현대힘스 — [기재정정]투자설명서 (20240116)
제출인: 현대힘스

투자설명서
2.1
현대힘스 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2024년 01월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 01월 03일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
모집(매출)가액(예정): 5,000원 ~ 6,300원모집(매출)총액(예정): 43,535,000,000원 ~54,854,100,000원

모집(매출) 확정가액:
7,300원모집(매출) 확정총액:
63,561,100,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 다. 설비투자 관련 위험
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주9)
(주9)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가 결과
(주10)
(주10)

4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용- (나) 희망공모가액의 결정
(주11)
(주11)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적
(주13)
(주13)

(주1)[정정 전]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
8,707,000
500
5,000
43,535,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
8,707,000
43,535,000,000
1,088,375,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.17 ~ 2024.01.18
2024.01.22
2024.01.17
2024.01.22
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 5,000원 ~ 6,300원 중 최저가액(하단)인 5,000원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 6,300원 기준 모집(매출)총액은 54,854,100,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 현대힘스㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2024년 01월 17일(수)(1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 01월 17일(수) ~ 18일(목)(2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 01월 17일(수) ~ 18일(목)(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 01월 17일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2024년 01월 17일 ~ 18일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 08월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 16일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)
금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(자기자본 1,000억원 이상 법인)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다.

[정정 후]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
8,707,000
500
7,300
63,561,100,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
8,707,000
63,561,100,000
2,224,638,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.17 ~ 2024.01.18
2024.01.22
2024.01.17
2024.01.22
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 현대힘스㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을
7,300원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2024년 01월 17일(수)(1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 01월 17일(수) ~ 18일(목)(2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 01월 17일(수) ~ 18일(목)(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 01월 17일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2024년 01월 17일 ~ 18일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 08월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 16일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,300원 기준이
며, 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 지급하는 성과수수료(총 공모금액의 1.0% 해당하는 금액)가 포함되어 있습니다.

주10)
금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(자기자본 1,000억원 이상 법인)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다.

(주2)[정정 전]

2. 공모방법

금번 현대힘스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,224,000주(공모주식의 60.0%), 구주매출 3,483,000주(공모주식의 40.0%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,044,840주
12.0%
우선배정

일반공모
7,662,160주
88.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
8,707,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0%(1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,044,840주
12.0%
5,000원(주1)
5,224,200,000원
우선배정

일반청약자
2,176,750주~ 2,612,100주
25.0%~30.0%
10,883,750,000원~ 13,060,500,000원
-

기관투자자
5,050,060주~ 6,530,250주
58.0%~ 75.0%
25,250,300,000원~ 32,651,250,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
8,707,000주
100.0%
43,535,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 5,000원 ~ 6,300원 중 최저가액인 5,000원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0%(1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
626,880주
12.0%
우선배정

일반공모
4,597,120주
88.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,224,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
626,880주
12.0%
5,000원(주1)
3,143,400,000원
우선배정

일반청약자
1,306,000주~ 1,567,200주
25.0%~30.0%
6,530,000,000원~ 7,836,000,000원
-

기관투자자
3,029,920주~ 3,918,000주
58.0%~ 75.0%
15,149,600,000원~ 19,590,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,224,000주
100.0%
26,120,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
5,224,000주
5,000원
100%
26,120,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
1,306,000주~ 1,567,200주
5,000원
6,530,000,000원~ 7,836,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0% (1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 5,000원 ~ 6,300원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
417,960주
12.0%
우선배정

일반공모
3,065,040주
88.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,483,000주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
417,960주
12.0%
5,000원(주1)
2,089,800,000원
우선배정

일반청약자
870,750주~ 1,044,900주
25.0%~30.0%
4,353,750,000원~ 5,224,500,000원
-

기관투자자
2,020,140주~ 2,612,250주
58.0%~ 75.0%
10,100,700,000원~ 13,061,250,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,483,000주
100.0%
17,415,000,000원
-

주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
3,483,000주
5,000원
100%
17,415,000,000원

주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
870,750주~ 1,044,900주
5,000원
4,353,750,000원~ 5,224,500,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0% (1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 5,000원 ~ 6,300원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(후략)

[정정 후]

2. 공모방법

금번 현대힘스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,224,000주(공모주식의 60.0%), 구주매출 3,483,000주(공모주식의 40.0%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,044,840주
12.0%
우선배정

일반공모
7,662,160주
88.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
8,707,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0%(1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,044,840주
12.0%

7,300원(주1)

7,627,332,000원
우선배정

일반청약자
2,176,750주~ 2,612,100주
25.0%~30.0%
15,890,275,000원~ 19,068,330,000원
-

기관투자자
5,050,060주~ 6,530,250주
58.0%~ 75.0%
36,865,438,000원~ 47,670,825,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
8,707,000주
100.0%
63,561,100,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0%(1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
626,880주
12.0%
우선배정

일반공모
4,597,120주
88.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,224,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
626,880주
12.0%

7,300원(주1)

4,576,224,000원
우선배정

일반청약자
1,306,000주~ 1,567,200주
25.0%~30.0%
9,533,800,000원~ 11,440,560,000원
-

기관투자자
3,029,920주~ 3,918,000주
58.0%~ 75.0%
22,118,416,000원~ 28,601,400,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,224,000주
100.0%
38,135,200,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
5,224,000주
7,300원
100%
38,135,200,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
1,306,000주~ 1,567,200주
7,300원

9,533,800,000원~ 11,440,560,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0% (1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,300원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
417,960주
12.0%
우선배정

일반공모
3,065,040주
88.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,483,000주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
417,960주
12.0%

7,300원(주1)

3,051,108,000원
우선배정

일반청약자
870,750주~ 1,044,900주
25.0%~30.0%
6,356,475,000원~ 7,627,770,000원
-

기관투자자
2,020,140주~ 2,612,250주
58.0%~ 75.0%
14,747,022,000원~ 19,069,425,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,483,000주
100.0%
25,425,900,000원
-

주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
3,483,000주
7,300원
100%
25,425,900,000원

주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
870,750주~ 1,044,900주
7,300원

6,356,475,000원~ 7,627,770,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0% (1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,300원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(후략)

(주3)[정정 전]

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,000원 ~ 6,300원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 현대힘스㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

[정정 후]

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였으며,
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,000원 ~ 6,300원

주당 확정공모가액
7,300원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 현대힘스㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1주당 7,300원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4)[정정 전]기재사항 없음
[정정 후]

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
총합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
979
29
261
697
73
60
2,099

수량
1,585,428,000
153,074,000
417,685,000
937,973,000
149,313,000
194,695,000
3,438,168,000

경쟁률
313.94
30.31
82.71
185.74
29.57
38.55
680.82

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 58%~75%의 상단인 75%(6,530,250주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 58%(5,050,060주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
961
1,527,707,000
29
153,074,000
255
396,118,000
684
903,087,000
72
149,209,000
60
194,695,000
2,061
3,323,890,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
3
7,229,000
-
-
6
21,567,000
6
21,689,000
1
104,000

16
50,589,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
15
50,492,000
-
-
-
-
7
13,197,000
-
-
-
-
22
63,689,000

총합계
979
1,585,428,000
29
153,074,000
261
417,685,000
697
937,973,000
73
149,313,000
60
194,695,000
2,099
3,438,168,000

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자를 의미합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
참여수량(주)
비율

가격 미제시
22
1.05%
63,689,000
1.85%

7,500원 이상
1,992
94.90%
3,186,778,000
92.69%

7,000원 초과 ~ 7,500원 미만
9
0.43%
11,697,000
0.34%

7,000원
56
2.67%
122,403,000
3.56%

6,300원 초과 ~7,000원 미만
4
0.19%
3,012,000
0.09%

6,300원
16
0.76%
50,589,000
1.47%

합계
2,099
100.00%
3,438,168,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청 수량

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
18
18,415,000
-
-
3
4,744,000
9
7,231,000
-
-
-
-
30
30,390,000

3개월 확약
77
113,278,000
1
6,530,000
8
6,247,000
28
27,056,000
-
-
-
-
114
153,111,000

1개월 확약
113
120,251,000
-
-
15
19,872,000
44
36,731,000
1
5,000,000
-
-
173
181,854,000

15일 확약
15
41,976,000
-
-
3
1,107,000
5
992,000
-
-
1
2,611,000
24
46,686,000

미확약
756
1,291,508,000
28
146,544,000
232
385,715,000
611
865,963,000
72
144,313,000
59
192,084,000
1,758
3,026,127,000

총합계
979
1,585,428,000
29
153,074,000
261
417,685,000
697
937,973,000
73
149,313,000
60
194,695,000
2,099
3,438,168,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 현대힘스㈜와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 7,300원으로 결정하였습니다.

(주5)[정정 전]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 8,707,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
5,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
43,535,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 17일

기관투자자
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 18일

일반청약자
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 18일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 01월 22일

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 현대힘스㈜가 협의하여 제시한 희망공모가액 5,000원 ~ 6,300원 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 현대힘스㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 22일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 8,707,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
7,300원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
63,561,100,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 17일

기관투자자
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 18일

일반청약자
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 18일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 01월 22일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 현대힘스㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 현대힘스㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을
7,300원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 22일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)[정정 전]

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주8,707,000주
43,535,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 5,000원 ~ 6,300원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,088,375,000
-

주1)
총 인수대가는 총 공모금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사 및 매출주주는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과기여도 등을 감안하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(후략)
[정정 후]

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주8,707,000주
63,561,100,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
2,224,638,500
-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,300원 기준이
며, 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 지급하는 성과수수료(총 공모금액의 1.0% 해당하는 금액)가 포함되어 있습니다.

(후략)
(주7)[정정 전]

(전략)

이와 더불어 당사는 친환경 규제에 따른 신규 시장을 선점하기 위해 친환경 선박(LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 액화이산화탄소, 액화수소 등)용 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 추진할 계획으로, 2025년까지 공장신축 및 설비투자를 위해 90,000백만원을 투자할 예정입니다.

[신사업 투자 개요]

구 분
내 용

사업명
선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장 및 설비 증설

규모
대지 면적 10만평, 연간 25척 생산

사업기간
'24년 ~ '25년

투자금액
총 90,000백만원 (시설자금차입: 55,000백만원, 공모자금: 25,333백만원, 자체자금 9,667백만원)

[신사업 투자 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

토지

용당일반산업단지

500

2024년

임대 보증금

제조

시설

토목공사

10,000

24년 4분기 ~25년 3분기

기초공사, 유틸리티 라인공사

작업장(선체)

50,000

건축법상 공작물

보온도장장

10,000

VOCs, 열풍기, DUCT, 집진기 포함

비파괴검사장(RT)

5,000

방사능투과시험장

대형 크레인

7,500

300톤 G/CRANE, 레일 포함

유틸

리티

가스설비

2,000

CO2, AIR, 에틸렌 등 탱크 포함

전기설비

3,000

변압기, 콤프레샤 포함

기타

2,000

보일러, 펌프와 지게차 등 장비포함

합계

90,000

신사업 설비투자금 90,000백만원은 자금차입(55,000백만원), 공모자금(25,333백만원), 자체자금(9,667백만원)을 통해 조달할 예정입니다. 향후 투자 진행 상황에 따라 순차적으로 자금차입을 진행할 예정이나, 투자자 이해를 돕기 위해 23년 3분기 기준 재무수치에서 공모자금 유입(공모가 하단 기준 25,333백만원) 및 금융기관 (55,000백만원) 차입이 일시에 이루어진 것을 가정했을 때 당사 재무안전성 비율은 아래와 같습니다.

[현대힘스 예상 재무 안전성 비율]

구분

23년 3분기

23년 3분기

(공모자금 유입, 금융기관 차입 가정)주1)

22년 업종평균

부채비율

41.9%

64.1%

155.05%

차입금 의존도

17.8%

30.2%

19.92%

주1)
공모자금 유입 25,333백만원, 금융기관 차입 55,000백만원을 가정하여 산출

주2)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-311. '선박 및 보트 건조' 수치를 인용하였습니다.

상기 표에서 당사 부채비율 64.1%로 기존 수치 대비 상승하는 모습을 보이나, 업종평균 대비 양호한 모습을 보이고 있으며, 차입금 의존도는 30.2%로 상승하여 향후 설비투자에 따른 차입금 증가에 따라 당사 차입금 의존도가 업종 평균을 상회할 가능성이 존재합니다. 당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연,조선업 업황 악화로 인한 고객사 주문량의 감소, 설비투자 대비 매출 성장 부진이 발생하는 경우 감가상각비등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

(전략)

이와 더불어 당사는 친환경 규제에 따른 신규 시장을 선점하기 위해 친환경 선박(LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 액화이산화탄소, 액화수소 등)용 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 추진할 계획으로, 2025년까지 공장신축 및 설비투자를 위해 90,000백만원을 투자할 예정입니다.

[신사업 투자 개요]

구 분
내 용

사업명
선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장 및 설비 증설

규모
대지 면적 10만평, 연간 25척 생산

사업기간
'24년 ~ '25년

투자금액

총 90,000백만원
(시설자금차입: 45,000백만원, 공모자금: 36,663백만원, 자체자금 8,337백만원)

[신사업 투자 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

토지

용당일반산업단지

500

2024년

임대 보증금

제조

시설

토목공사

10,000

24년 4분기 ~25년 3분기

기초공사, 유틸리티 라인공사

작업장(선체)

50,000

건축법상 공작물

보온도장장

10,000

VOCs, 열풍기, DUCT, 집진기 포함

비파괴검사장(RT)

5,000

방사능투과시험장

대형 크레인

7,500

300톤 G/CRANE, 레일 포함

유틸

리티

가스설비

2,000

CO2, AIR, 에틸렌 등 탱크 포함

전기설비

3,000

변압기, 콤프레샤 포함

기타

2,000

보일러, 펌프와 지게차 등 장비포함

합계

90,000

신사업 설비투자금 90,000백만원은
자금차입(45,000백만원), 공모자금(36,663백만원), 자체자금(8,337백만원)을 통해 조달할 예정입니다. 향후 투자 진행 상황에 따라 순차적으로 자금차입을 진행할 예정이나, 투자자 이해를 돕기 위해 23년 3분기 기준 재무수치에서
공모자금 유입(확정공모가 기준 36,663백만원) 및 금융기관 (45,000백만원) 차입이 일시에 이루어진 것을 가정했을 때 당사 재무안전성 비율은 아래와 같습니다.

[현대힘스 예상 재무 안전성 비율]

구분

23년 3분기

23년 3분기

(공모자금 유입, 금융기관 차입 가정)주1)

22년 업종평균

부채비율

41.9%

55.9%

155.05%

차입금 의존도

17.8%

27.0%

19.92%

주1)

공모자금 유입
36,663백만원, 금융기관 차입
45,000백만원을 가정하여 산출

주2)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-311. '선박 및 보트 건조' 수치를 인용하였습니다.

상기 표에서 당사 부채비율은
55.9%로 기존 수치 대비 상승하는 모습을 보이나, 업종평균 대비 양호한 모습을 보이고 있으며, 차입금 의존도는
27.0%로 상승하여 향후 설비투자에 따른 차입금 증가에 따라 당사 차입금 의존도가 업종 평균을 상회할 가능성이 존재합니다. 당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연,조선업 업황 악화로 인한 고객사 주문량의 감소, 설비투자 대비 매출 성장 부진이 발생하는 경우 감가상각비등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8)[정정 전](전략)

상기 과정을 통해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 현대힘스(주)의 공모를 위한 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액 산출 내역]

구 분
내 용
비고

비교가치 주당 평가가액
8,311원
-

평가액 대비 할인율
39.84% ~ 24.20%
주1)

공모희망가액 밴드
5,000원 ~ 6,300원
-

확정 공모가액
주2)
-

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(후략)

[정정 후](전략)

상기 과정을 통해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 현대힘스(주)의 공모를 위한 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액 산출 내역]

구 분
내 용
비고

비교가치 주당 평가가액
8,311원
-

평가액 대비 할인율
39.84% ~ 24.20%
주1)

공모희망가액 밴드
5,000원 ~ 6,300원
-

확정 공모가액
7,300원
-

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

(후략)

(주9)[정정 전]

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 약 253억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장·설비 증설 자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.
[정정 후]

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 약
367억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장·설비 증설 자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주10)[정정 전]

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,000원 ~ 6,300원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 현대힘스(주)의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 현대힘스(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

[정정 후]

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다. .

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,000원 ~ 6,300원

확정공모가액
7,300원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 현대힘스(주)의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 현대힘스(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 7,300원으로 결정하였습니다.
(주11)[정정 전]

(나) 희망공모가액의 결정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 현대힘스(주)의 공모를 위한 희망 공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용
비고

비교가치 주당 평가가액
8,311원
-

평가액 대비 할인율
39.84% ~ 24.20%
주1)

공모희망가액 밴드
5,000원 ~ 6,300원
-

확정 공모가액
주2)
-

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스㈜ 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 8,311원을 기초로 하여 39.84% ~ 24.20%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 5,000원 ~ 6,300원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다. (후략)
[정정 후](나) 희망공모가액의 결정

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 현대힘스(주)의 공모를 위한
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용
비고

비교가치 주당 평가가액
8,311원
-

평가액 대비 할인율
39.84% ~ 24.20%
주1)

공모희망가액 밴드
5,000원 ~ 6,300원
-

확정 공모가액
7,300원
-

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스㈜ 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 8,311원을 기초로 하여 39.84% ~ 24.20%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 5,000원 ~ 6,300원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 7,300원으로 최종 확정하였습니다.(후략)
(주12)[정정 전]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액(A=B+C)
43,535,000,000

신주모집금액(B)
26,120,000,000

구주매출대금(C)
17,415,000,000

발행제비용(D)
787,487,600

순수입금[(A)-(C)-(D)]
25,332,512,400

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 5,000원 ~ 6,300원 중 하단인 5,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

653,000,000

총 발행금액의 2.5%

상장심사수수료

10,000,000

자기자본 1천억원 이상 5천억원 이하, 1,000만원

상장수수료

11,950,000

시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하

(820만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원)

등록세

10,448,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,089,600

등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

787,487,600

-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 5,000원 ~ 6,300원 중 하단인 5,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

[정정 후]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액(A=B+C)
63,561,100,000

신주모집금액(B)
38,135,200,000

구주매출대금(C)
25,425,900,000

발행제비용(D)
1,472,669,600

순수입금[(A)-(C)-(D)]
36,662,530,400

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,334,732,000

총 발행금액의 3.5%

상장심사수수료

10,000,000

자기자본 1천억원 이상 5천억원 이하, 1,000만원

상장수수료

15,400,000

시가총액 2,000억원 초과 3,000억원 이하

(1,320만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 4만원)

등록세

10,448,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,089,600

등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,472,669,600

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

(주13)[정정 전]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 12월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

25,333
-
-
-
-
-
25,333

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 10만평 규모의 토지를 임차하여 2025년도 공장증설 완공을 목표로 하여 공장시설에 대한 투자를 진행할 예정 입니다. 2025년까지 공장신축 비용으로 소요될 90,000백만원중 55,000백만원을 시설자금으로 차입하고, 25,333백만원을 공모자금으로 충당할 예정이며, 사업의 수익창출을 통한 자체 자금 9,667백만원을 사용하여, 선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장설비를 완공할 예정입니다.

구 분
내 용

사업명
선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장 및 설비 증설

규모
대지 면적 10만평, 연간 25척 생산

사업기간
'24년 ~ '25년

투자금액
총 90,000백만원 (시설자금차입: 55,000백만원, 공모자금: 25,333백만원, 자체 자금 9,667백만원)

(후략)
[정정 후]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 12월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

36,663
-
-
-
-
-
36,663

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 10만평 규모의 토지를 임차하여 2025년도 공장증설 완공을 목표로 하여 공장시설에 대한 투자를 진행할 예정 입니다. 2025년까지 공장신축 비용으로 소요될 90,000백만원 중
45,000백만원을 시설자금으로 차입하고,
36,663백만원을 공모자금으로 충당할 예정이며, 사업의 수익창출을 통한 자체 자금
8,337백만원을 사용하여, 선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장설비를 완공할 예정입니다.

구 분
내 용

사업명
선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장 및 설비 증설

규모
대지 면적 10만평, 연간 25척 생산

사업기간
'24년 ~ '25년

투자금액

총 90,000백만원 (시설자금차입:
45,000백만원, 공모자금:
36,663백만원, 자체 자금
8,337백만원)

(후략)

투 자 설 명 서

2024년 01월 03일

( 발 행 회 사 명 )현대힘스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 8,707,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
63,561,100,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 01월 03일

2. 모집가액 :
7,300원

3. 청약기간 :
2024년 01월 17일 ~ 2024년 01월 18일

4. 납입기일 :
2024년 01월 22일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 762) 현대힘스㈜: 울산광역시 북구 매곡산업로 213) 미래에셋증권 ㈜: 본점 - 서울시 중구 을지로5길 26 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "현대힘스", "현대힘스㈜", "현대힘스 주식회사", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 현대힘스 주식회사 을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

반포역WM
서울특별시 서초구 잠원로 24, 2층 (반포동, 반포자이프라자)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 학동 36, 3층 (학동, 산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 노형로 378 3층, (노형동, 청담빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 반포
서울특별시 서초구 반포대로 291, 1 4층 (반포동, 원베일리 스퀘어)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

주1)
미래에셋증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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현대힘스_대표이사 등의 확인 서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험

2023년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.5%를 기록했으며, 2023, 2024년에는 각각 3.0, 2.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한국은행이 2023년 8월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 성장흐름을 보면 2/4분기중에는 부진이 완화되는 모습을 보이다가 최근 소비와 수출의 개선흐름이 다소 주춤한 모습을 보였으며, 하반기 이후 완만한 소비회복 수출 부진 완화 등으로 점차 나아질 것으로 전망하였습니다.

세계경제는 단기적으로 회복세를 보이고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황으로 근원물가상승률이 여전히 높아 긴축기조를 각국의 재전건전성 확보가 필요한 상황입니다. 또한 국내경제의 경우 향후 미국 등 주요국 경제 성장, 중국 부동산 부진 등 주요국 경기흐름, 원자재 가격 추이 등 불확실성이 경제 성장률에 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

당사가 주력으로 영위하고 있는 조선산업은 현재 환경규제 도입 등 신주 수요로 인해 견조한 모습을 보이고 있으나, 러-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같은 거시적인 변수로 인해 원자재 가격 상승 및 투자 수요 감소 추세가 발생할 경우 당사 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지속적인 인플레이션에 대한 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 향후 추가 상승 여력이 존재하므로, 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이 같은 대외 충격으로 인해 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재합니다.
나. 전방 산업(조선업) 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험
당사는 조선기자재(선박블록 등)를 생산하여 납품하는 업체로서, 전방산업인 조선업 업황에 영향을 받습니다. 조선업은 신조수요 등에 따라 조선업 신조선가 지수 등이 변동하며, 이러한 신조선가 지수 등의 변동은 조선기자재 수요 및 단가 등에 영향을 끼칩니다.신고서 제출일 현재 당사의 주요거래처인 국내조선사(HD현대중공업, 현대삼호중공업)는 2026년까지 생산물량을 확보한 상황으로, 당사 매출 또한 2026년까지 견조한 모습을보일 것으로 예상됩니다.
다만 인건비 상승 및 원재료 가격상승, 해상물류 운임비 하락, 선박연료 채택 과정에서의 선주들의 관망 추세로 인한 수주 부진 및 수주잔고 감소 등 생산 환경 및 전방산업 악화 등으로 인해 조선산업 수주 및 생산 부진이 발생할 경우 당사 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.
다. 조선업 인력 수급 관련 위험 당사가 영위하는 조선업은 노동집약적 산업으로, 생산에 있어 안정적인 노동력 수급은 필수적인 요소 입니다. 그러나 오랜 불황 이후 늘어난 수주량에 전문 생산인력 부족이 현실이 되고 있으며, 2022년 기준 조선업 종사 인력은 9만 5천명으로 2014년 20만 3천명의 절반수준으로 현재 국내 조선시장은 극심한 인력난을 겪고 있습니다. 실제 2023년 3분기까지 국내 선박 건조(인도)량은 전년 대비 다소 증가하였으나 아직까지 인력부족 문제로 생산 정상화는 이루어지지 못하고 있으며, 23년 3분기 중 월평균 건조량은 77.6만CGT로 2분기 평균 65.9만CGT 대비 개선되는 추세를 보이고 있으나. 정상적 수준으로 판단되는 90만CGT에는 이르지 못하고 있습니다.당사는 이러한 조선업 인력난 해소 방안 도입의 흐름에 맞춰, 조선사의 블록제작단가 인상분을 반영한 협력사 단가인상과 외국인 노동자 수급, 작업자들의 복리후생 시설 투자(사내공장 휴게실, 협력사 부속동, 협력사 전용 기숙사 신축 등)를 통해 작업환경을 개선함으로써 신규인력 및 숙련인력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
노동인력의 조선업종 기피 지속, 타 업종(건설업 등) 인력 수요 증가로 인한 인력 이탈, 외국인 노동자 도입 지연 등으로 인해 조선업 인력난 해소가 지체될 경우, 고객사 생산 능력 저하 및 납기 지연 등 당사 매출 성장세 둔화 및 수익성 악화 등 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

라. 고객사(조선사) 정책에 따른 수익성 악화 위험

당사는 주요 매출처인 HD현대중공업, 현대삼호중공업에 대한 매출 의존도가 높으며, 이에 따라 고객사 실적 및 조선업황 변동에 따른 단가인하 위험이 존재합니다. 현재는 조선업 수주 호황으로 인한 우량 외주제작사 중요성 증대, 인력 수급 문제로 인한 인건비 상승 등으로 납품 단가 조정이 진행되었고, 이를 통해 당사 매출 및 수익성이 증대되고 있는 상황입니다. 그러나 추후 조선업 불황으로 인한 저가 수주 혹은 인력수급 정상화로 인한 인건비 하락이 발생할 경우 이에 따른 단가 인하 움직임이 나타날 수있습니다.

전방사업에 대한 높은 의존도로 인해 조선사 영업 및 수익성 변동에 따른 단가 인하 변동 위험으로부터 자유롭지 않으며 전방 시장의 불황 및 고객사 수익 악화 등으로 인하여 추후 가격 인하 압력을 받게 될 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다.
마. 조선업 기자재 시장의 경쟁 심화 위험당사는 선박 건조에 사용되는 선박 블록, BLT/형강, 도장 제품을 생산하고 있습니다. 이와 같은 선박 기자재 생산을 위해서는 조선사와 지리적으로 가까운 곳에 공장부지 확보, 고객사 니즈에 맞게 제품을 생산할 수 있는 기술 및 설비가 필요하며, 노동집약적인 사업특성상 용접 전문 인력이 필요합니다. 당사의 주요 제품인 선박 블록의 경우 선박 건조에 가장 기본이 되는 단위로, 제품 하자가 발생할 경우 생산 일정 지연에 따른 납기 지연 등으로 조선사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이에 고객사는 신규업체 제품 도입 시 품질에 대한 검증기간이 필요하며, 납품 및 평가이력이 형성된 공급처를 쉽게 변경하지 않는 경향이 있어 생산 효율성 측면에 있어서도 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그럼에도 불구하고,
현재 조선업 호황 대비 인력 부족 등으로 선박 블록 등 조선 기자재업에 대한 수요가 증가한 상황에서 신규 기업이 진입할 가능성을 배제할 수 없으며, 용접 자동화 등 급격한 기술 변화 등으로 생산구조가 변경되거나 고객사의 중국산 선박블록 도입 등으로 시장 점유율 확보를 위한 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 중대재해처벌법 및 안전 관련 위험
당사는 조선기자재인 주요 선박블록과 블록내 설치되는 내부재(형강, BLT), 선박내 설치되는 각종 의장품 도장을 하고 있으며, 선박 취부, 용접, 사상, 표면처리 등의 공정을 거쳐야 하기에 많은 노동인력이 필요하고, 그 노동인력이 생산현장에 투입되는 업종 특성상 중대재해 발생가능성이 존재합니다. 실제로 지난 22년 9월 당사 포항1공장에서 중대산업재해(사망사고)가 발생 하였습니다.해당사고는 재해자가 크레인을 통한 중량물 탑재 작업 중 사망한 사고로, 당사는 해당 중대산업재해가 발생함에 따라 조속히 안전작업 계획서 작성 및 제출, 유가족 보상, 심리상담, 심신안정 및 회복을 위한 휴가 지원 등의 조치를 취하였습니다. 실제 당사가 속한 조선업을 포함한, 건설업, 제조업 평균 재해율과 당사의 재해율 비교 시 당사 재해율은 양호한 수준을 보이고 있으며, 향후에도 낮은 수준의 재해율 유지 및 중대재해 재발 방지를 위해 노력을 다하고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 관리체계의 강화 및 안전활동에도 불구하고 생산과정에서 산업재해 및 중대재해 발생 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 경영 전반에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
사. IMO 환경규제에 따른 위험
조선기자재업의 전방산업인 조선업은 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다. 최근 IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI(현존선 에너지효율지수, Energy Existing Ship Index)와 CII(CII; Carbon Intensity Index,탄소집약도지수) 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 지난 23년 7월 IMO는 2050년까지 온실가스 순 배출량 '0'(net zero)을 목표로 상향하여 설정하는 등 환경규제에 따라 친환경 선박 수요가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상되며, 조선사들의 기술 도입 및 성공여부 등에 따라 조선사에 납품을 진행하는 조선기자재업체 매출에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한, LNG 추진선을 이을 그린암모니아, 메탄올과 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다. 이와 같이
환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 주요 매출처인 국내 조선사의 친환경 선박 관련 기술 및 생산능력 확보 여부 및 조선사가 요구하는 선박기자재 부품 생산능력 확보 여부에 따라 당사 매출에 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험
2021년, 2022년 및 2023년 3분기까지의 당사 매출 구성을 살펴보면 주요 2개 고객사의 매출비중이 각각 약 92.7%, 93.0%, 95.3%를 차지하고 있어 특정 회사에 대한 매출집중도가 매우 높은 편입니다.

당사 매출은 주요 고객사의 실적, 생산계획, 수주물량 등에 의해 매출 물량 중 상당수가 결정되며, 해당 업체들의 영업상황 변동에 큰 영향을 받습니다. 따라서 당사는 수시로 고객사와 수주 내역 및 발주 상황들을 소통하고 있으며, 상호 협의 하에 생산 스케줄 수립 및 생산능력 확보 등을 진행하고 있습니다. 따라서 해당 주요 매출처와의 갑작스러운 거래 단절로 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 이러한 매출처 편중을 해소하기 위해 오존, 질소, 산소 발생기를 생산하는 원하이테크를 인수하여 매출 다양화를 꾀하고 있으나, 아직 연결기준 매출 비중이 5% 이하를 기록하고 있어, 매출 다양화에 기여하는 바는 제한적입니다.

사업구조상 당사는 주요 고객사인 HD현대중공업, 현대삼호중공업의 주요 협력사로 향후에도 전략적인 관계를 유지할 것으로 예상되나, 조선업황 부진 및 고객사의 매출 부진 및 수익감소, 고객사와의 관계 악화로 인한 고객사 내 점유율 하락, 자회사 매출 부진 등이 발생할 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

나. 이해관계자(및 특수관계자) 거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 및 2023년 3분기에 공모 전 기준 당사 지분 25%를 보유한 HD한국조선해양 및 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다.당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 2023년 07월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사와의 거래를 진행하도록 하는 등 기업공개 이후 상장사로서의 의무를 다하고자 상장회사에 준하는 내부통제시스템을 갖추었습니다.
다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없음으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 설비 투자 관련 위험
당사는 전방산업인 조선업 업황 개선에 따른 조선 기자재 수요 증가에 대응하기 위해, '21년부터 포항2공장, 대불 3공장 인수 및 기존 공장 신규 설비투자 등을 통해 토지, 건물, 기계장치, 구축물 등에 투자를 지속적으로 진행, 현재까지 유형자산 규모 및 자산 대비 유형자산 비중이 증가하는 추세에 있습니다.당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연,조선업 업황 악화로 인한 고객사 주문량의 감소, 설비투자 대비 매출 성장 부진이 발생하는 경우 감가상각비등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험

당사는 조선 기자재(블록, BLT/형강, 도장)을 생산하여 납품하는 업체로 매년 1,000억원 이상의 견조한 매출을 기록하고 있습니다.
당사가 영위하는 조선기자재 사업은 전방사업으로부터 영향을 받고, 노동집약적, 자본집약적인 업종 특성상 COVID-19, 인건비 상승, 신규설비 투자, 신규공장 운영비용 등으로 인해 매출성장 둔화 및 수익성 악화 등이 발생하는 경우도 존재하였습니다
. 2022년은 COVID-19으로 인한 인력 운영의 어려움, 인력 수급의 어려움으로 인한 인건비 상승, 포항2공장 대불3공장 설비 개조 및 증설, 공장 시운전 및 안정화 비용, 공장 매입 및 시설 투자를 위한 차입금 이자지급 등으로 인하여 일시적으로 영업이익률 및 당기순이익률이 하락하였습니다. 이후 2023년 COVID-19으로 인한 운영 문제정상화, 신설 공장 설비 및 라인 안정화 및 생산 증대, 상승한 인건비를 반영한 납품 단가 인상 등을 통해 전년대비 개선된 매출 및 영업이익,당기순이익을 시현하고 있습니다.
당사는 지속적인 매출 성장과 수익을 창출을 위해 지속적으로 노력해왔으며, 조선업 업황 회복 등과 맞물려 현재 수익성 개선이 진행되고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 조선업황 부진으로 인한 단가 하락, 조선기자재 시장의 경쟁 심화, Capa 확장을 위한 설비 투자로 인한 금융비용 및 초기 공장운영 비용 증가, 신사업 진행을 위한 투자비용 발생 및 신사업 매출 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마. 재무안정성 관련 위험당사의 재무안정성 지표는 전반적으로 동업종 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 다만
2020~22년 COVID-19 시기 수익창출 부진 및 배당금 지급, 2022년 공장 시설 증대 등으로 인하여 당좌비율 하락을 기록하였습니다. 한편 22년 4월 이후 배당 지급 중지 및 23년 수익성 개선을 통해 당사 재무 안전성은 점차 개선되는 추세를 보이고 있습니다.당사는 향후 안정적인 영업활동을 통한 수익창출, 공모자금을 통한 투자자금 확보로 양호한 수준의 재무안정성을 유지할 것으로 예상되나,
향후 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 영업환경의 악화로 인한 실적 부진, 신사업 추진 및 Capa 확장 등 추가적인 투자를 위한 타인자본 조달로인해 재무안정성이 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 관련 위험

당사 매출채권 회전율 및 매출액 대비 매출채권 비중은 2023년 3분기 기준 각각 26.7회, 4.57% 수준으로 양호한 수치를 보이고 있으며, 당사 매출채권 회전율은 2022년 업종평균인 3.09회 대비 높은 수준으로, 매출채권이 원활하게 회수되고 있다고 판단됩니다. 당사는 HD현대중공업, 현대삼호중공업이 매출의 대부분을 차지하고 있으며, 해당 업체는 회수기준 세금계산서 발행 후 15일 내 현금으로 대금이 지급되고 있습니다. 그 결과 3개월 이하 매출채권비중이 95%이상 수준을 유지하고 있으며, 매출채권의 현금화는 일반적으로 모두 3개월 이내로 특별한 이슈 없이 회수가 잘 이루어지고 있어 매출채권 회전율은 비교적 높은 수준에서 유지되고 있는 것으로 보입니다. 당사의 매출채권은 원활하게 회수되고 있어 단기간 내 매출채권 회수 지연으로 인한 재무안전성 악화의 위험은 높지 않을 것으로 예상합니다. 그러나
향후 영업환경의 악화로 매출채권 부실화 발생, 매출 성장 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권 관리 실패로 인한 장기 미회수 채권의 증가, 고객사 경영상황 악화 및 결제조건 변동 등으로 매출채권 회수가 지연되는 경우 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름 악화 관련 위험당사는 지속적인 매출 성장과 수익성 확보를 통해 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 시현해 왔습니다. 다만
당사는 2021년 이후 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 CAPA 확충을 위해 신규공장 인수(포항 2공장, 대불3공장) 및 신규 설비투자를 지속해 왔으며, 매출다각화 및 친환경 사업 진행을 위해 질소, 산소발생기 전문기업을 원하이테크, 오에이에스를 100% 자회사로 인수하였습니다. 이에 따라 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 21년 이후 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.당사는 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 시현하고 있으며, 21년 이후 추가적인 투자활동을 통해 생산능력을 확충을 완료하여 이를 통한 매출증대 및 영업활동 현금흐름 개선이 기대됩니다.
다만, 당사는 신사업을 진행을 위한 대규모 시설투자를 계획하고 있으며, 이로 인한 자금 투입 및 현금 유출 등으로 당사 현금흐름에 부담되는 요인들이 발생할 경우 당사의 전반적인 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 신사업 진행 관련 위험국제사회는 기후변화에 대응하기 위해 2015년 파리협약에서 2050년까지 탄소 배출량을 0(Zero)로 만드는 탄소중립 목표를 수립하였습니다. 세계 각층에서는 탄소중립 달성을 위해 화석 연료에 의존하였던 기존 발전 시스템에서 재생에너지와 같은 저탄소 에너지원으로 전환에 속도를 높이고 있습니다. 이러한 환경 규제 강화에 따라 선박 에너지원도 전기, 바이오, LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 수소와 같이 친환경 연료로 전환되는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 추세에 맞추어 당사가 보유한 대형 선박 블록 제작 용접 기술력을 바탕으로 국내 조선사와 협업하여 독립형탱크를 전문적으로 생산할 수 있는 공장을 설립하고, 최적화된 규모와 설비를 구축하여 지속적인 수요 증가가 예상되는 친환경 연료추진선 및 가스운반선의 독립형 탱크 제작에 참여할 계획입니다.그러나 외부요인 및 내부 의사결정 절차 지연 등으로 인해 당사가 현재 계획하고 있는 투자 및 생산 일정이 지연되어 관련 매출 발생이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 선행되는 설비 투자와 연구개발에도 불구하고 친환경 선박 도입 지연, 고객사와의 거래조건 등 협의 실패, 경쟁업체들의 시장 선점, 신사업 기술 및 생산인력 확보 지연 및 실패 등의 이유로 신사업의 진행이 원활하지 않을 수 있으며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 향후 설비확보 등을 위해 대규모 자금을 사용함에도 불구하고, 당초 예상했던 투자금액을 초과하는 자금이 소요될 가능성이 존재하며, 선박용 탱크 사업 매출이 부진하여 당초 투자한 자금을 회수할 수 없게 되거나 회수가 지연 될 경우 당사의 수익성 및 현금흐름, 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 최대주주 지분 매각에 따른 경영권 변동 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 허큘리스 홀딩스(유)가 당사 지분 75.00% 를 보유하고 있으며, 상장 후 지분 53.75%를 보유할 예정입니다. 허큘리스 홀딩스의 최대주주인 제이앤 허큘리스 사모투자합자회사는 자금모집, 투자대상기업에 대한 투자, 기업가치의 제고, 매각의 단계로 운용되며, 정관에서 정한 존속기간의 만료시 해산되는 합자회사입니다. 따라서 당사의 최대주주가 한국거래소 상장규정에 따른 의무보유기간(1년) 이후에 지분을 매각하거나, 당사의 최대주주가 변경되는 지분매각을 하는 경우에 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 이러한 투자펀드 만기구조 하에서 해당 펀드는 현대힘스의 사업전략 수립 및 경영지원에 대한 적극적인 참여를 통하여 현대힘스의 장기적인 기업가치를 충분히 제고한 후에 투자금 회수를 실행할 예정이며, 다양한 네트워크를 활용하여 인수후보군을 검토하고, 현대힘스의 경영권 안정화에 기여할 수 있는 우량한 투자자들 매각 대상으로 선정할 예정입니다. 더불어 비사업회사인 PEF, FI 등에 지분 매각 시 해당회사의 경영의사와 경영목적성을 최우선으로 검토할 것이며, 한국거래소에 제출한 경영안정성 관련 최대주주 확약서의 확약 내용을 승계하는 등 매각 후 현대힘스의 경영안전성 확보를 위한 노력을 다할 예정입니다.
의무보유기간 연장 등을 포함한 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 최대주주의 경영권 매각 진행 및 의사결정에 따라 경영권 변동 가능성이 존재하며, 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 변동성이 증가할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 중대재해처벌로 인한 위험

2022년 9월 28일 당사 포항공장 발생한 협력업체 직원의 중대재해 관련하여 대구지방고용노동청의 관계자 조사는 완료되었으며, 이후 관할 대구지방법원 포항지청(관련 검찰청)에 수사기록이 이첩 예정으로, 신고서 제출일 현재 해당 사건과 관련된 기소 여부는 불확실한 상황입니다. 유사 사례의 판결 사례가 거의 없으나, 발생경위/피해자 과실/사업주 안전조치이행여부/합의여부/기존유사사례여부/재발방지책 마련 여부 등에 따라 중대재해처벌법상 벌금에서 집행유예, 실형까지 구형이 가능합니다.

다만, 양형요인 고려 시 대표이사 및 포항공장장에게 집행유예 또는 1억원 이내의 벌금형이 선고될 가능성이 높다는 변호사 의견을 수령하였으나, 실형가능성을 배제할 수 없으며,
중대재해처벌로 대표이사 및 포항공장장 (실형 시 공백 발생) 부재, 회사 수익성 및 재무안전성 약화 (벌금 납부)가 회사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 중대재해(1. 사망자 1 명 이상 발생, 2. 동일 사고로 6 개월이상 치료가 필요한 부상자 2 명 이상 발생, 3. 동일한 유해요인으로 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1 년 이내에 3 명이상 발생)가 재발할 수 있으며, 사안에 따라 경영책임자가 처벌을 받게 될 경우 경영권 공백이 발생할 수 있어, 회사 경영 전반에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

카. 협력사 분규 발생에 따른 위험 등
당사는 포항공장, 대불공장 및 냉천공장에서 선박기자재를 생산하고 있으며, 생산인력은 모두 외부협력사(20여개사, 1,600여명)을 통해 조달하고 있습니다. 블록생산은 노동집약적 산업으로 용접사 등 노동인력에 대한 처우가 블록의 생산량을 좌우할 정도로 중요합니다. 신고서 제출일 현재까지 당사 외부협력사의 대규모 파업 혹은 조업중단이 발생한 사례는 없으나, 향후 대규모 파업이나 이 밖의 장기적인 조업중 및 협력사와의 분규 발생 가능성이 존재합니다. 이를 방지하기 위해 당사는 외주생산인력에 경쟁사 대비 우수한 복지를 제공하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고
외부협력사들의 향후 파업, 특근 거부 및 이탈 등으로 인해 생산 계획에 차질이 생길 경우, 회사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되어 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 회사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
타. 자회사 실적 부진에 따른 위험
당사는 매출처 다변화 및 친환경 사업 진출을 목적으로 지난 '21년 6월 질소 및 산소발생기 전문 기업인 원하이테크, 오에이에스 지분 100%를 인수하였습니다. 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2개의 완전자회사(원하이테크, 오에이에스)를 보유하고 있으며, 당사의 연결재무제표는 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다.2023년 3분기 기준 원하이테크, 오에이에스의 매출 및 당기순이익 기여도는 각각 3.1%, 5.7%(연결기준) 수준으로 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적인 상황입니다. 다만 향후 영업상황 개선으로 매출비중이 증가할 경우 자회사 영업실적이 당사 매출 성장성 및 수익성에 미치는 영향이 증가할 수 있으며,
자회사의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사의 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 영업악화로 영업손실 혹은 당기순손실이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 유의하시기 바랍니다.
파. 배당관련 위험
당사의 최대주주인 허큘리스 홀딩스는 지난 2019년 4월 HD한국조선해양으로부터 현대힘스 우선주 22,200,000주를 취득하였습니다. 이후 우선주 투자조건상 이익배당에 관한 사항에 따라 최대주주인 허큘리스 홀딩스에 배당을 지급하였습니다. 허큘리스 홀딩스는 지난 '23년 7월 보유하고 있던 우선주를 보통주로 전환하였으며, 보통주 전환 전까지 우선주 투자 조건 상 배당 수령(22년 중간, 결산, 23년 중간 배당)이 가능하였으나, 현대힘스의 지속적인 성장 및 기업가치 증대를 위한 생산설비투자,안정적인 경영 및 영업활동 등을 위한 자금수요, 기업공개 이후 지속적인 성장과 재무 건전성을 더욱 높이기 위하여 21년 결산 배당 이후 배당금을 수령하지 않았습니다. 상장 후 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획, 일반적인 코스닥 상장사의 배당수준을 고려, 주주평등원칙을 준수하여 주주들에게 배당 지급을 검토하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 악화되거나 신규 투자계획 등으로인해 추가적인 자금집행이 필요할 경우 현재 검토하고 있는 배당정책에 변동이 발생할 수 있는 바, 실제 배당금 지급 여부 및 규모 등과 관련하여 불확실성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 34,824,000주 중 약 22.00%에 해당하는 7,662,160주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로
예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있습니다.
사. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 788,000주(공모 후 완전희석주식수 기준 지분율 2.21%)이며, 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 564,800주(공모 후 완전희석주식수 기준 1.59%)에 해당됩니다. 이중 등기임원인 최지용 대표이사가 보유한 207,200주(공모 후 완전희석주식수 기준 0.58%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의거 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권 행사로 취득하는 주식에 해당하여 상장일 이후 행사되어 물량이 출회되더라도 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 됩니다. 또한 우리사주조합 주식매수선택권은 536,400주로 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 물량은 357,600주(공모 후 완전희석주식 수 기준 1.00%)로, 해당 주식은 주식매수선택권 행사 후 1년간 의무예탁되어 우리사주주식매수선택권 행사로 인한 단기간 내 물량 출회 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 우리사주매수선택권 계약상 향후 시기별 우리사주매수선택권 예상 행사일정은 아래와 같습니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으며, 해당 행사분이 출회될 경우 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다.
자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 허큘리스홀딩스 유한회사는 보통주 18,717,000주(상장예정주식수의 53.75%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 신규상장 요건 미충족 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

카. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

타. 집단소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에
기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

하. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.
거. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

너. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 12.0%(1,044,840주)가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.
러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.
버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 3분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
저. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
처. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년 1월 8일(월) ~ 12일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 1월 17일(수) ~ 18일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
터. 주가의 일일 가격제한폭 변경
2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
퍼. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,707,000
500
7,300
63,561,100,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
8,707,000
63,561,100,000
2,224,638,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.17 ~ 2024.01.18
2024.01.22
2024.01.17
2024.01.22
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
36,662,530,400

발행제비용
1,472,669,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

허큘리스홀딩스(유)
최대주주
22,200,000
3,483,000
18,717,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
8,707,000
500
7,300
63,561,100,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
8,707,000
63,561,100,000
2,224,638,500
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024.01.17 ~ 2024.01.18
2024.01.22
2024.01.17
2024.01.22
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 현대힘스㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을
7,300원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2024년 01월 17일(수)(1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 01월 17일(수) ~ 18일(목)(2일간)- 일반청약자 청약일 : 2024년 01월 17일(수) ~ 18일(목)(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 01월 17일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2024년 01월 17일 ~ 18일까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 08월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 16일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 총 조달금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,300원 기준이
며, 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 지급하는 성과수수료(총 공모금액의 1.0% 해당하는 금액)가 포함되어 있습니다.

주10)
금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(자기자본 1,000억원 이상 법인)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다.

2. 공모방법

금번 현대힘스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,224,000주(공모주식의 60.0%), 구주매출 3,483,000주(공모주식의 40.0%) 의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
1,044,840주
12.0%
우선배정

일반공모
7,662,160주
88.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
8,707,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0%(1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
1,044,840주
12.0%

7,300원(주1)

7,627,332,000원
우선배정

일반청약자
2,176,750주~ 2,612,100주
25.0%~30.0%
15,890,275,000원~ 19,068,330,000원
-

기관투자자
5,050,060주~ 6,530,250주
58.0%~ 75.0%
36,865,438,000원~ 47,670,825,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
8,707,000주
100.0%
63,561,100,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0%(1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
626,880주
12.0%
우선배정

일반공모
4,597,120주
88.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,224,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
626,880주
12.0%

7,300원(주1)

4,576,224,000원
우선배정

일반청약자
1,306,000주~ 1,567,200주
25.0%~30.0%
9,533,800,000원~ 11,440,560,000원
-

기관투자자
3,029,920주~ 3,918,000주
58.0%~ 75.0%
22,118,416,000원~ 28,601,400,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,224,000주
100.0%
38,135,200,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당모집가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
5,224,000주
7,300원
100%

38,135,200,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
1,306,000주~ 1,567,200주
7,300원

9,533,800,000원~ 11,440,560,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0% (1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 5,000원 ~ 6,300원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법 【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
417,960주
12.0%
우선배정

일반공모
3,065,040주
88.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,483,000주
100.0%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
417,960주
12.0%

7,300원(주1)

3,051,108,000원
우선배정

일반청약자
870,750주~ 1,044,900주
25.0%~30.0%
6,356,475,000원~ 7,627,770,000원
-

기관투자자
2,020,140주~ 2,612,250주
58.0%~ 75.0%
14,747,022,000원~ 19,069,425,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,483,000주
100.0%
25,425,900,000원
-

주1) 매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
주당매출가액
배정비율
배정금액

대표주관회사
미래에셋증권
3,483,000주

7,300원

100%
25,425,900,000원

주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
주당매출가액
일반청약대상매출총액(원)

대표주관회사
미래에셋증권
870,750주~ 1,044,900주
7,300원

6,356,475,000원~ 7,627,770,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에 12.0% (1,044,840주)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,300원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

현대힘스울산광역시 북구 매곡산업로 21

매출주주 허큘리스홀딩스(유)의 보유 주식 중 3,483,000주를

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유증권종류
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

허큘리스 홀딩스(유)
최대주주
기명식 보통주
22,200,000
3,483,000
18,717,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
최대주주 허큘리스홀딩스(유)는 상기 매출 후 보유주식에 대하여「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 1년간의 의무보유(규정상 의무보유 6개월에 자발적(거래소 협의) 의무보유 6개월 추가 조치)를 실시하였습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(자기자본 1,000억원 이상 법인)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 현대힘스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였으며,
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,000원 ~ 6,300원

주당 확정공모가액
7,300원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 현대힘스㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1주당 7,300원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2024년 1월 8일(월)
(주1)

기업 IR
2024년 01월 03일(수) ~ 2024년 1월 11일(목)
(주2)

수요예측 일시

2024년 1월 8일(월) ~ 2024년 1월 12일(금)

(주3)

공모가액 확정공고
2024년 1월 16일(화)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 1월 8일(월) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 1월 12일(금) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

다만, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
미래에셋증권(주)의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다. ③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 투자일임재산으로의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

【투자일임회사 등의 고유재산으로의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧

그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*
사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

**
위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
5,050,060주~ 6,530,250주
58.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(8,707,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 2,176,750주 ~ 2,612,100주 (25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 1,044,840주(12.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 6,530,250주 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 6,530,250주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우,매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행하며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수(인터넷 접수가 불가한 경우)와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호,20호에 따른 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.또한 모든 수요예측 참여자는 주금납입능력에 관한 확약서를 수요예측 전산시스템에 업로드하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등 에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항]】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본- 주금납입능력에 관한 확약서

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁등
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁등 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁등 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2024년 1월 8일(월) ~ 2024년 1월 12일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO3팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO3팀

TEL
02) 3774-1824, 3705, 7125

FAX
0505-085-7125

【해외 기관투자자】

접수기간
2024년 1월 8일(월) ~ 2024년 1월 12일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 서관 5층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 서관 5층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 서관 5층 One-Asia Equity Sales팀

담당자
김영규

전화번호
02-3774-3770

E-mail
youngkyu.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3770

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO3팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 현대힘스㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 현대힘스㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 6,530,250주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주 4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 불가 (관계인수인 외에는 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단 하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
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가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 :인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 6,530,250주(공모물량 중 75%를 기관투자자에 배정할 경우)를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
총합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
979
29
261
697
73
60
2,099

수량
1,585,428,000
153,074,000
417,685,000
937,973,000
149,313,000
194,695,000
3,438,168,000

경쟁률
313.94
30.31
82.71
185.74
29.57
38.55
680.82

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 58%~75%의 상단인 75%(6,530,250주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 58%(5,050,060주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
961
1,527,707,000
29
153,074,000
255
396,118,000
684
903,087,000
72
149,209,000
60
194,695,000
2,061
3,323,890,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
3
7,229,000
-
-
6
21,567,000
6
21,689,000
1
104,000

16
50,589,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
15
50,492,000
-
-
-
-
7
13,197,000
-
-
-
-
22
63,689,000

총합계
979
1,585,428,000
29
153,074,000
261
417,685,000
697
937,973,000
73
149,313,000
60
194,695,000
2,099
3,438,168,000

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자를 의미합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
참여수량(주)
비율

가격 미제시
22
1.05%
63,689,000
1.85%

7,500원 이상
1,992
94.90%
3,186,778,000
92.69%

7,000원 초과 ~ 7,500원 미만
9
0.43%
11,697,000
0.34%

7,000원
56
2.67%
122,403,000
3.56%

6,300원 초과 ~7,000원 미만
4
0.19%
3,012,000
0.09%

6,300원
16
0.76%
50,589,000
1.47%

합계
2,099
100.00%
3,438,168,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청 수량

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
18
18,415,000
-
-
3
4,744,000
9
7,231,000
-
-
-
-
30
30,390,000

3개월 확약
77
113,278,000
1
6,530,000
8
6,247,000
28
27,056,000
-
-
-
-
114
153,111,000

1개월 확약
113
120,251,000
-
-
15
19,872,000
44
36,731,000
1
5,000,000
-
-
173
181,854,000

15일 확약
15
41,976,000
-
-
3
1,107,000
5
992,000
-
-
1
2,611,000
24
46,686,000

미확약
756
1,291,508,000
28
146,544,000
232
385,715,000
611
865,963,000
72
144,313,000
59
192,084,000
1,758
3,026,127,000

총합계
979
1,585,428,000
29
153,074,000
261
417,685,000
697
937,973,000
73
149,313,000
60
194,695,000
2,099
3,438,168,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 현대힘스㈜와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 7,300원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 8,707,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
7,300원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
63,561,100,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 17일

기관투자자
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 18일

일반청약자
개시일
2024년 01월 17일

종료일
2024년 01월 18일

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2024년 01월 22일

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 현대힘스㈜가 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 현대힘스㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을
7,300원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 22일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2024년 1월 08일(월)
인터넷 공고 주1)

모집(매출)가액 확정공고
2024년 1월 16일(화)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2024년 1월 17일(수)
인터넷 공고

배정공고
2024년 1월 22일(월)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2024년 01월 08일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집(매출)가액 확정공고는 2024년 01월 16일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2024년 01월 22일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2024년 01월 22일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 19일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2024년 01월 22일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
2,176,750주~ 2,612,100주
주)
50%

주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 216,000주 ~ 260,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 108,000주 ~ 130,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2024년 01월 17일(수) ~ 18일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2024년 01월 22일(월) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 12.0%(1,044,840주)를 배정합니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 58.0% ~ 75.0%(5,050,060주 ~ 6,530,250주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(2,176,750주 ~ 2,612,100주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 현대힘스㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 2,176,750주 ~ 2,612,100주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 1,088,375주 ~ 1,306,050주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2024년 01월 19일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 01월 22일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 현대힘스㈜, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2024년 01월 22일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 01월 22일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2024년 01월 22일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 신한은행 종로중앙금융센터에 납입합니다.
사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2023년 08월 17일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월16일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주8,707,000주

63,561,100,000원

총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

2,224,638,500

-

주1)

총 인수대가는 총 조달금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,300원 기준이
며, 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 지급하는 성과수수료(총 공모금액의 1.0% 해당하는 금액)가 포함되어 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 발행사가「코스닥시장 상장규정 제2조 제1항 제42호」에서 규정하는 '대형법인'의 조건(자기자본 1,000억원 이상 법인)에 해당되어 동 규정 제13조 5항1호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 상장 후 투자자 보호를 위하여 규정상 의무보유 기간 6개월에서 6개월을 연장하여 총 12개월간의 의무보유를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며,예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역

금번 공모의 인수인인 미래에셋증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다.(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권 부여 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (일주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식의 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식의 총수)당 회사가 발행할 주식의 총수는 112,000,000주로 한다.제7조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 28,000,000주로 한다.

제8조 (주식의 종류)① 당 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2 (우선주식의 수와 내용)① 당 회사는 이익의 배당, 잔여재산의 분배에 관하여 보통주식과 다른 우선주식을 발행할 수 있다.② 우선주식에 대하여는 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다.③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑤ 당 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우 동종의 우선주로 하고 유상증자의 경우 이사회의 결의에 의한다.제8조의 3 (상환우선주)① 당 회사는 제8조의2의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회결의를 통하여 이를 주주의 상환청구에 따라 당 회사의 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.② 상환주식의 상환가액은 발행가액과 배당률 등을 고려하여 이사회가 결정한다.③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 1월이상 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다. 단, 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우2. 당 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우④ 상환청구권을 부여받은 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 당 회사에 통지하여야 한다. 단, 당 회사는 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기에 충분하지 않을 경우 이를 분할상환 할 수 있고, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.제8조의 4 (전환우선주)① 당 회사는 제8조의2의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이를 주주의 전환청구에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.② 우선주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 우선주식 1주당 보통주식 한 주로 한다. 단, 당 회사는 필요한 경우 발행시에 이사회 결의에 의하여 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액을 결정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유 등 전환에 필요한 사항을 정할 수 있다.③ 전환주식의 전환청구기간은 발행일로부터 1월 이상 20년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.④ 보통주식으로의 전환은 주주가 전환을 청구한 때에 그 효력을 발생한다. 단, 전환으로 발행되는 보통주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.제8조의 5 (상환전환우선주)① 당 회사는 제8조의2의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이를 상환주식인 동시에 전환주식인 것으로 정할 수 있다.② 상환과 전환에 관한 내용은 제8조의3 제2항 내지 제4항 및 제8조의4 제2항 내지 제4항을 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제 항의 규정에도 1 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선배정하는 경우4. 상법 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우6. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우10. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우11. [근로복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 배당권에 관한 사항

제51조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제52조 (중간배당)① 회사는 이사회의 결의로 7월 1일 0시(이하 “기준일”) 현재의 주주에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 제1항의 이사회결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.제53조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제21조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제22조 (의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제22조의2 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제23조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 전항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제24조 (주주총회의 성립 및 결의)주주총회는 법령에 다른 정함이 있는 경우 외에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

III. 투자위험요소

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

[주요 용어에 대한 정의]

용어
설명

블록

선박을 구성하는 틀을 일정한 구획으로 나누는 단위로, 선박건조를 위해서 수십-수백 개 단위로 조각을 내어 이를 조립하고 조립된 블록들을 붙이는 방식으로 건조한다.

의장품

선박에 설치된 각종 시설 및 장비 등을 지칭하며, 선박 내부의 인테리어 역할을 한다.

형강

(Angle)

자르는 면이 일정한 형상으로 된 압연 강철재로 선박의 구조를 보강하는 재료를 의미한다.

Built Up

(약어 BLT)

선체 블록의 평판 강도와 강성을 증대시키기 위해 붙이는 보강재로서 흔히 ‘T-BAR’로 불린다.

벤딩

(Bending)

선체의 선수, 선미 부위의 종횡 방향 구조를 보강하는 곡선 형태의 형강, BLT 를 가공하여 곡선으로 형태를 만드는 공정을 의미한다.

선행의장

선체의 블록이 만들어지는 동안 블록 내부의 의장품 설치와 PIPE 조립을 블록 조립 단계에서 미리 시행하고 탑재하는 공정

선행도장

선체의 블록이 만들어지는 동안 선박 표면에 도료를 분포하여 표면처리를 통해 불순물을 제거하고 부식을 방지하기 위한 공정

국제해사기구

(IMO)

선박의 항로, 교통 규칙, 항만시설 등을 국제적으로 통할하기 위하여 설치된 유엔 전문기구. 최근에는 환경규제를 강화하여 선박이 배출하는 온실가스를 감축하기 위한 사항을 발표하였다.

총톤수

(약어 GT)

총 톤수는 선박의 부피 단위인 용적톤으로서, 선각으로 둘러싸인 선체 용적 톤에서 상갑판 상부에 있는 추진, 항해, 안전, 위생에 관계되는 구역을 차감한 전 용량의 톤수이다.

재화중량톤수

(약어 DWT)

재화중량톤수는 선박이 적재할 수 있는 화물의 중량을 말하며, 선박의 무게 단위이며, 선박의 크기를 일컬을 때에는 선적이 가능한 용량을 잴 때 사용된다.

표준화물선환산톤수

(약어 CGT)

실질적인 작업량의 크기를 표시하는 것으로서 선박의 가공 공수, 설비능력 및 선가, 작업 공사량 등 GT로는 나타낼 수 없었던 것을 상대적인 지수 표시인 CGT계수를 사용해 구한 것이다.

액화천연가스

(약어 LNG)

가스전에서 채취한 천연가스를 -162℃의 상태에서 냉각하여 액화하는 과정에서 부피가 1/600으로 압축된 것으로 LNG는 주성분이 메탄이라는 점에서 LPG와 구별된다.

액화석유가스

(약어 LPG)

유전에서 원유를 채취하거나 원유 정제시 나오는 탄화수소를 비교적 낮은 압력(6~7kg/cm2)을 가하여 냉각 액화시킨 것이다. 다른 연료에 비해 열량이 높고 냄새나 색깔이 없는 특징을 가진다.

컨테이너선

(약어 CNTR)

갑판 위나 아래에 컨테이너를 적재해서 수송하는 화물선. 규모를 구분하는 단위로 TEU(20피트), FEU(40피트)를 사용한다.

Membrane 방식

막을 이용한 기체 분리는 막에 대한 선택적인 기체투과원리를 이용한다. 각 기체 성분의 상대적인 용해도와 투과도는 막을 이루는 물질에 대하여 서로 다르게 나타나게 되는데 Membrane 방식의 질소발생기에 있어서는 Polyimide 및 Polysulfone 등의 재질을 사용하게 된다.

㈜원하이테크의 Membrane 방식 질소발생기는 질소보다 산소를 쉽게 투과하는 성질을 가지고 있는 중공사형 기체분리막을 이용하고 있다. 즉, 압축공기를 Polyimide 중공사막내로 흘려 보내면 중공사의 벽(막)을 사이에 두고 고압측(중공사 내측)으로는 상대적으로 느리게 투과되는 질소가 지나가게 되고 저압측(중공사 외측)으로는 산소가 투과되어 대기 방출하게 된다.

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험

2023년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.5%를 기록했으며, 2023, 2024년에는 각각 3.0, 2.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한국은행이 2023년 8월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 성장흐름을 보면 2/4분기중에는 부진이 완화되는 모습을 보이다가 최근 소비와 수출의 개선흐름이 다소 주춤한 모습을 보였으며, 하반기 이후 완만한 소비회복 수출 부진 완화 등으로 점차 나아질 것으로 전망하였습니다.

세계경제는 단기적으로 회복세를 보이고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황으로 근원물가상승률이 여전히 높아 긴축기조를 각국의 재전건전성 확보가 필요한 상황입니다. 또한 국내경제의 경우 향후 미국 등 주요국 경제 성장, 중국 부동산 부진 등 주요국 경기흐름, 원자재 가격 추이 등 불확실성이 경제 성장률에 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

당사가 주력으로 영위하고 있는 조선산업은 현재 환경규제 도입 등 신주 수요로 인해 견조한 모습을 보이고 있으나, 러-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같은 거시적인 변수로 인해 원자재 가격 상승 및 투자 수요 감소 추세가 발생할 경우 당사 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지속적인 인플레이션에 대한 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 향후 추가 상승 여력이 존재하므로, 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이 같은 대외 충격으로 인해 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재합니다.

[글로벌 경기 동향]

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 2023년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.5%를 기록했으며, 2023,24년에는 각각 3.0, 2.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

IMF는 올해 상반기에는 코로나 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국·스위스 발(發) 금융불안이 조기에 진정되면서 안정적인 성장세를 보였으나, 이후 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화되어, 올해 성장률은 7월 전망치를 유지(3.0%)한 반면, '24년 성장률은 0.1%p 하향한 2.9%로 전망하였습니다. 또한 글로벌 물가상승률에 대해서는 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있으나, 높은 근원물가로 인해 물가안정목표 달성에는 상당시간이 소요(Gradual Decline to Target)될 것으로 예상하였으며, 재정정책에 대해서는 통화정책과 발맞춰 지출감소, 세입 확충 등을 통해 재정건전성을 확보해야 한다고 권고하였습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2023년 7월전망

2023년 10월전망

조정폭

2023년 7월전망

2023년 10월전망

조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계

3.5

3.0

3.0

-

3.0

2.9

-0.1

선진국

2.6

1.5

1.5

-

1.4

1.4

-

미국

2.1

1.8

2.1

+0.3

1.0

1.5

+0.5

유로존

3.3

0.9

0.7

-0.2

1.5

1.2

-0.3

일본

1.0

1.4

2.0

+0.6

1.0

1.0

-

한국

2.6

1.4

1.4

-

2.4

2.2

-0.2

신흥개도국

4.1

4.0

4.0

-

4.1

4.0

-0.1

중국

3.0

5.2

5.0

-0.2

4.5

4.2

-0.3

(출처 : IMF World Economic Outlook (2023.10))

[국내 경기 동향]한국은행이 2023년 8월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 성장흐름을 보면 2/4분기중에는 부진이 완화되는 모습을 보이다가 최근 소비와 수출의 개선흐름이 다소 주춤한 모습을 보였으며, 하반기 이후 완만한 소비회복 수출 부진 완화 등으로 점차 나아질 것으로 전망하였습니다. 다만 향후 성장 경로 상에는 중국 경제 향방 및 국내 파급 영향, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지 가격 등과 관련한 불확실성이 클 것으로 예상하였습니다. 한국은행의 국내 경제 성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP

2.6

0.9

1.8

1.4

2.3

2.2

2.2

민간소비

4.1

3.0

1.0

2.0

1.8

2.5

2.2

설비투자

-0.9

4.9

-10.3

-3.0

-1.3

9.7

4.0

지적재산생산물투자

5.0

2.8

3.5

3.1

5.1

2.4

3.7

건설투자

-2.8

2.1

-0.5

0.7

-2.5

2.0

-0.1

재화수출

3.6

-1.1

2.6

0.7

2.4

3.8

3.1

재화수입

4.3

1.8

-3.4

-0.8

0.4

5.4

2.9

(출처: 한국은행 경제전망 보고서(2023.08))

상술한 바와 같이 세계경제는 단기적으로 회복세를 보이고 있으나 여전히 위험요인이 많은 상황으로 근원물가상승률이 여전히 높아 긴축기조를 각국의 재전건전성 확보가 필요한 상황입니다. 또한 국내경제의 경우 향후 미국 등 주요국 경제 성장, 중국 부동산 부진 등 주요국 경기흐름, 원자재 가격 추이 등 불확실성이 경제 성장률에 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다.

당사가 주력으로 영위하고 있는 조선산업은 현재 환경규제 도입 등 신조 수요로 인해 견조한 모습을 보이고 있으나, 러-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같은 거시적인 변수로 인해 원자재 가격 상승 및 투자 수요 감소 추세가 발생할 경우 당사 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 지속적인 인플레이션에 대한 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 향후 추가 상승 여력이 존재하므로, 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이 같은 대외 충격으로 인해 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재합니다.

나. 전방 산업(조선업) 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험
당사는 조선기자재(선박블록 등)를 생산하여 납품하는 업체로서, 전방산업인 조선업 업황에 영향을 받습니다. 조선업은 신조수요 등에 따라 조선업 신조선가 지수 등이 변동하며, 이러한 신조선가 지수 등의 변동은 조선기자재 수요 및 단가 등에 영향을 끼칩니다.신고서 제출일 현재 당사의 주요거래처인 국내조선사(HD현대중공업, 현대삼호중공업)는 2026년까지 생산물량을 확보한 상황으로, 당사 매출 또한 2026년까지 견조한 모습을보일 것으로 예상됩니다.
다만 인건비 상승 및 원재료 가격상승, 해상물류 운임비 하락, 선박연료 채택 과정에서의 선주들의 관망 추세로 인한 수주 부진 및 수주잔고 감소 등 생산 환경 및 전방산업 악화 등으로 인해 조선산업 수주 및 생산 부진이 발생할 경우 당사 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

당사는 조선기자재(선박블록, 형강/BLT, 의장품 등)을 생산하여 납품하는 업체로서, 전방산업인 조선업 업황에 영향을 받습니다. 조선업은 신조수요 등에 따라 조선업 신조선가지수 등이 변동하며,이러한 신조선가 지수 등의 변동은 조선기자재 수요 및 단가 등에 영향을 끼칩니다. 조선업 수요 변동 요인은 아래와 같습니다.

① 세계 경기에 따른 시황의 변동성

조선산업의 특성은 호황과 불황 사이의 사이클이 매우 길고 시황의 변동성이 타 산업대비 크며, 전방산업인 해운업의 시황과 밀접한 상관관계를 보입니다. 해운업은 사람이나 화물의 해상운송을 통한 운임수임이나 선박을 빌려주는 대가로 취득하는 용선료와 함께 선박의 매매를 통해 수익성을 확보하고 있는 가운데, 운임과 용선료의 급등이나 급락이 빈번하게 일어나며 지속적으로 시황이 변합니다. 이러한 상황 속에서 선박이라는 자산의 가격은 수시로 변동하며 선주들은 해상 운송 수입과 함께 선박의 매매를 통해 투자를 하고 있습니다.

이러한 시황주기의 형성은 조선업의 특성에서 기인합니다. 해운업의 호황 요인은, 1)세계 경기의 호전이나 교역의 증가로 인한 해상운송수요의 급격한 증가, 2)선박 노후화에 따른 폐선으로 인한 선박 공급감소입니다. 특히, 조선산업은 발주부터 인도까지 2년 내외의 시간이 소요되기 때문에 해운업의 호황 시 발주한 선박의 인도 시점에 세계 교역량이 감소할 경우 공급과잉 등으로 시황의 변동성이 크게 나타날 수 있습니다.

② 선박 발주량의 변동성

일반적으로 선박의 수명은 25년~30년입니다. 세계 경기의 변동이 적고 선주들의 선박 매매에 대한 투기적 수요가 없을 경우, 세계 선박발주는 해당 시점의 선복량을 기준으로 노후선 교체를 위한 3~4%와 세계 교역량 성장분의 약 2~3% 수준을 감안하여 약 6% 내외의 꾸준한 선박발주가 이루어질 수 있습니다. 그러나 해운업 시황 변동성이 켜서 시장 상황에 따라 선주들이 집중적으로 선박을 발주하고 조선업에서 이들 물량을 집중적으로 건조하는 시점이 나타나기도 합니다.

[세계 신조선 발주량 및 인도량 추이]

세계 신조선 발주량 및 인도량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 인도량 추이

자료: Clarkson

실제로 2003년~2008년 해운산업 호황기에 발주된 선박은 현재 선복량의 60% 이상을 차지하는 것으로 알려져 있습니다. 이에 상술한 바와 같이 선박의 수명이 25~30년이라는 점을 고려했을 때, 지금으로부터 약 5~10년 후에는 이들 선박의 노후화로 인한 교체수요가 높을 것으로 기대됩니다. 이처럼 조선산업은 역사적으로 집중 건조와 노후화 → 선복의 부족 → 호황 → 집중투자 → 공급과잉 → 장기불황의 사이클이 반복되고 있습니다. 당사가 영위하는 조선기자재 사업은 세계 신조선 시장 동향, 신조선가, 국내조선사 수주 등 조선업 경기 전반에 영향을 받으며, 최근 시장상황은 아래와 같이 정리할 수 있습니다.

[세계 신조선 시장 동향] '23년 들어 탱커 시황의 활황으로 제품운반선 등 탱커의 발주가 증가하였으나 21년 이후 높은 비중을 차지하는 컨테이너선과 LNG선의 발주가 감소하며 전반적으로 발주량이 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 다만 고금리가 유지되는 가운데 선사가 신조선 가격을 높은 수준으로 인식하는 등 신조선 투자 환경이 우호적이지 않으나 석유, LNG, LPG 등 에너지 상품의 해운시황이 양호하고 환경규제에 대응하기 위한 수요도 지속되고 있어 비교적 양호한 수준의 발주를 이어가고 있습니다. 실제로 '21년 ~'23년 9월 사이 건조량(선박 공급) 대비 발주량(선박 수요)이 높은 수준을 유지하고 있어, 조선사들의 향후 실적을 예상할 수 있는 지표인 수주잔고는 견조한 모습을 유지할 것으로 예상됩니다.

[세계 신조선 발주(수주)량 및 건조(인도)량 추이]

세계 신조선 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 건조량 추이

자료: Clarkson, 한국수출입은행 해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024 전망

주1) 발주량: 선주등이 조선소에 발주한 선박 물량을 환산톤수(CGT)로 나타낸 지표

주2) 건조량: 조선소가 수주한 물량 중 선박을 건조한 물량을 환산톤수(CGT)로 나타낸 지표

[신조선가 추이]

[신조선가 지수 추이]

신조선가 지수 추이.jpg
신조선가 지수 추이

자료: Clarkson, 한국수출입은행 해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024 전망

신조선가 지수는 새로 건조되는 배의 가격을 지수화한 핵심 지표이며, 평균을 100(1988년 1월 선가를 100으로 산출)으로 설정해 수치가 높을수록 선박 건조 가격이 올랐음을 뜻합니다. 벌크선 가격지수는 9월 평균 164.15로 연중 5.8%(3분기 중 0.4%) 상승, 탱커 가격지수는 9월 평균 206.60으로 연중 7.4% 상승(3분기 중 0.6%) 상승, 가스선 가격지수는 9월 평균 194.64로 연중 11.2% (3분기 중 3.9%) 상승하여 주요 선종 중 가장 높은 상승률을 나타냈으며, 컨테이너선 가격지수는 9월 평균 104.22로 연중 2.1% 상승에 그친 가운데 3분기 중에는 0.4% 하락하여 유일하게 가격 하락을 나타냈습니다. 종합적으로 Clarkson 신조선가 지수는 '23년 9월 평균 175.37로 전년말 대비 8.4% 상승하였으며, '23년 3분기 가스선을 제외한 주요 선종 가격의 상승세가 둔화되거나 정체되는 흐름을 보이고 있습니다. '23년은 신조선 수요 감소로 신조선가 상승 추세는 둔화되는 추세를 보이고 있으나, '21,'22년 선박 수주 호황기를 거치며 한국과 중국 조선소의 수주잔고가 충분히 확보되어 있고 인력 부족의 문제로 조선소들이 적극적 수주보다 선별 수주에 나서는 경향은 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 향후 선가 상승세 둔화 또는 하락이 발생할 수는 있겠으나, 선가가 하락하는 경우에도 그 하락세가 가파를 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다

[국내조선사 수주량, 건조량, 수주잔고 추이]23년 3분기까지 국내 조선업 누적 수주량은 전년 동기 대비 46.2% 감소한 742만CGT를 기록하였습니다. 국내 선박건조 능력을 감안하면 중장기적으로 월 90~100만CGT 수준이 될 것으로 보이며 동 물량 이상을 수주할 경우 수주잔량이 증가하는 양호한 시황으로 평가할 수 있는데 3분기까지 누적 수주는 그 경계에 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 3분기까지 국내 수주 선종 중 LNG선은 전년 동기 대비 수주량이 감소하였으나 전체 수주 선종 중 36.3%를 차지하여 여전히 가장 높은 비중을 나타냈습니다. 또한 3분기까지 LPG선의 수주가 활발한 모습을 보이며 79만CGT로 전년 동기 대비 375% 증가하여 전체 수주 선종 중 10.7%로 비교적 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[한국조선업 선종별 수주량 추이]

한국 조선업 선종별 수주량 추이.jpg
한국 조선업 선종별 수주량 추이

자료: Clarkson, 한국수출입은행 해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024 전망, Clarkson 데이터를 근거로 한국수출입은행 해외경제연구소 재구성

23년 3분기까지 누적 건조량은 전년 동기 대비 12.9% 증가한 694만CGT를 기록하였습니다. 3분기 중 월평균 건조량은 77.6만CGT로 2분기 평균 66.9만CGT 대비 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

[한국조선업 건조량 추이]

한국 조선업 건조량 추이.jpg
한국 조선업 건조량 추이

자료: Clarkson, 한국수출입은행 해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024 전망

전년 대비 신규 수주 감소에도 불구하고, 국내 조선사 수주 추이는 예상보다 양호하여 2023년 10월 기준 매출 기준 수주잔고는 증가 추세를 보이고 있습니다. 중장기 이익개선 가시성을 보여주는 수주잔고(매출기준)는 2024년에도 우상향 추세를 이어갈 전망이며
, 2023년 10월 24일 발표된 한국수출입은행 해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024년 전망에 따르면, 국내 조선사는 약 3.5년치 이상의 일감이 확보되어 있어 수주협상력의 우위를 바탕으로 한 선별 수주 및 선가 인상 시도는 당분간 계속될 것으로 예상됩니다.

[한국 조선업 수주잔량 추이]

한국조선업 수주잔량 추이.jpg
한국조선업 수주잔량 추이

자료: Clarkson, 한국수출입은행 해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024년 전망

[국내 조선사별 신조선 연간 수주 추이 및 전망]

국내조선사 연간 수주 추이 및 전망.jpg
국내조선사 연간 수주 추이 및 전망

자료: 각 사, NH투자증권 리서치본부 전망 (2023.11.13)

[2024년 조선시장 전망 및 시사점]

수출입은행이 발행한 '해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024 전망' 리포트는 2024년 조선시장을 다음과 같이 전망하였습니다. 1. 2024년 세계 신조선 시장은 뚜렷한 신조선 투자 유인이 없어 발주량 감소가 예상되며, 100% 탄소저감이 가능한 연료로 꼽히는 암모니아 연료 엔진이 '24년말 또는 '25년초 상용화될 것으로 예상되고 있어 선주들의 기대감이 높은 상황이므로 '24년까지투자를 미루고 관망하는 추세가 강화될 가능성이 존재.

2. 한국 조선업계의 2024년 신조선 수주 역시 감소할 것으로 예상되는 가운데, 다소 부진한 수준이 될 전망이며, 국내 조선소의 생산 시스템이 안정될 경우 2024년 국내 신조선 건조량은 11백만CGT 내외가 될 것으로 예상됨. 수주량이 건조량에 미치지 못하여 '24년 중에는 수주잔량 감소가 다소 나타날 수 있으나 큰 폭의 수주잔량 감소는 아닐 것으로 보이며 국내 조선사의 안정적 일감 유지에는 문제가 없을 것으로 전망.

3. 2024년은 고금리의 장기화와 세계 경제성장률의 둔화 등으로 해운시장의 움직임도 활발할 것으로 기대하기 어려우며 신조선 수요 역시 뚜렷한 증가 유인이 없을 것으로 예상되나, 중장기적으로 친환경 선박 연료의 채택에 따라 선사들의 경쟁력과 지속가능성이 좌우될 수 있는 시기인 만큼, 선사와 조선사들은 변화를 주의깊게 살펴보고 고민하며 전략적 행동을 계획해야 하는 시점.

상술한 바와 같이 신고서 제출일 현재 당사의 주요거래처인 국내조선사(HD현대중공업, 현대삼호중공업)는 2026년까지 생산물량을 확보한 상황으로, 당사 매출 또한 2026년까지 견조한 모습을 보일 것으로 예상됩니다. 다만 인건비 상승 및 원재료 가격상승, 해상물류 운임비하락, 선박연료 채택 과정에서의 선주들의 관망 추세로 인한 수주 부진 및 수주잔고 감소 등 생산 환경 및 전방산업 악화 등으로 인해 조선산업 수주 및 생산 부진이 발생할 경우 당사 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

다. 조선업 인력 수급 관련 위험 당사가 영위하는 조선업은 노동집약적 산업으로, 생산에 있어 안정적인 노동력 수급은 필수적인 요소 입니다. 그러나 오랜 불황 이후 늘어난 수주량에 전문 생산인력 부족이 현실이 되고 있으며, 2022년 기준 조선업 종사 인력은 9만 5천명으로 2014년 20만 3천명의 절반수준으로 현재 국내 조선시장은 극심한 인력난을 겪고 있습니다. 실제 2023년 3분기까지 국내 선박 건조(인도)량은 전년 대비 다소 증가하였으나 아직까지 인력부족 문제로 생산 정상화는 이루어지지 못하고 있으며, 23년 3분기 중 월평균 건조량은 77.6만CGT로 2분기 평균 65.9만CGT 대비 개선되는 추세를 보이고 있으나. 정상적 수준으로 판단되는 90만CGT에는 이르지 못하고 있습니다.

당사는 이러한 조선업 인력난 해소 방안 도입의 흐름에 맞춰, 조선사의 블록제작단가 인상분을 반영한 협력사 단가인상과 외국인 노동자 수급, 작업자들의 복리후생 시설 투자(사내공장 휴게실, 협력사 부속동, 협력사 전용 기숙사 신축 등)를 통해 작업환경을 개선함으로써 신규인력 및 숙련인력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
노동인력의 조선업종 기피 지속, 타 업종(건설업 등) 인력 수요 증가로 인한 인력 이탈, 외국인 노동자 도입 지연 등으로 인해 조선업 인력난 해소가 지체될 경우, 고객사 생산 능력 저하 및 납기 지연 등 당사 매출 성장세 둔화 및 수익성 악화 등 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하는 조선업은 노동집약적 산업으로, 생산에 있어 안정적인 노동력 수급은 필수적인 요소 입니다. 그러나 오랜 불황 이후 늘어난 수주량에 전문 생산인력 부족이 현실이 되고 있으며, 2022년기준 조선업 종사 인력은 9만 5천명으로 2014년 20만 3천명의 절반수준으로 현재 국내 조선시장은 극심한 인력난을 겪고 있습니다.

[연도별 국내 조선산업 인력 동향]
[분기별 조선업 생산인력 부족 추이]

연도별 국내 조선산업 인력 동향.jpg
연도별 국내 조선산업 인력 동향

분기별 조선업 생산인력 부족 추이.jpg
분기별 조선업 생산인력 부족 추이

자료: 한국조선해양플랜트협회

조선업은 그동안 조선업 호황기 때 높은 임금으로 젊은 층에서 최우선 직종으로 고려되었지만, 오랜 불황으로 조선업종의 일자리 안정성이 악화되고, 위험한 일에 비해 보상이 상대적으로 적다는 인식이 퍼져 신규 젊은 층과 이탈된 조선 경력자들의 유입이 없어 인력난이 더욱 부각되고 있습니다. 이러한 만성 인력부족은 가동률 저하로 이어지고 있습니다.실제 2023년 3분기까지 국내 선박 건조(인도)량은 전년대비 다소 증가하였으나 아직까지 인력부족 문제로 생산 정상화는 이루어지지 못하고 있으며, 23년 3분기 중 월평균 건조량은 77.6만CGT로 2분기 평균 65.9만CGT 대비 개선되는 추세를 보이고 있으나. 정상적 수준으로 판단되는 90만CGT에는 이르지 못하고 있습니다.

[한국조선업 건조량 추이]

한국 조선업 건조량 추이.jpg
한국 조선업 건조량 추이

자료: Clarkson, 한국수출입은행 해운조선업 2023년 3분기 동향 및 2024 전망

조선사 및 조선기자재 업체는 인력 수급 상황을 고려하여 수주를 진행하고 있어, 단기간 내 인력수급 부족으로 인한 납기 지연 등의 문제발생 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 다만 조선업 인력수급이 회복 지체 또는 인력이탈이 발생할 경우 납기 지연으로 이어질 수 있으며, 매출 성장이 지체될 가능성이 존재합니다. 이러한 조선업의 인력난을 해소하기 위해 작업자들의 기본적인 임금인상과 더불어 퇴직한 60세이상 인력의 복귀, 정부의 외국인 노동자 도입 애로 해소방안 발표(외국인 인력비율 한도 확대 및 비자 발급 소요 기간 단축) 등, 정부와 국내 조선산업 관련 기업들은 다양한 방법으로 노동력 부족 현상 해소를 위해 노력하고 있습니다.

실제로 '23년 11월 7일 산업통상자원부는 보도자료를 통해 '23년 3분기까지 국내인력, 기능인력(E-7), 비전문인력(E-9) 등을 합쳐 총 14,359명의 생산인력이 국내 조선산업에 투입되었으며, 앞으로도 수주 호조가 이어지고 일감이 많이 남아있는 만큼 원활한 건조 및 수출을 위해 생산인력을 안정적으로 확보해야 하므로, 정부는 연수형 비자, 유학생 취업 확대 등 지속적인 제도개선을 통해 업계의 인력 확보를 지원하는 한편, 국내 입국한 외국인력의 안정적인 국내 정착을 지원하기 위해 외국인력 근무 현황, 기업별 사회통합프로그램 운영 현황 등을 점검해나갈 계획이라고 밝혔습니다.

당사는 이러한 조선업 인력난 해소 방안 도입의 흐름에 맞춰, 조선사의 블록제작단가 인상분을 반영한 협력사 단가인상과 외국인 노동자 수급, 작업자들의 복리후생 시설 투자(사내공장 휴게실, 협력사 부속동, 협력사 전용 기숙사 신축 등)를 통해 작업환경을 개선함으로써 신규인력 및 숙련인력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 그 결과 당사 생산인력도 점차 증가하는 추세를 보이고 있으며, 추후에도 생산인력 추가 확보를 위한 노력을 지속해 나갈 예정입니다.

[현대힘스 생산(외주협력사)인력 변동 추이]

(단위: 명)

구분
2021년 12월
2022년말 12월
2023년 12월

내국인
872
993
984

외국인(비중)
203(18.9%)
474(32.3%)
612(38.3%)

합계
1,075
1,467
1,596

주) 3개년 모두 12월 1주차 인력 기준으로 작성하였습니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고 노동인력의 조선업종 기피 지속, 타 업종(건설업 등) 인력 수요 증가로 인한 인력 이탈, 외국인 노동자 도입 지연 등으로 인해 조선업 인력난 해소가 지체될 경우, 고객사 생산 능력 저하 및 납기 지연 등 당사 매출 성장세 둔화 및 수익성 악화 등 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

라. 고객사(조선사) 정책에 따른 수익성 악화 위험

당사는 주요 매출처인 HD현대중공업, 현대삼호중공업에 대한 매출 의존도가 높으며, 이에 따라 고객사 실적 및 조선업황 변동에 따른 단가인하 위험이 존재합니다. 현재는 조선업 수주 호황으로 인한 우량 외주제작사 중요성 증대, 인력 수급 문제로 인한 인건비 상승 등으로 납품 단가 조정이 진행되었고, 이를 통해 당사 매출 및 수익성이 증대되고 있는 상황입니다. 그러나 추후 조선업 불황으로 인한 저가 수주 혹은 인력수급 정상화로 인한 인건비 하락이 발생할 경우 이에 따른 단가 인하 움직임이 나타날 수있습니다.

전방사업에 대한 높은 의존도로 인해 조선사 영업 및 수익성 변동에 따른 단가 인하 변동 위험으로부터 자유롭지 않으며 전방 시장의 불황 및 고객사 수익 악화 등으로 인하여 추후 가격 인하 압력을 받게 될 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다.

당사는 주요 매출처인 HD현대중공업, 현대삼호중공업에 대한 매출 의존도가 높으며, 이에 따라 고객사 실적 및 조선업황 변동에 따른 단가인하 위험이 존재합니다. 현재는 조선업 수주 호황으로 인한 우량 외주제작사 중요성 증대, 인력 수급 문제로 인한 인건비 상승 등으로 납품 단가 조정이 진행되었고, 이를 통해 당사 매출 및 수익성이 개선되고 있는 상황입니다. 그러나 추후 조선업 불황으로 인한 저가 수주 혹은 인력수급 정상화로 인한 인건비 하락이 발생할 경우 이에 따른 단가 인하 움직임이 나타날 수 있습니다.

다만 원재료를 무상사급 형태로 제공받아 선박블록을 생산하고, 인건비 및 물가 변동에 따라 납품 단가를 측정하는 당사 사업의 특성상 인건비 변동에 따라 납품 단가 변동은 발생할 수 있으며, 인건비 상승이 납품 단가에 반영되는데 시차가 발생할 수 있으나, 장기적으로 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.

다만, 전방사업에 대한 높은 의존도로 인해 조선사 영업 및 수익성 변동에 따른 단가 인하 변동 위험으로부터 자유롭지 않으며전방 시장의 불황 및 고객사 수익 악화 등으로 인하여 추후 가격 인하 압력을 받게 될 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향으로 작용할 위험이 존재합니다.

마. 조선업 기자재 시장의 경쟁 심화 위험당사는 선박 건조에 사용되는 선박 블록, BLT/형강, 도장 제품을 생산하고 있습니다. 이와 같은 선박 기자재 생산을 위해서는 조선사와 지리적으로 가까운 곳에 공장부지 확보, 고객사 니즈에 맞게 제품을 생산할 수 있는 기술 및 설비가 필요하며, 노동집약적인 사업특성상 용접 전문 인력이 필요합니다. 당사의 주요 제품인 선박 블록의 경우 선박 건조에 가장 기본이 되는 단위로, 제품 하자가 발생할 경우 생산 일정 지연에 따른 납기 지연 등으로 조선사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이에 고객사는 신규업체 제품 도입 시 품질에 대한 검증기간이 필요하며, 납품 및 평가이력이 형성된 공급처를 쉽게 변경하지 않는 경향이 있어 생산 효율성 측면에 있어서도 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 그럼에도 불구하고,
현재 조선업 호황 대비 인력 부족 등으로 선박 블록 등 조선 기자재업에 대한 수요가 증가한 상황에서 신규 기업이 진입할 가능성을 배제할 수 없으며, 용접 자동화 등 급격한 기술 변화 등으로 생산구조가 변경되거나 고객사의 중국산 선박블록 도입 등으로 시장 점유율 확보를 위한 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 선박 건조에 사용되는 선박 블록, BLT/형강, 도장 제품을 생산하고 있습니다. 선박 기자재 생산을 위해서는 조선사와 지리적으로 가까운 곳에 공장부지 확보, 고객사 니즈에 맞게 제품을 생산할 수 있는 기술 및 설비가 필요하며, 노동집약적인 사업 특성상 용접 전문 인력이 필요합니다. 선박 기자재 사업은 초기에 공장, 설비 등 구축에 따른 투자금의 부담과 전문 설비 및전문 생산 인력 확보의 어려움, 신생 업체의 경우에는 생산공정 효율화 및 제품 품질에확보기간 소요 등의 요인이 있어 후발사업자의 시장 진입 장벽이 존재합니다.또한 당사의 주요 제품인 선박 블록의 경우 선박 건조에 가장 기본이 되는 단위로, 제품 하자가 발생할 경우 생산 일정에 지연에 따른 납기 지연 등으로 조선사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이에 고객사는 신규업체 제품 도입 시 품질에 대한 검증기간이 필요하며, 납품 및 평가이력이 형성된 공급처를 쉽게 변경하지 않는 경향이 있어 생산 효율성 측면에 있어서도 진입장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 당사는 주요 고객사(HD현대중공업, 현대삼호중공업)에 가까이에 위치한 공장을 보유하고 있으며, HD현대 그룹의 선박기자재 자회사로 출범한 회사 특성 상 공정 자체가 고객사에 최적화 되어 있습니다. 또한 15년 이상 고객사에 고품질 제품을 납품한 이력을 보유하고 있어 당사의 고객사 내 입지는 독보적인 것으로 판단하고 있으며, 이를 고려하였을 때 신규 업체 진입 혹은 시장 경쟁 심화에 따른 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.이와 더불어 국내 대형 조선사는 국내 조선인력 부족 문제에 대응하고 납기를 준수하기 위해 중국산 선박 블록 도입을 진행(삼성중공업, 한화오션)하거나 검토(HD현대중공업) 중에 있습니다. 중국은 상대적으로 인력부족 문제에서 자유로운 편으로 중국산 블록은 국내산 블록 대비 가격이 저렴한 바, 국내 조선 블록 생산 인력 부족에 대한 대응방안으로서 중국산 블록이 고려되고 있는 상황입니다. 다만 중국산 블록은 1) 고중량인 선박블록의 특성상 국내산 블록 대비 물류비가 많이 소요되는 점, 2) 국내 업체 대비 긴밀한 소통 및 제품 품질 관리가 어려운 점, 3) 국내 기자재 업체의 경우 국내 조선사와 장기간 거래를 통해 공정이 최적화된 점 등을 고려하였을 때 중국산 블록이 국내에서 소화되지 못한 용접 물량에 대한 일시적인 대안으로 활용될 수 있으나, 장기적으로 국내 선박용 블록을 대체할 가능성은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 조선업 호황 대비 인력 부족 등으로 선박 블록 등 조선 기자재업에 대한 수요가 증가한 상황에서 신규 기업이 진입할 가능성을 배제할 수 없으며, 용접 자동화 등 급격한 기술 변화 등으로 생산구조가 변경되거나, 고객사의 중국산 선박블록 도입 등으로 시장 점유율 확보를 위한 경쟁 과열 등이 발생할 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 중대재해처벌법 및 안전 관련 위험

당사는 조선기자재인 주요 선박블록과 블록내 설치되는 내부재(형강, BLT), 선박내 설치되는 각종 의장품 도장을 하고 있으며, 선박 취부, 용접, 사상, 표면처리 등의 공정을 거쳐야 하기에 많은 노동인력이 필요하고, 그 노동인력이 생산현장에 투입되는 업종 특성상 중대재해 발생가능성이 존재합니다. 실제로 지난 22년 9월 당사 포항1공장에서 중대산업재해(사망사고)가 발생 하였습니다.해당사고는 재해자가 크레인을 통한 중량물 탑재 작업 중 사망한 사고로, 당사는 해당 중대산업재해가 발생함에 따라 조속히 안전작업 계획서 작성 및 제출, 유가족 보상, 심리상담, 심신안정 및 회복을 위한 휴가 지원 등의 조치를 취하였습니다. 실제 당사가 속한 조선업을 포함한, 건설업, 제조업 평균 재해율과 당사의 재해율 비교 시 당사 재해율은 양호한 수준을 보이고 있으며, 향후에도 낮은 수준의 재해율 유지 및 중대재해 재발 방지를 위해 노력을 다하고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 관리체계의 강화 및 안전활동에도 불구하고 생산과정에서 산업재해 및 중대재해 발생 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 경영 전반에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 조선기자재인 주요 선박블록과 블록내 설치되는 내부재(형강, BLT), 선박내 설치되는 각종 의장품 도장을 하고 있으며, 선박 취부, 용접, 사상, 표면처리 등의 공정을 거쳐야 하기에 많은 노동인력이 필요하고, 그 노동인력이 생산현장에 투입되는 업종 특성상 중대재해 발생가능성이 존재합니다. 실제로 지난 22년 9월 당사 포항1공장에서 중대산업재해(사망사고)가 발생 하였습니다. 해당사고는 재해자가 크레인을 통한 중량물 탑재 작업 중 사망한 사고로, 당사는 해당 중대산업재해가 발생함에 따라 조속히 안전작업 계획서 작성 및 제출, 유가족 보상, 심리상담, 심신안정 및 회복을 위한 휴가 지원 등의 조치를 취하였습니다. 또한, 유사/동종사고 예방을 위해 이동식 크레인 붐대에 CCTV를 설치하여 중량물 운반/탑재 작업 중 위험구간 모니터링(운전자)을 실시하고 있으며, 크레인 운전자와 신호수의 무전내용을 함께 작업하는 취부근로자도 인지할 수 있도록 무전기 추가 구매·지급 등(중량물 취급계획서 개선, 크레인 신호 지휘체계 및 조직 개선)의 재발방지대책을 수립하여 현장 반영 완료하였습니다. 실제 당사가 속한 조선업을 포함한, 건설업, 제조업 평균 재해율과 당사의 재해율 비교 시 당사 재해율은 양호한 수준을 보이고 있으며, 향후에도 낮은 수준의 재해율 유지 및 중대재해 재발 방지를 위해 노력을 다하고 있습니다.

[주요 업종 및 현대힘스 산업재해 현황 비교]

(단위: 명, %)

구분(년도)
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 9월

건설업
근로자수

2,943,742

2,487,807

2,284,916

2,378,751

2,494,031

-

재해자수(사망자수)

1,848(570)

2,306(517)

2,492(567)

3,125(551)

3,336(539)

-

재해율

0.94

1.09

1.17

1.26

1.25

-

제조업
근로자수

941,907

1,462,709

1,508,517

1,479,648

1,495,569

-

재해자수(사망자수)

9,485(159)

13,764(246)

14,121(256)

14,891(272)

14,616(253)

-

재해율

1.01

0.94

0.94

1.01

0.98

-

조선업
근로자수

169,455

143,999

143,446

137,123

127,758

-

재해자수(사망자수)

1,848(26)

2,306(29)

2,492(28)

3,125(40)

3,336(47)

-

재해율

1.09

1.60

1.74

2.28

2.61

-

현대힘스
근로자수

1,295

1,397

1,266

1,252

1,538

1,492

재해자수(사망자수)

6 (0)

12(0)

6(0)

8 (0)

7(1)

6(0)

재해율

0.46

0.86

0.47

0.64

0.46

0.40

자료: 고용노동부

[현대힘스 안전활동 내역]

구분
내용

1. 주간기획점검

- 주기: 매주- 대상: 전기설비, 가스호스, 화재폭발, 양중공구사용실태, 크레인 작업 상태, 지게차 운행상태 점검 등- 내용: 주간별 사전 점검 요소를 사전에 계획하여 반복 점검으로 위험 및 불안전 요소 제거

2. 신규작업자 교육

- 주기: 매주

- 대상: 전기설비, 가스호스, 화재폭발, 양중공구사용실태, 크레인 작업 상태, 지게차 운행상태 점검 등

- 내용: 주간별 사전 점검 요소를 사전에 계획하여 반복 점검으로 위험 및 불안전 요소 제거

3. 자율안전 평가

- 주기: 매월

- 대상: 사내협력사

- 내용: 협력사 안전실적을 정량화하여 객관적으로 평가하고 반기별 평가점수가 우수한 협력사에는 포상하여 책임관리 동기부여와 자율안전관리 체계 정착 유도

4. 안전캠페인

- 주기: 매월

- 대상: 사내협력사 작업자

- 내용: 매월 당사 직책팀장, 안전설비팀 및 협력사 대표, 현장 소장이 참석하여 작업자 출근시간에 표준작업, 정리정돈 등 다양한 주제와 관련된 캠페인 피켓 및 현수막을 활용하여 작업자 안전의식 개선

5. 우수안전인 포상

- 주기: 매월- 대상: 현대힘스 직원, 사내협력사 작업자

- 내용: 현장의 집중점검 안전활동을 통해 잠재위험 요인을 사전에 발굴하고 불안전한 작업환경을 개선하고 동종, 유사사고 재해예방 활동에 적극 노력한 우수안전인(직영/협력사)을 선정하고 포상(칭찬쿠폰)하여, 안전한 작업장 구현을 위한 안전개선활동 격려

6. 안전마일리지

- 주기: 매월- 대상: 공장부 관리감독자

- 내용: 각 공장부 생산팀장 등 관리감독자의 안전개선 및 교육 활동, 안전목표관리 등의 지표 평가를 통해 우수한 관리감독자는 포상하여 자율적 현장 안전감독 및 자기주도형 안전문화 정착 유도

7. 안전협의체

- 주기: 매월

- 참석자: 현대힘스 대표이사 및 공장부 직책자, 사내협력사 대표 및 현장 소장, 용역사 대표 등

- 내용: 재해율 현황, 현장 문제점 개선활동, 동종사고사례 공유, 안전관련 공지사항 안내 등, 현장 안전관리에 관한 정보 전달과 피드백 등을 통해 사업장 안전관리의 지속적인 수준 향상과 개선을 도모

8. 특별점검

- 주기: 필요시- 참석자: 현대힘스

- 내용: 동절기 화재예방 특별점검, 연휴 전후 특별점검, 장마철 집중호우 대비 특별점검, 동종사 사고발생시 점검 등 중점관리 대상 재해예방을 위한 체계

9. 안전개선활동

- 주기: 필요시- 내용:1) 외국인 언어/작업지시 카드 제작 배포(외국인 근로자 증가에 따른 안전사고 예방 및 작업능률 향상)

2) 영상안전보건교육 자료 제작 (공장 작업자 실정에 맞는 주요 외국인 언어로 번역하여 교육의 질 향상)

3) 외국인 국적 표기 및 한국어 수준(상/중/하)을 고려한 안전모 스티커 제작 활용

11. 작업환경측정

- 주기: 반기

- 대상: 현대힘스 직원

- 내용: 작업환경측정 대상 유해인자가 노출되는 근로자가 근무하는 작업장에 대해 각 공정별 반기 1회 이상 해당 기관을 통해 측정한 값과 및 개선결과를 관할 노동지청에 보고

12. 위험성 평가

- 주기: 반기

- 대상: 현대힘스 직원, 사내협력사 작업자

- 내용: 1) 각 공장부 현대힘스 직원들에 대한 현장 유해·위험요인을 파악하여 해당 유해·위험요인에 의한 부상 또는 질병의 발생 가능성(빈도)과 중대성(강도)을 추정 및 결정하고 개선대책을 수립하여 시행2) 각 공장부 사내협력사별 작업자들에 대한 위험성 평가 시 유해·위험요인 조사 요령, 평가서 작성 방법, 평가 결과 검토 및 개선 대책 준비 및 취합에 대한 교육, 개선 대책 시행 및 진행상황 점검 지원

13. 안전관리책임자 평가

- 주기: 반기- 대상: 안전보건관리책임자(공장장)

- 내용: 각 공장부 ‘위험성평가, 안전보건환경 목표 달성도, 안전마일리지’ 세 가지 지표를 통해 안전보건관리책임자(공장장)의 업무 수행실태를 평가하여 안전보건관리책임자로 하여금 사업장 안전보건관리의 개선의지와 수준향상을 재고

14. QHSE 경영시스템 인증

- 주기: 매년

- 대상: 현대힘스 전 사업부

- 내용: DNV 인증기관을 통한 안전보건, 품질, 환경 인증

1) ISO 45001(안전보건): 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 요구사항을 규정

2) ISO 14001(환경): 모든 산업 분야 및 활동에 적용할 수 있는 환경측면을 체계적으로 평가, 개선

3) ISO 9001(품질): 제품 또는 서비스의 실현 시스템 규정

15. 안전보건환경방침

- 주기: 매년

- 내용: 매년 당사의 안전보건환경에 관한 슬로건과 의지를 표명하여 안전보건환경이 기업경영의 중요한 요소임을 인식하고 모든활동에 있어 지속적 개선과 자율척 참여로 안전하고 건강한 사업장을 실현하고자 하는 의지

그러나 당사의 이러한 관리체계의 강화 및 안전활동에도 불구하고 생산과정에서 산업재해 및 중대재해 발생 등의 사고 위험은 존재하며, 사고로 인한 인명 피해와 재산피해가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 정부의 보다 엄격한 안전관리 및 환경 관련 법규가 시행될 경우 당사는 관련한 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 경영 전반에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 또는 건강, 안전보건 및 환경 등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.신고서 제출일 현재 22년 9월 발생한 중대재해 사건과 관련하여 검찰 송치 여부는 미정인 상황이며, 해당 사건 관련 위험 사항은 회사위험 '차. 중대재해 처벌로 인한 위험'에 추가적으로 상술하였습니다.

사. IMO 환경규제에 따른 위험
조선기자재업의 전방산업인 조선업은 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다. 최근 IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI(현존선 에너지효율지수, Energy Existing Ship Index)와 CII(CII; Carbon Intensity Index,탄소집약도지수) 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 지난 23년 7월 IMO는 2050년까지 온실가스 순 배출량 '0'(net zero)을 목표로 상향하여 설정하는 등 환경규제에 따라 친환경 선박 수요가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상되며, 조선사들의 기술 도입 및 성공여부 등에 따라 조선사에 납품을 진행하는 조선기자재업체 매출에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한, LNG 추진선을 이을 그린암모니아, 메탄올과 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다. 이와 같이
환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 주요 매출처인 국내 조선사의 친환경 선박 관련 기술 및 생산능력 확보 여부 및 조선사가 요구하는 선박기자재 부품 생산능력 확보 여부에 따라 당사 매출에 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

조선기자재업의 전방산업인 조선업은 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다. 최근 IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI(현존선 에너지효율지수, Energy Existing Ship Index)와 CII(CII; Carbon Intensity Index,탄소집약도지수) 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 지난 23년 7월 IMO는 2050년까지 온실가스 순 배출량 '0'(net zero)을 목표로 상향하여 설정하는 등 환경규제에 따라 친환경 선박 수요가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상되며, 조선사들의 기술 도입 및 성공 여부 등에 따라 조선사에 납품을 진행하는 조선기자재업체 매출에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

[선박관련 환경규제 타임라인]

환경규제타임라인

자료: HD한국조선해양

2023년부터는 IMO의 온실가스 배출 억제를 위한 두 가지 규제가 새로이 시행되는데, EEXI(현존선 에너지효율지수)와 CII(탄소집약도지수) 관련 규제입니다. EEXI는 선박 제원을 기반으로 선박의 에너지효율을 사전적으로 계산 및 지수화한 값으로, 최소 에너지 효율을 검증 받아야만 선박 운행을 가능케 하는 규제입니다. CII는 선박의 1년 간 운항정보를 바탕으로 사후적으로 산출된 탄소배출 지수로, 검증 결과에 따라 A등급(매우 우수)부터 E등급(열위)까지 5단계의 등급을 부여합니다. 3년 연속 D등급 또는 1년 이상 E등급을 부여받은 선박은 에너지효율 개선 계획을 수립하여 계획의 타당성을 승인받기 전까지 운항이 제한됩니다. EEXI와 CII 관련 연도별 규제 추이는 아래 표와 같습니다.

[IMO EEXI, CII 연도별 규제 추이]

구 분
EEXI 규제
CII 규제

설명
1톤의 화물울 1해리 운송하는데 배출되는 이산화탄소량을 선박의 제원을 활용, 사전적으로 계산 및 지수화
1톤의 화물을 1해리 운송하는데 배출되는 이산화탄소량을 선박의 실제 운항정보를 활용, 사후적으로 계산 및 지수화

적용대상
400톤 이상 국제항해선박 중선종별/톤수별 감축율 적용 선박
5,000톤 이상 국제항해선박

2023년
EEXI 최초 산출
2023년 연간 운항정보 취합

1999년~2009년 건조 선박 EEXI 수치대비 탄소배출량 20% 감축
2019년 CII 대비 탄소배출량 5% 감축, 이후 2026년까지 2%씩 감축 기준 강화

2024년
-
CII 최초 산출

에너지효율 기준 미충족 시 운행 금지 및 시정조치

2025년
선종별 탄소배출 30%~50% 감축
탄소배출 9% 감축

2026년
협약규정 점검 및 재검토

2050년
선박 온실가스 총 배출량 2008년 대비 Net-Zero

주) EEXI 규제는 선박의 종류 및 크기(DWT 기준)에 따라 감축량 적용 기준이 상이함

IMO의 규제 개정사항을 반영하여 해양수산부는 2022년 10월 18일 '해양환경관리법'을 개정했으며, 관련 내용을 조사, 안내 및 지원하였습니다. 해양수산부가 2020년 기준 우리나라 국적선사의 규제 충족 현황을 조사한 결과, EEXI의 경우 조사대상 1,084척 중 조사에 응한 649척 가운데 72%가 규제를 충족하지 못하였으며, CII의 경우도 조사대상 789척 중 조사에 응한 684척의 34%가 D~E등급에 해당하는 것으로 나타났습니다. 이에 해운사들은 기관출력 제한 및 친환경 선박 발주 등으로 환경 규제에 대응하고 있습니다.최근 기후 변화에 대한 관심이 높아짐과 동시에 환경규제가 강화됨에 따라 글로벌 주요 국가들을 중심으로 온실가스 등 환경유해물질 배출 감축을 위해 기존 선박에 저감장치(Scrubber) 설치 및 LNG 추진선과 같은 친환경선을 발주하는 등 친환경 선박에 관심이 집중되고 있습니다. 이처럼 국제적인 환경규제에 따라 연료 절감 선박에 대한 수요가 증가하고 있는 상황이므로 향후 선박의 연비효율 개선과 친환경 동력 추진선 개발은 조선업에서 큰 경쟁력으로 부각 될 것으로 판단됩니다.

[IMO 중장기 온실가스 감축 계획 및 예상 연료 추진선]

환경규제에 따른 선박 연료 변화 예상.jpg
환경규제에 따른 선박 연료 변화 예상

이에 따라 조선사 간 기술 경쟁력 차이로 인한 차별화가 심화되어 높은 연비효율의 선박을 건조할 수있는 조선사가 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. 또한, LNG 추진선을 이을 그린암모니아, 메탄올과 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다. 이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있습니다.당사는 현재 친환경 선대전환(추진동력 변경)에 따른 영향이 없는 선박 블록을 주요 제품으로 제작 납품하고 있으며, 단기간 내 주 매출처와 매출 구조의 변화는 없을 것으로 예측됩니다. 다만, 당사는 온실가스 감축목표를 달성하기 위한 해운업계의 친환경 연료추진 선박으로의 선대교체에 맞춰 제품 다변화 및 고객 다변화, 친환경 규제에 따른 신규 시장을 선점하기 위해 친환경 선박용(LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 액화이산화탄소, 액화수소 등) 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 추진함으로써 환경규제 변화에 대응해 나갈 계획입니다. 신사업과 관련된 세부 내용은 'III.투자위험요소-2.회사위험-아. 신사업 진행 관련 위험'을 참고하시기 바랍니다.이러한 노력에도 불구하고 당사의 주요 매출처인 국내 조선사의 친환경 선박 관련 기술 및 생산능력 확보 및 도입이 지연되거나, 당사의 친환경 선박 기자재 생산능력 확보가 미진할 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험
2021년, 2022년 및 2023년 3분기까지의 당사 매출 구성을 살펴보면 주요 2개 고객사의 매출비중이 각각 약 92.7%, 93.0%, 95.3%를 차지하고 있어 특정 회사에 대한 매출집중도가 매우 높은 편입니다.

당사 매출은 주요 고객사의 실적, 생산계획, 수주물량 등에 의해 매출 물량 중 상당수가 결정되며, 해당 업체들의 영업상황 변동에 큰 영향을 받습니다. 따라서 당사는 수시로 고객사와 수주 내역 및 발주 상황들을 소통하고 있으며, 상호 협의 하에 생산 스케줄 수립 및 생산능력 확보 등을 진행하고 있습니다. 따라서 해당 주요 매출처와의 갑작스러운 거래 단절로 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.또한 당사는 이러한 매출처 편중을 해소하기 위해 오존, 질소, 산소 발생기를 생산하는 원하이테크를 인수하여 매출 다양화를 꾀하고 있으나, 아직 연결기준 매출 비중이 5% 이하를 기록하고 있어, 매출 다양화에 기여하는 바는 제한적입니다.

사업구조상 당사는 주요 고객사인 HD현대중공업, 현대삼호중공업의 주요 협력사로 향후에도 전략적인 관계를 유지할 것으로 예상되나, 조선업황 부진 및 고객사의 매출 부진 및 수익감소, 고객사와의 관계 악화로 인한 고객사 내 점유율 하락, 자회사 매출 부진 등이 발생할 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

2021년, 2022년 및 2023년 3분기까지의 당사 매출 구성을 살펴보면 주요 2개 고객사의 매출비중이 각각 약 92.7%, 93.0%, 95.3%를 차지하고 있어 특정 회사에 대한 매출집중도가 매우 높은 편입니다.

[현대힘스 매출비중]

(단위: 백만원)

매출처명

2023년 3분기

2022년

2021년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

HD현대중공업

52,613
39.16%
55,151
38.10%
49,903
41.25%

현대삼호중공업

75,485
56.19%
79,524
54.94%
62,270
51.47%

기타

6,251
4.65%
10,077
6.96%
8,799
7.27%

합계

134,350
100.00%
144,753
100.00%
120,971
100.00%

당사가 속한 조선 기자재 산업의 고객은 HD현대 계열 조선사, 삼성중공업, 한화오션(舊대우조선해양) 등 국내 대형 조선사 등으로 매출대상이 한정적인 점을 고려하였을 때, 특정 업체에 대한 매출 의존도가 높을 수밖에 없는 산업구조를 갖고 있습니다.

또한 당사 매출이 HD현대 계열 조선사 向 매출이 대부분을 차지하는 사유는, 당사 설립 시 HD현대 계열 선박기자재 업체로 설립되어 자연스럽게 계열사 물량을 우선적으로 받는 사업구조로 인해 매출 비중이 높았던 상황에서 2019년 최대주주가변경 및 계열분리 후에도 이러한 매출비중 편중이 지속되고 있으며, 그 이유는 크게 세가지로 볼 수 있습니다.

1) 지리적 이점

선박블록의 생산은 원소재(철강 등)를 제철소로부터 공급받아, 공장에서 제품을 생산한 뒤 조선소에 납품하는 구조를 갖고 있습니다. 무게가 많이 나가는 제품 특성상 물류비용이 생산비용의 중요 고려사항으로, 당사는 제철소 및 조선소 위치를 고려하여 포항(HD현대중공업(울산) 납품), 대불(현대삼호중공업(영암) 납품)에 공장을 운영하고 있습니다. 결과적으로 물류비 및 납품 효율성을 고려하였을 때, 상위 2개사에 대한 매출 비중이 높을 수밖에 없는 사업구조입니다.

2) 생산공정 상 차이

조선사간 공정방식 차이로 인해, HD현대 계열 조선사와 삼성중공업, 한화오션이 요구하는 선박 블록의 사양이 다르며 타 조선사 대비 HD현대 계열 조선사가 요구하는 선박블록의 크기가 큰 경향을 보여, 비교적 큰 작업공간을 보유한 선박기자재 업체가HD현대 계열 조선사 납품에 유리한 상황입니다. 상술한 바와 같이 당사는 HD현대 계열 조선기자재 전문업체로 설립되어 기본적으로 HD현대 계열 조선사가 요구하는 크기의 블록을 생산하는데 최적화된 공장 부지와 공정을 확보하여, 생산 공정 및 효율성 고려 시 타사 납품 유인이 상대적으로 낮습니다.

3) 전략적 협업 관계

현대힘스는 최초 HD현대 계열사로 설립되었으며 현재까지도 선박 기자재 주요협력사로 HD현대 계열 조선사와 전략적 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 HD현대중공업, 현대삼호중공업과 수시로 수주계획 및 생산계획을 공유 받고 있으며, 우수한 납기능력 및 생산 능력 등을 갖추고 있어, 고객사가 외부제작사 물량 배정 시 당사를 최우선적으로 고려하고 있습니다.특히 COVID 거치면서 중,소형 선박기자재 업체들의 폐업, 도산 등이 발생하여, 조선사에 안정적으로 제품을 공급할 수 있는 조선기자재 업체에 대한 필요성이 점차 대두되고 있으며, HD현대계열 조선사는 당사를 최우선 협력사로 고려하여, 단가 인상, 선급금 지급, 자동화 공정 협동 개발 등 당사와의 장기적이고 효율적인 협업을 위해 노력을 기울이고 있는 상황입니다.

당사 매출은 주요 고객사의 실적, 생산계획, 수주물량 등에 의해 매출 물량 중 상당수가 결정되며, 해당 업체들의 영업상황 변동에 큰 영향을 받습니다. 따라서 당사는 수시로 고객사와 수주 내역 및 발주 상황들을 소통하고 있으며, 상호 협의하에 생산스케줄 수립 및 생산능력 확보 등을 진행하고 있습니다. 따라서 해당 주요 매출처와의 갑작스러운 거래 단절로 당사 영업에 차질이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 매출처 편중을 해소하기 위해 오존, 질소, 산소 발생기를 생산하는 원하이테크, 오에이에스를 인수하여 매출 다양화를 꾀하고 있으나, 아직 해당 자회사 매출 비중이 5% 이하를 기록하고 있어, 매출 다양화에 기여하는 바는 제한적입니다.

위에 서술한 바와 같이 사업구조상 당사는 주요 고객사인 HD현대중공업, 현대삼호중공업의 주요 협력사로 향후에도 전략적인 관계를 유지할 것으로 예상되나, 조선업황 부진 및 고객사의 매출 부진 및 수익감소, 고객사와의 관계 악화로 인한 고객사 내 점유율 하락, 자회사 매출 부진 등이 발생할 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

나. 이해관계자(및 특수관계자) 거래 관련 위험
당사는 최근 3개년 및 2023년 3분기에 공모 전 기준 당사 지분 25%를 보유한 HD한국조선해양 및 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다.당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 2023년 07월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사와의 거래를 진행하도록 하는 등 기업공개 이후 상장사로서의 의무를 다하고자 상장회사에 준하는 내부통제시스템을 갖추었습니다.

다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없음으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 및 2023년 3분기에 공모 전 기준 당사 지분 25%를 보유한 HD한국조선해양 및 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다.당사의 최근 3사업연도 및 2023년도 3분기의 특수관계자 거래현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래 내역]

(단위: 천원)

회사명
관계
거래구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

HD한국조선해양
주요주주
매출
-
-
-
10,740

매입등
263,969
238,946
231,089
419,437

HD현대중공업
기타특수관계자
매출등
52,696,106
55,232,713
49,983,265
47,944,765

매입등
83,396
234,160
276,859
625,887

현대삼호중공업
매출
75,485,296
79,524,038
62,269,500
63,439,385

매입
219,449
6,640,959
6,660,307
6,620,063

HD현대미포조선
매출
579,098
87,793
-
-

HD현대사이트솔루션
매출
441,585
513,524
-
-

현대에너지솔루션
매출
87

매입
440
5,060
-
1,500

현대오일뱅크
매입
352,908
468,747
-
-

HD현대이엔티
매출
-
-
3,095
4,510

매입
-
-
141,409
242,509

HD현대중공업모스
매입
-
-
1,160
-

HD현대플라스포
매입
5,020
-
-
-

당사의 특수관계자 매출 거래 비중 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 매출 거래 비중]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

특수관계자 매출 합계

129,119
135,276
112,175
111,294

전체 매출액

134,350
144,753
120,971
115,530

특수관계자 거래 비중

96.11%
93.45%
92.73%
96.33%

당사의 특수관계자 매출 비중은 2020년 96.33%, 2021년 92.73%, 2022년 93.45%및 2023년 3분기 96.11%로 전체 매출의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 특수관계자 매출의 대부분은 선박 관련기자재 (블록, 형강 등)을 HD현대중공업 및 현대삼호중공업에 납품함으로써 발생하였습니다. 매입의 경우 HD한국조선해양에 브랜드 사용권 지급 및 기타 특수관계자들로부터 원재료 매입 및 임차료 지급 등으로 인해 발생하였습니다.

[현대힘스 특수관계자 기타채무 내역 (2023년 3분기말 기준)]

(단위: 천원)

구 분
구분
금액

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

HD한국조선해양㈜
미지급금(보안 쉐어드 서비스)
1,548

미지급비용(상표권수수료)
260,717

소계
262,266

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
미지급금(IT서비스 사용료)
10,135

선수금
3,999,200

소계
4,009,335

현대삼호중공업㈜
미지금금(리스임차료)
605,074

리스부채
1,612,736

차입금
375,000

소계
2,592,810

HD현대오일뱅크㈜
미지급금(차량관리소모품)
1,271

합 계
-
6,865,682

당사는 23년 3분기말 기준 특수관계자 채무내역이 존재하며, 기타채무는 상표권, IT서비스 및 리스임차와 관련된 미지급금, 미지급 비용, 부채 등으로 인하여 채무가 인식되고 있습니다. 또한 당사 주요 매출처인 조선사는 증가하는 수요에 원활하게 대응하기 위해, 선박기자재 협력사 지원책(협력사 유동성 제고 목적)으로 선수금 지급(HD현대중공업), 무이자 자금 대여(현대삼호중공업)등을 당사에 제공하였으며, 이로 인한 선수금 및 차입금이 기타부채로 인식되어 있습니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충 발생을 방지하기 위해 2023년 07월 이해관계자 거래 규정을 제정하여 해당 규정에 근거하여 관계회사의 거래를진행하도록 하는 등 기업공개 이후 상장사로서의 의무를 다하고자 상장회사에 준하는 내부통제시스템을 갖추었습니다.

다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없음으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 설비 투자 관련 위험
당사는 전방산업인 조선업 업황 개선에 따른 조선 기자재 수요 증가에 대응하기 위해, '21년부터 포항2공장, 대불 3공장 인수 및 기존 공장 신규 설비투자 등을 통해 토지, 건물, 기계장치, 구축물 등에 투자를 지속적으로 진행, 현재까지 유형자산 규모 및 자산 대비 유형자산 비중이 증가하는 추세에 있습니다.당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연,조선업 업황 악화로 인한 고객사 주문량의 감소, 설비투자 대비 매출 성장 부진이 발생하는 경우 감가상각비등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전방산업인 조선업 업황 개선에 따른 조선 기자재 수요 증가에 대응하기 위해, '21년부터 포항2공장, 대불 3공장 인수 및 기존공장 신규 설비투자 등을 통해 토지, 건물, 기계장치, 구축물 등에 투자를 지속적으로 진행, 현재까지 유형자산 규모 및 자산대비 유형자산 비중이 증가하는 추세에 있습니다.당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기말 현재 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 3분기말 현재 유형자산 현황]

(별도기준, 단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기말
2022년말
2021년말
2020년말

토지
65,946
65,946
65,946
53,924

건물
41,022
41,838
36,424
23,120

기계장치
25,727
22,585
10,049
9,455

구축물
23,069
22,710
15,998
16,114

건설중인자산
7,055
4,496
6,636
396

기타(차량운반구, 비품 등)
10,150
9,691
4,228
3,575

합 계
172,970
167,266
139,281
106,583

총자산
239,547
228,760
209,833
199,964

총자산 대비 유형자산 비중
72.21%
73.12%
66.38%
53.30%

유형자산 신규 취득금액
9,858
34,000
35,742
1,603

주1)
유형자산의 합계는 사용권자산을 제외하였습니다

당사가 영위하는 선박기자재 사업은 일정 규모의 설비투자가 요구됨에 따라 유형자산의 비중이 높으며 이에 따라 감가상각비 발생 금액 또한 높은 것이 특징입니다. 또한 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 생산설비 투자로 인해 당사의 유형자산총액은 증가하는 추세를 보이고 있으며, 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 감가상각비(매출원가) 발생 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 3분기 감가상각비(매출원가) 내역]

(별도기준, 단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

감가상각비(매출원가) 주1)
4,000
4,241
2,695
2,631

매출액
130,359
137,469
115,883
115,530

매출액 대비 비중
3.07%
3.09%
2.33%
2.28%

주1)
제품매출원가에 배부되는 유형자산으로부터 발생하는 감가상각비를 기재하였으며, 사용권자산(리스)으로부터 발생한 감가상각비가 제외된 비용입니다.

이와 더불어 당사는 친환경 규제에 따른 신규 시장을 선점하기 위해 친환경 선박(LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 액화이산화탄소, 액화수소 등)용 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 추진할 계획으로, 2025년까지 공장신축 및 설비투자를 위해 90,000백만원을 투자할 예정입니다.

[신사업 투자 개요]

구 분
내 용

사업명
선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장 및 설비 증설

규모
대지 면적 10만평, 연간 25척 생산

사업기간
'24년 ~ '25년

투자금액

총 90,000백만원
(시설자금차입: 45,000백만원, 공모자금: 36,663백만원, 자체자금 8,337백만원)

[신사업 투자 세부 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

토지

용당일반산업단지

500

2024년

임대 보증금

제조

시설

토목공사

10,000

24년 4분기 ~25년 3분기

기초공사, 유틸리티 라인공사

작업장(선체)

50,000

건축법상 공작물

보온도장장

10,000

VOCs, 열풍기, DUCT, 집진기 포함

비파괴검사장(RT)

5,000

방사능투과시험장

대형 크레인

7,500

300톤 G/CRANE, 레일 포함

유틸

리티

가스설비

2,000

CO2, AIR, 에틸렌 등 탱크 포함

전기설비

3,000

변압기, 콤프레샤 포함

기타

2,000

보일러, 펌프와 지게차 등 장비포함

합계

90,000

신사업 설비투자금 90,000백만원은
자금차입(45,000백만원), 공모자금(36,663백만원), 자체자금(8,337백만원)을 통해 조달할 예정입니다. 향후 투자 진행 상황에 따라 순차적으로 자금차입을 진행할 예정이나, 투자자 이해를 돕기 위해 23년 3분기 기준 재무수치에서
공모자금 유입 (확정공모가 기준 36,663백만원) 및 금융기관 (45,000백만원) 차입이 일시에 이루어진 것을 가정했을 때 당사 재무안전성 비율은 아래와 같습니다.

[현대힘스 예상 재무 안전성 비율]

구분

23년 3분기

23년 3분기

(공모자금 유입, 금융기관 차입 가정)주1)

22년 업종평균

부채비율

41.9%

55.9%

155.05%

차입금 의존도

17.8%

27.0%

19.92%

주1)

공모자금 유입
36,663백만원, 금융기관 차입
45,000백만원을 가정하여 산출

주2)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-311. '선박 및 보트 건조' 수치를 인용하였습니다.

상기 표에서 당사 부채비율
55.9%로 기존 수치 대비 상승하는 모습을 보이나, 업종평균 대비 양호한 모습을 보이고 있으며, 차입금 의존도는
27.0%로 상승하여 향후 설비투자에 따른 차입금 증가에 따라 당사 차입금 의존도가 업종 평균을 상회할 가능성이 존재합니다. 당사는 고객사들과의 지속적인 협의 과정을 통한 생산계획 공유와 이에 따른 설비 투자계획을 수립해 나가고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 설비투자의 지연,조선업 업황 악화로 인한 고객사 주문량의 감소, 설비투자 대비 매출 성장 부진이 발생하는 경우 감가상각비등의 고정비용, 이자비용 등의 금융비용 지출로 인한 레버리지 효과로 수익성이 악화되어 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험

당사는 조선 기자재(블록, BLT/형강, 도장)을 생산하여 납품하는 업체로 매년 1,000억원 이상의 견조한 매출을 기록하고 있습니다.
당사가 영위하는 조선기자재 사업은 전방사업으로부터 영향을 받고, 노동집약적, 자본집약적인 업종 특성상 COVID-19, 인건비 상승, 신규설비 투자, 신규공장 운영비용 등으로 인해 매출성장 둔화 및 수익성 악화 등이 발생하는 경우도 존재하였습니다.

2022년은 COVID-19으로 인한 인력 운영의 어려움, 인력 수급의 어려움으로 인한 인건비 상승, 포항2공장 대불3공장 설비 개조 및 증설, 공장 시운전 및 안정화 비용, 공장 매입 및 시설 투자를 위한 차입금 이자지급 등으로 인하여 일시적으로 영업이익률 및 당기순이익률이 하락하였습니다. 이후 2023년 COVID-19으로 인한 운영 문제정상화, 신설 공장 설비 및 라인 안정화 및 생산 증대, 상승한 인건비를 반영한 납품 단가 인상 등을 통해 전년대비 개선된 매출 및 영업이익,당기순이익을 시현하고 있습니다.
당사는 지속적인 매출 성장과 수익을 창출을 위해 지속적으로 노력해왔으며, 조선업 업황 회복 등과 맞물려 현재 수익성 개선이 진행되고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 조선업황 부진으로 인한 단가 하락, 조선기자재 시장의 경쟁 심화, Capa 확장을 위한 설비 투자로 인한 금융비용 및 초기 공장운영 비용 증가, 신사업 진행을 위한 투자비용 발생 및 신사업 매출 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 조선 기자재(블록, BLT/형강, 도장)을 생산하여 납품하는 업체로 매년 1,000억원 이상의 견조한 매출을 기록하고 있습니다. 당사가 생산하는 조선기자재의 주요 원재료인 강판 등은 무상사급 형태로 지급되어 당사 매출 및 매출원가에 반영되지 않으며, 생산인력에게 지급되는 외주인건비가 매출원가의 상당 부분을 차지합니다. 당사가 영위하는 조선기자재 사업은 전방사업으로부터 영향을 받고, 노동집약적, 자본집약적인 업종 특성상 COVID-19, 인건비 상승, 신규설비 투자, 신규공장 운영비용 등으로 인해 매출성장 둔화 및 수익성 악화 등이 발생하는 경우도 존재하였습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 기준 실적 및 이익률 추이는 다음과 같습니다.

[현대힘스 실적 및 이익률 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년 11월 누적

2023년 11월
2023년 10월

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

매출액

169,127
16,672
18,105
134,350
144,753
120,971
115,530

매출원가
147,826
14,389
15,437
118,000
134,191
108,869
105,037

매출총이익

21,301
2,284
2,668
16,349
10,561
12,102
10,494

영업이익

14,486
1,395
2,001
11,093
3,757
6,229
5,191

당기순이익(주)

10,353
1,256
1,798
7,277
2,741
4,709
3,647

매출총이익률

12.59%
13.70%
14.74%
12.17%
7.30%
10.00%
9.08%

영업이익률

8.57%
8.37%
11.05%
8.26%
2.60%
5.15%
4.49%

순이익률

6.12%
7.53%
9.93%
5.42%
1.89%
3.89%
3.16%

주1) 2020년, 2022년은 과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항이 존재하여 당기순이익이 왜곡되어, 해당사항을 조정하여 당기순이익을 산출하였습니다.

[2020년, 2022년 조정법인세 비용 산출근거] (단위: 백만원)

구 분
2020년
2022년

당기법인세비용 (A)
1,421
274

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 (B)
2,728
(1,625)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)(C)
(58)
(728)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)(D)
(0.8)
(76)

법인세비용(수익)(E)= (A)+(B)+(C)+(D)
4,090
(2,154)

조정법인세비용(수익)(F)=(A)+(C)+(D)
1,362
(529)

2020년 과거기간 당기법인세 조정사항: 2019년 비과세대상 세액공제항목에 대한 농특세비용 과다계상분 취소(-4.2백만원)와 HD현대그룹에서 계열분리 전인 2016년 귀속 세무조사를 수검함으로써 발생한 연결법인세 추징세액(2,732백만원) 입니다. 2022년 과거기간 당기법인세 조정사항: 2020년 귀속 통합투자세액공제 경정청구(-6백만원)와 HD현대그룹에서계열분리 전인 2016년 귀속 법인세 경정청구로 인해 환급받은 연결법인세액(-1,619백만원)입니다.

주2) 2023년 10월,11월, 23년 11월 누적 실적은 가결산 기준 잠정실적을 기재하였으며, 감사 또는 검토 받지 아니한 수치입니다.

당사는 국내 주요 조선사인, HD현대중공업, 현대삼호중공업 등과 다년간 안정적인 전략적인 협업 관계를 유지하며 매출이 발생하고 있으며, 꾸준한 매출 추이 보이고 있습니다. 또한 당사는 21년 이후 조선업 업황 회복세에 따른 고객사 수요 증가에 대응하기 위해 21년 이후 공장 매입 및 설비 투자를 통해 추가적인 생산능력을 확보하여 매출성장을 위한 기반을 마련하였습니다.

당사의 매출은 2020년 1,155억원, 2021년 1,210억원, 2022년 1,448억원 및 2023년 3분기 기준 1,344억원으로 견조한 매출 추이를 보이고 있으며, 20~22년 COVID19등으로 인해 매출이 성장이 지체되었으나, 공장증설 및 설비투자 및 공장 정상화를 통해 2022년, 2023년을 거치며 본격적으로 매출이 성장하고 있습니다. 당사의 영업이익은 2020년 52억원, 2021년 62억원, 2022년 38억원, 2023년 3분기 111억원이며, 영업이익률은 2020년 4.49%, 2021년 5.15%, 2022년 2.60%, 2023년 3분기 8.26%을 기록하였습니다. 또한 당사의 순이익은 2020년 36억원, 2021년 47억원, 2022년 44억원, 2023년 3분기 73억원, 순이익률은 2020년 3.16%, 2021년 3.89%, 2022년 1.89%, 2023년 3분기에 5.42% 기록하여, 2022년 일시적으로 수익성이 악화되었으나 2023년 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다.2022년은 COVID-19으로 인한 인력 운영의 어려움, 인력 수급의 어려움으로 인한 인건비 상승, 포항2공장 대불3공장 설비 개조 및 증설, 공장 시운전 및 안정화 비용, 공장 매입 및 시설 투자를 위한 차입금 이자지급 등으로 인하여 일시적으로 영업이익률 및 당기순이익률이 하락하였습니다. 이후 2023년 COVID-19으로 인한 운영 문제정상화, 신설 공장 설비 및 라인 안정화 및 생산 증대, 상승한 인건비를 반영한 납품 단가 인상 등을 통해 전년대비 개선된 매출 및 영업이익, 당기순이익을 시현하고 있습니다.

추가로 당사의 2023년 11월까지의 가결산 재무수치를 검토한 결과, 23년 10월 매출액은 181억원(전년 동월 연결조정 전 113억), 11월 매출액은 167억원(전년 동월 연결조정 전 146억)을 기록하여 3분기 이후에도 견조한 매출추이를 보이고 있습니다. 또한 당사의 23년 11월 가결산 기준 누적 매출액은 1,691억원으로 22년 온기 매출액 1,448억원 대비 약 243억여원 증가하였으며, 23년 11월 가결산 기준 누적 영업이익 145억원, 당기순이익 104억원을 기록하여, 당사 매출성장 및 수익성 개선 추세는 지속되고 있는 것으로 파악됩니다. 다만 12월 한파 등으로 인한 생산 지연 및 인센티브 지급 등으로 인한 수익성 하락 가능성이 존재하며, 추후 사업환경 변화 등에 따라 이러한 추세가 지속되지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 당사가 제시한 11월까지의 가결산 수치는 검토 또는 감사 받지 않은 잠정 실적으로서 실제 실적과 차이가 발생할 수 있습니다. 당사는 지속적인 매출 성장과 수익을 창출을 위해 지속적으로 노력해왔으며, 조선업 업황 회복 등과 맞물려 현재 수익성 개선이 진행되고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 조선업황 부진으로 인한 단가 하락, 조선기자재 시장의 경쟁 심화, Capa 확장을 위한 설비 투자로 인한 금융비용 및 초기 공장 운영 비용 증가, 신사업 진행을 위한 투자 비용 발생 및 신사업 매출 부진 등이 발생할 경우 당사의수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마. 재무안정성 관련 위험당사의 재무안정성 지표는 전반적으로 동업종 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 다만
2020~22년 COVID-19 시기 수익창출 부진 및 배당금 지급, 2022년 공장 시설 증대 등으로 인하여 당좌비율 하락을 기록하였습니다. 한편 22년 4월 이후 배당 지급 중지 및 23년 수익성 개선을 통해 당사 재무 안전성은 점차 개선되는 추세를 보이고 있습니다.당사는 향후 안정적인 영업활동을 통한 수익창출, 공모자금을 통한 투자자금 확보로 양호한 수준의 재무안정성을 유지할 것으로 예상되나,
향후 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 영업환경의 악화로 인한 실적 부진, 신사업 추진 및 Capa 확장 등 추가적인 투자를 위한 타인자본 조달로인해 재무안정성이 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재무안정성 지표는 전반적으로 동업종 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 다만 2020~22년 COVID-19 시기 수익창출 부진 및 배당금 지급, 2022년 공장 시설 증대 등으로 인하여 당좌비율 하락을 기록하였습니다. 한편 22년 4월 이후 배당 지급 중지 및 23년 수익성 개선을 통해 당사 재무 안전성은 점차 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 또한 당사는 유상증자 시 액면가 대비 할인발행 가능성을 해소하기 위해 2023년 2월 중 액면가를 5,000원에서 500원으로 변경하는 무상감자를 실시하였습니다. 해당 무상감자를 통해 기존 자본금이 148,000백만원에서 14,800백만원으로 변동되었으며, 차액인 133,200백만원은 자본잉여금으로 전입되어, 무상감자로 인한 자본총계의 변동은 발생하지 않았습니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 기준 재무안정성 비율 현황은 다음과 같습니다

[당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 기준 재무안정성 비율]

(단위: %)

구 분

동업종 평균

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

유동비율

93.77
135.55
90.03
183.66
348.60

부채비율

155.05
41.94
39.30
27.62
17.27

차입금의존도

19.92
17.81
15.79
8.93
0.0

이자보상비율
(396.98)
617.21
264.81
1,449.75
-

당좌비율

76.49
61.48
37.76
113.36
267.76

주1)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-311. '선박 및 보트 건조' 수치를 인용

주2)
이자보상비율 계산 시 금융부채, 리스부채 이자비용을 합산하여 이자비용을 산출

당사의 유동비율은 2020년 348.60%, 2021년 183.7%, 2022년 90.0% 및 2023년 3분기 135.6%를 기록하고 있어, 일반적으로 업종평균인 93.77% 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 부채비율은 2020년 17.27%, 2021년 27.62% 2022년 39.30%, 2023년 3분기 41.94%로 2020년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2020년 0.00%, 2021년 8.93%, 2022년 15.79%, 2023년 3분기 기준 17.81%로 증가 추세를 보이고 있습니다. 이는 21년 이후 생산능력 확장을 위한 공장 투자 및 설비투자, 기숙사 건립, 매출처 다양화를 위한 자회사 인수 등 등 지속적인 투자 집행을 위한 자금소요로 인한 차입금 발생에 기인한 것이며, 동업종 평균인 부채비율 155.05%, 차입금의존도 19.92% 대비 양호한 모습을 보이고 있습니다.

당사의 당좌비율은 2020년 267.76%, 2021년 113.36%, 2022년 37.76%, 2023년 3분기 61.48%로, 22년 및 23년 3분기 당좌비율은 업종평균 76.49% 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 배당금 지급, 신규 공장 인수 및 설비투자 등으로 인한 자금 지출 및 차입금 조달에 기인한 것으로 22년 4월 이후 배당금 지급 중지, 지속적인 영업실적 개선, 공모자금 조달 등을 통해 향후 개선될 것으로 예상됩니다.

당사는 향후 안정적인 영업활동을 통한 수익창출, 공모자금을 통한 투자자금 확보로 양호한 수준의 재무안정성을 유지할 것으로 예상되나, 향후 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 영업환경의 악화로 인한 실적 부진, 신사업 추진 및 Capa 확장 등 추가적인 투자를 위한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 현금흐름 악화 관련 위험당사는 지속적인 매출 성장과 수익성 확보를 통해 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 시현해 왔습니다. 다만
당사는 2021년 이후 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 CAPA 확충을 위해 신규공장 인수(포항 2공장, 대불3공장) 및 신규 설비투자를 지속해 왔으며, 매출다각화 및 친환경 사업 진행을 위해 질소, 산소발생기 전문기업을 원하이테크, 오에이에스를 100% 자회사로 인수하였습니다. 이에 따라 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 21년 이후 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다.당사는 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 시현하고 있으며, 21년 이후 추가적인 투자활동을 통해 생산능력을 확충을 완료하여 이를 통한 매출증대 및 영업활동 현금흐름 개선이 기대됩니다.
다만, 당사는 신사업을 진행을 위한 대규모 시설투자를 계획하고 있으며, 이로 인한 자금 투입 및 현금 유출 등으로 당사 현금흐름에 부담되는 요인들이 발생할 경우 당사의 전반적인 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지속적인 매출 성장과 수익성 확보를 통해 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 시현해 왔습니다. 다만 당사는 2021년 이후 전방산업의 수요 증가에 대응하기 위한 CAPA 확충을 위해 신규공장 인수(포항 2공장, 대불3공장) 인수 및신규 설비투자를 지속해 왔으며, 매출다각화 및 친환경 사업 진행을 위해 질소, 산소발생기 전문기업을 원하이테크, 오에이에스를 100% 자회사로 인수하였습니다. 이에 따라 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 21년 이후 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 이 과정에서 당사는 현금 확보를 위해 은행 등 금융기관 등으로 자금을 조달, 장,단기 차입금이 증가하게 되어 재무활동으로인한 현금흐름이 양의 흐름을 보이고 있습니다. 한편, 2023년 생산능력 확보를 위한 1차적인 설비투자가 마무리 되며, 현금및현금성자산이 순증하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 현금흐름 추이 및 장,단기 차입금 현황, 부채비율은 다음과 같습니다

[최근 3개년 및 2023년 3분기 현금흐름 및 차입금 현황]

(별도기준, 단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
업종평균 (2022년)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
12,466
19,030
10,779
10,081
-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
-9,392
-34,908
-29,223
4,481
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
2,483
6,860
3,157
-14,713
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가
5,558
-9,018
-15,287
-150
-

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
1,358
10,375
25,662
25,812
-

Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산
6,915
1,358
10,375
25,662
-

단기 차입금
5,592
3,333
231
-
-

차입금 차입금
36,650
31,551
17,769
-
-*

부채비율
37.94%
37.21%
26.26%
17.27%
155.05%

주1)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-311 '선박 및 보트 건조'수치를 인용하였습니다

당사는 2020년부터 2023년 3분기까지 양(+)의 영업활동현금흐름을 시현하였으며, 생산능력 확충에 따른 매출 증대로 영업활동현금흐름은 향후에도 지속적으로 개선될것으로 전망하고 있습니다. 또한 당사는 향후 유입될 공모자금을 친환경 연료추진선 및 가스운반선의 독립형 탱크 제작을 위한 생산시설 확보자금 등으로 투입할 예정으로, 투자 계획에 따라 유휴 자금이 발생할 경우 예금 등에 예치하거나 차입금 상환 등을 통해 유동성 관리를 수행할 예정입니다.당사는 지속적으로 양(+)의 영업현금흐름을 시현하고 있으며, 21년 이후 추가적인 투자활동을 통해 생산능력을 확충을 완료하여 이를 통한 매출증대 및 영업활동 현금흐름 개선이 기대됩니다. 다만, 당사는 신사업을 진행을 위한 대규모 시설투자를 계획하고 있으며, 이로 인한 자금 투입 및 현금 유출 등으로 당사 현금흐름에 부담되는 요인들이 발생할 경우 당사의 전반적인 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신사업 진행 관련 위험국제사회는 기후변화에 대응하기 위해 2015년 파리협약에서 2050년까지 탄소 배출량을 0(Zero)로 만드는 탄소중립 목표를 수립하였습니다. 세계 각층에서는 탄소중립 달성을 위해 화석 연료에 의존하였던 기존 발전 시스템에서 재생에너지와 같은 저탄소 에너지원으로 전환에 속도를 높이고 있습니다. 이러한 환경 규제 강화에 따라 선박 에너지원도 전기, 바이오, LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 수소와 같이 친환경 연료로 전환되는 추세를 보이고 있습니다.
이러한 추세에 맞추어 당사가 보유한 대형 선박 블록 제작 용접 기술력을 바탕으로 국내 조선사와 협업하여 독립형탱크를 전문적으로 생산할 수 있는 공장을 설립하고, 최적화된 규모와 설비를 구축하여 지속적인 수요 증가가 예상되는 친환경 연료추진선 및 가스운반선의 독립형 탱크 제작에 참여할 계획입니다.

그러나 외부요인 및 내부 의사결정 절차 지연 등으로 인해 당사가 현재 계획하고 있는 투자 및 생산 일정이 지연되어 관련 매출 발생이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 선행되는 설비 투자와 연구개발에도 불구하고 친환경 선박 도입 지연, 고객사와의 거래조건 등 협의 실패, 경쟁업체들의 시장 선점, 신사업 기술 및 생산인력 확보 지연 및 실패등의 이유로 신사업의 진행이 원활하지 않을 수 있으며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 향후 설비확보 등을 위해 대규모 자금을 사용함에도 불구하고, 당초 예상했던 투자금액을 초과하는 자금이 소요될 가능성이 존재하며, 선박용 탱크 사업 매출이 부진하여 당초 투자한 자금을 회수할 수 없게 되거나 회수가 지연 될 경우 당사의 수익성 및 현금흐름, 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제사회는 기후변화에 대응하기 위해 2015년 파리협약에서 2050년까지 탄소 배출량을 0(Zero)로 만드는 탄소중립 목표를 수립하였습니다. 세계 각층에서는 탄소중립 달성을 위해 화석 연료에 의존하였던 기존 발전 시스템에서 재생에너지와 같은 저탄소 에너지원으로 전환에 속도를 높이고 있습니다. 이러한 환경 규제 강화에 따라 선박 에너지원도 전기, 바이오, LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 수소와 같이 친환경 연료로 전환되는 추세를 보이고 있습니다.

[선박 미래연료전망(IMO 규제 대응 기준)

미래연료전망 imo 규제 대응 기준.jpg
미래연료전망 imo 규제 대응 기준

LNG 연료추진선은 IMO(국제해사기구)의 선박 배기가스 규제(질소산화물, 황산화물, 이산화탄소)의 대응 방안으로 최근 급격히 발주가 늘고 있으며, 지속 성장하여 2029년까지 2,500~3,000척이 발주될 것으로 전망되는 등 2040년까지는 선박 연료의 50%를 차지하며 환경과 경제성, 선박 효율성 측면에서 친환경 선박 시장의 주력 선박이 될 것으로 예상됩니다. 또한, 무탄소 연료인 암모니아를 이용하는 선박의 개발이 빠르게 이뤄지고 있으므로, 이르면 2026~2027년 상용화되고, 수소 연료추진선 또한2030년 전후로 제품화 될 것으로 예상되는 바, 2035년 이후 LNG 연료추진선을 대체할 주력 선박이 될 가능성이 존재합니다.

친환경 연료추진선 이외에도 러시아-우크라이나 전쟁으로 촉발된 LNG 수송량 증가, 미국 셰일가스 개발로 인한 LPG 해상 수송량 증가, 암모니아 수요 증가에 따른 암모니아 수송량 증가, 향후 수소에너지 사용량 증가에 따른 액화수소 수송량 증가 및 전 세계적으로 탄력 받고 있는 탈 탄소정책으로 인한 CCUS(탄소 포집, 활용, 저장 기술) 시장의 가파른 성장에 따른 액화이산화탄소 운반선 수요 증가 등으로 가스운반선 또한 장기적인 수요 확대가 예상됩니다.

이러한 추세에 맞추어 당사가 보유한 대형 선박 블록 제작 용접 기술력을 바탕으로 국내 조선사와 협업하여 독립형 탱크를 전문적으로 생산할 수 있는 공장을 설립하고, 최적화된 규모와 설비를 구축하여 지속적인 수요증가가 예상되는 친환경 연료추진선 및 가스운반선의 독립형 탱크 제작에 참여할 계획입니다.

[선박용 탱크 종류]

구 분

독립형

비독립형

TYPE A

TYPE B

TYPE C

Membrane TYPE

사 진

type a.jpg
type a

type b.jpg
type b

type c.jpg
type c

membrane type.jpg
membrane type

용 도

중/대형 LPG 선박

대형 LNG 선박

소형 LPG/LNG 선박

대형 LNG 선박

특 징

·선체 분리형 구조

·효율적인 부피

·높은 안정성

·선체 분리형 구조

·높은 안정성 ·모스형 LNG 선박

·선체 분리형 구조

·단순한 설계 및 시공 ·비효율적인 부피

·선체 일체형 구조 ·효율적인 부피

·외부 충돌 취약

.

당사는 신규 사업진행을 위해 약 9백억원 가량의 투자를 계획하고 있으며, 공모자금외 금융차입 등으로 해당 자금 소요를 충당할 계획입니다. 당사는 공장부지 확보, 생산시설 등 시설 투자에 대한 규모를 확정하여 고객사와 협의할 계획이며, 2024년~2025년에 걸처 공장 및 설비 확보 등을 위해 투자를 진행할 예정입니다. 현재 신사업(독립형 탱크 공장)에 본격적인 생산인력이 투입되는 시기는 26년 2~3분기로 예상되며, 그 시기에는 노동력 부족 현상 해소 및 '22년부터 유입된 외국인 노동인력의 기량 향상이 기대됩니다. 또한 일부 공정을 자동화하기 위한 논의가 진행되고 있으며, 자동화 적용시 전체 공정에서 필요한 인력의 약 20% 정도는 감축이 가능할 것으로 예상되어 생산인력 조달로 인한 어려움은 제한적일 것으로 예상됩니다. 당사는 계획 중인 초기 생산 Type A 탱크 제작에 많은 경험을 가지고 있으며 '23년 고객사인 현대삼호중공업 LPG 탱크 외작 물량의 대부분을 제작하였습니다. 향후 예상되는 Type C 탱크제작은 고객사와 긴밀한 협조 하에 제작 기술 습득 및 향상에 차질이 없도록 진행할 예정입니다. 설비운영 관련은 포항2공장, 대불3공장 준공 및 운영 경험과 현대힘스 사내 용역업체의 숙련된 인력을 활용한다면, 일부 충원만으로도 정상적인 공장 설비운영엔 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

상술한 바와 같이 당사는 향후 지속적인 수요 증가가 예상되는 친환경 연료추진선 및가스운반선의 독립형 탱크 제작에 참여할 계획입니다. 그러나 외부요인 및 내부 의사결정 절차 지연 등으로 인해 당사가 현재 계획하고 있는 투자 및 생산 일정이 지연되어 관련 매출 발생이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 선행되는 설비 투자와 연구개발에도 불구하고 친환경 선박 도입 지연, 고객사와의 거래조건 등 협의 실패, 경쟁업체들의 시장 선점, 신사업 기술 및 생산 인력 확보 지연 및 실패 등의 이유로 신사업의 진행이 원활하지 않을 수 있으며, 이는 당사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 향후 설비확보 등을 위해 대규모 자금을 사용함에도 불구하고, 당초 예상했던 투자금액을 초과하는 자금이 소요될 가능성이 존재하며, 선박용 탱크 사업 매출이 부진하여 당초 투자한 자금을 회수할 수 없게되거나 회수가 지연 될 경우 당사의 수익성 및 현금흐름, 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 최대주주 지분 매각에 따른 경영권 변동 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 허큘리스 홀딩스(유)가 당사 지분 75.00% 를 보유하고 있으며, 상장 후 지분 53.75%를 보유할 예정입니다. 허큘리스 홀딩스의 최대주주인 제이앤 허큘리스 사모투자합자회사는 자금모집, 투자대상기업에 대한 투자, 기업가치의 제고, 매각의 단계로 운용되며, 정관에서 정한 존속기간의 만료시 해산되는 합자회사입니다. 따라서 당사의 최대주주가 한국거래소 상장규정에 따른 의무보유기간(1년) 이후에 지분을 매각하거나, 당사의 최대주주가 변경되는 지분매각을 하는 경우에 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 이러한 투자펀드 만기구조 하에서 해당 펀드는 현대힘스의 사업전략 수립 및 경영지원에 대한 적극적인 참여를 통하여 현대힘스의 장기적인 기업가치를 충분히 제고한 후에 투자금 회수를 실행할 예정이며, 다양한 네트워크를 활용하여 인수후보군을 검토하고, 현대힘스의 경영권 안정화에 기여할 수 있는 우량한 투자자들 매각 대상으로 선정할 예정입니다. 더불어 비사업회사인 PEF, FI 등에 지분 매각 시 해당회사의 경영의사와 경영목적성을 최우선으로 검토할 것이며, 한국거래소에 제출한 경영안정성 관련 최대주주 확약서의 확약 내용을 승계하는 등 매각 후 현대힘스의 경영안전성 확보를 위한 노력을 다할 예정입니다.
의무보유기간 연장 등을 포함한 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 최대주주의 경영권 매각 진행 및 의사결정에 따라 경영권 변동 가능성이 존재하며, 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 변동성이 증가할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 허큘리스홀딩스(유)는 현대힘스가 내재화한 조선기자재 분야의 핵심경쟁력을 바탕으로, 친환경 선박에 대한 전 세계적인 수요 증대 및 글로벌 조선 업황의 개선에 따른 실적 성장 및 당사 인수 이후 적극적인 추가 투자를 통해 현대힘스의 주주 가치 극대화가 가능한 점을 고려하여 현대힘스 인수를 추진하였습니다. 이에 지난 2019년 4월 허큘리스 홀딩스(유)는 당시 현대힘스 최대주주인 HD한국조선해양 보유 지분의 75.00%에 해당하는 22,200,000주를 975억여원(우선주, 주당단가 약 4,392원)에 인수하였으며, 지난 '23년 7월 보유하고 있던 우선주를 전량 보통주(22,200,000주)로 전환하였습니다.따라서 당사의 최대주주가 한국거래소 상장규정에 따른 의무보유기간(1년) 이후에 지분을 매각하거나, 당사의 최대주주가 변경되는 지분매각을 하는 경우에 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다.

[현대힘스 지배구조 현황]

현대힘스_지배구조

[최대주주등 지분 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주주
공모전
공모후
의무보유확약기간
비고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

최대주주
허큘리스홀딩스

22,200,000주

75.00%

18,717,000주

53.75%

상장일로부터 1년
주1)

2대주주
HD한국조선해양

7,400,000주

25.00%

7,400,000주

21.25%

상장일로부터 1년
주2)

공모주주
-
-
-
8,707,000주
25.00%
-
-

합 계

29,600,000 주

100.00%

34,824,000주

100.0%

-
-

주1)
최대주주인 허큘리스 홀딩스 보유 지분은 코스닥시장 상장규정 제26제1항제1호(최대주주)에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되어야 하나, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위해 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주2)
2대주주인 HD한국조선해양 보유 지분은 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제7호(공익실현과 투자자 보호 등)에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유됩니다.

허큘리스 홀딩스의 최대주주인 제이앤 허큘리스 사모투자합자회사의 존속기한은 2024년 4월 12일(설립일로부터 5년)이며, 필요 시 사원 총회 결의를 통해 존속기한을 최대 2년 (1년 단위로 2회) 범위 내에서 연장할 수 있으며, 해당 펀드는 2023년 8월 7일 임시사원총회를 통해 존속기한의 1년 연장(만기 2025년 4월)을 결의하였습니다.이러한 투자펀드 만기구조 하에서 해당 펀드는 현대힘스의 사업전략 수립 및 경영지원에 대한 적극적인 참여를 통하여 현대힘스의 장기적인 기업가치를 충분히 제고한 후에 투자금 회수를 실행할 예정이며, 다양한 네트워크를 활용하여 인수후보군을 검토하고, 현대힘스의 경영권 안정화에 기여할 수 있는 우량한 투자자를 매각 대상으로선정할 예정입니다. 더불어 비사업회사인 PEF, FI 등에 지분 매각 시 해당회사의 경영의사와 경영목적성을 최우선으로 검토할 것이며, 한국거래소에 제출한 경영안정성관련 최대주주 확약서의 확약 내용을 승계하는 등 매각 후 현대힘스의 경영안전성 확보를 위한 노력을 다할 예정입니다. 또한 상장 이후 발생할 수 있는 당사의 지분 매각과 관련 경영안정성 확보를 목적으로 최대주주 허큘리스 홀딩스, 2대주주 HD한국조선해양의 보유지분 모두 상장일로부터 1년간 의무보유할 예정입니다. 추가로 한국거래소 코스닥 상장규정에 따라 최대주주가 명목회사인 경우에는 계속보유의무자에 그 명목회사의 최대주주등을 포함하고, 의무보유 대상 증권과 관련하여 상장신청인의 최대주주등이 소유한 주식등에 명목회사의 최대주주등이 소유한 명목회사가 발행한 주식등을 포함하고 있습니다. 따라서, 당사의 최대주주인 허큘리스 홀딩스가 발행한 출자지분에 대해서도 당사의 주권과 동일한 기간동안 보호예수를 실시하였습니다한편, 현대힘스의 경영안전성 확보를 위해 최대주주가 한국거래소에 제출한 확약 내용은 아래와 같습니다.

[최대주주의 경영안전성 확약 내용]

구분
내용

1. 의무보유 기간
- 상장일로부터 1년간 허큘리스 홀딩스 보유주식에 대한 의무보유 조치

2. 매각대상 검토

- 지분 매각 시 경영안정성을 최우선적으로 고려하며, 재무건전성이 우수한 중견기업 이상 규모의 유사 업종 경험이 풍부한 제조기업에 매각을 우선적으로 추진함으로써 매각 이후에도 안정적인 기업 운영을 유지하도록 최선을 다함.

-PEF, FI 등에 지분 매각 시 해당회사의 경영의사와 경영목적성을 최우선으로 검토할 것이며, 금번 확약 내용 승계하도록 하는 등 매각 후 현대힘스의 경영안전성 확보를 위한 노력을 다함.

3. 분산매각 금지
- 상장 후 경영권 공백 및 분쟁을 초래하는 형태의 분산매각을 진행하지 않을 것.

4. 중대재해 발생 관련

경영권 공백 최소화

- 포항공장 중대재해와 관련하여 대표이사 실형 등으로 인해 현대힘스의 경영 공백이 발생할 경우, 현대힘스 CFO의 대표이사 겸직 및 신속한 대체 임원 선임(CEO 혹은 CFO) 등을 통해 현대힘스의 지속경영을 유지할 수 있는 대안 조치를 수립하였으며 유사시 적극적으로 즉각 실행할 것.

상술한 의무보유기간 연장 등을 포함한 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 최대주주의 경영권 매각 진행 및 의사결정에 따라 경영권 변동 가능성이 존재하며, 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 주가 변동성이 증가할 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 중대재해처벌로 인한 위험

2022년 9월 28일 당사 포항공장 발생한 협력업체 직원의 중대재해 관련하여 대구지방고용노동청의 관계자 조사는 완료되었으며, 이후 관할 대구지방법원 포항지청(관련 검찰청)에 수사기록이 이첩 예정으로, 신고서 제출일 현재 해당 사건과 관련된 기소 여부는 불확실한 상황입니다. 유사 사례의 판결 사례가 거의 없으나, 발생경위/피해자 과실/사업주 안전조치이행여부/합의여부/기존유사사례여부/재발방지책 마련 여부 등에 따라 중대재해처벌법상 벌금에서 집행유예, 실형까지 구형이 가능합니다.

다만, 양형요인 고려 시 대표이사 및 포항공장장에게 집행유예 또는 1억원 이내의 벌금형이 선고될 가능성이 높다는 변호사 의견을 수령하였으나, 실형가능성을 배제할 수 없으며,
중대재해처벌로 대표이사 및 포항공장장 (실형 시 공백 발생) 부재, 회사 수익성 및 재무안전성 약화 (벌금 납부)가 회사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 중대재해(1. 사망자 1 명 이상 발생, 2. 동일 사고로 6 개월이상 치료가 필요한 부상자 2 명 이상 발생, 3. 동일한 유해요인으로 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1 년 이내에 3 명이상 발생)가 재발할 수 있으며, 사안에 따라 경영책임자가 처벌을 받게 될 경우 경영권 공백이 발생할 수 있어, 회사 경영 전반에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

2022년 9월 28일 당사 포항공장 발생한 협력업체 직원의 중대재해 관련하여 대구지방고용노동청의 관계자 조사는 완료되었으며, 이후 관할 대구지방법원 포항지청(관련 검찰청)에 수사기록이 이첩 예정으로, 신고서 제출일 현재 해당 사건과 관련된 기소 여부는 불확실한 상황입니다.

유사 사례의 판결 사례가 거의 없으나, 발생경위/피해자 과실/사업주 안전조치이행여부/합의여부/기존유사사례여부/재발방지책 마련 여부 등에 따라 중대재해처벌법상 벌금에서 집행유예, 실형까지 구형이 가능합니다.

[중대재해 발생 시 처벌 사항]

구분
사망자 1명 이상 발생 시
사망 외 중대재해 발생 시

개인사업주 또는 경영책임자

1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금

7년이하 징역 또는 1억원 이하벌금

법인 또는 기관

그 행위자를 벌하는 외에 50억원이하의 벌금

그 행위자를 벌하는 외에 10억원 이하의 벌금 부과

다만, 양형요인 고려 시 1) 당사가 직접 고용자가 아닌 도급인의 지위임, 2) 재해시 중한 안전 관련 의무불이행은 없었음, 3) 유족과의 합의 완료 상황, 4) 재해방지노력 확인을 통한 영업정지명령 취소 및 이후 재해발생사실 없음, 5) 재해 이전 산업보건안전법 위반으로 인한 처벌 사례가 없다는 점을 고려시 당사에 벌금형, 양벌규정으로대표이사 및 포항공장장에게 집행유예 또는 1억원 이내의 벌금형이 선고될 가능성이 높다는 변호사 의견을 수령하였습니다.

그럼에도 불구하고 당사 대표이사 및 포항공장장 대상 실형가능성을 배제할 수 없으며, 실형 선고로 인한 대표이사 및 포항공장장의 유고 가능성을 대비하여 관련하여 다음과 같은 해결책을 수립하였습니다.

1) 대표이사 부재 시 대응방안

대표이사 부재 시 정관 제33조에 따라 CFO가 대표이사 역할을 대행할 예정이며, 대표이사 부재가 장기화 될 경우 보유하고 있는 인력풀을 활용하여 가능한 빠른 시일 내 대표이사 혹은 CFO(CFO 대표이사 선임 시)를 신규 선임하여 경영공백을 최소화 할 예정입니다.

2) 포항공장장 부재 대응방안

포항공장장 부재 시, 포항공장 부공공장 및 대불공장 공장장이 역할을 대신 수행할 예정이며, 대체 인력의 전문성을 고려하였을 때 공장장 부재로 인한 영향은 제한적일것으로 판단됩니다.

3) 유죄판결로 인한 벌금 부과 시 (50억한도)

중대재해처벌법으로 인해 대표이사 및 포항공장장에게 유죄 판결이 선고될 경우 양벌규정에 따라 현대힘스에 50억원 이하의 벌금이 부과될 수 있으며, 23년 3분기 기준 현대힘스 현금 및 현금성자산은 69억이며 금융기관 운영자금대출 한도 미사용액은 150억원(한국산업은행 산업운영자금대출 100억, 신한은행 일반자금대출 50억) 수준으로 최대 벌금액인 50억원을 지급하더라도 당사 유동성 및 재무안정성에 미치는 영향을 제한적인 것으로 판단됩니다.

[현대힘스 예상 재무비율, 벌금 50억원 부과 가정 시]

구분

22년말

23년 3분기

23년 3분기

(벌금 50억원 가정)

22년 업종평균

부채비율

37.2%

37.9%

39.1%

155.05%

유동비율

86.0%

140.2%

120.6%

93.77%

주1)
업종 평균 재무비율은 한국은행 기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C-311. '선박 및 보트 건조' 수치를 인용하였습니다.

또한 당사는 향후 검찰송치여부 등 해당 사건과 관련된 중요 변동사항이 발생할 경우 수시 공시 등을 활용하여 투자자 및 시장참여자가 해당사건의 진행상황을 인지할 수 있도록 노력을 다할 것입니다.이러한 노력에도 불구하고 중대재해처벌로 대표이사 및 포항공장장 (실형 시 공백 발생) 부재, 회사 수익성 및 재무안전성 약화 (벌금 납부)가 회사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 중대재해(1. 사망자 1 명 이상 발생, 2. 동일 사고로 6 개월이상 치료가 필요한 부상자 2 명 이상 발생, 3. 동일한 유해요인으로 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1 년 이내에 3 명이상 발생)가 재발할 수 있으며, 사안에 따라 경영책임자가 처벌을 받게 될 경우 경영권 공백이 발생할 수 있어, 회사 경영 전반에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

카. 협력사 분규 발생에 따른 위험 등
당사는 포항공장, 대불공장 및 냉천공장에서 선박기자재를 생산하고 있으며, 생산인력은 모두 외부협력사(20여개사, 1,600여명)을 통해 조달하고 있습니다. 블록생산은 노동집약적 산업으로 용접사 등 노동인력에 대한 처우가 블록의 생산량을 좌우할 정도로 중요합니다. 신고서 제출일 현재까지 당사 외부협력사의 대규모 파업 혹은 조업중단이 발생한 사례는 없으나, 향후 대규모 파업이나 이 밖의 장기적인 조업중 및 협력사와의 분규 발생 가능성이 존재합니다. 이를 방지하기 위해 당사는 외주생산인력에 경쟁사 대비 우수한 복지를 제공하기 위해 노력하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고
외부협력사들의 향후 파업, 특근 거부 및 이탈 등으로 인해 생산 계획에 차질이 생길 경우, 회사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되어 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 회사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 포항공장, 대불공장 및 냉천공장에서 선박기자재를 생산하고 있으며, 생산인력은 모두 외부협력사(20여개사, 1,600여명)을 통해 조달하고 있습니다. 블록생산은노동집약적 산업으로 용접사 등 노동인력에 대한 처우가 블록의 생산량을 좌우할 정도로 중요합니다. 신고서 제출일 현재까지 당사 외부협력사의 대규모 파업 혹은 조업중단이 발생한 사례는 없으나, 향후 대규모 파업이나 이 밖의 장기적인 조업중 및 협력사와의 분규 발생 가능성이 존재합니다. 또한 협력사와의 분규 혹은 조업중단 또는 파업, 협력사와의 거래 중지 등이 발생하는 경우 생산설비의 정상적인 운영이 어려워질 수 있어 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 당사는 외주생산인력에 경쟁사 대비 우수한 복지를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 현재 조선인력시장의 불안정으로 조선산업과 더불어 기자재산업은 인력확보에 사활을 걸고 있으며, 그 중 포항지역의 노동인력을 안정적으로 공급하기 위해 당사는 조선기자재 제작사 중 유일하게 협력사 전용 생활형 기숙사 및 사내 휴게소 신축, 숙소 지원금 등에 투자하고 있으며, 사내협력사에 학자금, 복지기금, 안전장비, 기타 부자재 등을 지원하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 외부협력사들의 향후 파업, 특근 거부 및 이탈 등으로 인해 생산 계획에 차질이 생길 경우, 회사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되어 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 회사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 자회사 실적 부진에 따른 위험
당사는 매출처 다변화 및 친환경 사업 진출을 목적으로 지난 '21년 6월 질소 및 산소발생기 전문 기업인 원하이테크, 오에이에스 지분 100%를 인수하였습니다. 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2개의 완전자회사(원하이테크, 오에이에스)를 보유하고 있으며, 당사의 연결재무제표는 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다.2023년 3분기 기준 원하이테크, 오에이에스의 매출 및 당기순이익 기여도는 각각 3.1%, 5.7%(연결기준) 수준으로 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적인 상황입니다. 다만 향후 영업상황 개선으로 매출비중이 증가할 경우 자회사 영업실적이 당사 매출 성장성 및 수익성에 미치는 영향이 증가할 수 있으며,
자회사의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사의 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 영업악화로 영업손실 혹은 당기순손실이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출처 다변화 및 친환경 사업 진출을 목적으로 지난 '21년 6월 질소 및 산소발생기 전문 기업인 원하이테크, 오에이에스 지분 100%를 인수하였습니다. 그 결과 증권신고서 제출일 현재 2개의 완전자회사(원하이테크, 오에이에스)를 보유하고 있으며, 당사의 연결재무제표는 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다.

[현대힘스 자회사 요약 정보]

(연결조정 전, 단위:백만원)

구분
원하이테크
오에이에스

2022년 온기(말)
자산
9,047
866

부채
3,290
145

자본
5,757
721

매출액
6,506
969

영업이익
313
176

당기순이익
350
159

2023년 3분기(말)
자산
12,885
1,090

부채
6,759
327

자본
6,126
763

매출액
3,947
222

영업이익
496
40

당기순이익
369
42

[원하이테크, 오에이에스 제품]

산소발생기, 질소발생기 제품사진.jpg
산소발생기, 질소발생기 제품사진

2023년 3분기 기준 원하이테크, 오에이에스의 매출 및 당기순이익 기여도는 각각 3.1%, 5.7%(연결기준) 수준으로 당사 수익성에 미치는 영향은 제한적인 상황입니다. 다만 향후 영업상황 개선으로 매출비중이 증가할 경우 자회사 영업실적이 당사 매출 성장성 및 수익성에 미치는 영향이 증가할 수 있으며, 자회사의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사의 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 영업악화로 영업손실 혹은 당기순손실이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 유의하시기 바랍니다.

파. 배당관련 위험
당사의 최대주주인 허큘리스 홀딩스는 지난 2019년 4월 HD한국조선해양으로부터 현대힘스 우선주 22,200,000주를 취득하였습니다. 이후 우선주 투자조건상 이익배당에 관한 사항에 따라 최대주주인 허큘리스 홀딩스에 배당을 지급하였습니다. 허큘리스 홀딩스는 지난 '23년 7월 보유하고 있던 우선주를 보통주로 전환하였으며, 보통주 전환 전까지 우선주 투자 조건 상 배당 수령(22년 중간, 결산, 23년 중간 배당)이 가능하였으나, 현대힘스의 지속적인 성장 및 기업가치 증대를 위한 생산설비투자,안정적인 경영 및 영업활동 등을 위한 자금수요, 기업공개 이후 지속적인 성장과 재무 건전성을 더욱 높이기 위하여 21년 결산 배당 이후 배당금을 수령하지 않았습니다. 상장 후 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획, 일반적인 코스닥 상장사의 배당수준을 고려, 주주평등원칙을 준수하여 주주들에게 배당 지급을 검토하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 악화되거나 신규 투자계획 등으로인해 추가적인 자금집행이 필요할 경우 현재 검토하고 있는 배당정책에 변동이 발생할 수 있는 바, 실제 배당금 지급 여부 및 규모 등과 관련하여 불확실성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 허큘리스 홀딩스는 지난 2019년 4월 HD한국조선해양으로부터 현대힘스 우선주 22,200,000주를 취득하였습니다. 이후 우선주 투자조건상 이익배당에 관한 사항에 따라 최대주주인 허큘리스 홀딩스에 배당을 지급하였습니다.

[현대힘스 우선주 투자 조건]

구 분

내용

전환에 관한 사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
(a) 대상주식은 우선주의 전부 또는 일부를 보통주로 전환할 수 있는 권리가 있음(b) 대상주식의 전환으로 인하여 발행될 보통주식 1주당 전환가격은 주당 발행가액으로 함. 단, 합병, 자본의 감소 및 주식분할 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 분할 직전에 전환권을 행사하였다면 전환우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주식수를 기준으로 하여이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가격이 조정됨

전환으로 발행할 주식의 종류
보통주

전환으로 발행할 주식수
22,200,000주

의견권에 관한 사항
1주당 1개의 의결권을 가짐

이익배당에 관한 사항
의결권부 참가적ㆍ누적적 우선주로서, 연간 우선배당률은 주당 발행가액의 연 9%로 하고 배당금은 현금으로 지급함

상환에 관한 사항
(a) 대상회사가 우선주 중 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐(b) 상환가액은 투자원금에 연복리 8%를 적용하여 산출한 금액에 배당금과 배당금의 연복리 8%를 산정한 금액을 공제하여 결정함

[현대힘스의 최대주주(허큘리스 홀딩스) 대상 배당 지급 내역]

(별도기준, 단위: 백만원.%)

구분
2019년
2020년
2021년

당기순이익
7,511
919
4,152

발행주식수(주) 주1)
29,600,000
29,600,000
29,600,000

배당금총액
8,769
8,769
8,769

배당성향
116.90%
954.90%
211.20%

주1) 당사는 지급 당시 상환전환우선주 22,200,000주 대상으로만 배당 지급

주2) 당사는 1년에 2차례 (반기, 결산) 배당 지급

주3) 22년 4월 (21년 결산 배당) 이후 배당 지급 중지

허큘리스 홀딩스는 지난 '23년 7월 보유하고 있던 우선주를 보통주로 전환하였으며, 보통주 전환 전까지 우선주 투자 조건 상 배당 수령이 가능하였으나, 현대힘스의 지속적인 성장 및 기업가치 증대를 위한 생산설비투자,안정적인 경영 및 영업활동 등을위한 자금수요, 기업공개 이후 지속적인 성장과 재무 건전성을 더욱 높이기 위하여 21년 결산 배당 ('22년 4월) 이후 배당금을 수령하지 않았습니다. 상장 후 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획, 일반적인 코스닥 상장사의 배당수준을 고려, 주주평등원칙을 준수하여 주주들에게 배당 지급을 검토하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 악화되거나 신규 투자계획 등으로인해 추가적인 자금집행이 필요할 경우 현재 검토하고 있는 배당정책에 변동이 발생할 수 있는 바, 실제 배당금 지급 여부 및 규모 등과 관련하여 불확실성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하여서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바랍니다. 동 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

라. 상장 후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 34,824,000주 중 약 22.00%에 해당하는 7,662,160주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 34,824,000주 중 최대주주인 허큘리스홀딩스 유한회사가 보유한 18,717,000주는 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유하게 되나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여 총 1년간 의무보유할 예정입니다.한편, 당사의 기존주주인은 HD한국조선해양 주식회사는 상장규정 상의 의무보유대상자는 아니나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위해 한국거래소와 협의를 통해 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1년 간 자발적으로 계속보유확약에 동의하였습니다.금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 1,044,840주는 상장 후 1년간 한국증권금융 우리사주조합 계좌에 의무예탁되며, 일부 예외사항을 제외하고 보통주의 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있으며, 우리사주배정 물량 실권 발생 시 유통물량이 증가할 가능성이 존재합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주, %)

가능여부
구분
주주명
주식의종류
공모후
의무보유 기간
비고

소유주식수
지분율

유통제한물량
최대주주
허큘리스홀딩스 유한회사
보통주
18,717,000
53.75%
상장일로부터 1년
주2)

기존주주
HD한국조선해양 주식회사
보통주
7,400,000
21.25%
상장일로부터 1년
주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
1,044,840
3.00%
예탁일로부터 1년
주4)

소계
보통주
27,161,840
78.00%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
7,662,160
22.00%
-
주5)

소계
보통주
7,662,160
22.00%
-
-

합계
보통주
34,824,000
100.00%
-
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)
최대주주인 허큘리스 홀딩스 보유 지분은 코스닥시장 상장규정 제26제1항제1호(최대주주)에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁되어야 하나, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위해 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 1년간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주3)
2대주주인 HD한국조선해양 보유 지분은 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제7호(공익실현과 투자자 보호 등)에 의거 상장일로부터 1년 간 의무보유됩니다.

주4)
금번 공모에서 우리주사주조합에 배정된 물량인 1,044,840주는 예탁일로부터 1년간 우리사주조합 계좌에 의무예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있으며, 우리사주배정 물량 실권 발생 시 유통물량이 증가할 가능성이 존재합니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나,(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 7,662,160주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 약 22.00%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로
예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있습니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내에 기상장된 비교기업의 2023년 3분기 말 기준 자기자본을 적용하여 PBR을 산정하였으며, 당사의 2023년 3분기 말 자기자본을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 조선블록 제조업을 주력으로 영위하고 있으며, 유사 기업군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 상 당사가 속한 선박 구성부분품 제조업(C31114), 그 외 선박기자재 제작 사업에 해당하는 탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133), 그 외 기타 일반목적용 기계 제조업(C29199), 육상 금속 골조 구조재 제조업(C25113), 강관 가공품 및 관 연결구류 제조업(C24133), 내연기관 제조업(C29111), 열간 압연 및 압출 제품 제조업(C24121), 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999), 구조용 금속 판제품 및 공작물 제조업(C25112), 금속 단조제품 제조업(C25912), 선박 및 보트 건조업(C31100) 내 상장기업 56개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 동방신기, 한국카본, 일승 6개사를 유사기업으로 선정하였으며, 최종적으로 특정기업이 평균에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 최대 최소를 제외한 케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 한국카본 4개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 당사의 희망공모가액을 산출하기 위한 PBR 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 3분기 재무현황을 적용한 PBR 산출]

(단위 : 원, 주, 배)

구분

케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
동방선기
한국카본
일승

자기자본 (A)

40,270,588,390
91,736,511,830
166,023,238,870
31,054,665,540
476,312,890,000
34,960,553,770

발행주식총수 (B)

36,192,257
45,573,661
56,849,456
13,541,002
51,908,452
30,726,747

BPS (C=A÷B)

1,113
2,013
2,920
2,293
9,176
1,138

기준주가 (D)

2,794
2,855
4,466
2,327
11,997
2,974

PBR (E=D÷C)

2.51
1.42
1.53
1.02
1.31
2.61

적용 여부(주4)
O
O
O
X(최소)
O
X(최대)

평균 PBR

1.69

주1)
자기자본의 경우 2023년 3분기 연결기준 지배회사지분 자기자본

주2)
발행주식총수의 경우 평가기준일 기준 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 평가기준일(2023년 12월1일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주4)
특정기업이 평균에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 최대 최소를 제외하고 평균하여 적용

비교회사의 적용 PBR 거래배수를 통해 산출한 당사의 평가 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출내역]

(단위 : 백만원, 주, 배)

구 분

산식

PBR Valuation

비 고

재무실적

A
174,991백만원
2023년 3분기말 자본총계

적용 Multiple

B
1.69
-

평가 시가총액

C
295,990백만원
C=A*B

기준주식수

E
35,612,000주
(주1)

주당 평가가액

F
8,311원

-

(자료: DART 전자공시 시스템, Quantiwise)

주1)
기준주식수 = 공모전 보통주식수 29,600,000주 + 신주모집 5,224,000주 + 주식매수선택권 251,600주 + 우리사주매수선택권 536,400주

상기 과정을 통해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 현대힘스(주)의 공모를 위한 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액 산출 내역]

구 분
내 용
비고

비교가치 주당 평가가액
8,311원
-

평가액 대비 할인율
39.84% ~ 24.20%
주1)

공모희망가액 밴드
5,000원 ~ 6,300원
-

확정 공모가액

7,300원

-

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PBR 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

사. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교기업 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적/비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

비교기업 선정 시 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사(PBR 최소 최대 제외 후)인 케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 한국카본 총 4개 회사는 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한 상기 최종 비교기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사와 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise를 참조하여 작성하였습니다.

[현대힘스㈜ 및 유사회사 2023년 3분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
현대힘스
케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
한국카본

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
44,150
41,916
51,045
126,482
400,692

비유동자산
204,235
30,140
142,833
418,078
394,314

자산총계
248,385
72,055
193,878
544,560
795,006

유동부채
32,572
28,697
47,015
265,825
267,544

비유동부채
40,821
3,088
55,127
66,651
51,149

부채총계
73,393
31,785
102,141
332,476
318,693

자본금
14,800
18,096
22,787
31,225
21,980

자본총계
174,991
40,271
91,737
212,084
476,313

매출액
46,873
19,704
37,846
81,987
155,653

영업이익
2,096
3,312
3,010
-6,648
4,614

분기순이익
1,240
2,638
2,576
3,245
-1,060

지배지분 분기순이익
1,240
2,638
2,576
3,198
-1,060

[현대힘스㈜ 및 유사회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
현대힘스
케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
한국카본

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
29,281
31,845
45,627
154,824
289,182

비유동자산
204,276
28,553
141,224
397,025
296,152

자산총계
233,557
60,398
186,851
551,849
585,334

유동부채
32,525
23,311
45,323
245,938
156,343

비유동부채
33,365
3,056
56,728
96,566
24,822

부채총계
65,890
26,367
102,051
342,504
181,166

자본금
148,000
18,096
22,787
31,225
21,980

자본총계
167,668
34,031
84,800
209,345
404,168

매출액
144,753
63,669
131,568
410,054
369,271

영업이익
3,757
3,481
9,180
24,900
24,798

당기순이익
4,366
3,964
8,372
13,358
20,261

지배지분 당기순이익
4,366
3,964
8,372
11,614
20,261

아. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 788,000주(공모 후 완전희석주식수 기준 지분율 2.21%)이며, 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 564,800주(공모 후 완전희석주식수 기준 1.59%)에 해당됩니다. 이중 등기임원인 최지용 대표이사가 보유한 207,200주(공모 후 완전희석주식수 기준 0.58%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의거 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권 행사로 취득하는 주식에 해당하여 상장일 이후 행사되어 물량이 출회되더라도 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 됩니다. 또한 우리사주조합 주식매수선택권은 536,400주로 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 물량은 357,600주(공모 후 완전희석주식 수 기준 1.00%)로, 해당 주식은 주식매수선택권 행사 후 1년간 의무예탁되어 우리사주주식매수선택권 행사로 인한 단기간 내 물량 출회 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 우리사주매수선택권 계약상 향후 시기별 우리사주매수선택권 예상 행사일정은 아래와 같습니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으며, 해당 행사분이 출회될 경우 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원 및 우리사주조합을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 주, 원)

부여대상

관계(주1)

부여주식종류

부여주식수

행사가격
행사기간
부여일

최지용
등기임원

주식교부형(신주발행)

118,400

5,000

2021.11.13-2026.11.12

2019.11.12

주식교부형(신주발행)

88,800

5,500

2023.07.21-2028.07.20

2021.07.20

유정호
미등기임원

주식교부형(신주발행)

14,800

5,500

2025.04.02-2030.04.01

2023.04.01

박인욱
미등기임원

주식교부형(신주발행)

14,800

5,500

2025.04.02-2030.04.01

2023.04.01

송세훈
미등기임원

주식교부형(신주발행)

14,800

5,500

2025.04.02-2030.04.01

2023.04.01

우리사주조합
우리사주
주식교부형(신주발행)
536,400
5,500
2024.02.02-2025.08.01
2023.08.01

합계
788,000
-
-
-

주1)
회사와의 관계는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성했습니다.

주2)
최지용, 유정호, 박인욱, 송세훈이 보유 중인 주식매수선택권 전량은 행사 시에도 코스닥시장 상장규정에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 매각이 불가합니다.

주3)
우리사주매수선택권 행사를 통해 부여받은 주식은 신주 교부일로부터 1년간 의무예탁됩니다

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 미행사분 788,000주 중 상장 후 1년 이내에행사 가능한 주식매수선택권은 564,800주(공모 후 완전희석주식수 기준 1.59%)에 해당됩니다. 이중 등기임원인 최지용 대표이사가 보유한 207,200주(공모 후 완전희석주식수 기준 0.58%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의거 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권 행사로 취득하는 주식에 해당하여 상장일 이후 행사되어 물량이 출하되더라도 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 됩니다. 또한 우리사주조합 주식매수선택권은 536,400주로 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 물량은 357,600주(공모 후 완전희석주식 수 기준 1.00%)로, 해당 주식은 주식매수선택권 행사 후 1년간 의무예탁되어 우리사주주식매수선택권 행사로 인한 단기간 내 물량 출회 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 우리사주매수선택권 계약상 향후 시기별 우리사주매수선택권 예상 행사일정은 아래와 같습니다.

[현대힘스 우리사주매수선택권 행사 일정]

구분
행사가능일
대상주식수

1회차
상장일로부터 3개월
178,800주

2회차
상장일로부터 9개월
178,800주

3회차
상장일로부터 15개월
178,800주

주1) 우리사주조합원들은 행사가능기간 동안 부여된 선택권 수량을 총 3회에 걸쳐 균등하게 나누어 행사하며, 행사기간에 행사하지 아니한 수량은 이월되지 않고 소멸됩니다.

주2) 상기 대상 주식 수는 부여주식 수 기준으로 실제 행사 물량은 변동될 수 있습니다.

주3) 우리사주매수선택권 행사를 통해 교부받은 주식은 교부일로부터 1년간 의무예탁되며, 추후 계약 변경 등에 따라 주식매수선택권 행사 일정이 변경될 가능성이 존재합니다.

주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으며, 해당 행사분이 출회될 경우 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다.한편, 보수적 관점에서 잠재적으로 보통주로 전환 가능한 모든 주식수를 고려하기 위해, 인수인은 미행사된 주식매수선택권에 대해 희망 공모가액 밴드 산정 시 당사의 적용 주식수에 해당 수량을 가산하였습니다.

자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 허큘리스홀딩스 유한회사는 보통주 18,717,000주(상장예정주식수의 53.75%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 허큘리스홀딩스 유한회사는 보통주 18,717,000주(상장예정주식수의 53.75%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 허큘리스홀딩스 유한회사는 당사의 지배주주로서 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있습니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 이해상충의 발생 방지를 위해, 회사의 중대한 경영 의사결정은 이사회를 통하여 진행하고 있으며, 이사회규정 상 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계자가 있는 자는 의결권 행사를 금지하고 있습니다. 당사 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 1인, 기타비상무이사 1인, 상근감사 1인으로 구성되어 있으며, 이사회 견제의 역할을 수행하는 1인의 사외이사 및 1인의 상근감사는 최대주주와 이해관계가 없는 타인으로 구성되어 독립성을 유지하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 지배주주 의사결정에 따른 이해상충이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 신규상장 요건 미충족 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 8월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 16일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ 현대힘스㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23. 11. 16)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

타. 집단소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부 회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 공모주식수 변동 가능 유의

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에
기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

하. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일자로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항은 삭제되어 현재 조항 및 내용이 존재하지 않으며 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아울러 당사는 본건 코스닥증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

거. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

너. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 8,707,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 1,044,840주(공모주식의 12.0%), 일반청약자 2,176,750주~2,612,100주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 5,050,060주~6,530,250주(공모주식의 58.0%~75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 5,050,060주~6,530,250주를 대상으로 2024년 1월 8일 ~ 1월 12일에 수요예측을 실시하여 배정하며 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 2024년 1월 17일(수) ~ 1월 18일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 12.0%(1,044,840주)가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 12.0%(1,044,840주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 3분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2023년 3분기 재무제표에 대해 삼일회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2023년 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자 이해를 돕기 위해, 아래와 같이 당사의 2023년 11월 기준 잠정 실적(감사 또는 검토받지 않은 실적)을 기재합니다.

[현대힘스 최근 실적 및 2023년 11월(잠정) 누적 기준 재무사항]

(단위: 백만원)

과 목
2023년 11월 누적
2022년 3분기
2022년
2021년

매출액
169,127
134,350
144,753
120,971

영업이익
14,486
11,093
3,757
6,229

당기순이익
10,353
7,277
4,366
4,709

주1) 연결 재무제표 기준

주2) 2023년 11월 누적 수치는 감사 또는 검토받지 않은 수치 입니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 아래와 같이 변경됩니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위]

구분
변경 전
변경 후

상장일 기준가격
시가(공모가의 90% ~ 200%)
공모가격(별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭
기준가격의 70% ~ 130%
기준가격의 60% ~ 400%

어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

저. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

처. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2024년 1월 8일(월) ~ 12일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 1월 17일(수) ~ 18일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2024년 1월 8일(월) ~ 12일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 1월 17일(수) ~ 18일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사로 유입될 공모자금(인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금)은 약
367억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장·설비 증설 자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

터. 주가의 일일 가격제한폭 변경
2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

퍼. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 및 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 요소들의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이므로 문장의 주어를"당사" 또는"미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 현대힘스㈜의 경우에는"동사", "회사" 또는"현대힘스㈜"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 현대힘스㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 현대힘스㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 현대힘스㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 현대힘스㈜의 보통주 8,707,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 및 2023년 3분기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2022년 02월 03일

기업실사
2022년 02월 03일 ~ 2023년 12월 07일

상장예비심사 신청
2023년 08월 17일

상장예비심사 승인
2023년 11월 16일

증권신고서 제출
2023년 12월 08일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명
소속
직책
성명
담당업무
실사기간
경력

미래에셋증권(주)

IPO본부

본부장

성주완

IPO 총괄

2022.02.03 ~2023.12.07
기업금융경력 25년

IPO3팀

팀장

조인직

기업실사 및 서류작성 총괄

2022.02.03 ~2023.12.07
기업금융경력 20년

부장

이창기

기업실사 및 서류작성 실무 책임

2022.02.03 ~2023.12.07

기업금융경력 14년

과장
노태원

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.02.03 ~2023.12.07

기업금융경력 6년

과장
황민재

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2022.02.03 ~2023.12.07

기업금융경력 6년

대리
양동민

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023.08.16 ~2023.12.07

기업금융경력 2년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직책
소속
성명
담당업무

대표이사

-

최지용

CEO

CFO

경영지원부문

황현배

경영지원 총괄

팀장
재경팀
남윤길

경영지원

과장

재경팀

주우석

경영지원

사원
재경팀
박상우
경영지원

팀장
사업기획팀
이영환
사업기획

과장
사업기획팀
김대령
사업기획

팀장
인사IT팀
이길수
HR 및 IT

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업 관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사 관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사 간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련 거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료 제출요구, 소명 요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행상황대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스(주)의 코스닥시장 상장을 위해 현대힘스(주)에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2022년 02월 03일 ~ 2023년 08월 17일(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

구 분
일 자
실 사 내 용

대표주관계약 체결

2022.02.03

대표주관회사 계약 체결

Kick off 미팅

2022.02.03

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 분산 및 공모 규모 협의

- 향후 세부 일정에 대한 협의

1차 기업실사

2022.04.12

~

2022.04.14

1) 회사전반에 대한 이해 -사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰 -영업 담당자 설명 청취 및 인터뷰 -비즈니스모델 및 수익구조 파악 -장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토 2) 지배구조 및 제반 규정 검토 -기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토 -최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토 -이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토 3) 주식 관련 사항 검토 -주주현황 및 자본금 변동사항 검토 4) 재무자료 검토 -최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토 5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토) - PE 심사 가이드라인 충족여부 검토 - 투자계약서 및 Exit 계획 질의

2차 기업실사

2022.06.14

실사보고 진행1) 내부통제 관련 개선사항 체크 2) 회사 실적 및 신사업 진행사항 체크 3) PE 최대주주 관련 이슈사항 확인 및 개선사항 안내

3차 기업실사

2022.07.27

1) 반기 실적 업데이트 및 영업진행상황 인터뷰2) 실사 후 보완사항 점검 3) 지정감사 신청 안내

4차 기업실사

2022.10.26

1) 실적 점검 지속2) 중대재해발생 진행 상황 인터뷰

5차 기업실사

2023.04.13

1) 신임 CFO 미팅 진행2) 회사 실적 및 업황 논의, 실사 후 보완 진행 상황 검토

6차 기업실사

2023.05.10

최대주주 제이앤 PE 미팅1) 회사 실적 및 업황 논의 계속2) 상장일정 및 스케줄 협의 진행

7차 기업실사

2023.06.15

1) 상장예비심사신청서 작성 요령 설명

8차 기업실사

2023.07.17~2023.07.18

1) 상장예비심사신청서 검토 2) DD체크리스트 관련 회사 추가 인터뷰 진행 3) 반기 감사인 면담 4) 상장예비심사신청서 첨부서류 안내

9차 기업실사

2023.07.24~2023.07.28

1) 상장예비심사신청서, 첨부서류 작성 진행 2) 한국거래소 사전 협의 진행3) PE사 의무보유 등 관련 내용 협의 진행 4) Valuation 협의

10차 기업실사

2023.07.31~2023.08.11

1) 한국거래소 사전 협의 진행 2) 상장예비심사신청서, 첨부서류 작성 완료

예비심사 신청

2023.08.17

한국거래소에 상장예비심사신청서 제출(코스닥시장본부)

11차 기업실사
2023.08.21 ~2023.12.07
1) 한국거래소 상장예비심사 승인(23.11.16)2) 공모가 협의- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 비교회사 검토 및 주가 추이와 재무 현황 등 검토3) 증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

증권신고서 제출
2023.12.08
총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시(2023.12.08)

3. 기업실사 결과 및 평가내용가. 회사의 현황(1) 사업 개황

동사는 선박 블록 제조업체로 2008년 6월에 HD현대중공업 사외 블록 공장인 포항공장과 선박용 배관 및 철의장 도장공장인 냉천공장을 현물 출자하여 설립되었으며, 산업분류상 '선박 구성부분품 제조업(C31114)'을 영위하고 있습니다. 주요 제품으로는 기관실(Engine Room), 선박 중앙부 블록, 선박 구상선수, LPG탱크 등을 제조하여 공급하고 있으며, 철의장 도장 및 선박BLT 가공 등의 사업 또한 영위하고 있습니다.

선박 블록 제조업은 기술력과 더불어 부지 확보 등 생산시설 기반이 주요 경쟁력으로 작용합니다. 동사는 국내 블록전문 생산업체중에서 최대 부지를 확보하고 있습니다.포항공장 6만4천평, 대불공장 9만2천평, 냉천공장 5만7천평, 천북 2만4천평으로 합계 약 23만7천평이며, 이는 블록 생산업체중에서 국내 최대 생산부지이며, 대규모 생산설비를 갖추고 있습니다.

동사는 고객사와 지리적으로 근접한 위치에 생산설비를 보유하고 있으며, 경쟁업체들 대비 높은 효율의 생산설비를 갖추고 있어 효율적인 생산시스템을 유지하고 있습니다. 이러한 생산역량 확보를 기반으로 국내 조선산업의 회복과 맞물려 동사의 매출액은 2020년 1,155억원에서 2023년 3분기 기준 1,343억원으로 연평균 15.7%(23년 실적은 3분기 연환산 기준) 성장하며 국내의 GDP 성장률 대비 높은 성장률을 보이기 시작하였습니다.

동사의 주요 거래처는 국내 최대 조선사인 HD현대중공업, 현대삼호중공업 등이 있으며, 기타 조선업체 등으로 거래처를 다변화하여 지속적으로 거래관계를 유지하고 있습니다. 또한 최적화된 넓은 부지와 뛰어난 기술력, 우수한 품질을 바탕으로 다양한 선박블록을 전문적으로 제작하며 지속적으로 성장하고 있습니다.

동사의 주요 제품 등에 관한 사항은 아래와 같습니다.

① 기관실(Engine Room) 블록

기관실은 선박의 추진에 필요한 동력을 만들어 내는 주 기관과 주 기관의 운전을 돕기 위한 보조기관으로 구성되어 있으며, 선박 운행에 필요한 핵심 블록으로 모든 선종에 장착됩니다.

일반적인 선박의 기관실 구획은 최상단에 갑판이 아닌 Engine Cashing(선박에서 생성된 각종 가스 배출시키는 굴뚝)과 거주구인 데크하우스가 위치해 있으며, 아래로 Bottom 블록과 메인 엔진용 순환오일 저장탱크, 메인 엔진오일 탱크로 구성되어 있습니다.

동사 포항공장은 기관실 구획의 상부, 대불공장은 기관실 구획의 하부 위주의 제품 생산을 하고 있으며, 기관실 하부의 경우 메인 엔진의 근접한 위치에 따라 엔진에 관련된 배관 및 철의장품, 전장류, 모듈 유닛 등 많은 의장품이 협소 구역에 설치되게 됩니다. 높은 작업난이도로 인해 NDT(Non-Destructive Testing) 검사와 전문 의장작업장이 구성되어 있지 않으면 제작이 어렵고, 인도 이후에 누유에 따른 손실발생(A/S 및 Back Charge)이 높기 때문에 대부분의 사외 블록 제작업체에서 생산을 지양하고 있습니다.

하지만 동사는 2022년 고객사의 요구에 따라 포항공장 내 전문 의장품 설치 작업장을 확장함으로써 제품 생산량을 연 블록생산(블록중량기준)의 10%내외에서 20% 수준까지 높였고, 대불공장은 공장설립시부터 기관실 전문 생산 중심의 설비 구성으로 연 블록생산의 60%이상을 처리하며, 현재까지 현대삼호중공업의 유일한 사외 기관실 구획(소조부터 도장까지 ONE-STOP) 전문생산 공장 역할을 담당하고 있습니다.

② 선박 중앙부 블록

중앙부는 선박의 선수부, 선미부, 기관실을 제외한 가장 넓게 나누어진 구획입니다. 선박의 화물창을 둘러싼 외벽으로 구성되어 있으며, 선박의 해수 흘수선(선박의 선체가 해수에 잠기는 한계선)과 평형을 유지하기 위한 해수의 유입, 유출이 이루어지는 역할을 하고 있습니다. 선박의 선수부와 기관실 사이에 있으며, 크게 Double Bottom과 Hopper, Side Shell로 나누어집니다. Double Bottom은 선박의 기초인 최 하단 바닥 구역이며, Bottom에 바로 간섭되어 측면의 곡선형 구조를 이루는 구역은 Hopper, Hopper 구획과 갑판 구획이 연결되는 측면 구역은 Side Shell로 지칭합니다.

Hopper와 Side Shell 구역은 선박의 운항 중 발생되는 흔들림(Rolling, Pitching, Surging, Swaying 등)을 최소화하기 위해 Water Balance Tank(W.B.TK, 평형수 유입/유출)로 이루어져 있으며, 탱크(W.B.TK)내부는 해수에 따른 녹 발생 방지 및 해수 오염을 방지하기 위해 PSPC(보호 도장 성능 기준, 건조도막 160㎛) 도장을 별도로 진행하고 있습니다.

선박의 제품 중 가장 곡선형이 심한 구획으로 기초 제작 단계부터 선박 최종 탑재에 이르기까지 정도(블록의 세분화된 지점별 곡, 길이 표준) 작업에 심혈을 기울여 작업을 해야 하는 대표적인 선박 곡 블록 구획입니다. 고객사의 주요 수주 선종인 컨테이너선은 Hopper와 Side Shell 구역이 타 선종과 달리 Bench Type(계단식) 구조로 되어있어 높은 난이도와 작업량이 요구되고 있습니다.

동사는 다년간의 생산 노하우와 인프라를 통해 고수익성을 유지한 채 경쟁력 있게 생산을 하고 있으며, 동사의 포항공장의 연간생산량의 60%에 육박하는 주요 생산품으로 자리 잡았습니다. 2022년에는 포항공장은 고객사의 블록 대형화 기조에 맞춰 시설투자 진행하여 현재 주요 선종인 LNG 운반선의 Hopper Side Shell을 P.E(Pre Erection)하여 대형화한 후 도장하는 제품을 고객사의 높은 신뢰를 바탕으로 최초 수주하여 중앙부 구획의 생산량을 더욱 높이고 있습니다.

③ 구상선수 블록

구상선수는 선박의 선수부 하단에 위치한 구획이며, 선박의 조파저항(선박 이동에 따른 파도의 수직 방향 저항)을 감소시키기 위해 수면하에 둥근 공(벌브)처럼 설계된 구조물을 뜻합니다. HD현대중공업에서 건조하는 구상선수 제품은 외판의 두께가 일반 구획 블록보다 3배가량 두꺼워 원재료인 강판을 예열패드로 사전작업(철판온도를 고온으로 유지)하고 이후 순서대로 한면씩 용접해야 하는 등 고숙련공이 장시간 작업해야 하는 고난이도 제품으로 고객사의 외작사로는 동사와 이영산업기계 2개사만 제작할 수 있는 특수 구획입니다. 동사는 고객사인 HD현대중공업으로부터 구상선수 블록을 연평균 선박 기준 6개척의 물량을 수주하고 있으며, 설립 이후 현재까지 누적 수주량은 선박 30척 물량입니다.

[발행사 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2023년 3분기(제16기 3분기)

2022년(제15기)

2021년(제14기)

2020년(제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품매출
선박구성부분품

127,544

94.9%

134,009

92.6%

111,029

91.8%

110,386

95.5%

가스발생기

1,985

1.5%

4,842

3.3%

3,876

3.2%

-

-

상품매출

1,939

1.4%

2,363

1.6%

1,045

0.9%

-

-

기타매출

2,882

2.1%

3,539

2.4%

5,021

4.2%

5,144

4.5%

합계

134,350

100.0%

144,753

100.0%

120,971

100.0%

115,530

100.0%

자료:

연결 재무제표 기준

주1)
기타 매출은 고철, 폐기물 매각 및 육상 운송, 협력사 숙소 제공에 따른 임대 매출 발생 금액

가. 사업의 수익성 동사의 최근 분기 및 과거 3사업연도의 수익성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[수익성 지표]

구분

2023년 3분기

2022연도

2021연도

2020연도

업종평균

매출총이익률

12.2%
7.3%
10.0%
9.1%

0.5%

영업이익률

8.3%
2.6%
5.1%
4.5%

(6.2%)

당기순이익률

5.4%
3.0%
3.9%
0.8%

(5.4%)

자기자본순이익률

4.3%
2.6%
2.8%
0.5%

(6.9%)

자료 : 연결 재무제표 기준 주1) 2023년 3분기 재무비율은 매출액, 영업이익, 당기순이익 등을 연환산하여 산출

주2) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C311. 선박 및 보트 건조를 참고

동사는 국내 최대의 조선사를 안정적 고객기반으로 확보하여 장기간의 신뢰관계를 유지하고 있으며, 핵심 선박블록제작 전문업체로서 안정적인 이익률을 시현하고 있는 것으로 보입니다. 최근 3사업연도 평균 매출총이익률은 9.8%로 업종평균인 0.5%보다 9.3%P 높은 수준이며, 영업이익률 및 당기순이익률 또한 업종평균을 상회하고 있습니다. 영업이익률 및 당기순이익률의 경우 각각 2022년 2.6%와 3.0%에서 2023년 3분기(연환산) 현재 8.3%와 5.4%로 개선되었습니다. 이는 조선업황 개선에 따른 수요 증가로 2023년 주요제품의 판매 단가가 증가함과 동시에, 2021년 매입한 포항 2공장과 대불 3공장의 가동률이 정상화된 효과로 판단됩니다. 자기자본순이익률 또한 2022년 매입한 공장의 가동률이 올라오지 않은 효과로 2.6%에 불과하였으나, 가동률 정상화에 따라 2023년 3분기(연환산)에는 4.3%를 기록하는 등 업종평균을 상회하고 있습니다.

이처럼 동사는 수익성 지표가 꾸준히 개선되고 있는 상황입니다. 한편 조선업 업황은 점차 회복추세를 나타내고 있으며, 특히 동사는 부가가치가 높은 LNG 및 LPG선의 수주가 증가하고 있는 등 대내외적 여건이 지속적으로 개선되고 있습니다. 결론적으로 동사의 수주 현황 및 대내외 변수들을 고려해 보았을 때 수익성 지표는 안정적인 흐름을 이어갈 수 있을 것으로 전망됩니다.

[현대힘스 실적 및 이익률 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년 11월 누적

2023년 11월
2023년 10월

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

매출액

169,127
16,672
18,105
134,350
144,753
120,971
115,530

매출원가
147,826
14,389
15,437
118,000
134,191
108,869
105,037

매출총이익

21,301
2,284
2,668
16,349
10,561
12,102
10,494

영업이익

14,486
1,395
2,001
11,093
3,757
6,229
5,191

당기순이익(주)

10,353
1,256
1,798
7,277
2,741
4,709
3,647

매출총이익률

12.59%
13.70%
14.74%
12.17%
7.30%
10.00%
9.08%

영업이익률

8.57%
8.37%
11.05%
8.26%
2.60%
5.15%
4.49%

순이익률

6.12%
7.53%
9.93%
5.42%
1.89%
3.89%
3.16%

추가로 동사의 2023년 11월까지의 가결산 재무수치를 검토한 결과, 23년 10월 매출액은 181억원(전년 동월 연결조정 전 113억), 11월 매출액은 167억원(전년 동월 연결조정 전 146억)을 기록하여 3분기 이후에도 견조한 매출추이를 보이고 있습니다. 또한 동사의 2023년 11월 가결산 기준 누적 매출액은 1,691억원으로 2022년 온기 매출액 1,448억원 대비 약 243억여원 증가하였으며, 23년 11월 가결산 기준 누적 영업이익 145억원, 당기순이익 104억원을 기록하여, 동사 매출성장 및 수익성 개선 추세는 지속되고 있는 것으로 파악됩니다. 다만 12월 한파 등으로 인한 생산 지연 및 인센티브 지급 등으로 인한 수익성 하락 가능성이 존재하며, 추후 사업환경 변화 등에 따라 이러한 추세가 지속되지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 동사가 제시한 11월까지의 가결산 수치는 검토 또는 감사 받지 않은 잠정 실적으로서 실제 실적과 차이가 발생할 수 있습니다.
나. 사업의 성장성(1) 시장의 성장성

조선산업의 성장성은 전방산업인 해운업의 시황과 밀접한 관련이 있습니다. 해운업은 2000년대 초반 경제 호황으로 선박을 대규모로 발주하였으나, 2008년 세계경제 위기로 해운업이 위축되면서 선박 발주가 축소되자 조선제조사들은 큰 어려움을 겪게 되었습니다. 그러나 세계경제회복, 선박 공급과잉 해소, 강화된 환경규제로 인해 2016년을 저점으로 회복세를 보이던 중, 2020년부터 COVID-19로 인한 이동제한으로 공급망에 차질을 빚었으나, 2021년말부터 각국의 경기부양책으로 해운업은 회복되고 있는 상황입니다.

해운업황 회복은 선박의 발주 증가로 이어졌으며, 해운업이 펜더믹 이전으로 돌아가는 상황에서도 주요 조선제조사들의 선박 건조 슬롯 부족에 따른 가격프리미엄으로 신조선가는 계속 상승하고 있습니다. 또한, 조선산업은 과거의 사이클과는 달리 무탄소 친환경선박 전환이라는 조선업 패러다임의 변화를 맞이하고 있어 장기호황을 기대해 볼 수 있는 상황입니다.

[조선산업 동향 - 한국의 수주량, 건조량, 수주잔량]

조선산업 동향-한국의 수주량, 건조량, 수주잔량.jpg
조선산업 동향-한국의 수주량, 건조량, 수주잔량

자료: Clarkson

(2) 경쟁 요인

국내 조선업계는 이미 최고의 기술력을 보유하였으며, 고수익 고마진 제품시장의 점유율 확대에 총력을 기울이고 있습니다. 최근 엔저를 앞세운 일본의 견제가 가중되고 있으며, 중국의 투자확대로 설비증설이 이루어짐에 따라 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 하지만 일본은 우수한 기술 인력이 육성되고 있지 않으며, 중국은 아직 노동집약적이고, 부족한 기술력과 원부자재(철강, 기자재 등) 수급 제약 등의 취약점이 있습니다.

조선기자재산업의 경쟁력은 우수한 품질, 신속한 납기, 우수한 가격 경쟁력, 그리고 적극적인 서비스 활동 등에 의해 결정됩니다. 동사는 동사와 유사한 블록을 제작하는 동종업체 중 가장 큰 23만톤 이상의 생산능력을 확보하고 있으며, 해상과 접안된 생산기지를 구축하고 있고, 다양한 자동화 시설을 보유하고 있습니다. 또한 주요 거래처인 HD현대중공업과 현대삼호중공업의 접안시설까지 근거리에 위치함에 따라 신속하고도 절감된 운송비를 기반으로 제품 이동이 가능한바, 타사 대비 빠른 납기와 가격 경쟁력의 강점을 가지고 있습니다. 상대적으로 저렴한 인건비 및 안정적인 생산가능성 등도 차별화된 동사의 강점이며, 이로 인하여 HD현대중공업 및 현대삼호중공업의 외주 생산이 필요한 블록의 상당 부분을 동사에서 생산하고 있습니다.

이처럼 입지의 유리함, 관련 시설의 확보, 인력 활용의 유연성 및 차별화된 인원수급 체계, 발주처와의 근거리 입지 등을 기반으로 기관실, 중앙부, 구상선수 등의 주력제품들을 안정적으로 생산하여 국내 최대의 조선소에 제공하고 있습니다. 이러한 대체 불가능한 생산기지, 진입장벽으로 인하여 향후에도 국내에는 신규 경쟁업체의 진입 가능성은 상대적으로 높지 않을 것으로 예상됩니다.
(3) 성장성 지표 분석 동사의 최근 분기 및 과거 3사업연도의 성장성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[성장성 지표]

구분

2023년 3분기

2022연도

2021연도

2020연도

업종평균

총자산 증가율
6.3%
9.8%
6.4%
-6.7%
12.0%

매출액 증가율
23.8%
19.7%
4.7%
-11.0%
12.6%

영업이익 증가율
293.7%
-39.7%
20.0%
-16.5%
-

당기순이익 증가율
122.2%
-7.3%
412.3%
-87.7%
-

자료 : 연결 재무제표 기준주1) 2023년 3분기 재무비율은 매출액, 영업이익, 당기순이익 등을 연환산하여 산출

주2) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C311. 선박 및 보트 건조를 참고

동사가 영위하는 선반블록 및 기자재 제조업은 노동집약적 산업으로, 지난 2020,21년 코로나로 인해 매출 부진을 겪었으며, 2022년부터 코로나 규제가 점차 해소됨에 따라 매출 회복세를 보이고 있습니다. 특히 2023년 인건비 상승분 반영, 포항2공장, 대불3공장 등 신공장 운영 안정화 등을 통해 높은 수준의 성장률을 보이고 있습니다.동사의 주요 고객사인 HD현대 계열 조선사의 수주 내역을 고려하였을 때 2026년까지 매출 물량은 확보 된 것으로 파악하고 있으며, 추후 외국인 노동력 수급 원활화, 신규직원 교육을 통한 생산성 개선 등을 통해 동사의 성장성은 점차 개선될 것으로 판단됩니다. 동사의 매출액 증가율은 2021년 4.7%, 2022년 19.7%, 2023년 3분기(연환산) 23.8% 등 높은 증가세를 보이고 있습니다. 총자산증가율은 2020년 리스회계처리로 인한 주요 공장 사용권자산 감소 및 주주배당으로 인한 현금성자산 감소로 인하여 일시적으로 감소하였으나, 2021년 이후 원하이테크 및 오에이에스 지분 매입, 2021년부터 신규공장 매입 등 생산능력 증대를 위한 신규설비 증설 등에 따라 총 자산이 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 영업이익 및 당기순이익은 2022년 신규공장 초기 가동에 따른 비용 및 노무비, 외주비, 증가로 인하여 감소하였지만, 2023년 3분기 연환산 기준 신규 공장 가동이 안정화 됨에 따라 증가한 것으로 파악됩니다.

동사는 꾸준한 원가관리와 생산 효율화, 품질 관리를 통해 수주를 확대해왔으며, 향후에도 안정적인 수주를 바탕으로 성장성 비율은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

다. 재무 안정성 동사의 최근 분기 및 과거 3사업연도의 재무 안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[안정성 지표]

구분

2023년 3분기

2022연도

2021연도

2020연도

업종평균

부채비율
41.9%
39.3%
27.6%
17.3%
155.05%

차입금의존도
17.8%
15.8%
8.9%
-
19.9%

유동비율
135.6%
90.0%
183.7%
348.6%
93.8%

자료 : 연결 재무제표 기준

주1) 업종평균 재무비율은 한국은행기업경영분석(2022년 기준)을 참조하였으며, 업종은 C311. 선박 및 보트 건조를 참고

동사는 2021년 11월까지 무차입 경영으로 회사를 운영해왔으며, 2021년 말부터 생산능력 증대를 위한 포항 2공장, 대불 3공장 매입 및 증설 투자로 인하여 현금성 자산이 감소하였고, 시설자금 차입으로 인하여 부채비율이 증가하였습니다. 2021년 자회사인 (주)원하이테크 및 (주)오에이에스의 주식을 인수하며 현금성자산 및 유동성비율이 감소하였으며, 블록공장 생산능력 증대를 위해 포항2공장, 대불 3공장 매입을 진행하였고 시설자금 차입금 180억원이 발생함에 따라 부채가 증가하는 모습을 보였습니다. 2022년에는 포항 2공장 및 대불 3공장의 개조 및 설비 증설로 인하여 시설자금 차입금 150억원이 추가로 발생하여 부채증가, 이자비용이 추가로 발생한 바 있습니다. 동사의 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 생산능력 확대의 필요성에 따라 지속적으로 증가하는 추세이지만 업종평균과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 향후 업황 개선에 따라 생산능력 확대 필요성이 추가적으로 증가할 경우 상기 지표는 더 높은 수준으로 증가할 가능성이 존재합니다.

라. 경영능력 및 투명성

(1) 대표이사의 자질

최지용 대표이사는 30여년간 축적된 경영 전반의 노하우(영업/경영기획/재무 등)를 바탕으로 기업의 독립경영 체계 자리매김을 위한 전문 경영인으로서 취임하였습니다. 취임 이후, 조선업종에 대한 중·장기적 안목으 로 사업확장를 통해 조선기자재 전문 생산기지로서 포지셔닝을 공고히 함으로서 회사의 발전에 기여해왔으며, 자회사(원하이테크,오에이에스) 운영을 통해 친환경 분야로 사업영역 확장 및 기존 사업과 시너지 창출을 위한 과감한 투자를 추진하는 등 시장 트렌드에 적합한 사업구조의 진화에 집중하고 있습니다.또한, 회사 내부의 안정화를 위해 인사/보상제도 개편(정부기관 Best-HRD 사업체 인증), ISO 인증을 통한 QHSE Global standard 경영 체계 구축 및 사내 협력회사 공동복지기금 설립/지원 등 회사와 직원 그리고 협력회사가 함께하는 동반성장의 기틀을 마련하였습니다. 최지용 대표이사는 다양한 경험과 성과에 근거하여 전문경영인으로서 충분한 자질과 우수한 경영능력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[최고 경영자의 주요 경력 등]

이름
(국문)최지용, (한문)崔智龍, (영문)Choi Ji Yong

생년월일
1967.04.01

학력
기간
학교명
전공
수학상태
비고

1985 ~ 1994

성균관대학교
경제학

졸업

학사

1982 ~ 1985

군산동고등학교
-

졸업

-

1979 ~ 1982
군산동중학교

-

졸업

-

주요경력

근무기간

근무처

업종

담당업무

최종직위

2021 ~ 현재

현대힘스(주)
부분품제조업

대표이사

대표이사

2020 ~ 2021
현대힘스(주)
부분품제조업
경영총괄
대표이사

2019 ~ 2020

현대힘스(주)
부분품제조업
CFO/전무이사
대표이사

2016 ~ 2019
한온시스템
제조업
경영기획
상무이사

2003 ~ 2016
오티스엘리베이터
제조업
CFO
상무이사

1998 ~ 2003
볼보건설기계
제조업
경영기획 담당
-

1994 ~ 1997
삼성중공업
강선건조업
수입장비영업 및 경리·자금담당
-

주요 수상경력
해당사항 없음

회사설립 배경

동사는 조선업의 증가하는 선박 수요에 맞춰 안정적인 조선기자재 공급을 목적으로 HD현대중공업의 자회사로 2008년 6월에 설립되었습니다. 설립초기 조선기자재, 벙커링, 태양광, 건설장비 등 사업다각화를 통해 모회사의 Needs에 맞춰 성장해왔습니다. 이후 2019년 7월 계열분리 하여 독립회사로 새롭게 출범하며, 기존 사업인 조선기자재 사업의 집중화를 통해 고객사에 고품질의 제품과 서비스를 안정적으로 공급하고 있습니다. 국내 대형 조선사를 통한 꾸준한 매출상승과 이익창출, 사업확장과 신규사업 재투자 등 고객사와 장기적 동반관계를 통한 지속적 성장이 가능한 것이 동사 사업 영위의 경쟁력 이라고 할 수 있습니다.

現 대표이사는 30여년간 축적된 경영 전반의 노하우(영업/경영기획/재무 등)를 바탕으로 기업의 독립경영 체계 자리매김을 위한 전문 경영인으로서 취임하였습니다. 취임 이후, 조선업종에 대한 중·장기적 안목으로 사업확장를 통해 조선기자재 전문 생산기지로서 포지셔닝을 공고히 함으로서 회사의 발전에 기여해왔으며, 자회사(원하이테크) 운영을 통해 친환경 분야로 사업영역 확장 및 기존 사업과 시너지 창출을 위한 과감한 투자를 추진하는 등 시장 트렌드에 적합한 사업구조의 진화에 집중하고 있습니다. 또한, 회사 내부의 안정화를 위해 인사/보상제도 개편(정부기관 Best-HRD 사업체 인증), ISO 인증을 통한 QHSE Global standard 경영체계 구축 및 사내 협력회사 공동복지기금 설립/지원 등 회사와 직원 그리고 협력회사가 함께하는 동반성장의 기틀을 마련하였습니다.

동사는 이러한 최고경영자의 사업추진 역량과 대내외 이해관계자에 대한 공정하고 투명한 운영을 통해 점진적인 ESG 경영체계를 공고히 해 나갈 것입니다.

경영철학

최고경영자의 경력과 취임배경에 나타난 바와 같이, 끊임없는 도전과 변화에 대한 적극적 의지는 현대힘스의 정신에도 녹아들어 있습니다. 기존 사업의 유지에 관망하지 않고 고객사의 요구와 시장의 흐름을 선제적으로 파악하는 ① 창조적 예지(Creative Wisdom), 파악된 흐름을 구체화 하는 ② 적극의지(Positive Thinking), 구체화된 계획은 신속/정확하게 추진하는 ③ 강인한 추진력(Unwavering Drive)으로 기업의 장기적인 성장과 안정에 그 의미를 두고 있습니다. 이러한 현대힘스 정신을 바탕으로 동사는 4C(Clean, Clear, Change, Charge)의 핵심가치 기반의 경영체계를 구축하였습니다. 모든 구성원은 확고한 윤리의식을 바탕으로 법규에 의거한 공정하고 투명한 업무와 경영활동 실천(Clean), 사내·외 고객과에 대한 존중과 신뢰의 동반성장 파트너쉽 지향(Clear), 능동적이고 적극적인 도전정신(Change), 그리고 직무에 대한 책임감으로 끊임없는 자기계발과 성과창출 노력(Charge) 등 핵심가치 실천을 통해 기업역량 증대와 미래 지속가능한 경영환경을 함께 만들어 나아가고 있습니다.

가입단체
해당사항 없음

최근 5개 사업연도의 법률위반사항
해당사항 없음

최고경영자 관련 소송
해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

현대힘스 조직도.jpg
현대힘스 조직도

동사는 최지용 대표이사를 필두로 생산부문, 생산지원부문, 경영지원부문 등으로 구성되어 있으며, 각 부서의 담당자들은 조선기자재 관련 영업 경험, 재무, 인사 등 사업 영위 및 조직관리에 대한 풍부한 경험을 가지고 있어 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 갖추고 있다고 판단됩니다

(3) 경영 투명성 및 안정성 증권신고서 제출일 현재 동사의 등기임원은 최지용 대표이사를 포함하여 사내이사 2인, 사외이사 1인, 기타비상무이사 1인, 상근감사 1인으로 구성되어있습니다. 이사회 견제의 역할을 수행하는 1인의 사외이사 및 1인의 상근감사는 최대주주와 이해관계가 없는 타인으로 구성되어 독립성을 유지하고 있으며, 회사의 중대한 사안에 대한 결정은 이사회를 통하여 수렴하고 있어 경영의 투명성을 확보하고 있다고 판단됩니다. 이사회 구성원의 약력은 다음과 같습니다.

일자

구분

직책명

성명

(생년월일)

관계

비 고

2021.06
중임

대표이사

(상근/등기)

최지용

(67.04.01)

대표이사

(사장)

성균관대경제학과('94. 02) 삼성중공업 영업및경리/자금('94. 01~'98. 05)볼보건설기계경영기획('98. 06~'03. 10) 오티스엘리베이터CFO ('03. 11~'16. 09) 한온시스템상무('17. 07~'19. 02) 현대힘스CFO (전무)('19. 05~'20. 11) 현대힘스부사장(대표이사) ('20. 12 ~ '21. 05)현대힘스대표이사('21. 06~현재)

2023.03
신임
사내이사(상근/등기)
황현배(60.08.30)

전무이사

전남대 법학과 ('82.03 ~ '88. 02)

기아자동차 기획실 과장 ('90.04 ~ '99.04)

대우자동차 기획본부 차장 ('00.12 ~ '02.12)

대우자동차 법무팀장 부장 ('03.01 ~ '08.03)

대우자동차 관리담당 이사 ('08.03 ~ '13.12)

대보마그네틱 경영총괄 상무 ('16.04 ~ '20.12)

유진테크놀로지 상무 ('21.01 ~ '23.02)

현대힘스 경영지원부문장 전무 ('23.03 ~ 현재)

2020.01
중임

기타비상무이사

(비상근/등기)

이준상

(75.07.27)

타인

서울대경영학과('99.02) 서울대대학원경영학과('02.02) 스틱인베스트먼트상무('10.12∼'18.10) 제이앤프라이빗에쿼티대표이사('18.11∼현재) 현대힘스기타비상무이사('19 04 ~현재)

2022.03
중임

사외이사

(비상근/등기)

윤 도

(62.03.08)

타인

충남대 무역학과 ('86. 02)육군 학사장교 제대 (''86. 03~'89. 07)한국산업은행 본부장 ('89. 08~'19. 02)강남순환도로 대표이사 ('19. 03 ~ '22. 02)현대힘스 사외이사 ('22. 03~현재)

또한 최대주주 및 특수관계인과의 거래 시 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어지고 있다고 판단되며, 거래 및 거래조건의 당위성 확보를 위해 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하는 등 소액주주 보호를 위한 견제장치를 구비하고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 경영의 독립성 동사의 최대주주인 허큘리스 홀딩스는 신청서 제출일 현재 22,200,000주(지분율 75.00%)를 보유하고 있으며, 나머지 지분은 7,400,000주는 HD한국조선해양(25.0%)이 보유하고 있습니다. 동사는 경영 투명성 및 독립성 확보, 상장 이후 소액주주를 보호할 수 있는 견제장치를 마련하기 위하여 이사회 내 독립성과 전문성 을 갖춘 사외이사 1인(윤도) 및 상근감사 1인 (김원대)을 두고 있으며, 상법 및 정관을 비롯하여 이사회 규정에 따라 이사회를 운영하여 적법하게 주요 경영사항에 대한 의사결정을 하고 있습니다.

동사의 사외이사는 관련법령인 상법 제382조 및 제542조의8을 검토한 결과, 사외이사로서의 자격요건을 충족합니다.

[사외이사의 관련법상의 결격사유 검토]

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의

이해관계

결격요건

여부

윤 도
충남대 무역학과 ('86. 02)육군 학사장교 제대 ('86. 03~'89. 07)한국산업은행 본부장 ('89. 08~'19. 02)강남순환도로 대표이사 ('19. 03 ~ '22. 02)현대힘스 사외이사 ('22. 03~현재)

관계 없음

없음

동사는 감사의 독립성을 확보하고 경영의 투명성을 제고하기 위하여 상근감사를 선임하고 있으며, 감사는 상법에 따른 감사의 자격요건을 충족하고 있습니다.

[감사의 관련법상의 결격사유 검토]

성 명

주 요 경 력

결격요건

여부

김원대

경북대 법학과 ('82.02)

한국거래소 부이사장 ('82.03 ~ '16. 07)

한양대학원 법학박사 ('16.08 ~ '18. 02)

한국IR협의회 회장 ('18.01 ~ '20. 01)

현대힘스 감사('22.03 ~ 현재)

상법 제542조의 10 상근감사의 자격요건 충족

(5) 내부통제제도동사는 상장을 준비하기 위하여 상장회사 표준정관에 준하여 정관을 정비하였으며, 주주명부 관리를 위하여 한국예탁결제원과 명의개서대행계약을 체결하였습니다. 동사는 이사회 운영 및 경영관리와 관련된 각종 사내규정 및 지침을 제정하여 운영하고 있는 등 정관을 포함하여 경영 관련 규정이 적절하게 정비되어 있는 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 이사회규정 상 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계자가 있는 자는 의결권 행사가 금지되어 있습니다.
마. 공시체계 (1) 회계처리 투명성

동사의 직무분장표 및 조직도를 검토한 결과, 부서별과 기능별로 기본업무를 명확히 구분하여 수행하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 2008년 6월 내부회계관리규정을 최초 도입하였으며, 투명한 경영과 내부통제의 강화를 위해 2022년 8월 삼정회계법인과 내부회계관리제도 고도화 컨설팅을 진행하여 2023년 3월 완료하였습니다. 동사의 내부회계관리제도 고도화 정도 및 향후 고도화 계획, 금융위가 발표한 규 상장회사 감사 부담 경감안(2023.06월 금융위는 중소 비상장회사의 부담 경감을 위해 신규 상장 시 내부회계 외부 감사를 3년간 유예하고 유예기간에 '검토’를 받는 방안을 발표)을 고려하였을 때, 동사는 상장 후 외감법에 맞게 내부회계관리제도 검토 및 감사를 위한 시스템을 운영할 준비를 완료하였다고 판단됩니다.동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

성명

직급/직책

겸임업무

사내 경력

내부회계관리 역할

최지용

대표이사

(CEO)

경영총괄

4년6개월

내부회계관리제도의 구축 및 운영에 필요한 제반사항의 지원과 내부회계관리자의 임명

황현배

경영지원부문장

(CFO)

경영지원

7개월

내부회계관리자로서 제도의 정비와 운영을 총괄하여 관리업무 수행

남윤길

차장/팀장

재경팀

내부회계

13년9개월

내부회계관리제도 운영을 위한 실무 총괄 및 현업담당자의 교육 및 업무 프로세스 개선

주우석

과장

회계/세무

1년9개월

신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시

송세훈

이사대우/팀장

구매/총무

15년6개월

구매, 총무 관련된 내부회계 총괄 담당

주석광

차장/팀장

안전환경

15년5개월

안전환경 관련된 내부회계 총괄 담당

김진만

부장/팀장

인사/IT

15년6개월

인사, IT 관련된 내부회계 총괄 담당

이영환

차장/팀장

사업기획

13년11개월

사업기획 관련된 내부회계 총괄 담당

유정호

이사대우/팀장

동부권 생산(포항)

4년6개월

동부권 생산 관련된 내부회계 총괄 담당

최창우

부장/팀장

동부권 생산(냉천)

14년11개월

동부권 생산 관련된 내부회계 총괄 담당

박인욱

이사대우/팀장

서부권 생산(대불)

8년9개월

서부권 생산 관련된 내부회계 총괄 담당

성명

(출생연월)

학력 (졸업연월)

주요경력

황현배

전남대학교 법학과

(1988.02 졸업)

전남대 법학과 ('82.03 ~ '88. 02)

기아자동차 기획실 과장 ('90.04 ~ '99.04)

대우자동차 기획본부 차장 ('00.12 ~ '02.12)

대우자동차 법무팀장 부장 ('03.01 ~ '08.03)

대우자동차 관리담당 이사 ('08.03 ~ '13.12)

대보마그네틱 경영총괄 상무 ('16.04 ~ '20.12)

유진테크놀로지 상무 ('21.01 ~ '23.02)

현대힘스 경영지원부문장 전무 ('23.03 ~ 현재)

동사는 상장 준비 과정 중 회계처리 및 감사보고서 발행 등과 관련하여 관계기관에 질의한 바는 없으며, 최근 3개년 외부감사시 회계처리에 대한 중대한 오류가 발견된 사실이 없습니다. 최근 3개년 외부감사인의 감사의견은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 감사인 의견]

기간

외부감사인

의견

2022년

한영회계법인

적정

2021년

삼정회계법인

적정

2020년

삼정회계법인

적정

동사는 최근 3개년 감사보고서에 대하여 적정의견을 받았으며, 내부통제 및 회계시스템에 비추어 신뢰할만한 수준의 회계처리를 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 동사의 경우 2019년 6월에 경북도청으로부터 경북소재지 사업장의 2015년~2018년도에 대한 지방세 세무조사(서면조사)를 수검한 내역이 존재합니다. 상세 내역은 다음과 같고 추징세액에 대해 2019년 9월 2일 전액 납부를 완료하였습니다.

(단위 : 천원)

구분

과세내역

귀속년도

과세표준

추징세액

취득세

포항1공장 자산양수도시 발생한 감정평가수수료 취득가액 가산 누락으로 인한 취득세 과소납부

2017

11,406

619

냉천공장 청소차 취득세 미신고

2016

15,311

546

합 계

26,717

1,165

또한 2020년 2월에 부산지방국세청으로부터 2016년, 2017년도에 대한 국세 세무조사를 수검한 내역이 존재합니다. 상세 내역은 다음과 같고 추징세액에 대해 2020년 6월 30일 전액 납부를 완료하였습니다.

(단위 : 천원)

구분

과세내역

귀속연도

경정과세표준

추징세액

비고

법인세

비업무용토지 재산세 업무무관비용으로 손금불산입

2016

12,614

791

2017년

연결모법인

결손으로

추징세액

없음

2017

12,698

0

벙커링 유류매입 환율적용일자 오류

비용 과소계상분 증빙불비 가산세

2016

173,838,

3,477

2017

171,032

3,421

음성공장 영업양도시 영업권대가 미인식 매출누락 익금산입

2017

849,964

0

부가

가치세

벙커링 유류매입 환율적용일자 오류

세금계산서 과다기재분 가산세

2016

178,838

3,561

-

2017

331,137

6,623

음성공장 영업양도시 영업권 대가 미인식 세금계산서 미발행 가산세

2017

849,964

118,234

합 계

2,580,085

136,106

-

추가로 2020년 세무조사 시 조사대상시기 외의 사업연도(2015년, 2018년)에 대해 수정신고를 권고받은 사항이 존재하여 즉시 수정신고 후 2020년 7월 10일 전액 납부하였고 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

과세내역

귀속연도

수정과세표준

납부세액

비고

법인세

비업무용토지 재산세 업무무관비용으로 손금불산입

2015

11,352

0

연결모법인

결손으로

추징세액

없음

2018

14,492

0

부가

가치세

천북공장 사급자재 공급시기 착오로 인한 세금계산서 지연 수취 가산세

2018

2,289,946

13,511

합 계

2,315,790

13,511

-

또한 2022년도 10월에 울산동구청으로부터 본사의 2018년~2021년도에 대한 지방세 세무조사(서면조사)를 수검한 내역이 존재하나, 조사결과 "결정내용 해당없음으로 추징세액 없음"으로 통보받았습니다.

(2) 적정공시능력 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 황현배 전무, 공시담당자로는 남윤길 재경팀장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

전무

황현배

CFO

전남대 법학과 (’82. 03~’88. 02)

기아자동차 기획실 과장 (’90. 04~’99. 04)

대우자동차 기획본부 차장 (’00. 12~’02. 12)

대우자동차 법무팀장 부장 (’03. 01~’08. 03)

대우자동차 관리담당 이사 (08. 03 ~ ’13. 12)

대보마그네틱 경영총괄 상무 (’16. 04~’20. 12)

유진테크놀로지 상무 (’21. 01~’23. 02)

현대힘스 경영지원부문장 전무 (’23. 03~현재)

공시책임자

팀장

남윤길

재무/회계

및 공시

울산대학교 회계학과 (00.03~08.02)

현대힘스 재경팀 (10.05~현재)

공시담당자(정)

과장

주우석

재무/회계

및 공시

경상대학교 경제학과 (02.03~10.02)

동남 재무팀 (11.11~18.12)

조광아이엘아이 관리팀 회계파트장 (18.12~21.12)

현대힘스 재경팀 (21.12~현재)

공시담당자(부)

공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정이며, 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다. 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다.이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PBR

적용 재무수치
실적치

적용산식
2023년 3분기말 자본총계(①) x 유사기업 PBR(②) ÷ 주식수(④) x (1 - 할인율(⑤))

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2023년 3분기말 연결재무제표 기준 자본총계
174,991백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (가) PBR 평가방법을 통한상대가치 산출 - 2) PBR 배수를 적용한 적정 시가총액 산출 결과

②
유사기업 PBR
1.69배
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (가) PBR 평가방법을 통한상대가치 산출 - 1) 비교회사 PBR 산출

③
적정 시가총액
295,990백만원
① x ②

④
적용 주식수
35,612,000주
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (가) PBR 평가방법을 통한상대가치 산출 - 2) PBR 배수를 적용한 적정 시가총액 산출 결과

주당 평가 가액
8,311원
③ ÷ ④

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율
39.84% ~24.20%
4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (나) 희망공모가액의 결정-[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

공모가 산정 결과
5,000원 ~6,300원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이
결정하였습니다. .

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,000원 ~ 6,300원

확정공모가액
7,300원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 현대힘스(주)의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 현대힘스(주)의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 7,300원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스(주)의 2023년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 현대힘스(주)의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업을 대상으로 PBR을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[현대힘스(주) 비교가치 산정시 PBR 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 보유하고 있는 대규모 유형자산을 기반으로 부동산 활용 능력을 확대하는 것이 산업 특성상 중요한 요소로서 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 순자산가치가 가치평가의 적합성을 내포하고 있다고 판단하여 PBR 평가방법을 적용하였습니다.

[현대힘스(주) 비교가치 산정시 PBR, PSR 제외 사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익성에 대한 시장의 평가, 영업활동의 위험성 등이 반영된 지표입니다. PER은 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다.그러나 손익계산서 상의 순이익만을 고려할 경우 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정기간의 순이익만 고려되며, PER를 적용한 비교가치는 기본적으로 주가를 단순히 순이익에만 영향을 받는다는 단순한 가정 때문에 주가에 영향을 미치는 업종성장성 등이 배제될 우려가 있습니다. 더불어 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.따라서 PER지표는 기업 규모 및 장기적인 성장성 보다 특정 기간의 이익에 기반하여 산출되고 타 지표 대비 변동성이 크기 때문에 동사의 기업가치 평가방법의 한계점이 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(가) 유사기업 선정 요약

발행회사는 선박의 주요 블록을 제조하는 선박기자재업을 영위하고 있으며, 한국표준산업분류상 선박 구성부분품 제조업(C31114)에 속해 있습니다. 동사의 최근 사업연도 기준 매출은 선박구성부분품(선수미, 중앙부, 기관실 등) 약 95.58% 및 가스발생기 3.35%로 구성되어 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
품목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

자사제품
선박구성부분품

127,544

94.9%

134,009
92.58%
111,029
91.78%
110,386
95.55%

가스발생기

1,985

1.5%

4,842
3.35%
3,876
3.20%
-
-

상품매출

1,939

1.4%

2,363
1.63%
1,045
0.86%
-
-

기타매출

2,882

2.1%

3,539
2.44%
5,021
4.15%
5,144
4.45%

합 계

134,350

100.0%

144,753
100.00%
120,971
100.00%
115,530
100.00%

동사는 선박블록제작 전문사업자로서 선주사, 해운사, 조선사 등이 요구하는 품질 및 서비스를 충족할 수 있도록 다양한 생산설비를 구축하고 블록을 제작하고 있습니다. 선박은 큰 구획별로 선수부, 선미부, 중앙부, 기관실 등으로 구성되어 있으며, 동사는 상기 언급된 블록 중 핵심블록인 선수선미, 기관실, 중앙부, Side Trunk, 선수부의 구상선부 등을 제작하고 있습니다. 이처럼 동사의 주요 사업 영역은 선박을 구성하는 핵심 블록 제품 생산으로, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장기업을 유사 기업군으로 선정하였습니다.유사 기업군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 상 동사가 속한 선박 구성부분품 제조업(C31114), 그 외 선박기자재 제작 사업에 해당하는 탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133), 그 외 기타 일반목적용 기계 제조업(C29199), 육상 금속 골조 구조재 제조업(C25113), 강관 가공품 및 관 연결구류 제조업(C24133), 내연기관 제조업(C29111), 열간 압연 및 압출 제품 제조업(C24121), 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999), 구조용 금속 판제품 및 공작물 제조업(C25112), 금속 단조제품 제조업(C25912), 선박 및 보트 건조업(C31100) 내 상장기업 56개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 동방선기, 한국카본, 일승 6개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.최종 선정된 유사기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[유사기업 선정 기준 요약]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
한국표준산업분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사1) 선박 구성부분품 제조업(C31114)2) 탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)3) 그 외 기타 일반목적용 기계 제조업(C29199)4) 육상 금속 골조 구조재 제조업(C25113)5) 강관 가공품 및 관 연결구류 제조업(C24133)6) 내연기관 제조업(C29111)7) 열간 압연 및 압출 제품 제조업(C24121)8) 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)9) 구조용 금속 판제품 및 공작물 제조업(C25112)10) 금속 단조제품 제조업(C25912)11) 선박 및 보트 건조업(C31100)
1) 선박 구성부분품 제조업(C31114)세진중공업, 동방선기, 인화정공, 대양전기공업, 메디콕스, 케이프, 한라아이엠에스 (총 7개사)2) 탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)에쎈테크, 비엠티, 케이에스피, 디케이락, 에너토크, 화성밸브 (총 6개사)3) 그 외 기타 일반목적용 기계 제조업(C29199)아스플로, 티피씨메카트로닉스, 오리엔탈정공, 현대무벡스, 디와이피엔에프 (총 5개사)4) 육상 금속 골조 구조재 제조업(C25113)씨에스윈드, 대창솔루션, 하이드로리튬, 삼영엠텍, 윈하이텍, 동국에스엔씨, 보성파워텍, 삼목에스폼 (총 8개사)5) 강관 가공품 및 관 연결구류 제조업(C24133)하이록코리아 (총 1개사)6) 내연기관 제조업(C29111)STX중공업, STX엔진, 에이치에스디엔진, 에스앤더블류 (총 4개사)7) 열간 압연 및 압출 제품 제조업(C24121)NI스틸, 한국특강, 한국철강, 화인베스틸, 광진실업, 대동스틸, 동양에스텍, 제이스코홀딩스, 동일철강 (총 9개사)8) 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)에이프로젠, 세명전기공업, 세아메카닉스, 이엠코리아, 태광 (총 5개사)9) 구조용 금속 판제품 및 공작물 제조업(C25112)다스코, 한국카본, 덕신하우징, 에스와이, 제룡산업, 누리플랜, 제일테크노스 (총 7개사)10) 금속 단조제품 제조업(C25912)한일단조공업, 포메탈, 태웅 (총 3개사)11) 선박 및 보트 건조업(C31100)일승 (총 1개사)

2차
사업 유사성
1) 조선기자재 사업을 주업으로 영위하고 있으며, 매출 중 조선기자재 관련 매출 비중이 40% 이상일 것
케이에스피, 오리엔탈정공, 대창솔루션, 삼영엠텍, 세진중공업, 동방선기, 인화정공, 대양전기공업, 한라아이엠에스, STX중공업, STX엔진, 에이치에스디엔진, 에스앤더블류, 화인베스틸, 한국카본, 일승 (총 16개사)

3차
재무 유사성
1) 2022년 온기 기준 영업이익 및 지배주주순이익2) 2023년 3분기 누적 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 동방선기, 한라아이엠에스, STX중공업, 에스앤더블류, 한국카본, 일승 (총 9개사)

4차
일반유사성 및 비교유의성
1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 상장 후 6개월이 경과하였을 것 3) 최근 12개월 간 한국거래소로부터 투자위험 종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것 4) 최근 12개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도 등이 없을 것5) 비경상적 재무활동으로 인한 자본구조 변동이 있지 아니할 것
케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 동방선기, 한국카본, 일승 (총 6개사)

(나) 유사기업 선정 세부내역

① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)

유사 기업군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 상 동사가 속한 선박 구성부분품 제조업(C31114), 그 외 선박기자재 제작 사업에 해당하는 탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133), 그 외 기타 일반목적용 기계 제조업(C29199), 육상 금속 골조 구조재 제조업(C25113), 강관 가공품 및 관 연결구류 제조업(C24133), 내연기관 제조업(C29111), 열간 압연 및 압출 제품 제조업(C24121), 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999), 구조용 금속 판제품 및 공작물 제조업(C25112), 금속 단조제품 제조업(C25912), 선박 및 보트 건조업(C31100) 내 상장기업 56개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단은 아래와 같습니다.

한국표준산업분류
기업수
해당기업

선박 구성부분품 제조업(C31114)
7
세진중공업, 동방선기, 인화정공, 대양전기공업, 메디콕스, 케이프, 한라아이엠에스

탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)
6
에쎈테크, 비엠티, 케이에스피, 디케이락, 에너토크, 화성밸브

그 외 기타 일반목적용 기계 제조업(C29199)
5
아스플로, 티피씨메카트로닉스, 오리엔탈정공, 현대무벡스, 디와이피엔에프

육상 금속 골조 구조재 제조업(C25113)
8
씨에스윈드, 대창솔루션, 하이드로리튬, 삼영엠텍, 윈하이텍, 동국에스엔씨, 보성파워텍, 삼목에스폼

강관 가공품 및 관 연결구류 제조업(C24133)
1
하이록코리아

내연기관 제조업(C29111)
4
STX중공업, STX엔진, 에이치에스디엔진, 에스앤더블류

열간 압연 및 압출 제품 제조업(C24121)
9
NI스틸, 한국특강, 한국철강, 화인베스틸, 광진실업, 대동스틸, 동양에스텍, 제이스코홀딩스, 동일철강

그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)
5
에이프로젠, 세명전기공업, 세아메카닉스, 이엠코리아, 태광

구조용 금속 판제품 및 공작물 제조업(C25112)
7
다스코, 한국카본, 덕신하우징, 에스와이, 제룡산업, 누리플랜, 제일테크노스

금속 단조제품 제조업(C25912)
3
한일단조공업, 포메탈, 태웅

선박 및 보트 건조업(C31100)
1
일승

합계
56

자료:
DART 전자공시 시스템, Kisline

② 2차 - 사업 유사성1차 유사기업(모집단) 56개사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로 16개사를 2차유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

아래 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정1) 조선기자재 제작 사업을 주업으로 영위2) 매출 중 조선기자재 관련 매출 비중이 40% 이상

[2차 유사회사 선정]

연번
상장시장
회사명
주요사업
선정여부

1
KOSDAQ
에쎈테크
황동소재 부품 제조업: 용기밸브4종(가정용), 자동차부품, 볼밸브 제품(가정 및 상업용), 폴링틸렌관이음쇠(가정용) 64.17%, 피팅(물 공급 배관) 10.75%, 매니홀드(농기계) 12.18%, 볼밸브 상품 등(가정 및 상업용) 12.66% , 기타 0.24%
미선정

2
KOSDAQ
비엠티
제품: FITTING 53.18%, VALVE 32.90%, 기타 4.46% / 상품 8.48% / 기타 0.98%
미선정

3
KOSDAQ
케이에스피
엔진부품: 중형 엔진부품 제품(선박 발전기용) 8.7%, 대형 엔진부품 제품(선박 추진용) 40.2%, 기타 1.3% / 형단조: 프랜지(산업기계) 2.4%, 링기어(건설장비) 5.4%, 콘로드(선박) 9.9%, 유동암(방산) 3.6%, 기타 0.9% / 기타: 수입상품 27.4%, 임가공외(발전부품) 0.1%
선정

4
KOSDAQ
디케이락
제품: DK-LOK Fitting 57.14%, D-PRO Valve 29.53%, 기타 2.45% / 상품 10.87%
미선정

5
KOSDAQ
에너토크
전동 액츄에이터 및 감속기: 엑츄에이터 및 감속기 100% / 설치공사 및 기술용역 0.00%
미선정

6
KOSDAQ
화성밸브
밸브 판매: 엘피용기용밸브 9.08%, 나사식밸브 18.90%, 플랜지식밸브 35.76%, 매몰용접형밸브 12.60%, 버터플라이밸브 2.88%, 기타매출 20.78%
미선정

7
KOSDAQ
아스플로
제품: 튜브&파이프 41.68%, 피팅 27.48%, 밸브&레귤레이터 20.74%, 디퓨저&필터 4.90% / 상품: 튜브&파이브 1.22%, 밸브&레귤레이터 3.90%, 디퓨저&필터 0.00% / 기타 0.16%
미선정

8
KOSDAQ
티피씨메카트로닉스
공압: 액츄에이터, 방향제어기기, FRL, 액세서리 등 77.70% / 모션: 직교로봇, 리니어모터, 리니어로봇, 3D프린터외 협동로봇 등 22.30%
미선정

9
KOSDAQ
오리엔탈정공
선박용 기계품: 선박용 크레인 52.98%,인명구조용 보트 및 진수장치 0.10%, 갑판기계 0.00% / 선박용 구조물: 거주구&연돌 46.85%, 기타 0.07%
선정

10
KOSDAQ
현대무벡스
제품 및 서비스: 물류 자동화(냉동냉장 등) 63.87%, 승강장 안전문(완전밀폐형 등) 12.17%, IT서비스(시스템 구축&운영) 23.97%
미선정

11
KOSDAQ
디와이피엔에프
제품: 뉴메틱 컨베잉 시스템 43.66%, 메카니컬 컨베잉 시스템 31.89%, 기타 24.44%
미선정

12
KOSPI
씨에스윈드
풍력타워제조: 제품 95.10%, 상품 2.00%, 서비스매출 2.80%
미선정

13
KOSDAQ
대창솔루션
생활안전구조재 4.55%, 자원채굴설비품 3.16%, 에너지변환장치품 79.32%, 수송 및 산업기기부품소재 5.81%, 초저온산업 5.93%, 상품 0.34%, 기타 0.89%
선정

14
KOSDAQ
하이드로리튬
제품: SEC 앵커 3.52%, 타이 케이블 1.97%, 케이슨 들고리 0.00%, 교량용 케이블 0.15%, PAP 옹벽 1.61%, SA-NET 0.00% / 상품 0.00% / 공사: PAP 옹벽 22.79%, 교량시공 25.44%, SA-NET 8.37%, SAF 0.00%, 기타시공 0.18% / 분양공사 30.03% / 수수료매출 2.21% / 운송용역 및 기타매출 3.73%
미선정

15
KOSDAQ
삼영엠텍
구조용 금속제품 제조: 플랜트 기자재 38.72%, 선박엔진 기자재 39.83%, 구조물 구조재 20.38%, 풍력 기자재 1.06%
선정

16
KOSDAQ
윈하이텍
데크플레이트: 제품 98.75%, 임대외 0.01% / 코팅유리: 제품 0.00% / 건설 1.25%
미선정

17
KOSDAQ
동국에스엔씨
신재생에너지부문 제품: WIND-TOWER 56.51%, 기타 0.05% / 건설&에너지 개발사업 43.44%
미선정

18
KOSDAQ
보성파워텍
전력산업 - 제품 매출: 전선퓨즈 2.97%, 컷아웃스위치 2.10%, 개폐기 3.97%, 변압기 6.83%, 강관전주 5.10%, 철탑, 34.28%, 관형지지물 5.63%, 지중선자재 0.06%, 가공선자재 5.20%, 기타 전력기자재 3.61% / 상품매출(기타 전력기자재) 13.32% / 기타매출(공사 및 임가공용역) 7.83%
미선정

19
KOSDAQ
삼목에스폼
구조용 금속제품 제조: 판넬폼(알루미늄폼) 77.74%, 알루미늄폼(임대) 22.26%
미선정

20
KOSDAQ
하이록코리아
제품: Hy-Lok Fitting(발전설비, 석유화학, 조선해양, 반도체 계장용) 40.69%, Bite Type Fitting(유압 및 공압배관용) 7.83%, Pipe Fitting(유압 및 공압배관용) 2.48%, Hy-Lok Valve(배관용, 계기장치용) 30.01% / 제품, 상품: 기타(모듈 및 기타 상품) 18.99%
미선정

21
KOSPI
세진중공업
제품 - 조선: 선실 46.13%, 선체 36.50%, 기타: 0.45% / 플랜트 15.46% / 기타(고철매각 등) 1.46%
선정

22
KOSDAQ
동방선기
조선 기자재 제조산업: PIPIE SPOOL 93.91%, 도장(PIPE&철의장) 6.09%
선정

23
KOSDAQ
인화정공
선박엔진부품(Cylinder Cover 등) 49.96% / 자동차부품(C.V.JOINT CAGE 등) 27.69% / 금속성형기계 사업(건식신선기) 6.29% / 금속구조재 등 사업(열교환기, 압력용기) 16.06%
선정

24
KOSDAQ
대양전기공업
제품: 선박용 조명 39.55%, 전자시스템 0.51%, 전기시스템 0.36%, 기타 58.58%
선정

25
KOSDAQ
메디콕스
조선기자재 61.40% / 전동기 및 발전기 등 30.% / 결제대행업 8.3%
미선정

26
KOSDAQ
케이프
조선기자재(실린더라이너) - 제품 99.80% / 임가공 0.20%
미선정

27
KOSDAQ
한라아이엠에스
조선기자재 - 선용원격자동측정시스템 15.72%, 선용원격자동경보시스템 2.84%, 일반경보 및 측정장치 20.25%, 밸브원격자동개폐시스템 24.73%, BWTS시스템 33.46% / 산업 플랜트 - 산업 플랜트 0.36%, LED 시스템 2.65%
선정

28
KOSPI
STX중공업
조선업 (선박엔진사업): 엔진기자재 (선박엔진, 엔진부품 등) 98.99%, 발전설비 (육상발전설비) 1.01%
선정

29
KOSPI
STX엔진
엔진, 전자통신, 부품/서비스 사업: 민수사업(8L32/40엔진 외)49.1%, 특수사업(MB871엔진 외)35.2%, 전자통신(예인음탐기 외)15.7%
선정

30
KOSPI
에이치에스디엔진
선박엔진/SCR,디젤발전 및 부품판매사업: 선박용/육상용 디젤엔진, 부품 등 100%
선정

31
KOSDAQ
에스앤더블류
선박(디젤)엔진 부품 (엔진볼트 27.5%, 밸브시트링 외 18.1%, 캠/캠축 12.9%,) 58.5%, 산업부품 23.6%, 단조품 10%, 기타매출 7.9%
선정

32
KOSPI
NI스틸
(조선, 선박 언급 없음) 강건재 합성보, 합성기둥 (강재와 콘크리트) 주력: 건축구조물 매립용/토목용 43.1%, 건축 토목용 16.7%, 토목 건축물 물막이 흙막이 공사용 (강재리스 매출액) 24.9%, 기타매출 15.3%
미선정

33
KOSPI
한국특강
(조선, 선박 직접적 언급 없음) 각종 철강제품에 사용되는 BILLET(철강산업): 형강 39.3%, 봉강 23.4%, BILLET 36.8%, 기타 0.5%
미선정

34
KOSPI
한국철강
(조선, 선박 직접적 언급 없음) 철근사업: 제품(철근 97.8%, 단조 0%) 97.9%, 상품(철근)1.5%, 기타 (BILLET 외)0.6%
미선정

35
KOSPI
화인베스틸
조선용 형강과 일반 형강 생산 (조선용 앵글 형강 주력): 제품 88.6%, 상품 0%, 기타 11.4%
선정

36
KOSDAQ
광진실업
스텐레스와 탄소강(철강) 부분 일부 조선기자재품 제조: 철강 (탄소강 외(제품) 61.5%, 스텐레스 외(상품) 7.4%, 고철 외(기타) 1.3%) 70.1%, 모터스 (오토바이 외(상품) 29.4%, 용역서비스 외(기타) 0.5%,) 29.9%
미선정

37
KOSDAQ
대동스틸
철강재 100%, 제품/상품 열연박판과 후판 일부 조선용 : 제품 (열연박판 35.9%, 무늬강판2%, 스켈프 8.8%, 기타0.2%,) 46.9%, 상품 (열연박판 5%, 후판 41.1%, 무늬강판 0%, 기타 6.2%,) 52.3 서비스 (임가공) 0.8%,
미선정

38
KOSDAQ
동양에스텍
철강제품판매 (열연, 후판, 커일 등 *열연 주로 조선용) 77.8%, 폐기물 중간저리 및 수집운반 10.3%, 규격소재 및 기계판매 8.7%, 강구조건설 3.2%
미선정

39
KOSDAQ
제이스코홀딩스
압연 100%,: 제품 (선재/BIC) 91.6%, 상품(이형철근/선재) 8.4%
미선정

40
KOSDAQ
동일철강
봉강사업 100%,: 마강외 85.5%, 흑강외 1%, 상품외 13.5%
미선정

41
KOSPI
에이프로젠
바이오의약품사업부 12.9%, Hardfacing 17.1%, 철강판매 24.8% 의약품 (제품: 글루타넥스주 1.9%, 글리콜린연질캡슐 1%, 기타 37.4%, 상품: 히알로지 피이펙트 젤 0.1%, 기타 1.1%) 41.5%, 단열 (NUKON 2.4%, 폼글라스 1.1%) 3.5%, 기타매출 0.1%
미선정

42
KOSDAQ
세명전기공업
(조선, 선박 언급 없음): 금구류 87.1%, 섬유용 섹셔날빔 12.9%
미선정

43
KOSDAQ
세아메카닉스
(조선, 선박 언급 없음): 자동차(제품) 38.8%, 전자(제품) 56.5%, 상품 0.6%, 기타매출 4.1%
미선정

44
KOSDAQ
이엠코리아
공작 34.4%, 방산/항공 50.6%, 발전/ITER 5.7%, TBM 0.2%, 환경 0%, 에너지 6.6%, 기타 2.5%
미선정

45
KOSDAQ
태광
플랜트용 기자재 (관이음쇠류) 85.5%, 부동산 임대 외 0.8%, 2차전지용 기자재 13.7%,
미선정

46
KOSPI
다스코
도로안전시설물 (차량 방호 울타리 및 방음벽): 건축자재사업부문 35.2%, 에너지사업부문 11.2%, SOC사업부문 15.4%, 철강재사업부문 38.2%
미선정

47
KOSPI
한국카본
LNG운반선용 단열판넬사업 (INSULATION PANEL): 일반재 (CU 외) 10.4%, 산업재 (GP D/F 절연물 LNG 운반선보냉 외) 89.6%
선정

48
KOSDAQ
덕신하우징
(조선, 선박 언급 없음): 건축용 자재인 데크플레이트 생산 및 시공: 일체형데크 97.2%, 폼데크 0.8%, 원재료 0.8%, 상품 0.7%, 기타 0.5%
미선정

49
KOSDAQ
에스와이
(조선, 선박 언급 없음)-조립식 샌드위치패널 제조 및 판매 주력: 패널 (난연EPS패널 9.6%, G/W패널 22.3%, 우레탄패널 8.6%, EPS패널 1.9%) 42.4%, 단열재(우레탄단열제) 6.3%, 데크플레이트 18.6%, 기타 32.7%
미선정

50
KOSDAQ
제룡산업
(조선, 선박 언급 없음)- 송/배전, 통신 및 철도전차선 금구류, 가공 및 지중배전 수지제품: 금속제품 85.4%, 합성수지제품 14.6%
미선정

51
KOSDAQ
누리플랜
건설/플랜트 사업(내진, 면진 등 교량받침, 면진받침, 탄성받침 등 ) 조선해운사 납품 -경관시설, 경관조명, 건설/플랜트, IT, 에코플랜 사업 등: 경관시설 19.6%, 경관조명 19.8%, 건설/플랜트 53.5%, IT 5.4%, 에코플랜 1.7%
미선정

52
KOSDAQ
제일테크노스
건축, 조선 (조선기자재: 조선용 후판, 니켈강)사업: 건축부문 (일체형 DECK 55%, 합성 DECK 7%, NRC 공법 8%) 70%, 조선부문 (STEEL SUTTING 성형, 소조립 SHOT BLAST 19%, 기타 8%) 27%, JEIL VINA/JEIL VINA NT 조선부문 (STEEL CUTTING BLT, 소조립) 4%, 연결조정 -1%
미선정

53
KOSDAQ
한일단조공업
기타부품에 조선 포함: 한일단조공업- 자동차부품 60.4%, 방산부품 18%, 기타단조품 2.8%, HANIL FORGING (THAILAND)- 자동차부품 18.8%, 방산부품 0%, 기타단조품 0%,
미선정

54
KOSDAQ
포메탈
단조조종합정밀기계부품: 산업기계 (베어링,밸브류, 보넷, 철도부품, 고압밸브류) 35.7%, 자동차 (스핀들, 너클, 요크, Arm, 커넥팅로드, 캠샤프트 등) 32.8%, 로봇/풍력 (샤프트, 홀드 플랜지, 감속기어, 로봇부품) 17.1%, 방위산업 (각종 ARM류, 휠, 방활구) 9.1%, 농기계 (크랑크샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드) 5.2%
미선정

55
KOSDAQ
태웅
단조사업부(풍력, 조선, 발전(원자력), 플랜트(시멘트, 화공, 해양), 산업기계): 풍력 설비 41.9%, 산업기계 18.9%, 조선&선박엔진 12.8%, 산업플렌트 13%, 발전(원자력) 4.6%, 기타 8.8%
미선정

56
KOSDAQ
일승
Pipe spool 37.28%, 환경장비 29.62%, 조선LNG 29.37%
선정

자료:
DART 전자공시 시스템

주1)
2022년 사업보고서 기준

③ 3차 - 재무 유사성2차 유사기업(사업 유사성) 16개 사 중 재무 유사성을 기준으로 9개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준]

아래 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정1) 2022년 온기 기준 영업이익 및 지배주주순이익 시현2) 2023년 3분기 누적 기준 영업이익 및 지배주주순이익 시현

[3차 유사기업 선정]

(단위: 백만원)

연번
사업연도
2022년 온기(12개월)
2023년 3분기 누적
재무 유사성 기준 선정여부

구분
매출액
영업이익
당기순이익(지배)
매출액
영업이익
당기순이익(지배)

1
케이에스피
69,373
3,481
3,964
58,337
7,671
6,564
O

2
오리엔탈정공
131,987
9,180
8,372
113,637
10,357
9,257
O

3
대창솔루션
60,022
(4,741)
(6,987)
54,168
5,193
2,440
X(적자 시현)

4
삼영엠텍
91,345
(3,181)
(8,234)
70,853
4,915
4,167
X(적자 시현)

5
세진중공업
341,833
24,900
11,614
274,181
8,127
9,963
O

6
동방선기
26,014
1,399
1,280
19,280
1,155
767
O

7
인화정공
141,432
9,885
(10,771)
98,621
5,002
(4,468)
X(적자 시현)

8
대양전기공업
131,794
(9,886)
(7,496)
104,253
1,056
5,668
X(적자 시현)

9
한라IMS
104,836
8,815
8,191
59,781
3,795
68,982
O

10
STX중공업
178,821
11,342
14,144
166,149
12,045
5,625
O

11
STX엔진
549,085
(8,816)
(26,683)
418,953
5,984
(1,372)
X(적자 시현)

12
HSD엔진
785,746
(29,534)
(40,272)
576,030
8,632
3,697
X(적자 시현)

13
에스앤더블류
39,625
2,500
2,325
32,408
2,860
3,134
O

14
화인베스틸
144,162
719
(2,599)
104,274
(8,967)
(11,155)
X(적자 시현)

15
한국카본
394,520
24,798
20,261
392,458
16,247
3,922
O

16
일승
64,188
3,229
2,416
37,954
1,310
706
O

자료:
DART 전자공시 시스템

④ 4차 - 일반 유사성 및 비교유의성 (최종 유사기업 선정)3차 유사기업(재무 유사성) 9개사 중 일반 유사성을 기준으로 최종 유사기업 6개사를선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준]

아래 사업 유사성을 충족하는 상장사를 선정1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 상장 후 6개월이 경과하였을 것 3) 최근 12개월 간 한국거래소로부터 투자위험 종목, 관리종목 등으로 지정되지 않았을 것 4) 최근 12개월 간 최대주주 변경, 합병, 분할 또는 중요한 영업양수도 등이 없을 것5) 비경상적 재무활동으로 인한 자본구조 변동이 있지 아니할 것

[4차 유사기업 선정]

연번
구분
결산월
상장 후6개월 미만
최근 12개월 간 중대한 이슈 발생
최근 12개월 내 합병,분할, 영업양수도 등
비경상적 재무활동으로 인한 자본구조 변동
선정여부

1
케이에스피
12월
X
X
X
X
선정

2
오리엔탈정공
12월
X
X
X
X
선정

3
세진중공업
12월
X
X
X
X
선정

4
동방선기
12월
X
X
X
X
선정

5
한라IMS
12월
X
X
X
O
X(자산 매각으로 인한 비경상적 이익 발생)

6
STX중공업
12월
X
X
O
X
X(M&A 진행 중)

7
에스앤더블류
12월
X
O
X
X
X(관리종목 지정 해제 12개월 미만)

8
한국카본
12월
X
X
X
X
선정

9
일승
12월
X
X
X
X
선정

자료:
DART 전자공시 시스템

상기와 같이 최종 유사기업은 케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 동방선기, 한국카본, 일승 6개사가 선정되었습니다.(다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 동방선기, 한국카본, 일승 6개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.(라) 유사기업 기준시가총액

기준시가총액(주가)은 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 12월 01일을 분석기준일로 하여 최근일(2023년 12월 01일)의 종가, 최근 일주일(11월 27일~12월 01일) 종가 평균, 최근 한 달(11월 02일~12월 01일) 종가 평균 중 최소값을 적용하였습니다.

(단위: 백만원)

회사명
케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
동방선기
한국카본
일승

일자
시가총액
시가총액
시가총액

시가총액

시가총액

시가총액

2023-11-02
104,415
122,821
256,391
31,077
615,115
96,175

2023-11-03
104,415
125,783
260,371
32,092
637,955
96,789

2023-11-06
104,777
128,973
256,675
31,889
640,031
96,789

2023-11-07
104,777
128,746
257,244
31,077
632,764
93,563

2023-11-08
102,605
127,834
254,117
31,077
612,520
93,409

2023-11-09
108,396
128,290
255,823
30,467
594,352
90,644

2023-11-10
100,434
128,062
250,990
30,129
591,756
90,337

2023-11-13
94,100
126,239
242,747
29,384
588,123
86,803

2023-11-14
95,548
127,834
243,884
30,400
596,428
89,261

2023-11-15
96,090
129,885
244,453
30,670
611,482
91,412

2023-11-16
95,909
130,569
250,138
31,347
613,039
91,566

2023-11-17
94,100
129,201
244,453
31,415
608,886
89,261

2023-11-20
96,995
131,480
251,275
31,754
631,726
91,719

2023-11-21
99,167
132,391
255,254
32,024
622,901
91,258

2023-11-22
101,338
134,442
257,812
32,160
633,283
93,717

2023-11-23
101,881
134,670
253,549
31,821
627,054
91,566

2023-11-24
102,424
132,391
252,980
32,024
628,611
91,566

2023-11-27
100,253
130,113
252,980
32,228
628,092
90,490

2023-11-28
102,967
134,442
256,675
34,123
650,932
92,027

2023-11-29
102,967
131,252
254,117
31,754
645,222
90,644

2023-11-30
105,862
132,164
265,487
32,363
643,146
91,105

2023-12-01
105,319
134,442
267,761
32,024
647,298
92,641

1개월 평균(A)
101,124
130,092
253,872
31,514
622,760
91,943

1주일 평균(B)
103,474
132,483
259,404
32,498
642,938
91,381

분석기준일 종가(C)
105,319
134,442
267,761
32,024
647,298
92,641

기준시가총액(Min[(A),(B),(C)])
101,124
130,092
253,872
31,514
622,760
91,381

라. 상대가치 평가모형 적용현대힘스(주)의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 PBR을 적용하여 산출한 기업가치를 산술평균하였습니다.(가) PBR 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PBR 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PBR(Price/Book value Ratio)이란 기업의 주가를 1주당 순자산으로 나눈 값으로 해당기업의 주가가 기업의 장부가치에 비해 어느 정도로 평가되고 있는지를 나타내는 비율입니다. 장부가치는 상대적으로 안정된 수치로 고정자산 등 자산의 비중이 높은 기업의 가치평가에 유용하며, 순이익이 마이너스인 기업에도 적용할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.PBR을 적용한 비교가치는 2023년 3분기말 기준의 수치를 반영하고 회사의 상황을 종합적으로 판단하여 산정된 실적가액을 기준으로 유사회사의 평균 PBR을 동사의 자기자본에 적용하여 산출하였습니다.② 산정방법PBR를 적용한 비교가치는 2023년 3분기말 기준으로 비교대상회사의 PBR를 산출하여 동사에 적용하여 비교가치를 산출하였습니다.※ PBR를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ BPS BPS = 자기자본 ÷발행주식총수③ 한계점순자산이 적정 시장가치를 반영하기 위해서는 수시로 자산재평가가 이루어져야하나 이는 현실적으로 불가능하며, 적정가치를 표시하지 못하는 재고자산, 매출채권 등의 재무제표상의 장부가치는 기업의 현재가치를 적정하게 반영하고 있지 못 할 수 있습니다.

1) 비교회사 PBR 산출

[2023년 3분기 재무현황을 적용한 PBR 산출]

(단위 : 원, 주, 배)

구분

케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
동방선기
한국카본
일승

자기자본 (A)

40,270,588,390
91,736,511,830
166,023,238,870
31,054,665,540
476,312,890,000
34,960,553,770

발행주식총수 (B)

36,192,257
45,573,661
56,849,456
13,541,002
51,908,452
30,726,747

BPS (C=A÷B)

1,113
2,013
2,920
2,293
9,176
1,138

기준주가 (D)

2,794
2,855
4,466
2,327
11,997
2,974

PBR (E=D÷C)

2.51
1.42
1.53
1.02
1.31
2.61

적용 여부(주4)
O
O
O
X(최소)
O
X(최대)

평균 PBR

1.69

주1)
특정기업이 평균에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 최대 최소를 제외하고 평균하여 적용

주2)
자기자본의 경우 2023년 3분기 연결기준 지배회사지분 자기자본 기준

주3)
발행주식총수의 경우 평가기준일 기준 상장주식총수

주4)
기준주가의 경우 평가기준일(2023년 12월1일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

2) PBR 배수를 적용한 적정 시가총액 산출 결과

(단위 : 백만원, 배, 주)

구 분

산식

PBR Valuation

비 고

재무실적

A
174,991백만원
2023년 3분기말 자본총계

적용 Multiple

B
1.69
-

평가 시가총액

C
295,990백만원
C=A*B

적용주식수

D
35,612,000주
(주1)

주당 평가가액

E
8,311원

E=C/D

(자료: DART 전자공시 시스템, Quantiwise)

주1)
적용주식수 = 공모전 보통주식수 29,600,000주 + 신주모집 5,224,000주 + 주식매수선택권 251,600주 + 우리사주매수선택권 536,400주

(나) 희망공모가액의 결정

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 현대힘스(주)의 공모를 위한
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용
비고

비교가치 주당 평가가액
8,311원
-

평가액 대비 할인율
39.84% ~ 24.20%
주1)

공모희망가액 밴드
5,000원 ~ 6,300원
-

확정 공모가액
7,300원
-

주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스㈜ 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 8,311원을 기초로 하여 39.84% ~ 24.20%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 5,000원 ~ 6,300원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 7,300원으로 최종 확정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2023-12-01
에이텀
25.08%
42.56%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
그린리소스
20.20%
37.30%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
큐로셀
21.20%
29.90%

2023-11-09
비아이매트릭스
15.53%
30.12%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-09
컨텍
24.00%
31.50%

2023-11-07
쏘닉스
24.55%
46.10%

2023-11-02
유투바이오
13.13%
26.49%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-27
퀄리타스반도체
24.13%
34.25%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-10
아이엠티
40.04%
47.53%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
23.51%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.00%
35.30%

2023-09-27
밀리의서재
38.16%
46.30%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
22.73%
34.27%

출처: 전자공시시스템(Dart)

주) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 12월 01일)

마. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 현대힘스㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 동방선기, 한국카본, 일승 6개사를 유사회사로 선정하였으며, 최종적으로 특정기업이 평균에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 최대 최소를 제외하고 평균하여
케이에스피, 오리엔탈정공, 세진중공업, 한국카본 4개사의 PBR 평균을 반영하였습니다. 다만, 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise를 참조하여 작성하였습니다.

[현대힘스㈜ 및 유사회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
현대힘스
케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
한국카본

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
29,281
31,845
45,627
154,824
289,182

비유동자산
204,276
28,553
141,224
397,025
296,152

자산총계
233,557
60,398
186,851
551,849
585,334

유동부채
32,525
23,311
45,323
245,938
156,343

비유동부채
33,365
3,056
56,728
96,566
24,822

부채총계
65,890
26,367
102,051
342,504
181,166

자본금
148,000
18,096
22,787
31,225
21,980

자본총계
167,668
34,031
84,800
209,345
404,168

매출액
144,753
63,669
131,568
410,054
369,271

영업이익
3,757
3,481
9,180
24,900
24,798

당기순이익
4,366
3,964
8,372
13,358
20,261

지배지분 당기순이익
4,366
3,964
8,372
11,614
20,261

[현대힘스㈜ 및 유사회사 2023년 3분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
현대힘스
케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
한국카본

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
44,150
41,916
51,045
126,482
400,692

비유동자산
204,235
30,140
142,833
418,078
394,314

자산총계
248,385
72,055
193,878
544,560
795,006

유동부채
32,572
28,697
47,015
265,825
267,544

비유동부채
40,821
3,088
55,127
66,651
51,149

부채총계
73,393
31,785
102,141
332,476
318,693

자본금
14,800
18,096
22,787
31,225
21,980

자본총계
174,991
40,271
91,737
212,084
476,313

매출액
46,873
19,704
37,846
81,987
155,653

영업이익
2,096
3,312
3,010
-6,648
4,614

분기순이익
1,240
2,638
2,576
3,245
-1,060

지배지분 분기순이익
1,240
2,638
2,576
3,198
-1,060

2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise를 참조하여 작성하였습니다

[현대힘스㈜ 및 유사회사 2022년 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
현대힘스
케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
한국카본

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
19.7%
45.3%
13.5%
63.8%
0.4%

영업이익 증가율
-39.7%
72.2%
37.1%
570.2%
-24.2%

당기순이익 증가율
-7.3%
75.5%
83.7%
-5.0%
41.2%

총자산 증가율
9.8%
22.1%
0.1%
-3.3%
17.5%

활동성(%)
총자산 회전율
64.9%
115.9%
70.4%
73.1%
68.2%

매출채권회전율

2088.7%
483.8%
1366.0%
449.9%
298.9%

재고자산 회전율

856.1%
790.6%
1720.2%
1440.9%
1001.7%

수익성(%)
매출액 영업이익률
2.6%
5.5%
7.0%
6.1%
6.7%

매출액 순이익률
3.0%
6.2%
6.4%
3.3%
5.5%

총자산 순이익률
1.9%
6.6%
4.5%
2.4%
3.5%

자기자본 순이익률
2.6%
11.6%
9.9%
6.4%
5.0%

안전성(%)
부채비율
39.3%
77.5%
120.3%
163.6%
44.8%

차입금의존도
15.8%
30.2%
29.9%
51.3%
11.3%

유동비율
90.0%
136.6%
100.7%
63.0%
185.0%

주1) 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

[현대힘스㈜ 및 유사회사 2023년 3분기 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
현대힘스
케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
한국카본

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
23.8%
16.3%
24.1%
2.4%
36.5%

영업이익 증가율
293.7%
260.2%
84.3%
적자전환
-61.5%

당기순이익 증가율
122.2%
162.1%
86.0%
-25.1%
적자지속

총자산 증가율
41.8%
27.2%
3.4%
-2.3%
42.6%

활동성(%)
총자산 회전율
54.1%
27.5%
19.5%
15.2%
21.5%

매출채권회전율

2672.7%
184.5%
-
279.3%
197.3%

재고자산 회전율

765.1%
75.0%
455.2%
170.1%
75.2%

수익성(%)
매출액 영업이익률
8.3%
16.8%
8.0%
-8.1%
3.0%

매출액 순이익률
5.4%
13.4%
6.8%
4.0%
-0.7%

총자산 순이익률
2.9%
3.7%
1.3%
0.6%
-0.1%

자기자본 순이익률
4.3%
6.6%
2.8%
1.5%
-0.2%

안전성(%)
부채비율
41.9%
78.9%
111.3%
156.8%
66.9%

차입금의존도
17.8%
32.2%
28.8%
47.3%
17.6%

유동비율
135.5%
146.1%
108.6%
47.6%
149.8%

주1) 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다.

주2) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전률은 2023년 3분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신 취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본 간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

바. 참고정보_적용 PER 배수 제시 및 PER 가치평가 결과 현대힘스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, 대표주관회사는 투자자의 이해를 돕기 위하여 일반적으로 사용되는 평가방법 중 동사의 가치평가에 적용가능한 PER 밸류에이션 결과를 제시하오니, 투자자는 기업가치평가 시 적용실적 및 방법론별 한계점 및 현대힘스(주)의 상장을 위한 희망 공모가격 산정 시 사용한 평가방법(PBR)과의 차이점을 확인하시기 바랍니다. PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영되어 있는 투자지표입니다. 또한, PER은 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. 하지만, 대규모 유형자산을 기반으로 부동산 활용 능력을 확대하는 특성을 보이는 조선업 및 조선기자재의 경우 기업가치 평가방법 중 PBR이 주로 활용되고 있어 PER 가치평가는 평가방법에서 제외하였습니다.[PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출]

[2023년 3분기 재무현황을 적용한 PER 산출]

(단위 : 원, 주, 배)

구분

케이에스피
오리엔탈정공
세진중공업
동방선기
한국카본
일승

기준주가 (A)

2,790
2,862
4,464
2,329
12,004
2,974

발행주식총수 (B)

36,192,257
45,573,661
56,849,456
13,541,002
51,908,452
30,726,747

기준시가총액 (C = AxB)

100,967,779,048
130,438,328,571
253,751,608,095
31,534,413,333
623,123,888,095
91,381,344,000

적용 당기순이익 (D)

7,945,920,000
8,959,520,000
15,820,040,000
1,720,190,000
12,984,080,000
332,970,000

PER (E = C÷D)

12.71
14.56
16.04
18.33
47.99
274.44

적용 여부(주4)
X(최소)
O
O
O
O
X(최대)

평균 PER

24.23

주1)
당기순이익의 경우 2023년 3분기 기준 최근 12개월 연결재무제표 기준 당기순이익 적용 (케이에스피의 경우 별도재무제표 기준 당기순이익 적용)

주2)
발행주식총수의 경우 평가기준일 기준 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 평가기준일(2023년 12월1일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주4)
특정기업이 평균에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 최대 최소를 제외하고 평균하여 적용

[평가 시가총액 산출 내역]

구 분

산식
내용
단위

비 고

재무실적

A
7,277
백만원
2023년 3분기말 기준 누적 당기순이익

재무실적

B=A/3*4
9,703
백만원
2023년 3분기말 기준 연환산 당기순이익

적용 Multiple

C
24.23x
배
-

평가 시가총액

D=B*C
235,106
백만원
-

(자료: DART 전자공시 시스템, Quantiwise)

PER Valuation을 적용할 경우 동사의 평가 시가총액은 235,106백만원으로 산출됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액(A=B+C)
63,561,100,000

신주모집금액(B)
38,135,200,000

구주매출대금(C)
25,425,900,000

발행제비용(D)
1,472,669,600

순수입금[(A)-(C)-(D)]
36,662,530,400

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료

1,334,732,000

총 발행금액의 3.5%

상장심사수수료

10,000,000

자기자본 1천억원 이상 5천억원 이하, 1,000만원

상장수수료

15,400,000

시가총액 2,000억원 초과 3,000억원 이하

(1,320만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 4만원)

등록세

10,448,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,089,600

등록세의 20.0%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

1,472,669,600

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 7,300원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 아래의 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 12월 08일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

36,663
-
-
-
-
-
36,663

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 10만평 규모의 토지를 임차하여 2025년도 공장증설 완공을 목표로 하여 공장시설에 대한 투자를 진행할 예정 입니다. 2025년까지 공장신축 비용으로 소요될 90,000백만원 중
45,000백만원을 시설자금으로 차입하고,
36,663백만원을 공모자금으로 충당할 예정이며, 사업의 수익창출을 통한 자체 자금
8,337백만원을 사용하여, 선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장설비를 완공할 예정입니다.

구 분
내 용

사업명
선박 독립형 화물창 및 연료탱크 제작 공장 및 설비 증설

규모
대지 면적 10만평, 연간 25척 생산

사업기간
'24년 ~ '25년

투자금액

총 90,000백만원 (시설자금차입:
45,000백만원, 공모자금:
36,663백만원, 자체 자금
8,337백만원)

가. 신규사업 배경당사는 해양환경보호위원회(MEPC)가 발표한 온실가스 감축목표를 달성하기 위한 해운업계의 친환경 연료추진 선박으로의 선대교체 수요에 맞춰 제품 다변화 및 고객 다변화와 친환경 규제에 따른 신규 시장을 선점하기 위해 친환경 선박(LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 액화이산화탄소, 액화수소 등)용 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 추진할 계획으로 영암 용당일반산업단지에 2025년 준공을 목표로 2024년 10월부터 생산시설 확보를 위한 공사를 착공할 예정입니다.
나. 신규사업 투자계획용당일반산업단지 내 신규시설 등을 확보하는데 소요예상금액은 약 90,000백만원이며, 소요금액의 상당부분은 생산설비 설치를 위해 투자될 예정입니다. 당사는 공모자금을 활용하여 신규공장 설비투자에 활용할 예정이며, 상세 내용은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

토지

용당일반산업단지

500

2024년

임대 보증금

제조

시설

토목공사

10,000

24년 4분기 ~25년 3분기

기초공사, 유틸리티 라인공사

작업장(선체)

50,000

건축법상 공작물

보온도장장

10,000

VOCs, 열풍기, DUCT, 집진기 포함

비파괴검사장(RT)

5,000

방사능투과시험장

대형 크레인

7,500

300톤 G/CRANE, 레일 포함

유틸

리티

가스설비

2,000

CO2, AIR, 에틸렌 등 탱크 포함

전기설비

3,000

변압기, 콤프레샤 포함

기타

2,000

보일러, 펌프와 지게차 등 장비포함

합계

90,000

(1) 토지

국내조선사에서 주관하여 조성사업을 하고 있는 전남 영암군 소재의 용당일반산업단지와 2024년 임대계약을 체결할 예정입니다. 면적은 351,378 ㎡로 약 106,292 평에 해당하는 토지입니다. 현재 소유주는 국내 조선사이며, 해당 조선사는 당사를 일반산업단지내 입주기업 형태로 참여 준비하고 있는 상태입니다. 2023년부터 동 산업단지와 관련해 투자방향을 조선사와 공동으로 참여 하는 등 시설확충을 가시화 하고 있습니다.

(2) 제조시설

조선산업 중 대형강판을 기반으로 선체블록 제품을 생산하고 있는 당사는 조선산업의 친환경 선박으로의 선대전환, 화물창과 연료탱크의 생산량 증가 및 품목변경에 대응할 필요가 있습니다. 이를 위해 용당일반산업단지 내에 설비를 증설할 계획이며 대형 강판을 기반으로 생산하기에 대부분 대형 크레인과 조립정반으로 구성됩니다.
다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 자금의 집행과 운용을 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 현대힘스 주식회사라고 표기합니다. 영문으로는 HYUNDAI HYMS CO., LTD.라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 HD한국조선해양(舊 현대중공업) 주식회사의 선박블럭 및 배관 제조부문의 자산 일부를 양수하는 현물출자에 의하여 2008년 04월 25일 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
울산광역시 북구 매곡산업로 21, (재)울산테크노파크 자동차ㆍ조선기술관

전화번호
052-203-9027

홈페이지
http://www.hyms.kr/

마. 중소기업 등 해당 여부당사는 『중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별볍 제 2조 제 1호』의한 중견기업입니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 대한민국에 대리인이 있는경우해당사항 없습니다.
사. 주요 사업의 내용당사와 한국채택국제회계기준에 따른 연결대상 종속기업(2개사)에 해당되는 회사가 영위하는 주요 사업은 다음과 같습니다. 당사는 선박블럭, 배관 및 조선기자재 등의 제작을 전문으로 거래하는 B2B(기업간거래)를 주된사업으로 영위하고 있습니다. 종속기업은 압력전환흡착(PSA, Pressure Swing Adsorption)을 이용한 가스분리기술을 보유하고 있으며 이를 기반으로 산업용 산소 및 질소 발생기를 자체기술로 개발하여 국내외에 공급하고 있습니다.기타의 자세한 사항은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.당사의 정관상 주요 사업목적은 다음과 같습니다.

(1). 영위하고 있는 사업

목 적 사 업

비 고

1. 선박부품 및 철구제품 제조판매

1. 선박용 기자재 제조업 엔진부품의 판매 설치 및 보증수리

1. 고철판매업

1. 부동산업

1. 기관 구내식당업

1. 각 호에 부대하는 사업일체

(2). 영위하고 있지 않은 사업

목 적 사 업

비 고

1. 선박용 기계장비 산업용 운반기계 및 관련부품의 제조 판매업 수리업 수입판매업 중고장비 매매업

1. 선박용 기계장비 산업용 운반기계 임대업

1. 산업용 로봇 및 관련 자동화설비 제조 판매업

1. 기계공업 전동기 제조 및 판매

1. 경영관리 및 기술용역사업

1. 엔지니어링 활동 및 사업

1. 인재파견업

1. 화물자동차 운송사업

1. 신재생에너지 제품 제조 판매 설비 엔지니어링 발전소개발 운영관리 및 시공업 신재생에너지발전사업

1. 다이오드 트랜지스터 및 유사 반도체 제조 판매업

1. 인터넷 유통업 및 전자 상거래 부대사업

1. 화물 운송 주선 사업

1. 내항 화물 운송 사업

1. 국제 물류 주선업

1. 물류 터미널 사업

1. 일반창고업

1. 보세 운송업 및 보세창고업

1. 외항부정기 화물 운송 사업

1. 굴삭기 유압기능품의 제조 및 판매업

1. 연료 및 관련제품 판매업

1. 전동기 발전기 및 전기변환장치 제조업

1. 전기공급 및 전기제어 장치 제조업

1. 건물설비 설치 공사업

1. 전기공사업

1. 기타 기계 및 장비 도매업

1. 자연과학 연구개발업

1. 국내건설업 철강재설치 공사업 토목 건설공사업 포장공사업

1. 신재생에너지 발전시스템 인버터 전력변환장치 에너지저장장치 설계 개발 제조 판매 설치 및 유통업

1. (ESS)에너지저장장치 용 배터리 팩 및 매니지먼트 시스템 (PMS Power Management System) 제조 판매 및 발전사업

1. 항만하역업

1. 화물 취급업

1. 음식점업

아. 신용평가에 관한 사항(1) 신용등급당사가 최근 3사업년도 중 외부 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가 등급은 다음과같습니다.

신용평가기관
평가의 명칭
등급평가일
등급유효기간
등급

한국평가데이터
기업신용평가
2020.04.28
2021.04.27
A

한국평가데이터
기업신용평가
2021.04.29
2022.04.28
A

한국평가데이터
기업신용평가
2022.04.22
2023.04.21
A

한국평가데이터
기업신용평가
2023.05.12
2024.05.11
A

(2) 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가내포되어 있음

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

※'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일자

내용

2008. 04

현대중공업㈜의 선박블럭 및 배관 제조부문의 자산 일부를 양수하는 현물출자에 의하여 설립(대표이사:이재성, 납입자본금:140,000백만원)

2008. 05

자본금을 148,000백만원으로 증자

2008. 06

선박 블록 제작 및 배관, 철의장 도장 사업 개시(포항, 냉천공장)

2009. 01

신재생 에너지제품 제조 판매, 설비엔지니어링 시공업 등 사업목적 추가

2009. 01

소모성 자재 구매 및 벙커링 사업 개시(본사)

2009. 01

대표이사 이재성 사임, 대표이사 송강호 취임

2010. 03

사업목적에 화물 운송 주선사업 추가

2010. 07

대표이사 송강호 사임, 대표이사 하우진 취임

2010. 07

태양광모듈 제조 사업 개시(음성모듈공장)

2010. 11

사업목적에 내항화물운송사업 등 추가

2011. 03

사업목적에 굴삭기 유압기능품의 제조 및 판매업 추가

2012. 01

건설장비부품 사업 개시(천북공장)

2013. 01

대표이사 하우진 사임, 대표이사 김호성 취임

2013. 06

선박 Built up 제조, 강재 및 형강 가공 사업 개시(대불1공장)

2014. 07

선박 블록 제작 공장 추가 인수(대불2공장)

2015. 12

대표이사 김호성 사임, 대표이사 김재훈 취임

2016. 05

상호를 ‘㈜힘스’에서 ‘현대힘스㈜’로 변경

2016. 07

태양광 인버터 제조 사업 개시(제어시스템공장)

2016. 12

태양광모듈 사업 이관(현대중공업그린에너지)

2017. 02

태양광 ESS 사업 개시

2017. 12

대표이사 김재훈 사임, 대표이사 오세광 취임

2017. 12

건설장비부품 사업 이관(현대건설기계)

2018. 05

태양광발전 사업 이관(현대중공업그린에너지)

2018. 06

벙커링 판매 및 구매대행 사업 이관(각 그룹사)

2018. 11

본사를 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000(전하동, 현대중공업 내)으로 이전

2018. 12

대표이사 오세광 사임, 대표이사 오흥종 취임

2019. 04

현대중공업 상호출자제한 기업집단에서 제외

2019. 04

최대주주가 한국조선해양㈜((지분율: 100%)에서 허큘리스홀딩스(유한)(지분율: 75%)로 변경

2020. 11

대표이사 오흥종 사임, 대표이사 최지용 취임

2021. 08

㈜원하이테크, ㈜오에이에스 인수(질소/오존 가스발생장비 사업)

2021. 12

선박 블록 제작 공장 인수(포항2공장, 대불3공장)

2023. 01

본사를 울산광역시 북구 매곡산업로 21, (재)울산테크노파크 자동차, 조선기술관(매곡동)으로 이전

2023. 03

자본금을 148,000백만원에서 14,800백만원으로 무상감자

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일
내용

2008. 04. 25.

울산광역시 북구 매곡산업로 21, 208호(매곡동, 매곡산업단지내자동차조선기술관)

2018. 11. 12.

울산광역시 동구 방어진순환도로 1000(전하동, 현대중공업내)

2023. 01. 29.

울산광역시 북구 매곡산업로 21, (재)울산테크노파크 자동차조선기술관(매곡동) 208호

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

2009.01.01
임시주총

대표이사 송강호

이사 김성모

대표이사 이재성(사임)이사 곽만순(사임)

2010.07.21
임시주총
대표이사 하우진

대표이사 송강호(사임)

2012.12.31
임시주총
대표이사 김호성기타비상무이사 김종민

대표이사 하우진(사임)기타비상무이사 설광우(사임)

2015.03.20
정기주총
사내이사 하병조기타비상무이사 차동찬

사내이사 황진용(사임)기타비상무이사 김종민(사임)

2015.12.14
임시주총
대표이사 김재훈

대표이사 김호성(사임)

2016.12.27
임시주총
기타비상무이사 강영감사 장형진

감사 이시국(사임)

2017.12.14
임시주총
대표이사 오세광사내이사 김병철

대표이사 김재훈(사임)사내이사 하병조(사임)

2018.12.03
임시주총
대표이사 오흥종

대표이사 오세광(사임)

2019.04.26
임시주총
사내이사 최지용사외이사 김승택사외이사 현상진기타비상무이사 이준상기타비상무이사 정재훈

기타비상무이사 강영(사임)사내이사 김병철(사임)

2020.11.30
임시주총
대표이사 최지용

대표이사 오흥종(사임)

2022.03.30
정기주총
감사 김원대사외이사 윤도

감사 안지원(임기만료)사외이사 김승택(사임)

2023.07.12
임시주총
사내이사 황현배

기타비상무이사 현상진(사임)기타비상무이사 정재훈(사임)

라. 최대주주의 변동

일시

최대주주명

보유주식수

발행주식수

지분율

비고

2008.04.25

현대중공업㈜

28,000,000

28,000,000

100.0%

설립

2008.05.17

현대중공업㈜

29,600,000

29,600,000

100.0%

증자

2019.04.26

허큘리스홀딩스

22,200,000

29,600,000

75.0%

지분양수도

주) 당사는 설립 당시의 최대주주는 현대중공업㈜이었으며 2019년 04월 26일 허큘리스홀딩스 유한회사로 변경되었습니다. 현재 지분율은 허큘리스홀딩스 75.0%, HD한국조선해양 25.0%(舊 현대중공업) 입니다.
마. 상호의 변경당사는 2016년 05월 10일 주식회사 힘스에서 현대힘스 주식회사로 상호 변경하였습니다.
바. 회사가 화의, 정리절차등을 한 경우 그 내용해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일자
내용
비고

2017.01.01
태양광 모듈 사업 양도
주1)

2018.05.01
제어시스템 사업 양도
주2)

2018.06.01
벙커링 사업 양도
주3)

주1) 당사는 2017.01.01 경영효율성 제고를 목적으로 태양광 모듈 사업을 현대중공업 그린에너지(주)에 양도하였습니다. 이와 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 양도영업
태양광모듈 사업

2. 양도영업 주요내용
태양광모듈의 제조

3. 양도가액 (원)
198,963,594

4. 양도목적
경영효율성 제고

5. 양도예정일자
2017년 01월 01일

6. 양수법인(회사와의 관계)
현대중공업 그린에너지(주) (기타)

7. 영업양도 영향
태양광모듈 사업 매출 및 자산감소

8. 주식매수청구권 사항
-

9. 주주총회 예정일자
2016년 12월 27일

10. 이사회결의일(결정일)
2016년 12월 23일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 양도대상 영업부문의 재무내용(백만원)
자산총액
157

매출액
17,846

부채액
-

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 3. 양도가액은 양도일자의 순자산가액 변동에 따라 일부 조정될 수 있음- 상기 6. 양수법인은 신설법인으로 계열편입 예정- 상기 9. 주주총회 예정일자 관련하여 본 건은 당사의 주주총회 특별결의 사항이며, 본 공시는 실제 주주총회 승인에 따른 공시입니다.- 상기 11. 양도대상 영업부문의 재무내용은 2016년11월30일 기준으로, 유동자산 및 유동부채는 대상에서 제외 하였음.

주2) 당사는 2018.05.01 사업재편을 목적으로 제어시스템 사업(태양광, PCS, ESS)사업을 현대중공업 그린에너지(주)에 양도하였습니다. 이와 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 영업양수자
현대중공업그린에너지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2018.05.01.

나. 양도목적물
제어시스템 사업 (태양광 PCS, ESS)

다. 양도가액
4,450백만원

3. 양도 목적
사업재편에 따른 경영효율성 제고

4. 양도에 따른 영향
제어시스템 매출 및 자산 감소

5. 이사회 의결일
2018.04.13.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2. 가. 양도일자는 예정일자이며, 정부당국의 승인에 따라 변동가능함- 상기 2. 다. 양도가액은 2017년 12월 31일 기준의 자산,부채로 평가 한 금액으로, 2018년 4월말 기준의 자산,부채로 재평가 하여 정산할 예정이며, 공시일 현재 4,500백만원 내외 추가 정산할 것으로 예상함

※ 관련공시일
2018.04.19.

주3) 당사는 2018.06.01 사업재편을 목적으로 벙커링 사업을 현대글로벌서비스(주)에 양도하였습니다. 이와 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

1. 양도영업
벙커링 사업

2. 양도영업 주요내용
벙커링(선박연료유 공급) 사업

3. 양도가액 (원)
1,766,011,226

4. 양도목적
사업재편을 통한 경영효율성 제고

5. 양도예정일자
2018년 06월 01일

6. 양수법인(회사와의 관계)
현대글로벌서비스(주) (계열회사)

7. 영업양도 영향
벙커링 사업 매출 및 자산 감소

8. 주식매수청구권 사항
해당 영업양도에 반대하는 주주는 상법 제374조의2에 따라 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 회사에 대하여 주식매수청구권을행사할 수 있음. 다만, 본 영업양도는 100% 주주의 동의를 받아진행하므로 주식매수청구권의 행사 가능성은 없음

9. 주주총회 예정일자
2018년 04월 27일

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 04월 27일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 양도대상 영업부문의 재무내용 (백만원)
자산총액
7,175

매출액
86,769

부채액
8,184

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 3. 양도가액은 2017년 12월 31일 기준의 자산,부채로 평가한 금액 으로, 2018년 5월말 기준의 자산,부채로 재평가하여 정산 예정임- 상기 5. 양도예정일자는 정부당국의 승인에 따라 변동 가능함- 상기 11. 양도대상 영업부문의 재무내용은 2017년 12월 31일 기준의 금액이며, 양도일 기준의 재무내용과는 차이가 있음

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위: 원, 주)

종류
구분
당분기말
전기(2022년 말)
전전기(2021년 말)

보통주
발행주식총수
29,600,000
7,400,000
7,400,000

액면금액
500
5,000
5,000

자본금
14,800,000,000
37,000,000,000
37,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
22,200,000
22,200,000

액면금액
-
5,000
5,000

자본금
-
111,000,000,000
111,000,000,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
14,800,000,000
148,000,000,000
148,000,000,000

주1) 2019.04.18 보통주를 상환전환우선주(22,200,000주)로 전환하였으며, 상환전환우선주 전량을 허큘리스홀딩스가 매수하였습니다.

주2) 2023.02.20 주주총회 결의를 통해 10:1 무상감자를 진행하였습니다. (액면가 5,000원에서 500원으로 변경)

주3) 2023.07.18 상환전환우선주 22,200,000주 전량 보통주로 전환하였습니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 원, 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
112,000,000
-
112,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
29,600,000
-
29,600,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
29,600,000
-
29,600,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
29,600,000
-
29,600,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행 현황당사는 2019. 04. 18 보통주를 상환전환우선주(22,200,000주)로 전환하였으며, 상환전환우선주 전량을 허큘리스홀딩스가 매수하였습니다.이후 2023. 07. 18 상환전환우선주 22,200,000주를 전량 보통주로 전환하였으며, 본 보고서 작성기준일 현재 발행한 종류주식은 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2023년 7월 12일 제 16기 임시주주총회 입니다.정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023.07.12
제 16기 임시주주총회

제3조 (본점 및 지점의 소재지)

② 당 회사는 영업상 필요에 따라 이사회의 결의로 국내외에 지점, 출장소, 사무소 및 현지법인을 둘 수 있다.

제4조 (공고방법)

당 회사의 공고는 당사의 홈페이지 (http://www.hyms.kr)에 공고한다. 단, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 인터넷 홈페이지에 공고하지 못할 경우에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재한다.

제9조 (신주인수권)② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

4. 상법 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

<추가>

9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

11. [근로복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

<신설>

제9조의3 (우리사주주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로복지기본법 시행규칙 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.

제12조 (명의개서대리인)

③ 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하도록 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 업무규정에 따른다.

제13조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

<추가>

④ 1항에서 제 3항은 ‘주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률 시행령’ 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자 등록하는 경우에는 삭제한다.

제14조 (주주명부의 폐쇄 또는 기준일)

① 당 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 3월을 초과하지 않는 일정한 기간을 정하여 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 함께 정할 수 있다.

<신설>

제16조의3 (사채발행에 관한 준용규정)

제 12조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

제18조 (소집 통지 및 공고)

① 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주간 전에 각 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집 통지는 2주간 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 2회 이상 공고하거나, 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에 공고함으로써 제1항의 소집통지에 갈음할 수 있다.

<추가>

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본·지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

<신설>

제22조의 2 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제26조 (이사의 수)

① 당 회사의 이사회는 3인 이상으로 구성하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 한다.

② 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

제33조 (이사의 직무)

<추가>

④ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

제36조 (이사회의 소집과 결의방법)

① 이사회는 이사회 의장 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 소집하며, 이사회를 소집할 때에는 회의일 전일까지 각 이사 및 감사에게 소집을 서면 또는 구두로 통지하여야 한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집 절차 없이 언제든지 개최할 수 있다.

제38조 (이사회의 의사록)

이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하여야 하며, 의사록에는 의사의 안건, 의사의 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제39조 (이사의 보수와 퇴직금)

② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원 퇴직금지급기준표를 반영한 인사관리규정에 의한다.

제40조 (감사의 수와 선임·해임)

① 회사는 1명 이상 2명 이내의 감사를 둘 수 있다. 그 중 1명 이상은 상근으로 한다. 감사는 주주총회에서 선임하며, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

<추가>

③ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

제45조 (감사의 보수와 퇴직금)

② 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원 퇴직금지급기준표를 반영한 인사관리규정에 의한다.

<신설>제 49조의 2 (재무제표 등의 작성 등)

① 대표이사(사장)는 상법 제447조 및 제447조의2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다.제447조의2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다.

② 대표이사(사장)는 정기주주총회 회일 또는 사업보고서 제출기한의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다.

③ 감사는 정기주주총회일 또는 사업보고서 제출기한의 1주 전까지 감사보고서를 대표이사(사장)에게 제출하여야 한다.

④ 대표이사(사장)는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본점에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.

⑤ 대표이사(사장)는 상법 제447조의 서류를 정기주주총회에 제출하여 승인을 얻어야 하며, 제447조의2의 서류를 정기주주총회에 제출하여 그 내용을 보고하여야 한다.

⑥ 제5항에도 불구하고 회사는 상법 제447조의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있고, 감사 전원의 동의가 있는 경우 상법 제447조의 각 서류를 이사회 결의로 승인할 수 있다.

⑦ 제6항에 따라 승인 받은 서류의 내용은 주주총회에 보고하여야 한다.

<신설>

제49조의 3(외부감사인의 선임)

당 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 의 규정에 따라 감사는 감사인선임위원회의 승인을 받아 외부감사인을 선정하여야 하고, 회사는 그 사실을 외부감사인을 선임한 이후에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

전자증권 전환에따라 정관의 일부 변경

2023.06.14
제 16기 임시주주총회

제11조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

① 당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

전자증권 전환에따라 정관의 일부 변경

2023.02.20
제 16기 임시주주총회

제6조(일주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식의 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

주금액 감소

2021.03.30
제 13기 주주총회

제2조 (목적) 당 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1. 선박부품 및 철구제품 제조판매

2. 선박용 기자재 제조업(엔진부품의 판매, 설치 및 보증수리)

3. 선박용 기계장비, 산업용 운반기계 및 관련부품의 제조 판매업, 수리업, 수입판매업, 중고장비 매매업

4. 선박용 기계장비, 산업용 운반기계 임대업

5. 산업용 로봇 및 관련 자동화설비 제조 판매업

6. 기계공업(전동기 제조 및 판매)

7. 경영관리 및 기술용역사업

8. 엔지니어링 활동 및 사업

9. 인재파견업

10. 화물자동차 운송사업

11. 고철판매업

12. 부동산업

13. 신재생에너지 제품 제조, 판매, 설비 엔지니어링, 발전소개발, 운영관리 및 시공업, 신재생에너지 발전사업

14. 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 제조 판매업

15. 인터넷 유통업 및 전자 상거래 부대사업

16. 화물 운송 주선 사업

17. 내항 화물 운송 사업

18. 국제 물류 주선업

19. 물류 터미널 사업

20. 일반창고업

21. 보세 운송업 및 보세창고업

22. 외항부정기 화물 운송 사업

23. 굴삭기 유압기능품의 제조 및 판매업

24. 연료 및 관련제품 판매업

25. 전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업

26. 전기공급 및 전기제어 장치 제조업

27. 건물설비 설치 공사업

28. 전기공사업

29. 기타 기계 및 장비 도매업

30. 자연과학 연구개발업

31. 국내건설업 (철강재설치 공사업, 토목, 건설공사업, 포장공사업)

32. 신재생에너지 발전시스템(인버터, 전력변환장치, 에너지저장장치) 설계, 개발, 제조, 판매, 설치 및 유통업

33. 에너지저장장치(ESS용) 배터리 팩 및 매니지먼트 시스템(PMS, Power Management System) 제조, 판매 및 발전사업

34. 항만하역업

35. 화물 취급업

36. 음식점업

37. 기관 구내식당업

38. 각 호에 부대하는 사업일체

신규사업을 위한사업목적 추가(식권매출 발생에따른 사업목적추가)

2019.08.13
제 12기 임시주주총회

제9조의2 (주식매수선택권)

① 당 회사는 회사의 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10이내의 범위에서 상법 제340조의2의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 주주총회결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립과 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 회사의 임직원으로 하되 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.

1. 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주

2. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항 에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자

3. 위 제1호와 제2호에 규정된 자의 배우자와 직계존비속

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.)은 기명식 보통주식 또는 기명식 종류주식으로 하되, 제1항의 주주총회 의결시 정한다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상으로 하여야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑧ 주식매수선택을 부여받은 자는 이를 양도할 수 없으며, 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 행사할 수 있는 자가 사망한 경우에는 그 상속인이 이를 행사할 수 있다.

상법 제 340조의2 의거 하여 일부 내용 수정상장회사에 대한 특례 규정인 상법 제542조의3(주식매수선택권)에 해당하는 규정 삭제

2019.05.01
제 12기 임시 주주총회

제52조 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 7월 1일 0시(이하 “기준일”) 현재의 주주에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음

각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여

특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우

(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관 해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직 후에 발행된 것으로 본다.

분기배당 규정의 중간배당으로의 변경

2019.04.26
제 12기 임시 주주총회
제11조 (주권의 종류) 당 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권, 100,000주권, 500,000주권 및 1,000,000주권의 11종으로 한다.
발행할 주권 추가에 따른 정관 변경

2019.04.18
제 12기 임시 주주총회

제8조 (주식의 종류)

① 당 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 (우선주식의 수와 내용)

① 당 회사는 이익의 배당, 잔여재산의 분배에 관하여 보통주식과 다른 우선주식을 발행할 수 있다.

② 우선주식에 대하여는 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 당 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우 동종의 우선주로 하고 유상증자의 경우 이사회의 결의에 의한다.

제8조의3 (상환우선주)

① 당 회사는 제8조의2의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회결의를 통하여 이를 주주의 상환청구에 따라 당 회사의 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액과 배당률 등을 고려하여 이사회가 결정한다.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 1월이상 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다. 단, 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 당 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우

④ 상환청구권을 부여받은 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환대상주식을 당 회사에 통지하여야 한다. 단, 당 회사는 배당가능이익으로 상환대상주식 전부를 일시에 상환하기에 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.

제8조의4 (전환우선주)

① 당 회사는 제8조의2의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이를 주주의 전환청구에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

② 우선주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 우선주식 1주당 보통주식 한 주로 한다. 단, 당 회사는 필요한 경우 발행시에 이사회 결의에 의하여 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액을 결정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유 등 전환에 필요한 사항을 정할 수 있다.③ 전환주식의 전환청구기간은 발행일로부터 1월 이상 20년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다.

④ 보통주식으로의 전환은 주주가 전환을 청구한 때에 그 효력을 발생한다. 단, 전환으로 발행되는 보통주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.

제8조의5 (상환전환우선주)

① 당 회사는 제8조의2의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이를 상환주식인 동시에 전환주식인 것으로 정할 수 있다.

② 상환과 전환에 관한 내용은 제8조의3 제2항 내지 제4항 및 제8조의4 제2항 내지 제4항을 준용한다.

종류주식 발행과관련한 규정 수정

II. 사업의 내용

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 관련 용어의 정의를 기재하였습니다.

[용어 정의]

용 어

정 의

블록

선박을 구성하는 틀을 일정한 구획으로 나누는 단위로, 선박건조를 위해서 수십-수백 개 단위로 조각을 내어 이를 조립하고 조립된 블록들을 붙이는 방식으로 건조한다.

의장품

선박에 설치된 각종 시설 및 장비 등을 지칭하며, 선박 내부의 인테리어 역할을 한다.

형강

(Angle)

자르는 면이 일정한 형상으로 된 압연 강철재로 선박의 구조를 보강하는 재료를 의미한다.

Built Up

(약어 BLT)

선체 블록의 평판 강도와 강성을 증대시키기 위해 붙이는 보강재로써 흔히 ‘T-BAR’로 불린다.

벤딩

(Bending)

선체의 선수, 선미 부위의 종횡 방향 구조를 보강하는 곡선 형태의 형강, BLT 를 가공하여 곡선으로 형태를 만드는 공정을 의미한다.

선행의장

선체의 블록이 만들어지는 동안 블록 내부의 의장품 설치와 PIPE 조립을 블록 조립 단계에서 미리 시행하고 탑재하는 공정

선행도장

선체의 블록이 만들어지는 동안 선박 표면에 도료를 분포하여 표면처리를 통해 불순물을 제거하고 부식을 방지하기 위한 공정

휘발성 유기 화합물

(VOCs)

틀루엔, 벤젠 등 쉽게 증발되어 악취를 유발하는 탄화수소 화합물을 말하며, 오존과 미세먼지 등 2차 생성 오염물질의 원인이 된다.

국제해사기구

(IMO)

선박의 항로, 교통 규칙, 항만시설 등을 국제적으로 통합 하기 위하여 설치된 유엔 전문기구. 최근에는 환경규제를 강화하여 선박이 배출하는 온실가스를 감축하기 위한 사항을 발표하였다.

총톤수

(약어 GT)

총 톤수는 선박의 부피 단위인 용적톤으로서, 선각으로 둘러싸인 선체 용적 톤에서 상갑판 상부에 있는 추진, 항해, 안전, 위생에 관계되는 구역을 차감한 전 용량의 톤수이다.

재화중량톤수

(약어 DWT)

재화중량톤수는 선박이 적재할 수 있는 화물의 중량을 말하며, 선박의 무게 단위이며, 선박의 크기를 일컬을 때에는 선적이 가능한 용량을 잴 때 사용된다.

표준화물선환산톤수

(약어 CGT)

실질적인 작업량의 크기를 표시하는 것으로서 선박의 가공 공수, 설비능력 및 선가, 작업 공사량 등 GT로는 나타낼 수 없었던 것을 상대적인 지수 표시인 CGT계수를 사용해 구한 것이다.

해사 안전 조약

(약어 SOLAS)

IMO의 해사 안전 조약이며, 해상을 이동하는 모든 선박을 비롯해 해상에서의 인명 안전을 규제하는 조약.

비파괴 검사

(약어 NDT)

용접, 구성품 또는 시스템에 대해 수행되는 검사로 균열, 마모 및 파손, 두께 손실 또는 기타 결함과 같은 손상을 식별하고 평가하는 방법

발틱운임지수

(약어 BDI)

세계 해운업계의 경기상황을 나타내는 대표적 지수로, 영국 런던의 발틱해운거래소가 1999년부터 발표하고 있는 종합 운송지수

석유 수출국 기구

(약어 OPEC)

OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries)은 중동지역을 중심으로 구성된 석유 수출국들의 조직이다. 가입국 간의 석유 정책을 조정하기 위해 1960년에 결성되었다.

상하이컨테이너 운임지수

(약어 SCFI)

SCFI (Shanghai Containerized Freight Index), 상하이거래소에서 2005년 12월부터 상하이 수출컨테이너 운송시장 15개 항로의 SPOT 운임을 반영한 운임지수.

인버티드 앵글

(Inverted Angle)

인버티드 앵글이란 단면의 형태가 ‘ㄱ’자 모양인 대표적인 형강의 한 종류로서, 단면의 긴 부분과 짧은 부분이 길이와 두께 모두 다른 앵글을 말한다. 타 앵글보다 생산하기 어렵기에 고부가가치 제품으로 평가된다.

전처리

전처리 공정은 선박의 재료가 되는 압연 강재가 운반 된 후 강철판의 부식을 방지하기 위하여 철판 표면 위에 붙은 이물질을 제거하는 공정.

액화천연가스

(약어 LNG)

가스전에서 채취한 천연가스를 -162℃의 상태에서 냉각하여 액화하는 과정에서 부피가 1/600으로 압축된 것으로 LNG는 주성분이 메탄이라는 점에서 LPG와 구별된다.

액화석유가스

(약어 LPG)

유전에서 원유를 채취하거나 원유 정제시 나오는 탄화수소를 비교적 낮은 압력(6~7kg/cm2)를 가하여 냉각 액화시킨 것이다. 다른 연료에 비해 열량이 높고 냄새나 색깔이 없는 특징을 가진다.

컨테이너선

(약어 CNTR)

갑판 위나 아래에 컨테이너를 적재해서 수송하는 화물선. 규모를 구분하는 단위로 TEU(20피트), FEU(40피트)를 사용한다.

자동차 트럭 운반선

(약어 PCTC)

자동차 트럭 운반선(Pure Car and Truck Carrier) 을 지칭하며 승용차, 상용차, 특수차량, 프로젝트 화물 등을 운송할 수 있는 운반선

오버헤드 크레인

(약어 O/H Crane)

오버헤드 크레인은 자재 리프팅 및 운송을 위해 작업장, 창고 및 야드를 가로 지르는 가장 널리 사용되는 리프팅 장비이다. 레일을 따라 세로로 진행 되며 아래 공간을 최대한 활용하여 지상 장비의 방해 없이 자재를 들어 올릴 수 있다.

선수부

(Stem)

선체의 전단부를 말하며, 선수부는 향해 중 파도의 충격을 많이 받고, 다른 선박이나 표류물, 유빙 등에 충돌할 염려가 많은 부분이기에 외력에 대해서 충분한 강도를 가질 수 있는 구조로 만든다.

선미부

(Stern)

선체의 후단부를 말하며, 선미에는 배를 추진시키기 위한 프로펠러와 침로를 조정하는 타가 부착되어 있다.

선수격벽

(Collision Bulkhead)

선박 충돌 시 침수가 발생하더라도 침수를 선수 탱크 한 구획으로 국한시키고, 다른 구획으로의 침수를 막기 위하여 선수에 설치하는 수밀 격벽.

선미격벽

(Afterpeak Bulkhead)

선미부가 충돌 등의 손상으로 침수가 발생하더라도 선미창에 그치게 하여 침수의 확산을 방지하고 선미관(Stern Tube)를 지지하기 위하여 선미에 설치하는 수밀 격벽을 말한다.

파형격벽

(Corrugated Bulkhead)

선박에서는 수밀이나 유밀이 요구되는 격벽의 판을 파형모양으로 굽혀서 사용하는데 이것을 파형격벽이라 한다. 파형 격벽은 보강재를 생략할 수 있어 강도를 증가시킴과 동시에 선박의 무게를 경감시킬 수 있다.

구상선수

(Bulbous Bow)

선박에서 수면 아래에 있는 선수의 하단부가 둥근 공처럼 부풀어 오른 형태로서, 돌출된 구상돌기(Bulb)에 의해 조파저항을 감소시키는 역할을 한다.

워터 브레이커

(Water Breaker)

컨테이너선 선수 갑판에 위치하며, 고속으로 운항하는 과정에서 배에 부딪쳐 부서지는 파도가 컨테이너쪽으로 튀지 못하도록 막는 역할을 하며 컨테이너 피해를 방지하기 위한 장치

볼스터(Bolster)

선수쪽 선체 외부면에 장착된 앵커 지지물

벨마우스

(Bell Mouth)

앵커를 격납할 때 선수부의 선체와 앵커가 맞닿는 곳이 종모양으로 생긴 구조물.

체인 로커

(Chain Locker)

앵커 체인이 보관 및 격납되는 장소로 앵커가 양묘되면서 갑판으로 함께 끌려 들어온 체인들은 체인 로커로 가서 격납이 된다.

보순스토어(Bosun Store)

갑판 작업을 위한 장비들과 각종 선용품들을 보관하는 부분을 통칭한다.

선미관(Stern Tube)

축이 선체를 관통하여 선체 밖으로 나오는 곳에 장치하는 원통 모양의 관.

조타기

(Steering Gear)

선박의 방향을 변경하기 위해 타(Rudder)를 조종하는 장치로서 선미에 주로 설치되어 있다.

청수 공급 탱크

(Fresh Water Tank)

선박 내 청수 (식수, 온수) 등을 저장, 공급하는 탱크

프로펠러 샤프트

(Propeller Shaft)

프로펠러를 회전시키는 동력원(엔진)과 연결된 긴 축을 말한다. 선박에 따라 상이하나 30미터 이상인 경우가 많고 기관실 바닥 층에 주로 설치한다.

호퍼

(Hopper)

선박의 외형을 형성하는 부분으로, 선박의 평형 유지를 위해 해수의 유입/유출이 이루어지는 구역.

사이드 쉘

(Side Shell)

선박의 외형 중 측면 구조와 바닥 구조를 연결하는 구획을 의미하며, 해수의 유입/유출이 이루어지는 구역.

엔진룸(Engine Room)

Engine Room, Engine Casing 이라 불리며, 기관실/ 기관 구역을 통칭한다.

보호도장 성능기준

(약어 PSPC)

Performance Standard of Protective Coating. 선박이 최소 15년 이상 도장 수명을 유지할 수 있도록 2006년 12월 채택함으로서, 선박의 수명을 유지하고 환경 오염을 방지하는 목적으로 시행되고 있다.

거주부

(Deck House)

항해를 하는 선원들의 생활공간이자, 항해 및 통신시설을 효과적으로 사용하기 위한 기능을 갖춘 구역.

독립 탱크 형상 (Independent Type A Tank)

통상의 LPG 운반선에 적용되는 형상으로 내부재를 포함하고 있는 독립형 저온강 탱크. 독립 탱크를 선체 내부에 적재하여 선체 공간 이차 방벽의 역할을 한다.

보강재(Stiffener)

제품의 강도를 높이기 위하여 사용하는 재료.

에어리스 스프레이

(Airless Spray)

기계 밀폐된 용기 내의 액체에 압력을 가하여 액체가 노즐을 통해 안개 형태로 분사되도록 하는 방식.

압력전환흡착방식

(약어 PSA)

압력전환흡착(PSA, Pressure Swing Adsorption) 기술이라 함은 Molecular Sieve라는 결정체의 개개 가스에 대한 흡착력의 차이를 이용하여 공기로부터 원하는 가스를 분리해 내는 기술을 말합니다. 즉, 흡착이라 함은 분자흡인력을 통한 고체 물질인 흡착제(Absorbent)에 가스 분자를 구속하는 것으로 정의할 수 있습니다.

PSA 장치는 개별 혹은 화합물 형태의 다양한 흡착제들이 가스에 대한 흡착력의 차이를 이용하여 가스혼합물을 분리해 낼 수 있습니다. 가스분리공정에서 압축공기는 미세 기공을 가진 결정구조의 Molecular Sieve층을 통과하게 됩니다. 흡착하고자 하는 가스는 흡착제에 의해 흡착이 되고 분리하고자 하는 가스는 이층을 자유롭게 통과하게 됩니다. PSA 산소발생 장치는 ZMS(Zeolite Molecular Sieve)라는 흡착제로 충진 된 두개 이상의 흡착 탑에 제습이 된 압축공기를 도입하여 가압-> 흡착-> 감압->퍼지 단계를 반복적으로 진행하여 연속적으로 고순도 산소를 생성하게 됩니다.

Membrane 방식

막을 이용한 기체 분리는 막에 대한 선택적인 기체투과원리를 이용합니다. 각 기체 성분의 상대적인 용해도와 투과도는 막을 이루는 물질에 대하여 서로 다르게 나타나게 되는데 Membrane 방식의 질소발생기에 있어서는 Polyimide 및 Polysulfone 등의 재질을 사용하게 됩니다.

㈜원하이테크의 Membrane 방식 질소발생기는 질소보다 산소를 쉽게 투과하는 성질을 가지고 있는 중공사형 기체분리막을 이용하고 있습니다. 즉, 압축공기를 Polyimide 중공사막내로 흘려 보내면 중공사의 벽(막)을 사이에 두고 고압측(중공사 내측)으로는 상대적으로 느리게 투과되는 질소가 지나가게 되고 저압측(중공사 외측)으로는 산소가 투과되어 대기 방출하게 됩니다.

Mini CUBE

이 장치에 사용되는 흡착제는 흡착 초기에 다량의 산소를 선택적으로 흡착하고, 고압 조건에서는 보다 많은 양을 흡착하는 특성을 갖는다. 따라서, 흡착 용기에 도입 된 공기로부터 단시간에 산소 가스, 이산화탄소 가스 및 수분을 흡착할 수 있고 흡착 용긱의 상부로부터 고순도의 질소 가스를 생성 가스로서 얻을 수 있다. 한편, 산소 가스를 흡착 한 흡착제는 압력을 대기압으로 감압함으로써 용이하게 제거 및 재생 될 수 있다. 따라서, 2개의 흡착 용기에서 교대로 가압 및 탈착함으로써 고순도의 질소 가스를 연속적으로 생산할 수 있다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성

조선 기자재산업은 조선산업과 같이 다양한 선박과 해양구조물 등 관련된 조선 기자재에 대한 연구개발 및 설계, 제조를 담당하는 지식 기반 복합 엔지니어링 산업입니다. 조선 기자재산업은 주문형 생산방식의 거대 조립산업으로 선박은 수송 기계로 분류되나, 일반 제조업과는 달리 건축에 가까운 특성을 가지고 있습니다.

종합조립산업인 선박의 건조공정은 하나의 선박을 여러 블록으로 나누어 개별적으로 제작하고 다시 이 블록들을 조립하여 선박을 완성합니다. 조선기자재 산업은 이러한 블록을 제작하여 조선사에 공급하는 사업을 영위하는 선박구성품 제조 산업입니다.

조선 기자재사업은 대형 생산설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 제작 공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업 특성상 전방산업인 조선, 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있습니다.

조선 기자재산업은 선박을 만드는 종합조립산업의 일부로서 대형 선박의 건조 기간은 수주에서 인도까지 통상 2~3년이 소요되며 그 중 조선블록은 약 3~4달간의 제작기간이 소요됩니다. 선박의 대금수령 및 지급조건이 대부분 제작 납품 후 후불 지급방식으로, 불황기에는 선수금 감소와 현금 창출력이 저하되므로 선박 블록 제작시에 필요한 기자재 구입 및 확보, 인건비 등 원활한 자금 확보를 위해 장기 자금 순환능력이 중요합니다.

국내 조선산업은 천연자원이 부족한 환경에서 경제성장 정책을 대외무역 의존도에 집중하면서 자연스러운 해운업 발달로 후방산업인 조선산업이 성장하게 되었습니다. 1960년대 경제개발정책은 해상물동량 증가로 이어져 조선산업을 기간산업으로 육성하게 되었고, 1970년대 후반은 세계2위 조선국으로 부상하였으며, 1980년대에는 단일 수출품목 1위, 수출비중 15%로 성장하였습니다. 1990년대에는 신조선 수주부문에서 일본을 제치고 세계 1위를 달성하였고, 2000년대에는 건조부문에서도 일본을 제치고 세계1위를 차지하였습니다. 2010년대 이후 중국과 선두 각축을 벌이고 있으며, 저임금의 풍부한 노동인력과 자국물량을 바탕으로 저가수주전략을 펼치는 중국에 고전하고 있습니다. 하지만, 국내조선산업은 LNG운반선과 친환경선박개발 등 중국을 따돌리는 기술격차로 고가선위주 수주전략으로 질적인 우위를 차지하고 있습니다. 한편, 국내 조선 기자재 산업도 조선산업의 발전과 함께 성장하였습니다.
(2) 산업의 성장성

조선산업의 성장성은 전방산업인 해운업의 시황과 밀접한 관련이 있습니다. 해운업은 2000년대 초반 경제 호황으로 선박을 대규모로 발주하였으나, 2008년 세계경제 위기로 해운업이 위축되면서 선박 발주가 축소되자 조선제조사들은 큰 어려움을 겪게 되었습니다. 그러나 세계경제회복, 선박 공급과잉 해소, 강화된 환경규제로 인해 2016년을 저점으로 회복세를 보이던 중, 2020년부터 COVID-19로 인한 이동제한으로 공급망에 차질을 빚었으나, 2021년말부터 각국의 경기부양책으로 해운업은 가파른 회복세를 보였습니다.

해운업 호황은 선박의 대규모 발주로 이어졌으며, 해운업이 팬데믹 이전으로 돌아가는 상황에서도 주요 조선제조사들의 선박 건조 슬롯 부족으로 인한 선별주수정책으로 신조선가는 계속 상승하고 있습니다. 또한, 조선산업은 과거의 사이클과는 달리 무탄소 친환경선박 전환이라는 조선업 패러다임의 변화로 인해 장기호황을 예고하고있습니다.

(3) 경기변동의 특성

조선산업은 세계 경기 동향(환율, 금리, 유가 등)과 해상 물동량, 선복량에 따른 해운시장 동향 등 수요자의 영향을 받고 있으며, 선박 노후화에 따른 주기적인 시장의 수요에도 영향을 받습니다. 반면, 선박의 건조량, 건조능력, 품질, 영업경쟁력 등 공급자의 영향도 있습니다.

조선산업은 다른 산업과 달리 수요의 외생 변수에 민감하게 영향을 받는 경기변동의 특성으로 전세계 단일 시장의 성격을 유지하며, 세계경제성장률과 선박해체사이클에 따라 시장의 확대 및 축소가 반복되는 경향이 있습니다.

전세계 교역량의 85~90%가 해상운송이라는 점에서 볼 때, 조선산업은 전세계의 경제성장률과 해상 물동량에 따라 선박의 발주가 좌우되는 불가분의 관계입니다.

[경제성장률과 교역량 증가율 간의 관계]

자료: IMF, World Bank, OECD, 한화투자증권

한편, 선주들의 선박 매매에 대한 투기적 수요에도 영향을 받습니다. 해운업은 시황 변동성이 큼에 따라 선주들이 집중적으로 선박을 발주하고 조선업에서는 물량을 집중적으로 건조하는 시점도 있습니다. 실제로 2003년~2008년 해운업 호황기에 발주된 선박은 시장에 집중 인도되기 직전인 2005년 초 세계선복량의 105%에 달했습니다. 현재 선복량의 60% 이상이 호황기에 건조된 물량으로 선종별로 20~30%가 공급과잉입니다. 이들 선박은 5~10년이 지나면 노후화되어 교체수요가 높을 것으로 예측됩니다. 조선산업은 집중건조 → 노후화 → 선복부족 → 호황 → 집중투자 → 공급과잉 → 경기불황의 사이클이 반복되고 있습니다.

2008년 이후 시작 된 조선업황의 불황으로 인해 중소조선사의 퇴출과 더불어 부실한 선박블록업체들도 정리 또는 흡수 합병되는 등 구조조정의 과정을 겪었습니다. 국내 조선기자재산업은 블록 제작을 위해 넓은 부지와 대규모 생산설비, 고숙련기능인력 등이 필요한 산업으로 진입장벽이 높아서 신규업체의 시장진입이 어려운 특성으로 인해 선박블록업체는 제한적이면서 점점 과점화 되었고, 동종업체들의 부실한 사업성은 당사의 사업규모 확대로 이어지는 풍선효과를 낳고 있습니다.

(4) 경쟁요소

조선기자재산업은 블록을 제작할 수 있는 넓은 생산부지, 대규모 생산설비, 날씨에 좌우되지 않는 실내작업장, 품질에 대한 선주와 조선사의 신뢰, 납기 준수, 원부자재 및 완성된 블록을 운송하는 물류 여건, 고숙련기능인력 확보, 효율적인 생산 시스템, 생산기술 등이 동종업체간 경쟁요소입니다.

당사는 포항공장 6만 4천평, 대불공장 8만 7천평, 냉천공장 5만 7천평, 천북 2만 3천평으로 합계 약 23만 3천평 규모의 부지를 보유하고 있으며, 이는 국내 블록 전문 생산업체 중에서 최대규모입니다.

선박 블록은 생산 공정마다 선주사, 선급에서 파견한 감독관의 품질검사를 통과해야만 다음 공정을 진행할 수 있는 생산구조를 갖고 있으며, 당사는 장기간 높은 품질의 제품을 생산하고 있으며, 조선사, 선주사는 당사 제품에 대해 높은 신뢰도를 보이고 있습니다. 특히, 도장의 경우 도장품질에 대한 품질검사를 조선사, 선급 등에서 직접 진행하지 않고, 당사 자체 검사를 수용할 정도로 신뢰 받고 있습니다.

조선 기자재는 기본적으로 제품이 고중량이며, 생산비용에서 물류비가 높은 비중을 차지합니다. 이에 당사는 포항, 대불(영암)에 공장을 두어 주요 고객사인 HD현대중공업 및 현대삼호중공업에 효율적으로 납품할 수 있는 입지를 보유하고 있습니다. 포항공장은 인근 포항지역에서 원자재를 공급 받고, 완성된 블록은 인근 항구에서 바지선으로 HD현대중공업에 납품하고, 대불공장은 광양지역에서 원자재를 공급받아 완성된 블록을 운반차량(T/P)으로 직접 현대삼호중공업에 납품합니다. 당사는 원자재와 블록을 운반하는 지리적 여건이 경쟁업체에 비해 매우 유리합니다.

또한 당사는 우월한 생산계획관리, 생산기술, 작업공정, 원부자재 관리 능력을 바탕으로 효율적인 생산 시스템을 보유하고 있습니다. 포항공장은 HD현대중공업에서 분사한 사업장으로 생산시스템이 HD현대중공업과 동일하고, 대불공장은 현대삼호중공업에서 분사한 사업장으로 현대삼호중공업 생산시스템을 Upgrade하여 운영하고 있어서 타 사외 블록업체들이 갖추지 못한 우수한 생산설비 및 효율적인 생산시스템 보유, 고객사와 동일한 생산공정 등 납품 최적화의 장점을 보유하고 있습니다.

또한, 대불공장은 실내작업장으로 장마, 태풍 등에 영향을 받지 않고 계획된 물량을 생산할 수 있는 장점이 있습니다. 그리고 블록제작은 노동집약산업으로 고숙련 노동인력에 대한 처우가 생산량을 좌우할 정도로 중요합니다. 이에 당사는 작업자들의 복리후생 시설 투자(사내공장 휴게실, 협력사 부속동, 협력사 전용 기숙사 신축 등)를 통해 작업환경을 개선하여 타사 대비 월등한 복지를 제공하는 등 노동인력의 안정적인 수급을 위해 노력하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 성장 현황

당사는 2008년 6월 HD현대중공업 사외 블록 공장인 포항공장과 선박용 배관 및 철의장 도장공장인 냉천공장을 현물출자하여 선박 블록관련사업을 개시 하였습니다.

당사는 사업다각화를 통한 성장과 안정을 동시에 추구하는 전략에 따라 사업안정성이 확보된 소모성자재구매대행인 MRO와 선박 벙커링사업에 진출하여 매출을 대폭 확대하는 한편, 미래 성장성이 있는 신사업인 태양광모듈 제조사업, 태양광 인버터사업, ESS사업에 진출하여, 안정적인 회사성장을 위해 태양광 산업의 성숙기에 신재생에너지 밸류체인에 합류할 수 있도록 사업의 포트폴리오를 구성하였습니다. 또한, 건설장비 부품 제조사업도 천북공장에서 시작하였습니다.

그리고 선박 BLT, 강재 및 형강 가공사업장인 대불1 공장을 가동하면서, 선박기자재 가공 사업에 신규 진출하여 서부권에 새로운 생산 교두보를 마련하였고, 선박블록 사업장인 대불2공장을 신규 가동하면서 선박블록 전문생산 공장의 면모를 갖추었습니다.

이와 같이 당사는 설립일부터 2017년까지 견조한 성장세를 시현하였으나, 장기간 지속된 조선산업의 불황으로 강력하게 추진중인 사업에 대해 선택과 집중하게 되었으며, 2018년 조선사업 집중을 위해 비조선사업 구조 재편을 단행하여 ESS 등 태양광 관련 사업과 벙커링 사업을 영업양도하고, MRO사업을 종료 하였습니다.

그 이후 당사는 2019년 허큘리스홀딩스가 당사 지분 75%를 인수함에 따라 지배구조가 변경되어 HD현대 계열에서 분리되었으며, 지배주주 변경 이후 친환경사업 진행 및 매출다각화를 위해 환경장비제조사인 원하이테크를 인수하였습니다. 그리고 생산능력 확대를 위해 포항지역 NK중공업의 포항공장을 인수하여 블록공장인 포항2공장으로, 대불산업단지에 있는 동아중공업 공장을 인수하여 대불3공장으로 편입함에 따라 조선기자재 업계 최대 블록생산 규모를 확보하게 되었습니다. 이에 따라 당사는불황에 선제적으로 투자를 함으로써, 호황에 맟는 생산능력을 확보하게 되었고, 조선업 호황에 따라 고객사 수요에 효율적으로 대처할 수 있는 사업구조를 가지게 되었습니다.

당사는 HD현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등 국내 대형 조선사와 업무협정 및 공급계약을 통해 지속적으로 조선 기자재를 공급해오고 있으며, 장기적인 동반협력 관계를 기반으로 매출성장, 이익규모 확대, 신규사업 투자 등을 통해 안정적인 성장을 목표로 하고 있습니다.

(2) 영업 전략

당사는 HD현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등 국내 주요 조선사들 상대로영업을 진행합니다. 당사는 초대형 선박 블록을 제작 할 수 있는 생산부지와 설비를 갖추고 있어 선박의 크기, 선종과 무관한 모든 선박 블록을 생산 할 수 있으며, 고객사들은 안정적인 생산을 위해 당사에 많은 물량을 배정합니다. 당사는 고객와 생산물량 및 생산일정을 협의하고 수주가 확정되면 제작하여 납품합니다.

선박 기자재 납품 시 고객사와 협력사의 지속적인 생산 협의 및 발주계획 수립이 필수적입니다. 고객사는 협력사와 생산협의 후 발주계획을 수립하며, 당사도 블록 물량을 분석하고 수주 전략을 수립합니다. 고객사로부터 계획된 물량을 배정 받은 후, 당사는 물량부하, 생산품목, 업무범위(Work Scope), 생산성, 고부가가치 등을 분석하여 물량을 조정합니다. 그 이후 고객사와 정기 공정회의를 통해 생산 공정간 발생되는 병목현상을 최소화하고 공장가동률 극대화하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 정기적인 회의를 생산일정, 선종, 품목을 조정하면서 배정물량도 조정하는 등영업전략에 활용하기도 합니다.

향후 당사는 친환경연료 추진 선박의 연료탱크 제작과 기술적 난이도가 높은 액화수소 화물창 제조를 위한 생산기술 등을 확보하여 영업의 영역을 확대할 계획을 보유하고 있으며, 특수선 블록 생산에도 적극 참여하여 친환경 선박 기자재 전문업체로서 조선산업의 패러다임변화에 앞장설 계획입니다.

(3) 생산 현황

[공장별 주요 생산 제품 및 고객사]

구분

주요 생산 제품

주요 고객사

포항1공장

선박의 선체 선수부, 선미부, 중앙부, 엔진룸 구획 등

HD현대중공업

포항2공장

LNG 운반선의 Side Trunk-Deck, 엔진룸 구획 등

HD현대중공업

냉천공장

선박용 배관, 철의장품 도장 작업(Drill Ship, FSRU, LNG 운반선, 일반상선 등)

HD현대중공업

대불1공장

강재 및 형강 가공, 전처리, Built Up T-bar 제작

현대삼호중공업

대불2공장

선박의 선체 선수부, 선미부, 중앙부, 엔진룸 구획 등

현대삼호중공업

대불3공장

선박의 선체 선수부, 선미부, 중앙부, 엔진룸 구획 등

현대삼호중공업

당사는 포항1공장, 포항2공장, 대불2공장, 대불3공장에서 선박 블록을 생산하며, 대불1공장에서는 BLT, 강재, 형강 등 선박 블록 내부재를 가공하여 고객사에 납품합니다. 냉천공장은 선박배관 및 철의장을 도장하여 고객사에 납품하고 있습니다. 당사는 강재 가공에서 배관 및 철의장 도장, 블록 생산으로 이어지는 일괄생산체제로 연간 약 20만톤의 생산 능력을 갖추고 있습니다.

포항공장은 2개 공장으로 운영되며, HD현대중공업의 블록을 생산합니다. 포항1공장은 연 6만톤에서 7만톤으로 증설하였고, 포항2공장은 NK중공업의 포항공장을 인수하여 연 2만 5천톤의 생산능력을 갖추어 연간 약 9만 5천톤의 생산능력을 갖추었습니다.

대불공장은 3개 공장으로 운영되고 있으며, 현대삼호중공업의 블록을 생산합니다. 이 중 대불2,3 공장은 선박 블록을 생산하고, 대불1공장은 BLT, 강재, 형강을 가공합니다. 대불 2공장은 연 7만 2천톤, 대불 3공장은 연 3만톤으로 연 10만 2천톤의 블록 생산 능력을 갖추었으며, 대불 블록공장은 현대삼호중공업의 사외 블록 제작사 중 유일하게 엔진룸 전공정을 생산하는 공장입니다.

냉천공장은 국내 최대규모의 선박 배관 및 철의장 전문 도장공장으로 HD현대중공업의 배관과 철의장 물량의 절반 이상과 현대 미포조선의 일부 물량을 처리 합니다. 특히, 냉천공장은 선박용 철의장과 배관을 도장하고, 적치하여 다른 블록회사에 공급하는 물류센터 역할을 하고 있어서 HD현대중공업과 현대미포조선에서는 그 중요도가 높은 공장입니다.

당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

(가) 기관실 블록

기관실은 선박의 추진에 필요한 동력을 만들어 내는 주 기관과 주 기관의 운전을 돕기 위한 보조기관이 장착됩니다. 일반적인 선박의 기관실 구획은 최 상단에 갑판이 아닌 Engine Cashing(선박에서 생성된 각종 가스 배출시키는 굴뚝)과 거주구인 데크하우스가 위치해 있으며, 아래로 Bottom 블록과 메인 엔진용 순환오일 저장탱크, 메인 엔진오일 탱크로 구성되어 있습니다.

당사 포항공장은 기관실 구획의 상부, 대불공장은 기관실 구획의 하부 위주의 제품 생산을 하고 있으며, 기관실 하부의 경우 메인 엔진의 근접한 위치에 따라 엔진에 관련된 배관 및 철의장품, 전장류, 모듈 유닛 등 많은 의장품이 협소 구역에 설치되게 됩니다. 이러한 작업난이도로 인해 NDT 검사와 전문 의장작업장이 구성되어 있지 않으면 제작이 어렵고, 인도 이후에 누유에 따른 손실발생(A/S 및 Back Charge)이 높기 때문에 대부분의 사외 블록 제작업체에서 생산을 지양하고 있습니다.

※ NDT 검사: 선박 블록의 이음 부마다 균열과 부식 여부를 판단하는 비파괴검사, 검사의 종류로는 UT(초음파), MT(전자석), RT(x-ray), PT(액체) 등이 있습니다.

하지만 당사는 2022년 고객사의 요구에 따라 포항공장내 전문 의장품 설치 작업장을확장함으로써 포항공장 연생산물량 중 엔진룸구획 비중을 10%내외에서 20% 수준까지 높였고, 대불공장은 공장설립시부터 기관실 전문 생산 중심의 설비구성으로 대불공장 연생산물량 중 엔진룸구획 비중이 60%이상을 보이며, 현재까지 현대삼호중공의 유일한 사외 기관실 구획(소조부터 도장까지 One Stop) 전문생산 공장 역할을 담당하고 있습니다.

(나) 중앙부

중앙부는 선박의 선수부, 선미부, 기관실을 제외한 가장 넓게 나누어진 구획입니다. 선박의 화물창을 둘러싼 외벽으로 구성되어 있으며, 선박의 해수 흘수선(선박의 선체가 해수에 잠기는 한계선)과 평형을 유지하기 위한 해수의 유입, 유출이 이루어지는 역할을 하고 있습니다. 선박의 선수부와 기관실 사이에 있으며, 크게 Double Bottom과 Hopper, Side Shell로 나누어집니다. Double Bottom은 선박의 기초인 최 하단 바닥 구역이며, Bottom에 바로 간섭되어 측면의 곡선형 구조를 이루는 구역은 Hopper,Hopper 구획과 갑판 구획이 연결되는 측면 구역은 Side Shell로 지칭합니다.

Hopper와 Side Shell 구역은 선박의 운항 중 발생되는 흔들림(Rolling, Pitching, Surging, Swaying 등)을 최소화하기 위해 Water Balance Tank(W.B.TK, 평형수 유입/유출)로 이루어져 있으며, 탱크(W.B.TK)내부는 해수에 따른 녹 발생 방지 및 해수 오염을 방지하기 위해 PSPC(보호 도장 성능 기준, 건조도막 160㎛) 도장을 별도로 진행하고 있습니다.

선박의 제품 중 가장 곡선형이 심한 구획으로 기초 제작 단계부터 선박 최종 탑재에 이르기까지 정도(블록의 세분화된 지점별 곡, 길이 표준) 작업에 심혈을 기울여 작업을 해야 하는 대표적인 선박 곡 블록 구획입니다. 고객사의 주요 수주 선종인 컨테이너선은 Hopper와 Side Shell 구역이 타 선종과 달리 Bench Type(계단식) 구조로 되어있어 높은 난이도와 작업량이 요구되고 있습니다.

당사는 다년간의 생산 노하우와 인프라를 통해 고수익성을 유지한 채 경쟁력있는 제품을 생산하고 있으며, 당사 포항공장에서 연간생산량의 60%에 육박하는 주요 생산품으로 자리 잡고 있습니다. 2022년에는 포항공장은 고객사의 블록 대형화 기조에 맞춰 시설투자 진행하여 현재 주요 선종인 LNG 운반선의 Hopper와 Side Shell을 P.E(Pre Erection)하여 대형화한 이후 도장까지 처리하는 제품을 고객사의 높은 신뢰를 바탕으로 최초 수주하여 중앙부 구획의 생산량을 더욱 높이고 있습니다.

(다) 구상선수

구상선수는 선박의 선수부 하단에 위치한 구획이며, 선박의 조파저항(선박 이동에 따른 파도의 수직 방향 저항)을 감소시키기 위해 수면하에 둥근 공(벌브)처럼 설계된 구조물을 뜻합니다. HD현대중공업에서 건조하는 구상선수 제품은 외판의 두께가 일반 구획 블록보다 3배가량 두꺼워 원재료인 강판을 예열패드로 사전작업(철판온도를 고온으로 유지)하고 이후 순서대로 한면씩 용접해야 하는 등 고숙련공이 장시간 작업해야 하는 고난이도 제품으로 고객사의 외작사로는 당사와 이영산업기계 2개사만 제작할 수 있는 특수 구획입니다.

(라) LPG TANK

LPG Tank는 가스의 저장 및 운반을 위해 선박 화물창에 탑재되는 저장 용기입니다. 대량의 가스를 선박으로 운반하기 위해서 LPG를 비등점을 -42℃보다 낮게 유지하여 액화 상태로 저장해야 합니다. 그래서 저온에 강한 니켈강과 LT강을 사용하여 제작하게 되며, 가스를 액화시키는 방법에 따라 저온식 LPG Tank와 가압식 LPG Tank로 구분됩니다.

가압식 LPG Tank는 선체에 설치된 압력용기에 상온의 가압된 액화 석유 가스를 수송하는 것으로 연안 수송과 수천 톤 이하의 소형선박에 이용되고 있으며, 저온식 LPG Tank는 대기압과 거의 같은 압력에서 냉각시켜 수송하는 것으로 대량 수송에 적합한 방식입니다. 가스 운반 선박의 누출사고가 발생했을 때 선체의 파괴뿐 만 아니라 증발 가스의 확산으로 주위 환경에 대한 중대 사고가 초래되므로 일반 화물선과 달리 화물의 격납 및 위급에 대한 구조 설비의 특별한 규정이 있습니다. 국내 조선사에서는 해당 조건에 따라 선체 전체가 이중방벽 역할이 되는 독립 탱크 형상(Independent Tank) Type A Tank를 별도로 제작하여 LPG 운반선에 탑재하는 방식을 적용하고 있습니다. LPG Tank는 다른 제품에 비해 높은 수준의 용접과 정교한 기술을 요구하는 제품입니다.

당사는 LPG Tank 상부를 주력 제품으로 생산하며 높은 기술력을 축적해 왔습니다. 북미 지역의 셰일가스 생산 증대에 따라 LPG 운반선의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 향후 조선시황과 고객사 수주실적을 검토하여, LPG Tank 하부생산 및 보온공정 생산 설비를 증설을 통한 LPG Tank 완제품 생산을 계획 중입니다. 이러한 설비 증설 및 신설이 고수익 사업에서의 매출 확대로 이어질 것으로 예상됩니다.

(4) 시장점유율
당사를 비롯한 HD현대중공업에 선박블록을 납품하는 업체는 이영산업기계, 대상중공업 등이 있으며, 현대삼호중공업에 납품하는 업체는 보원엠엔피, 유일 등이 있습니다. 대부분 비상장업체들로 선박블록 및 해양산업 등 타업종을 겸하고 있어서 선박블록에 대한 동종업체들의 수주 및 납품실적에 대한 정확한 자료가 없으므로, 고객사의 발주량과 당사의 납품실적을 근거로 당사가 차지하는 비율을 산출하였습니다.

[현대힘스 제품별 시장점유율, 당사 추정]

(단위 : Ton, %)

제품명
고객사
2020년
2021년
2022년
비고

생산량
점유율
생산량
점유율
생산량
점유율

블록
HD현대중공업
46,962
24.8
54,881
26.2
52,968
27.6

현대삼호중공업
68,247
29.2
65,074
28.1
76,835
30.1

배관
HD현대중공업
10,041
79.9
13,272
72.4
9,844
81.1

철의장
HD현대중공업
14,694
92.7
13,125
92.8
16,632
84.9

BLT
현대삼호중공업
59,834
43.9
53,997
46.6
47,493
50.4

형강
현대삼호중공업
25,321
100.0
26,940
100.0
28,248
100.0

주1) 점유율은 고객사별 외주시장 대비 당사의 비중을 추정하였습니다.

다. 신규사업

당사는 제품 및 고객 다변화와 친환경 규제에 따른 신규 시장을 선점하기 위해 친환경 선박(LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 액화이산화탄소, 액화수소 등)용 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 추진할 계획입니다.

글로벌 친환경 연료추진 선박으로 교체해야 하는 선박의 패러다임이 변하고 있습니다. MEPC 온실가스 감축목표를 달성 하기 위해 해운업계는 친환경 연료추진 선박으로 선대를 구성해야 합니다.

조선업계에서는 무탄소 친환경연료추진선박은 개발에서 상용화까지 상당한 시간이 소요될 것으로 예상하여, 당분간 과도기적 탄소저감 연료추진선박을 건조하고 있습니다. 탄소저감 연료추진 선박은 벙커C유에 친환경연료인 메탄올 등과 혼합한 D/F(이중연료) 추진선박입니다. 환경규제 강화에 따라 선박도 전기, 바이오, LNG, LPG, 메탄올, 암모니아, 수소와 같이 친환경 연료추진 선박으로 바뀌고 있습니다.

최근, 발주가 급증한 LNG 연료추진선은 2029년까지 약 3천척이 발주될 전망이며, 2040년까지 선박연료의 절반을 차지하면서 친환경 선박시장의 주력으로 예상되지만, LNG도 무탄소가 아니라 저탄소이므로 과도기적 연료에 불과합니다. 무탄소 연료인 암모니아 연료추진 선박은 2026~7년 상용화되고, 수소 연료추진 선박은 2030년 전후 상용화가 예상됨에 따라 2035년 이후 이들 연료 추진선이 LNG추진선을 대체할 주력 선박이 될 것으로 전망됩니다.

한편, 러시아와 우크라이나 전쟁으로 야기된 LNG 수송량 증가, 미국 셰일가스 개발로 인한 LPG 해상 수송량 증가, 암모니아 수송량 증가, 향후 수소에너지 사용량 증가에 따른 액화수소 수송량 증가, 탈탄소정책 으로 인한 CCUS(탄소포집, 저장기술) 시장의 가파른 성장에 따른 액화이산화탄소 (LCO2) 수송량 증가 등으로 가스운반선의 장기적인 수요확대가 예상됩니다.

[암모니아 해상운송량 예상]

구 분

2022년

2025년

2030년

2050년

세계 수요

150백만톤

155백만톤

250백만톤

688백만톤

Base-해상운송량

14.7백만톤

15.5백만톤

25백만톤

68.8백만톤

Base-운반선 연간 필요 척수

26척

28척(+2)

45척(+19)

45척(+197)

Max-해상운송량

398백만톤

Max-운반선 연간 필요 척수

711척(+685)

자료: IRENA(국제재생에너지기구)

[CCUS 세계 수요 및 액화이산화탄소 해상운송량 예상]

구 분

2030년

2040년

2050년

비 고

세계 수요

1,665백만톤

5,615백만톤

7,602백만톤

IEA Net Zero by 2050 기준

해상운송량(Base)

100백만톤

337백만톤

456백만톤

운반선 연간 필요 척수

122척

413척

559척

자료: Global CCS Institute

세계수소시장은 탄소중립 목표에 따라 2030년 6,420억 달러에서 2050년 1조 4천억달러까지 성장할 것으로 전망하며, 세계 수소생산도 1.7억에서 6억메트릭톤 (MtH2eq) 까지 증가할 것으로 전망합니다.

[세계 그린수소 시장 전망]

자료: Deloitte Insights Report

당사는 친환경연료추진선박의 연료탱크제조와 무탄소에너지인 수소 등 가스운반선 화물창제조사업에 진출하고자 합니다.

IMO산하 MEPC가 '탄소제로' 일정을 제시함에 따라 조선산업의 패러다임이 급격히 변화하고 있습니다. 하지만, 해운업계와 조선업계는 무탄소연료 생산량과 무탄소연료추진 선박개발을 MEPC일정 내에 완료할 수 없어서 과도기적 연료에 의존할 수 밖에 없습니다. 친환경연료는 저탄소인 LNG, 무탄소인 메탄올, 암모니아, 수소 등이 있습니다.

당사는 먼저 LNG 연료탱크를 제조하고자 합니다. LNG연료탱크는 벙커 C유와 혼합한 D/F (이중연료)엔진에 사용되며, 메탄올과 암모니아 연료탱크로도 혼용합니다. LNG는 친환경연료에 대한 투자가 완료되기 전까지 과도기적 연료이며, 2040년까지 선박의 주력연료 역할을 할 것으로 예상됩니다. 이미 메탄올과 암모니아 D/F(이중연료) 추진선박 발주가 시작된 만큼 수요가 점차 확대될 전망입니다. 다만, 수소연료 탱크는 섭씨 영하 263도에 견딜 수 있어야 함에 따라 별도로 개발해야 합니다.

또한, 당사는 가스운반선의 화물창 제조사업에 진출하고자 합니다. 친환경선박의 성장세를 염두에 둔 당사는 TypeA, TypeC 독립형탱크를 생산하고자 합니다. LNG, LPG, 암모니아, 메탄 올, 액화이산화탄소(LCO2), 액화수소(LH2) 등 앞으로 수요가 급증할 것으로 예상되는 가스운반선의 화물창인 탱크를 제조하고자 합니다. 특히, 액화수소(LH2) 운반용 탱크 제조에 중점을 두고자 합니다. 이에 더해 향후, 당사는 수소생산 기업의 해상·육상 사업 파트너로도 적극 참여하여 수소밸류 체인에까지 사업 영역을 확대하고자 합니다.

[선박용 탱크 종류]

구 분

독립형

비독립형

TYPE A

TYPE B

TYPE C

Membrane TYPE

사 진

.

.

.

.

용 도

중/대형 LPG

대형 LNG

소형 LPG/LNG

대형 LNG

특 징

·선체 분리형

·효율적인 부피

·높은 안정성

·선체 분리형

·높은 안정성 ·모스형 선박

·선체 분리형

·단순한 설계 및 시공 ·비효율적인 부피

·선체 일체형 ·효율적인 부피

·외부 충돌 취약

따라서, 당사는 신규 공장에 공모자금을 투자할 계획입니다. 투자비는 약 900억원을 예상하며, 공모자금 외, 금융차입으로 마련할 계획입니다. 이에따라 당사는 공장부지 확보, 생산시설 등 시설 투자에 대한 규모를 확정하여 고객사와 협의할 계획입니다. 세부일정은 2025년 공장 준공, 생산테스트, 공정조정 등을 거쳐 2026년에 시제품을 생산하고, 2026년말부터 독립형 탱크를 본격 생산하고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

매출

유형

제 품 명

'20년

(제13기)

'21년

(제14기)

'22년

(제15기)

'23년 3분기(제16기 3분기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

자 사

제 품

선박구성

부분품

110,386

95.55%

111,029

91.78%

134,009

92.58%

127,544
94.93%

가스발생기

-

-

3,876

3.20%

4,842

3.35%

1,985
1.48%

상 품

-

-

1,045

0.86%

2,363

1.63%

1,939
1.44%

기 타

5,144

4.45%

5,021

4.15%

3,539

2.44%

2,882
2.15%

매 출 총 계

115,530

100.00%

120,971

100.00%

144,753

100.00%

134,350
100.00%

업 종 코 드

C31114 선박 구성 부분품 제조업

주1) 가스 발생기, 상품, 기타 매출은 종속 회사인 원하이테크, 오에이에스(2021년 7월 인수) 매출이 포함되어 있습니다.

[현대힘스 주요 제품]

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위: 백만원/톤)

사업연도

품 목

2020연도

(제13기)

2021연도

(제14기)

2022연도

(제15기)

2023년 3분기

(제16기 3분기)

선박 블록

(포항, 대불공장)

내 수

0.72

0.71

0.82

0.97

선박 배관/철의장 도장

(의장재 - 냉천공장)

내 수

0.49

0.51

0.53

0.64

BLT/형강

(보강재-대불공장)

내 수

0.18

0.12

0.15

0.18

주1) 고객사와 톤당 물량계약에 따라 톤당단가로 표기하였음.

당사는 각 제품에 대해 고객사와의 협의하여 톤당가격을 계약합니다. 이 계약은 1년단위이며, 계약서에 정해진 기간동안 같은 선종의 품목에는 동일단가를 적용하며, 업체별로 가격을 차등하지 않습니다. 고객사는 선주와 체결한 선가를 기준으로 협의하며, 고객사가 저가 수주하면 톤당가격 또한 낮아집니다. 향후 제품의 톤당단가는 국내 조선사의 저가 수주 물량이 작년부터 해소되기 시작하였고, 향후 고객사의 고가 수주된 선박발주가 예상되어 상승 추세를 보일 것으로 예상 됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료선박블록에 소요되는 원재료는 강판, 도료, 용접봉이 있으며, 강판과 도료는 고객사로부터 무상 사급 받고 있습니다. 용접봉과 부재료용 도료에 대해 당사는 수급안정성, 품질, 원자재변동폭을 감안하여 고객사와 동일한 구입처인 현대종합금속, KCC로부터 공급받고 있습니다.

품 목

구 입 처

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

23년 3분기

(제16기 3분기)

결제 조건

SF-71 外

국내

주1)

현대종합

금속

4,251

4,064

5,127

4,183

세금계산서

납품명세서

구매확인서(원화) 기준

결제 대금지급

PAINT

(DEVOE) IZ

㈜케이씨씨

목포영업소

1,735

1,493

1,988

1,688

납품명세서

세금계산서

발행 기준

결제 대금지급

THINNER

311

285

339

268

주1) 자재 매입의 경우 국내에 한정되며, 수입되는 자재는 해당사항 없음.

(1) 원재료 가격변동 추이

(단위: 원)

구분
주1)

품목

단위

2020년

(제 13기 )

2021년

(제 14기)

2022년

(제 15기)

23년 3분기

(제16기 3분기)

용접재

SF-71 外
주2)

KG

1,933

1,981

2,291

2,334

도장재

PAINT(DEVOE) IZ

LT

4,783

4,563

6,159

6,647

THINNER

LT

1,901

1,767

2,172

2,280

스틸쇼트볼

KG

740

946

1,195

1,120

가스

LPG (BULK)

KG

721

926

1,192

1,120

CO2 (BULK)

KG

178

209

248

310

AR (BULK)

KG

680

680

680

583

C2H4 (BULK)

KG

1,594

1,925

2,405

2,133

O2 (BULK)

KG

137

139

140

148

주1) 원재료인 강판과 도료는 고객사로부터 무상사급을 받고 있어 「가. 매입 현황」에 대응하는 품목 중 부재에 대해서 기재함

주2) 용접재의 경우 사용하는 종류와 규격이 다양하여 매입액과 단가 금액을 평균금액으로 산정함.

※ 가격산출기준 및 가격변동원인

구분
주2)

품목

단위

가격변동원인

용접재

SF-71 外
주3)

KG

원자재 가격 상승으로 인한 가격 인상

도장재

PAINT(DEVOE) IZ

LT

원자재 가격 상승 및 환율 상승으로 인한 가격 인상

THINNER

LT

원자재 가격 상승 및 환율 상승으로 인한 가격 인상

스틸쇼트볼

KG

철스크랩 계약 가격 변동으로 인한 가격 인하

가스

LPG (BULK)

KG

국제유가 변동 영향으로 인한 가격 인하

CO2 (BULK)

KG

원자재 가격 상승으로 인한 가격 인상

AR (BULK)

KG

원자재 가격 하락으로 인한 가격 인하

C2H4 (BULK)

KG

원료(나프타)가격 하락으로 인한 가격 인하

O2 (BULK)

KG

원자재 가격 상승으로 인한 가격 인상

주1) 가격산출기준 = 당해년도 입고 총금액(수불부 기준) / 수량(년 평균 단가).

주2) 당사의 경우, 원재료보다 부재료의 비중이 더 높아 품목중 부재료에 대해서 기재함.

주3) 용접재의 경우 사용하는 종류와 규격이 다양하여 매입액과 단가 금액을 평균금액으로 산정함.

나. 생산 및 생산 설비에 관한 사항
(1) 생산능력 및 그 산출근거
(가) 생산능력

(단위: 톤)

제 품

품목명

구 분

2020연도

(제13기)

2021연도

(제14기)

2022연도

(제15기)

2023년 3분기(제16기 3분기)

블 록

생산능력

124,036

128,132

162,509

135,755

생산실적

115,209

119,955

129,803

110,681

가 동 율

93%

94%

80%

82%

기말재고

17,684

18,936

16,982

배 관

생산능력

18,092

17,525

18,276

8,480

생산실적

10,041

13,272

9,844

7,382

가 동 율

56%

76%

54%

87%

기말재고

466

841

612

철의장

생산능력

16,225

17,213

15,735

13,679

생산실적

14,694

13,125

16,632

14,506

가 동 율

91%

76%

106%

106%

기말재고

1,137

1,387

1,410

BLT

생산능력

55,271

52,047

49,888

25,274

생산실적

59,834

53,997

47,473

25,417

가 동 율

108%

104%

95%

101%

기말재고

7,197

7,422

4,260

형 강

생산능력

32,845

26,508

26,017

25,631

생산실적

25,321

26,940

28,248

28,884

가 동 율

77%

102%

109%

113%

기말재고

1,624

1,759

2,121

주1) 품목별 재고: 블록(포항1,2공장, 대불2,3공장), 배관/철의장(냉천공장), BLT/형광(대불1공장)

(나) 산출근거

1) 블록 및 의장품(선수부, 선미부, 중앙부, 기관실, LPG TANK 등)

가) 산출 방법

- 연간 제품 생산수량 : 1배치 WorkArea 수량 ÷ 제품당 공사기간 × 연간가동일수

- 연간 생산능력 : 연간 제품수량 × 제품 평균 중량

나) 연간가동시간

- 블록 : 평일 + 토요일 0.7 + 일요일(휴일 포함) 0.5

- 배관/철의장 : 평일 + 토요일 0.8

[블록 및 의장품 생산능력 산정]

제품

공장

Work Area

공사

기간

가동

일수

연간

생산수량

평균

중량

연간생산능력

규격

수량

수량

톤

블록

포항

21,600

42

18

318

730

131

730

95,721

대불

16,056

34

13

318

852

120

852

102,162

배관

냉천

5,152

4,620

6

281

216,062

0.07

216,062

14,850

철의장

냉천

13,286

390

6

281

65

18,239

※ Work Area: 블록을 제작하는 작업공간으로 제품별 규격화된 정반을 Yard에 운영 中

※ 블록당 공사기간: 조립공정 기준 Work Area의 제품 1EA 공사하는데 걸리는 기간.

※ 연도별 생산능력은 조업일, 제품 평균중량, 블록당 공사기간에 따라 변동되었습니다.

2) BLT / 형강
가) 산출방법
- 일 생산량(근무시간 × 시간당 생산량) × 연간가동일수 × 제품 평균중량
나) 평균가동시간

- 일평균 가동시간: 평일 20시간

- 월평균 가동일수: 26일

제품

공장

근무시간

가동

일수

연간

생산수량

평균중량

연간생산능력

근무시간

생산/h.r

수량

톤

BLT

대불

20

8.3

312

51,861

0.8

51,861

43,819

형강

대불

20

15.5

312

96,720

0.4

96,720

36,727

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위: 백만원)

구분

자산별

소재지

기초 가액

당기증감

당기 상각

기말 가액

최근 분기말 가액(23.09)

비고

증가

감소

본사

공기구비품

울산북구

825

29

0

42

152

197

소 계

825

29

0

42

152

197

냉천 공장

토지

경북경주

18,630

0

0

0

18,630

18,630

건물

13,682

0

0

298

9,188

8,965

구축물

2,843

0

0

62

1,940

1,961

기계장치

10,107

2,172

0

509

5,218

4,915

공기구비품

1,176

48

0

62

364

344

소 계

46,438

2,220

0

930

35,340

34,815

천북 공장

토지

경북경주

15,082

0

0

0

15,082

15,082

건물

8,461

0

0

223

7,615

7,448

구축물

771

0

0

17

591

578

기계장치

29

0

0

2

22

21

공기구비품

434

0

0

52

127

88

소 계

24,777

0

0

293

23,437

23,217

포항 공장

토지

경북포항

39,413

1,328

0

0

40,741
40,741

건물

20,821

5,464

0

533

23,628
23,190

구축물

15,491

6,158

0

401

18,879

19,255

기계장치

11,984

11,285

863

834

15,827

18,752

공기구비품

7,430

3,248

258

652

4,556

4,836

소 계

95,138

27,482

1,120

2,421

103,631

106,774

대불 공장

토지

전남 영암

17

0

0

0

17

17

건물

8,212

1,459

0

202

9,443

9,281

구축물

271

1,059

0

25

1,300

1,276

기계장치

695

934

0

76

1,517

2,040

공기구비품

3,492

3,450

124

591

4,272

4,245

소 계

12,687

6,903

124

894

16,549

16,859

(2) 설비의 신설·매입계획

(단위: 백만원)

구 분
내용
총소요자 금
기지출액('23.3Q)
지 출 예 정
착 공예정일
준 공년월일
비 고

2023년
2024년
2025년

콤프레샤
600HP
335
335
1,553
-
-
-
23.06
포항

VOCs
3650CMM
3,041
2,886
155
-
-
-
23.10
경주

VOCs
4500CMM
3,039
964
2,075
-
-
-
23.12
경주

기숙사
2,094㎥
4,553
2,466
2,087
-
-
23.03
23.12
포항

공장 부속동
436㎥
1,082
740
342
-
-
-
-
포항

신사업투자
선박독립형 화물창 및 연료탱크 제작공장 및 설비증설
90,000
-
-
72,000
18,000
24.03
25.02
-

콤프레샤
600HP
475
-
-
475
-
-
24.05
포항

기계장치류(크레인 외)

376
-
-
376
-
-
-
포항

구축물류(바닥교체 외)

290
-
-
290
-
-
-
냉천

지게차
7TON
86
-
-
86
-
-
23.05
냉천

고소차

103
-
-
103
-
-
23.03
대불

계
-
103,380
7,391
6,212
73,330
18,000
-
-
-

주) VOCs(Volatile Organic Compounds): 휘발성유기화합물을 의미하며, 당사 도장공장에 설치했습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 톤, 백만원, 천USD)

매출

유형

품 목

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년 3분기(제16기 3분기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

선박구성

부분품

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

224,981

110,386

243,120

111,029

267,858

134,009

206,128
127,543

소계

224,981

110,386

243,120

111,029

267,858

134,009

206,128
127,543

가스발생기

수출

-

-

-

91

(80)

-

143

(110)

-

143

(110)

내수

-

-

-

3,784

-

4,699

-

1,842

소계

-

-

-

3,876

-

4,842

-

1,985

상품

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

-

-

-

1,045

-

2,363

-

1,939

소계

-

-

-

1,045

-

2,363

-

1,939

기타

수 출

-

-

-

-

-

-

-

-

내 수

-

5,144

-

5,021

-

3,539

-

2,882

소 계

-

5,144

-

5,021

-

3,539

-

2,882

합 계

수 출

-

-

-

91

(80)

-

143

(110)

-

143

(110)

내 수

224,981

115,530

243,120

120,880

267,858

144,610

206,128
134,206

합 계

224,981

115,530

243,120

120,971

267,858

144,753

206,128
134,349

주1) 기타매출은 고철 및 폐기물 매각, 육상 운송, 임대 관련하여 발생되는 매출로 수량 산정 및 기준 산정이 난해하여, 별도 기재하지 않았습니다.

주2) 가스발생기 및 상품 항목 매출 수량 단위 혼합으로 미표기하였습니다.

주3) '22년 하반기 포항2공장, 대불3공장 추가 가동 및 냉천공장 신규 수주 확대로 21년 대비 매출 확대되었습니다.

주4) '20년 1,180.05원/$, '21년 1,144.42원/$, '22년 1,291.95원/$, '23년 3분기 1,300.32원/$ 환율 적용하였습니다. (출처: 서울외국환중개)

나. 매출원가

(단위: 백만원, %)

매출유형

품 목

'20년(제13기)

'21년(제14기)

'22년(제15기)

2023년 3분기(제16기 3분기)

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액

원가율

금 액

원가율

자 사

제 품

선박구성

부분품

98,930

89.62%

100,280

90.32%

123,832

92.41%

111,841
87.69%

가스발생기

-

-

3,098

79.94%

4,487

92.68%

1,820
91.69%

상품

-

-

567

54.24%

1,466

62.07%

1,126
58.07%

기타 매출

6,107

118.71%

4,924

98.07%

4,405

124.48%

3,213
111.49%

합계

105,037

90.92%

108,869

90.00%

134,191

92.70%

118,000
87.83%

주1) '22년 하반기 포항2, 대불3 공장 가동에 따른 초기 투자 비용 증가로 '22년 매출원가가 일시적으로 증가하였습니다.

다. 주요 매출처 등 현황

(단위: 백만원)

매출

유형

품 목

매 출 처

2020년

(제13기)

2021년

(제14기)

2022년

(제15기)

2023년 3분기(제16기 3분기)

제품

선박구성

부분품

국내

HD현대중공업

46,827

48,694

53,841

51,341

현대삼호중공업

63,439

61,505

79,524

75,485

기타(15개)

120

830

644

717

수출

-

-

-

-

소계

110,386

111,029

134,009

127,543

가스발생기

국내

기타(82개)

-

3,784

4,699

1,842

수출

기타(8개)

-

91

(80)

143

(110)

143

(110)

소계

-

3,876

(80)

4,842

(110)

1,985

(110)

상품

국내

기타(98개)

-

1,045

2,363

1,939

기타

국내

기타(64개)

5,144

5,021

3,539

2,882

수출

-

-

-

-

-

소계

5,144

5,021

3,539

2,882

합계

115,530

(-)

120,971

(80)

144,753

(110)

134,349

(110)

주1) 기타 국내 항목의 거래처 수는 '20년~'23년 상반기(종속회사는 인수시점인 ‘21년~’23년 상반기) 평균 기준이며, 해당 수치에는 임대 매출과 관련된 개인 거래처 포함입니다.

주2) '20년 1,180.05원/$, '21년 1,144.42원/$, '22년 1,291.95원/$, '23년 3분기 1,300.32원/$ 환율 적용하였습니다. (출처: 서울외국환중개)

라. 판매조직당사의 포항공장은 HD현대중공업, 대불공장은 현대삼호중공업, 냉천공장은 HD현대중공업, 현대미포조선을 중심으로 각 조선사마다 전담 담당자들을 배치하여 전문성을 강화하여 영업합니다.

[현대힘스 영업 조직 구성]

화면 캡처 2023-12-05 113026.jpg
.

HD현대중공업은 국내 최대 선박 수주업체로서, 향후 고가 수주선박 위주의 블록을 발주할 것으로 예측됨에 따라, 당사는 대표이사 직할 영업체제의 강점을 살려 영업에 매진하고 있습니다.

향후, HD한국조선해양 조선계열사의 액화수소 운송 선박 건조를 염두에 두고, 당사는 액화수소 수송 선박에서 기술적으로 가장 중요한 부분인 수소가 액화하는 -253도의 화물창 제조를 위한 생산기술을 확보하여, 추가적인 영업의 영역을 확대할 예정이며, 군함 등 방산 시장에도 참여하여 블록제조에 관한 모든 기술, 제조역량을 갖추어 명실상부한 종합 블록 제작업체로 자리 잡을 것입니다.

마. 판매경로

당사의 판매경로는 고객사와의 직접 수주계약을 통해 생산하고 납품합니다.

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

구분

판매경로

매출액

(2022)

비중

(2022)

제품

블록제작

내수

직판: 계약-도면검토-자재사급-제작/도장-인도

102,515

75%

의장재도장

내수

직판: 계약-도면검토-자재사급-도장-인도

14,287

11%

BLT제작

내수

직판: 계약-도면검토-자재사급-절단-제작/도장-인도

17,207

14%

형강절단

내수

직판: 계약-도면검토-자재사급-절단/도장-인도

합계

-

134,009

100%

※ 고객사와 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거하여 고객사 정기지불 조건으로 거래 하고 있습니다.

바. 판매전략

당사는 조선산업의 장기호황이 기대되는 시기에 블록 제작 업계 1위의 생산 능력을 바탕으로 조선사들의 대규모 블록 발주에 대비하여, 고가 블록 위주의 수주전략을 취하고 있습니다.

당사는 고객사의 연간 선박 건조 물량을 분석하고 생산성과 고부가가치 품목 위주로 수주 전략을 수립합니다. 이는 생산현장에서 정기적인 업무협의를 통해 생산일정, 생산설비 적합 제품, 선종과 품목 조정, 생산공정 간의 병목현상 해소로 공장 가동률을 극대화하는 시스템을 갖추고 있어서 고객사와의 수주 협의시 유리한 영업전략을 구사할 수 있습니다.

사. 수주상황

(단위: 물량(톤), 금액(백만원))

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

수주잔고

물 량

금 액

물 량

금 액

HD현대중공업

블록

2023.01.01

2023.12.31

63,156
57,114
19,371
18,627

HD현대중공업

배관/철의장

2023.01.01

2023.12.31

28,665
18,289
7,128
4,723

현대삼호중공업

BLT/형강

2023.01.01

2023.12.31

104,226
18,301
23,607
4,147

현대삼호중공업

블록

2023.01.01

2023.12.31

81,880
83,134
21,693
21,797

합 계

277,927
176,838
71,799
49,294

주1) 선박블록의 경우 소조립부터 선행도장까지 공정의 경우 약 2~3개월 소요되며, 특별한 사유가 없는 한 조립공정까지는 제작하여 납품하고 있습니다.

- 일반 블록제작: 소조립(4일), 판계(4일), 조립(30일), 의장(8일), 선P.E(5일), 선행도장(10일)

- 특수 블록제작: 소조립(8일), 판계(4일), 조립(45일), 의장(15일), 선P.E(10일), 선행도장(15일)

주2) 선박 배관/철의장 도장은 제품구분없이 BLASTING부터 PAINTING까지 약 8일 소요됩니다.

주3) BLT/형강 제작은 총 3~4일 소요되며, 특별한 사유가 없는 전처리부터 제작까지 진행하여 납품합니다.

- BLT: 전처리(1일), 절단/조립(1일), 필요시 곡벤딩(1일) 총 3일

- 형강은 전처리(1일), 절단(1일), 필요시 곡벤딩(1일)

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말('23년3분기)

전기말('22년)

부채 총계

73,393,461

65,889,548

자본 총계

174,991,397

167,667,794

예금(*1)

10,857,814

3,089,620

차입금

44,241,590

36,884,615

부채비율

41.94%

39.30%

순차입금비율(*2)

19.08%

20.16%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

(2) 외환위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 기업의 영업활동 등으로 인하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분

당분기말('23년3분기)

전기말('22년)

자산

부채

자산

부채

외화

외화금액

원화환산액

외화금액

외화금액

원화환산액

외화금액

USD

232,398

312,529

-

29,779

37,738

-

EUR

0

0

-

364

492

-

JPY

920,002

8,300

-

179,500

1,711

-

(3) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험 입니다. 연결회사는 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 차입금의 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 이자율위험에 대처하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말('23년3분기)

전기말('22년)

변동금리

고정금리

변동금리

고정금리

단기차입금

2,000,000

83,333

3,000,000

833,333

유동성장기부채

5,216,667

291,667

1,166,667

333,333

장기차입금

36,649,923

-

31,384,615

166,667

합 계

43,866,590

375,000

35,551,282

1,333,333

(4) 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당분기말('23년3분기)>

(단위 : 천원)

구 분

장부금액

계약상현금흐름

6개월 이내

6~12개월

1~3년

3년 이상

차입금(*1)

44,241,590
51,038,213
3,084,494
6,803,962
18,376,929
22,772,828

리스부채(*1)

3,470,258
4,519,402
1,731,898
106,514
369,295
2,311,695

매입채무및

기타채무(*2)

15,941,160
15,941,160
15,830,810
15,350
95,000
-

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.

(*2) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.

<전기말('22년)>

(단위 : 천원)

구 분

장부금액

계약상현금흐름

6개월 이내

6~12개월

1~3년

3년 이상

차입금(*1)

36,884,615
42,679,550
5,134,524
1,581,337
15,043,322
20,920,367

리스부채(*1)

7,800,879
8,820,996
3,326,194
3,320,044
242,544
1,932,214

매입채무및

기타채무(*2)

15,331,232
15,331,232
15,244,232
-
87,000
-

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.

(*2) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.

(5) 신용위험관리

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기말('23년3분기)

전기말('22년)

현금및현금성자산

10,836,668

3,070,549

매출채권및기타채권

8,475,267

9,321,935

당기손익-공정가치금융자산

21,146

19,070

합계

19,333,081

12,411,555

(6) 자본위험관리

연결회사의 자본관리의 주 목적은 계속기업으로서 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치 극대화 및 이해당사자들에게 이익을 제공할 수 있도록 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리 하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계으로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다. 당분기말과 전기말 현재 조정부채비율은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말('23년3분기)

전기말('22년)

부채총계

73,393,461

65,889,548

(차감: 현금및현금성자산)

(10,836,668)

(3,070,549)

조정부채

62,556,793

62,818,999

자본총계

174,991,397

167,667,794

조정부채비율

36%

37%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

계약상대방

계약시기

계약기간

계약의 목적

주요내용

현대삼호중공업

2019.01.01.

1년

(갱신계약)

대불1, 2공장

임차계약(생산시설)

제품 생산 공장

임대차 계약

대불자유무역지역

관리원

2021.12.29.

30년

(갱신계약)

대불3공장

임차계약(생산시설)

제품 생산 공장

임대차 계약

(주)에스엠피씨

2022.02.01.

2025.01.31

냉천공장 적치장

임차계약

제품 적치 및 분류 공간

임대차 계약

㈜엔솔

2022.12.20.

2023.12.19

포항공장 소조제작품

사외적치장 임차계약

소조제작품 적치공간

임대차 계약

HD현대중공업

2023.01.01

1년

(갱신계약)

냉천공장 진입로

임대계약

냉천공장 하면 HD현대중공업

진입로 공유 임대차 계약

(당사 상면 사용)

HD현대사이트

솔루션

2023.01.01.

1년

(갱신계약)

HD현대사이트솔루션

생산시설 임대 계약

HD현대사이트솔루션 공장 및설비, 부지 임대차 계약

나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직당사는 1총괄 3부문으로 연구조직을 구성하여 대표이사가 직접 연구를 총괄하고 이사급의 각 부문 장이 연구를 주도하고 있습니다. 주요 연구 분야는 조선 기자재 생산공정 효율화에 중점을 두고 지능형 용접 자동화를 연구하고 있습니다. 또한 자회사인 원하이테크는 환경 분야인 산소, 오존, 질소 발생기 등을 더욱 고도화하는 것을 목표로 연구개발에 매진하고 있습니다.
(2) 연구개발 실적

연구개발과제
연구기관
연구결과
기대효과

병렬/순차제어PSA 모듈화 산소발생기 기술개발
원하이테크기술연구소
설치면적축소(22%), 저장탱크의 축소(1.5M3 Vs 0.3M3)

Containerized unit에 설치 가능한 장치 보급

선박평형수 처리장치(BWTS)용 산소발생기 수주영업에 활용

PSA 산소/질소 발생기의Air 소모량 절감을 위한Control Logic 개발
원하이테크기술연구소
Logic 개선으로 소모량7% 절감
소형공기압축기 선정으로 초기투자비 절감

도장공장內 분진 저감 대책 연구
현대힘스 포항공장부, HD현대중공업 기술연구소

소지공장&도장공장 빅도어 양면 배관형 에어커텐 설치

- 에어 배관 100A × 43M 양면 설치 및 노즐 각 80EA 설치

- 빅도어 틈새 부분 Rubber 전체 설치

도장 공장내 분진 감소

고객사(선주사) 불만사항 해소 및 도장 품질 향상

블록 도장검사 품질향상 근거로 자체검사 위임 건의中

블록 도장면 청소량 감소로 공수 절감 생산성 향상

Air 공급량 부족 대비 생산성 향상 연구
현대힘스 포항공장부,한화파워시스템

Air COMP' 내부 부품 성능 저하 및 Cooling Tower 용량 저하로 전체 Comp' 효율 저하(1,250HP 2EA, 600HP 3EA)

- 600HP 3호기 폐기(성능60%↓), 1,250HP Comp' 및 부대 시설신설(Air Dryer(10,000㎥/H), Cooling Tower 공정별 적정AIR 공급

각 공정별 최적 압력 공급으로 생산성 향상

Comp' 효율 상승을 통한 전력비 절감

T-Bar 바코드 스캔에 의한 제품정보 및AR마킹 시스템
현대힘스 대불1공장,중소조선연구원

Face 마킹장비 개발/보유

실시간 제작실적 업데이트

문자식별성 향상으로 고객만족 및 오류로 인한 AS비용 감소

생산실적의 실시간 자동집계

(3) 향후 연구개발 계획당사는 선박 블록 제작과정이 대부분 인력에 의존하고 있어서 날씨, 인력 피로도 등으로 인한 생산성 한계 극복이 항상 어려운 과제였습니다. 이에 당사는 노동인력을 자동화 기계로 대체하기 위한 연구개발에 중점을 두고 있습니다. 또한 자회사인 원하이테크는 환경산업으로 선박 배출가스 저감을 위한 친환경 연료 선박에 사용되는 고성능 질소발생기 개발에 집중하고 있습니다.

연구개발과제
연구기관
기대효과

지능형 용접 시스템 기술 도입(FCAW)
현대힘스 포항공장부,HD현대중공업 자동화혁신부
지능형 용접 시스템 도입으로 공수 절감 및 품질 향상

지능형 용접 시스템 기술 도입(SAW.)
현대힘스 포항공장부, HD현대중공업 자동화혁신부
지능형 용접 시스템 도입으로 공수 절감 및 품질 향상

바코드 리더기 도입
현대힘스 냉천공장부

의장품 적치 시 수기작업 등에 따른 비효율 요인 개선,

MH 절감, 휴먼에러 제거

T-BAR 모서리3P 가공 자동화 개발
현대힘스 대불1공장
자동화 장비로 모서리 엣지 “3P” 품질 확보 2차 작업 비용 감소

판계장LW 장비 전류 전압 안정화 개발
현대힘스 대불2공장

정규 각장 준수율 90% 유지

용접속도 9% 증가

OVER 각장 감소로 재료비 30% 감소

불균일 각장 감소로2차 작업 인건비33% 감소

Membrane Nitrogen Generator 개발
㈜원하이테크
IMO MEPC 국제환경기준강화에 따른 선박 배출가스 처리장치에 적용

7. 기타 참고사항

당사는 한국산업인력공단에서 주관하는 ‘2023 자원개발 우수기관 수여식’에서 민간기업부문 인적자원개발 우수기관으로 재인증받았습니다. 인적자원개발우수기관은 정부 4개부처(고용노동부, 산업통상자원부, 중소벤처기업부, 교육부)에서 공동으로 인증하는 제도로서 능력 중심으로 인재를 채용하고 다양한 학습지원책을 통해 구성원의 역량을 향상시키는 등 인적자원개발이 우수한 기업에 심사를 통해 인증서를 부여하는 제도입니다. 당사는 지속적인 인적자원개발 및 체계적인 관리를 통해 모든 직원들이 체계적이고 전문적인 실무능력, 지식, 태도 등을 습득유도하여 조선기자재 사업의 선도적인 중견기업으로 성장할 수 있도록 제도 및 조직기반을 마련해 나갈 계획입니다.

[현대힘스 우수기관 인증서]

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 원)

사업연도

제 16기 3분기(2023년 3분기)
제 15기(2022년)
제 14기(2021년)

[유동자산]

44,149,989,645
29,281,153,736
37,490,823,054

현금및현금성자산
10,836,668,419
3,070,549,206
13,970,999,746

매출채권및기타채권
8,328,189,008
8,829,869,131
9,097,715,004

재고자산
24,125,472,402
17,001,144,277
14,350,023,439

기타유동자산
856,957,109
131,234,444
72,084,865

당기법인세자산
2,702,707
248,356,678
-

[비유동자산]
204,234,868,293
204,276,187,744
175,311,641,260

장기매출채권및기타채권
147,077,857
492,066,273
317,746,375

장기금융자산
21,145,592
19,070,463
491,082,568

투자부동산
18,954,903,520
19,142,016,242
17,577,917,191

유형자산
177,673,020,607
171,971,949,697
140,694,073,620

무형자산
2,856,187,134
3,031,841,411
2,326,373,965

사용권자산
3,356,960,661
7,463,875,622
13,346,868,031

순확정급여자산
910,634,305
1,184,096,686
557,579,510

이연법인세자산
314,938,617
971,271,350
-

자산총계
248,384,857,938
233,557,341,480
212,802,464,314

[유동부채]
32,572,027,361
32,524,803,054
20,413,216,240

[비유동부채]
40,821,434,051
33,364,744,655
25,644,892,434

부채총계
73,393,461,412
65,889,547,709
46,058,108,674

[자본금]

14,800,000,000
148,000,000,000
148,000,000,000

[자본잉여금]
133,200,000,000
-
-

[기타자본조정]
194,608,259
148,178,935
107,944,810

[이익잉여금]
26,796,788,267
19,519,614,836
18,636,410,830

자본총계
174,991,396,526
167,667,793,771
166,744,355,640

연결에 포함된 회사수
2
2
2

구분
2023.1.1~2023.9.30
2022.1.1~2022.12.31
2021.1.1~2021.12.31

매출액

134,349,576,051
144,752,544,468
120,971,135,005

영업이익(손실)
11,092,990,558
3,756,954,475
6,228,818,073

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
9,363,108,906
2,212,154,220
5,741,313,155

당기순이익(손실)
7,277,173,431
4,366,217,534
4,708,568,182

지배기업의 소유주지분
7,277,173,431
4,366,217,534
4,708,568,182

비지배지분
-
-
-

기타포괄이익
-
268,786,472
234,693,210

총포괄손익
7,277,173,431
4,635,004,006
4,943,261,392

지배기업의 소유주지분
7,277,173,431
4,635,004,006
4,943,261,392

비지배지분
-
-
-

기본주당이익(손실)
539
590
(549)

나. 요약재무정보

(단위: 원)

사업연도

제 16기 3분기(2023년 3분기)
제 15기(2022년)
제 14기(2021년)
제 13기(2020년)

[유동자산]

35,869,764,624
25,107,686,583
32,165,479,157
58,563,786,879

현금및현금성자산
6,915,311,328
1,357,511,021
10,375,052,002
25,661,857,985

단기금융자산

-
-
-
15,000,000,000

매출채권및기타채권
7,879,228,245
7,621,295,208
7,731,637,636
4,264,346,341

재고자산
20,670,118,748
15,783,627,111
13,995,219,779
13,580,145,200

당기법인세자산
-
234,478,830
-
-

기타유동자산
405,106,303
110,774,413
63,569,740
57,437,353

[비유동자산]
203,677,588,418
203,652,781,132
177,667,554,733
141,399,879,569

종속기업투자주식
8,297,127,450
8,297,127,450
8,297,127,450
-

장기매출채권및기타채권
132,107,300
473,230,474
299,000,000
240,000,000

투자부동산
16,384,950,935
16,558,767,314
14,976,939,806
15,198,006,265

유형자산
172,969,956,049
167,265,614,423
139,280,667,764
106,582,773,046

무형자산
1,394,063,815
1,530,477,921
676,711,527
664,759,591

사용권자산
3,351,338,672
7,449,724,239
13,335,832,878
18,264,400,095

순확정급여자산
910,634,305
1,184,096,686
557,579,510
216,189,105

이연법인세자산
237,409,892
893,742,625
243,695,798
233,751,467

자산총계
239,547,353,042
228,760,467,715
209,833,033,890
199,963,666,448

[유동부채]
25,591,111,051
29,201,201,990
18,305,030,414
16,799,680,592

[비유동부채]
40,297,145,585
32,841,937,988
25,339,760,801
12,644,493,367

부채총계
65,888,256,636
62,043,139,978
43,644,791,215
29,444,173,959

[자본금]

14,800,000,000
148,000,000,000
148,000,000,000
148,000,000,000

[자본잉여금]
133,200,000,000
-
-
-

[자본조정]
194,608,259
148,178,935
107,944,810
57,343,051

[이익잉여금]
25,464,488,147
18,569,148,802
18,080,297,865
22,462,149,438

자본총계
173,659,096,406
166,717,327,737
166,188,242,675
170,519,492,489

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

구분
2023.1.1~2023.9.30
2022.1.1~2022.12.31
2021.1.1~2021.12.31
2020.1.1~2020.12.31

매출액

130,358,654,302
137,469,030,742
115,883,449,349
115,530,420,866

영업이익(손실)
10,594,943,849
3,415,678,549
5,518,144,947
5,190,604,200

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
8,914,131,708
1,842,578,367
5,061,223,526
5,009,340,629

당기순이익(손실)
6,895,339,345
3,971,864,465
4,152,455,217
919,180,844

기본주당이익(손실)
511
537
(624)
(1,061)

2. 연결재무제표

당사는 2013년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였으며, 기업회계기준서 제 1101호(한국채택국제회계기준의 최초 채택)에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2012년 1월 1일입니다. 원하이테크㈜와 오에이에스를 각각 100% 지분을 소유하여 2021년부터 연결재무제표 작성하고 있습니다.

연결재무상태표

제 16 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 15 기말 2022.12.31 현재

제 14 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

과목
제 16기 3분기말
제 15기말
제 14기말

자산

유동자산
44,149,989,645
29,281,153,736
37,490,823,054

현금및현금성자산
10,836,668,419
3,070,549,206
13,970,999,746

매출채권및기타채권
8,328,189,008
8,829,869,131
9,097,715,004

재고자산
24,125,472,402
17,001,144,277
14,350,023,439

당기법인세자산
2,702,707
248,356,678
-

기타유동자산
856,957,109
131,234,444
72,084,865

비유동자산
204,234,868,293
204,276,187,744
175,311,641,260

장기매출채권및기타채권
147,077,857
492,066,273
317,746,375

장기금융자산
21,145,592
19,070,463
491,082,568

투자부동산
18,954,903,520
19,142,016,242
17,577,917,191

유형자산
177,673,020,607
171,971,949,697
140,694,073,620

무형자산
2,856,187,134
3,031,841,411
2,326,373,965

사용권자산
3,356,960,661
7,463,875,622
13,346,868,031

순확정급여자산
910,634,305
1,184,096,686
557,579,510

이연법인세자산
314,938,617
971,271,350
-

자산총계
248,384,857,938
233,557,341,480
212,802,464,314

부채

유동부채
32,572,027,361
32,524,803,054
20,413,216,240

단기금융부채
7,591,666,659
5,333,333,327
1,230,769,264

유동리스부채
1,820,635,001
6,515,222,770
6,265,800,285

매입채무및기타채무
15,846,159,913
15,244,231,643
11,993,603,028

기타유동부채
90,356,093
85,101,685
188,952,490

선수금
5,888,492,096
5,346,913,629
159,596,333

당기법인세부채
1,334,717,599
-
574,494,840

비유동부채
40,821,434,051
33,364,744,655
25,644,892,434

장기금융부채
36,649,923,039
31,551,282,004
17,769,230,736

비유동리스부채
1,649,622,546
1,285,655,984
7,557,723,503

장기매입채무및기타채무
95,000,000
87,000,000
97,000,000

장기선수금
1,997,600,000

확정급여부채

3,137,182
26,774,875

이연법인세부채
429,288,466
437,669,485
194,163,320

부채총계
73,393,461,412
65,889,547,709
46,058,108,674

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
174,991,396,526
167,667,793,771
166,744,355,640

자본금
14,800,000,000
148,000,000,000
148,000,000,000

자본잉여금
133,200,000,000
-
-

자본조정
194,608,259
148,178,935
107,944,810

이익잉여금
26,796,788,267
19,519,614,836
18,636,410,830

비지배지분

자본총계
174,991,396,526
167,667,793,771
166,744,355,640

부채와자본총계
248,384,857,938
233,557,341,480
212,802,464,314

연결 포괄손익계산서

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 14 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

구분
제 16기 3분기
제 15기 3분기(검토받지 않은 재무제표)
제 15기
제 14기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
46,873,000,974
134,349,576,051
35,818,945,530
104,351,749,121
144,752,544,468
120,971,135,005

매출원가
43,099,672,918
118,000,376,238
36,370,113,735
96,573,427,633
134,191,208,467
108,869,002,521

매출총이익
3,773,328,056
16,349,199,813
(551,168,205)
7,778,321,488
10,561,336,001
12,102,132,484

판매비와관리비
1,677,818,682
5,256,209,255
1,547,730,918
4,925,024,344
6,804,381,526
5,873,314,411

영업이익(손실)
2,095,509,374
11,092,990,558
(2,098,899,123)
2,853,297,144
3,756,954,475
6,228,818,073

금융수익
75,792,585
122,043,044
12,224,866
74,073,679
110,436,874
340,532,944

금융원가
611,605,999
1,836,330,752
377,807,251
1,013,972,892
1,461,098,818
529,645,613

기타영업외수익
2,232,486
43,105,467
76,071,784
166,632,535
250,933,277
68,610,795

기타영업외비용
301,167
58,699,411
93,240,916
105,277,729
445,071,588
367,003,044

법인세비용차감전순이익(손실)
1,561,627,279
9,363,108,906
(2,481,650,640)
1,974,752,737
2,212,154,220
5,741,313,155

법인세비용(수익)
321,785,103
2,085,935,475
(550,011,376)
(1,214,963,418)
(2,154,063,314)
1,032,744,973

당기순이익
1,239,842,176
7,277,173,431
(1,931,639,264)
3,189,716,155
4,366,217,534
4,708,568,182

기타포괄손익
-
-
-
-
268,786,472
234,693,210

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
-
-
268,786,472
234,693,210

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
268,786,472
234,693,210

총포괄손익
1,239,842,176
7,277,173,431
(1,931,639,264)
3,189,716,155
4,635,004,006
4,943,261,392

당기순이익(손실)의 귀속
-
-
-
-
-
-

지배기업의 소유주지분
1,239,842,176
7,277,173,431
(1,931,639,264)
3,189,716,155
4,366,217,534
4,708,568,182

비지배지분
-
-
-
-
-
-

총포괄이익의 귀속
-
-
-
-
-
-

지배기업의 소유주지분
1,239,842,176
7,277,173,431
(1,931,639,264)
3,189,716,155
4,635,004,006
4,943,261,392

비지배지분
-
-
-
-
-
-

주당이익
-
-
-
-
-
-

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(277)
539
(261)
431
590
(549)

연결 자본변동표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 14 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총 계

자본금
자본잉여금
기타자본조정
이익잉여금
소 계

2021.01.01 (기초)
148,000,000,000
-
57,343,051
22,462,149,438
170,519,492,489
-
170,519,492,489

총포괄손익 :
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
4,708,568,182
4,708,568,182
-
4,708,568,182

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
234,693,210
234,693,210
-
234,693,210

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
50,601,759
-
50,601,759
-
50,601,759

우선주배당
-
-
-
(8,769,000,000)
(8,769,000,000)
-
(8,769,000,000)

2021.12.31 (기말)
148,000,000,000
-
107,944,810
18,636,410,830
166,744,355,640
-
166,744,355,640

2022.01.01 (기초)
148,000,000,000
-
107,944,810
18,636,410,830
166,744,355,640
-
166,744,355,640

총포괄손익 :
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
4,366,217,534
4,366,217,534
-
4,366,217,534

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
268,786,472
268,786,472
-
268,786,472

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
40,234,125
-
40,234,125
-
40,234,125

우선주배당
-
-
-
(3,751,800,000)
(3,751,800,000)
-
(3,751,800,000)

2022.12.31 (기말)
148,000,000,000
-
148,178,935
19,519,614,836
167,667,793,771
-
167,667,793,771

2022.01.01 (전기초)
148,000,000,000
-
107,944,810
18,636,410,830
166,744,355,640
-
166,744,355,640

총포괄손익 :
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
3,189,716,155
3,189,716,155
-
3,189,716,155

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
42,406,289
-
42,406,289
-
42,406,289

우선주배당
-
-
-
(3,751,800,000)
(3,751,800,000)
-
(3,751,800,000)

2022.09.30 (전분기말)(검토받지 않은 재무제표)
148,000,000,000
-
150,351,099
18,074,326,985
166,224,678,084
-
166,224,678,084

2023.01.01 (당기초)
148,000,000,000
-
148,178,935
19,519,614,836
167,667,793,771
-
167,667,793,771

총포괄손익 :
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
7,277,173,431
7,277,173,431
-
7,277,173,431

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
46,429,324
-
46,429,324
-
46,429,324

무상감자
(133,200,000,000)
133,200,000,000
-
-
-
-
-

2023.09.30 (당분기말)
14,800,000,000
133,200,000,000
194,608,259
26,796,788,267
174,991,396,526
-
174,991,396,526

연결 현금흐름표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 14 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

제 16기 3분기
제 15기 3분기(검토받지 않은재무제표)
제 15기
제 14기

영업활동현금흐름
14,726,887,213
11,223,606,165
19,022,234,313
11,080,500,056

영업으로부터 창출된 현금흐름
16,126,204,795
11,311,395,882
19,633,525,616
12,146,684,491

당기순이익
7,277,173,431
3,184,145,745
4,366,217,534
4,708,568,182

비현금항목의 조정
8,849,031,364
8,127,250,137
15,267,308,082
7,438,116,309

이자의 지급
(1,627,750,288)
(927,403,394)
(1,215,583,391)
(427,403,539)

이자의 수취
77,536,586
59,554,250
76,657,046
380,769,826

법인세의 환급(납부)
150,896,120
780,059,427
527,635,042
(1,019,550,722)

투자활동현금흐름
(9,421,643,962)
(30,612,041,858)
(37,761,652,903)
(25,072,802,660)

단기금융상품의 처분

-
-
-
15,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
-
32,173,200
51,908,400
310,926,000

임차보증금의 감소
19,050,000
510,000,000
512,000,000
188,358,000

단기대여금의 감소
661,548,847
202,000,000
310,267,504
239,000,000

장기대여금의 감소
-
65,931,014
-
-

정부보조금의 수령
-
4,635,400
45,135,400
47,568,300

유형자산의 처분
24,103,000
183,744,500
203,193,500
7,790,040

무형자산의 처분
-
181,018,181
181,018,181
-

장기금융상품의 처분
2,626,916
475,581,426
480,808,526
1,555,034,456

단기대여금의 증가
(766,491,526)
(157,000,000)
(505,485,670)
(225,000,000)

장기대여금의 증가
-
(348,485,670)
-
-

기타보증금의 증가
(10,004,300)
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
(36,000,000)
(60,000,000)
(330,000,000)

임차보증금의 증가
(89,653,000)
(529,000,000)
(572,450,000)
(310,000,000)

유형자산의 취득
(9,206,886,402)
(29,310,087,411)
(36,501,553,465)
(35,793,835,121)

무형자산의 취득
(51,114,160)
(73,485,000)
(89,685,000)
(38,060,013)

장기금융자산의 취득
(4,823,337)
(3,938,418)
(7,681,199)
(50,577,360)

투자부동산의 취득
-
(1,809,129,080)
(1,809,129,080)
-

연결범위변동

-
-
-
(5,674,006,962)

재무활동현금흐름
2,468,700,678
8,117,834,811
7,839,921,124
2,302,264,510

단기차입금의 증가
89,500,000,000
26,000,000,000
56,700,000,000
-

단기차입금의 감소
(92,266,025,633)
(24,435,897,491)
(54,315,384,669)
(850,000,000)

장기차입금의 증가
10,123,000,000
15,000,000,000
15,500,000,000
18,000,000,000

배당금의 지급
-
(3,751,800,000)
(3,751,800,000)
(8,769,000,000)

리스료의 지급
(4,884,873,689)
(4,711,707,798)
(6,312,894,207)
(6,097,735,490)

임대보증금의 증가
7,700,000
66,240,100
72,000,000
19,000,000

임대보증금의 감소
(11,100,000)
(49,000,000)
(52,000,000)
-

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(7,824,716)
-
(953,074)
(820,145)

현금및현금성자산의 증가(감소)
7,766,119,213
(11,270,600,882)
(10,900,450,540)
(11,690,858,239)

기초의 현금및현금성자산
3,070,549,206
13,970,999,746
13,970,999,746
25,661,857,985

기말의 현금및현금성자산
10,836,668,419
2,700,398,864
3,070,549,206
13,970,999,746

3. 연결재무제표 주석

제 16 기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 15 기 3분기 2022년 09월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

회사명 : 현대힘스 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요

(1) 지배기업의 개요현대힘스 주식회사(이하 "지배기업")는 2008년 4월 25일 한국조선해양 주식회사의 선박블럭 및 배관 제조부문의 자산 일부를 양수하는 현물출자에 의하여 설립되었습니다. 지배기업은 선박블럭, 배관 및 조선기자재 등의 제작을 전문으로 거래하는 B2B(기업간전자상거래)를 주된사업으로 영위하고 있으며, 본점은 울산광역시 북구에 위치하고 있습니다. 지배기업은 2023년 중 무상감자(감자비율 10:1)를 실시하여 당분기말 현재의 자본금은 148억원이며(주석14 참조), 주주는 허큘리스홀딩스 유한회사(지분율 75%)와 한국조선해양 주식회사(지분율 25%)으로 구성되어 있습니다.(2) 종속기업의 현황당분기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:%)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율

당분기말
전기말

㈜원하이테크
대한민국
12월
증류기, 열교환기 및 가스발생기 제조업
100
100

㈜오에이에스
대한민국
12월
기체 여과기 제조업
100
100

(3) 연결대상범위의 변동당분기 중 연결재무제표 작성대상회사의 변동은 없습니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

종속기업명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출
당기순손익

㈜원하이테크
12,885,283
6,758,947
6,126,336
3,946,943
369,089

㈜오에이에스
1,090,459
327,112
763,347
221,576
42,465

② 전기말

(단위:천원)

종속기업명
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출
당기순손익

㈜원하이테크
9,047,377
3,290,130
5,757,247
3,010,196
10,470

㈜오에이에스
866,361
145,479
720,882
415,209
58,808

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준연결실체의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.연결실체는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 없습니다.

5. 매출채권 및 기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
6,136,306
-
7,268,558
-

대손충당금
(102,726)

(154,650)

소 계
6,033,580
-
7,113,908
-

기타채권:

대여금
380,161
-
199,438
75,780

미수금
1,360,956
-
1,313,348
-

미수수익
492
-
175
-

보증금
553,000
147,078
203,000
416,286

소 계
2,294,609
147,078
1,715,961
492,066

합 계
8,328,189
147,078
8,829,869
492,066

6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
-
-
-
12,693
-
12,693

상품
438,379
(7,305)
431,074
130,198
(7,305)
122,893

재공품
23,431,909
(923,233)
22,508,676
16,494,042
(539,958)
15,954,084

원재료
881,055
(5,531)
875,524
558,552
(5,531)
553,021

부재료
310,200
-
310,200
358,453
-
358,453

합 계
25,061,543
(936,069)
24,125,474
17,553,938
(552,794)
17,001,144

당분기 중 인식한 재고자산평가손실액은 383백만원(전분기 : -백만원)이며, 손실액 및 손실환입액은 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

7. 투자부동산(1) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
19,142,016
17,577,917

취득
-
1,809,129

감가상각
(187,113)
(182,659)

분기말
18,954,903
19,204,387

취득원가
20,197,290
20,197,290

상각누계액
(1,242,387)
(992,903)

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
644,821
580,452

운영/유지보수비용(*)
341,080
220,420

(*) 감가상각비와 보험료 등으로 구성되어 있습니다.8. 유형자산(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
171,971,950
140,694,074

취득
9,890,160
29,285,452

대체(*)
-
(1,067,758)

처분
(44,918)
(168,113)

감가상각
(4,144,171)
(3,142,114)

분기말
177,673,021
165,601,541

취득원가
217,823,997
200,925,855

정부보조금
(67,452)
(35,766)

감가상각누계액
(40,083,524)
(35,288,548)

(*) 무형자산으로 1,067,758원 대체되었습니다.(2) 당분기말 현재 연결실체는 차입금 및 선수금 담보로 연결실체의 유형자산을 제공하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
자산장부가액
담보설정금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
35,150,677
33,000,000
한국산업은행

건물, 구축물, 기계장치 등
9,202,132
8,400,000
신한은행

토지
12,549,479
6,000,000
HD현대중공업

합 계
56,902,288
47,400,000

9. 사용권자산당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
1,948,217
2,766,546
2,749,113
7,463,876

신규
426,471
157,087
130,165
713,723

종료
-
(141,481)
(1,737)
(143,218)

감가상각
(594,339)
(2,008,683)
(2,074,397)
(4,677,419)

분기말
1,780,349
773,469
803,144
3,356,962

취득원가
5,329,024
13,270,161
13,775,019
32,374,204

감가상각누계액
(3,548,675)
(12,496,692)
(12,971,875)
(29,017,242)

② 전분기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
2,613,497
5,245,229
5,488,142
13,346,868

신규
120,392
-
-
120,392

종료
-
-
(1,437)
(1,437)

감가상각
(588,418)
(1,966,960)
(2,062,691)
(4,618,069)

분기말
2,145,471
3,278,269
3,424,014
8,847,754

취득원가
4,902,552
13,113,074
13,700,549
31,716,175

감가상각누계액
(2,757,081)
(9,834,805)
(10,276,535)
(22,868,421)

10. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
3,031,841
2,326,374

취득
51,114
73,485

대체
-
1,067,758

처분
-
(114,095)

감가상각
(226,768)
(217,258)

기말(*)
2,856,187
3,136,264

취득원가
3,727,643
3,622,529

정부보조금
(71,500)
(93,500)

상각누계액
(799,956)
(392,765)

(*) 내용연수가 비한정인 무형자산의 장부금액은 당분기말은 1,795,979천원이며 전기말 대비 51,114천원 증가하였습니다.

11. 장ㆍ단기금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
7,591,667
36,649,923
5,333,333
31,551,282

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
단기한도대출
한국산업은행
4.51
-
1,000,000

협력사자금지원
현대삼호중공업㈜
-
83,333
833,333

운전자금대출
경남은행
4.29~5.00
2,000,000
2,000,000

유동성장기차입금
5,508,334
1,500,000

합 계
7,591,667
5,333,333

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

산업시설자금대출
한국산업은행
산금채(1년물)+1.41%
33,000,000
26,000,000

시설자금대출
신한은행
CD(91일물)+1.56%
5,743,590
6,551,282

시설자금대출
경남은행
2.53%(환경부고시금리)
3,123,000
-

협력사자금지원
현대삼호중공업㈜
-
291,667
500,000

합계
42,158,257
33,051,282

차감 : 1년이내 만기도래분
(5,508,334)
(1,500,000)

차감계
36,649,923
31,551,282

(4) 당분기말과 전기말 현재 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금(*1)
44,241,590
51,038,213
3,084,494
6,803,962
18,376,929
22,772,828

리스부채(*1)
3,470,258
4,519,402
1,731,898
106,514
369,295
2,311,695

매입채무및기타채무(*2)
15,941,160
15,941,160
15,830,810
15,350
95,000
-

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금(*1)
36,884,615
42,679,550
5,134,524
1,581,337
15,043,322
20,920,367

리스부채(*1)
7,800,879
8,820,996
3,326,194
3,320,044
242,544
1,932,214

매입채무및기타채무(*2)
15,331,232
15,331,232
15,244,232
-
87,000
-

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.(5) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 8참조).

12. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
1,489,186
-
1,936,767
-

미지급금
11,657,051
-
10,874,469
-

미지급비용
2,664,323
-
2,398,996
-

임대보증금
35,600
95,000
34,000
87,000

합 계
15,846,160
95,000
15,244,232
87,000

13. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여와 관련된 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,212,868
2,964,760

사외적립자산의 공정가치
(4,123,503)
(4,148,857)

순확정급여자산
(910,635)
(1,184,097)

(2) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
4,123,503
4,148,857

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
333,335
348,641

이자비용
104,061
55,849

이자수익
(163,933)
(71,461)

합 계
273,463
333,029

총 비용 중169백만원(전분기: 194백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 104백만원(전분기: 139백만원)는 관리비에 포함되었습니다.14. 자본(1) 자본금당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
112,000,000주
112,000,000주

발행주식수
29,600,000주
29,600,000주

1주의 금액
500원
5,000원

자본금
14,800,000,000원
148,000,000,000원

연결실체는 23년 2월 무상감자(균등감자 10:1)를 통해 당분기 중 주당 액면금액 5,000원에서 500원으로 감소하였습니다.

(2) 기타불입자본당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

감자차익
133,200,000
-

(3) 발행주식수 변동당분기 중 발행주식의 총수와 그 종류 및 각각의 수는 아래와 같이 변동하였습니다.

구분
전환 전
전환 후

보통주식
7,400,000주
29,600,000주

상환전환우선주식(*)
22,200,000주
-

합계
29,600,000주
29,600,000주

(*) 2023년 7월 18일 회사의 지배기업인 허큘리스홀딩스 유한회사가 보유하고 있는 상환전환우선주식 22,200,000주 전부를 보통주로 전환하였습니다.

15. 주식기준보상(1) 주식선택권2019년 11월 12일, 2021년 7월 20일, 2023년 4월 1일에 연결실체는 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 행사조건과 가득조건이 충족되면 부여된 주식 행사가액으로 보통주를 매수할 수 있습니다.당분기말 현재 연결실체가 부여한 주식매수선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분

부여일
2019-11-12
2021-07-20
2023-04-01

부여수량(주)
148,000
88,800
44,400

행사가격(원)
5,000
5,500
5,500

행사가능기간
2021-11-13~2026-11-12
2023-07-21~2028-07-20
2025-04-02~2030-04-01

가득조건
행사일 현재 재직조건
행사일 현재 재직조건
행사일 현재 재직조건

부여방법
신주발행교부
신주발행교부
신주발행교부

행사한 주식수
-
-
-

소멸된 주식수(*)
29,600
-
-

미행사 주식수
118,400
88,800
44,400

(*) 22년 11월 자진퇴사로 인해 29,600주 소멸하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
주식선택권 수량
가중평균행사가격

당분기
전분기
당분기
전분기

기초
207,200
236,800
5,214
5,188

부여
44,400
-
5,500
-

소멸
-
-
-
-

분기말
251,600
236,800
5,265
5,188

(3) 당분기에 비용으로 인식한 주식기준보상은 46백만원(전분기 : 42백만원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

16. 수익당분기와 전분기 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재화의 판매
132,561,715
102,892,737

용역의 제공
1,143,040
878,560

임대수익
644,821
580,452

합 계
134,349,576
104,351,749

연결실체의 보고 부문은 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다. 거래처 중 당분기 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 HD현대중공업㈜ 및 현대삼호중공업㈜이며, 해당 거래처에 대한 매출액은 각각 52,613백만원(전분기 : 40,141백만원), 75,485백만원(전분기 : 57,239백만원)입니다.

17. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
2,065,912
1,973,070

퇴직급여
218,890
206,855

주식보상비용
36,291
42,406

복리후생비
428,042
381,468

여비교통비
53,168
51,915

접대비
36,549
31,464

조세공과금
49,204
33,754

감가상각비
55,028
49,687

사용권자산감가상각비
69,285
12,925

무형자산상각비
222,268
207,609

차량유지비
40,956
45,944

지급수수료
582,034
479,853

광고선전비
3,185
20,168

대손상각비
(9,645)
(2,625)

외주용역비
43,298
66,825

수선비
83,830
2,699

행사비
45,158
76,908

교육훈련비
4,696
817

임차료
23,988
47,394

통신비
13,301
12,137

소모품비
20,458
19,631

운반비
1,057,728
989,188

전산비
81,079
68,363

경상연구개발비
-
72,462

기타
31,506
34,107

합 계
5,256,209
4,925,024

18. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
78,309
61,145

외환차익
34,070
12,027

외화환산이익
9,483
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
181
902

금융수익 합계
122,043
74,074

금융비용:

이자비용
1,675,044
759,562

이자비용-리스부채
122,245
233,727

외환차손
14,973
16,857

외화환산손실
23,766
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
302
3,827

금융비용 합계
1,836,330
1,013,973

19. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

유형자산처분이익
18,832
82,976

무형자산처분이익
-
66,923

정부보조금수익
-
2,660

리스변경이익
15,982
94

보험차익
-
3,443

잡이익
8,291
10,537

기타영업외수익 합계
43,105
166,633

기타영업외비용:

유형자산처분손실
39,646
87,344

리스변경손실
132
138

잡손실
18,920
17,796

기타영업외비용 합계
58,698
105,278

20. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2023년 09월 30일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 22.28%(전분기: -%)로 산출되었습니다.

21. 금융상품(1) 공정가치당분기말과 전기말 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
10,836,668
10,836,668

매출채권및기타채권
8,475,267
8,475,267

금융자산 합계
19,311,935
19,311,935

금융부채:

매입채무및기타채무
15,941,160
15,941,160

장·단기금융부채
44,241,590
44,241,590

금융부채 합계
60,182,750
60,182,750

② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
3,070,549
3,070,549

매출채권및기타채권
9,321,935
9,321,935

금융자산 합계
12,392,484
12,392,484

금융부채:

매입채무및기타채무
15,331,232
15,331,232

장ㆍ단기금융부채
36,884,615
36,884,615

금융부채 합계
52,215,847
52,215,847

(2) 금융자산의 양도 등당분기말과 전기말 현재 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산은 없습니다.22. 우발부채와 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결되어있는 대출약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
구 분
한도액
사용액
미사용액

한국산업은행
산업운영자금대출(한도대)
10,000,000
-
10,000,000

산업시설자금대출
33,000,000
33,000,000
-

신한은행
일반자금대출(한도대)
5,000,000
-
5,000,000

시설자금대출
5,743,590
5,743,590
-

경남은행
시설자금대출
6,000,000
3,123,000
-

일반자금대출
2,000,000
2,000,000
-

(2) 당분기말 현재 연결실체는 계약이행보증과 관련하여 서울보증보험에 보증보험을 가입(부보금액: 3,079백만원)하고 있습니다.23. 특수관계자(1) 당분기말 현재 연결실체와 지배관계에 있는 회사 및 기타특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 명칭

지배기업
허큘리스홀딩스(유)

유의적인 영향력을 행사하는 기업(*)
HD한국조선해양㈜

기타특수관계자(*)
(주)현대미포조선, HD현대사이트솔루션(주), HD현대중공업(주), HD현대플라스포(주), 현대삼호중공업(주), HD현대에너지솔루션(주), HD현대오일뱅크(주) 외

(*) 당분기 중 특수관계자의 사명이 변경되었습니다.- HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜), HD현대사이트솔루션㈜(구, 현대제뉴인㈜), HD현대중공업㈜(구, 현대중공업㈜), HD현대플라스포㈜(구, ㈜현대플라스포), HD현대에너지솔루션㈜(구, 현대에너지솔루션㈜), HD현대오일뱅크㈜(구, 현대오일뱅크㈜)

(2) 특수관계자와의 거래① 당분기와 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위:천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타매입
임차료

지배기업:

허큘리스홀딩스(유)
-
-
-
-
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

HD한국조선해양㈜
-
-
-
263,969
-

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
52,613,382
82,724
-
76,847
6,549

현대삼호중공업㈜
75,485,296
-
134,487
10,543
74,419

㈜현대미포조선
579,098
-
-
-
-

HD현대사이트솔루션㈜
441,585
-
-
-
-

HD현대에너지솔루션㈜
87
-
-
440
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
17,396
335,512
-

HD현대플라스포㈜
-
-
-
5,020
-

소 계
129,119,448
82,724
151,883
428,362
80,968

합 계
129,119,448
82,724
151,883
692,331
80,968

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타매입
임차료
배당금지급

지배기업:

허큘리스홀딩스(유)
-
-
-
-
-
3,751,800

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

한국조선해양㈜
-
-
-
202,143
-
-

기타특수관계자:

현대중공업㈜
40,141,104
54,925
-
100,714
52,940
-

현대삼호중공업㈜
57,238,554
-
24,297
9,501
85,285
-

현대제뉴인㈜(*)
420,156
-
-
-
-
-

현대에너지솔루션㈜
-
-
-
5,060
-
-

현대오일뱅크㈜(*)
-
-
17,747
354,318
-
-

소 계
97,799,814
54,925
42,044
469,593
138,225
-

합 계
97,799,814
54,925
42,044
671,736
138,225
3,751,800

(*) 연결실체에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 한국조선해양㈜가 전분기 중 HD현대㈜의 종속기업이 됨에 따라 HD현대㈜의 연결실체 내 일원이 특수관계자로 추가되었으며 HD현대㈜가 한국조선해양㈜의 지배력을 획득한 시점 이후의 거래가 포함되어 있습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무(*)

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

HD한국조선해양㈜
-
-
262,266

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
1,101,525
7,468
4,009,335

현대삼호중공업㈜
4,129,150
-
2,592,810

㈜현대미포조선
21,407
-
-

현대에너지솔루션㈜
51
-
-

HD현대사이트솔루션㈜
53,971
-
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
1,271

소 계
5,306,104
7,468
6,603,416

합 계
5,306,104
7,468
6,865,682

(*) 현대중공업㈜에게 수령한 선수금 3,999백만원이 포함되어 있습니다. 해당 선수금은 현대중공업㈜에 대한 물품공급 목적으로 사용약정 되어있습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무(*)

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

한국조선해양㈜
-
-
282,608

기타특수관계자:

현대중공업㈜
2,006,795
11,104
5,020,921

현대삼호중공업㈜
3,487,223
-
8,325,874

㈜현대미포조선
24,157
-
-

현대제뉴인㈜
51,352
-
-

현대오일뱅크㈜
-
-
48,137

소 계
5,569,527
11,104
13,394,932

합 계
5,569,527
11,104
13,677,540

(*) 현대중공업㈜에게 수령한 선수금 5,000백만원이 포함되어 있습니다. 해당 선수금은 현대중공업㈜에 대한 물품공급 목적으로 사용약정 되어있습니다.

③ 당분기와 전분기 당사의 특수관계자로부터 금전 대여하여 발생한 자금거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
차입
상환
분기말

현대삼호중공업㈜
차입금
1,333,333
-
(958,333)
375,000

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
차입
상환
분기말

현대삼호중공업㈜
차입금
-
1,000,000
(166,667)
833,333

④ 당분기와 전분기 당사의 특수관계자로부터 제공받은 리스로 인한 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 1)당분기

(단위:천원)

구 분
기초
현금지급액
이자비용
분기말

현대삼호중공업㈜
6,389,204
(4,859,352)
82,884
1,612,736

2)전분기

(단위:천원)

구 분
기초
현금지급액
이자비용
분기말

현대삼호중공업㈜
12,614,679
(4,859,352)
204,943
7,960,270

⑤ 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위:천원)

제공받은회사
담보제공자산
장부가액
담보설정액

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
포항시 북구 용한리 861(토지)
4,731,840
3,600,000

포항시 북구 용한리 869(토지)
7,817,639
2,400,000

2) 전기말

(단위:천원)

제공받은회사
담보제공자산
장부가액
담보설정액

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
포항시 북구 용한리 861(토지)
4,731,840
3,600,000

포항시 북구 용한리 869(토지)
7,817,639
2,400,000

(3) 주요 경영진과의 거래당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
385,607
455,768

퇴직급여
41,625
93,892

주식기준보상
31,222
42,406

합 계
458,454
592,066

4. 재무제표

재무상태표

제 16 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 15 기말 2022.12.31 현재

제 14 기말 2021.12.31 현재

제 13 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

과목
제 16기 3분기말
제 15기말
제 14기말
제 13기말

자산

유동자산
35,869,764,624
25,107,686,583
32,165,479,157
58,563,786,879

현금및현금성자산
6,915,311,328
1,357,511,021
10,375,052,002
25,661,857,985

단기금융자산

-
-
-
15,000,000,000

매출채권및기타채권
7,879,228,245
7,621,295,208
7,731,637,636
4,264,346,341

재고자산
20,670,118,748
15,783,627,111
13,995,219,779
13,580,145,200

당기법인세자산
-
234,478,830
-
-

기타유동자산
405,106,303
110,774,413
63,569,740
57,437,353

비유동자산
203,677,588,418
203,652,781,132
177,667,554,733
141,399,879,569

종속기업투자주식
8,297,127,450
8,297,127,450
8,297,127,450
-

장기매출채권및기타채권
132,107,300
473,230,474
299,000,000
240,000,000

투자부동산
16,384,950,935
16,558,767,314
14,976,939,806
15,198,006,265

유형자산
172,969,956,049
167,265,614,423
139,280,667,764
106,582,773,046

무형자산
1,394,063,815
1,530,477,921
676,711,527
664,759,591

사용권자산
3,351,338,672
7,449,724,239
13,335,832,878
18,264,400,095

순확정급여자산
910,634,305
1,184,096,686
557,579,510
216,189,105

이연법인세자산
237,409,892
893,742,625
243,695,798
233,751,467

자산총계
239,547,353,042
228,760,467,715
209,833,033,890
199,963,666,448

부채

유동부채
25,591,111,051
29,201,201,990
18,305,030,414
16,799,680,592

단기금융부채
5,591,666,659
3,333,333,327
230,769,264
-

유동리스부채
1,815,081,848
6,501,033,328
6,256,684,682
6,093,025,492

매입채무및기타채무
14,816,736,868
14,260,686,306
11,314,777,663
10,165,873,690

기타유동부채
77,836,250
68,895,600
56,024,120
71,099,680

선수금
2,010,912,506
5,037,253,429
-
-

당기법인세부채
1,278,876,920
-
446,774,685
469,681,730

비유동부채
40,297,145,585
32,841,937,988
25,339,760,801
12,644,493,367

장기금융부채
36,649,923,039
31,551,282,004
17,769,230,736
-

비유동리스부채
1,649,622,546
1,285,655,984
7,555,530,065
12,644,493,367

장기매입채무및기타채무
-
5,000,000
15,000,000
-

장기선수금
1,997,600,000
-
-
-

부채총계
65,888,256,636
62,043,139,978
43,644,791,215
29,444,173,959

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
173,659,096,406
166,717,327,737
166,188,242,675
170,519,492,489

자본금
14,800,000,000
148,000,000,000
148,000,000,000
148,000,000,000

자본잉여금
133,200,000,000
-
-
-

자본조정
194,608,259
148,178,935
107,944,810
57,343,051

이익잉여금
25,464,488,147
18,569,148,802
18,080,297,865
22,462,149,438

비지배지분
-
-
-
-

자본총계
173,659,096,406
166,717,327,737
166,188,242,675
170,519,492,489

부채와자본총계
239,547,353,042
228,760,467,715
209,833,033,890
199,963,666,448

포괄손익계산서

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 14 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 13 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

구분
제 16기 3분기
제 15기 3분기(검토받지 않은 재무제표)
제 15기
제 14기
제 13기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
45,601,841,059
130,358,654,302
34,756,738,750
101,014,707,212
137,469,030,742
115,883,449,349
115,530,420,866

매출원가
42,262,757,635
115,040,567,329
35,234,125,627
93,853,962,239
128,219,543,818
105,195,251,707
105,036,657,210

매출총이익
3,339,083,424
15,318,086,973
(477,386,877)
7,160,744,973
9,249,486,924
10,688,197,642
10,493,763,656

판매비와관리비
1,504,439,015
4,723,143,124
1,433,816,660
4,351,852,834
5,833,808,375
5,170,052,695
5,303,159,456

영업이익(손실)
1,834,644,409
10,594,943,849
(1,911,203,537)
2,808,892,139
3,415,678,549
5,518,144,947
5,190,604,200

금융수익
29,891,714
56,297,113
11,173,366
55,002,398
65,191,196
262,434,985
587,820,124

금융원가
581,866,342
1,721,465,071
364,046,906
977,509,795
1,383,799,228
433,325,270
572,093,561

기타영업외수익
1,407,858
40,886,359
70,479,999
158,917,980
163,305,369
60,725,889
29,549,035

기타영업외비용
164,416
56,530,542
79,410,923
91,183,526
417,797,519
346,757,025
226,539,169

법인세비용차감전순이익(손실)
1,283,913,223
8,914,131,708
(2,273,008,001)
1,954,119,196
1,842,578,367
5,061,223,526
5,009,340,629

법인세비용(수익)
269,433,562
2,018,792,363
(504,045,457)
(1,202,895,856)
(2,129,286,098
908,768,309
4,090,159,785

당기순이익
1,014,479,661
6,895,339,345
(1,768,962,544)
3,157,015,052
3,971,864,465
4,152,455,217
919,180,844

기타포괄손익
-
-
-
-
268,786,472
234,693,210
2,892,519

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
-
-
268,786,472
234,693,210
2,892,519

확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
268,786,472
234,693,210
2,892,519

총포괄손익
1,014,479,661
6,895,339,345
(1,768,962,544)
3,157,015,052
4,240,650,937
4,387,148,427
922,073,363

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
75
511
(239)
427
537
(624)
(1,061)

자본변동표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 14 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 13 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
합 계

2020.01.01 (기초)
148,000,000,000
-
-
30,309,076,075
178,309,076,075

총포괄손익 :
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
919,180,844
919,180,844

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
2,892,519
2,892,519

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
57,343,051
-
57,343,051

우선주배당
-
-
-
(8,769,000,000)
(8,769,000,000)

2020.12.31 (기말)
148,000,000,000
-
57,343,051
22,462,149,438
170,519,492,489

2021.01.01 (기초)
148,000,000,000
-
57,343,051
22,462,149,438
170,519,492,489

총포괄손익 :
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
4,152,455,217
4,152,455,217

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
234,693,210
234,693,210

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
50,601,759
-
50,601,759

우선주배당
-
-
-
(8,769,000,000)
(8,769,000,000)

2021.12.31 (기말)
148,000,000,000
-
107,944,810
18,080,297,865
166,188,242,675

2022.01.01 (기초)
148,000,000,000
-
107,944,810
18,080,297,865
166,188,242,675

총포괄손익 :
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
3,971,864,465
3,971,864,465

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
268,786,472
268,786,472

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
40,234,125
-
40,234,125

우선주배당
-
-
-
(3,751,800,000)
(3,751,800,000)

2022.12.31 (기말)
148,000,000,000
-
148,178,935
18,569,148,802
166,717,327,737

2022.01.01 (기초자본)
148,000,000,000
-
107,944,810
18,080,297,865
166,188,242,675

총포괄손익 :
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
3,157,015,052
3,157,015,052

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :

-
-
-
-

주식보상비용
-
-
42,406,289
-
42,406,289

우선주배당
-
-
-
(3,751,800,000)
(3,751,800,000)

2022.09.30 (3분기말)(검토받지 않은 재무제표)
148,000,000,000
-
150,351,099
17,485,512,917
165,635,864,016

2023.01.01 (기초자본)
148,000,000,000
-
148,178,935
18,569,148,802
166,717,327,737

총포괄손익 :
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
6,895,339,345
6,895,339,345

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
-

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등 :
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
46,429,324
-
46,429,324

우선주배당
-
-
-
-
-

무상감자
(133,200,000,000)
133,200,000,000
-
-
-

2023.09.30 (반기말)
14,800,000,000
133,200,000,000
194,608,259
25,464,488,147
173,659,096,406

현금흐름표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

제 15 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 14 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 13 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 16기 3분기
제 15기 3분기(검토받지 않은재무재표)
제 15기
제 14기
제 13기

영업활동 현금흐름
12,465,923,614
11,082,979,874
19,030,294,027
10,779,101,488
10,081,459,504

영업으로부터 창출된 현금흐름
13,814,980,784
11,151,697,485
19,413,327,750
11,850,369,680
15,089,366,466

당기순이익
6,895,339,345
3,157,015,052
3,971,864,465
4,152,455,217
919,180,844

비현금항목의 조정
6,919,641,439
7,994,682,433
15,441,463,285
7,697,914,463
14,170,185,622

이자의 지급
(1,555,806,454)
(908,180,382)
(1,174,772,313)
(414,251,270)
(572,093,561)

이자의 수취
55,853,164
59,403,344
69,564,403
350,798,283
550,243,779

법인세의 환급(납부)
150,896,120
780,059,427
722,174,187
(1,007,815,205)
(4,986,057,180)

투자활동현금흐름
(9,391,515,691)
(29,129,683,999)
(34,908,334,364)
(29,222,881,981)
4,481,100,842

단기금융상품의 처분
-
-
-
15,000,000,000
41,038,023,714

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
-
32,173,200
51,908,400
310,926,000
-

임차보증금의 감소
10,000,000
510,000,000
512,000,000
140,000,000
21,000,000

단기대여금의 감소
661,548,847
202,000,000
310,267,504
239,000,000
506,000,000

장기대여금의 감소
-
105,931,014
-
-
-

정부보조금의 수령
-
4,635,400
45,135,400
47,568,300
100,000,000

유형자산의 처분
24,103,000
163,744,500
203,193,500
7,790,040
9,710,750

무형자산의 처분
-
181,018,181
181,018,181
-
87,272,727

단기대여금의 증가
(766,491,526)
(197,000,000)
(505,485,670)
(225,000,000)
(155,000,000)

장기대여금의 증가
-
(348,485,670)
-
-
-

기타보증금의 증가
(10,004,300)
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
(36,000,000)
(60,000,000)
(330,000,000)
-

단기금융상품의 취득

-
-
-
-
(35,000,000,000)

임차보증금의 증가
(84,653,000)
(529,000,000)
(572,450,000)
(300,000,000)
(240,000,000)

유형자산의 취득
(9,174,904,552)
(27,337,086,544)
(33,176,107,599)
(35,790,038,871)
(1,703,101,429)

무형자산의 취득
(51,114,160)
(72,485,000)
(88,685,000)
(26,000,000)
(182,804,920)

투자부동산의 취득
-
(1,809,129,080)
(1,809,129,080)
-
-

종속기업투자주식의 취득
-
-
-
(8,297,127,450)
-

재무활동현금흐름
2,483,392,384
8,824,899,811
6,860,499,356
3,156,974,510
(14,712,748,835)

단기금융부채의 증가
89,500,000,000
26,700,000,000
55,700,000,000
-
-

단기금융부채의 감소
(92,266,025,633)
(24,435,897,491)
(54,315,384,669)
-
-

장기금융부채의 증가
10,123,000,000
15,000,000,000
15,500,000,000
18,000,000,000
-

배당금의 지급
-
(3,751,800,000)
(3,751,800,000)
(8,769,000,000)
(8,769,000,000)

리스료의 지급
(4,870,181,983)
(4,704,642,798)
(6,292,315,975)
(6,093,025,490)
(5,943,748,835)

임대보증금의 증가
7,700,000
66,240,100
72,000,000
19,000,000
-

임대보증금의 감소
(11,100,000)
(49,000,000)
(52,000,000)
-
-

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-
-
-
-
-

현금및현금성자산의 증가(감소) (Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ)
5,557,800,307
(9,221,804,314)
(9,017,540,981)
(15,286,805,983)
(150,188,489)

기초의 현금및현금성자산
1,357,511,021
10,375,052,002
10,375,052,002
25,661,857,985
25,812,046,474

기말의 현금및현금성자산
6,915,311,328
1,153,247,688
1,357,511,021
10,375,052,002
25,661,857,985

5. 재무제표 주석

제 16 기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 15 기 3분기 2022년 09월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

회사명 : 현대힘스 주식회사

1. 일반 사항현대힘스 주식회사(이하 "당사")는 2008년 4월 25일 한국조선해양 주식회사의 선박블럭 및 배관 제조부문의 자산 일부를 양수하는 현물출자에 의하여 설립되었습니다.

당사는 선박블럭, 배관 및 조선기자재 등의 제작을 전문으로 거래하는 B2B(기업간전자상거래)를 주된사업으로 영위하고 있으며, 본점은 울산광역시 북구에 위치하고 있습니다.2023년 중 무상감자(감자비율 10:1)를 실시하여 당분기말 현재의 자본금은 148억원(주석15 참조)이며, 주주는 허큘리스홀딩스 유한회사(지분율 75%)와 한국조선해양 주식회사(지분율 25%)으로 구성되어 있습니다.2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 없습니다.

5. 매출채권 및 기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
5,676,295
-
5,916,785
-

대손충당금
-

-

소 계
5,676,295
-
5,916,785
-

기타채권:

대여금
380,161
-
199,438
75,780

미수금
1,269,280
-
1,302,024
-

미수수익
492
-
48
-

보증금
553,000
132,107
203,000
397,450

소 계
2,202,933
132,107
1,704,510
473,230

합 계
7,879,228
132,107
7,621,295
473,230

6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

재공품
21,283,152
(923,233)
20,359,919
15,965,132
(539,958)
15,425,174

부재료
310,200
-
310,200
358,453
-
358,453

합 계
21,593,352
(923,233)
20,670,119
16,323,585
(539,958)
15,783,627

당분기 중 인식한 재고자산평가손실액은 383백만원(전분기 : -백만원)이며, 손실액 및 손실환입액은 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

7. 종속기업투자(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜원하이테크
대한민국
12월
증류기, 열교환기 및 가스발생기 제조업
100.00%
7,297,127
100.00%
7,297,127

㈜오에이에스
대한민국
12월
기체 여과기 제조업
100.00%
1,000,000
100.00%
1,000,000

합 계

8,297,127

8,297,127

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

8. 투자부동산(1) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
16,558,767
14,976,940

취득
-
1,809,128

감가상각
(173,816)
(169,362)

분기말
16,384,951
16,616,706

취득원가
17,394,002
17,394,002

상각누계액
(1,009,051)
(777,296)

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
577,548
519,522

운영/유지보수비용(*)
327,784
222,944

(*) 감가상각비와 보험료 등으로 구성되어 있습니다.9. 유형자산(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
167,265,614
139,280,668

취득
9,858,178
27,332,451

대체(*)
-
(1,067,758)

처분
(44,916)
(168,113)

감가상각
(4,108,920)
(3,119,978)

분기말
172,969,956
162,257,270

취득원가
212,431,821
196,936,971

정부보조금
(67,452)
(35,766)

감가상각누계액
(39,394,413)
(34,643,935)

(*) 무형자산으로 1,067,758천원 대체되었습니다.(2) 당분기말 현재 당사는 차입금 및 선수금 담보로 당사의 유형자산을 제공하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
자산장부가액
담보설정금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
35,150,677
33,000,000
한국산업은행

건물, 구축물, 기계장치 등
9,202,132
8,400,000
신한은행

토지
12,549,479
6,000,000
HD현대중공업

합 계
56,902,288
47,400,000

10. 사용권자산당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
1,948,217
2,766,546
2,734,962
7,449,725

신규
426,471
157,087
123,839
707,397

종료
-
(141,481)
(1,737)
(143,218)

감가상각
(594,340)
(2,008,683)
(2,059,542)
(4,662,565)

기말
1,780,348
773,469
797,522
3,351,339

취득원가
5,329,024
13,270,161
13,744,804
32,343,989

감가상각누계액
(3,548,676)
(12,496,692)
(12,947,282)
(28,992,650)

② 전분기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
2,613,497
5,245,229
5,477,107
13,335,833

신규
120,392

120,392

종료

(1,437)
(1,437)

감가상각
(588,418)
(1,966,960)
(2,056,070)
(4,611,448)

기말
2,145,471
3,278,269
3,419,600
8,843,340

취득원가
4,902,552
13,113,074
13,665,237
31,680,863

감가상각누계액
(2,757,081)
(9,834,805)
(10,245,637)
(22,837,523)

11. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
1,530,478
676,712

취득
51,114
72,485

대체
-
1,067,758

처분
-
(114,095)

감가상각
(187,528)
(162,728)

기말(*)
1,394,064
1,540,132

취득원가
2,033,914
1,928,799

정부보조금
(71,500)
(93,500)

상각누계액
(568,350)
(295,168)

(*) 내용연수가 비한정인 무형자산의 장부금액은 당분기말은 578,250천원이며 전기말 대비 51,114천원 증가하였습니다.12. 장ㆍ단기금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
5,591,667
36,649,923
3,333,333
31,551,282

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
단기한도대출
한국산업은행
4.51
-
1,000,000

협력사자금지원
현대삼호중공업㈜
-
83,333
833,333

유동성장기차입금
5,508,334
1,500,000

합 계
5,591,667
3,333,333

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

산업시설자금대출
한국산업은행
산금채(1년물)+1.41%
33,000,000
26,000,000

시설자금대출
신한은행
CD(91일물)+1.56%
5,743,590
6,551,282

시설자금대출
경남은행
2.53%(환경부고시금리)
3,123,000
-

협력사자금지원
현대삼호중공업㈜
-
291,667
500,000

합 계
42,158,257
33,051,282

차감 : 1년 이내 만기도래분
(5,508,334)
(1,500,000)

차감계
36,649,923
31,551,282

(4) 당분기말과 전기말 현재 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금(*1)
42,241,590
48,982,840
2,038,054
5,795,029
18,376,929
22,772,828

리스부채(*1)
3,464,704
4,513,802
1,726,298
106,514
369,295
2,311,695

매입채무및기타채무(*2)
14,816,737
14,816,737
14,801,387
15,350
-
-

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

비파생금융부채:

차입금(*1)
34,884,615
40,679,550
3,134,524
1,581,337
15,043,322
20,920,367

리스부채(*1)
7,786,689
8,806,640
3,317,839
3,314,044
242,544
1,932,213

매입채무및기타채무(*2)
14,265,686
14,265,686
14,260,686
-
5,000
-

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원급여 관련 부채가 포함되어 있습니다.(5) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9참조).

13. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
755,860
-
1,175,834
-

미지급금
11,609,804
-
10,825,071
-

미지급비용
2,415,473
-
2,225,781
-

임대보증금
35,600
-
34,000
5,000

합 계
14,816,737
-
14,260,686
5,000

14. 순확정급여부채(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여와 관련된 순확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,212,868
2,964,760

사외적립자산의 공정가치
(4,123,503)
(4,148,857)

순확정급여부채(자산)
(910,635)
(1,184,097)

(2) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
4,123,503
4,148,857

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
333,335
348,641

이자비용
104,061
55,849

이자수익
(163,933)
(71,461)

합 계
273,463
333,029

총 비용 중 169백만원(전분기: 194백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 104백만원(전분기: 139백만원)는 관리비에 포함되었습니다.

15. 자본(1) 자본금당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
112,000,000주
112,000,000주

발행주식수
29,600,000주
29,600,000주

1주의 금액
500원
5,000원

자본금
14,800,000,000원
148,000,000,000원

당사는 23년 2월 무상감자(균등감자 10:1)를 통해 당분기 중 주당 액면금액 5,000원에서 500원으로 감소하였습니다.(2) 기타불입자본당분기말과 전기말 현재 당사의 기타불입자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

감자차익
133,200,000
-

(3) 발행주식수 변동당분기 중 발행주식의 총수와 그 종류 및 각각의 수는 아래와 같이 변동하였습니다.

구분
전환 전
전환 후

보통주식
7,400,000주
29,600,000주

상환전환우선주식(*)
22,200,000주
-

합계
29,600,000주
29,600,000주

(*) 2023년 7월 18일 회사의 지배기업인 허큘리스홀딩스 유한회사가 보유하고 있는 상환전환우선주식 22,200,000주 전부를 보통주로 전환하였습니다.

16. 주식기준보상(1) 주식선택권2019년 11월 12일, 2021년 7월 20일, 2023년 4월 1일에 당사는 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 행사조건과 가득조건이 충족되면 부여된 주식 행사가액으로 보통주를 매수할 수 있습니다.당분기말 현재 당사가 부여한 주식매수선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분

부여일
2019-11-12
2021-07-20
2023-04-01

부여수량(주)
148,000
88,800
44,400

행사가격(원)
5,000
5,500
5,500

행사가능기간
2021-11-13~2026-11-12
2023-07-21~2028-07-20
2025-04-02~2030-04-01

가득조건
행사일 현재 재직조건
행사일 현재 재직조건
행사일 현재 재직조건

부여방법
신주발행교부
신주발행교부
신주발행교부

행사한 주식수
-
-
-

소멸된 주식수(*)
29,600
-
-

미행사 주식수
118,400
88,800
44,400

(*) 22년 11월 자진퇴사로 인해 29,600주 소멸하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
주식선택권 수량
가중평균행사가격

당분기
전분기
당분기
전분기

기초
207,200
236,800
5,214
5,188

부여
44,400
-
5,500
-

소멸
-
-
-
-

분기말
251,600
236,800
5,265
5,188

(3) 당분기에 비용으로 인식한 주식기준보상은 46백만원(전분기 : 42백만원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

17. 수익당분기와 전분기 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재화의 판매
128,638,066
99,616,625

용역의 제공
1,143,040
878,560

임대수익
577,548
519,522

합 계
130,358,654
101,014,707

당사의 보고 부문은 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다. 거래처 중 당분기 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 HD현대중공업㈜ 및 현대삼호중공업㈜이며, 해당 거래처에 대한 매출액은 각각 52,613백만원(전분기 : 40,141백만원), 75,485백만원(전분기 : 57,239백만원)입니다.

18. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,774,367
1,772,598

퇴직급여
195,053
190,650

주식보상비용
36,291
42,406

복리후생비
409,367
369,271

여비교통비
36,294
38,661

접대비
29,998
26,744

조세공과금
28,925
19,874

감가상각비
40,956
34,643

사용권자산감가상각비
58,119
12,925

무형자산상각비
183,028
153,079

차량유지비
33,500
32,591

지급수수료
524,204
376,068

광고선전비
50
7,844

외주용역비
43,298
66,825

수선비
83,589
275

행사비
45,158
76,908

교육훈련비
4,337
787

임차료
23,988
47,375

통신비
11,085
10,546

소모품비
11,414
4,076

운반비
1,052,698
978,786

전산비
81,079
68,363

기타
16,345
20,558

합 계
4,723,143
4,351,853

19. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
56,297
55,002

금융수익 합계
56,297
55,002

금융비용:

이자비용
1,599,524
739,956

이자비용-리스부채
121,941
233,727

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
-
3,827

금융비용 합계
1,721,465
977,510

20. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

유형자산처분이익
18,832
82,976

무형자산처분이익
-
66,923

정부보조금수익
-
2,660

리스변경이익
15,982
94

보험차익
-
3,442

잡이익
6,072
2,823

기타영업외수익 합계
40,886
158,918

기타영업외비용:

유형자산처분손실
39,646
87,344

리스변경손실
132
137

잡손실
16,753
3,702

기타영업외비용 합계
56,531
91,183

21. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2023년 09월 30일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 22.65%(전분기: -%)로 산출되었습니다.22. 금융상품(1) 공정가치당분기말과 전기말 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
6,915,311
6,915,311

매출채권및기타채권
8,011,336
8,011,336

금융자산 합계
14,926,647
14,926,647

금융부채:

매입채무및기타채무
14,816,737
14,816,737

장·단기금융부채
42,241,590
42,241,590

금융부채 합계
57,058,327
57,058,327

② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
1,357,511
1,357,511

매출채권및기타채권
8,094,526
8,094,526

금융자산 합계
9,452,037
9,452,037

금융부채:

매입채무및기타채무
14,265,686
14,265,686

장ㆍ단기금융부채
34,884,615
34,884,615

금융부채 합계
49,150,301
49,150,301

(2) 금융자산의 양도 등당분기말과 전기말 현재 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산은 없습니다.

23. 우발부채와 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결되어있는 대출약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
구 분
한도액
사용액
미사용액

한국산업은행
산업운영자금대출(한도대)
10,000,000
-
10,000,000

산업시설자금대출
33,000,000
33,000,000
-

신한은행
일반자금대출(한도대)
5,000,000
-
5,000,000

시설자금대출
5,743,590
5,743,590
-

경남은행
시설자금대출
6,000,000
3,123,000
-

(2) 당분기말 현재 당사는 계약이행보증과 관련하여 서울보증보험에 보증보험을 가입(부보금액: 811백만원)하고 있습니다.

24. 특수관계자(1) 당분기말 현재 당사와 지배.종속관계에 있는 회사 및 기타특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 명칭

지배기업
허큘리스홀딩스(유)

종속기업
(주)원하이테크, (주)오에이에스

유의적인 영향력을 행사하는 기업(*)
HD한국조선해양(주)

기타특수관계자(*)
(주)현대미포조선, HD현대사이트솔루션(주), HD현대중공업(주), HD현대플라스포(주), 현대삼호중공업(주), HD현대에너지솔루션(주), HD현대오일뱅크(주) 외

(*) 당분기 중 특수관계자의 사명이 변경되었습니다.- HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜), HD현대사이트솔루션㈜(구, 현대제뉴인㈜), HD현대중공업㈜(구, 현대중공업㈜), HD현대플라스포㈜(구, ㈜현대플라스포), HD현대에너지솔루션㈜(구, 현대에너지솔루션㈜), HD현대오일뱅크㈜(구, 현대오일뱅크㈜)

(2) 특수관계자와의 거래① 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위:천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타매입
임차료

지배기업:

허큘리스홀딩스(유)
-
-
-
-
-

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

HD한국조선해양㈜
-
-
-
263,969
-

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
52,613,382
82,724
-
76,847
6,549

현대삼호중공업㈜
75,485,296
-
134,487
10,543
74,419

㈜현대미포조선
579,098
-
-
-
-

HD현대사이트솔루션㈜
441,585
-
-
-
-

HD현대에너지솔루션㈜
87
-
-
440
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
17,396
335,512
-

HD현대플라스포㈜
-
-
-
5,020
-

소 계
129,119,448
82,724
151,883
428,362
80,968

합 계
129,119,448
82,724
151,883
692,331
80,968

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
기타수익
원재료매입
기타매입
임차료
배당금지급

지배기업:

허큘리스홀딩스(유)
-
-
-
-
-
3,751,800

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

한국조선해양㈜
-
-
-
202,143
-
-

기타특수관계자:

현대중공업㈜
40,141,104
54,925
-
100,714
52,940
-

현대삼호중공업㈜
57,238,554
-
24,297
9,501
85,285
-

현대제뉴인㈜(*)
420,156
-
-
-
-
-

현대에너지솔루션㈜
-
-
-
5,060
-
-

현대오일뱅크㈜(*)
-
-
17,747
354,318
-
-

소 계
97,799,814
54,925
42,044
469,593
138,225
-

합 계
97,799,814
54,925
42,044
671,736
138,225
3,751,800

(*) 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 한국조선해양㈜가 전분기 중 HD현대㈜의 종속기업이 됨에 따라 HD현대㈜의 연결실체 내 일원이 특수관계자로 추가되었으며 HD현대㈜가 한국조선해양㈜의 지배력을 획득한 시점 이후의 거래가 포함되어 있습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무(*)

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

HD한국조선해양㈜
-
-
262,266

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
1,101,525
7,468
4,009,335

현대삼호중공업㈜
4,129,150
-
2,592,810

㈜현대미포조선
21,407
-
-

현대에너지솔루션㈜
51
-
-

HD현대사이트솔루션㈜
53,971
-
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
1,271

소 계
5,306,104
7,468
6,603,416

합 계
5,306,104
7,468
6,865,682

(*) HD현대중공업㈜에게 수령한 선수금 3,999백만원이 포함되어 있습니다. 해당 선수금은 HD현대중공업㈜에 대한 물품공급 목적으로 사용약정 되어있습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무(*)

유의적인 영향력을 행사하는 기업:

한국조선해양㈜
-
-
282,608

기타특수관계자:

현대중공업㈜
2,006,795
11,104
5,020,921

현대삼호중공업㈜
3,487,223
-
8,325,874

㈜현대미포조선
24,157
-
-

현대제뉴인㈜
51,352
-
-

현대오일뱅크㈜
-
-
48,137

소 계
5,569,527
11,104
13,394,932

합 계
5,569,527
11,104
13,677,540

(*) 현대중공업㈜에게 수령한 선수금 5,000백만원이 포함되어 있습니다. 해당 선수금은 현대중공업㈜에 대한 물품공급 목적으로 사용약정 되어있습니다.

③ 당분기와 전분기 당사의 특수관계자로부터 금전 대여하여 발생한 자금거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
차입
상환
분기말

현대삼호중공업㈜
차입금
1,333,333
-
(958,333)
375,000

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
기초
차입
상환
분기말

현대삼호중공업㈜
차입금
-
1,000,000
(166,667)
833,333

④ 당분기와 전분기 당사의 특수관계자로부터 제공받은 리스로 인한 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 1)당분기

(단위:천원)

구 분
기초
현금지급액
이자비용
분기말

현대삼호중공업㈜
6,389,204
(4,859,352)
82,884
1,612,736

2)전분기

(단위:천원)

구 분
기초
현금지급액
이자비용
분기말

현대삼호중공업㈜
12,614,679
(4,859,352)
204,943
7,960,270

⑤ 당분기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위:천원)

제공받은회사
담보제공자산
장부가액
담보설정액

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
포항시 북구 용한리 861(토지)
4,731,840
3,600,000

포항시 북구 용한리 869(토지)
7,817,639
2,400,000

2) 전기말

(단위:천원)

제공받은회사
담보제공자산
장부가액
담보설정액

기타특수관계자:

HD현대중공업㈜
포항시 북구 용한리 861(토지)
4,731,840
3,600,000

포항시 북구 용한리 869(토지)
7,817,639
2,400,000

(3) 주요 경영진과의 거래당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
385,607
455,768

퇴직급여
41,625
93,892

주식기준보상
31,222
42,406

합 계
458,454
592,066

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 주주들의 이익극대화 및 기대와 관심에 부응할 수 있도록 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당 등을 실시하고 있습니다. 정관(제 51조, 제 52조)에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능 이익범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 향후에도 당사는 미래 성장을 위한 투자와 주주가치 제고를 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.(1) 배당정책당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제51조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제52조 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 7월 1일 0시(이하 “기준일”) 현재의 주주에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관 해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직 후에 발행된 것으로 본다.

나. 주요배당지표

구분
당기
전기
전전기

제 16기 3분기
제 15기
제 14기

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
7,277
4,366
4,709

(별도)당기순이익(백만원)
6,895
3,972
4,152

(연결)주당순이익(원)
539
590
(549)

현금배당금총액(백만원)
-
-
8,769

주식배당금총액(백만원)
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
(72)

현금배당수익률(%)
우선주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
우선주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
우선주
-
-
395

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
우선주
-
-
-

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등에 관한 사항](1) 증자(감자)현황

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2008.05.01
-
보통주
28,000,000
5,000
5,000
설립

2008.05.17
유상증자
보통주
1,600,000
5,000
5,000
-

2023.02.20
무상감자
보통주
29,600,000
500
-
액면가 감소

(2) 미상환 전환사채 발행현황해당사항없음(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황해당사항없음(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황해당사항없음[채무증권의 발행 등에 관한 사항](1) 채무증권 발행실적해당사항없음(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액해당사항없음

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일 초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합계

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 단기사채 미상환 잔액해당사항없음

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일 초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합계
발행 한도
잔여 한도

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액해당사항없음

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합계

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 신종자본증권 미상환 잔액해당사항없음

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
25년초과30년이하
30년초과
합계

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액해당사항없음

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합계

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-

-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등해당사항없음(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

해당사항없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항해당사항없음
나. 대손충당금 설정현황(1) 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원)

구분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제 16기 3분기(2023년 3분기)

외상매출금
5,947,871
102,726
1.7%

받을어음
188,435
-
-

대여금

380,161
-
-

합 계

6,516,467
102,726
1.6%

제 15기(2022년)

외상매출금
7,009,209
153,365
2.2%

받을어음
259,349
1,285
0.5%

대여금

275,218
-
-

합 계

7,543,776
154,650
2.1%

제 14기(2021년)

외상매출금
6,191,960
79,543
1.3%

받을어음
400,301
-
-

대여금

80,000
-
-

합 계

6,672,261
79,543
1.2%

(2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)

구 분

제 16기 3분기

제 15기

제 14기

(2023년 9월)
(2022년 12월)
(2021년 12월)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

154,650
79,543
-

2. 순대손처리액(①-②±③)

(42,278)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

(42,278)
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
56,636

3. 대손상각비 계상(환입)액

(9,645)
75,106
22,907

4. 기말 대손충당금 잔액합계

102,726
154,650
79,543

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침재무상태표일 현재 매출채권에 대한 기대신용손실을 계산하는데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률표는 매 보고기간말 당사의 매출채권 등의 잔액에 대하여 과거에 관찰된 미회수 및 지연회수에 대한 채권금액을 바탕으로 설정하고 있습니다. (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (기준일 : 2023년 9월 30일) (단위 : 천원)

경과기간

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

702,846
48,002
76,364
2,990
830,202

특수관계자

5,306,104
-
-
-
5,306,104

계

6,008,950
48,002
76,364
2,990
6,136,306

구성비율

97.92%
0.78%
1.24%
0.05%
100.00%

다. 재고자산 현황(연결기준)(1) 재고자산의 사업부분별 보유현황(기준일 : 2023년 9월 30일) (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제16기 3분기
제 15기
제 14기
비고

조선기자재

및 가스발생기

제 품
-
12,693
22,839

상 품
431,073
122,893
105,058

재공품
22,508,676
15,954,085
13,895,837

원재료
875,524
553,021
98,941

부재료
310,199
358,453
227,349

합 계
24,125,472
17,001,145
14,350,024

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.71%
7.28%
6.74%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
5.74회
8.56회
7.67회

(2) 재고자산의 실사내역

재고조사일
2022년 1월 3일

재고실사대상
제품/상품/원재료/부재료/재공품 등의 재고

실사내용
회사가 보관 중인 재고의 수량 및 상태파악

실사방법
경과기간 사이의 입출고 내역을 작성하여 기말재고자산 내역 확인

실사참여
당사 회계담당, 재고자산(공장부) 담당

실사결과
실사결과 중대한 차이 없음

장기체화재고 등 현황
장기체화 및 진부화 재고 특이사항 없음

주) 당사는 재고자산을 매년 1회 전수조사 방법으로 자체적으로 실사하고 있으며, 외부감사인의 입회하에 실사하고 있습니다. 또한, 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 확인 절차를 수행합니다.(3) 장기체화재고 등 내역재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 저가법 등을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2023년 3분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 9월 30일) (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
분기말잔액

제 품
-
-
-
-

상 품
438,379
438,379
(7,305)
431,074

재공품
23,431,909
23,431,909
(923,233)
22,508,676

원재료
881,055
881,055
(5,531)
875,524

부재료
310,199
310,199
-
310,199

합 계
25,061,542
25,061,542
(936,069)
24,125,473

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 16기 3분기(당기)
삼일회계법인
해당사항 없음
-
-

제15기(전기)
한영회계법인
적정
-
-

제14기(전전기)
삼정회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결 현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 16기(당기)
삼일회계법인
재무제표감사 및 내부회계관리제도 검토
125,000
1,050
진행중
진행중

제 16기 3분기(당기)
삼일회계법인
재무제표검토
40,000
-
40,000
283

제 16기 2분기(당기)
삼일회계법인
재무제표검토
50,000
-
50,000
391

제 15기(전기)
한영회계법인
재무제표감사 및 내부회계관리제도 검토
190,000
1,500
190,000
1,987

제 14기(전전기)
삼정회계법인
재무제표감사 및 내부회계관리제도 검토
95,000
-
95,000
997

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

제 16기(당기)
2023.04.17
세무조정 및 자문
23.04.01-24.03.31
20,000

제 16기(당기)

2022.08.31

23년 내부회계관리제도 평가지원

22.08.31-24.01.31

65,000

제 15기(전기)

2022.08.31

22년 내부회계관리제도 고도화 및 평가지원

22.08.31-23.03.31

135,000

제 15기(전기)
2022.04.01
세무조정 및 자문
22.04.01-23.03.31
20,000

제 14기(전전기)
2021.06.14
세무조정 및 자문
21.04.01-22.03.31
20,000

라. 내부감사기구와 회계감사인의 주요 논의 내용

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.12.31
회사 : 감사감사인 : 담당이사
서면보고
2021년 감사업무 계획보고

2
2022.03.25
회사 : 감사감사인 : 담당이사
서면보고
2021년 감사업무 수행결과

3
2023.01.13
회사 : 감사감사인 : 담당이사
서면보고
2022년 감사업무 계획보고

4
2023.03.17
회사 : 감사감사인 : 담당이사
서면보고
2022년 감사업무 결과보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 2008년 내부회계관리세칙을 제정하여 관리하였으며 2018년 내부회계관리제도 시스템 웹 개발 및 활용 등 검토단계의 내부통제를 성실히 수행하였습니다. 2022년 회계법인과 계약을 체결하여 감사단계의 내부회계관리제도 고도화를 진행하고 있습니다.

가. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제13기

2021.02.10

본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2020년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

제14기

2022.02.15

본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

제15기

2023.02.15

본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-(2) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제13기

2021.03.12

본 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2020년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

제14기

2022.03.14

본 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

제15기

2023.03.14

본 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

-

(3) 독립된 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등

사업연도

종합의견

의견내용

개선계획 또는 결과

비고

제13기

적정

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제14기

적정

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제15기

적정

경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태 평가보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 "중소기업에 대한 적용"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

나. 내부통제구조의 평가해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 1명으로 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사 및 경여진의 직무집행을 감독할 수 있는 권한이 있습니다.
나. 이사회의 주요활동내역

개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

최지용
출석률:100%

황현배
출석률:100%

이준상
출석률:100%

현상진
출석률:100%

정재훈
출석률:100%

윤도
출석률:100%

2023.02.15
1. 제 15기 재무제표 승인의 건2. 제 15기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.02.17
1. 자본금 감소의 건2. 정관변경의 건3. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.03.15
1. 주식매수선택권 부여의 건2. 제 15기 정기추추종회 소집결정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.06.14
1. 명의개서대리인 선임의 건2. 정관변경의 건3. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2023.07.12
1. 규정 제개정의 건2. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성

2023.07.26
1. 기업공개(IPO) 추진 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2023.07.28
1. 우리사주매수선택권 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2023.11.20
1. 감사인 지정 신청 철회 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2023.12.06
1. 우리사주매수선택권 행사기간 수정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

2023.12.07
1. 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성

주) 현상진, 정재훈 이사는 23년 7월 기타비상무이사직에서 사임하였습니다.
다. 이사회 내 위원회해당사항 없습니다.
라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임은 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로제출하고 있습니다.

직명
성명
임기
연임여부
선임배경
추천인
이사로서의 활동분야
회사와의 거래
최대주주 등 관계

대표이사
최지용
2022.04.26 ~ 2025.04.25
1회
경영전략총괄 및 경영의사결정
이사회
경영총괄
없음
없음

사내이사
황현배
2023.07.12 ~ 2026.07.11
-
경영지원부문 총괄
이사회
경영지원부문
없음
없음

기타비상무이사
이준상
2022.04.26 ~ 2025.04.25
1회
회사경영의 투명성 제고
이사회
경영자문
없음
최대주주의대표이사

사외이사
윤도
2022.03.30 ~ 2025.02.28
-
회사경영의 투명성 제고
이사회
경영자문
없음
없음

마. 사외이사 및 그 변동현황

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 경영분야 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 당사가 추가적인 교육을 실시한 바는 없습니다.

사. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
9
차장(13년이상) 외
감사업무 보조 및 내부회계관리제도 설계 및 운영

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항당사는 본 보고서 제출일 현재 상법 제542조의11 제1항 및 동법 시행령 제37조에서 정하는 최근 사업연도말 자산총액 2조원 이상의 상장법인에 해당하지 아니하여 작성기준일 현재 감사위원회를 두고 있지 아니합니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요경력
비고

김원대(상근 / 등기)

경북대 법학과 ('82. 02)

한국거래소 부이사장 ('82. 03~'16. 07)

한양대학원 법학박사 ('16. 08~'18. 02)

한국IR협의회 회장 ('18. 01~'20. 01)

현대힘스 감사 ('22. 03~현재)

2022.03.30 취임

다. 감사의 독립성감사는 아래 정관규정에 정하는 바와 같이 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류에 대한 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 필요시 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있습니다.

당사 정관 제 43조는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제43조 (감사의 직무)

① 감사는 당 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사

김원대

(출석률 : 86%)

1

2023.02.15

1. 제 15기 재무제표 승인의 건2. 제 15기 영업보고서 승인의 건

가결

찬성

2

2023.02.17

1. 자본금 감소의 건2. 정관변경의 건3. 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성

3

2023.03.15

1. 주식매수선택권 부여의 건2. 제 15기 정기추추종회 소집결정의 건

가결

찬성

4

2023.06.14

1. 명의개서대리인 선임의 건2. 정관변경의 건3. 임시주주총회 소집의 건

가결

-

5

2023.07.12

1. 규정 제개정의 건2. 임시주주총회 소집의 건

가결

찬성

6

2023.07.26

1. 기업공개(IPO) 추진 승인의 건

가결

찬성

7

2023.07.28

1. 우리사주매수선택권 부여의 건

가결

찬성

8
2023.11.20
1. 감사인 지정 신청 철회 승인의 건
가결
찬성

9
2023.12.06
1. 우리사주매수선택권 행사기간 수정의 건
가결
찬성

10
2023.12.07
1. 코스닥 시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
찬성

마. 감사 교육 실시계획당사는 단계적으로 내부회계관리제도 정책 및 절차를 수립하여 유지, 관리할 수 있도록 주기적인 내부통제 관련 교육계획을 수립하고, 외부교육기관 및 온라인 커리큘럼 등을 통해 교육을 진행할 예정입니다.
바. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
경영전반에 관한 감사직무업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있습니다. 3분기 중 별도의 교육은 진행하지 않았으나 추후 업무 수행 관련 교육이 필요한 경우 실시 예정입니다.

사. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
9
차장(13년이상) 외
감사업무 보조 및 내부회계관리제도 설계 및 운영

아. 준법지원인 선임현황당사는 자산총액 5,000억원 미만으로 상법 제 542조의 13 조건에 미달하여 준법지원인 선임의무에 해당되지 아니합니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

29,600,000

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

29,600,000

-

우선주

-

-

마. 주식사무

정관상 신주의 발행 및 배정 내용

제9조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 상법 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우

6. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

11. [근로복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납일기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

기준일 및주주명부폐쇄시기

제14조 (주주명부의 폐쇄 또는 기준일)

① 당 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 3월을 초과하지 않는 일정한 기간을 정하여 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우 주주명부를 폐쇄하거나 기준일을 함께 정할 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」의 시행으로, 상장회사의 경우 발행하는 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 의무화 되었으며, 이에 따라 '주권의 종류'에 대한 구분은 없습니다.

명의개서대리인
한국예탁결제원(연락처 : 051-519-1500)부산시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC)

공고게재신문

제4조 (공고방법)

당 회사의 공고는 당사의 홈페이지(http://www.hyms.kr)에 공고한다. 단, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 인터넷 홈페이지에 공고하지 못할 경우에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재한다.

주주의 특전
-

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
주주총회의 종류
의안내용
가결여부

2023.07.12
임시주주총회
제1호의안 : 비상근감사 상근감사 전환의 건제2호의안 : 사내이사 선임의 건제3호의안 : 정관변경의 건
원안대로가결

2023.06.14
임시주주총회
제1호의안 : 정관변경의 건
원안대로가결

2023.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제 15기(2022.1.1 ~ 2022.12.31) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 기타비상무이사 중임의 건제3호의안 : 주식매수선택권 부여의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로가결

2023.02.20
임시주주총회
제1호의안 : 자본금 감소의 건제2호의안 : 정관변경의 건
원안대로가결

2022.04.26
임시주주총회
제1호의안 : 사내이사 중임의 건제2호의안 : 기타비상무이사 중임의 건
원안대로가결

2022.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제 14기(2021. 1. 1. ~ 2021. 12. 31.) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 이익배당의 건제3호의안 : 사외이사 선임의 건제4호의안 : 감사 선임의 건제5호의안 : 임원의 보수와 퇴직금지급규정 변경 승인의 건제6호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제7호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로가결

2021.07.20
임시주주총회
제1호의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로가결

2021.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제 13기(2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 이익배당의 건제3호의안 : 정관 변경의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로가결

2020.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제 12기(2019. 1. 1. ~ 2019. 12. 31.) 재무제표 승인의 건제2호의안 : 이익배당의 건제3호의안 : 기타비상무이사 선임의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초

기말

주식수

지분율

주식수

지분율

허큘리스 홀딩스(유)

본인

보통주

22,200,000

75.00%

22,200,000

75.00%

-

계

보통주

22,200,000

75.00%

22,200,000

75.00%

-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

허큘리스 홀딩스(유)

1

이준상

-

-

-

제이앤허큘리스

사모투자합자회사

100%

허큘리스홀딩스(유)는 제이앤 허큘리스 사모투자합자회사(업무집행사원 겸 무한책임사원 제이앤프라이빗에쿼티㈜)가 현대힘스㈜ 경영권 인수를 위해 100% 출자하여 개정 전 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제249조의 13에 따라 2019년 4월 5일 설립한 특수목적회사(SPC)입니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황당사의 최대주주인 허큘리스홀딩스(유)의 2022년 12월 31일 현재 재무현황입니다.
(단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

허큘리스홀딩스(유)

자산총계

99,156

부채총계

-

자본총계

99,156

운용수익

3,752

운용비용
4

당기순이익

3,748

라. 사업현황 등 회사 경영 안전성에 영향을 미칠 수 있는 주요내용

해당사항 없습니다.
2. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 최대주주의 기본정보

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

제이앤 허큘리스 사모투자합자회사

-

-

-
제이앤프라이빗에쿼티주식회사
-
-
-

주1) 제이앤 허큘리스 사모투자합자회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(개정 전)에 따른 집합투자기구로서, 동 집합투자기구의 최대주주는 동 집합투자기구의 유한책임사원이며, 유한책임사원의 상호 및 지분율은 기재를 생략합니다.

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최대주주의 최근 결산기 재무현황당사의 최대주주의 최대주주인 제이앤 허큘리스 사모투자합자회사의 2022년 12월 31일 현재 재무현황입니다.
(단위 : 백만원)

구 분

금 액

법인 또는 단체의 명칭

제이앤 허큘리스 사모투자합자회사

자산총계

100,062

부채총계

380

자본총계

99,682

매출액

2,563

영업이익

1,061

당기순이익

1,061

3. 최대주주 변동 내역

기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2008.05.01

현대중공업

28,000,000

100.00%

설립

-

2008.05.17

현대중공업

29,600,000

100.00%

유상증자

-

2019.04.18
허큘리스홀딩스(유)
22,200,000
75.00%
주식양도
-

4. 주식의 분포
가. 주식소유현황

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

허큘리스홀딩스(유)

22,200,000

75.00%

HD한국조선해양

7,400,000

25.00%

우리사주조합

-

-

나. 소액주주현황해당사항 없습니다.
5. 주가 및 주식거래실적해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

가. 임원 현황

기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

성명
성별
출생 년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

최지용
남
1967.04
대표이사
사내이사
상근
경영총괄

성균관대 경제학과 ('94. 02)

삼성중공업 영업 및 경리/자금 ('94. 01~'98.05)

볼보건설기계 경영기획 ('98. 06~'03. 10)

오티스엘리베이터 CFO ('03. 11~'16. 09)

한온시스템 상무 ('17. 07~19. 02)

現)현대힘스 대표이사 ('19. 05~현재)

-
-
타인
2019년 04월 (입사)4년 9개월
2025.04.25

황현배
남
1960.08
전무
사내이사
상근
경영지원부문장

전남대 법학과 ('88.02)

기아자동차 ('90.04~'99.04)

대우자동차 이사 ('00.12 ~ '13.12)

대보마그네틱 상무 ('16.04~'20.12)

유진테크놀로지 상무 ('21.01~'23.03)

現)현대힘스 경영지원부문장 전무 ('23. 03~현재)

-
-
타인
2023년 03월 (입사)10개월
2026.07.11

이준상
남
1975.07
이사
기타비상무이사
비상근
경영자문

서울대 경영학과 ('99.02)

서울대 대학원 경영학과 ('02.02)

스틱인베스트먼트 상무 ('10.12∼'18.10)

現)제이앤프라이빗에쿼티 대표이사 ('18.11∼현재)現)현대힘스 기타비상무이사 ('19.04∼현재)

-
-
최대주주의 대표이사
2019년 04월 (취임)4년 9개월
2025.04.25

윤도
남
1962.03
이사
사외이사
비상근
경영자문

충남대 무역학과 ('86.02)

육군 학사장교 제대 ('86.03~'89.07)

한국산업은행 본부장 ('89.08~'19.02)

강남순환도로 대표이사 ('19.03 ~ '22.02)

現) 현대힘스 사외이사 ('22. 03~현재)

-
-
타인
2022년 03월 (취임)1년 10개월
2025.03.29

김원대
남
1959.04
감사
감사
상근
감사

경북대 법학과 ('82. 02)

한국거래소 부이사장 ('82. 03~'16.07)

한양대학원 법학박사 ('16. 08~'18.02)

한국IR협의회 회장 ('18. 01~'20.01)

現) 현대힘스 감사 ('22.03~현재)

-
-
타인
2022년 03월 (취임)1년 10개월
2025.03.29

나. 다른 회사의 임직원 겸직 현황

(1) 최지용 대표이사 : (주)원하이테크, (주)오에이에스(2) 이준상 기타비상무이사 : 제이앤코홀딩스(유), 제이앤프라이빗에쿼티(주), 허큘리스홀딩스(유), 현대오일터미널(주), 오리온터미널(유), 갤럭시미디어(주), (주)모던텍, (주)이매지너스(3) 윤도 사외이사 : 상신이디피(주), 대화감정평가법인
다. 직원 등 현황

(기준일 : 2023년 11월 30일) (단위 : 백만원)

구분
성별
직원
비고

직원수
평균 근속연수
연간 급여 총액
1인 평균 급여액

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

정규직
남자
94

94
7년6개월
5,549
59

여자
6

6
5년1개월
226
38

계약직
남자

13

13
1년0개월
353
27

여자

5

5
1년4개월
132
26

파견직
남자

-
-
-
-

여자

4

4
0년10개월
82
20

합 계
-
100
-
22
-
122
8년3개월
6,342
52

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 11월 30일) (단위 : 백만원)

구분

인원수

연간급여총액

1인 평균 급여액

비고

미등기임원

-

-

-

-

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4

1,500

-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2023년 11월 30일) (단위 : 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5
447
89
-

주1) 인원수는 작성기준일 현재 기준입니다.

주2) 보수총액은 당해 취임 및 퇴직한 이사·감사를 포함하며 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별

(기준일 : 2023년 11월 30일) (단위 : 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3
392
131
-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1
28
28
-

감사

1
28
28
-

다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 2023년 11월 30일) (단위 : 백만원)

구분

부여받은

인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

1
179
-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사

-
-
-

업무집행지시자 등

-
-
-

계

1
179
-

(기준일 : 2023년 11월 30일) (단위 : 원, 주)

부여 받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사시작일
행사만료일
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

최지용
등기임원
2019-11-12
신주교부
보통주
118,400
-
-
-
-
118,400
2021-11-13
2026-11-12
5,000
O
행사 시 상장일로부터 6개월

최지용
등기임원
2021-07-20
신주교부
보통주
88,800
-
-
-
-
88,800
2023-07-21
2028-07-20
5,500
O

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황가. 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수(요약)

(기준일 : 2023년 11월 30일) (단위 : 사)

기업집단의 명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

-
-
2
2

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조
나. 타법인출자 현황(요약)해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용 공여 등해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산 양수도 등해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원)

채무자(회사와의 관계)
담보제공자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
비고

기초
증가
감소
기말

현대힘스
현대힘스
산업은행
26,000
7,000

33,000
33,000
2029.02.09
-

현대힘스
현대힘스
신한은행
6,551

1,077
5,474
8,400
2028.12.31
-

현대힘스
현대힘스
현대중공업
5,000

1,334
3,666
6,000
2025.12.31
-

현대힘스
현대힘스
경남은행

3,900

3,900
6,600
2033.06.30
-

합계
37,551
10,900
2,411
46,040
54,000
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자
제재기관

처벌 또는조치대상자

처벌 또는조치내용
금전적 처벌(조치)의경우 해당금액
횡령·배임의 경우 관련금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2023.05.16
대구지방고용노동청포항지청
현대힘스 주식회사포항1공장
과태료
1,672만원
-

산업안전보건법 제16조 제1항(관리감독자 업무)

산업안전보건법 제114조 제1항(물질안전보건자료 게시)

산업안전보건법 제130조 제2항(특수건강진단) 위반

과태료·벌금 전액납부후속조치 완료
관리감독자 안전마일리지 제도 운영(매월 안전활동), 관리감독자 SNS 활용 실시간 안전관리 활동 운영, 용접제 MSDS 게시, 특수건강진단 실시

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호

설립일

주소

주요사업

최근사업연도말

자산총액

지배관계 근거

주요종속

회사 여부

(주)원하이테크
1994.05.01
경기도 안산시 상록구 안산테콤길 22
산업환경기계
9,047,377
지분 100%보유
부

주식회사 오에이에스
2017.06.08
경기도 화성시 남양읍 주석로 359
산업환경기계
866,361
지분 100%보유
부

주1) (주)원하이테크, 주식회사 오에이에스는 2021년 친환경 분야로 사업영역 확장 및 기존 사업과 시너지 창출을 위하여 각각 7,246,300,000/1,000,000,000에 지분 100% 인수하여 종속기업으로 편입하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2023년 09월 30일 ) (단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
2
(주)원하이테크
110111-1026429

주식회사 오에이에스
134811-0411190

3. 타법인출자 현황(상세)해당사항없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.