37%, 중국 5%의 점유율을 기록할 것으로 전망됩니다. 파우치형 2차전지의 경우, 타 폼팩터에 비해 공간확보 및 무게감소에 유리하기 때문에 파우치형 배터리의 수요는 견조할 것으로 파악됩니다.

[지역별 배터리 유형 비율 전망]

지역
폼팩터
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

북미
각형
15%
23%
27%
28%
29%

파우치형
26%
29%
30%
32%
34%

원통형
59%
48%
43%
40%
37%

유럽
각형
35%
45%
48%
46%
46%

파우치형
52%
41%
38%
38%
37%

원통형
13%
14%
15%
16%
17%

중국
각형
90%
93%
94%
94%
94%

파우치형
5%
4%
5%
5%
5%

원통형
5%
3%
1%
1%
1%

출처:
글로벌 배터리 시장전망과 핵심이슈, SNE Research (2023.04)

상기 서술한 바와 같이, 2차전지 업체의 생산 Capa가 증가하는 가운데, 당사 제품의 직접적인 영향을 주고 있는 파우치형 2차전지 시장도 견조한 수요를 이어나갈 것으로 전망됩니다. 다만, 2차전지 생산라인과 같은 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연될 가능성이 또한 존재합니다. 또한, 2차전지 기술개발에 따라 파우치형 외 다른 폼팩터가 기술우위로 평가받는 경우 파우치형 2차전지를 전방시장으로 두고 있는 당사에 직접적인 수주감소로 이어질 수 있습니다. 2차전지 설비증설 및 파우치형 2차전지 산업의 성장이 부진할 경우, 당사의 매출 및 이익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완성차 시장]자동차 산업은 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있으며 경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이고 있습니다. 자동차 수요는 경기침체가 지속되는 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보이는 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다. 특히 소득증가에 따른 소비심리 회복과 고용 증가, 국내 유가 안정 등의 긍정적인 요인으로 판매확대의 경향을 보입니다.최근 5년간 글로벌 자동차 생산량은 글로벌 경기 둔화로 인해 2018년 9,672만대에서 2022년 8,125만대로 연평균 4.3%씩 감소하였으며, 국내 자동차 생산량 역시 기준 2017년 403만대에서 376만대로 연평균 1.7%씩 감소하였습니다. 특히, 국내 자동차 생산량은 2018년부터 2021년까지 4개년 연속으로 감소하였습니다.

[최근 5개년 글로벌 및 국내 자동차 생산량]

(단위: 천대, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
'18~'22CAGR

글로벌
96,721
90,962
76,055
79,785
81,246
(4.3%)

글로벌 성장률
(1.9%)
(6.0%)
(16.4%)
4.9%
1.8%

국내
4,029
3,951
3,507
3,463
3,756
(1.7%)

국내 성장률
(2.1%)
(1.9%)
(11.2%)
(1.3%)
8.5%

출처:
산업통상자원부, 한국자동차산업협회(KAMA)

한편, 내연기관차 관련 규제 강화와 관련하여 유럽연합(EU)은 2030년까지 신차의 탄소배출량을 2021년 대비 55% 감축하고, 2035년부터는 내연기관 차량의 판매를 전면 금지하는 법안의 시행에 합의하였습니다. 미국에서는 캘리포니아주, 뉴욕주, 뉴저지주 등 일부 주정부가 2035년부터 내연기관 신차 판매를 금지하는 규제가 도입 예정입니다. 이러한 내연기관차 관련 규제의 강화로 인해 내연기관차 관련 자동차 부품 수요는 점진적으로 감소할 것으로 예상되며 이는 당사가 제조하는 자동차 일반 부품의 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, UAW(전미자동차노조)의 대규모 파업에 따른 인건비 상승 여파로 미국 내 완성차 제조사의 원가부담도 증가할 것으로 예상됩니다. UAW는 GM, Ford, Stellantis 등 미국 완성차 업체 빅3와 향후 4년 반 동안 임금 약 25% 인상하기로 합의했으며, 이로 인해 차량 1대당 인건비 부담 또한 상승할 것으로 파악됩니다.

[전미자동차노조(UAW) 주요 합의 사항]

구분
GM
Ford
Stellantis

기본임금
2028년 4월까지 기본임금 25% 인상, 물가 조정인상(COLA)를 합한 최고 임금을 시간당 $42로 33% 인상

임금 등급제
임금등급제 전면 폐지

동일임금체계 편입공장
Ultium Cells, GM Subsystems LLC
Rawsonville Parts Plant,Sterling Axle Plant
MOPAR Parts OEM

은퇴자 보너스
은퇴자, 생존 배우자에게 5년간 매년 각 $500 지급

파업 권리 확보
잠재적 공장 폐쇄, 제품 및 투자 약속 미이행, 기존 핵심 일자리 아웃소싱에 대한 파업 권리 확보

출처:
하이투자증권

상기 서술한 바와 같이, 당사의 제품 수요는 완성차 산업의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 다만, 당사는 내연기관차 수요 감소에 대응하고자 2018년에 업계 최초로 배터리셀 패드 제품을 개발 및 주요 고객사에 공급하였으며, 이후 기존 내연기관차 일반 제품이 아닌 2차전지 관련 제품의 매출을 지속적으로 늘리며, 2차전지 회사로의 전환을 모색해 왔습니다. 당사의 최근 3개년 전방시장별 및 주요 제품별 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

매출유형
전방시장
품목
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)

제품
전기차
배터리셀 패드
38,198
40.91%
47,935
41.9%
34,778
35.0%
22,619
28.5%

전기차
내화격벽
645
0.69%
50
0.0%
-
-
-
-

완성차
테이프
10,773
11.53%
14,249
12.5%
15,029
15.1%
12,333
15.5%

완성차
흡음재
3,209
3.44%
5,090
4.5%
5,597
5.6%
5,080
6.4%

완성차
기타
5,431
5.82%
5,422
4.7%
5,701
6.0%
5,608
7.1%

소계
58,255
62.39%
72,747
63.6%
61,105
61.7%
45,639
57.5%

상품
소계
35,118
38.99%
41,498
36.3%
37,995
38.2%
33,684
42.4%

임대료
-
-
0.0%
57
0.0%
108
0.1%
108
0.1%

합계
93,373
100.0%
114,302
100.0%
99,208
100.0%
79,431
100.0%

이에 따라 최근 3개년간 전기차 전용 제품의 매출 비중이 지속적으로 상승하고 있어 타 자동차 부품업체 대비 경기 변동에 따른 내연기관차 산업의 수요 감소에 따른 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기 침체, 금리인상 및 인플레이션으로 인한 완성차(전기차, 내연기관차) 구매 수요 둔화, 그리고 주요 완성차 업체의 전기차 생산량 감소로 인해 당사의 전반적인 제품 판매가 부진할 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사에 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 초래할 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

다. 정부정책 변동과 관련된 위험당사가 제조 및 판매하는 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드 및 내화격벽은 최전방 산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 현재 다양한 지원정책과 환경적인 규제를 기반으로 전기차 및 2차전지 산업이 성장하고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 전기차용 2차전지 부품 사업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 자동차 일반 제품에 대한 수요는 전방산업인 내연기관 완성차 관련 정부 정책에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 각국 정부의 친환경 자동차 정책에 따라 내연기관 자동차의 단계적인 판매비중 감소가 예상되며, 당사가 제조하는 자동차 일반 제품 또한 이러한 영향으로 인하여 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 당사는 이러한 산업 변화에 선제적으로 대응하여 2차전지 부품을 개발하여 내연기관 관련 자동차 일반 제품의 수요 감소에 대응하기 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내연기관 판매 관련 정부 정책의 예상치 못한 강화 및 조기시행 등으로 인하여 당사의 2차전지 부품 매출 성장을 상쇄하는 수준의 자동차 일반 제품의 매출 감소가 발생하는 경우, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기차용 2차전지 부품]당사가 제조 및 판매하는 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드 및 내화격벽은 최전방 산업인 전기차 시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 최근, 전기차 산업 관련 정부의 지원정책으로 인해 전기차 판매량이 일정 수준 이상의 궤도에 오른 일부 국가들을 중심으로 보조금 지원 대상 및 금액을 축소하거나, 자국의 전기차 관련 기업을 우선적으로 지원하는 등 새로운 정부정책의 도입이 추진되고 있습니다.이러한 전기차 관련 지원정책들의 중단, 축소 또는 자국 산업발전을 우선하는 신규 정책이 도입 될 경우 당사의 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다음은 주요 국가의 전기차 산업 활성화 정책 현황입니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책]

국가

정책 및 영향

미국

- 2030년 신차 기준 친환경 차(전기차 & 하이브리드차) 비중 50% 목표- 5년내에 50만대의 스쿨버스 탄소배출 제로 차량으로 대체,- 3백만대의 공공차량도 탄소배출 제로 차량으로 대체- 50만개 이상의 공공 전기차 충전소 설치- 중고차 교환 프로그램 도입해 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급- 승용차/픽업트럭, 중고차, 상용차 구매 시 소득수준에 따라 취득세 세액공제4,000달러 ~ 40,000달러 시행

중국
- 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중 25% 달성 목표- NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도 : 신에너지차 생산을 강제하는 제도. 2019년부터 중국에서 자동차를 연간 3만대 이상 판매 또는 수입하는 자동차 제조업체들의 경우 최소 10%의 NEV Credit을 충족시켜야 하며, NEV 의무비율을 2020년 12%로 상승

독일

- 전기차 구매 정부보조금 3천에서 6천유로로 인상 (4만유로 이하의 차에 적용)- 기업 보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매 보조금은 대당 9천유로

프랑스
- 전기차 보조금 대당 6천유로에서 7천유로로 상향(4.5만유로 이하의 차에 적용)- 기업 구매자들 5천유로/2천유로 보조금(5만유로 이하차, 주행거리 50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당 5천유로/내연기관차는 3천유로(20만대까지 지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서 전기차로 교환 시 최대 6천 파운드지원(예정)

한국
- 구매보조금 : 전기차 구매자에게 구매보조금을 지급 (400만원~900만원)- 충전인프라 확충 : 환경안전부는 전기차 충전기 보급이 미진한 지역을 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치 계획 중- 세금 감경 : 전기차 구매 시 개별소비세, 교육세, 취득세 등 각종 세금 감면 및 전력량 할인 등의 혜택을 제공

출처:
언론보도 종합

상기와 같이 전기차 시장은 각국정부 지원정책 하에 성장하고 있으며, 전기차 판매가격에 직접적으로 영향을 미치는 보조금 지급 및 편의성을 높여주는 충전인프라 확충과 같은 정부의 전기차 구매 활성화 정책이 소비자의 전기차 구매 의사결정에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

나아가 미국 행정부는 2022년 8월 16일 탈탄소와 2차전지를 포함한 친환경 산업의 생산확대 등을 위해 인플레이션감축법(IRA, Inflation Reduction Act)을 발효하였습니다. 전기차 및 2차전지 산업은 전기차 세액공제 관련 조항인 'IRA Section 13401 (Clean Vehicle Credit)'와 관련이 깊습니다. IRA Section 13401은 미국에서 판매되는 전기차에 대한 세액공제 적용 조건을 명시한 조항입니다.

[IRA Section 13401 관련 개요]

구분

상세 내용

배경

2008년 에너지 발전 및 확장법안(Energy Improvement and Extension Act of 2008)의 섹션 30D(Section 30D) 중 플러그인 전기차의 구매에 대한 Credit 제공을 위한 항목을 친환경차로 수정 및 확장하여 적용

목적

- 저소득층 및 중위소득층의 미국인들에게의 친환경차 보급화

- 공급망 체인 및 역내 제조 능력의 회복력 제고

- 믿을 수 있는 교역 파트너들과의 공급망 강화

- 부당한 보조금 수령 시도에 대한 조치

- 탄소 절감 실현

지원조건

① 최종 조립은 북미(미국, 멕시코, 캐나다)에서 이루어져야 함

② 배터리 ‘핵심광물’ 조건 충족 시 $3,750 지원

③ 배터리 ‘부품’ 조건 충족 시 $3,750 지원

④ 차종 가격 상한

⑤ 구매자 소득 상한

⑥ 제조업체당 세액공제 적용 대상 한도 폐지

특이사항

배터리가 우려집단*(foreign entity of concern)으로부터의 핵심 광물(추출, 처리, 재활용 광물 포함)이나 부품을 포함할 경우, IRA를 충족할 수 없다고 명시

* 추후 ‘우려집단’에 해당되는 국가 또는 기업을 발표할 것으로 추정

출처:
백악관 (Inflation Reduction Act GuideBook(2023.01)), 각종 언론, 산업연구원

[IRA Section 13401 요약]

구분

세부 내용

적용시기

① 최종 조립조건

전기차의 최종 조립이 북미(미국, 캐나다, 멕시코 3개국)에서 이루어져야 함

22.08.16~ (발효즉시)

② 핵심광물 조건

전기차에 탑재된 배터리 제조에 사용된 핵심광물*은 40% 이상(2023년 기준, 비율**은 매년 증가)이 ⅰ) 미국 또는 미국의 FTA 체결국에서 추출 또는 처리되거나, ⅱ) 북미에서 재활용된 경우

에 한해 3,750달러 상당의 세액공제 혜택을 받을 수 있음

* 핵심광물: 리튬, 니켈, 망간, 코발트, 알루미늄, 흑연 등 약 50여 종

** (’24.01 前) 40% → (’24) 50% → (’25) 60% → (’26) 70% → (’27 後) 80%

23.01.01~

③ 부품 조건

전기차에 탑재된 배터리 제조에 사용된 주요 부품*은 50% 이상(2023년 기준, 비율**은 매년 증가)이 북미에서 제조 또는 조립된 경우에 한해 3,750달러 상당의 세액공제 혜택을 받을 수 있음

* 주요 부품: 셀, 모듈, 전극활물질(양극재, 음극재, 음극기판), 전기적 활물질(솔벤트, 첨가제, 전해솔트(전해질)) 등

** (’24.01 前) 50% → (’24~’25) 60% → (’26) 70% → (’27) 80% → (’28) 90% → (’29) 100%

④ 차종 가격 상한

밴, SUV, 픽업트럭은 8만 달러, 세단 등 이외 승용 차량은 5.5만 달러 이하에 해당되는 모델만 세액공제 혜택

⑤ 구매자 소득 상한

구매자 소득 조건이 부부 합산 30만 달러, 가장 22.5만 달러, 개인 15만 달러 이하에 해당해야 세액공제 혜택

⑥ 업체당 세액공제 한도 폐지

세액공제 대상이 제조업체당 총 20만 대로 제한되어 있었던 규정 폐지

주1)
②, ③번에 사용된 광물 및 부품이 해외 우려집단에서 조달된 경우 세액공제 혜택을 받을 수 없음(핵심광물 조건 25.01.01~ 및 배터리부품 조건 24.01.01~ 적용)

출처:
IRA(2022), 산업연구원 작성(2022.09)

해당 법안 및 시행지침에 따라 미국 내에서 전기차 보조금을 지급받기 위해서는 북미내에서 최종완성차 조립을 해야 하며, 신차 보조금 최대한도 7,500달러 중 3,750달러를 받기 위해서는 2023년부터 북미에서 제조ㆍ조립된 배터리부품을 50%(매년 10%씩 비율 상승)이상 사용을 충족하여야 하고, 또 다른 3,750달러를 받기 위해서는 2023년부터 배터리에 사용되는 핵심 광물 비중의 40%(매년 10%씩 비율 상승) 이상을 미국 내지는 FTA조약 체결국에서 채굴ㆍ가공하여야 합니다.단, 배터리 부품과 핵심 원재료가 '우려 해외집단(foreign entity of concern)'에서 생산되거나 채취, 정제될 경우 보조금 지급대상에서 제외됩니다. 그 외에 판매가격 상한제를 적용하여 고급차와 고소득층에 대한 지원은 보조 대상에서 제외하였으며, 브랜드당 20만대로 제한했던 세액공제 상한물량을 해제하여 장기적으로 자국의 전기차 산업을 보호하는 동시에 전기차 보급 확대를 격려하고 있습니다.

이러한 규제를 극복하고자 완성차 제조사(현대기아차 등)와 2차전지 제조사(SK온 등)는 미국 현지에 공장을 설립하는 등의 투자를 감행하고 있습니다. 미 백악관이 2023년 6월 발표한 자료에 의하면 바이든 정부 집권 이후 미전역에서 한국 기업의 투자 규모는 약 1,000억 달러이며, 특히 조지아주와 앨라배마주, 테네시주에서는 전기차와 배터리 등 첨단 산업 위주로 한국 기업의 대규모 투자 진출이 잇따르고 있습니다.

[조지아주, 앨라배마주, 테네시주의 한국 기업 신규 투자 현황]

주(State)
주요 투자기업
주요 산업분야

조지아
현대자동차그룹(55억 달러)현대자동차그룹/SK온(40억 달러)한화큐셀(25억 달러)앱솔릭스(6억 달러)한화솔루션(1억 4,700만 달러)현대모비스(9억 2,600만 달러)에코 플라스틱(2억 500만 달러)
전기차/배터리반도체청정 에너지

앨라배마
현대차(3억 달러)현대모비스(2억 500만 달러)신화그룹(7,800만 달러)
전기차/배터리

테네시
Ford/SK온 (55억 달러)LG화학(32억 달러)한국타이어(16억 달러)
전기차/배터리

주1)
2021년 1월 ~ 2023년 3월 기준

출처:
Whitehouse, KOTRA

[국내 2차전지 셀 업체별 북미 공장 가동 현황 및 증설 계획]

업체
공장
지역
생산능력
가동 시점

LG에너지솔루션
LGES
미시간
20 GWh
-

GM Ultium cells 1
오하이오
40 GWh
2022

GM Ultium cells 2
테네시
45 GWh
2024

GM Ultium cells 3
미시간
50 GWh
2024 → 2025

Stellantis JV
캐나다
45 GWh
2025

Honda JV
오하이오
40 GWh
2025

LGES
애리조나
36 GWh
2025

LGES(ESS)
애리조나
16 GWh
2026

현대차 JV
조지아
35 GWh
2026

Toyota
미시간
20 GWh
2025

소계
327 GWh
-

삼성SDI
Stellantis JV1
인디아나
33 GWh
2025

Stellantis JV2
-
34 GWh
2027

GM JV
인디아나
35 GWh
2026

소계
102 GWh
-

SK온
SK On
조지아
10 GWh
2022

SK On
조지아
12 GWh
2023

Ford Blue Oval
테네시
43 GWh
2025

Ford Blue Oval
켄터키
86 GWh
2026 → 연기

현대차 JV
조지아
35 GWh
2025

소계
191 GWh
-

출처:
하이투자증권

당사 또한 주요고객사의 미국 진출에 적극 대응하고 추가 수주기회 등을 모색하기 위해 미국법인(INICS Battery Solutions Corp.)을 설립하였으며, 2024년 9월 완공을 목표로 미국 현지에 내화격벽 및 차세대 배터리셀 패드 제조라인 구축을 추진하고 있으며, 미국법인은 주요 제품의 현지생산 및 적극적인 고객사 대응을 위한 거점으로 활용될 계획입니다. 당사는 공장건설을 위한 신공장 부지 물색 과정에서 앨라배마주 오번(Auburn)시로부터 2차전지 제품생산 및 향후 고용창출을 조건으로 오번시 산업단지 내 약 8,000평 부지를 무상으로 제공받은 바 있습니다. 지리적으로도 오번(Auburn)시는 현대기아차 미국법인인 Hyundai Motor Manufacturing Alabama(HMMA) 및 관련 한국기업의 공장과 같은 알라바마주에 속하고, 현대차 및 SK On 의 투자계획이 공시된 조지아주와 테네시주에도 접근성이 훌륭하다는 지리적인 특성이 있습니다. 이에 당사는 경쟁사 대비 공급 적시성에 우위를 지닐 것으로 파악됩니다.

[이닉스 미국법인 현황]

이닉스 미국법인.jpg
이닉스 미국법인

출처:
당사 IR 자료

한편, 최근 EU 이사회는 2023. 7. 10. 배터리 생산부터 폐배터리까지 배터리의 생애주기 전반에 관한 포괄적 규제를 담은 지속가능한 EU배터리법을 승인했습니다. EU 집행위원회가 2020. 12. 초안을 발의한 이후 최종 협정의 결과는 2023년 6월 14일 유럽의회 본회의에서 채택되었습니다.

[EU 배터리법 요약]

항목
내용

EV배터리와 재충전 산업배터리의 탄소발자국(Carbon Footprint)
EU는 배터리의 탄소발자국 신고를 의무화하고 일정 수준 이상의 탄소를 배출하는 제품의 역내 시장 판매를 제한할 계획입니다. 탄소발자국신고서는 각 생산 공장별·배터리 제품 모델별로 작성되어야 하며 제조사, 배터리 모델, 배터리 생산시설 지리적 위치, 제품 탄소발자국 총량 및 수명주기별 탄소발자국, 제품 적합성 평가서(DOC; Declaration Of Conformity), 제품 탄소발자국 신고내용이 확인 가능한 웹사이트 등에 관한 정보를 포함해야 합니다.

휴대용 배터리의 제거력(removeablity)과 대체력(replaceability)

휴대용 배터리는 사용기기의 수명주기 동안 최종사용자 혹은 사업자가 언제든지 쉽게 제거하거나 교체할 수 있어야 하고, 교체 시 기기의 기능이나 성능에 영향을 주지 않는 상태로 유사 배터리로 대체 가능해야 합니다.

* 다만, (a) 전원 공급의 연속성이 필요하고, 제품과 휴대용 배터리 간의 영구 연결(permanent connection)이 되어 있으며, 사용자와 제품의 안전 또는 데이터통합을 이유로 휴대용 배터리가 요구되는 경우 혹은 (b) 배터리가 제품 구조에 통합되어 있어야만 배터리가 기능할 경우에는 적용되지 않습니다.

디지털 배터리 여권(Digital Battery Passport)
배터리 여권은 개별 배터리의 내구성, 배터리 용도 변경 및 재활용 이력 등 특정 정보를 담은 전자식 기록으로, 시장에 출시된 배터리에 대한 정보를 관련 경제운영자에게 제공하여 효율적인 재활용·재사용을 촉진하기 위해 마련되었습니다. 배터리 여권은 제13조 제6항에 따른 QR코드를 통해 접속할 수 있어야 하며, QR코드는 해당 배터리를 시장에 출시하는 경제운영자(economic operator)[2]의 고유 식별코드와 연동되도록 설계될 예정입니다.

공급망 실사(Battery due diligence policies)
경제운영자는 OECD 실사 가이드라인 등 국제 공인 실사 지침에 부합하는 실사 정책을 수립하고, 기업실사의무의 이행은 제51조에 따른 제 3자 인증기관의 주기적인 감사를 통해 평가 받아야 합니다. 제3자 검증 보고서(verification report)를 포함한 실사 정책에 관한 정보는 공급망 하위 경제운영자(downstream operators of the supply chain)에게 제공되어야 하며, 관련 기록은 배터리 출시 후 10년 동안 보관되어야 합니다.

폐배터리 수거 등
배터리의 생산자 및 생산자 책임기구(Producer Responsibility Organisation)는 역내 판매되고 있는 폐배터리에 대한 수거의무를 가지고 있습니다. 폐 휴대용 배터리 회수 및 수거 시스템을 구축하여야 하며, 폐 휴대용 배터리의 수거지점 제공을 포함한 폐배터리의 수집 및 운송에 필요한 실질적인 조치를 마련하여야 합니다.

출처:
법률신문, 'EU이사회, 지속가능한 배터리법 최종 승인'(2023.08.27)

당사는 전기차용 2차전지 부품을 제조 및 판매하는 기업으로 탄소배출 비중이 미미하기에 해당 법안의 직접적인 영향력을 받을 것으로 판단되지는 않습니다. 다만, 향후 탄소배출에 일정부분 기여도가 발생하게 되는 경우, 당사 주요 고객사로부터 탄소배출 저감을 위한 추가적인 내부시스템 도입을 요구 받을 수 있습니다.현재 다양한 지원정책과 환경적인 규제를 기반으로 전기차 및 2차전지 산업이 성장하고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 2차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 전기차용 2차전지 부품 사업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완성차 일반 제품]당사는 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드 및 내화격벽 외에 범용 제품인 테이프, 흡음재 등을 포함한 자동차 일반 제품을 생산하고 있습니다. 완성차는 전기차와 내연기관차를 포함하는 개념으로, 완성차 일반 제품에 대한 수요는 전기차와 더불어 일반 내연기관 완성차 관련 정부 정책에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 주요 국가별 내연기관 자동차 판매 관련 정책은 다음과 같습니다.

[주요 국가별 내연기관 자동차 판매 관련 정책]

국가

정책 및 영향

미국

2030년까지 친환경자동차의 판매비중을 50%로 확대(하이브리드 제외)

중국

2035년까지 자동차 100% 전동화를 목표(하이브리드 50% 포함)

유럽

유로존:
2050년까지 대부분의 자동차를 친환경자동차로 전환(하이브리드 제외)

독일:
2030년까지 도심 버스의 50% 전동화,2050년까지 100% 친환경자동차 판매 목표

영국:
2030년까지 단계적으로 내연기관차 판매 중지,2035년 이후에는 순수전기차, 수소전기차만 판매

프랑스:
2030년에 123g CO2/km를 초과하는 자동차 판매 금지,2040년 이후 내연기관차 판매금지

한국

2030년까지 순수전기차, 수소전기차 판매비중 33.3% 달성 목표

출처:
한국수출입은행, 전기자동차 확대에 따른 자동차 부품산업의 영향(2022.6)

상기 정부 정책에 따라 내연기관 자동차의 단계적인 판매비중 감소가 예상되며, 당사가 제조하는 자동차 일반 제품 또한 이러한 영향으로 인하여 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 한국자동차연구원에 따르면 이러한 친환경 자동차 위주의 자동차산업의 변화로 인해 국내 자동차 부품업계 중 내연기관 엔진부품, 내연기관용 동력전달, 전기ㆍ전장 및 배기계/연료계 관련 업체의 수가 2019년 2,815개에서 2030년 1,970개까지 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

[자동차 전동화에 따른 부품업체 영향]

구분
분야
2019
2025
2030
2019-2030변화

전기ㆍ수소차비중 3%
전기ㆍ수소차비중 20%
전기ㆍ수소차비중 33%

기업수
비중(%)
기업수
비중(%)
기업수
비중(%)
기업수
비중(%)

감소군(전환/조정)
내연기관 엔진부품
1,669
18.6
1,385
15.7
1,168
13.1
-501
-5.5

동력전달(내연기관용)
289
3.2
240
2.7
202
2.3
-87
-0.9

전기ㆍ전장(내연기관용)
440
4.9
365
4.1
308
3.5
-132
-1.4

배기계 및 연료계
417
4.7
346
3.9
292
3.3
-125
-1.4

소계
2,815
31.4
2,336
26.4
1,970
22.2
-845
-9.2

확대군(성장/진입/전환)
전기ㆍ전장(HEV, PHEV, BEV)
250
2.8
398
4.5
600
6.7
350
3.9

자율주행(센서, 레이다 등)
60
0.7
160
1.8
350
3.9
290
3.2

수소차 부품
50
0.6
150
1.7
450
5.0
400
4.4

소계
360
4.1
708
8.0
1,400
15.6
1,040
11.5

유지군(고도화)
동력전달(내연기관 포함)
434
4.8
434
4.9
400
4.5
-34
-3.3

차체
1,360
15.2
1,360
15.4
1,250
14.0
-110
-1.2

조향ㆍ현가ㆍ제동
2,175
24.3
2,175
24.6
2,100
23.5
-75
-0.8

기타(내장 등)
1,812
20.2
1,812
20.5
1,800
20.2
-12
-0.2

소계
5,781
64.5
5,781
65.4
5,550
62.2
-231
-5.5

합계
8,956
-
8,825
-
8,920
-
-
-

출처:
한국자동차연구원, 미래차 산업 전환이 고용에 미치는 영향(2022.5)

당사는 1984년 설립 후 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품하였습니다. 이후 내연기관차에서 전기차로 변화하는 자동차 산업의 패러다임 변화를 인지하고 2차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 개발하여 내연기관 관련 자동차 일반 제품의 수요 감소에 적극적으로 대응하였습니다.그럼에도 불구하고, 내연기관 판매 관련 정부 정책의 예상치 못한 강화 및 조기시행 등으로 인하여 당사의 2차전지 부품 매출 성장을 상쇄하는 수준의 자동차 일반 제품의 매출 감소가 발생하는 경우, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 기존 자동차 일반 제품 생산을 위한 제조설비 또한 그 효용성이 지속적으로 하락하여 추후 설비의 매각 시 적정 수준의 잔존가치를 인정받지 못하거나, 일시에 교체 및 개량 시 예상치 못한 높은 수준의 비용이 발생할 수 있습니다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험당사의 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 배터리 수명 향상 및 탑승자의 생명보호와 직결되어 있으며, 전기차 안정성 향상 트렌드에 부합되는 부품사업입니다. 전기차 안전이슈 부각으로 배터리셀 패드 및 내화격벽의 수요가 가파르게 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 기존 진입업체와의 경쟁심화 및 신규 경쟁업체의 시장 진입이 가속화될 것으로 전망됩니다.다만, 당사는 배터리셀 패드 및 내화격벽을 업계 최초로 개발 및 공급한 업체로 잠재적 경쟁기업 대비 기술경쟁력 및 수주경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 기존 고객사 및 신규 고객사의 주문 증가에 선제적으로 대응하고 경쟁사 대비 안정적인 공급능력을 확보하기 위하여 지속적으로 설비투자를 집행하고 있어 신규 사업자의 시장 진입 등 경쟁 심화에 따른 위험은 제한적이라 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 신규 경쟁사 또는 기존 경쟁기업이 시장에 진입하거나 공격적으로 사업을 확장할 경우, 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 지위가 축소되고 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 하고 있으며, 그 외 완성차 제조에 사용되는 완성차 일반 제품 및 상품을 취급하고 있습니다. 당사의 전기차용 제품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 배터리 수명 향상 및 탑승자의 생명보호와 직결되어 있으며, 전기차 안정성 향상 트렌드에 부합되는 부품사업입니다. 전기차 안전이슈 부각으로 배터리셀 패드 및 내화격벽의 수요가 가파르게 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 기존 진입업체와의 경쟁심화 및 신규 경쟁업체의 시장 진입이 가속화될 것으로 전망됩니다.다만, 당사는 배터리셀 패드 및 내화격벽을 업계 최초로 개발 및 공급한 업체로 잠재적 경쟁기업 대비 시장선점에 따른 수주경쟁력을 확보하고 있습니다. 배터리셀 패드의 경우, 2016년부터 개발에 착수했으며, 2018년 업계 최초로 배터리셀 패드를 고객사에 공급하며 배터리셀 패드 시장을 본격적으로 개화시킨 바 있습니다. 배터리셀 패드 경쟁업체들의 세부 납품 실적은 고객사의 내부 방침으로 인하여 당사는 확인이 어려운 상황입니다. 다만, 특정 완성차 업체의 2018년부터 2025년까지 확정된 총 23건의 프로젝트 중 당사가 15건의 수주를 받은 바 있어, 고객사 내 높은 점유율을 유지하고 있는 것으로 파악됩니다.

[배터리셀 패드 개발 및 공급 성과]

구분
내용

2016년
- 배터리셀 패드 개발 시작

2018년
- 배터리셀 패드 개발 완료- 배터리셀 패드 단독 양산 및 공급

출처:
당사 내부 정리

내화격벽 또한 당사가 2022년부터 직접 개발하고 고객사에 제안한 제품으로, 2023년 업계 최초로 양산 및 공급을 시작하였으며 2024년 출시예정인 국내 전기차 모델에 적용이 확정되어 있습니다. 현재 내화격벽 시장 내 경쟁업체는 존재하지 않으며 당사가 100% 점유율을 확보하고 있는 시장입니다.

[내화격벽 개발 및 공급 성과]

구분
내용

2022년
- 내화격벽 개발 시작

2023년
- 내화격벽 개발 완료- 내화격벽 단독 양산 및 공급

출처:
당사 내부 정리

이와 같이 당사의 고객사는 배터리셀 패드 및 내화격벽의 개발과정을 지켜봐왔으며, 따라서 당사가 해당 제품을 최초 개발하여 시장을 개척 및 안정적으로 납품한 이력을 인지하고 있습니다. 또한, 기존 고객사 및 신규 고객사의 주문 증가에 선제적으로 대응하고 경쟁사 대비 안정적인 공급능력을 확보하기 위하여 지속적으로 설비투자를 집행하고 있어 신규 사업자의 시장 진입 등 경쟁 심화에 따른 위험은 제한적이라 판단됩니다.한편, 당사가 제조하는 배터리셀 패드 및 내화격벽은 배터리셀 및 모듈에서 발생가능한 열폭주현상을 방지 또는 지연시키므로 전기차의 화재 관련 위험을 경감시킬 수 있습니다. 열폭주방지 부품은 전기차에서 매우 중요한 부품에 해당하므로 공급자 선정부터 양산 납품까지 오랜 기간이 소요됩니다. 현대차의 경우, 전 신규개발 제품에 대하여 Process Sign Off(PSO)라고 불리는 공정 승인 절차를 거치고 있습니다. PSO는 고객사에서 양산받을 제품을 채택하기 전에 업체의 공정, 생산설비 및 인력 등 전반을 검증하는 과정이며, 약 1년 정도의 기간이 소요됩니다. 1년 동안 고객사에서 수많은 요구사항과 공정 수정 및 보완 요청을 받고 이를 모두 대응하는데는 많은 역량이 소요되고 있습니다. 당사의 전기차용 2차전지 부품의 경우, 2018년 배터리셀 패드의 최초 납품 이후 다년간 노하우가 축적되어있습니다. 또한, 고객사의 요구 사양 충족을 통해 협력관계를 지속하여 왔기 때문에, 경쟁사 대비 수주경쟁력을 확보하고 있는 것으로 파악됩니다.

PSO의 전체적인 프로세스는 아래와 같습니다.

PSO 단계
내용

1. 선행
- 과거차 문제점 반영- 개발 계획서 점검

2. 시작
- 부품, 설계, 스펙 합동점검- 개발 계획서 점검

3. P1 (Proto 1)
- P1 제조공정 및 부품점검- 개발 계획서 점검

4. P2 (Proto 3)
- P2 제조공정 및 부품점검- 협력사 연간 생산가능수량 점검

5. M
- 공정감사- 생산능력 점검

6. 양산
- 양산초기 완성차 이중점검

출처:
당사 내부 정리

나아가, 신규 차종 출시 시, 전기차 부품의 사양은 이미 차량 설계 단계에서 주요 고려 대상으로 포함되고 있습니다. 제품 사양의 연구 및 개발에는 대략 6개월에서 1년이 소요되며, 양산 업체로 선정된 후에도 약 1년 동안의 배터리시스템 테스트가 필요합니다. 이를 합치면 약 2년에 걸친 테스트 기간을 거쳐야만 최종 양산 부품으로 선정됩니다. 따라서, 한 번 시장에 출시된 후에는 해당 차종이 단종되거나 제품에 문제가 발생하지 않는 한, 제품 사양은 일반적으로 변경되지 않는 것이 일반적이며, 신규 경쟁사의 제품으로 대체될 가능성은 제한적입니다.또한, 현재 당사가 속한 2차전지 부품업계는 주요 매출처인 배터리 제조사가 생산거점을 해외로 이전하는 움직임에 발맞춰 동반진출을 준비할 수 있는 여력이 향후 추가적인 해외 매출처 확보 및 지속 성장을 위한 핵심 원동력이 될 것으로 파악되고 있습니다. 이에 당사는 공모자금을 바탕으로 해외 주요 거점에 생산시설 건설하여 생산경쟁력을 확보하고, 해외진출을 하지못한 국내 타 경쟁사와의 격차를 확대하고자 합니다.그럼에도 불구하고, 신규 경쟁사 또는 기존 경쟁기업이 시장에 진입하거나 공격적으로 사업을 확장할 경우, 업체간 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 지위가 축소되고 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 수주 부진에 따른 위험

당사가 영위하는 전기차용 2차전지 부품 사업은 고객의 프로젝트에 입찰 및 수주하는 수주 기반의 사업형태를 띄고 있습니다. 프로젝트를 수주한 공급업체는 수주한 차종이 단정될 때까지 제품을 공급하고 있으며 수주 시 가격과 수량에 대하여 협의되기 때문에, 제품의 납품가격과 수량을 예측 가능하다는 사업적인 특징이 있습니다. 2023년 11월말 기준 당사의 수주잔고는 약 3,444억원 수준이며, 향후 수주잔고가 유지되지 못할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 개발영업부문 조직을 통해 수주영업을 진행하고 있으며, 고객사의 생산계획, 수주동향, 해외진출 계획의 모니터링을 통해 수주 경쟁력을 높이고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 수주잔고를 유지하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 존재합니다. 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 전기차용 2차전지 부품사업은 배터리 수명 향상 및 탑승자의 생명보호와 직결되어 있으며, 전기차 안정성 향상 트렌드에 부합되는 사업입니다. 2차전지 기업의배터리 수명 연장에 대한 기술연구가 지속되고, 전기차 화재에 따른 안전이슈 부각됨에 따라 열폭주방지 부품의 중요성이 부각되고 있습니다.당사가 영위하는 2차전지 부품 사업은 고객의 프로젝트에 입찰 및 수주하는 수주 기반의 사업형태를 띄고 있습니다. 예를 들어 완성차 업체인 현대기아차와 배터리 제조사업체인 현대모비스가 RFI(Request for Information)을 배포합니다. RFI는 현대모비스의 설계팀과 구매팀이 합의한 제품의 컨셉, 요구되는 스펙(Specifcation) 등을 포함하여 양산연도와 연간 계획 생산 대수, 물량을 포함하여 하청업체로부터 검토하여 견적서를 제출할 수 있도록 하고 있습니다. 이를 확인한 당사는 검토후 3일 안에 1차 견적서를 제출하게 되며 현대모비스에서는 2-3주간 검토한 뒤 2-3개의 공급업체로 추린 뒤 정식으로 RFQ(Request for Quotation)를 접수하여 세부견적을 입찰합니다. 이에 채택된 공급사는 명시된 연도동안 해당 차종에 대하여 제품을 공급하게 됩니다. 해당 과정에서 한 번 선정된 업체는 계약한 수량을 납품하지 못하거나, 제안한 요구성능 및 품질에 미달하는 경우를 제외하고는 차종이 단종될 때까지 수주한 수량만큼 같은 스펙의 셀 패드를 공급하게 됩니다.

[입찰 과정]

단계
항목
상세 내용

1
수주활동
수주 활동을 위한 초기 샘플 공급 및 고객 요구 문서 대응

2
RFI (Request for Information)
제품의 컨셉, 스펙등을 포함하여 양산연도와 연간 계획 생산 대수, 물량 배포

3
RFQ (Request for Quotation)
고객으로부터 RFQ(단가요청)와 요구사항 접수 및 공유

4
입찰
사양 검토 결과 기준 견적 작성 및 제출

5
선정
입찰 선정서 접수 및 유관 부서 배포

출처:
당사 내부 정리

프로젝트를 수주한 공급업체는 수주한 차종이 단정될 때까지 제품을 공급하게 됨에 따라, 당사는 수주내역을 관리할 수 있으며, 향후 출시될 것으로 예상되는 차종에 입찰을 사전적으로 준비할 수 있습니다. 또한, 수주 시 가격과 수량에 대하여 협의되기 때문에, 제품의 납품가격과 수량을 예측 가능하다는 사업적인 특징이 있습니다.

당사는 개발영업부문에서 수주 및 선행개발 영업을 진행하고 있습니다. 당사의 사내 개발영업부문은 최종 고객사의 전기자동차의 연간 생산량과 해결해야 하는 문제점들을 파악하고 이에 기반하여 솔루션을 제공할 수 있는 방안을 연구, 개발하여 신규개발, 전기자동차 배터리에 필요한 당사의 주요 제품들, 그리고 기존 공급하던 자동차 제조공정에 사용되는 소모품, 부자재 등을 꾸준히 공급하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 추가 수주를 확보하지 못할 경우 매출이 감소할 위험이 존재합니다.

당사의 사업 부문별 수주 잔고 현황은 다음과 같습니다.

[제품별 최근 3개년 수주잔고 내역]

(단위 : 백만원)

구분

2023연도 11월말

2022연도

2021연도

2020연도

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

배터리셀 패드
470,847
275,862
358,638
226,237
249,147
167,441
249,147
198,090

내화격벽

70,009
68,529
12,089
12,039
-
-
-
-

합계

540,856
344,391
370,727
238,276
249,147
167,441
249,147
198,090

출처:
당사 내부 정리

당사는 지속적인 성장을 위해 수주확대 전략을 수립하여 회사경쟁력을 한층 강화시키고 있습니다. 특히, 당사의 주요 고객인 현대모비스 등 현대차그룹과 SK배터리아메리카 등 SK On 계열사는 글로벌 시장으로 제조 및 공급망을 확충하고 있는 특징이 있습니다. 따라서 당사 또한 고객사의 거점 확장에 발맞추어 가고 있습니다. 그 중 북미 시장은 2차전지 및 완성차 업체가 가장 주목하고 있는 시장으로, 당사는 미국법인 이닉스배터리솔루션즈(Inics Batter Solutions Inc.)를 100% 자회사로 설립하여 판매·제조망을 현지화하는 전략을 택하고 있습니다.다만 위와 같은 노력에도 불구하고, 당사가 영위하고 있는 전기차용 2차전지 부품사업은 수주 산업 특성 상 수주 결과에 따라 매출이 불안정적으로 변동할 수 있습니다. 전기차 및 2차전지의 업황 부진, 기술 트렌드의 변화, 산업 내 경쟁 심화, 정부 정책의 급격한 변화 등 외부 환경의 부정적 변화에 의해 신규 수주 활동이 부진할 위험이 존재하며, 수주가 부진할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사는 전기차용 2차전지 및 완성차 부품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 부품업체가 고객사에 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 연구개발 능력을 갖춰야할 뿐 만 아니라, 납품물량과 납기를 엄격히 준수 할 수있는 생산이 전제가 되어야 합니다..당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 전기차용 2차전지 및 완성차 부품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 부품업체가 고객사에 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 연구개발 능력을 갖춰야할 뿐 만 아니라, 납품물량과 납기를 엄격히 준수 할 수있는 생산이 전제가 되어야 합니다..당사 제품의 경우, 완성차 업체(최종 고객사) 및 모듈 제조사(직접 고객사)와 합의한 동일한 품질 및 규격의 제품을 생산해야 합니다. 제품이 적시에 공급되지 못할 경우, 완성차 및 배터리 팩 제조라인의 중단 및 고객사에 막대한 손해를 끼칠 수 있기 때문에 납기일과 품질 기준을 엄격하게 준수해야 합니다. 하지만 고객사가 요구하는 수준의 부품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우, 고객사는 해당 부품을 타 사를 통한 연구개발 요청 또는 납품 받을 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.특히, 전기차 배터리의 화재는 미세한 이물질로부터 발생할 수 있으며, 당사의 배터리셀 패드는 배터리 셀과 직접 접촉하는 제품이기 때문에 더욱 엄격한 기준으로 생산됩니다. 당사는 품질관리를 위해 아산공장을 신축 및 증축하여, 제품의 품질테스트를 위한 시험실 및 수입 검사실 구축, 품질 인력 고용과 더불어 클린룸까지 구축 완료하였습니다. 동사의 주요 고객인 배터리 모듈제조 및 완성차 업체들은 여러가지 제품의 규격과 성능(규격, 밀도, CFD, 점착력, 내화성능, 등)을 구현하여 검증할 것을 요구하고 있습니다. 동사는 현대기아차, 현대모비스, SK On 등 글로벌 수준의 고객의 눈높이에 맞춰 제품을 공급할 수 있도록 선제적인 클린룸 시설투자, X-Ray 장비 구비, 자체 테스트 챔버 구축 등 생산 및 품질역량을 확보하고 있습니다. 2022년 12월 완공한 아산공장 클린룸의 경우, SKBA(SK Battery America)의 수주 확보를 위해 자동차 부품 공장에서 요구하는 클래스 10,000 이상의 수치를 준수하여 클린룸 공정을 설치하였습니다. 또한, 2019년과 2021년에는 아산공장이 정부에서 주관하는 스마트팩토리의 기초 구축(2019년)과 고도화 구축(2021년) 사업자로 선정되어 이닉스 아산공장에 생산공정 자동화 라인을 구축하였으며, 향후에도 지속적으로 생산효율화 및 품질향상을 위하여 투자할 계획입니다.

당사는 2차전지 부품시장을 선도하는 국내 주요 2차전지 및 완성차 제조사에 부품을 납품하는 회사로서, 고객의 요구사항과 납기준수를 최우선가치로 여기고 있습니다. 수년간 쌓아온 고객 대응 능력을 기반으로 과거 납기 미준수와 관련해 고객사와 마찰이 발생했던 이력은 존재하지 않습니다. 현대차그룹, SK On 계열사 등 글로벌 수준의 고객의 눈높이에 맞춰 제품을 공급할 수 있도록 선제적인 클린룸 시설투자, X-Ray 장비 구비, 자체 테스트 챔버 구축 등 품질적으로도 신뢰를 주고, 안정적인 수량을 공급할 수 있는 생산역량이 있는 당사는 전기차 안전 부품 관련 제품시장에서 입지를 다져나갈 것으로 기대하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 고객사가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우, 주요 거래처의 이탈로 이어질 수 있으며 당사의 주요 고객인 현대차그룹, SK On 계열사로부터 추가 수주를 받지 못할 수 있습니다.

사. 교섭력 열위에 따른 위험

당사가 제조하는 제품은 2차전지 및 완성차(전기차, 내연기관차) 시장을 전방시장으로 두고 있습니다. 이에 따라 당사의 제품을 필요로 하는 전방 산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 당사가 생산하는 주요 제품의 단가 인하 압력으로 작용하여 수익성이 저하될 수 있습니다. 부품 공급업체의 경우, 일반적으로 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 전방 고객사인 완성차 또는 2차전지 업체 대비 기업규모가 작으며, 경쟁업체와의 단가 경쟁 등을 통해 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.

당사는 이러한 산업 구조 내에서 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사가 제조하는 제품은 2차전지 및 완성차(전기차, 내연기관차) 시장을 전방시장으로 두고 있습니다.

[품목별 전방시장 및 상세 설명]

전방시장
제품
제품 설명

전기차
배터리셀 패드
- 전기차 파우치형 배터리 셀과 셀 사이에 적용- 파우치셀의 정상 팽창과 수축에 기여하고, 주행 및 충돌 시 셀의 이탈 방지- 셀의 안정성과 수명 향상에 기여

전기차
내화격벽
- 배터리 모듈간 열 및 화염 전이 방지 및 폭발 지연- 탑승객이 차량에서 탈출할 수 있는 시간을 확보하는데 기여

완성차
테이프
- 자동차의 다양한 차체 및 부품의 부착을 위해 사용- 부착면과 부착방식에 따라 다양한 종류의 테이프 적용

완성차
흡음재
- 내연기관, 전기자동차와 관계없이 차량 내ㆍ외부 소음 및 진동을 흡수- 전기차의 경우 외부 소음에 더 노출되어 있어 중요성 증가

완성차
기타
- 산업용 접착체, 연마제 판매 등

이에 따라 당사의 제품을 필요로 하는 전방 산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 당사가 생산하는 주요 제품의 단가 인하 압력으로 작용하여 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사가 속한 완성차 산업의 경우, 일반적으로 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 전방 고객사인 완성차 업체 대비 기업규모가 작으며, 경쟁업체와의 단가 경쟁 등을 통해 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 또한, 자동차 산업은 통상적으로 공급 안정화 시 CR(Cost Reduction)이라고 통용되는 단가 인하 압력이 존재하며 당사가 속한 부품 시장 또한 CR 가능성이 존재하는 시장입니다. CR은 원청업체가 협력업체에게 납품 가격을 인하하도록 요구하는 것을 말하며, CR 관행은 자동차 산업에서 일반적으로 이루어지는 관행 중 하나입니다. 협력업체는 자동차회사와의 거래를 유지하기 위해 CR 관행을 따를 수밖에 없는 경우도 일부 존재하며, 이 경우 협력업체의 수익성 악화로 연결될 수 있습니다.

당사는 이러한 산업 구조 내에서 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다만, 당사는 배터리셀 패드 및 내화격벽을 업계 최초로 개발 및 공급한 업체로 잠재적 경쟁기업 대비 시장선점에 따른 수주경쟁력을 확보하고 있습니다. 배터리셀 패드의 경우, 2016년부터 개발에 착수했으며, 2018년 업계 최초로 배터리셀 패드를 고객사에 공급하며 배터리셀 패드 시장을 본격적으로 개화시킨 바 있습니다. 내화격벽 또한 당사가 2022년부터 직접 개발하고 고객사에 제안한 제품으로, 2023년 업계 최초로 양산 및 공급을 시작하였으며 2024년 출시예정인 국내 전기차 모델에 적용이 확정되어 있습니다. 현재 내화격벽 시장 내 경쟁업체는 존재하지 않으며 당사가 100% 점유율을 확보하고 있는 시장입니다. 이와 같이 당사의 고객들은 제품 개발 과정을 다 지켜봐왔으며, 이에따라 이닉스의 기술경쟁력 및 안정적으로 납품한 이력을 인지하고 있습니다.

이러한 우수한 기술력과 고객사 수요에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.당사의 최근 3개년 매출 비중 등은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 주요 매출처별 제품 및 상품 매출액 및 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
주요 고객사
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품 및 상품
배터리셀패드
A사 및 A사의 관계사
26,771
28.67%
27,692
32.91%
37,910
33.18%
34,303
34.61%
21,642
27.28%

B사 및 B사의 관계사
11,410
12.22%
6,511
7.74%
9,984
8.74%
460
0.46%
90
0.11%

M사
945
1.01%
1,783
2.12%
2,264
1.98%
2,266
2.29%
2,533
3.19%

기타
491
0.53%
380
0.45%
1,615
1.41%
1,477
1.49%
2,441
3.08%

소계
39,618
42.43%
36,366
43.22%
51,773
45.32%
38,506
38.86%
26,707
33.67%

내화격벽
A사 및 A사의 관계사
538
0.58%
-
-
6
0.00%
-
-
-
-

B사 및 B사의 관계사
123
0.13%
4
0.00%
23
0.02%
0
0.00%
-
-

기타
121
0.13%
75
0.09%
82
0.07%
-
-
-
-

소계
782
0.84%
78
0.09%
111
0.10%
0
0.00%
-
-

테이프
기타
22,454
24.05%
16,505
19.62%
25,824
22.60%
24,532
24.76%
17,763
22.39%

흡음재
기타
7,445
7.97%
8,067
9.59%
10,946
9.58%
10,964
11.06%
10,586
13.35%

기타품목 매출
기타
23,075
24.71%
23,118
27.48%
25,591
22.40%
25,097
25.33%
24,267
30.59%

합계
93,374
100.00%
84,134
100.00%
114,245
100.00%
99,099
100.01%
79,323
100.00%

출처 : 당사 내부 자료

그럼에도 불구하고, 최종 전방산업인 완성차 산업의 가격 인하 압력이 발생하는 경우, 연쇄적으로 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 따라서, 당사가 속한 산업의 특성상 공급단가 인하, 결제조건 변경 등 주요 매출처의 요구사항을 충족하는 과정에서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출처의 요구사항 등을 거부 또는 불이행하는 경우 공급 물량의 축소, 공급 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재함을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

아. 대체재 출연에 대한 위험전고체 배터리란 전해질이 고체로 되어있는 배터리로, 열을 가할 시 팽창하고 외부로 누출돼 화재나 폭발로 이어질 수 있는 액체 전해질과 비교하여 매우 안전한 것으로 평가받고 있습니다. 전해질이 움직이지 않는 안정적 구조로 인하여 분리막이 필요 없으며 분리막을 제거한 자리에 에너지를 채울 수 있어 에너지 밀도가 높아지고 충전 시 발열이 상대적으로 감소하는 특징을 가지고 있습니다.현재 당사의 주력제품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 리튬이온전지 수명향상 및 안정성에 초점을 맞추고 있습니다. 기존 제품의 매출을 지속적으로 증대시키는 가운데, 전고체 배터리 모듈 소재 개발을 동시에 진행하여 기존 당사의 주력제품을 대체하는 위협에 대응하고 있습니다. 다만, 전고체 배터리 시장은 아직 정립되거나 개척지 않은 시장으로 산업 표준이나 단가 기준 등이 정착되지 않은 상태로 당사의 발생 가능한 매출 규모 또한 정량적으로 추정하기 어려운 점이 존재합니다. 이에 따라 리튬이온전지와 전고체 배터리 시장을 동시에 대응하고자 하는 당사의 사업전략이 유효하지 않을 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

현재 가장 보편적인 전기차에 적용하고 있는 전해질 기반의 배터리는 리튬이온 배터리이며 보다 빠른 충전시간과 주행거리 향상을 위해서 높은 에너지 밀도를 지향해왔습니다. 하지만 에너지밀도가 높을수록 기계적 손상, 과방전, 과충전으로 인해 전기적 결함, 내부과열, 외부로부터 2차적 열 방출 등이 발생해 폭발을 야기할 수 있으며, 이에 따라 전기차 안정성을 높이기 위한 부품 수요는 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.당사는 이러한 전기차 안정성 향상 트렌드에 부합하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 제조 및 판매하고 있습니다. 배터리셀 패드는 전기차용 이차전지의 파우치 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주며, 내화격벽은 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 제품으로, 배터리의 화재 방지 및 탑승자의 생명보호와 직접적으로 관련된 부품입니다.

[배터리셀 패드 적용 효과]

배터리셀 패드.jpg
배터리셀 패드 적용 효과

출처:
당사 IR 자료

[내화격벽 적용 효과]

내화격벽 적용 효과

출처:
당사 IR 자료

리튬이온배터리를 사용하는 전기차 시장 환경 하에서 전기차의 안정성을 향상시키고자는 노력은 점차 증가하고 있기 때문에, 현재로서 당사의 제품을 대체하는 대체 시장은 존재하지 않습니다. 특히 내화격벽의 경우 당사가 최초로 개발한 제품이며, 2024년부터 출시예정인 전기차 모델에 적용이 확정되어 있는만큼, 단기간 내 수요가 감소할 것으로 판단되지 않습니다.다만, 전고체 배터리 시장의 급격한 발전으로 전고체 배터리가 리튬이온배터리를 대체할 경우 당사가 속한 전기차 안정성 부품 관련 시장규모는 급격히 축소될 수 있습니다. 전고체 배터리란 전해질이 고체로 되어있는 배터리로, 열을 가할 시 팽창하고 외부로 누출돼 화재나 폭발로 이어질 수 있는 액체 전해질과 비교하여 매우 안전한 것으로 평가받고 있습니다. 전해질이 움직이지 않는 안정적 구조로 인하여 분리막이 필요 없으며 분리막을 제거한 자리에 에너지를 채울 수 있어 에너지 밀도가 높아지고 충전 시 발열이 상대적으로 감소하는 특징을 가지고 있습니다.당사가 현재 주력으로 제조 및 판매중인 배터리셀 패드 및 내화격벽은 리튬이온배터리시스템에서 발생하는 전기차 화재 위험에 대응하기 위해 개발된 제품입니다. 향후 리튬이온배터리를 대체하여 전고체배터리가 상용화될 경우, 전기차 화재위험은 현저히 감소할 것으로 예상됩니다. 화재위험이 감소하게 될 경우, 당사 고객사의 배터리셀 패드 및 내화격벽 구매수요가 감소할 수 있으며, 이는 당사의 재무실적 악화로 이어질 수 있습니다.

[리튬이온-전고체 배터리 구조 비교]

리튬이온 배터리와 전고체 배터리.jpg
리튬이온 배터리와 전고체 배터리

출처:
포스코

다만, 전고체 배터리가 상용화가 되고 전기차에 본격적으로 탑재되기까지는 이온전도 개선의 과제가 남아있으며, 당사는 근 시일 내에 전고체 배터리가 상용화되어 전기차에 채택될 가능성은 낮게 보고 있습니다.

다만, 낮은 가능성에도 불구하고 당사는 전고체배터리 상용화에 대응하고자, 기존의 배터리셀 패드 소재 및 가공 기술을 기반으로 전고체 배터리 모듈에 적용이 가능하도록 연구개발을 진행하고 있습니다. 차세대 배터리셀 패드 소재의 요지는 열 전달이 셀에 일정하게 유지시키며 전고체 배터리 셀에 적용이 가능하도록 절연성능을 가져야 할 것으로 예상되는 바, 이와 관련 신소재 연구를 진행중에 있습니다.

[전고체 배터리 셀 패드 예상도]

전고체 배터리 셀 패드 예상도.jpg
전고체 배터리 셀 패드 예상도

출처:
당사 내부 정리

[전고체배터리 모듈 소재 연구개발 계획]

연구과제
주관부서
주요 개발계획 및 기대효과

전고체 배터리 모듈 소재 개발
기업부설연구소

-
주요 개발 계획: 차세대 전고체 배터리 셀 및 모듈 적용을 위한 배터리 셀 패드 소재 개발

-
기대 효과: 전고체 배터리 소재 신규 시장 진출

출처:
당사 내부 정리

현재 당사의 주력제품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 리튬이온전지 수명향상 및 안정성에 초점을 맞추고 있습니다. 기존 제품의 매출을 지속적으로 증대시키는 가운데, 상기와 같이 전고체 배터리 모듈 소재 개발을 동시에 진행하여 기존 당사의 주력제품을 대체하는 위협에 대응하고 있습니다. 다만, 전고체 배터리 시장은 아직 정립되거나 개척지 않은 시장으로 산업 표준이나 단가 기준 등이 정착되지 않은 상태로 당사의 발생 가능한 매출 규모 또한 정량적으로 추정하기 어려운 점이 존재합니다. 또한, 당사의 연구개발 진행 수준에 따라 경쟁업체 대비 기술력의 열위에 처할 위험이 있으며, 전고체 배터리 시장의 급격한 발전으로 전고체 배터리가 리튬이온배터리를 대체할 경우 당사가 속한 전기차 안정성 부품 관련 시장규모는 급격히 축소되는 위험을 배제할 수 없습니다.

예상하지 못한 시장수요의 변동, 혹은 기술의 한계 등의 이유로 리튬이온전지와 전고체 배터리 시장을 동시에 대응하고자 하는 당사의 사업전략이 유효하지 않을 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자 관련 위험

당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하면서, 고객사향 물량 대응을 위해 국내 사업장에 투자재원을 우선 배정해왔으나, 고객사의 해외진출 전략에 발맞춰 성장하기 위해 2023년 2월 미국법인 이닉스배터리솔루션즈(Inics Battery Solutions)를 100% 자회사로 설립하여 판매 및 제조망을 현지화하는 전략을 택하였습니다. 주요 고객사의 북미 시장 동반진출에 대한 요구가 이어지고 있음에 따라, 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용 계획 중에 있습니다.당사는 기 확보된 수주를 통해 추가 생산설비를 확보하고 있으며, 이는 즉각적인 매출발생으로 이어지므로 설비에 투입된 자본회수 지연에 대한 위험은 제한적이나, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 1984년에 산업용 및 자동차 부품을 공급하기 위한 목적으로 설립되었으나, 2018년 배터리셀 패드를 국내 최초로 양산 및 국내 주요 완성차업체에 공급하며 현재는 전기차 배터리 부품 공급과 개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 이와 같이 당사는 2차전지 부품 사업을 본격적으로 시작하며, 주요 고객사와의 지속적인 거래를 위해 국내 사업장의 설비 투자를 지속해왔습니다.

[제품별 주요 생산공장 현황]

설립년월
제품 설명
주요 생산공장
주요 고객사

배터리셀 패드
- 전기차 파우치형 배터리 셀과 셀 사이에 적용- 파우치셀의 정상 팽창과 수축에 기여하고, 주행 및 충돌 시 셀의 이탈 방지- 셀의 안정성과 수명 향상에 기여

아산공장, 김해공장

A사, B사의 관계사 등

내화격벽
- 배터리 모듈간 열 및 화염 전이 방지 및 폭발 지연- 탑승객이 차량에서 탈출할 수 있는 시간을 확보하는데 기여

아산공장, IBS(해외 법인 생산계획)

A사, B사의 관계사 등

테이프
- 자동차의 다양한 차체 및 부품의 부착을 위해 사용- 부착면과 부착방식에 따라 다양한 종류의 테이프 적용

부산공장, 아산공장, 김해공장

A사 등

흡음재
- 내연기관, 전기자동차와 관계없이 차량 내ㆍ외부 소음 및 진동을 흡수- 전기차의 경우 외부 소음에 더 노출되어 있어 중요성 증가

외주 생산처

A사 등

기타
- 산업용 접착체, 연마제 판매 등

부산공장, 아산공장, 김해공장 등

-

당사는 고객사향 물량 대응을 위해 국내 사업장에 투자재원을 우선 배정해왔으나, 고객사의 해외진출 전략에 발맞춰 성장하기 위해 2023년 2월 미국법인 이닉스배터리솔루션즈(Inics Battery Solutions)를 100% 자회사로 설립하여 판매 및 제조망을 현지화하는 전략을 택하였습니다. 또한, 주요 고객사의 북미 시장 동반진출에 대한 요구가 이어지고 있음에 따라, 당사는 공모자금의 대부분을 국내 사업장 설비 확충 및 북미 진출을 위한 투자 자금으로 활용 계획 중에 있습니다. 당사는 공모자금을 바탕으로 미국 현지에 내화격벽 및 차세대 배터리셀 패드 제조라인 구축을 추진하고 있으며, 미국공장은 주요 제품의 현지생산 및 적극적인 고객사 대응을 위한 거점으로 활용될 계획입니다. 당사는 2023년 4월 공장 건설을 위한 신공장 부지 물색 과정에서 알라바마주 오번(Auburn)시로부터 이차전지용 제품생산 및 향후 고용창출을 조건으로 오번시 산업단지 내 약 8,000평 부지를 무상으로 제공받은 바 있습니다. 지리적으로 오번(Auburn)시는 주요 고객사의 현지공장과 인접해있어 접근성이 훌륭하다는 지리적인 특성이 있습니다. 당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
19,154
10,644
6,109
35,907

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

22,283
12,748
6,213
41,244

추가적으로 생산설비를 확대하여 이를 성공적으로 운영하는 한편, 생산량을 증대하기 위한 당사의 역량은 다음과 같은 중대 위험요소 및 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다.

-
생산 설비의 가동률을 적정 수준으로 유지하기 위해 국내외 고객사로부터 충분한 구매 발주를 확보할 수 있는 당사의 역량

-
생산능력 확대에 필요한 건설 비용 조달, 인건비, 원자재 및 기타 물품 구매 등을 위한 적정 운전 자본 확보 등 새로운 생산설비를 구축하고 운영하기에 충분한 자금을조달할 수 있는 당사의 역량

-
정부 승인 지연, 장비 공급사 또는 원자재 공급사 측의 문제, 해외에서 유능한 인재의 채용 및 유지와 관계된 어려움, 장비 오작동 및 고장, COVID-19 악화 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 외부 요인으로 인한 추가 시설 증축 지연 및 비용 초과

-
최소 투자금 및 고용 수준 등 정부의 특정 보조금 또는 세제 혜택을 받을 수 있는 조건을 충족할 수 있는 당사의 역량 - 조건을 충족하지 못하는 경우 정부의 보조금을반환해야 하거나, 세제 혜택이 줄어들 가능성 상존

-
일부 국가의 정치적, 사회적, 경제적 불안정성

-
회계, 출장, 인프라 및 법적의무 준수에 소요되는 비용 등 글로벌 사업 활동을 펼치기 위한 비용 증가

-
주요 경영진의 주의 분산 및 기타 자원의 분산

다만, 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화가 발생하거나 당사가 향후 목표이익 수준을 달성하지 못할 경우 자본 회수 기간이 지체될 수 있습니다. 또한, 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다. 또한, 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 주요 원재료 수급 관련 위험당사가 매입하는 주요 원자재는 PU 패드(Polyurethane, 폴리우레탄), PET(Polyethylene terephthalate, 폴리에틸렌테레프탈레이트), MICA(마이카), 그리고 테이프로 당사가 생산하는 배터리셀 패드에는 PU패드, PET, 그리고 테이프가 사용되며, 내화격벽에는 MICA가 주원자재로 사용됩니다. 당사는 원재료 가격이 상승할 경우, 원재료 가격의 일정부분을 제품 가격 인상에 반영하는 구조를 채택하고 있습니다. 또한, 원가 개선을 위한 원재료 매입처 다변화를 통해 원재료 가격 변동에 따른 위험을 감소시키는 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예측하지 못한 주요 원재료 가격의 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 매입하는 주요 원자재는 PU 패드(Polyurethane, 폴리우레탄), PET(Polyethylene terephthalate, 폴리에틸렌테레프탈레이트), MICA(마이카), 그리고 테이프로 당사가 생산하는 배터리셀 패드에는 PU패드, PET, 그리고 테이프가 사용되며, 내화격벽에는 MICA가 주원자재로 사용됩니다.

당사는 고객사와의 협의에 따라 다양한 제품을 제조 및 가공하여 납품하고 있습니다. 따라서 같은 품목이라고 할지라도 제품에 따라 매입하는 원재료가 다르며, 단가 및 단위 등에서도 상당한 차이가 있습니다. 예를 들어 당해연도에 양산되는 차종에 따라 당사가 납품하는 배터리셀 패드의 스펙이 상이하기 때문에 원재료인 PU패드에서도 원가 차이가 있으며, 모듈당 채택개수가 상이하기 때문에 매입량의 차이가 발생하여 평균가격에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 테이프의 구매단위가 롤, m(미터)와 같이 단위가 다양하기 때문에 고객의 요청에 따른 평균 원재료 매입가격이 변동될 수 있으며, 흡음재는 차량의 다양한 부위에 채택되는 만큼, 다양한 제품이 공급되고 있으며 각 제품의 단가가 크게 상이한 특징이 있습니다.

당사의 제품별 원재료 매입 평균단가는 아래와 같습니다.

[원재료 매입 평균단가]

(단위: 원)

매입유형
산업군
품목
구분

2023년

3분기

2022년
2021년
2020년

원재료
배터리셀패드
PU패드
국내
465,404
504,865
543,659
423,014

PET
국내
141,988
161,815
160,141
161,114

테이프
국내
22,121
63,760
268,081
261,706

기타
국내
231,667
184,605
-
-

내화격벽
Mica
국내
-
210
-
-

수입
2,429
5,677
-
-

FOAM
국내
170
170
-
-

테이프
국내
500,000
238,852

핫멜트
국내
9,400
-
-
-

테이프
테이프
국내
53,645
54,110
52,173
37,454

수입
97,555
89,390
83,577
81,044

흡음재
흡음재
국내
238,670
242,646
241,334
238,181

주1)
기타는 단발 샘플 요청에 의한 매입입니다.

주2)
Mica는 2023년 양산중인 품목을 기준으로 산출한 값입니다. 2021년도에 있었던 매입의 건은 샘플 개발 대응을 위한 것이었으므로 기재를 생략하였습니다.

주3)
테이프는 롤 단위의 단일품목 가격 변동추이를 기재하였습니다.

당사는 원재료 가격이 상승할 경우, 원재료 가격의 일정부분을 제품 가격 인상에 반영하는 구조를 채택하고 있습니다. 또한, 원가 개선 및 원재료 수급 안정화을 위해 원재료 매입처를 국내외 업체로 다변화 하고 있으며, 원재료 가격 변동에 따른 위험을 감소시키는 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다. 이에 원재료 수급 관련 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 당사 원재료에 대한 급격한 수요의 증가 또는 글로벌 경기의 급격한 변동 등 예상치 못한 변수로 인하여 당사가 필요로 하는 원재료 가격의 변동성이 단기간 내 확대될 경우, 매출처와의 계약조건에 따른 재료단가 변동에도 불구하고 적정 수준의 이익이 확보되지 않을 수 있으며 더 나아가 원재료 매입에 차질이 발생할 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 둔화 위험

당사는 전방산업인 전기차용 이차전지 제조업 및 전기차 제조업의 수요 증가에 따라 전기차 전용 제품을 중심으로 매출이 증가하고 있으며, 이에 따라 성장성 및 수익성 관련 재무지표가 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 당사가 영위하는 전기차용 열 폭주 방지 부품 및 기타 전기차용 배터리 부품 및 상품은 전방산업의 업황 및 최종 고객사의 출하량 등에크게 영향을 받기 때문에, 전반산업의 수요에따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 또한, 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 한편, 전기차용 2차전지의 폼팩터(형태)는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세가지의 폼팩터로 구분되어 있으며, 당사 제품이 적용되는 파우치형 폼팩터가 아닌 기타 폼팸터의 시장점유율 확대로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 매출 성장성 둔화 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2020년 794억원, 2021년 992억원, 2022년 1,143억원으로 전반적인 성장 추세를 이어가고 있으며 2023년 3분기에는 934억원을 시현하였습니다.

[매출 구분별 금액 및 비중 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 10월 누적
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품매출
63,429
62.47%
58,255
62.39%
53,533
63.59%
72,747
63.64%
61,106
61.59%
45,639
57.46%

상품매출
38,100
37.53%
35,118
37.61%
30,602
36.35%
41,498
36.31%
37,995
38.30%
33,684
42.41%

기타매출
-
-
-
-
49
0.06%
57
0.05%
108
0.11%
108
0.14%

합계
101,529
100.00%
93,373
100.00%
84,183
100.00%
114,302
100.00%
99,209
100.00%
79,431
100.00%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
재무실적에 대한 정보제공 충실도 제고를 위해 증권신고서 제출 직전 집계가능한 가장 최근 월까지의 매출액을 가결산하였으며, 감사받지 아니한 별도재무제표의 기준의 금액입니다.

당사의 매출액은 2023년 3분기 기준 제품 매출이 62.39%, 상품 매출이 37.61%을 차지하고 있습니다. 제품 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 주력 제품으로는 전기차용 이차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 ‘배터리셀 패드’가 있으며, 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 ‘내화격벽’이 2023년부터 본격적인 매출이 시현되었습니다. 특히, 배터리셀 패드 제품 및 상품의 매출비중이 2020년 33.62%에서 2021년 38.81%, 2022년 45.29%까지 증가하였으며, 2023년 3분기에도 전체 매출액에서 42.45%를 차지하는 등 매출의 질적성장과 양적성장을 동시에 달성하고 있습니다.

[전기자동차의 플랫폼 배터리 셀패드 모식도]

배터리 셀패드 모식도.jpg
배터리 셀패드 모식도

출처: 당사 내부 자료

[내화격벽 배터리 팩 적용 개념도]

내화격벽 적용 개념도.jpg
내화격벽 적용 개념도

출처: 당사 내부 자료

당사가 영위하는 전기차용 자동차 부품 사업은 고객사의 설비 투자계획에 따라 수주 금액이크게 변동 가능함에 따라 연도별로 특정 제품 혹은 거래처에 매출액이 편중되는 등 분반기, 연간 각 제품별 매출 비율 및 금액이 크게 변동할 가능성이 내재되어 있습니다. 특히, 당사의 2023년 3분기 배터리셀 패드는 주요 고객사의 투자시기가 지연됨에 따라 매출에서 차지하는 비중이 2022년 41.94%수준에서 40.91%수준으로 감소하였으나, 전기차 시장의 장기적 성장성의 필연성에 비추어 향후 비중이 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 내화격벽 제품의 수주를 원인으로 매출의 비중이 2022년 0.05%에서 0.69%수준으로 증가하였습니다.당사 매출액 유형별 상세 품목별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[유형별 매출액 품목별 금액 및 비중 추이]

(단위: 백만원)

구분
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

제품
배터리셀패드
내수
26,788
27,701
37,951
34,331
22,563

28.69%
32.91%
33.20%
34.60%
28.41%

수출
11,410
6,510
9,983
448
55

12.22%
7.73%
8.73%
0.45%
0.07%

내화격벽
내수
645
41
50
-
-

0.69%
0.05%
0.04%
-
-

수출
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

테이프
내수
10,769
9,830
14,230
15,020
12,291

11.53%
11.68%
12.45%
15.14%
15.47%

수출
4
17
19
10
42

0.00%
0.02%
0.02%
0.01%
0.05%

흡음재
내수
3,209
3,768
5,090
5,597
5,080

3.44%
4.48%
4.45%
5.64%
6.40%

수출
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

기타
내수
5,431
5,665
5,422
5,701
5,608

5.82%
6.73%
4.74%
5.75%
7.06%

수출
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

소계
소계
58,255
53,533
72,747
61,106
45,639

62.39%
63.59%
63.64%
61.59%
57.46%

상품
배터리셀패드
내수
1,420
2,153
3,827
3,597
3,796

1.52%
2.56%
3.35%
3.63%
4.78%

수출
-
2
11
132
292

-
0.00%
0.01%
0.13%
0.37%

내화격벽
내수
133
37
58
0
-

0.14%
0.04%
0.05%
0.00%
-

수출
3
-
3
-
-

0.00%
-
0.00%
-
-

테이프
내수
10,590
5,973
10,619
8,699
4,876

11.34%
7.09%
9.29%
8.77%
6.14%

수출
1,092
685
956
804
555

1.17%
0.81%
0.84%
0.81%
0.70%

흡음재
내수
4,202
4,245
5,791
5,295
5,468

4.50%
5.04%
5.07%
5.34%
6.88%

수출
35
54
64
72
39

0.04%
0.06%
0.06%
0.07%
0.05%

기타
내수
17,248
17,362
19,786
19,099
18,325

18.47%
20.62%
17.31%
19.25%
23.07%

수출
396
91
383
297
334

0.42%
0.11%
0.34%
0.30%
0.42%

소계
소계
35,118
30,602
41,498
37,995
33,684

37.61%
36.35%
36.31%
38.30%
42.41%

기타
-
49
57
108
108

-
0.06%
0.05%
0.11%
0.14%

합계
93,373
84,183
114,302
99,209
79,431

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도재무제표 금액을 기재하였습니다..

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

출처:
당사 내부자료

당사는 보유한 기술에 기반하여 배터리셀 패드나 내화격벽과 같은 전기차용 열 폭주 방지 부품을 전문적으로 개발/제조하여 이를 통해 매출을 시현하고 있으며, 현재 B사와 같은 셀 제조 기업에 공급하여 최종적으로 전기차 제조업체(OEM) 등으로 공급하고 있으며, A사와 같은 모듈 제조 기업에도 공급하여 전반적인 전기차용 배터리 부품과 관련 벨류체인 내에서 관련 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 당사의 성장성과 관련한 주요지표는 다음과 같습니다.

[성장성 및 활동성 주요 지표 추이]

(단위: %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2020년
업종평균

성장성 및 활동성
매출액 증가율
10.92%
15.08%
19.75%
4.42%
13.31%

당기순이익 증가율
(20.86%)
22.91%
47.03%
(7.58%)
-

총자산 증가율
12.85%
15.35%
11.84%
5.22%
6.11%

경상이익 증가율
(23.11%)
20.35%
38.38%
(5.88%)
-

총자본 증가율
8.83%
13.40%
10.63%
3.31%
5.70%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다

당사는 전년동기 대비 2023년 3분기 매출액 증가율은 10.92%를 기록하였지만 당기순이익과 경상이익은 각각 20.86%, 23.11%의 감소율을 기록하였습니다. 이는 글로벌 차량용 반도체 공급 부족현황 지속과 '우크라이나-러시아 전쟁'에 따른 당사의 주요 매출시장인 미국시장 내 EV공장 셧다운 이슈 등 전방시장의 매크로한 수요 감소와 더불어 이차전지 주요 소재에 대한 중국 수출규제로 인한 Cell Maker 생산량 감소 등으로 인하여 전기차 및 이차전지 생산스케쥴에 차질이 생긴 점이 매출액 역성장의 가장 큰 원인으로 판단됩니다. 특히, 당사는 주요 수출국 중 미국향 수출비중이 높기 때문에 미국의 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 주요 배터리 셀 제조사(Cell Maker) 미국 현지 투자 계획에 당사 제품의 수요가 밀접하게 연동될 가능성이 높습니다.당사는 전방산업인 전기차용 이차전지 제조업 및 전기차 제조업의 수요 증가에 따라 전기차 전용 제품을 중심으로 매출이 증가하고 있으며, 이에 따라 성장성 및 수익성 관련 재무지표가 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 이와 같이 당사가 영위하는 전기차용 열 폭주 방지 부품 및 기타 전기차용 배터리 부품 및 상품은 전방산업의 업황 및 최종 고객사의 출하량 등에크게 영향을 받기 때문에, 전반산업의 수요에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 또한, 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나, 시장 내 신규 경쟁자의 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성이 둔화되거나 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 한편, 전기차용 2차전지의 폼팩터(형태)는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세가지의 폼팩터로 구분되어 있으며, 당사 제품이 적용되는 파우치형 폼팩터가 아닌 기타 폼팸터의 시장점유율 확대로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 매출 성장성 둔화 위험에 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 위험당사는 배터리 셀패드 및 내화격벽 등 주요 제품에 대한 기술력 및 기술 안정성을 인정받아 고객사와 직접 제품 개발을 위해 협력하고 이를 통해 선제적으로 계약을 수주하고 있습니다. 특히 당사는 제품에 설계부터 가공 및 조립 및 품질 테스트까지 단순 가공을 제외한 전 생산공정을 내재화함에 따라 높은 수준의 마진율을 유지하고 있습니다. 이는, 경쟁사 제품의 시장 진입에도 불구하고 경쟁사와의 입찰에 경쟁에서도 유리한 지위를 유지하여 계약 수주까지 이어지는 당사의 주요 경쟁력입니다. 한편, 당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비중은 6%~9% 수준으로, 매출이 지속적으로 성장함에 따라 매출액의 고정비 효과 및 당사의 지속적인 원가 절감 노력 등 생산효율성 증가로 매출액 대비 판매관리비 비율이 2023년 3분기 현재 6.81%으로 감소하였습니다. 이는 전년동기 8.50% 대비 약 1.7%p 감소한 수치에 해당합니다.그럼에도 불구하고 이차전지 산업에 대한 정부 정책의 변경, 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 사업환경의 변화로 당사의 수익성이 지속되지 않을 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 기술변화에 대응 능력 저하로 매출의 성장성이 제한될 수 있으며 이러한 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 4개년 재무제표 기준 주요 수익성 관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다.

[수익성 관련 재무비율 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 10월 누적
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출액
101,529
93,373
84,183
114,302
99,209
79,431
203,364,045

매출총이익
15,100
14,223
14,318
17,651
17,002
14,514
22,556,172

매출액 총이익률
14.87%
15.23%
17.01%
15.44%
17.14%
18.27%
11.09%

영업이익
8,753
7,866
7,164
9,374
9,859
8,735
5,828,040

매출액 영업이익률
8.62%
8.42%
8.51%
8.20%
9.94%
11.00%
2.87%

세전이익
-
9,553
12,425
13,052
10,851
8,704
6,308,912

매출액 경상이익률
10.23%
14.76%
11.41%
10.94%
10.96%
3.10%

당기순이익
8,077
10,206
10,802
8,789
7,023
4,872,635

매출액 순이익률
8.65%
12.12%
9.45%
8.86%
8.84%
2.40%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

주4)
재무실적에 대한 정보제공 충실도 제고를 위해 증권신고서 제출 직전 집계가능한 가장 최근 월까지의 매출액 및 영업이익을 가결산하였으며, 감사받지 아니한 별도재무제표의 기준의 금액입니다.

당사의 2020년~2022년 매출액은 각각 794억원, 992억원, 1,143억원을 기록하였으며, 2023년 3분기 또한 934억원으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 당사의 과거 3개년 및 2023년 3분기 영업이익은 각각 87억원, 98억원, 94억원, 79억원 수준으로 업종평균인 2.87%를 크게 상회하는 영업이익률을 기록하며 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 배터리 셀패드 및 내화격벽 등 주요 제품에 대한 기술력 및 기술 안정성을 인정받아 고객사와 직접 제품 개발을 위해 협력하고 이를 통해 선제적으로 계약을 수주하고 있습니다. 특히 당사는 제품에 설계부터 가공 및 조립 및 품질 테스트까지 단순 가공을 제외한 전 생산공정을 내재화함에 따라 높은 수준의 마진율을 유지하고 있습니다. 이는, 경쟁사 제품의 시장 진입에도 불구하고 경쟁사와의 입찰에 경쟁에서도 유리한 지위를 유지하여 계약 수주까지 이어지는 당사의 주요 경쟁력입니다. 한편, 당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비중은 6%~9% 수준으로, 매출이 지속적으로 성장함에 따라 매출액의 고정비 효과 및 당사의 지속적인 원가 절감 노력 등 생산효율성 증가로 매출액 대비 판매관리비 비율이 2023년 3분기 현재 6.81%으로 감소하였습니다. 이는 전년동기 8.50% 대비 약 1.7%p 감소한 수치에 해당합니다.

[매출액 대비 판매비와 관리비 규모 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출액 (A)
93,373
84,183
114,302
99,209
79,431
203,364,045

판매비와관리비(B)
6,356
7,154
8,277
7,156
5,981
16,728,132

비중(B/A)
6.81%
8.50%
7.24%
7.21%
7.53%
8.23%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 감사받지 아니한 K-IFRS 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

그럼에도 불구하고 이차전지 산업에 대한 정부 정책의 변경, 원재료 및 인건비의 상승, 경기침체의 지속 등 예기치 못한 사업환경의 변화로 당사의 수익성이 지속되지 않을 위험이 존재합니다. 또한, 시장 내 경쟁 심화 및 기술변화에 대응 능력 저하로 매출의 성장성이 제한될 수 있으며 이러한 상황이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 주요 매출처 관련 위험

한편, 당사의 주요 제품인 파우치형 배터리용 열 폭주 방지 부품 제조 시장은 파우치형 배터리를 채택하고 있는 거래처로부터의 수요가 과점적인 구조로 이루어지고 있어, 해당 제품에 대한 매출처 편중 위험은 다소간 존재하고 있습니다. 특히, 2020년부터 2022년까지 지난 3년간 A사 및 A사 관련사와 B사 및 B사 관련사의 상위 2개 고객사향 매출 비중은 각각 20.50%, 25.26%, 28.87%로 지속적으로 성장하고 있으며, 2023년 3분기에도 29.21%를 차지하는 등 당사 매출에서 상위 2개 고객사의 중요도는 높아지고 있습니다. 다만, 최근 사업연도간 특정 한 곳의 거래처에서 25% 이상의 매출 비중이 지속적으로 발생하지 않았으며, 국내 배터리사인 B사의 관련 매출 비중 또한 특정 End User에 편중되지 않는 매출 구조를 보입니다. 또한, 당사는 다년간의 열 폭주 방지 부품 설계 및 개발 기술을 기반으로, 신규 제품 개발을 진행하는 등 매출 다변화를 통한 신규 고객사 확보를 위해 노력하고 있어, 향후에도 매출처 편중 관련 위험은 점차적으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 이차전지 시장에 대한 변동성 및 경기 변동에 따른 전방업체의 설비 투자 지연 등으로 설비투자 규모가 축소되는 경우 당사의 수주로 인한 매출 발생이 지연 또는 감소할 수 있으며, 기존 주요 매출처와의 관계 악화, 고객사의 발주 부진, 매출처 다각화 계획의 지연 등 다양한 요인으로 당사의 영업 활동에 차질이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자 여러분들은 이 점 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 이차전지 배터리 폼펙터 중 파우치형 배터리에 사용되는 열 폭주 방지용 부품인 배터리셀 패드 및 내화격벽을 전문으로 제조하는 기업으로, 주요 자동차용 부품 모듈사인 A사 뿐만 아니라 주요 배터리 셀 메이커인 B사 등 우량 거래처를 둘 이상 확보하고 있고, 당사의 주력 제품인 배터리셀 패드 및 내화격벽 등 전기차용 부품 뿐만 아니라 테이프 및 흡음재 등 자동차용 부품을 취급하여 다수의 다양한 거래처에 납품하고 있기 때문에 매출처 편중과 관련한 위험은 높지 않을 것으로 예상하고 있습니다.최근 3개년 당사의 주요 매출처별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 주요 제품 및 상품 매출처별 매출액 및 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
주요 고객사
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품 및 상품
배터리셀패드
A사 및 A사의 관계사
26,771
28.67%
27,692
32.91%
37,910
33.18%
34,303
34.61%
21,642
27.28%

B사 및 B사의 관계사
11,410
12.22%
6,511
7.74%
9,984
8.74%
460
0.46%
90
0.11%

M사
945
1.01%
1,783
2.12%
2,264
1.98%
2,266
2.29%
2,533
3.19%

기타
491
0.53%
380
0.45%
1,615
1.41%
1,477
1.49%
2,441
3.08%

소계
39,618
42.43%
36,366
43.22%
51,773
45.32%
38,506
38.86%
26,707
33.67%

내화격벽
A사 및 A사의 관계사
538
0.58%
-
-
6
0.00%
-
-
-
-

B사 및 B사의 관계사
123
0.13%
4
0.00%
23
0.02%
0
0.00%
-
-

기타
121
0.13%
75
0.09%
82
0.07%
-
-
-
-

소계
782
0.84%
78
0.09%
111
0.10%
0
0.00%
-
-

테이프
기타
22,454
24.05%
16,505
19.62%
25,824
22.60%
24,532
24.76%
17,763
22.39%

흡음재
기타
7,445
7.97%
8,067
9.59%
10,946
9.58%
10,964
11.06%
10,586
13.35%

기타품목 매출
기타
23,075
24.71%
23,118
27.48%
25,591
22.40%
25,097
25.33%
24,267
30.59%

합계
93,374
100.00%
84,134
100.00%
114,245
100.00%
99,099
100.01%
79,323
100.00%

출처 : 당사 내부 자료

한편, 당사의 주요 제품인 파우치형 배터리용 열 폭주 방지 부품 제조 시장은 파우치형 배터리를 채택하고 있는 거래처로부터의 수요가 과점적인 구조로 이루어지고 있어, 해당 제품에 대한 매출처 편중 위험은 다소간 존재하고 있습니다. 특히, 2020년부터 2022년까지 지난 3년간 A사 및 A사 관련사와 B사 및 B사 관련사의 상위 2개 고객사향 매출 비중은 각각 27.36%, 35.04%, 41.93%로 지속적으로 성장하고 있으며, 2023년 3분기에도 41.60%를 차지하는 등 당사 매출에서 상위 2개 고객사의 중요도는 높아지고 있습니다. 다만, 최근 사업연도간 특정 한 곳의 거래처에서 25% 이상의 매출 비중이 지속적으로 발생하지 않았으며, 국내 배터리사인 B사의 관련 매출 비중 또한 특정 End User에 편중되지 않는 매출 구조를 보입니다. 또한, 당사는 다년간의 열 폭주 방지 부품 설계 및 개발 기술을 기반으로, 신규 제품 개발을 진행하는 등 매출 다변화를 통한 신규 고객사 확보를 위해 노력하고 있어, 향후에도 매출처 편중 관련 위험은 점차적으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 이차전지 시장에 대한 변동성 및 경기 변동에 따른 전방업체의 설비 투자 지연 등으로 설비투자 규모가 축소되는 경우 당사의 수주로 인한 매출 발생이 지연 또는 감소할 수 있으며, 기존 주요 매출처와의 관계 악화, 고객사의 발주 부진, 매출처 다각화 계획의 지연 등 다양한 요인으로 당사의 영업 활동에 차질이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자 여러분들은 이 점 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 특정 제품에 대한 의존도 관련 위험

당사의 주요 제품인 배터리 셀패드 및 내화격벽 매출은 모두 이차전지 산업의 업황에 영향을 받으며, 특히 당사의 '배터리셀 패드'는 파우치형 배터리의 단점을 보완하기 위한 제품에 해당하기 때문에 파우치형 이차전지의 생산 CAPA 투자의 영향을 받고 있습니다. 당사는 현재와 같은 매출 품목 편중 위험을 해소하고자 다양한 제품을 개발 중에 있습니다. TBA 배터리셀 패드 및 소화패드는 더욱 향상된 기능의 파우치형 배터리용 부품이며, 버스바 일체형 절연 테이프, 3D 성형 내화 커버 등의 제품은 파우치형 배터리 뿐만 아니라 원통형 및 각형 배터리에서 적용할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이 처럼 당사는 기존의 레퍼런스와 기술력을 바탕으로 실제 다수의 이차전지 협력사와 신규 자동화 설비의 양산적용을 통한 시장 창출을 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 현재 매출 실적은 이차전지 중 전기차 배터리 관련 분야에 집중되어 있어, 전기차 시장의 국가별 보조금 축소 혹은 경기 상황 악화로 인한 차량구매 감소로 전기차 수요 감소가 이루어질 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 또한 원통형, 파우치형, 각형 중 하나의 배터리가 업계의 표준으로 자리잡거나 전고체 배터리 등 기술 발전으로 배터리 및 관련 기술의 대체가 발생할 경우, 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 성장성 및 사업 안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 ~ 2023년 3분기 제품 및 상품의 품목별 매출액 구성은 다음과 같습니다.

[제품 및 상품의 품목별 매출액 구성]

(단위: 백만원)

구분
품목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

내수
배터리셀 패드
28,208
29,854
41,778
37,927
26,359

내화격벽
779
78
108
0.2
-

테이프
21,358
15,803
24,849
23,719
17,167

흡음재
7,410
8,013
10,882
10,892
10,548

기타
22,679
23,076
25,265
24,908
24,041

소계
80,434
76,824
102,882
97,446
78,115

수출
배터리셀 패드
11,410
6,512
9,994
580
347

내화격벽
3
-
3
-
-

테이프
1,095
702
975
813
597

흡음재
35
54
64
72
39

기타
396
91
383
297
334

소계
12,939
7,359
11,420
1,762
1,317

합계
93,373
84,183
114,302
99,209
79,431

출처:
당사 내부 자료

당사의 주요 제품인 배터리 셀패드 및 내화격벽 매출은 모두 이차전지 산업의 업황에 영향을 받으며, 특히 당사의 '배터리셀 패드'는 파우치형 배터리의 단점을 보완하기 위한 제품에 해당하기 때문에 파우치형 이차전지의 생산 CAPA 투자의 영향을 받고 있습니다. '폴리우레탄(Polyurethane)' 을 원재료로 하는 배터리셀 패드는 높은 점착력, 내구도, 압축반발력을 가지고 있습니다. 동 특징으로 셀 패드는 배터리 셀과 셀 사이(Cell to Cell)에 적용되어, 파우치의 팽창과 수축을 받아주고, 주행 중 발생할 수 있는 셀의 이탈과 충격을 방지해 주는 역할을 합니다.한편, SNE리서치에 따르면 파우치형 배터리의 생산 비중은 전체 이차전지 유형 중 2023년 현재 17%의 비중을 차지할 것으로 예상되고 있으며, 2025년까지도 18%에 그칠 것으로 전망하고 있습니다. 반면, 원통형 배터리의 경우는 2023년 현재 12%, 2025년까지 10% 비중으로 감소 할 것으로 전망하고 있으며, 각형의 경우에는 2023년 현재 71%에서 2025년까지 72%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. SNE리서치에 따르면 단기적으로 각형 배터리의 지속적으로 높은 수요가 예상되나 중장기적으로 각각의 배터리 형태에 대한 전기차 완성차 업체의 수요가 존재하는 한, 특정 형태의 배터리가 시장을 독점할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.각 완성차 업체 별 배터리 형태는 아래와 같이 다변화되어 있으며, 상기 기술한 바와 같이 완성차 업체 각각의 BMS(배터리 메니지먼트 시스템), 차량 설계 방식 등의 차이로 최적화된 배터리 형태가 다양함에 따라, 완성차 업체별로 원하는 배터리의 형태 또한 다양한 형태로 유지될 것으로 예상됩니다.

[각 완성차 업체 별 배터리 형태]

완성차 / 배터리 업체
LGES
SK온
삼성SDI
Panasonic
CATL
BYD

Tesla
원통형
-
-
원통형
각형
-

BYD
파우치형
-
-
-
각형
-

VW
파우치형
파우치형
각형
-
각형
-

GEELY
파우치형
파우치형
각형
각형
-
각형

Audi
파우치형
-
각형
-
각형
-

BMW
-
파우치형
-
-
각형, 파우치형
-

Toyota
파우치형
-
-
각형,원통형
각형
각형

Honda
파우치형
-
-
각형
각형
-

Renault-Nissan
파우치형
-
-
-
각형
-

BMW
-
-
각형
-
각형
-

Mercedes
파우치형
파우치형
-
-
각형
-

HKMC
파우치형
파우치형
-
-
각형
-

STELLANTIS
원통, 파우치형
-
각형
-
각형
-

GM
파우치형
-
각형, 원통형
-
각형
-

FORD
파우치형
-
각형
-
-
각형

출처: 케이엔에스 증권신고서 및 투자설명서

당사는 현재와 같은 매출 품목 편중 위험을 해소하고자 다양한 제품을 개발 중에 있습니다. TBA 배터리셀 패드 및 소화패드는 더욱 향상된 기능의 파우치형 배터리용 부품이며, 버스바 일체형 절연 테이프, 3D 성형 내화 커버 등의 제품은 파우치형 배터리 뿐만 아니라 원통형 및 각형 배터리에서 적용할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이 처럼 당사는 기존의 레퍼런스와 기술력을 바탕으로 실제 다수의 이차전지 협력사와 신규 자동화 설비의 양산적용을 통한 시장 창출을 위하여 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 현재 매출 실적은 이차전지 중 전기차 배터리 관련 분야에 집중되어 있어, 전기차 시장의 국가별 보조금 축소 혹은 경기 상황 악화로 인한 차량구매 감소로 전기차 수요 감소가 이루어질 경우 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 또한 원통형, 파우치형, 각형 중 하나의 배터리가 업계의 표준으로 자리잡거나 전고체 배터리 등 기술 발전으로 배터리 및 관련 기술의 대체가 발생할 경우, 당사의 매출 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 성장성 및 사업 안정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 매입처 편중에 따른 위험

당사의 주요 매입처인 3M의 경우, 1984년 고리원자력 발전소에 공급할 목적으로 3M Scotchbrite 품목을 개량하는 것을 시작으로 3M과의 관계를 구축했으며, 증권신고서 제출일 현재까지 3M의 판매권을 가지고 자동차 및 2차전지 산업에서 사용하는 원자재와 소모품을 제품 및 상품 형태로 취급하고 있습니다. 1984년부터 이어져온 파트너십을 바탕으로 거래단절에 따른 당사 원재료 수급에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만 원재료의 원활한 수급을 위해 상기 표와 같이 원재료 매입처를 다변화하였으며, 이에 원재료 수급 관련 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 당사 원재료에 대한 급격한 수요의 증가 또는 글로벌 경기의 급격한 변동 등 예상치 못한 변수로 인하여 당사가 필요로 하는 원재료 가격의 변동성이 단기간 내 확대될 경우, 매출처와의 계약조건에 따른 재료단가 변동에도 불구하고 적정 수준의 이익이 확보되지 않을 수 있으며 더 나아가 원재료 매입에 차질이 발생할 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체는 높은 품질 수준을 달성하기 위하여 4M(Man, Machine, Material, Method)에 대한 엄격한 품질 기준을 적용하고 있으며, 협력업체는 해당 기준을 충족하는 원재료 및 원재료 업체를 선정하여 완성차 업체에 인증 후 정해진 밸류체인 내에서 생산 활동을 진행하고 있습니다. 당사의 경우 주요 제품인 배터리 셀패드 및 내화격벽 등을 생산하기 위하여 PU패드, PET, MICA, 테이프 등의 자재를 사용하고 있으며, 완성차 업체의 원재료(Material) 품질 수준을 만족시킬 수 있는 기술력과 테스트 장비를 갖추고 있으며, 적합한 품질 수준을 만족하는 원재료 업체 발굴 후 원재료당 2-3개 업체를 복수로 선정하여 원재료 품질 및 수급에 대한 위험을 분산시키고 있습니다.

[제품 품목별 주요 원재료 및 주요 매입처]

품목
주요 원재료
매입처

배터리셀 패드
PU패드 등
(주)3M코리아, E사, F사,

내화격벽
MICA 등
L사, G사, J사, H사

테이프
테이프 등
(주)3M코리아, I사, J사

흡음재
흡음재 등
(주)3M코리아, K사

출처: 당사 내부 자료

당사의 주요 매입처인 3M의 경우, 1984년 고리원자력 발전소에 공급할 목적으로 3M Scotchbrite 품목을 개량하는 것을 시작으로 3M과의 관계를 구축했으며, 증권신고서 제출일 현재까지 3M의 판매권을 가지고 자동차 및 2차전지 산업에서 사용하는 원자재와 소모품을 제품 및 상품 형태로 취급하고 있습니다. 1984년부터 이어져온 파트너십을 바탕으로 거래단절에 따른 당사 원재료 수급에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만 원재료의 원활한 수급을 위해 상기 표와 같이 원재료 매입처를 다변화하였으며, 이에 원재료 수급 관련 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 당사 원재료에 대한 급격한 수요의 증가 또는 글로벌 경기의 급격한 변동 등 예상치 못한 변수로 인하여 당사가 필요로 하는 원재료 가격의 변동성이 단기간 내 확대될 경우, 매출처와의 계약조건에 따른 재료단가 변동에도 불구하고 적정 수준의 이익이 확보되지 않을 수 있으며 더 나아가 원재료 매입에 차질이 발생할 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

바. 해외시장 진출에 따른 위험 당사는 금번 공모자금을 활용하여 북미시장 진출을 위한 미국법인 설립 및 초기 시설자금에 투자하고자 합니다. 미국법인에 대한 투자계획은 IRA(인플레이션 감축법), USMCA(미국, 멕시코, 캐나다 무역협정)등 따라 국내 배터리 업체(Cell Maker) 뿐만 아니라 관련 부품업체들 역시 북미지역 진출이 필수적인 상황으로, 당사 역시 고객사의 미국시장 진출에 동반하여 북미현지 생산체계 구축을 계획하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2024년 9월에 이닉스배터리솔루션스(IBS)를 완공하여 본격적인 생산설비 투자를 진행 할 예정입니다. 미국 진출 외에, 당사는 인도네시아 법인(PT INICS BATTERY SOLUTIONS)을 통해 현지 고객사 대응 및 영업활동을 진행할 예정에 있습니다.

당사의 해외법인 자회사는 회사의 글로벌사업 확장을 위해 설립되어 연결대상 자회사로인식될 예정이며, 이에 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발활동에 제약이 발생하는 경우, 당사의 재무상황 또한 재무건전성에 직간접적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 따라서 향후 시장상황에 따라, 해외법인 자회사의 재무상황이 악화될 경우에 당사의 경영성과에 영향을 미칠 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모자금을 활용하여 북미시장 진출을 위한 미국법인 설립 및 초기 시설자금에 투자하고자 합니다. 미국법인에 대한 투자계획은 IRA(인플레이션 감축법), USMCA(미국, 멕시코, 캐나다 무역협정)등 따라 국내 배터리 업체(Cell Maker) 뿐만아니라 관련 부품업체들 역시 북미지역 진출이 필수적인 상황입니다.

[인플레이션 감축법인(IRA) 중 2차전지 관련 주요 내용]

(1) 우려외국집단(Foreign Entity of Concer)주)에서 생산/조립된 배터리부품(2023년 이후), 배터리 핵심 원재료 미포함 (2024년 이후) (2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750 달러씩 구분되어 지급될 예정

주1)
북한, 중국, 러시아, 이란 등이 해당

주2)
10 U.S. Code § 4872 - Acquisition of sensitive materials from non-allied foreign nations: prohibition - (d) - (2) 항목 참고(https://www.law.cornell.edu/uscode/text/10/4872)

따라서 당사 역시 고객사의 미국시장 진출에 동반하여 북미현지 생산체계 구축을 계획하고 있습니다. 2023년 당사는 주요 고객사인 B사의 관계사 및 및 C사에 적극적인 영업활동을 펼치기 위해 100% 자회사로 미국법인 이닉스배터리솔루션스(IBS)를 설립하여, 미국알라바마(Alabama) 주에 신공장 신축을 위한 절차를 진행하고 있습니다. 현재 당사는 2024년 9월 완공을 목표로 미국 현지에 제조라인 구축을 추진하고 있으며, 미국공장은 주요 제품의 현지생산 및 적극적인 고객사 대응을 위한 거점으로 활용될 계획입니다.

당사는 2023년 4월 이닉스배터리솔루션스 공장 건설을 위한 신공장 부지 물색 과정에서 알라바마 주 오번(Auburn)시로부터 2차전지용 제품생산 및 향후 고용창출을 조건으로 오번시 산업단지 내 약 8,000평 부지를 무상으로 제공받은 바 있습니다. 당사는 해당 부지를 무상으로(at no cost) 제공받아 소유권을 가지고 있으나, 기타비용 정산 등을 위하여 5년의 리스계약을 체결하여 1년에 1불의 임차료를 지급하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 시점에서 리스계약(5년) 종료 후 당사가 특별히 지출할 것으로 예상되는 사항은 없습니다. 당사는 해당 부지에 미국공장을 건설 및 설비 투자를 진행하여, 2차전지용 제품 등을 생산 예정입니다.

[이닉스배터리솔루션스 신공장 부지]

inics battery solutions 신공장 부지.jpg
IBS 신공장 부지

출처: 당사 자료

[IBS 신공장 디자인 초안]

ibs 신공장 디자인 초안.jpg
IBS 신공장 디자인 초안

출처: 당사 자료

이 부지 위에 지어진 신공장은 약 27명의 생산직원과 5명 내외의 관리직원을 포용할 수 있는 사무 공간과 작업 공간으로 계획하고 있으며, 약 105.6억원을 신공장 건축 예산으로 계획하고 있습니다.

[IBS 예상 자금 상세 내역]

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

해외진출
미국 1공장 건축비
10,560
3,960
-
14,520

임시공장 임차료
231
231
-
462

차세대 배터리셀 패드(TBA) 제조 설비
2,130
710
710
3,550

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
335
-
-
335

품질검사용 X-Ray 설비
100
50
-
150

미국법인(IBS) 인건비
602
497
351
1,450

기타 물류비 등
600
600
451
1,651

유럽 등 해외진출 예비비
4,596
4,596
4,597
13,789

출처: 당사 자료

당사는 해당 공장을 통해 미국 현지에 내화격벽 및 차세대 배터리셀 패드 제조라인 등을 구축할 계획입니다. 지리적으로도 오번(Auburn)시는 A사 미국법인 및 관련 한국기업의 공장과 같은 알라바마주에 속하고, A사 및 B사의 투자계획이 공시된 조지아주와 테네시주에도 접근성이 훌륭하다는 장점이 존재합니다. 또한 향후에도 A사가 북미 합작 법인을 설립하고 공장을 건설하겠다는 발표 등 추가적인 북미 전기차의 생산량 증가가 기대되기 때문에, 당사는 현지 생산물량과 대응역량을 역동적으로 증대하여 추가 차종 및 신제품의 수주 확보를 위해 노력할 계획입니다.

[IBS 추정 고객사 별 매출액]

(단위: 억원)

구 분
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)
2029년(E)

해외(북미) 진출 고객사
A사
55.5
58.1
58.2
39
40

C사
154.4
524.4
634.2
603.8
610

D사
91.3
95.9
99
89.7
92

합 계
301.2
678.4
791.4
732.5
742

출처: 당사 자료

또한 당사는 2023년 7월 28일로 인도네시아 현지법인인 PT INICS BATTERY SOLUTIONS를 설립하였는데, 이는 배터리셀패드 제품을 A사에 납품하기 위한 영업 목적으로 설립하였습니다. 당사는 향후 고객사의 오세아니아 지역 수출에 대응하기 위해 선제적으로 법인을 설립하였으며, 현재 고객사에 적극적으로 영업을 진행하고 있습니다.당사의 기존 중국 자회사인 이닉스곤산(INICS KUNSHAN)은 추가로 사업 확장할 계획은 없습니다. 이닉스곤산은 A사의 현지법인에 납품을 하는 역할을 맡고 있습니다.이닉스배터리솔루션스(IBS) 및 인도네시아 현지법인(PT INICS BATTERY SOLUTIONS)은 글로벌 사업 확장을 위해 설립되어 연결대상 자회사로 인식될 예정이며, 이에 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 재무상황 또한 재무 건전성에 직간접적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 최근 포드자동차가 미국 노동자 파업 영향으로 인해 13억 달러에 가까운 비용이 들었고, GM과 스텔란티스 또한 파업의 영향을 받았습니다. 만약 IBS의 노동자 파업이 발생 시, 고객사 생산 물량을 대처하는데 어려움을 겪을 수 있고 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 고객사들의 미국 투자 및 합작회사 설립 등이 미루어지거나 취소 될 시, 물량이 충분히 확보되지 않아 IBS의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 향후 시장상황에 따라 미국법인의 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영 성과에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 배터리셀 패드의 시장을 개발한 시장의 선두주자로, 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 고민하고 있습니다. 당사는 배터리셀 패드와, Mica 소재의 내화격벽, 테이프 및 흡음재 등을 고객사에 공급하고 있으며, 주력상품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 2차전지 성능개선과 화재 위험을 크게 줄일 수 있는 역할을 하고 있습니다. 당사는 선재적으로 고객사들의 니즈를 파악하여 적극적인 연구개발을 통해 차세대 신제품들을 모색하고 고객사에게 제안하고 있습니다.

현재 당사는 고객의 니즈에 맞추어 신규사업으로 Thermal Barrier Assay 제품을 개발하여 고객사와 논의 중에 있으며, 절연성능과와 내화특성을 갖는 특수구조를 갖는 테이프 소재 개발을 완료한 바 있습니다. 또한 3D 성형제품 및 고체 배터리셀 패드 등 신제품을 개발 중에 있습니다. 그러나 신규 사업을 위한 제품의 기술개발에도 불구하고, 당사가 고객사로부터 양산 수주를 받는데는 오랜 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 end 고객사들인 전기차 업체들은 safety 이슈에 대단히 민감하여 이를 테스트 받고 승인을 얻어 발품이 될 때까지 상당한 기간이 걸리며 신제품 채택 이후에 양산작업을 하기 까지도 비용과 시간이 소요되는 편이입니다. 또한 제품 관리 면에서도 품질 이슈가 발생할 수 있고 필요한 설비나 인원이 부족할 위험도 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 배터리셀 패드의 시장을 개발한 시장의 선두주자로, 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 고민하고 있으며, 다양한 고객사들로부터 인정 받은 기술개발 및 영업능력을 바탕으로 신사업 발굴 및 제품개발을 끊임없이 모색하고 있습니다. 당사는 선제적으로 고객사의 니즈를 파악하고 적극적인 연구 개발을 통해 신제품들을 모색하여 고객사에게 제안하고 있습니다.

[당사 제안을 통해 개발완료 및 개발중인 제품 현황]

품목

역할

개발연도

비고

배터리셀 패드

파우치셀 투 셀 구간의 충격완화

2017년도

양산중

내화격벽

모듈 투 모듈 구간의 내화격벽

2022년도

양산중

소화패드

모듈과 팩 단위의 화재 발생시 소화액 투여

2022년도

개발완료

Mica Tape

버스바의 절연을 위한 보호막

2022년도

개발완료

TBA

파우치셀 투 셀 구간의 충격완화와 내화격벽

2023년도

개발완료

Mica 3D 성형 제품

Mica 소재를 기반으로 한 제품 개발

개발중

전고체 배터리셀 패드
전고체 배터리 셀 구간의 충격완화
개발중

출처: 당사 자료

[당사가 개발중인 제품 개념도]

TBA 개념도
소화패드 개념도

tba 개념도.jpg
tba 개념도

소화패드 개념도.jpg
소화패드 개념도

절연테이프 개념도
Mica 3D 개념도

절연소재 개념도.jpg
절연테이프 개념도

mica 3d 개념도.jpg
mica 3d 개념도

출처:
당사 IR 자료

1) Thermal Barrier Assy (TBA)

TBA는 내화격벽의 소재인 Mica와 배터리셀 패드를 샌드위치 형태로 합지하여 셀투셀 구간에 투입할 수 있는 제품입니다. 팩이나 모듈 단위가 아닌 화재의 시발점이 되는 셀투셀 구간에 내화기능을 투입하게 되면 화재 리스크를 더 줄일 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 이러한 형태의 내화격벽과 배터리셀 패드의 합지된 제품인 TBA를 납품하는 공급사는 현재 존재하지 않은 것으로 파악됩니다. 당사는 고객사의 요청에 따라 고객사에서 만족하는 성능의 TBA 제품을 구현하였으며, 이를 양산할 수 있는 설비 또한 구성하여 설치하는데 역량을 다하고 있습니다.
2) 고전압 보호 절연소재의 버스바 적용

당사는 전기차 등에 고전압이 필요한 부위에 사용되는 버스바(Bus bar) 중 부도체 기능을 담당하는 절연소재를 신사업으로 하고 있습니다. 버스바는 전기차 배터리 모듈에서 전기 에너지의 원활한 공급과 분배를 위한 연결 수단으로, 전기를 주 동력원으로 사용하는 전기차에서 널리 사용되고 있습니다. 버스바는 전류를 흐르는 혈류같은 역할을 하기에 고전압 성 부품입니다. 당사에서는 이러한 고전압 버스바 사용으로 인한 안전사고를 방지하고자 절연성능과와 내화특성을 갖는 특수구조를 갖는 테이프 소재로 개발하였습니다. 당사가 제안하는 신제품은 단 한번의 공정으로 마무리 할 수 가 있어 작업성이 향상됨과 동시에 시간을 줄이고 원가도 절감할 수 있습니다.
3) 소화 마이크로캡슐

당사는 전기차의 배터리 모듈 시스템의 초기 화재 진압을 위한 복합시트 소재를 개발하게 되었습니다. 국내 업체와 공동개발로 국산화 하였으며, 22년도 고객사 배터리모듈시스템에 적용하여 화재 테스트를 포함해 선행기술을 선보인 바 있습니다. 동 기술을 응용한 소화테이프 제품 개발 및 제품 출시도 준비하고 있습니다. 고전압 절연특성과 함께 앞서 언급하였듯이 내화성능 향상과 화재전이를 미연에 방지하고자 내화성능을 보유한 소재를 함께 적용하고 있는 추세이며, 향후 출시되는 전기자동차 모델에는 버스바에 절연체와 함께 고온에서 내화특성을 갖는 소재적용이 계속해서 늘어날 것으로 판단됩니다.

4) Mica 3D 성형 제품

내화격벽이 열을 견디고 열과 화염의 전도율을 낮추는 데는 Mica 소재의 역할이 매우 중요합니다. Mica의 원재료는 시트형태로 수급되기 때문에 여러장의 시트를 겹쳐 바인딩하고 적용처의 설계도에 적합한 수치와 규격으로 제작하여 고객사에 공급되고 있습니다. 당사는 본 소재를 바탕으로 우수한 성능과 조건을 만족하여 더욱 방대한 전기차 내 여러 부위 적용 가능성을 제시 받았고, 고객사의 설계적인 요구와 품질 요구를 충족시키기 위해 굴곡진 구간을 매끄럽게 성형하는 기술로 제품 개발 적용중에 있습니다.
5) 차세대 전고체 배터리 모듈 배터리셀 패드

전기자동차에 가장 널리 적용되고 있는 전해질 기반의 리튬이온 배터리는 내부과열 및 외부로부터 2차적 열 방출로 인한 폭발의 위험성이 존재합니다. 따라서 현 배터리 형태의 단점을 보완시키는 고체전해질이 새로운 차세대 배터리 기술로 떠오르고 있습니다. 전고체 배터리는 양극과 음극 사이에서 이온을 전달하는 기존의 '전해질'을 액체에서 고체로 대체한 전지를 의미하며, 우수한 안전성, 높은 에너지 밀도, 고출력, 넓은 사용온도의 장점을 보유하고 있습니다. 그렇기 때문에 폭발의 위험에서도 자유롭고 저온이나 고온에서 액체전해질보다 전도 성능이 향상되기 때문에 폭발에 대한 안전장치의 필요가 현저히 줄어듭니다. 하지만 아직 고에너지 배터리로서 상용화가되고 전기자동차를 포함한 중대형 E-모빌리티에 탑재되기까지는 개선의 과제들이 남아 있습니다. 당사는 따라서 기존의 배터리셀 패드 소재 및가공 기술을 기반으로 전고체 배터리 모듈에 적용이 가능하도록 소재 연구 등을 진행 주엥 있습니다.그러나 이러한 신규 사업을 위한 제품의 기술개발에도 불구하고, 당사가 고객사로부터 양산 수주를 받는데 오랜 기간이 소요될 수 있습니다. 고객사들, 특히 end 고객사들인 전기차 업체들은 safety 이슈에 대단히 민감하며, 이를 테스트 받고 승인을 얻어 발품이 될 때까지 상당한 기간이 걸리는 편입니다. 신제품 채택 이후에 양산작업을 하기 까지도 비용과 시간이 소요되는 편입니다. 또한 제품 관리 면에서도 품질 이슈가 발생할 수 있으며 필요한 설비나 인원이 부족할 위험도 존재합니다.

당사는 오랜 기간 영업 및 신뢰성을 기반으로 탄탄한 네트워킹을 쌓아왔으며, 고객 중심의 개발역량과 우수한 품질 컨트롤, 뛰어난 트렌드 파악 능력 등을 통해 긴밀하게 고객사들과 사업을 진행해 나가고 있습니다. 이러한 배경을 바탕으로 당사는 고객사들로부터 배터리셀 패드 및 내화격벽 등을 수주 받을 수 있었으며, 특히 국내 최초 베터리 셀패드 개발 및 상용화 업체로 인정받을 수 있었습니다. 당사는 향후에도 개발 중이거나 개발이 완료된 신규 제품들을 고객사와 긴밀히 협의하여 상용화 및 양산을 진행할 수 있도록 꾸준히 노력을 가할 예정입니다. .

그럼에도 불구하고 위에 열거한 신규 사업 관련 위험요소들이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 시설투자로 인한 현금흐름 유출 관련 위험

당사는 이차전지 열 폭주 방지 부품 사업을 영위하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔습니다. 다만, 이차전지 시장의 급격한 성장과 함께 장비수주의 증가로 생산능력 확충에 대한 필요성이 증대되고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 약 275억원 중 약 50억원을 국내 사업장 설비 확충을 위해 2년간 활용할 계획이며, 약 190억원을 3년간 미국 법인 시장 확대를 위한 설비투자 자금으로 활용 계획 중에 있습니다.당사는 기 확보된 수주를 기반으로 전기차의 열 폭주 방지용 부품을 생산하기 위한 CAPA 증설 계획을세우고 이를 기반으로 투자를 수행함에 따라, 설비에 투입된 자본회수 지연으로 인한위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 일시적인 현금수지에 변동을 야기하거나 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 이차전지 열 폭주 방지 부품 사업을 영위하면서, 사업 초기부터 지속적인 해외법인 설립 및 현지 대응능력을 통해 주요 고객사와 거래관계를 이어왔습니다. 다만, 이차전지 시장의 급격한 성장과 함께 장비수주의 증가로 생산능력 확충에 대한 필요성이 증대되고 있으며, 이에 따라 당사는 공모자금의 약 275억원 중 약 50억원을 국내 사업장 설비 확충을 위해 2년간 활용할 계획이며, 약 224억원을 3년간 미국 법인 시장 확대를 위한 설비투자 자금으로 활용 계획 중에 있습니다.당사의 연결 검토/감사보고서상 유형자산 변동내역은 하기와 같습니다.

[2023년 3분기 유형자산 변동내역]

(단위: 백만원)

구분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
환율변동
기말금액

토지
9,674
-
-
-
-
(4)
-
9,670

건물
8,727
0.2
-
(334)
-
3,739
-
12,132

구축물
22
-
-
(3)
-
11
-
30

기계장치
2,961
48
(54)
(299)
-
607
1
3,264

차량운반구
395
85
(13)
(94)
-
21
1
396

비품
203
131
-
(80)
-
230
-
483

전기설비
0
-
-
(0)
-
-
-
0

시설장치
289
151
-
(41)
-
57
-
457

건설중인자산
2,684
4,310
-
-
-
(4,868)
24
2,150

합계
24,954
4,725
(66)
(851)
-
(207)
26
28,580

출처: 2023년 3분기 연결검토보고서

[2022년 유형자산 변동내역]

(단위: 백만원)

구분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
환율변동
기말금액

토지
7,928
4
-
-
-
1,742
-
9,674

건물
4,940
-
-
(288)
-
4,075
-
8,727

구축물
8
-
-
(4)
-
18
-
22

기계장치
1,975
121
(262)
(305)
-
1,426
7
2,961

차량운반구
348
185
(25)
(114)
-
-
1
395

비품
123
61
-
(48)
-
67
-
203

전기설비
0
-
-
(0)
-
-
-
0

시설장치
279
48
-
(38)
-
-
-
289

건설중인자산
95
10,193
-
-
(180)
(7,424)
-
2,684

합계
15,696
10,612
(287)
(797)
(180)
(97)
7
24,954

출처: 2022년 연결감사보고서

[2021년 유형자산 변동내역]

(단위: 백만원)

구분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
환율변동
기말금액

토지
7,928
-
-
-
-
-
-
7,928

건물
5,174
-
-
(234)
-
-
-
4,940

구축물
12
-
-
(4)
-
-
-
8

기계장치
1,719
43
-
(307)
25
457
38
1,975

차량운반구
205
232
(0)
(92)
-
-
2
348

비품
94
64
-
(35)
-
-
-
123

전기설비
0
-
-
(0)
-
-
-
0

시설장치
201
107
-
(29)
-
-
-
279

건설중인자산
61
491
-
-
-
(457)
-
95

합계
15,394
937
(0)
(700)
25
-
40
15,696

출처: 2022년 연결감사보고서

당사는 기 확보된 수주를 기반으로 전기차의 열 폭주 방지용 부품을 생산하기 위한 CAPA 증설 계획을세우고 이를 기반으로 투자를 수행함에 따라, 설비에 투입된 자본회수 지연으로 인한위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 자금 사용 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 』부분을 참고하시기 바랍니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
19,154
10,644
6,109
35,907

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

22,283
12,748
6,213
41,244

출처: 당사 내부 자료

한편, 당사의 현금흐름 추이는 아래와 같으며, 2023년 3분기 시설투자 등으로 인하여 투자활동으로 인한 현금흐름 유출이 영업활동으로 인한 현금흐름 유입을 상회하였습니다.

[과거 3개년 요약 연결현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

영업활동으로 인한 현금흐름
4,289
6,544
5,409

당기순이익
8,077
10,802
8,789

비현금항목의조정
1,952
1,482
2,339

순운전자본의 변동
(3,631)
(4,072)
(4,918)

이자의 수취
513
707
531

이자의 지급
(129)
(61)
(15)

법인세의 납부
(2,493)
(2,314)
(1,316)

투자활동으로 인한 현금흐름
(4,865)
1,944
(3,682)

재무활동으로 인한 현금흐름
(218)
(4,571)
(3,179)

환율변동차이
18
6
101

현금및현금성자산에 대한 환율변동 효과
164
(532)
20

현금및현금성자산의 증감
(611)
3,391
(1,331)

주1) 위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

다만, 이러한 대규모 추가 설비 확충은 감가상각비로 인한 고정비용 증가에 영향을 미치며, 이는 비현금성비용으로 실질적인 현금흐름에 영향을 주지는 않지만 재무제표상 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 일시적인 현금수지에 변동을 야기하거나 예기치 못한 외부요인에 따라 납품 계획 변경 등으로 인해 추가적인 비용 지출 또는 매출 지연이 발생할 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업 및 기타특수관계회사 등과 매출 및 매입 그리고 대여금의 거래내역이 존재합니다. 2023년 3분기 기준 특수관계회사들과의 매출과 매입 비중은 전체 매출 대비 약 2.2% 및 당기총제조원가 대비 3.0% 정도로 파악됩니다. 이러한 전체적인 비중으로 파악하였을 때, 당사는 종속기업 및 기타특수관계 회사들과의 매출 및 매입 의존도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 기준 현재 기타특수관계회사인 SOLUBRAS와의 거래금은 모두 회수를 완료하였으며, KIBO POINT의 매출채권도 모두 양도 완료하여 당사 재무제표에서 제거 되었습니다.

당사는 향후 발생 가능한 종속법인, 관계기업 및 기타특수관계자와의 부당한 거래를 방지하고, 거래 투명성을 높이기 위하여 2022년 2월 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하였습니다. 2022년과 2023년에는 사외이사를 각각 선임하였습니다. 2023년 2월에는 사외이사를 위원장으로 한 내부거래위원회를 설치하며, 내부거래위원회 운영규정을 제정하여 관계회사와의 거래 및 내부통제 절차를 강화하였습니다.

당사는, 규모가 크지는 않지만, 이러한 다수의 종속회사와 기타 특수관계자들과 거래가존재하는 편입니다. 따라서 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 위와 같은 내부통제시스템을 갖추었으나, 이러한 내부통제시스템에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나, 거래 가격 적절하지 않거나, 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

.증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업, 공동기업 및 기타특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[2023년 3분기 말 당사 특수관계자 현황]

특수관계자 구분
당분기말
전기말

종속기업
INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
INICS (KUNSHAN) CO.,LTD

INICS Battery Solutions Corp.,

PT INICS BATTERY SOLUTIONS

공동기업
강소제일신성과기유한회사(주1)
강소제일신성과기유한회사

기타의 특수관계자
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.

KIBO POINT, Inc(주2)
INICS AMERICA, INC

INICS AMERICA S.A. de C.V.I
INICS AMERICA S.A. de C.V.

INICS MEXICO S.A. de C.V.
INICS MEXICO S.A. de C.V.

(주)지맥스
(주)지맥스

(주)이노켐
(주)이노켐

(주)바소코(주3)
(주)바소코

강동현(주4)
강동현(주4)

주1)
강소제일신성과기유한회사는 흡음재를 제조하여 납품하기 위해 설립하였으나, 현지의 시장환경 및 사업성 악화로 현재 청산 진행중인 법인입니다

주2)
INICS AMERICA, INC는 전기 중 상호명을 KIBO POINT, Inc로 변경하였습니다. 또한 전기 중 당사가 보유하고 있는 KIBO POINT(前 NICS AMERICA, INC)에 대한 지분 전부를 KIBO POINT의 대표이사(강동현)에게 100,097천원에 매각하여 전기말 기타의 특수관계자로 변경되었습니다.

주3)

(주)바소코는 기타 도매업을 위해 이닉스 최대주주가 설립한 회사이지만 설립 이후 실질적인 영업을 수행하고 있지 아니합니다.

주4)

전기 중 당사가 보유하고 있는 KIBO POINT (前 INICS AMERICA, INC)에 대한 지분 전부를 KIBO POINT의 대표이사(강동현)에게 100,097천원에 매각하여 전기말 기타의 특수관계자로 변경되었습니다

상기 회사들과의 매출 및 매입 거래 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 3분기 및 최근 3개년 종속회사 및 특수관계회사 매출거래 현황]

(단위: 백만원)

(법인명)
관계
구 분
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
금액
금액
금액

INICS (KUNSHAN) CO., LTD
종속기업
매출거래
1,241
862
794
807

기타매출거래
-
-
-
-

매출채권잔액
466
367
264
398

INICS (Shanghai) CO., LTD
종속기업
매출거래
-
157
102
-

매출채권잔액
-
-
102
-

KIBO POINT, Inc
기타특수관계
매출거래
-
-
-
12

기타채권잔액
-
12
12
12

매출채권잔액
1,846
1,740
1,627
1,614

INICS AMERICA S.A.de.C.V
기타특수관계
매출거래
-
-
116
28

매출채권잔액
-
-
-
-

INICS MEXICO S.A.de.C.V
기타특수관계
매출거래
-
-
77
-

매출채권잔액
-
-
-
-

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
기타특수관계
매출거래
89
192
132
41

기타채권잔액
303
380
474
435

매출채권잔액
-
41
67
29

하인스
기타특수관계
매출거래
-
7
20
18

매출채권잔액
-
-
2
2

지맥스
기타특수관계
매출거래
1,597
2,727
2,724
3,322

기타매출거래
-
3,471
186
167

기타매출잔액
-
-
27
-

매출채권잔액
45
105
411
427

이노켐
기타특수관계
매출거래
335
946
1,065
645

매출채권잔액
129
-
44
52

주1)
INICS(KUNSHAN)CO., LTD는 2004년 중국내 테이프, 신슐레이트 제품을 제조하여 중국시장내 판매/유통하기 위한 목적으로 설립되었으나, 시장환경 악화로 사업목적을 변경하여 이닉스의 국내생산 제품을 중국에 유통하기 위하여 사업목적을 변경하였습니다.

주2)
INICS(Shanghai)CO., LTD는 2018년 중국에 상품 및 접착제(위험물 취급 제한) 유통을 위해 설립하였으나 시장환경 및 사업의 어려움 등으로인해 2022년 11월을 기점으로 청산하였습니다.

주3)
KIBO POINT, Inc는 당사가 테이프 등을 미국시장에 판매하기 위해 최대주주 특수관계자인 강동현이 설립한 회사(前이닉스 아메리카)입니다.2022년 9월을 기점으로 당사가 보유하고 있던 지분 40%을 강동현 법인장에 전량 매도하며 해당 사업에서 철수하였습니다.

주4)
INICS AMERICA S.A.de.C.V는 멕시코 시장 진출을 위해 Kibo Point,Inc가 100% 투자하여 설립한 회사입니다.

주5)

INICS MEXICO S.A.de.C.V는 특수관계자인 강동현 개인이 투자하여 설립한 회사로 기아자동차 멕시코 공장 및 현대 모비스 등 자동차 관련 고객에게 제품을 공급하기 위해 강동현이100% 투자하여 설립되었습니다.

주6)
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.는 당사가 2012년 브라질 시장 진출을 위해 설립한 회사로 신슐레이트, 필터, 테이프 등의 제품을 브라질 시장에 유통하기 위해 당사와 거래를 하고 있습니다. 2019년 특수관계자 강다니엘에게 전체 지분매각 완료하였습니다.

주7)
㈜하인스는 2012년 신슐레이트 국산화를 하고자 설립되었으나, 이닉스로 2022년 6월 흡수합병 되었습니다.

주8)
㈜지맥스는 2004년1월1일에 설립되어 주요 사업으로 전자산업용 제품을 삼성전자, 삼성SDI 등에1차 납품하는 협력사로 BLU부품을 디자인하여 생산 및 공급하는 업체입니다. ㈜지맥스는 당사가 제조한 배터리셀 패드를 유럽향으로 납품하기 위한 중간상 역할을 수행하거나 당사의 배터리셀 패드를 유럽사양으로 재가공하기 위한 외주가공을 수행하고 있습니다.

주9)
㈜이노켐은 당사로부터 볼트 가공시 필요한 원재료인 3M스카치그립(접착제)를 매입하고 있습니다.

[2023년 3분기 및 최근 3개년 종속회사 및 특수관계회사 매입거래 현황]

(단위: 백만원)

(법인명)
관계
구 분
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
금액
금액
금액

INICS (KUNSHAN) CO., LTD
종속기업
매입거래
794
60
24
-

기타매입거래
45
-
-
-

매입채무잔액
33
-
1
-

INICS AMERICA S.A.de.C.V
기타특수관계
매입거래
-
-
-
-

기타채무잔액
-
-
-
38

하인스
기타특수관계
매입거래
-
301
876
356

매입채무잔액
-
-
99
45

지맥스
기타특수관계
매입거래
18
38
69
37

기타매입거래
1,435
1,860
1,829
1,636

기타채무잔액
171
176
208
190

매입채무잔액
356
7
2
4

이노켐
기타특수관계
매입거래
86
79
357
305

매입채무잔액
33
1
36
41

주1)
INICS (KUNSHAN) CO., LTD는 이닉스에 내화격벽(이차전지 재료 불연소재 개발품) 제조를 위한 일부 원재료 등을 매입하여 제공하고 있습니다.

주2)
I㈜하인스는 2012년 신슐레이트 국산화를 하고자 설립되었으나, 이닉스로 2022년 6월 흡수합병 되었습니다. 합병 전, 하인스는 일본 도레이를 통하여 당사에 배터리 셀패드 원재료 및 부품용 필름지를 납품하였습니다.

주3)
㈜지맥스는 2004년1월1일에 설립되어 주요 사업으로 전자산업용 제품을 삼성전자, 삼성SDI 등에1차 납품하는 협력사로 BLU부품을 디자인하여 생산 및 공급하는 업체입니다. ㈜지맥스는 당사가 제조한 배터리셀 패드를 유럽향으로 납품하기 위한 중간상 역할을 수행하거나 당사의 배터리셀 패드를 유럽사양으로 재가공하기 위한 외주가공을 수행하고 있습니다.

주4)
㈜이노켐은 당사로부터 볼트 가공시 필요한 원재료인 3M스카치그립(접착제)를 매입하고 있습니다.

위 표와 같이 당사는 종속회사 및 기타 특수관계회사들과 매출 및 매입거래가 존재합니다. 2023년 3분기 기준 당사와 종속회사 및 기타특수관계 회사들과의 매출거래 비중은 전체 매출액의 약 2.2%, 매입 비중은 당기총제조원가의 약 3.0% 수준입니다. 2022년 기준 매출액 대비 약 7.9%, 당기총제조원가 대비 약 2.4% 수준입니다. 이 중자회사 INICS(KUNSHAN) CO., LTD와 기타 특수관계회사 지맥스, 이노켐과의 매출및 매입거래가 상대적으로 비중이 큰 편이며, 이를 제외한 기타 관계회사들과의 거래는 그 규모가 미미한 상황입니다. 따라서 전체적인 비중으로 파악하였을 때, 해당 거래들로 인해 신청회사의 원가, 순이익, 재고, 매출채권 등의 왜곡 가능성과 영업의존도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 기타 특수관계 회사인 SOLUBRAS의 영업자금 지원을 위해 자금을 대여하였으나, 현지 사정과 사업환경 악화로 인해 불가피하게 대금을 일시에 상환 받지 못하고 있었습니다. 그럼에도 SOLUBRAS는 2018년부터 연 4.37% 이자율로 당사에 이자지급을 꾸준히 해왔었습니다. 이후 당사는 SOLUBRAS로부터 상환계획서를 수령하였고, 지속적으로 매 분기 USD 25,000씩 상환 받는 것을 조건으로 상환 기한을 연기 하였습니다. 2022연도 이후 매 분기별 지속적으로 USD 25,000이 상환이 되고 있음을 확인하였습니다.

[2023년 3분기 및 최근 3개년 SOLUBRAS 거래 현황]

(단위: 백만원)

(법인명)
관계
구 분
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
금액
금액
금액

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
기타특수관계
매출거래
89
192
132
41

기타채권잔액
303
380
474
435

매출채권잔액
-
41
67
29

[SOLUBRAS 대여금 원금 및 이자 상환 내역]

(단위: USD)

일자
대여금
이자금 상환
원금 상환
잔액

2012.10.05
$400,000
-
-
$400,000

2013.12.27
$400,000
$17,480
-
$400,000

2014.12.12
$400,000
$17,480
-
$400,000

2015.12.22
$400,000
$17,480
-
$400,000

2016.12.23
$400,000
$17,480
-
$400,000

2017.12.19
$400,000
$17,480
-
$400,000

2018.12.10
$400,000
$17,480
-
$400,000

2019.12.05
$400,000
$17,480
-
$400,000

2020.12.14
$400,000
$17,480
-
$400,000

2021.12.20
$400,000
$17,480
-
$400,000

2022.03.11
$400,000
-
$25,000
$375,000

2022.06.09
$375,000
-
$25,000
$350,000

2022.09.13
$350,000
-
$25,000
$325,000

2022.12.14
$325,000
$15,971
$25,000
$300,000

2023.03.09
$300,000
-
$25,000
$275,000

2023.06.12
$275,000
-
$25,000
$250,000

2023.09.11
$250,000
-
$25,000
$225,000

2023.11.28
$225,000
$10,787.32
$225,000
-

당사는 2023년 11월 28일 기준으로 SOLUBRAS로부터 대여금 및 이자금 모두 상환받았으며, 이로 인해 대여금은 모두 회수 완료가 되었음을 확인하였습니다.한편, 2023년 3분기 기준 당사는 KIBO POINT로부터 1,846백만원 규모의 매출채권 및 기타채권 잔액을 보유하고 있습니다. KIBO POINT, Inc.(前 INICS America)는 최초 당사가 테이프 등을 미국 시장에 판매하기 위해 최대주주의 특수관계자인 강동현이 설립한 회사입니다. 그러나 사업성 악화로 매출채권 회수가 어려워져 2020년부터 순차적으로 거래를 줄였으며, 2021년 부터 당사와의 추가적인 거래관계가 존재하지 않습니다. 향후 추가적인 사업 시너지도 보유하지 않을 것으로 판단하여 2022년 9월 당사가 보유하고 있던 지분 모두를 강동현 법인장에게 전량 매도한 바 있습니다.

[2023년 3분기 Kibo Point 매출채권잔액 현황]

(단위: 백만원)

(법인명)
관계
구 분
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

KIBO POINT, Inc
기타특수관계
매출거래
-
-
-
12

기타채권잔액
-
12
12
12

매출채권잔액
1,846
1,740
1,627
1,614

당사는 재무건전성 개선을 위함은 물론 상장을 추진하는 회사로서의 기타 투자자 보호 목적을 위해 특수관계회사인 KIBO POINT에 대한 매출채권(2023년 9월 27일 서울 외국환 기준 환율 적용 시, USD 1,372,658.04)을 당사 대표이사 겸 최대주주인 강동호와 11월 03일 채권양수도계약을 체결하였습니다. 11월 06일 양수도대가 전액을 입금받았으며, 당사의 미회수 매출채권은 전액 제거되었습니다. 본 채권은 미국법인인 KIBO POINT로부터 매출거래한 채권으로 해외채권으로 분류됨에 따라 USD 기준으로 거래 하였습니다당사는 향후 관계회사와의 거래내역, 거래조건 등 거래의 적정성을 파악하고 관련 손익 규모 등 거래비중이 클 경우 신청회사의 원가, 순이익, 재고, 매출채권 등의 왜곡 가능성과 영업의존도 방지를 위하여 2022년 2월 16일 이해관계자 거래에 관한 규정을 제정한 바 있습니다. 또한 매 사업연도 초 이사회 결의를 거쳐 특수관계회사와의 거래한도 건을 승인 받고 있습니다.

[관계회사(특수관계 포함)의 2023년도 거래한도액 승인의 건]

이해관계자와의 연간 거래총액 설정- 대상 : 이해관계거래규정 제3조에 해당하는 이해관계자 등- 기간 : 2023.01.01. ~ 2023.12.31.- 연간 거래총액 한도: 9,600,000,000원·최근 주주총회에서 승인된 사업연도인 2021년 재무재표 기준(K-GAAP)의 매출총액 : 97,209,487,860원- 2023년 연간 거래총액 한도는 전년도 이해관계자와의 거래규모(10,235,848,000원)를 초과하지 않는 수준으로 설정하였음

[당사 이해관계자와의 거래에 관한 규정]

제6조(일반적인 거래의 제한 및 절차)

① 회사는 이해관계자 및 특수관계인과 다음 각호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 하고, 해당 거래의 조건은 적정해야 한다.

1. 단일의 거래 규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

③ 회사는 ①항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자, 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

④ 이해관계자 거래 시 개최되는 이사회에서는 다음의 내용이 필수적으로 포함되어야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)에 대하여 대표이사가 이사들에게 상세히 설명하여야 한다.

2. 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 상세히 그 설명을 하여야 한다.

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대하여 대표이사는 이사들에게 이를 자세히 알려야 한다.

제6조2(의결방법)

이해관계자와의 거래에 대한 이사회 의결승인은 이사 전원 출석과 전원 승인으로 한다. 다만, 이사회에 부의된 안건과 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

제7조(일반적인 거래 제한의 예외)

제6조에도 불구하고 회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있다.

1.「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 정형화된 거래

2. 회사는 이해관계자와의 일반적인 매출·매입 거래 시 제6조 제1항 제1호 및 제2호에 따라 이사회에서 거래총액을 승인하고 그 승인된 범위 내에서 이행하는 거래

이에 그치지 않고, 당사는 이사회 내 사외이사를 중심으로 구성된 내부거래위원회를 두고 이해관계자 거래에 관한 통제 장치를 추가로 마련하는 것이 바람직할 것으로 판단하여 2023년 2월 14일부로 이사회내 위원회인 내부거래위원회를 설치하였습니다.위원회는 김동윤 사외이사, 설재원 사외이사와 김정득 사내이사로 구성되어 있습니다. 김동윤 사외이사는 2022년 7월 5일 선임되었으며, 설재원 사외이사는 2023년 3월 31일 선임되었습니다. 내부거래위원회 위원장은 김동윤 사외이사가 맡고 있으며 내부거래위원회 운영규정에 따라 운영하고 있습니다.

(1) 내부거래위원회 구성과 설치목적 및 권한사항

구성
구성인원
설치목적 및 권한사항
비고

사외이사 2명사내이사 1명
위원장 : 김동윤(사외이사)위원 : 김정득(사내이사) 설재원(사외이사)
설치목적
내부거래위원회는 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하기 위하여 설치하였습니다. 이해관계자와의 거래에 대한 통제를 통해, 보다 투명한 내부거래를 만들기 위함에 있습니다.
1. 위원 변동사항(2022년 02월 14일) (선임) 사외이사 김동윤, 사내이사 김정득, 2. 위원 변동사항(2023년 03월 31일) (선임) 사외이사 설재원

권한사항

제9조 (권한 및 의무)

[권한] 이사회에서 다음과 같은 사항은 권한을 위임받아 결의한다.

① 내부거래승인권1. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 특수관계인을 상대로 하거나, 특수관계인을 위하여 행하여지는 동법 제11조의2 규정에 따른 거래금액이 5억원 이상인 내부거래의 승인할 수 있다.

2. 거래금액이 5억원 미만임에도 간사가 중요한 거래라고 판단하여 위원회에 상정한 내부거래의 승인이 가능하다.

② 내부거래 보고 청취권 : 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고받을 수 있다.

③ 내부거래 직권 조사 명령권 : 위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

④ 내부거래 시정 조치 건의권 : 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

⑤ 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

[의무]

① 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

② 위원회는 제8조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

(2) 내부거래위원회 주요활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결
사내이사
사외이사
사외이사

김정득
김동윤
설재원

출석율100%
출석율100%
출석율100%

찬반여부

1

2023.02.14

1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건2. 2023년 이해관계자와의 연간 거래총액 설정의 건

3. 특수관계자 대여금 회수의 건

4. 특수관계자 매출채권 회수의 건

가결
찬성
찬성
주1)

2
2023.03.13

1. IBS(미국법인)설립 자본금 출자의 건

가결
찬성
찬성

3
2023.04.10

1. 1분기 특수관계자 거래보고의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4
2023.07.25

1. 2분기 특수관계자 거래보고의 건2. 특수관계자 대여금 회수의 건

가결
찬성
찬성
찬성

5
2023.09.18
1. IBS 미국법인(이해관계자)과의 거래 승인의 건2. 인도네시아법인의 자본금 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2023.11.03
1. 3분기 특수관계자 거래보고의 건2. 특수관계자 대여금 회수의 건3. 특수관계자 매출채권 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2023.12.04
1. 특수관계자 대여금 회수 완료 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

주1)
설재원은 2023년 3월 31일 당사의 내부거래위원으로 선임되었습니다.

따라서 당사는, 그 규모가 크지는 않지만, 다수의 종속회사와 기타 특수관계자들과 거래가 존재하는 편입니다. 그리하여 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 위와 같은 내부통제시스템을 갖추었으나 이러한 내부통제시스템에도 불구하고 향후 적절한 내부통제 절차를 취하지 않거나, 거래 가격 적절하지 않거나, 채권 회수가 이루어 지지 않는 등 특수관계자로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 최대주주 등의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인은
66.14%(희석 후
65.49%)의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 높으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다.뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모 전 후 지분율은 아래와 같습니다.

[공모 전/후 지분율]

주주명

관계

공모 전

공모 후(희석 전)
공모 후(희석 후)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

강동호

최대주주, 대표이사

5,571,000
92.85%
5,571,000
61.41%
5,571,000
60.81%

김혜영

최대주주의 처

348,000
5.80%
348,000
3.84%
348,000
3.80%

강동현

최대주주의 제

81,000
1.35%
81,000
0.89%
81,000
0.88%

공모주주

공모주식

(신주 100%)

-
-
2,850,000
31.42%
2,850,000
31.11%

우리사주

-

-
-
150,000
1.65%
150,000
1.64%

주관사 의무인수분

상장주선인

-
-
71,428
0.79%
71,428
0.78%

주관사 신주인수권
상장주선인
-
-
-
-
90,000
0.98%

합계

-

6,000,000
100.00%
9,071,428
100.00%
9,161,428
100.00%

공모 후 당사의 최대주주 강동호는
61.41% (희석 후
60.81%)의 지분을 보유하게 되며, 특수관계인을 포함하여
66.14% (희석 후
65.49%)의 지분을 소유하게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 통상적인 소액주주들의 주주총회 출석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유할 가능성이 있으며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 참고로 이러한 당사의 최대주주 및 특수관계인과 외부주주의 이해관계는 서로 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 최대주주 및 특수관계인은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수 있습니다. 또한, 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 최대주주 및 특수관계인은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제

당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화하여 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 목적으로 내부회계관리제도를 구축하였으며, 내부거래의 투명성 제고를 위하여 사외이사를 중심으로 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 통하여 우발상황이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2022년 2월 16일 상장회사협의회의 「내부회계관리제도 모범규준」 및 「내부회계관리규정 표준예시」등을 반영하여 내부회계관리규정을 최초 제정하였으며, 2022년 2월 16일 내부회계관리규정을 제정하여 2023년 1월 1일부로 시행하고 있습니다. 당사는 2023년도 이내 서현회계법인과 내부회계관리제도 구축 용역을 완료 후 운영실태를 보고할 예정입니다. 당사는 내부회계관리자인 김정득 부사장를 중심으로 감사, 내부회계관리부서, 전산운영부서, 그리고 회계 및 자금 업무를 담당하는 경영관리팀으로 나누어 운영하고 있으며, 회계와 자금의 경우 그 담당자를 분리하여 운영하고 있습니다. 당사의 내부회계관리자 및 내부회계관리 담당업무 조직에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[내부회계관리 책임자 및 담당자 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

감사

손석완

감사

86.03~93.02 동아대 무역학

97.03~00.02 부산대 경영대학원

93.03~94.12 동원증권(현.한국투자신탁)

94.12~21.12 한국시티은행 수석

23.04~현재 이닉스 감사

감사

부사장

김정득

내부회계관리자

90.03~95.02 동의대 전자통신공학

98.10 이닉스 입사

06.07~10.12 이닉스 부장

11.01~11.12 이닉스 이사

12.01~14.12 이닉스 상무이사

15.01~19.12 이닉스 전무이사

20.01~ 현재 이닉스 부사장

내부회계관리자(정)

차장

하주화

내부회계관리제도 운영담당

93.03~95.02 부산여자전문대 경영학

90.10~92.11 동해산업㈜ 경리과

94.11~96.03 한진개발공사 경리과

00.02~04.03 경동산업㈜ 경리과

06.05~ 현재 ㈜이닉스 회계팀

내부회계관리제도 운영담당

대리

한우진

내부회계관리제도 운영담당

10.03~16.08 경성대 행정학

16.11~19.11 신정회계법인 세무.결산팀

20.02~22.11 명진선박 세무, 회계팀

22.12~ 현재 이닉스 회계팀

내부회계관리제도 운영담당

[내부회계관리 조직현황]

구분
직책
성명
소속
담당업무
근무연수
현재 겸임업무

내부회계관리제도 운영책임자
대표이사
강동호
-
내부회계관리제도가 원활히 관리 운영되도록 관련 임직원 교육 및 필요설비 지원
28년
-

감사
감사
손석완
-
내부회계관리제도 관리, 평가결과 승인, 미비점 평가
1년
-

내부회계관리자
부사장
김정득
부사장
내부회계관리제도 운영실태 이사회 보고
24년
-

내부회계관리제도 운영담당자
차장
하주화
회계파트
내부회계관리제도 운영
18년
-

내부회계관리제도 운영담당자
대리
한우진
회계파트
내부회계관리제도 운영
1년
-

당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리규정에 따라 구축하였으며, 현재까지 위반사례는 발생하지 않았습니다. 한편, 회사는 특수관계자 및 이해관계자 거래 등 내부거래의 투명성을 제고하기 위하여 당사는 정관 제 41조(위원회)에 따라 '내부거래위원회'를 설치하여 운영하고 있습니다.

(1) 내부거래위원회 구성과 설치목적 및 권한사항

구성
구성인원
설치목적 및 권한사항
비고

사외이사 2명사내이사 1명
위원장 : 김동윤(사외이사)위원 : 김정득(사내이사) 설재원(사외이사)
설치목적
내부거래위원회는 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하기 위하여 설치하였습니다. 이해관계자와의 거래에 대한 통제를 통해, 보다 투명한 내부거래를 만들기 위함에 있습니다.
1. 위원 변동사항(2022년 02월 14일) (선임) 사외이사 김동윤, 사내이사 김정득, 2. 위원 변동사항(2023년 03월 31일) (선임) 사외이사 설재원

권한사항

제9조 (권한 및 의무)

[권한] 이사회에서 다음과 같은 사항은 권한을 위임받아 결의한다.

① 내부거래승인권1. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 특수관계인을 상대로 하거나, 특수관계인을 위하여 행하여지는 동법 제11조의2 규정에 따른 거래금액이 5억원 이상인 내부거래의 승인할 수 있다.

2. 거래금액이 5억원 미만임에도 간사가 중요한 거래라고 판단하여 위원회에 상정한 내부거래의 승인이 가능하다.

② 내부거래 보고 청취권 : 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고받을 수 있다.

③ 내부거래 직권 조사 명령권 : 위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

④ 내부거래 시정 조치 건의권 : 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

⑤ 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

[의무]

① 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

② 위원회는 제8조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

(2) 내부거래위원회 주요활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결
사내이사
사외이사
사외이사

김정득
김동윤
설재원

출석율100%
출석율100%
출석율100%

찬반여부

1

2023.02.14

1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건2. 2023년 이해관계자와의 연간 거래총액 설정의 건

3. 특수관계자 대여금 회수의 건

4. 특수관계자 매출채권 회수의 건

가결
찬성
찬성
주1)

2
2023.03.13

1. IBS(미국법인)설립 자본금 출자의 건

가결
찬성
찬성

3
2023.04.10

1. 1분기 특수관계자 거래보고의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4
2023.07.25

1. 2분기 특수관계자 거래보고의 건2. 특수관계자 대여금 회수의 건

가결
찬성
찬성
찬성

5
2023.09.18
1. IBS 미국법인(이해관계자)과의 거래 승인의 건2. 인도네시아법인의 자본금 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2023.11.03
1. 3분기 특수관계자 거래보고의 건2. 특수관계자 대여금 회수의 건3. 특수관계자 매출채권 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2023.12.04
1. 특수관계자 대여금 회수 완료 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

주1)
설재원은 2023년 3월 31일 당사의 내부거래위원으로 선임되었습니다.

이 처럼 당사는 대내외적인 신뢰도를 높이고 기업의 내부회계를 합리화하여 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 목적으로 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있으며, 내부거래의 투명성 제고를 위하여 사외이사를 중심으로 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 인력유출 관련 위험 당사는 30년 이상에 걸쳐 축적한 경험과 이력을 바탕으로 각종 글로벌 대기업 계열회사들과 장기적인 신뢰관계를 형성 해왔습니다. 당사의 경영진 및 인력은 빠르게 고객의 니즈를 파악할 뿐 아니라 적절하게 대응이 가능한 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 보유하고 있으며, 이와 같은 풍부한 경험을 갖춘 인적자원이 회사의 성장과 제품수주에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 그러나 당사의 노력에도 불구하고 당사의 인력들이 경쟁회사 등으로 유출될 가능성을 배제할 수 없습니다. 예상치 못한 인력들의 사외 유출은 당사의 제품개발 기술과 영업 노하우 등에 대한 유출 가능성을 동반할 뿐 아니라, 기진행 프로젝트의 지연과 성장 잠재력의 훼손 등 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 약 30년 이상에 걸쳐 축적한 경험과 이력을 바탕으로 각종 글로벌 대기업 계열회사들과 장기적인 신뢰관계를 형성 해왔습니다. 당사의 경영진 및 인력은 빠르게 고객의 니즈를 파악할 뿐 아니라 적절하게 대응이 가능한 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 보유하고 있어 회사의 성장과 제품수주에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 당사는 고객사인 H 및 S사 등으로부터 다건의 제품개발 요청을 받아 제품화 후 양산 이력이 있으며, 미국 알라바마 주에 신공장을 건설하면서 더욱 긴밀하게 고객사니즈를 파악하고 대응 할 계획을 하고 있습니다. 또한 기존 제품의 경쟁력을 유지함과 동시에 신규제품도 적극적으로 개발해 나가고 있습니다.

당사의 영업 및 개발 조직은 아래와 같습니다.

[(주)이닉스 조직도

조직 구분

출처: 회사 자료

[직종별 업무내용 및 종업원 수]

구분

주요 업무 내용

취급 품목

인원 수

개발영업 부문

전동화개발팀

주요 협력업체와의 신규개발 제품 대응

배터리셀 패드, 내화격벽 등 신규 개발 제품

3명

전동화영업팀

국내영업

- 신규고객 발굴 및 전략 수립

- 고객관리 및 신규 사업기회 확대

- 계약, 판매 등 영업관리

해외영업

- 해외시장조사, 경쟁사 동향파악

- 신규고객 발굴 및 시장별 전략 수립

- 수출 및 영업관리 업무

배터리셀 패드, 내화격벽, TBA 등

4명

의장영업팀

테이프, 접착제 등

5명

전장영업팀

흡음재

5명

전자산업

영업팀

필터. 접착제 등

3명

일반산업

영업팀

브러쉬, 연마제 등

3명

영업지원 및 해외마케팅

- 수출입, 매출·매입 등 영업지원

- 실적 및 성과 관리 등- 해외 바이어 발굴

-

3명

출처: 회사 자료

당사는 오랜 기간 고객사와의 거래 내역 및 신뢰를 바탕으로 거래를 진행해오고 있으며, 내부적으로 네트워크 및 노하우를 보유하고 있는 영업팀이 적극적으로 관계 발전에 기여하고 있습니다. 제품 개발의 경우 개발영업 부문의 전동화 개발팀이 주로 제품 및 연구개발 업무를 맡고 있었습니다. 그러나 고객사의 신제품 개발 요청과 발주 등이 증가하면서, 전문연구소의 필요를 느끼게 되었으며, 연구개발 역량 강화를 위하여 2023년 5월 11일 기업부설연구소를 설립하였습니다. 신설한 기업부설연구소는 신제품 개발 및 기존 제품보다 효율이 높은 소재 발굴 등과 동시에 개선된 제품을 고객사와 협업하여 요구하는 스펙에 맞춰 샘플을 제작하고, 평가 및 분석을 진행하며, 이에 따른 국내외 제품평가 인증을 취득하고 사후관리업무 또한 지원하고 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

차장

채주현

연구개발,기획, 평가

06.02 울산대학교 재료공학과 학사

08.02. 울산대학교 재료공학과 석사

20.03 부산대학교 IT응용공학 박사수료

10.07~19.03 ㈜뉴옵틱스 선임연구원

19.03~22.02 ㈜파워팩 연구개발팀장

22.03~현재 이닉스 기업부설연구소장

[신청회사 재직 전]

- 차세대 대면적 평면 디스플레이 적용 목적의 고휘도 및 고해상도 구현 나노편광필름 개발 (10.03~15.02)

- 고휘도 중소형 디스플레이 개발을 위한 Moss-eye 나노 패턴 적용 무반사 필름 개발 (15.05~17.02)

- 대형선박 및 플랜트 적용을 위한 친환경 도료형 압전 스마트 센서 소재 개발

(19.09~21.02)

- 항박테리아 포장지 개발 목적의 친환경 열가소성 필름 소재 개발

(20.05~21.12)

- 고전압 설비의 안전시스템 구축을 위한 고전류 감지 센서용 자성 유체 소재 및 센서 모듈 개발 (20.01~21.12)

[신청회사 재직 중]

- 내전압특성을 갖는 전기자동차용 필름 개발

- 배터리시스템 초기 화재진압을 위한 복합 시트 개발

대리

지상준

소재개발,

평가

11.02 동아대학교 화학공학과 학사

13.04~23.06 TKG에코머티리얼 과장

23.06~현재 이닉스 기업부설연구소 대리

[신청회사 재직 전]

- Sustainability material 확대를 위한 PUD 적용 친환경 자재 LINE UP 제품 개발

- Micro fiber 부직포의 고밀화와 설계를 통한 다양한 PU 코팅 습건식 제품 개발 (13. 05 ~ 23. 04)

- Elastomer인 PU의 설계를 통한 TPU FILM류 제품 개발 및 신발용 접착 게런티 (16. 03 ~ 17. 05)

- 재생 POLYESTER 적용 DRY 및 WET PU BASE 개발 (20. 03~ 20. 12)

- 네오프렌을 대체개발을 위한 PU FOAM을 접목한 SPANDEX 및 PU 폼패키지 제품 개발 (18. 03~ 20. 02)

- Pet bottle을 재활용한 부직포 소재 개발 (19. 03~19. 12)

[신청회사 재직 중]

- 전기자동차 배터리 모듈향 부품 컨셉 설계

대리

박재성

소재개발,설계

12.02 동의과학대학 졸업

11.10~14.03 ㈜에스텍 설계팀 연구원

16.02~23.02 유일고무 설계팀 대리

23.02~현재 이닉스 기업부설연구소 대리

[신청회사 재직 전]

- 현대기아차 개발 프로젝트의 스피커 부품 설계 (‘11.10 ~ ’14.03)

- 현대기아차 프로젝트의 도어 웨더스트립 설계

(’16.02 ~ ’23.02)

[신청회사 재직 중]

- 전기자동차 배터리 모듈향 부품 컨셉 설계

[주요 연구내용 및 관련 제품 적용처]

연구과제명

연구 기간

적용처

비고

① 능동형 화재 진압 시트개발

22.06 ~ 23.02

- 전기차 및 배터리 부품 적용

완료

② 전기자동차 용 화재차단형 절연 테이프 개발

22.11 ~ 23.03

- 전기차 및 배터리 부품 적용

완료

③ 화재지연 소재 개발

22.04 ~ 22.11

- 전기차 및 배터리 부품 적용

완료

④ 전기차 배터리 모듈의 고내열소재 부품 기술 개발

23.05 ~ 23.11

- 전기차 및 배터리 소재 및 부품 적용

진행중

[연구개발 계획]

연구과제

주관부서

① Thermal barrier 소재 개발

이닉스 기업부설연구소

② 전고체 배터리 모듈 소재 개발

이닉스 기업부설연구소

③ TIM/EMI 복합소재 개발

이닉스 기업부설연구소

출처: 당사 자료

당사는 이러한 우수한 인력을 지속적으로 유지ㆍ확보하기 위해 고용안정, 복리후생제도, 근무환경 개선 등 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다. 직원 개인의 성장을 지원하기 위해 다양한 교육 프로그램을 운영 중에 있으며, 직무, 역량과 관련된 사이버연수원 교육을 중심으로 사외 교육을 정기적으로 독려, 지원하고 있습니다. 또한매 분기 개별 성과평가를 통해 성과금을 지급하고 있으며, 직원들의 장기근속을 독려하기 위해 장기근속자 포상 제도를 운영하고 있습니다. 당사는 이번 IPO 공모시 그 동안 임직원들의 노고에 보답하고자 우리사주조합에 공모주식수의 5%를 우선배정하기로 결정하였으며, 직급, 근속년수 등 기준에 근거하여 직원별주식취득을 위한 특별 성과급을 지급할 예정입니다.

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 인력들이 경쟁회사 등으로 유출될 가능성을 배제할 수 없습니다. 예상치 못한 인력들의 사외 유출은 당사의 기술 및 영업 노하우에 대한 유출 가능성을 동반할 뿐 아니라, 기진행 프로젝트 및 신규사업의 지연과 성장 잠재력의 훼손 등 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 외주가공에 따른 위험 당사는 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다.다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아래와 같은 회사들에 외주가공을 의뢰하고 있습니다.

[주요 외주처 및 외주가공 사유]

구분

대상제품

업체명

외주가공 사유

사급 용역

배터리셀 패드

L사

- 장시간/고비용 업무 외주전환을 통한 수익개선

- 제품 제조 공정 노하우 有.

- 당사 제조공정 안정화 이전까지 안정적인 외주처.

M사

- 장시간/고비용 업무 외주전환을 통한 수익개선.

- W사의 경우 당사 고객사인 HGP 인근에 창고를 보유중이었으므로 다회 납품에 용이하여 이용.

테이프

N사

- 테이프의 경우 다품종 소량생산이 많아, - 당사가 직접 생산시 생산성 저하 및 수익성 저하됨.

흡음재 /테이프

O사

- 흡음재/테이프의 경우 다품종 소량생산이 많아 - 당사가 직접 생산시 생산성 저하 및 수익성 저하됨.

흡음재 /Air Filter

P사

- Air Filter의 경우 연중 성수기인 3월~5월 시즌에만 Full Capa 생산이 요구되는 특징이 있음

Air Filter

Q사

- Air Filter의 경우 연중 성수기인 3월~5월 시즌에만 Full Capa 생산이 요구되는 특징이 있음

출처: 당사 자료

당사의 최근 3개년 및 최근 분기 주요 외주처 및 외주가공 내역은 다음과 같습니다.

[주요 외주처 및 외주가공 내역]

(단위: 백만원)

사업연도

외주처

외주내용

외주금액

외주비중

2020년

L사

배터리셀 패드

1,821

30.0%

M사

흡음재 가공/테이프

1,617

26.7%

N사

배터리셀 패드

967

15.9%

O사

Air Filter 가공/ 흡음재

893

14.7%

Q사

테이프 가공 외

280

4.6%

기타

-

486

8.0%

합계

6,064

100.0%

2021년

L사

배터리셀 패드

2,948

38.3%

M사

흡음재 가공

1,810

23.5%

N사

배터리셀 패드

1,478

19.2%

Q사

테이프 가공 외

419

5.4%

P사

Air Filter 가공

398

5.2%

기타

-

641

8.3%

합계

7,695

100.0%

2022년

L사

배터리셀 패드

3,639

47.8%

M사

흡음재 가공

1,834

24.1%

N사

배터리셀 패드

739

9.7%

P사

Air Filter 가공

502

6.6%

Q사

테이프 가공 외

411

5.4%

기타

-

487

6.4%

합계

7,613

100.0%

2023년3분기

L사
배터리셀 패드
2,510
46.34%

M사
흡음재 가공
1,148
21.19%

N사
배터리셀 패드
0
0.00%

P사
Air Filter 가공
484
8.93%

Q사
테이프 가공 외
417
7.70%

기타

858
15.84%

합계

5,417

100.0%

출처: 당사 자료

당사는 생산의 효율성 및 고정비 절감을 위하여 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다. 또한 시장의 변화에 대응할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다. 다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점 유의하시기 바랍니다.

하. 매출채권 회수 지연 위험

당사의 주요 매출처는 우량거래처로 구성되어 있기에 매출채권 회수 지연 가능성은 상대적으로 낮습니다. 다만, 2022년의 경우 배터리셀 패드 등 매출이 증가함에 따라 매출채권이 전년대비 증가하였고, 2023년 3분기 또한 전년동기 대비 매출 및 매출채권 규모가 증가하였습니다. 한편, 당사의 매출채권 연령분석 및 회수 현황은 다음과 같습니다.당사의 매출채권의 대부분은 일반적인 경상활동을 통해 발생하는 정상적인 채권이나, 당사의 기타의 특수관계자인 Kibo POINT inc. 간의 거래로 발생한 12개월 이상 장기 미회수 채권이 존재하였고, 해당 금액은 2023년 3분기말 현재 1,8
46백만원입니다. 당사는 재무건전성 개선을 위함은 물론 상장을 추진하는 회사로서의 기타 투자자 보호 목적을 위한 대주주이자 대표이사의 책임을 다하고자 Kibo POINT inc. 에 대한 매출채권 USD 1,372,658.04를 주식회사 이닉스 대표이사 겸 최대주주인 강동호 와 11월 03일 채권양도양수도계약을 체결하였고, 11월 06일 양수도대가 전액 입금받았으며, 당사의 미회수 매출채권은 전액 제거되었습니다.상기한 바와 같이 당사의 매출채권 미회수 등의 위험은 매우 낮다고 예상되나, 고객사 영업상황 악화로 인한 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 관리는 체계적으로 운영되고 있으며 최근 사업연도 매출액 대비 매출채권 비중 및 매출채권 회수와 관련된 주요 활동성 지표는 아래와 같습니다.

[매출액 대비 매출채권 비중 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출액 (A)
93,373
84,183
114,302
99,321
79,431
203,364,045

외상매출금 (B)
14,154
13,556
15,501
13,070
9,933
37,204,437

받을어음 (C)
6,785
5,611
6,663
6,209
5,062

매출 대비 비율 {(B+C)/A}
22.4%
22.8%
19.4%
19.4%
18.9%
18.29%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

[매출채권(받을어음 포함) 회수와 관련한 활동성 지표]

(단위: 회, 일, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출채권회전율(회)
4.46회
4.39회
5.16회
5.15회
5.30회
5.47회

매출채권회전기간
61일
62일
71일
71일
69일
67일

매출채권 증가율
9.25%
-
14.96%
28.57%
15.16%
-

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

당사의 주요 매출처는 우량거래처로 구성되어 있기에 매출채권 회수 지연 가능성은 상대적으로 낮습니다. 다만, 2022년의 경우 배터리셀 패드 등 매출이 증가함에 따라 매출채권이 전년대비 증가하였고, 2023년 3분기 또한 전년동기 대비 매출 및 매출채권 규모가 증가하였습니다. 한편, 당사의 매출채권 연령분석 및 회수 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석 및 회수 현황]

(단위: 백만원)

구분
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

2023년 3분기
18,829
-
-
2,110
20,939

2022년 3분기
15,295
312
-
2,211
17,818

2022년
20,317
-
-
2,007
22,323

2021년
17,365
-
-
1,931
19,296

2020년
14,649
-
-
2,096
19,745

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
외상매출금 및 받을어음을 포함하였습니다.

상기와 같이 매출채권의 대부분은 일반적인 경상활동을 통해 발생하는 정상적인 채권이나, 당사의 기타의 특수관계자인 Kibo POINT inc. 간의 거래로 발생한 12개월 이상 장기 미회수 채권이 존재하였고, 해당 금액은 2023년 3분기말 현재 1,846백만원입니다.

당사는 재무건전성 개선을 위함은 물론 상장을 추진하는 회사로서의 기타 투자자 보호 목적을 위한 대주주이자 대표이사의 책임을 다하고자 Kibo POINT inc. 에 대한 매출채권 USD 1,372,658.04를 주식회사 이닉스 대표이사 겸 최대주주인 강동호 와 11월 03일 채권양도양수도계약을 체결하였고, 11월 06일 양수도대가 전액 입금받았으며, 당사의 미회수 매출채권은 전액 제거되었습니다.상기 거래로 인하여 해당 부실 매출채권을 제거하는 조정사항을 반영을 가정한 활동성 지표 및 매출채권 연령분석 및 회수 현황은 아래와 같습니다.

[매출액 대비 매출채권 비중 추이(조정 후)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출액 (A)
93,373
84,183
114,302
99,321
79,431
203,364,045

외상매출금 (B)
12,308
11,586
13,761
11,443
8,330
37,204,437

받을어음 (C)
6,785
5,611
6,663
6,209
5,062

매출 대비 비율 {(B+C)/A}
20.4%
20.4%
17.9%
17.8%
16.9%
18.29%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

[매출채권(받을어음 포함) 회수와 관련한 활동성 지표(조정 후)]

(단위: 회, 일, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

매출채권회전율(회)
4.89회
4.90회
5.60회
5.63회
5.93회
5.47회

매출채권회전기간
56일
56일
65일
65일
62일
67일

매출채권 증가율
11.02%
-
15.71%
31.80%
2.86%
-

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

[매출채권 연령분석 및 회수 현황(조정 후)]

(단위: 백만원)

구분
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

2023년 3분기
18,829
-
-
264
19,093

2022년 3분기
15,295
312
-
241
15,848

2022년
20,317
-
-
267
20,584

2021년
17,365
-
-
303
17,668

2020년
14,649
-
-
494
15,143

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
외상매출금 및 받을어음을 포함하였습니다.

상기의 조정 후 지표에서 보는 바와 같이 매출채권 회수와 관련한 지표는 모두 개선되었습니다. Kibo POINT inc. 간의 거래로 발생한 12개월 이상 장기 미회수 채권 그 외 2023년 3분기 현재 1년 초과 장기미회수 채권 264백만원의 경우 국내 법인 중 거래처 일부가 회생 절차 및 파산 절차를 밟게 되면서 관련한 손실충당금을 인식하였습니다,한편, 당사의 대손충당금 설정 로직은 아래와 같습니다.

대손충당금 설정로직

[개별평가]당사는 1년초과 채권에 대해서 개별평가로 대손 설정하고 있습니다. 구체적으로 개별채권 중 대손사건 또는 징후(파산, 의도적 대금지불, 회피로 인한 연체 및 소송)가 나타나는 채권에 대해 100% 충당금을 설정하고 있습니다. [집합평가]현재 회사는 과거 분기별 채권금액에 대한 만기분석을 통해 전이율을 산정하고 기대신용손실 모형에 따라 기대신용손실을 적용하여 충당금을 설정하고 있습니다. 구체적으로 기대신용손실 모형에 따라 전체기간 기대신용손실을 적용하여 손실이 발생하지는 않았으나 미래에 발생할 것으로 예상되는 채권금액에 대해 충당금을 설정하고, 만기 미도래 구간의 채권에 대해서도 전이율표에서 구한 전이율(과거 대손경험율)을 고려하여 충당금을 설정하고 있습니다.

상기한 바와 같이 당사의 매출채권 미회수 등의 위험은 매우 낮다고 예상되나, 고객사 영업상황 악화로 인한 매출채권 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 건전성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 재고자산 관련 위험

당사의 경우, 고객사의 P/O 또는 Forecast 또는 MRP(생산계획)을 바탕으로 납품을 확정하며, 각 월에 해당하는 수량에 맞춰 제품을 생산하고 고객사의 계획 변동 시 생산량을 조절 하기에 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 당사의 경우 제품 및 관련 원재료 뿐만 아니라 기타 상품 유통업을 영위하고 있어 품종이 다양한 재고를 다수 보유하고 있습니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 2022년 자동차 부품 업종평균 재고자산 회전율(회)인 10.51를 하회하는 수준입니다. 다만, 당사의 낮은 재고자산 회전율 추이에도 불구하고 실제 취득원가 대비 평가충당금은 2023년 3분기말 현재 1.9%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 향후 제품 매출 비중이 더욱 증가하면 평가충당금 비중 또한 개선될 것으로 기대하고 있어당사의 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다.상기한 바와 같이 당사의 재고자산 진부화 위험은 매우 낮다고 예상되나, 고객사에 대한 납품 지연 등으로 인한 재고자산 증가 및 진부화가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 원재료, 재공품, 제품, 상품으로 구성되며, 이 중 제품 및 원재료와 상품이 대부분을 차지합니다. 이들은 소재의 특성상 유통기한이 존재하지 않아 부패나 변질로 인한 폐기는 없습니다. 따라서 재고자산에 대한 손상이 발생할 위험은 타 산업에 비하여 낮은 편에 속합니다.

[연도별 재고자산 잔액]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

(제품 및 상품) 매출액(A)
93,373
84,134
114,245
99,209
79,323
203,364,045

매출원가(B)
79,151
69,865
96,651
82,207
64,918
180,807,783

재고자산 잔액(C)
19,367
14,289
13,483
13,019
9,722
17,206,321

선급금(D)
742
719
834
778
489
-

매출액 대비 비율{(C+D)/A}
21.5%
17.8%
12.5%
13.9%
12.9%
8.5%

매출원가 대비 비율{(C+D)/B}
25.4%
21.5%
14.8%
16.8%
15.7%
9.5%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

당사가 직접 제조하는 부품에 필요한 원재료와 상품은 외부 매입을 통해 조달하고 있으며, 제작 중인 제품에 대해서는 재공품으로 계상하고 있습니다. 당사의 재고자산 세부 내역 및 평가충당금 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 품목별 상세현황 및 충당금 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기말
2022년 3분기말
2022년말
2021년말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

원재료
9,218
(43)
9,175
5,286
-
5,286
5,160
(43)
5,117
5,999
-
5,999

재공품
487
(40)
447
366
-
366
349
(40)
309
192
-
192

제품
5,185
(96)
5,089
3,763
-
3,763
3,477
(96)
3,381
3,373
-
3,373

상품
4,836
(194)
4,642
4,874
-
4,874
4,718
(194)
4,525
3,179
-
3,179

미착품
15
-
15
-
-
-
151
-
151
276
-
276

합 계
19,740
(373)
19,367
14,289
-
14,289
13,856
(373)
13,483
13,019
-
13,019

총자산대비 비중(%)
-
-
20.80%
-
-
17.32%
-
-
15.83%
-
-
17.63%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

당사의 경우, 고객사의 P/O 또는 Forecast 또는 MRP(생산계획)을 바탕으로 납품을 확정하며, 각 월에 해당하는 수량에 맞춰 제품을 생산하고 고객사의 계획 변동 시 생산량을 조절 하기에 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 당사의 경우 제품 및 관련 원재료 뿐만 아니라 기타 상품 유통업을 영위하고 있어 품종이 다양한 재고를 다수 보유하고 있습니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율은 2022년 자동차 부품 업종평균 재고자산 회전율(회)인 10.51를 하회하는 수준입니다.

[재고자산(선급금 포함) 관련 주요 활동성 지표]

(단위: 회, 일, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균

재고자산회전율(회)
3.94회
4.66회
6.75회
5.96회
6.36회
10.51회

재고자산회전기간
70일
59일
54일
61일
57일
35일

재고자산 증가율
33.99%
-
3.77%
35.12%
-
12.90%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

당사의 낮은 재고자산 회전율 추이에도 불구하고 당사의 재고자산 진부화 등과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 실제 취득원가 대비 평가충당금은 2023년 3분기말 현재 1.9%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 향후 제품 매출 비중이 더욱 증가하면 평가충당금 비중 또한 개선될 것으로 기대하고 있습니다.상기한 바와 같이 당사의 재고자산 진부화 위험은 매우 낮다고 예상되나, 고객사에 대한 납품 지연 등으로 인한 재고자산 증가 및 진부화가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 재무안정성 관련 위험

당사의 유동비율은 2020년에서 2022년까지 지속적으로 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 2023년 3분기에는 더욱 개선되어 435.05%를 기록하였습니다. 이는 업종평균(124.93%) 대비 매우 높은 수준을 시현하고 있는 것으로 당사의 재무안정성과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 당사의 부채비율은 업종평균(101.58%)대비 매우 낮은 수준이지만 지속적으로 증가하고 있으며, 지속적인 기준금리 인상으로 인한 이자부담 증가로 인해 이자보상비율도 다소 악화되었습니다. 다만, 여전히 업종평균(3.36배)대비 매우 건전한 수준을 유지하고 있어 당사의 유동성 위기로 인한 대금 지급 지연 및 이로인한 신용도 하락 등의 가능성은 매우 제한적인 것으로 판단됩니다.당사의 차입금의존도는 지속적으로 상승하고 있으나 업종평균인 22.29% 대비 월등히 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있습니다. 이는 당사의 주력 제품 등에서 본격적인 매출확대가 이뤄지며 발생한 이익잉여금의 증가가 이를 견인한 것으로 판단됩니다. 따라서, 당사의 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험은 다소 제한적일 것으로 예상되지만, 그럼에도 불구하고 미국의 추가적인 기준금리 인상, 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 있습니다. 이에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 유동비율 및 부채비율을 포함한 기타의 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 관련 지표]

(단위: %, 배)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
엄종평균

유동비율
435.05%
539.69%
455.77%
593.67%
651.60%
124.93%

부채비율
18.77%
14.54%
17.00%
15.03%
13.07%
101.58%

당좌비율
298.69%
391.67%
343.86%
446.28%
518.41%
99.61%

이자보상비율
60.88배
207.23배
154.80배
642.65배
517.30배
3.37배

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

당사의 유동비율은 2020년에서 2022년까지 지속적으로 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 2023년 3분기에는 더욱 개선되어 435.05%를 기록하였습니다. 이는 업종평균(124.93%) 대비 매우 높은 수준을 시현하고 있는 것으로 당사의 재무안정성과 관련한 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 다만, 당사의 부채비율은 업종평균(101.58%)대비 매우 낮은 수준이지만 지속적으로 증가하고 있으며, 지속적인 기준금리 인상으로 인한 이자부담 증가로 인해 이자보상비율도 다소 악화되었습니다. 다만, 여전히 업종평균(3.36배)대비 매우 건전한 수준을 유지하고 있어 당사의 유동성 위기로 인한 대금 지급 지연 및 이로인한 신용도 하락 등의 가능성은 매우 제한적인 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 최근 3개년 단기차입금 및 장기차입금 규모 추이 및 차입금 의존도 지표 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 장/단기차입금 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
엄종평균

단기차입금
5,400
3,000
3,000
1,000
1,000
19,552,088

유동성장기부채
-
-
-
-
-
7,692,764

장기차입금
-
-
-
-
-
14,628,413

차입금 합계 (A)
5,400
3,000
3,000
1,000
1,000
41,873,265

자산총계 (B)
93,097
82,494
85,184
73,846
62,729
187,842,028

차입금의존도 (A / B)
5.80%
3.64%
3.52%
1.35%
1.59%
22.29%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
당사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융기관에 담보로 제공된 당사 소유 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

[유형자산 담보제공 현황]

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
담보권자

당분기말
전기말

토지, 건물
3,250,000
3,250,000
신한은행

출처: 당사 3분기 검토보고서

당사의 차입금의존도는 지속적으로 상승하고 있으나 업종평균인 22.29% 대비 월등히 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있습니다. 이는 당사의 주력 제품 등에서 본격적인 매출확대가 이뤄지며 발생한 이익잉여금의 증가가 이를 견인한 것으로 판단됩니다. 따라서, 당사의 재무안정성 위험 및 유동성 악화 위험은 다소 제한적일 것으로 예상되지만, 그럼에도 불구하고 미국의 추가적인 기준금리 인상, 대내외적 경제 악화로 인한 자금조달의 어려움 증대 등으로 인해 당사의 재무안전성은 악화될 수 있습니다. 이에 대해서 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 기타 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

러. 금리변동에 따른 위험증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 10월 개최된 금융통화위원회에서 3.50%의 기준금리를 유지하며 물가가 목표수준을 상회하는 높은 오름세를 지속할 것으로 전망되고 정책 여건의 불확실성이 높은 만큼 물가안장에 중점을 두고 긴축 기조를 상당기간 이어갈 필요가 있음을 언급하였습니다.

당사는 2023년 3분기말 기준 신한은행으로부터 54억원 규모의 단기차입금을 보유하고 있으며, 이로 인해 이자비용은 1.2억원 규모입니다. 당사의 영업이익 및 외형규모로 보았을 때, 차입금 액수는 과도하지 않으며 금리변동에 따른 이자비용 상승 및 재무악화 영향도 적을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 수 있습니다. 이러한 경우, 당사가 향후 자금조달 시 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 될 수 있어 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2023년 3분기말 연결기준 당사의 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 현황]

(단위: 천원)

구분

차입처

이자율

당분기말

원화차입금

신한은행

4.20%

5,400,000

합계

5,400,000

[금리 상승에 의한 이자수익/비용 시뮬레이션]

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승 시
1% 하락 시
1% 상승 시
1% 하락 시

이자수익
74,740
(74,740)
90,956
(90,956)

이자비용
54,000
(54,000)
30,000
(30,000)

순이자수익(비용)
20,740
(20,740)
60,956
(60,956)

출처: 당사 검토보고서

당사는 2023년 3분기말 기준 신한은행으로부터 54억원 규모의 단기차입금을 보유하고 있으며, 이로 인해 이자비용은 1.2억원 규모입니다. 당사의 영업이익 및 외형규모로 보았을 때, 차입금 액수는 과도하지 않으며 금리변동에 따른 이자비용 상승 및 재무악화 영향도 적을 것으로 판단됩니다

한편, 증권신고서 제출일 현재 한국은행 기준금리는 3.50%로, 2010년 이후 가장 높은 수준입니다. 2021년 8월부터 지속되고 있는 금번 금리 인상 사이클은 팬데믹 이후 지속된 완화적 통화정책에 따른 가계부채 증가와 한국은행의 관리목표를 초과하는 소비자물가지수의 상승세 등 금융불균형을 해소하기 위함입니다. 한국은행은 지난 2월 개최된 금융통화위원회에서 3.50%의 기준금리를 유지하여 통화정책을 운용하기로 결정하였습니다. 다만, 물가가 목표수준을 상회하는 높은 오름세를 지속할 것으로 전망되고 정책 여건의 불확실성이 높은 만큼 물가안장에 중점을 두고 긴축 기조를 상당기간 이어갈 필요가 있음을 언급하였습니다.

[2010년 이후 기준금리 및 시장금리 추이]

2010년 이후 금리 추이

출처: 한국은행 경제통계시스템

이러한 기조를 보았을 때, 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 한국은행이 추가적인 기준금리 인상을 결정하거나, 시장금리 등이 급격하게 변동할 수 있습니다.이러한 경우, 당사가 향후 자금조달 시 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 될 수 있어 사업, 재무실적 및 확충계획에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서서는 이러한 점 유의하시기 바랍니다.

머. 환율변동에 따른 위험당사의 2023년 3분기 및 최근 3년 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2023년 3분기 15.9%, 2022년 12.4%, 2021년 4.7%, 2020년 1.7% 수준이며, 2022년 부터는 해외매출의 확대로 인해 매출의 수출 비중이 증가하고 있는 추이입니다. 당사는 국내의 안정적인 매출을 기반으로 해외매출처 다각화에 노력하고 있는 만큼 향후 환율리스크에 노출되는 규모는 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 당사는 환율 변동에 따른 매출 및 손익의 변동위험에 노출되어 있으며, 향후 거시경제 환경 등의 변화에 따른 환율 변동 위험이 지속적으로 존재합니다. 따라서 당사는 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며, 수출규모가 증가하면서 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유 중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제하는 소극적 헷지 전략을 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 및 유로 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 및 이스라엘 등의 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 및 유로 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 달러와 유로화와 관련된 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동은 당사의 수출 경쟁력 뿐 아니라 매출과 손익에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 2023년 3분기 및 최근 3개년간 매출액 중 해외매출 비중은 아래와 같습니다.

[당사 해외 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년 별도

수출

14,839
14,164
4,648
1,316

수출 비중

15.9%
12.4%
4.7%
1.7%

내수

78,534
100,138
94,560
78,115

내수 비중

84.1%
87.6%
95.3%
98.3%

합계

93,373
114,302
99,208
79,431

주1)
2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

출처:
한국은행 경제통계시스템

당사의 2023년 3분기 매출액은 수출이 전체 매출액의 15.9% 정도를 차지하고 있습니다. 2022년 매출액 중 수출 비중은 약 12.4% 수준이며, 최근 2개년 수출 비중이 과거 대비 상승하고 있습니다. 이에 따라 당사의 환율관련 익스포저도 상승하고 있는 추세입니다.

한편 원/달러 환율은 글로벌 경기둔화 우려가 불거진 2021년 하반기부터 점진적으로 상승하였으며, 2022년 2월 우크라이나 사태 등에 따른 글로벌 자산시장의 위험회피 성향으로 인해 급격히 상승하며 2022년 4분기중 1,400원대까지 상승하였습니다. 2023년초에는 1,200원대까지 하락하며 점차 안정화되는 모습을 보였으나, 2023년 2월 발표된 미국의 고용지표와 소비자 물가수준이 시장 예상을 상회하며, 미국의 긴축적 통화정책이 상당기간 지속될 것이라는 우려가 확산되며 재차 상승세로 전환되었습니다. 원/달러 환율은 2023년 11월 기준 달러 당 약 1,350원 정도를 유지하고 있습니다. 원/유로 환율은 2022년 2월 이후 우크라이나 사태에 따른 에너지 가격 불안과 이에 따른 내수위축 및 유로존 금융불안 가능성 등이 부각되며 달러화 대비 약세가 지속되고 있습니다. 원/유료 환율은 2023년 11월 기준 유로 당 약 1,420원 정도를 유지하고 있습니다.

[최근 3개년 원/달러, 원/유로 환율 추이]

2020년 이후 환율 현황

출처: 한국은행 경제통계시스템

당사의 최근 3개년 외환손익과 외화환산손익 현황 및 외화표시 화폐성자산과 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기 및 최근 3개년 외환차익/차손 추이]

(단위: 천원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020연도 별도

금융수익

외환차익

710,069

1,586,331

171,538

36,905

외화환산이익

627,289

152,307

298,892

-

금융원가

외환차손

177,264

114,526

10,032

31,377

외환환산손실

918

891,795

3,334

201,801

주1)
2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

출처:
당사 검토보고서 및 감사보고서

[2023년 3분기 말 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
20,867,687
77,567
12,875,204
-

EUR
2,174
397,180
8,731
538,901

합 계
20,869,861
474,747
12,883,935
538,901

출처: 당사 검토보고서

또한 환율 변동시 당사에 손익 영향은 아래와 같습니다.

[원화환율 10% 변동 시 변동 영향)

(단위: 천원)

구분

2023년 3분기

전기말

10% 상승 시

10% 하락 시

10% 상승 시

10% 하락 시

USD

2,079,012

(2,079,012)

1,287,520

(1,287,520)

EUR

(39,501)

39,501

(53,017)

53,017

합 계

2,039,511

(2,039,511)

1,234,503

(1,234,503)

출처: 당사 검토보고서

이처럼 환율의 변동은 외화 자산, 부채의 평가 및 결제에 따라 외화환산손익 및 외환차손익을 통하여 회사의 당기순이익에 영향을 미치고 있습니다.한편, 당사는 이러한 환율변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대해 소극적 환헷지(Hedge)로 대응하고 있습니다. 적극적 환헷지(예시: 선물환계약 등)는 거래비용이 수반되고 전담 전문인력이 필요하며, 별도 파생상품자산/부채, 평가손익 등이 발생하는 등 비용 대비 큰 효익이 없어 건설업, 중공업 등 대규모 결제가 필요한 업종이 아니라면 소극적 환헷지를 이용하기도 합니다. 여기서 소극적 환헷지란, 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제하는 방식을 의미합니다.

다만, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 및 유로화 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나, 이스라엘 등의 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 환율변동 위험 고려하시어 투자하시기를 바랍니다.

버. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 내부정보관리규정을 제정하고 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 예상치 못한 관리인력 이탈 발생 시 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시 전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여, 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다.

[공시책임자 및 공시담당자 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

부사장

김정득

영업 및 경영관리 총괄

90.03~95.02 동의대 전자통신공학

98.10 이닉스 입사

06.07~10.12 이닉스 부장

11.01~11.12 이닉스 이사

12.01~14.12 이닉스 상무이사

15.01~19.12 이닉스 전무이사

20.01~ 현재 이닉스 부사장

공시책임자

차장

하주화

재경부문

회계파트 차장

93.03~95.02 부산여자전문대 경영학90.10~92.11 동해산업㈜ 경리과94.11~96.03 한진개발공사 경리과00.02~04.03 경동산업㈜ 경리과 06.05~ 현재 ㈜이닉스 회계

공시담당자(정)

대리

한우진

재경부문

회계파트 대리

10.03~16.08 경성대 행정학

16.11~19.11 신정회계법인 세무.결산

20.02~22.11 명진선박 세무.회계

22.12~ 현재 이닉스 회계

공시담당자(부)

대리

정상현

재경부문

회계파트 대리

08.03~15.02 동명대 경영학

15.02~17.03 무학 회계.세무

17.10~22.02 고려화공 회계.세무.총무

22.03~ 현재 이닉스 재무

공시담당자(부)

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 절차를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서 주의하시기 바랍니다.

서. 임직원 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 제정, 안전 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해 서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 삼성증권 주식회사는 당사의 기술력, 생산능력, 영업능력,경영성과, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 이차전지 자동화 장비 개발 및 제조업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 희망 공모가액 산정 시 유사회사의 2023년 3분기 기준 연환산 지배기업 당기순이익 수치를 비교하여 적용 PER을 산출하였으며, 이를 주당 평가가액 산출에 활용하였습니다. 다만, 주당 평가가액을 기반으로 산정된 희망공모가액의 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

다. 유사기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 5개사(신흥에스이씨(주), 상신이디피(주), 영화테크(주), (주)알루코, (주)테이팩스) 를 최종유사기업으로 선정하였습니다.다만, 동 회사들의 매출액, 자산 총계 등은 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 상기 최종 유사기업 5개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있습니다. 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 신흥에스이씨(주), 상신이디피(주), 영화테크(주), (주)알루코, (주)테이팩스 총 5개 회사로 동 회사의 매출액, 손익 및 자산총계 등의 규모 및 추이가 당사의 재무 규모 및 추이와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 유사기업 5개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략, 수주 잔고 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다.

당사의 경우 2022년 기준 1,143억원의 매출액과 108억원의 당기순이익, 2023년 3분기 기준 934억원의 매출과 81억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 5개사의 2023년 3분기 및 2022년 말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[당사 및 유사기업의 2023년 3분기 요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분

당사
신흥에스이씨(주)
상신이디피(주)
영화테크(주)
(주)알루코
(주)테이팩스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
61,791
243,067
157,292
52,119
410,240
74,330

[비유동자산]
31,306
548,790
127,585
36,358
462,233
128,506

자산총계
93,097
791,857
284,877
88,477
872,473
202,836

[유동부채]
14,203
312,218
127,288
13,477
459,565
42,683

[비유동부채]
511
146,288
13,814
13,518
52,241
8,451

부채총계
14,714
458,506
141,102
26,995
511,806
51,134

[자본금]
3,000
22,806
6,929
5,345
48,228
3,795

자본총계
78,383
333,351
143,774
61,481
360,668
151,702

매출액
93,373
404,308
230,142
49,379
439,669
110,774

영업이익
7,866
30,532
24,506
4,345
34,919
7,016

당기순이익
8,076
25,187
22,245
4,707
20,819
6,937

출처 : 각 사 2023년 3분기 연결검토보고서

[당사 및 유사기업의 2022년 요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분

당사
신흥에스이씨(주)
상신이디피(주)
영화테크(주)
(주)알루코
(주)테이팩스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
54,911
235,931
127,261
48,226
326,841
85,226

[비유동자산]
30,272
420,383
117,229
33,079
490,092
112,359

자산총계
85,183
656,314
244,490
81,305
816,933
197,585

[유동부채]
12,048
249,724
108,189
9,227
465,830
24,887

[비유동부채]
331
98,748
13,865
15,142
40,518
24,731

부채총계
12,379
348,472
122,054
24,369
506,348
49,618

[자본금]
3,000
22,755
6,929
5,345
45,005
3,772

자본총계
72,804
307,842
122,436
56,935
310,585
147,967

매출액
114,302
477,825
290,811
47,945
645,412
182,261

영업이익
9,374
31,015
32,756
1,906
34,573
25,451

당기순이익
10,802
19,599
24,497
4,825
15,723
18,933

출처 : 각 사 2022년 연결감사보고서

유사기업 5개사에 대한 주력 제품 및 관련 시장과 계획은 하기 표와 같으며 보다 상세한 설비 투자 계획 등은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 마. 기상장기업과의 비교참고 정보 』부분을 참고하시기 바랍니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
9,071,428주의 약
31.42%에 해당하는 2,850,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식 등을 포함한 당사의 상장예정주식수
9,071,428주 중
6,221,428주(공모 후 지분율 68.58%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정이며, 대표주관회사에게 상장일로부터 3개월 이후부터 18개월 이내에 행사 가능한 신주인수권 90,000주가 존재합니다.당사의 최대주주인 강동호 대표이사가 보유한 5,571,000주
(공모 후 지분율 61.41%) 및 최대주주의 특수관계자가 보유한 429,000주(공모 후 지분율
4.73%) 최대주주등이 소유한 주식을 합한 6,000,000주(공모 후 지분율
66.14%)는 「코스닥시장상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 동규정 제26조 제1항 제7호에 의거하여 한국거래소와의 협의 하에 자발적으로 의무보유기간을 12개월 추가하여, 상장일로부터 총 18개월 간 매각이 제한됩니다.당사의 우리사주조합원 중 최대주주 등에 해당하지 않는 조합원이 소유한 150,000주(공모 후 지분율 1.65%)에 대해서는 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년이 설정되어 예탁일(상장일과 동일)로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 삼성증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는
71,428주(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유합니다.또한 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 해당 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 90,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며,상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[공모 전/후 지분율]

주주명

관계

공모 전

공모 후(희석 전)
공모 후(희석 후)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

강동호

최대주주, 대표이사

5,571,000
92.85%
5,571,000
61.41%
5,571,000
60.81%

김혜영

최대주주의 처

348,000
5.80%
348,000
3.84%
348,000
3.80%

강동현

최대주주의 제

81,000
1.35%
81,000
0.89%
81,000
0.88%

공모주주

공모주식

(신주 100%)

-
-
2,850,000
31.42%
2,850,000
31.11%

우리사주

-

-
-
150,000
1.65%
150,000
1.64%

주관사 의무인수분

상장주선인

-
-
71,428
0.79%

71,428

0.78%

주관사 신주인수권
상장주선인
-
-
-
-
90,000
0.98%

합계

-

6,000,000
100.00%
9,071,428
100.00%
9,161,428
100.00%

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

매각제한물량을 제외한 2,850,000주(공모 후 지분율 31.35%)는 상장일부터 매도가가능한 유통가능물량입니다. 따라서 상장예정주식수 중 우리사주 및 주관사의 의무인수분을 제외한 공모물량 2,850,000주는 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[의무보유 및 유통가능물량 관련 사항]

구분

성 명(회사명)

주식의종류

공모후 소유 주식수(주1)

유통가능물량

매각제한물량

의무보유기간

비고

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등
강동호
보통주
5,571,000
61.41%
-
-
5,571,000
61.41%
18개월
(주2)

김혜영
보통주
348,000
3.84%
-
-
348,000
3.84%
18개월
(주2)

강동현
보통주
81,000
0.89%
-
-
81,000
0.89%
18개월
(주2)

소 계
보통주
6,000,000
66.14%
-
-
6,000,000
66.14%
-
-

공모주식 등
우리사주조합
보통주
150,000
1.65%
-
-
150,000
1.65%
12개월
(주3)

공모주주(기관 및 개인)
보통주
2,850,000
31.42%
2,850,000
31.42%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
71,428
0.79%
-
-
71,428
0.79%
3개월
(주4)

총계
9,071,428
100.00%
2,850,000
31.42%
6,221,428
68.58%
-
-

주1)
의무보호예수 주식수 및 지분율은 기존 주주들의 주식수 및 공모주식수, 상장주선인 의무인수분을 포함하였으며, 주관사가 부여받은 신주인수권은 포함하지 않은 희석 전 기준으로 산정하였습니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 따라 자발적 의무보유 1년을 추가하여, 상장일로부터 총 18개월간 의무보유 예정입니다.

주3)
공모주식 중 우리사주조합 배정물량의 경우「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따라 상장일로부터 1년간 의무예탁 예정입니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 따라 상장일로부터 3개월 의무보유 예정입니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

사. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 150,000주(공모주식의 5.00%),
일반청약자 750,000주 (공모주식의 25.00%, 기관투자자 2,100,000주(70.00%) 입니다. 기관투자자 배정주식
2,100,000주를 대상으로 2024년 1월 11일(목)~ 1월 17일(수) 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 한편, 2024년 1월 23일(화) ~ 1월 24일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 이전상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

자. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

차. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단 적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면 성당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥증권시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%) 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

타. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

하. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년 1월 11일(목) ~ 1월 17일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 1월 23일(화) ~ 1월 24일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 1월 11일(목) ~ 1월 17일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 1월 23일(화) ~ 1월 24일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 150,000주를 우선배정하며, 상기 개정규정에 따라 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

금번 공모는 우리사주조합에 대하여 공모주식의 5.00%에 해당하는 150,000주를 우선배정하며, 상기 개정규정에 따라 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권 주식회사는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않음에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

더. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 3분기(2023년 9월 30일) 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하기 바랍니다. 본 증권신고서 상의 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2023년 3분기 재무제표에 대해 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2023년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.하기 표는 당사의 2023년 3분기 연결검토보고서상 요약 재무 현황입니다.

[당사 2023년 3분기 요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분

당사

회계기준
K-IFRS 연결

[유동자산]
61,791

[비유동자산]
31,306

자산총계
93,097

[유동부채]
14,203

[비유동부채]
511

부채총계
14,714

[자본금]
3,000

자본총계
78,383

매출액
93,373

영업이익
7,866

당기순이익
8,076

출처: 당사 2023년 3분기 연결검토보고서

또한 2023년 3분기 재무제표 수치를 반영하여 산출한 2023년 3분기 기준 연환산 실적을 활용한 당사의 평가가치는 아래와 같습니다.

[이닉스 PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
계산식
비 고

적용 당기순이익(원)
10,769,306,669
A
(주1)

적용 주식수(주)
9,180,000
B
(주2)

주당순이익(원)
1,173
C = A / B
-

적용 PER 배수(배)

12.0
1

D
(주3)

주당 평가가액(원)
14,090
E = C × D
(주4)

주1)

적용 순이익은 2023년 3분기 기준 지배주주 당기순이익을 연환산하여 기재하였습니다.(2023년 3분기 기준 순이익 8,076,980,002 ÷3 x 4 = 10,769,306,669원)

주2)

적용주식수 계산 내역은 다음과 같습니다. 금번 공모는 구주매출을 진행하지 않고 신주발행으로만 진행되며, 대표주관사에게 신주인수권이 부여됩니다.

항목
주식수

증권신고서 제출일 기준 발행주식총수
6,000,000

공모주식수(신주발행)
3,000,000

상장주선인 의무인수 주식수(공모가 하단 기준)
90,000

상장주선인 신주인수권
90,000

합계
9,180,000

주3)
비교기업 평균 PER 배수 산출 에서 산출된 평균 PER 배수를 사용하였습니다.

주4)
1원 이하는 반올림하여 기재하였습니다.

현재 당사에 대한 가치평가는 2023년 3분기 기준 연환산 수치로 산출되었으며, 평가가치와 관련된 구체적 사항은 IV. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 주당 평가가액 부분을 참고 부탁드립니다.

러. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 6월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 9일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며,이는 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : (주)이닉스

1. 상장예비심사결과□ ㈜이닉스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.11.9)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함- 다 음 -□ 사후 이행사항 - 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음3. 기타 신규상장에 필요한 사항□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

머. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준)은 약
41,244백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

버. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

서. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 미래예측 진술에 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

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일반적인 경제, 사업, 정치 상황

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당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

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당사 상품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

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소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락

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COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

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규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

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금리 변동 및 당사의 채무상환 능력

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국내외 금융시장 상황 및 환경의 변화

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 의무가 없으며, 이에 대한 어떠한 책임도 지지 않음을 고지합니다. 당사 또는 당사를 대행하는 개인에게 귀속되는 차후의 모든 미래 예측적 서술 전체는 본 섹션에서 기재하거나 참조하고 있는 주의사항에 의해 명시적으로 한정됨을 참고하시기바랍니다.

어. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아님에 따라 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 따라서 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 대표주관회사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

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시장금리 변동

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국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 발생한 사건 및 거래량의 급격한 변동은 주식의 시장가격에 영향을 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

저. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 11월 9일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2023년 6월 20일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 9일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료해야 하며, 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다.그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약 일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 11월 9일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아, ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후, ④ 거래 재개■ 상세구분목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

터. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하는 것으로, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가증권 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

퍼. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하"신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 90,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 90,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "환매청구권”이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 3%인 90,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
90,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 90,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 주식회사 이닉스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜이닉스"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이닉스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜이닉스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이닉스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 ㈜이닉스가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이닉스의 기명식 보통주식 3,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도(2022년, 2021년, 2020년) 및 당분기(2023년 3분기)의 검토 및 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2020년 10월 21일

기업실사
2020년 10월 22일 ~ 2023년 06월 19일

상장예비심사 신청
2023년 06월 20일

상장예비심사 승인
2023년 11월 09일

증권신고서 제출
2023년 12월 08일

다. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

삼성증권㈜
Capital Market본부
본부장
이기덕
IPO 실무 총괄
2020.10.22 ~ 2023.12.08
기업금융업무 23년

ECM1팀
팀장
김민호
IPO 실무 총괄
2020.10.22 ~ 2023.12.08
기업금융업무 19년

ECM1팀
부장
조영모
기업실사 실무 총괄
2020.10.22 ~ 2023.12.08
기업금융업무 9년

ECM1팀
과장
김한룡
기업실사 실무
2021.09.16 ~ 2023.12.08
기업금융업무 7년

ECM1팀
과장
이재원
기업실사 실무
2021.09.16 ~ 2023.12.08
기업금융업무 4년

ECM4팀
과장
이경복
기업실사 실무
2022.09.16 ~ 2023.12.08
기업금융업무 7년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

㈜이닉스
대표이사
강동호
경영 총괄

부사장
김정득
영업 및 경영관리 총괄

상무
김미애
재무 총괄

부장
강다니엘정원
전략기획 담당

차장
하주화
재무회계 담당

차장
임효남
경영지원 담당

대리
박아름
전략기획 지원

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 여부나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜이닉스를 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2020년 10월부터 2023년 6월까지 진행하였으며, 상장예비심사신청 이후부터 증권신고서 제출일 전일(2023년 12월 07일)까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다. (1) 기업실사 장소- ㈜이닉스 본사 : 부산광역시 해운대구 해운대로191번길 16(재송동)(2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

[대표주관체결 및 킥오프 미팅]2020.10.21

㈜이닉스 (이하 생략)

본사 회의실

1. 코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결 및 Kick-off Meeting- IPO 추진 계획 및 추진방안- 한국거래소 상장요건 검토- 향후 실사 일정에 대한 검토 및 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[1차 기업실사]2020.11.16~202.11.18

본사 회의실

1. 회사 사업 전반에 대한 확인- 2차전지 산업 밸류체인- 파우치전지 산업 전망 및 2차전지 폼팩터 패러다임 변화- 직접 및 최종 고객사 현황 파악- 시장 내 주요 경쟁기업 현황, 동사 비교 우위 및 열위 평가- 기술 트렌드, 회사 기술력 및 핵심 역량 파악2. 회사의 연혁 및 핵심 전략 검토- 회사 설립 배경 및 성장 과정- 고객사 종류와 경영성과 및 양산 로드맵*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[2차 기업실사]2021.01.18~2021.01.20

본사 회의실

1. 회사의 일반적인 사항 검토- 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토

- 조직도, 임원 및 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 검토- 이사회의사록, 주총 의사록 검토- 기타 경영상의 주요 사항 검토2. 경영성과 및 재무관련 사항- 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토- 주요 회계정책의 변경 검토- 주요 계정과목별 원장 검토- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등3. 과거 매출액 분석 및 향후 전망에 대한 검토4. 매출 구조에 관한 사항 검토- 매출처 및 매출 형태, 매출 경로*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[3차 기업실사]2021.07.20~2021.07.21
본사 회의실

1. 내부통제시스템 검토- 내부회계관리제도 구축 계획 협의- 주요 사규 검토 및 관리 현황- 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부- 이해관계자 거래 관련 내부통제 절차 검토- 정관 검토 및 개정안2. 관계회사 및 이해관계자 현황 파악 및 적정성 검토- CFO, 경영지원본부총괄 등 담당자 인터뷰- 최대주주등의 이해관계자 범위 확인 및 지분관계 파악- 관계회사 및 이해관계자 거래적정성 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[4차 기업실사]2021.10.11 ~ 2021.10.13
본사 회의실
1. 회사의 법률 이슈 검토- 주요 소송 및 법위반 사항 검토- 사업 운영 및 영업과 관련된 인허가- 법률 및 주요 제규정 위반 여부 및 조치사항- 주요 계약 사항*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[5차 기업실사]2022.03.22 ~ 2022.03.23
본사 회의실
1. 일반사항 추가 검토- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 사내규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등2. 자본에 관한 사항 검토- 설립 후 자본금 변동내역 검토- 주주명부 검토- 증자 관련 이사회의사록, 주금 납입 증명서- 이해관계자 거래 현황 등 검토- 이사회 등 내부통제체제 현황 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[6차 기업실사]2022.06.22 ~ 2022.06.23
본사 회의실
1. 인사 및 노무관련 사항 검토- 인사관련규정- 근로조건 및 각종 복지제도- 노동조합 구성여부 및 그 규정2. 내부규정관련 사항 검토- 내부통제규정, 공시정보관리규정 등 각종 사규*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[7차 기업실사]2022.08.08 ~ 2022.08.09
본사 회의실
1. 향후 매출액에 영향을 미칠 수 있는 특이사항 검토- 영업 및 외부환경과 관련된 사항- 회계상 각 항목별 관련된 사항*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[8차 기업실사]2022.10.10 ~ 2022.10.12
본사 회의실

1. 상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등

- 상장예비심사신청서 작성 안내- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

2. 공모예정가액 밴드 협의- 유사회사 시가총액, 실적, 멀티플 업데이트- 이닉스 적용 가능 실적 관련 협의- 2023년 예상 실적(매출 및 이익)에 대한 검토

3. 관계회사 관련 검토(실적, 역할, 필요성 등)

4. 보호예수 대상자 검토5. 주식매수선택권 의무보유 관련 규정 전달*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[9차 기업실사]2022.12.15 ~ 2022.12.16
본사 회의실

1. 외형요건 최종 검토

2. 질적 요건 검토

- 시장성 : 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁강도, 매출의 지속여부

- 수익성 : 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권회수

- 경영성 : 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부, 이해관계자 거래의 적정성 등*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[10차 기업실사]2023.01.11 ~ 2023.01.12
본사 회의실
1. 상장예비심사신청서 작성 관련 검토2. 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 관련 인터뷰 진행- 재무회계팀 인터뷰 진행3. 2022년 온기 감사보고서 발간 일정 관련 토의4. 상장예비심사신청서 제출 가능 시기 관련 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[11차 기업실사]2023.03.20 ~ 2023.03.21
본사 회의실
1. 상장예비심사신청서 작성 관련 검토2. 내부통제 관련 Due-Diligence 초안 전달 및 내용 작성 관련 협의3. 내부회계관리제도 구축 용역 진행 시기 관련 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[12차 기업실사]2023.04.17 ~ 2023.04.18
본사 회의실
1. 상장예비심사신청서 작성 관련 검토2. 내부통제 관련 Due-Diligence 초안 전달 및 내용 작성 관련 협의3. 상장예비심사신청서 제출 시기 관련 협의4. 2022년 온기 감사보고서 주요 항목 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[13차 기업실사]2023.05.23 ~ 2023.05.24
본사 회의실

1. 상장예비심사신청서 작성 관련 검토

- 주요 기재사항 점검- 산업 및 회사 영업의 주요 대내외적 환경 변화 점검- 기타 주요 질적심사 사항에 대한 최종 점검*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

2. 공모예정가액 밴드 협의 및 확정

- 공모자금 사용 내역 및 유입 규모 검토

- 공모 구조 협의 및 확정*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[14차 기업실사]2023.06.01~2023.06.19
본사 회의실/삼성증권 본사

1. 상장예비심사 신청 준비- 상장예비심사 신청 첨부서류 안내 및 준비

- 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토- 상장예비심사신청서 및 DD체크리스트 최종 점검- 외형요건 및 질적요건 재검토- 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[상장예비심사 신청]2023.06.20

한국 거래소

- 상장예비심사신청서 제출

[제 15차 기업실사]2023.05.18~2023.09.14
본사 회의실
1. 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토2. 증권신고서 제출을 위한 기업실사- 2022년 온기 재무제표 검토- 2023년 반기 재무제표 검토- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토- 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등- 유사회사 검토 및 희망공모가액 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[상장예비심사 승인]2023.11.09
한국 거래소
- 한국거래소 상장예비심사 승인

[증권신고서 작성]2023.11.23
본사 회의실
- 공모가격 최종 확정 (비교회사 검토, 주가 추이 및 재무현황 등 검토)- 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의*참석자: 발행사 및 주관사 삼성증권

[증권신고서 제출]2023.12.08
본사 회의실
- 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

동사는 전기자동차 2차전지 부품 전문업체로, 전기차용 배터리의 유형 중 파우치 배터리의 효율과 수명을 증진시키고, 배터리의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안전성을 높이는 부품을 생산하여 납품하고 있는 글로벌 기업입니다. 1982년설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품해왔으며, 이후 2016년 차량용 2차전지 시장의 도래에 따라 2차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다

주요 완성차 업체중에는 폭스바겐(Volkswagen), 현대자동차, 기아자동차, 포드(Ford), 스텔란티스(Stellantis) 등이 동사가 개발 및 양산하는 전기차 배터리셀 패드와 내화격벽을 채택하였으며, 직접 고객사로는 현대모비스, H그린파워, SK On의 계열사인 SKBA(SK Battery America)를 통해 이들에게 공급하고 있습니다.2022년부터는 자체적인 제품의 성능 시험 역량과 고객사에서 요구하는 품질기준에 준하는 제조공정까지 갖추었습니다. 또한 동사는 폭스바겐을 완성차제조 고객사로 보유하고 있기 때문에 독일자동차협회에서 요구하는 까다로운 공정 기준과 품질 환경을 구축하여 SKBA를 통하여 제품을 공급하고 있습니다. 따라서 현재 본격적으로 우수한 제조업체로서 배터리 생산관련 대규모 사업을 수주 및 공급 중이며 지속성장이 가능한 전기차 부품 제조기업으로 도약이 시작되었습니다.동사의 개발능력, 대응능력, 우수한 품질은 고객사로부터 좋은 평판을 받아 신규 수주확보라는 선순환으로 이어지고 있으며 최근 미국의 IRA 법안에 따라 미국 내의 전기자동차 생산 시설과 배터리 생산시설에 관한 투자가 활발하게 이루어지고 있습니다. 동사는 이러한 전방시장과 고객사의 성장세와 발맞추어 미국으로 진출하기 위해 미국 내 알라바마주의 오번(Auburn)시에 법인을 설립하고 신공장 착공을 준비하고 있습니다. 이를 통해 이미 확보한 미국향 수주에 추가적으로 신규수주 확보로 결실을 맺을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

가. 사업의 수익성(1) 매출의 우량도동사는 전기자동차 2차전지 부품 전문업체로, 전기차용 배터리의 유형 중 파우치 배터리의 효율과 수명을 증진시키고, 배터리의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안전성을 높이는 부품을 생산하여 납품하고 있는 글로벌 기업입니다. 1982년설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품해왔으며, 이후 2016년 차량용 2차전지 시장의 도래에 따라 2차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다.동사의 최근 3년간 매출액 성장률은 2020년 4.42%, 2021년 19.75%, 2022년 15.08%, 2023년 3분기 10.92% 입니다. 동사는 2016년 전기차용 2차전지 부품 사업에 진출한 이후 지속적으로 매출액 성장을 시현하였습니다.

[동사 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
93,373
114,302
99,209
82,943

매출액 성장률
10.92%
15.08%
19.75%
4.42%

주1)
2023년 1분기 매출액 증가율은 전년동기(2022년 3분기) 대비 기준입니다.

(2) 수익성

[동사 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
93,373
114,302
99,209
82,943

매출총이익
14,223
17,651
17,002
10,909

매출총이익률
15.2%
15.4%
17.1%
13.2%

판매비와관리비
6,356
8,277
7,143
6,429

판매비와관리비율
6.8%
7.2%
7.2%
7.8%

영업이익
7,866
9,374
9,859
4,480

영업이익률
8.4%
8.2%
9.9%
4.4%

[자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품 산업 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출총이익률
12.4%
12.6%
13.5%

영업이익률
2.8%
2.4%
2.1%

주1)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

동사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 매출총이익률은 2020년 13.2%, 2021년 17.1%, 2022년 15.4%, 2023년 3분기 15.2% 입니다. 동사의 최근 사업연도인 2022연도의 매출총이익율은 15.4%로 업종 평균인 12.4%를 상회하고 있으며, 과거 연도의 경우에도 업종 평균을 상회한 매출총이익률을 기록했습니다. 다만, 2022년 매출총이익률이 2021년 대비 하락한 이유는 1) 설비투자에 따른 감가상각비 증가 및 2) 기존 판매비와관리비로 회계처리한 생산인력 인건비의 제조비용 반영에 따른 매출원가 상승에 기인합니다. 2022년 이후 생산부서의 인건비는 매출원가에 반영되고 있으며, 2023년 3분기 매출총이익률은 2022년와 유사한 수준을 기록했습니다.한편, 동사는 원재료 가격이 상승함에 따라 제품 단가 인상 및 원가 개선을 위한 구매관리와 생산관리를 통해 원재료 가격 변동에 따른 매출총이익률 변동을 최소화하고 있습니다.동사의 최근 3개년 및 2023년 반기 영업이익률은 2020년 4.4%, 2021년 9.9%, 2022년 8.2%, 2023년 3분기 8.4%입니다. 동사의 최근 사업연도인 2022년의 영업이익률은 8.2%로, 업종 평균인 2.8%를 상회하고 있습니다. 다만, 2022년 영업이익률이 2021년 대비 하락한 이유는 상기 서술한 매출총이익률 감소 요인과 동일한 1) 설비투자에 따른 감가상각비 증가 및 2) 기존 판매비와관리비로 회계처리한 생산인력 인건비의 제조비용 반영에 따른 매출원가 상승에 기인합니다. 판매비와관리비의 경우, 2020년 7.8%, 2021년 7.2%, 2022년 7.2%, 2023년 3분기 6.8%로 매년 감소하는 추세입니다.
나. 사업의 성장성동사는 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 하고 있으며, 그 외 완성차(전기차, 내연기관차) 제조에 사용되는 완성차 일반 제품 및 상품을 취급하고 있습니다. 완성차는 전기차와 내연기관차를 모두 포함하는 개념으로, 완성차 업체의 전동화 계획에 따라 동사가 영위하는 완성차 일반 제품 및 상품 또한 전기차를 대상으로 공급될 것으로 예상됩니다. 따라서, 동사의 사업 성장성이 영향 받는 전방사업은 전기차 시장입니다.

(단위: 백만원, %)

매출유형
전방시장
품목
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)

제품
전기차
배터리셀 패드
38,198
40.91%
47,935
41.94%
34,778
35.06%
22,619
28.48%

전기차
내화격벽
645
0.69%
50
0.04%
-
-
-
-

완성차
테이프
10,773
11.54%
14,249
12.47%
15,029
15.15%
12,333
15.53%

완성차
흡음재
3,209
3.44%
5,090
4.45%
5,597
5.64%
5,080
6.40%

완성차
기타
5,431
5.82%
5,422
4.74%
5,701
5.75%
5,607
7.06%

소계
58,256
62.39%
72,746
63.64%
61,105
61.59%
45,639
57.46%

상품
소계
35,118
37.61%
41,498
36.31%
37,995
38.30%
33,684
42.41%

임대료
-
-
-
57
0.05%
108
0.11%
108
0.14%

합계
93,374
100.00%
114,301
100.00%
99,208
100.00%
79,431
100.00%

주1)
완성차 시장은 전기차 및 내연기관차 시장을 포함하고 있습니다.

(1) 시장의 성장성

전기차는 전기 공급원으로부터 충전받은 전기에너지를 동력원으로 하는 자동차로, 가솔린, 디젤 등 화석연료를 동력으로 하는 내연기관차보다 이른 시기에 발명되었습니다. 하지만, 배터리 기술의 부족으로 짧은 주행거리, 긴 충전시간, 비싼 가격, 무거운 배터리 등을 문제점을 극복하지 못하며, 포드와 같이 대량생산 체제를 갖춘 내연기관차가 주도하였습니다. 이후 환경이슈 부각과 배터리 기술의 발전으로 인해 자동차 시장은 전기차 위주로 재편되고 있습니다.

전기를 동력으로 하는 자동차는 배터리 활용 정도에 따라 크게 3가지로 나뉘는데, 에너지원이 100% 전기인 BEV(Battery Electric Vehicle)를 비롯하여, PHEV(Plugin Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. 전기차 보급 확대에 따라 통상적으로 ‘전기차’라고 함은 BEV를 칭합니다. PHEV는 20-30마일 정도를 주행할 때는 무공해 운행이 가능하나, 이보다 먼 거리를 주행할 때에는 휘발유나 디젤과 같은 내연기관을 사용합니다. HEV는 내연기관 운행을 베이스로 배터리가 운행을 보조하는 수준이기 때문에 국가에 따라서 친환경차에서 제외하기도 합니다.

시장조사기관 SNE리서치와 LMC Automotive에 따르면, 2022년 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 8백만대를 넘어섰으며, 이는 전년 4.8백만대 대비 68% 성장한 수치입니다. 글로벌 완성차 판매량은 전년 대비 -1.0% 감소하였음에도 불구하고 높은 성장세를 보였다는 점에서 향후 전기차의 내연기관차 대체 가능성은 매우 높을 것으로 보입니다. 더불어, 전기차 판매량이 전체 완성차 판매량에서 차지하는 비중은 2020년 2.9%, 2021년 5.9%, 2022년 9.9%으로 점진적으로 상승하고 있으며, IEA는 올해 전세계에서 팔리는 승용차 가운데 18%는 전기차일 것으로 전망하였습니다.

글로벌 전기차 판매 대수 추이.jpg
글로벌 전기차 판매 대수 추이

출처: SNE리서치, LMC Automotive동사는 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 하고 있으며, 그 외 완성차(전기차, 내연기관차) 제조에 사용되는 완성차 일반 제품 및 상품을 취급하고 있습니다. 동사의 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 배터리 수명 향상 및 탑승자의 생명보호와 직결되어 있으며, 전기차 안정성 향상 트렌드에 부합되는 부품사업입니다. 전기차 화재로 인한 안전이슈가 부각됨에 따라 동사의 배터리셀 패드 및 내화격벽의 수요가 가파르게 증가할 것으로 예상됩니다.동사는 배터리셀 패드 및 내화격벽을 업계 최초로 개발 및 공급한 업체로 동사가 해당 제품을 최초 개발하여 시장을 개척 및 안정적으로 납품한 이력을 인지하고 있습니다. 또한, 동사의 주요 고객인 배터리 모듈제조 및 완성차 업체들은 여러가지 제품의 규격과 성능(규격, 밀도, CFD, 점착력, 내화성능, 등)을 구현하여 검증할 것을 요구하고 있습니다. 동사는 현대기아차, 현대모비스, SK On 등 글로벌 수준의 고객의 눈높이에 맞춰 제품을 공급할 수 있도록 선제적인 클린룸 시설투자, X-Ray 장비 구비, 자체 테스트 챔버 구축 등 생산 및 품질역량을 확보하고 있습니다. 동사는 위와 같이 전기차용 2차전지 부품 포트폴리오를 갖추고 있으며 글로벌 자동차 및 배터리 제조업체의 요구수준을 충족할 수 있는 기술 및 시설을 갖추고 있어 향후 전기차 시장이 성장함에 따라 동 제품의 매출 또한 동반 성장할 것으로 기대하고 있습니다.(2) 회사의 성장성동사는 설립 후 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품하였습니다. 이후 2016년 전기차 시장 도래에 따라 2차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다배터리셀 패드의 경우, 2016년부터 개발에 착수했으며, 2018년 업계 최초로 배터리셀 패드를 고객사에 공급하며 배터리셀 패드 시장을 본격적으로 개화시킨 바 있습니다. 배터리셀 패드 경쟁업체들의 세부 납품 실적은 고객사의 내부 방침으로 인하여 동사는 확인이 어려운 상황입니다. 다만, 특정 완성차 업체의 2018년부터 2025년까지 확정된 총 23건의 프로젝트 중 동사가 15건의 수주를 받은 바 있어, 고객사 내 높은 점유율을 유지하고 있는 것으로 파악됩니다.

[배터리셀 패드 개발 및 공급 성과]

구분
내용

2016년
- 배터리셀 패드 개발 시작

2018년
- 배터리셀 패드 개발 완료- 배터리셀 패드 단독 양산 및 공급

출처:
동사 내부 정리

내화격벽 또한 동사가 2022년부터 직접 개발하고 고객사에 제안한 제품으로, 2023년 업계 최초로 양산 및 공급을 시작하였으며 2024년 출시예정인 국내 전기차 모델에 적용이 확정되어 있습니다. 현재 내화격벽 시장 내 경쟁업체는 존재하지 않으며 동사가 100% 점유율을 확보하고 있는 시장입니다.

[내화격벽 개발 및 공급 성과]

구분
내용

2022년
- 내화격벽 개발 시작

2023년
- 내화격벽 개발 완료- 내화격벽 단독 양산 및 공급

출처:
동사 내부 정리

동사는 지속적인 성장을 위해 수주확대 전략을 수립하여 회사경쟁력을 한층 강화시키고 있습니다. 특히, 동사의 고객인 현대차그룹과 SK On의 경우, 글로벌 시장으로 제조 및 공급망을 확충하고 있는 특징이 있습니다. 따라서 동사 또한 고객사의 거점 확장에 발맞추어 성장하고자 미국법인 이닉스배터리솔루션즈(Inics Batter Solutions Inc.)를 100% 자회사로 설립하여 판매·제조망을 현지화하는 전략을 택하고 있으며, 유럽 및 동남아시아에도 생산거점을 두어, 적극적 해외진출을 통한 성장을 계획하고 있습니다.

[이닉스 해외진출 현황 및 계획]

이닉스 해외진출 현황 및 계획.jpg
이닉스 해외진출 현황 및 계획

출처:
동사 IR 자료

다. 회사의 경쟁력(1) 고객 중심 개발 역량

동사는 고객의 잠재수요를 예상하는 것이 아닌, 실질적인 고객의 니즈를 확인하고, 이를 충족할 수 있는 제품을 능동적으로 개발하는 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 사업은 분명한 니즈가 있는 소수의 고객으로 영업 및 개발이 이루어지기 때문에, 신제품을 개발하게 되면 수요변동에 대한 리스크가 상대적으로 적다는 특징이 있습니다.

동사가 이러한 사업구조로 개발한 대표 제품으로는 배터리셀 패드와 내화격벽이 있으며, 그 외에도 고객과의 커뮤니케이션을 바탕으로 신제품들을 개발하여 고객사에게 납품하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이닉스의 제안을 통해 개발완료 및 개발 중인 제품 현황

품목

역할

개발연도

배터리셀 패드

파우치셀 투 셀 구간의 충격완화

2017년도

내화격벽

모듈 투 모듈 구간의 내화격벽

2022년도

Mica Tape

버스바의 절연을 위한 보호막

2022년도

소화패드

모듈과 팩 단위의 화재 발생시 소화액 투여

2022년도

TBA

파우치셀 투 셀 구간의 충격완화와 내화격벽

2023년도

Mica BPC 3D 성형품

배터리팩 뚜껑의 외부 위치에서 내화격벽의 역할

진행중

출처:
동사 제시

위와 같이 개발 완료된 제품 외에도 동사는 전기차에 채택될 내화소재에 관한 니즈를 파악하고 있고 함께 협업하고 있습니다. 구체적으로 고객사에서 필요로 하는 내화수준을 파악하고, 공정이 용이하여 생산율을 높일 수 있고, 불량이 적으며, 안정성을 확보할 수 있는 개발을 추진하고 있으며, 양산을 위하여 원자재 및 소재 업체를 꾸준히 발굴하고자 역량을 집중하고 있습니다.

이러한 과정에서 동사의 주요 고객인 SK On과 현대기아차 및 관련 업체들은 여러가지 제품의 규격과 성능(규격, 밀도, CFD, 점착력, 내화성능, 등)을 구현하여 검증할 것을 요구하고 있습니다. 동사는 현대기아차, 현대모비스, SK On 등 글로벌 수준의 고객의 눈높이에 맞춰 제품을 공급할 수 있도록 선제적인 클린룸 시설투자, X-Ray 장비 구비, 자체 테스트 챔버 구축 등 생산 및 품질역량을 확보하고 있습니다. 이에 따라 전기차 안전 관련 제품 시장에서 입지를 다져나갈 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 제품 설계 및 다자인 역량

동사는 다년간 쌓아온 화학제품 및 광물의 높은 전문성을 바탕으로 자체 제품 개발에 착수하였으며, 그 결과 업계 최초로 배터리셀 패드와 내화격벽 제품을 선제적으로 고객사에 제안할 수 있었습니다. 배터리셀 패드의 경우, Polyurethane소재에 대한 전문성을 바탕으로, 파우치셀 스웰링 컨트롤 문제의 해결책을 제시하였고, 3M 연구소와 협력하여 2018년에 업계 최초로 배터리셀 패드 공급을 진행한 바 있습니다. 또한 내화격벽 제품의 경우, 다년간의 연구와 경험을 통해 Mica(운모)가 전기차에 최적이라는 결론을 내렸고 이후 원재료 공급처 발굴, 제조라인 신설, 고객사의 요구사항 반영 등을 통해 내화 성능을 가지는 내화격벽을 개발하였습니다. 개발 후 Mica를 소재로 하는 격벽을 현대모비스에 선제적으로 제안하였으며, 고객사 테스트 이후 2024년 출시 예정인 SUV 전기차에 최초로 채택될 수 있었습니다.

이러한 선제적인 제품 개발 능력은 다양한 화학제품 및 광물의 높은 전문성을 바탕으로 한 제품 설계/디자인 역량에 기반하고 있습니다. 배터리셀 패드 및 내화격벽 아이템을 최초로 제시하고 제품양산까지 이어진 점은 동사의 설계 및 디자인 경쟁력을 입증하는 계기가 되었으며, 동시에 동사의 수주경쟁력을 증명했다고 볼 수 있습니다.

(3) 제품 품질 및 검사 역량동사는 고객사가 요구하는 품질과 성능을 맞추어 제품을 개발하고 제품의 품질을 시험하고 검증할 수 있는 역량을 구축하고 있습니다. 동사는 배터리셀 패드의 가장 중요한 성질인 압축반발력(CFD, Compression Force Deflection)을 시험하는 장비를 보유하고 있습니다. 동사의 고객사인 현대모비스와 SK On, 그리고 관련 완성차 업체들 또한 이에 중점을 두고 제품을 검토하고 있기 때문에 동사가 자체적으로 시험하고 결과를 제출할 수 있는 점은 수주입찰시 동사에 유리하게 작용하고 있습니다. 현대모비스와 SK On은 실제 규격으로 시험함과 동시에 배터리 모듈 내에서 셀과의 작용 관계 또한 시험할 것을 요구하고 있습니다. 배터리 내에서 자동차 주행 시에 고열·고습 환경에 노출될 수 있으며, 이때 배터리셀 패드 성능이 상온에서의 성능과 차이가 있을 수 있기 때문에 주행 시의 조건에 맞추어 CFD 등을 측정하고 시험성적서를 제출하고 있습니다. 이를 위해 동사는 향온항습챔버를 구비하여, 고객사에서 요구하는 차종별, 배터리 셀 별의 특정 기준 조건과 수치를 시험하고 있습니다.

또한, 독일 자동차사에 납품하는 업체의 경우, 부품 및 소재 공급처는 독일 자동차 협회에서 인증하는 품질감사를 수행해야 합니다. 독일 자동차산업연맹인 VDA(Verband Der Automobilindustri)는 자동차 산업 품질관리 기준을 수립하여 품질 기준을 제시하고 있습니다. 동사는 최종고객사로 독일 완성차 업체를 보유하고 있기 때문에, 동사 또한 모든 품질심사 기준에 부합하도록 제조과정과 품질 감사를 실시하여, VDA 인증을 취득한 바 있습니다.

라. 재무상태(1) 재무안정성

동사의 최근 3개년 유동비율 및 부채비율을 포함한 기타의 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 관련 지표]

(단위: %, 배)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
엄종평균

유동비율
435.05%
539.69%
455.77%
593.67%
651.60%
124.93%

부채비율
18.77%
14.54%
17.00%
15.03%
13.07%
101.58%

당좌비율
298.69%
391.67%
343.86%
446.28%
518.41%
99.61%

이자보상비율
60.88배
207.23배
154.80배
642.65배
517.30배
3.37배

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
동사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

동사의 유동비율은 2020년에서 2022년까지 지속적으로 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 2023년 3분기에는 더욱 개선되어 435.05%를 기록하며, 업종평균(124.93%) 대비 매우 높은 수준을 시현하고 있습니다. 다만, 당사의 부채비율은 업종평균(101.58%) 대비 매우 낮은 수준이지만 지속적으로 증가하고 있으며, 지속적인 기준금리 인상으로 인한 이자부담 증가로 인해 이자보상비율도 다소 악화되었습니다. 다만, 여전히 업종평균(3.36배)대비 매우 건전한 수준을 유지하고 있어 동사의 유동성 위기로 인한 대금 지급 지연 및 이로인한 신용도 하락 등의 가능성은 매우 제한적인 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 최근 3개년 단기차입금 및 장기차입금 규모 추이 및 차입금 의존도 지표 추이는 다음과 같습니다.

[당사의 장/단기차입금 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
엄종평균

단기차입금
5,400
3,000
3,000
1,000
1,000
19,552,088

유동성장기부채
-
-
-
-
-
7,692,764

장기차입금
-
-
-
-
-
14,628,413

차입금 합계 (A)
5,400
3,000
3,000
1,000
1,000
41,873,265

자산총계 (B)
93,097
82,494
85,184
73,846
62,729
187,842,028

차입금의존도 (A / B)
5.80%
3.64%
3.52%
1.35%
1.59%
22.29%

주1)
위 수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 별도재무제표 금액을 기재하였습니다.

주2)
동사는 2022년 K-IFRS전환을 수행함에 따라 2021년부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 2022년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'을 적용하였습니다.

동사의 차입금의존도는 지속적으로 상승하고 있으나 업종평균인 22.29% 대비 월등히 낮은 수준의 차입금의존도를 보이고 있습니다. 이는 당사의 주력 제품 등에서 본격적인 매출확대가 이뤄지며 발생한 이익잉여금의 증가가 이를 견인한 것으로 판단됩니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2022년 4월 서현회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다.

또한, 동사는 2022년 결산재무제표 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표를 작성하여 회계감사를 수감하였으며, 동사의 지정감사인은 한영회계법인으로 2022년 지정감사를 수감하였습니다.

[동사 외부감사 및 감사의견 현황]

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

2022년

(제39기)

적정

한영회계법인

K-IFRS

-

22.10.07

(주1)

2021년

(제38기)

적정

서현회계법인

K-GAAP

-

-
-

2020년

(제37기)

적정

서현회계법인

K-GAAP

-

-

-

주1)
회사의 2021년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2021년 12월 31일로 종료되는 보고 기간의 재무제표는 감사 받지 않았습니다. 본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성하였습니다. 서현회계법인이 동 재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2022년 3월 19일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 서현회계법인이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석35에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정 사항이 반영되기 전의 재무제표였으며, 비교 표시된 첨부 2021 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다. 비교 표시된 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 전기재무제표는 우리의 감사범위에 포함되지 아니하였습니다.

동사는 현재 자체적으로 결산을 수행하고 있으며, 현재 회계업무 책임자는 김미애 상무이고, 회계실무업무는 하주화 차장 등이 담당하고 있습니다. 동사는 규모대비 적절한 수준의 결산 및 공시 담당 인력을 확보하고 있다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질

강동호 대표이사는 1991년부터 ㈜이닉스에서 근무하며, 이닉스가 현재의 모습으로 성장하기까지 기여해왔으며, 신청일 현재 92.9%의 지분을 가진 최대주주로 안정적인 경영을 이어가고 있습니다.

구 분

내 용

직 위

대표이사

성 명

강동호 (姜東昊) / Kang Dong Ho

생년월일

1964.07.18

학 력

기 간

학 교 명

전 공

수학상태

취득학위

1992.06 ~ 1994.05

Washington State University

MBA

졸업

석사

1984.03 ~ 1988.02

한국외국어대학교

터키어

이수

학사

주요경력

근 무 기 간

근 무 처

최종직위

1991.08 ~ 현재

㈜이닉스

대표이사

1990.07 ~ 1991.07

삼성전자

대리

법률위반사항

및 소송

관련소송 없음

경영자 관련 소송

관련소송 없음

강동호 대표이사는 아래와 같은 경영철학 아래에서 1984년에 설립된 이닉스는 능동적 문제해결 능력을 기반으로 자동차 부품을 중심으로 일반 산업 용품, 전자 산업 제품을 공급하며 협력사들과 함께 성장하여 왔습니다. 다년간 쌓아온 산업에 대한 지식과 영업 노하우와 협력사와의 신뢰를 기반으로 다음과 같이 경영하고 있습니다.

[경영철학]

(1) 지속성장

당사의 모든 직원들의 빠르고 옳은 결정과 상황 판단을 위해 지속성장을 목표와 기준으로 설정하여 경영하고 있습니다. 단지 눈 앞의 이익만을 추구하는 것이 아니라 당장은 손해를 보는 경우가 있더라도 장기적으로 득이 되고 성장 할 수 있는 선택안이라면 후자를 택하는 철학을 가지고 있습니다. 이러한 기준은 사소한 비품의 구매나 설비 투자에서부터 인사채용, 품질 관리, 수주 영업 등 모든 경영 방면에 적용시켜 수직적인 체계를 통하는 무거운 경영이 아니라 수평적이고 신속한 의사 판단과 업무를 할 수 있도록 돕고 있습니다.

(2) 상호 신뢰

당사는 동료 간의 믿음, 경영진에 대한 신뢰, 그리고 모든 구성원들이 지속성장을 위해 일 할 것이라는 신뢰 또한 고객사나 재무적인 신뢰만큼이나 중요시하고 있습니다. 당사의 구성원들은 합당하고 정당한 비용 사용이 모두에게 균일하게 적용됨을 알고 신뢰하며 인사 평가 또한 구체적인 시스템화 되어 객관적이고 체계적으로 진행됨을 인지 하고있습니다. 또한 정직한 재무재표와 감사보고서로 외부로부터도 신뢰성을 갖추고 있으며 이는 작은 오점이라도 신뢰성 전체를 무너뜨릴 수 있음을 인지하고 경영하고 있습니다.

(3) 행복 추구

당사는 모든 구성원들의 행복을 위해 경영되고 있습니다. 회사를 위해 일하는 것이 아니라 개인의 행복한 삶을 위해 회사에서 일할 수 있도록 돕고 있습니다. 구성원들의 출근길이 즐거워야 효과적인 업무가 가능하며 동료와 함께 업무함이 즐거워야 최대의 시너지를 갖춰 지속성장의 동력이 될 수 있다고 믿습니다. 서로의 영어 이름을 부르며 자유롭게 소통 할 때 창의적인 아이디어와 혁신적인 제품과 개발이 탄생할 것이며 엄중한 태도로 업무에 임하되 자유로운 방식을 수용하는 경영 철학이 모든 구성원의 삶의 질에 보탬이 될 것이라 믿습니다.

이와 같은 철학으로 당사는 경영되고 있으며 신속하게 극변하는 산업과 시장 속에서 당사는 경영의 본질을 고수하여 앞으로도 지속성장 할 수 있다고 자신합니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

회사의 강동호 대표이사와 경영진은 전기차용 2차전지 부품 사업 분야에서 경험을 축적해온 전문 인력들로 산업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 경영을 위한 핵심 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 회사는 증권신고서 제출일 현재 170명의 임직원이 근무하고 있으며, 자체적으로 영업, 기술, 개발, 생산 관리까지 수행할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다.

회사는 이러한 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심인력 고용 안정 및 애사심 고취를 통한 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 특히, 회사의 핵심 사업을 추진하는 과정에서 회사의 성장을 위한 유관 업종의 고급 기술 인력의 추가 확보에도 총력을 다하고 있습니다. 회사는 향후에도 우수한 인재의 영입 및 이탈을 방지하기 위해 다양한 복리후생제도를 확대할 예정입니다.

동사의 조직도는 다음과 같습니다.

이닉스_조직도

(3) 경영 투명성 및 안정성동사의 대표이사 및 임원은 증권신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 중요한 민형사상의 소송에 연루된 바가 없으며, 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다. 또한 최대주주 및 특수관계인과 가지급금, 가수금, 매출, 매입, 임대 등 거래가 전혀 존재하지 않음에 따라 동사는 경영의 투명성을 확보하고 있다고 판단됩니다.동사의 이사회는 대표이사와 등 사내이사 1인, 사내이사 1인, 사외이사 2인으로 구성되어 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성을 확보하고 있으며 이사회 구성원의 약력은 다음과 같습니다.

[동사 이사회 구성]

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력

강동호
남
1964.07
대표이사
등기
상근
경영총괄

90.07~91.07 삼성전자㈜

92.06~94.05 Washington State University MBA 졸업

94.07~99.12 ㈜이닉스 부사장

01.01~현재 ㈜이닉스 대표이사

김정득
남
1971.12
사내이사
등기
상근
내부거래위원회위원

94.02~95.01 ㈜한국암웨이

98.10~06.06 ㈜이닉스 과장

06.07~10.01 ㈜이닉스 부장

10.02~10.12 ㈜이닉스 이사대우

11.01~11.12 ㈜이닉스 이사

12.01~14.12 ㈜이닉스 상무이사

15.01~19.12 ㈜이닉스 전무이사

20.01~현재 ㈜이닉스 부사장

김동윤
남
1964.12
사외이사
등기
비상근
내부거래위원회위원 (위원장)

93.03~96.02 : 부산지방법원 판사

96.03~97.02 : 부산지방법원 울산지원 판사

97.02~98.08 : 수원지방법원 판사

00.02~03.02 : 서울중앙지방법원 판사

01.02~03.02 : 부산지방법원 판사

03.03~04.02 : 일본 히토츠바시대학 연수

04.02~06.02 : 부산고등법원 판사

06.02~08.02 : 대법원 재판연구관

08.02~12.02 : 부산지방법원 부장판사

12.02~14.02 : 울산지방법원 부장판사

14.02~14.04 : 창원지방법원 진주지원장

16.02~17.02 : 부산지방법원 부장판사

17.03~19.02 : 부산지방법원 서부지원장

19.02~현재 : 법무법인 우람 대표변호사"

22.07~현재 : ㈜이닉스 사외이사

설재원
남
1959.12.
사외이사
등기
비상근
내부거래위원회위원

86.11~17.04 : EY한영회계법인 전무

09.07~18.07 : (재)부산연구원 비상임감사

14.06~22.06 : 부산지방공인회계사회 부회장

15.06~19.08 : (재)부산산업과학혁신원 비상임감사

17.05~현재 : 대주회계법인 부산지점 감사본부

10.01~현재 : 부산고등법원 민사조정위원

23.03~현재: ㈜이닉스 사외이사

(4) 경영의 독립성

동사의 경영의사결정은 지배회사와 독립적으로 이사회를 통해 진행되고 있습니다. 동사는 이사회 구성원에 상법상 결격사유가 없고, 동사와 독립적인 사외이사 2인을 선임하였습니다. 사외이사 2인은 동사의 주요 경영상 의사결정과 관련하여 지속적인 관리감독을 수행하고 있습니다.

이사회를 통해 중요한 기업활동에 대한 결정을 내리는 동시에, 동사는 내부통제 강화 위해 이사회 산하에 내부거래위원회를 설치하였으며, 정관 및 사내규정에 의거하여 위원회의 독립성을 보장함으로써 이사회의 위법 행위에 대한 견제장치를 마련하고 있습니다. 또한, 상법상 적법한 감사를 선임하여 최대주주 등을 견제할 수 있도록 하고 있습니다.

일자

구분

직책명

성명

(생년월일)

담당

업무

관계

비 고

2023.03.31

신임

감사

(상근, 등기)

손석완

(1967.11.03)

감사

타인

- 동아대 무역학

- 부산대 경영대학원

- 93.04~94.03 : 동원증권 (현, 한국투자신탁)

- 94.04~21.12 : 한국씨티은행

- 23.03~현재 : 이닉스 상근감사

바. 공시체계(1) 회계처리 투명성동사는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제2조의 2 및 동법 시행령 제2조의 2, 제2조의 3, 주식회사의 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제6조의2가 정하는 바에 따라 회사가 작성, 공시하는 회계정보의 대내외적인 신뢰를 높이기 위하여 내부회계관리를 합리화하는데 필요한 사항을 정함을 목적으로 이사회 결의를 통해 2022년 4월 29일 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 또한, 동 회계규정에 맞게 내부 기장을 수행하고 있습니다.동사는 2020년 회계법인의 컨설팅 하에 내부회계 구축 완료하였으며 향후 외부감사인으로부터 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토 및 감사를 받을 예정입니다.동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계관리 담당업무 조직도]

직무

직책

성명

근무연수

내부회계담당업무

내부회계관리제도 운영책임자

대표이사

강동호

28년

내부회계관리제도가 원활히 관리 운영되도록 관련 임직원 교육 및 필요설비 지원

감사

감사

손석완

1년

내부회계관리제도 관리, 평가결과 승인, 미비점 평가

내부회계관리자

부사장

김정득

24년

내부회계관리제도 운영실태 이사회 보고

내부회계관리제도 운영담당자

차장

하주화

18년

내부회계관리제도 운영

내부회계관리제도 운영담당자

대리

한우진

1년

내부회계관리제도 운영

[내부회계관리자 인적사항]

성명

생년월일

주요경력

김정득
1971.12

동의대 전자통신공학94.02~95.01 ㈜한국암웨이

98.10~06.06 ㈜이닉스 과장

06.07~10.01 ㈜이닉스 부장

10.02~10.12 ㈜이닉스 이사대우

11.01~11.12 ㈜이닉스 이사

12.01~14.12 ㈜이닉스 상무이사

15.01~19.12 ㈜이닉스 전무이사

20.01~현재 ㈜이닉스 부사장

(2) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 김정득 부사장, 공시담당자로는 하주화 차장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성명

공시책임자

김정득

공시담당자

하주화

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

부사장
김정득
영업 및 경영관리총괄

98.10 이닉스 입사

06.07~10.12 이닉스 부장

11.01~11.12 이닉스 이사

12.01~14.12 이닉스 상무이사

15.01~19.12 이닉스 전무이사

20.01~ 현재 이닉스 부사장

공시책임자

차장

하주화

재무회계

90.10~92.11 동해산업㈜ 경리과

94.11~96.03 한진개발공사 경리과

00.02~04.03 경동산업㈜ 경리과

06.05~ 현재 ㈜이닉스 회계

공시담당자

공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다. 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다.이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

사. 기타 투자자보호증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이닉스의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
(①2023년 3분기 연환산 지배주주 당기순이익 x ② 비교기업 PER) ÷ ③ 주식수 x (1 - ④할인율)

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2023년 3분기 연환산 지배주주 당기순이익
10,769 백만원
4. 공모가격에 대한 의견- 라. 상대가치 평가모형 적용 참조

②
비교기업 PER
12.01배

③
주식수
9,180,000주

주당 평가 가액
14,090원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
34.7%~ 21.9%
4. 공모가격에 대한 의견- 라. 상대가치 평가모형 적용 참조

공모가 산정 결과
9,200원~ 11,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

확정공모가액
14,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이닉스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이닉스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여
14,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜이닉스의 2023년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정대표주관회사인 삼성증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜이닉스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【이닉스 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 이닉스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【이닉스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교기업의 선정

(가) 비교기업 선정 요약동사는 전기자동차 2차전지 부품 전문업체로, 전기차용 배터리의 유형 중 파우치 배터리의 효율과 수명을 증진시키고, 배터리의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안전성을 높이는 부품을 생산하여 납품하고 있는 기업입니다. 1984년 설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품해왔으며, 이후 2016년 전기차용 2차전지 시장의 도래에 따라 2차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하였습니다. 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다.동사는 면밀한 검토를 위해 한국표준산업분류상 축전지 제조업 (C28202), 자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320), 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399), 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222), 플라스틱 접착처리 제품 제조업(C22291), 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업(C29171)으로 모집단을 확대하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 비교기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.최종 선정된 유사회사들은 이닉스와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

【비교기업 선정 기준 요약】

구분
선정기준
세부 검토기준
회사수

1차
업종 유사성
한국산업표준분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사1) 축전지 제조업 (C28202)2) 자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320)3) 그 외 자동차용 신품 부품 제조업 (C30399)4) 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222)5) 플라스틱 접착처리 제품 제조업 (C22291)6) 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업 (C29171)
93개사

2차
재무 유사성
1) 2023년 3분기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현한 기업2) 12월말 결산 법인
68개사

3차
사업 및 제품 유사성
1) 전기차용 2차전지 부품 제조업을 영위하는 기업
7개사

4차
일반 유사성
하기 기준을 모두 충족할 것1) 상장 후 1년이 경과하였을 것2) 최근 사업연도 감사의견 적정일 것3) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것4) 최근 6개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도가 없을 것5) 50배 이상 P/E Multiple Outlier로 제외
5개사

출처:
NICE BizLINE

(나) 비교기업 선정 세부내역① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)동사는 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다. 그 외 완성차 제조에 사용되는 완성차 일반 제품 및 상품을 취급하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 플라스틱 접착처리 제품 제조업 (C22291)에 속해 있습니다. 해당 업종 내 상장기업이 존재하고 있으나, 보다 면밀한 검토를 위해 한국표준산업분류상 축전지 제조업 (C28202), 자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320), 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399), 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222), 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업(C29171)으로 모집단을 확대하였습니다.

【비교기업 모집단 선정 결과】

한국표준산업분류
해당 회사명
회사수

축전지 제조업 (C28202)
세방전지, 디엔오토모티브, 신흥에스이씨, 더블유씨피, 탑머티리얼, 엘앤에프, 메가터치, 엘지에너지솔루션, 삼성SDI, 에코프로비엠, 에코프로머티리얼즈, 에스케이아이이테크놀로지, 상신이디피, 에이에프더블류
14개사

자동차 차체용 신품 부품 제조업 (C30320)
세원정공, 일지테크, 엠에스오토텍, 아진산업, 동원금속, 서연이화, 덕양산업, 피에이치에이, 엔브이에이치코리아, 에코플라스틱, 성우하이텍, 명신산업
12개사

그 외 자동차용 신품 부품 제조업 (C30399)

성창오토텍, 두올, 유니크, 이원컴포텍,

대원산업, 세종공업, 케이엔더블유, 세원물산,

캐스텍코리아, 현대위아, 씨티알모빌리티,

뉴인텍, 케이비아이동국실업, SNT모티브,

모트렉스, 디와이씨, 코리아에프티, 대성파인텍,

현대모비스, 평화산업, 휴림에이텍, 영화테크,

서진오토모티브, KB오토시스, 평화홀딩스,

삼원강재, 태양금속공업, 디젠스, 핸즈코퍼레이션,

삼기이브이, 에스엠벡셀, 에코볼트, 한국무브넥스,

세동, 우리산업, 신성에스티, 오스템, 아이윈,

대원강업, 태원물산, 삼기, 에코캡, 체시스, 화승알앤에이, 대유에이피, 삼보모터스, 에스제이엠, 경창산업, 우리산업홀딩스, 화신정공, 지엠비코리아, SG글로벌, 구영테크

53개사

알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업 (C24222)
알멕, 그린플러스, 대호에이엘, 알루코,남선알미늄, 조일알미늄
6개사

플라스틱 접착처리 제품 제조업 (C22291)
신화인터넥, 아셈스, 예선테크, 나노캠텍,앤디포스, 테이팩스
6개사

산업용 냉장 및 냉동장비 제조업 (C29171)
나노팀, 일신바이오베이스
2개사

출처:
NICE BizLINE

② 2차 - 재무 유사성모집단으로 선정된 93개의 기업 중, 2023년 3분기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현하고 있으며, 12월 결산법인인 기업 68개사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성
1) 2023년 3분기 기준 영업이익 및 지배주주 당기순이익을 시현할 것2) 12월 결산법인일 것

(단위: 백만원)

회사명
영업이익
당기순이익(지배주주)
결산월
재무유사성 충족

세방전지
82,146
79,757
12
O

DN오토모티브
378,498
199,261
12
O

신흥에스이씨
30,532
25,188
12
O

더블유씨피
42,998
50,109
12
O

탑머티리얼
14,883
15,256
12
O

엘앤에프
58,157
89,948
12
O

LG에너지솔루션
1,613,804
1,260,779
12
O

삼성SDI
1,321,581
1,512,989
12
O

에코프로비엠
267,902
129,377
12
O

에코프로머티
8,636
640
12
O

SK아이이테크놀로지
5,149
8,590
12
O

상신이디피
24,506
22,245
12
O

일지테크
27,003
17,519
12
O

엠에스오토텍
152,523
22,088
12
O

아진산업
60,752
35,881
12
O

서연이화
147,270
123,687
12
O

덕양산업
16,737
18,122
12
O

피에이치에이
38,946
46,035
12
O

엔브이에이치코리아
40,624
-10,315
12
X

에코플라스틱
58,448
34,098
12
O

성우하이텍
146,518
104,000
12
O

명신산업
165,915
127,789
12
O

성창오토엑
4,474
3,664
12
O

두올
31,157
17,224
12
O

유니크
8,525
8,447
12
O

이원컴포텍
-5
7,075
12
X

대원산업
35,659
26,810
12
O

세종공업
40,853
8,755
12
O

케이엔더블유
926
-1,561
12
X

세원물산
2,720
7,101
12
O

캐스텍코리아
-3,533
-6,988
12
X

현대위아
184,451
44,716
12
O

씨티알모빌리티
1,989
-2,361
12
X

뉴인텍
-6,049
-6,732
12
X

케이비아이동국실업
-891
-778
12
X

SNT모티브
84,277
88,039
12
O

모트렉스
50,560
34,764
12
O

디와이씨
8,060
4,185
12
O

코리아에프티
22,567
22,590
12
O

대성파인텍
-841
-995
12
X

현대모비스
1,772,068
2,770,612
12
O

평화산업
7,060
4,466
12
O

휴림에이텍
2,156
4,269
12
O

영화테크
4,345
4,707
12
O

서진오토모티브
60,611
6,400
12
O

KB오토시스
-3,551
-3,720
12
X

평화홀딩스
13,637
18,672
12
O

삼원강재
12,848
13,299
12
O

태양금속
19,768
8,865
12
O

디젠스
2,074
1,935
12
O

핸즈코퍼레이션
-266
-15,096
12
X

삼기이브이
2,771
3,376
12
O

에스엠벡셀
10,980
8,762
12
O

에코볼트
-15,852
-19,867
12
X

한국무브넥스
46,603
44,419
12
O

세동
12,712
10,583
12
O

우리산업
11,351
9,863
12
O

오스템
6,827
28,850
12
O

아이윈
6,147
374
12
O

대원강업
48,576
33,630
12
O

태원물산
-608
-9
12
X

삼기
8,584
-2,993
12
X

에코캡
3,746
5,405
12
O

로체시스템즈
10,783
7,261
12
O

화승알앤에이
28,562
20,488
12
O

대유에이피
14,225
7,815
12
O

삼보모터스
41,441
26,742
12
O

에스제이그룹
14,006
11,890
12
O

경창산업
18,369
8,909
12
O

우리산업홀딩스
13,768
6,650
12
O

화신정공
7,976
7,627
12
O

지엠비코리아
15,070
6,977
12
O

SG글로벌
3,132
3,605
12
O

구영테크
25,524
14,282
12
O

알멕
16,689
-5,597
12
X

그린플러스
-2,134
-3,161
12
X

대호에이엘
5,002
2,156
12
O

알루코
34,919
19,510
12
O

남선알미늄
4,954
4,843
12
O

조일알미늄
2,659
-2,167
12
X

신화인터텍
-12,876
-13,521
12
X

아셈스
4,217
3,782
12
O

예선테크
-4,372
-4,674
12
X

나노캠텍
-754
-4,261
12
X

앤디포스
-2,791
-1,949
12
X

테이팩스
7,016
6,937
12
O

나노팀
4,150
3,654
12
O

일신바이오
3,475
3,481
12
O

주1)
메가터치 및 신성에스티의 경우, 신규사장기업으로, 동 기간 내 실적 공시가 이루어지지 않아, 재무유사성을 충족하지 못하는 것으로 판단하였습니다.

주2)
에이에프더블류의 경우, 회사합병결정으로, 동 기간 내 실적 공시가 이루어지지 않아, 재무유사성을 충족하지 못하는 것으로 판단하였습니다.

주3)
세원정공의 경우, 6월 결산법인으로, 동 기간 내 실적 공시가 이루어지지 않아, 재무유사성을 충족하지 못하는 것으로 판단하였습니다.

주4)
동원금속의 경우, 3월 결산법인으로, 동 기간 내 실적 공시가 이루어지지 않아, 재무유사성을 충족하지 못하는 것으로 판단하였습니다.

출처:
Dataguide, DART (전자공시시스템)

③ 3차 - 사업 및 제품 유사성동사는 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 사업을 영위하고 있습니다..따라서 2차 유사회사로 선정된 68개 기업 중, 하기 기준을 충족하는 7개 기업을 비교기업으로 선정하였습니다.

선정 기준
세부 검토기준

사업 및 제품 유사성
전기차용 2차전지 부품 제조업을 영위하는 기업

회사명
2023년 1~3분기 매출 구성
사업유사성충족

세방전지
축전지 100% (차량용 79.83%, 산업용 12.63%, 재생 7.45%, 이륜용 0.09%)
X

DN오토모티브
자동차용 부품 33.59%, 자동차용 축전지(배터리) 7.51%, 공작기계 58.90%
X

신흥에스이씨
중대형 각형 Cap Ass'y 69.2%, 소형-원형 N-CID 23.2%, 중대형 각형 CAN 4.9%, 소형 원형 NS Ass'y 1.0%, 전지 Pack Module 1.3%
O

더블유씨피
이차전지용 분리막 100%
X

탑머티리얼
시스템 엔지니어링(생산라인 컨설팅) 87.41%, 전극 4.97%, 상품 0.42%, 기타 7.20%
X

엘앤에프
이차전지용 양극활물질 100%
X

LG에너지솔루션
이차전지 등 에너지솔루션 부문 100%
X

삼성SDI
이차전지 등 90%, 전자재료 10%
X

에코프로비엠
양극재 99.7%, 기타 0.3%
X

에코프로머티
전구체 87.5%, 상품 매출 등 12.5%
X

SK아이이테크놀로지
분리막 등 99.74%, 기타 0.26%
X

상신이디피
2차전지 CAN(원형) 44.37%, 2차전지 CAN(중대형) 45.08%, 2차전지류 기타제품 9.05%, 2차전지류 상품 1.5%
O

일지테크
자동차 차체부품 95.7%, 기타 4.3%
X

엠에스오토텍
자동차 차체부품 97.2%, 금형 및 설비 2.8%
X

아진산업
자동차 차체부품 91%, 차체부품 생산설비 등 9%
X

서연이화
자동차 차체부품 100%
X

덕양산업
자동차 부품 100%
X

피에이치에이
자동차용 도아 개폐장치 62.8%, Active Hood Lift System 外 37.2%
X

에코플라스틱
자동차 부품 100%
X

성우하이텍
자동차 부품 제품매출 87.6%, 상품매출 7.9%, 기타매출 4.5%
X

명신산업
자동차 차체부품 100%
X

성창오토엑
자동차 부품 100%
X

두올
원단 24.0%, 시트 69.6%, 에어백 6.5%
X

유니크
유압 SOLENOID VALVE 40.93%, USB 충전기 19.86%, OPCV V/V 13.41%, VALV류 9.32%, 기타 16.48%
X

대원산업
자동차 시트 100%
X

세종공업
MUFFLER (소음기) & C/Converter(배기과스정화기) 93.23%, 전장부품 6.77%
X

세원물산
자동차 차체부품 100%
X

현대위아
차량부품 90.5%, 기계 9.5%
X

SNT모티브
차량부품 84.4%, 기타 15.6%
X

모트렉스
전장용품(제품) 80.2%, 전장용품(상품) 17.4%, 용역 2.3%
X

디와이씨
샤프트, 플랜지, 피니언 등 제품매출 99.13%, 기타매출 0.87%
X

코리아에프티
CANISTER 41.2%, FILLER NECK 15.8%, 의장부품 40.0%, 기타 2.9%
X

현대모비스
샤시, 칵핏모듈 등 81.8%, A/S용 보수용품 등 18.2%
X

평화산업
방진제품 53.1%, 호스제품 41.5%, 에어서스펜션 3.5%, 기타 1.8%
X

휴림에이텍
카페트 41%, 트렁크 트림 26%, 휠가드 22%, 언더커버 6%, 기타 5%
X

영화테크
전장/전기차/이차전지 부품 및 부품개발 등 100%
O

서진오토모티브
CLUTCH 46.1%, A/T PARTS 49.2%, 기타 4.7%
X

평화홀딩스
지주회사
X

삼원강재
스프링 제품 44.6%, 소재가공제품 52.7%, 기타 2.7%
X

태양금속
자동차용 및 전자부품용 냉간단조제품BOLT, SCREW, NUT, 와샤 외 95.8%, 기타 4.2%
X

디젠스
Muffler 100%
X

삼기이브이
엔드플레이트 78.3%, Gate(부산물) 21.7%
O

에스엠벡셀
자동차조립용 부품 42%, 알카라인 전지 등 배터리 부문 57.6%
X

한국무브넥스
자동차용 제동, 구동장치용 제품 98.5%, 관이음쇠 등 0.9%
X

세동
도어벨트 등 자동차용 도어 부품 91.56%, 기타 8.44%
X

우리산업
자동차 히터, 에어컨 관련장치 43.63%, 히터제품 20.23%, 자동차 부품 9.84%, 자동차 부품외 20.31%, 수출용역 및 일시불 금형 6%
X

오스템
자동차 부품 71.86%, 필터 및 촉매 3.31%, 기타(차량용 등) 24.84%
X

아이윈
자동차 시트히터 외 89.8%, 기타 자동차 부품 10.2%
X

대원강업
차량용 스프링 84.9%, 시트 14.2%, 기타 0.9%
X

에코캡
자동차용 전선 40.52%, 전장 43.74%, LED모듈 13.15%, 기타 2.59%
X

로체시스템즈
Wafer 생산공정용 무진이송시스템 61.34%, 모듈 장비 15.33%, FPD 이송장치 13.29%, 기타 10.04%
X

화승알앤에이
자동차용 고무부품 100%
X

대유에이피
스티어링휠 88.29%, 스티어링휠 관련 부자재 11.71%
X

삼보모터스
자동차 범퍼, I/P, PILLAR 등 62.9%, 파이프류 24.87%, 플레이트류 6.84%, 자동차 부품 제작용 금형 5.4%
X

에스제이그룹
패션 의류, 잡화 유통 및 판매 98.9%, 기타 1.1%
X

경창산업
오토미션 HUB, DRUM류 부품 46.85%, DCT 미션부품 14.64%, 동력전달장치 2.32%, 페달 8.03%, 오토레버 11.87%, 리저브탱크 0.07%, 기타 16.22%
X

우리산업홀딩스
상기 '우리산업'의 지주사
X

화신정공
자동차 샤시류 41.7%, 정밀가공부품 5.3%, 보수용부품 5.8%, 기타 12.8%, 슬리팅제품 34.4%
X

지엠비코리아
친환경차부품 25.08%, 엔진부품 22.39%, 변속기관련부품 20.08%, 섀시부품 17.19%, 베어링부품 1.52%, 기타 13.74%
X

SG글로벌
시트부품 59.9%, 시트 32.3%, 디스플레이 2.8%, 기타 5%
X

구영테크
시트부품 31.6%, 브라켓 44.34%, 힌지 6.04%, 롤러암 5.15%, 오일팬 7.25%, 기타 5.63%
X

대호에이엘
알루미늄 코일 79.88%, 알루미늄 환철판 14.21%, 철도차량 구조물 등 기타 5.91%
X

알루코
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 77.4%, 공사 및 임대 22.3%, 기타 0.3%
O

남선알미늄
알루미늄 사업 52.8%, 자동차 사업 47.2%
X

아셈스
무이형지필름 30.5%, 이형지필름 38.4%, 썬루프원단 22.9%, 래미네이션 6.8%, 접착기능성코팅사 0.6%, 기계소모품외 0.8%
X

테이팩스
2차전지 테이프, OCA 등 56.4%, 식품포장용 랩 24.6%, 테이프류 19,0%
O

나노팀
갭필러 67.90%, 갭패드 26.74%, 기타제품 4.42%, 상품 0.84%, 기타 0.10%
O

일신바이오
동결건조기 LP 69.67%, 초저온냉동고 20.42%, 동결건조기 6%, 제빙기 1.57%, 기타제품 17.2%, 상품 10.87%
X

출처:
DART 전자공시시스템

④ 4차 - 일반 유사성 (최종 비교기업 선정)

선정 기준
세부 검토기준

일반 유사성
1) 상장 후 1년이 경과하였을 것2) 최근 사업연도 감사의견 적정일 것3) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것4) 최근 6개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도가 없을 것5) 50배 이상 P/E Multiple Outlier로 제외

【비교기업 선정 내역】

(단위: 배)

회사명
상장 후 1년 경과
최근 사업연도감사의견
투자위험종목관리종목 지정 여부
최대주주 변경, 합병, 분할, 중요한 사업양수도 등 존재 여부
2023년 3분기 연환산P/E Multiple
선정 여부

신흥에스이씨
O
적정
X
X
9.46배
O

상신이디피
O
적정
X
X
7.47배
O

영화테크
O
적정
X
X
17.26배
O

삼기이브이
X(상장일: 2023년 2월 3일)
적정
X
X
35.95배
X

알루코
O
적정
X
X
10.74배
O

테이팩스
O
적정
X
X
15.13배
O

나노팀
X(상장일: 2023년 3월 3일)
적정
X
X
60.45배
X

주1)
2023년 11월 30일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 10월 31일 ~ 11월 30일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 11월 24일 ~ 11월 30일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 11월 30일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

출처:
Dataguide, DART 전자공시시스템

상기와 같이 총 5개사가 최종 비교기업으로 선정되었습니다.

(다) 비교기업 선정 결과대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 5개사(신흥에스이씨, 상신이디피, 영화테크, 알루코, 테이팩스)를 최종 비교회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 11월 30일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 10월 31일 ~ 11월 30일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 11월 24일 ~ 11월 30일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 11월 30일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

구분
신흥에스이씨
상신이디피
영화테크
알루코
테이팩스

기준주가(Min[(A),(B),(C)])
40,824
16,255
10,134
2,897
29,370

1개월 산술평균 종가 (A)
40,824
16,255
10,674
2,897
29,552

1주일 산술평균 종가 (B)
42,600
17,420
10,134
2,980
29,370

분석기준일 종가 (C)
42,900
17,530
10,220
3,020
29,700

2023-11-30
42,900
17,530
10,220
3,020
29,700

2023-11-29
42,400
17,370
10,050
2,990
28,850

2023-11-28
42,150
17,360
10,040
2,945
29,450

2023-11-27
42,550
17,420
10,110
2,935
29,300

2023-11-24
43,000
17,420
10,250
3,010
29,550

2023-11-23
42,900
17,050
10,340
3,010
29,850

2023-11-22
43,050
17,060
10,350
3,005
29,750

2023-11-21
43,000
17,180
10,370
2,975
30,000

2023-11-20
42,750
17,180
10,360
2,910
29,750

2023-11-17
41,150
17,050
10,340
2,870
29,200

2023-11-16
41,750
16,910
10,640
2,960
29,550

2023-11-15
41,600
16,990
10,710
2,885
30,100

2023-11-14
39,000
15,480
10,600
2,800
28,600

2023-11-13
37,750
14,870
10,350
2,755
28,150

2023-11-10
38,150
15,020
10,300
2,775
28,600

2023-11-09
39,600
15,490
10,500
2,860
28,600

2023-11-08
39,500
15,360
10,800
2,860
29,500

2023-11-07
40,900
15,880
11,140
2,925
31,100

2023-11-06
42,300
16,290
11,670
3,020
33,250

2023-11-03
39,600
15,390
11,520
2,870
33,700

2023-11-02
39,100
15,150
11,900
2,820
28,600

2023-11-01
37,400
14,350
11,500
2,715
27,700

2023-10-31
36,450
14,070
11,450
2,705
26,850

2023-10-30
39,000
14,950
11,960
2,785
28,150

2023-10-27
38,500
14,810
12,340
2,775
27,500

2023-10-26
37,800
14,600
12,280
2,750
27,600

2023-10-25
39,250
15,140
12,080
2,900
29,250

라. 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 최근 사업연도 실적을 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 비교기업 평균 PER 배수 산출

【 2023년 3분기 연환산 실적을 적용한 PER 산출 】

(단위 : 원)

구분
신흥에스이씨
상신이디피
영화테크
알루코
테이팩스

적용 순이익
33,583,797,728
29,659,948,132
6,276,334,163
26,013,040,743
9,249,397,907

적용 주식수
7,783,807
13,628,219
10,690,180
96,414,332
4,764,650

주당순이익 (A)
4,315
2,176
587
270
1,941

기준주가 (B)
40,824
16,255
10,134
2,897
29,370

PER 배수 (B)/(A)
9.46배
7.47배
17.26배
10.74배
15.13배

평균 PER 배수
12.01배

주1)

적용순이익은 2023년 3분기 당기순이익(연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배지분 순이익 기준)을 연환산한 금액입니다.

(단위 : 원)

적용순이익(지배)
신흥에스이씨
상신이디피
영화테크
알루코
테이팩스

2023년 3분기 누적 (A)
25,187,848,296
22,244,961,099
4,707,250,622
19,509,780,557
6,937,048,430

2023년 3분기 연환산(A ÷3 x 4)
33,583,797,728
29,659,948,132
6,276,334,163
26,013,040,743
9,249,397,907

주2)
2023년 11월 30일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 10월 31일 ~ 11월 30일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 11월 24일 ~ 11월 30일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 11월 30일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.

출처:
Dataguide, DART 전자공시시스템

2) 주당 평가가액 산출

[이닉스 PER에 의한 평가가치]

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
계산식
비 고

적용 당기순이익(원)
10,769,306,669
A
(주1)

적용 주식수(주)
9,180,000
B
(주2)

주당순이익(원)
1,173
C = A / B
-

적용 PER 배수(배)

12.0
1

D
(주3)

주당 평가가액(원)
14,090
E = C × D
(주4)

주1)

적용 순이익은 2023년 3분기 기준 지배주주 당기순이익을 연환산하여 기재하였습니다.(2023년 3분기 기준 순이익 8,076,980,002 ÷3 x 4 = 10,769,306,669원)

주2)

적용주식수 계산 내역은 다음과 같습니다. 금번 공모는 구주매출을 진행하지 않고 신주발행으로만 진행되며, 대표주관사에게 신주인수권이 부여됩니다.

항목
주식수

증권신고서 제출일 기준 발행주식총수
6,000,000

공모주식수(신주발행)
3,000,000

상장주선인 의무인수 주식수(공모가 하단 기준)
90,000

상장주선인 신주인수권
90,000

합계
9,180,000

주3)
상기 1) 비교기업 평균 PER 배수 산출 에서 산출된 평균 PER 배수를 사용하였습니다.

주4)
1원 이하는 반올림하여 기재하였습니다.

(나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이닉스의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[이닉스
확정공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

상대가치 주당 평가가액
14,090원
-

평가액 대비 할인율
34.71% ~ 21.93%
주2)

공모희망가액 밴드
9,200원 ~ 11,000원
-

확정 공모가액

14,000원

주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

주2)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-11-27
에이에스텍
-34.4%
-22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
-33.0%
-22.7%

2023-11-21
에코아이
-30.6%
-15.5%

2023-11-20
스톰테크
-38.1%
-26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
-24.3%
-14.9%

2023-11-13
에스와이스틸텍
-36.0%
-20.0%

2023-11-13
에이직랜드
-38.4%
-31.0%

2023-11-09
비아이매트릭스
-30.1%
-15.5%

2023-11-09
메가터치
-29.8%
-19.8%

2023-11-02
유투바이오
-26.5%
-13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
-54.1%
-48.0%

2023-10-26
워트
-21.8%
-12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
-19.3%
-7.5%

2023-10-19
신성에스티
-37.8%
-29.3%

2023-10-18
퓨릿
-40.0%
-27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
-32.4%
-22.4%

2023-10-04
한싹
-35.3%
-20.0%

2023-09-27
밀리의서재
-46.2%
-38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
-49.1%
-39.0%

2023-08-17
빅텐츠
-28.4%
-21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
-33.6%
-23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
-35.8%
-24.5%

2023-07-27
에이엘티
-38.5%
-24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
-18.4%
-6.7%

2023-07-14
필에너지
-30.5%
-20.7%

2023-06-29
시큐센
-28.3%
-13.9%

2023-06-08
마녀공장
-46.3%
-37.3%

2023-06-02
나라셀라
-34.6%
-21.5%

2023-06-01
진영
-41.2%
-31.4%

2023-05-24
기가비스
-47.1%
-39.0%

2023-05-17
트루엔
-36.2%
-23.5%

2023-04-27
토마토시스템
-35.5%
-21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
-30.8%
-19.8%

2023-03-13
금양그린파워
-44.2%
-33.4%

2023-03-03
나노팀
-31.2%
-22.2%

2023-03-02
바이오인프라
-36.3%
-25.6%

2023-02-20
이노진
-22.2%
-6.6%

2023-02-09
꿈비
-22.8%
-13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
-37.8%
-20.7%

2023-02-03
삼기이브이
-25.6%
-11.0%

2023-01-27
미래반도체
-21.1%
-10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
-40.9%
-32.2%

평균
-33.9%
-22.6%

주1)
특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템 (기준일 2023년 11월 30일)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 이닉스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 21.93% ~ 34.71%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 11,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을
14,000원으로 최종 결정
하였습니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 삼성증권㈜는 이닉스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 비교회사 소개A. 신흥에스이씨

신흥에스이씨는 2처전지가 외부 충격, 이물질 유입, 과충전 등으로 인해 폭발하는 것을 방지하는 기능을 하는 CID 및 Cap Ass'y를 제작하고 있습니다. 중대형 Cap Ass'y는 전기자동차 및 ESS에 적용되는 배터리의 부품이며, 소형 원형 N-CID는 IT기기 및 전동공구 등 배터리에 주로 사용되고 있습니다. 신흥에스이씨의 2023년 3분기 매출 중 69.2%를 차지하는 중대형 각형 Cap Ass'y는 전기자동차용 배터리의 부품으로 Cap Plate, Terminal Plate, 양극 Terminal, 음극 Terminal, OSD(Overcharge Safety Device) 등을 조립한 제품이며, 배터리 셀 내부의 이상으로 과전류가 흐를 경우 전류 차단 퓨즈 역할과 내부 가스를 외부로 배출하여 폭발을 방지하는 기능을 갖고 있습니다. 2023년 3분기 기준 신흥에스이씨의 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목

주요상표

23년도 3분기매출액

제 품 설 명

중대형 각형 Cap Ass'y

부품

279,617,022 (69.2%)
Battery cell의 밀폐 및 과전류 발생 시 Membrane, Vent (안전변)가 장착되어 폭발을 방지하는 역할

소형 원형 N-CID

부품

93,815,746 (23.2%)

전동공구용 소형 원형 전지 부품으로폭발방지 역할

중대형 각형 CAN

부품

19,959,723 (4.9%)
AL소재로 외부로부터의 충격보호 및 충방전에 필요한 전해액, 젤리롤 등을 담아 보관하는 케이스

소형 원형 NS Ass'y

부품

4,056,998 (1.0%)
무선 이어폰에 사용되는 배터리 부품

전지 Pack Module

부품

5,268,147 (1.3%)

ESS, xEV용 전지 Pack Module

기타

부품

1,590,426 (0.4%)
금형매출, Strip Terminal 등

합계

-

404,308,064 (100.0%)
-

출처:
DART 전자공시시스템

동사와 신흥에스이씨는 2차전지를 외부 충격으로부터 보호 및 폭발을 방지하는 2차전지 안전 부품을 주 사업으로 영위한다는 점에서 유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다.다만, 동사의 경우 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 하고 있습니다. 상기 제품은 파우치형 2차전지 팩(모듈)에 채택되는 제품인 반면, 신흥에스이씨의 경우 각형 및 원통형 2차전지에 사용되는 부품을 생산하고 있어, 세부적인 주요 제품 간에는 차이가 존재합니다. 또한, 신흥에스이씨는 삼성SDI가 주된 고객인 반면, 동사는 SK On 계열사가 주된 고객으로, 영업 대상 고객사에 있어 차이가 존재합니다.

[신흥에스이씨 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
791,857,381
656,314,318
541,401,444
357,499,546

부채총계
458,505,962
348,472,325
251,111,364
227,772,789

자기자본
333,351,419
307,841,992
290,290,080

129,726,756

매출액
404,308,064

477,824,690

366,253,419
280,068,290

영업이익
30,532,137
31,015,020
31,068,590
26,650,906

당기순이익
25,187,848
19,598,972
26,659,529
18,309,063

주1)
당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템

[신흥에스이씨 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

신흥에스이씨 시가총액 추이.jpg
신흥에스이씨 시가총액 추이

주1)
시가총액은 2022년 12월 1일~2023년 11월 30일 종가 기준입니다.

출처:
Dataguide

B. 상신이디피상신이디피는 2차전지 부품 업체로 각형 및 원형 2차전지의 내용물을 담는 용기인 CAN을 주력 제품으로 생산하고 있으며, 중대형 CAN은 자동차 및 ESS용 2차전지를 전방시장으로 두고 있습니다. 2023년 3분기 기준 신흥에스이씨의 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제32기 3분기
용도

매출액
비율

2차전지류
제품
CAN(원형)
102,112,377
44.37%
전동공구 등 2차전지의 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

CAN(중대형)
103,758,171
45.08%
자동차 및 ESS(Energy storage system)용 2차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

기타
20,817,633
9.05%
소형각형CAN, CID, TAB 및 단자류등

상품
-
3,454,008
1.50%
-

합 계
230,142,190
100.00%
-

출처:
DART 전자공시시스템

동사와 상신이디피는 각각 2차전지 안전 부품 제조를 주 사업으로 영위한다는 점에서 유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다. 다만, 동사의 경우 전기차용 2차전지의 셀과 셀 사이에서 셀의 팽창과 수축을 조절해주는 '배터리셀 패드'와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 '내화격벽'을 주력 제품으로 하고 있습니다. 상기 제품은 파우치형 2차전지 팩(모듈)에 채택되는 제품인 반면, 상신이디피의 경우 각형 및 원통형 2차전지에 사용되는 부품을 생산하고 있어, 세부적인 주요 제품 간에는 차이가 존재합니다. 또한, 상신이디피는 삼성SDI가 주된 고객인 반면, 동사는 SK On 계열사가 주된 고객으로, 영업 대상 고객사에 있어 차이가 존재합니다.

[상신이디피 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
284,877,098
244,490,628
200,692,995
161,367,320

부채총계
141,102,724
122,054,205
99,243,371
88,957,150

자기자본
143,774,374
122,436,423
101,449,624
72,410,170

매출액
230,142,190
290,811,127
197,509,167
151,713,321

영업이익
24,506,015
32,756,372
19,652,064
19,473,769

당기순이익
22,244,962
24,497,581
17,523,005
8,640,473

출처:
DART 전자공시시스템

[상신이디피 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

상신이디피 시가총액 추이.jpg
상신이디피 시가총액 추이

주1)
시가총액은 2022년 12월 1일~2023년 11월 30일 종가 기준입니다.

출처:
Dataguide

C. 영화테크영화테크는 자동차용 정션박스, 전기차 전력전자부품/모듈 등을 자체 개발/제조하여 국내외 자동차 OEM사 및 글로벌 부품사에 공급하는 회사로서, 한국에 본사 및 생산공장,기술연구소, 중국에 현지 생산법인 및 상해 Sales & Engineering Center, 미국, 멕시코등 현지법인을 운영하고 있습니다.2023년 3분기 기준 영화테크의 주요 제품은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
구분
2023년 3분기
제품 설명

매출액
비율

전장/전기차/이차전지 부품 및 부품개발 등
내수
22,517
45.6%
Converter, BDU(Battery Disconnection Unit), OBC(On Board Charger), PRA(Power Relay Assembly), DC-Filter, HV-SSR(Solid State Relay) : 전기차/이차전지 전력변환 관련 핵심 부품정션박스 : 자동차 전체 부품 중 약 40%~50% 가량을 차지하는 전장부품에 전원 및 신호를 공급/분배하고, 회로 보호 기능을 하는 필수 시스템 안전 기능부품

수출
26,862
54.4%

합계
49,379
100%

출처:
DART 전자공시시스템

동사와 영화테크는 각각 2차전지 부품 등이 주된 사업이며, 완성차 부품을 공급하는 기업이라는 점에서 사업상 유사성이 존재합니다. 다만, 동사의 경우 2차전지 배터리 모듈 제조사를 주된 고객사로 두고 있는 반면, 영화테크의 경우 완성차업체를 주요 고객으로 하는 점에서 차이점이 존재합니다.

[영화테크 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
88,476,952
81,305,213
64,577,327
61,823,030

부채총계
26,995,755
24,369,692
11,926,035
11,801,017

자기자본
61,481,197
56,935,520
52,651,291
50,022,013

매출액
49,379,067
47,944,605
40,624,175
35,047,404

영업이익
4,345,024
1,905,675
2,319,856
71,317

당기순이익
4,707,251
4,825,350
2,553,550
428,785

주1)
당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템

[영화테크 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

영화테크 시가총액 추이.jpg
영화테크 시가총액 추이

주1)
시가총액은 2022년 12월 1일~2023년 11월 30일 종가 기준입니다.

출처:
Dataguide

D. 알루코알루코는 알루미늄 소재부품 업체로, 전기차용 배터리 모듈 케이스를 제조하는 회사입니다. 전기차의 경우 배터리부분에 경량화 및 열전도율이 좋은 알루미늄 소재로 만든 케이스를 많이 채택하고 있는 추세로, 알루코는 현재 배터리 모듈 케이스를 제조하고 있으며, 신규사업으로는 배터리 팩 하우징 부품을 추진하고 있습니다. 알루코의 2023년 3분기 분기보고서에 따르면, 알루코는 이미 배터리 모듈 케이스를 양산하고 있는 상황으로 배터리 팩 부품을 개발하여 모듈 조립을 하는 구조로 사업을 연계하면 배터리 셀 케이스와 팩 하우징 양산화에 시너지가 클 것이라고 기재하였습니다.2023년 3분기 기준 알루코의 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
2023년 3분기
제품과 용역의 유형

매출액
비율

알루미늄
531,534,555,191
77.4%
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업

공사 및 임대
153,149,561,556
22.3%
공사 및 알폼임대

기타
1,740,732,264
0.3%
-

소계
686,424,849,011
100.0%
-

조정 및 제거
(246,756,126,546)
-
-

합계
439,668,722,465
-
-

출처:
DART 전자공시시스템

알루코는 2차전지 모듈 케이스의 정확한 매출규모를 정기보고서에 구분하여 공시하고 있지 않으며, 2차전지향 매출은 상기 표의 알루미늄 사업에 포함된 것으로 파악됩니다. 다만, 전기차향 배터리 모듈 케이스 공급계약 규모를 공시하고 있으며, 계약규모를 고려할 때, 알루코의 주요 사업이라고 판단됩니다.

[알루코 배터리 모듈케이스 공급계약 공시내용]

일자
내용
계약 상대방

2022년 6월 22일
전기차량 배터리 모듈케이스 공급계약 2,975억
SK On Hungary Kft.

2023년 5월 15일
전기차량 배터리 모듈케이스 공급계약 1,863억
SK On Hungary Kft.

출처:
알루코 2023년 3분기 분기보고서

동사와 알루코는 각각 2차전지를 보호하는 안전 부품 제조를 주 사업으로 영위한다는 점과 SK On 계열사가 주요 고객인 점에서 사업 유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다. 다만 알루코는 2차전지를 외부충격으로 보호하는 배터리 모듈케이스를 주력 제품으로 생산하는 반면, 당사는 2차전지 셀을 보호하는 배터리셀 패드와 모듈과 모듈 사이에서 화재를 지연시키는 내화격벽을 주력 제품으로 생산한다는 점에서, 세부적인 주요 제품 간 차이가 존재합니다.

[알루코 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
872,473,751
816,932,966
780,157,703
701,423,268

부채총계
511,806,081
506,348,249
487,493,321
439,521,686

자기자본
282,052,208
237,458,233
227,876,040
202,079,152

매출액
439,668,722
645,412,126
505,586,031
495,265,472

영업이익
34,919,424
34,572,726
16,666,595
24,769,916

당기순이익
19,509,781
13,932,736
4,153,495
(14,749,773)

주1)
당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템

[알루코 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

알루코 시가총액 추이.jpg
알루코 시가총액 추이

주1)
시가총액은 2022년 12월 1일~2023년 11월 30일 종가 기준입니다.

출처:
Dataguide

F. 테이팩스

테이팩스는 1994년 설립된 점접착 테이프 생산 전문업체로써 2003년에 ㈜유니랩 인수를통하여 식품포장용 랩 시장에 진출하였으며, 2005년에는 전자재료용 테이프 시장에 진출하여 디스플레이, 2차전지, 반도체 및 차량용까지 사업영역을 확대하였습니다.테이팩스가 제조하는 2차전지용 테이프는 2차전지의 안정성과 수명, 제품의 공정성 향상을 위해 배터리의 내부와 외부에 사용되고 있습니다. 2차전지 내부에서는 절연이 필요한 곳에 부착하거나 전극 탭을 보호하고 단락을 방지하는데 사용되며 양극판 마감 코팅에도 사용되는 추세입니다. 2차전지 외부에서는 절연용이나 전극 조립체를 고정해 마감하는데 사용되고 있는 것으로 파악됩니다.2023년 3분기 기준 테이팩스의 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출유형
사업부문
구체적용도
주요상표등
매출액 (비율)

제 품
전자재료
2차전지용 테이프, OCA등
TAPEX
61,622 (56.4%)

소비재
식품포장용 랩
유니랩
26,905 (24.6%)

상 품
소비재
테이프류 등
이지데이
20,708 (19.0%)

합 계
109,235 (100.0%)

동사와 테이팩스는 각각 완성차(전기차, 내연기관차(이닉스) 및 2차전지(테이팩스)에 필요한 테이프를 제조한다는 점과 전방시장으로 전기차와 2차전지를 두고 있다는 점에서 사업 유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다. 다만 동사의 경우, 현재 완성차(전기차, 내연기관차) 제조에 필요한 테이프를 고객사에 공급하고 있는 반면, 테이팩스는 2차전지용 테이프를 제조한다는 점에서 세부적인 제품간 차이가 존재합니다.

[테이팩스 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
202,836,831
197,584,861
180,813,732
162,605,488

부채총계
51,134,294
49,617,920
49,504,456
48,189,380

자기자본
151,702,537
147,966,941
131,309,276
114,416,108

매출액
110,774,235
182,261,020
154,922,980
118,772,575

영업이익
7,016,272
25,451,378
21,254,330
13,842,083

당기순이익
6,937,048
18,933,072
18,911,149
13,828,230

주1)
당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

출처:
DART 전자공시시스템

[테이팩스 연간 시가총액 추이]

(단위: 억원)

테이팩스 시가총액 추이.jpg
테이팩스 시가총액 추이

주1)
시가총액은 2022년 12월 1일~2023년 11월 30일 종가 기준입니다.

출처:
Dataguide

2) 비교회사의 주요 재무현황비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Dataguide를 참조하여 작성하였습니다.

【 이닉스 및 비교회사 2023년 3분기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
이닉스
신흥에스이씨
상신이디피
영화테크
알루코
테이팩스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
61,791
243,068
157,292
52,119
410,240
74,330

비유동자산
31,306
548,790
127,585
36,358
462,234
128,506

자산총계
93,097
791,857
284,877
88,477
872,474
202,837

유동부채
14,203
312,218
127,288
13,477
459,565
42,683

비유동부채
511
146,288
13,814
13,519
52,241
8,451

부채총계
14,714
458,506
141,103
26,996
511,806
51,134

자본금
3,000
22,806
6,929
5,345
48,228
3,795

자본총계
78,383
333,351
143,774
61,481
360,668
151,703

매출액
93,373
404,308
230,142
49,379
439,669
110,774

영업이익
7,866
30,532
24,506
4,345
34,919
7,016

당기순이익
8,077
25,188
22,245
4,707
20,819
6,937

지배지분 당기순이익
8,077
25,188
22,245
4,707
19,510
6,937

【 이닉스 및 비교회사 2022년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
이닉스
신흥에스이씨
상신이디피
영화테크
알루코
테이팩스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
54,912
235,931
127,261
48,226
326,841
85,226

비유동자산
30,272
420,383
117,229
33,079
490,092
112,359

자산총계
85,184
656,314
244,491
81,305
816,933
197,585

유동부채
12,048
249,724
108,189
9,227
465,830
24,887

비유동부채
331
98,748
13,865
15,143
40,518
24,731

부채총계
12,379
348,472
122,054
24,370
506,348
49,618

자본금
3,000
22,755
6,929
5,345
45,006
3,772

자본총계
72,804
307,842
122,436
56,936
310,585
147,967

매출액
114,302
477,825
290,811
47,945
645,412
182,261

영업이익
9,374
31,015
32,756
1,906
34,573
25,451

당기순이익
10,802
19,599
24,498
4,825
15,723
18,933

지배지분 당기순이익
10,802
19,599
24,498
4,825
13,933
18,933

3) 비교회사의 주요 재무비율비교회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Dataguide를 참조하여 작성하였습니다.

【 이닉스 및 비교회사 2023년 3분기 주요 재무비율 】

구 분
비율
이닉스
신흥에스이씨
상신이디피
영화테크
알루코
테이팩스

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
8.92%
12.82%
5.52%
37.32%
-9.17%
-18.96%

영업이익 증가율
11.89%
31.26%
-0.25%
204.01%
34.67%
-63.24%

당기순이익 증가율
-0.30%
71.35%
21.07%
30.07%
86.70%
-51.15%

총자산 증가율
12.85%
25.31%
16.96%
10.36%
0.05%
3.20%

활동성(회)
총자산 회전율
1.42
0.76
1.16
0.78
0.67
0.74

재고자산 회전율
6.27
8.47
9.20
5.04
3.64
4.71

매출채권 회전율
5.95
6.00
6.08
6.10
4.34
7.85

수익성(%)
매출액 영업이익율
8.42%
7.55%
10.65%
8.80%
7.94%
6.33%

매출액 순이익율
8.65%
6.23%
9.67%
9.53%
4.44%
6.26%

총자산 순이익율
12.27%
4.72%
11.23%
7.44%
2.98%
4.63%

자기자본 순이익율
14.32%
10.29%
22.84%
10.72%
9.87%
6.19%

안정성(%)
부채비율
18.77%
137.54%
98.14%
43.91%
181.46%
33.71%

차입금의존도
5.80%
40.20%
31.11%
4.08%
35.99%
0.00%

유동비율
435.05%
77.85%
123.57%
386.72%
89.27%
174.14%

주1)
각 사의 2023년 3분기 분기보고서를 참고하였습니다.

주2)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

주3)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 2023년 3분기 수치를 연환산하여 2022년과 비교하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 또한 연환산 수치를 적용하였습니다.

주4)
차입금의존도 산출 시에는 장단기 차입금을 사용하였습니다.

【 이닉스 및 비교회사 2022년 주요 재무비율 】

구 분
비율
이닉스
신흥에스이씨
상신이디피
영화테크
알루코
테이팩스

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
15.21%
30.46%
47.24%
18.02%
27.66%
17.65%

영업이익 증가율
-4.92%
-0.17%
66.68%
-17.85%
107.44%
19.75%

당기순이익 증가율
22.91%
-26.48%
39.80%
88.97%
235.45%
0.12%

총자산 증가율
15.35%
21.23%
21.82%
25.90%
4.71%
9.28%

활동성(회)
총자산 회전율
1.44
0.80
1.31
0.66
0.81
0.96

재고자산 회전율
7.29
7.89
9.07
4.16
4.73
6.48

매출채권 회전율
5.16
5.28
6.36
6.52
4.61
9.15

수익성(%)
매출액 영업이익율
8.20%
6.49%
11.26%
3.97%
5.36%
13.96%

매출액 순이익율
9.45%
4.10%
8.42%
10.06%
2.16%
10.39%

총자산 순이익율
13.58%
3.27%
11.01%
6.62%
1.74%
10.01%

자기자본 순이익율
15.77%
6.55%
21.88%
8.81%
5.99%
13.56%

안정성(%)
부채비율
17.00%
113.20%
99.69%
42.80%
213.24%
33.53%

차입금의존도
3.52%
32.86%
27.13%
6.76%
35.87%
0.00%

유동비율
455.77%
94.48%
117.63%
522.66%
70.16%
342.45%

주1)
각 사의 2023년 3분기 분기보고서를 참고하였습니다.

주2)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

주3)
차입금의존도 산출 시에는 장단기 차입금을 사용하였습니다.

【 재무비율 산정 방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────기말매출채권
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
42,000,000,000

상장주선인의 의무인수 금액(2)
999,992,000

구주 매출 대금 (3)
-

발행제비용 (4)

1,755,921,123

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
41,244,070,877

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사는 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무) 제5항 제1호 나목에 따라 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 취득하여, 상장일로부터 3개월 동안 의무보유 합니다. 단, 취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 변동될 수 있습니다.

주3)
본 건 공모는 구주매출을 진행하지 않으며, 전액 신주모집으로 진행됩니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,633,999,696

신주모집 금액 및 상장주선인 의무인수분의
3.8%

등록세
6,142,856
증자자본금의 0.4%

교육세
1,228,571
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
9,550,000

820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,755,921,123

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)

상기 인수수수료는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 기본 수수료 금액
과 성과수수료의 합계입니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용목적증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 01월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,025
-

36,219

-
-
-

41,244

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
당사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 금번 공모를 통하여 유입이 예상되는 순수입금은
41,244백만원을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 세부 목적은 2026년까지 예상되는 해외진출과 생산 Capa 확대에 필요한 자금집행입니다. 다만, 용도별 실제 자금의 집행규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업 환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있음에 유의 부탁드립니다.당사는 공모자금 입금 후 실제 투자집행 시기 전까지는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적 상세]

(단위: 백만원)

구분

목적

2024년

2025년

2026년

합계

시설자금

생산 Capa 확대
3,025
2,000
-
5,025

운영자금
해외진출
19,154
10,644
6,109
35,907

생산 Capa 확대
104
104
104
312

합계

22,283
12,748
6,213
41,244

(1) 시설자금

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

생산 Capa 확대
부산 2공장 건축비
1,200
2,000
-
3,200

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
1,775
-
-
1,775

품질검사용 X-Ray 설비
50
-
-
50

합계

3,025
2,000
-
5,025

(가) 생산 Capa 확대(시설자금)당사는 차세대 배터리셀 패드인 TBA(Thermal Barrier Assy)를 포함한 전기차용 2차전지 관련 제품 납품을 위하여 부산 2공장 건축을 추진하고 있습니다. 당사는 2023년 5월 부산 2공장 신축예정부지를 계약한 바 있으며, 부산 기장에 위치한 2공장은 주요 고객인 A사 및 A사의 관계사 전기차 전용 공장 등과 인접하고 있으며, 미국 등 해외수출에도 용이한 당사 전기차 사업의 전략적 요충지로 판단하고 있습니다. 당사는 공모자금 중 부산 2공장 건축비로 향후 2년간 3,200백만원 투입을 예상하고 있으며, 준공 후 전기차향 제품군의 생산기지로 구축 예정입니다. 또한, 기수주한 프로젝트의 발주물량 대응을 위하여 생산설비에 1,775백만원을, 검사장비에 50백만원을 집행할 예정이며, 2공장 준공 전까지는 부산 1공장 등의 부지를 활용할 것으로 계획하고 있습니다.

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

목적

용도

2024년

2025년

2026년

합계

해외진출
미국 1공장 건축비
10,560
3,960
-
14,520

임시공장 임차료
231
231
-
462

차세대 배터리셀 패드(TBA) 제조 설비
2,130
710
710
3,550

차세대 배터리셀 패드(TBA)용 기계설비
335
-
-
335

품질검사용 X-Ray 설비
100
50
-
150

미국법인(IBS) 인건비
602
497
351
1,450

기타 물류비 등
600
600
451
1,651

유럽 등 해외진출 예비비
4,596
4,596
4,597
13,789

생산 Capa 확대
부산 2공장 인건비
104
104
104
312

합계

19,258
10,748
6,213
36,219

(가) 해외진출당사는 100% 자회사인 미국법인 INICS Battery Solutions Corp.(IBS)를 통하여 미국의 전기차 및 2차전지 시장에 진출하는 전략을 택하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 통해 미국 현지에 생산라인 구축 및 운영을 계획하고 있으며, 전기차용 2차전지 Safety Solution 관련 제품의 미국 현지 생산 및 적극적인 고객사 대응을 위한 거점으로 활용할 계획입니다.미국 생산기지는 미국 알라바마(Alabama)주 오번(Auburn)시에 위치할 예정입니다. 알라바마주는 A사 및 A사의 관계사, 그리고 A사 관련 협력업체가 위치하고 있으며, 당사 주요고객인 A사, B사의 관계회사가 투자 집행ㆍ계획 중인 조지아주와 테네시주 등에도 인접하다는 장점이 있습니다. 당사는 현지 생산라인 구축을 위해서 크게 4가지 성격의 자금이 집행될 것으로 예상하고 있습니다.

① 미국공장 건축비 등당사는 미국 1공장 건축을 위하여 향후 2년간 14,520백만원의 자금이 투입될 것으로 예상하고 있으며, 2025년 준공을 기대하고 있습니다. 당사는 미국 현지에서 생산 예정인 전기차에 차세대 배터리셀 패드(TBA)를 납품하는 계약을 수주 성공한 바 있으며, 미국공장은 동 프로젝트를 비롯하여 미국 전기차 시장의 생산기지로 거듭나길 기대하고 있습니다.또한, 미국공장 준공시점 전부터 현지고객에게 제품 공급이 예정되어 있으며, 이에 대응하기 위하여 당사는 일시적으로 공장을 임차하여 생산라인을 운영할 것으로 계획하고 있습니다. 따라서 임시공장 임차료로 연간 231백만원을 사용할 것으로 예상하고 있습니다.② 미국 현지 제조라인 구축비용임시공장 및 미국 1공장에 구축될 생산공정은 TBA 제품을 생산하는 제조설비, TBA 제품 생산을 위한 부수적인 기계장치 및 품질검사를 위한 검사장비 등을 포함하게 됩니다. 따라서 공모자금 중 주 설비인 TBA 제조설비 도입을 위하여 3년간 3,550백만원을 사용할 계획이며, 관련 부속품 제작 등 공정 관련 설비 및 품질관리를 위한 설비 구축을 위하여 각 335백만원, 150백만원을 지출할 계획입니다.③ 현지 인력 채용미국 1공장 운영에 필요한 생산인력과 관리인력 채용을 위하여 공모자금을 일부 사용할 계획이며, 당사가 계획하고 있는 각 연도별 신규 채용 인력은 아래와 같습니다.

[연도별 신규인력 채용 계획]

(단위: 백만원)

연도
생산인건비
관리인건비
비고

2024년
351
251
- 생산인력: 8명- 관리인력: 총괄책임자 1명, 품질관리 1명

2025년
351
145
- 생산인력: 8명- 관리인력: 생산관리 1명, 물류 및 재고관리 1명

2026년
351
-
- 생산인력: 8명

합계
1,054
396
-

2024년도에는 미국법인 운영을 담당할 총괄책임자 1인과 미국공장 생산라인 시험가동 및 전체 공정을 관리할 수 있는 품질관리 인력 1인을 채용하여 라인을 세팅할 계획입니다. 또한 임시공장에서 제품 생산을 진행할 계획이므로 생산인력 또한 채용하여 운영할 계획입니다. 본격적으로 TBA를 생산 예정인 2025년도에는 납품수량 대응을 위하여 추가적으로 8인의 생산인력을 채용할 계획입니다. 또한 수율관리와 제조 공정 효율화를 위한 생산관리 인력 1인과 고객사에게 적시 납품하기 위한 물류 및 재고관리를 담당할 인력 1인을 채용할 계획입니다. 이후 2026년도에는 관리인력은 안정화에 집중하고, 2026년 추가 도입 예정인 설비에 투입될 생산인력은 추가 채용할 계획입니다.당사는 상기와 같이 향후 3년간 신규인력 채용을 통하여 미국공장을 운영할 것으로 계획하고 있으며, 생산인력 1,054백만원, 관리인력 396백만원의 인건비가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.④ 기타 물류비 등당사 수주 프로젝트는 미국 현지 고객의 전기차 제조공장 등까지 제품 인도가 필요하거나, 원재료 조달 등 물류 비용 또는 수입과 관련한 관세 등이 발생할 수 있습니다. 또한 물류를 위한 부대설비 투자 등으로 3년간 1,651백만원의 공모자금을 할애하는 것을 계획하고 있습니다.
⑤ 유럽 등 해외진출 예비비당사는 유럽 등 고객사의 해외거점을 위주로 추가적인 해외진출을 고려하고 있으며, 미국 등 기진출 국가의 영업활동 과정에서 추가적인 수주에 따른 설비 증설 등 예상하지 못한 비용이 추가적으로 발생할 수 있습니다. 이에 따라 연간 4,596백만원, 3년간 13,789백만원의 예비비를 별도로 편성할 계획이며, 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(나) 생산 Capa 확대(운영자금)당사는 국내에 신규로 건축예정인 부산 2공장 가동을 위한 생산인력 채용을 계획하고 있습니다. 당사는 인력 재배치 외에도 매해 4인의 생산인력을 채용하여 생산라인을 운영할 계획이며, 이를 위하여 연간 104백만원의 인건비를 지급할 것으로 예상됩니다.
다. 기타사항당사로 유입이 예상되는 공모자금 전액은 상기와 같이 당사의 전기차용 2차전지 생산라인 구축을 위한 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 사용의 중요도는 적시 해외진출을 위한 운영자금이 시설자금보다 높다고 판단하고 있습니다. 공모자금에 변동이 발생하는 등의 경우에는 당사 해외진출에 필수적인 건축비, 설비투자비용 등을 포함한 운영자금 집행을 최우선으로 계획하고 있으며, 이후 시설자금 및 기타 운영자금을 집행할 예정입니다.또한, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.만일, 금번 공모를 통해 당사로 유입되는 공모자금이 당사가 계획하는 금액을 하회하는 경우, 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산 등을 통하여 해외진출 및 시설투자를 집행할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
2
-
3
-

합계
1
2
-
3
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
INICS Battery Solutions Corp.
신규설립

PT INICS Battery Solutions
신규설립

연결제외
-
-

주1)
당사는 2023년 2월 16일 미국 현지법인 INICS Battery Solutions Corp.를 설립하였습으며, 당사는 INICS Battery Solution Corp.의 100% 지분율 보유하고 있습니다.

주2)
당사는 2023년 7월 25일 인도네시아 현지법인 PT INICS Battery Solutions를 설립하였으며, 당사는 PT INICS Battery Solutons의 90% 지분율을 보유하고 있습니다.

주3)
상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조하시기 바랍니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 이닉스'라고 표기하며, 영문명은 'INICS Corp.'라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)이닉스라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1984년 5월 7일 '주식회사 정호실업'로 설립되었으며, 현재 사명은 주식회사 이닉스입니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
부산광역시 해운대구 해운대로191번길 16

전화번호
051-780-7800

홈페이지
http://www.inics.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용전기자동차용 배터리부품 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 세부 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항당사의 최근 3개년 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
유효기간

2023.05.04
2022.12.31
(주)이크레더블
A
2024.05.03

2022.05.03
2021.12.31
한국평가데이터
A+
2023.05.02

2021.05.28
2020.12.31
(주)이크레더블
A
2022.05.27

[신용평가회사의 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가 능성이 내포되어 있음

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투 기적인 요소가 내포되어 있음

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면 에서 투기적임

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소·정지·변경

* 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가하게 됩니다.
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

시 기

구 분

주 소

1984.05

회사 설립

부산 부산진구 전포동 652번지

1986.04

본점 이전

부산 광역시 동래구 안락동 434-2번지

2003.01

본점 이전

부산광역시 해운대구 해운대로191번길 16(재송동)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동최근 5사업연도 중 당사 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.28
정기주총
감사 신상철
-
감사 박병재(임기만료)

2020.03.31
정기주총
-
사내이사 강동호사내이사 강호정
-

2021.03.29
정기주총
-
사내이사 김정득
-

2022.03.29
정기주총
-
감사 신상철
-

2022.07.05
임시주총
사외이사 김동윤
-
사내이사 강호정(종임)

2023.03.31
정기주총
사외이사 설재원감사 손석완
사내이사 강동호
감사 신상철(사임)

다. 회사의 연혁

일 시

구 분

내 용

1984.05

법인설립

㈜정호실업 법인 설립

1987.07

주식병합

주당 1,000원 → 주당 5,000원

1992.12

유상증자

주주배정 유상증자 실시, 자본금 5천만원 증자

1993.11

지점설치

양산 공장 신설

1998.03

수상내역

재정경제부 납세자의 날 표창

1998.12

유상증자

주주배정 유상증자 실시, 자본금 1억원 증자

2001.01

대표이사 변경

대표이사: 강호정 → 강호정, 강동호

2001.04

지점설치

대전 공장 신설

2002.03

수상내역

재정경제부 납세자의 날 표창

2003.01

사업장 신축 이전

재송동 사옥 신축 이전

2004.03

수상내역

국세청 모범성실납세자 지정

2005.03

수상내역

대한민국 산업포장 납세자의 날 수상

2006.06

액면분할

주당 5,000원 → 주당 500원

2006.06

유상증자

주주배정 유상증자 실시, 자본금 2억원 증자

2006.12

수상내역

부산 광역시 전략산업 선도기업 선정

2007.11

수상내역

학습조직화 지원사업 수혜기업 선정

2010.09

지점설치

구미지점 설치

2011.06

수상내역

지역복지 환경조성 기여 표창

2012.11

지점설치

진영공장 설치

2013.01

사명변경

(주)이닉스정호로 변경

2014.05

지점설치

아산공장 설치

2014.12

수상내역

부산광역시 전략산업(융합부품소재산업) 선도기업 선정

2015.01

시스템 설립

Smart Oracle ERP System 구축

2016.09

수상내역

제8회 부산 광역시 사회공헌장 수상

2016.12

인증내역

ISO 9001/ISO 1400 인증 획득

2017.04

수상내역

고용노동부 강소기업 산정

2018.01

지점폐지

대전지점 폐지

2018.01

지점폐지

구미지점 폐지

2018.08

공장신축

아산 공장 신축 이전

2019.04

유상증자

주주배정 유상증자 실시, 자본금 1억원 증자

2019.06

시스템 설립

MES(제조실행시스템) 구축

2019.12
인증내역
아산공장 ISO 14001:2015 인증 획득

2021.01

인증내역

아산공장 IATF 16949 인증 획득

2021.09

수상내역

벤처기업 선정

2021.11

수상내역

이노비즈 선정

2022.02

인증내역

진영공장 IATF 16949 인증 획득

2022.03

사명변경

(주)이닉스로 사명 변경

2022.04

유상증자

주주배정 유상증자 실시, 자본금 25억원 증자

2022.04

지점폐지

양산지점 폐지

2022.06

대표이사 변경

강동호 단독 대표이사 체제로 변경(강호정 전 대표이사 작고, 2022년 6월 25일)

2022.07

지점설치

구미공장 설치

2022.11

지점폐지

구미공장 폐지

2022.12

공장신축

아산 2공장 신축 및 아산 1공장 증축

2023.02

해외법인설립

미국법인(Inics Battery Solution Corp) 설립

2023.05

지점설치

부산공장 신설

2023.05
연구소 설치
기업부설연구소 설치

2023.06
인증내역
김해공장 ISO 14001:2015 인증 획득

2023.06

수상내역

모범중소기업인(제조) 은탑산업훈장

2023.06
기타
코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사신청서 제출

2023.07
해외법인설립
인도네시아 법인 (PT INICS Battery Solutions) 설립

2023.09
인증내역
소재·부품·장비 전문기업확인서

2023.10
기타
인재육성형 중소기업 지정서

2023.11
기타
매출액 천억 돌파 벤처천억 기업 달성

2023.12
기타
코스닥시장 상장 공모를 위한 증권신고서 제출

라. 최대주주의 변동당사는 최근 5개년 기준 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

마. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후
변경사유

1984.05.07

㈜정호실업 (JUNGHO Co., LTD.)
-
설립

2013.01.01

㈜정호실업 (JUNGHO Co., LTD.)
㈜이닉스정호 (INICS Co., LTD.)

상호변경

2022.04.01

㈜이닉스정호 (INICS Co., LTD.)
㈜이닉스 (INICS Corp.)

상호변경

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

거래일

구분

거래상대방

내용

2022년 07월 05일

흡수 합병

(교부금 합병)

㈜하인스

금융거래상의 문제 해소와 경영합리화를 위함

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

종류
구분
제40기(2023년 3분기)
제39기(2022년말)
제38기(2021년말)
제37기(2020년말)

보통주
발행주식총수
6,000,000
6,000,000
1,000,000
1,000,000

액면금액
500
500
500
500

자본금
3,000,000,000
3,000,000,000
500,000,000
500,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
3,000,000,000
3,000,000,000
500,000,000
500,000,000

나. 공시서류 작성기준일 현재 사채 등 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수증권신고서 제출일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이며, 발행주식의 총수는 6,000,000주, 유통주식총수는 6,000,000주입니다. 유통주식은 전부 보통주로 전체 의결권 행사가 가능합니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

20,000,000
-

20,000,000

주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

6,000,000

-

6,000,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

6,000,000

-

6,000,000

-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

6,000,000

-

6,000,000

-

주1)
당사의 종류주식 발행한도는 당사 정관에 따라 주식의 발행예정주식총수의 한도 내입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식의 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 12월 1일입니다.
나. 정관 변경이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2019.04.29

임시주주총회

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
- 발행할 주식 총수 증가 (800,000주 →2,000,000주)

2020.04.01
정기주주총회
제1조(상호)제2호(목적)제3조(본점의 소재지 및 지점등의 설치)제4조(공고 방법)제7조(회사의 설립 시에 발행하는 주식 총수)제9조(주식의 발행 및 배정)제12조(질권의 등록 및 신탁재산의 표시)제15조(수수료)제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제19조(사채발행에 관한 준용기준)제20조(소집 및 의장)제21조(소집통지 및 공고)제23조(의결권의 대리행사)제25조(이사의 원수)제26조(선임)제27조(대표이사 등의 선임)제28조(이사의 직무)제29조(이사의 임기)제30조(이사의 보수와 퇴직금)제31조(감사)제32조(감사의 임기)제33조(감사의 직무)제34조(감사의 보수와 퇴직금)제35조(이사회)제36조(이사회의 소집권자와 의장)제37조(소집통지)제38조(의결방법)제39조(이사회의 의사록)제40조(사업 연도)제41조(재무제표, 영업보고서의 작성비치 등)제42조(이익금의 처분)제43조(이익 배당)제44조(중간배당)
- 경영 목적상 전면 개정

2022.04.05
정기주주총회
제1조(상호)제2조(목적)제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
- 상호 변경 (이닉스정호 →이닉스)- 사업목적 삭제- 발행할 주식 총수 증가 (2,000,000주 →20,000,000주)

2022.07.05
임시주주총회
제2조(목적)
- 사업목적 추가

2023.01.01
임시주주총회
제2조(목적)제3조(본점의 소재지 및 지점 등의 설치)제4조(공고방법)제5조(발행예정주식총수)제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)제7조(1주의 금액)제8조(주식등의 전자등록)제9조(주식의 종류)제9조의1(종류주식의 수 및 내용)제9조의2(상환우선주식)제9조의3(전환우선주식)제9조의4(상환전환우선주식)제10조(신주인수권)제11조(주식매수선택권)제12조(신주의 동등배당)제13조(주식의 소각)제14조(명의개서대리인)제14조의1(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제15조(주주명부의 작성·비치)제16조(기준일)제17조(전환사채의 발행)제18조(신주인수권부사채의 발행)제19조(사채발행에 관한 준용 규정)제20조(소집시기)제21조(소집권자)제22조(소집통지 및 공고)제23조(소집지)제24조(의장)제25조(의장의 질서유지권)제26조(주주의 의결권)제27조(상호주에 대한 의결권 제한)제28조(의결권의 불통일행사)제29조(의결권의 대리행사)제30조(주주총회의 결의방법)제31조(주주총회의 의사록)제32조(이사의 수)제33조(이사의 선임)제34조(이사의 임기)제35조(이사의 직무)제36조(이사의 의무)제37조(이사의 보수와 퇴직금)제38조(이사회의 구성과 소집)제39조(이사회의 결의방법)제40조(이사회의 의사록)제41조(위원회)제42조(상담역 및 고문)제43조(대표이사의 선임)제44조(대표이사의 직무)제45조(감사의 수)제46조(감사의 선임·해임)제47조(감사의 임기와 보선)제48조(감사의 직무 등)제49조(감사록)제50조(감사의 보수와 퇴직금)제51조(사업년도)제52조(재무제표 등의 작업 등)제53조(외부감사인의 선임)제54조(이익금의 처분)제55조(이익의 배당)제56조(분기배당)
- 코스닥시장 표준정관 반영

2023.04.01
정기주주총회
제2조(목적)
- 사업목적 추가

2023.12.01
임시주주총회
제32조(이사의 수)제37조(이사의 보수와 퇴직금)
- 경영 안정화 목적 개정

주)
증권신고서 제출일 기준 최근 3사업연도의 정관 변경 이력입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

※ 용어의 정리
[용어 사전]

용 어
설 명

에너지 저장소

(Energy Storage System, ESS)

에너지 저장 체계(ESS, Energy Storage System)는 에너지를 저장하였다가 필요할 때 사용할 수 있는 체계를 지칭함. 스마트 그리드의 구성체계로서 태양광 발전을 포함한 신재생 에너지를 활성화함에 있어 전력 소비 주체도 전력 생산자의 역할을 가능케 하는 전력 저장 기술.

순수전기자동차

(Battery Electric Vehicle, BEV)

HEV(Hybrid Electric Vehicle)나 PHEV(Plug-in HEV)와 같이 주행상황에 따라 연료와 전기를 조합하는 등 일부는 기존의 엔진과 연료를 사용하는 것이 아닌, 순수하게 2차전지 또는 배터리의 전기만을 이용하여 주행하는 자동차.

플러그인하이브리드 자동차

(Plug-in Hybrid EV, PHEV)

배터리가 외부 충전기로부터 케이블을 통해 충전될 수도 있으며 내부적인 내연기관으로부터의 에너지로도 충전될 수 있는 자동차.

운모

(Mica)

알루미나 실리케이트가 주성분인 광물의 한 종류. 내화성능이 주 특징

(Anti-Fire Fabric, AFF)

내화 소재중 하나로 전기자동차의 열폭주(Thermal Propagation) 이슈를 해결하기 위한 소재 중의 하나.

배터리 셀

(Cell)

파우치 배터리 형태의 가장 작은 단위. 낱개의 배터리를 뜻함.

배터리 모듈

(Module)

다수의 셀이 모여 하나의 모듈을 완성함. 두번째 배터리 단위.

배터리 팩

(Pack)

다수의 모듈을 모아 차 하부에 들어가는 전체 배터리 시스템을 뜻함.

압출반발력

(CFD)

면압패드에 누르는 압력을 가했을 때 원상태로 복귀하려는 힘.

Cathode

(양극)

방전시 리듐 이온이 전자를 받아 환원되는 전극.

Anode

(음극)

방전시 리듐 이온이 전자를 방출해 산화되는 전극.

전해액

(Electrolyte)

양극, 음극의 전기화학 반응이 원활하도록 리듐 이온의 이동이 일어나게 하는 매개체.

분리막

(Separator)

양극, 음극의 전기적 단락 방지를 위한 격리막.

배터리 케이스

(Case)

전지 구성 요소를 보호하고 있는 외장재(각형, 원통형, 파우치 형).

CKD

Complete Knock Down의 약자로 반조립제품을 말한다. 부품들을 그대로 수출해서 목적지에서 조립되어 완성품으로 판매되는 방식.

내마모성

마찰에도 닳지 아니하고 잘 견디는 성질.

내화학성

물질이 화학적 물질이나 처리에 견디는 정도. 화학 반응이 일어나려는 정도를 반응속도로 나눈 값. 외관, 크기, 기계적 성질의 변화 따위에 따라 평가됨.

최대 압축률

외력증가에도 불구하고 더이상 면압패드가 압축되지 않을 때의 압축률.

면압

(Reaction Force)

배터리 모듈 내에서 가해지는 힘의 반발력으로서 배터리 셀의 본방에 가해지는 웅력.

복원율

(Recovery)

면압패드에 외력을 가했다가 해제했을 때의 두께와 외력을 가하기 전의 두께의 비율. 즉 원 상태로 돌아가는 힘.

열폭주

(Thermal Runaway)

온도 변화가 그 온도 변화를 더욱 가속시키는 방향으로 서로 작용하여 전기자동차의 배터리 내에서 화재를 일으키는 요인.

Thermal Runaway Barrier(TRB)

전기자동차 배터리 시스템 내의 열폭주 현상을 저지시키기 위한 방어막. 현재 정부들의 규제로 화재 발생시로부터 탑승자가 탈출하기 충분한 시간을 확보하기 위해 화두되고 있는 방법 및 소재.

EPDM

(Ethylene-Propylene Diene Monomer)

유용성과 내구성이 뛰어난 특징으로 대부분의 패킹이나 씰링 작업에서 쓰이는 합성고무 소재.

NVH

(Noise, Vibration, Harshness)

자동차 내에서 승객이 느끼는 소음, 떨림 등을 지칭하는 용어로 예측하지 못하는 소음 및 불편을 느끼게 하는 요소들과 탑승자가 예상할 수 있는 소음을 얼마나 감소시키는가에 대한 이슈를 지칭함.

OEM

(Original Equipment Manufacturer)

자동차 ‘OEM’사라고도 하며 당사의 경우 현대자동차의 OEM사인 현대모비스가 주 고객사로 있음.

당사는 전기자동차 이차전지 부품 전문업체로, 전기차용 배터리의 유형 중 파우치 배터리의 효율과 수명을 증진시키고, 배터리의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안전성을 높이는 부품을 생산하여 납품하고 있는 글로벌 기업입니다. 1982년설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품해왔으며, 이후 2016년 차량용 이차전지 시장의 도래에 따라 이차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대 모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다

주요 완성차 업체중에는 폭스바겐(Volkswagen), 현대자동차, 기아자동차, 포드(Ford), 스텔란티스(Stellantis) 등이 당사가 개발 및 양산하는 전기차 배터리셀 패드와 내화격벽을 채택하였으며, 직접 고객사로는 현대모비스, H그린파워, SK On의 계열사인 SKBA(SK Battery America)를 통해 이들에게 공급하고 있습니다.2022년부터는 자체적인 제품의 성능 시험 역량과 고객사에서 요구하는 품질기준에 준하는 제조공정까지 갖추었습니다. 또한 당사는 폭스바겐을 완성차제조 고객사로 보유하고 있기 때문에 독일자동차협회에서 요구하는 까다로운 공정 기준과 품질 환경을 구축하여 SKBA를 통하여 제품을 공급하고 있습니다. 따라서 현재 본격적으로 우수한 제조업체로서 배터리 생산관련 대규모 사업을 수주 및 공급 중이며 지속성장이 가능한 전기차 부품 제조기업으로 도약이 시작되었습니다.당사의 개발능력, 대응능력, 우수한 품질은 고객사로부터 좋은 평판을 받아 신규 수주확보라는 선순환으로 이어지고 있으며 최근 미국의 IRA 법안에 따라 미국 내의 전기자동차 생산 시설과 배터리 생산시설에 관한 투자가 활발하게 이루어지고 있습니다. 당사는 이러한 전방시장과 고객사의 성장세와 발맞추어 미국으로 진출하기 위해 미국 내 알라바마주의 오번(Auburn)시에 법인을 설립하고 신공장 착공을 준비하고 있습니다. 이를 통해 이미 확보한 미국향 수주에 추가적으로 신규수주 확보로 결실을 맺을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

구분
품목
설명
매출액
비중

제품
배터리셀패드
전기차 파우치형 배터리 셀과 셀 사이에 적용됨. 파우치셀의 팽창과 수축을 잡아주고, 주행 및 충돌 시 셀의 이탈과 충격을 방지함. 셀의 안정성과 수명 향상에 기여
38,198
40.91%

내화격벽
배터리 모듈간 열 및 화염 전이 방지.화재시 폭발을 지연시켜 탑승객이 차량에서 탈출할 수 있는 시간을 확보하는데 기여
645
0.69%

테이프
자동차의 다양한 차체 및 부품의 부착을 위해 사용되며 부착면과 부착방식에 따라 다양한 종류의 테이프가 요구됨
10,773
11.54%

흡음재
내연기관, 전기자동차와 관계 없이외부 소음 및 진동을 흡수하거나 반사시켜 승객의 승차감을 개선
3,209
3.44%

기타
산업용 접착체, 연마제 판매 등
5,431
5.82%

제품 합계
58,255
62.39%

상품
상품 합계
35,118
37.61%

총 합계
93,373
100.00%

1) 배터리셀 패드당사의 '배터리셀 패드'는 파우치형 배터리의 단점을 보완하기 위한 제품입니다. 폴리우레탄(Polyurethane)을 원재료로 하는 배터리셀 패드는 높은 점착력, 내구도, 압축반발력을 가지고 있습니다. 동 특징으로 셀 패드는 배터리 셀과 셀 사이(Cell to Cell)에 적용되어, 파우치의 팽창과 수축을 받아주고, 주행 중 발생할 수 있는 셀의 이탈과 충격을 방지해 주는 역할을 합니다. 2) 내화격벽전기차의 발화는 셀 단위에서 일어나는 것이 일반적이며, 모듈 내에 밀접하게 위치하기 때문에 화재가 발생하게 되면 인접 셀 등으로 확산되는 속도가 매우 빠릅니다. 당사의‘내화격벽’은 이런 문제점을 파악하여, 기아에서 새로 출시하는 전기차 EV9에 최초 채택되는 안전 관련 제품입니다. Mica(마이카, 운모)를 원재료로 이용하여 높은 내열성과 내식성(부식·침식에 대한 내성)의 특성을 활용해, 모듈과 모듈 사이(Module to Module)에서 발화된 화재가 모듈에서 다른 모듈로 확산하는 현상을 지연시키는 역할을 하며, 사고 등으로 화재가 발생할 경우 차량에서 탈출하기까지의 골든타임을 확보하는 중요한 역할을 합니다.3) 테이프당사가 취급하는 차량용 산업 테이프는 접착 특성에 따라 아크릴 폼 테이프, 열확성 접착테이프, 열경화성 테이프로 나뉘며, 테이프 매출의 대부분은 아크릴 폼 테이프가차지하고 있습니다. 아크릴 폼 테이프는 자동차의 외부(앰블럼, 바디사이드 몰딩, 사이드미러 커버 등)와 내부(계기판, 콘솔, 도어트림 등)에 부속품을 부착하는 용도로 사용합니다. 열확성 접착테이프는 고무의 성질을 갖고 있는 피착면에 적용이 되며, 자동차 내부로 물이 들어오지 않도록 외부 수밀을 막아주는 고무 및 플라스틱에 활용되고 있습니다. 또한, 열경화성테이프는 일반적인 폼 테이프로는 안정성이 부족한 무거운 하중을 가진 자동차 백미러 같은 구성품을 부착하기에 적합합니다. 4) 흡음재흡음재란 소리를 흡수하는 재료를 말하며 자동차TRIM류(Pillar, Door, Trunk, Headliner 등)에 흡음재를 부착하여, 차량 내외부 소음원에서 발생하는 소음과 진동을 흡수 및 상쇄시켜 주는 역할을 하고 있습니다. 당사는 주로 3M의 신슐레이트™ 라는 브랜드의 흡음재를 취급하고 있으며, 거대한 롤 형태로 입고된 신슐레이트를 어플리케이션 형태에 맞게 가공하여 납품하고 있습니다. 신슐레이트는 크게 4개의 라인업이 있으며, ①KCI 시콘솔, ②고온 단열 제품, ③방음재, ④단열 흡음재 시리즈로 나뉩니다.5) 기타기타 제품으로는 필터, 접착제, 브러쉬 등이 있습니다. 당사는 HAF필터를 스탠드 및 벽걸이 에어컨의 공기청정 부위의 부품으로 주요고객사인 LG전자에 공급하고 있습니다. 필터 이외에도 글로벌 메이커인 Henkel과 3M의 접착제를 LG전자 등에 납품하고 있습니다. 당사에서 공급하는 접착제로는 실리콘 접착제, Hot Melt, 혐기성 접착제 등이 있으며 세탁기, 냉장고 등 다양한 가전제품 생산에 사용되고 있습니다.플랩브러쉬(Flap Brush)는 동박을 얇고 균등하게 제조하는 티타늄 드럼을 연마하는 역할을 하는 소모품입니다. 동박의 두께, 길이 및 품질은 제박 공정에서 결정되며, 작은 이물질로도 찢어짐과 오염이 발생할 수 있습니다. 따라서 동박 층을 형성하기 전, 균일한 품질의 동박을 제조하기 위하여 제박용 티타늄 드럼 표면의 불순물 제거 및 버핑(buffing)이 필요하며, 이때 플랩브러쉬(Flap Brush)와 같은 티타늄 드럼 전용 브러쉬가 사용됩니다.

나. 유형별 매출 실적

(단위: 백만원, %)

매출유형
품 목
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)

제품
배터리셀 패드
내수
26,788
28.69%
37,951
33.2%
34,331
34.6%
22,563
28.4%

수출
11,410
12.22%
9,983
8.7%
448
0.5%
55
0.1%

소계
38,198
40.91%
47,935
41.9%
34,778
35.0%
22,619
28.5%

내화격벽
내수
645
0.69%
50
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

수출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
645
0.69%
50
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

테이프
내수
10,769
11.53%
14,230
12.4%
15,020
15.1%
12,291
15.5%

수출
4
0.0%
19
0.0%
10
0.0%
42
0.1%

소계
10,773
11.53%
14,249
12.5%
15,029
15.1%
12,333
15.5%

흡음재
내수
3,209
3.44%
5,090
4.5%
5,597
5.6%
5,080
6.4%

수출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
3,209
3.44%
5,090
4.5%
5,597
5.6%
5,080
6.4%

기타
내수
5,431
5.82%
5,422
4.7%
5,701
6.0%
5,608
7.1%

수출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
5,431
5.82%
5,422
4.7%
5,701
6.0%
5,608
7.1%

소계
내수
46,841
50.17%
62,745
54.9%
60,648
61.3%
45,542
57.3%

수출
11,414
12.22%
10,002
8.8%
457
0.5%
97
0.1%

소계
58,255
62.39%
72,747
63.6%
61,105
61.7%
45,639
57.5%

상품
배터리셀 패드
내수
1,420
1.52%
3,827
3.3%
3,597
3.6%
3,796
4.8%

수출
-
0.0%
11
0.0%
132
0.1%
292
0.4%

소계
1,420
1.52%
3,837
3.4%
3,728
3.8%
4,088
5.1%

내화격벽
내수
133
1.52%
58
0.1%
-
0.0%
-
0.0%

수출
3
0.0%
3
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
136
1.52%
61
0.1%
-
0.0%
-
0.0%

테이프
내수
10,590
11.34%
10,619
9.3%
8,699
8.8%
4,876
6.1%

수출
1,092
1.17%
956
0.8%
804
0.8%
555
0.7%

소계
11,681
12.51%
11,575
10.1%
9,503
9.6%
5,431
6.8%

흡음재
내수
4,202
4.50%
5,791
5.1%
5,295
5.3%
5,468
6.9%

수출
35
0.04%
64
0.1%
72
0.1%
39
0.0%

소계
4,236
4.54%
5,856
5.1%
5,367
5.4%
5,506
6.9%

기타
내수
17,248
18.47%
19,786
17.3%
19,100
19.1%
18,325
23.1%

수출
396
0.42%
383
0.3%
297
0.3%
334
0.4%

소계
17,644
18.90%
20,169
17.6%
19,397
19.4%
18,659
23.5%

소계
내수
33,593
37.36%
40,080
35.1%
36,690
36.8%
32,465
40.9%

수출
1,525
1.63%
1,418
1.2%
1,305
1.3%
1,219
1.5%

소계
35,118
38.99%
41,498
36.3%
37,995
38.2%
33,684
42.4%

임대료
-
-
0.0%
57
0.0%
108
0.1%
108
0.1%

합계
내수
80,434
86.14%
102,825
90.0%
97,338
98.1%
78,007
98.2%

수출
12,939
13.86%
11,420
10.0%
1,762
1.8%
1,317
1.7%

임대료
-
0.0%
57
0.0%
108
0.1%
108
0.1%

합계
93,373
100.0%
114,302
100.0%
99,208
100.0%
79,431
100.0%

주1)
원화 환산 금액의 환율은 거래발생일 첫 회차 매매기준율로 적용되었습니다.

주2)
각 품목의 소계 값은 국내매출인 원화금액과 수출의 달러금액을 원화로 환산한값을 더하였습니다.

다. 주요 제품의 가격변동 추이

(단위: 원, USD)

품목
구분

2023년

3분기

2022년도
2021년도
2020년도

배터리셀 패드

내수
511
573
639
622

수출
672
760
711
1,306

($0.5)
($0.6)
($0.6)
($1.2)

내화격벽

내수
6,207
2,945
-

수출
-
-

-
-

테이프
내수
107
98
97
104

수출
13
38
12
11

($0.01)
($0.03)
($0.01)
($0.01)

흡음재
내수
265
277
270
261

수출

-
-
-

-
-
-

주1)
제품가격 변동추이는 각 품목의 개당 가격을 기준으로 산출하였습니다.

주2)
환율은 각 연도말 서울외국환중개 기준 환율을 적용하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(단위: 백만원)

매입유형
산업군
품목
구분

2023년

3분기

2022년
2021년
2020년

원재료
배터리셀 패드
PU패드
국내
27,026
29,472
23,155
14,479

PET
국내
728
595
471
350

테이프
국내
435
931
628
571

기타
국내
2
10
-
-

내화격벽
Mica
국내
-
4
-
-

수입
644
235
7
-

FOAM
국내
2
3
-
-

핫멜트
국내
4
-
-
-

테이프
국내
1
4
-
-

테이프
테이프
국내
12,531
11,865
11,389
9,192

수입
2,072
2,675
2,908
1,596

흡음재
흡음재
국내
5,583
7,114
7,608
7,428

나. 원재료 가격변동 추이

(단위: 원)

매입유형
산업군
품목
구분

2023년

3분기

2022년
2021년
2020년

원재료
배터리셀패드
PU패드
국내
465,404
504,865
543,659
423,014

PET
국내
141,988
161,815
160,141
161,114

테이프
국내
22,121
63,760
268,081
261,706

기타
국내
231,667
184,605
-
-

내화격벽
Mica
국내
-
210
-
-

수입
2,429
5,677
-
-

FOAM
국내
170
170
-
-

테이프
국내
500,000
238,852
-
-

핫멜트
국내
9,400
-
-
-

테이프
테이프
국내
53,645
54,110
52,173
37,454

수입
97,555
89,390
83,577
81,044

흡음재
흡음재
국내
238,670
242,646
241,334
238,181

주1)
기타는 단발 샘플 요청에 의한 매입이었습니다.

주2)
Mica는 2023년 양산중인 품목을 기준으로 산출한 값입니다. 2021년도에 있었던 매입의 건은 샘플 개발 대응을 위한 것이었으므로 제외하였습니다.

주3)
테이프는 롤 단위의 단일품목 가격 변동추이를 기재하였습니다.

주4)
흡음재의 원단으로 다양한 형상과 어플리케이션의 제품을 생산하기 때문에 단가가 일정하지 않게 산정됨으로 단일 제품을 지정하여 원재료 변동추이를 산출하였습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위: 백만원)

매입유형
산업군
품목
구분
거래처

2023년

3분기

2022년
2021년
2020년

원재료
배터리셀 패드
PU패드
국내
3M코리아
25,488
27,289
22,690
14,359

E사
721
2,180
281
-

기타
817
3
185
119

PET
국내
(주)하인스
-
192
471
350

F사
728
401
-
-

기타
-
2
-
-

테이프
국내
3M코리아
418
854
624
569

기타
16
77
5
2

기타
국내
E사
1
10
-
-

내화격벽
Mica
국내
M사
-
4
-
-

수입
G사
86
177
-
-

INICS(KUN SHAN)CO.LTD
541
44
1
-

기타
17
15
6
-

FOAM
국내
M사
2
3
-
-

핫멜트
국내
H사
4
-
-
-

테이프
국내
기타
1
4
-
-

테이프
테이프
국내
3M코리아
12,004
11,370
10,972
8,586

기타
527
496
417
606

수입
I사
1,820
2,659
2,908
1,596

INICS(KUN SHAN)CO.LTD
252
16
-
-

흡음재
흡음재
국내
3M코리아
5,583
7,059
7,535
7,426

K사
-
56
73
2

주1)
주요 매입처 중 INICS(KUN SHAN)CO.LTD는 연결자회사입니다.

주2)
주요 매입처 중 (주)하인스는 2022년 7월 당사에 흡수합병됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

주3)
Mica는 2023년 양산중인 품목을 기준으로 산출한 값입니다. 2021년도에 있었던 매입의 건은 샘플 개발 대응을 위한 것이었으므로 기재를 생략하였습니다.

라. 생산능력 및 생산실적

(단위: 천개, 백만원)

제품
구분
2023년 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

품목명
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

배터리셀 패드
생산능력
67,680
50,913
56,740
43,272
46,840
33,703
22,660
15,179

생산실적
52,304
39,347
49,404
37,677
33,421
24,048
11,861
7,945

생 산 율
77%
87%
71%
52%

기말재고
3,453
1,748
2,412
1,457
2,261
1,139
608
320

내화격벽
생산능력
140
685
31
37
-
-
-
-

생산실적
98
482
37
86
-
-
-
-

생 산 율
70%
118%
-
-
-

기말재고
12
51
18
32
-
-
-
-

TAPE
생산능력
554
5,696
738
7,171
738
6,459
738
5,364

생산실적
503
5,172
598
5,814
615
5,383
656
4,767

생 산 율
91%
81%
83%
89%

기말재고
22
312
23
222
11
117
19
176

주1) 산출기준은 설비당 최대생산 능력을 기준으로 하며, 설비의 투입시점을 감안하여 각 생산 월별의 생산가능량을 총합하여 생산능력을 산출하였습니다.<2020년>

배터리셀 패드
시간당 생산능력 10,491ea * 1일평균 가동시간 9시간 * 1개월 평균 근로일수 20일 (주간) * 12개월 = 22,660

내화격벽
-

테이프
생산실적 686,450 ea / 공정 가동률 0.93 = 738,118

<2021년>

배터리셀 패드
시간당 생산능력 21,685ea * 1일평균 가동시간 9시간 * 1개월 평균 근로일수 20일 (주간) * 12개월 = 46,840

내화격벽
-

테이프
생산실적 686,450 ea / 공정 가동률 0.93 = 738,118

<2022년>

배터리셀 패드
시간당 생산능력 26.269ea * 1일평균 가동시간 9시간 * 1개월 평균 근로일수 20일 (주간) * 12개월 = 56,740

내화격벽
시간당 생산능력 14.4ea * 1일평균 가동시간 9시간 * 1개월 평균 근로일수 20일 (주간) * 12개월 = 31,104

테이프
생산실적 686,450 ea / 공정 가동률 0.93 = 738,118

<2023년 3분기>

배터리셀 패드
시간당 생산능력 41,778ea * 1일평균 가동시간 9시간 * 1개월 평균 근로일수 20일 (주간) * 9개월 = 67,680

내화격벽
시간당 생산능력 86.4ea * 1일평균 가동시간 9시간 * 1개월 평균 근로일수 20일 (주간) * 9개월 = 139,968

테이프
생산실적 686,450 ea / 공정 가동률 0.93 / 12개월 * 9개월 = 553,500

마. 생산설비에 관한 사항

(단위: 백만원)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
환율변동
분기말금액

토지
9,673,776
-
-
-
-
(4,239)
-
9,669,537

건물
8,726,557
202
-
(333,866)
-
3,739,107
-
12,132,000

구축물
21,935
-
-
(3,153)
-
10,960
-
29,742

기계장치
2,961,121
48,336
(53,778)
(298,694)
-
606,716
633
3,264,334

차량운반구
395,372
84,828
(12,661)
(94,351)
-
21,000
1,414
395,602

비품
202,872
130,571
-
(80,447)
-
229,604
-
482,600

전기설비
204
-
-
(86)
-
-
-
118

시설장치
289,012
151,080
-
(40,653)
-
57,200
-
456,639

건설중인자산
2,683,534
4,309,988
-
-
-
(4,867,841)
24,161
2,149,842

합 계
24,954,383
4,725,005
(66,439)
(851,250)
-
(207,493)
26,208
28,580,414

주1)
건설중인 자산으로 취득한 내역을 당사의 본 취득 자산으로 전환하였습니다.

주2)
상각방법은 모두 정액법입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위: 백만원, %)

매출유형
품 목
2023년도 3분기
2022년도
2021년도
2020년도

금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)
금액
비중 (%)

제품
배터리셀 패드
내수
26,788
28.69%
37,951
33.2%
34,331
34.6%
22,563
28.4%

수출
11,410
12.22%
9,983
8.7%
448
0.5%
55
0.1%

소계
38,198
40.91%
47,935
41.9%
34,778
35.0%
22,619
28.5%

내화격벽
내수
645
0.69%
50
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

수출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
645
0.69%
50
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

테이프
내수
10,769
11.53%
14,230
12.4%
15,020
15.1%
12,291
15.5%

수출
4
0.0%
19
0.0%
10
0.0%
42
0.1%

소계
10,773
11.53%
14,249
12.5%
15,029
15.1%
12,333
15.5%

흡음재
내수
3,209
3.44%
5,090
4.5%
5,597
5.6%
5,080
6.4%

수출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
3,209
3.44%
5,090
4.5%
5,597
5.6%
5,080
6.4%

기타
내수
5,431
5.82%
5,422
4.7%
5,701
6.0%
5,608
7.1%

수출
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
5,431
5.82%
5,422
4.7%
5,701
6.0%
5,608
7.1%

소계
내수
46,841
50.17%
62,745
54.9%
60,648
61.3%
45,542
57.3%

수출
11,414
12.22%
10,002
8.8%
457
0.5%
97
0.1%

소계
58,255
62.39%
72,747
63.6%
61,105
61.7%
45,639
57.5%

상품
배터리셀 패드
내수
1,420
1.52%
3,827
3.3%
3,597
3.6%
3,796
4.8%

수출
-
0.0%
11
0.0%
132
0.1%
292
0.4%

소계
1,420
1.52%
3,837
3.4%
3,728
3.8%
4,088
5.1%

내화격벽
내수
133
1.52%
58
0.1%
-
0.0%
-
0.0%

수출
3
0.0%
3
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

소계
136
1.52%
61
0.1%
-
0.0%
-
0.0%

테이프
내수
10,590
11.34%
10,619
9.3%
8,699
8.8%
4,876
6.1%

수출
1,092
1.17%
956
0.8%
804
0.8%
555
0.7%

소계
11,681
12.51%
11,575
10.1%
9,503
9.6%
5,431
6.8%

흡음재
내수
4,202
4.50%
5,791
5.1%
5,295
5.3%
5,468
6.9%

수출
35
0.04%
64
0.1%
72
0.1%
39
0.0%

소계
4,236
4.54%
5,856
5.1%
5,367
5.4%
5,506
6.9%

기타
내수
17,248
18.47%
19,786
17.3%
19,100
19.1%
18,325
23.1%

수출
396
0.42%
383
0.3%
297
0.3%
334
0.4%

소계
17,644
18.90%
20,169
17.6%
19,397
19.4%
18,659
23.5%

소계
내수
33,593
37.36%
40,080
35.1%
36,690
36.8%
32,465
40.9%

수출
1,525
1.63%
1,418
1.2%
1,305
1.3%
1,219
1.5%

소계
35,118
38.99%
41,498
36.3%
37,995
38.2%
33,684
42.4%

임대료
-
-
0.0%
57
0.0%
108
0.1%
108
0.1%

합계
내수
80,434
86.14%
102,825
90.0%
97,338
98.1%
78,007
98.2%

수출
12,939
13.86%
11,420
10.0%
1,762
1.8%
1,317
1.7%

임대료
-
0.0%
57
0.0%
108
0.1%
108
0.1%

합계
93,373
100.0%
114,302
100.0%
99,208
100.0%
79,431
100.0%

나. 판매경로(1) 판매 조직

판매조직 조직도.jpg
판매조직 조직도

구분
주요업무 내용
취급 품목

개발영업부문
전동화개발팀
주요 협력업체와의 신규개발 제품 대응
배터리셀 패드, 내화격벽, 신규개발 제품 등

전동화영업팀
국내영업- 신규 고객 발굴 및 전략 수립- 고객 관리 및 신규 사업 기회 확대- 계약, 판매 등 영업관리해외영업- 해외시장조사, 경쟁사 동향파악- 신규고객 발굴 및 시장별 전략 수립- 수출 및 영업관리 업무
배터리셀 패드, 내화격벽, TBA

의장영업팀
테이프, 접착제 등

전장영업팀
흡음재 등

전자산업 영업팀
필터, 접착제 등

일반산업 영업팀
브러쉬, 연마제 등

영업지원
- 수출입, 매출/매입 등 영업지원- 실적 및 성과관리 등
-

당사 주요 제품의 최종 고객사는 현대기아차그룹(HKMC)과 포드(Ford), 폭스바겐(Volkswagen)입니다. 당사 주요제품의 직접 고객사로는 자동차 OEM사와 관련된 1차 공급사들이 포진해 있습니다. 당사의 사내 개발영업부문은 최종 고객사의 전기자동차의 연간 생산량과 해결해야 하는 문제점들을 파악하고 이에 기반하여 솔루션을 제공할 수 있는 방안을 연구, 개발하여 신규개발, 전기자동차 배터리에 필요한 당사의 주요 제품들, 그리고 기존 공급하던 자동차 제조공정에 사용되는 소모품, 부자재 등을 꾸준히 공급하고 있습니다. 신규개발 시 고객사 담당자와 개발제품의 세부사항을 확정하여 시제품을 개발하게 되고, 검증 기간을 거쳐 기준을 통과하면 양산계획을 수립, 제조부문에 인계하여 양산공정을 개발하고, 직접매출 고객사에 공급하고 있습니다.(2) 판매 전략

주요제품
상세

전기차용 2차전지 부품(배터리셀 패드, 내화격벽)

당사는 배터리시스템 및 배터리모듈 제조사를 직접고객사로 두고 있으며, 최종 고객사는 현대기아차 등의 완성차 업체입니다. 차량에 채택되는 2차전지 및 전기차용 부품은 현대기아차 등 완성차 제조사 또는 현대모비스에서 결정하고 있습니다. 따라서 당사는 현대기아차, 현대모비스 등 최종 의사결정권자를 대상으로 영업하고 있습니다. 또한 2021년부터는 전기자동차 배터리 모듈을 제조하여 포드와 폭스바겐에 납품하는 SK배터리아메리카에 직접적으로 영업활동을 진행하고 있습니다.

[판매경로]

직접고객사
최종고객사

배터리시스템 및 배터리모듈 제조사
완성차 제조사

당사는 현대기아차 등의 완성차업체와 현대모비스, SK On 계열사를 고객사로 두고 있으며, 동 고객들은 우수한 제품경쟁력을 기반으로 글로벌 시장으로 제조공급망을 확충하고 있는 특징이 있습니다. 북미의 2차전지 및 완성차 업체는 전세계가 가장 주목하고 있는 시장입니다. 따라서 당사 또한 고객사의 거점 확장에 발맞추어 가기 위해 북미 시장에 미국법인 이닉스배터리솔루션즈(INICS Battery Solutions Corp. 이하 IBS)를 100% 자회사로 설립하여 판매, 제조망을 현지화하는 전략을 택하고 있습니다. 현대자동차그룹의 조지아주와 알라바마주의 공장 뿐만 아니라 SK On의 조지아 공장, 그리고 SK On과 포드가 합작하여 설립한 Blue Oval SK(BOSK) 또한 설립되어 배터리 및 모듈 제조공정을 구축해 나가고 있습니다. 당사는 알라바마 주의 북미 현지 법인 IBS를 통해 선제적으로 미국시장에 진출하여 경쟁력을 확보하고 이미 보유 중인 수주와 추가적인 수주 활동을 보다 적극적으로 영위하기 위해 역량을 다하고 있습니다.

내연기관차 일반 제품(테이프, 흡음재 등)
테이프, 흡음재, 그리고 자동차 공정의 소모품 및 부자재로 분류할 수 있는 연마제, 접착제 등의 제품은 현대기아자동차에서 채택하는 품질기준을 1차, 2차벤더에서 사용해야 하는 제품 및 상품도 있으며 1차, 2차 벤더가 직접 채택할 수 있는 제품 및 상품도 있으므로 완성차 협력사에 광범위하고 활발하게 영업활동을 펼치고 있습니다.

다. 수주 상황

(단위: 백만원)

구분

2023연도 11월말

2022연도

2021연도

2020연도

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

수주총액

수주잔고

배터리셀 패드
470,847
275,862
358,638
226,237
249,147
167,441
249,147
198,090

내화격벽

70,009
68,592
12,089
12,039
-
-
-
-

합계

540,856
344,391
370,727
238,276
249,147
167,441
249,147
198,090

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 각 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험1) 외환위험연결실체의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 유로 등이 있습니다. 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
20,867,687
77,567
12,875,204
-

EUR
2,174
397,180
8,731
538,901

합 계
20,869,861
474,747
12,883,935
538,901

한편, 보고기간말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동 시 환율 변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,079,012
(2,079,012)
1,287,520
(1,287,520)

EUR
(39,501)
39,501
(53,017)
53,017

합 계
2,039,511
(2,039,511)
1,234,503
(1,234,503)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.연결실체는 외부차입금 최소화 및 보유 예금 및 보유 채무상품의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
74,740
(74,740)
90,956
(90,956)

이자비용
54,000
(54,000)
30,000
(30,000)

순이자수익(비용)
20,740
(20,740)
60,956
(60,956)

한편, 연결실체는 대부분 만기가 1년 이하인 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험에 존재합니다. 그러나 대부분이 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 중요하지 아니합

니다

(2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 채무상품의 계약 현금흐름 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행및 금융기관 예치금, 채무상품의 경우, 신용상태가 건전한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 되며 동 거래처 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상 여부를 검토하고 있습니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.보고기간말 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*)
10,038,050
10,650,886

기타유동금융자산
10,402,952
7,319,296

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,331,032
1,509,675

매출채권및기타채권
18,828,820
20,314,278

기타비유동금융자산
54,677
46,305

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
1,482,279
3,801,641

합 계
42,137,810
43,642,081

(*) 보유현금은 제외하였습니다.3) 유동성위험연결실체는 미사용 차입금 한도의 적정수준 유지 및 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 포함한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 통상 2개월 이내에결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 거의 대부분의 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 통상 2개월 이내입니다. 연결실체는 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다.연결실체의 비파생금융부채(금융보증계약 포함)를 보고기간말일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목가액 기준으로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 ~ 3개월 이하
3개월 ~ 1년 이하
1년 ~ 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
4,513,013
2,111,204
-
-
-
6,624,217

단기차입금
5,414,009
-
-
-
-
5,414,009

리스부채
23,668
47,338
245,919
288,507
-
605,432

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 ~ 3개월 이하
3개월 ~ 1년 이하
1년 ~ 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
6,304,335
452,832
7,144
-
-
6,764,311

단기차입금
3,006,594
-
-
-
-
3,006,594

리스부채
9,904
19,808
84,377
176,968
-
291,057

(4) 자본위험관리연결실체가 자본관리를 위해 관리 및 감독하고 있는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 연결실체의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결실체는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며 당분기말 현재 부채비율은 18.77%(전기말 17.00%)입니다. 또한 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정 시 연결실체는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

나. 금융상품의 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
10,043,357
(*1)
10,654,577
(*1)

기타유동금융자산
10,402,952
(*1)
7,319,296
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,331,032
1,331,032
1,509,675
1,509,675

매출채권및기타채권
18,828,820
(*1)
20,314,278
(*1)

기타비유동금융자산
54,677
(*1)
46,305
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
1,482,279
1,482,279
3,801,641
3,801,641

금융자산 합계
42,143,117
2,813,311
43,645,772
5,311,316

금융부채 :

매입채무및기타채무
6,624,217
(*1)
6,764,311
(*1)

단기차입금
5,400,000
(*1)
3,000,000
(*1)

유동리스부채
316,925
(*2)
114,089
(*2)

비유동리스부채
288,507
(*2)
176,968
(*2)

금융부채 합계
12,629,649
-
10,055,368
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계1) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 보고기간말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
-
663,154
667,878
1,331,032

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
1,482,279
-
1,482,279

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
-
-
1,509,675
1,509,675

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
1,287,594
2,514,047
3,801,641

3) 연결실체는 공정가치 서열체계에서 '수준 2와 수준3'으로 분류되는 회사채, 국공채 및 금융채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.4) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기와 전기 중 수준 1과 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

5) 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정 금융상품의 당분기 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산

당분기
전분기

기초
4,023,722
12,254,983

취득
-
7,000,000

처분
(2,570,748)
(11,653,318)

공정가치변동(당기손익)
(259)
34,006

기타
(784,837)
643,119

분기말
667,878
8,278,790

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약주요계약 및 수주금액에 대한 상세내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방과 발행사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직 개요

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

(2) 증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력현황당사는 지속적인 프로젝트 수주 및 신제품 개발을 위항여 2023년 5월 기업부설연구소를 설치 및 연구인력을 충원하였으며, 지속적으로 연구개발 역량을 강화해갈 계획입니다.

(단위: 명)

구분
직위
기초
증가
감소
기말

2020년도
-
-
-
-
-

2021년도
-
-
-
-
-

2022년도
차장
-
1
-
1

증권신고서 제출일 현재
연구소장
1
-
-
1

연구원
-
1
-
1

당사는 기업부설연구소 외에도 전동화개발팀을 두어 기업부설연구소의 연구와 업무가 실질적인 고객사의 채택까지 이루어지도록 역량을 다하고 있습니다. 전동화개발팀은 총 2명의 인원으로 구성되어 있으며 전동화 제품의 주요 고객인 SK On과 현대모비스의 부품 개발, 검증, 테스트 단계의 모든 업무를 담당하여 기업부설연구소의 신소재 개발, 신제품 개발이 실질적인 매출을 일으킬 수 있도록 주요 고객사에서 요구하는 개발 검증의 업무를 담당하고 있습니다.(3) 연구개발 비용

(단위: 원)

구분
2023년 3분기말(제40기)
2022년(제39기)
2021년(제38기)
2020년(제37기)

연구개발비용
원재료비
-
-
-
-

인건비
209,856,450
155,717,686
46,173,302
-

감가상각비
5,550,000
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소계
215,406,450
155,717,686
46,173,302
-

(4) 연구개발실적

과제명

연구기간

연구내용

소화 마이크로캡슐

(Fire extinguishing microcapsule)

을포함하는능동형화재진압시트개발

2022.06 ~ 2023.02

- 전기차(EV), 에너지저장시스템(ESS) 등의 배터리 모듈 시스템의 초기 화재 진압을 위한 복합시트 소재 개발.

- 소화 마이크로캡슐 (Fire extinguishing microcapsule) 소재 제조기술을 보유한 ㈜수와 공동개발로 국산화.

- 기존의 장시간 상온 경화 제조기술 개선목적으로 자외선 경화 연속공정제조 기술확보 및 제품화.

- 22년도 H社, L社 배터리모듈시스템에 적용하여 화재 테스트를 포함한 선행기술 실시.

- 동 기술을 응용한 ‘소화테이프’ 제품 개발 및 제품 출시(23년 상반기).

전기자동차 배터리 전압 연결용 부스바(Bus bar) 화재차단형 절연 테이프 개발
2022.11 ~ 2023.03
- 전기차(EV)용 고전압 Bus-bar의 내열성능 및 절연특성을 갖는 화재차단형 절연테이프 개발.- 기존의 2-3단계 탭핑공정의 개선을 목적으로 일체형 타입으로 제품 개발 (현재 국내 유일).- 고객사의 품질만족규격을 기반으로 내전압 절연파괴 특성 충족 확인 품질 테스트.- 23년 상반기 H社에 개발 시제품 제안 후 국내 Bus-bar 제조업체와 선행테스트 진행.- 23년 하반기 공인인증 획득 예정.- 24년 하반기 신규 자동차 모델에 적용을 목적으로 제품 프로모션 진행.

FRPC (불꽃 지연 폴리 카보네이트 필름) 소재 개발
2022.04 ~ 2022.11

- 전기차(EV) 플랫폼의 절연성능 개선 및. 화재 지연을 위한 필름 소재 개발.

- 23년도 하반기 H社 중소형 전기차 모델에 적용 예정.

- 고객사의 내전압 특성 및 절연파괴 특성 요구 충족 확인을 위한 KTR 공인성적서외 국내인증획득.

- 화재를 대비한 소재의 난연 신뢰성과 북미지역 등 해외인증을 고려한 UL-94 해외인증 획득 (평가기간 약 6개월 소요).

- 22년 상반기H社 품질기준 통과, 22년 하반기H社K 전기차 모델에 적용.

전기차 배터리 모듈의 열폭주 솔루션을 위한 고내열소재 부품 기술 개발
2023.05 ~ 2023.11
- 전기자동차(EV)배터리 모듈의 열폭주솔루션을 위한 고내열소재 부품 기술 개발.

주1)
상기 연구개발실적은 기업부설연구소의 연구개발내용을 포함하고 있습니다.

다. 연구개발계획

연구과제
주요 개발계획 및 기대효과
소요자금(백만원)
재원 조달방법

Thermal barrier 소재 개발 및 3D 가공 기술 개발

- 주요 개발 계획: 내화격벽 대체 소재 개발 및 대면적 3D 가공 공정 개발.

- 기대 효과: 고에너지밀도 배터리 시스템용 차세대 기능성 소재 분야 매출증대.

300
자체 투자

전고체 배터리 모듈 소재 개발
- 주요 개발 계획: 차세대 전고체 배터리 셀 및 모듈 적용을 위한 배터리 셀 패드 소재 개발.- 기대 효과: 전고체 배터리 소재 신규 시장 진출.
100
자체 투자

TIM/EMI 복합소재 개발

- 주요 개발 계획: 자율주행 전기자동차 센서 및 전자전기제어부품 전용을 위한 열관리 소재 및 전자파 솔루션 복합소재 개발.

- 기대 효과: 자율주행 전기자동차 부품 적용 응용기술 개발 및 시장 진출.

100
자체 투자

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 보유한 특허권 및 품질규격, 연구기자재는 다음과 같으며 향후 진행되는 연구개발 프로젝트에 따라 적절한 특허취득 및 설비 증설을 진행할 계획입니다. [지적재산권 보유 현황]

번호
내용
권리자
출원일
등록일
출원국

1
xEV 전기차 배터리 모듈의 초기 화재 진압 기술개발
(주)이닉스(주)수
2022.10
-
대한민국

주1)
위 특허권은 소화액채 캡슐을 자외선 경화레진과 배합하여 시트의 형태로 만드는 기술입니다. 본 기술은 소화 캡슐이 일정 온도를 넘는 자극을 받았을 시에 소화 캡슐이 터지며 화재진압을 일차적으로 할 수 있게 하는 소재입니다. 목표 적용처는 전기차 및 ESS용 배터리 팩 케이스와 배터리 모듈의 외벽이 있습니다.

나. 시장 현황(1) 시장의 특성(가) 주요 목표시장■ 전기차용 2차전지 시장당사의 전기차용 2차전지 부품인 배터리셀 패드와 내화격벽은 2차전지 및 전기차 시장을 목표시장으로 삼고 있습니다. 1) 2차전지 시장2차전지(Secondary Cell)는 한 번 쓰면 수명을 다하는 건전지 등 일차전지(Primary Cell)와는 달리, 전기화학 반응을 이용해 충전과 방전을 통해 반복 사용이 가능한 전지로, 전기차, 핸드폰, 노트북 등에 사용됩니다. 배터리(Battery)라 함은 일반적으로 2차전지를 의미하며, 탄소중립 달성을 위한 국제사회의 관심 증가, 전방산업인 전기차 시장의 급성장, 미래 산업을 위한 전동화·무선화 수요 등에 힘입어 급격하게 성장하고 있습니다.

이차전지 시장의 성장 유인.jpg
이차전지 시장의 성장 유인

주1)
전기 생산이 외부 요인에 따라 변동적인 특성을 보임

주2)
SNE리서치 기준

출처:
삼정KPMG 경제연구원

그 중 ‘리튬이온 배터리’가 다른 2차전지와 비교하여 높은 에너지 밀도와 출력, 긴 수명주기, 환경 친화성 등의 장점에 기반하여 2차전지 시장의 표준으로 자리잡았습니다.

배터리의 제조공정은 크게 ‘①전극 공정 → ②조립 공정 → ③활성화 공정 → ④팩 공정’의 4단계로 구분할 수 있으며, 세부공정은 어떤 배터리를 제조하는지에 따라 달라질 수 있습니다.

① 전극 공정

전극 공정은 믹싱공정, 코팅공정, 롤프레싱 공정, 슬리팅 및 노칭공정이 있습니다. 전극공정에서는 배터리 소재의 기초가 되는 양극과 음극 활물질과 용매 등을 섞고, 혼합체를 전극에 도포하고, 규격에 맞게 절단하는 등 화학적으로 작용할 수 있게 합니다.

② 조립 공정

조립 공정에서는 배터리의 모양(파우치형, 원통형, 각형)을 결정합니다. 폼팩터(Form Factor)라고 불리는 배터리의 외형에 따라 제조방식이 상이하며, 제조사마다 최대한의 에너지 효율을 낼 수 있도록 제조하는 기술 차이도 크게 작용합니다.

③ 활성화 공정

활성화 공정에서는 전기 에너지를 활성화시키고 안정성을 확인하며, 전해질이 배터리에 잘 스며들어 이온 이동을 원활하게 하고, 반복적으로 충방전을 하며 배터리를 테스트합니다.

④ 팩 공정

팩 공정은 전기차에 배터리를 탑재할 수 있도록, 제조된 배터리 셀을 모듈화하여 팩에 넣습니다. 완성된 수십, 수백개의 배터리 셀을 셀끼리(Cell to Cell) 부착하여 모듈 케이스에 고정시켜 모듈을 완성합니다. 이후 수 개의 모듈을(Module to Module) 배터리 팩에 부착하고, 배터리(셀)의 상태를 모니터링 및 제어해주는 BMS(Battery Management System)를 함께 넣어 배터리 팩을 완성합니다.

배터리 시스템의 구조.jpg
배터리 시스템의 구조

출처:
LG 에너지솔루션

당사의 주력제품인 배터리셀 패드는 위 사진 중 셀과 셀(Cell to Cell) 사이에서 열 방출을 돕고, 외부 스트레스를 분산시켜주며, 충·방전 시 발생하는 팽창·수축에 따른 외형 변화를 최소화하는 등의 역할을 하고 있습니다. 또한 당사의 신규사업인 내화격벽은 모듈과 모듈(Module to Module) 사이에서 화재의 전이를 지연시키며, 물리적인 자극을 1차적으로 차단해줍니다. 통상적으로 전기차 화재는 배터리 셀에서 시작되며, 인근 배터리 셀과 인근 모듈로 번집니다. 이때 내화격벽은 다른 모듈로 화재가 번지는 것을 지연시켜주어, 탑승자가 대피할 수 있는 시간을 확보해주고 있습니다.

전기차 배터리는 '셀→모듈→팩'의 단계를 거칩니다. 여러 개의 셀을 연결하여, 모듈화하고, 여러 개의 모듈을 연결하여 팩을 구성한 후 배터리를 관리하는 BMS(Battery Management System)를 적용하여 완성됩니다.

배터리 팩 공정에서는 ① 완성된 배터리 셀 표면의 이물질을 제거한 후 여러 개의 셀을 Cell to Cell 형태로 연결합니다. ② 연결된 셀들은 모듈 케이스에 고정되며, 고정된 여러 개의 셀을 와이어링 하네스(Wiring Harness) 또는 버스바(Bus Bar)로 묶은 후 모듈 커버를 씌워 완성합니다. ③ 배터리 팩에 Module to Module 형태로 모듈을 넣어 팩을 완성합니다. ④ 팩 조립 후 배터리 관리 시스템(BMS)를 적용하여, 각 셀의 상태를 체크하고, 수명을 관리할 수 있도록 합니다.

당사의 주력 제품인 배터리셀 패드와 내화격벽 또한 파우치형 배터리의 팩(모듈) 공정에서 적용되며, 전기차의 핵심 트렌드인 배터리의 안정성과 열폭주 관리에 직접적으로 기여합니다. ① 번 공정인 Cell to Cell을 구성할 떄 셀과 셀 사이에 ‘배터리셀 패드’가 파우치형 배터리의 충·방전에 따른 팽창과 수축을 잡아줍니다. 또한 ③ 번 공정에서 Module to Module을 구성할 때, 모듈과 모듈 사이에 적용하여 화재의 전이를 차단해주는 ‘내화격벽’을 제조하고 있습니다.

차량에 따라 배터리 팩에 들어가는 셀과 모듈 수량은 상이하며, 최근에는 CTP(Cell to Pack), CTC(Cell to Chassis) 와 같이 셀을 바로 팩화 하는 기술도 연구되고 있습니다. 하지만 현재까지 이러한 기술은 제한적으로 채택되고 있으며, 파우치형 배터리는 고정이 되지 않으며 외벽이 얇기 때문에 더욱 적용이 어려울 것으로 판단됩니다. 이에 당사가 주력하고 있는 파우치형 배터리의 보급 확대에 따라 팩 공정 내 당사의 역할도 확대될 것으로 예상됩니다.2) 전기차 시장

전기차는 전기 공급원으로부터 충전받은 전기에너지를 동력원으로 하는 자동차로, 가솔린, 디젤 등 화석연료를 동력으로 하는 내연기관차보다 이른 시기에 발명되었습니다. 하지만, 배터리 기술의 부족으로 짧은 주행거리, 긴 충전시간, 비싼 가격, 무거운 배터리 등을 문제점을 극복하지 못하며, 포드와 같이 대량생산 체제를 갖춘 내연기관차가 주도하였습니다. 이후 환경이슈 부각과 배터리 기술의 발전으로 인해 자동차 시장은 전기차 위주로 재편되고 있습니다.

전기를 동력으로 하는 자동차는 배터리 활용 정도에 따라 크게 3가지로 나뉘는데, 에너지원이 100% 전기인 BEV(Battery Electric Vehicle)를 비롯하여, PHEV(Plugin Hybrid Electric Vehicle), HEV(Hybrid Electric Vehicle)가 있습니다. 전기차 보급 확대에 따라 통상적으로 ‘전기차’라고 함은 BEV를 칭합니다. PHEV는 20-30마일 정도를 주행할 때는 무공해 운행이 가능하나, 이보다 먼 거리를 주행할 때에는 휘발유나 디젤과 같은 내연기관을 사용합니다. HEV는 내연기관 운행을 베이스로 배터리가 운행을 보조하는 수준이기 때문에 국가에 따라서 친환경차에서 제외하기도 합니다.

시장조사기관 SNE리서치와 LMC Automotive에 따르면, 2022년 글로벌 전기차(BEV) 판매량은 8백만대를 넘어섰으며, 이는 전년 4.8백만대 대비 68% 성장한 수치입니다. 글로벌 완성차 판매량은 전년 대비 -1.0% 감소하였음에도 불구하고 높은 성장세를 보였다는 점에서 향후 전기차의 내연기관차 대체 가능성은 매우 높을 것으로 보입니다. 더불어, 전기차 판매량이 전체 완성차 판매량에서 차지하는 비중은 2020년 2.9%, 2021년 5.9%, 2022년 9.9%으로 점진적으로 상승하고 있으며, IEA는 올해 전세계에서 팔리는 승용차 가운데 18%는 전기차일 것으로 전망하였습니다.

글로벌 전기차 판매 대수 추이.jpg
글로벌 전기차 판매 대수 추이

출처:
SNE리서치, LMC Automotive

■ 완성차 시장

당사의 테이프 및 흠음재는 완성차 산업을 목표 시장으로 삼고 있습니다. 자동차 산업은 현대기아차와 같은 완성차 업체(자동차 OEM사)를 필두로, 각 부품 및 원재료를 납품하는 수많은 협력업체가 존재합니다. 또한 자동차가 폐차하기까지 평균 수명은 15~16년이기 때문에, 같은 내구도를 가지거나 교체가 필요한 부품 및 내구재 시장도 완성차 시장과 함께하고 있습니다.

한국자동차산업협회에 따르면 전세계 자동차 생산량은 2018년 약 9,672만 대에서 2022년 약 8,125만 대까지 감소하였습니다. 많은 공장과 생산설비의 가동 중단, 차량 관련 오프라인 행사 취소, 경제상황에 따른 중고차 선호 현상, 자동차 부품 수급난 등 다양한 요인들이 자동차의 생산량에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 완성자동차의 밸류체인은 원재료를 수급부터 테스트까지 크게 여섯 공정으로 나뉩니다. ① 철과 금속물질을 수급 하여 철판을 제조하고, 설계에 맞춰 압축성형합니다. ②조립과 용접을 통해 각 차체와 파츠를 제조합니다. ③ 차량을 도장합니다. 이때 도장은 단순히 차체에 색을 입히는 작업이 아니라 부식과 파손을 방지하는 소재가 포함되며 방진, 방청 처리 또한 이루어집니다. ④ 이후 차체의 내외장 및 샤시를 조립하여, 자동차의 뼈대라 할 수 있는 의장이 완성됩니다. ⑤ 별도의 주조, 단조, 소결, 열처리, 기계가공 및 조립공정을 통해 제작된 엔진 및 변속기 등 핵심 부품을 차량에 적용합니다. ⑥이후 각종 테스트가 이루어진 후 출고됩니다.

위 제조공정을 다시 세부화 하면 각 공정에 수많은 부품이 투입되며, 부품의 종류와 중요도에 따라 1차, 2차, 3차 협력업체 등이 부품을 가공하여 공급합니다. 당사 또한 현대기아차의 협력사로 등록되어 흡음재(신슐레이트), 산업용 테이프 등을 가공 및 납품하며, 자동차 제조업 밸류체인에 기여하고 있습니다.

(나) 수요 변동요인

전기차 시장 수요 변동에 영향을 끼치는 주요 요인은 크게 ①국가별 적극적인 보조금 지원 및 규제강화 ②충전 인프라 확장으로 인한 소비자의 인식 변화 ③OEM(주문자 상표 부착 생산)의 전략으로 나눌 수 있습니다.

①국가별 적극적인 보조금 지원 및 규제강화

2015년 체결된 파리 기후 협약을 선두로 탄소배출을 줄이기위한 규제가 전세계적으로 강화되고 있습니다. 실제 멕시코시티, 로마, 시애틀 등의 도시에서는 공해에 대한 우려를 표명하여 노후엔진 차량 소유자의 운행 금지, 벌금을 부과하는 조치를 시행해 왔으며, 2020년 이후에는 더 많은 도시들이 내연기관 차량 대수를 줄이기 위한 규제를 강화하고 있습니다.

[주요 국가 전기차 보조금 지급 방식]

1

출처:
한국자동차연구원 (2021.04)

저탄소 배출 차량 구매시 보조금 지원, 전기차 세제 혜택 등 정부의 경제적 정책이 이어지고 있습니다. 국가들의 경제적 지원 이외에도 공용주차장의 전기차 및 저공해 차량 우선 주차와 별도 충전기가 비치된 주차공간, 주차비 감면 등 정책적인 지원도 적극 시행하고 있습니다. 결과적으로 국가의 경제적, 정책적인 지원 및 규제 강화는 내연기관차에서 전기차로의 전환을 가속화할 것입니다.

[정부와 소비자의 전기자동차 지출액/ 총액 대비 정부지원금 비중]

2

출처:
IEA, Global EV Outlook 2022

위와 같이 소비자들의 소비는 2017년 당시 60조원이 안되는 수준이었지만 2021년에는 250조원에 달하며 4배에 증가하는 수준입니다. 이의 핵심은 소비자들의 증가하는 전기자동차 선호도와 그에 따른 지출에 의해서 충전 인프라도 증가되고 있으며 선순환을 이루어 추가적으로 일반 소비자들이 전기자동차를 구매하는데 편의성을 제공하여 관성이 생겨나 더욱더 늘어날 것으로 예측하고 있습니다. 그리고 그에 비해 정부지원금이 2021년에 늘기는 하였지만 소비자의 전기자동차 지출이 더 빠른 속도로 증가해 정부지원금의 비중은 10%로 감소한 것을 알 수 있습니다. 정부의 경제적인 도움 없이도 이제 소비자들은 전기자동차를 선호하는 쪽으로 트렌드가 움직이고 있다고 분석할 수 있습니다.

보다 세부적인 주요 국가별 전기자동차 보급 정책 및 목표를 살펴보면, 미국은 본토 전기차 육성 정책의 일환으로 ZEV(Zero Emission Vehicle) Credit 제도 및 IRA(인플레이션 감축법, Inflation Reduction Act)을 시행하였습니다. 유럽은 2015년 9월부터 EURO6 제도를 적용, 중국은 NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도와 CAFC(Corporate Average Fuel Consumption) Credit 제도를 운영하고 있습니다. 다만, 기술 고도화에 따라 전기차의 안전성, 경제성이 개선되며 자연스럽게 규제, 국제유가 등과 같은 대외적 요인에 보다 작은 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

[주요 국가별 내연기관차 규제 및 전기차 육성 정책]

국가

정책 내용

미국

[ZEV (Zero Emission Vehicle) Credit]

- 2020년까지 10개 주 ZEV Credit 22% 의무화

- 2018년부터 2만대 이상의 자동차 제조사는 친환경차 판매량 2% 이상 의무화

- 환경차 범주에 하이브리드(HEV)는 대상에서 제외

[IRA (Inflation Reduction Act)]

- 친환경차 대당 7,500달러 Credit 지급 (원재료 규정에 부합 시 3,750달러, 배터리 부품 규정에 부합 시 3,750달러) 단, 2023년 이후 우려 외국집단에 의해 생산/조립된 배터리 부품 미포함 필수

- 2024년 이후 배터리에는 우려 외국법인의 핵심 원재료가 미포함 필수

- 배터리 부품 규정 충족을 위해서는 북미에서 생산/조립되는 배터리 부품 최소 비율 충족 필요 (2023년 50%, 2025년 60%, 2028년 90% 계획)

- 원재료 규정을 충족하기 위해서는 미국과 FTA 국가에서 생산/가동 혹은 북미에서 재활용 필요 ( 2023년 40%, 2025년 60%, 이후 80% 이상 계획)

유럽

[EURO6]

- 일산화탄소(CO), 질소산화물(NOx) 및 미세먼지(PM) 등 배기가스 발생률 제한

- 기준 미달 시 판매 불가 조치 적용

중국

[NEV (New Energy Vehicle) Credit]

- 전기차 의무 판매 제도로, 일정 차량 생산량에 비례해 전기차를 생산 또는 판매하도록 규정

- NEV Credit 적자 발생 시, 공신부에 조정 계획을 제출하거나, 제출하지 못한 경우 기준 미달

- 차량 생산 금지 처분

[CAFC (Corporate Average Fuel Consumption]

- 중국 내 차량을 생산 또는 수입하는 업체들은 2020년까지 평균 연비 100km/5L 달성 의무

한국

[전기차 보조금 정책]

- 승용 전기차 국고 보조금 최대 680만원 지급 (2022년 700만원)

* 100% 지급 차량가격 기준은 5,700만원

- 소형 전기차의 경우 보조금 최대 580만원 지급

출처:
Kotra, 대한민국 정부, 각종 언론

② 충전 인프라 확장

최근 신축되는 주거시설의 주차장과, 공용시설에 일정 비율의 전기차 충전시설 설치가 의무화되면서 충전 인프라가 점차 확대되고 있습니다.

[전기차 충전시설 의무설치 개정안]

3

출처:
산업통상자원부

잦은 충전 필요성으로 인한 불편함과, 충전시설 부족이 전기차 구매를 망설이게 하는 주요 원인으로 꼽혔지만 충전 인프라가 점차 확대되면서 전기차에 대한 소비자의 우려가 감소하고 구매에 대한 장벽이 낮아졌습니다. 또한, 전기차 충전 문제와 더불어 전기차 주행거리 또한 내연기관차에 견줄 만큼 개선됨으로써 전기차 시장은 장기적으로 견고한 성장세를 보일 전망입니다.

[전기차 및 전기차충전기 확대 목표]

4

출처:
기획재정부, 환경부 등

[글로벌 전기차 충전 인프라 및 서비스 시장 전망]]

(단위: 억 달러)

70

주1)
2022년부터 추정치가 기재 되었습니다.

출처:
IBK투자증권

③ OEM(주문자 상표 부착 생산)의 전략

주요 OEM사는 전기차 생산 및 판매 전략 계획을 위와 같이 발표하였습니다. 발표한 자료에 따르면 향후 2030년까지 신규 모델 출시 가능성과 생산 규모는 매우 클 것으로 보입니다.

[전기차에 대한 OEM 전략]

6

출처:
딜로이트

딜로이트가 발표한 OEM 전략 타임라인에 따르면, 2023년을 기준으로 과거 3개년동안 토요타는 전기차 판매량 3만대를 목표하였고, 혼다는 기존에는 2025년까지 유럽에 판매하는 주요 모델을 전기차로 전환하겠다고 발표하였지만 이를 2022년으로 앞당겼습니다. 포드 또한 신규 전기차 40종 출시를 계획하였고, 전기차 개발에 115억 달러의 자금을 투자하는 등 적극적으로 투자하고 있습니다. 향후 GM사도 20개의 전기차 모델을 출시할 계획이며 국내 대표적인 현대기아차그룹 또한 전기차 모델의 확대, 2025년 연내 현대자동차 울산공장에 2조원 규모의 전기차 전용 공장 착공 계획을 발표하였습니다.

주요 자동차 업체들은 전기차 판매 목표를 상향화 하고 있으며 이에 따라 국내외로 전기차에 대한 개발 투자가 증가할 것입니다. 소비자가 택할 수 있는 전기차 모델 수가 증가하고, 가격, 디자인, 성능 등의 요소를 고려한 다양한 전기차가 출시된다면 전기차 수요 속도는 더욱 가속화될 것입니다.

(다) 규제환경당사 산업의 규제환경은 전기차 규제환경과 밀접하게 관련이 있습니다.

전세계적으로 탄소중립에 대한 관심이 심화되면서 친환경이 각 국가의 핵심 정책과제로 부상하고 있으며, 수송 분야의 친환경 정책으로는 전기차를 필두로하는 친환경차 보급 확대가 대두되고 있습니다. 자동차의 CO2 배출은 EU 전체 탄소배출량의 12%를 차지하며, 이커머스 증가로 인해 운송차량 및 그에 따른 탄소배출 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

이에 2021년 7월 EU집행위는 2030년까지 온실가스 배출량을 55% 감축하기 위한 법률 패키지인 ‘Fit fot 55’를 발표하였으며, 2023년 2월 개정안을 통해 2030년 승용차/ 밴의 CO2 배출량을 2021년 대비 각각 55%/ 50% 감축 및 2030년 100% 감축하는 개정안을 승인하는 등 정책적 규제를 본격화하고 있습니다. 이는 사실상 내연기관 신차의 전면 판매금지 조치와 다름없는 개정으로 EU 외 다른 국가들도 각기의 방법으로 무공해 운송수단 및 에너지 전환에 박차를 가하고 있습니다.

[주요국 내연기관차 판매 금지 및 전동화 계획]

국가

주요 동향

EU

‘35년부터 모든 신차는 무공해차만 등록 가능

노르웨이

(일부 정당 발표) ‘25년부터 내연기관차 판매 금지

프랑스

(정부 발표) ‘40년 내연기관차 판매 금지

영국

(정부 발표) ‘30년 내연기관차 판매 금지

미국(캘리포니아)

(주지사 행정명령) ‘35년 내연기관차 판매 금지

캐나다

(기후계획) ‘40년부터 내연기관차 신차 판매 금지 (퀘백 주는 ‘35년부터)

중국

(로드맵) ’35년 일반 내연기관차 판매 금지 추진(하이브리드차는 허용)

출처:
대한민국 정부(2021.12)

나아가 미국 행정부는 2022년 8월 16일 바이든 대통령의 서명을 통해, 글로벌 배터리 산업 패권을 뒤흔들 인플레이션감축법(IRA, Inflation Reduction Act)을 발효하였습니다. IRA는 미국을 중심으로 친환경에너지, 헬스케어 등 주요 산업에 4,370억 달러 규모의 재정을 투입해 미국 내 인플레이션을 억제하고, 기후변화에 대응하는 것을 목적으로 하는 것이 요지입니다. IRA는 총 재정의 84.4%에 이르는 3,690억 달러의 예산이 에너지 안보 및 기후 변화 대응 부문에 편성하며, 에너지 안보 강화를 의도하고 있습니다.

[IRA 주요 항목별 지출 및 수입항목]

구분

주요항목

금액(십억 달러)

지출항목

에너지 안보 및 기후 변화 대응

369

건강보험개혁법(ACA) 연장

64

서부 가뭄대응 역량 강화

4

총 지출 합계

437

수입항목

15% 최저 법인세

222

처방약 가격책정 개혁

265

국세청(IRS) 과세집행 강화

124

1% 자사주 매입(Buyback) 수수료 부과

74

손실한도 확대

52

총 수입 합계

737

총 재정적자 감축(Deficit Reduction)

300

출처:
KIET 산업연구원(2022.09), Senate Democrats Summary: The Inflation Reduction Act of 2022”(2022.08)

2차전지 산업은 전기차 세액공제 관련 조항인 ‘IRA Section 13401 (Clean Vehicle Credit)’과 관련이 깊습니다. IRA Section 13401은 미국에서 판매되는 전기차에 대한 세액공제(사실상의 보조금) 적용 조건을 명시한 조항입니다. 전기차 최종조립, 배터리 부품, 배터리 광물 등 배터리 밸류체인이 미국(북미) 본토에서 이루어지도록 하고 있으며, 한국 전기차 및 2차전지 기업들과 밀접한 연관을 지닙니다.

[IRA Section 13401 관련 개요]

구분

상세 내용

배경

2008년 에너지 발전 및 확장법안(Energy Improvement and Extension Act of 2008)의 섹션 30D(Section 30D) 중 플러그인 전기차의 구매에 대한 Credit 제공을 위한 항목을 친환경차로 수정 및 확장하여 적용

목적

- 저소득층 및 중위소득층의 미국인들에게의 친환경차 보급화

- 공급망 체인 및 역내 제조 능력의 회복력 제고

- 믿을 수 있는 교역 파트너들과의 공급망 강화

- 부당한 보조금 수령 시도에 대한 조치

- 탄소 절감 실현

지원조건

① 최종 조립은 북미(미국, 멕시코, 캐나다)에서 이루어져야 함

② 배터리 ‘핵심광물’ 조건 충족 시 $3,750 지원

③ 배터리 ‘부품’ 조건 충족 시 $3,750 지원

④ 차종 가격 상한

⑤ 구매자 소득 상한

⑥ 제조업체당 세액공제 적용 대상 한도 폐지

특이사항

배터리가 우려집단*(foreign entity of concern)으로부터의 핵심 광물(추출, 처리, 재활용 광물 포함)이나 부품을 포함할 경우, IRA를 충족할 수 없다고 명시

* 추후 ‘우려집단’에 해당되는 국가 또는 기업을 발표할 것으로 추정

출처:
백악관 (Inflation Reduction Act GuideBook(2023.01)), 각종 언론, 산업연구원

[IRA Section 13401 요약]

구분

세부 내용

적용시기

① 최종 조립조건

전기차의 최종 조립이 북미(미국, 캐나다, 멕시코 3개국)에서 이루어져야 함

22.08.16~ (발효즉시)

② 핵심광물 조건

전기차에 탑재된 배터리 제조에 사용된 핵심광물*은 40% 이상(2023년 기준, 비율**은 매년 증가)이 ⅰ) 미국 또는 미국의 FTA 체결국에서 추출 또는 처리되거나, ⅱ) 북미에서 재활용된 경우

에 한해 3,750달러 상당의 세액공제 혜택을 받을 수 있음

* 핵심광물: 리튬, 니켈, 망간, 코발트, 알루미늄, 흑연 등 약 50여 종

** (’24.01 前) 40% → (’24) 50% → (’25) 60% → (’26) 70% → (’27 後) 80%

23.01.01~

③ 부품 조건

전기차에 탑재된 배터리 제조에 사용된 주요 부품*은 50% 이상(2023년 기준, 비율**은 매년 증가)이 북미에서 제조 또는 조립된 경우에 한해 3,750달러 상당의 세액공제 혜택을 받을 수 있음

* 주요 부품: 셀, 모듈, 전극활물질(양극재, 음극재, 음극기판), 전기적 활물질(솔벤트, 첨가제, 전해솔트(전해질)) 등

** (’24.01 前) 50% → (’24~’25) 60% → (’26) 70% → (’27) 80% → (’28) 90% → (’29) 100%

④ 차종 가격 상한

밴, SUV, 픽업트럭은 8만 달러, 세단 등 이외 승용 차량은 5.5만 달러 이하에 해당되는 모델만 세액공제 혜택

⑤ 구매자 소득 상한

구매자 소득 조건이 부부 합산 30만 달러, 가장 22.5만 달러, 개인 15만 달러 이하에 해당해야 세액공제 혜택

⑥ 업체당 세액공제 한도 폐지

세액공제 대상이 제조업체당 총 20만 대로 제한되어 있었던 규정 폐지

주1:
②, ③번에 사용된 광물 및 부품이 해외 우려집단에서 조달된 경우 세액공제 혜택을 받을 수 없음 (핵심광물 조건 25.01.01~ 및 배터리부품 조건 24.01.01~ 적용)

출처:
IRA(2022), 산업연구원 작성(2022.09)

이러한 규제를 극복하고자 완성차 제조사(현대기아차 등)와 2차전지 제조사(SK온 등)는 미국 현지에 공장을 설립하는 등의 투자를 감행하고 있습니다. 당사 또한 글로벌 2차전지 관련 소재·부품으로 성장하기 위하여, 미국법인(INICS Battery Solutions Corp.) 설립 및 미국 현지 제조공장 건설 등 주요국의 법안에 따라 변하는 산업에 대응 및 변화해 나갈 방침입니다.

(2) 시장 규모 및 전망■ 전기차용 2차전지 시장각국 정부의 환경규제 및 전기차 보급 확대 정책, 전기차의 성능 개선, 자동차 OEM 업체들의 전기차 생산목표 확대 등으로 중대형 전지(자동차용) 시장은 구조적 성장이 예상됩니다.1) 2차전지 시장

2차전지 산업은 전기차의 성장을 기반으로 한 급격한 수요 확대로 주요 전지업체들이 증설을 추진하고 있어 공급 수준이 한 단계 올라설 것으로 예상됩니다. IT 및 ESS(Energy Storage System) 시장도 2차전지의 중요한 전방산업으로 평가받고 있지만, 상대적으로 기술력과 중요도가 낮습니다. 또한 대부분의 전지업체들이 ESS전지를 전기차용 전지 생산라인에서 혼용 생산하고 있기 때문에, 2차전지 시장은 자동차용 전지 생산능력에 주목해야 합니다. SNE리서치는 2030년 전기차용 배터리팩 시장을 398십억 달러로 추산하고 있습니다.

리튬이온 배터리 시장 전망.jpg
리튬이온 배터리 시장 전망

출처: SNE리서치, 삼정KPMG 가공생산 측면에서는 2019년 기준 글로벌 주요 전지업체들의 생산능력은 0.5TWh 규모였으며, 2024년까지 1.2TWh 규모로 성장할 것으로 추정됩니다. 국가별로는 중국이 794GWh, 한국은 430GWh 규모이며, 한국 배터리 3사(LG에너지솔루션, SK온(구 SK이노베이션), 삼성SDI)의 경우 동일기간 48% 성장이 예상되고 있습니다. 반면 중국 전지업체들의 경우는 동기간 연평균 18% 성장세를 보일 것으로 추정됩니다.2차전지 산업은 한국, 중국, 일본 등 3개국이 생산의 95% 가량을 차지하는 3강 구도를 형성하고 있으며, 각 국이 기술 개발과 시장 개척, 그리고 대량 생산을 적극 추진하고 있습니다. 글로벌 시장에 비추어 볼 경우 기존 업체들의 규모 및 설비를 통해 얻은 규모의 경제 효과를 신생 업체들이 쉽게 따라잡을 수 없고 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증 등에 대한 부분에서 차별화되고 있어 주요 업체 위주로 점차 과점화되고 있는 추세입니다. 기술성과 생산성, 시장성을 두루 갖춰야 하는 2차전지 산업 특성상 기술력, 점유율, 규모의 경제를 고루 갖춘 업체가 시장을 독점 또는 과점하는 양상으로 흘러갈 가능성이 클 것으로 판단됩니다.

특히 당사는 국내 배터리 3사 중 하나인 SK온과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 당사의 직접적인 고객은 배터리셀 회사가 아닌 모듈회사인 현대모비스 및 SK배터리아메리카(SKBA, SK Battery America)입니다. 하지만 당사 배터리셀 패드 채택 모듈의 상당수가 SK온의 배터리셀을 채택하고 있으며, SKBA는 SK온의 미국 현지법인으로, SK온이 100% 지분을 보유하고 있는 점을 고려하면 SK온의 생산계획도 당사의 사업에 매우 중요하다고 할 수 있습니다.

SK온은 배터리 산업의 지속적인 성장에 힘입어 수주잔고를 확대하고 있으며, 2022년 88GWh인 연간 생산능력을 2025년 최소 220GWh 이상으로 확대할 계획입니다.

sk on 배터리 생산거점 현황.jpg
sk on 배터리 생산거점 현황

출처: SKinno News당사도 2차전지의 안정성과 직결되는 배터리셀 패드를 기반으로, SK온 등 주요 배터리 제조사와 동반 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

2차전지 시장은 공격적으로 생산캐파를 증설하고 있으며, 그에 따른 수요처 확보 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한, 완성차 업체들도 전기차 시장의 급성장에 따라 전기차로의 전환을 적극 추진하고 있으나, 내연기관차의 핵심부품이던 엔진이 전기차에는 불필요하며, 배터리가 동력원으로 사용되기 때문에 배터리를 안정적으로 공급받을 필요성이 커지고 있습니다. 이에 배터리셀 제조기업과 완성차 제조기업이 손을 잡고, 지분투자를 통해 합작법인을 설립하는 것이 트렌드가 되고 있습니다. 대표적으로 SK온과 포드의 합작기업인 ‘블루오벌SK’, LG에너지솔루션과 GM의 합작기업인 ‘얼티엄셀즈’가 있습니다. 또한 합작법인 외에도 국내 기업인 SK온과 현대자동차가 미국 조지아주에 합작공장 설립을 추진하는 등 다양한 방식으로 협력이 진행되고 있습니다.당사의 주요 고객인 SK온은 글로벌 완성차 기업인 포드와 ‘블루오벌SK’를 설립하여, 미국 켄터키주 및 테네시주에 3개(켄터키주 2개, 테네시주 1개)의 배터리 제조공장을 건설하고 있습니다. 합작공장은 도합 129GWh 규모(각 43GWh)의 배터리를 생산할 계획이며, 2025년 양산을 목표로 하고 있습니다. 이는 1대당 105kWh 배터리가 들어가는 포드의 F-150 라이트닝 전기픽업트럭 기준 매년 120만대를 생산할 수 있는 규모입니다. 또한 SK온은 2023년 4월 현대차와 북미 배터리셀 합작법인을 통해, 2023년부터 2027년까지 6조 5천억원 규모의 투자를 집행하겠다고 밝혔습니다. 조지아주에 예정된 합작공장은 전기차 약 30만대분인 35GWh 규모의 생산능력을 갖출 예정이며, IRA(인플레이션감축법)법안에 따라 셀당 35달러, 모듈당 10달러 등 45달러의 보조금을 기대할 수 있습니다.

SK온은 미국 진출에 있어, 국내 장비·소재업체와 적극적으로 협력을 이어나가고 있습니다. SK이노베이션은 SK온 미국 단독공장인 조지아 제1공장의 장비업체 중 한국기업의 비중이 96%에 달하며, 블루오벌SK 공장들도 한국 장비업체 참여 비중이 90%를 넘는다고 밝혔습니다. 이러한 점에 근거하여, SK온과 당사의 협력관계를 고려하였을 때, 당사 역시 블루오벌SK 양산에 따른 추가적인 배터리셀 패드 수주를 기대하고 있습니다. 이에 당사는 선제적으로 미국법인(INICS Battery Solutions Corp.) 설립 및 미국 제조공장 건설을 통하여 향후 수주 기회를 적극 모색하고 있습니다.

2) 전기차 시장

글로벌 전기차 판매량은 차량반도체 공급 부족에 따른 생산지연과 금리인상에 따른 소비 위축에도 불구하고, 2020년 222만대에서 2022년 802만대로 증가하였으며, 전체 자동차 판매량의 9.9%를 차지하였습니다. 2022년 전기차 판매량을 국가별로 살펴보면, 중국이 전체 전기차 판매량의 63.3%인 500만대를 판매하며, 전기차 시장을 주도하였습니다. 중국 다음으로는 유럽(20.2%), 미국(10.0%), 한국(2.0%) 순으로 높은 판매량을 기록하고 있습니다.

국가별 bev 판매량.jpg
국가별 bev 판매량

출처: 한국자동차연구원2022년 중국 내 전기차 판매량인 507.5만대는 유럽(162.3만대)과 미국(80.3만대)를 합친 것의 두 배 가량입니다. 187만여대를 판매하며 중국 전기차 판매량을 견인하고 있는 비야디의 SUV모델 ‘송 플러스’를 살펴보면, 기본가는 20만 3,800만 위안(약 3937만원)으로, 2023년 1분기에만 10만 2,826대를 판매하며, 테슬라의 모델Y(9만 4,647대) 이상의 판매량을 기록하였으며, 비야디 외에도 100여개의 중국 토종 전기차 제조기업이 200종 안팎의 차량을 판매하고 있습니다.주요국의 전기차 판매비중을 살펴보면, 유럽의 전기차 비중이 28.2%까지 상승하기도 하는 등 우상향하는 모습을 보이고 있습니다. 미국 또한 국제유가 상승 및 환경 정책에 기반하여 전기차 판매 비중을 확대해가고 있으며, 월별 판매량도 매년 증가해가는 추세를 확인할 수 있습니다.

주요 국가, 경제권별 전기차 판매 비중.jpg
주요 국가, 경제권별 전기차 판매 비중

출처: 한국무역협회(2022.09)

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유럽,미국,중국 전기차 판매추이

출처: EV Volumes, 삼성증권전기차 판매량 증가 요인 중 하나인 각 국가의 보조금 정책을 살펴보면, 가격 또는 주행거리를 기준으로 보조금을 지급하고 있습니다. 내연기관차 기술력에서 선진국과의 기술격차를 극복하는데에 한계가 있는 중국을 포함하여, 미국, 독일, 일본 등 선진국들도 보조금을 지급하여 산업을 장려하고 있습니다.

국가

보조금 지급 내용

비고

미국

- 누적판매 20만대 미만 업체만 지급

* 연방정부 최대 7,500달러

* 주정부 최대 3,000달러

- 미국 내 노조가 있는 공장에서 생산된 전기차의 경우 4500달러 추가 지급 예정

- 미국 생산 부품이 50% 이상인 경우 500달러 추가 지급

독일

- 4만유로 이하 전기차: 9,000유로

- 4만~6.5만 유로 전기차: 7,500유로

- 보조금 지급시한 연장

(2020년 → 2025년)

중국

- 30만위안 이하 전기차만 보조금 지급

* 주행거리 3~400km 전기차: 1.3만 위안

* 주행거리 400km 이상 전기차: 1.8만 위안

- 보조금 지급시한 연장

(2020년 → 2022년)

일본

- 정부 최대 40만엔

* 주행거리 km당 1,000엔

- 지자체 최대 30만엔

- 정부 80만엔, 지자체 40만엔 증액 예정

한국

- 정부 최대 700만원

* 5,500만원 미만: 100%

* 5,500~8,500만원: 50%

- 지자체 200~1,200만원

- 정부 보조금 물량 확대

(2021년 7.5만대 → 2022년 16.5만대)

출처: 환경부, 한국자동차연구원, 언론종합, 한국은행

다만 상기 전기차 보급이 본 궤도에 오르며, 각 국 정부는 초기 유인이었던 전기차에 대한 보조금을 축소하려는 움직임 또한 있습니다. IEA에 따르면 글로벌 전기차에 대한 정부 지출액은 2017년 전체 지출액의 20.0%에서 2021년 10.1%까지 그 비중이 절반 가까이 감소하였습니다.

개인, 정부의 전기차 지출추이.jpg
개인, 정부의 전기차 지출추이

출처: IEA(2022)보조금 지급이 가장 활발하였던 중국을 살펴보면, 공신부와 CAAM에 따르면 중국 내 전기차 1대당 평균 보조금은 2017년 8.3만 위안에서 2021년 1.4만 위안까지 하락하였습니다. 나아가 2023년부터 전기차에 대한 보조금 지급 중단을 결정하는 등 중국 정부는 전기차 시장을 정책 중심에서 시장 중심의 산업으로 전환하고자 점진적으로 보조금 지급액은 낮추고, 지급 기준은 높이고 있습니다.이에 전기차 업체들은 정책 변화에 대응하며, 소비자의 구매를 유도하기 위하여 전기차의 가격을 하향 조정하며 경쟁력을 유지하기 위해 노력 중입니다. 한국자동차연구원이 2023년 4월 발간한 산업분석 보고서에 따르면, 국내외 소비자들의 전기차 구매 여부 결정 시 경제적 요소가 핵심 고려 사항이 되었습니다. 전기차 시판 초기 단계에서는 소비자의 주요 고려 요인이 환경 친화성이었다면, 이제는 내연기관차와의 가격비교가 중요 요소가 된 것입니다. 이러한 소비자들의 트렌드 변화에 발맞추고자 테슬라, BYD, 폭스바겐 등 전기차업체는 전기차 가격 인하 및 저렴한 소형 전기차 출시를 발표하고 있습니다. 올해 출시 예정인 BYD의 소형 전기차 시걸 모델은 약 1300만원에 불과하며, 프리미엄 전기차 위주로 선보이던 테슬라도 모델Y와 모델3의 가격을 각각 3000달러, 2000달러 인하하며 가격 경쟁에 동참하고 있습니다. 전기차 시장 내의 경쟁 심화로 인한 빠른 기술 발전 및 가격 하락은 그동안 소비자의 구매 저해 요인들이 빠른 시일 내에 해소될 수 있다는 가능성을 보여주었습니다.가격 및 정책요인 외에도 전기차의 전환을 앞당길 것으로 예상되는 요소는 다양합니다. 자율주행 서비스, Connectivity, 인포테인먼트 기술의 발전은 자동차를 ‘전자기기’화 하고 있습니다. 전동화 비율 증가 시 높은 전력소비와 빠른 에너지 전환이 요구되기 때문에, 관련 기술 발전에 따라 전기차의 입지는 더욱 공고해질 것으로 전망합니다. 정책 및 기술적인 요인으로 인해 완성차 업체들 또한 신차 라인을 전기차 제조 라인으로 전환하고 있습니다.

전기차 전환 예상시기.jpg
전기차 전환 예상시기

출처: ABI Researcher

▶ 자동차 부품 시장자동차부품 시장은 전기차 전환에 따라 수축되고 있습니다. 한국자동차연구원에 따르면 이러한 친환경 자동차 위주의 자동차산업의 변화로 인해 국내 자동차 부품업계 중 내연기관 엔진부품, 내연기관용 동력전달, 전기ㆍ전장 및 배기계/연료계 관련 업체의 수가 2019년 2,815개에서 2030년 1,970개까지 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 전기차의 경우 동일 배터리 용량 기준 하중이 적은 자동차가 더욱 높은 배터리 효율을 보이기 때문에, 주행거리 확보를 위한 전기차의 경량화(채택 부품수 감소)는 앞으로도 지속될 것으로 전망됩니다.

[자동차 전동화에 따른 부품업체 영향]

구분
분야
2019
2025
2030
2019 - 2030변화

전기ㆍ수소차비중 3%
전기ㆍ수소차비중 20%
전기ㆍ수소차비중 33%

기업수
비중(%)
기업수
비중(%)
기업수
비중(%)
기업수
비중(%)

감소군(전환/조정)
내연기관 엔진부품
1,669
18.6
1,385
15.7
1,168
13.1
(501)
(5.5)

동력전달(내연기관용)
289
3.2
240
2.7
202
2.3
(87)
(0.9)

전기ㆍ전장(내연기관용)
440
4.9
365
4.1
308
3.5
(132)
(1.4)

배기계 및 연료계
417
4.7
346
3.9
292
3.3
(125)
(1.4)

소계
2,815
31.4
2,336
26.4
1,970
22.2
(845)
(9.2)

확대군(성장/진입/전환)
전기ㆍ전장(HEV, PHEV, BEV)
250
2.8
398
4.5
600
6.7
350
3.9

자율주행(센서, 레이다 등)
60
0.7
160
1.8
350
3.9
290
3.2

수소차 부품
50
0.6
150
1.7
450
5.0
400
4.4

소계
360
4.1
708
8.0
1,400
15.6
1,040
11.5

유지군(고도화)
동력전달(내연기관 포함)
434
4.8
434
4.9
400
4.5
(34)
(3.3)

차체
1,360
15.2
1,360
15.4
1,250
14.0
(110)
(1.2)

조향ㆍ현가ㆍ제동
2,175
24.3
2,175
24.6
2,100
23.5
(75)
(0.8)

기타(내장 등)
1,812
20.2
1,812
20.5
1,800
20.2
(12)
(0.2)

소계
5,781
64.5
5,781
65.4
5,550
62.2
(231)
(5.5)

합계
8,956
-
8,825
-
8,920
-
-
-

출처)
한국자동차연구원, 미래차 산업 전환이 고용에 미치는 영향(2022.5)

하지만 전기차가 가지는 단점을 보완하기 위한 신제품 또한 요구되고 있습니다. 전기차의 주행거리를 확보하기 위하여 배터리 셀이 최대 효율까지 끌어내면서, 이를 보조하기 위한 '배터리셀 패드'가 요구되고 있으며, 탑승자의 안전을 위하여 화재의 전이 및 인명피해를 줄일 수 있는 '내화격벽'이 새롭게 전기차에 채택되고 있습니다. 또한 전기차는 내연기관차보다 조용하기 때문에, 과거 엔진음 등의 소음에 묻혀 탑승자가 듣지 못하던 소음들이 더욱 크게 노출되고 있으며, 이를 해소하기 위하여 더 많은 흡음재(신슐레이트)가 채택되는 것을 예로 들 수 있습니다. 이렇듯 당사는 전기차로의 전환에 적극적으로 대응하고 있으며, 내연기관차 생산량 감소에도 불구하고 전기차 시장의 확대와 함께 성장할 것으로 전망됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 원)

구분
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)
제37기(2020년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표
감사받지 아니한 재무제표

유동자산
61,791,284,198
54,911,510,032
52,441,047,683
47,904,058,977

당좌자산
42,423,828,287
41,428,272,129
39,421,560,880
38,181,575,181

재고자산
19,367,455,911
13,483,237,903
13,019,486,803
9,722,483,796

비유동자산
31,306,105,807
30,272,141,167
21,405,439,274
18,127,516,507

투자자산
1,536,956,326
3,847,945,600
4,986.364.437
1,064,645,059

유형자산
28,580,414,160
24,954,383,266
15,695,599,870
15,393,619,175

사용권자산
612,743,471
298,257,297
516,577,834
575,541,254

무형자산
461,204,517
254,111,634
178,392,834
189,740,034

기타비유동자산
114,787,333
917,443,370
28,504,299
903,970,985

자산총계
93,097,390,005
85,183,651,199
73,846,486,957
66,031,575,484

유동부채
14,203,275,336
12,048,085,808
8,833,305,220
7,365,086,635

매입채무및기타채무
7,626,714,405
6,764,311,211
5,871,586,258
4,906,021,851

단기차입금
5,400,000,000
3,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

기타유동부채
1,176,560,931
2,283,774,597
1,961,718,962
1,459,064,784

비유동부채
510,973,586
331,343,719
813,414,584
637,937,122

기타비유동부채
510,973,586
331,343,719
813,414,584
637,937,122

부채총계
14,714,248,922
12,379,429,527
9,646,719,804
8,003,023,757

자본금
3,000,000,000
3,000,000,000
500,000,000
500,000,000

자본잉여금
-
-
-
-

자본조정
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
259,625,293
186,640,795
273,738,017
(50,654,450)

이익잉여금
75,123,515,790
69,617,580,877
63,462,029,136
57,579,206,177

자본총계
78,383,141,083
72,804,221,672
64,199,767,153
58,028,551,727

부채와자본총계
93,097,390,005
85,183,651,199
73,846,486,957
66,031,575,484

종속ㆍ관계 ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

구분
2023년 1월 ~ 9월
2022년 1월 ~ 12월
2021년 1월 ~ 12월
2020년 1월 ~ 12월

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표
서현회계법인(적정)

매출액
93,373,486,764
114,301,523,962
99,208,547,685
79,431,410,336

영업이익
7,866,179,932
9,373,779,741
9,858,613,981
4,858,176,886

당기순이익
8,076,980,002
10,802,010,757
8,788,635,383
6,467,427,674

총포괄손익
8,078,919,411
11,104,454,519
9,171,215,426
6,467,427,674

기본주당순이익(손실)
1,346
2,400
8,781
6,467

희석주당순이익(손실)
1,346
2,400
8,781
6,467

연결에 포함된 회사 수
3
2
2
1

주1)
당사는 2023년 3분기 재무제표에 대하여 한영회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
당사는 2022년 재무제표에 대하여 한영회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주3)
2021년 손익정보에 대해서는 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따라 연결재무제표를 수행하지 않았고 그 이후 IFRS 전환으로 연결재무제표작성하였으며, 별도 재무제표는 서현회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주4)
2020년 손익계산서 별도기준입니다

나. 요약별도재무정보

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 원)

구분
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)
제37기(2020년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표
감사받지 아니한 재무제표

유동자산
57,919,907,946
52,053,920,666
49,268,833,738
44,889,849,845

당좌자산
39,511,549,556
39,800,091,944
37,604,574,899
36,479,590,213

재고자산
18,408,358,390
12,253,828,722
11,664,258,839
8,410,259,632

비유동자산
32,098,385,506
30,683,802,860
21,167,353,184
17,838,974,414

투자자산
1,487,139,426
3,817,100,800
4,954,700,237
1,885,102,148

유형자산
27,490,124,602
24,899,564,394
15,330,829,001
15,028,441,398

사용권자산
121,850,002
183,057,296
161,504,622
156,639,115

무형자산
461,204,517
254,111,634
178,392,834
189,740,034

기타비유동자산
2,538,066,959
1,529,968,736
541,926,490
579,051,719

자산총계
90,018,293,452
82,737,723,526
70,436,186,922
62,728,824,259

유동부채
13,854,930,051
11,783,436,469
8,573,435,071
6,889,187,089

매입채무및기타채무
7,534,242,555
6,546,891,742
5,754,738,513
4,533,673,174

단기차입금
5,400,000,000
3,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

기타유동부채
920,687,496
2,236,544,727
1,818,696,558
1,355,513,915

비유동부채
213,842,168
220,493,882
545,835,773
364,123,056

기타비유동부채
213,842,168
220,493,882
545,835,773
364,123,056

부채총계
14,068,772,219
12,003,930,351
9,119,270,844
7,253,310,145

자본금
3,000,000,000
3,000,000,000
500,000,000
500,000,000

자본잉여금
-
-
-
-

자본조정
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
(50,654,450)
(50,654,450)
(50,654,450)
(50,654,450)

이익잉여금
73,000,175,683
67,784,447,625
60,867,570,528
55,026,168,564

자본총계
75,949,521,233
70,733,793,175
61,316,916,078
55,475,514,114

부채와자본총계
90,018,293,452
82,737,723,526
70,436,186,922
62,728,824,259

구분
2023년 1월 ~ 9월
2022년 1월 ~ 12월
2021년 1월 ~ 12월
2020년 1월 ~ 12월

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표
서현회계법인(적정)

매출액
91,470,237,299
111,517,295,493
96,406,153,941
79,431,410,336

영업이익
7,709,850,285
9,824,209,516
9,836,986,078
4,858,176,886

당기순이익
7,786,773,147
11,563,336,113
8,747,214,388
6,467,427,674

총포괄손익
7,715,728,058
11,916,877,097
8,841,401,964
6,467,427,674

기본주당순이익(손실)
1,298
1,927
8,747
6,467

희석주당순이익(손실)
1,298
1,927
8,747
6,467

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 40 기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 39 기 2022년 12월 31일 현재

제 38 기 2021년 12월 31일 현재

제 37 기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 이닉스와 그 종속기업

(단위 : 원)

구분
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)
제37기(2020년 12월말)

자산

유동자산
61,791,284,198
54,911,510,032
52,441,047,683
47,904,058,977

현금및현금성자산
10,043,356,765
10,654,577,111
7,263,817,345
8,594,988,059

기타유동금융자산
10,402,951,685
7,319,295,840
453,292,332
2,063,523,496

당기손익-공정가치측정금융자산
1,331,032,174
1,509,675,000
13,276,594,468
12,047,255,182

매출채권및기타채권
18,828,820,335
20,314,278,470
17,357,530,835
14,641,222,600

기타유동자산
1,817,667,328
1,630,445,708
1,070,325,900
834,585,844

재고자산
19,367,455,911
13,483,237,903
13,019,486,803
9,722,483,796

비유동자산
31,306,105,807
30,272,141,167
21,405,439,274
18,127,516,507

기타비유동금융자산
54,676,900
46,304,800
47,124.200
140,308,668

당기손익-공정가치측정금융자산
1,482,279,426
3,801,640,800
3,925,644,418
708,531,621

투자부동산
-
-
1,013,595,819
1,064,645,059

유형자산
28,580,414,160
24,954,383,266
15,695,599,870
15,393,619,175

사용권자산
612,743,471
298,257,297
516,577,834
575,541,254

무형자산
461,204,517
254,111,634
178,392,834
189,740,034

종속기업및관계기업투자
-
207,359,512
-
-

순확정급여자산
24,990,469
545,207,230
-
-

이연법인세자산
89,796,864
164,876,628
28,504,299
55,130,696

자산총계
93,097,390,005
85,183,651,199
73,846,486,957
66,031,575,484

부채

유동부채
14,203,275,336
12,048,085,808
8,833,305,220
7,365,086,635

매입채무및기타채무
7,626,714,405
6,764,311,211
5,871,586,258
4,906,021,851

단기차입금
5,400,000,000
3,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

당기법인세부채
717,480,290
1,863,058,043
1,489,380,051
924,870,032

기타유동부채
142,156,008
306,627,450
292,693,592
243,659,960

유동리스부채
316,924,633
114,089,104
179,645,319
164,137,469

파생상품부채
-
-
-
126,397,323

비유동부채
510,973,586
331,343,719
813,414,584
637,937,122

기타비유동금융부채
-
-
20,000,000
20,000,000

비유동리스부채
288,506,536
176,968,193
287,325,330
366,936,827

이연법인세부채
100,256,226
46,049,836
262,307,405
-

순확정급여부채
-
-
115,098,190
133,169,302

기타장기급여채무
122,210,824
108,325,690
128,683,659
117,830,993

부채총계
14,714,248,922
12,379,429,527
9,646,719,804
8,003,023,757

자본

자본금
3,000,000,000
3,000,000,000
500,000,000
500,000,000

자본잉여금
-
-
-
-

자본조정
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
259,625,293
186,640,795
237,738,017
(50,654,450)

이익잉여금
75,123,515,790
69,617,580,877
63,462,028,136
57,579,206,177

자본총계
78,383,141,083
72,804,221,672
64,199,767,153
58,028,551,727

부채와자본총계
93,097,390,005
85,183,651,199
73,846,486,957
66,031,575,484

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 40 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 39 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 38 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 이닉스와 그 종속기업

(단위 : 원)

구분
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기 3분기(2022년 9월말)(감사받지 아니한 재무제표)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)(감사받지 아니한 재무제표)

매출액

93,373,486,764
83,848,814,265
114,301,523,962
99,208,547,685

매출원가

(79,150,926,380)
(69,584,812,312)
(96,650,500,257)
(82,206,590,801)

매출총이익

14,222,560,384
14,264,001,953
17,651,023,705
17,001,956,884

판매비와관리비

(6,356,380,452)
(7,129,780,565)
(8,277,243,964)
(7,143,342,903)

영업이익

7,866,179,932
7,134,221,388
9,373,779,741
9,858,613,981

기타수익
361,773,216
2,795,114,786
2,856,035,799
183,080,237

기타비용
(86,883,118)
(316,155,682)
(440,044,375)
(218,089,484)

금융수익

1,949,124,788
2,999,737,106
2,456,745,610
1,204,914,254

금융원가

(323,311,689)
(295,664,168
(1,235,464,205)
(177,035,744)

관계기업및공동기업투자손익
(213,485,212)
78,175,390
(41,473,102)
-

법인세비용차감전순이익

9,553,397,917
12,395,428,820
13,052,534,672
10,851,248,997

법인세비용

(1,476,417,915)
(2,219,083,418)
(2,267,281,154)
(2,070,728,808)

계속영업이익
8,076,980,002
10,176,345,402
10,785,253,518
8,780,602,046

중단영업
-
-
-
-

중단영업이익
-
29,838,588
16,757,239
8,033,337

당기순이익
8,076,980,002
10,206,183,990
10,802,010,757
8,788,635,383

기타포괄손익

1,939,409
118,974,416
302,443,762
382,580,043

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(71,045,089)
(55,625,672)
353,540,984
94,187,576

순확정급여부채의 재측정요소
(71,045,089)
(55,625,672)
353,540,984
94,187,576

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
72,984,498
174,600,088
(51,097,222)
288,392,467

지분법자본변동
4,931,188
(12,337,647)
(10,336,721)
-

해외사업환산손익
68,053,310
186,937,735
(40,760,501)
288,392,467

총포괄이익

8,078,919,411
10,325,158,406
11,104,454,519
9,171,215,426

주당이익

-
-
-
-

기본및희석주당이익

-
-
-
-

계속영업 기본 및 희석 주당이익
1,346
2,561
2,404
8,789

중단영업 기본 및 희석 주당이익
1,346
2,553
2,400
8,781

중단영업 기본 및 희석 주당이익
-
8
4
8

연 결 자 본 변 동 표

제 40 기 3분기 2023년 1월 1일 부터 2023년 09월 30일 까지

제 39 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 38 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 이닉스와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합 계

2021.1.1 (전기초)
500,000,000
(50,654,450)
57,579,206,177
58,028,551,727

연차배당
-
-
(3,000,000,000)
(3,000,000,000)

당기순이익
-
-
8,788,635,383
8,788,635,383

기타포괄손익 :
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
94,187,576
94,187,576

해외사업환산손익
-
288,392,467
-
288,392,467

총포괄이익
-
288,392,467
8,882,822,959
9,171,215,426

2021.12.31 (전기말)
500,000,000
237,738,017
63,462,029,136
64,199,767,153

2022.1.1 (당기초)
500,000,000
237,738,017
63,462,029,136
64,199,767,153

연차배당
-
-
(5,000,000,000)
(5,000,000,000)

당기순이익
-
-
10,802,010,757
10,802,010,757

기타포괄손익 :
-
-
-
-

지분법자본변동
-
(10,336,721)
-
(10,336,721)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
353,540,984
353,540,984

해외사업환산손익
-
(40,760,501)
-
(40,760,501)

총포괄이익
-
(51,097,222)
11,155,551,741
11,104,454,519

유상증자
2,500,000,000
-
-
2,500,000,000

2022.12.31 (당기말)
3,000,000,000
186,640,795
69,617,580,877
72,804,221,672

2023.1.1 (당기초)
3,000,000,000
186,640,795
69,617,580,877
72,804,221,672

연차배당
-
-
(2,500,000,000)
(2,500,000,000)

당기순이익
-
-
8,076,980,002
8,076,980,002

기타포괄손익 :
-
-
-
-

지분법자본변동
-
4,931,188
-
4,931,188

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(71,045,089)
(71,045,089)

해외사업환산손익
-
68,053,310
-
68,053,310

총포괄이익
-
72,984,498
8,005,934,913
8,078,919,411

유상증자
-
-
-
-

2023.9.30 (3분기 말)
3,000,000,000
259,625,293
75,123,515,790
78,383,141,083

연 결 현 금 흐 름 표

제 40 기 3분기 2023년 1월 1일 부터 2023년 09월 30일 까지

제 39 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 38 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 이닉스와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)

영업활동으로 인한 현금흐름
4,289,239,897
6,543,842,655
5,408,998,852

영업에서 창출된 현금흐름
6,398,142,384
8,212,033,116
6,209,779,365

당기순이익
8,076,980,002
10,802,010,757
8,788,635,383

비현금항목의 조정
1,952,451,596
1,481,549,757
2,338,774,915

법인세비용
1,476,417,915
2,267,281,154
2,070,728,808

퇴직급여
334,388,502
516,486,376
408,204,046

감가상각비
851,249,350
797,446,176
675,025,509

사용권자산상각비
118,022,597
181,971,921
178,865,569

무형자산상각비
35,896,117
21,021,200
11,347,200

투자부동산상각비
-
30,988,285
51,049,240

유형자산처분이익
(3,975,212)
(17,059,878)
(9,961,567)

유형자산처분손실
18,323,213
244,981,656
-

투자부동산처분이익
-
(2,417,420,594)
-

투자부동산처분손실
-
95,160,823
-

대손상각비
100,342,425
70,426,801
(184,481,854)

기타의대손충당금환입
(95,047,500)
(118,550,000)
-

당기손익인식금융자산 평가손실
1,103,421
168,589,650
148,317,103

당기손익인식금융자산 평가이익
(66,677,699)
(11,528,837)
(183,544,590)

당기손익인식금융자산 처분손실
14,816,878
-
-

당기손익인식금융자산 처분이익
(31,614,800)
-
-

종속기업및관계기업투자손실
213,485,212
-
-

재고자산평가손실
-
372,680,375
-

금융원가
129,210,282
60,553,291
15,352,858

금융수익
(513,474,225)
(706,588,060)
(530,510,047)

외환차익
(3,647,500)
(872,836,994)
-

외화환산이익
(627,289,080)
(152,306,526)
(298,892,046)

외화환산손실
918,190
891,794,783
3,333,899

파생상품거래이익
-
-
(20,237,323)

공동투자기업손실
-
58,623,698
-

중단영업이익
-
(16,757,239)
-

잡이익
-
-
-

잡손실
3,510
16,591,696
4,178,110

순운전자본의 변동
(3,631,289,214)
(4,071,527,398)
(4,917,630,933)

매출채권의 (증가)감소
1,458,117,459
(2,740,863,134)
(2,044,180,806)

기타채권의 (증가)감소
159,755,864
(96,003,094)
515,759

재고자산의 (증가)감소
(5,863,043,926)
(857,999,579)
(3,206,537,423)

기타유동자산의 (증가)감소
(184,601,498)
(580,395,740)
(221,271,732)

매입채무의 증가(감소)
1,174,047,773
509,296,559
412,929,111

기타채무의 증가(감소)
(308,595,565)
340,939,633
391,317,472

기타유동부채의 증가(감소)
(164,542,811)
(6,465,083)
47,433,866

퇴직금의 지급
97,573,490
(640,036,960)
(297,837,180)

이자의 수취
513,474,225
706,588,060
530,510,047

이자의 지급
(129,210,282)
(60,553,291)
(15,352,858)

법인세의 납부
(2,493,166,430)
(2,314,225,230)
(1,315,937,702)

투자활동으로 인한 현금흐름
(4,865,244,302)
1,943,972,500
(3,681,977,555)

유형자산의 처분
52,090,907
59,052,617
9,962,570

금융상품의 감소
7,103,300,000
2,341,007,878
2,219,086,330

당기손익인식금융자산의 감소
5,146,523,895
20,204,891,095
13,317,032,195

보증금의 감소
15,000,000
5,916,130
4,221,631

유형자산의 취득
(4,725,003,808)
(10,565,720,213)
(877,414,402)

무형자산의 취득
(35,500,000)
-
-

자산취득관련 미지급금의 감소
-
(59,400,000)
-

투자부동산의 취득
-
(65,862,600)
-

투자부동산의 처분
-
6,224,000,000
-

정부보조금의 수취
-
179,524,728
-

금융상품의 증가
(9,973,819,190)
(9,295,503,848)
(515,133,972)

장기대여금의 감소
98,695,000
129,242,500
-

보증금의 증가
(18,301,648)
(957,850)
(5,315,116)

당기손익인식금융자산의 증가
(2,528,229,458)
(7,595,414,016)
(17,728,256,791)

파생상품부채의 감소
-
-
(106,160,000)

자산집단의 취득
-
388,789,275
-

연결범위의 변동
-
(5,593,196)
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(218,022,597)
(4,571,052,493)
(3,178,865,569)

차입금의 차입
53,200,000,000
57,300,000,000
32,500,000,000

차입금의 상환
(50,800,000,000)
(59,200,000,000)
(32,500,000,000)

리스부채의 상환
(118,022,597)
(138,552,493)
(178,865,569)

기타금융부채(비유동)의 감소
-
(32,500,000)
-

유상증자
-
2,500,000,000
-

배당금의 지급
(2,500,000,000)
(5,000,000,000)
(3,000,000,000)

환율변동차이
18,487,020
6,293,729
100,831,148

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
164,319,636
(532,296,625)
19,842,410

현금및현금성자산의 증가(감소)
(611,220,346)
3,390,759,766
(1,331,170,714)

기초의 현금및현금성자산
10,654,577,111
7,263,817,345
8,594,988,059

기말의 현금및현금성자산
10,043,356,765
10,654,577,111
7,263,817,345

3. 연결재무제표 주석

제 40 기 3분기 2023년 1월 1일 부터 2023년 9월 30일 까지

제 39 기 3분기 2022년 1월 1일 부터 2022년 9월 30일 까지(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 이닉스와 그 종속기업

1. 연결실체의 개요

(1) 지배기업의 개요 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 이닉스(이하 "연결실체")는 1984년 5월 7일에 설립되어 산업용 제품(테이프, 연마제, 접착제 등) 및 자동차부품(흡음제 등)의 제조, 판매 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 부산광역시 해운대구 해운대로 191번길 16(재송동)에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 연결실체의 자본금은 3,000,000천원으로 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

강동호
5,571,000
92.85%

김혜영
348,000
5.80%

강동현
81,000
1.35%

합 계
6,000,000
100.00%

(2) 종속기업의 현황1) 보고기간말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
지분율

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
중국
자동차 부품 제조
100%

INICS Battery Solutions Corp.,
미국
자동차 부품 제조
100%

PT INICS BATTERY SOLUTIONS
인도네시아
자동차 부품 제조
90%

2) 연결대상범위의 변동당분기 중 신규 투자한 INICS Battery Solutions Corp.,과 설립이 완료된 PT INICS BATTERY SOLUTIONS가 연결재무제표의 작성대상범위에 포함되었습니다.

3) 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익
당기총포괄손익

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
3,799,999
647,584
3,975,640
305,111
347,994

INICS Battery Solutions Corp.,
2,258,703
415,695
-
(169,797)
(128,142)

PT INICS BATTERY SOLUTIONS
5
-
-
5
5

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
당기총포괄손익

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
3,501,005
696,585
3,706,205
(698,443)
(753,584)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책(1) 연결재무제표 작성 기준연결실체의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.(4) 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(2)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에대한 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 지배기업의 이사회에서 승인한 정책에 따라 각 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험1) 외환위험연결실체의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 유로 등이 있습니다. 연결실체의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
20,867,687
77,567
12,875,204
-

EUR
2,174
397,180
8,731
538,901

합 계
20,869,861
474,747
12,883,935
538,901

한편, 보고기간말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율 변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,079,012
(2,079,012)
1,287,520
(1,287,520)

EUR
(39,501)
39,501
(53,017)
53,017

합 계
2,039,511
(2,039,511)
1,234,503
(1,234,503)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.연결실체는 외부차입금 최소화 및 보유 예금 및 보유 채무상품의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
74,740
(74,740)
90,956
(90,956)

이자비용
54,000
(54,000)
30,000
(30,000)

순이자수익(비용)
20,740
(20,740)
60,956
(60,956)

한편, 연결실체는 대부분 만기가 1년 이하인 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험에 존재합니다. 그러나 대부분이 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 중요하지 아니합니다.(2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 채무상품의 계약 현금흐름 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행및 금융기관 예치금, 채무상품의 경우, 신용상태가 건전한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 되며 동 거래처 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상 여부를 검토하고 있습니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.보고기간말 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*)
10,038,050
10,650,886

기타유동금융자산
10,402,952
7,319,296

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,331,032
1,509,675

매출채권및기타채권
18,828,820
20,314,278

기타비유동금융자산
54,677
46,305

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
1,482,279
3,801,641

합 계
42,137,810
43,642,081

(*) 보유현금은 제외하였습니다.(3) 유동성위험연결실체는 미사용 차입금 한도의 적정수준 유지 및 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 포함한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 통상 2개월 이내에결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 거의 대부분의 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 통상 2개월 이내입니다. 연결실체는 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다.연결실체의 비파생금융부채(금융보증계약 포함)를 보고기간말일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목가액 기준으로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 ~ 3개월 이하
3개월 ~ 1년 이하
1년 ~ 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
4,513,013
2,111,204
-
-
-
6,624,217

단기차입금
5,414,009
-
-
-
-
5,414,009

리스부채
23,668
47,338
245,919
288,507
-
605,432

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 ~ 3개월 이하
3개월 ~ 1년 이하
1년 ~ 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
6,304,335
452,832
7,144
-
-
6,764,311

단기차입금
3,006,594
-
-
-
-
3,006,594

리스부채
9,904
19,808
84,377
176,968
-
291,057

(4) 자본위험관리연결실체가 자본관리를 위해 관리 및 감독하고 있는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 연결실체의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결실체는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며 당분기말 현재 부채비율은 18.77%(전기말 17.00%)입니다. 또한 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정 시 연결실체는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
10,043,357
(*1)
10,654,577
(*1)

기타유동금융자산
10,402,952
(*1)
7,319,296
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,331,032
1,331,032
1,509,675
1,509,675

매출채권및기타채권
18,828,820
(*1)
20,314,278
(*1)

기타비유동금융자산
54,677
(*1)
46,305
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
1,482,279
1,482,279
3,801,641
3,801,641

금융자산 합계
42,143,117
2,813,311
43,645,772
5,311,316

금융부채 :

매입채무및기타채무
6,624,217
(*1)
6,764,311
(*1)

단기차입금
5,400,000
(*1)
3,000,000
(*1)

유동리스부채
316,925
(*2)
114,089
(*2)

비유동리스부채
288,507
(*2)
176,968
(*2)

금융부채 합계
12,629,649
-
10,055,368
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계1) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 보고기간말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
-
663,154
667,878
1,331,032

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
1,482,279
-
1,482,279

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
-
-
1,509,675
1,509,675

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
1,287,594
2,514,047
3,801,641

3) 연결실체는 공정가치 서열체계에서 '수준 2와 수준3'으로 분류되는 회사채, 국공채 및 금융채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.4) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기와 전기 중 수준 1과 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

5) 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정 금융상품의 당분기 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산

당분기
전분기

기초
4,023,722
12,254,983

취득
-
7,000,000

처분
(2,570,748)
(11,653,318)

공정가치변동(당기손익)
(259)
34,006

기타
(784,837)
643,119

분기말
667,878
8,278,790

6. 현금 및 현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재
5,307
3,691

보통예금
2,564,093
1,555,281

기타현금성자산(*)
7,473,957
9,095,605

합 계
10,043,357
10,654,577

(*) 기타현금성자산은 초단기 수시형 RP 및 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동적인 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동에 대한 위험이 경미하며 단기에 현금수요를 충족하기 위한 목적으로 보유하고 있습니다.

7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권및기타채권

매출채권
20,939,034
(2,110,213)
18,828,821
22,163,492
(2,008,970)
20,154,522

미수금
-
-
-
159,756
-
159,756

합 계
20,939,034
(2,110,213)
18,828,821
22,323,248
(2,008,970)
20,314,278

(2) 신용위험 및 손실충당금매출에 대한 평균 신용공여기간은 30일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 금융자산에 대해 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능금액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 금융자산에 대해서는 채권연령분석에 따른 채무불이행위험 등 그룹의 유사한 신용위험 특성을 고려하여 일정한 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

1) 보고기간말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권의 위험정보의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
18,829,327
20,316,543

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하
-
-

6개월 초과
-
-

손상채권

6개월 이하
-
-

6개월 초과
2,109,707
2,006,705

합 계
20,939,034
22,323,248

2) 당분기 및 전분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
미수금
합계
매출채권
미수금
합계

기초금액
2,008,970
-
2,008,970
1,938,012
-
1,938,012

대손상각비
100,342
-
100,342
331,620
-
331,620

환율변동
901
-
901
4,592
-
4,592

분기말금액
2,110,213
-
2,110,213
2,274,224
-
2,274,224

8. 기타유동자산보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
741,854
834,122

선급비용
59,249
47,055

부가세대급금
1,016,564
749,269

합 계
1,817,667
1,630,446

9. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
4,835,614
(193,808)
4,641,806
4,718,441
(193,808)
4,524,633

제품
5,184,726
(95,865)
5,088,861
3,477,016
(95,864)
3,381,152

원재료
9,218,087
(42,996)
9,175,091
5,160,478
(42,996)
5,117,482

미착품
14,704
-
14,704
151,435
-
151,435

재공품
487,005
(40,011)
446,994
348,548
(40,012)
308,536

합 계
19,740,136
(372,680)
19,367,456
13,855,918
(372,680)
13,483,238

10. 금융자산(1) 기타금융자산보고기간말 현재 기타금융자산은 상각후원가로 측정되는 금융자산이며 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관예치금
7,038,765
-
7,317,300
-

해외국고채
3,361,883
-
-
-

장기대여금
-
302,580
-
380,190

임차보증금
2,211
27,705
1,905
24,072

기타보증금
92
26,972
91
22,233

총장부금액
10,402,951
357,257
7,319,296
426,495

차감 : 장기대여금손실충당금
-
(302,580)
-
(380,190)

장부금액
10,402,951
54,677
7,319,296
46,305

상기 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

장기대여금
장기대여금

기초금액
380,190
474,200

회수
(95,048)
(88,913)

환율변동
17,438
81,023

분기말금액
302,580
466,310

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채
663,154
-
-
607,290

국고채
-
1,294,562
-
1,287,594

수익형증권(채무상품)
667,878
-
1,509,675
1,729,210

조건부채권(신종자본증권)
-
187,717
-
177,547

합 계
1,331,032
1,482,279
1,509,675
3,801,641

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

비상장지분상품

취득원가
50,654
50,654

기타포괄손익누계액(평가누적액)
(50,654)
(50,654)

장부금액
-
-

상기 비상장지분상품은 매출채권의 출자전환으로 취득한 것으로써 동 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

11. 관계기업 및 공동기업투자(1) 보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
당분기말
장부금액

지분율(%)
취득원가
당분기말
전기말

관계기업
Kibo Point, Inc(*1)
미국
-
-
-
-

공동기업
강소제일신성과기유한회사(*2)
중국
55
278,824
-
207,359

(*1) 전기 중 연결실체 보유 투자지분(40%) 전체를 처분하여 100,097천원의 처분이익이 발생하였습니다.(*2) 이사회에서 중요한 의사결정시 연결실체가 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업의 범위에서 제외하였습니다.

(2) 당분기 중 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
기초
공동기업투자손실
지분법자본변동
당분기말

강소제일신성과기유한회사
207,359
(213,485)
6,126
-

(3) 보고기간말 현재 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
분기순이익
총포괄이익

강소제일신성과기유한회사
256,820
-
256,821
-
(126,433)
(120,197)

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄이익

강소제일신성과기유한회사
385,340
8,323
377,017
340,828
(1,559,270)
(1,582,617)

12. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
9,669,537
-
-
9,669,537

건물
14,798,183
(2,666,183)
-
12,132,000

구축물
105,472
(75,730)
-
29,742

기계장치
4,602,963
(1,164,462)
(174,167)
3,264,334

차량운반구
1,043,226
(647,624)
-
395,602

비품
1,133,927
(651,327)
-
482,600

전기설비
22,563
(22,445)
-
118

시설장치
634,310
(177,671)
-
456,639

건설중인자산
2,329,367
-
(179,525)
2,149,842

합 계
34,339,548
(5,405,442)
(353,692)
28,580,414

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
9,673,776
-
-
9,673,776

건물
11,058,874
(2,332,317)
-
8,726,557

구축물
94,512
(72,577)
-
21,935

기계장치
4,134,123
(980,085)
(192,917)
2,961,121

차량운반구
985,378
(590,006)
-
395,372

비품
773,169
(570,297)
-
202,872

전기설비
22,563
(22,359)
-
204

시설장치
426,030
(137,018)
-
289,012

건설중인자산
2,863,059
-
(179,525)
2,683,534

합 계
30,031,484
(4,704,659)
(372,442)
24,954,383

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
환율변동
분기말금액

토지
9,673,776
-
-
-
-
(4,239)
-
9,669,537

건물
8,726,557
202
-
(333,866)
-
3,739,107
-
12,132,000

구축물
21,935
-
-
(3,153)
-
10,960
-
29,742

기계장치
2,961,121
48,336
(53,778)
(298,694)
-
606,716
633
3,264,334

차량운반구
395,372
84,828
(12,661)
(94,351)
-
21,000
1,414
395,602

비품
202,872
130,571
-
(80,447)
-
229,604
-
482,600

전기설비
204
-
-
(86)
-
-
-
118

시설장치
289,012
151,080
-
(40,653)
-
57,200
-
456,639

건설중인자산
2,683,534
4,309,988
-
-
-
(4,867,841)
24,161
2,149,842

합 계
24,954,383
4,725,005
(66,439)
(851,250)
-
(207,493)
26,208
28,580,414

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
환율변동
분기말금액

토지
7,927,542
4,239
-
-
-
1,741,995
-
9,673,776

건물
4,939,810
-
-
(194,927)
-
1,418,359
-
6,163,242

구축물
8,103
-
-
(3,071)
-
-
-
5,032

기계장치
1,974,664
70,538
(262,755)
(230,977)
-
262,410
9,534
1,823,414

차량운반구
347,945
185,381
(24,624)
(83,615)
-
-
2,052
427,139

비품
122,888
38,389
-
(33,180)
-
53,600
-
181,697

전기설비
319
-
-
(86)
-
-
-
233

시설장치
279,303
-
-
(28,352)
-
-
-
250,951

건설중인자산
95,026
7,098,843
-
-
-
(3,526,694)
-
3,667,175

합 계
15,695,600
7,397,390
(287,379)
(574,208)
-
(50,330)
11,586
22,192,659

(3) 보고기간말 현재 금융기관에 담보로 제공된 연결실체 소유 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정금액
담보권자

당분기말
전기말

토지, 건물
3,250,000
3,250,000
신한은행

(4) 연결실체는 보고기간종료일 현재 유형자산에 대하여 부보금액 30,349,496천원(전기말: 26,533,153천원)의 화재보험에 가입하고 있으며, 부보금액 중 5,754,513천원(전기말: 5,754,513천원)은 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

13. 리스(1) 보고기간말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
88,283
(68,101)
20,182
86,927
(59,279)
27,648

건물
654,377
(183,666)
470,711
207,359
(119,807)
87,552

차량운반구
247,191
(125,341)
121,850
288,846
(105,789)
183,057

합 계
989,851
(377,108)
612,743
583,132
(284,875)
298,257

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
해지및변경
환율변동
분기말금액

토지
27,648
-
-
(7,920)
-
454
20,182

건물
87,552
432,587
-
(61,128)
-
11,700
470,711

차량운반구
183,057
-
-
(48,975)
(12,232)
-
121,850

합 계
298,257
432,587
-
(118,023)
(12,232)
12,154
612,743

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
해지및변경
환율변동
분기말금액

토지
114,612
-
-
(26,209)
(59,863)
4,737
33,277

건물
258,461
-
-
(71,094)
(88,822)
11,331
109,876

차량운반구
143,505
121,879
-
(51,272)
-
-
214,111

합 계
516,578
121,879
-
(148,576)
(148,685)
16,068
357,264

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

리스부채
316,925
288,507
605,432
114,089
176,968
291,057

(4) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
이자원가
지급
해지및변경
환율변동
분기말금액

리스부채
291,057
432,587
-
(118,023)
(12,232)
12,043
605,432

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
이자원가
지급
해지및변경
환율변동
분기말금액

리스부채
466,970
121,879
-
(116,514)
(148,685)
13,806
337,456

(5) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
118,023
148,576

단기리스 관련 비용
25,513
18,839

소액기초자산리스 관련 비용
2,706
2,499

합 계
146,242
169,914

14. 매입채무 및 기타채무보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
5,912,594
4,732,728

미지급금
579,455
489,191

미지급비용
1,134,665
1,542,392

합 계
7,626,714
6,764,311

15. 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

무역금융
신한은행
4.20
5,400,000
3,000,000

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산이 담보로 제공(주석 27 참고)되어 있습니다.

16. 순확정급여부채(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
2,622,210
2,241,640

사외적립자산의 공정가치(*)
(2,647,200)
(2,786,847)

재무상태표상 순확정급여부채
(24,990)
(545,207)

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,377천원(전기말: 1,377천원)이 포함된 금액입니다.(2) 당분기와 전분기의 확정급여제도 관련 비용의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
118,800
356,401
111,034
333,102

순이자원가
(7,337)
(22,012)
824
2,474

합 계
111,463
334,389
111,858
335,576

17. 이익잉여금(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금

이익준비금(*1)
1,500,000
500,000

기업발전적립금(*2)
1,380,000
1,380,000

임의적립금

임의적립금
61,900,000
54,400,000

미처분이익잉여금
10,343,516
13,337,581

합 계
75,123,516
69,617,581

(*1) 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수있습니다.(*2) 지배기업은 구 법인세법규정에 따른 적정유보초과소득에 대한 법인세상당액을 기업발전적립금으로 적립하였으며, 동 적립금은 자본전입 또는 결손보전 목적으로만사용이 가능합니다.
18. 배당금 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금은 2,500,000천원(전기: 5,000,000천원)이며, 2023년 4월에 지급되었습니다

19. 매출액연결실체는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
28,215,764
93,373,487
26,693,573
83,799,764

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익
-
-
13,050
49,050

총매출액
28,215,764
93,373,487
26,706,623
83,848,814

연결실체는 주요사업부문에서 재화를 모두 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

20. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(1,516,112)
(2,062,888)
(542,545)
(1,139,933)

원재료의 사용액
11,871,593
39,758,345
10,791,432
35,610,170

상품의 판매
9,557,026
30,222,412
9,392,715
26,896,864

종업원급여
2,332,413
6,877,685
1,683,554
5,247,201

여비교통비
79,287
247,464
67,910
152,960

세금과공과
156,935
388,916
202,560
332,675

감가상각비
307,172
851,249
200,972
574,208

사용권자산상각비
62,341
118,023
50,315
148,576

무형자산상각비
18,423
35,896
4,272
9,946

투자부동산상각비
-
-
9,919
26,935

차량유지비
108,899
335,544
110,480
336,484

소모품비
172,071
618,770
103,802
304,315

운반비
170,021
480,738
145,801
437,585

지급수수료
233,268
837,560
172,565
436,073

대손상각비
40,895
100,342
207,925
331,620

외주가공비
1,885,534
5,416,942
1,798,231
5,571,390

기타
467,376
1,280,308
525,032
1,437,524

합 계
25,947,142
85,507,307
24,924,940
76,714,593

21. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 발생한 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
941,117
2,727,355
967,216
3,023,660

퇴직급여
70,249
210,747
71,316
213,950

복리후생비
123,735
345,459
142,634
429,664

여비교통비
70,579
222,668
67,910
152,960

교육훈련비
8,106
22,732
7,302
21,043

접대비
40,672
100,809
24,100
62,660

통신비
8,055
23,081
7,925
18,060

수도광열비
4,947
15,263
7,229
17,385

세금과공과
70,137
224,358
202,560
332,675

지급리스료
7,525
23,639
18,609
34,048

수선비
7,258
38,697
9,087
18,161

보험료
7,167
21,760
16,909
58,706

차량유지비
87,147
258,645
110,480
335,974

운반비
155,744
429,262
138,958
408,365

도서인쇄비
1,959
7,271
3,588
13,136

소모품비
18,255
93,572
36,245
89,798

광고선전비
1,950
22,054
9,193
11,932

감가상각비
49,377
141,965
41,691
120,164

사용권자산상각비
60,678
113,032
16,667
56,644

무형자산상각비
11,805
16,041
1,056
3,167

투자부동산상각비
-
-
9,919
26,935

용역비
-
4,600
52,804
106,163

대손상각비
40,895
100,342
207,925
331,620

지급수수료
172,372
633,743
173,013
436,734

수출제비용
203,045
559,285
294,934
806,177

합 계
2,162,774
6,356,380
2,639,270
7,129,781

22. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

기타의대손충당금환입
31,683
95,048
29,637
88,913

정부보조금
-
46,153
24,344
77,096

유형자산처분이익
-
3,975
7,066
17,065

투자부동산처분이익
-
-
-
2,417,421

잡이익
17,817
216,597
41,468
194,620

합 계
49,500
361,773
102,515
2,795,115

기타비용

유형자산처분손실
-
18,323
245,327
245,327

기부금
22,000
46,000
12,000
36,000

기타
6,628
13,192
-
-

잡손실
326
9,368
6,349
34,829

합 계
28,954
86,883
263,676
316,156

23. 금융수익 및 금융원가(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
144,483
513,474
263,199
449,797

외환차익
335,224
710,069
880,548
1,114,695

외화환산이익
268,413
627,289
523,739
1,363,018

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(7,651)
66,678
(84,893)
72,227

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
28,170
31,615
-
-

합 계
768,639
1,949,125
1,582,593
2,999,737

금융원가

이자비용
41,810
129,210
18,265
34,569

외환차손
89,310
177,264
51,873
59,165

외화환산손실
(54,335)
918
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
42
1,103
38,485
201,930

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
1,325
14,817
-
-

합 계
78,152
323,312
108,623
295,664

연결실체는 외화거래 및 환산으로 발생한 외환차이를 금융수익 및 금융원가로 인식하고 있습니다.

24. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 1,476,418천원이며 전분기 법인세비용은 2,219,083천원입니다. 한편, 연결실체는 당분기말 현재실질적인 소멸가능성이 낮은 일부 차감할 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.
25. 주당손익

당분기와 전분기의 기본및희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.(당분기)

구 분
３개월
누적

계속영업
중단영업
계
계속영업
중단영업
계

지배기업소유주분기순손익
2,543,699,444원
-
2,543,699,444원
8,076,980,002원
-
8,076,980,002원

가중평균유통보통주식수
6,000,000주
6,000,000주
6,000,000주
6,000,000주
6,000,000주
6,000,000주

기본및희석주당손익
424원
-
424원
1,346원
-
1,346원

(전분기)

구 분
３개월
누적

계속영업
중단영업
계
계속영업
중단영업
계

지배기업소유주분기순손익
2,646,913,517원
(-)1,962,163원
2,644,951,354원
10,176,345,402원
29,838,588원
10,206,183,990원

가중평균유통보통주식수
3,985,348주
3,985,348주
3,985,348주
3,985,348주
3,985,348주
3,985,348주

기본및희석주당손익
664원
-
664원
2,553원
8원
2,561원

연결실체는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.

26. 현금흐름표(1) 현금흐름표의 현금및현금성자산은 재무상태표의 현금및현금성자산과 동일합니다.(2) 당분기 및 전분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
분기말

금융기관차입금
3,000,000
2,400,000
-
5,400,000

리스부채
291,057
(118,023)
432,398
605,432

합 계
3,291,057
2,281,977
432,398
6,005,432

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
분기말

금융기관차입금
1,000,000
(1,900,000)
3,900,000
3,000,000

리스부채
466,970
(116,514)
(13,000)
337,456

합 계
1,466,970
(2,016,514)
3,887,000
3,337,456

27. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관에 대한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
약정내용
한도금액
실행금액

신한은행
무역금융한도
8,000,000
5,400,000

(2) 당분기말 현재 매입채무 등의 대금지급과 관련하여 신한은행과 500,000천원(전기말 : 500,000천원)을 한도로 E-BIZ제휴업체 승인약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공처
담보제공자산
설정금액
장부금액
담보내역

신한은행
토지, 건물
3,250,000
2,613,791
차입금 담보

헨켈 코리아
단기금융상품
400,000
400,000
매입채무 담보

(4) 당분기말 현재 연결실체는 차입금에 대하여 대표이사로부터 6,753,000천원(전기말: 5,943,000천원)을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 인허가 등과 관련하여 347,650천원(전기말: 497,141천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

28. 특수관계자 공시

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 구분
당분기말
전기말

공동기업
강소제일신성과기유한회사
강소제일신성과기유한회사

기타의 특수관계자
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.

Kibo Point, Inc (*1)
INICS AMERICA, INC

INICS AMERICA S.A. de C.V.I
INICS AMERICA S.A. de C.V.

INICS MEXICO S.A. de C.V.
INICS MEXICO S.A. de C.V.

(주)지맥스
(주)지맥스

(주)이노켐
(주)이노켐

(주)바소코
(주)바소코

강동현
강동현

(*1) INICS AMERICA, INC는 당기 중 상호명을 Kibo Point, Inc로 변경하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
거래내역
당분기
전분기

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
상품매출
89,331
145,454

(주)하인스(*1)
제품매출
-
7,308

원재료매입
-
301,113

(주)지맥스
상품매출
1,565,142
2,504,597

제품매출
31,880
25,132

임대료수입
-
36,000

토지처분금액
-
2,188,000

건물매각금액
-
1,226,000

잡이익
-
20,982

원재료매입
14,853
20,355

상품매입
2,760
7,382

임가공비
1,428,797
1,355,512

지급임차료
6,000
13,500

광고선전비
-
790

(주)이노켐
상품매출
332,388
865,015

제품매출
2,268
2,959

상품매입
85,996
68,949

합 계
매출 등
2,021,009
7,021,447

매입 등
1,538,406
1,767,601

(*1) 전기 중 청산하여 당분기말 현재 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타비유동금융자산
매입채무
기타채무

Kibo Point, Inc
1,845,952
-
-
-
-

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
-
-
302,580
-
-

(주)지맥스
44,530
-
-
355,635
170,944

(주)이노켐
129,323
-
-
33,473
-

합 계
2,019,805
-
302,580
389,108
170,944

(전기말)

(단위 : 천원)

특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타비유동금융자산
매입채무
기타채무

Kibo Point, Inc
1,739,570
11,530
-
-
-

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
41,361
-
380,190
-
-

INICS AMERICA S.A. de C.V.
18,928
-
-
-
-

(주)지맥스
104,535
-
10,000
6,749
176,045

(주)이노켐
-
-
-
1,109
-

합 계
1,904,394
11,530
390,190
7,858
176,045

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

특수관계자명
기초
대여
회수
환율변동
분기말

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
380,190
-
(95,048)
17,438
302,580

(주)지맥스
10,000
-
(10,000)
-
-

(전분기)

(단위 : 천원)

특수관계자명
기초
대여
회수
환율변동
분기말

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
474,200
-
(88,913)
81,023
466,310

(5) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
당분기말
전기말

Kibo Point, Inc
1,845,952
1,739,570

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
302,580
380,195

INICS AMERICA S.A. de C.V.
-
18,928

(주)지맥스
-
12

(주)이노켐
-
-

합 계
2,148,532
2,138,705

(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진(연결실체의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
430,500
424,443

퇴직급여
21,067
42,708

기타장기급여
215
232

합 계
451,782
467,383

29. 부문정보연결실체는 단일의 보고부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 1108호에 의한 기업 전체 수준에서의 주요정보는 다음과 같습니다.(1) 제품별 외부고객으로부터의 수익

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
당분기
전분기

제품
TAPE
10,772,624
10,677,597

Thinsulate
3,208,707
3,768,453

면압패드
38,197,883
34,103,244

그 외 기타
6,076,089
4,983,276

상품
TAPE
11,681,174
9,700,675

Thinsulate
4,236,425
4,298,949

면압패드
1,420,368
2,154,933

그 외 기타
17,780,217
14,112,636

합 계
93,373,487
83,799,764

(2) 지역별 외부고객으로부터의 수익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

대한민국
78,533,837
74,546,066

미국
11,408,636
4,823,305

헝가리
14,379
1,687,853

중국
2,717,880
2,457,275

기타
698,755
285,265

합 계
93,373,487
83,799,764

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기 중 연결실체 전체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 3개사(전분기 : 2개사)이며, 해당 고객별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

주요고객A
16,040,190
17,853,844

주요고객B
11,702,261
10,056,316

주요고객C
11,408,636
4,823,305

합 계
39,151,087
32,733,465

30. 중단영업전기 중 지배기업은 INICS (Shanghai) CO.,LTD를 청산하였는 바, 전기말 현재 종속기업에서 제외되었습니다.전분기의 중단영업과 관련한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전분기

3개월
누적

매출액
8,107
334,533

매출원가
(8,184)
(280,442)

매출총이익
(77)
54,091

판매비와관리비
(2,433)
(24,554)

영업이익
(2,510)
29,537

기타수익
377
377

금융수익
174
221

금융원가
(3)
(296)

중단영업이익
(1,962)
29,839

31. 보고기간 후 사건(1) 해외종속기업투자연결실체는 보고기간 후 사건으로 2023년 10월에 종속기업(PT. INICS Battery Solutions Corp.)에게 IDR 9,000,000,000을 출자금 입금하였습니다, (2) Kibo POINT inc. 채권 양도양수연결실체는 Kibo POINT inc. 에 대한 매출채권 USD 1,372,658.04 를 주식회사 이닉스 대표이사 겸 최대주주인 강동호 와 11월 03일 채권양도양수도계약을 체결하였고 11월 06일 양수도대가 전액 입금받았습니다(3) SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA. 대여금 회수연결실체는 SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.에 대한 대여금 USD 225,000을 2023년 11월 28일에 전액 입금받았습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 40 기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 39 기 2022년 12월 31일 현재

제 38 기 2021년 12월 31일 현재

제 37 기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 이닉스

(단위 : 원)

구분
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)(감사받지 아니한 재무제표)
제37기(2020년 12월말)(감사받지 아니한 재무제표)

자산

유동자산
57,919,907,946
52,053,920,666
49,268,833,738
44,889,849,845

현금및현금성자산
8,596,315,853
10,424,054,042
6,591,594,427
8,472,767,489

기타유동금융자산
10,400,648,310
7,317,300,000
450,000,000
2,060,585,000

당기손익-공정가치측정금융자산
1,331,032,174
1,509,675,000
13,276,594,468
12,047,255,182

매출채권및기타채권
17,506,236,653
19,081,977,340
16,405,442,399
13,151,947,927

기타유동자산
1,677,316,566
1,467,085,562
880,943,605
747,034,615

재고자산
18,408,358,390
12,253,828,722
11,664,258,839
8,410,259,632

비유동자산
32,098,385,506
30,683,802,860
21,167,353,184
17,838,974,414

기타비유동금융자산
4,860,000
15,460,000
15,460,000
111,925,468

당기손익-공정가치측정금융자산
1,482,279,426
3,801,640,800
3,925,644,418
708,531,621

유형자산
27,490,124,602
24,899,564,394
15,330,829,001
15,028,441,398

사용권자산
121,850,002
183,057,296
161,504,622
156,639,115

무형자산
461,204,517
254,111,634
178,392,834
189,740,034

투자부동산
-
-
1,013,595,819
1,064,645,059

종속기업및관계기업투자
2,513,076,490
820,750,347
541,926,490
541,926,490

순확정급여자산
24,990,469
545,207,230
-
-

이연법인세자산
-
164,011,159
-
37,125,229

자산총계
90,018,293,452
82,737,723,526
70,436,186,922
62,728,824,259

부채

유동부채
13,854,930,051
11,783,436,469
8,573,435,071
6,889,187,089

매입채무및기타채무
7,534,242,555
6,546,891,742
5,754,738,513
4,533,673,174

당기법인세부채
717,480,290
1,863,058,043
1,489,380,051
924,189,770

단기차입금
5,400,000,000
3,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

기타유동부채
141,079,930
302,597,580
261,923,757
241,410,468

유동리스부채
62,127,276
70,889,104
67,392,750
63,516,354

파생상품부채
-
-
-
126,397,323

비유동부채
213,842,168
220,493,882
545,835,773
364,123,056

기타비유동금융부채
-
-
20,000,000
20,000,000

비유동리스부채
59,722,726
112,168,192
94,111,872
93,122,761

이연법인세부채
31,908,618
-
187,942,052
-

순확정급여부채
-
-
115,098,190
133,169,302

기타장기급여채무
122,210,824
108,325,690
128,683,659
117,830,993

부채총계
14,068,772,219
12,003,930,351
9,119,270,844
7,253,310,145

자본

자본금
3,000,000,000
3,000,000,000
500,000,000
500,000,000

기타포괄손익누계액
(50,654,450)
(50,654,450)
(50,654,450)
(50,654,450)

이익잉여금
73,000,175,683
67,784,447,625
60,867,570,528
55,026,168,564

자본총계
75,949,521,233
70,733,793,175
61,316,916,078
55,475,514,114

부채와자본총계
90,018,293,452
82,737,723,526
70,436,186,922
62,728,824,259

포 괄 손 익 계 산 서

제 40 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 9월 30일까지

제 39 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 38 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 37 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 이닉스

(단위 : 원)

구분
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기 3분기(2022년 9월말)(검토받지 아니한 재무제표)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)(감사받지 아니한 재무제표)
제37기(2020년 12월말)

매출액
91,470,237,299
82,010,639,661
111,517,295,493
96,406,153,941
79,431,410,336

매출원가
78,008,929,358
67,719,795,757
93,908,879,849
79,638,750,454
68,592,296,944

매출총이익
13,461,307,941
14,290,843,904
17,608,415,644
16,767,403,487
10,839,113,392

판매비와관리비
5,751,457,656
6,756,253,239
7,784,206,128
6,930,417,409
5,980,936,506

영업이익
7,709,850,285
7,534,590,665
9,824,209,516
9,836,986,078
4,858,176,886

기타수익
357,233,608
2,891,079,912
2,952,006,739
177,400,545
3,702,300,611

기타비용
349,148,126
70,828,747
178,471,023
211,108,343
80,972,349

금융수익
1,945,385,662
2,996,236,391
2,431,285,327
1,192,549,260
453,802,190

금융원가
315,830,148
289,885,719
1,215,384,797
169,947,785
595,950,274

관계기업투자이익
-
-
100,096,800
-
-

법인세비용차감전순이익
9,347,491,281
13,061,192,502
13,813,645,762
10,825,879,755
8,337,357,064

법인세비용
1,560,718,134
2,194,916,962
2,250,309,649
2,078,665,367
1,869,929,390

당기순이익
7,786,773,147
10,866,275,540
11,563,336,113
8,747,214,388
6,467,427,674

기타포괄손익
(71,045,089)
(55,625,672)
353,540,984
94,187,576
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(71,045,089)
(55,625,672)
353,540,984
94,187,576
-

순확정급여부채의 재측정요소
(71,045,089)
(55,625,672)
353,540,984
94,187,576
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
-
-
-
-
-

총포괄손익
7,715,728,058
10,810,649,868
11,916,877,097
8,841,401,964
6,467,427,674

주당손익
-

-
-
-

기본주당이익
1,298
2,727
2,574
8,747
6,467

희석주당이익
1,298
2,727
2,574
8,747
6,467

자 본 변 동 표

제 40 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 9월 30일까지

제 39 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 38 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 37기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 이닉스

(단위 : 원)

과 목
자 본 금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합 계

2020.1.1
500,000,000
-
54,201,084,232
54,701,084,232

연차배당
-
-
(5,000,000,000)
(5,000,000,000)

당기순이익
-
-
6,467,427,674
6,467,427,674

기타포괄손익 :
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익
-
-
-
-

총포괄이익
-
-
-
-

2020.12.31
500,000,000
-
55,668,511,906
55,168,511,906

2021.1.1
500,000,000
-
55,026,168,564
55,475,514,114

연차배당
-
-
(3,000,000,000)
(3,000,000,000)

당기순이익
-
-
8,747,214,388
8,747,214,388

기타포괄손익 :
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
94,187,576
94,187,576

총포괄이익
-
-
8,841,401,964
8,841,401,964

2021.12.31
500,000,000
(50,654,450)
60,867,570,528
61,316,916,078

2022.1.1
500,000,000
(50,654,450)
60,867,570,528
61,316,916,078

연차배당
-
-
(5,000,000,000)
(5,000,000,000)

당기순이익
-
-
11,563,336,113
11,563,336,113

기타포괄손익 :
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
353,540,984
353,540,984

총포괄이익
-
-
11,916,877,097
11,916,877,097

유상증자
2,500,000,000
-
-
2,500,000,000

2022.12.31
3,000,000,000
(50,654,450)
67,784,447,625
70,733,793,175

2022.1.1 (전기초)
500,000,000
(50,654,450)
60,867,570,528
61,316,916,078

연차배당
-
-
(5,000,000,000)
(5,000,000,000)

당기순이익
-
-
7,710,979,435
7,710,979,435

기타포괄손익 :
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(34,840,424)
(34,840,424)

총포괄이익
-
-
7,676,139,011
7,676,139,011

유상증자
2,500,000,000
-
-
2,500,000,000

2022.6.30 (전반기말)
3,000,000,000
(50,654,450)
63,543,709,539
66,493,055,089

2023.1.1 (당기초)
3,000,000,000
(50,654,450)
67,784,447,625
70,733,793,175

연차배당
-
-
(2,500,000,000)
(2,500,000,000)

당기순이익
-
-
7,786,773,147
7,786,773,147

기타포괄손익 :
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(71,045,089)
(71,045,089)

총포괄이익
-
-
7,715,728,058
7,715,728,058

유상증자
-
-
-
-

2023.9.30 (3분기말)
3,000,000,000
(50,654,450)
73,000,175,683
75,949,521,233

현 금 흐 름 표

제 40 기 3분기 2023년 1월 1일 부터 2023년 09월 30일 까지

제 39 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 38 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 37기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 이닉스

(단위 : 원)

구분
제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)
제37기(2020년 12월말)

영업활동으로 인한 현금흐름
3,949,575,363
6,952,983,813
4,790,269,488
7,527,891,597

영업에서 창출된 현금흐름
6,058,892,911
8,622,375,623
5,589,021,536
7,527,891,597

당기순이익
7,786,773,147
11,563,336,113
8,747,214,388
6,467,47,674

비현금항목의 조정
2,017,286,290
1,024,776,097
2,327,649,308
1,384,949,458

법인세비용
1,560,718,134
2,250,309,649
2,078,665,367
-

복리후생비
-
-
-
-

퇴직급여
334,388,502
516,486,376
408,204,046
316,230,630

감가상각비
835,077,259
722,683,852
566,395,033
583,638,970

사용권자산상각비
48,975,457
86,883,646
71,934,541
-

무형자산상각비
35,896,117
21,021,200
11,347,200
129,055,104

투자부동산상각비
-
30,988,285
51,049,240
-

유형자산처분이익
(3,975,212)
(13,179,818)
(4,544,455)
(12,028,668)

유형자산처분손실
18,323,213
-
-
-

투자부동산처분이익
-
(2,417,420,594)
-
-

투자부동산처분손실
-
95,160,823
-
-

대손상각비
100,342,425
85,677,089
5,243,678
-

기타의대손충당금환입
(95,047,500)
(118,550,000)
-
-

당기손익인식금융자산 평가손실
1,103,421
168,589,650
148,317,103
-

당기손익인식금융자산 평가이익
(66,677,699)
(11,528,837)
(183,544,590)
-

당기손익인식금융자산 처분손실
14,816,878
-
-
-

당기손익인식금융자산 처분이익
(31,614,800)
-
-
(13,246,578)

공동기업투자주식손상차손
278,823,857
-
-
-

재고자산평가손실
-
372,680,375
-
-

금융원가
278,823,857
60,553,291
15,352,858
-

금융수익
129,210,282
(705,386,711)
(529,295,977)
-

외환차익
(3,647,500)
(872,836,994)
-
-

외화환산이익
(627,289,080)
(132,649,078)
(295,415,523)
-

외화환산손실
918,190
885,293,893
-
381,300,000

파생상품평가손실
-
-
-
-

파생상품거래이익
-
-
(20,237,323)
-

잡이익
-
-
-
-

잡손실
3,510
-
4,178,110
-

순운전자본의 변동
(3,745,166,526)
(3,965,736,587)
(5,485,842,160)
(324,485,535)

매출채권의 (증가)감소
1,523,973,115
(2,442,748,518)
(2,983,680,796)
(2,037,374,914)

기타채권의 (증가)감소
159,755,864
(96,003,094)
515,759
(589,229,754)

재고자산의 (증가)감소
(6,154,529,668)
(874,148,927)
(3,253,999,207)
1,837,055,032

기타유동자산의 (증가)감소
(210,231,004)
(586,141,957)
(133,908,990)
-

매입채무의 증가(감소)
1,306,059,795
312,542,608
764,662,658
1,420,408,612

기타채무의 증가(감소)
(306,250,468)
339,873,167
397,892,307
(737,588,231)

기타유동부채의 증가(감소)
(161,517,650)
20,927,094
20,513,289
-

퇴직금의 지급
97,573,490
(640,036,960)
(297,837,180)
(217,756,280)

이자의 수취
513,059,164
705,386,711
529,295,977
-

이자의 지급
(129,210,282)
(60,553,291)
(15,352,858)
-

법인세의 납부
(2,493,166,430)
(2,314,225,230)
(1,312,695,167)
-

투자활동으로 인한 현금흐름
(5,792,657,731)
1,947,372,857
(3,619,350,419)
(2.472.283.242)

유형자산의 처분
52,090,907
13,181,818
4,545,455
155,791,625

금융상품(단기)의 감소
7,103,300,000
2,341,007,878
2,219,086,330
32,628,769,742

당기손익인식금융자산의 감소
5,146,523,895
20,204,891,095
13,317,032,195
-

보증금의 감소
-
4,192,000
3,920,000
-

유형자산의 취득
(3,699,568,885)
(10,521,275,973)
(809,383,636)
(1,868,3743,614)

자산취득관련 미지급금의 감소
-
(59,400,000)
-
-

투자부동산의 취득
-
(65,862,600)
-
-

투자부동산의 처분
-
6,224,000,000
-
-

정부보조금의 수취
-
179,524,728
-
250,000,000

무형자산의취득
(35,500,000)
-
-
(551,586,000)

금융상품의 증가
(9,973,819,190)
(9,295,503,848)
(515,133,972)
(33,086,914,995

장기대여금의 감소
98,695,000
129,242,500
-
-

보증금의 증가
15,000,000
-
(5,000,000)
-

당기손익인식금융자산의 증가
(2,528,229,458)
(7,595,414,016)
(17,728,256,791)
-

파생상품부채의 감소
-
-
(106,160,000)
-

자산집단의 취득
-
388,789,275
-
(1.868.343.614)

종속기업및관계기업투자주식의 증가
(1,971,150,000)
-
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(148,975,457)
(4,519,383,646)
(3,071,934,541)
(4,100,000,000)

차입금의 차입
53,200,000,000
57,300,000,000
32,500,000,000
19,500,000,000

차입금의 상환
(50,800,000,000)
(59,200,000,000)
(32,500,000,000)
(18,600,000,000)

리스부채의 상환
(48,975,457)
(86,883,646)
(71,934,541)
-

기타금융부채(비유동)의 감소
-
(32,500,000)
-
-

유상증자
-
2,500,000,000
-
-

배당금의 지급
(2,500,000,000)
(5,000,000,000)
(3,000,000,000)
(5,000,000,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
164,319,636
(548,513,409)
19,842,410
-

현금및현금성자산의 증가(감소)
(1,827,738,189)
3,832,459,615
(1,881,173,062)
955,608,355

기초의 현금및현금성자산
10,424,054,042
6,591,594,427
8,472,767,489
5,017,159,134

기말의 현금및현금성자산
8,596,315,853
10,424,054,042
6,591,594,427
5,972,767,489

5. 재무제표 주석

제 40 기 3분기 2023년 1월 1일 부터 2023년 9월 30일 까지

제 39 기 3분기 2022년 1월 1일 부터 2022년 9월 30일 까지(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 이닉스

1. 회사의 개요

주식회사 이닉스(이하 "당사"라 함)는 1984년 5월 7일에 설립되어 산업용 제품(테이프, 연마제, 접착제 등) 및 자동차부품(흡음제 등)의 제조, 판매 등을 주 사업목적으로하고 있습니다. 당사는 부산광역시 해운대구 해운대로 191번길 16(재송동)에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 당사의 자본금은 3,000,000천원으로 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

강동호
5,571,000
92.85%

김혜영
348,000
5.80%

강동현
81,000
1.35%

합 계
6,000,000
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책(1) 재무제표 작성 기준당사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.요약분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(2)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 각 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험1) 외환위험당사의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때발생하고 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 유로 등이 있습니다. 당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
20,817,038
117,155
12,984,810
-

EUR
2,166
397,180
7,952
516,325

합 계
20,819,204
514,335
12,992,762
516,325

한편, 보고기간말 현재 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율 변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,069,988
(2,069,988)
1,298,481
(1,298,481)

EUR
(39,501)
39,501
(50,837)
50,837

합 계
2,030,487
(2,030,487)
1,247,644
(1,247,644)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.당사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금 및 보유 채무상품의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외 금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
74,740
(74,740)
90,956
(90,956)

이자비용
54,000
(54,000)
30,000
(30,000)

순이자수익(비용)
20,740
(20,740)
60,956
(60,956)

한편, 당사는 대부분 만기가 1년 이하인 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험에 존재합니다. 그러나 대부분이 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 중요하지 아니합니다.(2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 채무상품의 계약 현금흐름 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행및 금융기관 예치금, 채무상품의 경우, 신용상태가 건전한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 되며 동 거래처 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상 여부를 검토하고 있습니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.보고기간말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*)
8,592,818
10,422,144

기타유동금융자산
10,400,648
7,317,300

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,331,032
1,509,675

매출채권및기타채권
17,506,237
19,081,977

기타비유동금융자산
4,860
15,460

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
1,482,279
3,801,641

합 계
39,317,874
42,148,197

(*) 보유현금은 제외하였습니다.

(3) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도의 적정수준 유지 및 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 포함한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 통상 2개월 이내에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 거의 대부분의 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 통상 2개월 이내입니다. 당사는 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다.당사의 비파생금융부채(금융보증계약 포함)를 보고기간말일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목가액 기준으로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 ~ 3개월 이하
3개월 ~ 1년 이하
1년 ~ 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
4,497,064
2,034,681
-
-
-
6,531,745

단기차입금
5,414,009
-
-
-
-
5,414,009

리스부채
5,177
10,355
46,595
59,723
-
121,850

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 ~ 3개월 이하
3개월 ~ 1년 이하
1년 ~ 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
6,167,156
379,736
-
-
-
6,546,892

단기차입금
3,006,594
-
-
-
-
3,006,594

리스부채
6,304
12,608
51,977
112,168
-
183,057

(4) 자본위험관리당사가 자본관리를 위해 관리 및 감독하고 있는 자본은 재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며 당분기말 현재 부채비율은 18.52%(전기말 16.97%)입니다. 또한 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
8,596,316
(*1)
10,424,054
(*1)

기타유동금융자산
10,400,648
(*1)
7,317,300
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,331,032
1,331,032
1,509,675
1,509,675

매출채권및기타채권
17,506,237
(*1)
19,081,977
(*1)

기타비유동금융자산
4,860
(*1)
15,460
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
1,482,279
1,482,279
3,801,641
3,801,641

금융자산 합계
39,321,372
2,813,311
42,150,107
5,311,316

금융부채 :

매입채무및기타채무
6,531,745
(*1)
6,546,892
(*1)

단기차입금
5,400,000
(*1)
3,000,000
(*1)

유동리스부채
62,127
(*2)
70,889
(*2)

비유동리스부채
59,723
(*2)
112,168
(*2)

금융부채 합계
12,053,595
-
9,729,949
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.(2) 공정가치 서열체계1) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 보고기간말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
-
663,154
667,878
1,331,032

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
1,482,279
-
1,482,279

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
-
-
1,509,675
1,509,675

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
1,287,594
2,514,047
3,801,641

3) 당사는 공정가치 서열체계에서 '수준 2와 수준3'으로 분류되는 회사채, 국공채 및금융채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.

4) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기와 전기 중 수준 1과 2간의 유의적인 이동은 없습니다.5) 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정 금융상품의 당기 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산

당분기
전분기

기초
4,023,722
12,254,983

취득
-
7,000,000

처분
(2,570,748)
(11,653,318)

공정가치변동(당기손익)
(260)
34,006

기타
(784,837)
643,119

분기말
667,878
8,278,790

6. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재
3,498
1,910

보통예금
1,118,861
1,326,539

기타현금성자산(*)
7,473,957
9,095,605

합 계
8,596,316
10,424,054

(*) 기타현금성자산은 초단기 수시형 RP 및 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 유동적인 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동에 대한 위험이 경미하며 단기에 현금수요를 충족하기 위한 목적으로 보유하고 있습니다.

7. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권및기타채권

매출채권
19,557,784
(2,051,547)
17,506,237
20,873,426
(1,951,204)
18,922,221

미수금
-
-
-
159,756
-
159,756

합 계
19,557,784
(2,051,547)
17,506,237
21,033,182
(1,951,204)
19,081,977

(2) 신용위험 및 손실충당금매출에 대한 평균 신용공여기간은 30일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 금융자산에 대해 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능금액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 금융자산에 대해서는 채권연령분석에 따른 채무불이행위험 등 그룹의 유사한 신용위험 특성을 고려하여 일정한 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

1) 보고기간말 현재 당사의 매출채권및기타채권의 위험정보의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
17,506,743
19,084,243

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하
-
-

6개월 초과
-
-

손상채권

6개월 이하
-
-

6개월 초과
2,051,040
1,948,939

합 계
19,557,784
21,033,182

2) 당분기 및 전분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
미수금
합계
매출채권
미수금
합계

기초금액
1,951,204
-
1,951,204
1,865,527
-
1,865,527

대손상각비
100,342
-
100,342
346,892
-
346,892

분기말금액
2,051,547
-
2,051,546
2,212,419
-
2,212,419

8. 기타유동자산보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
715,759
800,003

선급비용
38,335
31,633

부가세대급금
923,223
635,450

합 계
1,677,317
1,467,086

9. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
3,876,516
(193,808)
3,682,708
3,643,605
(193,808)
3,449,797

제품
5,184,726
(95,865)
5,088,861
3,334,846
(95,864)
3,238,982

원재료
9,218,087
(42,996)
9,175,091
5,148,075
(42,996)
5,105,079

미착품
14,704
-
14,704
151,435
-
151,435

재공품
487,005
(40,012)
446,993
348,548
(40,012)
308,536

합 계
18,781,039
(372,680)
18,408,358
12,626,509
(372,680)
12,253,829

10. 금융자산(1) 기타금융자산보고기간말 현재 기타금융자산은 상각후원가로 측정되는 금융자산이며 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관예치금
7,038,765
-
7,317,300
-

해외국고채
3,361,883
-
-
-

장기대여금
-
302,580
-
380,190

임차보증금
-
-
-
15,000

기타보증금
-
4,860
-
460

총장부금액
10,400,648
307,440
7,317,300
395,650

차감 : 장기대여금손실충당금
-
(302,580)
-
(380,190)

장부금액
10,400,648
4,860
7,317,300
15,460

상기 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

장기대여금
장기대여금

기초금액
380,190
474,200

회수
(95,048)
(88,913)

환율변동
17,438
81,023

분기말금액
302,580
466,310

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

전환사채
663,155
-
-
607,290

국고채
-
1,294,562
-
1,287,594

수익형증권(채무상품)
667,878
-
1,509,675
1,729,210

조건부채권(신종자본증권)
-
187,718
-
177,547

합 계
1,331,032
1,482,279
1,509,675
3,801,641

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산보고기간말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

비상장지분상품

취득원가
50,654
50,654

기타포괄손익누계액(평가누적액)
(50,654)
(50,654)

장부금액
-
-

상기 비상장지분상품은 매출채권의 출자전환으로 취득한 것으로써 동 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

11. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업및관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
당분기말
장부금액

지분율(%)
취득원가
당분기말
전기말

종속기업
INICS(KUNSHAN)CO.,LTD
중국
100.0%
541,926
541,926
541,926

INICS Battery Solutions Corp.,(*1)
미국
100.0%
1,971,150
1,971,150
-

PT INICS BATTERY SOLUTIONS(*2)
인도네시아
90.0%
-
-
-

관계기업
Kibo Point, Inc(*3)
미국
-
-
-
-

공동기업
강소제일신성과기유한회사(*4,5)
중국
55.0%
278,824
-
278,824

합 계
2,791,900
2,513,076
820,750

(*1) 당분기 중 1,971,150천원의 신규출자로 인하여 종속기업에 포함되었습니다.(*2) 보고기간말 현재 출자되지는 않았으나 당분기 중 설립된 회사임에 따라 종속기업에 포함되었습니다.(*3) 전기 중 당사 보유 투자지분(40%) 전체를 처분하여 100,097천원의 처분이익이 발생하였습니다.(*4) 이사회에서 중요한 의사결정시 당사가 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업의 범위에서 제외하였습니다.

(*5) 당분기 중 강소제일신성과기유한회사에 대하여 손상의 객관적인 증거가 있다고판단되어 278,824천원의 손상차손을 인식했습니다

12. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
9,669,537
-
-
9,669,537

건물
14,798,183
(2,666,183)
-
12,132,000

구축물
105,472
(75,730)
-
29,742

기계장치
4,487,948
(1,091,410)
(174,167)
3,222,372

차량운반구
868,358
(563,467)
-
304,891

비품
1,095,971
(613,371)
-
482,600

전기설비
22,563
(22,445)
-
118

시설장치
634,310
(177,671)
-
456,639

건설중인자산
1,371,750
-
(179,525)
1,192,225

합 계
33,054,093
(5,210,277)
(353,691)
27,490,125

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
9,673,776
-
-
9,673,776

건물
11,058,873
(2,332,317)
-
8,726,556

구축물
94,512
(72,577)
-
21,935

기계장치
4,029,040
(915,693)
(192,917)
2,920,430

차량운반구
896,838
(515,593)
-
381,245

비품
735,796
(532,924)
-
202,872

전기설비
22,563
(22,359)
-
204

시설장치
426,030
(137,018)
-
289,012

건설중인자산
2,863,059
-
(179,525)
2,683,534

합 계
29,800,487
(4,528,481)
(372,442)
24,899,564

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
분기말금액

토지
9,673,776
-
-
-
-
(4,239)
9,669,537

건물
8,726,556
202
-
(333,865)
-
3,739,107
12,132,000

구축물
21,935
-
-
(3,153)
-
10,960
29,742

기계장치
2,920,430
40,020
(53,778)
(291,016)
-
606,716
3,222,372

차량운반구
381,245
1,164
(12,661)
(85,857)
-
21,000
304,891

비품
202,872
130,571
-
(80,447)
-
229,604
482,600

전기설비
204
-
-
(86)
-
-
118

시설장치
289,012
151,080
-
(40,653)
-
57,200
456,639

건설중인자산
2,683,534
3,376,532
-
-
-
(4,867,840)
1,192,225

합 계
24,899,564
3,699,569
(66,439)
(835,077)
-
(207,492)
27,490,125

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
정부보조금
대체
분기말금액

토지
7,927,542
4,239
-
-
-
1,741,995
9,673,776

건물
4,939,809
-
-
(194,927)
-
1,418,359
6,163,242

구축물
8,103
-
-
(3,071)
-
-
5,032

기계장치
1,656,421
70,538
-
(165,954)
-
262,410
1,823,414

차량운반구
301,418
185,381
(2)
(76,464)
-
-
410,333

비품
122,888
38,389
-
(33,180)
-
53,600
181,697

전기설비
319
-
-
(86)
-
-
233

시설장치
279,303
-
-
(28,352)
-
-
250,951

건설중인자산
95,026
7,098,843
-
-
-
(3,526,694)
3,667,174

합 계
15,330,829
7,397,390
(2)
(502,035)
-
(50,330)
22,175,852

(3) 보고기간말 현재 금융기관에 담보로 제공된 당사 소유 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정금액
담보권자

당분기말
전기말

토지, 건물
3,250,000
3,250,000
신한은행

(4) 당사는 보고기간종료일 현재 유형자산에 대하여 부보금액 30,349,496천원(전기말: 26,533,153천원)의 화재보험에 가입하고 있으며, 부보금액 중 5,754,513천원(전기말: 5,754,513천원)은 신한은행에 질권설정되어 있습니다.

13. 리스(1) 보고기간말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

차량운반구
247,191
(125,341)
121,850
288,846
(105,789)
183,057

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
해지및변경
분기말금액

차량운반구
183,057
-
-
(48,975)
(12,232)
121,850

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
분기말금액

건물
18,000
-
-
(13,500)
4,500

차량운반구
143,505
121,879
-
(51,272)
214,111

합 계
161,505
121,879
-
(64,772)
218,611

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

리스부채
62,127
59,723
121,850
70,889
112,168
183,057

(4) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
지급
해지및변경
분기말금액

리스부채
183,057
-
(48,975)
(12,232)
121,850

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득
지급
분기말금액

리스부채
161,505
121,879
(64,772)
218,611

(5) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
48,975
64,772

단기리스 관련 비용
7,773
3,600

소액기초자산리스 관련 비용
2,706
2,499

합 계
59,455
70,871

14. 매입채무 및 기타채무보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
5,841,611
4,538,525

미지급금
575,400
477,234

미지급비용
1,117,232
1,531,133

합 계
7,534,243
6,546,892

15. 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

무역금융
신한은행
4.20
5,400,000
3,000,000

상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공(주석 27 참고)되어 있습니다.

16. 순확정급여부채(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
2,622,210
2,241,640

사외적립자산의 공정가치(*)
(2,647,200)
(2,786,847)

재무상태표상 순확정급여부채
(24,990)
(545,207)

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,377천원(전기말: 1,377천원)이 포함된 금액입니다.(2) 당분기와 전분기의 확정급여제도 관련 비용의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
118,800
356,401
111,034
333,102

순이자원가
(7,337)
(22,012)
824
2,474

합 계
111,463
334,389
111,858
335,575

17. 이익잉여금보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금

이익준비금(*1)
1,500,000
500,000

기업발전적립금(*2)
1,380,000
1,380,000

임의적립금

임의적립금
61,900,000
54,400,000

미처분이익잉여금
8,220,176
11,504,448

합 계
73,000,176
67,784,448

(*1) 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수있습니다.(*2) 당사는 구 법인세법규정에 따른 적정유보초과소득에 대한 법인세상당액을 기업발전적립금으로 적립하였으며, 동 적립금은 자본전입 또는 결손보전 목적으로만 사용이 가능합니다.

18. 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금은 2,500,000천원(전기: 5,000,000천원)이며, 2023년 4월에 지급되었습니다.

19. 매출액당사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
27,419,635
91,470,237
25,920,980
81,961,590

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익
-
-
13,050
49,050

총매출액
27,419,635
91,470,237
25,934,030
82,010,640

당사는 주요사업부문에서 재화을 모두 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

20. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(1,516,112)
(1,988,337)
(420,269)
(720,113)

원재료의 사용액
11,871,593
39,758,345
10,726,409
35,218,068

상품의 판매
8,988,898
28,967,618
8,547,775
25,381,385

종업원급여
2,246,736
6,667,326
1,612,289
4,894,908

여비교통비
64,698
207,634
59,014
131,395

세금과공과
151,072
378,585
188,123
315,609

감가상각비
299,907
835,077
188,690
502,035

사용권자산상각비
15,531
48,975
23,777
64,772

무형자산상각비
18,423
35,896
4,272
9,946

투자부동산상각비
-
-
9,919
26,935

차량유지비
106,075
329,286
109,800
332,548

소모품비
205,779
611,159
99,488
289,210

운반비
169,983
480,701
139,089
412,574

지급수수료
210,294
805,974
171,589
437,677

대손상각비
40,895
100,342
208,068
346,892

외주가공비
1,885,534
5,416,942
1,798,172
5,565,154

기타
411,743
1,104,864
463,911
1,267,055

합 계
25,171,049
83,760,387
23,930,115
74,476,049

21. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 발생한 판매관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
858,557
2,526,182
898,976
2,768,088

퇴직급여
70,249
210,747
71,316
213,950

복리후생비
120,619
336,273
143,182
417,517

여비교통비
55,990
182,838
59,014
131,395

교육훈련비
8,106
22,732
7,302
21,043

접대비
37,059
88,043
17,832
46,835

통신비
7,328
20,895
7,054
15,296

수도광열비
4,947
15,263
6,754
16,910

세금과공과
64,274
214,027
188,123
315,609

지급리스료
1,554
5,900
3,626
11,625

수선비
7,258
38,697
3,165
12,239

보험료
6,398
20,485
12,779
54,576

차량유지비
84,323
252,387
109,800
332,038

운반비
155,706
429,224
137,014
406,421

도서인쇄비
1,959
7,271
3,588
13,136

소모품비
13,718
47,716
33,665
82,467

광고선전비
1,950
22,054
9,193
11,932

감가상각비
42,111
125,792
40,456
113,543

사용권자산상각비
13,869
43,985
19,277
51,272

무형자산상각비
11,805
16,041
1,056
3,167

투자부동산상각비
-
-
9,919
26,935

용역비
-
4,600
52,804
106,163

대손상각비
40,895
100,342
208,068
346,892

지급수수료
149,398
602,157
171,289
433,907

수출제비용
158,491
417,806
292,057
803,299

합 계
1,916,563
5,751,458
2,507,307
6,756,253

22. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

기타의대손충당금환입
31,683
95,048
29,638
88,913

정부보조금
-
46,153
24,343
77,096

유형자산처분이익
-
3,975
3,181
13,180

투자부동산처분이익
-
-
-
2,417,421

잡이익
13,277
212,058
41,465
194,374

합 계
44,960
357,234
98,627
2,790,983

기타비용

유형자산처분손실
-
18,323
-
-

기부금
22,000
46,000
12,000
36,000

잡손실
306
6,001
6,349
34,829

합 계
22,306
70,324
18,349
70,829

23. 금융수익 및 금융원가(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
144,325
513,059
259,652
446,296

외환차익
334,939
706,745
880,594
1,114,696

외화환산이익
268,413
627,289
523,740
1,363,018

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
(7,651)
66,678
(84,893)
72,227

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
28,170
31,615
-
-

합 계
768,197
1,945,386
1,579,092
2,996,236

금융원가

이자비용
41,810
129,210
18,265
34,569

외환차손
88,551
169,781
51,349
53,387

외화환산손실
(54,335)
918
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
41
1,103
38,485
201,930

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
1,325
14,817
-
-

합 계
77,392
315,830
108,099
289,886

당사는 외화거래 및 환산으로 발생한 외환차이를 금융수익 및 금융원가로 인식하고 있습니다.
24. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 1,560,718천원이며 전분기 법인세비용은 2,194,917천원입니다. 한편, 당사는 당분기말 현재 실질적인 소멸가능성이 낮은 일부 차감할 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

25. 주당손익

당분기와 전분기의 기본및희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
2,481,602,533원
7,786,773,147원
3,155,296,105원
10,866,275,540원

가중평균유통보통주식수
6,000,000주
6,000,000주
3,985,348주
3,985,348주

기본및희석주당손익(*1)
414원
1,298원
792원
2,727원

(*1) 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

26. 현금흐름표(1) 현금흐름표의 현금및현금성자산은 재무상태표의 현금및현금성자산과 동일합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
분기말

금융기관차입금
3,000,000
2,400,000
-
5,400,000

리스부채
183,057
(48,975)
(12,232)
121,850

합 계
3,183,057
2,351,025
(12,232)
5,521,850

(전분기)

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
분기말

금융기관차입금
1,000,000
(1,900,000)
3,900,000
3,000,000

리스부채
161,505
(64,772)
121,879
218,611

합 계
1,161,505
(1,964,772)
4,021,879
3,218,611

27. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관에 대한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
약정내용
한도금액
실행금액

신한은행
무역금융한도
8,000,000
5,400,000

(2) 당분기말 현재 매입채무 등의 대금지급과 관련하여 신한은행과 500,000천원(전기말: 500,000천원)을 한도로 E-BIZ제휴업체 승인약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공처
담보제공자산
설정금액
장부금액
담보내역

신한은행
토지, 건물
3,250,000
2,613,791
차입금 담보

헨켈 코리아
단기금융상품
400,000
400,000
매입채무 담보

(4) 당분기말 현재 당사는 차입금에 대하여 대표이사로부터 6,753,000천원(전기말: 5,943,000천원)을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.(5) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 인허가 등과 관련하여 347,650천원(전기말: 497,141천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

28. 특수관계자 공시(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 구분
당분기말
전기말

종속기업
INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
INICS (KUNSHAN) CO.,LTD

INICS Battery Solutions Corp.,
-

PT INICS BATTERY SOLUTIONS
-

공동기업
강소제일신성과기유한회사
강소제일신성과기유한회사

기타의 특수관계자
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.

Kibo Point, Inc (*1)
INICS AMERICA, INC

INICS AMERICA S.A. de C.V.
INICS AMERICA S.A. de C.V.

INICS MEXICO S.A. de C.V.
INICS MEXICO S.A. de C.V.

(주)지맥스
(주)지맥스

(주)이노켐
(주)이노켐

(주)바소코
(주)바소코

강동현
강동현

(*1) INICS AMERICA, INC는 당기 중 상호명을 Kibo Point, Inc로 변경하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
거래내역
당분기
전분기

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
상품매출
1,236,660
557,974

제품매출
3,867
17,365

원재료 매입
793,618
18,973

지급수수료
7,016
-

소모품비
38,334
-

INICS (Shanghai) CO.,LTD(*1)
상품매출
-
157,257

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
상품매출
89,331
145,454

(주)하인스(*1)
제품매출
-
7,308

원재료매입
-
301,113

(주)지맥스
상품매출
1,565,142
2,504,597

제품매출
31,880
25,132

임대료수입
-
36,000

토지처분금액
-
2,188,000

건물매각금액
-
1,226,000

잡이익
-
20,982

원재료매입
14,853
20,355

상품매입
2,760
7,382

임가공비
1,428,797
1,355,512

지급임차료
6,000
13,500

광고선전비
-
790

(주)이노켐
상품매출
332,388
865,015

제품매출
2,268
2,959

상품매입
85,996
68,949

합 계
매출 등
3,261,536
7,754,043

매입 등
2,377,374
1,786,574

(*1) 전기 중 청산하여 당분기말 현재 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 천원)

특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타비유동금융자산
매입채무
기타채무

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
466,452
-
-
32,646
-

Kibo Point, Inc
1,845,952
-
-
-
-

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
-
-
302,580
-
-

(주)지맥스
44,530
-
-
355,635
170,944

(주)이노켐
129,323
-
-
33,473
-

합 계
2,486,257
-
302,580
421,754
170,944

(전기말)

(단위 : 천원)

특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타비유동금융자산
매입채무
기타채무

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
367,136
-
-
-
-

Kibo Point, Inc
1,739,570
11,530
-
-
-

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
41,361
-
380,190
-
-

(주)지맥스
104,535
-
10,000
6,749
176,045

(주)이노켐
-
-
-
1,109
-

합 계
2,252,602
11,530
390,190
7,858
176,045

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 천원)

특수관계자명
기초
대여
회수
환율변동
분기말

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
380,190
-
(95,048)
17,438
302,580

(주)지맥스
10,000
-
(10,000)
-
-

(전분기)

(단위 : 천원)

특수관계자명
기초
대여
회수
환율변동
분기말

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
474,200
-
(88,913)
81,023
466,310

(5) 분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명 특수관계자명
현금출자

당분기
전분기

INICS Battery Solutions Corp.,
1,971,150
-

(6) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
당분기말
전기말

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
-
42

Kibo Point, Inc
1,845,951
1,739,570

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
302,580
380,195

(주)지맥스
-
12

합 계
2,148,531
2,119,819

(7) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진(당사의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
430,500
424,443

퇴직급여
21,067
42,708

기타장기급여
215
232

합 계
451,782
467,383

29. 부문정보당사는 단일의 보고부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 1108호에 의한 기업 전체 수준에서의 주요정보는 다음과 같습니다.(1) 제품별 외부고객으로부터의 수익

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
당분기
전분기

제품
TAPE
10,772,624
9,883,668

Thinsulate
3,208,707
3,768,453

면압패드
38,197,883
34,103,244

그 외 기타
6,079,957
4,964,932

상품
TAPE
9,323,194
8,674,774

Thinsulate
4,236,425
4,298,949

면압패드
1,420,368
2,154,933

그 외 기타
18,231,079
14,112,636

합 계
91,470,237
81,961,590

(2) 지역별 외부고객으로부터의 수익

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

대한민국
78,531,123
74,548,442

미국
11,408,636
4,823,305

헝가리
14,379
1,687,853

중국
1,266,678
732,597

기타
249,420
169,393

합 계
91,470,237
81,961,590

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기 중 당사 전체 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 3개사(전분기:2개사)이며, 해당 고객별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

주요고객A
16,040,190
17,853,844

주요고객B
11,702,261
10,056,316

주요고객C
11,408,636
4,823,305

합 계
39,151,087
32,733,465

30. 보고기간 후 사건

(1) 해외종속기업 투자당사는 보고기간 후 사건으로 2023년 10월에 종속기업(PT. INICS Battery Solutions Corp.)에게 IDR 9,000,000,000을 추가 출자 하였습니다.(2) Kibo Point, Inc. 채권 회수

당사는 Kibo Point, Inc. 에 대한 매출채권 USD 1,372,658.04 를 주식회사 이닉스 대표이사 겸 최대주주인 강동호와 11월 03일 채권양도양수도계약을 체결하였고 11월 06일 양수도대가 전액 입금받았습니다.

(3) SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA. 대여금 회수당사는 SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.에 대한 대여금 USD225,000을 2023년 11월 28일에 전액 입금받았습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경과 재무고조 등을 감안하여 배당을 결정합니다. 정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다.

구분
내용

제54조 (이익금의 처분)
회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조 (이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 잘행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 제16조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조 (분기배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월.6월 및9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 이내 하여야 한다.③ 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상 순 자산액에서 다음 각호의 금액으 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.⑤ 제9조1의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제40기 3분기(2023년 9월말)
제39기(2022년 12월말)
제38기(2021년 12월말)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
8,077
10,802
8,788

(별도)당기순이익(백만원)
7,787
11,563
8,747

(연결)주당순이익(원)
1,346
2,404
8,789

현금배당금총액(백만원)
-
5,000
3,000

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
46.29
34.14

현금배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주식배당수익률(%)

-
-
-

-
-
-

주당 현금배당금(원)

-
417
5,000

-
-
-

주당 주식배당(주)

-
-
-

-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당성향

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
41.72%
50.13%

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제40기(3분기)
한영회계법인
적정
-
-

제39기(전기)
한영회계법인
적정
-
-

제38기(전전기)
서현회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제40기(2023년)
한영회계법인
내부회계검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
253
1,807
178
1,260

제39기(2022년)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
165
1,100
165
1,567

제38기(2021년)
서현회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
36
-
36
786

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제40기(당기)
2023.04.27
PA용역
2023.01 ~ 2023.12
70
서현회계법인

제39기(전기)
2022.08.24
내부회계관리 및 구축운영평가
2022.08 ~ 2024.01
124
서현회계법인

2022.04.22
2021년 IFRS전환용역
2022.04 ~ 2023.01
80
서현회계법인

2022.04.22
2022년 PA용역
2022.04 ~ 2023.03
30
서현회계법인

2022.04.22
하인스합병대가산정용역
2022.04 ~ 2022.05
10
서현회계법인

2022.11.14
세무조정 용역
2022.01 ~ 2022.12
12
서현회계법인

제38기(전전기)
-
해당 사항 없음
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 동법 시행령 제14조제6항에 따라 2022년 39기 회계연도에 금융감독원으로부터 한영회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 2023년 40기 회계연도는 회계감사인 변경 없습니다
.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도의 운영 실태당사는 2022년말 기준 자산총액 1천억원 미만 비상장법인으로 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1항에 의거 2022년에는 내부회계관리제도 도입 의무가 없으므로 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행하지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.또한 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.
다. 내부통제구조의 평가

당사는 향후 코스닥시장 상장을 대비하여, 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리 및 통제하여, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대해 합리적 확신을 제공하기 위하여 2022년 8월 부터 서현회계법인과의 용역계약을 통해 내부회계관리제도 설계 및 운영체계 구축하여 보완 단계를 진행 중 입니다. 당사는 2023년도 이내 내부회계관리제도 구축완료 후, 운영실태를 보고할 예정이며, 향후 해당 기준 및 관련법규에 따라 내부회계관리제도의 운영 및 평가를 성실히 수행할 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 2명 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 당사의 강동호 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
2
-
-

주1)
2022년 07월 05일 임시주주총회에서 사외이사 1인(김동윤)을 선임하였습니다.

주2)
2023년 03년 31일 정기주주총회에서 사외이사 1인(설재원)을 선임하였습니다.

(2) 이사회 운영규정 및 정관의 주요 내용

구분
내용

정관 제38조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1주일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제39조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제40조 (이사회의 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과 요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제41조 (위원회)

① 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다.

1. 감사위원회

2. 내부거래위원회

3. 리스크관리위원회

4. 그 외 경영상 필요에 의해 이사회에서 승인된 위원회

② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제38조 내지 제40조의 규정을 준용한다

이사회운영규정 제3조(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무에 집행을 감독한다

이사회운영규정 제4조(이사회 내 위원회)

① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 위원회를 설치할 수 있다.

② 이사회는 다음 각 호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.

1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안

2. 대표이사의 선임 및 해임

3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임

4. 정관에서 정하는 사항

③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. 다만, 감사위원회의 경우에는 3인 이상의 이사로 구성한다.

④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.

⑤ 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

이사회운영규정 제5조(구성)
이사회는 이사 전원으로 구성한다.

이사회운영규정 제8조(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제6조 제2항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면과 그 사유를 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하거나, 감사의 소집청구에 대하여 지체없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회운영규정 제10조(결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 그 의결권을 행사하지 못한다. 이 경우에 의결권을 행사할 수 없는 이사는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.④ 이사의 관계회사 겸임과 관련한 사항은 대상 이사를 제외한 이사 전원의 찬성으로 한다.

이사회운영규정 제12조(이사에 대한 직무집행감독권)

① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사회운영규정 제15조(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하여 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

나. 이사회의 중요의결사항 등[2020년]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

강동호
김정득
강호정

출석률100%
출석률100%
출석률100%

찬반여부

1
2020.02.24

1. 제36기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제36기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제36기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 이사회규정 변경의 건

5. 아산공장 기계구매(Cooling Cover Ass'y Auto Machine)의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.06.15
1. 진영공장 장비구입 및 시설장치의 건2. 아산공장 스마트팩토리 도입의 건3. 신한은행 <기운>전자방식외담대 한도의 건
가결
찬성
찬성
찬성

[2021년]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

강동호
김정득
강호정

출석률100%
출석률100%
출석률50%

찬반여부

1
2021.02.17

1. 제37기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제37기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제37기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 진영공장 스마트팩토리 고도화 도입의 건

5. 헨켈코리아 대리점 계약시 예금 담보제공의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2
2021.05.28
1. <기운>전자방식외담대 한도의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2021.07.19

1. 진영공장 잔비구입의 건

가결
찬성
찬성
불참

4
2021.11.16

1. 아산공장 증축 및 신축의 건

가결
찬성
찬성
불참

[2022년]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

강동호
김정득
강호정
김동윤

출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%

찬반여부

1
2022.01.20

1. 임원성과급 지급의 건

가결
찬성
주1)
찬성
주3)

2
2022.02.16

1. 제38기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제38기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제38기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 임원의 겸직 승인의 건

5. 관계회사와의 거래한도액 승인의 건

6. 부산공장 스마트팩토리 고도화 도입의 건

7. 헨켈코리아 대리점 계약시 예금 담보제공의 건

8. 부산공장 신축의 건

9. 신한은행 무역금융 대출 증액 신청의 건

10. 사규제정 및 개정 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

3
2022.03.29

1. 양산공장 매각 승인의 건

2. 지점명 변경 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4
2022.04.12

1. 신주발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성

5
2022.04.25

1. 지점폐지의 건

가결
찬성
찬성
불참

6
2022.05.13

1. 합병계약서 승인의 건

2. 지점 설치 승인의 건

3. 임시주주총회 소집의 건(2022년 5월 30일)

4. 임시주주총회 소집의 건(2022년 7월 5일)

가결
찬성
찬성
찬성

7
2022.06.16

1. 신한은행 무역금융 대출 신규 신청의 건

가결
찬성
찬성
찬성

8
2022.09.06

1. 아산공장 설비투자 승인의 건

2. 기업공개 추진의 건

3. 투자유가증권 처분의 건

가결
찬성
찬성
주2)
찬성

9
2022.10.24

1. 구미공장 매각 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

10
2022.11.21

1. 지점 폐지의 건

가결
찬성
찬성
찬성

11
2022.12.12

1. 임시주주총회 소집의 건

2. 임시주주총회 부의안건 심의의 건

3. 이사회 운영규정 개정 승인의 건

4. 관계회사 2023년도 거래한도액 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

주1)
이해관계자인 김정득 사내이사를 제외한 강호정, 강동호의 찬성으로 결의되었습니다.

주2)
강호정은 2022년 6월 25일 당사의 사내이사에서 종임되었습니다.

주3)
김동윤은 2022년 7월 5일 당사의 사외이사로 선임되었습니다.

[2023년]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

강동호
김정득
김동윤
설재원

출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%

찬반여부

1
2023.02.14

1. 제39기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제39기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제39기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 내부거래위원회 운영 규정 제정 승인의 건

5. 내부거래위원회 위원 선임의 건

6. 주식명의개서 대리인 선임의 건

7. 헨켈코리아 대리점 계약시 예금담보제공의 건

8. 미국 해외법인 설립의 건

9. 인도네시아 해외법인 설립의 건

가결
찬성
찬성
찬성
주1)

2
2023.03.03

1. 제39기 정기주주총회 부의안건 심의 추가의 건

가결
찬성
찬성
찬성

3
2023.03.31

1. 대표이사 중임 승인의 건

2. 내부거래위원회 위원 선임의 건

3. 신한은행 무역금융 대출 증액신청의 건

4. 더존ERP 및 그룹웨어 도입의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2023.04.25

1. 지점설치 승인의 건

2. 공시정보관리 규정 제정 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023.05.11

1. 부산2공장 신축 예정부지 매입의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.06.19

1. 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023.07.10
1. 임원의 겸직 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023.09.18
1. 내부회계관리제도 운영의 건2. 신규사업 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023.11.03
1. 임시주주총회 소집의 건2. 이사회 운영규정 개정 승인의 건3. 외화채권(특수관계자)매각 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023.12.04

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

2. 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건

3. 신주인수권 부여 승인의 건

4. 관계회사(특수관계 포함)의 2024년도 거래한도액 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
설재원은 2023년 3월 31일 당사에 사외이사로 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회 구성현황당사는 정관 제 41조(위원회)에 따라
'내부거래위원회'를 설치하여 운영하고 있습니다.(1) 내부거래위원회 구성과 설치목적 및 권한사항

구성
구성인원
설치목적 및 권한사항
비고

사외이사 2명사내이사 1명
위원장 : 김동윤(사외이사)위원 : 김정득(사내이사) 설재원(사외이사)
설치목적
내부거래위원회는 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하기 위하여 설치하였습니다. 이해관계자와의 거래에 대한 통제를 통해, 보다 투명한 내부거래를 만들기 위함에 있습니다.
1. 위원 변동사항(2022년 02월 14일) (선임) 사외이사 김동윤, 사내이사 김정득, 2. 위원 변동사항(2023년 03월 31일) (선임) 사외이사 설재원

권한사항

제9조 (권한 및 의무)

[권한] 이사회에서 다음과 같은 사항은 권한을 위임받아 결의한다.

① 내부거래승인권1. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 특수관계인을 상대로 하거나, 특수관계인을 위하여 행하여지는 동법 제11조의2 규정에 따른 거래금액이 5억원 이상인 내부거래의 승인할 수 있다.

2. 거래금액이 5억원 미만임에도 간사가 중요한 거래라고 판단하여 위원회에 상정한 내부거래의 승인이 가능하다.

② 내부거래 보고 청취권 : 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고받을 수 있다.

③ 내부거래 직권 조사 명령권 : 위원회는 언제든지 직접조사를 실시하거나 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

④ 내부거래 시정 조치 건의권 : 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

⑤ 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

[의무]

① 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

② 위원회는 제8조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

(2) 내부거래위원회 주요활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결
사내이사
사외이사
사외이사

김정득
김동윤
설재원

출석율100%
출석율100%
출석율100%

찬반여부

1

2023.02.14

1. 내부거래위원회 위원장 선임의 건2. 2023년 이해관계자와의 연간 거래총액 설정의 건

3. 특수관계자 대여금 회수의 건

4. 특수관계자 매출채권 회수의 건

가결
찬성
찬성
주1)

2
2023.03.13

1. IBS(미국법인)설립 자본금 출자의 건

가결
찬성
찬성

3
2023.04.10

1. 1분기 특수관계자 거래보고의 건

가결
찬성
찬성
찬성

4
2023.07.25

1. 2분기 특수관계자 거래보고의 건2. 특수관계자 대여금 회수의 건

가결
찬성
찬성
찬성

5
2023.09.18
1. IBS 미국법인(이해관계자)과의 거래 승인의 건2. 인도네시아법인의 자본금 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2023.11.03
1. 3분기 특수관계자 거래보고의 건2. 특수관계자 대여금 회수의 건3. 특수관계자 매출채권 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2023.12.04
1. 특수관계자 대여금 회수 완료 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

주1)
설재원은 2023년 3월 31일 당사의 내부거래위원으로 선임되었습니다.

라. 이사의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.(1) 이사의 임기 및 연임여부 등

성명
역할
추천인
임기
연임여부(횟수)
회사와의 거래
최대주주와의 관계

강동호

대표이사(사내이사)

이사회
2023.03 ~ 2026.03.
중임(9)
해당없음
본인

김정득
부사장(사내이사)
이사회
2021.03 ~ 2024.03
중임(7)
해당없음
해당없음

김동윤
사외이사
이사회
2022.07 ~ 2025.07
신임
해당없음
해당없음

설재원
사외이사
이사회
2023.03 ~ 2026.03
신임
해당없음
해당없음

주1)
상기 연임횟수는 최초 선임을 포함하지 않고 산정하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황당사는 최근 사업연도 말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무 설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 인적사항

성명(출생년)
주요경력
최대주주와의관계
결격요건 여부

김동윤

(64.12.27)

93.03~96.02 : 부산지방법원 판사

96.03~97.02 : 부산지방법원 울산지원 판사

97.02~98.08 : 수원지방법원 판사

00.02~03.02 : 서울중앙지방법원 판사

01.02~03.02 : 부산지방법원 판사

03.03~04.02 : 일본 히토츠바시대학 연수

04.02~06.02 : 부산고등법원 판사

06.02~08.02 : 대법원 재판연구관

08.02~12.02 : 부산지방법원 부장판사

12.02~14.02 : 울산지방법원 부장판사

14.02~14.04 : 창원지방법원 진주지원장

16.02~17.02 : 부산지방법원 부장판사

17.03~19.02 : 부산지방법원 서부지원장

19.02~현재 : 법무법인 우람 대표변호사"

22.07~현재 : ㈜이닉스 사외이사

타인

해당사항 없음

설재원

(59.12.03)

86.11~17.04 : EY한영회계법인 전무

09.07~18.07 : (재)부산연구원 비상임감사

14.06~22.06 : 부산지방공인회계사회 부회장

15.06~19.08 : (재)부산산업과학혁신원 비상임감사

17.05~현재 : 대주회계법인 부산지점 감사본부

10.01~현재 : 부산고등법원 민사조정위원

23.03~현재 : ㈜이닉스 사외이사

타인

해당사항 없음

(2) 사외이사 지원 조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있으며, 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시 할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 정관에 의거 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명(출생년)
주요 경력
결격요건 여부
비고

손석완(67.11.03)

1986~1993 : 동아대 무역학과

1997~2000 : 부산대 경영대학원

93.04~94.03 : 동원증권 (현, 한국투자신탁)

94.04~21.12 : 한국씨티은행

23.03~현재: 이닉스 상근감사

해당사항 없음
-

다. 감사의 독립성감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위한 관계서류를 해당부서에 제출 요구할 수 있으며, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다.

당사의 정관 및 감사직무규정에서 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관 제48조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집 이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

감사직무정 제7조(감사인의 권한)

① 감사는 다음 각호의 권한을 행사할 수 있다.

가) 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무·재산 상태 조사

나) 자회사에 대한 영업 보고 요구 및 업무와 재산 상태에 관한 조사

다) 임시주주총회의 소집 청구

라) 이사회에 출석 및 의견 진술

마) 이사회의 소집 청구 및 소집

바) 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

사) 감사의 해임에 관한 의견 진술

아) 이사의 보고 수령

자) 이사의 위법행위에 대한 유지 청구

차) 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

카) 이사·회사 간 소송에서의 회사 대표

타) 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

파) 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

하) 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

② 감사는 다음 각호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.가) 회사 내 모든 정보에 대한 사항

나) 관계자의 출석 및 답변

다) 창고, 금고, 장부 및 관계 서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

라) 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사의 주요활동 내역[2020년]

회차
개최일자
의안내용
가결
감사

신상철

출석율100%

찬반여부

1
2020.02.24

1. 제36기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제36기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제36기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 이사회규정 변경의 건

5. 아산공장 기계구매(Cooling Cover Ass'y Auto Machine)의 건

가결
찬성

2
2020.06.15

1. 양산공장 매각의 건

2. 지점명 변경의 건

가결
찬성

[2021년]

회차
개최일자
의안내용
가결
감사

신상철

출석율100%

찬반여부

1
2021.02.17

1. 제37기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제37기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제37기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 진영공장 스마트팩토리 고도화 도입의 건

5. 헨켈코리아 대리점 계약시 예금 담보제공의 건

가결
찬성

2
2021.05.28

1. <기운>전자방식외담대 한도의 건

가결
찬성

3
2021.07.19

1. 진영공장 장비구입의 건

가결
찬성

4
2021.11.16

1. 아산공장 증축 및 신축의 건

가결
찬성

[2022년]

회차
개최일자
의안내용
가결
감사

신상철

출석율100%

찬반여부

1
2022.01.20

1. 임원성과급 지급의 건

가결
찬성

2
2022.02.16

1. 제38기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제38기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제38기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 임원의 겸직 승인의 건

5. 관계회사와의 거래한도액 승인의 건

6. 부산공장 스마트팩토리 고도화 도입의 건

7. 헨켈코리아 대리점 계약시 예금 담보제공의 건

8. 부산공장 신축의 건

9. 신한은행 무역금융 대출 증액 신청의 건

10. 사규제정 및 개정 승인의 건

가결
찬성

3
2022.03.29

1. 양산공장 매각 승인의 건

2. 지점명 변경 승인의 건

가결
찬성

4
2022.04.12

1. 신주발행의 건

가결
찬성

5
2022.04.25

1. 지점폐지의 건

가결
찬성

6
2022.05.13

1. 합병계약서 승인의 건

2. 지점 설치 승인의 건

3. 임시주주총회 소집의 건(2022년 5월 30일)

4. 임시주주총회 소집의 건(2022년 7월 5일)

가결
찬성

7
2022.06.16

1. 신한은행 무역금융 대출 신규 신청의 건

가결
불참

8
2022.09.06

1. 아산공장 설비투자 승인의 건

2. 기업공개 추진의 건

3. 투자유가증권 처분의 건

가결
찬성

9
2022.10.24

1. 구미공장 매각 승인의 건

가결
찬성

10
2022.11.21

1. 지점 폐지의 건

가결
찬성

11
2022.12.12

1. 임시주주총회 소집의 건

2. 임시주주총회 부의안건 심의의 건

3. 이사회 운영규정 개정 승인의 건

4. 관계회사 2023년도 거래한도액 승인의 건

가결
찬성

[2023년]

회차
개최일자
의안내용
가결
감사
감사

신상철
손석완

출석율100%
출석율100%

찬반여부
찬반여부

1
2023.02.14

1. 제39기 재무제표 및 영업보고 승인의 건

2. 제39기 정기주주총회 개최 결의의 건

3. 제39기 정기주주총회 부의안건 심의의 건

4. 내부거래위원회 운영 규정 제정 승인의 건

5. 내부거래위원회 위원 선임의 건

6. 주식명의개서대리인 선임의 건

7. 헨켈코리아 대리점 계약시 예금담보제공의 건

8. 미국 해외법인 설립의 건

9. 인도네시아 해외법인 설립의 건

가결
찬성
주2)

2
2023.03.03

1. 감사 사임 및 감사 선임의 건

가결
찬성

3
2023.03.31

1. 대표이사 중임 승인의 건

2. 내부거래위원회 위원 선임의 건

3. 신한은행 무역금융 대출 증액신청의 건

4. 더존 ERP 및 그룹웨어 도입의 건

가결
주1)
찬성

4
2023.04.25

1. 지점설치 승인의 건

2. 공시정보관리 규정 제정 승인의 건

가결
찬성

5
2023.05.11

1. 부산2공장 신축 예정부지 매입의 건

가결
찬성

6
2023.06.19

1. 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건

가결
찬성

7
2023.07.10
1. 임원의 겸직 승인의 건
가결
찬성

8
2023.09.18
1. 내부회계관리제도 운영의 건2. 신규사업 승인의 건
가결
찬성

9
2023.11.03
1. 임시주주총회 소집의 건2. 이사회 운영규정 개정 승인의 건3. 외화채권(특수관계자)매각 승인의 건
가결
찬성

10
2023.12.04

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

2. 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건

3. 신주인수권 부여 승인의 건

4. 관계회사(특수관계 포함)의 2024년도 거래한도액 승인의 건

가결
찬성

주1) 신상철 감사는 2023년 3월 31일 정기주주총회 결의로 통해 사임하였습니다. 주2) 손석완 감사는 2023년 3월 31일 정기주주총회 결의로 통해 선임되었습니다.마. 감사 교육 실시 내역

당사는 감사의 업무수행과 관련하여 감사에게 교육을 제공하지 않았습니다. 다만, 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.
바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
1
차장(9년)
이사회 운영 및 사외이사/감사 직무 수행과 관련된 지원 업무 일체

사. 준법지원인 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황(기준일 : 증권신고서 제출일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권의 행사 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,000,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관 제 10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발생하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장 시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자 촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가액 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄및 기준일

정관 제16조(기준일)① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주식 등의 전자등록
정관 제8조(주식등의 전자등록)회사는주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

공고방법

정관 제4조(공고방법)

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.inics.kr)에 한다.

다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

명의개서대리인

한국예탁결제원 (서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23)

주주의 특전

해당사항 없음

바. 주주총회 의사록 요약

주총일

주총명

의안 내용

가결 여부

2020.03.30

정기주주총회

제1호의 안 : 정관 변경의 건제2호의 안 : 임원퇴직금 지급규정 변경의 건제3호의 안 : 제36기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서승인의 건제4호의 안 : 사내이사 선임 승인의 건제5호의 안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호의 안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안 가결

2021.03.29

임시주주총회

제1호의 안 : 제37기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제2호의 안 : 사내이사 선임 승인의 건제3호의 안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호의 안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안 가결

2022.03.29

정기주주총회

제1호의 안 : 제38기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제2호의 안 : 정관 일부 개정 승인의 건제3호의 안 : 감사 중임의 건제4호의 안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의 안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안 가결

2022.05.30

임시주주총회

제1호의 안 : 합병계약서 승인의 건
원안 가결

2022.07.05

임시주주총회

제1호의 안 : 합병경과 보고의 건제2호의 안 : 이사 선임의 건
원안 가결

2022.12.26

임시주주총회

제1호의 안 : 정관 일부 개정 승인의 건
원안 가결

2023.03.31

정기주주총회

제1호의 안 : 제39기 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건제2호의 안 : 정관 일부 개정 승인의 건제3호의 안 : 임원퇴직금 지급규정 개정 승인의 건제4호의 안 : 이사 중임 및 사외이사 선임의 건제5호의 안 : 이사 보수 한도 승인의 건제6호의 안 : 감사 보수 한도 승인의 건제7호의 안 : 감사 사임 및 감사 선임의 건
원안 가결

2023.11.03
임시주주총회
제1호의 안 : 정관 일부 개정 승인의 건
원안 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(단위 : 주, %)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초 (23.01.01)

기말 (제출일 현재)

주식수

지분율

주식수

지분율

강동호

최대주주

보통주

5,571,000

92.85%

5,571,000

92.85%

-

김혜영
최대주주의 배우자
보통주
348,000
5.80%
348,000
5.80%
-

강동현
최대주주의 형제
보통주
81,000
1.35%
81,000
1.35%
-

계

보통주
6,000,000
100.00%
6,000,000
100.00%
-

나. 최대주주의 주요 경력

성 명

직책

학력 및 주요경력

비고

강동호
대표이사(상근/등기)

84.03~88.02 한국외국어대 터키어학

90.07~91.07 삼성전자㈜

92.06~94.05 Washington State University MBA 졸업

94.07~99.12 ㈜이닉스 부사장

01.01~현재 ㈜이닉스 대표이사

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다
2. 최대주주에 관한 사항당사는 최근 5개년 기준 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포가. 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

강동호

5,571,000

92.85%

-

김혜영
348,000
5.80%
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율
소액주식수
총발행주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-
-
-

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

강동호
남
1964.07
대표이사
사내이사
상근
총괄
84.03~88.02 한국외국어대 터키어학90.07~91.07 삼성전자㈜92.06~94.05 Washington State University MBA 졸업94.07~99.12 ㈜이닉스 부사장01.01~현재 ㈜이닉스 대표이사
5,571,000
-
본인
28년
2026.03.31

김정득
남
1971.12
부사장
사내이사
상근
관리총괄

90.03~95.02 동의대 전자통신공학

94.02~95.01 ㈜한국암웨이

98.10~06.06 ㈜이닉스 과장

06.07~10.01 ㈜이닉스 부장

10.02~10.12 ㈜이닉스 이사대우

11.01~11.12 ㈜이닉스 이사

12.01~14.12 ㈜이닉스 상무이사

15.01~19.12 ㈜이닉스 전무이사

20.01~현재 ㈜이닉스 부사장

-
-
타인
24년
2024.03.30

김동윤
남
1964.12
이사
사외이사
비상근
사외이사
83.03~87.02 서울대 사법학87.03~95.02 서울대 대학원 법학 석사 수료93.03~96.02 부산지방법원 판사96.03~97.02 부산지방법원 울산지원 판사97.02~98.08 수원지방법원 판사00.02~03.02 서울중앙지방법원 판사01.02~03.02 부산지방법원 판사03.03~04.02 일본 히토츠바시대학 연수04.02~06.02 부산고등법원 판사06.02~08.02 대법원 재판연구관08.02~12.02 부산지방법원 부장판사12.02~14.02 울산지방법원 부장판사14.02~14.04 창원지방법원 진주지원장16.02~17.02 부산지방법원 부장판사17.03~19.02 부산지방법원 서부지원장19.02~현재 법무법인 우람 대표변호사22.07~현재 이닉스 사외이사
-
-
타인
1년
2025.07.05

설재원
남
1959.12
이사
사외이사
비상근
사외이사

82.02 부산대 경영학

86.11~17.04 EY한영회계법인

17.05~ 현재 대주회계법인 부산지점

09.07~18.07 (재)부산연구원 비상임감사

15.06~19.08 (재)부산산업과학혁신원 비상임감사

10.01~ 현재 부산고등법원 민사조저위원

14.06~22.06 부산지방공인회계사회 부회장

23.04~현재 이닉스 사외이사

-
-
타인
신임
2026.03.31

손석완
남
1967.11
감사
감사
상근
감사

86.03~93.02 동아대 무역학

97.03~00.02 부산대 경영대학원

93.03~94.12 동원증권(현.한국투자신탁)

94.12~21.12 한국시티은행 수석

23.04~현재 이닉스 감사

-
-
타인
신임
2026.03.31

나. 타회사 임원 겸직 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.
다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
52
-
6
2
60
15년 8개월
2,410
4.6
9
3
12
-

사무직
여
14
-
3
1
18
8년 8개월
586
3.7
-

현장직
남
18
-
18
-
36
3년 4개월
1,079
2.9
-

현장직
여
22
-
25
-
47
2년 2개월
1,089
2.3
-

합 계
106
-
52
3
161
-
5,164
13.5
-

주1)
사내이사(등기), 사외이사, 기타비상무이사, 감사, 미등기임원 제외기준입니다.

주2)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 9월말까지 지급한 급여의 2배수를 기준으로 작성하였으며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
490
6.8
-

주1)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 6월말까지 지급한 급여의 2배수를 기준으로 작성하였으며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사의 보수현황(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000
-

감사
1
100
-

(2) 보수지급금액1) 전체 이사ㆍ감사

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
214
42
-

2) 유형별

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
150
75
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
30
15
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
35
35
-

(3) 이사의 보수지급기준등기이사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있습니다.
나. 이사의 개인별 보수 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 이닉스

3
3

나. 소속회사의 명칭

상장여부
회사수
회사명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
3
INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
-

INICS Battery Solutions Corp.,
-

PT INICS BATTERY SOLUTIONS

다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

회사명
지분율

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
100%

INICS Battery Solutions Corp.,
100%

PT INICS BATTERY SOLUTIONS
90%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 타법인 출자 현황(요약)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(가) 당분기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자 구분
당분기말

종속기업
INICS (KUNSHAN) CO.,LTD

INICS Battery Solutions Corp.

PT INICS BATTERY SOLUTIONS

공동기업
강소제일신성과기유한회사

기타의 특수관계자
SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.

Kibo Point, Inc (*2)

INICS AMERICA S.A. de C.V.I

INICS MEXICO S.A. de C.V.

(주)지맥스

(주)이노켐

(주)바소코

강동현 (*1)

(*1) 전기 중 연결실체가 보유하고 있던 INICS AMERICA, INC에 대한 지분 전부를 INICS AMERICA, INC의 대표이사(강동현)에게 100,097천원에 매각하여 전기말 현재 관계기업에서 당기말 현재 기타의 특수관계자로 변경되었습니다.(*2) INICS AMERICA, INC 가 2023년 4월 기준으로Kibo Point, Inc 상호 변경하였습니다

(나) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 천원)

특수관계자
거래내역
당분기
전분기

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
상품매출
89,331
145,454

(주)하인스(*1)
제품매출
-
7,308

원재료매입
-
301,113

(주)지맥스
상품매출
1,565,142
2,504,597

제품매출
31,880
25,132

임대료수입
-
36,000

토지처분금액
-
2,188,000

건물매각금액
-
1,226,000

잡이익
-
20,982

원재료매입
14,853
20,355

상품매입
2,760
7,382

임가공비
1,428,797
1,355,512

지급임차료
6,000
13,500

광고선전비
-
790

(주)이노켐
상품매출
332,388
865,015

제품매출
2,268
2,959

상품매입
85,996
68,949

합 계
매출 등
2,021,009
7,021,447

매입 등
1,538,406
1,767,601

(*1) 전기 중 청산하여 당분기말 현재 특수관계자 범위에서 제외되었습니다.

(다) 보고기간말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위 : 천원)

특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타비유동금융자산
매입채무
기타채무

Kibo Point, Inc
1,845,952
-
-
-
-

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
-
-
302,580
-
-

(주)지맥스
44,530
-
-
355,635
170,944

(주)이노켐
129,323
-
-
33,473
-

합 계
2,019,805
-
302,580
389,108
170,944

(전기말)

(단위 : 천원)

특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
기타비유동금융자산
매입채무
기타채무

Kibo Point, Inc
1,739,570
11,530
-
-
-

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
41,361
-
380,190
-
-

INICS AMERICA S.A. de C.V.
18,928
-
-
-
-

(주)지맥스
104,535
-
10,000
6,749
176,045

(주)이노켐
-
-
-
1,109
-

합 계
1,904,394
11,530
390,190
7,858
176,045

(라) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위 : 천원)

특수관계자명
기초
대여
회수
환율변동
분기말

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
380,190
-
(95,048)
17,438
302,580

(주)지맥스
10,000
-
(10,000)
-
-

(전분기)

(단위 : 천원)

특수관계자명
기초
대여
회수
환율변동
분기말

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
474,200
-
(88,913)
81,023
466,310

5. 특수관계자로 부터 제공받은 담보 및 지급보증 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
6. 특수관계자에게 제공한 담보 및 지급보증당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등자세한 내용은 III. 재무에 관한 사항 의 주석사항을 참고 바랍니다
바. 신용보강 제공 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 장래매출채권 유동화 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성일 이후 발생한 주요사항

(1) 해외종속기업 투자연결실체는 보고기간 후 사건으로 2023년 10월에 종속기업(PT. INICS Battery Solutions Corp.)에게 IDR 9,000,000,000을 추가 출자 하였습니다.

(2) Kibo Point, Inc. 채권 회수

연결실체는 이닉스 대표이사 겸 최대주주인 강동호와 Kibo Point, Inc.에 대한 매출채권 USD 1,372,658.04의 채권양수도계약을 2023년 11월 3일에 체결하였고, 2023년 11월 06일에 양수도대가 전액 입금받았습니다.

(3) SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA. 대여금 회수연결실체는 SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.에 대한 대여금 USD225,000을 2023년 11월 28일에 전액 입금받았습니다

나. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결회사 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
지분율

INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
중국
자동차 부품 제조
100%

INICS Battery Solutions Corp.,
미국
자동차 부품 제조
100%

PT INICS BATTERY SOLUTIONS
인도네시아
자동차 부품 제조
90%

1) INICS(KUNSHAN) CO., LTD

기준일 : 2023.09.30
(단위 : 원)

회 사 개 황
재 무 상 황
대주주

년도
자산총액
자본금
자기자본
매출액
당기 순이익
배당율
주주명
지분

INICS(KUNSHAN) CO., LTD
2020연도
4,184,613,323
551,929,690
3,403,741,388
4,306,235,152
(486,240,578)
-
이닉스
100%

대표:강동호설립일: 2004결산기:12.31업종: 자동차부품회사와의 관계:100%투자

2021연도
4,004,342,721
615,730,858
3,667,841,902
3,794,435,010
(122,504,766)
-
이닉스
100%

2022연도
3,771,755,204
599,797,094
2,816,097,457
3,706,204,896
(828,587,428)
-
이닉스
100%

2023년3분기
3,799,998,660
541,925,490
3,152,414,525
3,975,640,368
305,110,993
-
이닉스
100%

2) INICS Battery Solutions Corp.

기준일 : 2023.09.30
(단위 : 원)

회 사 개 황
재 무 상 황
대주주

년도
자산총액
자본금
자기자본
매출액
당기 순이익
배당율
주주명
지분

INICS Battery Solutions Corp.
2023년3분기
2,258,702,869
1,971,150,000
1,843,008,150
-
(169,796,899)

이닉스
100%

대표:김종범설립일 : 2023.02.16결산기 : 12월 31일업종 : 제조 외주사업 : 자동차 부품 외회사와의 관계:종속회사

주1)
INICS Battery Solutions Corp.는 이닉스가 미국 시장을 개척하여 미국 시장내 배터리 셀패드 등 2차전지 관련 매출을 위해서 2023년 2월 설립한 회사입니다.

3) PT INICS BATTERY SOLUTIONS

기준일 : 2023.09.30
(단위 : 원)

회 사 개 황
재 무 상 황
대주주

년도
자산총액
자본금
자기자본
매출액
당기 순이익
배당율
주주명
지분

PT INICS BATTERY SOLUTIONS
2023년3분기
5,712
-
5,212
-
5,194
-
이닉스
90%

대표:강동호설립일: 2023.07.25결산기:12월 31일업종 : 제조 외주사업 : 자동차 부품 외회사와의관계:종속회사

주1)
PT INICS BATTERY SOLUTIONS는 이닉스가 인도네시아 시장내 배터리 셀패드 등 2차전지 관련 매출을 위해서 2023년 7월경 설립한 회사입니다

주2)
당사는 2023년 10월에 종속기업(PT INICS BATTERY SOLUTIONS )에게 IDR 9,000,000,000을 자본금으로 출자 하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
국내/해외

비상장
11
INICS (KUNSHAN) CO.,LTD
-
해외

INICS Battery Solutions Corp.,
-
해외

PT INICS BATTERY SOLUTIONS
-
해외

강소제일신성과기유한공사
-
해외

SOLUBRAS INDUSTRIA E COMERCIO AUTOMOTIVO LTDA.
-
해외

Kibo Ponit, Inc
-
해외

INICS AMERICA S.A. de C.V.
-
해외

INICS MEXICO S.A. de C.V.
-
해외

주식회사 지맥스
234111-0034193
국내

주식회사 이노켐
234111-0037733
국내

㈜바소코
180111-1380962
국내

3. 타법인출자 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.