베셀 — 증권신고서(합병) (20240102)
제출인: 베셀

증권신고서(합병)
2.3
베셀

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2024년 01월 02일

회 사 명 :
주식회사 베셀

대 표 이 사 :
권 현 기

본 점 소 재 지 :
경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281

(전 화) 031-683-3953

(홈페이지) http://www.vessel21.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 권현기

(전 화) 031-8092-0611

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
주식회사 베셀 보통주 877,318주

모집 또는 매출총액 :
금 1,489,685,964원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)베셀 - 경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281 (주)에스케이씨에스- 경기도 광주시 초월읍 산수로 554번길 47

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등확인서_240102

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

Ⅰ. 사업위험가. 합병회사, 피합병회사의 공통 사업위험
가-1. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.당사가 영위하고 있는 디스플레이 생산설비 산업은 디스플레이 패널을 생산하는 전방산업의 영향을 받으며, 디스플레이 제품은 각종 가전 및 모바일 제품, 전장제품 등에 사용되며 이러한 제품에 대한 수요는 경기변동에 따른 소비심리의 영향을 받습니다. 당사의 종속회사가 영위하는 필름소재 부문 또한 광고용 필름부터 데코레이션 필름에 해당하는 제품의 수요와 관련이 있으며, 이 또한 소비심리에 직간접적인 영향을 받을 것으로 추정됩니다. 최근의 미국의 금리인상에 따라 우리나라 또한 실질금리가 높은 고금리 상황이 이어지고 있습니다. 이러한 상황에서 본건 유상증자 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 합병회사의 사업위험 : (주)베셀
나-1. 디스플레이 산업의 성장둔화로 인한 위험당사가 영위하는 디스플레이 패널 제조장비산업은 디스플레이 패널 제품의 수요에 따라 업황이 변동하므로, 세계적 경기 악화에 따른 디스플레이 제품의 판매수요가 급감할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 디스플레이 생산 관련 공급망에 참여하는 동사의 경우 지속적으로 기술개발을 통하여 기존 LCD 위주의 장비에서 OLED 위주의 새로운 장비를 개발하는 등 고객의 니즈(Needs)를 충족할 수 있어야만 향후에도 성장이 가능할 것입니다. 이를 위해서는 기술 개발 및 생산설비 등에 상당한 투자가 이루어져야 할 것으로 판단하지만, 동사와 같은 재무상황이 악화된 중소기업 입장에서는 이러한 영업활동을 수행하기에 현실적인 어려움이 존재합니다. 따라서 지속적인 연구개발 투자로 선도적인 기술을 개발하지 못하거나 경쟁력있는 신제품을 출시하지 못하는 경우에는 당사의 영업이 지속적으로 악화하는 등 부정적인 결과에 이를 수 있습니다.

나-2. 교섭력 열위에 따른 위험

디스플레이 장비 사업은 산업 구조 내에서 디스플레이 제조업체에게 소재/부품을 제공하는 후방산업에 속함에 따라 당사가 영위하는 사업에서는 주요 디스플레이 제조업체들이 주도권을 가지고 있습니다. 이에 따라, 디스플레이 장비 사업을 영위하는 기업의 주요 매출처인 디스플레이 제조사에 대해서는 다소 제한된 교섭력을 갖게 됩니다. 한편, 당사는 디스플레이 검사장비에 대한 독자적인 기술력과 지식재산권 등을 바탕으로 충분한 수준의 경쟁력과 진입장벽을 구축하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 디스플레이 산업의 구조로 인하여 주요 매출처와의 납품 가격, 결제 조건, 납기 등의 결정에 있어 교섭력 열위로 인하여 고객사 단가 인하 요구 등의 수익성 저하 위험이 존재할 수 있으며 디스플레이 제조업체의 요구사항 불이행 등의 경우 납품 물량 감소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 존재할 수 있고 그 경우 당사의 영업환경에 상당히 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-3. 수주물량 불확실성에 따른 위험당사가 영위하는 디스플레이 제조장비는 고객사인 디스플레이 제조업체의 주문 생산을 통해 진행되기 때문에, 고객사의 생산계획에 따라 당사의 매출이 결정됩니다. 한편, 당사의 제품은 주문제작형 방식으로, 대체로 발주가 이뤄진 후 통상적으로 수개월에 걸쳐 납품 및 설치가 진행되며, 고객사의 수요에 따라 수시로 발주가 이뤄지는 등 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않음에 따라 수주물량에 따른 중장기 실적 예측은 어려운 구조를 갖고 있습니다. 따라서, 당사 제품의 수주물량은 디스플레이 패널 생산업체들의 사업 계획, 가동율, 기존 생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 시장 대응 전략 등에 따라 감소하거나 중단 또는 지연될 위험이 존재합니다.당사의 2023년 3분기말 수주잔고는 10,098백만원으로 2022년말 15,367백만원에 비하여 5,269백만원 감소하였습니다. 이러한 수주잔고의 감소는 향후 매출의 감소로 이어질 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.
나-4. 매출처 및 매입처 편중에 따른 위험당사는 디스플레이 생산장비의 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 국내외의 디스플레이 패널 제조업체들을 주요 매출처로 하고 있습니다. 2022년 및 2023년 3분기 기준 매출액의 80% 이상을 중국의 CSOT(China Star)측이 차지하고 있습니다. 이러한 매출처의 편중으로 인하여 향후 주거래처가 디스플레이 패널 시장내에서의 지위가 약화되거나 설비 투자 계획을 연기 또는 감소시킬 경우에는 당사의 수주 또한 감소되거나 연기되어 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매입처 중에서는 과반 이상의 비중을 차지하는 특정거래처는 존재하지 않으며,증권신고서 제출일 현재 회사가 특정 매입처의 원자재나 기술력에 의존하고 있는 바는 없습니다만,일부 상대적인 매입 비중이 높은 거래처로부터 매입하는 부품 및 외주가공의 가격이 상승하거나, 지정학적 또는 경제적인 이유로 공급이 일시적으로 중단되는 경우에는 당사 제품의 경쟁력이 저하되거나 심각한 경우 대체 거래처를 찾지못한다면 제조가 불가능할 수도 있습니다. 이러한 매출처 및 매입처 편중에 따른 실적 악화의 위험에 대하여 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.
나-5. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사는 디스플레이 생산장비를 디스플레이 패널 제조업체에 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 사양의 장비를 개발하는 한편, 매출처가 요구하는 납기를 준수할 수 있도록 자재 및 기술인력의 확보와 효율적 배치가 이루어져야 합니다. 또한, 수주 이후 납기를 충족하지 못할 경우 납품하지 못한 제품이나 용역 등에 상당하는 금액이 계약부채로 계상되고, 매출이 예상대로 이루어지지 않아서 대금회수가 지연되어 자금운용에 어려움을 겪게될 뿐만 아니라 재무구조 역시 악화되는 결과를 초래할 수 있습니다. 당사의 과거 성공적인 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
나-6. 정부 정책에 따른 국내 시장 수요 변동 위험2023년 5월 18일 산업통상자원부에서는 2027년 세계 1위 탈환을 위한 「디스플레이산업 혁신전략」을 발표하였습니다. 국내 디스플레이 업계가 확보한 OLED 기술력을 바탕으로 OLED TV, 폴더블폰 등 세계 최초이자 세계 최고 프리미엄 ICT 제품들을 출시할 수 있었습니다. 이렇듯 디스플레이는 ICT 시장의 혁신을 견인하는 핵심 경쟁력으로서 그 역할이 더욱 커지고 있으며, 이에 비례하여 경쟁국들의 추격 또한 더욱 거세지고 있습니다. 중국은 LCD에 이어 OLED 에서도 국가적 차원의 지원을 이어가고 있으며, 대만과 일본은 OLED 에서의 열세를 극복하고자 차세대 마이크로 LED기술에 대한 투자를 늘리고 있습니다. 이에 산업부는 당면한 과제를 민관이 함께 대응하여 기존에 없는 초격차 기술을 확보하고 2027년까지 세계 1위 탈환을 비전으로 하는 「디스플레이산업 혁신전략」을 발표하였습니다. 이러한 정부의 지원정책에 따라 국내 디스플레이 패널 제조회사들이 적극적인 개발 및 투자활동을 추진할 것으로 전망되며, 이러한 투자확대가 현실화되어 국내 디스플레이 제조회사들의 발주물량이 증가할 경우 당사의 국내 시장에서 수주할 가능성도 높아지고, 당사의 기존 주된 거래처인 CSOT(China Star) 등 중국 회사들도 경쟁관계에서 투자를 확대하여 당사의 수주기회가 증가할 수도 있을 것으로 예상합니다. 그러나, 이러한 정부의 계획과 달리 지원정책이 지연되거나 지원규모가 축소되는 경우, 또는 이러한 지원책에도 불구하고 예상치 못한 불경기로 디스플레이 패널 제조회사들의 투자활동이 확대되지 못하거나 오히려 줄어드는 경우에는 당사의 수주실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 재무적 안정성이 더욱 악화되는 결과를 만들수도 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.
다. 피합병회사의 사업위험
다-1. 필름소재 산업의 성장둔화로 인한 위험(주)에스케이씨에스가 영위하는 플라스틱 필름제조 사업은 디지털 인쇄용, 사진보호필름, 보드필름 등을 제조 및 판매하는 사업으로서 이는 소비시장의 경기에 영향을 받습니다. 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.이러한 비관적인 경기전망과 더불어 종속회사의 경쟁사들은 대규모 기술기업으로서 (주)에스케이씨에스의 경쟁력이 상대적으로 열악합니다. 이에 더하여 중국 등 해외 저가 제품과의 가격경쟁도 치열한 상황입니다. 이러한 경쟁상황은 종속회사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

Ⅱ. 회사위험
가. 합병회사의 회사위험
가-1. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 696억원으로 정점을 찍은 후 2021년 246억원으로 급락하였다가, 2022년 441억원으로 79% 가량 반등하였습니다. 2023년 3분기에는 약 214억원으로 전년동기 321억원에 비하여 (-)33.5% 가량 다시 하락하였습니다. 종속기업 실적을 제외한 별도기준 매출은 2020년 약 687억원으로 정점에 이른 후, 2021년 약 114억원, 2022년 약 277억원, 2023년 3분기 약 91억원 수준으로 최근 수년간 연결 실적보다 악화된 정도가 더 심각합니다.이러한 들쑥날쑥한 실적은 전방 디스플레이 패널업체들의 공정이 기존 LCD 위주에서 OLED 위주로 전환되는 과정에서 글로벌 불경기 및 중국의 코로나 팬데믹에 따른 도시 폐쇄 및 이후 경기 침체 등에 따라 적극적인 시장점유율 확장에 나서지 못하여 신규 장비 발주가 미진하였던 것 때문이라 판단합니다. 이러한 영업 실적 및 수익성의 저하로 인하여 3분기말 현재 연결 기준 누적결손금이 123억 계상되었고, 이는 재무구조의 악화로 이어지며 결국 현재의 자금난을 겪게되는 상황까지 이르게 되었습니다. 디스플레이 패널 업체를 비롯한 전방산업의 경기가 호전되지 않는다면 당사와 같은 생산 장비 업체의 영업실적이 개선될 가능성이 낮다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
가-2. 부채비율 증가에 따른 재무안정성 위험 당사의 2023년 3분기말 부채총계는 연결 481억원, 별도 348억원으로 전기말 연결 539억원, 별도 404억원 대비 각각 연결 58억원, 별도 56억원 가량 줄어들었습니다. 이는 장단기차입금의 상환과 기타유동부채의 감소에 기인합니다. 같은 기간 차입금 총액은 연결 17.6억원 가량, 별도 15.8억원 가량 감소하였습니다. 이러한 차입금 등 부채의 감소에도 불구하고, 부채비율은 2023년 3분기말 기준 연결 203.4%, 별도 165.8%로 전기말 연결 175.6%, 별도 148.9% 대비 연결 27.8%, 별도 16.9%로 각각 증가한 것을 알 수 있습니다. 이는 영업손실 및 당기순손실로 인하여 결손금이 누적되어 자본총계의 감소폭이 부채의 감소폭에 비하여 컸던 것에 기인합니다. 2023년 3분기 누적순손실은 연결 약 (-)106억원, 별도 약 (-)102억원으로 2023년 3분기말 누적결손금은 연결 약 123억원, 별도 약 152억원에 이르며, 그 결과 자본총계는 연결 약 237억원, 별도 약 210억원으로, 2022년말 연결 약 307억원, 별도 약 272억원 대비 연결 약 71억원, 별도 약 62억원 각각 감소하였습니다. 당사의 2023년 3분기말 별도기준 현금및 현금성자산 보유액은 206백만원이며, 장단기금융상품은 1,168 백만원 가량으로서, 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황에서 향후 자금수지는 2023년 4분기 약 (-)42억원의 순유출이 발생하고, 2024년에는 연간 (-)189억원의 순유출이 발생할 것으로 예상합니다. 이로 인하여 채무상환 불이행 가능성이 높아질 것으로 판단합니다. 당사의 영업이 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연되는 경우, 차입금 등 채무 부담의 악화로 정상적인 경영이 어려워질 수도 있습니다. 때문에 당해 유상증자 등 재무구조를 시급히 개선하고, 지속적으로 수익성 증대활동을 강화하여 영업이익을 시현하고 부채비율을 감소시킬 수 있는 방안을 모색하여야 합니다.
가-3. 현금흐름 관련 위험당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 대부분 음(-)의 수치를 보이고 있으며, 2020년 이후 장단기차입금 및 전환사채 발행 등 재무활동을 통하여 창출된 현금흐름에 의존하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 영업손실이 지속되고 자금을 외부 차입 등으로 조달하는 현재의 경영상황이 개선되지 않는다면 보유현금이 고갈되는 한계상황에 처할 수 있습니다. 실제로 당사의 2023년 3분기말 보유 현금및현금성자산은 연결 기준 551백만원, 별도 기준 206백만원 가량에 불과합니다. 현금및현금성자산 보유잔액에 장단기금융상품을 포함하더라도 2023년 3분기말 연결기준 1,721백만원 별도기준 1,374백만원 정도로 충분하지 않은 편입니다. 유동비율은 2020년 연결기준 약 82.8%에서 증감을 거쳐 2023년 3분기말 약 54.5%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 향후에도 지속적으로 손실이 발생하거나, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생해 현금흐름은 더욱 악화될 수 밖에 없습니다. 이러한 현금 유동성 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.
가-4. 매출채권 및 재고자산 등과 관련한 위험당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권 및 총계약자산(유동성 계약자산과 비유동계약자산)은 2023년 3분기말 연결 자산총액 대비 15.8%, 별도 자산총액 대비 16.9%를 차지하고 있습니다. 재고자산 또한 주요 영업자산으로서 2023년 3분기말 연결 자산총액의 14.1%, 별도 자산총액의 15.9%에 해당합니다. 이러한 비중이 큰 핵심 영업자산은 매출의 발생화 매출채권의 회수를 통하여 빈번한 현금유입을 창출할수록 건전한 자산에 해당합니다. 하지만 당사의 이들 자산의 회전율은 그 절대치가 낮고 회수기간은 너무 길어서 운전자본이 잠기는 효과를 보이고 있으며, 그 결과 회사는 자금운용에 어려움을 겪게 되어 재무상태가 악화될 뿐만 아니라 적극적인 영업활동에도 임하지 못하게 되는 실정입니다.이렇게 매출채권및계약자산과 재고자산의 회전율이 낮아지고 그로 인하여 회수기간이 늘어나면 회사의 운전자본 소요액이 증가되어 자금운용에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 특히, 매출채권 및 총계약자산 잔액 중 상당 부분은 중국 등 해외업체에 대한 것으로서, 해당 거래처의 재무상태 및 신용등급의 변화를 파악하기가 쉽지 않습니다. 때문에, 현재의 채권회수 및 재고관리에 적극적으로 임해야 할 뿐만 아니라 고객을 다변화하고 거래조건을 개선할 필요가 있음에 유의해야 할 것입니다.
가-5. 특수관계인과의 거래에 따른 위험당사는 중국 현지에서 고객에게 엔지니어링 서비스를 제공하는 "Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd."와 플라스틱 필름을 제조하는 "(주)에스케이씨에스"를 종속회사로 보유하고 있습니다. 또한 관계회사에 해당하는 "베셀에어로스페이스(주)"가 있습니다. 그리고 코스닥상장사인 '더이앤엠(주)'이 2023년 2월 6일에 당사의 최대주주가 되었습니다.이들 종속회사및 관계기업들과 영업 및 재무관련 거래가 존재합니다. 이러한 특수관계인간의 거래로 인하여 채권 채무의 회수 및 결제가 원활하지 못하게 되는 경우에는 영업적 또는 재무적인 곤경을 심화할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
가-6. 계속기업 가정의 불확실성 관련 위험당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 당반기에 영업손실 6,679백만원 및 반기순손실 8,653백만원이 발생하였고, 당반기말 현재로 유동부채가 유동자산을 11,441백만원 만큼 초과하고 있습니다. 또한, 2023년 3분기에는 영업손실 8,441백만원 및 3분기 누적순손실 10,222백만원이 발생하였고, 3분기말 현재 유동부채가 유동자산을 14,084백만원 만큼 초과하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 유상증자 및 전환사채의 재매각을 통하여 추가 투자금으로 조달할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2023년 중 만기 도래하는 금융기관 대출금의 만기연장 및 기존 전환사채의 보통주 전환을 계획하고 있습니다. 하지만 금융기관의 대출 조건이 기존보다 불리해지거나 만기연장이 거부되는 경우, 또는 전환사채의 경우 전환사채권자가 부실 발생 등의 사유로 전환이 아닌 상환청구를 하는 경우에는 당사의 재무구조 개선 계획이 실패할 수 있으며, 계속기업과 관련한 중요한 불확실성이 지속될 위험이 존재합니다.당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 이러한 당사의 재무제표와 관련된 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
가-7. 환율 변동성 관련 위험당사의 연결기준 매출 중 수출이 차지하는 비중은 2023년 3분기 약 68.6%에 달할 정도로 수출 의존도가 높습니다. 당사의 수출 비중이 높음에 따라 당사가 취급하는 외화 금액의 비중도 증가할 수 밖에 없으며, 이는 환율 변동에 따른 위험에 노출되는 정도가 커지는 것을 의미합니다. 당사는 수출 대금 결제로 유입된 외화를 원자재 수입 결제에 사용중이며, 별도의 외화선도거래를 통하여 환율 변동성에 대한 위험을 일부 통제하고 있습니다. 이에 환율 변동이 당사의 손익에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 실제로 외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실, 통화선도거래이익/손실, 통화선도평가이익/손실)은 2021년 약 18.8억원, 2022년 11억원, 2023년 3분기 11.8억원을 기록하여 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 따라서, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.
가-8. 우발채무 관련 위험당사는 유형자산 중 토지 및 건물, 투자부동산 및 장단기금융상품(외화정기예금) 등을 은행 대출금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다. 특히, 담보로 제공한 공장 토지 및 건물 중 당사의 주요한 생산시설인 경기도 수원에 위치한 공장 부지와 건물이 포함되어 있으며, 이들 토지와 건물은 장부가액이 약 172억원이나, 채권최고액은 약 199억원으로 추가적인 차입 여력이 높지 않습니다. 한편, 본 증권신고서 작성기준일 현재 당사가 진행중인 중요한 소송 사건은 없습니다. 다만, 자금 부족 등으로 원자재 구매등 수주관련 비용이 적절하게 집행되지 못하여 납기일을 준수하지 못하는 경우 등 예상치 못한 사건으로 소송사건이 발생하거나 손해를 배상해야 하는 경우에는 실질적인 손해가 발생할 수 있습니다. 또한 관계회사 및 종속회사에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으며, 당사의 지급보증을 제공받은 관계기업 및 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우에도 당사가 보증금액을 이행하는 등 손해가 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
가-9. 핵심인력 이탈 위험당사는 디스플레이 제조장비를 하드웨어뿐만 아니라 소프트웨어를 사용하여 공정에 따라 최적화하는 In-line 시스템과 디스플레이 패널 제조에 특화된 Oven을 설계 및 제조하는 기술을 보유하고 있으며, 이와 관련하여 본 증권신고서 제출일 현재 연구개발인력 25명이 해당 연구개발 업무를 수행하고 있습니다. 당사는 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 성과급 및 직무보상 제도를 두고 있으며 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 연구개발인력의 평균 근속 기간은 42개월 이며 핵심연구개발인력의 평균 근속기간은 76개월입니다. 당사는 핵심인력 유출을 방지하고자 전사적인 노력을 하고 있지만 디스플레이 산업의 전문인력 수요공급 불균형, 대형 경쟁사 및 연구소 대비 불리한 인력유치 상황으로 인해 해당 위험을 완전하게 방지할 수 없습니다. 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력 유출이 발생할 경우 당사의 보유 기술 유출, 제품개발 지연 및 이에 따른 장기적인 매출실적 악화 등 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
가-10. 불성실공시법인 지정 관련 위험당사는 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경한 공시변경과 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약의 해제·취소한 공시번복 등의 사유로 2023년 9월 13일에 한국거래소 코스닥시장본부로부터 불성실공시법인 지정예고를 받은 바 있습니다. 이후 제8회차 전환사채 및 제9회차 전환사채 발행결정을 철회하는 공시번복으로 2023년 9월 20일 한국거래소 코스닥시장본부로부터 재차 불성실공시법인 지정예고를 받았습니다.상기 불성실공시법인 지정예고 이후, 2023년 10월 26일 한국거래소 코스닥시장본부로부터 공시변경(유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경) 및 공시번복(최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 1건, 전환사채권 발행 결정 철회 2건)의 사유로 불성실공시법인으로 지정되었고, 부과벌점 9.0점과 공시위반제재금 38백만원을 부과받았으며, 2023년 10월 27일 주식의 매매거래가 정지된 바 있습니다. 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따르면 최근 1년간 누계 벌점이 15점 이상이 되는 경우 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있습니다. 이러한 동사의 공시사항 위반과 관련한 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.
가-11. 재무제표 작성 오류에 따른 위험당사는 2021년 8월 12일에 금융감독원으로부터 회사의 2019년도 재무제표 중 정정사항에 대한 회계처리기준 위반여부에 대한 심사명령을 받은 바 있습니다. 금융감독원은 당사가 2019년도 연결재무제표 등을 작성 및 공시함에 있어 계약자산의 유동성분류의 오류로 인하여 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'을 위반하였다고 지적하였습니다. 이는 당사가 보고기간말로부터 회수기일이 1년 이상 소요되는 계약자산을 비유동자산으로 계상해야 함에도 유동자산으로 잘못 분류한 사실에 기인합니다.이러한 금융감독원의 지적에 회사는 고의성 없음을 소명하였고, 금융감독원은 이에 대하여 "주의"조치하였으며 이후 감리 등 별도의 제재는 발생하지 아니하였습니다. 당사는 이러한 금융감독원의 지적이 있기 이전에 해당 유동성 분류와 관련된 문제점을 인지하였으며, 당사의 내부적인 회계정책을 개선하여 2020년 결산 재무제표부터 비교되는 2019년 재무제표를 포함하여 유동성분류를 자진하여 수정 표시하였고 현재까지 해당 기준을 준수하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 회계기준 준수 노력에도 불구하고, 재무제표 작성과정에서 오류의 발생가능성은 상존하며 이로 인하여 향후 재무제표 작성에 있어서 새로운 오류가 발견될 수 있습니다. 이러한 재무제표의 오류는 그 중요성에 따라 회사가 부담하는 제재 수준은 달라질 수 있으나, 심각한 경우 감사의견이 변형되거나 상당한 수준의 과징금을 부과받을 수도 있습니다.또한 외부감사인이 당사의 재무제표에 대하여 감사의견 거절을 표명하는 경우에는 상장폐지 실질심사의 대상이 되어 주식 거래가 정지되고 상장이 폐지될 수 있으니 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 피합병회사의 회사위험
나-1. 매출 및 수익성 관련 위험합병소멸회사인 (주)에스케이씨에스는 기능성 필름 제조업을 영위하고 있으며 매출은 2018년 20,868백만원에 이른뒤 이후 2019년 18,512백만원, 2020년 15,657백만원으로 감소하였다가 2021년 17,069백만원, 2022년 16,065백만원으로 소폭 증감을 반복하며 여전히 2018년의 매출규모를 회복하지 못하고 있습니다. 특히, 2023년 3분기 매출액은 11,700백만원으로, 2022년 3분기 12,476백만원 대비 (-)6.2% 정도 감소하였습니다. 또한 (주)에스케이씨에스는 안정적인 영업이익을 시현하지 못하고 있습니다. 최근2019년에 246백만원과 2021년에 460백만원의 영업이익을 시현한 이후, 2020년에 300백만원, 2022년에 1,498백만원의 영업손실이 발생하였고, 2023년 3분기 현재 432백만원의 영업손실이 발생하고 있습니다. 이렇게 지속적으로 영업이익을 시현하지 못하는 경우 사업의 경쟁력이 낮다고 볼 수 밖에 없으며, 사업의 지속가능성 또한 의심할 수 밖에 없는 상황입니다.더구나 이러한 영업손실의 지속으로 인하여 이자비용을 감당하기도 어려운 것으로 보이며 당연히 당기순손실로 이어져 누적결손금이 쌓일 수 밖에 없는 지경입니다.때문에 영업을 지속하기 위해서는 추가적인 자금 조달이 필수적이며 이로인하여 주가 하락 및 주주가치 희석의 우려가 예상됩니다. 이러한 매출 감소 및 수익성 악화에 따른 위험에 대하여 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
나-2. 재무안정성 관련 위험합병소멸회사인 (주)에스케이씨에스는 지속적인 매출감소와 수익성 악화로 인하여 누적결손금을 시현하고 있으며, 이로 인하여 외부 차입에 자금 운용을 의존하는 등 재무구조 또한 악화되고 있습니다.(주)에스케이씨에스는 2018년 이후 차입금을 축소하고자 노력하여 왔으나, 수익성 악화로 자금운용이 어려워 2021년부터 외부차입이 다시 증가하기 시작하였으며, 이로인하여 유동비율 및 부채비율의 개선이 요원해졌습니다.특히 2018년부터 일부 자본잠식이 있었으며, 악화된 재무구조를 개선하기 위하여 2021년 유상증자를 통하여 1,113백만원 가량의 자금을 확보한 바 있으나, 2022년 순손실로 인한 누적 결손금으로 인하여 완전자본잠식으로 전환되었습니다. 이러한 높은 차입금 의존도와 자본잠식을 해소하지 못한다면 회사는 사업을 지속가능하기 어려울 것으로 보이며, 결국 채무불이행이나 파산 등의 극단적인 상황에 처할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
나-3. 계속기업 가정의 불확실성 관련 위험당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 최근사업연도에 영업손실 1,497백만원 및 당기순손실 4,056백만원이 발생하였고, 최근사업연도 말 기준 유동부채가 유동자산을 8,400백만원 만큼 초과하고 있습니다. 그리고 2023년 3분기에 영업손실 431백만원 및 3분기 누적순손실 802백만원이 발생하였고, 3분기말 현재 유동부채가 유동자산을 9,595백만원 만큼 초과하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 합병을 통해 자금을 신속하고 원활하게 조달하여 금융비용을 감소시키고 자재 구매력을 높여 수익성을 개선할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 합병이후에 자금조달이 원활히 되지 않거나, 합병이 무산될 경우 당사의 재무구조 개선 계획이 실패할 수 있으며, 계속기업과 관련한 중요한 불확실성이 지속될 위험이 존재합니다.당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 이러한 당사의 재무제표와 관련된 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
나-4. 특수관계자 거래 위험(주)에스케이씨에스는 (주)베셀로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 아래 지급보증들은 관련 상거래나 금융거래가 만료되는 시점에 도래하는대로 해소할 예정입니다. 다만 채권 채무의 회수 및 결제가 원활하지 못하게 되는 경우에는 영업적 또는 재무적인 곤경이 심화될 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 (주)베셀은 (주)에스케이씨에스에 운영자금을 지원하고자 출자 및 자금을 대여한 바 있습니다. 다만 (주)베셀은 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 해당 법인의 대여금(1,910백만원)과 미수이자(73.5백만원) 전액을 출자전환하였습니다. 이러한 출자전환으로 (주)베셀이 취득하게 된 (주)에스케이씨에스의 주식은 2,121,391주(주당 935원 해당)이며 출자전환이 완료된(2023년 10월 4일) 후 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스 보유주식 총수는 4,240,899주(76.1%) 입니다.
나-5. 매출처 편중 위험당사는 플라스틱 필름제조 사업은 디지털 인쇄용, 사진보호필름, 보드필름 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며 3M 측을 주요 매출처로 하고 있습니다. 2021년 기준 3M INNOVATION PTE LTD/SG와 (주)한국쓰리엠의 매출비중은 각각 39.0%, 12.1%를 기록하였고, 2022년 기준으로는 각각 42.1%, 11.7%, 2023년 3분기 기준으로는 각각 49.8%, 13.5%를 기록하였습니다. 따라서 3M향 매출비중은 2021년 51.1%, 2022년 53.8%, 2023년 3분기 63.3%로 증가하였고, 매출처의 편중도는 증가하는 추세에 있습니다. 이러한 매출처의 편중으로 인하여 향후 주거래처인 3M이 필름 시장내에서의 지위가 약화되어 실적이 감소하거나 당사와 계약을 해지할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

Ⅲ. 기타위험가. 소규모합병 관련 위험합병회사인 (주)베셀이 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수는 보통주 877,318주로 합병회사의 총 발행주식 79,887,988주의 약 1.09%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

나. 합병반대 의견 접수에 따른 합병이 무산될 가능성본 합병은 (주)베셀의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병이 무산될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 합병 후 존속회사 주식가치 변동위험

본 합병으로 피합병회사 (주)에스케이씨에스의 보통주식(1주당 합병가액 : 1,120원) 1주당 합병회사 (주)베셀의 보통주식(1주당 합병가액 : 1,698원) 합병신주가 0.6595995주의 비율로 배정되어 교부될 예정입니다. 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 5조의 5 제1항 제1호에 따라 산정하였습니다. 해당 합병비율은 합병회사 및 피합병회사의 주식 가격 변동에 따라 추가적으로 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 교부 받게 되는 합병회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.

한편, 본건 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

라. 합병신주의 일부 매각 제한 및 제한 해제 이후 유통물량 출회에 따른 위험

코스닥시장 상장 규정 제48조에 따르면 코스닥시장 상장법인이 코넥스시장 상장법인과 합병을 하는 경우, 코넥스시장 상장법인의 최대주주 등은 추가상장일(합병으로 신주를 배정받아 상장되는 날)부터 6개월간 주식등을 계속 보유하여야 하며, 벤처금융 또는 전문투자자는 합병의 주요사항보고서 제출일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다)에 대하여 추가상장일부터 1개월간 주식등을 계속 보유하여야 합니다. (주)에스케이씨에스의 최대주주 및 특수관계인이 교부 받을 예정인 합병신주는 47,666주이며, 이는 합병 후 합병회사의 예상 보통주 발행주식 총수 80,765,306주 기준 약 0.05%에 해당합니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정에 따라 최소 6개월간 매각이 제한되며, 매각 제한이 해제될 경우 유통물량 출회에 따라 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 적격합병 요건 충족 관련 위험적격합병요건 및 사후관리요건의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 적격합병요건의 충족합병당사회사들은 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병법인(존속회사)인 (주)베셀은 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX Risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다.

바. 주식매수청구권 관련 위험

본건 합병에서 (주)베셀의 경우 상법 제527조의3(소규모합병)에 따라 소규모합병에 해당되어 주식매수청구권을 행사할 수 없지만 , (주)에스케이씨에스 보통주 주주는 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 또한 주식매수 예정가격은 (주)에스케이씨에스 보통주가 코넥스시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5 및 동법 시행령 제176조의7 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 회사의 주식매수청구가격으로 제시하였습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다.

사. 주식매수청구권 행사 시 추가 자금 소요 관련 위험

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사로 인하여 합병 완료 시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다. 주식매수 대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관으로부터의 차입 등을 통해 조달할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

아. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항본건 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신고서 정정과 일정변경의 위험

본 증권신고서는 금융감독원의 증권신고서 심사과정 또는 합병회사의 자발적인 정정으로 인해 일부 또는 상당부분의 기재내용이 정정 또는 변경 될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의 합병일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 관계기간과의 업무 진행과정에서 다양한 이유로 인하여 합병일정이 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항합병회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인 (주)베셀의 임직원으로 승계할 예정입니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.
카. 소액주주 소송제기 가능성에 따른 위험합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소
1-1 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 해제사유가 발생 시 해제될 수 있습니다.
1-2. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성본건 합병에 있어서 (주)베셀의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병이 무산될 수 있습니다.하지만 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 합병 승인의 경우 상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

1-3. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

1-4. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

1-5. 기타 유의사항본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 상법 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경 또는 무산될 수있습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
해당사항없음

III. 주요일정

이사회 결의일
2023년 12월 27일

계약일
2023년 12월 28일

주주총회를 위한 주주확정일
2024년 01월 11일

승인을 위한 주주총회일
2024년 02월 06일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2024년 02월 06일

종료일
2024년 02월 26일

(주식매수청구가격-회사제시)
1,064원

합병기일 등
2024년 03월 12일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
주식회사 베셀: 주식회사 에스케이씨에스 = 1: 0.6595995

외부평가기관
-

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
877,318
500
1,698
1,489,685,964

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
주식회사 베셀
주식회사 에스케이씨에스

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
79,887,988
5,570,977

우선주
-
-

총자산
71,762,055,630
12,203,342,469

자본금
6,685,459,500
1,724,793,000

주) 합병당사회사의 정보 중 발행주식수는 본 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성된 것이며, 총자산 및 자본금은 2023년
9월 30일 기준 각사의 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(회사합병 결정)-2023.12.28

【기 타】
합병회사인 (주)베셀(합병 후 존속회사)의 주요사항보고서는 2023년 12월 27일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적
가. 합병의 상대방과 배경1) 합병당사회사

합병 후 존속회사

상호

주식회사 베셀

소재지

경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281

대표이사

권현기

법인구분

코스닥 상장법인

합병 후 소멸회사

상호

주식회사 에스케이씨에스

소재지

경기도 광주시 초월읍 산수로 554번길 47

대표이사

권현기

법인구분

코넥스 상장법인

2) 합병 배경① 합병회사의 사업의 내용(주)베셀은 국내외 시장을 대상으로 디스플레이 제조장비를 생산 및 공급하는 사업을 하고 있으며, 주요종속회사는 플라스틱필름제조(에스케이씨에스), 중국 현지 엔지니어링 서비스(Vessel Technology(Beijing))의 사업을 영위하고 있습니다. ② 피합병회사의 사업의 내용

(주)에스케이씨에스는 플라스틱필름의 표면에 점착가공 및 코팅가공을 하여 필름고유물성 이외의 특성을 부여하여 고기능성, 고부가가치성 필름을 생산하고 있습니다.

주 생산 제품으로는 Air Bleed 기술을 이용한 대형 디지털 인쇄용 필름이 있으며, 가전 제품 표면재, 인테리어용 필름 등을 개발하여 양산 적용 단계에 있습니다. 또한 기타 Board용 필름, 사진보호용 필름, 청색광차단 이점착 양면테이프(Blue Light Cut AB Film), 전자파 차폐필름 등을 생산하고 있습니다.

③ 합병의 목적

- 지배구조 변경을 통한 경영 효율성 확보 및 성장력 강화

당사는 신속한 자금조달을 위하여 대여나 증자와 같은 방식 보다는 합병을 통한 직접투자가 경영 효율성 확보에 더 적합하다고 판단하고 있습니다.(주)에스케이씨에스에서 매출비중이 가장 높은 인쇄용필름의 세계시장은 매년 5% 이상 성장하고 있습니다. 또한 (주)에스케이씨에스의 수출비중은 2022년 3분기 기준 60.42%, 2023년 3분기 기준 59.43%로 해외시장에서의 경쟁력을 인정받고 있으나 현재 높은 금융비용으로 인해 신규 투자 여력이 부족한 상황입니다. 당사는 (주)에스케이씨에스의 성장성을 높게 평가하고 있기 때문에 금번 합병을 통해 자금조달을 원활하게 하여 금융비용을 낮추고, 자재 구매력을 높일 계획에 있습니다. 이를 통해 인쇄용필름의 해외유통채널을 확장하여 수익성이 향상될 수 있을 것이라고 판단하고 있고, 당사와 (주)에스케이씨에스 모두 재무구조의 개선 효과를 얻어 주주가치 또한 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

3) 우회상장 해당여부 - 해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 합병 완료시 (주)베셀은 존속회사로 계속 남아있고, 피합병법인 (주)에스케이씨에스는 합병 후 소멸할 예정입니다. 합병회사인 (주)베셀은 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행할 계획이며, 본 합병 완료 후 (주)베셀의 최대주주 변경은 없습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

(주)베셀
(주)에스케이씨에스
(주)베셀

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)더이앤엠
(주)베셀 최대주주
보통주
10,045,008
12.57
-
-
10,045,008
12.43

(주)베셀
(주)에스케이씨에스최대주주
보통주
168,763
0.21
4,240,899
76.12
168,763
0.20

이명환
(주)에스케이씨에스이사
보통주

35,000
0.63
23,085
0.02

신광식
(주)에스케이씨에스미등기이사
보통주

37,267
0.67
24,581
0.03

발행주식의 총 수
-
79,887,988
100
5,570,977
100
80,765,306
100

주1) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주2) 본 합병 이후 주식회사 베셀은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, 주식회사 에스케이씨에스는 해산할 예정입니다.

2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과 본 합병을 통해 경영의 효율성을 제고하고 지속적인 성장기반을 마련하여 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향일 미칠 것으로 예상합니다.

[합병 후 재무제표(추정)]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 원)

구 분
합병 전
합병 후

㈜베셀
㈜에스케이씨에스
㈜베셀

Ⅰ. 유동자산
18,621,998,965
3,253,623,649
21,776,833,116

현금및현금성자산
205,753,252
285,543,922
491,297,174

단기금융상품
1,168,093,280
-
1,168,093,280

매출채권
183,753,709
1,474,645,855
1,580,110,033

계약자산
5,976,233,956
-
5,976,233,956

기타채권
1,856,868,914
235,133,331
2,088,544,603

기타유동자산
51,392,058
49,912,578
109,459,714

유동성파생금융상품자산
235,563,052
-
235,563,052

당기법인세자산
23,779,200
1,479,480
25,258,680

재고자산
8,895,364,141
1,206,908,483
10,102,272,624

Ⅱ. 비유동자산
37,164,931,644
8,949,718,820
46,100,329,383

장기금융상품
-
2,000,000
2,000,000

비유동성계약자산
9,224,046,297
-
9,224,046,297

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967,161
-
570,967,161

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000,000
-
50,000,000

관계기업투자
3,927,654,367
-
3,927,654,367

종속기업투자
101,687,181
-
101,687,181

비유동성기타채권
92,746,071
55,278,000
138,024,071

투자부동산
6,141,646,802
-
6,031,054,906

유형자산
16,872,866,711
8,823,825,055
25,802,962,581

무형자산
170,947,596
60,832,380
231,779,976

기타비유동자산
12,369,458
7,783,385
20,152,843

자산총계
55,786,930,609
12,203,342,469
67,877,162,499

<부채>

Ⅰ. 유동부채
30,705,754,674
12,848,791,626
41,409,222,403

매입채무
1,639,277,570
2,496,830,806
4,057,818,845

기타채무
2,109,271,318
617,984,230
2,570,221,182

기타유동부채
5,514,129,418
98,306,994
5,612,436,412

유동성파생금융상품부채
1,163,750,656
-
1,163,750,656

단기차입금
15,271,379,890
8,781,000,000
22,142,379,890

유동성충당부채
251,306,937
14,669,596
265,976,533

유동성전환사채
1,056,638,885
-
1,056,638,885

유동성장기부채
3,700,000,000
840,000,000
4,540,000,000

당기법인세부채
-
-
-

Ⅱ. 비유동부채
4,091,951,844
1,698,442,277
6,469,379,911

장기차입금
2,052,790,000
-
2,052,790,000

비유동성기타채무
164,837,899
94,510,571
249,348,470

확정급여부채
-
574,486,944
574,486,944

기타비유동부채
65,384,510
-
65,384,510

충당부채
159,744,750
-
159,744,750

이연법인세부채
1,649,194,685
1,029,444,762
3,367,625,237

부채총계
34,797,706,518
14,547,233,903
47,878,602,314

<자본>

Ⅰ. 지배기업소유주지분

자본금
6,685,459,500
1,724,793,000
7,124,118,500

자본잉여금
24,691,711,917
5,258,878,850
24,691,711,917

자본조정
(1,726,593,212)
-
(3,155,916,118)

기타포괄손익누계액
6,204,113,339
3,993,290,456
6,204,113,339

이익잉여금
(14,865,467,453)
(13,320,853,740)
(14,865,467,453)

Ⅱ. 비지배지분
-
-
-

자본총계
20,989,224,091
(2,343,891,434)
19,998,560,185

부채와자본총계
55,786,930,609
12,203,342,469
67,877,162,499

3) 주요사업의 내용

(주)에스케이씨에스는 플라스틱필름의 표면에 점착가공 및 코팅가공을 하여 필름고유물성 이외의 특성을 부여하여 고기능성, 고부가가치성 필름을 생산하고 있습니다.

주 생산 제품으로는 Air Bleed 기술을 이용한 대형 디지털 인쇄용 필름이 있으며, 가전 제품 표면재, 인테리어용 필름 등을 개발하여 양산 적용 단계에 있습니다. 또한 기타 Board용 필름, 사진보호용 필름, 청색광차단 이점착 양면테이프(Blue Light Cut AB Film), 전자파 차폐필름 등을 생산하고 있습니다.

4) 임직원 현황 ①임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

권현기
남
1981.12
대표이사
사내이사
상근
경영
前 현진소재(주) 재무팀장現 더이엔엠(주) 재경관리실 이사(주)베셀 대표이사(주)에스케이씨에스 대표이사
-
-
(주)베셀대표이사
9개월
2026.03.28

이명환
남
1970.07
상무이사
사내이사
상근
경영지원
㈜솔루에타 이사㈜한국비엔씨 이사㈜액트로 경영지원팀 상무㈜베셀 이사㈜에스케이씨에스 상무이사
35,000
-
최대주주의임원
2년
2024.03.28

장준영
남
1985.10
사내이사
사내이사
상근
경영
(주)베셀 경영기획실 실장(주)에스케이씨에스 사내이사
-
-
최대주주의직원
9개월
2026.03.28

신광식
남
1973.08
이사
미등기
상근
경영
서진시스템 부장바이오다인 상무/CFO
37,267
-
-
2년
-

박중용
남
1975.03
감사
감사
상근
감사

(주)하나감정평가법인

부산울산지사 이사 부산광역시 지적재조사 위원회위원

-
-
-
9개월
2026.03.28

② 계열회사에 대한 임원 겸직 현황

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

권현기
대표이사
(주)베셀
대표이사

이명환
상무이사
(주)베셀
미등기이사

5) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
소유주식수 및 지분율
비고

종류
기 초
현 재

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)베셀
최대주주
보통주
2,119,508
61.44
4,240,899
76.12
-

권현기
대표이사
보통주
0
0
0
0
대표이사

이명환
상무이사
보통주
35,000
1.01
35,000
0.63
이사

장준영
사내이사
보통주
0
0
0
0
이사

신광식
임원
보통주
37,267
1.08
37,267
0.67
미등기이사

계
보통주
2,191,775
63.54
4,313,166
77.42
-

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부 1) 최근 3년간 요약재무정보 ① 요약 재무정보

구 분
2023년 3분기(제20기)
2022년도(제19 기)
2021년도(제18 기)
2020년도(제17기)

Ⅰ. 유동자산
3,253,623,649
3,072,940,742
4,217,383,333
3,782,503,585

1. 현금및현금성자산
285,543,922
213,012,569
86,040,495
29,763,976

2. 단기금융상품
-
-
-
182,428,430

3. 매출채권및기타채권
1,709,779,186
1,446,368,471
2,306,755,683
1,693,263,368

4. 기타유동자산
49,912,578
38,255,475
40,360,939
26,191,215

5. 재고자산
1,206,908,483
1,375,304,227
1,784,226,216
1,850,856,596

Ⅱ. 비유동자산
8,949,718,820
9,450,037,296
11,985,388,095
10,624,502,522

1. 기타비유동채권
57,278,000
105,010,000
106,010,000
68,412,223

2. 기타비유동자산
7,783,385
15,099,949
15,099,949
-

3. 유형자산
8,823,825,055
9,313,966,288
11,842,259,435
10,530,423,583

4. 무형자산
60,832,380
15,961,059
22,018,711
25,666,716

자 산 총 계
12,193,491,486
12,522,978,038
16,202,771,428
14,407,006,107

Ⅰ. 유동부채
12,848,791,626
11,473,751,813
11,971,875,874
11,420,095,394

1. 매입채무및기타채무
3,114,815,036
2,568,833,580
2,818,331,167
2,838,486,307

2. 단기금융채무
840,000,000
-
1,200,000,000
-

3. 단기차입금
8,781,000,000
8,837,000,000
7,757,000,000
8,527,000,000

4. 기타유동부채
98,306,994
53,248,637
181,829,825
37,276,296

5. 충당부채
14,669,596
14,669,596
14,714,882
17,332,791

Ⅱ. 비유동부채
1,698,442,277
2,590,896,875
1,840,625,287
2,710,477,664

1. 장기금융채무
-
840,000,000
-
1,200,000,000

2. 확정급여채무
574,486,944
564,999,731
606,718,383
618,418,508

3. 기타비유동채무
94,510,571
156,452,382
155,440,963
76,360,775

4. 이연법인세부채
1,029,444,762
1,029,444,762
1,078,465,941
815,698,381

부 채 총 계
14,547,233,903
14,064,648,688
13,812,501,161
14,130,573,058

Ⅰ. 자본금
1,724,793,000
1,724,793,000
1,724,793,000
1,537,500,000

Ⅱ. 자본잉여금
5,258,878,850
5,258,878,850
5,258,878,850
4,333,272,050

Ⅲ. 기타자본항목
3,993,290,456
3,993,290,456
3,869,048,110
2,898,304,137

Ⅳ. 결손금
(13,320,853,740)
(12,518,632,956)
(8,462,449,693)
(8,492,643,138)

자 본 총 계
(2,343,891,434)
(1,541,670,650)
2,390,270,267
276,433,049

부채 및 자본 총계
12,203,342,469
12,522,978,038
16,202,771,428
14,407,006,107

2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기(전기)
대주회계법인
적정
-
-

제18기(전전기)
삼정회계법인
적정
-
-

제17기(전전전기)
신한 회계법인
적정
-
-

3. 합병의 형태
가. 합병 방법 주식회사 베셀이 주식회사 에스케이씨에스를 흡수합병하여, 주식회사 베셀은 존속하고, 주식회사 에스케이씨에스는 해산합니다. 주식회사 베셀은 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 주식회사 에스케이씨에스의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.
나. 소규모합병 또는 간이합병 여부본건 합병으로 인하여 합병회사가 발행하는 신주의 총수는 877,318주로서 합병회사의 발행주식총수인 79,887,988의 약 1.09%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 피합병회사는 상법 제527조의 2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.

상법 제527조의2(간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.상법 제527조의3(소규모합병)① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병후 존속하는 회사의 상장계획합병 후 존속하는 회사인 주식회사 베셀은 본 증권신고서 제출일 현재 코스닥시장 주권상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항합병회사인 (주)베셀은 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때(접수기간 : 2024년 01월 11일~2024년 01월 25일)에는 합병회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.상법 제527조의3에 따른 소규모합병이므로 합병회사의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.(주)베셀이 보유하고 있는 (주)에스케이씨에스 보통주 주식 전체에 대해서 합병신주를 배정하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)에스케이씨에스가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.

4. 진행경과 및 일정
가. 진행경과

구 분

내 용

2023년 10월 27일 ~ 2023년 12월 26일

주가 및 거래량 기준, 합병비율 및 주식매수청구가격 등 산출

2023년 12월 27일

합병계약 체결에 관한 이사회 결의

2023년 12월 27일

합병 주요사항보고서 제출

2023년 12월 28일

합병계약 체결

주1) (주)베셀 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제 1호에 따라 권리락이 있은 날(2023년 12월 14일)로부터 기산일(2023년 12월 26일)까지의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
나. 주요일정

구 분
(주)베셀(합병회사)
(주)에스케이씨에스(피합병회사)

이사회 결의일
2023년 12월 27일

주요사항보고서 제출일
2023년 12월 27일

주주확정기준일 공고
2023년 12월 27일

합병계약일
2023년 12월 28일

증권신고서 제출일
2024년 01월 02일
-

주주확정기준일
2024년 01월 11일

소규모합병 공고일
2024년 01월 11일

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2024년 01월 11일
2024년 01월 22일

종료일
2024년 01월 25일
2024년 02월 05일

주주총회 소집 통지 및 공고일
-
2024년 01월 22일

합병계약승인을 위한 이사회결의일
2024년 02월 06일
-

합병계약승인을 위한 주주총회일
-
2024년 02월 06일

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-
2024년 02월 06일

종료일
-
2024년 02월 26일

주식매수대금 지급 예정일
-
2024년 03월 25일

채권자 이의제출기간
시작일
2024년 02월 07일

종료일
2024년 03월 11일

합병기일
2024년 03월 12일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2024년 03월 13일
2024년 03월 13일

합병등기(해산등기) 예정일
2024년 03월 18일

합병신주상장 예정일
2024년 03월 29일
-

주1) 합병회사인 (주)베셀의 경우 소규모합병 절차에 따라 진행되며 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.주2) 합병 승인을 위한 주주총회는 (주)에스케이씨에스에만 해당합니다. 본건 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, (주)베셀의 주주총회 승인은 2024년 02월 06일 이사회 승인으로 갈음합니다.주3) 합병반대의사통지 접수기간은 (주)베셀의 경우 본건 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간이며, (주)에스케이씨에스의 경우 상법 제522조의3의 합병반대주주의 주식매수청구권 행사를 위해 본건 합병 승인을 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간입니다.주4) (주)베셀의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2024년 01월 25일입니다. 합병에 반대하는 주주는 주주총회를 갈음하는 이사회(2024년 02월 06일) 전일까지 (주)베셀에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.주5)상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.주6) 상법 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는 (주)베셀의 이사회결의와 인터넷 홈페이지 공고절차로 갈음할 예정입니다.

다. 증권신고서 제출 여부

구분

내용

증권신고서 제출 대상 여부

예

제출을 면제받은 경우 그 사유

-

5. 합병의 성사 조건
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병 계약서에 기재된 계약의 해제 조건은 아래와 같으며, 존속회사는 주식회사 베셀, 소멸회사는 주식회사 에스케이씨에스를 지칭합니다.

[본 합병 계약서 상의 계약 해제 조건]

제 11 조(계약의 해제)

11.1 양 당사자는 합병기일 이전에 언제든지 서면 합의에 의해서 본 계약을 해제할 수 있다.

11.2 합병기일 이전에 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 일방 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

1) 본 계약 체결일로부터 합병기일에 이르기까지 천재지변 기타의 사유로 인하여 갑 또는 을이 보유하고 있는 자산, 부채, 경영 상태에 중대한 변화 또는 예견할 수 없는 중대한 하자가 발생한 경우

2) 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고, 다른 당사자가 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고하였음에도 위반당사자가 동 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니할 경우

3) 관련 법령 등의 변경으로 인하여 본건 합병의 실행이 불가능해 지는 경우

11.3 본 계약이 제2항에 따라 해제되는 경우, 각 당사자는 제2항 제2호의 사유에 따른 해제의 경우를 제외하고는 상대방에 대하여 일체의 손해배상을 청구할 수 없다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

본건 합병의 승인을 위한 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2이상과 발행주식총수의 3분의 1이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

한편, 합병회사인 (주)베셀은 본건 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대(접수기간 : 2024년 01월 11일~2024년 01월 25일)하는 의사를 통지하는 때에는 합병회사는 본건 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 합병 계약을 해제할 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

본 합병의 경우, (주)베셀과 (주)에스케이씨에스 모두 자산총액 또는 매출액이 2조원 미만이므로 "대규모회사 외의 자"에 해당되어 사후신고 대상이며, 이에 따라 기업결합 행위를 완료한 이후 신고할 예정입니다. 아울러 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합 신고요령(공정거래위원회 고시 제2018-8호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. [기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

주1) 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사(자료: 공정거래위원회 홈페이지)

※ 관련 법령

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제12조(기업결합의 신고) ① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사에 한하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령이 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다. 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에도 또한 같다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3.>

1. 다른 회사의 발행주식총수[「상법」 제370조(의결권 없는 주식)의 규정에 의한 의결권없는 주식을 제외한다. 이하 같다]의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15) 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 당해 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우를 제외한다)

4. 제7조(기업결합의 제한)제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우

5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우

② 제1항에 규정된 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 각각 기업결합일 전부터 기업결합일 후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 제7조(기업결합의 제한)제1항제4호의 규정에 의한 영업양수의 경우에 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다. <신설 2004. 12. 31.>

③ 제1항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <신설 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2002. 8. 26., 2004. 12. 31., 2007. 8. 3., 2016. 3. 29., 2020. 2. 11.>

1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제2호에 따른 창업자(이하 "창업자"라 한다) 또는 벤처기업의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업자 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

2. 「여신전문금융업법」에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조(정의)제1호의 신기술사업자(이하 "신기술사업자"라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자회사

나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사

다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사에 한한다)

라. 「부동산투자회사법」에 따른 부동산투자회사

④ 제1항의 규정은 관계중앙행정기관의 장이 다른 법률의 규정에 의하여 미리 당해기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 이를 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호ㆍ제2호 또는 제5호의 규정에 의한 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지 여부를 판단함에 있어서는 당해회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 8. 3.>

⑥ 제1항의 규정에 의한 기업결합의 신고는 당해 기업결합일부터 30일 이내에 이를 하여야 한다. 다만, 제1항제1호ㆍ제2호ㆍ제4호 또는 제5호의 규정에 의한 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다)으로서 기업결합의 당사회사 중 1 이상의 회사가 대규모회사인 경우에는 합병계약을 체결한 날 등 대통령령이 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 이를 신고하여야 한다. <개정 1999. 2. 5., 2004. 12. 31., 2009. 3. 25.>

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 안에 제7조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 그 기간의 만료일 다음 날부터 계산하여 90일까지 그 기간을 연장할 수 있다. <신설 2012. 3. 21.>

⑧ 제6항 단서의 규정에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니된다. <개정 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.>

⑨ 제7조(企業結合의 제한)제1항에 규정된 기업결합을 하고자 하는 자는 제6항에 규정된 신고기간이전이라도 당해 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지 여부에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.>

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 때에는 그 기간의 만료일 다음날부터 기산하여 90일의 범위안에서 그 기간을 연장할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.>

⑪ 제1항의 규정에 의한 신고의무자가 2이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 대통령령이 정하는 바에 의하여 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사중 하나의 회사를 기업결합신고대리인(이하 이 條에서 "代理人"이라 한다)으로 정하여 그 대리인이 신고한 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2012. 3. 21.>

[전문개정 1996. 12. 30.]

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령]

제18조(기업결합의 신고등) ① 법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사"라 함은 자산총액 또는 매출액이 3천억원 이상인 회사를 말한다. <개정 2005. 3. 31., 2008. 6. 25., 2017. 9. 29.>

② 법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사"라 함은 자산총액 또는 매출액이 300억원 이상인 회사를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.>

③ 제1항과 제2항에도 불구하고 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 기업결합신고대상회사와 상대회사가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 제1항과 제2항의 요건을 충족함과 동시에 그 외국회사 각각의 국내 매출액이 300억원 이상인 경우에 한하여 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 신고의 대상이 된다. 이 경우 국내 매출액의 산정에 필요한 사항은 공정거래위원회가 정하여 고시한다. <신설 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.>

④ 법 제12조(기업결합의 신고)제1항의 규정에 의하여 신고를 하고자 하는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭ㆍ매출액ㆍ자산총액ㆍ사업내용과 당해 기업결합의 내용 및 관련시장 현황 등을 기재한 신고서에 신고내용을 입증하는데 필요한 관련서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출하여야 한다. <개정 2001. 3. 27., 2007. 11. 2.>

⑤ 공정거래위원회는 제4항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비된 경우에는 기간을 정하여 해당 서류의 보정을 명할 수 있다. 이 경우 보정에 소요되는 기간(보정명령서를 발송하는 날과 보정된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제12조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 아니한다. <개정 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2012. 6. 19.>

⑥ 법 제12조(기업결합의 신고)제1항제1호에서 "100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15)이상을 소유하게 되는 경우"라 함은 100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15. 이하 이 항에서 같다)미만의 소유상태에서 100분의 20이상의 소유상태로 되는 경우를 말한다. <개정 2001. 3. 27., 2006. 4. 14., 2007. 11. 2., 2008. 7. 29.>

⑦ 법 제12조제1항제2호에서 "최다출자자가 되는 경우"라 함은 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2.>

⑧ 법 제12조(기업결합의 신고)제2항 본문 및 같은 조 제6항 본문 및 단서에서 "기업결합일"이라 함은 다음 각호의 날을 말한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13.>

1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 주식소유비율이 증가하는 경우에는 다음 각목의 날

가. 주식회사의 주식을 양수하는 경우에는 주권을 교부받은 날. 다만, 주권이 발행되어 있지 아니한 경우에는 주식대금을 지급한 날을 말하며, 주권을 교부받기 전 또는 주식대금의 전부를 지급하기 전에 합의ㆍ계약등에 의하여 의결권 기타 주식에 관한 권리가 실질적으로 이전되는 경우에는 당해권리가 이전되는 날을 말한다.

나. 주식회사의 신주를 유상취득하는 경우에는 주식대금의 납입기일의 다음 날

다. 주식회사외의 회사의 지분을 양수하는 경우에는 지분양수의 효력이 발생하는 날

라. 가목 내지 다목에 해당하지 아니하는 경우로서 감자 또는 주식의 소각 그 밖의사유로 주식소유비율이 증가하는 경우에는 주식소유비율의 증가가 확정되는 날

2. 임원겸임의 경우에는 임원이 겸임되는 회사의 주주총회 또는 사원총회에서 임원의 선임이 의결된 날

3. 영업양수의 경우에는 영업양수대금의 지불을 완료한 날. 다만, 계약체결일부터 90일을 경과하여 영업양수대금의 지불을 완료하는 경우에는 당해 90일이 경과한 날을 말한다.

4. 다른 회사와의 합병의 경우에는 합병등기일

5. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 배정된 주식의 주식대금의 납입기일의 다음 날

⑨ 법 제12조(기업결합의 신고)제6항 단서에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2011. 12. 30.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조(그 밖의 용어의 정의)제13항에 따른 증권시장에서 경쟁매매(매매 당사자 간의 계약이나 합의에 따라 수량, 가격 등을 결정하고, 그 매매의 결제를 증권시장을 통하여 하는 방법으로 주식을 취득하는 경우는 제외한다)를 통하여 주식을 취득하는 경우

2. 유상증자의 결과 실권주(失權株)의 발생으로 주식소유비율이 증가하는 경우 또는 자기의 의사와 무관하게 다른 회사의 이사회 또는 주주총회의 결정을 통하여 행하여지는 주식의 소각 또는 감자에 따라 주식소유비율이 증가하는 경우 등 공정거래위원회가 정하여 고시하는 경우

⑩ 법 제12조제6항 단서에서 "대통령령이 정하는 날"이라 함은 다음 각호의 날을 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2008. 6. 25., 2008. 7. 29., 2009. 5. 13., 2011. 12. 30., 2012. 6. 19.>

1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우에는 주식을 취득ㆍ소유하기로 계약ㆍ합의 등을 하거나 이사회 등을 통하여 결정된 날

2. 합병ㆍ영업양수가 있는 경우에는 합병계약을 체결한 날 또는 영업양수계약을 체결한 날

3. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 회사설립의 참여에 대한 주주총회 또는 이에 갈음하는 이사회의 의결이 있는 날

⑪ 법 제12조제6항 단서의 규정에 의한 신고를 한 대규모회사는 신고후 주식의 소유일, 합병의 등기일ㆍ영업의 양수일 또는 회사의 설립일까지 신고사항에 중요한 변경이 있는 경우에는 그 변경사항을 신고하여야 한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13.>

⑫ 삭제 <2012. 6. 19.>

[전문개정 1997. 3. 31.]

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액 및 비율합병회사 및 피합병회사의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
합병법인(주식회사 베셀)
피합병법인(주식회사 에스케이씨에스)

기준시가(주1)
1,698
1,120

-할인 또는 할증률
-
-

본질가치
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

상대가치
-
-

1주당 합병가액
1,698
1,120

합병비율(주2)
1
0.6595995

(주1)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 의하여 주권상장법인인 합병법인과 피합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 산정하였습니다.

(주2) 합병비율에 따르면 피합병법인 주식 1주에 대하여 합병법인 주식 0.6595995주가 교부됩니다.

2. 산출근거가. 보통주 합병비율 산출근거본 합병의 경우 합병회사인 주식회사 베셀은 코스닥시장 주권상장법인이며, 피합병회사인 주식회사 에스케이씨에스는 코넥스시장 주권상장법인이므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병가액을 다음과 같이 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다. 1) (주)베셀 보통주식의 합병가액코스닥 시장 주권상장법인인 주식회사 베셀의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제 1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2023년 12월 27일)과 합병계약을 체결한 날(2023년 12월 28일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 12월 26일)을 기산일로 하여 권리락이 있은 날로부터 기산일까지의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가.
다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

(후략)

[합병가액의 산정 (기산일 : 2023년 12월 26일)]

구분

기간

금액(원)

권리락일~기산일 가중평균종가(A)

2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 26일

1,823

최근 1주일 가중평균종가(B)

2023년 12월 20일 ~ 2023년 12월 26일

1,857

최근일 종가(C)

2023년 12월 26일

1,416

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]

-

1,698

합병가액(할인 또는 할증 없음)

-

1,698

기준주가 산정을 위해 2023년 12월 26일을 기산일로 하여 소급한 (주)베셀 보통주의 권리락일~기산일 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자

종가(원)

거래량(주)

종가 × 거래량(원)

2023-12-26
1,416
1,858,157
2,631,150,312

2023-12-22
1,615
2,427,055
3,919,693,825

2023-12-21
1,750
5,837,448
10,215,534,000

2023-12-20
1,953
21,274,499
41,549,096,547

2023-12-19
1,634
0
0

2023-12-18
1,634
2,371,551
3,875,114,334

2023-12-15
1,257
591,166
743,095,662

2023-12-14
967
336,772
325,658,524

권리락일~기산일 가중평균종가(원)

1,823

1주일 가중평균종가(원)

1,857

최근일 종가(원)

1,416

(자료 : 한국거래소(http://www.krx.co.kr))

2) (주)에스케이씨에스 보통주식의 합병가액코넥스 시장 주권상장법인인 (주)에스케이씨에스의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제 1호에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2023년 12월 27일)과 합병계약을 체결한 날(2023년 12월 28일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 12월 26일)을 기산일로 최근 1개월간(다만 산정기간 중 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있는 날로부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간 동안)의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[합병가액의 산정 (기산일 : 2023년 12월 26일)]

구분

기간

금액(원)

최근 1개월 가중평균종가(A)

2023년 11월 27일 ~ 2023년 12월 26일

1,064

최근 1주일 가중평균종가(B)

2023년 12월 20일 ~ 2023년 12월 26일

1,199

최근일 종가(C)

2023년 12월 26일

1,098

산술평균가액[D=(A+B+C)/3]

-

1,120

합병가액(할인 또는 할증 없음)

-

1,120

기준주가 산정을 위해 2023년 12월 26일을 기산일로 하여 소급한 (주)에스케이씨에스의 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일자

종가(원)

거래량(주)

종가 × 거래량(원)

2023-12-26
1,098
17
18,666

2023-12-22
1,190
201
239,190

2023-12-21
1,190
222
264,180

2023-12-20
1,250
114
142,500

2023-12-19
1,280
5
6,400

2023-12-18
1,249
1
1,249

2023-12-15
1,250
608
760,000

2023-12-14
1,274
244
310,856

2023-12-13
1,189
1,199
1,425,611

2023-12-12
1,245
1,364
1,698,180

2023-12-11
1,169
4,300
5,026,700

2023-12-08
1,150
111
127,650

2023-12-07
1,099
1,727
1,897,973

2023-12-06
999
8,944
8,935,056

2023-12-05
999
2,103
2,100,897

2023-12-04
1,063
0
0

2023-12-01
1,250
1
1,250

2023-11-30
1,099
100
109,900

2023-11-29
1,099
2,354
2,587,046

2023-11-28
1,100
3,628
3,990,800

2023-11-27
968
6,839
6,620,152

1개월 가중평균종가(원)

1,064

1주일 가중평균종가(원)

1,199

최근일 종가(원)

1,098

(자료 : 한국거래소(http://www.krx.co.kr))

3. 외부평가에 관한 사항

본건 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정
가. 신주 배정 내용합병회사인 (주)베셀은 합병기일 현재 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여 (주)에스케이씨에스 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)베셀 보통주식(액면금액 500원) 0.6595995주의 비율로 합병주식(교부 예정 총 합병신주 보통주 877,318주)을 교부합니다. 또한 (주)베셀이 보유하고 있는 (주)에스케이씨에스 보통주 주식 전체에 대해서 합병신주를 배정하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)에스케이씨에스가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라, 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.- 배정대상 : 합병기일 현재 (주)에스케이씨에스 주주명부에 등재되어 있는 주주- 배정기준일 : 2024년 03월 11일 (합병기일의 직전 영업일)- 상장예정일 : 2024년 03월 29일상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.
나. 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 (주)베셀의 자기주식 취득으로 처리합니다.
다. 자기주식에 대한 신주배정피합병회사인 (주)에스케이씨에스는 증권신고서 제출일 현재, 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 피합병회사인 (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)에스케이씨에스 자기주식은 합병대가((주)베셀의 합병신주 발행)를 배정하지 않을 예정입니다.
라. 신주의 상장 등에 관한 사항(주)베셀은 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장 예정일은 2024년 03월 29일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.
마. 신주의 이익배당기산일합병신주에 대한 이익배당기산일은 2024년 01월 01일로 합니다.
2. 교부금 등 지급(주)베셀이 (주)에스케이씨에스를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

3. 특정주주에 대한 보상합병회사인 (주)베셀이 피합병회사인 (주)에스케이씨에스를 흡수합병함에 있어 합병회사 및 합병회사의 특수관계인이 피합병회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정과 단주 매각 대금 지급 외에 지급하는 직ㆍ간접적인 추가보상은 없습니다.
4. 합병 등 소요 비용합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 합병당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액
대상처
비고

자문수수료
35
회계법인, 법무법인,증권회사 등
법률, 회계 및 합병자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출하였으며, 향후 합병회계처리에 필요한 회계자문수수료 및 각종 평가비용까지 포함된 금액으로 일부 조정 가능)

상장수수료
0.5
한국거래소
(주)베셀 보통주 추가상장 수수료- 추가상장 예상 시가총액 : 약 12억원 (주가 1,416원 가정 / 2023년 12월 26일 종가)- 수수료 : 10억원 당 25만원(다만, 10억원 미만의 경우 25만원 정액으로 한다)

기타 비용
30
-
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등

합계
70
-
-

주1) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다.
5. 자기주식 등 소유 현황 및 처리 방침

가. 합병 당사회사의 자기주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구 분
종 류
보통주

합병회사(주)베셀
자기주식
168,763

피합병회사 발행주식
4,240,899

피합병회사(주)에스케이씨에스
자기주식
-

합병회사 발행주식
-

나. 처리 방침합병회사인 (주)베셀은 자기주식을 168,763주 보유하고 있으며, 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 발행주식 4,240,899주를 보유하고 있습니다. 피합병회사인 (주)에스케이씨에스는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 합병회사인 (주)베셀의 발행주식를 보유하고 있지 않습니다.(주)베셀이 보유하고 있는 (주)에스케이씨에스 보통주 주식 전체에 대해서 합병신주를 배정하지 아니합니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)에스케이씨에스가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.

흡수합병 절차를 진행함에 있어서 소멸회사(피합병회사)가 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸회사의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다.

소멸회사가 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다.

먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인 바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다.

다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속회사의 자기주식으로 처리될 것인 바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.

이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 이에 따라, 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)에스케이씨에스가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서 합병신주를 배정하지 않을 예정입니다.

6. 근로계약 관계의 이전합병회사인 (주)베셀은 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 직원을 합병기일 현재 (주)베셀의 직원으로 승계합니다.

합병계약서에 기재된 종업원의 승계 조건은 아래와 같습니다.

제 5 조 (종업원의 승계)

갑은 합병기일 현재 을에 재직하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(취업규칙, 근로계약, 퇴직금 등 포함)를 그대로 승계한다.

7. 종류주주의 손해 등- 해당사항 없습니다.
8. 채권자보호 절차각 합병 당사자는 '상법' 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2024년 02월 07일

채권자 이의제출 기간
2024년 02월 07일~2024년 03월 11일

공고매체
(주)베셀
회사 홈페이지(http://www.vessel21.com)

(주)에스케이씨에스
회사 홈페이지(http://www.skcs.co.kr)

채권자 이의제출 장소
(주)베셀
경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281

(주)에스케이씨에스
경기도 광주시 초월읍 산수로 554번길 47

라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 피합병회사인 (주)에스케이씨에스가 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 (주)베셀이 승계합니다.

9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 해제 조건본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

11.1 양 당사자는 합병기일 이전에 언제든지 서면 합의에 의해서 본 계약을 해제할 수 있다.

11.2 합병기일 이전에 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 일방 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

1) 본 계약 체결일로부터 합병기일에 이르기까지 천재지변 기타의 사유로 인하여 갑 또는 을이 보유하고 있는 자산, 부채, 경영 상태에 중대한 변화 또는 예견할 수 없는 중대한 하자가 발생한 경우

2) 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고, 다른 당사자가 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고하였음에도 위반당사자가 동 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니할 경우

3) 관련 법령 등의 변경으로 인하여 본건 합병의 실행이 불가능해 지는 경우

11.3 본 계약이 제2항에 따라 해제되는 경우, 각 당사자는 제2항 제2호의 사유에 따른 해제의 경우를 제외하고는 상대방에 대하여 일체의 손해배상을 청구할 수 없다.

나. 이사 및 감사의 임기본건 합병 후 합병회사인 (주)베셀의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 합병 전에 정해진 임기까지 (주)베셀의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다.

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2024년 03월 12일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.
다. 계약의 효력발생본 합병의 합병계약은 합병당사회사인 (주)베셀 및 (주)에스케이씨에스가 합병계약서에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력을 발생합니다.
라. 존속회사의 정관 변경사항- 해당사항 없습니다.
마. 합병기일본건 합병의 합병기일은 2024년 03월 12일로 합니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의본 합병계약의 체결, 이행, 해석, 또는 본 계약의 위반 여부와 관련하여 합병당사회사들 간에 분쟁이 발생하는 경우, 합병당사회사들 간의 협의를 통하여 우호적으로 해결하는 것을 원칙으로 하되, 협의가 되지 않는 경우 서울중앙지방법원을 제1심의 전속적 관할법원으로 합니다.

사. 자산 및 권리의무의 이전

(주)에스케이씨에스가 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리ㆍ의무는 추가적인 절차나 계약 없이 합병기일에 (주)베셀에게 포괄적으로 이전ㆍ양도되며, (주)베셀이 이를 인수하고 승계합니다. (주)베셀이 요구하는 경우, (주)에스케이씨에스가 승계 내역을 명확히 하기 위하여 합병기일 현재의 재무상태표 및 본 계약 체결일로부터 합병기일까지의 자산ㆍ부채 및 기타 재산관계의 변동상황을 구체적으로 알 수 있는 일체의 자료를 (주)베셀에게 교부하고, 기타 승계에 필요한 절차에 협력해야 합니다.
아. 합병계약서에 정하지 않은 사항본 합병계약에 규정된 내용 이외의 본건 합병에 필요한 사항은 본 계약의 취지에 따라 합병당사회사들이 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

-해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용
가. 합병신주의 법상 명칭- 명칭 : 주식회사 베셀 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 500원- 발행 신주의 수 : 877,318주
나. 합병신주의 권리내용(1) 합병신주의 권리발행신주는 (주)베셀 보통주로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 (주)베셀 보통주 권리는 다음과 같습니다.

제2장 주 식

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 60,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제7조(1주의 금액)

주식 1주의 금액은500원으로 한다.

제8조(주식의 발행과 종류)

회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

제8조의2(종류주식의 수와 내용)

① 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 2,000,000주로 한다.

② 종류주식에 대한 우선배당률은 액면금액의 연 1% 이상으로 발행 시, 이사회가 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 종류주식은 원칙적으로 1주당 1표의 의결권이 있으며, 보통주의 전환비율 조정이 있을 경우보통주로 전환할 경우 전환 후 보유하게 된 보통주 1주당 1표의 의결권을 갖는다.

⑥ 종류주식은 신주인수권이 있으며 무상증자의 경우에는 같은 종류의 종류주식으로 배정받을 권리를 갖고, 유상증자의 경우에는 회사가 발행하기로 한 주식으로 신주를 배정받을 권리를 갖는다.

⑦ 종류주식은 발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 주식 발행시의 이사회에서 정한 기간을 존속기간으로 하며, 그 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑧ 종류주식의 주주는 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액(할증 발행된 경우 할증분 포함) 및 미지급된 배당금의 한도에서 보통주식의 주주에 우선한다.

⑨ 회사는 종류주식 발행시 이사회의 결의로 주주의 청구에 따라 이익으로 소각할 수 있는 상환주식으로 발행할 수 있다.

1. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연 [20%] 이하의 범위 내에서 발행 시 이사회에서 정한 비율에 따라 단리 또는 복리로 산정한 금액으로 한다. 단, 상환 시 상환주식에 대하여 이미 지급된 배당금은 상환가액에서 공제한다.

2. 상환주식의 상환청구권 행사기간은 발행일로부터 종류주의 존속기간 만료일까지의 범위에서 발행시 이사회에서 정한 기간으로 하고, 상환주식의 주주는 상환청구권 행사기간 동안 상환주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다.

3. 회사는 상환주식의 주주로부터 상환청구를 받으면 그러한 청구로부터 1개월이내에 상환가액을 현금으로 지급한다.

4. 상환주식의 상환은 회사에 배당 가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니한 경우 상환기간은 상환이 완료될 때까지 연장된다.

⑩ 회사는 종류주식 발행시 이사회의 결의로 주주의 청구에 따라 보통주식으로 전환되는 종류주식을 발행할 수 있다.

1. 전환주식의 전환청구권 행사기간은 발행일로부터 존속기간 만료일까지의 범위에서 발행시 이사회에서 정한 기간으로 하고, 전환주식의 주주는 전환청구권 행사기간동안 전환주식의 전부 또는 일부의 전환을 청구할 수 있다.

2. 전환권을 행사한 주식의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구를 한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 전환한 것으로 본다.

3. 전환주식의 전환조건은 전환주식 1주를 보통주식 1주로전환하는 것을 원칙으로 한다.

4. 주주가 전환청구를 하기 전에 회사가 전환주식 1주당 발행가액보다 낮은 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련 사채를 발행한 경우에는 전환조건을 ‘조정후 전환되는 보통주식의 수=제3호에 따라 전환되는 보통주식의 수 * 전환주식 1주당 발행가액/유상증자 또는 주식관련 사채의 1주당 발행가액’ 으로 조정한다. 단, 본호에 따른 조정후 전환가격과 제3호에 따른 전환가격을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가격으로 한다. 본호에도 불구하고, 주식매수선택권의 경우에는 전환주식 1주당 발행가액보다 낮은 가액으로 발행하더라도 전환가격을 조정하지 않는다.

5. 회사가 준비금의 자본전입(무상증자), 주식배당 또는 주식의 액면분할을 한 경우에는 전환조건을 ‘조정후 전환가격 = (기발행주식수 * 조정전 전환가격) / (기발행주식수 + 신발행주식수)’ 의 산식에 의하여 조정한다.

6. 자본의 감소, 합병, 주식액면분할·병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 해당 사유 발생일 직전에 종류주식이 전액 보통주식으로 전환되었더라면 종류주식의 주주가 가질 수 있었던 보통주식의 수에 상응하는 가치를 보장하는 방법으로 전환가격을 조정한다.

7. 제10항에 따른 전환조건의 조정이 현실적으로 불가능하거나 불합리할 경우에는 제11항에 따라 전환주식 및 상환주식의 성격을 동시에 지닌 종류주식의 주주는 제9항 제2호에 따른 상환청구권의 행사기간에도 불구하고 상환청구권을 행사할 수 있다.

⑪ 제7항 및 제10항의규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑫ 회사는 제9항 및 제10항의성격을 동시에 지닌 종류주식을 발행할 수 있다.

제9조의 1(주식등의 전자등록)

회사는 ?주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률? 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자 등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록 의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과 연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 상법시행령 제30조 제1항에서 정하는 관계회사의 임직원으로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 상법 제542조의8 제2항 제6호의 주요주주 및 그 특수 관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 상법시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일부터 2년 내에 사망하거나 그밖에 기타 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제12조(신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당 한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제13조(주식의 소각)

① 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의100분의 20 범위 내에서 주주에게 배당할 이익으로 주식을 소각할 수 있다.

② 제1항의 규정에 의한 주식의 소각은 회사가 자기주식을 취득하여 소각하는 방법으로 한다.

제14조(명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재 변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사 할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사 할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

※ 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식등을 전자등록한 경우 주주명부 폐쇄기간의 설정이 불필요하므로 기준일제도만으로 운영할 수도 있음.

제4장 주주총회

제20조(소집시기)

회사는 매 결산기 마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.

제21조(소집권자)

① 주주총회는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사가 소집한다.

② 대표이사의 유고시에는 정관 제35조의 규정을 준용한다.

제22조(소집통지 및 공고)

① 주주총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대하여는 회의일 2주간 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의의 목적사항을 전국에서 발행하는 매일경제신문과 서울경제신문에 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시시스템에 공고함으로써 제1항의 소집통지에 갈음할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자의 성명·약력 등 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 회사의 경영참고사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 이 경우 회사의 경영참고사항을 정보통신망에 게재하고, 회사의 본·지점, 명의개서대행회사, 금융감독위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 통지 또는 공고에 갈음할 수 있다.

제23조(소집지)

주주총회는 본점소재지에서 개최하되, 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.

제24조(의장)

① 주주총회의 의장은 이사회에서 정한다. 다만 이사회에서 따로 정함이 없을 때에는 대표이사가 한다.

② 대표이사의 유고시에는 제35조의 규정을 준용한다.

제25조(의장의 질서유지권)

① 주주총회의 의장은 주주총회에서 고의로 의사진행을 방해하기 위한 발언·행동을 하는 등 현저 히 질서를 문란하게 하는 자에 대하여 그 발언의 정지 또는 퇴장을 명할 수 있다.

② 주주총회의 의장은 원활한 의사진행을 위하여 필요하다고 인정할 때에는 주주의 발언시간과 회수를 제한할 수 있다.

제26조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제30조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 단, 이사 및 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 100분의 90 이상의 수와 발행주식총수의 100분의 70 이상의 수로 하여야 한다. 이 경우에도 동일한 사업년도에 정당한 사유 없이 해임될 수 있는 이사의 수는 직전 사업년도 말 재적이사의 수의 4분의 1을 초과할 수 없다. 또한 동 조항의 변경을 결의하는 경우에도 이와 같다.

제31조(주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

(2) 신주의 이익배당기산일합병신주에 대한 이익배당기산일은 2024년 01월 01일로 합니다.(3) 신주의 상장 등에 관한 사항(주)베셀은 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 발행되는 신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 신주상장 예정일 : 2024년 03월 29일

주1) 상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다.
다. 합병신주의 교부조건

(1) 교부대상합병신주 배정기준일(2024년 03월 11일) 현재 주주명부에 등재된 (주)에스케이씨에스의 보통주 주주(자기주식 제외)(2) 교부비율(주)에스케이씨에스 주주 : 합병신주 배정기준일 현재 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여 (주)에스케이씨에스의 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)베셀 보통주식(액면금액 500원) 0.6595995주를 배정합니다.

(3) 유통개시예정일 : 2024년 03월 29일

(주) 상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.(4) 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 (주)베셀의 자기주식 취득으로 처리합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우[전문개정 2011.4.14.]

(5) 교부금 지급(주)베셀이 (주)에스케이씨에스를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)에스케이씨에스 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

VI. 투자위험요소

1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소
가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

11.1 양 당사자는 합병기일 이전에 언제든지 서면 합의에 의해서 본 계약을 해제할 수 있다.

11.2 합병기일 이전에 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 일방 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지로써 즉시 본 계약을 해제할 수 있다.

1) 본 계약 체결일로부터 합병기일에 이르기까지 천재지변 기타의 사유로 인하여 갑 또는 을이 보유하고 있는 자산, 부채, 경영 상태에 중대한 변화 또는 예견할 수 없는 중대한 하자가 발생한 경우

2) 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고, 다른 당사자가 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고하였음에도 위반당사자가 동 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니할 경우

3) 관련 법령 등의 변경으로 인하여 본건 합병의 실행이 불가능해 지는 경우

11.3 본 계약이 제2항에 따라 해제되는 경우, 각 당사자는 제2항 제2호의 사유에 따른 해제의 경우를 제외하고는 상대방에 대하여 일체의 손해배상을 청구할 수 없다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성본건 합병에 있어서 (주)베셀의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병이 무산될 수 있습니다.하지만 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 합병 승인의 경우 상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본건 합병의 경우, (주)베셀은 주권상장법인이며 (주)에스케이씨에스는 코넥스시장 주권상장법인으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제176조의5 제1항 제2호에 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

※ 관련 법령

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.나. 최근 1주일간 평균종가다. 최근일의 종가2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제5-13조(합병가액의 산정기준)① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다.<개정 2012.1.3, 2013.9.17>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8>

③ <삭제 2013.9.17>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 요건"이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17>

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙]

제4조(합병가액의 산정방법)규정 제5-13조에 따른 자산가치·수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치)① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. 단, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다.자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 <개정 2010. 11. 30., 2021. 4. 1.>② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서"라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도"라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5., 2021. 4. 1.>1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감한다. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없다.3. 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감한다.4. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.5. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.6. 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산한다.7. 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감한다. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한한다.8. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.9. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.10. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산한다.11. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치)규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

제7조(상대가치)① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사”라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30>

주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정” 또는 "한정”일 것

제8조(분석기준일)제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

본건 합병의 합병비율은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.
마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 상법 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경 또는 무산될 수있습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.
2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성
가. 합병신주 상장예정일(주)베셀은 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2024년 03월 29일 상장될 예정입니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
나. 상장폐지 가능성본 합병은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4에 의한 요건ㆍ방법 등의 기준을 따르고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제33조에서 정하는 우회상장에 해당되지 않기 때문에, 「코스닥시장 상장규정」제54조 제1항 제12호에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성은 없습니다.
3. 합병등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option),- 해당사항 없습니다.

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소

Ⅰ. 사업위험가. 합병회사, 피합병회사의 공통 사업위험

가-1. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.당사가 영위하고 있는 디스플레이 생산설비 산업은 디스플레이 패널을 생산하는 전방산업의 영향을 받으며, 디스플레이 제품은 각종 가전 및 모바일 제품, 전장제품 등에 사용되며 이러한 제품에 대한 수요는 경기변동에 따른 소비심리의 영향을 받습니다. 당사의 종속회사가 영위하는 필름소재 부문 또한 광고용 필름부터 데코레이션 필름에 해당하는 제품의 수요와 관련이 있으며, 이 또한 소비심리에 직간접적인 영향을 받을 것으로 추정됩니다. 최근의 미국의 금리인상에 따라 우리나라 또한 실질금리가 높은 고금리 상황이 이어지고 있습니다. 이러한 상황에서 본건 유상증자 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) IMF 세계경제전망국제통화기금(IMF)은 2023년 07월 발표한 'World Economic Outlook'을 통해 최근 금융시장의 불안이 실물시장으로 파급될 가능성을 우려하면서 2023년 세계 경제성장률을 2023년 04월 전망치(2.8%) 대비 0.2%p 증가한 3.0%로 상향조정 하였습니다.세계보건기구(WHO)는 2023년 05월 코로나19를 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 공급 체계 수준 또한 코로나19 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전하는 모습을 보이고 있습니다.다만, IMF는 2022년부터 지속되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁, 경제분절화 심화, 인플레이션 지속 등의 경제 불안 요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 높은 금리에 따른 부채 상승 등의 금융시장 불안 요소가 추가됨에 따라 글로벌 경제가 험난한 회복과정을 거칠 것으로 예상하였습니다. 또한, 지나치게 높은 공공 및 민간의 부채 수준, 신흥국 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적인 위험 요소로 제시하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

23년 04월
23년 07월
조정폭
23년 4월
23년 07월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
3.4
2.8
3.0
0.2
3.0
3.0
0.0

선진국
2.7
1.3
1.5
0.2
1.4
1.4
0.0

미국
2.1
1.6
1.8
0.2
1.1
1.0
-0.1

유로존
3.5
0.8
0.9
0.1
1.4
1.5
0.1

일본
1.1
1.3
1.4
0.1
1.0
1.0
0.0

영국
4.0
-0.3
0.4
0.7
1.0
1.0
0.0

캐나다
3.4
1.5
1.7
0.2
1.5
1.4
-0.1

신흥국
4.0
3.9
4.1
0.2
4.2
4.1
-0.1

중국
3.0
5.2
5.2
0.0
4.5
4.5
0.0

인도
6.8
5.9
6.1
0.2
6.3
6.3
0.0

한국
2.6
1.5
1.4
-0.1
2.4
2.4
0.0

Source. IMF, World Economic Outlook(2023.07)

세부적으로 살펴보면, 선진국의 경우 미국은 견조한 내수의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 04월) 1.3% 대비 0.2%p 상향한 1.5%로 전망하였으며, 유로존은 에너지 도매가격 하락의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 04월) 0.8% 대비 0.1%p 상향한 0.9%로 전망하였습니다. 또한, 일본은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 04월) 1.3% 대비 0.1%p 상향한 1.4%로 전망하였으며, 영국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 04월) -0.3% 대비 0.7%p 상향한 0.4%로 전망하였습니다.신흥국의 경우, 중국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 04월) 5.2%에서 동결하였으며, 인도는 직전 전망치(2023년 04월) 5.9% 대비 0.2%p 상향한 6.1%로 전망하였습니다. 한국은 중국 리오프닝의 제한적인 영향과 민간 및 정부 소비의 감소로 인해 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 04월) 1.5% 대비 0.1%p 하향한 1.4%로 전망하였습니다.이와 더불어, 국제통화기금(IMF)은 1) 인플레이션은 2022년 최고치 대비 하락한 수준을 보이며 완화되고 있지만, 경제 전반적인 수준을 고려하였을때 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 향후 주요 중앙 은행들의 지속적인 금리 인상 가능성, 2) 미국 은행 및 크레디트 스위스 은행 사태 등의 글로벌 금융 상황이 악화됨에 따라 상업용 부동상 대출 및 글로벌 기업들의 자금 조달의 어려움, 3) 중국의 리오프닝으로 중국을 통하던 공급망들이 정상화되면서 기업들의 순성장을 기인하였지만, 부동산 부문의 지속적인 약세로 인한 투자 심리 감소 및 외국인 자금 조달 저조 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.(2)한국은행 국내경제전망한국은행은 2023년 08월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.2%로 전망하였습니다. 이는 지난 05월 전망 대비 2024년 성장률은 -0.1%p 하향 조정된 수치로, 소비 회복세 둔화 등으로 성장세 개선 흐름이 다소 주춤하였으나, 향후 소비가 완만하게 회복되고 수출 부진도 완화되면서 점차 개선될 것으로 보입니다. 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, 최근 중국 회복세가 약화되었으나 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 성장경로 상에는 중국경제 향방, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지 가격 추이 등과 관련한 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
연간
연간
연간

GDP
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
-0.9
4.9
-10.3
-3.0
-1.3
9.7
4.0

지식재산생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
-2.8
2.1
-0.5
0.7
-2.5
2.0
-0.1

재화수출
3.6
-1.1
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

재화수입
4.3
1.8
-3.4
-0.8
0.4
5.4
2.9

Source. 한국은행, 경제전망보고서(2023.08)

부문별로 살펴보면, 민간소비는 회복흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 당초 예상보다 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 금년 중 부진한 흐름을 이어가다가 내년 중 회복세를 보일 것으로 예상됩니다. 지식재산생산물투자의 경우 신성장 부문에 대한 연구개발 투자 확대로 증가세를 지속할 전망이지만, 건설투자의 경우 신규착공 감소, 정부 SOC 예산 축소 등으로 부진할 것으로 예상됩니다.상기한 바와 같이 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다.2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 합병회사의 사업위험

나-1. 디스플레이 산업의 성장둔화로 인한 위험당사가 영위하는 디스플레이 패널 제조장비산업은 디스플레이 패널 제품의 수요에 따라 업황이 변동하므로, 세계적 경기 악화에 따른 디스플레이 제품의 판매수요가 급감할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 디스플레이 생산 관련 공급망에 참여하는 동사의 경우 지속적으로 기술개발을 통하여 기존 LCD 위주의 장비에서 OLED 위주의 새로운 장비를 개발하는 등 고객의 니즈(Needs)를 충족할 수 있어야만 향후에도 성장이 가능할 것입니다. 이를 위해서는 기술 개발 및 생산설비 등에 상당한 투자가 이루어져야 할 것으로 판단하지만, 동사와 같은 재무상황이 악화된 중소기업 입장에서는 이러한 영업활동을 수행하기에 현실적인 어려움이 존재합니다. 따라서 지속적인 연구개발 투자로 선도적인 기술을 개발하지 못하거나 경쟁력있는 신제품을 출시하지 못하는 경우에는 당사의 영업이 지속적으로 악화하는 등 부정적인 결과에 이를 수 있습니다.

디스플레이 패널 산업은 자본과 기술집약적인 산업특성을 보유하고 있으며 이러한특성은 신규 기업의 시장 진입을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 디스플레이 패널 산업의 경우, 팹 (Fab) 구축에 거액의 자금이 소요될 뿐만 아니라 , 완성품의 대화면화 추세에 대한 경쟁력 제고 유지 차원에서 유리기판 대형화를 위한 설비투자가 필요하여 충분한 자금조달력이 요구됩니다. 특히, 기술진보에 따른 차세대 기술 투자비용이 급격히 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 세대별 진화에 따른 양산기술 조기 수율 안정화 포함 ) 및 장비체화기술 축적 등의 상당한 공정기술력도 뒷받침되어야 합니다.디스플레이산업은 유리기판 대형화를 통한 주기적인 세대별 진화, 대규모 투자, 투자에서 양산까지의 일정한 시차발생, 계단식 생산능력 확대 등으로 공급의 가격탄력성이 낮은 특성을 지니고 있습니다. 반면 수요시장은 경기상 황에 연동되며 점진적으로 늘어나는 구조를 가지고 있어 역사적으로 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 Crystal cycle 을 나타내어 왔습니다. 이에 과거 산업 성장단계에서는 대규모 투자 및 이에 따른 제품가격 하락이 대규모 수요를 창출하는 2~3년 주기의 시황변동을 보여왔습니다. 그러나 산업 성장성이 종전보다 약화된 이후로는 세트제품 성수기, 세트업체 재고조정 등에 의한 수급변화로 짧고 불규칙한 주기의 업황 변동성이 나타나고 있습니다. 특히 전방산업 내 주요 아이템에 대한 보급률 상승 및 교체주기 증가로 수요가 둔화되는 한편, 2010년 이후로 정부의 적극적인 지원정책에 힘입어 중국패널기업들의 공격적인 투자가 지속되면서 만성적인 공급 과잉 부담이 발생하였으며 이는 Cycle 상승과 호황기 유지를 어렵게 하는 요인으로 작용하고 있습니다.디스플레이 패널산업은 전방시장의 성숙기 진입으로 출하량 기준 성장이 정체된 가운데, 중국기업들의 공격적인 설비증설 지속으로 경쟁강도가 심화되어 왔습니다. 과거 중국은 경제발전과 더불어 TV, 스마트폰 등 주요 전자제품시장이 급속히 성장하면서 세계 최대규모의 시장을 형성하였으나, 패널공급은 한국과 대만 등 해외기업들에 의존하여 왔습니다. 그러나 2010년 이후 중국 정부의 디스플레이산업 육성정책과대대적인 자금 투자 막대한 보조금 지급으로 중국 기업의 LCD 패널 생산능력이 크게 확대 되었습니다.글로벌 TFT 패널 면적기준 생산능력에서 중국기업이 차지하는 비중은 2011년까지 3% 내외에 불과하였으나, 공격적인 투자로 2017년부터는 생산능력이 한국 및 대만기업들을 추월하였습니다. 2022년 중국의 디스플레이 시장점유율은 41.3%(LCD 50.8%, AMOLED 16.2%) 수준입니다. 아직까지 중국기업들의 기술력 수준은 한국과대만 기업 대비 열위한 것으로 평가되나, 기술력 향상과 고부가가치 제품 생산 등이 상당수준 진전된 가운데, 중국 정부의 전폭적인 지원이 지속되어 한국, 대만 기업들과의 기술력 차이도 점차 축소될 것으로 예상됩니다.특히 LCD 부문의 구조적인 수요정체와 공급과잉을 탈피하고, 글로벌 디스플레이산업 주도권을 보다 공고히 하기 위한 목적으로 OLED 기술력 및 양산능력 확보를 위한 투자 또한 가속화하고 있는 것으로 조사됩니다.한국 수출입은행 산하 해외경제연구소에서 2023년 5월에 발간한 이슈보고서 "위기와 기회가 공존하는 디스플레이산업"에서 발췌한 내용에 따르면, 한국은 중국이 LCD 주도권을 확보하면서 디스플레이 시장점유율 하락, 기업실적 악화를 겪고 있으며 OLED도 LCD의 전철을 밟을 가능성에 대한 우려가 팽배합니다. 디스플레이 수출은 2012년 319억 달러에서 2022년 244억 달러로 연평균 2.6% 감소하였고, 한국의 총 수출에서 디스플레이 비중은 2012년 5.1%에서 2022년 3.1%로 하락하였습니다.중국 정부는 중국기업이 LCD의 주도권을 확보하자 정책적 지원을 OLED에 집중하여 중국과 한국의 OLED 생산능력과 기술격차가 빠르게 좁혀지는 추세입니다.

국가별 디스플레이 시장점유율 및 수출추이

한편, 한국디스플레이산업협회(KDIA)에 따르면, 2023년 세계 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 감소한 총 1,220억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 코로나-19로 실내에 있는 시간이 증가하고, 기업들의 재택근무 도입으로 인하여 증가한 디스플레이 전방산업(TV, 모니터 등) 제품의 수요가 코로나-19 엔데믹 체제 전환으로 인하여 감소했기 때문입니다. 특히 2023년 LCD의 시장규모는 2022년 795억달러에서 768억달러로 감소할 것으로 전망됩니다.그러나, LCD 시장규모 감소세와는 반대로 2023년 OLED 예상 시장 규모는 OLED가 LCD를 대체하면서 전년대비 8% 증가한 462억달러를 기록할 것으로 전망되며, 2027년에는 디스플레이 시장의 38.0% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. 즉, LCD를 중심으로 디스플레이 시장 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 기술력 향상 및 패널 제조사의 OLED 중심 생산라인 확충 등으로 세계 디스플레이 시장은 2024년 1,312억달러에서 2027년 1,435억달러 수준으로 점차 확대될 것으로 보입니다.

디스플레이 시장전망

이러한 시장상황에 비추어 볼 때, 디스플레이 생산 관련 공급망에 참여하는 동사의 경우 지속적으로 기술개발을 통하여 기존 LCD 위주의 장비에서 OLED 위주의 새로운 장비를 개발하는 등 고객의 니즈(Needs)를 충족할 수 있어야만 향후에도 성장이 가능할 것입니다. 이를 위해서는 기술 개발 및 생산설비 등에 상당한 투자가 이루어져야 할 것으로 판단하지만, 동사와 같은 재무상황이 악화된 중소기업 입장에서는 이러한 영업활동을 수행하기에 현실적인 어려움이 존재합니다. 따라서 지속적인 연구개발 투자로 선도적인 기술을 개발하지 못하거나 경쟁력있는 신제품을 출시하지 못하는 경우에는 당사의 영업이 지속적으로 악화하는 등 부정적인 결과에 이를 수 있습니다.

나-2. 교섭력 열위에 따른 위험

디스플레이 장비 사업은 산업 구조 내에서 디스플레이 제조업체에게 소재/부품을 제공하는 후방산업에 속함에 따라 당사가 영위하는 사업에서는 주요 디스플레이 제조업체들이 주도권을 가지고 있습니다. 이에 따라, 디스플레이 장비 사업을 영위하는 기업의 주요 매출처인 디스플레이 제조사에 대해서는 다소 제한된 교섭력을 갖게 됩니다. 한편, 당사는 디스플레이 검사장비에 대한 독자적인 기술력과 지식재산권 등을 바탕으로 충분한 수준의 경쟁력과 진입장벽을 구축하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 디스플레이 산업의 구조로 인하여 주요 매출처와의 납품 가격, 결제 조건, 납기 등의 결정에 있어 교섭력 열위로 인하여 고객사 단가 인하 요구 등의 수익성 저하 위험이 존재할 수 있으며 디스플레이 제조업체의 요구사항 불이행 등의 경우 납품 물량 감소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 존재할 수 있고 그 경우 당사의 영업환경에 상당히 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

디스플레이 산업은 국내의 LG디스플레이, 삼성디스플레이, 중국의 BOE, CSOT 등과 같은 디스플레이 패널 제조업체를 중심으로 한 산업구조를 갖추고 있습니다. 디스플레이 제조업체에서 생산된 제품은 PC, 스마트폰, TV, 전장 등의 전방산업 업체에 공급되고, 이를 위하여 디스플레이 패널제조사는 증착장비, 봉지장비, 검사장비 등 생산장비를 제작하는 당사와 같은 장비업체를 통해 생산시설을 구축하여 소재 및 부품 업체로부터 재료와 부품을 납품 받는 방식으로 사업을 진행합니다.해당 산업 구조 속에서 디스플레이의 성능은 전방산업에 적용되는 제품에 대한 소비자의 만족도에 직접적인 영향을 미치는 제품이기 때문에 디스플레이 패널 제조사는 전방산업의 완제품 제조사에 대하여 상당한 수준의 교섭력을 확보하고 있습니다.

디스플레이 전후방산업구조.jpg
디스플레이 전후방산업구조

(자료: 산업통상자원부)반면, 당사를 비롯한 디스플레이 생산장비 업체는 전방산업인 디스플레이 패널 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 디스플레이 패널 제조업체들의 주문을 수주하고자 하는 경쟁이 치열한 상황입니다. 특히 디스플레이 생산장비 업체로서는 디스플레이 패널 제조업체들이 요구하는 기술 수준 및 가격경쟁력, 납기 경쟁력 등을 충족할 수 있어야 지속적인 수주가 가능합니다. 그런데 LCD 시장이 현재와 같이 성숙하는 과정에서 디스플레이 패널업체로 납품을 해오던 장비회사들의 기술수준은 상향평준화 되어 왔습니다. 때문에 기술이 아닌 가격으로 경쟁하는 상황이 심화되면서 발주처인 디스플레이 패널 제조업체들의 교섭력이 강화되었고, 반대로 당사와 같은 디스플레이 장비회사들의 교섭력은 오히려 악화되어 왔습니다. 결국 경쟁이 치열한 장비회사들 입장에서는 디스플레이 패널업체들의 발주사이클을 놓치지 않기 위해서 기존보다 수익성이 낮은 거래 조건을 받아들일 수 밖에 없는 위험이 있습니다. 이러한 영업 환경으로 인하여 회사의 수익성이 악화할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

나-3. 수주물량 불확실성에 따른 위험당사가 영위하는 디스플레이 제조장비는 고객사인 디스플레이 제조업체의 주문 생산을 통해 진행되기 때문에, 고객사의 생산계획에 따라 당사의 매출이 결정됩니다. 한편, 당사의 제품은 주문제작형 방식으로, 대체로 발주가 이뤄진 후 통상적으로 수개월에 걸쳐 납품 및 설치가 진행되며, 고객사의 수요에 따라 수시로 발주가 이뤄지는 등 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않음에 따라 수주물량에 따른 중장기 실적 예측은 어려운 구조를 갖고 있습니다. 따라서, 당사 제품의 수주물량은 디스플레이 패널 생산업체들의 사업 계획, 가동율, 기존 생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 시장 대응 전략 등에 따라 감소하거나 중단 또는 지연될 위험이 존재합니다.당사의 2023년 3분기말 수주잔고는 10,098백만원으로 2022년말 15,367백만원에 비하여 5,269백만원 감소하였습니다. 이러한 수주잔고의 감소는 향후 매출의 감소로 이어질 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 디스플레이 생산장비 제조사업은 고객사인 디스플레이 패널 제조업체의 주문 생산을 통해 진행되기 때문에, 고객사의 생산계획 또는 증설계획에 따라 당사의 매출이 영향을 받습니다. 고객사인 디스플레이 패널제조업체는 공장 라인설치계획을 당사에게 제시하고, 당사는 고객의 공정설계에 따라 공정 하드웨어 및 운영소프트웨어를 포함한 통합 시스템(In-line 시스템)이 주력 제품입니다.당사의 2020년 디스플레이 장비 매출액이 680억원으로 정점을 찍은 뒤, 글로벌 공급망 혼란 및 중국의 코로나로 인한 도시 폐쇄 등으로 인하여 주된 거래처인 중국의 패널 생산업체들의 발주 건수가 줄어들었습니다. 22년에는 21년 114억원의 매출액 대비 277억원의 매출로 143%의 기저효과로 인한 큰 폭의 상승률을 보였으나, 중국의 경기가 예상과 달리 회복세를 보이지 못하며, 2023년 반기에는 다시 전기대비 성장세가 주춤하는 모습을 보이며 실적이 안정적으로 유지되지 못하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액 및 수주잔고는 다음과 같습니다.

[최근 매출액 및 수주잔고 현황](별도 기준)
(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기

제품(디스플레이 장비)
68,030
10,507
26,563
8,925

기타(부품 및 개조 등)
699
891
1,176
217

매출액
68,728
11,398
27,739
9,142

수주 잔고
7,377
14,368
15,367
10,098

상기 표에서 보이듯이 2023년 3분기말 수주잔고는 10,098백만원으로 2022년 기말 15,367백만원 대비 5,269백만원 가량 감소하였습니다. 전기말 수주잔고에서 2023년 3분기간 매출로 반영되어 감소된 부분 외 추가로 수주한 금액은 3,484백만원에 불과합니다. 이는 당사의 재무구조가 악화되어 적극적인 수주 참여가 이루어지지 못했기 때문입니다. 2023년 3분기말 이후 당해 증권신고서 제출일 현재까지 추가 수주도 발생하지 아니하였습니다. 참고로, 3분기말 수주잔고 중 CSOT(China Star)에 대한 수주잔고 금액은 5,648백만원으로전체 수주잔고의 약56%에 해당합니다.이와 같이 당사는 추가로 수주할 제품의 물량 및 금액을 정확히 예측하기 어려운 구조를 갖고 있으며 디스플레이 제조업체들의 사업 계획, 가동율, 기존 생산 제품의 단종 및 신규 제품 출시 등 시장 대응 전략 등에 따라서도 당사 제품의 수주 물량이 감소하거나 중단 또는 지연될 위험이 존재합니다. 만약 당사가 수주물량 감소, 중단 또는 지연에 효과적으로 대처하지 못할 경우에는 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-4. 매출처 및 매입처 편중에 따른 위험당사는 디스플레이 생산장비의 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 국내외의 디스플레이 패널 제조업체들을 주요 매출처로 하고 있습니다. 2022년 및 2023년 3분기 기준 매출액의 80% 이상을 중국의 CSOT(China Star)측이 차지하고 있습니다. 이러한 매출처의 편중으로 인하여 향후 주거래처가 디스플레이 패널 시장내에서의 지위가 약화되거나 설비 투자 계획을 연기 또는 감소시킬 경우에는 당사의 수주 또한 감소되거나 연기되어 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매입처 중에서는 과반 이상의 비중을 차지하는 특정거래처는 존재하지 않으며,증권신고서 제출일 현재 회사가 특정 매입처의 원자재나 기술력에 의존하고 있는 바는 없습니다만,일부 상대적인 매입 비중이 높은 거래처로부터 매입하는 부품 및 외주가공의 가격이 상승하거나, 지정학적 또는 경제적인 이유로 공급이 일시적으로 중단되는 경우에는 당사 제품의 경쟁력이 저하되거나 심각한 경우 대체 거래처를 찾지못한다면 제조가 불가능할 수도 있습니다. 이러한 매출처 및 매입처 편중에 따른 실적 악화의 위험에 대하여 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 생산장비의 제조를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 국내외의 디스플레이 패널 제조업체들을 주요 매출처로 하고 있습니다.당사의 주요 거래처별 매출액과 그 비중은 다음과 같습니다.

[주요 거래처별 매출액과 비중]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3Q
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

CSOT (중국)
7,336
80.2%
22,581
81.4%
3,323
29.2%
25,704
37.4%

CTO (중국)
-
0.0%
-
0.0%
5,079
44.6%
-
0.0%

BOE (중국)
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
35,527
51.7%

기타 거래처
1,806
19.8%
5,158
18.6%
2,996
26.3%
7,497
10.9%

합 계
9,142
100.0%
27,739
100.0%
11,398
100.0%
68,728
100.0%

(출처: 당사 작성)상기 표에서 나타나듯, 중국의 CSOT(China Star Optoelectronics Technology, 줄여서 China Star라고도 함)가 당사의 2022년 매출액 중 81.4%, 2023년 3분기 매출액 중 80.2%를 차지하며, 가장 주요한 거래처로 자리잡고 있습니다. 이는 당사의 매출이 CSOT(China Star)측에 대한 의존도가 매우 높아진 것이며 향후 당사의 실적도 CSOT의 성장 사이클에 따른 불확실성에 노출되고 있음을 알 수 있습니다.CSOT(China Star)는 디스플레이 패널 제조기업으로서 디스플레이 패널 시장에서 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 특히, 2022년에는 대형 LCD 시장 기준 BOE와 LG디스플레이어에 이어 3위, 중소형 LCD 시장에서는 8위에 해당하는 시장점유율을 달성한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 CSOT(China Star)는 LCD 시장에서 지배적 사업자인 BOE 등에 비해서는 열위에서 치열한 경쟁을 펼치고 있는 상황이며, 중소형 AMOLED 시장에서는 2.3% 시장점유율을 달성하였음에도 불구하고 1위인 삼성디스플레이의 65.6%, 2위인 LG디스플레이의 13.5%에 비하여 미미한 수치로 경쟁력이 뒤처져 있음을 알 수 있습니다.

상기 표에서 CSOT 외 CTO 및 BOE 관련 매출이 2022년부터 발생하지 않은 것으로 보이나, 이는 거래관계의 단절에서 비롯된 것이 아닙니다. CTO 및 BOE 등에 납품한 기존 장비에 대한 유지보수 등 서비스가 지속적으로 이루어지고 있으나 코로나 팬데믹 등의 사태로 신규 공장 증설 등에 투자가 이루어지지 않고 있기 때문이라고 파악하고 있습니다. BOE(Beijing Oriental Electronics)는 1993년 설립되었고 2002년 한국의 현대전자 부도시 LCD 사업부문인 '하이디스'를 인수하여 이후 핵심기술을 확보하여 22년 전세계 LCD 기준 시장점유율 1위기업이 되었습니다. CTO(China Top Opto)는 2017년에 설립된 중국 허난성 국영 LCD 제조업체로서 2021년 당시 LCD 생산을 최초로 개시하였으며, 이후 추가 증설소식은 없습니다. 향후 BOE를 비롯한 디스플레이 패널제조업체들의 설비투자계획과 관련하여 당사의 수주계획은 다음과 같습니다.

해당기업
예상투자계획
당사 수주계획

BOE
BOE B20 Line 45~50K
BOE B20 Line 관련하여 전체의 투자 예정금액 5.4조원이며, 그 중에서도 당사는 LCD의 CELL INLINE 과 CF INLINLIE을 참여 계획이며, 전체 수주의 경우 US$2000만이 예상되며, CELL In-Line System수주의 경우 US$900만이 예상됨. 수주가능성이 가장 높은 ITEM은 CELL In-Line System중 ODF In-Line System이며 ODF Line만 수주가 진행되었을 경우에는 US$500만이 예상됨.

VISIONX
Visionox V4 30K
Visionox V4에 대한 전체 투자 예정금액은 약 2조원으로 추정되며, 당사는 CELL In-Line System과 CF In-Line System을 제안 진행 예정이며, 제안 In-Line의 전체 수주 경우 US$1000만이 예상되며, CELL In-Line수주의 경우 US$400만이 예상됨.

(출처: 당사 작성)

기업별 대형 lcd 시장 점유율.jpg
기업별 대형 LCD 시장점유율

기업별 중소형 lcd 시장 점유율.jpg
기업별 중소형 LCD 시장점유율

기업별 중소형 amoled 시장 점유율.jpg
기업별 중소형 AMOLED 시장점유율

향후 디스플레이 패널 시장의 무게중심이 LCD 위주에서 OLED 시장으로 전환된다고 볼 때, 당사의 주거래처인 CSOT(China Star)가 시장에서의 점유율을 확대하지 못하거나 오히려 경쟁자들에 비하여 뒤처지는 경우에는 당사의 실적 또한 악영향을 받을 수 밖에 없습니다.이러한 특정 거래처에 의존적인 상황을 타개하기 위해서는 업계의 선도적인 다른 패널제조회사들에게도 납품할 수 있는 경쟁력 있는 신제품을 개발하는 등, 기술 및 생산능력을 향상에 상당한 투자가 필요합니다만, 현재 동사의 영업상황 및 재무상태에 비추어 적극적인 대처가 불가능합니다. 이러한 상황이 지속된다면 회사의 실적은 악화될 수 밖에 없음을 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 디스플레이 장비 제조와 관련된 주요 매입처는 다음과 같습니다.

[주요 거래처별 매입액과 비중]
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중

(주)호성테크
603
14.9%
672
3.9%
137
1.3%
-
0.0%

아이엔테크
556
13.8%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

삼익THK(주)수원영업소
490
12.1%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

㈜일렉에프에이
342
8.5%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.(종속회사 내부거래)
226
5.6%
-
0.0%
172
1.6%
2,041
7.8%

한국에스엠씨(주)
207
5.1%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

(주)지엔아이
198
4.9%
1,002
5.8%
204
1.9%
837
3.2%

(주)제일테크
175
4.3%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

Intelligent Eyes Ltd
170
4.2%
1,692
9.7%
-
0.0%
-
0.0%

(주)송산메카
136
3.4%
731
4.2%
-
0.0%
-
0.0%

JIANGSU MK DR INTELLIGENT EQUIPMENT MANUFACTURING CO,.LTD
-
0.0%
2,215
12.8%
7,289
69.1%
-
0.0%

(주)신성이엔지
-
0.0%
1,332
7.7%
-
0.0%
1,499
5.7%

(주)경호테크
-
0.0%
885
5.1%
-
0.0%
3,014
11.6%

한신지알에스중부(주)
-
0.0%
509
2.9%
-
0.0%
-
0.0%

씨티에스（주）
-
0.0%
463
2.7%
-
0.0%
-
0.0%

제너셈㈜
-
0.0%
450
2.6%
-
0.0%
-
0.0%

주식회사 유아이텍
-
0.0%
440
2.5%
-
0.0%
-
0.0%

주식회사 에이원에프에이
-
0.0%
433
2.5%
-
0.0%
-
0.0%

주식회사 에스케이씨에스
-
0.0%
-
0.0%
391
3.7%
-
0.0%

(주)디에스케이
-
0.0%
-
0.0%
266
2.5%
-
0.0%

대덕정밀
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
3,706
14.2%

SHANGHAI MOUNTAIN TOP IM&EX
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
3,451
13.2%

SHINKO
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
1,430
5.5%

서진산전
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
1,084
4.2%

에프에이시스템
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
536
2.1%

기타
938
23.2%
6,548
37.7%
2,095
19.9%
8,490
32.5%

합 계

4,040
100.0%
17,372
100.0%
10,554
100.0%
26,088
100.0%

(출처: 당사 작성) 당사가 제조하는 디스플레이 장비는 고객사의 주문에 따라 각기 다른 사양과 규모로 제작되어 특정 부품에 의존하기보다는 해당 주문에 맞는 적합한 사양과 가격에 해당하는 부품 제조사를 선택하여 구매하고 있습니다. 다만, 2021년 당시 연간 매입액의 69%에 달하는 "JIANGSU MK DR INTELLIGENT EQUIPMENT MANUFACTURING CO,.LTD" 경우 중국 현지 외주가공업체로서 지난 2020년 코로나 팬데믹으로 인해 바뀐 현지 작업환경의 변화에 따라 당사가 제조하는 디스플레이 장비 설계 및 관리요건에 맞추어 현지에서 장비를 조립하는 역할을 수행하여 왔으나, 현재 코로나가 종식되고 품질관리 및 기술유출 방지를 위하여 국내 매입처 위주로 거래처를 다변화하고 있습니다. 이후 중국 현지에서 직납 외에 국내의 디스플레이 업체에 직납하거나 중간 가공 및 조립 업체에 납품하기 위하여 국내에서 조립생산하는 수주물건을 생산할 수 있는 '(주)호성테크'를 비롯한 국내 업체들로부터 매입액이 발생하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 회사가 특정 매입처의 원자재나 기술력에 의존하고 있는 바는 없습니다만,일부 상대적인 매입 비중이 높은 거래처로부터 매입하는 부품 및 외주가공의 가격이 상승하거나, 지정학적 또는 경제적인 이유로 공급이 일시적으로 중단되는 경우에는 당사 제품의 경쟁력이 저하되거나 심각한 경우 대체 거래처를 찾지못한다면 제조가 불가능할 수도 있습니다.

나-5. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험당사는 디스플레이 생산장비를 디스플레이 패널 제조업체에 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 사양의 장비를 개발하는 한편, 매출처가 요구하는 납기를 준수할 수 있도록 자재 및 기술인력의 확보와 효율적 배치가 이루어져야 합니다. 또한, 수주 이후 납기를 충족하지 못할 경우 납품하지 못한 제품이나 용역 등에 상당하는 금액이 계약부채로 계상되고, 매출이 예상대로 이루어지지 않아서 대금회수가 지연되어 자금운용에 어려움을 겪게될 뿐만 아니라 재무구조 역시 악화되는 결과를 초래할 수 있습니다. 당사의 과거 성공적인 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 생산 장비를 디스플레이 패널 제조업체에 납품하는 사업을주력으로 하고 있습니다. 당사와 같은 디스플레이 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발해야 합니다.또한, 수주 산업의 특성 상 자동화를 통한 대량 생산방법이 아닌 생산 인력 투입을 통하여 사양별로 직접 조립하는 생산형태가 수행되기 때문에 단기간 동안에 다수의 제품들을 동시에 제작하는 경우에는 생산에 투입되는 인력이 일시적으로 부족해지는 현상이 발생하여 수주물량에 따라 생산 투입인력의 부족위험이 존재합니다. 따라서, 납기를 준수하기 위해서는 수주물량에 따른 기술인력의 유지 및 효율적 배치가 중요합니다. 즉 장비 제조업체가 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한생산기술을 갖춘 인력을 확보하지 못할 경우에는 매출처로부터 장비개발 주문에 대하여 납기 지연 등의 사유로 단가 인하 또는 지연 보상금의 지급을 요구받을 수 있으며 더 나아가서는 수주한 물량이 취소될 위험이 존재합니다. 당사는 이러한 위험을 최소화하기 위하여 기술인력을 유치 및 유지하고 꾸준히 기술개발에 투자하여 제품경쟁력과 생산 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 글로벌 LCD 패널의 주요 생산업체인 중국의 CSOT(China Star) 및 BOE 등에 납품한 이력이 있으며, 이들에 납품한 장비의 유지보수와 Line 증설 및 개조 업무를 꾸준히 수행하며 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거의 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객의 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 제품의 수주 이후 납기를 충족하지 못할 경우 납기하지 못한 제품 또는 용역 등에 상당하는 계약부채가 매출로 전환되지 못하고, 제조에 투입된 원가등 비용으로 지출된 부분에 대하여 관련 수익금액 회수가 지연되어 자금운용에 어려움을 겪게될 뿐만 아니라 재무구조 역시 악화되는 결과를 초래할 수 있습니다. 당사의 계약부채 현황은 다음과 같습니다.

[계약부채 현황] (연결 기준)
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

유동계약부채
5,569
9,169
8,554
6,039
11,310

비유동계약부채
-
-
-
-
-

합 계
5,569
9,169
8,554
6,039
11,310

(*)
당사는 LCD, OLED In-Line System 장비 납품 및 설치 등과 관련하여 고객으로부터 선수취한 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다. 이는 당사의 수행의무가 완료되는 시기에 수익으로 인식됩니다.

나-6. 정부 정책에 따른 국내 시장 수요 변동 위험2023년 5월 18일 산업통상자원부에서는 2027년 세계 1위 탈환을 위한 「디스플레이산업 혁신전략」을 발표하였습니다. 국내 디스플레이 업계가 확보한 OLED 기술력을 바탕으로 OLED TV, 폴더블폰 등 세계 최초이자 세계 최고 프리미엄 ICT 제품들을 출시할 수 있었습니다. 이렇듯 디스플레이는 ICT 시장의 혁신을 견인하는 핵심 경쟁력으로서 그 역할이 더욱 커지고 있으며, 이에 비례하여 경쟁국들의 추격 또한 더욱 거세지고 있습니다. 중국은 LCD에 이어 OLED 에서도 국가적 차원의 지원을 이어가고 있으며, 대만과 일본은 OLED 에서의 열세를 극복하고자 차세대 마이크로 LED기술에 대한 투자를 늘리고 있습니다. 이에 산업부는 당면한 과제를 민관이 함께 대응하여 기존에 없는 초격차 기술을 확보하고 2027년까지 세계 1위 탈환을 비전으로 하는 「디스플레이산업 혁신전략」을 발표하였습니다. 이러한 정부의 지원정책에 따라 국내 디스플레이 패널 제조회사들이 적극적인 개발 및 투자활동을 추진할 것으로 전망되며, 이러한 투자확대가 현실화되어 국내 디스플레이 제조회사들의 발주물량이 증가할 경우 당사의 국내 시장에서 수주할 가능성도 높아지고, 당사의 기존 주된 거래처인 CSOT(China Star) 등 중국 회사들도 경쟁관계에서 투자를 확대하여 당사의 수주기회가 증가할 수도 있을 것으로 예상합니다. 그러나, 이러한 정부의 계획과 달리 지원정책이 지연되거나 지원규모가 축소되는 경우, 또는 이러한 지원책에도 불구하고 예상치 못한 불경기로 디스플레이 패널 제조회사들의 투자활동이 확대되지 못하거나 오히려 줄어드는 경우에는 당사의 수주실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 재무적 안정성이 더욱 악화되는 결과를 만들수도 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

산업통상자원부(이하 "산업부")는 2023년 5월 18일 '디스플레이산업 혁신전략 원탁회의'를 개최하고 업계 대표 및 산업관계자들과 함께 디스플레이 산업의 발전방향과 전력을 논의하였습니다.첨단 제조업 육성을 둘러싼 국가간 경쟁이 심화되고 있는 상황에서 국내 디스플레이 산업은 세계시장에서 압도적인 모습을 보여왔습니다. 우리나라는 2004년 일본을 제치고 17년간 디스플레이 시장 세계 1위의 자리를 지켜왔으며, 현재는 고부가 시장인 OLED 중심으로 디스플레이 강국의 지위를 이어가고 있습니다.국내 디스플레이 업계가 확보한 OLED 기술력을 바탕으로 OLED TV, 폴더블폰 등 세계 최초이자 세계 최고 프리미엄 ICT 제품들을 출시할 수 있었습니다. 이렇듯 디스플레이는 ICT 시장의 혁신을 견인하는 핵심 경쟁력으로서 그 역할이 더욱 커지고 있으며, 이에 비례하여 경쟁국들의 추격 또한 더욱 거세지고 있습니다. 중국은 LCD에 이어 OLED 에서도 국가적 차원의 지원을 이어가고 있으며, 대만과 일본은 OLED 에서의 열세를 극복하고자 차세대 마이크로 LED기술에 대한 투자를 늘리고 있습니다.이에 산업부는 당면한 과제를 민관이 함께 대응하여 기존에 없는 초격차 기술을 확보하고 2027년까지 세계 1위 탈환을 비전으로 하는 「디스플레이산업 혁신전략」을 발표하였습니다.

「디스플레이산업 혁신전략」

4대 목표
5대 추진 전략

① 세계시장 점유율 50%로 확대 ② 경쟁국과 기술격차 5년 이상 ③ 소부장 자립화율 80% 확보 ④ 전문인력 9천명 육성
① 민간투자 전폭지원 ② 3대 신시장 창출 ③ 초격차 기술확보 ④ 단단한 공급망 구축 ⑤ 산업인력 육성

이러한 정부의 지원정책에 따라 국내 디스플레이 패널 제조회사들이 적극적인 개발 및 투자활동을 추진할 것으로 전망되며, 이러한 투자확대가 현실화되어 국내 디스플레이 제조회사들의 발주물량이 증가할 경우 당사의 국내 시장에서 수주할 가능성도 높아지고, 당사의 기존 주된 거래처인 CSOT(China Star) 등 중국 회사들도 경쟁관계에서 투자를 확대하여 당사의 수주기회가 증가할 수도 있을 것으로 예상합니다. 그러나, 이러한 정부의 계획과 달리 지원정책이 지연되거나 지원규모가 축소되는 경우, 또는 이러한 지원책에도 불구하고 예상치 못한 불경기로 디스플레이 패널 제조회사들의 투자활동이 확대되지 못하거나 오히려 줄어드는 경우에는 당사의 수주실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 재무적 안정성이 더욱 악화되는 결과를 만들수도 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

다. 피합병회사의 사업위험

다-1. 필름소재 산업의 성장둔화로 인한 위험(주)에스케이씨에스가 영위하는 플라스틱 필름제조 사업은 디지털 인쇄용, 사진보호필름, 보드필름 등을 제조 및 판매하는 사업으로서 이는 소비시장의 경기에 영향을 받습니다. 상기 "가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험"에서 언급한 바와 같이, 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.이러한 비관적인 경기전망과 더불어 종속회사의 경쟁사들은 대규모 기술기업으로서 종속회사의 경쟁력이 상대적으로 열악합니다. 이에 더하여 중국 등 해외 저가 제품과의 가격경쟁도 치열한 상황입니다. 이러한 경쟁상황은 종속회사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)에스케이씨에스는 플라스틱필름의 표면에 점착가공 및 코팅가공을 하여 필름고유물성 이외의 특성을 부여하여 고기능성, 고부가가치성 필름을 생산하고 있습니다. (주)에스케이씨에스는 국내 유일한 최대 9층까지 동시에 코팅이 가능한 다층코팅설비 및 기술을 보유하고 있으며, 필름점착가공의 기본 요소기술인 점착제 설계 기술, 코팅기술, 필름구조 설계기술과 함께 당사의 특화된 광학제어기술, 표면처리기술 및 공정기술을 보유하고 있습니다.

(주)에스케이씨에스의 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

[(주)에스케이씨에스의 요약 재무제표]
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

[요약 재무상태표]

유동자산
3,254
3,073
4,217
3,783

비유동자산
8,950
9,450
11,985
10,625

자산 총계
12,203
12,523
16,203
14,407

유동부채
12,849
11,474
11,972
11,420

비유동부채
1,698
2,591
1,841
2,710

부채 총계
14,547
14,065
13,813
14,131

자본금
1,725
1,725
1,725
1,538

자본잉여금
5,259
5,259
5,259
4,333

기타자본항목
3,993
3,993
3,869
2,898

이익잉여금(결손금)
(13,321)
(12,519)
(8,462)
(8,493)

자본 총계
(2,344)
(1,542)
2,390
276

[요약 손익계산서]

매출액
11,700
16,065
17,069
15,657

매출원가
10,545
14,823
14,574
13,981

매출총이익
1,154
1,242
2,495
1,677

판매비와관리비
1,586
2,739
2,034
1,976

영업이익
(432)
(1,498)
460
(300)

영업외손익
(371)
(2,559)
(430)
(2,021)

법인세차감전순이익(손실)
(802)
(4,056)
30
(2,320)

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익(손실)
(802)
(4,056)
30
(2,320)

[주요재무비율]

유동비율
25.3%
26.8%
35.2%
33.1%

부채비율
-620.6%
-912.1%
577.9%
5119.9%

자본잠식률
235.9%
189.4%
-38.6%
82.0%

매출총이익률
9.9%
7.7%
14.6%
10.7%

영업이익(손실)률
-3.7%
-9.3%
2.7%
-1.9%

당기순이익(손실)률
-6.9%
-25.2%
0.2%
-14.8%

상기 요약 재무제표에서 알 수 있듯이, (주)에스케이씨에스는 최근 2021년의 낮은 영업이익 및 미미한 수준의 당기순이익을 기록하였으나 이후 영업손실 및 당기순손실이 지속되어 결손금이 누적되어 완전자본잠식 상태입니다. 특히 유동비율은 2023년 3분기말 25.3%로서 건전성 기준인 100%에 훨씬 미치지 못하여 운영자금이 부족한 상태입니다. 이러한 수익성 악화는 2020년의 코로나 팬데믹으로 인하여 주력 제품인 광고용 필름에 대한 수요가 급격히 감소한 것이 가장 큰 원인이라고 할 수 있습니다. 2021년부터 일부 방역이 완화되었고, 신제품 출시로 다시 흑자전환하였으나, 2021년 하반기부터 세계적인 원자재 가격의 급등 및 인건비 등 주요 비용상승요인에 의하여 수익성이 다시 악화 되었습니다. 다만, 최근 적극적인 원가절감 노력과 비용통제를 통하여 2023년 3분기의 영업손실률은 (-)3.7%, 당기순손실률은 (-)6.9%로, 2022년의 영업손실률 (-)9.3%, 당기순손실률 (-)25.2% 대비 손실률을 축소시키고 있습니다.향후에는 상대적으로 고마진 신제품을 개발하고 해외 벤더를 통하여 수출을 확대하는 등 성장성과 수익성을 회복할 계획입니다. 이후 성장성과 수익성이 확보된 이후에는 투자유치 등을 통하여 재무구조를 개선하고 향후 기업공개(IPO)등을 통하여 우량 상장기업으로 변모할 계획입니다. (주)에스케이씨에스의 매출현황은 다음과 같습니다.

[(주)에스케이씨에스 매출현황]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

제 품
인쇄용필름
6,902
8,552
8,270
8,890

사진보호필름
4,276
5,779
4,786
4,393

보드필름
378
858
579
665

기타
27
675
3,379
1,230

상 품
117
200
54
479

합 계
11,700
16,065
17,069
15,657

디지털 인쇄용 필름은 PVC, PET, PP 등의 합성수지 필름 또는 천, 종이에 Inkjet 방식으로 출력하여 광고소재로 사용하는 잉크젯 프린팅에서 매체(Media)로 사용되는 잉크용 필름입니다. 광고용 잉크젯 미디어는 실사(실물, 실경 등을 그리거나 찍은 그림 또는 사진) 출력을 위한 잉크젯 프린팅용 매체로 실사출력 광고물은 옥외광고나 간판 또는 실내광고로 활용되고 있습니다.주로 광고 소재로 사용되므로 출력물의 해상도, 내구성 등의 특성으로 인하여 PVC, PET 등의 합성수지 필름이 주로 사용되고 있으며, 디지털프린팅의 초기에는 인쇄 해상도가 우수한 수성잉크젯 미디어가 많이 사용되었으나 솔벤트 잉크젯 프린터 기술의 발달로 해상도가 우수해 지면서 2010년도 이후에는 인쇄의 내구성이 우월한 유성(Solvent) 잉크젯 필름이 수성보다 많이 사용되는 추세입니다. 근래에는 환경문제로 인하여 Eco-Solvent 미디어의 필요성이 대두 되어 활발한 개발이 진행 되고 있습니다.회사의 주요 제품과 경쟁사는 다음과 같습니다.

<(주)에스케이씨에스의 주요 제품 >

제품명

내용

적용기술

시장상황

경쟁사

Inkjet Media

대형 디지탈프린팅용 점착필름(광고 소재)

연속공정의 치수 안정성

잉크 수용성 향상

옥외 내후성

시장 수요 증가 추세

중저가 market share 경쟁 심화

글로벌 브랜드 아시아 생산기지화 가속

3M , AVERY,

LG하우시스

Board용 필름

필기와 프로젝터 어텐션 기능을 겸비한 교육 기자재

경도, 방오성,

내구성 구현

자외선 경화 기술

교육 환경 개선사업 추진국가 증가, 전자칠판 시장 지속성장

KIMOTO, 3M

액정

보호용 필름

액정의 최 외면에 장착되어 긁힘 방지, 반사 방지, 오염방지 등의 기능을 부여하는 광학 필름

반사 방지기술

Hard coating 기술

방오 기능 부여 기술

시장 수요증가로 공급가 경쟁 심화, 최대 수요국인 중국시장에서 판매경쟁 심화

SKC

사진

보호용 필름

실내 장식, 광고용 필름을 보호하기 위해 필수적으로 사용 되는 고투명 점착필름

자외선 차단

(변, 퇴색 방지)

표면 반사율 제어

고투명 점착

가격 중심에서 품질 우선으로 변화

일본 3M 당사 제품 론칭

3M , AVERY, LG

Blue Light Cut

AB필름

액정보호 Glass에서 유리와 유리를 접합 해 주는 필름에 가시광선 영역 중 눈에 유해한 청색광 파장대를 차단하는 기능부여

광학 제어 기술

Hard coating 기술

자외선 경화 기술

정밀 두께 제어 코팅기술

Si 및 아크릴 점착 기술

액정보호 필름으로부터 액정보호 유리로 전환 되는 단계

액정 보호 시장은 중국-한국-일본 순으로 유리로 대체 중

시력보호에 대한 인식 확산

테블렛PC, 스마트폰 적용품 출시 초기 단계

Nitto, Nippa

전자파 차폐필름

(EMI Shield Film)

도전성 재료와 적층 구조 구성 재료의 두께 제어로 flexible cable 또는 FPC에서 나오는 전자파를 차폐 하는 필름

광학 제어 기술

정밀 코팅 기술

분산 기술

Impedance 제어 기술

기존 사용품의 신뢰성 강화

자동차용 수요 증가 추세

3M, 다쯔다

반도체 공정 Tape

반도체 공정 중 사용 되는 테이프로 공정과정에 반도체를 고정시켜 주고 공정이 끝나면 분리되는 필름

UV경화형 고분자 설계기술

정밀 두께

제어 코팅 기술

일본 3사가 전체시장을 과점높은 기술력을 요구하나 시장규모가 작아 신규진입이 적고 판매가의 변동이 없는 제품

Lintec, Nitto, Furukawa

Printable 무기재 비산방지필름(OCP)

기재(Base Film)가 없이 스마트폰 전면유리에 부착하여 비산방지 기능을 가지며 인쇄적성을 부여한 필름

인쇄적성 기술

합지 및 전사기술

고투명 점착제 경화기술

아직까지 적용사례가 없는 제품 기재층이 없어지므로 스마트폰의 슬림화에 기여

스마트폰의 곡면면화에 필수적인 소재(4면 곡면 화면에서는 기존 비산방지필름 사용 불가)

SKC

(개발 중)

율촌

(개발 중)

(자료: (주)에스케이씨에스 사업보고서)

상기 "가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험"에서 언급한 바와 같이, 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.이러한 비관적인 경기전망과 더불어 종속회사의 경쟁사들은 대규모 기술기업으로서 종속회사의 경쟁력이 상대적으로 열악합니다. 이에 더하여 중국 등 해외 저가 제품과의 가격경쟁도 치열한 상황입니다. 이러한 경쟁상황은 회사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅱ. 회사위험
가. 합병회사의 회사위험

가-1. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 696억원으로 정점을 찍은 후 2021년 246억원으로 급락하였다가, 2022년 441억원으로 79% 가량 반등하였습니다. 2023년 3분기에는 약 214억원으로 전년동기 321억원에 비하여 (-)33.5% 가량 다시 하락하였습니다. 종속기업 실적을 제외한 별도기준 매출은 2020년 약 687억원으로 정점에 이른 후, 2021년 약 114억원, 2022년 약 277억원, 2023년 3분기 약 91억원 수준으로 최근 수년간 연결 실적보다 악화된 정도가 더 심각합니다.이러한 들쑥날쑥한 실적은 전방 디스플레이 패널업체들의 공정이 기존 LCD 위주에서 OLED 위주로 전환되는 과정에서 글로벌 불경기 및 중국의 코로나 팬데믹에 따른 도시 폐쇄 및 이후 경기 침체 등에 따라 적극적인 시장점유율 확장에 나서지 못하여 신규 장비 발주가 미진하였던 것 때문이라 판단합니다. 이러한 영업 실적 및 수익성의 저하로 인하여 3분기말 현재 연결 기준 누적결손금이 123억 계상되었고, 이는 재무구조의 악화로 이어지며 결국 현재의 자금난을 겪게되는 상황까지 이르게 되었습니다. 디스플레이 패널 업체를 비롯한 전방산업의 경기가 호전되지 않는다면 당사와 같은 생산 장비 업체의 영업실적이 개선될 가능성이 낮다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 기준 매출은 2020년 약 696억원으로 정점을 찍은 후 2021년 246억원으로 급락하였다가, 2022년 441억원으로 79% 가량 반등하였습니다. 2023년 3분기에는 약 214억원으로 전년동기 321억원에 비하여 (-)33.5% 가량 다시 하락하였습니다. 종속기업 실적을 제외한 별도기준 매출은 2020년 약 687억원으로 정점에 이른 후, 2021년 약 114억원, 2022년 약 277억원, 2023년 3분기 약 91억원 수준으로 최근 수년간 연결 실적보다 악화된 정도가 더 심각합니다.이러한 들쑥날쑥한 실적은 전방 디스플레이 패널업체들의 공정이 기존 LCD 위주에서 OLED 위주로 전환되는 과정에서 글로벌 불경기 및 중국의 코로나 팬데믹에 따른 도시 폐쇄 및 이후 경기 침체 등에 따라 적극적인 시장점유율 확장에 나서지 못하여 신규 장비 발주가 미진하였던 것 때문이라 판단합니다.2020년부터 2023년 3분기까지의 동사의 매출 및 수익성 관련 지표는 다음과 같습니다.

[매출 및 수익성 지표]
(단위: %, 배)

구 분
연 결
별도

2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년
2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
21,352
32,127
44,128
24,634
69,555
9,142
19,352
27,739
11,398
68,728

매출액 증가율 (주1)
-33.5%
67.9%
79.1%
-64.6%
64.3%
-52.8%
54.0%
143.4%
-83.4%
70.3%

매출원가
21,690
27,513
39,219
22,634
54,805
11,726
17,026
25,546
12,463
56,007

매출원가율 (주2)
101.6%
85.6%
88.9%
91.9%
78.8%
128.3%
88.0%
92.1%
109.3%
81.5%

매출총이익
(338)
4,614
4,910
2,000
14,750
(2,584)
2,326
2,193
(1,065)
12,722

매출총이익률 (주3)
-1.6%
14.4%
11.1%
8.1%
21.2%
-28.3%
12.0%
7.9%
-9.3%
18.5%

판매비와관리비
8,684
9,155
11,485
9,461
10,622
5,857
5,652
7,056
6,479
9,096

판매비와관리비율 (주4)
40.7%
28.5%
26.0%
38.4%
15.3%
64.1%
29.2%
25.4%
56.8%
13.2%

영업이익(손실)
(9,022)
(4,541)
(6,576)
(7,461)
4,128
(8,441)
(3,326)
(4,863)
(7,544)
3,626

영업이익률 (주5)
-42.3%
-14.1%
-14.9%
-30.3%
5.9%
-92.3%
-17.2%
-17.5%
-66.2%
5.3%

법인세비용차감전순이익
(11,107)
(5,797)
(13,478)
(7,016)
3,513
(10,222)
(940)
(8,309)
(1,962)
3,267

법인세비용차감전순이익률 (주6)
-52.0%
-18.0%
-30.5%
-28.5%
5.1%
-111.8%
-4.9%
-30.0%
-17.2%
4.8%

당기순이익(손실)
(10,577)
(5,378)
(14,056)
5,600
(2,266)
(10,222)
(998)
(9,394)
(1,432)
3,126

당기순이익률 (주7)
-49.5%
-16.7%
-31.9%
22.7%
-3.3%
-111.8%
-5.2%
-33.9%
-12.6%
4.5%

동종업계 매출액증가율(%) (주8)
-
-
15.7%
22.1%
-4.5%
-
-
14.5%
12.2%
1.3%

동종업계 영업이익률(%) (주8)
-
-
6.1%
8.2%
5.6%
-
-
6.9%
6.3%
5.1%

동종업계 세전순이익률(%) (주8)
-
-
6.5%
8.9%
4.2%
-
-
6.1%
7.0%
2.1%

(출처: 당사 정기보고서)

(주1)
매출액증가율 = 해당 연도(분반기) 매출액 / 전년(분반기) 매출액

(주2)
매출원가율 = 매출원가 / 매출액

(주3)
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액

(주4)
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액

(주5)
영업이익률 = 영업이익 / 매출액

(주6)
법인세비용차감전순이익률 = 법인세비용차감전순이익 / 매출액

(주7)

당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

(주8)

한국은행 보도자료 "2022년 기업경영분석"을 참고하였습니다. 별도 기준 수치는 회사의 디스플레이 생산설비 부문만을 고려하여 제조부문 중 "기타기계ㆍ장비" 해당 수치를 적용하였으며, 연결 기준 수치는 회사의 종속회사 해당 플라스틱 필름 부문까지 고려하여 "화학물질ㆍ제품" 해당 수치를 "기타기계ㆍ장비" 해당 수치와 평균하여 적용하였습니다.

당사의 매출은 2020년 연결 696억원, 별도 687억원을 달성한 이후 2021년 연결 246억원, 별도 114억원으로 연결 및 별도 각각 -64.6%, -83.4%로 급격히 감소하였습니다. 이후 2022년에 연결 441억, 별도 277억원으로 연결 및 별도 각각 79.1%, 143.4%로 일부 회복하는 모양을 보였으나, 2023년 3분기 연결 214억, 별도 91억 가량으로 2022년 3분기 대비 연결 및 별도 각각 (-)33.5%, (-)52.8%로 다시 감소하였습니다.

당사의 매출액은 2022년 3분기대비 2023년 3분기에 연결과 별도 모두 감소하였으나, 매출원가는 2023년 3분기에 2022년 3분기 대비 연결 기준으로만(-)58억원((-)21.2%) 가량 감소하였고, 별도 기준으로는 (-)53억원((-)31.1%)가량 더 큰폭으로 감소하였습니다. 이는 당사의 별도기준 매출원가에 포함되는 재고자산평가손실이 24억원 가량 발생한 것에 기인합니다. 당해 재고자산평가손실은 수주감소에 따라 생산물량이 줄어들었으나 제품제조에 배부되는 단위당 고정비 배부액이 증가하여 재공품 등 재고자산 가액이 순실현가치보다 높게 계상되는 문제에서 비롯된 것입니다. 당사의 매출원가 및 판매비와관리비를 성격에 따라 분류한 내용은 다음과 같습니다.

[연도별 비용의 성격별 분류]
(단위: 백만원)

구 분
연 결
별 도

2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년
2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년

재고자산의 변동
2,433
(6,186)
(2,102)
(3,088)
17,071
2,265
(6,048)
(2,511)
(4,107)
17,195

재고자산 매입액
11,183
22,611
26,970
18,760
25,181
4,040
14,653
17,372
10,554
26,088

종업원 급여 및 퇴직급여
6,801
7,138
9,646
7,276
8,811
4,317
4,501
6,074
5,735
4,970

지급수수료
1,002
1,471
1,970
1,163
2,528
760
1,175
1,528
860
2,026

복리후생비
995
1,103
1,436
1,124
1,290
431
487
624
533
594

여비교통비
716
789
1,028
1,017
1,207
593
680
885
893
1,069

감가상각비
742
959
1,252
1,106
1,059
313
372
489
529
666

무형자산상각비
17
35
41
86
838
10
31
35
80
77

경상연구개발비
603
769
1,230
1,359
1,535
465
383
765
368
370

외주용역비
1,653
3,276
4,038
1,923
5,855
2,397
4,187
5,263
2,847
5,855

지급임차료
233
232
337
99
585
72
127
154
78
512

운반비
115
557
666
181
838
43
477
556
102
827

포장비
10
610
691
44
1,267
10
610
691
44
1,267

대손상각비(환입)
492
(261)
(894)
418
2,010
496
(260)
(856)
550
2,010

판매보증비
811
470
617
(964)
651
811
470
617
(964)
651

기타비용
2,568
3,095
3,779
1,590
1,522
560
834
917
839
925

합 계
30,373
36,668
50,704
32,096
72,247
17,583
22,678
32,602
18,942
65,103

영업이익은 2020년 영업이익률 연결 기준 5.9%, 별도 기준 5.3%를 시현하고, 이후 2023년 3분기까지 지속적으로 영업손실을 시현하고 있습니다. 2023년 3분기 기준으로 영업손실률은 연결 (-)42.3%, 별도 (-)92.3%에 이르고 있습니다.

이러한 지속적인 영업손실의 발생은 앞서 언급한 바와 같이 디스플레이 패널제조사들의 설비투자 위축에 따른 수주 감소에 기인한 것이 가장 큰 원인이며, 이어서 재고자산 매입 및 재고자산 평가손실을 포함한 재고자산 변동에 따른 매출원가의 증가 및 종업원에 대한 급여 등의 증가에 기인한 바가 큽니다. 급여는 기본적인 물가상승률을 반영하여 3~5%의 인상이 매년 적용되고 있습니다. 이러한 급여 인상은 매출 실적과 무관하게 기술인력의 확보와 유지를 위해서는 불가피한 요소입니다.당사의 최근 3개년 임직원의 인원수 변동내역은 다음과 같습니다.

[(주)베셀 임직원 인원수 변동 내역]
(단위: 명)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

임원 및 경영관리
15
17
19
19

구매팀
6
7
5
6

영업본부
6
5
5
7

생산본부
26
30
32
33

시스템제어팀
19
18
13
4

연구개발부
28
24
15
22

평균 인원수(합계)
100
101
89
91

기말 인원수
98
105
88
90

상기 표에서 보이듯이, 2021년 및 2022년 대비 시스템제어팀과 연구개발부 인원이 증가된 것을 알 수 있습니다. 시스템제어팀은 공정자동화 및 시스템최적화 등과 관련한 소프트웨어를 개발하는 부서입니다. 연구개발부는 기존 장비에 대한 업그레이드 및 최근 수행하고 있는 반도체장비 관련 국책과제 수행을 위하여 관련 연구개발인력을 충원하였습니다. 이와 관련하여 '2.사업위험' 중 '자.핵심인력 이탈 위험'에 기재하고 있는 내용을 참고하시기 바랍니다. 법인세비용차감전순이익 또한 영업이익과 마찬가지로 2020년 법인세비용차감전순이익률 연결 기준 5.1%, 별도 기준 4.8%를 시현하고, 이후 2023년 3분기까지 지속적으로 법인세비용차감전순손실을 시현하고 있습니다. 2023년 3분기 기준으로 법인세비용차감선순손실율은 연결 (-)52.0%, 별도 (-)111.8%에 이르고 있습니다. 당기순이익은 2020년과 2021년에 법인세비용(수익)의 효과로 인하여 영업이익 및 법인세차감전순이익과는 달리 2020년에는 연결 약 (-)23억원 순손실, 별도 31억원 순이익을 달성하여 당기순이익률은 연결 기준 (-)3.3%, 별도 기준 4.5%을 시현한 바 있습니다. 이후 2021년에는 당기순이익이 연결기준 56억원 순이익, 별도 기준 (-)14억원 순손실이 발생하여, 당기순이익율은 연결 기준 22.7%, 별도 기준 (-)12.6%를 시현하였습니다. 이후 2023년 3분기까지 지속적으로 순손실을 시현하고 있으며, 2023년 3분기 기준 연결 약 (-)106억원, 별도 (-)102억원으로 당기순이익율이 연결 및 별도 각각 (-)49.5%, (-)111.8%에 달하여 수익성이 지극히 악화되었음을 알 수 있습니다. 이러한 영업 실적 및 수익성의 저하로 인하여 3분기말 현재 연결 기준 누적결손금이 123억 계상되었고, 이는 재무구조의 악화로 이어지며 결국 현재의 자금난을 겪게되는 상황까지 이르게 되었습니다. 디스플레이 패널 업체를 비롯한 전방산업의 경기가 호전되지 않는다면 당사와 같은 생산 장비 업체의 영업실적이 개선될 가능성이 낮다는 사실에 유의하시기 바랍니다.또한 참고할 사항으로서, 2023년 반기결산에 대한 외부감사인의 검토보고서상에는 순손실 8,790백만원이 발생하였고 6,488백만원의 부의 영업현금흐름이 발생하였으며, 반기연결재무제표일 현재로 기업의 유동부채가 유동자산보다 18,565백만원만큼 더 많으며, 누적결손금 10,148백만원을 지적하며 "계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함"을 언급하였습니다. 이러한 외부감사인의 검토보고서 내용에 대해서도 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

가-2. 부채비율 증가에 따른 재무안정성 위험 당사의 2023년 3분기말 부채총계는 연결 481억원, 별도 348억원으로 전기말 연결 539억원, 별도 404억원 대비 각각 연결 58억원, 별도 56억원 가량 줄어들었습니다. 이는 장단기차입금의 상환과 기타유동부채의 감소에 기인합니다. 같은 기간 차입금 총액은 연결 17.6억원 가량, 별도 15.8억원 가량 감소하였습니다. 이러한 차입금 등 부채의 감소에도 불구하고, 부채비율은 2023년 3분기말 기준 연결 203.4%, 별도 165.8%로 전기말 연결 175.6%, 별도 148.9% 대비 연결 27.8%, 별도 16.9%로 각각 증가한 것을 알 수 있습니다. 이는 영업손실 및 당기순손실로 인하여 결손금이 누적되어 자본총계의 감소폭이 부채의 감소폭에 비하여 컸던 것에 기인합니다. 2023년 3분기 누적순손실은 연결 약 (-)106억원, 별도 약 (-)102억원으로 2023년 3분기말 누적결손금은 연결 약 123억원, 별도 약 152억원에 이르며, 그 결과 자본총계는 연결 약 237억원, 별도 약 210억원으로, 2022년말 연결 약 307억원, 별도 약 272억원 대비 연결 약 71억원, 별도 약 62억원 각각 감소하였습니다. 당사의 2023년 3분기말 별도기준 현금및 현금성자산 보유액은 206백만원이며, 장단기금융상품은 1,168 백만원 가량으로서, 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황에서 향후 자금수지는 2023년 4분기 약 (-)42억원의 순유출이 발생하고, 2024년에는 연간 (-)189억원의 순유출이 발생할 것으로 예상합니다. 이로 인하여 채무상환 불이행 가능성이 높아질 것으로 판단합니다. 당사의 영업이 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연되는 경우, 차입금 등 채무 부담의 악화로 정상적인 경영이 어려워질 수도 있습니다. 때문에 당해 유상증자 등 재무구조를 시급히 개선하고, 지속적으로 수익성 증대활동을 강화하여 영업이익을 시현하고 부채비율을 감소시킬 수 있는 방안을 모색하여야 합니다.

당사의 2023년 3분기말 부채총계는 연결 481억원, 별도 348억원으로 전기말 연결 539억원, 별도 404억원 대비 각각 연결 58억원, 별도 56억원 가량 줄어들었습니다. 이는 장단기차입금의 상환과 기타유동부채의 감소에 기인합니다. 같은 기간 차입금 총액은 연결 17.6억원 가량, 별도 15.8억원 가량 감소하였습니다. 이러한 차입금 등 부채의 감소에도 불구하고, 부채비율은 2023년 3분기말 기준 연결 203.4%, 별도 165.8%로 전기말 연결 175.6%, 별도 148.9% 대비 연결 27.8%, 별도 16.9%로 각각 증가한 것을 알 수 있습니다.이는 영업손실 및 당기순손실로 인하여 결손금이 누적되어 자본총계의 감소폭이 부채의 감소폭에 비하여 컸던 것에 기인합니다. 2023년 3분기 누적순손실은 연결 약 (-)106억원, 별도 약 (-)102억원으로 2023년 3분기말 누적결손금은 연결 약 123억원, 별도 약 152억원에 이르며, 그 결과 자본총계는 연결 약 237억원, 별도 약 210억원으로, 2022년말 연결 약 307억원, 별도 약 272억원 대비 연결 약 71억원, 별도 약 62억원 각각 감소하였습니다. 2020년부터 2023년 3분기까지의 동사의 안정성 관련 지표는 다음과 같습니다.

[안전성 지표]
(단위: %, 배)

구 분
연 결
별 도

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

유동비율 (주1)
52.0%
75.6%
69.1%
82.8%
56.9%
91.3%
78.2%
73.9%

당좌비율 (주2)
28.9%
46.1%
46.6%
67.8%
29.7%
57.3%
53.5%
58.4%

부채비율 (주3)
203.4%
175.6%
141.4%
222.5%
165.8%
148.9%
128.4%
155.6%

유동부채비율 (주4)
184.5%
138.4%
119.8%
170.2%
155.8%
120.8%
112.9%
129.9%

차입금의존도 (주5)
41.5%
37.3%
34.9%
37.9%
39.6%
35.0%
34.4%
37.3%

금융비용부담율 (주6)
6.3%
3.6%
6.9%
1.9%
10.7%
4.2%
11.9%
1.8%

이자보상비율(배) (주7)
-6.7배
-4.1배
-4.4배
3.1배
-8.6배
-4.2배
-5.6배
2.9배

동종업계 부채비율(%) (주8)
-
80.1%
83.0%
84.7%
-
92.6%
98.1%
105.5%

동종업계 차입금의존도(%) (주8)
-
24.3%
24.4%
25.7%
-
24.5%
26.4%
29.3%

(출처: 동사의 정기보고서, 한국은행 보도자료)

(주1)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채

(주2)
당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

(주3)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

(주4)
유동부채비율 = 유동부채 / 자본총계

(주5)
차입금 의존도 = 차입금 / 자산총계

(주6)
금융비용부담율 = 이자비용 / 매출액

(주7)
이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

(주8)
한국은행 보도자료 "2022년 기업경영분석"을 참고하였습니다. 별도 기준 수치는 회사의 디스플레이 생산설비 부문만을 고려하여 제조부문 중 "기타기계ㆍ장비" 해당 수치를 적용하였으며, 연결 기준 수치는 회사의 종속회사 해당 플라스틱 필름 부문까지 고려하여 "화학물질ㆍ제품" 해당 수치를 "기타기계ㆍ장비" 해당 수치와 평균하여 적용하였습니다.

2022년 기준 동종업계 부채비율 연결 80.1%, 별도 92.6%에 비추어 회사의 2022년 말과 2023년 3분기말 현재의 연결 및 별도 수치 모두 열악한 상태이며 더욱 악화되고 있음을 알 수 있습니다. 회사의 이자보상비율은 영업손실의 발생에 따라 2020년 이후 지속적으로 음(-)의 수치를 나타내고 있으며,영업손실 발생액이 커짐에 따라 이자보상비율이 더욱 하락하고 있음을 알 수 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 동사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만일 경우 금융감독원으로부터 외부감사 지정을 받게 됩니다.

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재의 차입금 및 담보제공 내역](별도)
(단위: 백만원)

구 분
금융기관
대출명
계약일
만기일
이자율
한 도
사용액
비 고

단기차입금
우리은행
구매자금대출
2022-06-02
2024-05-26
6.69~6.85%(변동)
1,200
-
- 유형자산 중 토지, 건물(주1) - 투자부동산 담보 제공(주2)- 외화정기예금($500,000) 담보 제공

무역금융
2022-05-30
2024-02-29
6.02~6.09%(변동)
2,700
2,700
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)- 투자부동산 담보제공(주3)

국민은행
KB 기술창조기업 우대대출
2022-06-29
2024-06-29
5.09%(변동)
1,500
1,500
- 투자부동산 담보제공(주2)

기업은행
중소기업자금대출
2023-05-31
2024-07-15
4.72%(고정)
6,000
6,000
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)

2023-05-31
2024-06-15

4.69%(변동)

2,250
2,250

유동성전환사채
제7회차 전환사채
2023-06-14
2026-06-14
4.0%(고정)
500
500
- 만기 전 사채취득(주5)

장기차입금
국민은행
KB 기술창조기업 우대대출
2021-12-10
2024-09-15
5.84%(변동)
2,500
750
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)

2022-06-29
2024-06-29
6.14%(변동)
2,700
2,700

신한은행
원화온렌딩대출
2021-10-07
2024-09-15
2.95%(고정)
2,000
2,000
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)

KB손해보험
화재보험 대출
2023-09-15
2025-07-04
3.15%
53
53
- 당기손익-공정가치측정 금융자산 보험계약대 담보대출 (주4)

합 계
21,403
18,453

(주1)
담보로 제공한 유형자산 해당 토지와 건물은 경기도 수원시 고색동 1065 에 위치하며 장부가액은 토지 130억원, 건물 41.5억원 입니다.

(주2)
담보로 제공한 투자부동산은 경기도 수원시 고색동 1100에 위치한 토지이며 장부가액은 54.5억원 입니다.

(주3)
담보로 제공한 투자부동산은 경기도 수원시 고색동 1152 수원벤처밸리2 제2층 제비214호 해당 토지와 건물이며 장부가액은 약 3억원 입니다.

(주4)

담보로 제공한 당기손익-공정가치측정금융자산은 보험계약대출로 장부가액은 약 59백만원 입니다.

(주5)
2023년 12월 15일 만기전 취득을 하였으며 증권신고서 제출일 현재 잔액은 5억원입니다.2023년 09월 30일 기준 해당 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2023.09.30
(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익률(%)
금 액

제7회 무기명식 무보증 사모전환사채
2023-06-14
2026-06-14
4.0
4.0
2,000,000

가감 : 전환사채상환할증금
-

차감: 전환권조정
(908,533)

차감: 전환사채할인발행차금
(34,828)

전환사채
1,056,639

참고로, 당사는 2023년 6월 14일자로 발행한 제7회 무기명식 무보증 사모전환사채 중 20억원을 2023년 7월 31일 만기전 취득하여 일부인 5억원을 제3자에게 재매각하고 나머지 15억원의 전환사채를 자기사채로 보유하고 있었습니다.
이후 당사는 2023년 12월 15일자로 동 사채의 나머지 15억원을 사채권자와의 협의에 따라 만기전 취득하였고, 현재 동 사채의 미상환잔액은 5억원입니다.

당사의 2023년 3분기말 별도기준 현금및 현금성자산 보유액은 206백만원이며, 장단기금융상품은 1,168 백만원 가량으로서, 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 상황에서 향후 자금수지 예상치는 2023년 4분기에 약 (-)4,203백만원의 순유출이 발생하고, 2024년에는 연간 (-)18,934백만원의 순유출이 발생할 것으로 예상합니다. 이로 인하여 채무상환 불이행 가능성이 높아질 것으로 판단합니다.

[예상자금수지]
(단위: 백만원)

구 분
2023년
2024년
비 고

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

매출채권 회수
3,661
2,421
2,461
1,925
6,196
3,063
(주1)

영업외 입금
임대료수익
65
69
126
26
26
26
(주2)

세금 환급
0
99
-
-
-
-

금융상품 해지
62
1,220
28
2,312
-
306
(주3)

자기사채 매각
515
-
-
-
-
-
(주4)

기타
1,116
177
-
-
-
-

금융 조달
차입금
5,225
500
-
-
-
-

자금 수입(A)
10,644
4,486
2,616
4,264
6,222
3,395

자재 매입대금
1,777
1,024
427
6,349
6,272
6,690
(주5)

인건비
1,426
1,389
1,588
1,194
1,544
1,589
(주6)

경비
복리후생비 등
443
229
297
379
379
379
(주7)

기타경비
428
342
1,035
1,025
1,025
1,025
(주8)

외주비 등
443
2,110
609
620
700
700
(주9)

금융비용 등
차입금 이자
220
224
217
215
212
210
(주10)

차입금 상환
3,327
1,739
250
250
250
-

만기전 사채취득
2,000
1,632
-
-
-
-

(주4)

법인세 등 납세
48
-
-
-
-
-

자금 지출(B)
10,112
8,689
4,423
10,032
10,382
10,593

자금 순증감(A-B)
532
(4,203)
(1,808)
(5,768)
(4,160)
(7,198)

(자료: 당사 작성)

(주1)
매출채권 보유잔고를 지불조건, 현장별 작업진척상황 등에 따라 회수계획 반영.

(주2)
현재 사무실 임대차계약을 체결한 3건(총8.8백만원/월)/현재 미납된 임차료 반영.

(주3)
금융기관 제공 담보설정 예적금 해지 및 대여금 회수, 해외입찰보증금 회수 추정.

(주4)
2023년 3분기에는 2023년 6월 14일 발행한 제7회차 전환사채에 대하여 2023년 7월 31일에 전환사채권자의 요청에 따라 액면 20억원 상당의 전환사채를 취득함과 동시에 액면 5억원 상당의 전환사채권을 매각함. 또한, 2023년 4분기에는 제7회차 전환사채권자의 기한이익상실 사유에 따른 만기전 사채취득 요청으로 2023년 12월 15일에 액면 15억원 상당의 전환사채권을 취득하여 관련 이자를 포함하여 1,632백만원을 지출하였음.

(주5)

과거 매출액 대비 원재료 비율이 추정기간내 유지되는 것으로 가정하여 추정.

(주6)
최근 보고기간말 인력규모 유지하에 최근 급여 등 평균치 및 퇴직연금 불입액 반영.

(주7)
최근 평균치 및 24년 해외 공사 빈도 증가 예상하여 반영.

(주8)
여비교통비, 전력비, 세금과공과, 지급임차료, 지급수수료, 운반비, 포장비 등 해당.

(주9)
중국 종속법인의 CS 업무에 대한 외주비용 및 제조원가 중 외주가공비 등 해당.

(주10)

각 대출별 원리금 상환 약정 일정에 따른 내용 반영.

당사의 영업이 수익성을 회복하지 못하고 재무구조 개선이 지연되는 경우, 차입금 등 채무 부담의 악화로 정상적인 경영이 어려워질 수도 있습니다. 때문에 당해 유상증자 등 재무구조를 시급히 개선하고, 지속적으로 수익성 증대활동을 강화하여 영업이익을 시현하고 부채비율을 감소시킬 수 있는 방안을 모색하여야 합니다.특히, 당해 유상증자는 주관사의 인수의무가 없는 모집주선으로 이루어지므로, 주주 및 일반의 청약이 미진하여 모집자금이 계획했던 조달규모에 미달하는 경우에는 운영자금 및 상환자금의 부족으로 채무불이행 위험에 처할 수 있으며, 나아가 당사의 영업뿐만 아니라 존립 자체에 위기가 닥칠 수 있습니다. 이점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

가-3. 현금흐름 관련 위험당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 대부분 음(-)의 수치를 보이고 있으며, 2020년 이후 장단기차입금 및 전환사채 발행 등 재무활동을 통하여 창출된 현금흐름에 의존하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 영업손실이 지속되고 자금을 외부 차입 등으로 조달하는 현재의 경영상황이 개선되지 않는다면 보유현금이 고갈되는 한계상황에 처할 수 있습니다. 실제로 당사의 2023년 3분기말 보유 현금및현금성자산은 연결 기준 551백만원, 별도 기준 206백만원 가량에 불과합니다. 현금및현금성자산 보유잔액에 장단기금융상품을 포함하더라도 2023년 3분기말 연결기준 1,721백만원 별도기준 1,374백만원 정도로 충분하지 않은 편입니다. 유동비율은 2020년 연결기준 약 82.8%에서 증감을 거쳐 2023년 3분기말 약 54.5%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 향후에도 지속적으로 손실이 발생하거나, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생해 현금흐름은 더욱 악화될 수 밖에 없습니다. 이러한 현금 유동성 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 현금흐름은 이어지는 당기순손실로 인해 영업활동현금흐름이 대부분 부(-)의 수치를 보이고 있으며, 2020년 이후 장단기차입금 및 전환사채 발행 등 재무활동을 통하여 창출된 현금흐름에 의존하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 영업손실이 지속되고 자금을 외부 차입 등으로 조달하는 경영상황이 개선되지 않는다면 보유현금이 고갈되는 한계상황에 처할 수 있습니다.

실제로 당사의 2023년 3분기말 보유 현금및현금성자산은 연결 기준 551백만원, 별도 기준 206백만원 가량에 불과합니다. 현금및현금성자산 보유잔액에 장단기금융상품을 포함하더라도 2023년 3분기말 연결기준 1,721백만원 별도기준 1,374백만원 정도로 충분하지 않은 편입니다. .

당사의 요약 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분
연 결
별 도

2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
(7,233)
(5,551)
(9,687)
11,293
(7,180)
(5,043)
(3,876)
14,756

투자활동현금흐름
1,788
902
(1,128)
(832)
1,652
189
891
782

재무활동현금흐름
2,854
374
12,211
(10,185)
3,136
813
6,482
(13,022)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
6
(8)
121
(83)
-
(9)
(2)
(58)

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(2,586)
(4,284)
1,516
193
(2,391)
(4,050)
3,496
2,458

기초 현금및현금성자산
3,137
7,421
5,904
5,711
2,597
6,647
3,152
693

기말 현금및현금성자산
551
3,137
7,421
5,904
206
2,597
6,647
3,152

당사의 영업활동현금흐름이 2021년 이후 지속적으로 순유출(-)이 발생한 것은 주된 거래처인 중국의 디스플레이 패널 제작회사들이 코로나 팬데믹으로 인하여 국가간 및 도시간 물류이동이 제한되면서 거래처들의 당초 납품일정이 연기되었습니다. 이러한 일정 연기에 기인한 매출액 감소와 더불어 물가상승에 따른 물류비 및 인건비 증가로 인한 전체 비용증가 추세도 당해 영업현금흐름 감소에 원인이 되었습니다.이러한 영업활동현금흐름의 순유출(-)을 충당하기 위하여 투자활동에서는 투자자산 등의 처분, 재무활동에서는 장단기차입금의 순차입 증가 및 전환사채 등의 발행으로 현금흐름의 순유입(+)을 시현한 바 있습니다. 이러한 영업손실이 지속되고 자금을 외부 차입 등으로 조달하는 경영상황이 개선되지 않는다면 보유현금이 고갈되는 한계상황에 처할 수 있습니다. 당사의 현금및현금성자산과 장단기금융상품의 변동추이 및 자산총액 대비 비중과 유동비율 현황은 다음과 같습니다.

[현금및현금성자산과 장단기금융상품 변동추이 및 비중, 유동비율]
(단위 : 백만원)

구 분
연 결
별 도

2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

현금및현금성자산
551
3,137
7,421
5,904
206
2,597
6,647
3,152

단기금융상품
1,168
3,374
3,365
768
1,168
3,374
3,365
768

장기금융상품
2
2
2
-
-
-
-
-

소 계
1,721
6,513
10,788
6,672
1,374
5,971
10,013
3,919

자산총액
71,762
84,637
93,352
61,023
55,787
67,600
71,002
57,563

자산총액 대비 비중
2.4%
7.7%
11.6%
10.9%
2.5%
8.8%
14.1%
6.8%

유동자산
22,712
32,110
32,012
26,653
18,622
29,943
27,442
21,625

유동부채
43,640
42,486
46,311
32,206
32,706
32,806
35,106
29,260

유동비율
52.0%
75.6%
69.1%
82.8%
56.9%
91.3%
78.2%
73.9%

유동비율은 2020년 연결기준 약 82.8%에서 증감을 거쳐 2023년 3분기말 약 52.0%로 감소한 모습을 보이고 있습니다. 향후에도 지속적으로 손실이 발생하거나, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생해 현금흐름은 더욱 악화될 수 밖에 없습니다. 이러한 현금 유동성 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.

가-4. 매출채권 및 재고자산 등과 관련한 위험당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권 및 총계약자산(유동성 계약자산과 비유동계약자산)은 2023년 3분기말 연결 자산총액 대비 15.8%, 별도 자산총액 대비 16.9%를 차지하고 있습니다. 재고자산 또한 주요 영업자산으로서 2023년 3분기말 연결 자산총액의 14.1%, 별도 자산총액의 15.9%에 해당합니다. 이러한 비중이 큰 핵심 영업자산은 매출의 발생화 매출채권의 회수를 통하여 빈번한 현금유입을 창출할수록 건전한 자산에 해당합니다. 하지만 당사의 이들 자산의 회전율은 그 절대치가 낮고 회수기간은 너무 길어서 운전자본이 잠기는 효과를 보이고 있으며, 그 결과 회사는 자금운용에 어려움을 겪게 되어 재무상태가 악화될 뿐만 아니라 적극적인 영업활동에도 임하지 못하게 되는 실정입니다.이렇게 매출채권및계약자산과 재고자산의 회전율이 낮아지고 그로 인하여 회수기간이 늘어나면 회사의 운전자본 소요액이 증가되어 자금운용에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 특히, 매출채권 및 총계약자산 잔액 중 상당 부분은 중국 등 해외업체에 대한 것으로서, 해당 거래처의 재무상태 및 신용등급의 변화를 파악하기가 쉽지 않습니다. 때문에, 현재의 채권회수 및 재고관리에 적극적으로 임해야 할 뿐만 아니라 고객을 다변화하고 거래조건을 개선할 필요가 있음에 유의해야 할 것입니다.

당사의 영업과 관련된 주요자산인 매출채권 및 총계약자산(유동성 계약자산과 비유동계약자산)은 2023년 3분기말 연결 자산총액 대비 15.8%, 별도 자산총액 대비 16.9%를 차지하고 있습니다. 재고자산 또한 주요 영업자산으로서 2023년 3분기말 연결 자산총액의 14.1%, 별도 자산총액의 15.9%에 해당합니다.

당사의 매출채권 및 대손충당금 금액은 다음과 같습니다.

[최근 매출채권에 대한 대손 설정 내역]
(단위: 백만원)

구 분
연 결
별 도

2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

매출채권
2,183
3,194
5,072
4,705
184
1,653
2,449
4,312

계약자산
19,605
20,528
19,572
21,829
19,605
20,528
19,572
21,829

소 계
21,788
23,722
24,644
26,534
19,789
22,182
22,020
26,141

대손설정률
20.6%
17%
20%
16%
22.3%
18%
22%
16%

대손충당금
4,487
3,995
4,888
4,273
4,405
3,908
4,765
4,273

대손 반영후 매출채권 등
17,302
19,728
19,755
22,260
15,384
18,273
17,256
21,868

당사의 매출채권은 대부분 장비 매출의 특성상 3개월 미만의 매출채권부터 설치후 가동기간에 해당하는 3년을 초과하는 매출채권까지 계상되어 있습니다. 2023년 3분기말 별도기준 매출채권및계약자산 잔액 19,789백만원 중 1년초과 3년이하 잔액이 41.9%이고 3년 초과 채권 등 잔액이 약 36.6%로서, 도합 78.5%에 이르며, 이는 2022년 기말의 같은 구간 채권 등 잔액이 74.9%임을 볼 때, 그 비중이 3.6%포인트 증가한 것임을 알 수 있습니다. 이러한 상황에 미루어 당해 채권회수기간의 지연으로 자금운영에 어려움이 초래될 수 밖에 없음을 알 수 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금은 거래처별 충당금 설정방식이 아니라 전체 채권금액에 대하여 기간별 회수율을 고려하여 산정하는 Roll-rate 방식에 따라 설정하고 있습니다. 이는 채권 발생 후 회수기간이 길어질수록 회수율이 낮아지는 경험률을 내포하는 방식입니다.

[최근 매출채권 등에 대한 연령분석](별도)
(단위: 백만원,%)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중

3개월 미만
666
3.4%
1,721
7.8%
1,047
4.8%
3,776
14.4%

3개월~6개월 미만
581
2.9%
1,190
5.4%
83
0.4%
3,334
12.8%

6개월~1년 미만
3,008
15.2%
2,661
12.0%
4,476
20.3%
2,726
10.4%

1년 초과 3년 이하
8,289
41.9%
9,720
43.8%
10,862
49.3%
11,815
45.2%

3년 초과
7,244
36.6%
6,890
31.1%
5,552
25.2%
4,489
17.2%

매출채권 잔액
19,789
100.0%
22,182
100.0%
22,020
100.0%
26,141
100.0%

이러한 비중이 큰 핵심 영업자산은 매출의 발생화 매출채권의 회수를 통하여 빈번한 현금유입을 창출할수록 건전한 자산에 해당합니다. 하지만 당사의 이들 자산의 회전율은 그 절대치가 낮고 회수기간은 너무 길어서 운전자본이 잠기는 효과를 보이고 있으며, 그 결과 회사는 자금운용에 어려움을 겪게 되어 재무상태가 악화될 뿐만 아니라 적극적인 영업활동에도 임하지 못하게 되는 실정입니다.

당사의 매출채권 및 유동계약자산, 비유동계약자산, 재고자산 등의 활동성 지표는 다음과 같습니다.

[활동성 지표]
(단위: 백만원, %, 회, 일)

구 분
연 결
별 도

2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
21,352
44,128
24,634
69,555
9,142
27,739
11,398
68,728

매출액 증가율(%) (주1)
-33.5%
79.1%
-64.6%
64.3%
-52.8%
143.4%
-83.4%
70.3%

매출채권
2,101
3,108
4,948
4,678
184
1,653
2,449
4,312

매출채권 증가율(%) (주3)
-32.4%
-37.2%
5.8%
20.2%
-88.9%
-32.5%
-42.9%
40.6%

매출채권 회전율(회)
10.9
11.0
5.1
28.2
13.3
13.5
3.4
31.9

매출채권 회수기간(일)
33.4
33.3
71.3
12.9
27.5
27.0
108.3
11.5

유동계약자산 (주2)
5,976
7,542
4,231
6,876
5,976
7,542
4,231
6,876

유동계약자산 증가율(%) (주3)
-20.8%
78.2%
-38.5%
7.5%
-20.8%
78.2%
-38.5%
7.5%

유동계약자산 회전율(회)
4.2
7.5
4.4
9.6
1.8
4.7
2.1
20.0

유동계약자산 회수기간(일)
86.7
48.7
82.3
38.1
202.4
77.5
177.8
18.3

비유동계약자산 (주2)
9,224
9,078
10,576
10,706
9,224
9,078
10,576
10,706

비유동계약자산 증가율(%) (주3)
1.6%
-14.2%
-1.2%
-37.5%
1.6%
-14.2%
-1.2%
-37.5%

비유동계약자산 회전율(회)
3.1
4.5
2.3
7.1
1.3
2.8
1.1
12.8

비유동계약자산 회수기간(일)
117.3
81.3
157.7
51.7
274.0
129.3
340.8
28.4

자산총계 대비 매출채권 및 총계약자산 비중(%)
24.1%
23.3%
21.2%
36.5%
27.6%
27.0%
24.3%
38.0%

재고자산
10,102
12,536
10,434
4,806
8,895
11,160
8,649
4,542

재고자산 증가율(%) (주3)
-19.4%
20.1%
117.1%
-78.2%
-20.3%
29.0%
90.4%
-79.1%

재고자산 회전율(회) (주4)
2.5
3.8
3.2
5.2
1.2
2.8
1.7
5.2

재고자산 회수기간(일) (주5)
145.1
95.0
112.9
70.4
300.3
130.3
211.2
69.8

자산총계 대비 재고자산 비중(%)
14.1%
14.8%
11.2%
7.9%
15.9%
16.5%
12.2%
7.9%

(출처: 동사 정기보고서)

(주1)
연도별 증가율은 전년도 금액 대비 당해년도 금액의 증가분을 비율로 나타낸 것입니다. 다만, 3분기의 증가율은 전년동기 대비 당분기 금액의 증가분의 비율에 해당합니다.

(주2)
계약자산은 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행하여 그 대가를 받을 권리에 해당하지만, 대가를 받을 무조건적 권리에 해당하는 수취채권(매출채권)과 구분되는 권리입니다. 즉, 계약상 의무를 수행하고 계약에 따라 청구한 수익은 수취채권(매출채권)에 해당하며, 계약상 의무는 수행하였으나 청구시점이 미도래하여 청구하지 못한 수익은 계약자산으로 표시하게 됩니다.

(주3)
연도별 증가율은 전년도 기말 잔액 대비 당해년도 기말 잔액의 증가분을 비율로 나타낸 것입니다. 다만, 3분기의 증가율은 전년도 기말 잔액 대비 당분기말 잔액의 증가분의 비율에 해당합니다.

(주4)
자산의 회전율은 해당 연도의 매출액을 각 자산의 평균잔액(기초와 기말의 평균가액)으로 나누어 계산하였습니다. 3분기의 매출액은 연환산하였습니다.

(주5)
회수기간은 365일을 회전율로 나누어 계산합니다.

2022년도는 매출액의 증가에 기인하여 매출채권 회전율이 연결 11회, 별도 13.5회로 2021년 기준 연결 5.1회, 별도 3.4회 대비 개선된 모습을 보입니다. 또한, 유동계약자산 회전율도 연결 7.5회, 별도 4.7회로 2021년 기준 연결 4.4회, 별도 2.1회 대비 개선되었습니다. 비유동계약자산 역시 2022년 연결 4.5회, 별도 2.8회로 2021년 연결 2.3회, 별도 1.1회 대비 개선된 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 이들 절대치가 너무 낮은 수치라서 실질적인 개선이 되었다고 보기 어렵습니다. 또한, 2023년 3분기 기준으로 매출액이 연결 (-)33.5%, 별도 (-)52.8%로 다시 감소하였으나 매출채권 회전율은 연결 10.9회, 별도 13.3회로 2022년과 큰 차이가 없습니다. 마찬가지로 같은 기간 유동계약자산 회전율은 연결 4.2회, 별도 1.8회로, 비유동계약자산은 연결 3.1회, 별도 1.3회로 2022년 대비 낮아졌습니다.이는 매출이 큰 폭으로 감소한 것에 비하여 신규 매출채권 및 계약자산의 감소폭이 상대적으로 작거나 오히려 잔액이 증가한 결과에 기인합니다.결과적으로 매출채권회수기간은 2023년 3분기 기준 연결 33.4일, 별도 27.5일로 2022년 연결 33.3일, 별도 27일 대비 거의 동일한 수준으로 유지되는 것으로 보이지만, 청구하지 못한 계약자산 기준으로 보면 유동계약자산 회수기간은 2023년 3분기 기준 연결 86.7일, 별도 202.4일로 2022년의 연결 48.7일, 별도 77.5일 대비 크게 늘었으며, 마찬가지로 같은 기간 비유동계약자산의 회수기간도 연결 117.3일, 별도 274.0일로 2022년 연결 81.3일, 별도 129.3일 대비 상당히 늘어난 것을 알 수 있습니다. 이는 기존 수주한 것을 제작하는데 자원의 투입이 이루어졌으나 계약상 청구시점에 이르지 못하여 계약자산 등은 늘었으나 신규 수주에 따른 매출증가분이 발생하지 아니한데 따른 것입니다.재고자산도 회전율이 2022년 연결 3.84회, 별도 2.80회에서 2023년 3분기 연결 2.5, 별도 1.2로 낮아졌으며, 마찬가지로 재고자산의 회수기간도 2022년 연결 95일, 별도 130일 정도에서 2023년 3분기 연결 145일, 별도 300일로 상당히 늘어난 것을 알 수 있습니다.

이렇게 매출채권및계약자산과 재고자산의 회전율이 낮아지고 그로 인하여 회수기간이 늘어나면 회사의 운전자본 소요액이 증가되어 자금운용에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 특히, 매출채권 및 총계약자산 잔액 중 상당 부분은 중국 등 해외업체에 대한 것으로서, 해당 거래처의 재무상태 및 신용등급의 변화를 파악하기가 쉽지 않습니다. 때문에, 현재의 채권회수 및 재고관리에 적극적으로 임해야 할 뿐만 아니라 고객을 다변화하고 거래조건을 개선할 필요가 있음에 유의해야 할 것입니다.

가-5. 특수관계인과의 거래에 따른 위험당사는 중국 현지에서 고객에게 엔지니어링 서비스를 제공하는 "Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd."와 플라스틱 필름을 제조하는 "(주)에스케이씨에스"를 종속회사로 보유하고 있습니다. 또한 관계회사에 해당하는 "베셀에어로스페이스(주)"가 있습니다. 그리고 코스닥상장사인 '더이앤엠(주)'이 2023년 2월 6일에 당사의 최대주주가 되었습니다.이들 종속회사및 관계기업들과 영업 및 재무관련 거래가 존재합니다. 이러한 특수관계인간의 거래로 인하여 채권 채무의 회수 및 결제가 원활하지 못하게 되는 경우에는 영업적 또는 재무적인 곤경을 심화할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 3분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
더이앤엠(주) (*1)

종속기업
Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.

(주)에스케이씨에스

관계기업
베셀에어로스페이스(주)

강소베셀항공공업유한공사 (*2)

베셀에어로테크(주) (*2,*3)

기타의 특수관계자
(주)아이씨엔터테인먼트(*4)

(주)닛시인베스트먼트(*4)

(주)씨엘엔컴퍼니(*4)

(주)비플레이엔터(*5)

임직원

(*1)
코스닥 상장사(종목코드089230)로서 2023년 2월 6일에 당사의 최대주주가 되었습니다. 더이앤엠(주)의 사업보고서 등 주요 내용은 전자공시(DART)에서 조회가능하오니 이를 참고하시기 바랍니다.

(*2)
베셀에어로스페이스(주)의 종속기업입니다.

(*3)
전기 중 베셀에어로스페이스(주)가 베셀에어로테크(주)를 출자 설립하였습니다.

(*4)
최대주주인 더이앤엠(주)의 종속회사에 해당합니다.

(*5)
최대주주인 더이앤엠(주)의 임원이 주주로 참여한 회사입니다.

당사의 특수관계자와 발생한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
내 역
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년

유의적인 영향력을행사하는 기업
더이앤엠(주)
이자비용
13
-
-

지급수수료
35
-
-

종속기업
Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
매출
47
20
27

매입
226
264
348

여비교통비
9
-

외주용역비
1,337
1,915
2,556

(주)에스케이씨에스
이자수익
64
38
59

수입임대료
15
19
25

지급수수료
-
-
8

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
기타매출
41
-
86

수입임대료
45
45
60

고정자산매각
221
-
-

기타의 특수관계자
(주)비플레이엔터
이자수익
3
-
-

임직원
이자수익
2
8
12

종속기업의 임직원
이자수익
6
19
26

동사는 종속회사인 (주)에스케이씨에스에 운영자금을 지원하고자 출자 및 자금을 대여한 바 있습니다. 하지만, 출자금에 대해서는 2022년 말 회계감사시 손상평가를 반영하여 전액 손상처리 하였으며, 대여금에 대해서도 2023년 반기결산시 회수가능성을 검토하여 전액 대손처리한 바 있습니다. 2023년 3분기말 현재 특수관계자에 대한 채권 채무 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 채권 채무 내역]
(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
내 역
2023년 3분기
2022년 기말

유의적인 영향력을행사하는 기업

더이앤엠(주)
단기차입금
1,600
-

종속기업
Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
매출채권
47
6

매입채무
31
-

미지급비용
3
-

(주)에스케이씨에스
단기대여금(*1)
1,910
1,790

미수수익(*1)
101
50

미수금(*1)
31
21

임대보증금
10
10

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
미수금
-
17

매출채권
44
94

임대보증금
10
10

기타의특수관계자
임직원
단기대여금
-
556

미수수익
-
11

종속기업의 임직원
단기대여금
-
550

(*1)

3분기말 현재 (주)에스케이씨에스의 단기대여금, 미수수익, 미수금에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있으며, 이와 관련하여 당반기 중 2,034,242천원을 기타의대손상각비로 인식하였습니다. 당해 대여금 및 미수수익 등은 이후 2023년 10월 04일에 보통주로 출자전환되어 증권신고서 제출일 현재 당사가 (주)에스케이씨에스 측에 대한 대여금과 미수이자 잔액은 남아있지 않습니다.

당사가 (주)에스케이씨에스에 자금대여한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
내 역
대여일
만기일
금 액
비 고

(주)에스케이씨에스
대여금
2021-09-06
2024-04-14
790
2023년 09월 06일 이사회 결의로 각 대여금별 원래의 만기를 2024년 04월 14일로 변경하였음.

2022-05-10
2024-04-14
500

2022-09-07
2024-04-14
500

2023-04-14
2024-04-14
120

소 계
1,910

참고로, 증권신고서 최초 제출일 이후인 2023년 9월 25일에 당사는 완전자본잠식중인 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 해당 법인의 대여금(1,910백만원)과 미수이자(73.5백만원) 전액을 출자전환하였습니다. 이러한 출자전환으로 당사가 취득하게 된 종속회사의 주식은 2,121,391주(주당 935원 해당)이며 출자전환이 완료된(2023년 10월 4일) 후 당사의 보유주식 총수는 4,240,899주(76.1%) 입니다. 본 출자전환으로 당사가 보유하게된 종속회사 (주)에스케이씨에스의 주식에 대하여 향후 1년간 의무보유하고 이를 사유로하여 (주)에스케이씨에스는 당해 출자전환 유상증자 관련증권신고서 제출을 면제받은 바 있습니다.또한 당사가 종속회사 및 관계기업을 위하여 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. 당사가 제공한 지급보증은 종속회사 및 관계기업의 열악한 재무구조로 인하여 상거래 및 금융거래에 있어 불리한 여건을 완화시키는데 도움을 주기 위하여 이루어진 것입니다. 이러한 지급보증들은 관련 상거래나 금융거래가 만료되는 시점에 도래하는대로 해소할 예정입니다.이러한 지급보증과 관련해서는 '2. 회사위험' 중 '아. 우발채무 관련 위험'에서 상세히 기재하고 있습니다.

[2023년 3분기말 현재 지급보증 제공 내역]
(단위: 백만원, USD)

보증내역
제공하는자
제공받는자
수혜자
특수관계자여부
보증금액

선급금 지급보증
당사
서울보증보험
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
594

선급금 지급보증
당사
서울보증보험
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
630

협약지원금 반환 지급보증
당사
서울보증보험
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
350

전환사채 연대보증
당사
산업은행
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
1,800

일람불수입신용장발행 연대보증
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
USD 360,000.00

무역금융대출 연대보증
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
54

할인어음 약도한정 연대보증
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
240

일반자금대출
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
487

무역보험공사 보증서 연대보증
당사
한국무역금융공사
(주)에스케이씨에스
종속기업
405

상기 종속회사 및 관계회사에 대한 자금대여와 지급보증은 이해관계자와의 거래를 제한하는 상법 제542조의9 및 상법시행령 제35조 등에 비추어 검토한 결과 해당사항이 없습니다. 또한 이러한 지급보증의 제공은 정상적인 이사회 결의에 의하여 이루어졌습니다.이러한 특수관계인 간의 거래로 인하여 채권 채무의 회수 및 결제가 원활하지 못하게 되는 경우에는 영업적 또는 재무적인 곤경을 심화할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

참고로 종속회사들의 재무현황은 다음과 같습니다.

[Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd의 요약 재무제표]
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

[요약 재무상태표]

유동자산
935
960
1,163
2,316

비유동자산
-
-
-
-

자산 총계
935
960
1,163
2,316

유동부채
231
107
54
1,135

비유동부채
-
-
-
-

부채 총계
231
107
54
1,135

자본금
164
164
164
164

자본잉여금
-
-
-
-

기타자본항목
108
94
110
(17)

이익잉여금(결손금)
433
595
836
1,033

자본 총계
704
853
1,110
1,181

[요약 손익계산서]

매출액
1,337
1,635
1,890
2,407

매출원가
245
161
556
378

매출총이익
1,091
1,475
1,334
2,029

판매비와관리비
1,256
1,722
1,516
1,586

영업이익
(164)
(248)
(182)
(442)

영업외손익
2
3
(12)
(217)

법인세차감전순이익(손실)
(162)
(245)
(194)
226

법인세비용
-
(3)
3
36

당기순이익(손실)
(162)
(241)
(198)
189

[주요재무비율]

유동비율
404.76%
893.67%
2173.56%
204.06%

부채비율
32.81%
12.60%
4.82%
96.10%

자본잠식률
-329.27%
-419.78%
-576.58%
-619.81%

매출총이익률
81.60%
90.18%
70.60%
84.29%

영업이익(손실)률
-12.27%
-15.14%
-9.64%
18.38%

당기순이익(손실)률
-12.12%
-14.75%
-10.46%
7.87%

[(주)에스케이씨에스의 요약 재무제표]
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

[요약 재무상태표]

유동자산
3,254
3,073
4,217
3,783

비유동자산
8,950
9,450
11,985
10,625

자산 총계
12,203
12,523
16,203
14,407

유동부채
12,849
11,474
11,972
11,420

비유동부채
1,698
2,591
1,841
2,710

부채 총계
14,547
14,065
13,813
14,131

자본금
1,725
1,725
1,725
1,538

자본잉여금
5,259
5,259
5,259
4,333

기타자본항목
3,993
3,993
3,869
2,898

이익잉여금(결손금)
(13,321)
(12,519)
(8,462)
(8,493)

자본 총계
(2,344)
(1,542)
2,390
276

[요약 손익계산서]

매출액
11,700
16,065
17,069
15,657

매출원가
10,545
14,823
14,574
13,981

매출총이익
1,154
1,242
2,495
1,677

판매비와관리비
1,586
2,739
2,034
1,976

영업이익
(432)
(1,498)
460
(300)

영업외손익
(371)
(2,559)
(430)
(2,021)

법인세차감전순이익(손실)
(802)
(4,056)
30
(2,320)

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익(손실)
(802)
(4,056)
30
(2,320)

[주요재무비율]

유동비율
25.3%
26.8%
35.2%
33.1%

부채비율
-620.6%
-912.1%
577.9%
5119.9%

자본잠식률
235.9%
189.4%
-38.6%
82.0%

매출총이익률
9.9%
7.7%
14.6%
10.7%

영업이익(손실)률
-3.7%
-9.3%
2.7%
-1.9%

당기순이익(손실)률
-6.9%
-25.2%
0.2%
-14.8%

(주)에스케이씨에스의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[(주)에스케이씨에스의 2023년 3분기말 현재 차입금 현황]
(단위: 백만원, %)

구 분
금융기관
약정명
차입일
만기일
이자율
한도액
사용액
비 고

단기차입금
기업은행
시설자금대출
2023.05.30
2024.05.30
5.40%
고정
2,552
2,552
- 토지,건물 근저당권 설정(장부가액; 토지 6,876, 건물 1,083)

시설자금대출
2023.05.30
2024.05.30
5.94%
고정
1,500
1,500

운영자금대출
2022.07.15
2023.07.15
7.62%
고정
535
535
- (주)베셀 연대보증 제공

무역어음대출
2023.05.24
2024.05.24
5.94%
변동
450
450
- 무역보험공사 보증서 담보- (주)베셀 연대보증 제공

받을어음 할인
-
-
9.50%
고정
200
112
- (주)베셀 연대보증 제공

우리은행
운영자금대출
2023.03.15
2024.03.15
3.83%
변동
855
855
- 신용보증기금 보증서 담보

하나은행
운영자금대출
2023.05.04
2024.05.04
6.68%
변동
370
370
- 신용보증기금 보증서 담보

산업은행
운영자금대출
2022.12.17
2023.12.17
12.86%
고정
497
497
- 특허권 담보제공

㈜베셀
지배회사대여금(*1)
2022.09.06
2023.09.06
4.60%
고정
-
790

- 2023년 09월 06일 당사의 이사회 결의로 각 대여금별 원래의 만기를 2024년 04월14일로 변경하였음

2022.12.31
2023.12.31
4.60%
고정
-
500

2022.12.31
2023.12.31
4.60%
고정
-
500

2023.04.14
2024.04.14
4.60%
고정
-
120

유동성사채
하이투자증권
회사채 발행
2022.06.27
2024.06.27
8.21%
고정
-
840

합 계
6,959
9,621

(*1)

증권신고서 최초 제출일 이후인 2023년 9월 25일에 당사 (주)베셀은 완전자본잠식중인 상기 종속회사 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 해당 대여금과 관련 미수이자 전액을 출자전환하기로 결정하였고, 이후 2023년 10월 4일 출자전환이 완료되어 본 증권신고서 제출일 현재는 당해 대여금과 관련 미수이자 잔액은 남아있지 않습니다.

가-6. 계속기업 가정의 불확실성 관련 위험당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 당반기에 영업손실 6,679백만원 및 반기순손실 8,653백만원이 발생하였고, 당반기말 현재로 유동부채가 유동자산을 11,441백만원 만큼 초과하고 있습니다. 또한, 2023년 3분기에는 영업손실 8,441백만원 및 3분기 누적순손실 10,222백만원이 발생하였고, 3분기말 현재 유동부채가 유동자산을 14,084백만원 만큼 초과하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 유상증자 및 전환사채의 재매각을 통하여 추가 투자금으로 조달할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2023년 중 만기 도래하는 금융기관 대출금의 만기연장 및 기존 전환사채의 보통주 전환을 계획하고 있습니다. 하지만 금융기관의 대출 조건이 기존보다 불리해지거나 만기연장이 거부되는 경우, 또는 전환사채의 경우 전환사채권자가 부실 발생 등의 사유로 전환이 아닌 상환청구를 하는 경우에는 당사의 재무구조 개선 계획이 실패할 수 있으며, 계속기업과 관련한 중요한 불확실성이 지속될 위험이 존재합니다.당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 이러한 당사의 재무제표와 관련된 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기보고서 및 3분기 결산에 대한 분기보고서에는 계속기업 관련 중요한 불확실성에 대하여 기재하고 있습니다. 당사의 2023년의 반기 및 3분기 재무제표 주석에 의하면, 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 당반기에 영업손실 6,679백만원 및 반기순손실 8,653백만원이 발생하였고, 당반기말 현재로 유동부채가 유동자산을 11,441백만원 만큼 초과하고 있습니다. 또한, 2023년 3분기에는 영업손실 8,441백만원 및 3분기 누적순손실 10,222백만원이 발생하였고, 3분기말 현재 유동부채가 유동자산을 14,084백만원 만큼 초과하고 있습니다. 따라서 계속기업 관련 중요한 불확실성은 여전히 해소되지 않았다고 볼 수 있습니다. 상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 유상증자 및 전환사채의 재매각을 통하여 추가 투자금으로 조달할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2023년 중 만기 도래하는 금융기관 대출금의 만기연장 및 기존 전환사채의 보통주 전환을 계획하고 있습니다. 하지만 금융기관의 대출 조건이 기존보다 불리해지거나 만기연장이 거부되는 경우, 또는 전환사채의 경우 전환사채권자가 부실 발생 등의 사유로 전환이 아닌 상환청구를 하는 경우에는 당사의 재무구조 개선 계획이 실패할 수 있으며, 계속기업과 관련한 중요한 불확실성이 지속될 위험이 존재합니다.참고로, 당해 증권신고서 제출일 현재 상기 제7회차 전환사채의 사채권자 중 1인(최승식)이 지난 2023년 07월 03일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약의 체결과 관련하여 전환사채 인수계약상 사채권자에 대한 사전 통지의무 미이행을 사유로 기한이익상실을 당사에 통보해왔습니다. 이에 법률 검토 및 해당 사채권자와 협의한 결과 권면금액 15억원에 해당하는 전환사채권을 당사가 취득하는 매매계약을 2023년 11월 13일에 체결하고, 원리금 16.3억원 가량은 2023년 12월 15일에 지급하여 2023년 12월 15일 만기전 사채취득을 하였습니다.

제7회차 전환사채 보유자의 변경 내역은 다음과 같습니다.

[제7회차 전환사채 보유 변경 내역]
(단위: 백만원)

일 자
내 역
금 액
비 고

2023년 06월 14일
최초 발행
3,500
최초 인수자: 핸즈파트너스(유), (주)비에프에이, 최승식(개인) 등 3인

2023년 07월 31일
만기전사채취득
2,000
최초 인수자 중 핸즈파트너스(유), (주)비에프에이 등 2인의 보유분을(주)베셀이 매수하여 자기사채로 보유

사채매도
500
신정두(개인투자자)

2023년 11월 13일
만기전사채취득 계약체결
1,500
최승식(개인) 보유분에 대한 만기전사채취득 계약 체결(매매일/대금결제일은 2023년 12월 12일)

2023년 12월 15일

만기전사채취득

1,500

최승식(개인) 보유분에 대한 만기전사채취득

증권신고서 제출일 현재 사채발행 잔액
500

증권신고서 제출일 현재 회사보유 자기사채 잔액
3,000
2023년 07월 31일 취득분, 2023년 12월 15일 취득분

합 계
3,500

당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

가-7. 환율 변동성 관련 위험당사의 연결기준 매출 중 수출이 차지하는 비중은 2023년 3분기 약 68.6%에 달할 정도로 수출 의존도가 높습니다. 당사의 수출 비중이 높음에 따라 당사가 취급하는 외화 금액의 비중도 증가할 수 밖에 없으며, 이는 환율 변동에 따른 위험에 노출되는 정도가 커지는 것을 의미합니다. 당사는 수출 대금 결제로 유입된 외화를 원자재 수입 결제에 사용중이며, 별도의 외화선도거래를 통하여 환율 변동성에 대한 위험을 일부 통제하고 있습니다. 이에 환율 변동이 당사의 손익에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 실제로 외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실, 통화선도거래이익/손실, 통화선도평가이익/손실)은 2021년 약 18.8억원, 2022년 11억원, 2023년 3분기 11.8억원을 기록하여 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 따라서, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출 중 수출이 차지하는 비중은 2023년 3분기 약 68.6%에 달할 정도로 수출 의존도가 높습니다. 특히, 주요 매출거래처가 중국 기업으로서 향후 추가 수주도 중국 등 해외기업으로부터 이루어질 가능성이 높습니다. 또한 매입과 관련하여서도 주요 외주가공업체가 중국기업으로서 달러를 비롯한 외화로 대금을 결제가 이루어지고 있습니다. 이러한 당사의 매출과 매입에서 차지하는 외화거래 비중이 높음에 따라 당사가 환율 변동에 따른 위험에 노출되는 정도가 커지는 것을 의미합니다.

[당사 및 종속회사의 매출 중 내수 및 수출 비중]
(단위: 백만원, %)

품 목
구 분

2023년3분기

2022년
2021년(주1)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

(주)베셀(당사)
내수
1,589
7.6%
3,262
7.4%
615
2.1%

수출
7,336
35.2%
23,301
52.8%
9,892
33.8%

기타
217
1.0%
1,501
3.4%
1,733
5.9%

(주)에스케이씨에스(종속회사)
내수
4,747
22.8%
6,467
14.7%
9,626
32.8%

수출
6,953
33.4%
9,598
21.7%
7,442
25.4%

총 계
20,842
100.0%
44,128
100.0%
29,309
100.0%

수출 합계
14,289
68.6%
32,898
74.6%
17,334
59.1%

(출처: 당사 작성)

(주1)
위 종속회사 (주)에스케이씨에스 매출액의 실질적인 편입은 2021년 2분기부터지만, 본 표에서 이해를 돕기 위해 2021사업연도 전체 발생액 기준으로 기재하였습니다. (주)에스케이씨에스의 매출을 2021년 2분기부터 포함할 경우 연결손익계산서상의 2021년 매출액은 24,634백만원 입니다.

당사의 주요 결제 통화인 원/달러 환율추이를 살펴보면 2020년 전세계적인 코로나-19 확산으로 안전자산 선호도가 심화됨에 따라 달러 강세가 지속되며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 큰 폭으로 상승하는 등 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결되며 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,100원까지 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이후 미국 연준의 강력한 통화 완화 정책 및 한국 증시 강세 영향으로 원/달러 환율은 2020년 12월 월평균 1,094원을 기록하였습니다.2021년 초 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 환율은 다시 상승세를 보였습니다. 추가적으로, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 2021년 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였습니다. 2021년 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 국제 유가 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝 등 금리 인상 속도가 더 빨라지며 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파했습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,296.22원을 기록하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하고 있는 추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 미국달러 환율은 1,328.21원을 기록하였습니다. 2023년 6월 미국 연방준비제도의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 대미달러 환율은 1,296.71원으로 하락하였으며, 2023년 7월 평균 대미달러 환율은 1,286.30원으로 소폭 하락하였습니다. 다만, 2023년 7월 28일 미국 연방준비제도가 여전히 물가상승 수준이 높다는 견해를 밝히며 기준금리 0.25%p 인상을 단행하였습니다. 또한, 2023년 9월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였으나, 이후에도 고용지표 및 물가상승 수준에 따라 추가적인 기준금리 인상이 가능하다는 입장을 밝힌 바, 대미달러 환율의 상승 기조를 보일 가능성이 증가하였으며, 증권신고서 작성일 기준 최근월인 11월의 월평균 원달러 환율은 1,310.39원/달러로 직전월인 10월 월평균 원달러 환율 1,350.69원/달러 대비 소폭 하락하였습니다.

[원화의 월평균 미국달러 환율]
(단위: 원/달러)

구 분
연도별 월평균 미국달러 환율

기 간
2021년
2022년
2023년

1월
1,097.49
1,194.01
1,247.25

2월
1,111.72
1,198.34
1,270.74

3월
1,131.02
1,221.03
1,305.73

4월
1,119.40
1,232.34
1,320.01

5월
1,123.28
1,269.88
1,328.21

6월
1,121.30
1,277.35
1,296.71

7월
1,143.98
1,307.40
1,286.30

8월
1,160.34
1,318.44
1,318.47

9월
1,169.54
1,391.59
1,329.47

10월
1,182.82
1,426.66
1,350.69

11월
1,182.91
1,364.10
1,310.39

12월
1,183.70
1,296.22
-

(출처: 한국은행경제통계시스템)

당사는 수출 대금 결제로 유입된 외화를 원자재 수입 결제에 사용중이며, 별도의 외화선도거래를 통하여 환율 변동성에 대한 위험을 일부 통제하고 있습니다. 이에 환율 변동이 당사의 손익에 직접적으로 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[연결 기준 외화표시 자산 및 부채보유내역]
(단위: USD, JPY, EUR, CNY)

구 분
2023년 3분기말
2022년 기말

USD
JPY
CNY
USD
JPY
EUR
CNY

<자산>

현금및현금성자산
-
-
-
414,975
-
-
26,571

단기금융상품
868,600
-
-
1,083,969
-
-
-

매출채권 및 계약자산
14,620,417
37,250,000
249,262
17,051,210
57,000,000
209,875
132,114

기타채권
100,000
-
20,000
-
-
-
-

비유동성기타채권
62,019
-
3,000
-
-
-
35,400

자산 합계
15,651,036
37,250,000
272,262
18,550,154
57,000,000
209,875
194,085

<부채>

매입채무
510,400
4,130,000
371,919
400,400
4,130,000
-
-

기타채무
450,478
-
1,121,800
626,238
-
-
511,026

부채 합계
960,878
4,130,000
1,493,719
1,026,638
4,130,000
-
511,026

(출처: 당사 정기보고서)당사의 상기 외화관련 자산과 부채는 환율변동 위험에 노출되어 관련 손익의 변동으로 회사의 수익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 환율변동위험에 대한 민감도를 아래와 같이 분석하였습니다. 2023년 3분기말 기준 각각의 외화 환율이 10% 상승하는 경우 1,983백만원 가량 세전이익이 증가하며, 반대로 환율이 10% 하락하년 경우에는 (-)1,983백만원 가량 세전이익이 감소하게 됩니다. 이러한 결과는 2022년 말 기준 2,293백만원의 세전이익 변동가능성에 비하면 소폭 감소된 것으로 파악됩니다.

[환율변동에 따른 세전 손익 민감도] (연결 기준)
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기말
2022년 기말

환율 변동
USD
JPY
CNY
소 계
USD
JPY
EUR
CNY
소 계

환율 10% 상승시
1,976
30
(23)
1,983
2,221
50
28
(6)
2,293

환율 10% 하락시
(1,976)
(30)
23
(1,983)
(2,221)
(50)
(28)
6
(2,293)

(출처: 당사 분석)실제로 외화 환율 변동에 따른 손익(외화차익/차손, 외화환산이익/손실, 통화선도거래이익/손실, 통화선도평가이익/손실)은 2021년 약 18.8억원, 2022년 11억원, 2023년 3분기 11.8억원을 기록하여 등 당사의 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.당사의 외화관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

[외화자산 관련 손익 내역]
(단위: 백만원)

구 분
계 정
2023년 3분기
2022년
2021년

기타수익
외환차익
330
954
463

외화환산이익
1,102
1,157
1,684

기타비용
외환차손
158
390
69

외화환산손실
92
394
85

금융수익
통화선도 거래이익
9
-
13

금융비용
통화선도 거래손실
-
209
45

통화선도 평가손실
-
7
85

순손익 합계
1,182
1,111
1,876

당사의 주요 거래처가 중국 등 해외법인으로서 수주의 결제가 달러를 비롯한 외화로 이루어지고 있으며, 일부 원자재 등도 해외에서 구매하고 있어 환율의 변동과 환율에 영향을 미치는 글로벌 경기 변화 등이 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 제품의 가격경쟁력에도 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 향후 예측할 수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

가-8. 우발채무 관련 위험당사는 유형자산 중 토지 및 건물, 투자부동산 및 장단기금융상품(외화정기예금) 등을 은행 대출금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다. 특히, 담보로 제공한 공장 토지 및 건물 중 당사의 주요한 생산시설인 경기도 수원에 위치한 공장 부지와 건물이 포함되어 있으며, 이들 토지와 건물은 장부가액이 약 172억원이나, 채권최고액은 약 199억원으로 추가적인 차입 여력이 높지 않습니다. 한편, 본 증권신고서 작성기준일 현재 당사가 진행중인 중요한 소송 사건은 없습니다. 다만, 자금 부족 등으로 원자재 구매등 수주관련 비용이 적절하게 집행되지 못하여 납기일을 준수하지 못하는 경우 등 예상치 못한 사건으로 소송사건이 발생하거나 손해를 배상해야 하는 경우에는 실질적인 손해가 발생할 수 있습니다. 또한 관계회사 및 종속회사에게 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으며, 당사의 지급보증을 제공받은 관계기업 및 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우에도 당사가 보증금액을 이행하는 등 손해가 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 유형자산 중 토지 및 건물, 투자부동산 및 장단기금융상품(외화정기예금) 등을 은행 대출금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 동사의 차입금에 대한 담보제공 내역 및 지급보증 제공 내역은 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재의 차입금 및 담보제공 내역](별도)
(단위: 백만원)

구 분
금융기관
대출명
계약일
만기일
이자율
한 도
사용액
비 고

단기차입금
우리은행
구매자금대출
2022-06-02
2024-05-26
6.69~6.85%(변동)
1,200
-
- 유형자산 중 토지, 건물(주1) - 투자부동산 담보 제공(주2)- 외화정기예금($500,000) 담보 제공

무역금융
2022-05-30
2024-02-29
6.02~6.09%(변동)
2,700
2,700
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)- 투자부동산 담보제공(주3)

국민은행
KB 기술창조기업 우대대출
2022-06-29
2024-06-29
5.09%(변동)
1,500
1,500
- 투자부동산 담보제공(주2)

기업은행
중소기업자금대출
2023-05-31
2024-07-15
4.72%(고정)
6,000
6,000
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)

2023-05-31
2024-06-15

4.69%(변동)

2,250
2,250

유동성전환사채
제7회차 전환사채
2023-06-14
2026-06-14
4.0%(고정)
500
500
- 만기 전 사채취득(주5)

장기차입금
국민은행
KB 기술창조기업 우대대출
2021-12-10
2024-09-15
5.84%(변동)
2,500
750
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)

2022-06-29
2024-06-29
6.14%(변동)
2,700
2,700

신한은행
원화온렌딩대출
2021-10-07
2024-09-15
2.95%(고정)
2,000
2,000
- 유형자산 중 토지, 건물 담보 제공(주1)

KB손해보험
화재보험 대출
2023-09-15
2025-07-04
3.15%
53
53
- 당기손익-공정가치측정 금융자산 보험계약대 담보대출 (주4)

합 계
21,403
18,453

(주1)
담보로 제공한 유형자산 해당 토지와 건물은 경기도 수원시 고색동 1065 에 위치하며 장부가액은 토지 130억원, 건물 41.5억원 입니다.

(주2)
담보로 제공한 투자부동산은 경기도 수원시 고색동 1100에 위치한 토지이며 장부가액은 54.5억원 입니다.

(주3)
담보로 제공한 투자부동산은 경기도 수원시 고색동 1152 수원벤처밸리2 제2층 제비214호 해당 토지와 건물이며 장부가액은 약 3억원 입니다.

(주4)

담보로 제공한 당기손익-공정가치측정금융자산은 보험계약대출로 장부가액은 약 59백만원 입니다.

(주5)
2023년 12월 15일 만기전 취득을 하였으며 증권신고서 제출일 현재 잔액은 5억원입니다.2023년 09월 30일 기준 해당 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2023.09.30
(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익률(%)
금 액

제7회 무기명식 무보증 사모전환사채
2023-06-14
2026-06-14
4.0
4.0
2,000,000

가감 : 전환사채상환할증금
-

차감: 전환권조정
(908,533)

차감: 전환사채할인발행차금
(34,828)

전환사채
1,056,639

참고로, 당사는 2023년 6월 14일자로 발행한 제7회 무기명식 무보증 사모전환사채 중 20억원을 2023년 7월 31일 만기전 취득하여 일부인 5억원을 제3자에게 재매각하고 나머지 15억원의 전환사채를 자기사채로 보유하고 있었습니다.
이후 당사는 2023년 12월 15일자로 동 사채의 나머지 15억원을 사채권자와의 협의에 따라 만기전 취득하였고, 현재 동 사채의 미상환잔액은 5억원입니다.

당사가 차입금의 원리금 지급 의무를 이행하지 못하는 등의 사건이 발생할 경우 당사가 제공한 담보 자산의 소유권의 일부 또는 전부의 상실로 인해 정상적인 영업행위가 이루어지지 않을 위험이 존재합니다. 특히, 담보로 제공한 공장 토지 및 건물 중 당사의 주요한 생산시설인 경기도 수원에 위치한 공장 부지와 건물이 포함되어 있으며, 이들 토지와 건물은 장부가액이 약 172억원이나, 채권최고액은 약 199억원으로 추가적인 차입 여력이 높지 않습니다.한편 본 증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 진행중인 중요한 소송사건은 없습니다.다만, 자금 부족 등으로 원자재 구매등 수주관련 비용이 적절하게 집행되지 못하여 납기일을 준수하지 못하는 경우 등 예상치 못한 사건으로 소송사건이 발생하거나 손해를 배상해야 하는 경우에는 실질적인 손해가 발생할 수 있습니다. 당사가 종속회사 및 관계기업을 위하여 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.당사가 제공한 지급보증은 종속회사 및 관계기업의 열악한 재무구조로 인하여 상거래 및 금융거래에 있어 불리한 여건을 완화시키는데 도움을 주기 위하여 이루어진 것입니다. 이러한 지급보증들은 관련 상거래나 금융거래가 만료되는 시점에 도래하는대로 해소할 예정입니다.

[2023년 3분기말 현재 지급보증 제공 내역]
(단위: 백만원, USD)

보증내역
제공하는자
제공받는자
수혜자
특수관계자여부
보증금액

선급금 지급보증
당사
서울보증보험
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
594

선급금 지급보증
당사
서울보증보험
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
630

협약지원금 반환 지급보증
당사
서울보증보험
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
350

전환사채 연대보증
당사
산업은행
베셀에어로스페이스(주)
관계기업
1,800

일람불수입신용장발행 연대보증
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
USD 360,000.00

무역금융대출 연대보증
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
54

할인어음 약도한정 연대보증
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
240

일반자금대출
당사
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
487

무역보험공사 보증서 연대보증
당사
한국무역금융공사
(주)에스케이씨에스
종속기업
405

당사가 지속적으로 영업손실을 기록하는 등 영업활동을 통한 현금흐름과 차입 만기 연장이 원활하지 않을 경우 담보 제공 자산의 소유권을 상실할 가능성이 있으며, 당사의 지급보증을 제공받은 관계기업 및 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우에도 당사가 보증금액을 이행하는 등 손해가 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

가-9. 핵심인력 이탈 위험당사는 디스플레이 제조장비를 하드웨어뿐만 아니라 소프트웨어를 사용하여 공정에 따라 최적화하는 In-line 시스템과 디스플레이 패널 제조에 특화된 Oven을 설계 및 제조하는 기술을 보유하고 있으며, 이와 관련하여 본 증권신고서 제출일 현재 연구개발인력 25명이 해당 연구개발 업무를 수행하고 있습니다. 당사는 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 성과급 및 직무보상 제도를 두고 있으며 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 연구개발인력의 평균 근속 기간은 42개월 이며 핵심연구개발인력의 평균 근속기간은 76개월입니다. 당사는 핵심인력 유출을 방지하고자 전사적인 노력을 하고 있지만 디스플레이 산업의 전문인력 수요공급 불균형, 대형 경쟁사 및 연구소 대비 불리한 인력유치 상황으로 인해 해당 위험을 완전하게 방지할 수 없습니다. 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력 유출이 발생할 경우 당사의 보유 기술 유출, 제품개발 지연 및 이에 따른 장기적인 매출실적 악화 등 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 디스플레이 패널 제조공정에 사용되는 제조장비를 주력으로 생산하고 있으며, 전방 산업의 기술 요구에 대응하기 위해서는 전문성 있는 연구개발 인력의 확보와 관리에 힘쓰고 있습니다. 특히 고객의 요구에 맞는 제품을 공급하기 위해서 기술 변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 인력을 확보하고 유지하는 것이 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 만약 당사의 핵심 연구인력이 이탈하는 경우 수주 가능성이 낮아지고 수주를 하더라도 고객이 원하는 사양의 제품을 개발하는데 어려움을 겪거나 제품 개발에 실패할 수 있습니다.

당사는 독립적인 기업부설연구소를 운영하고 있으며 2023년 3분기말 기준 연구소장을 포함하여 25명의 연구원이 재직하고 있습니다. 주요 연구개발 인력은 디스플레이 관련 장비의 설계 및 자동화와 최적화를 위한 소프트웨어 엔지니어링 관련 전문지식을 보유하고 있습니다.

[연구개발 인력 변동표]
(단위: 명)

구 분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

기업부설연구기관장

1
1
1
1

전담요원

20
22
10
7

보조원

4
6
5
12

합 계

25
29
16
20

2022년부터 기존 In-line 시스템 및 Oven 장비 관련 고객 수요에 대응하고, 반도체 몰드웨어퍼 관련하여 수주한 국책과제 수행을 위하여 관련 전담요원이 2021년 대비 12명 증가하였으며, 이후 급격한 인원변동은 발생하지 않고 있습니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재의 연구개발인력의 세부 현황은 아래와 같으며, 하기 기술된 핵심 연구개발인력 평균 근무 기간은 약 76개월으로 5년 이상의 기간동안 당사에 근무하며 제품개발에 핵심적인 역할을 수행해 왔습니다. 전체 연구개발인력의 평균 근무 기간은 약 42개월입니다.

[증권신고서 제출일 현재 전체 연구개발인력 현황]

구분

성명

직급

근무 기간

최종 학위

업무분야

1

황OO
연구소장
58개월
전문학사
연구개발 총괄

2

김OO
책임연구원
171개월
학사
In-line 장비 설계

3
양OO
수석연구원
137개월
학사
In-line 장비 설계 총괄

4
박OO
선임연구원
120개월
학사
Smart Kitchen 장비 연구개발

5
오OO
선임연구원
124개월
학사
Oven 장비 설계

6
정OO
전임연구원
65개월
전문학사
In-line 장비 설계

7
김OO
주임연구원
47개월
전문학사
Smart Kitchen 장비 연구개발

8
권OO
주임연구원
23개월
전문학사
In-line 장비 설계

9
조OO
책임연구원
22개월
전문학사
Sealing 장비 연구개발

10
김OO
책임연구원
21개월
학사
PPC 장비 설계

11
이OO
수석연구원
4개월
석사
연구(국책)과제 기획/관리

12
윤OO
전임연구원
20개월
학사
In-line 장비 설계

13
박OO
연구원
20개월
전문학사
PPC 장비 설계

14
심OO
연구원
18개월
학사
선행 Demo 장비 Test

15
김OO
책임연구원
17개월
전문학사
Sealing 장비 연구개발

16
임OO
수석연구원
15개월
학사
몰드웨이퍼 장비 제어총괄

17
신OO
수석연구원
15개월
전문학사
몰드웨이퍼 장비 설계

18
이OO
수석연구원
12개월
학사
Oven 장비 설계

19
도OO
책임연구원
12개월
학사
공정 엔지니어

20
허OO
주임연구원
11개월
전문학사
PPC 장비 설계

21
김OO
전임연구원
5개월
학사
SW개발 및 제어

22
김OO
수석연구원
56개월
기타
Oven 장비 설계

23
김OO
연구원
20개월
전문학사
In-line 장비 설계

24
고OO
수석연구원
31개월
기타
몰드웨이퍼 장비 총괄

25
양OO
주임연구원
16개월
기타
몰드웨이퍼 장비 설계

핵심 연구개발인력 평균 근무 기간

76개월

전체 연구개발인력 평균 근무 기간

42개월

당사의 핵심 연구인력에 대한 상세 경력은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 상세 경력]

직위

성명

담당 업무

주요경력

주요연구실적

수석연구원
양귀욱
In-line 장비 설계 총괄
2003. 12. 제우스 설계팀 (In-line 개발 및 기구설계)2004. 02. 조선대학교 기계공학 전공2010. 08. 로케트이엔티 기구설계2011. 02. 솔렌시스 기구설계2012. 10. ㈜베셀 설계팀 입사2023. 10. ㈜베셀 설계 1팀장 재직중
In-line 장비 다수 설계 등

수석연구원
신행윤
몰드웨이퍼 장비 설계
2003. 10. 일오삼 기계 설계&조립&CS&Set-up2005. 02. 경기과학기술대학교 자동화시스템과 전공2005. 12. ATI 설계&조립&CS&Set-up2009. 04. NTS 설계&기술영업&PM2021. 02. 에이치아이티에스 설계2022. 08. ㈜베셀 반도체사업부 입사2023. 10. ㈜베셀 반도체사업부 재직중
몰드웨이퍼 장비 설계 등

수석연구원
김수겸
Oven 장비 설계
1985. 02. 충남기계공고 정밀기계과 졸업1985. 05. 계성제지 입사1990. 09. ㈜세종Mechatronics 기구설계1998. 05. Leak&Tech 기구설계2003. 11. 삼우정밀 기구설계2005. 02. 한국고요써모시스템㈜ 개발 및 기구설계2017. 08. ㈜예스티 기구설계2019. 03. ㈜베셀 설계팀 입사2023. 10. ㈜베셀 설계 1팀 재직중
Oven 장비 다수 설계 등

수석연구원
이규백
Oven 장비 설계
2000. 08. 건양대학교 기계공학 전공2001. 02. ㈜엠스타 설계2004. 05. 씨어테크 설계2007. 03. 한국고요써모시스템 설계2016. 09. 비전세미콘(주) 설계2018. 05. 윤텍 기구설계2018. 12. 오성엘에스티(주) 설계2021. 01. 설리엔시스템 설계2022. 02. ㈜신세계엔지니어링 설계2022. 11. ㈜베셀 설계 1팀 입사2023. 10. ㈜베셀 설계 1팀 재직중
Oven 장비 다수 설계 등

책임연구원
김병환
In-line 장비 설계
2009. 08. ㈜베셀 설계팀 입사2010. 02. 금오공과대학교 기계공학 전공2023. 10. ㈜베셀 설계 1팀 재직중
In-line 장비 다수 설계 등

책임연구원
김형진
PPC 장비 설계
2010. 02. 호서대학교 소방방재학 전공2011. 06. 한승테크노 구매&설계2014. 05. 디엠텍 설계2015. 08. ENG Korea 설계2016. 05. 이노6 자동화설계2017. 02. 에스엔텍 기구설계2019. 05. 대흥정밀 설계2021. 02. 코닉오토메이션 기구설계2022. 02. ㈜베셀 설계 1팀 입사2023. 10. ㈜베셀 설계 1팀 재직중
PPC 장비 설계 등

선임연구원
박희수
Smart Kitchen 장비 연구개발
2013. 02. 공주대학교 기계설계공학 전공2013. 11. ㈜베셀 설계팀 입사2023. 10. ㈜베셀 설계 2팀 재직중
Smart Kitchen 장비 연구개발 등

당사는 핵심인력들에 대하여 성과급 및 특허등록에 대한 직무보상 제도를 통하여 연구개발 성과를 독려하고 있으며, 관련 기술개발을 도모하여 기술경쟁력을증진하고자 애쓰고 있습니다. 향후에는 핵심인력 이탈 방지 및 우수 인재 확보를 위해 다양한 복리후생 제도를 단계적으로 확대하여 핵심인력에 대한 체계적인 보상을 강화해 나갈 예정입니다. 당사는 핵심기술을 보호하기 위하여, 경쟁사에서 모방이 가능한 장비의 설계도, 알고리즘, 수식 등에 대한 노하우는 영업비밀로 유지하되, 이외의 모든 핵심 기술에 관하여는 특허로 등록하는 기술보호 전략을 실시하고 있습니다. 다음은 당사에서 보유하고 있는 특허권의 목록입니다.

[당사의 특허 보유 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허

엘씨디 글라스 오븐 시스템 도어 및 그 개폐장치

㈜베셀

2005.09.09

2007.05.08

Oven

특허청

2

특허

엘시디글라스핫플레이트챔버의 교체형 보호내부커버장치

㈜베셀

2007.10.10

2009.09.25

Oven

특허청

3

특허

안전 도어락 장치 및 그 작동 방법

㈜베셀

2007.12.07

2009.09.25

Oven

특허청

4

특허

다중 격실 구조의 큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.11

2011.01.26

Oven

특허청

5

특허

다중 격실 구조의 큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.11

2010.11.24

Oven

특허청

6

특허

큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.25

2010.12.29

Oven

특허청

7

특허

큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.25

2011.01.26

Oven

특허청

8

특허

엘이디 인라인 자동화 시스템

㈜베셀

2010.07.08

2010.09.30

In-Line System

특허청

9

특허

보호필름 박리 시스템

㈜베셀

2012.05.31

2012.09.11

Grinder

특허청

10

특허

보호필름 가박리 장치

㈜베셀

2012.05.31

2012.09.20

Grinder

특허청

11

특허

보호필름 컷팅 장치

㈜베셀

2012.05.31

2012.11.21

Grinder

특허청

12

특허

와이어를 이용한 곡면 기판 제조용 오븐

㈜베셀

2013.02.26

2013.08.13

Oven

특허청

13

특허

패널 노치부 연마장치

㈜베셀

2013.03.08

2013.11.20

Grinder

특허청

14

특허

가열장치에 결합되는 배출관과 유입관의 열교환 장치

㈜베셀

2013.08.05

2014.04.24

Oven

특허청

15

특허

마그네틱 커플링을 이용한 컨베이어

㈜베셀

2014.12.19

2015.04.13

In-Line System

특허청

16

특허

선박 위난 사고발생시 선박 객실 탈출용 피난 로프가 설치된 선박 객실

㈜베셀

2014.07.29

2015.07.28

-

특허청

17
특허
디스플레이 패널 열처리 챔버 장치
㈜베셀
2019.09.09
2021.01.21
Oven
특허청

18
특허
디스플레이 패널 제조 설비의 컨베이어 라인용 베어링 결합구조
㈜베셀
2019.09.09
2021.05.25
In-Line System
특허청

19
특허
커브드 디스플레이용 라미네이션 점착장치
㈜베셀
2020.08.31
2022.06.10
Laminator
특허청

이러한 당사의 노력에도 불구하고 핵심 인력이 국내외의 경쟁사로 유출될 경우, 당사의 기술 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 그뿐만 아니라 대체인력 탐색과 대체인력의 교육ㆍ훈련 비용 등 부수적인 비용이 발생하여 당사의 수익성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 당사의 사업을 영위함에 있어 위험요소가 될 수 있습니다.

가-10. 불성실공시법인 지정 관련 위험당사는 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경한 공시변경과 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약의 해제·취소한 공시번복 등의 사유로 2023년 9월 13일에 한국거래소 코스닥시장본부로부터 불성실공시법인 지정예고를 받은 바 있습니다. 이후 제8회차 전환사채 및 제9회차 전환사채 발행결정을 철회하는 공시번복으로 2023년 9월 20일 한국거래소 코스닥시장본부로부터 재차 불성실공시법인 지정예고를 받았습니다.상기 불성실공시법인 지정예고 이후, 2023년 10월 26일 한국거래소 코스닥시장본부로부터 공시변경(유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경) 및 공시번복(최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 1건, 전환사채권 발행 결정 철회 2건)의 사유로 불성실공시법인으로 지정되었고, 부과벌점 9.0점과 공시위반제재금 38백만원을 부과받았으며, 2023년 10월 27일 주식의 매매거래가 정지된 바 있습니다. 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따르면 최근 1년간 누계 벌점이 15점 이상이 되는 경우 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있습니다. 이러한 동사의 공시사항 위반과 관련한 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

당사는 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경한 공시변경과 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약의 해제·취소한 공시번복 등의 사유로 2023년 9월 13일에 한국거래소 코스닥시장본부로부터 불성실공시법인 지정예고를 받은 바 있습니다. 해당 일자의 공시된 내용은 다음과 같습니다.

1. 불성실공시법인 지정예고내역

불성실공시 유형
공시번복,공시변경

내용
- 공시변경(유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경)- 공시번복(최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제·취소)

사유발생일
2022-12-28

공시일
2023-08-14

지정예고일
2023-09-13

2. 불성실공시법인지정여부 결정시한
2023-10-13

3. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점
0.0

4. 근거규정
코스닥시장 공시규정 제28조, 제29조 및 제32조

5. 기타
* 최종 불성실공시법인으로 지정되는 경우로서 당해 부과벌점이 8.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있음* 동 건에 따른 부과벌점을 포함하여 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 코스닥시장 상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있음*불성실공시 내용별 사유발생일 및 공시일은 아래와 같음1. 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경 - 원공시일 : '22.12.28 - 공 시 일 : '23.08.142. 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제·취소 - 원공시일 : '23.07.03 - 공 시 일 : '23.08.21

이후 제8회차 전환사채 및 제9회차 전환사채 발행결정을 철회하는 공시번복으로 2023년 9월 20일 한국거래소 코스닥시장본부로부터 재차 불성실공시법인 지정예고를 받았습니다.해당 일자의 공시된 내용은 다음과 같습니다.

1. 불성실공시법인 지정예고내역

불성실공시 유형
공시번복

내용
전환사채권 발행결정 철회 2건

원공시일
2023-07-03

공시일
2023-09-15

지정예고일
2023-09-20

2. 불성실공시법인지정여부 결정시한
2023-10-20

3. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점
0.0

4. 근거규정
코스닥시장 공시규정 제28조 및 제32조

5. 기타
* 최종 불성실공시법인으로 지정되는 경우로서 당해 부과벌점이 8.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있음* 동 건에 따른 부과벌점을 포함하여 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있음

상기의 공시번복과 공시변경의 건은 당사가 지난 2023년 7월 3일에 최대주주인 더이앤엠 주식회사가 당사 주식 및 경영권을 매각하기로 결정(최대주주 변동을 수반하는 주식 양수도 계약 공시)과 동시에 동 계약의 제5조(선행조건) (2)항 2호에 따라 신규 인수인 대표인 주식회사 오앤비파트너스가 지정하는 자들로 제8회 사모 전환사채 65억원(사채인수예정자 유한회사 위더스이앤씨), 제9회 사모 전환사채 65억원(사채인수예정자 ㈜써미트호텔앤리조트그룹) 총 130억원을 발행하는 이사회 및 공시를 진행한 것과 관련된 것입니다. 공시 이후 2023년 8월 21일 당사 최대주주인 더이앤엠 주식회사에서 거래상대방의 계약불이행에 따라 양수도 계약이 해제되었음을 통지해왔습니다. 이에 당사는 계약 해제 통지에 따라 주식 양수도 거래상대방이 지정한 사채인수예정자에게 전환사채 발행이 예정대로 진행될 가능성이 현저히 낮다고 판단하여 해당 전환사채 발행의 취소를 공시였습니다. 이러한 사유에 대하여 한국거래소 코스닥시장본부에 경위서를 제출하여 소명한 바 있습니다.상기와 같이 최근의 연이은 불성실공시법인 지정예고로 인하여 부과벌점이 8점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있으며, 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있습니다.

상기 불성실공시법인 지정예고 이후, 2023년 10월 26일 한국거래소 코스닥시장본부로부터 공시변경(유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경) 및 공시번복(최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 해제·취소 1건, 전환사채권 발행 결정 철회 2건)의 사유로 불성실공시법인으로 지정되었고, 부과벌점 9.0점과 공시위반제재금 38백만원을 부과받았으며, 2023년 10월 27일 주식의 매매거래가 정지된 바 있습니다. 당해 불성실공시법인 지정과 관련한 해당일자의 세부 공시 내용은 다음과 같습니다.

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시번복,공시변경

내용
- 공시변경(유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경)- 공시번복(최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제·취소 1건, 전환사채권 발행 결정 철회 2건)

원공시일
2022-12-28

공시일
2023-08-14

지정예고일
2023-09-13

지정일
2023-10-27

부과벌점
9.0

공시위반제재금(원)
38,000,000

공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

- 교체사유
-

2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)
9.0

3. 근거규정
코스닥시장 공시규정 제28조, 제29조, 제32조 및 제34조

4. 기타
* 동사의 부과벌점은 9.0점이며, '23.08.03 지정유예된 벌점 0.5점은 공시위반 제재금 200만원(0.5점*400만원)으로 대체부과하여 상기 부과벌점에 포함하지 않음* 이와 별개로, 부과 벌점 이외에 공시위반제재금 3,600만원(9.0점*400만원)을 추가부과함* 공시위반제재금 납부기한은 부과통지일로부터 1월 이내이며, 제재금 미납시에는 가중벌점(제재금/400만원*1.2)이 부과될 수 있음* 불성실공시법인으로 지정되고 부과벌점이 8.0점 이상인 경우로 매매거래가 1일간 정지됨* 불성실공시 내용별 원공시일 및 공시일은 아래와 같음1. 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경 - 원공시일 : '22.12.28 - 공 시 일 : '23.08.142. 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제·취소 - 원공시일 : '23.07.03 - 공 시 일 : '23.08.213. 제8회차, 제9회차 전환사채권 발행 결정 철회 - 원공시일 : '23.07.03 - 공 시 일 : '23.09.15

참고로, 코스닥시장 상장규정 제56조 제1항 제3호차목에 따르면 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 최근 1년 이내의 누계벌점이15점 이상이 되는 경우에는 상장적격성 실질심사 절차를 거쳐 해당 보통주식의 상장폐지 여부를 결정하게 됩니다. 따라서 이러한 동사의 공시위반과 관련하여 불성실공시법인으로 지정된 사실과 이후 추가적인 공시규정 위반으로 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우에는 상장적격성 실질심사의 대상에 처할 수 있는 위험에 대하여 주의하여야 합니다.

가-11. 재무제표 작성 오류에 따른 위험당사는 2021년 8월 12일에 금융감독원으로부터 회사의 2019년도 재무제표 중 정정사항에 대한 회계처리기준 위반여부에 대한 심사명령을 받은 바 있습니다. 금융감독원은 당사가 2019년도 연결재무제표 등을 작성 및 공시함에 있어 계약자산의 유동성분류의 오류로 인하여 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'을 위반하였다고 지적하였습니다. 이는 당사가 보고기간말로부터 회수기일이 1년 이상 소요되는 계약자산을 비유동자산으로 계상해야 함에도 유동자산으로 잘못 분류한 사실에 기인합니다.이러한 금융감독원의 지적에 회사는 고의성 없음을 소명하였고, 금융감독원은 이에 대하여 "주의"조치하였으며 이후 감리 등 별도의 제재는 발생하지 아니하였습니다. 당사는 이러한 금융감독원의 지적이 있기 이전에 해당 유동성 분류와 관련된 문제점을 인지하였으며, 당사의 내부적인 회계정책을 개선하여 2020년 결산 재무제표부터 비교되는 2019년 재무제표를 포함하여 유동성분류를 자진하여 수정 표시하였고 현재까지 해당 기준을 준수하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 회계기준 준수 노력에도 불구하고, 재무제표 작성과정에서 오류의 발생가능성은 상존하며 이로 인하여 향후 재무제표 작성에 있어서 새로운 오류가 발견될 수 있습니다. 이러한 재무제표의 오류는 그 중요성에 따라 회사가 부담하는 제재 수준은 달라질 수 있으나, 심각한 경우 감사의견이 변형되거나 상당한 수준의 과징금을 부과받을 수도 있습니다.또한 외부감사인이 당사의 재무제표에 대하여 감사의견 거절을 표명하는 경우에는 상장폐지 실질심사의 대상이 되어 주식 거래가 정지되고 상장이 폐지될 수 있으니 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 8월 12일에 금융감독원으로부터 회사의 2019년도 재무제표 중정정사항에 대한 회계처리기준 위반여부에 대한 심사명령을 받은 바 있습니다. 금융감독원은 당사가 2019년도 연결재무제표 등을 작성 및 공시함에 있어 계약자산의 유동성분류의 오류로 인하여 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'을 위반하였다고 지적하였습니다. 이는 당사가 보고기간말로부터 회수기일이 1년 이상 소요되는 계약자산을 비유동자산으로 계상해야 함에도 유동자산으로 잘못 분류한 사실에 기인합니다.이러한 금융감독원의 지적에 회사는 고의성 없음을 소명하였고, 금융감독원은 이에 대하여 "주의"조치하였으며 이후 감리 등 별도의 제재는 발생하지 아니하였습니다. 당사는 이러한 금융감독원의 지적이 있기 이전에 해당 유동성 분류와 관련된 문제점을 인지하였으며, 당사의 내부적인 회계정책을 개선하여 2020년 결산 재무제표부터 비교되는 2019년 재무제표를 포함하여 유동성분류를 자진하여 수정 표시하였고 현재까지 해당 기준을 준수하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 회계기준 준수 노력에도 불구하고, 재무제표 작성과정에서 오류의 발생가능성은 상존하며 이로 인하여 향후 재무제표 작성에 있어서 새로운 오류가 발견될 수 있습니다. 이러한 재무제표의 오류는 그 중요성에 따라 회사가 부담하는 제재 수준은 달라질 수 있으나, 심각한 경우 감사의견이 변형되거나 상당한 수준의 과징금을 부과받을 수도 있습니다.또한 외부감사인이 당사의 재무제표에 대하여 감사의견 거절을 표명하는 경우에는 상장폐지 실질심사의 대상이 되어 주식 거래가 정지되고 상장이 폐지될 수 있으니 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 피합병회사의 회사위험

나-1. 매출 및 수익성 관련 위험
합병소멸회사인 (주)에스케이씨에스는 기능성 필름 제조업을 영위하고 있으며 매출은 2018년 20,868백만원에 이른뒤 이후 2019년 18,512백만원, 2020년 15,657백만원으로 감소하였다가 2021년 17,069백만원, 2022년 16,065백만원으로 소폭 증감을 반복하며 여전히 2018년의 매출규모를 회복하지 못하고 있습니다. 특히, 2023년 3분기 매출액은 11,700백만원으로, 2022년 3분기 12,476백만원 대비 (-)6.2% 정도 감소하였습니다. 또한 (주)에스케이씨에스는 안정적인 영업이익을 시현하지 못하고 있습니다. 최근2019년에 246백만원과 2021년에 460백만원의 영업이익을 시현한 이후, 2020년에 300백만원, 2022년에 1,498백만원의 영업손실이 발생하였고, 2023년 3분기 현재 432백만원의 영업손실이 발생하고 있습니다. 이렇게 지속적으로 영업이익을 시현하지 못하는 경우 사업의 경쟁력이 낮다고 볼 수 밖에 없으며, 사업의 지속가능성 또한 의심할 수 밖에 없는 상황입니다.더구나 이러한 영업손실의 지속으로 인하여 이자비용을 감당하기도 어려운 것으로 보이며 당연히 당기순손실로 이어져 누적결손금이 쌓일 수 밖에 없는 지경입니다.때문에 영업을 지속하기 위해서는 추가적인 자금 조달이 필수적이며 이로인하여 주가 하락 및 주주가치 희석의 우려가 예상됩니다. 이러한 매출 감소 및 수익성 악화에 따른 위험에 대하여 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사인 (주)에스케이씨에스는 기능성 필름 제조업을 영위하고 있으며 매출은 2018년 20,868백만원에 이른뒤 이후 2019년 18,512백만원, 2020년 15,657백만원으로 감소하였다가 2021년 17,069백만원, 2022년 16,065백만원으로 소폭 증감을 반복하며 여전히 2018년의 매출규모를 회복하지 못하고 있습니다. 특히, 2023년 3분기 매출액은 11,700백만원으로, 2022년 3분기 12,476백만원 대비 (-)6.2% 정도 감소하였습니다. 이러한 매출 감소는 다음과 같은 원인이 있는 것으로 판단합니다. 첫째, 제품 구성 중 인쇄용 필름의 경우 오프라인 매장의 광고 및 안내용 부착 필름으로 사용되는데, 최근의 경기 악화와 소비자의 온라인 쇼핑 선호에 기인하여 판매가 부진해졌다는 것입니다. 둘째, 기타 제품에 해당하는 가전이나 가구 및 데코레이션 필름의 경우 인테리어 등에 사용되며 건설경기에 영향을 받는 것으로 판단되며, 최근의 고금리와 건축자재의 가격인상으로 건설경기가 활성화되지 못하고 있는 현실에 기인하여 판매가 부진한 것으로 보고 있습니다.

[합병소멸회사 연도별 매출실적]
(단위: 백만원)

매출유형
부 문
2022년도
2021년도
2020년도
2019연도
2018연도

금액
금액
금액
금액
금액

제품
인쇄용필름
내수
1,916
1,823
1,764
7,797
8,541

수출
6,636
6,447
7,126
2,616
2,122

소계
8,552
8,270
8,890
10,413
10,663

사진보호 필름
내수
3,789
1,550
3,314
963
418

수출
1,751
3,241
1,079
5,229
4,241

소계
5,540
4,792
4,393
6,191
4,659

보드필름
내수
156
374
189
866
644

수출
702
205
476
404
327

소계
858
579
665
1,270
972

기타
내수
258
1,254
608
-
10

수출
418
2,121
622
98
80

소계
675
3,379
1,230
98
89

상품
내수
198
1
-
-
-

수출
2
53
479
539
4,484

소계
200
54
479
539
4,484

합 계
내수
6,358
9,632
6,355
9,626
9,614

수출
9,706
7,442
9,303
8,886
11,254

합계
16,065
17,069
15,657
18,512
20,868

향후에도 오프라인 매장이 활성화되지 못하고 건설 경기가 회복하지 못하는 경우, 합병소멸회사의 매출 증가는 성장세를 당장 회복하기 어려울 것으로 판단합니다. 또한 (주)에스케이씨에스는 안정적인 영업이익을 시현하지 못하고 있습니다. 최근2019년에 246백만원과 2021년에 460백만원의 영업이익을 시현한 이후, 2020년에 300백만원, 2022년에 1,498백만원의 영업손실이 발생하였고, 2023년 3분기 현재 432백만원의 영업손실이 발생하고 있습니다. 이렇게 지속적으로 영업이익을 시현하지 못하는 경우 사업의 경쟁력이 낮다고 볼 수 밖에 없으며, 사업의 지속가능성 또한 의심할 수 밖에 없는 상황입니다.더구나 이러한 영업손실의 지속으로 인하여 이자비용을 감당하기도 어려운 것으로 보이며 당연히 당기순손실로 이어져 누적결손금이 쌓일 수 밖에 없는 지경입니다.때문에 영업을 지속하기 위해서는 추가적인 자금 조달이 필수적이며 이로인하여 주가 하락 및 주주가치 희석의 우려가 예상됩니다.

[(주)에스케이씨에스 수익성 분석]
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
비 고

매출액
11,700
12,476
16,065
17,069
15,657
18,512
20,868

매출원가
10,545
11,324
14,823
14,574
13,981
15,966
18,852

매출총이익
1,154
1,151
1,242
2,495
1,677
2,546
2,016

영업이익(손실)
(432)
(1,106)
(1,498)
460
(300)
246
(101)

이자비용
439
357
493
481
644
652
583

당기순이익(손실)
(802)
(1,458)
(4,056)
30
(2,320)
(83)
(1,046)

매출총이익률(%)
9.9%
9.2%
7.7%
14.6%
10.7%
13.8%
9.7%
<주1>

영업이익률(%)
-3.7%
-8.9%
-9.3%
2.7%
-1.9%
1.3%
-0.5%
<주2>

이자보상비율(%)
-98.4%
-309.6%
-303.7%
95.7%
-46.5%
37.7%
-17.3%
<주3>

당기순이익률(%)
-6.9%
-11.7%
-25.2%
0.2%
-14.8%
-0.4%
-5.0%
<주4>

<주1>
매출총이익/매출액 x 100

<주2>
영업이익/매출액 x 100

<주3>
영업이익/이자비용 x 100

<주4>
당기순이익/매출액 x 100

이러한 합병소멸회사인 (주)에스케이씨에스의 매출 감소 및 수익성 악화에 따른 위험에 대하여 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

나-2. 재무안정성 관련 위험합병소멸회사인 (주)에스케이씨에스는 지속적인 매출감소와 수익성 악화로 인하여 누적결손금을 시현하고 있으며, 이로 인하여 외부 차입에 자금 운용을 의존하는 등 재무구조 또한 악화되고 있습니다.(주)에스케이씨에스는 2018년 이후 차입금을 축소하고자 노력하여 왔으나, 수익성 악화로 자금운용이 어려워 2021년부터 외부차입이 다시 증가하기 시작하였으며, 이로인하여 유동비율 및 부채비율의 개선이 요원해졌습니다.특히 2018년부터 일부 자본잠식이 있었으며, 악화된 재무구조를 개선하기 위하여 2021년 유상증자를 통하여 1,113백만원 가량의 자금을 확보한 바 있으나, 2022년 순손실로 인한 누적 결손금으로 인하여 완전자본잠식으로 전환되었습니다. 이러한 높은 차입금 의존도와 자본잠식을 해소하지 못한다면 회사는 사업을 지속가능하기 어려울 것으로 보이며, 결국 채무불이행이나 파산 등의 극단적인 상황에 처할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

합병소멸회사인 (주)에스케이씨에스는 지속적인 매출감소와 수익성 악화로 인하여 누적결손금을 시현하고 있으며, 이로 인하여 외부 차입에 자금 운용을 의존하는 등 재무구조 또한 악화되고 있습니다.(주)에스케이씨에스는 2018년 이후 차입금을 축소하고자 노력하여 왔으나, 수익성 악화로 자금운용이 어려워 2021년부터 외부차입이 다시 증가하기 시작하였으며, 이로인하여 유동비율 및 부채비율의 개선이 요원해졌습니다.특히 2018년부터 일부 자본잠식이 있었으며, 악화된 재무구조를 개선하기 위하여 2021년 유상증자를 통하여 1,113백만원 가량의 자금을 확보한 바 있으나, 2022년 순손실로 인한 누적 결손금으로 인하여 완전자본잠식으로 전환되었습니다. 이러한 높은 차입금 의존도와 자본잠식을 해소하지 못한다면 회사는 사업을 지속가능하기 어려울 것으로 보이며, 결국 채무불이행이나 파산 등의 극단적인 상황에 처할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[(주)에스케이씨에스 안정성 분석]
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
비 고

유동자산
3,254
3,073
4,217
3,783
4,905
5,057

유동부채
12,849
11,474
11,972
11,420
16,002
13,208

차입금
9,621
9,677
8,957
8,527
10,187
11,261

자산총액
12,203
12,523
16,203
14,407
17,716
18,462

부채총액
14,547
14,065
13,813
14,131
17,522
18,191

자본금
1,725
1,725
1,725
1,538
1,350
1,350

자본총액
(2,344)
(1,542)
2,390
276
194
271

유동비율(%)
25.3%
26.8%
35.2%
33.1%
30.7%
38.3%
<주1>

부채비율(%)
-620.6%
-912.3%
577.9%
5111.8%
9038.7%
6704.6%
<주2>

차입금의존도(%)
78.8%
77.3%
55.3%
59.2%
57.5%
61.0%
<주3>

자본잠식률(%)
235.9%
189.4%
-
82.0%
85.6%
79.9%
<주4>

<주1>
유동자산/유동부채 x 100

<주2>
부채총액/자본총액 x 100

<주3>
차입금/자본총액 x 100, 당해 차입금에는 사채도 포함하고 있습니다.

<주4>
(자본금-자본총액)/자본금 x 100

나-3. 계속기업 가정의 불확실성 관련 위험당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 최근사업연도에 영업손실 1,497백만원 및 당기순손실 4,056백만원이 발생하였고, 최근사업연도 말 기준 유동부채가 유동자산을 8,400백만원 만큼 초과하고 있습니다. 그리고 2023년 3분기에 영업손실 431백만원 및 3분기 누적순손실 802백만원이 발생하였고, 3분기말 현재 유동부채가 유동자산을 9,595백만원 만큼 초과하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 합병을 통해 자금을 신속하고 원활하게 조달하여 금융비용을 감소시키고 자재 구매력을 높여 수익성을 개선할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 합병이후에 자금조달이 원활히 되지 않거나, 합병이 무산될 경우 당사의 재무구조 개선 계획이 실패할 수 있으며, 계속기업과 관련한 중요한 불확실성이 지속될 위험이 존재합니다.당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 이러한 당사의 재무제표와 관련된 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 사업연도, 2023년의 3분기 재무제표 주석에 의하면, 당사의 재무제표는당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 최근사업연도에 영업손실 1,497백만원 및 당기순손실 4,056백만원이 발생하였고, 최근사업연도 말 기준 유동부채가 유동자산을 8,400백만원 만큼 초과하고 있습니다. 그리고 2023년 3분기에 영업손실 431백만원 및 3분기 누적순손실 802백만원이 발생하였고, 3분기말 현재 유동부채가 유동자산을 9,595백만원 만큼 초과하고 있습니다. 따라서 계속기업 관련 중요한 불확실성은 여전히 해소되지 않았다고 볼 수 있습니다. 상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 합병을 통해 자금을 신속하고 원활하게 조달하여 금융비용을 감소시키고 자재 구매력을 높여 수익성을 개선할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 합병이후에 자금조달이 원활히 되지 않거나, 합병이 무산될 경우 당사의 재무구조 개선 계획이 실패할 수 있으며, 계속기업과 관련한 중요한 불확실성이 지속될 위험이 존재합니다. 합병의 실패와 관련된 위험은 "제1부 합병의 개요 - VI. 투자위험요소 - Ⅲ. 기타위험"을 참고하시기 바랍니다.

당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인 이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

나-4. 특수관계자 거래 위험(주)에스케이씨에스는 (주)베셀로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 아래 지급보증들은 관련 상거래나 금융거래가 만료되는 시점에 도래하는대로 해소할 예정입니다. 다만 채권 채무의 회수 및 결제가 원활하지 못하게 되는 경우에는 영업적 또는 재무적인 곤경이 심화될 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 (주)베셀은 (주)에스케이씨에스에 운영자금을 지원하고자 출자 및 자금을 대여한 바 있습니다. 다만 (주)베셀은 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 해당 법인의 대여금(1,910백만원)과 미수이자(73.5백만원) 전액을 출자전환하였습니다. 이러한 출자전환으로 (주)베셀이 취득하게 된 (주)에스케이씨에스의 주식은 2,121,391주(주당 935원 해당)이며 출자전환이 완료된(2023년 10월 4일) 후 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스 보유주식 총수는 4,240,899주(76.1%) 입니다.

1) 지급보증 현황합병회사인 (주)베셀이 피합병회사인 (주)에스케이씨에스에 지급보증을 제공한 내역은 아래와 같습니다. 이러한 지급보증은 합병 후 합병존속회사인 (주)베셀이 직접 지급의무를 부담하게 될 것입니다. 이는 기존 합병소멸회사를 포함하고 있는 연결재무제표 관점에서 재무위험의 변동은 수반하지 아니하는 것입니다.

[2023년 3분기말 기준 지급보증 제공 내역]
(단위: 백만원, USD)

보증내역
제공하는자
제공받는자
수혜자
특수관계자여부
보증금액

일람불수입신용장발행 연대보증
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
USD 360,000.00

무역금융대출 연대보증
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
54

할인어음 약도한정 연대보증
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
240

일반자금대출
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
487

무역보험공사 보증서 연대보증
(주)베셀
한국무역금융공사
(주)에스케이씨에스
종속기업
405

2) 대여금 및 차입금 내역 (주)베셀은 2023년 9월 25일에 완전자본잠식중인 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 대여금(1,910백만원)과 미수이자(73.5백만원) 전액을 출자전환하였습니다. 이러한 출자전환으로 (주)베셀이 취득하게 된 (주)에스케이씨에스의 주식은 2,121,391주(주당 935원)이며 출자전환이 완료된(2023년 10월 4일) 후 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스 보유주식 총수는 4,240,899주 입니다. 아래의 대여금 및 미수수익 등은 2023년 10월 04일에 보통주로 출자전환되었고, 증권신고서 제출일 현재 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스에 대한 대여금과 미수이자 잔액은 남아있지 않습니다.

[2023년 3분기말 기준 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스에 대한 대여금 내역]
(단위: 백만원)

구 분
내 역
대여일
만기일
금 액
비 고

(주)에스케이씨에스
대여금
2021-09-06
2024-04-14
790
2023년 09월 06일 이사회 결의로 각 대여금별 원래의 만기를 2024년 04월 14일로 변경하였음.

2022-05-10
2024-04-14
500

2022-09-07
2024-04-14
500

2023-04-14
2024-04-14
120

소 계
1,910

나-5. 매출처 편중 위험당사는 플라스틱 필름제조 사업은 디지털 인쇄용, 사진보호필름, 보드필름 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며 3M 측을 주요 매출처로 하고 있습니다. 2021년 기준 3M INNOVATION PTE LTD/SG와 (주)한국쓰리엠의 매출비중은 각각 39.0%, 12.1%를 기록하였고, 2022년 기준으로는 각각 42.1%, 11.7%, 2023년 3분기 기준으로는 각각 49.8%, 13.5%를 기록하였습니다. 따라서 3M향 매출비중은 2021년 51.1%, 2022년 53.8%, 2023년 3분기 63.3%로 증가하였고, 매출처의 편중도는 증가하는 추세에 있습니다. 이러한 매출처의 편중으로 인하여 향후 주거래처인 3M이 필름 시장내에서의 지위가 약화되어 실적이 감소하거나 당사와 계약을 해지할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 플라스틱 필름제조 사업은 디지털 인쇄용, 사진보호필름, 보드필름 등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며 3M 측을 주요 매출처로 하고 있습니다. 2021년 기준 3M INNOVATION PTE LTD/SG와 (주)한국쓰리엠의 매출비중은 각각 39.0%, 12.1%를 기록하였고, 2022년 기준으로는 각각 42.1%, 11.7%, 2023년 3분기 기준으로는 각각 49.8%, 13.5%를 기록하였습니다. 따라서 3M향 매출비중은 2021년 51.1%, 2022년 53.8%, 2023년 3분기 63.3%로 증가하였고, 매출처의 편중도는 증가하는 추세에 있습니다. 이러한 매출처의 편중으로 인하여 향후 주거래처인 3M이 필름 시장내에서의 지위가 약화되어 실적이 감소하거나 당사와 계약을 해지할 경우에는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 주요 거래처별 매출액과 그 비중은 다음과 같습니다.

[주요 거래처별 매출액과 비중]
(단위: 원)

합계 : 공급가
2023년 3분기
2022년
2021년

거래처
매출액
매출비중(%)
매출액
매출비중(%)
매출액
매출비중(%)

3M INNOVATION PTE LTD/SG
5,829,672,788
49.8%
7,031,262,901
42.1%
6,651,822,810
39.0%

(주)한국쓰리엠
1,578,392,233
13.5%
1,959,171,725
11.7%
2,061,994,845
12.1%

(주)탑미디어
594,772,669
5.1%
736,826,969
4.4%
322,530,354
1.9%

기타
3,696,879,870
31.6%
6,972,906,319
41.8%
8,032,458,170
47.1%

총합계
11,699,717,560
100.0%
16,700,167,914
100.0%
17,068,806,179
100.0%

Ⅲ. 기타위험

가. 소규모합병 관련 위험합병회사인 (주)베셀이 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수는 보통주 877,318주로 합병회사의 총 발행주식 79,887,988주의 약 1.09%이므로 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

합병회사인 (주)베셀은 피합병회사인 (주)에스케이씨에스를 흡수합병하여, 합병회사는 존속하고 피합병회사는 해산합니다. 합병회사는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 피합병회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다. 단, 합병회사인 (주)베셀이 보유하고 있는 피합병회사 (주)에스케이씨에스 보통주 4,240,899주에 대해서는 합병비율에 따른 합병신주를 배정하지 않습니다. 더불어, 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)에스케이씨에스가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.본건 합병으로 인하여 합병회사가 발행하는 신주의 총수는 보통주 877,318주로서 합병회사의 발행주식총수인 79,887,988주의 약 1.09%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되며, 피합병회사는 상법 제527조의 2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.따라서, 합병회사의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.피합병회사의 주식매수청구권 관련 세부 내용은 본 증권신고서의 '제1부 합병의 개요', 'Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

【 상법 】

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>

②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.>

[본조신설 1995.12.29.]

[제목개정 2015.12.1.]제527조의2 (간이합병)① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여소멸하는 회사의총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.[본조신설 1998.12.28.]제527조의3(소규모합병)① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.[본조신설 1998.12.28.]

[제목개정 2015.12.1.]

나. 합병반대 의견 접수에 따른 합병이 무산될 가능성본 합병은 (주)베셀의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병이 무산될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 있어서 (주)베셀의 경우 소규모합병에 해당하기에 합병계약서를 작성하여 그에 대한 이사회의 승인으로 주주총회를 갈음하나, 상법 제527조의3 제4항에 의거 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병이 무산될 수 있습니다. 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 합병 승인의 경우 상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 합병 후 존속회사 주식가치 변동위험

본 합병으로 피합병회사 (주)에스케이씨에스의 보통주식(1주당 합병가액 : 1,120원) 1주당 합병회사 (주)베셀의 보통주식(1주당 합병가액 : 1,698원) 합병신주가 0.6595995주의 비율로 배정되어 교부될 예정입니다. 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 5조의 5 제1항 제1호에 따라 산정하였습니다. 해당 합병비율은 합병회사 및 피합병회사의 주식 가격 변동에 따라 추가적으로 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 교부 받게 되는 합병회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.

한편, 본건 합병은 주권상장법인간의 합병으로 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

본 합병으로 피합병회사 (주)에스케이씨에스의 보통주식(1주당 합병가액 : 1,120원) 1주당 합병회사 (주)베셀의 보통주식(1주당 합병가액 : 1,698원) 합병신주가 0.6595995주의 비율로 배정되어 교부될 예정입니다. 해당 합병비율은 합병회사 및 피합병회사의 주식 가격 변동에 따라 추가적으로 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 교부 받게 되는 합병회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.

- 합병가액 및 합병비율의 산정 근거코스닥시장 주권상장법인인 합병회사의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5조의 5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2023년 12월 27일)과 합병계약을 체결한 날(2023년 12월 28일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일(2023년 12월 26일)로 하여 권리락일~기산일 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 권리락일~기산일 가중평균 주가(2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 26일) : 1,823원- 1주일 가중평균 주가(2023년 12월 20일 ~ 2023년 12월 26일) : 1,857원- 최근일 주가(2023년 12월 26일) : 1,416원- 합병가액(산술평균 주가) : 1,698원코넥스시장 주권상장법인인 피합병회사의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5조의 5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2023년 12월 27일)과 합병계약을 체결한 날(2023년 12월 28일) 중 앞서는 날의 전일을 기산일(2023년 12월 26일)로 한 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균 가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.- 1개월 가중평균 주가(2023년 11월 27일 ~ 2023년 12월 26일) : 1,064원- 1주일 가중평균 주가(2023년 12월 20일 ~ 2023년 12월 26일) : 1,199원- 최근일 주가(2023년 12월 26일) : 1,098원- 합병가액(산술평균 주가) : 1,120원상기와 같이 합병법인이 피합병법인을 흡수 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병 당사회사의 보통주 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 1,698원(액면가액500원)과 1,120원(액면가액500원)으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 보통주 기준, 1 : 0.6595995 (합병회사 : 피합병회사)로 결정되었습니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 ]

제176조의5(합병의 요건ㆍ 방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

라. 합병신주의 일부 매각 제한 및 제한 해제 이후 유통물량 출회에 따른 위험

코스닥시장 상장 규정 제48조에 따르면 코스닥시장 상장법인이 코넥스시장 상장법인과 합병을 하는 경우, 코넥스시장 상장법인의 최대주주 등은 추가상장일(합병으로 신주를 배정받아 상장되는 날)부터 6개월간 주식등을 계속 보유하여야 하며, 벤처금융 또는 전문투자자는 합병의 주요사항보고서 제출일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다)에 대하여 추가상장일부터 1개월간 주식등을 계속 보유하여야 합니다. (주)에스케이씨에스의 최대주주 및 특수관계인이 교부 받을 예정인 합병신주는 47,666주이며, 이는 합병 후 합병회사의 예상 보통주 발행주식 총수 80,765,306주 기준 약 0.05%에 해당합니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정에 따라 최소 6개월간 매각이 제한되며, 매각 제한이 해제될 경우 유통물량 출회에 따라 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

[합병신주 중 보호예수 대상 주식내역]

주주명

관계

회사명

종류

주식수

보호예수사유

보호예수기간

시작일

종료일

이명환
상무이사
(주)베셀

보통주식

23,085

코스닥상장규정

상장일

상장일로부터 6개월

신광식
미등기 임원
(주)베셀

보통주식

24,581

코스닥상장규정

상장일

상장일로부터 6개월

합계

-

(주)베셀

보통주식

47,666

코스닥상장규정

상장일

상장일로부터 6개월

출처: 합병법인 제시자료

코스닥시장 상장 규정 제48조(합병 및 주식의 포괄적 교환에 따른 의무보유)에 따르면 코스닥시장 상장법인이 주권비상장법인과 합병을 하는 경우, 주권비상장법인의 최대주주 등(세칙에서 정하는 5% 이상 주주를 포함)은 추가상장일(합병으로 신주를 배정받아 상장되는 날)부터 6개월간 주식등을 계속보유하여야 하며, 벤처금융 또는 전문투자자는 합병의 주요사항보고서 제출일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다)에 대하여 추가상장일부터 1개월간 주식등을 계속보유하여야 합니다. 이와 관련하여 한국거래소는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속 보유 의무자와 협의하여 해당 계속 보유 기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라, (주)에스케이씨에스의 최대주주 및 특수관계인 합병신주를 교부 받을 예정인 주주는 한국거래소 규정에 따라 일정 기간 동안 해당 지분의 매각이 제한될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제48조(합병 및 주식의 포괄적 교환에 따른 의무보유) ① 보통주식 상장법인이 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병하거나, 주식의 포괄적 교환으로 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인이 보통주식 상장법인의 완전자회사가 되는 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 최대주주등(주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 추가상장일(합병 또는 주식의 포괄적 교환으로 배정받은 신주를 상장하는 날을 말하며, 보통주식 상장법인의 구주와 교환하는 경우에는 주식교환일로 한다. 이하 이 조에서 같다)부터 6개월

2. 합병 또는 주식의 포괄적 교환에 따른 주요사항보고서 제출일부터 추가상장일까지 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 추가상장일부터 6개월. 다만, 코넥스시장에서 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 경우는 제외한다.

3. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(합병 또는 주식의 포괄적 교환에 따른 주요사항보고서 제출일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 합병기일·주식교환일 현재 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 주식등으로 한정한다): 추가상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

② 제1항에도 불구하고 거래소가 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 의무보유 대상자와 협의하여 제1항에서 정하는 의무보유 기간 외에 2년 이내의 기간을 연장할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 제33조제1항제1호가목, 같은 조 제2항의 합병에 따른 우회상장 또는 제33조제1항제1호나목의 주식의 포괄적 교환에 따른 우회상장에 해당하는 경우에는 이 조에 따른 의무보유를 적용하지 않는다.

(자료 : 한국거래소 법규서비스(http://law.krx.co.kr)

마. 적격합병 요건 충족 관련 위험적격합병요건 및 사후관리요건의 주요 내용은 다음과 같습니다.(1) 적격합병요건의 충족합병당사회사들은 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족합병법인(존속회사)인 (주)베셀은 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX Risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다.

본 건 합병은 법인세법 제44조의 2항에서 요구하는 적격합병 요건을 다음과 같이 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건

충족여부

비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족예상

-

2. 피합병법인의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것

충족예상

-

3. 피합병법인의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시 일정 지배주주 등에게 각각 피합병법인에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것

충족예상

-

4. 피합병법인의 일정 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것

충족예상

-

5. 합병법인의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 소멸회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것

충족예상

-

6. 피합병법인의 일정 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것

충족예상

-

주1) 다만, 예상하지 못한 사유의 퇴사로 80%이상 비율이 유지되는지 여부에 대하여 지속적인 관리가 필요합니다.

한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 존속회사(합병법인)는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야 합니다.

1. 2년 내에 소멸회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것

2. 2년 내에 소멸회사의 일정 지배주주 등이 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상 처분하지 않을 것

3. 3년 내에 일정 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인과 합병법인에 각각 종사하는 일정 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 존속회사(합병법인)는 소멸회사(피합병법인)로부터 승계받은 사업을 계속하여 영위할 예정이며, 소멸회사(피합병법인)의 일정 지배주주 등은 합병으로 교부 받는 주식을 처분하지 않을 예정이므로 사후관리 요건은 문제가 되지 않을 것으로 판단됩니다.

또한, 합병존속회사(합병법인)인 (주)베셀은 합병기일 기준 소멸회사(피합병법인)인 (주)에스케이씨에스에 재직하는 직원을 (주)베셀의 직원으로 승계ㆍ고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 그러나 고용조건, 근무형태, 근무장소 등의 예상치 못한 퇴사의 이유로 피합병회사의근로자들이 고용승계를 거부하고 이탈할 경우 적격합병 사후관리요건이 미충족 되어세무당국으로부터 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 따라서 법에서 정한 기간 동안에는 80% 이상을 유지할 수 있도록 특별하게 유의하여야 합니다.

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있습니다. 이에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수청구권 관련 위험

본건 합병에서 (주)베셀의 경우 상법 제527조의3(소규모합병)에 따라 소규모합병에 해당되어 주식매수청구권을 행사할 수 없지만 , (주)에스케이씨에스 보통주 주주는 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 또한 주식매수 예정가격은 (주)에스케이씨에스 보통주가 코넥스시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5 및 동법 시행령 제176조의7 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 회사의 주식매수청구가격으로 제시하였습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다.

(주)에스케이씨에스 보통주 주주는 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. (주)에스케이씨에스의 주식매수청구권 관련 세부 내용은 본 공시 서류의 'Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

또한 주식매수 예정가격은 (주)에스케이씨에스 보통주가 코넥스 시장에 상장되어 있으므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5 및 동법 시행령 제176조의7 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하여 회사의 주식매수청구가격으로 제시하였습니다.

다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다.[(주)에스케이씨에스 보통주식] (1) 협의 가격

협의를 위한 회사의 제시가격

1,064원

산정기준

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

※ (주)에스케이씨에스의 주식매수예정가격 산정방법 (자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항)

구 분

금 액 (원)

산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가

931원

2023년 10월 27일 ~ 2023년 12월 26일(이사회 결의일 전일부터 과거 2개월간)

②최근 1개월 거래량 가중평균주가

1,064원

2023년 11월 27일 ~ 2023년 12월 26일(이사회 결의일 전일부터 과거 1개월간)

③최근 1주일 거래량 가중평균주가

1,199원

2023년 12월 20일 ~ 2023년 12월 26일(이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간)

기준매수가격[(①+②+③)/3]

1,064원

-

(2) 산출내역

일자

종가(원)

거래량(주)

종가 * 거래량(원)

2023/12/26
1,098
17
18,666

2023/12/22
1,190
201
239,190

2023/12/21
1,190
222
264,180

2023/12/20
1,250
114
142,500

2023/12/19
1,280
5
6,400

2023/12/18
1,249
1
1,249

2023/12/15
1,250
608
760,000

2023/12/14
1,274
244
310,856

2023/12/13
1,189
1,199
1,425,611

2023/12/12
1,245
1,364
1,698,180

2023/12/11
1,169
4,300
5,026,700

2023/12/08
1,150
111
127,650

2023/12/07
1,099
1,727
1,897,973

2023/12/06
999
8,944
8,935,056

2023/12/05
999
2,103
2,100,897

2023/12/04
1,063
-
-

2023/12/01
1,250
1
1,250

2023/11/30
1,099
100
109,900

2023/11/29
1,099
2,354
2,587,046

2023/11/28
1,100
3,628
3,990,800

2023/11/27
968
6,839
6,620,152

2023/11/24
904
7,470
6,752,880

2023/11/23
924
392
362,208

2023/11/22
843
1,013
853,959

2023/11/21
754
33
24,882

2023/11/20
887
6
5,322

2023/11/17
797
91
72,527

2023/11/16
708
91
64,428

2023/11/15
650
7,712
5,012,800

2023/11/14
629
2,500
1,572,500

2023/11/13
640
10,520
6,732,800

2023/11/10
748
3,292
2,462,416

2023/11/09
720
5,825
4,194,000

2023/11/08
834
7,172
5,981,448

2023/11/07
892
2,275
2,029,300

2023/11/06
1,049
6,044
6,340,156

2023/11/03
1,130
14,943
16,885,590

2023/11/02
1,140
757
862,980

2023/11/01
1,145
825
944,625

2023/10/31
1,239
826
1,023,414

2023/10/30
1,099
-
-

2023/10/27
1,240
542
672,080

①최근 2개월 거래량 가중평균주가

931

②최근 1개월 거래량 가중평균주가

1,064

③최근 1주일 거래량 가중평균주가

1,199

기준매수가격 [(①+②+③)/3]

1,064

출처: 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

주식매수 예정가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법시행령 제176조의7에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액으로 산정되며 관련 법률은 아래와 같습니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의7(주주의 주식매수청구권) ① 법 제165조의5제1항 및 같은 조 제5항 전단에서 “분할로서 대통령령으로 정하는 경우”란 각각 다음 각 호의 경우를 말한다. <개정 2022. 12. 27.>

1. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할이 아닌 분할의 경우로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)

2. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할(분할합병은 제외한다)의 경우

② 법 제165조의5제1항에서 “대통령령으로 정하는 경우”란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012. 6. 29., 2013. 8. 27.>

1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액”이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013. 8. 27.>

1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

【코스닥시장 상장규정】

제48조(합병 및 주식의 포괄적 교환에 따른 의무보유) ① 보통주식 상장법인이 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병하거나, 주식의 포괄적 교환으로 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인이 보통주식 상장법인의 완전자회사가 되는 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 최대주주등(주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 추가상장일(합병 또는 주식의 포괄적 교환으로 배정받은 신주를 상장하는 날을 말하며, 보통주식 상장법인의 구주와 교환하는 경우에는 주식교환일로 한다. 이하 이 조에서 같다)부터 6개월

2. 합병 또는 주식의 포괄적 교환에 따른 주요사항보고서 제출일부터 추가상장일까지 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 추가상장일부터 6개월. 다만, 코넥스시장에서 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 경우는 제외한다.

3. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(합병 또는 주식의 포괄적 교환에 따른 주요사항보고서 제출일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 합병기일·주식교환일 현재 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 주식등으로 한정한다): 추가상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

② 제1항에도 불구하고 거래소가 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 의무보유 대상자와 협의하여 제1항에서 정하는 의무보유 기간 외에 2년 이내의 기간을 연장할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 제33조제1항제1호가목, 같은 조 제2항의 합병에 따른 우회상장 또는 제33조제1항제1호나목의 주식의 포괄적 교환에 따른 우회상장에 해당하는 경우에는 이 조에 따른 의무보유를 적용하지 않는다.

사. 주식매수청구권 행사 시 추가 자금 소요 관련 위험

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사로 인하여 합병 완료 시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다. 주식매수 대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관으로부터의 차입 등을 통해 조달할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

본건 합병으로 인하여 합병회사가 발행하는 신주의 총수는 877,318주로서 합병회사의 발행주식총수인 79,887,988의 약 1.09%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되기에 합병회사의 경우 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다. 다만 피합병회사의 주주는 주식매수청구권을 행사 할 수 있습니다. 따라서 피합병회사는 주식매수청구권의 행사로 인하여 합병 완료 시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 본 합병에 지장을 초래할 수도 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 합병회사 및 피합병회사의 주식매수청구 금액은 예측할 수 없으며, 주식 매수 대금은 피합병회사 모두 자체 보유 자금을 사용하고 부족분은 금융기관으로부터의 차입 등을 통해 조달할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

아. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항본건 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않아 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신고서 정정과 일정변경의 위험

본 증권신고서는 금융감독원의 증권신고서 심사과정 또는 합병회사의 자발적인 정정으로 인해 일부 또는 상당부분의 기재내용이 정정 또는 변경 될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의 합병일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 관계기간과의 업무 진행과정에서 다양한 이유로 인하여 합병일정이 변경될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 금융감독원의 증권신고서 심사과정 및 합병회사의 자발적인 정정으로 인해 기재된 내용의 일부 또는 상당부분 내용이 정정 또는 변경 될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 증권신고서상의 합병일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 합병일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서 내용이 정정될 수 있거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원 승계 및 고용에 관한 사항합병회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인 (주)베셀의 임직원으로 승계할 예정입니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

합병회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 피합병회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속법인 (주)베셀의 임직원으로 승계할 예정입니다. 합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 상법제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다

[ 상법 ]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

[ 합병 계약서 ]

제 5 조 (종업원의 승계)

갑은 합병기일 현재 을에 재직하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(취업규칙, 근로계약, 퇴직금 등 포함)를 그대로 승계한다.

합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

카. 소액주주 소송제기 가능성에 따른 위험합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 본 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은「상법」등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험은 높지 않다고 생각됩니다.

한편 합병비율의 불공정성을 이유로 본 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하고 있습니다. 따라서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본건 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

본건 합병의 경우 합병회사인 (주)베셀은 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호 가에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 피합병회사인 (주)에스케이씨에스는 코넥스시장 상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호 가에 의거 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련 법령

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건
가. (주)베셀 보통주식합병회사인 (주)베셀 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.
나. (주)에스케이씨에스 보통주식

상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 01월 11일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년 01월 22일~2024년 02월 05일)한 경우 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권은 주주확정기준일 익일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.

※ 관련 법령

[상법]

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>② 제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.> [본조신설 1995.12.29.] [제목개정 2015.12.1.]

2. 주식매수 예정가격
가. (주)베셀 보통주식합병회사인 (주)베셀의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

나. (주)에스케이씨에스 보통주식

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다.1) 협의가격

협의를 위한 회사의제시가격
보통주 1,064원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지아니할 경우 처리방법
주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는「상법」제530조에 따라 준용되는「상법」제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다.

※ (주)에스케이씨에스의 주식매수예정가격 산정방법 (자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항)

구 분

금 액 (원)

산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가

931원

2023년 10월 27일 ~ 2023년 12월 26일(이사회 결의일 전일부터 과거 2개월간)

②최근 1개월 거래량 가중평균주가

1,064원

2023년 11월 27일 ~ 2023년 12월 26일(이사회 결의일 전일부터 과거 1개월간)

③최근 1주일 거래량 가중평균주가

1,199원

2023년 12월 20일 ~ 2023년 12월 26일(이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간)

기준매수가격[(①+②+③)/3]

1,064원

-

(2) 산출내역

일자

종가(원)

거래량(주)

종가 * 거래량(원)

2023/12/26
1,098
17
18,666

2023/12/22
1,190
201
239,190

2023/12/21
1,190
222
264,180

2023/12/20
1,250
114
142,500

2023/12/19
1,280
5
6,400

2023/12/18
1,249
1
1,249

2023/12/15
1,250
608
760,000

2023/12/14
1,274
244
310,856

2023/12/13
1,189
1,199
1,425,611

2023/12/12
1,245
1,364
1,698,180

2023/12/11
1,169
4,300
5,026,700

2023/12/08
1,150
111
127,650

2023/12/07
1,099
1,727
1,897,973

2023/12/06
999
8,944
8,935,056

2023/12/05
999
2,103
2,100,897

2023/12/04
1,063
-
-

2023/12/01
1,250
1
1,250

2023/11/30
1,099
100
109,900

2023/11/29
1,099
2,354
2,587,046

2023/11/28
1,100
3,628
3,990,800

2023/11/27
968
6,839
6,620,152

2023/11/24
904
7,470
6,752,880

2023/11/23
924
392
362,208

2023/11/22
843
1,013
853,959

2023/11/21
754
33
24,882

2023/11/20
887
6
5,322

2023/11/17
797
91
72,527

2023/11/16
708
91
64,428

2023/11/15
650
7,712
5,012,800

2023/11/14
629
2,500
1,572,500

2023/11/13
640
10,520
6,732,800

2023/11/10
748
3,292
2,462,416

2023/11/09
720
5,825
4,194,000

2023/11/08
834
7,172
5,981,448

2023/11/07
892
2,275
2,029,300

2023/11/06
1,049
6,044
6,340,156

2023/11/03
1,130
14,943
16,885,590

2023/11/02
1,140
757
862,980

2023/11/01
1,145
825
944,625

2023/10/31
1,239
826
1,023,414

2023/10/30
1,099
-
-

2023/10/27
1,240
542
672,080

①최근 2개월 거래량 가중평균주가

931

②최근 1개월 거래량 가중평균주가

1,064

③최근 1주일 거래량 가중평균주가

1,199

기준매수가격 [(①+②+③)/3]

1,064

출처: 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

3. 행사절차, 방법, 기한 및 장소
가. (주)베셀 보통주식합병회사인 (주)베셀의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 합병회사 주주의 주식매수청구권 규정은 적용되지 않습니다.

나. (주)에스케이씨에스 보통주식1) 반대의사의 표시방법상법 제522조의3에 의거, 주주확정기준일(2024년 01월 11일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2024년 01월 22일~2024년 02월 05일)하여야 합니다.

2) 매수청구 방법상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 (주)에스케이씨에스에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 이사회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 (주)에스케이씨에스에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수있습니다.

3) 접수 장소

구분
장소

(주)에스케이씨에스
경기도 광주시 초월읍 산수로554번길47

(4) 청구기간

구분
일정

주주확정기준일
2024년 01월 11일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2024년 01월 22일

종료일
2024년 02월 05일

주주총회예정일자
2024년 02월 06일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024년 02월 06일

종료일
2024년 02월 26일

4. 주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향본건 합병은 소규모합병 건으로 추진되어 합병회사인 (주)베셀의 경우 주식매수청구권은 인정되지 않습니다.다만 (주)베셀의 주주 중 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하거나, 여하의 이유로 합병신주의 총수가 합병 후 존속회사의 발행주식총수의 10%를 초과하는 경우, 본건 합병을 소규모 합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기

주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.- (주)에스케이씨에스 : 2024년 03월 25일
라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우22%~27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법합병에 반대하는 (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)에스케이씨에스가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용합병회사인 (주)베셀은 상법 제527조의3 규정에 의거하여 소규모합병 절차에 따라 본건 합병을 진행하므로, 상법 제527조의3의 제5항 규정에 의거하여 상법 제522조의3의 규정에 의한 합병 반대주주의 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 경우 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 (주)에스케이씨에스는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.
7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항가. 법령상 이사회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 (주)에스케이씨에스의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계피합병회사인 (주)에스케이씨에스는 합병회사인 (주)베셀의 자회사로 본 증권보고서 제출일 현재 (주)베셀은 (주)에스케이씨에스의 발행주식의 76.12%를 소유하고 있습니다. 그리고 합병회사인 (주)베셀의 최대주주는 12.57%를 보유한 (주)더이앤엠 입니다. 본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 지분은 12.57%에서 12.43%로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 최대주주의 지분율은 큰 변동이 없어, 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. (주)베셀은 존속회사로 계속 남아있게 되어 합병 후 사명 변동이 없으며, (주)에스케이씨에스는 해산할 예정입니다.
나. 임원의 상호겸직(1) 합병회사인 (주)베셀의 임원 상호겸직 현황(기준일 : 증권신고서 제출일)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

권현기
대표이사
더이앤엠(주)
미등기 이사

(주)에스케이씨에스
대표이사

신환률
사내이사
더이앤엠(주)
대표이사

김태규
사내이사
더이앤엠(주)
전략기획팀장

이명환
미등기이사
(주)에스케이씨에스
상무이사

최성팔
감사
태양회계법인
이사

(2) 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 임원 상호겸직 현황(기준일 : 증권신고서 제출일)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

권현기
대표이사
(주)베셀
대표이사

이명환
상무이사
(주)베셀
미등기이사

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인경우피합병회사인 (주)에스케이씨에스는 합병회사인 (주)베셀의 자회사로 증권신고서 제출일 현재 (주)베셀과 (주)에스케이씨에스의 최대주주 등 지분율 현황은 다음과 같습니다.(1) 합병회사인 (주)베셀 최대주주 등 지분율 보유 현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)더이엔앰
최대주주 본인
보통주
-
-
10,045,008
12.57

계
보통주
-
-
10,045,008
12.57

(2) 피합병회사인 (주)에스케이씨에스 최대주주 등 지분율 보유 현황(기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)베셀
최대주주 본인
보통주
2,119,508
61.44
4,240,899
76.12

이명환
임원
보통주
35,000
1.01
35,000
0.63

신광식
임원
보통주
37,267
1.08
37,267
0.67

계
보통주
2,191,775
63.54
4,313,166
77.42

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항 본 합병을 통해 피합병회사인 (주)에스케이씨에스가 해외 유통채널 확장, 가전 제품 표면재 및 인테리어용 필름 등 신제품의 성공적인 양산을 위해 합병회사인 (주)베셀로부터 자금조달을 원활하게 받을 수 있습니다. 또한 합병회사인 (주)베셀은 주력 사업부문인 디스플레이 사업 외에 새로운 성장동력을 얻을 수 있어 결과적으로 금번 합병이 양사의 성장에 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다. 합병 완료 이후 합병회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형 확장 및 질적 성장을 예상하고 있습니다. 더불어 합병회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.
2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역증권신고서 제출일 현재 합병당사회사 간의 출자내역은 아래와 같습니다.

출자회사

피출자회사

주식의 종류

주식수

지분율

(주)베셀
(주)에스케이씨에스
보통주
4,240,899주
76.12%

나. 당사회사간의 지급보증 내역

* 지급보증 현황

[2023년 3분기말 기준 지급보증 제공 내역]
(단위: 백만원, USD)

보증내역
제공하는자
제공받는자
수혜자
특수관계자여부
보증금액

일람불수입신용장발행 연대보증
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
USD 360,000.00

무역금융대출 연대보증
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
54

할인어음 약도한정 연대보증
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
240

일반자금대출
(주)베셀
기업은행
(주)에스케이씨에스
종속기업
487

무역보험공사 보증서 연대보증
(주)베셀
한국무역금융공사
(주)에스케이씨에스
종속기업
405

다. 당사회사간의 매입ㆍ매출거래, 채권ㆍ채무 등

1) 매출 및 매입 거래

- 해당사항 없습니다.2) 채권 및 채무 잔액- 해당사항 없습니다.

3) 대여금 및 차입금 내역

(주)베셀은 2023년 9월 25일에 완전자본잠식중인 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 대여금(1,910백만원)과 미수이자(73.5백만원) 전액을 출자전환하였습니다. 이러한 출자전환으로 (주)베셀이 취득하게 된 (주)에스케이씨에스의 주식은 2,121,391주(주당 935원)이며 출자전환이 완료된(2023년 10월 4일) 후 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스 보유주식 총수는 4,240,899주 입니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스에 대한 대여금과 미수이자 잔액은 남아있지 않습니다.

[2023년 3분기말 기준 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스에 대한 대여금 내역]
(단위: 백만원)

구 분
내 역
대여일
만기일
금 액
비 고

(주)에스케이씨에스
대여금
2021-09-06
2024-04-14
790
2023년 09월 06일 이사회 결의로 각 대여금별 원래의 만기를 2024년 04월 14일로 변경하였음.

2022-05-10
2024-04-14
500

2022-09-07
2024-04-14
500

2023-04-14
2024-04-14
120

소 계
1,910

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

가. 대주주에 대한 신용공여 등- 해당사항 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용최근 3년간 합병당사회사의 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내용은 아래와 같습니다.■ 합병회사 : (주)베셀

1) 타법인 주식 취득합병회사인 (주)베셀은 피합병회사인 (주)에스케이씨에스에 운영자금을 지원하고자 자금을 대여한 바 있습니다. (주)베셀은 2023년 9월 25일에 완전자본잠식중인 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 대여금(1,910백만원)과 미수이자(73.5백만원) 전액을 출자전환하였습니다. 이러한 출자전환으로 (주)베셀이 취득하게 된 (주)에스케이씨에스의 주식은 2,121,391주(주당 935원)이며 출자전환이 완료된(2023년 10월 4일) 후 (주)베셀의 (주)에스케이씨에스 보유주식 총수는 4,240,899주 입니다.(주)베셀이 (주)에스케이씨에스에 자금을 대여한 내역은 아래와 같습니다.

구 분
내 역
대여일
만기일
금 액
비 고

(주)에스케이씨에스
대여금
2021-09-06
2024-04-14
790
2023년 09월 06일 이사회 결의로 각 대여금별 원래의 만기를 2024년 04월 14일로 변경하였음.

2022-05-10
2024-04-14
500

2022-09-07
2024-04-14
500

2023-04-14
2024-04-14
120

소 계
1,910

■ 피합병회사 : (주)에스케이씨에스- 해당사항 없습니다.
2. 대주주의 지분 현황
가. 합병 전ㆍ후 대주주 및 특수관계인의 지분현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
합병 전
합병 후

(주)베셀
(주)에스케이씨에스
(주)베셀

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)더이앤엠
(주)베셀 최대주주
보통주
10,045,008
12.57
-
-
10,045,008
12.43

(주)베셀
(주)에스케이씨에스최대주주
보통주
168,763
-
4,240,899
76.12
168,763
-

이명환
(주)에스케이씨에스이사
보통주

35,000
0.63
23,085
0.02

신광식
(주)에스케이씨에스미등기이사
보통주

37,267
0.67
24,581
0.03

발행주식의 총 수
-
79,887,988
100
5,570,977
100
80,765,306
100

주1) 상기 지분율은 보통주 기준입니다.주2) 합병 후 지분율 및 주식수는 증권신고서 제출일 전일을 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 내용은 추후 변동될 수 있습니다.

주3) 본 합병 이후 주식회사 베셀은 존속법인으로 계속 남아있게 되며, 주식회사 에스케이씨에스는 해산할 예정입니다.

나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우- 해당사항 없습니다.
다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거

코스닥시장 상장 규정 제48조(합병 및 주식의 포괄적 교환에 따른 의무보유) 에 따르면 코스닥시장 상장법인이 코넥스시장 상장법인과 합병을 하는 경우, 코넥스시장 상장법인의 최대주주 등(세칙에서 정하는 5% 이상 주주를 포함)은 추가상장일(합병으로 신주를 배정받아 상장되는 날)부터 6개월간 주식등을 계속보유하여야 하며, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속 보유 의무자와 협의하여 해당 계속 보유 기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있습니다. 이에 따라, (주)에스케이씨에스의 최대주주 및 특수관계인 주주 중 합병 후 존속회사의 합병신주를 교부 받을 예정인 주주는 한국거래소 규정에 따라 일정 기간 동안 해당 지분의 매각이 제한될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제48조(합병 및 주식의 포괄적 교환에 따른 의무보유) ① 보통주식 상장법인이 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인과 합병하거나, 주식의 포괄적 교환으로 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인이 보통주식 상장법인의 완전자회사가 되는 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 최대주주등(주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 추가상장일(합병 또는 주식의 포괄적 교환으로 배정받은 신주를 상장하는 날을 말하며, 보통주식 상장법인의 구주와 교환하는 경우에는 주식교환일로 한다. 이하 이 조에서 같다)부터 6개월

2. 합병 또는 주식의 포괄적 교환에 따른 주요사항보고서 제출일부터 추가상장일까지 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 추가상장일부터 6개월. 다만, 코넥스시장에서 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 경우는 제외한다.

3. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(합병 또는 주식의 포괄적 교환에 따른 주요사항보고서 제출일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 합병기일·주식교환일 현재 주권비상장법인 또는 코넥스시장 상장법인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 주식등으로 한정한다): 추가상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.

② 제1항에도 불구하고 거래소가 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 의무보유 대상자와 협의하여 제1항에서 정하는 의무보유 기간 외에 2년 이내의 기간을 연장할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 제33조제1항제1호가목, 같은 조 제2항의 합병에 따른 우회상장 또는 제33조제1항제1호나목의 주식의 포괄적 교환에 따른 우회상장에 해당하는 경우에는 이 조에 따른 의무보유를 적용하지 않는다.

[합병신주 중 보호예수 대상 주식내역]

주주명

관계

회사명

종류

주식수

보호예수사유

보호예수기간

시작일

종료일

이명환
상무이사
(주)베셀

보통주식

23,085

코스닥상장규정

상장일

상장일로부터 6개월

신광식
미등기 임원
(주)베셀

보통주식

24,581

코스닥상장규정

상장일

상장일로부터 6개월

합계

-

(주)베셀

보통주식

47,666

코스닥상장규정

상장일

상장일로부터 6개월

3. 합병 이후 회사의 자본변동 [합병 이후 회사의 자본변동](기준일: 증권신고서 제출일) (단위 : 주, 원)

구 분
합병 전
합병 후 (추정)

(주)베셀
(주)에스케이씨에스
(주)베셀

수권주식수
100,000,000
100,000,000
100,000,000

발행주식의 총수
79,887,988
5,570,977
80,765,306

자본금
39,943,994,000
1,724,793,000
40,382,653,000

주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주2) 합병 후 자본금은 추정치이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 연결재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.주3) (주)에스케이씨에스 주주들의 주식매수청구 행사 규모에 따라 합병신주 주식수가 변동될 수 있습니다. 상기 발행주식수는 합병 신주 배정과정에서 단수주 발생이 없고, 주식매수청구 행사가 없다는 것을 가정하여 기재하였습니다※ 합병회사인 (주)베셀의 2023년 3분기 기준 발행주식수는 13,370,919주, 자본금은6,685,459,500원이나, 당해 9월 15일 이사회결의로 유무상증자를 진행하였으며 유상증자와 무상증자 후 최종 발행주식수는 79,887,988주이고 자본금은 39,943,994,000원입니다. 자세한 사항은 합병회사의 2023년 12월 4일 '증권신고서(지분증권)', '주요사항보고서(유무상증자)' 공시를 참고하시기 바랍니다. 합병회사의 2023년 주식수의 변동내역과 유무상증자 일정은 다음과 같습니다.※ (주)베셀 주식수 변동내역

구 분
주식수량 변동

기발행주식수
13,370,919주

유상증자 공모주식수
13,370,919주

유상증자 후 발행주식수
26,741,838주

자기주식수
168,763주

무상증자 주식수(자기주식 해당분 제외)
53,146,150주

유무상증자 종료후 최종 발행주식수
79,887,988주

※ (주)베셀 주주우선공모 유무상증자 주요 일정

일 자
업무내용
비 고

2023년 9월 15일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023년 9월 15일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 10월 05일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 10월 20일
권리락을 위한 예정발행가액 산정
신주배정기준일 전 제3거래일

2023년 10월 24일
권리락
-

2023년 10월 25일
신주배정기준일
주주확정일

2023년 11월 13일
분기보고서 제출

2023년 11월 13일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
3분기 보고서 제출에 따른 기재정정

2023년 11월 20일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
청약일 및 납입일 변경에 따른 정정

2023년 12월 01일
확정발행가액 산정
구주주 청약초일 제3거래일 전

2023년 12월 04일
확정발행가액 공고
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)당사 인터넷 홈페이지(http://vessel21.com)

2023년 12월 06일~ 2023년 12월 07일
구주주 청약
(주)상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 11일~ 2023년 12월 12일
일반공모 청약
(주)상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 13일
청약배정결과 및 환불공고
-

2023년 12월 14일
환불 및 주금납입
-

2023년 12월 15일
무상증자 신주배정 기준일
-

2024년 01월 02일
유상증자 신주상장 예정일
-

2024년 01월 10일
무상증자 신주상장 예정일
-

4. 경영방침 및 임원 구성 등(주)베셀이 (주)에스케이씨에스를 흡수합병하여 (주)베셀이 존속하고, (주)에스케이씨에스는 소멸합니다.

본건 합병 후 합병회사인 (주)베셀의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 합병 전에 정해진 임기까지 (주)베셀의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다.

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>[본조신설 1998.12.28.]

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2024년 03월 12일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.
5. 사업계획 등(주)베셀은 합병 완료 후 피합병회사인 (주)에스케이씨에스의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.

6. 합병 이후 재무상태표

[합병 후 재무제표(추정)]

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 원)

구 분
합병 전
합병 후

㈜베셀
㈜에스케이씨에스
㈜베셀

Ⅰ. 유동자산
18,621,998,965
3,253,623,649
21,776,833,116

현금및현금성자산
205,753,252
285,543,922
491,297,174

단기금융상품
1,168,093,280
-
1,168,093,280

매출채권
183,753,709
1,474,645,855
1,580,110,033

계약자산
5,976,233,956
-
5,976,233,956

기타채권
1,856,868,914
235,133,331
2,088,544,603

기타유동자산
76,589,461
49,912,578
109,459,714

유동성파생금융상품자산
235,563,052
-
235,563,052

당기법인세자산
23,779,200
1,479,480
25,258,680

재고자산
8,895,364,141
1,206,908,483
10,102,272,624

Ⅱ. 비유동자산
37,164,931,644
8,949,718,820
46,100,329,383

장기금융상품
-
2,000,000
2,000,000

비유동성계약자산
9,224,046,297
-
9,224,046,297

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967,161
-
570,967,161

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000,000
-
50,000,000

관계기업투자
3,927,654,367
-
3,927,654,367

종속기업투자
101,687,181
-
101,687,181

비유동성기타채권
92,746,071
55,278,000
138,024,071

투자부동산
6,141,646,802
-
6,031,054,906

유형자산
16,872,866,711
8,823,825,055
25,802,962,581

무형자산
170,947,596
60,832,380
231,779,976

기타비유동자산
12,369,458
7,783,385
20,152,843

자산총계
55,786,930,609
12,203,342,469
67,877,162,499

<부채>

Ⅰ. 유동부채
30,705,754,674
12,848,791,626
41,409,222,403

매입채무
1,639,277,570
2,496,830,806
4,057,818,845

기타채무
2,109,271,318
617,984,230
2,570,221,182

기타유동부채
5,514,129,418
98,306,994
5,612,436,412

유동성파생금융상품부채
1,163,750,656
-
1,163,750,656

단기차입금
15,271,379,890
8,781,000,000
22,142,379,890

유동성충당부채
251,306,937
14,669,596
265,976,533

유동성전환사채
1,056,638,885
-
1,056,638,885

유동성장기부채
3,700,000,000
840,000,000
4,540,000,000

당기법인세부채
-
-
-

Ⅱ. 비유동부채
4,091,951,844
1,698,442,277
6,469,379,911

장기차입금
2,052,790,000
-
2,052,790,000

비유동성기타채무
164,837,899
94,510,571
249,348,470

확정급여부채
-
574,486,944
574,486,944

기타비유동부채
65,384,510
-
65,384,510

충당부채
159,744,750
-
159,744,750

이연법인세부채
1,649,194,685
1,029,444,762
3,367,625,237

부채총계
34,797,706,518
14,547,233,903
47,878,602,314

<자본>

Ⅰ. 지배기업소유주지분

자본금
6,685,459,500
1,724,793,000
7,124,118,500

자본잉여금
24,691,711,917
5,258,878,850
24,691,711,917

자본조정
(1,726,593,212)
-
(3,155,916,118)

기타포괄손익누계액
6,204,113,339
3,993,290,456
6,204,113,339

이익잉여금
(14,865,467,453)
(13,320,853,740)
(14,865,467,453)

Ⅱ. 비지배지분
-
-
-

자본총계
20,989,224,091
(2,343,891,434)
19,998,560,185

부채와자본총계
55,786,930,609
12,203,342,469
67,877,162,499

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 합병계약서 등의 공시「상법」제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.(1) 합병계약서(2) 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면(3) 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시(주)베셀은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. (주)베셀은 투자설명서를 (주)베셀의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 (주)베셀의 주주와 (주)에스케이씨에스의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.(2) 투자설명서의 교부본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)베셀의 보통주식을 배정 받는 (주)에스케이씨에스의 주주(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2024년 01월 11일) 현재 주주명부상 등재된 (주)에스케이씨에스 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송② 기타 사항본건 합병으로 인한 합병대가로 (주)베셀 보통주식을 배정 받는 (주)에스케이씨에스의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주 분께서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.2024년 02월 06일에 개최되는 (주)에스케이씨에스의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 (주)베셀 본점 및 (주)에스케이씨에스 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 (주)베셀 및 (주)에스케이씨에스에 문의하여 주시기 바랍니다.※ 관련 법규

【상법】

제522조의2(합병계약서 등의 공시)① 이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998.12.28., 2015.12.1.>1. 합병계약서2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면3. 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서② 주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998.12.28.>[본조신설 1984.4.10.][제목개정 2015.12.1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조(그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시)① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것제436조(전자문서에 의한 신고 등)① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.제385조 (전자문서에 의한 신고 등)① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서 등"이라 한다)을 제출하는 자는「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.② 전자문서의 방법에 의하여 신고서 등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서 등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서 등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.④ 신고서 등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 베셀'이라고 표기하며, 영문으로는 Vessel Co., Ltd.라 표기합니다.

나. 설립일자

당사의 설립일자는 2004년 6월 17일 입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소 : 경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281전화번호 : 031-683-3953홈페이지 : http://www.vessel21.com

라. 주요 사업의 내용

당사는 국내외 시장을 대상으로 디스플레이 제조장비를 생산 및 공급하는 사업을 하고 있으며, 주요종속회사는 플라스틱필름제조(에스케이씨에스), 중국 현지 엔지니어링 서비스(Vessel Technology(Beijing))의 사업을 영위하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 개황(1)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
1
-
-
1
0

합계
2
-
-
2
1

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥
2015년 06월 19일
코넥스기업의 코스닥시장 신속이전상장
코스닥시장 상장규정 제7조 제9항 제2호 나목

2. 회사의 연혁

가. 최근 5사업연도 중 주요연혁

구 분

내 용

비 고

2018.12
인천 항공선도기업 선정
인천광역시

2019.072019.12
코스닥 라이징스타 선정(3년연속)물적분할로 인한 종속회사 설립
한국거래소회사명 : 베셀에어로스페이스㈜

2020.012020.072020.09
인재육성형 중소기업 지정국토교통업무 발전 공로상 수상자랑스러운 중소기업인상 수상
중소벤처기업부장관국토교통부장관중소벤처기업부장관

2021.042021.12
주요종속회사 신규편입주요종속회사 제외
신규회사명: ㈜에스케이씨에스 (KONEX)제외회사명: 베셀에어로스페이스㈜ (비상장)

2023.02
최대주주변경대표이사 변경
서기만 → 더이앤엠㈜서기만 → 권현기

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 29일
정기주총
감사 이기명
-
-

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 김주원
-
-

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 황순성
-
-

2021년 03월 29일
-
-
-
사내이사 김치붕

2021년 03월 29일
-
-
-
사내이사 김현훈

2022년 03월 29일
정기주총
기타비상무이사 민경중
-
-

2023년 02월 08일
임시주총
사내이사 권현기사내이사 신환률사내이사 김태규감사 최성팔
-
사내이사 서기만사내이사 김주원사내이사 황순성기타비상무이사 민경중감사 이기명

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말(23년 3분기)
19기(2022년말)
18기(2021년말)

보통주
발행주식총수
13,370,919
12,393,794
11,630,420

액면금액
500
500
500

자본금
6,685,459,500
6,196,897,000
5,815,210,000

우선주
발행주식총수

-
-

액면금액

-
-

자본금

-
-

기타
발행주식총수

-
-

액면금액

-
-

자본금

-
-

합계
자본금
6,685,459,500
6,196,897,000
5,815,210,000

※

2023년 9월 15일 이사회 결의를 통해 주주우선공모를 통해 유무상증자를 결정하였습니다.
유무상증자 결정(10월 23일) 등 공시 참고.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
98,000,000
2,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,370,919
1,030,494
14,401,413
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
1,030,494
1,030,494
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
1,030,494
1,030,494
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
13,370,919
-
13,370,919
-

Ⅴ. 자기주식수
168,763
-
168,763
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
13,202,156
-
13,202,156
-

※

2023년 9월 15일 이사회 결의를 통해 주주우선공모를 통해 유무상증자를 결정하였습니다.
유무상증자 결정(10월 23일) 등 공시 참고.

※ 합병회사인 (주)베셀의 2023년 3분기 기준 발행주식수는 13,370,919주, 자본금은6,685,459,500원이나, 당해 9월 15일 이사회결의로 유무상증자를 진행하였으며 유상증자와 무상증자 후 최종 발행주식수는 79,887,988주이고 자본금은 39,943,994,000원입니다. 자세한 사항은 합병회사의 2023년 12월 4일 '증권신고서(지분증권)', '주요사항보고서(유무상증자)' 공시를 참고하시기 바랍니다. 합병회사의 2023년 주식수의 변동내역과 유무상증자 일정은 다음과 같습니다.※ (주)베셀 주식수 변동내역

구 분
주식수량 변동

기발행주식수
13,370,919주

유상증자 공모주식수
13,370,919주

유상증자 후 발행주식수
26,741,838주

자기주식수
168,763주

무상증자 주식수(자기주식 해당분 제외)
53,146,150주

유무상증자 종료후 최종 발행주식수
79,887,988주

※ (주)베셀 주주우선공모 유무상증자 주요 일정

일 자
업무내용
비 고

2023년 9월 15일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023년 9월 15일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 10월 05일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 10월 20일
권리락을 위한 예정발행가액 산정
신주배정기준일 전 제3거래일

2023년 10월 24일
권리락
-

2023년 10월 25일
신주배정기준일
주주확정일

2023년 11월 13일
분기보고서 제출

2023년 11월 13일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
3분기 보고서 제출에 따른 기재정정

2023년 11월 20일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
청약일 및 납입일 변경에 따른 정정

2023년 12월 01일
확정발행가액 산정
구주주 청약초일 제3거래일 전

2023년 12월 04일
확정발행가액 공고
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)당사 인터넷 홈페이지(http://vessel21.com)

2023년 12월 06일~ 2023년 12월 07일
구주주 청약
(주)상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 11일~ 2023년 12월 12일
일반공모 청약
(주)상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 13일
청약배정결과 및 환불공고
-

2023년 12월 14일
환불 및 주금납입
-

2023년 12월 15일
무상증자 신주배정 기준일
-

2024년 01월 02일
유상증자 신주상장 예정일
-

2024년 01월 10일
무상증자 신주상장 예정일
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

※
공시대상기간중 자기주식 취득, 처분한 사실이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

※
공시대상기간중 종류주식의 발행한 사실이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 당사의 최근 정관 개정일은 2023.03.31입니다.

나. 정관 변경 이력
최근 5사업연도의 주요 정관변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 25일
제15기 정기주주총회
제2조(목적)
사업목적추가

2019년 03월 25일
제15기 정기주주총회
제9조(주권의 종류) 삭제제9조의 1(주식등의 전자등록)제14조(명의개서대리인)제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제19조(사채발행에 관한 준용규정)
2019.09.전자증권법시행령 시행 반영(전자증권제도시행)

2019년 03월 25일
제15기 정기주주총회
제52조(재무제표 등의 작성 등)
외부감사법 개정 반영

2019년 03월 25일
제15기 정기주주총회
제53조(외부감사인의 선임)
재무제표 승인권한을 가지는 기관 구분

2019년 03월 25일
제15기 정기주주총회
부칙
개정 시행일 명시

2021년 03월 29일
제17기 정기주주총회
제9조의 1(주식등의 전자등록)
주식등의 전자등록에 관한 규정 정비

2021년 03월 29일
제17기 정기주주총회
제12조(신주의 동등배당)제17조(전환사채의 발행)제55조(이익배당)제56조(분기배당)
이익배당기준일 정비 및동등배당의 근거 반영

2021년 03월 29일
제17기 정기주주총회
제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제20조(소집시기)제46조(감사의 선임)제52조(재무제표 등의 작성 등)
상법 개정안에 대한 반영 및업무효율성을 위한 개정 반영

023년 03월 31일
제19기 정기주주총회
제2조(목적)제38조(이사회의 구성과 소집)제57조(무)PCA가디안(증권번호:6015610025)보험 약관 수익자 변경부칙
- 사업다각화로 인한 사업목적 추가-이사회 소집 통지 기한 변경- 조항 삭제- 개정 시행일 명시

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 디스플레이생산설비 부문- 산업의 특성디스플레이산업은 전형적인 시스템산업으로 전후방효과가 매우 큰 산업이며, 특히 LCD/OLED 산업은 TV나 PC용 모니터 뿐만 아니라 스마트폰, 게임기, 디지털카메라 등 다양한 산업분야에 걸쳐 있습니다. 고도의 집적기술과 투자가 소요되는 관계로 이러한 LCD, OLED 분야의 최종생산업체는 전 세계적으로도 소수기업에 불과합니다.당사는 이러한 디스플레이 판넬의 최종생산업체들이 보다 효율적이며 높은 생산성을 담보할 수 있는 In-Line 시스템 설계제작 및 판넬생산장비 중 하나인 고온 Oven 등을 설계 제작공급하고 있는 바, 이러한 디스플레이 산업의 전방산업에 속해 있다고 볼 수 있습니다. 디스플레이 산업은 보다 선명하고 보다 자연스러운 화면 추구에 따라 향후 QLED, MicroLED 등으로 진화할 전망인 바 계속적인 성장이 예견됩니다.
나. 필름소재 개발, 생산 부문- 산업의 특성플라스틱필름은 인쇄가 가능한 광고용 필름시장에서부터 고기능성 데코레이션필름, IT소재로 사용되는 전도성 점착필름 및 보호필름과 최근에는 항균, 항바이러스기능의 차단필름까지 산업전반에 걸쳐 다양하게 사용되는 품목으로 그 기능과 성격에 따라 품목별 단가도 천차만별일 정도로 다양합니다.국내 플라스틱필름 생산업체 중 저기능, 저부가가치 필름분야는 중국 등 저가시장의 공세에 밀려 대부분 도태되었으며, 고기능필름과 IT/BT용 필름 생산업체는 소수에 불과합니다. 또한 점차 강화되고 있는 환경문제로 인해 잉크젯미디어 시장에서는 강솔벤트가 아닌 에코솔벤트(Eco-Solvent) 품목의 증가가 이루어지고 있는 상황입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구분
매출유형
품 목
주요상표
매출액

(2023년 3분기)

디스플레이
제품
LCD, OLED In-Line 장비 등
-
8,925,362

기타
부품 및 개조등
-
726,424

필름소재
제품
PVC, PET 기반 기능성필름 등
-
11,568,269

상품
플라스틱필름 등
-
117,440

기타
용역 등
-
14,008

합 계
21,351,503

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이당사 및 연결실체가 영위하는 사업은 고객사가 요구하는 기능과 수준에 따라 그 가격의 차이가 매우 크기에 가격변동추이를 산출하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 매입액

(단위: 천원)

품목
2023년 3분기
2022년
2021년

디스플레이 부문
4,215,363
17,506,379
10,554,086

필름소재 부문
6,862,290
8,712,398
10,524,178

합계
11,077,653
26,218,777
22,055,452

나. 생산설비 현황[디스플레이생산설비 부문]

(단위: 천원)

구분
소재지
기초
당기증감
재평가
계정대체
당기
기말
비 고

가액
증가
감소
가액
가액
상각
가액

토지
수원시 권선구
13,001,606
-
-
-
-
-
13,001,606
-

건물
수원시 권선구
4,407,426
-
-
-
(396,524)
(246,344)
3,764,558
(*1)

비품
-
89,578
14,586
(15,248)
-
-
(19,340)
69,577
-

측정기구
-
13,069
-
-
-
-
(2,638)
10,431
-

시설장치
-
5,547
-
(3,387)
-
-
(634)
1,526
-

합 계
17,517,226
14,586
(18,635)
-
(396,524)
(268,956)
16,847,698
-

※
2분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 396,524천원이 대체되었습니다.

[필름소재 개발, 생산부분]

(단위: 천원)

자산별
소재지
기초
당기증감
재평가
계정대체
당기
기말
비 고

가액
증가
감소
가액
가액
상각
가액

토지
광주,천안
6,876,360
-
-
-
-
-
6,876,360
-

건물
광주,천안
1,088,600
-
-
-
-
(75,386)
1,013,214
-

구축물
광주
27,288
-
-
-
-
(1,348)
25,940
-

기계장치
-
812,370
-
-
-
-
(215,142)
597,228
-

공구와기구
-
17,835
-
-
-
-
(5,405)
12,430
-

합 계
8,822,453
-
-
-
-
(297,281)
8,525,172
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원)

품목
구분
2023년
2022년
2021년

(제20기 3분기)
(제19기)
(제18기)

디스플레이
내수
1,589,000
3,262,000
615,000

수출
7,336,362
23,300,617
9,891,785

기타
726,424
1,500,707
1,733,174

필름소재
내수
4,747,126
6,467,033
9,626,460

수출
6,952,591
9,597,734
7,442,346

합 계
21,351,503
44,128,091
29,308,765

※
필름소재부문 사업을 영위하는 (주)에스케이씨에스는 21년 2분기부터 연결대상종속회사로 편입되었으나 본 표에서는 이해를 돕기 위해 2021사업연도 온기의 매출을 모두 기재하였습니다. 필름소재부문 매출의 21년 2분기부터를 포함하는 연결손익계산서상의 2021년 매출액은 24,634,416천원입니다.

나. 판매전략(1) 판매경로

(단위: 천원)

부 문
품 목
구 분
판매경로
판매 경로별 매출액

디스플레이
LCD/OLED 생산시스템
국내
B2B (고객사 직납)
1,589,000

수출
7,336,362

기타
726,424

필름소재
플라스틱필름
국내
B2B (대리점 및 최종수요처)
4,747,126

수출
6,952,591

합 계
21,351,503

(2) 판매전략 및 판매조직[디스플레이생산설비 부문]LCD, OLED 등 디스플레이 생산업체는 세계적으로도 손에 꼽을 정도로 고객사는 제한적인 바, 당사의 영업부서는 고객사가 요구하는 생산시스템 설계역량이 필수적입니다. 당사는 다년간 쌓아올린 개발역량을 강점으로 국내외 고객사와의 밀접한 관계를 유지하고 있으며, 이를 통해 차세대 디스플레이 개발에 필요한 사항을 주기적으로 협력하고 있습니다.[필름소재 개발, 생산 부문]필름소재의 개발, 생산을 영위 중인 ㈜에스케이씨에스의 영업조직은 국내영업 및 해외영업으로 구성되어 있으며 생산된 제품은 기능성, 내구성, 안정성과 함께 이러한 제품품질의 균일성이 담보되어야만 합니다. 고객이 요구하는 새로운 기능(항균, 항바이러스, 점착성, 전도성 등)과 함께 날로 커지고 있는 친환경 제품개발을 통해 시장우위를 지속하고 또한 강화해 나가고 있습니다.(3) 수주상황

(단위: 천원)

품목
수주
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

일자
수량
금액
수량
금액
수량
금액

디스플레이
2021-12-01
2023-09-30
17
19,023,522
9
8,925,362
8
10,098,160

필름소재
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
17
19,023,522
9
8,925,362
8
10,098,160

※
1)
당사가 영위하는 사업은 그 주요 거래(발주)처가 제한적으로, 기재시 경쟁사에 영업전략 등이 노출될 위험이 큰 바, 부득이 수주잔고가 남아있는 대상을 기준하여 보고서 작성기준일 현재까지의 수주상황을 부문별로 합산기재하였습니다. 이에 따라 상기 도표의 수주일자는 잔고가 남아있는 수주 건 중 가장 앞선 건의 일자를 기재하였습니다.

2)
필름소재부문은 별도의 수발주계약없이 고객의 주문서에 따라 생산지시 또는 제품출고가 이루어집니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사 및 연결실체는 시장위험 사항 중 달러환율의 변동이 직접적으로 영업손익에 영향을 끼친다 볼 수 있습니다. 이에 Leading & Lagging 전략 (단기 및 중장기적으로 예상되는 환율 추이에 따라 외화의 매수 및 매도를 늦추거나 앞당기는 전략)을 기본으로 시장상황에 따라 통화선물 등의 매입매도를 유동적으로 병행하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사 및 연결실체의 파생거래 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
종류
외화구분
미결제계약금액 (USD)

매입
매도
당기말
전기말

디스플레이
-
-
-
-
600,000

필름소재
-
-
-
-
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발비용

(단위: 천원)

분류
구분
2023년 3분기
2022년
2021년

디스플레이
연구개발비 계
1,531,170
1,892,077
1,181,957

연구개발비/매출액비율(%)
15.9%
6.74%
10.37%

필름소재
연구개발비 계
547,091
975,084
512,770

연구개발비/매출액비율(%)
4.7%
6.07%
3.00%

※
필름소재부문 사업을 영위하는 ㈜에스케이씨에스는 2021년 2분기부터 연결대상종속회사로 편입되었으나 본 표에서는 이해를 돕기 위해 2021년도 연구개발비 총액을 기재하였습니다.

나. 연구개발실적각 사업부문별 연구개발의 결과로 등록 또는 출원중인 특허는 다음과 같습니다.

[디스플레이생산설비 부문]

번호

구분

내 용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허

엘씨디 글라스 오븐 시스템 도어 및 그 개폐장치

㈜베셀

2005.09.09

2007.05.08

Oven

특허청

2

특허

엘시디글라스핫플레이트챔버의 교체형 보호내부커버장치

㈜베셀

2007.10.10

2009.09.25

Oven

특허청

3

특허

안전 도어락 장치 및 그 작동 방법

㈜베셀

2007.12.07

2009.09.25

Oven

특허청

4

특허

다중 격실 구조의 큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.11

2011.01.26

Oven

특허청

5

특허

다중 격실 구조의 큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.11

2010.11.24

Oven

특허청

6

특허

큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.25

2010.12.29

Oven

특허청

7

특허

큐어 오븐

㈜베셀

2010.06.25

2011.01.26

Oven

특허청

8

특허

엘이디 인라인 자동화 시스템

㈜베셀

2010.07.08

2010.09.30

In-Line System

특허청

9

특허

보호필름 박리 시스템

㈜베셀

2012.05.31

2012.09.11

Grinder

특허청

10

특허

보호필름 가박리 장치

㈜베셀

2012.05.31

2012.09.20

Grinder

특허청

11

특허

보호필름 컷팅 장치

㈜베셀

2012.05.31

2012.11.21

Grinder

특허청

12

특허

와이어를 이용한 곡면 기판 제조용 오븐

㈜베셀

2013.02.26

2013.08.13

Oven

특허청

13

특허

패널 노치부 연마장치

㈜베셀

2013.03.08

2013.11.20

Grinder

특허청

14

특허

가열장치에 결합되는 배출관과 유입관의 열교환 장치

㈜베셀

2013.08.05

2014.04.24

Oven

특허청

15

특허

마그네틱 커플링을 이용한 컨베이어

㈜베셀

2014.12.19

2015.04.13

In-Line System

특허청

16

특허

선박 위난 사고발생시 선박 객실 탈출용 피난 로프가 설치된 선박 객실

㈜베셀

2014.07.29

2015.07.28

-

특허청

17
특허
디스플레이 패널 열처리 챔버 장치
㈜베셀
2019.09.09
2021.01.21
Oven
특허청

18
특허
디스플레이 패널 제조 설비의 컨베이어 라인용 베어링 결합구조
㈜베셀
2019.09.09
2021.05.25
In-Line System
특허청

19
특허
커브드 디스플레이용 라미네이션 점착장치
㈜베셀
2020.08.31
2022.06.10
Laminator
특허청

[필름소재 개발, 생산 부문]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

에코솔벤트 잉크용 필름

㈜에스케이씨에스

2007.07.19
2010.06.07
에코솔벤트 잉크용 필름

특허청

2

특허권

화이트 보드용 필름

㈜에스케이씨에스

2007.05.18
2010.05.09
보드필름

특허청

3

특허권

다층 점착테이프

㈜에스케이씨에스

2014.06.18
2016.05.10
터치스크린용 투명점착필름

특허청

4

특허권
수분방지 특성이 우수한 백시트 및 그의 제조방법

㈜에스케이씨에스

2015.12.08
2017.01.10
태양전지용 백시트

특허청

5

특허권
에코솔벤트 잉크용 인쇄 점착 필름 및 그 제조방법

㈜에스케이씨에스

2015.12.21
2017.11.17
에코솔벤트 잉크용 필름

특허청

6

특허권

강화글라스 접착용 양면테이프 및 그 제조방법

㈜에스케이씨에스

2015.04.14
2018.01.15
BLC film

특허청

7

특허권

이형지 및 그의 제조방법

㈜에스케이씨에스

2016.05.09
2018.07.12
에코솔벤트 잉크용 필름

특허청

8
특허권
인쇄가능한 비산방지 필름 및 그 제조방법
㈜에스케이씨에스
2016.08.29
2018.11.22
잉크젯필름
특허청

9

특허권

장식용 필름지

㈜에스케이씨에스

2018.10.05
2019.01.07
데코레이션필름

특허청

10

특허권

자동차유리 보호필름

㈜에스케이씨에스

2020.04.02
2021.12.29
비산방지필름

특허청

11
특허권
항균 필름
㈜에스케이씨에스
2020.07.13
2021.04.05
항바이러스필름
특허청

12
상표권
그린미디어
㈜에스케이씨에스
2009.04.20
2010.12.30
그린보드필름
특허청

13
상표권
아이뷰
㈜에스케이씨에스
2010.04.09
2011.10.20
화이트보드필름
특허청

14
상표권
아이스크린
㈜에스케이씨에스
2010.04.08
2011.11.10
화이트보드필름
특허청

15
상표권
뷰텍
㈜에스케이씨에스
2016.04.22
2017.02.09
잉크젯 미디어 필름
특허청

16
상표권
KPHC
㈜에스케이씨에스
2020.06.04
2021.10.25
항바이러스 필름
특허청

7. 기타 참고사항

가. 디스플레이생산설비 부문(1) 영업의 개황당사는 LCD, OLED, 터치패널용 In-line System 및 각종 장비를 생산하고 있으며, 빠르게 변화하는 전방 산업에 맞추어 다양한 제품을 개발하고 있습니다.당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

주요 제품명

주요 제품의 개요

LCD 장비

1) LCD In-Line System

- LCD 생산 Line을 구성하는 H/W&S/W

2) Bake Oven

- LCD 기판에 열을 가하는 장비

3) 기타

- Side Sealing, Gap Filing, Inspection, MA Checker 등

OLED 장비

1) OLED In-Line System

- OLED 생산 Line을 구성하는 H/W & S/W

2) OLED 용 Oven

- OLED 기판에 열을 가하는 장비

3) Edge Grinder

- OLED Panel의 Edge면을 연마하는 장비

TSP 장비

1) TSP In-Line System

- TSP 생산 Line을 구성하는 H/W & S/W

2) OGS Grinder

- Cover Glass를 연마하는 장비

3) Gap Filing 장비

- Panel과 Cover Glass사이에 완충을 위해 Resin을 도포하는 장비

(2) 시장점유율당사가 생산하는 장비는 고객사의 Needs에 따라 설계, 변용되는 장비인 바 그 시장규모와 점유율 등을 추정하기 어렵습니다.(3) 시장특성 및 당사의 경쟁력디스플레이 생산사업자는 세계적으로도 손에 꼽힐 정도로 소수인 바, 생산설비시장에서 관련 경험(Reference)이 없는 사업자는 새롭게 진입조차 하기 어렵습니다. 당사는 국내 및 해외 고객사와의 다수의 프로젝트 수발주 및 수행경력, 기존 생산시스템의 유지보수 및 신규생산시스템의 설계 등에서 고객사와의 긴밀한 협력관계를 지속하고 있습니다.특히 LCD 생산라인의 전체 Lay-Out 설계와 하드웨어 및 소프트웨어를 망라하는 토탈솔루션을 제공할 수 있는 독보적 기술이 있으며, Bake Oven 시장에서도 기존의 IR 가열방식 Oven 대비 30% 이상 비용절감이 가능한 제품의 자체개발에 성공하는 등 기술력을 입증한 바 있습니다. 현재는 LCD에서 OLED로 생산설비가 이전되느니 과도기적 상황으로 향후 OLED 양산라인의 투자가 본격화될 경우 당사가 1차적인 수혜를 입을 것으로 기대하고 있습니다.
나. 필름소재 개발, 생산 부문

(1) 영업의 개황필름소재생산을 주도하고 있는 ㈜에스케이씨에스는 플라스틱필름의 표면에 점착가공 및 코팅가공을 하여 필름고유물성 이외의 특성을 부여하는 고기능성, 고부가가치성 필름을 생산합니다. 국내에서는 유일하게 최대 9층까지 동시에 코팅이 가능한 다층코팅설비 및 기술과 함께 필름점착가공의 기본요소기술인 점착제설계, 코팅, 필름구조설계와 함께 특정한 Embosiing pattern 형성을 통해 쉽고 균일한 부착이 가능한 Air Bleed 기술을 통해 대형그래픽점착필름 분야에서도 두각을 나타내고 있습니다.(2) 시장점유율플라스틱필름 시장은 다양한 산업 전반에 걸쳐 광범위하게 사용되는 소재로 정확한 시장규모와 점유율을 추정하기 어렵습니다. 현재 당사의 주된 품목 중 하나인 솔벤트잉크젯미디어의 경우 국내 시장을 약 1,500억원 정도로 추정하고 있으며, 당사의 동 제품점유율은 10% 이하이나 사진보호필름, 보드필름 등 지속적인 신제품 출시를 통하여 높은 성장율을 보이고 있습니다.(3) 시장특성 및 당사의 경쟁력저기능, 저부가가치 제품의 경쟁력이 중국 등 외산제품에 비해 열위가 나타나면서 난립하던 중소업체들은 대부분 도태되고 LG하우시스, Avery, ㈜에스케이씨에스 등 소수의 업체만이 고기능성 필름 시장을 주도하고 있습니다. 세계적으로는 3M의 시장점유율이 압도적입니다.당사는 일본, 싱가폴을 비롯한 아시아태평양 지역에서 3M의 솔벤트 잉크젯미디어를 ODM생산하고 있으며, 특히 일본에서는 당사의 Air Bleed 기술 및 방염제품의 채택으로 일본시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 국내에서도 한국3M, 한국후지필름의 제품을 ODM 생산, 공급하고 있으며 이러한 기술력을 바탕으로 일본, 카타르, 포르투갈 등지로 직수출을 하고 있습니다.고객사가 요구하는 기능을 접목하는 맞춤형 제품생산역량으로 최근 KT&G에 편의점용 Screen 필름을 개발, 독점적으로 납품하는 등 성과를 보이고 있으며, Covid-19 시대에 발맞추어 항균항바이러스필름을 개발, 국내 최초로 ISO 인증을 획득하고 미국 EMA(환경관리청) 인증을 추진하는 등 고객과 시대가 요구하는 새로운 제품개발을 지속하여 성장을 이어나가고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망기존 생산품목은 주로 광고인쇄용의 잉크젯미디어와 사진보호용필름 등이었으나 향후 IT제품에서의 블루라이트를 차단하는 AB필름, 항균항바이러스필름, 반도체공정테잎 등 IT/BT용 산업시장에서 활용될 수 있는 고기능성 필름 개발과 생산을 가속화하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

본 보고서 제출일 현재 소규모기업에 해당하여 기업공시서식 작성시준에 따라 기재를 생략하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 20 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 19 기말 2022.12.31 현재

주식회사 베셀과 그 종속기업 (단위 : 원)

제 20 기 3분기말

제 19 기말

자산

유동자산

22,712,271,465

32,109,752,994

현금및현금성자산

551,404,405

3,137,046,379

단기금융상품

1,168,093,280

3,373,713,976

매출채권

2,101,339,936

3,107,657,301

계약자산

5,976,233,956

7,541,760,988

기타채권

2,243,006,745

1,980,358,803

기타유동자산

309,098,787

416,595,639

유동성파생금융상품자산

235,563,052

당기법인세자산

25,258,680

16,854,710

재고자산

10,102,272,624

12,535,765,198

비유동자산

49,049,784,165

52,527,032,561

장기금융상품

2,000,000

2,000,000

비유동성계약자산

9,224,046,297

9,078,110,047

당기손익-공정가치측정금융자산

570,967,161

807,092,255

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

50,000,000

50,000,000

관계기업투자주식

6,978,796,330

9,483,429,019

비유동성기타채권

138,024,071

141,884,320

투자부동산

6,031,054,906

5,765,953,983

유형자산

25,802,962,581

26,871,544,028

무형자산

231,779,976

289,353,959

기타비유동자산

20,152,843

37,664,950

자산총계

71,762,055,630

84,636,785,555

부채

유동부채

43,640,215,694

42,486,201,380

매입채무

4,165,296,534

4,370,986,075

기타채무

2,638,461,023

3,508,845,060

기타유동부채

5,612,436,412

9,220,792,301

유동성파생금융상품부채

1,163,750,656

7,157,947

단기차입금

22,142,379,890

24,261,314,563

유동성충당부채

265,976,533

100,844,230

유동성전환사채

1,056,638,885

-

유동성장기부채

6,540,000,000

1,000,000,000

당기법인세부채

55,275,761

16,261,204

비유동부채

4,469,379,911

11,443,112,956

장기차입금

52,790,000

6,290,000,000

비유동성기타채무

249,348,470

228,601,012

확정급여부채

574,486,944

564,999,731

기타비유동부채

65,384,510

65,384,510

충당부채

159,744,750

397,478,459

이연법인세부채

3,367,625,237

3,896,649,244

부채총계

48,109,595,605

53,929,314,336

자본

지배기업소유주지분

24,485,600,397

31,345,647,434

자본금

6,685,459,500

6,196,897,000

자본잉여금

24,691,711,917

21,129,118,551

자본조정

(2,517,214,923)

(1,811,154,222)

기타포괄손익누계액

7,556,696,488

7,535,365,646

결손금

(11,931,052,585)

(1,704,579,541)

비지배지분

(833,140,372)

(638,176,215)

자본총계

23,652,460,025

30,707,471,219

부채및자본총계

71,762,055,630

84,636,785,555

연결 포괄손익계산서

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 베셀과 그 종속기업 (단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

5,207,783,107

21,351,503,136

10,917,697,760

32,127,316,055

매출원가

4,105,667,330

21,689,599,658

9,211,827,116

27,513,147,290

매출총이익(손실)

1,102,115,777

(338,096,522)

1,705,870,644

4,614,168,765

판매비와관리비

2,428,691,814

8,191,641,291

3,030,092,808

9,416,075,763

대손상각비

235,453,265

492,083,728

636,485,078

(261,008,564)

영업이익(손실)

(1,562,029,302)

(9,021,821,541)

(1,960,707,242)

(4,540,898,434)

금융수익

260,795,662

562,634,499

20,616,800

739,405,602

기타수익

598,455,916

1,710,618,284

2,695,699,204

5,025,901,509

금융비용

711,981,896

1,563,368,964

535,031,724

3,375,766,382

기타비용

54,650,793

282,376,199

216,065,974

563,512,405

관계기업투자손익

(403,126,970)

(2,512,207,628)

(1,220,512,723)

(3,081,764,891)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,872,537,383)

(11,106,521,549)

(1,216,001,659)

(5,796,635,001)

법인세수익

(85,484,470)

(529,024,007)

(31,483)

(418,148,660)

분기순손실

(1,787,052,913)

(10,577,497,542)

(1,215,970,176)

(5,378,486,341)

기타포괄손익

17,966,345

21,330,842

72,390,875

7,808,165

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

17,966,345

21,330,842

72,390,875

7,808,165

해외사업장환산외환차이

7,379,030

13,755,903

39,008,302

(66,803,370)

지분법자본변동

10,587,315

7,574,939

33,382,573

74,611,535

분기총포괄손실

(1,769,086,568)

(10,556,166,700)

(1,143,579,301)

(5,370,678,176)

분기순손실의 귀속

지배기업의 소유주 지분

(1,782,614,075)

(10,226,473,044)

(1,021,796,273)

(4,688,397,921)

비지배지분

(4,438,838)

(351,024,498)

(194,173,903)

(690,088,420)

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주 지분

(1,764,647,730)

(10,205,142,202)

(949,405,398)

(4,680,589,756)

비지배지분

(4,438,838)

(351,024,498)

(194,173,903)

(690,088,420)

주당손익

기본주당순손실 (단위 : 원)

(137.0)

(793.0)

(84.0)

(393.0)

희석주당순손실 (단위 : 원)

(137.0)

(807.0)

(84.0)

(393.0)

연결 자본변동표

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 베셀과 그 종속기업 (단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

지배기업의 소유주에게 귀속되는자본 합계

2022.01.01(전기초)

5,815,210,000

16,125,631,632

(1,811,154,222)

6,890,039,330

10,431,887,352

37,451,614,092

1,221,184,765

38,672,798,857

분기순손실

-
-
-
-

(4,688,397,921)

(4,688,397,921)

(690,088,420)

(5,378,486,341)

해외사업장환산차이

-
-
-

(66,803,370)

-

(66,803,370)

-

(66,803,370)

지분법자본변동

-
-
-

74,611,535

-

74,611,535

-

74,611,535

전환청구권행사

381,687,000

3,899,060,086

-
-
-

4,280,747,086

-

4,280,747,086

유상증자

-
-
-
-
-
-
-
-

비지배지분의 취득

-
-
-
-
-
-
-
-

2022.09.30(기말자본)

6,196,897,000

20,024,691,718

(1,811,154,222)

6,897,847,495

5,743,489,431

37,051,771,422

531,096,345

37,582,867,767

2023.01.01(전기초)

6,196,897,000

21,129,118,551

(1,811,154,222)

7,535,365,646

(1,704,579,541)

31,345,647,434

(638,176,215)

30,707,471,219

분기순손실

-
-
-
-

(10,226,473,044)

(10,226,473,044)

(351,024,498)

(10,577,497,542)

해외사업장환산차이

-
-
-

13,755,903

-

13,755,903

-

13,755,903

지분법자본변동

-
-
-

7,574,939

-

7,574,939

-

7,574,939

전환청구권행사

383,300,000

2,667,862,116

-
-
-

3,051,162,116

-

3,051,162,116

유상증자

105,262,500

894,731,250

-
-
-

999,993,750

-

999,993,750

비지배지분의 취득

-
-

(706,060,701)

-
-

(706,060,701)

156,060,341

(550,000,360)

2023.09.30(기말자본)

6,685,459,500

24,691,711,917

(2,517,214,923)

7,556,696,488

(11,931,052,585)

24,485,600,397

(833,140,372)

23,652,460,025

연결 현금흐름표

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 베셀과 그 종속기업 (단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

영업활동현금흐름

(7,233,462,850)

(6,612,246,750)

영업에서 창출된 현금흐름

(6,135,216,858)

(5,699,126,496)

이자의 수취

97,369,975

41,885,607

이자의 지급

(1,226,082,302)

(987,476,963)

법인세의 납부

30,466,335

32,471,102

투자활동현금흐름

1,788,212,233

(511,645,876)

단기금융상품의 감소

4,378,855,476

2,365,457,851

단기대여금의 감소

1,556,000,000

220,000,000

장기대여금의 감소

20,000,000

-

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

275,098,690

64,000,000

관계기업투자주식의 처분

-

500,000,000

보증금의 감소

187,249,856

72,551,756

차량운반구의 처분

37,300,000

56,363,636

비품의 처분

12,119,168

878,000

시설장치의 처분

1,980,832

-

회원권의 처분

191,818,181

-

단기금융상품의 증가

(1,846,725,760)

(2,418,648,522)

장기금융상품의 증가

(292,533,960)

-

단기대여금의 증가

(2,530,000,000)

(750,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(37,952,880)

(14,232,330)

보증금의 증가

(139,488,000)

(124,300,000)

구축물의 취득

-

(6,349,051)

기계장치의 취득

-

(88,198,000)

차량운반구의 취득

(3,492,446)

-

공구와기구의 취득

-

(14,950,000)

비품의 취득

(14,586,364)

(57,766,180)

측정기구의 취득

-

(5,500,000)

시설장치의 취득

-

(4,148,000)

건설중인자산의 취득

(58,725,150)

(77,000,000)

산업재산권의 취득

-

(2,169,800)

정부보조금의 수령

49,066,000

-

통화선물거래의 정산

2,228,590

(227,635,236)

재무활동현금흐름

2,853,739,171

198,748,089

단기차입금의 차입

34,624,217,940

14,715,804,833

장기차입금의 차입

52,790,000

3,540,000,000

전환사채의 발행

6,952,924,000

-

유상증자

999,993,750

-

단기차입금의 상환

(36,743,152,613)

(13,353,204,086)

유동성장기부채의 상환

(750,000,000)

(1,700,000,000)

유동성리스부채의 상환

(130,954,626)

(196,703,206)

유동성전환사채의 상환

(2,060,000,000)

(2,800,000,000)

사채발행비용

(87,720,000)

-

주식발행비용

(4,359,280)

(7,149,452)

외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과

5,869,472

37,089,971

현금및현금성자산의 증감

(2,585,641,974)

(6,888,054,566)

기초현금및현금성자산

3,137,046,379

7,420,558,014

분기말 현금및현금성자산

551,404,405

532,503,448

3. 연결재무제표 주석

제20(당)분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제19(전)분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

주식회사 베셀과 그 종속기업

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 베셀(이하 "지배기업")과 종속기업(이하, 지배기업과 그 종속기업을 합하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1-1. 지배기업의 개요지배기업은 2004년 6월 17일에 LCD 및 반도체 관련 장비의 개발, 제작 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 본사는 경기도 수원시 권선구에 소재하고 있습니다. 지배기업은 2013년 7월 1일에 한국거래소가 개설하는 코넥스 시장에 상장하였으며, 2015년 6월 19일에 코스닥 시장에 이전상장하였습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 300백만원이며, 수차례의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 자본금은 6,685,460천원입니다. 당분기 중 지배기업의 최대주주가 서기만에서 더이앤엠 주식회사로 변경되어 당분기말 현재 주요 주주는 더이앤엠 주식회사(12.44%)입니다.

1-2. 종속기업의 개요(1) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
소유지분율
업종

당분기말
전기말

Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.
중국
12월
100%
100%
엔지니어링 서비스

(주)에스케이씨에스
한국
12월
61.44%
52.68%
플라스틱 접착처리 제조업

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

종속기업명
당분기말
당분기

총자산
총부채
자본
매출액
분기순손익

Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.
935,438
230,993
704,445
1,336,693
(162,014)

(주)에스케이씨에스
12,203,343
14,547,234
(2,343,891)
11,699,718
(802,221)

<전기>
(단위: 천원)

종속기업명
전기말
전분기

총자산
총부채
자본
매출액
분기순손익

Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.
960,142
107,438
852,704
1,288,941
(122,369)

(주)에스케이씨에스
12,522,978
14,064,649
(1,541,671)
12,475,745
(1,458,405)

1-3. 연결대상 범위의 변동보고기간 중 연결재무제표의 작성범위에서 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다.1-4. 연결회사의 종속기업 소유지분 변동

<당분기>
(단위: 천원)

종속기업명
구분
연결회사 지분율(주1)
연결회사 투자지분

변동전
변동후
변동전
변동후

(주)에스케이씨에스
지분율 변동
52.68%
61.44%
3,482,355
4,032,355

(주1) 유효지분율 기준입니다.

2. 연결재무제표의 작성기준

2-1. 회계기준의 적용

연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2-2. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 15에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간종료일 후에 준수해야하는 약정은 보고기간종료일에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간종료일 현재 비유동부채로 분류된 경우보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-4. 추정과 판단

(1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.(2) 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결회사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

연결분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.3-1. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 재무위험관리4-1. 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다.

(단위: USD, JPY, EUR, CNY)

구 분
당분기말
전기말

USD
JPY
CNY
USD
JPY
EUR
CNY

<자산>

현금및현금성자산
-
-
-
414,975
-
-
26,571

단기금융상품
868,600
-
-
1,083,969
-
-
-

장기금융상품
-
-
-
-
-
-
-

매출채권 및 계약자산
14,620,417
37,250,000
249,262
17,051,210
57,000,000
209,875
132,114

기타채권
100,000
-
20,000
-
-
-
-

비유동성기타채권
62,019
-
3,000
-
-
-
35,400

자산 합계
15,651,036
37,250,000
272,262
18,550,154
57,000,000
209,875
194,085

<부채>

매입채무
510,400
4,130,000
371,919
400,400
4,130,000
-
-

기타채무
450,478
-
1,121,800
626,238
-
-
511,026

부채 합계
960,878
4,130,000
1,493,719
1,026,638
4,130,000
-
511,026

② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금 및 예금으로인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

법인세차감전순이익
(129,964)
129,964
(150,143)
150,143

③ 가격위험가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산은 570,967천원(전기말: 807,092천원), 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 50,000천원(전기말: 50,000천원)입니다.(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄-공정가치측정금융자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 전사차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
551,404
3,137,046

파생금융상품자산
235,563
-

단기금융상품
1,168,093
3,373,714

장기금융상품
2,000
2,000

매출채권및기타채권
4,344,347
5,088,016

계약자산
5,976,234
7,541,761

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
50,000

비유동성기타채권
138,024
141,884

비유동성계약자산
9,224,046
9,078,110

합 계
22,260,678
29,219,623

당분기말 현재 연결회사가 금융보증계약으로 인하여 신용위험에 최대 노출된 금액은3,373,472천원입니다(주석 30-8 참조).보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권 연체일수

정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합계

총 장부금액
16,600,518
1,375,272
374,848
256,877
3,180,706
21,788,221

기대 손실률
3.421%
45.309%
7.319%
47.680%
98.897%

손실충당금
567,945
623,126
27,437
122,479
3,145,614
4,486,601

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권 연체일수

정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합계

총 장부금액
18,996,728
226,972
188,549
1,528,564
2,781,234
23,722,047

기대 손실률
4.154%
0.003%
40.009%
27.956%
97.172%

손실충당금
789,177
8
75,437
427,326
2,702,570
3,994,518

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사의 경영기획실은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년미만
1년~5년
합 계
1년미만
1년~5년
합 계

매입채무
4,165,297
-
4,165,297
4,370,986
-
4,370,986

기타채무(*1)
2,510,114
133,271
2,643,385
3,322,244
28,326
3,350,570

리스부채
118,309
122,057
240,366
200,606
206,846
407,452

금융보증부채(*2)
1,573,472
1,800,000
3,373,472
-
3,023,472
3,023,472

파생금융상품부채
-
-
-
7,158
-
7,158

단기차입금
22,783,941
-
22,783,941
24,737,179
-
24,737,179

장기차입금
6,807,730
54,057
6,861,787
1,386,954
6,473,294
7,860,248

전환사채
2,056,548
-
2,056,548
-
-
-

합 계
40,015,411
2,109,385
42,124,796
34,025,127
9,731,938
43,757,065

(*1) 기타채무 중 금융보증계약 및 리스부채가 제외된 금액입니다.(*2) 금융보증계약은 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간의 최대보증금액을 기재하였습니다.

4-2. 자본위험관리연결회사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총부채(A)
48,109,596
53,929,314

총자본(B)
23,652,460
30,707,471

부채비율(A/B)
203.40%
175.62%

5. 공정가치 서열체계5-1. 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
551,404
551,404
3,137,046
3,137,046

파생금융상품자산
235,563
235,563
-
-

단기금융상품
1,168,093
1,168,093
3,373,714
3,373,714

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

매출채권 및 기타채권
4,344,347
4,344,347
5,088,016
5,088,016

계약자산
5,976,234
5,976,234
7,541,761
7,541,761

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967
570,967
807,092
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
50,000
50,000
50,000

비유동성기타채권
138,024
138,024
141,884
141,884

비유동성계약자산
9,224,046
9,224,046
9,078,110
9,078,110

합 계
22,260,678
22,260,678
29,219,623
29,219,623

<금융부채>

매입채무 및 기타채무
6,803,758
6,803,758
7,879,831
7,879,831

파생금융상품부채
1,163,751
1,163,751
7,158
7,158

단기차입금
22,142,380
22,142,380
24,261,315
24,261,315

유동성전환사채
1,056,639
1,056,639
-
-

유동성장기부채
6,540,000
6,540,000
1,000,000
1,000,000

장기차입금
52,790
52,790
6,290,000
6,290,000

비유동성기타채무
249,348
249,348
228,601
228,601

합 계
38,008,666
38,008,666
39,666,905
39,666,905

연결회사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(1) 공정가치로 후속측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
합계
수준1
수준2
수준3

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967
-
-
570,967

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
-
-
50,000

파생금융상품자산
235,563
-
-
235,563

합 계
856,530
-
-
856,530

<부채>

파생금융상품부채
1,163,751
-
-
1,163,751

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
합계
수준1
수준2
수준3

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
807,092
-
-
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
-
-
50,000

합 계
857,092
-
-
857,092

<부채>

파생금융상품부채
7,158
-
7,158
-

(2) 가치평가기법과 투입변수보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준
종류
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
3
시장성 없는 지분상품
512,265
538,665
순자산가치법
순자산가치

3
시장성 없는 채무상품
-
100,000
취득원가법(*1)
-

3
저축성보험
58,702
168,427
- (*2)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3
시장성 없는 지분상품
50,000
50,000
취득원가법(*1)
-

파생금융상품부채
3
전환사채
235,563
-
이항모형
이자율 등

합 계

856,530
857,092

<부채>

파생금융상품부채
3
전환사채
1,163,751
-
이항모형
이자율 등

2
통화선물
-
7,158
DCF
선도환율 등

합 계

1,163,751
7,158

(*1) 일부 피투자회사에 대해서는 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 보고기간 중 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.(*2) 저축성보험의 경우 해지환급금 기준으로 측정하였습니다.

6. 범주별 금융상품6-1. 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
551,404
-
-
551,404

파생금융상품자산
-
235,563
-
235,563

단기금융상품
1,168,093
-
-
1,168,093

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

매출채권 및 기타채권
4,344,347
-
-
4,344,347

계약자산
5,976,234
-
-
5,976,234

당기손익-공정가치측정금융자산
-
570,967
-
570,967

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
50,000
50,000

비유동성기타채권
138,024
-
-
138,024

비유동성계약자산
9,224,046
-
-
9,224,046

합 계
21,404,148
806,530
50,000
22,260,678

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
3,137,046
-
-
3,137,046

단기금융상품
3,373,714
-
-
3,373,714

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

매출채권 및 기타채권
5,088,016
-
-
5,088,016

계약자산
7,541,761
-
-
7,541,761

당기손익-공정가치측정금융자산
-
807,092
-
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
50,000
50,000

비유동성기타채권
141,884
-
-
141,884

비유동성계약자산
9,078,110
-
-
9,078,110

합 계
28,362,531
807,092
50,000
29,219,623

6-2. 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정금융부채
금융보증계약
합 계

매입채무 및 기타채무
6,798,288
-
5,470
6,803,758

유동성파생금융상품부채
-
1,163,751
-
1,163,751

단기차입금
22,142,380
-
-
22,142,380

유동성전환사채
1,056,639
-
-
1,056,639

유동성장기부채
6,540,000
-
-
6,540,000

장기차입금
52,790
-
-
52,790

비유동성기타채무
236,979
-
12,369
249,348

합 계
36,827,076
1,163,751
17,839
38,008,666

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정금융부채
금융보증계약
합 계

매입채무 및 기타채무
7,879,831
-
-
7,879,831

유동성파생금융상품부채
-
7,158
-
7,158

단기차입금
24,261,315
-
-
24,261,315

유동성장기부채
1,000,000
-
-
1,000,000

장기차입금
6,290,000
-
-
6,290,000

비유동성기타채무
206,036
-
22,565
228,601

합 계
39,637,182
7,158
22,565
39,666,905

6-3. 보고기간 중 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
금융수익
금융비용

상각후원가측정금융자산
83,796
-

당기손익-공정가치측정금융자산
1,021
59,592

상각후원가측정금융부채
-
1,500,856

파생금융상품부채
477,817
2,921

합 계
562,634
1,563,369

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
금융수익
금융비용

상각후원가측정금융자산
44,321
-

당기손익-공정가치측정금융자산
2,806
8,007

상각후원가측정금융부채
692,279
1,200,937

파생금융상품부채
-
2,166,822

합 계
739,406
3,375,766

7. 매출채권, 계약자산 및 기타채권7-1. 보고기간종료일 현재 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금 및현재가치할인차금
장부금액
채권액
손실충당금 및현재가치할인차금
장부금액

<유동성>

매출채권
2,183,255
(81,915)
2,101,340
3,193,911
(86,253)
3,107,658

계약자산
10,354,924
(4,378,690)
5,976,234
11,270,623
(3,728,862)
7,541,761

기타채권
2,667,105
(424,098)
2,243,007
2,406,206
(425,848)
1,980,358

소 계
15,205,284
(4,884,703)
10,320,581
16,870,740
(4,240,963)
12,629,777

<비유동성>

계약자산
9,250,042
(25,996)
9,224,046
9,257,513
(179,403)
9,078,110

비유동성기타채권
138,024
-
138,024
141,884
-
141,884

소 계
9,388,066
(25,996)
9,362,070
9,399,397
(179,403)
9,219,994

합 계
24,593,350
(4,910,699)
19,682,651
26,270,137
(4,420,366)
21,849,771

7-2. 보고기간 중 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
집합평가(매출채권)
집합평가(계약자산)
개별평가(기타채권)
현재가치평가(기타채권)
합 계

기초
86,253
3,908,265
424,098
1,750
4,420,366

상각(환입)
(4,338)
496,421
-
(383)
491,700

기타
-
-
-
(1,367)
(1,367)

당분기말
81,915
4,404,686
424,098
-
4,910,699

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
집합평가(매출채권)
집합평가(계약자산)
개별평가(기타채권)
현재가치평가(기타채권)
합 계

기초
123,841
4,764,573
424,098
4,707
5,317,219

상각(환입)
(780)
(260,229)
-
(2,388)
(263,397)

전분기말
123,061
4,504,344
424,098
2,319
5,053,822

7-3. 당분기말 현재 연결회사의 기타채권에는 단기대여금 1,574백만원(채권액: 1,874백만원, 대손충당금: 300백만원)이 포함되어 있습니다. 단기대여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
당분기말
대여기간
이자율/이자

(주)신웨이 (*1)
-
1,500,000
-
1,500,000
2023.06.16~2024.06.16
연 8%

(주)비플레이엔터 (*2)
-
1,000,000
1,000,000
-
2023.05.08~2023.05.09
3,000,000원

(주)에스케이씨에스 前 대표이사 (*3)
550,000
-
550,000
-
2022.11.26~2023.11.26
연 4.7%

임직원대여금
600,000
30,000
556,000
74,000
2022.04~2023.042022.05~2023.052023.04~2024.032023.06~2024.06

무이자 및

연 3~4.6%

(주)비엠씨
300,000
-
-
300,000
2016.7.4~2017.2.28
연 5%

소 계
1,450,000
2,530,000
2,106,000
1,874,000

대손충당금
300,000
-
-
300,000

합 계
1,150,000
2,530,000
2,106,000
1,574,000

(*1) 연결회사는 (주)신웨이가 소유항 부동산을 담보로 설정하였습니다. 당분기말 현재 동 부동산은 당사가 선순위 근저당권 설정 권리자이며 채권최고액 18억원 입니다. 당분기중 (주)신웨이의 약정이자 지급 불이행으로 인해 기한이익이 상실을 통지하였습니다.(*2) (주)비플레이엔터의 주주 4명 중 1명이 당분기말 현재 지배기업의 최대주주인 더이앤엠(주)의 사내이사로 재직하고 있습니다.(*3) (주)에스케이씨에스 前 대표이사는 2023년 3월 29일자로 (주)에스케이씨에스 대표이사 및 사내이사에서 사임하였습니다. 연결회사는 대여금 회수가 어려울 것으로 판단하여 2023년 3월 24일자 이사회 결의를 통하여 질권 설정하였던 (주)에스케이씨에스주식 302,198주의 질권을 해제한 후 해당 주식 명의를 지배기업으로 이전 받았습니다. 동 거래로 인하여 지배기업의 (주)에스케이씨에스 지분율은 52.68%에서 61.44%로 증가하였습니다.(주석 30 참조)

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
3,538
576

부재료
61,760
70,172

원재료
484,133
457,580

재공품
11,648,651
11,546,183

제품
819,780
958,121

평가손실충당금(*1)
(2,915,589)
(496,867)

합 계
10,102,273
12,535,765

(*1) 당분기 중 인식한 재고자산평가손실은 2,418,722천원이며, 전분기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 1,594,850천원으로 제품매출원가에 포함되어있습니다.

9. 관계기업투자

9-1. 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소유지분율(%)
재무제표결산일
업종

당분기말
전기말

베셀에어로스페이스(주)
32.70%
33.98%
12월 31일
항공기 개발 제조

9-2. 보고기간 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분법자본변동
불균등유상증자(*1)
당분기말

베셀에어로스페이스(주)
9,483,429
(2,889,739)
7,575
377,531
6,978,796

(*1) 당분기 중 관계기업투자주식처분이익 377,531천원을 인식하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분법자본변동
처분(*1)
불균등유상증자(*1)
전분기말

베셀에어로스페이스(주)
11,677,190
(3,271,986)
74,612
(476,620)
166,841
8,170,037

(*1) 전분기 중 관계기업투자주식처분이익 190,221천원을 인식하였습니다.

9-3. 보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출
분기순손익
포괄손익

베셀에어로스페이스(주)(*1)
14,901,536
22,552,185
(7,650,649)
1,017,413
(7,965,398)
(7,941,891)

(*1) 연결재무제표상의 금액입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출
분기순손익
포괄손익

베셀에어로스페이스(주)(*1)
13,933,181
15,642,742
(1,709,561)
1,739,510
(7,196,143)
(7,019,149)

(*1) 연결재무제표상의 금액입니다.

9-4. 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
취득원가
순자산지분가액
평가차액
미실현손익
영업권
장부금액

베셀에어로스페이스(주)
3,927,654
(2,502,144)
5,282,888
(32,442)
4,230,494
6,978,796

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
취득원가
순자산지분가액
평가차액
영업권
장부금액

베셀에어로스페이스(주)
3,927,654
(580,928)
5,668,787
4,395,570
9,483,429

10. 투자부동산10-1. 보고기간 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
대체(*1)
당분기말

토지
5,510,816
-
-
5,510,816

건물
255,138
(18,573)
283,674
520,239

합 계
5,765,954
(18,573)
283,674
6,031,055

(*1) 당분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 283,674천원이 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
전분기말

토지
5,510,816
-
5,510,816

건물
272,338
(12,900)
259,438

합 계
5,783,154
(12,900)
5,770,254

10-2. 당분기말 현재 투자부동산은 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 29-2 참조).

11. 유형자산11-1. 보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체(*1)
당분기말

토지
20,122,238
-
-
-
-
20,122,238

건물
5,496,026
-
-
(323,988)
(283,674)
4,888,364

구축물
27,288
-
-
(1,348)
-
25,940

기계장치
568,099
-
-
(215,143)
-
352,956

차량운반구
5,444
3,493
(34,754)
(1,710)
31,262
3,735

공구와기구
17,834
-
-
(5,405)
-
12,429

비품
145,982
14,586
(15,249)
(30,942)
-
114,377

측정기구
13,069
-
-
(2,638)
-
10,431

시설장치
87,335
-
(3,388)
(23,544)
-
60,403

사용권자산
348,821
-
(18,249)
(118,482)
-
212,090

건설중인자산
39,408
58,725
-
-
(98,133)
-

합 계
26,871,544
76,804
(71,640)
(723,200)
(350,545)
25,802,963

(*1) 당분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 283,674천원, 무형자산으로 98,133천원이 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
전분기말

토지
20,122,238
-
-
-
-
20,122,238

건물
5,805,970
-
-
(325,013)
-
5,480,957

구축물
22,737
6,349
-
(1,348)
-
27,738

기계장치
3,344,008
88,198
-
(331,168)
60,000
3,161,038

차량운반구
28,606
-
(1)
(21,713)
-
6,892

공구와기구
10,368
14,950
-
(6,369)
-
18,949

비품
133,986
57,766
(87)
(37,848)
-
153,817

측정기구
3,037
5,500
-
(1,588)
-
6,949

시설장치
119,839
4,148
-
(29,209)
-
94,778

사용권자산
405,042
155,203
(34,066)
(191,517)
-
334,662

건설중인자산
69,500
77,000
-
-
(60,000)
86,500

합 계
30,065,331
409,114
(34,154)
(945,773)
-
29,494,518

11-2. 유형자산 담보제공 내역당분기말 현재 유형자산 중 토지 및 건물은 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 29-2 참조).

12. 리스

12-1. 사용권자산보고기간 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
처분
감가상각비
당분기말

토지및건물
58,457
(17,593)
(31,754)
9,110

차량운반구
290,364
(656)
(86,728)
202,980

합 계
348,821
(18,249)
(118,482)
212,090

당분기 중 단기리스에 따른 리스료 46,351천원, 소액자산리스에 따른 리스료 32,258천원을 인식하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
전분기말

토지및건물
160,859
61,855
(26,139)
(92,117)
104,458

차량운반구
244,183
93,348
(7,927)
(99,400)
230,204

합 계
405,042
155,203
(34,066)
(191,517)
334,662

전분기 중 단기리스에 따른 리스료 214,612천원, 소액자산리스에 따른 리스료 30,295천원을 인식하였습니다.

12-2. 리스부채보고기간 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감소
상환
이자비용
당분기말

리스부채
364,311
(17,590)
(130,955)
10,819
226,585

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상환
이자비용
전분기말

리스부채
412,741
155,203
(8,430)
(196,703)
13,806
376,617

13. 무형자산13-1. 보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
정부보조금
처분
상각
대체
당분기말

산업재산권
6,939
-
-
(2,662)
2,525
6,802

소프트웨어
30,188
(49,066)
-
(10,606)
98,133
68,649

개발비
13,125
-
-
(3,275)
-
9,850

회원권
239,102
-
(92,623)
-
-
146,479

합 계
289,354
(49,066)
(92,623)
(16,543)
100,658
231,780

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
전분기말

산업재산권
7,424
2,170
(1,971)
7,623

소프트웨어
46,884
-
(12,982)
33,902

개발비
34,478
-
(20,265)
14,213

회원권
239,102
-
-
239,102

합 계
327,888
2,170
(35,218)
294,840

13-2. 연결회사가 당분기 중 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비는 2,076,571천원(전분기: 1,961,589천원)입니다.

14. 보험가입자산당분기말 현재 연결회사의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
장부금액(*1)
부보금액
보험회사

재산종합보험
건물
4,777,773
8,814,543
농협손해보험 등

구축물
5,794
6,125

기계장치
352,956
3,932,356

차량운반구
7
100,000

공구와기구 및 비품
114,512
687,758

측정기구
10,431
10,000

시설장치
47,959
888,336

재고자산
10,102,273
3,100,145

합 계
15,411,705
17,539,263

(*1) 부보금액 중 일부는 연결회사의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.한편, 상기 부보사항 이외에 연결회사는 차량보험, 화재보험 및 기타배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

15. 차입금 및 전환사채15-1. 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
단기차입금
22,142,380
24,261,315

유동성전환사채
1,056,639
-

유동성장기부채
6,540,000
1,000,000

소 계
29,739,019
25,261,315

비유동
장기차입금
52,790
6,290,000

합 계
29,791,809
31,551,315

15-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

우리은행
기업일반자금대출
3.83
855,000
2,455,000

무역금융(*1)
금융지원대상대출 기준금리+2.84%
2,700,000
3,890,000

구매자금대출(*2)
단기대출기준금리+3.15%
1,171,380
1,930,758

B2B 플러스 대출
-
-
38,557

한국산업은행
산업운영대출
12.86
497,000
8,217,000

신한은행
일반자금대출
-
-
555,000

기업은행
운영자금대출
9.50
535,000
535,000

중소기업자금대출
4.72~7.14
6,050,000

중소기업자금대출(*3)
외부차입금리+0.636%
2,250,000

시설자금대출
5.40~5.94
4,052,000
4,052,000

할인어음
-
112,000
83,000

무역금융
5.81
450,000
450,000

국민은행
기술창조기업우대대출(*4)
기준금리+2.08%
1,500,000
1,500,000

하나은행
운영자금대출
6.86
370,000
555,000

더이앤엠(주)

4.60
1,600,000

합 계
22,142,380
24,261,315

(*1) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 6.02~6.09% 입니다.(*2) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 6.69~6.85% 입니다.(*3) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 4.69% 입니다.(*4) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 5.90% 입니다.

15-3. 보고기간종료일 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급 및 상환방법

국민은행
온렌딩대출(*1)
기준금리+1.79
1,000,000
1,750,000
원금균등 분할상환

기술창조기업우대대출(*2)
기준금리+2.32
2,700,000
2,700,000
만기 일시상환

신한은행
원화온렌딩대출
2.95
2,000,000
2,000,000
만기 일시상환

KB손해보험
화재보험 대출
3.15
52,790
-

제6회 무보증사모사채
회사채(*3)
8.21
840,000
840,000
이자 3개월후급원금 만기일시상환

합 계
6,592,790
7,290,000

차감: 유동성 대체
(6,540,000)
(1,000,000)

장기차입금
52,790
6,290,000

(*1) 당분기말 기준 장기차입금에 대한 적용금리는 5.88% 입니다.(*2) 당분기말 기준 장기차입금에 대한 적용금리는 5.94% 입니다.(*3) 연결회사가 전기에 발행한 제6회 무보증사모사채는 신보2022제14차유동화전문 유한회사가 인수하여 유동화채권을 발행하였습니다. 또한 연결회사는 신보2022제14차유동화전문 유한회사가 발행한 후순위채권 중 21,160천원을 취득하였습니다.해당 채권 전액에 대하여 신보2022제14차유동화전문 유한회사가 근질권을 설정하고 있습니다. (주석 29-2 참조) 한편, 연결회사는 발행한 사모사채와 관련하여 취득한 후순위채권 전액에 대하여 전기에 당기손익-공정가치 측정 금융자산 손상차손 20,160천원을 인식하였습니다.

15-4. 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익률(%)
당분기말
전기말

제7회 무기명식 무보증 사모전환사채(*1)
2023-06-14
2026-06-14
4.0
4.0
2,000,000
-

차감: 전환권조정
(908,533)
-

차감: 전환사채할인발행차금
(34,828)
-

전환사채
1,056,639
-

(*1) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 매도청구권은 당분기말 현재 235,563천원이며, 당분기 중 발생한 공정가치평가손익 및 거래손익은 없습니다.(*2) 당사는 2023.12.15 만기전 사채 취득(15억원권)을 하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 제7회차 전환사채 미상환잔액은 5억원입니다.15-5. 보고기간 중 전환사채의 전환권 및 조기상환청구권이 행사되어 보통주로의 전환 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전환권의 행사

보통주로 전환된 주식수
전환사채 액면금액

제6회 무기명식 무보증 사모전환사채
766,600 주
3,150,000

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전환권의 행사
조기상환청구권의 행사

보통주 전환 주식수
전환사채 액면금액
전환사채 액면금액

제3회 무기명식 무보증 사모전환사채
191,464주
608,291
-

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
243,364주
1,000,000
-

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
328,546주
1,350,000
2,800,000

15-6. 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
취득시

제3회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
-
-
905,147

제5회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
-
-
2,848,870

제6회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
-
-
2,207,237

제7회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
799,444
-
1,599,768

합 계
799,444
-
7,561,022

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손실
(11,106,522)
(5,796,635)

평가손익
426,800
(4,951,361)

평가손익 제외 법인세비용차감전순손실
(11,533,322)
(845,274)

15-7. 당분기 중 연결회사의 전환사채 발행, 매입 및 재매각과 관련한 거래내역은 다음과같습니다.(1) 제6회 무기명식 무보증 사모전환사채연결회사는 2021년 4월 27일 제6차 무기명식 무보증 사모전환사채 4,500,000천원을 발행하였습니다. 연결회사는 이 중 350,000천원과 2,800,000천원을 각각 2021년12월 및 2022년 5월에 만기 전 취득하였습니다. 연결회사는 취득했던 전환사채(권면액 3,150,000천원)를 2023년 2월 17일 (주)제이에이치이앤엠에 재매각(매각가 3,307,924천원)하였습니다. (주)제이에이치이앤엠은 2023년 2월 22일 및 2월 23일에 전환권을 행사하여 전환사채를 지배기업의 주식 766,000주로 전환하였으며, 당분기말 현재 (주)제이에이치이앤엠은 지배기업의 주식을 보유하고 있지 않습니다. 지배기업의 이사회 구성원(사내이사) 2명은 과거에 (주)제이에이치이앤엠에서 근무한 이력이 있습니다.

(2) 제7회 무기명식 무보증 사모전환사채연결회사는 2023년 6월 14일 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 3,500,000천원을 발행하였습니다. 연결회사는 보고기간종료일 이후인 2023년 7월 31일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 2,000,000천원을 만기 전 취득하였으며, 취득한 전환사채 중 일부인 500,000천원을 제3자에게 재매각하였습니다.

16. 퇴직급여

16-1. 보고기간 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제조원가
42,368
154,653
40,251
126,017

판매비와관리비
26,722
247,053
50,150
306,770

경상연구개발비
37,591
123,095
12,977
37,728

합 계
106,681
524,801
103,378
470,515

16-2. 보고기간종료일 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
739,821
817,299

사외적립자산의 공정가치
(165,334)
(252,299)

순 퇴직급여부채
574,487
565,000

16-3. 보고기간 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
817,299
810,343

당기근무원가
222,697
56,563

퇴직급여지급액
(300,175)
(93,053)

재측정요소

인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적 손익
-
-

재무적 가정의 변동에 의한 보험수리적 손익
-
-

가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손익
-
-

기말
739,821
773,853

16-4. 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
252,299
203,625

회사 납입액
-
86,000

퇴직급여 지급액
(86,965)
(37,935)

재측정요소
-
-

기말
165,334
251,690

16-5. 보고기간 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

판매관리비
32,012
49,975
26,722
34,738

제조원가
102,797
140,864
(9,048)
12,319

경상연구개발비
36,514
31,858
17,046
9,506

합 계
171,323
222,697
34,720
56,563

17. 자본금 및 자본잉여금17-1. 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

1주당 금액
500 원
500 원

보통주 발행 주식수
13,370,919 주
12,393,794 주

보통주 자본금
6,685,459,500 원
6,196,897,000 원

17-2. 보고기간 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
6,196,897
5,815,210

전환청구권 행사
383,300
381,687

유상증자
105,263
-

기말
6,685,460
6,196,897

17-3. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
24,683,756
21,121,163

기타자본잉여금
7,956
7,956

합 계
24,691,712
21,129,119

17-4. 보고기간 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
21,129,119
16,125,632

전환청구권 행사
2,667,862
3,899,060

유상증자
894,731
-

기말
24,691,712
20,024,692

18. 자본조정 18-1. 보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(897,012)
(897,012)

자기주식처분손실
(829,581)
(829,581)

기타자본조정
(790,622)
(84,561)

합 계
(2,517,215)
(1,811,154)

18-2. 보고기간 중 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(1,811,154)
(1,811,154)

연결실체 내 자본거래(*1)
(706,061)
-

기말
(2,517,215)
(1,811,154)

(*1) (주)에스케이씨에스 前 대표이사는 2023년 3월 29일자로 (주)에스케이씨에스 대표이사 및 사내이사에서 사임하였습니다. 연결회사는 대여금 회수가 어려울 것으로 판단하여 2023년 3월 24일자 이사회 결의를 통하여 질권 설정하였던 (주)에스케이씨에스주식 302,198주의 질권을 해제한 후 해당 주식 명의를 지배기업으로 이전 받았습니다. 동 거래로 인하여 지배기업의 (주)에스케이씨에스 지분율은 52.68%에서 61.44%로 증가하였으며, 해당 거래로 인해 지배력에 변동이 없어 연결실체 내 자본거래로 회계처리하였습니다. (주석 30 참조)

19. 기타포괄손익누계액19-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
665,273
657,699

해외사업장환산외환차이
109,176
95,420

재평가이익
6,720,740
6,720,740

보험수리적이익
61,507
61,507

합 계
7,556,696
7,535,366

19-2. 보고기간 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
7,535,366
6,890,039

지분법자본변동
7,575
74,612

해외사업장환산외환차이
13,755
(66,803)

기말
7,556,696
6,897,848

20. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
384,294
384,294

- 이익준비금(*1)
384,294
384,294

미처리결손금
(12,315,347)
(2,088,874)

합 계
(11,931,053)
(1,704,580)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.21. 매출액보고기간 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
4,747,087
20,493,630
9,962,641
30,452,562

상품매출
44,288
117,440
40,943
124,651

기타매출
416,408
740,433
914,114
1,550,103

합 계
5,207,783
21,351,503
10,917,698
32,127,316

22. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(1,368,191)
2,433,493
88,308
(6,185,878)

재고자산 매입액
2,996,692
11,182,870
4,871,087
22,611,471

종업원 급여 및 퇴직급여
2,104,625
6,800,567
2,384,706
7,137,681

지급수수료
267,828
1,002,450
401,080
1,578,338

복리후생비
306,444
994,611
393,228
1,102,879

여비교통비
277,760
716,397
353,025
788,851

감가상각비
231,647
741,773
320,805
958,674

무형자산상각비
5,489
16,543
5,541
35,217

경상연구개발비
117,197
603,433
215,120
769,094

외주용역비
352,941
1,652,530
1,697,578
3,276,336

지급임차료
56,674
233,129
91,080
232,491

운반비
38,645
114,576
209,225
556,951

포장비
-
9,903
115,010
610,070

대손상각비(환입)
235,453
492,083
636,485
(261,009)

판매보증비
292,282
811,270
243,503
469,508

기타비용
854,326
2,567,697
852,624
2,987,540

합 계
6,769,812
30,373,325
12,878,405
36,668,214

23. 판매비와관리비 및 대손상각비보고기간 중 판매비와관리비 및 대손상각비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
694,429
2,253,341
938,740
2,813,398

퇴직급여
43,905
297,028
64,047
341,508

복리후생비
181,766
604,914
245,926
670,913

여비교통비
82,008
289,672
85,974
268,601

접대비
24,933
127,787
102,875
272,283

통신비
4,214
16,386
5,072
17,980

세금과공과금
29,693
71,885
42,480
110,597

감가상각비
64,711
204,808
88,920
268,694

수선비
1,387
6,641
3,815
11,346

차량유지비
5,046
18,966
17,254
43,513

경상연구개발비
607,588
2,076,571
684,999
1,961,589

지급수수료
206,549
803,815
273,153
1,450,412

광고선전비
-
400
-
8,615

무형자산상각비
5,292
13,233
3,757
28,124

대손상각비(환입)
235,453
492,084
636,485
(261,009)

기타
477,171
1,406,194
473,081
1,148,503

합 계
2,664,145
8,683,725
3,666,578
9,155,067

24. 기타수익과 기타비용24-1. 보고기간 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
21,868
71,194
25,421
84,069

외환차익
140,421
330,199
153,940
364,958

외화환산이익
389,561
1,101,537
2,398,599
4,214,801

유형자산처분이익
-
8,500
57,154
57,154

무형자산처분이익
-
99,196
-
-

리스자산해지이익
-
417
-
502

기타
46,606
99,575
60,585
304,418

합 계
598,456
1,710,618
2,695,699
5,025,902

24-2. 보고기간 중 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
33,804
157,896
126,209
256,173

기부금
-
-
250
250

외화환산손실
18,865
91,762
40,488
245,706

유형자산처분손실
-
10,199
26,139
26,139

기타
1,982
22,519
22,980
35,244

합 계
54,651
282,376
216,066
563,512

25. 금융수익과 금융비용25-1. 보고기간 중 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
59,890
83,796
19,667
44,321

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
165
308
950
2,806

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
712
-
-

통화선도거래이익
-
9,387
-
-

파생상품평가이익
200,741
468,431
-
-

사채상환이익
-
-
-
692,279

합 계
260,796
562,634
20,617
739,406

25-2. 보고기간 중 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
502,852
1,354,239
351,489
1,200,937

통화선물거래손실
-
-
68,188
150,789

통화선물평가손실
-
-
107,348
190,713

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
8,007
8,007

사채상환손실
146,617
146,617
-
-

파생상품평가손실
62,513
62,513
-
1,825,320

합 계
711,982
1,563,369
535,032
3,375,766

26. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 경우 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

27. 주당손익27-1. 기본주당손익보고기간 중 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 분기순이익
(1,782,614,075)
(10,226,473,044)
(1,021,796,273)
(4,688,397,921)

가중평균유통보통주식수(*1)
12,987,627
12,901,103
12,225,031
11,928,273

기본주당이익
(137)
(793)
(84)
(393)

(*1) 보고기간 중 가중평균 유통보통주 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
3개월
누적

주식수
가중치(일)
유통보통주식수
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초 발행주식수
12,991,631
92
1,195,230,052
12,393,794
273
3,383,505,762

자기주식
(168,763)
92
(15,526,196)
(168,763)
273
(46,072,299)

전환권 행사
-
-
-
757,796
221
167,472,916

전환권 행사
-
-
-
8,804
220
1,936,880

유상증자
210,525
72
15,157,800
210,525
72
15,157,800

기말 유통보통주식수
13,033,393

1,194,861,656
13,202,156

3,522,001,059

/일수(일)

/92

/273

가중평균유통보통주식수

12,987,627

12,901,103

<전분기>
(단위: 주)

구 분
3개월
누적

주식수
가중치(일)
유통보통주식수
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초 발행주식수
12,393,794
92
1,140,229,048
11,630,420
273
3,175,104,660

자기주식
(168,763)
92
(15,526,196)
(168,763)
273
(46,072,299)

전환권 행사
-
-
-
176,266
222
39,131,052

전환권 행사
-
-
-
14,498
221
3,204,058

전환권 행사
-
-
-
700
220
154,000

전환권 행사
-
-
-
194,692
156
30,371,952

전환권 행사
-
-
-
164,273
155
25,462,315

전환권 행사
-
-
-
48,672
143
6,960,096

전환권 행사
-
-
-
82,745
141
11,667,045

전환권 행사
-
-
-
81,528
128
10,435,584

기말 유통보통주식수
12,225,031

1,124,702,852
12,225,031

3,256,418,463

/일수(일)

/92

/273

가중평균유통보통주식수

12,225,031

11,928,273

27-2. 희석주당손익보고기간 중 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주지분 분기순이익
(1,782,614,075)
(10,226,473,044)
(1,021,796,273)
(4,688,397,921)

전환가정효과
-
(199,649,985)
-
-

희석주당이익 산정을 위한 지배기업 소유주지분 분기순이익
(1,782,614,075)
(10,426,123,029)
(1,021,796,273)
(4,688,397,921)

희석유통보통주식수(*1)
12,987,627
12,922,328
12,225,031
11,928,273

희석주당순이익
(137)
(807)
(84)
(393)

전분기는 반희석효과가 발생하여 희석주당손익과 기본주당손익이 동일합니다.

(*1) 당분기 중 희석유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
주식수

3개월
누적

가중평균유통보통주식수
12,987,627
12,901,103

- 전환사채
-
21,225

희석유통보통주식수
12,987,627
12,922,328

27-3. 전분기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 없습니다.

28. 현금흐름 정보28-1. 보고기간 중 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업에서 창출된 현금흐름
(6,135,217)
(5,699,126)

1. 연결분기순손실
(10,577,498)
(5,378,486)

2. 현금의 유출입이 없는 비용 및 수익
6,579,318
821,801

재고자산평가손실(환입)
2,418,722
(1,594,849)

퇴직급여
222,697
56,563

대손상각비(환입)
492,084
(261,009)

감가상각비
741,773
958,674

무형자산상각비
16,543
35,217

판매보증비
811,270
469,508

외화환산손실
91,762
245,706

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
8,007

관계기업투자주식평가손실
2,889,739
3,271,986

이자비용
1,354,239
1,200,937

파생상품평가손실
62,513
1,825,320

사채상환손실
146,617
-

유형자산처분손실
10,199
26,139

통화선도거래손실
-
150,789

통화선물평가손실
-
190,713

외화환산이익
(1,101,537)
(4,214,801)

관계기업투자주식처분이익
(377,531)
(190,221)

이자수익
(83,796)
(44,321)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(308)
(2,806)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(712)
-

통화선도거래이익
(9,387)
-

파생상품평가이익
(468,431)
-

사채상환이익
-
(692,279)

유형자산처분이익
(8,500)
(57,154)

무형자산처분이익
(99,196)
-

리스자산해지이익
(417)
(502)

기타영업외이익
(1)
(141,667)

법인세수익
(529,024)
(418,149)

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감
(2,137,037)
(1,142,441)

매출채권의 증감
1,026,731
1,409,819

계약자산의 증감
1,951,668
(792,311)

미수금의 증감
54,076
(539,779)

미수수익의 증감
5,604
10,994

선급금의 증감
93,476
(112,824)

선급비용의 증감
28,646
78,596

재고자산의 증감
14,770
(4,661,934)

매입채무의 증감
(236,569)
1,112,967

미지급금의 증감
42,895
190,773

예수금의 증감
(8,760)
(32,137)

선수금의 증감
(3,229,596)
2,122,629

미지급비용의 증감
(782,896)
688,580

선수수익의 증감
-
15,287

하자보수충당부채의 증감
(883,872)
(491,983)

퇴직급의 지급
(300,175)
(93,053)

퇴직연금운용자산의 변동
86,965
(48,065)

28-2. 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
98,133
60,000

계약자산의 유동성 대체
1,816,675
4,330,415

장기금융상품의 유동성 대체
292,534
-

미수금의 장기미수금 대체
75,125
-

차입금의 유동성 대체
6,290,000
750,000

유동성임대보증금의 만기연장
28,000
-

임대보증금의 유동성 대체
-
18,000

리스부채의 유동성 대체
74,002
122,807

장기선급금의 무형자산 대체
2,525
-

기타보증금의 유형자산 대체
31,262
-

유형자산의 투자부동산 대체
283,674
-

사용권자산의 인식
-
155,203

단기대여금의 종속기업투자주식 대체
550,000
-

선수금의 전환사채 대체
370,000
-

전환사채의 전환권 청구
3,055,521
4,287,896

금융보증부채의 유동성 대체
10,707
-

금융보증부채의 인식
39,602
16,500

합 계
13,017,760
9,740,821

28-3. 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 세부 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
당분기말

상각
전환
유동성대체
평가
기타

단기차입금
24,261,315
(2,118,935)
-
-
-
-
-
22,142,380

유동성장기부채
1,000,000
(750,000)
-
-
6,290,000
-
-
6,540,000

장기차입금
6,290,000
52,790
-
-
(6,290,000)
-
-
52,790

유동성전환사채
-
4,805,204
124,445
(1,061,271)
-
-
(2,811,739)
1,056,639

유동성파생금융상품부채
-
-
-
(1,994,250)
-
(465,510)
3,623,511
1,163,751

리스부채
364,311
(130,955)
10,819
-
-
-
(17,590)
226,585

자본금
6,196,897
105,263
-
383,300
-
-
-
6,685,460

주식발행초과금
21,121,162
890,372
-
2,672,221
-
-
-
24,683,755

합 계
59,233,685
2,853,739
135,264
-
-
(465,510)
794,182
62,551,360

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
전분기말

상각
전환
유동성대체
평가
기타

단기차입금
22,431,900
1,362,601
-
-
-
-
-
23,794,501

유동성장기부채
1,950,000
(1,700,000)
-
-
750,000
-
-
1,000,000

장기차입금
3,750,000
3,540,000
-
-
(750,000)
-
-
6,540,000

유동성전환사채
4,458,642
(2,800,000)
220,820
(2,315,699)
-
-
436,237
-

유동성파생금융상품부채
1,274,893
-
-
(1,972,197)
-
1,825,320
(1,128,016)
-

리스부채
412,741
(196,703)
13,806
-
-
-
146,773
376,617

자본금
5,815,210
-
-
381,687
-
-
-
6,196,897

주식발행초과금
16,117,676
(7,149)
-
3,906,209
-
-
-
20,016,736

합 계
56,211,062
198,749
234,626
-
-
1,825,320
(545,006)
57,924,751

29. 우발채무와 약정사항29-1. 당분기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명
내용
통화
한도액
실행액

우리은행
무역금융대출
KRW
2,700,000
2,700,000

구매자금대출
KRW
1,200,000
1,171,380

구매카드(B2B)
KRW
723,000
376,588

한국쓰리엠(주)협력기업상생대출(운전)
KRW
855,000
855,000

산업은행
운영자금대출
KRW
497,000
497,000

신한은행
원화온렌딩대출
KRW
2,000,000
2,000,000

국민은행
기술창조기업 우대대출
KRW
4,200,000
4,200,000

온렌딩대출
KRW
2,500,000
1,000,000

구매카드(B2B)
KRW
7,500,000
262,031

기업은행
시설자금대출
KRW
4,052,000
4,052,000

일반자금대출
KRW
535,000
535,000

중소기업자금대출
KRW
8,300,000
8,300,000

할인어음
KRW
200,000
112,000

일람불수입신용장발행
USD
300,000
12,371

무역금융대출
KRW
450,000
450,000

하나은행
일반자금대출
KRW
370,000
370,000

KB손해보험
보험계약대출
KRW
52,790
52,790

합 계
USD
300,000
12,371

KRW
36,134,790
26,933,789

29-2. 당분기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결회사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY)

담보제공자산
장부금액
제공받은 금융기관
차입금 등의 내역
통화
여신잔액
통화
채권최고액

토지, 건물, 투자부동산 및 단기금융상품
23,191,618
기업은행
일반자금대출
KRW
8,250,000
KRW
28,013,157

국민은행
온렌딩대출
KRW
1,000,000

기술창조기업 우대대출
KRW
4,200,000

신한은행
원화온렌딩대출
KRW
2,000,000

우리은행
무역금융대출
KRW
2,700,000

구매자금대출
KRW
1,547,968

수출계약이행보증
USD
1,401,100

토지 및 건물
7,889,575
기업은행
시설자금대출
KRW
4,052,000
KRW
6,000,000

일반자금대출
KRW
535,000

(주)신양테크
매입채무
KRW
271,218
KRW
400,000

단기금융상품
495,693
우리은행
수출계약이행보증
USD
20,000
USD
24,000

국민은행
수출계약이행보증
USD
193,000
USD
231,600

농협은행
수출계약이행보증
JPY
9,500,000
USD
90,000

당기손익-공정가치측정금융자산
58,702
KB손해보험
보험계약대출
KRW
52,790
KRW
52,790

특허권
51
산업은행
운영자금대출
KRW
497,000
KRW
1,200,000

후순위사채
-
신용보증기금
회사채
KRW
840,000
KRW
20,160

합 계
KRW
25,945,976
KRW
35,686,107

JPY
9,500,000
JPY
-

USD
1,614,100
USD
345,600

29-3. 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY)

제공한 자
제공받은 자
보증내용
통화
보증금액

국민은행
(주)베셀
수출계약이행보증
USD
1,104,000

농협은행
(주)베셀
수출계약이행보증
JPY
9,500,000

서울보증보험
(주)베셀
이행(하자)보증 등
KRW
282,730

USD
250,000

(주)에스케이씨에스
KRW
49,066

신용보증기금
우리은행 등
차입금 지급보증
KRW
1,041,250

우리은행
(주)베셀
수출계약이행보증 등
USD
3,402,600

한국무역보험공사
국민은행 등
수출계약이행보증
USD
2,603,250

기업은행
수출신용보증
KRW
405,000

합 계
KRW
1,778,046

USD
7,359,850

JPY
9,500,000

29-4. 당분기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(주석30-8 참조)

(단위: 천원)

제공받은 자
보증처
보증내용
보증금액

베셀에어로스페이스(주)
산업은행
전환사채 연대보증
1,800,000

서울보증보험
선급금 지급보증 등
1,573,472

합 계
3,373,472

30. 특수관계자 거래30-1. 당분기말 현재 특수관계는 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

최상위지배기업
더이앤엠(주)

관계기업
베셀에어로스페이스(주)

강소베셀항공공업유한공사(*1)

베셀에어로테크(주)(*1,2)

기타의 특수관계자
(주)아이씨엔터테인먼트

(주)닛시인베스트먼트

(주)씨엘엔컴퍼니

(주)비플레이엔터

임직원

(*1) 베셀에어로스페이스(주)의 종속기업입니다.(*2) 전기 중 베셀에어로스페이스(주)가 베셀에어로테크(주)를 출자 설립하였습니다.

30-2. 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
600,071
985,251

퇴직급여
44,317
261,310

합 계
644,388
1,246,561

30-3. 특수관계자와의 거래내역보고기간 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기
전분기

유의적인 영향력을행사하는 기업
더이앤엠(주)
이자비용
12,653
-

지급수수료
35,000
-

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
기타매출
40,950
-

수입임대료
45,000
45,000

고정자산매각
221,409
-

경상연구개발비
-
80,000

기타의 특수관계자
(주)비플레이엔터
이자수익
3,000
-

임직원
이자수익
7,476
27,207

30-4. 특수관계자와의 채권, 채무 내역

보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기말
전기말

유의적인 영향력을행사하는 기업
더이앤엠(주)
단기차입금
1,600,000
-

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
미수금
-
16,500

매출채권
44,495
94,160

임대보증금
10,000
10,000

기타의 특수관계자
임직원
장단기대여금
74,000
1,170,000

미수수익
-
10,986

30-5. 특수관계자와의 지분거래 내역보고기간 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기
전분기

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
지분의 처분(*1)
-
500,000

(*1) 관계기업투자주식 처분과 관련하여 전분기 중 관계기업투자주식처분이익 23,380천원을 인식하였습니다.한편, 2023년 2월 6일에 더이앤엠(주)가 지배기업의 보통주 1,663,536주(지분율 13.42%)를 13,651백만원에 취득하였습니다.

30-6. 특수관계자와의 자금거래 내역보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
기초
대여
회수(*1)
당분기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업
더이앤엠(주)
단기차입금
-
2,600,000
(1,000,000)
1,600,000

기타의 특수관계자
(주)비플레이엔터
단기대여금
-
1,000,000
(1,000,000)
-

임직원
단기대여금
1,150,000
30,000
(1,106,000)
74,000

장기대여금
20,000
-
(20,000)
-

합 계
1,170,000
3,630,000
(3,126,000)
1,674,000

(*1) 당분기 중 임직원에 대한 단기대여금 550,000천원이 종속기업투자주식으로 대체되어 (주)에스케이씨에스의 주식 302,198주를 취득하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
기초
대여
회수
전분기말

기타의 특수관계자
임직원(*1)
단기대여금
620,000
550,000
(20,000)
1,150,000

장기대여금
20,000
-
-
20,000

합 계
640,000
550,000
(20,000)
1,170,000

(*1) 동 대여금과 관련하여 임직원이 보유하고 있는 (주)에스케이씨에스의 주식 440,010주를 질권설정하였습니다.

30-7. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구 분
특수관계자명
제공받은 자
제공받은 보증 내역
통화
금액

유의적 영향력을행사하는 기업
더이앤엠(주)
사채권자
전환사채 연대보증
KRW
3,500,000

기타의 특수관계자
관계기업의 임직원
우리은행
외화지급보증 한도약정 연대보증
USD
984,000

수출계약이행 연대보증
USD
237,780

대표이사
국민은행
구매카드 연대보증
KRW
550,000

합 계
KRW
4,050,000

USD
1,221,780

30-8. 특수관계자에게 제공한 지급보증당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
보증처
보증내용
보증금액

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
산업은행
전환사채 연대보증
1,800,000

서울보증보험
선급금 지급보증
1,573,472

합 계
3,373,472

31. 영업부문정보31-1. 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.경영진은 자원배분과 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.이사회는 지역과 제품의 두 가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있습니다. 경영진은 지역적으로 한국과 중국, 일본 등으로 구분하며, 제품 측면으로는 엔지니어링 서비스,플라스틱 접착처리 제조부문으로 구분하여 성과를 검토하고 있습니다.

연결회사는 영업부문의 성과를 영업부문별수익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문 간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

31-2. 보고기간 중 보고부문에 대한 정보(내부거래 제거전)는 아래와 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당분기
당분기말

매출액
법인세차감전 부문순이익
보고부문 당기순이익
보고부문 자산총액
보고부문 부채총액

엔지니어링 서비스
10,478,991
(10,383,670)
(10,383,670)
56,722,369
35,028,700

플라스틱 접착처리 제조
11,699,718
(802,221)
(802,221)
12,203,342
14,547,234

합 계
22,178,709
(11,185,891)
(11,185,891)
68,925,711
49,575,934

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전분기
전기말

매출액
법인세차감전 부문순이익
보고부문 당기순이익
보고부문 자산총액
보고부문 부채총액

엔지니어링 서비스
20,641,173
(1,065,266)
(1,120,753)
68,560,449
40,548,022

플라스틱 접착처리 제조
12,475,745
(1,458,405)
(1,458,405)
12,522,978
14,064,649

합 계
33,116,918
(2,523,671)
(2,579,158)
81,083,427
54,612,671

한편, 보고기간 중 매출거래처의 지역별 분포 현황은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
국내
중국, 일본 등
내부거래
합계

제품매출액
6,218,678
14,274,952
-
20,493,630

상품매출액
115,629
1,811
-
117,440

기타매출액
943,653
623,986
(827,206)
740,433

총 매출액
7,277,960
14,900,749
(827,206)
21,351,503

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
국내
중국, 일본 등
내부거래
합계

제품매출액
6,642,379
23,810,183
-
30,452,562

상품매출액
123,673
978
-
124,651

기타매출액
1,430,515
1,109,190
(989,602)
1,550,103

총 매출액
8,196,567
24,920,351
(989,602)
32,127,316

한편, 상기 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

비율
매출액
비율
매출액

A 업체
34.36%
7,336,362
48.62%
15,619,675

B 업체
27.30%
5,829,673
17.07%
5,483,429

32. 계속기업가정의 불확실성연결회사의 재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 연결회사는 당분기에 영업손실 9,022백만원 및 분기순손실 10,577백만원이 발생하였고, 당분기말 현재로 유동부채가 유동자산을 20,928백만원 만큼 초과하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 연결회사는 유상증자 및 전환사채의 재매각을 통하여 추가 투자금으로 조달할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2023년 중 만기 도래하는 금융기관 대출금의 만기연장 및 기존 전환사채의 보통주 전환을 계획하고 있습니다.연결회사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 연결회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

33. 보고기간 후 사건33-1. 지배기업은 2023년 09월 25일 이사회 결의에 의하여 완전자본잠식중인 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 대여금 및 미수이자 전액을 출자전환하기로 결정하였습니다. 출자전환 대상 채권금액과 주식수는 1,983,501천원 및 보통주 2,121,391주로 출자전환은 2023년 10월 04일로 완료되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 20 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 19 기말 2022.12.31 현재

주식회사 베셀 (단위 : 원)

제 20 기 3분기말

제 19 기말

자산

유동자산

18,621,998,965

29,943,470,820

현금및현금성자산

205,753,252

2,596,949,456

단기금융상품

1,168,093,280

3,373,713,976

매출채권

183,753,709

1,653,442,134

계약자산

5,976,233,956

7,541,760,988

기타채권

1,856,868,914

3,488,808,824

기타유동자산

76,589,461

111,529,051

유동성파생금융상품자산

235,563,052

당기법인세자산

23,779,200

16,805,420

재고자산

8,895,364,141

11,160,460,971

비유동자산

37,164,931,644

37,656,836,666

비유동성계약자산

9,224,046,297

9,078,110,047

당기손익-공정가치측정금융자산

570,967,161

807,092,255

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

50,000,000

50,000,000

관계기업투자주식

3,927,654,367

3,927,654,367

종속기업투자주식

101,687,181

101,687,181

비유동성기타채권

92,746,071

48,874,320

투자부동산

6,141,646,802

5,765,953,983

유형자산

16,872,866,711

17,581,506,612

무형자산

170,947,596

273,392,900

기타비유동자산

12,369,458

22,565,001

자산총계

55,786,930,609

67,600,307,486

부채

유동부채

32,705,754,674

32,806,377,771

매입채무

1,639,277,570

2,533,477,201

기타채무

2,109,271,318

2,797,709,762

기타유동부채

5,514,129,418

9,167,543,664

유동성파생금융상품부채

1,163,750,656

7,157,947

단기차입금

15,271,379,890

17,214,314,563

유동성충당부채

251,306,937

86,174,634

유동성전환사채

1,056,638,885

-

유동성장기부채

5,700,000,000

1,000,000,000

비유동부채

2,091,951,844

7,634,206,284

장기차입금

52,790,000

5,450,000,000

비유동성기타채무

164,837,899

72,148,630

기타비유동부채

65,384,510

65,384,510

충당부채

159,744,750

397,478,459

이연법인세부채

1,649,194,685

1,649,194,685

부채총계

34,797,706,518

40,440,584,055

자본

자본금

6,685,459,500

6,196,897,000

자본잉여금

24,691,711,917

21,129,118,551

자본조정

(1,726,593,212)

(1,726,593,212)

기타포괄손익누계액

6,204,113,339

6,204,113,339

결손금

(14,865,467,453)

(4,643,812,247)

자본총계

20,989,224,091

27,159,723,431

부채및자본총계

55,786,930,609

67,600,307,486

포괄손익계산서

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 베셀 (단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

857,538,557

9,142,297,519

7,425,653,719

19,352,231,442

매출원가

777,578,188

11,726,221,761

6,678,963,396

17,026,076,237

매출총이익(손실)

79,960,369

(2,583,924,242)

746,690,323

2,326,155,205

판매비와관리비

1,605,733,832

5,360,185,343

1,878,992,135

5,912,013,893

대손상각비

235,453,265

496,421,025

636,485,078

(260,228,564)

영업이익(손실)

(1,761,226,728)

(8,440,530,610)

(1,768,786,890)

(3,325,630,124)

금융수익

282,935,255

626,652,866

37,123,527

776,702,667

기타수익

532,674,243

1,573,801,636

2,664,821,270

5,151,402,341

금융비용

581,419,793

1,189,457,587

422,538,074

3,056,419,966

기타비용

33,461,125

750,051,254

171,056,280

485,596,741

기타의대손상각비

7,828,751

2,042,070,257

-
-

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,568,326,899)

(10,221,655,206)

339,563,553

(939,541,823)

법인세수익

-
-
-

58,842,352

분기순손실

(1,568,326,899)

(10,221,655,206)

339,563,553

(998,384,175)

기타포괄손익

-
-
-
-

분기총포괄손실

(1,568,326,899)

(10,221,655,206)

339,563,553

(998,384,175)

주당손익

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(121.0)

(792.0)

28.0

(84.0)

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(121.0)

(806.0)

28.0

(84.0)

자본변동표

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 베셀 (단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2022.01.01 (전기초)

5,815,210,000

16,125,631,632

(1,726,593,212)

6,125,580,259

4,750,487,094

31,090,315,773

분기순손실

-
-
-
-

(998,384,175)

(998,384,175)

전환청구권 행사

381,687,000

3,899,060,086

-
-
-

4,280,747,086

유상증자

-
-
-
-
-
-

2022.09.30 (기말자본)

6,196,897,000

20,024,691,718

(1,726,593,212)

6,125,580,259

3,752,102,919

34,372,678,684

2023.01.01 (전기초)

6,196,897,000

21,129,118,551

(1,726,593,212)

6,204,113,339

(4,643,812,247)

27,159,723,431

분기순손실

-
-
-
-

(10,221,655,206)

(10,221,655,206)

전환청구권 행사

383,300,000

2,667,862,116

-
-
-

3,051,162,116

유상증자

105,262,500

894,731,250

-
-
-

999,993,750

2023.09.30 (기말자본)

6,685,459,500

24,691,711,917

(1,726,593,212)

6,204,113,339

(14,865,467,453)

20,989,224,091

현금흐름표

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 베셀 (단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

영업활동현금흐름

(7,179,608,527)

(5,924,395,335)

영업에서 창출된 현금흐름

(6,460,943,170)

(5,317,096,494)

이자의 수취

109,568,344

50,376,598

이자의 지급

(821,259,921)

(665,176,959)

법인세의 납부

(6,973,780)

7,501,520

투자활동현금흐름

1,651,930,292

(1,313,388,825)

단기금융상품의 감소

4,378,855,476

2,365,457,851

단기대여금의 감소

1,556,000,000

200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

275,098,690

64,000,000

관계기업투자주식의 처분

-

500,000,000

보증금의 감소

155,249,856

54,551,756

차량운반구의 처분

29,090,909

56,363,636

비품의 처분

12,119,168

878,000

시설장치의 처분

1,980,832

-

회원권의 처분

191,818,181

-

단기금융상품의 증가

(1,846,725,760)

(2,418,648,522)

장기금융상품의 증가

(292,533,960)

-

단기대여금의 증가

(2,620,000,000)

(1,730,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가

(37,952,880)

(14,232,330)

보증금의 증가

(135,220,000)

(107,300,000)

차량운반구의 취득

(3,492,446)

-

비품의 취득

(14,586,364)

(45,006,180)

측정기구의 취득

-

(5,500,000)

시설장치의 취득

-

(4,148,000)

산업재산권의 취득

-

(2,169,800)

통화선물거래의 정산

2,228,590

(227,635,236)

재무활동현금흐름

3,136,482,031

640,033,219

단기차입금의 차입

34,383,929,930

14,415,804,833

장기차입금의 차입

52,790,000

2,700,000,000

전환사채의 발행

6,952,924,000

-

유상증자

999,993,750

-

단기차입금의 상환

(36,326,864,603)

(13,108,204,086)

유동성장기부채의 상환

(750,000,000)

(500,000,000)

유동성리스부채의 상환

(24,211,766)

(60,418,076)

유동성전환사채의 상환

(2,060,000,000)

(2,800,000,000)

사채발행비용

(87,720,000)

-

주식발행비용

(4,359,280)

(7,149,452)

외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과

-

(9,772)

현금및현금성자산의 증감

(2,391,196,204)

(6,597,760,713)

기초현금및현금성자산

2,596,949,456

6,647,361,858

분기말 현금및현금성자산

205,753,252

49,601,145

5. 재무제표 주석

제20(당)분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제19(전)분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

주식회사 베셀

1. 일반사항

주식회사 베셀(이하 "당사")은 2004년 6월 17일에 LCD 및 반도체 관련 장비의 개발, 제작 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 본사는 경기도 수원시 권선구에 소재하고 있습니다. 당사는 2013년 7월 1일에 한국거래소가 개설하는 코넥스 시장에 상장하였으며, 2015년 6월 19일에 코스닥 시장에 이전상장하였습니다. 당사의 설립시 자본금은 300백만원이며, 수차례의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당분기말 현재 당사의 자본금은 6,685,460천원입니다. 당분기 중 회사의 최대주주가 서기만에서더이앤엠 주식회사로 변경되어 당분기말 현재 주요 주주는 더이앤엠 주식회사(12.44%)입니다.

2. 재무제표 작성기준

2-1. 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간종료일 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2-2. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서를 신규로적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석 16에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간종료일 후에 준수해야하는 약정은 보고기간종료일에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간종료일 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

2-4. 추정과 판단(1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.(2) 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.3-1. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 재무위험관리요소4-1. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다.

① 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

(단위: USD, JPY, CNY)

구 분
당분기말
전기말

USD
JPY
CNY
USD
JPY
CNY

<자산>

현금및현금성자산
-
-
-
414,975
-
26,571

단기금융상품
868,600
-
-
1,083,969
-
-

매출채권 및 계약자산
14,392,443
37,250,000
249,262
16,832,608
57,000,000
132,114

기타채권
100,000
-
20,000
-
-
-

비유동성기타채권
62,019
-
3,000
-
-
35,400

자산 합계
15,423,062
37,250,000
272,262
18,331,552
57,000,000
194,085

<부채>

매입채무
510,400
4,130,000
371,919
400,400
4,130,000
-

기타채무
450,478
-
1,121,800
626,238
-
511,026

부채 합계
960,878
4,130,000
1,493,719
1,026,638
4,130,000
511,026

② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금으로 인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

법인세차감전순이익
(113,214)
113,214
(131,543)
131,543

③ 가격위험가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치측정금융자산은 570,967원(전기말: 807,092천원), 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 50,000천원(전기말: 50,000천원)입니다.(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄-공정가치측정금융자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 전사차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
205,753
2,596,949

파생금융상품자산
235,563
-

단기금융상품
1,168,093
3,373,714

매출채권 및 기타채권
2,040,623
5,142,251

계약자산
5,976,234
7,541,761

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
50,000

비유동성기타채권
92,746
48,874

비유동성계약자산
9,224,046
9,078,110

합 계
19,564,025
28,638,751

당분기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인하여 신용위험에 최대 노출된 금액은 4,559,222천원 및 USD 360,000입니다(주석 31-8 참조).

보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권 연체일수

정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합계

총 장부금액
14,794,009
1,342,960
359,546
228,482
3,063,723
19,788,720

기대 손실률
3.839%
46.399%
7.629%
53.605%
100.000%

손실충당금
567,938
623,118
27,430
122,477
3,063,723
4,404,686

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권 연체일수

정상
3개월 초과
6개월 초과
9개월 초과
12개월 초과
합계

총 장부금액
17,923,831
-
123,182
1,518,225
2,616,341
22,181,579

기대 손실률
4.403%
-
61.235%
28.146%
100.000%

손실충당금
789,170
-
75,430
427,324
2,616,341
3,908,265

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사의 경영기획실은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사 금융부채의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년미만
1년~5년
합계
1년미만
1년~5년
합계

매입채무
1,639,278
-
1,639,278
2,533,477
-
2,533,477

기타채무(*1)
2,069,386
143,271
2,212,657
2,754,410
28,326
2,782,736

리스부채
18,270
9,382
27,652
45,227
22,035
67,262

금융보증부채(*2)
3,231,830
1,800,000
5,031,830
-
3,023,472
3,023,472

파생금융상품부채
-
-
-
7,158
-
7,158

단기차입금
15,686,028
-
15,686,028
17,502,427
-
17,502,427

장기차입금
5,916,514
54,057
5,970,571
1,317,973
5,599,465
6,917,438

전환사채
2,056,548
-
2,056,548
-
-
-

합 계
30,617,854
2,006,710
32,624,564
24,160,672
8,673,298
32,833,970

(*1) 기타채무 중 금융보증계약 및 리스부채가 제외된 금액입니다.(*2) 금융보증계약은 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간의 최대보증금액을 기재하였습니다.

4-2. 자본위험관리당사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총부채(A)
34,797,707
40,440,584

총자본(B)
20,989,224
27,159,723

부채비율(A/B)
165.79%
148.90%

5. 공정가치

5-1. 보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
205,753
205,753
2,596,949
2,596,949

파생금융상품자산
235,563
235,563
-
-

단기금융상품
1,168,093
1,168,093
3,373,714
3,373,714

매출채권 및 기타채권
2,040,623
2,040,623
5,142,251
5,142,251

계약자산
5,976,234
5,976,234
7,541,761
7,541,761

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967
570,967
807,092
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
50,000
50,000
50,000

비유동성기타채권
92,746
92,746
48,874
48,874

비유동성계약자산
9,224,046
9,224,046
9,078,110
9,078,110

합 계
19,564,025
19,564,025
28,638,751
28,638,751

<금융부채>

매입채무 및 기타채무
3,748,549
3,748,549
5,331,187
5,331,187

파생금융상품부채
1,163,751
1,163,751
7,158
7,158

단기차입금
15,271,380
15,271,380
17,214,315
17,214,315

유동성전환사채
1,056,639
1,056,639
-
-

유동성장기부채
5,700,000
5,700,000
1,000,000
1,000,000

장기차입금
52,790
52,790
5,450,000
5,450,000

비유동성기타채무
164,838
164,838
72,149
72,149

합 계
27,157,947
27,157,947
29,074,809
29,074,809

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(1) 공정가치로 후속측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
합 계
수준 1
수준 2
수준 3

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967
-
-
570,967

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
-
-
50,000

파생금융상품자산
235,563
-
-
235,563

합 계
856,530
-
-
856,530

<부채>

파생금융상품부채
1,163,751
-
-
1,163,751

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
합 계
수준 1
수준 2
수준 3

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
807,092
-
-
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
-
-
50,000

합 계
857,092
-
-
857,092

<부채>

파생금융상품부채
7,158
-
7,158
-

(2) 가치평가기법과 투입변수보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

수준
종류
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
3
시장성 없는 지분상품
512,265
538,665
순자산가치법
순자산가치

3
시장성 없는 채무상품
-
100,000
취득원가법(*1)
-

3
저축성보험
58,702
168,427
-(*2)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3
시장성 없는 지분상품
50,000
50,000
취득원가법(*1)
-

파생금융상품자산
3
전환사채
235,563
-
이항모형
이자율 등

합 계

856,530
857,092

<부채>

파생금융상품부채
3
전환사채
1,163,751
-
이항모형
이자율 등

2
통화선물
-
7,158
DCF
선도환율 등

합 계

1,163,751
7,158

(*1) 일부 피투자회사에 대해서는 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 보고기간 중 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.(*2) 저축성보험의 경우 해지환급금 기준으로 측정하였습니다.

6. 범주별 금융상품6-1. 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
205,753
-
-
205,753

파생금융상품자산
-
235,563
-
235,563

단기금융상품
1,168,093
-
-
1,168,093

매출채권 및 기타채권
2,040,623
-
-
2,040,623

계약자산
5,976,234
-
-
5,976,234

당기손익-공정가치측정금융자산
-
570,967
-
570,967

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
50,000
50,000

비유동성기타채권
92,746
-
-
92,746

비유동성계약자산
9,224,046
-
-
9,224,046

합 계
18,707,495
806,530
50,000
19,564,025

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
2,596,949
-
-
2,596,949

단기금융상품
3,373,714
-
-
3,373,714

매출채권 및 기타채권
5,142,251
-
-
5,142,251

계약자산
7,541,761
-
-
7,541,761

당기손익-공정가치측정금융자산
-
807,092
-
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
50,000
50,000

비유동성기타채권
48,874
-
-
48,874

비유동성계약자산
9,078,110
-
-
9,078,110

합 계
27,781,659
807,092
50,000
28,638,751

6-2. 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정금융부채
금융보증계약
합 계

매입채무 및 기타채무
3,726,036
-
22,513
3,748,549

유동성파생금융상품부채
-
1,163,751
-
1,163,751

단기차입금
15,271,380
-
-
15,271,380

유동성전환사채
1,056,639
-
-
1,056,639

유동성장기부채
5,700,000
-
-
5,700,000

장기차입금
52,790
-
-
52,790

비유동성기타채무
152,469
-
12,369
164,838

합 계
25,959,314
1,163,751
34,882
27,157,947

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융부채
당기손익- 공정가치측정금융부채
금융보증계약
합 계

매입채무 및 기타채무
5,331,187
-
-
5,331,187

유동성파생금융상품부채
-
7,158
-
7,158

단기차입금
17,214,315
-
-
17,214,315

유동성장기부채
1,000,000
-
-
1,000,000

장기차입금
5,450,000
-
-
5,450,000

비유동성기타채무
49,584
-
22,565
72,149

합 계
29,045,086
7,158
22,565
29,074,809

6-3. 보고기간 중 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
금융수익
금융비용

상각후원가측정금융자산
147,815
-

당기손익-공정가치측정금융자산
1,021
59,592

상각후원가측정금융부채
-
1,126,945

파생금융상품부채
477,817
2,921

합 계
626,653
1,189,458

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
금융수익
금융비용

상각후원가측정금융자산
81,618
-

당기손익-공정가치측정금융자산
2,806
8,007

상각후원가측정금융부채
692,279
881,591

파생금융상품부채
-
2,166,822

합 계
776,703
3,056,420

7. 매출채권, 계약자산 및 기타채권7-1. 보고기간종료일 현재 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금 및현재가치할인차금
장부금액
채권액
손실충당금 및현재가치할인차금
장부금액

<유동성>

매출채권
183,754
-
183,754
1,653,442
-
1,653,442

계약자산
10,354,924
(4,378,690)
5,976,234
11,270,623
(3,728,862)
7,541,761

기타채권
4,198,939
(2,342,070)
1,856,869
3,790,559
(301,750)
3,488,809

소 계
14,737,617
(6,720,760)
8,016,857
16,714,624
(4,030,612)
12,684,012

<비유동성>

계약자산
9,250,042
(25,996)
9,224,046
9,257,513
(179,403)
9,078,110

비유동성기타채권
92,746
-
92,746
48,874
-
48,874

소 계
9,342,788
(25,996)
9,316,792
9,306,387
(179,403)
9,126,984

합 계
24,080,405
(6,746,756)
17,333,649
26,021,011
(4,210,015)
21,810,996

7-2. 보고기간 중 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 손실충당금 및 현재가치할인차금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
집합평가(매출채권)
집합평가(계약자산)
개별평가(기타채권)
현재가치평가(기타채권)
합계

기초
-
3,908,265
300,000
1,750
4,210,015

상각
-
496,421
2,042,070
(383)
2,538,108

기타
-
-
-
(1,367)
(1,367)

기말
-
4,404,686
2,342,070
-
6,746,756

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
집합평가(매출채권)
집합평가(계약자산)
개별평가(기타채권)
현재가치평가(기타채권)
합계

기초
-
4,764,573
300,000
4,707
5,069,280

상각(환입)
-
(260,229)
-
(2,388)
(262,617)

기말
-
4,504,344
300,000
2,319
4,806,663

7-3. 당분기말 현재 당사의 기타채권에는 단기대여금 1,500백만원(채권액: 3,710백만원, 대손충당금: 2,210백만원)이 포함되어 있습니다. 단기대여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
당분기말
대여기간
이자율/이자

(주)에스케이씨에스(*1)
790,000
-
-
790,000
2019.09.06~2024.04.14
연 4.6%

500,000
-
-
500,000
2022.05.10~2024.04.14

500,000
-
-
500,000
2022.09.07~2024.04.14

-
120,000
-
120,000
2023.04.14~2024.04.14

(주)신웨이 (*2)
-
1,500,000
-
1,500,000
2023.06.13~2024.06.14
연 8%

(주)비플레이엔터 (*3)
-
1,000,000
1,000,000
-
2023.05.08~2023.05.09
3,000,000원

(주)에스케이씨에스 前 대표이사 (*4)
550,000
-
550,000
-
2022.11.26~2023.11.26
연 4.7%

임직원대여금
556,000
-
556,000
-
2022.04~2023.04 2022.05~2023.05
연 3~4.6%

(주)비엠씨
300,000
-
-
300,000
2016.7.4~2017.2.28
연 5%

소 계
3,196,000
2,620,000
2,106,000
3,710,000
-

대손충당금
300,000
1,910,000
-
2,210,000

합 계
2,896,000
710,000
2,106,000
1,500,000

(*1) 당사는 2023.09.25 완전자본잠식중인 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 대여금 전액을 출자전환하기로 결정하였습니다.(주석 33 참조)(*2) 당사는 (주)신웨이가 소유항 부동산을 담보로 설정하였습니다. 당분기말 현재 동 부동산은 당사가 선순위 근저당권 설정 권리자이며 채권최고액 18억원 입니다. 당분기중 (주)신웨이의 약정이자 지급 불이행으로 인해 기한이익이 상실을 통지하였습니다.(*3) (주)비플레이엔터의 주주 4명 중 1명이 당분기말 현재 당사의 최대주주인 더이앤엠(주)의 사내이사로 재직하고 있습니다.(*4) (주)에스케이씨에스 前 대표이사는 2023년 3월 29일자로 (주)에스케이씨에스 대표이사 및 사내이사에서 사임하였습니다. 당사는 대여금 회수가 어려울 것으로 판단하여 2023년 3월 24일자 이사회 결의를 통하여 질권 설정하였던 (주)에스케이씨에스주식 302,198주의 질권을 해제한 후 해당 주식 명의를 당사로 이전 받았습니다. 동 거래로 인하여 당사의 (주)에스케이씨에스 지분율은 52.68%에서 61.44%로 증가하였습니다. 당사는 당분기 중 취득한 (주)에스케이씨에스 투자주식에 대하여 전액 손상을 인식하였습니다. (주석 10 및 주석 31 참조)

8. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재공품
11,526,945
11,360,097

평가손실충당금(*1)
(2,631,581)
(199,636)

합 계
8,895,364
11,160,461

(*1) 당분기 중 인식한 재고자산평가손실은 2,431,945천원이며, 전분기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 1,594,850천원으로 제품매출원가에 포함되어있습니다.

9. 관계기업투자

9-1. 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
업 종

지분율
장부금액
지분율
장부금액

베셀에어로스페이스(주)
32.70%
3,927,654
33.98%
3,927,654
항공기 개발 제조업

9-2. 당분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 없으며, 전분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
처분
전분기말

베셀에어로스페이스(주)
4,094,789
(167,135)
3,927,654

10. 종속기업투자10-1. 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd
100%
101,687
100%
101,687

(주)에스케이씨에스
61.44%
-
52.68%
-

합 계

101,687

101,687

10-2. 전분기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 없으며, 당분기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
손상
당분기말

Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd
101,687
-
-
101,687

(주)에스케이씨에스(*1)
-
550,000
(550,000)
-

합 계
101,687
550,000
(550,000)
101,687

(*1) 종속기업의 임직원에 대한 단기대여금이 종속기업투자주식으로 대체되었습니다.

11. 투자부동산

11-1. 보고기간 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
대체(*1)
당분기말

토지
5,510,816
-
-
5,510,816

건물
255,138
(20,831)
396,524
630,831

합 계
5,765,954
(20,831)
396,524
6,141,647

(*1) 당분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 396,524천원이 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
전분기말

토지
5,510,816
-
5,510,816

건물
272,338
(12,900)
259,438

합 계
5,783,154
(12,900)
5,770,254

11-2. 당분기말 현재 투자부동산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 30-2 참조).

12. 유형자산12-1. 보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체(*1)
당분기말

토지
13,001,606
-
-
-
-
13,001,606

건물
4,407,425
-
-
(246,343)
(396,524)
3,764,558

차량운반구
7
3,492
(34,754)
-
31,262
7

비품
89,578
14,587
(15,248)
(19,340)
-
69,577

측정기구
13,069
-
-
(2,638)
-
10,431

시설장치
5,548
-
(3,388)
(634)
-
1,526

사용권자산
64,273
-
(16,186)
(22,925)
-
25,162

합 계
17,581,506
18,079
(69,576)
(291,880)
(365,262)
16,872,867

(*1) 당분기 중 유형자산에서 투자부동산으로 396,524천원이 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
전분기말

토지
13,001,606
-
-
-
13,001,606

건물
4,746,459
-
-
(254,275)
4,492,184

차량운반구
17,454
-
(1)
(17,426)
27

비품
72,836
45,006
(87)
(25,046)
92,709

측정기구
3,037
5,500
-
(1,588)
6,949

시설장치
1,755
4,148
-
(1,603)
4,300

사용권자산
135,653
14,108
(7,927)
(58,895)
82,939

합 계
17,978,800
68,762
(8,015)
(358,833)
17,680,714

12-2. 유형자산 담보제공 내역당분기말 현재 유형자산 중 토지 및 건물은 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 30-2 참조).

13. 리스13-1. 사용권자산보고기간 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
처분
감가상각비
당분기말

토지및건물
19,967
(15,530)
(4,437)
-

차량운반구
44,306
(656)
(18,488)
25,162

합 계
64,273
(16,186)
(22,925)
25,162

당분기 중 단기리스에 따른 리스료 46,351천원, 소액자산리스에 따른 리스료 24,357천원을 인식하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
처분
감가상각비
전분기말

토지및건물
46,590
-
-
(19,967)
26,623

차량운반구
89,063
14,108
(7,927)
(38,928)
56,316

합 계
135,653
14,108
(7,927)
(58,895)
82,939

전분기 중 단기리스에 따른 리스료 98,947천원, 소액자산리스에 따른 리스료 26,376천원을 인식하였습니다.

13-2. 리스부채보고기간 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감소
상환
이자비용
당분기말

리스부채
64,558
(15,236)
(24,212)
1,460
26,570

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상환
이자비용
전분기말

리스부채
134,415
14,108
(8,429)
(60,418)
3,337
83,013

14. 무형자산14-1. 보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
처분
상각
당분기말

산업재산권
4,103
-
(852)
3,251

소프트웨어
30,188
-
(8,971)
21,217

회원권
239,102
(92,622)
-
146,480

합 계
273,393
(92,622)
(9,823)
170,948

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
전분기말

산업재산권
2,919
2,170
(694)
4,395

소프트웨어
46,849
-
(12,948)
33,901

개발비
16,999
-
(16,999)
-

회원권
239,102
-
-
239,102

합 계
305,869
2,170
(30,641)
277,398

14-2. 당사가 당분기 중 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비는 1,531,170천원(전분기: 1,221,353천원)입니다.

15. 보험가입자산당분기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
장부금액
부보금액(*1)
보험회사

재산종합보험
건물
3,764,558
7,727,393
농협손해보험 등

차량운반구
7
100,000

비품
69,577
540,000

측정기구
10,431
10,000

시설장치
6
450,000

재고자산
8,895,364
2,200,000

합 계
12,739,943
11,027,393

(*1) 부보금액 중 일부는 당사의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.한편, 상기 부보사항 이외에 당사는 차량보험, 화재보험 및 기타배상책임보험등에 가입하고 있습니다.

16. 차입금 및 전환사채16-1. 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
단기차입금
15,271,380
17,214,315

유동성전환사채
1,056,639
-

유동성장기부채
5,700,000
1,000,000

소 계
22,028,019
18,214,315

비유동
장기차입금
52,790
5,450,000

합 계
22,080,809
23,664,315

16-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

우리은행
기업일반자금대출
-
-
1,600,000

무역금융대출(*1)
금융지원대상대출 기준금리+2.84%
2,700,000
3,890,000

구매자금대출(*2)
단기대출기준금리+3.15%
1,171,380
1,930,758

B2B 플러스 대출
-
-
38,557

한국산업은행
산업운영대출
-
-
7,700,000

신한은행
일반자금대출
-
-
555,000

기업은행
중소기업자금대출
4.72~7.14
6,050,000
-

중소기업자금대출(*3)
외부차입금리+0.636%
2,250,000
-

국민은행
기술창조기업우대대출(*4)
기준금리+2.08%
1,500,000
1,500,000

더이앤엠(주)
-
4.60
1,600,000
-

합 계
15,271,380
17,214,315

(*1) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 6.02~6.09% 입니다.(*2) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 6.69~6.85% 입니다.(*3) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 4.69% 입니다.(*4) 당분기말 기준 단기차입금에 대한 적용금리는 5.90% 입니다.16-3. 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급 및 상환방법

국민은행
온렌딩대출(*1)
기준금리+1.79
1,000,000
1,750,000
원금균등 분할상환

기술창조기업우대대출(*2)
기준금리+2.32
2,700,000
2,700,000
만기 일시상환

신한은행
원화온렌딩대출
2.95
2,000,000
2,000,000
만기 일시상환

KB손해보험
화재보험 대출
3.15
52,790
-

합 계
5,752,790
6,450,000

차감: 유동성 대체
(5,700,000)
(1,000,000)

장기차입금
52,790
5,450,000

(*1) 당분기말 기준 장기차입금에 대한 적용금리는 5.88% 입니다.(*2) 당분기말 기준 장기차입금에 대한 적용금리는 5.94% 입니다.

16-4. 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익률(%)
당분기말
전기말

제7회 무기명식 무보증 사모전환사채(*1)
2023-06-14
2026-06-14
4.0
4.0
2,000,000
-

차감: 전환권조정
(908,533)
-

차감: 전환사채할인발행차금
(34,828)
-

전환사채
1,056,639
-

(*1) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 매도청구권은 당분기말 현재 235,563천원이며, 당분기 중 발생한 공정가치평가손익 및 거래손익은 없습니다.(*2) 당사는 2023.11.13 만기전 사채 취득(15억원권)을 결정하였습니다.16-5. 보고기간 중 전환사채의 전환권 및 조기상환청구권이 행사되어 보통주로의 전환 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전환권의 행사

보통주로 전환된 주식수
전환사채 액면금액

제6회 무기명식 무보증 사모전환사채
766,600 주
3,150,000

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전환권의 행사
조기상환청구권의 행사

보통주 전환 주식수
전환사채 액면금액
전환사채 액면금액

제3회 무기명식 무보증 사모전환사채
191,464주
608,291
-

제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채
243,364주
1,000,000
-

제6회 무기명식 무보증 사모 전환사채
328,546주
1,350,000
2,800,000

16-6. 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
취득시

제3회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
-
-
905,147

제5회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
-
-
2,848,870

제6회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
-
-
2,207,237

제7회 무기명식 무보증 사모전환사채 전환권
799,444
-
1,599,768

합 계
799,444
-
7,561,022

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손실
(10,221,655)
(939,542)

평가손익
426,800
(4,951,361)

평가손익 제외 법인세비용차감전순이익(손실)
(10,648,455)
4,011,819

16-7. 당분기 중 당사의 전환사채 발행, 매입 및 재매각과 관련한 거래내역은 다음과같습니다.(1) 제6회 무기명식 무보증 사모전환사채당사는 2021년 4월 27일 제6차 무기명식 무보증 사모전환사채 4,500,000천원을 발행하였습니다. 당사는 이 중 350,000천원과 2,800,000천원을 각각 2021년 12월 및 2022년 5월에 만기 전 취득하였습니다. 당사는 취득했던 전환사채(권면액 3,150,000천원)를 2023년 2월 17일 (주)제이에이치이앤엠에 재매각(매각가 3,307,924천원)하였습니다. (주)제이에이치이앤엠은 2023년 2월 22일 및 2월 23일에 전환권을 행사하여 전환사채를 당사 주식 766,000주로 전환하였으며, 당분기말 현재 (주)제이에이치이앤엠은 당사 주식을 보유하고 있지 않습니다. 당사의 이사회 구성원(사내이사) 2명은 과거에 (주)제이에이치이앤엠에서 근무한 이력이 있습니다.

(2) 제7회 무기명식 무보증 사모전환사채당사는 2023년 6월 14일 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 3,500,000천원을 발행하였습니다. 당사는 2023년 7월 31일자 이사회결의를 통하여 제7차 무기명식 무보증 사모전환사채 중 2,000,000천원을 만기 전 취득하였으며, 취득한 전환사채 중 일부인 500,000천원을 제3자에게 재매각하였습니다.

17. 퇴직급여당사는 전 임직원이 확정기여형 퇴직연금에 가입하고 있으며, 보고기간 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제조원가
42,368
154,653
40,251
126,017

판매비와관리비
26,722
247,053
50,150
306,770

경상연구개발비
37,591
123,095
12,977
37,728

합 계
106,681
524,801
103,378
470,515

18. 자본금, 자본잉여금

18-1. 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

1주당 금액
500 원
500 원

보통주 발행 주식수
13,370,919 주
12,393,794 주

보통주 자본금
6,685,459,500 원
6,196,897,000 원

18-2. 보고기간 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
6,196,897
5,815,210

전환청구권 행사
383,300
381,687

유상증자
105,263
-

기말
6,685,460
6,196,897

18-3. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
24,683,756
21,121,163

기타자본잉여금
7,956
7,956

합 계
24,691,712
21,129,119

18-4. 보고기간 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
21,129,119
16,125,632

전환청구권 행사
2,667,862
3,899,060

유상증자
894,731
-

기말
24,691,712
20,024,692

19. 자본조정

19-1. 보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(897,012)
(897,012)

자기주식처분손실
(829,581)
(829,581)

합 계
(1,726,593)
(1,726,593)

19-2. 보고기간 중 자본조정의 변동내역은 없습니다.

20. 기타포괄손익누계액

20-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재평가잉여금
6,204,113
6,204,113

20-2. 보고기간 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없습니다.

21. 결손금보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
384,294
384,294

- 이익준비금(*1)
384,294
384,294

미처리결손금
(15,249,761)
(5,028,106)

합 계
(14,865,467)
(4,643,812)

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

22. 매출액보고기간 중 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
820,000
8,925,362
6,727,837
18,231,090

기타매출
37,539
216,936
697,816
1,121,141

합 계
857,539
9,142,298
7,425,653
19,352,231

23. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(1,354,683)
2,265,097
230,964
(6,047,551)

재고자산 매입액
623,940
4,040,117
2,931,418
14,652,932

종업원 급여 및 퇴직급여
1,342,985
4,316,518
1,441,569
4,501,364

지급수수료
219,096
759,952
261,905
1,174,542

복리후생비
132,065
430,712
164,603
487,308

여비교통비
242,172
592,573
313,962
679,662

감가상각비
101,007
312,711
121,517
371,733

무형자산상각비
2,360
9,823
4,027
30,641

경상연구개발비
78,938
465,289
112,839
383,413

외주용역비
457,879
2,397,287
2,073,086
4,186,568

지급임차료
21,440
72,426
41,483
126,687

운반비
16,206
42,907
184,785
477,169

포장비
-
9,903
115,010
610,070

대손상각비(환입)
235,453
496,421
636,485
(260,229)

판매보증비
292,282
811,270
243,503
469,508

기타비용
207,625
559,822
317,285
834,045

합 계
2,618,765
17,582,828
9,194,441
22,677,862

24. 판매비와관리비 및 대손상각비보고기간 중 판매비와관리비 및 대손상각비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
377,168
1,204,720
492,924
1,557,987

퇴직급여
26,722
247,053
50,149
306,770

복리후생비
55,990
187,087
76,290
230,359

여비교통비
47,118
169,265
48,291
163,256

접대비
20,216
101,217
73,010
216,727

통신비
3,406
12,677
3,924
14,001

세금과공과금
29,626
67,233
42,360
108,395

감가상각비
50,921
160,250
68,979
213,031

수선비
1,387
6,641
3,815
11,346

차량유지비
1,529
3,775
6,730
17,236

경상연구개발비
440,025
1,531,170
432,987
1,221,353

지급수수료
187,970
652,382
261,905
1,174,542

광고선전비
-
-
-
6,000

무형자산상각비
2,162
6,513
2,243
23,547

대손상각비(환입)
235,453
496,421
636,485
(260,229)

기타
361,494
1,010,202
315,385
647,464

합 계
1,841,187
5,856,606
2,515,477
5,651,785

25. 기타수익과 기타비용25-1. 보고기간 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
26,368
86,494
31,721
102,969

외환차익
120,845
272,756
140,622
338,624

외화환산이익
384,443
1,090,851
2,392,609
4,208,522

유형자산처분이익
-
-
57,153
57,153

무형자산처분이익
-
99,196
-
-

관계기업투자주식처분이익
-
-
-
332,866

리스자산해지이익
-
417
-
502

기타
1,018
24,088
42,716
110,766

합 계
532,674
1,573,802
2,664,821
5,151,402

25-2. 보고기간 중 기타비용 및 기타의대손상각비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
14,590
95,832
115,200
223,871

기부금
-
-
250
250

외화환산손실
18,871
91,762
40,466
245,684

유형자산처분손실
-
10,199
-
-

종속기업투자주식손상차손
-
550,000
-
-

기타의대손상각비
7,829
2,042,070
-
-

기타
-
2,259
15,140
15,792

합 계
41,290
2,792,122
171,056
485,597

26. 금융수익과 금융비용26-1. 보고기간 중 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
82,029
147,815
36,174
81,618

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
165
308
950
2,806

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
712
-
-

통화선도거래이익
-
9,387
-
-

파생상품평가이익
200,741
468,431
-
-

사채상환이익
-
-
-
692,279

합 계
282,935
626,653
37,124
776,703

26-2. 보고기간 중 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
372,290
980,328
238,996
881,591

통화선도거래손실
-
-
68,187
150,789

통화선물평가손실
-
-
107,348
190,713

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
8,007
8,007

사채상환손실
146,617
146,617
-
-

파생상품평가손실
62,513
62,513
-
1,825,320

합 계
581,420
1,189,458
422,538
3,056,420

27. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 중 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

28. 주당손익28-1. 보고기간 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순손실
(1,568,326,899)
(10,221,655,206)
339,563,553
(998,384,175)

가중평균유통보통주식수(*1)
12,987,627
12,901,103
12,225,031
11,928,273

기본주당순손실
(121)
(792)
28
(84)

(*1) 보고기간 중 유통보통주 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
3개월
누적

주식수
가중치(일)
유통보통주식수
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초 발행주식수
12,991,631
92
1,195,230,052
12,393,794
273
3,383,505,762

자기주식
(168,763)
92
(15,526,196)
(168,763)
273
(46,072,299)

전환권 행사
-
-
-
757,796
221
167,472,916

전환권 행사
-
-
-
8,804
220
1,936,880

유상증자
210,525
72
15,157,800
210,525
72
15,157,800

기말 유통보통주식수
13,033,393

1,194,861,656
13,202,156

3,522,001,059

/일수(일)

/92

/273

가중평균유통보통주식수

12,987,627

12,901,103

<전분기>
(단위: 주)

구 분
3개월
누적

주식수
가중치(일)
유통보통주식수
주식수
가중치(일)
유통보통주식수

기초 발행주식수
12,393,794
92
1,140,229,048
11,630,420
273
3,175,104,660

자기주식
(168,763)
92
(15,526,196)
(168,763)
273
(46,072,299)

전환권 행사
-
-
-
176,266
222
39,131,052

전환권 행사
-
-
-
14,498
221
3,204,058

전환권 행사
-
-
-
700
220
154,000

전환권 행사
-
-
-
194,692
156
30,371,952

전환권 행사
-
-
-
164,273
155
25,462,315

전환권 행사
-
-
-
48,672
143
6,960,096

전환권 행사
-
-
-
82,745
141
11,667,045

전환권 행사
-
-
-
81,528
128
10,435,584

기말 유통보통주식수
12,225,031

1,124,702,852
12,225,031

3,256,418,463

/일수(일)

/92

/273

가중평균유통보통주식수

12,225,031

11,928,273

28-2. 희석주당손익

보고기간 중 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익
(1,568,326,899)
(10,221,655,206)
339,563,553
(998,384,175)

전환가정효과
-
(199,649,985)
-
-

희석분기순이익
(1,568,326,899)
(10,421,305,191)
339,563,553
(998,384,175)

희석유통보통주식수(*1)
12,987,627
12,922,328
12,225,031
11,928,273

희석주당손익
(121)
(806)
28
(84)

(*1) 당분기 중 희석유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
주식수

3개월
누적

가중평균유통보통주식수
12,987,627
12,901,103

- 전환사채
-
21,225

희석유통보통주식수
12,987,627
12,922,328

28-3. 전분기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 없습니다.

29. 현금흐름 정보29-1. 보고기간 중 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업에서 창출된 현금흐름
(6,460,943)
(5,317,096)

1. 분기순손실
(10,221,655)
(998,384)

2. 현금의 유출입이 없는 비용 및 수익
6,128,541
(2,997,997)

재고자산평가손실(환입)
2,431,945
(1,594,850)

대손상각비(환입)
496,421
(260,229)

기타의대손상각비
2,042,070
-

감가상각비
312,711
371,733

무형자산상각비
9,823
30,641

판매보증비
811,270
469,508

외화환산손실
91,762
245,684

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
8,007

종속기업투자주식손상차손
550,000
-

이자비용
980,328
881,591

파생상품평가손실
62,513
1,825,320

사채상환손실
146,617
-

유형자산처분손실
10,199
-

통화선도거래손실
-
150,789

통화선물평가손실
-
190,713

외화환산이익
(1,090,851)
(4,208,522)

관계기업투자주식처분이익
-
(332,866)

이자수익
(147,815)
(81,618)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(308)
(2,806)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(712)
-

통화선도거래이익
(9,387)
-

파생상품평가이익
(468,431)
-

사채상환이익
-
(692,279)

유형자산처분이익
-
(57,153)

무형자산처분이익
(99,196)
-

리스자산해지이익
(417)
(502)

기타영업외수익
(1)
-

법인세비용
-
58,842

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감
(2,367,829)
(1,320,715)

매출채권의 증감
1,473,598
421,614

계약자산의 증감
1,951,668
(792,311)

미수금의 증감
51,027
(394,680)

미수수익의 증감
(383)
4,634

선급금의 증감
15,255
256,171

선급비용의 증감
42,197
80,550

재고자산의 증감
(166,849)
(4,452,701)

매입채무의 증감
(925,290)
1,212,702

미지급금의 증감
90,559
25,217

예수금의 증감
4,317
(42,240)

선수금의 증감
(3,287,731)
2,219,086

미지급비용의 증감
(732,325)
617,939

선수수익의 증감
-
15,287

하자보수충당부채의 증감
(883,872)
(491,983)

29-2. 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

계약자산의 유동성 대체
1,816,675
4,330,415

장기금융상품의 유동성 대체
292,534
-

미수금의 장기미수금 대체
75,125
-

차입금의 유동성 대체
5,450,000
750,000

유동성임대보증금의 만기연장
28,000
-

보증금의 유동성 대체
-
18,000

리스부채의 유동성 대체
12,060
33,315

기타보증금의 유형자산 대체
31,262
-

유형자산의 투자부동산 대체
396,524
-

사용권자산의 인식
-
14,108

단기대여금의 종속기업투자주식 대체
550,000
-

선수금의 전환사채 대체
370,000
-

전환사채의 전환권 청구
3,055,522
4,287,896

금융보증부채의 유동성 대체
10,707
-

금융보증부채의 인식
39,602
16,500

합 계
12,128,011
9,450,234

29-3. 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 세부 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
당분기말

상각
전환
대체
평가
기타

단기차입금
17,214,315
(1,942,935)
-
-
-
-
-
15,271,380

유동성장기부채
1,000,000
(750,000)
-
-
5,450,000
-
-
5,700,000

장기차입금
5,450,000
52,790
-
-
(5,450,000)
-
-
52,790

유동성전환사채
-
4,805,204
124,445
(1,061,271)
-
-
(2,811,739)
1,056,639

유동성파생금융상품부채
-
-
-
(1,994,251)
-
(465,510)
3,623,512
1,163,751

리스부채
64,558
(24,212)
1,460
-
-
-
(15,236)
26,570

자본금
6,196,897
105,263
-
383,300
-
-
-
6,685,460

주식발행초과금
21,121,162
890,372
-
2,672,222
-
-
-
24,683,756

합 계
51,046,932
3,136,482
125,905
-
-
(465,510)
796,537
54,640,346

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
전분기말

상각
전환
대체
평가
기타

단기차입금
15,464,900
1,307,601
-
-
-
-
-
16,772,501

유동성장기부채
750,000
(500,000)
-
-
750,000
-
-
1,000,000

장기차입금
3,750,000
2,700,000
-
-
(750,000)
-
-
5,700,000

유동성전환사채
4,458,642
(2,800,000)
220,820
(2,315,699)
-
-
436,237
-

유동성파생금융상품부채
1,274,893
-
-
(1,972,197)
-
1,825,320
(1,128,016)
-

리스부채
134,415
(60,418)
3,337
-
-
-
5,679
83,013

자본금
5,815,210
-
-
381,687
-
-
-
6,196,897

주식발행초과금
16,117,676
(7,149)
-
3,906,209
-
-
-
20,016,736

합 계
47,765,736
640,034
224,157
-
-
1,825,320
(686,100)
49,769,147

30. 우발채무와 약정사항30-1. 당분기말 현재 당사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
내용
한도액
실행액

우리은행
무역금융대출
2,700,000
2,700,000

구매자금대출
1,200,000
1,171,380

구매카드(B2B)
723,000
376,588

기업은행
중소기업자금대출
8,300,000
8,300,000

신한은행
원화온렌딩대출
2,000,000
2,000,000

국민은행
기술창조기업 우대대출
4,200,000
4,200,000

온렌딩대출
2,500,000
1,000,000

구매카드(B2B)
7,500,000
262,031

KB손해보험
보험계약대출
52,790
52,790

합 계
29,175,790
20,062,789

30-2. 당분기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY)

담보제공자산
장부금액
제공받은 금융기관
차입금 등의 내역
통화
여신잔액
통화
채권최고액

토지, 건물, 투자부동산 및 단기금융상품
23,191,618
기업은행
중소기업자금대출
KRW
8,250,000
KRW
28,013,157

국민은행
온렌딩대출
KRW
1,000,000

기술창조기업 우대대출
KRW
4,200,000

신한은행
원화온렌딩대출
KRW
2,000,000

우리은행
무역금융대출
KRW
2,700,000

구매자금대출
KRW
1,171,380

수출계약이행보증
USD
1,401,100

단기금융상품
495,693
우리은행
수출계약이행보증
USD
20,000
USD
24,000

국민은행
수출계약이행보증
USD
193,000
USD
231,600

농협은행
수출계약이행보증
JPY
9,500,000
USD
90,000

당기손익-공정가치측정금융자산
58,702
KB손해보험
보험계약대출
KRW
52,790
KRW
52,790

합 계
KRW
19,374,170
KRW
28,065,947

JPY
9,500,000
JPY
-

USD
1,614,100
USD
345,600

30-3. 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY)

제공한 자
제공받은자
보증내용
통화
보증금액

국민은행
(주)베셀
수출계약이행보증
USD
1,104,000

농협은행
(주)베셀
수출계약이행보증
JPY
9,500,000

서울보증보험
(주)베셀
이행(하자)보증보험 등
KRW
282,730

USD
250,000

우리은행
(주)베셀
수출계약이행보증 등
USD
3,402,600

한국무역보험공사
국민은행 등
수출계약이행보증
USD
2,603,250

합 계
KRW
282,730

USD
7,359,850

JPY
9,500,000

30-4. 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(주석31-8 참조)

(단위: 천원, USD)

제공받은 자
보증처
보증내용
통화
보증금액

(주)에스케이씨에스
기업은행
일람불수입신용장발행한도 연대보증
USD
360,000

무역금융대출 연대보증 등
KRW
780,750

한국무역보험공사
수출계약이행보증서 연대보증
KRW
405,000

베셀에어로스페이스(주)
산업은행
전환사채 연대보증
KRW
1,800,000

서울보증보험
선급금 지급보증 등
KRW
1,573,472

합 계
USD
360,000

KRW
4,559,222

31. 특수관계자 거래

31-1. 당분기말 현재 특수관계는 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
더이앤엠(주)

종속기업
Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.

(주)에스케이씨에스

관계기업
베셀에어로스페이스(주)

강소베셀항공공업유한공사(*1)

베셀에어로테크(주)(*1,2)

기타의 특수관계자
(주)아이씨엔터테인먼트

(주)닛시인베스트먼트

(주)씨엘엔컴퍼니

(주)비플레이엔터

임직원

(*1) 베셀에어로스페이스(주)의 종속기업입니다.(*2) 전기 중 베셀에어로스페이스(주)가 베셀에어로테크(주)를 출자 설립하였습니다.

31-2. 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
528,570
793,250

퇴직급여
40,212
245,354

합 계
568,782
1,038,604

31-3. 특수관계자와의 거래내역

보고기간 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기
전분기

유의적인 영향력을 행사하는 기업
더이앤엠(주)
이자비용
12,653
-

지급수수료
35,000
-

종속기업
Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
매출
46,985
19,908

매입
225,872
263,746

여비교통비
9,437
-

외주용역비
1,337,034
1,915,489

(주)에스케이씨에스
이자수익
64,157
37,817

수입임대료
15,300
18,900

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
기타매출
40,950
-

수입임대료
45,000
45,000

고정자산매각
221,409
-

기타의 특수관계자
(주)비플레이엔터
이자수익
3,000
-

임직원
이자수익
1,598
7,873

종속기업의 임직원
이자수익
5,878
19,334

31-4. 특수관계자와의 채권, 채무내역보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기말
전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업
더이앤엠(주)
단기차입금
1,600,000
-

종속기업
Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
매출채권
46,985
6,450

매입채무
31,305
-

미지급비용
3,458
-

(주)에스케이씨에스
단기대여금(*1)
1,910,000
1,790,000

미수수익(*1)
101,380
49,560

미수금(*1)
30,690
20,790

임대보증금
10,000
10,000

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
미수금
-
16,500

매출채권
44,495
94,160

임대보증금
10,000
10,000

기타의 특수관계자
임직원
단기대여금
-
556,000

미수수익
-
10,986

종속기업의 임직원
단기대여금
-
550,000

(*1) 당분기말 현재 종속기업의 단기대여금, 미수수익, 미수금에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 2,042,070천원을 기타의대손상각비로 인식하였습니다.

31-5. 특수관계자와의 지분거래 내역보고기간 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기
전분기

종속기업
(주)에스케이씨에스
지분의 취득(*1)
550,000
-

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
지분의 처분(*2)
-
500,000

(*1) 종속기업의 임직원에 대한 단기대여금이 종속기업투자주식으로 대체되었습니다.(*2) 관계기업투자주식 처분과 관련하여 전분기 중 관계기업투자주식처분이익 332,866천원을 인식하였습니다.한편, 2023년 2월 6일에 더이앤엠(주)가 당사의 보통주 1,663,536주(지분율 13.42%)를 13,651백만원에 취득하였습니다.

31-6. 특수관계자와의 자금거래 내역보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
기초
대여
회수
당분기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업
더이앤엠(주)
단기차입금
-
2,600,000
(1,000,000)
1,600,000

종속기업
(주)에스케이씨에스(*1)
단기대여금
1,790,000
120,000
-
1,910,000

기타의 특수관계자
(주)비플레이엔터
단기대여금
-
1,000,000
(1,000,000)
-

임직원
단기대여금
556,000
-
(556,000)
-

종속기업의 임직원(*2)
단기대여금
550,000
-
(550,000)
-

합 계
2,896,000
3,720,000
(3,106,000)
3,510,000

(*1) 당분기말 현재 종속기업의 단기대여금에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 1,910,000천원을 기타의대손상각비로 인식하였습니다.(*2) 당분기 중 종속기업의 임직원에 대한 단기대여금 550,000천원이 종속기업투자주식으로 대체되어 (주)에스케이씨에스의 주식 302,198주를 취득하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
기초
대여
회수
전분기말

종속기업
(주)에스케이씨에스
단기대여금
790,000
1,200,000
(200,000)
1,790,000

기타의 특수관계자
임직원
단기대여금
26,000
530,000
-
556,000

종속기업의 임직원(*1)
단기대여금
550,000
-
-
550,000

합 계
1,366,000
1,730,000
(200,000)
2,896,000

(*1) 동 대여금과 관련하여 종속기업의 임직원이 보유하고 있는 (주)에스케이씨에스의 주식 440,010주를 질권설정하였습니다.

31-7. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구 분
특수관계자명
제공받은 자
제공받은 보증 내역
통화
금액

유의적인 영향력을 행사하는 기업
더이앤엠(주)
사채권자
전환사채 연대보증
KRW
3,500,000

기타의 특수관계자
관계기업의 임직원
우리은행
외화지급보증 한도약정 연대보증
USD
984,000

수출계약이행 연대보증
USD
237,780

대표이사
국민은행
구매카드 연대보증
KRW
550,000

합 계
KRW
4,050,000

USD
1,221,780

31-8. 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구 분
특수관계자명
보증처
보증내용
통화
보증금액

종속기업
(주)에스케이씨에스
기업은행
일람불수입신용장발행한도 연대보증
USD
360,000

무역금융대출 연대보증 등
KRW
780,750

한국무역보험공사
수출계약이행보증서 연대보증
KRW
405,000

관계기업
베셀에어로스페이스(주)
산업은행
전환사채 연대보증
KRW
1,800,000

서울보증보험
선급금 지급보증 등
KRW
1,573,472

합 계
USD
360,000

KRW
4,559,222

32. 계속기업가정의 불확실성당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 당사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 당분기에 영업손실 8,441백만원 및 분기순손실 10,222백만원이 발생하였고, 당분기말 현재로 유동부채가 유동자산을 14,084백만원 만큼 초과하고 있습니다. 상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 유상증자 및 전환사채의 재매각을 통하여 추가 투자금으로 조달할 계획을 가지고 있습니다. 또한 2023년 중 만기 도래하는 금융기관 대출금의 만기연장 및 기존 전환사채의 보통주 전환을 계획하고 있습니다.당사의 재무제표 작성에 전제가 된 계속기업가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환과 기타 자금수요를 위해 필요한 자금조달계획과 안정적인이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

33. 보고기간 후 사건33-1. 당사는 2023년 09월 25일 이사회 결의에 의하여 완전자본잠식중인 (주)에스케이씨에스의 재무구조를 개선시키기 위한 목적으로 대여금 및 미수이자 전액을 출자전환하기로 결정하였습니다. 출자전환 대상 채권금액과 주식수는 1,983,501천원 및 보통주 2,121,391주로 출자전환은 2023년 10월 04일로 완료되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있으며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 등을 고려하여 적정수중의 배당률을 결정할 것입니다. 당사의 이익 배당은 현금과 주식으로 할 수 있으며, 이는 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 질권자에게 지급하게 됩니다.당사는 보고서작성기준일 현재 자사주 168,763주를 보유하고 있으며, 동 자사주에 대한 처분이나 추가적인 자사주 매입은 본 보고서제출일 현재 결정된 바 없습니다.[배당에 관한 정관 기재사항]

제54조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제56조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의12 의 규정에 에 의한 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당 한다.

⑤ 제8조의 종류주식 에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

(주1) 제16조 제1항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음.

1) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기

3분기 말

제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-10,577
-14,056
5,600

(별도)당기순이익(백만원)
-10,221
-9,394
-1,432

(연결)주당순이익(원)
-793
-1,011
307

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

2) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※
당사는 2018년말 기준 주당 100원(시가배당률 2.41%)의 현금배당을 시행한 이후 현재까지 배당이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2022.02.21
전환권행사
보통주
176,266
500
3,177
전환사채의 보통주 전환

2022.02.22
전환권행사
보통주
14,498
500
3,177
전환사채의 보통주 전환

2022.02.23
전환권행사
보통주
700
500
3,177
전환사채의 보통주 전환

2022.04.28
전환권행사
보통주
194,692
500
4,109
전환사채의 보통주 전환

2022.04.29
전환권행사
보통주
164,273
500
4,109
전환사채의 보통주 전환

2022.05.11
전환권행사
보통주
48,672
500
4,109
전환사채의 보통주 전환

2022.05.13
전환권행사
보통주
82,745
500
4,109
전환사채의 보통주 전환

2022.05.26
전환권행사
보통주
81,528
500
4,109
전환사채의 보통주 전환

2023.02.22
전환권행사
보통주
757,796
500
4,109
전환사채의 보통주 전환

2023.02.23
전환권행사
보통주
8,804
500
4,109
전환사채의 보통주 전환

2023.07.21
유상증자(제3자배정)
보통주
210,525
500
4,750
소액공모에 의한 증자

※

2023.09.15 이사회 결의를 통해 운영자금 및 채무상환 자금 마련 목적으로 주주우선공모 방식으로 유무상증자를 결정하였습니다.
유무상증자 결정(10월 23일) 등
공시 참고.

2)미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 무보증사모 전환사채
7
2023.06.14
2026.06.14
3,500,000,000
보통주
2024.06.14~2026.05.14
100
4,750
3,500,000,000
736,842
-

합 계
-
-
-
3,500,000,000
-
-
-
-
3,500,000,000
-
-

※

2023.07.31 제7회 전환사채 일부(20억원)를 만기전 취득하고, 그 중 일부(5억원)를 재매각하였습니다.

2023.07.04 발행결정한 제8회, 제9회 전환사채는 이사회결의를 통해 철회하였습니다.2023.11.14 제7회 전환사채 전환가액이 4,750원에서 3,325원으로 조정되었습니다.2023.12.15 제7회 전환사채 일부(15억원)를 만기전 취득하였습니다. 따라서 미상환사채 잔액은 5억원으로 전환가액 3,325원 기준 전환가능주식수는 150,375주입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜에스케이씨에스
회사채
사모
2022.06.27
840
8.21%
-
2024.06.26
미상환
하이투자증권

㈜베셀
회사채
사모
2023.06.14
3,500
4.00%
-
2026.06.14
미상환
-

합 계
-
-
-
4,340
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
840
-
3,500
-
-
-
-
4,340

합계
840
-
3,500
-
-
-
-
4,340

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
2
2018.07.06
시설자금 (5,000)운영자금 (1,500)타법인증권취득(2,000)
8,500
원재료 매입 등 (4,200)타법인증권 취득 (2,000)시설자금(2,300)
8,500
-

전환사채
3
2020.08.06
2회차 전환사채 상환
2,000
2회차 전환사채 상환
2,000
-

교환사채
4
2020.08.06
2회차 전환사채 상환
2,000
2회차 전환사채 상환
2,000
-

전환사채
5
2021.04.28
운영자금 (3,000)채무상환자금 (900)기타자금 (2,100)
6,000
운영자금 (3,000)채무상환자금 (900)기타자금 (2,100)
6,000
-

전환사채
6
2021.04.28
채무상환자금
4,500
채무상환자금
4,500
-

전환사채
7
2023.06.14
운영자금
3,500
운영자금
3,500
-

유상증자
14
2023.07.21
운영자금
999
운영자금
999
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

- 해당사항 없음

(2) 최근 3사업년도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 해당사항 없음

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황

당사의 매출채권 및 대손충당금 금액은 다음과 같습니다.

[최근 매출채권에 대한 대손 설정 내역]
(단위: 백만원)

구 분
연 결
별 도

2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

매출채권
2,183
3,194
5,072
4,705
184
1,653
2,449
4,312

계약자산
19,605
20,528
19,572
21,829
19,605
20,528
19,572
21,829

소 계
21,788
23,722
24,644
26,534
19,789
22,182
22,020
26,141

대손설정률
20.6%
17%
20%
16%
22.3%
18%
22%
16%

대손충당금
4,487
3,995
4,888
4,273
4,405
3,908
4,765
4,273

대손 반영후 매출채권 등
17,302
19,728
19,755
22,260
15,384
18,273
17,256
21,868

당사의 매출채권에 대한 대손충당금은 거래처별 충당금 설정방식이 아니라 전체 채권금액에 대하여 기간별 회수율을 고려하여 산정하는 Roll-rate 방식에 따라 설정하고 있습니다. 이는 채권 발생 후 회수기간이 길어질수록 회수율이 낮아지는 경험률을 내포하는 방식입니다.

[최근 매출채권 등에 대한 연령분석](별도)
(단위: 백만원,%)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중
금 액
비 중

3개월 미만
666
3.4%
1,721
7.8%
1,047
4.8%
3,776
14.4%

3개월~6개월 미만
581
2.9%
1,190
5.4%
83
0.4%
3,334
12.8%

6개월~1년 미만
3,008
15.2%
2,661
12.0%
4,476
20.3%
2,726
10.4%

1년 초과 3년 이하
8,289
41.9%
9,720
43.8%
10,862
49.3%
11,815
45.2%

3년 초과
7,244
36.6%
6,890
31.1%
5,552
25.2%
4,489
17.2%

매출채권 잔액
19,789
100.0%
22,182
100.0%
22,020
100.0%
26,141
100.0%

다. 재고자산 현황 등

2023년 3분기 말 기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
3,538
576

부재료
61,760
70,172

원재료
484,133
457,580

재공품
11,648,651
11,546,183

제품
819,780
958,121

평가손실충당금(*1)
(2,915,589)
(496,867)

합 계
10,102,273
12,535,765

(*1) 당분기 중 인식한 재고자산평가손실은 2,418,722천원이며, 전분기 중 인식한 재고자산평가손실환입은 1,594,850천원으로 제품매출원가에 포함되어있습니다.

라. 수주잔고 현황

당사의 최근 3개년 매출액 및 수주잔고는 다음과 같습니다.

[최근 매출액 및 수주잔고 현황](별도 기준)
(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기

제품(디스플레이 장비)
68,030
10,507
26,563
8,925

기타(부품 및 개조 등)
699
891
1,176
217

매출액
68,728
11,398
27,739
9,142

수주 잔고
7,377
14,368
15,367
10,098

마. 공정가치평가 내역

(1)공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 공정가치로 후속측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
합계
수준1
수준2
수준3

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
570,967
-
-
570,967

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
-
-
50,000

파생금융상품자산
235,563
-
-
235,563

합 계
856,530
-
-
856,530

<부채>

파생금융상품부채
1,163,751
-
-
1,163,751

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
합계
수준1
수준2
수준3

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
807,092
-
-
807,092

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,000
-
-
50,000

합 계
857,092
-
-
857,092

<부채>

파생금융상품부채
7,158
-
7,158
-

(3) 가치평가기법과 투입변수보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준
종류
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
3
시장성 없는 지분상품
512,265
538,665
순자산가치법
순자산가치

3
시장성 없는 채무상품
-
100,000
취득원가법(*1)
-

3
저축성보험
58,702
168,427
- (*2)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3
시장성 없는 지분상품
50,000
50,000
취득원가법(*1)
-

파생금융상품부채
3
전환사채
235,563
-
이항모형
이자율 등

합 계

856,530
857,092

<부채>

파생금융상품부채
3
전환사채
1,163,751
-
이항모형
이자율 등

2
통화선물
-
7,158
DCF
선도환율 등

합 계

1,163,751
7,158

(*1) 일부 피투자회사에 대해서는 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 보고기간 중 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.(*2) 저축성보험의 경우 해지환급금 기준으로 측정하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제20기(당기)
삼정회계법인
-
-
-

제19기(전기)
대주회계법인
적정
-
매출채권 및 계약자산 대손충당금 인식

제18기(전전기)
대주회계법인
적정
-
관계기업투자주식 및 종속기업투자주식의 손상 - 주)

※
제18기 재무제표에 대한 주석 15에서 설명하는 바와 같이, 회사의 재무상태표상 관계기업투자주식의 장부금액은 11,677백만원입니다.투자주식의 사용가치 추정에 중요한 영향을 미치는 매출성장률, 할인율 및 영구성장률 등의 주요 가정의 결정시 경영진의 판단이 개입되며, 경영진의 편향가능성이 존재하는 바, 우리는 관계기업투자주식 및 종속기업투자주식 손상평가를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기(당기)
삼정회계법인
2023년 감사
284백만원
1,900
-
-

제19기(전기)
대주회계법인
2022년 감사
89백만원
1,056
97백만원
1,216

제18기(전전기)
대주회계법인
2021년 감사
70백만원
1,042
100백만원
1,447

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제19기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제18기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 11월 23일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행이사 및 담당회계사
서면회의
감사계획 보고, 유의적 위험 및 핵심감사사항 선정, 그룹 감사 계획 및 독립성 등

2
2022년 02월 16일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행이사 및 담당회계사
서면회의
감사 종결 보고, 유의적 위험 및 핵심감사사항 결과, 주요 감사결과, 그룹감사관련 사항, 감사인의 독립성 등

3
2022년 11월 25일
회사측: 재무담당이사 및 2인감사인측 : 업무수행이사 및 담당회계사 3인
서면회의
감사계획 보고, 유의적 위험 및 핵심감사사항 선정, 그룹 감사 계획 및 독립성 등

4
2023년 02월 17일
회사측: 재무담당이사 및 2인감사인측 : 업무수행이사 및 담당회계사 4인
서면회의
감사 종결 보고, 유의적 위험 및 핵심감사사항결과, 주요 감사결과, 그룹감사관련 사항, 감사인의 독립성 등

마. 회계감사인의 변경

당사는 감사인지정 사유 발생으로 인해 기존 대주회계법인에서 제20기 2023년도부터 신규 삼정회계법인으로 변경하였습니다. 지정기간은 3년간입니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책

- 해당사항 없음

나. 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

- 해당사항 없음

다. 회계감사인으로부터 공시대상기간동안 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우 그 주요 내용

- 해당사항 없음

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사 및 검토의견]

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제20기(당기)
삼정회계법인
-
-

제19기(전기)
대주회계법인
[검토의견] 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제18기(전전기)
대주회계법인
[검토의견] 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
-
-
-
-

나. 이사회 구성원

구분
성명
추천인
선임배경
최대주주등과의이해관계
회사와의 거래
임기
비고

사내이사

(대표이사)

서기만
이사회
이사회 의장, 경영 전반 총괄
변경 전 최대주주
-
3년
사임(2023.02.08)

사내이사
김주원
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
-
-
3년
사임(2023.02.08)

사내이사
황순성
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
-
-
3년
사임(2023.02.08)

기타비상무이사
민경중
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
-
-
3년
사임(2023.02.08)

사내이사

(대표이사)

권현기
이사회
업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함
변경 후최대주주의 임원
-
3년
신규선임(2023.02.08)

사내이사
신환률
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
변경 후최대주주의 대표이사
-
3년
신규선임(2023.02.08)

사내이사
김태규
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
변경 후최대주주의 직원
-
3년
신규선임(2023.02.08)

※
1)
2023년 2월 6일 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약의 완료에 따라 최대주주가 변경되었습니다. (서기만 → 더이앤엠 주식회사)

2)
2023년 2월 8일 제20기 임시주주총회에서 신환률, 권현기, 김태규 사내이사가 신규 선임되었습니다.

3)
2023년 2월 8일 기준으로 서기만 사내이사, 민경중 기타비상무이사는 퇴직했고 김주원, 황순성 사내이사는 등기직에서 사임하였습니다.

다. 이사회 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
참석자

서기만
김주원
황순성

대표이사
사내이사
사내이사

(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)

제1회
2023-01-19
제1호 의안: 임시주주총회 안건 확정의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 전자투표 도입 승인의 건

제2회
2023-02-03
제1호 의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 내부회계관리제도 운영평가 보고

제3회
2023-02-06
제1호 의안: 제6회 전환사채 매각 일부변경의 건
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
권현기
신환률
김태규

대표이사
사내이사
사내이사

(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)

2023.02.08 신규 선임

제4회
2023-02-08
제1호 의안: 대표이사 변경의 건
찬성
찬성
찬성

제5회
2023-02-13
제1호 의안: 제19기 재무상태표, 손익계산서 승인의 건
찬성
찬성
찬성

제6회
2023-02-13
제1호 의안: 제6회 전환사채매각 일부변경의 건
찬성
찬성
찬성

제7회
2023-02-15
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건

제8회
2023-02-16
제1호 의안: 제6회 전환사채 매각 일부변경의 건
찬성
찬성
찬성

제9회
2023-02-17
제1호 의안: 제6회 전환사채 매각 일부변경의 건
찬성
찬성
찬성

제10회
2023-02-24
제1호 의안: 제6회 전환사채 사채매매 및 소각 결정의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 의결권 위임 업체 계약 체결의 건

제11회
2023-02-28
제1호 의안: 산업은행 차입 연장의 건
찬성
찬성
찬성

제12회
2023-03-02
제1호 의안: 제19기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 전자투표 도입 승인의 건

제13회
2023-03-24
제1호 의안: 타법인주식 매매의 건
찬성
찬성
찬성

제14회
2023-03-31
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건

제15회
2023-04-07
제1호 의안: 산업은행 차입 연장의 건
찬성
찬성
찬성

제16회
2023-04-14
제1호 의안: 자회사 대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 자회사 연대보증의 건

제17회
2023-04-17
제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건
찬성
찬성
찬성

제18회
2023-04-21
제1호 의안: 타법인 지급 보증의 건
찬성
찬성
찬성

제19회
2023-04-28
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건

제20회
2023-05-08
제1호 의안: 타법인 대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

제21회
2023-05-19
제1호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건
찬성
찬성
찬성

제22회
2023-05-31
제1호 의안: 대출 대환 및 추가 차입 결정의 건
찬성
찬성
찬성

제23회
2023-06-12
제1호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건
찬성
찬성
찬성

제24회
2023-06-15
제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
찬성
찬성
찬성

제25회
2023-07-03
제1호 의안: 제20기 임시주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 주주총회 전자투표 도입의 건

제26회
2023-07-03
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
찬성
찬성
찬성

제27회
2023-07-03
제1호 의안: 제8회 전환사채 발행의 건
찬성
찬성
찬성

제28회
2023-07-03
제1호 의안: 제9회 전환사채 발행의 건
찬성
찬성
찬성

제29회
2023-07-05
제1호 의안: 수출계약이행보증 담보물 연장의 건
찬성
찬성
찬성

제30회
2023-07-13
제1호 의안: 제3자배정 유상증자(소액공모)의 건
찬성
찬성
찬성

제31회
2023-07-13
제1호 의안: 만기전 사채 취득 및 처분의 건
찬성
찬성
찬성

제32회
2023-07-31
제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 금전소비대차 계약 일부 변경의 건

제33회
2023-08-04
제1호 의안: 의결권 위임 업체 계약 체결의 건
찬성
찬성
찬성

제34회
2023-08-04
제1호 의안: 제20기 임시주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

제35회
2023-08-14
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
찬성
찬성
찬성

제36회
2023-08-16
제1호 의안: 단기 차입금 기한 연장의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안: 단기 차입금 추가 차입의 건

제37회
2023-09-05
제1호 의안: 단기 차입금 추가 및 담보 변경의 건
찬성
찬성
찬성

제38회
2023-09-06
제1호 의안: 자회사 대여금 만기 연장의 건
찬성
찬성
찬성

제39회
2023-09-15
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 및 전환사채(8, 9th) 철회의 건
찬성
찬성
찬성

제40회
2023-09-15
제1호 의안: 유무상증자의 건
찬성
찬성
찬성

제41회
2023-09-18
제1호 의안: 단기 차입금 추가 및 변경 등의 건
찬성
찬성
찬성

제42회
2023-09-25
제1호 의안: 타법인(자회사) 주식 취득의 건
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

이사는 주요경력, 전문성 등을 고려하여 이사회가 후보자를 선정하여 주주총회에서 최종적으로 선임하고 있으며, 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족여부를 확인하고 있으며 당사 보고서 제출일 기준 이사회 구성원은 아래와 같습니다.

구분
성명
추천인
선임배경
최대주주등과의이해관계
회사와의 거래
임기
비고

사내이사

(대표이사)

서기만
이사회
이사회 의장, 경영 전반 총괄
변경 전 최대주주
-
3년
사임(2023.02.08)

사내이사
김주원
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
-
-
3년
사임(2023.02.08)

사내이사
황순성
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
-
-
3년
사임(2023.02.08)

기타비상무이사
민경중
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
-
-
3년
사임(2023.02.08)

사내이사

(대표이사)

권현기
이사회
업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함
변경 후최대주주의 임원
-
3년
신규선임(2023.02.08)

사내이사
신환률
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
변경 후최대주주의 대표이사
-
3년
신규선임(2023.02.08)

사내이사
김태규
이사회
경영전반에 대한 주요 의사결정
변경 후최대주주의 직원
-
3년
신규선임(2023.02.08)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항당사는 보고서 제출일 현재 1인의 감사를 두고 있습니다.- 감사의 인적사항

구분
성 명
주요 경력
비 고

변경 전 감사
이기명
現 경기벤처기업협회 사무국장現 도경제단체상생협의체 실무위원現 하남첨단산업육성위원회 위원現 경기도인적자원개발위원회 위원
2023년 02월 08일 사임

변경 후 감사
최성팔
前 삼일회계법인 근무前 현진소재 주식회사 이사前 성산회계법인 이사現 태양회계법인 이사
2023년 02월 08일 선임

나. 감사의 독립성

선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 종속회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

다. 감사의 주요활동 내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이기명

감 사

(출석률:-)

제1회
2023-01-19
제1호 의안: 임시주주총회 안건 확정의 건
가결
-

제2호 의안: 전자투표 도입 승인의 건

제2회
2023-02-03
제1호 의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
-

제2호 의안: 내부회계관리제도 운영평가 보고

제3회
2023-02-06
제1호 의안: 제6회 전환사채 매각 일부변경의 건
가결
-

회차
개최일자
의안내용
가결여부
최성팔

감사

출석률(94.8%)

2023.02.08 신규 선임

제4회
2023-02-08
제1호 의안: 대표이사 변경의 건
가결
-

제5회
2023-02-13
제1호 의안: 제19기 재무상태표, 손익계산서 승인의 건
가결
찬성

제6회
2023-02-13
제1호 의안: 제6회 전환사채매각 일부변경의 건
가결
찬성

제7회
2023-02-15
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
가결
찬성

제2호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건

제8회
2023-02-16
제1호 의안: 제6회 전환사채 매각 일부변경의 건
가결
찬성

제9회
2023-02-17
제1호 의안: 제6회 전환사채 매각 일부변경의 건
가결
찬성

제10회
2023-02-24
제1호 의안: 제6회 전환사채 사채매매 및 소각 결정의 건
가결
찬성

제2호 의안: 의결권 위임 업체 계약 체결의 건

제11회
2023-02-28
제1호 의안: 산업은행 차입 연장의 건
가결
찬성

제12회
2023-03-02
제1호 의안: 제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성

제2호 의안: 전자투표 도입 승인의 건

제13회
2023-03-24
제1호 의안: 타법인주식 매매의 건
가결
찬성

제14회
2023-03-31
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
가결
찬성

제2호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건

제15회
2023-04-07
제1호 의안: 산업은행 차입 연장의 건
가결
찬성

제16회
2023-04-14
제1호 의안: 자회사 대여 결정의 건
가결
찬성

제2호 의안: 자회사 연대보증의 건

제17회
2023-04-17
제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건
가결
찬성

제18회
2023-04-21
제1호 의안: 타법인 지급 보증의 건
가결
찬성

제19회
2023-04-28
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
가결
찬성

제2호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건

제20회
2023-05-08
제1호 의안: 타법인 대여 결정의 건
가결
찬성

제21회
2023-05-19
제1호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건
가결
찬성

제22회
2023-05-31
제1호 의안: 대출 대환 및 추가 차입 결정의 건
가결
찬성

제23회
2023-06-12
제1호 의안: 제7회 전환사채 발행 일부정정의 건
가결
-

제24회
2023-06-15
제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
찬성

제25회
2023-07-03
제1호 의안: 제20기 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성

제2호 의안: 주주총회 전자투표 도입의 건

제26회
2023-07-03
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
가결
찬성

제27회
2023-07-03
제1호 의안: 제8회 전환사채 발행 일부정정의 건
가결
찬성

제28회
2023-07-03
제1호 의안: 제9회 전환사채 발행 일부정정의 건
가결
찬성

제29회
2023-07-05
제1호 의안: 수출계약이행보증 담보물 연장의 건
가결
찬성

제30회
2023-07-13
제1호 의안: 제3자배정 유상증자(소액공모)의 건
가결
찬성

제31회
2023-07-13
제1호 의안: 만기전 사채 취득 및 처분의 건
가결
찬성

제32회
2023-07-31
제1호 의안: 단기 차입금 결정의 건
가결
찬성

제2호 의안: 금전소비대차 계약 일부 변경의 건

제33회
2023-08-04
제1호 의안: 의결권 위임 업체 계약 체결의 건
가결
찬성

제34회
2023-08-04
제1호 의안: 제20기 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성

제35회
2023-08-14
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 일부정정의 건
가결
찬성

제36회
2023-08-16
제1호 의안: 단기 차입금 기한 연장의 건
가결
찬성

제2호 의안: 단기 차입금 추가 차입의 건

제37회
2023-09-05
제1호 의안: 단기 차입금 추가 및 담보 변경의 건
가결
찬성

제38회
2023-09-06
제1호 의안: 자회사 대여금 만기 연장의 건
가결
찬성

제39회
2023-09-15
제1호 의안: 제3자배정 유상증자 및 전환사채(8, 9th) 철회의 건
가결
찬성

제40회
2023-09-15
제1호 의안: 유무상증자의 건

제41회
2023-09-18
제1호 의안: 단기 차입금 추가 및 변경 등의 건
가결
찬성

제42회
2023-09-25
제1호 의안: 타법인 주식 취득의 건
가결
찬성

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

-
경영기획실
(상시) 이사회에서 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명 및 제공하고 질의응답 진행함..

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획실
2
실장, 과장(평균 2년)
재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행 지원

경영지원본부
2
부장, 과장(평균5년)
재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 주주총회 의사록 요약

구분
주총일자
안 건
결 의 내 용

제20기
임시주주총회(2023.08.21)
제1호 의안: 정관 변경의 건제2호 의안: 이사 선임의 건 제2-1호 의안: 어영훈 사내이사 선임의 건 제2-2호 의안: 오채현 사내이사 선임의 건 제2-3호 의안: 김명호 사내이사 선임의 건 제2-4호 의안: 박영국 사내이사 선임의 건 제2-5호 의안: 박진성 사외이사 선임의 건 제2-6호 의안: 이규상 사외이사 선임의 건제3호 의안: 감사 선임의 건 제3-1호 의안: 백혜원 감사 선임의 건
의결정족수미달로 부결

제20기
임시주주총회(2023.02.08)
제1호 의안: 이사 선임의 건 제1-1호 의안: 신환률 사내이사 선임의 건 제1-2호 의안: 권현기 사내이사 선임의 건 제1-3호 의안: 김태규 사내이사 선임의 건제2호 의안: 감사 선임의 건 제2-1호 의안: 최성팔 감사 선임의 건
원안대로 승인

제19기
정기주주총회(2023.03.31)
제1호의안: 제19기 재무제표, 연결 재무제표 및 이익 잉여금 처분계산서(안)승인의 건제2호의안: 정관 일부 변경의 건 제2-1호 의안:제2조(목적) 제2-2호 의안:제38조(이사회의 구성과 소집) 제2-3호 의안: 제57조(무)PCA가디안(증권번호:6015610025) 보험약관 수익자 변경제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

더이앤엠주식회사
최대주주
보통주
-
-
1,663,536
12.44
-

황순성
미등기임원
보통주
4,100
0.04
-
-
-

서기만
前대표이사
보통주
3,275,356
28.16
-
-
-

김주원
미등기임원
보통주
7,280
0.06
-
-
-

이명환
미등기임원
보통주
10,523
0.09
-
-
-

계
보통주
3,297,259
28.35
1,663,536
12.44
-

나. 최대주주의 개요1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

더이앤엠주식회사
13,792
김대권
0.26
-
-
나비스피델리스 5호조합
7.71

-
-
-
-
-
-

※
최대주주 관련된 기본정보는 2023년 9월 30일 기준으로 작성되었습니다.

2) 최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2023.02.06
더이앤엠 주식회사
1,663,536
12.44
최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결
-

3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

[2023년 3분기 별도 재무제표 기준]
(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
더이앤엠 주식회사

자산총계
107,281

부채총계
56,370

자본총계
50,910

매출액
13,953

영업이익
(5,372)

당기순이익
(17,208)

다. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
더이앤엠 주식회사
1,663,536
12.44
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

라. 소액주주현황

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위: 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
17,582
17,588
99.97
10,520,451
13,370,919
78.68
-

마. 주가 및 주식거래 실적에 따른 위험

당사의 최근 6개월간 국내 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

종 류
2023년 6월
2023년 7월
2023년 8월
2023년 9월
2023년 10월
2023년 11월

보통주
최고
5,302
5,302
4,673
3,734
1,977
1,674

최저
4,264
3,950
3,721
1,923
1,395
1,398

평균
4,593
4,622
4,143
2,976
1,811
1,574

최고 일거래량
3,361,558
3,959,733
736,985
823,897
2,284,740
425,599

최저 일거래량
122,287
145,035
91,482
81,952
94,879
60,098

월간 거래량
17,617,225
14,612,651
5,030,933
6,021,872
6,382,884
2,818,116

(*) 상기 주가는 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

권현기
남
1981.12
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
前 현진소재㈜ 재무팀장現 더이앤엠㈜ 재경관리실 이사現 ㈜베셀 대표이사
-
-
사내이사
7개월
2026.02.08

신환률
남
1984.12
사내이사
사내이사
상근
사내이사
前 ㈜세원 대표이사現 더이앤엠㈜ 각자대표이사現 ㈜베셀 사내이사
-
-
대표이사
7개월
2026.02.08

김태규
남
1984.07
사내이사
사내이사
상근
사내이사
現 더이앤엠㈜ 전략기획팀장現 ㈜베셀 사내이사
-
-
팀장
7개월
2026.02.08

이명환
남
1970.07
상무
미등기
상근
관리총괄
前 ㈜한국비엔씨 이사前 ㈜엑트로 상무現 ㈜베셀 경영지원본부 상무
-
-
-
2년
-

김주원
남
1972.11
상무
미등기
상근
제조총괄
現 ㈜베셀 제조본부 상무
-
-
-
15년
-

황순성
남
1973.06
상무
미등기
상근
영업총괄
現 ㈜베셀 영업본부 상무
-
-
-
3년
-

고석
남
1974.04
상무
미등기
상근
반도체 총괄
現 ㈜베셀 반도체사업부 상무
-
-
-
2년
-

최성팔
남
1974.02
감사
감사
상근
감사
前 삼일회계법인 근무前 현진소재 주식회사 이사前 성산회계법인 이사現 태양회계법인 이사
-
-
-
7개월
2026.02.08

※
2023년 2월 8일 임시주주총회에서 사내이사 권현기, 신환률, 김태규, 감사 최성팔 신규 선임 되었습니다. (＊베셀 2023.02.08 임시주주총회 결과 공시 참고)

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

베셀
남
84
-
1
-
85
4년 9개월
3,233
38
0
0
0
-

베셀
여
8
-
1
-
9
3년 1개월
236
26
-

합 계
92
-
2
-
94
4년 8개월
3,470
32
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
289
72
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
1,000
-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
231
26

※
1)
2023년 6월 30일 기준 사내이사 3명, 감사 1명이 재임 중이며, 위 표 2-1)은 작성지침에 따라 퇴임한 이사,감사를 포함하여 기재하였습니다.

2)
2023년 2월 8일 제20기 임시주주총회에서 신환률,권현기.김태규 사내이사가 신규 선임되었습니다.

3)
2023년 2월 8일 기준으로 서기만, 김주원, 황순성 사내이사와 민경중 기타비상무이사가 사임하였습니다.

(2) 유형별

(기준일: 2023년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
7
225
32
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
6
3
-

※
위 표 2-2)는 작성지침에 따라 퇴임한 이사,감사를 포함하여 기재하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(1) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

라. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(1) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

베셀
1
1
2

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
1
2
-
-
-
-

일반투자
-
1
1
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
2
3
-
-
-
-

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고 일자
제목
신고 내용
신고사항의 진행사항

2023.12.28
조회공시요구(현저한시황변동)에대한답변(중요정보없음)
(주)베셀, 현저한 시황변동에 대한 조회공시 요구(2023.12.27)에 대한 답변
당사는 2023년 12월 27일 한국거래소의 조회공시요구에 대해 현저한 시황변동과 관련한 중요정보 유무를 신중하게 검토한 결과, 다음의 공시사항 외에 현재 진행중이거나 확정된 공시규정상 중요한 공시사항이 없음을 알려드립니다.1. 최근 1개월 이내 공시한 사항- 2023.12.27 주요사항보고서 회사합병결정- 2023.12.26 주주총회소집결의- 2023.12.26 주주명부폐쇄기간또는기준일설정- 2023.12.15 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득(제7회차)- 2023.12.15 주주명부폐쇄기간또는기준일설정- 2023.12.14 증권발행결과(자율공시) (주주우선공모 유상증자)- 2023.12.14 증권발행실적보고서- 2023.12.14 [기재정정] 사업보고서-2023.12.13 유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시)- 2023.12.07 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결- 2023.12.05 [기재정정]투자설명서2. 향후 1개월 이내 추진할 내용- 2023.12.28 증권신고서- 2024.1.18 [기재정정]주주총회소집결의- 2024.1.18 주주총회소집공고- 2024.1.18 의결권대리행사권유참고서류- 2024.1~2월 투자설명서 (예정)3. 진행사항 공시 및 기타 중요한 판단자료가 될 공시- 2023.12.27 주요사항보고서 회사합병결정- 2023.12.26 주주총회소집결의4. 기타 투자판단에 참고할 사항- 2023.12.27 주요사항보고서 회사합병결정 공시에 따라 당사 종속회사와 합병할 예정입니다.

2023.12.15
전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 (제7회차)
제7회차 사모 전환사채 액면금액 1,500,000,000원에 발생한 이자 131,958,904원을 더하여 총 1,631,958,904원을 취득함
제7회차 전환사채권자의 기한이익상실 사유에 따른 만기전 사채취득 요청으로 2023년 12월 15일에 액면 1,500,000,000원에 발생한 이자 131,958,904원을 더하여 1,631,958,904원에 만기전 사채취득을 하였습니다. 이로 인해 제7회차 전환사채에 대해 당사가 자기사채로 보유하고 있는 금액은 3,000,000,000원이고 미상환 전환사채잔액은 500,000,000원입니다.

2023.12.14
[기재정정]사업보고서(2022.12)
특례상장기업 관리종목 지정유예 현황 미기재로 인한 정정
당사는 2023년 03월 23일 최초제출한 사업보고서 내에 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황을 미기재하여 정정요구를 받았고, 2023년 12월 14일 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황을 기재하여 정정하였습니다. 특례상장기업 관리종목 지정요건에 해당하는 사항은 없습니다.

2023.09.15(최초 공시일)
유무상증자결정
- 주주우선공모 - 신주의 종류와 수: 기명식 보통주 13,370,919주 - 신주배정기준일: 2023년 10월 25일 - 청약일: 1) 구주주: 2023년 12월 06일~2023년 12월 07일 2) 일반공모: 2023년 12월 11일~2023년 12월 12일 - 납입일: 2023년 12월 14일
- 당사는 공시한 유무상증자 일정에 따라 2023년 12월 06일~12월 07일 양일간 구주주 청약을 진행하였고, 구주주 청약으로 발생한 실권주에 대해 일반공모 청약을 2023년 12월 11일~12일 양일간 진행하였습니다. 금번 청약에 대해 구주주 청약률은 45.5%, 일반공모 청약률은 8987.2%로 예정된 일반공모 총 모집금액 14,199,915,978원(확정발행가액 1,062원, 모집수량 13,370,919주)을 전부 조달하였으며 2023년 12월 14일 납입을 완료하였습니다. 유상증자 신주의 상장일은 2024년 01월 02일, 무상증자 신주의 상장일은 2024년 01월 10일입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 - 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당 사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(기준일: 2023년 9월 30일)
(단위: USD, 천원)

구 분
특수관계자명
보증처
내역
통화
보증금액

종속기업
㈜에스케이씨에스
기업은행
일람불수입신용장발행
USD
360,000

무역금융대출 연대보증 등
KRW
780,750

한국무역보험공사
수출계약이행보증서 연대보증
KRW
405,000

관계기업
베셀에어로스페이스㈜
산업은행
전환사채 연대보증
KRW
1,800,000

서울보증보험
선급금 지급보증
KRW
1,573,472

합 계
USD
360,000

KRW
4,559,222

라. 채무인수약정 현황 - 해당 사항 없습니다.
마. 그밖의 우발채무 등 - 그 밖의 우발채무 등에 대한 상세한 내용은 첨부된 재무에 관한 사항의 주석사항 『우발채무와 약정사항』을 참고하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 - 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

구분
내용

지정감사인
당사는 2022년 10월 14일 금융감독원으로 부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 의거 감사인이 지정되는 사항을 사전 통지받았습니다. 지정감당사는 2022년 10월 14일 금융감독원으로 부터 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 의거 감사인이 지정되는 사항을 사전 통지받았습니다. 지정감사인 삼정회계법인이며, 지정기간은 2023년부터 3년간입니다.

불성실공시법인 유예
당사는 2023년 7월 11일에 최초 2022년 12월 28일 제7회 사모 전환사채 발행결정한 금액(130억원)의 100분의 50 이상 변경된 35억원을 발행하여 코스닥시장공시규정 제29조 및 제32조에 따라 공시변경 사유가 발생되어 불성실법인지정예고를 받았습니다만, 2023년 8월 3일 동사의 부과벌점은 0.5점이나, 6개월간 불성실공시법인으로 지정예고되지 않을 조건으로 불성실공시법인 지정을 유예받았습니다.

불성실공시법인 지정

당사는 현 최대주주가 제3자에게 당사 주식 및 경영권을 양도하는 계약을 진행하는 과정에서 거래상대방의 계약 미이행에 따라 계약이 해지되면서 아래와 같이 공시 철회 및 변경하게 되어 최종적으로 불성실법인 지정받았습니다. - 2023년 8월 14일 제3자배정 유상증자결정 납입일 6개월 이상 변경에 따른 공시변경 - 2023년 8월 21일 최대주주변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제에 따른 공시번복 - 2023년 9월 15일 전환사채권 발행결정 철회 2건이에, 지난 2023년 10월 26일 한국거래소 공시위원회에 참석하여 해당 사유에 대하여 상세히 소명하였고, 동일 한국거래소 측에「코스닥상장 공시 규정」제28조 공시번복(3건), 제29조 공시변경(1건)에 근거하여 벌점 9점, 공시위반 제재금 3800만원을 부과받았습니다. 8점 이상 부과받아 지난 10월 27일 1일간 매매거래가 정지되었습니다. 세부사항은 아래 표와 같습니다.

구분
세부내용

1. 불성실공시 내용
1) 공시변경 1건: 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경

2) 공시번복 3건: 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약 해제·취소 1건 전환사채 발행 결정 철회 2건

2. 최초 공시일
1) 유상증자 결정 납입일 6개월 이상 변경: 2022년 12월 28일

2) 최대주주 변경을 수반하는 주식 양수도 계약: 2023년 7월 3일

3) 제8, 9회차 전환사채권 발행 결정: 2023년 7월 3일

3. 지정일
- 2023.10.27

4. 부과 벌점 / 누적 벌점
- 9.0점 / 9.0점

5. 공시위반제재금
1) 대체부과 2백만원 (0.5점 * 4백만원)

2) 추가부과 36백만원(9.0점 *4백만원)

6. 주권매매거래정지
- 1일 (2023년 10월 27일)

7. 공시책임자 등에 대한 교체 요구
- 해당없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) 합병회사인 (주)베셀의 2023년 3분기 기준 발행주식수는 13,370,919주, 자본금은6,685,459,500원이나, 당해 9월 15일 이사회결의로 유무상증자를 진행하였으며 유상증자와 무상증자 후 최종 발행주식수는 79,887,988주이고 자본금은 39,943,994,000원입니다. 또한 총 조달된 자금은 14,199,915,978원입니다. 자세한 사항은 합병회사의 2023년 12월 4일 '증권신고서(지분증권)', '주요사항보고서(유무상증자)', 2023년 12월 14일 '증권발행실적보고서' 공시를 참고하시기 바랍니다. 합병회사의 2023년 주식수의 변동내역과 유무상증자 일정, 조달된 자금의 내용은 다음과 같습니다.① (주)베셀 주식수 변동내역

구 분
주식수량 변동

기발행주식수
13,370,919주

유상증자 공모주식수
13,370,919주

유상증자 후 발행주식수
26,741,838주

자기주식수
168,763주

무상증자 주식수(자기주식 해당분 제외)
53,146,150주

유무상증자 종료후 최종 발행주식수
79,887,988주

② (주)베셀 주주우선공모 유무상증자 주요 일정

일 자
업무내용
비 고

2023년 9월 15일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023년 9월 15일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 10월 05일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 10월 20일
권리락을 위한 예정발행가액 산정
신주배정기준일 전 제3거래일

2023년 10월 24일
권리락
-

2023년 10월 25일
신주배정기준일
주주확정일

2023년 11월 13일
분기보고서 제출

2023년 11월 13일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
3분기 보고서 제출에 따른 기재정정

2023년 11월 20일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
청약일 및 납입일 변경에 따른 정정

2023년 12월 01일
확정발행가액 산정
구주주 청약초일 제3거래일 전

2023년 12월 04일
확정발행가액 공고
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)당사 인터넷 홈페이지(http://vessel21.com)

2023년 12월 06일~ 2023년 12월 07일
구주주 청약
(주)상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 11일~ 2023년 12월 12일
일반공모 청약
(주)상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2023년 12월 13일
청약배정결과 및 환불공고
-

2023년 12월 14일
환불 및 주금납입
-

2023년 12월 15일
무상증자 신주배정 기준일
-

2024년 01월 02일
유상증자 신주상장 예정일
-

2024년 01월 10일
무상증자 신주상장 예정일
-

③ 자금조달 내용

(단위 : 원, 주)

구분
주식구분
신고서상발행예정총액
실제 조달금액
비고

발행가액
수 량
발행총액

모집
보통주
14,199,915,978
1,062
13,370,919
14,199,915,978
-

계
14,199,915,978
1,062
13,370,919
14,199,915,978
-

매출
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

총 계
14,199,915,978
1,062
13,370,919
14,199,915,978
-

④ 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
3,500,000,000
10,328,308,508
-
371,607,470
14,199,915,978

2) 당사는 2023년 03월 23일 최초제출한 사업보고서 내에 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황을 미기재하여 정정요구를 받았고, 2023년 12월 14일 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황을 기재하여 정정하였습니다. 특례상장기업 관리종목 지정요건에 해당하는 사항은 없습니다. 자세한 사항은 2023년 12월 14일 "[기재정정]사업보고서(2022.12)" 공시를 참고하시기 바랍니다.3) 제7회차 전환사채권자의 기한이익상실 사유에 따른 만기전 사채취득 요청으로 2023년 12월 15일에 액면 1,500,000,000원에 발생한 이자 131,958,904원을 더하여 1,631,958,904원에 만기전 사채취득을 하였습니다. 이로 인해 제7회차 전환사채에 대해 당사가 자기사채로 보유하고 있는 금액은 3,000,000,000원이고 미상환 전환사채잔액은 500,000,000원입니다. 자세한 사항은 2023년 12월 15일 "전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 (제7회차)" 공시를 참고하시기 바랍니다. 4) 당사는 2023년 12월 27일 한국거래소로부터 조회공시요구를 받았고, 현저한 시황변동과 관련한 중요정보 유무를 신중하게 검토한 결과, 다음의 공시사항 외에 현재 진행중이거나 확정된 공시규정상 중요한 공시사항이 없음을 알려드립니다. 자세한 사항은 2023년 12월 28일 "조회공시요구(현저한시황변동)에대한답변(중요정보없음)" 공시를 참고하시기 바랍니다.1. 최근 1개월 이내 공시한 사항- 2023.12.27 주요사항보고서 회사합병결정- 2023.12.26 주주총회소집결의- 2023.12.26 주주명부폐쇄기간또는기준일설정- 2023.12.15 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득(제7회차)- 2023.12.15 주주명부폐쇄기간또는기준일설정- 2023.12.14 증권발행결과(자율공시) (주주우선공모 유상증자)- 2023.12.14 증권발행실적보고서- 2023.12.14 [기재정정] 사업보고서-2023.12.13 유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시)- 2023.12.07 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결- 2023.12.05 [기재정정]투자설명서2. 향후 1개월 이내 추진할 내용- 2023.12.28 증권신고서- 2024.1.18 [기재정정]주주총회소집결의- 2024.1.18 주주총회소집공고- 2024.1.18 의결권대리행사권유참고서류- 2024.1~2월 투자설명서 (예정)3. 진행사항 공시 및 기타 중요한 판단자료가 될 공시- 2023.12.27 주요사항보고서 회사합병결정- 2023.12.26 주주총회소집결의4. 기타 투자판단에 참고할 사항- 2023.12.27 주요사항보고서 회사합병결정 공시에 따라 당사 종속회사와 합병할 예정입니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
2011.02.15
북경시 조양구 박대로
엔지니어링서비스
960,142
기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)
X

㈜에스케이씨에스
2004.08.06
경기도 광주시 초월읍 산수로
플라스틱필름제조
12,522,978
기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)
○

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
㈜에스케이씨에스 (코넥스)
134811-0097792

-
-

비상장
1
Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
-(중국 유한공사)

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 에스케이씨에스'라고 표기하며, 영문으로는 SKCS Co., Ltd.라 표기합니다.
나. 설립일자당사의 설립일자는 2004년 8월 6일입니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 경기도 광주시 초월읍 산수로 554번길 47전화번호 : 031-761-7703홈페이지 : http://www.skcs.co.kr

라. 주요 사업의 내용

(주)에스케이씨에스는 플라스틱필름의 표면에 점착가공 및 코팅가공을 하여 필름고유물성 이외의 특성을 부여하여 고기능성, 고부가가치성 필름을 생산하고 있습니다.

주 생산 제품으로는 Air Bleed 기술을 이용한 대형 디지털 인쇄용 필름이 있으며, 가전 제품 표면재, 인테리어용 필름 등을 개발하여 양산 적용 단계에 있습니다. 또한 기타 Board용 필름, 사진보호용 필름, 청색광차단 이점착 양면테이프(Blue Light Cut AB Film), 전자파 차폐필름 등을 생산하고 있습니다.

마. 연결대상 종속회사 개황(1)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코넥스 시장 상장
2016년 07월 25일
해당
코넥스시장 상장규정 제13조의 2항

2. 회사의 연혁

가. 최근 5사업연도 중 주요연혁

일 시

내 용

2017. 01
특허등록 : 수분방지 특성이 우수한 백시트 및 그의 제조방법

2017. 02
상표등록 : "viewtec" (인쇄용 필름)

2017. 11

특허등록 : 에코솔벤트 잉크용 인쇄 점착 필름 및 그 제조방법

2018. 01
특허등록 : 강화글라스 접착용 양면테이프 및 그 제조방법

2018. 07
특허등록 : 이형지 및 그의 제조방법

2018. 10
특허출원 : 장식용 필름지

2018. 11
특허등록 : 인쇄가능한 비산방지 필름 및 그 제조방법

2019. 01
특허등록 : 장식용 필름지

2020. 04
특허출원 : 자동차유리 보호필름

2020. 07
특허출원 : 향균필름

2020. 09
항바이러스 국제 인증 취득(인플루엔자A Virus)

2021. 04
㈜베셀의 연결대상 주요종속회사 편입

2021. 04
특허등록 : 향균필름

2021. 10
상표등록 : "KPCH" 항바이러스 필름

2021. 12
특허등록 : 자동차유리 보호필름

2022. 05
중소기업 유공자 중소벤처기업부 장관 표창 수상

2022. 08
무역의날 칠백만불 수출탑 수상

2022. 08
특허출원: 스퍼터링 도금을 이용한 전자방해잡음 차폐용 쿠션테이프

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.31
정기주총
-
대표이사 조경진
-

2021.03.29
정기주총
사내이사 이명환기타비상무이사서기만
-
사내이사 최필영사내이사 박성근

2022.03.28
정기주총
감사 고윤
-
감사 김현훈

2022.03.29
정기주총
대표이사 권현기

대표이사 조경진

사내이사 장준영

기타비상무이사 서기만

감사 박중용

감사 고윤

다. 최대주주의 변동

일자
변경전
변경후

2018년 3월 19일
강상구
강창모

2018년 8월 30일
강창모
㈜베셀

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말(23년 3분기)
19기(2022년말)
18기(2021년말)

보통주
발행주식총수
5,570,977
3,449,586
3,449,586

액면금액
500
500
500

자본금
1,724,793,000
1,724,793,000
1,724,793,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
1,724,793,000
1,724,793,000
1,724,793,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
375,000
1,000,375,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,270,977
375,000
6,645,977
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
700,000
375,000
1,075,000
-

1. 감자
700,000
-
700,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
375,000
375,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
5,570,977
-
5,570,977
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,570,977
-
5,570,977
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

※
공시대상기간중 자기주식 취득, 처분한 사실이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

※
공시대상기간중 종류주식의 발행한 사실이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 당사의 최근 정관 개정일은 2023년 03월 29일 입니다.나. 정관 변경 이력
최근 5사업연도의 주요 정관변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.26
제15기 주주총회
전자증권 도입관련 정관 정비외부감사인의 선정권 변경
전자증권제도 시행에 따른 개정관련법령의 개정에 따라 수시로 개정할 필요가 없도록 조문 정리

2022.03.28
제18기 주주총회
발행예정주식수 수정전자등록 관련 정비주식의 종류 확대발행주식 한도 설정신주 동등배당이사회 및 임원관련 정비
향후 발행할 주식 수 고려하여 수정전자등록 의무화에 따른 구문 추가보통주식 외 다른 주식을 발행할 수 있도록 조문 정리금융감독원 권고사항에 따라 주식 발행 한도를 설정동등배당 근거 명기표준정관에 따라 조문 추가

2023.03.29
제19기 주주총회
사업목적 추가발행예정주식수 수정신주인수권 정비사채발행 정비이익배당 정비
사업다각화로 인한 신규사업 추가 및 사업목적 정비향후 발행할 주식 수 고려하여 수정신주인수권 조항 일부 내용 변경 및 삭제사채의 액면총액 등 일부 조항 변경배당 주주 확정 기준일 2주전에 공고한다는 조문 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 플라스틱필름의 표면에 점착가공 및 코팅가공을 하여 필름고유물성 이외의 특성을 부여하여 고기능성, 고부가가치성 필름을 생산하고 있습니다. 당사는 국내 유일한 최대 9층까지 동시에 코팅이 가능한 다층코팅설비 및 기술을 보유하고 있으며, 필름점착가공의 기본 요소기술인 점착제 설계 기술, 코팅기술, 필름구조 설계기술과 함께 당사의 특화된 광학제어기술, 표면처리기술 및 공정기술을 보유하고 있습니다.

주 생산 제품으로는 Air Bleed 기술을 이용한 대형 디지털 인쇄용 필름이 있으며, 가전 제품 표면재, 인테리어용 필름 등을 개발하여 양산 적용 단계에 있습니다. 기타 Board용 필름, 사진보호용 필름, 청색광차단 이점착 양면테이프(Blue Light Cut AB Film), 전자파 차폐필름 등을 생산하고 있습니다. 당사의 특화된 기술 및 제품에 대한 설명은 아래와 같습니다.

< 당사의 보유기술 및 적용사례(제품) >

보유기술

내용

적용사례(제품)

광학

제어

기술

유해광 차단기술

NIR, NE, UV 등의 특정 파장대의 유해 광선을 선택적으로 차단하는 기술

자외선 차폐 필름

PDP 필터

가시광선영역

제어기술

특정 파장대의 가시광선 영역의 투과율 및 반사율 을 제어할 수 있는 기술

청색광차단 film

Anti-Reflection Film

표면

처리

기술

UV Hard Coating

고경도, 내구성, 방오성 등의 물성을 구현하는 자외선 경화형 hard coating 기술

액정 보호용 필름

수분/공기차단

Barrier Coating

수분 및 산소에 의한 전기 전장 부품, 디스플레이 모듈의 손상을 막아주고 내구성 및 사용 기간을 향상시키는 기술

Barrier PSA(OCA)

태양전지용 Backsheet

전처리 기술

합성수지 필름과 상용성이 나오지 않는 코팅용 chemical의 부착력을 향상 시키는 기술

Back Lit 필름

공정

기술

다층코팅 설비 및 기술

Chemical의 rheology 특성 제어 기술에 의해 여러 코팅층을 한번에 코팅할 수 있는 기술

여러 층의 코팅이 필요한 필름

사진 필름/감열 필름/감광 필름

Air Bleed 기술

제품의 점착면에 특정 무늬의 Embossing pattern이 형성되어 있어 부착 시 점착제와 피착면 사이에 형성되는 공기층이 pattern의 역학적 구조에 의해 쉽게 배출될 수 있어 부착시간이 단축되고 균일한 부착이 가능함

대형그래픽 점착필름(잉크젯 미디어)

전자부품 오토라인용 라벨

컨슈머용 점착제품

Slot Die 공정기술

코팅층의 두께 평활도 및 물성 안정을 효과적으로 제어할 수 있는 코팅 기술

다양한 정밀 코팅

제품

Lamination 기술

특성이 다른 기재들을 기능성 접착층을 통해 내구성 및 내후성 열 안정성 등을 부여하며 합지하는 기술

태양 전지용 Back sheet

전기 전자 재료

당사는 여러가지 정부지원 과제를 수행하여 기술 및 특허를 보유하고 있으며, 특히 부착 및 설치를 쉽고 빠르게 하여 시공전문가뿐만 아니라 일반인도 시공 할 수 있는 자동차 랩핑용 점착필름을 개발하여 일본3M 등 아시아 태평양 지역의 3M에 ODM 조건으로 공급하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

[(주)에스케이씨에스 매출현황]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

제 품
인쇄용필름
6,902
8,552
8,270
8,890

사진보호필름
4,276
5,779
4,786
4,393

보드필름
378
858
579
665

기타
27
675
3,379
1,230

상 품
117
200
54
479

합 계
11,700
16,065
17,069
15,657

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이당사가 영위하는 사업은 고객사가 요구하는 기능과 수준에 따라 그 가격의 차이가 매우 크기에 가격변동추이를 산출하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천원)

구 분
2022년도
2021년도
2020년도

(제19기)
(제18기)
(제17기)

1호기
생산능력(롤)
172,800
172,800
172,800

생산실적(롤)
63,325
70,902
69,606

가 동 율
36.60%
41.03%
40.28%

2호기[K3]
생산능력(㎡)
6,652,800
6,652,800
6,652,800

생산실적(㎡)
91,571
378,338
200

가 동 율
1.37%
5.69%
0.00%

3호기
생산능력(롤)
207,360
207,360
207,360

생산실적(롤)
94,133
99,223
88,681

가 동 율
45.40%
47.85%
42.77%

4호기
생산능력(㎡)
8,400,000
8,400,000
8,400,000

생산실적(㎡)
540,975
1,477,607
296,145

가 동 율
6.40%
17.6%
3.53%

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원)

자산별
소재지
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액
비고

증가
감소

토지
광주
2,120,420
-
-
-
2,120,420
-

천안
4,755,940
-
-
-
4,755,940
-

건물
광주
33,746
-
-
(10,656)
23,090
-

천안
1,025,765
123,923
-
(84,178)
1,065,510
-

구축물
-
22,737
6,349
-
(1,798)
27,288
-

기계장치
-
3,344,007
148,198
-
(2,679,835)
812,370
-

공구와기구
-
10,368
15,950
-
(8,483)
17,835
-

합계
11,312,983
294,420
-
(2,784,950)
8,822,453
-

- 제1공장(광주공장)

구분
내용

Line 1

개요 및 제원

- Roll 면장 : 1630 mm

- 코팅폭 : max. 1600mm

- Head : Comma / Gravure Reverse

- Dryer : 21M(3M X 7zone)

- Boiler : 가스직화 방식, Chamber 분산배치

- Coating Speed : 10~80 m/min

- 생산 Capacity : Item에 따라 다름

- 가동인원 : 4~5 명

- 제2공장(천안공장)

구분
내용
세부사항

개요

1) AGFA 다층코팅라인 개요

세계 필름 시장에서 일부 다국적기업만 보유하고 있는 다층 Die 코팅기술을 도입하여 대부분 수입되고 있는 고기능성필름을 효율적으로 생산함과 동시에 향후 신제품 개발의 발판으로 삼고자 함.

2) 2009년 9월 ㈜케이씨에스가 OPCO(AGFA의 Branch Factory)의 다층코팅라인 기술도입

1) 다층코팅라인의 핵심 부품(Head, 액공급장치 등) 및 Spare Parts

2) 기술적 Know-How , 설비 , 운영 전반에 관한 All Documents

3) KCS기술인력 독일 현장 교육 및 지속적인 Consulting

3) 2010년 9월 제2공장 매입

1) 천안시 동남구 광덕면 대평리 144-7번지, (대지: 32,000M2 건물: 2,845M2 )

2) 2012년 제2공장 Set-Up

3) Clean Room 설비(공장 : Class 1000 이하, 설비헤드 : Class 100 이하)

4) PDP Filter 시제품 생산 중

5) Coating Web width. Max. 800mm

6) Slot Die coating Head, UV cure m/c, Auto Inspection equip. etc.

Line 2: AGFA 다층코팅라인

1) 다층코팅라인 : 개요도/제원

- Width of web : max. 800mm

- Cascade Die : max.9 Layers

- Curtain Die : max. 9 Layers

- Slot Die : 1Layer

- Coating Speed : 50~150 m/min

- 생산 Capacity : 15~49백만 m²

- 가동인원 : 4~5 명

2) 다층코팅라인 - 장점 및 도입 이점

(1) 장점

- 세계 최다층 코팅라인이며 국내 유일 다층코팅라인

- AGFA의 Know-how로 광학필름 코팅에 최적화

- 다층 고속가동으로 생산효율 및 Capacity 극대화

(2) 도입이점

- 세계 최고의 기계 : 최다층 동시코팅라인

- 세계 최고의 인력 및 기술 도입 : Line인수와 함께 연구/기술인력 도입

- 검증 된 생산 아이템 : 광변색필름 생산기술 및 Know-How

- SKCS의 풍부한 판매경험 및 시장 : Window Film, 광확산필름

- 생산/기술적 시장 장벽 확보

- 동일한 다층코팅 제품 생산에도 타사라인(1 head / 2 head) 대비 효율 및 원가 경쟁력 높음

(3) 다층코팅라인 도입의 의미

- 후지필름, 코닥필름, 3M 등 필름 관련 역사와 전통을 가진 다국적 기업만이 보유, 축적된 Know-how 필수적임

- 같은 필름 코팅을 하더라도 한번에 다층 코팅을 수행함에 따라 획기적으로 원가 절감 가능

Line3: Multi-Head Coating Line
Multi-Head Coating Line 제원

- Roll 면장 : 1900 mm

- 코팅폭 : max. 1900mm

- Head : Slot Die / Gravure Reverse / Comma

- UV 경화 Hard Coating System

- Dry Hot Laminating System

- Dryer : 32M(4M X 8zone)

- Boiler : 가스직화 방식

- Coating Speed : 10~80 m/min

- 생산 Capacity : Item에 따라 다름

- 가동인원 : 4 명

Line4 : Thin layer Coating Line

Thin layer Coating Line 제원

- Claen Room : 1,000class

- Roll wide : 1600 mm

- 코팅폭 : max. 1600mm

- Head : Micro Gravure / Normal Gravure

- UV 경화 Hard Coating System

- Dry Hot Laminating System

- Dryer : 12M(3M X 4zone)

- Boiler : 전기코일 열풍 방식

- Coating Speed : 10~80 m/min

- 생산 Capacity : Item에 따라 다름

- 가동인원 : 3~5 명

다. 매입현황

구 분
2022년도
2021년도
2020년도

(제19기)
(제18기)
(제17기)

PET
430,310
1,207,035
454,238

PVC
3,346,014
3,225,265
3,342,799

점착제
2,488,684
2,060,983
2,790,427

이형지
4,150,339
3,108,714
1,871,743

BOX
289,374
323,361
326,970

지관
146,213
149,153
140,780

Holder
68,585
76,806
71,276

기타
246,609
372,861
549,490

합계
11,166,128
10,524,178
9,547,723

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출유형
부문
2022년도
2021년도
2020년도

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
인쇄용필름
내수
-
1,916,424
-
1,823,071
-
1,763,945

수출
-
6,635,782
-
6,447,378
-
7,125,960

소계
-
8,552,206
-
8,270,449
-
8,889,905

사진보호 필름
내수
-
3,788,919
-
1,550,467
-
3,313,983

수출
-
1,751,266
-
3,241,112
-
1,078,755

소계
-
5,540,185
-
4,791,579
-
4,392,738

보드필름
내수
-
155,694
-
373,744
-
189,096

수출
-
702,375
-
204,953
-
476,358

소계
-
858,069
-
578,697
-
665,454

기타
내수
-
257,646
-
1,253,832
-
608,222

수출
-
417,835
-
2,120,546
-
621,708

소계
-
675,481
-
3,379,499
-
1,229,930

상품
내수
-
197,939
-
1,039
-
-

수출
-
2,113
-
52,665
-
479,413

소계
-
200,052
-
53,703
-
479,413

합 계
내수
-
6,358,346
-
9,631,581
-
6,354,659

수출
-
9,706,420
-
7,442,346
-
9,302,781

합계
-
16,064,766
-
17,068,806
-
15,657,440

※
당사 제품은 동일 제품 중에도 폭과 길이에 따라 판매 단위를 달리하고 있어 수량을 특정하지 못하는 특성이 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토 승인합니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다.

① 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

(단위: USD, EUR)

구 분
당기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

<자산>

매출채권
218,603
209,875
21,906
271,435

② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금으로 인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

법인세차감전순이익
(18,600)
18,600
(63,061)
63,061

③ 가격위험가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어있지 않습니다.(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.신용위험은 전사차원에서 관리되고 있습니다. 은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 기대신용손실은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
연체일수

정상
30일 초과
60일 초과
90일 초과
합계

총 장부금액
919,396
226,972
65,367
175,232
1,386,967

기대 손실률
0.001%
0.003%
0.010%
49.209%

손실충당금
7
8
7
86,231
86,253

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사의 경영기획실은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사 금융부채의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1년미만
1년~5년
합계
1년미만
1년~5년
합계

매입채무
1,838,951
-
1,838,951
2,230,385
-
2,230,385

기타채무
741,094
184,811
925,905
591,533
166,638
758,171

단기차입금
9,095,543
-
9,095,543
7,947,834
-
7,947,834

장기차입금
68,981
873,829
942,810
1,227,468
-
1,227,468

합 계
11,744,569
1,058,640
12,803,209
11,997,220
166,638
12,163,858

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 주요계약

구분

계약처

계약내용

계약기간

비고

제품 공급계약서

3M INNOVATION SINGAPORE PTE LTD

제품 공급 계약

2017.11.01~

-

제품 공급계약서

한국후지필름

제품 공급계약

2015.08.01~

-

지정자문인계약서
키움증권 주식회사
지정자문인 계약
2017.07.04~
-

2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분
2022년도
2021년도
2020년도

(제19기)
(제18기)
(제17기)

자산처리
원재료비
-
-
21,833

인건비
-
-
-

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기타 경비
-
-
-

소 계
-
-
21,833

비용
제조원가
-
-
-

처리
판관비
975,084
512,770
299,679

합 계
975,084
512,770
321,512

(매출액 대비 비율)
6.07%
3.00%
2.05%

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

에코솔벤트 잉크용 필름

㈜에스케이씨에스

2007-07-19
2010-06-07
에코솔벤트 잉크용 필름

특허청

2

특허권

화이트 보드용 필름

㈜에스케이씨에스

2007-05-18
2010-05-09
보드필름

특허청

3

특허권

다층 점착테이프

㈜에스케이씨에스

2014-06-18
2016-05-10
터치스크린용 투명점착필름

특허청

4

특허권
수분방지 특성이 우수한 백시트 및 그의 제조방법

㈜에스케이씨에스

2015-12-08
2017-01-10
태양전지용 백시트

특허청

5

특허권
에코솔벤트 잉크용 인쇄 점착 필름 및 그 제조방법

㈜에스케이씨에스

2015-12-21
2017-11-17
에코솔벤트 잉크용 필름

특허청

6

특허권

강화글라스 접착용 양면테이프 및 그 제조방법

㈜에스케이씨에스

2015-04-14
2018-01-15
BLC film

특허청

7

특허권

이형지 및 그의 제조방법

㈜에스케이씨에스

2016-05-09
2018-07-12
에코솔벤트 잉크용 필름

특허청

8
특허권
인쇄가능한 비산방지 필름 및 그 제조방법
㈜에스케이씨에스
2016-08-29
2018-11-22
잉크젯필름
특허청

9

특허권

장식용 필름지

㈜에스케이씨에스

2018-10-05
2019-01-07
데코레이션필름

특허청

10

특허권

자동차유리 보호필름

㈜에스케이씨에스

2020-04-02
2021-12-29
비산방지필름

특허청

11
특허권
항균 필름
㈜에스케이씨에스
2020-07-13
2021-04-05
항바이러스필름
특허청

12
상표권
그린미디어
㈜에스케이씨에스
2009-04-20
2010-12-30
그린보드필름
특허청

13
상표권
아이뷰
㈜에스케이씨에스
2010-04-09
2011-10-20
화이트보드필름
특허청

14
상표권
아이스크린
㈜에스케이씨에스
2010-04-08
2011-11-10
화이트보드필름
특허청

15
상표권
뷰텍
㈜에스케이씨에스
2016-04-22
2017-02-09
잉크젯 미디어 필름
특허청

16
상표권
KPHC
㈜에스케이씨에스
2020-06-04
2021-10-25
항바이러스 필름
특허청

나. 산업의 내용

* 당사의 주요 제품

제품명

내용

적용기술

시장상황

경쟁사

Inkjet Media

대형 디지탈프린팅용 점착필름(광고 소재)

연속공정의 치수 안정성

잉크 수용성 향상

옥외 내후성

시장 수요 증가 추세

중저가 market share 경쟁 심화

글로벌 브랜드 아시아 생산기지화 가속

3M , AVERY,

LG하우시스

Board용 필름

필기와 프로젝터 어텐션 기능을 겸비한 교육 기자재

경도, 방오성,

내구성 구현

자외선 경화 기술

교육 환경 개선사업 추진국가 증가, 전자칠판 시장 지속성장

KIMOTO, 3M

액정

보호용 필름

액정의 최 외면에 장착되어 긁힘 방지, 반사 방지, 오염방지 등의 기능을 부여하는 광학 필름

반사 방지기술

Hard coating 기술

방오 기능 부여 기술

시장 수요증가로 공급가 경쟁 심화, 최대 수요국인 중국시장에서 판매경쟁 심화

SKC

사진

보호용 필름

실내 장식, 광고용 필름을 보호하기 위해 필수적으로 사용 되는 고투명 점착필름

자외선 차단

(변, 퇴색 방지)

표면 반사율 제어

고투명 점착

가격 중심에서 품질 우선으로 변화

일본 3M 당사 제품 론칭

3M , AVERY, LG

Blue Light Cut

AB필름

액정보호 Glass에서 유리와 유리를 접합 해 주는 필름에 가시광선 영역 중 눈에 유해한 청색광 파장대를 차단하는 기능부여

광학 제어 기술

Hard coating 기술

자외선 경화 기술

정밀 두께 제어 코팅기술

Si 및 아크릴 점착 기술

액정보호 필름으로부터 액정보호 유리로 전환 되는 단계

액정 보호 시장은 중국-한국-일본 순으로 유리로 대체 중

시력보호에 대한 인식 확산

테블렛PC, 스마트폰 적용품 출시 초기 단계

Nitto, Nippa

전자파 차폐필름

(EMI Shield Film)

도전성 재료와 적층 구조 구성 재료의 두께 제어로 flexible cable 또는 FPC에서 나오는 전자파를 차폐 하는 필름

광학 제어 기술

정밀 코팅 기술

분산 기술

Impedance 제어 기술

기존 사용품의 신뢰성 강화

자동차용 수요 증가 추세

3M, 다쯔다

반도체 공정 Tape

반도체 공정 중 사용 되는 테이프로 공정과정에 반도체를 고정시켜 주고 공정이 끝나면 분리되는 필름

UV경화형 고분자 설계기술

정밀 두께

제어 코팅 기술

일본 3사가 전체시장을 과점높은 기술력을 요구하나 시장규모가 작아 신규진입이 적고 판매가의 변동이 없는 제품

Lintec, Nitto, Furukawa

Printable 무기재 비산방지필름(OCP)

기재(Base Film)가 없이 스마트폰 전면유리에 부착하여 비산방지 기능을 가지며 인쇄적성을 부여한 필름

인쇄적성 기술

합지 및 전사기술

고투명 점착제 경화기술

아직까지 적용사례가 없는 제품 기재층이 없어지므로 스마트폰의 슬림화에 기여

스마트폰의 곡면면화에 필수적인 소재(4면 곡면 화면에서는 기존 비산방지필름 사용 불가)

SKC

(개발 중)

율촌

(개발 중)

디지털 인쇄용 필름은 PVC, PET, PP 등의 합성수지 필름 또는 천, 종이에 Inkjet 방식으로 출력하여 광고소재로 사용하는 잉크젯 프린팅에서 매체(Media)로 사용되는 잉크용 필름입니다. 광고용 잉크젯 미디어는 실사(실물, 실경 등을 그리거나 찍은 그림 또는 사진) 출력을 위한 잉크젯 프린팅용 매체로 실사출력 광고물은 옥외광고나 간판 또는 실내광고로 활용되고 있습니다.디지털 인쇄용 필름은 사용되는 잉크에 따라 수성(Aqueous), 유성(Solvent), 자외선 경화형(UV Curable) 잉크젯 미디어로 나누고 있으며 유성(Solvent) 잉크젯 미디어는 다시 유기용매(Solvent)에 따라 강솔벤트(True Solvent)와 Eco-Solvent로 나눌 수 있습니다.

주로 광고 소재로 사용되므로 출력물의 해상도, 내구성 등의 특성으로 인하여 PVC, PET 등의 합성수지 필름이 주로 사용되고 있으며, 디지털프린팅의 초기에는 인쇄 해상도가 우수한 수성잉크젯 미디어가 많이 사용되었으나 솔벤트 잉크젯 프린터 기술의 발달로 해상도가 우수해 지면서 2010년도 이후에는 인쇄의 내구성이 우월한 유성(Solvent) 잉크젯 필름이 수성보다 많이 사용되는 추세입니다. 근래에는 환경문제로 인하여 Eco-Solvent 미디어의 필요성이 대두 되어 활발한 개발이 진행 되고 있습니다.

< 잉크젯 미디어의 장단점 및 특징 >

구 분

장단점 및 특징

수성

장점

인쇄 해상도가 좋음

단점

흡착력이 떨어져서 내구성이 약함 a 보호코팅 필요, Outdoor용으로 부적합, 발색도가 떨어짐

강솔벤트

장점

PVC에 대한 부착성이 좋음

빠른 건조 속도

잉크 및 소재가 저렴함

단점

PVC이외의 미디어에는 부적합

유독성으로 환경 및 건강문제가 있으며, 별도의 환기장치 필요

프린터헤드의 잦은 교체가 필요

Eco-Solvent

장점

환경문제가 해결

내부용 및 외부용으로 사용가능

단점

소재의 한계

건조속도가 느림

UV Curable

장점

미디어에 구분이 없음

빠른 건조속도

단점

고가의 ink와 Hardware a 특정 분야에서만 사용

당사는 주로 솔벤트 잉크젯 미디어를 생산하고 있으며 PVC, PET, PP 등 다양한 소재를 사용한 제품을 개발, 보유하고 있습니다.

또한 강솔벤트에 비해 친환경적인 Eco-Solvent 미디어 제품의 개발을 정부지원 과제로 수행하여 기술 및 특허를 보유하고 있으며, 특히 넓은 광고용 출력물의 부착 및 설치를 쉽고 간편하게 하여 시공전문가뿐만 아니라 일반인도 시공 할 수 있는 잉크젯 미디어를 개발하여 일본3M 등 아시아 태평양 지역의 3M 잉크젯 미디어를 ODM 조건으로 생산하고 있습니다.

다. 산업의 특성

1) 진입장벽이 차별화 되는 산업

잉크젯 미디어의 라이프사이클은 성숙기에 접어들었으며 코팅설비가 있으면 기본적인 잉크젯 미디어 생산의 진입장벽은 높지 않습니다. 그러나 균일한 품질과 물성을 유지하기 위해서는 오랜 경험과 숙련된 기술이 필요합니다.

그리고 잉크, 프린터 및 용도에 따른 다양한 점착물성, 발색도, 잉크 흡착성, 내구성 등의 사용자 요구를 맞추기 위해서는 오랜 시간의 연구개발이 필요하고 이는 생산 설비의 보유만으로는 불가합니다. 이러한 집적된 기술로 인하여 당사는 한국의 타생산 기업 및 저가의 중국제품보다 높은 가격을 유지하며 한국, 일본 및 아시아태평양 지역에서 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.2) 새로운 코팅필름 기술혁신의 기반이 되는 산업

선명하고 보기 좋은 광고소재를 만들기 위해서는 발색도, 잉크흡착성 이외에 빛에 의한 눈부심 방지(Anti-Glare), 빛의 반사방지(Anti-Reflection) 등의 기능이 요구 됩니다. 이러한 기술은 TV, 모니터, 스마트폰 등의 Display 산업 분야에 적용이 되고 있습니다.

그리고 간판의 균일한 조명을 위해서는 광원의 조도를 고르게 분산시키는 광확산 기능이 필요하며 이는 LCD의 광확산필름(Diffusion Film)의 기초 기술이 됩니다. 또한 균일한 코팅, 평활도, 점착력의 선택적 조절 기술은 디스플레이산업을 포함한 전기전자산업 전반적인 분야에 있어서 제품의 Slim화 경량화의 요소기술이 됩니다.

라. 시장현황

잉크젯 미디어 시장은 매년 약 7.4% 정도로 성장하여 2020년 잉크젯 미디어 세계시장은 약 9.5조원으로 예상되며 국내시장은 약 3,806억원 정도로 예상 됩니다. 솔벤트 잉크젯 미디어가 전체 시장의 57.5%로 대다수를 차지하고 있습니다.디지털 프린팅의 초기에는 상대적으로 우수한 해상도의 수성 잉크젯 프린팅 사용이 다수를 차지하였으나(2004년, 66.3%) 솔벤트 잉크젯 프린터 기술의 발달로 해상도가 높아지면서 내구성이 우수하고 옥외광고가 가능한 솔벤트 잉크젯 프린팅의 사용량이 상대적으로 증가하여 2010년 이 후부터는 솔벤트 잉크젯의 사용량이 수성잉크젯 사용량보다 많아 지게 됩니다.특히 환경 문제로 강솔벤트 보다는 Eco-Solvent의 증가가 두드러 지고 있습니다. 자외선경화(UV Curable) 잉크젯 프린팅은 수성 및 솔벤트 잉크젯보다 다양한 소재의 미디어를 사용할 수 있고 건조속도가 빠른 장점이 있으나 프린트와 잉크가 상대적으로 고가이므로 특수한 분야에서만 사용이 되고 있습니다.

전체적인 사용량은 솔벤트 잉크젯 프린팅이 57.5%, 수성 잉크젯 프린팅이 31.3%, 자외선경화 프린팅이 11.2%를 차지하고 있습니다.

당사는 솔벤트 잉크젯 미디어를 주로 생산하고 있으며, PVC기재뿐만 아니라 PET, PP 등을 사용한 Eco-Solvent 잉크젯 미디어를 개발하여 새로운 시장 전개를 주도하기 위해 노력하고 있습니다.

구 분
2020년(E)
2014년

세계 시장규모
$8,294 Mil. (약9.5조원)
$5,404 Mil. (약6.2조원)

국내 시장규모
$332 Mil. (약 3,806억원)
$216 Mil. (약 2,486억원)

산출 근거
세계시장 : I.T. Strategy (World Wide Inkjet Revenue), Lyra Research 2017국내시장 : 세계시장의 약 4% (DP News)2004~2016 CAGR 7.4% 반영하여 2017,2018,2019,2020년 성장 가정

※ 가정, 사무실에서 쓰이는 소형 프린팅과 구분하여 광고용 대형 출력은 Wide Format Printing이라 하며 이에 쓰이는 잉크젯 미디어를 Wide Format Inkjet Media라고 함.*환율 $1 = 1,150원 가정

마. 경쟁현황 국내에서 솔벤트 잉크젯 미디어를 생산하는 대기업으로는 LG 하우시스, Avery가 있고, 기타 수 개의 중소기업이 있습니다. 세계적으로는 3M의 제품이 높게 평가 되고 시장 점유율이 높습니다. 당사는 일본, 싱가포르를 비롯한 아시아 태평양 지역에 판매되는 3M 솔벤트 잉크젯 미디어를 ODM 생산 하고 있으며, 특히 일본에서 Air Bleed 기술을 채택한 제품 및 방염 제품 등으로 린텍을 제치고 일본시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 국내에서는 한국3M, 한국후지필름의 제품을 ODM으로 생산, 공급하고 있습니다. 또한 일본, 카타르, 포르투갈 등지로 직수출을 하고 있습니다. 현재 국내 시장점유율 1위인 LG 하우시스 제품의 ODM 생산을 협의하고 있으며, 자체 브랜드 판매 Launching을 진행 하고 있습니다.바. 계절적 경기변동 해당사항 없습니다.사. 제품의 라이프사이클 1994년 일본의 Cannon사와 Seiko-Epson사가 개인용 컬러 잉크젯 프린터를 개발하여 시판하면서 잉크젯 프린팅 기술이 주목을 받기 시작하였습니다. 이와 함께 컬러 잉크젯 프린팅을 이용한 출력 및 광고 시장이 활성화 되기 시작하였고 상업용 Digital Printing의 개념이 정립 되었습니다. 초기 상업용 잉크젯 프린팅의 매체(Media)는 종이와 천이 대부분 이었고 수성잉크를 사용하였습니다. 이 후 다양한 헤드의 잉크젯 프린터를 개발하면서 잉크젯 프린팅 미디어는 종이와 천에서 솔벤트 잉크를 사용하여 옥외 광고가 가능한 PVC, PET 등의 합성수지 필름으로 대체 되기 시작했고 잉크젯 프린팅 기술은1990년대 후반부터 본궤도에 올랐습니다. 2000년대 초반까지는 해상도의 차이로 인하여 옥내 광고에서는 해상도가 우수한 수성 잉크젯 프린팅이 대부분 사용 되었으나 지속적으로 솔벤트 잉크젯 프린터의 해상도가 개선 되어 2000년도 후반부터 수성 잉크젯 시장을 잠식하여 2010년도 이 후부터는 솔벤트 잉크젯 프린팅의 사용이 수성 잉크젯 프린팅보다 많아 졌습니다. 현재 솔벤트 잉크젯 프린팅은 성장기를 넘어 성숙기에 접어 들었다고 볼 수 있습니다. 하지만 광고 시장을 포함한 디지털프린팅 시장은 꾸준히 증가하고 있으며, 향 후 자외선경화(UV Curable) 잉크젯 프린팅 등 새로운 방식의 프린팅 시장이 증가 할 것으로 예상 됩니다. 당사는 우수한 품질과Air Bleed 기술을 접목하여 획기적으로 시공성을 향상시킨 제품으로 솔벤트 잉크젯 미디어 시장을 주도 해 나가면서 신규 시장으로 대두되고 있는 자외선 경화 프린팅 미디어, 라텍스 프린팅 미디어 등의 제품을 개발하여 새로운 상업용 디지털 프린팅 미디어 시장을 선점하고 있습니다.

아. 대체시장전통적인 대체 시장으로는 종이 인쇄광고와 천을 사용한 현수막 광고시장으로 볼 수 있습니다. 오랜 기간 동안 합성수지 필름을 이용한 옥내외 광고는 종이 인쇄광고와 현수막 천을 대체 해 왔고 현재는 합성수지 필름을 이용한 광고가 대다수를 차지하며 시장의 균형을 이루고 있습니다.새로운 대체 시장으로는 디지털 사이니지(Digital Signage) 시장이 있습니다.디지털 사이니지는 네트워크로 원격제어 할 수 있는 디스플레이 기기를 공공장소와 상업공간 등에 설치하여 정보 및 광고 등을 전달하는 미디어로써 새롭게 대두되는 매체 전달 방식입니다. 이는 하드웨어, 소프트웨어, 인프라 등이 함께 갖추어 져서 정보전달 또는 광고를 하는 방식으로 전체광고 시장을 키워나갈 것으로 예상 됩니다. 하지만 엄청난 비용 차이 등의 측면으로 보면 대부분의 옥내외 광고, 간판 등은 프린터로 출력한 디지털 프린팅 방식을 사용하게 될 것으로 예상 됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

본 보고서 제출일 현재 소규모기업에 해당하여 기업공시서식 작성시준에 따라 기재를 생략하였습니다.

2. 연결재무제표

- 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 20 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 19 기말 2022.12.31 현재

주식회사 에스케이씨에스 (단위 : 원)

제 20 기 3분기말

제 19 기말

<자산>

유동자산
3,253,623,649
3,072,940,742

현금및현금성자산
285,543,922
213,012,569

매출채권
1,474,645,855
1,300,714,276

기타채권
235,133,331
145,604,905

기타유동자산
49,912,578
38,255,475

당기법인세자산
1,479,480
49,290

재고자산
1,206,908,483
1,375,304,227

비유동자산
8,949,718,820
9,450,037,296

장기금융상품
2,000,000
2,000,000

비유동성기타채권
55,278,000
103,010,000

유형자산
8,823,825,055
9,313,966,288

무형자산
60,832,380
15,961,059

기타비유동자산
7,783,385
15,099,949

자산총계
12,203,342,469
12,522,978,038

<부채>

유동부채
12,848,791,626
11,473,751,813

매입채무
2,496,830,806
1,838,951,322

기타채무
617,984,230
729,882,258

기타유동부채
98,306,994
53,248,637

단기차입금
8,781,000,000
8,837,000,000

유동성충당부채
14,669,596
14,669,596

유동성장기부채
840,000,000
-

비유동부채
1,698,442,277
2,590,896,875

장기차입금
-
840,000,000

비유동성기타채무
94,510,571
156,452,382

확정급여부채
574,486,944
564,999,731

이연법인세부채
1,029,444,762
1,029,444,762

부채총계
14,547,233,903
14,064,648,688

<자본>

자본금
1,724,793,000
1,724,793,000

자본잉여금
5,258,878,850
5,258,878,850

기타자본항목
-
-

기타포괄손익누계액
3,993,290,456
3,993,290,456

이익잉여금
(13,320,853,740)
(12,518,632,956)

자본총계
(2,343,891,434)
(1,541,670,650)

부채와자본총계
12,203,342,469
12,522,978,038

포괄손익계산서

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 에스케이씨에스 (단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

매출액
11,699,717,560
12,475,745,206

매출원가
10,545,349,986
11,324,397,839

매출총이익
1,154,367,574
1,151,347,367

판매비와관리비
1,586,005,789
2,257,270,063

영업이익
(431,638,215)
(1,105,922,696)

금융수익
138,453
519,971

기타수익
150,067,433
76,622,519

금융비용
438,560,623
357,163,452

기타비용
82,227,832
72,461,261

법인세비용차감전순이익
(802,220,784)
(1,458,404,919)

법인세비용
-
-

당기순이익
(802,220,784)
(1,458,404,919)

기타포괄손익
-
-

당기총포괄이익
(802,220,784)
(1,458,404,919)

주당손익

기본주당순이익
(233)
(464)

희석주당순이익
(233)
(464)

자본변동표

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 에스케이씨에스 (단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2022년 01월 01일(전기초)
1,724,793,000
5,258,878,850
2,416,000
3,866,632,110
(8,462,449,693)
2,390,270,267

분기순손실
-
-
-
-
(1,458,404,919)
(1,458,404,919)

2022년 09월 30일(기말자본)
1,724,793,000
5,258,878,850
2,416,000
3,866,632,110
(9,920,854,612)
931,865,348

2023년 01월 01일(전기초)
1,724,793,000
5,258,878,850
-
3,993,290,456
(12,518,632,956)
(1,541,670,650)

당기순이익
-
-
-
-
(802,220,784)
(802,220,784)

2023년 09월 30일(기말자본)
1,724,793,000
5,258,878,850
-
3,993,290,456
(13,320,853,740)
(2,343,891,434)

현금흐름표

제 20 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 19 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

주식회사 에스케이씨에스 (단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
234,292,272
(385,227,127)

당기순이익(손실)
(802,220,784)
(1,458,404,919)

조정
1,074,468,386
1,023,826,873

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
380,495,610
380,164,154

이자의 수취
138,453
519,971

이자의 지급
(417,159,203)
(331,310,966)

법인세 환급(납부)
(1,430,190)
(22,240)

투자활동으로 인한 현금흐름
16,281,941
(198,257,051)

단기대여금의 감소
-
20,000,000

장기대여금의 감소
20,000,000
-

보증금의 감소
32,000,000
18,000,000

차량운반구의 처분
8,209,091
-

정부보조금의 증가
49,066,000
-

단기대여금의 증가
(30,000,000)
(20,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-
-

보증금의 증가
(4,268,000)
(17,000,000)

구축물의 취득
-
(6,349,051)

기계장치의 취득
-
(88,198,000)

공구와기구의 취득
-
(14,950,000)

비품의 취득
-
(12,760,000)

건설중인자산의 취득
(58,725,150)
(77,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름
(178,042,860)
558,714,870

단기차입금의 차입
360,288,010
1,300,000,000

사채의 발행
-
840,000,000

단기차입금의 상환
(416,288,010)
(245,000,000)

사채의 상환
-
(1,200,000,000)

리스부채의 상환
(122,042,860)
(136,285,130)

현금및현금성자산의 증가
72,531,353
(24,769,308)

기초의 현금및현금성자산
213,012,569
86,040,495

기말의 현금및현금성자산
285,543,922
61,271,187

5. 재무제표 주석

제20(당)분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제19(전)분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

주식회사 에스케이씨에스

1. 회사의 개요

주식회사 에스케이씨에스(이하 "당사"라 함)는 2004년 8월에 설립되어 플라스틱 필름, 시트점착가공 등을 주요영업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 광주시 초월읍 산수로 554번길 47 입니다. 당사는 설립 후 수차의 증자를 거쳐 2023년 09월 30일 현재 자본금은 1,724,793천원입니다. 당사는 2016년 7월 25일 한국거래소 코넥스시장에 등록되었습니다.

당사의 증권신고서 제출일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

주식회사 베셀
4,240,899
76.12

기타주주
1,330,078
23.88

합 계
5,570,977
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1. 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 매 보고기간종료일에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2-2. 측정기준당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 유형자산- 공정가치로 측정되는 금융상품 및 파생상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

2-3. 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성되어 있습니다.

2-4. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정

2-5. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다.

동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-6. 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

2-7. 재고자산재고자산의 단위원가는 선입선출법으로 결정하는 원재료를 제외하고 총평균법으로 결정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2-8. 비파생금융자산(1) 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

(2) 분류 및 후속측정

① 최초인식시점

최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

가. 사업모형평가

당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

나. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액을 나타내며, 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

② 후속측정과 손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익,외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하며, 절대 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

(3) 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

(4) 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

2-9. 금융자산의 손상

당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간종료일에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 금융자산의 신용위험은 채권연령이 1년을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 당사가 소구활동을 하지 않으면, 채무자가 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산(채권 등)의 연령이 12개월을 초과한 경우

당사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간종료일 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

(1) 기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

(2) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간종료일에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

(3) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

(4) 제각

금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

2-10. 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다.재평가는 보고기간종료일에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
내용연수

건물
20년

구축물
20년

기계장치
15년

차량운반구
5년

공구와기구
5년

비품
5년

시설장치
5년

당사는 매 보고기간종료일에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

2-11. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 무형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
내용연수

산업재산권
5년

개발비
5년

소프트웨어
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간종료일에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(1) 연구 및 개발연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

2-12. 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간종료일마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간종료일에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

2-13. 리스당사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

(1) 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 할인율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.- 고정 리스료- 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율을 사용하여 측정함

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

(2) 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 사무용품 등을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

2-14. 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

(1) 당기손익인식금융부채

금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 금융부채의 공정가치변동은 기타포괄손익으로 표시하고, 나머지 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

(3) 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2-15. 종업원급여

(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간종료일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 퇴직급여: 확정급여제도보고기간종료일 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다.

당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(4) 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

2-16. 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2-17. 외화당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-18. 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

2-19. 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

2-20. 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분
특성, 수행의무 이행시기, 지급조건
수익인식 정책

재화의 판매

재화의 판매는 제품 및 상품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되고, 이 시점을 수행의무 완료시점으로 보아 수익을 인식하며, 고객과의 계약에 따라 고객에게 대금 청구 및 회수가 이루어집니다.
재화가 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.

운송 및 보험용역
고객과의 계약조건에 따라 제품 및 상품매출시 운송 및 보험용역을 제공하고, 운송 및 보험 용역을 제공한 기간에 따라 수익을 인식하며, 고객과의 계약에 따라 고객에게 대금 청구 및 회수가 이루어집니다.
당사가 수행의무를 수행하는 동시에 고객의 효익이 증가함에 따라 수행의무 완료시까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

2-21. 금융수익과 비용

당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익

- 이자비용

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2-22. 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

(1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

(2) 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간종료일에 기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간종료일 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.2-23. 전기재무제표의 계정과목 재분류회사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3-1. 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3-2. 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.3-3. 비금융자산의 손상경영진은 손상을 평가할 때 예상되는 미래현금흐름에 기초하여 각 자산이나 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 이를 할인하기 위하여 이자율을 사용합니다. 추정 불확실성은 미래영업성과에 대한 가정 및 적절한 할인율의 결정과 관련됩니다 (주석 12-3 참조). 당기 중 당사는 유형자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다

3-4. 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간종료일 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.3-5. 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.3-6. 수익인식당사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기대값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 당사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리요소4-1. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토 승인합니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다.

① 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화 와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

(단위: USD, EUR)

구 분
당분기말
전기말

USD
EUR
USD
EUR

<자산>

매출채권
227,975
-
218,603
209,875

② 이자율위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금으로 인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

법인세차감전순이익
(16,750)
16,750
(18,600)
18,600

③ 가격위험가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어있지 않습니다.(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 전사차원에서 관리되고 있습니다. 은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 기대신용손실은 다음과 같습니다.

<당기말>
(단위: 천원)

구 분
연체일수

정상
30일 초과
60일 초과
90일 초과
합계

총 장부금액
1,363,569
32,312
15,302
28,395
116,983

기대 손실률
0.001%
0.003%
0.010%
0.007%
70.003%

손실충당금
7
8
7
2
81,891

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
연체일수

정상
30일 초과
60일 초과
90일 초과
합계

총 장부금액
919,396
226,972
65,367
10,339
164,893

기대 손실률
0.001%
0.003%
0.010%
0.020%
52.294%

손실충당금
7
8
7
2
86,229

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사의 경영기획실은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사 금융부채의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년미만
1년~5년
합계
1년미만
1년~5년
합계

매입채무
2,496,831
-
2,496,831
1,838,951
-
1,838,951

기타채무
508,015
-
508,015
741,094
184,811
925,905

리스부채
104,539
112,675
217,214
179,078
184,811
363,889

단기차입금
9,055,334
-
9,055,334
9,095,543
-
9,095,543

장기차입금
891,216
-
891,216
68,981
873,829
942,810

합 계
13,055,935
112,675
13,168,610
11,923,647
1,243,451
13,167,098

(*) 기타채무 중 금융보증계약은 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간의 최대보증금액을 기재하였습니다.

4-2. 자본위험관리당사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총부채(A)
14,547,234
14,064,649

총자본(B)
(2,343,891)
-1,541,671

부채비율(A/B)
-620.64%
-912.30%

5. 공정가치

5-1. 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
285,544
285,544
213,013
213,013

매출채권 및 기타채권
1,709,779
1,709,779
1,446,319
1,446,319

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

비유동성기타채권
55,278
55,278
103,010
103,010

합 계
2,052,601
2,052,601
1,764,342
1,764,342

<금융부채>

매입채무 및 기타채무
3,114,815
3,114,815
2,568,834
2,568,834

단기차입금
8,781,000
8,781,000
8,837,000
8,837,000

유동성장기부채
840,000
840,000
-
-

장기차입금
-
-
840,000
840,000

비유동성기타채무
94,511
94,511
156,452
156,452

합 계
12,830,326
12,830,326
12,402,286
12,402,286

당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.보고기간종료일 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채는 없습니다.

6. 범주별 금융상품6-1. 보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
285,544
-
-
285,544

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

매출채권 및 기타채권
1,709,779
-
-
1,709,779

비유동성기타채권
55,278
-
-
55,278

합 계
2,052,601
-
-
2,052,601

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
213,013
-
-
213,013

장기금융상품
2,000
-
-
2,000

매출채권 및 기타채권
1,446,319
-
-
1,446,319

비유동성기타채권
103,010
-
-
103,010

합 계
1,764,342
-
-
1,764,342

6-2. 보고기간종료일 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치금융부채
합계

매입채무 및 기타채무
3,114,815
-
3,114,815

단기차입금
8,837,000
-
8,837,000

유동성장기부채
840,000
-
840,000

비유동성기타채무
94,511
-
94,511

합 계
12,402,286
-
12,402,286

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치금융부채
합계

매입채무 및 기타채무
2,568,834
-
2,568,834

단기차입금
8,837,000
-
8,837,000

장기차입금
840,000
-
840,000

비유동성기타채무
156,452
-
156,452

합 계
12,402,286
-
12,402,286

6-3. 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
금융수익
금융비용

상각후원가측정금융자산
138
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

상각후원가측정금융부채
-
438,561

합 계
138
438,561

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
금융수익
금융비용

상각후원가측정금융자산
520
-

상각후원가측정금융부채
-
357,163

합 계
520
357,163

7. 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
237,993
208

보통예금 등
47,551
212,805

합 계
285,544
213,013

8. 사용이 제한된 금융상품보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
비고

장기금융상품
2,000
2,000
당좌개설보증금

9. 매출채권 및 기타채권9-1. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금 및현재가치할인차금
장부금액
채권액
손실충당금 및현재가치할인차금
장부금액

<유동성>

매출채권
1,556,561
(81,915)
1,474,646
1,386,966
(86,252)
1,300,714

기타채권
359,231
(124,098)
235,133
269,703
(124,098)
145,605

소 계
1,915,792
(206,013)
1,709,779
1,656,669
(210,350)
1,446,319

<비유동성>

비유동성기타채권
55,278
-
55,278
103,010
-
103,010

합 계
1,971,070
(206,013)
1,765,057
1,759,679
(210,350)
1,549,329

9-2. 보고기간 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 및 현재가치할인차금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
집합평가(매출채권)
현재가치평가(기타채권)
합계

기초
86,252
124,098
210,350

상각
(4,337)
-
(4,337)

기말
81,915
124,098
206,013

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
집합평가(매출채권)
현재가치평가(기타채권)
합계

기초
284,056
124,098
408,154

상각
(132,327)
-
(132,327)

제각
(27,888)
-
(27,888)

기말
123,841
124,098
247,939

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

선급금
2,694
4,588

선급비용
33,911
20,359

환불자산
13,308
13,308

합 계
49,913
38,255

기타비유동자산

장기선급금
7,783
15,100

11. 재고자산11-1. 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
3,537
576

원재료
484,132
457,580

평가손실충당금
(72,395)
(94,302)

부재료
61,760
70,172

재공품
121,706
186,086

평가손실충당금
(2,547)
-

제품
819,780
958,120

평가손실충당금
(209,065)
(202,928)

소 계
1,206,908
1,375,304

11-2. 당기 중 재고자산평가손실 13,223천원(전기: 0원)을 인식하였으며, 제품매출원가에 포함되어 있습니다.

12. 유형자산12-1. 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
6,876,360
-
-
6,876,360

건물
2,010,284
(997,069)
-
1,013,215

구축물
35,949
(10,009)
-
25,940

기계장치
8,092,403
(4,570,629)
(2,924,546)
597,228

차량운반구
35,188
(31,461)
-
3,727

공구와기구
172,113
(159,684)
-
12,429

비품
265,263
(220,462)
-
44,801

시설장치
1,192,714
(1,130,963)
(2,874)
58,877

사용권자산
395,590
(204,342)
-
191,248

건설중인자산
-
-
-
-

합 계
19,075,864
(7,324,619)
(2,927,420)
8,823,825

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
6,876,360
-
6,876,360

건물
1,886,360
(897,587)
988,773

구축물
35,949
(8,211)
27,738

기계장치
8,092,403
(4,931,366)
3,161,037

차량운반구
100,798
(93,932)
6,866

공구와기구
171,113
(152,164)
18,949

비품
265,263
(204,155)
61,108

측정기구
-
-
-

시설장치
1,192,714
(1,102,236)
90,478

사용권자산
433,285
(181,563)
251,722

건설중인자산
86,500
-
86,500

합 계
19,140,745
(7,571,214)
11,569,531

12-2. 보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
당분기말

토지
6,876,360
-
-
-
-
6,876,360

건물
1,088,601
-
-
(75,386)
-
1,013,215

구축물
27,288
-
-
(1,348)
-
25,940

기계장치
812,370
-
-
(215,142)
-
597,228

차량운반구
5,437
-
-
(1,710)
-
3,727

공구와기구
17,834
-
-
(5,405)
-
12,429

비품
56,404
-
-
(11,603)
-
44,801

시설장치
81,787
-
-
(22,910)
-
58,877

사용권자산
308,477
-
(7,158)
(110,071)
-
191,248

건설중인자산
39,408
58,725
-
-
(98,133)
-

합 계
9,313,966
58,725
(7,158)
(443,575)
(98,133)
8,823,825

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
전분기말

토지
6,876,360
-
-
-
-
6,876,360

건물
1,059,511
-
-
(70,738)
-
988,773

구축물
22,737
6,349
-
(1,348)
-
27,738

기계장치
3,344,008
88,198
-
(331,169)
60,000
3,161,037

차량운반구
11,152
-
-
(4,286)
-
6,866

공구와기구
10,368
14,950
-
(6,369)
-
18,949

비품
61,151
12,760
-
(12,803)
-
61,108

측정기구
-
-
-
-
-
-

시설장치
118,084
-
-
(27,606)
-
90,478

사용권자산
269,389
141,095
(26,139)
(132,622)
-
251,722

건설중인자산
69,500
77,000
-
-
(60,000)
86,500

합 계
11,842,260
340,352
(26,139)
(586,941)
-
11,569,531

12-3. 회사의 현금창출단위의 사용가치는 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요가정들을 근거로 하였습니다.- 현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업 결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.- 5년간의 수익 성장률은 과거 평균 성장률의 추세와 외부전문기관이 추정한 객관적인 성장률을 감안하여 산정하였으며, 5년 이후의 현금흐름은 0.0%의 성장률을 가정하여 추정하였습니다.- 현금창출단위당 회수가능금액을 결정하기 위해 동종산업 가중평균자본비용을 16.21%(전기 : 16.40%)의 할인율로 적용하였습니다.주요 가정을 통한 사용가치는 경영진의 사업에 대한 미래 추정을 기초로 한 내부자료및 외부조사기관의 시장전망 등의 외부자료에 근거하고 있습니다.12-4. 당기말 현재 유형자산 중 토지 및 건물의 일부는 기업은행 등의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 30-2 참조).

12-5. 보고기간 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
당분기말

토지및건물
62,418
-
(7,158)
(41,830)
13,430

차량운반구
246,059
-
-
(68,241)
177,818

합 계
308,477
-
(7,158)
(110,071)
191,248

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
전분기말

토지및건물
114,268
61,855
(26,139)
(72,150)
77,834

차량운반구
155,121
79,240
-
(60,472)
173,889

합 계
269,389
141,095
(26,139)
(132,622)
251,723

12-6. 당사는 유형자산 중 토지에 대해 2010년 12월 31일, 2011년 12월 31일, 2016년 12월 31일, 2018년 12월 31일, 2021년 12월 31일을 기준일로 하여 토지를 재평가하였습니다. 대상 토지와 인근지역에 있는 유사한 이용가치를 지닌 표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일로부터 기준시점 현재까지의 지가변동률, 생산자물가상승률, 당해 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타 가치형성요인 등을 종합적으로 고려하여공시지가기준법으로 평가하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
6,876,360
1,974,242

한편, 상기 토지재평가로 인해 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의누계액은 4,902,118천원(법인세효과 차감 전)입니다.

13. 무형자산13-1. 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
11,051
(7,501)
-
3,550

소프트웨어
100,246
(5,384)
(47,430)
47,432

개발비
21,833
(11,983)
-
9,850

합 계
133,130
(24,868)
(47,430)
60,832

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

산업재산권
8,526
(5,299)
3,227

소프트웨어
2,112
(2,111)
1

개발비
21,834
(7,620)
14,214

합 계
32,472
(15,030)
17,442

13-2. 보고기간 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
정부보조금
상각
대체
당분기말

산업재산권
2,835
-
(1,810)
2,525
3,550

소프트웨어
1
(49,066)
(1,636)
98,133
47,432

개발비
13,125
-
(3,275)
-
9,850

합 계
15,961
(49,066)
(6,721)
100,658
60,832

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
전분기말

산업재산권
4,505
-
(1,278)
3,227

소프트웨어
35
-
(34)
1

개발비
17,478
-
(3,265)
14,213

합 계
22,018
-
(4,577)
17,441

13-2. 당사가 당기 중 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비는 547,091원(전기 740,236천원)입니다.13-3. 당기말 현재 산업재산권의 일부는 산업은행의 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 30-2 참조).

14. 보험가입자산당기말 현재 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
장부금액
부보금액(*1)
보험회사

화재보험
건물
1,013,215
1,087,150
농협손해보험

구축물
5,794
6,125

기계장치
597,228
3,932,356

공구와기구 및 비품
44,935
147,758

시설장치
47,953
438,336

재고자산
1,206,908
900,145

합 계
2,916,033
6,511,870

(*1) 부보금액 중 일부는 당사의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.한편, 상기 부보사항 이외에 당사는 차량보험 및 기타배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

15. 기타채무, 기타부채 및 충당부채15-1. 보고기간종료일 현재 기타채무, 기타부채 및 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

기타채무
미지급금
431,544
469,309

미지급비용
76,471
92,706

유동성리스부채(*1)
109,969
167,867

소 계
617,984
729,882

기타유동부채
예수금
36,767
49,843

선수금(*2)
61,540
3,406

소 계
98,307
53,249

유동성충당부채
반품충당부채
14,670
14,670

비유동성기타채무
장기미지급금
-
-

비유동성리스부채(*1)
94,511
156,452

소 계
94,511
156,452

합 계
825,472
954,253

(*1) 사용권자산과 관련한 리스계약에 따라 인식된 금액입니다.(*2) 선수금은 계약부채에 해당됩니다.

15-2. 리스부채보고기간 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상환
이자비용
당분기말

리스부채
324,319
-
(7,648)
(122,043)
9,852
204,480

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상환
이자비용
전분기말

리스부채
278,326
141,095
-
(136,285)
10,469
293,605

15-3. 충당부채(1) 보고기간 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
환입
당분기말

반품충당부채
14,670
-
14,670

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
환입
전분기말

반품충당부채
14,715
-
14,715

(2) 반품충당부채는 반품할 수 있는 고객의 권리와 관련됩니다. 판매 시점에 반품이 예상되는 제품에 대해서는 환불부채와 그에 상응하는 수익 조정을 인식합니다. 당사는 기대값모형을 사용하여 포트폴리오 수준에서 반품수량을 추정하기 위하여 누적적인 역사적 경험을 이용합니다. 아울러 동 환불부채와 관련하여 고객이 반품권을 행사할 때 재고자산을 회수할 수 있는 권리인 반환재고회수권은 환불자산으로 인식되어 있습니다(주석 10 참조).

16. 차입금16-1. 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
단기차입금
8,781,000
8,837,000

유동성장기부채
840,000
-

소 계
9,621,000
8,837,000

비유동
장기차입금
-
840,000

합 계
9,621,000
9,677,000

16-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

산업은행
운영자금
12.86
497,000
517,000

우리은행
운영자금
3.83
855,000
855,000

신한은행
운영자금
-
-
-

기업은행
운영자금(*1)
9.50
535,000
-

시설자금(*1)
5.401~5.941
4,052,000
-

할인어음
-
112,000
-

무역어음
5.81
450,000
-

하나은행
운영자금
6.86
370,000
790,000

시설자금
-
-
4,212,000

무역어음
-
-
450,000

(주)베셀
운영자금
4.60
1,910,000
790,000

합 계
8,781,000
8,837,000

(*1) 당기말 현재 당사의 유형자산 및 무형자산의 일부는 상기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 30-2 참조)

16-3. 장기차입금 (1) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내역
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급 및 상환방법

제6회 무보증사모사채
회사채
8.21%
840,000
840,000
이자 매 3개월후급, 원금 만기일시상환

합 계
840,000
840,000

차감: 유동성 대체
(840,000)
-

장기차입금
-
840,000

(2) 당기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내용

명칭 및 종류
제6회 무보증 사모사채

권면총액
840,000

표면이자율
8.21%

이자지급방법
매 3개월 후급

발행일
2022-06-27

만기일
2024-06-27

원금상환방법
만기일에 일시 상환

17. 퇴직급여17-1. 보고기간종료일 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

확정급여채무의 현재가치
739,821
817,299

사외적립자산의 공정가치
(165,334)
(252,299)

확정급여부채
574,487
565,000

17-2. 보고기간 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
817,299
810,343

당기근무원가
222,697
56,563

이자비용
-
-

퇴직급여지급액
(300,175)
(93,053)

재측정요소

인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적 손익
-
-

재무적 가정의 변동에 의한 보험수리적 손익
-
-

가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손익
-
-

기말
739,821
773,853

17-3. 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
252,299
203,625

이자수익
-
-

회사 납입액
-
86,000

퇴직급여 지급액
(86,965)
(37,935)

재측정요소
-
-

기말
165,334
251,690

17-4. 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

정기예금 등
165,334
252,299

17-5. 보고기간 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

할인율
5.15%
5.15%

미래임금상승율
4.00%
4.00%

17-6. 보고기간종료일 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부채항목 변동
당분기
전분기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

할인율
확정급여채무의 증가(감소)
(17,786)
19,947
(17,786)
19,947

미래임금상승률
확정급여채무의 증가(감소)
20,161
(18,285)
20,161
(18,285)

17-7. 보고기간종료일 중 확정급여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

판매관리비
49,975
34,738

제조원가
140,864
12,318

경상연구개발비
31,858
9,507

합 계
222,697
56,563

17-8. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향은 다음과 같습니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 5.53년(전기 5.13년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

1년미만

1년~2년미만

2~5년미만

5년이상

합계

당기말

-
-
-
-
-

전기말

124,722
141,391
159,540
527,621
953,274

18. 자본금, 자본잉여금18-1. 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식수
10,000,000 주
10,000,000 주

1주당 금액
500 원
500 원

보통주 발행 주식수
3,449,586 주
3,449,586 주

보통주 자본금
1,724,793,000 원
1,724,793,000 원

18-2. 보고기간 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
1,724,793
1,537,500

유상증자
-
187,293

기말
1,724,793
1,724,793

18-3. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
5,097,555
5,097,555

기타자본잉여금
161,324
161,324

합 계
5,258,879
5,258,879

18-4. 보고기간 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
5,258,879
4,333,273

유상증자
-
925,606

기말
5,258,879
5,258,879

19. 기타자본항목

19-1. 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식매수선택권
-
2,416

19-2. 보고기간 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
-
2,416

주식매수선택권의 소멸
-
-

기말
-
2,416

20. 기타포괄손익누계액

20-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재평가잉여금
3,872,673
3,872,673

보험수리적손익
120,617
120,617

합 계
3,993,290
3,993,290

20-2. 보고기간 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
3,993,290
2,895,888

토지재평가
-
1,194,398

보험수리적손익
-
39,114

법인세효과
-
(262,768)

기말
3,993,290
3,866,632

21. 결손금

21-1. 보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미처리결손금
(13,320,854)
(12,518,633)

21-2. 보고기간 중 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

결손금처리계산서

제20(당)기
2023년 01월 01일부터2023년 09월 30일까지
제19(전)기
2022년 01월 01일부터2022년 12월 31일까지

처리예정일
2023년 03월 29일
처리확정일
2022년 03월 28일

주식회사 베셀
(단위: 원)

과 목
제20(당)분기
제19(전)기

Ⅰ. 미처리결손금

(10,753,268,841)

(9,951,048,057)

전기이월미처리결손금
(9,951,048,057)

(8,492,643,138)

당기순이익(손실)
(802,220,784)

(1,458,404,919)

Ⅱ. 결손금 처리액

-

-

Ⅲ. 차기이월 미처리결손금

(10,753,268,841)

(9,951,048,057)

22. 매출액22-1. 보고기간 중 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
11,568,269
12,221,471

상품매출
117,440
124,651

기타매출
14,009
129,623

합 계
11,699,718
12,475,745

22-2. 보고기간 중 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대하여 주요제품과 서비스 계열 및 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

[주요제품과 서비스 계열]

원지 등의 판매
117,440
124,651

플라스틱 필름 제조 및 판매
11,568,269
12,221,471

운송 및 보험용역의 제공
14,009
129,623

합 계
11,699,718
12,475,745

[수익인식 시기]

한 시점에 이행
11,685,709
12,346,122

기간에 걸쳐 이행
14,009
129,623

합 계
11,699,718
12,475,745

22-3. 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
1,556,561
1,386,967

대손충당금
(81,915)
(86,252)

계약부채(*1)
61,540
3,406

(*1) 당사는 플라스틱 필름 생산 등과 관련하여 고객으로부터 선수취한 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다. 이는 당사의 수행의무가 완료되는 시기에 수익으로 인식됩니다. 해당 금액은 기타유동부채에 포함되어 있습니다.(주석 15번 참조) 22-4. 보고기간 중 기초의 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

제품매출
-
115,525

23. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
168,396
(138,327)

재고자산 매입액
6,967,507
7,826,172

종업원 급여 및 퇴직급여
1,846,277
1,969,434

지급수수료
232,769
358,712

복리후생비
212,646
246,981

여비교통비
33,824
33,855

감가상각비
443,575
586,941

무형자산상각비
6,720
4,577

경상연구개발비
138,144
385,680

외주용역비
12,460
59,461

지급임차료
13,707
9,039

운반비
68,293
63,778

대손상각비
(4,337)
(780)

기타비용
1,991,375
2,176,145

합 계
12,131,356
13,581,668

24. 판매비와관리비보고기간 중 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
410,849
588,226

퇴직급여
49,975
34,738

복리후생비
66,574
71,963

여비교통비
30,407
30,010

접대비
26,570
55,556

통신비
2,226
2,433

세금과공과금
324
1,236

감가상각비
57,380
55,663

차량유지비
15,190
26,277

경상연구개발비
547,091
740,236

지급수수료
141,704
262,911

광고선전비
400
2,615

대손상각비환입
(4,337)
(780)

무형자산상각비
6,720
4,577

기타
234,933
381,609

합 계
1,586,006
2,257,270

25. 기타수익과 기타비용25-1. 보고기간 중 기타수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
57,443
26,335

외화환산이익
10,686
6,279

유형자산처분이익
8,700
-

반품충당부채환입
-
-

기타
73,238
44,009

합 계
150,067
76,623

25-2. 보고기간 중 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
62,064
32,302

외화환산손실
-
22

유형자산처분손실
-
26,139

유형자산손상차손
-
-

기타
20,164
13,998

합 계
82,228
72,461

26. 금융수익과 금융비용26-1. 보고기간 중 금융수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
138
520

26-2. 보고기간 중 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
438,561
357,163

당기손익-공정가치측정금융자산손상차손
-
-

합 계
438,561
357,163

27. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 중 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

28. 주당손익28-1. 보고기간 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

보통주당기순손실
(802,220,784)
(1,458,404,919)

가중평균 유통보통주(*1)
3,449,586
3,142,754

기본주당순손실
(233)
(464)

(*1) 보고기간 중 가중평균 유통보통주 산정내역은 다음과 같습니다.

<당기>
(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
유통보통주식수

기초 발행주식수
3,449,586
365
1,259,098,890

기말 유통보통주식수
3,449,586

1,259,098,890

/일수

/365

가중평균유통보통주식수

3,449,586

<전기>
(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
유통보통주식수

기초 발행주식수
3,075,000
365
1,122,375,000

유상증자
304,586
72
21,930,192

70,000
40
2,800,000

기말 유통보통주식수
3,449,586

1,147,105,192

/일수

/365

가중평균유통보통주식수

3,142,754

28-2. 희석주당손익

보고기간종료일 현재 희석효과를 발생시키는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당손익과 기본주당손익이 동일합니다.

29. 현금흐름 정보29-1. 보고기간 중 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업에서 창출된 현금흐름
652,743
(54,414)

1. 당기순이익(손실)
(802,221)
(1,458,405)

2. 현금의 유출입이 없는 비용 및 수익
1,074,469
1,023,826

재고자산평가손실
(13,223)
-

대손상각비환입
(4,337)
(780)

퇴직급여
222,697
56,563

감가상각비
443,575
586,941

무형자산상각비
6,720
4,577

외화환산손실
-
22

유형자산처분손실
-
26,139

이자비용
438,561
357,163

외화환산이익
(10,686)
(6,279)

이자수익
(138)
(520)

유형자산처분이익
(8,700)
-

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감
380,495
380,165

매출채권의 증감
(158,908)
939,942

미수금의 증감
(65,516)
62,930

미수수익의 증감
5,987
6,360

선급금의 증감
6,686
(60,728)

선급비용의 증감
(13,551)
(9,627)

재고자산의 증감
181,619
(209,233)

매입채무의 증감
657,879
(187,868)

미지급금의 증감
(37,765)
98,251

예수금의 증감
(13,076)
10,103

선수금의 증감
58,135
(96,457)

미지급비용의 증감
(27,785)
(32,390)

퇴직급의 지급
(300,175)
(93,053)

퇴직연금운용자산의 변동
86,965
(48,065)

29-2. 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
98,133
60,000

리스부채의 유동성 대체
61,942
89,492

사용권자산의 인식
-
141,095

장기선급금의 무형자산 대체
2,525
-

차입금의 유동성대체
840,000
-

합 계
1,002,600
290,587

29-3. 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채 및 자본의 주요 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
당분기말

상각
대체
기타

단기차입금
8,837,000
(56,000)
-

-
8,781,000

유동성장기부채
-
-
-
840,000
-
840,000

장기차입금
840,000
-
-
(840,000)
-
-

리스부채
324,319
(122,043)
9,852

(7,648)
204,480

합 계
10,001,319
(178,043)
9,852

(7,648)
9,825,480

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
전분기말

상각
대체
기타

단기차입금
7,757,000
1,055,000
-
-
-
8,812,000

유동성장기부채
1,200,000
(1,200,000)
-
-
-
-

장기차입금
-
840,000
-
-
-
840,000

리스부채
278,326
(136,285)
10,469
-
141,094
293,604

합 계
9,235,326
558,715
10,469
-
141,094
9,945,604

30. 우발채무와 약정사항30-1. 당기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명
내용
통화
한도액
실행액

우리은행
한국쓰리엠(주)협력기업상생대출(운전)
KRW
855,000
855,000

산업은행
운영자금대출
KRW
497,000
497,000

기업은행
시설자금대출
KRW
4,052,000
4,052,000

일반자금대출
KRW
535,000
535,000

할인어음
KRW
200,000
112,000

일람불수입신용장발행
USD
300,000
12,371

무역금융대출
KRW
450,000
450,000

하나은행
일반자금대출
KRW
370,000
370,000

합 계
USD
300,000
12,371

KRW
6,959,000
6,871,000

30-2. 당기말 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
제공받은 금융기관
차입금 등의 내역
여신잔액
채권최고액

토지, 건물
7,889,575
기업은행
시설자금대출
4,052,000
6,000,000

일반자금대출
535,000

(주)신양테크
매입채무
271,218
400,000

특허권
51
산업은행
운영자금대출
497,000
1,200,000

후순위채권
-
신용보증기금
회사채
840,000
20,160

합 계
6,195,218
7,620,160

30-3. 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 자
제공받은 자
보증내용
보증금액

서울보증보험
(주)에스케이씨에스
이행(하자)보증 등
49,066

신용보증기금
하나은행 등
차입금 지급보증
1,041,250

한국무역보험공사
기업은행
수출신용보증
405,000

합 계
1,495,316

31. 특수관계자 주요 거래31-1. 당기말 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 명칭

지배기업
(주)베셀(*1)

기타의 특수관계자
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd(*1)

베셀에어로스페이스(주)(*2)

강소베셀항공공업유한공사(*3)

베셀에어로테크(주)(*4)

나비스피델리스 5호 조합

(주)아이씨엔터테인먼트

(주)닛시인베스트먼트

(주)씨엘엔컴퍼니

모엣1호투자조합

임직원

(*1) (주)베셀의 종속기업입니다.(*2) (주)베셀의 관계기업입니다.(*3) 베셀에어로스페이스(주)의 종속기업입니다.(*4) 당기 중 베셀에어로스페이스(주)가 베셀에어로테크(주)를 출자 설립하였습니다.

31-2. 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
71,501
192,001

퇴직급여
4,106
15,956

합 계
75,607
207,957

31-3. 특수관계자 거래내역

보고기간 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기
전분기

지배기업
(주)베셀
이자비용
64,157
-

임차료
15,300
-

기타의 특수관계자
베셀에어로스페이스(주)
경상연구개발비
-
80,000

31-4. 특수관계자 채권, 채무내역보고기간종료일 현재 특수관계자 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기말
전기말

지배기업
(주)베셀
임차보증금
10,000
10,000

단기차입금
1,910,000
1,790,000

미지급금
104,191
70,350

기타의 특수관계자
임직원
단기대여금
74,000
44,000

장기대여금
-
20,000

31-5. 특수관계자 지분거래 내역보고기간 중 특수관계자 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
당분기
전분기

지배기업
(주)베셀
유상증자
-
-

지분의 취득
550,000
-

지분의 처분
-
-

31-6. 특수관계자 자금거래 내역보고기간 중 특수관계자 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
기초
증가
감소
당분기말

지배기업
(주)베셀
단기차입금
1,790,000
120,000
-
1,910,000

기타의 특수관계자
임직원
단기대여금
44,000
30,000
-
74,000

장기대여금
20,000
-
(20,000)
-

합 계
1,854,000
150,000
(20,000)
1,984,000

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
내역
기초
증가
감소
전분기말

지배기업
(주)베셀
단기차입금
790,000
-
-
790,000

기타의 특수관계자
임직원
단기대여금
44,000
20,000
(20,000)
44,000

장기대여금
20,000
-
-
20,000

합 계
854,000
20,000
(20,000)
854,000

31-7. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원, USD)

구 분
특수관계자명
제공받은 자
제공받은 보증 내역
통화
금액

지배기업
(주)베셀
기업은행
일람불수입신용장발행 연대보증
USD
360,000

무역금융대출 연대보증
KRW
780,750

한국무역보험공사
한국쓰리엠(주)협력기업상생대출(운전) 연대보증
KRW
405,000

합 계
KRW
1,185,750

USD
360,000

31-8. 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증은 없습니다.31-9. 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보는 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기3분기 말
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
-802
-4,056
30

(연결)주당순이익(원)
-233
-1,176
10

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020.12.23
전환권행사
보통주
375,000
500
4,000
우선주의 보통주 전환

2021.10.22
유상증자(주주배정)
보통주
304,586
500
2,800

2021.11.24
유상증자(제3자배정)
보통주
70,000
500
4,165

※
위 현황은 최근 5사업연도에 관한 사항입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜에스케이씨에스
회사채
사모
2022년 06월 27일
840
8.212%
-
2024년 06월 27일
미상환
하이투자증권

합 계
-
-
-
840
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
840
-
-
-
-
-
840

합계
-
840
-
-
-
-
-
840

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 대손충당금 설정현황(1) 대손충당금 설정내역

(단위:원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금

설정률

제19기
매출채권
1,303,966,605
86,252,329
6.61%

미수금
219,764,753
124,097,668
56.46%

기타채권
49,987,110
-
0.00%

합 계
1,573,718,468
210,349,997
13.37%

제18기
매출채권
2,196,534,175
123,840,576
5.64%

미수금
307,799,282
124,097,668
40.32%

기타채권
50,360,470
-
0.00%

합 계
2,554,693,927
247,938,244
9.71%

제17기
매출채권
1,789,815,846
284,055,963
15.87%

미수금
285,445,643
124,097,668
43.48%

기타채권
26,155,510
-
0.00%

합 계
2,101,416,999
408,153,631
19.42%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위:원)

구 분
제19기
제18기
제17기

1.기초 대손충당금 잔액합계
123,840,576
284,055,963
268,607,396

2.순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액
-
-
-

3.대손상각비 계상(환입)액
(37,588,247)
(160,215,387)
15,448,567

4.기말 대손충당금 잔액합계
86,252,329
123,840,576
284,055,963

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정기준회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:원)

경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 초과
계

구분
1년 이하

금액
일반
1,203,937,430
28,731,063
83,879,538
1,316,548,031

특수관계자
-
-
-
-

계
1,203,937,430
28,731,063
83,879,538
1,316,548,031

구성비율
91.45%
2.18%
6.37%
100%

2) 재고자산 현황(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:원)

계정과목
제19기
제18기
비고

제품
755,192,907
860,802,416
-

원재료
363,277,834
783,264,407
-

재공품
186,086,075
140,159,393
-

상품
575,850
-
-

합계
1,375,304,227
1,784,226,216
-

총자산대비재고자산 구성비율(%)
10.98%
11.01%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
15.24
14.27
-

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사방법당사는 2023년 1월 2일에 외부감사인의 입회 하에 재고자산(현금포함 실사를 진행하였으며, 재고자산 실사 결과 특이사항은 존재하지 아니 하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기(전기)
대주회계법인
적정
-
-

제18기(전전기)
삼정회계법인
적정
-
-

제17기(전전전기)
신한 회계법인
적정
-
-

2) 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제19기(전기)
대주회계법인
2022년 회계감사
65,000
700
65,000
768

제18기(전전기)
삼정회계법인
2021년 회계감사
88,000
824
88,000
824

제17기(전전전기)
신한 회계법인
2020년 회계감사
85,000
470
85,000
470

3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제19기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제18기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제17기(전전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 11월 18일
회사: 재무담당이사 및 2인감사인: 업무수행이사, 담당회계사 3인
서면
회계감사 수행계획

2
2023년 02월 13일
회사: 재무담당이사 및 2인감사인: 업무수행이사, 담당회계사 3인
서면
회계감사 및 내부회계관리제도 검토 수행결과

2. 내부통제에 관한 사항

1) 정관 등 경영관리규정의 정비

당사는 상장회사 표준정관을 바탕으로 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였습니다. 또한, 경영 투명성 강화 및 주주에 대한 보호장치의 마련을 위하여 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차와 관련된 규정을 제정 및 개정 완료하여 운영 중에 있습니다. 또한, 경영일반(이사회 운영규정 등), 인사 및 회계 등과 관련된 경영 관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다.

2) 부당거래를 방지하기 위한 내부통제 장치

당사는 기업현황보고서 제출일 현재 등기이사 3명(사내이사 3명) 및 감사 1명으로 이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동 및 중요한 재무에 관한 사항, 중장기전략 및 사업정책에 관한 사항, 인사 관련 사항 등에 대하여 이사회의 결의를 득하도록 운영하고 있습니다. 또한, 내부감사규정을 운영함으로써 최대주주 등과의 부당거래를 방지하기 위한 내부통제장치가 마련되어 있다고 판단됩니다.

3) 공시체계

당사는 공시체제를 갖추었으며 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 법시행령 등에 의해 규정된 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 등에 따라 발행 및 유통시장에서의 공시의무 이행을 다할 것이며, 당사의 공고는 정관 제4조(공고방법)에 의거 회사의 인터넷 홈페이지 및 서울시내에서 발행하는 일간신문 매일경제신문에 게재할 것입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
-
-
-
-

나. 이사회 주요 의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부

1
2023.02.28
- 정기주주총회 개최의 건
가결

2
2023.03.29
- 대표이사 변경의 건
가결

3
2023.04.14
- 운영자금 12,000백만원 차입
가결

4
2023.09.25
- 제3자배정 유상증자(출자전환) 결의의 건
가결

5
2023.12.18
- 산업은행 대출 상환자금 5억원 차입
가결

다. 이사의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족여부를 확인하고 있으며 당사 보고서 제출일 기준 이사회 구성원은 아래와 같습니다.

구분
성명
추천인
활동분야(담당업무)
최대주주 등과의이해관계
회사와의거래
비고

대표이사

권현기
이사회
CEO경영총괄
대표이사
없음
신규선임(2023.03.29)

사내이사
장준영
이사회
경영관리
해당없음
없음
신규선임(2023.03.29)

사내이사
이명환
이사회
경영관리
해당없음
없음
선임일:2021.03.29)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항당사는 본 보고서 제출일 현재까지 감사위원회를 별도로 설치, 운영하고 있지 않고 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

1) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

박중용
(주)하나감정평가법인 부산울산지사 이사부산광역시 지적재조사 위원회 위원
-

2) 감사의 독립성선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 종속회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.3) 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
비고

1
2023.01.06
2022년 내부회계관리운영실태 보고
이사회 참석

2
2023.01.06
2022년 내부회계관리자의 운영실태 평가 보고
이사회 참석

3
2023.04.14
운영자금 차입의 건
이사회 참석

4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당해연도 별도의 외부교육은 실시하지 아니하였습니다.

5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
2
이사(2년)과장(2년)
감사업무 전반지원

나. 준법지원인 선임 여부

당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인이 존재하지 아니합니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권 행사 및 경영권 경쟁당사는 공시대상기간 중 소수주주권 행사 및 경영권 경쟁의 사실이 존재하지 아니합니다.다. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,449,586
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,449,586
-

-
-
-

라. 주식의 사무

구분
내용

신주인수권의내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 이미 발행된 주식 총수를 포함하여 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기준법」제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 25을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 및 재무구조 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 국내상장사에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 25을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 증권인수업무등에관한규정 제10조의2에 따른 신주인수권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월이내

주권의종류
기명식 보통주식과 종류주식

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의특전
없음

공고의 방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (www.skcs.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다.

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제19기 정기주주총회

(23.03.29)

1. 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사 선임의 건5. 이사보수한도 승인의 건6. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

제18기 정기주주총회(22.03.28)
1. 정관 변경의 건2. 재무제표 승인의 건3. 감사 선임의 건4. 이사보수한도 승인의 건5. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제17기 정기주주총회(21.03.29)
1. 재무제표 및 결손금처리계산서 승인의 건2. 결손금 자본보전 승인의 건3. 이사 선임의 건4. 이사보수한도 승인의 건5. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제16기 정기주주총회(20.03.31)
1. 재무제표 승인의 건2. 사내이사 선임의 건3. 이사보수한도 승인의 건4. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제15기 정기주주총회(19.03.26)
1. 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사 선임의 건5. 이사보수한도 승인의 건6. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
소유주식수 및 지분율
비고

종류
기 초
현 재

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)베셀
최대주주
보통주
2,119,508
61.44
4,240,899
76.12
-

권현기
대표이사
보통주
0
0
0
0
대표이사

이명환
임원
보통주
35,000
1.01
35,000
0.63
이사

신광식
임원
보통주
37,267
1.08
37,267
0.67
미등기이사

계
보통주
2,191,775
63.54
4,313,166
77.42
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)베셀
-
권현기
-
-
-
더이앤엠(주)
12.44

-
-
-
-
-
-

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜베셀

자산총계
67,600

부채총계
40,440

자본총계
27,159

매출액
27,738

영업이익
-4,862

당기순이익
-9,394

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018.03.19
강창모
920,000
29.92
상속
-

2018.08.30
㈜베셀
1,070,000
34.80
매수
-

라. 주식의 분포- 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜베셀
4,240,899
76.1

우리사주조합
0
0

- 소액주주현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
179
186
96.24
678,504
3,449,586
19.67
-

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

권현기
남
1981.12
대표이사
사내이사
상근
경영
前 현진소재(주) 재무팀장現 더이엔엠(주) 재경관리실 이사(주)베셀 대표이사
-
-
(주)베셀대표이사
9개월
2026.03.28

이명환
남
1970.07
상무이사
사내이사
상근
경영
㈜솔루에타 이사㈜한국비엔씨 이사㈜액트로 경영지원팀 상무㈜베셀 이사㈜에스케이씨에스 상무이사
35,000
-
-
2년
2024.03.28

장준영
남
1985.10
사내이사
사내이사
상근
경영
(주)베셀 경영기획실 실장
-
-
-
9개월
2026.03.28

신광식
남
1973.08
이사
미등기
상근
경영
서진시스템 부장바이오다인 상무/CFO
37,267
-
-
2년
-

박중용
남
1975.03
감사
감사
상근
감사
(주)하나감정평가법인 부산울산지사 이사 부산광역시 지적재조사 위원회 위원
-
-
-
9개월
2026.03.28

나. 계열회사에 대한 임원 겸직 현황

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

권현기
대표이사
(주)베셀
대표이사

이명환
상무이사
(주)베셀
미등기이사

다. 직원 등 현황

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

플라스틱필름
남
41
-
-
-
41
4.99
1,458
35
-
-
-
-

플라스틱필름
여
3
-
-
-
3
2.10
89
29
-

합 계
44
-
-
-
44
4.79
1,548
35
-

라. 미등기임원 보수 현황(기준일 : 2023년 09월 30일) (단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
1
52
52
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
600
-

감사
1
100
-

2) 보수지급금액

2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
73
18
-

2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
73
24
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2) 산정기준 및 방법 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2) 산정기준 및 방법 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

-해당사항 없습니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

-해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

-해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

-해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

-해당사항 없습니다.

X. 상세표

-해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.