DS단석 — [기재정정]투자설명서 (20231213)
제출인: DS단석

투자설명서
2.1
주식회사 디에스단석

정 정 신 고 (보고)

2023년 12월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 12월 08일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 79,000원 ~ 89,000원- 모집(매출)총액(예정): 96,380,000,000원 ~ 108,580,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 305,000주 ~ 366,000주- 기관투자자 배정주식수: 854,000주 ~ 915,000주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)확정가액:
100,000원- 모집(매출)확정총액:
122,000,000,000원- 일반투자자 배정주식수:
305,000주- 기관투자자 배정주식수:
915,000주- 일반투자자 배정비율:
25.00%- 기관투자자 배정비율:
75.00%

요약정보
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

다. 수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
(주6)
(주6)

라. 청약결과 배정방법
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
(주9)
(주9)

3. 기타위험 노. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
(주11)
(주11)

나. 희망공모가액의 산출 방법
(주12)
(주12)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용목적
(주14)
(주14)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,220,000
500
79,000
96,380,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
보통주
793,000
62,647,000,000
1,252,940,000
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권
보통주
427,000
33,733,000,000
674,660,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일
2023년 12월 19일
2023년 12월 14일
2023년 12월 19일
-

(주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가액인 89,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 108,580,000,000원입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 12월 14일 ~ 12월 15일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 09월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 11월 10일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사 독자적인 재량에 따라 각 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 0.5%의 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,220,000
500
79,000
96,380,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
유가증권시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
793,000
62,647,000,000
1,252,940,000
총액인수

대표
NH투자증권
보통주
427,000
33,733,000,000
674,660,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.12.14 ~ 2023.12.15
2023.12.19
2023.12.14
2023.12.19
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금상환
61,686,074,000

구주매출금액
33,180,000,000

발행제비용
1,513,926,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사

주요주주
1,510,000
420,000
1,090,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,220,000
500
100,000
122,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
보통주
793,000
79,300,000,000
1,586,000,000
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권
보통주
427,000
42,700,000,000
854,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일
2023년 12월 19일
2023년 12월 14일
2023년 12월 19일
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 100,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여
1주당 확정공모가액을 100,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 12월 14일 ~ 12월 15일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 09월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 11월 10일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이외 발행회사 독자적인 재량에 따라 각 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 0.5%의 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(삭제)
(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 디에스단석의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 800,000주(공모주식의 65.57%), 구주매출 420,000주(공모주식의 34.43%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,220,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,220,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
305,000주 ~ 366,000주
25.0%~ 30.0%
79,000원
24,095,000,000원~ 28,914,000,000원
-

기관투자자
854,000주~ 915,000주
70.0%~ 75.0%
67,466,000,000원~ 72,285,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,220,000주
100.00%
96,380,000,000원
-

(주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여 제시한 희망공모가액인 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원 기준입니다. 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자 배정물량인 공모주식의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거하여 (주2) ~ (주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

800,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

800,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
200,000주 ~ 240,000주
25.0%~ 30.0%
79,000원
15,800,000,000원~ 18,960,000,000원
-

기관투자자
560,000주~ 600,000주
70.0%~ 75.0%
44,240,000,000원~ 47,400,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
800,000주
100.00%
63,200,000,000원
-

(주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주3)
'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주4)
모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

420,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

420,000주(100.0%)

-

[매출 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
105,000주 ~ 126,000주
25.0%~ 30.0%
79,000원
8,295,000,000원~ 9,954,000,000원
-

기관투자자
294,000주~ 315,000주
70.0%~ 75.0%
23,226,000,000원~ 24,885,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
420,000주
100.00%
33,180,000,000원
-

(주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주3)
'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주4)
모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜디에스단석
스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
420,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)
상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
주요주주
기명식 보통주
1,510,000주
420,000주
1,090,000주(18.6%)

합 계
1,510,000주
420,000주
1,090,000주(18.6%)

(주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 5,061,404주에 신주모집 주식수 800,000주를 합한 공모 후 주식수인 5,861,404주에 대한 비율입니다.

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)
매출주주인 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사의 경우 금번 상장 이후 1,090,000주(18.6%)의 보통주를 보유하게 됩니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 디에스단석의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 800,000주(공모주식의 65.57%), 구주매출 420,000주(공모주식의 34.43%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,220,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,220,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
305,000주
25.0%
100,000원
30,500,000,000원
-

기관투자자
915,000주
75.0%
91,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,220,000주
100.00%
122,000,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여
결정한 확정공모가액인 100,000원 기준입니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자 배정물량인 공모주식의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거하여 (주2) ~ (주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

800,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

800,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
200,000주
25.0%
100,000원
20,000,000,000원
-

기관투자자
600,000주
75.0%
60,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
800,000주
100.00%
80,000,000,000원
-

(주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주3)

'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

(주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

420,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

420,000주(100.0%)

-

[매출 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
105,000주
25.0%
100,000원
10,500,000,000원
-

기관투자자
315,000주
75.0%
31,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
420,000주
100.00%
42,000,000,000원
-

(주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주3)

'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

(주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜디에스단석
스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
420,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)

상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된
확정공모가액인 100,000원으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
주요주주
기명식 보통주
1,510,000주
420,000주
1,090,000주(18.6%)

합 계
1,510,000주
420,000주
1,090,000주(18.6%)

(주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 5,061,404주에 신주모집 주식수 800,000주를 합한 공모 후 주식수인 5,861,404주에 대한 비율입니다.

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)
매출주주인 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사의 경우 금번 상장 이후 1,090,000주(18.6%)의 보통주를 보유하게 됩니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사는 ㈜디에스단석의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
79,000원 ~ 89,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜디에스단석의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(주2)
금번 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사는 ㈜디에스단석의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

100,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
100,000원으로 결정하였습니다.

(주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액의 범위는 ㈜디에스단석의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(주2)

금번 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
100,000원으로 결정하였습니다.

(주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전기재사항 없음
(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행,보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
500
41
256
859
92
95
1,843

수량
118,383,000
26,526,000
40,061,000
93,210,000
28,918,000
5,686,000
312,784,000

경쟁률
129.38
28.99
43.78
101.87
31.60
6.21
341.84

주1)
공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 915,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
467
109,535,000
39
26,242,000
251
38,736,000
845
90,599,000
92
28,918,000
95
5,686,000
1,789
299,716,000

밴드 상단
4
649,000
-
-
5
1,325,000
7
1,194,000
-
-
-
-
16
3,168,000

밴드 상단 미만 밴드 하단 초과
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
29
8,199,000
2
284,000
-
-
6
1,416,000
-
-
-
-
37
9,899,000

합계
500
118,383,000
41
26,526,000
256
40,061,000
859
93,210,000
92
28,918,000
95
5,686,000
1,843
312,784,000

주1)
공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

100,000원 초과
1,296
70.32%
203,762,000
65.14%

100,000원
463
25.12%
89,882,000
28.74%

89,000원 초과 100,000원 미만
30
1.63%
6,072,000
1.94%

89,000원
16
0.87%
3,168,000
1.01%

79,000원 초과 89,000원 미만
1
0.05%
1,000
0.00%

79,000원
-
0.00%
-
0.00%

79,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격 미제시
37
2.01%
9,899,000
3.16%

합계
1,843
100.00%
312,784,000
100.00%

주)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
915,000
-
-
2
133,000
3
23,000
-
-
1
216,000
7
1,287,000

3개월 확약
34
7,108,000
-
-
5
1,067,000
16
3,776,000
-
-
13
2,420,000
68
14,371,000

1개월 확약
32
6,204,000
1
3,000
7
413,000
24
4,326,000
-
-
-
-
64
10,946,000

15일 확약
-
-
-
-
1
18,000
2
130,000
-
-
-
-
3
148,000

미확약
433
104,156,000
40
26,523,000
241
38,430,000
814
84,955,000
92
28,918,000
81
3,050,000
1,701
286,032,000

합계
500
118,383,000
41
26,526,000
256
40,061,000
859
93,210,000
92
28,918,000
95
5,686,000
1,843
312,784,000

확약 소계
67
14,227,000
1
3,000
15
1,631,000
45
8,255,000
-
-
14
2,636,000
142
26,752,000

확약 비중
13.40%
12.02%
2.44%
0.01%
5.86%
4.07%
5.24%
8.86%
-
-
14.74%
46.36%
7.70%
8.55%

주1)
공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디에스단석과 공동대표주관회사인 KB증권㈜와 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 100,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 100,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인 포함)
(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,220,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
79,000원

확정가액
(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
96,380,000,000원

확정가액
(주2)

청약단위
(주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 12월 14일

종료일
2023년 12월 15일

일반투자자
개시일
2023년 12월 14일

종료일
2023년 12월 15일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 12월 19일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※KB증권㈜ 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 15일 (10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 15일 (10:00 ~ 16:00)

(주2)
주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜디에스단석과 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 KB증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 공동대표주관회사 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4)
청약증거금

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 12월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 12월 19일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 12월 19일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)
청약취급처

① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,220,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
79,000원

확정가액

100,000원(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
96,380,000,000원

확정가액

122,000,000,000원(주2)

청약단위
(주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 12월 14일

종료일
2023년 12월 15일

일반투자자
개시일
2023년 12월 14일

종료일
2023년 12월 15일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 12월 19일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※KB증권㈜ 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 15일 (10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 15일 (10:00 ~ 16:00)

(주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜디에스단석과 협의하여 최종
결정하였습니다.

(주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 KB증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 공동대표주관회사 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4)
청약증거금

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 12월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 12월 19일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 12월 19일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)
청약취급처

① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 공동대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
198,250주~ 237,900주
(주)
50%

(주)

KB증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 6,000주~7,000주(100%)이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 7,200주~8,400주(120%), 9,000주~10,500주(150%), 12,000주~14,000주(200%), 15,000주~17,500주(250%), 18,000주~21,000주(300%)까지 청약이 가능합니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 7,200주 ~ 8,400주가 아닌, 7,000주 ~ 8,000주,
150% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 9,000주 ~ 10,500주가 아닌, 9,000주 ~ 10,000주, 250% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 15,000주 ~ 17,500주가 아닌, 15,000주 ~ 17,000주의 청약한도가 적용됩니다.

[KB증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
106,750주~ 128,100주
(주)
50%

(주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 3,000주~4,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 4,500주~6,000주(150%), 6,000주~8,000주(200%), 7,500주~10,000주(250%), 9,000주~12,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(주6) 정정 후

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 공동대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
198,250주
(주)
50%

(주)

KB증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
6,000주(100%)이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
7,200주(120%),
9,000주(150%),
12,000주(200%),
15,000주(250%),
18,000주(300%)까지 청약이 가능합니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
7,200주가 아닌,
7,000주의 청약한도가 적용됩니다.

[KB증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
106,750주
(주)
50%

(주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
3,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
4,500주(150%),
6,000주(200%),
7,500주(250%),
9,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(주7) 정정 전

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (854,000주 ~ 915,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (305,000주 ~ 366,000주)를 배정합니다.(중략)

(2) 배정방법(중략)③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 305,000주 이상 366,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 152,500주에서 183,000주 이상입니다.(후략)
(주7) 정정 후
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의
75.00% (915,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (305,000주)를 배정합니다.(중략)(2) 배정방법(중략)③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
305,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
152,500주 이상입니다.(후략)
(주8) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주793,000주 (65%)
62,647,000,000원
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주427,000주 (35%)
33,733,000,000원
총액인수

(주1)
인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)
공동대표주관회사인 KB증권㈜(65.0%) 및 NH투자증권㈜(35.0%)가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,252,940,000원
(주1), (주2)

NH투자증권㈜
674,660,000원

(주1)
공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
상기 인수수수료는 금번 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사 독자적인 재량에 따라 각 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의 0.5%의 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주793,000주 (65%)
79,300,000,000원
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주427,000주 (35%)
42,700,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 100,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
공동대표주관회사인 KB증권㈜(65.0%) 및 NH투자증권㈜(35.0%)가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,586,000,000원
(주1), (주2)

NH투자증권㈜
854,000,000원

(주1)

공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)

상기 인수수수료는 금번 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이외 발행회사 독자적인 재량에 따라 각 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의 0.5%의 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9) 정정 전

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,220,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 305,000주 ~ 366,000주(공모주식의 25% ~ 30%), 기관투자자 854,000주 ~ 915,000주(공모주식의 70% ~ 75%), 입니다. 기관투자자 배정주식 854,000주 ~ 915,000주를 대상으로 2023년 12월 05일(화) ~ 11일(월) 5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만, 금번 공모에서는 우리사주조합원의 청약 및 배정은 시행하지 않습니다.(후략)

(주9) 정정 후

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,220,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약
자 305,000주(공모주식의 25%), 기관투자자
915,000주(공모주식의 75%), 입니다. 기관투자자 배정주식
915,000주를 대상으로 2023년 12월 05일(화) ~ 11일(월) 5일 간 수요예측을 실시하여
배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만, 금번 공모에서는 우리사주조합원의 청약 및 배정은 시행하지 않습니다.(후략)

(주10) 정정 전

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 공모가 하단 기준 약 61,686백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.(후략)
(주10) 정정 후

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
확정공모가 기준 약 78,142백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.(후략)
(주11) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
79,000원 ~ 89,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜디에스단석의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.
(주11) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 100,000원으로 결정하였습니다.

구분
내용

희망공모가액
79,000원 ~ 89,000원

확정공모가액
100,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 확정공모가액을 100,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜디에스단석의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종
결정하였습니다.

(주12) 정정 전
나. 희망공모가액의 산출 방법(중략)(3) 비교가치의 산출 방법(중략)(다) 평가모형의 적용(중략)

4) 공모희망가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜디에스단석의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜디에스단석 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

104,953원

평가액 대비 할인율

24.73% ~ 15.20%

공모희망가액 밴드

79,000원 ~ 89,000원

확정 공모가액 주1)

-

(주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

(주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(주12) 정정 후

나. 희망공모가액의 산출 방법(중략)(3) 비교가치의 산출 방법(중략)(다) 평가모형의 적용(중략)

4) 공모희망가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜디에스단석의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜디에스단석 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

104,953원

평가액 대비 할인율

24.73% ~ 15.20%

공모희망가액 밴드

79,000원 ~ 89,000원

확정 공모가액 주1)

100,000원

(주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

(주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

(주13) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공 모 금 액(1)
96,380,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,513,926,000

매 출 대 금(3)
33,180,000,000

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
61,686,074,000

(주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원 기준입니다.

(주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
1,264,000,000
신주모집금액의 2.00%(예정)
(주1)

발행분담금
11,376,000
신주모집금액의 0.018%
(주1)

등록세
1,600,000
증가자본금의 0.4%
-

교육세
320,000
등록세의 20%
-

상장심사수수료
10,000,000
정액 1천만원
-

상장수수료
26,630,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원
-

기타비용
200,000,000
법률자문수수료, 회계법인수수료, IR비용 등 제반비용
-

합 계
1,513,926,000
-
-

(주1)
인수수수료는 공모가밴드 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료와 발행분담금 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

(주13) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공 모 금 액(1)
122,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,857,615,000

매 출 대 금(3)
42,000,000,000

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
78,142,385,000

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 100,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
1,600,000,000
신주모집금액의 2.00%(예정)
(주1)

발행분담금
14,400,000
신주모집금액의 0.018%
(주1)

등록세
1,600,000
증가자본금의 0.4%
-

교육세
320,000
등록세의 20%
-

상장심사수수료
10,000,000
정액 1천만원
-

상장수수료
31,295,000
2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원
-

기타비용
200,000,000
법률자문수수료, 회계법인수수료, IR비용 등 제반비용
-

합 계
1,857,615,000
-
-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 100,000원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료와 발행분담금 금액만을 기재하였습니다. 상기 금액은 실제 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주14) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 10월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
61,686
-
-
61,686

(주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 79,000원 ~ 89,000원 중 최저가액인 79,000원 기준이며, 발행제비용을 차감한 금액입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 공모자금의 상당 부분을 차입금 상환을 통한 재무구조 개선을 위해 활용할 예정이며, 일부 공모자금에 대해서는 운영자금으로 활용할 예정입니다. 동사는 공모자금을 활용하여 재무구조 개선을 이행할 경우 부채비율 및 유동비율 등 재무구조 또한 개선될 것으로 판단되며, 개선된 재무구조를 바탕으로 보다 유리한 조건으로 동사에서 필요 시점에 맞춰 은행 차입 및 사채 발행 등을 이행할 예정입니다.

당사는 2023년 10월말 현재 단기차입금 280,076백만원, 장기차입금 106,511백만원 총 386,587백만원으로 장기차입금 대비 단기차입금이 더 많고 부채비율이 240% 상황입니다. 단기차입금의 대부분은 원자재 구매를 위한 여신 상품입니다. 당사는 금번 유가증권시장 신규상장을 통하여 조달 예정인 순수입금인 61,686백만원을 아래와 같이 부채비율 개선, 이자비용 절감 등 재무구조 개선을 위하여 단기 차입금을 상환할 계획입니다. 개선된 재무구조를 바탕으로 추가 차입 여력을 확보하여 중장기 사업계획 상 필요한 투자자금을 장기 시설대 차입 및 사채 발행을 하여 조달할 예정입니다.

(단위: 백만원)

우선순위

자금용도 구분

사업 구분

내 용

금 액

1

원자재 구매용 구매자금대출 상환

바이오에너지

폐식용유, 우지 등 원자재 구매용 여신

16,686

2

원자재 구매용 외화대출 및 유산스 상환

바이오에너지

대두유, 피치오일 등 원자재 구매용 여신

35,000

배터리 리사이클

폐배터리 등 원자재 구매용 여신

10,000

합 계

61,686

(가) 은행별 상환 예상액

(단위: 백만원)

여신과목

은행명

한도 금액

이자율

10월말 사용잔액

상환계획

구매자금대출

신한

25,000

5.95%

11,900

16,686

하나

8,900

6.36%

3833

우리

6,000

5.70%

3,296

국민

7,000

5.74%

3,580

기업

4,000

6.27%

186

농협

8,000

5.97%

1,067

대구

5,000

6.73%

123

수협

20,000

6.14%

13156

경남

4,500

6.01%

162

소계

88,400

37,303

외화대출

하나

$10,000

13,528

7.90%

$4,521

6,115

10,000

하나

$7,290

9,862

7.78%

$2,422

3,277

신한

$5,000

6,764

7.23%

$3,426

4,635

소계

$22,290

30,154

$10,369

14,027

유산스 대출

국민

$30,000

40,584

6.29%

$21,884

29,605

35,000

경남

$25,000

33,820

6.34%

$20,947

28337

농협

$3,000

4,058

5.98%

$2,367

3,202

하나

$15,000

20,292

5.70%

$12,434

16821

신한

$15,000

20,292

5.71%

$8,513

11,516

산업

$9,000

12,175

5.79%

$4,160

5,628

기업

$7,800

10,552

5.80%

$3,213

4,347

대구

$6,000

8,117

5.88%

$789

1,068

우리

$5,000

6,764

6.08%

$4,478

6,058

소계

$115,800

156,654

$78,785

106,582

총 합 계

$138,090

275,208

$89,154

157,912

61,686

(주1)
위 사용잔액은 2023년 10월말 여신금액이며 향후 변동될 예정입니다.

(나) 상환 시기

당사는 신규 상장으로 조달된 자금은 즉시 위 단기차입금을 상환하여 이자비용을 절감할 계획입니다.

(주14) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 10월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
78,142
-
-
78,142

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 100,000원 기준이며, 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 공모자금의 상당 부분을 차입금 상환을 통한 재무구조 개선을 위해 활용할 예정이며, 일부 공모자금에 대해서는 운영자금으로 활용할 예정입니다. 동사는 공모자금을 활용하여 재무구조 개선을 이행할 경우 부채비율 및 유동비율 등 재무구조 또한 개선될 것으로 판단되며, 개선된 재무구조를 바탕으로 보다 유리한 조건으로 동사에서 필요 시점에 맞춰 은행 차입 및 사채 발행 등을 이행할 예정입니다.

당사는 2023년 10월말 현재 단기차입금 280,076백만원, 장기차입금 106,511백만원 총 386,587백만원으로 장기차입금 대비 단기차입금이 더 많고 부채비율이 240% 상황입니다. 단기차입금의 대부분은 원자재 구매를 위한 여신 상품입니다. 당사는 금번 유가증권시장 신규상장을 통하여 조달 예정인 순수입금인
78,142백만원을 아래와 같이 부채비율 개선, 이자비용 절감 등 재무구조 개선을 위하여 단기 차입금을 상환할 계획입니다. 개선된 재무구조를 바탕으로 추가 차입 여력을 확보하여 중장기 사업계획 상 필요한 투자자금을 장기 시설대 차입 및 사채 발행을 하여 조달할 예정입니다.

(단위: 백만원)

우선순위

자금용도 구분

사업 구분

내 용

금 액

1

원자재 구매용 구매자금대출 상환

바이오에너지

폐식용유, 우지 등 원자재 구매용 여신

28,000

2

원자재 구매용 외화대출 및 유산스 상환

바이오에너지

대두유, 피치오일 등 원자재 구매용 여신

45,000

배터리 리사이클

폐배터리 등 원자재 구매용 여신

5,142

합 계

78,142

(가) 은행별 상환 예상액

(단위: 백만원)

여신과목

은행명

한도 금액

이자율

11월말 사용잔액

상환계획

구매자금대출

신한

25,000
6.22%

11,889
28,000

하나

8,900
6.36%

5,634

우리

6,000
5.70%

3,347

국민

8,000
5.74%

4,856

기업

7,000
6.27%

321

농협

20,000
5.97%

12,640

대구

5,000
6.73%

293

수협

4,500
6.14%

1,634

경남

4,000
6.01%

379

소계

88,400

37,303

외화대출

하나

$10,000

13,183

7.90%

$1,407
1,855
5,142

하나

$7,290

9,610

7.78%

$1,878
2,476

신한

$5,000

6,592

7.23%

$1,903
2,509

소계

$22,290

29,385

$5,189
6,841

유산스 대출

국민
$9,000
11,865
6.36%
$6,294
8,298

45,000

경남
$5,000
6,592
6.27%
$679
895

농협
$6,000
7,910
6.00%
$1,009
1,330

하나
$3,000
3,955
6.32%
$2,519
3,321

신한
$30,000
39,549
6.08%
$14,843
19,568

산업
$25,000
32,958
6.28%
$13,219
17,426

기업
$7,800
10,283
6.28%
$3,405
4,488

대구
$15,000
19,775
6.56%
$8,045
10,606

우리
$15,000
19,775
5.57%
$582
768

소계

$115,800
152,659

$50,595
66,699

총 합 계

$138,090
270,444

$55,784
114,532
78,142

(주1)

위 사용잔액은 2023년
11월말 여신금액이며 향후 변동될 예정입니다.

(나) 상환 시기

당사는 신규 상장으로 조달된 자금은 즉시 위 단기차입금을 상환하여 이자비용을 절감할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2023년 12월 08일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 디에스단석

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,220,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )96,380,000,000원 ~ 108,580,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 12월 08일

2. 모집가액 :
79,000원 ~ 89,000원

3. 청약기간 :
2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일

4. 납입기일 :
2023년 12월 19일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜디에스단석 : 경기도 시흥시 협력로 165(정왕동) 3) KB증권㈜ - 본점: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 - 지점: 별첨 참조 4) NH투자증권㈜ - 본점: 서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권㈜NH투자증권㈜

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 KB증권㈜과 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 디에스단석", "㈜디에스단석", "디에스단석", "주식회사 DS단석","㈜DS단석", "DS단석" " 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 디에스단석을 말합니다."공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사 및 NH투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "케이비증권 주식회사", "KB증권㈜", "케이비증권㈜"는 KB증권 주식회사를 말하며, "엔에이치투자증권", "NH투자증권", "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다. "인수단", "인수회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사를 말합니다."유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
https://www.kbsec.com/go.able

지역
지점명
주소

서울
KB GOLD&WISE the FIRST
서울시 강남구 언주로 849 (신사동, 국민은행빌딩)

가산디지털
서울시 금천구 벚꽃로 286, 3층

강남스타PB센터
서울시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동
서울시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

노원PB센터
서울시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

도곡스타PB센터
서울시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

마곡
서울시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동스타PB센터
서울시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포
서울시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울시 서초구 동광로 89, 2층 (방배동,예강빌딩)

삼성동금융센터
서울시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울시 서초구 서초중앙로 24길 41 국민은행빌딩 3층

송파
서울 송파구 중대로 80, (문정동, 롯데마트) 3층 KB증권

스타시티PB센터라운지
서울시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림
서울 관악구 신림로 318, 청암두산위브센티움 3층

양재PB센터
서울시 서초구 강남대로 213, 2층 (양재동, EL타워)

여의도라운지
서울시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동)

역삼동라운지
서울시 강남구 강남대로 298, 6층(역삼동, 푸르덴셜타워)

연신내라운지
서울시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울시 송파구 양재대로 1222,2층(방이동,올림픽프라자)

이촌PB센터라운지
서울시 용산구 이촌로 206,2층(이촌동,국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울시 송파구 올림픽로 240,4층(잠실동, 롯데호텔)

청담스타PB센터
서울 강남구 압구정로 416 , 6층(청담동,더트리니티빌딩)

충무로역라운지
서울시 중구 퇴계로 213, 2층(충무로4가, 일흥빌딩)

테크노마트
서울 광진구 광나루로56길 85, (구의동,테크노마트) 사무동 4층

합정역
서울시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

광화문금융센터
서울시 종로구 새문안로 82, 11층 (신문로1가, 에스타워)

대치금융센터
서울시 강남구 남부순환로 3008 (대치동) KB증권빌딩 1,2층

서초
서울 서초구 서초대로 286 서초프라자 3층

압구정
서울 강남구 논현로 878, (신사동,중산빌딩) 2층

용산
서울 용산구 한강대로 92, 2층(한강로2가,LS용산타워)

강원
원주
강원도 원주시 능라동길 61 (무실동) 정한타워3층

경기
과천
경기 과천시 별양상가3로 5, 유니온빌딩 2층

광명
경기 광명시 광명로 896 (광명동) 해솔타워 3층

구리라운지
경기 구리시 경춘로 260, 3층(수택동, KB손해보험 구리빌딩)

김포
경기 김포시 사우중로 49, 5층(사우동, BYC빌딩)

부천
경기 부천시 소향로 245, 3층 (중동,국민은행빌딩)

분당PB센터
경기 성남시 분당구 황새울로312번길 22 (서현동)KB국민은행건물3층

산본
경기 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수지PB센터
경기 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동,상현골프클럽)

안산
경기 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동,국민은행빌딩)

영통
경기 수원시 영통구 봉영로 1576, (영통동,영통홈플러스)

용인
경기 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

일산
경기 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층 (주엽동, 국민은행빌딩)

일산PB센터라운지
경기 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동,한화생명빌딩)

판교
경기 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 196 (호계동,국민은행빌딩 3층)

미금역
경기 성남시 분당구 돌마로 67, 2층(금곡동,금산젬월드빌딩)

수원
경기 수원시 팔달구 경수대로 472, KB증권빌딩 3층

시화
경기 시흥시 정왕대로 220, 우리빌딩 3층 (정왕동)

이천라운지
경기 이천시 중리천로 98 (중리동), 그랜드웨딩홀빌딩 5층

평택
경기 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해
경상남도 김해시 내외중앙로 59 (내동), 햄튼타워2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층 (동성동, 국민은행빌딩)

진주
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
김천
경상북도 김천시 김천로 94 (평화동), 2층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 171, 6층(죽도동, 미르빌딩 신관)

경주라운지
경상북도 경주시 화랑로 146 (황오동) 기업은행2층

구미
경상북도 구미시 송원동로7 용은빌딩2층

영주
경상북도 영주시 중앙로 106, KB증권 영주지점 2층(하망동, KB증권빌딩)

광주
광산
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204 , 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

대구
상인
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층 KB증권(상인동, 대구도시철도공사)

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2418 ,2층(범어동,KB증권빌딩)

대전
대전PB센터
대전 서구 대덕대로 212 (둔산동)3층 KB증권 대전PB센터

대전
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가,국민은행빌딩)

부산PB센터
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층 (부전동,국민은행빌딩)

센텀시티
부산광역시 해운대구 센텀동로 25 1,2층(우동, 대우월드마크센텀상가)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51,상가 205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종
세종특별자치시 한누리대로 499, 2층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 253 (달동) KB증권빌딩 1,2층

방어진
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산
울산광역시 북구 호계로 337-10 , 3층(신천동)

인천
부평
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동,더샵센트럴파크2)

연수
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층 (상동)

전북
익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층(효자동2가,이지움빌딩)

군산
전라북도 군산시 월명로 216, 2층(수송동, 강남빌딩)

제주
제주
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

대천
충청남도 보령시 중앙로 110 (대천동432-3) KB증권빌딩 2층

충북
청주
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, (사창동,국민은행) 3층

충주라운지
충청북도 충주시 번영대로 237 (연수동) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동EA센터
서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층(을지로2가)

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 224 ㈜한국스탠다드차타드은행 3층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

확인서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌ㆍ국내 경기 및 COVID-19 확산에 따른 영향 관련 위험한국은행이 2023년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년과 2024년 국내경제성장률은 1.4%, 2.2%로 발표하였습니다. 이는 2023년 5월 전망치 대비 2023년은 동일, 2024년은 0.1%p 하향 조정한 수치입니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는'23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축에 따른 은행위험 재발 가능성 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.
이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경우 바이오에너지 사업부의 경우 석유정제 및 석유화학 등의 산업, 배터리 리사이클 사업부의 경우 납축전지 등의 산업, 플라스틱 리사이클 사업부의 경우 PVC 관련 산업 등의 업종 동향의 영향을 받습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 산업 내 경쟁 심화 위험바이오디젤은 국내 시장에서는 가격경쟁력이, 해외 시장에서는 원료의 조달 및 제품 품질과 인증이 주요 경쟁요소로 작용합니다. 국내시장의 경우, 주요 대형 정유사에서 진행하는 연간 입찰을 통해 납품량을 수주하는 경쟁 시장으로 가격이 입찰을 결정하는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 당사는 규모의 경제 등을 통해 경쟁력을 갖추고자 노력중입니다. 해외시장의 경우 미국 및 유럽의 바이오연료 인증체제에서 요구하는 원료의 조달 및 제품 품질 준수 여부, 원료의 수급부터 바이오디젤 생산까지 발생되는 온실가스 감축량의 검증 등을 증빙하고, 증명하는 것이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 미국/유럽의 바이오연료 인증을 취득하였습니다. 전기연과 재생연의 경우 초기 설비투자 금액이 많이 소요되어 진입장벽이 높은 업종입니다. 또한 지속적으로 강화되는 환경규제에 따라 재생연사업은 현재 영위하고 있는 업체 외 신규허가가 어려워 진입장벽이 높은 사업입니다. 이에 따라 국내 납 시장의 경우 현재 소수 업체들의 독과점 시장이 형성되어 있으며, 납 수요는 일정수준을 유지하고 있는 것에 비해 지속적으로 강화되는 환경규제, 팬데믹 기간 해외 부실기업의 시장 퇴출로 인해 납 공급업체들의 협상력이 높아져, 구매 시에는 Buyer Market, 판매 시에는 Seller Market을 형성할 수 있게 되었습니다. PVC 안정제 사업은 PVC 수지의 오랜 역사를 근거로 기술적으로 완숙 단계에 도달해 있습니다. 시장은 품질과 단가위주의 경쟁이 지속적으로 심화되고 있습니다. 해외시장에서도 Baerlocher, Sunace, Adeka 및 당사 등 소수의 안정제 업체가 고품질제품 시장을 지배하고 있으며, 다수의 로컬 제조사들은 저가안정제 시장에서 경쟁하고 있습니다. 당사는 글로벌 안정제 업체들과 고품질제품에서 경쟁하면서도 당사의 현장화기술을 바탕으로 고객의 가공조건에 대한 컨설팅을 함께 제공하면서 글로벌 업체들과 성공적으로 경쟁하고 있으며, 필요시 로컬제조사들의 저가공략에도 대응하면서 성공적으로 해외시장에서 당사 입지를 강화하고 있습니다.
당사는 위와 같은 경쟁 상황에 효과적으로 적응하고 기존 또는 새로운 경쟁자와 계속해서 성공적으로 경쟁하고자 하나 경쟁우위를 점하지 못할 경우 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
다. 영위 산업 성장 지연에 따른 위험바이오연료 산업은 국제적ㆍ장기적 이슈인 온실가스 감축 및 기후변화 문제에 대한 현실적인 해결방안 중 한가지로서 다양한 국가의 주요 관심사 중 하나입니다. 더불어 석유무역 적자 해소 및 에너지 포트폴리오 다각화를 통한 국가 에너지 안보 확보 등의 이점을 위한 정치적ㆍ경제적 지원 및 참여가 이루지고 있습니다. 이에 따라 바이오디젤, 바이오선박유/항공유, 바이오에탄올 등 당사가 영위하고 있는 바이오에너지 사업은 정부의 적극적인 지원 및 투자 그리고 각종 규제 적용을 바탕으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 세계 납 수요는 2031년까지 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다만 납 수요는 지속적으로 증가하는 반면 전기연 생산량은 감소하고 있어, 재생연이 전기연의 공백을 채우지 않는 이상 납 공급부족 현상이 발생할 수 있습니다. 납은 품질의 저하없이 100% 재활용할 수 있는 금속으로, 재생연 생산을 높이면 전기연 공급부족을 해소할 수 있습니다. 이에 따라 납의 리사이클링은 납축전지의 리사이클링 규모에 따라 함께 성장할 것으로 예상됩니다. PVC 소재의 경제성과 기술 발전에 따른 타 소재 대체재로의 사용 증가 등으로 건설자재, 소비재, 자동차 등 산업 전반의 PVC 사용량 증가로 인해 수요량이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 글로벌 PVC 안정제 시장 규모는 2023년부터 2028년까지 연 평균 5.3%로 성장하여 2028년에 5,691백만달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
다만 긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 당사 영위 산업의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 원재료 수급 관련 위험당사의 실적은 원재료의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 바이오에너지의 경우 바이오연료의 주원료인 폐식용유, 동물성유지, 음폐유, 공정 부산물 등의 주원료 수급이 생산에 매우 중요한 부분입니다. 배터리 리사이클 사업의 경우 납과 폐배터리의 상당 부분은 수입에 의존하고 있습니다. 플라스틱 리사이클 사업의 경우 제조원가에서 원재료가 차지하는 비중이 40% 수준으로, 구매단가가 수익성에 미치는 영향이 매우 큽니다.
이와 같이 당사가 영위하는 제품의 생산을 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 전염병을 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
마. 전방산업 수요 감소에 따른 위험바이오에너지의 주요 수요처는 석유정제 및 석유화학 산업 내 업체들로 구성되어 있습니다. 이에 따라 전방산업인 석유정제 및 석유화학 산업의 경기 변동, 특히 경유 소비에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 수요처들은 각 국가별 환경규제 및 정책에 따라 화석연료에 바이오연료를 일정비율 혼합하도록 의무화하고 있어 바이오연료를 의무적으로 구매하고 있습니다. 이러한 바이오연료 보급 정책인 신재생연료의무혼합제도(RFS)에 따라 바이오에너지 보급량에 영향이 있습니다. 국내외 주요 선진국들을 중심으로 혼합의무비율과 의무사용량이 상향되고 있는 추세로 수요는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.
그러나 이러한 수요 상승 추세에도 불구하고 디젤차량 배기가스 조작과 같은 사건 등으로 디젤차량에 대한 부정적인 인식이 확산되거나 세계 경기 부진 또는 경유제품가격의 급격한 상승으로 수요가 부진할 경우, 경유에 대한 대체 에너지 등장 또는 경유차량에 대한 세제 혜택 감소 등의 부정적인 시장환경이 조성되어 경유소비 규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 배터리 리사이클 사업의 경우 납축전지 시장이 중요한 전방시장이며, 납의 수요가 중국과 인도에 집중되기 때문에
전기차 전환에 따른 납축전지 시장의 위축이나 중국과 인도의 경제 상황 및 납 수요가 예상치 못하게 악화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 플라스틱 리사이클 사업의 경우 주 수요처는 건축자재사로, 건설 경기에 큰 영향을 받고 있습니다. 이에 따라
건설 경기의 악화 및 수요 감소가 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 정부 규제 관련 위험

바이오에너지 사업의 경우 정부 정책이 당사에 유리하게 작용한다고 판단됩니다. 경유의 경우 품질기준 고시에 의하여 바이오디젤 2~5%까지 경유에 혼합하도록 의무화되었습니다. 2015년 7월 30일까지 바이오디젤 2%를 경유에 혼합하여 보급하였으나, 7월 31일부터는 「신에너지 및 재생에너지 개발/이용/보급 촉진법 제23조의 2」에 따라 RFS 제도가 도입되면서 2.5%까지 의무혼합 하도록 변경된 바 있습니다. 바이오디젤의 혼합의무비율은 「신에너지 및 재생에너지 개발/이용/보급 촉진법 시행령 별표 6」에서 제시하고 있으며, 현재 바이오디젤에만 한정하여 2018년부터 3.0%였으나, 2021년 7월부터 3.5% 보급 중입니다. 2022년 10월 산업통상자원부의 “친환경 바이오연료 확대방안”에 따라 2030년에는 혼합의무비율이 기존의 5%에서 8%까지 상향 추진될 것으로 예상됩니다. 이와 같이 바이오에너지와 관련한 정부 정책은 사업의 성장성에 긍정적으로 작용하고 있다고 판단되지만,
향후 만약 정부가 정유업계의 부담과 예기치 못한 국내외 시장여건 변화 등을 고려하여 정부가 기존 계획에 대한 재검토 또는 의무혼합비율 하향 조정을 진행할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

배터리 리사이클 사업과 관련하여 당사가 영위하는 2차 제련업은 리사이클링업의 특성과 폐기물 처리업의 특성을 함께 지니고 있습니다. 폐기물관리법 제25조에 따라 폐기물처리업 중 폐기물 종합 재활용업(폐황산, 폐납축전지)는 환경부령으로 정하는 고위험성 폐기물을 처리하는 업종으로 정부에 의해 엄격한 통제와 관리를 받고 있습니다. 과거 정부의 폐기물 관련 법규는 폐기물의 안전한 처리를 중심으로 하는 법규가 주를 이루었으나 최근 들어와서는 자원 재활용과 자원순환의 개념으로 진화하고 있습니다. 또한, 전세계적으로도 납 및 유해물질에 대한 환경규제는 더욱 강화되고 있는 실정입니다.
당사는 사업에 적용되는 다양한 규제를 숙지하고 준수하고자 노력하고 있지만, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다.

당사가 업종 분류상 화공약품제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법령 및 규정은 기초화학제품 및 정밀화학제품에 연관되어 있습니다. 「위험물안전관리법」(국민안전처), 「산업안전보건법」 (고용노동부) 등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 원료 등의 수입 시 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」, 「화학물질관리법」등의 규정에 의해 사전신고 및 관리를 받고 있습니다. 당사는 화학물질을 취급하는 근로자들이 화학물질의 유해ㆍ위험성을 올바르게 이해하고 안전하게 취급할 수 있도록 하기 위한 자료인 GHS 기준에 따른 물질안전보건자료(MSDS)와 제품기술자료(TDS)를 제공하고 있는 등의 노력을 하고 있지만,
법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다. 이와 같이 당사는 다양한 정부 규제에 적용받고 있습니다. 당사는 동 업종에서 오랜 기간 제조 및 영업을 수행하면서 관련 노하우와 전문지식을 습득하고 있기 때문에 적절한 대응체계를 보유하고 있으며, 당사가 영위하는 사업은 친환경 사업인 자원 리사이클링 사업에 기반하고 있어 정부정책 상 부정적인 영향을 받을 개연성은 제한적이라고 예상하지만, 예상치 못한 법규의 위반 등에 따른 제재로 당사의 실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 바이오에너지/배터리 리사이클/플라스틱 리사이클 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.
막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다.

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
아. 주요 제품과 관련된 가격 변동성 위험
바이오에너지의 경우 가격은 팜유 및 대두유의 국제시세에 연동하여 가격이 산출되고 있습니다. 이에 따라 국제 정세에 제품의 가격은 크게 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 2019년말 COVID-19의 발병으로 인해 2020년 초 세계적인 락다운으로 인한 수요 감소로 식용유지 가격이 저점을 기록하여 당사의 제품 판매단가 역시 가격이 하락하였습니다. 반대로 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 세계 최대 곡창지대인 우크라이나의 곡물 수출량 급감 등의 이슈로 제품 가격이 급등하였습니다. 배터리 리사이클의 경우 PB LME 국제시세에 연동하여 가격이 변동됩니다. 플라스틱 리사이클의 경우 PB와 스테아린산 가격에 영향을 미치고 있습니다. 주요 제품의 원재료 역시 각 제품의 가격을 결정하는 요소와 대부분 연동되어 있어, 제품 가격과 제품 원가가 연동되어 가격 변동성 위험이 상쇄되는 효과가 있습니다. 이에 더해 당사는 기술개발, 규모의 경제, 공정 효율화를 통해 비용을 낮추기 위해 노력하는 등 가격 변동성 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 제품 가격이 급격히 하락하거나 원재료의 매입 가격이 급격히 상승하는 경우 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못하거나 당사의 매출 및 수익성이 감소할 수 있습니다.
자. 바이오디젤 경쟁입찰과 관계된 위험
바이오디젤의 경우 국내 시장에서 정유 4사인 HD현대오일뱅크, GS칼텍스, SK에너지, S-Oil에서 진행하는 연간 입찰을 통해 납품량을 수주하는 경쟁 시장으로 가격이 입찰을 결정하는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 국내 바이오디젤을 제조업체는 8개이며, 당사는 연간 30만톤 이상의 바이오디젤 생산능력을 갖춘 기업입니다. 당사는 국내 정유사 납품과 관련하여 상위권을 지키고 있습니다. 당사는 미국/유럽의 바이오연료 인증을 취득하여 2012년부터 지속적인 바이오디젤 수출을 진행하고 있으며 2023년 3분기 기준으로 바이오에너지 매출에서 수출의 비중이 38.9%로, 국내 매출에 절대적으로 의존하고 있는 구조는 아닙니다. 그럼에도 불구하고 연간 입찰에서 탈락하거나 기존 공급계약이 만료 또는 해지될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 급격한 대체산업 출현과 관계된 위험
당사가 영위하는 자원 리사이클링 산업은 기존의 자원을 소비한 후 소비하는 선형경제를 대체하는 산업입니다. 바이오에너지 사업부의 경우 기존 석유 기반의 디젤 연료 등을 대체하고 있으며, 배터리 리사이클 사업부의 경우 폐기하는 납축전지를 재활용하여 납을 추출함으로써 전기연을 통해 제조되는 기존 사업과 비교해볼 때 안정적인 매출 및 실적을 내고 있습니다. 플라스틱 리사이클 사업부는 기술 발전을 통해 혁신적인 대체재가 출현하기 위해 PVC소재를 대체할만한 소재가 개발되고 상용화되기에는 경제적/기술적 애로사항이 많으며, 현재의 PVC소재가 친환경 안정제, 친환경 가소제 개발이 지속적으로 이행되고 있어 환경적인 이슈 또한 해소되는 방향으로 진행되는 것으로 파악됩니다. 당사가 영위하는 자원 리사이클링 산업은 미래산업으로서 전세계적으로 각광을 받고 있으며, 경쟁적으로 연구개발이 이루어지고 있는 시대적 패러다임입니다. 따라서 자원을 재활용하는 자원 리사이클링 산업은 점차 기존의 소비성 제조업을 대체하는 산업으로서 성장할 것으로 전망됩니다. 이와 같이 당사의 영위 산업이 기존 산업을 대체하는 성격을 가지고 있으며 미래 산업으로 유망한 산업으로 새로운 대체산업 출현과 관련된 위험은 낮을 것으로 판단하지만, 예상치 못한 혁신적인 산업의 등장으로 당사가 영위하고 있는 자원 리사이클링 산업이 대체될 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 특수관계자 거래 관련 위험당사의 증권신고서 제출일 현재 특수관계자는 총 15개사이며, 종속기업 8개사, 관계기업 3개사, 기타 특수관계자는 4개사로 구성되어 있습니다.
당사는 특수관계자 및 최대주주등과 매출 및 매입, 채무보증, 대여, 부동산 임대차, 자산 양수도, 증권 양수도, 차입, 담보제공 등의 거래가 발생한 바 있습니다.당사는 특수관계자와의 거래에 대해 보다 내부통제절차를 강화하기 위해 「상법」 에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 또한 이사회운영규정 및 정관에 의거하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 명시하고 있습니다. 추가적으로 당사는 이사회 결의를 통해 2023년 03월 31일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하였으며, 2023년 04월 05일 내부거래위원회와 감사위원회를 설치하고 내부거래위원회 운영규정 및 감사위원회 운영 규정을 제정하였습니다. 이처럼
당사는 내부통제 절차를 구비하여 특수관계자 거래가 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있습니다.그럼에도 불구하고
당사는 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고
당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 발생할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 특수관계인 및 이해관계자 부의 이전 거래에 따른 위험
2017~2020년 기간 동안 당사와 특수관계법인과 특수관계인 간의 거래로 인해 당사로부터 최대주주 한승욱 외 특수관계인 2인을 포함한 최대주주등 3인에게 부의 이전이 발생하였습니다. 최대주주등 3인은 부의 이전 발생으로 인한 투자자 피해 유발 및 유가증권시장 발전 저해에 대해 도의점 책임이 있음을 인지하여, 이를 치유하기 위해 최대주주등 3인이 취득한 경제적 이익을 당사로 환입할 것을 확약하였습니다.당사는 부의 이전이 재발하지 않도록 감사위원회, 내부거래위원회를 설치하는 등 내부통제 강화를 위한 제도를 구축하였습니다. 또한, 3인의 사외이사 및 감사위원을 선임하였습니다. 사외이사 중 1인은 상법상 재무/회계 전문가, 나머지 2인은 당사의 Compliance 이슈를 예방할 수 있는 역량을 보유한 법조인으로 구성하였습니다. 내부거래위원회의 경우, 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 과반을 사외이사로 구성함으로써 적정하지 못한 특수관계자 거래를 방지하고 있습니다. 이러한 점으로 미루어 볼 때 당사의 이해관계자 간 거래는 철저한 사전절차를 거쳐 이루어지고 있으며, 향후 이해관계자와의 거래를 통한 이익 전가의 발생 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한
내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있으니, 투자 시 이를 유의하시기 바랍니다.
다. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험당사는 자원을 생산하고 소비한 이후 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 지구온난화로 인해 폭염, 열대야 등 이상기후 현상이 늘어나며 친환경 에너지의 사용 비중이 확대됨에 따라 당사의 연평균 매출 성장률(2020~2023년, 2023년 3분기 연환산 가정)은 21.7%로 나타났습니다.한편,
당사는 2023년 10월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만, 당사의 내부적인 추정에 따르면 별도재무제표 기준 손익은 2023년 10월 1개월간 매출액 840억원, 영업이익 67억원, 당기순이익 31억원으로 집계되었으며, 지속적으로 실적이 발생하고 있습니다. 다만,
당사의 매출액순이익률은 2022년, 2023년 3분기 각각 2.40%, 4.24%로 업종 평균(5.45%) 대비 낮은 수준을 기록하였으며, 자기자본순이익률은 2022년, 2023년 3분기 17.36%, 28.12%로 업종 평균(8.53%) 대비 높은 수준을 나타내고 있습니다. 이는 차입 등 타인자본에 대한 의존도가 높은 당사의 자본구성에 기인합니다.매출의 성장을 통한 규모의 경제 시현 및 수익성 개선에도 불구하고,
글로벌 경기 침체 혹은 친환경 에너지 시장의 성장 둔화 등으로 인해 당사의 매출 성장이 정체될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 재무안정성 관련 위험당사는 바이오디젤, 재생연, PVC안정제 등 다양한 제품을 생산하고 있으며, 시화, 평택, 제천 및 군산 공장을 가동하는 과정에서 대규모의 설비 투자 및 운영자금 확보를 위해 대출 등 타인자본을 활용하고 있습니다.
당사의 차입금의존도는 2022년, 2023년 3분기 각각 60.87%, 55.81%로 업종 평균(24.63%) 대비 높은 수준을 나타내고 있으며, 부채비율 또한 2022년, 2023년 3분기 각각 304.73%, 250.07%로 업종 평균(71.36%) 대비 높은 수준을 기록하는 등 타인자본에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다.
당사의 차입금은 2020년 1,753억원에서 2023년 3분기 3,640억원으로 약 2배 수준으로 증가하였습니다. 특히 2023년 3분기 단기차입금 및 사채는 2,096억원으로 상환하여야 할 자금 규모가 적지 않은 수준인 것으로 판단됩니다. 당사의 매출이 성장하는 과정에서 이와 관련한 시설자금 및 운전자금의 규모가 증가하게 되었고, 당사의 차입금 규모가 자산에서 차지하는 비중도 확대되었습니다.당사는 외형 성장을 위한 지속적인 설비투자의 재원으로 차입금이 증가하면서 재무안정성이 악화되었으나, 매출 성장 및 이익 시현을 바탕으로 점진적인 개선세를 보이고 있으며, 금번 공모를 통해 추가적인 유동성이 확보되는 경우 재무안정성은 보다 개선될 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 사업 진행이 기대에 못 미치거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 매출 성장이 악화되는 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권은 2020년 566억원, 2021년 836억원, 2022년 953억원, 2023년 3분기 975억원으로 당사의 매출 성장과 더불어 매출채권 또한 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 매출채권회전율은 2020년 12.59회, 2021년 13.06회, 2022년 12.67회, 2023년 11.22회로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 업종 평균인 7.70회를 상회하는 등 양호한 수준을 나타내고 있습니다.당사의 주 거래처는 비교적 신용도가 높은 정유사, 발전소, 건축자재사, 납축전지 제조사 등이며, 대금결제 또한 통상적으로 단기에 회수하고 있습니다. 당사 매출채권의 연령분석 결과, 2023년 3분기말 연체되지 않은 채권의 비중은 95.75%이며,매출채권 고령화 및 회수 지연에 따라 유동성 위험에 노출될 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.
다만, 당사의 영업환경이 악화되거나 매출처의 영업부진으로 인해 매출채권이 정상적으로 회수되지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 2020년 714억원, 2021년 1,336억원, 2022년 1,794억원, 2023년 3분기 1,785억원으로 매출의 성장에 따른 안전재고 확보를 위해 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 한편, 재고자산회전율은 2020년 6.98회, 2021년 8.75회, 2022년 7.24회, 2023년 3분기 6.04회로 2022년 이후에는 업종 평균인 8.16회 대비 낮은 수준을 보여주고 있습니다.당사는 시설투자를 통한 외형성장을 매년 이루어내면서 원재료 수급 규모 및 생산되는 제품 규모가 지속적으로 증가하고 있으나, 당사에서는 고객사의 납품 니즈에 맞춰 일정대로 생산하기 때문에 재고자산의 장기체화로 인한 불용가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 고객사의 영업환경 악화로 인해 재고자산 규모가 급증하거나 혹은 제품의 판가 하락이 발생하는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
사. 현금흐름 관련 위험당사는 지속적인 매출 증대 및 이익 시현을 이어오고 있으나,
매출 증대에 따른 재고자산 및 매출채권의 규모가 증가하게 되면서 영업활동현금흐름은 2021년에 음의 흐름을 보였으며, 설비투자 확대에 따라 투자활동현금흐름은 2020년 이후 지속적으로 음의 흐름을 나타냈습니다. 이에 당사는 은행 차입, 사채 발행, 유상증자 등 재무활동을 통해 영업활동과 투자활동으로 인한 현금흐름으로부터의 현금유출을 상쇄시키고 있으며, 현금의 증감 또한 2020년 이후 지속적으로 증가 추세를 보이고 있습니다.당사는 지속적인 영업활동과 수익 창출을 통해 양호한 현금흐름을 지속할 것으로 예상되며, 자산총액 5천억원 이상의 중견기업으로서 유형자산에 대한 담보 제공을 통한 자금 조달 또한 가능하기 때문에 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 시장 성장의 둔화에 따른 매출 감소 및 수익성 악화, 고객사의 대금 납부 지연, 시설 및 운영자금 소요금액 증가, 차입금의 금리 상승 등이 발생할 경우 당사의 현금흐름이 악화될 수 있으며, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등에 직면할 수 있습니다.
아. 환율 변동 위험
당사는 매출액 중 수출 비중이 40%를 상회하는 수출의존도가 높은 사업을 영위하고 있으며, 당사의 사업구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화채권을 회수하는 시점 간 시간차가 존재함에 따라 이로 인한 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.당사의 외환 변동 위험의 노출에 따른 외화 관련 손익(외환차익, 외화환산이익, 외환차손, 외화환산손실)은 금융수익 및 금융비용에 반영되어 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 이에 당사는 환율 현황 및 전망을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 통화선도계약을 체결하는 등 환헤지를 실행하고 있습니다.
이러한 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 국제 금융시장의 변동에 따른 환율 변동이 확대될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
자. 환경 규제에 따른 영업환경 악화 위험당사는 재생연을 생산하는 과정에서 비소 함량 1.5mg/L 이상의 지정폐기물인 광재가 발생하고 있으며, 이를 폐기물처리업체를 통해 처리하고 있습니다.
2017년에 당사의 폐기물처리업체가 부당 이득을 취득할 목적으로 광재를 지정폐기물이 아닌 일반폐기물로 처리하면서 당사를 포함한 44개 업체가 폐기물을 불법 매립한 혐의로 환경부로부터 행정처분(조치명령)을 받은 바 있습니다.당사는 적법한 절차 하에서 비용을 집행하여 폐기물을 처리하였으나,
지역사회에 대한 도의적 책임을 다하기 위해 폐석산 복구비용 573억원 중 80억원을 분담하여 복구를 진행 중에 있습니다.또한, 당사는 폐기물의 불법 매립을 미연에 방지할 목적으로 모니터링이 가능한 시스템을 구축하고 폐기물처리업체에 대한 관리를 강화하였습니다.
그럼에도 불구하고 폐기물처리업체의 관리가 원활하게 이행되지 않을 경우 영업정지 등 행정처분을 통해 영업환경이 악화될 수 있습니다.
차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.
당사는 위법행위를 방지하기 위하여 2023년 04월 05일 이사회 결의를 통해 준법지원인을 선임하고 준법통제기준을 제정하는 등 준법경영을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다.
당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 경영권 변동 관련 위험공모 전 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사는 발행주식총수의 42.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 한수현 실장이 보유한 지분인 4.86%를 포함한
최대주주등의 보유 지분율은 47.06%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 공모 후 신주모집에 따른 희석으로 인해 최대주주등의 지분율은 40.64%로 하락할 예정입니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권, 주식 관련 사채 및 전환상환우선주 등 희석가능물량이 존재하지 않으며, 금번 공모로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나
최대주주등이 상장 후 6개월간의 의무보유확약기간 종료 후 지분을 대량 매각하거나 기업지배구조의 변동 혹은 경영권 분쟁이 발생하여 당사의 경영 안정성이 저해될 수 있으며, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우 당사의 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그
러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 5,861,404주 중 24.06%에 해당하는 1,410,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식과 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등에 대한 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
아. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
자. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.
차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2023년 12월 05일(화) ~ 11일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 12월 14일(목) ~ 15일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
파. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
하. 상장 후 경영안정성에 대한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사는 총 발행주식수의 42.20%를 보유하고 있으며, 한승욱 대표이사의 자녀인 한수현이 보유한 지분 4.86%를 포함한 최대주주 등의 지분율은 47.06%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 유가증권시장 상장을 위한 공모 주식수 1,220,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 40.64%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 2021년 1월1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며,
일
반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
더. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 한승욱 대표이사를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 2,382,104주(공모 후 40.64%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
머. 신규상장 요건 미충족 위험본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
버. 중복청약 방지 위험「자본시장과금융투자업에관한법률시행령」제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 11월 16일에 최초로 제출하였으며,
이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
서. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 3분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
처. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
커. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나 지속적인 손실을 기록할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
허. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.
고. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

도. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은
정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

로. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

모. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 09월 06일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 10일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2024년 05월 09일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 11월 16일(목) 본 증권신고서를 제출하여 2023년 12월 08일(금)을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.
보. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항
금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.
소. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,220,000
500

100,000

122,000,000,000

일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
유가증권시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
793,000
79,300,000,000
1,586,000,000
총액인수

대표
NH투자증권
보통주
427,000
42,700,000,000
854,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.12.14 ~ 2023.12.15
2023.12.19
2023.12.14
2023.12.19
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금상환

78,142,385,000

구주매출금액
42,000,000,000

발행제비용
1,857,615,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사

주요주주
1,510,000
420,000
1,090,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,220,000
500
100,000
122,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
KB증권
보통주
793,000
79,300,000,000
1,586,000,000
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권
보통주
427,000
42,700,000,000
854,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일
2023년 12월 19일
2023년 12월 14일
2023년 12월 19일
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 100,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여
1주당 확정공모가액을 100,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
[청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 2023년 12월 15일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 12월 14일 ~ 12월 15일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 09월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 11월 10일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이외 발행회사 독자적인 재량에 따라 각 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 0.5%의 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 디에스단석의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 800,000주(공모주식의 65.57%), 구주매출 420,000주(공모주식의 34.43%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,220,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,220,000주
100.00%
-

(주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
305,000주
25.0%
100,000원
30,500,000,000원
-

기관투자자
915,000주
75.0%
91,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
1,220,000주
100.00%
122,000,000,000원
-

(주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여
결정한 확정공모가액인 100,000원 기준입니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자 배정물량인 공모주식의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 의거하여 (주2) ~ (주4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

800,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

800,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
200,000주
25.0%
100,000원
20,000,000,000원
-

기관투자자
600,000주
75.0%
60,000,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
800,000주
100.00%
80,000,000,000원
-

(주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주3)

'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

(주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공 모 대 상

주 수(비율)

비 고

일 반 공 모

420,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

420,000주(100.0%)

-

[매출 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
105,000주
25.0%
100,000원
10,500,000,000원
-

기관투자자
315,000주
75.0%
31,500,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
420,000주
100.00%
42,000,000,000원
-

(주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주3)

'주당 모집가액'이란 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원 기준입니다.

(주4)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원을 기준으로 하여 계산한 금액입니다.

(주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜디에스단석
스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
420,000주
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(주)

상기 매출주주의 경우 상기 주식(보유 주식 중 일부)을 수요예측 후 결정된
확정공모가액인 100,000원으로 매출 예정입니다.

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의관계
보유주식 종류
매출 전보유주식수
매출주식수
매출 후보유주식수(비율)

스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
주요주주
기명식 보통주
1,510,000주
420,000주
1,090,000주(18.6%)

합 계
1,510,000주
420,000주
1,090,000주(18.6%)

(주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 5,061,404주에 신주모집 주식수 800,000주를 합한 공모 후 주식수인 5,861,404주에 대한 비율입니다.

(주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주 간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

(주3)
매출주주인 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사의 경우 금번 상장 이후 1,090,000주(18.6%)의 보통주를 보유하게 됩니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사 및 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을공동대표주관회사 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요공동대표주관회사는 ㈜디에스단석의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

100,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
100,000원으로 결정하였습니다.

(주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액의 범위는 ㈜디에스단석의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(주2)

금번 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
100,000원으로 결정하였습니다.

(주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 12월 05일(화)
(주1)

기업 IR
2023년 11월 27일(월) ~ 12월 08일(금)
(주2)

수요예측 일시
2023년 12월 05일(화) ~ 2023년 12월 11일(월)
(주3)

공모가액 확정공고
2023년 12월 13일(수)
-

문의처
KB증권㈜ (☎ 02-6114-0424, 0987, 0420)NH투자증권㈜ (☎ 02-2229-6315, 02-768-7720)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(https://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관 투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

(주3)
기관투자자의 경우 2023년 12월 05일(화) ~ 12월 11일(월)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2023년 12월 11일(월) 오후 5시입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

당사의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, NH투자증권㈜는 기관투자자 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.다만, 공동대표주관회사인 KB증권㈜, NH투자증권㈜는 기관투자자 수요예측을 수행함에 있어 각 사의 내부지침에 근거하여 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

[KB증권㈜ 「기업공개 수요예측에 관한 내부처리 지침」]

제11조의2(기관투자자의 주금납입능력 확인)① 담당부서는 「금융투자업규정」 제4-19조 제8호 및 인수업무규정 제5조의3에 따라 기관투자자의 주금납입능력을 확인 후 배정해야 한다.② 당사는 인수업무규정 제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인해야 한다. 다만, 당사 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 인수업무규정 제5조의3제1항제2호에 따라 본 지침에서 정하는 다음 각 호의 내용을 주금납입능력으로 확인할 수 있다.1. 외국인 기관투자자가 Qualified Institutional Buyer(QIB) 또는 해외 국부펀드에 해당하는 경우, 주금납입능력을 미화 1억 달러(USD100,000,000)로 간주한다.2. QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 미화 1억 달러 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(AUM: Asset Under Management)을 주금납입능력으로 확인한다.

[NH투자증권㈜ 「증권인수업무 내부통제준칙」제45조(배정)]

(생략)③ 제1항 제1호 마목 iv)호와 관련하여, 담당부서는 기관투자자로부터 수요예측참여 요청을 받을 시 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제 5조의 3 제 1항 제2호에 의거하여 아래와 같이 기관투자자의 주금납입능력을 확인하여야 한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다. 가. 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자기자본은 직전 분기말 (해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 한다) 나. 위탁재산으로 참여하는 경우 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.) 2. 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 없는 비거주 외국인 기관투자자의 경우(Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함), 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다. 가. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 “QIB”) 로서 수요예측참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다. 나. 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 “국부펀드”)로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다. 다. QIB 및 국부펀드에 해당되지 않는 기관투자자 또는 USD 1억불을 초과하여 수요예측 참여를 희망하는 기관투자자에 대하여는 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다. i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주 ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해분기 주금납입능력으로 간주 라. 본 호에 따라 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여 기관투자자는 별지1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 단, 나목에 해당되는 경우로서 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출을 면제할 수 있다.

[기관투자자 주금납입능력 확인방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

[표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)]

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 반기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

KB증권㈜국제영업본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

KB증권㈜는 내부지침에 근거하여 KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

[대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)]

구분
내용

확인대상
KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

NH투자증권㈜Equity Sales본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

NH투자증권㈜는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

[대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)]

구분
내용

내부지침근거조항
NH투자증권㈜ 「증권인수업무 내부통제준칙」 제45조

확인대상
엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 당해분기 주금납입능력으로 간주

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 반기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④ 항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니함.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 가목 및 라목의 임원을 제외함).

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자.

④
공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ 공동대표주관회사인 KB증권㈜와 NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜와 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

(*)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등정보 허위작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, (주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

(주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
854,000주~ 915,000주
70.00% ~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등배정수량 포함

(주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 배정수량을 포함합니다

(주2)
비율은 전체 공모주식수 1,220,000주에 대한 비율입니다.

(주3)
일반청약자 배정분 305,000주 ~ 366,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및915,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월 또는 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법금번 ㈜디에스단석의 수요예측은 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜를 통해 참여할 수 있습니다.

[KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자]공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 서면, 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[KB증권㈜ 인터넷 접수방법]

①
홈페이지 접속: https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

[국내 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM2부

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM2부

TEL
02) 6114-0424, 0987, 0420

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114 -5642

[해외 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

담당자
정필수

전화번호
02-6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02-6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑨
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑩
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑫
공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자]

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

[NH투자증권㈜ 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 엔에이치투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 공동주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁등의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등이나 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수 일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

KB증권㈜를 통해수요예측에 참여하는국내 및 해외 기관투자자
2023년 12월 05일(화) 09:00~ 2023년 12월 11일(월) 17:00
02-6114-0424,02-6114-0987,02-6114-0420

NH투자증권㈜를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자
02-768-7720,02-2229-6315

(주)
수요예측 마감시간은 KB증권㈜와 NH투자증권㈜를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 한국시간기준 2023년 12월 11일(월) 17:00까지입니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 또는 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정할 시에는 불성실 수요예측등 참여자로 지정하지 아니하거나 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있습니다. 그러나 이 경우에도 위원회는 불성실 수요예측 참여자로 지정된 자의 고유재산에 한하여 수요예측등 참여제한을 병과할 수 있습니다. ⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 KB증권㈜ 「https://www.kbsec.com → 최하단의 기업금융 → 수요예측 → 수요예측 안내」, NH투자증권㈜ 「www.nhqv.com → 뱅킹/계좌정보 → 청약/권리 → 수요예측 및 기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑩ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.⑪ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 공동대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(9) 확정공모가액 결정방법공동대표주관회사인 KB증권㈜와 NH투자증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하에 확정공모가액을 결정합니다. 최종 결정된 "확정공모가액"은 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)과 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시됩니다. 공동대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)(중략)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

(11) 배정결과 통보[KB증권㈜ 배정결과 통보]공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com) 에 게시합니다. 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.[NH투자증권㈜ 배정결과 통보]공동대표주관회사인 NH투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」에서 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)등은 공동대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행,보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
500
41
256
859
92
95
1,843

수량
118,383,000
26,526,000
40,061,000
93,210,000
28,918,000
5,686,000
312,784,000

경쟁률
129.38
28.99
43.78
101.87
31.60
6.21
341.84

주1)
공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 915,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
467
109,535,000
39
26,242,000
251
38,736,000
845
90,599,000
92
28,918,000
95
5,686,000
1,789
299,716,000

밴드 상단
4
649,000
-
-
5
1,325,000
7
1,194,000
-
-
-
-
16
3,168,000

밴드 상단 미만 밴드 하단 초과
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
29
8,199,000
2
284,000
-
-
6
1,416,000
-
-
-
-
37
9,899,000

합계
500
118,383,000
41
26,526,000
256
40,061,000
859
93,210,000
92
28,918,000
95
5,686,000
1,843
312,784,000

주1)
공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

100,000원 초과
1,296
70.32%
203,762,000
65.14%

100,000원
463
25.12%
89,882,000
28.74%

89,000원 초과 100,000원 미만
30
1.63%
6,072,000
1.94%

89,000원
16
0.87%
3,168,000
1.01%

79,000원 초과 89,000원 미만
1
0.05%
1,000
0.00%

79,000원
-
0.00%
-
0.00%

79,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격 미제시
37
2.01%
9,899,000
3.16%

합계
1,843
100.00%
312,784,000
100.00%

주)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
1
915,000
-
-
2
133,000
3
23,000
-
-
1
216,000
7
1,287,000

3개월 확약
34
7,108,000
-
-
5
1,067,000
16
3,776,000
-
-
13
2,420,000
68
14,371,000

1개월 확약
32
6,204,000
1
3,000
7
413,000
24
4,326,000
-
-
-
-
64
10,946,000

15일 확약
-
-
-
-
1
18,000
2
130,000
-
-
-
-
3
148,000

미확약
433
104,156,000
40
26,523,000
241
38,430,000
814
84,955,000
92
28,918,000
81
3,050,000
1,701
286,032,000

합계
500
118,383,000
41
26,526,000
256
40,061,000
859
93,210,000
92
28,918,000
95
5,686,000
1,843
312,784,000

확약 소계
67
14,227,000
1
3,000
15
1,631,000
45
8,255,000
-
-
14
2,636,000
142
26,752,000

확약 비중
13.40%
12.02%
2.44%
0.01%
5.86%
4.07%
5.24%
8.86%
-
-
14.74%
46.36%
7.70%
8.55%

주1)
공동대표주관회사와 거래관계가 있거나 공동대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜디에스단석과 공동대표주관회사인 KB증권㈜와 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 100,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 100,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인 포함)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,220,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
79,000원

확정가액

100,000원(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
96,380,000,000원

확정가액

122,000,000,000원(주2)

청약단위
(주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 12월 14일

종료일
2023년 12월 15일

일반투자자
개시일
2023년 12월 14일

종료일
2023년 12월 15일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 12월 19일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※KB증권㈜ 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 15일 (10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 12월 14일 ~ 15일 (10:00 ~ 16:00)

(주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜디에스단석과 협의하여 최종
결정하였습니다.

(주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 KB증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 공동대표주관회사 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4)
청약증거금

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 12월 19일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 12월 19일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 12월 19일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)
청약취급처

① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2023년 12월 05일(화)
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 12월 13일(수)
(주2)

청 약 공 고
2023년 12월 14일(목)
인터넷 공고 (주3)

배 정 공 고
2023년 12월 19일(화)
인터넷 공고 (주4)

(주1)
수요예측 안내공고는 2023년 12월 05일(화) 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 12월 13일(수) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
청약공고는 2023년 12월 14일(목)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 12월 19일(화)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)와 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2023년 12월 19일(화)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 공동대표주관회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 12월 19일(화)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜디에스단석으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 공동대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

(주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며, 필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

(주)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 12월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 12월 18일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 3,000주~4,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 4,500주~6,000주(150%), 6,000주~8,000주(200%), 7,500주~10,000주(250%), 9,000주~12,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 12월 14일 ~ 12월 15일이라고 가정할 때, 9, 10, 11월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 공동대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
198,250주
(주)
50%

(주)

KB증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
6,000주(100%)이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
7,200주(120%),
9,000주(150%),
12,000주(200%),
15,000주(250%),
18,000주(300%)까지 청약이 가능합니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
7,200주가 아닌,
7,000주의 청약한도가 적용됩니다.

[KB증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
106,750주
(주)
50%

(주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
3,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
4,500주(150%),
6,000주(200%),
7,500주(250%),
9,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약① KB증권㈜를 통하여 국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 12월 14일(목) ~ 15일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 12월 19일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.② 국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 12월 14일(목) ~ 15일(금) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 12월 19일(화) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입종료 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(7) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의
75.00% (915,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (305,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 공동대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 공동대표주관회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에 전체 공모주식의 25%(305,000주) 이상을 배정합니다. 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자에게 전체 공모주식의 25% 에 더하여, 공모주식의 최대 5%(61,000주)를 추가 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5%(61,000주) 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사 KB증권㈜, NH투자증권㈜과 발행회사인 ㈜디에스단석과 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
305,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
152,500주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 12월 19일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 12월 19일(화) 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com), NH투자증권㈜의 홈페이지(https://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

(주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

(주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

(주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 공동대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(3) 투자설명서 교부 의무의 주체자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜디에스단석에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제123조제1항에 따른 투자설명서, 동법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 동법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 동법 시행령 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제123조제1항에 따른 투자설명서와 동법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2023년 12월 19일(화)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2023년 12월 19일(화)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 12월 19일(화) 08:00~12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2023년 12월 19일(화)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.공동대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 12월 19일에 신주모집분에 대한 납임금은 국민은행 시화공단종합금융센터에 납입하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사에서 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 공동대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 정보이용 제한 및 비밀유지공동대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 09월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 11월 10일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(8) 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주793,000주 (65%)
79,300,000,000원
총액인수

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주427,000주 (35%)
42,700,000,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 100,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
공동대표주관회사인 KB증권㈜(65.0%) 및 NH투자증권㈜(35.0%)가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,586,000,000원
(주1), (주2)

NH투자증권㈜
854,000,000원

(주1)

공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 100,000원을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)

상기 인수수수료는 금번 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이외 발행회사 독자적인 재량에 따라 각 공동대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 공모금액의 0.5%의 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜, NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약서로부터 유가증권시장 상장 후 6개월까지 공동대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 공동대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 유가증권시장 상장규정 및 상장예비심사신청 시 제출한 의무보유 확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간 동안 한국예탁결제원에 예탁하며 유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계공동대표주관회사인 KB증권㈜, NH투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 당 회사가 발행할 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산 분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환 주식, 전환 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 (이익배당, 잔여재산분배 및 의결권 배제에 관한 종류주식)

① 당 회사는 이익배당, 잔여재산분배 및 의결권 배제에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식")을 누적여부, 참가여부, 의결권 유무 등을 조합하여 독립적으로 또는 여러 형태로 발행할 수 있다. 다만, 의결권 없는 종류주식의 발행총수는 법령이 정하는 한도까지로 한다.

② 의결권 없는 종류주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당을 한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한다.

④ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제8조의3 (주식의 전환에 관한 종류주식)

① 당 회사는 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "전환주식")을 발행할 수 있다.

② 전환주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

③ 주주는 당 회사에 대하여 전환주식의 전환을 청구할 수 있다.

④ 전환청구 기간은 발행일로부터 1년 이상 20년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 전환주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

제8조의4 (주식의 상환에 관한 종류주식)

① 당 회사는 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "상환주식")을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

③ 당 회사는 이사회 결의로 상환주식을 상환할 수 있다.

④ 주주는 당 회사에 대하여 상환주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑤ 상환가액은 발행 시 이사회에서 정한 가액으로 한다.

⑥ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 상환주식의 발행 후 1개월이 경과한 날로부터 20년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 당 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권(회사의 다른 종류의 주식은 제외)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조 (주식 등의 전자등록)

당 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 이 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

4. 배당에 관한 사항

제53조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 주식, 금전 외의 재산으로 배당할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 당 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제54조 (중간배당)

① 당 회사는 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 금전으로 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기까지 정기총회에서 이익배당을 하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금.

5. 중간 배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금.

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 제1항의 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 제1항의 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제55조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 당 회사로 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 이 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 당 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

③ 주주의 법정대리인이 제1항의 대리권을 다른 주주에게 위임할 경우에는 그 대리권을 증명하는 자격증명서도 같이 첨부 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행하는 주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

5. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 우리사주조합을 대상으로 사전 배정하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조 (주식매수선택권)

① 당 회사는 회사의 이사, 감사 또는 피용자에게 발행주식 총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 능력을 갖춘 이사, 감사 또는 피용자로 하되 다음 각 호의 1에 해당하는 자는 제외한다.

1. 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주

2. 이사, 감사의 선임과 해임 등 회사의 주요경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자

3. 제1호와 제2호에 규정된 자의 배우자와 직계존비속

4. 당 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 보통주식으로 한다.

④ 주식매수선택권을 부여하는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100의 99를 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행 주식 총수의 100 분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권의 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다.

1. 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액

2. 자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑥ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 3년이 경과 한날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여 계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌ㆍ국내 경기 및 COVID-19 확산에 따른 영향 관련 위험한국은행이 2023년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년과 2024년 국내경제성장률은 1.4%, 2.2%로 발표하였습니다. 이는 2023년 5월 전망치 대비 2023년은 동일, 2024년은 0.1%p 하향 조정한 수치입니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는'23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축에 따른 은행위험 재발 가능성 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.
이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경우 바이오에너지 사업부의 경우 석유정제 및 석유화학 등의 산업, 배터리 리사이클 사업부의 경우 납축전지 등의 산업, 플라스틱 리사이클 사업부의 경우 PVC 관련 산업 등의 업종 동향의 영향을 받습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 국내 경제가 상반기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선될 것으로 전망했습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

경제성장률

2.2

(-)0.7

4.1

2.6

1.4

2.2

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08.)

주1) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치입니다.

세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 소비여력의 증가로 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 증가 등으로 회복세는 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 글로벌 제조업경기 개선 지연과 높은 재고수준으로 인하여 부진한 흐름을 이어갈 것으로 전망되었으며, 건설투자 역시 신규착공 감소 및 SOC 예산 축소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망되었습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 중국향 수출 부진 등으로 더딘 회복 흐름을 보이겠으나, 연말로 갈수록 반도체 경기가 회복되며 점차 개선될 것으로 전망되었습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기

하반기

연간

GDP

2.6

0.9

1.8

1.4

2.3

2.2

2.2

민간소비

4.1

3.0

1.0

2.0

1.8

2.5

2.2

설비투자

(-)0.9

4.9

(-)10.3

(-)3.0

(-)1.3

9.7

4.0

지식재산생산물투자

5.0

2.8

3.5

3.1

5.1

2.4

3.7

건설투자

(-)2.8

2.1

(-)0.5

(-)0.7

(-)2.5

2.0

(-)0.1

재화수출

3.6

(-)1.1

2.6

0.7

2.4

3.8

3.1

재화수입

4.3

1.8

(-)3.4

(-)0.8

0.4

5.4

2.9

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08.)

주1) 전년동기대비 기준입니다.

또한, 한국은행은 2023년의 경우 1) 주요국의 양호한 성장세, 2) IT경기 조기 반등 등이 상방리스크로 작용하나, 1) 중국경제의 회복세 약화, 2) 지정학적 리스크 및 3) 이상기후로 인한 원자재가격 추가 상승 등은 하방리스크로 잠재되어 있음을 언급하였습니다.

2) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비 0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축에 따른 은행위험 재발 가능성 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

23년 04월전망치(A)

23년 07월전망치(B)

조정폭(B-A)

23년 04월전망치(A)

23년 07월전망치(B)

조정폭(B-A)

세계

3.4

2.8

3

0.2

3

3

-

선진국

2.7

1.3

1.5

0.2

1.4

1.4

-

미국

2.1

1.6

1.8

0.2

1.1

1

(-)0.1

유로존

3.5

0.8

0.9

0.1

1.4

1.5

0.1

일본

1.1

1.3

1.4

0.1

1

1

-

영국

4

(-)0.3

0.4

0.7

1

1

-

캐나다

3.4

1.5

1.7

0.2

1.5

1.4

(-)0.1

신흥국

4

3.9

4

0.1

4.2

4.1

(-)0.1

중국

3

5.2

5.2

-

4.5

4.5

-

인도

6.8

5.9

6.1

0.2

6.3

6.3

-

한국

2.6

1.5

1.4

(-)0.1

2.4

2.4

-

(출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023. 07.)

이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경우 바이오에너지 사업부의 경우 석유정제 및 석유화학 등의 산업, 배터리 리사이클 사업부의 경우 납축전지 등의 산업, 플라스틱 리사이클 사업부의 경우 PVC 관련 산업 등의 업종 동향의 영향을 받습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 산업 내 경쟁 심화 위험바이오디젤은 국내 시장에서는 가격경쟁력이, 해외 시장에서는 원료의 조달 및 제품 품질과 인증이 주요 경쟁요소로 작용합니다. 국내시장의 경우, 주요 대형 정유사에서 진행하는 연간 입찰을 통해 납품량을 수주하는 경쟁 시장으로 가격이 입찰을 결정하는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 당사는 규모의 경제 등을 통해 경쟁력을 갖추고자 노력중입니다. 해외시장의 경우 미국 및 유럽의 바이오연료 인증체제에서 요구하는 원료의 조달 및 제품 품질 준수 여부, 원료의 수급부터 바이오디젤 생산까지 발생되는 온실가스 감축량의 검증 등을 증빙하고, 증명하는 것이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 미국/유럽의 바이오연료 인증을 취득하였습니다. 전기연과 재생연의 경우 초기 설비투자 금액이 많이 소요되어 진입장벽이 높은 업종입니다. 또한 지속적으로 강화되는 환경규제에 따라 재생연사업은 현재 영위하고 있는 업체 외 신규허가가 어려워 진입장벽이 높은 사업입니다. 이에 따라 국내 납 시장의 경우 현재 소수 업체들의 독과점 시장이 형성되어 있으며, 납 수요는 일정수준을 유지하고 있는 것에 비해 지속적으로 강화되는 환경규제, 팬데믹 기간 해외 부실기업의 시장 퇴출로 인해 납 공급업체들의 협상력이 높아져, 구매 시에는 Buyer Market, 판매 시에는 Seller Market을 형성할 수 있게 되었습니다. PVC 안정제 사업은 PVC 수지의 오랜 역사를 근거로 기술적으로 완숙 단계에 도달해 있습니다. 시장은 품질과 단가위주의 경쟁이 지속적으로 심화되고 있습니다. 해외시장에서도 Baerlocher, Sunace, Adeka 및 당사 등 소수의 안정제 업체가 고품질제품 시장을 지배하고 있으며, 다수의 로컬제조사들은 저가안정제 시장에서 경쟁하고 있습니다. 당사는 글로벌 안정제 업체들과 고품질제품에서 경쟁하면서도 당사의 현장화기술을 바탕으로 고객의 가공조건에 대한 컨설팅을 함께 제공하면서 글로벌 업체들과 성공적으로 경쟁하고 있으며, 필요시 로컬제조사들의 저가공략에도 대응하면서 성공적으로 해외시장에서 당사 입지를 강화하고 있습니다.
당사는 위와 같은 경쟁 상황에 효과적으로 적응하고 기존 또는 새로운 경쟁자와 계속해서 성공적으로 경쟁하고자 하나 경쟁우위를 점하지 못할 경우 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

[바이오에너지]바이오디젤은 국내 시장에서는 가격경쟁력이, 해외 시장에서는 원료의 조달 및 제품 품질과 인증이 주요 경쟁요소로 작용합니다. 국내시장의 경우, 주요 대형 정유사에서 진행하는 연간 입찰을 통해 납품량을 수주하는 경쟁 시장으로 가격이 입찰을 결정하는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 국내 바이오디젤을 제조업체 중 당사는 연간 30만톤 이상의 바이오디젤 생산능력을 갖춘 기업이며, 규모의 경제 등을 통해 가격경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

[디에스단석의 생산능력]

(단위: 톤)

사업부문

품 목

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

2020년

(제37기)

바이오에너지

바이오디젤,중유 등

203,024

264,621

256,300

221,614

배터리 리사이클

재생연 외

76,650

102,200

102,200

102,200

플라스틱 리사이클

PVC 안정제

59,500

78,289

72,650

70,040

합 계

339,173

445,110

431,150

393,854

(주1)

생산능력 산출 근거: 생산능력은 주어진 조건(설비, 노동, 생산효율 등)에서 정상으로 가동하였을 때 생산할 수 있는 생산능력을 기준으로 산출하였습니다.

(단위: 톤)

사업부문
일 표준 생산능력
월 가동 표준일수
가동월
당분기 표준생산능력

바이오에너지
805.6
28
9
203,024

배터리 리사이클
283.9
30
9
76,650

플라스틱 리사이클
300.5
22
9
59,500

(주2)
세부내역 영업기밀과 종속기업의 자료취합의 어려움으로 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

해외시장의 경우 가격경쟁력보다는 미국 및 유럽의 바이오연료 인증체제에서 요구하는 원료의 조달 및 제품 품질 준수 여부, 원료의 수급부터 바이오디젤 생산까지 발생되는 온실가스 감축량의 검증 등을 증빙하고, 증명하는 것이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 바이오연료에 대해 미국/유럽 시장을 타깃으로 2011년부터 바이오연료 인증팀을 운영하여 미국/유럽의 바이오연료 인증을 취득하였습니다.

[해외인증 취득 현황]

인증내역

대상 (원료 또는 제품)

사업장

주관처

취득연도

미국 EPA 등록

국산 Animal fats, UCO,

수입 Animal fats, UCO, Soy bean

시화

미국 연방정부

환경청(EPA)

2012년~

국산 Animal fats, UCO,

수입 Animal fats, UCO

평택2

2018년~

수입 Soy bean

제천

미국 캘리포니아

LCFS 등록

국산 Animal fats, UCO

시화

미국 캘리포니아

대기자원위원회

(CARB)

2014년~

국산 UCO

평택2

2019년~

미국 오레건

CFP 등록

국산 Animal fats, UCO

시화

미국 오레건

환경부(DEQ)

2018년~

국산 UCO

평택2

2020년~

유럽 ISCC 인증

(BD 생산자)

Bio Diesel,

Bio Marine Fuel,

Esterified fatty acids,

Residue of FAME end distillation

시화,

평택1,

평택2

European Commission

유럽 ISCC

Association

2012년~

2019년~

2017년~

유럽 ISCC 인증

(Trader with storage)

UCO, Food Waste,

POME, SBEO

시화,

평택1,

평택2

2017년~

2019년~

2017년~

유럽 ISCC 인증

(Collecting point)

UCO

시화,

평택1,

평택2

2020년~

유럽 ISCC 인증

(Point of origin)

Residue of FAME end distillation,

Crude Glycerine

시화,

평택1,

평택2

2021년~

ISCC CORSIA PLUS 인증

(Collection point)

MSW,

PFAD,

Tallow,

UCO,

Refined oil,

Fatty acid

시화,

평택1

ISCC Association

ICAO Council

2023년~

ISCC CORSIA PLUS 인증

(Treatment plant for waste/residues)

ISCC CORSIA PLUS 인증

(Biorefinery)

ISCC CORSIA PLUS 인증

(SCOPE Trader with storage)

이후 2012년부터 지속적인 바이오디젤 수출을 진행하였고, 2022년 기준 약 14만톤을 수출하며 대한민국 바이오디젤 전체 수출 점유율 1위(2022년도 바이오디젤 전체 수출량은 19.8톤)의 기업입니다.

바이오디젤 관련 수출 통계.jpg
바이오디젤 관련 수출 통계

(출처: 한국무역협회)더불어 해외 시장의 경우, 기존 바이오디젤에 사용되는 식물성 오일인 대두유, 채종유, 팜유 등의 작물재배가 이산화탄소를 더욱 발생시킨다고 판단하며, 폐식용유, 동물성 유지, 음식물 기름 등 폐자원을 통한 자원 재생화를 요구하고 있습니다. 이는 결국, 바이오디젤 공정에서 품질이 일정하지 않은 폐자원을 바이오디젤로 생산할 수 있는 기술을 요구하고 있으며, 당사는 지난 2007년 바이오디젤 시작부터 현재까지 구축한 글로벌 원료 Supply Chain을 통해 수급하는 모든 원료를 정제 및 가공하여 바이오디젤을 생산할 수 있는 기술력을 확보하였습니다.[배터리 리사이클]

전기연의 경우 광산 채광을 위한 지리적, 설비적 요건을 만족해야 하는 바, 매우 높은 진입장벽을 구축하고 있습니다. 재생연의 경우 초기 설비투자 금액이 많이 소요되는 업종입니다. 주원료인 폐배터리를 파쇄하는 파쇄기기와 폐납을 녹여서 환원하는 제련로(Smelting furnace)와 정련을 위한 캐틀(Kettle)설비 외에 폐기물인 황산을 처리하는 폐수처리 설비와 대기오염방지 설비 등의 환경오염 방지 설비가 필수적으로 설치되어야 하기 때문에 초기 투자비용이 매우 많이 듭니다. 이러한 산업특성으로 인하여 설비용량을 최대로 활용하여야 하는 규모의 경제 특성도 나타나고 있습니다. 또한 전세계적으로도 납 및 유해물질에 대한 환경규제는 더욱 강화되고 있는 실정입니다. 지속적으로 강화되는 환경규제에 따라 재생연사업은 현재 영위하고 있는 업체 외 신규허가가 어려워 진입장벽이 높은 사업입니다. 이에 따라 국내 납 시장의 경우 현재 소수 업체들의 독과점 시장이 형성되어 있으며, 납 수요는 일정수준을 유지하고 있는 것에 비해 지속적으로 강화되는 환경규제, 팬데믹 기간 해외 부실기업의 시장 퇴출로 인해 납 공급업체들의 협상력이 높아져, 구매 시에는 Buyer Market, 판매 시에는 Seller Market을 형성할 수 있게 되었습니다.

[국내 납 공급업체 현황]

구분

전기연

재생연

국내 공급업체

고려아연

디에스단석

국제금속

상신금속

중일

화창

세기리텍

삼지금속공업

해외 공급업체

NYRSTAR

Boliden

Teck Resources Limited

Glencore

Metallo Group (Aurubis)

[플라스틱 리사이클]

PVC 안정제 사업은 PVC 수지의 오랜 역사를 근거로 기술적으로 완숙 단계에 도달해 있습니다. 시장은 품질과 단가위주의 경쟁이 지속적으로 심화되고 있습니다. 시장 진입장벽은 상대적으로 낮은 수준으로 완전경쟁의 특성을 보이고 있습니다. 업체별 고유 특화 기술은 물론 원재료의 수직계열화 여부에 따라 업체별 경쟁력이 결정되는데 당사는 PVC 안정제 구성 요소 중 약 50%에 해당하는 원재료를 직접 생산하여 품질은 물론 가격경쟁력 측면에서 우위를 점하고자 노력하고 있습니다. 해외시장에서도 Baerlocher, Sunace, Adeka 및 당사 등 소수의 안정제 업체가 고품질제품 시장을 지배하고 있으며, 다수의 로컬제조사들은 저가안정제 시장에서 경쟁하고 있습니다. 당사는 글로벌 안정제 업체들과 고품질제품에서 경쟁하면서도 당사의 현장화기술을 바탕으로 고객의 가공조건에 대한 컨설팅을 함께 제공하면서 글로벌 업체들과 성공적으로 경쟁하고 있으며, 필요시 로컬제조사들의 저가공략에도 대응하면서 성공적으로 해외시장에서 당사 입지를 강화하고 있습니다.

당사는 위와 같은 경쟁 상황에 효과적으로 적응하고 기존 또는 새로운 경쟁자와 계속해서 성공적으로 경쟁하고자 하나 경쟁우위를 점하지 못할 경우 사업, 재무 상태 및 영업 실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

다. 영위 산업 성장 지연에 따른 위험바이오연료 산업은 국제적ㆍ장기적 이슈인 온실가스 감축 및 기후변화 문제에 대한 현실적인 해결방안 중 한가지로서 다양한 국가의 주요 관심사 중 하나입니다. 더불어 석유무역 적자 해소 및 에너지 포트폴리오 다각화를 통한 국가 에너지 안보 확보 등의 이점을 위한 정치적ㆍ경제적 지원 및 참여가 이루지고 있습니다. 이에 따라 바이오디젤, 바이오선박유/항공유, 바이오에탄올 등 당사가 영위하고 있는 바이오에너지 사업은 정부의 적극적인 지원 및 투자 그리고 각종 규제 적용을 바탕으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 세계 납 수요는 2031년까지 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다만 납 수요는 지속적으로 증가하는 반면 전기연 생산량은 감소하고 있어, 재생연이 전기연의 공백을 채우지 않는 이상 납 공급부족 현상이 발생할 수 있습니다. 납은 품질의 저하없이 100% 재활용할 수 있는 금속으로, 재생연 생산을 높이면 전기연 공급부족을 해소할 수 있습니다. 이에 따라 납의 리사이클링은 납축전지의 리사이클링 규모에 따라 함께 성장할 것으로 예상됩니다. PVC 소재의 경제성과 기술 발전에 따른 타 소재 대체재로의 사용 증가 등으로 건설자재, 소비재, 자동차 등 산업 전반의 PVC 사용량 증가로 인해 수요량이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 글로벌 PVC 안정제 시장 규모는 2023년부터 2028년까지 연 평균 5.3%로 성장하여 2028년에 5,691백만달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
다만 긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 당사 영위 산업의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[바이오에너지]바이오연료 산업은 국제적ㆍ장기적 이슈인 온실가스 감축 및 기후변화 문제에 대한 현실적인 해결방안 중 한가지로서 다양한 국가의 주요 관심사 중 하나입니다. 더불어 석유무역 적자 해소 및 에너지 포트폴리오 다각화를 통한 국가 에너지 안보 확보 등의 이점을 위한 정치적ㆍ경제적 지원 및 참여가 이루지고 있습니다.

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바이오디젤 산업 전망

(출처: Grandview Research)

1) 바이오디젤 시장

바이오디젤 분야는 각 주요권역 정부의 적극적인 지원 및 투자 그리고 각종 규제 적용을 바탕으로 급진적인 성장이 이루어질 것으로 예상됩니다. 미국의 연방 정부는 모든 수송용 화석연료 공급자를 대상으로 '바이오연료의무혼합제도(Renewable Fuel Standard)'를 2005년부터 운영하였습니다. 이런 정책으로 인해 미국의 바이오디젤 사용 목표는 2006년 연간 40억 갤런에서 2022년 연간 360억 갤런으로 급증한바 있습니다.

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미국 RFS 추이

(출처: US DoE)

또한, 연료생산자 및 원료공급자에게 재정적 지원을 제공하고 전통 원료 (옥수수)와 차세대 원료 (우드펠렛, 억새, 폐식용유, 동물성 유지 등)를 구분하여 우대사항을 적용하는 등의 정부 차원의 지원이 적극적으로 이루어지고 있습니다.

유럽의 경우 미국과 달리 바이오디젤이 주로 보급되고 있으며 재생에너지 지침(2023년 기준 REDII)에 따라 2030년까지 수송용 바이오연료 사용 비율 14% 달성을 위해 각 회원국별 개별 이행목표를 설정 및 이행하고 있습니다. 또한, 재생에너지 지침의 개정 (RED II → RED III)이 이루어짐에 의해 실 온실가스 감축량이 중요해졌으며 이는, 더 많은 양의 바이오연료 사용을 야기할 것으로 예상됩니다.

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EU 재생에너지 지침(RED) 주요내용

(출처: Argus-DANSUK SAF/HVO Market Research Report)

2) 바이오선박유/바이오항공유

차세대 액체 바이오연료 시장은 바이오선박유 및 바이오항공유 상용화를 통해 보다 활성화될 것으로 판단됩니다. 해상과 항공 운송수단은 도로용 운송수단 대비 연료 투입량이 압도적으로 많이 소요되기 때문에 도로용 운송수단에 주로 사용되던 액체 바이오연료가 해상과 항공 운송수단에 적용될 경우, 바이오연료 소비량이 급증할 것으로 전망되고 있습니다.

유럽 바이오선박유,항공유 시장 전망.jpg
유럽 바이오선박유,항공유 시장 전망

(출처: Argus-DANSUK SAF/HVO Market Research Report)

해상/항공 운송수단의 바이오연료 사용은 2025년까지 대부분 자발적 참여의 시장으로 운영될 예정이나, 2025~2026년을 기점으로 각 국가의 법적 규제화를 통해 의무 참여로 전환될 예정입니다.

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유럽 바이오연료 관련 규제 현황

(출처: Argus-DANSUK SAF/HVO Market Research Report)

바이오연료 생산자 및 공급자의 적극적인 참여를 유도하기 위하여 각 주요 권역은 세금면제 및 인센티브 지원 등 재정적인 지원을 발표하여 시장 성장이 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. ICAO(국제민간항공기구)의 CORSIA(국제항공 탄소상쇄 감축제도)는 2021년부터 국제선의 CO2 배출량을 2019년 수준으로 동결하는 것을 목표로 정하였고, 우리나라도 동 제도에 올해부터 참여함에 따라 전세계 정부와 항공업계는 이러한 CORSIA 이행을 위해 탄소 감축 수단을 적극적으로 찾고 있습니다. 이와 함께 국내의 2050 탄소중립을 위한 항공부문 정책도 필요한 가운데, 지속 가능한 항공연료(SAF)는 해외 항공업계에서 2050 탈탄소 기여도가 가장 높을 대안으로 평가되며, ICAO와 항공업계는 대형 상업용 항공기의 경우 중장기적으로 액체 연료에 대한 대안이 없다고 판단하고 있습니다. SAF의 원료는 폐식용유, 폐동물성 유지 등으로 바이오디젤과 유사하여 차세대 바이오디젤로 주목받고 있습니다.

세계 항공업계는 온실가스 감축이 시급(전체 CO2 배출량의 2% 차지)한 상황으로 석유계 항공유를 대체할 수 있는 수단으로 바이오항공유의 도입 확대가 불가피한 상태입니다. 바이오항공유는 동ㆍ식물성 유지, 셀룰로스계 바이오매스 및 조류 등을 원료로 발효, 촉매 공정으로 전환하여 석유계 항공유와 매우 유사한 성분으로 제조되며, 항공용 연료로 혼합하여 사용 가능하며, 현재 상용화된 바이오항공유는 항공기 엔진성능에 최적화된 등유(kerosene) 기반 항공유를 연료 품질 기준에 따라 적정량 혼합하여 사용하고 있으며, 항공유에 50% 이상 혼합할 수 있도록 미국재료시험 협회(ASTM)에서 승인 규격이 마련된 상태입니다. 2020년에는 전체 항공유의 0.015%에 해당하는 4천만 리터가 전 세계에서 생산되었으며, 전체 운송 중 항공 부분의 이산화탄소 배출량이 13%에 달하여 온실가스 감축 정책에 따라 향후 지속적인 생산량 증가가 예상됩니다.

국제해사기구(IMO)는 2050년까지 온실가스(GHG) 감축 비중을 2001년 대비 50% 감축하기 위해 다양한 규제방안을 시행함으로써 해운기업은 질소산화물규제, 황산화물 규제에 이어 탄소중립 혹은 무탄소 연료 사용을 검토하고 있습니다. 기존 해운기업은 전통적인 선박연료인 벙커유를 사용하다가 고유황유에서 저유황유로의 전환, 스크러버 설치, LNG 추진선 발주 확대 등을 통해 환경규제에 대응해 왔으나, 온실가스 감축 규제가 더욱 확대됨에 따라 무탄소 연료인 수소, 전기, 바이오 등 대체연료로의 전환을 고려해야 하는 상황입니다.

바이오선박유는 화석연료 대비 온실가스 배출이 80% 이상 적은 폐원료 기반의 바이오디젤(Biodiesel)과 기존 선박유로 생산하며, 기존 선박 엔진의 개조 없이도 사용이 가능합니다. 이에 국제해사기구의 온실가스 저감 계획을 이행하기 위한 가장 현실적인 친환경 연료로 주목을 받고 있습니다. 해외에서 바이오디젤은 물론 바이오중유와 유사한 성상의 바이오연료를 선박용 엔진에 적용 및 관련 선박을 건조하여 운용하려는 움직임을 보이고 있습니다.

2015년를 시작으로 유럽의 주요 선박업체들이 바이오연료를 혼합한 연료를 사용하고 있으며, 선박에서 바이오연료 사용은 해운업계에서 요구되는 환경 규제 및 배출량 감축 목표를 달성할 수 있는 하나의 방법으로서 더욱 확대될 전망입니다.

3) 바이오에탄올 시장

바이오에탄올 시장은 생산기술 개발로 과거 사탕수수 기반에서 옥수수 원료 기반으로 발전하여 품질 향상과 생산량 증대를 이루고 있습니다. 옥수수 원료 기반의 생산으로 변화하며 옥수수 생산량이 가장 높은 북미 지역을 중심으로 시장이 형성되어 왔습니다. 더불어, 북미의 의무혼합제도의 비율 상승 및 생산자에 대한 재정적 지원 등을 통하여 안정적인 시장의 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.

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바이오에탄올 시장 전망

(출처: Grandview Research)

[배터리 리사이클]

시장조사기관 Wood Mackenzie에 따르면 2022년 기준 글로벌 납 수요는 약 1,345만 톤으로 추정되며, 세계 최대 납 생산국이자 소비국인 중국은 글로벌 납 수요에서 차지하는 비중은 45%에 달했습니다. 2000~2020년까지 세계 납 수요는 연평균 3.4%로 성장해왔으나, COVID-19 영향으로 2020년 세계 납 수요는 일시적으로 역성장한 후 2021년에 YoY +4.3% 반등한 후 2022년에 성장률이 YoY +1.3%로 성장률이 소폭 둔화되었습니다. 중국이 전체 납 수요의 약 50% 가량을 차지하고 있어, 중국이 세계에서 가장 큰 납 시장을 구성하고 있습니다. 2022년 국내 납 시장규모는 생산량은 81만톤, 매출액 기준 약 2조5천억원이며, 그 중 전기연은 44만 톤, 재생연은 39만 톤 수준입니다.

[지역별 납(Lead) 수요량 전망]

과거 국내 납 시장규모 추정치.jpg
과거 국내 납 시장규모 추정치

(출처:
전자공시시스템, 납 제조업체8개사(고려아연, 디에스단석, 국제금속, 상신금속, 중일, 화창, 삼지금속공업, 세기리텍) 사업/감사보고서)

국내의 경우, 1976년 설립된 ‘중일’이라는 기업이 폐 납축전지에서 납을 회수해 각종 산업의 원자재로 공급하기 시작하였으며, 현재는 중일을 포함하여 6개의 회사(디에스단석, 삼지금속공업, 세기리텍, 상신금속, 화창, 중일)가 재생연 사업을 운영하고 있습니다.

2023년 현재 전세계적으로 환경 규제 강화 추세에 따라 선진국을 필두로 한 전기 자동차 전환 가속화가 진행되고 있으며, 그에 따라 리튬 이온 배터리의 전세계 생산량이 납축전지 생산량을 추월하고 있는 상황입니다. 하지만 전기차로의 전환은 에너지원의 전환이며, 자동차의 시스템을 공급하는 전기계통은 전압 문제 및 가격 경쟁력으로 인하여 납축전지 수요도 지속적으로 유지될 것으로 전망됩니다.

세계 납 수요는 2021~2031년까지 연평균 1.4%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 납 수요의 성장은 중국과 인도에서 견인할 것으로 전망되고 있습니다.

[지역별 납(Lead) 수요량 전망]

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지역별 납(lead) 수요량 전망_1

(출처: Wood Mackenzie, Global Lead Investment Horizon Planning Outlook Q4 2022)

한편, 전기연 생산량은 2013년을 기점으로 감소하고 있는 추세입니다. 시장조사기관 Wood Mackenzie는 2013~2024년까지 전기연 생산량이 연평균 0.4% 감소할 것으로, 2024~2029년까지는 전기연 생산량이 연평균 3.2% 감소할 것으로 전망하고 있습니다.

[지역별 전기연 생산량 전망]

지역별 전기연 생산량 전망.jpg
지역별 전기연 생산량 전망

(출처: Wood Mackenzie, Global Lead Investment Horizon Planning Outlook Q4 2022)

납 수요는 지속적으로 증가하는 반면 전기연 생산량은 감소하고 있어, 재생연이 전기연의 공백을 채우지 않는 이상 납 공급부족 현상이 발생할 수 있습니다. 납은 품질의 저하없이100% 재활용할 수 있는 금속으로, 재생연 생산을 높이면 전기연 공급부족을 해소할 수 있습니다. 재생연의 주요 수급처인 납축전지의 경우 환경적인 측면에서 회수 시스템(배출자, 운반자, 최종처리자)이 비교적 잘 갖추어져 있기 때문에 이력관리가 가능하며 향후에도 납축전지로부터의2차 생산량은 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 납의 리사이클링은 납축전지의 리사이클링 규모에 따라 함께 성장할 것으로 예상됩니다.

현재의 납 사용 속도로는 납 광석이 40년 후에는 고갈될 것으로 예상되고 있으며, 납광석 채굴의 환경문제 유발과 채굴비용의 증가, 폐납이나 폐배터리의 처리 문제 등으로 납의 재생 비율 확대에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 국내 시장의 경우에도 당사와 같은 2차 제련업체들이 설비증설이나 설비교체 등을 통해 생산능력을 지속적으로 증가시키고 있습니다. 한편, 납의 주요 전방산업인 납축전지 시장이 전기차 전환 가속화로 성장세가 소폭 둔화되었지만, 전기차 전환이 단기간내 계획되어 있지 않은 산유국과 전기차 전환 속도가 비교적 더딘 개발도상국의 경제성장에 따른 자동차 납축전지 부문의 수요로 인해 일정 수준의 납 수요는 유지될 것으로 예상됩니다.

국내 납 시장의 경우, 국내 자체 폐납축전지 배출량 부족으로 상당량 수입에 의존하는 실정이나, 미국을 포함한 주요 선진국의 폐납축전지 자체 처리시설 부족으로 환경법에 근거하여 적법하게 처리할 수 있는 국내 재생연 제조업체에 국한하여 폐납축전지를 수출하고 있으며, 현재 글로벌 환경규제 강화로 사실상 신규 허가(신규업체 진입) 취득이 힘든 실정으로 기존 업체들에게 유리한 시장이 구축된 상황입니다.

[플라스틱 리사이클]

글로벌 PVC 안정제 시장규모는 2017년 3,436백만 달러 규모에서 2022년 4,147백만 달러로 연간 3.8% 성장하였습니다. 2020년 코로나 유행에 따른 일부 하락을 보였으나, 건설 경기 부양으로 건자재 시장의 호황을 이루었으며, 식품 포장재 등의 수요 증가로 성장을 견인하였습니다. 시장조사기관 IMARC에 따르면, 글로벌 PVC 안정제 시장은 2023년부터 2028년까지 연평균 5.3%로 성장하여 2028년에 5,691백만달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌PVC 안정제 시장의 규모]

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글로벌 PVC 안정제 시장의 규모

(출처: IMARC, Global PVC Stabilizers Market)

PVC 소재의 경제성과 기술 발전에 따른 타 소재 대체재로의 사용 증가 등으로 건설자재, 소비재, 자동차 등 산업 전반의 PVC 사용량 증가로 인해 수요량이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

모든 제품에 라이프사이클이 있듯이 또 다른 혁신기술로 인한 대체재가 출현하고 쇠퇴기가 올 가능성은 있습니다. 하지만 전 세계적으로 플라스틱을 대체할 만한 소재가 개발되고 상용화되어 대체되는 것은 상당히 가능성이 낮은 것으로 받아들여지고 있으며, 개발된다 하더라도 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되고 있습니다. PVC소재는 산업화에 따른 필수적인 소재로 받아들여지고 있으며, 친환경 안정제, 친환경 가소제 개발로 환경적 이슈에 대응하여 범용 플라스틱제품으로 지속적으로 발전할 것으로 보고 있습니다.

PVC안정제 시장은 타입에 따라 Lead-based, Calcium-based, Tin-based, Barium-base 등으로 분류됩니다. 2022년 기준 PVC안정제 시장의 타입 별 점유율은Lead-based 44.3%, Calcium-based 26.5%, Tin-based 21.4% Barium based 5.9%, 및Others 1.9%으로 Lead-based가 가장 높은 것으로 나타났습니다. 당사는 Lead-based, Calcium based 제품을 생산하고 있으며 시장 확대 기회가 높을 것으로 예측합니다.

[PVC안정제 글로벌 타입별 시장 규모]

Type

2017

2022

CAGR 2017~2022

Lead-based

1,554

1,837

3.4%

Calcium-based

907

1,099

3.9%

Tin-based

708

887

4.6%

Barium-based

199

245

4.2%

Others

68

79

3.1%

Total

3,436

4,147

3.8%

(출처: IMARC, Global PVC Stabilizers Market)

PVC안정제 국내시장은 향후에도 변화가 크지 않게 유지되는 수준으로 보고 있습니다. 다만 환경문제의 대두로 저가의 납계 안정제를 대체하는 Ca-Zn 분말안정제로의 대체가 지속될 것이며, 유기액상안정제 제품에서도 Cd-Ba-Zn계 안정제에서 친환경적인 Ba-Zn, Ca-Zn 계로 대체되는 등 친환경적인 안정제의 수요는 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

다만 이러한 긍정적인 전망에도 불구하고 새로운 대체 산업의 등장, 경기 침체 등의 사유로 당사 영위 산업의 성장 속도가 시장의 예상에 비해 저조할 경우 당사 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 원재료 수급 관련 위험당사의 실적은 원재료의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 바이오에너지의 경우 바이오연료의 주원료인 폐식용유, 동물성유지, 음폐유, 공정 부산물 등의 주원료 수급이 생산에 매우 중요한 부분입니다. 배터리 리사이클 사업의 경우 납과 폐배터리의 상당 부분은 수입에 의존하고 있습니다. 플라스틱 리사이클 사업의 경우 제조원가에서 원재료가 차지하는 비중이 40% 수준으로, 구매단가가 수익성에 미치는 영향이 매우 큽니다.
이와 같이 당사가 영위하는 제품의 생산을 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 전염병을 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 실적은 원재료의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 바이오에너지의 경우 바이오연료의 주원료인 폐식용유, 동물성유지, 음폐유, 공정 부산물 등의 주원료 수급이 생산에 매우 중요한 부분입니다. 전세계 바이오연료의 원재료 트렌드는 재생가능한 폐자원의 활용입니다. 폐식용유, 동물성유지, 음폐유, 팜/대두 및 공정 부산물 등은 자체적으로 생산이 가능한 원료가 아니기 때문에 수급경쟁은 기술의 발전과 함께 심화되고 있습니다. 당사는 원료 수급의 중요성을 선제적으로 파악하여 국내를 포함한 일본, 중국, 대만, 태국, 인도네시아, 말레이시아, 몽골, 베트남 등 다양한 국가에서 재생가능한 폐자원을 안정적으로 수급하고 있습니다. 또한 국내 시장의 경우, 폐식용유의 수급확대를 위하여 식용유 사업을 운영하고 있으며, 식용유부터 폐식용유, 바이오디젤까지 연결되는 당사만의 순환경제체계를 구축하여 원재료 수급을 위한 노력을 다하고 있습니다. 배터리 리사이클 사업의 경우 납과 폐배터리의 상당 부분은 수입에 의존하고 있습니다. 전기연의 경우 광물에서부터 제련되므로, 광물자원이 소수국가에 편재되어 있다는 지리적 요인에 따라 국내에서의 직접적인 납의 원재료(광물) 조달은 이루어지고 있지 않으며 광물에서 제련된 결과물인 납을 수입하여 사용하고 있습니다. 글로벌 폐납축전지 수급량은 2022년 기준 866만톤으로, 2029년까지 1,620만톤 수준까지 증가할 것으로 예상되며, 국내 폐납축전지 수급량은 2022년 기준 19만톤으로 2029년까지 39만톤 수준까지 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 폐배터리 공급량이 절대적으로 부족하기 때문에 원재료인 폐배터리의 상당부분은 해외에서 구입하고 있습니다. 당사는 이에 대해 매입처 다변화, 장기계약 등을 통하여 안정적인 원재료 확보를 위한 노력을 다하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 통제할 수 없는 국제 정세의 변화나 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 등의 사건으로 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

(단위: 천톤)

글로벌 폐납축전지 수급량 및 성장률.jpg
글로벌 폐납축전지 수급량 및 성장률

(출처: QY Research)

(단위: 천톤)

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국내 폐납축전지 수급량 및 성장률

(출처: QY Research)

플라스틱 리사이클 사업과 관련하여 PVC 안정제의 주요 원료는 스테이란산, 염화마그네슘, 가성소다 50% 액상, 가공조제 등이 있습니다. 당사의 제조원가에서 원재료가 차지하는 비중이 40%로 원재료 구매단가가 수익성에 미치는 영향은 매우 큽니다. 원가경쟁력을 확보하기 위하여 구매품목은 복수거래 유지, 제품 판매 수요 예측을 통한 일괄/대량 구매를 통한 구매할인 및 공급업체간의 자율경쟁을 통해 경쟁력 있는 단가로 조달 받는 것에 노력을 다하고 있습니다.

PVC 안정제의 주요 원료인 스테아린산은 팜유의 부산물이며 대부분이 인도네시아와 말레이시아에서 생산되고 있습니다. 현재 국내에서 사용되는 스테아린산은 전량 두 국가에서 수입되고 있으며, 팜유가격에 연동하여 가격변동이 이뤄지고 있습니다. 팜유는 인도네시아에서 생산하는 바이오디젤의 주요 원료입니다. 지난 수년간 인도네시아 팜유 생산량은 정체된 반면 식용유 및 바이오디젤 소비가 크게 증가해 국내 공급부족이 발생하였고, 이에 따라 가격변동이 심화되고 있습니다. 이에 따라 2022년 스테아린산 가격은 $900~$1,900로 크게 변동하여 수급안정을 위한 장기계약과 재고관리가 더욱 중요한만큼 당사는 이와 같은 관리에 최선을 다하고 있습니다.

당사의 주요 원재료 매입처는 아래와 같습니다. 복수 견적을 통하여 제품품질과 가격의 우수성을 비교하여 구매를 결정하고 있습니다.

원재료명

조달처

구매방식

수급상의 특징

스테아린산

WILMAR, DUAKDA, MUSIM

SPOT &

Formula(검토중)

Day Palm Sterain 시세 연동

염화마그네슘

중국 칭하이성 거얼무 지역

직접 구매 방식

운송 관련 변경 외 큰 가격 변동

없는 품목

가성소다 50%

한화솔루션, OCI

연간 계약

ICIS Caustic Soda 및 국내 내수가

바탕으로 연간 계약품

가공조제

중국 RUIFENG / DONGLIN

직접 구매 방식

Styrene 시세에 따른 가격 변화

이와 같은 당사의 원자재 수급과 관련된 노력에도 불구하고, 당사가 영위하는 제품의 생산을 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 전염병을 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

마. 전방산업 수요 감소에 따른 위험바이오에너지의 주요 수요처는 석유정제 및 석유화학 산업 내 업체들로 구성되어 있습니다. 이에 따라 전방산업인 석유정제 및 석유화학 산업의 경기 변동, 특히 경유 소비에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 수요처들은 각 국가별 환경규제 및 정책에 따라 화석연료에 바이오연료를 일정비율 혼합하도록 의무화하고 있어 바이오연료를 의무적으로 구매하고 있습니다. 이러한 바이오연료 보급 정책인 신재생연료의무혼합제도(RFS)에 따라 바이오에너지 보급량에 영향이 있습니다. 국내외 주요 선진국들을 중심으로 혼합의무비율과 의무사용량이 상향되고 있는 추세로 수요는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다.
그러나 이러한 수요 상승 추세에도 불구하고 디젤차량 배기가스 조작과 같은 사건 등으로 디젤차량에 대한 부정적인 인식이 확산되거나 세계 경기 부진 또는 경유제품가격의 급격한 상승으로 수요가 부진할 경우, 경유에 대한 대체 에너지 등장 또는 경유차량에 대한 세제 혜택 감소 등의 부정적인 시장환경이 조성되어 경유소비 규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 영위하는 배터리 리사이클 사업의 경우 납축전지 시장이 중요한 전방시장이며, 납의 수요가 중국과 인도에 집중되기 때문에
전기차 전환에 따른 납축전지 시장의 위축이나 중국과 인도의 경제 상황 및 납 수요가 예상치 못하게 악화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 플라스틱 리사이클 사업의 경우 주 수요처는 건축자재사로, 건설 경기에 큰 영향을 받고 있습니다. 이에 따라
건설 경기의 악화 및 수요 감소가 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바이오에너지의 주요 수요처는 석유정제 및 석유화학 산업 내 업체들로 구성되어 있습니다. 이에 따라 전방산업인 석유정제 및 석유화학 산업의 경기 변동, 특히 경유 소비에 많은 영향을 받고 있습니다. IEA에 따르면 경유 소비량은 25년까지 연간 평균 110kb/d 증가하는 것으로 나타나고 있으나, 25년에는 증가폭이 0원에 근접한 것으로 분석되었습니다. 이에 대한 이유는 이산화탄소 배출을 줄이기 위한 정책들의 시행과 더불어 차량 연비의 증가도 이유로 제시되고 있습니다. 이와 같이 전방산업의 수요와 직접적으로 관련된 디젤 소비량이 단기간 감소될 것으로 보이진 않지만, 장기적으로 수요가 감소하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[전세계 석유 수요량 추이]

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global oil demand

(출처: IEA, Oil 2020(2020)수요처들은 각 국가별 환경규제 및 정책에 따라 화석연료에 바이오연료를 일정비율 혼합하도록 의무화하고 있어 바이오연료를 의무적으로 구매하고 있습니다. 이러한 바이오연료 보급 정책인 신재생연료의무혼합제도(RFS)에 따라 바이오에너지 보급량에 영향이 있습니다. 국내외 주요 선진국들을 중심으로 혼합의무비율과 의무사용량이 상향되고 있는 추세로 수요는 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 바이오중유는 국내 발전소에서 전량 사용하고 있으며, 전력사용량이 증가하는 하절기에 수요가 증가하는 계절적 특성이 있습니다. 또한, 국내외에서 기존 바이오중유를 활용한 바이오선박유 적용 테스트를 진행 중임에 따라 향후 해상물동량 증가에 맞춰 바이오중유 수요가 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

[세계 해상물동량 전망]

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세계 해상물동량 전망

(출처: S&P Global Market Intelligence, 2022)그러나 이러한 수요 상승 추세에도 불구하고 디젤차량 배기가스 조작과 같은 사건 등으로 디젤차량에 대한 부정적인 인식이 확산되거나 세계 경기 부진 또는 경유제품가격의 급격한 상승으로 수요가 부진할 경우, 경유에 대한 대체 에너지 등장 또는 경유차량에 대한 세제 혜택 감소 등의 부정적인 시장환경이 조성되어 경유소비 규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 영위하는 배터리 리사이클 사업의 경우 다양한 산업에서 수요가 존재하며, 특히 납축전지 시장이 중요한 전방시장입니다. 납축전지 시장이 전기차 전환 가속화로 성장세가 소폭 둔화되었지만, 전기차 전환이 단기간내 계획되어 있지 않은 산유국과 전기차 전환 속도가 비교적 더딘 개발도상국의 경제성장에 따른 자동차 납축전지 부문의 수요로 인해 일정 수준의 납 수요는 유지될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 장기적으로 전기차 전환이 가속화 되고 납축전지 시장이 축소될 경우 당사의 배터리 리사이클 사업의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 납의 수요가 중국과 인도에 집중되며 이
에 따라 중국과 인도의 경제 상황 및 납 수요가 예상치 못하게 악화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[지역별 납(Lead) 수요량 전망]

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지역별 납(lead) 수요량 전망

(출처: Wood Mackenzie, Global Lead Investment Horizon Planning Outlook Q4 2022)

플라스틱 리사이클 사업의 경우 PVC 소재의 경제성과 기술 발전에 따른 타 소재 대체재로의 사용 증가 등으로 건설자재, 소비재, 자동차 등 산업 전반의 PVC 사용량 증가로 인해 수요량이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다만, 주 수요처는 건축자재사로, 건설 경기에 큰 영향을 받고 있습니다. 대한건설정책연구원에 따르면 최근 건설업 주요 지표는 물론 산업을 둘러싼 내/외부 환경이 부정적으로 평가되고 있습니다. 당사는 국내 PVC 소요량이 가장 많이 소요되는 창호 시장의 주요 기업인 KCC, LX하우시스, 현대엘앤씨 등 3사 업체에 PVC 안정제를 납품하고 있으며, 다양한 제품군을 갖춰 시장의 니즈를 해결할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 당사는 기술력과 더불어 원재료의 50%를 직접 생산하여 품질과 가격 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으나, 주요 전방 산업인 건설 경기가 급격하게 악화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

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주요 건설업 지표 동향

(출처: 대한건설정책연구원)

바. 정부 규제 관련 위험

바이오에너지 사업의 경우 정부 정책이 당사에 유리하게 작용한다고 판단됩니다. 경유의 경우 품질기준 고시에 의하여 바이오디젤 2~5%까지 경유에 혼합하도록 의무화되었습니다. 2015년 7월 30일까지 바이오디젤 2%를 경유에 혼합하여 보급하였으나, 7월 31일부터는 「신에너지 및 재생에너지 개발/이용/보급 촉진법 제23조의 2」에 따라 RFS 제도가 도입되면서 2.5%까지 의무혼합 하도록 변경된 바 있습니다. 바이오디젤의 혼합의무비율은 「신에너지 및 재생에너지 개발/이용/보급 촉진법 시행령 별표 6」에서 제시하고 있으며, 현재 바이오디젤에만 한정하여 2018년부터 3.0%였으나, 2021년 7월부터 3.5% 보급 중입니다. 2022년 10월 산업통상자원부의 “친환경 바이오연료 확대방안”에 따라 2030년에는 혼합의무비율이 기존의 5%에서 8%까지 상향 추진될 것으로 예상됩니다. 이와 같이 바이오에너지와 관련한 정부 정책은 사업의 성장성에 긍정적으로 작용하고 있다고 판단되지만,
향후 만약 정부가 정유업계의 부담과 예기치 못한 국내외 시장여건 변화 등을 고려하여 정부가 기존 계획에 대한 재검토 또는 의무혼합비율 하향 조정을 진행할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

배터리 리사이클 사업과 관련하여 당사가 영위하는 2차 제련업은 리사이클링업의 특성과 폐기물 처리업의 특성을 함께 지니고 있습니다. 폐기물관리법 제25조에 따라 폐기물처리업 중 폐기물 종합 재활용업(폐황산, 폐납축전지)는 환경부령으로 정하는 고위험성 폐기물을 처리하는 업종으로 정부에 의해 엄격한 통제와 관리를 받고 있습니다. 과거 정부의 폐기물 관련 법규는 폐기물의 안전한 처리를 중심으로 하는 법규가 주를 이루었으나 최근 들어와서는 자원 재활용과 자원순환의 개념으로 진화하고 있습니다. 또한, 전세계적으로도 납 및 유해물질에 대한 환경규제는 더욱 강화되고 있는 실정입니다.
당사는 사업에 적용되는 다양한 규제를 숙지하고 준수하고자 노력하고 있지만, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다.

당사가 업종 분류상 화공약품제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법령 및 규정은 기초화학제품 및 정밀화학제품에 연관되어 있습니다. 「위험물안전관리법」(국민안전처), 「산업안전보건법」 (고용노동부) 등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 원료 등의 수입 시 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」, 「화학물질관리법」등의 규정에 의해 사전신고 및 관리를 받고 있습니다. 당사는 화학물질을 취급하는 근로자들이 화학물질의 유해ㆍ위험성을 올바르게 이해하고 안전하게 취급할 수 있도록 하기 위한 자료인 GHS 기준에 따른 물질안전보건자료(MSDS)와 제품기술자료(TDS)를 제공하고 있는 등의 노력을 하고 있지만,
법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다. 이와 같이 당사는 다양한 정부 규제에 적용받고 있습니다. 당사는 동 업종에서 오랜 기간 제조 및 영업을 수행하면서 관련 노하우와 전문지식을 습득하고 있기 때문에 적절한 대응체계를 보유하고 있으며, 당사가 영위하는 사업은 친환경 사업인 자원 리사이클링 사업에 기반하고 있어 정부정책 상 부정적인 영향을 받을 개연성은 제한적이라고 예상하지만, 예상치 못한 법규의 위반 등에 따른 제재로 당사의 실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바이오에너지 사업과 관련하여 정부 정책은 당사에 유리하게 작용한다고 판단됩니다. 바이오디젤과 관련하여 혼합의무제도(RFS)를 시행 중이며, 2012년부터 「석유 및 석유대체연료 사업법」상 경유의 품질기준 고시에 의하여 바이오디젤 2~5%까지 경유에 혼합하도록 의무화되었습니다. 2015년 7월 30일까지 바이오디젤 2%를 경유에 혼합하여 보급하였으나, 7월 31일부터는 「신에너지 및 재생에너지 개발/이용/보급 촉진법 제23조의 2」에 따라 RFS 제도가 도입되면서 2.5%까지 의무혼합 하도록 변경된 바 있습니다.

바이오디젤의 혼합의무비율은 「신에너지 및 재생에너지 개발/이용/보급 촉진법 시행령 별표 6」에서 제시하고 있으며, 현재 바이오디젤에만 한정하여 2018년부터 3.0%였으나, 2021년 7월부터 3.5% 보급 중입니다. 2022년 10월 산업통상자원부의 “친환경 바이오연료 확대방안”에 따라 2030년에는 혼합의무비율이 기존의 5%에서 8%까지 상향 추진될 것으로 예상됩니다.

[국내 RFS 제도의 바이오디젤 혼합의무비율 정책]

구분

주요 내용

혼합 의무자

「석유 및 석유대체연료 사업법」 제2조에 따른 석유 정제업자 및 석유 수출입업자 중 수송용 연료를 생산 또는 수입하는 자

의무 혼합량

(연도별 혼합의무비율) × [수송용연료(혼합된 신재생에너지 연료 포함)의 내수판매량] ÷ 10

(단, 혼합의무자가 석유수출입업자이거나 해당연도 초일을 기준으로 사업을 개시한 지 1년이 경과하지않은 경우, 해당 연도의 내수 판매량)

혼합 의무 비율

연도

~2017

2018

2019

2020

2021

2030

%

2.5

3.0

3.0

3.0

3.5

8.0

(출처: 한국과학기술기획평가원, KISTEP 브리프 09 기술동향 바이오연료 (22.09) / 산업통상자원부, 친환경 바이오연료 확대방안 )

주요 국가별 바이오연료의 Mandates를 살펴보자면, EU의 경우 2030년까지 전체 에너지 비중에서 바이오연료의 비율을 기존 32%에서 42.5%로 상향 조정하였습니다. 또한, 건축 부문에서 새 건물의 난방 요건 중 49%를 재생에너지로 충당할 것을 권고한 상황이며, 수송용 바이오연료 사용량은 기존 14% 혼합에서 29% 혼합으로 조정하였으며, 1차적으로 온실가스(GHG)를 14.5% 감축하는 목표를 수립하였습니다.

[유럽 바이오연료 사용 Mandates]

EU 국가

바이오연료 세부 목표(%)

바이오디젤 세부목표(%)

GHG 감축 목표(%)

더블카운팅 여부

바이오디젤

바이오에탄올

전체

Advanced 원료

프랑스

8.6

9.5

-

0.4

1.2 (주1)

10

가능 (주2)

독일

-

-

-

0.3

8 (주3)

불가

이탈리아

-

0.5

10

3

-

가능

네덜란드

-

-

18.9

2.4

6

가능 (주4)

스페인

-

-

10.5

0.3

6

가능

아일랜드

-

-

16

0.3

6

가능 (주5)

(출처: European Biodiesel Board)(주1) 바이오에탄올

(주2) Annex IX 원료 기반 셀룰로직 바이오 연료와 폐기물 기반 바이오연료

(주3) Annex IX-원료는 더블카운팅 적용 후 기준 4% 제한

(주4) 네덜란드 규정에 의거하여 Waste 및 Residue에서 생산된 바이오연료에 더블카운팅 가능성 있음

(주5) UCO, Tallow cat 1, SBE, POME, Whey Permeate

미국 환경청(EPA)는 2025년까지 바이오연료의 Mandate를 약 200억 갤런 사용 목표를 설정해 놓은 상황이며, 미국의 주 별로도 바이오연료의 Mandate를 설정하여 이행하는 움직임을 보이고 있습니다.

[미국 2023~2025년 바이오연료 Mandate]

(단위: %)

품목

2023

2024

2025

Cellulosic biofuel

0.48

0.63

0.81

Biomass-based diesel

2.58

2.82

3.15

Advanced biofuel

3.39

3.79

4.31

Renewable fuel

11.96

12.50

13.13

(출처: US EPA)

미국 캘리포니아주에서는 LCFS(California Low Carbon Fuel Standard)를 수립하여, 2030년까지 캘리포니아 수송용 연료에서 발생하는 온실가스 배출량을 2010년도 대비 20% 감축 목표를 설정하였습니다. 올해, 기존의 감축 목표를 상향 조정하기 위해 협의체를 구성, 워크샵을 추진 중이며 2024년부터 발효 가능하도록 추진 중입니다. 세부안이 발표되지는 않았으나 최소 30% 목표로 상향 조정될 것으로 예상되며, 그 밖에, 자동으로 GHG 감축 목표가 조정/수립되도록 GHG 목표 산출 메커니즘 구축, 항공유 부문 포함, 무공해 차량에 대한 인센티브 제공, 2040년까지 화석연료 기반 Pathway 단계적 삭제, 작물 기반 및 RNG 가스 단계적 퇴출 등 포함 검토되고 있습니다. 이 외 오레건주의 경우 CFP(Clean Fuels Program)를 수립하여, 방식은 캘리포니아와 매우 유사한 규제로, 2025년까지 2015년도 대비 온실가스 배출량 10% 감축, 2030년까지 20% 감축, 2035년까지 37% 감축 목표를 수립하였습니다.위와 같이 전세계적인 친환경 트렌드에 따른 바이오연료 관련 정부의 규제 및 정책은 당사의 사업에 기회 요인으로 작용한다고 판단되지만, 향후 만약 정부가 정유업계의 부담과 예기치 못한 국내외 시장여건 변화 등을 고려하여 정부가 기존 계획에 대한 재검토 또는 의무혼합비율 하향 조정을 진행할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.배터리 리사이클 사업과 관련하여 당사가 영위하는 2차 제련업은 리사이클링업의 특성과 폐기물 처리업의 특성을 함께 지니고 있습니다. 폐기물관리법 제25조에 따라 폐기물처리업 중 폐기물 종합 재활용업(폐황산, 폐납축전지)는 환경부령으로 정하는 고위험성 폐기물을 처리하는 업종으로 정부에 의해 엄격한 통제와 관리를 받고 있습니다. 과거 정부의 폐기물 관련 법규는 폐기물의 안전한 처리를 중심으로 하는 법규가 주를 이루었으나 최근 들어와서는 자원 재활용과 자원순환의 개념으로 진화하고 있습니다. 또한, 전세계적으로도 납 및 유해물질에 대한 환경규제는 더욱 강화되고 있는 실정입니다.
당사는 사업에 적용되는 다양한 규제를 숙지하고 준수하고자 노력하고 있지만, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다.

당사는 업종 분류상 화공약품 제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법령 및 규정은 기초화학제품 및 정밀화학제품에 연관되어 있습니다. 「위험물안전관리법」(국민안전처), 「산업안전보건법」(고용노동부) 등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 원료 등의 수입 시 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」, 「화학물질관리법」 등의 규정에 의해 사전신고 및 관리를 받고 있습니다. 당사와 관련된 법령은 다음과 같습니다.

[국내 화학물질 관련법령]

관리대상

소관부처

근거법령

화학물질(유독물질)

환경부

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률

화학물질관리법

잔류성오염물질관리법

폐기물관리법

수질 및 수생태계 보전에 관한 법률

수도법

대기환경보전법

토양환경보전법

특별관리물질

관리대상유해물질

작업환경측정대상유해인자

특수건강검진대상유해인자

고용노동부

산업안전보건법

농약

비료

사료

농림축산식품부

농약관리법

비료관리법

사료관리법

의약품

마약등

화장품

식품첨가물

식품의약품안전처

약사법

마약류 등의 관리에 관한 법률

화장품법

식품위생법

위험물

소방청

위험물안전관리법

화약류

산업통상자원부

총토.도검.화약류 등 단속법

고압가스

산업통상자원부

고압가스 안전관리법

무기

산업통상자원부

화학무기ㆍ생물무기의 금지와 특정화학물질ㆍ생물작용제 등의 제조ㆍ수출입 규제 등에 관한 법률

방사성물질

원자력안전위원회

원자력안전법

정부는 화학물질을 체계적으로 관리하기 위해 2015년부터 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」(이하 “화평법”) 과 「화학물질관리법」(이하 “화관법”)을 제정하였으며, 당사도 해당법률에 의거해 관리를 받고 있습니다. 화평법은 화학물질은 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 모든 신규화학물질 및 1톤 이상의 등록대상 기존 화학물질에 대한 등록을 신청하고 국립환경과학원이 화학물질의 유해ㆍ위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 유해화학물질관리와 화학사고 예방에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. 화평법과 화관법은 화학물질 관리 강화 성격을 가지고 있으며, 당사의 경우 동 업종에서 오랜 기간 제조 및 영업을 수행하면서 관련 노하우와 전문지식을 습득하고 있기 때문에 적절한 대응계획을 보유하고 있으며, 당사가 영위하는 사업은 친환경 사업인 자원 리사이클링 사업에 기반하고 있어 정부정책 상 부정적인 영향을 줄 개연성은 제한적일 것으로 판단하고 있으나, 이에 대응하는 과정에서 관리비의 증가, 과징금 부담을 가져올 수도 있습니다.

법령

주요 내용

당사 영향

대응계획

화학물질 등록 및 평가에 관한 법률

- 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록

- 정보제공: 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공

- 화학물질 정보의 체계적 관리 필요

- 공급업체/하위사용자 정보, 화학물질 용도 정보, 제조, 수입, 판매량

- 화학물질 등록에 따른 비용 부담

- 중장기 대응 전략 수립

- 전사 TF 구성 (현황 파악 및 물질별 대응 전략 수립)

- 화학물질 통합관리 시스템 효율적 운용

- 전문컨설팅회사 연간계약 체결

화학물질관리법

- 유해화학물질 취급시설 보유업체는 사고예방관리계획서를 제출, 정기적으로 검사기관에서 정기검사 및 안전진단 실시

- 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대

- 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과

- 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

- 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고

- 근로자 보호구 미착용 등 유해화학물질 취급기준 미준수 시 동사 과징금 부과 (매출액 5% ÷180일 * 영업정지일수)

- 근로자의 교육, 관리강화 및 표지판 등 일부시설 개선 필요

- 취급시설기준(384건)에 따른 시설 개선을 위한 투자비 발생

- 중장기 대응 전략 수립

- 전사 TF 구성 (사업장 중점개선 사항 도출 및 개선방안 수립)

- 유해화학물질 취급시설 개선계획 수립(개선일정, 투자비 등)

- 전문컨설팅회사 연간계약 체결

이와 같이 당사는 다양한 정부 규제에 적용받고 있습니다. 당사는 동 업종에서 오랜 기간 제조 및 영업을 수행하면서 관련 노하우와 전문지식을 습득하고 있기 때문에 적절한 대응체계를 보유하고 있으며, 당사가 영위하는 사업은 친환경 사업인 자원 리사이클링 사업에 기반하고 있어 정부정책 상 부정적인 영향을 받을 개연성은 제한적이라고 예상하지만, 예상치 못한 법규의 위반 등에 따른 제재로 당사의 실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 바이오에너지/배터리 리사이클/플라스틱 리사이클 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.
막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해될 수 있습니다.

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 바이오에너지/배터리 리사이클/플라스틱 리사이클 사업은 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다.

[디에스단석 생산시설 현황]

지역
사업장
소재지
사업분야

국내(11개 사업장)
본사 및 시화공장
경기도 시흥시 협력로 165
지원업무, 바이오디젤/중유, PVC안정제

평택1 공장
경기도 평택시 포승읍 평택항만길 216
바이오디젤

평택2 공장
경기도 평택시 포승읍 포승공단순환로 11
바이오디젤

제천공장
충북 제천시 금성면 청풍호로24길 39
바이오디젤

군산1 공장
전북 군산시 서해로 10
순연, 합금연

군산2 공장
전북 군산시 무역로 137
PVC안정제

㈜디에스금속소재
경북 구미시 산동면 첨단기업4로 25-4
산화납

㈜디에스첨단소재
경북 영천시 금호읍 오계공단길43
플라스틱가공

디에스우일바이오
충남 청양군 비봉면 작은한술길 48-7
동/식물성 유지

하이브 주식회사
강원도 원주시 우두산길 52 (우산동)
식용유 제조

㈜디에스이앤이
경남 함안군 군북면 월촌공단로 100
플라스틱원료

해외(3개 사업장)
주주단석정세유한공사
Ho-nam Province Zhuzhou Shingo New Technology Industry Development Institute, China
LDH거래 및 임대

단석말레이시아
Jalan Plantinum3, Kawasan Perindustrian pasir Gudang, 81700 Pasir Gudang, Johor, Malaysia
PVC안정제

단석파키스탄
272-D, Sundar Industrial, Estate Raiwind Road, Lahore, Pakistan
PVC안정제

대규모 설비투자라는 진입장벽이 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면, 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 설비투자비는 사업철수시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다.

현재 당사는 HVO, LIB 리사이클 등 신사업을 위한 설비투자를 계획하고 있습니다. 이를 위하여 상당한 규모의 자본 지출이 필요하며, 당사의 설비 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 그러나 당사가 적시에 성공적으로 자금을 조달할 수 있다는 보장은 없으며, 이에 따라 설비 투자 계획의 일부를 변경하거나 실행하지 않을 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 사업 계획에 차질이 발생할 수 있으며 추가 성장을 제한시킬 수 있습니다. 이는 곧 당사의 수익성 저하와 시장 점유율 저하로 이어질 수 있습니다.

[설비 신설 및 매입 계획]

구분

투자기간

투자대상

총투자액

기투자액

향후 투자액

투자효과

HVO 전처리 설비

2023.05.01

~ 2024.06.30

HVO 원료 공급용 정제 Process 설비투자

(300,000톤/년 규모의 생산라인 1개 호기)

31,030백만원

2,197백만원

28,833백만원

HVO 원료 시장에 대한 선제적인 점유 및 높은 생산기술력을 바탕으로 차세대 HVO 시장 주도

LIB리사이클 설비

2023.05.01

~ 2023.12.31

LIB Battery Recycling 파쇄 설비

(4,200톤/년 규모의 생산라인 1개 호기)

8,665백만원

2,029백만원

6,636백만원

Black Powder 분리, 추출을 통한 시장 진입 및 LIB 리사이클 Process의 단계적 구축

PCR Process

2024.01.01

~ 2025.12.31

PCR Process 설비 투자

30,000백만원

-

30,000백만원

플라스틱 재활용을 통한 신규 시장 진입

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다. 그리고 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 주요 제품과 관련된 가격 변동성 위험바이오에너지의 경우 가격은 팜유 및 대두유의 국제시세에 연동하여 가격이 산출되고 있습니다. 이에 따라 국제 정세에 제품의 가격은 크게 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 2019년말 COVID-19의 발병으로 인해 2020년 초 세계적인 락다운으로 인한 수요 감소로 식용유지 가격이 저점을 기록하여 당사의 제품 판매단가 역시 가격이 하락하였습니다. 반대로 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 세계 최대 곡창지대인 우크라이나의 곡물 수출량 급감 등의 이슈로 제품 가격이 급등하였습니다. 배터리 리사이클의 경우 PB LME 국제시세에 연동하여 가격이 변동됩니다. 플라스틱 리사이클의 경우 PB와 스테아린산 가격에 영향을 미치고 있습니다. 주요 제품의 원재료 역시 각 제품의 가격을 결정하는 요소와 대부분 연동되어 있어, 제품 가격과 제품 원가가 연동되어 가격 변동성 위험이 상쇄되는 효과가 있습니다. 이에 더해 당사는 기술개발, 규모의 경제, 공정 효율화를 통해 비용을 낮추기 위해 노력하는 등 가격 변동성 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다.
당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 제품 가격이 급격히 하락하거나 원재료의 매입 가격이 급격히 상승하는 경우 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못하거나 당사의 매출 및 수익성이 감소할 수 있습니다.

바이오에너지의 경우 가격은 팜유 및 대두유의 국제시세에 연동하여 가격이 산출되고 있습니다. 이에 따라 국제 정세에 제품의 가격은 크게 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 2019년말 COVID-19의 발병으로 인해 2020년 초 세계적인 락다운으로 인한 수요 감소로 식용유지 가격이 저점을 기록하여 당사의 제품 판매단가 역시 가격이 하락하였습니다. 반대로 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 세계 최대 곡창지대인 우크라이나의 곡물 수출량 급감 등의 이슈로 제품 가격이 급등하였습니다. 배터리 리사이클의 경우 PB LME 국제시세에 연동하여 가격이 변동됩니다. 예를 들어 2022년 하반기 중국 비철시장 둔화로 인한 LME가 하락하였고 2023년 상반기 미국금리 완화에 따른 LME 시세 일부 회복 등이 제품 가격에 영향을 미치고 있습니다. 플라스틱 리사이클의 경우 PB와 스테아린산 가격에 영향을 미치고 있습니다.

[디에스단석 사업부별 주요 제품]

품목

구분

내용

바이오에너지

바이오디젤

- 경유와 유사한 연료성능으로 기존의 디젤자동차와 완벽한 호환성 및 우수한 윤활 특성을 보유한 차세대 에너지

- 산성비의 주범인 SO2를 배출하지 않고 발암 물질인 미세먼지, CO, HC 등 배기가스 배출을 감소시키며, 생분해성 특징을 보유한 환경 친화적인 연료

- 용도: 경유 자동차, 건설 중장비 등

바이오중유

- 기존의 중유 발전 설비에 활용되며, 낮은 황 함량으로 탈지 및 탈황 공정 비용 절감이 가능한 온실가스 저감 효과에 따른 친환경적인 에너지

- 용도: 화력 및 산업용 발전설비, 산업용 보일러 등

바이오선박유

- 기존 B-C유 기반의 선박에 완전히 대체가능한 친환경 연료로 초저유황 함량과 100% 바이오제닉(biogenic)으로 만들어져 선박 사용 시 기존 연료 대비 발생 CO2가 감소하며, 기존 선박유의 국제 ISO 품질 기준에 부합되는 제품

- 용도: 선박용 연료 등

배터리

리사이클

재생연

- 폐납축전지(폐배터리)를 수집하고 리사이클링하여 금속 납으로 추출하여 제조하며, 자동차용 전지 제조용 원료로 사용

- 용도: 자동차배터리 및 각종 산업용배터리 연분의 주 원료, 전선피복, 방사선 차폐물, Solder, 연산화물(Litharge, Red Lead) 등

합금연

- 재생연은 전기전도성, 가공성이 우수하지만 무른 성질이 있기 때문에 이를 보완하기 위하여 안티몬, 주석을 첨가하여 경도가 향상된 합금연으로 제조

- 용도: 납축전지의 극판, 연결단자 등

플라스틱

리사이클

PVC안정제

- PVC의 필수 첨가제로, PVC 열가공(압출, 사출) 시 물리화학적 변형을 방지

- 고객사의 제품 특성에 맞게 가공성, 외관, 생산성까지 반영하여 맞춤 생산

[디에스단석 사업부별 주요 제품 가격 추이]

(단위: 원/kg)

사업연도

품목

2023연도 3분기

(제40기)

2022연도

(제39기)

2021연도

(제38기)

2020연도

(제37기)

바이오에너지

내 수

1,534

2,219

1,585

1,053

수 출

1,735

2,313

1,677

1,268

배터리 리사이클

내 수

2,378

2,678

2,392

2,083

수 출

2,975

2,957

2,687

2,254

플라스틱 리사이클

내 수

2,717

2,814

2,332

2,262

수 출

3,024

2,945

2,428

2,111

(주1)
기간별 총 판매금액을 총 판매중량으로 나눈 금액입니다.

[디에스단석 사업부별 주요 제품 가격 변동 사유]

구분

내용

바이오에너지

- 기준: 팜유 및 대두유의 국제시세에 연동하여 가격이 산출

- 원인: 2019년말 코로나 발병으로 인해 2020년 초 세계적인 락다운으로 인한 수요 감소로 식용유지 가격 저점 기록. 2022년 2월 러시아/우크라이나 전쟁 발발로 에너지 대란 위기, 세계 최대 곡창지대인 우크라이나의 곡물 수출량 급감 등의 이슈로 가격 급등 이후 2023년 안정화

배터리

리사이클

- 기준: PB LME 국제시세에 연동하여 가격이 산출

- 원인: 2022년 하반기 중국 비철시장 둔화로 인한 LME가 하락하였으나, 2022년 하반기 환율 상승으로 인해 상쇄되는 효과가 있었음. 2023년 상반기 미국금리 완화에 따른 LME시세 일부 회복하면서 평균가를 형성하였음.

플라스틱

리사이클

- 기준: PB와 스테아린산 가격이 기준

- 원인: 매출 품목 구성이 변경됨에 따라 판가 상승(LDH의 매출이 증가)

상기와 같이 당사의 사업부별 주요 제품들은 각 요소별 국제 시세에 연동되어 있으므로 국제 정세와 환경에 큰 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 당사에 유리한 가격 조건에 맞춰 탄력적으로 판매전략을 운영하는 등 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 또한 유동적인 공급과 제품 생산 및 비축을 위한 생산시설을 확보하고 있습니다. 제품들의 판매가격을 결정하는 요소들은 당사의 매입 원재료 가격과도 연동이 되어 있습니다.

[디에스단석 매입 절차]

구분

내용

구매 계획

- 매월 각 공장 생산관리팀에서 작성한 생산계획서를 취합하여 생산계획서를 토대로 자재소요량을 산출

- 구매팀 구매담당자는 매월 생산계획을 토대로 자재소요량을 파악하여 자재구매계획을 수립

구매 품의

- 구매팀 구매담당자는 매월 구매품의서를 작성해서 담당부서 임원이 승인

발주

- 생산관리팀에서 작성한 주 단위 구매요청 품의서에 따라 구매팀 발주담당자는 발주서를 작성

- 발주서는 더존 ERP IU 발주등록 메뉴와 연동되며, 거래처에 전자메일로 발주서를 전송

입고

- 물류팀 관리담당자는 발주된 물품이 입고되면 발주내역과 송장을 대사하여 확인

- 입고담당자는 송장을 근거로 더존 ERP IU에 입고수량을 입력

납기관리

- 구매팀 구매담당자는 구매발주한 물량이 모두 입고되었는지 확인하고, 미입고시 원인을 파악하여 조치

대금지급

- 구매팀 구매담당자는 세금계산서, 거래명세서 등 관련 증빙을 토대로 매입전표(지출결의서)를 생성

- 구매담당자는 작성된 대체전표를 검토 후 담당부서 임원이 승인

- 자금팀 담당자는 전표와 증빙 대사 후 이상이 없는 경우 대금을 지급

거래처 선정 및 관리

- 신규 거래업체 선정 시 <거래처등록요청서>를 상신하여 담당부서 임원 및 대표이사가 승인

- 내부평가기준에 따라 연 단위 거래처 평가를 실시한 후 업체평가보고서를 작성

구매가격 관리

- 구매팀 구매담당자는 거래업체와 협상을 통해 원재료의 구매가격을 산정한 후 구매품의서에 첨부하여 담당부서 임원 및 대표이사가 승인

- 구매 가격의 변동시 변동 내역에 대한 품의서를 작성하여 담당부서 임원 및 대표이사가 승인

[디에스단석 매입 현황]

(단위: 백만원)

사업부문

원ㆍ부재료명

주요매입처

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

바이오에너지

회수유 외
NANTONG HAOMENG 외
462,135
720,755
581,347

배터리 리사이클

폐배터리 외
HANSON METAL 외
112,996
113,789
95,736

플라스틱 리사이클

스테아린산 외
PT.DUA KUDA 외
22,588
54,553
55,914

합 계
597,719
889,097
732,997

(주1)
원ㆍ부재료의 세부 품목과 주요 매입처는 영업 기밀사항임에 따라 공개가 어렵습니다.

(주2)
세부내역 영업기밀과 종속기업의 자료취합의 어려움으로 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[디에스단석 주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원/kg,)

사업부문

원ㆍ부재료명

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

2020년

(제37기)

바이오에너지

회수유 외
1,309
1,655
1,119
754

배터리 리사이클

폐배터리 외
1,066
1,069
1,037
1,114

플라스틱 리사이클

스테아린산 외
620
787
683
740

(주1)
기간별 총 매입금액을 총 매입중량으로 나눈 금액입니다.

(주2)
세부내역 영업기밀과 종속기업의 자료취합의 어려움으로 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[디에스단석 원재료의 가격변동 원인]

구분

원재료명

내용

바이오 에너지

회수유

- 기준: 팜유 및 대두유의 국제시세에 연동하여 가격이 산출

- 원인: 2019년말 코로나 발병으로 인해 2020년 세계적인 락다운으로 인한 수요 감소로 식용유지 가격 저점 기록. 2022년 2월 러시아/우크라이나 전쟁 발발로 에너지 대란 위기, 세계 최대 곡창지대인 우크라이나의 곡물 수출량 급감 등의 이슈로 가격 급등. 국내 회수유의 경우 구매업체들간의 과열경쟁으로 2021년 이후 시장가격이 과도하게 상승 후 2023년 안정화.

탈검팜유

탈검대두유

피치오일

국산우지

기타

배터리 리사이클

폐배터리

- 기준: PB LME 국제시세에 연동하여 가격이 산출

- 원인: 2022년 하반기 중국 비철시장 둔화로 인한 LME가 하락하였으나, 2022년 하반기 환율 상승으로 인해 상쇄되는 효과가 있었음. 2023년 상반기 미국금리 완화에 따른 LME시세 일부 회복하면서 평균가를 형성하였음.

기타

플라스틱 리사이클

스테아린산

- 기준: 국제 팜오일 시세 연동

- 원인: 코로나에 따른 수요감소로 가격이 하락하였으나 러/우 전쟁으로 인한 곡물 가격의 상승 및 수요 증가에 따른 가격 상승

연반리사지A

- 기준: Pb LME 시세에 연동

- 22년 상반기까지 상승 후 22년 하반기 하락하였으나 23년 다시 일부 상승 후 가격대를 유지하고 있음. 또한 22년 하반기 환율 상승으로 인한 LME 하락폭을 만회하면서 가격을 유지하고 있음.

염화마그네슘

중국에서 수입한 물품으로 국제경제상황에 따른 위안화 환율과 FOB구매에 따른 해상운임시세 등락폭의 영향을 받음(전체 구매단가의 10%~50%)

가성소다

국내 제조업체로부터 1년마다 장기계약으로 진행하며, 가격 결정은 국제시세와 국내 수요/공급의 균형에 따라 결정

IM812

비스페놀 국제시세 지속상승 (엘지하우시스 유상사급)

상기와 같이 주요 제품의 원재료 역시 각 제품의 판매 가격을 결정하는 요소와 대부분 연동되어 있어, 제품 가격과 제품 원가가 연동되어 가격 변동성 위험이 상쇄되는 효과가 있습니다. 이에 더해 당사는 기술개발, 규모의 경제, 공정 효율화를 통해 비용을 낮추기 위해 노력하는 등 가격 변동성 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 제품 가격이 급격히 하락하거나 원재료의 매입 가격이 급격히 상승하는 경우 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못하거나 당사의 매출 및 수익성이 감소할 수 있습니다.

자. 바이오디젤 경쟁입찰과 관계된 위험바이오디젤의 경우 국내 시장에서 정유 4사인 HD현대오일뱅크, GS칼텍스, SK에너지, S-Oil에서 진행하는 연간 입찰을 통해 납품량을 수주하는 경쟁 시장으로 가격이 입찰을 결정하는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 국내 바이오디젤을 제조업체는 8개이며, 당사는 연간 30만톤 이상의 바이오디젤 생산능력을 갖춘 기업입니다. 당사는 국내 정유사 납품과 관련하여 상위권을 지키고 있습니다. 당사는 미국/유럽의 바이오연료 인증을 취득하여 2012년부터 지속적인 바이오디젤 수출을 진행하고 있으며 2023년 3분기 기준으로 바이오에너지 매출에서 수출의 비중이 38.9%로, 국내 매출에 절대적으로 의존하고 있는 구조는 아닙니다.
그럼에도 불구하고 연간 입찰에서 탈락하거나 기존 공급계약이 만료 또는 해지될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바이오디젤의 경우 국내 시장에서 정유 4사인 HD현대오일뱅크, GS칼텍스, SK에너지, S-Oil에서 진행하는 연간 입찰을 통해 납품량을 수주하는 경쟁 시장으로 가격이 입찰을 결정하는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 국내 바이오디젤을 제조업체는 8개(디에스단석, SK에코프라임, JC케미칼, 애경케미칼, GS바이오, 이맥바이오, KG ETS, 에코솔루션)이며, 당사는 연간 30만톤 이상의 바이오디젤 생산능력을 갖춘 기업입니다. 당사의 국내 정유사 납품 실적은 업계 상위권을 유지하고 있습니다.

[바이오에너지 시장점유율]

제 품

품목명

2022연도(제39기)

2021연도(제38기)

2020연도(제37기)

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

회사명

시장

점유율

바이오

에너지

(주1)

SK에코프라임

24.63%

디에스단석

25.13%

SK에코프라임

24.24%

디에스단석

19.93%

SK에코프라임

22.20%

디에스단석

20.22%

JC케미칼

16.13%

JC케미칼

16.65%

애경케미칼

17.64%

애경케미칼

15.21%

애경케미칼

15.98%

JC케미칼

16.81%

GS바이오

11.43%

GS바이오

9.58%

GS바이오

10.21%

이맥바이오

5.72%

KG ETS

4.55%

KG ETS

5.50%

KG ETS

4.77%

이맥바이오

3.54%

이맥바이오

3.34%

에코솔루션

2.18%

에코솔루션

2.37%

에코솔루션

2.04%

(주1) 경쟁사 입찰추정수량 기준. 한국전력공사 입찰시스템에서 확인

당사는 바이오디젤을 정유사에 공급하기 시작한 이래 현재까지 꾸준히 공급물량을 확보하고 있으며, 시장점유율에서 대기업계열(SK에코프라임, GS바이오, 애경케미칼 등) 업체와의 경쟁속에서도 업계내 상위권의 지위를 유지하고 있습니다.

당사는 입찰 경쟁에서 우위를 확보하기 위하여 다양한 노력을 기울이고 있으며, 다음과 같은 경쟁사 대비 장점을 보유하고 있습니다.

첫째, 원료 공급망 관련하여 1세대 바이오연료는 대두유, 팜유 등 곡물로부터 생산되는 식물성 오일이 주원료였으나, 바이오연료 생산량이 증가함에 따라 식량 가격 상승, 토지 개간을 위한 이산화탄소 배출량 증가, 자원 고갈 등의 문제가 있어 선진국을 필두로 사용이 제한되고 있습니다. 이에 따라 폐식용유 등 폐자원을 통한 자원 재생화가 요구되며 의무화 되고 있는 추세입니다. 다만 재생가능한 폐자원의 경우, 생산이 가능한 원료가 아니기 때문에 원료를 수급하기 위한 업체들의 경쟁이 심화되고 있으며, 바이오연료 업체들은 안정적인 공급망 구축에 노력하고 있습니다. 당사는 원료 수급의 중요성을 선제적으로 파악하여 국내를 포함한 일본, 중국, 대만, 태국, 인도네시아, 말레이시아, 몽골, 베트남 등 다양한 국가에서 재생가능한 폐자원을 안정적으로 수급하고 있습니다. 또한 폐식용유 뿐만 아니라 동물성유지(우지, 돈지, 계유, 어유 등), 음폐유(음식물 기름), 팜/대두 공정 부산물 등 다양한 원료를 수급할 수 있는 공급망을 구축하였습니다. 아울러 10여년 이상 아시아 전역에 공급망을 구축한 결과, 고객의 요구에 따른 원료 소싱 및 제품 생산이 가능한 체제를 구축할 수 있었습니다. 이를 운용하기 위해 현재 총 Capa 약 20만KL 규모의 62기의 사외탱크(이 중 35개는 자가탱크)를 통해 원료부터 제품까지 완벽한 실물 분리가 가능하도록 구현되어 있습니다. 또한 국내 시장의 경우, 폐식용유의 수급 확대를 위하여 식용유 사업을 운영하고 있으며, 식용유부터 폐식용유, 바이오디젤까지 연결되는 당사만의 순환경제체계를 구축하였습니다.둘째, 인증체계와 관련하여 당사는 바이오디젤 최초 수출 시점인 2011년부터 인증 담당 팀을 편성하여 전문성을 강화하여 유럽/미국의 모든 인증 요건을 충족하였습니다. 유럽의 대표 인증 ISCC, 미국의 대표 재생에너지 규정 RFS 외 유럽 개별 국가(네덜란드, 영국, 프랑스, 스위스, 이탈리아 등), 미국 개별 주(캘리포니아, 오레건 등)에 대한 인증 요건까지 충족함에 따라 수출 판로를 확대하였으며, 원료 공급망, 인프라, 수출 판로를 확보하여 유럽과 미국에 동시 수출 가능한 독보적인 경쟁력을 갖추었습니다. 또한 기존 인증 품목 외 신사업 개척 진행하며, 바이오선박유와 같은 신규 인증 품목 생성 및 최초 인증을 다수 취득하였고, ISCC 협회, 미국 환경청, 네덜란드 대기배출위원회, 캘리포니아 주 환경청 등의 재생에너지 관련 규정을 직접 규제하는 기관과 직접 업무를 진행하며 우호적인 네트워크를 형성하였습니다. 바이오연료 국제 인증을 위해서는 지속가능성, 온실가스 배출량(GHG)과 원료의 추적성 입증을 통하여 가치를 인정받아야 합니다. 당사는 원료 공급업체 선정 시 국내는 물론 해외까지 직접 탐사하여 최초 배출처부터 처리, 운반 전 과정을 모두 실사하여 엄선하고 있으며, 일례로 중국의 경우 중국 전역에 걸쳐 약 30여개 업체를 직접 실사하며 데이터를 축적하고 있습니다. 아울러 폐기물 원료의 가치가 높아짐에 따라 늘어나는 Fraud 행위를 근본적으로 차단하기 위해 공급에 대해 실시간 추적이 가능한 블록체인 기반 IT Platform을 도입하여 중량, GPS 정보 등을 포함한 원료 생산/수거 내역을 기록하고 있습니다. 이를 통해 최초 배출처부터 수거단, 소비단까지의 pathway 추적 및 온실가스 배출량(GHG) 산출이 가능하도록 구현하였습니다. 셋째, 생산기술과 관련하여 다양한 폐자원 원료의 활용은 곧, 바이오연료 공정에서 품질이 일정하지 않은 원료를 제품으로생산할 수 있는 기술을 요구한다는 의미입니다. 당사는 지난 2007년 바이오디젤 시작부터 현재까지 구축한 글로벌 원료 Supply Chain을 통해 수급하는 모든 원료를 정제 및 가공하여 바이오디젤을 생산할 수 있는 기술력을 확보하였습니다.

① 폐오일 정제 기술 확보

당사는 국내 최초로 100% 폐식용유 기반의 바이오디젤 생산기술을 확보하여, 기존 정제 식물성 유지를 원료로 사용하는 경쟁사와 차별화된 전략을 구사하였습니다. 2012년에 6만톤 규모의 폐식용유 정제 능력을 확보하였고, 2020년에 공정 개선을 통해 정제 능력을 10만톤 규모로 확대하였습니다. 폐식용유는 회수과정에서 다량의 이물질과 수분이 함유되어 정제과정이 필수적이며, 유지는 필터를 통한 고형불순물제거, 중화 공정을 통한 지방산의 비누화 전환 및 제거, 디검 반응을 통한 인지질 제거, 탈수를 통한 수분 제거와 같은 정제 공정을 거칩니다. 이중 중화 및 디검 반응은 자체 연구를 통해 최적화 조건이 적용되었으며, 이를 통해 타 업체와 달리 자사에서는 폐식용유 이외 다양한 원료를 적용 가능한 차별화를 실현했습니다.

당사는 이러한 정제공정을 거치면서 손실되는 유지를 회수하는 시스템을 구축하여 이를 바이오중유의 원료로 재활용하고 있습니다. 또한 음식물 쓰레기 처리과정에서 발생하는 음폐수를 3상 분리기를 활용하여 고형분/음폐유/음폐수로 분리하고, 회수된 음폐유를 정제하여 바이오중유 원료로 활용하는 공정기술을 개발하여 순환구조를 구축하고 폐오일 정제기술을 발전시켜 왔습니다.

② 친환경 공정 개선

당사는 바이오디젤 제조공정 부산물인 글리세린과 염기성 촉매를 제거하는 과정에 국내 최초로 원심분리기를 적용함으로써, 물 사용량 감축과 수율 향상의 성과를 달성하였습니다. 또한 제조과정에서 발생하는 폐수를 공정에 재활용함으로 폐수 발생량을 90% 이상 감축하는 혁신공정을 개발하였습니다. 이러한 폐수저감 및 순환공정 노하우를 통해 2016년 경쟁사인 에네텍을 인수, 공정개선을 통해 생산능력 100% 증가, 폐수 발생량 90% 감축을 달성하며 2017년 7만톤 규모의 생산능력을 구축하였습니다. 2018년에는 엠에너지를 인수하여 생산능력 70% 증가, 폐수 발생량 90% 이상 저감이라는 혁신적인 성과를 달성하였습니다.

③ 친환경 신규 공정 도입: Ester 전환 전처리기술

동식물성 Oil에 포함된 산가(Acid Value)는 지방산 함유량을 직접적으로 확인할 수 있는 지표이며, 기존 구축된 화학 중화 공정 시스템으로는 유리지방산(Free fatty acid, FFA) 10%이상의 원료(저가 유지)적용이 불가능하다는 문제점이 있었습니다. 이를 해결하고자 당사 연구소에서는 자체적 연구 기술 확보를 통한, 지방산을 글리세라이드로 전환하는 합성 기술을 개발하였습니다. 기존 공정에서는 사용이 불가능한 저가 폐유지를 대상으로 합성 반응을 진행하여 분자구조를 에스터(Ester)화한 후 바이오디젤, 선박유 등 바이오연료 원료로 활용 가능하게 하는 기술입니다. 개발 기술의 적용에 따른 결과로 Acid Oil, 고산가 음폐유(부폐가 심하게 진행된 음식물 쓰레기 추출 폐유), 팜오일 착유 시 발생되는 폐기물의 일종인 POME(Palm Oil Mill Effluent)를 이용한 바이오디젤 및 바이오선박유 제품의 친환경 에너지화에 성공하였으며, 식용 유지 정제 공정 과정에서 발생하는 폐기물인 SBEO(Spent Bleaching Earth Oil)의 친환경 에너지 재자원화에 성공하였습니다. 기존에는 재활용이 불가능하였던 저가 폐유지는 기존의 정제유 대비 생산 단가가 낮습니다. 당사는 2021년 55,000TPY 기준 Ester 전환 전처리 설비를 구축하여 가동 중에 있으며, 2022년에 본격적으로 생산단가가 낮은 저가 폐유지를 활용하여 기존 정제유지 대비 60억원의 원료비 절감을 달성하였습니다.

④ 폐유지 합성 및 금속분 제어 기술

당사는 폐기성 유기물 자원의 금속분 제어기술 확보를 통해 저가의 원료를 바이오중유 원료로 활용하고 있습니다. 2020년 고산가 원료 처리기술을 발전시켜 고산가 원료를 바이오디젤 원료로 활용하는 공정개발에 성공하였고, 이를 원료 처리에 적용하고 있습니다. 이는 저품질의 비식용유(Non-edible oil)를 정제하는 과정에서 발생하는 유기성 폐기물을 바이오디젤의 원료로 활용함으로써 “Waste to Energy”라는 궁극적인 목표를 달성하였습니다.

당사는 미국/유럽의 바이오연료 인증을 취득하여 2012년부터 지속적인 바이오디젤 수출을 진행하고 있으며 2023년 3분기 기준으로 바이오에너지 매출에서 수출의 비중이 38.9%로, 국내 매출에 절대적으로 의존하고 있는 구조가 아닙니다. 오히려 2022년 기준 약 14만톤을 수출하며 대한민국 바이오디젤 전체 수출 점유율 1위(2022년도 바이오디젤 전체 수출량은 19.8톤)의 기업으로 국내 입찰과 무관하게 수출을 통한 안정적인 사업 구조를 확보하고 있습니다.

바이오디젤 관련 수출 통계.jpg
바이오디젤 관련 수출 통계

(출처: 한국무역협회)당사는 경쟁사 대비 이와 같은 경쟁우위를 가지며, 경쟁사들이 내수 위주의 사업을 영위하는 반면, 당사는 수출 비중이 상대적으로 높아 경쟁입찰과 관련된 위험성에 대해 상대적으로 적게 노출되었다고 판단되지만, 연간 입찰에서 탈락하거나 기존 공급계약이 만료 또는 해지될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 급격한 대체산업 출현과 관계된 위험 당사가 영위하는 자원 리사이클링 산업은 기존의 자원을 소비한 후 소비하는 선형경제를 대체하는 산업입니다. 바이오에너지 사업부의 경우 기존 석유 기반의 디젤 연료 등을 대체하고 있으며, 배터리 리사이클 사업부의 경우 폐기하는 납축전지를 재활용하여 납을 추출함으로써 전기연을 통해 제조되는 기존 사업과 비교해볼 때 안정적인 매출 및 실적을 내고 있습니다. 플라스틱 리사이클 사업부는 기술 발전을 통해 혁신적인 대체재가 출현하기 위해 PVC소재를 대체할만한 소재가 개발되고 상용화되기에는 경제적/기술적 애로사항이 많으며, 현재의 PVC소재가 친환경 안정제, 친환경 가소제 개발이 지속적으로 이행되고 있어 환경적인 이슈 또한 해소되는 방향으로 진행되는 것으로 파악됩니다. 당사가 영위하는 자원 리사이클링 산업은 미래산업으로서 전세계적으로 각광을 받고 있으며, 경쟁적으로 연구개발이 이루어지고 있는 시대적 패러다임입니다. 따라서 자원을 재활용하는 자원 리사이클링 산업은 점차 기존의 소비성 제조업을 대체하는 산업으로서 성장할 것으로 전망됩니다. 이와 같이 당사의 영위 산업이 기존 산업을 대체하는 성격을 가지고 있으며 미래 산업으로 유망한 산업으로 새로운 대체산업 출현과 관련된 위험은 낮을 것으로 판단하지만,
예상치 못한 혁신적인 산업의 등장으로 당사가 영위하고 있는 자원 리사이클링 산업이 대체될 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자원 리사이클링 산업은 기존의 자원을 소비한 후 소비하는 선형경제를 대체하는 산업입니다. 당사는 자원을 생산하고 소비한 후 폐기하는 선형 경제를 한계를 극복하기 위해 자원을 생산하고 소비한 이후 다시 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 사업의 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부로 운영되고 있습니다. 경제적인 측면에서 자원을 소모하는 선형 경제에서는 자원이 지속적으로 소모되어야 할 뿐 아니라 향후 폐기물 처리 비용 또한 발생하기 때문에 경제적인 비용이 지속적으로 발생할 수 있는 유인이 있습니다. 환경적인 측면에서는 순환경제를 통해 자원의 소비를 최소화하고, 탄소저감 및 폐기물 배출을 최소화할 수 있다는 점에서 전세계적으로 화두가 되고 있는 자원의 재활용을 통한 환경보전 효과를 보일 수 있어 글로벌 트렌드에도 부합됩니다.

디에스단석 영위 사업.jpg
디에스단석 영위 사업

바이오에너지 사업부의 경우 기존 석유 기반의 디젤 연료 등을 대체하고 있으며, 배터리 리사이클 사업부의 경우 폐기하는 납축전지를 재활용하여 납을 추출함으로써 전기연을 통해 제조되는 기존 사업과 비교해볼 폐납축전지를 재활용(Recycling)하여 생산한다는 재생연의 특성에 따라 친환경 및 ESG 경영 트렌드로 인해 재생연 시장은 지속 성장중에 있습니다. 플라스틱 리사이클 사업부는 기술 발전을 통해 혁신적인 대체재가 출현하기 위해 PVC소재를 대체할만한 소재가 개발되고 상용화되기에는 경제적/기술적 애로사항이 많으며, 현재의 PVC소재가 친환경 안정제, 친환경 가소제 개발이 지속적으로 이행되고 있어 환경적인 이슈 또한 해소되는 방향으로 진행되는 것으로 파악됩니다.

당사가 영위하는 자원 리사이클링 산업은 미래산업으로서 전세계적으로 각광을 받고 있으며, 경쟁적으로 연구개발이 이루어지고 있는 시대적 패러다임입니다. 따라서 자원을 재활용하는 자원 리사이클링 산업은 점차 기존의 소비성 제조업을 대체하는 산업으로서 성장할 것으로 전망됩니다. 이와 같이 당사의 영위 산업이 기존 산업을 대체하는 성격을 가지고 있으며 미래 산업으로 유망한 산업으로 새로운 대체산업 출현과 관련된 위험은 낮을 것으로 예상 되지만,
예상치 못한 혁신적인 기술의 등장으로 당사가 영위하고 있는 자원 리사이클링 산업이 대체될 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 특수관계자 거래 관련 위험당사의 증권신고서 제출일 현재 특수관계자는 총 15개사이며, 종속기업 8개사, 관계기업 3개사, 기타 특수관계자는 4개사로 구성되어 있습니다.
당사는 특수관계자 및 최대주주등과 매출 및 매입, 채무보증, 대여, 부동산 임대차, 자산 양수도, 증권 양수도, 차입, 담보제공 등의 거래가 발생한 바 있습니다.당사는 특수관계자와의 거래에 대해 보다 내부통제절차를 강화하기 위해 「상법」 에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 또한 이사회운영규정 및 정관에 의거하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 명시하고 있습니다. 추가적으로 당사는 이사회 결의를 통해 2023년 03월 31일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하였으며, 2023년 04월 05일 내부거래위원회와 감사위원회를 설치하고 내부거래위원회 운영규정 및 감사위원회 운영 규정을 제정하였습니다. 이처럼
당사는 내부통제 절차를 구비하여 특수관계자 거래가 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있습니다.그럼에도 불구하고
당사는 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고
당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 발생할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 증권신고서 제출일 현재 특수관계자는 총 15개사이며, 종속기업 8개사, 관계기업 3개사, 기타 특수관계자는 4개사로 구성되어 있습니다. 당사의 계통도 및 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

디에스단석_계통도

[특수관계자 현황]

구분
특수관계자
주요 사업
당사 지분율

종속기업
디에스금속소재

산화납 제조

100,00%

디에스첨단소재

플라스틱 가공

100.00%

주주단석정세유한공사

LDH 거래 및 임대

100.00%

단석파키스탄

PVC 안정제 제조

73.49%

단석말레이시아

PVC 안정제 제조

100.00%

하이브
식용유 제조
60.00%

디에스우일바이오
동/식물성 유지 제조
81.00%

디에스이앤이
플라스틱 원료 제조
50.16%

관계기업

와이지케미칼

유지류 제조
40.00%

와이지홀딩스

가공식품 도매
(주1)

성진바이오

동물성 유지 제조
47.49%

기타특수관계자
동명오앤에프
식물성 유지 제조
(주2)

네옴글로벌

물류 주선
(주3)

DS파크
부동산 임대
(주4)

한바다펜션
펜션 운영
(주5)

(주1)
와이지홀딩스는 외이지케미칼의 100% 자회사입니다.

(주2)
동명오앤에프는 최대주주인 한승욱 대표이사의 특수관계인(아들)이 50%를 보유하고 있습니다.

(주3)
네옴글로벌은 최대주주인 한승욱 대표이사의 특수관계인(배우자)이 100%를 보유하고 있습니다.

(주4)
DS파크는 최대주주인 한승욱 대표이사의 특수관계인(배우자)이 개인 소유하고 있습니다.

(주5)
한바다펜션은 최대주주인 한승욱 대표이사가 개인 소유하고 있습니다.

(주6)
상기 특수관계자 현황은 국내법인, 해외법인 및 개인사업자에 대해 작성하였습니다.

당사는 최근 3사업연도 및 당해연도 중 상기 특수관계자 및 최대주주등과의 거래가 발생한 바 있으며, 거래의 유형별 상세 내역은 다음과 같습니다.

1) 매출 및 매입당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 매출 및 매입 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 매출 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

디에스금속소재

종속기업

1,166

5,421

14,329

9,536

디에스첨단소재

종속기업

2,577

2,695

2,324

2,388

단석말레이시아

종속기업

176

-

-

-

단석파키스탄

종속기업

560

1,647

1,341

1,478

하이브

종속기업

64,367

80,638

30,160

-

제스트릭스

기타 특수관계자

1,304

14,830

14,422

4,249

디에스켐텍

기타 특수관계자

-

-

-

532

합계

70,151

105,232

62,577

18,183

(주1)
단석말레이시아의 매출 등 거래에는 단기대여금에 대한 이자수익 90백만원이 포함되었습니다.

(주2)
제스트릭스는 2023년 07월 25일 청산됨에 따라 당사와의 특수관계가 소멸되었습니다.

(주3)
디에스켐텍은 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사의 동생인 한동수가 지분 50%를 보유하고 있었으나, 해당 보유자가 2019년 1월 사망하여 상속인이 상속세 납부를 위해 디에스켐텍 지분을 2020년 기획재정부로 물납함에 따라 당사와의 특수관계가 소멸되었습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 매입 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

디에스금속소재
종속기업
3,221
8,874
15,286
14,219

디에스첨단소재
종속기업
8
18
80
-

단석말레이시아
종속기업
4,230
-
-
-

디에스우일바이오
종속기업
806
-
-
-

하이브
종속기업
201
1,351
551
-

와이지케미칼
관계기업
9,807
17,081
11,782
10,399

성진바이오
관계기업
8,901
3,515
-
-

동명오앤에프
기타 특수관계자
689
9,440
5,296
1,657

제스트릭스
기타 특수관계자
1,828
7,296
8,967
6,301

디에스켐텍
기타 특수관계자
-
-
-
346

합계
29,691
47,576
41,960
32,922

(주1)
제스트릭스는 2023년 07월 25일 청산됨에 따라 당사와의 특수관계가 소멸되었습니다.

(주2)
디에스켐텍은 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사의 동생인 한동수가 지분 50%를 보유하고 있었으나, 해당 보유자가 2019년 1월 사망하여 상속인이 상속세 납부를 위해 디에스켐텍 지분을 2020년 기획재정부로 물납함에 따라 당사와의 특수관계가 소멸되었습니다.

각 특수관계자별 매출 및 매입에 관한 상세내역은 다음과 같으며, 당사는 매출 및 매입 거래와 관련하여 「상법」 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 거래목적, 거래금액, 거래기간, 거래조건 등에 이사회의 사전 승인을 득하고 있습니다.

[특수관계자별 매출 및 매입 내역]

회사명
매출 및 매입 내역

디에스금속소재
당사가 생산하는 재생연을 디에스금속소재에 납품하며, 디에스금속소재는 재생연을 가공하여 리사지와 광명단을 생산합니다. 이 중 리사지는 당사에 판매를 하며, 당사는 납품된 리사지를 활용하여 PVC 안정제를 생산하는데 활용합니다. 광명단은 당사가 아닌 납축전지 제조사에 판매하고 있습니다.

디에스첨단소재
당사는 폐배터리를 파쇄하는 과정에서 부산물로 나오는 PP(폴리프로필렌)를 디에스첨단소재에 판매하며, 디에스첨단소재는 PP를 가공하여 재생 PP를 제조하여 자동차 제조업체 등에 납품합니다. PP와는 별도로 디에스첨단소재는 PVC 성형재료를 상품으로 당사에 납품 중입니다.

단석말레이시아
당사는 단석말레이시아에 저장품(원재료 포대)를 판매하며 단석말레이시아에서 Zn(아연), Ca(칼슘), St(스트론튬)를 수급 및 가공하여 PVC 안정제의 주요 원료인 ZnSt(징크-스테아린산), CaSt(칼슘-스테아린산)으로 만들어 당사에 납품합니다. 당사는 이를 활용해 PVC 안정제를 생산합니다.

단석파키스탄
단석파키스탄에는 PVC 안정제의 원재료를 판매하고 단석파키스탄에서 이를 가공하여 PVC 안정제를 생산하여 파키스탄에 판매합니다.

하이브
당사는 하이브에 대두유를 상품으로 납품하며 하이브는 이를 식용유로 생산하여 판매합니다. 식용유 생산 과정에서 발생하는 부산물은 다시 당사로 납품하며 당사는 이를 활용하여 바이오연료를 생산합니다.

디에스우일바이오와이지케미칼성진바이오동명오앤에프
당사는 해당 관계기업들로부터 바이오연료 생산에 사용되는 폐식용유, 우지 등을 납품받고 있습니다. 원료를 수급하기 위한 업체들의 경쟁이 심화되고 있어 당사는 지분투자를 통해 안정적인 바이오에너지 원재료 매입처를 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

제스트릭스
당사는 바이오연료 가공 과정에서 부산물로 생산되는 글리세린을 제스트릭스에 납품하였습니다. 제스트릭스는 해당 글리세린을 상품매출로 판매하고 있습니다. 매입 등으로는 당사의 제품 물류 및 서비스를 주선 및 제공한 바 있습니다

다만, 2022년 세무조사 결과에 따르면 당사는 2017~2020년 제스트릭스에 정당한 사유 없이 글리세린을 시가보다 저가 공급, 운송료를 시가보다 고가로 지급하였으며, ㈜디에스금속소재(구. ㈜단석금속소재)에 업무지원용역을 과소 청구한 사실이 있습니다.상기 사례를 제외한 특수관계자 매출 및 매입 거래의 경우 특수관계가 없는 독립된 자와의 거래조건 비교 시 유의미한 차이가 없어 특수관계자 거래의 조건은 적정하다고 판단됩니다.

2) 채무보증당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 채무보증 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

채권자

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

디에스금속소재

종속기업

산업은행

9,046

8,891

8,242

9,902

하나은행

-

-

1,200

1,200

신한은행

1,200

1,200

1,200

600

대구은행

2,157

2,157

7,020

7,203

소계

12,387

12,248

17,662

18,905

디에스첨단소재

종속기업

우리은행

4,514

4,514

3,314

-

전북은행

-

-

1,150

-

산업은행

-

-

-

5,088

소계

4,514

4,514

4,464

5,088

단석말레이시아

종속기업

우리은행

USD 300,000

-

-

-

신용보증기금
USD 2,700,000
-
-
-

소계
USD 3,000,000
-
-
-

하이브

종속기업

DGB캐피탈

-

8,400

-

-

농협

6,000

-

-

-

소계

6,000

8,400

-

-

디에스이앤이

종속기업

우리종합금융

6,000

-

-

-

합계

원화

31,203

25,162

22,126

23,994

외화
USD 3,000,000
-
-
-

디에스금속소재 및 디에스첨단소재의 경우 시설자금, 운영자금 등 조달에 있어 금융비용을 절감시키고자 당사가 지급보증을 제공하였습니다. 이는 자회사의 금융비용 절감시킴으로써 당사의 이익에 부합하며, 해당 거래는 이사회 및 내부거래위원회의 승인을 득하였습니다. 당사는 자회사의 차입금 및 지급보증에 대해 지속 관리하고 있으며, 향후 자회사의 재무구조가 개선될 경우 지급보증을 해소할 계획입니다.

단석말레이시아의 경우 해외 법인으로서 현지 자금조달에 어려움이 있어 홍콩 우리은행 및 신용보증기금에 당사가 지급보증을 제공하였습니다. 해당 거래는 당사 내부거래위원회의 승인을 득하였으며, 향후 단석말레이시아의 재무구조가 개선될 경우 당사는 지급보증을 해소할 계획입니다.

하이브의 경우 원활한 원자재 조달 및 시설 투자를 위하여 자금조달 추진 시 당사가 지급보증을 제공하였습니다. 하이브는 2022년 05월 09일 DGB캐피탈을 통해 대출을 실행하였으며, 금융비용 절감을 위해 2023년 05월 09일 DGB캐피탈 대출을 전액 상환하고, 제1금융권인 농협은행을 통해 대출을 실행하였습니다. 각 거래의 지급보증에 대해 당사는 이사회 및 내부거래위원회의 승인을 득하였으며, 향후 자회사 재무구조가 개선될 경우 당사는 지급보증을 해소할 계획입니다.

디에스이앤이의 경우 공장 설비 증설을 위한 신규 차입을 위하여 당사가 지급보증을 제공하였습니다. 본 건의 차입기간은 1년이며, 추후 1금융권으로의 대환을 진행할 계획입니다. 해당 거래는 2023년 08월 29일 이사회 승인을 득하였으며, 향후 디에스이앤이의 재무구조가 개선될 경우 당사는 지급보증을 해소할 계획입니다.

상기 채무보증 거래는 종속기업의 원활한 대출자금 활용을 위해 집행되었으며, 종속기업의 금융비용을 절감함으로써 연결법인의 이익에 기여할 것으로 기대되는 바, 거래의 필요성과 타당성이 인정된다고 판단됩니다.

3) 대여당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 대여 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 대여 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

단석말레이시아

종속기업

-

3,802

-

-

단석말레이시아는 당사의 100% 자회사로서 COVID-19로 지연되었던 칼슘, 아연 공장 건설을 2022년 4월부터 시작하였습니다. 이에 당사는 공장 신축 및 설비 구매대금을 지원하기 위하여 이사회의 승인을 득한 후 2022년 총 300만달러(2022년 05월 25일 100만달러, 2022년 07월 17일 100만달러, 2022년 08월 12일 100만달러)를 대여하였습니다. 당사는 해당 단기대여금에 대해 5%의 이자율을 적용하여 이자수익 90백만원을 수취하였으며, 적용이자율은 해외 현지 조달 금리(6~7%)와 당사 차입 시 적용되는 이자율(3~4%)의 평균이 5%임을 감안하여 결정하였습니다.

당사는 단석말레이시아의 재무구조 개선을 위해 2023년 06월 14일 내부거래위원회의 승인을 득한 후 상기 대여금 300만달러 중 200만달러를 출자 전환하였습니다. 또한, 단석말레이시아는 2023년 07월 26일 홍콩 우리은행으로부터 200만달러를 달하였으며, 2023년 07월 28일 100만달러가 상환 완료됨에 따라 대여금은 전액 해소되었습니다.

4) 부동산 임대차당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 부동산 임대차 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 부동산 임대차 내역]

(단위: 백만원)

부동산

종류

소재지

수량

(면적)

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

임차료

보증금

임차료

보증금

임차료

보증금

임차료

보증금

한바다펜션

펜션

안산 대부도

5,578㎡

18
-

12

350

2

350

-

-

DS파크

공장

시흥 정왕동

313㎡

23
25

46

25

58

44

34

44

당사의 최대주주인 한승욱 대표이사가 소유 중인 한바다펜션을 임직원의 복지시설로 활용하기 위하여 당사는 2021년 10월 25일 이사회 승인을 득한 후 2021년 11월 1일 시설물 사용계약(보증금 350백만원, 월 사용료 1,065,000원)을 체결하였습니다. 이후 2023년 04월 01일 보증금을 반환하고 월 사용료를 2,816,000원으로 변경하는 계약을 체결하였습니다. 해당 거래는 2023년 03월 27일 이사회의 승인을 득한 후 진행되었습니다.

당사의 최대주주인 한승욱 대표이사의 배우자 이서형이 소유 중인 DS파크의 공장 2개동을 ESS 시험동, EP컴파운드 연구동으로 활용하기 위하여 기존에 가동 4호 및 나동 2호에 대해 각각 25백만원, 19백만원의 임차보증금을 제공하였으나, 2022년 나동 2호의 임대차계약을 해지함에 따라 19백만원의 임차보증금이 반환되었습니다.

한바다펜션의 경우 당사의 임직원의 복지를 위해 사용되고 있으며, DS파크의 경우 당사의 본점소재지 옆에 인접하여 효율적인 이용이 가능함에 따라 상기 임대차 거래의 필요성과 타당성이 인정된다고 판단됩니다.

5) 자산 양수도당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 자산 양수도 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 자산 양수도 내역]

(단위: 백만원)

회사명

관계

자산 양수도 내역

목적물

양수도 목적

양수도 일자

양수가액

양도가액

디에스첨단소재

종속기업

공구와기구

EP개발

연구장비의 도입

2019.12.27

198

-

단석말레이시아

종속기업

기계장치

공정 설비의

해외이전

2022.07.05

2022.07.23

-

1,079

기계장치

공정 설비의

해외이전

2023.06.03

-

500

하이브

종속기업

원심분리기

운영설비 이전

2022.03.31

-

311

윙바디

업무용 차량 매각

2023.01.25

14

디에스첨단소재로부터의 자산양수는 당사의 EP개발 연구장비의 도입을 위해 공구과기구를 양수하였습니다. 자산양도의 경우 당사는 해외 현지에서 원재료를 조달하여 PVC 안정제를 생산하기 위해 단석말레이시아에 공장 설비를 이전하는 과정에서 기계장치를 양도하였습니다. 또한, 식용유의 제조 및 판매업을 영위하는 하이브에는 운영설비 및 업무용 차량을 매각하였습니다. 상기 자산양수도 거래를 통해 각 회사별로 필요한 자산을 효율적으로 보유함으로써 당사의 이익에 기여할 것으로 판단되어 이행되었습니다.

6) 증권 양수도당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 증권 양수도 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 증권 양수도 내역]

(단위: 백만원)

회사명

성명(회사명)

관계

종류

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

매수

매도

매수

매도

매수

매도

매수

매도

제스트릭스
한승욱

최대주주

보통주

-

-

1,744

-

-

-

-

-

한구재

최대주주의

특수관계인

보통주

-

-

1,744

-

-

-

-

-

하이브
제스트릭스

기타

특수관계자

보통주

2,939

-

-

-

-

-

-

-

디에스금속소재는 광명단, 리사지의 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 디에스금속소재의 기존 주주는 당사 93,000주(61.54%), 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사 19,375주(12.82%), 한승욱 대표이사의 형인 한구재 19,375주(12.82%), 기획재정부 19,375주(12.82%)로 구성되어 있었습니다. 기획재정부 보유분은 한승욱 대표이사의 동생인 한동수의 사망으로 인한 상속인의 상속세에 대한 물납 제공분입니다. 당사는 계열회사 지배구조 개선을 위해 디에스금속소재의 지분을 2022년 취득하여 디에스금속소재를 완전자회사로 편입하였으며, 해당 거래는 2022년 11월 02일 이사회의 승인을 득한 후 진행되었습니다.하이브는 식용유의 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 당사 최대주주인 한승욱 대표이사의 배우자 이서형과 딸 한지희가 100% 소유하고 있는 제스트릭스가 과거 60%의 지분을 보유하던 기업입니다. 당사는 제스트릭스와의 이해관계 해소를 위해 제스트릭스가 보유 중인 하이브 지분 전량을 2023년 04월 12일 매수하였으며, 해당 거래는 2023년 04월 05일 이사회의 승인을 득한 후 진행되었습니다.7) 차입

당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 차입 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 차입 내역]

(단위: 백만원)

성명

관계

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

한창우

최대주주의

특수관계인

-

-

3,000

3,000

-

-

-

-

한창옥

최대주주의

특수관계인

-

-

3,000

3,000

-

-

-

-

한창우, 한창옥은 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사의 조카입니다. 한승욱 대표이사의 동생인 한동수가 2019년 1월 사망함에 따라 고인이 보유하던 당사의 보통주를 배우자 박연숙, 아들 한창우, 아들 한창옥이 상속하였으며, 상속인은 상속세 납부를 위해 2021년 12월 스톤브릿지에코제1호사모투자합자회사에 상속지분 전량을 매각하였습니다.

당사는 유동성 확보를 위해 2022년 03월 10일 한창우, 한창옥으로부터 각각 30억원을 차입하였으며, 약정이자율은 거래 당시 당사의 가중평균차입이자율인 3.35%가 적용되었습니다. 해당 거래의 필요성과 타당성은 인정된다고 판단되나, 당사는 이해관계자 거래 해소를 위해 2022년 12월 28일 차입금 전액을 이자와 함께 상환하였습니다.

8) 담보제공당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 중 특수관계자 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 담보제공 내역]

(단위: 백만원)

성명

관계

채권자

담보물

담보

기간

2023년3분기

2022년

2021년

2020년

한승욱

최대주주

대구은행

정기예금

2018.10.19 ~2022.10.19

-

-

310

310

최대주주인 한승욱 대표이사는 기존에 임직원 복지를 위해 사용되던 안산 대부도 소재 한바다펜션을 2018년 중 가족으로부터 증여 받았습니다. 해당 펜션에는 대구은행으로부터의 차입금 290,000,000원이 있었으며, 한바다펜션의 실제 사용자가 당사 임직원임을 고려하여 당사는 2018년 10월 19일 차입금에 대한 담보로 정기예금 310,000,000원을 담보 제공하였습니다. 해당 거래의 동기 및 필요성은 인정되나, 이해관계자 거래 해소를 위해 담보제공 해소를 진행하였으며, 당사는 2022년 10월 19일 담보제공을 해지하였습니다.

당사는 매출 및 매입, 채무보증, 부동산 임대차 등 특수관계자 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사는 특수관계자와의 거래에 대해 보다 내부통제절차를 강화하기 위해 「상법」 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 근거하여 해당 거래가 있을 경우 이사회의 사전 승인을 득하도록 하고 있습니다. 또한 이사회운영규정 제9조(결의방법) 및 정관 제42조(이사회의 결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있습니다.추가적으로 당사는 이사회 결의를 통해 2023년 03월 31일 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하였으며, 2023년 04월 05일 내부거래위원회와 감사위원회를 설치하고 내부거래위원회 운영규정 및 감사위원회 운영 규정을 제정하였습니다. 이처럼 당사는 내부통제 절차를 구비하여 특수관계자 거래가 관련 법령 및 사규를 준수하여 적법한 절차에 의거하여 진행되는지 검토하고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사는 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래가 발생하거나, 공정하지 않은 거래가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자 간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 발생할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다. 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 특수관계인 및 이해관계자 부의 이전 거래에 따른 위험
2017~2020년 기간 동안 당사와 특수관계법인과 특수관계인 간의 거래로 인해 당사로부터 최대주주 한승욱 외 특수관계인 2인을 포함한 최대주주등 3인에게 부의 이전이 발생하였습니다. 최대주주등 3인은 부의 이전 발생으로 인한 투자자 피해 유발 및 유가증권시장 발전 저해에 대해 도의점 책임이 있음을 인지하여, 이를 치유하기 위해 최대주주등 3인이 취득한 경제적 이익을 당사로 환입할 것을 확약하였습니다.당사는 부의 이전이 재발하지 않도록 감사위원회, 내부거래위원회를 설치하는 등 내부통제 강화를 위한 제도를 구축하였습니다. 또한, 3인의 사외이사 및 감사위원을 선임하였습니다. 사외이사 중 1인은 상법상 재무/회계 전문가, 나머지 2인은 당사의 Compliance 이슈를 예방할 수 있는 역량을 보유한 법조인으로 구성하였습니다. 내부거래위원회의 경우, 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 과반을 사외이사로 구성함으로써 적정하지 못한 특수관계자 거래를 방지하고 있습니다. 이러한 점으로 미루어 볼 때 당사의 이해관계자 간 거래는 철저한 사전절차를 거쳐 이루어지고 있으며, 향후 이해관계자와의 거래를 통한 이익 전가의 발생 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한
내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있으니, 투자 시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 2017~2020년 기간에 대해 세무조사를 받았으며, 이 과정에서 당사에서 최대주주 한승욱과 최대주주등 2인으로 부의 이전 거래가 발생한 사실이 확인되었습니다. 2022년 세무조사 별 추징세액 및 추징사유는 아래와 같습니다.

[2022년 세무조사 내용]

구 분

내 용

조사기관

중부지방국세청

조사기간

2022.03.31. ~ 2022.07.08.

조사사유

통합조사

: 국세기본법 제81조의6 제3항 제4호의 규정에 따라 신고내용에 탈루나 오류의 혐의를 인정할 만한 명백한 자료가 있는 경우에 해당하여 세무조사 실시

조사대상 기간

2017.01.01. ~ 2020.12.31.

조사대상 세목

사업과 관련하여 세법에 따라 신고, 납부의무가 있는 모든 세목

진행상황 또는 결과

(주1)

(주1)

2022년 세무조사 결과

(단위: 백만원)

구 분

세 목

세부

합계

2020년

2019년

2018년

2017년

추징세액

부가세

본세

170

24

68

62

16

가산세

71

7

26

28

10

소계

241

31

94

90

26

법인세

본세

1,708

347

505

503

353

가산세

620

73

152

198

198

소계

2,328

420

657

701

551

합계

본세

1,878

371

573

565

368

가산세

691

79

178

226

208

합계

2,569

451

751

791

577

- 부가세 추징 사유특정거래처에 원가보다 저가로 공급하여 우회지원한 접대성매입액 부가가치세 매입세액 불공제

특수관계법인 제스트릭스 부당행위계산 부인 관련하여 저가매출분 부가가치세 부과

특수관계법인 동윤산업 (現 디에스금속소재) 부당행위계산 부인 관련 과소청구한 업무지원비에 대하여 부가세 과세근무 사실 없는 최대주주의 친인척에 지급한 급여 손금불산입 기타사외유출 처분

- 법인세 추징 사유

(단위: 백만원)

과 목

발생연도

결정, 경정대상금액

결정, 경정 사유

감가상각비

'17~'20

5,146

업무에 사용하지 않은 운휴자산 감가상각비: 손금불산입

부당행위계산 부인

'17~'20

1,884

특수관계법인 ㈜제스트릭스에 정당한 사유 없이 제품(글리세린)을 시가보다 저가로 공급, 운반비를 시가보다 저가로 지급: 익금산입특수관계법인 ㈜동윤산업에 업무지원용역을 제공하고 관련비용 과소 청구: 익금산입

접대비

'17~'20

1,145

특정 거래처에 단순 거래관계 증진 목적으로 원가보다 저가로

폐식용유를 공급하여 우회 지원한 금액에 대해 접대비: 손금불산입

인건비

'17~'20

232

타계정 분산계상 접대비: 손금불산입

법인세기타항목

'17~'20

57

부당행위계산 부인 관련 계열사 단석금속소재(現. ㈜디에스금속소재) 업무지원비(재무업무 대행용역) 과소청구분 매출부가세 익금산입한 금액 손금산입 기타 처분

합 계

8,464

- 감가상각비 관련 법인세 추징세액은 이후 연도(2022년)에 반대 세무조정(손금산입, 유보처분)으로 다시 환급 받음

2022년 세무조사 결과에 따르면 당사는 2017~2020년 ㈜제스트릭스에 정당한 사유 없이 글리세린을 시가보다 저가 공급, 운송료를 시가보다 고가로 지급, ㈜디에스금속소재(구. ㈜단석금속소재)에 업무지원용역을 과소 청구하였으며, 근무하지 않은 최대주주의 친인척에 급여를 지급하였습니다. 2017~2020년 기간 동안 당사와 특수관계법인과 특수관계인 간의 거래로 인해 최대주주등 3인에게 경제적 이익이 발생하여 당사로부터 최대주주등 3인에게 부가 이전되었습니다. 해당기간 동안 최대주주등 3인으로 이전된 경제적 이익은 다음과 같습니다.

[디에스단석 → 최대주주등 3인 부의 이전 내역]

(단위: 백만원)

구분
내용
금액

㈜제스트릭스
정당한 사유 없이 제품(글리세린)을 시가보다 저가로 공급
845

운반비를 시가보다 저가로 지급
476

㈜디에스금속소재
업무지원용역 비용 과소 청구
130

특수관계인
근무하지 않은 친인척에 급여 지급
135

합계
1,586

최대주주등 3인은 투자자 피해 유발 및 유가증권시장 발전 저해에 대해 도의점 책임이 있음을 인지하여, 과거에 발생한 부의 이전을 치유하기 위해 다음과 같은 조치를 취하였습니다.

구분
조치사항

㈜제스트릭스
- 부의 이전 방지를 위해 ㈜제스트릭스 청산

㈜디에스금속소재
- 디에스금속소재 인력 충원으로 디에스단석으로부터 업무지원용역 제공 최소화- 당사와 디에스금속소재 사이에서 발생하는 업무지원용역은 월손익 보고 및 자금관리로 계속적인 업무보다는 취합보고의 형태로 이루어지고 있으며, 이는 디에스금속소재의 운영평가 및 방향성을 설정하기 위한 일환으로 진행하고 있음. 이로 인한 업무지원 수수료를 관련 담당자의 업무관여도(30%)에 따라 매월 1,609,025원(부가세포함)을 청구

특수관계인
- 특수관계인 사임

내부통제 강화
- 감사위원회, 내부거래위원회 설립- '내부거래위원회 운영규정'상 10억원 이상의 특수관계자 거래 등에 대하여 의결 득할 것- '이해관계자와의 거래에 관한 규정' 제정

부의 이전 치유확약서 제출

[확약사항]

당사의 최대주주 한승욱 대표이사와 특수관계인 이○○과 한○○는 유가증권시장 상장규정 제26조에 따라 총 환수금액에 대하여 "당사 법인계좌 계좌이체의 방법"을 통해 회사에 환수할 것임을 확약합니다. 유가증권시장 상장규정 제13조제1항에 따른 상장주선인 의무에 적극적으로 협조할 것이며 각 납입 기일 전까지 해당 이행이 완료되지 않을 시 거래소가 유가시장 관련규정 및 동 시행세칙에 근거하여 당사에 대하여 행하는 상장폐지, 관리종목지정 및 해제, 매매거래정지 및 해제 등의 조치에 대하여 이의를 제기하지 않을 것과 동 의무를 위반함으로써 발생하는 일체의 손해에 대하여 모든 책임을 부담할 것을 확약합니다.

[환수대상 금액]

(단위: 백만원)

구분

환수 금액

제스트릭스

1,321

디에스금속소재

130

특수관계인 이○○

135

합계

1,586

당사는 과거에도 특수관계인 거래 관련 정관, 이사회 운영규정 등을 제도적으로 갖추고 있었으나, 그간 중대성에 관한 인식의 부족, 세부 검토 전문인력 부족 등의 이유로 부적절한 특수관계자 거래가 발생하였습니다. 이에 이러한 미비점은 개선하기 위해 상장회사 수준의 관리체계 재구축 및 이를 이행할 수 있는 거버넌스/조직의 정비가 진행되었습니다. 당사는 2023년 3월 정기주주총회에서 정관 등을 재정비하여 감사위원회, 내부거래위원회 등 내부통제 강화를 위한 제도를 구축하였습니다. 감사위원회의 경우 상법상 자산총액 2조원 이상의 상장사에 해당되는 특례감사위원회를 설치하였으며, 특수관계자 거래 통제 강화를 위해 공정거래법에 따라 자산총액 5조원 이상의 기업집단이 대상이 되는 내부거래위원회를 설치하였습니다. 또한, 동 주주총회에서 3인의 사외이사 및 감사위원을 선임하였습니다. 사외이사 중 1인은 상법상 재무/회계 전문가, 나머지 2인은 당사의 Compliance 이슈를 예방할 수 있는 역량을 보유한 법조인으로 구성하였습니다.

또한, 2023년 4월 정기이사회를 통하여 규정 제정, 위원 선임 후 공식 발족한 내부거래위원회의 경우, 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 과반을 사외이사로 구성함으로써 적정하지 못한 특수관계자 거래를 방지하고 있습니다. 당사의 회계상 중요성 금액은 70억원이나 아래와 같이 '내부거래위원회 운영규정'상 10억원 이상의 특수관계자 거래 등에 대하여 의결을 받도록 하고 있습니다.

제7조(권한 및 의무)

① 위원회는 특수관계인 간의 내부거래 투명성에 대한 검토 및 승인을 목적으로 하며, 다음 각 호의 행위 중 거래금액이 자본총계 금액의 100분의 1 이상이거나 10억 이상인 경우를 대상으로 한다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위. 여기서 자산은 제1호 및 제2호에 포함되지 않는 유동자산 및 고정자산(투자자산, 유형자산, 무형자산)을 말하며, 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차 거래를 포함한다.

② 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족과 합하여 발행주식 총수의 100 분의 10 이상을 소유하고 있는 계열회사 또는 그 계열회사의 상법 제342조의2(자회사에 의한 모회사 주식의 취득)에 따른 자회사와 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

③ 위원회는 제1호 내지 제4호의 규정 외 특수관계인과의 중요한 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항에 대하여 심의한다.

④ 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

⑤ 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

⑥ 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

또한, 동 정기이사회에서 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'도 아래와 같이 제정하여 내부 통제를 한층 강화하였습니다.

제5조(거래의 제한 및 절차)

① 이해관계자와의 거래는 제7조 각호에 해당하는 거래를 제외하고는 할 수 없다. 다만, 부득이하게 그 거래를 하여야 하는 경우로서 상법 제542조의9 제2항에서 규정한 거래의 경우에는 사전에 대표이사가 이사회를 소집하고, 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명한 후 참석이사들의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

② 회사는 단일 거래 규모가 사업연도말 매출 총액의 100분의 1 이상인 거래 또는 해당 사업연도 중 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래 총액이 최근 사업연도말 매출 총액의 100분의 3 이상인 거래에 대해서는 제1항에 따른 이사회의 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조(이사회 불요 거래)

다음 각 호에 해당하는 이해관계자와의 거래는 이사회의 결의를 요하지 아니한다.

1. 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래

2. 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수/비용

이후 발생한 특수관계자 거래(계열사 지급보증, 단석 말레이시아 법인의 이전가격세제 가이드 수립 및 운용, 신규 특수관계자에 대한 상거래 발생 등)에 대하여 사안의 중요성에 따라 이사회, 내부거래위원회를 엄격히 개최하여 왔습니다.

[내부거래위원회 개최내역]

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

사내이사 성명

여환섭

(출석률:75%)

심충진

(출석률:100%)

유재동

(출석률:100%)

찬반여부

2023-04-05

제1호: 내부거래위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023-05-03

제1호: 하이브(주) 농협은행 운전자금(50억원) 신규 추진에 따른 당사 연대보증(60억원) 제공 승인의 건

가결

-

찬성

찬성

2023-06-14

제1호: 해외투자법인 DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 단기 대부투자 대여금 USD 2,000,000 출자전환의 건

제2호: ㈜단석산업과 해외투자법인 DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 간 물품거래 이전가격 정책결정 건

제3호: 관계사 단석금속소재 산업은행 산업운영자금대출(60 억원) 대환에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023-07-05

제1호: 해외투자법인 DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 우리은행 외화 지급 보증(200 만불, Stand by L/C) 제공의 건

제2호: 관계사 단석금속소재 신한은행 일반자금대출 (10 억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.11.15

제1호: 관계사 DS금속소재 산업은행 여신 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

제2호: 관계사 DS금속소재 대구은행 시설자금대출(28.5억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

제3호: 관계사 DS이앤이 우리은행 운영자금대출外(4.6억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

제4호: 해외투자법인DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 우리은행 외화 지급보증(Stand by L/C) 만기연장의

가결

찬성

찬성

찬성

한편, 당사는 관계회사와의 제품 및 원재료 등의 거래시 특수관계가 없는 제3자와의 거래와 동등한 공정한 조건으로 거래를 수행하기 위하여 2023년 04월 05일 내부거래위원회를 설립하여 내부거래 관련 통제절차를 강화하였습니다.이러한 점으로 미루어 볼 때 당사의 이해관계자 간 거래는 철저한 사전절차를 거쳐 이루어지고 있으며, 향후 이해관계자와의 거래를 통한 이익 전가의 발생 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다.상기와 같은 내부통제 강화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 향후 이해관계자 간 거래에서 이러한 내부통제시스템이 효율적으로 작동하지 않을 경우 거래를 통해 이익의 부당 전가가 발생할 가능성이 존재하며, 이는 당사 경영환경의 악화를 초래할 수 있으니, 투자 시 이를 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험당사는 자원을 생산하고 소비한 이후 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 지구온난화로 인해 폭염, 열대야 등 이상기후 현상이 늘어나며 친환경 에너지의 사용 비중이 확대됨에 따라 당사의 연평균 매출 성장률(2020~2023년, 2023년 3분기 연환산 가정)은 21.7%로 나타났습니다.한편,
당사는 2023년 10월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만, 당사의 내부적인 추정에 따르면 별도재무제표 기준 손익은 2023년 10월 1개월간 매출액 840억원, 영업이익 67억원, 당기순이익 31억원으로 집계되었으며, 지속적으로 실적이 발생하고 있습니다. 다만,
당사의 매출액순이익률은 2022년, 2023년 3분기 각각 2.40%, 4.24%로 업종 평균(5.45%) 대비 낮은 수준을 기록하였으며, 자기자본순이익률은 2022년, 2023년 3분기 17.36%, 28.12%로 업종 평균(8.53%) 대비 높은 수준을 나타내고 있습니다. 이는 차입 등 타인자본에 대한 의존도가 높은 당사의 자본구성에 기인합니다.매출의 성장을 통한 규모의 경제 시현 및 수익성 개선에도 불구하고,
글로벌 경기 침체 혹은 친환경 에너지 시장의 성장 둔화 등으로 인해 당사의 매출 성장이 정체될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 자원을 생산한 후 폐기하는 선형경제의 한계를 극복하기 위해 자원을 생산하고 소비한 이후 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 사업의 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부를 운영하고 있습니다.지구온난화로 인해 폭염, 열대야 등 이상기후 현상이 늘어남에 따라 친환경에 대한 관심이 높아지고 있으며, 친환경 에너지의 사용 비중이 확대됨에 따라 당사의 연평균 매출 성장률(2020~2023년, 2023년 3분기 연환산 가정)은 21.7%로 나타났습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 3분기 사업부별 매출추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-GAAP

바이오에너지

570,176
70.3%
859,199
75.8%
657,381
73.0%
382,115
63.8%

배터리 리사이클

176,003
21.7%

172,909

15.3%
135,978
15.1%
123,598
20.6%

플라스틱 리사이클

64,944
8.0%

101,612

9.0%
107,148
11.9%
93,641
15.6%

합계

811,123
100.0%

1,133,720

100.0%
900,507
100.0%
599,354
100.0%

(주)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 손익 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

친환경 에너지 사용의 확대 및 자원 리사이클링 시장의 성장에 힘입어 친환경 사업을 영위하고 있는 당사의 매출 및 이익은 향후에도 지속적인 성장세가 예상되며, 연결재무제표 기준 당사의 손익 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 3분기 손익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-GAAP

매출액
811,123
1,133,720
900,507
599,354

매출총이익
100,270
116,409
113,115
59,053

영업이익
65,371
73,985
72,532
24,808

법인세비용차감전이익
46,134
37,759
51,797
9,654

당기순이익
34,384
27,182
39,050
7,522

지배주주순이익
35,285
27,182
39,821
7,631

(주)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 손익 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

한편, 당사는 2023년 10월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만, 당사의 내부적인 추정에 따르면 별도재무제표 기준 손익은 2023년 10월 1개월간 매출액 840억원, 영업이익 67억원, 당기순이익 31억원으로 집계되었으며, 지속적으로 실적이 발생하고 있습니다. 당사의 별도재무제표 기준 손익 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 1월~10월 손익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1월~10월

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

회계처리기준
별도 K-IFRS
별도 K-IFRS
별도 K-IFRS
별도 K-IFRS
별도 K-GAAP

매출액
857,102
773,082
1,099,652
883,160
588,226

매출총이익
110,875
100,362
113,177
107,826
56,982

영업이익
75,082
68,349
73,439
69,297
24,571

법인세비용차감전이익
55,603
51,530
38,131
49,038
9,488

당기순이익
43,125
39,997
27,618
37,590
7,522

(주)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 손익 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

당사는 지속적인 매출 성장과 더불어 최근 3사업연도 및 당해연도에 견조한 이익률을 시현 중에 있으며, 당사의 수익성은 매출 증대에 따른 규모의 경제 효과 및 원가 절감에 힘입어 2022년 대비 2023년 3분기 개선되었습니다. 다만,
당사의 매출액순이익률은 2022년, 2023년 3분기 각각 2.40%, 4.24%로 업종 평균(5.45%) 대비 낮은 수준을 기록하였으며, 자기자본순이익률은 2022년, 2023년 3분기 17.36%, 28.12%로 업종 평균(8.53%) 대비 높은 수준을 나타내고 있습니다. 이는 당사의 친환경 사업이 장치산업의 성격을 지님에 따라 차입 등 타인자본에 대한 의존도가 높은 당사의 자본구성에 기인합니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 수익성 지표]

(단위: %)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

업종평균
회사

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액영업이익률
8.06
5.43
6.53
8.05
4.14

매출액순이익률

4.24
5.45
2.40
4.34
1.25

자기자본순이익률

28.12
8.53
17.36
26.05
5.87

(주1)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 수익성 지표는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
자기자본순이익률 산정 시 재무상태 항목은 기초 금액과 기말 금액의 평균 금액으로 산정하였으며, 2023년 3분기 손익은 연환산하여 산정하였습니다.

(주3)
2021년 기준 자기자본순이익률 산정 시 당기말(2021년) 및 전기말(2020년) 재무상태 수치는 K-IFRS 기준 수치를 이용하였으며, 당기(2021년) 손익 수치는 K-IFRS 기준 수치를 이용하였습니다.

(주4)
2020년 기준 자기자본순이익률 산정 시 당기말(2020년) 및 전기말(2019년) 재무상태 수치는 K-GAAP 기준 수치를 이용하였으며, 당기(2020년) 손익 수치는 K-GAAP 기준 수치를 이용하였습니다.

(주5)
업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』 상의 'C20 화학물질 및 화학제품(의약품 제외)'를 기재하였습니다.

매출의 성장을 통한 규모의 경제 시현 및 원가 절감을 통한 수익성 개선에도 불구하고, 글로벌 경기 침체 혹은 친환경 에너지 시장의 성장 둔화 등으로 인해 당사의 매출 성장이 정체될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재무안정성 관련 위험당사는 바이오디젤, 재생연, PVC안정제 등 다양한 제품을 생산하고 있으며, 시화, 평택, 제천 및 군산 공장을 가동하는 과정에서 대규모의 설비 투자 및 운영자금 확보를 위해 대출 등 타인자본을 활용하고 있습니다.
당사의 차입금의존도는 2022년, 2023년 3분기 각각 60.87%, 55.81%로 업종 평균(24.63%) 대비 높은 수준을 나타내고 있으며, 부채비율 또한 2022년, 2023년 3분기 각각 304.73%, 250.07%로 업종 평균(71.36%) 대비 높은 수준을 기록하는 등 타인자본에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다.
당사의 차입금은 2020년 1,753억원에서 2023년 3분기 3,640억원으로 약 2배 수준으로 증가하였습니다. 특히 2023년 3분기 단기차입금 및 사채는 2,096억원으로 상환하여야 할 자금 규모가 적지 않은 수준인 것으로 판단됩니다. 당사의 매출이 성장하는 과정에서 이와 관련한 시설자금 및 운전자금의 규모가 증가하게 되었고, 당사의 차입금 규모가 자산에서 차지하는 비중도 확대되었습니다.당사는 외형 성장을 위한 지속적인 설비투자의 재원으로 차입금이 증가하면서 재무안정성이 악화되었으나, 매출 성장 및 이익 시현을 바탕으로 점진적인 개선세를 보이고 있으며, 금번 공모를 통해 추가적인 유동성이 확보되는 경우 재무안정성은 보다 개선될 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 사업 진행이 기대에 못 미치거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 매출 성장이 악화되는 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 바이오디젤, 재생연, PVC안정제 등 다양한 제품을 생산하고 있으며, 시화, 평택, 제천 및 군산 공장을 가동하는 과정에서 대규모의 설비 투자 및 운영자금 확보를 위해 대출 등 타인자본을 활용하고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2022년, 2023년 3분기 각각 60.87%, 55.81%로 업종 평균(24.63%) 대비 높은 수준을 나타내고 있으며, 부채비율 또한 2022년, 2023년 3분기 각각 304.73%, 250.07%로 업종 평균(71.36%) 대비 높은 수준을 기록하는 등 타인자본에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 재무안정성 지표]

(단위: %)

구분

2023년3분기

2022년

2021년

2020년

업종평균
회사

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

부채비율

250.07
71.36
304.73
189.48
189.81

유동비율

93.36
146.00
95.42
101.43
67.42

차입금의존도

55.81
24.63
60.87
49.89
47.85

(주1)

재무안정성 비율 산출 방법은 다음과 같습니다.

구분
산식
설명

유동비율
유동자산 ─────── ×100유동부채
유동부채에 대한 유동자산의 비율로서 기업의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표입니다. 이 비율이 높을수록 단기지급능력이 양호하다고 볼 수 있으나, 과다한 유동자산 보유는 자산운용의 효율성을 떨어뜨려 수익성을 저해할 수 있습니다.

부채비율
부채총계 ─────── ×100자본총계
자본총계에 대한 부채총계의 비율로서 타인자본에 대한 의존도를 나타내는 대표적인 안정성 지표입니다. 일반적으로 채무상환의 압박이 없고 투자수익률이 이자율을 상회하는 한 타인자본을 이용하는 것이 유리하지만, 부채가 지나치게 많을 경우 과다한 이자비용의 지급 및 지급불능 위험에 노출되므로 부채비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단할 수 있습니다.

차입금의존도
차입금 ─────── ×100자산총계
자산총계 중 외부에서 조달한 차입금이 차지하는 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높을수록 금융비용 부담이 커져 수익성이 낮아지므로 안정성을 저해하는 요인으로 작용합니다.

(주2)
업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』 상의 'C20 화학물질 및 화학제품(의약품 제외)'를 기재하였습니다.

당사의 재무안정성 비율은 2022년의 경우 전년 대비 저조한 수준을 기록하였습니다. 차입금의존도는 시설 투자를 위한 대출 및 사채 발행의 증가에 따라 2021년 49.89%에서 2022년 60.87%로 증가하였으며, 부채비율은 전환상환우선주의 이익소각에 따른 자기자본의 감소로 인해 2021년 189.48%에서 2022년 304.73%로 증가하였습니다.

하지만 당사는 시설투자 등을 통해 지속적인 이익을 시현함으로써 이익잉여금을 축적하고 있습니다. 당사의 2023년 3분기 차입금의존도 및 부채비율은 각각 55.81%, 250.07%로 2022년 대비 하락하며 재무안정성 비율이 개선되었습니다. 또한, 당사의 유동비율은 2020년 67.42%에서 2021년 101.43%로 개선된 후 2022년~2023년 90% 수준을 유지하고 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 재무 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS

자산총계
652,259
565,587
501,839
366,362

부채총계
465,936
425,844
328,478
239,948

자본총계
186,322
139,743
173,360
126,415

자본금
4,253
4,200
4,200
4,200

자본잉여금
8,668
321
321
321

기타자본
(214)
(214)
(289)
(313)

기타포괄손익누계액
43,710
43,741
43,867
36,605

이익잉여금
126,138
91,419
120,107
81,209

비지배지분
3,767
277
5,156
4,393

(주)
당사는 2022년 제1종 종류주식 1,049,999주와 제2종 종류주식 672,449주를 취득한 후 이익소각(560억원)하였습니다. 이익소각은 종류주식 투자자의 요청에 따라 진행되었으며, 이익소각 금액은 상기 종류주식 투자원금 542억원에 약정배당률(연 4.25%) 및 투자기간(295일)에 따른 배당금 18억원을 가산한 금액입니다.

당사의 차입금은 2020년 1,753억원에서 2023년 3분기 3,640억원으로 약 2배 수준으로 증가하였습니다. 특히 2023년 3분기 단기차입금 및 사채는 2,096억원으로 상환하여야 할 자금 규모가 적지 않은 수준인 것으로 판단됩니다. 당사의 매출이 성장하는 과정에서 이와 관련한 시설자금 및 운전자금의 규모가 증가하게 되었고, 당사의 차입금 규모가 자산에서 차지하는 비중도 확대되었습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년

2021년

2020년

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS

단기차입금 및 사채

209,541
229,641
146,825
139,434

유동성장기부채

43,652
20,482
36,433
16,122

장기차입금 및 사채

110,844
94,155
67,107
19,745

합계

364,037
344,278
250,366
175,301

다만, 당사는 2023년 3분기말 기준 자산총액 6,523억원의 중견기업으로 오랜 업력을 보유하고 있으며, 지속적인 이익 시현을 바탕으로 이익잉여금을 축적하고 있기 때문에 재무건전성이 개선되는 만큼 채무상환에 대한 불이행 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사는 자원 리사이클링 산업의 선도 기업으로 꾸준한 매출 및 이익을 시현할 것으로 예상되는 바, 축적되는 이익잉여금을 토대로 당사의 차입금 또한 지속적으로 상환을 진행할 계획입니다.당사는 외형 성장을 위한 설비투자의 재원으로 차입금 및 사채를 발행하면서 재무건전성이 다소 악화되었으나, 매출 성장 및 이익 시현을 바탕으로 점진적인 개선세를 보이고 있으며, 금번 공모를 통해 추가적인 유동성이 확보되는 경우 재무안정성은 보다 개선될 것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 사업 진행이 기대에 못 미치거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 매출 성장이 악화되는 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권은 2020년 566억원, 2021년 836억원, 2022년 953억원, 2023년 3분기 975억원으로 당사의 매출 성장과 더불어 매출채권 또한 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 매출채권회전율은 2020년 12.59회, 2021년 13.06회, 2022년 12.67회, 2023년 11.22회로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 업종 평균인 7.70회를 상회하는 등 양호한 수준을 나타내고 있습니다.당사의 주 거래처는 비교적 신용도가 높은 정유사, 발전소, 건축자재사, 납축전지 제조사 등이며, 대금결제 또한 통상적으로 단기에 회수하고 있습니다. 당사 매출채권의 연령분석 결과, 2023년 3분기말 연체되지 않은 채권의 비중은 95.75%이며,매출채권 고령화 및 회수 지연에 따라 유동성 위험에 노출될 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.
다만, 당사의 영업환경이 악화되거나 매출처의 영업부진으로 인해 매출채권이 정상적으로 회수되지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권은 2020년 566억원, 2021년 836억원, 2022년 953억원, 2023년 3분기 975억원으로 당사의 매출 성장과 더불어 매출채권 또한 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 한편, 매출채권회전율은 2020년 12.59회, 2021년 13.06회, 2022년 12.67회, 2023년 11.22회로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 업종 평균인 7.70회를 상회하는 등 양호한 수준을 나타내고 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 매출채권 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분

2023년3분기

2022년

2021년

2020년

업종평균
회사

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-GAAP

매출액
811,123
-
1,133,720
900,507
599,354

매출채권
97,536
-
95,282
83,626
56,566

매출채권회전율
11.22
7.70
12.67
13.06
12.59

(주1)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 재무수치 및 회전율은 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
매출채권회전율 산정 시 재무상태 항목은 기초 금액과 기말 금액의 평균 금액으로 산정하였으며, 2023년 3분기 매출액은 연환산하여 산정하였습니다.

(주3)
2021년 기준 매출채권회전율 산정 시 당기말(2021년) 및 전기말(2020년) 재무상태 수치는 K-IFRS 기준 수치를 이용하였으며, 당기(2021년) 손익 수치는 K-IFRS 기준 수치를 이용하였습니다.

(주4)
2020년 기준 매출채권회전율 산정 시 당기말(2020년) 및 전기말(2019년) 재무상태 수치는 K-GAAP 기준 수치를 이용하였으며, 당기(2020년) 손익 수치는 K-GAAP 기준 수치를 이용하였습니다.

(주5)
업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』 상의 'C20 화학물질 및 화학제품(의약품 제외)'를 기재하였습니다.

당사의 주 거래처는 비교적 신용도가 높은 정유사, 발전소, 건축자재사, 납축전지 제조사 등이며, 대금결제 또한 통상적으로 단기에 회수하고 있어 동종업계 대비 매출채권회전율이 우수한 것으로 판단됩니다.당사 매출채권의 연령분석 결과, 2023년 3분기말 연체되지 않은 채권의 비중은 95.75%이며, 개별적으로 손상처리한 채권의 비중은 1.06%입니다. 당사는 2023년 3분기말 매출채권 98,610백만원에 대해 1,074백만원의 대손충당금을 설정하였으며, 대손충당금 비중은 1.09%입니다. 당사의 매출채권은 일반적으로 6개월 이내에 회수되고 있으며, 매출채권 고령화 및 회수 지연에 따라 유동성 위험에 노출될 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.

[2023년 3분기말 매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원)

구분
연체되지않은 채권
연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권
개별적으로손상된 채권
합계

6개월 이하
7-12개월
12개월 초과
소계

매출채권 금액
94,422
2,843
290
13
3,146
1,042
98,610

매출채권 비중
95.75%
2.88%
0.29%
0.01%
3.19%
1.06%
100.00%

당사의 매출채권 현황 및 매출채권 연령분석을 고려해볼 때, 당사는 우량 매출처 확보 및 단기채권 비중이 높아 매출채권 건전성은 양호한 수준이며, 매출채권은 체계적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 재고자산 관련 위험
당사의 재고자산은 2020년 714억원, 2021년 1,336억원, 2022년 1,794억원, 2023년 3분기 1,785억원으로 매출의 성장에 따른 안전재고 확보를 위해 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 한편, 재고자산회전율은 2020년 6.98회, 2021년 8.75회, 2022년 7.24회, 2023년 3분기 6.04회로 2022년 이후에는 업종 평균인 8.16회 대비 낮은 수준을 보여주고 있습니다.당사는 시설투자를 통한 외형성장을 매년 이루어내면서 원재료 수급 규모 및 생산되는 제품 규모가 지속적으로 증가하고 있으나, 당사에서는 고객사의 납품 니즈에 맞춰 일정대로 생산하기 때문에 재고자산의 장기체화로 인한 불용가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 고객사의 영업환경 악화로 인해 재고자산 규모가 급증하거나 혹은 제품의 판가 하락이 발생하는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산은 2020년 714억원, 2021년 1,336억원, 2022년 1,794억원, 2023년 3분기 1,785억원으로 매출의 성장에 따른 안전재고 확보를 위해 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 한편, 재고자산회전율은 2020년 6.98회, 2021년 8.75회, 2022년 7.24회, 2023년 3분기 6.04회로 2022년 이후에는 업종 평균인 8.16회 대비 낮은 수준을 보여주고 있습니다.당사의 재고자산회전율은 업종 평균을 하회하고 있으나, 당사가 제조하는 바이오디젤, 재생연, PVC안정제 등은 고객사의 요구에 따라 맞춤형으로 생산되지 않는 범용 제품으로 특정 제품이 장기체화되어 불용될 가능성은 사실상 제한적입니다. 또한, 당사는 오랜 업력을 바탕으로 고객사의 납품 일정을 고려하여 제품 생산을 이행하고 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 재고자산 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분

2023년3분기

2022년

2021년

2020년

업종평균
회사

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-GAAP

매출액
811,123
-
1,133,720
900,507
599,354

매출원가
710,853
-
1,017,311
787,392
540,300

재고자산
178,471
-
179,401
133,623
71,433

재고자산회전율
6.04
8.16
7.24
8.75
6.98

(주1)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 재무수치 및 회전율은 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
재고자산회전율 산정 시 재무상태 항목은 기초 금액과 기말 금액의 평균 금액으로 산정하였으며, 2023년 3분기 매출액은 연환산하여 산정하였습니다.

(주3)
2021년 기준 재고자산회전율 산정 시 당기말(2021년) 및 전기말(2020년) 재무상태 수치는 K-IFRS 기준 수치를 이용하였으며, 당기(2021년) 손익 수치는 K-IFRS 기준 수치를 이용하였습니다.

(주4)
2020년 기준 재고자산회전율 산정 시 당기말(2020년) 및 전기말(2019년) 재무상태 수치는 K-GAAP 기준 수치를 이용하였으며, 당기(2020년) 손익 수치는 K-GAAP 기준 수치를 이용하였습니다.

(주5)
업종평균은 한국은행의 『2022년 기업경영분석』 상의 'C20 화학물질 및 화학제품(의약품 제외)'를 기재하였습니다.

한편, 당사의 재고자산은 제품이 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 다음으로 미착품과 원재료가 높은 비중을 나타내고 있습니다. 2023년 3분기말 재고자산 179,924백만원에 대해 1,453백만원의 평가충당금을 설정하였으며, 평가충당금 설정 비중은 0.81%입니다.

[2023년 3분기말 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

계정과목
보유금액
평가충당금
기말잔액

제품
71,661
(956)
70,704

상품
941
(26)
915

원재료
51,941
(464)
51,477

저장품
2,391
(6)
2,384

미착품
52,991
-
52,991

합계
179,924
(1,453)
178,471

당사는 시설투자를 통한 외형성장을 매년 이루어내면서 원재료 수급 규모 및 생산되는 제품 규모가 지속적으로 증가하고 있으나, 당사에서는 고객사의 납품 니즈에 맞춰 일정대로 생산하기 때문에 재고자산의 증가에도 불구하고 재고자산 회전율은 6~8회를 유지하며 안정적인 수준을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 영업환경 악화로 인해 재고자산 규모가 급증하거나 혹은 제품의 판가 하락이 발생하는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 현금흐름 관련 위험당사는 지속적인 매출 증대 및 이익 시현을 이어오고 있으나,
매출 증대에 따른 재고자산 및 매출채권의 규모가 증가하게 되면서 영업활동현금흐름은 2021년에 음의 흐름을 보였으며, 설비투자 확대에 따라 투자활동현금흐름은 2020년 이후 지속적으로 음의 흐름을 나타냈습니다. 이에 당사는 은행 차입, 사채 발행, 유상증자 등 재무활동을 통해 영업활동과 투자활동으로 인한 현금흐름으로부터의 현금유출을 상쇄시키고 있으며, 현금의 증감 또한 2020년 이후 지속적으로 증가 추세를 보이고 있습니다.당사는 지속적인 영업활동과 수익 창출을 통해 양호한 현금흐름을 지속할 것으로 예상되며, 자산총액 5천억원 이상의 중견기업으로서 유형자산에 대한 담보 제공을 통한 자금 조달 또한 가능하기 때문에 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 시장 성장의 둔화에 따른 매출 감소 및 수익성 악화, 고객사의 대금 납부 지연, 시설 및 운영자금 소요금액 증가, 차입금의 금리 상승 등이 발생할 경우 당사의 현금흐름이 악화될 수 있으며, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등에 직면할 수 있습니다.

당사는 매출이 지속적으로 증가하고 이익을 시현함에 따라 자산 규모가 확대되고 있으나, 매출 증대에 따른 재고자산 및 매출채권의 규모 또한 증가하게 되면서 영업활동현금흐름은 2021년에 음의 현금흐름을 보여주고 있습니다. 또한 생산능력 확대를 위한 설비투자 확대로 인해 투자활동현금흐름 또한 최근 2020년 이후 지속적으로 음의 현금흐름을 나타냈습니다. 다만, 당사는 꾸준하게 매출이 증대함과 동시에 이익 시현을 보여주고 있어 은행 차입, 사채 발행, 유상증자 등 재무활동을 통해 영업활동과 투자활동을 통한 현금유출을 상쇄시키고 있으며, 현금의 증감 또한 2020년 이후 지속적으로 증가 추세를 보이고 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 주요 현금흐름]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-GAAP

영업활동현금흐름

71,473
510
(29,780)
40,671

투자활동현금흐름

(71,417)
(33,511)
(40,101)
(15,173)

재무활동현금흐름

3,286
37,463
73,679
(24,851)

현금의 증감

3,342
4,462
3,798
648

(주)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 현금흐름 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

당사는 양질의 제품 생산능력을 보유하고 있는 자원 리사이클링 전문기업으로 이후에도 지속적인 영업활동과 수익 창출을 통해 양호한 현금흐름을 지속할 것으로 예상되며, 자산총액 5천억원 이상의 중견기업으로서 일시적으로 자금이 부족할 경우 보유 중인 유형자산에 대한 담보 제공을 통한 자금 조달이 가능하기 때문에 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 시장 성장의 둔화에 따른 매출 감소 및 수익성 악화, 고객사의 대금 납부 지연, 시설 및 운영자금 소요금액 증가, 차입금의 금리 상승 등이 발생할 경우 당사의 현금흐름이 악화될 수 있으며, 그로 인한 신용도 하락 및 자본조달 비용의 증가, 생산 및 판매활동의 둔화 등에 직면할 수 있습니다.

아. 환율 변동 위험
당사는 매출액 중 수출 비중이 40%를 상회하는 수출의존도가 높은 사업을 영위하고 있으며, 당사의 사업구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화채권을 회수하는 시점 간 시간차가 존재함에 따라 이로 인한 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.당사의 외환 변동 위험의 노출에 따른 외화 관련 손익(외환차익, 외화환산이익, 외환차손, 외화환산손실)은 금융수익 및 금융비용에 반영되어 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 이에 당사는 환율 현황 및 전망을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 통화선도계약을 체결하는 등 환헤지를 실행하고 있습니다.
이러한 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 국제 금융시장의 변동에 따른 환율 변동이 확대될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 매출액 중 수출 비중이 40%를 상회하는 수출의존도가 높은 사업을 영위하고 있으며, 당사의 사업구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화채권을 회수하는 시점 간 시간차가 존재하고 있습니다. 당사는 해외 거래 시 일반적으로 현금으로 1개월 내 외화 수금을 진행하고, 수입 결제는 유산스, 외화대출 등을 통해 120일 만기로 결제를 하고 있으며, 이로 인한 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 수출 비중]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-GAAP

매출액
811,123
1,133,720
900,507
599,354

수출
343,734
486,381
378,165
276,322

수출 비중
42%
43%
42%
46%

(주)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 손익 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

당사의 외환 변동 위험의 노출에 따른 외화 관련 손익(외환차익, 외화환산이익, 외환차손, 외화환산손실)은 금융수익 및 금융비용에 반영되어 손익계산서에 영향을 미치고 있습니다. 환율 변동에 따라 당사는 2020년 20억원의 외화 관련 이익을 인식하였으며, 2021년 57억원, 2022년 721억원, 2023년 3분기 36억원의 외화 관련 손실을 인식하였습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 외화 관련 손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

회계처리기준
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-GAAP

외환차익
3,618
4,287
1,028
4,843

외화환산이익
589
4,054
97
2,152

외환차손
5,509
14,485
6,179
4,518

외화환산손실
2,344
1,040
665
489

외화 관련 손익
(3,646)
(7,184)
(5,719)
1,989

(주)
당사는 2021년 01월 01일을 전환일로 하여 K-IFRS 재무제표를 작성함에 따라 2020년 손익 수치는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

당사의 2023년 3분기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 주요 화폐성자산 및 화폐성부채의 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 3분기말 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채 현황]

(외화단위: USD, 원화단위: 백만원)

구분
통화
외화금액
원화환산액

자산
현금성자산
USD
1,872,896
2,519

매출채권
USD
38,705,528
52,051

미수금
USD
364,058
490

합계
40,942,483
55,059

부채
차입금
USD
53,675,294
72,183

매입채무
USD
17,500,731
23,503

합계
71,176,024
95,686

당사는 외화채권에서 회수한 현금흐름을 매입대금 지급으로 매칭하면서 환율 변동에 대한 위험을 최소화하고 있습니다. 다만, 외화자산과 외화부채의 완전한 헤지는 사실상 불가능하므로 당사는 환율 현황 및 전망을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 통화선도계약을 체결하는 등 환헤지를 실행하고 있습니다. 한편, 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채에 대하여 환율이 10% 변동될 경우 당사의 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 환율 변동에 따른 손익 영향 분석]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS
연결 K-IFRS

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

손익 변동 효과
(4,063)
4,063
(2,148)
2,148
(4,510)
4,510
(2,442)
2,442

당사는 높은 수출의존도를 지님에 따라 향후 매출 성장 시 외환위험에 대한 노출이 증가할 것으로 예상됩니다. 환율 모니터링 및 환헤지 등 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 국제 금융시장의 변동에 따른 환율 변동이 확대될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 환경 규제에 따른 영업환경 악화 위험당사는 재생연을 생산하는 과정에서 비소 함량 1.5mg/L 이상의 지정폐기물인 광재가 발생하고 있으며, 이를 폐기물처리업체를 통해 처리하고 있습니다.
2017년에 당사의 폐기물처리업체가 부당 이득을 취득할 목적으로 광재를 지정폐기물이 아닌 일반폐기물로 처리하면서 당사를 포함한 44개 업체가 폐기물을 불법 매립한 혐의로 환경부로부터 행정처분(조치명령)을 받은 바 있습니다.당사는 적법한 절차 하에서 비용을 집행하여 폐기물을 처리하였으나,
지역사회에 대한 도의적 책임을 다하기 위해 폐석산 복구비용 573억원 중 80억원을 분담하여 복구를 진행 중에 있습니다.또한, 당사는 폐기물의 불법 매립을 미연에 방지할 목적으로 모니터링이 가능한 시스템을 구축하고 폐기물처리업체에 대한 관리를 강화하였습니다.
그럼에도 불구하고 폐기물처리업체의 관리가 원활하게 이행되지 않을 경우 영업정지 등 행정처분을 통해 영업환경이 악화될 수 있습니다.

당사의 공장 중 하나인 군산1공장은 폐배터리에 들어있는 납을 추출하여 재생연을 생산하는 공장으로 비소 함량 1.5mg/L 이상의 지정폐기물인 광재(광석으로부터 금속을 빼고 남은 찌꺼기)를 폐기물처리업체를 통해 처리하고 있습니다. 2017년에 당사의 폐기물처리업체가 부당 이득을 취득할 목적으로 광재를 지정폐기물이 아닌 일반폐기물로 처리하면서 당사를 포함한 44개 업체가 익산시 낭산면 폐석산에 지정폐기물인 광재의 불법 매립 및 재활용대상 폐기물이 아닌 폐주물사(주물 공정 이후의 폐기물)와 공정 슬러지(하수처리 과정에서의 침전물)를 불법 매립한 혐의로 환경부로부터 행정처분(조치명령)을 받은 바 있습니다. 확인된 불법폐기물 매립량은 총 173,268톤으로 이 중 당사는 24,087톤의 매립량을 차지하고 있는 것으로 파악되었습니다.당사는 적법한 절차 하에서 비용을 집행하여 폐기물을 처리하였으나, 지역사회에 대한 도의적 책임을 다하기 위해 폐석산 복구와 관련한 복구비용을 분담하기로 결정하였습니다. 당사를 포함한 8개 업체와 복구협의체를 구성하여 폐석산 복구비용 573억원 중 80억원을 분담하여 복구를 진행 중에 있습니다.

[폐석산 전체 복구비용 및 당사 분담금]

(단위: 백만원, 톤)

구분

금액

전체복구비용(A)

57,250

폐기물 매립량(B)

173,268

디에스단석 매립량(C)

24,087

디에스단석 분담비율(D = C / B)

13.90%

디에스단석 분담금(E = A x D)

7,959

당사를 포함한 복구협의체는 행정처분을 조금 더 구체화하기 위해 전북녹색환경지원센터에 의뢰하여 토지성상조사를 실시하였으며, 과학적/기술적으로 구분 가능한 범위를 특정하여 협의하였으며, 협약은 익산시와 전라북도, 환경부, 복구협의체, 낭산면 대책위원장이 참여하는 등 민관이 모두 협의하여 진행되어 추가적인 행정처분은 없을 것으로 예상됩니다.당사는 이러한 사항이 향후 재발되지 않도록 다음과 같은 대책을 마련하여 준수하고 있습니다. 당사는 군산1공장에서 발생되는 광재 폐기물 중 납 함량이 높은 광재들을 따로 분리하여 원료로서 재투입하여 사용하고 있으며, 그에 따라 매립지로 처리되는 폐기물 광재를 연 100톤 이상 감축하고 있습니다. 또한, 「폐기물관리법」 제18조 제3항에 따른 사업장폐기물 배출 운반 처리에 대한 사항을 전산시스템인 올바로시스템의 입력사항 등을 철저한 관리를 위해 전담 담당자 1인을 배치하여 폐기물을 적법처리 및 관리를 위하여 최선을 다하고 있습니다. 또한, 해당 공장의 진입로, 보관장소 및 계근대에 CCTV를 설치하여 폐기물 수집/운반자의 사업장 입출입을 실시간으로 모니터링하고 있으며, 폐기물 수집/운반자의 폐기물 인수과정 및 인수완료 후 계근 시 계량값의 CCTV영상정보를 자동전송단말기를 통하여 전자정보처리프로그램인 폐기물현장정보관리시스템으로 자동전송되도록 하여 거짓없는 폐기물처리를 위한 시스템 구축에 힘쓰고 있습니다. 또한 「폐기물관리법」 제18조의2에 의거하여 변경사항 발생 시 폐기물 유해성 정보자료를 업데이트하여 폐기물 운반, 처리업체에 제공하여 폐기물의 올바른 처리가 이루어지도록 안내 및 업체 관리를 강화하고 있습니다.이처럼 당사는 폐기물처리와 관련하여 폐기물의 적법한 처리 및 관리에 대한 대책을 마련하고 준수하여 감독당국으로부터 추가적으로 환경 규제에 따른 행정처분(조치명령)을 받을 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 폐기물처리업체의 관리가 원활하게 이행되지 않을 경우 영업정지 등 행정처분을 통해 영업환경이 악화될 수 있습니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.
당사는 위법행위를 방지하기 위하여 2023년 04월 05일 이사회 결의를 통해 준법지원인을 선임하고 준법통제기준을 제정하는 등 준법경영을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다.
당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.

한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 2023년 04월 05일 이사회 결의를 통해 준법지원인을 선임하고 준법통제기준을 제정하는 등 준법경영을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다.당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 경영권 변동 관련 위험공모 전 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사는 발행주식총수의 42.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 한수현 실장이 보유한 지분인 4.86%를 포함한
최대주주등의 보유 지분율은 47.06%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 공모 후 신주모집에 따른 희석으로 인해 최대주주등의 지분율은 40.64%로 하락할 예정입니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권, 주식 관련 사채 및 전환상환우선주 등 희석가능물량이 존재하지 않으며, 금번 공모로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나
최대주주등이 상장 후 6개월간의 의무보유확약기간 종료 후 지분을 대량 매각하거나 기업지배구조의 변동 혹은 경영권 분쟁이 발생하여 당사의 경영 안정성이 저해될 수 있으며, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우 당사의 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

공모 전 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사는 발행주식총수의 42.20%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 한수현 실장이 보유한 4.86%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 47.06%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 유가증권시장 상장을 추진함에 있어 금번 공모(신주모집 800,000주, 구주매출 420,000주)를 진행할 계획이며, 신주모집에 따른 희석으로 인해 공모 후 최대주주등의 지분율은 40.64%로 하락할 예정입니다.

[공모 전 및 공모 후 주주 현황]

(단위: 주)

성명

(법인명)

관계

주식

종류

공모전

공모후

주식 수

비율

주식 수

비율

한승욱

최대주주

보통주

2,136,042

42.20%

2,136,042

36.44%

한수현

특수관계인

보통주

246,062

4.86%

246,062

4.20%

소계

2,382,104

47.06%

2,382,104

40.64%

스톤브릿지에코제1호사모투자합자회사

주요주주

보통주

1,510,000

29.83%

1,090,000

18.77%

기타 기관투자자

타법인

보통주

979,300

19.35%

979,300

16.71%

보통주

190,000

3.75%

190,000

3.24%

공모주주
보통주
-
-
1,220,000
20.64%

총 계

5,061,404

100.00%

5,861,404

100.00%

당사는 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권, 주식 관련 사채 및 전환상환우선주 등 희석가능물량이 존재하지 않으며, 금번 공모로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 그러나 최대주주등이 상장 후 6개월간의 의무보유확약기간 종료 후 지분을 대량 매각하거나 기업지배구조의 변동 혹은 경영권 분쟁이 발생하여 당사의 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우 당사의 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험
수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며, 이러한 변동 가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 적용하였습니다.

[㈜디에스단석 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜디에스단석의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜디에스단석 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER을 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분기보고서에서 제공하는 자료를 기준으로 산출한 비교회사의 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산하여 산출된 PER을 동사에서 구분 및 제공한 사업부문별 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산한 수치에 적용하였습니다.※ 비교회사 PER = 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산한 수치 기준 PER※ ㈜디에스단석의 적용 주당순이익 = 적용 당기순이익 ÷ 적용주식수※ ㈜디에스단석의 적용 당기순이익 = 동사에서 자체 구분한 사업부문 별 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산한 수치※ PER 비교가치 = ㈜디에스단석의 사업부문 별 적용 당기순이익 × 산출된 비교회사의 PER 배수- 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 주식선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석가능 주식수※ 유사기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시스템에 공시된 각사의 감사보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

[유사회사 선정 기준표]

단계
세부 검토 기준
선정 회사

1차 선정(업종의 유사성)
한국표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속하는 상장회사- (C201) 기초 화학물질 제조업- (C2049) 그 외 기타 화학제품 제조업- (C24213) 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업
- 기초 화학물질 제조업 49개사- 그 외 기타 화학제품 제조업 19개사- 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업 2개사

2차 선정(재무의 유사성)
① 최근 사업연도(2022년) 및 2023년 3분기 누적(2023년 1분기~2023년 3분기 합산) 당기순이익 시현 - 연결재무제표 기준② 12월 결산 법인
- 기초 화학물질 제조업 32개사- 그 외 기타 화학제품 제조업 13개사- 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업 2개사

3차 선정(사업의 유사성)
동사의 3개 사업부인 바이오에너지, 배터리 리사이클(납, 재생연 또는 폐배터리), 플라스틱 리사이클(PVC 안정제) 부문과 유사한 사업을 영위하는 상장회사
- 바이오에너지 2개사(애경케미칼, 제이씨케미칼)- 배터리 리사이클 3개사(고려아연, 영풍, 성일하이텍)- 플라스틱 리사이클 2개사(송원산업, 케이디켐)

4차 선정(비재무적 유사성)
① 평가기준일 현재 불성실공시 지정, 투자유의종목, 관리종목 지정사유가 없을 것② 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것③ 최근 1년 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 PER 제외(PER 50배 이상)
- 바이오에너지 2개사(애경케미칼, 제이씨케미칼)- 배터리 리사이클 2개사(고려아연, 영풍)- 플라스틱 리사이클 2개사(송원산업, 케이디켐)

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견' 에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그
러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 바이오에너지 2개사(애경케미칼, 제이씨케미칼), 배터리 리사이클 2개사(고려아연, 영풍), 플라스틱 리사이클 2개사(송원산업, 케이디켐) 총 6개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 6개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 5,861,404주 중 24.06%에 해당하는 1,410,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장예비심사 신청일 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식과 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등에 대한 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 5,861,404주 중 최대주주인 한승욱이 보유한 2,136,042주를 포함한 특수관계인이 보유한 2,382,104주는 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.또한 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 신규상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 873,000주는 「유가증권시장 상장규정」제27조 제1항제4호(의무보유)에 의거 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유 됩니다. 다만 해당 주식들은 주주간계약에 의거하여 2024년 07월 21일까지 처분제한되어 있으며, 이에 따라 상장일로부터 6개월과 2024년 07월 21일 중 늦은 시점까지 의무보유 될 예정입니다. 또한 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 신규상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 106,300주는 「유가증권시장 상장규정」제27조 제1항제3호(의무보유)에 의거 발행일부터 1년간 의무보유됩니다. 다만, 그 날이 상장일부터 6개월 이내인 경우에는 상장일부터 6개월이 되는 날까지 의무보유합니다.

당사의 상장 후 매각제한 및 유통가능주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
의무보유 기간
비고

유통제한 물량
최대주주
한승욱
보통주
2,136,042주
36.44%
상장일부터 6개월
주1)

최대주주등
한수현
보통주
246,062주
4.20%
상장일부터 6개월
주1)

기타 주주
스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
보통주
500,000주
8.53%
상장일부터 3개월
주2)

보통주
590,000주
10.07%
상장일부터 6개월
주2)

케이비나우스페셜시츄에이션 기업재무안정 사모투자합자회사
보통주
212,000주
3.62%
주3)

보통주
21,200주
0.36%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

미래에셋증권 주식회사 (디에스 Benefit. D 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
109,808주
1.87%
주3)

보통주
19,859주
0.34%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

디에스투자-파로스 바이오에너지 신기술투자조합
보통주
148,720주
2.54%
주3)

보통주
14,872주
0.25%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

NH투자증권 주식회사(특정금전신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
141,840주
2.42%
주3)

보통주
14,184주
0.24%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

글로벌머티리얼리더 제3호 조합
보통주
92,920주
1.59%
주3)

보통주
9,292주
0.16%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

신한-디에스 Secondary 신기술사업투자조합
보통주
29,413주
0.50%
주3)

보통주
5,319주
0.09%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

미래에셋증권 주식회사 (디에스 Secondary. B 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
25,973주
0.44%
주3)

보통주
4,697주
0.08%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

NH투자증권 주식회사 (디에스 Secondary. 01 코스닥벤처 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
23,530주
0.40%
주3)

보통주
4,255주
0.07%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

삼성증권 주식회사(NH앱솔루트리턴 일반 사모투자신탁 1호의 신탁업자 지위에서)
보통주
42,520주
0.73%
주3)

보통주
4,252주
0.07%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

한국투자증권 주식회사 (디에스 Quattro. K2 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
19,608주
0.33%
주3)

보통주
3,546주
0.06%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

KB증권 주식회사 (디에스 Quattro. A2 코스닥벤처 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
9,412주
0.16%
주3)

보통주
1,702주
0.03%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

중소기업은행 (디에스 GND 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
9,412주
0.16%
주3)

보통주
1,702주
0.03%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

미래에셋증권 주식회사 (디에스 Different. S2 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
3,922주
0.07%
주3)

보통주
710주
0.01%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

KB증권 주식회사 (디에스 Unicorn. G 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
보통주
3,922주
0.07%
주3)

보통주
710주
0.01%
주식 발행일(2023.07.22)로부터 1년
주4)

소계
보통주
4,451,404주
75.94%
-
-

유통가능 물량
기존주주
보통주
190,000주
3.24%
-
-

공모주주
보통주
1,220,000주
20.81%
-
-

소계
보통주
1,410,000주
24.06%
-
-

합계
보통주
5,861,404주
100.00%
-
-

주1)
최대주주등의 보유 주식 전량은 「유가증권시장 상장규정」제27조 제1항제1호(의무보유)에 의거 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유됩니다.

주2)
유가증권시장 상장규정 상 의무보유 대상은 아니나 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항제5호(의무보유)에 의거 상장 후 전체 보유주식(1,510,000주)중 구주 매출 분 420,000주를 제외한 1,090,000주 중 500,000주는 3개월간, 590,000주는 6개월간 자발적으로 의무보유 할 예정입니다.

주3)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 신규상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 경우 해당 취득분은 「유가증권시장 상장규정」제27조 제1항제4호(의무보유)에 의거 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유 됩니다. 다만 해당 주식들은 주주간계약에 의거하여 2024년 07월 21일까지 처분제한되어 있으며, 이에 따라 상장일로부터 6개월과 2024년 07월 21일 중 늦은 시점까지 의무보유 될 예정입니다.

주4)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 신규상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 경우 해당 취득분은「유가증권시장 상장규정」제27조 제1항제3호(의무보유)에 의거 발행일부터 1년간 의무보유됩니다. 다만, 그 날이 상장일부터 6개월 이내인 경우에는 상장일부터 6개월이 되는 날까지 의무보유합니다.

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,410,000주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 24.06%에 해당합니다. 상장 직후 이와 같은 유통가능물량의 출회로 인해 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 의무보유대상자의 의무보유가 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가격 결정 방식
금번 공모를 위한 가격 결정은
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

자. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다.

카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2023년 12월 05일(화) ~ 11일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 12월 14일(목) ~ 15일(금)
에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2023년 12월 05일(화) ~ 11일(월)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 12월 14일(목) ~ 15일(금)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,220,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약
자 305,000주(공모주식의 25%), 기관투자자
915,000주(공모주식의 75%), 입니다. 기관투자자 배정주식
915,000주를 대상으로 2023년 12월 05일(화) ~ 11일(월) 5일 간 수요예측을 실시하여
배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만, 금번 공모에서는 우리사주조합원의 청약 및 배정은 시행하지 않습니다.한편, 2023년 12월 14일(목) ~ 15일(금)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 인수회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 인수회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

파. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경
2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분

기존

변경

기준가격 결정방법

공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가

공모가격

가격제한폭

기준가격 대비 ±30%

기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)

대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)

대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)

적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)

한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 상장 후 경영안정성에 대한 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사는 총 발행주식수의 42.20%를 보유하고 있으며, 한승욱 대표이사의 자녀인 한수현이 보유한 지분 4.86%를 포함한 최대주주 등의 지분율은 47.06%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모 주식수 1,220,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 40.64%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 한승욱 대표이사는 총 발행주식수의 42.20%를 보유하고 있으며, 한승욱 대표이사의 자녀인 한수현이 보유한 지분 4.86%를 포함한 최대주주 등의 지분율은 47.06%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모 주식수 1,220,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 40.64%로 감소하게 됩니다.

[ 최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동 ]

구분
성명
관계
주식의종류
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
한승욱
본인
보통주
2,136,042주
42.20%
2,136,042주
36.44%

한수현
자
보통주
246,062주
4.86%
246,062주
4.20%

합계
2,382,104주
47.06%
2,382,104주
40.64%

주요주주
스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
타인
보통주
1,510,000주
29.83%
1,090,000주
18.60%

기타주주
기타 기관투자자
타인
보통주
1,169,300주
23.10%
1,169,300주
19.95%

공모주주
-
타인
보통주
0주
0.00%
1,220,000주
20.81%

합계
5,061,404주
100.00%
5,861,404주
100.00%

주)
상기 공모후 보유주식수 및 지분율은 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사의 금번 공모를 통한 구주매출 주식 420,000주를 반영한 주식 수 입니다.

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 2021년 1월1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며,
일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 한승욱 대표이사를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 2,382,104주(공모 후 40.64%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공모 후 최대주주인 한승욱 대표이사를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 2,382,104주(공모 후 40.64%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

머. 신규상장 요건 미충족 위험
본건 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 09월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 10일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 본건 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[한국거래소의 상장예비심사 결과]

1. 신규상장신청인

상 호

㈜디에스단석

법인구분

일반기업

법인등록번호

134111-0010839

사업자등록번호

133-81-22642

본점소재지

경기도 시흥시 협력로 165 (정왕동)

업 종

기타 화학제품 제조업 (03-20-04)

2. 상장예비심사 결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('23.9.6) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 ‘상장규정’이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

3. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할·분할합병, 영업의 양도·양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서 등과 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

4. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

따라서, 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

버. 중복청약 방지 위험
「자본시장과금융투자업에관한법률시행령」제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 11월 16일에 최초로 제출하였으며,
이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2023년 11월 16일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조

제68조(불건전 영업행위의 금지)

⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

서. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 3분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기 기준 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

처. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

커. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반하거나 지속적인 손실을 기록할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 당사는 현재 당기순손실을 기록하고 있으므로 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다. 따라서 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"를 참고하여 해당 사유 발생 가능성에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 익일부터 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

허. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 반드시 아래 사항에 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

고. 투자원금손실 발생 가능성
당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 유가증권시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

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성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

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시장금리 변동

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국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은
확정공모가 기준 약 78,142백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 차입금 상환을 통한 재무개선 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

도. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다.
상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은
정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

로. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

모. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 09월 06일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 10일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2024년 05월 09일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 11월 16일(목) 본 증권신고서를 제출하여 2023년 12월 08일(금)을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나,
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「유가증권시장 상장규정」 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 09월 06일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 11월 10일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 2024년 05월 09일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.그러나, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2023년 12월 08일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「유가증권시장 상장규정」 제23조제1항제1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

보. 허수성 청약 방지 및 기관투자자 주금납입능력 확인 관련 사항
금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 발표된 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따라 금번 공모에는 기관투자자의 허수성 청약 방지를 위한 기관투자자의 주금납입능력 확인의무가 부여됩니다. 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다. 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항】

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.

1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 아울러 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여가 발생 할 경우, 불성실 수요예측 참여자 지정과 같은 불이익이 발생할 수 있으니 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

소. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜디에스단석의 경우에는 "동사", "회사", "디에스단석" 또는 "㈜디에스단석"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜디에스단석에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜디에스단석으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜디에스단석에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사

NH투자증권㈜
00120182

2. 평가개요
가. 개요공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 당사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 기명식 보통주식 1,220,000주(구주 420,000주, 신주 800,000주)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도(2022년, 2021년, 2020년) 및 당분기(2023년 3분기) 검토/감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가 일정

구분
일시

공동대표주관계약 체결
2022.08.09

기업실사
2022.08.09 ~ 2023.11.15

상장예비심사 신청
2023.09.06

상장예비심사 승인
2023.11.10

증권신고서 제출
2023.11.16

다. 기업실사 참여자(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무
참여기간
주요경력

KB증권주식회사
ECM본부
본부장
유승창
IPO 업무 총괄
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 26년

ECM2부
이사
이상훈
IPO 실무 총괄
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융19년

ECM2부
팀장
김진백
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 13년

ECM2부
과장
나성준
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 8년

ECM2부
과장
김문구
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 9년

ECM2부
과장
홍성윤
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 6년

NH투자증권주식회사

ECM본부

본부장

김중곤

IPO 업무 총괄
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 27년

ECM3부

이사

윤종윤

IPO 실무 총괄
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 17년

ECM3부

이사

정현구
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 15년

ECM3부

과장

이강용
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 5년

ECM3부
대리
정소현
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2022.08.09 ~ 2023.11.15
기업금융 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당 업무

㈜디에스단석

김종완

대표이사

-

고상혁

이사

대외협력실

서지미

변호사

대외협력실

김명종

과장

대외협력실

유재동

상무

재무본부

황차남

부장

재무본부

이철승

상무

바이오에너지 사업부

임병길

이사

배터리 리사이클 사업부

김성현

상무

플라스틱 리사이클 사업부

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 주식회사 디에스단석의 유가증권시장 상장을 위해 주식회사 디에스단석에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2022년 08월부터 2023년 9월까지 진행하였으며, 상장예비심사 신청 이후부터 증권신고서 제출일(2023년 11월 16일)까지 상장 관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 장소- 본사: 경기도 시흥시 협력로 165(2) 일자 및 주요 내용

구 분

일 자

실 사 내 용

공동주관계약 체결

2022.08.09.

공동주관계약 체결 (공동대표 : KB증권, NH투자증권)

Kick-off 미팅

2022.08.10

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실

2. 참석자

a. (신청회사) 한승욱 회장, 김종완 대표이사, 유재동 상무, 황차남 부장 외 5명

b. (주관사단)

- KB증권: 이상훈 이사, 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 윤종윤 이사, 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 상장 실무자 소개 및 면담 진행

b. 상장 및 기업실사 일정 협의

c. 사전 준비사항 논의

- 정관 및 사규 개정, 감사위원회 등 이사회 내 위원회 설치, 이사회 구성 등

d. 실사 요청자료 리스트 전달

1차 기업실사

2022.09.26~

2022.09.28

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 5명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 사업의 내용 이해

- 회사 사업 전반에 대한 설명

- 주요 사업부별 현황 및 계획, Capex 설명

- 주요 사업부별 매출/매입 구조, 계약관련 사항 검토

b. 회사의 연혁 및 핵심 전략

- 중장기 성장 전략, Action Plan 검토

- 관계회사 현황 및 거래내역 검토

2차 기업실사

2022.11.28~

2022.11.29

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 5명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 일반사항

- 정관, 주주명부 및 변동사항, 법인등기부등본, 사규 등 검토

- 조직도, 임직원 현황, 보수 관련 자료 등 검토

- 이사회 및 주주총회 의사록 검토

b. 경영성과 및 재무 관련 사항 검토

- 결산자료 및 세무조정계산서 검토

- 회계처리 기준 검토

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 검토

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 검토

c. 과거 영업실적 분석 및 향후 전망 검토

d. 영업수익 구조 검토

- 주요 매출처 및 매출 현황, 매출경로 검토

- 주요 매출처별 계약 사항 검토

- 원재료 매입 현황, 주요 매입처 검토

- 주요 매입처별 계약 사항 검토

3차 기업실사

2023.01.09~

2023.01.11

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 3명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 내부통제시스템 검토

- 내부회계관리제도 구축 현황

- 주요 사규 및 관리 현황, 정관 추가 검토

- 이사회 구성 및 요건 충족 여부 검토

b. 상장 준비에 관한 사항

- 명의개서대리인 선정 계획

- 전자증권 발행 계획 - 관계회사 지분 구조 정리 계획

4차 기업실사

2023.02.20~

2023.02.21

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 2명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 주요 소송 및 법률 위반사항 검토

b. 공시조직 및 공시담당자 검토

c. 계열회사 거래내역, 규모, 사유, 절차 검토

d. 재고수불부 검토

5차 기업실사

2023.04.10

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 3명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 정기주주총회 내용 검토

b. 이사회 구성 검토

c. 이사회 내 위원회 설립 및 규정 검토

d. 계열회사 거래내역, 규모, 사유, 절차 검토

6차 기업실사

2023.05.15~

2023.05.17

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 1명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 2022년 재무 실적 검토 및 감사보고서 확인

b. 주요 계정 검토

c. 매출 구성, 제품별 매출 현황, 매출처 변화 등 분석

d. 생산설비 투자계획, 자금 활용계획 검토

e. 관계사 거래내역 관련사항 세부 검토

f. 매입 구성, 주요 매입처 현황, 매입 가격 분석

g. 원재료 수급 현황 검토

7차 기업실사

2023.06.07~

2023.06.08

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 1명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 영업상 주요 국내/외 소송, 분쟁 검토

b. 매출채권 세부 현황, 관리 현황 검토

c. 연구개발 내역, 비용 및 계획 검토

d. 차입금 및 외부 조달 내역 검토

e. 담보, 보증계약 검토

f. 직원 현황, 급여, 퇴직금 검토

8차 기업실사

2023.07.10~

2023.07.13

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 4명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 시장 규모 및 전망, 시장 점유율 및 전망, 경쟁상황 검토

b. 판매경로 및 전략 검토

c. 주요 사업부별 실무진 인터뷰, 질의회신 검토

9차 기업실사

2023.08.01~

2023.08.29

1. 장소: 디에스단석 본사 회의실 및 TF Room

2. 참석자

a. (신청회사) 유재동 상무, 황차남 부장 외 8명

b. (주관사단)

- KB증권: 김진백 팀장, 나성준 과장, 홍성윤 과장

- NH투자증권: 정현구 이사, 이강용 과장, 정소현 주임

3. 내용

a. 상장예비심사신청서, 기업실사점검표 및 기업실사보고서 작성 및 리뷰

b. 기업가치평가 수행

c. 상장예비심사신청서 첨부서류 안내

상장예비심사신청서

Draft 제출

2023.08.30

상장예비심사신청서 Draft 제출 및 사전협의

상장예비심사신청서

제출

2023.09.06

상장예비심사 신청

상장예비심사 대응
2023.09.06~2023.11.10
1. 한국거래소 상장예비심사 대응2. 상장예비심사 신청 이후 주요 경영 및 영업활동, 주주구성 등 변동사항 검토3. 2022년 온기 및 2023년 분반기 실적, 재무수치 검토

10차 기업실사
2023.11.10~2023.11.15
1. 공모가 협의 준비- 공동대표주관사, 발행회사 간 공모가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2. 증권신고서 작성 준비3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출
2023.11.16
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용
가. 사업의 성장성(1) 시장의 성장성(가) 바이오에너지바이오연료 산업은 국제적ㆍ장기적 이슈인 온실가스 감축 및 기후변화 문제에 대한 현실적인 해결방안 중 한가지로서 다양한 국가의 주요 관심사 중 하나입니다. 더불어 석유무역 적자 해소 및 에너지 포트폴리오 다각화를 통한 국가 에너지 안보 확보 등의 이점을 위한 정치적ㆍ경제적 지원 및 참여가 이루지고 있습니다.

1) 바이오디젤 시장

바이오디젤 분야는 각 주요권역 정부의 적극적인 지원 및 투자 그리고 각종 규제 적용을 바탕으로 2025년 기준 급진적인 성장이 이루어질 것으로 예상됩니다. 미국의 연방 정부는 모든 수송용 화석연료 공급자를 대상으로 '바이오연료의무혼합제도(Renewable Fuel Standard)'를 2005년부터 운영하였습니다. 이런 정책으로 인해 미국의 바이오디젤 시장은 2023년 180억 달러에서 2030년 378억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

[바이오디젤 시장 전망]

바이오디젤 시장 전망.jpg
바이오디젤 시장 전망

(출처: Grandview Research)

[미국 RFS 추이]

미국 rfs 추이.jpg
미국 RFS 추이

(출처: US DoE)

또한, 연료생산자 및 원료공급자에게 재정적 지원을 제공하고 전통 원료 (옥수수)와 차세대 원료 (우드펠렛, 억새, 폐식용유, 동물성 유지 등)를 구분하여 우대사항을 적용하는 등의 정부 차원의 지원이 적극적으로 이루어지고 있습니다. 유럽의 경우 미국과 달리 바이오디젤이 주로 보급되고 있으며 재생에너지 지침(2023년 기준 REDII)에 따라 2030년까지 수송용 바이오연료 사용 비율 14% 달성을 위해 각 회원국별 개별 이행목표를 설정 및 이행하고 있습니다. 또한, 재생에너지 지침의 개정 (RED II → RED III)이 이루어짐에 의해 실 온실가스 감축량이 중요해졌으며, 이는 더 많은 양의 바이오연료 사용을 야기할 것으로 예상됩니다.

[EU 재생에너지 지침(RED) 주요내용]

eu 재생에너지 지침(red) 주요내용.jpg
EU 재생에너지 지침(RED) 주요내용

(출처: Argus-DANSUK SAF/HVO Market Research Report)

2) 바이오선박유/바이오항공유 시장차세대 액체 바이오연료 시장은 바이오선박유 및 바이오항공유 상용화를 통해 보다 활성화될 것으로 판단됩니다. 해상과 항공 운송수단은 도로용 운송수단 대비 연료 투입량이 압도적으로 많이 소요되기 때문에 도로용 운송수단에 주로 사용되던 액체 바이오연료가 해상과 항공 운송수단에 적용될 경우, 바이오연료 소비량이 급증할 것으로 전망되고 있습니다.

[유럽 바이오선박유/항공유 시장 전망]

유럽 바이오선박유항공유 시장 전망.jpg
유럽 바이오선박유항공유 시장 전망

(출처: Argus-DANSUK SAF/HVO Market Research Report)

해상/항공 운송수단의 바이오연료 사용은2025년까지 대부분 자발적 참여의 시장으로 운영될 예정이나, 2025~2026년을 기점으로 각 국가의 법적 규제화를 통해 의무 참여로 전환될 예정입니다.

[유럽 바이오연료 관련 규제 현황]

유럽 바이오연료 관련 규제 현황.jpg
유럽 바이오연료 관련 규제 현황

(출처: Argus-DANSUK SAF/HVO Market Research Report)

바이오연료 생산자 및 공급자의 적극적인 참여를 유도하기 위하여 각 주요 권역은 세금면제 및 인센티브 지원 등 재정적인 지원을 발표하여 시장 성장이 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다.

ICAO(국제민간항공기구)의 CORSIA(국제항공 탄소상쇄 감축제도)는 2021년부터 국제선의 CO2 배출량을 2019년 수준으로 동결하는 것을 목표로 정하였고, 우리나라도 동 제도에 올해부터 참여함에 따라 전세계 정부와 항공업계는 이러한 CORSIA 이행을 위해 탄소 감축 수단을 적극적으로 찾고 있습니다. 이와 함께 국내의 2050 탄소중립을 위한 항공부문 정책도 필요한 가운데, 지속 가능한 항공연료(SAF)는 해외 항공업계에서 2050 탈탄소 기여도가 가장 높을 대안으로 평가되며, ICAO와 항공업계는 대형 상업용 항공기의 경우 중장기적으로 액체 연료에 대한 대안이 없다고 판단하고 있습니다. SAF의 원료는 폐식용유, 폐동물성 유지 등으로 바이오디젤과 유사하여 차세대 바이오디젤로 주목받고 있습니다.

세계 항공업계는 온실가스 감축이 시급(전체 CO2 배출량의 2% 차지)한 상황으로 석유계 항공유를 대체할 수 있는 수단으로 바이오항공유의 도입 확대가 불가피한 상태입니다. 바이오항공유는 동식물성 유지, 셀룰로스계 바이오매스 및 조류 등을 원료로 발효, 촉매 공정으로 전환하여 석유계 항공유와 매우 유사한 성분으로 제조되며, 항공용 연료로 혼합하여 사용 가능하며, 현재 상용화된 바이오항공유는 항공기 엔진성능에 최적화된 등유(kerosene) 기반 항공유를 연료 품질 기준에 따라 적정량 혼합하여 사용하고 있으며, 항공유에 50% 이상 혼합할 수 있도록 미국재료시험 협회(ASTM)에서 승인 규격이 마련된 상태입니다. 2020년에는 전체 항공유의 0.015%에 해당하는 4천만 리터가 전 세계에서 생산되었으며, 전체 운송 중 항공 부분의 이산화탄소 배출량이 13%에 달하여 온실가스 감축 정책에 따라 향후 지속적인 생산량 증가가 예상됩니다.

국제해사기구(IMO)는 2050년까지 온실가스(GHG) 감축 비중을 200I년 대비 50% 감축하기 위해 다양한 규제방안을 시행함으로써 해운기업은 질소산화물규제, 황산화물 규제에 이어 탄소중립 혹은 무탄소 연료 사용을 검토하고 있습니다. 기존 해운기업은 전통적인 선박연료인 벙커유를 사용하다가 고유황유에서 저유황유로의 전환, 스크러버 설치, LNG 추진선 발주 확대 등을 통해 환경규제에 대응해 왔으나, 온실가스 감축 규제가 더욱 확대됨에 따라 무탄소 연료인 수소, 전기, 바이오 등 대체연료로의 전환을 고려해야 하는 상황입니다.

바이오선박유는 화석연료 대비 온실가스 배출이 80% 이상 적은 폐원료 기반의 바이오디젤(Biodiesel)과 기존 선박유로 생산하며, 기존 선박 엔진의 개조 없이도 사용이 가능합니다. 이에 국제해사기구의 온실가스 저감 계획을 이행하기 위한 가장 현실적인 친환경 연료로 주목을 받고 있습니다. 해외에서 바이오디젤은 물론 바이오중유와 유사한 성상의 바이오연료를 선박용 엔진에 적용 및 관련 선박을 건조하여 운용하려는 움직임을 보이고 있습니다.

2015년를 시작으로 유럽의 주요 선박업체들이 바이오연료를 혼합한 연료를 사용하고 있으며, 선박에서 바이오연료 사용은 해운업계에서 요구되는 환경 규제 및 배출량 감축 목표를 달성할 수 있는 하나의 방법으로서 더욱 확대될 전망입니다.

(나) 배터리 리사이클시장조사기관 Wood Mackenzie에 따르면 2022년 기준 글로벌 납 수요는 약 1,345만 톤으로 추정되며, 세계 최대 납 생산국이자 소비국인 중국은 글로벌 납 수요에서 차지하는 비중은 45%에 달했습니다. 2000~2020년까지 세계 납 수요는 연평균 3.4%로 성장해왔으나, COVID-19 영향으로 2020년 세계 납 수요는 일시적으로 역성장한 후 2021년에 YoY +4.3% 반등한 후 2022년에 성장률이 YoY +1.3%로 성장률이 소폭 둔화되었습니다. 중국이 전체 납 수요의 약 50% 가량을 차지하고 있어, 중국이 세계에서 가장 큰 납 시장을 구성하고 있습니다. 2022년 국내 납 시장규모는 생산량은 81만톤, 매출액 기준 약 2조5천억원이며, 그 중 전기연은 44만 톤, 재생연은 39만 톤 수준입니다.

[지역별 납(Lead) 수요량 전망]

과거 국내 납 시장규모 추정치.jpg
과거 국내 납 시장규모 추정치

(출처:
전자공시시스템, 납 제조업체8개사(고려아연, 디에스단석, 국제금속, 상신금속, 중일, 화창, 삼지금속공업, 세기리텍) 사업/감사보고서)

국내의 경우 1976년 설립된 '중일'이라는 기업이 폐 납축전지에서 납을 회수해 각종 산업의 원자재로 공급하기 시작하였으며, 현재는 중일을 포함하여 6개의 회사가 재생연 사업을 운영하고 있습니다.

2023년 현재 전세계적으로 환경 규제 강화 추세에 따라 선진국을 필두로 한 전기 자동차 전환 가속화가 진행되고 있으며, 그에 따라 리튬 이온 배터리의 전세계 생산량이 납축전지 생산량을 추월하고 있는 상황입니다. 하지만 전기차로의 전환은 에너지원의 전환이며, 자동차의 시스템을 공급하는 전기계통은 전압 문제 및 가격 경쟁력으로 인하여 납축전지 수요도 지속적으로 유지될 것으로 전망됩니다.

세계 납 수요는 2021~2031년까지 연평균 1.4%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 납 수요의 성장은 중국과 인도에서 견인할 것으로 전망되고 있습니다.

[지역별 납(Lead) 수요량 전망]

지역별 납(lead) 수요량 전망_1.jpg
지역별 납(lead) 수요량 전망_1

(출처: Wood Mackenzie, Global Lead Investment Horizon Planning Outlook Q4 2022)

한편, 전기연 생산량은 2013년을 기점으로 감소하고 있는 추세입니다. 시장조사기관 Wood Mackenzie는 2013~2024년까지 전기연 생산량이 연평균 0.4% 감소할 것으로, 2024~2050년까지는 전기연 생산량이 연평균 3.2% 감소할 것으로 전망하고 있습니다.

[지역별 전기연 생산량 전망]

지역별 전기연 생산량 전망.jpg
지역별 전기연 생산량 전망

(출처: Wood Mackenzie, Global Lead Investment Horizon Planning Outlook Q4 2022)

납 수요는 지속적으로 증가하는 반면 전기연 생산량은 감소하고 있어, 재생연이 전기연의 공백을 채우지 않는 이상 납 공급부족 현상이 발생할 수 있습니다. 납은 품질의 저하없이 100% 재활용할 수 있는 금속으로, 재생연 생산을 높이면 전기연 공급부족을 해소할 수 있습니다. 재생연의 주요 수급처인 납축전지의 경우 환경적인 측면에서 회수 시스템(배출자, 운반자, 최종처리자)이 비교적 잘 갖추어져 있기 때문에 이력관리가 가능하며 향후에도 납축전지로부터의 2차 생산량은 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 납의 리사이클링은 납축전지의 리사이클링 규모에 따라 함께 성장할 것으로 예상됩니다.

현재의 납 사용 속도로는 납 광석이 40년 후에는 고갈될 것으로 예상되고 있으며, 납광석 채굴의 환경문제 유발과 채굴비용의 증가, 폐납이나 폐배터리의 처리 문제 등으로 납의 재생 비율 확대에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 국내 시장의 경우에도 동사와 같은 2차 제련업체들이 설비증설이나 설비교체 등을 통해 생산능력을 지속적으로 증가시키고 있습니다. 한편, 납의 주요 전방산업인 납축전지 시장이 전기차 전환 가속화로 성장세가 소폭 둔화되었지만, 전기차 전환이 단기간내 계획되어 있지 않은 산유국과 전기차 전환 속도가 비교적 더딘 개발도상국의 경제성장에 따른 자동차 납축전지 부문의 수요로 인해 일정 수준의 납 수요는 유지될 것으로 예상됩니다.

국내 납 시장의 경우 국내 자체 폐납축전지 배출량 부족으로 상당량 수입에 의존하는 실정이나, 미국을 포함한 주요 선진국의 폐납축전지 자체 처리시설 부족으로 환경법에 근거하여 적법하게 처리할 수 있는 국내 재생연 제조업체에 국한하여 폐납축전지를 수출하고 있으며, 현재 글로벌 환경규제 강화로 사실상 신규 허가(신규업체 진입) 취득이 불가능한 실정으로 기존 업체들에게 유리한 시장이 구축된 상황입니다.

(다) 플라스틱 리사이클글로벌 PVC 안정제 시장규모는 2017년 3,436백만 달러 규모에서 2022년 4,147백만 달러로 연간 3.8% 성장하였습니다. 2020년 코로나 유행에 따른 일부 하락을 보였으나, 건설 경기 부양으로 건자재 시장의 호황을 이루었으며, 식품 포장재 등의 수요 증가로 성장을 견인하였습니다. 시장조사기관 IMARC에 따르면, 글로벌 PVC 안정제 시장은 2023년부터 2028년까지 연평균 5.3%로 성장하여 2028년에 5,691백만달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌PVC 안정제 시장의 규모]

글로벌 pvc 안정제 시장의 규모.jpg
글로벌 PVC 안정제 시장의 규모

(출처: IMARC, Global PVC Stabilizers Market)

PVC 소재의 경제성과 기술 발전에 따른 타 소재 대체재로의 사용 증가 등으로 건설자재, 소비재, 자동차 등 산업 전반의 PVC 사용량 증가로 인해 수요량이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

모든 제품에 라이프사이클이 있듯이 또 다른 혁신기술로 인한 대체재가 출현하고 쇠퇴기가 올 가능성은 있습니다. 하지만 전 세계적으로 플라스틱을 대체할 만한 소재가 개발되고 상용화되어 대체되는 것은 상당히 가능성이 낮은 것으로 받아들여지고 있으며, 개발된다 하더라도 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되고 있습니다. PVC소재는 산업화에 따른 필수적인 소재로 받아들여지고 있으며, 친환경 안정제, 친환경 가소제 개발로 환경적 이슈에 대응하여 범용 플라스틱제품으로 지속적으로 발전할 것으로 보고 있습니다.

PVC안정제 시장은 타입에 따라 Lead-based, Calcium-based, Tin-based, Barium-base 등으로 분류됩니다. 2022년 기준 PVC안정제 시장의 타입 별 점유율은Lead-based 44.3%, Calcium-based 26.5%, Tin-based 21.4% Barium based 5.9%, 및 Others 1.9%으로 Lead-based가 가장 높은 것으로 나타났습니다. 동사는 Lead-based, Calcium based 제품을 생산하고 있으며 시장 확대 기회가 높을 것으로 예측합니다.

[PVC안정제 글로벌 타입별 시장 규모]

Type

2017

2022

CAGR 2017~2022

Lead-based

1,554

1,837

3.4%

Calcium-based

907

1,099

3.9%

Tin-based

708

887

4.6%

Barium-based

199

245

4.2%

Others

68

79

3.1%

Total

3,436

4,147

3.8%

(출처: IMARC, Global PVC Stabilizers Market)

PVC안정제 국내시장은 향후에도 변화가 크지 않게 유지되는 수준으로 보고 있습니다. 다만 환경문제의 대두로 저가의 납계 안정제를 대체하는 Ca-Zn 분말안정제로의 대체가 지속될 것이며, 유기액상안정제 제품에서도 Cd-Ba-Zn계 안정제에서 친환경적인 Ba-Zn, Ca-Zn 계로 대체되는 등 친환경적인 안정제의 수요는 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 회사의 성장성동사는 최근 5년간 매출액 및 이익이 지속적인 성장 추세를 보이고 있으며, 친환경에 대한 국제적인 관심도가 높아지고 있어 향후에도 매출액 및 이익이 감소할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 바이오에너지 시장은 세계적으로 온실가스 감축과 기후변화 문제에 대한 해결방안으로 주목받고 있어 2030년까지 연평균 약 11.1%의 성장세를 보일 것으로 전망되고 있습니다.배터리 리사이클사업부가 속한 세계 납 시장은 2031년까지 연평균 약 1.4%의 성장세를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 한편, 전체 납 시장에서 전기연 비중은 2013년을 기점으로 감소하고 있는 추세입니다. 전기연 생산량이 감소하고 있어, 동사가 생산하는 재생연이 전기연의 공백을 메울 것으로 예상되며, 재생연의 성장성은 전체 납 시장 성장성을 상회할 것으로 전망됩니다.플라스틱 리사이클사업부의 PVC 안정제 시장 또한 2023년부터 2028년까지 연평균 약 5.3%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. PVC 소재의 경제성과 기술 발전에 따른 타 소재 대체재로의 사용 증가 등으로 건설자재, 소비재, 자동차 등 산업 전반의 PVC 사용량 증가로 인해 수요량이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.동사는 고객사로부터 제조력 및 기술력을 인정받고 있어 동 산업 내 거래처와 오랜 거래관계를 유지하고 있으며, 산업 성장성도 안정적으로 지속될 것으로 전망되어 동사의 매출과 이익이 감소할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 동사의 최근 5개년 및 2023년 3분기(누적) 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 다음과 같습니다.

[주요 성장성 지표]

(단위: %)

재 무 비 율
2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

업종
회사

회계기준
K-IFRS
-
K-IFRS
K-IFRS/K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP

매출액 증가율
(4.61)
17.76
25.90
50.38
0.94
0.71
0.15

매출총이익 증가율
14.85
-
2.91
95.49
35.02
14.04
(19.65)

영업이익 증가율
17.81
-
2.00
191.61
80.60
38.40
(54.09)

당기순이익 증가율
73.08
-
(30.39)
380.03
206.67
(51.21)
(67.43)

총자산 증가율
15.32
7.89
12.70
37.73
(2.81)
10.99
5.29

(주1)
2022년 성장성 수치는 비교 가능성을 위해 일반기업회계기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS 기준 감사받지 않은 2021년 재무수치를 기재하였습니다.

(주2)
2021년 성장성 수치는 비교 가능성을 위해 K-GAAP 기준 재무수치를 기재하였습니다.

(주3)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석의 (C20) 화학물질 및 화학제품(의약품 제외) 업종 기준입니다.

(주4)
당기순이익은 지배지분과 비지배지분을 포함한 수치

[사업부문별 성장성 지표]

(단위: %)

사업부문
재무비율
2023년3분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS/K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP

바이오에너지
매출액 증가율
-11.52
30.70
72.04
41.76
9.77
6.90

매출총이익 증가율
-11.85
5.97
63.51
103.49
25.89
10.91

영업이익 증가율
-22.73
2.95
89.35
239.06
70.58
20.81

당기순이익 증가율
-11.09
-28.07
73.77
728.73
-43.11
26.08

배터리리사이클
매출액 증가율
35.72
27.16
10.02
-44.80
-10.62
-4.57

매출총이익 증가율
89.52
34.91
-1345.73
-124.63
-22.55
-51.83

영업이익 증가율
106.18
40.34
-331.51
-3972.27
-57.48
-96.11

당기순이익 증가율
202.65
12.73
-166.36
469.72
29.14
-124.07

플라스틱리사이클
매출액 증가율
-14.78
-5.17
14.42
-5.23
3.67
-1.18

매출총이익 증가율
44.51
-48.73
24.29
-6.57
20.61
-18.27

영업이익 증가율
흑자전환
적자전환
73.30
-33.89
14.26
-39.84

당기순이익 증가율
흑자전환
적자전환
-2.68
-4.44
-14.41
-52.62

(주)
당기순이익은 지배지분과 비지배지분을 포함한 수치

2018년부터 2020년까지는 바이오에너지가 본격적으로 성장하기 시작했으나, 배터리 리사이클 사업과 플라스틱 리사이클 사업이 부진하면서 성장이 정체되었습니다. 바이오에너지의 경우 시장이 개화하고 동사가 본격적으로 매출처를 확대해나가면서 성장을 본격화하였습니다. 배터리 리사이클 사업부는 2020년까지는 폐배터리 수급 경쟁이 치열하고 동사가 capa를 감축시키면서 매출이 역성장하였습니다. 플라스틱 리사이클 사업부는 유틸리티 및 운반비의 상승으로 수출 경쟁력이 악화되어 매출 성장성이 정체되었습니다.2020년을 기점으로 바이오에너지 사업부문에서 수출을 본격적으로 확장하며 신규 고객과 수요처를 통해 동사의 성장을 견인하여 매출액이 50.38% 큰 폭으로 성장하였습니다. 2021년에도 바이오에너지 사업부문이 매출 성장률을 견인하였으며, 국내 바이오디젤 수출 점유율 70%에 달하면서 2022년에는 매출액이 25.90% 성장하였습니다. 한편, 2023년에는 바이오에너지의 판매가 시세가 감소하면서 바이오에너지 매출이 전년 대비 감소하였습니다. 판매량은 전년 대비 증가하였으나, 판가 하락으로 매출이 소폭 감소하였습니다.

나. 사업의 수익성동사는 자원을 생산하고 소비 및 폐기되는 자원을 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있습니다. 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부로 운영되고 있습니다. 최근 3개 사업연도 간 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 5사업연도 수익성 분석]

(단위: %)

구분
2023년3분기(누적)
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

업종
회사

회계처리기준
K-IFRS
-
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP

매출원가율
87.64%
84.96%
89.73%
87.44%
90.15%
92.62%
93.51%

매출총이익률
12.36%
15.04%
10.27%
12.56%
9.85%
7.38%
6.49%

판매비와관리비율
4.30%
9.49%
3.74%
4.51%
5.71%
5.07%
4.81%

영업이익률
8.06%
5.55%
6.53%
8.05%
4.14%
2.32%
1.68%

법인세전계속사업이익률
5.69%
7.77%
3.33%
5.75%
1.61%
0.59%
1.29%

당기순이익률
4.35%
5.93%
2.40%
4.34%
1.25%
0.41%
0.85%

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(주1)
당기순이익률 계산에 사용된 당기순이익은 지배주주순이익 기준입니다.

(주2)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 기업경영분석보고서(2022년)에서 동사 사업이 속한 화학물질 및 화학제품(의약품 제외) 업종(업종 평균코드 C20)을 비교대상으로 비교 분석하였습니다.

(주3)
당기순이익은 지배지분과 비지배지분을 포함한 수치

[사업부문별 수익성 분석]

(단위: %)

사업부문
구분
2023년3분기(누적)
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP
K-GAAP
K-GAAP

바이오에너지
매출원가율
90.49%
90.59%
88.23%
87.62%
91.37%
92.48%

매출총이익률
9.51%
9.54%
11.77%
12.38%
8.63%
7.52%

판매비와관리비율
4.08%
3.20%
3.88%
5.22%
5.63%
5.59%

영업이익률
5.43%
6.21%
7.89%
7.17%
3.00%
1.93%

법인세전계속사업이익률
3.32%
3.44%
5.88%
5.60%
1.00%
2.20%

당기순이익률
2.48%
2.47%
4.49%
4.44%
0.76%
1.47%

배터리리사이클
매출원가율
79.04%
84.95%
85.85%
101.25%
97.20%
96.77%

매출총이익률
20.96%
15.01%
14.15%
-1.25%
2.80%
3.23%

판매비와관리비율
3.23%
3.38%
3.57%
3.78%
2.73%
3.08%

영업이익률
17.73%
11.67%
10.58%
-5.03%
0.07%
0.15%

법인세전계속사업이익률
15.08%
7.05%
7.45%
-12.09%
-1.21%
-0.97%

당기순이익률
11.45%
5.13%
5.79%
-9.60%
-0.93%
-0.64%

플라스틱리사이클
매출원가율
85.88%
90.66%
84.60%
85.82%
85.62%
87.64%

매출총이익률
14.12%
8.33%
15.40%
14.18%
14.38%
12.36%

판매비와관리비율
9.15%
8.93%
9.52%
10.30%
8.82%
7.31%

영업이익률
4.97%
0.42%
5.88%
3.88%
5.57%
5.05%

법인세전계속사업이익률
0.98%
-3.94%
2.79%
3.40%
3.53%
4.86%

당기순이익률
0.14%
-2.86%
2.29%
2.70%
2.68%
3.24%

(주)
당기순이익은 지배지분과 비지배지분을 포함한 수치

동사의 수익성 및 성장성 지표는 2021년에 전년 대비 개선되었으며, 2022년에는 소폭 둔화된 이후 2023년 반기에 반등하였습니다. 동사의 원가효율화 활동으로 인해 2018년부터 원가율이 93.51%부터 2022년에는 89.73% 수준까지, 2023년 3분기에는87.64%로 지속적인 감소 추세를 보이고 있으며, 이러한 노력들로 수익성이 개선되었습니다. 2021년에는 코로나-19 영향 등으로 바이오에너지 가격이 큰 폭으로 상승하였으며, 이로 인해 동사 바이오에너지 제품 판가, 매출액과 수익성이 큰 폭으로 증가하였습니다. 또한, 2021년에 국내의 바이오디젤 의무혼합비율이 기존 3.0%에서 3.5%로 상향되면서 바이오디젤의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 국내 외 미국과 유럽에서도 유사한 정책들이 시행되고 있어 2021년에는 역대 최대 매출액을 기록한 바 있습니다. 단, 2022년에는 러시아/우크라이나 전쟁 발발로 인한 에너지 대란으로 유틸리티(GAS) 단가 상승 및 금리 상승으로 매출액은 증가했으나 수익성이 전년 대비 일시적으로 소폭 감소하였습니다. 2023년에 동사의 원가효율화 노력과 유틸리티 단가 정상화로 이익률이 개선되고 있습니다.

다. 회사의 경쟁력(1) 바이오에너지바이오디젤은 국내 시장에서는 가격경쟁력이, 해외 시장에서는 원료의 조달 및 제품 품질과 인증이 주요 경쟁요소로 작용합니다.

국내시장의 경우, 정유 4사인 HD현대오일뱅크, GS칼텍스, SK에너지, S-Oil에서 진행하는 연간 입찰을 통해 납품량을 수주하는 경쟁 시장으로 가격이 입찰을 결정하는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 국내 바이오디젤을 제조업체는 8개이며, 동사는 연간 30만톤 이상의 바이오디젤 생산능력을 갖춘 국내 생산능력 1위의 기업입니다. 동사의 국내 정유사 납품 M/S는 15% 수준으로 업계 3위 수준입니다.해외시장의 경우 가격경쟁력보다는 미국 및 유럽의 바이오연료 인증체제에서 요구하는 원료의 조달 및 제품 품질 준수 여부, 원료의 수급부터 바이오디젤 생산까지 발생되는 온실가스 감축량의 검증 등을 증빙하고, 증명하는 것이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 바이오연료에 대해 미국/유럽 시장을 타깃으로 2011년부터 바이오연료 인증팀을 운영하여 미국/유럽의 바이오연료 인증을 취득하였습니다. 이후 2012년부터 지속적인 바이오디젤 수출을 진행하였고, 2022년 기준 약 14만톤의 바이오디젤을 수출하며 대한민국 바이오디젤 전체 수출 점유율의 71%를 달성하였습니다.

더불어 해외 시장의 경우, 기존 바이오디젤에 사용되는 식물성 오일인 대두유, 채종유, 팜유 등의 작물재배가 이산화탄소를 더욱 발생시킨다고 판단하며, 폐식용유, 동물성 유지, 음식물 기름 등 폐자원을 통한 자원 재생화를 요구하고 있습니다. 이는 결국, 바이오디젤 공정에서 품질이 일정하지 않은 폐자원을 바이오디젤로 생산할 수 있는 기술을 요구하고 있으며, 동사는 지난 2007년 바이오디젤 시작부터 현재까지 구축한 글로벌 원료 Supply Chain을 통해 수급하는 모든 원료를 정제 및 가공하여 바이오디젤을 생산할 수 있는 기술력을 확보하였습니다.

(2) 배터리 리사이클전기연의 경우 광산 채광을 위한 지리적, 설비적 요건을 만족해야 하는 바, 매우 높은 진입장벽을 구축하고 있습니다.

재생연의 경우 초기 설비투자 금액이 많이 소요되는 업종입니다. 주원료인 폐배터리를 파쇄하는 파쇄기기와 폐납을 녹여서 환원하는 제련로(Smelting furnace)와 정련을 위한 캐틀(Kettle) 설비 외에 폐기물인 황산을 처리하는 폐수처리 설비와 대기오염방지 설비 등의 환경오염 방지 설비가 필수적으로 설치되어야 하기 때문에 초기 투자비용이 매우 많이 듭니다. 이러한 산업특성으로 인하여 설비용량을 최대로 활용하여야 하는 규모의 경제 특성도 나타나고 있습니다.

또한 전세계적으로도 납 및 유해물질에 대한 환경규제는 더욱 강화되고 있는 실정입니다. 지속적으로 강화되는 환경규제에 따라 재생연사업은 현재 영위하고 있는 업체 외 신규허가가 어려워 진입장벽이 높은 사업입니다.

이에 따라 국내 납 시장의 경우 현재 소수 업체들의 독과점 시장이 형성되어 있으며, 납 수요는 일정수준을 유지하고 있는 것에 비해 지속적으로 강화되는 환경규제, 팬데믹 기간 해외 부실기업의 시장 퇴출로 인해 납 공급업체들의 협상력이 높아져, 구매 시에는 Buyer Market, 판매 시에는 Seller Market을 형성할 수 있게 되었습니다.

[국내 납 공급업체 현황]

구분

전기연

재생연

국내 공급업체

고려아연

디에스단석

국제금속

상신금속

중일

화창

세기리텍

삼지금속공업

해외 공급업체

NYRSTAR

Boliden

Teck Resources Limited

Glencore

Metallo Group (Aurubis)

전기연과 재생연은 Pb 함량에 따라 구분되며, 전기연은 Min Pb 99.99%(4N), 재생연은 Min 99.97%(3N) 두 제품의 시장 Premium 차이는 약 $100/톤 수준(전기연>재생연)을 유지하고 있습니다. 일반적으로 고성능 납축전지 생산 시 전기연 사용 비중이 높으나, 국내 납축전지 배터리사는 기술 개발을 통해 재생연 사용량 비중을 꾸준히 늘려왔으며 그에 따라 글로벌 시장에서 가격 경쟁력을 우위를 가질 수 있었습니다.

재생연의 경우 진입장벽이 높지만 재생연 자체 제련 기술은 고도의 기술력이 요구되지 않는 특성을 갖고 있는 바, 재생연 제련업체 간 유의미한 품질 차이는 존재하지 않습니다. 모든 재생연 제품은 3N(99.9% 이상의 순도) 이상의 품질을 충족하여야 고객사 납품이 가능합니다. 단, 고객에 따라 3N 이상의 품질인 99.97%을 요구하기도 하며, 품질 외에는 런던비철금속거래소(LME) 여부가 상품의 품질과 신뢰성을 대변하기도 합니다. 동사는 2023년 5월부터 LME브랜드 등록을 진행 중이며, 2024년 상반기 중 등록 완료 예정입니다.

(3) 플라스틱 리사이클

[국내외 경쟁업체]

구분

주요 경쟁업체 수

경쟁업체

국내

3개사

선경화성, 송원산업, 신원화학 등

해외

5개사

Baerlocher(독일), Sunace(일본), Adeka(일본) Chemson(영국), Akdenize(터키) 등

PVC 안정제 사업은 PVC 수지의 오랜 역사를 근거로 기술적으로 완숙 단계에 도달해 있습니다. 시장은 품질과 단가위주의 경쟁이 지속적으로 심화되고 있습니다. 시장 진입장벽은 상대적으로 낮은 수준으로 완전경쟁의 특성을 보이고 있습니다. 업체별 고유 특화 기술은 물론 원재료의 수직계열화 여부에 따라 업체별 경쟁력이 결정되는데 동사는 PVC 안정제 구성 요소 중 약 50%에 해당하는 원재료를 직접 생산하여 품질은 물론 가격경쟁력 측면에서는 타사 대비 우위를 점하고 있습니다. 따라서 국내시장은 동사를 포함해 송원산업, 선경화성, 신원화학 등 3개사가 대부분을 차지하고 있고, 동사는 영업력과 기술력 측면에서 비교우위를 가지고 있습니다.

해외시장에서도 Baerlocher, Sunace, Adeka 및 동사 등 소수의 안정제 업체가 고품질제품 시장을 지배하고 있으며, 다수의 로컬제조사들은 저가안정제 시장에서 경쟁하고 있습니다. 동사는 글로벌 안정제 업체들과 고품질제품에서 경쟁하면서도 동사의 현장화 기술을 바탕으로 고객의 가공조건에 대한 컨설팅을 함께 제공하면서 글로벌 업체들과 성공적으로 경쟁하고 있으며, 필요시 로컬제조사들의 저가공략에도 대응하면서 성공적으로 해외시장에서 당사 입지를 강화하고 있습니다.

국내 고객사로는 LX하우시스, KCC, 현대L&C, 금호석유화학 등 대기업과 영림화학, 윈체, PNS더존샤시 등 중견업체 그리고 기타 소형업체가 있습니다.

첨가제의 주요 수요처가 대형 석유화학업체 및 플라스틱 업체들이어서 가격 교섭력은 낮은 편이며, 원료 조달처도 대형 업체들이어서 원가 절감이 쉽지 않아 수익성 개선이 제한적입니다. 이에 따라 기술 및 품질 경쟁력과 다양한 제품 포트폴리오 구축이 주요 경쟁력으로 판단됩니다.

라. 재무안정성동사의 최근 3년간 재무안정성 비율은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

구분

2023년3분기

2022년

2021년

2020년

업종
회사

부채비율

250.07
71.36
304.73
189.48
189.81

차입금의존도

55.81
18.90
60.87
49.89
47.85

유동비율

93.36
146.00
95.42
101.43
67.45

당좌비율

40.69
101.25
38.99
47.09
32.51

영업활동으로 인한 현금흐름

71,473
-
510
-29,780
40,671

(주1)

동사 재무비율은 연결재무제표 기준입니다.

(주2)
업종 평균은 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 (C20) 화학물질 및 화학제품(의약품 제외) 업종 기준입니다.

(주3)
동사는 2020년의 경우 일반기업회계기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 2020년 재무수치에 대해 K-IFRS 기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

동사는 최근 3년간 설비투자를 목적으로 차입 및 사채의 발행이 증가함에 따라 차입금의존도가 2022년 기준 60.87%로 증가 추세를 보이고 있으며, 부채비율 또한 2022년 전환상환우선주의 이익소각에 따른 자기자본 감소로 304.73%의 부채비율을 보인 바 있습니다. 이러한 재무적 비율은 동업종과 비교해볼 때 다소 높은 수준을 유지하고 있으며, 2023년 3분기 기준 부채비율 250.07%로 감소 추세를 보이고 있으나, 다소 차이가 존재합니다. 유동비율 및 당좌비율 또한 2020년 대비 2021년에 각각 101.43%, 47.09%로 개선세를 보였으나 단기차입금이 빠르게 증가함에 따라 2022년의 경우 유동비율이 100% 이하로 감소하였습니다.

동사는 최근 3년간 지속적인 이익 시현을 바탕으로 이익잉여금을 축적하고 있으며, 이를 바탕으로 차입 및 사채 상환을 이행하면서 부채비율을 개선할 수 있을 것으로 예상됩니다. 유동비율 또한 현금 및 현금성자산을 축적하면서 동업종과 유사한 수준까지 개선될 것으로 전망됩니다. 당좌비율의 경우 동사의 사업특성 상 설비투자 비중이 높은 장치산업으로서 유동자산에서 재고자산이 차지하는 비중이 높아 동업종과는 다소 괴리가 있으나 지속적인 개선세를 보일 것으로 예상됩니다. 따라서 동업종과는 차이가 존재하나 지속적인 이익 시현에 따른 자기자본 확충을 통해 재무안정성은 개선될 것으로 판단됩니다.

마. 경영의 투명성 및 안정성(1) 기업지배구조(가) 경영의 독립성동사의 이사회는 총 8인으로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월일)

주요

경력

담당

업무

대표이사

(상근/등기)

한승욱

(58.10.20)

04.04~12.06 단석산업 부사장

12.07~18.03 단석산업 대표이사

18.12~현재 디에스단석 대표이사

경영전략

총괄

대표이사

(상근/등기)

김종완

(72.11.04)

12.04~17.03 단석산업 바이오기술팀 부장

17.04~20.06 단석산업, R&D 센터장 이사

20.07~21.03 단석산업 MR본부장 및 R&D센터장, 상무

21.04~21.11 단석산업 생산기술본부장 및 R&D센터장, 전무

21.12~22.03 디에스단석 대표이사 전무

22.04~현재 디에스단석 대표이사 부사장

준법경영

총괄

상무이사

(상근/등기)

유재동

(71.12.15)

00.11~03.03 미원상사 근무

04.05~08.11 AP시스템 근무

08.11~18.05 시노팩스 근무

18.06~19.05 단석산업 재무관리본부 부장

19.05~21.03 단석산업 이사, 재무본부장

21.03~현재 디에스단석 상무, 재무본부장

재무총괄

이사

(상근/등기)

장세훈

(75.07.08)

15.04~21.08 단석산업 근무

21.09~현재 디에스단석 미래경영본부 등기이사

기획총괄

이사

(상근/등기)

고상혁

(72.06.23)

05.07~19.06 홈플러스 근무

19.08~21.10 에코비트 근무

21.11~23.03 단석산업 대외협력실 이사

23.03~현재 디에스단석 대외협력실 등기이사

대외총괄

사외이사

(비상근/등기)

여환섭

(68.06.07)

18.06 청주지방검찰청 검사장

19.7 대구지방검찰청 검사장

20.08 광주지방검찰청 검사장

21.06 대전고등검찰청 검사장

22.06 법무연수원 원장

23.04~현재 디에스단석 사외이사

사외이사

사외이사

(비상근/등기)

심충진

(64.01.17)

04.03 건국대학교 경영학과 회계학전공 교수

19.01 한국세무학회 학회장

23.03~현재 디에스단석 사외이사

사외이사

사외이사

(비상근/등기)

김학자

(67.03.19)

18.01 한국여성변호사회 부회장

20.01 한국여성변호사회 수석부회장

22.01 제12대 한국여성변호사회 회장

23.03~현재 디에스단석 사외이사

사외이사

동사는 이사회를 통해 중요한 기업활동에 대한 결정을 내리고 있으며, 내부통제 강화 및 경영 독립성의 견지를 위하여 2023년 3월 31일 주주총회 승인을 거쳐 회사와 이해관계가 없으며, 상법상 자격요건을 갖춘 3인의 사외이사를 선임하였습니다. 동사는 경영활동과 관련한 주요 의사결정이 독립적으로 이루어지도록 사외이사 3인을 선임하였으며 동사의 이사회는 5인의 사내이사, 3인의 사외이사 등 총 8인의 이사로 구성되어 있습니다. 동사의 이사회 내 사외이사들은 주요 경영상 의사결정과 관련하여 지속적인 감시의무를 이행하고 있습니다.동사는 2023년부터 이사회 운영의 효율성을 제고하고 전문성을 도모하기 위해 관련 법에 따라 총 5개의 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 이사회 산하에는 감사위원회, 경영위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 동사는 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회를 설치하였으며, 정관에 의거하여 감사위원회의 독립성을 보장함으로써 이사회의 위법 행위에 대한 견제장치를 마련하고 있습니다. 또한, 특수관계인과의 거래 적정성 보장을 위하여 이해관계자 거래규정을 보완하였으며 내부통제 강화를 위하여 2023년 4월 5일 내부거래위원회를 신규로 설치하였습니다. 동사는 관련 공시를 성실히 이행하여 내부거래에 대한 자율적인 감시체계를 구축하는 한편, 특수관계인과의 거래 투명성을 높게 유지할 계획입니다. 위와 같은 이사회와 감사위원회의 운영은 별도로 제정한 이사회규정과 감사위원회규정에 근거하여 이루어지고 있으며, 상기 사항을 고려하였을 때 동사의 기업경영에 필요한 주요 의사결정은 이사회와 감사위원회 등에 의해 독립성을 갖고 수행하고 있다고 판단됩니다.(나) 임원의 겸직현황증권신고서 제출일 현재 회사 등기임원의 타 회사 겸직 사항은 다음과 같습니다.

겸직임원

겸직회사

성명

직위

직장명

직책

선임일

담당업무

한승욱

대표이사

(상근/등기)

주주단석정세유한공사

대표이사

2005년

운영총괄

여환섭

사외이사

(비상근/등기)

여환섭법률사무소

대표변호사

2022년

사외이사

감사위원

심충진

사외이사

(비상근/등기)

건국대학교 경영대학

교수

2004년

사외이사

감사위원

김학자

사외이사

(비상근/등기)

대한변호사협회

부협회장

2023년

-

한국여성변호사회

12대 회장

2022년

사외이사

감사위원

미래에셋생명

사외이사

2020년

-

법무법인 에이원

변호사

2016년

-

한승욱 대표이사가 겸직하고 있는 주주단석정세유한공사는 동사의 100% 자회사로 관계회사에 해당하며, 최근 3년간 거래내역은 존재하지 않습니다. 여환섭 사외이사가 겸직하고 있는 여환섭법률사무소는 동사와 거래내역이 존재하지 않으며 관계회사에 해당하지 않습니다. 심충진 사외이사가 겸직하고 있는 건국대학교는 동사와 거래내역이 존재하지 않습니다. 김학자 사외이사가 겸직하고 있는 대한변호사협회, 한국여성변호사회, 미래에셋생명, 법무법인 에이원은 동사와 거래내역이 존재하지 않으며 관계회사에 해당하지 않습니다.동사는 중요한 경영사항에 대해서는 정관 제42조(이사회의 결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 제한하여 행사하지 못하도록 하고 있으며, 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 별도로 설치하고 운영하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하는 등 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성을 낮추기 위해노력하고 있습니다. 또한, 동사는 특수관계인 거래의 적정성을 관리하기 위하여 이사회 결의를 통해 2023년 03월 31일 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'을 제정하였으며, 2023년 04월 05일 내부거래위원회와 감사위원회를 설치하고 '내부거래위원회 운영규정' 및 '감사위원회 운영 규정'을 제정하였습니다. 이처럼 동사는 적절한 내부통제 절차를 구비하고 있는 바, 관련 규정 및 절차에 따라 특수관계인 거래가 관련법령 및 사내규정을 준수하여 이루어지는지 검토하고 있습니다.동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[상법상 사외이사 결격요건 검토]

구분

내용

1. 사외이사 내역

성명

심충진
김학자
여환섭

출생년월
1964.01.17
1967.03.19.
1968.06.07

최종학력

경희대 경영학 박사
서울대 법학 석사
연세대 법학 학사

2. 주주총회 결의일

2023.03.31
2023.03.31
2023.03.31

3. 사외이사 결격요건 해당 여부

상법 제382조 제3항

- 당해 법인의 상근임직원 또는 2년 이내에 임직원

아니오

아니오

아니오

- 최대주주의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

- 이사·감사의 배우자 및 직계 존·비속

아니오

아니오

아니오

- 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

- 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계법인의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

- 회사의 이사 및 피용자가 이사로 있는 다른 회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

상법 제542조의8 제2항

- 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

아니오

아니오

아니오

- 파산선고를 받은 자로서 복권되지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

- 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

- 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

아니오

아니오

아니오

- 누구의 명의로 하던지 자기의 계산으로 의결권이 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계존비속

아니오

아니오

아니오

- 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

아니오

아니오

아니오

(다) 감사(위원회)의 독립성동사는 감사(위원회)의 독립성 및 투명성을 제고하고, 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행하기 위하여 2023년 3월 31일 주주총회에서 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사 선임 등 총 3인의 감사위원회 위원(전원 사외이사) 선임을 완료하였으며, 2023년 4월 5일 이사회에서 감사위원회 운영 규정 제정 및 위원회 설치를 승인하였습니다. 또한 이사회 종료 후 즉시 감사위원회를 개최하여 위원장을 선임하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식회사 동사의 감사위원회의 위원장은 심충진 사외이사입니다.

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

심충진
예

□ 학력사항

- 2010, University of Arizona(미국) Visiting Scholar

- 2002, 경희대학교 대학원 경영학 박사

- 1994, 건국대학교 대학원 경영학 석사

- 1989, 건국대학교 경영학과 졸업

□ 경력사항

- 2004~현재, 건국대학교 경영학과 회계학전공 교수

- 2019~2020, 한국세무학회 학회장

- 2016~2017, 한국조세연구포럼 학회장

- 2015~2016, 건국대학교 기획조정본부장 역임

- 2014~2015, 건국대학교 대외협력처장 역임

- 2002~2004, 한라대학교 경영학부 교수

- 2000~2002, 삼경회계법인 공인회계사

- 1997~2000, 신한회계법인 공인회계사

- 1997, 공인회계사 시험 합격

예
1호 유형(공인회계사)

- 2004~현재, 건국대학교 경영학과 회계학전공 교수

- 2019~2020, 한국세무학회 학회장

- 2016~2017, 한국조세연구포럼 학회장

- 2002~2004, 한라대학교 경영학부 교수

- 2000~2002, 삼경회계법인 공인회계사

- 1997~2000, 신한회계법인 공인회계사

김학자
예

□ 학력사항

- 1991, 서울대학교 대학원 법학과 수료

- 1989, 서울대학교 공법학과 졸업

□ 경력사항

- 2023~현재, 대한변호사협회 부협회장

- 2022~현재, 제12대 한국여성변호사회 회장

- 2017, 대한변호사협회 인권이사

- 2016, 법무법인 에이원 변호사

- 2013, 서울지방변호사회 감사

- 2008, 변호사 개업(서울회)

- 2008~2008, 수원지방검찰청 검사

- 2004~2008, 서울중앙지방검찰청 검사

- 2003~2004, 춘천지검 강릉지청 검사

- 2001~2003, 인천지방검찰청 검사

- 1999~2001, 수원지검 성남지청 검사

- 1997~1999, 서울지검 남부지청 검사

- 1997, 제26기 사법연수원 수료

- 1994, 제36회 사법시험 합격

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여환섭
예

□ 학력사항

- 1991, 연세대학교 법학과 졸업

□ 경력사항

- 2022~현재, 변호사 개업(서울회)

- 2022~2022, 제47대 법무연수원 원장

- 2021~2022, 제27대 대전고등검찰청 검사장

- 2020~2021, 제64대 광주지방검찰청 검사장

- 2019~2020, 제65대 대구지방검찰청 검사장

- 2018~2019, 제70대 청주지방검찰청 검사장

- 2017~2018, 제34대 수원지방검찰청 성남지청장

- 2016~2017, 대검찰청 반부패부 선임연구관

- 2015~2016, 대검찰청 대변인

- 2014~2015, 대전지방검찰청 형사1부장검사

- 2013~2014, 서울지방검찰청 특수1부장검사

- 2012~2013, 대검찰청 중앙수사부 중수1과장

- 2011~2012, 대검찰청 중앙수사부 중수2과장

- 2010~2011, 서울동부지방검찰청 형사6부장검사

- 2009~2010, 제43대 창원지방검찰청 거창지청장

- 2008~2009, 춘천지방검찰청 부부장검사

- 2007~2008, 대구지방검찰청 부부장검사

- 2004~2007, 대검찰청 중앙수사부 파견 근무

- 2001~2004, 서울중앙지방검찰청 검사

- 2000~2001, 대구지방검찰청 포항지청 검사

- 1998~2000, 대구지방검찰청 검사

- 1995, 제24기 사법연수원 수료

- 1992, 제34회 사법시험 합격

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상기 기재한 바와 같이 감사위원회 위원인 사외이사 3인은 회사의 감사위원회 위원으로서 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 회사의 감사위원회 위원직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[상법 상 감사위원회 설치요건 검토]

구분

충족여부

「상법」제542조의11

① 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 감사위원회를 설치하여야 한다.

② 제1항의 상장회사의 감사위원회는 제415조의2제2항의 요건 및 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다.

1. 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 재무 전문가일 것

1. 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

2. 회계 또는 재무 분야에서 석사학위 이상의 학위를 취득한 사람으로서 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

3. 상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무에 합산하여 임원으로 근무한 경력이 5년 이상 또는 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상인 사람

4. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 「한국은행법」에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

5. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제6호에 따라 금융위원회가 정하여 고시하는 자격을 갖춘 사람

2. 감사위원회의 대표는 사외이사일 것

③ 제542조의10제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제1항의 상장회사의 사외이사가 아닌 감사위원회위원이 될 수 없고, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다.

④ 상장회사는 감사위원회위원인 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 다음 각 호의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

1. 제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제2항 각 호 및 제415조의2제2항의 요건

2. 제415조의2제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제415조의2제2항의 요건

충족

「상법」제415조의2

①회사는 정관이 정한 바에 따라 감사에 갈음하여 제393조의2의 규정에 의한 위원회로서 감사위원회를 설치할 수 있다. 감사위원회를 설치한 경우에는 감사를 둘 수 없다.

② 감사위원회는 제393조의2제3항에도 불구하고 3명 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 한다.

③감사위원회의 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.

④감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

⑤감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

⑥ 감사위원회에 대하여는 제393조의2제4항 후단을 적용하지 아니 한다.

⑦제296조ㆍ제312조ㆍ제367조ㆍ제387조ㆍ제391조의2제2항ㆍ제394조제1항ㆍ제400조ㆍ제402조 내지 제407조ㆍ제412조 내지 제414조ㆍ제447조의3ㆍ제447조의4ㆍ제450조ㆍ제527조의4ㆍ제530조의5제1항제9호ㆍ제530조의6제1항제10호 및 제534조의 규정은 감사위원회에 관하여 이를 준용한다. 이 경우 제530조의5제1항제9호 및 제530조의6제1항제10호중 "감사"는 "감사위원회 위원"으로 본다.

충족

(2) 내부통제제도(가) 사규의 적합성동사는 상장을 준비하는 과정에서 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등에 의한 신주의 발행, 주식에 관한 사항, 주주총회의 운영 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며 이사회 규정, 감사위원회 규정, 인사 및 회계 등과 관련된 경영관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다.또한, 동사는 상장준비 과정에서 상장회사협의회의 "내부회계관리제도 모범규준" 및 "내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시"에 기초하여 내부회계관리규정을 개정하였습니다. 동사는 2012년 삼영회계법인과의 내부회계관리제도 구축 용역을 진행하며 내부회계관리규정 2012년 12월 24일에 제정하였습니다. 동사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조 및 동법 시행령 제9조에 의거, 자산규모 1,000억원 이상의 비상장 기업으로 내부회계 관리제도 모범규준을 평가기준으로 준용하여 운영 및 평가하고 있습니다. 다만 동사는 비상장기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 이에 따라 동사는 2021년 6월 대주회계법인을 통해 기구축 내부회계관리제도의 고도화 용역을 수행하였고, 이후 상장회사 수준의 내부회계관리제도를 구축하고자 2023년 5월 삼일회계법인과의 추가적인 고도화 용역 계약을 체결하였으며, 2024년 3월까지 내부회계관리제도 고도화 용역을 마무리할 계획입니다. 또한 동사는 2021년 12월 2일 내부회계관리규정의 개정을 통해 상장을 위한 정비 과정의 일환으로 동사의 내부회계관리규정을 상장회사 표준 내부회계관리규정과 상이하지 않게 구축하였습니다.동사는 유재동 재무본부장/CFO(상무)를 중심으로 내부회계관리제도 운영실태를 평가하는 감사위원회, 감사위원회를 지원하는 내부회계팀, 그리고 회계처리부서인 재무본부 내 회계 업무를 담당하는 회계팀 및 자금 업무를 담당하는 재무팀으로 나누어 그 책임자와 담당업무를 분리, 지정하여 운영 중에 있습니다. 동사의 내부회계관리자는 이러한 내부회계관리제도 운영실태에 대하여 연1회 점검, 그 결과를 이사회에 보고하고 있습니다. 동사는 지정감사인으로부터 내부회계관리제도에 대한 검토의견 수령 결과 증권신고서 제출일 현재까지 위반사례는 없으며 적정 의견을 수령하였습니다.(나) 이해관계자 거래의 적정성

동사는 특수관계자와 매출, 매입 거래 및 부동산 임대차 거래 등을 수행하고 있습니다. 상세한 거래 내역은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 29. 특수관계자"를 참고하여주시기 바랍니다. 또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 5인(한승욱, 김종완, 유재동, 장세훈, 고상혁), 사외이사 3인(여환섭, 심충진, 김학자) 등 총 8인으로 이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동에 대하여 이사회의 결의를 받도록 이사회를 운영하고 있습니다.

동사는 2023년 8월 11일 이사회를 통해 이사회 운영규정을 개정하여 상법 제397조의 2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사간의 거래)에 해당하는 사안에 대해서는 모두 이사회를 통해 동 거래에 대한 승인 여부를 판단하도록 하고 있습니다. 또한 이사회운영규정 제9조(결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며, 정관 제42조(이사회의 결의방법)을 통해 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 명시하고 있습니다. 동사는 이해관계자거래규정, 이사회운영규정, 내부거래운영규정에 의거한 제도적 장치를 통해 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있는 바, 최대주주등과의 부당거래를 방지하기 위한 내부통제장치가 마련되어 있다고 판단됩니다.또한, 2023년 4월 5일 이해관계가 없으며, 독립적인(제3자/외부인사) 사외이사 2인, 사내이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 설치하고 내부거래위원회 운영규정을 제정 및 운영하였습니다. 내부거래위원회는 특수 관계인과의 거래 조건의 적정성을 제고하여 부당한 부의 이전을 방지하고, 이에 따른 이전가격 세무리스크의 최소화를 목적으로 주기적으로 이전가격 거래조건에 대한 검토를 진행하고 있습니다. 이에, 동사는 특수관계인과의 거래시 이사회 및 내부거래위원회에서 승인을 득한 후 거래를 진행하고 있으며 이해관계자 거래의 투명성을 강화해오고 있습니다.(다) 지주회사의 자회사 관리시스템동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 공시체계(가) 회계처리 투명성

동사는 상장준비 과정에서 상장회사협의회의 "내부회계관리제도 모범규준" 및 "내부회계관리제도 모범규준 및 내부회계관리규정 표준예시"에 기초하여 내부회계관리규정을 개정하습니다. 동사는 2012년 삼영회계법인과의 내부회계관리제도 구축 용역을 진행하며 내부회계관리규정 2012년 12월 24일에 제정하였습니다. 동사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조 및 동법 시행령 제9조에 의거, 자산규모 1,000억원 이상의 비상장 기업으로 내부회계 관리제도 모범규준을 평가기준으로 준용하여 운영 및 평가하고 있습니다. 다만 동사는 비상장기업으로서 경영진의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어졌습니다. 이에 따라 동사는 2021년 6월 대주회계법인을 통해 기구축 내부회계관리제도의 고도화 용역을 수행하였고, 이후 상장회사 수준의 내부회계관리제도를 구축하고자 2023년 5월 삼일회계법인과의 추가적인 고도화 용역 계약을 체결하였으며, 2024년 3월까지 내부회계관리제도 고도화 용역을 마무리할 계획입니다. 또한 동사는 2021년 12월 2일 내부회계관리규정의 개정을 통해 상장을 위한 정비 과정의 일환으로 동사의 내부회계관리규정을 상장회사 표준 내부회계관리규정과 상이하지 않게 구축하였습니다.동사는 유재동 재무본부장/CFO(상무)를 중심으로 내부회계관리제도 운영실태를 평가하는 감사위원회, 감사위원회를 지원하는 내부회계팀, 그리고 회계처리부서인 재무본부 내 회계 업무를 담당하는 회계팀 및 자금 업무를 담당하는 재무팀으로 나누어 그 책임자와 담당업무를 분리, 지정하여 운영 중에 있습니다. 동사의 내부회계관리자는 이러한 내부회계관리제도 운영실태에 대하여 연1회 점검, 그 결과를 이사회에 보고하고 있습니다. 동사는 지정감사인으로부터 내부회계관리제도에 대한 검토의견 수령 결과 증권신고서 제출일 현재까지 위반사례는 없으며 적정 의견을 수령하였습니다.

[내부회계관리 조직]

직책

성명

근무연수

회사 내 경력

현재 겸임업무

내부회계관리책임자

한승욱

40년 8개월

대표이사

해당사항 없음

내부회계관리자

유재동

5년 3개월

재무본부 상무

해당사항 없음

내부회계관리실무자

황차남

19년

재무회계담당

해당사항 없음

내부회계관리실무자

박우준

7년 11개월

재무회계담당

해당사항 없음

(주) 내부회계관리조직의 근무연수는 회사 내 근무연수를 기재하였습니다

[내부회계관리자 인적사항]

직책
성명(출생년월)
주요경력

상무

(상근/등기)

유재동

(71.12.15)

90.03~97.02 경희대 경영학 학사

97.03~00.02 경희대학원 회계학(세무회계) 석사

00.10~04.04 미원상사 자금/공시담당

04.05~09.10 AP시스템 회계담당, 내부회계관리제도 구축 및 운영

09.11~18.05 시노펙스 재무기획, 내부회계관리제도 재구축 및 운영

18.06~현재 디에스단석 재무본부 총괄

외부감사인이 작성한 내부회계관리제도에 대한 검토보고서에 따르면 동사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영상의 중요한 취약점은 발견되지 않았습니다. 또한, 한편, 최근 3사업연도 감사보고서에 대한 중대한 오류나 회계처리의 신뢰성을 의심할 만한 특이사항은 발견되지 않았습니다.(나) 적정 공시 능력증권신고서 제출일 현재 동사는 상장 후 더욱 효율적인 공시업무를 위해 아래와 같이 공시책임자와 담당자를 지정하여 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다.

[동사 공시담당 조직]

구 분

성 명

직 급

주요 경력

근무연수

공시

책임자

유재동
재무본부장(CFO)

18.06~19.05 단석산업 재무관리본부 부장

19.05~22.03 단석산업 이사, 재무본부장

22.04~현재 디에스단석 상무, 재무본부장

5년 5개월

공시

담당자

정

허태행
재무본부팀원(재무회계/IR 담당자)
22.10~현재 디에스단석 재무본부 재무팀 차장
1년 1개월

부

김명종
대외협력실(ESG경영/이사회 및 주주총회 운영 등)

18.03~21.03 단석산업 전략기획조정실 경영기획팀 대리

21.04~21.10 단석산업 미래경영본부 경영관리팀 과장

21.12~현재 디에스단석 대외협력실 과장

5년 8개월

공시의무사항과 기타 투자자의 판단에 중요한 사항이 발생할 경우, 내부정보의 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 것입니다. 동사는 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 거래소가 정하는 상장회사 표준내부정보 관리규정 등을 참조하여 2023년 4월 3일 공시정보관리규정을 제정하였습니다.이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

바. 일반투자자와의 이해상충가능성공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

4. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
∑((각 부문별 2023년 3분기(누적) 연환산 지배기업 당기순이익 x 각 부문별 유사기업 PER) ÷ 주식수 x (1 - 할인율))

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2023년 3분기(누적)연환산 지배기업바이오에너지 당기순이익
20,016백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 3) PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

②
바이오에너지 유사기업 PER
9.81배
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 2) 유사회사 PER 산정

③
2023년 3분기(누적)연환산 지배기업 배터리 리사이클 당기순이익
26,862백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 3) PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

④
배터리 리사이클 유사기업 PER
15.54배
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 2) 유사회사 PER 산정

⑤
2023년 3분기(누적)연환산 지배기업 플라스틱 리사이클 당기순이익
169백만원
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 3) PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

⑥
플라스틱 리사이클 유사기업 PER
8.17배
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 2) 유사회사 PER 산정

⑦
적정 시가총액
615,174백만원
(① x ②) + (③ x ④) + (⑤ x ⑥)

⑧
주식수
5,861,404주
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 3) PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

⑨
주당 평가 가액
104,953원
⑦ ÷ ⑧

주당 평가가액에 대한 할인율
24.73% ~15.20%
4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (3) 비교가치의 산출 방법 - (다) 평가모형의 적용 - 3) PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

공모가 산정 결과
79,000원 ~89,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과

공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜디에스단석이 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 100,000원으로 결정하였습니다.

구분
내용

희망공모가액
79,000원 ~ 89,000원

확정공모가액
100,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 확정공모가액을 100,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜디에스단석의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜디에스단석의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종
결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출 방법공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 공동대표주관사가이 협의하여 최종 확정할 예정입니다.(1) 희망공모가액 산출 방법 개요공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜디에스단석의 주당가치를 평가함에 있어 한국거래소에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였으며, 2023년 3분기(누적) 실적을 연환산한 경영성과로 산정한 PER을 적용하여 주당평가가액을 산정한 후, 주당평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.(2) 유사회사 선정방법㈜디에스단석은 증권신고서 제출일 현재 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 부문을 주 사업영역으로 영위하고 있으며 한국산업분류 세세분류상 '바이오 연료 및 혼합물 제조업(C20495)'에 속해 있습니다. '바이오 연료 및 혼합물 제조업(C20495)'에 속한 한국거래소 상장회사가 존재하지 않아 동 산업분류 내에 국내 상장회사로는 적절한 비교회사 선정이 불가능하다고 판단하여 '바이오 연료 및 혼합물 제조업(C20495)' 외에 동사의 각 사업부문과 유사한 사업을 영위하는 한국거래소 상장 기업을 추가로 선정하였습니다.- 동사의 바이오에너지 부문과 유사한 사업(바이오디젤, 바이오중유 등)을 영위하는 일정 요건을 갖춘 국내 상장회사- 동사의 배터리 리사이클 부문과 유사한 사업(정연/재생연, 폐배터리 등)을 영위하는 일정 요건을 갖춘 국내 상장회사- 동사의 플라스틱 리사이클 부문과 유사한 사업(PVC 안정제 등)을 영위하는 일정 요건을 갖춘 국내 상장회사이에 따라, 바이오에너지와 플라스틱 리사이클 사업부문의 경우 한국 표준산업분류 상 '(C201) 기초 화학물질 제조업'과 '(C2049) 그 외 기타 화학제품 제조업'에 속한 유가증권시장 및 코스닥시장 상장회사 68개사를 선정하였으며, 배터리 리사이클 사업부문의 경우 한국 표준산업분류 상 '(C24213) 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업'에 속한 유가증권시장 및 코스닥시장 상장회사 2개사를 선정하였습니다.동사의 업종분류 및 사업내용의 유사성, 비재무적 비교가능성 및 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 비교회사를 선정하였으나 영위하는 사업의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(가) 유사회사 선정 개요

[유사회사 선정 기준표]

단계
세부 검토 기준
선정 회사

1차 선정(업종의 유사성)
한국표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속하는 상장회사- (C201) 기초 화학물질 제조업- (C2049) 그 외 기타 화학제품 제조업- (C24213) 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업
- 기초 화학물질 제조업 49개사- 그 외 기타 화학제품 제조업 19개사- 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업 2개사

2차 선정(재무의 유사성)
① 최근 사업연도(2022년) 및 2023년 3분기 누적(2023년 1분기~2023년 3분기 합산) 당기순이익 시현 - 연결재무제표 기준② 12월 결산 법인
- 기초 화학물질 제조업 32개사- 그 외 기타 화학제품 제조업 13개사- 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업 2개사

3차 선정(사업의 유사성)
동사의 3개 사업부인 바이오에너지, 배터리 리사이클(납, 재생연 또는 폐배터리), 플라스틱 리사이클(PVC 안정제) 부문과 유사한 사업을 영위하는 상장회사
- 바이오에너지 2개사(애경케미칼, 제이씨케미칼)- 배터리 리사이클 3개사(고려아연, 영풍, 성일하이텍)- 플라스틱 리사이클 2개사(송원산업, 케이디켐)

4차 선정(비재무적 유사성)
① 평가기준일 현재 불성실공시 지정, 투자유의종목, 관리종목 지정사유가 없을 것② 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것③ 최근 1년 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 PER 제외(PER 50배 이상)
- 바이오에너지 2개사(애경케미칼, 제이씨케미칼)- 배터리 리사이클 2개사(고려아연, 영풍)- 플라스틱 리사이클 2개사(송원산업, 케이디켐)

(나) 유사회사 선정 세부내역1) 1차 선정기준(업종의 유사성)공동대표주관사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 유가증권시장 및 코스닥시장 상장법인 중 유사한 업종을 영위하는 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 표준산업분류상 '(C201) 기초 화학물질 제조업', '(C2049) 그 외 기타 화학제품 제조업', '(C24213) 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업'에 속한 상장사를 1차 유사회사로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사회사는 다음과 같습니다.

[1차 유사회사 선정 내역]

한국표준산업분류
해당 회사
기업수

(C201) 기초 화학물질 제조업
DL, KG케미칼, KPX케미칼, KPX홀딩스, LG화학, OCI, OCI홀딩스, SH에너지화학, 경인양행, 국도화학, 금양, 금호석유화학, 대한유화, 동남합성, 롯데정밀화학, 롯데케미칼, 미원에스씨, 백광산업, 애경케미칼, 유니드, 이수스페셜티케미컬, 이수화학, 카프로, 태경산업, 태경케미컬, 한솔케미칼, 한화솔루션, 효성화학, 후성, EG, 나노, 나노브릭, 대정화금, 동성화인텍, 동진쎄미켐, 램테크놀러지, 석경에이티, 성일하이텍, 씨큐브, 엔켐, 엘티씨, 와이엠티, 원익머트리얼즈, 이엠앤아이, 퓨릿, 천보, 티이엠씨, 피엔에이치테크, 한일화학
49개 사

(C2049) 그 외 기타 화학제품 제조업
보락, 서흥, 송원산업, 코스모화학, 티케이지휴켐스, 한화, 나노신소재, 덕산테코피아, 디엔에프, 라이온켐텍, 새빗켐, 선진뷰티사이언스, 오공, 와이씨켐, 이엔에프테크놀로지, 전진바이오팜, 제이씨케미칼, 케이디켐, 케이피엠테크
19개 사

(C24213) 연 및 아연 제련, 정련 및 합금 제조업
고려아연, 영풍
2개 사

2) 2차 선정기준(재무의 유사성)2차 유사회사 선정은 기업의 재무적 유사성을 고려하여 산정하였습니다. 최근 사업연도(2022년) 및 2023년 3분기 누적(2023년 1분기~2023년 3분기 합산) 당기순이익을 시현하고, 결산월이 12월말인 기업을 대상으로 선정하였으며 이와 같은 기준으로 선정된 기업은 총 47개사 입니다.

[2차 유사회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

회사명
당기순이익
결산월
선정 여부

2022년
2023년 3분기 (누적)

DL
72,294
-162,503
12
X

KG케미칼
303,499
79,444
12
O

KPX케미칼
28,603
47,016
12
O

KPX홀딩스
8,913
69,243
12
O

LG화학
1,845,363
1,419,247
12
O

OCI
-
35,878
12
O

OCI홀딩스
880,286
699,674
12
O

SH에너지화학
1,842
-357
12
X

경인양행
14,334
-4,664
12
X

국도화학
74,323
11,241
12
O

금양
-29,131
-23,943
12
X

금호석유
1,025,448
353,563
12
O

대한유화
-149,053
-25,844
12
X

동남합성
10,622
3,963
12
O

롯데정밀화학
146,159
172,311
12
O

롯데케미칼
61,594
71,809
12
O

미원에스씨
64,824
14,829
12
O

백광산업
21,672
9,716
12
O

애경케미칼
60,148
36,096
12
O

유니드
124,270
4,068
12
O

이수스페셜티케미컬
-
1,478
12
O

이수화학
27,727
2,184
12
O

카프로
-186,207
-35,633
12
X

태경산업
23,028
11,327
12
O

태경케미컬
8,868
14,855
12
O

한솔케미칼
155,127
86,696
12
O

한화솔루션
359,146
129,248
12
O

효성화학
-408,867
-272,803
12
X

후성
97,049
-16,428
12
X

EG
-2,405
-8,850
12
X

나노
-9,504
243
12
X

나노브릭
-2,399
-2,678
12
X

대정화금
13,742
10,467
12
O

동성화인텍
8,422
20,533
12
O

동진쎄미켐
159,479
102,289
12
O

램테크놀러지
6,059
-2,906
12
X

석경에이티
4,293
2,527
12
O

성일하이텍
39,291
10,436
12
O

씨큐브
5,384
2,416
12
O

엔켐
21,176
17,385
12
O

엘티씨
2,119
-13,916
12
X

와이엠티
-52
-168
12
X

원익머트리얼즈
57,732
17,545
12
O

이엠앤아이
-122
588
12
X

퓨릿
11,555
3,113
12
O

천보
37,363
-31,709
12
X

티이엠씨
41,779
21,054
12
O

피엔에이치테크
7,564
1,341
12
O

한일화학
4,342
-7,504
12
X

보락
3,069
562
12
O

서흥
33,985
11,468
12
O

송원산업
131,932
31,954
12
O

코스모화학
11,244
-14,698
12
X

TKG휴켐스
81,809
114,725
12
O

한화
1,312,180
426,073
12
O

나노신소재
19,180
13,002
12
O

덕산테코피아
16,062
-6,294
12
X

디엔에프
5,774
2,608
12
O

라이온켐텍
8,848
8,234
12
O

새빗켐
7,701
-2,036
12
X

선진뷰티사이언스
19,632
4,480
12
O

오공
7,477
5,476
12
O

와이씨켐
4,165
-3,307
12
X

이엔에프테크놀로지
46,805
8,190
12
O

전진바이오팜
-3,154
-3,693
12
X

제이씨케미칼
20,399
17,808
12
O

케이디켐
8,162
5,649
12
O

케이피엠테크
-11,621
8,373
12
X

고려아연
780,610
337,461
12
O

영풍
367,168
78,853
12
O

(주)
연결 재무제표 작성법인은 연결 재무제표 지배주주 순이익 기준입니다.

(출처: QuantiWise, 각 사 사업보고서 및 3분기보고서(DART공시))

3) 3차 선정기준(사업의 유사성)3차 유사회사 선정은 사업의 유사성을 고려하여 선정하였습니다. 동사의 3개 사업부인 바이오에너지, 배터리 리사이클(납, 재생연 또는 폐배터리), 플라스틱 리사이클(PVC 안정제) 부문과 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 대상으로 선정하였으며, 이와 같은 기준으로 선정된 기업은 총 7개사입니다.

[3차 유사회사 선정결과 요약]

사업부문
최종 유사회사

바이오에너지
애경케미칼, 제이씨케미칼

배터리 리사이클
고려아연, 영풍, 성일하이텍

플라스틱 리사이클
송원산업, 케이디켐

[3차 유사회사 선정 내역]

회사명
2022년 온기 매출비중
선정여부

KG케미칼
철강 57.2%, 자동차 제조 및 판매 15.3%, 전자결제 13.4%, 요식 6.9%, 화학 3.3%, 에너지 1.9%, 미디어/금융 1.2%, 부동산임대 0.2%
X

KPX케미칼
기초 화합물 제조(PPG, PU RESIN, CHEMICAL 등) 100.0%
X

KPX홀딩스
무역업 81.4%, 지주사업 18.6%
X

LG화학
석유화학 40.8%, 첨단소재 6.6%, 생명과학 1.6%, LG에너지솔루션 49.3%, 기타 1.6%
X

OCI
베이직케미컬 42.3%, 카본케미컬 57.3%, 기타 0.4%
X

OCI홀딩스
베이직케미컬 42.1%, 카본케미컬 37.3%, 에너지솔루션 15.2%, 도시개발사업 10.2%, 기타 0.8%
X

국도화학
에폭시수지 96.4%, 폴리올수지 3.6%
X

금호석유화학
합성고무(SBR등) 50.7%, 합성수지(ABS등) 31.3%, 정밀화학(노화방지제등) 4.0%, 기타 13.9%
X

동남합성
계면활성제 95.5%, 상품 및 기타 4.5%
X

롯데정밀화학
케미칼사업부문 80.0%, 그린소재사업부문(메셀로스, 애니코트 등) 20.0%
X

롯데케미칼
기초소재사업부 75.6%, 첨단소재사업부 24.4%
X

미원에스씨
에너지경화수지 및 기타 100.0%
X

백광산업
CA 67.6%, 소재 13.8%, 식품첨가제 14.5%, 기타 4.1%
X

애경케미칼

가소제 46.6%, 합성수지 13.3%, 생활화학 19.8%,
바이오에너지 17.3%, 기타 3.0%

O

유니드
화학사업부(가성칼륨 등) 100.0%
X

이수스페셜티케미컬
TDM, IPA, Solvent 등 99.8%, 기타 0.2%
X

이수화학
석유화학 77.0%, 건설 21.1%, 의약 1.9%
X

태경산업
석회제조 26.2%, 탄산가스 9.7%, 전구 3.8%, 비철금속사업부 22.1%, 휴게소, 주유소 17.8%, 연료 18.9%, 기타 1.5%
X

태경케미컬
탄산가스 92.5%, 환경사업 7.4%, 기타 0.1%
X

한솔케미칼
정밀화학 36.7%, 제지/환경 16.6%, 전자 및 이차전지 소재 40.4%, 상품 5.3%, 기타 0.9%
X

한화솔루션
기초소재 31.5%, 가공소재 6.5%, 리테일 2.9%, 신재생 에너지 56.5%, 기타 2.6%
X

대정화금
시약 및 원료의약품 100.0%
X

동성화인텍
PU단열재사업 93.9%, 가스사업 6.1%
X

동진쎄미켐
국내전자재료 52.9%, 국내발포제 7.9%, 해외전자재료 37.2%, 해외발포제 2.0%
X

석경에이티
Ytterbium Fluoride(YbF3) 41.6, SiO2 Series(Silica) 11.8, Barium&Strontium Glass(BAG&SRG) 14.1, 기타 12.0, 임가공 20.6
X

성일하이텍

폐배터리(황산코발트 35.0%, 황산니켈 16.7%, 전해니켈 11.3%, 리튬 14.4%, 황산망간 0.2%, 전해구리 0.6%), 기타 21.5%, 용역매출 0.1%

O

씨큐브
화장품용 40.7%, 산업용 20.0%, 자동차용 38.5%, 알루미늄 페이스트 등 0.8%, 기타 0.1%
X

엔켐
전해액 100.0%
X

원익머트리얼즈
제품(N2O, C4F8, NH3, F2 Mix, CO2, Xe) 76.6%, 상품(Si2H6, GeH4, CO2, CH2F2) 23.4%
X

퓨릿
반도체용 케미컬 53.0%, 디스플레이용 케미컬 20.4%, 산업용 케미컬 23.7%, 기타 2.8%
X

티이엠씨
Excimer, Xe, Kr 74.7%, C4F6, CO, COS, CHF3, C4F8, B2H6 23.6%, 기타 1.7%
X

피엔에이치테크
OLED원료 4.3%, OLED소재 88.8%, 기타 3.6%, 상품 3.3%
X

보락
식품첨가물 55.9%, 원료의약품 24.5%, 상품 16.9%, 기타 (임가공 외) 2.7%
X

서흥
캡슐부문 81.1%, 원료부문 17.5%, 화장품부문 1.4%
X

송원산업
산업용 화학제품(폴리머 안정제 등) 74.0%, 기능성 화학제품(PVC 안정제 등) 26.0%
O

티케이지휴켐스
NT계열 59.6%, NA계열 35.8%, 기타 4.6%
X

한화
화약제조업 14.8%, 도소매업 6.2%, 화학제조업 11.3%, 건설업 7.7%, 레저/서비스업 2.3%, 태양광 18.0%, 금융업 56.1%, 기타 1.1%
X

나노신소재
디스플레이 소재 14.6%, 반도채 소재 14.1%, 태양전지 소재 12.4%, 이차전지 소재 29.8%, 기타 29.1%
X

디엔에프
반도체 전재재료 71.9%, 광통신 소자 및 재료 28.1%
X

라이온켐텍
인조대리석 70.5%, 합성왁스 25.5%, 기타 4.0%
X

선진뷰티사이언스
화장품 소재 71.5%, 계면활성제 27.2%, 산업용소재 0.9%, 아이레시피 0.4%
X

오공
접착제 41.1%, 상품 58.9%
X

이엔에프테크놀로지
반도체/디스플레이 전자재료(Thinner, Stripper, Developer Etchant 등) 100.0%
X

제이씨케미칼

바이오연료 87.9%, Palm Plantation 12.1%

O

케이디켐
PVC안정제 100.0%
O

고려아연

아연 37.5%, 연 16.6%, 금 11.0%, 은 22.7%, 기타 12.1%

O

영풍

제련 35.2%, 전자부품 58.7%, 반도체 5.6%, 상품중개 0.4%, 기타 0.1%

O

(출처: 각 사 사업보고서(DART공시))

4) 4차 선정기준(비재무적 유사성)공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 평가가액 산출시 상대 비교를 위한 유사회사를 선정함에 있어서, 하기의 비재무적 선정기준을 바탕으로 6개 회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

비재무적유사성

① 평가기준일 현재 불성실공시 지정, 투자유의종목, 관리종목 지정사유가 없을 것② 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것③ 최근 1년 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 PER 제외(PER 50배 이상)
6개사

[4차 유사회사 선정 내역]

회사명
요건충족 여부
선정여부

평가기준일 현재 불성실공시 지정, 투자유의종목, 관리종목 지정사유 없을 것
상장 후 6개월 경과
최근 1년 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것
PER
비경상적 PER 제외(PER 50배 이상)

애경케미칼
O
O
O
13.69
O
O

제이씨케미칼
O
O
O
5.92
O
O

고려아연
O
O
O
22.21
O
O

영풍
O
O
O
8.93
O
O

성일하이텍
O
O
O
85.76
X
X

송원산업
O
O
O
9.92
O
O

케이디켐
O
O
O
6.40
O
O

(출처: 각 사 사업보고서(DART공시))

동사가 영위하고 있는 각 사업부문은 각각의 주력 제품 및 서비스, 영업환경, 성장성 등에 차이가 존재합니다. 이러한 상황에서 공동대표주관회사는 전방 산업의 변동성, 각 사업부문의 사업성 및 성장성을 적절히 평가하기 위하여 동사의 비교기업군을 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 부문으로 구분하여 선정하였습니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 동사의 이러한 업종, 재무/회계, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 바이오에너지 사업부문의 경우 애경케미칼, 제이씨케미칼 총 2개사, 배터리 리사이클 사업부문의 경우 고려아연, 영풍 총 2개사, 플라스틱 리사이클 사업부문의 경우 송원산업, 케이디켐 총 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

[최종 유사회사 선정결과 요약]

사업부문
최종 유사회사

바이오에너지
애경케미칼, 제이씨케미칼

배터리 리사이클
고려아연, 영풍

플라스틱 리사이클
송원산업, 케이디켐

(다) 유사회사 기준주가기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 11월 14일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 10월 18일 ~ 2023년 11월 14일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 11월 8일 ~ 2023년 11월 14일, 5영업일)종가의 산술평균, 분석기준일인 2023년 11월 14일의 종가 중 최소값으로 산출 하였습니다.

[비교회사 기준주가 산정 내역]

(단위 : 원)

구분
애경케미칼
제이씨케미칼
고려아연
영풍
송원산업
케이디켐

2023-10-18
13,930
7,540
491,000
508,000
16,930
12,340

2023-10-19
12,780
7,270
483,500
499,500
16,760
12,200

2023-10-20
11,730
7,080
476,500
495,000
17,680
11,990

2023-10-23
11,650
6,950
467,500
492,500
18,160
11,930

2023-10-24
11,890
7,050
473,000
493,000
18,220
12,080

2023-10-25
11,630
6,990
476,500
499,000
18,130
12,000

2023-10-26
11,050
6,770
463,500
493,000
17,640
11,780

2023-10-27
11,090
6,690
466,000
489,000
17,480
11,910

2023-10-30
11,350
6,850
490,000
494,500
17,460
12,030

2023-10-31
10,840
6,670
469,000
469,500
17,100
11,950

2023-11-01
10,830
6,780
457,000
467,000
17,700
11,890

2023-11-02
11,300
6,880
465,000
478,000
18,020
11,940

2023-11-03
11,700
6,960
470,500
483,500
18,810
11,900

2023-11-06
12,910
6,960
493,500
500,000
18,560
12,010

2023-11-07
12,350
6,760
490,000
491,000
18,460
11,900

2023-11-08
12,180
6,700
487,500
493,000
18,000
11,980

2023-11-09
11,920
6,660
480,000
490,000
17,960
12,030

2023-11-10
11,480
6,690
479,500
487,000
17,640
11,990

2023-11-13
11,240
6,510
480,500
488,000
17,350
11,860

2023-11-14
11,510
6,580
480,000
496,500
17,640
11,950

20영업일 평균 종가 (A)
11,768
6,867
477,000
490,350
17,785
11,983

5영업일 평균 종가 (B)
11,666
6,628
481,500
490,900
17,718
11,962

분석기준일 종가 (C)
11,510
6,580
480,000
496,500
17,640
11,950

유사회사의 주가(D) Min(A,B,C)
11,510
6,580
477,000
490,350
17,640
11,950

발행주식총수 (E)
48,648,709
22,267,814
20,908,588
1,842,040
24,000,000
4,034,800

기준시가총액(F)=(D)*(E) (백만원)
559,947
146,522
9,973,396
903,244
423,360
48,216

(출처: QuantiWise)

(라) 유사회사 선정과 관련한 투자자 유의사항

공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 지분 평가를 위한 비교회사의 선정에 있어, 상기의 선정기준을 일정수준 이상 충족하는 애경케미칼, 제이씨케미칼, 고려아연, 영풍, 송원산업, 케이디켐 총 6개 회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 이는 비교대상회사의 사업내용이 일정부분 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 지분 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 선정된 비교회사가 비록 사업의 연관성이 상대적으로 높고, 일정 선정기준을 적용하여 최종선정되었다고 하더라도 선정기준의 임의성으로 인하여 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 볼 수 없습니다. 또한, 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 사업구조, 인력 수준, 주매출처의 안정성 및 기타 거래계약, 결제조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한, 동사의 주당 평가가액은 비교대상회사들의 2023년 3분기 누적(2023년 1분기 ~ 2023년 3분기 합산) 연환산한 실적 합계를 바탕으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서, 유사기업의 기준주가가 미래 예상손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 점에서 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(3) 비교가치의 산출 방법(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER, EV/EBITDA, PSR, PBR 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가모형의 선정금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 적용하였습니다.

[㈜디에스단석 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜디에스단석의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜디에스단석 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(다) 평가모형의 적용1) 비교회사 PER 선정

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER을 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분기보고서에서 제공하는 자료를 기준으로 산출한 비교회사의 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산하여 산출된 PER을 동사에서 구분 및 제공한 사업부문별 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산한 수치에 적용하였습니다.※ 비교회사 PER = 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산한 수치 기준 PER※ ㈜디에스단석의 적용 주당순이익 = 적용 당기순이익 ÷ 적용주식수※ ㈜디에스단석의 적용 당기순이익 = 동사에서 자체 구분한 사업부문 별 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산한 수치※ PER 비교가치 = ㈜디에스단석의 사업부문 별 적용 당기순이익 × 산출된 비교회사의 PER 배수- 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 주식선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석가능 주식수※ 유사기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시스템에 공시된 각사의 감사보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

2) 유사회사 PER 산정㈜디에스단석의 희망공모가액을 산출하기 위해 PER 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 3분기(누적) 기준 실적을 연환산하여 적용한 PER 산정]

구 분
바이오에너지
배터리 리사이클
플라스틱 리사이클

애경케미칼
제이씨케미칼
고려아연
영풍
송원산업
케이디켐

적용 순이익(백만원)
40,912
24,736
449,948
101,239
42,605
7,532

적용 주식수(주)
48,648,709
22,267,814
20,908,588
1,842,040
24,000,000
4,034,800

주당순이익(EPS) (원)
841
1,111
21,520
54,960
1,775
1,867

기준주가(원)
11,510
6,580
477,000
490,350
17,640
11,950

적용 PER(배)
13.69
5.92
22.17
8.92
9.94
6.40

사업부문 별평균 PER(배)
9.81
15.54
8.17

(주1)
적용 순이익은 2023년 3분기 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산하여 적용하였습니다.

(주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 20영업일(2023.10.18 ~ 2023.11.14) 평균 종가, 1주일 평균(5 영업일) 종가, 분석기준일 종가)

(주4)
상기 주당순이익(EPS)는 증권신고서 제출일 현재 기준 비교회사의 발행주식총수 및 적용 순이익(2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익을 연환산하여 적용한 수치)를 바탕으로 산출되었으며, 『다. 기상장기업과의 비교참고 정보 - (1) 유사회사의 주요 재무현황』 상 기재된 비교회사의 주당순이익(EPS)의 경우 DART 상 공시, 제공되는 가중평균유통주식수로 산출되기 때문에 상기 수치와 차이가 존재할 수 있습니다.

(출처: QuantiWise, 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART 공시))

3) PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

[㈜디에스단석 PER에 의한 평가가치]

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익
바이오에너지
20,016백만원
주1)

배터리 리사이클
26,862백만원
주1)

플라스틱 리사이클
169백만원
주1)

합계
47,047백만원
주1)

적용 PER
바이오에너지

9.81배

사업부문 별 최종 유사회사의 PER Multiple 평균주3)

배터리 리사이클
15.54배

플라스틱 리사이클
8.17배

기준(평가)시가총액
바이오에너지
196,261백만원
(A)

배터리 리사이클
417,529백만원
(B)

플라스틱 리사이클
1,383백만원
(C)

합계
615,174백만원
(D) = (A) + (B) + (C)

적용 주식수
5,861,404주
(E), 주2)

주당 평가가액
104,953원
(F) = (D) ÷ (E)

(주1)

동사에서 자체적으로 구분 및 제공한 사업부문 별 2023년 3분기(누적) 기준 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산하여 적용하였습니다.

[2023년 3분기(누적) 기준 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년(3분기) 누적

바이오에너지
배터리 리사이클
플라스틱 리사이클
합계

매출액
570,176
176,003
64,944
811,123

매출원가
515,970
139,110
55,773
710,853

매출총이익
54,206
36,893
9,171
100,270

판매비와관리비
23,274
5,685
5,940
34,899

직접비
17,466
3,431
3,832
24,730

간접비
5,807
2,254
2,108
10,169

영업이익
30,933
31,208
3,231
65,371

기타손이익
-12,179
-4,660
-1,727
-18,566

법인세비용
-4,807
-6,402
-542
-11,751

지분법이익
199
-
-870
-671

당기순이익
14,146
20,146
91
34,384

지배기업지분 순이익
15,012
20,146
127
35,285

비지배지분 순이익
-866
-
-36
-902

[매출액과 영업이익 기준 적용]- 동사의 ERP에서 명확히 구분된 사업부문별 별도 매출액과 매출원가가 산출되고 있으며, 판관비의 경우, 2023년 3분기(누적) 기준 각 사업부별로 직접적으로 연관되는 비용(약 70.8%)을 먼저 배부한 후 나머지 공통비용(19.2%)의 경우, 매출액, 인원수, 사업부별 사용 면적비율, 업무 비중도 등 계정 별 합리적인 기준을 고려하여 배분하였습니다.- 종속회사의 경우, ㈜하이브, ㈜디에스우일바이오는 식용유와 우지 사업을 영위하고 있어 바이오에너지 사업부문에 손익을 반영하였습니다. ㈜디에스금속소재, 주주단석정세유한공사는 배터리 리사이클 사업문에, ㈜디에스첨단소재, 단석파키스탄, 단석말레이시아와 ㈜디에스이앤이는 플라스틱 리사이클 사업부문에 손익을 반영하였습니다. ㈜디에스이앤이는 2023년 반기말 기준 관계기업으로 분류되었으나, 2023년 8월 29일 지분을 추가 취득함에 따라 취득 이후 손익은 종속회사로 연결실체에 분류되었습니다.[기타손이익과 지분법이익 기준 적용]- 기타손익 및 금융손익의 경우, 각 사업부별로 직접적으로 연관되는 손익(사업부별 채권에 대한 외화환산손익, 각 사업부별 귀속 유형자산처분손익, 관계기업투자주식손상차손 등)을 먼저 배부한 후 나머지 공통비용의 경우 매출액 기준으로 배부하였고, 법인세비용은 산출된 총 법인세 비용을 사업부별 법인세차감전순이익의 비중에 따라 배부하였습니다.- 지분법이익의 경우 관계회사 ㈜와이지케미칼과 ㈜성진바이오 지분율에 따른 이익을 말하며, 관계회사가 영위하는 사업이 바이오에너지 사업부문과 직접적인 관련이 있기 때문에 바이오에너지 사업부문으로 귀속시키고 있습니다. ㈜디에스이앤이는 플라스틱 리사이클 사업부문과 직접적인 관련이 있기 때문에 플라스틱 리사이클 사업부문으로 귀속시켰습니다.

(주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 5,061,404주에 신주모집 주식수 800,000주를 합산하여 산정하였습니다.

(주3)
적용 PER는 사업부문 별 유사회사의 2023년 3분기(누적) 기준 연결당기순이익(지배지분)을 연환산하여 적용한 실적 기준 PER입니다.

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 주당 평가가액을 104,953원으로 산출하였습니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 유가증권시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

4) 공모희망가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜디에스단석의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜디에스단석 희망공모가액 산출내역]

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

104,953원

평가액 대비 할인율

24.73% ~ 15.20%

공모희망가액 밴드

79,000원 ~ 89,000원

확정 공모가액 주1)

100,000원

(주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

(주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

[최근 3개년 유가증권시장 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2021-02-02
솔루엠
35.30%
26.80%

2021-02-05
프레스티지바이오파마
42.90%
26.90%

2021-03-18
에스케이바이오사이언스
40.40%
21.00%

2021-05-11
에스케이아이이테크놀로지
40.30%
19.60%

2021-07-16
에스디바이오센서
48.70%
40.70%

2021-08-06
카카오뱅크
31.30%
18.80%

2021-08-10
크래프톤
30.90%
14.00%

2021-08-17
한컴라이프케어
47.10%
32.30%

2021-08-19
롯데렌탈
42.80%
28.20%

2021-08-20
아주스틸
31.00%
17.90%

2021-09-01
일진하이솔루스
40.00%
20.00%

2021-09-17
현대중공업
29.80%
19.00%

2021-10-13
케이카
39.60%
24.00%

2021-11-03
카카오페이
54.19%
31.28%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.40%
37.40%

2022-08-01
수산인더스트리
32.00%
16.26%

2022-08-22
쏘카
48.00%
31.10%

2022-12-22
바이오노트
48.54%
37.11%

2023-08-21
넥스틸
13.36%
5.83%

2023-10-05
두산로보틱스
38.50%
23.80%

평균
39.05%
24.60%

(자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART))

(주1)

이전상장, 재상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다.

공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 바이오에너지, 배터리 리사이클(재생연/폐배터리) 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장거래가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 24.73% ~ 15.20%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 79,000원 ~ 89,000원으로 제시하였습니다.공동대표주관회사는 최근 3개년 유가증권시장에 상장한 기업들의 평균 할인율 하단기준 39.05%, 상단기준 24.60%보다 낮은 수준인 24.73% ~ 15.20%의 할인율을 적용하였습니다. 이는 동사의 유사회사로 선정된 회사들의 주가 변동성 대비 실적 변동성이 컸던 점에 기인하며, 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 NH투자증권㈜는 ㈜디에스단석의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 애경케미칼, 제이씨케미칼, 고려아연, 영풍, 송원산업, 케이디켐 총 6개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 유사회사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[유사회사 2023년 3분기(누적) 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
애경케미칼
제이씨케미칼
고려아연
영풍
송원산업
케이디켐

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

유동자산
587,911
144,333
5,746,257
1,587,407
616,160
80,334

비유동자산
684,606
185,757
6,207,136
4,253,701
531,259
44,259

자산총계
1,272,516
330,090
11,953,392
5,841,108
1,147,419
124,593

유동부채
441,706
135,819
1,891,667
737,131
359,920
23,866

비유동부채
94,941
35,794
499,920
634,958
73,664
763

부채총계
536,647
171,612
2,391,587
1,372,089
433,584
24,629

자본금
24,324
11,134
104,543
9,210
12,000
2,017

자본총계
735,869
158,477
9,561,806
4,469,018
713,835
99,964

매출액
1,371,850
343,643
7,289,986
2,893,167
784,266
43,050

영업이익
36,758
26,164
461,891
-53,569
54,922
4,374

당기순이익(지배)
30,684
18,552
337,461
75,929
31,954
5,649

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

(주)
당기순이익, 기본주당순이익은 지배주주순이익 기준입니다.

[유사회사 2022년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
애경케미칼
제이씨케미칼
고려아연
영풍
송원산업
케이디켐

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

유동자산
591,670
127,727
6,071,091
1,747,077
680,707
68,904

비유동자산
642,414
180,317
6,026,827
4,124,856
536,604
53,322

자산총계
1,234,084
308,044
12,097,918
5,871,934
1,217,311
122,226

유동부채
473,850
126,795
2,319,117
925,919
404,022
23,911

비유동부채
32,089
38,132
547,070
542,628
130,667
1,958

부채총계
505,938
164,927
2,866,186
1,468,547
534,689
25,869

자본금
24,324
11,134
99,316
9,210
12,000
2,017

자본총계
728,145
143,117
9,231,732
4,403,387
682,622
96,357

매출액
2,176,437
511,666
11,219,359
4,429,488
1,329,509
62,125

영업이익
95,087
42,649
919,171
68,872
185,116
5,697

당기순이익(지배)
60,148
20,399
780,610
367,168
131,932
8,162

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

(주)
당기순이익, 기본주당순이익은 지배주주순이익 기준입니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

[비교회사 2023년 3분기(누적) 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
애경케미칼
제이씨케미칼
고려아연
영풍
송원산업
케이디켐

[성장성]

매출액증가율
-19.97%
-9.34%
-11.71%
-14.41%
-24.00%
-6.13%

영업이익증가율
-59.96%
-24.45%
-43.43%
-127.46%
-65.84%
6.04%

당기순이익증가율
-58.46%
-25.19%
-35.40%
-65.76%
-74.12%
-12.91%

총자산 증가율
-1.70%
-4.09%
1.01%
-5.73%
-12.50%
0.80%

[활동성]

총자산 회전율
1.43회
1.36회
0.82회
0.64회
0.85회
0.46회

재고자산 회전율
0.72회
6.63회
3.15회
6.15회
2.35회
3.19회

매출채권 회전율
8.34회
11.26회
13.39회
5.97회
5.57회
3.06회

[수익성]

매출액영업이익율
2.68%
7.61%
6.34%
-1.85%
7.00%
10.16%

매출액순이익율
2.24%
5.40%
4.63%
2.62%
4.07%
13.12%

총자산순이익율
3.19%
7.34%
3.78%
1.68%
3.47%
6.07%

자기자본 순이익률
5.51%
16.25%
4.91%
2.32%
6.11%
7.79%

[안정성]

부채비율
72.93%
108.29%
25.01%
30.70%
60.74%
24.64%

차입금의존도
21.87%
38.19%
7.64%
7.49%
17.88%
16.05%

유동비율
133.10%
106.27%
303.77%
215.35%
171.19%
336.60%

(주1)
매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

(주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 재고자산회전율, 매출채권회전율, 총자산순이익률은 2023년 3분기(누적) 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

[비교회사 2022년 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
애경케미칼
제이씨케미칼
고려아연
영풍
송원산업
케이디켐

[성장성]

매출액증가율
38.62%
30.22%
12.45%
23.66%
33.19%
14.92%

영업이익증가율
1.96%
7.22%
-16.15%
-357.14%
75.11%
-16.77%

당기순이익증가율
-22.26%
-37.74%
-3.25%
195.70%
82.55%
2.01%

총자산 증가율
-0.87%
-3.98%
21.42%
6.36%
9.11%
13.25%

[활동성]

총자산 회전율
1.76회
1.63회
1.02회
0.78회
1.14회
0.54회

재고자산 회전율
7.31회
7.35회
3.51회
6.13회
2.88회
3.58회

매출채권 회전율
10.95회
11.92회
18.92회
7.97회
7.45회
4.63회

[수익성]

매출액영업이익율
4.37%
8.34%
8.19%
1.55%
13.92%
9.17%

매출액순이익율
2.76%
3.99%
6.96%
8.29%
9.92%
13.14%

총자산순이익율
4.85%
6.49%
7.08%
6.45%
11.31%
7.09%

자기자본 순이익률
8.49%
15.02%
9.20%
8.84%
21.52%
8.84%

[안정성]

부채비율
69.48%
115.24%
31.05%
33.35%
78.33%
26.85%

차입금의존도
19.69%
41.29%
8.34%
6.18%
17.82%
17.01%

유동비율
124.86%
100.74%
261.78%
188.69%
168.48%
288.17%

(주)
매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시))

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

총 공 모 금 액(1)
122,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,857,615,000

매 출 대 금(3)
42,000,000,000

순수입금 [(1)-(2)-(3)]
78,142,385,000

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 100,000원 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
1,600,000,000
신주모집금액의 2.00%(예정)
(주1)

발행분담금
14,400,000
신주모집금액의 0.018%
(주1)

등록세
1,600,000
증가자본금의 0.4%
-

교육세
320,000
등록세의 20%
-

상장심사수수료
10,000,000
정액 1천만원
-

상장수수료
31,295,000
2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원
-

기타비용
200,000,000
법률자문수수료, 회계법인수수료, IR비용 등 제반비용
-

합 계
1,857,615,000
-
-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 100,000원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료와 발행분담금 금액만을 기재하였습니다. 상기 금액은 실제 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 10월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
78,142
-
-
78,142

(주1)

상기 금액은
확정공모가액인 100,000원 기준이며, 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 공모자금의 상당 부분을 차입금 상환을 통한 재무구조 개선을 위해 활용할 예정이며, 일부 공모자금에 대해서는 운영자금으로 활용할 예정입니다. 동사는 공모자금을 활용하여 재무구조 개선을 이행할 경우 부채비율 및 유동비율 등 재무구조 또한 개선될 것으로 판단되며, 개선된 재무구조를 바탕으로 보다 유리한 조건으로 동사에서 필요 시점에 맞춰 은행 차입 및 사채 발행 등을 이행할 예정입니다.

당사는 2023년 10월말 현재 단기차입금 280,076백만원, 장기차입금 106,511백만원 총 386,587백만원으로 장기차입금 대비 단기차입금이 더 많고 부채비율이 240% 상황입니다. 단기차입금의 대부분은 원자재 구매를 위한 여신 상품입니다. 당사는 금번 유가증권시장 신규상장을 통하여 조달 예정인 순수입금인
78,142백만원을 아래와 같이 부채비율 개선, 이자비용 절감 등 재무구조 개선을 위하여 단기 차입금을 상환할 계획입니다. 개선된 재무구조를 바탕으로 추가 차입 여력을 확보하여 중장기 사업계획 상 필요한 투자자금을 장기 시설대 차입 및 사채 발행을 하여 조달할 예정입니다.

(단위: 백만원)

우선순위

자금용도 구분

사업 구분

내 용

금 액

1

원자재 구매용 구매자금대출 상환

바이오에너지

폐식용유, 우지 등 원자재 구매용 여신

28,000

2

원자재 구매용 외화대출 및 유산스 상환

바이오에너지

대두유, 피치오일 등 원자재 구매용 여신

45,000

배터리 리사이클

폐배터리 등 원자재 구매용 여신

5,142

합 계

78,142

(가) 은행별 상환 예상액

(단위: 백만원)

여신과목

은행명

한도 금액

이자율

11월말 사용잔액

상환계획

구매자금대출

신한

25,000
6.22%

11,889
28,000

하나

8,900
6.36%

5,634

우리

6,000
5.70%

3,347

국민

8,000
5.74%

4,856

기업

7,000
6.27%

321

농협

20,000
5.97%

12,640

대구

5,000
6.73%

293

수협

4,500
6.14%

1,634

경남

4,000
6.01%

379

소계

88,400

37,303

외화대출

하나

$10,000

13,183

7.90%

$1,407
1,855
5,142

하나

$7,290

9,610

7.78%

$1,878
2,476

신한

$5,000

6,592

7.23%

$1,903
2,509

소계

$22,290

29,385

$5,189
6,841

유산스 대출

국민
$9,000
11,865
6.36%
$6,294
8,298

45,000

경남
$5,000
6,592
6.27%
$679
895

농협
$6,000
7,910
6.00%
$1,009
1,330

하나
$3,000
3,955
6.32%
$2,519
3,321

신한
$30,000
39,549
6.08%
$14,843
19,568

산업
$25,000
32,958
6.28%
$13,219
17,426

기업
$7,800
10,283
6.28%
$3,405
4,488

대구
$15,000
19,775
6.56%
$8,045
10,606

우리
$15,000
19,775
5.57%
$582
768

소계

$115,800
152,659

$50,595
66,699

총 합 계

$138,090
270,444

$55,784
114,532
78,142

(주1)

위 사용잔액은 2023년
11월말 여신금액이며 향후 변동될 예정입니다.

(나) 상환 시기

당사는 신규 상장으로 조달된 자금은 즉시 위 단기차입금을 상환하여 이자비용을 절감할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
5
3
-
8
-

합계
5
3
-
8
-

(주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

(주2)
주요종속회사 여부 판단 기준

(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상

(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
하이브㈜
지분 신규 취득

㈜이앤이
지분 추가 취득

디에스우일바이오㈜
지분 신규 취득

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 디에스단석"이며, 영문명은"DS DANSUK CO., LTD." 입니다.

다. 설립일자당사는 1984년 08월 06일 "주식회사 노벨산업"으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
경기도 시흥시 협력로165(정왕동)

전화번호
031-488-0700

홈페이지
http://www.dsdansuk.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 사업의 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부로 운영되고 있습니다. 당사의 주요 사업에 대한 상세한 내용은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용』을 참고하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 "경기도 시흥시 협력로 165"이며, 본점소재지의 변경 내역은 아래와 같습니다.

일자
주소
비고

1984.08.06.
경기도 군포시 당동 39
법인 설립

1995.02.01.
경기도 시흥시 협력로 165
본사 이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.31

-

-

-

대표이사 한구재

2019.07.12

임시주총

사내이사 한구재

-

-

2020.09.01

-

-

-

사내이사 한구재

2021.03.31

정기주총

사내이사 김종완

사내이사 이철승

사내이사 유재동

감사 정상구

사내이사 윤갑근

사내이사 김성수

감사 이수원

2021.08.31

-

-

-

사내이사 윤갑근

2021.09.10

임시주총

사내이사 장세훈

-

-

2021.12.01

임시주총

대표이사 김종완

대표이사 한승욱

-

2022.03.31

정기주총

사내이사 김지훈

사내이사 박영서

-

-

2023.03.31
정기주총
사내이사 고상혁사외이사 심충진사외이사 여환섭사외이사 김학자
-

사내이사 이철승

사내이사 박영서

2023.08.29

-

-

-

사내이사 김지훈

다. 최대주주의 변동당사의 현 최대주주는 한승욱 대표이사이며, 1984년 08월 06일 설립된 이후 최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, %)

일자

최대주주

변동 전 주식수
변동 후 주식수
발행주식총수
지분율
변동 원인

1984.08.06.

한주일

-
34,900
49,900
69.94

설립

2009.07.10

한구재

5,000,000
4,200,000
4,200,000
100.00

(주1)

2021.12.03

한승욱

1,627,552
1,627,552
4,200,000
51.67

(주2)

(주1)
고. 한주일 최대주주는 보통주 777,510주(주당 4,454원)를 2009년 7월 10일 한구재를 포함한 특수관계자 6인에게 증여하였으며, 2009년 10월 20일 800,000주를 무상감자 하였습니다. 이에 지분율이 0%가 됨에 따라 주주 지위가 소멸되었습니다.

(주2)
2021년 12월 3일 한구재 1,355,667주(32.28%), 한창조 156,167주(3.72%), 박연숙 415,000주(9.88%), 한창우 309,557주(7.37%), 한창옥 336,057주(8.00%), 합계 2,572,448주(61.25%)가 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사에 주당 31,443원, 총 금액 80,885,482,464원에 매도됨에 따라 한승욱 최대주주로 변동되었습니다. 당시 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사의 취득 주식 중 1,049,999주는 의결권이 없는 주식으로서 지분율 산정 시 제외되었습니다.

(주3)
상기 주식수와 지분율은 최대주주 변동일 당시 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다.

라. 상호의 변경증권신고서 제출일 현재까지 당사의 상호 변경 내역은 아래와 같습니다.

일자

변경내용

비고

1984.08.06

주식회사 노벨산업

법인설립

1989.01.02

주식회사 단석산업

사명변경

2023.08.11

주식회사 디에스단석

사명변경

당사 종속기업의 공시대상기간 중 상호 변경 내역은 아래와 같습니다.

일자

변경내용

비고

2023.10.04
㈜단석금속소재 → ㈜디에스금속소재㈜단석첨단소재→ ㈜디에스첨단소재

2023.10.06
㈜이앤이 → ㈜디에스이앤이

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

최근 5사업연도 중 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다.

연 월
주 요 내 용

2020.12

제천공장 바이오디젤 설비 가동 개시 (35,000KL/년)

2020.12

한국무역협회 2억불 수출의 탑 수상

2022.05

친환경 선박유(SMF) 유럽 첫 수출

2022.12

한국무역협회 3억불 수출의 탑 수상

2023.01

단석말레이시아 법인 공장 준공 (칼슘, 징크 합계 CAPA. 600톤/월)

2023.05

군산 1공장내 LiB 리사이클 공장 착공

2023.05

군산 1공장내 구리공장 준공 (64억 투자)

2023.07

HVO 전처리 공장 착공 (350억 투자)

2023.08

주식회사 디에스단석으로 상호변경

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위: 주, 원)

종류
구분
제40기(2023년 3분기말)
제39기(2022년 말)
제38기(2021년 말)
제37기(2020년 말)
제36기(2019년 말)

보통주
발행주식총수
5,061,404
2,477,552
2,477,552
4,200,000
4,200,000

액면금액
500
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
2,530,702,000
2,477,552,000
2,477,552,000
4,200,000,000
4,200,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
1,722,448,000
-
-

액면금액
-
-
1,000
-
-

자본금
1,722,448,000
1,722,448,000
1,722,448,000
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합 계
자본금
4,253,150,000
4,200,000,000
4,200,000,000
4,200,000,000
4,200,000,000

(주1)

2021년 12월 3일 보통주 1,722,448주를 상환전환우선주 1,722,448주(제1종 종류주식 1,049,999주, 제2종 종류주식 672,449주)로 전환하였습니다.

(주2)
2022년 9월 23일 회사는 이사회 결의를 통하여 상환전환우선주 1,722,448주(제1종 종류주식 1,049,999주, 제2종 종류주식 672,449주)를 취득한 후 이익소각(상환전환우선주의 상환)하였습니다. 이익소각의 방식으로 처리함에 따라 자본금의 감소 없이 우선주 발행주식수가 감소하게 되므로, 종류주식 자본금 1,722백만원이 제출일 현재 종류주식 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(주3)
당사는 2023년 6월 27일 기존주식 대비 분할후 주식비율을 1:2로 설정하여 액면분할 하였으며, 이에 따라 액면가액이 1,000원에서 500원으로 변경되었습니다.

(주4)

당사는 2023년 7월 22일 106,300주를 제3자 배정 유상증자를 실시하였으며, 그 대상은 다음과 같습니다.

주주 명
주식 수(주)

NH투자증권 주식회사(특정금전신탁의 신탁업자 지위에서)
14,184

글로벌머티리얼리더 제3호 조합
9,292

삼성증권 주식회사(NH앱솔루트리턴 일반 사모투자신탁 1호의 신탁업자 지위에서)
4,252

디에스투자-파로스 바이오에너지 신기술투자조합
14,872

케이비나우스페셜시츄에이션 기업재무안정 사모투자합자회사
21,200

NH투자증권 주식회사(디에스 Secondary. 01 코스닥벤처 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
4,255

한국투자증권 주식회사(디에스 Quattro. K2 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
3,546

KB증권 주식회사(디에스 Quattro. A2 코스닥벤처 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
1,702

KB증권 주식회사(디에스 Unicorn. G 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
710

미래에셋증권 주식회사(디에스 Secondary. B 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
4,697

미래에셋증권 주식회사 (디에스 Different. S2 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
710

미래에셋증권 주식회사(디에스 Benefit. D 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
19,859

중소기업은행(디에스 GND 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)
1,702

신한-디에스 Secondary 신기술사업투자조합
5,319

합 계
106,300

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
제1종 종류주식
제2종 종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,608,852

1,049,999

672,449

9,331,300
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
(2,547,448)

(1,049,999)

(672,449)

(4,269,896)
-

1. 감자
(825,000)
-
-
(825,000)
-

2. 이익소각
-

(1,049,999)

(672,449)

(1,722,448)
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-

4. 기타
(1,722,448)
-
-
(1,722,448)
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
5,061,404
-
-
5,061,404
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
5,061,404
-
-
5,061,404
-

(주1)
정관 제8조의2 ~ 제8조의4에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/4 범위 내로 할 수 있습니다.

(주2)
당사는 2021년 12월 3일 보통주 1,722,448주를 상환전환우선주 1,722,448주(제1종 종류주식 1,049,999주, 제2종 종류주식 672,449주)로 전환하였습니다.

(주3)
2022년 9월 23일 회사는 이사회 결의를 통하여 상환전환우선주 1,722,448주(제1종 종류주식 1,049,999주, 제2종 종류주식 672,449주)를 취득한 후 이익소각(상환전환우선주의 상환)하였습니다. 이익소각의 방식으로 처리함에 따라 자본금의 감소 없이 우선주 발행주식수가 감소하게 되므로, 종류주식 자본금 1,722백만원이 제출일 현재 종류주식 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 2021년 12월 3일 보통주 1,722,448주를 상환전환우선주로 전환하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 해당 상환전환우선주는 2022년 9월 23일 전량 이익소각으로 감소된 바, 증권신고서 제출일 현재 잔여 종류주식은 존재하지 아니합니다.

구 분

제1종 종류주식
제2종 종류주식

발행일자
2021년 12월 3일

주당 발행가액(액면가액)
보통주식에서 전환 (1,000원)

발행총액(발행주식수)
1,722,448,000 (1,722,448주)

현재 잔액(현재 주식수)
-

주식의내용
존속기간(우선주 권리의 유효기간)
발행일로부터 20년

이익 배당
참가적, 누적적 우선주로서 1주당 투자원금 기준 연 4.25% 누적적으로 우선배당 받고, 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 초과하는 부분에 대해 보통주와 동일한 배당률로 참가

잔여재산분배에 관한 사항
주당 투자원금에 대한 내부수익률 4.25%가 되게하는 금액만큼 보통주보다 우선적으로 분배위 우선 분배 후 각 보통주에 대해 각 종류주식에 대한 우선 분배 금액과 동일한 방법으로 산정된 금액을 분배하고, 그 후 잔여재산은 잔여재산 분배당시 유효환 전환가격에 의해 종류주식이 보통주식으로 전환된 것으로 가정하고 모든 주식에 대해 평등하게 분배

상환에관한사항
상환권자
주주

상환조건
회사는 회사의 이익으로 종류주식의 전부 또는 일부를 상환하여 소각할 수 있고, 상법상 배당가능이익의 범위 내에서 아래의 사항에 따라 종류주식 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리 보유

상환방법
종류주식 주주에 대해 상환기일로부터 10일 전에 서면으로 종류주식을 상환한다는 취지, 상환기일 및 상환 대상 주식수를 기재한 통지를 발송하여야 하며, 상환가액을 상환기일까지 현금상환

상환기간
종류주식 발행일로부터 6개월이 되는 날로부터 발행일로부터 7년(대상회사의 요청 시 8년)

주당 상환가액
종류주식 주당 투자원금에 대한 내부수익률이 4.25%가 되게하는 금액

1년 이내 상환예정인 경우
-

전환에관한사항
전환권자
주주

전환조건
아래 사항에 따라 종류주식 주주는 전환청구에 의하여 종류주식 전부 또일 일부를 보통주식으로 전환할 권리를 보유

발행이후 전환권행사내역
-

전환청구기간
종류주식의 발행일로부터 7년(대상회사의 요청 시 8년)이 되는 날부터 존속기간 만료시까지.기업공개하는 경우, 기업공개일로부터 존속기간 만료시까지

전환으로 발행할주식의 종류
보통주

전환으로 발행할 주식수
종류주식 1주당 보통주식 1주

의결권에 관한 사항
제1종 종류주식의 주주는 의결권을 가지지 않으며, 보통주식으로 전환되는 경우에는 전환 후 보통주식 1주당 1개의 의결권을 갖는다.
제2종 종류주식의 주주는 모든 의결사항에 관하여 보통주 주주와 동일하게 제2종 종류주식 1주당 1개의 의결권을 가진다. 보통주식으로 전환되는 경우에는 전환 후 보통주식 1주당 1개의 의결권을 갖는다.

기타 투자 판단에 참고할 사항
2022년 9월 23일 이익소각으로 상환

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 8월 11일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.04.11

제35기정기주총

(계속회)

- 공고방법 변경: 회사의 공고방법을 매일경제신문 게재에서 인터넷 홈페이지 공고로 변경

- 주식매수선택권 조항 전문수정 등 정관 표준화

- 당 회사의 주식 관련 사무를 명의개서대리인만이 아닌 본사 관리부에서 취급할 수 있는 것으로 변경

- 그외 정관 표준화에 관한 사항 개정

정관 표준화

2021.03.31

제37기정기주총

- 주식의 전자등록에 관한 조항 신설

정관 표준화

2021.11.17

제38기임시주총2회

- 종류주식에 관한 조항, 전환주식, 상환주식 등 신설 및 이익배당에 관한 우선주 내용 개정

- 각자대표이사체제를 위한 조항 개정

PEF 투자 및 각자대표이사체제 운영

2022.09.08

제39기임시주총1회

- 정관상 사업목적 추가: 식용유 제조가공업 / 식용유 보관, 유통 판매업 / 식용유 수출입업

바이오에너지 연계 사업 확대

2023.03.31

제39기정기주총

- 정관 전면 개정: 장.조.항.호.목 구성 변경, 한국상장회사협의회 표준정관 반영

정관 표준화

2023.06.09

제40기임시주총1회

- 주식 액면분할에 따른 정관 개정: 1주의 액면금액 금1,000원의 주식 1주를 1주의 액면금액 금500원의 주식 2주로 액면분할 (분할 후 주식수 4,955,104주)

유통주식수 증가를 통한 주식거래 활성화

2023.08.11

제40기임시주총2회

- 사명 변경 및 그에 따른 공고방법 변경: 당 회사의 사명을 주식회사 단석산업에서 주식회사 디에스단석으로 변경 및 홈페이지 주소 변경을 반영한 공고방법 변경

사명 변경

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
안료 및 화공약품 제조 판매
영위

2
피. 브이. 씨 안정제 제조 판매
영위

3
비철금속 제조 판매
영위

4
식품 첨가물 제조, 판매업
미영위

5
계면활성제 제조 및 판매업
미영위

6
각종 유지 제품 및 동 가공품의 제조 판매업
영위

7
바이오디젤 및 식물성 유지 제조업
영위

8
바이오디젤 및 식물성 유지 보관, 유통 판매업
영위

9
바이오디젤 및 식물성 유지 수.출입업
영위

10
팜오일 수입 및 유통 판매업
영위

11
석유 및 석유대체연료 제조. 보관. 판매업
영위

12
글리세린 및 동 가공품의 제조 판매업
영위

13
전자, 전기부품 및 소재의 제조, 가공, 판매
영위

14
해상화물 운송 주선업
영위

15
복합운송 주선업
영위

16
창고업
영위

17
무역대리업
영위

18
화물 자동차 운송 사업
영위

19
보세 운송업
영위

20
부동산 임대업
영위

21
유류판매업
영위

22
주유소
미영위

23
편의점
미영위

24
연 및 아연 제련, 정련 및 합금제조 판매
영위

25
합금철의 제조(제련, 정련, 재생) 및 판매
영위

26
동물용 사료 및 조제식품 제조 및 판매
영위

27
식용유 제조가공업
영위

28
식용유 보관, 유통 판매업
영위

29
식용유 수출입업
영위

30
상기 상거래에 부대되는 사업 일체
-

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2022.09.08
-
27. 식용유 제조가공업28. 식용유 보관, 유통 판매업29. 식용유 수출입업

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 자원을 생산하고 소비한 후 폐기하는 선형 경제의 한계를 극복하기 위해 자원을 생산하고 소비한 이후 다시 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 사업의 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부로 운영되고 있습니다. 당사의 바이오에너지 사업부는 바이오연료를 생산 및 판매하고 있습니다. 바이오연료는 글로벌 정유사, 선박사, 발전사를 주요 목표 시장으로 하고 있습니다. 당사에서 생산되는 바이오연료는 사용처에 따라 차량용(바이오디젤), 발전용(바이오중유), 선박용(바이오선박유)으로 구분됩니다. 차량용 연료는 국내외 정유사에, 발전용 연료의 경우 발전소에 판매하고 있습니다.

배터리 리사이클 사업부에서는 납 자원순환경제시스템을 구축하기 위해 전 세계에서 발생하는 폐납축전지(폐배터리)를 수집하고 재생연(금속 납)을 제조하여 국내외 주요 배터리 제조회사에 판매하고 있습니다. 납축전지는 리튬이온 전지대비 저렴하고 전장용으로 활용성이 우수하여 전기차 시대에도 지속성장이 예상됩니다. 아울러 최근에는 전세계적으로 전기차 확산에 따른 폐배터리 리사이클링 시장의 본격적인 성장이 예상되어, 당사가 보유한 납배터리 리사이클링 경험과 노하우를 기반으로 2차전지(Lib) 리사이클링 사업을 준비하고 있습니다.

플라스틱 리사이클 사업부는 석유 정제 산업에서 추출한 납사(Naphtha)를 기반으로 석유화학산업의 가공 제품에 들어가는 주요 첨가제를 제조, 판매하고 있습니다. 첨가제는 PVC 가공시에 들어가는 복합 안정제, 단일 납계 안정제와 Spandex 등 섬유 원사 가공시에 핵심원료로 사용되는 하이드로탈사이트가 있습니다. 아울러 최근에는 회사가 보유한 플라스틱 생산기술과 폐플라스틱에 대한 고도화된 선별능력을 토대로, PCR(Post-Consumer Recycled) 플라스틱 사업 진출을 준비하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

매출

유형

품목

생산(판매)

개시일

2023년 3분기

(제40기)

2022연도

(제39기)

2021연도

(제38기)

2020연도

(제37기)

제품설명

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품

매출

바이오에너지

2007.01.01

524,849
64.71%
763,777
67.37%
607,466
67.46%
367,954
61.22%

(주1)

배터리 리사이클

2011.06.01

174,178
21.47%
171,507
15.13%
137,997
15.32%
122,518
20.38%

플라스틱 리사이클

1984.07.01

54,500
6.72%
91,156
8.04%
93,211
10.35%
80,307
13.36%

소 계

-

753,527
92.90%
1,026,440
90.54%
838,674
93.13%
570,779
94.96%

상품매출

-

52,347
6.45%
98,721
8.71%
53,004
5.89%
26,016
4.33%

용역매출

-

4,340
0.54%
7,045
0.62%
7,440
0.83%
3,898
0.65%

임대매출

-

909
0.11%
1,514
0.13%
1,391
0.15%
383
0.06%

합 계

-

811,123
100.00%
1,133,720
100.00%
900,509
100.00%
601,076
100.00%

(주1)

상기 품목별 제품에 대한 설명은 다음과 같습니다.

품목

구분

내용

바이오에너지

바이오디젤

- 경유와 유사한 연료성능으로 기존의 디젤자동차와 완벽한 호환성 및 우수한 윤활 특성을 보유한 차세대 에너지

- 산성비의 주범인 SO2를 배출하지 않고 발암 물질인 미세먼지, CO, HC 등 배기가스 배출을 감소시키며, 생분해성 특징을 보유한 환경 친화적인 연료

- 용도: 경유 자동차, 건설 중장비 등

바이오중유

- 기존의 중유 발전 설비에 활용되며, 낮은 황 함량으로 탈지 및 탈황 공정 비용 절감이 가능한 온실가스 저감 효과에 따른 친환경적인 에너지

- 용도: 화력 및 산업용 발전설비, 산업용 보일러 등

바이오선박유

- 기존 B-C유 기반의 선박에 완전히 대체가능한 친환경 연료로 초저유황 함량과 100% 바이오제닉(biogenic)으로 만들어져 선박 사용 시 기존 연료 대비 발생 CO2가 감소하며, 기존 선박유의 국제 ISO 품질 기준에 부합되는 제품

- 용도: 선박용 연료 등

배터리

리사이클

재생연

- 폐납축전지(폐배터리)를 수집하고 리사이클링하여 금속 납으로 추출하여 제조하며, 자동차용 전지 제조용 원료로 사용

- 용도: 자동차배터리 및 각종 산업용배터리 연분의 주 원료, 전선피복, 방사선 차폐물, Solder, 연산화물(Litharge, Red Lead) 등

합금연

- 재생연은 전기전도성, 가공성이 우수하지만 무른 성질이 있기 때문에 이를 보완하기 위하여 안티몬, 주석을 첨가하여 경도가 향상된 합금연으로 제조

- 용도: 납축전지의 극판, 연결단자 등

플라스틱

리사이클

PVC안정제

- PVC의 필수 첨가제로, PVC 열가공(압출, 사출) 시 물리화학적 변형을 방지

- 고객사의 제품 특성에 맞게 가공성, 외관, 생산성까지 반영하여 맞춤 생산

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위: 원/kg)

구 분

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

2020년

(제37기)

바이오에너지

내수

1,534

2,219

1,585

1,053

수출

1,735

2,313

1,677

1,268

배터리 리사이클

내수

2,378

2,678

2,392

2,083

수출

2,975

2,957

2,687

2,254

플라스틱 리사이클

내수

2,717

2,814

2,332

2,262

수출

3,024

2,945

2,428

2,111

(주1)
기간별 총 판매금액을 총 판매중량으로 나눈 금액입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

(단위: 백만원)

사업부문

원ㆍ부재료명

주요매입처

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

바이오에너지

회수유 외
NANTONG HAOMENG 외
462,135
720,755
581,347

배터리 리사이클

폐배터리 외
HANSON METAL 외
112,996
113,789
95,736

플라스틱 리사이클

스테아린산 외
PT.DUA KUDA 외
22,588
54,553
55,914

합 계
597,719
889,097
732,997

(주1)
원ㆍ부재료의 세부 품목과 주요 매입처는 영업 기밀사항임에 따라 간소화하였으며, 종속 기업 데이터 취합의 어려움으로 인해 별도 재무제표 기준 금액을 기재하였습니다.

나. 주요 원재료 가격 변동 추이

(단위: 원/kg,)

사업부문

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

2020년

(제37기)

바이오에너지

1,309
1,655
1,119
754

배터리 리사이클

1,066
1,069
1,037
1,114

플라스틱 리사이클

620
787
683
740

(주1)
기간별 총 매입금액을 총 매입중량으로 나눈 금액입니다.

(주2)
세부 내역은 영업 기밀사항임에 따라 간소화하였으며, 종속 기업 데이터 취합의 어려움으로 인해 별도 재무제표 기준 금액을 기재하였습니다.

다. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력

(단위: 톤)

사업부문

품 목

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

2020년

(제37기)

바이오에너지

바이오디젤,중유 등

203,024

264,621

256,300

221,614

배터리 리사이클

재생연 외

76,650

102,200

102,200

102,200

플라스틱 리사이클

PVC 안정제

59,500

78,289

72,650

70,040

합 계

339,173

445,110

431,150

393,854

(주1)

생산능력 산출 근거: 생산능력은 주어진 조건(설비, 노동, 생산효율 등)에서 정상으로 가동하였을 때 생산할 수 있는 생산능력을 기준으로 산출하였습니다.

(단위: 톤)

사업부문
일 표준 생산능력
월 가동 표준일수
가동월
당분기 표준생산능력

바이오에너지
805.6
28
9
203,024

배터리 리사이클
283.9
30
9
76,650

플라스틱 리사이클
300.5
22
9
59,500

(주2)
세부 내역은 영업 기밀사항임에 따라 간소화하였으며, 종속 기업 데이터 취합의 어려움으로 인해 별도 재무제표 기준 금액을 기재하였습니다.

(2) 생산실적

(단위: 톤)

사업부문

품 목

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

2020년

(제37기)

바이오에너지

바이오디젤,중유 등

176,303

228,787

234,291

203,795

배터리 리사이클

재생연 외

51,272

51,567

45,965

50,305

플라스틱 리사이클

PVC 안정제

16,592

33,683

42,893

39,077

합 계

244,167

314,038

323,150

293,178

(3) 가동률

(단위: %)

사업부문

품 목

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021년(제38기)

2020년

(제37기)

바이오에너지

바이오디젤,중유 등

86.84
86.46
91.41
91.96

배터리 리사이클

재생연 외

66.89
50.46
44.98
49.22

플라스틱 리사이클

PVC 안정제

27.89
43.02
59.04
55.79

합 계

71.99
70.55
74.95
74.44

(주1)
가동률 산출 근거: (실제 실적 / 생산능력) × 100으로 산출하였습니다.

라. 생산설비 현황

당사는 경기도 시흥 및 평택, 군산 등의 국내사업장과 말레이시아, 파키스탄, 중국 등의 해외 사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.(1) 국내 및 해외사업장 현황

지역
사업장
소재지
사업분야

국내(11개 사업장)
본사 및 시화공장
경기도 시흥시 협력로 165
지원업무, 바이오디젤/중유, PVC안정제

평택1 공장
경기도 평택시 포승읍 평택항만길 216
바이오디젤

평택2 공장
경기도 평택시 포승읍 포승공단순환로 11
바이오디젤

제천공장
충북 제천시 금성면 청풍호로24길 39
바이오디젤

군산1 공장
전북 군산시 서해로 10
순연, 합금연

군산2 공장
전북 군산시 무역로 137
PVC안정제

㈜디에스금속소재
경북 구미시 산동면 첨단기업4로 25-4
산화납

㈜디에스첨단소재
경북 영천시 금호읍 오계공단길43
플라스틱가공

디에스우일바이오
충남 청양군 비봉면 작은한술길 48-7
동/식물성 유지

하이브 주식회사
강원도 원주시 우두산길 52 (우산동)
식용유 제조

㈜디에스이앤이
경남 함안군 군북면 월촌공단로 100
플라스틱원료

해외(3개 사업장)
주주단석정세유한공사
Ho-nam Province Zhuzhou Shingo New Technology Industry Development Institute, China
LDH거래 및 임대

단석말레이시아
Jalan Plantinum3, Kawasan Perindustrian pasir Gudang, 81700 Pasir Gudang, Johor, Malaysia
PVC안정제

단석파키스탄
272-D, Sundar Industrial, Estate Raiwind Road, Lahore, Pakistan
PVC안정제

(2) 생산설비에 관한 사항

(단위: 백만원)

구분
기초 순장부금액
연결범위변동
취득
처분
대체
감가상각비
외화환산차이
당분기말 순장부금액

토지
84,466
4,410
492
-
19,365
-
-
108,733

건물
37,117
2,115
1,563
121
3,572
755
(4)
43,488

구축물
12,144
2,486
275
90
558
618
-
14,755

기계장치
77,758
4,279
1,344
560
10,867
7,621
(36)
86,032

차량운반구
1,296
583
495
48
-
409
(7)
1,910

공구와기구
823
-
69
-
74
214
(2)
750

비품
2,866
79
275
-
1,513
748
(2)
3,983

시설장치
-
1,423
213
-
-
61
-
1,576

건설중인자산
7,121
1,812
39,213
412
(37,447)
-
-
10,286

합 계
223,591
17,187
43,940
1,232
(1,498)
10,426
(51)
271,512

마. 설비 신설 및 매입 계획

구분

투자기간

투자대상

총투자액

기투자액

향후 투자액

투자효과

HVO 전처리 설비

2023.05.01

~ 2024.06.30

HVO 원료 공급용 정제 Process 설비투자

(300,000톤/년 규모의 생산라인 1개 호기)

31,030백만원

2,197백만원

28,833백만원

HVO 원료 시장에 대한 선제적인 점유 및 높은 생산기술력을 바탕으로 차세대 HVO 시장 주도

LIB리사이클 설비

2023.05.01

~ 2023.12.31

LIB Battery Recycling 파쇄 설비

(4,200톤/년 규모의 생산라인 1개 호기)

8,665백만원

2,029백만원

6,636백만원

Blackmass 분리, 추출을 통한 시장 진입 및 LIB 리사이클 Process의 단계적 구축

PCR Process

2024.01.01

~ 2025.12.31

PCR Process 설비 투자

30,000백만원

-

30,000백만원

플라스틱 재활용을 통한 신규 시장 진입

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위: 백만원)

매출

유형

품 목

2023년 3분기

(제40기)

2022연도

(제39기)

2021연도

(제38기)

2020연도

(제37기)

제품

바이오에너지

내수

320,630
419,617
359,042
207,117

수출

204,219
344,160
248,424
160,837

소계

524,849
763,777
607,466
367,954

배터리 리사이클

내수

68,261
75,042
57,563
45,152

수출

105,917
96,465
80,434
77,366

소계

174,178
171,507
137,997
122,518

플라스틱 리사이클

내수

22,689
47,799
46,436
43,324

수출

31,811
43,357
46,775
36,983

소계

54,500
91,156
93,211
80,307

상품

상품

내수

51,199
98,339
52,331
24,924

수출

1,148
383
673
1,092

소계

52,347
98,721
53,004
26,016

용역

용역

내수

3,700
5,029
5,581
3,854

수출

640
2,016
1,859
44

소계

4,340
7,045
7,440
3,898

임대

임대

내수

909
1,514
1,391
383

수출

0
-
-
-

소계

909
1,514
1,391
383

합 계

내수

467,389
647,339
522,343
324,754

수출

343,734
486,381
378,165
276,322

소계

811,123
1,133,720
900,509
601,076

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

구분

부서

인원

수행업무

바이오에너지

국내영업부

7명

국내 제품 판매 및 원료 구매 담당

해외영업부

11명

해외 제품 판매 및 원료 구매 담당

배터리 리사이클

재생연팀

6명

재생연 제품 판매 및 원료 구매담당

유가금속팀

2명

구리 제품 판매 및 원료 구매담당

플라스틱 리사이클

기술영업부

9명

내수 영업, 대리점 관리, 기술서비스 지원 등

해외영업부

6명

해외 영업

합 계

41명

-

(2) 판매경로

당사는 글로벌 매출처를 보유한 기업으로 직접 판매 외에도 영업의 효율성 차원에서 에이전트를 통한 간접 판매도 동시에 수행하고 있습니다. 사업부별 판매경로 및 판매경로별 매출 비중은 다음과 같습니다.

(가) 주요 판매 경로

사업부

구분

판매방식

판매경로

바이오에너지

국내

직접판매

주요 매출처인 정유사, 발전사에 직접 판매

간접판매

중개업체를 통한 판매

해외

간접판매

중개업체를 통한 판매

배터리 리사이클

국내

직접판매

중개업체를 통해 판매

간접판매

중개업체를 통한 판매

해외

직접판매

국내 소재 배터리 제조사에 연간계약에 근거하여 판매

신규 시장(방사선, 차폐막 등)에 Spot 계약에 근거하여 판매

간접판매

중개업체를 통한 판매

플라스틱 리사이클

국내

직접판매

해외 소재 글로벌 트레이더를 통하여 미국, 유럽, 동남아 등의 주요 배터리 제조사, 수요사에 순연 및 합금연을 판매

간접판매

국내 소재 트레이더 및 해외지점의 구매확인서를 발급받아 부가세 영세율을 적용 받고 있으며, 미국, 동남아 등의 수요사에 수출 판매

해외

직접판매

주요 매출처인 건축자재사 등에 직접 판매

간접판매

대리점을 통해 판매

(나) 주요 판매경로별 매출 비중

(단위: 백만원)

구분

지역

판매경로

2023년 3분기

(제40기)

2022년

(제39기)

2021연도

(제38기)

2020연도

(제37기)

금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중

제품매출

바이오에너지

국내

직접판매

320,630
39.53%
404,787
35.70%
344,620
38.27%
202,868
33.75%

간접판매

1,304
0.2%
14,830
1.3%
14,422
1.6%
4,249
0.7%

해외

직접판매

202,914
25.0%
344,160
30.4%
248,424
27.6%
160,837
26.8%

간접판매

-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

합계

524,849
64.7%
763,777
67.4%
607,466
67.5%
367,954
61.2%

배터리리사이클

국내

직접판매

67,356
8.3%
74,584
6.6%
57,104
6.3%
44,870
7.5%

간접판매

905
0.1%
458
0.0%
460
0.1%
282
0.0%

해외

직접판매

24,106
3.0%
34,726
3.1%
32,302
3.6%
38,447
6.4%

간접판매

81,811
10.1%
61,739
5.4%
48,131
5.3%
38,919
6.5%

합계

174,178
21.5%
171,507
15.1%
137,997
15.3%
122,518
20.4%

플라스틱리사이클

국내

직접판매

18,748
2.3%
34,514
3.0%
32,796
3.6%
28,743
4.8%

간접판매

3,941
0.5%
13,285
1.2%
13,640
1.5%
14,581
2.4%

해외

직접판매

22,313
2.8%
33,987
3.0%
35,133
3.9%
25,599
4.3%

간접판매

9,498
1.2%
9,370
0.8%
11,642
1.3%
11,384
1.9%

합계

54,500
6.7%
91,156
8.0%
93,211
10.4%
80,307
13.4%

상품매출

52,347
6.5%
98,721
8.7%
53,004
5.9%
26,016
4.3%

용역매출

4,340
0.5%
7,045
0.6%
7,440
0.8%
3,898
0.6%

임대매출

909
0.1%
1,514
0.1%
1,391
0.2%
383
0.1%

합 계

811,123
100.0%
1,133,720
100.0%
900,509
100.0%
601,076
100.0%

(3) 판매방법 및 조건

구분

방법 및 조건

바이오에너지

- 정유사 및 발전사 등 소수의 매출처에 제품 공급

- 국내 판매: 30일 현금 결제

- 수출 판매: DAP(Delivered At Place, 도착장소 인도조건) 결제

배터리 리사이클

- 재생연을 필요로 하는 다양한 매출처가 존재

- 국내 판매: 30일 현금 결제

- 수출 판매: T/T 7일 결제 혹은 BL 3일 결제

플라스틱 리사이클

- 건축자재사를 주요 매출처로 제품 공급

- 국내 판매: 익월말 현금 결제

- 수출 판매: T/T 7일 결제

(4) 판매전략

당사는 우수한 기술력과 오랜 업력을 바탕으로 바이오에너지/배터리 리사이클/플라스틱 리사이클 산업에서 높은 수준의 시장지배력을 점유하고 있으며, 고객사와 지속적인 거래 관계를 유지하면서 안정적인 매출을 시현하고 있습니다. 당사는 기존 거래처에 대해서는 각 사업부별 영업 담당자를 통해 양질의 제품을 고객사의 니즈에 맞춰 제공될 수 있도록 협의되고 있으며, 이를 통해 매출의 안정성을 공고히 하고 있습니다.

당사는 매출처의 추가적인 확보를 위해 풍부한 생산능력을 토대로 국내 외에도 전세계 시장으로 확대할 수 있도록 공격적인 영업을 수행하고 있습니다. 당사는 해외 영업을 전담으로 하는 영업 담당자를 각 사업부별로 채용하여 당사의 제품에 대한 니즈가 있는 고객사를 확보하고 거래가 이행될 수 있도록 지속적인 영업을 추진하고 있으며, 선택과 집중 차원에서 전문 에이전트를 통해서 다양한 매출처로 제품이 제공될 수 있도록 영업 중에 있습니다. 이를 토대로 당사는 2022년 매출 1조원을 돌파하였으며, 지속적인 매출 성장을 보일 수 있을 것으로 예상됩니다.

다. 주요 매출처 및 수주현황(1) 주요 매출처

(단위: 백만원, %)

구 분
매출액
비율

고객A
151,341
18.7%

고객B
63,935
7.9%

고객C
60,416
7.4%

고객D
58,393
7.2%

고객E
54,970
6.8%

합 계
389,056
48.0%

(2) 수주현황

당사의 사업 특성상 별도의 수주 현황 및 수주 잔고에 대해 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 재무부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도

시장위험 - 이자율

변동금리 장기 차입금

민감도 분석

이자율스왑

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

(1) 시장위험

(가) 환율변동위험당사는 글로벌 영업 활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로 거래를 하고 있어환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화와 다른 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말(2023년 3분기)
전기말(2022년)

환율 상승시
환율 하락시
환율 상승시
환율 하락시

USD
(4,062,657,480)
4,062,657,480
(2,148,473,647)
2,148,473,647

증권신고서 제출일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

계정과목
당분기말(2023년 3분기)
전기말(2022년)

외화금액
원화화산액
외화금액
원화환산액

외화자산
현금및현금자산
1,872,896
2,518,670,809
309,618
392,379,474

매출채권
38,705,528
52,051,194,590
23,984,407
30,395,438,808

미수금
364,058
489,585,198
851,520
1,079,131,296

단기대여금
-
-
3,000,000
3,801,900,000

합 계
40,942,483
55,059,450,597
28,145,545
35,668,849,578

외화부채
매입채무
53,675,294
72,182,534,745
36,905,457
46,770,285,796

단기차입금
17,500,731
23,503,490,649
9,809,144
12,431,128,770

합 계
71,176,024
95,686,025,394
46,714,602
59,201,414,566

당사는 과거 3개년 평균 매출액의 50% 가 외화 매출이며, 평균 매입액의 55% 가 외화 수입입니다. 금액적으로 외화 수금액과 외화 지급액의 규모가 비슷하여 사업부 자체적으로 환헷지가 이루어 지고 있습니다.그러나 외화 수금은 현금으로 1개월 내 이루어 지고 있으며, 수입 결제는 유산스, 외화대출 이용으로 120일 만기로 결제를 하고 있습니다. 이 수금일자와 지급일자의 차이로 평균적으로 5천만불 정도 환율 변동에 노출되어 있습니다.위 환율 변동 위험을 줄이기 위하여 시중은행과 통화선도 계약을 체결 및 운용중에 있습니다. 환헷지 규모는 평균 환율노출 금액인 5천만불의 50%인 2천5백만불을 목표로 계약체결하고 있습니다

(나) 이자율변동위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다.증권신고서 제출일 현재 이자율위험에 노출되어 있는 차입금 및 사채 (고정금리부 조건 포함)로 인해, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동시에 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말(2023년 3분기)
전기말(2022년)

이자율 상승시
이자율 하락시
이자율 상승시
이자율 하락시

이자비용의 증가
(3,515,046,891)
3,515,046,891
(3,442,782,037)
3,442,782,037

(2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소를 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정ㆍ관리하고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.증권신고서 작성일 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.(3) 유동성 위험

당사는 유동자금을 적정수준 유지하고 영업 자금수지를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.증권신고서 작성일 현재 금융부채에 대하여 증권신고서 작성일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다.

(기준일: 2023년 09월 30일)
(단위: 원)

구분
1년 미만
1-5년
5년 초과
계

매입채무
47,828,497,660
-
-
47,828,497,660

차입금
254,596,292,301
128,349,438,163
4,018,396,400
386,964,126,864

리스부채
1,163,190,235
2,678,981,357
152,394,650
3,994,566,242

기타지급채무
22,370,915,448
245,000,000
-
22,615,915,448

기타금융부채
33,093,775
-
-
33,093,775

합계
325,991,989,419
131,273,419,520
4,170,791,050
461,436,199,989

(기준일: 2022년 12월 31일)
(단위: 원)

구분
1년 미만
1-5년
5년 초과
계

매입채무
26,691,263,520
-
-
26,691,263,520

차입금
252,782,918,320
96,489,343,273
300,151,291
349,572,412,884

리스부채
1,218,455,457
4,328,987,641
-
5,547,443,098

기타지급채무
27,249,240,121
200,000,000
-
27,449,240,121

기타금융부채
969,809,821
-
-
969,809,821

합계
308,911,687,239
101,018,330,914
300,151,291
410,230,169,444

(5) 자본위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.증권신고서 작성일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말(2023년 3분기)
전기말(2022년)

총부채
465,936,459,978
425,843,741,880

총자본
186,322,067,080
139,743,427,609

부채비율
250.07%
304.73%

나. 파생거래

당사는 환율 변동 및 주요 재고(납, 구리) 시세 변동 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있고, 파생상품계약과 관련하여 매 보고기간 종료일에 평가하고 있으며, 거래비용은 발생시 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사는 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산이나 부채의 경우 동 자산이나 부채의 공정가치는 '수준 1'로 분류됩니다. - 수준 2: 가치평가기법을 사용하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산이나 부채의 공정가치는 '수준 2'로 분류됩니다. - 수준 3: 가치평가기법을 사용하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 '수준 3'으로 분류됩니다. (1) 파생상품 공정가치 평가

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

통화선도자산
-
1,757
-
1,757

(2) 파생상품 평가손익 내역

(단위: 백만원)

거래목적
파생상품종 류
구분
제40기 3분기(2023년)
제39기(2022년)
제38기(2021년)
제37기(2020년)
비 고

위험회피
통화선도(매입)
평가이익
1,757
45
404
1
-

평가손실
-
970
-
1,340
-

거래이익
1,765
-
1,806
1,691
-

거래손실
1
864
21
2,876
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.
나. 연구개발 활동(1) 연구개발 담당조직

구 분

인원

주요업무

바이오

기술부

바이오기술팀

3명

환경친화적인 바이오 디젤 개발, 바이오매스 기반 발전용 바이오중유 개발, IMO2020 대응 바이오선박유 개발, HVO/바이오항공유/바이오납사 등 친환경 신규사업 추진

무기소재 기술부

금속소재

개발팀

4명

폐리튬배터리 재활용 공정 개발, CO2절감 납제련 기술 개발, 고농축 합금연 제조기술개발, Cu용해주조기술, LFP 양극재, NCM 전구체

무기소재

개발팀

3명

플라스틱 순환 공정 개발, PVC 첨가용 친환경 하이드로탈사이트 개발, 스판덱스(Spandex) 첨가용 무기소재 개발

품질

보증부

품질

보증팀

6명

원료 입고검사 및 제품 품질 검사

(2) 연구개발 비용당사는 최근 3년간 연구개발비용이 발생한 바 없습니다. 당사는 기업부설연구소를 보유하고 있지만 실질적으로 연구활동을 통한 신규제품을 개발하는 것보단 기존 제품의 개선 등을 위주로 연구활동을 수행하고 있어 연구소 관련 비용들은 연구개발비용의 독립된 계정을 사용하지 않고, 기존 제조원가 계정항목들로 회계 처리하고 있습니다.(3) 연구개발 실적

(가) 바이오에너지 사업부문

연구과제

기관

연구결과 및 기대효과

제품화

알코올 중화 전처리 기술

협력업체 공동

- 일반적인 오일 정제방법은 탈검-중화-수세-건조 공정을 수행

- 기존 정제 공정 대비 알코올 중화 공정을 채택하여, 폐유지 유화를 방지 전처리 수율 향상 및 수분을 제거로 건조 공정에 소요되는 에너지 비용을 절감

상용화

Ester 전환 전처리 기술

자체

- 폐식용유 이외에 폐유지(음폐유, POME, Acid Oil 등)은 높은 산가(AV 15 이상)로 인해 원료 사용량이 매우 제한적임

- 본 기술은 저급 폐유지, 바이오디젤 부산물, 정제 유지를 혼합발전용 바이오중유를 제조하는 타사와는 다르게 100% Waste 기반의 폐자원의 AV를 제어함으로 100% Waste 기반의 바이오중유를 생산

- 또한 추가적인 기술개발을 통해 정제오일 수준까지 AV를 제어 기술을 확보함으로 음폐유, POME, Acid Oil 등 고산가 폐유지를 바이오디젤의 원료로 활용 가능하며, 원료 조달의 다양성과 조달원가를 낮추는 성과 달성

상용화

Waste Water 저감 기술

자체

- 평택1공장 & 2공장의 중력 분리기를 활용한 수세공정은 유화에 의한 유분의 손실 및 폐수의 발생량 증가

- 연속식 원심분리기를 적용한 폐수 저감기술을 적용하여 유분의 손실을 최소화하고 폐수 발생량을 90% 저감 및 생산성 향상

상용화

저급오일의 금속분 제어기술

자체

- 고산가 폐유지는 금속 함량이 높아 바이오중유 원료 사용 불가함으로 유지내 금속성분 제거 기술 개발

상용화

HVO 전처리 기술

협력업체 공동

- 폐기물 기반의 원료는 고형불순물, PE, 금속분 등 품질이 높게 형성되어 원료로 사용되기에는 부적합함

- HVO 공정은 정제 식용유를 제외 시 적용 가능 원료 미존재

- HVO 전처리 기술 도입 시 고형분순물 PE, 금속분, 인, 염소, 폴리에틸렌 등을 정밀 제어 및 제거하여, 폐유지를 활용한 바이오연료의 생산 가능(경유와 100% 동일 차량유, 항공유, 바이오플라스틱 원료)

상용화 설비 구축중

바이오선박유

자체

- 바이오선박유는 국제표준 ISO8217를 기반으로 제품 개발 진행

- 국내 최초 친환경 선박유 3,000톤을 네덜란드로 수출 달성

당사는 네덜란드의 재생가능연료 인증제도(HBE’s)인 C-14 biogenic을 통과

상용화

진행 중

(나) 배터리 리사이클 사업부문

연구과제

기관

연구결과 및 기대효과

제품화

CO2 절감 납제련 제조기술(생산성 향상 기술 개발)

자체

- 납배터리는 금속 납 및 납화합물, 황산, 플라스틱 등으로 구성되며, 납 화합물을 고온의 환원로에서 납 용탕으로 전환됨

- 환원로의 방열손실 방지장치, 가열시 외부공기 차단 장치 등의 개발을 통해 생산성 향상 및 에너지 비용을 절감하였으며 온실가스 발생량도 감축한 효과를 얻음

재생연

상용화

고함량 합금연 제조기술

자체

- 폐배터리에 함유된 안티몬과 주석 성분을 각각 농축시키는 신규공법을 개발함

- 합금연의 성분 농축으로 인한 높은 순도의 제품 제조와 이익개선 효과

- 안티몬 주석의 회수/농축 기술 보유로 고농도 Sb, Sn 원료 확대와 부가가치가 상승됨

안티몬, 주석, 합금연

상용화

탄산리튬 회수기술 개발

자체

- 폐 LiB를 파쇄분리하고 회수된 Blackmass(이하 BM)*는 Li을 3~4% 보유하고 있고 이를 소성하고 수침출하여 리튬을 선회수 하는 공정에 대해 선행연구 함

- 탄산리튬을 회수하는 회수율은 80% 수준으로 타업체 대비 회수율에 대한 경쟁력을 가지고 있음. 또한 후추출기술 대바 Na 함량이 제어되어 Bat. Grade로 제조되어 양극재 업체와 협력이 가능함

Li2CO3

상용화

BM 습식 정제기술

지질자원연구원 공동연구

- 폐 LiB 배터리 파쇄&분리를 통해 얻은 BM은 침출과 용해, 추출을 통해 재자원화 됨

- 지질자원연구원과 공동 연구를 통해 황산니켈, 코발트, 망간을 연속으로 추출할수 있는 모니터링 시스템을 공동 개발하고 내재화함

- 향후 LIB 폐배터리 파쇄/분리 거점을 확보를 통한 BM 조달이 원활한 시점에 상용화 단계로 전환 예정

상용화 설비검토 단계

(다) 플라스틱 리사이클 사업부문

연구과제

기관

연구결과 및 기대효과

제품화

MOS 휘스커

이대 공동연구

- 자동차 부품의 경량화 및 기계적 물성강화를 위해 사용되는 석면함유 탈크 대체품으로 MOS 휘스커(침상형 마드네슘 필러) 개발에 성공

- 전기자동차 보급 확대에 따른 주행거리 확대에 대한 소비자의 니즈에 의해 자동차 경량화 소재에 대한 수요가 증가 예상됨에 따라 응용분야가 확대되면서 시장이 성장할 것으로 예상

시제품화

7. 기타 참고사항

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

구분

명칭

출원/등록일

종료예정일

특허관련 제품기재

특허

산화비스무스의 제조방법

2007.04.25/

2008.06.30

2027.04.24

-

특허

초고용량 전극 특성을 갖는 망간산화물 나노입자의 제조방법

2008.04.11/

2011.08.22

2028.04.10

-

특허

미립상의 산화아연의 연속 제조방법 및 그 장치

2009.01.28/

2011.06.16

2029.01.27

-

특허

층상형 금속 이중층 수산화물 변이체 세피오사이트 화합물 및 그의 제조방법

2009.10.26/

2012.03.19

2029.10.25

플라스틱리사이클

특허

바이오디젤 제조시 발생하는 글리세린 함유 폐기물을 에탄올 생성 균주의 배양액 탄소원으로 사용하기 위한 전처리 방법

2010.01.06/

2012.08.21

2030.01.05

바이오에너지

특허

자동차용 창유리 세정액 조성물

2011.08.29/

2013.01.28

2031.08.28

-

특허

폐배터리 해체용 수력분리기 및 폐배터리 해체 시스템

2015.07.27/

2016.12.01

2035.07.26

배터리리사이클

특허

폐배터리 해체용 처리장치

2015.07.27/

2016.12.01

2035.07.26

배터리리사이클

특허

폐배터리 해체시 발생한 폐 PE의 압출 방법 및 그 방법에 의해 제조된 PE 압출물

2017.04.18/

2019.07.15

2037.04.17

배터리리사이클

특허

합성 하이드로마그네사이트 입자 및 그의 제조방법

2017.09.01/

2018.07.31

2037.08.31

플라스틱리사이클

특허

하이드로탈사이트 입자 및 그의 제조방법(이온법)

2016.09.26/

2020.01.20

2036.09.25

플라스틱리사이클

특허

하이드로탈사이트 입자 및 그의 제조방법(가스법)

2016.09.26/

2020.01.20

2036.09.25

플라스틱리사이클

특허

기계적 물성과 난연성을 동시에 확보한 무기수산화물 및 팽창성 흑연 고분자 복합소재 개발

2022.04.28/

-

-

플라스틱리사이클

특허

HYDROTALCITE AND METHOD FOR PRODUCING SAME

하이드로탈사이트 및 그의 제조방법

2020.06.16

2040.06.15

플라스틱리사이클

특허

HYDROTALCITE AND METHOD FOR PRODUCING SAME

하이드로탈사이트 및 그의 제조방법

2022.11.14

2042.11.13

플라스틱리사이클

상표

단석

2022.01.24/

2022.06.20

-

-

상표

DANSUK

2022.01.24/

2022.06.20

-

-

상표

VRFB-Energy STORAGE SYSTEM

2018.06.14/

2019.05.03

-

-

상표

더블루 THE VLU

2017.09.04/

2018.07.27

-

-

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 사업영위에 영향을 미치는 주요 법령의 내용 및 관련 개정안이 당사의 영업에 미치는 영향에 대한 내용은 아래와 같습니다.

구 분

법 규

내용

소관부처

영업

건설산업기본법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 건설공사의 조사, 설계, 시공, 감리, 유지관리, 기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 건설업의 등록 및 건설공사의 도급 등에 필요한 사항을 정함으로써 건설공사의 적정한 시공과 건설산업의 건전한 발전을 도모함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항

- 공장 및 설비 등에 관한 건설공사를 건설사업자에게 도급함에 있어 발주자로서 건설공사에 관한 도급계약의 원칙 등 건설산업기본법령을 준수.

국토교통부

신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용ㆍ보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항

- 당사는 바이오에너지를 생산하므로 본 법에 따라 기술개발 및 이용ㆍ보급 촉진의 대상이 됨.

산업통상

자원부

석유 및 석유대체연료

사업법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 석유 수급과 가격 안정을 도모하고 석유제품과 석유대체연료의 적정한 품질을 확보함으로써 국민경제의 발전과 국민생활의 향상에 이바지함을 목적으로 함.

O 당사 적용사항

- 석유대체연료 제조, 수출입, 판매업 등을 등록, 품질기준 등을 준수.

산업통상

자원부

전기공사업법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 전기공사업과 전기공사의 시공ㆍ기술관리 및 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 전기공사 분리발주, 도급계약서 작성 및 교부 의무 준수

산업통상

자원부

정보통신공사업법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 정보통신공사의 조사ㆍ설계ㆍ시공ㆍ감리(監理) ㆍ유지관리ㆍ기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 정보통신공사업의 등록 및 정보통신공사의 도급(都給) 등에 필요한 사항을 규정함으로써 정보통신공사의 적절한 시공과 공사업의 건전한 발전을 도모함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 정보통신공사 발주시 분리발주, 계약서 작성 및 교부의무 준수

과학기술

정보통신부

소방시설공사업법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 소방시설공사 및 소방기술의 관리에 필요한 사항을 규정함으로써 소방시설업을 건전하게 발전시키고 소방기술을 진흥시켜 화재로부터 공공의 안전을 확보하고 국민경제에 이바지함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항

- 소방시설공사 발주시 분리발주, 계약서 작성 및 교부 등 의무 준수

소방청

환경

기후위기 대응을 위한

탄소중립ㆍ녹색성장

기본법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 기후위기의 심각한 영향을 예방하기 위하여 온실가스 감축 및 기후위기 적응대책을 강화하고 탄소중립 사회로의 이행 과정에서 발생할 수 있는 경제적ㆍ환경적ㆍ사회적 불평등을 해소하며 녹색기술과 녹색산업의 육성ㆍ촉진ㆍ활성화를 통하여 경제와 환경의 조화로운 발전을 도모함으로써, 현재 세대와 미래 세대의 삶의 질을 높이고 생태계와 기후체계를 보호하며 국제사회의 지속가능발전에 이바지하는 것을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 탄소중립 기본계획 이행, 온실가스 배출량 감축

환경부

건설폐기물의 재활용

촉진에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 건설공사 등에서 나온 건설폐기물을 친환경적으로 적절하게 처리하고 그 재활용을 촉진하여 국가 자원을 효율적으로 이용하며, 국민경제 발전과 공공복리 증진에 이바지함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 발주자로서 건설공사에서 발생하는 건설폐기물의 분별해제, 분리배출, 보관, 처리 및 재활용 등에 필요한 비용을 공사금액에 계상하고, 그 밖의 필요한 사항을 계약서류에 구체적으로 기재.

환경부

자원순환기본법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는 데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 당사가 원료로 사용하는 폐기물의 순환자원 인정 여부에 관하여 검토, 모니터링

환경부

환경오염시설의

통합관리에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적으로 함.

o 당사 적용사항

- 당사는 환경에 미치는 영향이 큰 업종을 영위하고 있으므로 배출시설을 설치ㆍ운영하기 위하여 환경부장관의 허가를 받아야 하고, 배출시설 등 방지시설의 운영ㆍ관리의 기준 등을 준수하여야 함.

환경부

대기환경보전법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 함.

o 당사 적용사항

- 사업장의 대기오염물질 배출 규제 준수 여부를 지속적으로 점검

환경부

물환경보전법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 하천ㆍ호소(湖沼) 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 누릴 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 산업폐수 배출 규제 준수

환경부

토양환경보전법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적절하게 관리ㆍ보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 사업장에서 발생하는 폐기물로 인해 토양오염이 발생하지 않도록 적정처리

환경부

화학물질관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 유해화학물질 취급기준 등 준수

환경부

화학물질의 등록

및 평가 등에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성(有害性)ㆍ위해성(危害性)에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적으로 함.

o 당사 적용사항

- 당사가 제조하는 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관하여 등록

환경부

폐기물관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 발생 폐기물의 적법한 운반ㆍ처리 업체 선정 및 위탁처리

환경부

폐기물의 국가간 이동

및 그 처리에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 「유해폐기물의 국가 간 이동 및 그 처리의 통제에 관한 바젤협약」 및 같은 협약에 따른 양자간ㆍ다자간 또는 지역적 협정을 시행하고, 폐기물의 수출ㆍ수입 및 국내 경유를 규제함으로써 폐기물의 국가 간 이동으로 인한 환경오염을 방지하여 국제협력을 증진하며, 환경보전과 국민생활의 질적향상에 이바지함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 바이오디젤 및 바이오중유의 원료인 동ㆍ식물성 유지가 수출입규제 폐기물에 해당하는 경우 환경부장관의 허가를 받아야 함.

환경부

안전

산업안전보건법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 산업재헤 예방을 위한 기준 마련 등 사업주의 의무 이행, 안건보건관리책임자 및 안전관리자, 보건관리자 등 선임, 안전보건교육 시행, 유해ㆍ위험 방지 조치 등

고용노동부

위험물안전관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 위험물 저장ㆍ취급 및 운반에 따른 안전관리 사항 준수

소방청

고압가스 안전관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항 및 가스안전에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 고압가스 등으로 인한 위해(危害)를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 생산공정 중 고압가스의 사용에 따른 안전관리 사항 준수, 고압가스 관련 시설 점검 및 안전점검 실시

산업통상

자원부

중대재해 처벌 등에

관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 당사는 50인 이상 상시근로자를 고용하는 기업으로서, 중대재해 처벌 등에 관한 법률 적용대상임

- 생산공정 등에서 근로자에 대한 안전ㆍ보건조치의무에 각별한 유의 및 최고안전책임자(CSO)의 선임 등을 통하여 안전관리책임자를 지정하고 안전ㆍ보건조치의무에 관한 권한과 책임 체계 구축

법무부,

환경부,

고용노동부, 산업통상

자원부,

국토교통부, 공정거래

위원회

보안

개인정보 보호법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 근로자 및 고객사 정보관리 체계 점검

- 개인정보관리책임자와 담당자를 지정하여 개인정보보호와 관련된 권한과 책임 체계 구축

개인정보

보호위원회

노사

출입국관리법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 대한민국에 입국하거나 대한민국에서 출국하는 모든 국민 및 외국인의 출입국관리를 통한 안전한 국경관리, 대한민국에 체류하는 외국인의 체류관리와 사회통합 등에 관한 사항을 규정함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 당사가 고용하는 외국인근로자의 체류 자격 및 고용 가부 등 점검 및 근무지 변경 신고 등

법무부

외국인 근로자 고용

등에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 외국인근로자를 체계적으로 도입ㆍ관리함으로써 원활한 인력수급 및 국민경제의 균형 있는 발전을 도모함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 당사가 고용하는 외국인근로자 고용 절차 준수 및 고용관리, 외국인근로자 보호

고용노동부

공정거래

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 조성하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형 있는 발전을 도모함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 고객사, 협력사 등과의 관계에서 부당한 지원행위나 압박, 가격담합 등 공정거래질서를 위반하는 거래가 없도록 공정하고 자유로운 거래 지속 및 점검

공정거래

위원회

하도급 거래 공정화에

관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항

- 당사의 하도급 거래와 관련하여 수급사업자에 대한 부당한 지시나 거래가 존재하지 않도록 거래 및 점검

공정거래

위원회

대ㆍ중소기업 상생협력

촉진에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 대기업과 중소기업 간 상생협력(相生協力) 관계를 공고히 하여 대기업과 중소기업의 경쟁력을 높이고 대기업과 중소기업의 양극화를 해소하여 동반성장을 달성함으로써 국민경제의 지속성장 기반을 마련함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 중견기업인 당사는 중소기업과의 수탁ㆍ위탁 거래에 있어서 약정서의 발급, 납품대금의 지급 등의 의무를 준수

중소벤처

기업부

기타

국가를 당사자로 하는

계약에 관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 국가 또는 공공기관과의 계약 체결 시 해당 법률상의 계약 절차 및 내용 준수 및 점검

조달청,

기획재정부

중견기업 성장촉진 및

경쟁력 강화에 관한

특별법

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 중견기업의 성장촉진 및 경쟁력 강화를 위하여 필요한 사항을 정함으로써 중소기업이 중견기업으로, 중견기업이 글로벌 전문기업으로 원활하게 성장할 수 있는 선순환 기업생태계를 구축하고, 일자리 창출 및 국민경제의 균형 있는 발전에 이바지함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 당사는 중견기업이므로 본 법의 적용 대상임.

산업통상

자원부

자유무역협정의 이행을

위한 관세법의 특례에

관한 법률

■ 법규 내용 및 당사 영향 o 제정목적

- 우리나라가 체약상대국과 체결한 자유무역협정의 이행을 위하여 필요한 관세의 부과ㆍ징수 및 감면, 수출입물품의 통관 등 「관세법」의 특례에 관한 사항과 자유무역협정에 규정된 체약상대국과의 관세행정(關稅行政) 협조에 필요한 사항을 규정함으로써 자유무역협정의 원활한 이행과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함.

o 당사 적용사항 - 당사 제품의 수출 및 원재료 수입 대상국 중 대한민국과 자유무역협정을 체결한 국가에 대하여 관세법상 특례조항이 적용됨

기획재정부

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획(1) 환경관련 규제사항당사는 바이오에너지(바이오디젤/바이오중유 등), 배터리 리사이클(재생연 등), 플라스틱 리사이클 및 정밀소재(PVC 안정제 등) 사업을 영위하고 있는 친환경 에너지 및 소재 전문 기업입니다. 이러한 사업을 영위함에 있어 대기환경보전법, 물환경보전법, 악취방지법, 토양환경보전법, 폐기물관리법, 환경오염시설법 등 다양한 환경 법규들에 의하여 규제를 받으며, ISO 14001 환경경영시스템에 의한 법규관리규정에 의거하여 경영활동에 직ㆍ간접적으로 적용되는 법규를 파악하고 준수할 수 있는 환경을 조성하여 실천하고 있습니다. 당사의 사업 내용과 관련된 환경 보호 규제에 대한 사항은 상기 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항』의 환경 부분을 참조하시기 바랍니다.(2) 환경보호

당사는 시장 및 규제의 변화, 친환경 원료 사용 등 기후위기에 대한 글로벌적인 요구에 노출되어 있으며, 이는 제조업 전반에 해당되는 사항으로서 당사에도 환경적 위험요인이자 동시에 기회 요인으로 작용합니다.

탄소중립 정책 및 온실가스 공시에 이르는 부분은 결국 친환경 원료 사용을 위한 시장 내 경쟁 과열을 유발하고 있습니다. 바이오디젤의 경우 최초에는 팜오일과 같은 자연 유래 식물성오일을 주 원료로 사용하였는데, 팜오일의 경우 자연훼손 논란이 있어 사용을 지양하고 폐식용유와 같은 폐자원을 확보하기 위한 시장 경쟁이 치열한 상황입니다. 특히 바이오디젤은 바이오항공유(SAF)로 사용될 수 있고, 이 경우 시장이 변화 및 성장함(차량용 바이오디젤 수요 감소, 바이오항공유 수요 증대)에 따라, 친환경 원료를 규모있게 조달할 수 있느냐의 문제는 사업의 지속가능성 부분에 위험요인이 됩니다.

더불어 산업계에 대한 환경 규제 전반이 강화되고 관련 법률도 증가하는 추세입니다. 법규 위반 시 과태료 및 벌금 부과뿐만 아니라 중대한 사안인 경우 영업 정지 가능성도 존재하는바, 이는 당사의 경제적 손실, 경영 위기로 이어질 수 있는 부분입니다. 이러한 1차적 위험요인에 더하여 환경에 악영향을 끼치는 기업으로 언론이나 대중에 낙인될 경우, B2B기업이라 할지라도 그 유ㆍ무형적 타격이 적지 않을 것입니다. 관련하여 친환경 공급망을 구성하려는 고객사 요구, 그밖에 주주/투자자, 정부/지자체, 시민사회 등의 이해관계자로부터 기후변화 대응 행동 및 환경경영을 촉구하는 여러 압력을 받을 수 있습니다. 이렇듯 기후위기 및 규제 변화 등에 선제적으로 대응하지 못한 기업은 경쟁력을 상실하고 산업계에서 도태될 위험에 노출된다고 할 수 있습니다.

한편, 당사는 기존 사업 포트폴리오가 순환경제 체계 아래 친환경성을 띄고 있다는 강점을 보유하고 있습니다. 당사의 제품은 주로 폐기물 리사이클을 통해 생산되며, 대표적으로 바이오에너지 사업부문은 폐식용유, 음폐유, 동식물성 저급 우지 및 부산물 등을 활용하여 바이오디젤, 발전용 바이오중유 뿐만 아니라 바이오선박유까지 생산하고 있습니다. 바이오디젤은 기존 석유 디젤에 비해 생분해성이 높고 독성 배출가스와 분진의 감소효과가 뛰어나며, 황산화물을 생성하지 않는 친환경 연료입니다. 한국바이오에너지협회에 따르면 경유 1kl를 바이오디젤로 대체 시 약 2.6톤의 이산화탄소를 저감할 수 있는 것으로 나타납니다. 바이오중유는 기존 중유(벙커씨유) 대비 이산화탄소 85%, 질소산화물 39%, 황산화물 100%, 미세먼지 28% 가량을 저감할 수 있는 친환경 신재생연료입니다.

이에 주요 선진국을 비롯하여 한국 정부 역시 바이오에너지 부문을 탄소중립 달성에 있어 전환부문의 에너지로 인정하고 있습니다. 2023년 7월 19일 산업통상자원부가 바이오경제 2.0을 발표함에 따라, 바이오디젤 혼합율을 현행 3.5%에서 2030년까지 8.0%로 확대하는 것을 추진하는 등 친환경 바이오에너지에 대한 정책적 지원과 활성화도 예상됩니다. 여기에 국제해사기구(IMO)의 선박에 대한 황함량 규제 및 2023년부터 온실가스 감축 시행에 따른 바이오선박유의 확대, 국제민간항공기구(ICAO)의 탄소상쇄감축제도(CORSIA) 시행은 당사의 바이오에너지 사업에 있어 확장 기회가 기대되는 규제라고 할 수 있습니다. 또한 당사의 배터리 리사이클 사업 및 사업화를 계획 중인 플라스틱 리사이클 사업까지 폐자원을 재자원화하는데 그 역할을 다하는 사업으로, 기후변화에 효과적으로 대응할 수 있는 사업포트폴리오라고 할 수 있을 것입니다.(3) 규제 준수 여부『제2부 발행인엔 관한 사항 - X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항 - 가. 제재 현황 - (2) 행정기관의 제재현황』을 참조하시기 바랍니다.(4) 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성(가) 바이오에너지바이오연료 산업은 전세계적인 화석연료 대체 기조에 따라 꾸준히 성장하고 있습니다.

[글로벌 바이오연료 및 지역별 시장규모].jpg
[글로벌 바이오연료 및 지역별 시장규모]

(출처: EERA, IEA, IRENA, US DoE, EIA, Grandview Research)

[바이오디젤 시장 전망].jpg
[바이오디젤 시장 전망]

(출처: Grandview Research)

바이오디젤의 수요량은 각국의 의무혼합비율과 경유 소비량에 따라 결정됩니다. 다만, 수송용 경유의 소비는 수년간 큰 폭의 변동이 없었으며, 판매량도 계절적으로 수요 편차가 크지 않아서 경유에 혼합되어 사용되는 바이오디젤은 경기변동 및 계절성의 영향은 크지 않습니다.

한편, 바이오중유는 발전소의 발전용연료로 사용되고 있으며, 전기 사용량에 영향을 받아 냉난방기 사용량이 많은 동절기와 하절기에 수용량이 늘어나 계절에 따라 수요 변동성이 있습니다. 다만, 바이오연료에서 바이오중유가 차지하는 비중이 아직은 작아 바이오연료는 경기변동 및 계절성의 영향은 크지 않습니다.

[국내 RFS 제도의 바이오디젤 혼합의무비율 정책]

구분

주요 내용

혼합 의무자

「석유 및 석유대체연료 사업법」 제2조에 따른 석유 정제업자 및 석유 수출입업자 중 수송용 연료를 생산 또는 수입하는 자

의무 혼합량

(연도별 혼합의무비율) × [수송용연료(혼합된 신재생에너지 연료 포함)의 내수판매량] ÷ 10

(단, 혼합의무자가 석유수출입업자이거나 해당연도 초일을 기준으로 사업을 개시한 지 1년이 경과하지않은 경우, 해당 연도의 내수 판매량)

혼합 의무 비율

연도

~2017

2018

2019

2020

2021

2030

%

2.5

3.0

3.0

3.0

3.5

8.0

(출처: 한국과학기술기획평가원, KISTEP 브리프 09 기술동향 바이오연료 (22.09) / 산업통상자원부, 친환경 바이오연료 확대방안 )

(나) 배터리 리사이클세계 납 수요는 지속 성장할 것으로 전망되며 전기연 생산 감소로 인한 공급부족을 재생연이 해소할 것입니다.

[지역별 납(lead) 수요량 전망].jpg
[지역별 납(lead) 수요량 전망]

(출처: Wood Mackenzie, Global Lead Investment Horizon Planning Outlook Q4 2022)

[지역별 전기연 생산량 전망].jpg
[지역별 전기연 생산량 전망]

(출처: Wood Mackenzie, Global Lead Investment Horizon Planning Outlook Q4 2022)

납축전지 제조업체는 연간 계약으로 매달 일정하게 납을 공급받는 것이 관습화 되어 있으며 납축전지의 일반적인 교체 주기는 약 3년으로 주기적인 교체가 필요하여 수요 변동이 크지 않습니다.(다) 플라스틱 리사이클세계 PVC안정제 시장 규모는 23년부터 28년까지 연 평균 5.3%성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 pvc 안정제 시장의 규모].jpg
[글로벌 pvc 안정제 시장의 규모]

(출처: IMARC, Global PVC Stabilizers Market

건설경기와 밀접한 관계를 가지며, 국내 건설업 사이클인 5년을 주기로 호황, 불황이 반복되는 특성이 있습니다. 동절기는 비수기로 계절성의 영향도 있습니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)(가) 바이오에너지바이오에너지 사업부의 매출은 내수 60%, 수출 40%로 구성되어 있습니다. 경쟁사들은 내수 위주의 사업을 영위하고 있는 반면, 당사는 수출 비중이 상대적으로 높습니다. 이는 당사가 국내에서 유일하게 미국과 유럽의 고객사들이 요구하는 인증과 조건을 충족 가능하여 국내 고객사 외에도 해외 고객사향으로 바이오연료를 납품할 수 있기 때문입니다.

차량용 바이오연료의 경우, 내수 시장에서의 수요자가 소수의 국내 정유사로 한정되어 있어 국내 정유사에 매출의존도가 높은 구조입니다. 당사의 경우, 특정 고객에 대한 의존도를 낮추기 위해 해외 고객사 발굴과 고객사 다변화를 위해 노력하였습니다.

당사는 해외 바이오연료 시장 성장속도가 향후에 더욱 가속화될 것으로 전망하고 있으며, 이에 수출 판로 개척 및 신규 고객사 확보에 집중하고 있습니다.

(나) 배터리 리사이클국내 재생연 사업은 신규허가가 어려워 진입장벽이 높아 소수업체 과점 중이며 당사 외 6개 업체가 경쟁하고 있습니다. 당사의 재생연 매출은 2022년 기준 내수 58%, 수출 42%로 이루어져 있습니다. 수출의 경우 미국 시장과 캐나다 시장을 주 판매처로 하며 인도, 베트남 시장을 이어 수출하고 있습니다. 내수시장 의존도 축소를 위해, 글로벌 시황을 반영하여 탄력적으로 판매전략을 수립합니다.(다) 플라스틱 리사이클PVC안정제 사업은 완숙단계에 도달하여 완전경쟁의 특성을 보이고 있습니다. 당사는 국내 PVC 소요량이 가장 많이 소요되는 창호 시장의 주요 3사 업체에 PVC 안정제를 납품하고 있으며, 해외 시장으로는 아시아, 아프리카, 아메리카까지 주요 목표 시장으로 활동 중이며, PVC 소요량이 많은 아시아 시장을 타겟으로 하고 있으며, 시장 확장의 일환으로 파키스탄, 말레이시아에 공장 설립을 통한 거점을 마련하였고, 향후 추가 시장 확장을 위한 베트남, 터키 등에 거점 마련을 검토 중입니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점(가) 바이오에너지국내 시장은 가격경쟁력, 해외 시장은 제품 인증이 주요 경쟁요소입니다. 당사는 국내에 식용유>폐식용유>바이오디젤의 원료 수급 체계를 구축했으며, 미국, 유럽의 모든 인증을 취득하여 고객사의 요구를 모두 충족하는 기업입니다.(나) 배터리 리사이클업체간 유의미한 품질차이가 존재하지 않으며, 모든 재생연 제품은 3N(99.9%이상의 순도)이상의 품질을 충족하여야 합니다. 당사는 23년 5월부터 제품 품질과 신뢰성을 대변할 수 있는 LME브랜드 등록 진행 중이며 24년 중 완료 예정입니다(다) 플라스틱 리사이클PVC안정제는 제품에 소량 투입됨에도 품질을 좌우합니다. 때문에 고객은 과거 사용경험을 바탕으로 거래를 맺는 경향이 있습니다. 또한 원재료 비중이 높다는 특징을 가지고 있습니다. 당사는 원재료의 50%이상을 자체 생산하고 있습니다. 이에 따라 제품의 품질 관리도 용이하고, 고객에게 일정한 제품을 제공할 수 있습니다

마. 사업부문별 주요 재무정보

(단위: 백만원)

사업부문
2023년 3분기(제40기)
2022연도(제39기)
2021연도(제38기)
2020연도(제37기)

바이오에너지

- 매출액
570,176
859,199
657,381
382,115

- 영업이익
30,933
53,379
51,850
27,383

- 자산
420,097
381,013
333,807
223,606

배터리 리사이클

- 매출액
176,003
172,909
135,978
123,598

- 영업이익
31,208
425
14,380
(6,211)

- 자산
108,108
93,177
87,771
79,041

플라스틱 리사이클

- 매출액
64,944
101,612
107,148
93,641

- 영업이익
3,231
20,182
6,301
3,636

- 자산
124,053
91,398
80,261
63,715

(주1)
제37기(2020년)의 손익내역은 K-GAAP기준으로 작성되었습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위: 백만원)

구 분

제40기 3분기2023년 9월말

제39기2022년 12월말

제38기2021년 12월말

제37기2020년 12월말

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
리안회계법인(검토)
리안회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]

316,354
303,352
249,421
139,535

현금및현금성자산
16,504
13,107
8,743
4,722

매출채권
97,536
95,282
83,626
54,254

재고자산
178,471
179,401
133,623
72,305

기타유동자산
28,843
15,562
23,429
8,254

[비유동자산]

335,905
262,235
252,418
226,827

기타비유동수취채권
3,683
977
772
484

종속기업 및 관계기업 투자
3,427
3,228
538
462

기타비유동금융자산
2,283
1,139
139
139

유형자산
271,512
223,591
212,554
189,285

무형자산
25,076
2,978
3,356
4,934

기타비유동자산
29,924
11,642
11,380
7,848

자산총계

652,259
565,587
501,839
366,362

[유동부채]

338,838
317,923
245,906
206,978

[비유동부채]

127,099
107,921
82,572
32,970

부채총계

465,936
425,844
328,478
239,948

[지배기업소유주지분]
182,555
139,467
168,206
122,022

자본금

4,253
4,200
4,200
4,200

자본잉여금

8,668
321
321
321

자본조정

(214)
(214)
(289)
(313)

기타포괄손익누계액

43,710
43,741
43,867
36,605

이익잉여금

126,138
91,419
120,107
81,209

[비지배지분]
3,767
277
5,156
4,393

자본총계

186,322
139,743
173,360
126,415

2023.01.01~2023.09.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액

811,123
1,133,720
900,507
599,354

영업이익

65,371
73,985
72,532
24,808

당기순이익

34,384
27,182
39,821
7,631

지배기업소유지분
35,285
27,182
39,050
7,522

비지배지분
(902)
(0)
771
109

주당순이익(단위: 원)
6,901
7,282
9,481
1,817

희석주당순이익(단위: 원)
6,901
7,282
9,481
1,817

연결에 포함된 회사수
8
5
5
5

(주1)
제37기(2020년)의 손익정보는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 수치이며, 대현회계법인으로부터 "적정" 의견을 받았습니다.

(주2)
당사는 2023년 6월 27일 기존주식 대비 분할후 주식비율을 1:2로 설정하여 액면분할 하였습니다. 이에 따라 액면가액이 1,000원에서 500원으로 변경되고, 주식 수는 2,477,552주에서 4,955,104주로 증가하였습니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위: 백만원)

구 분

제40기

제39기

제38기

제37기

2023년 9월말
2022년 12월말
2021년 12월말
2020년 12월말

[유동자산]

277,846

286,466

229,441

129,218

현금및현금성자산
1,699
2,220
2,640
2,947

매출채권
94,393
92,349
81,738
52,813

재고자산
166,020
173,076
129,179
66,156

기타유동자산
15,733
18,821
15,883
7,302

[비유동자산]

317,101

246,530

237,931

217,327

기타비유동수취채권
1,497
875
675
389

종속기업 및 관계기업 투자
73,383
29,925
20,309
15,821

기타비유동금융자산
2,044
1,139
139
139

유형자산
226,265
197,014
194,265
178,065

무형자산
1,852
2,039
2,420
3,933

기타비유동자산
12,060
15,538
20,123
18,981

자산총계

594,947

532,996

467,372

346,545

[유동부채]

289,269

295,917

228,373

192,199

[비유동부채]

120,603

99,865

73,643

30,423

부채총계

409,872

395,782

302,016

222,622

[자본금]

4,253

4,200

4,200

4,200

[자본잉여금]

8,668

321

321

321

[자본조정]

(313)

(313)

(313)

(313)

[기타포괄손익누계액]

40,702

40,650

40,624

36,605

[이익잉여금]

131,765

92,357

120,524

83,111

자본총계

185,075

137,214

165,356

123,924

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

2023.01.01~2023.09.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

매출액

773,082

1,099,652

883,160

588,226

영업이익

68,349

73,439

69,297

24,571

당기순이익

39,997

27,618

37,590

7,522

주당순이익(단위: 원)
8,027
7,399
8,950
1,791

(주1)
제37기(2020년)의 손익정보는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 수치이며, 대현회계법인으로부터 "적정" 의견을 받았습니다.

(주2)
당사는 2023년 6월 27일 기존주식 대비 분할후 주식비율을 1:2로 설정하여 액면분할 하였습니다. 이에 따라 액면가액이 1,000원에서 500원으로 변경되고, 주식 수는 2,477,552주에서 4,955,104주로 증가하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제40기 3분기 : 2023년 9월 30일 현재

제39기 : 2022년 12월 31일 현재

제38기 : 2021년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 디에스단석(구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과목
제 40 기 3분기
제 39 기
제 38 기
제 37 기

자산

유동자산
316,353,772,199
303,351,742,913
249,420,778,222
139,535,079,400

현금및현금성자산
16,503,520,035
13,106,724,527
8,743,001,678
4,721,753,578

매출채권
97,536,197,261
95,282,247,187
83,625,979,863
54,254,238,505

기타유동수취채권
9,174,754,154
5,555,959,065
11,088,851,769
1,004,274,011

기타유동금융자산
4,183,623,533
1,670,549,760
6,105,783,600
521,979,207

기타유동자산
10,477,179,517
8,334,015,091
6,233,856,788
6,724,238,177

재고자산
178,471,316,695
179,401,226,423
133,623,291,804
72,305,448,786

당기법인세자산
7,181,004
1,020,860
12,720
3,147,136

비유동자산
335,904,754,859
262,235,426,576
252,417,984,718
226,827,243,414

기타비유동수취채권
3,682,594,621
977,081,279
771,988,321
484,255,576

관계기업투자
3,427,447,443
3,228,378,911
538,214,113
462,065,504

기타비유동금융자산
2,283,051,838
1,138,830,000
139,300,000
139,300,000

투자부동산
21,438,399,295
18,679,667,491
23,679,196,273
23,674,590,281

유형자산
271,512,234,365
223,590,973,642
212,553,707,913
189,285,284,452

무형자산
25,075,602,474
2,978,455,062
3,355,889,228
4,934,037,645

사용권자산
6,172,929,674
7,070,440,594
7,973,480,309
4,906,542,067

순확정급여자산
1,693,823
13,030,163
-
-

이연법인세자산
-
-
-
65,079,340

기타비유동자산
2,310,801,326
4,558,569,434
3,406,208,561
2,876,088,549

자산총계
652,258,527,058
565,587,169,489
501,838,762,940
366,362,322,814

부채

유동부채
338,837,901,673
317,923,054,910
245,905,945,678
206,977,833,468

매입채무
47,828,497,660
26,691,263,520
17,536,225,884
23,480,966,307

기타유동지급채무
22,370,915,448
27,249,240,121
30,013,132,658
17,973,767,829

기타유동금융부채
33,093,775
969,809,821
16,312,500
1,355,774,628

단기차입금 및 사채
209,541,396,117
229,641,171,003
146,824,695,756
139,434,293,108

유동성장기부채
43,651,730,772
20,481,604,664
36,433,315,500
16,121,920,000

당기법인세부채
10,032,048,877
5,098,242,180
9,878,362,938
3,258,703,892

유동충당부채
1,051,654,332
3,154,963,000
3,246,953,522
4,123,294,346

단기리스부채
1,277,276,776
1,178,036,343
1,216,994,808
933,215,919

기타유동부채
3,051,287,916
3,458,724,258
739,952,112
295,897,439

비유동부채
127,098,558,305
107,920,686,970
82,572,420,812
32,969,826,087

장기차입금 및 사채
110,844,040,548
94,155,428,008
67,107,496,000
19,744,890,000

순확정급여부채
1,915,603,989
225,412,203
1,093,906,437
1,186,182,208

장기충당부채
4,383,543,168
3,366,639,497
3,192,764,838
3,978,918,824

장기리스부채
2,546,378,354
3,346,762,741
3,975,300,225
3,590,877,736

이연법인세부채
7,123,701,916
6,590,473,842
6,995,138,539
4,263,756,170

기타비유동지급채무
245,000,000
200,000,000
163,000,000
163,000,000

기타비유동부채
40,290,330
35,970,679
44,814,773
42,201,149

부채총계
465,936,459,978
425,843,741,880
328,478,366,490
239,947,659,555

자본

보통주자본금
2,530,702,000
2,477,552,000
2,477,552,000
4,200,000,000

우선주자본금
1,722,448,000
1,722,448,000
1,722,448,000
-

자본잉여금
8,668,148,785
320,516,085
320,516,085
320,516,085

기타자본
(213,939,592)
(213,939,592)
(289,423,824)
(313,127,198)

기타포괄손익누계액
43,709,680,574
43,740,805,399
43,867,107,991
36,604,942,116

이익잉여금
126,138,303,152
91,419,384,481
120,106,621,327
81,208,855,336

비지배지분
3,766,724,161
276,661,236
5,155,574,871
4,393,476,920

자본총계
186,322,067,080
139,743,427,609
173,360,396,450
126,414,663,259

부채와 자본총계
652,258,527,058
565,587,169,489
501,838,762,940
366,362,322,814

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제40기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제39기 3분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제39기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제38기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(K-GAAP 기준)

주식회사 디에스단석(구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과목
제40기 3분기
제39기 3분기
제39기
제38기
제37기

매출액
811,123,210,083
842,182,757,270
1,133,719,963,759
900,507,213,805
599,353,508,565

매출원가
710,852,934,483
743,100,128,821
1,017,311,271,993
787,392,373,616
540,300,448,526

매출총이익
100,270,275,600
99,082,628,449
116,408,691,766
113,114,840,189
59,053,060,039

판매비와관리비
34,898,911,424
29,612,054,948
42,423,380,891
40,583,212,481
34,245,247,268

영업이익
65,371,364,176
69,470,573,501
73,985,310,875
72,531,627,708
24,807,812,771

금융수익
8,358,409,953
5,357,153,441
9,316,942,125
3,881,259,832
8,841,067,409

금융비용
25,231,827,214
28,303,077,340
33,148,367,714
15,527,264,908
16,201,392,927

기타수익
1,205,198,907
785,451,774
1,120,150,372
1,845,366,570
2,112,902,950

기타비용
3,568,799,502
9,155,354,051
13,515,310,978
10,934,257,182
9,906,096,662

법인세비용차감전순이익
46,134,346,320
38,154,747,325
37,758,724,680
51,796,732,020
9,654,293,541

법인세비용
11,750,838,587
7,541,676,989
10,576,776,105
11,976,018,124
2,023,473,249

연결당기순이익
34,383,507,733
30,613,070,336
27,181,948,575
39,820,713,896
7,630,820,292

지배기업지분 당기순이익
35,285,398,847
30,602,083,788
27,182,363,007
39,049,548,379
7,521,699,408

비지배지분 당기순이익
(901,891,114)
10,986,548
(414,432)
771,165,517
109,120,884

연결기타포괄손익
(629,726,283)
1,055,522,195
(10,219,718)
7,338,113,295
-

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
(11,294,803)
848,415,327
(211,884,048)
475,672,510
-

해외사업환산차이
(11,294,803)
848,415,327
(211,884,048)
475,672,510
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(618,431,480)
207,106,868
201,664,330
6,862,440,785
-

재평가이익
(63,611,295)
26,062,375
33,872,955
7,013,024,472
-

확정급여제도의 재측정요소
(554,820,185)
181,044,493
167,791,375
(150,583,687)
-

연결당기총포괄손익
33,753,781,450
31,668,592,531
27,171,728,857
47,158,827,191
7,630,820,292

지배기업지분 총포괄이익
34,699,453,836
31,649,849,076
27,205,715,260
46,159,931,866
7,521,699,408

비지배지분 총포괄이익
(945,672,386)
18,743,455
(33,986,403)
998,895,325
109,120,884

연 결 자 본 변 동 표

제40기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제39기 3분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제39기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제38기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(K-GAAP 기준)

주식회사 디에스단석(구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과 목
지배기업의 소유주지분
비지배지분
총계

자 본 금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
소 계

2020. 01. 01 (K-GAAP 기준)
4,200,000,000
1,025,827,106
(313,127,198)
38,737,892,678
76,818,197,702
120,468,790,288
3,937,537,139
124,406,327,427

당기순이익
-
-
-
-
7,521,699,408
7,521,699,408
109,120,884
7,630,820,292

2020. 12. 31 (K-GAAP 기준)
4,200,000,000
1,025,827,106
(313,127,198)
38,737,892,678
84,339,897,110
127,990,489,696
4,046,658,023
132,037,147,719

IFRS 전환효과
-
(705,311,021)
0
(2,132,950,562)
(3,131,041,774)
(5,969,303,357)
346,818,897
(5,622,484,460)

2021.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
36,604,942,116
81,208,855,336
122,021,186,339
4,393,476,920
126,414,663,259

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
39,049,548,379
39,049,548,379
771,165,517
39,820,713,896

해외사업환산차이
-
-
-
483,449,436
-
483,449,436
(7,776,926)
475,672,510

재평가이익
-
-
-
6,778,716,439
-
6,778,716,439
234,308,033
7,013,024,472

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(151,782,388)
(151,782,388)
1,198,701
(150,583,687)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

비지배지분과의 자본거래
-
-
23,703,374
-
-
23,703,374
(236,797,374)
(213,094,000)

2021.12.31
4,200,000,000
320,516,085
(289,423,824)
43,867,107,991
120,106,621,327
168,204,821,579
5,155,574,871
173,360,396,450

2022.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(289,423,824)
43,867,107,991
120,106,621,327
168,204,821,579
5,155,574,871
173,360,396,450

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
27,182,363,007
27,182,363,007
(414,432)
27,181,948,575

해외사업환산차이
-
-
-
(157,171,598)
-
(157,171,598)
(54,712,450)
(211,884,048)

재평가이익
-
-
-
30,869,006
-
30,869,006
3,003,949
33,872,955

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
149,654,845
149,654,845
18,136,530
167,791,375

상환우선주식의 상환
-
-
-
-
(56,019,254,698)
(56,019,254,698)
-
(56,019,254,698)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

비지배지분과의 자본거래
-
-
75,484,232
-
-
75,484,232
(4,844,927,232)
(4,769,443,000)

2022.12.31
4,200,000,000
320,516,085
(213,939,592)
43,740,805,399
91,419,384,481
139,466,766,373
276,661,236
139,743,427,609

2022.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(289,423,824)
43,867,107,991
120,106,621,327
168,204,821,579
5,155,574,871
173,360,396,450

총포괄손익

전분기순이익
-
-
-
-
30,602,083,788
30,602,083,788
10,986,548
30,613,070,336

해외사업환산차이
-
-
-
868,857,072
-
868,857,072
(20,441,745)
848,415,327

재평가이익
-
-
-
26,062,375
-
26,062,375
-
26,062,375

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
152,845,841
152,845,841
28,198,652
181,044,493

우선주상환
-
-
-
-
(56,019,254,698)
(56,019,254,698)
-
(56,019,254,698)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

2022.09.30 (전분기말)
4,200,000,000
320,516,085
(289,423,824)
44,762,027,438
94,842,296,258
143,835,415,957
5,174,318,326
149,009,734,283

2023.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(213,939,592)
43,740,805,399
91,419,384,481
139,466,766,373
276,661,236
139,743,427,609

총포괄손익

당분기순이익
-
-
-
-
35,285,398,847
35,285,398,847
(901,891,114)
34,383,507,733

해외사업환산차이
-
-
-
32,486,470
-
32,486,470
(43,781,272)
(11,294,802)

재평가이익
-
-
-
(63,611,295)
-
(63,611,295)
-
(63,611,295)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(554,820,185)
(554,820,185)
-
(554,820,185)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

유상증자
53,150,000
8,347,632,700
-
-
-
8,400,782,700
-
8,400,782,700

연결실체의 변동
-
-
-
-
-
-
4,435,735,311
4,435,735,311

기타자본변동
-
-
-
-
(11,659,991)
(11,659,991)
-
(11,659,991)

2023.09.30
4,253,150,000
8,668,148,785
(213,939,592)
43,709,680,574
126,138,303,152
182,555,342,919
3,766,724,161
186,322,067,080

연 결 현 금 흐 름 표

제40기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제39기 3분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제39기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제38기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(K-GAAP 기준)

주식회사 디에스단석(구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과목
제40기 3분기
제39기 3분기
제39기
제38기
제37기

영업활동으로 인한 현금흐름
71,472,964,197
(32,580,509,212)
510,263,923
(29,780,318,619)
40,671,472,506

영업으로부터 창출된 현금흐름
94,315,157,675
(7,655,039,035)
30,429,775,535
(16,964,100,507)
-

이자의 수취
314,965,119
345,970,089
396,445,121
146,372,252
-

이자의 지급
(16,089,072,197)
(9,592,725,546)
(14,592,724,534)
(7,522,776,954)
-

법인세의 납부
(7,068,086,400)
(15,678,714,720)
(15,723,232,199)
(5,439,813,410)
-

투자활동으로 인한 현금흐름
(71,416,784,587)
(28,394,822,475)
(33,511,174,702)
(40,100,939,932)
(15,172,546,551)

투자활동으로 인한 현금유입액
18,382,891,986
17,927,635,099
25,228,585,147
5,824,543,371
38,294,178,230

단기금융상품의 감소
(514,800,000)
10,000,000,000
16,310,000,000
2,000,000,000
-

당기손익-공정가치금융자산의 처분
-
40,999,464
40,999,464
39,916,134
37,694,347,755

단기대여금의 감소
2,863,400,000
800,000,000
810,000,000
1,434,714,730
800,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분
-
280,624,960
440,000,000
-
-

기타의투자자산의 감소
-
1,312,924,960
1,095,276,301
-
-

투자부동산의 처분
-
4,929,830,208
4,901,912,714
-
-

유형자산의 처분
200,921,992
417,212,747
1,451,551,928
189,931,507
36,518,181

무형자산의 처분
-
-
-
150,000,000
-

국고보조금의 수령
325,304,000
27,565,000
47,365,000
1,425,500,000
244,109,131

보증금의 감소
1,402,333,392
118,477,760
131,479,740
20,500,000
112,105,000

연결범위변동으로 인한 현금흐름
14,105,732,602
-
-
-
-

투자활동으로 인한 미지급금의 증가
-
-
-
563,981,000
(592,901,837)

투자활동으로 인한 현금유출액
(89,799,676,573)
(46,322,457,574)
(58,739,759,849)
(45,925,483,303)
(53,466,724,781)

단기금융상품의 증가
-
16,000,000,000
16,000,000,000
2,000,000,000
-

장기금융상품의 증가
5,782,000
-
-
-
-

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
1,043,815,490
1,043,815,490
9,045,087,210
36,812,705,940

단기대여금의 증가
1,220,000,000
-
80,164,863
2,100,000,000

장기대여금의 증가
530,000,000
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득
1,905,000,000
3,614,440,060
999,530,000
-
117,920,084

종속기업 및 관계기업 투자주식의 취득
39,909,144,756
-
7,103,728,100
-
-

기타의투자자산의 증가
-
2,511,259,639
1,565,579,971
280,624,960
-

유형자산의 취득
43,734,668,537
22,800,037,885
31,584,496,782
29,560,129,381
15,972,142,779

투자부동산의 취득
2,432,089,357
56,614,500
56,614,500
-
-

무형자산의 취득
1,887,423
4,690,000
4,690,000
88,102,150
439,350,978

보증금의 증가
61,104,500
291,600,000
295,800,000
542,539,000
124,605,000

사용권자산의 취득

5,340,143
2,309,000,602
-

재무활동으로 인한 현금흐름
3,286,063,616
99,254,007,953
37,463,155,975
73,678,940,079
(24,850,769,870)

재무활동으로 인한 현금유입액
631,791,899,765
652,757,414,191
170,290,561,111
138,958,545,582
19,535,000,000

단기차입금 및 사채의 증가
579,731,617,065
606,851,837,519
124,284,984,439
43,949,045,582
-

장기차입금 및 사채의 증가
43,609,500,000
45,885,576,672
45,885,576,672
94,850,000,000
19,435,000,000

임대보증금의 증가

50,000,000
20,000,000
120,000,000
159,500,000
100,000,000

유상증자
8,400,782,700
-
-
-
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(628,505,836,149)
(553,503,406,238)
(132,827,405,136)
(65,279,605,503)
(44,385,769,870)

단기차입금 및 사채의 상환
616,110,533,613
470,636,824,466
39,837,720,246
36,594,379,795
32,967,329,870

유동성장기부채의 상환
11,528,750,888
24,126,198,500
33,583,105,500
13,230,280,000
10,290,720,000

장기차입금 및 사채의 상환
-
1,906,250,000
1,906,250,000
13,986,926,000
1,077,720,000

임대보증금의 감소
185,000,000
120,000,000
120,000,000
89,500,000
50,000,000

리스부채의 상환
681,551,648
694,878,574
1,361,074,692
1,165,425,708
-

자기주식의 소각
-
56,019,254,698
56,019,254,698
213,094,000
-

현금및현금성자산의 순증가(감소)
3,342,243,226
38,278,676,266
4,462,245,196
3,797,681,528
648,156,085

기초 현금및현금성자산

13,106,724,527
8,743,001,678
8,743,001,678
4,721,753,578
2,666,767,221

환율변동효과

54,552,282
1,454,493,717
(98,522,347)
223,566,572
-

기말 현금및현금성자산

16,503,520,035
48,476,171,661
13,106,724,527
8,743,001,678
3,314,923,306

3. 연결재무제표 주석

제 40 (당) 3분기 : 2023년 9월 30일 현재

제 39 (전) 3분기 : 2022년 9월 30일 현재(검토받지 아니한 재무제표)

회사명 : 주식회사 디에스단석(구, 주식회사 단석산업)과 그 종속기업들

1. 일반사항

주식회사 디에스단석(구, 주식회사 단석산업)(이하 '당사' 또는 '지배기업')과 그 종속기업(이하 당사와 종속기업을 합하여 '연결실체')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.당사는 1984년 7월 1일자로 설립되어 바이오에너지, PVC 안정제, 재생연 등의 제조, 판매를 주 영업목적으로 하고 있으며, 대표이사는 한승욱, 김종완으로 각자 대표이사입니다. 당기말 현재 당사의 본점 소재지는 경기도 시흥시 협력로 165이고 자본금은 4,253백만원입니다. 당사는 2023년 8월 11일자 임시주주총회 결의에 따라서 2023년 8월 11일자로 회사명을 주식회사 단석산업에서 주식회사 디에스단석으로 변경하였습니다.당분기말 현재 당사의 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
종 류
소유주식수(주)
지분율(%)

한승욱

2,136,042
42.20%

한수현

246,062
4.86%

스톤브릿지에코제1호사모투자합자회사

1,510,000
29.83%

기타투자자

1,169,300
23.10%

계

5,061,404
100.00%

1.1 종속기업 현황 보고기간말 현재 당사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
종속기업명
업 종
지배기업의투자주식수
지배기업의지분율
지역

당분기말
(주)단석금속소재
광명단, 리사지등 제조업
151,125주
100,00%
경북 구미

(주)단석첨단소재
플라스틱 창호등 제조업
1,000,000주
100.00%
경북 영천

주주단석정세유한공사
규산연, 리사지(G)등 제조업
USD4,600,000
100.00%
중국 주주

단석파키스탄
Business of all sorts of PVC stabilizer
USD1,092,937
73.49%
파키스탄

단석말레이시아
Manufacture of basicorganic chemicals
USD8,600,000
100.00%
말레이시아

(주)하이브(주1)
폐플라스틱 재활용
216,000주
60.00%
강원 원주

(주)디에스우일바이오(주2)
단미사료제조
97,200주
81.00%(유효지분율90%)
충남 청양

(주)이앤이(주3)
폐플라스틱 재활용
797,000주
50.16%
경남 함안

전기말
(주)단석금속소재
광명단, 리사지등 제조업
151,125주
100,00%
경북 구미

(주)단석첨단소재
플라스틱 창호등 제조업
1,000,000주
100.00%
경북 영천

주주단석정세유한공사
규산연, 리사지(G)등 제조업
USD4,600,000
100.00%
중국 주주

단석파키스탄
Business of all sorts of PVC stabilizer
USD1,092,937
73.49%
파키스탄

단석말레이시아
Manufacture of basicorganic chemicals
USD6,600,000
100.00%
말레이시아

(주1) 연결실체는 당분기 중 ㈜하이브 지분 60%를 신규 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.(주2) 연결실체는 당분기 중 ㈜디에스우일바이오 지분 81%(자기주식 고려시 유효지분율 90%)를 신규 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.(주3) 연결실체는 당분기 중 ㈜이앤이 지분 50.16%를 신규 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약(내부거래 제거 전)연결재무제표에 포함된 연결대상 종속기업의 2023년 09월 30일, 2022년 12월 31일현재 요약재무상태표와 2023년 09월 30일과 2022년 09월 30일(검토받지 아니한 재무제표)로 종료하는 사업보고기간의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종속기업명
2023.09.30(당분기말)
2022.12.31(전기말)

자산
부채
자본
자산
부채
자본

(주)단석금속소재
24,735,670,834
12,544,615,986
12,191,054,848
26,429,098,686
13,831,783,999
12,597,314,687

(주)단석첨단소재
16,344,211,897
12,064,972,036
4,279,239,861
17,189,589,412
12,509,741,043
4,679,848,369

주주단석정세유한공사
2,971,792,189
45,495,795
2,926,296,394
2,945,893,125
64,055,519
2,881,837,606

단석파키스탄
2,021,451,686
907,524,520
1,113,927,166
2,645,925,693
1,602,314,844
1,043,610,849

단석말레이시아
17,177,185,094
8,745,043,086
8,432,142,008
16,570,969,705
9,295,525,529
7,275,444,176

(주)하이브
21,964,858,262
19,885,561,997
2,079,296,265
-
-
-

(주)디에스우일바이오
26,732,260,860
9,639,658,490
17,092,602,370
-
-
-

(주)이앤이
7,664,352,791
7,040,592,291
623,760,500
-
-
-

(단위: 원)

종속기업명
2023.09.30(당분기)
2022.09.30(전분기)(검토받지 아니한 재무제표)

매출
당분기순이익
총포괄손익
매출
전분기순이익
총포괄손익

(주)단석금속소재
22,310,555,769
(446,349,695)
(406,259,839)
26,087,815,298
153,841,358
1,061,293,814

(주)단석첨단소재
10,857,508,373
(394,224,326)
(400,608,508)
9,872,408,730
(108,467,690)
2,708,967,556

주주단석정세유한공사
136,124,379
(491,839)
44,458,788
98,355,459
51,379,311
51,379,311

단석파키스탄
3,400,728,037
235,466,342
70,316,316
2,793,961,023
(167,591,171)
(167,591,171)

단석말레이시아
4,279,456,533
(1,507,206,764)
(1,400,194,457)
-
(242,196,776)
(242,196,776)

(주)하이브
43,568,981,126
(2,222,479,054)
(1,889,140,290)
-
-
-

(주)디에스우일바이오
2,467,621,900
226,464,732
530,670,846
-
-
-

(주)이앤이
15,698,800
(172,190,680)
(172,190,680)
-
-
-

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2 ‘중요성에 대한 판단’(개정) 회계정책 공시 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’(개정) 회계추정치의 정의 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’(개정) 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 연결실체는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 상기 새로운 기준서 및 해석서 도입 영향이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) 유동부채와 비유동부채의 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다
.

3. 중요한 회계추정 및 가정

분기연결재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 연결자산과 연결부채 및 연결이익과 연결비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류내역

(단위: 원)

당분기말

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

현금및현금성자산
16,503,520,035
-
-
16,503,520,035

매출채권
97,536,197,261
-
-
97,536,197,261

기타수취채권
12,857,348,775
-
-
12,857,348,775

기타금융자산
1,076,070,160
2,048,500,000
3,342,105,211
6,466,675,371

합계
127,973,136,231
2,048,500,000
3,342,105,211
133,363,741,442

(단위: 원)

당분기말

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

매입채무
47,828,497,660
-
-
47,828,497,660

차입금
364,037,167,437
-
-
364,037,167,437

리스부채
3,823,655,130
-
-
3,823,655,130

기타지급채무
22,615,915,448
-
-
22,615,915,448

기타금융부채
-
33,093,775
-
33,093,775

계
438,305,235,675
33,093,775
-
438,338,329,450

(단위: 원)

전기말

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

현금및현금성자산
13,106,724,527
-
-
13,106,724,527

매출채권
95,282,247,187
-
-
95,282,247,187

기타수취채권
6,533,040,344
-
-
6,533,040,344

기타금융자산
214,300,000
1,135,530,000
1,459,549,760
2,809,379,760

합계
115,136,312,058
1,135,530,000
1,459,549,760
117,731,391,818

(단위: 원)

전기말

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

매입채무
26,691,263,520
-
-
26,691,263,520

차입금
344,278,203,675
-
-
344,278,203,675

리스부채
4,524,799,084
-
-
4,524,799,084

기타지급채무
27,449,240,121
-
-
27,449,240,121

기타금융부채
-
969,809,821
-
969,809,821

계
402,943,506,400
969,809,821
-
403,913,316,221

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 원)

당분기

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

이자수익
214,059,449
-
-
214,059,449

외환차손익
1,519,413,042
-
-
1,519,413,042

외화환산손익
284,555,546
-
-
284,555,546

선물거래손익
-
-
286,929,860
286,929,860

선물평가손익
-
-
31,857,979
31,857,979

대손상각비
1,112,939,804
-
-
1,112,939,804

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
-
(130,810,726)
(130,810,726)

파생상품거래손익
-
-
1,764,999,821
1,764,999,821

파생상품평가손익
-
-
1,756,826,889
1,756,826,889

합계
3,130,967,841
-
3,709,803,823
6,840,771,664

(단위: 원)

당분기

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

이자비용
17,329,565,843
-
-
17,329,565,843

외환차손익
(3,410,216,642)
-
-
(3,410,216,642)

외화환산손익
(2,039,449,457)
-
-
(2,039,449,457)

선물평가손익
-
33,093,775
-
33,093,775

선물거래손익
-
16,247,011
-
16,247,011

파생상품거래손익
-
700,000
-
700,000

합계
11,879,899,744
50,040,786
-
11,929,940,530

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

이자수익
383,673,872
-
-
383,673,872

외환차손익
830,716,173
-
-
830,716,173

외화환산손익
2,417,026,982
-
-
2,417,026,982

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
-
-
(63,393,572)
(63,393,572)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
-
(4,452,295,775)
(4,452,295,775)

파생상품거래손익
-
-
41,925,939
41,925,939

합계
3,631,417,027
-
(4,473,763,408)
(842,346,381)

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

이자비용
9,647,037,921
-
-
9,647,037,921

외환차손익
(6,183,322,800)
-
-
(6,183,322,800)

외화환산손익
(10,870,206,144)
-
-
(10,870,206,144)

파생상품거래손익
-
(633,900,000)
-
(633,900,000)

파생상품평가손익
-
715,200,000
-
715,200,000

합계
(7,406,491,023)
81,300,000
-
(7,325,191,023)

5. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권과 대손충당금의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

매출채권
98,609,749,281
96,071,109,404

대손충당금
(1,073,552,020)
(788,862,217)

소계
97,536,197,261
95,282,247,187

기타유동수취채권
10,193,890,396
5,746,845,306

대손충당금
(1,019,136,242)
(190,886,241)

소계
9,174,754,154
5,555,959,065

기타비유동수취채권
3,682,594,621
977,081,279

소계
3,682,594,621
977,081,279

합계
110,393,546,036
101,815,287,531

(2) 보고기간말 현재 기타수취채권의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동수취채권:

미수금
1,111,377,519
1,264,502,197

미수수익
43,553,189
93,850,159

단기대여금
2,433,439,756
-

예치보증금
5,586,383,690
4,197,606,709

소계
9,174,754,154
5,555,959,065

기타비유동수취채권:

장기대여금
1,059,354,386
-

보증금
2,623,240,235
977,081,279

소계
3,682,594,621
977,081,279

합계
12,857,348,775
6,533,040,344

(3) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 채권액연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 각 과거 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
연체되지 않은 채권
연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권
개별적으로 손상된 채권
합계

6개월 이하
7-12개월
12개월 초과
소계

매출채권
94,421,628,647
2,842,815,070
290,083,947
12,913,710
3,145,812,727
1,042,307,907
98,609,749,281

기타유동수취채권
9,174,754,154
-
-
-
-
1,019,136,242
10,193,890,396

기타비유동수취채권
3,682,594,621
-
-
-
-
-
3,682,594,621

합계
107,278,977,422
2,842,815,070
290,083,947
12,913,710
3,145,812,727
2,061,444,149
112,486,234,298

(단위: 원)

전기말

구분
연체되지 않은 채권
연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권
개별적으로 손상된 채권
합계

6개월 이하
7-12개월
12개월 초과
소계

매출채권
93,837,529,580
1,436,937,124
6,330,500
1,500,000
1,444,767,624
788,812,200
96,071,109,404

기타유동수취채권
5,555,959,065
-
-
-
-
190,886,241
5,746,845,306

기타비유동수취채권
977,081,279
-
-
-
-
-
977,081,279

합계
100,370,569,924
1,436,937,124
6,330,500
1,500,000
1,444,767,624
979,698,441
102,795,035,989

(4) 대손충당금의 변동내역

(단위: 원)

당분기

계정과목
전기말
대손상각비(환입)
제각
당분기말

매출채권
788,862,217
284,689,803
-
1,073,552,020

기타유동수취채권
190,886,241
828,250,001
-
1,019,136,242

합계
979,748,458
1,112,939,804
-
2,092,688,262

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

계정과목
전기초
대손상각비(환입)
제각
전분기말(검토받지 아니한 재무제표)

매출채권
1,589,905,531
(586,579,546)
-
1,003,325,985

기타유동수취채권
190,886,241
-
-
190,886,241

합계
1,780,791,772
(586,579,546)
-
1,194,212,226

6. 기타금융자산 및 기타금융부채(1) 기타금융자산 및 기타금융부채

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동금융자산:

단기금융상품
1,034,300,000
211,000,000

당기손익-공정가치금융자산
1,286,160,960
1,414,349,760

파생상품자산
1,863,162,573
45,200,000

소계
4,183,623,533
1,670,549,760

기타비유동금융자산:

장기금융상품
41,770,160
3,300,000

당기손익-공정가치금융자산
192,781,678
-

기타포괄손익-공정가치금융자산
2,048,500,000
1,135,530,000

소계
2,283,051,838
1,138,830,000

합계
6,466,675,371
2,809,379,760

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동금융부채:

파생상품부채
33,093,775
969,809,821

합계
33,093,775
969,809,821

(2) 당기손익-공정가치금융자산 장부금액의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
전기말
연결범위변동
취득
처분
평가손익
당분기말

시장성 있는 지분증권
1,414,349,760
-
-
-
(128,188,800)
1,286,160,960

금융상품
-
189,154,848
6,248,756
-
(2,621,926)
192,781,678

합계
1,414,349,760
189,154,848
6,248,756
-
(130,810,726)
1,478,942,638

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
전기초
취득
처분
평가손익
전분기말(검토받지 아니한 재무제표)

시장성 있는 지분증권
5,290,383,600
1,043,815,490
(104,393,036)
(4,452,295,775)
1,777,510,279

(3) 기타포괄손익-공정가치금융자산 장부금액의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
전기말
연결범위변동
취득
대체(주1)
평가손익
당기말

시장성 없는 지분증권(주1)
1,135,530,000
-
3,540,000,000
(3,039,530,000)
-
1,636,000,000

시장성 없는 채무증권
-
-
405,000,000
-
-
405,000,000

시장성 없는 지분증권
-
7,500,000
-
-
-
7,500,000

합계
1,135,530,000
7,500,000
3,945,000,000
(3,039,530,000)
-
2,048,500,000

(주1) 당분기 중 (주)이앤이의 지분을 추가 취득하여, 종속기업으로 변경되었습니다.

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
전기초
취득
처분
평가손익
전분기말

시장성 없는 지분증권
136,000,000
3,614,440,060
(280,624,960)
-
3,469,815,100

(4) 보고기간말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
거래처
당분기말
전기말
제한내용

장기금융상품
국민은행 등
3,300,000
3,300,000
당좌거래보증금

단기금융상품
대구은행
211,000,000
211,000,000
차입금 담보

합계

214,300,000
214,300,000

7. 기타자산 및 기타부채

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
7,251,016,255
3,622,422,418

대손충당금
(500,000,000)
-

선급비용
1,354,451,854
911,535,387

선급부가세
2,371,711,408
3,800,057,286

소계
10,477,179,517
8,334,015,091

기타비유동자산:

기타의투자자산
2,310,801,326
1,874,873,927

장기선급금
-
2,683,695,507

소계
2,310,801,326
4,558,569,434

합계
12,787,980,843
12,892,584,525

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동부채:

예수금
947,167,109
795,852,878

선수금
2,104,120,807
2,662,871,380

소계
3,051,287,916
3,458,724,258

기타비유동부채:

기타장기종업원급여부채
40,290,330
35,970,679

소계
40,290,330
35,970,679

합계
3,091,578,246
3,494,694,937

8. 기타지급채무

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동지급채무:

미지급금
15,827,215,363
19,429,674,081

미지급비용
6,450,700,085
7,591,566,040

보증금
93,000,000
228,000,000

소계
22,370,915,448
27,249,240,121

기타비유동지급채무:

보증금
245,000,000
200,000,000

합계
22,615,915,448
27,449,240,121

9. 재고자산

(1) 재고자산의 장부금액

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

제품
71,660,595,003
64,214,526,605

평가충당금
(956,481,470)
(131,238,245)

상품
940,849,654
346,635,395

평가충당금
(25,894,281)
(30,832,447)

원재료
51,940,601,867
52,949,093,182

평가충당금
(464,057,584)
(787,183,121)

저장품
2,390,558,279
2,217,981,119

평가충당금
(6,285,902)
(6,094,002)

미착품
52,991,431,129
60,628,337,937

합계
178,471,316,695
179,401,226,423

(2) 연결실체가 당분기에 인식한 재고자산평가손실 환입액은 497,371,422원(전기:643,044,255원 손실)입니다. (3) 보고기간말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 재고자산

(단위: 원)

담보제공처
채권최고액

당분기말
전기말

한국수출입은행
42,900,000,000
42,900,000,000

10. 관계기업 및 공동기업 투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말사용 재무제표일
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)와이지케미칼
대한민국
폐식용유 유통업
09월 30일
40.00%
532,613,498
40.00%
645,661,394

(주)성진바이오
대한민국
동물성 유지 제조업
09월 30일
47.50%
2,894,833,945
47.50%
2,582,717,517

합 계

3,427,447,443

3,228,378,911

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관계기업명
당분기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익

(주)와이지케미칼
4,477,216,466
3,216,553,762
1,260,662,704
10,842,143,472
(331,499,837)

(주)성진바이오
6,067,444,326
3,682,169,585
2,385,274,741
10,464,656,490
1,265,820,542

(단위: 원)

관계기업명
전기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익

(주)와이지케미칼
4,599,493,827
3,007,331,286
1,592,162,541
17,469,023,591
281,725,350

(주)성진바이오
4,631,282,029
3,511,827,830
1,119,454,199
4,800,341,347
628,945,958

(3) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

회사명
순자산
지분율
순자산 지분금액
투자차액
내부거래
기타
손상차손누계액
장부금액

(주)와이지케미칼
1,260,662,704
40.00%
504,265,082
30,415,929
(2,067,513)
-
-
532,613,498

(주)성진바이오
2,385,274,741
47.50%
1,133,005,502
2,101,293,686
(339,465,243)
-
-
2,894,833,945

합 계
1,637,270,584
2,131,709,615
(341,532,756)
-
-
3,427,447,443

② 전기말

(단위: 원)

회사명
순자산
지분율
순자산 지분금액
투자차액
내부거래
기타
손상차손누계액
장부금액

(주)와이지케미칼
1,592,162,541
40.00%
636,865,016
30,415,929
(21,619,551)
-
-
645,661,394

(주)성진바이오
1,119,454,199
47.50%
531,740,745
2,101,293,686
(50,316,914)
-
-
2,582,717,517

합 계
1,168,605,761
2,131,709,615
(71,936,465)
-
-
3,228,378,911

(4) 당기와 전기 중 관계기업투자 및 공동기업투자의 변동은 다음과 같습니다.

관계기업명
당분기

기초금액
취득(주1)
지분법손익
지분법자본변동
대체(주1)
당분기말장부금액

(주)와이지케미칼
645,661,394
-
(113,047,896)
-
-
532,613,498

(주)성진바이오
2,582,717,517
-
312,116,428
-
-
2,894,833,945

(주)이앤이(주1)
-
3,039,530,000
(870,193,922)
-
(2,169,336,078)
-

합계
3,228,378,911
3,039,530,000
(671,125,390)
-
(2,169,336,078)
3,427,447,443

(주1) 연결실체는 전기 (주)이앤이의 지분 12.00%를 신규 취득하여 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류하던 중 당분기 2월 23일 신규 유상증자에 참여해 37.65%의 지분을 추가로 취득하여 관계기업투자주식으로 분류가 변경되었으며, 이후 당분기 8월 29일 0.51%의 지분을 추가로 구주 취득하며 종속기업으로 변경되었습니다.

관계기업명
전기

기초금액
취득
지분법손익
전기말장부금액

(주)와이지케미칼
538,214,113
-
107,447,281
645,661,394

(주)성진바이오
-
2,334,285,100
248,432,417
2,582,717,517

합계
538,214,113
2,334,285,100
355,879,698
3,228,378,911

11. 투자부동산(1) 투자부동산의 상세내역

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
17,445,457,097
-
17,445,457,097
14,937,285,798
-
14,937,285,798

건물
5,855,056,078
(1,862,113,880)
3,992,942,198
5,458,901,769
(1,716,520,076)
3,742,381,693

합계
23,300,513,175
(1,862,113,880)
21,438,399,295
20,396,187,567
(1,716,520,076)
18,679,667,491

(2) 투자부동산의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 장부금액
취득
연결조정
상각
외화환산차이
당분기말 장부금액
기초 장부금액
취득
처분
상각
외화환산차이
전분기말 장부금액(검토받지 아니한 재무제표)

토지
14,937,285,798
2,109,289,357
398,881,942
-
-
17,445,457,097
19,782,584,012
56,614,500
4,901,912,714
-
-
14,937,285,798

건물
3,742,381,693
12,800,000
349,732,465
(129,127,153)
17,155,193
3,992,942,198
3,896,612,261
-
-
(94,490,537)
98,989,816
3,901,111,540

합계
18,679,667,491
2,122,089,357
748,614,407
(129,127,153)
17,155,193
21,438,399,295
23,679,196,273
56,614,500
4,901,912,714
(94,490,537)
98,989,816
18,838,397,338

(3) 투자부동산의 공정가치

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토지
17,445,457,097
19,472,410,195
14,937,285,798
20,473,270,500

건물
3,992,942,198
4,784,696,599
3,742,381,693
4,933,993,784

합계
21,438,399,295
24,257,106,794
18,679,667,491
25,407,264,284

(4) 투자부동산에서 발생한 손익의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

임대수익
909,362,825
1,069,999,764

임대원가
(713,318,551)
(711,712,170)

임대손익
196,044,274
358,287,594

(5) 보고기간말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 투자부동산의 내역

금융기관 등
담보제공자산
채권최고액
차입금내역

당분기말
전기말

대구은행
토지 및 건물
1,440,000,000
1,440,000,000
일반자금대출

대구은행
토지 및 건물
4,020,000,000
4,020,000,000
일반자금대출

산업은행
토지 및 건물
3,600,000,000
3,600,000,000
시설자금 외

합 계
9,060,000,000
9,060,000,000

12. 유형자산

(1) 유형자산의 상세내역

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
108,732,947,964
-
-
108,732,947,964

건물
53,262,230,018
(8,960,491,601)
(814,178,062)
43,487,560,355

구축물
23,701,635,120
(8,831,953,863)
(114,809,261)
14,754,871,996

기계장치
179,107,521,310
(90,564,440,983)
(2,511,255,172)
86,031,825,155

차량운반구
6,078,919,098
(4,168,464,710)
-
1,910,454,388

공구와기구
4,265,400,368
(3,513,554,347)
(1,815,884)
750,030,137

비품
11,653,173,700
(7,670,530,586)
(1,000)
3,982,642,114

시설장치
1,960,396,723
(384,827,359)
-
1,575,569,364

건설중인자산
10,558,710,192
-
(272,377,300)
10,286,332,892

합계
399,320,934,493
(124,094,263,449)
(3,714,436,679)
271,512,234,365

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
84,465,871,197
-
-
84,465,871,197

건물
45,241,851,874
(7,297,394,534)
(827,566,392)
37,116,890,948

구축물
19,656,357,020
(7,392,710,309)
(119,352,727)
12,144,293,984

기계장치
159,790,902,237
(79,961,299,378)
(2,071,147,959)
77,758,454,900

차량운반구
3,667,005,273
(2,371,002,243)
-
1,296,003,030

공구와기구
4,136,322,871
(3,307,900,020)
(5,899,379)
822,523,472

비품
9,897,055,618
(7,030,959,658)
(1,000)
2,866,094,960

건설중인자산
7,148,406,151
-
(27,565,000)
7,120,841,151

합계
334,003,772,241
(107,361,266,142)
(3,051,532,457)
223,590,973,642

(2) 유형자산의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
기초 순장부금액
연결범위변동
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
외화환산차이
당분기말 순장부금액

토지
84,465,871,197
4,409,860,087
492,379,514
-
19,364,837,166
-
-
108,732,947,964

건물
37,116,890,948
2,115,412,696
1,563,166,345
121,387,551
3,572,297,266
754,934,659
(3,884,690)
43,487,560,355

구축물
12,144,293,984
2,486,129,657
274,906,250
90,087,934
557,750,100
618,120,061
-
14,754,871,996

기계장치
77,758,454,900
4,278,584,523
1,344,446,374
559,649,162
10,867,239,220
7,621,355,544
(35,895,156)
86,031,825,155

차량운반구
1,296,003,030
582,911,733
494,942,465
47,875,932
-
408,558,996
(6,967,912)
1,910,454,388

공구와기구
822,523,472
12,000
69,142,800
4,000
74,200,000
213,854,018
(1,990,117)
750,030,137

비품
2,866,094,960
79,013,257
274,685,085
378,978
1,512,948,733
747,748,409
(1,972,534)
3,982,642,114

시설장치
-
1,423,339,403
213,360,000
-
-
61,130,039
-
1,575,569,364

건설중인자산
7,120,841,151
1,812,105,491
39,212,541,451
412,160,000
(37,447,179,086)
-
183,885
10,286,332,892

합계
223,590,973,642
17,187,368,847
43,939,570,284
1,231,543,557
(1,497,906,601)
10,425,701,726
(50,526,524)
271,512,234,365

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 당분기 중 비용으로 1,497,906천원(전분기: 1,637,000천원), 무형자산으로 50,474천원 대체되었습니다.

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
기초순장부금액
취득
처분
대체
감가상각비
외화환산차이
전분기말순장부금액(검토받지 아니한 재무제표)

토지
84,400,183,879
-
-
-
-
-
84,400,183,879

건물
26,424,124,515
338,991,870
40,654,567
5,287,419,040
570,831,891
(4,225,211)
31,434,823,756

구축물
12,449,516,070
343,288,000
-
173,000,000
595,137,312
-
12,370,666,758

기계장치
77,376,671,943
1,239,012,136
4,672,827,107
5,830,200,000
7,031,247,132
(17,813,025)
72,723,996,815

차량운반구
1,680,731,083
156,909,316
2,000
-
428,611,022
(3,560,742)
1,405,466,635

공구와기구
781,925,715
95,039,910
2,000
91,796,262
274,041,538
(1,131,882)
693,586,467

비품
2,075,218,053
613,696,862
1,330,150
609,700,000
657,781,027
6,563,564
2,646,067,302

건설중인자산
7,365,336,655
21,494,324,149
-
(13,629,815,302)
-
625,384,866
15,855,230,310

합계
212,553,707,913
24,281,262,243
4,714,815,824
(1,637,700,000)
9,557,649,922
605,217,570
221,530,021,922

(3) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
9,325,727,791
8,869,281,548

판매비와 관리비
1,065,704,644
651,326,831

기타비용
34,269,291
37,041,543

합계
10,425,701,726
9,557,649,922

(4) 보고기간말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역

금융기관 등
담보제공자산
소재지
장부가액
채권최고액
차입금잔액
차입금내역

당분기말
전기말

신한은행
토지,건물,구축물
경기 시흥시 정왕동 1239-5外
61,945,147,549
61,800,000,000
61,800,000,000
97,305,280,000
시설일반자금 등

산업은행
토지,건물,구축물,기계外
전북 군산시 소룡동 1582-13外
46,906,754,682
75,800,000,000
75,800,000,000
59,748,570,000
산업운영자금 등

대구은행
토지,건물
경북 구미시 산동읍 봉산리318경상북도 영천시 금호읍 오계공단길43강원도 원주시 우산동 450-18
6,469,189,677
8,280,000,000
4,080,000,000
2,222,820,000
일반자금대출 등

군산시청
토지, 건물
경기 안산시 단원구 대부북동 501-8外
1,470,695,930
2,236,628,900
2,236,628,900
-
국고보조금

우리은행
영천공장 등
경상북도 영천시 금호읍 오계공단길43
6,900,000,000
8,280,000,000
8,280,000,000
5,850,000,000
산업시설자금 등

에스피탱크터미널
구축물
경기도 평택시 포승읍 원정리7-4 / TK-201外
714,138,542
300,000,000
300,000,000
-
-

우리은행
토지,건물,구축물,시설장치
충청남도 청양군 비봉면 방한리84
2,506,845,618
3,000,000,000
-
1,756,440,000
시설자금대출 등

중소벤처기업진흥공단
토지,건물
충청남도 청양군 비봉면 방한리85-1
360,000,000
-
300,000,000
시설자금대출

우리종합금융
토지,건물
경상남도 함암군 군북면 월촌리413
1,638,936,915
1,200,000,000
-
5,000,000,000
당좌예금대출

합 계
128,551,708,913
161,256,628,900
152,496,628,900
172,183,110,000

13. 무형자산

(1) 무형자산의 상세내역

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
2,794,653,239
(2,523,519,817)
-
271,133,422

국고보조금-개발비
(632,041,340)
573,810,565
-
(58,230,775)

회원권
1,611,468,884
-
-
1,611,468,884

산업재산권
47,201,429
(34,234,461)
-
12,966,968

소프트웨어
150,996,667
(13,723,702)
-
137,272,965

국고보조금-소프트웨어
(69,519,000)
4,059,600
-
(65,459,400)

라이선스
253,500,000
-
-
253,500,000

영업권
22,027,681,111
-
(357,830,809)
21,669,850,302

기타의무형자산
1,267,474,620
(24,374,512)
-
1,243,100,108

합계
27,451,415,610
(2,017,982,327)
(357,830,809)
25,075,602,474

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
3,098,254,955
(2,584,998,317)
-
513,256,638

국고보조금
(632,041,340)
515,499,259
-
(116,542,081)

회원권
1,511,468,884
-
-
1,511,468,884

산업재산권
183,901,746
(173,579,073)
-
10,322,673

소프트웨어
25,031,052
(8,384,334)
(1,250,248)
15,396,470

라이선스
253,500,000
-
-
253,500,000

영업권
791,052,478
-
-
791,052,478

합계
5,231,167,775
(2,251,462,465)
(1,250,248)
2,978,455,062

(2) 무형자산의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
전기말
연결범위변동
취득
상각
손상
대체
환산차이
당분기말

개발비
513,256,638
-
-
(242,123,216)
-
-
-
271,133,422

국고보조금-개발비
(116,542,081)
-
-
58,311,306
-
-
-
(58,230,775)

회원권
1,511,468,884
100,000,000
-
-
-
-
-
1,611,468,884

산업재산권
10,322,673
5,620,000
-
(2,975,705)
-
-
-
12,966,968

소프트웨어
15,396,470
4,040,070
2,525,912
(13,615,513)
50,885,000
78,039,000
2,026
137,272,965

국고보조금-소프트웨어
-
-
-
4,059,600
(34,500,000)
(35,019,000)
-
(65,459,400)

건설중인무형자산
-
45,900,000
4,985,000
-
(50,885,000)
-
-
-

국고보조금-건설중인무형자산
-
(28,627,531)
(5,872,469)
-
34,500,000
-
-
-

라이선스
253,500,000
-
-
-
-
-
-
253,500,000

영업권(주1)
791,052,478
21,236,628,633
-
-
(357,830,809)
-
-
21,669,850,302

기타의무형자산
-
1,267,474,620
-
(24,374,512)
-
-
-
1,243,100,108

합계
2,978,455,062
22,631,035,792
1,638,443
(220,718,040)
(357,830,809)
43,020,000
2,026
25,075,602,474

(주1) 당분기 중 연결범위 변동으로 취득된 21,237백만원은 사업결합으로 인해 발생된 취득분입니다(주석 32 참조).

(단위: 원)

전분기 (검토받지 아니한 재무제표)

구분
전기초
취득
처분
상각
손상
환산차이
전분기말(검토받지 아니한 재무제표)

개발비
1,015,830,040
-
-
(378,195,059)
-
-
637,634,981

국고보조금
(242,950,349)
-
-
94,806,201
-
-
(148,144,148)

회원권
1,511,468,884
-
-
-
-
-
1,511,468,884

산업재산권
14,939,880
-
-
(3,502,673)
-
-
11,437,207

소프트웨어
12,048,295
6,064,914
-
(3,632,941)
(1,250,248)
78,985
13,309,005

라이선스
253,500,000
-
-
-
-
-
253,500,000

영업권
791,052,478
-
-
-
-
-
791,052,478

합계
3,355,889,228
6,064,914
-
(290,524,472)
(1,250,248)
78,985
3,070,258,407

(3) 무형자산 관련 비용이 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 원)

구분
계정과목
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

판매비와관리비
무형자산상각비
220,718,040
290,524,472

기타비용
무형자산손상차손
357,830,809
1,250,248

14. 사용권자산과 리스부채

(1) 사용권자산의 상세내역1) 당분기말

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
4,344,622,693
(1,883,132,809)
2,461,489,884

차량운반구
4,647,557,217
(936,117,427)
3,711,439,790

합계
8,992,179,910
(2,819,250,236)
6,172,929,674

2) 전기말

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
9,325,116,557
(2,876,521,981)
6,448,594,576

차량운반구
1,210,515,974
(588,669,956)
621,846,018

합계
10,535,632,531
(3,465,191,937)
7,070,440,594

(2) 사용권자산의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 장부금액
7,070,440,594
7,973,480,308

연결범위변동
345,726,004
-

취득
1,268,805,912
215,956,436

해지
(1,693,278,673)
-

감가상각
(823,685,463)
(907,686,964)

해외환산차이 등
4,921,300
226,708,107

분기말 장부금액
6,172,929,674
7,508,457,887

(3) 리스와 관련하여 손익계산서상 인식된 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

사용권자산의 감가상각비
823,685,463
907,686,964

복구비용
50,472,997
56,406,927

리스부채에 대한 이자비용
231,905,729
306,913,853

보증금에 대한 현재가치할인차금 상각액
(24,484,702)
(36,968,252)

단기 리스료
4,122,720,535
4,617,677,806

소액자산 리스료
91,541,647
115,279,231

합계
5,295,841,670
5,966,996,528

(4) 리스부채의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 장부금액
4,640,943,203
5,216,192,915

연결범위 변동
361,325,463
-

취득
(56,498,115)
215,956,436

해지
(694,009,173)
-

이자비용
231,905,730
306,913,853

지급
(660,011,978)
(1,025,690,310)

분기말 장부금액
3,823,655,130
4,713,372,894

(5) 리스부채 잔여기간의 만기구성내역

(단위: 원)

구분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,382,270,375
1,277,276,776

1년 초과 5년 이내
2,921,329,835
2,478,257,615

5년 초과
183,355,200
68,120,739

합계
4,486,955,410
3,823,655,130

(6) 리스와 관련한 총 현금유출의 내용

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

리스부채 현금유출액
660,011,978
734,175,612

단기 리스료
4,122,720,535
4,617,677,806

소액자산 리스료
91,541,647
115,279,231

합계
6,046,426,080
5,467,132,649

15. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

유동성 차입금:

단기차입금
209,541,396,117
209,641,171,003

단기사채
-
20,000,000,000

유동성장기차입금
42,601,730,772
20,481,604,664

유동성사채
1,050,000,000
-

소계
253,193,126,889
250,122,775,667

비유동성 차입금:

장기차입금
45,844,040,548
44,155,428,008

사채
65,000,000,000
50,000,000,000

소계
110,844,040,548
94,155,428,008

합계
364,037,167,437
344,278,203,675

(2) 단기차입금 상세내역

(단위: 원)

차입금종류
차 입 처
당기이자율
당분기말
전기말

일반단기차입금
수출입은행 등
4.94~6.00%
130,120,460,144
93,217,381,053

구매단기차입금
신한은행 등
5.91~7.00%
13,186,416,878
69,428,227,154

외화단기차입금
하나은행 등
7.44~8.33%
60,947,074,825
46,770,285,796

당좌예금대출
우리종합금융
6.90%
5,000,000,000
-

일반단기차입금
주주임원종업원
-
287,444,270
-

일반단기차입금
임원
-
-
225,277,000

합계

209,541,396,117
209,641,171,003

(3) 장기차입금 상세내역

(단위: 원)

차 입 처
차입금종류
상환방법
당기이자율
당분기말
전기말

신한은행
시설자금대출
3년분할상환
5.48%
250,000,000
625,000,000

에너지이용합리화자금
8년분할상환
2.25%
-
178,800,000

에너지이용합리화자금
8년분할상환
2.25%
781,620,000
1,116,600,000

일반자금대출
만기일시상환
3.70%
6,700,000,000
-

산업은행
산업시설자금대출
6년분할상환
5.25%
-
1,312,500,000

산업시설자금대출
6년분할상환
5.23%
562,500,000
1,687,500,000

산업시설자금대출
7년분할상환
5.41%
7,300,000,000
7,300,000,000

일반자금대출

2.78%
-
1,585,710,000

시설자금대출
만기일시
4.93%
700,000,000
700,000,000

대구은행
기업운전자금대출(녹색보증)
만기일시상환
5.45%
5,000,000,000
5,000,000,000

일반시설대 외
3년분할상환
6.58%
3,956,560,000
3,983,200,000

시설자금대출
만기일시상환
5.55%
1,800,000,000
-

시설자금대출
원금균등분할상환
3.95%
422,820,000
-

우리은행
기업운전자금대출(녹색보증)
만기일시상환
3.78%
5,000,000,000
5,000,000,000

기업운전자금대출
3.5년분할상환
3.87%
7,624,000,000
11,432,000,000

기업운전자금대출
3년분할상환
5.16%
14,055,400,000
15,333,200,000

기업운전자금대출
3년분할상환
5.60%
20,000,000,000
-

운전자금대출
3년분할상환
3.84%
4,800,000,000
5,100,000,000

시설자금대출
3년분할상환
3.29%
900,000,000
1,050,000,000

시설자금대출
원금균등분할상환
1.70%
256,440,000
-

시설자금대출
원금균등분할상환
1.48%
500,000,000
-

기업운전분할대출
원금균등분할상환
3.98%
100,000,000
-

기업운전분할대출
원금균등분할상환
3.98%
100,000,000
-

기업운전일반대출
원금균등분할상환
6.21%
200,000,000
-

기업운전일반대출
원금균등분할상환
6.10%
100,000,000
-

기업운전일반대출
원금균등분할상환
5.73%
500,000,000
-

기업시설일반대출
원금균등분할상환
6.10%
160,000,000
-

수협은행
외화운영자금대출
2년분할상환
7.16%
3,010,749,536
-

경남은행
기업운전자금대출
3.5년분할상환
5.99%
761,904,000
1,142,856,000

남양저축은행
기업운전자금대출
3년분할상환
6.00%
1,527,777,784
1,666,666,672

시흥녹색환경지원센터
대기개선기금
12년분할상환
-
376,000,000
423,000,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
원금균등분할상환
3.39%
500,000,000
-

시설자금대출
원금균등분할상환
3.09%
300,000,000
-

창업기업
원금균등분할상환
2.53%
200,000,000
-

합계
88,445,771,320
64,637,032,672

유동성장기차입금
42,601,730,772
20,481,604,664

장기차입금
45,844,040,548
44,155,428,008

(4) 사채 상세내역

(단위: 원)

종류
발행일
상환일
당기이자율
당분기말
전기말

제24차 무보증사모사채(ESG)
2021.07.29
2024.07.29
5.74%
30,000,000,000
30,000,000,000

제25차 무보증사모사채
2022.04.29
2023.04.29
-
-
10,000,000,000

제26차 무보증사모사채
2022.05.17
2023.05.17
-
-
10,000,000,000

제27차 무보증사모사채(ESG)
2022.09.06
2025.09.06
5.73%
20,000,000,000
20,000,000,000

제28차 무보증사모사채
2023.03.27
2026.03.27
5.13%
15,000,000,000
-

제8회 무기명식 이권부 무보증 사모사채
2021.09.28
2023.09.28
4.77%
1,050,000,000
-

합계
66,050,000,000
70,000,000,000

단기사채 및 유동성사채
1,050,000,000
20,000,000,000

사채
65,000,000,000
50,000,000,000

(5) 장기차입금과 사채의 상환계획

(단위: 원)

구분
당분기말잔액
상환금액

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년이후

장기차입금
88,445,771,320
37,333,764,772
36,964,936,548
6,739,480,000
1,685,280,000
5,722,310,000

사채
66,050,000,000
1,050,000,000
30,000,000,000
20,000,000,000
15,000,000,000
-

합계
154,495,771,320
38,383,764,772
66,964,936,548
26,739,480,000
16,685,280,000
5,722,310,000

(6) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 토지 및 건물 중 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있으며 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 12, 28, 29 참조).

16. 확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
7,193,907,617
5,953,263,752

사외적립자산의 공정가치
5,279,997,451
5,740,881,712

순확정급여부채
1,913,910,166
212,382,040

(2) 손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

당기근무원가
1,193,558,895
1,290,694,869

순이자원가
8,355,735
22,749,147

운영관리원가
7,203,659
4,321,561

종업원급여에 포함된 총 비용
1,209,118,289
1,317,765,577

(3) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
852,882,892
854,140,986

판매비와관리비
356,235,397
463,624,591

합계
1,209,118,289
1,317,765,577

(4) 확정급여채무 현재가치의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초금액
5,953,263,752
6,369,794,743

분기근무원가
1,193,558,895
1,290,694,869

이자원가
205,632,477
115,884,324

재측정요소:
726,885,568
(235,095,693)

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
8,457,969
(687,628,823)

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
718,427,599
452,533,130

중간/중도 인출로 인한 지급
(42,005,150)
-

퇴직급여지급액
(843,427,925)
(1,318,626,254)

분기말금액
7,193,907,617
6,222,651,989

(5) 사외적립자산 공정가치의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초금액
5,740,881,712
5,275,888,306

이자수익
197,276,742
93,135,177

사외적립자산 재측정요소
(6,653,570)
(28,114,604)

사용자의 기여금
18,079,040
16,621,050

퇴직급여지급액
(662,382,814)
(895,162,994)

기타
-
-

운영관리원가
(7,203,659)
(4,321,561)

분기말금액
5,279,997,451
4,458,045,374

(6) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

금액
금액

정기예금 등
5,279,997,451
5,740,881,712

합 계
5,279,997,451
5,740,881,712

사외적립자산은 대부분 활성시장에서 공시되는 가격이 있는 자산에 투자되어 있습니다.

17. 충당부채 (1) 충당부채 장부금액의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

유동성 충당부채:

환경복구충당부채
1,051,654,332
3,154,963,000

비유동성 충당부채:

환경복구충당부채
3,384,454,221
2,376,423,122

리스복구충당부채
999,088,947
990,216,375

소계
4,383,543,168
3,366,639,497

합계
5,435,197,500
6,521,602,497

(2) 충당부채의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
기초 장부금액
설정액
환입 및 지급액
당분기말 장부금액

환경복구충당부채
5,531,386,122
1,008,031,099
2,103,308,668
4,436,108,553

리스복구충당부채
990,216,375
50,472,997
41,600,425
999,088,947

합계
6,521,602,497
1,058,504,096
2,144,909,093
5,435,197,500

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
기초 장부금액
설정액
환입 및 지급액
전분기말 장부금액(검토받지 아니한 재무제표)

환경복구충당부채
5,525,475,122
-
2,099,368,000
3,426,107,122

리스복구충당부채
914,243,238
56,406,926
-
970,650,164

합계
6,439,718,360
56,406,926
2,099,368,000
4,396,757,286

18. 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기와 전분기의 평균유효세율은 각각 25.47% 및 19.77%(검토받지 아니한 재무제표)입니다.

19. 자본금

연결실체가 발행할 주식의 총수는 당분기말 현재 100,000,000주(전기말 : 30,000,000주)입니다. 회사는 전전기중 2021년 12월 3일 이사회 결의를 통하여 회사가 발행한 보통주식 중 1,049,999주는 제1종 종류주식으로 변경하고, 672,449주는 제2종 종류주식으로 변경하였습니다. 회사는 전기중 2022년 9월 8일 이사회 결의를 통하여 제1종 종류주식 1,049,999주와 제2종 종류주식 672,449주를 취득한 후 이익소각하였습니다. 또한, 당분기중 2023년 6월 27일을 기준일로 임시주총 결의를 통해 주당 액면가 1,000원을 500원으로 액면분할하였습니다. 그리고 회사는 당분기중 2023년 7월 22일 106,300주를 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다.(1) 자본금의 내역

(단위: 원)

종류
당분기말
전기말

주식수(주)
주당금액(주2)
자본금액(주3)
주식수(주)
주당금액
자본금액

보통주식
5,061,404
500
2,530,702,000
2,477,552
1,000
2,477,552,000

제1종 종류주식 (주1)
-
-
1,049,999,000
-
-
1,049,999,000

제2종 종류주식 (주1)
-
-
672,449,000
-
-
672,449,000

합계
5,061,404
840
4,253,150,000
2,477,552
1,695
4,200,000,000

(주1) 전기 중 이익소각의 방법으로 제1종 및 제2종 종류주식 1,722,448주를 모두 상환(상환우선주식의 상환)되었으며, 이로 인하여 우선주자본금의 감소 없이 우선주발행주식수가 감소하게 되므로 종류주식자본금 1,722백만원이 당분기말 현재 종류주식 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(주2) 당분기 중 2023년 6월 27일 기존주식 대비 분할후 주식비율을 1:2로 설정하여 액면분할 하였으며, 이에 따라 액면가액이 1,000원에서 500원으로 변경되었습니다.(주3) 당분기 중 2023년 7월 22일 106,300주를 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다.

20. 기타자본항목

(단위: 원)

계정과목
구분
당분기말
전기말

자본잉여금
기타자본잉여금(주1)
8,668,148,785
320,516,085

기타자본
기타자본조정
(213,939,592)
(213,939,592)

기타포괄손익누계액
지분법자본변동
618,208,841
618,208,841

토지 재평가손익
42,732,707,425
42,796,318,720

해외사업환산손익
358,764,308
326,277,838

합계
52,163,889,767
43,847,381,892

(주1) 당분기 중 2023년 7월 22일 106,300주를 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다.21. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

법정적립금
1,605,000,000
1,605,000,000

임의적립금
7,616,275,419
7,616,275,419

보험수리적손익
(573,199,041)
(18,378,855)

미처분이익잉여금(주1)
117,490,226,774
82,216,487,917

합계
126,138,303,152
91,419,384,481

(주1) 전기중 2022년 9월 8일 이사회 결의를 통하여 제1종 종류주식 1,049,999주와 제2종 종류주식 672,449주를 취득한 후 이익소각(상환우선주식의 상환 및 미처분이익잉여금의 감소) 56,019,254,698원 하였으며, 주당 상환가액 32,523원입니다.법정적립금은 전액 이익준비금이며, 상법의 규정에 따라, 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

22. 매출액

(1) 매출액의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

고객과의 계약에서 생기는 수익:

제품매출액
753,526,919,394
758,431,498,804

상품매출액
52,347,058,356
76,774,754,484

용역의 제공
4,339,869,508
5,906,504,218

소계
810,213,847,258
841,112,757,506

기타 원천으로부터의 수익:

임대수익
909,362,825
1,069,999,764

합계
811,123,210,083
842,182,757,270

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

수익인식시점:

한 시점에 인식
809,419,827,208
839,357,801,863

기간에 걸쳐 인식
794,020,050
1,754,955,643

합계
810,213,847,258
841,112,757,506

23. 비용의 성격별 분류

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

제품 등의 변동
(14,840,998,001)
(59,751,936,155)

원재료 및 상품 등의 사용액
638,045,652,831
720,239,995,423

종업원급여
20,643,078,340
18,110,043,366

복리후생비
5,463,179,947
4,993,707,785

수도광열비
30,220,535,103
27,980,823,999

운반비 및 수출경비
14,228,586,028
14,304,218,199

감가상각비 및 기타상각비
11,589,868,500
10,813,310,353

지급수수료
8,064,280,723
8,206,456,072

환경유지관리비
5,562,803,803
4,656,622,331

수선비
5,403,756,611
4,801,250,486

소모품비
4,487,758,484
4,377,360,082

지급임차료
5,301,261,535
4,856,653,802

포장비
1,051,290,391
1,207,331,816

기타
10,530,791,612
7,916,346,210

합계
745,751,845,907
772,712,183,769

24. 판매비와 관리비

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여
5,343,804,573
4,321,997,096

퇴직급여
364,182,166
463,624,591

장기종업원급여
344,500
5,615,071

복리후생비
1,738,888,938
1,477,404,513

여비교통비
654,833,907
572,908,189

지급임차료
4,019,118,890
3,651,770,526

지급수수료
4,791,011,851
4,797,641,738

운반비 및 수출경비
11,384,472,449
10,593,305,380

감가상각비
1,065,704,644
647,919,836

무형자산상각비
220,718,040
290,524,472

사용권자산상각비
405,542,159
403,163,392

대손상각비(환입)
1,112,939,804
(586,579,546)

세금과공과
90,873,733
122,873,772

차량유지비
768,325,189
698,495,498

보험료
244,967,620
173,249,722

수선비
559,926,612
350,299,974

소모품비
155,698,892
149,728,815

광고선전비
181,859,277
70,698,726

협회비
122,032,224
120,568,131

기타
1,673,665,956
1,286,845,052

합계
34,898,911,424
29,612,054,948

25. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

이자수익
214,059,449
383,673,872

외환차익
3,617,808,581
1,631,638,328

외화환산이익
588,714,493
2,417,958,713

파생상품거래이익
1,764,999,821
-

파생상품평가이익
1,854,039,770
715,200,000

선물거래이익
286,929,860
208,682,528

선물평가이익
31,857,979
-

합계
8,358,409,953
5,357,153,441

(2) 금융비용의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

이자비용
17,329,565,843
9,647,037,921

외환차손
5,508,612,181
6,984,244,955

외화환산손실
2,343,608,404
10,871,137,875

파생상품거래손실
700,000
633,900,000

선물거래손실
16,247,011
166,756,589

선물평가손실
33,093,775
-

합계
25,231,827,214
28,303,077,340

26. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

지분법이익
312,116,428
278,144,200

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
-
159,375,040

투자자산처분이익
-
27,917,494

유형자산처분이익
53,061,976
31,634,454

잡이익
840,020,503
288,380,586

합계
1,205,198,907
785,451,774

(2) 기타비용의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
130,810,726
4,452,295,775

투자자산손상차손
2,775,000
-

유형자산처분손실
671,523,541
4,329,729,094

무형자산손상차손
357,830,809
1,250,248

운휴자산감가상각비
37,041,561
37,041,543

지분법손실
983,241,818
-

환경복구비(환입)
962,999,547
(90,494,274)

기타
422,576,500
425,531,665

합계
3,568,799,502
9,155,354,051

27. 현금흐름 관련 정보

연결실체는 현금흐름표의 작성에 있어서 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있으며, 영업활동으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

1. 분기순이익
34,383,507,733
30,613,070,336

2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
49,054,232,768
48,436,498,866

감가상각비
10,554,828,879
9,652,140,459

무형자산상각비
220,967,020
290,524,472

사용권자산상각비
823,685,463
907,686,963

퇴직급여
1,209,118,289
1,317,765,577

장기종업원급여
4,319,651
5,615,071

대손상각비(환입)
1,112,939,804
(586,579,546)

지급수수료
-
809,626

임차료
32,050,000
(23,897,882)

접대비
357,862,444
-

지분법손실
983,241,818
-

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
-
63,393,572

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
130,810,726
4,452,295,775

외환차손
121,471,749
-

외화환산손실
2,343,608,404
10,871,137,875

투자자산손상차손
2,775,000

유형자산처분손실
671,523,541
4,329,729,094

무형자산손상차손
357,830,809
1,250,248

파생상품평가손실
-
445,295,288

선물평가손실
33,093,775
-

환경복구비(환입)
962,999,547
(90,494,274)

복구비용
50,472,997
56,406,926

이자비용
17,329,565,843
9,647,037,921

법인세비용
11,750,838,587
7,541,676,989

잡손실
228,422
-

3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(2,806,658,812)
(3,306,906,821)

외화환산이익
588,714,493
2,417,958,713

재고자산평가충당금환입
(496,687,439)
(547,621,912)

지분법이익
312,116,428
278,144,200

유형자산처분이익
53,061,976
31,634,454

파생상품평가이익
1,854,039,770
715,200,000

선물평가이익
31,857,979
-

투자자산처분이익
-
27,917,494

잡이익
249,496,156
-

이자수익
214,059,449
383,673,872

4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
13,684,075,986
(83,397,701,416)

매출채권의 감소(증가)
2,605,914,240
(3,166,395,781)

미수금의 감소(증가)
459,920,225
6,250,521,969

선급금의 감소(증가)
1,385,131,407
(2,430,645,473)

선급비용의 감소(증가)
(382,797,013)
(300,819,851)

파생상품자산의 감소(증가)
67,935,176
294,400,000

당기법인세자산의 감소(증가)
(67,250)
-

선급부가세의 감소(증가)
1,635,172,780
(1,662,807,217)

예치보증금의 감소(증가)
(1,410,241,496)
(1,681,235,782)

재고자산의 감소(증가)
6,369,922,972
(76,912,898,099)

기타의투자자산의 감소(증가)
7,628,990
-

장기구매선급금의 감소(증가)
-
168,311,230

매입채무의 증가(감소)
14,641,864,578
4,290,421,149

미지급금의 증가(감소)
(5,544,675,635)
(6,018,981,588)

예수금의 증가(감소)
(752,284,598)
(179,061,734)

선수금의 증가(감소)
623,947,918
2,155,367,961

미지급비용의 증가(감소)
(2,754,080,045)
(1,729,607,664)

파생상품부채의 증가(감소)
(969,809,821)
(16,312,500)

환경복구충당부채의 증가(감소)
(2,058,277,116)
(2,008,873,726)

퇴직금의 지급
(885,433,100)
(1,317,678,923)

사외적립자산의 감소(증가)
644,303,774
877,594,613

장기종업원급여의 지급
-
(9,000,000)

합계: 영업으로부터 창출된 현금
94,315,157,675
(7,655,039,035)

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 원)

당분기

구분
기초 잔액
연결범위변동
재무현금흐름
대체
기타비현금거래
당분기말 잔액

단기차입금 및 사채
229,641,171,003
15,337,444,270
(36,378,916,548)
(954,750,000)
1,896,447,392
209,541,396,117

유동성장기부채
20,481,604,664
3,437,260,000
(11,528,750,888)
31,261,616,996
-
43,651,730,772

단기리스부채
1,178,036,343
172,758,975
(717,668,566)
593,806,870
50,343,154
1,277,276,776

장기차입금 및 사채
94,155,428,008
3,239,480,000
43,609,500,000
(30,306,866,996)
146,499,536
110,844,040,548

장기리스부채
3,346,762,741
188,566,487
(15,752,252)
(82,270,900)
(890,927,722)
2,546,378,354

합계
348,803,002,759
22,375,509,732
(5,031,588,254)
511,535,970
1,202,362,360
367,860,822,567

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
기초 잔액
재무현금흐름
대체
기타비현금거래
전분기말 잔액(검토받지 아니한 재무제표)

단기차입금 및 사채
146,824,695,756
136,215,013,053
-
1,677,135,535
284,716,844,344

유동성장기부채
36,433,315,500
(24,126,198,500)
12,359,094,332
-
24,666,211,332

단기리스부채
1,216,994,808
(87,554,281)
65,709,324
-
1,195,149,851

장기차입금 및 사채
67,107,496,000
43,979,326,672
(12,359,094,332)
-
98,727,728,340

장기리스부채
3,975,300,225
(607,324,293)
(78,714,792)
228,961,903
3,518,223,043

합계
255,557,802,289
155,373,262,651
(13,005,468)
1,906,097,438
412,824,156,910

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출채권 등과 대손충당금의 상계
952,667,273
-

건설중인자산의 건물등 본계정 대체
36,311,820,666
11,974,115,302

사용권자산과 리스부채의 증가
1,103,926,796
215,908,911

차입금 및 사채의 유동성 대체
31,261,616,996
12,359,094,332

감가상각비와 국고보조금 상계
204,230,402
146,850,380

무형자산상각비와 국고보조금 상계
58,311,306
94,806,201

재측정요소
-
26,062,375

사외적립자산의 대체
1,693,823
-

28. 우발채무와 약정사항(1) 지급보증가. 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자의 채무에 대하여 지급보증 및 담보를 제공하고 있으며, 회사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 29 참조).나. 당분기말 현재 연결실체는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 80,300백만원과 USD 9.9백만의 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 전기말 98,472백만원과 USD 7백만의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

(2) 약정사항가. 당분기말 현재 연결실체는 신한은행 등 10개 은행과 무역금융, 매출채권할인 및 구매자급대출 등의 약정을 맺고 있으며, 한도액은 총 103,150백만원과 USD 138백만입니다(당분기말 현재 실행액 12,314백만원과 USD 38백만).

나. 당분기말 현재 연결실체는 차입금 21,679백만원에 대해 우리은행과 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 차입금 USD 925백만에 대해 수협은행과 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

(3) 보험가입내역

(단위: 원)

보험종류
보험가입자산
부보금액
보 험 회 사

당분기말
전기말

재산종합보험
시화공장 : 건물, 기계장치, 재고자산 등
86,536,300,000
82,426,093,000
DB손해보험(70%)KB손해보험(30%)

재산종합보험
군산1공장 : 건물, 기계장치, 재고자산 등
63,473,400,000
60,987,613,000

재산종합보험
군산2공장 : 건물, 기계장치, 재고자산 등
53,369,800,000
42,870,367,000

재산종합보험
평택1공장 : 건물, 기계장치, 재고자산 등
70,810,900,000
50,053,585,000

재산종합보험
평택2공장 : 건물, 기계장치, 재고자산 등
14,618,820,000

재산종합보험
제천공장 : 건물, 기계장치, 재고자산 등
4,796,040,000
5,777,172,000

재산종합보험
구미공장
3,076,000,000
2,897,000,000
한화손해보험

재산종합보험
남동 임대사업장 건물
5,940,000,000
2,620,000,000
한화손해보험

재산종합보험
영천공장
1,122,896,000
1,122,896,000
DB손해보험

환경오염배상책임보험
구미공장
5,000,000,000
5,000,000,000

가스사고배상책임보험
구미공장
760,000,000
760,000,000
한화손해보험

재산종합보험
건물, 기계장치, 재고자산
13,836,572,230
13,836,572,230
DB손해보험

재산종합보험
강원 원주시 우두산길 52 (우산동)
8,275,000,000
-
삼성화재해상보험(주)

재산종합보험
강원 원주시 우두산길 52 (우산동)
1,160,000,000
-
삼성화재해상보험(주)

화재보험
건물, 구축물 및 시설자산
2,830,471,000
-
메리츠화재보험㈜

화재보험
재고자산
380,000,000
-

화재보험
기계장치
3,000,000,000
-

합계

324,367,379,230
282,970,118,230

당사는 환경오염피해 배상책임 및 구제와 관련하여 DB화재에 환경배상책임보험을 가입하고 있습니다. 또한 당사의 차량운반구는 자동차손해배상책임보험을 삼성화재해상보험에, 임직원 단체상해보험을 삼성생명보험에 가입하고 있으며 이외에도 가스사고배상책임보험 등에도 가입되어 있습니다.

29. 특수관계자

(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황

구분
당분기말
전기말

관계기업
(주)와이지케미칼(주)와이지홀딩스(주)성진바이오
(주)와이지케미칼(주)와이지홀딩스(주)성진바이오

기타특수관계자
(주)제스트릭스(주1)주식회사 네옴글로벌DS파크대표이사(주)동명오앤에프한바다펜션
(주)제스트릭스하이브 주식회사(주2)DS파크대표이사(주)동명오앤에프한바다펜션

(주1) (주)제스트릭스는 6월 30일 부로 폐업처리되었습니다. (주2) 연결실체는 당분기 중 하이브 주식회사의 지분 60%를 취득하여, 하이브 주식회사는 기타특수관계자에서 종속기업으로 변경되었습니다.

(2) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액의 내역

(단위: 원)

회사명
계정과목
당분기말
전기말

하이브 주식회사
매출채권
-
9,606,906,085

미수금
-
52,822,000

(주)제스트릭스
매출채권
-
582,899,507

미지급금
-
448,990,654

(주)와이지케미칼
매입채무
429,727,474
342,805,320

DS파크
미지급금
2,800,710
2,728,520

단기임차보증금
24,700,000
24,700,000

(주)성진바이오
선급금
-
400,000,000

단기대여금
228,787,920
-

장기대여금
312,961,502
-

매입채무
404,482,870
127,857,950

(주)동명오앤에프
선급금
-
70,000,000

매입채무
-
34,863,290

한바다펜션
임차보증금
-
350,000,000

(3) 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 원)

회사명
구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

하이브 주식회사(주1)
매출 등
28,030,169,663
58,979,475,921

유형자산 매각
13,636,363
311,060,000

매입 등
200,757,288
1,268,343,360

(주)제스트릭스(주2)
매출 등
1,304,398,291
13,143,360,130

매입 등
1,828,186,413
5,574,708,054

(주)와이지케미칼
매입 등
9,807,481,090
12,316,220,620

DS파크
매입 등
22,518,966
38,827,840

(주)성진바이오
매입 등
8,900,514,100
2,393,953,000

(주)동명오앤에프
매입 등
688,888,500
7,052,876,984

한바다펜션
매입 등
18,240,000
8,640,000

(주1) 하이브 주식회사는 당분기중 2023년 4월 12일 부로 기타 특수관계자에서 종속기업으로 편입된 바, 주석에는 종속기업으로 편입되기 전인 2023년 1분기 주요 거래내역만 기재하였습니다.(주2) (주)제스트릭스는 6월 30일 부로 폐업처리되어, 주석에는 폐업 전 거래내역만 기재하였습니다.

(4) 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보의 내역

(단위: 원)

특수관계자
보증처
당분기말
전기말

대표이사 등
대구은행(주1)
200,000,000
200,000,000

합계

200,000,000
200,000,000

(주1) 연결실체의 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역 보고기간말 현재 연결실체는 금융기관 차입금 등의 거래약정을 위하여 대표이사로부터 424,717만원 및 USD 86,950,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 연결실체는 기업 활동에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여
991,062,449
745,437,310

퇴직급여
97,696,923
279,092,290

합계
1,088,759,372
1,024,529,600

30. 영업부문

연결실체는 전략적 의사결정을 수립하는 경영진에게 보고되는 사업 단위를 기준으로 보고부문을 결정하고 있습니다.회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 각 부문의 매출은 대부분 재화의 매출로 구성되어 있습니다. 회사의 보고부문은 조직 및 수익을 창출하는 제품의 유형을 기준으로 식별되었으며, 보고기간종료일 현재 보고부문은 바이오디젤 부문, 정밀 부문 및 금속부문으로 구성되어 있습니다. 보고부문별 자산과 부채는 최고 영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 않았습니다.

(단위: 원)

당분기

구분
바이오디젤 부문
정밀 부문
금속 부문
계

매출액
570,176,201,565
64,943,514,153
176,003,494,365
811,123,210,083

감가상각비(유형자산)
4,978,289,841
3,045,783,734
2,401,628,151
10,425,701,726

영업이익
30,932,502,289
3,230,535,762
31,208,326,125
65,371,364,176

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
바이오디젤 부문
정밀 부문
금속 부문
계

매출액
637,880,174,597
77,227,958,341
127,074,624,332
842,182,757,270

감가상각비(유형자산)
4,543,697,418
2,624,887,213
2,389,065,291
9,557,649,922

영업이익
51,330,350,673
2,450,630,693
15,689,592,135
69,470,573,501

31. 재무위험관리

31.1 재무위험관리요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.31.1.1 시장위험(1) 환율변동위험 연결실체는 글로벌 영업 활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로 거래를 하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화와 다른 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말
전기말

환율 상승시
환율 하락시
환율 상승시
환율 하락시

USD
(4,062,657,480)
4,062,657,480
(2,148,473,647)
2,148,473,647

보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

계 정 과 목
당분기말
전기말

통화
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
현금성자산
USD
1,872,896
2,518,670,809
309,618
392,379,474

매출채권
USD
38,705,528
52,051,194,590
23,984,407
30,395,438,808

미수금
USD
364,058
489,585,198
851,520
1,079,131,296

대여금
USD
-
-
3,000,000
3,801,900,000

합 계
40,942,483
55,059,450,597
28,145,545
35,668,849,578

부채
차입금
USD
53,675,294
72,182,534,745
36,905,457
46,770,285,796

매입채무
USD
17,500,731
23,503,490,649
9,809,144
12,431,128,770

합 계
71,176,024
95,686,025,394
46,714,602
59,201,414,566

(2) 이자율변동위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

금융부채
351,504,689,134
344,278,203,675

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

이자율 상승시
이자율 하락시
이자율 상승시
이자율 하락시

이자비용의 증가
(3,515,046,891)
3,515,046,891
(3,442,782,037)
3,442,782,037

(3) 주가변동위험연결실체는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 지분상품에투자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 지분상품(상장주식)의 주가가 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 당분기는 129백만원 (전분기: 178백만원)입니다.31.1.2 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소를 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정ㆍ관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 연결실의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

31.1.3 유동성 위험연결실체는 유동자금을 적정수준 유지하고 영업 자금수지를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
1년 미만
1-5년
5년 초과
계

매입채무
47,828,497,660
-
-
47,828,497,660

차입금
254,596,292,301
128,349,438,163
4,018,396,400
386,964,126,864

리스부채
1,163,190,235
2,678,981,357
152,394,650
3,994,566,242

기타지급채무
22,370,915,448
245,000,000
-
22,615,915,448

기타금융부채
33,093,775
-
-
33,093,775

합계
325,991,989,419
131,273,419,520
4,170,791,050
461,436,199,989

(단위: 원)

전기말

구분
1년 미만
1-5년
5년 초과
계

매입채무
26,691,263,520
-
-
26,691,263,520

차입금
252,782,918,320
96,489,343,273
300,151,291
349,572,412,884

리스부채
1,218,455,457
4,328,987,641
-
5,547,443,098

기타지급채무
27,249,240,121
200,000,000
-
27,449,240,121

기타금융부채
969,809,821
-
-
969,809,821

합계
308,911,687,239
101,018,330,914
300,151,291
410,230,169,444

31.2 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
465,936,459,978
425,843,741,880

총자본
186,322,067,080
139,743,427,609

부채비율
250.07%
304.73%

31.3 공정가치 추정

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

<유동>

현금및현금성자산
16,503,520,035
16,503,520,035
13,106,724,527
13,106,724,527

매출채권
97,536,197,261
97,536,197,261
95,282,247,187
95,282,247,187

기타유동수취채권
9,174,754,154
9,174,754,154
5,555,959,065
5,555,959,065

기타유동금융자산
4,183,623,533
4,183,623,533
1,670,549,760
1,670,549,760

소계
127,398,094,983
127,398,094,983
115,615,480,539
115,615,480,539

<비유동>

기타비유동수취채권
3,682,594,621
3,682,594,621
977,081,279
977,081,279

기타비유동금융자산
2,283,051,838
2,283,051,838
1,138,830,000
1,138,830,000

소계
5,965,646,459
5,965,646,459
2,115,911,279
2,115,911,279

금융자산 합계
133,363,741,442
133,363,741,442
117,731,391,818
117,731,391,818

금융부채

<유동>

매입채무
47,828,497,660
47,828,497,660
26,691,263,520
26,691,263,520

단기차입금 및 사채
209,541,396,117
209,541,396,117
229,641,171,003
229,641,171,003

유동성장기부채
43,651,730,772
43,651,730,772
20,481,604,664
20,481,604,664

단기리스부채
1,277,276,776
1,277,276,776
1,178,036,343
1,178,036,343

기타유동지급채무
22,370,915,448
22,370,915,448
27,249,240,121
27,249,240,121

기타유동금융부채
33,093,775
33,093,775
969,809,821
969,809,821

소계
324,702,910,548
324,702,910,548
306,211,125,472
306,211,125,472

<비유동>

장기차입금 및 사채
110,844,040,548
110,844,040,548
94,155,428,008
94,155,428,008

장기리스부채
2,546,378,354
2,546,378,354
3,346,762,741
3,346,762,741

기타비유동지급채무
245,000,000
245,000,000
200,000,000
200,000,000

소계
113,635,418,902
113,635,418,902
97,702,190,749
97,702,190,749

금융부채 합계
438,338,329,450
438,338,329,450
403,913,316,221
403,913,316,221

상각후원가측정 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등 공시에 포함하지 않았습니다. 또한 리스부채는 기업회계기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.연결실체는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산이나 부채의 경우 동 자산이나 부채의 공정가치는 '수준 1'로 분류됩니다. - 수준 2: 가치평가기법을 사용하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산이나 부채의 공정가치는 '수준 2'로 분류됩니다. - 수준 3: 가치평가기법을 사용하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 '수준 3'으로 분류됩니다. 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
수준1
수준2(주1)
수준3(주2)
합계

자산
기타금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
2,048,500,000
2,048,500,000

당기손익-공정가치 금융자산
1,286,160,960
1,863,162,573
-
3,149,323,533

부채
기타금융부채

당기손익-공정가치 금융부채
-
33,093,775
-
33,093,775

(단위: 원)

전기말

구분
수준1
수준2(주1)
수준3(주2)
합계

자산
기타금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
1,135,530,000
1,135,530,000

당기손익-공정가치 금융자산
1,414,349,760
45,200,000
-
1,459,549,760

부채
기타금융부채

당기손익-공정가치 금융부채
-
969,809,821
-
969,809,821

(주1) 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 평가모형을 사용하여 측정하였습니다. 회사는 이자율, 통화선도 등의 공정가치 측정을 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.(주2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품이 포함되어 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 당분기 중 수준 1과 수준2 간의 대체는 없습니다.

32. 사업결합회사는 당분기 중 주식회사 하이브의 지분 60.00%, 디에스우일바이오의 81%(유효지분율 90%), ㈜이앤이의 50.16%(전기중 12% 인수 포함 총지분)를 인수하였습니다. 동 사업결합과 관련된 지분인수시 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말

하이브
디에우일바이오
이앤이

총 이전대가
2,938,896,000
34,920,000,000
2,173,336,078

비지배지분
1,720,710,128
1,686,613,764
1,028,411,419

취득한 자산 및 부채 :

유동자산
21,910,427,593
17,065,309,459
5,968,045,698

비유동자산
6,500,125,192
10,243,221,137
3,571,147,003

유동부채
23,378,170,043
8,620,391,811
7,340,521,575

비유동부채
730,607,423
1,822,001,148
1,402,719,946

식별가능한 순자산 공정가치
4,301,775,319
16,866,137,637
795,951,180

식별가능한 무형자산
-
-
1,267,474,620

영업권
357,830,809
19,740,476,127
1,138,321,697

동 사업결합으로 인하여 연결손익계산서에 포함된 취득일 이후 발생한 매출액은 46,052백만원이며, 당기순손실은 2,168백만원입니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제40기 3분기 : 2023년 9월 30일 현재

제39기 : 2022년 12월 31일 현재

제38기 : 2021년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 디에스단석 (구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과목
제 40 기 3분기
제 39 기
제 38 기
제 37 기

자산

유동자산
277,845,521,522
286,466,473,176
229,440,669,517
129,218,389,954

현금및현금성자산
1,699,481,116
2,220,330,063
2,640,424,158
2,947,244,362

매출채권
94,392,657,606
92,349,270,689
81,738,116,946
52,813,305,854

기타유동수취채권
8,775,521,238
10,183,224,781
4,351,861,109
888,380,957

기타유동금융자산
3,074,845,828
1,459,549,760
5,894,783,600
310,979,207

기타유동자산
3,883,085,409
7,177,760,647
5,636,567,899
6,102,891,232

재고자산
166,019,930,325
173,076,337,236
129,178,915,805
66,155,588,342

비유동자산
317,101,405,621
246,529,980,309
237,931,127,680
217,327,009,526

기타비유동수취채권
1,496,768,182
874,733,650
675,112,164
388,528,544

종속기업 및 관계기업 투자
73,382,624,700
29,925,198,700
20,308,976,818
15,820,541,131

기타비유동금융자산
2,044,300,000
1,138,830,000
139,300,000
139,300,000

투자부동산
6,480,658,823
6,501,626,511
11,431,496,144
11,459,453,063

유형자산
226,265,033,030
197,014,497,346
194,264,920,641
178,064,644,321

무형자산
1,852,358,499
2,039,145,114
2,419,927,455
3,933,409,297

사용권자산
3,268,861,061
4,477,379,554
5,285,185,897
4,645,044,621

기타비유동자산
2,310,801,326
4,558,569,434
3,406,208,561
2,876,088,549

자산총계
594,946,927,143
532,996,453,485
467,371,797,197
346,545,399,480

부채

유동부채
289,269,384,065
295,917,009,758
228,373,283,739
192,198,639,602

매입채무
45,734,700,142
25,854,756,971
18,590,597,967
23,120,352,811

기타유동지급채무
19,573,813,691
25,657,594,471
27,394,095,518
17,078,230,390

기타유동금융부채
33,093,775
969,809,821
16,312,500
1,355,774,628

단기차입금 및 사채
178,870,551,883
215,457,811,924
136,092,400,657
132,150,907,215

유동성장기부채
31,438,630,772
16,291,644,664
32,443,355,500
10,127,240,000

당기법인세부채
9,456,092,888
5,079,304,937
9,362,377,201
3,258,703,083

유동충당부채
1,051,654,332
3,154,963,000
3,246,953,522
4,123,294,346

단기리스부채
1,061,375,136
1,116,677,491
1,140,865,725
894,014,961

기타유동부채
2,049,471,446
2,334,446,479
86,325,149
90,122,168

비유동부채
120,602,520,239
99,865,402,903
73,642,814,713
30,423,112,662

장기차입금 및 사채
106,511,320,548
87,512,188,008
59,824,296,000
18,074,890,000

순확정급여부채
1,673,856,597
66,145,224
638,856,497
697,020,431

장기충당부채
4,374,307,607
3,366,639,497
3,192,764,838
3,978,918,824

장기리스부채
2,321,628,531
3,310,598,887
3,887,932,473
3,532,581,685

이연법인세부채
5,656,116,626
5,573,860,608
5,991,150,132
4,034,500,573

기타비유동지급채무
25,000,000
-
63,000,000
63,000,000

기타비유동부채
40,290,330
35,970,679
44,814,773
42,201,149

부채총계
409,871,904,304
395,782,412,661
302,016,098,452
222,621,752,264

자본

보통주자본금
2,530,702,000
2,477,552,000
2,477,552,000
4,200,000,000

우선주자본금
1,722,448,000
1,722,448,000
1,722,448,000
-

자본잉여금
8,668,148,785
320,516,085
320,516,085
320,516,085

기타자본
(313,127,198)
(313,127,198)
(313,127,198)
(313,127,198)

기타포괄손익누계액
40,702,142,515
40,650,017,764
40,623,955,389
36,604,942,116

이익잉여금
131,764,708,737
92,356,634,173
120,524,354,469
83,111,316,213

자본총계
185,075,022,839
137,214,040,824
165,355,698,745
123,923,647,216

부채와 자본총계
594,946,927,143
532,996,453,485
467,371,797,197
346,545,399,480

포 괄 손 익 계 산 서

제40기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제39기 3분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제39기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제38기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(K-GAAP 기준)

주식회사 디에스단석 (구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과목
제40기 3분기
제39기 3분기
제39기
제38기
제37기

매출액
773,082,176,076
818,030,184,665
1,099,651,675,626
883,159,622,182
588,226,231,710

매출원가
672,720,274,822
721,030,211,459
986,474,915,422
775,333,397,452
531,244,503,089

매출총이익
100,361,901,254
96,999,973,206
113,176,760,204
107,826,224,730
56,981,728,621

판매비와관리비
32,013,159,079
27,613,630,739
39,737,492,033
38,529,361,029
32,410,459,564

영업이익
68,348,742,175
69,386,342,467
73,439,268,171
69,296,863,701
24,571,269,057

금융수익
7,921,399,725
4,931,357,076
8,881,425,103
3,788,805,339
8,705,996,397

금융비용
23,427,749,423
27,353,392,738
31,539,041,937
14,780,615,209
15,735,945,269

기타수익
865,000,157
533,811,186
779,092,641
1,586,913,483
2,203,387,447

기타비용
2,177,536,688
9,085,546,977
13,429,327,809
10,853,991,440
10,257,024,375

법인세비용차감전순이익
51,529,855,946
38,412,571,014
38,131,416,169
49,037,975,874
9,487,683,257

법인세비용
11,533,255,522
7,532,006,405
10,513,275,890
11,447,599,611
1,965,983,849

당기순이익
39,996,600,424
30,880,564,609
27,618,140,279
37,590,376,263
7,521,699,408

기타포괄손익
(536,401,109)
259,499,710
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
-
-
259,456,498
3,841,675,266
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(536,401,109)
259,499,710
-
-
-

재평가이익
52,124,751
26,062,375
26,062,375
4,019,013,273
-

확정급여제도의 재측정요소
(588,525,860)
233,437,335
233,394,123
(177,338,007)
-

총포괄손익
39,460,199,315
31,140,064,319
27,877,596,777
41,432,051,529
7,521,699,408

자 본 변 동 표

제40기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제39기 3분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제39기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제38기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(K-GAAP 기준)

주식회사 디에스단석 (구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2020.01.01 (K-GAAP 기준)
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
39,356,101,519
76,905,299,882
120,468,790,288

당기순이익
-
-
-
-
7,521,699,408
7,521,699,408

2020.12.31 (K-GAAP 기준)
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
39,356,101,519
84,426,999,290
127,990,489,696

IFRS 전환효과
-
-
-
(2,751,159,403)
(1,315,683,077)
(4,066,842,480)

2021.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
36,604,942,116
83,111,316,213
123,923,647,216

당기순이익
-
-
-
-
37,590,376,263
37,590,376,263

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

재평가이익
-
-
-
4,019,013,273
-
4,019,013,273

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(177,338,007)
(177,338,007)

2021.12.31
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
40,623,955,389
120,524,354,469
165,355,698,745

2022.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
40,623,955,389
120,524,354,469
165,355,698,745

당기순이익
-
-
-
-
27,618,140,279
27,618,140,279

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

재평가이익
-
-
-
26,062,375
-
26,062,375

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
233,394,123
233,394,123

상환우선주식의 상환
-
-
-
-
(56,019,254,698)
(56,019,254,698)

2022.12.31
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
40,650,017,764
92,356,634,173
137,214,040,824

2022.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
40,623,955,389
120,524,354,469
165,355,698,745

전분기순이익
-
-
-
-
30,880,564,609
30,880,564,609

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

재평가이익
-
-
-
26,062,375
-
26,062,375

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
233,437,335
233,437,335

상환우선주식의 상환
-
-
-
-
(56,019,254,698)
(56,019,254,698)

2022.09.30
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
40,650,017,764
95,619,101,715
140,476,508,366

2023.01.01
4,200,000,000
320,516,085
(313,127,198)
40,650,017,764
92,356,634,173
137,214,040,824

당분기순이익
-
-
-
-
39,996,600,424
39,996,600,424

보통주자본금
53,150,000
-
-
-
-
53,150,000

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

재평가이익
-
-
-
52,124,751
-
52,124,751

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(588,525,860)
(588,525,860)

주식발행초과금
-
8,347,632,700
-
-
-
8,347,632,700

2023.09.30
4,253,150,000
8,668,148,785
(313,127,198)
40,702,142,515
131,764,708,737
185,075,022,839

현 금 흐 름 표

제40기 3분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제39기 3분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지(검토받지 아니한 재무제표)

제39기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제38기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

제37기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지(K-GAAP 기준)

주식회사 디에스단석 (구, 주식회사 단석산업)
(단위: 원)

과목
제40기 3분기
제39기 3분기
제39기
제38기
제37기

영업활동으로 인한 현금흐름
74,040,986,092
(36,048,097,181)
(4,580,155,213)
(29,078,383,844)
40,033,832,102

영업으로부터 창출된 현금흐름
95,881,049,620
(8,659,977,551)
24,180,429,082
(16,617,655,197)
-

이자의 수취
243,436,475
(54,785,387)
341,952,726
73,710,576
-

이자의 지급
(15,238,103,736)
(9,024,732,416)
(13,888,899,343)
(7,112,335,361)
-

법인세의 납부
(6,845,396,267)
(18,308,601,827)
(15,213,637,678)
(5,422,103,862)
-

투자활동으로 인한 현금흐름
(79,356,269,466)
(27,097,295,327)
(30,079,883,059)
(38,168,649,839)
(13,183,621,716)

투자활동으로 인한 현금유입액
3,058,051,408
17,675,562,680
25,174,360,407
5,815,634,280
37,250,088,230

단기금융상품의 감소
-
10,000,000,000
16,310,000,000
2,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 처분
-
40,999,464
40,999,464
39,916,134
37,694,347,755

단기대여금의 감소
1,863,400,000
800,000,000
810,000,000
1,434,714,730
-

기타포괄손익-공정가치금융자산의 감소
-
280,624,960
440,000,000
-
-

기타의투자자산의 감소
-
1,095,276,301
1,095,276,301
-
-

유형자산의 처분
194,691,408
410,212,747
1,444,552,928
181,022,416
29,518,181

국고보조금의 수령
317,850,000
-
-
1,425,500,000
118,019,131

투자부동산의 처분
-
4,929,830,208
4,901,912,714
-
-

무형자산의 처분
-
-
-
150,000,000
-

보증금의 감소
682,110,000
118,619,000
131,619,000
20,500,000
1,105,000

투자활동으로 인한 미지급금의 증가
-
-
-
563,981,000
(592,901,837)

투자활동으로 인한 현금유출액
(82,414,320,874)
(44,772,858,007)
(55,254,243,466)
(43,984,284,119)
(50,433,709,946)

단기금융상품의 증가
-
16,000,000,000
16,000,000,000
2,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-
1,043,815,490
1,043,815,490
9,045,087,210
36,012,705,940

단기대여금의 증가
220,000,000
3,882,064,863
3,882,064,863
2,100,000,000
-

기타포괄손익-공정가치금융자산의 증가
1,905,000,000
3,333,815,100
999,530,000
-
117,920,084

장기대여금의 증가
530,000,000
-
-
-
-

종속기업 및 관계기업 투자주식의 취득
39,902,896,000
2,512,493,782
9,616,221,882
4,488,435,687
-

기타의투자자산의 증가
-
1,542,235,940
1,565,579,971
280,624,960
-

유형자산의 취득
39,841,122,874
16,173,432,832
21,862,031,260
25,460,788,472
13,739,127,944

무형자산의 취득
-
-
-
86,808,790
439,350,978

보증금의 증가
15,302,000
285,000,000
285,000,000
522,539,000
124,605,000

재무활동으로 인한 현금흐름
4,778,748,972
97,657,912,151
34,257,667,447
66,933,506,847
(26,249,884,668)

재무활동으로 인한 현금유입액
595,114,244,197
189,988,173,384
135,979,871,589
100,215,112,125
19,535,000,000

단기차입금 및 사채의 증가
543,053,961,497
144,082,596,712
90,074,294,917
13,175,612,125
-

장기차입금 및 사채의 증가
43,609,500,000
45,885,576,672
45,885,576,672
86,900,000,000
19,435,000,000

임대보증금의 증가
50,000,000
20,000,000
20,000,000
139,500,000
100,000,000

유상증자
8,400,782,700
-
-
-
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(590,335,495,225)
(92,330,261,233)
(101,722,204,142)
(33,281,605,278)
(45,784,884,668)

단기차입금 및 사채의 상환
579,170,232,494
10,000,000,000
10,000,000,000
9,200,000,000
34,611,004,668

유동성장기부채의 상환
10,564,630,888
23,646,228,500
32,443,145,500
10,127,240,000
10,046,160,000

장기차입금 및 사채의 상환
-
1,906,250,000
1,906,250,000
12,816,926,000
1,077,720,000

임대보증금의 감소
60,000,000
120,000,000
120,000,000
89,500,000
50,000,000

리스부채의 상환
540,631,843
638,528,035
1,233,553,944
1,047,939,278
-

상환우선주식의 상환
-
56,019,254,698
56,019,254,698
-
-

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(536,534,402)
34,512,519,643
(402,370,825)
(313,526,836)
600,325,718

기초 현금및현금성자산

2,220,330,063
2,640,424,158
2,640,424,158
2,947,244,362
2,346,918,644

환율변동효과

15,685,455
742,799,575
(17,723,270)
6,706,632
-

기말 현금및현금성자산

1,699,481,116
37,895,743,376
2,220,330,063
2,640,424,158
2,947,244,362

5. 재무제표 주석

제 40 (당) 3분기 : 2023년 9월 30일 현재

제 39 (전) 3분기 : 2022년 9월 30일 현재(검토받지 아니한 재무제표)

회사명 : 주식회사 디에스단석(구, 주식회사 단석산업)

1. 일반사항

주식회사 디에스단석 (구, 주식회사 단석산업)(이하 "회사")은 1984년 7월 1일자로 설립되어 바이오에너지, PVC 안정제, 재생연 등의 제조, 판매를 주 영업목적으로 하고 있으며, 대표이사는 한승욱, 김종완으로 각자 대표이사입니다. 당분기말 현재 본점 소재지는 경기도 시흥시 협력로 165이고 자본금은 4,253백만원입니다. 회사는 2023년 8월 11일자로 회사명을 주식회사 단석산업에서 주식회사 디에스단석으로 변경하였습니다.당분기말 현재 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
종 류
소유주식수(주)
지분율(%)

한승욱
보통주
2,136,042
42.20%

한수현
보통주
246,062
4.87%

스톤브릿지에코제1호사모투자합자회사
보통주
1,510,000
29.83%

기타 투자자
보통주
1,169,300
23.10%

계

5,061,404
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기별도재무제표 작성기준 동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2 ‘중요성에 대한 판단’(개정) 회계정책 공시 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, ‘유의적인 회계정책’이라는 모든 용어를 ‘중요한 회계정책 정보’로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시 동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 ‘금융상품: 표시’ 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다. - 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’(개정) 회계추정치의 정의 동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 “측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액”입니다. 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다. * 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음 * 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임 - 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’(개정) 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을인식할 때 발생할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다. 개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다. * 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채 * 사용권자산 그리고 리스부채 * 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액 * 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다. - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 상기 새로운 기준서 및 해석서 도입 영향이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’(개정) 유동부채와 비유동부채의 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 ‘약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다. 그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다. 상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

분기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류내역

(단위: 원)

당분기말

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

현금및현금성자산
1,699,481,116
-
-
1,699,481,116

매출채권
94,392,657,606
-
-
94,392,657,606

기타수취채권
10,272,289,420
-
-
10,272,289,420

기타금융자산
408,300,000
1,636,000,000
3,074,845,828
5,119,145,828

합계
106,772,728,142
1,636,000,000
3,074,845,828
111,483,573,970

(단위: 원)

당분기말

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

매입채무
45,734,700,142
-
-
45,734,700,142

차입금
316,820,503,203
-
-
316,820,503,203

리스부채
3,383,003,667
-
-
3,383,003,667

기타지급채무
19,598,813,691
-
-
19,598,813,691

기타금융부채
-
33,093,775
-
33,093,775

합계
385,537,020,703
33,093,775
-
385,570,114,478

(단위: 원)

전기말

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

현금및현금성자산
2,220,330,063
-
-
2,220,330,063

매출채권
92,349,270,689
-
-
92,349,270,689

기타수취채권
11,057,958,431
-
-
11,057,958,431

기타금융자산
3,300,000
1,135,530,000
1,459,549,760
2,598,379,760

합계
105,630,859,183
1,135,530,000
1,459,549,760
108,225,938,943

(단위: 원)

전기말

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

매입채무
25,854,756,971
-
-
25,854,756,971

차입금
319,261,644,596
-
-
319,261,644,596

리스부채
4,427,276,378
-
-
4,427,276,378

기타지급채무
25,657,594,471
-
-
25,657,594,471

기타금융부채
-
969,809,821
-
969,809,821

합계
375,201,272,416
969,809,821
-
376,171,082,237

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 원)

당분기

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

이자수익
227,666,411
-
-
227,666,411

외환차손익
1,334,204,850
-
-
1,334,204,850

외화환산손익
248,942,107
-
-
248,942,107

선물거래손익
-
286,929,860
-
286,929,860

선물평가손익
-
31,857,979
-
31,857,979

파생상품거래손익
-
-
1,764,999,821
1,764,999,821

파생상품평가손익
-
-
1,756,826,889
1,756,826,889

합계
1,810,813,368
318,787,839
3,521,826,710
5,651,427,917

(단위: 원)

당분기

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

이자비용
16,022,828,811
-
-
16,022,828,811

외환차손익
(3,243,774,792)
-
-
(3,243,774,792)

외화환산손익
(1,841,133,226)
-
-
(1,841,133,226)

선물평가손익
-
33,093,775
-
33,093,775

선물거래손익
-
16,247,011
-
16,247,011

파생상품거래손익
-
700,000
-
700,000

합계
10,937,920,793
50,040,786
-
10,987,961,579

(단위: 원)

전분기(감사받지 아니한 재무제표)

금융자산

상각후원가측정

기타포괄손익공정가치측정

당기손익공정가치측정

합계

이자수익
345,278,463
-
-
345,278,463

외환차익손익
301,100,913
-
-
301,100,913

외화환산손익
1,625,358,713
-
-
1,625,358,713

선물거래이익
-
208,682,528
-
208,682,528

파생상품평가손익
-
-
715,200,000
715,200,000

합계
2,271,738,089
208,682,528
715,200,000
3,195,620,617

(단위: 원)

전분기(감사받지 아니한 재무제표)

금융부채

상각후원가측정

당기손익공정가치측정
기타
합계

이자비용
9,086,314,374
-
-
9,086,314,374

외환차손익
(5,348,859,735)
-
-
(5,348,859,735)

외화환산손익
(10,381,825,581)
-
-
(10,381,825,581)

선물거래손익
-
166,756,589
-
166,756,589

파생상품거래손익
-
633,900,000
-
633,900,000

합계
(6,644,370,942)
800,656,589
-
(5,843,714,353)

5. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권과 대손충당금의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

매출채권
95,232,396,319
93,136,272,906

대손충당금
(839,738,713)
(787,002,217)

소계
94,392,657,606
92,349,270,689

기타유동수취채권
9,618,333,553
10,197,787,095

대손충당금
(842,812,315)
(14,562,314)

소계
8,775,521,238
10,183,224,781

기타비유동수취채권
1,496,768,182
874,733,650

대손충당금
-
-

소계
1,496,768,182
874,733,650

합계
104,664,947,026
103,407,229,120

(2) 보고기간말 현재 기타수취채권의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동수취채권:

미수금
1,292,081,482
2,268,565,463

미수수익
-
92,759,318

단기대여금
2,083,439,756
3,801,900,000

예치보증금
5,400,000,000
4,020,000,000

소계
8,775,521,238
10,183,224,781

기타비유동수취채권:

장기대여금
1,059,354,386
-

보증금
437,413,796
874,733,650

소계
1,496,768,182
874,733,650

합계
10,272,289,420
11,057,958,431

(3) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 채권액회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 각 과거 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
연체되지 않은 채권
연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권
개별적으로 손상된 채권
합계

9개월 이하
7-12개월
12개월 초과
소계

매출채권
91,654,684,434
2,469,365,338
268,687,867
-
2,738,053,205
839,658,680
95,232,396,319

기타유동수취채권
8,775,521,238
-
-
-
-
842,812,315
9,618,333,553

기타비유동수취채권
1,496,768,182
-
-
-
-
-
1,496,768,182

합계
101,926,973,854
2,469,365,338
268,687,867
-
2,738,053,205
1,682,470,995
106,347,498,054

(단위: 원)

전기말

구분
연체되지 않은 채권
연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권
개별적으로 손상된 채권
합계

9개월 이하
7-12개월
12개월 초과
소계

매출채권
91,105,417,914
1,222,360,392
21,542,400
-
1,243,902,792
786,952,200
93,136,272,906

기타유동수취채권
10,183,224,781
-
-
-
-
14,562,314
10,197,787,095

기타비유동수취채권
874,733,650
-
-
-
-
-
874,733,650

합계
102,163,376,345
1,222,360,392
21,542,400
-
1,243,902,792
801,514,514
104,208,793,651

(4) 대손충당금의 변동내역

(단위: 원)

당분기

계정과목
당기초
대손상각비(환입)
제각
당분기말

매출채권
787,002,217
52,736,496
-
839,738,713

기타유동수취채권
14,562,314
828,250,001
-
842,812,315

합계
801,564,531
880,986,497
-
1,682,551,028

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

계정과목
전기초
대손상각비(환입)
제각
전분기말

매출채권
1,588,045,531
(588,080,882)
-
999,964,649

기타유동수취채권
14,562,314
-
-
14,562,314

합계
1,602,607,845
(588,080,882)
-
1,014,526,963

6. 기타금융자산 및 기타금융부채(1) 기타금융자산 및 기타금융부채

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
1,286,160,960
1,414,349,760

선물거래자산
31,857,979
-

파생상품자산
1,756,826,889
45,200,000

소계
3,074,845,828
1,459,549,760

기타비유동금융자산:

장기금융상품
3,300,000
3,300,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
2,041,000,000
1,135,530,000

소계
2,044,300,000
1,138,830,000

합계
5,119,145,828
2,598,379,760

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동금융부채:

선물거래부채
33,093,775
-

파생상품부채
-
969,809,821

합계
33,093,775
969,809,821

(2) 당기손익-공정가치금융자산 장부금액의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
전기말
취득
처분
평가손익
당분기말

시장성 있는 지분증권
1,414,349,760
-
-
(128,188,800)
1,286,160,960

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
전기초
취득
처분
평가손익
전분기말

시장성 있는 지분증권
5,290,383,600
1,043,815,490
(104,393,036)
(4,452,295,775)
1,777,510,279

(3) 기타포괄손익-공정가치금융자산 장부금액의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
전기말
취득
처분(대체)(주1)
평가손익
당분기말

시장성 없는 지분증권
1,135,530,000
3,945,000,000
(3,039,530,000)
-
2,041,000,000

(주1) 당분기 중 (주)이앤이의 지분을 추가 취득하여, 종속기업투자주식으로 대체 되었습니다.

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
전기초
취득
처분
평가손익
전분기말

시장성 없는 지분증권
136,000,000
3,614,440,060
(280,624,960)
-
3,469,815,100

(4) 보고기간말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
거래처
당분기말
전기말
제한내용

장기금융상품
국민은행 등
3,300,000
3,300,000
당좌거래보증금

합계

3,300,000
3,300,000

7. 기타자산 및 기타부채

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
773,191,201
3,486,379,263

선급비용
1,265,757,788
845,796,214

선급부가세
1,844,136,420
2,845,585,170

소계
3,883,085,409
7,177,760,647

기타비유동자산:

기타의투자자산
2,310,801,326
1,874,873,927

장기선급금
-
2,683,695,507

소계
2,310,801,326
4,558,569,434

합계
6,193,886,735
11,736,330,081

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동부채:

예수금
137,814,382
692,218,440

선수금
1,911,657,064
1,642,228,039

소계
2,049,471,446
2,334,446,479

기타비유동부채:

기타장기종업원급여부채
40,290,330
35,970,679

소계
40,290,330
35,970,679

합계
2,089,761,776
2,370,417,158

8. 기타지급채무

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

기타유동지급채무:

미지급금
13,593,983,233
18,316,088,356

미지급비용
5,891,830,458
7,218,506,115

보증금
88,000,000
123,000,000

소계
19,573,813,691
25,657,594,471

기타비유동지급채무

장기임대보증금
25,000,000
-

소계
25,000,000
-

합계
19,598,813,691
25,657,594,471

9. 재고자산

(1) 재고자산의 장부금액

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

제품
63,050,739,935
60,845,577,867

평가충당금
(368,502,091)
(131,238,245)

상품
717,785,486
261,242,336

평가충당금
(25,894,281)
(30,832,447)

원재료
47,635,876,572
50,093,415,945

평가충당금
(281,839,556)
(787,183,121)

저장품
2,306,619,033
2,203,110,966

평가충당금
(6,285,902)
(6,094,002)

미착품
52,991,431,129
60,628,337,937

합계
166,019,930,325
173,076,337,236

(2) 회사가 당분기 및 전기 인식한 중 재고자산평가손실 환입액은 272,825,985원 (전기: 643,044,255원 손실)입니다.(3) 보고기간말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 재고자산

(단위: 원)

담보제공처
채권최고액

당분기말
전기말

한국수출입은행
42,900,000,000
42,900,000,000

10. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 종속기업 및 관계기업 투자 내역

(단위: 원)

구분
기업명
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
(주)단석금속소재
대한민국
100.0%
10,836,486,417
100.0%
10,836,486,417

(주)단석첨단소재
대한민국
100.0%
3,671,459,895
100.0%
3,671,459,895

주주단석정세유한공사
중국
100.0%
3,849,253,289
100.0%
3,849,253,289

단석말레이시아(주4)
말레이시아
100.0%
10,146,609,337
100.0%
7,591,609,337

단석파키스탄
파키스탄
73.5%
1,242,054,662
73.5%
1,242,054,662

하이브(주1)
대한민국
60.0%
2,938,896,000
-
-

㈜이앤이(주2)
대한민국
50.2%
3,043,530,000
-
-

디에스우일바이오(주3)
대한민국
90.0%
34,920,000,000
-
-

관계기업
(주)와이지케미칼
대한민국
40.0%
400,050,000
40.0%
400,050,000

(주)성진바이오
대한민국
47.5%
2,334,285,100
47.5%
2,334,285,100

합계

73,382,624,700

29,925,198,700

(주1) 회사는 당분기 중 하이브 주식회사의 지분 60%를 취득하였습니다.

(주2) 회사는 당분기 중 ㈜이앤이의 지분 추가 취득하여, 당분기말 지분율은 50.16%입니다(전기말 11.99%).

(주3) 회사는 당분기 중 디에스우일바이오의 지분81%(발행주식총수)를 취득하였으며, 자기주식을 고려한 유효지분율은 90% 입니다.(주4) 회사는 당분기 중 단석말레이시아의 지분을 추가 취득하였습니다(단기대여금에서 전환).

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 장부금액
29,925,198,700
20,308,976,818

취득
43,457,426,000
4,846,778,882

처분
-
-

분기말 장부금액
73,382,624,700
25,155,755,700

(3) 종속기업 및 관계기업 투자에 대하여 원가법을 적용하여 계상하고 있으며, 매 보고기간말 자산손상을 시사하는 징후의 존재 여부를 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 있는 경우에는 당해 자산의 회수가능액을 미래현금흐름할인기법 등을 이용하여 추정하며, 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시켜 손상차손을 즉시 당기 비용으로 인식합니다.11. 투자부동산(1) 투자부동산의 상세내역

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
5,571,907,435
-
5,571,907,435
5,571,907,435

5,571,907,435

건물
1,331,281,927
(422,530,539)
908,751,388
1,331,281,927
(401,562,851)
929,719,076

합계
6,903,189,362
(422,530,539)
6,480,658,823
6,903,189,362
(401,562,851)
6,501,626,511

(2) 투자부동산의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기말
전분기말(검토받지 아니한 재무제표)

기초 장부금액
상각
분기말 장부금액
기초 장부금액
처분
상각
분기말 장부금액

토지
5,571,907,435
-
5,571,907,435
10,473,820,149
(4,901,912,714)
-
5,571,907,435

건물
929,719,076
(20,967,688)
908,751,388
957,675,995
-
(20,967,688)
936,708,307

합계
6,501,626,511
(20,967,688)
6,480,658,823
11,431,496,144
(4,901,912,714)
(20,967,688)
6,508,615,742

(3) 투자부동산에서 발생한 손익의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

임대수익
879,939,023
886,350,507

임대원가
(578,674,587)
(560,642,152)

임대손익
301,264,436
325,708,355

12. 유형자산 :

(1) 유형자산의 상세내역

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
97,545,951,877
-
-
97,545,951,877

건물
38,904,782,921
(6,683,386,369)
(814,178,062)
31,407,218,490

구축물
18,389,133,922
(6,565,690,147)
(114,809,261)
11,708,634,514

기계장치
150,395,781,621
(75,249,399,800)
(2,088,516,647)
73,057,865,174

차량운반구
3,766,705,510
(2,519,144,584)
-
1,247,560,926

공구와기구
3,347,556,509
(2,810,990,341)
(1,815,884)
534,750,284

비품
9,968,117,393
(6,367,262,752)
(1,000)
3,600,853,641

건설중인자산
7,162,198,124
-
-
7,162,198,124

합계
329,480,227,877
(100,195,873,993)
(3,019,320,854)
226,265,033,030

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
77,145,183,197
-
-
77,145,183,197

건물
34,696,536,397
(6,130,004,059)
(827,566,392)
27,738,965,946

구축물
17,877,103,593
(6,229,600,300)
(119,352,727)
11,528,150,566

기계장치
141,537,747,347
(70,231,855,582)
(1,943,227,299)
69,362,664,466

차량운반구
3,491,503,045
(2,258,431,995)
-
1,233,071,050

공구와기구
3,239,151,914
(2,649,116,026)
(5,899,379)
584,136,509

비품
8,573,812,973
(5,983,313,897)
(1,000)
2,590,498,076

건설중인자산
6,831,827,536
-
-
6,831,827,536

합계
293,392,866,002
(93,482,321,859)
(2,896,046,797)
197,014,497,346

(2) 유형자산의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
기초 순장부금액
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
당분기말 순장부금액

토지
77,145,183,197
492,379,514
-
19,908,389,166
-
97,545,951,877

건물
27,738,965,946
505,676,696
121,387,551
3,847,176,400
563,213,001
31,407,218,490

구축물
11,528,150,566
269,036,250
90,087,934
557,750,100
556,214,468
11,708,634,514

기계장치
69,362,664,466
1,009,960,000
550,700,108
9,934,106,000
6,698,165,184
73,057,865,174

차량운반구
1,233,071,050
436,253,740
47,875,932
-
373,887,932
1,247,560,926

공구와기구
584,136,509
46,210,000
3,000
74,200,000
169,793,225
534,750,284

비품
2,590,498,076
199,604,420
5,000
1,500,000,000
689,243,855
3,600,853,641

건설중인자산
6,831,827,536
37,189,522,254
412,160,000
(36,446,991,666)
-
7,162,198,124

합계
197,014,497,346
40,148,642,874
1,222,219,525
(625,370,000)
9,050,517,665
226,265,033,030

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
기초 순장부금액
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
전분기말 순장부금액(검토받지 아니한 재무제표)

토지
77,079,495,879
-
-
-
-
77,079,495,879

건물
23,979,042,092
338,991,870
40,654,567
4,770,000,000
497,043,630
28,550,335,765

구축물
11,810,612,281
307,500,000
-
173,000,000
551,399,413
11,739,712,868

기계장치
72,674,766,718
1,100,469,000
4,672,827,107
5,830,200,000
6,532,662,162
68,399,946,449

차량운반구
1,578,419,512
156,859,240
1,000
-
400,180,873
1,335,096,879

공구와기구
690,156,423
94,599,910
2,000
91,796,262
254,693,453
621,857,142

비품
1,949,053,927
443,396,550
1,330,150
609,700,000
620,840,177
2,379,980,150

건설중인자산
4,503,373,809
14,337,316,262
-
(13,112,396,262)
-
5,728,293,809

합계
194,264,920,641
16,779,132,832
4,714,814,824
(1,637,700,000)
8,856,819,708
195,834,718,941

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체된 금액으로 구성되어 있으며, 당분기 중 비용으로 추가 625,370천원(전분기: 1,036,700천원) 대체되었습니다.(3) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
8,154,873,461
8,251,365,972

판매비와 관리비
895,644,204
605,453,736

합계
9,050,517,665
8,856,819,708

(4) 보고기간말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 유형자산의 내역

(단위: 원)

금융기관 등
담보제공자산
소재지
장부가액
채권최고액
차입금잔액

당분기말
전기말

신한은행
토지,건물,구축물
경기 시흥시 정왕동 1239-5外
75,932,314,151
61,800,000,000
61,800,000,000
29,858,156,884
시설일반자금 등

산업은행
토지,건물,구축물,기계外
전북 군산시 소룡동 1582-13外
86,726,412,874
75,800,000,000
75,800,000,000
32,357,934,156
산업운영자금 등

군산시청
토지,건물
경기 안산시 단원구 대부북동 501-8外
1,468,005,899
2,236,628,900
2,236,628,900
-
국고보조금

에스피탱크터미널
구축물
경기도 평택시 포승읍 원정리 7-4 / TK-201外
693,026,108
300,000,000
300,000,000
-
-

합계
164,819,759,032
140,136,628,900
140,136,628,900
62,216,091,040

13. 무형자산

(1) 무형자산의 상세내역

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
2,487,566,865
(2,216,433,443)
-
271,133,422

국고보조금
(632,041,340)
573,810,565
-
(58,230,775)

회원권
1,378,608,884
-
-
1,378,608,884

산업재산권
41,581,429
(34,234,461)
-
7,346,968

라이선스
253,500,000
-
-
253,500,000

합계
3,529,215,838
(1,676,857,339)
-
1,852,358,499

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비
2,791,168,581
(2,277,912,943)
-
513,255,638

국고보조금
(632,041,340)
515,499,259
-
(116,542,081)

회원권
1,378,608,884
-
-
1,378,608,884

산업재산권
49,968,853
(39,646,180)
-
10,322,673

라이선스
253,500,000
-
-
253,500,000

합계
3,841,204,978
(1,802,059,864)
-
2,039,145,114

(2) 무형자산의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
전기말
취득
처분
상각
손상
당분기말

개발비
513,255,638
-
-
(242,122,216)
-
271,133,422

국고보조금
(116,542,081)
-
-
58,311,306
-
(58,230,775)

회원권
1,378,608,884
-
-
-
-
1,378,608,884

산업재산권
10,322,673
-
-
(2,975,705)
-
7,346,968

라이선스
253,500,000
-
-
-
-
253,500,000

합계
2,039,145,114
-
-
(186,786,615)
-
1,852,358,499

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
전기초
취득
처분
상각
손상
전분기말(검토받지 아니한 재무제표)

개발비
1,015,829,040
-
-
(378,195,059)
-
637,633,981

국고보조금
(242,950,349)
-
-
94,806,201
-
(148,144,148)

회원권
1,378,608,884
-
-
-
-
1,378,608,884

산업재산권
14,939,880
-
-
(3,502,673)
-
11,437,207

라이선스
253,500,000
-
-
-
-
253,500,000

합계
2,419,927,455
-
-
(286,891,531)
-
2,133,035,924

(3) 무형자산 관련 비용이 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 원)

구분
계정과목
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

판매비와관리비
무형자산상각비
186,786,615
286,891,531

14. 사용권자산과 리스부채

(1) 사용권자산의 상세내역1) 당분기말

(단위: 원)

당분기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
4,144,301,563
(1,742,381,950)
2,401,919,613

차량운반구
1,285,431,975
(418,490,527)
866,941,448

합계
5,429,733,538
(2,160,872,477)
3,268,861,061

2) 전기말

(단위: 원)

전기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
6,616,769,614
(2,697,803,495)
3,918,966,119

차량운반구
975,659,140
(417,245,705)
558,413,435

합계
7,592,428,754
(3,115,049,200)
4,477,379,554

(2) 사용권자산의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 장부금액
4,477,379,554
5,285,185,897

취득
1,130,003,904
206,168,455

해지
(1,663,173,837)
-

감가상각
(675,348,560)
(799,644,289)

분기말 장부금액
3,268,861,061
4,691,710,063

(3) 리스와 관련하여 손익계산서상 인식된 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

사용권자산의 감가상각비
675,348,566
799,644,289

복구비용
50,416,674
56,406,927

리스부채에 대한 이자비용
210,167,033
291,514,698

보증금에 대한 현재가치할인차금 상각액
(18,832,670)
(34,423,171)

단기 리스료
3,781,205,083
4,617,677,806

소액자산 리스료
52,130,407
115,279,231

합계
4,750,435,093
5,846,099,780

(4) 리스부채의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초 장부금액
4,427,276,378
5,028,798,198

취득
1,115,120,925
206,168,455

해지
(1,618,761,793)
-

이자비용
210,167,033
291,514,698

지급
(750,798,876)
(930,042,733)

분기말 장부금액
3,383,003,667
4,596,438,618

(5) 리스부채 잔여기간의 만기구성내역

(단위: 원)

구분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,102,219,919
1,061,375,136

1년 초과 5년 이내
2,720,178,833
2,253,507,792

5년 초과
183,355,200
68,120,739

합계
4,005,753,952
3,383,003,667

(6) 리스와 관련한 총 현금유출의 내용

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

리스부채 현금유출액
540,631,843
638,528,035

단기 리스료
3,781,205,083
4,617,677,806

소액자산 리스료
52,130,407
115,279,231

합계
4,373,967,333
5,371,485,072

15. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

유동성 차입금:

단기차입금
178,870,551,883
195,457,811,924

단기사채
-
20,000,000,000

유동성장기차입금
31,438,630,772
16,291,644,664

소계
210,309,182,655
231,749,456,588

비유동성 차입금:

장기차입금
41,511,320,548
37,512,188,008

사채
65,000,000,000
50,000,000,000

소계
106,511,320,548
87,512,188,008

합계
316,820,503,203
319,261,644,596

(2) 단기차입금 상세내역

(단위: 원)

차입금종류
차 입 처
당기이자율
당분기말
전기말

일반단기차입금
수출입은행 등
4.94~6.00%
106,100,000,000
80,525,066,664

구매단기차입금
신한은행 등
5.91~6.53%
11,823,477,058
68,162,459,464

외화단기차입금
하나은행 등
7.44~8.33%
60,947,074,825
46,770,285,796

합계

178,870,551,883
195,457,811,924

(3) 장기차입금 상세내역

(단위: 원)

차 입 처
차입금종류
상환방법
당기이자율
당분기말
전기말

신한은행
시설자금대출
3년분할상환
5.48%
250,000,000
625,000,000

에너지이용합리화자금
8년분할상환
2.25%
-
178,800,000

에너지이용합리화자금
8년분할상환
2.25%
781,620,000
1,116,600,000

일반자금대출
만기일시상환
3.70%
6,700,000,000
-

산업은행
산업시설자금대출
6년분할상환
5.25%
-
1,312,500,000

산업시설자금대출
6년분할상환
5.23%
562,500,000
1,687,500,000

산업시설자금대출
7년분할상환
5.41%
7,300,000,000
7,300,000,000

일반자금대출

2.78%
-
1,585,710,000

대구은행
기업운전자금대출(녹색보증)
만기일시상환
5.45%
5,000,000,000
5,000,000,000

우리은행
기업운전자금대출(녹색보증)
만기일시상환
3.78%
5,000,000,000
5,000,000,000

기업운전자금대출
3.5년분할상환
3.87%
7,624,000,000
11,432,000,000

기업운전자금대출
3년분할상환
5.16%
14,055,400,000
15,333,200,000

기업운전자금대출
3년분할상환
5.60%
20,000,000,000
-

경남은행
기업운전자금대출
3.5년분할상환
5.99%
761,904,000
1,142,856,000

수협은행
외화운영자금대출
2년분할상환
7.16%
3,010,749,536
-

남양저축은행
기업운전자금대출
3년분할상환
6.00%
1,527,777,784
1,666,666,672

시흥녹색환경지원센터
대기개선기금
12년분할상환
0.00%
376,000,000
423,000,000

합계
72,949,951,320
53,803,832,672

유동성장기차입금
31,438,630,772
16,291,644,664

장기차입금
41,511,320,548
37,512,188,008

(4) 사채 상세내역

(단위: 원)

종류
발행일
상환일
당기이자율
당분기말
전기말

제24차 무보증사모사채
2021.07.29
2024.07.29
5.74%
30,000,000,000
30,000,000,000

제25차 무보증사모사채
2022.04.29
2023.04.29
4.80%
-
10,000,000,000

제26차 무보증사모사채
2022.05.17
2023.05.17
4.60%
-
10,000,000,000

제27차 무보증사모사채
2022.09.06
2025.09.06
5.73%
20,000,000,000
20,000,000,000

제28차 무보증사모사채
2023.03.27
2026.03.27
5.13%
15,000,000,000
-

합계
65,000,000,000
70,000,000,000

단기사채 및 유동성사채
-
20,000,000,000

사채
65,000,000,000
50,000,000,000

(5) 장기차입금과 사채의 상환계획

(단위: 원)

구분
당분기말잔액
상환금액

2023년
2024년
2025년
2026년
2027년이후

장기차입금
72,949,951,320
31,448,664,772
29,441,026,548
6,089,880,000
1,090,080,000
4,880,300,000

사채
65,000,000,000
-
30,000,000,000
20,000,000,000
15,000,000,000
-

합계
137,949,951,320
31,448,664,772
59,441,026,548
26,089,880,000
16,090,080,000
4,880,300,000

(6) 보고기간 종료일 현재 재고자산, 유형자산의 토지, 건물 및 기계장치 중 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있으며 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 12, 28, 29 참조).

16. 확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
6,383,830,599
5,217,487,217

사외적립자산의 공정가치
(4,709,974,002)
(5,151,341,993)

순확정급여부채
1,673,856,597
66,145,224

(2) 손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

분기근무원가
1,024,874,280
1,080,948,429

순이자원가
2,595,312
12,843,513

운영관리원가
7,203,659
4,321,561

종업원급여에 포함된 총 비용
1,034,673,251
1,098,113,503

(3) 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출원가
718,504,398
801,813,804

판매비와 관리비
316,168,853
296,299,699

합계
1,034,673,251
1,098,113,503

(4) 확정급여채무 현재가치의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초금액
5,217,487,217
5,191,862,136

분기근무원가
1,024,874,280
1,080,948,429

이자원가
178,181,100
92,268,108

재측정요소:
761,082,046
(321,855,803)

- 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
51,403,266
(544,949,857)

- 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익
709,678,780
223,094,054

중간/중도 인출로 인한 지급
-
-

퇴직급여지급액
(797,794,044)
(918,513,584)

분기말금액
6,383,830,599
5,124,709,286

(5) 사외적립자산 공정가치의 변동내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

기초금액
5,151,341,993
4,553,005,639

이자수익
175,585,788
79,424,595

사외적립자산 재측정요소
(4,134,349)
(27,024,571)

사용자의 기여금
1,000,000
-

퇴직급여지급액
(606,615,771)
(877,124,231)

운영관리원가
(7,203,659)
(4,321,561)

분기말금액
4,709,974,002
3,723,959,871

(6) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

금액
금액

파생결합증권(원리금보장형)
4,709,974,002
5,151,341,993

합 계
4,709,974,002
5,151,341,993

사외적립자산은 대부분 활성시장에서 공시되는 가격이 있는 자산에 투자되어 있습니다.

17. 충당부채 :(1) 충당부채 장부금액의 내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말

유동성 충당부채:

환경복구충당부채
1,051,654,332
3,154,963,000

비유동성 충당부채:

환경복구충당부채
3,384,454,221
2,376,423,122

리스복구충당부채
989,853,386
990,216,375

소계
4,374,307,607
3,366,639,497

합계
5,425,961,939
6,521,602,497

(2) 충당부채의 변동내역

(단위: 원)

당분기

구분
기초 장부금액
설정액
환입 및 지급액
당분기말 장부금액

환경복구충당부채
5,531,386,122
1,008,031,099
2,103,308,668
4,436,108,553

리스복구충당부채
990,216,375
50,416,673
50,779,662
989,853,386

합계
6,521,602,497
1,058,447,772
2,154,088,330
5,425,961,939

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
기초 장부금액
설정액
환입 및 지급액
전분기말 장부금액(검토받지 아니한 재무제표)

환경복구충당부채
5,525,475,122
-
2,099,368,000
3,426,107,122

리스복구충당부채
914,243,238
56,406,926
-
970,650,164

합계
6,439,718,360
56,406,926
2,099,368,000
4,396,757,286

18. 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기와 전분기의 평균유효세율은 각각 22.38% 및 19.61%입니다.19. 자본금

회사가 발행할 주식의 총수는 당분기말 현재 100,000,000주(전기말 : 30,000,000주)입니다. 회사는 2021년 12월 3일 이사회 결의를 통하여 회사가 발행한 보통주식 중 1,049,999주는 제1종 종류주식으로 변경하고, 672,449주는 제2종 종류주식으로 변경하였습니다. 회사는 2022년 9월 8일 이사회 결의를 통하여 제1종 종류주식 1,049,999주와 제2종 종류주식 672,449주를 취득한 후 이익소각하였습니다. 또한, 2023년 6월 27일을 기준일로 임시주총 결의를 통해 주당 액면가 1,000원을 500원으로 액면분할하였습니다.(1) 자본금의 내역

(단위: 원)

종류
당분기말
전기말

주식수(주)
주당금액(주2)
자본금액(주3)
주식수(주)
주당금액
자본금액

보통주식
5,061,404
500
2,530,702,000
2,477,552
1,000
2,477,552,000

제1종 종류주식
-
-
1,049,999,000
-
-
1,049,999,000

제2종 종류주식
-
-
672,449,000
-
-
672,449,000

합계
5,061,404
500
4,253,150,000
2,477,552
1,000
4,200,000,000

(주1)전기 중 이익소각의 방법으로 제1종 및 제2종 종류주식 1,722,448주를 모두 상환(상환우선주식의 상환)되었으며, 이로 인하여 우선주자본금의 감소 없이 우선주발행주식수가 감소하게 되므로 종류주식자본금 1,722백만원이 당분기말 현재 종류주식 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(주2) 2023년 6월 27일 기존주식 대비 분할후 주식비율을 1:2로 설정하여 액면분할 하였으며, 이에 따라 액면가액이 1,000원에서 500원으로 변경되었습니다(주3) 2023년 7월 22일 106,300주를 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다

20. 기타자본항목

(단위: 원)

계정과목
구분
당분기말
전기말

자본잉여금(주1)
기타자본잉여금
8,668,148,785
320,516,085

기타자본
자본조정
(313,127,198)
(313,127,198)

기타포괄손익누계액
지분법자본변동
618,208,841
618,208,841

재평가손익
40,083,933,674
40,031,808,923

합계
49,057,164,102
40,657,406,651

(주1) 2023년 7월 22일 106,300주를 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다

21. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 원)

계정과목
당분기말
전기말(*)

법정적립금
1,605,000,000
1,605,000,000

임의적립금
7,616,275,419
7,616,275,419

확정급여제도의 재측정요소
(548,721,056)
39,804,804

미처분이익잉여금
123,092,154,374
83,095,553,950

합계
131,764,708,737
92,356,634,173

(*) 전기중 2022년 9월 8일 이사회 결의를 통하여 제1종 종류주식 1,049,999주와 제2종 종류주식 672,449주를 취득한 후 이익소각(상환우선주식의 상환 및 미처분이익잉여금의 감소) 56,019,254,698원 하였으며, 주당 상환가액 32,523원입니다.법정적립금은 전액 이익준비금이며, 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

22. 매출액

(1) 매출액의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

고객과의 계약에서 생기는 수익:

제품매출액
684,165,215,336
740,348,864,897

상품매출액
86,822,723,862
74,716,105,953

용역의 제공
1,214,297,855
2,078,863,308

소계
772,202,237,053
817,143,834,158

기타 원천으로부터의 수익:

임대수익
879,939,023
886,350,507

합계
773,082,176,076
818,030,184,665

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

수익인식시점:

한 시점에 인식
771,408,217,003
815,388,878,515

기간에 걸쳐 인식
794,020,050
1,754,955,643

합계
772,202,237,053
817,143,834,158

23. 비용의 성격별 분류

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

제품 및 재공품 등의 변동
(3,604,281,293)
(37,250,123,092)

원재료 및 상품 등의 사용액
602,583,110,464
684,695,201,923

종업원급여
16,586,809,329
15,039,706,079

복리후생비
4,824,794,706
4,596,642,560

수도광열비
27,231,956,399
26,528,763,042

운반비 및 수출경비
12,945,057,478
13,807,793,457

감가상각비 및 무형자산상각비
9,933,620,528
9,427,851,599

지급수수료
7,318,169,969
7,862,196,327

환경유지관리비
5,531,551,064
4,656,622,331

수선비
5,160,874,972
4,653,995,443

소모품비
4,029,618,735
3,923,774,711

지급임차료
4,781,103,314
4,806,904,337

포장비
855,918,020
1,150,265,722

기타
6,555,130,216
4,744,247,759

합계
704,733,433,901
748,643,842,198

24. 판매비와 관리비

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여
4,426,291,130
3,550,353,560

잡급
881,742
-

퇴직급여
316,168,853
296,299,699

장기종업원급여
8,819,651
5,615,071

복리후생비
1,604,396,560
1,388,663,418

여비교통비
579,252,205
546,971,394

지급임차료
3,952,134,201
3,624,313,396

지급수수료
4,429,544,272
4,513,442,530

운반비 및 수출경비
11,079,956,082
10,236,041,433

감가상각비
895,644,204
605,453,736

무형자산상각비
186,786,615
286,891,531

사용권자산상각비
325,038,890
328,257,119

대손상각비
880,986,497
(588,080,882)

세금과공과
82,446,424
93,948,695

차량유지비
613,218,427
678,245,158

보험료
226,725,777
169,827,579

수선비
539,925,683
348,934,000

소모품비
132,945,945
136,338,555

광고선전비
167,875,070
64,955,000

협회비
119,024,224
117,072,131

기타
1,445,096,627
1,210,087,616

합계
32,013,159,079
27,613,630,739

25. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

이자수익
227,666,411
345,278,463

외환차익
3,300,017,711
1,547,370,212

외화환산이익
553,101,054
2,114,825,873

파생상품거래이익
1,764,999,821
-

파생상품평가이익
1,756,826,889
715,200,000

선물거래평가이익
31,857,979
-

선물거래이익
286,929,860
208,682,528

합계
7,921,399,725
4,931,357,076

(2) 금융비용의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

이자비용
16,022,828,811
9,086,314,374

외환차손
5,209,587,653
6,595,129,034

외화환산손실
2,145,292,173
10,871,292,741

파생상품거래손실
700,000
633,900,000

파생상품평가손실
-
-

선물거래평가손실
33,093,775
-

선물거래손실
16,247,011
166,756,589

합계
23,427,749,423
27,353,392,738

26. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
159,375,040

유형자산처분이익
83,959,365
88,403,318

투자자산처분이익
-
27,917,494

잡이익
781,040,792
258,115,334

합계
865,000,157
533,811,186

(2) 기타비용의 내역

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
128,188,800
4,452,295,775

유형자산처분손실
667,931,093
4,329,729,094

환경복구비
962,999,547
(90,494,274)

기타
418,417,248
394,016,382

합계
2,177,536,688
9,085,546,977

27. 현금흐름 관련 정보 :

회사는 현금흐름표의 작성에 있어서 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있으며, 영업활동으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

1. 분기순이익
39,996,600,424
30,880,564,609

2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
43,722,374,990
49,342,718,498

감가상각비
9,071,485,353
8,877,787,396

무형자산상각비
186,786,615
286,891,531

사용권자산상각비
675,348,560
799,644,289

퇴직급여
1,034,673,251
851,360,734

장기종업원급여
4,319,651
-

대손상각비
880,986,497
(588,080,882)

지급수수료
-
809,626

접대비
357,862,444
-

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
-
63,393,572

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
128,188,800
4,452,295,775

외화환산손실
2,145,292,173
10,398,957,604

유형자산처분손실
667,931,093
4,329,729,094

환경복구비
962,999,547
90,494,274

복구비용
50,416,673
56,406,926

이자비용
16,022,828,811
9,086,314,374

법인세비용
11,533,255,522
10,636,714,185

3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(3,125,711,357)
(1,255,275,725)

외화환산이익
(553,101,054)
(1,642,490,736)

재고자산평가충당금환입
(272,825,985)
547,621,912

유형자산처분이익
(83,959,365)
(88,403,318)

파생상품 및 선물거래 평가손익
(1,755,591,093)
-

투자자산처분이익
-
(27,917,494)

잡이익
(232,567,449)
-

이자수익
(227,666,411)
(44,086,089)

4. 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
15,287,785,563
(87,627,984,933)

매출채권의 감소(증가)
(1,567,481,612)
(1,734,272,883)

미수금의 감소(증가)
985,257,779
(1,392,030,938)

선급금의 감소(증가)
1,259,633,568
(2,029,329,970)

선급비용의 감소(증가)
(419,961,574)
(305,079,044)

파생상품자산의 감소(증가)
45,200,000
(420,800,000)

선급부가세의 감소(증가)
1,001,448,750
(1,509,888,970)

예치보증금의 감소(증가)
(1,380,000,000)
(1,522,693,229)

재고자산의 감소(증가)
7,329,232,896
(76,372,493,402)

기타의투자자산의 감소(증가)
7,628,990
-

장기선급금의 감소(증가)
-
167,283,306

매입채무의 증가(감소)
18,364,911,490
3,433,299,800

미지급금의 증가(감소)
(4,722,105,123)
(3,599,657,043)

예수금의 증가(감소)
(554,404,058)
(41,210,185)

선수금의 증가(감소)
269,429,025
1,464,777,033

미지급비용의 증가(감소)
(2,110,739,358)
(1,722,215,570)

파생상품부채의 증가(감소)
(969,809,821)
(16,312,500)

환경복구충당부채의 증가(감소)
(2,058,277,116)
(2,189,862,274)

퇴직금의 지급
(797,794,044)
(918,513,584)

사외적립자산의 감소(증가)
605,615,771
829,045,768

장기종업원급여의 지급
-
(7,530,958)

재평가손익의 증가
-
26,062,375

보험수리적손익의 증가
-
233,437,335

합계: 영업으로부터 창출된 현금
95,881,049,620
(8,659,977,551)

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 원)

당분기

구분
기초 잔액
재무현금흐름
대체
기타비현금거래
당분기말 잔액

단기차입금 및 사채
215,457,811,924
(36,116,270,997)
(954,750,000)
483,760,956
178,870,551,883

유동성장기부채
16,291,644,664
(10,564,630,888)
25,711,616,996
-
31,438,630,772

단기리스부채
1,116,677,491
(750,798,876)
695,496,521
-
1,061,375,136

장기차입금 및 사채
87,512,188,008
43,609,500,000
(24,756,866,996)
146,499,536
106,511,320,548

장기리스부채
3,310,598,887
-
-
(988,970,356)
2,321,628,531

합계
323,688,920,974
(3,822,200,761)
695,496,521
(358,709,864)
320,203,506,870

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
기초 잔액
재무현금흐름
대체
기타비현금거래
전분기말 잔액

단기차입금 및 사채
136,092,400,657
134,082,596,712
-
1,657,354,788
271,832,352,157

유동성장기부채
32,443,355,500
(23,646,228,500)
12,359,094,332
-
21,156,221,332

단기리스부채
1,140,865,725
(15,584,176)
-
-
1,125,281,549

장기차입금 및 사채
59,824,296,000
43,979,326,672
(12,359,094,332)
-
91,444,528,340

장기리스부채
3,887,932,473
(622,943,859)
-
206,168,455
3,471,157,069

합계
233,388,850,355
153,777,166,849
-
1,863,523,243
389,029,540,447

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

매출채권 등과 대손충당금의 상계
652,667,273
-

건설중인자산의 건물등 본계정 대체
36,233,781,666
11,456,696,262

사용권자산과 리스부채의 증가
(1,018,010,976)
206,168,455

차입금 및 사채의 유동성 대체
25,711,616,996
12,359,094,332

감가상각비와 국고보조금 상계
194,575,943
137,778,249

무형자산상각비와 국고보조금 상계
58,311,306
94,806,201

단석말레이시아 단기대여금, 종속기업 및 관계기업 투자로 대체
2,555,000,000
-

28. 우발채무와 약정사항(1) 지급보증가. 당분기말 현재 회사는 특수관계자의 채무에 대하여 지급보증 및 담보를 제공하고 있으며, 회사는 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 29 참조).나. 당분기말 현재 회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 77백만원과 USD 7백만의 지급보증을 제공받고 있습니다(전기말 98,096백만원과 USD 7백만).

(2) 약정사항가. 당분기말 현재 회사는 신한은행 등 10개 은행과 무역금융, 매출채권할인 및 구매자급대출 등의 약정을 맺고 있으며, 주요 약정 한도액은 총 90,400백만원과 USD 138백만입니다(당분기말 현재 실행액 11,823백만원과 USD 38백만)

나. 당분기말 현재 회사는 차입금 21,679백만원에 대해 우리은행과 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 차입금 USD 925만에 대해 수협은행과 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

(3) 보험가입내역

(단위: 원)

보험종류
보험가입자산
부보금액
보 험 회 사

당분기말
전기말

재산종합보험
시화공장 : 건물,기계장치, 재고자산 등
86,536,300,000
82,426,093,000
DB손해보험(70%),KB손해보험(30%)

재산종합보험
군산1공장 : 건물,기계장치, 재고자산 등
63,473,400,000
60,987,613,000

재산종합보험
군산2공장 : 건물,기계장치, 재고자산 등
53,369,800,000
42,870,367,000

재산종합보험
평택1공장 : 건물,기계장치, 재고자산 등
55,875,700,000
50,053,585,000

재산종합보험
평택2공장 : 건물,기계장치, 재고자산 등
14,935,200,000
14,618,820,000

재산종합보험
제천공장 : 건물,기계장치, 재고자산 등
4,796,040,000
5,777,172,000

합계

278,986,440,000
256,733,650,000

회사는 환경오염피해 배상책임 및 구제와 관련하여 DB화재에 환경배상책임보험을 가입하고 있습니다. 또한 회사의 차량운반구는 자동차손해배상책임보험을 삼성화재해상보험에, 임직원 단체상해보험을 삼성생명보험에 가입하고 있으며 이외에도 가스사고배상책임보험 등에도 가입되어 있습니다.

29. 특수관계자

(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황

구분
당분기말
전기말

종속기업
(주)단석금속소재(주)단석첨단소재주주단석정세유한공사단석말레이시아단석파키스탄하이브 주식회사(주1)(주)이앤이(주2)디에스우일바이오(주3)
(주)단석금속소재(주)단석첨단소재주주단석정세유한공사단석말레이시아단석파키스탄

관계기업
(주)와이지케미칼(주)와이지홀딩스(주)성진바이오
(주)와이지케미칼(주)와이지홀딩스(주)성진바이오

기타특수관계자
(주)제스트릭스(주4)DS파크대표이사(주)동명오앤에프한바다펜션주식회사 네움글로벌
(주)제스트릭스하이브 주식회사DS파크대표이사(주)동명오앤에프한바다펜션

(주1) 회사는 당분기 중 하이브 주식회사의 지분 60%를 취득하여, 하이브 주식회사는 기타특수관계자에서 종속기업으로 변경되었습니다.

(주2) 당사는 당분기 중 ㈜이앤이의 지분 추가 취득하여, 당분기말 지분율은 50.16%입니다(전기말 11.99%).(주3) 당사는 당분기 중 디에스우일바이오의 지분81%(발행주식총수)를 취득하였으며, 자기주식을 고려한 유효지분율은 90% 입니다.(주4)(주)제스트릭스는 6월 30일 부로 폐업처리되었습니다.

(2) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액의 내역

(단위: 원)

회사명
계정과목
당분기말
전기말

(주)단석금속소재
매출채권
166,003,035
826,733,820

미수금
1,609,025
1,609,025

매입채무
484,196,933
596,699,268

(주)단석첨단소재
매출채권
634,541,600
243,581,800

매입채무
-
4,400,000

단석말레이시아
매출채권
56,985,900
54,339,287

단기대여금
-
3,801,900,000

미수금
489,585,198
1,079,131,296

선급금
515,932,106
-

단석파키스탄
매출채권
639,086,614
526,487,112

디에스우일바이오
매입채무
886,711,100
-

(주)와이지케미칼
매입채무
429,727,474
342,805,320

(주)성진바이오
대여금
228,787,920
-

장기대여금
312,961,502
400,000,000

매입채무
404,482,870
127,857,950

하이브 주식회사
매출채권
10,881,404,766
9,606,906,085

미수금
52,852,250
52,822,000

(주)제스트릭스
매출채권
-
582,899,507

미지급금
-
448,990,654

DS파크
미지급금
2,800,710
2,728,520

임차보증금
24,700,000
24,700,000

(주)동명오앤에프
선급금
-
70,000,000

매입채무
-
34,863,290

한바다펜션
임차보증금
-
350,000,000

(3) 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 원)

회사명
구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

(주)단석금속소재
매출 등
1,165,518,280
4,218,847,900

매입 등
3,221,492,443
7,143,918,134

(주)단석첨단소재
매출 등
2,576,637,000
2,030,539,000

매입 등
8,000,000
8,000,000

단석말레이시아
매출 등 (주1)
176,426,927
1,855,196

유형자산 매각
500,265,311
1,221,760,896

매입 등
4,229,641,261
-

단석파키스탄
매출 등
560,271,385
1,369,704,390

디에스우일바이오
매입 등
806,101,000
-

(주)와이지케미칼
매입 등
9,807,481,090
12,316,220,620

성진바이오
매입 등
8,900,514,100
2,393,953,000

하이브 주식회사
매출 등
64,367,498,153
58,979,475,921

유형자산 매각
13,636,363
311,060,000

매입 등
200,757,288
1,268,343,360

(주)제스트릭스(주2)
매출 등
1,304,398,291
13,143,360,130

매입 등
1,828,186,413
5,574,708,054

DS파크
매입 등
22,518,966
38,827,840

(주)동명오앤에프
매입 등
688,888,500
7,052,876,984

한바다펜션
매입 등
18,240,000
-

(주1) 단석말레이시아의 매출 등 거래에는 단기대여금에 대한 이자수익 94백만원이 포함되어있습니다.(주2) (주)제스트릭스는 6월 30일 부로 폐업처리되어, 주석에는 폐업 전 거래내역만 기재하였습니다.

(4) 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보의 내역

(단위: 원, USD)

특수관계자
보증처
당분기말
전기말

(주)단석금속소재
산업은행
9,045,928,800
8,891,089,560

신한은행
1,200,000,000
1,200,000,000

대구은행
2,157,240,000
2,157,240,000

단석말레이시아
우리은행
USD 300,000
-

신용보증기금
USD 2,700,000
-

(주)단석첨단소재
우리은행
4,514,000,000
4,514,000,000

㈜이앤이
우리종합금융
6,000,000,000
-

하이브 주식회사
DGB캐피탈
-
8,400,000,000

농협은행
6,000,000,000
-

합계
28,917,168,800
25,162,329,560

USD 3,000,000
-

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역 당분기말 현재 회사는 금융기관 차입금 등의 거래약정을 위하여 대표이사로부터 422,367백만원 및 USD 84,550,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 회사는 기업 활동에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기(검토받지 아니한 재무제표)

급여

993,126,100
818,400,600

퇴직급여

56,821,869
61,266,219

합계
1,049,947,969
879,666,819

(7) 특수관계자와의 자금거래

(단위: 원)

회사명
자금대여거래
출자전환
현금출자

기초
대여
회수
기말

단석말레이시아(주1)
3,801,900,000
-
1,246,900,000
-
2,555,000,000
-

(주)이앤이(주1)
-
-
-
-
-
2,040,000,000

(주1) 회사는 당분기중 단석말레이시아에 대한 단기대여금 2,555백만원을 출자전환 하였고, 단기대여금 1,247백만원을 회수하였습니다. 회사는 당분기중 ㈜이앤이에 2,040백만원을 유상증자 참여 신규출자하였습니다.

(단위: 원)

회사명
전분기자금대여거래(검토받지 아니한 재무제표)
현금출자(검토받지 아니한 재무제표)

기초
대여
회수
기말

단석말레이시아(주1)
-
3,801,900,000
-
3,801,900,000
2,512,493,782

(주1) 회사는 전분기중 단석말레이시아에 2,512백만원 추가출자하였습니다.

30. 영업부문

회사는 전략적 의사결정을 수립하는 경영진에게 보고되는 사업 단위를 기준으로 보고부문을 결정하고 있습니다.회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 각 부문의 매출은 대부분 재화의 매출로 구성되어 있습니다. 회사의 보고부문은 조직 및 수익을 창출하는 제품의 유형을 기준으로 식별되었으며, 보고기간종료일 현재 보고부문은 바이오에너지 부문, 플라스틱리사이클 부문 및 배터리리사이클 부문으로 구성되어 있습니다. 보고부문별 자산과 부채는 최고 영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 않았습니다.

(단위: 원)

당분기

구분
바이오에너지부문
플라스틱 리사이클부문
배터리 리사이클부문
계

매출액
561,283,028,029
51,270,016,457
160,529,131,590
773,082,176,076

감가상각비
4,701,427,530
2,150,406,403
2,198,683,732
9,050,517,665

영업이익
32,765,407,879
4,038,465,414
31,544,868,882
68,348,742,175

(단위: 원)

전분기(검토받지 아니한 재무제표)

구분
바이오에너지부문
플라스틱 리사이클부문
배터리 리사이클부문
계

매출액
637,880,174,597
67,854,149,655
112,295,860,413
818,030,184,665

감가상각비
4,543,697,418
2,112,428,934
2,200,693,356
8,856,819,708

영업이익
51,330,350,673
2,445,031,784
15,610,960,010
69,386,342,467

31. 재무위험관리

31.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.31.1.1 시장위험(1) 환율변동위험 회사는 글로벌 영업 활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로 거래를 하고 있어환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화와 다른 외화로 표시된 금융자산 및 금융부채에 대하여 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말
전기말

환율 상승시
환율 하락시
환율 상승시
환율 하락시

USD
(4,385,280,112)
4,385,280,112
(2,353,256,499)
2,353,256,499

보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

계 정 과 목
당분기말
전기말

통화
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
현금성자산
USD
505,085.68
679,239,224
309,618
392,379,474

매출채권
USD
37,674,300.92
50,664,399,849
23,984,407
30,395,438,808

미수금
USD
364,058.00
489,585,198
851,520
1,079,131,296

대여금
USD
-
-
3,000,000
3,801,900,000

합 계
38,543,444.60
51,833,224,271
28,145,545
35,668,849,578

부채
매입채무
USD
53,675,293.60
72,182,534,745
36,905,457
46,770,285,796

차입금
USD
17,500,730.62
23,503,490,649
9,809,144
12,431,128,770

합 계
71,176,024.22
95,686,025,394
46,714,602
59,201,414,566

(2) 이자율변동위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

금융부채
316,038,024,900
319,261,644,600

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

이자율 상승시
이자율 하락시
이자율 상승시
이자율 하락시

이자비용의 증가
(2,453,514,022)
2,453,514,022
(3,192,616,446)
3,192,616,446

(3) 주가변동위험회사는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산으로 분류된 지분상품에 투자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 지분상품(상장주식)의 주가가 10% 변동할 경우 당분기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 129백만원 (전분기: 178백만원)입니다.31.1.2 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소를 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정ㆍ관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간종료일 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

31.1.3 유동성 위험회사는 유동자금을 적정수준 유지하고 영업 자금수지를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
1년 미만
1-5년
5년 초과
계

매입채무
45,734,700,142
-
-
45,734,700,142

차입금
210,728,097,723
123,831,157,010
4,018,396,400
338,577,651,133

리스부채
968,775,543
2,524,779,907
152,394,650
3,645,950,100

기타지급채무
19,598,813,691
-
-
19,598,813,691

기타금융부채
33,093,775
-
-
33,093,775

합계
277,063,480,874
126,355,936,917
4,170,791,050
407,590,208,841

(단위: 원)

전기말

구분
1년 미만
1-5년
5년 초과
계

매입채무
25,854,756,971
-
-
25,854,756,971

차입금
234,409,599,241
85,226,033,273
4,920,221,291
324,555,853,805

리스부채
1,157,096,605
4,292,823,787
-
5,449,920,392

기타유동지급채무
25,657,594,471
-
-
25,657,594,471

기타금융부채
969,809,821
35,970,679
-
1,005,780,500

합계
288,048,857,109
89,554,827,739
4,920,221,291
382,523,906,139

31.2 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
409,871,904,304
395,782,412,661

총자본
185,075,022,839
137,214,040,824

부채비율
221%
288%

31.3 공정가치 추정

(1) 보고기간말 현재 회사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치

(단위: 원)

당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

<유동>

현금및현금성자산
1,699,481,116
1,699,481,116
2,220,330,063
2,220,330,063

매출채권
94,392,657,606
94,392,657,606
92,349,270,689
92,349,270,689

기타유동수취채권
8,775,521,238
8,775,521,238
10,183,224,781
10,183,224,781

기타유동금융자산
3,074,845,828
3,074,845,828
1,459,549,760
1,459,549,760

소계
107,942,505,788
107,942,505,788
106,212,375,293
106,212,375,293

<비유동>

기타비유동수취채권
1,496,768,182
1,496,768,182
874,733,650
874,733,650

기타비유동금융자산
2,044,300,000
2,044,300,000
1,138,830,000
1,138,830,000

소계
3,541,068,182
3,541,068,182
2,013,563,650
2,013,563,650

금융자산 합계
111,483,573,970
111,483,573,970
108,225,938,943
108,225,938,943

금융부채

<유동>

매입채무
45,734,700,142
45,734,700,142
25,854,756,971
25,854,756,971

단기차입금 및 사채
178,870,551,883
178,870,551,883
215,457,811,924
215,457,811,924

유동성장기부채
31,438,630,772
31,438,630,772
16,291,644,664
16,291,644,664

기타유동지급채무
19,573,813,691
19,573,813,691
25,657,594,471
25,657,594,471

기타유동금융부채
33,093,775
33,093,775
969,809,821
969,809,821

소계
275,650,790,263
275,650,790,263
284,231,617,851
284,231,617,851

<비유동>

장기차입금 및 사채
106,511,320,548
106,511,320,548
87,512,188,008
87,512,188,008

기타비유동지급채무
25,000,000
25,000,000
-
-

소계
106,536,320,548
106,536,320,548
87,512,188,008
87,512,188,008

금융부채 합계
382,187,110,811
382,187,110,811
371,743,805,859
371,743,805,859

상각후원가측정 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등 공시에 포함하지 않았습니다. 또한 리스부채는 기업회계기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.- 수준 1: 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산이나 부채의 경우 동 자산이나 부채의 공정가치는 '수준 1'로 분류됩니다. - 수준 2: 가치평가기법을 사용하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산이나 부채의 공정가치는 '수준 2'로 분류됩니다. - 수준 3: 가치평가기법을 사용하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 '수준 3'으로 분류됩니다. 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당분기말

구분
수준1
수준2(주1)
수준3(주2)
합계

자산
기타금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
2,041,000,000
2,041,000,000

당기손익-공정가치 금융자산
1,286,160,960
1,788,684,868
-
3,074,845,828

부채
기타금융부채

당기손익-공정가치 금융부채
-
33,093,775
-
33,093,775

(단위: 원)

전기말

구분
수준1
수준2(주1)
수준3(주2)
합계

자산
기타금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
1,135,530,000
1,135,530,000

당기손익-공정가치 금융자산
1,414,349,760
45,200,000
-
1,459,549,760

부채
기타금융부채

당기손익-공정가치 금융부채
-
969,809,821
-
969,809,821

(주1) 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 평가모형을 사용하여 측정하였습니다. 회사는 이자율, 통화선도 등의 공정가치 측정을 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.(주2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품이 포함되어 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 당기 중 수준 1과 수준2 간의 대체는 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의로 배당을 실시해 오고 있습니다. 당사의 배당정책에 배당금액 결정을 위한 구체적인 산출방법을 정하고 있지는 않으나, 법률상 배당가능이익 한도내에서 사업환경의 변화, 향후 투자계획 및 재무안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당금액을 결정하고 있습니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제12조신주의 동등배당
당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제52조이익금의 처분

당 회사는 매 사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

① 이익준비금

② 기타의 법정적립금

③ 배당금

④ 임의적립금

⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제53조이익배당

① 이익의 배당은 금전 또는 주식, 금전 외의 재산으로 배당할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 당 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제54조중간배당

① 당 회사는 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 금전으로 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기까지 정기총회에서 이익배당을 하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금.

5. 중간 배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금.

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 제1항의 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 제1항의 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제55조배당금지급청구권의 소멸시효

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 당 회사로 귀속한다.

나. 주요 배당지표

구분
주식의 종류
당기
전기
전전기
전전전기

제40기 3분기
제39기
제38기
제37기

주당 액면가액(원)
500
1,000
1,000
1,000

연결당기순이익(백만원)
34,384
27,182
39,821
7,631

별도당기순이익(백만원)
39,997

27,618

37,590

7,522

연결주당순이익(원)
6,901
7,282
9,481
1,817

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

연결현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익율(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

(주1)
제37기(2020년)의 연결 및 별도 당기순이익은 K-GAAP기준으로 작성되었습니다.

(주2)
당사는 2023년 6월 27일 기존주식 대비 분할후 주식비율을 1:2로 설정하여 액면분할 하였습니다. 이에 따라 액면가액이 1,000원에서 500원으로 변경되고, 주식 수는 2,477,552주에서 4,955,104주로 증가하였습니다.

나. 과거 배당이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항
(1) 증자(감자) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2023.07.22
유상증자
보통주
106,300
500
79,029
제3자배정

(2) 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권 발행 등에 관한 사항

(1) 채무증권 발행실적

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

권면(전자등록)총액

이자율

평가등급

(평가기관)

만기일

상환여부

주관회사

디에스단석

회사채

사모

2020.04.27

3,600

4.880%

-

2021.04.27

상환

하이투자증권

디에스단석
회사채
사모

2020.07.01

4,000

5.000%

-

2022.07.01

상환
하이투자증권

디에스단석
회사채
사모

2020.07.29

5,000

5.200%

-

2021.07.29

상환
하이투자증권

디에스단석
회사채
사모

2020.07.31

3,000

5.200%

-

2021.07.31

상환
하이투자증권

디에스단석

회사채

사모

2021.04.15

5,400

5.000%

-

2022.10.15

상환
하이투자증권

디에스단석
회사채
사모

2021.04.30

18,000

5.000%

-

2022.10.30

상환
하이투자증권

디에스단석
회사채
사모

2021.05.10

5,000

5.000%

-

2022.05.10

상환
하이투자증권

디에스단석
회사채
사모

2021.05.27

5,000

5.000%

-

2022.05.27

상환
하이투자증권

디에스단석

회사채(녹색채권)

사모

2021.07.29

30,000

5.450%

부합(PASS)(NICE신용평가)

2024.07.29

미상환
산업은행

디에스단석
회사채
사모

2022.04.29

10,000

4.800%

-

2023.04.29

상환
하이투자증권

디에스단석
회사채
사모

2022.05.17

10,000

4.600%

-

2023.05.17

상환
하이투자증권

디에스단석
회사채(녹색채권)
사모

2022.09.06

20,000

5.290%

부합(PASS)(한국신용평가)

2025.09.06

미상환
산업은행

디에스단석
회사채
사모
2023.03.27
15,000
5.134%
BB+/긍정적(한국신용평가)
2026.03.27
미상환
신용보증기금

합 계

-

-

-

134,000

-

-

-

-

-

주) 최초 증권신고서 제출일(2023.11.16) 이후 2023년 11월 27일에 회사채를 발행하였으며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

(기준일: 정정신고일 현재)

(단위: 백만원)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

권면(전자등록)총액

이자율

평가등급

(평가기관)

만기일

상환여부

주관회사

디에스단석

회사채

사모

2023.11.27

10,000

5.694%

BB+/긍정적(한국신용평가)

2026.11.27

미상환
신용보증기금

(2) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

잔여만기

1년이하

1년초과

2년이하

2년초과

3년이하

3년초과

4년이하

4년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

합계

미상환

잔액

공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

30,000

20,000

15,000

-

-

-

-

65,000

합계

30,000

20,000

15,000

-

-

-

-

65,000

주) 최초 증권신고서 제출일(2023.11.16) 이후 2023년 11월 27일에 회사채를 발행하였으며, 이에 따라 정정신고일(2023.12.07) 현재 잔여만기 2년 초과 3년 이하 미상환 잔액에 10,000백만원이 존재하며 회사채 미상환 잔액은 총 75,000백만원입니다.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(6) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
-

2020.04.27

운영자금

3,600

운영자금

3,600

-

회사채
-

2020.07.01

운영자금

4,000

운영자금

4,000

-

회사채
-

2020.07.29

운영자금

5,000

운영자금

5,000

-

회사채
-

2020.07.31

운영자금

3,000

운영자금

3,000

-

회사채
-

2021.04.15

운영자금

5,400

운영자금

5,400

-

회사채
-

2021.04.30

운영자금

18,000

운영자금

18,000

-

회사채
-

2021.05.10

운영자금

5,000

운영자금

5,000

-

회사채
-

2021.05.27

운영자금

5,000

운영자금

5,000

-

회사채
-

2021.07.29

운영자금

30,000

운영자금

30,000

-

회사채
-

2022.04.29

운영자금

10,000

운영자금

10,000

-

회사채
-

2022.05.17

운영자금

10,000

운영자금

10,000

-

회사채
-

2022.09.06

운영자금

20,000

운영자금

20,000

-

회사채
-
2023.03.27
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

유상증자
-
2023.07.21
운영자금

8,401

운영자금

8,401

-

주) 최초 증권신고서 제출일(2023.11.16) 이후 2023년 11월 27일에 회사채를 발행하였으며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

(기준일: 정정신고일 현재)

(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
-

2023.11.27

운영자금

10,000

운영자금

10,000

-

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

(가) 한국채택국제회계기준의 최초채택연결실체의 과거기간 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으나, 2022년 1월 1일로 개시되는 2022 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2021년 1월 1일을 한국채택국제회계기준전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호를 적용하여 재작성되었습니다.(나) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용연결실체의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용했습니다.1) 사업결합연결실체는 기준서 제1101호에 따라 사업결합의 면제를 적용했습니다. 이에 따라 전환일전에 발생한 사업결합에 대해 기준서 제1103호를 소급 적용하지아니하였습니다.2) 누적환산차이연결실체는 전환일자로 누적된 환산차이를 "영(0)"으로 조정하기로 선택했습니다. 이러한 면제조항은 기준서 제1101호에 따라 모든 해외사업장에 대하여 적용됐습니다.3) 종속기업 및 관계기업 투자주식에 대한 간주원가연결실체는 전환일자로 별도재무제표상 종속기업투자주식에 대한 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다.4) 리스연결실체는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다. 연결실체는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급 하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기준서 제1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

(다) 연결실체의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향1) 전환일 시점인 2021년 1월 1일 현재(감사받지 아니한 재무제표) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 연결실체의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
자산(감사받지 아니한 재무제표)
부채(감사받지 아니한 재무제표)
자본(감사받지 아니한 재무제표)

일반기업회계기준
367,946,509,189
235,909,361,470
132,037,147,719

한국채택국제회계기준 도입 조정액

(1) 대손충당금
(18,398,815)
-
(18,398,815)

(2) 리스
4,731,763,142
5,348,961,281
(617,198,139)

(3) 투자자산
10,513,302,200
-
10,513,302,200

(4) 유형자산
-
-
-

(5) 무형자산
1,472,908,428
-
1,472,908,428

(6) 금융자산의 제거
392,967,757
392,967,757
-

(7) 확정급여부채
-
874,715,196
(874,715,196)

(8) 종속기업 및 관계기업 투자
(1,103,845,155)
-
(1,103,845,155)

(9) 이연법인세
(1,781,884,980)
(2,750,381,937)
968,496,957

(10) 기타
(15,790,998,952)
172,035,788
(15,963,034,740)

조정액 합계
(1,584,186,375)
4,038,298,085
(5,622,484,460)

한국채택국제회계기준
366,362,322,814
239,947,659,555
126,414,663,259

2) 2021년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 연결실체의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
자산(감사받지 아니한 재무제표)
부채(감사받지 아니한 재무제표)
자본(감사받지 아니한 재무제표)

일반기업회계기준
506,786,456,265
324,251,186,836
182,535,269,429

한국채택국제회계기준 도입 조정액

(1) 대손충당금
91,633,084
-
91,633,084

(2) 리스
5,571,039,584
5,340,611,511
230,428,073

(3) 투자자산
349,727,793
-
349,727,793

(4) 유형자산

-

(5) 무형자산
1,457,117,218
-
1,457,117,218

(6) 확정급여부채
-
743,420,567
(743,420,567)

(7) 금융보증채무
-
-
-

(8) 종속기업 및 관계기업 투자
-
-
-

(9) 이연법인세
(2,136,863,303)
(3,214,318,163)
1,077,454,860

(10) 기타
(10,280,347,701)
1,357,465,739
(11,637,813,440)

조정액 합계
(4,947,693,325)
4,227,179,654
(9,174,872,979)

한국채택국제회계기준
501,838,762,940
328,478,366,490
173,360,396,450

3) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간(감사받지 아니한 재무제표)의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기순이익(감사받지 아니한 재무제표)
총포괄손익(감사받지 아니한 재무제표)

일반기업회계기준
36,922,962,903
50,184,076,382

한국채택국제회계기준 도입 조정액

(1) 리스
(282,072,406)
(282,072,406)

(2) 무형자산
50,700,000
50,700,000

(3) 확정급여부채
281,678,652
309,312,055

(4) 투자부동산
-
-

(3) 대손상각비
110,031,899
110,031,899

(5) 종속기업 및 관계기업 투자
797,388,175
(9,760,863,475)

(6) 이연법인세
616,569,461
(24,298,054)

(7) 기타
(5,148,336)
(5,148,336)

조정액 합계
2,897,750,993
(3,025,249,191)

한국채택국제회계기준
39,820,713,896
47,158,827,191

(라) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 현금흐름표의 차이조정과거 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자수취, 배당금수취, 이자지급 및 법인세지급액을 현금흐름표 상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익 (비용) 및 관련 자산 (부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 과거회계기준에 따라 운용리스로 처리했던 리스계약에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식함에 따라 영업활동과재무활동이 각각 변동되었으며, 그 외에 한국채택국제회계기준하의 현금흐름표는 과거회계 기준하의 현금흐름표와 중요한 차이가 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준』 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정 현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위: 천원)

계정과목
채권액
대손충당금
장부금액

제40기3분기
매출채권
98,609,749
(1,073,552)
97,536,197

미수금
1,287,701
(176,324)
1,111,378

미수수익
43,553
-
43,553

단기대여금
3,276,252
(842,812)
2,433,440

합 계
103,217,256
(2,092,688)
101,124,568

제39기
매출채권
96,071,109
(788,862)
95,282,247

미수금
1,440,826
(176,324)
1,264,502

미수수익
93,850
-
93,850

단기대여금
14,562
(14,562)
-

합 계
97,620,348
(979,748)
96,640,600

제38기
매출채권
85,403,213
(1,615,622)
83,787,591

미수금
10,670,578
(242,241)
10,428,337

미수수익
105,141
-
105,141

선급금
5,408,235
(30)
5,408,205

단기대여금
774,562
(14,562)
760,000

장기대여금
-
-
-

합계
102,361,729
(1,872,454)
100,489,275

제37기
매출채권
56,565,846
(2,278,687)
54,287,158

미수금
3,048,192
(56,765)
2,991,427

미수수익
30,312
-
30,312

선급금
6,066,809
(200,000)
5,866,809

단기대여금
709,277
(14,562)
694,715

장기대여금
138,200
(138,200)
-

합계
66,558,635
(2,688,214)
63,870,421

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분
제40기 3분기
제39기
제38기
제37기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
979,748
1,872,454
2,688,214
1,042,800

2, 순대손처리액(①-②±③)
-
(259,650)
(848,336)
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
(259,650)
(848,336)
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,112,940
(633,056)
32,576
1,645,414

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,092,688
979,748
1,872,454
2,688,214

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 등당사는 3개월이 초과되는 기간 동안 회수되지 않는 매출채권에 대해 K-IFRS 1109호의 기대신용평가손실 모형에 따라 Aging구간별로 Average Roll-rate를 산출하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 개별 채권 단위로 위험 징후가 있는 경우에는 이와 구분하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 2023년 3분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
만기미도래
6개월 이하
7-12개월
1년 초과
개별손상
합 계

매출채권
94,421,629
2,842,815
290,084
12,914
1,042,308
98,609,749

구성비율
95.75%
2.88%
0.30%
0.01%
1.06%
100.0%

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)
금액의 경우, 기업공시서식 작성기준에 근거하여 일반 및 특수관계자 별도 구분 없이 통합하여 기재하였습니다.

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제40기 3분기
제39기
제38기
제37기

바이오에너지
상 품
322,072
78,754
2,305,643
27,880

제 품
47,687,242
46,699,736
30,808,307
16,806,033

원재료
36,861,598
37,085,980
41,794,533
9,894,891

저장품
1,994,726
1,813,958
1,716,331
1,571,659

미착품
40,830,283
48,600,025
27,250,758
11,133,898

합 계
127,695,921
134,278,454
103,875,572
39,434,362

배터리리사이클
상 품
-
-
-
-

제 품
17,160,865
11,004,403
9,309,144
10,771,148

원재료
10,240,262
9,204,172
5,133,909
7,575,109

저장품
269,459
258,790
301,594
176,941

미착품
11,079,369
11,426,079
5,039,840
6,070,783

합 계
38,749,955
31,893,444
19,784,487
24,593,981

플라스틱리사이클
상 품
592,883
237,049
123,893
1,129,854

제 품
5,856,006
6,379,149
3,569,481
2,700,109

원재료
4,374,685
5,871,757
4,549,754
2,751,442

저장품
120,088
139,139
309,680
290,150

미착품
1,081,779
602,235
1,410,424
1,405,552

합 계
12,025,441
13,229,329
9,963,233
8,277,107

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
27.36%
31.72%
26.63%
19.74%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.3
6.5
7.6
7.5

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 실사일시

당사는 매월 자체적으로 재고조사를 실시하고 있습니다. 연말시점 실사에만 외부감사인 입회하에 재고실사를 진행하고 있습니다.(나) 실사방법전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고, 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합니다.(다) 장기체화재고등 내역재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 대차대조표가액을 결정하고 있으며, 회계연도말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비고

제품
71,660,595
71,660,595
(956,481)
70,704,114
-

원재료
51,940,602
51,940,602
(464,058)
51,476,544
-

상품
940,850
940,850
(25,894)
914,955
-

저장품
2,390,558
2,390,558
(6,286)
2,384,272
-

미착품
52,991,431
52,991,431
-
52,991,431
-

합 계
179,924,036
179,924,036
(1,452,719)
178,471,317
-

라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사업 특성상 별도의 수주 현황 및 수주 잔고에 대해 해당사항이 없습니다.
마. 공정가치 평가(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다.- 연결재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4. 범주별 금융상품』- 별도재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 범주별 금융상품』(2) 유형자산의 공정가치와 평가방법당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 연결재무제표와 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다.- 연결재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 12. 유형자산』- 별도재무제표 : 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 12. 유형자산』

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제40기 3분기(2023년 3분기)
회계법인리안
(검토)
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(2022년)
회계법인리안
적정
(주2)
해당사항 없음

제38기(2021년)
대현회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제37기(2020년)
대현회계법인
적정
(주1)
해당사항 없음

(주1)
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석2에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 2는 경영진이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기위해 취한 조치와 계획을 설명합니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

(주2)
비교표시된 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준의 연결재무제표는 감사받지 아니한 재무제표입니다.본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2021년 12월 31일 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 작성하였습니다. 타감사인이 동 연결재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2022년 4월 29일자 연결감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 연결재무제표는 주석 32에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 연결재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2021 회계연도의 연결재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

(2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제40기 3분기(2023년 3분기)
회계법인리안
(검토)
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(2022년)
회계법인리안
적정
(주2), (주3)
해당사항 없음

제38기(2021년)
대현회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제37기(2020년)
대현회계법인
적정
(주1)
해당사항 없음

(주1)
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석2에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석2는 경영진이COVID-19(코로나바이러스감염증-19)의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취한 조치와 계획을 설명합니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

(주2)
재무제표에 대한 주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 2022년 1월 1일 이후 개시하는 보고기간부터 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표를 작성하게 되었으며, 이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따른 최초 별도재무제표로 기업회계기준서 제1101호의 적용을 받습니다. 별도재무제표에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일이며, 이 재무제표는 2022년 12월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준 및 관련 선택사항을 근거로 작성한 것입니다.

(주2)
비교표시된 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도(제38기)의 한국채택국제회계기준의 재무제표는 감사를 받지 아니한 재무제표입니다.본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2021년 12월 31일 종료하는 회계연도(제38기)의 재무제표를 작성하였습니다. 타감사인이 동 재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2022년 3월 23일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석32에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2021 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제40기 3분기(2023년 3분기)
회계법인리안
분반기 연결.별도재무제표 검토기말 연결.별도재무제표 감사
632,000
3,951
200,000
2,148

제39기(2022년)
회계법인리안
기말 연결.별도재무제표 감사
345,000
2,298
345,000
2,092,

제38기(2021년)
대현회계법인
기말 연결.별도재무제표 감사
100,000
962
118,000
1,028

제37기(2020년)
대현회계법인
기말 연결.별도재무제표 감사
75,000
855
76,500
1,062

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제40기 3분기(2023년 3분기)
-
-
-
-
-

제39기(2022년)
-
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-
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제38기(2021년)
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제37기(2020년)
-
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-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.07.28
회사의 감사, 감사담당부장
서면
외부감사계획 등

2
2023.02.22
회사의 감사, 감사담당부장
대면
주요 이슈사항 등

3
2023.03.20
회사의 감사, 감사담당부장
서면
외부감사결과 등

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사공시대상기간 중 모든 종속회사는 회계감사인으로 부터 적정의견을 받았습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제2항 2호에 의거하여 2021년 11월 11일 금융감독원으로부터 회계법인리안을 지정감사인으로 지정받아 제 39기(2022년)부터 지정감사를 수행하고 있습니다. (제39기~제41기 예정)

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.나. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

사업연도
감사인
검토의견
개선계획또는 결과
비고

제39기(2022년)
회계법인리안
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
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제38기(2021년)
대현회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
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제37기(2020년)
대현회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
-

다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 5명, 사외이사 3명 등 총 8명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 한승욱 대표이사가 수행하고 있으며, 한승욱 대표이사는 회사 업무 전반에 대해 이해도가 높아 원활한 이사회 진행 및 효율적인 의사결정이 가능하다고 인정되어 의장에 선임되었습니다. 당사는 이사회의 의사결정 전문성 제고 및 효율적인 책임 수행을 위하여 이사회 내에 감사위원회, 경영위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치, 운영하고 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 『제2부 발행인에 관한 사항 - VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
3
3
-
-

(주1)
2023년 03월 31일 정기주주총회를 통해 심충진, 김학자, 여환섭 사외이사가 신규로 선임되었습니다. (여환섭 사외이사는 4월 5일 취임승낙)

나. 중요의결사항 등

회차
이사회개최일자
의안 내용
가결여부
사내이사
사외이사

한승욱

김종완

유재동

장세훈

이철승

박영서

김지훈

고상혁

심충진

김학자

여환섭

출석률(95.0%)

출석률(85.0%)

출석률(100%)

출석률(75.0%)

출석률(33.3%)

출석률(100%)

출석률(77.8%)

출석률(92.9%)

출석률(84.6)

출석률(92.3%)

출석률(66.7%)

1

2023.01.02

제1호: 당사 금융기관 여신 만기연장 및 신규 추진 승인의 건

가결

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-

제2호: 바이오 평택1공장內 HVO 공급용 정제 Process 구축을 위한 사무동 철거 및 이전 공사 추진의 건

가결

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-

2

2023.01.02

제1호: 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

가결

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-

3

2023.02.07

제1호: 당사 금융기관 여신 증액 및 신규 추진 승인의 건

가결

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-

제2호: 2022년(제39기) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

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-

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-

제3호: 관계사 단석금속소재 대구은행 기업구매자금대출(30억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

가결

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제4호: 관계사 단석금속소재 단기 대여금 30억원 승인의 건

가결

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-

제5호: ㈜이앤이 유상증자 참여의 건

가결

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제6호: 바이오 평택1공장 HVO 원료 공급용 정제 Process 구축 공사 추진의 건

가결

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4

2023.03.02

제1호: 당사 금융기관 여신 만기연장 및 신규 추진 승인의 건

가결

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제2호: 당사 제39기 정기주주총회 소집 승인의 건

가결

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-

제3호: 주식회사 동명오앤에프 지분투자 승인의 건

가결

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제4호: 관계사 정기주주총회 의결권 행사 승인의 건

가결

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제5호: 관계사 단석첨단소재 우리은행 기업구매자금대출(10억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

가결

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5

2023.03.02

제1호: 2022년(제39기) 연결재무제표 승인의 건

가결

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6

2023.03.27

제1호: 시설물 사용계약 변경의 건(한바다펜션)

가결

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7

2023.03.31

제1호: 감사위원 선임의 건

가결

(제1-3호 보류)

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8

2023.04.05

제1호: 사외이사인 여환섭 감사위원 선임의 건

가결

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9

2023.04.05

제1호: 신한은행 원화단기한도대출(90억원) 만기 연장의 건

가결

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제2호: 명의개서대리인 선임 승인의 건

가결

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제3호: 당사 규정 제정 승인의 건

가결

(제3-1호 보류)

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제4호: 각 위원회 위원 선임의 건

가결

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제5호: 준법지원인 선임 승인의 건

가결

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제6호: 하이브㈜ 지분 인수 승인의 건

가결

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제7호: 리사이클링 군산공장 LIB Recycling Plant 구축 승인의 건

가결

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10

2023.04.05

제1호: 명의개서대리인 선임의 건

가결

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11

2023.05.03

제1호: 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

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제2호: 당사 금융기관 여신 신규 추진 승인의 건

가결

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제3호: 하이브㈜ 농협은행 운전자금(50억원) 신규 추진에 따른 당사 연대보증(60억원) 제공 승인의 건

가결

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12

2023.05.30

제1호: 신규 임원 선임 추인의 건

가결

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제2호: 우일산업㈜ 지분투자 승인의 건

가결

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-

제3호: 공장용지 매입 승인의 건

가결

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제4호: NH캐피탈外 일반자금대출(약 300억원) 신규 추진의 건

가결

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13

2023.06.09

제1호: 액면분할 주주확정 기준일 결정 및 액면분할 기준일 변경의 건

가결

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14

2023.06.27

제1호: 2023년 6월 26일자 접수되어 등기완료된 주식액면분할 등기 말소 신청의 건

가결

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15

2023.07.05

제1호: 임시주주총회 소집 승인의 건

가결

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제2호: 제3자 배정 유상증자 승인의 건

가결

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제3호: 평택1지점 지배인 변경의 건

가결

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제4호: 한국신용평가 P-CBO(100억원) 여신 추진의 건

가결

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제5호: 당사 여신 사전 승인 변경사항에 대한 추인의 건

가결

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16

2023.07.19

제1호: 현대오일터미널(평택) 부지내 신규 저장탱크 건설 구축 공사 추진의 건

가결

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제2호: 2023년 준법경영 담당 대표이사 급여 인상의 건

가결

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17

2023.08.10

제1호: 우일산업㈜ 주식매매계약 및 주주간계약서 체결의 건

가결

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제2호: 경영자문계약 체결 추인의 건

가결

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18

2023.08.29

제1호: 유가증권시장(KOSPI) 상장 추진의 건

가결

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제2호: 당사 규정 개정 승인의 건

보류

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제3호: 이앤이 지분투자 승인의 건

가결

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제4호: 화물자동차운송사업 영업소 허가(허가이관)의 건

가결

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제5호: 이앤이 우리종합금융 단기자금대출(50억원) 신규 차입에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

가결

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19

2023.10.10

제1호: 공장용지 매입 승인의 건

가결

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제2호: 당사 금융기관 여신 신규 추진 승인의 건

가결

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제3호: 화물자동차운송사업 영업소 허가사항 중 주소 변경신고의 건

가결

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20
2023.11.15
제1호: 유가증권시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인의 건

가결

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제2호: 공장용지 매입 승인 변경사항 추인의 건

가결

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제3호: 보상위원회 운영 규정 개정 승인의 건

가결

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제4호: 화물자동차 운송주선사업 허가증 원본 재발급의 건

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(주1)
7차 이사회(2023.03.31) 제1-3호(사외이사인 여환섭 감사위원 선임) 보류 사유- 여환섭 사외이사 후보자의 정부공직자윤리위원회 취업승인이 당초 예상보다 늦어짐에 따라 의결 보류하였으며, 취업가능 확인 이후 8차 이사회에서 최종 의결하였습니다.

(주2)
9차 이사회(2023.04.05) 제3-1호(사외이사 직무수행 규정 제정) 보류 사유- 사외이사 직무 수행 규정안의 일부 조항이 관련 법령과 판례에서 인정하는 사외이사의 의무 및 책임 범위를 넘어서는 것으로 논의되어 의결 보류하였습니다.

(주3)
18차 이사회(2023.08.29) 제2호(당사 규정 개정) 보류 사유- 규정 내 기준 설정의 적합성 등을 재검토할 필요성이 있는 것으로 논의되어 의결 보류하였습니다.

다. 이사회내 위원회

(1) 위원회별 명칭, 소속이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

감사위원회

사외이사 3명

심충진(위원장)

김학자

여환섭

제1조(목적)이 규정은 주식회사 디에스단석의 감사위원회가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무 수행의 기준과 운영에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제10조(부의사항)위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.1. 주주총회에 관한 사항(1) 임시주주총회의 소집청구(2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술2. 이사 및 이사회에 관한 사항(1) 이사회에 대한 보고의무(2) 감사보고서의 작성ㆍ제출(3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구(4) 이사에 대한 영업보고 요구(5) 이사회에서 위임받은 사항3. 감사에 관한 사항(1) 업무ㆍ재산 조사(2) 자회사의 조사(3) 이사의 보고 수령(4) 이사와 회사간의 소에 관한 대표(5) 소수주주의 이사에 대한 제소 요청 시 소 제기 결정 여부(6) 감사계획 및 결과(7) 중요한 회계처리기준의 적정성 및 회계추정 변경의 타당성 검토(8) 내부통제제도(내부회계관리제도 포함)의 평가(9) 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인(10) 감사부설기구의 책임자 임면에 대한 동의(11) 외부감사인 선정 및 해임(12) 외부감사인의 감사보수, 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항의 제·개정(13) 외부감사인의 선정에 필요한 기준 및 절차의 제·개정(14) 선정된 외부감사인에 대한 사후평가(15) 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령 및 해당 위반사실 조사 및 대표이사에 대한 시정 조치 요구(16) 회사가 감사인 지정을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그에 대한 승인(17) 회사가 지정감사인을 다시 지정하여 줄 것을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그에 대한 승인

경영위원회

사내이사 3명

한승욱(위원장)

유재동

장세훈

제1조(목적) 이 규정은 주식회사 디에스단석의 경영위원회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제12조(부의사항) ① 재무에 관한 사항1. 100억원 미만의 사채 발행 및 개별 차입. 단, 매출채권 담보부 차입, 전환사채, 신주인수권부사채 등 특수사채의 발행은 제외한다.2. 위 1호의 사채 발행 및 개별 차입을 위한 담보의 제공 및 보증3. 위원회 또는 이사회가 승인한 금융 거래의 기간 연장 또는 변경4. 단일 50억원 미만 또는 누적 100억원 미만의 유형자산 취득 등 신규 투자5. 누적 취득가액 50억원 미만 또는 발행주식총수의 100분의 50 이하의 다른 회사 주식의 취득② 일상적 경영사항 등1. 이사회로부터 위임받은 사항2. 위원회 위원장이 부의가 필요하다고 인정하는 사항3. 회사지배인의 선임 또는 해임4. 지점의 설치, 이전 또는 폐지에 관한 사항5. 매분기 자금운영 계획6. 거래상 또는 행정적 필요에 의하여 위원회의 의결을 요구받은 경우

내부거래위원회

사내이사 1명사외이사 2명

여환섭(위원장)

심충진

유재동

제1조(목적)이 규정은 정관 및 이사회 운영규정에 근거하여 주식회사 디에스단석의 내부거래위원회를 설치하고 그 운영에 관한 제반 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제7조(권한 및 의무)① 위원회는 특수관계인 간의 내부거래 투명성에 대한 검토 및 승인을 목적으로 하며, 다음 각 호의 행위 중 거래금액이 자본총계 금액의 100분의 1 이상이거나 10억 이상인 경우를 대상으로 한다.1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위. 여기서 자산은 제1호 및 제2호에 포함되지 않는 유동자산 및 고정자산(투자자산, 유형자산, 무형자산)을 말하며, 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차 거래를 포함한다.② 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족과 합하여 발행주식 총수의 100 분의 10 이상을 소유하고 있는 계열회사 또는 그 계열회사의 상법 제342조의2(자회사에 의한 모회사 주식의 취득)에 따른 자회사와 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위③ 위원회는 제1호 내지 제4호의 규정 외 특수관계인과의 중요한 거래로서 위원회의 결의가 필요한 것으로 판단되는 거래 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항에 대하여 심의한다.④ 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.⑤ 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

보상위원회

사내이사 1명사외이사 2명

김학자(위원장)

심충진

유재동

제1조(목적) 이 규정은 주식회사 디에스단석의 보상위원회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 정하는 것을 목적으로 한다.

제10조(의결사항)위원회가 의결할 사항은 다음과 같다.1. 주주총회에 제출할 등기이사 보수의 한도2. 등기 이사의 개별 보수 승인 (성과급 포함)3. 특수관계인의 임원, 고문계약에 따른 보수 승인 (성과급 포함)4. 기타 이사회에서 위임한 사항

사외이사후보추천위원회

사내이사 1명사외이사 2명

김학자(위원장)

여환섭

고상혁

제1조(목적)이 규정은 정관 및 이사회 규정에 근거하여 주식회사 디에스단석의 사외이사후보추천위원회를 설치하고 위원회가 회사의 사외이사후보를 추천할 수 있도록 위원회의 구성, 운영, 권한 등 에 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제7조(결의사항)

위원회는 사외이사 후보 추천에 관한 사항을 심의·의결한다.

(2) 위원회 활동내역

(가) 감사위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

심충진

(출석률:100%)

김학자

(출석률:100%)

여환섭

(출석률:100%)

찬반여부

감사위원회

2023.04.05

제1호 : 감사위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회

2023.07.05

감사위원 대상 “내부회계관리제도 설명회” (삼일회계법인)

-

-

-

-

(나) 경영위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사내이사 성명

한승욱

(출석률:100%)

유재동

(출석률:85.7%)

장세훈

(출석률:100%)

찬반여부

경영위원회

2023.05.24

제1호 : ㈜세이브에너지 주식매매계약 승인의 건

제2호 : 우리종합금융 일반자금대출(100억원) 만기연장의 건

가결

찬성

-

찬성

2023.05.31

제1호 : 우리은행 여신 신규의 건(200억원)

가결

찬성

찬성

찬성

2023.05.31

제1호 : 우리은행 여신 신규의 건(1,500만달러)

가결

찬성

찬성

찬성

2023.06.07

제1호 : 수협은행 외화대출, 구매자금대출 만기연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.07.12

제1호 : 수출입은행 수입자금대출 회전한도 설정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.07.12

제1호 : NH캐피탈外 일반자금대출 신규기표의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.11.01
제1호 : 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결

찬성

찬성

찬성

(다) 내부거래위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

사내이사 성명

여환섭

(출석률:80%)

심충진

(출석률:100%)

유재동

(출석률:100%)

찬반여부

내부거래

위원회

2023.04.05

제1호 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.05.03

제1호 : 하이브(주) 농협은행 운전자금(50억원) 신규 추진에 따른 당사 연대보증(60억원) 제공 승인의 건

가결

-

찬성

찬성

2023.06.14

제1호 : 해외투자법인 DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 단기 대부투자 대여금 USD 2,000,000 출자전환의 건

제2호 : ㈜단석산업과 해외투자법인 DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 간 물품거래 이전가격 정책결정 건

제3호 : 관계사 단석금속소재 산업은행 산업운영자금대출(60 억원) 대환에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.07.05

제1호 : 해외투자법인 DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 우리은행 외화 지급 보증(200 만불, Stand by L/C) 제공의 건

제2호 : 관계사 단석금속소재 신한은행 일반자금대출 (10 억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2023.11.15

제1호: 관계사 DS금속소재 산업은행 여신 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

제2호: 관계사 DS금속소재 대구은행 시설자금대출(28.5억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

제3호: 관계사 DS이앤이 우리은행 운영자금대출外(4.6억원) 만기연장에 대한 당사 연대보증 제공 승인의 건

제4호: 해외투자법인DANSUK MALAYSIA SDN. BHD 우리은행 외화 지급보증(Stand by L/C) 만기연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

(라) 보상위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

사내이사 성명

김학자

(출석률:100%)

심충진

(출석률:100%)

유재동

(출석률:100%)

찬반여부

보상위원회

2023.04.05

제1호: 보상위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

(마) 사외이사후보추천위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

사내이사 성명

김학자

(출석률:100%)

여환섭

(출석률:100%)

고상혁

(출석률:100%)

찬반여부

사외이사후보

추천위원회

2023.04.05

제1호: 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

라. 이사의 독립성

이사는 「상법」 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회에서 전문성 등을 고려하여 결정합니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다. (1) 이사회 구성원의 독립성

구분
성명
임기
연임여부
연임횟수
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래관계
최대주주와의관계

사내이사
한승욱

2021.12.01~2024.12.01

연임

1

이사회

당 회사의 기존 PVC안정제 사업을 시장내 선두기업 반열에 올려놓았으며, 정밀화학중심 사업 영역에서 바이오에너지, 배터리 및 플라스틱 리사이클 영역으로 자원순환 관점의 사업다각화를 이끌며 지속가능한 사업모델을 구축하는 등 당 회사의 경영전략 총괄 적임자로 판단되어 대표이사로 선임함

경영전략 담당 대표이사

이사회 의장

경영위원회 위원장

-
본인

김종완

2021.03.31~2024년 개최되는 정기주주총회일까지

-

-

이사회

당 회사의 R&D센터장/생산기술본부장으로서 바이오에너지 등 연구개발 성과, 리사이클 생산공정 구축 등에 기여하였으며, 화학 및 엔지니어링 전문지식을 토대로 각 공장의 생산 및 운영을 지속적으로 고도화할 수 있는 적임자로 판단되어 생산. R&D 등을 총괄하는 준법경영 담당 대표이사로 선임함

준법경영 담당 대표이사

-
-

유재동

2021.03.31~2024년 개최되는 정기주주총회일까지

-

-

이사회

상장회사 재무회계에 대한 풍부한 근무 경력 및 전문지식을 바탕으로 당 회사의 내부회계관리제도 고도화 등 재무회계 부문의 경영체계 개선 성과가 있으며, 이사회에서의 재무적 Risk 관리에 중심 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 선임함

경영위원회 위원내부거래위원회 위원보상위원회 위원
-
-

고상혁

2023.03.31~2026년 개최되는 정기주주총회일까지

-

-

이사회

TSK코퍼레이션(현 에코비트) 미래사업팀장, 홈플러스 경영전략팀장 및 신유통사업팀장 등을 역임하였고, 법학 전공 등 다방면의 경험과 지식을 바탕으로 당 회사의 발전에 기여할 수 있을 것으로 기대되어 선임함

사외이사후보추천위원회 위원
-
-

장세훈

2021.09.10~2024.09.10

-

-

이사회

당 회사에서 전략기획, 경영기획 업무를 총괄하며, 사업 전략에 대한 깊은 이해 및 해외법인 설립, M&A 성과 등을 고려하여 향후 회사의 전략적 투자 등에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 선임함

경영위원회 위원

-
-

사외이사
심충진

2023.03.31~2026년 개최되는 정기주주총회일까지

-

-

이사회

공인회계사 및 건국대학교 경영학과(회계학 전공) 교수로서 회계ㆍ재무 분야 전문가이며, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당 회사의 재무건전성 제고 기대 및 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성 등을 모두 충족한다고 판단되어 선임함

감사위원회 위원장

내부거래위원회 위원

보상위원회 위원

-
-

김학자

2023.03.31~2026년 개최되는 정기주주총회일까지

-

-

이사회

대한변호사협회 부협회장, 한국여성변호사회 회장 재임 등 법률전문가(변호사)이자 미래에셋생명 사외이사직 등을 수행하며 당 회사의 법률리스크 예방, 선진 이사회로 발전하는데 기여할 수 있고, 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성 등을 모두 충족한다고 판단되어 선임함

감사위원회 위원

보상위원회 위원장

사외이사후보추천위원회 위원장

-
-

여환섭

2023.04.05~2026년 개최되는 정기주주총회일까지

-

-

이사회

법무연수원 원장, 대전고등검찰청 검사장 등을 역임한 법률전문가(변호사)로 당 회사의 법률적 쟁점 및 준법, 내부통제 활동 등에 대한 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대되며, 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성 등을 모두 충족한다고 판단되어 선임함

감사위원회 위원내부거래위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원
-
-

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 최근 사업연도 말 현재 자산총계 2조원 미만으로, 「상법」 제542조의8 제4항에 의거 사외이사후보추천위원회를 설치하여야 할 의무는 없으나, 이사회 독립성 강화 등의 목적으로 사외이사 후보를 추천하기 위하여 2023년 4월 5일 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 사외이사후보추천위원회는 총원의 과반이 사외이사로 구성되어 있으며, 사외이사 후보의 공정성과 객관성 등을 검증하여 이사회에 추천하는 역할을 수행할 예정입니다.

성명
사외이사 여부
비고

김학자
여
-

여환섭
여

고상혁
-

공시대상기간 중 사외이사후보추천위원회의 활동 내역은 아래와 같습니다.

위원회명

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명

사내이사 성명

김학자

(출석률:100%)

여환섭

(출석률:100%)

고상혁

(출석률:100%)

찬반여부

사외이사후보

추천위원회

2023.04.05

제1호: 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 별도의 사외이사 지원조직을 두고 있지 않습니다.

(2) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
관련 분야 전문가로 별도 교육 수요가 없어 교육 미실시.추후 필요 시 교육 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 당사는 상법 제542조의11 등에 의거한 상장회사의 특례감사위원회를 설치하였습니다. 2023년 3월 31일 주주총회에서 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사 선임 등 총 3인의 감사위원회 위원(전원 사외이사) 선임을 완료하였으며, 2023년 4월 5일 이사회에서 감사위원회 운영 규정 제정 및 위원회 설치를 승인하였습니다. (1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
주요 경력
회계/재무 전문가 관련

해당여부
전문가 유형
관련경력

심충진
사외이사(위원장)

□ 학력사항

- 2010, University of Arizona(미국) Visiting Scholar

- 2002, 경희대학교 대학원 경영학 박사

- 1994, 건국대학교 대학원 경영학 석사

- 1989, 건국대학교 경영학과 졸업

□ 경력사항 (최근 6년간)

- 2004~현재, 건국대학교 경영학과 회계학전공 교수

- 2019~2020, 한국세무학회 학회장

- 2016~2017, 한국조세연구포럼 학회장

- 2015~2016, 건국대학교 기획조정본부장 역임

- 2014~2015, 건국대학교 대외협력처장 역임

예
회계사(1호 유형)

- 2004~현재, 건국대학교 경영학과 회계학 교수

- 2000~2002, 삼경회계법인 공인회계사

- 1997~2000, 신한회계법인 공인회계사

- 1997, 공인회계사 시험 합격

김학자
사외이사
□ 학력사항- 1991, 서울대학교 대학원 법학과 수료- 1989, 서울대학교 공법학과 졸업□ 경력사항 (최근 6년간)- 2023~현재, 대한변호사협회 부협회장- 2022~현재, 제12대 한국여성변호사회 회장- 2020~현재, 미래에셋생명 사외이사- 2017~2019, 대한변호사협회 인권이사- 2016~현재, 법무법인 에이원 변호사- 2013~2015, 서울지방변호사회 감사
-
-
-

여환섭
사외이사

□ 학력사항

- 1991, 연세대학교 법학과 졸업

□ 경력사항 (최근 6년간)

- 2022~현재, 변호사 개업(서울회)

- 2022~2022, 제47대 법무연수원 원장

- 2021~2022, 제27대 대전고등검찰청 검사장

- 2020~2021, 제64대 광주지방검찰청 검사장

- 2019~2020, 제65대 대구지방검찰청 검사장

- 2018~2019, 제70대 청주지방검찰청 검사장

- 2017~2018, 제34대 수원지방검찰청 성남지청장

- 2016~2017, 대검찰청 반부패부 선임연구관

- 2015~2016, 대검찰청 대변인

-
-
-

(2) 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격 사유가 없는 사외이사로 구성되어 있으며, 회계/재무 전문가를 포함하고 있습니다.

선출 기준의 주요내용
선출 기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
「상법」 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (심충진 사외이사)
「상법」 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (심충진 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
「상법」 제542조의11 제3항

구분
성명
추천인
선임일
임기
활동분야(담당 업무)
선임배경
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의관계
연임여부(연임횟수)

사외이사(비상근/등기)
심충진
이사회
2023.03.31
3년
사외이사감사위원회 위원장내부거래위원회 위원보상위원회 위원

공인회계사 및 건국대학교 경영학과(회계학 전공) 교수로서 회계ㆍ재무 분야 전문가이며, 한국세무학회 학회장 역임 등 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당 회사의 재무건전성 제고 기대 및 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성 등을 모두 충족한다고 판단되어 선임함

-
해당없음
-

사외이사(비상근/등기)
김학자
이사회
2023.03.31
3년
사외이사감사위원회 위원보상위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원장

대한변호사협회 부협회장, 한국여성변호사회 회장 재임 등 법률전문가(변호사)이자 미래에셋생명 사외이사직 등을 수행하며 당 회사의 법률리스크 예방, 선진 이사회로 발전하는데 기여할 수 있고, 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성 등을 모두 충족한다고 판단되어 선임함

-
해당없음
-

사외이사(비상근/등기)
여환섭
이사회
2023.04.05
3년
사외이사감사위원회 위원내부거래위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원

법무연수원 원장, 대전고등검찰청 검사장 등을 역임한 법률전문가(변호사)로 당 회사의 법률적 쟁점 및 준법, 내부통제 활동 등에 대한 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대되며, 사외이사로서 직무공정성, 윤리책임성 등을 모두 충족한다고 판단되어 선임함

-
해당없음
-

(3) 감사위원회의 활동

회차
일자
의안내용
가결여부
사외이사

심충진
김학자
여환섭

1
2023.04.05

제1호 : 감사위원회 위원장 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2
2023.07.05

감사위원 대상 <내부회계관리제도 설명회>(삼일회계법인)

보고
-
-
-

(4) 교육 실시 계획내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.(5) 교육 실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참 시 사유
주요 교육내용

2023년 07월 05일
삼일회계법인
심충진 위원장, 김학자 위원, 여환섭 위원
-
내부회계관리제도 의미, 법규체계 및 감사위원회 평가 주요 고려사황과 체크포인트 설명

(6) 감사위원회 지원 조직 현황당사는 증권신고서 제출일 별도의 감사위원회 지원조직을 두고 있지 않습니다.
나. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장회사로 「상법」 제542조의13에 따른 준법지원인 선임 및 준법통제기준 마련 대상 법인이 아닙니다. 다만, 당사는 향후 유가증권시장 신규상장 승인을 득할 시 최근 사업연도말 자산총액 5천억원 이상의 상장법인에 해당하게 되므로 「상법」 제542조의13과 동법 시행령 제39조에 따라 준법지원인을 선임하고 준법통제기준을 마련하여야 하는 바, 이에 따라 2023년 4월 5일 이사회 결의를 통해 준법지원인을 선임하였습니다.

(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비고

서지미

2011. 건국대학교 정치학과 졸업

2014. 서울시립대학교 법학전문대학원 졸업

2014. 제3회 변호사시험 합격

2014. 변호사 김자연 법률사무소

2016. 주식회사 포스코플랜텍

2018. 법무법인 명헌

2019. TKG태광 주식회사

2022.~현재 주식회사 디에스단석

결격사유 없음

-

(2) 준법지원인의 주요활동내역

당사는 2023년 4월 5일 준법지원인을 선임하였으며, 선임 이후 실질적인 Compliance 업무를 총괄하고, 준법경영 기반을 구축하여 임직원의 준법의식 제고를 통해 회사에 발생할 수 있는 법적 리스크를 예방하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 선임 이후 모든 이사회 및 위원회에 참석하여 당사의 의사결정 시 준법통제기준의 준수 여부를 모니터링하고 있습니다.

(3) 준법지원인 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 별도의 준법지원인 지원조직을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사의 최대주주인 한승욱 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계인 포함 42.20%의 지분을 보유하고 있으며, 공모 이후에도 40% 이상의 지분을 보유할 것으로 예상되는 바 경영권 경쟁 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,061,404
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
5,061,404
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관상신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

②당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행하는 주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

5.발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

6.주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7.우리사주조합을 대상으로 사전 배정하는 경우

8.증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
전자등록에 따라해당 없음
기준일
12월 31일

주권의 종류
전자등록에 따라 주권 실물 미발행

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
-

공고 방법
회사 홈페이지(부득이한 사유로 불가 시 매일경제신문)

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

의 안 내 용

가결여부

비고

2020.03.27

정기주총

제1호 : 제36기(2019.01.01~2019.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 : 이사 보수한도 승인의 건

제3호 : 감사 보수한도 승인의 건

가결

-

2021.03.31

정기주총

제1호 : 제37기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 : 정관 일부 변경 승인의 건

제3호 : 사내이사 선임 승인의 건(윤갑근, 이철승, 김종완, 유재동)

제4호 : 정상구 감사 선임 승인의 건

제5호 : 이사 보수한도 승인의 건(20억원)

제6호 : 감사 보수한도 승인의 건(2억원)

제7호 : 이익배당 지급 승인의 건

가결

(제7호는 부결)

-

2021.09.10

임시주총

제1호 : 사내이사 선임의 건(장세훈)

가결

-

2021.11.17

임시주총

제1호 : 정관 일부 변경의 건

제2호 : 사내이사 선임의 건(한승욱)

가결

-

2022.03.31

정기주총

제1호 : 제38기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 : 사내이사 선임 승인의 건(김지훈, 박영서)

제3호 : 이사 보수한도 승인의 건(50억원)

제4호 : 감사 보수한도 승인의 건(2억원)

가결

-

2022.09.08

임시주총

제1호 : 이익금에 의한 제1종 및 제2종 종류주식(상환전환우선주식)의 상환, 소각의 건

제2호 : 정관 일부 변경의 건

가결

-

2023.03.31

정기주총

제1호 : 제39기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표 승인의 건

제2호 : 정관 개정의 건

제3호 : 당사 규정 제개정의 건(주주총회 운영규정, 이사회 규정)

제4호 : 이사 선임의 건(고상혁, 심충진, 여환섭)

제5호 : 감사위원회 위원 선임의 건(심충진, 여환섭)

제6호 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김학자 선임의 건

제7호 : 이사 보수한도 승인의 건(50억원)

가결

-

2023.06.09

임시주총

제1호 : 주식액면분할의 건

제2호 : 정관 일부 변경의 건

가결

-

2023.08.11

임시주총

제1호 : 사명 변경, 공고방법 변경 및 정관 개정의 건

제2호 : 이사회운영규정 개정의 건

가결

-

(주1)
2021년 정기 주주총회(2021.03.31)에서 제7호(이익배당 지급 승인) 관련- 기타 주주의 이익 배당 제안에 따라 당사는 전년도 당기순이익 약 75억원의 10%에 해당하는 7억5천만원(1주당 배당금액 178원)을 배당하는 안건을 정기 주주총회 안건으로 상정하였으나, 다수의 주주가 2021년 경제 불확실성 및 투자 여건 등을 고려해야 함에 따라 이익배당은 추후 재검토가 필요하다는 의견을 밝혔으며 이에 최종 부결되었습니다.(찬성 1,060,614주 / 반대 3,139,386주)

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2023.1.1.)
기말(신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

한승욱

본인
보통주

1,068,021

43.11
2,136 042
42.20
-

한수현

자
보통주

123,031

4.97
246,062
4.86
-

유영박

매형
보통주

436,500

17.62
-
-
(주3)

계
보통주
1,627,552
65.69
2,382,104
47.06
-

(주1)
2023년 6월 27일 액면분할 (보통주 1주→2주, 액면가액 1주당 1,000원→500원)

(주2)
2023년 7월 22일 제3자배정 유상증자 106,300주

(주3)
유영박 주주는 2023년 7월 21일 보유주식 436,500주를 매도하였습니다.

2. 최대주주에 관한 사항
가. 최대주주의 주요 경력

최대주주명
직위
주요경력(최근5년간)

기간
경력사항
겸임현황

한승욱
사내이사
2004.04~2012.062012.07~2018.032018.12~현재

단석산업 부사장

단석산업 대표이사디에스단석 대표이사

주주단석정세유한공사 대표이사 (2005~현재)

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 최대주주 변동현황1984년 08월 06일 당사 설립 이후 최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, %)

일자

최대주주

변동 전 주식수
변동 후 주식수
발행주식총수
지분율
변동 원인

1984.08.06.

한주일

-
34,900
49,900
69.94

설립

2009.07.10

한구재

5,000,000
4,200,000
4,200,000
100.00

(주1)

2021.12.03

한승욱

1,627,552
1,627,552
4,200,000
51.67

(주2)

(주1)
고. 한주일 최대주주는 보통주 777,510주(주당 4,454원)를 2009년 7월 10일 한구재를 포함한 특수관계자 6인에게 증여하였으며, 2009년 10월 20일 800,000주를 무상감자 하였습니다. 이에 지분율이 0%가 됨에 따라 주주 지위가 소멸되었습니다.

(주2)
2021년 12월 3일 한구재 1,355,667주(32.28%), 한창조 156,167주(3.72%), 박연숙 415,000주(9.88%), 한창우 309,557주(7.37%), 한창옥 336,057주(8.00%), 합계 2,572,448주(61.25%)가 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사에 주당 31,443원, 총 금액 80,885,482,464원에 매도됨에 따라 한승욱 최대주주로 변동되었습니다. 당시 스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사의 취득 주식 중 1,049,999주는 의결권이 없는 주식으로서 지분율 산정 시 제외되었습니다.

(주3)
상기 주식수와 지분율은 최대주주 변동일 당시 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다.

4. 주식의 분포
가. 주식소유현황증권신고서 제출일 현재 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한승욱
2,136 042
42.20
-

스톤브릿지에코제1호사모투자 합자회사
1,510,000
29.83
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
7
17
41
185,641
5,061,404
3.67
1% 미만 주주

(주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

5. 주가 및 주식거래 실적증권신고서 제출일 현재 최근 6개월간 국내증권시장에 주식 거래실적이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명

성별
출생년월
직위
등기임원여부

상근여부

담당업무
주요경력

소유주식

최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

한승욱

남

1958.10

회장

사내이사

상근

대표이사경영전략

총괄

04.04~12.06 단석산업 부사장

12.07~18.03 단석산업 대표이사

18.12~현재 디에스단석 대표이사

2,136 042

-

본인

40년10개월

2024.11.30

김종완

남

1972.11

부사장

사내이사

상근

대표이사준법경영

총괄

12.04~17.03 단석산업 바이오기술팀 부장

17.04~20.06 단석산업, R&D 센터장 이사

20.07~21.03 단석산업 MR본부장 및 R&D센터장, 상무

21.04~21.11 단석산업 생산기술본부장 및 R&D센터장, 전무

21.12~22.03 디에스단석 대표이사 전무

22.04~현재 디에스단석 대표이사 부사장

-

-

-

23년10개월

2024.11.30

유재동

남

1971.12

상무

사내이사

상근

재무총괄

00.11~03.03 미원상사 근무

04.05~08.11 AP시스템 근무

08.11~18.05 시노팩스 근무

18.06~19.05 단석산업 재무관리본부 부장

19.05~21.03 단석산업 이사, 재무본부장

21.03~현재 디에스단석 상무, 재무본부장

-

-

-

5년5개월

2024.03.30

장세훈

남

1975.07

이사

사내이사

상근

기획총괄

15.04~21.08 단석산업 근무

21.09~현재 디에스단석 미래경영본부 등기이사

-

-

-

8년7개월

2024.09.09

고상혁

남

1972.06

이사

사내이사

상근

대외총괄

05.07~19.06 홈플러스 근무

19.08~21.10 에코비트 근무

21.11~23.03 단석산업 대외협력실 이사

23.03~현재 디에스단석 대외협력실 등기이사

-

-

-

2년
2026.03.30

여환섭

남

1968.06

이사

사외이사

비상근

사외이사

18.06 청주지방검찰청 검사장

19.7 대구지방검찰청 검사장

20.08 광주지방검찰청 검사장

21.06 대전고등검찰청 검사장

22.06 법무연수원 원장

23.04~현재 디에스단석 사외이사

-

-

-

7개월

2026.03.30

심충진

남

1964.01

이사

사외이사

비상근

사외이사

04.03 건국대학교 경영학과 회계학전공 교수

19.01 한국세무학회 학회장

23.03~현재 디에스단석 사외이사

-

-

-

7개월

2026.03.30

김학자

여

1967.03

이사

사외이사

비상근

사외이사

18.01 한국여성변호사회 부회장

20.01 한국여성변호사회 수석부회장

22.01 제12대 한국여성변호사회 회장

23.03~현재 디에스단석 사외이사

-

-

-

7개월

-

이철승

남

1975.06

상무

미등기

상근

바이오

영업총괄

14.04~18.02 단석산업 바이오에너지사업본부 부장

18.03~20.06 단석산업 이사

20.07~현재 디에스단석 상무

-

-

-

20년8개월

-

김정학

남

1960.09

전무

미등기

상근

군산1

공장장

05.01~17.03 희성피엠텍 근무

20.07~20.09 에코비트 근무

22.01~현재 디에스단석 군산1공장 공장장

-

-

-

1년10개월

-

강태화

남

1970.10

상무

미등기

상근

경영지원총괄

04.08~11.12 지에스칼텍스 근무

12.01~14.09 지에스에너지 근무

14.10~19.03 신세계야구단 근무

19.04~21.10 서울히어로즈 근무

21.11~현재 디에스단석 경영지원본부 상무

-

-

-

2년
-

김성수

남

1969.05

상무

미등기

상근

군산2

공장장

12.04~15.03 단석산업 재무관리본부 이사

15.04~18.06 단석산업 재무관리본부 상무

18.07~22.06 단석산업 군산1공장 공장장

22.06~현재 디에스단석 군산2공장 공장장

-

-

-

30년11개월

-

김성현

남

1970.06

상무

미등기

상근

플라스틱리사이클 영업 본부장

19.06~22.04 단석산업 평택1공장 공장장, 이사

22.04~23.04 단석산업 평택1공장 공장장, 상무

23.05~현재 디에스단석 플라스틱 리사이클 사업부장

-

-

-

4년5개월

-

홍수남

여

1971.02

이사

미등기

상근

구매/배터리

총괄

11.02~21.04 단석산업 근무

21.04~현재 디에스단석 구매금속 이사

-

-

-

12년9개월

-

임병길

남

1973.11

이사

미등기

상근

금속기술

총괄

02.04~21.04 단석산업 근무

21.04~현재 디에스단석 무기소재기술부 이사

-

-

-

21년7개월

-

박기돈

남

1974.09

이사

미등기

상근

평택

생산총괄

16.04~22.04 단석산업 근무

22.04~현재 디에스단석 평택2공장 생산부 이사

-

-

-

7년7개월

-

류병관

남

1961.06

이사

미등기

상근

말레이시아

법인장

17.03~18.09 휘닉스테크 근무

21.04~22.11 DGB캐피탈근무

22.12~현재 디에스단석 이사

-

-

-

11개월

-

이정현

남

1963.11

부사장

미등기

상근

평택공장공장장

17.01~20.12 현대오씨아이 대표이사

23.05~현재 디에스단석 평택1공장 공장장, 부사장

-

-

-

6개월

-

박영서
남
1956.03
경영자문
미등기
비상근
경영자문
08.08~14.08 한국과학기술정보연구원 원장18.07~23.04 3D프린팅연구조합 이사장19.04~현재 티씨아이연구원 원장22.03~23.03 단석산업 사내이사22.05~현재 단석장학회 이사23.07~현재 디에스단석 경영자문인
-
-
-
4개월
-

김용열
남
1957.12
경영자문
미등기
비상근
경영자문
84.07~05.02 산업연구원 기업정책실 선임연구위원05.03~23.02 홍익대학교 글로벌경영학과 교수 06.04~07.11 기획예산처 정부산하기관 경영평가위원 06.05~21.12 공정거래조정원 CP등급평가위원 12.04~13.01 매일경제신문 객원논설위원21.07~현재 디에스단석 경영자문인23.05~현재 단석장학회 이사
-
-
-
2년 4개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원

겸직회사

직위

성명

회사명

직 책

선임일

담당업무

대표이사

한승욱

주주단석정세유한공사

대표이사

2005년

운영총괄

사외이사

여환섭

여환섭법률사무소

대표변호사

2022년

총괄

사외이사

심충진

건국대학교 경영대학

교수

2004년

연구 및 강의

사외이사

김학자

대한변호사협회

부협회장

2023년

관리

한국여성변호사회

12대 회장

2022년

관리

미래에셋생명

사외이사

2020년

관리

법무법인 에이원

변호사

2016년

변호업

경영자문

박영서

티씨아이연구원

원장

2019년

연구 및 관리

재단법인 단석장학회

이사

2022년

관리

경영자문

김용열

재단법인 단석장학회

이사

2023년

관리

다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

직원
소속 외
비고

근로자

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

바이오에너지
남
96
-
-
-
96

4년9개월

4,007

42

-
-
-

여

14

-
-
-

14

3년9개월

431

31

배터리리사이클
남

108

-
-
-

108

4년2개월

4,167

39

여

7

-
-
-

7

1년6개월

183

26

플라스틱리사이클
남

81

-
-
-

81

4년8개월

3,187

39

여

7

-
-
-

7

3년

228

33

공통
남

59

-
-
-

59

6년6개월

2,327

39

여

19

-
-
-

19

5년4개월

646

34

총 계
391
-
-
-
391
4년9개월
15,176
39

(주1)
직원 등의 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

(주2)
연간급여총액은 사업연도 개시일로부터 2023년 9월까지 지급된 누계금액이며, 1인 평균급여액은 사업연도 개시일로부터 증권신고서 작성기준일까지의(9월) 월별 평균 급여액(해당 월의 급여 총액 / 해당 월의 평균 근무인원)의 합계를 기재하였습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

10

1,014

101

-

(주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직자 수 입니다.

(주2)
연간급여총액은 사업연도 개시일로부터 2023년 3분기까지 지급된 누계금액이며, 1인 평균급여액은 사업연도 개시일로부터 2023년 3분기의 월별 평균 급여액(해당 월의 급여 총액 / 해당 월의 평균 근무인원)의 합계를 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
5명
5,000,000
-

사외이사
3명
-

(주1)
주총승인금액은 사내이사, 사외이사를 모두 포함한 금액으로, 퇴직금은 포함하지 않은 금액입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8명

1,006,960

125,870

-

(주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(주2)
보수총액은 증권신고서 제출일 현재 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사가 지급받은 보수 총액입니다.

(주3)
1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(나) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5

867,126

173,425

-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3

54,000

18,000

-

감사
-
-
-
-

(주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(주2)
보수총액은 증권신고서 제출일 현재 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사가 지급받은 보수 총액입니다.

(주3)
1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(주4)
당사의 감사위원회 위원은 총 3명으로, 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.
나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)디에스단석 및 관계사
-
16
16

(주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

나. 계열회사간 계통도

디에스단석_계통도

다. 계열회사간업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명

당사 직위
상근여부

겸직 회사명

직 책

한승욱
대표이사
상근

주주단석정세유한공사

대표이사

2. 타법인출자 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:사, 백만원)

출자 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비장장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여

-

10

10

30,925

42,458

-

73,383

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
4
5
1,550
1,500
(128)
2,922

계
1
14
15
32,475
43,958
(128)
76,305

(주1)
상세 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 3. 타법인출자 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 제공한 채무(지급) 보증 내역

(단위: 백만원)

성 명

(법인명)

관계

채권자

담보물

담보

기간

제출일

현재 잔액

2022연도

㈜디에스금속소재
종속기업
산업은행
-
-
9,046
8,891

신한은행
-
-
1,200
1,200

대구은행
-
-
2,157
2,157

단석말레이시아
종속기업
우리은행
-
-
USD 300,000
-

신용보증기금
-
-
USD 2,700,000
-

㈜디에스첨단소재
종속기업
우리은행
-
-
4,514
4,514

㈜디에스이앤이
종속기업
우리종합금융
-
-
6,000
-

하이브 주식회사
종속기업
DGB캐피탈
-
-
-
8,400

농협은행
-
-
6,000
-

나. 가지급금, 대여금(증권대여 포함) 및 가수금 내역

(단위: 백만원)

구분

성 명

(법인명)

관계

제출일

현재 잔액

2022연도

2021연도

2020연도

대여금
단석말레이시아
종속기업
-
3,802 (USD 3,000,000)
-
-

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
가. 대주주와의 거래내용

(기준일 : 2023년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
거래종류
금 액

종속기업
㈜디에스금속소재
매출 등
1,166

매입 등
3,221

㈜디에스첨단소재
매출 등
2,577

매입 등
8

단석말레이시아
매출 등 (주1)
176

유형자산 매각
500

매입 등
4,230

단석파키스탄
매출 등
560

디에스우일바이오
매입 등
806

하이브 주식회사
매출 등
64,367

유형자산 매각
14

매입 등
201

관계기업
㈜와이지케미칼
매입 등
9,807

성진바이오
매입 등
8,901

기타의 특수관계자
㈜제스트릭스(주2)
매출 등
1,304

매입 등
1,828

DS파크
매입 등
23

㈜동명오앤에프
매입 등
689

한바다펜션
매입 등
18

(주1)
단석말레이시아의 매출 등 거래에는 단기대여금에 대한 이자수익 94백만원이 포함되어있습니다.

(주2)
(주)제스트릭스는 7월 25일 부로 청산 되었습니다.

나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역

(기준일 : 2023년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
거래종류
금 액

종속기업
㈜디에스금속소재
매출채권
166

미수금
2

매입채무
484

㈜디에스첨단소재
매출채권
635

단석말레이시아
매출채권
57

미수금
490

선급금
516

단석파키스탄
매출채권
639

디에스우일바이오
매입채무
887

하이브 주식회사
매출채권
10,881

미수금
53

관계기업
㈜와이지케미칼
매입채무
430

㈜성진바이오
대여금
229

장기대여금
313

매입채무
404

기타의 특수관계자
DS파크
미지급금
3

임차보증금
25

다. 그 외 거래내역증권신고서 제출일 현재 회사는 금융기관 차입금 등의 거래약정을 위하여 대표이사로부터 422,367백만원 및 USD 84,550,000의 지급보증을 제공받고 있습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건증권신고서 제출일 현재 기준 당사가 진행 중이거나, 당해 사업연도 중에 새로 제기된 소송은 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황증권신고서 제출일 현재 당사가 관계회사로 제공 중인 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

지급보증제공자

채무자

관계

채권자

채무금액
채무보증금액
채무보증기간

디에스단석
㈜디에스금속소재
종속기업
산업은행
700
9,046
2014.11.28~2023.11.28

6,000
2023.06.15~2024.06.15

신한은행
-
1,200
2019.07.24~2024.07.24

대구은행
1,000
2,157
2021.04.28~2024.04.28

106
2021.04.28~2026.04.28

2,850
2018.11.30~2023.11.30

649
2022.02.28~2024.02.28

단석말레이시아
종속기업
우리은행
USD 3,000,000
USD 300,000
2022.11.30~2023.11.29

신용보증기금
USD 2,700,000
2022.11.30~2023.11.29

㈜디에스첨단소재
종속기업
우리은행
4,800
4,514
2021.09.09~2024.09.06

900
2021.09.09~2024.09.06

871
2022.03.16~2024.03.15

㈜디에스이앤이
종속기업
우리종합금융
5,000
6,000
2023.08.28~2024.08.28

하이브 주식회사
종속기업
농협은행
5,000
6,000
2023.05.09~2024.05.09

㈜디에스금속소재
이서형
특수관계인
대구은행
200
200
2022.11.25~2023.11.25

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등자세한 사항은 본 보고서의 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 28. 우발채무 및 약정사항』과 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 28. 우발채무 및 약정사항』 항목을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황(1) 수사, 사법기관의 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 행정기관의 제재현황

(대상기간 : 증권신고서 제출일 현재)

일자
제제기관
대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사 유
근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2020.01.28.

중부지방

고용노동청

디에스단석
과태료

1,280만원

산업재해미신고

산업안전보건법 제57조

납부

관련규정 숙지

2020.01.28.

중부지방

고용노동청

디에스단석
과태료

448만원

산업재해미신고

산업안전보건법 제57조

납부

관련규정 숙지

2020.01.30.

중부지방

고용노동청

안산지청

디에스단석
과태료

800만원

작업환경측정결과 초과

산업안전보건법 제39조의2 제1항

납부

관련규정 숙지

2020.03.20.

시흥시

대기정책과

디에스단석
과태료과징금

400만원2,000만원

재위탁

폐기물관리법 제25조 제9항 제4호

납부

관련규정 숙지

2020.04.08.

전북지방 환경청

디에스단석
벌금

70만원

보건조치의 위반(Pb 허용기준의 미준수)

산업안전보건법 제39조

납부

관련규정 숙지

2020.05.24.

전라북도

환경보전과

디에스단석
과태료

200만원

자가측정 미실시

대기환경보전법 제39조 제1항

납부

관련규정 숙지

2020.06.17.

군산소방서

디에스단석
과태료

160만원

일반취급소 위험물안전관리자 미선임 외 3건

위험물안전관리법 제15조, 제6조, 제5조

납부

관련규정 숙지

2020.06.22.

중부지방

고용노동청

디에스단석
과태료

24만원

MSDS 미게시, 경고표시 미실시

산업안전보건법 제41조 제3항, 제5항

납부

관련규정 숙지

2020.07.13.

전북지방 환경청

디에스단석
과태료

120만원

올바로 기간 내 미입력, 입력시간 초과 외 1건

폐기물관리법 제25조 제11항, 제18조 제3항

납부

관련규정 숙지

2020.08.06.

평택소방서

디에스단석
과태료

160만원

국가안전대진단

위험물안전관리법 제10조 3항,

제39조 제1항 제4호

납부

관련규정 숙지

2020.08.13.

경기도광역

환경관리 사업소

디에스단석
과태료

160만원

캔버스 훼손 방치

대기환경보전법 제31조 제1항 제4호

납부

관련규정 숙지

2020.09.02.

전북지방 환경청

디에스단석
벌금

100만원

위험물 관리 위반

위험물안전관리법 제14조 위반

납부

관련규정 숙지

2020.09.28.

광주지방

고용노동청

디에스단석
과태료

144만원

PSM 이행상태 평가

산업안전보건법 제46조 제3항, 규칙 제302조, 제234조, 제24조

납부

관련규정 숙지

2020.11.06.

전북지방 환경청

디에스단석
과태료

136만원

수입폐기물 배출실적 신고기한 초과 외 2건

폐기물관리법 제18조 제3항

납부

관련규정 숙지

2020.11.17.

광주지방

고용노동청

디에스단석
과태료

80만원

비상훈련시 평가화 미실시 등

산업안전보건법 제46조

납부

관련규정 숙지

2020.11.19.

중부지방

고용노동청

디에스단석
과태료

408만원

MSDS경고 미부착 외 2건

산업안전보건법 제41조 제5항, 제7항, 제46조 제1항

납부

관련규정 숙지

2020.11.27.

전북지방 환경청

디에스단석
과태료

400만원

유해성정보자료 폐기물 미게시 외 2건

폐기물관리법 제36조 제1항, 제18조의 2 제4항, 제31조 제1항

납부

관련규정 숙지

2020.12.18.

한강유역

환경청

디에스단석
과태료

800만원

전자인계서 입력 누락

폐기물국가간이동법 제18조의3 제2항

납부

관련규정 숙지

2021.01.26.

경기도광역

환경관리 사업소

디에스단석
과태료벌금

160만원100만원

대기배출시설 자가측정 미이행

대기환경보전법 제39조 제1항

납부

관련규정 숙지

2021.02.05.

전북지방 환경청

디에스단석
과태료

72만원

유해화학물질 안전교육 미이행

화학물질관리법 제33조

납부

관련규정 숙지

2021.03.30.

경기도청

디에스단석
과태료

48만원

배출시설 신고 누락

대기환경보전법 제23조 제2항

납부

관련규정 숙지

2021.05.25.

중부지방

고용노동청

디에스단석
과태료

16만원

PSM 이행상태 평가

산업안전보건법 제46조

납부

관련규정 숙지

2021.07.09.

중부지방

고용노동청

디에스단석
과태료

8만원

PSM 이행상태 평가

산업안전보건법 제46조

납부

관련규정 숙지

2021.10.20.

평택시청

디에스단석
과태료

25만원

폐기물 처리실적 미보고

폐기물관리법 제38조 제1항 제4호

납부

관련규정 숙지

2022.02.16.

전라북도

환경보전과

디에스단석
과태료

60만원

대기배출시설 변경신고 미이행

대기환경보전법 제23조 제2항

납부

관련규정 숙지

2022.03.08.

전라북도

환경보전과

디에스단석
과태료

200만원

흡수에 의한 시설 부식마모 방치

대기환경보전법 제31조 제1항

납부

관련규정 숙지

2022.04.06.

법무부

출입국사무소

디에스단석
과태료

200만원

외국인근로자 근무처 변경 미신고

출입국관리법 제21조 제2항

납부

관련규정 숙지

2022.05.02.

한강유역 환경청

디에스단석
과태료

40만원

수입처리실적보고서 미제출

폐기물국가간이동법 제21조의3 제1항

납부

관련규정 숙지

2022.07.18.

전북지방환경청

디에스단석
과태료

200만원

폐기물의 인계, 인수에 관한 사항과 폐기물처리현장정보를 전자정보프로그램에 미입력

폐기물관리법 제18조의 제3항

납부

관련규정 숙지

2022.12.05.

환경부

디에스단석
과태료

80만원

수질오염방지시시설 임의 변경 및 운영

환경오염시설법 제6조 제2항

납부

관련규정 숙지

2022.12.05.

환경부

디에스단석
과태료

48만원

신규오염물질 검출

대기환경보전법 제23조 제2항

납부

관련규정 숙지

2023.01.16.

전북지방 환경청

디에스단석
벌금

300만원

익산 폐석산 관련 위반

폐기물관리법 제17조 제1항 제3호

납부

관련규정 숙지

2023.02.22.

수도권

대기환경청

디에스단석
과태료

240만원

허가조건 미이행

환경오염시설법 제6조 제3항

납부

관련규정 숙지

2021.02.25.
경기시흥경찰청
한승욱
벌금
100만원
대기환경보전법 위반
대기환경보전법 제39조 제1항
납부
관련규정 숙지

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당하지 않습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹생경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜디에스금속소재

1993.05.14

경상북도 구미시 산동면 첨단기업4로 25-4

산화납 제조

26,429

지분 100% 소유

미해당

㈜디에스첨단소재

1995.04.10

경북 영천시 금호읍 오계공단길43

플라스틱가공

17,190

지분 100% 소유

미해당

주주단석정세유한공사

2007.04.13

Ho-nam Province Zhuzhou Shingo New Technology Industry Development Institute, China

LDH 거래 및 임대

2,946

지분 100% 소유

미해당

단석말레이시아

2018.04.10

Jalan Plantinum3, Kawasan Perindustrian pasir Gudang, 81700 Pasir Gudang, Johor, Malaysia

PVC 안정제 제조

16,571

지분 100% 소유

미해당

단석파키스탄

2017.04.10

272-D, Sundar Industrial, Estate Raiwind Road, Lahore, Pakistan

PVC 안정제 제조

2,646

지분 73.5% 소유

미해당

디에스우일바이오

1994.05.17

충남 청양군 비봉면 작은한술길 48-7

동/식물성 유지 제조

23,992

지분 81% 소유

미해당

하이브 주식회사

2020.08.10

강원도 원주시 우두산길 52 (우산동)

식용유 제조

26,066

지분 60% 소유

미해당

㈜디에스이앤이

2019.11.27

경상남도 함안군 군북면 월촌공단로 100

플라스틱원료 제조

3,301

지분 50.16% 소유

미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
16
주식회사 디에스단석
134111-0010839

㈜디에스금속소재

110111-0942064

㈜디에스첨단소재

174711-0004684

주주단석정세유한공사

-

단석말레이시아

-

단석파키스탄

-

디에스우일바이오

214611-0000619

하이브 주식회사

141211-0114424

㈜디에스이앤이

171311-0043708

㈜와이지케미칼

175211-0049449

㈜와이지홀딩스

170111-0755689

㈜성진바이오

110111-5917848

DS파크

140-05-02577

㈜동명오앤에프

120111-0686983

한바다펜션
134-26-03407

주식회사 네옴글로벌
110111-8613477

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜디에스금속소재
비상장
1993.07.01
경영참여
5,099
151,125
100%
10,836
-
-
-
151,125
100.00%
10,836
26,429
115

㈜디에스첨단소재
비상장
2017.10.19
경영참여
5,000
1,000,000
100%
3,671
-
-
-
1,000,000
100.00%
3,671
17,190
(288)

주주단석정세유한공사
비상장
2007.04.13
경영참여
4,953
-
100%
3,849
-
-
-
-
100.00%
3,849
2,946
54

단석말레이시아
비상장
2018.04.10
경영참여
7,592
27,395,880
100%
7,592
9,241,000
2,555
-
36,636,880
100.00%
10,147
16,571
(420)

단석파키스탄
비상장
2017.04.10
경영참여
1,242
-
73.50%
1,242
-
-
-
-
73.50%
1,242
2,646
(168)

디에스우일바이오
비상장
2023.09.01
경영참여
34,920
-
-
-
97,200
34,920
-
97,200
81.00%
34,920
23,992
4,876

하이브 주식회사
비상장
2023.04.12
경영참여
2,939
-
-
-
216,000
2,939
-
216,000
60.00%
2,939
25,407
2,288

㈜디에스이앤이
비상장
2022.05.23
경영참여
1,000
109,000
11.99%
1,000
668,000
2,044
-
797,000
50.16%
3,044
3,301
(5)

㈜성진바이오
비상장
2022.02.28
경영참여
2,334
542,857
40.00%
2,334
-
-
-
542,857
40.00%
2,334
4,631
629

㈜와이지케미칼
비상장
2019.12.16
경영참여
400
26,670
47.50%
400
-
-
-
26,670
47.50%
400
4,599
282

원익투자파트너스
비상장
1997.12.10
단순투자
136
26,000
0.73%
136
-
-
-
26,000
0.73%
136
64,321
2,386

앤드어스
비상장
2018.05.30
단순투자
300
22,300
10.03%
-
-
-
-
22,300
10.03%
-
307
(594)

동성
비상장
2019.06.12
단순투자
18
1,336
1.10%
-
-
-
-
1,336
1.10%
-
4,180
(181)

㈜세이브에너지
비상장
2023.06.13
단순투자
1,500
-
-
-
4,800
1,500
-
4,800
12.00%
1,500
6,310
949

㈜엔지켐생명과학
상장
2020.01.16
단순투자
693
854,592
1.01%
1,414
-
-
(128)
854,592
1.01%
1,286
247,555
(25,093)

합 계
-
-
32,475
-
43,958
(128)
-
-
76,305
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.