NH투자증권 — 일괄신고서(파생결합사채-주가연계파생결합사채) (20231208)
제출인: NH투자증권

일괄신고서(파생결합사채-주가연계파생결합사채)
1.7
우리투자증권

일 괄 신 고 서

[ 파생결합사채-주가연계파생결합사채 ]

금융위원회 귀중
2023년 12월 08일

회 사 명 :
NH투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 영 채 (인)

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

(전 화) 02-768-7000

(홈페이지) https://www.nhqv.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 파생상품솔루션부 부장 (성 명) 이 창 휘

(전 화) 02-2229-6688

일괄신고의 대상증권 :
NH투자증권 공모 파생결합사채(주가연계파생결합사채)

발행예정기간 :
일괄신고의 효력발생 예정일(
2023년 12월 16일
)부터

(
2024년 12월 15일
)까지

발행예정금액 :
6,000,000,000,000
원

일괄신고서의 열람장소 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

【 대표이사 등의 확인 】

2023.12.08 확인서.jpg
대표이사 등의 확인

【 본 문 】

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

- 실제로 증권을 모집 또는 매출하는 때에 제출하는 일괄신고 추가서류에 모집 또는 매출에 대한 세부적인 요령을 기재할 것입니다

Ⅱ. 투자위험에 관한 사항

- 본 일괄신고서 및 추후 제출하는 일괄신고 추가서류에 의하여 발행되는 증권과 관련하여 약정한 원금 및 수익 등의 지급은 상품구조, 발행사의 신용도, 재무상태 또는 지급능력 등의 변동에 따라 이행되지 않을 수도 있습니다.１. 일반적 위험 - 본 증권은 금융기관등이 보증한 것이 아니며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 본 일괄신고서에 의하여 제출하는 일괄신고 추가서류에 따라 발행되는 증권들(이하 "본 증권들"이라 함)은 기초자산의 가격에 따라 본질가치가 변동되는 파생상품적 성격을 포함한 증권입니다. 기초자산의 가격에 따라 본 증권들의 가치가 변동되지만 주식 또는 채권등과는 달리 복잡한 손익구조를 가지고 있으므로 증권의 손익구조, 권리내용 및 위험요인 등에 대한 본 일괄신고서 및 일괄신고추가서류의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 투자할 경우 예상했던 것과는 상당히 다른 투자결과가 나올 수 있어 매우 위험할 수 있습니다. 본 증권들을 청약 또는 매매하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 일괄신고 추가서류의 기재 내용 특히 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권들의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다. 그러므로 투자자는 본 증권들에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지, 법률적 혹은 세법상의 불이익은 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여야하며, 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하지 않고 투자자 자신의 독자적인 판단 및 필요한 경우 전문가의 조언에 따라 투자결정을 내려야 합니다. 본 증권은 예금자보호법에 의해 보호되지 않습니다.

２. 환금성위험

본 증권들은 한국거래소에 상장 예정이 없습니다. 따라서 그 매매 등이 활발하지 아니하여 유동성(Liquidity)이 확보되지 않을 수 있습니다. 투자자는 만기 이전에 본 증권들의 중도상환을 요청할 수 있으며, 이 경우 발행사가 본 증권들에 대한 위험회피(Hedge)거래 상황, 기초자산의 가격, 시장상황 및 기타 가격결정요인들을 고려하여 가격을 결정, 본 증권들을 중도상환하게 됩니다.본 증권들에 대한 중도상환에 대하여는 일괄신고 추가서류의 상품설명부분에 자세히 할 예정이므로 투자자는 그 내용을 충분히 숙지한 후 본 증권들에의 투자를 결정하여야 합니다.

3. 발행인의 재무 및 손익상황과 관련한 위험

발행사는 본 증권들의 발행과 관련하여 위험회피(헷지)거래를 행하여 본 증권들의 상환에 필요한 재원을 준비할 것입니다. 그럼에도 불구하고 본 증권들은 발행인의 신용으로 발행되는 무보증 채무이므로 발행인의 재무 및 손익상황이 본 증권들의 상환능력에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

NH투자증권의 2023년 3분기 연결기준 자산 총계는 54조 3,880억원, 자기자본은 7조 5,511억원입니다. 동기간 연결기준 누적 순영업수익은 1조 3,006억원, 세전이익은 5,922억원, 당기순이익은 4,675억원(지배주주지분 4,676억원) 입니다.

영업의 종류

(1) 회사가 영위하고 있는 영업 유형별 비중

순영업수익은 수수료수지, 운용손익 및 관련 이자수지, 증권여신 및 예탁금 관련 이자수지, 기타로 분류되며, 순영업수익의 세부 구성은 아래와 같습니다.

구 분

2023년 3분기순영업수익(억원)

비율

수수료수지

6,111
47.0%

Brokerage

3,378
26.0%

금융상품판매 (펀드, 랩, 신탁)

746
5.7%

IB (인수주선, M&A자문, 채무보증관련 등)

2,001
15.4%

기타수수료 (유가증권대여수수료 등)

-15
-0.1%

운용손익 및 관련 이자수지

6,315
48.6%

증권여신 및 예탁금 관련 이자수지

1,962
15.1%

기타

-1,382
-10.7%

합계

13,006
100.0%

주1) 순영업수익 : 영업수익-영업비용+판관비

주2) 금융상품판매 : 집합투자증권판매수수료+자산관리수수료+신탁보수

(파생결합증권 판매수수료는 미포함)

주3) IB : 인수주선수수료+매수 및 합병수수료+사채모집수탁수수료+채무보증관련수수료주4) 기타수수료 : 유가증권대여 수수료, IPO청약수수료, PEF운용관리보수 등주5) 연결 기준으로 작성하였습니다.
(2) 영업 유형별 주요실적
Ⅰ. 수수료수지

수수료수지는 Brokerage, 금융상품판매, IB, 기타수수료로 구성되어 있습니다. 2023년 3분기 누적 수수료수지는 6,111억원으로 전년동기 6,321억원 대비 3.3% 감소하였습니다.[Brokerage수수료수지]

- Brokerage수수료수지는 시장 일평균거래대금(20.9조원) 증가(전년동기 대비 21.5%) 영향으로 전년동기 대비 14.1% 증가한 3,378억원을 기록하였습니다. 또한, 당사 Brokerage 시장점유율(약정기준, ELW포함)은 2023년 3분기 누적 8.9%로 전년동기 대비 0.3%p 소폭 증가하였습니다.

[금융상품판매수수료수지]

- 2023년 3분기 누적 금융상품판매수수료수지는 전년동기 대비 3.3% 증가한 746억원입니다. 신탁보수는 동기간 270억원을 기록하며 전년동기 대비 17.9% 증가한 반면, 집합투자증권취급수수료수익, 자산관리수수료수익은 각각 317억원(전년동기 대비 -1.1%), 160억원(전년동기 대비 -7.5%) 으로 감소하였습니다. [IB 수수료수지]- 2023년 3분기 누적 IB 수수료수지(인수주선, M&A자문, 채무보증관련)는 부동산 및 실물경기 침체가 지속되며 전년동기 대비 23.9% 감소한 2,001억원을 기록했습니다. 인수및주선수수료 430억원(전년동기 대비 -37.1%), 매수및합병수수료 136억원(전년동기 대비 -8.1%), 채무보증관련수수료 1,435억원(전년동기 대비 -20.1%)을 기록하는 등 전반적인 IB관련 수수료수지가 감소하였습니다. 그러나, 어려운 시장환경에도 불구하고 꾸준한 영업활동을 통해 3분기 누적 기준 더벨 리그테이블 회사채(SB) 대표주관 1위(M/S 20.3%) 및 인수 1위(M/S 13.4%), 유상증자 인수 및 주선 1위(M/S 26.4%)를 달성하였습니다.

Ⅱ. 운용손익 및 관련 이자수지
2022년에 이어 미국 통화긴축정책 기조가 유지되며 여전히 채권금리 시장은 불안정했음에도 불구하고 포트폴리오 리밸런싱, 보수적 운용 등을 통해 운용손익 및 관련 이자수지는 전년동기 대비 +155.5% 증가한 6,315억원을 기록했습니다. 세부적으로는 운용손익이 1,704억원(흑자 전환), 관련 이자수지 또한 4,611억원(전년동기 대비 +26.7%)을 기록하였습니다.앞으로도 당사는 시장환경 변화에 적극 대응하고 안정적 수익 창출을 위해 보수적 운용전략 및 리스크 관리를 강화할 계획입니다.
Ⅲ. 증권여신 및 예탁금 관련 이자수지

2023년 3분기 누적 기준 증권여신 및 예탁금 관련 이자수지는 1,962억원(전년동기 대비 +1.5%)으로 소폭 개선되었습니다. 예탁금 평잔이 소폭 감소하는 가운데 마진율이 개선되며 예탁금 관련 이자수지는 970억원(전년동기 대비 +99.5%)을 기록한 반면, WM관련 이자수지(신용융자, 스탁론, 미수거래)는 평잔 감소 및 조달금리 증가의 영향으로 992억원(전년동기 대비 -31.5%)을 기록하였습니다.

당사의 최근 주가 및 재무현황 등을 당사의 홈페이지(https://www.nhqv.com)에서 확인하실 수 있습니다.

4. 가격변동위험 (1) 본 증권은 기초자산의 가격변동에 따라 그 수익률이 결정되지만, 상품의 수익구조가 복잡하므로 대상이 되는 기초자산에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률은 전혀 다를 수 있습니다. 예를 들어 직접 기초자산에 투자했을 경우에는 기초자산의 가격이 상승하면 상승분 만큼의 수익을 얻을 수 있지만, 본 증권의 경우 일정정도 이상 기초자산의 가격이 하락할 경우 오히려 투자수익은 급격히 낮아질 수 있습니다. 따라서 투자자는 본증권의 만기 상환금액 산정방식이나 조기상환 등의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.(2) 본 증권은 기초자산의 가격변동에 연동되어있는 파생상품적 성격을 지니고 있습니다. 따라서 만약 기초자산이 존속하지 않게 되거나, 증권의 존속기간동안 기초자산의 성격이 매우 이질적으로 변경되어 발행시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지거나, 기초자산의 매매가 불가능해지는 등의 경우에는 발행조건에 명시된 만기상환금액을 산출할 수 없게됩니다. 이러한 경우 발행사는 만기상환금액 산정방식과 만기일을 포함한 본 증권의 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있습니다. 그러나 이러한 조정에도 불구하고 본 증권의 발행을 유지하기 어려운 것으로 발행사가 판단하는 경우에는 선관주의에 입각하여 합리적인 방법으로 조기상환을 할 수 있습니다. 따라서 기초자산에 이러한 조정이나 조기상환의 사유가 될 상황이 발생하게되면 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다. 위와 같이 발행조건에 대한 조정이나 조기상환 등의 권리내용의 변동이 발생하는 경우에 대한 설명은 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 중 3.권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 상세하게 기술할 예정입니다.(3) 발행사는 본 증권과 관련하여 기초자산의 매매, 기초자산과 관련된 선물·옵션 등의 파생상품 매매, 및 비거주자를 포함한 다른 기관간의 장외파생상품 거래 등의 위험회피 거래가 발생할 수 있으며, 이로 인하여 기초자산의 가격이 변동하여 본 증권의 상환 금액에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 발행사는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무 내에서 증권을 인수 및 중계, 매매하고 있으며, 이때 그 매매 및 거래 대상에 본 증권의 기초자산과 관련한 파생상품 등이 포함될 수 있습니다. 이러한 매매와 거래는 정상적인 매매활동 이지만 결과적으로 기초자산의 가격변동에 영향을 미칠 수 있으며, 기초자산의 가격이 변동함으로 인하여 본 증권의 가치 또는 그 만기상환금액 등에 급격한 변동을 초래할 수 있습니다. 발행사의 이해관계자 역시 증권의 정상적인 매매 및 거래를 함에 있어 본 증권의 기초자산 또는 관련 파생상품 등이 그 매매 대상이 될 수 있으며, 그로인하여 기초자산의 가격변동에 영향을 미쳐 결과적으로 본 증권의 가치 또는 만기상환금액에 급격한 변동을 미칠 수 있습니다. 그러나 발행사 및 발행사의 이해관계자의 이러한 정상적인거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 5. 결제불이행 위험

본 증권은 발행사의 신용으로 발행되는 무보증 채무에 해당이 되므로 일반적으로 거래소시장에서 거래되는 선물, 옵션 등의 다른 파생상품과는 달리 만기 시 발행사의 재무상태에 따라 결제불이행의 위험이 존재합니다. 발행자인 NH투자증권의 재무상황 악화에 따라 투자자는 본 증권들의 환금액을 지급받지 못하게 될 수 있습니다. NH투자증권에 대하여 파산 또는 회생절차등이 진행되거나 청산 및 해산절차 등으로 인하여 본 증권의 조건에 따라 원금과 수익을 상환하지 못하였을 경우에 본 증권과 관련하여 발행사가 부담하게 되는 채무는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위를 가집니다. 6. 기타 위험 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인 절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.
Ⅲ. 주관회사의 당해 증권에 대한 의견

본 증권은 발행사의 직접모집으로 발행되므로 주관회사가 없습니다. 따라서 본 증권에 대한 분석 및 가격결정은 발행사의 의사에 의하여 이루어졌습니다.

Ⅳ. 자금의 사용목적

- 실제로 증권을 모집 또는 매출하는 때에 제출하는 일괄신고 추가서류에 세부적인 자금의 사용목적을 기재할 것입니다.

Ⅴ. 그밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항

- 발행회사인 NH투자증권이 재무상태의 악화 등으로 인하여 지급불능 상황에 처 할 경우 본 증권들의 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못하게 될 위험이 있습니다.- 실제로 증권을 모집 또는 매출하는 때에 제출하는 일괄신고 추가서류에 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항을 기재할 것입니다.
제2부 발행인에 관한 사항

발행인에 관한 사항은 2023년 11월 14일에 금융위원회에 제출한 NH투자증권

제 57-3기 분기보고서 (2023년 01월 01일 ~ 2023년 09월 30일) 및 그 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음