삼화전자공업 — [기재정정]투자설명서 (20231205)
제출인: 삼화전자공업

투자설명서
2.1
삼화전자공업(주)

정 정 신 고 (보고)

2023 년 12 월 05 일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 11월 1일

3. 정정사항※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 빨간색'을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 빨간색'을 사용하여 기재하였습니다.

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,800,000
1,000
2,590
12,432,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
4,800,000
12,432,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 0.9%와 정액 2억원 중 큰 금액- 실권수수료: 잔액인수금액의 11.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 12월 07일 ~ 2023년 12월 08일
2023년 12월 15일
2023년 12월 11일
2023년 12월 15일
2023년 11월 03일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 09월 27일
2023년 12월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,932,000,000

채무상환자금
6,500,000,000

운영자금
-

발행제비용
258,667,760

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2023.11.01

【기 타】
1) 금번 삼화전자공업(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 제3거래일 전에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2023년 12월 07일 1일간, 일반공모 청약은 2023년 12월 12일과 2023년 12월 13일 2일간입니다.5) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 09월 27일부터 2023년 12월 04일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,800,000
1,000
2,590
12,432,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
4,800,000
12,432,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 0.9%와 정액 2억원 중 큰 금액- 실권수수료: 잔액인수금액의 11.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 12월 07일 ~ 2023년 12월 08일
2023년 12월 15일
2023년 12월 11일
2023년 12월 15일
2023년 11월 03일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 09월 27일
2023년 12월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,932,000,000

채무상환자금
6,500,000,000

운영자금
-

발행제비용
258,667,760

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2023.12.05

【기 타】

1) 금번 삼화전자공업(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정가액을 기준으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2023년 12월 07일 1일간, 일반공모 청약은 2023년 12월 12일과 2023년 12월 13일 2일간입니다.5) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 09월 27일부터 2023년 12월 04일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 NH투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,800,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,800,000
1,000
2,590
12,432,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 09월 26일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로(舊) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

신주배정기준일 제3거래일 전일(2023년 10월 31일)을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2023년 10월 31일)
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2023-10-31
3,670
285,519
1,083,067,525

2023-10-30
3,975
159,931
636,467,010

2023-10-27
3,990
379,825
1,519,850,890

2023-10-26
4,085
409,306
1,736,384,910

2023-10-25
4,560
546,975
2,569,191,275

2023-10-24
4,900
967,344
4,830,411,120

2023-10-23
5,090
4,327,456
22,270,565,965

2023-10-20
4,775
932,174
4,276,864,400

2023-10-19
4,865
4,111,253
20,500,131,715

2023-10-18
4,955
3,998,692
20,157,665,020

2023-10-17
4,140
83,397
348,003,390

2023-10-16
4,020
71,427
289,111,445

2023-10-13
4,195
107,259
448,810,810

2023-10-12
4,345
103,842
444,133,535

2023-10-11
4,150
94,705
396,383,540

2023-10-10
4,100
90,147
379,286,235

2023-10-06
4,350
129,750
560,989,850

2023-10-05
4,275
139,777
611,755,690

2023-10-04
4,435
193,183
874,186,080

1개월 거래량 가중산술평균주가(A)
4,899원
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
4,235원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
3,793원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
4,309원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,793원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
39.66%
-

1차 발행가액
2,590원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)
(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 NH투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,800,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,800,000
1,000
2,590
12,432,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 09월 26일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로(舊) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

신주배정기준일 제3거래일 전일(2023년 10월 31일)을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2023년 10월 31일)
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2023-10-31
3,670
285,519
1,083,067,525

2023-10-30
3,975
159,931
636,467,010

2023-10-27
3,990
379,825
1,519,850,890

2023-10-26
4,085
409,306
1,736,384,910

2023-10-25
4,560
546,975
2,569,191,275

2023-10-24
4,900
967,344
4,830,411,120

2023-10-23
5,090
4,327,456
22,270,565,965

2023-10-20
4,775
932,174
4,276,864,400

2023-10-19
4,865
4,111,253
20,500,131,715

2023-10-18
4,955
3,998,692
20,157,665,020

2023-10-17
4,140
83,397
348,003,390

2023-10-16
4,020
71,427
289,111,445

2023-10-13
4,195
107,259
448,810,810

2023-10-12
4,345
103,842
444,133,535

2023-10-11
4,150
94,705
396,383,540

2023-10-10
4,100
90,147
379,286,235

2023-10-06
4,350
129,750
560,989,850

2023-10-05
4,275
139,777
611,755,690

2023-10-04
4,435
193,183
874,186,080

1개월 거래량 가중산술평균주가(A)
4,899원
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
4,235원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
3,793원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
4,309원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,793원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
39.66%
-

1차 발행가액
2,590원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2023년 12월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액 (2,620원)
= 기준주가(3,491원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

[2차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2023년 12월 04일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-12-04
3,475
118,330
413,093,860

2
2023-12-01
3,475
114,586
400,825,455

3
2023-11-30
3,535
137,600
481,046,895

4
2023-11-29
3,510
117,034
412,280,460

5
2023-11-28
3,565
178,111
638,888,715

1주일 가중산술평균주가(A)
3,525

기산일 가중산술평균주가(B)
3,491

A,B의 산술평균(C)
3,508
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
3,491
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
2,620
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정발행가액 산정표]

(기산일 : 2023년 12월 04일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-12-04
3,475
118,330
413,093,860

2
2023-12-01
3,475
114,586
400,825,455

3
2023-11-30
3,535
137,600
481,046,895

3거래일 가중산술평균
3,495

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,100

구분
발행가액

1차 발행가액
2,590원

2차 발행가액
2,620원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,100원

확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
2,590원

(후략)
(주3) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

12,432,000,000

발행제비용(2)

258,667,760

주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 당사의 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금
2,237,760
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
200,000,000
납입일로부터 3영업일 내
Max [(최종 모집금액x0.9% or 정액 2억원)

상장수수료
3,390,000
신주상장일
150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원

등기관련비용
19,200,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
3,840,000
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
258,667,760
-
-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 11월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,932
-
-
6,500
-
-
12,432

가. 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 신규 생산설비를 위한 시설자금, 채무상환자금, 원재료 매입 비용 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

시설자금
전장용 제품 수주 증가에 따른단계별 공장 설비 증설 자금
2024년 1분기 ~ 2025년 1분기
경기도 용인시 공장 내 전장용 부품 전기로, 프레스, 연마기, 특성측정기, 선별기 등
5,932
1순위

채무상환자금
단기차입금 상환
2023년 4분기
-
6,500
2순위

총 계
12,432
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금 등에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

나. 세부사용 계획(1) 시설자금 - 경기도 용인 공장 내 설비 증설당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 약 59.32억원을 경기도 용인 공장 내 친환경자동차용 설비 증설을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 경기도 용인시에 위치한 당사 소유 공장에서 전장용 페라이트 코어와 흡수체 페라이트 코어 등을 생산하고 있습니다. 당사는 2015년부터 단계적으로 약 50억원을 투입하여 현대기아차 등 친환경자동차용 페라이트 코어 제품을 생산하여 왔습니다. 당사는 2023년 소성전기로 및 프레스, 연마기 등 친환경자동차용 전용 라인을 증설하여 가동 중이나, 수주 증가로 인한 추가 설비 증설이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 금번 공모자금을 통해 2024년 하반기 양산을 위한 1개 라인 증설 및 2025년 1분기 추가 양산을 위한 증설을 계획하고 있으며, 공모자금 중 59.32억원을 2024년 1분기부터 2025년 1분기에 걸쳐 지출할 계획입니다.아래 그림은 당사의 전장용 설비 신규 증설 관련 예상 타임라인 입니다.

[전장용 설비 신규 증설 관련 예상 타임라인]

시설자금 타임라인.jpg
시설자금 타임라인

주) 상기일정은 공장을 설립하는 과정에서 다양한 대내외 요인으로 지연될 수 있습니다.

이와 관련한 시설자금의 세부 필요 금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 필요 금액]

(단위 : 백만원)

구분
투자 항목
투자 규모

단위
수량
단가
총투자액

기계장치
전장용 전용라인 구축

- 150톤 프레스
대
4
350
1,400

- 50톤 프레스
대
4
230
920

- 성형배열기
대
8
90
720

- 수분조절기
대
1
150
150

- Pusher로
대
2
1,300
2,600

- 소성로 냉각탑
대
2
80
160

- 4축연마기, 갭연마기
대
2
150
300

- 초음파세척건조기
대
4
60
240

- 건축 공사(설 프레스 기초, 연마pit, Layout 변경)
식
1
900
900

소 계
7,390

합리화
- 제품 검사 측정 장비(특성 측정기, 외관 선별기)
식
1
600
600

- 제품 선별 자동화 라인
식
1
400
400

소 계
1,000

합 계
8,390

주1) 상기 시설자금 세부내역은 실질적인 공사진행현황에 따라 달라질 수 있습니다.

주2) 당사의 시설자금 필요금액은 83.90억원이며, 본 유상증자를 통한 조달 자금이 부족할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당하여 계획한 설비투자를 진행할 계획입니다.

상기 계획과 같이 전장용 제품 설비를 증설할 시 당사의 전장용 제품 생산능력은 2023년 약 885톤에서 2024년 1,132톤, 2025년 1,858톤까지 증가할 것으로 기대됩니다. 2024년의 경우 하반기 준공을 가정하여 전년인 2023년 대비 약 247톤이 증가할 것으로 예상되며, 2025년의 경우 전년 대비 약 726톤 증가할 것으로 예상됩니다. 전장용 설비의 평균 가동률은 현재 약 80% 수준이며, 설비 증설 이후에도 설비의 가동률은 평균 80% 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[전장용 설비 증설 시 생산능력 변동 예상]

(단위: Ton)

구분
2023년
2024년(예상)
2025년(예상)

전장용 생산능력
885
1,132
1,858

출처: 당사 제시

주1) 상기 생산능력은 단순 예상치로, 실질적인 공사진행현황 및 증설 완료 후 수주 현황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 실제 생산능력 및 생산실적, 가동률은 향후 정기보고서에 충실히 기재할 예정입니다.

주2) 당사의 생산능력 산출 근거는 [설비최대 생산능력 x 1일 가동시간] 입니다. 다만, 당사의 제품인 페라이트 코어의 특성상 동일한 설비 라인에서 다양한 믹스의 제품이 생산 가능(예를 들어, 망간계 흡수체와 망간계 전장용 페라이트 코어 부품을 동일 라인에서 생산)한 반면, 소성 시간 등 각 제품 믹스에 소요되는 생산 시간은 모두 상이합니다. 따라서, 특정 제품을 기준으로 총 생산능력을 산출하는 것은 당사의 생산능력과 관련한 실질을 반영하지 못하므로 당사는 실제 생산실적을 바탕으로 생산능력을 산출하고 있습니다.

당사는 2024년 친환경자동차용 소성전기로 및 프레스등 증설 완료 시 약 90억원 이상의 친환경자동차용 페라이트 코어 제품 생산이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어, 당사는 본 시설투자를 통해 상대적으로 이익률이 높은 친환경자동차용 페라이트 코어 제품의 매출이 증가함에 따라 시장점유율 확대뿐 아니라 손익구조의 개선이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 채무상환자금 - 단기차입금 상환당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 65억원을 단기차입금 등의 상환을 위한 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 금번 채무 상환을 통해 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등의 효과를 기대하고 있으며, 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 차입금 상세 현황 및 상환 예정 금액은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 현황 및 상환 계획]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위 : %, 원)

구분
내 역
차입처
연이자율(%)
만기일
공시서류 제출 전일 잔액
금번 공모자금을 통한상환 예정 금액
차입법인
우선순위

단기차입금
당좌차월
신한은행
6.30%
2024-02-28
820,000,000

820,000,000

삼화전자공업
1순위

무역금융
하나은행
5.26%
2023-11-25
15,700,000,000
5,680,000,000
2순위

banker's usance
신한은행
-
2024-02-28
482,638,000
-
-

일반자금
특수관계자
4.60%
2023-12-31
1,200,000,000
-
-

DA할인채권
신한은행 등
-
2023-11-25
6,892,861,231
-
삼화전자공업,청도삼화전자
-

일반자금
신한은행-중국
8.91%
2024-10-02
749,571,120
-
청도삼화전자
-

일반자금
농업은행-중국
3.70%
2023-12-08
900,000,000
-
-

당좌차월
신한은행
7.20%
2024-05-30
152,480,129
-
삼화기업
-

무역금융
신한은행
6.13%
2023-11-23
420,000,000
-
-

단기리스부채
-
-
-
63,690,066
-
삼화전자공업,삼화기업
-

장기차입금
일반자금
신한은행
4.28%
2025-07-13
500,000,000
-
삼화기업
-

차입금 합계
27,881,240,546
6,500,000,000
-
-

당사의 공시서류 제출 전일 기준 차입금 총액은
278.81억원이며, 당사는 금번 유상증자 자금을 통해 상기와 같은 우선순위로 65억원의 차입금을 상환할 예정입니다. 당사는 상기 차입금 중 당사 별도기준 차입금 중에서 이자율이 높은 차입금을 우선적으로 상환할 계획입니다. 따라서 신한은행으로부터 차입한
이자율 6.30%의 당좌차월 8.20억원을 1순위로 상환한 뒤, 하나은행으로부터 차입한 이자율
5.26%의 무역금융 56.80억원을 2순위로 상환할 예정입니다.당사의 공시서류 제출 전일 현재 기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금은
273.81억원이며, 금번 유상증자 공모자금을 통하여 상환할 예정인 65억원과 특수관계자(삼화콘덴서공업(주))로부터의 차입금 12억원을 제외한 1년 이내 만기 도래분은 약
196.81억원 수준입니다. 1년 이내 만기 도래분 약
196.81억원은 매출채권 회수 및 매입결제 등 일상적인 영업활동에 의하여 연장이 가능하며, 만기 시 대출 연장을 통해 상환에 대응할 계획입니다. 한편, 특수관계자인 삼화콘덴서공업(주)으로부터의 차입금 12억원은 만기 시 당사의 유동자금을 통하여 상환할 계획입니다. 또한, 2023년
3분기말 기준 매입채무 규모는 연결기준으로
77.80억원이며 별도기준으로는
32.80억원 수준으로, 매입채무의 경우 당사의 유동자금을 통해 상환할 계획입니다.

추후 유상증자 대금 납입일 기준의 차입금 현재 금액 및 상환 예정 금액은 변동될 수 있으며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유자금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 등 운용 계획금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 0.9% 또는 정액 2억원 중 큰 금액을 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 11.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.또한, 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대) 이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금 등을 이용하여 충당할 예정입니다.
라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)(1) 공모자금의 사용내역- 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

(단위 : 백만원)

구분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생

사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

제3자배정 유상증자

-

2022년 11월 22일

시설자금 운영자금

5,000

시설자금운영자금

5,000

-

상기 표와 같이 당사는 사모 자금 조달 시 주요사항보고서에 기재한 자금사용계획과 동일하게 시설자금 및 운영자금으로 조달한 50억원을 사용하였습니다. 실제 자금 사용 세부 내역은 다음과 같습니다.

[사모 자금의 실제 자금 사용 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부 항목

사용 금액

시설자금
전장용 제품 소성로 및 부대설비
1,029

운영자금
복합원료 매입대금
1,600

기초 원자재 매입대금
2,371

합계
5,000

주) 당사 제시

당사는 제3자배정 유상증자 납입 대금 50억원 중 전장용 제품 소성로 및 부대설비 설치를 위하여 약 10.29억원을 시설자금으로 사용하였으며, 복합원료 매입대금 16억원과 기초 원자재 매입대금 23.71억원 등 총 39.71억원을 운영자금으로 사용하였습니다.

(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

12,432,000,000

발행제비용(2)

258,667,760

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사의 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금
2,237,760
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
200,000,000
납입일로부터 3영업일 내
Max [(최종 모집금액x0.9% or 정액 2억원)

상장수수료
3,390,000
신주상장일
150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원

등기관련비용
19,200,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
3,840,000
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
258,667,760
-
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 12월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,932
-
-
6,500
-
-
12,432

가. 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 신규 생산설비를 위한 시설자금, 채무상환자금, 원재료 매입 비용 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

시설자금
전장용 제품 수주 증가에 따른단계별 공장 설비 증설 자금
2024년 1분기 ~ 2025년 1분기
경기도 용인시 공장 내 전장용 부품 전기로, 프레스, 연마기, 특성측정기, 선별기 등
5,932
1순위

채무상환자금
단기차입금 상환
2023년 4분기
-
6,500
2순위

총 계
12,432
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금 등에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

나. 세부사용 계획(1) 시설자금 - 경기도 용인 공장 내 설비 증설당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 약 59.32억원을 경기도 용인 공장 내 친환경자동차용 설비 증설을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 경기도 용인시에 위치한 당사 소유 공장에서 전장용 페라이트 코어와 흡수체 페라이트 코어 등을 생산하고 있습니다. 당사는 2015년부터 단계적으로 약 50억원을 투입하여 현대기아차 등 친환경자동차용 페라이트 코어 제품을 생산하여 왔습니다. 당사는 2023년 소성전기로 및 프레스, 연마기 등 친환경자동차용 전용 라인을 증설하여 가동 중이나, 수주 증가로 인한 추가 설비 증설이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 금번 공모자금을 통해 2024년 하반기 양산을 위한 1개 라인 증설 및 2025년 1분기 추가 양산을 위한 증설을 계획하고 있으며, 공모자금 중 59.32억원을 2024년 1분기부터 2025년 1분기에 걸쳐 지출할 계획입니다.아래 그림은 당사의 전장용 설비 신규 증설 관련 예상 타임라인 입니다.

[전장용 설비 신규 증설 관련 예상 타임라인]

시설자금 타임라인.jpg
시설자금 타임라인

주) 상기일정은 공장을 설립하는 과정에서 다양한 대내외 요인으로 지연될 수 있습니다.

이와 관련한 시설자금의 세부 필요 금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 필요 금액]

(단위 : 백만원)

구분
투자 항목
투자 규모

단위
수량
단가
총투자액

기계장치
전장용 전용라인 구축

- 150톤 프레스
대
4
350
1,400

- 50톤 프레스
대
4
230
920

- 성형배열기
대
8
90
720

- 수분조절기
대
1
150
150

- Pusher로
대
2
1,300
2,600

- 소성로 냉각탑
대
2
80
160

- 4축연마기, 갭연마기
대
2
150
300

- 초음파세척건조기
대
4
60
240

- 건축 공사(설 프레스 기초, 연마pit, Layout 변경)
식
1
900
900

소 계
7,390

합리화
- 제품 검사 측정 장비(특성 측정기, 외관 선별기)
식
1
600
600

- 제품 선별 자동화 라인
식
1
400
400

소 계
1,000

합 계
8,390

주1) 상기 시설자금 세부내역은 실질적인 공사진행현황에 따라 달라질 수 있습니다.

주2) 당사의 시설자금 필요금액은 83.90억원이며, 본 유상증자를 통한 조달 자금이 부족할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당하여 계획한 설비투자를 진행할 계획입니다.

상기 계획과 같이 전장용 제품 설비를 증설할 시 당사의 전장용 제품 생산능력은 2023년 약 885톤에서 2024년 1,132톤, 2025년 1,858톤까지 증가할 것으로 기대됩니다. 2024년의 경우 하반기 준공을 가정하여 전년인 2023년 대비 약 247톤이 증가할 것으로 예상되며, 2025년의 경우 전년 대비 약 726톤 증가할 것으로 예상됩니다. 전장용 설비의 평균 가동률은 현재 약 80% 수준이며, 설비 증설 이후에도 설비의 가동률은 평균 80% 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[전장용 설비 증설 시 생산능력 변동 예상]

(단위: Ton)

구분
2023년
2024년(예상)
2025년(예상)

전장용 생산능력
885
1,132
1,858

출처: 당사 제시

주1) 상기 생산능력은 단순 예상치로, 실질적인 공사진행현황 및 증설 완료 후 수주 현황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 실제 생산능력 및 생산실적, 가동률은 향후 정기보고서에 충실히 기재할 예정입니다.

주2) 당사의 생산능력 산출 근거는 [설비최대 생산능력 x 1일 가동시간] 입니다. 다만, 당사의 제품인 페라이트 코어의 특성상 동일한 설비 라인에서 다양한 믹스의 제품이 생산 가능(예를 들어, 망간계 흡수체와 망간계 전장용 페라이트 코어 부품을 동일 라인에서 생산)한 반면, 소성 시간 등 각 제품 믹스에 소요되는 생산 시간은 모두 상이합니다. 따라서, 특정 제품을 기준으로 총 생산능력을 산출하는 것은 당사의 생산능력과 관련한 실질을 반영하지 못하므로 당사는 실제 생산실적을 바탕으로 생산능력을 산출하고 있습니다.

당사는 2024년 친환경자동차용 소성전기로 및 프레스등 증설 완료 시 약 90억원 이상의 친환경자동차용 페라이트 코어 제품 생산이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어, 당사는 본 시설투자를 통해 상대적으로 이익률이 높은 친환경자동차용 페라이트 코어 제품의 매출이 증가함에 따라 시장점유율 확대뿐 아니라 손익구조의 개선이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 채무상환자금 - 단기차입금 상환당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 65억원을 단기차입금 등의 상환을 위한 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 금번 채무 상환을 통해 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등의 효과를 기대하고 있으며, 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 차입금 상세 현황 및 상환 예정 금액은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 현황 및 상환 계획]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위 : %, 원)

구분
내 역
차입처
연이자율(%)
만기일
공시서류 제출 전일 잔액
금번 공모자금을 통한상환 예정 금액
차입법인
우선순위

단기차입금
당좌차월
신한은행
6.30%
2024-02-28
820,000,000

820,000,000

삼화전자공업
1순위

무역금융
하나은행
5.26%

2024-11-25

15,700,000,000
5,680,000,000
2순위

banker's usance
신한은행
-
2024-02-28
482,638,000
-
-

일반자금
특수관계자
4.60%
2023-12-31
1,200,000,000
-
-

DA할인채권
신한은행 등
-

2024-11-25

6,892,861,231
-
삼화전자공업,청도삼화전자
-

일반자금
신한은행-중국
8.91%
2024-10-02
749,571,120
-
청도삼화전자
-

일반자금
농업은행-중국
3.70%
2023-12-08
900,000,000
-
-

당좌차월
신한은행
7.20%
2024-05-30
152,480,129
-
삼화기업
-

무역금융
신한은행
6.23%

2023-
12-20

420,000,000
-
-

단기리스부채
-
-
-
63,690,066
-
삼화전자공업,삼화기업
-

장기차입금
일반자금
신한은행
4.28%
2025-07-13
500,000,000
-
삼화기업
-

차입금 합계
27,881,240,546
6,500,000,000
-
-

당사의 공시서류 제출 전일 기준 차입금 총액은
278.81억원이며, 당사는 금번 유상증자 자금을 통해 상기와 같은 우선순위로 65억원의 차입금을 상환할 예정입니다. 당사는 상기 차입금 중 당사 별도기준 차입금 중에서 이자율이 높은 차입금을 우선적으로 상환할 계획입니다. 따라서 신한은행으로부터 차입한
이자율 6.30%의 당좌차월 8.20억원을 1순위로 상환한 뒤, 하나은행으로부터 차입한 이자율
5.26%의 무역금융 56.80억원을 2순위로 상환할 예정입니다.당사의 공시서류 제출 전일 현재 기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금은
273.81억원이며, 금번 유상증자 공모자금을 통하여 상환할 예정인 65억원과 특수관계자(삼화콘덴서공업(주))로부터의 차입금 12억원을 제외한 1년 이내 만기 도래분은 약
196.81억원 수준입니다. 1년 이내 만기 도래분 약
196.81억원은 매출채권 회수 및 매입결제 등 일상적인 영업활동에 의하여 연장이 가능하며, 만기 시 대출 연장을 통해 상환에 대응할 계획입니다. 한편, 특수관계자인 삼화콘덴서공업(주)으로부터의 차입금 12억원은 만기 시 당사의 유동자금을 통하여 상환할 계획입니다. 또한, 2023년
3분기말 기준 매입채무 규모는 연결기준으로
77.80억원이며 별도기준으로는
32.80억원 수준으로, 매입채무의 경우 당사의 유동자금을 통해 상환할 계획입니다.

추후 유상증자 대금 납입일 기준의 차입금 현재 금액 및 상환 예정 금액은 변동될 수 있으며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유자금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 등 운용 계획금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 0.9% 또는 정액 2억원 중 큰 금액을 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 11.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.또한, 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대) 이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금 등을 이용하여 충당할 예정입니다.
라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)(1) 공모자금의 사용내역- 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

(단위 : 백만원)

구분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생

사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

제3자배정 유상증자

-

2022년 11월 22일

시설자금 운영자금

5,000

시설자금운영자금

5,000

-

상기 표와 같이 당사는 사모 자금 조달 시 주요사항보고서에 기재한 자금사용계획과 동일하게 시설자금 및 운영자금으로 조달한 50억원을 사용하였습니다. 실제 자금 사용 세부 내역은 다음과 같습니다.

[사모 자금의 실제 자금 사용 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부 항목

사용 금액

시설자금
전장용 제품 소성로 및 부대설비
1,029

운영자금
복합원료 매입대금
1,600

기초 원자재 매입대금
2,371

합계
5,000

주) 당사 제시

당사는 제3자배정 유상증자 납입 대금 50억원 중 전장용 제품 소성로 및 부대설비 설치를 위하여 약 10.29억원을 시설자금으로 사용하였으며, 복합원료 매입대금 16억원과 기초 원자재 매입대금 23.71억원 등 총 39.71억원을 운영자금으로 사용하였습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_투자설명서

투 자 설 명 서

2023 년 11 월 01 일

( 발 행 회 사 명 )삼화전자공업 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 4,800,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )12,432,000,000원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 11월 01일

2. 모집가액 :
2,590원(예정)

3. 청약기간 :
우리사주조합 청약일 : 2023년 12월 07일구주주 청약일: 2023년 12월 07일 ~ 2023년 12월 08일일반공모 청약일: 2023년 12월 12일 ~ 2023년 12월 13일

4. 납입기일 :
2023년 12월 15일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 삼화전자공업(주) → 경기도 용인시 처인구 남사읍 경기동로 215 엔에이치투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원타워2

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_투자설명서1101

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 침체 및 불확실성 관련 위험코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고,
금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼
코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.당사가 영위하고 있는 페라이트 코어 제조업은 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받고 있으며, 특히 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체 및 코로나-19의 영향으로 인한 전방산업과 시장 환경 악화에 따라 당사의 수익성이 악화된 바 있습니다. 현재 실리콘밸리은행 및 크레딧스위스 사태 등의 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않고 있으며, 이 외에도 지나치게 높은 공공ㆍ민간부채 수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등이 세계경제 성장의 잠재적인 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.
나. 전방산업(가전시장 및 전기차 시장) 경기변동에 따른 위험당사는 페라이트 코어 및 MPC 제조 사업은 연관 산업의 환경 변화에 따른 영향을 받습니다. 당사의 연관산업은 크게 IT 및 Display 시장, 친환경 전기자동차 시장(HEV/PHEV/EV/FCV), 생활가전 시장, 다양한 산업용 시장으로 분류할 수 있습니다. 프리미엄 가전시장이 지속적으로 성장함에 따라 전자기기 안팎에서 발생하는 전자 노이즈를 제거하여 기기의 오작동과 외부 영향을 최소화하는 EMC(Electro Magnetic Compatibility, 전자기파 적합성)부품 시장 역시 확대되어 왔고 이는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칩니다. 그러나,
생활의 편리성을 증진시키는 프리미엄 가전 등 신생활가전은 전형적인 내구소비재로, 불황기에는 제품 구매력이 위축되는 경향이 있어 향후 대내외 경기변동에 따라 가전 소비 시장이 둔화되고 가전 업체의 생산 규모가 위축될 경우 당사의 매출 및 손익 등 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 전파암실용 흡수체 시장의 주요 수요처는 민간기업의 시험소와 국가기관 등이며, 전파암실을 건설하는 것은 상대적으로 대규모의 설비 투자 자금이 투입되는 프로젝트임에 따라 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받습니다. 향
후 대내외적인 변수로 의해 전파암실용 수요가 감소하게 되면 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 위험이 존재합니다. 한편, 당사는 2010년부터 자동차 스마트키에 적용되고 있는 LF안테나용 페라이트 코어를 양산하여 판매하고 있으며, 2016년 말에는 현대모비스와 공동개발 끝에 전기차의 필수 부품인 LDC(Low DC-DC Converter), OBC(On-Board Charger) 등의 전장부품용 제품에도 양산에 성공하여 판매하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 불구하고 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 이러한 전기차시장의 성장세에 따라 당사의 전장용 페라이트 코어 매출액 역시 증가하여왔습니다.
그러나, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 손익과 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 정부정책 변화에 따른 위험당사가 사업역량을 집중하고 있는 전장용 페라이트 코어 제조업은 최전방산업인 전기차 시장에 대한 각국의 정책과 밀접한 관련이 있습니다.
특히 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족 시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다.
이는 당사 전장용 페라이트 코어의 최종 매출처인 현대 기아차 등 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
라. 경쟁 심화에 따른 위험페라이트 코어 시장의 경우 수백 개의 경쟁업체가 있어 정확한 집계가 어려운 상황이나, 업계에서는 글로벌 페라이트 코어 시장 규모를 연간 약 1조 5,000억원 수준으로 추정하고 있습니다.
당사는 최근 3년 간 약 2.7~2.8%의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 후발업체인 대만 및 중국업체가 저가 경쟁력을 바탕으로 범용제품에서의 점유율을 확대하고 있고, 고부가가치제품에서는 시장을 선도하고 있는 일본업체들의 기술력 및 밸류체인 수직계열화를 통한 경쟁력를 앞세워 시장점유율을 유지하고 있습니다. 이처럼 당사는 후발업체와 선도기업 사이에서 명확한 경쟁우위를 확보하고 있지 못한 상황이며, 경쟁사의 점유율 확대가 당사의 점유율 하락 및 매출액 감소로 이어질 수 있는 위험이 있습니다.
마. MPC 제품의 시장 진입 실패에 따른 위험당사는 페라이트 코어가 적용되지 못하는 전자기기에 사용될 수 있는 MPC제품을 개발하여 2009년부터 양산에 성공하였습니다. 당사의 MPC 매출액은 2020년 32.06억원, 2021년 37.80억원, 2022년 42.83억원으로 최근 3년 간 지속적으로 성장하였으며, 매출액 대비 매출 비중 역시 10% 내외를 유지하고 있습니다. MPC 제품들의 적용 시장 확대에 따라 수요가 증가할 것으로 전망됨에 따라 당사는 MPC 제조 사업을 계속해서 이어나갈 계획이며, 고품질 제품인 Super Flux 및 High Flux에 대해 향후 매출을 확대해 나갈 계획입니다.
당사의 계획에도 불구하고 매출성장을 이끌어내지 못할 위험이 있으며, 페라이트 코어 시장과 마찬가지로 중국업체들이 저가 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 더욱 확대해 나간다면, 당사는 MPC 시장 진입에 실패하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 뿐 아니라 재무구조가 악화될 위험이 있습니다.
바. 원재료 가격변동에 따른 위험페라이트 코어를 생산하는 데에 쓰이는 주 원재료는 산화철, 망간, 니켈, 아연 등의 비철금속입니다. 2023년
3분기 기준으로 총 원재료 매입액 중 가장 큰 매입비중을 차지하는 원재료는 복합망간으로 약
67.01%를 차지하고 있습니다.
2020년 코로나-19 사태 심화에 따라 항공, 해운 등을 활용한 화물 운송이 중단되어 원자재 수급 불균형으로 주요 원재료의 가격은 최근 3년 간 지속적으로 상승하는 추세입니다. 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 국
내외 경기의 변동성이 확대될 경우 당사가 매입하는 주요 원재료 가격은 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 가져올 위험이 있습니다. 이처럼 비철금속 가격은 거시적인 환경에 따른 가격 변동성이 크지만 페라이트 코어 시장의 경우 다수의 경쟁업체가 참여하는 경쟁시장이므로
원재료 가격 상승분을 판매가격으로 전가하기 어렵기 때문에 원자재 가격 상승이 판가 상승으로 이어지지 못하면서 당사의 수익성 제고에 부담이 될 수 있습니다.
사. 연구개발 및 연구인력 관련 위험당사는 1988년 최초 연구개발(R&D)센터를 설립하여 현재까지 지속적으로 신기술 개발 활동을 하고 있으며, 본사 용인공장에 위치한 기술연구소(소재개발팀)에서 연구개발을 전담하고 있습니다. 당사는 기존 페라이트와 차별화된 우수한 특성을 가진 신소재 연구에 전념하여 금속자성분말코어의 재료를 독자기술로 개발하여 시장 리딩형 응용제품 개발에 집중하고 있으며, 시장선도형 자성소재 및 제품 개발에 역량을 강화하여 종합자성 메이커로서 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 영위하는 산업의 특성상 시장에서 기술 경쟁력 우위를 점하는 회사가 시장 지배력을 빠르게 확보하는 경향이 있습니다. 향후 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 이러한 지원 정책에도 불구하고,
당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

회사위험

가. 성장성 악화 위험당사의 최근 3년 간 총자산 규모는 연결기준으로 2020년말 550.38억원, 2021년말 669억원, 2022년말 687.42억원, 2023년
3분기말 651.77억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년말 440.80억원, 2021년말 547.68억원, 2022년말 567.57억원, 2023년
3분기말 520.17억원 수준입니다. 또한, 당사의 최근 3년 간 매출액 규모는 연결기준으로 2020년말 401.16억원, 2021년말 443.42억원, 2022년말 483.26억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년말 321.30억원, 2021년말 366.98억원, 2022년말 401.52억원 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 증가해왔습니다.
당사의 총자산, 매출액 등 기업의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표는 2020년 대비 2021년과 2022년에 증가하였음에도, 영업손익 및 당기순손익은 최근 3년 간 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 이는 코로나-19의 확산에 따른 글로벌 경기 침체의 영향으로 원자재 및 인건비, 금융비용 등이 증가하였기 때문입니다.
총자산 및 매출액은 당사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 당사의 연결 및 별도기준 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있으며, 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형 역시 사업과 관련된 부정적인 대내외적인 변수들로 인하여 축소될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 수익성 악화 위험당사는 당사의 주요 판매 제품인 페라이트 코어의 매출이 최근 3년 간 지속적으로 성장하였음에도 불구하고, 원재료 가격 상승 등의 원인으로 인하여 매출총이익은 각 사업연도마다 전년 대비 감소하거나 유사한 수준을 유지하여 왔습니다.
매출액 증가에 따라 판매비와관리비도 유사한 수준으로 증가한 영향으로 인하여 최근 3년 간 지속적인 영업적자를 기록하였으며, 외환차손 및 이자비용 등의 영업외손실, 그리고 연결대상 종속회사의 실적 악화에 따른 손실 반영으로 인하여 당기순이익 역시 최근 3년 간 적자를 기록하였습니다. 당사의 종속회사 영업실적이 장기간 악화되고, 수익 실현이 지연될 경우 추가적인 자금소요가 발생할 가능성이 있으며, 이러한 추가적인 자금 소요가 있을 경우 당사 자체 자금 조달 및 금융기관 차입을 하거나 추가 자금조달 계획을 추진할 수 있습니다. 당사의 이러한 종속회사의 손실이 지속될 경우 당사의 연결기준 영업실적에 장기간 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이 지속적으로 순손실이 발생하는 상황은 계속기업으로서의 존속 능력에 대한 불확실성을 야기하며, 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 또한 순손실의 발생은 결손금을 누적시킴으로써 자본총계의 감소를 일으켜 회사가 자본잠식 상태에 빠지게 됩니다. 자본잠식 규모가 커질 경우 유가증권시장 상장규정에 따라 관리종목에 편입되거나 상장폐지 될 위험이 있습니다.
다. 재무안정성 악화 위험당사의 부채비율은 연결기준으로 2020년 297.76%, 2021년 279.33%, 2022년 287.61%, 2023년
3분기 411.67%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하여 왔으며, 연결기준 유동비율 역시 2020년 48.43%, 2021년 44.96%, 2022년 46.96%, 2023년
3분기 37.91%로 최근 3년 간 지속적으로 하락하였습니다. 당사의 부채비율과 유동비율은 최근 3년 간 악화되는 추세입니다.
당사의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 비율은 과도한 유동성부채로 인해 악화되어 있습니다. 또한 최근 3년 간 연결 및 별도기준으로 모두 지속적인 영업손실이 발생함에 따라 이자비용을 지급하지 못하고 있는 상황입니다. 향후 지속적인 당기순손실 발생으로 인하여 결손금이 누적되고, 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하지 않아 추가적인 차입이 발생한다면 당사의 재무안정성은 더욱 악화될 수 있습니다.
특히, 당사의 최근 3년 간 연결기준 자본잠식률은 2020년 6.95%, 2021년 -22.99%, 2022년 -8.44%, 2023년 3분기 30.58%를 기록하였습니다. 금번 유상증자 납입 일정이 연기되거나 주가 하락으로 인하여 당사가 예상하는 규모의 자본이 확충되지 않을 경우 2023년 사업연도말 기준으로 자본잠식률이 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며, 자본잠식률 50% 초과로 인하여 당사가 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.
라. 현금흐름 악화 위험당사의 최근 3년 간 주요 현금흐름을 요약하면, 최근 3년 간 지속적인 당기순손실 발생 및 이자지급으로 인하여 영업활동으로 인한 현금 유출이 지속적으로 발생하였습니다. 영업활동에 따른 현금이 순유출(-)되어 단기차입금의 차입 및 유상증자 등 재무활동을 통한 순유입(+) 자금을 활용하여 유형자산 취득 등 투자활동을 감당하고 있습니다. 이와 같은 현금흐름으로 인하여 당사의 최근 3년 간 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2020년 1.32억원, 2021년 4.09억원, 2022년 11.19억원, 2023년
3분기 5.88억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 0.64억원, 2021년 2.92억원, 2022년 3.01억원, 2023년
3분기 3.96억원 수준을 기록하였습니다.
당사가 보유하고 있는 현금성 자산은 당사의 상환 의무가 있는 차입금에 비해 상당히 적은 수준으로, 유동성 위험에 상당 부분 노출된 것으로 판단됩니다. 최근 3년 간 원리금 지급 의무를 이행하지 못해 기한의 이익을 상실하는 상황이 발생하지는 않았습니다. 그러나, 당사의 경영 환경이 지속적으로 침체되어 손실이 누적된다면 재무구조가 부실해져 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야 할 수도 있습니다.
당사의 현재 자금여력으로는 차입금에 대한 원리금 지급 요청에 응하기 어려운 상황이 발생하여 유동성 위험에 노출될 가능성이 높은 수준입니다. 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며 이는 투자자의 대규모 손실을 유발할 수 있는 위험이 있습니다.
마. 매출채권 회수의 지연 및 불능에 따른 위험당사의 최근 3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로 2020년 108.69억원, 2021년 118.31억원, 2022년 130.21억원, 2023년
3분기 114.91억원 수준이며 별도기준으로는 2020년 86.12억원, 2021년 109.68억원, 2022년 124.66억원, 2023년
3분기 104.83억원 수준입니다. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 약 10~15% 내외 수준으로 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적인 수준이며, 세부적으로는 연결기준으로 2020년 13.68%, 2021년 12.38%, 2022년 13.54%, 2023년
3분기 11.04% 수준을 기록하였습니다.
매출채권과 관련한 대손충당금 설정비율은 연결기준으로 2020년 30.75%, 2021년 30.01%, 2022년 28.53%,
2023년
3분기 37.40%
로, 약 30% 내외로 높은 수준입니다.
또한, 당사의 매출채권 회전율은 연간 1회 내외로 업종 평균(2020년 5.33회, 2021년 5.96회) 대비 낮은 수준으로, 연결기준으로 2020년 1.80회, 2021년 1.95회, 2022년 1.94회, 2023년
3분기 1.20회
를 기록하였습니다.당사는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한 상대방과 거래하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 상대방의 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 거래상대방의 대금 지급에 문제가 생겨 매출채권에 대한 적절한 회수 조치가 이루어지지 않으면, 당사의 손익계산서상 당기순손실이 확대되고 자산구조 또한 부실화될 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업환경이 침체되거나 거래상대방이 지급능력을 상실하게 되면 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 재고자산 진부화에 따른 위험당사의 재고자산 장부금액은 연결기준으로 2020년 59.58억원, 2021년 66.63억원, 2022년 68.57억원, 2023년
3분기 64.45억원 수준이며, 별도기준으로는 43.27억원, 2021년 47.05억원, 2022년 46.01억원, 2023년
3분기 42.99억원 수준입니다.
자산총계 대비 재고자산의 비율은 약 10% 내외 수준으로 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적인 수준이며, 세부적으로는 연결기준으로 2020년 10.82%, 2021년 9.96%, 2022년 9.98%, 2023년
3분기 9.89% 수준을 기록하였습니다.
청도삼화전자(유)의 제품 및 재공품, 원재료의 장기재고에 대한 판매 가능성 및 순실현가능가치가 낮아 당사는 연결기준으로 해당 재고에 대한 평가손실 충당금 설정 비중이 높은 상황입니다. 만일, 재고가 더욱 진부화된다면 추후 결산 시점에 추가적인 평가손실 충당금이 설정될 수 있으며, 이는 매출원가의 증가로 당사 손익에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다.
사. 계속기업으로의 존속 능력에 대한 불확실성 위험당사의 지난 3개 사업연도의 외부감사인인 우리회계법인은 2020년, 2021년, 2022년 감사보고서 및 연결감사보고서상 강조사항에 당사의 "계속기업관련 중요한 불확실성"을 기재하였으며, 지정 외부감사인인 대성삼경회계법인 또한 2023년 반기검토보고서 및 반기연결검토보고서상 강조사항에 당사의 "계속기업관련 중요한 불확실성"을 기재하였습니다.
당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기하는 불확실성은 1) 지속적인 당기순손실 발생, 2) 100% 미만의 유동비율(유동부채의 유동자산 초과), 3) 자본총계의 납입자본(자본금 및 주식발행초과금) 미달이 주요 원인으로 볼 수 있습니다. 당사의 경영진은 당사의 자구계획이 정상적으로 이루어질 경우 계속기업가정의 불확실성을 해소하는데 충분하다고 판단하고 있으며, 금번 유상증자를 통한 자금조달로 차입금 일부를 상환하고 자본을 확충할 경우 당사의 부채비율 및 유동비율 등 재무구조를 개선시킬 것으로 예상됩니다. 그러나
자금조달을 통한 재무구조 개선 계획들이 정상적으로 이행되지 않거나 당기순손실 발생으로 인한 결손금이 지속적으로 발생할 경우, 자본총계는 계속해서 납입자본에 미달할 수 있으며 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.
아. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험
당사의 최근 3년 간 자본잠식률은 2020년 6.95%, 2021년 -22.99%, 2022년 -8.44%, 2023년
3분기 30.58%(2023년 반기말 13.38% 대비 17.19%p 증가)
를 기록하였습니다. 당사는 2017년 무상감자, 2018년 유상증자를 통해 재무구조 개선 및 자본 확충을 하였으나, 그럼에도 불구하고 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금 누적으로 인해 2020년에는 자본금이 자본총계 규모를 상회하면서 부분잠식 상태가 되었습니다. 2021년에 유형자산(토지 및 건물) 재평가에 따라 재평가차액을 기타포괄손익 및 자본으로 인식하였으며, 2022년 유상증자를 통해 자본총계가 증가하여 2021년 및 2022년에는 자본잠식을 벗어났습니다. 기타포괄손익 및 자본으로 인식함에 따라 자본총계가 증가하여 2021년 및 2022년에는 자본잠식을 벗어났습니다.
그러나 다시 2023년
3분기말
기준으로 결손금 누적에 따라 자본금이 자본총계 규모를 상회하며 부분잠식 상태가 되었습니다.당사는 금번 유상증자를 통해 자본을 더욱 확충하고 상장유지 조건을 충족하기 위하여 노력할 것이나,
당사의 노력에도 불구하고 대내외적인 영업환경 악화로 인하여 손실이 지속된다면 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 있습니다. 상장법인이 관리종목으로 지정되는 경우 직접금융시장에서의 자금 조달에 어려움이 생기며, 금융기관의 차입금 만기 연장 거부 및 상환 압박 등으로 인하여 심각한 유동성 위기와 직면할 가능성이 있습니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 유가증권시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 유가증권시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다. 당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다.
자. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사의 최대주주인 오영주는 당사의 대표이사 및 특수관계회사인 삼화콘덴서공업(주)의 대표이사를 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있는 긍정적인 측면도 존재하나,
기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 있습니다. 이런 문제가 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한
당사는 당사의 종속회사에게 자금의 대여 및 지급보증을 제공하고 있어 종속회사의 영업활동이 부진하여 당사가 제공한 대여금 및 지급보증한 차입금의 상환재원이 부족할 경우 당사의 경영실적을 악화시키는 부담요인으로 작용할 위험이 있습니다.
차. 우발부채 및 소송 관련 위험당사는 2023년
3분기말 현재 연결기준으로 당사의 유형자산 및 투자부동산을 신한은행, 하나은행, 농업은행으로부터의 시설자금 차입금 등을 위하여 담보로 제공하고 있으며 설정금액은
504억원 및 2,400천 달러입니다. 또한 매출채권 팩토링을 통해 2023년
3분기말 현재 73.37억원을 차입하고 있습니다. 당사의 공시서류 제출 전일 현재 계류 중인 소송은 없습니다.
당사의 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다. 당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다.
카. 환율 변동에 따른 위험당사의 매출액 중 내수와 수출의 비중은 2023년
3분기 기준으로 내수가 더 높은 수준으로, 내수가
53.57%, 수출이
46.43% 수준을 기록하였습니다. 당사의 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 48.07%, 2021년 54.55%로 소폭 증가하였다가 2022년 53.75%, 2023년
3분기 46.43%로 감소하는 추세입니다.
향후 당사의 수출이 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 자산 변동이 발생할 수 있습니다. 특히 당사의 경우 외환 거래에 있어 환헷지를 별도로 하고 있지 않으므로 대내외적인 환경 변화로 인해 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
타. 재무제표 작성 오류에 따른 위험당사는 2018년 지정 감사인인 안진회계법인으로부터 반기재무제표를 검토받는 과정에서 의견거절을 표명받은 바 있습니다. 당사는 이후 재무제표 오류 수정 및 재작성을 통해 2018년 기말재무제표에 대하여 적정의견을 받았으나, 정정사항과 관련된 회계처리기준 위반여부에 대하여 2020년 6월 금융감독원으로부터 「외부감사및회계등에관한규정」제23조제1항부터 제3항까지의 규정에 의한 재무제표 심사 명령을 받았습니다. 당사는 재무제표 심사 이후 2021년 2월 감리조사를 명령받았으며, 약 2년 간 감리조사를 받은 결과 증권선물위원회로부터 2023년 3월 14일 과징금 부과 및 감사인 지정 2년을 통보받았습니다.증선위의 조치와는 별도로 당사는 과거 회계처리 위반이 발생하게 된 사유가 당사 임직원의 국제회계기준(IFRS)에 대한 이해도 부족 및 인력 부족에서 기인한 것으로 판단하여 추후 회계처리 위반이 다시 발생하지 않도록 재발방지를 위하여 노력하였습니다. 그러나 이러한 당사의 회계기준 준수 노력에도 불구하고, 재무제표 작성과정에서 오류의 발생 가능성은 상존하며 이로 인하여 향후 재무제표 작성에 있어서 새로운 오류가 발견될 수 있습니다. 이러한 재무제표의 오류의 중요성에 따라 당사가 부담하는 제재 수준은 달라질 수 있으며, 심각한 경우 당사의 재무제표에 대하여 외부감사인이 감사의견 부적정 또는 의견거절을 표명할 수 있습니다. 또한, 이러한 경우 당사는 관리종목에 편입되거나 상장폐지 될 위험이 있습니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험금번 유상증자 시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 4,800,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 39.66%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3173315589주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
당사의 최대주주인 오영주 회장은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 본인 배정분의 약 100% 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다.
당사의 최대주주가 금번 유상증자에
본인 배정분의 약 100% 수준으로 참여하고,
계열회사인 삼화콘덴서공업(주), 한국제이씨씨(주), SAMWHA THAILAND, 삼화전기(주)가 본인 배정분의 100% 수준으로 참여할 경우,최대주주 등의 지분율은 유상증자 전 44.44%에서
41.49%로 약 -2.94%p
감소할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 인해 최대주주 등의 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.
다. 유상증자에 따른 주가 변동 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,102,700주의 39.66%에 해당하는 4,800,000주가 2023년 12월 28일(예정)에 추가로 상장됩니다. 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한
청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.
라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
자. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.
차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.
카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,800,000
1,000
2,590
12,432,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
4,800,000
12,432,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 0.9%와 정액 2억원 중 큰 금액- 실권수수료: 잔액인수금액의 11.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 12월 07일 ~ 2023년 12월 08일
2023년 12월 15일
2023년 12월 11일
2023년 12월 15일
2023년 11월 03일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 09월 27일
2023년 12월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,932,000,000

채무상환자금
6,500,000,000

운영자금
-

발행제비용
258,667,760

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2023.12.05

【기 타】

1) 금번 삼화전자공업(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정가액을 기준으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2023년 12월 07일 1일간, 일반공모 청약은 2023년 12월 12일과 2023년 12월 13일 2일간입니다.5) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 09월 27일부터 2023년 12월 04일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 NH투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,800,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,800,000
1,000
2,590
12,432,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 09월 26일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로(舊) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

신주배정기준일 제3거래일 전일(2023년 10월 31일)을 기산일로 하여 유가증권 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2023년 10월 31일)
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2023-10-31
3,670
285,519
1,083,067,525

2023-10-30
3,975
159,931
636,467,010

2023-10-27
3,990
379,825
1,519,850,890

2023-10-26
4,085
409,306
1,736,384,910

2023-10-25
4,560
546,975
2,569,191,275

2023-10-24
4,900
967,344
4,830,411,120

2023-10-23
5,090
4,327,456
22,270,565,965

2023-10-20
4,775
932,174
4,276,864,400

2023-10-19
4,865
4,111,253
20,500,131,715

2023-10-18
4,955
3,998,692
20,157,665,020

2023-10-17
4,140
83,397
348,003,390

2023-10-16
4,020
71,427
289,111,445

2023-10-13
4,195
107,259
448,810,810

2023-10-12
4,345
103,842
444,133,535

2023-10-11
4,150
94,705
396,383,540

2023-10-10
4,100
90,147
379,286,235

2023-10-06
4,350
129,750
560,989,850

2023-10-05
4,275
139,777
611,755,690

2023-10-04
4,435
193,183
874,186,080

1개월 거래량 가중산술평균주가(A)
4,899원
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
4,235원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
3,793원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
4,309원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,793원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
39.66%
-

1차 발행가액
2,590원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2023년 12월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액 (2,620원)
= 기준주가(3,491원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

[2차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2023년 12월 04일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-12-04
3,475
118,330
413,093,860

2
2023-12-01
3,475
114,586
400,825,455

3
2023-11-30
3,535
137,600
481,046,895

4
2023-11-29
3,510
117,034
412,280,460

5
2023-11-28
3,565
178,111
638,888,715

1주일 가중산술평균주가(A)
3,525

기산일 가중산술평균주가(B)
3,491

A,B의 산술평균(C)
3,508
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
3,491
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
2,620
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정발행가액 산정표]

(기산일 : 2023년 12월 04일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023-12-04
3,475
118,330
413,093,860

2
2023-12-01
3,475
114,586
400,825,455

3
2023-11-30
3,535
137,600
481,046,895

3거래일 가중산술평균
3,495

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,100

구분
발행가액

1차 발행가액
2,590원

2차 발행가액
2,620원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
2,100원

확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
2,590원

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 09월 26일 최초 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 09월 26일
이사회결의
-

2023년 09월 26일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.samwha.co.kr/electronics)

2023년 09월 26일
증권신고서 제출
-

2023년 10월 31일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2023년 11월 02일
권리락
-

2023년 11월 03일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2023년 11월 15일
신주배정 통지
-

2023년 11월 22일 ~ 11월 28일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2023년 11월 29일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2023년 12월 04일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 12월 05일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.samwha.co.kr/electronics) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2023년 12월 07일
우리사주조합 청약
-

2023년 12월 07일 ~ 08일
구주주 청약 및 초과청약
-

2023년 12월 11일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.samwha.co.kr/electronics)NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)

2023년 12월 12일 ~ 13일
일반공모 청약
-

2023년 12월 15일
환불 및 배정 공고
NH투자증권(주) 홈페이지 (www.nhqv.com)

2023년 12월 15일
주금 납입
-

2023년 12월 28일
신주유통 개시일
-

2023년 12월 28일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수 (비중)
비 고

우리사주조합 청약
960,000주 (20.0%)
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항제2호 및 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따른 배정- 우리사주조합 청약일 : 2023년 12월 07일(1일간)

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
3,840,000주 (80.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3173315589주- 신주배정 기준일 : 2023년 11월 03일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
4,800,000주 (100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)
총 발행예정주식(4,800,000주)의 20.0%에 해당하는 960,000주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3173315589주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5)
우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5.0%를 우선배정하고, 나머지 95.0%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다.① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6)
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수의무주식수를 자기의 계산으로 인수합니다.

주8)
단, '증권 인수업무에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
12,102,700주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 ( A + B )
12,102,700주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
1,792주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 ( C - D )
12,100,908주

F. 유상증자 주식수
4,800,000주

G. 증자비율 ( F / C )
39.66%

H. 우리사주조합 배정
960,000주

I. 구주주배정 ( F - H )
3,840,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 ( I / E)
0.3173315589

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일(2023년 09월 25일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2023년 10월 31일)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2023년 12월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2023년 12월 07일)전 3거래일(2023년 12월 04일)에 확정되어 2023년 12월 05일에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.samwha.co.kr/electronics)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,800,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
2,590

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
12,432,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다.)을 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변동될 수 있습니다.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 초과

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000 주 초과 시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 12월 07일

종료일
2023년 12월 07일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2023년 12월 07일

종료일
2023년 12월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2023년 12월 12일

종료일
2023년 12월 13일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 12월 15일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2023년 09월 26일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.samwha.co.kr/electronics)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 12월 04일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.samwha.co.kr/electronics)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 12월 11일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.samwha.co.kr/electronics)NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2023년 12월 15일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.samwha.co.kr/electronics)NH투자증권(주) 홈페이지

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 명의개서대리인 특별계좌에 주권을 보유하고 있는 특별계좌 보유자(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.④ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3173315589주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동, 신주인수권증권 행사 등으로 인한 신주배정기준일 전 발행주식총수의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 09월 27일부터 2023년 12월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
2023년 12월 07일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
2023년 12월 07일~2023년 12월 08일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 삼화전자공업(주)의 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 청약 포함)
NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
2023년 12월 12일~2023년 12월 13일

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합총 발행주식의 20.0%인 960,000주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.② 구주주신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3173315589주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정 시 일반공모 총 청약자의 총 청약주식수가 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 "인수 의무주식수"를 자기의 계산으로 인수합니다.

(iii) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자
1),2),3)을 병행1) 등기우편 송부2) 대표주관회사의 본,지점 교부3) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2023년 12월 07일 전 수취 가능

2) 대표주관회사의 본지점

: 구주주청약종료일 (2023년 12월 08일)까지

3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 구주주청약종료일 (2023년 12월 08일)까지

일반청약자
1),2)를 병행1) 대표주관회사의 본, 지점 교부2) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 대표주관회사의 본지점: 일반공모청약종료일 (2023년 12월 13일)까지

2) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 일반공모청약종료일 (2023년 12월 13일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.※ 청약취급처, 청약자 유형별 청약방법 요약

[청약사무취급처](가) 우리사주조합 : NH투자증권(주)의 본, 지점(나) 구주주 중 일반주주(기존 "실질주주") : 주권을 예탁한 증권회사 및 NH투자증권(주) 본, 지점(다) 구주주 중 특별계좌 보유자(기존 "명부주주") : NH투자증권(주)의 본, 지점(라) 일반공모 청약자 : NH투자증권(주)의 본, 지점

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
실권주 일반청약자

대표주관회사:NH투자증권(주)
영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS, MTS 및 인터넷홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의② 투자설명서의 다운로드③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)
* 실권주 일반공모 청약시 유선청약은 시행하지 않습니다.

③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 NH투자증권(주)의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2023년 12월 28일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : 신한은행 학동기업금융센터다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 11월 03일
NH투자증권(주)
00120182

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 NH투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 NH투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 11월 22일부터 2023년 11월 28일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 11월 29일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 11월 22일부터 2023년 11월 28일까지(5거래일간) 거래
2023년 11월 15일부터 2023년 11월 30일까지거래

주1) 상장거래 : 2023년 11월 22일부터 11월 28일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 11월 15일(예정)부터 2023년 11월 30일까지 거래 가능합니다. -> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2023년 11월 30일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. ''특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 신주배정기준일 이전 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 주식 대체를 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
NH투자증권(주)
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 최종 실권주
- 인수수수료: 모집총액의 0.9%와 정액 2억원 중 큰 금액- 실권수수료: 잔액인수금액의 11%

주1) 최종 실권주 수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 모집주식수

주3) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조(일주의 금액)이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 일천원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다.
제8조(주식의 종류)이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.
제 8 조의 2 (우선주식의 수와 내용)① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며 그 발행주식수는 900,000주로 한다.② 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 0.5% 이상 1.5% 이내에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다.③ 제2항의 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니하는 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다.④ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환한다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.
제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
제10조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우3. 액면총액이 10억원을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우4. 액면총액이 10억원을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우5. 액면총액이 10억원을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우6. 액면총액이 50억원을 초과하지 않는 범위내에서 회사의 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우③ 제2항에 따라 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전 까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제24조 (상호주에 대한 의결권 제한)이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.
제25조 (의결권 불통일행사)① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.
제26조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제10조의 3 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.
제44조 (이익금의 처분)이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.① 이익준비금② 주주배당금③ 임의적립금④ 기타의 법정적립금⑤ 기타의 이익잉여금처분액
제45조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제46조 (배당금지급 청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[투자자 유의사항]

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과금융투자업에관한법률시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 당사 연결 및 별도재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었으며, 당사의 제45기(2020년), 제46기(2021년), 제47기(2022년) 연결 및 별도 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이며, 제48기(2023년)
3분기 연결 및 별도 재무제표
는 외부감사인의 검토를
받지 아니한 재무제표입니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

[용어 설명]

용어
정의 및 설명

페라이트 코어(Ferrite Core)
자성을 띠는 산화철 화합물로서 전자기기에 사용되어 전류가 잘 흐르게 하거나 노이즈를 제거해주는 역할을 하는 전자부품

MPC(Metal Powder Core)
자동차용, 태양광용 인버터 등 대전류용 제품에 쓰이는 금속계 자성재료로서 기존 페라이트 코어에 비해 전류특성을 3배 이상 향상시킨 장점이 있음

EMC(Electro Magnetic Compatibility)
전자기기에서 발생하는 전자파를 감소시켜 다른 전자기기의 동작에 영향을 주지 않도록 하는 한편, 다른 전자기기에서의 전자파 영향도 차단하여 전자기기로서의 기능을 발휘하는 능력. 최근 전세계적으로 전자파에 대한 규제가 강화되고 있으며, IoT(사물인터넷)을 기반으로 한 가전기기 등의 확산으로 EMI필터 및 전파암실용 등 EMC 관련 부품의 수요가 증가하는 추세

자동차 전장부품
자동차에 들어가는 각종 스위치, ECU, 인포테인먼트 시스템, ADAS 부품 등의 전기장치를 통틀어 뜻함

LDC(Low DC-DC Converter)
친환경 자동차 배터리시스템의 고전압 교류 전력(270V 또는 360V)의 고전압을 차량용 저전압(12V)으로 감압 및 직류로 변환해주는 부품장치

OBC(On-Board Charger)
상용 교류(AC) 전원을 사용하여 플러그인 하이브리드차 및 전기차에 탑재된 직류(DC) 고전압 배터리를 충전하는 장치

인버터(Inverter)
직류(DC)전압을 교류(AC) 전압으로 바꿔주는 장치를 통틀어 뜻하며, 예로써 자동차의 전압이 전장부품에 원활히 공급되도록 변환하는 역할을 함.

당사는 1976년 4월 1일 페라이트 코어(Ferrite Core) 등 전자기기 부품 제조 및 판매업을 주사업 목적으로 설립되어 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 국내 용인 및 세종에 각 1개소, 중국 청도에 1개소로 총 3개소의 공장을 운영 중에 있습니다. 당사의 사업부문은 크게 페라이트 코어와 MPC(Metal Powder Core)로 구분할 수 있으며, 그 중 페라이트 코어는 제품의 용도별로 사업부문을 더욱 세분화할 수 있습니다. 최근 3년 간 별도기준의 주요 사업부문별 매출액과 매출비중과 페라이트 코어 부문의 용도별 주요 적용 제품은 다음과 같습니다.

[주요 사업부문별 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

페라이트코어
백색가전
7,144
29.80%
13,846
34.49%
12,289
33.49%
11,362
35.36%

EMC
7,795
32.52%
13,118
32.67%
12,712
34.64%
10,178
31.68%

전장용
4,837
20.18%
4,840
12.05%
4,135
11.27%
3,966
12.34%

산업용
937
3.91%
1,930
4.81%
1,396
3.80%
1,139
3.54%

기타
1,075
4.48%
2,134
5.32%
2,386
6.50%
2,278
7.09%

소계
21,788
90.88%
35,869
89.33%
32,918
89.70%
28,923
90.02%

MPC
2,185
9.12%
4,283
10.67%
3,780
10.30%
3,206
9.98%

합계
23,973
100.00%
40,152
100.00%
36,698
100.00%
32,130
100.00%

출처: 당사 제시

주) 사업부문별 매출액 및 매출비중은 별도 기준으로 작성되었습니다.

[페라이트 코어 용도별 주요 적용 부품]

용도별 분류
상세 적용 제품

백색가전
에어컨 및 냉장고용 인버터, IH밥솥/렌지용 차폐재, 디스플레이용 백라이트 인버터

EMC
전파암실용 흡수체, 생활가전용 EMI 필터

전장용
LDC, OBC, 스마트키 LF안테나

산업용
반도체장비용 고주파 전원장치, LCD 장비용 RF 차폐재

출처: 당사 제시

당사가 영위하고 있는 사업부문 중 페라이트 코어 부문의 총 매출액 대비 매출 비중이 약 90% 수준이며, MPC 부문의 매출 비중이 나머지 약 10% 수준입니다. 페라이트 코어 부문의 매출비중은 별도기준으로 2020년 90.02%, 2021년 89.70%, 2022년 89.33%, 2023년
3분기 90.88%
이며, MPC 부문의 매출비중은 별도기준으로 2020년 9.98%, 2021년 10.30%, 2022년 10.67%, 2023년
3분기 9.12%
수준을 기록하여 최근 3년 간 사업부문별 매출 비중의 큰 변동은 없습니다. 페라이트 코어 부문 내에서는 2023년
3분기
말 별도기준으로
EMC의 총 매출액 대비 매출 비중이 32.52%로 가장 크며, 백색가전이 29.80%, 전장용이 20.18%, 산업용 3.91%
로 그 뒤를 따릅니다. 특히, 최근 3년 간 백색가전의 총 매출액 대비 매출비중이 2020년 35.36%, 2021년 33.49%, 2022년 34.49%, 2023년
3분기 29.80%
로 줄어드는 추세이며, 이에 반해 전장용의 매출 비중이 2020년 12.34%, 2021년 11.27%, 2022년 12.05%로 최근 3년 간 12% 내외 수준을 유지하였으며, 2023년
3분기말에는 9.12%
로 소폭 증가하였습니다.

당사의 연결대상 종속회사는 청도삼화전자 유한공사와 삼화기업 주식회사의 2개 회사이며, 최근 3년 간 연결대상 종속회사의 변동 및 보유 지분의 변동은 없습니다. 당사는 2000년 12월에 중국 청도에 100% 종속회사인 청도삼화전자(유)를 설립하여 중국을 거점으로 하여 주로 백색가전용 페라이트 코어의 생산 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 삼화기업(주)은 페라이트 코어 및 MPC 제조에 필요한 산화철 및 순수금속류 원재료를 주로 공급하는 기업이며, 당사는 원재료의 상당 부분을 삼화기업을 통해 매입함으로써 수직계열화를 일정 부분 구축하고 있습니다. 당사의 공시서류 제출 전일 현재 연결대상 종속회사 현황 및 2023년
3분기 기준의 종속회사 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기업명
주요영업활동
소재지
지분율
결산월
자산
부채
자본
매출액
분기순손익

청도삼화전자(유)
FERRITE CORE 제조 및 판매
중국
100.00%
12월
9,410
16,169
-6,759
12,505
-1,623

삼화기업(주)
복합원료 판매
한국
48.93%
12월
13,179
4,761
8,418
7,017
-596

출처: 당사 정기보고서

주1) 요약 재무정보는 2023년
3분기말 기준입니다.

주2) 당사는 삼화기업(주)의 의결권 있는 지분의 과반 미만을 보유하고 있으나, 삼화기업(주)의 주요 경영진이 당사의 특수관계자이며, 삼화기업(주)가 생산한 제품의 대부분을 당사에 판매하는 등 삼화기업(주)의 영업활동 대부분이 당사와 관련되어 있습니다. 당사는 이러한 힘의 증거와 힘의 지표를 포함한 사실과 상황을 종합적으로 고려하여 당사가 삼화기업(주)에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 주된 사업부문을 영위하는데 있어 중대한 영향을 미친다고 판단되는 사항들을 위주로 투자위험요소를 작성하였습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못한 원인으로 인해 경영환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 금번 유상증자 참여에 대한 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

가. 글로벌 경기 침체 및 불확실성 관련 위험코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고,
금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼
코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.당사가 영위하고 있는 페라이트 코어 제조업은 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받고 있으며, 특히 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체 및 코로나-19의 영향으로 인한 전방산업과 시장 환경 악화에 따라 당사의 수익성이 악화된 바 있습니다. 현재 실리콘밸리은행 및 크레딧스위스 사태 등의 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않고 있으며, 이 외에도 지나치게 높은 공공ㆍ민간부채 수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등이 세계경제 성장의 잠재적인 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

(1) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)가 2023년 10월 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2023년 세계 경제 성장률은 7월 전망치와 같은 3.0% 로 전망하였습니다. 또한, 세계보건기구(WHO)는 2023년 5월 COVID-19을 더 이상 비상사태로 간주하지 않는다고 발표하였으며, 이와 동시에 공급 체계 수준 또한 팬데믹 이전 수준까지 회복하는 등 호전되는 모습을 보이고 있습니다.IMF는 2023년 상반기 COVID-19의 종식에 따라 서비스 소비가 급증하고, 미국과 스위스발 금융불안이 조기에 진정되며 안정적인 성장세를 보였으나, 중국의 경기 침체가 심화됨에 따라 제조업 부문의 부진이 지속되어 성장세가 둔화되고 있다고 밝혔습니다. 경기의 회복을 억누르는 요인으로는 러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 지정학적 경제 분열, 긴축 통화 정책 등을 언급하였습니다. 현재 높은 물가상승률은 각국의 고금리 기조, 국제 원자재 가격 하락에 따라 안정세를 보이고 있지만, 근원물가 상승률이 높기에 안정적인 목표 물가상승률에 도달하기 까지는 상당한 시간이 소요될 것이라고 전망하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2021년
2022년

2023년(E)

2024년(E)

07월

(A)

10월

(B)

조정폭

(B-A)

07월

(C)

10월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

6.2
3.5
3.0
3.0
-
3.0
2.9
-0.1

선진국

5.4

2.7
1.5
1.5
-
1.4
1.4
-

미국

5.9

2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존

5.3
3.5
0.9
0.7
-0.2
1.5
1.2
-0.3

독일

2.6

1.8
-0.3
-0.5
-0.2
1.3
0.9
-0.4

프랑스

6.8

2.5
0.8
1.0
0.2
1.3
1.3
-

이탈리아

6.7

3.7
1.1
0.7
-0.4
0.9
0.7
-0.2

스페인

5.5

5.5
2.5
2.5
-
2.0
1.7
-0.3

일본

2.1

1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
-

영국

7.6
4.1
0.4
0.5
0.1
1.0
0.6
-0.4

캐나다

5.0

3.4
1.7
1.3
-0.4
1.4
1.6
0.2

기타 선진국

5.3

2.7
2.0
1.8
-0.2
2.3
2.2
-0.1

한국

4.1
2.6
1.4
1.4
-
2.4
2.2
-2.4

신흥개도국

6.7
4.0
4.0
4.0
-
4.1
4.0
-0.1

중국

8.4
3.0
5.2
5.0
-0.2
4.5
4.2
-0.3

인도

8.7

7.2
6.1
6.3
0.2
6.3
6.3
-

러시아

4.7

-2.1
1.5
2.2
0.7
1.3
1.1
-0.2

브라질

5.0

2.9
2.1
3.1
1
1.2
1.5
0.3

멕시코

4.7

3.0
2.6
3.2
0.6
1.5
2.1
0.6

사우디

3.2

8.7
1.9
0.8
-1.1
2.8
4.0
1.2

남아공

4.9

1.9
0.3
0.9
0.6
1.7
1.8
0.1

출처 :
IMF, 'World Economic Outlook (2023.10)'

국가별로 살펴보면, 미국, 프랑스, 일본, 영국 등은 기업들의 투자 확대 및 소비자의 소비 증가에 따라 2023년 07월 전망치 대비 상향 조정되었으나, 독일은 제조업의 부진 및 수출 부진 등의 이유로 하향 조정되었으며, 이탈리아 및 캐나다 또한 하향 조정되었습니다. 한편, 한국의 2023년 경제성장률 전망치는 2023년 07월 전망치와 같은 1.4%로, 이는 한국은행이 전망한 국내 경제 성장률과 같은 수치입니다. IMF는 여전히 세계의 기대 인플레이션 수준이 높기에, 각국 정부 및 중앙은행이 현재의 고금리 정책을 유지할 필요가 있다고 밝혔습니다.

(2) 국내 경기 동향한국은행은 2023년 08월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.2%로 전망하였습니다. 2024년 성장률은 지난 전망치(2.3%) 대비 0.1%p 하향조정되었습니다. 2024년의 경우 대내외 여건이 개선되면서 성장률이 금년(1.4%) 대비 상승할 예정이나, 중국 성장세 둔화 등의 영향으로 지난 전망치보다 소폭 낮아진 것으로 판단됩니다. 향후 중국 경제의 향방, 주요 선진국 경기흐름, 국제 에너지 가격 추이 등과 관련하여 불확실성이 높은 상황으로, 중국 경제의 회복세가 약화되거나, 지정학적 리스크 및 이상기후로 인한 원자재 가격 추가 상승 등의 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

[국내 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

민간소비
4.1
3.0
1.0
2.0
1.8
2.5
2.2

설비투자
(0.9)
4.9
(10.3)
(3.0)
(1.3)
9.7
4.0

지식재산생산물투자
5.0
2.8
3.5
3.1
5.1
2.4
3.7

건설투자
(2.8)
2.1
(0.5)
0.7
(2.5)
2.0
(0.1)

상품수출
3.6
(1.1)
2.6
0.7
2.4
3.8
3.1

상품수입
4.3
1.8
(3.4)
(0.8)
0.4
5.4
2.9

출처: 한국은행 경제전망보고서(2023. 08)

부문별로 살펴보면, 민간소비는 회복 흐름을 이어갈 예정이나 가계의 원리금 상환 부담 증대, 대외 여건 불확실성 등으로 인해 회복 속도가 당초 예상 대비 늦춰질 것으로 전망됩니다. 설비투자는 IT 경기 부진, 금융 비용 증가 등으로 크게 위축되었으며, 이러한 흐름은 2023년 하반기에도 이어져 -10.3%의 역성장이 전망됩니다. 다만 2024년 중 반도체 기업의 투자, 주요 비IT 기업들의 투자 확대, 공금망 다변화를 위한 외국인 직접투자 증가 등에 힘입어 연 4.0%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.상기한 바와 같이 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.당사가 영위하고 있는 페라이트 코어 제조업은 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받고 있으며, 특히 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체 및 코로나-19의 영향으로 인한 전방산업과 시장 환경 악화에 따라 당사의 수익성이 악화된 바 있습니다. 현재 실리콘밸리은행 및 크레딧스위스 사태 등의 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않고 있으며, 이 외에도 지나치게 높은 공공ㆍ민간부채 수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등이 세계경제 성장의 잠재적인 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인으로, 당사가 영위하는 사업 및 재무실적에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(가전시장 및 전기차 시장) 경기변동에 따른 위험당사는 페라이트 코어 및 MPC 제조 사업은 연관 산업의 환경 변화에 따른 영향을 받습니다. 당사의 연관산업은 크게 IT 및 Display 시장, 친환경 전기자동차 시장(HEV/PHEV/EV/FCV), 생활가전 시장, 다양한 산업용 시장으로 분류할 수 있습니다. 프리미엄 가전시장이 지속적으로 성장함에 따라 전자기기 안팎에서 발생하는 전자 노이즈를 제거하여 기기의 오작동과 외부 영향을 최소화하는 EMC(Electro Magnetic Compatibility, 전자기파 적합성)부품 시장 역시 확대되어 왔고 이는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칩니다. 그러나,
생활의 편리성을 증진시키는 프리미엄 가전 등 신생활가전은 전형적인 내구소비재로, 불황기에는 제품 구매력이 위축되는 경향이 있어 향후 대내외 경기변동에 따라 가전 소비 시장이 둔화되고 가전 업체의 생산 규모가 위축될 경우 당사의 매출 및 손익 등 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 전파암실용 흡수체 시장의 주요 수요처는 민간기업의 시험소와 국가기관 등이며, 전파암실을 건설하는 것은 상대적으로 대규모의 설비 투자 자금이 투입되는 프로젝트임에 따라 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받습니다. 향
후 대내외적인 변수로 의해 전파암실용 수요가 감소하게 되면 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 위험이 존재합니다. 한편, 당사는 2010년부터 자동차 스마트키에 적용되고 있는 LF안테나용 페라이트 코어를 양산하여 판매하고 있으며, 2016년 말에는 현대모비스와 공동개발 끝에 전기차의 필수 부품인 LDC(Low DC-DC Converter), OBC(On-Board Charger) 등의 전장부품용 제품에도 양산에 성공하여 판매하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 불구하고 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 이러한 전기차시장의 성장세에 따라 당사의 전장용 페라이트 코어 매출액 역시 증가하여왔습니다.
그러나, 전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 손익과 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

페라이트는 크게 하드 페라이트와 소프트 페라이트로 구분할 수 있습니다. 하드 페라이트란 일반적으로 영구 자석이라고 부르는 강한 자성을 띠고 있는 소재이며, 소프트 페라이트란 자기장 내에 놓았을 때 자성을 띠는 연자성체라고 할 수 있습니다. 당사가 생산하는 페라이트 코어는 소프트 페라이트를 의미하며, 각종 전자기기에 사용됩니다.

[페라이트 코어 공정도]

페라이트 코어 공정도.jpg
페라이트 코어 공정도

출처: 당사 제시

페라이트 코어는 주 원료인 산화철을 망간, 니켈, 아연 등의 비철금속과 배합한 후 열처리를 통한 불순물 제거를 거쳐 일정한 모양으로 성형하여 생산하게 됩니다. 원재료의 배합 비율에 따라서 제품의 성격과 특징이 달라지게 되며, 기능이 다른 다양한 용도의 제품이 나올 수 있습니다. 페라이트 코어의 용도는 크게 노이즈(전자파)를 억제해주어 회로를 보호해주는 필터, 전류나 전압을 변환해 주는 트랜스, 신호를 주고받는 안테나 등이 있습니다.

[페라이트 코어 제품]

페라이트 코어 제품.jpg
페라이트 코어 제품

출처: 당사 제시

당사는 페라이트 코어 및 MPC 제조 사업은 연관 산업의 환경 변화에 따른 영향을 받습니다. 당사의 연관산업은 크게 IT 및 Display 시장, 친환경 전기자동차 시장(HEV/PHEV/EV/FCV), 생활가전 시장, 다양한 산업용 시장으로 분류할 수 있습니다. 그리고 페라이트 코어가 소형 전자제품에 사용되는 반면, MPC 제품은 대형전력용 전자제품에 사용되어 산업용 시스템 에어컨, 전기자동차 급속충전기, 선박용 리액터 부품, 태양광 PCS, 군수용 리액터, 5G 정류기의 리액터 등에 적용되고 있습니다. 당사의 페라이트 코어 시장 영역은 다음과 같습니다.

[페라이트 코어 시장 영역]

시 장
적용 SET
비고 및 용도

자동차전장부품
① 친환경자동차용 LDC② 친환경자동차용 OBC③ 친환경 자동차용 LDC, OBC용 필터④ MDPS용 FILTER⑤ 전기차 급속 충전기용 변압기, 필터⑥ LF안테나 (스마트키)⑦ FECV (수소차)용 LDC⑧ UAM (도심형 항공모빌리티) LDC용⑨ 자율주행차 레이다 및 라이다용 필터
친환경차 (HEV/PHEV/EV/FCV)저손실, 고효율, 고주파화, 대용량화 (7, 11, 22KW…)통합형 보드, PCB TYPE, COMPACT화고효율 신규재질 개발 및 시장 리딩, 경쟁력 우위 확보고온 안정화 및 고주파 노이즈 저감 필터 요구

용도 : LDC 및 OBC 용 변압기 및 인덕터, 필터 LDC, OBC 및 MDPS용 CM Filter, DC Filter 전기차 급속 충전기 DC/DC용 변압기 및 MPC 필터 Smart Key용 송수신 LF안테나

산업용
① 반도체/LCD장비 ② 용접기③ 의료기 ④ 태양광⑤ 선박 ⑥ 방산⑦ 송,배전 ⑧ 5G 통신 중계기 정류기⑨ 철도 ⑩ 에너지 저장장치 (ESS)⑪ 공정 자동화라인 비접촉 이송장치⑫ 산업용 대용량 필터
각종 산업 장비 및 고부가가치 산업용 제품

용도 :반도체 전공정장비의 고주파 전력변환장치, 세정장치반도체 자동화공정 시스템의 전력공급장치의 변압기용접기용 트랜스, 의료기용 X-Ray 고주파 트랜스태양광용 필터, 선박 평형수 처리장치용 변압기 /필터,5G용 통신 중계기 정류기용 트랜스 및 EMC Filter송,배전용 누설전류 측정 CT Trans, 철도용 안테나 등에너지 저장장치의 Dc/Dc 컨버터 및 필터용UPS 등의 산업용 장치의 대용량 산업용 필터

생활가전
① IH밥솥/IH렌지/IH정수기
인덕션 코일을 이용한 유도가열 방식의 친환경 생활 제품의차폐용 및 고온안정화 필터용

② 에어컨/냉장고/세탁기/전자레인지/ 공기청정기/의류건조기 등
용도 : EMI FILTER 및 차폐재, 고온 안정성, 광대역, 고주파용 EMI 필터 요구 증가

전파흡수체
EMC측정용 전파 암실
전자파 규제에 따른 인증 및 평가 암실 증가

정보통신
① 무선충전(자동차)② 무선전력(자동차, 버스, 향만RTG/YT)
용도: 무선전력 전송시스템을 적용한 전기차 무선충전용 제품 및 집진 및 집진 코일용

출처: 당사 정기보고서

1) 생활가전용 페라이트 코어 전방산업 위험페라이트 코어 시장 영역 중 생활가전 시장을 살펴보면, 가전제품은 눈에 보이지 않는 불필요한 전자파가 존재하며 이는 기기 작동의 오류를 일으키거나 사용자의 건강에 나쁜 영향을 미칩니다. 가전제품은 이러한 전자파 차단 및 제거를 위하여 페라이트 코어가 필수적으로 장착되며, 특히 전자파 법적 규제 강화로 EMI/EMC 부품 수요가 증가하고 있습니다. 당사의 페라이트 코어가 적용되는 생활가전은 에어컨(시스템에어컨), 냉장고, 세탁기, 전자레인지, 공기청정기, 정수기, IH밥솥/레인지/정수기, 의류 건조기 등이며, 최근에는 가정생활에 확산되는 미세먼지 노출 방지를 위하여 의류 건조기, 공기청정기의 수요가 급속히 증가하고 있습니다. 당사의 국내 주요고객은 삼성전자, LG전자, 위니아, 쿠쿠전자, 쿠첸 등이며, 해외 주요고객은 일본 도시바, 스위스 Alpha 등 입니다. 기존의 직류를 교류로 전환하거나 전류 제어의 역할을 하는 인버터, 디스플레이용 백라이트 인버터, 과전류를 막아주는 차폐재 등 백색가전용 부품은 범용제품으로 기술장벽이 낮아 경쟁사가 많은 편이며, 이에 따라 가격경쟁력을 앞세운 대만 및 중국 업체들과의 경쟁으로 백색가전용 제품의 가격과 수익성이 하락하고 있는 추세입니다. 그에 따라 당사는 백색가전용 페라이트 코어 제품의 비중을 2017년부터 지속적으로 축소 운영 중에 있으며, 상대적으로 시장수요가 증가하는 생활가전 제품의 EMI/EMC 필터용 제품의 생산에 집중하고 있습니다. 이에 따라 백색가전용 제품의 매출액은 별도기준으로 2020년 113.62억원, 2021년 122.89억원, 2022년 138.46억원, 2023년
3분기 현재 71.44억원을 기록하고 있으며, 총 매출액 대비 매출 비중은 별도기준으로 2020년 35.36%, 2021년 33.49%, 2022년 34.49%, 2023년
3분기 29.80%로 30% 내외의 수준을 유지하고 있습니다.당사는 백색가전용 페라이트 코어를 전류의 흐름을 제어해주는 인버터나 IH제품용 차폐재 등에 한정하고 있으며, 생활가전용 EMI 필터는 EMC용 제품으로 분류하고 있습니다. EMI(Electro Magnetic Interference, 전자방해잡음)는 전자기기에서 발생하는 전자파에 의해 다른 전자기기를 방해하는 상태를 뜻하며, EMC(Electro Magnetic Compacity, 전자기파 적합성)란 이러한 EMI를 차단해주는 능력을 뜻합니다. 최근 선진국을 중심으로 EMC인증 제도 등 전자파에 대한 규제가 강화되고 있으며, 중국, 동남아 등의 신흥국으로 확산되고 있는 추세입니다. EMI필터용 페라이트 코어의 경우, 생활가전에 많이 쓰이고 있으나 전자파 차폐라는 용도로 사용되므로 백색가전용 제품이 아닌 EMC용 제품으로 분류하고 있습니다. EMC용 페라이트 코어는 전자기기에 적용되어 전자파를 차폐해주는 EMI필터, 전자파를 측정하고 인증하는 전파암실의 기자재인 전파암실용 흡수체 등이 있습니다. 생활가전용 EMI 필터와 전파암실용 흡수체의 페라이트 타일 매출이 포함된 수치이기는 하나, EMC 매출은 별도기준으로 2020년 101.78억원, 2021년 127.12억원, 2022년 131.18억원, 2023년
3분기 77.95억원 수준을 기록하였으며, 총 매출액 대비 매출 비중은 별도기준으로 2020년 31.68%, 2021년 34.64%, 2022년 32.67%, 2023년
3분기 32.52% 수준입니다.가전제품 시장은 기존의 단순한 백색가전에서 벗어나 고급스러운 디자인과 다양한 편의 기능이 더해진 프리미엄 가전, 5G 통신인프라 확충에 따른 사물인터넷과 스마트홈 가전 보급, 삶의 변화에 따라 새롭게 생겨나는 뉴라이프가전 등이 더해지고 있습니다. 한국AI스마트홈산업협회가 2021년 발표한 '국내 스마트홈 산업 동향조사 보고서'에 따르면 국내 스마트홈 시장은 2021년 85조 7,048억원 규모를 기록하였으며 2023년 100조 4,455억원으로 100조원을 상회하고, 2027년에는 약 130조 2,158억원 규모로 성장할 것으로 전망하였습니다.

[국내 스마트홈 시장 규모]

(단위 : 억원)

국내 스마트홈 시장 규모.jpg
국내 스마트홈 시장 규모

출처: 한국AI스마트홈산업협회

이처럼 전통적인 가전제품의 선진시장은 이미 포화상태로 수요의 성장성이 미미하나, 생활수준의 변화에 따른 프리미엄 가전시장은 꾸준히 증가하고 있으며, 소비자의 빠른 욕구변화로 인하여 제품의 라이프사이클이 점차 짧아지는 추세로서 시장수요의 변화에 주요 변동요인으로 작용하고 있습니다.

더욱이 코로나-19 유행으로 재택근무와 원격수업 등으로 인한 가전 교체 수요가 급증함에 따라 2021년 큰 폭으로 성장한 이후 2022년 국내 가전시장은 사회적 거리두기 해제와 함께 기저효과에 따른 역성장을 기록했습니다. 특히, 2022년 하반기 인플레이션이 본격화되며 고물가로 인한 가계 지출 부담 증가와 경기 침체 예상에 국내 소비자들의 소비 심리가 위축되었고, 이에 따라 2022년 하반기 가전 시장은 급속도로 위축되었습니다. 2017년 이후 최근 6년 간 국내 가전제품 총 판매액 추이는 다음과 같습니다.

[국내 가전제품 총 판매액 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

가전제품판매액
304,869
320,654
294,257
249,053
251,179
224,186

전년 대비성장률
-4.9%
9.0%
18.2%
-0.8%
12.0%
11.2%

출처: 통계청 국가통계포털(KOSIS)

통계청 국가통계포털(KOSIS)에 따르면, 2022년 국내 가전제품 총 판매액 규모는 약 30조 4,869억원으로 2021년 32조 654억원 대비 4.9% 가량 축소되었습니다. 2020년 코로나19 팬데믹 이후 소비자들의 외출이 급격히 감소하고 재택 시간이 증가하며 가전제품에 대한 수요가 확대되었고, 가전 시장은 큰 폭의 성장세를 보였습니다. 다만, 2021년 하반기 이후 사회적 거리두기 완화로 재택 시간이 감소하며 가전 제품 수요는 감소세를 보이기 시작하였습니다. 추가적으로 각국 중앙은행의 지속적인 금리인상 기조와 러시아-우크라이나 전쟁, 소비자 물가 상승 등으로 민간 소비심리가 위축되며 가전시장에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 스마트홈 가전제품 등 프리미엄 가전시장이 지속적으로 성장함에 따라 전자기기 안팎에서 발생하는 전자 노이즈를 제거하여 기기의 오작동과 외부 영향을 최소화하는 EMC(Electro Magnetic Compatibility, 전자기파 적합성)부품 시장 역시 확대되어 왔고 이는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칩니다. 그러나, 생활의 편리성을 증진시키는 프리미엄 가전 등 신생활가전은 전형적인 내구소비재로, 불황기에는 제품 구매력이 위축되는 경향이 있어 향후 대내외 경기변동에 따라 가전 소비 시장이 둔화되고 가전 업체의 생산 규모가 위축될 경우 당사의 매출 및 손익 등 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2) 전파흡수체용 페라이트 코어 전방산업 위험

전자파를 측정하고 인증하는 전파암실의 기자재인 전파암실용 흡수체 시장과 관련하여 당사는 최근 3년 간 전파암실용 흡수체 시장에서 글로벌 시장점유율 약 50% 내외 수준을 유지하며 시장점유율 1위를 차지하고 있으며, 향후에도 고성능의 EMI, EMC 시장 지배력을 계속해서 강화할 계획입니다. 당사의 최근 3년 간 전파암실용 흡수체 시장 점유율 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 전파암실용 흡수체 시장점유율 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

삼화전자공업
10,141
48.35%
15,155
51.10%
13,783
52.44%
12,173
53.69%

A사
9,453
45.07%
14,000
47.21%
12,000
45.66%
10,000
44.11%

B사
1,380
6.58%
500
1.69%
500
1.90%
500
2.21%

합계
20,974
100.00%
29,655
100.00%
26,283
100.00%
22,673
100.00%

출처: 당사 제시

주1) 상기 자료는 업계 추산 자료로, 주요 전파암실용 흡수체 생산 업체를 바탕으로 시장점유율을 추산하였습니다.

주2) 경쟁업체명은 무작위의 이니셜을 부여하였습니다.

선진국 중심의 EMC 규제가 최근 동남아 및 중국 등 신흥 시장으로 확대되면서 EMI필터뿐만 아니라 EMC를 측정하고 인증하기 위한 시설인 전파암실의 수요가 증가하여 왔습니다. 국내에서는 국가시험 인증기관 프로젝트용 대형암실과 연구기관의 신규 프로젝트가 계획되어 있으며, 해외에서는 중국, 인도, 동남아 등 신흥시장의 수요가 증가하고 있습니다. 전파암실용 흡수체 시장은 현재 당사와 A사 및 B사 총 3개 업체가 과점 중이며, 전파암실용 흡수체 시장에서 당사가 2023년
3분기 기준 48.35%의 점유율을 차지하고 있어 흡수체 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다.전파암실용 흡수체 시장의 주요 수요처는 민간기업의 시험소와 국가기관 등이며, 전파암실을 건설하는 것은 상대적으로 대규모의 설비 투자 자금이 투입되는 프로젝트임에 따라 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받습니다. 향후 대내외적인 변수로 의해 전파암실용 수요가 감소하게 되면 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
3) 자동차 전장부품용 페라이트 코어 전방산업 위험페라이트 코어는 각종 전자기기에 사용되는만큼 내연기관과 더불어 다양한 전자기기들이 장착된 자동차에도 적용되고 있습니다. 최근 들어 스마트키, 인포테인먼트, ADAS 장치 등 각종 편의시설을 위해 전장화가 진행되고 있는 추세이며, 특히 최근 전기차 시장이 급성장하면서 전기차용 전장부품의 수요와 함께 전장부품용 페라이트 코어의 수요가 증가하고 있습니다.당사는 2010년부터 자동차 스마트키에 적용되고 있는 LF안테나용 페라이트 코어를 양산하여 판매하고 있으며, 2016년 말에는 현대모비스와 공동개발 끝에 전기차의 필수 부품인 LDC(Low DC-DC Converter), OBC(On-Board Charger) 등의 전장부품용 제품에도 양산에 성공하였습니다. LDC는 고전압 교류전압을 저전압 직류전환으로 변환해주는 역할을 하고, OBC는 외부전력을 차량 내부의 배터리에 충전해주는 역할을 합니다. 당사는 기존에 전량 수입에 의존하여 사용하던 LDC 및 OBC용 페라이트 코어를 현대모비스와의 공동개발을 통해 국산화에 성공하였습니다. 당사의 페라이트 코어는 현대기아차 대부분의 전기차 차종에 적용되고 있으며, GM사에도 당사의 제품을 공급하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장이 높은 성장률을 보이며 성장하고 있어 당사 역시 전장부품용 제품에 사업 역량을 집중할 예정입니다.

글로벌 전기차 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 불구하고 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가하였습니다. BYD를 비롯한 중국 전기차 OEM의 판매량이 656만대로 전년 333만대 대비 97.1% 증가하여 성장을 견인하였으며, 중국업체인 BYD가 최초로 TESLA를 제치고 전기차 판매 1위를 기록하였습니다.중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 50% 수준에서 2022년 60.5%까지 비중이 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다.

[2022년 지역별 전기차 판매량]

(단위: 천대)

구분
2021년
2022년
2022년 비중
성장률

합계
6,713
10,832
-
61.4%

중국
3,327
6,558
60.5%
97.1%

유럽
2,369
2,635
24.3%
11.2%

북미
744
1,115
10.3%
49.9%

한국
119
174
1.6%
46.2%

기타
154
350
3.2%
127.3%

출처: SNE리서치 (2023.02)

2023년 1분기 또한 중국 지역의 급격한 판매량 증가를 중심으로 글로벌 EV 판매량은 270만대를 기록하며 전년 동기 대비 30.2% 증가하였습니다. 이외의 지역에서는 북미 및 아시아 지역 판매량이 전년 동기 대비 각각 53.9% 및 82.4% 증가하며, 전기차에 대한 소비자 선호도 확대 및 대중화가 빠른 속도로 이뤄지고 있는 것으로 판단됩니다.

[2023년 1분기 지역별 전기차 판매량]

(단위: 천대)

구분
2022년 1분기
2023년 1분기
2023년 1분기 비중
성장률

중국
1,174
1,519
56.2%
29.4%

유럽
573
647
23.9%
12.9%

북미
228
351
13.0%
53.9%

아시아(중국 제외)
85
155
5.7%
82.4%

기타
16
30
1.1%
87.5%

합 계
2,076
2,702
100.0%
30.2%

출처 : SNE리서치 (2023.05)

2022년 전기차 판매량은 1,000만대를 돌파하였으며, 2030년까지 연평균 약 20.7% 의 성장률을 나타내며 4,500만대 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 자동차 시장 내 전기차 침투율은 2022년 최초로 10%를 돌파, 2030년에는 전체 자동차 시장 중 약 47%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 이러한 전기차의 성공적 보급은 각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제와 전기차 보조금 등 정책의 지원으로 가능하였으며, 향후 전기차 생산량 증가로 규모의 경제를 통해 Cost Parity를 달성하게 되면, 수요에 의해 성장이 가속화될 것으로 전망됩니다.이러한 전기차시장의 성장세에 따라 당사의 전장용 페라이트 코어 매출액 역시 증가하여왔습니다. 당사의 전장용 페라이트 코어 매출액은 연결기준으로 2020년 39.66억원, 2021년 41.35억원, 2022년 48.40억원, 2023년
3분기 48.37억원으로 최근 3년 간 지속적으로 성장하였습니다. 당사는 공시서류 제출 전일 현재 현대, 기아차의 약 20여개 차종, GM사의 약 10여개, 르노 및 닛산 등의 약 2~3개 차종에 당사의 제품을 공급하고 있습니다.

전기차 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 최근 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 내년부터 전기차 보조금 지급을 단계적으로 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 구매보조금 축소 현황]

국가
내용

독일
2023년 전기차 보조금 상한선 6,000유로 → 4,500유로 삭감2024년 상한액 3,000유로까지 축소

영국
2022년 5월부터 전기차 보조금 폐지2025년부터 전기차 세제 혜택 폐지

프랑스
2023년 전기차 보조금 상한액 6,000유로 → 5,000유로 삭감

스웨덴
2022년 11월부터 전기차 보조금 폐지

중국
2023년 전기차 보조금 폐지

출처: 한국자동차연구원(2023.04)

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 전기차 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

전기차를 대체할 대체산업의 출현 역시 전기차 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 전기차 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 전기차의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는 것에 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 전기차의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 전기차 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 전기차가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 전기차 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 전기차용 LDC 및 OBC용 페라이트 코어 제품에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 손익과 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 정부정책 변화에 따른 위험당사가 사업역량을 집중하고 있는 전장용 페라이트 코어 제조업은 최전방산업인 전기차 시장에 대한 각국의 정책과 밀접한 관련이 있습니다.
특히 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. 해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족 시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다.
이는 당사 전장용 페라이트 코어의 최종 매출처인 현대 기아차 등 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 사업역량을 집중하고 있는 전장용 페라이트 코어 제조업은 최전방산업인 전기차 시장에 대한 각국의 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 특히 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다. 이에 대응하여 우리나라 정부는 현대차 공장 완공 시점인 2025년까지 IRA 적용 유예 등을 요청하였습니다.

[인플레이션 감축 법안(IRA) 전기차 보조금 지급 세부 내용]

구분
내용

보조금 지급 제한
구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달러씩 구분

차량 가격 제한
보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한함

구매자 소득 제한
보조금 지급 대상자는 연소득 단독 15만달러, 부부합산 30만달러, 가장(head of household) 22.5만달러 이하로 제한함

핵심 광물 비중
법안 발효 후 2024년 이전까지 핵심 광물의 40% 이상은 미국 내지는 FTA 조약 체결국에서 채굴되거나 가공되거나 미국 내에서 재활용된 것이어야 함

배터리 부품
법안 발효 후 2024년 이전까지 배터리 부품의 50% 이상이 미국 내에서 생산되거나 조립되어야 함

완성차 최종 조립
법안 발효 후 최종 차량 조립은 미국 내에서 일어나야 함

배터리 부품(2024년)
'우려 해외 집단'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유/통제되거나 해당국의 법적 관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

배터리 원산지(2025년)
'우려 해외 집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용 될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

출처: 언론 내용 취합

해당 법안의 핵심은 배터리 생산 업체들에 대해 일정 조건을 충족 시 세액공제 및 산업보조금 혜택을 제공한다는 것입니다. 이러한 혜택은 2차전지 제조업체가 제조하는 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 및 가공될 시 충족됩니다. 향후, 배터리 부품에 소요되는 핵심광물의 비중 기준은 2024년에는 50%, 2027년에는 80%까지 높아질 예정으로, 부품 및 원재료의 대부분을 자국에서 공급하는 중국 2차전지 제조업체의 입지가 위축될 것이라는 전망이 나오고 있습니다.한국의 2차전지 제조업체들은 배터리 핵심 공급업체들이 미국 내 배터리 공장 신설과 합작사 설립 등을 통한 사업 확대 등을 통하여 미국 내 공장 확장을 가속화하고 있기 때문에 중장기적으로는 관련 규정을 충족할 수 있을 것으로 전망됩니다. 다만, 현대차, 기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법안 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 현대차, 기아의 경우 미국 내 전기차 설비 투자 계획을 앞당겨 시행 중에 있으며, 미국 내 앨라배마 공장 전동화 라인 구축을 통해 GV70 EV의 경우 2022년부터 생산이 부분적으로 시작되었습니다. 또한, 조지아 서배너 공장 착공을 기존 대비 6개월 앞당겨 연내 착공할 계획이며, 2024년 내 완공 후 2025년 중 양산 돌입(최종 50만대 연 생산 목표)을 목표로 하고 있습니다.

[현대차그룹의 미국 내 EV 설비 투자 계획]

현대차그룹의 미국 내 전기차 설비 투자 계획.jpg
현대차그룹의 미국 내 전기차 설비 투자 계획

출처: 현대차, 유진투자증권 리서치센터(2022.05)

현대차 그룹의 상기와 같은 설비 투자 계획에도 불구하고, 북미 지역 전기차 최종 조립 요건이 완화되지 않았기 때문에 현재 근본적인 변화는 없는 상황입니다. 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이는 당사 전장용 페라이트 코어의 최종 매출처인 현대 기아차 등 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험페라이트 코어 시장의 경우 수백 개의 경쟁업체가 있어 정확한 집계가 어려운 상황이나, 업계에서는 글로벌 페라이트 코어 시장 규모를 연간 약 1조 5,000억원 수준으로 추정하고 있습니다.
당사는 최근 3년 간 약 2.7~2.8%의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 후발업체인 대만 및 중국업체가 저가 경쟁력을 바탕으로 범용제품에서의 점유율을 확대하고 있고, 고부가가치제품에서는 시장을 선도하고 있는 일본업체들의 기술력 및 밸류체인 수직계열화를 통한 경쟁력를 앞세워 시장점유율을 유지하고 있습니다. 이처럼 당사는 후발업체와 선도기업 사이에서 명확한 경쟁우위를 확보하고 있지 못한 상황이며, 경쟁사의 점유율 확대가 당사의 점유율 하락 및 매출액 감소로 이어질 수 있는 위험이 있습니다.

당사가 파악하고 있는 업계 추산의 최근 3년 간 페라이트 코어 세계 시장 점유율 추이는 다음과 같습니다.

[페라이트 코어 세계 시장점유율 추이]

(단위 : 억원, %)

구분
주요 업체명
시장점유율 추이

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

국내
삼화전자공업
2.5%
2.8%
2.8%
2.7%

A사
0.7%
0.8%
0.8%
0.7%

B사
0.2%
0.2%
0.2%
0.2%

소 계
3.4%
3.8%
3.7%
3.6%

해외
일본 및 미국
C사(일본)
5.3%
5.2%
5.2%
5.1%

D사(일본)
1.4%
1.4%
1.4%
1.4%

E사(일본)
1.5%
1.6%
1.6%
1.5%

F사(미국)
2.5%
2.3%
2.2%
2.2%

대만 및 중국
G사(대만)
2.9%
2.9%
2.9%
2.9%

H사(대만)
10.2%
9.7%
9.6%
9.4%

I사(중국)
20.1%
19.5%
19.3%
19.5%

J사(중국)
11.5%
10.4%
10.3%
10.1%

K사(중국)
1.1%
4.2%
4.1%
4.0%

L사(중국)
1.9%
1.9%
1.9%
1.6%

인도 및 기타
M사(인도)
1.1%
1.3%
1.2%
1.2%

기타
37.1%
35.7%
36.5%
37.6%

소 계
96.6%
96.2%
96.3%
96.4%

합 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

출처: 당사 제시

주1) 상기 자료는 업계 추산 자료로, 주요 페라이트 코어 업체를 바탕으로 시장점유율을 추산하였습니다.

주2) 경쟁업체명은 무작위의 이니셜을 부여하였습니다.

페라이트 코어 시장의 경우 수백 개의 경쟁업체가 있어 정확한 집계가 어려운 상황이나, 업계에서는 글로벌 페라이트 코어 시장 규모를 연간 약 1조 5,000억원 수준으로 추정하고 있습니다. 상기 표를 통해 주요 페라이트 코어 업체를 바탕으로 추산한 시장점유율을 살펴 보면, 일본의 C사와 대만의 H사, 중국의 I사 및 J사 등이 각각 2023년
3분기말 기준 5.3%, 10.2%, 20.1%, 11.5%로 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. 국내 업체들의 시장점유율은 최근 3년 간 약 3.6~3.8% 수준을 차지하고 있으며, 당사는 약 2.7~2.8% 수준을 차지하고 있습니다. 국내 업체들의 시장점유율은 약 2014년~2015년 약 15% 내외 수준에 대비하여 최근에 대폭 감소하였는데, 이처럼 국내 업체들의 시장점유율이 감소한 이유는 저가 경쟁력을 앞세운 후발업체인 대만 및 중국 업체와 기술력을 앞세운 선도기업인 일본 및 미국업체의 점유율이 확대되었기 때문입니다.당사 역시 시장 환경 변화와 저가 경쟁력을 앞세운 대만 및 중국업체와의 경쟁으로 인해 수익성이 하락한 범용제품에 대해서 생산을 지속할 이유가 없다고 판단하여 2016년부터 국내 본사에서의 디스플레이용 페라이트 코어의 생산을 중단하였고 백색가전용 제품은 중국 청도 공장에서만 생산하고 있습니다. 이처럼 경쟁업체의 진입이 쉬운 범용 제품의 경우 경쟁 심화로 점유율 하락과 제품 단가 하락에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다.당사는 중국 업체와의 기술격차를 통한 차별화가 가능하고 수익성이 높은 전장부품용, EMC용, 산업용 제품들 위주로 사업역량을 집중하고 있습니다. 하지만 일본 및 미국업체들이 기술력을 바탕으로 고부가가치 제품들에서의 높은 시장 지배력을 유지하고 있어 당사의 시장점유율 상승을 제한하는 요소로 작용할 수 있습니다. 특히 주요 선도업체인 일본업체들의 경우, C사는 전방산업인 전자부품 제조사업을 함께 영위하고 있으며, D사의 경우에는 후방산업인 철강산업을 바탕으로 하는 모기업으로부터 원재료를 안정적으로 공급받는 등 페라이트 코어 밸류체인 수직계열화를 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이처럼 선도기업들이 높은 기술력과 밸류체인 수직계열화를 통한 경쟁력을 바탕으로 시장 점유율을 확대할 경우, 당사의 고부가가치 제품 매출 성장이 저해될 위험이 있습니다.당사는 최근 3년 간 약 2.7~2.8%의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 후발업체인 대만 및 중국업체가 저가 경쟁력을 바탕으로 범용제품에서의 점유율을 확대하고 있고, 고부가가치제품에서는 시장을 선도하고 있는 일본업체들의 기술력 및 밸류체인 수직계열화를 통한 경쟁력를 앞세워 시장점유율을 유지하고 있습니다. 이처럼 당사는 후발업체와 선도기업 사이에서 명확한 경쟁우위를 확보하고 있지 못한 상황이며, 경쟁사의 점유율 확대가 당사의 점유율 하락 및 매출액 감소로 이어질 수 있는 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. MPC 제품의 시장 진입 실패에 따른 위험당사는 페라이트 코어가 적용되지 못하는 전자기기에 사용될 수 있는 MPC제품을 개발하여 2009년부터 양산에 성공하였습니다. 당사의 MPC 매출액은 2020년 32.06억원, 2021년 37.80억원, 2022년 42.83억원으로 최근 3년 간 지속적으로 성장하였으며, 매출액 대비 매출 비중 역시 10% 내외를 유지하고 있습니다. MPC 제품들의 적용 시장 확대에 따라 수요가 증가할 것으로 전망됨에 따라 당사는 MPC 제조 사업을 계속해서 이어나갈 계획이며, 고품질 제품인 Super Flux 및 High Flux에 대해 향후 매출을 확대해 나갈 계획입니다.
당사의 계획에도 불구하고 매출성장을 이끌어내지 못할 위험이 있으며, 페라이트 코어 시장과 마찬가지로 중국업체들이 저가 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 더욱 확대해 나간다면, 당사는 MPC 시장 진입에 실패하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 뿐 아니라 재무구조가 악화될 위험이 있습니다.

당사는 페라이트 코어가 적용되지 못하는 전자기기에 사용될 수 있는 MPC제품을 개발하여 2009년부터 양산에 성공하였습니다. MPC제품은 산화철을 주원료로 비철금속과 배합하여 만들어지는 페라이트 코어와 다르게 순철을 주원료로 비철금속과 배합하여 생산합니다. MPC는 페라이트 코어와 비슷한 역할을 하지만 원재료가 다른만큼 전도성이 3배 이상 큰 특성을 가지며, 페라이트 코어가 사용되기 힘든 대전력용 전자기기에 사용됩니다. 따라서 MPC제품의 전방산업은 페라이트 코어와 유사하지만, 페라이트 코어가 소형 전자기기에 사용되는 반면, 대형 및 대전력용 전자기기에 주로 사용됩니다. 예를 들어, 페라이트 코어는 가정용 인버터 에어컨에 사용된다면, MPC는 산업용 시스템 에어컨에 사용됩니다. 그밖에도 전기차 급속충전기, 선박용 리액터 부품, 태양광PCS, 군수용 리액터 등에 적용됩니다.

[MPC 시장 점유율 추이]

(단위 : %)

구분
업체명
시장점유율 추이

2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

국내
삼화전자공업
1.06%
1.7%
1.7%
1.5%

A사
16.99%
18.1%
22.0%
25.8%

B사
10.62%
8.1%
7.9%
7.5%

해외
C사 (중국)
25.48%
24.2%
22.0%
18.8%

D사 (중국)
19.11%
20.1%
15.4%
14.1%

E사 (미국)
6.37%
6.0%
7.9%
9.4%

F사 (미국)
5.31%
6.4%
7.9%
9.4%

G사
4.88%
4.8%
4.9%
4.7%

H사
2.76%
2.8%
2.6%
2.3%

I사
2.12%
2.4%
2.2%
1.9%

기 타
5.31%
5.2%
5.3%
4.7%

합 계
100.00%
100.0%
100.0%
100.0%

출처: 당사 제시

주1) 상기 자료는 업계 추산 자료로, 주요 MPC 업체를 바탕으로 시장점유율을 추산하였습니다.

주2) 경쟁업체명은 무작위의 이니셜을 부여하였습니다.

MPC는 크게 저가품인 Sendust와 고품질 제품인 High Flux, Super Flux 등 세 종류로 나뉩니다. MPC 시장에서는 선도업체인 A사와 B사 등의 국내 업체가 Super Flux, High Flux 등의 고품질 제품 생산 기술력을 앞세워 전체 MPC 시장의 30% 가까운 점유율을 차지하고 있습니다. 또한 범용제품인 Sendust 시장의 경우에는 후발업체들인 중국 업체들의 점유율이 증가하고 있는 추세이며, Sendust 제품은 점차 판매 단가가 하락하여 수익성이 악화되고 있습니다. 당사는 2009년부터 Sendust 제품을 개발하여 양산하기 시작하였고, 선도기업과의 격차 및 중국업체들의 점유율 확대 등으로 인해서 아직까지 MPC 시장에서의 점유율이 1% 대에 머물고 있습니다.당사의 최근 3년 간 MPC 매출액 및 매출비중 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 MPC 매출액 및 매출비중 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

MPC
2,185
9.12%
4,283
10.67%
3,780
10.30%
3,206
9.98%

출처: 당사 제시

주) 상기 매출액 및 매출비중은 별도 기준으로 작성되었습니다.

당사의 경우 MPC를 생산하기 시작한지 약 15년 정도 경과하여 산업 초기단계에 위치한 수준이나, 당사는 페라이트 코어 등 자성재료 생산에 있어서 오랜 기간 업력을 이어왔고 고객사로부터 좋은 평판을 받고 있어 당사의 MPC 매출은 매년 5~10%씩 성장해왔습니다. 당사의 MPC 매출액은 2020년 32.06억원, 2021년 37.80억원, 2022년 42.83억원으로 최근 3년 간 지속적으로 성장하였으며, 매출액 대비 매출 비중 역시 10% 내외를 유지하고 있습니다. 당사는 향후 전기차 시장의 수요 증가에 따라 충전시설 등 인프라가 확대될 경우 당사의 MPC 매출 역시 증가할 것으로 기대하고 있습니다.MPC 제품들의 적용 시장 확대에 따라 수요가 증가할 것으로 전망됨에 따라 당사는 MPC 제조 사업을 계속해서 이어나갈 계획이며, 고품질 제품인 Super Flux 및 High Flux에 대해 향후 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 당사의 계획에도 불구하고 매출성장을 이끌어내지 못할 위험이 있으며, 페라이트 코어 시장과 마찬가지로 중국업체들이 저가 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 더욱 확대해 나간다면, 당사는 MPC 시장 진입에 실패하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 뿐 아니라 재무구조가 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료 가격변동에 따른 위험페라이트 코어를 생산하는 데에 쓰이는 주 원재료는 산화철, 망간, 니켈, 아연 등의 비철금속입니다. 2023년
3분기 기준으로 총 원재료 매입액 중 가장 큰 매입비중을 차지하는 원재료는 복합망간으로 약
67.01%를 차지하고 있습니다.
2020년 코로나-19 사태 심화에 따라 항공, 해운 등을 활용한 화물 운송이 중단되어 원자재 수급 불균형으로 주요 원재료의 가격은 최근 3년 간 지속적으로 상승하는 추세입니다. 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 국
내외 경기의 변동성이 확대될 경우 당사가 매입하는 주요 원재료 가격은 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 가져올 위험이 있습니다. 이처럼 비철금속 가격은 거시적인 환경에 따른 가격 변동성이 크지만 페라이트 코어 시장의 경우 다수의 경쟁업체가 참여하는 경쟁시장이므로
원재료 가격 상승분을 판매가격으로 전가하기 어렵기 때문에 원자재 가격 상승이 판가 상승으로 이어지지 못하면서 당사의 수익성 제고에 부담이 될 수 있습니다.

페라이트 코어를 생산하는 데에 쓰이는 주 원재료는 산화철, 망간, 니켈, 아연 등의 비철금속입니다. 2023년
3분기 기준으로 총 원재료 매입액 중 가장 큰 매입비중을 차지하는 원재료는 복합망간으로 약
67.01%를 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 원재료 매입액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 원재료 매입액 추이]

(단위: 백만원, %)

원재료명
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

복합망간
11,272
67.0%
17,616
61.0%
18,185
63.9%
13,121
62.1%

복합니켈
1,469
8.7%
5,517
19.1%
5,523
19.4%
3,274
15.5%

기타
4,080
24.3%
5,766
20.0%
4,761
16.7%
4,726
22.4%

합 계
16,821
100.00%
28,900
100.0%
28,469
100.0%
21,120
100.0%

출처: 당사 제시

당사의 연결기준 매출액과 비교할 때 당사는 매출액의 약 50~60% 수준 규모의 원재료를 매입하고 있어 원재료 가격의 변동이 당사의 수익성에 미치는 영향이 높은 수준인 것으로 파악됩니다.당사 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원/kg)

원재료명
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

복합망간
2,372
2,888
1,932
1,166

복합니켈
3,819
3,788
3,393
2,146

출처: 당사 제시

당사 주요 원재료인 복합망간과 복합니켈 등 비철금속의 가격은 글로벌 경제 상황이나 환율, 정책, 수급 등과 같은 거시적인 요인에 의해 좌우됩니다. 당사 원재료 매입액 중 가장 높은 비중을 차지하는 복합망간의 경우 2020년 1kg 당 1,166원에서 2021년 1,932원, 2022년 2,888원, 2023년
3분기 2,372원 수준이며, 복합니켈의 경우 2020년 1kg 당 2,146원, 2021년 3,393원, 2022년 3,788원, 2023년
3분기 3,819원 수준으로 복합망간의 가격이 2023년
3분기 들어
소폭 하락한 것을 제외하면 주요 원재료의 가격은 최근 3년 간 지속적으로 상승하는 추세입니다. 이는 2020년 코로나-19 사태 심화에 따라 항공, 해운 등을 활용한 화물 운송이 중단되어 원자재 수급 불균형으로 원재료 가격이 급등한데에 따릅니다. 최근에는 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보이고 있으며, 향후 금리인상 사이클이 마무리 되고 신용긴축의 영향이 줄어들 경우 점차 글로벌 경제 상황은 회복세에 접어들 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 국내외 경기의 변동성이 확대될 경우 당사가 매입하는 주요 원재료 가격은 더욱 상승할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 가져올 위험이 있습니다. 이처럼 비철금속 가격은 거시적인 환경에 따른 가격 변동성이 크지만 페라이트 코어 시장의 경우 다수의 경쟁업체가 참여하는 경쟁시장이므로 원재료 가격 상승분을 판매가격으로 전가하기 어렵기 때문에 원자재 가격 상승이 판가 상승으로 이어지지 못하면서 당사의 수익성 제고에 부담이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 연구개발 및 연구인력 관련 위험당사는 1988년 최초 연구개발(R&D)센터를 설립하여 현재까지 지속적으로 신기술 개발 활동을 하고 있으며, 본사 용인공장에 위치한 기술연구소(소재개발팀)에서 연구개발을 전담하고 있습니다. 당사는 기존 페라이트와 차별화된 우수한 특성을 가진 신소재 연구에 전념하여 금속자성분말코어의 재료를 독자기술로 개발하여 시장 리딩형 응용제품 개발에 집중하고 있으며, 시장선도형 자성소재 및 제품 개발에 역량을 강화하여 종합자성 메이커로서 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 영위하는 산업의 특성상 시장에서 기술 경쟁력 우위를 점하는 회사가 시장 지배력을 빠르게 확보하는 경향이 있습니다. 향후 우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 이러한 지원 정책에도 불구하고,
당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 1988년 최초 연구개발(R&D)센터를 설립하여 현재까지 지속적으로 신기술 개발 활동을 하고 있습니다. 주요 연구개발 분야는 전자부품의 고성능화, 소형화, 고전류화, 고주파화에 대응하기 위한 광대역 저손실 재료, 자동차 전장부품용 제품, 원가절감형 생활가전용 제품, 고주파대응 반도체 장비용 제품, 온라인 전기자동차용 제품 등이 있습니다. 또한 당사는 기존 페라이트와 차별화된 우수한 특성을 가진 신소재 연구에 전념하여 금속자성분말코어의 재료를 독자기술로 개발하여 시장 리딩형 응용제품 개발에 집중하고 있으며, 시장선도형 자성소재 및 제품 개발에 역량을 강화하여 종합자성 메이커로서 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 영위하는 산업의 특성상 시장에서 기술 경쟁력 우위를 점하는 회사가 시장 지배력을 빠르게 확보하는 경향이 있습니다. 당사의 사업은 우수한 특성을 가진 자성재료의 핵심 기술을 연구할 수 있는 인력을 확보하는 것이 기업 경쟁력을 제고하는데 필수적인 요소입니다.

공시서류 제출 전일 현재 당사의 연구개발 담당조직은 신소재연구소 소재개발팀으로, 본사 용인공장에 위치한 기술연구소(소재개발팀)에서 연구개발을 전담하고 있습니다. 당사의 이와 같은 연구개발 노력을 통해 2023년
3분기말 기준 당사가 소유한 특허권 소유 내역은 다음과 같습니다.

[주요 지적재산권 소유 내역]

번호
구분
내용
출원일
등록일
만료일
출원국

1
특허권
패라이트 조성물, 이를 이용하는 페라이트 자성 및 페라이트 자성체의 제조 방법
2014년 08월 19일
2020년 09년 14일
2034년 08월 19일
대한민국

2
특허권
페라이트 자성체 및 그 제조방법
2016년 10월 05일
2018년 01월 19일
2036년 10월 05일
대한민국

3
특허권
전파흡수체와 이를 이용해 형성되는 전파흡수판
2020년 12월 30일
2022년 04월 19일
2040년 12월 30일
대한민국

출처: 당사 제시

당사의 연결기준 연구개발비용은 2020년 5.60억원, 2021년 6.05억원, 2022년 6.73억원, 2023년
3분기 5.25억원 수준으로, 연간 5~6억원 수준의 비용을 지출하고 있습니다. 당사의 매출액 대비 연구개발비용 비율은 매출 상승에 따라 2020년 1.40%, 2021년 1.37%, 2022년 1.39%, 2023년
3분기 1.82%로 1.5% 내외의 수치를 기록하였습니다. 당사의 최근 3년 간 연구개발 비용 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 연구개발 비용 현황]

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

원 재 료 비
49
68
80
67

인 건 비
359
442
427
410

감 가 상 각 비
22
28
5
6

기 타
95
135
93
77

합 계
525
673
605
560

회계처리
판매비와 관리비
525
673
605
560

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.82%
1.39%
1.37%
1.40%

출처: 당사 정기보고서

우수한 인력을 확보하는 과정에서 급여 인상, 임직원 복지 지원, 교육비 투자 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 이러한 투자가 당사의 경쟁력과 수익성을 개선하는데 기여하기까지는 상당한 기간이 소요될 수 있습니다. 특히 이러한 지원 정책에도 불구하고, 당사의 주요 연구개발인력이 타 기업으로 이동하여 연구조직의 역량이 저하될 수도 있습니다. 만약, 당사의 기술개발 인력들이 지속적으로 유출될 경우 당사의 제품이 고객사의 요구 사항을 만족하지 못하여 주문 물량이 감소하는 등 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적이 저하될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[요약 재무 현황]

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

-
-
우리회계법인
우리회계법인
우리회계법인
우리회계법인
우리회계법인
우리회계법인

계속기업으로서의 불확실성 관련의견표명 및 주석사항 여부
-
-
O
O
O
O
O
O

1. 자산총계
65,177
52,017
68,742
56,757
66,900
54,768
55,038
44,080

유동자산
14,491
13,290
17,697
17,502
15,853
16,123
13,968
14,246

비유동자산
50,686
38,727
51,045
39,256
51,047
38,644
41,070
29,834

2. 부채총계
52,439
39,611
51,007
39,657
49,264
37,994
41,201
32,681

유동부채
38,226
27,610
37,687
28,023
35,264
25,737
28,840
22,132

비유동부채
14,213
12,000
13,320
11,634
14,000
12,258
12,361
10,549

3. 자본총계
12,738
12,406
17,735
17,101
17,636
16,773
13,837
11,398

자본금
12,103
12,103
12,103
12,103
10,458
10,458
10,458
10,458

4. 부채비율 (%)
411.67%
319.27%
287.61%
231.90%
279.33%
226.52%
297.76%
286.72%

5. 유동비율 (%)
37.91%
48.14%
46.96%
62.45%
44.96%
62.65%
48.43%
64.37%

6. 매출액
28,888
23,973
48,326
40,152
44,342
36,698
40,116
32,130

7. 영업손익
-3,741
-3,646
-4,295
-764
-3,987
-1,660
-1,257
-583

8. 이자보상배율 (배)
-3.2
-3.8
-3.8
-0.8
-5.9
-3.1
-1.8
-1.2

(금융비용)
1,200
971
1,141
913
690
549
698
505

(이자비용)
1,185
956
1,128
900
679
539
695
504

9. 당기손익
-4,752
-4,718
-6,062
-5,649
-4,123
-1,991
-2,297
-1,361

10. 영업활동 현금흐름
-1,436
-295
-1,110
468
-1,095
-1,619
-1,416
-1,961

11. 투자활동 현금흐름
-1,860
-1,679
-2,730
-5,473
-2,024
-1,314
-813
-11

12. 재무활동 현금흐름
2,753
2,069
4,470
5,013
3,471
3,161
1,373
1,083

13. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
588
396
1,119
301
409
292
132
64

출처: 당사 정기보고서

주1) 부채비율= 부채총계 ÷ 자본총계, 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채, 이자보상배율 = 영업손익 ÷ 이자비용

주2) 계속기업 관련 중요한 불확실성 관련 내용은 회사위험 사.를 참고하시기 바랍니다.

가. 성장성 악화 위험당사의 최근 3년 간 총자산 규모는 연결기준으로 2020년말 550.38억원, 2021년말 669억원, 2022년말 687.42억원, 2023년
3분기말 651.77억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년말 440.80억원, 2021년말 547.68억원, 2022년말 567.57억원, 2023년
3분기말 520.17억원 수준입니다. 또한, 당사의 최근 3년 간 매출액 규모는 연결기준으로 2020년말 401.16억원, 2021년말 443.42억원, 2022년말 483.26억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년말 321.30억원, 2021년말 366.98억원, 2022년말 401.52억원 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 증가해왔습니다.
당사의 총자산, 매출액 등 기업의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표는 2020년 대비 2021년과 2022년에 증가하였음에도, 영업손익 및 당기순손익은 최근 3년 간 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 이는 코로나-19의 확산에 따른 글로벌 경기 침체의 영향으로 원자재 및 인건비, 금융비용 등이 증가하였기 때문입니다.
총자산 및 매출액은 당사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 당사의 연결 및 별도기준 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있으며, 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형 역시 사업과 관련된 부정적인 대내외적인 변수들로 인하여 축소될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기 기재한 바와 같이 페라이트 코어의 생산을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 생산설비는 현재 국내 용인 및 세종에 각 1개소, 중국 청도에 1개소로, 당사는 총 3개소의 공장을 운영 중에 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사는 청도삼화전자 유한공사와 삼화기업(주) 2개 회사이며, 최근 3년 간 연결대상 종속회사의 변동은 없습니다. 당사의 최근 3년 간 성장성 지표 추이를 연결 및 별도기준으로 각각 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 성장성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
65,177
68,644
68,742
66,900
55,038

매출액
28,888
36,170
48,326
44,342
40,116

영업손익
-3,741
-3,598
-4,295
-3,987
-1,257

당기순손익
-4,752
-4,631
-6,062
-4,123
-2,297

총자산증가율
-5.19%
2.61%
2.75%
21.55%
-8.88%

매출액증가율
-20.13%
7.75%
8.98%
10.53%
-4.00%

영업이익증가율
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속

순이익증가율
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속
적자지속

출처: 당사 정기보고서

주) 2023년
3분기의 총자산증가율은 2022년말 대비 증가율을, 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년동기 대비 증가율을 기반으로 작성하였습니다.

[최근 3년 간 성장성 지표 추이(별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
52,017
55,676
56,757
54,768
44,080

매출액
23,973
29,926
40,152
36,698
32,130

영업손익
-3,646
-4,399
-764
-1,660
-583

당기순손익
-4,718
-4,574
-5,649
-1,991
-1,361

총자산증가율
-8.35%
1.66%
3.63%
24.25%
-7.87%

매출액증가율
-19.89%
8.15%
9.41%
14.22%
1.39%

영업이익증가율
적자지속
적자전환
적자지속
적자지속
적자전환

순이익증가율
적자지속
적자전환
적자지속
적자지속
적자지속

출처: 당사 정기보고서

주) 2023년
3분기의 총자산증가율은 2022년말 대비 증가율을, 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년동기 대비 증가율을 기반으로 작성하였습니다.

당사의 최근 3년 간 총자산 규모는 연결기준으로 2020년말 550.38억원, 2021년말 669억원, 2022년말 687.42억원, 2023년
3분기말 651.77억원
수준이며, 별도기준으로는 2020년말 440.80억원, 2021년말 547.68억원, 2022년말 567.57억원, 2023년
3분기말 520.17억원
수준입니다. 당사의 연결 및 별도기준 총자산은 2021년 및 2022년에 전년대비 증가하여, 연결기준으로는 각각 21.55%, 2.75% 증가하였습니다. 2023년
3분기말
에는
소폭 감소하여
연결기준 총자산 증가율은
-5.19%
수준입니다. 2020년 대비 2021년에 총자산이 증가한 주요 사유는 토지 재평가에 따른 유형자산 증가(연결기준 +94.03억원) 입니다. 당사의 최근 3년 간 매출액 규모는 연결기준으로 2020년말 401.16억원, 2021년말 443.42억원, 2022년말 483.26억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년말 321.30억원, 2021년말 366.98억원, 2022년말 401.52억원 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 증가해왔습니다. 이에 2021년 및 2022년 매출액 증가율은 연결기준으로는 각각 10.53%, 8.98%를 기록하였으며, 별도기준으로는 14.22%, 9.41%를 기록하였습니다. 2023년
3분기말 매출액은 연결기준 288.88억원, 별도기준 239.73억원
수준이며 이는 전년 동기 대비
연결기준으로는 -20.13%, 별도기준으로는 -19.89%
감소한 수치입니다. 이는 2022년 중 코로나-19의 지속적 확산으로 인하여 재택 중심의 생활패턴으로 변화함에 따라 생활가전 등 수요가 정점을 기록하였다가, 2023년 각 국의 위드코로나 정책 확산 및 금리 인상으로 인한 이사 수요 감소에 따라 생활가전 수요가 정점에서 하락세로 전환하는 등의 전방시장 경기가 변동하였기 때문입니다. 당사의 사업 부문은 크게 페라이트 코어와 MPC(Metal Powder Core)로 구분할 수 있으며, 페라이트 코어는 다시 그 용도별로 백색가전, EMC, 전장용, 산업용 등으로 구분할 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 백색가전과 EMC 부문에서 발생하고 있으며 전장용 제품의 매출 비중이 최근 확대되는 추세입니다. 당사의 최근 3년 간 주요 사업부문별 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다.

[주요 사업부문별 매출(별도기준)]

(단위: 백만원,%)

구분

2023년 3분기

2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

페라이트 코어
백색가전
7,144
29.80%
13,846
34.49%
12,289
33.49%
11,362
35.36%

EMC
7,795
32.52%
13,118
32.67%
12,712
34.64%
10,178
31.68%

전장용
4,837
20.18%
4,840
12.05%
4,135
11.27%
3,966
12.34%

산업용
937
3.91%
1,930
4.81%
1,396
3.80%
1,139
3.54%

기타
1,075
4.48%
2,134
5.32%
2,386
6.50%
2,278
7.09%

소계
21,788
90.88%
35,869
89.33%
32,918
89.70%
28,923
90.02%

MPC
2,185
9.12%
4,283
10.67%
3,780
10.30%
3,206
9.98%

합계
23,973
100.00%
40,152
100.00%
36,698
100.00%
32,130
100.00%

출처: 당사 제시

당사는 향후 원가 절감 활동을 적극적으로 수행하고 영업이익률이 준수한 전장부품 부문의 매출 비중을 지속적으로 늘려나갈 계획입니다. 특히 당사의 전장부품 중 차량의 OBC 관련 부품 매출이 증가함과 동시에 적용되는 완성차업체별 차종 수가 확대됨에 따라 2023년
3분기말 비중이 크게 증가하였습니다.하지만 자동차 제조업체들의 친환경차 개발 지연 가능성과 중국, 미국 등 주요시장의 친환경차 보조금 중단 정책 등의 변수로 인해 전기차 시장의 성장세가 전망보다 둔화될 수 있으며, 향후 전장부품용 페라이트 코어 생산에 주력할 예정인 당사의 영업 계획에도 차질이 있을 수 있습니다. 따라서 향후에도 전기차 보급률이 크게 성장되지 않거나 계획되어 있는 현대기아차의 적용 차종 확대가 지연될 경우, 당사의 전장부품용 페라이트 코어의 외형 성장이 더뎌질 수 있습니다.또한, 당사의 MPC 사업부문은 선도업체와의 기술격차와 후발업체의 가격 경쟁력에 밀려 성장하지 못하고 정체되어 있습니다. 하지만 MPC 제품들은 적용 시장의 확대에 따라 수요가 증가할 것으로 전망됨에 따라 당사는 MPC 제조 사업을 계속해서 이어나갈 계획이며, 고품질 제품인 Super Flux 및 High Flux에 대해 대량 양산시스템을 구축하여 향후 매출을 확대해 나갈 계획입니다. MPC 시장에 대하여 상세히 설명하면, MPC는 크게 범용이자 상대적으로 저가품인 Sendust와 고품질, 고부가가치 제품인 High Flux, Super Flux의 3종류로 나뉩니다. 최근에는 전기차 시장에서 완속충전을 위한 고부가가치 OBC(On Board Changer) PFC 필터에 MPC High Flux 코어가 사용되고 있으며, 전기차 급속충전기에는 High Flux 코어를, 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS)에는 Super Flux 코어가 주로 채택되고 있습니다. 당사는 이와 같이 새로운 시장이 형성되고, 시장이 성장하는 상황에서 고품질의 MPC 제품 공급이 가능한 공급사가 제한적임에 따라 당사에 기회요인이 되고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 이에 당사는 저가품인 Sendust 보다 고부가가치 제품인 High Flux, Super Flux 시장 중심의 매출에 집중하고 있으며, 고부가가치 제품의 매출이 증가함에 따라 현재 생산능력을 유지한 상태에서도 매출 증대가 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 2025년까지는 고부가가치 제품 생산에 집중함과 동시에 가동률을 높임으로써 매출 증대를 계획하고 있으며, 향후 안정적인 매출처를 확보하고 당사의 시장점유율이 더욱 공고해진다면 증가하는 신규 수요에 대응하기 위하여 열처리로 및 성형기 등 추가적인 설비 증설을 통하여 매출을 더욱 확대해 나갈 계획입니다. 당사의 최근 3년 간 MPC 생산능력 및 생산실적 추이는 다음과 같습니다.

[MPC 부문 생산능력 및 생산실적 추이]

(단위: Ton,%)

소재지
2020년
2021년
2022년
2023년(예상)
2024년(예상)
2025년(예상)

생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률
생산능력
생산실적
가동률

세종공장
236
149
63%
244
153
63%
238
161
68%
244
142
58%
244
160
66%
244
165
68%

출처: 당사 제시

당사는 현재 세종시에 위치한 당사 공장에서 MPC 제품을 생산하고 있으며 2023년에는 총 생산능력 244톤 중 142톤(가동률 58%)를 생산하고, 2024년 및 2025년에는 각각 160톤(가동률 66%), 165톤(가동률 68%) 수준까지 가동률을 높일 계획입니다. 이러한 결과 당사의 MPC부문 연간 매출액은 2023년 약 40억원 수준에서 2025년 약 80억원 수준까지 성장할 것으로 예상하고 있으며, 시장점유율은 현재 2% 수준에서 3%대까지 진입 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 당사는 MPC 제품을 양산한 2009년 이래로 저조한 매출성과를 벗어나지 못하고 영업적자를 기록해왔으며, 향후에도 계획과 다르게 MPC제품의 매출 성장을 이끌어내지 못할 경우 당사의 성장성은 악화될 수 있습니다. 당사의 총자산, 매출액 등 기업의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표는 2020년 대비 2021년과 2022년에 증가하였음에도, 영업손익 및 당기순손익은 최근 3년 간 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 이는 코로나-19의 확산에 따른 글로벌 경기 침체의 영향으로 원자재 및 인건비, 금융비용 등이 증가하였기 때문입니다. 총자산 및 매출액은 당사의 외형적 성장을 평가하는 성장성 지표가 개선되고 양호한 수준을 나타내더라도, 주된 사업부문의 사업 분야가 침체된다면 당사의 연결 및 별도기준 수익성 지표가 현재보다 더욱 악화될 수 있으며, 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형 역시 사업과 관련된 부정적인 대내외적인 변수들로 인하여 축소될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 위험당사는 당사의 주요 판매 제품인 페라이트 코어의 매출이 최근 3년 간 지속적으로 성장하였음에도 불구하고, 원재료 가격 상승 등의 원인으로 인하여 매출총이익은 각 사업연도마다 전년 대비 감소하거나 유사한 수준을 유지하여 왔습니다.
매출액 증가에 따라 판매비와관리비도 유사한 수준으로 증가한 영향으로 인하여 최근 3년 간 지속적인 영업적자를 기록하였으며, 외환차손 및 이자비용 등의 영업외손실, 그리고 연결대상 종속회사의 실적 악화에 따른 손실 반영으로 인하여 당기순이익 역시 최근 3년 간 적자를 기록하였습니다. 당사의 종속회사 영업실적이 장기간 악화되고, 수익 실현이 지연될 경우 추가적인 자금소요가 발생할 가능성이 있으며, 이러한 추가적인 자금 소요가 있을 경우 당사 자체 자금 조달 및 금융기관 차입을 하거나 추가 자금조달 계획을 추진할 수 있습니다. 당사의 이러한 종속회사의 손실이 지속될 경우 당사의 연결기준 영업실적에 장기간 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이 지속적으로 순손실이 발생하는 상황은 계속기업으로서의 존속 능력에 대한 불확실성을 야기하며, 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 또한 순손실의 발생은 결손금을 누적시킴으로써 자본총계의 감소를 일으켜 회사가 자본잠식 상태에 빠지게 됩니다. 자본잠식 규모가 커질 경우 유가증권시장 상장규정에 따라 관리종목에 편입되거나 상장폐지 될 위험이 있습니다.

당사의 최근 3년 간 손익계산서 상 주요 항목의 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 손익계산서상 주요 항목 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
28,888
23,973
36,170
29,926
48,326
40,152
44,342
36,698
40,116
32,130

매출원가
27,219
22,402
34,626
27,606
45,827
36,800
42,220
33,152
35,577
28,823

매출원가율
94.22%
93.45%
95.73%
92.25%
94.83%
91.65%
95.21%
90.34%
88.69%
89.71%

매출총이익
1,669
1,571
1,543
2,320
2,499
3,352
2,122
3,545
4,539
3,307

매출총이익률
5.78%
6.55%
4.27%
7.75%
5.17%
8.35%
4.79%
9.66%
11.31%
10.29%

판매비와관리비
5,410
5,217
5,142
6,719
6,794
4,117
6,109
5,205
5,796
3,890

판관비율
18.73%
21.76%
14.22%
22.45%
14.06%
10.25%
13.78%
14.18%
14.45%
12.11%

영업손익
-3,741
-3,646
-3,598
-4,399
-4,295
-764
-3,987
-1,660
-1,257
-583

영업이익률
-12.95%
-15.21%
-9.95%
-14.70%
-8.89%
-1.90%
-8.99%
-4.52%
-3.13%
-1.81%

당기순손익
-4,752
-4,718
-4,631
-4,574
-6,062
-5,649
-4,123
-1,991
-2,297
-1,361

당기순이익률
-16.45%
-19.68%
-12.80%
-15.28%
-12.54%
-14.07%
-9.30%
-5.43%
-5.72%
-4.24%

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 매출총이익은 연결기준으로 2020년 45.39억원, 2021년 21.22억원, 2022년 24.99억원, 2023년
3분기 16.69억원 수준이며, 별도기준으로 2020년 33.07억원, 2021년 35.45억원, 2022년 33.52억원, 2023년
3분기 15.71억원 수준입니다. 2021년과 2022년에 전년 동기대비 매출액이 증가하였음에도 불구하고, 당사의 매출총이익은 2021년에는 전년 동기 대비 감소하였고, 2022년에는 전년 동기와 유사한 수준을 기록하였습니다. 이는 최근 3년 간 주요 원재료인 복합망간 및 복합니켈의 가격이 크게 상승하였기 때문입니다. 또한, 페라이트 코어 시장의 경우 다수의 경쟁업체가 참여하는 경쟁시장이므로 원재료 가격 상승분을 판매가격으로 모두 전가하기 어려운 부분이 있습니다. 이에 따라 원자재 가격 상승분이 판가 상승으로 전부 이어지지는 못하면서, 매출액이 증가하였음에도 매출총이익은 오히려 감소하거나 전년 동기와 비슷한 수준을 기록하였습니다. 최근 3년 간 당사의 제품 품목별 판매가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 제품 단위별 판매가격 변동 추이]

(단위: 원/개)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

망간계 제품
394
389
235
177

니켈계 제품
461
412
253
234

기타 (MPC 등)
2,195
1,219
795
784

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 제품 단위별 판매가격 변동 추이를 살펴보면 망간계의 경우 개당 2020년 177원에서 2021년 235원, 2022년 389원, 2023년
3분기 394원을 기록하였으며, 니켈계의 경우 개당 2020년 234원, 2021년 253원, 2022년 412원, 2023년
3분기 461원을 기록하였습니다. 한편, MPC 등이 포함된 기타 품목의 경우 개당 2020년 784원, 2021년 795원, 2022년 1,219원, 2023년
3분기 2,195원을 기록하였습니다. 상기 제품 단위별 판매가격 변동 추이를 살펴보면 최근 3년 간 모든 품목에 있어서 판매가격을 전년 대비 인상하였습니다. 2022년의 경우 전년인 2021년 대비 판매가격 상승률은 망간계의 경우 65%, 니켈계의 경우 62%, MPC 등 기타 품목의 경우 53%로, 모든 품목에서 50% 이상을 인상하였으나 코로나-19의 영향으로 인해 원재료 상승 외에도 운송원가 등 부대비용이 증가하여 매출총이익에 긍정적인 효과를 크게 가져오지 못한 것으로 판단됩니다. 또한, 2023년
3분기의 경우 특히 MPC 등 기타 품목의 판매 가격은 고부가가치 제품 매출 집중 효과로 인하여 전년인 2022년 대비 약 2배 가량 상승하였는데 반해 기타 품목의 총 매출액 대비 매출 비중이 10% 미만 수준임에 따라 매출총이익 개선에 큰 영향을 끼치지 못한 것으로 판단됩니다. 또한, 총 매출액 대비 매출 비중이 78% 이상을 차지하는 망간계 제품의 판매가격은 2023년
3분기말 기준으로 전기말인 2022년말 대비
큰 폭으로 상승하지 못하였기 때문에 매출총이익률이 전년 대비 큰 폭으로 상승하지 못한 것으로 판단됩니다.당사의 최근 3년 간 제품 품목별 매출액 및 매출 비중 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 제품 품목별 매출액 및 매출 비중 변동 추이]

(단위: 백만원/%)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

망간계 제품
14,326
78.63%
19,947
66.11%
16,268
60.15%
14,199
61.39%

니켈계 제품
2,242
12.31%
7,770
25.75%
8,538
31.57%
7,037
30.42%

기타 (MPC 등)
1,652
9.07%
2,454
8.13%
2,239
8.28%
1,895
8.19%

합계
18,220
100.00%
30,170
100.00%
27,045
100.00%
23,131
100.00%

출처: 당사 제시

최근 3년 간 주요 원재료 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원/kg)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

복합망간
2,372
2,888
1,932
1,166

복합니켈
3,819
3,788
3,393
2,146

출처: 당사 정기보고서

한편, 주요 원재료인 복합망간의 경우 2020년 1kg 당 1,166원에서 2021년 1,932원, 2022년 2,888원, 2023년
3분기말 2,372원으로 최근 3년 간 두 배 이상 급격히 상승하였습니다. 복합니켈 역시 2020년 1kg 당 2,146원에서 2021년 3,393원, 2022년 3,788원, 2023년
3분기말 3,819원으로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다. 이러한 원재료 가격 상승의 영향으로 인하여 당사의 매출총이익률은 연결기준으로 2020년 11.31%에서 2021년 4.79%, 2022년 5.17%를 기록하였으며, 2023년
3분기에는 5.78%를 기록하였습니다. 원재료와 같은 변동비 상승의 영향으로 매출총이익이 감소함에 따라 최근 3년 간 당사의 영업이익 역시 지속적으로 영업 적자를 기록하였습니다. 당사의 최근 3년 간 영업손실 규모는 연결기준으로 2020년 -12.57억원, 2021년 -39.87억원, 2022년 -42.95억원, 2023년
3분기 -37.41억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 -5.83억원, 2021년 -16.60억원, 2022년 -7.64억원, 2023년
3분기 -36.46억원 수준입니다.각 사업연도별 영업손익의 주요 변화에 대하여 상세히 기술하면 다음과 같습니다. 2020년의 경우 코로나-19의 발생 및 확산으로 인하여 매출 규모가 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 주요 원자재 중 복합니켈의 가격이 약 1.5배 수준으로 급등하였고 글로벌 경기 둔화에 따라 대손상각비 및 재고자산평가손실 등 판매비와관리비가 증가하여 영업손실이 발생하였습니다.2021년에는 코로나-19의 확산으로 중국의 원자재 공급회사가 셧다운 되는 등 수급 불균형으로 인하여 원자재 단가가 급등하였고, 특히 그 중에서도 중국 내 철강재 생산이 일시 중단됨에 따라 한국산 산화철을 중국기업에서 역수입하는 상황이 벌어져 당사의 주원재료인 산화철의 가격이 폭등하였습니다. 그에 따라 2021년에는 전년 대비 연결기준 매출액이 401.16억원에서 443.42억원으로 42.26억원 증가하였음에도 불구하고, 이러한 주요 원재료 가격 상승 등으로 인하여 매출총이익은 45.39억원에서 21.22억원으로 오히려 24.17억원 감소하였습니다. 2022년에는 코로나-19의 지속적 유행에 따라 외부 활동이 제한적인 상황에서 재택 중심의 생활 양식으로 변화됨에 따라 고급형 생활가전 등의 구매가 증가하여 전년 대비 매출액이 증가하였습니다. 그러나, 코로나로 인한 중국 내 기업의 셧다운 및 지역 봉쇄 장기화로 인하여 종속회사 청도삼화전자(유)의 자재공급 및 인력수급이 불안정해 생산에 차질을 빚었습니다. 이에 따라 대체 자재의 품질 또한 불안정했고 잦은 인력 변동이 발생하여 생산공정의 수율이 하락하여 원가가 증가하였습니다. 또한 코로나-19로 인하여 저임금 외국인 근로자의 채용이 불안정해져 인건비 또한 상승하였습니다. 게다가 금리 상승 기조로 인하여 금융비용이 증가하며 당기순손실 규모 또한 전년대비 더욱 확대되었습니다. 2022년에는 전년 대비 연결기준 매출액이 443.42억원에서 483.26억원으로 39.84억원 증가하였음에도, 영업손실 규모는 2021년 -39.87억원에서 2022년 -42.95억원으로 3.08억원 증가하였고 당기순손실 규모 역시 2021년 -41.23억원에서 2022년 -60.62억원으로 19.39억원 증가하였습니다. 2023년은 금리 상승 및 환율 상승 등으로 인한 글로벌 경기침체로 산업용 반도체 투자가 지연되어 산업용 매출이 감소하였고, 중국 EMC 시공 지역의 코로나-19에 따른 봉쇄로 시공이 지연되었으며 일부 프로젝트가 취소되는 등의 사유로 EMC 매출이 감소하였습니다. 또한 중국 외 각국에서 위드코로나 정책을 채택함에 따라 생활가전의 수요가 정점에서 하락세로 전환하며 가전 매출 역시 감소하였습니다. 당사는 현재 상대적으로 이익률이 높은 전장용 부문에 주력하고 있으며, 전기차 시장의 성장에 따라 충전 시스템 인프라 등이 확대될 경우 당사 매출 및 수익성이 더욱 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 최근 3년 간 당사의 판매비와관리비 규모는 연결기준으로 2020년 57.96억원, 2021년 61.09억원, 2022년 67.94억원, 2023년
3분기 54.10억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 38.90억원, 2021년 52.05억원, 2022년 41.17억원, 2023년
3분기 52.17억원 수준을 기록하였습니다. 판매비와관리비는 매출액 변동폭과 유사하게 변동하여 판관비율은 최근 3년 간 연결기준으로는 13~14% 수준을 유지하였으며, 2023년
3분기말에는 약 18.73%로 소폭 상승하였습니다.최근 3년 간 당사의 판매비와관리비가 지속적으로 상승한 이유는 코로나-19 펜데믹으로 인하여 물류비 등 운반보관비가 상승함에 주로 기인하며, 그 외에도 외부감사인의 지정에 따라 회계감사 보수료 상승, 2021년 중 유형자산 감정평가 비용, 2022년 중 전산 ERP 고도화 등의 컨설팅 비용으로 인하여 지급수수료 항목의 비용도 증가한 바 있습니다. 또한, 매출액 증가에 따라 매출채권 잔액이 증가하였고, 그에 따라 매출채권의 대손상각비가 증가하여 판매비와관리비가 상승하였습니다.당사의 최근 3년 간 판매비와관리비의 주요 세부 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 판매비와관리비 주요 세부 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

급여
1,457
959
1,445
948
1,925
1,246
1,937
1,338
1,951
1,374

퇴직급여
120
107
128
117
170
155
195
180
170
156

복리후생비
336
210
337
198
423
243
446
271
386
271

운반보관비
748
283
808
276
1,099
397
960
345
856
339

지급수수료
411
341
360
276
483
370
430
336
523
425

감가상각비
164
164
170
150
243
222
235
202
242
208

경상개발비
525
525
507
507
673
673
605
605
560
560

대손상각비(환입)
525
2,079
296
3,768
271
201
-98
1,342
-221
-15

기타
1,123
548
1,091
478
1,507
609
1,398
586
1,329
572

합 계
5,410
5,217
5,142
6,719
6,794
4,117
6,109
5,205
5,796
3,890

출처: 당사 정기보고서

당사의 판매비와관리비 중 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 급여 관련 항목으로, 2023년
3분기말 연결기준 판매비와관리비 54.10억원 중 급여, 퇴직급여, 복리후생비는
총 19.13억원을 기록하여 약
35%를 차지하였습니다. 그 다음으로는 매출채권의 손상에 따른 대손상각비 인식액이 판매비와관리비 중 높은 비중을 차지하며, 운반보관비, 경상개발비 등이 그 다음을 따릅니다.

당사는 수익성 개선을 위하여 판매비와관리비 절감을 위해 다양한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 당사는 판매비와관리비에서 비중이 가장 높은 급여 관련 항목 규모를 줄이기 위해 임금 인상 대상 직원의 수를 줄이는 등의 방법을 통하여 절감 노력을 하고 있습니다. 또한, 물류비 등 운반보관비 절감을 위하여 항공 운송을 최소화함과 동시에 해상 운송업체를 상대적으로 저렴한 업체로 변경하고, 제품 판매 시 함께 제공되는 포장용 트레이(Tray)를 회수하여 재사용 하는 등 운송비 절감을 위하여도 노력하고 있습니다.당사의 최근 3년 간 기타영업외손익 및 금융손익을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 주요 기타영업외손익 세부 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

기타수익 :

외환차익
521
285
750
510
1,069
702
601
336
617
262

외화환산이익
298
186
1,327
935
856
489
241
128
543
271

유형자산처분이익
2
2
-
-
-
-
4
2
6
6

기타
300
96
56
43
281
86
293
150
150
28

합 계
1,121
569
2,133
1,488
2,205
1,277
1,139
616
1,316
567

기타비용 :

외환차손
605
298
840
186
1,850
609
388
178
568
315

외화환산손실
322
172
1,491
852
644
534
228
106
513
288

유형자산처분손실
10
0
97
-
22
22
20
-
838
339

유휴자산상각비
41
41
-
-
-
-
-
-
1
1

기타
42
8
29
8
346
320
243
237
46
4

합 계
1,020
518
2,457
1,046
2,862
1,485
879
521
1,966
946

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 금융손익 세부 내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기

2022년 3분기

2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

금융수익 :

이자수익
7
18
0
14
1
25
0
17
17
17

배당금수익
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0

금융수익 계
7
18
0
14
1
25
0
17
17
17

금융비용 :

이자비용
1,185
956
745
592
1,128
900
679
539
695
504

리스이자비용
8
8
7
7
9
9
12
11
15
14

금융보증비용
7
7
4
4
4
4
-1
-1
-13
-13

금융비용 계
1,200
971
756
602
1,141
913
690
549
698
505

출처: 당사 정기보고서

당사의 기타손익의 주요 항목은 외환차손익 및 외화환산손익이며, 금융손익의 주요 항목은 이자수익 및 이자비용입니다. 기타수익에서 기타비용을 차감한 기타순손익 및 금융수익은 당사의 영업손실에 미치는 영향이 크지 않으며, 영업외손익 중 금융비용의 영업손실에 미치는 영향이 가장 큽니다. 금융비용은 연결기준으로 2020년 6.98억원, 2021년 6.90억원, 2022년 11.41억원 수준이며, 2023년
3분기 12.00억원으로 전년 동기
7.56억원 대비 4.44억원 증가하였는데, 이는 금리 상승에 따른 이자비용 증가에 따릅니다.당사의 최근 3년 간 금융비용 관련 재무지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 금융비용 관련 재무지표 현황]

(단위: %, 배)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총차입금
27,424
22,445
24,324
20,167
25,297
20,476
21,310
17,149

단기성차입금
26,837
22,383
24,272
20,115
25,235
20,419
20,747
17,098

장기성차입금
587
62
52
52
62
57
563
50

현금및현금성자산
588
396
1,119
301
409
292
132
64

순차입금
26,836
22,050
23,205
19,866
24,888
20,185
21,178
17,085

자산총계
65,177
52,017
68,742
56,757
66,900
54,768
55,038
44,080

총차입금의존도
42.08%
43.15%
35.38%
35.53%
37.81%
37.39%
38.72%
38.90%

순차입금의존도
41.17%
42.39%
33.76%
35.00%
37.20%
36.86%
38.48%
38.76%

금융비용부담률
4.15%
4.05%
2.36%
2.27%
1.56%
1.50%
1.74%
1.57%

출처: 당사 정기보고서

주) 총차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

금융비용부담률 = 금융비용 ÷ 매출액

당사의 금융비용을 매출액으로 나눈 금융비용부담률은 연결기준으로 2020년 1.74%, 2021년 1.56%, 2022년 2.36%, 2023년
3분기 4.15% 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 상승하고 있습니다. 이는 금리 상승에 따른 이자비용 증가의 요인과 더불어 당사가 양(+)의 영업현금흐름을 창출하지 못하고 있어 차입(재무활동)을 통하여 영업활동을 영위하고 있는 데 기인합니다. 이에 따라 당사의 최근 3년 간 총차입금 규모는 연결기준으로 2020년 213.10억원, 2021년 252.97억원, 2022년 243.24억원, 2023년
3분기 274.24억원 수준으로 증가해왔으며, 별도기준으로는 2020년 171.49억원, 2021년 204.76억원, 2022년 201.67억원, 2023년
3분기 224.45억원 수준으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 당사의 총차입금을 자산총계로 나눈 총차입금의존도 역시 연결기준으로 2020년 38.72%, 2021년 37.81%, 2022년 35.38%, 2023년
3분기 42.08% 수준을 기록하였으며, 순차입금의존도는 연결기준으로 2020년 38.48%, 2021년 37.20%, 2022년 33.76%, 2023년
3분기 41.17% 수준을 기록하였습니다.

당사는 절대적인 차입금 규모를 줄이기 어려운 현재 영업환경에도 불구하고 금융비용 중 특히 이자비용을 절감하기 위하여 다양한 노력을 하고 있습니다. 당사는 일반자금 차입 대신 상대적으로 금리가 낮은 무역금융 등을 통해 차입하고 기존 일반자금 차입을 대환하였습니다. 또한 은행과 긴밀한 협의를 통해 가능한 최저 수준의 금리를 적용받을 수 있도록 금리 인하를 진행하는 등 금융비용 절감을 위해 다방면에서 노력하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 영업외손익 주요 항목 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 영업외손익 주요 항목 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기

2022년 3분기

2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업손실
-3,741
-3,646
-3,598
-4,399
-4,295
-764
-3,987
-1,660
-1,257
-583

기타수익
1,121
569
2,133
1,488
2,205
1,277
1,139
616
1,316
567

기타비용
1,020
518
2,457
1,046
2,862
1,485
879
521
1,966
946

금융수익
7
18
0
14
1
25
0
17
17
17

금융비용
1,200
971
756
602
1,141
913
690
549
698
505

지분법손익
103
-149
60
-16
30
-3,787
396
207
291
89

법인세비용차감전손실
-4,731
-4,697
-4,617
-4,561
-6,061
-5,648
-4,021
-1,889
-2,297
-1,361

법인세비용
21
21
13
13
1
1
102
102
-
-

당기순손실
-4,752
-4,718
-4,631
-4,574
-6,062
-5,649
-4,123
-1,991
-2,297
-1,361

출처: 당사 정기보고서

당사의 영업손실에서 기타손익과 금융손익, 지분법손익을 차가감한 뒤 법인세비용을 차감한 당기순손실은 최근 3년 간 연결기준으로 2020년 -22.97억원, 2021년 -41.23억원, 2022년 -60.62억원, 2023년
3분기 -47.52억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 -13.61억원, 2021년 -19.91억원, 2022년 -56.49억원, 2023년
3분기 -47.18억원 수준으로 역시 최근 3년 간 지속적인 적자를 기록하고 있습니다. 한편, 당사는 별도기준에서 당사의 종속회사인 청도삼화전자 유한공사의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 2017년에 전액 손상 반영한 뒤로 지분법 적용을 중단하였으며, 2022년 12월 2일 $ 2,800,000를 추가로 출자함에 따라 미인식 지분법손실 누적금액 중 약 37.87억원을 2022년말 지분법손실로 인식하였습니다.

당사의 2023년
3분기 기준 연결대상 종속회사 현황 및 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기업명
주요영업활동
소재지
지분율
결산월
자산
부채
자본
매출액
분기순손익

청도삼화전자(유)
FERRITE CORE 제조 및 판매
중국
100.00%
12월
9,410
16,169
-6,759
12,505
-1,623

삼화기업(주)
복합원료 판매
한국
48.93%
12월
13,179
4,761
8,418
7,017
-596

출처: 당사 정기보고서

주1) 요약 재무정보는 2023년
3분기말 기준입니다.

주2) 당사는 삼화기업(주)의 의결권 있는 지분의 과반 미만을 보유하고 있으나, 삼화기업(주)의 주요 경영진이 당사의 특수관계자이며, 삼화기업(주)가 생산한 제품의 대부분을 당사에 판매하는 등 삼화기업(주)의 영업활동 대부분이 당사와 관련되어 있습니다. 당사는 이러한 힘의 증거와 힘의 지표를 포함한 사실과 상황을 종합적으로 고려하여 당사가 삼화기업(주)에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

[청도삼화전자(유) 개요]

(단위: 백만원)

대표이사
이건화

주요 임원 현황
박준수, 이건화, 도세욱, 이해창

본점주소
PINGDU-CITY QINGDAO, CHINA

설립일
2000.11.22

자본금
56,808

주주 구성
당사 100%

주요 제품
백색가전용 페라이트 코어

종업원 수
167명

주요 재무사항
구분
2023년 3분기
2022년

자산총계
9,410
11,499

부채총계
16,169
16,561

자본총계
-6,759
-5,062

매출액
12,505
22,113

영업이익
-1,482
-3,565

당기순이익
-1,623
-4,221

출처: 당사 제시

[청도삼화전자(유) 주요 연혁]

일자
내용

2000. 11
회사설립 (자본금 1,260만 USD 외상독자기업)

2001. 04
후가공 라인 가동개시

2002. 05
전라인(성형/소성/가공) 설비 이전설치 시작

2003. 11
청도 무역사무소 설치

2007. 04
설비이전 및 설치완료

2008. 01
ISO9001, ISO14001 인증

2015. 01
TS16949 인증

2017. 12
IATF16949 initial certificate

출처: 당사 제시

[청도삼화전자(유) 요약 재무 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

[요약 재무상태표]

유동자산
3,517
5,500
4,259
4,073

비유동자산
5,893
5,999
6,604
6,795

자산 총계
9,410
11,499
10,863
10,868

유동부채
16,169
16,561
15,634
12,264

비유동부채
-
-
-
-

부채 총계
16,169
16,561
15,634
12,264

자본금
56,808
56,808
53,157
53,157

자본잉여금
-
-
-
-

기타자본항목
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
30
104
-176
138

이익잉여금(결손금)
-63,596
-61,973
-57,752
-54,691

자본 총계
-6,759
-5,062
-4,771
-1,396

[요약 손익계산서]

매출액
12,505
22,113
18,944
18,263

매출원가
12,477
23,234
20,201
16,969

매출총이익
29
-1,121
-1,257
1,294

판매비와관리비
1,511
2,444
1,817
1,504

영업이익(손실)
-1482
-3,565
-3,075
-210

영업외손익
-141
-656
14
-451

법인세차감전순이익(손실)
-1,623
-4,221
-3,061
-661

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익(손실)
-1,623
-4,221
-3,061
-661

[주요 재무비율]

유동비율
21.75%
33.21%
27.24%
33.21%

부채비율
N/A
N/A
N/A
N/A

자본잠식률
111.90%
108.91%
108.98%
102.63%

매출총이익률
0.23%
-5.07%
-6.64%
7.09%

영업이익(손실)률
-11.85%
-16.12%
-16.23%
-1.15%

당기순이익(손실)률
-12.98%
-19.09%
-16.16%
-3.62%

출처: 당사 제시

[삼화기업(주) 개요]

(단위: 백만원)

대표이사
이태훈

주요 임원 현황
오영주, 이태훈, 이건화, 도세욱, 이해창

본점주소
세종특별자치시 전동면 운주산로 660

설립일
1981.10.26

자본금
610

주주 구성
당사 48.93%,

주요 제품
복합원료 제조 및 판매

종업원 수
7명

주요 재무사항
구분
2023년 3분기
2022년

자산총계
13,179
14,539

부채총계
4,761
5,504

자본총계
8,418
9,035

매출액
7,017
13,810

영업이익
-573
-327

당기순이익
-596
-336

출처: 당사 제시

[삼화기업(주) 주요 연혁]

일자
내용

1981. 10
삼화기업주식회사 설립

1988. 07
배합 계량라인 자동화시스템 구축

1993. 05
과립기(Roller Compactor) 국산화 성공

1994. 03
분쇄기 대형화(Ф650) 양산(4,000ton/년) 체제 구축

1995. 12
일본 히다찌금속 합자 투자 계약 체결

1999. 11
품질 6-시그마 운동 전개

2004. 01
Ni-Zn Ferrite Powder 생산(600ton/년)

2015. 12
복합 Ferrite Powder 연 5,900ton 생산 Capa 구축

출처: 당사 제시

[삼화기업(주) 요약 재무 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

[요약 재무상태표]

유동자산
2,949
4,326
3,281
2,772

비유동자산
10,230
10,213
10,382
8,383

자산 총계
13,179
14,539
13,663
11,155

유동부채
2,548
3,817
2,568
1,309

비유동부채
2,213
1,687
1,742
1,812

부채 총계
4,761
5,504
4,311
3,121

자본금
610
610
610
610

자본잉여금
2,816
3,130
3,507
3,536

기타자본항목
-255
-255
-255
-255

기타포괄손익누계액
5,867
5,864
5,867
4,172

이익잉여금(결손금)
-620
-315
-377
-29

자본 총계
8,418
9,035
9,352
8,034

[요약 손익계산서]

매출액
7,017
13,810
9,384
7,015

매출원가
7,251
13,686
9,369
7,087

매출총이익
-234
124
15
-71

판매비와관리비
339
451
421
414

영업이익(손실)
-573
-327
-406
-485

영업외손익
-22
-8
29
25

법인세차감전순이익(손실)
-596
-336
-377
-460

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익(손실)
-596
-336
-377
-460

[주요 재무비율]

유동비율
115.74%
113.34%
127.75%
211.72%

부채비율
56.56%
60.92%
46.09%
38.85%

자본잠식률
-1,280.00%
-1,381.16%
-1,433.11%
-1,217.07%

매출총이익률
-3.33%
0.90%
0.16%
-1.02%

영업이익(손실)률
-8.17%
-2.37%
-4.32%
-6.92%

당기순이익(손실)률
-8.49%
-2.43%
-4.02%
-6.56%

출처: 당사 제시

당사의 연결대상 종속회사는 청도삼화전자 유한공사와 삼화기업 주식회사의 2개 회사입니다. 당사는 2000년 12월에 중국 청도에 100% 종속회사인 청도삼화전자(유)를 설립하여 중국을 거점으로 하여 주로 백색가전용 페라이트 코어의 생산 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 중국 청도 공장의 경우 해외 수출 스마트키 LF안테나 및 전기차용 LDC제품 생산을 확대하고 있으며, 산업용 시장 제품 중 태양광 인버터 및 선박평형수, 5G용 정류기, 용접기용 대형 트랜스용 제품을 판매하고 있습니다. 다만, 중국내 코로나-19의 확산으로 중국의 원자재 공급회사가 셧다운 되는 등 수급 불균형으로 인하여 원자재 단가가 급등하는 문제가 발생하였고, 또한 중국내 기업에 가격경쟁력에 밀려 상당기간 수익성이 악화되었습니다. 또한, 삼화기업(주)은 페라이트 코어 및 MPC 제조에 필요한 산화철 및 순수금속류 원재료를 주로 공급하는 기업으로 원재료 가격 상승으로 인해 수익성 악화가 나타나고 있습니다. 이러한 당사의 종속회사 영업실적이 장기간 악화되고, 수익 실현이 지연될 경우 추가적인 자금소요가 발생할 가능성이 있으며, 이러한 추가적인 자금 소요가 있을 경우 당사 자체 자금 조달 및 금융기관 차입을 하거나 추가 자금조달 계획을 추진할 수 있습니다. 당사의 이러한 종속회사의 손실이 지속될 경우 당사의 연결기준 영업실적에 장기간 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.상기 내용을 요약하자면, 당사는 당사의 주요 판매 제품인 페라이트 코어의 매출이 최근 3년 간 지속적으로 성장하였음에도 불구하고, 원재료 가격 상승 등의 원인으로 인하여 매출총이익은 각 사업연도마다 전년 대비 감소하거나 유사한 수준을 유지하여 왔습니다. 매출액 증가에 따라 판매비와관리비도 유사한 수준으로 증가한 영향으로 인하여 최근 3년 간 지속적인 영업적자를 기록하였으며, 외환차손 및 이자비용 등의 영업외손실로 인하여 당기순이익 역시 최근 3년 간 적자를 기록하였습니다.이와 같이 지속적으로 순손실이 발생하는 상황은 계속기업으로서의 존속 능력에 대한 불확실성을 야기하며, 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 또한 순손실의 발생은 결손금을 누적시킴으로써 자본총계의 감소를 일으켜 회사가 자본잠식 상태에 빠지게 됩니다. 자본잠식 규모가 커질 경우 유가증권시장 상장규정에 따라 관리종목에 편입되거나 상장폐지 될 위험이 있습니다. 당사의 계속기업 불확실성에 관한 위험은 회사위험 사.를, 자본잠식에 따른 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험은 회사위험 아.를 상세히 참고하시기 바라며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 악화 위험당사의 부채비율은 연결기준으로 2020년 297.76%, 2021년 279.33%, 2022년 287.61%, 2023년
3분기 411.67%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하여 왔으며, 연결기준 유동비율 역시 2020년 48.43%, 2021년 44.96%, 2022년 46.96%, 2023년
3분기 37.91%로 최근 3년 간 지속적으로 하락하였습니다. 당사의 부채비율과 유동비율은 최근 3년 간 악화되는 추세입니다.
당사의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 비율은 과도한 유동성부채로 인해 악화되어 있습니다. 또한 최근 3년 간 연결 및 별도기준으로 모두 지속적인 영업손실이 발생함에 따라 이자비용을 지급하지 못하고 있는 상황입니다. 향후 지속적인 당기순손실 발생으로 인하여 결손금이 누적되고, 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하지 않아 추가적인 차입이 발생한다면 당사의 재무안정성은 더욱 악화될 수 있습니다.
특히, 당사의 최근 3년 간 연결기준 자본잠식률은 2020년 6.95%, 2021년 -22.99%, 2022년 -8.44%, 2023년 3분기 30.58%를 기록하였습니다. 금번 유상증자 납입 일정이 연기되거나 주가 하락으로 인하여 당사가 예상하는 규모의 자본이 확충되지 않을 경우 2023년 사업연도말 기준으로 자본잠식률이 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며, 자본잠식률 50% 초과로 인하여 당사가 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사의 최근 3년 간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
65,177
52,017
68,742
56,758
66,900
54,767
55,038
44,080

유동자산
14,491
13,290
17,697
17,502
15,853
16,123
13,968
14,246

비유동자산
50,686
38,727
51,045
39,256
51,047
38,644
41,070
29,834

부채총계
52,439
39,611
51,007
39,657
49,264
37,994
41,201
32,682

유동부채
38,226
27,610
37,687
28,023
35,264
25,737
28,840
22,132

비유동부채
14,213
12,000
13,320
11,634
14,000
12,257
12,361
10,550

자본총계
12,738
12,406
17,735
17,101
17,636
16,773
13,837
11,398

부채비율
411.67%
319.27%
287.61%
231.90%
279.33%
226.52%
297.76%
286.72%

유동비율
37.91%
48.14%
46.96%
62.45%
44.96%
62.65%
48.43%
64.37%

출처: 당사 정기보고서

당사의 유동자산은 연결기준으로 2020년 139.68억원, 2021년 158.53억원, 2022년 176.97억원, 2023년
3분기 144.91억원 수준이며, 비유동자산은 연결기준으로 2020년 410.70억원, 2021년 510.47억원, 2022년 510.45억원, 2023년
3분기 506.86억원 수준입니다. 당사가 영위하는 페라이트 코어 제조업은 대규모 시설투자가 요구되는 자본집약적산업이기에, 총 자산 중 비유동자산의 비중이 높으며 그 중 유형자산이 당사의 총 자산에서 차지하는 비중이 가장 큽니다. 당사는 서울시 강남구 소재의 사무실 토지 및 건물과 건물 경기도 용인 소재 공장의 토지 및 건물을 보유하고 있으며, 당사의 2023년
3분기말 현재 유형자산 내역은 연결 및 별도기준으로 각각 다음과 같습니다.

[2023년
3분기말 현재 유형자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지
35,502
-
-
35,502

건물
17,201
-11,005
-1,234
4,962

구축물
1,775
-1,576
-
199

기계장치
45,443
-39,135
-1,222
5,086

차량운반구
150
-139
-1
10

기타의유형자산
13,328
-10,004
-365
2,959

건설중인자산
-
-
-
-

사용권자산
374
-221
-
153

합 계
113,773
-62,080
-2,822
48,871

출처: 당사 정기보고서

[2023년
3분기말 현재 유형자산 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
취득원가
상각누계액
장부가액

토지
26,758
-
26,758

건물
5,581
-5,078
503

구축물
1,362
-1,206
156

기계장치
22,486
-18,104
4,382

차량운반구
84
-79
5

기타의유형자산
5,110
-4,207
903

건설중인자산
-
-
-

사용권자산
341
-220
121

합 계
61,722
-28,894
32,828

출처: 당사 정기보고서

당사의 유형자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 당사 공장 부지 및 건물의 토지 및 건물로, 2023년
3분기말 연결기준 유형자산
장부금액 488.71억원 중 토지가 355.02억원, 건물이 49.62억원을 차지하고 있습니다. 또한 당사 공장 설비인
기계장치가 50.86억원 수준입니다. 당사는 유형자산 중 토지 및 건물에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 장부금액과 공정가치가 중요한 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다.한편, 당사의 부채총계를 살펴보면, 연결기준으로 2020년 412.01억원, 2021년 492.64억원, 2022년 510.07억원, 2023년
3분기 524.39억원이며, 별도기준으로는 2020년 326.82억원, 2021년 379.94억원, 2022년 396.57억원, 2023년
3분기 396.11억원 수준입니다. 부채총계 중 유동부채의 비중이 상대적으로 높은 수준을 차지하는데, 유동부채의 규모는 연결기준으로 2020년 288.40억원, 2021년 352.64억원, 2022년 376.87억원, 2023년
3분기 382.26억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 221.32억원, 2021년 257.37억원, 2022년 280.23억원, 2023년
3분기 276.10억원 수준입니다. 상기 서술한 자산 및 부채의 변동으로 인하여 당사의 부채비율은 연결기준으로 2020년 297.76%, 2021년 279.33%, 2022년 287.61%, 2023년
3분기 411.67%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하여 왔으며, 연결기준 유동비율 역시 2020년 48.43%, 2021년 44.96%, 2022년 46.96%, 2023년
3분기 37.91%로 최근 3년 간 지속적으로 하락하였습니다. 당사의 부채비율과 유동비율은 최근 3년 간 악화되는 추세이며, 최근 3년 간 안정성 관련 재무지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 안정성 관련 재무지표 현황]

(단위: %, 배)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총차입금의존도
42.08%
43.15%
35.38%
35.53%
37.81%
37.39%
38.72%
38.90%

순차입금의존도
41.17%
42.39%
33.76%
35.00%
37.20%
36.86%
38.48%
38.76%

금융비용부담률
4.15%
4.05%
2.36%
2.27%
1.56%
1.50%
1.74%
1.57%

이자보상배율(배)
-3.2배
-3.8배
-3.8배
-0.8배
-5.9배
-3.1배
-1.8배
-1.2배

출처: 당사 정기보고서

주) 총차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계

순차입금의존도 = 순차입금 ÷ 자산총계

금융비용부담률 = 금융비용 ÷ 매출액

이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

당사의 총차입금을 자산총계로 나눈 총차입금의존도는 연결기준으로 2020년 38.72%, 2021년 37.81%, 2022년 35.38%, 2023년
3분기 42.08% 수준을 기록하였으며, 순차입금의존도는 연결기준으로 2020년 38.48%, 2021년 37.20%, 2022년 33.76%, 2023년
3분기 41.17% 수준을 기록하였습니다. 2020년부터 2022년까지 3년 간 총 차입금 규모는 소폭 증가하였는데 자산총계가 큰 폭으로 증가하여 차입금의존도는 최근 3년 간 하락하는 추세를 보인 것으로 판단됩니다. 그러나 2023년
3분기말에는
2022년말 대비 총차입금은 연결기준으로 약 31억원 증가한데 반해 자산총계는 약 35억원 감소하여 차입금의존도가 증가하였습니다. 금융비용을 매출액으로 나눈 금융비용부담률은 연결기준으로 2020년 1.74%, 2021년 1.56%, 2022년 2.36%, 2023년
3분기 4.15% 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 상승하고 있습니다. 영업이익을 이자비용으로 나눈 이자보상배율은 연결기준으로 2020년 -1.8배, 2021년 -5.9배, 2022년 -3.8배, 2023년
3분기 -3.2배로, 최근 3년 간 지속적인 영업손실 발생으로 인해 음수의 수치를 기록하고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없음을 나타냅니다.당사의 최근 3년 간 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
65,177
52,017
68,742
56,757
66,900
54,768
55,038
44,080

부채총계
52,439
39,611
51,007
39,657
49,264
37,994
41,201
32,681

총차입금
27,424
22,445
24,324
20,167
25,297
20,476
21,310
17,149

단기성차입금
26,837
22,383
24,272
20,115
25,235
20,419
20,747
17,098

장기성차입금
587
62
52
52
62
57
563
50

현금및현금성자산
588
396
1,119
301
409
292
132
64

순차입금
26,836
22,050
23,205
19,866
24,888
20,185
21,178
17,085

이자비용
1,185
956
1,128
900
679
539
695
504

출처: 당사 정기보고서

주) 단기성차입금 = 단기차입금 + 유동 금융리스부채

장기성차입금 = 장기차입금 + 비유동 금융리스부채

당사의 최근 3년 간 총차입금 규모는 연결기준으로 2020년 213.10억원, 2021년 252.97억원, 2022년 243.24억원, 2023년
3분기 274.24억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 171.49억원, 2021년 204.76억원, 2022년 201.67억원, 2023년
3분기 224.45억원 수준으로, 부채총계에서 차입금이 약 50% 내외 수준으로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 총차입금 중에서는 단기성차입금의 비중이 장기성차입금에 비해 절대적으로 높습니다. 이는 당사의 차입금 중 상대적으로 만기가 단기인 매출채권담보대출, 무역금융, 당좌차월의 비중이 높기 때문입니다.단기성차입금은 연결기준으로 2020년 207.47억원, 2021년 252.35억원, 2022년 242.72억원, 2023년
3분기 268.37억원이며, 별도기준으로는 2020년 170.98억원, 2021년 204.19억원, 2022년 201.15억원, 2023년
3분기 223.83억원 수준입니다. 현금및현금성자산의 규모는 차입금 규모 대비 작은 수준으로, 총차입금에서 현금및현금성자산을 제외한 순차입금 규모는 총차입금 규모와 큰 차이를 보이지는 않습니다. 순차입금 규모는 연결기준으로 2020년 211.78억원, 2021년 248.88억원, 2022년 232.05억원, 2023년
3분기 268.36억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 170.85억원, 2021년 201.85억원, 2022년 198.66억원, 2023년
3분기 220.50억원 수준입니다.당사의 연결기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 상세 내역(연결기준)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 백만원, %)

차입처
차입용도
연이자율
만기일
금액
차입법인
담보
상환계획

신한은행
당좌차월
6.30%
2024-02-28
820
삼화전자
용인공장 토지 및 건물 포괄담보
금번 유상증자 공모자금을 통한 상환

신한은행
banker's usance
-
2024-02-28
482
삼화전자
일상적인 영업활동(매출채권회수 및 매입결제 등)에 의하여 연장 가능

하나은행
무역금융
5.26%

2024-11-25

12,700
삼화전자
서울 사무소 건물, 삼화기업 공장 토지 및 건물
금번 유상증자 공모자금을 통하여일부 상환, 잔여 자금은 1년 단위 연장

5.44%
2024-05-10
3,000

특수관계자
일반자금
4.60%
2023-12-31
1,200
삼화전자
-
만기 시 자기자금을 통한 상환

하나은행
매출채권담보대출
-

2024-11-25

950
삼화전자
서울 사무소 건물,용인공장 토지 및 건물 포괄담보
일상적인 영업활동(매출채권회수 및 매입결제 등)에 의하여 연장 가능

신한은행
2024-02-28
3,768

신한은행
2024-04-26
2,175
청도삼화
-

신한은행-중국
일반자금
8.91%
2024-10-02
750
청도삼화
삼화전자공업(주) 지급보증

농업은행-중국
일반자금
3.70%
2023-12-08
900
청도삼화
청도삼화전자(유) 토지

신한은행
무역금융
6.23%

2023-
12-20

420
삼화기업
-

신한은행
당좌차월
7.20%
2024-05-30
152
삼화기업
-

금융리스부채
-
-
-
64
삼화전자, 삼화기업
-
-

합 계
27,381
-
-
-

출처: 당사 제시

[장기차입금 상세 내역(연결기준)]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: 백만원, %)

차입처
차입용도
연이자율
만기일
금액
차입법인
담보

신한은행
일반자금
4.35%
2025-07-13
500
삼화기업
삼화기업 공장 토지 및 건물

금융리스부채
-
-
122
삼화전자, 삼화기업
-

소 계
622
-
-

유동성 대체
-64
-
-

유동성금융리스부채
-64
삼화전자, 삼화기업
-

합 계
558
-
-

출처: 당사 정기보고서

당사의 공시서류 제출 전일 현재 기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금은
273.81억원이며, 금번 유상증자 공모자금을 통하여 상환할 예정인 65억원과 특수관계자(삼화콘덴서공업(주))로부터의 차입금 12억원을 제외한 1년 이내 만기 도래분은 약
196.81억원 수준입니다. 1년 이내 만기 도래분 약
196.81억원은 매출채권 회수 및 매입결제 등 일상적인 영업활동에 의하여 연장이 가능하며, 만기 시 대출 연장을 통해 상환에 대응할 계획입니다. 한편, 특수관계자인 삼화콘덴서공업(주)으로부터의 차입금 12억원은 만기 시 당사의 유동자금을 통하여 상환할 계획입니다. 또한, 2023년
3분기말 기준 매입채무 규모는 연결기준으로
77.80억원이며 별도기준으로는
32.80억원 수준으로, 매입채무의 경우 당사의 유동자금을 통해 상환할 계획입니다. 그러나 향후 당사의 영업환경 악화, 실적 부진 등의 이유로 상환 계획이 지연될 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.상기 기재한 바와 같은 자산, 부채의 변동으로 당사의 자본총계는 연결기준으로 2020년 138.37억원, 2021년 176.36억원, 2022년 177.35억원,
2023년 3분기 127.38억원을 기록하였으며, 별도기준으로는 2020년 113.98억원, 2021년 167.73억원, 2022년 171.01억원, 2023년
3분기 124.06억원을 기록하였습니다. 한편 당사의 자본금은 2020년 104.58억원, 2021년 104.58억원, 2022년 121.03억원, 2023년
3분기 121.03억원임에 따라 당사의 최근 3년 간 연결기준 자본잠식률은 2020년 6.95%, 2021년 -22.99%, 2022년 -8.44%, 2023년
3분기 30.58%를 기록하였습니다.
최근 사업연도 말 현재 기준 자본잠식률이 50%를 초과할 경우 유가증권시장 상장규정에 의거 관리종목에 지정될 수 있습니다. 또한, 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식되거나, 자본잠식으로 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본잠식률이 50%를 초과(2개 사업연도 연속 자본잠식률 50% 초과)할 경우 유가증권시장 상장규정에 의거 상장폐지 가능성이 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 납입 및 토지 재평가차익 인식 등에 따라 자본이 확충되어 자본잠식률이 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 유상증자 납입 일정이 연기되거나 주가 하락으로 인하여 당사가 예상하는 규모의 자본이 확충되지 않을 경우 2023년 사업연도말 기준으로 자본잠식률이 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며, 자본잠식률 50% 초과로 인하여 당사가 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.당사는 2017년 무상감자, 2018년 유상증자를 통해 재무구조 개선 및 자본 확충을 하였으나, 그럼에도 불구하고 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금 누적으로 인해 2020년에는 자본금이 자본총계 규모를 상회하면서 부분잠식 상태가 되었습니다. 2021년에 유형자산(토지 및 건물) 재평가에 따라 재평가차액을 기타포괄손익 및 자본으로 인식하였으며, 2022년 제3자배정 유상증자를 통해 자본총계가 증가하여 2021년 및 2022년에는 자본잠식을 벗어났습니다. 그러나 다시 2023년
3분기말 기준으로 결손금 누적에 따라 자본금이 자본총계 규모를 상회하며 부분잠식 상태가 되었습니다. 금번 유상증자를 통한 자본 확충 시 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있으나, 2023년말 당기순손실 발생으로 인하여 결손금이 과다하게 누적될 경우 완전자본잠식이 될 가능성을 배제하기 어려운 상황입니다. 자본잠식 등에 따른 관리종목 지정 및 상장폐지 위험과 관련한 상세 내용은 '회사위험 아.'를 참고하시기 바랍니다.당사는 공시서류 제출 전일 현재 미상환 주식관련사채를 보유하고 있지 않습니다. 당사는 금번 유상증자를 통한 자금 조달로 차입금 일부를 상환할 예정입니다. 상기 기재한 차입금 상세내역 중 65억원을 상환할 예정입니다. 추후 발행가액 확정 시 총 모집금액이 변동할 경우 차입금 상환 예정 금액 역시 변동할 수 있으며, 이와 관련한 상세한 사항은 동 증권신고서 내 V. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다. 당사의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 비율은 과도한 유동성부채로 인해 악화되어 있습니다. 또한 최근 3년 간 연결 및 별도기준으로 모두 지속적인 영업손실이 발생함에 따라 이자비용을 지급하지 못하고 있는 상황입니다. 향후 지속적인 당기순손실 발생으로 인하여 결손금이 누적되고, 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하지 않아 추가적인 차입이 발생한다면 당사의 재무안정성은 더욱 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 악화 위험당사의 최근 3년 간 주요 현금흐름을 요약하면, 최근 3년 간 지속적인 당기순손실 발생 및 이자지급으로 인하여 영업활동으로 인한 현금 유출이 지속적으로 발생하였습니다. 영업활동에 따른 현금이 순유출(-)되어 단기차입금의 차입 및 유상증자 등 재무활동을 통한 순유입(+) 자금을 활용하여 유형자산 취득 등 투자활동을 감당하고 있습니다. 이와 같은 현금흐름으로 인하여 당사의 최근 3년 간 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2020년 1.32억원, 2021년 4.09억원, 2022년 11.19억원, 2023년
3분기 5.88억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 0.64억원, 2021년 2.92억원, 2022년 3.01억원, 2023년
3분기 3.96억원 수준을 기록하였습니다.
당사가 보유하고 있는 현금성 자산은 당사의 상환 의무가 있는 차입금에 비해 상당히 적은 수준으로, 유동성 위험에 상당 부분 노출된 것으로 판단됩니다. 최근 3년 간 원리금 지급 의무를 이행하지 못해 기한의 이익을 상실하는 상황이 발생하지는 않았습니다. 그러나, 당사의 경영 환경이 지속적으로 침체되어 손실이 누적된다면 재무구조가 부실해져 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야 할 수도 있습니다.
당사의 현재 자금여력으로는 차입금에 대한 원리금 지급 요청에 응하기 어려운 상황이 발생하여 유동성 위험에 노출될 가능성이 높은 수준입니다. 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며 이는 투자자의 대규모 손실을 유발할 수 있는 위험이 있습니다.

당사의 최근 3년 간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동으로 인한 현금흐름
-1,436
-295
-1,110
469
-1,095
-1,619
-1,416
-1,961

당기순이익(손실)
-4,752
-4,718
-6,062
-5,649
-4,123
-1,991
-2,297
-1,361

당기순이익조정을 위한 가감
4,138
5,006
6,080
6,993
3,707
894
1,560
-113

이자수취(영업)
19
18
25
25
18
17
17
17

배당금수취(영업)
-1,197
-956
-
-
-
-
-
-

이자지급(영업)
355
355
-1,153
-900
-697
-539
-696
-504

법인세납부(환급)
0
0
0
0
0
0
-
-

투자활동으로인한 현금흐름
-1,860
-1,679
-2,730
-5,472
-2,024
-1,314
-813
-10

보증금의 감소
3
3
149
149
-
-
-
-

보증금의 증가
-10
-3
-
-
-149
-149
-2
-2

유형자산의 처분
161
2
782
3
485
38
540
56

유형자산의 취득
-2,015
-1,131
-3,311
-1,624
-2,359
-1,202
-1,351
-564

대여금의 감소
-
-
-
-
-
-
-
500

대여금의 증가
-
-551
-
-
-
-
-
-

종속기업에 대한 투자자산의 취득
-
-
-
-3,650
-
-
-
-

무형자산의 취득
-
-
-350
-350
-
-
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
2,753
2,069
4,470
5,013
3,471
3,161
1,373
1,083

유상증자
-
-
4,987
4,987
-
-
-
-

자기주식의 취득
-
-
-
-
-
-
-
-

단기차입금의 차입
30,830
30,063
75,714
76,250
56,660
56,903
39,030
38,906

단기차입금의 상환
-27,990
-27,913
-76,136
-76,136
-53,092
-53,653
-38,059
-37,732

유동성장기차입금의 상환
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금의 상환
-500
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금의 차입
500
-
-
-
-
-
500
-

리스부채의 상환
-87
-81
-95
-88
-97
-89
-98
-91

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
13
-
80
-
-75
-
-15
-

현금및현금성자산의순증가(감소)
-530
95
710
9
277
228
-871
-888

기초현금및현금성자산
1,119
301
409
292
132
64
1,004
952

기말현금및현금성자산
588
396
1,119
301
409
292
132
64

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 영업활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[영업활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동으로 인한 현금흐름
-1,436
-295
-1,110
469
-1,095
-1,619
-1,416
-1,961

당기순이익(손실)
-4,752
-4,718
-6,062
-5,649
-4,123
-1,991
-2,297
-1,361

당기순이익조정을 위한 가감
4,138
5,006
6,080
6,993
3,707
894
1,560
-113

이자수취(영업)
19
18
25
25
18
17
17
17

배당금수취(영업)
-1,197
-956
-
-
-
-
-
-

이자지급(영업)
355
355
-1,153
-900
-697
-539
-696
-504

법인세납부(환급)
0
0
0
0
0
0
-
-

출처: 당사 정기보고서

당사의 최근 3년 간 영업활동 현금흐름은 연결기준으로 2020년 -14.16억원, 2021년 -16.19억원, 2022년 -11.10억원, 2023년
3분기 -14.36억원으로, 최근 3년 간 지속적인 순유출(-)을 기록하였으며, 별도기준으로는 2020년 -19.61억원, 2021년 -16.19억원, 2022년 +4.69억원,
2023년 3분기 -2.95억원으로 2022년을 순유입(+)을 제외하고 2020년 및 2021년, 2023년
3분기에는 순유출(-)을 기록하였습니다. 당사의 영업활동 현금흐름 중 실제 현금이 유출되지 않는 비현금성 지출로 분류되어 조정사항에 해당하는 주요 계정으로는 감가상각비, 대손상각비, 이자비용 등이 있습니다. 이자비용이 비현금성 지출로도 분류되는 이유는 일부 차입금의 이자비용이 발생 후 3개월 후급으로 지급되기 때문입니다.당사가 최근 3년 간 음(-)의 영업활동 현금흐름이 발생하는 이유는 최근 3년 간 지속적으로 당기순손실이 발생하였고, 당기순이익 조정을 위하여 비현금유출 항목과 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동을 가산하더라도 추가적인 이자지급까지 발생하기 때문입니다. 향후 차입금에 대한 적용금리가 상승하거나 부채성 자금을 추가로 조달하게 되면 당사가 지급할 이자부담 또한 가중될 위험이 크며 그에 따라 영업활동 현금흐름의 순유출 규모도 확대될 위험이 큰 것으로 파악됩니다.상기 서술한 바처럼, 당사는 과거 음(-)의 영업활동 현금흐름이 발생하는 등 이자비용을 안정적으로 지급하는데 어려움을 겪고 있습니다. 전방산업의 불황 및 원재료 비용의 급등에 따라 수익성이 저하된다면, 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 영업활동으로부터 현금흐름을 창출하지 못하고 있는 상황에서 대내외 자금조달을 통해 큰 규모의 시설자금 투자 등 투자금을 지출하게 된다면 추후 다방면에서 유동성 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 최근 3년 간 투자활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[투자활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

투자활동으로인한 현금흐름
-1,860
-1,679
-2,730
-5,472
-2,024
-1,314
-813
-10

보증금의 감소
3
3
149
149
-
-
-
-

보증금의 증가
-10
-3
-
-
-149
-149
-2
-2

유형자산의 처분
161
2
782
3
485
38
540
56

유형자산의 취득
-2,015
-1,131
-3,311
-1,624
-2,359
-1,202
-1,351
-564

대여금의 감소
-
-
-
-
-
-
-
500

대여금의 증가
-
-551
-
-
-
-
-
-

종속기업에 대한 투자자산의 취득
-
-
-
-3,650
-
-
-
-

무형자산의 취득
-
-
-350
-350
-
-
-
-

출처: 당사 정기보고서

당사의 투자활동 현금흐름은 연결기준으로 2020년 -8.13억원, 2021년 -20.24억원, 2022년 -27.30억원, 2023년
3분기 -18.60억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 -0.11억원, 2021년 -13.14억원, 2022년 -54.72억원, 2023년
3분기 -16.79억원 수준으로 최근 3년 간 지속적인 순유출(-)을 기록하였습니다. 당사의 투자활동 현금흐름의 큰 비중을 차지하는 항목은 유형자산의 취득 및 처분이며, 소성로 및 프레스 등 기계장치의 취득 따라 관련 현금흐름이 발생하였습니다. 대여금은 당사의 자회사인 청도삼화전자(유)에의 자금 대여로, 별도기준으로만 발생하고 있습니다. 한편, 2022년 별도기준으로 종속기업에 대한 투자자산 취득 관련 현금 유출 -36.50억원은 청도삼화전자(유)에 출자함에 따라 종속기업 투자주식을 취득하여 발생한 현금 유출입니다.상기 서술한 바와 같이, 당사는 최근 3년 간 유형자산의 취득 및 처분, 자회사에의 대여 등 외에는 투자활동과 관련하여 특기할만한 현금흐름이 발생하지는 않았습니다. 그러나 향후 전장용 페라이트 코어와 관련하여 신규 설비를 취득하는 등 설비투자가 활발히 일어난다면 유형자산 취득에 따른 현금 유출이 빈번히 발생할 수 있으며, 이로 인해 투자활동 현금흐름의 순유출이 지속될 수 있습니다.

당사의 최근 3년 간 재무활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[재무활동 현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

재무활동으로 인한 현금흐름
2,753
2,069
4,470
5,013
3,471
3,161
1,373
1,083

유상증자
-
-
4,987
4,987
-
-
-
-

자기주식의 취득
-
-
-
-
-
-
-
-

단기차입금의 차입
30,830
30,063
75,714
76,250
56,660
56,903
39,030
38,906

단기차입금의 상환
-27,990
-27,913
-76,136
-76,136
-53,092
-53,653
-38,059
-37,732

유동성장기차입금의 상환
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금의 상환
-500
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금의 차입
500
-
-
-
-
-
500
-

리스부채의 상환
-87
-81
-95
-88
-97
-89
-98
-91

출처: 당사 정기보고서

당사의 재무활동 현금흐름은 연결기준으로 2020년 +13.73억원, 2021년 +34.71억원, 2022년 +44.70억원, 2023년
3분기 +27.53억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 +10.83억원, 2021년 +31.61억원, 2022년 +50.13억원, 2023년
3분기 +20.69억원 수준으로, 최근 3년 간 지속적인 순유입(+)을 기록하였습니다. 당사의 재무활동 현금흐름의 대부분은 단기차입금의 차입 및 상환으로 인하여 발생합니다. 한편, 2022년 제3자배정 유상증자를 통해 자금을 조달하여 +49.87억원의 순유입(+)이 추가적으로 발생하였습니다. 2022년 제3자배정 유상증자의 주요 개요는 다음과 같습니다.

[2022년 11월 제3자배정 유상증자 주요 조건]

구분
제3자배정 유상증자 (2022년 11월)

발행주식수
보통주 1,644,760주

신주 발행가액
3,040원 (액면가 1,000원)

할인율
-

총 모집금액
5,000,070,400원

납입일
2022년 11월 22일

제3자배정 대상자
삼화콘덴서공업(주)(25억원), 삼화전기(주)(25억원)

자금사용목적
시설자금(약 10억원) 및 운영자금(40억원)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

당사는 2022년 11월 당사의 특수관계인인 삼화콘덴서공업(주), 삼화전기(주)를 제3자배정 대상자로 하여 제3자배정 유상증자를 통해 50억원의 자금이 유입되었습니다. 당사는 운영자금 40억원 및 전장용 신규사업 투자 약 10억원 등으로 사용할 계획으로 조달하였으며, 당사는 최초 주요사항보고서에 기재한 자금사용목적 대로 사용하였습니다.

[현금흐름 종합 요약]당사의 최근 3년 간 주요 현금흐름을 요약하면, 최근 3년 간 지속적인 당기순손실 발생 및 이자지급으로 인하여 영업활동으로 인한 현금 유출이 지속적으로 발생하였습니다. 영업활동에 따른 현금이 순유출(-)되어 단기차입금의 차입 및 유상증자 등 재무활동을 통한 순유입(+) 자금을 활용하여 유형자산 취득 등 투자활동을 감당하고 있습니다. 이와 같은 현금흐름으로 인하여 당사의 최근 3년 간 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2020년 1.32억원, 2021년 4.09억원, 2022년 11.19억원, 2023년
3분기 5.88억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 0.64억원, 2021년 2.92억원, 2022년 3.01억원, 2023년
3분기 3.96억원 수준을 기록하였습니다.한편, 당사의 이자지급으로 인한 연간 현금 유출은 연결기준으로 2020년 -6.96억원, 2021년 -6.97억원, 2022년 -11.53억원, 2023년
3분기 -3.55억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 -5.04억원, 2021년 -5.39억원, 2022년 -9.00억원, 2023년
3분기 -3.55억원 수준입니다. 이자지급으로 인한 현금 유출 규모와 전기말 현금및현금성자산 잔액 규모를 단순 비교할 경우 이자지급으로 인한 현금유출 규모가 전기말의 현금및현금성자산 잔액 규모와 유사하거나 상회하고 있습니다. 당사는 매기 당사의 유동자금을 통해 이자를 지급하고 있으며, 현재까지 이자 미지급 등으로 인한 채무불이행 또는 기한이익의 상실이 발생한 이력은 없습니다. 또한 당사가 현재 금융권으로부터 조달한 차입금은 담보가치 이내의 금액이며, 담보가치가 지속적으로 상승 중임에 따라 추가 차입 여력 역시 충분한 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 현금성 자산은 당사의 상환 의무가 있는 차입금에 비해 상당히 적은 수준으로, 유동성 위험에 상당 부분 노출된 것으로 판단됩니다. 최근 3년 간 원리금 지급 의무를 이행하지 못해 기한의 이익을 상실하는 상황이 발생하지는 않았습니다. 그러나, 당사의 경영 환경이 지속적으로 침체되어 손실이 누적된다면 재무구조가 부실해져 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 투자금을 조기 상환해야 할 수도 있습니다. 당사의 현재 자금여력으로는 차입금에 대한 원리금 지급 요청에 응하기 어려운 상황이 발생하여 유동성 위험에 노출될 가능성이 높은 수준입니다. 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며 이는 투자자의 대규모 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 회수의 지연 및 불능에 따른 위험당사의 최근 3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로 2020년 108.69억원, 2021년 118.31억원, 2022년 130.21억원, 2023년
3분기 114.91억원 수준이며 별도기준으로는 2020년 86.12억원, 2021년 109.68억원, 2022년 124.66억원, 2023년
3분기 104.83억원 수준입니다. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 약 10~15% 내외 수준으로 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적인 수준이며, 세부적으로는 연결기준으로 2020년 13.68%, 2021년 12.38%, 2022년 13.54%, 2023년
3분기 11.04% 수준을 기록하였습니다.
매출채권과 관련한 대손충당금 설정비율은 연결기준으로 2020년 30.75%, 2021년 30.01%, 2022년 28.53%,
2023년
3분기 37.40%
로, 약 30% 내외로 높은 수준입니다. 또한, 당사의 매출채권 회전율은 연간 1회 내외로 업종 평균(2020년 5.33회, 2021년 5.96회) 대비 낮은 수준으로, 연결기준으로 2020년 1.80회, 2021년 1.95회, 2022년 1.94회, 2023년
3분기 1.20회
를 기록하였습니다.당사는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한 상대방과 거래하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 상대방의 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 거래상대방의 대금 지급에 문제가 생겨 매출채권에 대한 적절한 회수 조치가 이루어지지 않으면, 당사의 손익계산서상 당기순손실이 확대되고 자산구조 또한 부실화될 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업환경이 침체되거나 거래상대방이 지급능력을 상실하게 되면 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권은 일반매출채권과 특수관계자(종속회사인 청도삼화전자(유), 관계회사인 Samwha Hongkong Co.,Ltd, 기타 특수관계자인 Samwha USA Inc. 등) 매출채권으로 구분할 수 있으며, 최근 3년 간 매출채권 내역 및 매출채권 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

일반매출채권
10,064
5,277
10,712
5,058
9,186
3,840
9,598
4,543

특수관계자채권
1,427
5,207
2,309
7,408
2,645
7,128
1,271
4,069

총매출채권
11,491
10,483
13,021
12,466
11,831
10,968
10,869
8,612

특수관계자채권 비중
12.42%
49.67%
17.74%
59.42%
22.36%
64.99%
11.69%
47.25%

차감: 대손충당금
-4,298
-3,683
-3,715
-1,604
-3,550
-1,403
-3,342
-124

순매출채권
7,194
6,800
9,306
10,862
8,281
9,564
7,527
8,488

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 매출채권 관련 지표 현황]

(단위: 백만원, %, 회)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

총매출채권
11,491
10,483
13,021
12,466
11,831
10,968
10,869
8,612

대손충당금
-4,298
-3,683
-3,715
-1,604
-3,550
-1,403
-3,342
-124

순매출채권
7,194
6,800
9,306
10,862
8,281
9,564
7,527
8,488

대손충당금 설정비율
37.40%
35.14%
28.53%
12.87%
30.01%
12.80%
30.75%
1.44%

매출액
28,888
23,973
48,326
48,326
44,342
44,342
40,116
40,116

매출채권 회전율
1.20회
1.15회
1.94회
2.06회
1.95회
2.26회
1.80회
2.31회

자산총계
65,177
52,017
68,742
68,742
66,900
66,900
55,038
55,038

자산총계 대비 매출채권 비율
11.04%
13.07%
13.54%
15.80%
12.38%
14.30%
13.68%
15.42%

업종 평균 매출채권 회전율
-
-
5.96회
5.33회

출처: 당사 정기보고서, 한국은행 기업경영분석(업종코드: C23. 비금속광물제품)

주) 매출채권 회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권(채권총액 기준)

당사의 최근 3년 간
총매출채권 규모는 연결기준으로 2020년 108.69억원, 2021년 118.31억원, 2022년 130.21억원, 2023년
3분기 114.91억원 수준이며 별도기준으로는 2020년 86.12억원, 2021년 109.68억원, 2022년 124.66억원, 2023년
3분기 104.83억원 수준입니다. 총매출채권 중 특수관계자향 매출채권의 비중은 연결기준으로 2020년 11.69%, 2021년 22.36%, 2022년 17.74%, 2023년
3분기 12.42% 수준이며, 별도기준으로는 2020년 47.25%, 2021년 64.99%, 2022년 59.42%, 2023년
3분기 49.67% 수준입니다. 별도기준에서 총매출채권 대비 특수관계자채권 비중이 연결기준 대비 높은 이유는 당사가 페라이트 코어 파우더 반제품을 당사의 종속회사인 청도삼화전자(유)에 공급하고 있기 때문입니다. 당사의 별도기준 총 매출액 대비 당사의 청도삼화전자(유) 향 매출 비중은 2020년 16.80%, 2021년 18.67%, 2022년 22.91%, 2023년
3분기 16.17%로 연간 약 15~20% 수준입니다. 자산총계 대비 순매출채권의 비율은 약 10~15% 내외 수준으로 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적인 수준이며, 세부적으로는 연결기준으로 2020년 13.68%, 2021년 12.38%, 2022년 13.54%, 2023년
3분기 11.04% 수준을 기록하였습니다.매출채권과 관련한 대손충당금 설정비율은 연결기준으로 2020년 30.75%, 2021년 30.01%, 2022년 28.53%, 2023년
3분기 37.40%로, 약 30% 내외로 높은 수준입니다. 별도기준 대손충당금 설정비율은 2020년 1.44%, 2021년 12.80%, 2022년 12.87%, 2023년
3분기 35.14%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다. 대손충당금 설정률은 높으나 당사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 상황이나, 손상채권에 대비하기 위해 높은 수준의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 매출채권 중 신용손상이 확정되어 매출채권을 제각한 내역은 2021년 0.62억원 외에 최근 3년 간 존재하지 않으며, 12개월을 초과하여 연체된 매출채권의 내역 또한 최근 3년 간 존재하지 않음을 볼 때 당사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 당사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있습니다.최근 3년 간 매출채권의 연령분석을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권의 연령분석]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

연체되지 않은 채권
6,509
6,383
7,803
7,374
7,695
6,138
6,903
5,955

소 계
6,509
6,383
7,803
7,374
7,695
6,138
6,903
5,955

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하
653
396
1,124
2,789
572
2,916
623
2,343

6개월 초과 9개월 이하
32
21
379
699
14
509
-
190

9개월 초과 12개월 이하
-
-
-
-
1
1
-
-

소 계
685
417
1,502
3,488
586
3,427
623
2,533

손상채권
4,298
3,683
3,715
1,604
3,550
1,403
3,342
124

소 계
4,298
3,683
3,715
1,604
3,550
1,403
3,342
124

합 계
11,491
10,483
13,021
12,466
11,831
10,968
10,869
8,612

출처: 당사 정기보고서

당사의 매출채권 중 최근 3년 간 각 기말의 6개월을 초과하는 매출채권의 비중은 총 매출채권 대비 높지 않은 수준입니다. 그러나 상기 기재한 사유로 인하여 채권의 전액 손상이 발생하여, 손상채권 규모는 연결기준으로 2020년 33.42억원, 2021년 35.50억원, 2022년 37.15억원, 2023년
3분기 42.98억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 1.24억원, 2021년 14.03억원, 2022년 16.04억원, 2023년
3분기 36.83억원 수준입니다. 최근 3년 간 별도기준 손상채권 규모가 증가하는 사유는 청도삼화전자(유)의 전액 자본잠식에 따라 매출채권회수가능성이 낮아 높은 충당금설정률을 적용하고 있기 때문입니다.한편, 1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권 회전율은 기업의 활동성을 평가하는 정량적 지표 중 하나로 활용되고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 연간 1회 내외로 업종 평균(2020년 5.33회, 2021년 5.96회) 대비 낮은 수준으로, 연결기준으로 2020년 1.80회, 2021년 1.95회, 2022년 1.94회, 2023년
3분기 1.20회를 기록하였습니다. 향후 금리 상승 등 시장 전반의 환경이 불안정해져 당사가 매출채권을 수취해야 할 상대방의 재무, 경영 환경이 부실해지거나, 신규사업 진출 등에 따라 당사가 매출채권을 수취해야할 상대방이 다변화된다면 당사는 매출채권을 원활하게 회수할 수 없기 때문에 지속적으로 매출채권 회수를 점검할 필요가 있을 것으로 판단됩니다.당사는 매출채권에 대해 매 당기말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 당사의 매출채권 대손충당금 설정 기준은 다음과 같습니다.

[매출채권 대손충당금 설정 기준]

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며 개별채권에 대하여 신용위험 등을 고려하여 회수 가능성을 평가하고 있습니다.

또한, 당사의 최근 3년 간 매출채권 손실충당금 변동내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권 대손충당금 변동내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

기 초 금 액
3,715
1,604
3,550
1,403
3,342
124
3,573
139

대손상각비
525
2,079
271
201
-
1,342
-
-

대손충당금환입
-
-
-
-
-98
-
-221
-15

제 각
-
-
-
-
-
-62
-
-

환 율 차 이
57
-
-106
-
306
-
-10
-

기 말 금 액
4,298
3,683
3,715
1,604
3,550
1,403
3,342
124

출처: 당사 정기보고서

최근 3년 간 매출채권의 대손충당금 변동 내역을 살펴보면, 별도기준으로 2020년 13.42억원 및 2023년
3분기 20.79억원의 손상채권 인식을 제외하면 특기할 만한 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 그러나, 당사의 별도기준 매출액에서 당사의 종속회사인 청도삼화전자(유)의 매출이 차지하는 비중이 연간 약 15%~20% 수준으로 높아 청도삼화전자(유)의 매출채권 비중 또한 총 매출채권에서 차지하는 비중이 높은 상황에서, 청도삼화전자(유)가 완전 자본잠식임에 따라 매출채권회수가능성이 낮아 높은 충당금설정률을 적용하고 있어 별도기준의 대손상각비가 연결기준 대비 높게 계상되고 있습니다. 향후 청도삼화전자(유)의 자본잠식이 해소되고 기대신용손실이 감소할 경우 별도기준 대손충당금이 환입될 것으로 기대하고 있으나, 청도삼화전자(유)의 사업 및 경영 악화가 지속될 경우 대손충당금 설정률은 더욱 높아질 수 있으며, 높은 대손상각비 인식으로 인하여 당사의 별도기준 손익이 더욱 악화될 위험이 있습니다. 최근 3년 간 당사의 별도기준 총매출액 대비 당사의 청도삼화전자(유) 향 매출 비중은 다음과 같습니다.

[당사 별도기준 총 매출액 대비 당사의 청도삼화전자(유) 향 매출 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

당사의 청도삼화전자(유) 향 매출액
3,878
9,198
6,851
5,397

별도기준 총매출액
23,973
40,152
36,698
32,130

비 중
16.17%
22.91%
18.67%
16.80%

출처: 당사 정기보고서

더욱이, 청도삼화전자(유)는 당사와의 거래를 위하여 매입외환 한도대출을 사용하고 있습니다. 매입외환 한도대출은 당사에서 청도삼화전자(유)로 매출이 발생할 때 청도삼화전자(유)에서 매입외환 한도대출을 통해 당사에 현금을 즉시 지급한 뒤 약 6개월 뒤 청도삼화전자(유)가 해당 은행에 상환하는 구조입니다. 당사는 청도삼화전자(유)가 중국 신한은행으로부터 받은 운영자금 대출과 당사와의 매출 거래를 위한 매입외환 한도대출에 대하여 지급보증하고 있으며, 지급보증 금액 총 2,645천 달러 중 매입외환 한도대출이 2,000천 달러로 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. (당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증과 관련한 상세한 내용은 회사위험 자.를 참고하시기 바랍니다.)

만약 청도삼화전자(유)의 매입외환 한도대출에 대한 채무 불이행이 발생할 경우 당사는 당사의 별도기준 매출채권 중 청도삼화전자(유)의 매출채권에 대하여 전액 대손 처리를 하게 됨으로써 현재 설정된 대손충당금 이상의 대손상각비 손실이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 당사가 청도삼화전자(유)의 매입외환 한도대출에 대하여 지급보증을 하고 있기 때문에 당사는 당사 매출분과 동일한 규모만큼의 한도대출 상환 의무가 발생할 수 있으며, 당사 별도기준 매출의 약 15~20%가 감소하는 위험이 발생할 수 있습니다.또한, 당사는 신한은행 등과의 매출채권 할인 및 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 당사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. 또한 당사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다. 최근 3년 간 매출채권 할인 및 팩토링 관련 장부금액 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 매출채권 할인 및 팩토링 관련 장부금액 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산의 장부금액
7,337
5,051
8,449
6,986
9,412
9,412
7,097
7,097

관련 차입금의 장부금액
7,337
5,051
8,449
6,986
9,412
9,412
7,097
7,097

출처: 당사 정기보고서

당사의 매출채권 팩토링 장부금액은 연결기준으로 2020년 70.97억원, 2021년 94.12억원, 2022년 84.49억원, 2023년
3분기 73.37억원 수준이며, 별도기준으로는 2020년 70.97억원, 2021년 94.12억원, 2022년 69.86억원, 2023년
3분기 50.51억원 수준입니다. 할인된 매출채권의 장부금액과 동일한 금액만큼은 당사의 차입금으로 계상되어 있습니다.당사는 모든 신용거래 상대방에 대하여 신용검증절차를 수행하여 신용상태가 건전한 상대방과 거래하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 상대방의 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 거래상대방의 대금 지급에 문제가 생겨 매출채권에 대한 적절한 회수 조치가 이루어지지 않으면, 당사의 손익계산서상 당기순손실이 확대되고 자산구조 또한 부실화될 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업환경이 침체되거나 거래상대방이 지급능력을 상실하게 되면 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 정기보고서에 기재한 매출채권에 대한 대손충당금 외에도 추가적인 대손이 발생할 가능성 또한 높은 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 재고자산 진부화에 따른 위험당사의 재고자산 장부금액은 연결기준으로 2020년 59.58억원, 2021년 66.63억원, 2022년 68.57억원, 2023년
3분기 64.45억원 수준이며, 별도기준으로는 43.27억원, 2021년 47.05억원, 2022년 46.01억원, 2023년
3분기 42.99억원 수준입니다.
자산총계 대비 재고자산의 비율은 약 10% 내외 수준으로 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적인 수준이며, 세부적으로는 연결기준으로 2020년 10.82%, 2021년 9.96%, 2022년 9.98%, 2023년
3분기 9.89% 수준을 기록하였습니다.
청도삼화전자(유)의 제품 및 재공품, 원재료의 장기재고에 대한 판매 가능성 및 순실현가능가치가 낮아 당사는 연결기준으로 해당 재고에 대한 평가손실 충당금 설정 비중이 높은 상황입니다. 만일, 재고가 더욱 진부화된다면 추후 결산 시점에 추가적인 평가손실 충당금이 설정될 수 있으며, 이는 매출원가의 증가로 당사 손익에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 최근 3년 간 재고자산 관련 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재고자산 관련 지표]

(단위: 백만원, 회, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

재고자산 장부금액
6,445
4,299
6,857
4,601
6,663
4,705
5,958
4,327

자산 총계
65,177
52,017
68,742
56,757
66,900
54,768
55,038
44,080

매출원가
27,219
22,402
45,827
36,800
42,220
33,152
35,577
28,823

자산총계 대비 재고자산 구성비율
9.89%
8.27%
9.98%
8.11%
9.96%
8.59%
10.82%
9.82%

재고자산회전율
8.18회
10.07회
6.78회
7.91회
6.69회
7.34회
5.69회
6.35회

업종 평균 재고자산회전율
-
-
9.78회
9.47회

출처: 당사 정기보고서, 한국은행 기업경영분석(업종코드: C23. 비금속광물제품)

주) 재고자산회전율 = (연환산)매출원가 / (평균)재고자산(장부금액 기준)

당사의 재고자산 장부금액은 연결기준으로 2020년 59.58억원, 2021년 66.63억원, 2022년 68.57억원, 2023년
3분기 64.45억원 수준이며, 별도기준으로는 43.27억원, 2021년 47.05억원, 2022년 46.01억원, 2023년
3분기 42.99억원 수준입니다. 자산총계 대비 재고자산의 비율은 약 10% 내외 수준으로 재무제표에서 차지하는 비중이 유의적인 수준이며, 세부적으로는 연결기준으로 2020년 10.82%, 2021년 9.96%, 2022년 9.98%, 2023년
3분기 9.89% 수준을 기록하였습니다.재고자산이 1년 동안 어느 정도 속도로 판매되고 있는지를 나타내는 활동지표인 재고자산회전율은 연결기준으로
2020년 5.69회, 2021년 6.69회, 2022년 6.78회, 2023년 3분기 8.18회 수준입니다. 한국은행이 발간한 기업경영분석에 따르면 업종코드 C23. 비금속광물제품 업종의 평균 재고자산회전율은 2020년 9.47회, 2021년 9.78회 수준으로 당사의 재고자산회전율은 업종 평균 대비
소폭 열위한 상황입니다. 당사의 최근 3년 간 연결 및 별도기준 각각의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
1,422
-155
1,266
1,326
-77
1,249
874
-180
694
841
-173
668

제 품
5,031
-2,214
2,817
4,810
-1,880
2,930
4,662
-2,208
2,454
5,132
-1,958
3,174

재공품
2,945
-1,909
1,036
3,098
-1,748
1,350
2,756
-1,696
1,060
2,250
-1,475
775

원재료
1,989
-919
1,070
2,116
-877
1,239
2,527
-892
1,635
1,759
-800
959

저장품
167
-79
88
133
-81
52
180
-94
87
195
-91
104

미착품
166
-
166
37
-
37
733
-
733
278
-
278

합 계
11,721
-5,276
6,445
11,520
-4,663
6,857
11,734
-5,071
6,663
10,455
-4,498
5,958

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 재고자산 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

2022년
2021년
2020년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
996
-74
921
812
-59
752
700
-134
566
783
-154
629

제 품
2,429
-551
1,878
2,478
-313
2,164
2,015
-548
1,467
2,678
-491
2,187

재공품
847
-91
756
1,079
-28
1,051
901
-55
846
607
-36
571

원재료
552
-13
539
593
-6
587
1,045
-
1,045
639
-
639

저장품
39
-
39
9
-
9
48
-
48
68
-
68

미착품
166
-
166
37
-
37
733
-
733
234
-
234

합 계
5,029
-729
4,299
5,008
-407
4,601
5,442
-737
4,705
5,009
-682
4,327

출처: 당사 정기보고서

당사의 재고자산 장부금액 중 높은 비중을 차지하는 품목은 제품 및 재공품이며, 페라이트 코어의 제품 및 재공품과 복합망간 등 원재료를 재고자산으로 보유하고 있습니다. 특히 연결기준의 재고자산 현황을 살펴보면, 제품 및 재공품, 원재료와 관련하여 재고자산 평가손실 충당금이 설정되어 있습니다. 이는 청도삼화전자(유)의 장기재고와 관련하여 설정된 금액이며, 상품 장기재고에 대한 판매 가능성 및 순실현가능가치가 낮아 충당금 설정 금액이 높기 때문입니다. 해당 재고는 중국 내 경쟁사와의 판가 경쟁 심화로 인해 회계정책에 의하여 충당금으로 설정된 재고자산으로, 매년 고객사와 협의를 통해 소진하고 있으며 보관 기한에 따라 재고자산의 성능이 더욱 저하되거나 변질될 가능성은 없습니다. 또한 중국 세관의 수입품 수책관리감독 정책에 따라 재고자산은 매년 실물 조사 대상이며 회사가 임의로 회계상 제각 처리할 수 없습니다. 이에 당사는 향후 시장 변화에 따라 판매단가 조정 및 신규 판매정책 등을 수립하여 장기재고 등을 판매하여 소진할 계획입니다.

별도기준으로는 재고자산 평가손실 충당금의 설정비율은 최근 3년 간 10% 미만 수준을 유지하고 있어 특기할 만한 사항은 없는 것으로 판단됩니다.

연결기준으로 청도삼화전자(유)의 제품 및 재공품, 원재료의 장기재고에 대한 판매 가능성 및 순실현가능가치가 낮아 당사는 연결기준으로 해당 재고에 대한 평가손실 충당금 설정 비중이 높은 상황입니다. 만일, 재고가 더욱 진부화된다면 추후 결산 시점에 추가적인 평가손실 충당금이 설정될 수 있으며, 이는 매출원가의 증가로 당사 손익에 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 계속기업으로의 존속 능력에 대한 불확실성 위험당사의 지난 3개 사업연도의 외부감사인인 우리회계법인은 2020년, 2021년, 2022년 감사보고서 및 연결감사보고서상 강조사항에 당사의 "계속기업관련 중요한 불확실성"을 기재하였으며, 지정 외부감사인인 대성삼경회계법인 또한 2023년 반기검토보고서 및 반기연결검토보고서상 강조사항에 당사의 "계속기업관련 중요한 불확실성"을 기재하였습니다.
당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기하는 불확실성은 1) 지속적인 당기순손실 발생, 2) 100% 미만의 유동비율(유동부채의 유동자산 초과), 3) 자본총계의 납입자본(자본금 및 주식발행초과금) 미달이 주요 원인으로 볼 수 있습니다. 당사의 경영진은 당사의 자구계획이 정상적으로 이루어질 경우 계속기업가정의 불확실성을 해소하는데 충분하다고 판단하고 있으며, 금번 유상증자를 통한 자금조달로 차입금 일부를 상환하고 자본을 확충할 경우 당사의 부채비율 및 유동비율 등 재무구조를 개선시킬 것으로 예상됩니다. 그러나
자금조달을 통한 재무구조 개선 계획들이 정상적으로 이행되지 않거나 당기순손실 발생으로 인한 결손금이 지속적으로 발생할 경우, 자본총계는 계속해서 납입자본에 미달할 수 있으며 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.

기업의 재무제표는 해당 기업 실체가 그 목적과 의무를 이행하기에 충분할 정도로 장기간 존속한다고 가정하여 작성됩니다. 하지만 기업실체의 중요한 경영활동이 축소되거나 기업실체를 청산시킬 의도나 상황이 존재하여 계속기업을 가정하기 어려운 경우에는 계속기업을 가정한 회계처리방법과는 다른 방법이 적용되어야 합니다.

[계속기업(going concern)의 가정 개념]

계속기업(going concern)의 가정이란 기업실체는 그 목적과 의무를 이행하기에 충분할 정도로 장기간 존속한다고 가정하는 것을 말합니다. 즉, 기업실체는 그 경영활동을 청산하거나 중대하게 축소시킬 의도가 없을 뿐 아니라 청산이 요구되는 상황도 없다고 가정합니다. 이러한 계속기업의 가정이 유지되지 않는다면 재무제표에 표시되는 각종 자산과 부채들의 평가 방법 자체가 바뀌어야 하기 때문에 재무제표 작성의 기본 가정으로 계속기업의 가정을 두고 있습니다.

하지만 당사의 지난 3개 사업연도의 외부감사인인 우리회계법인은 2020년, 2021년, 2022년 감사보고서 및 연결감사보고서상 강조사항에 당사의 "계속기업관련 중요한 불확실성"을 기재하였으며, 지정 외부감사인인 대성삼경회계법인 또한 2023년 반기검토보고서 및 반기연결검토보고서상 강조사항에 당사의 "계속기업관련 중요한 불확실성"을 기재하였습니다. 당사 재무제표에 대한 외부감사인의 검토 및 감사의견은 아래와 같습니다.

[당사 재무제표에 대한 외부감사인의 검토 및 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서(검토보고서) 특기사항

제45기(2020년)
우리회계법인
적정

강조사항(별도)감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 그러나 주석 38에서 기술하는 바와 같이 회사는 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 1,361백만원이 발생하였고, 보고기간일 현재로 회사의 유동부채가 유동자산을 7,887백만원 만큼 초과하고 있습니다. 주석 38에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 38에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
강조사항(연결)재무제표에 대한 주석 36에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 36은 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 2,297백만원이 발생하였고, 재무제표일 현재로 연결회사의 유동부채가 유동자산을 14,872백만원 만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 주석 36에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 36에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

제46기(2021년)
우리회계법인
적정

계속기업관련 중요한 불확실성(별도)감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 그러나 주석 37에서 기술하는 바와같이 회사는 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 1,991백만원이 발생하였고, 보고기간일 현재로 회사의 유동부채가 유동자산을 9,613백만원 만큼 초과하고 있습니다. 주석 37에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 37에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
계속기업관련 중요한 불확실성(연결)감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 감사보고서의 이용자는 다음 사항에 대하여 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 그러나 주석 36에서 기술하는 바와 같이 연결회사는 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 4,124백만원이 발생하였고, 보고기간일 현재로 연결회사의 유동부채가 유동자산을 19,411백만원 만큼 초과하고 있습니다. 주석 36에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 36에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

제47기(2022년)
우리회계법인
적정

계속기업관련 중요한 불확실성(별도)재무제표의 주석 37에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 그러나 주석 37에서 기술하는 바와같이 회사는 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 5,649백만원이 발생하였고, 보고기간일 현재로 회사의 유동부채가 유동자산을 10,521백만원 만큼 초과하고 있습니다. 주석 37에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 37에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
계속기업관련 중요한 불확실성(연결)연결재무제표의 주석 36에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 그러나 주석 36에서 기술하는 바와 같이 연결회사는 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 6,062백만원이 발생하였고, 보고기간일 현재로 연결회사의 유동부채가 유동자산을 19,990백만원 만큼 초과하고 있습니다. 주석 36에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 36에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

제48기(2023년 반기)
대성삼경회계법인
-

강조사항(별도)다음은 요약반기재무제표 검토보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가 될 것 이라고 판단되는 사항입니다.(1) 계속기업에 관한 중요한 불확실성회사의 반기재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성 되었습니다. 그러나 주석 36에서 기술하는 바와 같이 회사는 2023년 6월 30일로 종료되는 보고기간말 현재 유동부채가 유동자산을 12,768백만원(전기말 10,521백만원) 만큼 초과하고 있습니다. 당반기말 현재 차기이월 미처리결손금이 41,034백만원(전기말 38,082백만원)이며, 자본총계가 납입자본(자본금 및 주식발행초과금)에 22,291백만원(전기말 19,368백만원) 미달하고 있습니다. 이러한 상황은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
강조사항(연결)다음은 요약반기재무제표 검토보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가 될 것 이라고 판단되는 사항입니다.(1) 계속기업에 관한 중요한 불확실성연결회사의 반기재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성 되었습니다. 그러나 주석 36에서 기술하는 바와 같이 연결회사는 2023년 6월 30일로 종료되는 보고기간말 현재 유동부채가 유동자산을 22,326백만원(전기말 19,990백만원) 만큼 초과하고 있습니다. 당반기말 현재 차기이월 미처리결손금이 44,681백만원(전기말 41,924백만원)이며, 자본총계가 납입자본(자본금 및 주식발행초과금)에 21,607백만원(전기말 18,734백만원) 미달하고 있습니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

출처: 당사 정기보고서상 감사(검토)보고서 및 연결감사(검토)보고서

상기 기재한 외부감사인의 감사의견 및 검토의견을 종합하여 고려하여 보면, 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기하는 불확실성은 1) 지속적인 당기순손실 발생, 2) 100% 미만의 유동비율(유동부채의 유동자산 초과), 3) 자본총계의 납입자본(자본금 및 주식발행초과금) 미달이 주요 원인으로 볼 수 있습니다.

[계속기업 불확실성 관련 지표]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
14,491
13,290
17,697
17,502
15,853
16,123
13,968
14,246

유동부채
50,686
38,727
37,687
28,023
35,264
25,737
28,840
22,132

유동부채의 유동자산 초과액
36,196
25,436
19,990
10,521
19,411
9,613
14,872
7,887

유동비율
28.59%
34.32%
46.96%
62.45%
44.96%
62.65%
48.43%
64.37%

부채총계
52,439
39,611
51,007
39,657
49,264
37,994
41,201
32,681

자본총계
12,738
12,406
17,735
17,101
17,636
16,773
13,837
11,398

부채비율
411.67%
319.27%
287.61%
231.90%
279.33%
226.52%
297.76%
286.72%

매출액
28,888
23,973
48,326
40,152
44,342
36,698
40,116
32,130

영업이익
-3,741
-3,646
-4,295
-764
-3,987
-1,660
-1,257
-583

당기순이익
-4,752
-4,718
-6,062
-5,649
-4,123
-1,991
-2,297
-1,361

출처: 당사 정기보고서

2023년
3분기말 연결 및 별도기준 각각 유동부채의 유동자산 초과액은
361.96억원 및 254.36억원으로, 유동비율은 각각 28.59%, 34.32% 수준입니다. 당사의 계속기업으로서의 존속여부는 아래에 기재된 향후 추진할 사업과 경영개선계획 및 자금조달계획의 성패에 따라 결정되며, 만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 당사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 당사가 최초로 외부감사인으로부터 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 지적받은 것은 2015년 12월 31일로 종료된 사업연도(제40기)입니다. 당사는 2015년 최초로 해당 사항을 지적을 받은 이후 2023년(제48기) 반기말까지 9년 간 외부감사인으로부터 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 지적받아왔습니다. 이는 당사의 영업손실로 인하여 순손실이 발생하고 누적손실이 계상되고 있으며, 유동부채가 유동자산을 초과함과 동시에 결손금 누적에 따라 자본총계가 납입자본(자본금 및 주식발행초과금)에 미달하고 있기 때문입니다.최초로 계속기업 불확실성 관련 지적을 받은 2015년 이후 2023년
3분기말 현재까지 9년 간 계속기업 불확실성 관련 지표의 연결기준 추이는 다음과 같습니다.

[과거 9년 간 계속기업 불확실성 관련 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기 (제48기)
2022년 (제47기)
2021년 (제46기)
2020년 (제45기)
2019년 (제44기)
2018년 (제43기)
2017년 (제42기)
2016년 (제41기)
2015년 (제40기)

외부감사인
-
우리회계법인
우리회계법인
우리회계법인
다산회계법인
안진회계법인
대명회계법인
대명회계법인
대명회계법인

매출액
28,888
48,326
44,342
40,116
41,788
42,084
44,180
38,820
36,070

영업손익
-3,741
-4,295
-3,987
-1,257
-221
-3,185
-1,267
-57
-7,426

당기순손익
-4,752
-6,062
-4,123
-2,297
-3,221
-4,270
-3,154
-362
-8,048

유동자산
14,491
17,697
15,853
13,968
17,029
17,904
20,637
21,095
19,281

유동부채
50,686
37,687
35,264
28,840
32,675
32,792
50,726
51,388
51,199

유동부채의유동자산 초과액
36,196
19,990
19,411
14,872
15,645
14,888
30,089
30,293
31,919

자본총계
12,738
17,735
17,636
13,837
16,154
19,258
3,946
7,700
8,345

납입자본
36,469
36,469
31,482
31,482
31,482
31,482
9,325
18,841
18,841

자본금
12,103
12,103
10,458
10,458
10,458
10,458
4,758
14,274
14,274

주식발행초과금
24,366
24,366
21,024
21,024
21,024
21,024
4,567
4,567
4,567

자본총계의납입자본 미달액
23,731
18,734
13,845
17,645
15,328
12,224
5,379
11,142
10,497

출처: 당사 정기보고서

주1) 자본총계 = 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 + 비지배지분

주2) 납입자본 = 자본금 + 주식발행초과금

당사는 2015년 이후 매 기말 지속적으로 영업손실과 당기순손실을 기록하고 있으며, 유동부채가 유동자산을 초과하였습니다. 유동부채의 유동자산 초과액은 2015년 319.19억원, 2016년 302.93억원, 2017년 300.89억원으로 약 300억원 수준이었으나, 2018년 약 227억원의 증자대금 납입으로 인하여 2018년 148.88억원, 2019년 156.45억원, 2020년 148.72억원 등 약 150억원 감소한 수준을 기록하였습니다. 이후 추가적인 차입으로 인하여 단기차입금 등 유동부채가 증가함에 따라 2021년 194.11억원, 2022년 199.90억원,
2023년 3분기말 361.96억원으로 최근 3년 지속적으로 유동부채가 유동자산을 초과하는 금액의 규모가 증가하였습니다.한편, 자본총계 역시 납입자본(자본금 및 주식발행초과금)에 비해 과거 9년 간 지속적으로 미달하고 있으며, 그 미달액 규모는 2015년 104.97억원, 2016년 111.42억원, 2017년 53.79억원, 2018년 122.24억원, 2019년 153.28억원, 2020년 176.45억원, 2021년 138.45억원, 2022년 187.34억원, 2023년
3분기 237.31억원으로 그 미달 수준이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2017년 3 대 1 무상감자, 2018년 약 227억원의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자, 2022년 약 50억원의 제3자배정 유상증자 등의 재무구조 개선 노력을 해오고 있음에도 불구하고, 지속적인 결손금 발생에 따라 자본총계가 납입자본에 미달하고 있습니다.당사는 금번 유상증자를 통해 자본을 조달하고자 하며, 증자 대금 납입에 따라 2023년 3분기말 대비 2023년 말에는 자본총계의 납입자본 미달액 규모가 다소 축소될 것으로 기대하고 있습니다.
또한, 당사는 2023년 11월 중 유형자산(토지 및 건물) 감정평가 계약을 체결하여 유형자산 재평가에 따라 재평가차액 을 기타포괄손익 및 자본으로 인식하게 된다면 자본총계가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 4분기 중 영업손실 발생 등에 따른 결손금 규모가 더욱 확대되고, 주가 하락에 따라 최종 납입되는 증자 대금 규모가 감소할 경우 당사의 자본총계의 납입자본 미달액 규모는 유상증자 대금 납입 이후에도 종전과 비교하여 유사한 수준이거나 더욱 확대될 가능성이 있습니다. 자본잠식에 따른 관리종목 지정 위험에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 투자위험요소 - 회사위험 아.를 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 경영진은 다음과 같은 경영개선계획 및 자금조달계획을 수립하고 있습니다.

구 분
상 세 계 획

경영개선계획
주력제품군의 전환을 통한 매출 증대

신제품 개발 및 신시장 개척을 통한 지속적인 매출 증대

자금조달계획
관계사 차입 등을 통한 유동자금확보

당사는 주력제품군을 과거 가전제품에서 전장용 제품으로 전환함으로서 매출 증대를 함과 동시에 지속적인 신제품 개발과 신시장 개척으로 경영을 개선할 계획을 가지고 있습니다. 또한 당사는 관계사이자 주주인 삼화콘덴서공업(주), 삼화전기(주), 한국JCC(주) 등으로부터의 차입을 통하여 유동자금을 확보하는 자금조달 계획을 검토할 수 있습니다. 당사와 삼화콘덴서공업(주), 삼화전기(주)는 공동 지분 투자를 통해 Samwha Hongkong Co.,Ltd 등 글로벌 판매법인을 운영하는 등 매출확대를 위하여 상호 협조하고 있으며, 한국JCC(주)는 콘덴서부품과 알루미늄박 등을 생산하여 관계사 및 해외 주요 고객사로 매출을 하여 수익을 창출하고 있습니다. 2023년
3분기말 기준 삼화콘덴서공업(주)으로부터 12억원을 차입하고 있으며, 향후 당사의 유동자금 부족 시 관계사를 통하여 유동자금을 확보할 수 있습니다. 2023년 반기말 기준 현재 관계사 3사의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

[관계사 요약 재무 현황]

(기준일: 2023년 6월 30일)
(단위: 백만원)

구 분
삼화콘덴서공업(주)
삼화전기(주)
한국JCC(주)

자산총계
277,531
128,796
60,764

유동자산
142,707
58,385
13,834

현금및현금성자산
25,218
3,118
417

비유동자산
134,823
70,411
46,930

부채총계
60,391
58,618
16,734

유동부채
52,307
48,595
14,194

비유동부채
8,084
10,022
2,540

자본총계
217,140
70,178
44,030

부채비율
27.81%
83.53%
38.01%

유동비율
272.83%
120.15%
97.46%

출처: 당사 제시

주) 상기 요약 재무 현황은 각 관계사의 별도 재무제표 기준입니다.

당사의 경영진은 상기 자구계획이 정상적으로 이루어질 경우 계속기업가정의 불확실성을 해소하는데 충분하다고 판단하고 있으며, 금번 유상증자를 통한 자금조달로 차입금 일부를 상환하고 자본을 확충할 경우 당사의 부채비율 및 유동비율 등 재무구조를 개선시킬 것으로 예상됩니다. 그러나 자금조달을 통한 재무구조 개선 계획들이 정상적으로 이행되지 않거나 당기순손실 발생으로 인한 결손금이 지속적으로 발생할 경우, 자본총계는 계속해서 납입자본에 미달할 수 있으며 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험
당사의 최근 3년 간 자본잠식률은 2020년 6.95%, 2021년 -22.99%, 2022년 -8.44%, 2023년
3분기 30.58%(2023년 반기말 13.38% 대비 17.19%p 증가)
를 기록하였습니다. 당사는 2017년 무상감자, 2018년 유상증자를 통해 재무구조 개선 및 자본 확충을 하였으나, 그럼에도 불구하고 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금 누적으로 인해 2020년에는 자본금이 자본총계 규모를 상회하면서 부분잠식 상태가 되었습니다. 2021년에 유형자산(토지 및 건물) 재평가에 따라 재평가차액을 기타포괄손익 및 자본으로 인식하였으며, 2022년 유상증자를 통해 자본총계가 증가하여 2021년 및 2022년에는 자본잠식을 벗어났습니다. 기타포괄손익 및 자본으로 인식함에 따라 자본총계가 증가하여 2021년 및 2022년에는 자본잠식을 벗어났습니다.
그러나 다시 2023년
3분기말
기준으로 결손금 누적에 따라 자본금이 자본총계 규모를 상회하며 부분잠식 상태가 되었습니다.당사는 금번 유상증자를 통해 자본을 더욱 확충하고 상장유지 조건을 충족하기 위하여 노력할 것이나,
당사의 노력에도 불구하고 대내외적인 영업환경 악화로 인하여 손실이 지속된다면 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 있습니다. 상장법인이 관리종목으로 지정되는 경우 직접금융시장에서의 자금 조달에 어려움이 생기며, 금융기관의 차입금 만기 연장 거부 및 상환 압박 등으로 인하여 심각한 유동성 위기와 직면할 가능성이 있습니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 유가증권시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 유가증권시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다. 당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다.

당사는 과거 2015년에 대규모 당기순손실이 발생함에 따라 결손금이 급증하여 2015년 41.5%, 2016년 46.1%, 2017년 3분기 55.2%의 자본잠식률을 기록하였습니다. 이에 당사는 자본잠식을 해소하고자 2017년 9월 22일 이사회결의를 통해 이월결손금의 보전을 위하여 3대 1의 무상감자를 결의하였고, 2017년 12월 6일을 감자기준일로 하여 무상감자를 완료하였습니다. 또한 당사는 동 이사회결의를 통해 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 신주발행을 결의하였고, 2018년 1월 19일 약 227억원의 자금이 납입되었습니다.
또한, 당사는 2022년 11월 22일 당사의 계열회사인 삼화콘덴서공업(주)와 삼화전기(주)를 제3자배정 대상자로 하는 약 50억원의 제3자배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 총 1,644,760주를 별도의 할인율 적용 없이 발행하였으며,삼화콘덴서공업(주)와 삼화전기(주)가 각각 822,380주씩 배정받아 1년 간(2022.12.08~2023.12.07) 보호예수 중에 있습니다. 당사의 2022년 11월 제3자배정 유상증자 관련 주요 공시 내용은 다음과 같습니다.

주요사항보고서(유상증자결정)/2022.11.14

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
1,644,760

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
1,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
10,457,940

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
1,000,070,400

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
4,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
3,040

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
3,039

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
당사 정관 제10조 제2항

9. 납입일
2022년 11월 22일

10. 신주의 배당기산일
2022년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2022년 12월 08일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2022년 11월 14일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
1년간 보호예수(전매제한조치)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(중략)

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수(주)
비 고

삼화콘덴서공업(주)
계열회사
경영상의 목적으로 신속한 자금조달을 위하여투자자의 납입능력 및 시기, 회사와의 향후 관계등을 고려하여 대상자를 선정함
-
822,380
1년간보호예수

삼화전기(주)
계열회사
경영상의 목적으로 신속한 자금조달을 위하여투자자의 납입능력 및 시기, 회사와의 향후 관계등을 고려하여 대상자를 선정함
-
822,380
1년간보호예수

출처: 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

한편, 당사의 최근 3년 간 자본잠식률 추이는 다음과 같습니다.

[자본잠식률 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자본금
12,103
12,103
10,458
10,458

자본총계
12,738
17,735
17,636
13,837

비지배지분
4,336
4,610
4,775
4,106

자본총계(비지배지분 제외)
8,402
13,124
12,862
9,731

자본잠식률
30.58%
-8.44%
-22.99%
6.95%

결손금
-46,424
-41,924
-36,735
-33,358

출처: 당사 정기보고서

주) 자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금

당사의 최근 3년 간 자본잠식률은 2020년 6.95%, 2021년 -22.99%, 2022년 -8.44%, 2023년
3분기 30.58%(2023년 반기말 13.38% 대비 17.19%p 증가)를 기록하였습니다. 당사는 2017년 무상감자, 2018년 유상증자를 통해 재무구조 개선 및 자본 확충을 하였으나, 그럼에도 불구하고 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금 누적으로 인해 2020년에는 자본금이 자본총계 규모를 상회하면서 부분잠식 상태가 되었습니다. 2021년에 유형자산(토지 및 건물) 재평가에 따라 재평가차액을 기타포괄손익 및 자본으로 인식하였으며, 2022년 유상증자를 통해 자본총계가 증가하여 2021년 및 2022년에는 자본잠식을 벗어났습니다. 그러나 다시 2023년
3분기말 기준으로 결손금 누적에 따라 자본금이 자본총계 규모를 상회하며 부분잠식 상태가 되었습니다.2023년
3분기말 기준 자본잠식률이
30.58%로 관리종목 요건인 50%
대비 다소 위험한 수준이며, 향후 당기순손실 발생으로 인하여 결손금 규모가 더욱 확대될 경우 자본잠식률이 50%를 초과할 수 있으며, 최근 사업연도 말 현재 기준 자본잠식률이 50%를 초과할 경우 유가증권시장 상장규정에 의거 관리종목에 지정될 수 있습니다. 또한, 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식되거나, 자본잠식으로 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본잠식률이 50%를 초과(2개 사업연도 연속 자본잠식률 50% 초과)할 경우 유가증권시장 상장규정에 의거 상장폐지 가능성이 있습니다.
당사는 금번 유상증자 대금 납입 및 토지 재평가차익 인식 등에 따라 자본이 확충되어 자본잠식률이 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 유상증자 납입 일정이 연기되거나 주가 하락으로 인하여 당사가 예상하는 규모의 자본이 확충되지 않을 경우 2023년 사업연도말 기준으로 자본잠식률이 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며, 자본잠식률 50% 초과로 인하여 당사가 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

[유가증권시장 관리종목 지정 및 상장폐지 요건]

관리종목 지정(유가증권시장 상장규정 제47조)
상장폐지 기준(유가증권시장 상장규정 제48조)

제47조(관리종목지정) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.(중략)3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.(후략)

제48조(상장폐지) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.(중략)

3. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

(중략)② 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 보통주권 상장법인에 대하여 제49조에 따라 상장적격성 실질심사를 실시한 결과 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호 등을 종합적으로 고려하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.1. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.(후략)

출처: 한국거래소 KRX 법규 서비스(https://law.krx.co.kr)

당사가 속해 있는 유가증권시장의 관리종목 지정 및 상장폐지와 관련한 주요 요건에 대하여 공시서류 제출 전일 기준의 각 요건별 검토 결과는 다음과 같습니다.

[유가증권시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건 및 검토 결과]

구분
관리종목 지정(유가증권시장 상장규정 제47조)
상장폐지 기준(유가증권시장 상장규정 제48조)

정기보고서미제출
요건
- 법정제출기한(사업연도 경과 후 90일) 내 사업보고서 미제출- 법정제출기한(분 ㆍ반기 경과 후 45일 이내) 내 반기· 분기보고서 미제출
- 사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 법정제출기한 부터 10일 이내 사업보고서 미제출- 반기ㆍ분기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업· 반기·분기보고서 미제출

검토결과
해당사항 없음
해당사항 없음

감사인 의견 미달
요건
- 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한 한정인 경우 (연결감사보고서 포함)- 반기 검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
- 최근사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우(연결감사보고서 포함)- 2년 연속 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한 한정인 경우

검토결과
해당사항 없음2023년 반기: 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함(대성삼경회계법인)2022년 : 감사의견 적정(우리회계법인)
해당사항 없음

자본잠식
요건
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식- 자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금- 종속회사가 있는 경우 연결재무제표상 자본금, 자본총계(외부주주지분 제외)를 기준으로 함
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식

검토결과

해당사항 없음
2023년 3분기: 30.58% (자본잠식)2022년:
-18.44%

해당사항 없음

주식분산 미달
요건
- 최근사업연도 사업보고서상 일반주주수 200명 미만 또는- 최근사업연도 사업보고서상 일반주주 지분율 10% 미만 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주
- 일반주주수 200명 미만 2년 연속- 관리종목 지정 후 최근사업년도 사업보고서상 지분율 5% 미만. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주

검토결과
해당사항 없음2022년 사업보고서상 일반주주수 5,524명(지분율 46.77%)
해당사항 없음

거래량 미달
요건
- 반기 월평균거래량이 반기말 현재 유동주식수의 1% 미만
- 2반기 연속 반기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만

검토결과
해당사항 없음(2023년 상반기 월평균거래량: 42,341,245주, 반기말 현재 유동주식수: 12,100,908주, 반기말 현재 유동주식수의 1%: 121,009주)
해당사항 없음

지배구조 미달
요건
- 사외이사수가 이사 총수의 1/4 미만 등 (자산총액 2조원이상 법인의 경우 사외이사 3인 이상, 이사 총수의 과반수 미충족)- 감사위원회 미설치 또는 사외이사수가 감사 위원의 2/3 미만등(자산총액 2조원이상 법인만 해당)
- 2년 연속 사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 등

검토결과
해당사항 없음
해당사항 없음

공시의무 위반
요건
- 최근 1년간 공시의무위반 누계벌점 15점 이상
- 관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상 추가 (상장적격성 실질심사)- 관리종목 지정 후 고의, 중과실로 공시의무 위반 (상장적격성 실질심사)

검토결과
해당사항 없음
해당사항 없음

매출액 미달
요건
- 최근사업연도 50억원 미만(지주회사의 경우 연결매출액 기준)
-

검토결과
해당사항 없음2022년 매출액: 401.52억원(별도)
-

시가총액 미달
요건
- 시총 50억원 미달 30일간 지속
- 관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 미해소

검토결과
해당사항 없음
해당사항 없음

회생절차
요건
- 회생절차 개시신청
- 회생절차기각, 취소, 불인가 등 (상장적격성 실질심사)- 기업의 계속성 등 상장법인으로서의 적격성이 인정되지 않는 경우 (상장적격성 실질심사)

검토결과
해당사항 없음
해당사항 없음

파산신청
요건
- 파산신청
- 법원의 파산선고 결정

검토결과
해당사항 없음
해당사항 없음

상장폐지사유의 발생
요건
- 상장폐지사유가 발생한 경우
-

검토결과
해당사항 없음
-

기타 즉시퇴출사유
요건
-
- 최종부도 또는 은행거래정지- 법률에 따른 해산사유 발생- 주식양도에 제한을 두는 경우- 당해법인이 지주회사의 완전자회사가 되고 지주회사의 주권이 신규상장되는 경우- 우회상장시 우회상장 기준 위반

검토결과
-
해당사항 없음

상장적격성실질심사
요건
-
- 2년 연속 자본잠식률이 50% 이상시- 2년 연속 매출액이 50% 미만시- 주된 영업이 정지된 경우(분기 매출액 5억원 미달)- 주권의 상장 또는 상장폐지와 관련한 제출서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우- 기업의 계속성, 경영의 투명성, 기타 공익과 투자자보호 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되 는 경우- 유상증자나 분할 등이 상장폐지요건을 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우- 당해 법인에게 상당한 규모의 재무적 손실을 가져올 것 으로 인정되는 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우- 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우- 주된 영업이 정지된 경우- 자본잠식에 따른 상장폐지기준에 해당된 법인이 자구 감사보고서를 제출하여 상장폐지사유를 해소한 경우- 거래소가 투자자보호를 위해 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

검토결과
-
해당사항 없음

출처: 당사 제시

당사가 「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목지정) 및 「유가증권시장 상장규정」제48조(상장폐지)의 각 요건을 검토한 결과, 공시서류 제출 전일 현재 해당되는 사항은 존재하지 않습니다. 다만, 상기 기재한 바와 같이 2023년
3분기말 기준 자본잠식률이
30.58%로 일부 자본잠식임에 따라 2023년 사업연도말 사업보고서상 자본잠식률이 50%를 초과할 경우 관리종목에 지정될 수 있습니다. 당사는 금번 유상증자 자금 납입 시 자본잠식이 해소될 것으로 판단하고 있으나, 향후 주가하락에 따라 최종적인 유상증자 납입 대금이 감소함과 동시에 2023년 사업연도말 기준 결손금 규모가 확대되어 유상증자 납입 대금을 상회할 경우 자본잠식이 해소되지 않을 수 있습니다. 또한 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 대규모 손실이 발생하여 결손금 누적 규모가 더욱 확대될 경우 2023년 사업연도말 기준으로 자본잠식 요건에 해당되어 관리종목으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 2023년 12월 중 금번 유상증자 대금의 납입을 계획하고 있으나, 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 유상증자 청약일정 등이 연기되어 2023년 내 유상증자 대금이 납입되지 못할 경우, 2023년 말 손실이 발생한다면 결손금 누적에 따라 자본잠식 규모가 확대되고 50%를 초과할 경우 관리종목에 지정될 위험이 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 자본을 더욱 확충하고 상장유지 조건을 충족하기 위하여 노력할 것이나, 당사의 노력에도 불구하고 대내외적인 영업환경 악화로 인하여 손실이 지속된다면 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 있습니다. 상장법인이 관리종목으로 지정되는 경우 직접금융시장에서의 자금 조달에 어려움이 생기며, 금융기관의 차입금 만기 연장 거부 및 상환 압박 등으로 인하여 심각한 유동성 위기와 직면할 가능성이 있습니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 유가증권시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 유가증권시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다. 당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사의 최대주주인 오영주는 당사의 대표이사 및 특수관계회사인 삼화콘덴서공업(주)의 대표이사를 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있는 긍정적인 측면도 존재하나,
기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 있습니다. 이런 문제가 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한
당사는 당사의 종속회사에게 자금의 대여 및 지급보증을 제공하고 있어 종속회사의 영업활동이 부진하여 당사가 제공한 대여금 및 지급보증한 차입금의 상환재원이 부족할 경우 당사의 경영실적을 악화시키는 부담요인으로 작용할 위험이 있습니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원의 회사 및 계열회사간 겸직 현황]

겸직 임원
겸직 회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부

오영주
대표이사
삼화콘덴서공업(주)
대표이사
상근

이건화
대표이사
-
-
-

도세욱
사내이사
-
-
-

정상용
사외이사
-
-
-

김철수
감사
삼화콘덴서공업(주)
사내이사
상근

출처: 당사 제시

주) 공시서류 제출 전일 기준입니다.

당사의 최대주주인 오영주는 당사의 대표이사 및 특수관계회사인 삼화콘덴서공업(주)의 대표이사를 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있는 긍정적인 측면도 존재하나, 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이 발생하거나, 유사시 특수관계인에 대한 자금 지원 등이 이루어질 가능성이 있습니다. 이런 문제가 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

기업집단이란 동일인이 사실상 사업내용을 지배하는 회사의 집단으로서 지분율 또는 지배력을 기준으로 기업집단의 범위, 즉 특수관계자(계열회사) 여부를 판단하게 됩니다. 삼화콘덴서그룹 계열회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한기업집단에 해당되지는 않습니다. 당사의 2023년
3분기
기준 계열회사는 다음과 같습니다.

[2023년
3분기 기준 계열회사 현황]

상장여부
회사수
기업명
소재지
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익
사업 내용

상장
3
삼화전자공업(주)
대한민국
54,029
39,851
14,178
16,533
-2,130
-2,945
FERRITE CORE의 제조 및 판매

삼화콘덴서공업(주)
대한민국
277,531
60,391
217,140
112,161
13,111
7,805
콘덴서 제조/판매

삼화전기(주)
대한민국
128,796
58,618
70,178
90,248
6,546
5,325
콘덴서 제조/판매

비상장
14
삼화기업(주)
대한민국
13,143
4,553
8,590
4,867
-420
-437
복합원료 제조 및 판매

한국JCC(주)
대한민국
60,764
16,734
44,030
22,659
-149
290
콘덴서 부품 제조/판매

삼화텍콤(주)
대한민국
8,273
1,133
7,140
4,674
52
126
콘덴서 제조/판매

QINGDAO SAMWHA ELECTRONICS CO.,LTD
중국
10,173
16,347
-6,174
9,196
-915
-1,159
FERRITE CORE의 제조 및 판매

KOREA JCC VIETNAM MTV CO,LTD
베트남
4,601
881
3,720
7,520
1,073
1,012
콘덴서 부품 제조/판매

P.T.SAMCON
인도네시아
19,199
4,755
14,444
14,046
1,200
852
세라믹콘덴서제조

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd
중국
62,683
22,415
40,268
41,689
815
1,730
콘덴서 제조/판매

Samwha Thiland Co.,Ltd
태국
20,030
2,973
17,057
13,797
952
560
기기용콘덴서제조

PT.Samwha Indonesia
인도네시아
5,083
2,904
2,179
5,107
-717
-679
콘덴서 제조/판매

Samwha India Energy Saving Pvt. Ltd
인도
459
44
415
269
51
33
전자부품구매대행

SP Logistics Sp. z o.o.
폴란드
16,360
6,017
10,343
16,625
392
129
전자부품구매대행

Samwha USA Inc
미국
15,442
10,128
5,314
31,222
684
491
전자부품구매대행

Samwha Hongkong Co.,Ltd
홍콩
25,349
24,370
979
34,201
227
168
전자부품구매대행

Samwha Europe Gmbh
독일
1,234
559
675
575
-124
-146
전자부품구매대행

출처: 당사 제시

주
1) KOREA JCC VIETNAM MTV CO,LTD, Samwha USA Inc는 기말결산 법인으로, 해당 기업의 재무정보는 2022년말 금액입니다.

주2) KOREA JCC VIETNAM MTV CO,LTD, Samwha USA Inc 외 계열회사의 재무정보는 결산 미완료 등의 사유로 인하여 2023년 상반기말 기준의 금액입니다.

상기 계열회사를 포함하여 공시서류 제출 전일 현재 당사의 별도기준으로 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
회 사 명

종속기업
청도삼화전자유한공사, 삼화기업(주)

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha Europe GmbH

기타특수관계자
삼화콘덴서공업(주), 삼화전기(주), 삼화텍콤(주), 한국JCC(주), Samwha Thiland Co.,Ltd, Samwha India Energy Saving Pvt. Ltd,SP Logistics Sp. Z O.O.(구 Samwha Poland Sp.Z o.o.), Samwha USA Inc., PT.Samwha Indonesia, KOREA JCC VIETNAMMTV CO,LTD, Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd., PT. SAMCON

출처: 당사 정기보고서

2023년
3분기말 별도기준 당사의 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 주요거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 주요거래 내역]

(2023년
3분기말 별도기준)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
거래내역

매출 등
매입 등
이자수익
이자비용
임대수수료
대손상각비
기타수익
기타비용

종속기업
청도삼화전자유한공사
3,878
3,912
12
-
-
1,657
-
-

삼화기업(주)
-
6,797
-
-
27
-
2
1

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
694
448
-
-
-
0
-
-

기 타
삼화콘덴서공업(주)
-
-
-
41
-
-
141
-

삼화전기(주)
-
-
-
-
-
-
24
-

삼화텍콤(주)
30
8
-
-
-
0
-
-

한국JCC(주)
-
-

-
-
-
23
-

SP Logistics Sp. Z O.O.
433
-
-
-
-
-
-
-

Samwha USA Inc.
410
-
-
-
-
1
-
-

합 계
5,445
11,165
12
41
27
1,658
189
1

출처: 당사 정기보고서

주) 기타수익에는 관리비, 기타비용에는 관세환급이 포함되어 있습니다.

계열회사간 주요 거래내역 추이를 살펴보면 당사의 연결대상 종속기업인 청도삼화전자 유한공사와 삼화기업이 매출과 매입 모두에 있어 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 청도삼화전자 유한공사는 백색가전용 페라이트 코어를 위주로 중국 청도에 소재한 공장에서 생산하는 기업이며, 삼화기업은 페라이트 코어 및 MPC 제조에 필요한 산화철 및 순수금속류 원재료를 주로 공급하는 기업입니다. 청도삼화전자(유)는 현재 전액 자본잠식임에 따라 청도삼화전자(유)향 당사의 매출채권은 대손충당금을 설정하게 되며, 이에 따라 2023년
3분기말 기준 약
16.57억원의 대손상각비를 인식하였습니다. 또한, 당사는 원재료의 상당 부분을 삼화기업을 통해 매입함으로써 수직계열화를 일정 부분 구축하고 있습니다. 그 외 삼화홍콩 및 삼화콘덴서공업에는 매출 거래 위주로 발생하고 있습니다. 2023년
3분기말 기준 당사의 특수관계자와의 매출 거래는 약
54.45억원, 매입 거래는
111.65억원 수준입니다.2023년
3분기 별도기준 당사의 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역]

(2023년
3분기 별도기준)

(단위: 백만원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
미수금
미수수익
선급금
대여금
매입채무
미지급금
임대보증금
차입금

종속기업
청도삼화전자유한공사
4,735
-
12
1,106
553
-
-
-
-

삼화기업(주)
-
-
-
-
-
1,971
3
-
-

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
243
-
-
-
-
513
-
-
-

기 타
삼화콘덴서공업(주)
-
7
-
-
-
-
-
2,000
1,200

삼화전기(주)
-
3
-
-
-
-
-
-
-

삼화텍콤(주)
2
-
-
-
-
4
-
-
-

한국JCC(주)
-
3
-
-
-
-
-
-
-

Samwha USA Inc.
227
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
5,207
12
12
1,106
553
2,488
3
2,000
1,200

출처: 당사 정기보고서

주) 2023년 3분기말 현재 청도삼화전자유한공사, 삼화텍콤,Samwha Hongkong Co.,Ltd,Samwha USA Inc.에 대한 매출채권에 대해 각각 대손충당금 3,221,003천원, 9천원, 1,390천원, 1,302천원이 설정되어 있습니다.

당사는 2023년
3분기말 기준으로 중국 생산법인인 청도삼화전자(유)에 대여금
5.53억원이 있으며, 삼화콘덴서공업으로부터 12억원을 차입하였습니다. 또한, 당사의 경기도 용인 소재 공장 일부를 삼화콘덴서공업이 임차하고 있어 임대보증금 20억원이 계상되어 있습니다. 최근 3년 간 당사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 특수관계자와의 차입거래 내역]

(2023년
3분기 별도기준)

(단위: 백만원, %)

연 도

2023년 3분기

2022년
2021년
2020년

거래자
삼화콘덴서공업(주)
삼화콘덴서공업(주)
삼화콘덴서공업(주)
삼화콘덴서공업(주)

이자율
4.60%
2.00%
2.00%
2.37%

기초
-
-
-
-

차 입
1,200
1,200
1,200
1,200

상 환
-
-1,200
-1,200
-1,200

기말
1,200
-
-
-

출처: 당사 정기보고서

[최근 3년 간 특수관계자와의 대여거래 내역]

(2023년
3분기 별도기준)

(단위: 백만원, %)

연 도
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

거래자
청도삼화전자(유)
청도삼화전자(유)
청도삼화전자(유)
청도삼화전자(유)

이자율
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

기초금액
-
-
-
500

대 여
551
1,616
562
556

회 수
-
-1,616
-562
-1,056

외화평가
2
-
-
-

기말금액
553
-
-
-

출처: 당사 정기보고서

사업상 목적 달성을 위하여 삼화콘덴서공업(주)로부터 연초 12억원을 차입하고 연말에 다시 상환하는 거래를 매 사업연도 반복하고 있으며, 2023년
3분기말 기준 차입 잔액은 12억원입니다. 해당 차입금은 2023년 1월 5일 이사회결의를 통하여 차입 의사결정을 하였으며, 차입금의 이자율은 고정금리 4.6%, 만기일은 2023년 12월 31일입니다. 해당 차입금과 관련하여 제공하고 있는 담보는 없으며, 별도의 약정이나 옵션은 존재하지 않습니다. 당사는 만기 시 당사 자체 유동자금을 통하여 상환할 계획입니다. 또한 당사의 연결대상 종속회사이자 중국 생산법인인 청도삼화전자(유)에게 2020년에는 5.56억원, 2021년 5.62억원, 2022년 16.16억원, 2023년
3분기 5.51억원을 대여하였으며, 해당 금액은 역시 연초에 대여, 연말에 다시 상환받고 있습니다.한편, 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위: USD)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
당사 지급보증액
사용목적

청도삼화전자(유)
신한은행
$645,000
2023-10-17
2024-10-17
$645,000
1.50%
$645,000
운영자금

신한은행
$2,000,000
2023-05-12
2024-05-12
$2,000,000
1.50%
$2,000,000
매입외환 한도

합계
$2,645,000
-
-
$2,645,000

$2,645,000
-

출처: 당사 정기보고서

당사는 공시서류 제출 전일 기준 청도삼화전자(유)에 총 2,645천 달러의 지급보증을 제공하고 있으며, 그 외 특수관계자에게 제공하는 담보 및 지급보증은 없습니다. 당사는 청도삼화전자(유)가 중국 신한은행으로부터 받은 운영자금 대출과 당사와의 매출 거래를 위한 매입외환 한도대출에 대하여 지급보증하고 있으며, 지급보증 금액 총 2,645천 달러 중 매입외환 한도대출이 2,000천 달러로 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 매입외환 한도대출은 당사에서 청도삼화전자(유)로 매출이 발생할 때 청도삼화전자(유)에서 매입외환 한도대출을 통해 당사에 현금을 즉시 지급한 뒤 약 6개월 뒤 청도삼화전자(유)가 해당 은행에 상환하는 구조입니다. 당사는 청도삼화전자(유)에 페라이트 코어 반제품 등을 공급하고 있으며, 당사의 별도기준 총 매출액 대비 당사의 청도삼화전자(유) 향 매출 비중은 2020년 16.80%, 2021년 18.67%, 2022년 22.91%,
2023년 3분기 16.17%로 연간 약 15~20% 수준입니다.

[당사 별도기준 총 매출액 대비 당사의 청도삼화전자(유) 향 매출 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

당사의 청도삼화전자(유) 향 매출액
3,878
9,198
6,851
5,397

별도기준 총매출액
23,973
40,152
36,698
32,130

비 중
16.17%
22.91%
18.67%
16.80%

출처: 당사 정기보고서

당사가 지급보증을 제공하고 있는 청도삼화전자(유)의 차입금은 일상적인 영업활동에 의하여 연장 가능한 차입금으로, 청도삼화전자(유)는 만기 시 연장을 통하여 상환에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 영업악화 등에 따른 신용 손상 등의 사유로 만기 시 해당 차입금을 연장하지 못할 위험이 있으며, 만약 청도삼화전자(유)의 매입외환 한도대출에 대한 채무 불이행이 발생할 경우 당사는 해당 차입금에 대하여 상환금액을 지급해야할 의무가 발생합니다. 또한, 당사는 당사의 별도기준 매출채권 중 청도삼화전자(유)의 매출채권에 대하여 전액 대손 처리를 하게됨으로써 현재 설정된 대손충당금 이상의 대손상각비 손실이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 당사가 청도삼화전자(유)에 반제품 등을 납품하고 있기 때문에 당사 별도기준 매출의 약 15~20%가 감소하는 위험이 발생할 수 있습니다.당사가 공시서류 제출 전일 현재 보증을 제공하고 있는 청도삼화전자(유)의 개요 및 주요 연혁, 최근 3년 간 요약 재무 현황은 다음과 같습니다.

[청도삼화전자(유) 개요]

(단위: 백만원)

대표이사
이건화

주요 임원 현황
박준수, 이건화, 도세욱, 이해창

본점주소
PINGDU-CITY QINGDAO, CHINA

설립일
2000.11.22

자본금
56,808

주주 구성
당사 100%

주요 제품
백색가전용 페라이트 코어

종업원 수
167명

주요 재무사항
구분
2023년 3분기
2022년

자산총계
9,410
11,499

부채총계
16,169
16,561

자본총계
-6,759
-5,062

매출액
12,505
22,113

영업이익
-1,482
-3,565

당기순이익
-1,623
-4,221

출처: 당사 제시

[청도삼화전자(유) 주요 연혁]

일자
내용

2000. 11
회사설립 (자본금 1,260만 USD 외상독자기업)

2001. 04
후가공 라인 가동개시

2002. 05
전라인(성형/소성/가공) 설비 이전설치 시작

2003. 11
청도 무역사무소 설치

2007. 04
설비이전 및 설치완료

2008. 01
ISO9001, ISO14001 인증

2015. 01
TS16949 인증

2017. 12
IATF16949 initial certificate

출처: 당사 제시

[청도삼화전자(유) 요약 재무 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

[요약 재무상태표]

유동자산
3,517
5,500
4,259
4,073

비유동자산
5,893
5,999
6,604
6,795

자산 총계
9,410
11,499
10,863
10,868

유동부채
16,169
16,561
15,634
12,264

비유동부채
-
-
-
-

부채 총계
16,169
16,561
15,634
12,264

자본금
56,808
56,808
53,157
53,157

자본잉여금
-
-
-
-

기타자본항목
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
30
104
-176
138

이익잉여금(결손금)
-63,596
-61,973
-57,752
-54,691

자본 총계
-6,759
-5,062
-4,771
-1,396

[요약 손익계산서]

매출액
12,505
22,113
18,944
18,263

매출원가
12,477
23,234
20,201
16,969

매출총이익
29
-1,121
-1,257
1,294

판매비와관리비
1,511
2,444
1,817
1,504

영업이익(손실)
-1,482
-3,565
-3,075
-210

영업외손익
-141
-656
14
-451

법인세차감전순이익(손실)
-1,623
-4,221
-3,061
-661

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익(손실)
-1,623
-4,221
-3,061
-661

[주요 재무비율]

유동비율
21.75%
33.21%
27.24%
33.21%

부채비율
N/A
N/A
N/A
N/A

자본잠식률
111.90%
108.91%
108.98%
102.63%

매출총이익률
0.23%
-5.07%
-6.64%
7.09%

영업이익(손실)률
-11.85%
-16.12%
-16.23%
-1.15%

당기순이익(손실)률
-12.98%
-19.09%
-16.16%
-3.62%

출처: 당사 제시

청도삼화전자(유)는 최근 3년 간 지속적인 영업손실과 당기순손실을 기록하고 있으며 완전 자본잠식 상황이 유지되고 있습니다. 청도삼화전자(유)의 최근 3년 간 영업손실은 2020년 -2.10억원, 2021년 -30.75억원, 2022년 -35.65억원,
2023년 3분기 -14.82억원 수준이며, 당기순손실은 2020년 -6.61억원, 2021년 -30.61억원, 2022년 -42.21억원, 2023년
3분기 -16.23억원 수준입니다. 당기순손실 발생에 따른 결손금 누적으로 인하여 청도삼화전자(유)의 최근 3년 간 자본총계는 2020년 -13.96억원, 2021년 -47.71억원, 2022년 -50.62억원,
2023년 3분기 -16.23억원이며 자본잠식률은 2020년 102.63%, 2021년 108.98%, 2022년 108.91%,
2023년 3분기 111.90%를 기록하였습니다.청도삼화전자(유)가 완전 자본잠식임에 따라 상기 기재한 매출채권의 대손 가능성 및 매입외환 한도대출의 채무불이행 가능성뿐만 아니라 청도삼화전자(유)의 계속기업 가정에 대한 불확실성으로 인하여 감사의견 거절이 발생할 수 있으며, 청도삼화전자(유)의 감사의견이 거절될 경우 당사의 연결재무제표에 대한 감사의견 역시 부적정 또는 의견거절을 표명받을 수 있습니다. 청도삼화전자(유)가 영업활동을 통하여 자본잠식을 해소하지 못할 경우 당사는 청도삼화전자(유)에 대하여 추가적인 출자를 고려할 수 있습니다. 청도삼화전자(유)는 중국 내 기업의 가격 경쟁력에 밀려 수익성이 악화된 이후 2017년부터 완전 자본잠식 상태에 빠졌으며, 당사는 청도삼화전자(유)의 자본잠식을 해소하고자 유상증자 방식을 통하여 2018년 3월 5일 약 79억원($7,300,000)을 출자하였습니다. 또한, 2020년~2022년 중 코로나-19로 인한 중국 내 물류 이동 제한, 원자재 가격 상승 등으로 인하여 청도삼화전자(유)의 수익구조가 더욱 악화되었고, 재무구조 개선을 위하여 유상증자 방식을 통하여 2022년 12월 2일 약 37억원($2,800,000)을 청도삼화전자(유)에 출자한 바 있습니다. 당사는 이사회를 통하여 출자 거래 형태 및 출자 재원, 납입 금액 등을 결정하고 있으며, 청도삼화전자(유)가 유한공사임에 따라 취득할 증권의 양수 가액 등에 대하여 별도의 외부평가기관의 적정성 평가 등을 받고 있지는 않습니다.한편, 청도삼화전자(유)가 당사의 100% 자회사임에 따라 당사는 별도기준으로 청도삼화전자(유)에 대하여 지분법을 적용하여 평가하고 있습니다. 청도삼화전자(유)가 2017년 이후 완전 자본잠식임에 따라 순자산 가액이 장부가액에 미달하여 2018년부터 지분법 적용을 중단하였으며, 2023년
3분기말 현재 미인식 지분법손실은
약 36.13억원입니다. 향후 당사가 청도삼화전자(유)에 추가적으로 유상증자 등의 방식을 통하여 현금 출자를 하게 될 경우 지분법 적용을 재개하여, 출자일 현재까지 인식하지 못하였던 미인식 지분법손실의 잔액만큼 당사의 별도기준 지분법손실로 추가 인식하게 됩니다. 지분법손실의 추가 인식에 따라 당사의 연결기준 손익에는 변화가 없으나, 지분법손실은 별도기준 기타비용에 계상되며, 미인식 지분법손실의 추가 인식 금액만큼 당사의 별도기준 손익은 악화될 수 있습니다.

당사는 당사의 종속회사에게 자금의 대여 및 지급보증을 제공하고 있어 종속회사의 영업활동이 부진하여 당사가 제공한 대여금 및 지급보증한 차입금의 상환재원이 부족할 경우 당사의 경영실적을 악화시키는 부담요인으로 작용할 위험이 있습니다. 또한 당사는 특수관계자 간 거래에 있어서 관련 법규를 준수하고자 노력하고 있습니다. 그러나 향후 경영 환경의 변화에 따라 특수관계자와의 거래에 따라 당사의 손익에 영향을 미치는 사건이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 우발부채 및 소송 관련 위험당사는 2023년
3분기말 현재 연결기준으로 당사의 유형자산 및 투자부동산을 신한은행, 하나은행, 농업은행으로부터의 시설자금 차입금 등을 위하여 담보로 제공하고 있으며 설정금액은
504억원 및 2,400천 달러입니다. 또한 매출채권 팩토링을 통해 2023년
3분기말 현재 73.37억원을 차입하고 있습니다. 당사의 공시서류 제출 전일 현재 계류 중인 소송은 없습니다.
당사의 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다. 당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다.

당사의 2023년
3분기말
연결기준 당사의 채무 등을 위하여 제공한 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공자산 내역]

(2023년
3분기 연결기준)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천CNY)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

유형자산(토지, 건축물, 기계장치)
45,748
50,400USD 2,400
시설자금외

16,559USD 5,439 EUR 925CNY 5,000

신한은행하나은행농업은행

투자부동산(토지, 건축물)
729

매출채권
7,337
USD 4,507EUR 925
DA채권할인
7,337
신한은행하나은행

출처: 당사 정기보고서

주) 담보설정액에는 특수관계자로부터 제공받은 담보도 포함되어 있습니다.

당사는 2023년
3분기말 현재 연결기준으로 당사의 유형자산 및 투자부동산을 신한은행, 하나은행, 농업은행으로부터의 시설자금 차입금 등을 위하여 담보로 제공하고 있으며 설정금액은
504억원 및 2,400천 달러입니다. 또한 매출채권 팩토링을 통해 2023년
3분기말 현재 73.37억원을 차입하고 있습니다. 담보제공 자산 중 유형자산은 당사의 용인공장 토지 및 건물과 기계장치를 포함한 포괄담보와 서울시 강남구 소재의 당사 서울사무소 토지입니다. 담보로 제공된 유형자산의 장부가액은
2023년 3분기말 연결기준 457.48억원이고 당사의 2023년
3분기말 연결기준 유형자산은
488.70억원으로 당사 유형자산의 대부분이 담보로 제공되고 있습니다. 당사 공장 소재지인 용인시 처인구는 현재 반도체 협력산업단지 조성이 예정되어 있어 공시지가 상승 등 당사의 자산가치 상승에 긍정적인 요인을 내포하고 있어 당사의 채무불이행 발생위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 채무불이행이 발생할 경우 당사의 영업에 있어서 필수적이라고 할 수 있는 공장의 토지 및 건물이 담보로 제공되어있기 때문에 중대한 영업의 정지가 발생할 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사가 설정한 담보 중 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받고 있는 담보자산 내역]

(2023년
3분기 연결기준)

(단위: 백만원, 천USD)

제공자
제공처
제공받은자산
담보 설정액

2023년 3분기
2022년

삼화콘덴서공업(주),삼화전기(주), 한국JCC(주)
하나은행
삼영빌딩
16,800USD 2,400
19,200USD 3,600

합 계
16,800USD 2,400
19,200USD 3,600

출처: 당사 정기보고서

2023년
3분기 기준 당사가 금융기관과 체결한 대출한도 약정 사항은 다음과 같습니다.

[금융기관 약정 사항]

(2023년
3분기 연결기준)

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR,
천CNY)

금융기관
내용
약정한도
실행금액

신한은행
당좌차월
1,680
339

무역금융
420
420

일반차입
500
500

Banker's Usance
USD 500
USD 352

수출채권 양수도 약정
USD 5,200
USD 3,009

외화지급보증
USD 2,645
USD 2,645

외화차입
USD 580
USD 580

매출채권담보대출
USD 2,000
USD 794

EUR 875

하나은행
무역금융약정한도
17,000
15,300

수출채권 양수도 약정
USD 2,000
USD 694

EUR 50

농업은행
일반차입
CNY 5,000
CNY 5,000

출처: 당사 정기보고서

한편, 당사의 공시서류 제출 전일 현재 계류 중인 소송은 없습니다. 상기 서술한 우발채무가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다. 당사가 이와 같은 우발부채와 소송현황을 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대한 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 환율 변동에 따른 위험당사의 매출액 중 내수와 수출의 비중은 2023년
3분기 기준으로 내수가 더 높은 수준으로, 내수가
53.57%, 수출이
46.43% 수준을 기록하였습니다. 당사의 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 48.07%
, 2021년 54.55%로 소폭 증가하였다가 2022년 53.75%, 2023년
3분기 46.43%로 감소하는 추세입니다.
향후 당사의 수출이 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 자산 변동이 발생할 수 있습니다. 특히 당사의 경우 외환 거래에 있어 환헷지를 별도로 하고 있지 않으므로 대내외적인 환경 변화로 인해 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 영업활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 달러화, 유로화 등이 있습니다. 당사는 외화채권ㆍ채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당사의 최근 3년 간 지역별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 내수/수출의 매출액 및 매출비중 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
12,843
53.57%
18,570
46.25%
16,680
45.45%
16,684
51.93%

수출
11,130
46.43%
21,582
53.75%
20,018
54.55%
15,445
48.07%

합계
23,973
100.00%
40,152
100.00%
36,698
100.00%
32,130
100.00%

출처: 당사 제시

당사의 매출액 중 내수와 수출의 비중은 2023년
3분기 기준으로 내수가 더 높은 수준으로, 내수가
53.57%, 수출이
46.43% 수준을 기록하였습니다. 당사의 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 48.07%, 2021년 54.55%로 소폭 증가하였다가 2022년 53.75%, 2023년
3분기 46.43%로 감소하는 추세입니다.

당사의 최근 3년 간 외환차익 및 외환차손 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 외환차익 및 외환차손 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

기타수익
외환차익
521
285
1,069
702
601
336
617
262

외화환산이익
298
186
856
489
241
128
543
271

소계
818
471
1,925
1,191
842
464
1,160
533

기타비용
외환차손
605
298
1,850
609
388
178
568
315

외화환산손실
322
172
644
534
228
106
513
288

소계
928
469
2,494
1,143
616
284
1,081
603

외화 관련 순손익
-109
2
-569
48
226
180
79
-71

출처: 당사 정기보고서

당사의 외화 관련 손익은 기타손익에 계상되어 있습니다. 당사의 최근 3년 간 외화관련 순손익은 연결기준으로 2020년 0.79억원, 2021년 2.26억원, 2022년 -5.69억원, 2023년
3분기 -1.09억원이며, 2020년과 2021년에는 소폭의 이익을 기록하였고 2022년,
2023년 3분기에는 소폭의 손실을 기록하였습니다.

당사의 2023년
3분기말 및 2022년말 연결기준 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

[외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채 장부금액]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년

현금성자산
126
-

매출채권
6,410
8,376

자산 계
6,537
8,376

매입채무
220
807

미지급금
473
-

차입금
7,551
9,555

부채 계
8,245
10,362

출처: 당사 정기보고서

상기 자산 및 부채에 대하여 2023년
3분기말 기준 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 10% 변동 시 환율변동으로 인한 손익 영향]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

현금성자산
13
-13
-
-

매출채권
641
-641
838
-838

매입채무
-22
22
-81
81

미지급금
-47
47
-
-

차입금
-755
755
-956
956

합 계
-171
171
-199
199

출처: 당사 정기보고서

향후 당사의 수출이 더욱 증가한다면 외화성 자산의 환노출에 따른 자산 변동이 발생할 수 있습니다. 특히 당사의 경우 외환 거래에 있어 환헷지를 별도로 하고 있지 않으므로 대내외적인 환경 변화로 인해 환율의 급격한 변동이 발생할 경우 수익성 악화 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 3년 간 원/달러 환율 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 원/달러 환율 추이]

(기준일 : 2022.11.10 ~ 2023.11.10)
(단위 : 원/달러)

기간별 매매기준율(231110).jpg
기간별 매매기준율(231110)

출처: 서울외국환중개소(www.smbs.biz)

원/달러 추이를 살펴보면, 2020년 01월 원/달러 환율은 1달러당 1,150원대로 안정화된 모습을 보였으나, COVID-19의 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 COVID-19의 큰 영향을 받는 국가로 지목되며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 그리고 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년 말 1달러당 1,088원을 기록하였습니다.2021년 상반기에는 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감으로 장기금리가 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율이 상승 기조를 보이며, 2021년 3월 1,141.1원/달러를 기록하였습니다. 연초 이후 바이든 행정부의 경기 부양책 및 백신 보급에 따른 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였고, 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되어, 2분기말까지 소폭 조정기를 거쳤습니다.2021년 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작했으며, 이후 COVID-19 변이바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되며 등락을 반복하였습니다. 그리고 12월 FOMC 의사록을 통한 조기 긴축 리스크의 부각과 더불어 국내 12월 무역수지 적자 전환, 그리고 조기 추경 편성 가능성에 따른 재정수지 부담 등이 원화 약세 압력을 높임에 따라 2022년 1월 28일 1,209원/달러를 기록하기도 하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,444원/달러로 연중 최고치를 기록한 후, 미연준의 긴축 속도 조절에 대한 기대감과 일본은행의 통화정책 기조 변경 가능성이 제기되면서 급격하게 환율이 안정되었으나, 2023년 6월 FOMC 이후 연준 위원들의 매파적 발언 지속과 BOE 빅스텝 단행 등으로 주요국 긴축 경계가 고조되는 가운데 중국 부동산 위기 등이 겹치며 위안화 약세도 심화되면서 재차 1,300원을 상회하는 흐름을 보였습니다.상술한 바와 같이 당사는 주요 제품군의 수출이 매출의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 전장용 페라이트 코어 및 MPC 제품의 매출처가 해외의 전기 완성차 업체 등으로 다변화 된다면 당사의 환율 위험노출도는 상승할 것으로 전망됩니다. 이에 투자자분들께서는 주요 국가의 통화 정책, 주요 국가간의 지정학 리스크 등에 의한 환율 변동성이 당사에 미칠 수 있는 영향을 고려하시어 투자 의사 판단하시길 바랍니다.

타. 재무제표 작성 오류에 따른 위험당사는 2018년 지정 감사인인 안진회계법인으로부터 반기재무제표를 검토받는 과정에서 의견거절을 표명받은 바 있습니다. 당사는 이후 재무제표 오류 수정 및 재작성을 통해 2018년 기말재무제표에 대하여 적정의견을 받았으나, 정정사항과 관련된 회계처리기준 위반여부에 대하여 2020년 6월 금융감독원으로부터 「외부감사및회계등에관한규정」제23조제1항부터 제3항까지의 규정에 의한 재무제표 심사 명령을 받았습니다. 당사는 재무제표 심사 이후 2021년 2월 감리조사를 명령받았으며, 약 2년 간 감리조사를 받은 결과 증권선물위원회로부터 2023년 3월 14일 과징금 부과 및 감사인 지정 2년을 통보받았습니다.증선위의 조치와는 별도로 당사는 과거 회계처리 위반이 발생하게 된 사유가 당사 임직원의 국제회계기준(IFRS)에 대한 이해도 부족 및 인력 부족에서 기인한 것으로 판단하여 추후 회계처리 위반이 다시 발생하지 않도록 재발방지를 위하여 노력하였습니다. 그러나 이러한 당사의 회계기준 준수 노력에도 불구하고, 재무제표 작성과정에서 오류의 발생 가능성은 상존하며 이로 인하여 향후 재무제표 작성에 있어서 새로운 오류가 발견될 수 있습니다. 이러한 재무제표의 오류의 중요성에 따라 당사가 부담하는 제재 수준은 달라질 수 있으며, 심각한 경우 당사의 재무제표에 대하여 외부감사인이 감사의견 부적정 또는 의견거절을 표명할 수 있습니다. 또한, 이러한 경우 당사는 관리종목에 편입되거나 상장폐지 될 위험이 있습니다.

당사는 2018년 지정 감사인인 안진회계법인으로부터 반기재무제표를 검토받는 과정에서 ① 자산손상, ② 유형자산 재평가 및 투자부동산 분류, ③ 이연법인세자산의 실현가능성, ④ 연결 범위에 대한 충분한 검토절차 미수행으로 인하여 의견거절을 표명받은 바 있습니다. 당사는 이후 재무제표 오류 수정 및 재작성을 통해 2018년 기말재무제표에 대하여 적정의견을 받았으나, 해당 정정사항과 관련된 회계처리기준 위반여부에 대하여 2020년 6월 금융감독원으로부터 「외부감사및회계등에관한규정」제23조제1항부터 제3항까지의 규정에 의한 재무제표 심사 명령을 받았습니다.금융감독원의 심사ㆍ감리업무는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 등에 따라 실시됩니다. 심사 업무의 경우 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 듣고, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권고하는 업무입니다. 감리 업무의 경우 회사의 재무제표 및 감사인의 감사보고서에 대해 회계처리 기준 및 회계감사기준 준수 여부를 확인하고 위반사항이 발견된 경우 책임소재를 규명하여 일정한 제재조치 등을 취하는 업무입니다.

["외부감사 및 회계 등에 관한 규정" 일부 발췌]

제23조(감리등의 착수) ① 감리집행기관은 회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 재무제표 감리를 실시할 수 있다. 1. 회사(해당 사업연도 또는 다음 사업연도 중에 주권상장법인이 되려는 회사가 아닌 회사로서 지정감사인으로부터 감사를 받고 있는 회사는 제외한다)가 다음 각 목의 기준 중 어느 하나에 해당하는 경우 가. 전산시스템에 의한 분석 등을 통해 회계처리기준 위반 가능성 또는 예방 필요성이 높다고 판단되는 경우 나. 재무제표 감리 또는 재무제표 심사(감리집행기관이 회사의 공시된 재무제표 등에 회계처리기준 위반사항이 있는지를 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후에 회계처리기준 위반사항이 있다고 판단되는 경우에 재무제표의 수정을 권고하는 업무를 말한다. 이하 같다)를 받은 후 경과한 기간 등을 고려하여 무작위로 표본을 추출한 결과 선정된 경우 2. 재무제표 심사를 수행한 결과가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우 가. 회계처리기준 위반 혐의가 고의 또는 중과실에 해당한다고 판단한 경우 나. 재무제표 심사를 시작한 날부터 과거 5년 이내의 기간 동안 경고를 2회 이상 받은 상태에서 회계처리기준 위반 혐의가 발견된 경우 다. 감리집행기관이 회사의 공시된 재무제표에 회계처리기준 위반이 있다고 판단하여 그 재무제표를 수정하여 공시할 것을 권고하였으나 해당 회사가 특별한 이유없이 권고사항을 이행하지 않는 경우 3. 공시된 재무제표를 회사가 자진하여 수정하는 경우로서, 수정된 금액이 중요성 금액의 4배 이상이거나 최근 5년 이내에 3회 이상 수정한 경우 4. 감리집행기관이 법 제26조제1항의 업무(이하 "감리등"이라 한다)를 수행한 결과 재무제표 감리가 필요하다고 판단한 경우 5. 금융위원회 또는 증권선물위원회가 재무제표 감리 대상 회사를 정하여 감리집행기관에 알리는 경우 6. 회사가 영 제15조제5항에 따라 감리집행기관에 재무제표 감리를 신청한 경우 7. 회사의 회계처리기준 위반에 관한 제보(실명으로 제보하는 건에 한정한다)가 접수되거나 중앙행정기관이 재무제표 감리를 의뢰한 경우 8. 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제37조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업무(이 법에 따른 업무를 제외하며, 이하 제28조에서 "금융회사 검사"라 한다)를 수행한 결과 회계처리기준 위반 혐의가 발견된 경우 ② 감리집행기관은 회사가 제1항제1호 또는 제3호에 해당하는 경우에는 재무제표 감리를 실시하기 전에 재무제표 심사를 실시하여야 하며, 그 결과가 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하지 않는 경우에는 제28조제1항 또는 제2항에 따라 해당 업무를 종결한다. ③ 감리집행기관은 회사가 제1항제7호 또는 제8호에 해당하는 경우에 제1항에도 불구하고 제2항에 따라 업무를 수행할 수 있다.(후략)

출처: 국가법령정보센터

[재무제표 심사 업무 처리절차]

심사업무 주요 처리절차 흐름도.jpg
심사업무 주요 처리절차 흐름도

출처: 금융감독원

당사는 재무제표 심사 이후 2021년 2월 감리조사를 명령받았으며, 이후 약 2년 간 감리조사를 받은 결과 2023년 3월 증권선물위원회로부터 감리결과 조치 통보를 받았습니다. 증권선물위원회는 2023년 3월 14일 과징금 부과 및 감사인 지정 2년을 통보하였고, 당사는 2023년 상반기 중 과징금을 납부하고 제48기(2023.1.1.~2023.12.31.) 및 제49기(2024.1.1.~2024.12.31.)의 2개 사업연도에 대하여 감사인 지정을 받았습니다. 2023년 3월 증권선물위원회에서 의결된 조사 및 감리결과 지적사항 및 조치내역은 다음과 같습니다.

[조사·감리결과 지적사항 및 조치내역]

지적사항
조치

① 재고자산 평가충당금 과소계상

('17년 1,152백만원, '18년 1분기 1,213백만원, '18년 반기 907백만원, '18년 3분기 868백만원)

- 회사는 재고품목별 품질 문제, 단종 여부 및 진부화 검토 등 재공품 관련 순실현가능가치 검토를 소홀히 하여 재고자산 평가충당금을 과소계상 함

② 매출채권 대손충당금 과소계상

('17년 6,442백만원, '18년 1분기 6,442백만원, '18년 반기 6,442백만원, '18년 3분기 6,442백만원)

- 회사는 종속기업의 지속적 당기순손실 발생 및 매출채권 회수 지연 사실에도 관련 손상징후 검토 등을 소홀히 하여 종속기업 매출채권 대손충당금을 과소계상 함

③ 유형자산 손상차손 과소계상

('17년 4,254백만원, '18년 1분기 4,254백만원, '18년 반기 4,254백만원, '18년 3분기 4,254백만원)

- 회사는 종속기업의 지속적 당기순손실 발생 및 부분 자본잠식 등의 사실에도 관련 손상징후 검토 등을 소홀히 하여 종속기업 현금창출단위 관련 손상차손을 과소계상 함

④ 무형자산 과대계상

('16년 1,903백만원, '17년 1,744백만원, '18년 1분기 1,795백만원, '18년 반기 1,778백만원, '18년 3분기 1,685백만원)

- 회사는 종속기업 보유 중국 소재 토지 사용권에 대해 거래되는 활성시장이 존재하지 않아 원가모형을 적용해야 함에도, 재평가모형으로 잘못 적용하여 무형자산을 과대계상 함

⑤ 종속기업투자주식 과대계상

('16년 1,903백만원, '17년 4,245백만원, '18년 1분기 5,425백만원, '18년 반기 432백만원)

- 회사는 재고자산 평가충당금 과소계상 등 순자산이 과대계상 된 종속기업 재무제표를 기준으로 지분법 회계처리를 수행하여 종속기업투자주식을 과대계상 함

⑥ 연결재무제표 작성범위 오류

('16년 4,754백만원, '17년 9,645백만원, '18년 1분기 8,849백만원, '18년 반기 10,074백만원, '18년 3분기 10,198백만원)

- 회사는 지분율이 50% 미만이지만 대표이사가 동일하여 지배력을 보유한 ㈜OOOO을 연결 범위에서 제외하여, 연결재무제표상 자산·부채 등을 과대·과소계상 함

⑦ 토지 재평가 오류

('17년 2,671백만원, '18년 1분기 2,671백만원)

- 회사는 토지 재평가에 대해 장부금액과 공정가치가 중요한 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하여야 함에도 관련 주기에 대한 검토를 소홀히 하여 토지를 과소계상 함

⑧ 투자부동산 분류 오류

('16년 1,510백만원, '17년 1,495백만원, '18년 1분기 1,492백만원, '18년 반기 1,876백만원,

'18년 3분기 1,872백만원)

- 회사는 보유한 공장 중 임대한 부분은 투자부동산(원가모형)으로 분류해야 하나, 일반유형자산(재평가모형)으로 잘못 분류하여 재평가차익을 과대계상 함

- 과징금 253.1백만원

- 감사인지정 2년

출처: 금융위원회 보도자료

당사는 최종적으로 2016년, 2017년, 2018년 1분기, 2018년 반기, 2018년 3분기의 결산기에 대하여 총 8개의 회계처리 위반사항에 대하여 지적을 받았으며, 구체적으로는 ① 재고자산 평가충당금 과소계상, ② 매출채권 대손충당금 과소계상, ③ 유형자산 손상차손 과소계상, ④ 무형자산 과대계상, ⑤ 종속기업투자주식 과대계상, ⑥ 연결재무제표 작성범위 오류, ⑦ 토지 재평가 오류, ⑧ 투자부동산 분류 오류의 총 8가지 사항입니다.당사는 이와 같은 지적사항에 대하여 당사가 회계처리를 위반하게 된 사유 및 발생 경위에 대하여 금융감독원에 충분히 소명하였으며, 과징금 약 2.53억원 납부 및 감사인 지정 2년 등 증선위의 조치를 충실히 이행하였습니다. 증선위의 조치와는 별도로 당사는 과거 회계처리 위반이 발생하게 된 사유가 당사 임직원의 국제회계기준(IFRS)에 대한 이해도 부족 및 인력 부족에서 기인한 것으로 판단하여 추후 회계처리 위반이 다시 발생하지 않도록 재발방지를 위하여 노력하였습니다. 당사는 지적받은 회계연도의 재무제표를 수정하고 재작성하기 위하여 2018년 9월 중 삼정회계법인과 자문계약을 체결한 후 전반적으로 재무제표의 적정성에 대하여 재검토 및 오류를 수정하였고 해당 자문을 통해 국제회계기준(IFRS) 기준서에 대한 임직원의 이해도를 높였습니다. 또한, 2020년 3월 부족했던 재무인력을 추가로 보강하였으며, 2022년 8월에는 전사적 자원관리(ERP) 시스템을 고도화하는 작업을 마무리하여 당사의 결산 시스템을 더욱 보완하였습니다. 이러한 회계 오류의 재발방지를 위한 노력으로 지적받은 회계연도 이후 2019년부터 공시서류 제출 전일 현재까지 재무제표 작성 및 감사 과정에서 그와 같은 오류가 더이상 발생하지 않았으며, 각 결산기 모두 적정의견을 받았습니다. 그러나 이러한 당사의 회계기준 준수 노력에도 불구하고, 재무제표 작성과정에서 오류의 발생 가능성은 상존하며 이로 인하여 향후 재무제표 작성에 있어서 새로운 오류가 발견될 수 있습니다. 이러한 재무제표의 오류의 중요성에 따라 당사가 부담하는 제재 수준은 달라질 수 있으며, 심각한 경우 당사의 재무제표에 대하여 외부감사인이 감사의견 부적정 또는 의견거절을 표명할 수 있습니다. 또한, 이러한 경우 당사는 관리종목에 편입되거나 상장폐지 될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험금번 유상증자 시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 4,800,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 39.66%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3173315589주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
당사의 최대주주인 오영주 회장은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 본인 배정분의 약 100% 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다.
당사의 최대주주가 금번 유상증자에
본인 배정분의 약 100% 수준으로 참여하고,
계열회사인 삼화콘덴서공업(주), 한국제이씨씨(주), SAMWHA THAILAND, 삼화전기(주)가 본인 배정분의 100% 수준으로 참여할 경우,최대주주 등의 지분율은 유상증자 전 44.44%에서
41.49%로 약 -2.94%p
감소할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 인해 최대주주 등의 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공시서류 제출 전일 기준 당사의 최대주주인 오영주 회장과 특수관계인 개인 3인 및 삼화콘덴서공업(주) 외 4개사는 당사 지분의 약 44.44%를 확보하고 있어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

오영주
본인
보통주
1,354,894
11.19

오영호
제
보통주
136,505
1.13

오유진
자
보통주
41,126
0.34

오정태
자
보통주
41,126
0.34

삼화기업(주)
종속회사
보통주
1,913
0.02

삼화콘덴서공업(주)
계열회사
보통주
1,839,080
15.20

한국제이씨씨(주)
계열회사
보통주
697,850
5.77

SAMWHA THAILAND
계열회사
보통주
442,050
3.65

삼화전기(주)
계열회사
보통주
822,380
6.80

합 계
보통주
5,376,924
44.44

우선주
-
-

출처: 당사 제시

금번 유상증자 시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 4,800,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 39.66%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.3173315589주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 신주인수권증서를 통해 청약에 참여할 경우, 삼화콘덴서공업(주)은 583,598주(신발행주식수의 12.16%), 한국제이씨씨(주)는 221,449주(신발행주식수의 4.61%, SAMWHA THAILAND는 140,276주(신발행주식수의 2.92%), 삼화전기(주)는 260,967주(신발행주식수의 5.44%)를 배정받을 예정입니다.
당사의 최대주주인 오영주 회장은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에 본인 배정분의 약 100% 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 또한, 특수관계인 중 계열회사인 삼화콘덴서공업(주), 한국제이씨씨(주), SAMWHA THAILAND, 삼화전기(주)는 배정물량에 100% 참여할 계획입니다. 배정분에 대한 최종 참여 세부 규모 등은 각 사의 이사회 결의를 통하여 결정할 계획입니다. 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 총 공모금액 변동 및 계열회사 간 신주인수권증서 매매 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 최대주주인 오영주 회장은 금번 유상증자 본인 배정분에 100% 참여 예정인 계열회사 삼화콘덴서공업(주), 한국제이씨씨(주), SAMWHA THAILAND, 삼화전기(주)를 직, 간접적으로 지배하고 있어 금번 청약 이후 최대주주 변경 등 당사의 경영권 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인한 특수관계인의 청약자금 부담 증가 또는 예상하지 못한 상황으로 인한 청약자금 조달 실패로 인하여 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 현재의 계획보다 다소 하락할 수 있습니다. 또한, 공시서류 제출 전일 현재 당사는 제3자배정 유상증자 등 추가적인 자금 조달을 계획하고 있는 바는 없으며, 당사의 최대주주 및 특수관계인 역시 금번 유상증자 이후에 추가적인 납입 계획은 없는 것으로 파악됩니다. 청약 참여 예정인 계열회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

[청약 참여 예정 계열회사의 주요 주주 현황]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위 : %)

삼화콘덴서공업(주)
한국제이씨씨(주)
SAMWHA THAILAND
삼화전기(주)

주주명
지분율
주주명
지분율
주주명
지분율
주주명
지분율

오영주
16.16
일본축전기공업(주)
35.32
삼화콘덴서공업(주)
99.99
오영주
20.51

오영호
3.38
천죽 ELECTRONICS(주)
13.30
-
-
오영호
2.51

삼화전기(주)
2.24
오영주
12.92
-
-
삼화콘덴서공업(주)
2.51

한국제이씨씨(주)
6.37
-
-
-
-
NICHICON Corp.
22.80

자료 : 당사 제시

특수관계인을 포함한 최대주주의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위 : 주, %)

성 명
유상증자 전

유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율(%p)

오영주
1,354,894
11.19
1,784,844
10.56%
-0.64%p

오영호
136,505
1.13
136,505
0.81%
-0.32%p

오유진
41,126
0.34
41,126
0.24%
-0.10%p

오정태
41,126
0.34
41,126
0.24%
-0.10%p

삼화기업(주)
1,913
0.02
1,913
0.01%
0.00%p

삼화콘덴서공업(주)
1,839,080
15.20
2,422,678
14.33%
-0.86%p

한국제이씨씨(주)
697,850
5.77
919,299
5.44%
-0.33%p

SAMWHA THAILAND
442,050
3.65
582,326
3.45%
-0.21%p

삼화전기(주)
822,380
6.80
1,083,347
6.41%
-0.39%p

최대주주 등 소계
5,376,924
44.44
7,013,164
41.49%
-2.94%p

총발행주식수
12,102,700
100.00
16,902,700
100.00%
-

자료 : 당사 제시

주) 상기 지분율 변동은 우리사주조합 우선배정분(총발행주식의 20.0%) 100% 청약을 가정하였습니다.

주2) 유상증자 후 지분율은
오영주 회장, 삼화콘덴서공업(주), 한국제이씨씨(주), SAMWHA THAILAND, 삼화전기(주)가 본인 배정분의 100% 청약하는 것을 가정하였습니다.

주3) 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여 계획은 향후 총 공모금액 변동 및 계열회사 간 신주인수권증서 매매 여부에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따라 유상증자 후 지분율은 상기 예상과 다를 수 있습니다.

당사의 최대주주가 금번 유상증자에
본인 배정분의 약 100% 수준으로 참여하고, 계열회사인 삼화콘덴서공업(주), 한국제이씨씨(주), SAMWHA THAILAND, 삼화전기(주)가 본인 배정분의 100% 수준으로 참여할 경우, 최대주주 등의 지분율은 유상증자 전 44.44%에서
41.49%로 약 -2.94%p 감소할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 인해 최대주주 등의 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 유상증자에 따른 주가 변동 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,102,700주의 39.66%에 해당하는 4,800,000주가 2023년 12월 28일(예정)에 추가로 상장됩니다. 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한
청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,102,700주의 39.66%에 해당하는 4,800,000주가 2023년 12월 28일(예정)에 추가로 상장됩니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
4,800,000주

현재 발행주식총수
12,102,700주

증자비율
39.66%

할인율
25%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 12월 28일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,800,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융위원회는 2021년 01월 13일 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령을 입법예고 하였습니다. 이에 따르면, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과, 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.해당 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항)ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요대표주관회사인 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2023년 08월 24일

* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의

2023년 08월 24일 ~ 2023년 09월 08일

* 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2023년 09월 11일 ~ 2023년 09월 18일

* 현장 방문을 통한 실사- 실사 사전 요청자료 송부- 실사 사전 요청 자료 목록 제공* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2023년 09월 19일 ~ 2023년 09월 25일

* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서 체결* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

2023년 09월 26일~2023년 10월 16일
* [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성* [정정]실사보고서 작성

2023년 10월 17일~2023년 10월 31일
* [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성* [정정]실사보고서 작성

2023년 11월 01일~2023년 11월 13일

* [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성* [정정]실사보고서 작성

2023년 11월 14일~2023년 11월 21일

* [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성* [정정]실사보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
SME부

왕태식

이사

기업실사 총괄

2023년 08월 24일 ~ 2023년
11월 21일

기업금융업무 14년

NH투자증권(주)
SME부

임우영

팀장

기업실사 책임

2023년 08월 24일 ~ 2023년
11월 21일

기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
SME부

노동혁

과장

기업실사 실무

2023년 08월 24일 ~ 2023년
11월 21일

기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
SME부

임동영

대리

기업실사 실무

2023년 08월 24일 ~ 2023년
11월 21일

기업금융업무 4년

NH투자증권(주)
SME부
박도현
대리

기업실사 실무

2023년 08월 24일 ~ 2023년
11월 21일

기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

삼화전자공업(주)
-
도세욱
이사

실사 총괄

재무팀
이해창
팀장

실사 책임

재무팀

손수민

과장

실사자료 작성 및 제공

재무팀
김송이
대리
실사자료 작성 및 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견가. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 삼화전자공업(주)이 2023년 09월 26일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 4,800,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적요인

▶ 동사가 영위하는 페라이트 코어(Ferrite Core) 등 전자기기 부품 제조업은 전방산업인 가전시장과 전기차 시장 등의 성장성, 수익성에 영향을 받으며, 특히 글로벌 경기 변동에 따른 전방 시장의 업황과 원재료, 인건비, 환율 등의 변동성에 민감한 영향을 받습니다. 동사가 생산하는 페라이트 코어는 자성재료로서, 생활가전용 EMC필터 및 각종 전자기기에 사용되어지고 있으며, 최근에는 친환경, 에너지 절약기술 관련 사업 중 태양광/풍력 발전사업, EV/HEV 전기차 사업 등에 사용되고 있습니다. ▶ 글로벌 전기차 시장이 지속적으로 성장할 것으로 전망되며, 이로 인해 동사의 전장부품용 페라이트 코어의 수요 역시 증가할 것으로 전망됩니다. 동사의 전장용 부품과 관련하여 현재 주력 고객은 현대/기아차 및 GM자동차의 Tier 1, Tier2 벤더사로, 현대모비스 및 LG마그나, 창성 등에 페라이트 코어 부품을 납품 중에 있습니다. 2023년 기준 현대/기아차향 페라이트 코어 M/S는 약 78%, GM향 M/S는 약 69% 수준으로 1위이며, 향후 테슬라 및 폭스바겐, 르노 닛산 등의 글로벌 전기차 완성차 업체를 신규 고객사를 발굴하여 매출 극대화를 추진하고 있습니다.

▶ 동사는 후발업체들의 진입과 경쟁심화로 인해 수익성이 악화되고 있는 백색가전용 페라이트 코어의 국내 생산을 중단하고 중국 청도로 이관 생산하며 매출비중을 줄이고 있습니다. 반면, 수익성과 시장 성장성이 상대적으로 좋은 EMC용, 전장부품용, 산업용 페라이트 코어 생산 및 판매에 사업역량을 집중하고 있습니다. 이처럼 매출 증가 및 수익성 개선을 위해 고수익성 제품 위주의 제품 믹스 개선을 진행 중입니다.▶ 동사의 최근 3년 간 연결기준 차입금 의존도는 2020년 38.72%, 2021년 37.81%, 2022년 35.38%, 2023년
3분기 42.08% 수준으로, 최근 3년 간 지속적으로 증가하고 있습니다. 동사는 금번 유상증자를 통한 현금 유입 시 차입금 의존도를 낮추고 금융수지를 개선하여 재무구조를 더욱 개선할 것으로 예상됩니다.▶ 동사의 최대주주는 오영주로써 11.19%의 지분율을 보유하고 있으며, 특수관계인 중 오영호, 오유진, 오정태는 친족 관계입니다. 그 외 삼화기업, 삼화콘덴서공업, 한국제이씨씨, 삼화 THAILAND는 모두 삼화콘덴서그룹의 계열관계에 있고 그 외 5.0% 이상 지분율을 보유하는 주요주주가 존재하지 않는다는 측면을 고려하여 볼 때 최대주주 및 특수관계인의 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다.

부정적요인

▶ 동사는 대표적인 내구재인 자동차산업과 프리미엄 생활가전제품산업 등을 전방산업으로 하고 있어 경기 침체 등 경기변동에 비내구재 생산 산업에 비해 더욱 큰 영향을 받습니다. 따라서 향후 미국, 중국, 유럽 등의 글로벌 경기 둔화, 미-중 무역분쟁, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대에 따라 동사의 주요 고객사 실적이 악화될 수 있으며, 이는 동사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 백색가전용 페라이트 코어와 같이 범용제품은 높은 기술력을 요구하는 산업이 아니므로 후발업체들의 진입이 용이한 편입니다. 이로 인해 대만 및 중국 업체들이 저가 경쟁력을 바탕으로 범용 제품 시장의 점유율을 늘리고 있는 추세이며, 경쟁 심화로 인해 백색가전용 페라이트 코어의 매출액은 지속적으로 축소될 것으로 예상됩니다. 향후 후발업체들이 범용제품 이외에도 기술 개발을 통해 고부가가치 제품 시장의 점유율을 확대할 수 있으며, 이로 인해 동사의 영업환경이 악화될 수 있습니다.▶ 동사의 매출채권과 관련한 대손충당금 설정비율은 연결기준으로 2020년 30.75%, 2021년 30.01%, 2022년 28.53%, 2023년
3분기 37.40%로, 약 30% 내외로 높은 수준입니다. 별도기준 대손충당금 설정비율은 2020년 1.44%, 2021년 12.80%, 2022년 12.87%, 2023년
3분기 35.14%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다. 동사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 상황이나, 손상채권에 대비하기 위해 높은 수준의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 그러나 전방산업의 침체 등으로 인하여 동사 주요 매출처의 경영이 악화될 경우 매출채권 회수에 대한 위험성이 존재할 수 있으며, 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 동사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있습니다.▶ 동사의 최근 3년 간 매출총이익은 연결기준으로 2020년 45.39억원, 2021년 21.22억원, 2022년 24.99억원, 2023년
3분기 16.69억원 수준이며, 별도기준으로 2020년 33.07억원, 2021년 35.45억원, 2022년 33.52억원, 2023년
3분기 15.71억원 수준입니다. 2021년과 2022년에 전년 동기대비 매출액이 증가하였음에도 불구하고, 동사의 매출총이익은 2021년에는 전년 동기 대비 감소하였고, 2022년에는 전년 동기와 유사한 수준을 기록하였습니다. 이는 최근 3년 간 주요 원재료인 복합망간 및 복합니켈의 가격이 크게 상승하였기 때문입니다. 동사 제품의 원가구조 상 원재료의 비중이 높은 수준임에 따라 원재료 가격 변동에 동사의 수익성이 민감한 영향을 받습니다. ▶ 동사의 부채비율은 연결기준으로 2020년 297.76%, 2021년 279.33%, 2022년 287.61%, 2023년
3분기 411.67%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하여 왔으며, 연결기준 유동비율 역시 2020년 48.43%, 2021년 44.96%, 2022년 46.96%, 2023년
3분기 37.91%로 최근 3년 간 지속적으로 하락하였습니다. 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 비율은 과도한 유동성부채로 인해 악화되어 있습니다. 또한 최근 3년 간 연결 및 별도기준으로 모두 지속적인 영업손실이 발생함에 따라 이자비용을 지급하지 못하고 있는 상황입니다.▶ 최근 3년 간 지속적인 당기순손실 발생 및 이자지급으로 인하여 영업활동으로 인한 현금 유출이 지속적으로 발생하였습니다. 영업활동에 따른 현금이 순유출(-)되어 단기차입금의 차입 및 유상증자 등 재무활동을 통한 순유입(+) 자금을 활용하여 유형자산 취득 등 투자활동을 감당하고 있습니다. 동사가 보유하고 있는 현금성 자산은 동사의 상환 의무가 있는 차입금에 비해 상당히 적은 수준으로, 유동성 위험에 상당 부분 노출된 것으로 보입니다. 동사의 현재 자금여력으로는 차입금에 대한 원리금 지급 요청에 응하기 어려운 상황이 발생하여 유동성 위험에 노출될 가능성이 높은 수준입니다. ▶ 동사의 최근 3년 간 자본잠식률은 2020년 6.95%, 2021년 -22.99%, 2022년 -8.44%, 2023년
3분기 30.58%(2023년 반기말 13.38% 대비 17.19%p 증가)를 기록하였습니다. 동사는 2017년 무상감자, 2018년 유상증자를 통해 재무구조 개선 및 자본 확충을 하였으나, 그럼에도 불구하고 지속적인 당기순손실 발생에 따른 결손금 누적으로 인해 2020년에는 자본금이 자본총계 규모를 상회하면서 부분잠식 상태가 되었습니다. 2023년
3분기말 기준으로 결손금 누적에 따라 자본금이 자본총계 규모를 상회하며 부분잠식 상태(자본잠식률
30.58%)가 되었습니다. 향후 당기순손실 발생으로 인하여 결손금 규모가 더욱 확대될 경우 자본잠식률이 50%를 초과할 수 있으며, 최근 사업연도 말 현재 기준 자본잠식률이 50%를 초과할 경우 유가증권시장 상장규정에 의거 관리종목에 지정될 수 있습니다. 또한, 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식되거나, 자본잠식으로 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본잠식률이 50%를 초과(2개 사업연도 연속 자본잠식률 50% 초과)할 경우 유가증권시장 상장규정에 의거 상장폐지 가능성이 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 삼화전자공업(주)이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023.
11. 21

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

12,432,000,000

발행제비용(2)

258,667,760

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사의 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금
2,237,760
증권신고서 제출일
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
200,000,000
납입일로부터 3영업일 내
Max [(최종 모집금액x0.9% or 정액 2억원)

상장수수료
3,390,000
신주상장일
150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원

등기관련비용
19,200,000
등기일
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
3,840,000
등기일
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
-
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
258,667,760
-
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 금액은 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 100% 청약으로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 12월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

5,932
-
-
6,500
-
-
12,432

가. 자금 조달의 개요당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 아래와 같은 우선순위로 신규 생산설비를 위한 시설자금, 채무상환자금, 원재료 매입 비용 등 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

시설자금
전장용 제품 수주 증가에 따른단계별 공장 설비 증설 자금
2024년 1분기 ~ 2025년 1분기
경기도 용인시 공장 내 전장용 부품 전기로, 프레스, 연마기, 특성측정기, 선별기 등
5,932
1순위

채무상환자금
단기차입금 상환
2023년 4분기
-
6,500
2순위

총 계
12,432
-

주) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금 등에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

나. 세부사용 계획(1) 시설자금 - 경기도 용인 공장 내 설비 증설당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 약 59.32억원을 경기도 용인 공장 내 친환경자동차용 설비 증설을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 경기도 용인시에 위치한 당사 소유 공장에서 전장용 페라이트 코어와 흡수체 페라이트 코어 등을 생산하고 있습니다. 당사는 2015년부터 단계적으로 약 50억원을 투입하여 현대기아차 등 친환경자동차용 페라이트 코어 제품을 생산하여 왔습니다. 당사는 2023년 소성전기로 및 프레스, 연마기 등 친환경자동차용 전용 라인을 증설하여 가동 중이나, 수주 증가로 인한 추가 설비 증설이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 금번 공모자금을 통해 2024년 하반기 양산을 위한 1개 라인 증설 및 2025년 1분기 추가 양산을 위한 증설을 계획하고 있으며, 공모자금 중 59.32억원을 2024년 1분기부터 2025년 1분기에 걸쳐 지출할 계획입니다.아래 그림은 당사의 전장용 설비 신규 증설 관련 예상 타임라인 입니다.

[전장용 설비 신규 증설 관련 예상 타임라인]

시설자금 타임라인.jpg
시설자금 타임라인

주) 상기일정은 공장을 설립하는 과정에서 다양한 대내외 요인으로 지연될 수 있습니다.

이와 관련한 시설자금의 세부 필요 금액은 다음과 같습니다.

[시설자금 세부 필요 금액]

(단위 : 백만원)

구분
투자 항목
투자 규모

단위
수량
단가
총투자액

기계장치
전장용 전용라인 구축

- 150톤 프레스
대
4
350
1,400

- 50톤 프레스
대
4
230
920

- 성형배열기
대
8
90
720

- 수분조절기
대
1
150
150

- Pusher로
대
2
1,300
2,600

- 소성로 냉각탑
대
2
80
160

- 4축연마기, 갭연마기
대
2
150
300

- 초음파세척건조기
대
4
60
240

- 건축 공사(설 프레스 기초, 연마pit, Layout 변경)
식
1
900
900

소 계
7,390

합리화
- 제품 검사 측정 장비(특성 측정기, 외관 선별기)
식
1
600
600

- 제품 선별 자동화 라인
식
1
400
400

소 계
1,000

합 계
8,390

주1) 상기 시설자금 세부내역은 실질적인 공사진행현황에 따라 달라질 수 있습니다.

주2) 당사의 시설자금 필요금액은 83.90억원이며, 본 유상증자를 통한 조달 자금이 부족할 경우 부족분은 당사의 자체자금으로 충당하여 계획한 설비투자를 진행할 계획입니다.

상기 계획과 같이 전장용 제품 설비를 증설할 시 당사의 전장용 제품 생산능력은 2023년 약 885톤에서 2024년 1,132톤, 2025년 1,858톤까지 증가할 것으로 기대됩니다. 2024년의 경우 하반기 준공을 가정하여 전년인 2023년 대비 약 247톤이 증가할 것으로 예상되며, 2025년의 경우 전년 대비 약 726톤 증가할 것으로 예상됩니다. 전장용 설비의 평균 가동률은 현재 약 80% 수준이며, 설비 증설 이후에도 설비의 가동률은 평균 80% 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[전장용 설비 증설 시 생산능력 변동 예상]

(단위: Ton)

구분
2023년
2024년(예상)
2025년(예상)

전장용 생산능력
885
1,132
1,858

출처: 당사 제시

주1) 상기 생산능력은 단순 예상치로, 실질적인 공사진행현황 및 증설 완료 후 수주 현황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 실제 생산능력 및 생산실적, 가동률은 향후 정기보고서에 충실히 기재할 예정입니다.

주2) 당사의 생산능력 산출 근거는 [설비최대 생산능력 x 1일 가동시간] 입니다. 다만, 당사의 제품인 페라이트 코어의 특성상 동일한 설비 라인에서 다양한 믹스의 제품이 생산 가능(예를 들어, 망간계 흡수체와 망간계 전장용 페라이트 코어 부품을 동일 라인에서 생산)한 반면, 소성 시간 등 각 제품 믹스에 소요되는 생산 시간은 모두 상이합니다. 따라서, 특정 제품을 기준으로 총 생산능력을 산출하는 것은 당사의 생산능력과 관련한 실질을 반영하지 못하므로 당사는 실제 생산실적을 바탕으로 생산능력을 산출하고 있습니다.

당사는 2024년 친환경자동차용 소성전기로 및 프레스등 증설 완료 시 약 90억원 이상의 친환경자동차용 페라이트 코어 제품 생산이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어, 당사는 본 시설투자를 통해 상대적으로 이익률이 높은 친환경자동차용 페라이트 코어 제품의 매출이 증가함에 따라 시장점유율 확대뿐 아니라 손익구조의 개선이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 채무상환자금 - 단기차입금 상환당사는 금번 유상증자로 조달하는 금액 중 65억원을 단기차입금 등의 상환을 위한 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 당사는 금번 채무 상환을 통해 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등의 효과를 기대하고 있으며, 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 차입금 상세 현황 및 상환 예정 금액은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 현황 및 상환 계획]

(기준일: 공시서류 제출 전일)
(단위 : %, 원)

구분
내 역
차입처
연이자율(%)
만기일
공시서류 제출 전일 잔액
금번 공모자금을 통한상환 예정 금액
차입법인
우선순위

단기차입금
당좌차월
신한은행
6.30%
2024-02-28
820,000,000

820,000,000

삼화전자공업
1순위

무역금융
하나은행
5.26%

2024-11-25

15,700,000,000
5,680,000,000
2순위

banker's usance
신한은행
-
2024-02-28
482,638,000
-
-

일반자금
특수관계자
4.60%
2023-12-31
1,200,000,000
-
-

DA할인채권
신한은행 등
-

2024-11-25

6,892,861,231
-
삼화전자공업,청도삼화전자
-

일반자금
신한은행-중국
8.91%
2024-10-02
749,571,120
-
청도삼화전자
-

일반자금
농업은행-중국
3.70%
2023-12-08
900,000,000
-
-

당좌차월
신한은행
7.20%
2024-05-30
152,480,129
-
삼화기업
-

무역금융
신한은행
6.23%

2023-
12-20

420,000,000
-
-

단기리스부채
-
-
-
63,690,066
-
삼화전자공업,삼화기업
-

장기차입금
일반자금
신한은행
4.28%
2025-07-13
500,000,000
-
삼화기업
-

차입금 합계
27,881,240,546
6,500,000,000
-
-

당사의 공시서류 제출 전일 기준 차입금 총액은
278.81억원이며, 당사는 금번 유상증자 자금을 통해 상기와 같은 우선순위로 65억원의 차입금을 상환할 예정입니다. 당사는 상기 차입금 중 당사 별도기준 차입금 중에서 이자율이 높은 차입금을 우선적으로 상환할 계획입니다. 따라서 신한은행으로부터 차입한
이자율 6.30%의 당좌차월 8.20억원을 1순위로 상환한 뒤, 하나은행으로부터 차입한 이자율
5.26%의 무역금융 56.80억원을 2순위로 상환할 예정입니다.당사의 공시서류 제출 전일 현재 기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금은
273.81억원이며, 금번 유상증자 공모자금을 통하여 상환할 예정인 65억원과 특수관계자(삼화콘덴서공업(주))로부터의 차입금 12억원을 제외한 1년 이내 만기 도래분은 약
196.81억원 수준입니다. 1년 이내 만기 도래분 약
196.81억원은 매출채권 회수 및 매입결제 등 일상적인 영업활동에 의하여 연장이 가능하며, 만기 시 대출 연장을 통해 상환에 대응할 계획입니다. 한편, 특수관계자인 삼화콘덴서공업(주)으로부터의 차입금 12억원은 만기 시 당사의 유동자금을 통하여 상환할 계획입니다. 또한, 2023년
3분기말 기준 매입채무 규모는 연결기준으로
77.80억원이며 별도기준으로는
32.80억원 수준으로, 매입채무의 경우 당사의 유동자금을 통해 상환할 계획입니다.

추후 유상증자 대금 납입일 기준의 차입금 현재 금액 및 상환 예정 금액은 변동될 수 있으며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유자금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 등 운용 계획금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 0.9% 또는 정액 2억원 중 큰 금액을 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 11.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.또한, 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대) 이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체자금 등을 이용하여 충당할 예정입니다.
라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)(1) 공모자금의 사용내역- 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

(단위 : 백만원)

구분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생

사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

제3자배정 유상증자

-

2022년 11월 22일

시설자금 운영자금

5,000

시설자금운영자금

5,000

-

상기 표와 같이 당사는 사모 자금 조달 시 주요사항보고서에 기재한 자금사용계획과 동일하게 시설자금 및 운영자금으로 조달한 50억원을 사용하였습니다. 실제 자금 사용 세부 내역은 다음과 같습니다.

[사모 자금의 실제 자금 사용 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부 항목

사용 금액

시설자금
전장용 제품 소성로 및 부대설비
1,029

운영자금
복합원료 매입대금
1,600

기초 원자재 매입대금
2,371

합계
5,000

주) 당사 제시

당사는 제3자배정 유상증자 납입 대금 50억원 중 전장용 제품 소성로 및 부대설비 설치를 위하여 약 10.29억원을 시설자금으로 사용하였으며, 복합원료 매입대금 16억원과 기초 원자재 매입대금 23.71억원 등 총 39.71억원을 운영자금으로 사용하였습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

-해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
회사의 명칭은 국문으로 삼화전자공업주식회사로 표기하고, 영문으로는 Samwha Electronics Co.,Ltd.로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 삼화전자공업(주) 또는 Samwha Electronics 로 표기합니다.

(종속회사)① 청도삼화전자유한공사회사의 명칭은 국문으로 청도삼화전자유한공사로 표기하고, 영문으로는 Q
ingdao
S
amwha
Electronics Co.,Ltd. 로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 청도삼화전자 또는 Qingdao Samwha Electronics 로 표기합니다.② 삼화기업(주)회사의 명칭은 국문으로 삼화기업주식회사로 표기하고, 영문으로는 Samwha Enterprise Co.,Ltd.로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 삼화기업(주) 또는 S
amwha
E
nterprise
로 표기합니다.
다. 설립일자
회사는 1976년 4월 1일 Ferrite Core등 전자기기 부품 제조 및 판매업을 주사업 목적으로 설립되었으며, 1987년 5월 25일에 유가증가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.(종속회사)① 청도삼화전자유한공사회사는 2000년 11월 22일 Soft ferrite core의 제조 및 판매업을 목적으로 설립되었습니다.② 삼화기업(주)회사는 1981년 10월 26일 ferrite core의 복합원료 제조 및 판매업을 목적으로 설립되었습니다.
라. 회사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 경기도 용인시 처인구 남사읍 경기동로 215- 전화번호 : 031-374-5501- 홈페이지 : http://www.samwha.co.kr/electronics(종속회사)① 청도삼화전자유한공사- 주 소 : 中國 靑島 平度市 白沙河 街道辦事 沙河路 224 靑島三和電子有限公司- 전화번호: 86-532-8663-1333- 홈페이지: http://www.samwha.co.kr/electronics② 삼화기업(주)- 주 소 : 세종특별자치시 전동면 운주산로 660 - 전화번호: 044-862-9501

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규산업
당사는 FERRITE CORE 등 전자기기부품을 제조ㆍ판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 친환경 전기자동차용 전장부품(HEV/PHEV/EV/FCV), 생활가전, 전파암실용 전파흡수체, 다양한 산업용 사업 등으로 분류할 수 있습니다.주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규산업의 기타 자세한 내용은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 유가증권 등
평가회사의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2023.04.24.
기업신용평가
(B-)
(주)NICE 디앤비(AAA ~ D)
정기평가

2022.04.22.
기업신용평가
(B-)
(주)NICE 디앤비(AAA ~ D)
정기평가

2021.04.21.
기업신용평가
(B-)
(주)NICE 디앤비(AAA ~ D)
정기평가

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1987년 05월 25일
해당사항 없음
해당사항 없음

자. 계열회사에 관한 사항
당사가 속한 기업집단인 삼화콘덴서그룹은 1956년 8월 14일 오한실업(주)로 창립하여 1968년 8월 8일에 현재의 삼화콘덴서공업(주)로 상호를 변경하였으며, 1973년 12월 10일 삼화전기(주), 1976년 4월 1일 당사인 삼화전자공업(주)를 설립하여 현재 3개의 상장회사와 한국JCC(주) 등 14개의 비상장회사로 구성되어 있습니다.

구 분
업 종
수 량
회 사 명

상장회사
제조업
3
삼화전자공업(주), 삼화콘덴서공업(주), 삼화전기(주)

비상장회사
제조업
8
QINGDAO SAMWHA ELECTRONICS CO.,LTD, 삼화기업(주),한국JCC(주), KOREA JCC VIETNAM MTV CO,LTD, PT.SAMCON, Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.,Samwha Thiland Co.,Ltd, PT.Samwha Indonesia

무역업
6
삼화텍콤(주), Samwha India Energy Saving Pvt. Ltd,SP Logistics Sp. z o.o., Samwha USA Inc,.Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha Europe GmbH

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사 본점소재지는 경기도 용인시 처인구 남사읍 경기동로 215 이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 24일
-
-
-
사외이사 하상봉(중도퇴임)

2023년 03월 24일
정기주총
사외이사 정상용
-
-

2023년 03월 24일
정기주총
-
비상근감사 김철수
-

2022년 03월 25일
정기주총
-
사내이사 오영주
-

2022년 03월 25일
정기주총
-
사내이사 이건화
-

2022년 03월 25일
정기주총
-
사내이사 도세욱
-

2020년 03월 27일
정기주총
-
사외이사 하상봉
-

2020년 03월 27일
정기주총
비상근감사 김철수
-
-

2020년 03월 27일
-
-
-
비상근감사 권기정(중도퇴임)

2019년 12월 30일
-
-
-
사외이사 최기한(중도퇴임)

2019년 04월 19일
-
-
-
사내이사 송정권(중도퇴임)

2019년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 오영주
-

2019년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 도세욱
-

2019년 03월 29일
정기주총
사내이사 이건화
-
-

2019년 03월 29일
정기주총
사외이사 최기한
-
-

2019년 03월 29일
정기주총
-
비상근감사 권기정
-

다. 최대주주의 변경
- 해당사항 없음상세한 내용은 본 공시서류의 "VII. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.
라. 상호의 변경
- 해당사항 없음

마. 회사의 주된변동내용- 공시대상기간 최근 5사업연도 중 회사의 주된변동내용은 다음과 같습니다.

변동일자
변동사항

2022. 11. 23.
유상증자(3자배정)

2019. 04. 19.
대표이사 변경(송정권 -> 이건화)

바. 종속회사의 주된변동내용- 공시대상기간 최근 5사업연도 중 종속회사의 주된변동내용은 다음과 같습니다.① 청도삼화전자유한공사

변동일자
변동사항

2022. 12. 02.
$2,800,000 자본금 증가

2019. 04. 19.
동사장 변경(송정권 -> 이건화)

② 삼화기업(주)

변동일자
변동사항

2019. 05. 09.
대표이사 변경(송정권 -> 이태훈)

사. 회사가 화의, 회사정리절차 및 그 밖에 이에 준용하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중이 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음
아. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없음
자. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음
차. 그 밖에 경영활동와 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없음

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
공시서류 제출 전일 현재
48기(2023년 3분기)
47기(2022년말)
46기(2021년말)

보통주
발행주식총수
12,102,700
12,102,700
12,102,700
10,457,940

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
12,102,700,000
12,102,700,000
12,102,700,000
10,457,940,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
12,102,700,000
12,102,700,000
12,102,700,000
10,457,940,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 정관상 발행할 주식의 총수는 보통주 49,100,000주이며, 우선주는 900,000주 입니다. 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 21,618,580주이며, 감소한 주식의 총수는 보통주 9,515,880주입니다. 당사는 보통주 이외의 발행된 주식은 없으며, 현재 유통주식수는 자기주식 1,792주를 제외한 12,100,908주입니다.

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
49,100,000
900,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
21,618,580
-
21,618,580
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
9,515,880
-
9,515,880
-

1. 감자
9,515,880
-
9,515,880
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,102,700
-
12,102,700
-

Ⅴ. 자기주식수
1,792
-
1,792
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,100,908
-
12,100,908
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
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-

-
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-
-
-

장외직접 취득
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공개매수
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소계(a)
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-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
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-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
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-
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소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
1,792
-
-
-
1,792
자본감소(기준일:2017.12.07.)단주처리에 따른 자기주식 편입

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,792
-
-
-
1,792
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
- 해당사항 없음

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
- 해당사항 없음
마. 종류주식 발행현황
- 해당사항 없음
바. 발행 이후 전환권 행사가 있을 경우
- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 25일
제46기 정기주주총회
- 신주인수권 대상의 변경- 감사 선임 결의 요건 변경
상법 개정에 따른 내용 정비 등

2020년 03월 27일
제44기 정기주주총회
- 사업목적의 변경- 발행예정주식의 총수 변경
신규 사업을 위한 사업목적 추가

- 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 25일이며, 보고기간 이후부터 공시서류 제출일까지 정관 변동사항은 없습니다.

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
전자기기부품 제조판매업
영위

2
수출입업
영위

3
물품매도확약서 발행업
영위

4
부동산 임대업
영위

5
도매 및 상품 중개업
영위

6
전 각호에 부대되는 사업
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2020년 03월 27일
-
도매 및 상품 중개업

2. 변경 사유(1) 변경 사유 가. 변경 취지 및 목적, 필요성- 주된 사업과 연계하여 판매시장 다각화 및 시장변화에 적극 대응하고자 추가하였습니다.나. 사업목적 변경 제안 주체- 이사회를 통해 사업목적 추가가 결정되었으며, 2020년 3월 27일 제44기 정기주주총회를 통해 승인되었습니다.다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등- 주된 사업과 연계하여 판매시장 다각화 및 시장변화에 적극 대응하고 있습니다.

정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
도매 및 상품 중개업
2020년 03월 27일

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 - 주된 사업의 지속적인 매출 확대를 위하여 추가하였습니다.2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 - 주된 사업의 시장은 산업의 다양한 트랜드 변화에 따라 급변하고 있어 적극적인 시장대응이 요구됨에 따라 수요는 증가할 것으로 예상되고 있습니다.3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 - 회사의 영업비밀에 해당하거나 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있는 사안에 대해서는 기재는 생략합니다.4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 회사의 영업비밀에 해당하거나 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있는 사안에 대해서는 기재는 생략합니다.5. 기존 사업과의 연관성 - 주된 사업과 연계하여 판매시장 다각화 및 시장변화에 적극 대응하고자 추가하였습니다.6. 주요 위험 - 시장상황에 따라 매출 변동가능성이 있습니다.7. 향후 추진계획 - 주된 사업과 연계하여 판매시장 다각화 및 시장변화에 적극 대응 하겠습니다.8. 미추진 사유 - 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 업계의 현황
페라이트코어 시장의 경우 수백 개의 경쟁업체가 있어 정확한 집계가 어려운 상황이나, 업계에서는 글로벌 페라이트 코어 시장 규모를 연간 약 1조 5,000억원 수준으로 추정하고 있습니다. 선진기업인 일본의 TDK와 JFE, Hitachi metal 등이 있으며, 후발업체인 Ferrox-Cube, 동양광, 동양자성, TDG, ACME 등 중국 및 대만 소재 기업들이 다수이며, 페라이트코어 및 MPC 코어를 생산하고 있습니다. 중국 및 대만 기업이 저가 경쟁력을 바탕으로 범용 제품에서 점유율을 확대하고 있으며, 고부가가치 제품에서도 중국, 대만 기업들의 시장 진입이 확대 되고 있습니다. 당사는 디스플레이 시장의 가격하락 및 저가 경쟁력을 앞세운 대만 및 중국기업과의 경쟁으로 수익성이 하락한 일반제품의 생산을 중국 청도 공장에서 일부 생산하고 있으며, 지속적으로 비중을 축소하고 있습니다. 최근 주요 FERRITE 기업들은 급성장하는 친환경 자동차용 부품 개발에 집중하고 있습니다. 당사는 중국기업과 차별화된 소재 개발 기술력을 바탕으로 시장을 선도할 수 있는 수익성과 성장성이 높은 친환경 자동차용 부품을 GLOBAL 기업에 공급하기 위하여 Low loss 및 고효율, 고주파용 신규 재질 개발에 집중하고 있으며, EMI/EMC 제품, 생활가전 IH 제품, 산업용 특수제품 및 반도체 장비 고주파 전원 제품, 5G 통신중계기 제품, 전파암실 전파흡수체 등의 시장 위주로 사업 역량을 집중하고 있습니다.

(2) 영업개황
① 페라이트 사업 당사는 페라이트코어 및 MPC 코어 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업은 연관 산업의 환경 변화에 따른 영향을 받습니다. 당사의 연관산업은 크게 IT 및 Display 시장, 친환경 전기자동차 시장(HEV/PHEV/EV/FCV), 생활가전 시장, 다양한 산업용 시장으로 분류할 수 있습니다. 당사의 페라이트 시장 영역은 다음과 같습니다.

시 장
적용 SET
비고 및 용도

자동차 전장부품
① 친환경자동차용 LDC ② 친환경자동차용 OBC ③ 친환경 자동차용 LDC, OBC용 필터 ④ MDPS용 FILTER ⑤ 전기차 급속 충전기용 변압기, 필터 ⑥ LF안테나 (스마트키) ⑦ FECV (수소차)용 LDC ⑧ UAM (도심형 항공모빌리티) LDC용 ⑨ 자율주행차 레이다 및 라이다용 필터
친환경차 (HEV/PHEV/EV/FCV) 저손실, 고효율, 고주파화, 대용량화 (7, 11, 22KW…) 통합형 보드, PCB TYPE, COMPACT화 고효율 신규재질 개발 및 시장 리딩, 경쟁력 우위 확보 고온 안정화 및 고주파 노이즈 저감 필터 요구

용도 : LDC 및 OBC 용 변압기 및 인덕터, 필터 LDC, OBC 및 MDPS용 CM Filter, DC Filter 전기차 급속 충전기 DC/DC용 변압기 및 MPC 필터 Smart Key용 송수신 LF안테나

산업용
① 반도체/LCD장비 ② 용접기 ③의료기 ④ 태양광 ⑤ 선박 ⑥ 방산 ⑦ 송,배전 ⑧ 5G 통신 중계기 정류기 ⑨ 철도 ⑩ 에너지 저장장치 (ESS) ⑪ 공정 자동화라인 비접촉 이송장치 ⑫ 산업용 대용량 필터
각종 산업 장비 및 고부가가치 산업용 제품

용도 : 반도체 전공정장비의 고주파 전력변환장치, 세정장치 반도체 자동화공정 시스템의 전력공급장치의 변압기 용접기용 트랜스, 의료기용 X-Ray 고주파 트랜스 태양광용 필터, 선박 평형수 처리장치용 변압기 /필터, 5G용 통신 중계기 정류기용 트랜스 및 EMC Filter 송,배전용 누설전류 측정 CT Trans, 철도용 안테나 등 에너지 저장장치의 Dc/Dc 컨버터 및 필터용 UPS 등의 산업용 장치의 대용량 산업용 필터

생활가전
① IH밥솥/IH렌지/IH정수기
인덕션 코일을 이용한 유도가열 방식의 친환경 생활 제품의 차폐용 및 고온안정화 필터용

② 에어컨/냉장고/세탁기/전자레인지/ 공기청정기/의류건조기 등
용도 : EMI FILTER 및 차폐재, 고온 안정성, 광대역, 고주파용 EMI 필터 요구 증가

전파흡수체
EMC측정용 전파 암실
전자파 규제에 따른 인증 및 평가 암실 증가

정보통신
① 무선충전(자동차)② 무선전력(자동차, 버스, 향만RTG/YT)
용도: 무선전력 전송시스템을 적용한 전기차 무선충전용 제품 및 집진 및 집진 코일용

1) 친환경자동차용 전장부품
세계 각국의 자동차 연비규제와 배기가스 규제에 따라 글로벌 친환경 자동차시장은 연평균 30% 이상 급성장하고 있습니다. 미국 바이든 행정부는 2030년부터 신차판매의 50%를 친환경 자동차로 대체하는 행정명령을 발표했습니다. 또한 EU는 2020년부터 배기가스 기준을 강화한 데다 정부 보조금 증액 등으로 친환경 자동차의 판매가 증가 하여 친환경 자동차 비중이 전체 신차 판매의 20%를 넘어섰습니다.

EU는 2050년까지 탄소중립정책을 달성하겠다는 목표로, 2035년에는 내연기관차 판매를 금지할 예정입니다.

2026년 세계 친환경 자동차시장은 2,500만대 수준으로 전체 자동차 시장의 25%를 차지할것으로 예상하고 있습니다. 전기자동차 전문업체인 테슬라 및 기존 내연기관 글로벌 TOP10 업체들은 전기자동차 전용플랫폼을 구축 및 확대 추진 중이며, 본격적인 친환경 자동차시장 경쟁에 돌입한 상태입니다.

당사는 친환경 자동차용 LDC, OBC, 스마트키 안테나 등 전장부품 페라이트코어 국산화에성공하여 2017년부터 양산하고 있으며 2023년 상반기 기준 현대자동차 및 기아자동차의 다양한 친환경 자동차에 제품을 공급하고 있습니다. 신규 E-GMP 전기자동차 전용 플랫폼용 핵심 부품도 공급 중이며, 신규 주력 차종으로도 적용 확대하여 공급할 예정입니다.

2019년까지 친환경 자동차시장이 활성화되지 않아 당사 매출에 큰 기여를 하지 못하였으나 2020년부터 매출이 꾸준히 증가하고 있고 2023년부터는 본격적인 신규 주력 차종으로 확대 되고 있어 매출이 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 또한 Global 자동차 회사인 GM, HONDA, NISSAN 과 유럽 Continental, Valeo, ELDOR, PREMO, STELLANTIS 등의 주요 고객으로 매출 확대를 위한 적극적인 개발 및 영업활동을 전개하고 있습니다

최근 보도자료에 의하면 현대자동차와 기아자동차는 E-GMP 자동차 전용 플랫폼에서 2022년 30만대의 전기자동차를 양산하였으며, 2024년까지 E-GMP 적용 전기자동차 판매 생산체제를 글로벌 100만대 수준으로 갖추겠다고 밝혔습니다.

또한 신규 eM 플랫폼이 2025년부터 가동되어 전기자동차 배터리뿐만 아니라 모터 등에 대한 호환 플랫폼 적용으로 전기자동차 매출은 큰 폭으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 현대자동차 일부 차종은 2025년부터 내연기관 신차를 판매하지 않기로 선언하였고 차량 탑재용 충전기 용량도 기존 대비 증가된 것으로 출시하여 빠른 충전속도로 충전이 가능하도록 진행될 예정입니다. 당사는 급성장하고 있는 글로벌 친환경 자동차 시장의 핵심부품인 LDC, OBC 변압기 및 인덕터, 필터의 고효율 LOW LOSS 재질 등의 개발로 친환경 자동차 중심의 고부가가치 제조기업으로 발돋움하고 있습니다.

당사는 친환경자동차의 전자기 특성 및 효율을 개선한 신규 재질 개발로 현대/기아자동차신규모델 적용을 위한 개발에 참여 중이며, GM 및 폭스바겐 등 글로벌 자동차기업의 전기자동차 LDC 및 OBC용 제품 개발을 확대하고 있습니다.

또한 전기자동차에 에너지를 공급하는 전기자동차용 충전기제품 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 자동차 도로 주변으로 주유소가 설치된 것처럼 전기자동차가 대중화 되면서 원활한 전기자동차 충전을 위해 충전소 기반 시설도 확대될 것입니다.

특히 미국은 향후 5년간 75억 달러 수준의 전기자동차 충전소 인프라 확대가 진행될 예정입니다. 당사는 2023년에 친환경 자동차용 페라이트코어 매출을 전체 매출의 30% 이상 달성을 목표로 하고 있습니다. 미국 초급속 충전기용 시장에 SK 시그넷을 통해 폭스바겐 등의 글로벌 전기자동차 초급속 충전장치용 제품을 공급하고 있으며 모델 확대로 매출이 크게 증가할 것으로 예상 하고 있습니다.

또한 자율주행차 시장도 급격히 성장하고 있습니다. 자율주행차 시장 규모는 2020년 71억 달러에서 2035년 1조 달러로 약 15배 성장할 것으로 예상하며, 연평균 40% 성장하고 있습니다. 본격적으로 확대되는 시점은 2025년이며, 현대차그룹은 2025년까지 모든 차종을 소프트웨어 중심의 자동차로 전환한다고 밝혔습니다. 여기에는 레벨 3 이상의 자율주행기술이 적용됩니다. 현대자동차 및 기아자동차의 일부 모델은 자율주행 레벨3이 적용되어 2023년 하반기에 출시될 예정이며 당사는 자율주행차의 눈이라고 할 수 있는 LiDAR에 적용되는 고주파 필터시장에 개발 참여 예정입니다.

위와 같이 시장변화에 대처하는 신재질 개발활동을 통해 친환경 자동차용 페라이트코어 매출을 지속적으로 확대 및 성장 하도록 하겠습니다.

2) 생활가전용 EMI/EMC 제품

생활가전용 제품이란 에어컨(시스템에어컨), 냉장고, 세탁기, 전자레인지, 공기청정기, 정수기, IH밥솥/레인지/정수기, 의류 건조기 등이며, 최근에는 가정생활에 확산되는 미세먼지 노출 방지를 위하여 의류 건조기, 공기청정기의 수요가 급속히 증가하고 있습니다. 이러한 제품들은 평소 생활과 밀접한 가전제품으로 사용자는 전자파에 노출되고 있습니다. 따라서 가전제품의 전자파 법적 규제 강화로 EMI/EMC 부품 수요가 증가하고 있습니다. 가전제품은 눈에 보이지 않는 불필요한 전자파가 존재하며 이는 기기 작동의 오류를 일으키거나 사용자의 건강에 나쁜 영향을 미칩니다. 이러한 전자파 차단 및 제거를 위하여 페라이트코어가 필수적으로 장착되며, 그 수요는 계속 증가하고 있습니다. 생활가전 필터시장은 통합형 및 하네스 몰딩형으로 변경되고 있으며, 저주파 및 고주파 전체를 커버할 수 있는 하이브리드 필터가 개발되어 확대 적용되고 있습니다.

몇 년 전부터 국내 시장의 IH(유도가열방식)전자제품 수요가 꾸준히 증가하고 있어 당사의IH용 페라이트코어 매출이 안정적으로 성장하고 있으며, IH제품이 보편화된 유럽(독일, 영국, 프랑스, 그리스 등)시장으로 확대 판매 되고 있습니다. 또한 다양한 형상의 제품에 최적화된 ARC TYPE 제품을 개발하여 국내 주요 고객사의 주력 제품으로 양산 공급하고 있으며 적용모델도 확대되고 있습니다. 당사의 국내 주요고객은 삼성전자, LG전자, 위니아, 쿠쿠전자, 쿠첸이며, 해외 주요고객은 일본 도시바, 스위스 Alpha입니다. 현재 신규개발 광대역 주파수 필터 및 하이브리드 필터 개발을 완료하여 생산 및 판매하고 있습니다.

3) 전파암실용 전파흡수체

전파암실은 모든 전자제품 및 전기자동차, 항공기의 전자파 적합성(EMC) 테스트를 위해 반드시 필요한 설비로 국제 무선장애 특별위원회(CISPR) 국제규격 테스트를 통과하도록 규정하고 있습니다. 페라이트코어 흡수체는 전파암실공사에서 저주파 대역을 흡수하는 유일한 상용 제품입니다. 페라이트코어 흡수체는 저주파 대역에서 전파 흡수능력이 우수하여, 전파암실 NSA 평가에서 세계 일류 제품으로 평가 받았으며, 이는 4차 산업혁명 관련 ROBOT, 드론, 자율주행차 등에서 강화되고 있는 저주파 EMC 규격을 측정하기 위한 전파암실에서도 최적의 재료로 평가 받고 있습니다. 또한 친환경 자동차에 적용되는 CISPR 36 국제규격과, 자율주행차에서 요구되는 1GHz대역의 흡수특성을 실현하기 위한 원천소재를 확보하여 맞춤형 솔루션 제공이 가능해 짐에 따라 CISPR 규격 강화가 시작되면서 더욱 더 수요가 늘어날 것으로 예상됩니다. 현재 전자 및 통신 기술의 발달로 생활의 편리함을 주는 스마트폰, 고성능 가전제품 및 무선통신, 첨단 의료기기의 사용이 증가하고 있으며, 전자기기에서 방출되는 전자파가 인접 전자제품 작동을 방해하여 오류 작동을 일으키는 원인이 되고 있습니다. 이러한 전자제품 간의전자파 장해를 방지하기 위하여 국제규격인 전자파 적합성(EMC)을 법제화하여 규제하고 있으며, 따라서 모든 전자 제품들은 EMC 규격을 만족하여야 하며, 일반적으로 EMC 분석 결과를 제품 설계에 반영하도록 하고 있습니다. 기존 유럽, 미주시장 외에 전자파 법적 규제 강화로 중국시장과 성장하고 있는 인도, 동남아시아 전파암실 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다. EMC 관련 제품은 세계 시장을 지속적으로 선도하여 입지를 더욱 강화 할 것입니다. 세계 대외적인 환경으로 인한 원자재 가격 변동성에 대응하기 위하여 당사는 기존 원자재를 대체할 전파흡수체 신재질 개발을 완료 하였습니다.

따라서 변화하는 시장 요구에 맞는 제품을 원활하게 공급하는데 기여할 것입니다.

4) 산업용 제품
산업용 제품은 반도체 및 디스플레이 장비산업, 태양광 산업, 선박, 의료기, 5G 시장 등 다양한 산업에 적용되고 있습니다. 삼성전자 및 SK하이닉스 등 꾸준한 설비투자로 인해 반도체 장비용 시장 또한 안정적인 성장을 유지 할 것으로 예상 하고 있습니다.

누전 및 화재 예방을 위한 전류센서, 반도체 웨이퍼를 처리하기 위한 고주파 전원 발생 장치 및 RF 플라즈마 노이즈 제거를 위한 차폐재, 선박용 아크 용접기 및 선박평형수용 미생물 처리를 위한 트랜스, 의료기, 5G용 정류기에도 다양하게 적용되며 고성능을 갖춘 제품이 요구되고 있습니다. 당사는 특수 산업용 고부가가치 판매 고객 확보를 위해 개발 및 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다. 그 동안 반도체 및 LCD 장비에 적용되었던 고주파 전원 장치용 페라이트코어의 경우 전량 미국기업을 통해 수입하여 사용하였습니다. 하지만 당사는 고주파 전원 장치용 페라이트코어의 국산화에 성공하였으며, 현재 대부분 국내 장비업체들이 당사의 제품을 적용하고 있습니다. 반도체 세정공정에 사용 되는 고주파용 초대형 TRANS용으로 개발된 당사 제품은 기존 해외 FERRITE MAKER에서 공급 중이던 제품을 국산화에 성공한 이후 매출에 기여하고 있습니다.

② MPC(Metal Powder Core)

당사는 페라이트코어가 적용되지 못하는 대형전력 전자제품에 사용되는 MPC 소재(Sendust/Super Flux/High Flux)를 개발하여 2010년부터 양산에 성공하였습니다. MPC제품은 저가품인 Sendust와 고품질 제품인 High Flux, Super Flux 등 세 종류로 나뉩니다. 범용제품인 Sendust 시장의 개발, 생산 비중을 줄이고, 고부가가치 제품인 Super Flux, High Flux제품 확대에 개발, 영업력을 집중하고 있습니다. MPC 사업은 국내외 시장 수요의 확대에 맞춰 전략적으로 고성능 재질/형상 제품들의 시리즈화 및 확대 개발, 조기 양산화에 집중하고 있으며, 내부공정 설비보완 투자를 통한 생산능력 확대, 품질 및 원가 경쟁력 확보 활동을 전개하고 있습니다. 페라이트코어가 소형 전자제품에 사용되는 반면, MPC 제품은 대형전력용 전자제품으로 산업용 시스템 에어컨, 전기자동차 급속충전기, 선박용 리액터 부품, 태양광 PCS, 군수용 리액터, 5G 정류기의 리액터 등에 적용되고 있습니다. 특히, 유럽 주요 고객사로 형상 코어와 산업용 대형 블록 코어를 생산, 공급하고 있으며 일본계 시장의 경우 게임기기, 자동차 충전용, 한국계 시장에는 전기자동차 급속충전장치 및 통신중계기 시장에 고효율 재질인 High Flux재질 판매로 매출 성장이 예상됩니다. 소재부분에서는 저가의 Sendust에서 고효율, 고가의 데이터센터 서버PFC용, ESS(에너지저장장치)용 High Flux 제품에 집중하여 시장을 확대할 예정입니다. 또한 당사는 전기자동차 시장의 고부가가치 OBC(On Board Changer) PFC 용 High Flux TOROID TYPE CORE 개발을 추진하고 있습니다.

(종속회사)

기존 저수익 시장으로 부담이 되었던 Display & Adapter용 시장 제품은 2017년부터 비중을 지속적으로 축소 운영 중이며, 시장 수요가 증가하고 있는 생활가전제품의 EMI/EMC 필터용 제품의 생산에 집중하고 있으며, 모회사 연구소 및 영업팀과 매출 확대 및 수익구조 개선을 위해 자동차용 전장부품 개발 및 제품 구조 변화를 진행하고 있습니다. 중국 청도 공장의 경우 해외 수출 스마트키 LF안테나 및 전기차용 LDC제품 생산을 확대하고 있으며, 산업용 시장 제품 중 태양광 인버터 및 선박평형수, 5G용 정류기, 용접기용 대형 트랜스용 제품을 지속적으로 판매하고 있습니다. 또한 모회사와 함께 현지 글로벌 전장기업의 전기자동차용 LDC 변압기용 주력모델 제품 판매 확대를 위해 신규개발에 적극적으로 참여하고 있습니다.현재 중국청도 공장의 주력 제품인 EMC FILTER 제품은 글로벌 업체의 EMI 대책부품으로 안정적인 매출 증가를 유지하고 있으며 신규 프리미엄 가전제품 등의 수요 증가로 동반 성장하고 있습니다.

향후 청도 공장은 자동차 전장부품, EMI/EMC Filter, 산업용, 전파흡수체 제품 위주로 제품구조 전환하여 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.

(3) 시장점유율
전 세계 시장은 Major라 하더라도 점유율이 몇 % 수준이며, 수백 개의 회사가 서로 1% 이하의 점유율로 경쟁하고 있으며, 당사의 페라이트코어 글로벌 시장 점유율은 약1~2% 정도로 미미하지만 주요 성장 시장 제품 위주로 제품이 구성되어 있으며, 특히 전파암실용 흡수체 코어는 글로벌 시장 점유율 70% 이상 점유하고 있습니다. 전파암실용 흡수체 코어를 제외한 한국계 시장은 국내 경쟁사의 사업 포기와 중국산 제품과의 차별화를 통해 자동차 및 산업용, 고부가가치 제품 위주로 판매하고 있으며, 특히 친환경 자동차시장 성장과 더불어 당사 제품의 국내시장 점유율은 계속 확대 중입니다. 당사의 친환경 자동차시장에 적용될 제품의 비중을 2023년에 전체 매출의 30% 이상을 목표로 진행 중에 있습니다. 또한 해외 자동차시장 및 산업용 시장에 주력하여 해외 매출 비중 확대를 목표로하고 있습니다. 금속분말 코어 글로벌 시장 점유율은 1% 미만으로 미미하지만 전기자동차, 전기자동차 충전기 시장, 전기자동차 PFC 필터 및 리액터, 해외 UPS 및 태양광 시장으로 제품판매 확대 할 예정입니다. 시장점유율에 관하여는 완제품의 전자제품을 생산하기 위해서는 다양한 종류의 기능을 가진 부품이 필요하고 각 부품이 가지고 있는 기능이나 전기적 특성이 서로 다르므로 이 부품들의 점유율을 비교하기란 매우 어렵다고 볼 수 있습니다. 또한 동일 제품에 대하여 국내에 생산하고 있는 기업들이 존재하고 복잡한 시장의 특성상 당사가 공급하고 있는 모든 제품의 시장 점유율을 판단하기는 매우 어려운 상황이므로 이에 대한 공신력 있는 외부 연구기관의 자료 입수가 매우 어려운 관계로 대략적 사항을 기재하였습니다.

(4) 시장의 특성
모든 전자기기의 핵심 소재 부품인 페라이트 및 Magnetic Powder 코어는 자동차용 전장 부품, 생활가전제품, Display, 정보통신기기, 무선 충전장치, LCD/반도체 장비, 태양광, 선박, 의료기 등 모든 산업용 기기에 중요 부품으로 사용되고 있습니다. 또한 전자기기의 고성능/대용량 추세에 따라 원초적인 소재 기반 기술을 보유 중인 당사는 고객 및 시장 요구에 적극적으로 대응하고 있습니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망
전 세계MPC 시장 규모는 22년 말 기준 약6,000억 원 정도로 2028년까지 연평균성장률이 2% 정도 예상됩니다. 재질 별 비중을 보면 MPP 5%, Sendust 20%, High Flux 35%, Super Flux 10%, 기타(IPC 등) 30%수준이며, High Flux의 CAGR이 3%로 가장 높은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 당사도 고객사의 흐름에 부합하기 위해 Sendust 비중을 축소하고 High Flux로 사업구조를 변경하고 있습니다. 세계 각국의 에너지 효율 증대 및 친환경 정책 시행으로 Magnetic Powder Core (자성 분말 코어)의 고효율 전원의 채용 증가, 각종 전자기기의 소형화 및 스마트폰에 따라 이들에게 적용되는 부품재료의 고성능화 요구에 따라 국/내외 시장 수요는 지속 확대가 예상됩니다.4차 산업 관련 5G, loT 등 응용 시장이 신규로 적용 되고 있어 금속자성분말 및 이를 이용한 코어제품, 응용상품 전자기기의 적용은 지속 확대될 것으로 예상되며, Automotive에 High Flux 재질 형상코어가 주로 적용되고 있습니다. 금속분말 및 응용제품시장에서 원료에 대한 원천기술의 확보가 핵심 사항으로 이를 위해 당사는 개발 역량을 집중하고 있습니다. 최근 몇 년간 전 세계적인 COVID-19의 여파로 데이터센터 서버 PFC용 High Flux의 판매가 급성장하였습니다. 최근에는 전기차 시장의 고부가가치 PFC 필터용 TOROID TYPE 제품 및 PFC 리액터용 PQ CORE 일부 제품 개발로, 2023년부터 친환경 자동차시장 매출에 기여하고 있습니다. 향후 다양한 재질 및 제품 개발로 해외 글로벌 전기자동차 고객으로 판매 확대할 계획입니다.

(6) 향후 추진하려는 신규사업
- 페라이트 사업

지속적인 제품구조 개선을 통해 DISPLAY, Adaptor 제품과 같은 저수익, 저성장 제품 판매중심에서 벗어나, 수년 전부터 친환경 자동차용 전장부품, 산업용 제품, EMI/EMC제품, 전파암실용 전파흡수체 등의 성장 시장 제품 판매 구조로 재편을 진행하면서 본격적인 성장동력 제품으로 전환하고 있습니다. 친환경 자동차시장은 HEV, PHEV, EV, 수소차 등에 전력변환장치용 LDC부품, 전기차 OBC 충전기용 트랜스 및 노이즈 필터, 스마트키용 LF 안테나 제품, 산업용 시장은 반도체/LCD 장비에 필수적인 고주파 전원장치 트랜스 및 차폐재, 의료기, 선박평형수, 5G 통신중기기 정류기용 제품, ESS 장치Dc/Dc 컨버터 등이 있으며, 모든 전자기기에 장착되어 노이즈 제거용으로 사용되는 EMI 제품 및 노이즈를 평가하기 위한 전파 암실용 전파흡수체 시장에 역량을 집중하고 있고 생활가전 필터용 광대역 주파수 EMI 저감용 재질 확대 개발 및 양산을 추진하여 매출 성장이 이루어지고 있습니다. 이러한 시장을 선도하기 위해서 시장에 맞는 고기능의 신재질 개발을 지속적으로 연구 개발하고 있으며, 제품의 고급화 및 다양한 신제품 출시를 통해 시장점유율을 확대하여 수익을 창출할 계획입니다.

특히 친환경 자동차시장의 고부가가치 시장에 사업 역량을 집중하여 2023년에 전체 매출의 30% 이상, 매년 친환경자동차 관련 제품 매출을 확대하여 수익을 극대화할 계획입니다.

- Magnetic Powder Core (자성 분말 코어) 사업

국내의 CSC와 미국계 Magnetics, Arnold 제품이 MPC 시장을 주도하였으나, 2010년 이후부터는 중국 업체의 대규모 투자 및 기술을 바탕으로 시장 진입이 급속히 증가하고 있습니다. MPC는 크게 저가품인 Sendust와 고품질 제품인 High Flux, Super Flux 등 3종류로 나뉩니다. 범용제품인 Sendust 시장의 개발, 생산 비중을 줄이고, 고부가가치 제품인 Super Flux, High Flux 제품 확대에 개발, 영업력을 집중하고 있습니다. MPC 사업은 국내외 시장수요의 확대에 맞춰 전략적으로 고성능 재질/형상 제품들의 시리즈화 및 확대 개발, 조기 양산화에 집중하고 있으며, 내부공정 설비보완 투자를 통한 생산능력 확대, 품질 및 원가 경쟁력 확보 활동을 전개하고 있습니다. 또한 금속분말의 원천기술 및 응용기술 확보로 연관시장의 매출 증가를 기대하고 있습니다.

2021년부터 글로벌 자동차 업체들의 친환경자동차 전용 플랫폼을 적용한 전기자동차 시장이 급격한 성장하고 있으며, 외부 급속 충전기 시장도 급격히 성장하고 있습니다. 급속충전기에 적용되는 고성능 Super Flux 및 High Flux TROIDAL TYPE 제품으로 본격적인 양산을 진행하고 있으며 향후 수요가 폭발적으로 증가할 것에 대비하여 생산능력을 확충할 계획입니다.

(7) 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율(%)

제조업전자, 전기부품
수출 및 국내
FERRITE CORE

자동차 전장, 생활가전, EMC측정설비 등

페라이트 코어외
26,040
88.9

상품
자재,부속품
원료외
2,848
11.1

계
28,888
100.0

※ MPC사업부는 매출액 대비 비중이 낮아 페라이트에 포함하여 작성되었습니다.
나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제48기 3분기
제47기 연간
제46기 연간

Mn 계
394
389
235

Ni 계
461
412
253

기 타
2,195
1,219
795

(1) 산출기준

품목별 총생산 금액 / 총생산수량 = 평균단가

(2) 주요 가격변동원인

* 제품 구조변화에 따른 가격변동* 국제 원자재 가격 및 환율변동에 의한 수입단가의 변동

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)
비 고

제조업
국 내, 외
복 합 망 간
원 재 료
11,272
67.0
-

국 내, 외
복 합 니 켈
원 재 료
1,469
8.7
-

기 타
기 타
기 타
4,080
24.3
-

계
-
-
16,821
100.0
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제48기 3분기
제47기 연간
제46기 연간

복 합 망 간(kg)
2,372
2,888
1,932

복 합 니 켈(kg)
3,819
3,788
3,393

(1) 산출기준수입 : (물품대 + 통관비) / 중량국내 : 물품대 / 중량(2) 주요 가격변동원인- 국제 원자재가격 및 환율변동에 의한 수입단가의 변동

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제48기 3분기
제47기 연간
제46기 연간

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제조업
페라이트코아등
한국 및 중국
88,236
37,795
105,095
43,455
188,713
47,670

※ MPC사업부는 매출액 대비 비중이 낮아 페라이트에 포함하여 작성되었습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

설비최대 생산능력 * 1일 가동시간① 산출기준

성형능력 / 일 × 25일 × 12개월② 산출방법

성형능력 / 일 × 25일 × 12개월

(3) 평균가동시간

21.30시간 / 일 25일 / 월 300일 / 년

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제48기 3분기
제47기 연간
제46기 연간

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제조업
페라이트코아등
한국 및 중국
58,736
25,159
105,094
43,455
162,557
41,063

(2) 당해 사업연도의 가동률

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

용인공장
24시간/일
19.20시간/일
80%

합 계
24시간/일
19.20시간/일
80%

마. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황[자산항목 : 유형자산]

(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구 분
기초장부가액
취 득
대 체
처 분
감가상각비
외화환산차이
기말장부가액

한국중국
자가보유
용인시 남사읍중국 외
토지
35,501,624
-
-
-
-
-
35,501,624

건물
5,154,052
3,480
29,580
-
(281,810)
57,045
4,962,347

구축물
216,133
-
-
-
(17,378)
-
198,755

기계장치
3,787,369
191,400
1,703,104
(4)
(602,559)
6,179
5,085,489

차량운반구
13,311
-
-
-
(3,488)
-
9,823

기타의유형자산
2,853,635
1,108,748
86,514
(168,917)
(952,422)
31,836
2,959,394

건설중인자산
1,306,910
512,288
(1,819,198)
-
-
-
-

사용권자산
124,724
128,383
-
(26,904)
(73,195)
-
153,008

합 계
48,957,758
1,944,299
-
(195,825)
(1,930,852)
95,060
48,870,440

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액(01~09)
향후투자액(2023년)
비 고

페라이트코아 등
신설,증설
2023년
기계장치외
생산량 증대
25
19
6
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제48기 3분기
제47기
제46기

페라이트코아등
국내,로컬,직수출
제품
매출액
26,039
41,706
40,024

상품
2,849
6,620
4,318

합 계
28,888
48,326
44,342

※ MPC사업부는 매출액 대비 비중이 낮아 페라이트에 포함하여 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직영업부(ORDER 접수) → 생판회의(생산부,영업부) → 판매 → 영업실적 평가(영업관리)(2) 판매경로

생산자 → 수요자(3) 판매방법 및 조건

국내판매(현금), LOCAL 판매(현금), 해외수출(현금)(4) 판매전략

기술개발 축적으로 고품질 제품 생산, 생산활동 극대화로 총생산량 증대

(단위 :천개/백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

페라이트코어 등
2023년
01-09
42,345
31,248
35,288
26,039
7,057
5,208

상 품
29,542
3,418
24,618
2,849
4,924
570

합 계
71,887
34,666
59,906
28,888
11,981
5,778

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사의 영업활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 달러화, 유로화 등이 있습니다. 연결회사는 외화채권ㆍ채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

현금성자산
126,349
-

매출채권
6,410,456
8,375,528

자산계
6,536,805
8,375,528

매입채무
220,065
807,362

미지급금
473,383
-

차입금
7,551,485
9,555,117

부채계
8,244,933
10,362,479

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

현금성자산
12,635
(12,635)

매출채권
641,046
(641,046)

매입채무
(22,007)
22,007

미지급금
(47,338)
47,338

차입금
(755,149)
755,149

합 계
(170,813)
170,813

(2) 이자율 위험

연결회사는 변동금리부 조건의 예금 및 차입금을 보유하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

금융부채
26,284,757
23,308,098

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

상승시
하락시
상승시
하락시

이자비용
(262,848)

262,848

(233,081)
233,081

나. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 발주처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결회사는 신용도가 높은 금융기관에 대해서만 금융거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유한 금융상품의 신용위험의 최대노출금액은 해당 금융상품의 장부금액입니다.

다. 유동성 위험

유동성 위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 금융부채를 적기에 지급하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한 연결회사는 채권을 예상된 시기에 회수하지 못하거나, 채무를 약정된 만기보다 빠른 시일에 지급해야할 상황에 대비하기 위하여 금융기관들과 차입 약정 등을 맺고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과
합 계

차입금(주1)
27,113,846
569,873
23,064
27,706,783

매입채무
7,779,885
-
-
7,779,885

기타지급채무
3,479,816
-
2,000,000
5,479,816

합 계
38,373,547
569,873
2,023,064
40,966,484

(주1)
차입금에는 유동리스부채와 비유동리스부채가 각각 78,903천원, 86,931천원이 포함되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과
합 계

차입금(주1)
24,636,688
25,450
44,642
24,706,781

매입채무
9,034,849
-
-
9,034,849

기타지급채무
4,320,042
-
2,000,000
6,320,042

합 계
37,991,579
25,450
2,044,642
40,061,672

(주1)
차입금에는 유동리스부채와 비유동리스부채가 각각 90,315천원, 52,407천원이 포함되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

부채 (A)
52,439,021
51,007,478

자본 (B)
12,738,228
17,734,815

현금및현금성자산 등(C)
588,315
1,118,710

차입금(D)
27,423,974
24,324,110

부채비율(A/B)
412%
288%

순차입금비율((D-C)/B)
211%
131%

마. 파생상품 등의 거래현황
- 해당사항 없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
- 해당사항 없음

나. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직 1988년에 설립된 R&D센터는 끊임없는 신기술 개발활동을 하고 있으며, 주요 연구개발 분야로서 전자부품의 고성능화, 소형화, 고전류화, 고주파화에 대응하기 위한 광대역 저손실 재료, 자동차 전장부품용 제품, 원가절감형 생활가전용 제품, 고주파대응 반도체 장비용 제품, 온라인 전기자동차용 제품을 개발하여 Ferrite 자성재료 시장의 미래성장제품군으로 큰 주목을 받고 있으며, 신성장동력 제품군으로 고수익 창출 부분에서 탁월한 성과를 거두고 있습니다. Ferrite와 차별화된 우수한 특성을 가진 신소재 연구에 전념하여 금속자성분말코어의 재료를 독자기술로 개발하여 시장 Leading형 응용제품 개발에 집중하고 있습니다.또한, 시장선도형 자성소재 및 제품 개발에 역량을 강화하여 종합자성 Maker로써의 신 위상구축에 주력하고 있습니다.

(2) 연구개발비용회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제48기 3분기
제47기
제46기
비 고

원 재 료 비
49
68
80
-

인 건 비
359
442
427
-

감 가 상 각 비
22
28
5
-

기 타
95
135
93
-

합 계
525
673
605
-

회계처리
판매비와 관리비
525
673
605
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당분기매출액×100]
1.82%
1.39%
1.37%
-

다. 연구개발 실적
회사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

시 장
적용 SET
비고 및 용도

자동차 전장부품
① 친환경자동차용 LDC ② 친환경자동차용 OBC ③ 친환경 자동차용 LDC, OBC용 필터 ④ MDPS용 FILTER ⑤ 전기차 급속 충전기용 변압기, 필터 ⑥ LF안테나 (스마트키) ⑦ FECV (수소차)용 LDC ⑧ UAM (도심형 항공모빌리티) LDC용 ⑨ 자율주행차 레이다 및 라이다용 필터
친환경차 (HEV/PHEV/EV/FCV) 저손실, 고효율, 고주파화, 대용량화 (7, 11, 22KW…) 통합형 보드, PCB TYPE, COMPACT화 고효율 신규재질 개발 및 시장 리딩, 경쟁력 우위 확보 고온 안정화 및 고주파 노이즈 저감 필터 요구

용도 : LDC 및 OBC 용 변압기 및 인덕터, 필터 LDC, OBC 및 MDPS용 CM Filter, DC Filter 전기차 급속 충전기 DC/DC용 변압기 및 MPC 필터 Smart Key용 송수신 LF안테나

산업용
① 반도체/LCD장비 ② 용접기 ③ 의료기 ④ 태양광 ⑤ 선박 ⑥ 방산 ⑦ 송,배전 ⑧ 5G 통신 중계기 정류기 ⑨ 철도 ⑩ 에너지 저장장치 (ESS) ⑪ 공정 자동화라인 비접촉 이송장치 ⑫ 산업용 대용량 필터
각종 산업 장비 및 고부가가치 산업용 제품

용도 : 반도체 전공정장비의 고주파 전력변환장치, 세정장치 반도체 자동화공정 시스템의 전력공급장치의 변압기 용접기용 트랜스, 의료기용 X-Ray 고주파 트랜스 태양광용 필터, 선박 평형수 처리장치용 변압기 /필터, 5G용 통신 중계기 정류기용 트랜스 및 EMC Filter 송,배전용 누설전류 측정 CT Trans, 철도용 안테나 등 에너지 저장장치의 Dc/Dc 컨버터 및 필터용 UPS 등의 산업용 장치의 대용량 산업용 필터

생활가전
① IH밥솥/IH렌지/IH정수기
인덕션 코일을 이용한 유도가열 방식의 친환경 생활 제품의 차폐용 및 고온안정화 필터용

② 에어컨/냉장고/세탁기/전자레인지/ 공기청정기/의류건조기 등
용도 : EMI FILTER 및 차폐재, 고온 안정성, 광대역, 고주파용 EMI 필터 요구 증가

전파흡수체
EMC측정용 전파 암실
전자파 규제에 따른 인증 및 평가 암실 증가

정보통신
① 무선충전(자동차)② 무선전력(자동차, 버스, 향만RTG/YT)
용도: 무선전력 전송시스템을 적용한 전기차 무선충전용 제품 및 집진 및 집진 코일용

7. 기타 참고사항

- 해당사항 없음

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제48기

제47기

제46기

2023년 9월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
14,491
17,697
15,853

당좌자산
8,046
10,840
9,190

재고자산
6,445
6,857
6,663

[비유동자산]
50,686
51,045
51,047

투자자산
663
908
839

유형자산
48,870
48,958
49,199

투자부동산
729
736
748

무형자산
391
418
86

기타비유동자산
33
25
175

자산총계
65,177
68,742
66,900

[유동부채]
38,226
37,687
35,264

[비유동부채]
14,213
13,320
14,000

부채총계
52,439
51,007
49,264

[자본금]
12,103
12,103
10,458

[자본잉여금]
24,366
24,366
21,024

[기타자본]
483
483
483

[기타포괄손익누계액]
17,874
18,096
17,631

[이익잉여금]
(46,424)
(41,924)
(36,735)

지배기업 소유주지분
8,402
13,124
12,861

비지배기업주주지분
4,336
4,611
4,775

자본총계
12,738
17,735
17,636

(2023.01.01.~2023.09.30.)
(2022.01.01.~2022.12.31.)
(2021.01.01.~2021.12.31.)

매출액
28,888
48,326
44,342

영업이익(영업손실)
(3,741)
(4,295)
(3,987)

당기순이익(손실)
(4,752)
(6,062)
(4,123)

- 지배기업 소유주지분
(4,490)
(5,887)
(3,926)

- 비지배기업 주주지분
(262)
(175)
(197)

주당순이익(손실)
(393)
(570)
(394)

연결에 포함된 회사수
3
3
3

[( )는 부(-)의 수치임]※ 상기 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
2. 요약 연결재무정보에 포함된 회사

사 업 연 도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에추가된 회사명
전기대비 연결에제외된 회사명

제48기
청도삼화전자유한공사삼화기업주식회사
-
-

제47기
청도삼화전자유한공사삼화기업주식회사
-
-

제46기
청도삼화전자유한공사삼화기업주식회사
-
-

3. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제48기

제47기

제46기

2023년 9월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
13,290
17,502
16,123

당좌자산
8,991
12,901
11,418

재고자산
4,299
4,601
4,705

[비유동자산]
38,727
39,255
38,644

투자자산
4,819
5,324
5,414

유형자산
32,828
32,818
32,291

투자부동산
729
736
748

무형자산
334
360
25

기타비유동자산
17
17
166

자산총계
52,017
56,757
54,767

[유동부채]
27,610
28,023
25,737

[비유동부채]
12,001
11,634
12,257

부채총계
39,611
39,657
37,994

[자본금]
12,103
12,103
10,458

[자본잉여금]
24,366
24,366
21,024

[기타자본]
(9)
(9)
(9)

[기타포괄손익누계액]
18,757
18,722
18,431

[이익잉여금]
(42,811)
(38,082)
(33,131)

자본총계
12,406
17,100
16,773

종속, 관계, 공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

(2023.01.01.~2023.09.30.)
(2022.01.01.~2022.12.31.)
(2021.01.01.~2021.12.31.)

매출액
23,973
40,152
36,698

영업이익(영업손실)
(3,646)
(764)
(1,660)

당기순이익(손실)
(4,718)
(5,649)
(1,991)

주당순이익(원)
(390)
(531)
(190)

[( )는 부(-)의 수치임]※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

재무상태표

제 48 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 47 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기 3분기말

제 47 기말

자산

유동자산

14,490,771,634

17,696,955,462

현금및현금성자산

588,314,805

1,118,710,487

매출채권

7,193,632,802

9,305,618,377

기타수취채권

16,957,095

42,263,195

기타유동자산

246,902,206

372,963,459

당기법인세자산

7,080

15,510

유동재고자산

6,444,957,646

6,857,384,434

비유동자산

50,686,476,819

51,045,337,523

기타금융자산

14,938,680

14,957,250

관계기업에 대한 투자자산

652,976,074

897,081,532

기타수취채권

28,502,000

21,928,000

유형자산

48,870,438,707

48,957,758,436

투자부동산

728,835,532

735,911,373

기타무형자산

390,785,826

417,700,932

자산총계

65,177,248,453

68,742,292,985

부채

유동부채

38,226,009,809

37,687,214,131

매입채무

7,779,885,314

9,034,849,050

기타지급채무

3,479,815,610

4,320,042,147

기타 유동부채

129,265,706

60,620,682

차입금

26,837,043,179

24,271,702,252

비유동부채

14,213,010,894

13,320,263,490

기타지급채무

2,000,000,000

2,000,000,000

장기차입금

586,930,840

52,407,284

순확정급여부채

4,392,808,263

3,958,569,514

기타종업원급여부채

33,521,867

31,734,402

이연법인세부채

7,199,749,924

7,277,552,290

부채총계

52,439,020,703

51,007,477,621

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

8,402,246,000

13,124,331,606

자본금

12,102,700,000

12,102,700,000

주식발행초과금

24,366,046,937

24,366,046,937

기타자본조정

483,452,308

483,452,308

기타포괄손익누계액

17,873,666,114

18,096,037,689

이익잉여금(결손금)

(46,423,619,359)

(41,923,905,328)

비지배지분

4,335,981,750

4,610,483,758

자본총계

12,738,227,750

17,734,815,364

자본과부채총계

65,177,248,453

68,742,292,985

포괄손익계산서

제 48 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 47 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

8,203,852,213

28,888,476,115

11,849,308,888

36,169,596,682

매출원가

8,263,959,416

27,219,272,465

10,903,820,113

34,626,357,299

매출총이익

(60,107,203)

1,669,203,650

945,488,775

1,543,239,383

판매비와관리비

1,586,919,057

5,410,178,273

1,783,727,640

5,141,598,645

영업이익(손실)

(1,647,026,260)

(3,740,974,623)

(838,238,865)

(3,598,359,262)

기타수익

267,614,291

1,121,067,877

1,077,216,905

2,132,954,683

기타비용

75,458,295

1,020,393,947

1,305,813,019

2,456,769,788

금융수익

4,014,347

7,182,511

196,693

473,297

금융비용

404,752,011

1,200,103,852

292,662,763

756,133,276

지분법손익

98,903,226

102,534,068

(8,089,820)

60,438,782

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,756,704,702)

(4,730,687,966)

(1,367,390,869)

(4,617,395,564)

법인세비용(수익)

20,670,774

20,898,805

(1,779,761)

13,296,532

당기순이익(손실)

(1,777,375,476)

(4,751,586,771)

(1,365,611,108)

(4,630,692,096)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(1,738,377,748)

(4,489,340,420)

(1,337,323,372)

(4,550,962,591)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(38,997,728)

(262,246,351)

(28,287,736)

(79,729,505)

기타포괄손익

(346,443,398)

(271,210,424)

(224,284,075)

(386,342,729)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

(9,517,953)

(22,645,417)

2,497,201

6,212,985

순확정급여부채의 재측정요소

(8,098,931)

(96,858,242)

4,682,821

10,688,250

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(1,419,022)

(16,149)

(2,185,620)

(4,475,265)

지분법이익잉여금변동

0

74,228,974

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(336,925,445)

(248,565,007)

(226,781,276)

(392,555,714)

지분법자본변동

9,118,520

6,783,224

65,485,869

106,605,841

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(346,043,965)

(255,348,231)

(292,267,145)

(499,161,555)

총포괄손익

(2,123,818,874)

(5,022,797,195)

(1,589,895,183)

(5,017,034,825)

총 포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(2,080,685,213)

(4,748,295,187)

(1,563,998,852)

(4,942,763,555)

포괄손익, 비지배지분

(43,133,661)

(274,502,008)

(25,896,331)

(74,271,270)

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

(147)

(393)

(131)

(443)

자본변동표

제 48 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 47 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

10,457,940,000

21,023,899,577

483,452,308

17,631,163,814

(36,734,614,814)

12,861,840,885

4,774,543,984

17,636,384,869

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(4,550,962,591)

(4,550,962,591)

(79,729,505)

(4,630,692,096)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

5,230,015

5,230,015

5,458,235

10,688,250

자산재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(4,475,265)

0

(4,475,265)

0

(4,475,265)

지분법자본변동

0

0

0

106,605,841

0

106,605,841

0

106,605,841

해외사업환산손익

0

0

0

(499,161,555)

0

(499,161,555)

0

(499,161,555)

2022.09.30 (기말자본)

10,457,940,000

21,023,899,577

483,452,308

17,234,132,835

(41,280,347,390)

7,919,077,330

4,700,272,714

12,619,350,044

2023.01.01 (기초자본)

12,102,700,000

24,366,046,937

483,452,308

18,096,037,689

(41,923,905,328)

13,124,331,606

4,610,483,758

17,734,815,364

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(4,489,340,420)

(4,489,340,420)

(262,246,351)

(4,751,586,771)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(84,602,585)

(84,602,585)

(12,255,657)

(96,858,242)

자산재평가잉여금

0

0

0

26,209,581

0

26,209,581

0

26,209,581

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(16,149)

0

(16,149)

0

(16,149)

지분법자본변동

0

0

0

6,783,224

74,228,974

81,012,198

0

81,012,198

해외사업환산손익

0

0

0

(255,348,231)

0

(255,348,231)

0

(255,348,231)

2023.09.30 (기말자본)

12,102,700,000

24,366,046,937

483,452,308

17,873,666,114

(46,423,619,359)

8,402,246,000

4,335,981,750

12,738,227,750

현금흐름표

제 48 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 47 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(1,436,489,016)

69,321,133

당기순이익(손실)

(4,751,586,771)

(4,630,692,096)

당기순이익조정을 위한 가감

4,137,745,890

5,444,972,085

이자수취(영업)

19,300,864

14,502,731

이자지급(영업)

(1,197,211,234)

(759,644,087)

배당금수취(영업)

355,253,805

182,500

법인세환급(납부)

8,430

0

투자활동으로인한 현금흐름

(1,859,984,881)

(1,516,249,519)

유형자산의 처분

161,237,637

566,957,158

유형자산의 취득

(2,014,648,518)

(1,883,942,882)

무형자산의 취득

0

(350,000,120)

보증금의 감소

3,000,000

150,736,325

보증금의 증가

(9,574,000)

0

재무활동현금흐름

2,753,153,610

1,691,604,887

단기차입금의 차입

30,829,570,450

46,480,672,496

단기차입금의 상환

(27,989,900,240)

(44,730,807,540)

장기차입금의 차입

500,000,000

0

장기차입금의 상환

(500,000,000)

0

리스부채의 증가

0

12,313,079

리스부채의 상환

(86,516,600)

(70,573,148)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

12,924,605

(78,235,361)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(530,395,682)

166,441,140

기초현금및현금성자산

1,118,710,487

408,793,577

기말현금및현금성자산

588,314,805

575,234,717

3. 연결재무제표 주석

제 48(당)기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 47(전)기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

삼화전자공업주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 삼화전자공업주식회사와 2개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배회사의 개요삼화전자공업주식회사(이하 "지배회사")는 1976년 4월 1일 FERRITE CORE 등 전자기기부품 제조ㆍ판매업을 주사업 목적으로 설립되어 1987년 5월에 주식을 한국거래소에 상장한 상장법인으로서 경기도 용인시 처인구 남사읍 경기동로 215에 본사와 공장을 두고 있습니다. 지배회사의 자본금은 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 보고기간말 현재 12,103백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(％)

오영주 외 3인
1,573,651 주
13.00

삼화콘덴서공업㈜ 외 4개사
3,801,360 주
31.41

자기주식
3,705 주
0.03

기타
6,723,984 주
55.56

합계
12,102,700 주
100.00

(2) 종속기업의 개요가. 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
주요영업활동
소재지
지분율
결산월

청도삼화전자유한공사
FERRITE CORE 제조 및 판매
중국
100.00%
12월

삼화기업(주)
복합원료 판매
한국
48.93%
12월

나. 종속기업의 요약 재무정보

(단위: 천원)

기업명
구 분
자산
부채
자본
매출액
당분기순손익
포괄손익
총포괄손익

청도삼화전자유한공사
당분기말
9,409,673
16,168,848
(6,759,175)
12,505,339
(1,623,134)
(1,697,515)
(3,320,649)

전기말
11,499,116
16,560,776
(5,061,660)
22,113,200
(4,220,833)
280,062
(3,940,771)

삼화기업(주)
당분기말
13,178,953
4,760,572
8,418,381
7,016,816
(595,643)
(616,686)
(1,212,329)

전기말
14,538,852
5,503,786
9,035,067
13,810,162
(335,562)
18,680
(316,882)

다. 비지배지분

<당분기말>
(단위: 천원)

기업명
비지배지분율
비지배지분 장부금액
비지배지분에 배분된 당분기순손익
비지배지분에 배분된총포괄손익

삼화기업㈜
51.07%
4,335,982
(262,246)
(274,502)

<전기말>
(단위: 천원)

기업명
비지배지분율
비지배지분 장부금액
비지배지분에 배분된 당기순손익
비지배지분에 배분된총포괄손익

삼화기업㈜
51.07%
4,610,484
(174,723)
(164,060)

2. 연결재무제표 작성기준과 중요한 회계정책2.1 연결재무제표 작성 기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 2.26 에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과같습니다.

1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한, 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우, 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.3) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.4) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정 내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

2.3 연결 (1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다.

관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.2.4 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화와 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 보고기간 후 12개월 이내에 이루어질 것으로 예상되는 경우에는 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류하고 있습니다.매출채권은 최초에 거래가격으로 인식하며 손실충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다.

2.7 금융상품금융자산 및 금융부채는 연결회사가 계약의 당사자가 되는 때에 연결회사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 금융자산금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.ㆍ금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.ㆍ금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.상기에 기술한 내용에도 불구하고 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.ㆍ특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다. 이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 31참고).

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품연결회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.ㆍ주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우ㆍ최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우ㆍ파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 31 참고).

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.ㆍ단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).ㆍ상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 31 참고). 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 31 참고).2) 외화환산손익외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.ㆍ상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목으로 기타포괄손익으로 인식됩니다.ㆍ당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정 됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거경험, 현재시장상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

3-1) 기대신용손실의 측정 및 인식기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉, 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 연결회사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다.금융보증계약의 경우 회사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결회사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(2) 금융부채와 지분상품1) 금융부채ㆍ자본 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 금융부채모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.4) 당기손익-공정가치측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.ㆍ주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우ㆍ최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우ㆍ파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.ㆍ당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우ㆍ금융부채가 회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산,금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우ㆍ금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '금융비용'에서 인식하고 있습니다(주석 31 참고).그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

5) 상각후원가측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.6) 금융보증부채금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.ㆍ기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)ㆍ최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

7) 외화환산손익외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 30 참고). 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).8) 금융부채의 제거연결회사는 연결회사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.2.8 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.9 재고자산

연결회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며 총평균법(미착원재료는 개별법)에 의하여 산정된 원가로 평가되고 있습니다.

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을차감한 금액입니다.2.10 유형자산

유형자산 중 토지는 재평가모형에 의하여 평가하며 토지 외 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건 축 물
10~50년

구 축 물
10년

기 계 장 치
10~15년

차 량 운 반 구
4~6년

기타의유형자산
2~6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산 관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익 관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수(20년~40년)에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다

2.14 무형자산

당사는 자산에서 발생하는 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

기타의무형자산은 자산이 사용 가능한 때부터 내용연수 동안 정액법으로 배분하고 있으며, 당사가 추정하고 있는 내용연수는 10년 입니다. 다만, 무형자산 중 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.15 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액 만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.17 차입금

차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 연결회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.18 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 인식합니다.

당기법인세비용은 연결회사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 연결회사가 세무 보고 시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 않습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다. 한편, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한,이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에의해서 동일한 또는 다른 과세대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 순확정급여부채

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.2.21 자본금

보통주 및 우선주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주 및 주식선택권의 발행과 관련된직접비용은 수취대가에서 법인세비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다.연결회사가 연결회사의 보통주(자기주식) 또는 우선주(자기주식)를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주 또는 우선주가 소각되거나 재발행 될 때까지회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 연결회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.22 수익인식연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 수행의무의 식별연결회사는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등) 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식합니다.

(2) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

2.23 배당금

배당금은 연결회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.2.24 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

2.25 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~4년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결실체 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다.

2.26. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 6 참조).(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).(5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을)의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(6) COVID-19 영향2021년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 연결회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

당사는 종업원 근무장소 및 이동의 제한, 고객 관련 활동의 취소 또는 원격 업무수행 등 현재 중대하게 변경된 방식으로 사업을 수행하고 있으며, 이는 생산성 저하와 함께 매출의 감소와 지연, 미래 매출 기회의 상실 등을 야기할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출되므로 인해 고객들의 지출 수준 축소 및 공급자들의 납품 지연으로 인한 새로운 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 당사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없으며, 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 CFO(최고재무책임자)를 중심으로 경영전략팀에서 주관하고 있으며 영업부서 등 관련 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

3.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사의 영업활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 달러화, 유로화 등이 있습니다. 연결회사는 외화채권ㆍ채무에 대하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

현금성자산
126,349
-

매출채권
6,410,456
8,375,528

자산계
6,536,805
8,375,528

매입채무
220,065
807,362

미지급금
473,383
-

차입금
7,551,485
9,555,117

부채계
8,244,933
10,362,479

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

현금성자산
12,635
(12,635)

매출채권
641,046
(641,046)

매입채무
(22,007)
22,007

미지급금
(47,338)
47,338

차입금
(755,149)
755,149

합 계
(170,813)
170,813

(2) 이자율 위험

연결회사는 변동금리부 조건의 예금 및 차입금을 보유하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

금융부채
26,284,757
23,308,098

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

상승시
하락시
상승시
하락시

이자비용
(262,848)
262,848
(233,081)
233,081

3.1.2 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 발주처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결회사는 신용도가 높은 금융기관에 대해서만 금융거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유한 금융상품의 신용위험의 최대노출금액은 해당 금융상품의 장부금액입니다.

3.1.3 유동성 위험

유동성 위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 금융부채를 적기에 지급하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한 연결회사는 채권을 예상된 시기에 회수하지 못하거나, 채무를 약정된 만기보다 빠른 시일에 지급해야할 상황에 대비하기 위하여 금융기관들과 차입 약정 등을 맺고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과
합 계

차입금(주1)
27,113,846
569,873
23,064
27,706,783

매입채무
7,779,885
-
-
7,779,885

기타지급채무
3,479,816
-
2,000,000
5,479,816

합 계
38,373,547
569,873
2,023,064
40,966,484

(주1)
차입금에는 유동리스부채와 비유동리스부채가 각각 78,903천원, 86,931천원이 포함되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과
합 계

차입금(주1)
24,636,688
25,450
44,642
24,706,781

매입채무
9,034,849
-
-
9,034,849

기타지급채무
4,320,042
-
2,000,000
6,320,042

합 계
37,991,579
25,450
2,044,642
40,061,672

(주1)
차입금에는 유동리스부채와 비유동리스부채가 각각 90,315천원, 52,407천원이 포함되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

3.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

부채 (A)
52,439,021
51,007,478

자본 (B)
12,738,228
17,734,815

현금및현금성자산 등(C)
588,315
1,118,710

차입금(D)
27,423,974
24,324,110

부채비율(A/B)
412%
288%

순차입금비율((D-C)/B)
211%
131%

3.3 공정가치 측정

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

연결회사는 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 Level 변동을 인식하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
연 도
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당분기말
10,439
-
-
10,439

전기말
10,457
-
-
10,457

4. 영업부문 정보(1) 연결회사의 보고부문은 단일부문으로 지역별로 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
회 사 명
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

한국
삼화전자공업(주), 삼화기업(주)
FERRITE CORE
-

중국
청도삼화전자유한공사
FERRITE CORE
-

(2) 보고기간의 부문 손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
한국
중국
연결조정
계

총부문수익
30,990,228
12,505,339
-
43,495,567

부문간수익
(10,735,756)
(3,871,335)
-
(14,607,091)

외부고객으로부터의 수익
20,254,472
8,634,004
-
28,888,476

보고부문영업이익(손실)(주1)
(4,219,938)
(1,482,140)
1,961,103
(3,740,975)

감가상각비 및 무형자산상각비
1,118,753
846,989
-
1,965,742

(주1)
연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
한국
중국
연결조정
합 계

총부문수익
41,137,646
16,909,496
-
58,047,142

부문간수익
(17,895,138)
(3,982,407)
-
(21,877,545)

외부고객으로부터의 수익
23,242,508
12,927,089
-
36,169,597

보고부문영업이익(손실)(주1)
(4,517,002)
(2,884,144)
3,802,787
(3,598,359)

감가상각비 및 무형자산상각비
1,052,152
1,001,461
-
2,053,613

(주1)
연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
한국
중국
연결조정
합 계

보고부문자산
65,195,923
9,409,673
(9,428,348)
65,177,248

보고부문부채
44,371,080
16,168,849
(8,100,908)
52,439,021

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
한국
중국
조정(*2)
합 계

보고부문자산
71,296,290
11,499,116
(14,053,113)
68,742,293

보고부문부채
45,160,617
16,560,776
(10,713,915)
51,007,478

보고부문자산 및 보고부문부채는 연결재무제표 상 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(4) 보고기간의 연결회사 수익의 상세 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

제품판매
7,195,838
26,039,326
10,096,238
31,841,783

상품판매
1,008,014
2,849,150
1,753,071
4,327,814

합 계
8,203,852
28,888,476
11,849,309
36,169,597

연결회사는 주요 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(5) 주요 고객에 관한 정보

보고기간 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
588,315
-
588,315

기타금융자산
4,500
10,439
14,939

매출채권
7,193,633
-
7,193,633

기타수취채권(유동)
16,957
-
16,957

기타수취채권(비유동)
28,502
-
28,502

합 계
7,831,907
10,439
7,842,346

<당분기말>
(단위: 천원)

금융부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
7,779,885

차입금(유동) (주1)
26,837,043

차입금(비유동) (주1)
586,931

기타지급채무(유동)
3,479,816

기타지급채무(비유동)
2,000,000

합 계
40,683,675

(주1)
차입금에는 유동, 비유동 금융리스부채가 각각 78,903천원, 86,931천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
1,118,710
-
1,118,710

기타금융자산
4,500
10,457
14,957

매출채권
9,305,618
-
9,305,618

기타수취채권(유동)
42,263
-
42,263

기타수취채권(비유동)
21,928
-
21,928

합 계
10,493,019
10,457
10,503,476

<전기말>
(단위: 천원)

금융부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
9,034,849

차입금(유동) (주1)
24,271,702

차입금(비유동) (주1)
52,407

기타지급채무(유동)
4,320,042

기타지급채무(비유동)
2,000,000

합 계
39,679,000

(주1)
차입금에는 유동, 비유동 금융리스부채가 각각 90,315천원, 52,407천원이 포함되어 있습니다.

(2) 금융상품 범주별로 발생한 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합계

이자수익(주1)
7,091
-
-
7,091

배당금수익
-
91
-
91

이자비용(주1)
-
-
(1,200,104)
(1,200,104)

합 계
7,091
91
(1,200,104)
(1,192,922)

(주1)
상기 이자비용에는 리스금융부채와 관련하여 인식한 이자비용 8,363천원이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합계

이자수익(주1)
473
-
473

이자비용(주1)
-
(756,133)
(756,133)

합 계
473
(756,133)
(755,660)

(주1)
상기 이자비용에는 리스금융부채와 관련하여 인식한 이자비용 7,351천원이 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

평가손익
(16)
(4,475)

6. 금융자산의 신용건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
매 출 채 권
기타수취채권

당 분 기 말
전 기 말
당 분 기 말
전 기 말

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
6,479,409
7,803,212
16,957
42,263

Group 2
681,831
1,123,723
14,900
14,900

Group 3
32,393
378,683
13,602
7,028

합 계
7,193,633
9,305,618
45,459
64,191

Group 1 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/새로운 고객/특수관계자(3개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(3개월 이상)

Group 3 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)

연결회사의 금융자산은 매출채권 및 기타수취채권을 제외하고는 손상된 금융자산은 존재하지 않습니다.

7. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

현금및현금성자산
461,966
371,187

단기은행예치금
126,349
747,523

합 계
588,315
1,118,710

8. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반매출채권
10,064,060
10,711,545

특수관계자채권
1,427,087
2,309,493

소 계
11,491,147
13,021,038

차감: 대손충당금
(4,297,514)
(3,715,420)

합 계
7,193,633
9,305,618

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

연체되지 않은 채권
6,508,726
7,803,212

소 계
6,508,726
7,803,212

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하
652,514
1,123,723

6개월 초과 9개월 이하
32,393
378,683

9개월 초과 12개월 이하
-
-

소 계
684,907
1,502,406

손상채권(주1)
4,297,514
3,715,420

소 계
4,297,514
3,715,420

합 계
11,491,147
13,021,038

(주1)
보고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 각각 4,297,514원 및 3,715,420천원 입니다.

(3) 보고기간의 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기 초 금 액
3,715,420
3,550,382

대손상각비
525,062
270,991

환 율 차 이
57,032
(105,953)

기 말 금 액
4,297,514
3,715,420

보고기간종료일 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액이며, 연결회사의 매출채권 공정가액은 장부가액과의 차이가 유의적이지 않습니다.

(4) 금융자산의 양도

연결회사는 보고기간 중 신한은행 등과의 매출채권 할인 및 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석 20 참조). 연결회사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인된 매출채권

당 분 기 말
전 기 말

자산의 장부금액
7,336,943
8,448,907

관련 차입금의 장부금액
7,336,943
8,448,907

9. 기타수취채권

(1) 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반미수금
20
200

특수관계자미수금
11,647
42,064

미수수익
5,290
-

유동항목 계
16,957
42,264

보증금
28,502
21,928

비유동항목 계
28,502
21,928

합 계
45,458
64,192

(2) 기타수취채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

10. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

선 급 금
131,133
69,492

선 급 비 용
81,917
126,707

당기법인세자산
7
16

부가세대급금
33,852
176,764

합 계
246,909
372,979

11. 재고자산(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상 품
1,421,753
(155,443)
1,266,310
1,326,229
(77,276)
1,248,953

제 품
5,031,224
(2,213,751)
2,817,473
4,810,380
(1,880,041)
2,930,339

재공품
2,944,940
(1,908,583)
1,036,357
3,097,530
(1,747,855)
1,349,675

원재료
1,988,761
(918,511)
1,070,250
2,115,594
(876,546)
1,239,048

저장품
167,353
(79,261)
88,092
133,213
(81,286)
51,927

미착품
166,476
-
166,476
37,442
-
37,442

합 계
11,720,507
(5,275,549)
6,444,958
11,520,388
(4,663,004)
6,857,384

(2) 보고기간의 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기 초
4,663,004
5,070,767

평가손실(환입)
518,267
(306,834)

환산차이
94,278
(100,929)

기 말
5,275,549
4,663,004

12. 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

보증금(주1)
4,500
4,500

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,439
10,457

합 계
14,939
14,957

(주1)
상기 당좌개설보증금은 사용이 제한된 예금 2,000천원이 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사
당 분 기 말
전 기 말

지분율(%)
취 득 원 가
장 부 가 액
지분율(%)
취득원가
장부가액

빛샘전자㈜
0.03
11,917
10,439
0.03
11,917
10,457

13. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소재지
결산일
주요영업활동
당 분 기 말
전 기 말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Samwha Europe GmbH
독일
12월31일
판매업
33.33%
222,964
33.33%
259,992

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
홍콩
12월31일
판매업
33.33%
430,012
33.33%
637,090

합 계

652,976

897,082

(2) 보고기간 중 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회 사 명
기초
취득(처분)
지분법평가내역
기말

지분법손익
자본변동
배당

Samwha Europe GmbH
259,992
-
(50,157)
13,129
-
222,964

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
637,090
-
152,691
(4,606)
(355,163)
430,012

합 계
897,082
-
102,534
8,523
(355,163)
652,976

<전기>
(단위: 천원)

회 사 명
기초
취득(처분)
지분법평가내역
전기말

지분법손익
자본변동

Samwha Europe GmbH
237,550
-
20,969
1,473
259,992

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
586,570
-
9,375
41,145
637,090

합 계
824,120
-
30,344
42,618
897,082

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당분기순손익
포괄손익
총포괄손익

Samwha Europe GmbH
1,290,651
172,935
794,628
-
986,638
(150,487)
-
(150,487)

Samwha Hongkong Co.,Ltd,
28,874,230
146,541
27,710,081
-
52,782,237
463,733
-
463,733

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
당분기말순자산(a)
연결회사지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
내부거래
장부금액

Samwha Europe GmbH
668,958
33.33%
222,964
-
222,964

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
1,310,690
33.33%
436,853
(6,841)
430,012

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
전기말순자산(a)
연결회사지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
내부거래
장부금액

Samwha Europe GmbH
780,053
33.33%
259,992
-
259,992

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
1,926,372
33.33%
642,060
(4,970)
637,090

14. 유형자산(1) 보고기간의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
처분
감가상각비
외화환산차이
기말

토지
35,501,624
-
-
-
-
-
35,501,624

건물
5,154,052
3,480
29,580
-
(281,810)
57,045
4,962,347

구축물
216,133
-
-
-
(17,378)
-
198,755

기계장치
3,787,369
191,400
1,703,104
(4)
(602,559)
6,179
5,085,489

차량운반구
13,311
-
-
-
(3,488)
-
9,823

기타의유형자산
2,853,635
1,108,748
86,514
(168,917)
(952,422)
31,836
2,959,394

건설중인자산
1,306,910
512,288
(1,819,198)
-
-
-
-

사용권자산
124,724
128,383
-
(26,904)
(73,195)
-
153,008

합 계
48,957,758
1,944,299
-
(195,825)
(1,930,852)
95,060
48,870,440

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
대체
처분
감가상각비
손상차손
외화환산차이
기말

토지
35,501,624
-
-
-
-
-
-
35,501,624

건물
5,607,817
10,620
14,600
-
(291,362)

275,629
5,617,304

구축물
91,535
-
143,000
-
(12,611)
-
-
221,924

기계장치
3,963,208
123,961
354,588
-
(534,973)
-
27,291
3,934,075

차량운반구
10,848
6,999
-
-
(3,372)
-
-
14,475

기타의유형자산
3,281,337
1,418,453
3,680
(726,026)
(1,129,258)
56,203
129,357
3,033,746

건설중인자산
617,561
318,595
(515,868)
-
-
-
-
420,288

사용권자산
125,212
12,313
-
-
(65,383)
-
-
72,142

합 계
49,199,142
1,890,941
-
(726,026)
(2,036,959)
56,203
432,277
48,815,578

(2) 보고기간의 감가상각비의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제조원가
판매비와관리비
경상개발비
유휴자산상각비
계

당 분 기
1,711,411
156,814
21,886
40,741
1,930,852

전 분 기
1,854,924
160,865
21,170
-
2,036,959

(3) 토지와 건축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 24 참조)
.

(4) 2021년 11월 22일을 기준일로 하여 연결실체와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관인 대한감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교,그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법을 적용하였습니다. 재평가차액 중 자본(기타포괄손익)으로 인식된 금액은 주주배당에 제한이 있습니다.상기 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
35,501,624
8,828,319

① 공정가치 서열체계

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토 지
-
-
35,501,624

② 가치평가기법 및 투입변수

구 분
수 준
가치평가기법
투입변수
공정가치와 투입변수와의 관계

토지
수준 3
공시지가기준법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
환경조건, 획지조건, 행정적 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
인근지역의 거래사례, 지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

(5) 연결회사의 유형자산에 대한 보험 부보액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부보자산
부 보 액
보험기간
보험회사

건물, 기계, 집기비품, 제품 등 (용인시 처인구 남사읍 북리 124-2)(주1)
6,951,000
2022-12-18~2023-12-18
MG손해보험

건물, 기계, 집기비품, 제품 등 (세종시 전동면 운주산로 660)(주1)
3,071,000
2022-10-24~2023-10-24
메리츠화재종합보험

건물 등 (서울시 강남구 논현로152길10)(주2)
5,000,000
2022-10-11~2023-10-11
동부손해보험

(주1)
상기 보험가입 자산에 대하여 질권설정되어있습니다.

(주2)
연결회사 외 입주사 공동으로 가입하였습니다.

연결회사는 상기 보험가입자산 이외에 책임 및 종합보험에 가입하고 있으며, 임직원에 대하여 의료보험 및 산재보험에 가입하고 있습니다. 또한 생산물배상 책임보험(P/L법)에 가입하고 있습니다.

15. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득금액
상각누계액
기말장부가액

토 지
705,097
-
705,097

건 물
525,730
(501,991)
23,739

합 계
1,230,827
(501,991)
728,836

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득금액
상각누계액
기말장부가액

토 지
705,097
-
705,097

건 물
525,730
(494,916)
30,814

합 계
1,230,827
(494,916)
735,911

(2) 보고기간 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
기 말

토 지
705,097
-
-
705,097

건 물
30,814
-
(7,075)
23,739

합 계
735,911
-
(7,075)
728,836

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
계정대체
기 말

토 지
705,097
-
-
-
705,097

건 물
43,051
-
(9,196)
(7)
33,848

합 계
748,148
-
(9,196)
(7)
738,945

(3) 보고기간 중 투자부동산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

투자부동산감가상각비
7,075
9,196

한편, 연결회사는 동 투자부동산을 특수관계 법인에게 보증금 20억원에 임대하고 있습니다(주석 35 참고).

(4) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토 지
705,097
2,375,433
705,097
2,375,433

건 물
25,560
195,303
30,814
253,518

합 계
730,657
2,570,736
735,911
2,628,951

16. 무형자산(1) 보고기간의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

계정과목
기초
취득
상각
외화환산차이
기말금액

회원권
24,978
-
-
-
24,978

기타자산
335,417
-
(26,250)
-
309,167

토지이용권
57,306
-
(1,563)
899
56,642

계
417,701
-
(27,813)
899
390,787

<전분기>
(단위: 천원)

계정과목
기초
취득
상각
외화환산차이
기말금액

회원권
24,978
-
-
-
24,978

기타자산
-
350,000
(5,833)
-
344,167

토지이용권
60,929
-
(1,623)
4,318
63,624

계
85,907
350,000
(7,456)
4,318
432,769

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

17. 매입채무

보고기간종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반매입채무
7,262,846
8,187,875

특수관계자매입채무
517,039
846,974

합 계
7,779,885
9,034,849

18. 기타지급채무

보고기간종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반미지급금
2,482,306
3,334,692

미지급비용
977,441
972,235

금융보증부채
20,069
13,115

유동항목 소계
3,479,816
4,320,042

특수관계자임대보증금
2,000,000
2,000,000

비유동항목 소계
2,000,000
2,000,000

합 계
5,479,816
6,320,042

19. 기타유동부채 보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

선 수 금
32,923
1,838

예 수 금
60,770
58,783

반 품 충 당 부 채
35,573
-

합 계
129,266
60,621

20. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율
당 분 기 말
전 기 말

신한은행
당좌차월
6.20~7.20%
339,112
129,070

신한은행
무역금융
6.13%
420,000
420,000

신한은행
banker's usance
-
473,382
373,290

하나은행
무역금융
5.23~5.41%
15,300,000
12,670,000

국민은행
일반자금
-
-
500,000

신한은행-중국
일반자금
8.87%
767,353
732,921

농업은행-중국
일반자금
3.70%
921,350
907,200

특수관계자
일반자금
4.60%
1,200,000
-

신한은행 등
매출채권담보대출
-
7,336,943
8,448,907

금융리스부채
-
78,903
90,314

합 계
26,837,043
24,271,702

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율
당 분 기 말
전 기 말

국민은행
일반자금
9.56%
-
500,000

신한은행
일반자금
4.28%
500,000

금융리스부채
-
165,834
142,722

소 계
665,834
642,722

유동성 대체

유동성장기차입금
-
(500,000)

유동성금융리스부채
(78,903)
(90,315)

합 계
586,931
52,407

(3) 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산, 투자부동산 및 매출채권이 담보로제공되어 있습니다(주석 24 참조).

(4) 보고기간 중 리스로 인한 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

리스부채를 인식한 현금유출
86,517
95,133

단기/소액리스로 리스부채를인식하지 않은 현금유출
-
-

합 계
86,517
95,133

21. 순확정급여부채

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

확정급여채무의 현재가치
5,831,806
5,386,454

사외적립자산의 공정가치
(1,438,998)
(1,427,884)

순확정급여부채
4,392,808
3,958,570

(2) 보고기간 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기초금액
5,386,454
5,734,718

당분기근무원가
354,203
553,745

이자비용
173,856
141,176

재측정요소

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익
75,479
(671,632)

경험적조정으로 인한 보험수리적 손익
16,777
(38,255)

급여의 지급
(174,963)
(333,298)

기말금액
5,831,806
5,386,454

(3) 보고기간 중 사외적립자산 공정가치의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기초금액
1,427,885
1,366,080

사외적립자산의 기대수익
48,456
19,046

사용자의 기여금
66,917
97,045

퇴직급여지급액
(99,657)
(53,430)

보험수리적손익
(4,603)
(856)

당분기말금액
1,438,998
1,427,885

(4) 보고기간 중 퇴직급여 총비용으로 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

당분기근무원가
354,204
553,744

이자비용
173,856
141,177

사외적립자산의 기대수익
(48,456)
(19,046)

종업원급여에 포함된 총 비용
479,604
675,875

(5) 보고기간 중 총비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매출원가
323,809
456,401

판매비와관리비
155,795
219,474

합 계
479,604
675,875

(6) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

정기예금 등
1,438,998
1,427,885

(7) 사외적립자산의 운용내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

공시 가격
비공시가격
합계
구성비(%)
공시 가격
비공시가격
합계
구성비(%)

정기예금 등
1,438,998
-
1,438,998
100
1,427,885
-
1,427,885
100

(8) 당분기와 전기 보고기간종료일 현재 보험수리적이익누계액은 915,378천원 및 999,980천원 입니다.

(9) 보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

할인율
5.12%
5.52%

사외적립자산의 기대수익률
5.12%
5.52%

미래임금상승률
1.33+승급률
1.33+승급률

(10) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% 증가
기 본 가 정
1% 감소

할인율
확정급여부채
5,634,509
5,831,806
6,048,052

변화율
(3.38%)

3.71%

미래임금상승률
확정급여부채
6,054,272
5,831,806
5,625,961

변화율
3.81%

(3.53%)

22. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 금융기관에 대한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천KRW, 천USD, 천EUR, 천CNY)

금융기관
내용
약정한도
실행금액

신한은행
당좌차월
1,680,000
339,112

무역금융
420,000
420,000

일반차입
500,000
500,000

Banker's Usance
USD 500
USD 352

수출채권 양수도 약정
USD 5,200
USD 3,009

외화지급보증
USD 2,645
USD 2,645

외화차입
USD 580
USD 580

매출채권담보대출
USD 2,000
USD 794

EUR 875

하나은행
무역금융약정한도
17,000,000
15,300,000

수출채권 양수도 약정
USD 2,000
USD 694

EUR 50

농업은행
일반차입
CNY 5,000
CNY 5,000

(2) 보고기간종료일 현재 제3자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내용
보증금액

서울보증보험㈜
물품외상판매대금 지급보증
100,000

인허가보증보험
80,000

(3) 보고기간말 현재 만기가 미도래한 매출채권 할인금액은 7,336,943천원입니다.

23. 기타종업원급여부채연결회사는 장기근속포상 제도를 운영하고 있으며, 이는 기업회계기준 제1019호 종원원 급여에서 정의한 '기타장기종업원급여'로 분류하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채로 계상된 금액은 각각 33,522천원 및 31,734천원 입니다.

24. 담보제공자산보고기간종료일 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천CNY)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지, 건축물, 기계장치(유형자산)
45,748,214
50,400,000USD 2,400
시설자금외
16,559,112USD 5,439 EUR 925CNY 5,000
신한은행하나은행농업은행

토지, 건축물(투자부동산)
728,836

매출채권
7,336,943

USD 4,507

EUR 925

DA채권할인
7,336,943
신한은행하나은행

(주1)
해당 담보설정액에는 특수관계자로부터 제공받은 담보도 포함되어 있습니다(주석 35 참고).

25. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 보고기간종료일 현재 지배회사가 발행한 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구분
당 분 기 말
전 기 말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

보통주
49,100,000주
49,100,000주

우선주
900,000 주
900,000 주

1주당 금액

보통주
1,000 원
1,000 원

우선주
-원
-원

발행한 주식의 수

보통주
12,102,700 주
12,102,700 주

상기 지배회사가 발행할 주식 중 우선주식은 900,000주 범위내에서 발행하도록 하고있으며, 의결권은 없습니다. 보고기간말 현재 발행한 우선주식은 없습니다.

(2) 보고기간 중 자본금, 자본조정, 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다

(3) 보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기 말
전 기 말

주식수 (주)
3,705
3,705

장부금액 (원)
16,378,670
16,378,670

26. 자기주식보고기간 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
당 분 기 말
전 기 말

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초
3,705
16,379
3,705
16,379

증감
-
-
-
-

기말
3,705
16,379
3,705
16,379

27. 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

지분법자본변동
32,339
25,556

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(1,170)
(1,153)

해외사업환산손익
(255,152)
196

자산재평가잉여금
18,097,648
18,071,439

합 계
17,873,665
18,096,038

28. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격에 따른 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(3,655,530)
(14,622,510)
(450,497)
(1,680,377)

원재료와 상품의 매입액
6,998,967
25,898,396
4,414,147
15,197,987

종업원급여
1,811,440
5,590,126
1,907,625
5,737,577

확정급여형 퇴직급여
159,277
479,604
167,583
505,201

복리후생비
391,065
1,169,020
409,196
1,183,809

감가상각비 및 무형자산상각비
631,691
1,919,565
704,870
2,048,140

운반비
198,152
752,391
268,875
819,633

지급수수료
128,005
478,283
445,527
1,398,625

대손상각비
(29,126)
525,062
164,747
295,837

기타비용
3,216,936
10,439,514
4,655,475
14,261,524

영업비용의 합계(주1)
9,850,877
32,629,451
12,687,548
39,767,956

(주1)
연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비및관리비를 합한 금액입니다.

29. 판매비와관리비보고기간 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
487,327
1,457,108
464,849
1,444,618

퇴직급여
41,391
120,364
41,641
128,037

복리후생비
114,748
336,433
120,243
337,231

여비교통비
29,515
96,182
19,450
64,104

운반보관비
196,567
748,044
264,991
808,252

지급수수료
103,548
411,382
75,460
359,611

감가상각비
52,981
163,890
56,324
170,061

접대비
28,014
71,513
24,737
64,027

경상개발비
178,125
524,607
174,785
507,081

대손상각비
(29,126)
525,062
164,747
295,837

세금과공과
133,604
224,195
141,453
240,518

기타
250,221
731,400
235,049
722,223

합 계
1,586,915
5,410,180
1,783,729
5,141,600

30. 기타수익 및 기타비용

보고기간 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익 :

외환차익
98,316
520,640
326,821
750,180

외화환산이익
(16,278)
297,599
745,581
1,327,004

지분법이익(*)
100,550
152,691
(8,090)
60,439

유형자산처분이익
-
2,399
-
-

기타
185,576
300,430
4,814
55,770

합 계
368,164
1,273,759
1,069,126
2,193,393

기타비용 :

외환차손
221,038
605,486
466,659
839,860

외화환산손실
(163,747)
322,114
736,061
1,491,417

지분법손실(*)
1,646
50,157
-
-

유형자산처분손실
(109)
10,111
96,636
96,636

유휴자산상각비
12,679
40,741
-
-

기타
5,597
41,942
6,457
28,857

합 계
77,104
1,070,551
1,305,813
2,456,770

(*) 기타수익과 기타비용에는 포괄손익계산서상 지분법손익이 포함되어 있습니다.

31. 금융수익 및 금융비용

보고기간 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
4,014
7,091
197
291

배당금수익
-
91
-
183

금융수익 계
4,014
7,182
197
474

금융비용 :

이자비용
410,628
1,184,787
296,890
745,143

리스이자비용
4,031
8,363
2,037
7,351

금융보증비용
(9,906)
6,954
(6,264)
3,640

금융비용 계
404,753
1,200,104
292,663
756,134

32. 법인세비용

(1) 보고기간의 법인세비용 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세부담액
-
-

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세
(77,802)
44,173

자본에 직접 반영된 법인세비용
98,701
(30,876)

법인세비용
20,899
13,297

(2) 보고기간 중 이연법인세 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
자본에 직접 반영
손익에 반영
기말금액

자산재평가이익
(7,158,636)
26,210
-
(7,132,426)

관계기업투자주식
(119,223)
72,489
(20,899)
(67,633)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
307
2
-
309

합 계
(7,277,552)
98,701
(20,899)
(7,199,750)

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
자본에 직접 반영
손익에 반영
기말금액

자산재평가이익
(7,420,732)
-
-
(7,420,732)

관계기업투자주식
(108,849)
(30,067)
(13,297)
(152,213)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(630)
(808)
-
(1,438)

합 계
(7,530,211)
(30,875)
(13,297)
(7,574,383)

33. 주당이익

(1) 보고기간 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원, 주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

보통주
12,102,700
273
3,304,037,100
12,102,700

자기주식
(3,705)
273
(1,011,465)
(3,705)

합계
12,098,995

3,303,025,635
12,098,995

<전분기>
(단위: 원, 주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

보통주
10,457,940
273
2,855,017,620
10,457,940

자기주식
(3,705)
273
(1,011,465)
(3,705)

합계
10,454,235

2,854,006,155
10,454,235

(2) 보고기간 기본주당 순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당분기순손익(단위:천원)
(1,777,376)
(4,751,587)
(1,365,611)
(4,630,692)

가중평균유통보통주식수
12,098,995 주
12,098,995 주
10,454,235주
10,454,235주

기본주당손익(단위:원/주)
(147)
(393)
(131)
(443)

(3) 보고기간 중 잠재적보통주가 없으므로 당사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

34. 현금흐름

(1) 보고기간 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당분기순손실
(4,751,587)
(4,630,692)

조정항목:

이자비용
1,193,150
752,493

퇴직급여
479,604
505,201

대손상각비(환입)
525,062
295,837

감가상각비
1937929
2,046,156

무형자산상각비
27,813
7,456

외화환산손실
322,114
1,491,417

지분법손실
50,157
-

재고자산평가손실
500,139
185,252

유형자산처분손실
10,111
96,636

금융보증비용
6,954
3,640

기타장기종업원급여
1,787
-

법인세비용
20,899
13,297

이자수익
(7,091)
(291)

재고자산평가충당금환입
(3,302)
(155,394)

지분법이익
(152,691)
(60,439)

외화환산이익
(297,599)
(1,327,004)

유형자산처분이익
(2,399)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 증가
1,907,723
979,948

기타유동수취채권의 감소
25,167
8,552

기타유동자산의 감소(증가)
153,815
232,882

법인세 자산의 감소
-
10

재고자산의 감소(증가)
(238,420)
(1,501,120)

매입채무의 증가
(1,522,670)
2,007,520

기타지급채무의 증가(감소)
(679,001)
181,899

기타유동부채의 감소
20,718
(151,291)

퇴직금의 지급
(174,963)
(143,900)

사외적립자산의 감소(증가)
32,740
(23,785)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(613,841)
814,280

(2) 보고기간 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설중인자산의 본계정 대체
1,819,198
534,274

지분법자본변동 등
(294)
32,489

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
2,939
(5,588)

자산재평가잉여금
26,210
262,096

장기리스부채 유동성대체
9,789
18,441

보험수리적손익
(96,858)
709,031

(3) 보고기간 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금변동
기타변동
기말금액

단기차입금
23,681,387
2,837,660
-
239,093
26,758,140

유동성장기차입금
500,000
(500,000)
-
-
-

장기차입금
-
500,000
-
-
500,000

리스부채
142,722
(53,558)
76,669
-
165,833

합계
24,324,109
2,784,102
76,669
239,093
27,423,973

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금변동
기타변동
기말금액

단기차입금
24,667,569
(421,691)
-
(564,491)
23,681,387

유동성장기차입금
500,000
-
-
-
500,000

리스부채
129,625
4,282
8,815
-
142,722

합계
25,297,194
(417,409)
8,815
(564,491)
24,324,109

35. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha Europe GmbH

기타특수관계자
삼화콘덴서공업㈜, 삼화전기㈜, 삼화텍콤㈜, 한국JCC㈜, Samwha Thiland Co.,Ltd, Samwha India Energy Saving Pvt. Ltd,SP Logistics Sp. Z O.O.(구 Samwha Poland Sp.Z o.o.), Samwha USA Inc., PT.Samwha Indonesia, KOREA JCC VIETNAMMTV CO,LTD,Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd., PT. SAMCON, 개인

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 주요거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
기타비용
대손상각비
기타수익(주1)

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
694,233
447,879
-
(164)
-

Samwha Europe GmbH
-
-
-
6,109
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
-
40,682
-
140,664

삼화전기㈜
-
-
-
-
23,630

삼화텍콤㈜
29,848
8,471
-
(38)
-

한국JCC㈜
-
-
-
-
23,014

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.
4,203
-
-
2
-

SP Logistics Sp. Z O.O.
960,002
-
-
(29)
-

Samwha USA Inc.
561,077
-
-
1,051
-

PT.Samwha Indonesia
-
-
-
7,061
-

Samwha Thiland Co.,Ltd
-
-
-
26,681
-

합 계
2,249,363
456,350
40,682
40,673
187,308

(주1)
기타수익에는 관리비가 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
기타비용
대손상각비
기타수익(주1)

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
1,427,870
1,194,314
-
654
-

Samwha Europe GmbH
-
-
-
6,093
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
-
17,819
-
217,558

삼화전기㈜
-
-
-
-
30,621

삼화텍콤㈜
236,355
6,287
-
(259)
-

한국JCC㈜
-
-
-
-
19,069

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.
15,909
-
4,290
(7)
-

SP Logistics Sp. Z O.O.
878,581
-
-
(758)
-

Samwha USA Inc.
290,431
-
-
(2,154)
-

PT.Samwha Indonesia
-
-
-
27,339
-

Samwha Thiland Co.,Ltd
-
-
-
103,375
-

합 계
2,849,146
1,200,601
22,109
134,283
267,248

(주1)
기타수익에는 관리비가 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권(주1)
미수금
매입채무
임대보증금
차입금

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
242,972
-
513,427
-
-

Samwha Europe GmbH
167,891
-
-
-
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
6,546
-
2,000,000
1,200,000

삼화전기㈜
-
2,530
-
-
-

삼화텍콤㈜
1,565
-
3,612
-
-

한국JCC㈜
-
2,571
-
-
-

Samwha Thiland Co.,Ltd
594,620
-
-
-
-

Samwha USA Inc.
258,459
-
-
-
-

PT.Samwha Indonesia
157,389
-
-
-
-

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.
4,191
-
-
-
-

합 계
1,427,087
11,647
517,039
2,000,000
1,200,000

(주1)
당분기말 현재 Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha Europe GmbH, 삼화텍콤㈜, Samwha Thiland Co.,Ltd, Samwha USA Inc., PT.Samwha Indonesia, Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.에 대한 매출채권에 대해 각각 대손충당금 1,390천원, 167,891천원, 9천원, 594,620천원, 1,322천원, 157,389천원, 3천원이 설정되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권(주1)
미수금
매입채무
임대보증금

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
1,025,387
-
846,974
-

Samwha Europe GmbH
161,782
-
-
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
35,589
-
2,000,000

삼화전기㈜
-
3,211
-
-

삼화텍콤㈜
30,982
-
-
-

한국JCC㈜
-
3,263
-
-

Samwha Thiland Co.,Ltd
567,939
-
-
-

SP Logistics Sp. Z O.O.
141,374
-
-
-

Samwha USA Inc.
53,683
-
-
-

PT.Samwha Indonesia
153,558
-
-
-

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.
174,788
-
-
-

합 계
2,309,493
42,063
846,974
2,000,000

(주1)
전기말 현재 Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha Europe GmbH, 삼화텍콤㈜, Samwha Thiland Co.,Ltd,SP Logistics Sp. Z O.O., Samwha USA Inc., PT.Samwha Indonesia에 대한 매출채권에 대해 각각 대손충당금 1,554천원, 161,782천원, 47천원, 567,939천원, 29천원, 271천원, 150,327천원이 설정되어 있습니다.

(4) 보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

거래처
이자율
기초
차 입
상 환
환율차이
기말

삼화콘덴서공업㈜
4.60%
-
1,200,000
-
-
1,200,000

<전기>
(단위: 천원)

거래처
이자율
기초
차 입
상 환
환율차이
기말

삼화콘덴서공업㈜
2.00%
-
1,200,000
1,200,000
-
-

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.
5.50%
-
254,016
(63,504)
-
-

(6) 보고기간종료일 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

제공자
제공처
보증내용
보증금액

당 분 기 말
전 기 말

삼화콘덴서공업㈜,삼화전기㈜, 한국JCC㈜
하나은행
매입외환
USD 2,000
USD 3,000

무역금융
14,000,000
16,000,000

(7) 보고기간종료일 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,천USD)

제공자
제공처
제공받은자산
담보 설정액

당 분 기 말
전 기 말

삼화콘덴서공업㈜,삼화전기㈜, 한국JCC㈜
하나은행
삼영빌딩
16,800,000USD 2,400
19,200,000USD 3,600

(8) 주요 경영진에는 연결회사의 활동의 계획·운영·통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
63,279
190,520
64,004
186,955

퇴 직 급 여
21,430
63,338
26,130
60,993

합 계
84,709
253,858
90,134
247,948

36. 계속기업가정의 불확실성연결회사는 2023년 9월 30일로 종료되는 보고기간에 순손실 4,752백만원이 발생하였고, 보고기간 종료일 현재 유동부채가 유동자산을 23,735백만원 (전기말 19,990백만원)만큼 초과하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 현재 차기이월 미처리결손금이 46,424백만원 (전기말 41,924백만원)이며, 자본총계가 납입자본 (자본금 및 주식발행초과금에 23,731백만원(전기말 18,734백만원) 미달하고 있습니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 연결회사의 계속기업으로서의 존속여부는 아래에 기재된 향후 추진할 사업과 경영개선계획 및 자금조달계획의 성패에 따라 결정되며, 만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 연결회사의 경영진은 2023년 및 이후기간 중 다음과 같은 경영개선계획 및 자금조달계획을 수립하고 있습니다.

구 분
상 세 계 획

경영개선계획
주력제품군의 전환을 통한 매출 증대

신제품 개발 및 신시장 개척을 통한 지속적인 매출 증대

자금조달계획
관계사차입 등을 통한 유동자금확보

연결회사의 경영진은 상기 자구계획이 정상적으로 이루어질 경우 계속기업가정의 불확실성을 해소하는데 충분하다고 판단하고 있으며, 이러한 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 연결회사의 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 48 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 47 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기 3분기말

제 47 기말

자산

유동자산

13,290,264,968

17,501,800,099

현금및현금성자산

395,614,633

300,965,930

매출채권

6,799,950,014

10,861,816,299

기타수취채권

581,928,917

42,263,195

기타유동자산

1,213,369,854

1,695,298,337

당기법인세자산

0

2,880

유동재고자산

4,299,401,550

4,601,453,458

비유동자산

38,726,705,200

39,255,638,050

기타금융자산

12,438,680

12,457,250

종속기업에 대한 투자자산

4,155,154,314

4,416,732,647

관계기업에 대한 투자자산

652,976,074

897,081,532

기타수취채권

14,900,000

14,900,000

유형자산

32,828,255,687

32,818,160,326

투자부동산

728,835,532

735,911,373

기타무형자산

334,144,913

360,394,922

자산총계

52,016,970,168

56,757,438,149

부채

유동부채

27,610,049,735

28,023,132,270

매입채무

3,279,712,203

4,992,421,638

기타지급채무

1,845,069,694

2,858,782,728

기타 유동부채

102,022,410

57,087,009

차입금

22,383,245,428

20,114,840,895

비유동부채

12,000,458,643

11,633,698,319

기타지급채무

2,000,000,000

2,000,000,000

장기차입금

62,009,038

52,407,284

순확정급여부채

4,359,801,482

3,926,628,011

기타종업원급여부채

33,521,867

31,734,402

이연법인세부채

5,545,126,256

5,622,928,622

부채총계

39,610,508,378

39,656,830,589

자본

자본금

12,102,700,000

12,102,700,000

주식발행초과금

24,366,046,937

24,366,046,937

기타자본조정

(8,850,870)

(8,850,870)

기타포괄손익누계액

18,757,082,946

18,722,660,052

이익잉여금(결손금)

(42,810,517,223)

(38,081,948,559)

자본총계

12,406,461,790

17,100,607,560

자본과부채총계

52,016,970,168

56,757,438,149

포괄손익계산서

제 48 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 47 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

7,440,525,122

23,973,412,093

9,302,183,171

29,925,659,664

매출원가

7,323,446,655

22,402,423,544

8,603,360,410

27,605,612,035

매출총이익

117,078,467

1,570,988,549

698,822,761

2,320,047,629

판매비와관리비

1,634,004,135

5,217,483,609

2,117,358,659

6,719,142,227

영업이익(손실)

(1,516,925,668)

(3,646,495,060)

(1,418,535,898)

(4,399,094,598)

기타수익

130,801,859

569,405,960

763,422,666

1,488,081,207

기타비용

112,019,027

518,252,434

517,523,315

1,045,880,101

금융수익

8,128,988

18,142,135

4,959,225

14,466,385

금융비용

323,790,517

971,349,568

231,402,316

602,416,528

지분법손익

61,536,064

(148,747,279)

(35,194,793)

(15,957,085)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,752,268,301)

(4,697,296,246)

(1,434,274,431)

(4,560,800,720)

법인세비용(수익)

20,670,774

20,898,805

(1,779,761)

13,296,532

당기순이익(손실)

(1,772,939,075)

(4,718,195,051)

(1,432,494,670)

(4,574,097,252)

기타포괄손익

1,223,131

(2,160,300)

65,301,481

106,087,528

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

(5,382,023)

(10,389,762)

105,796

754,751

순확정급여부채의 재측정요소

0

(72,859,363)

0

0

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

(1,419,022)

(16,149)

(2,185,620)

(4,475,265)

지분법이익잉여금변동

(3,963,001)

62,485,750

2,291,416

5,230,016

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

6,605,154

8,229,462

65,195,685

105,332,777

지분법자본변동

6,605,154

8,229,462

65,195,685

105,332,777

총포괄손익

(1,771,715,944)

(4,720,355,351)

(1,367,193,189)

(4,468,009,724)

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

(147)

(390)

(137)

(437)

자본변동표

제 48 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 47 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

10,457,940,000

21,023,899,577

(8,850,870)

18,431,463,571

(33,131,252,711)

16,773,199,567

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(4,574,097,252)

(4,574,097,252)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

자산재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(4,475,265)

0

(4,475,265)

지분법자본변동

0

0

0

105,332,777

5,230,016

110,562,793

2022.09.30 (기말자본)

10,457,940,000

21,023,899,577

(8,850,870)

18,532,321,083

(37,700,119,947)

12,305,189,843

2023.01.01 (기초자본)

12,102,700,000

24,366,046,937

(8,850,870)

18,722,660,052

(38,081,948,559)

17,100,607,560

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(4,718,195,051)

(4,718,195,051)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(72,859,363)

(72,859,363)

자산재평가잉여금

0

0

0

26,209,581

0

26,209,581

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(16,149)

0

(16,149)

지분법자본변동

0

0

0

8,229,462

62,485,750

70,715,212

2023.09.30 (기말자본)

12,102,700,000

24,366,046,937

(8,850,870)

18,757,082,946

(42,810,517,223)

12,406,461,790

현금흐름표

제 48 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 47 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 3분기

제 47 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(295,242,870)

18,646,804

당기순이익(손실)

(4,718,195,051)

(4,574,097,252)

당기순이익조정을 위한 가감

5,005,891,958

5,169,993,076

이자수취(영업)

18,050,885

14,283,885

이자지급(영업)

(956,247,347)

(591,715,405)

배당금수취(영업)

355,253,805

182,500

법인세환급(납부)

2,880

0

투자활동으로인한 현금흐름

(1,679,245,906)

(1,466,056,254)

유형자산의 처분

2,400,000

0

유형자산의 취득

(1,130,845,906)

(644,247,459)

무형자산의 취득

0

(350,000,120)

보증금의 감소

3,000,000

150,736,325

보증금의 증가

(3,000,000)

0

대여금의 증가

(550,800,000)

(622,545,000)

재무활동현금흐름

2,069,137,479

1,666,747,526

단기차입금의 차입

30,062,574,572

46,450,200,351

단기차입금의 상환

(27,912,601,459)

(44,730,807,540)

리스부채의 증가

0

12,313,079

리스부채의 상환

(80,835,634)

(64,958,364)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

0

4,130,770

현금및현금성자산의순증가(감소)

94,648,703

223,468,846

기초현금및현금성자산

300,965,930

291,843,606

기말현금및현금성자산

395,614,633

515,312,452

5. 재무제표 주석

제 48(당)기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 47(전)기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

삼화전자공업주식회사

1. 일반사항

삼화전자공업 주식회사(이하 "당사")는 1976년 4월 1일 FERRITE CORE 등 전자기기부품 제조ㆍ판매업을 주사업 목적으로 설립되어 1987년 5월에 한국거래소에 주식을 상장한 상장법인으로서, 경기도 용인시 처인구 남사읍 경기동로 215에 본사와 공장을 두고 있습니다. 당사의 자본금은 수차례 증자 및 감자를 거쳐 보고기간 말 현재 12,103백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율(％)

오영주 외 3인
1,573,651 주
13.00

삼화콘덴서공업㈜ 외 4개사
3,803,273 주
31.43

자기주식
1,792 주
0.01

기타
6,723,984 주
55.56

합계
12,102,700 주
100.00

2. 재무제표 작성기준과 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 요약 분기별도재무제표로서 종속기업, 관계기업및 공동기업투자를 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법을 적용하여 측정하고 있습니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과같습니다.

1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한, 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우, 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.3) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.4) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정 내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.4 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.2.5 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화와 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 보고기간 후 12개월 이내에 이루어질 것으로 예상되는 경우에는 유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 비유동자산으로 분류하고 있습니다.매출채권은 최초에 거래가격으로 인식하며 손실충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다.

2.6 금융상품금융자산 및 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 금융자산금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.ㆍ금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.ㆍ금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.1-1) 상각후원가 및 유효이자율법유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 31참고).

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.ㆍ주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우ㆍ최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우ㆍ파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 31 참고).1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.ㆍ단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).ㆍ상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 31 참고). 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

2) 외화환산손익외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.ㆍ상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목으로 기타포괄손익으로 인식됩니다.ㆍ당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정 됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거경험, 현재시장상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

3-1) 기대신용손실의 측정 및 인식기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉, 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 당사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다.금융보증계약의 경우 당사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.(2) 금융부채와 지분상품1) 금융부채ㆍ자본 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 금융부채모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

4) 당기손익-공정가치측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.ㆍ주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우ㆍ최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우ㆍ파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.ㆍ당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우ㆍ금융부채가 회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산,금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우ㆍ금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '금융비용'에서 인식하고 있습니다(주석 32 참고).그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

5) 상각후원가측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

6) 금융보증부채금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.ㆍ기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)ㆍ최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액7) 외화환산손익외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다(주석 30 참고). 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

8) 금융부채의 제거당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.2.7 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.8 재고자산

당사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며 총평균법(미착원재료는 개별법)에 의하여 산정된 원가로 평가되고 있습니다.

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을차감한 금액입니다.

2.9 유형자산

유형자산 중 토지는 재평가모형에 의하여 평가하며 토지 외 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건 축 물
10~50년

구 축 물
10년

기 계 장 치
10~15년

차 량 운 반 구
4~6년

기타의유형자산
2~6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산 관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익 관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수(20년~40년)에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다

2.13 무형자산

당사는 자산에서 발생하는 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 기타의무형자산은 자산이 사용 가능한 때부터 내용연수 동안 정액법으로 배분하고 있으며, 당사가 추정하고 있는 내용연수는 10년 입니다. 다만, 무형자산 중 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액 만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.16 차입금

차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.17 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.18 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 인식합니다.

당기법인세비용은 당사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 당사가 세무 보고 시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 않습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다. 한편, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한,이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에의해서 동일한 또는 다른 과세대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 순확정급여부채

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.20 자본금

보통주 및 우선주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주 및 주식선택권의 발행과 관련된직접비용은 수취대가에서 법인세비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다.당사가 당사의 보통주(자기주식) 또는 우선주(자기주식)를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주 또는 우선주가 소각되거나 재발행 될 때까지회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 당사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.21 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 수행의무의 식별당사는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등) 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식합니다.

(2) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 당사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

2.22 배당금

배당금은 당사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.2.23 공정가치

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1)

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

2.24 리스

(1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~4년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사는 유형자산으로 표시된 토지와 건물을 재평가하지만 당사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다.2.25. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다.따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 6 참조).(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).

(5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(6) COVID-19 영향2021년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 당사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 당사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 당사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

당사는 종업원 근무장소 및 이동의 제한, 고객 관련 활동의 취소 또는 원격 업무수행 등 현재 중대하게 변경된 방식으로 사업을 수행하고 있으며, 이는 생산성 저하와 함께 매출의 감소와 지연, 미래 매출 기회의 상실 등을 야기할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출되므로 인해 고객들의 지출 수준 축소 및 공급자들의 납품 지연으로 인한 새로운 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 당사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

당사는 영업활동을 포함한 여러 활동을 수행하는 과정에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 재무위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리한 영향을 미칠 수 있는 요소를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 CFO(최고재무책임자)를 중심으로 경영전략팀에서 주관하고 있으며 영업부서 등 관련 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

3.1.1 시장위험

(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 달러화 및 유로화 등과관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하는데 있습니다.

당사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 외화표시 화폐성자산 및 외화부채 중 환위험관리 대상 자산 및 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

자산 :

현금성자산
-
-

매출채권
6,678,022
9,471,101

미수수익
12,162
-

대여금
552,810
-

소 계
7,242,994
9,471,101

부채 :

매입채무
544,744
907,963

미지급금
473,383
-

차입금
5,051,150
7,359,701

소 계
6,069,277
8,267,664

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

현 금 성 자 산
-
-

매 출 채 권
667,802
(667,802)

미 수 수 익
1,216
(1,216)

대 여 금
55,281
(55,281)

매 입 채 무
(54,474)
54,474

미 지 급 금
(47,338)
47,338

차 입 금
(505,115)
505,115

합 계
117,372
(117,372)

(2) 이자율 위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

당사는 내부유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 차입조건의 차입금 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

금 융 부 채
21,838,491
19,656,411

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 이자율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
(218,385)
218,385
(196,564)
196,564

3.1.2 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 발주처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 당사는 신용도가 높은 금융기관에 대해서만 금융거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사가 보유한 금융상품의 신용위험의 최대노출금액은 해당 금융상품의 장부금액입니다.

3.1.3 유동성 위험

유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는금융부채를 적기에 지급하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한 당사는 채권을 예상된 시기에 회수하지 못하거나, 채무를 약정된 만기보다 빠른 시일에 지급해야할 상황에 대비하기 위하여 금융기관들과 차입 약정 등을 맺고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과
계

차입금(주1)
22,532,056
44,951
23,064
22,600,071

매입채무
3,279,712
-
-
3,279,712

기타지급채무
1,845,070
-
2,000,000
3,845,070

합 계
27,656,838
44,951
2,023,064
29,724,853

(주1)
차입금에는 유동리스부채와 비유동리스부채가 각각 71,372천원, 62,009천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과
계

차입금(주1)
20,463,538
25,451
44,642
20,533,631

매입채무
4,992,422
-
-
4,992,422

기타지급채무
2,858,783
-
2,000,000
4,858,783

합 계
28,314,743
25,451
2,044,642
30,384,836

(주1)
차입금에는 유동리스부채와 비유동리스부채가 각각 85,140천원, 52,407천원이 포함되어 있습니다.

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

3.2. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

부채(A)
39,610,508
39,656,831

자본(B)
12,406,462
17,100,608

현금및현금성자산 등(C)
395,615
300,966

차입금(D)
22,445,254
20,167,248

부채비율(A/B)
319%
232%

순차입금비율((D-C)/B)
178%
116%

3.3 공정가치 측정

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

ㆍLevel 1 :
동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격

ㆍLevel 2 :
시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)

ㆍLevel 3 :
관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 Level 3에 포함됩니다.

당사는 Level 3로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 Level 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 Level 변동을 인식하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
연 도
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당분기말
10,439
-
-
10,439

전기말
10,457
-
-
10,457

4. 영업부문 정보

(1) 보고기간의 내수 및 수출현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

내수
4,191,443
12,843,487
6,593,959
22,643,192

수출(주1)
3,249,082
11,129,925
2,708,224
7,282,467

합계
7,440,525
23,973,412
9,302,183
29,925,659

(주1)
수출은 Local L/C조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

(2) 당사는 보고부문이 단일부문(Ferrite Core 제조 및 판매)으로 해당 부문의 상세 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

제 품 판 매
5,609,374
18,220,104
5,067,972
14,003,324

상 품 판 매
1,831,151
5,753,308
4,234,211
15,922,335

합 계
7,440,525
23,973,412
9,302,183
29,925,659

당사의 단일부분은 주요 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(3) 보고기간 중 당사의 매출 10% 이상을 차지하는 고객에 대한 매출액 및 전체 매출에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

고 객
당 분 기
전 분 기

매출액
비중
매출액
비중

청도삼화전자유한공사
3,877,661
16.17%
6,984,907
23.34%

용인전자
2,634,760
10.99%
1,521,469
4.72%

5. 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
395,615
-
395,615

기타금융자산
2,000
10,439
12,439

매출채권
6,799,950
-
6,799,950

기타수취채권(유동)
581,929
-
581,929

기타수취채권(비유동)
14,900
-
14,900

합 계
7,794,394
10,439
7,804,833

<당분기말>
(단위: 천원)

금융부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
3,279,712

차입금(유동) (주1)
22,383,245

차입금(비유동) (주1)
62,009

기타지급채무(유동)
1,845,070

기타지급채무(비유동)
2,000,000

합 계
29,570,036

(주1)
차입금에는 유동, 비유동 금융리스부채가 각각 71,372천원, 62,009천원 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
300,966
-
300,966

기타금융자산
2,000
10,457
12,457

매출채권
10,861,816
-
10,861,816

기타수취채권(유동)
42,263
-
42,263

기타수취채권(비유동)
14,900
-
14,900

합 계
11,221,945
10,457
11,232,402

<전기말>
(단위: 천원)

금융부채
상각후원가로측정하는금융부채

매입채무
4,992,422

차입금(유동) (주1)
20,114,841

차입금(비유동) (주1)
52,407

기타지급채무(유동)
2,858,783

기타지급채무(비유동)
2,000,000

합 계
30,018,453

(주1)
차입금에는 유동, 비유동 금융리스부채가 각각 85,140천원, 52,407천원 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간 중 발생한 금융상품 범주별 이자수익, 배당금수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
18,051
-
-
18,051

배당금수익
-
91
-
91

이자비용(주1)
-
-
(971,350)
(971,350)

합 계
18,051
91
(971,350)
(953,208)

(주1)
상기 이자비용에는 리스금융부채와 관련하여 인식한 이자비용 8,148천원이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

이자수익
14,466
-
14,466

이자비용(주1)
-
(602,417)
(602,417)

합 계
14,466
(602,417)
(587,951)

(주1)
상기 이자비용에는 리스금융부채와 관련하여 인식한 이자비용 7,061천원이 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

평가손익
(16)
(4,475)

6. 금융자산의 신용건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
매 출 채 권
기타수취채권

당 분 기 말
전 기 말
당 분 기 말
전 기 말

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
6,383,141
7,373,780
29,119
42,263

Group 2
395,857
2,788,921
567,710
14,900

Group 3
20,952
699,116
-
-

합 계
6,799,950
10,861,817
596,829
57,163

Group 1 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/새로운 고객/특수관계자 (3개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자 (3개월 이상)

Group 3 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)당사의 금융자산은 매출채권 및 기타수취채권을 제외하고는 손상된 금융자산은 존재하지 않습니다.

7. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

현금및현금성자산
395,615
300,966

8. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반매출채권
5,276,665
5,058,275

특수관계자채권
5,206,667
7,407,507

소 계
10,483,332
12,465,782

차감: 대손충당금
(3,683,382)
(1,603,966)

합 계
6,799,950
10,861,816

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

연체되지 않은 채권
6,383,140
7,373,780

소 계
6,383,140
7,373,780

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하
395,857
2,788,921

6개월초과 9개월이하
20,953
699,116

9개월초과 12개월이하
-
-

소 계
416,810
3,488,037

손상채권(주1)
3,683,382
1,603,966

소 계
3,683,382
1,603,966

합 계
10,483,332
12,465,783

(주1)
보고기간종료일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 각각 3,683,382천원 및 1,603,966천원 입니다.

(3) 보고기간 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기 초 금 액
1,603,966
1,403,451

대 손 상 각 비
2,079,416
200,873

제 각
-
(358)

기 말 금 액
3,683,382
1,603,966

보고일 현재 매출채권의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 전액입니다. 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 당사의 매출채권 공정가액은 장부가액과의 차이가 유의적이지 않습니다.

(4) 당사는 보고기간 중 신한은행 등과의 매출채권 할인 및 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 당사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석 21 참조). 당사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인된 매출채권

당 분 기 말
전 기 말

자산의 장부금액
5,051,150
6,986,411

관련 차입금의 장부금액
5,051,150
6,986,411

9. 기타수취채권

(1) 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반미수금
20
200

특수관계자 미수금
11,647
42,063

특수관계자 대여금
552,810
-

일반미수수익
5,290
-

특수관계자 미수수익
12,162
-

유동항목 계
581,929
42,263

보증금
14,900
14,900

비유동항목 계
14,900
14,900

합 계
596,829
57,163

(2) 기타수취채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

10. 기타유동자산 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

선 급 금
1,109,349
1,382,802

선 급 비 용
78,180
120,457

부가세대급금
25,841
192,039

당기법인세자산
-
3

합 계
1,213,370
1,695,301

11. 재고자산(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

평가전금액
평가충당금
합계
평가전금액
평가충당금
합계

상 품
995,726
(74,461)
921,265
811,857
(59,441)
752,415

제 품
2,429,148
(551,063)
1,878,085
2,477,884
(313,464)
2,164,421

재 공 품
846,962
(90,709)
756,253
1,079,166
(27,977)
1,051,189

원 재 료
551,794
(13,076)
538,718
593,323
(6,058)
587,265

저 장 품
38,605
-
38,605
8,721
-
8,722

미착수입원료
166,476
-
166,476
37,442
-
37,442

합 계
5,028,711
(729,309)
4,299,402
5,008,393
(406,940)
4,601,453

(2) 보고기간 중의 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기 초
406,940
737,445

평가손실(환입)액
322,369
(330,505)

기 말
729,309
406,940

12. 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

당좌개설보증금(주1)
2,000
2,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,439
10,457

합 계
12,439
12,457

(주1)
상기 당좌개설보증금은 사용이 제한된 예금입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피투자회사
당 분 기 말
전 기 말

지분율(%)
취 득 원 가
장 부 가 액
지분율(%)
취득원가
장부가액

빛샘전자㈜
0.03
11,917
10,439
0.03
11,917
10,457

13. 종속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소재지
결산일
주요 영업활동
당 분 기 말
전 기 말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

청도삼화전자유한공사
중국
12월31일
FERRITE CORE 제조 및 판매
100%
-
100%
-

삼화기업㈜(주1)
한국
12월31일
복합원료 제조 및 판매
48.93%
4,155,154
48.93%
4,416,733

합 계

4,155,154

4,416,733

(주1)
당사는 삼화기업㈜의 의결권 있는 지분의 과반 미만을 보유하고 있으나, 삼화기업㈜의 주요 경영진이 당사의 특수관계자이며, 삼화기업㈜가 생산한 제품의 대부분을 당사에 판매하는 등 삼화기업㈜의 영업활동 대부분이 당사와 관련되어 있습니다. 당사는 이러한 힘의 증거와 힘의 지표를 포함한 사실과 상황을 종합적으로 고려하여 당사가 삼화기업㈜에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 보고기간 중 종속기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(처분)
지분법평가내역
기말

지분법손익
자본변동
기타

청도삼화전자유한공사(주1)
-
-
-
-
-
-

삼화기업㈜
4,416,733
-
(251,282)
(10,297)
-
4,155,154

합 계
4,416,733
-
(251,282)
(10,297)
-
4,155,154

(주1)
당분기말 현재 종속기업투자의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 미인식 지분법손실 누적금액은 3,613,012천원입니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(처분)
지분법평가내역
기말

지분법손익
자본변동
기타

청도삼화전자유한공사(주1)
-
3,650,360
(3,650,360)
-
-
-

삼화기업㈜
4,575,010
-
(167,417)
9,140
-
4,416,733

합 계
4,575,010
3,650,360
(3,817,777)
9,140
-
4,416,733

(주1)
전기말 현재 종속기업투자의 순자산가액이 장부가액에 미달하여 지분법 적용을 중단하였으며, 미인식 지분법손실 누적금액은 3,841,957천원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 종속기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
구 분
유동자산
비유동자산
부 채
매출액
당분기순손익
포괄손익
총포괄손익

청도삼화전자유한공사
당분기말
3,516,588
5,893,085
16,168,848
12,505,339
(1,623,134)
(1,697,515)
(3,320,649)

전기말
5,499,750
5,999,365
16,560,776
22,113,200
(4,220,833)
280,062
(3,940,772)

삼화기업㈜
당분기말
2,948,628
10,230,325
4,760,572
7,016,816
(595,643)
(616,686)
(1,212,329)

전기말
4,326,257
10,212,595
5,503,786
13,810,162
(335,562)
18,680
(316,882)

(4) 보고기간종료일 현재 종속기업의 재무정보금액을 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
구 분
당분기말순자산(a)
지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
내부거래
기타
장부금액

청도삼화전자유한공사
당분기말
(6,759,175)
100.00%
(6,759,175)
3,146,073
3,613,102
-

전기말
(5,061,660)
100.00%
(5,061,660)
1,219,703
3,841,957
-

삼화기업㈜
당분기말
8,418,381
48.93%
4,119,314
35,840
-
4,155,154

전기말
9,035,067
48.93%
4,421,074
(4,341)
-
4,416,733

14. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소재지
결산일
주요영업활동
당 분 기 말
전 기 말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

Samwha Europe GmbH
독일
12월31일
판매업
33.33%
222,964
33.33%
259,992

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
홍콩
12월31일
판매업
33.33%
430,012
33.33%
637,090

합 계

652,976

897,082

(2) 보고기간 중 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(처분)
지분법평가내역
기말

지분법손익
자본변동
배당

Samwha Europe GmbH
259,992
-
(50,157)
13,129
-
222,964

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
637,090
-
152,691
(4,606)
(355,163)
430,012

합 계
897,082
-
102,534
8,523
(355,163)
652,976

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(처분)
지분법평가내역
기말

지분법손익
자본변동

Samwha Europe GmbH
237,550
-
20,969
1,473
259,992

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
586,570
-
9,375
41,145
637,090

합 계
824,120
-
30,344
42,618
897,082

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당분기순손익
포괄손익
총포괄손익

Samwha Europe GmbH
1,290,651
172,935
794,628
-
986,638
(150,487)
-
(150,487)

Samwha Hongkong Co.,Ltd,
28,874,230
146,541
27,710,081
-
52,782,237
463,733
-
463,733

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
당분기말순자산(a)
지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
내부거래
장부금액

Samwha Europe GmbH
668,958
33.33%
222,964
-
222,964

Samwha Hongkong Co.,Ltd,
1,310,690
33.33%
436,853
(6,841)
430,012

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
전기말순자산(a)
지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
내부거래
장부금액

Samwha Europe GmbH
780,053
33.33%
259,992
-
259,992

Samwha Hongkong Co.,Ltd.
1,926,372
33.33%
642,060
(4,970)
637,090

15. 유형자산(1) 보고기간종료일 유형자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
상각누계액
장부가액
취득원가
상각누계액
장부가액

토 지
26,758,076
-
26,758,076
26,758,076
-
26,758,076

건 물
5,580,841
(5,078,263)
502,578
5,547,781
(5,003,115)
544,666

구 축 물
1,362,235
(1,206,460)
155,775
1,362,235
(1,191,993)
170,242

기 계 장 치
22,486,464
(18,103,623)
4,382,841
21,334,534
(18,212,773)
3,121,761

차량운반구
83,739
(79,066)
4,673
83,739
(78,016)
5,723

기타의유형자산
5,110,277
(4,206,585)
903,692
4,735,445
(3,944,523)
790,922

건설중인자산
-
-
-
1,306,910
-
1,306,910

사용권자산
340,809
(220,188)
120,621
240,493
(120,633)
119,860

합 계
61,722,441
(28,894,185)
32,828,256
61,369,213
(28,551,053)
32,818,160

(2) 보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
대 체
처 분
감가상각비
기 말

토 지
26,758,076
-
-
-
-
26,758,076

건 물
544,666
3,480
29,580
-
(75,148)
502,578

구 축 물
170,242
-
-
-
(14,467)
155,775

기 계 장 치
3,121,761
55,210
1,703,104
(4)
(497,230)
4,382,841

차량운반구
5,723
-
-
-
(1,050)
4,673

기타의유형자산
790,922
288,317
86,514
-
(262,061)
903,692

건설중인자산
1,306,910
512,288
(1,819,198)
-
-
-

사용권자산
119,860
95,424
-
(26,904)
(67,759)
120,621

합 계
32,818,160
954,719
-
(26,908)
(917,715)
32,828,256

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
대 체
처 분
감가상각비
계정대체
기 말

토 지
26,758,076
-
-
-
-
-
26,758,076

건 물
624,944
10,620
14,600
-
(79,573)
7
570,598

구 축 물
41,765
-
143,000
-
(9,701)
-
175,064

기 계 장 치
3,246,153
84,736
354,588
-
(435,185)
-
3,250,292

차량운반구
6
7,000
-
-
(933)
-
6,073

기타의유형자산
890,011
210,983
3,680
-
(288,552)
-
816,122

건설중인자산
617,561
318,596
(515,868)
-
-
-
420,289

사용권자산
113,054
12,313
-
-
(59,913)
-
65,454

합 계
32,291,570
644,248
-
-
(873,857)
7
32,061,968

(3) 보고기간 중 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

제 조 원 가
724,034
717,422

판매비와관리비
131,055
135,264

경 상 개 발 비
21,885
21,171

유휴자산상각비
40,741
-

합 계
917,715
873,857

(4) 토지와 건물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 25참조).

(5) 당사는 2021년 11월 22일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관인 대한감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법을 적용하였습니다. 한편, 재평가차액 중 자본(기타포괄손익)으로 인식된 금액은 주주배당에제한이 있습니다.상기 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
26,758,076
7,605,788

① 공정가치 서열체계

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토 지
-
-
26,758,076

② 가치평가기법 및 투입변수

구 분
수 준
가치평가기법
투입변수
공정가치와 투입변수와의 관계

토지
수준 3
공시지가기준법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
환경조건, 획지조건, 행정적 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
인근지역의 거래사례, 지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

(6) 당사의 유형자산에 대한 부보액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부보자산
부 보 액
보험기간
보험회사

건물, 기계, 집기비품, 제품 등 (용인시 처인구 남사읍 북리 124-2)(주1)
6,951,000
2022-12-18~2023-12-18
MG손해보험

건물, 기계, 집기비품, 제품 등 (세종시 전동면 운주산로 660)(주1)
3,071,000
2022-10-24~2023-10-24
메리츠화재종합보험

건물 등 (서울시 강남구 논현로152길10)(주2)
5,000,000
2022-10-11~2023-10-11
동부손해보험

(주1)
상기 보험가입 자산에 대하여 질권 설정되어 있습니다.

(주2)
당사 외 입주사 공동으로 가입하였습니다.

당사는 상기 보험가입자산 이외에 책임 및 종합보험에 가입하고 있으며, 임직원에 대하여 의료보험 및 산재보험에 가입하고 있습니다. 또한 생산물배상 책임보험(P/L법)에 가입하고 있습니다.

16. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토 지
705,097
-
705,097

건 물
525,730
(501,991)
23,739

합 계
1,230,827
(501,991)
728,836

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토 지
705,097
-
705,097

건 물
525,730
(494,916)
30,814

합 계
1,230,827
(494,916)
735,911

(2) 보고기간 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
기 말

토 지
705,097
-
-
705,097

건 물
30,814
-
(7,075)
23,739

합 계
735,911
-
(7,075)
728,836

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
감가상각비
계정대체
기 말

토 지
705,097
-
-
-
705,097

건 물
43,051
-
(9,196)
(7)
33,848

합 계
748,148
-
(9,196)
(7)
738,945

(3) 보고기간 중 투자부동산에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

투자부동산감가상각비
7,075
9,196

한편, 당사는 동 투자부동산을 특수관계 법인에게 보증금 20억원에 임대하고 있습니다(주석 35 참조).(4) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토 지
705,097
2,375,433
705,097
2,375,433

건 물
25,560
195,303
30,814
253,518

합 계
730,657
2,570,736
735,911
2,628,951

17. 무형자산(1) 보고기간 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계정과목
기초
취득
상각
기말

당분기
회원권
24,978
-
-
24,978

기타자산
335,417
-
(26,250)
309,167

합 계
360,395
-
(26,250)
334,145

전분기
회원권
24,978
-
-
24,978

기타자산
-
350,000
(5,833)
344,167

합 계
24,978
350,000
(5,833)
369,145

(2) 당분기 중 발생한 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

18. 매입채무

보고기간종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반매입채무
791,357
930,043

특수관계자매입채무
2,488,355
4,062,379

합 계
3,279,712
4,992,422

19. 기타지급채무

보고기간종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

일반 미지급금
1,099,382
2,058,909

특수관계자 미지급금
3,300
3,300

미지급비용
722,319
783,459

금융보증부채
20,069
13,115

유동항목 계
1,845,070
2,858,783

특수관계자 임대보증금
2,000,000
2,000,000

비유동항목 계
2,000,000
2,000,000

합 계
3,845,070
4,858,783

20. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

선 수 금
29,788
1,812

예 수 금
58,452
55,275

반품충당부채
13,782
-

합 계
102,022
57,087

21. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율
당 분 기 말
전 기 말

신한은행
당좌차월
6.20%
287,341
-

신한은행
banker's usance
-
473,382
373,290

하나은행
무역금융
5.23~5.41%
15,300,000
12,670,000

특수관계자
일반차입
4.60%
1,200,000
-

단기리스부채
단기리스부채
-
71,372
85,140

신한은행 등
매출채권담보대출
-
5,051,150
6,986,411

합 계
22,383,245
20,114,841

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율
당 분 기 말
전 기 말

금융리스부채
-
133,381
137,547

소 계
133,381
137,547

유동성 대체

금융리스부채
(71,372)
(85,140)

합 계
62,009
52,407

(3) 상기 차입금과 관련하여 관련하여 당사의 유형자산, 투자부동산 및 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석 25 참조).(4) 보고기간 중 리스로 인한 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

리스부채를 인식한 현금유출
80,836
87,611

단기/소액리스로 리스부채를인식하지 않은 현금유출
-
-

합 계
80,836
87,611

22. 순확정급여부채(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

확정급여채무의 현재가치
5,451,302
5,053,790

사외적립자산의 공정가치
(1,091,500)
(1,127,162)

순확정급여부채
4,359,802
3,926,628

(2) 보고기간 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기초금액
5,053,790
5,415,466

당분기근무원가
333,428
526,584

이자비용
161,690
133,190

재측정요소
72,859
(688,152)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익
72,939
(643,395)

경험적조정으로 인한 보험수리적 손익
(80)
(44,757)

급여의 지급
(170,465)
(333,298)

기말금액
5,451,302
5,053,790

(3) 보고기간 중 사외적립자산 공정가치의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

기초금액
1,127,162
1,129,472

사외적립자산의 기대수익
37,580
14,075

사용자의 기여금
21,917
37,045

퇴직급여지급액
(95,159)
(53,430)

기말금액
1,091,500
1,127,162

(4) 보고기간 중 퇴직급여 총비용으로 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

당분기근무원가
333,427
526,584

이자비용
161,690
133,190

사외적립자산의 기대수익
(37,580)
(14,076)

종업원급여에 포함된 총 비용
457,537
645,698

(5) 보고기간 중 총비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

매출원가
315,064
441,402

판매비와관리비
142,473
204,296

합 계
457,537
645,698

(6) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

정기예금 등
1,091,500
1,127,162

(7) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 운용내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

공시 가격
비공시가격
합 계
구성비(%)
공시 가격
비공시가격
합 계
구성비(%)

정기예금 등
1,091,500
-
1,091,500
100%
1,127,162
-
1,127,162
100%

(8) 당분기와 전기 보고기간종료일 현재 보험수리적이익(손실)누계액은 각각 909,407천원 및 982,267천원 입니다.

(9) 보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

할인율
5.13%
5.52%

사외적립자산의 기대수익률
5.13%
5.52%

미래임금상승률
1.31 % + 승급율
1.31 % + 승급율

(10) 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1%증가
기 본 가 정
1%감소

할인율
확정급여부채
5,263,777
5,451,302
5,656,816

변화율
(3.44%)

3.77%

미래임금상승률
확정급여부채
5,662,813
5,451,302
5,255,600

변화율
3.88%

(3.59%)

23. 기타종업원급여부채당사는 장기근속포상 제도를 운영하고 있으며, 이는 기업회계기준 제1019호 종원원 급여에서 정의한 '기타장기종업원급여'로 분류하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채로 계상된 금액은 각각 33,522천원 및 31,734천원 입니다.

24. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 금융기관에 대한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천EUR)

금융기관
내용
약정한도
실행금액

신한은행
당좌차월
1,500,000
287,341

Banker's Usance
USD 500
USD 352

수출채권 양수도 약정
USD 5,200
USD 3,009

외화지급보증
USD 2,645
USD 2,645

하나은행
무역금융약정한도
17,000,000
15,300,000

수출채권 양수도 약정
USD 2,000
USD 694

EUR 50

(2) 보고기간종료일 현재 만기 미도래한 매출채권할인금액은 5,051,150천원입니다.(3) 보고기간종료일 현재 제3자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내용
보증금액

서울보증보험㈜
인허가보증보험
80,000

25. 담보제공자산보고기간종료일 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천EUR)

담보제공자산
장부가액
담보설정액(주1)
차입금종류
차입금액
담보권자

토지,건축물,기계장치-유형자산

31,799,271
50,400,000USD 2,400
시설자금외
15,587,341USD 3,756
신한은행하나은행

토지,건축물-투자부동산
728,836

매출채권
5,051,150
USD 3,703EUR 50
DA채권할인
5,051,150

(주1)
해당 담보설정액에는 특수관계자로부터 제공받은 담보도 포함되어 있습니다(주석 36 참고).

26. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구분
당 분 기 말
전 기 말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

보통주
49,100,000주
49,100,000주

우선주
900,000주
900,000주

1주당금액

보통주
1,000원
1,000원

우선주
-원
-원

발행한 주식의 수

보통주
12,102,700주
12,102,700주

상기 당사가 발행할 주식중 우선주식은 900,000주 범위 내에서 발행하도록 하고 있으며, 의결권은 없습니다. 보고기간종료일 현재 발행한 우선주식은 없습니다.

(2) 보고기간 중 자본금, 자본조정, 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기 말
전 기 말

주식수 (주)
1,792
1,792

장부금액 (원)
8,850,870
8,850,870

27. 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

지분법자본변동
3,531,170
3,522,941

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(1,170)
(1,153)

자산재평가잉여금
15,227,083
15,200,873

합 계
18,757,083
18,722,661

28. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
776,947
458,715
(472,715)
(1,852,039)

원재료와 상품의 매입액
3,531,440
12,692,915
5,976,804
20,084,164

종업원급여
1,355,420
4,001,792
1,306,185
3,987,368

확정급여형 퇴직급여
151,604
457,537
160,248
483,197

복리후생비
271,146
778,192
253,912
734,713

감가상각비
315,495
910,300
298,549
888,887

운반비
65,198
287,426
91,518
287,184

지급수수료
105,859
381,227
76,655
315,886

대손상각비(환입)
587,432
2,079,416
1,131,381
3,768,451

기타비용
1,796,909
5,572,388
1,898,181
5,626,943

영업비용의 합계(주1)
8,957,450
27,619,908
10,720,718
34,324,754

(주1)
포괄손익계산서의 매출원가, 판매비및관리비를 합한 금액입니다.

29. 판매비와관리비보고기간 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
326,243
959,465
297,196
948,066

퇴직급여
35,468
107,043
37,901
116,813

복리후생비
71,138
209,765
69,952
198,322

여비교통비
18,831
64,913
11,024
39,104

운반보관비
63,614
283,080
87,635
276,171

지급수수료
89,608
341,240
61,657
276,084

감가상각비
53,295
164,380
53,465
150,293

접대비
20,646
53,367
15,631
37,884

경상개발비
178,125
524,607
174,785
507,081

대손상각비
587,432
2,079,416
1,131,381
3,768,451

기타
189,603
430,207
176,734
400,874

합 계
1,634,003
5,217,483
2,117,361
6,719,143

30. 기타수익 및 기타비용보고기간 중 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익 :

외환차익

64,180
285,253
231,357
509,838

외화환산이익

52,840
185,956
528,580
935,180

지분법이익(*)
100,550
152,691
(8,090)
60,439

유형자산처분이익
-
2,399
-
-

기타

13,781
95,798
3,487
43,064

기타수익 계

231,351
722,097
755,334
1,548,521

기타비용 :

외환차손

69,683
297,763
71,748
186,345

외화환산손실

23,784
171,526
441,741
851,856

지분법손실(*)
39,014
301,439
27,105
76,396

유형자산처분손실
-
3
-
-

유휴자산감가상각비
12,679
40,741
-
-

기타

5,873
8,219
4,035
7,680

기타비용 계

151,033
819,691
544,629
1,122,277

(*) 기타수익과 기타비용에는 포괄손익계산서상 지분법손익이 포함되어 있습니다.

31. 금융수익 및 금융비용보고기간 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익 :

이자수익
8,129
18,051
4,959
14,284

배당금수익
-
91
-
183

금융수익 계
8,129
18,142
4,959
14,467

금융비용 :

이자비용
329,813
956,247
235,708
591,715

리스이자비용
3,883
8,148
1,958
7,061

금융보증비용
(9,906)
6,954
(6,264)
3,640

금융비용 계
323,790
971,349
231,402
602,416

32. 법인세비용(1) 보고기간의 법인세비용 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세부담액
-
-

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세
(77,802)
44,173

자본에 직접 반영된 법인세비용
98,701
(30,876)

법인세비용
20,899
13,297

(2) 보고기간 중 이연법인세 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
자본에 직접 반영
손익에 반영
기말금액

자산재평가이익
(5,504,012)
26,210
-
(5,477,802)

관계기업투자주식
(119,223)
72,489
(20,899)
(67,633)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
307
2
-
309

합 계
(5,622,928)
98,701
(20,899)
(5,545,126)

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
자본에 직접 반영
손익에 반영
기말금액

자산재평가이익
(5,766,107)
-
-
(5,766,107)

관계기업투자주식
(108,849)
(30,068)
(13,297)
(152,214)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(630)
(808)
-
(1,438)

합 계
(5,875,586)
(30,876)
(13,297)
(5,919,759)

33. 주당이익(1) 보고기간 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원, 주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

보통주
12,102,700
273
3,304,037,100
12,102,700

자기주식
(1,792)
273
(489,216)
(1,792)

합계
12,100,908

3,303,547,884
12,100,908

<전분기>
(단위: 원, 주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통보통주식수

보통주
10,457,940
273
2,855,017,620
10,457,940

자기주식
(1,792)
273
(489,216)
(1,792)

합계
10,456,148

2,854,528,404
10,456,148

(2) 보고기간 기본주당 순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당분기순손익(단위:천원)
(1,772,939)
(4,718,195)
(1,432,494)
(4,574,097)

가중평균유통보통주식수
12,100,908 주
12,100,908 주
10,456,148 주
10,456,148 주

기본주당손익(단위:원/주)
(147)
(390)
(137)
(437)

(3) 보고기간 중 잠재적보통주가 없으므로 당사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

34. 영업활동 현금흐름

(1) 보고기간 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당분기순이익(손실)
(4,718,195)
(4,574,097)

조정항목:

이자비용
964,396
598,776

퇴직급여
457,537
483,197

감가상각비
876,974
879,689

유휴자산감가상각비
40,741
-

투자부동산상각비
7,076
9,198

무형자산감가상가비
26,250
-

외화환산손실
171,526
851,856

지분법손실
301,439
76,396

재고자산평가손실
322,369
83,391

기타장기종업원급여
1,787
-

유형자산처분손실
3
-

법인세비용
20,899
13,297

금융보증비용
6,954
3,640

이자수익
(18,051)
(14,284)

외화환산이익
(185,956)
(935,180)

유형자산처분이익
(2,399)
-

대손상각비
2,079,416
3,768,451

지분법이익
(152,691)
(60,439)

재고자산평가환입
-
(25,929)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동:

매출채권의 증가
2,157,941
(894,008)

기타유동수취채권의 감소(증가)
13,005
(23,006)

기타유동자산의 증가
481,928
(389,635)

법인세자산의 감소(증가)
-
(2)

재고자산의 감소(증가)
(20,317)
(1,575,178)

매입채무의 증가
(1,733,566)
2,392,308

기타유동지급채무의 감소
(759,082)
52,182

기타유동부채의 증가(감소)
44,935
(2,044)

퇴직금의 지급
(170,465)
(143,900)

사외적립자산의 변동
73,242
21,215

영업으로부터 창출된 현금흐름
287,696
595,894

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

건설중인자산의 본계정 대체
1,819,198
534,274

지분법자본변동 등
(294)
32,489

기타포괄-공정가치금융자산평가손익
(16)
(3,388)

자산재평가잉여금
26,210
262,096

장기리스부채 유동성대체
9,789
13,441

보험수리적손익
(72,859)
688,151

(3) 보고기간 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금변동
기타변동
기말

단기차입금
20,029,701
2,149,972
-
132,201
22,311,874

리스부채
137,547
(80,835)
76,669
-
133,381

합계
20,167,248
2,069,137
76,669
132,201
22,445,255

<전기>
(단위: 천원)

구분
기초

재무현금흐름

비현금변동
기타변동
기말

단기차입금
20,359,514
114,144
-
(443,957)
20,029,701

리스부채
116,928
11,804
8,815
-
137,547

합계
20,476,442
125,948
8,815
(443,957)
20,167,248

35. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

종속기업
청도삼화전자유한공사, 삼화기업㈜

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha Europe GmbH

기타특수관계자
삼화콘덴서공업㈜, 삼화전기㈜, 삼화텍콤㈜, 한국JCC㈜, Samwha Thiland Co.,Ltd, Samwha India Energy Saving Pvt. Ltd,SP Logistics Sp. Z O.O.(구 Samwha Poland Sp.Z o.o.), Samwha USA Inc., PT.Samwha Indonesia, KOREA JCC VIETNAMMTV CO,LTD, Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd., PT. SAMCON, 개인

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 주요거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
거래내역

매출 등
매입 등
이자수익
이자비용
임대수수료
대손상각비
기타수익(주1)
기타비용

종속기업
청도삼화전자유한공사
3,877,661
3,911,515
12,210
-
-
1,657,386
-
-

삼화기업㈜
-
6,797,173
-
-
27,000
-
2,181
934

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
694,233
447,879
-
-
-
(164)
-
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
-
-
40,682
-
-
140,664
-

삼화전기㈜
-
-
-
-
-
-
23,630
-

삼화텍콤㈜
29,848
8,471
-
-
-
(38)
-
-

한국JCC㈜
-
-

-
-
-
23,014
-

SP Logistics Sp. Z O.O.
433,376
-
-
-
-
-
-
-

Samwha USA Inc.
410,379
-
-
-
-
1,043
-
-

합 계
5,445,497
11,165,038
12,210
40,682
27,000
1,658,227
189,489
934

(주1)
기타수익에는 관리비와 기타비용에는 관세환급이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
거래내역

매출 등
매입 등
이자수익
이자비용
임대수수료
대손상각비
기타수익(주1)
기타비용

종속기업
청도삼화전자유한공사
6,984,907
4,098,959
14,212
-
-
3,787,791
-
-

삼화기업㈜
90,760
11,080,190
-
-
27,000
-
5,285
3,269

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
1,369,459
1,194,314
-
-
-
669
-
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
-
-
17,819
-
-
217,558
-

삼화전기㈜
-
-
-
-
-
-
30,621
-

삼화텍콤㈜
236,355
6,287
-
-
-
(259)
-
-

한국JCC㈜
-
-
-
-
-
-
19,069
-

SP Logistics Sp. Z O.O.
191,943
-
-
-
-
(924)
-
-

Samwha USA Inc.
232,843
-
-
-
-
(2,161)
-
-

합 계
9,106,267
16,379,750
14,212
17,819
27,000
3,785,116
272,533
3,269

(주1)
기타수익에는 관리비와 기타비용에는 관세환급이 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권(주1)
미수금
미수수익
선급금
대여금
매입채무
미지급금
임대보증금
차입금

종속기업
청도삼화전자유한공사
4,734,655
-
12,162
1,106,306
552,810
-
-
-
-

삼화기업㈜
-
-
-
-
-
1,971,316
3,300
-
-

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
242,972
-
-
-
-
513,427
-
-
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
6,546
-
-
-
-
-
2,000,000
1,200,000

삼화전기㈜
-
2,530
-
-
-
-
-
-
-

삼화텍콤㈜
1,565
-
-
-
-
3,612
-
-
-

한국JCC㈜
-
2,571
-
-
-
-
-
-
-

Samwha USA Inc.
227,475
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
5,206,667
11,647
12,162
1,106,306
552,810
2,488,355
3,300
2,000,000
1,200,000

(주1)
당분기말 현재 청도삼화전자유한공사, 삼화텍콤,Samwha Hongkong Co.,Ltd,Samwha USA Inc.에 대한 매출채권에 대해 각각 대손충당금 3,221,003천원, 9천원, 1,390천원, 1,302천원이 설정되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권(주1)
미수금
선급금
매입채무
미지급금
임대보증금

종속기업
청도삼화전자유한공사
6,180,852
-
1,382,802
-
-
-

삼화기업㈜
-
-
-
3,215,405
3,300
-

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
1,025,387
-
-
846,974
-
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
35,589
-
-
-
2,000,000

삼화전기㈜
-
3,211
-
-
-
-

삼화텍콤㈜
30,982
-
-
-
-
-

한국JCC㈜
-
3,263
-
-
-
-

Samwha USA Inc.
170,286
-
-
-
-
-

합 계
7,407,507
42,063
1,382,802
4,062,379
3,300
2,000,000

(주1)
전기말 현재 청도삼화전자유한공사, 삼화텍콤,Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha USA Inc.에 대한 매출채권에 대해 각각 대손충당금 1,563,617천원, 47천원, 1,554천원, 258천원이 설정되어 있습니다.

(4) 보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.가. 차입거래

(단위: 천원)

연 도
거래자
이자율
기초
차 입
상 환
기말

당 분 기
삼화콘덴서공업㈜
4.60%
-
1,200,000
-
1,200,000

전 기
삼화콘덴서공업㈜
2.00%
-
1,200,000
(1,200,000)
-

나. 대여거래

(단위: 천원)

연 도
거래자
이자율
기초금액
대 여
회 수
외화평가
기말금액

당 분 기
청도삼화전자유한공사
3.00%
-
550,800
-
2,010
552,810

전 기
청도삼화전자유한공사
3.00%
-
1,616,422
(1,616,422)
-
-

(5) 보고기간말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

제공받은자
보증처
지급보증금액
보증기간

당 분 기 말
전 기 말

청도삼화전자유한공사
신한은행
USD 3,174
USD 3,174
본 채무 상환시까지

(6) 보고기간말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

제공자
제공처
보증내용
보증금액

당 분 기 말
전 기 말

삼화콘덴서공업㈜,삼화전기㈜, 한국JCC㈜
하나은행
매입외환
USD 2,000
USD 3,000

무역금융
14,000,000
16,000,000

삼화기업
3,000,000
-

(7) 보고기간말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공처
제공받은자산
담보 설정액

당 분 기 말
전 기 말

삼화콘덴서공업㈜,삼화전기㈜, 한국JCC㈜,
하나은행
삼영빌딩
16,800,000USD 2,400
19,200,000USD 3,600

삼화기업
공장토지 및 건물
3,600,000
-

합 계
20,400,000USD 2,400
19,200,000USD 3,600

(8) 주요경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

3개월
누적
3개월
누적

급 여
47,660
143,071
49,150
140,271

퇴 직 급 여
13,757
41,271
12,996
38,989

합 계
61,417
184,342
62,146
179,260

36. 계속기업가정의 불확실성 당사는 2023년 9월 30일로 종료되는 보고기간에 순손실 4,718백만원이 발생하였고, 보고기간종료일 현재 유동부채가 유동자산을 14,320백만원(전기말 10,521백만원)만큼 초과하고 있습니다 . 또한, 보고기간종료일 현재 차기이월 미처리결손금이 42,811백만원 (전기말 38,082백만원)이며, 자본총계가 납입자본 (자본금 및 주식발행초과금에 24,062백만원(전기말 19,368백만원) 미달하고 있습니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.
당사의 계속기업으로서의 존속여부는 아래에 기재된 향후 추진할 사업과 경영개선계획 및 자금조달계획의 성패에 따라 결정되며, 만일 이러한 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 당사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 당사의 경영진은 2023년 및 이후 기간 중 다음과 같은 경영개선계획 및 자금조달계획을 수립하고 있습니다.

구 분
상 세 계 획

경영개선계획
주력제품군의 전환을 통한 매출 증대

신제품 개발 및 신시장 개척을 통한 지속적인 매출 증대

자금조달계획
관계사차입 등을 통한 유동자금확보

당사의 경영진은 상기 자구계획이 정상적으로 이루어질 경우 계속기업가정의 불확실성을 해소하는데 충분하다고 판단하고 있으며, 이러한 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당사의 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책

주주우선정책에 따라 재무구조의 악화, 긴급한 자금수요 등 특별한 상황이 없으면 당기순이익의 상당부문을 배당하고 있습니다. 배당은 사업을 위한 투자와 적정수준의 현금 확보 원칙을 우선적으로 달성후, 실적과 현금흐름 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.
나. 청구권의 소멸시효

① 배당금의 지급청구권은 5년이며, 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성됩니다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속됩니다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제48기 3분기
제47기
제46기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
-4,752
-6,062
-4,123

(별도)당기순이익(백만원)
-4,718
-5,649
-1,991

(연결)주당순이익(원)
-393
-570
-394

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

- 최근 5년간 배당을 지급하지 않은 등의 사유로 과거 배당이력 산출이 불가능합니다.

마. 공시서류작성기준일 현재 이익참가부사채
- 해당사항 없음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2022년 11월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,644,760
1,000
3,040
8.74%

나. 미상환 전환사채 발행 현황
- 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
- 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
- 해당사항 없음

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
-
2022년 11월 22일
시설자금운영자금
5,000
시설자금운영자금
5,000
-

[사모 자금의 실제 자금 사용 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구분

세부 항목

사용 금액

시설자금
전장용 제품 소성로 및 부대설비
1,029

운영자금
복합원료 매입대금
1,600

기초 원자재 매입대금
2,371

합계
5,000

당사는 제3자배정 유상증자 납입 대금 50억원 중 전장용 제품 소성로 및 부대설비 설치를 위하여 약 10.29억원을 시설자금으로 사용하였으며, 복합원료 매입대금 16억원과 기초 원자재 매입대금 23.71억원 등 총 39.71억원을 운영자금으로 사용하였습니다.

다. 미사용자금의 운용내역
- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 작성 등의 유의사항
- 해당사항 없음
나. 대손충당금 설정현황
(1)최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제48기 3분기

매출채권
11,491,147
4,297,514
37.4%

기타금융자산
16,957
-
-

합 계
11,508,104
4,297,514
37.4%

제47기

매출채권
13,021,038
3,715,420
28.5%

기타금융자산
42,263
-
-

합 계
13,063,301
3,715,420
28.5%

제46기
매출채권
11,831,471
3,550,382
30.0%

기타금융자산
38,073
-
-

합 계
11,869,544
3,550,382
29.9%

* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제48기 3분기
제47기
제46기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,715,420
3,550,382
3,342,212

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
(97,936)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
97,936

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상액
525,062
270,991
-

4. 환율차이
57,032
(105,953)
306,106

5. 기말 대손충당금 잔액합계
4,297,514
3,715,420
3,550,382

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침- 재무상태표 상 매출채권을 회수가능액으로 표시하기 위해, 매출채권의 손상발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 그러한 증거가 있는 경우 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정합니다.- 매출채권의 대손 설정방법 매출채권은 개별채권과 집합채권으로 분류하여 대손을 설정하여, 각각의 대손 설정방법은 다음과 같습니다.

구분
채권의 성격

개별평가채권
채권의 회수불확실 사건(분쟁, 소송, 부도 등)이 발생하여 향후 채권의 회수가 불확실한 것으로 판단되는 매출채권개별채권 별로 합리적인 회수 가능가액을 개별적으로 설정

집합평가채권
개별채권을 제외한 모든 매출채권과거 3개년 외상매출금 연체전이율 및 대손율의 평균값을 이용하여 기대대손율을 설정발생일이 12개월 초과하는 경우에는100% 대손 설정

- 대손처리의 범위

1) 외상매출금 및 미수금으로서 민, 상법상의 소멸시효가 완성된 채권

2) 채무자의 파산, 강제집행, 형의 집행 또는 사업의 폐지로 인하여 회수할 수 없는 채권

3) 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인하여 회수할 수 없는 채권

4) 담보설정 부실채권, 부보 채권은 담보물 처분이나 보험금 수령 등으로 회수할 수 없는 채권

5) 채무자 회생인가에 따라 회수 불능으로 확정된 채권

(4) 당해 보고기간말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원,%)

구분
6월이하
6월초과1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
6,662,086
32,393
-
-
6,694,479

특수관계자
516,111
-
-
-
516,111

계
7,178,197
32,393
-
-
7,210,590

구성비율
99.6%
0.4%
-
-
100%

다. 재고자산 현황 등(1)재고자산의 사업부문별 보유현황(연결 기준)

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제48기 3분기
제47기
제46기
비고

페라이트 등
상품
1,266,310
1,248,953
693,854
-

제품
2,817,473
2,930,339
2,454,254
-

재공품
1,036,357
1,349,675
1,059,887
-

원재료
1,070,250
1,239,048
1,635,073
-

저장품
88,092
51,927
86,598
-

미착수입원료
166,476
37,442
733,171
-

합 계
6,444,958
6,857,384
6,662,837
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.9%
10.0%
10.0%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.46회
6.78회
6.69회
-

* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실시일자 : 2023년 01월 02일

2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 - 당사의 외부감사법인인 우리회계법인의 입회하에 실시3) 장기정체화 재고 등

- 연결재무제표일 현재의 재고자산과 실사일 현재의 장부상 재고자산과 일치함4) 기타사항 - 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정됩니다.

(3) 최근 장기체화 재고 등 현황당사의 재고자산은 주로 FERRITE CORE 등의 생산과 관련된 것입니다. 당사의 재고자산은 계속기록법과 실제 재고조사에 의하여 그 수량이 파악되며, 평균법(미착원자재는 개별법)을 적용하여 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하나 시가가 취득원가보다 낮은 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기 말
전 기 말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상 품
1,421,753
(155,443)
1,266,310
1,326,229
(77,276)
1,248,953

제 품
5,031,224
(2,213,751)
2,817,473
4,810,380
(1,880,041)
2,930,339

재공품
2,944,940
(1,908,583)
1,036,357
3,097,530
(1,747,855)
1,349,675

원재료
1,988,761
(918,511)
1,070,250
2,115,594
(876,546)
1,239,048

저장품
167,353
(79,261)
88,092
133,213
(81,286)
51,927

미착품
166,476
-
166,476
37,442
-
37,442

합 계
11,720,507
(5,275,549)
6,444,958
11,520,388
(4,663,004)
6,857,384

라. 진행률적용 수주계약 현황- 해당사항 없음
마. 금융상품 공정가치(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융자산, 부채 별 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
588,315
-
588,315

기타금융자산
4,500
10,439
14,939

매출채권
7,193,633
-
7,193,633

기타수취채권(유동)
16,957
-
16,957

기타수취채권(비유동)
28,502
-
28,502

합 계
7,831,907
10,439
7,842,346

<당분기말>
(단위: 천원)

금융부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
7,779,885

차입금(유동) (주1)
26,837,043

차입금(비유동) (주1)
586,931

기타지급채무(유동)
3,479,816

기타지급채무(비유동)
2,000,000

합 계
40,683,675

(주1)
차입금에는 유동, 비유동 금융리스부채가 각각 78,903천원, 86,931천원이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
1,118,710
-
1,118,710

기타금융자산
4,500
10,457
14,957

매출채권
9,305,618
-
9,305,618

기타수취채권(유동)
42,263
-
42,263

기타수취채권(비유동)
21,928
-
21,928

합 계
10,493,019
10,457
10,503,476

<전기말>
(단위: 천원)

금융부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
9,034,849

차입금(유동) (주1)
24,271,702

차입금(비유동) (주1)
52,407

기타지급채무(유동)
4,320,042

기타지급채무(비유동)
2,000,000

합 계
39,679,000

(주1)
차입금에는 유동, 비유동 금융리스부채가 각각 90,315천원, 52,407천원이 포함되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 연결회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
연 도
수준1
수준2
수준3
합계

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
당분기말
10,439
-
-
10,439

전기말
10,457
-
-
10,457

(3) 유형자산의 공정가치2021년 11월 22일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관인 대한감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법을 적용하였습니다. 한편, 재평가차액 중 자본(기타포괄손익)으로 인식된 금액은 주주배당에제한이 있습니다.상기 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
35,501,624
8,828,319

① 공정가치 서열체계

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토 지
-
-
35,501,624

② 가치평가기법 및 투입변수

구 분
수 준
가치평가기법
투입변수
공정가치와 투입변수와의 관계

토지
수준 3
공시지가기준법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
환경조건, 획지조건, 행정적 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
인근지역의 거래사례, 지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제48기(당기)
대성삼경회계법인
-
-
-

제47기(전기)
우리회계법인
적정
계속기업 관련 중요한 불확실성
매출채권 회수가능성 검토

제46기(전전기)
우리회계법인
적정
계속기업 관련 중요한 불확실성
매출채권 회수가능성 검토

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제48기(당기)
대성삼경회계법인
재무제표 감사 및 전반적 실사 연결재무제표 감사
190,000천원
1,490시간
110,000천원
624시간

제47기(전기)
우리회계법인
재무제표 감사 및 전반적 실사 연결재무제표 감사
170,000천원
1,400시간
170,000천원
1,495시간

제46기(전전기)
우리회계법인
재무제표 감사 및 전반적 실사 연결재무제표 감사
170,000천원
1,400시간
170,000천원
1,477시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제48기(당기)
-
-
-
-
-

제47기(전기)
-
-
-
-
-

제46기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 변경

변경전
변경후
기간

우리회계법인
대성삼경회계법인
2023년 ~ 2025년

- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제 1항에 의거 금융감독원으로부터 대성삼경회계법인을 외부감사인으로 선임할 것을 통보받았습니다.

마. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
-
-
-
-

바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보
- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사의 감사는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사 등의 수시감사를 실시하는 내부감시제도를 운영하고 있습니다.

[감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
의견내용
지적사항

제48기
해당사항 없음
-

제47기
본 감사의 의견으로는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의삼화전자공업주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.
-

제46기
본 감사의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의삼화전자공업주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.
-

나. 내부회계관리제도
[회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견]

사업연도
회계감사인
의견내용
지적사항

제48기
-
해당사항 없음
-

제47기
우리회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

제46기
우리회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

다. 내부통제구조의 평가
- 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
- 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사, 1명의 사외이사와 1명의 비상근감사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 당사 정관(제21조)에 의하여 대표이사가맡고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.(1) 이사회의 권한 내용

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.(정관 제37조 1항)② 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.(정관 제38조 1항)③ 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.(정관 제28조)

나. 이사회의 중요의결사항 등

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

오영주(출석률: 17%)
이건화(출석률: 100%)
도세욱(출석률: 100%)

하상봉(출석률: 100%)

정상용(출석률: 100%)

-
2023년 1월 5일
운영자금 일시 차입의 건
가결
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-

-
2023년 1월 5일
청도삼화전자 외화 대여금의 건
가결
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-

-
2023년 2월 8일
제47기 별도ㆍ연결 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-

-
2023년 2월 16일
제47기 정기주주총회 개최에 관한 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-

-
2023년 2월 16일
전자투표제도 도입의 건
가결
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-

-
2023년 3월 24일
제47기 정기 주주총회의 건1. 일시 : 2023년 3월 24일(금요일) 오전 8시2. 보고사항 : 감사의 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고, 외부감사인 선임보고3. 부의안건 : 제1호 의안 : 제47기 재무제표(결손금처리계산서 포함) 및연결재무제표 승인의 건 => 원안대로 통과 제2호 의안 : 이사선임의 건(사외이사 1명) => 원안대로 통과 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 => 원안대로 통과 제4호 의안 : 감사 선임의 건(비상근감사) => 원안대로 통과
가결
불참
-
참석
찬성
참석
찬성
-
-
참석
찬성

-
2023년 9월 26일
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
-
-
참석
찬성

※정상용 사외이사는 제47기(2023.03.24) 정기주주총회에서 신규선임 되었으며, 하상봉 사외이사는 중도퇴임하였습니다.
다. 이사회내의 위원회 활동내역

- 해당사항 없음

라. 이사의 독립성 당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 이사 선임과 관련하여 주주총회에 의안을 제출하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 정기주주총회에서 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
임기(연임여부/횟수)
선 임 배 경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
오영주
99.01~25.03(7회)
1999년부터 당사의 경영을 총괄하며 글로벌 시장에서의 매출증대,고부가가치사업 확대 등 회사의 괄목할만한 성장을 이끌어 왔음. 폭넓은 경험과 탁월한 리더십을 기반으로 경영 환경 변화에 따른 전략 수립 및 미래성장을 제고할 수 있는 적임자로 판단
이사회
총괄
없음
본인

사내이사(대표이사)
이건화
19.04~25.03(1회)
2018년 P.T SAMCON 법인장을 역임하고 현재 대표이사로써 경영에 전문적인 지식 및 노하우를 바탕으로 합리적인 의견을 제시해 왔으며, 향후에도 주요 경영사항에 대해 회사의 발전에 기여할 것으로 판단
이사회
총괄
없음
없음

사내이사
도세욱
16.03~25.03(2회)
1993년 당사 연구소에 입사하여 현재 본부장으로써 제품에 대한 전문적인 지식 및 노하우를 바탕으로 합리적인 의견을 제시해 왔으며, 향후에도 주요 경영사항에 대해 회사의 발전에 기여할 것으로 판단
이사회
연구기술
없음
없음

사외이사
정상용
23.03~26.03(-)
금융기관에서 오랜 기간 종사하여 충분한 경험과 지식을 보유하고있으며, 이를 바탕으로 이사회에 참여함으로써 주주권익을 보호하고 회사의 지속성장과 발전에 기여할 것으로 판단
이사회
전반
없음
없음

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
1

※정상용 사외이사는 제47기(2023.03.24) 정기주주총회에서 신규선임 되었으며, 하상봉 사외이사는 중도퇴임하였습니다.※ 사외이사의 업무지원 조직: 관리본부 재무팀(☎ 02-546-0999)

바. 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 정기적으로 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받도록 하고 있습니다

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 각 분야의 전문가이면서 당사의 이사회에서 오랜 기간 활동하여 온 바, 당사의 사업 전반에 대한 이해가 탁월하여 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.이사회 개최시에는 안건 내용과 관련하여 충분한 자료와 정보를 제공하고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요시 교육을 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(김철수)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김철수
삼화콘덴서공업(주) 관리본부장
비상근

나. 감사의 독립성
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로 부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내역(1) 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사입회, 조회, 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 감사하였습니다.

(2) 감사의 주요 활동내용감사는 중요하다고 판단되는 이사회에 참석하고 있는데 작성기준일이 속하는 사업연도에 참석한 이사회 내용은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사 성명

김철수

-
2023년 2월 8일
제47기 별도ㆍ연결 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 감사업무 전반에 탁월한 식견을 가지고 있어 별도의사내외 교육을 실시하지 않았습니다. 이사회 및 기타 감사업무시에는 안건 내용, 기타 회계자료 등 관련한 충분한 자료와 정보를 제공하고 있으며, 향후 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 시행령 개정에 따라 변경된 내부회계관리규정 및 지침과 관련하여 필요시 교육계획을 수립하고 실행할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
5
팀장1명,과장1명外 (평균 9년)
경영전반에 대한 감사업무 지원(재무제표, 이사회 자료제공, 내부회계관리제도 등)

바. 준법지원인에 관한 사항
당사는 본 보고서 작성일 현재 준법지원인 및 지원조직이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
미실시
제47기 정기주주총회제46기 정기주주총회제45기 정기주주총회
실시미실시미실시

※ 2023년 3월 24일에 개최한 제47기 정기주주총회에서 전자투표제 및 전자위임장, 서면위임장 등의 의결권 대리행사 권유를 실시하였습니다.

1) 집중투표제의 채택여부 - 정관 제 30조 3항의 규정에 의거하여 집중투표제 배제 (2) 서면투표제나 전자투표제의 채택여부 - 정관내용 : 제 27조의 2(서면에 의한 의결권의 행사) ① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 회사는 제 1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다. ③ 서명에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제 2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.
나. 소수주주권의 행사여부
당사는 보고서 작성 기준일 현재 소수주주권 행사 내역이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부
당사는 보고서 작성 기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,102,700
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,792
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,100,908
-

우선주
-
-

마. 주식사무

신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 이사회 결의로 신주를 배정 할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 액면총액이 10억원을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

4. 액면총액이 10억원을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 액면총액이 10억원을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 액면총액이 50억원을 초과하지 않는 범위내에서 회사의 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 제2항에 따라 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전 까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.samwha.co.kr/electronics)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

주식업무대행기관
대리인의 명칭
한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40(문현동, 부산국제금융센터)

사무취급장소
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

바. 주주총회의사록 요약
공시대상기간 최근 사업연도 동안 개최된 주주총회는 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용

제47기주주총회(2023.03.24.)
제1호 의안 : 제47기(2022.1.1~2022.12.31)재무제표(결손금처리계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 :이사 선임의 건(사외이사 1명) - 제2-1호 의안 : 사외이사 정상용 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 선임의 건(비상근감사 1명) - 제4-1호 의안 : 비상근감사 김철수 선임의 건
-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인

제46기주주총회(2022.03.25.)
제1호의안 : 제46기 재무제표(결손금처리계산서포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 제2-1호의안 : 신주인수권 대상의 변경 제2-2호의안 : 감사 선임 결의 요건 변경제3호의안 : 이사 선임의 건제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인

제45기주주총회(2021.03.26.)
제1호의안 : 제45기 재무제표(결손금처리계산서포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
-> 원안대로 승인-> 원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

오영주
본인
보통주
1,354,894
11.19
1,354,894
11.19
-

오영호
제
보통주
136,505
1.13
136,505
1.13
-

오유진
자
보통주
41,126
0.34
41,126
0.34
-

오정태
자
보통주
41,126
0.34
41,126
0.34
-

삼화기업
종속회사
보통주
1,913
0.02
1,913
0.02
-

삼화콘덴서공업
계열회사
보통주
1,839,080
15.20
1,839,080
15.20
-

한국제이씨씨(주)
계열회사
보통주
697,850
5.77
697,850
5.77
-

SAMWHA THAILAND
계열회사
보통주
442,050
3.65
442,050
3.65
-

삼화전기
계열회사
보통주
822,380
6.80
822,380
6.80
-

계
보통주
5,376,924
44.44
5,376,924
44.44
-

우선주
-
-
-
-
-

* 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준입니다.* 최대주주에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

- 당사의 최대주주는 오영주로서 미국루즈벨트대학교 MBA를 졸업하고, 현재 대표이사 회장입니다. 경력사항 및 겸임현황은 다음과 같습니다.

최대주주 성명
직 위
주요경력(최근 5년)

기 간
경력사항
겸임현황

오 영 주
대표이사(회장)
~ 현재
삼화콘덴서그룹회장
삼화콘덴서공업(주), 삼화전기(주)대표이사 회장

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래
- 해당사항 없음

마. 최대주주의 변동내역

- 해당사항 없음

바. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
-
-
-
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

* 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준입니다.* 최대주주 및 특수관계인은 제외하였습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
5,524
5,539
99.74
5,659,219
12,100,908
46.77
-

* 소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말합니다.* 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준입니다.* 총발행주식수에 자기주식(1,792주)이 제외되어있습니다.

사. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종류
23년 9월
23년 8월
23년 7월
23년 6월
23년 5월
23년 4월
23년 3월
23년 2월
23년 1월

보통주
최고(종가)
6,150
8,030
10,740
9,690
13,850
8,200
2,820
2,975
2,945

최저(종가)
4,435
6,050
7,230
7,120
7,840
2,860
2,540
2,810
2,715

월간거래량(주)
3,810,422
10,096,109
61,871,403
32,834,278
162,844,312
54,606,230
768,281
692,490
2,301,878

월간거래대금(천원)
20,386,292
70,099,859
582,699,133
298,662,690
1,655,838,126
311,399,119
2,118,381
2,007,015
6,999,947

* 한국상장회사협의회 주가정보 참조(www.klca.or.kr)

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

오영주
남
1959년 01월
대표이사(회장)
사내이사
상근
그룹총괄
(미)루즈벨트대 경영학(MBA)삼화콘덴서 그룹 회장
1,354,894
-
본인
1993.01.01.~ 현재
2025년 03월 29일

이건화
남
1968년 01월
대표이사
사내이사
상근
회사총괄
경기대학교 산업공학과P.T. SAMCON법인장
-
-
-
2019.03.29. ~ 현재
2025년 03월 29일

도세욱
남
1969년 01월
이사
사내이사
상근
연구기술
충남대대학원 화학공학삼화전자 공장장
-
-
-
2016.03.18. ~ 현재
2025년 03월 29일

정상용
남
1961년 11월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
경희대학교 경영대학원신한은행 영업 본부장
-
-
-
2023.03.24. ~ 현재
2026년 03월 24일

김철수
남
1975년 11월
감사
감사
비상근
감사
청주대학교 경영학삼화콘덴서 관리본부장
-
-
-
2020.03.27. ~ 현재
2026년 03월 24일

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

페라이트 등
남
95
-
-
-
95
14.8
3,325,474
35,005
20
1
21
-

페라이트 등
여
16
-
-
-
16
8.4
507,012
31,688
-

합 계
111
-
-
-
111
11.6
3,832,486
34,527
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사)
4(1)
300,000
-

* 제47기 주주총회에서 승인된 이사보수한도입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
143,071
28,614
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
134,071
44,690
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
9,000
9,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

※ 1인당 평균보수액은 지급총액을 인원으로 나누어 단순산술평균하여 계산하였습니다

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

* 당사의 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수는 5억원 미만이므로 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법은 기재하지 않습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

* 당사의 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수는 5억원 미만이므로 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법은 기재하지 않습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
-
해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼화콘덴서그룹
3
14
17

나. 계통도

계통도

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
897
-355
111
653

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
2
2
897
-355
111
653

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

- 해당사항 없음
나. 대주주와의 자산양수도 등 - 해당사항 없음
다. 대주주와의 영업거래 - 해당사항 없음
라. 대주주 이와의 이해관계자와의 거래(1) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 주요거래 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등
기타비용
대손상각비
기타수익(주1)

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
694,233
447,879
-
(164)
-

Samwha Europe GmbH
-
-
-
6,109
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
-
40,682
-
140,664

삼화전기㈜
-
-
-
-
23,630

삼화텍콤㈜
29,848
8,471
-
(38)
-

한국JCC㈜
-
-
-
-
23,014

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.
4,203
-
-
2
-

SP Logistics Sp. Z O.O.
960,002
-
-
(29)
-

Samwha USA Inc.
561,077
-
-
1,051
-

PT.Samwha Indonesia
-
-
-
7,061
-

Samwha Thiland Co.,Ltd
-
-
-
26,681
-

합 계
2,249,363
456,350
40,682
40,673
187,308

(주1)
기타수익에는 관리비가 포함되어 있습니다.

(2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권(주1)
미수금
매입채무
임대보증금
차입금

관계기업
Samwha Hongkong Co.,Ltd
242,972
-
513,427
-
-

Samwha Europe GmbH
167,891
-
-
-
-

기 타
삼화콘덴서공업㈜
-
6,546
-
2,000,000
1,200,000

삼화전기㈜
-
2,530
-
-
-

삼화텍콤㈜
1,565
-
3,612
-
-

한국JCC㈜
-
2,571
-
-
-

Samwha Thiland Co.,Ltd
594,620
-
-
-
-

Samwha USA Inc.
258,459
-
-
-
-

PT.Samwha Indonesia
157,389
-
-
-
-

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.
4,191
-
-
-
-

합 계
1,427,087
11,647
517,039
2,000,000
1,200,000

(주1)
당분기말 현재 Samwha Hongkong Co.,Ltd, Samwha Europe GmbH, 삼화텍콤㈜, Samwha Thiland Co.,Ltd, Samwha USA Inc., PT.Samwha Indonesia, Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd.에 대한 매출채권에 대해 각각 대손충당금 1,390천원, 167,891천원, 9천원, 594,620천원, 1,322천원, 157,389천원, 3천원이 설정되어 있습니다.

(3) 특수관계자와의 자금거래 내역

(단위: 천원)

거래처
이자율
기초
차 입
상 환
환율차이
기말

삼화콘덴서공업㈜
4.60%
-
1,200,000
-
-
1,200,000

(주1)
상기 차입금은 2023년 1월 5일 이사회결의를 통하여 차입 의사결정을 하였으며, 차입금의 이자율은 고정금리 4.6%, 만기일은 2023년 12월 31일입니다. 해당 차입금과 관련하여 제공하고 있는 담보는 없으며, 별도의 약정이나 옵션은 존재하지 않습니다. 당사는 만기 시 당사 자체 유동자금을 통하여 상환할 계획입니다.

(4) 특수관계자와의 지급보증 및 담보내역

<제공한 지급보증>

- 해당사항 없음

<제공받은 지급보증>

(단위: 천원,천US$)

제공자
제공처
보증내용
보증금액

삼화콘덴서공업㈜,삼화전기㈜, 한국JCC㈜
하나은행
매입외환
USD 2,000

무역금융
14,000,000

<제공받은 담보자산>

(단위: 천원,천US$)

제공자
제공처
제공받은자산
담보 설정액

삼화콘덴서공업㈜,삼화전기㈜, 한국JCC㈜
하나은행
삼영빌딩
16,800,000USD 2,400

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023.09.30)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

나. 채무보증 현황

- 당사가 현재 타인을 위해 제공한 보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 공시서류 제출 전일)
(단위: USD)

수혜회사명
금융기관
총한도
차입기간
차입잔액
차입이자율
당사 지급보증액
사용목적

청도삼화전자(유)
신한은행
$645,000
2022-10-17
2023-10-17
$645,000
1.50%
$645,000
운영자금

신한은행
$2,000,000
2023-05-12
2024-05-12
$2,000,000
1.50%
$2,000,000
매입외환 한도

합계
$2,645,000
-
-
$2,645,000

$2,645,000
-

다. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음
라. 그 밖의 우발채무 등
- 해당사항 없음
마. 신용보강 제공 현황
- 해당사항 없음
바. 장래매출채권 유동화 현황 및 유동화채무 비중
- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 2020년 6월 3일 금융감독원으로부터 「외부감사및회계등에관한규정」제23조제1항부터 제3항까지의 규정에 의한 재무제표 심사 명령을 받았습니다. 당사는 2018년 지정 감사인인 안진회계법인으로부터 반기재무제표를 검토받는 과정에서 의견거절을 받았고, 이후 재무제표의 오류 수정 및 재작성 후 정정사항과 관련된 회계처리기준 위반여부에 대한 심사를 받았습니다. 재무제표 심사 이후 당사는 2021년 2월 4일 금융감독원으로부터 최초 감리조사를 명령받았으며, 약 2년 간 감리조사를 받았습니다. 2023년 3월 8일 증권선물위원회는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 자본시장과금융투자업에 관한 법률에 따라 삼화전자공업주식회사에 대하여 연결재무제표 작성범위 오류 등(2016.01.01~2018.09.30) 회계처리기준 위반과 관련하여 과징금 253백만원 부과, 감사인지정 2년(2024.01.01~2025.12.31) 조치를 의결하였으며, 이에 따라 2023년 3월 14일 증권선물위원회는 과징금을 부과 통보하였습니다.위 과징금은 2022년 비용 및 미지급금으로 반영되어 있으며, 2023년 상반기 중에 과징금 납부를 완료하였습니다. 금융감독원의 조사 및 감리결과 지적사항의 상세 내용은 아래와 같으며, 향후 이와 유사한 위반행위가 발생하지 않도록 하겠습니다.

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2023.03.14
증권선물위원회
삼화전자공업주식회사
감사인 지정(2년)
과징금 253백만원(납부 완료)
2016.01.01~2018.09.30연결재무제표 작성범위 오류 등
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제26조자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제426조

[조사·감리결과 지적사항]

지적사항

① 재고자산 평가충당금 과소계상

('17년 1,152백만원, '18년 1분기 1,213백만원, '18년 반기 907백만원, '18년 3분기 868백만원)

- 회사는 재고품목별 품질 문제, 단종 여부 및 진부화 검토 등 재공품 관련 순실현가능가치 검토를 소홀히 하여 재고자산 평가충당금을 과소계상 함

② 매출채권 대손충당금 과소계상

('17년 6,442백만원, '18년 1분기 6,442백만원, '18년 반기 6,442백만원, '18년 3분기 6,442백만원)

- 회사는 종속기업의 지속적 당기순손실 발생 및 매출채권 회수 지연 사실에도 관련 손상징후 검토 등을 소홀히 하여 종속기업 매출채권 대손충당금을 과소계상 함

③ 유형자산 손상차손 과소계상

('17년 4,254백만원, '18년 1분기 4,254백만원, '18년 반기 4,254백만원, '18년 3분기 4,254백만원)

- 회사는 종속기업의 지속적 당기순손실 발생 및 부분 자본잠식 등의 사실에도 관련 손상징후 검토 등을 소홀히 하여 종속기업 현금창출단위 관련 손상차손을 과소계상 함

④ 무형자산 과대계상

('16년 1,903백만원, '17년 1,744백만원, '18년 1분기 1,795백만원, '18년 반기 1,778백만원,'18년 3분기 1,685백만원)

- 회사는 종속기업 보유 중국 소재 토지 사용권에 대해 거래되는 활성시장이 존재하지 않아 원가모형을 적용해야 함에도, 재평가모형으로 잘못 적용하여 무형자산을 과대계상 함

⑤ 종속기업투자주식 과대계상

('16년 1,903백만원, '17년 4,245백만원, '18년 1분기 5,425백만원, '18년 반기 432백만원)

- 회사는 재고자산 평가충당금 과소계상 등 순자산이 과대계상 된 종속기업 재무제표를 기준으로 지분법 회계처리를 수행하여 종속기업투자주식을 과대계상 함

⑥ 연결재무제표 작성범위 오류

('16년 4,754백만원, '17년 9,645백만원, '18년 1분기 8,849백만원, '18년 반기 10,074백만원, '18년 3분기 10,198백만원)

- 회사는 지분율이 50% 미만이지만 대표이사가 동일하여 지배력을 보유한 ㈜OOOO을 연결 범위에서 제외하여, 연결재무제표상 자산·부채 등을 과대·과소계상 함

⑦ 토지 재평가 오류

('17년 2,671백만원, '18년 1분기 2,671백만원)

- 회사는 토지 재평가에 대해 장부금액과 공정가치가 중요한 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하여야 함에도 관련 주기에 대한 검토를 소홀히 하여 토지를 과소계상 함

⑧ 투자부동산 분류 오류

('16년 1,510백만원, '17년 1,495백만원, '18년 1분기 1,492백만원, '18년 반기 1,876백만원,

'18년 3분기 1,872백만원)

- 회사는 보유한 공장 중 임대한 부분은 투자부동산(원가모형)으로 분류해야 하나, 일반유형자산(재평가모형)으로 잘못 분류하여 재평가차익을 과대계상 함

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황
- 해당사항 없음
다. 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표1

중소기업기준검토표2

나. 결산일 이후에 발생한 중요사항
- 해당사항 없음

다. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음
라. 합병등 전후의 재무사항 비교표
- 해당사항 없음

보호예수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
1,644,760
2022년 12월 08일
2023년 12월 08일
2022년 12월 8일 ~ 2023년 12월 7일
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에따른 보호예수
12,102,700

(주1)
당사는 2022년 11월 22일 당사의 계열회사인 삼화콘덴서공업(주)와 삼화전기(주)를 제3자배정 대상자로 하는 약 50억원의 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 제3자배정 유상증자 시 전매제한조치로 인하여 상기 보호예수 주식수 총 1,644,760주는 삼화콘덴서공업(주)와 삼화전기(주)가 각각 822,380주씩 배정받은 뒤 1년 간(2022.12.08~2023.12.07) 보호예수 중입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

청도삼화전자유한공사
2000년 11월 22일
PINGDU-CITYQINGDAO, CHINA
Ferrite Core제조 및 판매
11,499
지분율(100.00%)
주1)의 ①에의해 해당

삼화기업(주)
1981년 10월 26일
세종특별자치시 전동면운주산로 660
복합원료 제조 및 판매
14,539
주2)(48.93%)
주2)

* 최근사업연도말(2022년) 자산총액은 별도재무제표상 자산총액입니다.

주1) 주요종속회사 여부는 다음의 조건중 어느 하나에 해당하는지 여부로 분류하였습니다① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사주2) 당사는 삼화기업㈜의 의결권 있는 지분의 과반 미만을 보유하고 있으나, 삼화기업㈜의 주요 경영진이 당사의 특수관계자이며, 삼화기업㈜가 생산한 제품의 대부분을 당사에 판매하는 등 삼화기업㈜의 영업활동 대부분이 당사와 관련되어 있습니다. 당사는 이러한 힘의 증거와 힘의 지표를 포함한 사실과 상황을 종합적으로 고려하여 당사가 삼화기업㈜에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
삼화전자공업(주)
134811-0000563

삼화콘덴서공업(주)
134511-0003696

삼화전기(주)
150111-0000856

비상장
14
삼화기업(주)
161511-0001324

한국JCC(주)
150111-0003967

삼화텍콤(주)
134511-0001533

QINGDAO SAMWHA ELECTRONICS CO.,LTD(*)
해외법인

KOREA JCC VIETNAM MTV CO,LTD(*)
해외법인

P.T.SAMCON(*)
해외법인

Tianjin Samwha Electric Co.,Ltd(*)
해외법인

Samwha Thiland Co.,Ltd(*)
해외법인

PT.Samwha Indonesia(*)
해외법인

Samwha India Energy Saving Pvt. Ltd(*)
해외법인

SP Logistics Sp. z o.o.(*)
해외법인

Samwha USA Inc(*)
해외법인

Samwha Hongkong Co.,Ltd(*)
해외법인

Samwha Europe Gmbh(*)
해외법인

(*) 해외법인으로 국내의 법인등록번호 또는 사업자등록번호가 없습니다.

가. 계열회사에 관한 사항

(단위 : 주, %)

국내법인
당회사에출자
타회사에출자
해외법인
당사지분율

주식수
지분율
주식수
지분율

삼화콘덴서공업(주)
1,839,080
15.20%
-
-
청도삼화전자유한공사
100.00%

삼화기업(주)
1,913
0.02%
55,000
48.93%
삼화홍콩
33.33%

한국JCC(주)
697,850
5.77%
-
-
삼화유럽
33.33%

SAMWHA THAILAND
442,050
3.65%
-
-
-
-

삼화전기(주)
822,380
6.80%
-
-
-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

삼화유럽
상장
2003년 03월 27일
경영참가
200
-
33.33
260
-
-
-37
-
33.33
223
1,464
-150

삼화홍콩
상장
2002년 05월 15일
경영참가
129
-
33.33
637
-
-355
148
-
33.33
430
29,021
464

합 계
-
-
897
-
-355
111
-
-
653
30,485
314

* 별도 기준 기초 및 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인만 기재하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음