일진전기 — 투자설명서 (20231204)
제출인: 일진전기

투자설명서
2.1
일진전기(주)

투 자 설 명 서

2023년 12월 04일

일진전기 주식회사

기명식 보통주 10,605,000주

100,005,150,000원 (예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 12월 02일

2. 모집가액 :
9,430원 (예정)

3. 청약기간 :
구주주 청약일 : 2024년 01월 22일 ~ 2024년 01월 23일일반공모 청약일 : 2024년 01월 25일 ~ 2024년 01월 26일

4. 납입기일 :
2024년 01월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 일진전기(주) → 경기도 화성시 만년로 905-17(안녕동) 미래에셋증권(주) → 서울시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

미래에셋증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_231204.jpg
대표이사 확인서_231204

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경기 변동에 따른 사업 환경 악화 위험]국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면,
2023년 세계경제성장률 전망치는 2023년 7월 예상한 전망치(3.0%)와 동일한 3.0%로 발표하였습니다. 2023년 9월 발표된 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 세계 경제성장률은 2023년 3.0%, 2024년 2.7% 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 또한 한국은행이 2023년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면
국내 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.2% 수준을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19 팬데믹 이후 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경기 회복을 도모하고 있으며, 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만
우크라이나-러시아 전쟁, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금리 인하 지연으로 인한 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다.
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나
. 전선사업 성장성 관련위험]
당사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그 외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다.
유로존과 미국 등 선진국의 교체수요 및 신재생에너지의 수요증가 및 신흥국 전력 수요가 급증하고 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.전통적인 화석원료에서 해상풍력, 원자력, 가스 등으로 전력 전력공급 믹스가 전환될 것으로 예상하며, 이에 대한 전력인프라 투자가 확대될 것으로 보고 세계 전기 발전량은 2022년 29,033TWh에서 2030년 38,207TWh, 2040년 59,111TWh 및 2050년 76,838TWh으로 예상되고 있습니다. 일반적으로
전력생산 증가는 전력선 수요로 연결되는 점을 고려하면 글로벌 전선시장의 성장세도 이어질 전망입니다. 특히
중국, 중동, 동남아 등 개발도상국가들이 도시화 및 산업화 추진 과정에서 전력 및 통신망 인프라 투자를 확대하고 있어, 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된
유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하여, 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있는 상황입니다. 반면,
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있습니다. 이와 같은 국내외 전력산업의 현황과 특성을 종합적으로 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 특히
정체되어 있는 전선산업의 현상과 맞물려 당사의 외형 및 수익성의 성장세 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 투자 전 정체되어있는 산업의 특성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다
[다. 전방산업 부진에 따른 성장성 둔화 위험]당사의
연결기준 2023년 3분기 매출액의 78.0%는 내수 시장이 차지하고 있으며 국내 전선 수요의 경우
공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 전방산업인 건설 경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다. 최근
정부 규제 변동성, 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 높은 주택담보대출 금리 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 투자자께서는 산업 현황에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 당사의
전방 산업인 건설 경기가 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 원재료 가격 변동성 관련 위험]2023년 3분기 기준
전기동은 당사 원재료 매입액의 91.0%를 차지하고 있습니다.
전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다.
국제 동 시장(LME 등) 가격은 원산지(남미 등) 근로자의 파업, 지진 등의 천재지변, 계절적 요인, 세계 경기의 흐름, 원자재 시장에 대한 투기 등의 가수요에 의해 급변할 수 있기 때문에 원재료 가격변동의 정확한 예측이 어려운 실정입니다. 따라서
동가격의 높은 변동성이 수익성 및 운전자금에 미치는 부정적인 영향으로 인해 전선기업의 동가격 변동에 대한 대응능력이 수익창출 및 재무안정성의 차이를 발생시킬 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 주요 매출처의 설비투자 축소 관련 위험]
전선산업은 각국의 인프라투자계획에 따라 수요가 결정되는 구조를 가지고 있습니다.따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있으며, 특히
국가전력망 구축계획에 큰 영향을 받습니다. 당사와 같은 전선산업 업체는
국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나, 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한
국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 당사 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 한편 당사의 연결기준 지역별 매출 현황을 살펴보면 해외 매출 규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 최근 3년간 미주 및 유럽지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 해당 지역의 노후화 전력선 교체 및 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.
당사는 아시아 및 중동에 대한 의존도를 극복하기 위해 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있으며 국내 전선산업의 대부분의 수요가 국가전력망 등의 구축 및 유지로부터 발생하고 있고, 경제성장및 소득수준 향상에 따른 전력소비량 증가로 전력산업에 대한 투자가 꾸준히 이루어지고 있음을 고려할 때, 국가기간산업으로서의 전력산업의 안정성에 의해 일반 산업의 경기변동에 따른 영향은 일정부분 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 그러나
글로벌 경기 침체 등의 외부적 요인에 의해 각 수요처들의 투자계획이 변동, 조절될 수 있으며 이에 따라 당사 매출액 및 수익성이 저하될 수 있습니다.
[바. 시장 경쟁 관련 위험]
국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 성숙기 산업의 특징인
낮은 성장성과 수익성으로 인해시장 점유율 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한되어 있습니다. 더욱이
최근 기존업체의 설비증설 등으로 업체간의 가격경쟁이 심화되고 있는 추세로 향후 현재의 추세가 계속될 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 국내 전선 업황에 대응하여
당사는 해외 시장 진출을 시도하였고, 진입 초기 글로벌 경쟁사 대비 낮은 인지도를 극복하기 위해 저가 수주를 통한 시장 확대 전략을 전개했으나 이후 대형 프로젝트를 성공적으로 수행하며 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 다만, 당사는 글로벌 선두업체들의 강점인 500kV 이상의 초고압전선, 해저케이블, HVDC 전력기기등 고부가제품의 수주에 있어서는, 제품개발에 이어 다양한 시공 경험 및 안정성에 대한 검증이 요구되는 등
글로벌 선두업체 수준에 이르기까지 일정 시일이 소요될 것으로 예상됩니다. 따라서 투자자들께서는 당사의 국내외 시장 지위, 경쟁 현황 등 종합적으로 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.
[사. 환율변동성 확대 위험]당사 및 전선업체에서 주로 사용하는
원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 커지게 되어 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 당사의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다.
원화가치의 상승은 수입물가를 낮춰 회사의 수익성에 기여할 수 있으나, 향후 중국 및 중동시장 등을 중심으로 한 해외 시장수출비중이 확대될 경우 급격한 환율변동은 당사의 수익성과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다. 한편
당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
환율 관련 위험은 완벽하게 상쇄할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 매출 등 성장성 관련 위험]당사는
2020년부터 지속적인 매출성장을 이루어내고 있으며,
2023년 3분기 연결기준 매출액은 8,902억원으로 2022년 3분기 8,558억원 대비 4.0% 성장하였습니다. 특히 2023년 3분기 영업이익의 경우 459억원으로 전년동기 대비 108.8% 성장하였는데, 이는 올해 마진율이 높은 초고압 제품 매출이 증가하면서 영업이익률이 개선됨에 기인합니다. 다만, 이러한
성장세는 원자재 가격의 상승 , COVID-19 확산 이후 경기 회복세에 따른 전선 수요 증가 등에 기인한 것으로서, 성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 전방경기 위축, 고금리 장기화 기조로 인한 유동성 축소 및 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 수익성 관련 위험]당사는 2020년 이후 수주 확대 및 전기동 가격 상승, 해외 시장 진출로 인해 사업 포트폴리오가 다양해지며 매출과 영업이익, 당기순이익이 모두 증가하는 추이를 보이고 있습니다.
2023년 3분기 매출액은 8,902억원으로 2022년 3분기 8,558억원 대비 4.0% 증가하였으며, 2023년 3분기 영업이익은 459억원으로 2022년 220억원 대비 큰 폭으로 증가하였고, 영업이익률 또한 5.2%로 최근 3년 중 최고치를 기록하였습니다. 당사는 최근 3년간 지속적인 고마진 제품의 판매 증가 및 생산성 향상에 따른 원가절감으로 영업이익률이 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나,
성숙기에 진입한 제조 사업으로 타 산업 대비 영업이익률은 높지 않은 수준입니다. 원재료인 전기동의 가격변동분을 판가에 전가함으로써 안정적인 이익 수준을 유지할 수 있으나,
산업 자체의 성숙 단계 진입 및 범용제품 위주의 제품포트폴리오 구성으로 수익성 향상은 제한되기 때문입니다. 또한, 전기동에 대한 높은 의존도로 인해
당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선될 수 있으며,
전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사는 최근 매출증가에 따른 단위고정비 감소 및 전기동가격 상승에 따라 수익성이 개선되고 있으나, 향후
국내외 경기 침체에 따른 전선 및 중전기 수요감소 및 급격한 전기동 가격 변동 등이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.
[다. 재무 안정성 관련 위험]당사의
2023년 3분기말 연결기준 총 차입금은 2,075억원을 기록하고 있으며 부채비율은 143.2%, 유동비율은 113.5%를 기록하고 있으며 차입금의존도는 22.9%, 순차입금의존도는 19.2%를 나타내고 있습니다. 당사의
단기차입금은 2023년 3분기말 연결기준 535억원으로 당사의 현금 및 현금성자산 340억원을 초과합니다. 다만, 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 향후
전기동 가격의 변동성과 더불어 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 악화 등으로 인하여 영업이익이 금융비용을 충당하지 못하는 상황에 처하게 될 경우 당사의 차입금 상환능력이 저하되어 신규 차입이 어려워지는 등 당사의 재무안전성이 저하될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
[라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
당사 매출채권 회전율은 2020년 4.3회, 2021년 5.8회, 2022년 7.2회로 지속적인 개선세를 보이고 있으며, 2023년 3분기말 연결기준 매출채권 회전율은 6.9회로 2022년 대비 소폭 감소하였으나, 이는 매출채권의 증가에서 기인한 것으로 연말에 매출채권이 회수되는 특성을 고려하면, 당사 매출채권 회전율은 비교적 안정적인 개선세를 보이고 있습니다.
당사 재고자산회전율은 2020년 7.6회, 2021년 7.3회, 2022년 7.8회로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2023년 3분기에는 4분기 매출에 대응되는 재고자산 보유로 인한 재고자산의 증가로 2022년말 대비 소폭 하락한 6.8회를 기록하였습니다. 이처럼
당사는 매출채권 회전율의 지속적 개선세 및 재고자산 회전율의 안정적 수준 유지를 바탕으로 운전자본을 안정적으로 관리하고 있다고 판단됩니다. 다만,
향후 전력사업 업황의 악화로 실적이 기대에 미치지 못할 시 운전자산의 증가로 영업현금흐름과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
[마. 현금흐름 관련 위험]
당사는 연결기준 2020년부터 2022년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며,2023년 3분기 운전자산이 확대되었음에도 불구하고 당기순이익이 크게 증가하여 4억원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록했습니다. 2023년 3분기의 운전자산의 확대는 2022년 및 2023년의 대형 수주 프로젝트 공사 진행에서 기인된 것으로 연말 매출채권의 회수 및 매입채무의 상환이 이루어지는 구조를 고려하면,
당사는 안정적인 영업활동현금흐름을 창출하고 있다고 판단
됩니다.
당사의 유동비율은 2020년과 2022년 각각 110.13%, 112.13%를 기록하며 100%를 상회하였고, 2021년 유동성 장기차입금이 크게 증가하였음에도 97.69%로 100%에 가까운 수치를 보였으며 2023년 3분기 113.46% 수준으로 100%를 상회하며 전반적으로 양호한 수준을 보이고 있습니다. 다만, 전체 비용구조에서 원재료 비중이 거의 대부분을 차지하는 전선사업 특성상
원재료 가격이 급격하게 하락하거나 대내외적 환경이 급격하게 침체될 경우 당사의 영업 성과 및 장기 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
[바. 수주 관련 위험]
당사의 수주총액 및 수주잔고는 2020년부터 2023년 3분기까지 지속적으로 성장하고 있습니다. 2023년 3분기말 연결 기준 수주잔고는 9억 6,357만 USD이며, 이는 2022년말 연결 기준 수주잔고인 6억 1,321만 USD의 157.14%에 해당합니다. 특히
중동, 아시아향 해외 수주 증가로 해외 수주잔고가 2023년 3분기말 기준 6억 8,681만 USD로 2022년의 3억 4,690만 USD 대비 약 2배로 성장하면서 전체 수주잔고의 증가를 견인하였고, 내수 수주잔고 역시 2023년 3분기말 기준 2억 7,678만 USD를 기록하며 2022년의 2억 6,631만 USD 대비 4% 증가하는 등 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 3분기말 수주총액은 13억 209만 USD로 2022년말 수주총액의 약 118.81%에 해당합니다. 다만
수주 프로젝트 진행 지연 등으로 인한 추가 비용이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요하니 투자자들께서는 이 점 참고하시길 바랍니다.
[사. 특수관계자 관련 위험]
당사의 주요 특수 관계자로는 최대 주주인 일진홀딩스 주식회사와 종속기업인 ILJIN ELECTRIC USA, INC. 이 있으며, 그 외에도 상위지배기업의 관계기업 및 종속기업, 기타 특수관계자로 존재하는 다수의 기업이 존재합니다.
당사와 특수관계자의 거래내역 중 수익은 주로 종속회사인 ILJIN ELECTRIC USA, INC. 의 매출에서 발생하고 있으며, 비용은 최대주주인 일진홀딩스에 지급하는 로열티 수수료와 배당금 및 기타비용에서 주로 발생합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계사간 거래내역을 감사보고서에 기재하고 있으며, 적법하게 처리하고 있습니다. 그러나, 이러한 절차 및 법규 준수에도
향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생할 경우 이는 당사의 수익성 및 기업가치에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
[아. 신규 시설투자 관련 위험]당사는 북미시장을 비롯한 글로벌 인프라 교체 수요, 중동 등 신흥국의 대형 신도시 건설로 인한 수요 증대 및 최근 신재생 투자 확대 기조에 따라 지속적으로 설비 집행 및 유지보수를 통해 생산능력을 관리하고 시장의 변화에 유기적으로 대응하고 있습니다. 당사의 주요 생산설비는 경기도 화성, 안산, 충청남도 홍성에 위치해 있으며, 2023년 3분기말 연결기준 당사는 약 111억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였고, 2023년 예상되는 총 투자액은 251억원입니다.
당사는 제품 품질 향상 및 기존 설비 유지 보수를 비롯하여 2023년 9월 홍성에 변압기 2공장을 증설하는 등 글로벌 인프라 수요 증대에 대응하기 위하여 신규 설비 투자도 함께 진행하고 있으며, 향후 3개년동안 2024년에 770억원, 2025년 300억원, 2026년 200억원 전선공장 및 변압기 공장 설비 증축을 위한 신규 투자를 집행할 예정입니다. 2023년 총 예상 투자액 251억원은 당사 2022년 연결기준 영업이익 315억원의 79.7%, 2023년 3분기말 연결기준 총차입금 2,075억원의 약 12.1% 수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단되나,
예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 당사의 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
[자. 파생상품 거래 위험]당사는 전기동 등 주요
원자재의 시장가격 변동위험, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험 및 이자율 변동위험에 노출되어 있으며 이를 회피하기 위해
다양한 파생상품 거래를 통해 위험을 효과적으로 위험관리하고 있으나
제품가격, 환율 등이 단기간에 급등락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[차. 우발채무 등 관련 위험]당사의 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 계열회사에 제공한 담보 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 진행중인 소송가액 6억원 및 제공받고 있는 보증 금액은 당사의 2023년 3분기말 연결기준 총자산 9,061억원 및 현금 및 현금성자산 334억원의 규모를 고려하였을 때 현실화되더라도 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 최대주주의 지분율 변동 위험]당사의 최대주주인 일진홀딩스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 56.97% 의 지분율을 확보하고 있습니다.
당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 100% 참여 시 4,834,099주를 배정받을 예정으로, 증권신고서 제출일 현재 참여 규모는 미확정인 상태입니다. 최종 참여 여부 및 청약 수량은 일진홀딩스 주식회사의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정으로, 이사회 결과에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다. 일진홀딩스 주식회사가 배정받은 4,834,099주에 대하여 100% 참여할시, 최대주주의 지분율은 기존 56.97%에서 54.43%로 하락할 예정입니다. 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 없을 것으로 판단됩니다. 다만,
최대주주의 청약참여율은 향후 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
[나. 환금성 제한 및 원금 손실 가능성] 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

[다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]

당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행 보통주식수 37,080,390주의 28.60%에 해당하는 10,605,000주가 추가로 상장됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며,
금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다. 또한, 청약이후 실권주 발생으로 인해 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.

[라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다.

[마. 상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

[바. 증권신고서 정정에 따른 일정변경 가능 위험]본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

[사. 집단소송제기 위험]

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

[아. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단]본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.
[자. 유상증자 철회에 따른 위험]유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적 상의 필요자금은 유상증자를 통한 자금조달이 불가한 경우 은행대출 등 다른 자금조달 방법을 고려할 예정입니다. 다만,
장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
10,605,000
1,000
9,430
100,005,150,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
10,605,000
100,005,150,000
인수수수료: 모집총액의 0.50%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2024년 01월 22일 ~ 2024년 01월 23일
2024년 01월 30일
2024년 01월 24일
2024년 01월 30일
2023년 12월 15일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 11월 20일
2024년 01월 17일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
100,005,150,000

발행제비용
691,870,670

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2023.11.17

【기 타】
1) 금번 일진전기(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 우리사주조합 청약은 2024년 01월 22일 1일간, 일반공모 청약은 2024년 01월 25일과 2024년 01월 26일 2일간입니다.5) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고, 대표주관회사가 인수비율에 따라 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 대표주관회사인 미래에셋증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 10,605,000 주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
10,605,000
1,000
9,430
100,005,150,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 11월 17일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 'I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거

예정 발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2023년 11월 16일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 예정 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[ 예정 발행가액 산정표 (2023.10.17 ~ 2023.11.16) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/11/16
12,450
774,401
9,479,046,870

2
2023/11/15
11,840
803,094
9,446,353,560

3
2023/11/14
11,930
1,406,441
16,953,545,920

4
2023/11/13
12,770
654,451
8,387,736,340

5
2023/11/10
13,160
452,007
5,905,474,610

6
2023/11/09
12,980
337,667
4,460,936,230

7
2023/11/08
13,220
601,514
8,114,297,040

8
2023/11/07
13,080
767,603
9,953,295,290

9
2023/11/06
12,490
530,954
6,621,958,770

10
2023/11/03
12,600
388,918
4,948,779,600

11
2023/11/02
12,800
286,235
3,668,807,270

12
2023/11/01
12,650
602,966
7,643,943,680

13
2023/10/31
12,500
335,550
4,265,988,160

14
2023/10/30
12,700
619,181
7,894,425,850

15
2023/10/27
13,350
532,488
7,271,650,130

16
2023/10/26
13,990
299,023
4,189,190,680

17
2023/10/25
14,280
498,705
7,189,738,010

18
2023/10/24
14,110
558,569
7,716,690,750

19
2023/10/23
13,420
702,470
9,604,263,230

20
2023/10/20
14,350
986,105
13,870,656,310

21
2023/10/19
14,310
1,079,511
15,842,390,940

22
2023/10/18
15,520
758,010
11,721,078,740

23
2023/10/17
15,020
633,045
9,515,825,520

1개월 가중산술평균(A)
13,325

1주일 가중산술평균(B)
12,266

기산일 종가(C)
12,450

A,B,C의 산술평균(D)
12,680
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
12,450
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
28.60%

예정발행가액
9,430
기준주가 X (1- 할인율)예정발행가 = ────────────-- (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 11월 17일
이사회 결의
-

2023년 11월 17일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 11월 17일
신주발행공고 및 명의개서 정지 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.iljinelectric.co.kr)

2023년 12월 12일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 12월 14일
권리락
-

2023년 12월 15일
신주배정기준일(주주확정)
주주 확정 기준일

2023년 12월 28일
신주배정 통지
-

2024년 01월 05일 ~ 11일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2024년 01월 12일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2024년 01월 17일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2024년 01월 18일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.iljinelectric.co.kr)

2024년 01월 22일
우리사주 청약
-

2024년 01월 22일 ~ 23일
구주주 청약
-

2024년 01월 24일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.iljinelectric.co.kr)미래에셋증권(주) 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)

2024년 01월 25일 ~ 26일
일반공모 청약
-

2024년 01월 30일
주금납입/환불/배정공고
-

2024년 02월 13일
신주유통 개시일
-

2024년 02월 13일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
2,121,000주(20.0%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7제1항제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정- 우리사주조합 청약일 : 2024년 01월 22일

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
8,484,000주(80.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2288503031 주- 신주배정 기준일 : 2023년 12월 15일- 구주주 청약일 : 2024년 01월 22일 ~ 23일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2024년 01월 25일 ~ 2024년 01월 26일(2일간)

합 계
10,605,000주(100.0%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(10,605,000주)의 20%에 해당하는 2,121,000주는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2288503031주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주시신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '대표주관회사' 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 “대표주관회사”가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
37,080,390주

B. 우선주식수
0주

C. 발행주식총수 (A + B)
37,080,390주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
8,121주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
37,072,269주

F. 유상증자 주식수
10,605,000주

G. 증자비율 (F / C)
28.60%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F ×20.0%)
2,121,000주

I. 구주주 배정주식수 (F - H)
8,484,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I / E)
0.2288503031

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일(2023년 11월 16일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2023년 12월 12일)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2024년 01월 17일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 20%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
10,605,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
9,430

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
100,005,150,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사한다)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있다.(단, 1주 미만은 절사한다).3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 1주이며, 1주 초과는 하기 표에 따른다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2024년 01월 22일

종료일
2024년 01월 22일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2024년 01월 22일

종료일
2024년 01월 23일

일반모집 또는 매출
개시일
2024년 01월 25일

종료일
2024년 01월 26일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2024년 01월 30일

배당기산일(결산일)
2024년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2023년 11월 17일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.iljinelectric.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2024년 01월 18일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.iljinelectric.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2024년 01월 24일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.iljinelectric.co.kr)미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2024년 01월 30일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.iljinelectric.co.kr)미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.④ 고위험투자신탁 및 일반청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2288503031를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동, 신주인수권증권 행사 등으로 인한 신주배정기준일 전 발행주식총수의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 11월 20일부터 2024년 01월 17일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2024년 01월 22일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2024년 01월 22일~2024년 01월 23일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 일진전기㈜의 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2024년 01월 25일~2024년 01월 26일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합총 발행주식의 20.0%인 2,121,000주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.② 구주주신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.2288503031주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 단, 5사 6입을 통한 배정결과가 일반공모 배정분 주식수를 초과할 경우, "대표주관사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사"는 인수계약서에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.(iii) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 일진전기㈜, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행1) 우편송부

2) 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부

3) 미래에셋증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2024년 01월 22일 전 수취가능2) 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점의 본ㆍ지점 교부: 청약종료일(2024년 01월 23일)까지3) 미래에셋증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부: 청약종료일(2024년 01월 23일)까지

일반

청약자

1),2)를 병행

1) 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부

2) 미래에셋증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일(2024년 01월 26일)까지2) 미래에셋증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부: 청약종료일(2024년 01월 26일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 미래에셋증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2024년 02월 13일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : 우리은행 마포금융센터다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 12월 15일
미래에셋증권㈜
00111722

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 미래에셋증권㈜로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 01월 05일부터 2024년 01월 11일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 01월 12일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2024년 01월 05일부터 2024년 01월 11일까지(5거래일간) 거래
2023년 12월 28일부터 2024년 01월 15일까지거래

주1) 상장거래 : 2024년 01월 05일부터 01월 11일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 12월 28일(예정)부터 2024년 01월 15일까지 거래 가능합니다. -> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2024년 01월 15일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
미래에셋증권㈜
- 인수주식의 종류: 기명식 보통주식- 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 100%
인수수수료: 모집총액의 0.5%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주3) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

II. 증권의 주요 권리내용

※ 당사의 정관(이하 동일)

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)이 회사가 발행하는 주식1주의 금액은 금일천원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 일억사천만주로 한다.

제8조(주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하며, 이사회의 결의에 의한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조(주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제10조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 기타 경영상 필요 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 80을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 방식

② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수여예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리 방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하"공정거래법"이라 함)따라 소정의 지주회사 요건을 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 공정거래법상의 자회사 주식을 추가로 취득하거나 자회사 이외의 다른 회사를 공정거래법상 이 회사의 자회사로 편입 또는 공정거래법상 이 회사의 자회사에 해당되도록 할 필요가 있어 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우 회사는 이사회 결의로 당해 회사의 주식을 보유한 주주들에게 신주를 배정할 수 있다.

⑦ 당사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 당사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일 행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 결의권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제26조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제10조의3(동등배당)

이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제46조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제46조의2(중간배당)

① 이 회사는 사업연도 개시일로부터 3월, 6월, 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당금은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

제47조(배당금 지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

일진전기 주식회사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다. 사업부문별 주요제품 및 서비스, 각 부문의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
2023년 3분기매출액(비율)
2022년 3분기매출액(비율)
2022년매출액(비율)
2021년매출액(비율)
2020년매출액(비율)

전선부문
제 품
동나선 및알미늄 나선
전력선,통신선,권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨 져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용
SCRAL-Rod
462,560(51.96%)
423,895(49.53%)
557,840(47.90%)
432,669(46.41%)
283,054(39.98%)

전력 및절연선
발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인 입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선. 그리고 최종사용 장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용.
400KV345KV220KV132KV 등
126,102(14.17%)
144,419(16.88%)
203,834(17.50%)
171,337(18.38%)
155,089(21.91%)

상 품
-
-
-
55,084(6.19%)
62,781(7.34%)
75,808(6.51%)
42,898(4.60%)
39,737(5.61%)

기 타
공 사
전기 및 설비공사
-
63,597(7.14%)
55,582(6.49%)
71,213(6.11%)
75,569(8.11%)
58,240(8.23%)

전선 계
-
-
707,343(79.46%)
686,677(80.24%)
908,695(78.02%)
722,473(77.49%)
536,120(75.73%)

중전기부문
제 품
중전기
GIS, 변압기, 보호개폐기장치 등
-
161,785(18.17%)
141,262(16.51%)
219,794(18.87%)
180,730(19.38%)
88,490(12.50%)

상품
-
-
-
2,843(0.32%)
5,602(0.65%)
6,441(0.55%)
6,863(0.74%)
6,432(0.91%)

기타
공사,용역
설비공사
-
15,403(1.73%)
19,016(2.22%)
25,573(2.20%)
18,915(2.03%)
74,013(10.45%)

중전기 계
-
-
180,031(20.22%)
165,880(19.38%)
251,808(21.62%)
206,508(22.15%)
168,934(23.86%)

기타
임대수익
임대
유휴공간 임대수입
-
2,837(0.32%)
3,224(0.38%)
4,203(0.36%)
3,382(0.36%)
2,877(0.41%)

기타 계
-
-
2,837(0.32%)
3,224(0.38%)
4,203(0.36%)
3,382(0.36%)
2,877(0.41%)

합 계
-
890,211(100.00%)
855,781(100.00%)
1,164,706(100.00%)
932,363(100.00%)

707,931(100%)

주) 2023년 3분기, 2022년 3분기 매출액은 누적 기준입니다. 출처 : Dart 전자공시시스템

[가. 국내외 경기 변동에 따른 사업 환경 악화 위험]국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면,
2023년 세계경제성장률 전망치는 2023년 7월 예상한 전망치(3.0%)와 동일한 3.0%로 발표하였습니다. 2023년 9월 발표된 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 세계 경제성장률은 2023년 3.0%, 2024년 2.7% 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 또한 한국은행이 2023년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면
국내 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.2% 수준을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19 팬데믹 이후 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경기 회복을 도모하고 있으며, 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만
우크라이나-러시아 전쟁, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금리 인하 지연으로 인한 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다.
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 2023년 7월 예상한 전망치(3.0%)와 동일한 3.0%로 발표하었습니다. IMF는 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며, 특히 코로나19 종식으로 관광 등 서비스 부문의 소비가 빠르게 증가한 것이 세계경제 회복을 견인한 주요 요인으로 판단하였습니다. 미국, 영국, 일본 등 선진국은 2023년 2분기에 기대 이상의 소비 및 투자실적을 기록하며 경제성장률 전망치가 상향조정되었고, 유로존은 개별 국가들의 성장률로 인해 7월 대비 0.2%p 하향조정된 0.7%를 기록하였습니다. 우리나라의 성장률은 7월과 동일한 1.4%로 전망하였습니다.

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 07월전망치(A)
2023년 10월전망치(B)
조정폭(B-A)
2023년 07월전망치(A)
2023년 10월전망치(B)
조정폭(B-A)

세계
3.5
3.0
3.0
0
3.0
2.9
-0.1

선진국
2.6
1.5
1.5
0
1.4
1.4
0

미국
2.1
1.8
2.1
0.3
1.0
1.5
0.5

유로존
3.3
0.9
0.7
-0.2
1.5
1.2
-0.3

일본
1.0
1.4
2.0
0.6
1.0
1.0
0

영국
4.1
0.4
0.5
0.1
1.0
0.6
-0.4

캐나다
3.4
1.7
1.3
-0.4
1.4
1.6
0.2

신흥국
4.0
4.0
4.0
0
4.1
4.0
-0.1

중국
3.0
5.2
5.0
-0.2
4.5
4.2
-0.3

인도
7.2
6.1
6.3
0.2
6.3
6.3
0

러시아
-2.1
1.5
2.2
0.7
1.3
1.1
-0.2

한국
2.6
1.4
1.4
0
2.4
2.2
-0.2

주) 2023년, 2024년 경제성장률은 전망치출처 : IMF World Economic Outlook (2023.10)

2023년 9월 발표된 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 OECD는 2023년 세계경제 성장률을 3.0%로 전망하였습니다. 이는 2023년 6월 전망치인 2.7% 대비 +0.3%p 상승한 수치이나 2022년 3.3% 대비 -0.3%p 하락하였습니다. 이는 인플레이션 억제를 위한 통화긴축 영향으로 세계경제 회복세가 다소 약화되는 모습을 보이고 있는 점을 반영하였기 때문입니다. 이로 인해, 2024년에도 2.7%의 성장률을 보이며 당분간 추세보다 낮은 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

[경제협력기구(OECD) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

(%, %p)
2022년
2023년(E)
2024년(E)

전망시점
6월
9월
조정폭
6월
9월
조정폭

전세계
3.3
2.7
3.0
0.3
2.9
2.7
(0.2)

G20
3.1
2.8
3.1
0.3
2.9
2.7
(0.2)

유로존
3.4
0.9
0.6
(0.3)
1.5
1.1
(0.4)

대한민국
2.6
1.5
1.5
0.0
2.1
2.1
0.0

호주
3.7
1.8
1.8
0.0
1.4
1.3
(0.1)

캐나다
3.4
1.4
1.2
(0.2)
1.4
1.4
0.0

독일
1.9
0.0
(0.2)
(0.2)
1.3
0.9
(0.4)

프랑스
2.5
0.8
1.0
0.2
1.3
1.2
(0.1)

이탈리아
3.8
1.2
0.8
(0.4)
1.0
0.8
(0.2)

스페인
5.5
2.1
2.3
0.2
1.9
1.9
0.0

일본
1.0
1.3
1.8
0.5
1.1
1.0
(0.1)

멕시코
3.9
2.6
3.3
0.7
2.1
2.5
0.4

튀르키예
5.5
3.6
4.3
0.7
3.7
2.6
(1.1)

영국
4.1
0.3
0.3
0.0
1.0
0.8
(0.2)

미국
2.1
1.6
2.2
0.6
1.0
1.3
0.3

아르헨티나
5.0
(1.6)
(2.0)
(0.4)
1.1
(1.2)
(2.3)

브라질
3.0
1.7
3.2
1.5
1.2
1.7
0.5

중국
3.0
5.4
5.1
(0.3)
5.1
4.6
(0.5)

인도
7.2
6.0
6.3
0.3
7.0
6.0
(1.0)

인도네시아
5.3
4.7
4.9
0.2
5.1
5.2
0.1

러시아
(2.0)
(1.5)
0.8
2.3
(0.4)
0.9
1.3

사우디
8.8
2.9
1.9
(1.0)
3.6
3.1
(0.5)

남아공
1.9
0.3
0.6
0.3
1.0
1.1
0.1

출처 : OECD 'OECD Economic Outlook'(2023.09)

한편, 한국은행이 2023년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계경제는 상반기중 선진국이 서비스를 중심으로 예상보다 양호한 모습을 보였으나, 향후에는 금리인상 파급효과, 중국경제 회복세 약화 등으로 성장세가 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률로 2023년 2.7%, 2024년 2.8%를 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2023년 1.7%, 2024년 3.5%를 전제하고 있습니다. 다만, 주요국 경기흐름, 에너지가격 등과 관련한 성장경로의 불확실성이 큰 상황으로 판단하고 있습니다.

[세계 경제성장률 전망]

(단위: %)

구분

2022년

2023년

2024년(E)

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기
하반기
연간

세계경제 성장률
3.4%
2.9%
2.7%
2.7%
2.3%
3.2%
2.8%

미국
2.1%
2.2%
1.7%
1.9%
0.7%
0.9%
0.8%

유로
3.4%
1.0%
0.5%
0.7%
1.1%
1.4%
1.3%

중국
3.0%
5.5%
4.6%
5.0%
4.4%
4.7%
4.5%

일본
1.0%
2.0%
2.4%
2.2%
1.1%
1.1%
1.1%

세계교역 신장률
5.1%
0.7%
2.6%
1.7%
4.0%
3.1%
3.5%

출처: 한국은행 경제전망 보고서(2023.08)

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여견변화 등을 감안할 때 2023년 1.4%, 2024년에는 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 동 보고서에서는 2분기 중 성장 부진이 완화되는 모습을 보이다가 최근 소비와 수출의 개선흐름이 다소 주춤한 모습을 보였으나, 하반기 이후 완만한 소비회복, 수출 부진 완화 등으로 점차 나아질 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 성장경로 상에는 중국 경제 향방 및 국내 파급효과, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지가격 등과 관련한 불확실성이 큰 것으로 판단됩니다.

[국내 경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분

2022년

2023년

2024년(E)

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기
하반기
연간

GDP

2.6%
0.9%
1.8%
1.4%
2.3%
2.2%
2.2%

민간소비

4.1%
3.0%
1.0%
2.0%
1.8%
2.5%
2.2%

설비투자

(0.9%)
4.9%
(10.3%)
(3.0%)
(1.3%)
9.7%
4.0%

지식재산생산물투자

5.0%
2.8%
3.5%
3.1%
5.1%
2.4%
3.7%

건설투자

(2.8%)
2.1%
(0.5%)
0.7%
(2.5%)
2.0%
(0.1%)

재화수출
3.6%
(1.1%)
2.6%
0.7%
2.4%
3.8%
3.1%

재화수입
4.3%
1.8%
(3.4%)
(0.8%)
0.4%
5.4%
2.9%

출처:
한국은행 경제전망보고서(2022.08)

코로나19 팬데믹 이후 각국 정부 및 중앙은행에서는 적극적인 정책대응을 통해 경기 회복을 도모하고 있으며, 이에 따라 서비스 소비 등 민간 소비가 증대되고 있는 상황입니다. 하지만 우크라이나-러시아 전쟁, 미국과 중국의 정치·경제적 갈등 심화 등 지정학적 리스크와 더불어 금리 인하 지연으로 인한 금융 불안정성이 확대되고 있는 상황입니다. 글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나
. 전선사업 성장성 관련위험]
당사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그 외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다.
유로존과 미국 등 선진국의 교체수요 및 신재생에너지의 수요증가 및 신흥국 전력 수요가 급증하고 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.전통적인 화석원료에서 해상풍력, 원자력, 가스 등으로 전력 전력공급 믹스가 전환될 것으로 예상하며, 이에 대한 전력인프라 투자가 확대될 것으로 보고 세계 전기 발전량은 2022년 29,033TWh에서 2030년 38,207TWh, 2040년 59,111TWh 및 2050년 76,838TWh으로 예상되고 있습니다. 일반적으로
전력생산 증가는 전력선 수요로 연결되는 점을 고려하면 글로벌 전선시장의 성장세도 이어질 전망입니다. 특히
중국, 중동, 동남아 등 개발도상국가들이 도시화 및 산업화 추진 과정에서 전력 및 통신망 인프라 투자를 확대하고 있어, 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된
유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하여, 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있는 상황입니다. 반면,
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있습니다. 이와 같은 국내외 전력산업의 현황과 특성을 종합적으로 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 특히
정체되어 있는 전선산업의 현상과 맞물려 당사의 외형 및 수익성의 성장세 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 투자 전 정체되어있는 산업의 특성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다

당사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그 외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다. 전력망 구성에 필요한 제품을 Total Solution으로 제공함으로써 국내뿐 아니라 까다로운 해외시장에서도 기술력을 인정받고 있습니다.당사가 영위하는 '전선사업'은 국가 기간산업으로, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 또한 전선산업은 원가에서 원재료 구입비가 상당부분 차지합니다. 따라서 원재료로 쓰이는 구리 가격의 변동이 전선가격의 변동과 회사의 수익성에 직결됩니다. 전선산업은 대규모 장치산업으로서 많은 설비투자가 필요한 자본 집약적 산업이고, 설비효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되므로 시설규모가 큰 대기업에 유리한 경향이있습니다. 특히 동이나 알루미늄 선재가공에 있어 더 큰 규모의 설비투자가 필요합니다. 전선은 최종제품 생산에 이르기까지 일련의 과정이 연계성을 가지고 있으며, 많은 자본이 투여되는 대형 생산기구의 구비 없이는 생산이 어려운 반면, 별도의 설비 없이 공정의 변경만으로도 다양한 품종을 생산할 수 있어 규모의 경제가 적용되고 있으며, 그 종류가 품종, 규격에 따라 약 2만 5천여종으로 세분화 될 만큼 다양하여 제품 개발능력이 뛰어난 기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다.

국제 에너지 기구(International Energy Agency)에 따르면 인구증가, 산업발달, 도시화 등에 따른 전력수요의 증가와 함께 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가하였습니다. 유로존과 미국 등 선진국의 교체수요 및 신재생에너지의 수요증가 및 신흥국 전력 수요가 급증하고 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만 그 성장폭은 미미한 편이며 전력생산 방식이 바뀌면서 케이블의 대체 수요가 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전통적인 화석원료에서 해상풍력, 원자력, 가스 등으로 전력 전력공급 믹스가 전환될 것으로 예상하며, 이에 대한 전력인프라 투자가 확대될 것으로 보고 세계 전기 발전량은 2022년 29,033TWh에서 2030년 38,207TWh, 2040년 59,111TWh 및 2050년 76,838TWh으로 예상되고 있습니다.

[2010년 ~ 2050년 세계 전기 발전량 추이]

(단위 : TWh)

구 분
전력 생산
점유율(%)
CAGR(%)

2010년
2021년
2022년
2030년
2035년
2040년
2050년
2022년
2030년
2050년
2022-30
2022-50

Total Generation
21,533
28,346
29,033
38,207
47,427
59,111
76,838
100
100
100
3.5
3.5

Solar PV
32
1,023
1,291
8,177
15,439
22,241
31,237
4
21
41
26
12

Wind
342
1,865
2,125
7,070
11,923
16,826
23,442
7
19
31
16
9.0

Hydro
3,456
4,299
4,378
5,507
6,530
7,435
8,225
15
14
11
2.9
2.3

Bioenergy
309
666
687
1,313
1,885
2,396
3,056
2
3
4
8.4
5.5

CSP
2
15
16
139
414
831
1,486
0
0
2
31
18

Geothermal
68
96
101
306
508
662
862
0
1
1
15
7.9

Marine
1
1
1
19
39
67
123
0
0
0
44
19

Nuclear
2,756
2,810
2,682
3,936
4,952
5,583
6,015
9
10
8
4.9
2.9

Hydrogen and ammonia
-
-
-
373
745
1,028
1,161
-
1
2
N/A
N/A

CCUS
-
1
1
220
681
847
996
0
1
1
105
30

Coal
8,669
10,247
10,427
4,988
1,379
-
-
36
13
-
-8.8
N/A

Gas
4,847
6,526
6,500
5,943
2,834
1,119
158
22
16
0
-1.1
-12

Oil
963
683
709
135
28
2
1
2
0
0
-19
-23

출처: IEA, World Energy Outlook 2022 (Net Zero Emissions by 2050 Scenario)

일반적으로 전력생산 증가는 전력선 수요로 연결되는 점을 고려하면 글로벌 전선시장의 성장세도 이어질 전망입니다. 특히 중국, 중동, 동남아 등 개발도상국가들이 도시화 및 산업화 추진 과정에서 전력 및 통신망 인프라 투자를 확대하고 있어, 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된 유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하여, 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있는 상황입니다. 이에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 도체중량 기준 2022년 14,631 천톤에서 2027년 16,599 천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 전력선시장 규모]

(단위 : 천톤)

구 분

2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

북미
1,705
1,738
1,775
1,830
1,895
1,967

중남미
404
414
426
437
450
463

유럽
2,372
2,385
2,416
2,463
2,518
2,580

중동
1,339
1,382
1,415
1,442
1,472
1,504

아프리카
632
655
680
705
729
753

중국
5,066
5,225
5,320
5,389
5,464
5,524

기타아시아
2,962
3,048
3,202
3,346
3,489
3,640

오세아니아
151
152
153
158
163
168

합 계
14,631
14,999
15,387
15,770
16,180
16,599

출처 : CRU; Wire and Cable Market Outlook 2023 April

세계 전력선 시장은 지속적인 수요 증가에도 불구하고 코로나19의 영향으로 2020년 시장 규모가 감소한 바 있습니다. 그러나 2021년 11월 9일 바이든 정부의 1조 2,000억달러 규모의 인프라 법안이 통과되는 등 북미시장은 정부 주도의 인프라 투자가 이루어지고 있고, EU의 장기적인 에너지수급대책을 위한 전력망 구축 정책, 개발도상국의 급속한 산업화와 도시화에 따른 전력수요의 증가 등 송전망 투자는 경기침체에도 불구하고 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 전력계통에 대한 연구가 본격화 되고 있고 이에 따라 지능형 전력망(Smart Grid) 관련 산업성장이 기대되고 있습니다.반면, 국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있습니다. 전선업계는 과거 1980년대말까지는 관납 수요에 의지하여 경쟁이 상대적으로 미미하였으나 1990년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자 및 중소업체들의 성장으로 일반 내수시장의 수요 확보 경쟁이 점점 심화되고 있습니다. 국내전선업체들은 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 인프라 투자 수요가 증가하는 중동, 중국, 동남아는 물론, 노후화된 전력선 교체와 신규 인프라 구축사업 수요가 있는 북미, 유럽 등 선진국 시장으로 진출이 가속화 되고 있습니다.한편, 국내 전선업체들의 전기동 소요량이 명확하게 공시되어 있지 않고 전선 생산량도 통일된 기준으로 공시되어 있지 않아 국내 전선업계 규모를 파악하기는 어려운 상황입니다. 다만 대부분의 전력선, 권선이 나동선(소재)을 추가 가공하여 생산되므로 나동선 생산량을 통해 국내 시장 규모를 추정할 수 있습니다. 재고자산 보유에 상당한 자금이 소요되는 전선업계의 특성을 감안할 때, 판매 및 생산량이 둔화될 경우 전기동 매입량 및 나동선 생산량은 감소하는 특징을 가집니다.

국내 나동선 생산량은 2004년 약 83만MT을 기록한 이후 하락, 2005년부터 2009년까지 70만MT 초반대를 기록하다가 2010년 약 75만MT을 기록한 이후 감소세를 보이며 2012년과 2013년까지 약 58만MT 수준으로 하락하였습니다. 이후 국내 나동선 생산량은 2012년부터 2021년까지 약 50만MT대 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 2016년 부터 수출량이 소폭 회복세를 보이고 있으며, 2018년도는 수출량이 83,246MT로 2011년 이후 가장 높은 수치를 보였습니다. 2020년 수출량은 60,939MT, 2021년 수출량은 73,002MT으로 2010년대 중반에 대비해서는 개선된 양상을 보이고 있습니다. 2022년에는 전세계적으로 경제 불황을 겪으면서, 수출량이 43,908MT로 절반 가까이 감소하였습니다. 2010년 이후 감소한 국내 나동선의 생산량은 현재까지 2010년 이전 수준의 생산량을 회복하지 못하는 추세로 볼 때, 국내 전선산업의 성장세는 향후에도 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[국내 나동선 생산량 규모]

(단위 : MT)

국내 나동선 생산량 규모.jpg
국내 나동선 생산량 규모

구분
생산량
출하량
재고량
내수량
수출량

2010
745,821
499,956
6,477
299,944
200,012

2011
691,251
448,006
7,228
325,922
122,084

2012
579,518
375,733
9,596
313,889
61,844

2013
584,488
404,792
11,585
335,268
69,524

2014
541,940
356,249
8,791
304,557
51,692

2015
556,190
364,443
7,426
321,255
43,188

2016
582,264
383,590
13,409
330,578
53,012

2017
599,264
412,863
15,682
352,412
60,451

2018
577,518
394,253
11,799
311,007
83,246

2019
542,080
401,150
9,468
324,109
77,041

2020
533,424
435,454
12,871
374,515
60,939

2021
524,952
431,930
11,406
358,928
73,002

2022
534,660
439,258
10,201
395,350
43,908

2023.3Q
373,710
328,513
21,165
302,912
25,601

출처: 통계청 국가통계포털 KOSIS - 품목별 광공업 생산·출하·재고·내수·수출량

이와 함께, 글로벌 경기 개선 지연으로 인한 전선 산업의 전반적인 수요 회복 지연, 주요 원재료인 전기동 가격의 하락에 따른 제품 판매 가격 하락 등의 요인으로 인해, 2012년 이후 국내 주요 전선업체의 매출액 또한 지속적으로 감소하였습니다. 2016년에는 전선업체 5사(일진전기, LS전선, 가온전선, 대한전선, 대원전선)의 별도기준 총 매출액이 5조 5,131억원으로, 2012년 대비 35.17% 하락한 바 있습니다. 2017년에는 원자재 가격 상승 및 미국 신정부의 인프라 투자 확대 계획에 따른 글로벌 인플레이션 기대감 등으로 전기동 가격이 반등하여 제품 판매가격의 상승으로 주요 전선업체 5사(일진전기, LS전선, 가온전선, 대한전선, 대원전선)의 총 매출액은 약 6조 5,272억원을 기록하였고 전년 대비 18.39% 증가하였습니다. 제품 판매가격의 상승은 2018년 까지 이어져 2018년 말 주요 전선업체 5사(일진전기, LS전선, 가온전선, 대한전선, 대원전선)의 총 매출액은 6조 7,718억원으로 전년 동기 대비 3.75% 증가하는 등 매출 개선세를 유지하였습니다. 2019년에는 전기동 가격이 하락세로 전환되며 4사의 총 매출액은 전년 대비 4.75% 감소한 6조 4,500억원을 기록하였습니다. 2020년에는 연초 코로나19의 여파로 전기동 가격이 급락하였으나, 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 2020년 말에는 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 회복하였으며, 2021년 들어 톤당 9,000달러를 상회하였습니다. 이에 따라 국내 주요 전선 업체의 매출액이 회복세를 보이며 2021년 말 누적 기준 전년 동기 대비 26.33% 가량 크게 증가한 8조 2,956억원을 기록하였습니다. 2022년에는 전기동 가격이 톤당 약 10,000달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신하게 되면서 국내 주요 주요 전선업체 5사(일진전기, LS전선, 가온전선, 대한전선, 대원전선)의 매출액은 전년 동기 대비 23.9% 상승하였습니다. 2023년 3분기는 전기동 가격이 톤당 8,000달러 수준까지 하락하며 국내 주요 주요 전선업체 5사(일진전기, LS전선, 가온전선, 대한전선, 대원전선)의 매출액은 전년 동기 대비 -3.4% 감소하였습니다.

[국내 주요 전선업체 매출액 및 성장성]

(단위 : 억원)

년도
일진전기
LS전선
대한전선
가온전선
대원전선
합 계
매출증가율

2012
9,872
40,813
19,828
10,059
4,472
85,044
-14.16%

2013
7,990
34,859
19,100
8,818
4,753
75,520
-11.20%

2014
7,855
34,251
16,174
8,272
4,048
70,600
-6.51%

2015
6,851
29,758
13,603
7,164
4,315
61,691
-12.62%

2016
6,595
25,482
12,012
6,933
4,109
55,131
-10.63%

2017
7,622
30,502
14,654
7,538
4,956
65,272
18.39%

2018
7,341
33,322
15,289
7,526
4,240
67,718
3.75%

2019
6,589
32,428
13,950
7,571
3,962
64,500
-4.75%

2020
7,036
31,133
14,483
7,714
3,588
65,664
1.80%

2021
9,287
38,759
18,611
9,060
4,641
82,956
26.33%

2022
11,325
42,237
21,995
11,867
5,518
92,942
12.00%

2022년 3분기
8,400
33,073
16,052
8,893
4,097
72,768
23.93%

2023년 3분기
8,941
28,238
19,488
9,801
3,807
70,275
-3.43%

주1) 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 감사보고서 및 분기(검토)보고서 중 별도재무제표상 매출액 기준으로 작성되었음주2) 2022년 3분기, 2023년 3분기 매출증가율은 전년 동기 대비 수치임출처: Dart 전자공시시스템

향후 글로벌 경기 둔화 또는 부진이 장기화 되어 전기동 가격의 급격한 하락이 발생할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전기동 가격에 대한 보다 자세한 사항은 '사업위험 - 라. 원재료 가격 변동위험' 항목을 참고하시기 바랍니다.이와 같은 국내외 전력산업의 현황과 특성을 종합적으로 고려하였을 때, 꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 특히 정체되어 있는 전선산업의 현상과 맞물려 당사의 외형 및 수익성의 성장세 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 투자 전 정체되어있는 산업의 특성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 전방산업 부진에 따른 성장성 둔화 위험]당사의
연결기준 2023년 3분기 매출액의 78.0%는 내수 시장이 차지하고 있으며 국내 전선 수요의 경우
공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 전방산업인 건설 경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다. 최근
정부 규제 변동성, 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 높은 주택담보대출 금리 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 투자자께서는 산업 현황에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 당사의
전방 산업인 건설 경기가 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 2023년 3분기 매출액의 78.0%는 내수 시장이 차지하고 있으며 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 전방산업인 건설 경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다.건설산업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다.건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설경기실사지수(Construction Business Survey Index, CBSI)입니다. 경기실사지수란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 건설경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. CBSI는 지난 달을 기준으로 건설기업들이 체감한 경기수준을 나타내는 종합실적지수와 다음 한 달 동안 건설기업들이 예상하는 경기수준을 나타내는 종합전망지수로 구분하여 발표되고 있습니다.

[CBSI - 종합실적지수 추이]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2021년 01월
81.2
103.1
58.2
100.0
86.0
53.6

2021년 02월
80.8
97.3
62.9
84.6
93.2
62.1

2021년 03월
93.2
102.6
83.1
107.7
95.3
73.7

2021년 04월
97.2
106.8
87.1
109.1
95.0
85.7

2021년 05월
106.3
112.6
99.6
123.1
107.0
86.0

2021년 06월
100.8
100.0
101.7
115.4
92.9
92.9

2021년 07월
92.9
101.5
84.1
100.0
100.0
76.4

2021년 08월
89.0
92.0
86.3
100.0
86.1
80.7

2021년 09월
94.9
100.0
89.2
100.0
94.4
89.5

2021년 10월
83.9
96.2
70.9
91.7
81.6
77.6

2021년 11월
88.4
90.2
86.4
92.3
89.5
82.5

2021년 12월
92.5
86.7
98.6
84.6
100.0
93.1

2022년 01월
74.6
83.5
65.3
75.0
80.0
67.9

2022년 02월
86.9
92.3
81.2
84.6
90.0
86.0

2022년 03월
85.6
91.6
79.1
91.7
80.0
84.7

2022년 04월
69.5
60.0
80.6
58.3
63.4
89.7

2022년 05월
83.4
87.3
79.3
100.0
70.0
79.3

2022년 06월
64.7
63.3
66.1
54.5
71.8
68.4

2022년 07월
67.9
75.4
60.0
72.7
62.5
68.4

2022년 08월
66.7
72.1
60.9
75.0
64.1
60.0

2022년 09월
61.1
61.0
62.6
58.3
67.5
56.9

2022년 10월
55.4
59.0
51.7
66.7
48.6
50.0

2022년 11월
52.5
51.8
53.2
50.0
48.7
59.6

2022년 12월
54.3
50.6
58.0
45.5
52.5
66.7

2023년 01월
63.7
72.5
54.8
72.7
56.4
61.4

2023년 02월
78.4
89.9
66.8
91.7
65.8
77.2

2023년 03월
72.2
76.4
67.9
72.7
71.8
71.9

2023년 04월
80.2
91.6
68.6
90.9
79.5
68.4

2023년 05월
66.4
68.7
64.1
63.6
63.2
73.2

2023년 06월
78.4
89.4
66.9
83.3
81.1
69.6

2023년 07월
89.8
97.1
81.5
110.0
81.6
75.5

2023년 08월
70.5
80.0
61.2
72.7
72.2
66.0

2023년 9월
61.1
69.0
52.9
63.6
66.7
51.9

2023년 10월
64.8
77.6
51.7
72.7
62.2
58.5

2023년 11월(전망)
70.1
80.3
59.6
81.8
64.9
62.3

출처: 한국건설산업연구원(2023.11)

2021년 들어 CBSI는 정부가 발표한 2·4 주택공급 대책에 대한 실효성 의문으로 2020년 대비 하락하였습니다. 이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였습니다. 2021년 하반기부터는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축으로 2021년 10월 83.9를 기록하였으나 2021년 12월 CBSI는 90을 상회하며 회복하는 모습을 보였습니다.반면, 2022년에는 코로나19 재확산, 중대재해처벌법 영향 등으로 인해 1월 17.9p 하락한 74.6을 기록하며 1년 5개월만에 최저치를 보였습니다. 통상 1월에는 연말에 비해 공사물량이 감소하여 CBSI가 하락하는 것이 일반적이나, 유가 상승으로 인한 비용 증가, 코로나19 확진자 급증으로 경기 불확실성이 확대되어 그 낙폭이 증가한 것으로 판단됩니다. 2022년 2월 CBSI는 전월비 12.3p 상승한 86.9로 1월의 낙폭이 일부 회복되었으나 이후 러시아-우크라이나 사태로 인해 주요 건설 자재 가격이 급등하여 4월 CBSI는 큰 폭 하락하여 69.5를 기록하였습니다. 5월에는 공사 증가로 반등하여 83.4를 기록하였으나 6월에는 유가 및 원자재 가격 부담으로 인한 경기 둔화에 대한 우려감이 커져 다시 큰 폭 하락하여 64.7를 기록하였고 7월에는 소폭 회복하여 67.9를 기록하였습니다. 이후 4개월 연속 감소하는 모습을 보이다, 2022년 11월 52.5를 기록하였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 CBSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다.2023년에 들어서는, CBSI가 강한 회복세를 보이며 2개월 연속 상승하여 2023년 2월 78.4를 기록하였습니다. 이는 한국은행의 금리상승 기조가 멈추고 1·3 대책으로 인한 규제 완화 효과로 부동산경기 침체가 일부 완화된 영향으로 보입니다. 지수는 등락을 반복하다 2023년 5월 큰 폭으로 하락하며 66.4를 기록하였는데, 2000년 이후 5월 기준 역대 최저 수준의 아파트 분양으로 인한 것으로 판단됩니다. 이후 토목과 주택 등 신규수주 상황이 개선되고 PF대주단 협약 등으로 PF대출 연장 문제가 일부 완화되면서, 2023년 7월 CBSI는 89.8을 기록하였습니다. 그러나 여름철 비수기 계절적인 영향에 더해 수주 침체 및 금융권 부동산 PF대출 연체율 상승에 대한 우려감이 증가하면서 지수는 하락하여, 2023년 9월 61.1으로 연중 최저 실적치를 기록하였습니다. 2023년 10월 64.8으로 소폭 회복하였지만, 8~9월 폭락한 이후 통계적 반등 효과로 일부 회복한 것으로 분석되며, 9월 대비 수주 상황은 여전히 좋지 않은 것으로 판단됩니다. 11월 전망치 역시 70.1로 소폭 회복할 전망이지만, 여전히 70대 초반 수치로 건설경기가 좋지 않을 것으로 예상됩니다. 이처럼 건설 경기는 코로나19나 러시아-우크라이나 사태와 같은 대외 변수, 건설 관련 정책, 부동산 시장 등 다양한 요인에 의해 변동되어 불확실성이 높습니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 최근 정부 규제 변동성, 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 높은 주택담보대출 금리 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 투자자께서는 산업 현황에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 당사의 전방 산업인 건설 경기가 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 원재료 가격 변동성 관련 위험]2023년 3분기 기준
전기동은 당사 원재료 매입액의 91.0%를 차지하고 있습니다.
전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다.
국제 동 시장(LME 등) 가격은 원산지(남미 등) 근로자의 파업, 지진 등의 천재지변, 계절적 요인, 세계 경기의 흐름, 원자재 시장에 대한 투기 등의 가수요에 의해 급변할 수 있기 때문에 원재료 가격변동의 정확한 예측이 어려운 실정입니다. 따라서
동가격의 높은 변동성이 수익성 및 운전자금에 미치는 부정적인 영향으로 인해 전선기업의 동가격 변동에 대한 대응능력이 수익창출 및 재무안정성의 차이를 발생시킬 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전선산업은 동을 주소재로 하는 산업으로 국내 동 수요의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 당사가 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 광산에서 채굴된 동인 '동정광'은 동제련업체를 거쳐 순도 99.9%의 '전기동(Electrolytic Copper Cathode)'으로 제련되며, 전선업체는 이를 매입하여 전선의 도체 역할을 하는 동봉(Cu-Rod)을 제조, 제품의 원재료로 사용합니다.2023년 3분기 기준 전기동은 당사 원재료 매입액의 91.0%를 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 사업 영위에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다. 전기동을 비롯한 원자재 가격은 국제 시세에 따라 결정되며, 가격 결정 과정에서 국내 전선기업의 영향력이 미미하기 때문에 국내 전선산업의 후방교섭력은 낮은 것으로 사료됩니다. 국제 원자재 시세는 국제 경기 동향과 양의 상관관계를 가지면서, 매우 큰 폭으로 변동하는 특징을 보이고 있습니다.

전기동 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 산정하고 있으며 높은 변동성을 보여왔습니다. 2020년에 들어서며 연초 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월까지 전기동 가격은 잠시 하락세를 보였으나 각 국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 가격이 상승하여 2020년 12월말 톤당 7,755달러를 기록하였습니다. 이러한 가격 상승 추세는 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인하여 2022년 3월까지 지속되어 톤당 10,730달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있습니다. 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책 및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 4월 말부터 가격이 1만 달러 이하로 다시 감소하기 시작하였으며 금리 인상과 더불어 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 전기동 가격이 하반기 들어 급락하게 되었습니다. 2022년 하반기에는 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 및 중국의 제로코로나 정책으로 인해 하락하는 등 급격한 변동성을 보였습니다. 2023년에는 전기동 가격이 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 9월에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 여전히 이어지고 있고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 다만, 향후 전기동 가격은 전기차 생산 확대 및 전력망 투자 증가로 인해 수요가 공급 대비하여 급격하게 증가하고 있는 상황이며, 이는 향후 전기동 가격에 상방압력으로 작용할 수 있습니다.

[LME 전기동 가격 추이 (2020.01 ~ 2023.10)]

(단위 : USD/톤)

전기동가격(lme)

출처: LME

[당사 주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위: 천원)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년

전 기 동(단위:천원/톤)
내수
11,254
11,359
10,804

수입
11,182
11,388
10,627

출처: Dart 전자공시시스템

당사는 소요 전기동을 국내로는 엘에스엠앤엠(주)을 통하여 주로 구매를 하며, 해외로는 칠레 국영구리회사 Codelco 사 등을 통해 수입하고 있습니다. 당사 원재료 매입액 중 전기동 매입액이 차지하는 비중은 2023년 3분기 기준 91.0%로 높게 나타납니다.

[2023년 3분기 기준 당사 원재료 매입액 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
구분
매입액
비율
비고(주요 매입처)
특수한 관계여부

전선
원재료
전기동
SCR 제작
내수
306,000
59.0%
LS MnM 外
-

수입
166,034
32.0%
CODELCO 外
-

원재료
알미늄 잉곳
AL-Rod 제작
내수
5,146
1.0%
Kistron 外
-

수입
29,237
5.6%
Marubeni 外
-

중전기
원재료
규소강판
변압기
내수
12,398
2.4%
포스코 外
-

출처: Dart 전자공시시스템

국제 동 시장(LME 등) 가격은 원산지(남미 등) 근로자의 파업, 지진 등의 천재지변, 계절적 요인, 세계 경기의 흐름, 원자재 시장에 대한 투기 등의 가수요에 의해 급변할 수 있기 때문에 원재료 가격변동의 정확한 예측이 어려운 실정입니다. 따라서 동가격의 높은 변동성이 수익성 및 운전자금에 미치는 부정적인 영향으로 인해 전선기업의 동가격 변동에 대한 대응능력이 수익창출 및 재무안정성의 차이를 발생시킬 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 주요 매출처의 설비투자 축소 관련 위험]
전선산업은 각국의 인프라투자계획에 따라 수요가 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있으며, 특히
국가전력망 구축계획에 큰 영향을 받습니다. 당사와 같은 전선산업 업체는
국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나, 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한
국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 당사 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 한편 당사의 연결기준 지역별 매출 현황을 살펴보면 해외 매출 규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 최근 3년간 미주 및 유럽지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 해당 지역의 노후화 전력선 교체 및 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.
당사는 아시아 및 중동에 대한 의존도를 극복하기 위해 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있으며 국내 전선산업의 대부분의 수요가 국가전력망 등의 구축 및 유지로부터 발생하고 있고, 경제성장및 소득수준 향상에 따른 전력소비량 증가로 전력산업에 대한 투자가 꾸준히 이루어지고 있음을 고려할 때, 국가기간산업으로서의 전력산업의 안정성에 의해 일반 산업의 경기변동에 따른 영향은 일정부분 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 그러나
글로벌 경기 침체 등의 외부적 요인에 의해 각 수요처들의 투자계획이 변동, 조절될 수 있으며 이에 따라 당사 매출액 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

전선산업은 각국의 인프라투자계획에 따라 수요가 결정되는 구조를 가지고 있습니다.따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있으며, 특히 국가전력망 구축계획에 큰 영향을 받습니다.

[당사 주요 거래처별 별도기준 매출액(2022년~2023년 3분기)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 3분기
2022년 연간

거래처명
매출액
매출비중
거래처명
매출액
매출비중

거래처별 현황
한****사(본사)
1,389
16%
한****사(본사)
1,932
17%

대**선(주)
524
6%
G****N R*******S I**.
672
6%

G****N R*******S I**.
519
6%
대**선(주)
423
4%

(주)태*
394
4%
T** M*****(UK) LIMITED
420
4%

미**속(주)
289
3%
해****지
377
3%

두***업(주)
247
3%
(주)태*
360
3%

대**선(주)
238
3%
T** M*****(AG) LIMITED
350
3%

한***션(주)
237
3%
미**속(주)
306
3%

화**자(주)
229
3%
화**자(주)
276
2%

디****전(주)
204
2%
디****전(주)
228
2%

기타
4,672
52%
기타
5,982
53%

계
8,941
100%
계
11,325
100%

주) 2023년 3분기 매출액은 누적기준입니다.출처 : 당사 제시

[당사 주요 거래처별 별도기준 매출액(2020년~2021년)]

(단위 : 억원)

구분
2021년 연간
2020년 연간

거래처명
매출액
매출비중
거래처명
매출액
매출비중

거래처별 현황
한****사(본사)
1,696
18%
한****사(본사)
1,371
19%

(주)포******널
1,024
11%
포******널
604
9%

T** M*****(UK) LIMITED
485
5%
P**W
317
5%

대**선(주)
370
4%
삼**산(주)
205
3%

미**속(주)
255
3%
대**선(주)
173
2%

국****단
251
3%
(주)삼*
166
2%

해****지
248
3%
국****단
156
2%

(주)창*사 **지사
204
2%
(주)창*사 **지사
145
2%

화**자(주)
203
2%
(주)태*
145
2%

(주)대*
201
2%
미**속(주)
134
2%

기타
4,351
47%
기타
3,622
51%

계
9,287
100%
계
7,036
100%

출처 : 당사 제시

2023년 3분기 당사의 주요 거래처는 공사 및 민간회사입니다. 수주 산업의 특성상 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 따라 주요 매출처가 변동하는 특성을 띠고 있습니다. 2020년부터 2023년 상반기까지 당사 주요 거래처별 매출액(별도 기준)을 살펴보면, 한국전력공사를 제외한 주요 거래처의 순위가 지속적으로 변동하고 있으며, 한 거래처가 전체 매출액에서 차지하는 비중은 모두 20 % 미만으로 형성되어 있는 바, 소수매출처에 대한 매출액 의존도는 낮은 수준으로 판단됩니다. 따라서, 당사와 같은 전선산업 업체는 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나, 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 당사 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 전선산업의 대형 발주처는 전력청(한국전력공사), 통신업체(KT, SKT, LG유플러스 등) 등으로 한정되어 있으며, 과거 80년대 말까지는 관납 수요에 의지하여 업계의 경쟁이 미미한 편이었습니다. 하지만 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자로 인해 일반 내수시장의 수요 확보를 위한 업체들 간의 경쟁이 가속화 되었습니다. 2000년대 초반 전선산업의 구조조정이 이루어져서 군소업체들의 난립이 일부 해소되었으나, 최근 제품의 안정성 및 환경 친화성에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제품 경쟁력 확보에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다.

당사의 매출 중 내수 비중은 2023년 3분기 기준 78.0 %, 2022년 연간 71.0%, 2021년 연간 75.5% 수준으로 높게 나타나고 있어, 한국전력공사 등 정부 및 관련 기관의 정책 등에 의해 사업환경이 큰 영향을 받을 수 있습니다.

[매출 구성 내역]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

내 수
694,745
615,485
826,466
704,036
538,450

내수 비중
78.04%
71.92%
70.96%
75.51%
76.06%

수 출
195,466
240,296
338,240
228,327
169,481

수출 비중
21.96%
28.08%
29.04%
24.49%
23.94%

합 계
890,211
855,781
1,164,706
932,363
707,931

출처: 당사 정기보고서(연결기준)

산업통상자원부에서 2023년 1월 13일 공고한 제10차 전력수급기본계획(2022~2036)에 따르면, 발전설비 계획에 기준이 되는 목표수요 전력소비량은 계획기간인 2022년~2036년 동안 연평균 1.5% 증가하여 2036년 최대전력 118.0GW로 전망하였습니다. 이에 따라 송·변전설비계획에서는 계획된 설비의 적기 건설 및 신규 전력망의 선제적 보강과, 발전설비 계획 변화와 전력수요 증가를 반영한 전력망 건설 확대를 위한 정책방향을 수립하였습니다.한편 제10차 전력수급계획 내의 '송변전설비 확충 기준 및 계획'에 근거하여 2023년 5월 한국전력의 '장기 송변전설비계획'이 확정되었습니다. 해당 계획 중 송전선로 확충계획에 따르면, 2036년의 국내 송전선로의 길이를 57,681C-km로 설정하였으며, 이는 2021년 대비 약 1.64배 증가한 목표치입니다. 이러한 계획에 따른 송배전설비의 신규 투자와 송전효율성 강화를 위한 대체투자 등을 감안하면 상대적으로 마진이 양호한 전력선을 중심으로 안정적인 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다.

[국내 송전선로 확충계획]

(단위: C-km)

구분
송전선로

2021년
2029년
2036년

765kv
1,024
1,032
1,032

345kv
9,899
12,195
17,643

154kv
23,769
29,949
35,922

HVDC(초고압직류송전)
498
1,774
3,084

합계
35,190
44,950
57,681

주1) C-km = 송전선로 길이 x 회선 개수출처 : 한국전력, 제10차 장기 송변전설비계획(2023.5)

[제10차 전력수급기본계획 中 송변전설비 신증설 기준]

□ 송전선로 신설기준

구분
세부 신설 기준

765kV
▶ 대규모 전력 융통이 필요하고 345kV보다 765kV 송전선로 건설이 유리한 경우 신설▶ 765kV 송전선로 2회선 동시 고장시 대규모 공급지장, 고장 파급 확대 등이 발생이 예상되는 경우 계통보강

345kV
▶ 향후 전력수요나 발전설비 증가가 예상되나 154㎸ 송전선로 신설로는 전력융통이 불가능한 경우 신설▶ 간선계통은 2회선, 단일·지중계통은 1회선 고장을 고려

154kV
▶ 기설 선로로는 전력수요 또는 발전설비 증가를 감당할 수 없는 경우 신설▶ 기존 선로에서 분기되는 선로는 4회선으로 분기하되, 부하 특성·고장전류·과부하 등을 고려하여 2회선으로 분기 가능▶ 345kV 변전소 인출선로는 계통조류를 감안하여 전선규격 410㎟×2B(지중 2000㎟이상) 규모와 변전소 부하증가 고려▶ 지중관로는 부하증가 등을 고려한 최종규모로 하고, 도심지 변전소 인출은 계통확충 등을 고려하여 지중전력구 시공 검토▶ 345kV 변전소 인출선로 등 주요 선로는 2회선 고장, 기타 선로 및 지중선로는 1회선 고장을 고려

70kV
▶ 중 ·소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

HVDC
▶대규모 장거리 전력전송, 전력흐름제어 고장전류 억제 필요 개소 등 교류보다 직류 송전선로 건설이 적합한 경우

□ 변전소 신.증설 기준

구 분
세부 신·증설 기준

765kV
▶ 최종 변압기 5대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전 설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 345kV 변전소로 전력공급이 곤란하거나 대규모 전력융통 필요시 또는 전력계통 성능개선이 필요한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

345kV
▶ 최종 변압기 4대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성 등을 고려하여 결정▶ 기존 변전소 증설로는 예상되는 전력수요 감당이 곤란한 경우, 전력계통 성능개선이 필요한 경우, 154kV 설비보다 345kV 설비건설이 적합한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

154kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9kV 배전계통 품질저하가 예상되는 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하거나 발전설비가 급증하는 경우 변압기 증설(배전선로 부하전환 여건을 감안하여 결정)

70kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 중·소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

출처: 산업통상자원부, 제10차 전력수급계획(2023.1.13)

또한 제품군별 경쟁 환경의 측면에서 살펴보면 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사간 가격 경쟁이 치열해 지고 있으나, 이에 비해 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에 경쟁사간 경쟁이 심화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

한편 당사의 연결기준 지역별 매출 현황을 살펴보면 해외 매출 규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 최근 3년간 미주 및 유럽지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 해당 지역의 노후화 전력선 교체 및 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.

[연결기준 지역별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년
2019년

국내
694,745
615,485
826,466
704,036
538,450
423,214

미주
57,883
60,802
98,852
93,973
45,748
34,811

유럽
21,548
60,645
81,754
67,262
6,274
2,104

아시아, 호주
115,926
118,809
157,574
65,921
113,940
207,298

기타
110
40
60
1,171
3,518
877

합 계
890,211
855,781
1,164,706
932,363
707,931
668,304

주) 중동 지역 매출은 아시아, 호주와 함께 계상되어 있습니다. 출처: Dart 전자공시시스템

해외 시장의 경우 국내 주요 전선기업들의 주 수출처는 중동을 포함한 아시아 지역에 집중되어 있습니다. 최근 유가가 회복하면서 선진국 위주의 경기회복세, 동 및 알루미늄 원자재 가격 상승, 전력수요의 증가에 따른 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 수요측면에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된 유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하고 있어 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있습니다.다만, 안정적인 국내시장과는 달리 주요 수출처인 중동의 불안한 정세와 원자재 가격에 영향을 받는 특성을 보유하고 있어 수주 환경에 변동성이 있을 수 있습니다. 이를 극복하기 위해 당사를 포함한 전선업체들은 수출 시장의 다변화를 노력하고 있으며 당사는 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 약 885억 규모의 초고압 전력망 구축 프로젝트 수주 및 싱가폴전력청으로부터 1,500억원 대의 수주를 달성하며 다양한 전압의 전력선을 수주한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국의 헝다그룹 사태 등이 확산되어 글로벌 경제의 전반적인 침체가 발생한다면 당사의 수주환경과 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자여러분들께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.미국 하원은 지난 2021년 11월 1.2조 달러 규모의 인프라 투자법안을 최종적으로 통과시켰습니다. 이중 재생에너지 산업 지원을 위해 청정 교통, 청정 수자원, 범용 광대역 인프라, 청정 전력 인프라, 송전선 건설 등을 추진할 것이라고 밝혔습니다. 특히, 투자 예산안 중 전력 인프라 분야에 약 730억 달러가 책정되어 있어 당사의 미국 시장 수주 확대에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다.

[미국 인프라 투자 예산안(2021.11) 주요 항목 내용]

분 야
예산(안)

도로, 교량
1,090억 달러

전력 인프라
730억 달러

철도
660억 달러

수도시설
550억 달러

대중교통
490억 달러

전기차 인프라
75억 달러

출처: 외신보도, 대신증권 리서치센터

이처럼 해외지역의 설비 투자 정책의 방향성은 국내 전선업체들의 성장 가능성에 많은 영향을 미치는 부분이므로 이를 면밀히 검토할 필요가 있습니다.당사는 아시아 및 중동에 대한 의존도를 극복하기 위해 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있으며 국내 전선산업의 대부분의 수요가 국가전력망 등의 구축 및 유지로부터 발생하고 있고, 경제성장및 소득수준 향상에 따른 전력소비량 증가로 전력산업에 대한 투자가 꾸준히 이루어지고 있음을 고려할 때, 국가기간산업으로서의 전력산업의 안정성에 의해 일반 산업의 경기변동에 따른 영향은 일정부분 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 그러나 글로벌 경기 침체 등의 외부적 요인에 의해 각 수요처들의 투자계획이 변동, 조절될 수 있으며 이에 따라 당사 매출액 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

[바. 시장 경쟁 관련 위험]
국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 성숙기 산업의 특징인
낮은 성장성과 수익성으로 인해시장 점유율 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한되어 있습니다. 더욱이
최근 기존업체의 설비증설 등으로 업체간의 가격경쟁이 심화되고 있는 추세로 향후 현재의 추세가 계속될 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 국내 전선 업황에 대응하여
당사는 해외 시장 진출을 시도하였고, 진입 초기 글로벌 경쟁사 대비 낮은 인지도를 극복하기 위해 저가 수주를 통한 시장 확대 전략을 전개했으나 이후 대형 프로젝트를 성공적으로 수행하며 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 다만, 당사는 글로벌 선두업체들의 강점인 500kV 이상의 초고압전선, 해저케이블, HVDC 전력기기등 고부가제품의 수주에 있어서는, 제품개발에 이어 다양한 시공 경험 및 안정성에 대한 검증이 요구되는 등
글로벌 선두업체 수준에 이르기까지 일정 시일이 소요될 것으로 예상됩니다. 따라서 투자자들께서는 당사의 국내외 시장 지위, 경쟁 현황 등 종합적으로 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

국내 전선기업은 다양한 종류의 전선을 생산하면서 특히 대규모의 설비투자와 기술개발투자를 통해 초고압전력선, 해저케이블, 광케이블 등 고부가가치제품을 생산하는 대형 종합전선사(일진전기, LS전선, 대한전선, 가온전선 등)와 중저압전선 등의 피복선, 통신선 등 범용전선 또는 선박용전선 등 특화된 제품군을 주력으로 하는 중소형전선사로 구분할 수 있습니다.국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 특히, 일반 제품의 경우 중소 전선 업체간의 경쟁이 치열하나, 대규모 투자설비 및 기술적 진입장벽이 존재하는 고부가 특수제품의 경우 당사를 비롯한 대형 4개사(일진전기, LS전선, 대한전선, 가온전선)가 시장을 주도하고 있습니다. 성숙기 산업의 특징인 낮은 성장성과 수익성으로 인해 시장 점유율 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한되어 있습니다. 더욱이 최근 기존업체의 설비증설 등으로 업체간의 가격경쟁이 심화되고 있는 추세로 향후 현재의 추세가 계속될 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 전선업체 별도기준 매출액 및 점유율]
(단위:억원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

일진전기
8,941
13.5%
8,400
12.6%
11,325
12.2%
9,287
11.2%
7,036
10.7%

LS전선
28,237
42.5%
33,073
49.8%
42,238
45.4%
41,357
49.9%
32,843
50.0%

대한전선
19,488
29.3%
16,052
24.2%
21,995
23.7%
18,611
22.4%
14,483
22.1%

가온전선
9,801
14.7%
8,893
13.4%
11,867
12.8%
9,060
10.9%
7,714
11.7%

4사 합계
66,467
100.0%
66,418
100.0%
92,943
100.0%
82,956
100.0%
65,664
100.0%

주1) 2023년 3분반기, 2022년 3분기는 누적기준임주2) 점유율은 4사 매출액 합계를 기준으로 계산하였습니다. 출처: Dart 전자공시시스템

이러한 국내 전선 업황에 대응하여 당사는 해외 시장 진출을 시도하였고, 진입 초기 글로벌 경쟁사 대비 낮은 인지도를 극복하기 위해 저가 수주를 통한 시장 확대 전략을 전개했습니다. 이후, 쿠웨이트 Mutla 공급계약 프로젝트 등 대형 프로젝트를 성공적으로 수행하면서, 기술력을 인정받아 세계시장에서 당사의 인지도를 지속적으로 향상시키며 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 해외시장에서 당사가 경쟁해야하는 해외 경쟁자로는 프랑스의 Nexans 社와 이탈리아의 Prysmian 社가 대표적입니다. Prysmian, Nexans 및 General cable 등 글로벌 선두업체들의 경우 원재료 가격 변동 및 수주경쟁 심화 등의 영향으로 영업실적이 과거 대비 감소하는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 선두업체의 영업이익은 당사보다 높은 수준으로, 특히 최근처럼 원재료 가격 및 글로벌 수요의 변동이 이어지는 영업환경 하에서도, 다양한 지역 및 제품 포트폴리오를 확보한 가운데 고부가제품의 판매비중이 높아 전반적으로 당사 대비 우월한 경쟁력을 확보한 것으로 판단됩니다.

이러한 글로벌 선두업체들과의 격차와 해외 진출의 어려움 속에서도, 당사는 해외시장에서의 외형 및 수익성 제고를 위하여 기존 미주법인, 싱가폴지사 활동을 강화할뿐 아니라, 23년 7월 런던지사를 설립하여 미주, 아시아 외 유럽 지역 수주확대를 위해 노력하고 있습니다.그 결과 당사는 초고압 케이블 생산과 더불어 접속재 생산, 시공 등을 아우르는 Full Turnkey 능력을 바탕으로 220kV, 345kV, 400kV 등의 초고압 케이블 분야의 기술력을 인정 받아 2015년 쿠웨이트 수력전력부(MEW)로부터 350억원 규모 400kV급 프로젝트, 2019년 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 885억원 규모 400kV급 초고압 전력망 구축 프로젝트, 2021년에는 715억원 규모 전남도 임자권역 태양광발전소 154kV 송전선로 및 변전소 EPC 프로젝트, 2022년에는 싱가폴 전력청 1,567억 규모 전력망 구축 프로젝트, 방글라데시 전력청 820억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트, 2023년 2월 노르웨이 전력청 340억 규모 초고압 전력선 구축 프로젝트, 9월에는 바레인 전력청 1,685억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트를 수주하였습니다.다만, 당사는 글로벌 선두업체들의 강점인 500kV 이상의 초고압전선, 해저케이블, HVDC 전력기기등 고부가제품의 수주에 있어서는, 제품개발에 이어 다양한 시공 경험 및 안정성에 대한 검증이 요구되는 등 글로벌 선두업체 수준에 이르기까지 일정 시일이 소요될 것으로 예상됩니다. 따라서 투자자들께서는 당사의 국내외 시장 지위, 경쟁 현황 등 종합적으로 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[사. 환율변동성 확대 위험]당사 및 전선업체에서 주로 사용하는
원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 커지게 되어 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 당사의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다.
원화가치의 상승은 수입물가를 낮춰 회사의 수익성에 기여할 수 있으나, 향후 중국 및 중동시장 등을 중심으로 한 해외 시장수출비중이 확대될 경우 급격한 환율변동은 당사의 수익성과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다. 한편
당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
환율 관련 위험은 완벽하게 상쇄할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다.

또한 당사는 국내외 시장을 통해 나동선, 알루미늄동선, 전력선, 전선, 광케이블 등 다양한 제품을 판매하고 있으며, 당사의 부문별 내수 및 수출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 3분기
2022년

2021년

2020년

전선
제품상품공사 및 기타
나동선, 알루미늄,나선, 전력선,절연선 등
내수
597,585
376,442
701,766
589,356

수출
109,757
111,496
206,929
133,118

계
707,343
487,938
908,695
722,473

중전기
제품상품공사 및 기타
변압기, 중전기 등
내수
94,322
60,615
120,497
111,299

수출
85,709
43,013
131,311
95,209

계
180,031
103,628
251,808
206,508

기타
임대수익
임대
내수
2,837
2,112
4,203
3,382

수출
-
-
-
-

계
2,837
2,112
4,203
3,382

합계
제품상품공사 및 기타
-
내수
694,745
439,169
826,466
704,036

수출
195,466
154,509
338,240
228,327

계
890,211
593,678
1,164,706
932,363

주) 2023년 3분반기는 누적기준임출처: Dart 전자공시시스템

해외 매출 비중은 2023년 3분기 기준 전체 매출액 대비 22.0%이며, 2021년부터 2023년 3분기 말까지 당사의 누적 매출 중 내수가 약 74.4 %, 해외매출 약 25.6%로 매출의 대부분이 내수에서 소화되고 있습니다.

그럼에도 환율 변동은 국내매출분에서 동 및 알루미늄의 가격변동에 영향을 끼치기 때문에 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다.2019년말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며 글로벌 유동성 위기, 신용경색 등의 요인으로 인한 안전자산 선호심리로 환율은 1,200원대 이상으로 급상승하였습니다. 특히, 3월경부터 신규확진자 수가 전세계적으로 증폭 되고 글로벌 팬데믹(Pandemic)공포가 확산되면서 3월 24일에는 달러 당 1,265원을 기록하는 등 극심한 환율 변동성을 보였습니다. 그러나 이후 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 달러/원 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 달러/원 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했습니다. 2023년에는 상반기에는 예상보다 부진한 수출로 인한 펀더멘털 약화 우려로 인해 환율이 1,300원 수준에서 등락을 반복하였습니다. 2023년 10월 기준으로, 미국의 인플레이션이 안정화되지 않을 경우 금리를 추가 인상할 가능성이 있다고 연준이 제시하면서 환율이 1,350원 ~ 1,360원대를 기록하며 상승하고 있는 상황입니다.이처럼 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 커지게 되어 지속적으로등락을 거듭한다면 이는 당사의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[원-달러 환율 추이('18. ~ '23.11.16)]

(단위: 원)

원달러환율

출처: 서울외국환중개

한편, 당사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출될 가능성을 염두하여 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 2023년 3분기말 및 2022년말 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율변동 시 세전손익 영향]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기말
2022년말

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

USD
(317,900)
317,900
215,520
(215,520)

SGD
917,209
(917,209)
-
-

KWD
417,157
(417,157)
(6,095)
6,095

GBP
88,127
(88,127)
7,957
(7,957)

EUR
(303,692)
303,692
560,059
(560,059)

CAD
33,326
(33,326)
(493,043)
493,043

CHF
(477)
477
(446)
446

기타
455
(455)
(1,903)
1,903

합계
834,205
(834,205)
282,049
(282,049)

출처: Dart 전자공시시스템

상기의 표와 같이 환율이 5% 상승 또는 하락시 2023년 3분기 기준 세전순이익은 약8.3 억원 수준의 영향을 받을 수 있습니다. 원화가치의 상승은 수입물가를 낮춰 회사의 수익성에 기여할 수 있으나, 향후 중국 및 중동시장 등을 중심으로 한 해외 시장수출비중이 확대될 경우 급격한 환율변동은 당사의 수익성과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다.한편 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 관련한 사항은 하기 '회사위험 - [자. 파생상품 거래 위험]' 항목을 참고하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고 환율 관련 위험은 완벽하게 상쇄할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[요약 재무수치(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
906,102
938,363
839,513
837,943
790,379

부채총계
533,476
601,366
494,611
514,885
481,495

자본총계
372,626
336,997
344,902
323,058
308,884

매출액
890,211
855,781
1,164,706
932,363
707,931

매출총이익
87,762
64,973
96,209
79,343
73,336

판매비와관리비
41,813
42,963
64,718
58,940
59,560

영업이익(손실)
45,949
22,010
31,491
20,403
13,777

기타수익
17,722
43,247
40,741
22,615
20,986

기타비용
19,685
34,433
32,429
32,484
24,508

금융수익
10,894
20,491
18,323
21,616
9,559

금융비용
16,708
33,526
30,397
12,439
14,807

법인세비용
6,510
2,300
3,507
4,764
188

당기(분기)순이익
31,662
15,489
24,222
14,946
4,819

출처: Dart 전자공시스템

[가. 매출 등 성장성 관련 위험]당사는
2020년부터 지속적인 매출성장을 이루어내고 있으며,
2023년 3분기 연결기준 매출액은 8,902억원으로 2022년 3분기 8,558억원 대비 4.0% 성장하였습니다. 특히 2023년 3분기 영업이익의 경우 459억원으로 전년동기 대비 108.8% 성장하였는데, 이는 올해 마진율이 높은 초고압 제품 매출이 증가하면서 영업이익률이 개선됨에 기인합니다. 다만, 이러한
성장세는 원자재 가격의 상승 , COVID-19 확산 이후 경기 회복세에 따른 전선 수요 증가 등에 기인한 것으로서, 성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 전방경기 위축, 고금리 장기화 기조로 인한 유동성 축소 및 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다. 당사는 Total Solution기업의 강점인 Turnkey방식의 수주를 바탕으로 발전, 송·변전 및 전력시스템을 Total로 제공함으로써 총 매출 중 해외비중을 높이는데 주력하고 있습니다. 2000년 초기 서유럽 및 북미시장을 중심으로 해외시장에 진출한 이래, 해외시장 네트워크 구축에 공격적으로 나서고 있으며, 최근에는 Emerging Market의 급증하는 전력 수요를 담당하는데 중추적인 역할을 수행한 결과 전세계 80여 개국에 진출하였습니다. 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품, 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여, 당사의 사업구분을 전선, 중전기로 세분하였으며, 2023년 3분기 연결기준 매출액 기준으로 전선부문 79.5%, 중전기부문 20.2% 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2020년부터 지속적인 매출성장을 이루어내고 있으며, 2023년 3분기 연결기준 매출액은 8,902억원으로 2022년 3분기 8,558억원 대비 4.0% 성장하였습니다. 특히 2023년 3분기 영업이익의 경우 459억원으로 전년동기 대비 108.8% 성장하였는데, 이는 올해 마진율이 높은 초고압 제품 매출이 증가하면서 영업이익률이 개선됨에 기인합니다. 당사의 성장성지표 및 사업부문별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[성장성 지표]
(단위 : 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
890,211
855,781
1,164,706
932,363
707,931

매출액 성장률
4.0%
32.1%
24.9%
31.7%
5.9%

영업이익
45,949
22,010
31,491
20,403
13,777

영업이익 성장률
108.8%
26.2%
54.3%
48.1%
20.6%

당기순이익
31,662
15,489
24,222
14,946
4,819

당기순이익 성장률
104.4%
9.2%
62.1%
210.2%
33.7%

출처: Dart 전자공시시스템

[사업부문별 매출액 추이]
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
2023년 3분기매출액(비율)
2022년 3분기매출액(비율)
2022년매출액(비율)
2021년매출액(비율)
2020년매출액(비율)

전선부문
제 품
동나선 및알미늄 나선
전력선,통신선,권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용
SCRAL-Rod
462,560(51.96%)
423,895(49.53%)
557,840(47.90%)
432,669(46.41%)
283,054(39.98%)

전력 및절연선
발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인 입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선, 그리고 최종사용 장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용.
400KV345KV220KV132KV 등
126,102(14.17%)
144,419(16.88%)
203,834(17.50%)
171,337(18.38%)
155,089(21.91%)

상 품
-
-
-
55,084(6.19%)
62,781(7.34%)
75,808(6.51%)
42,898(4.60%)
39,737(5.61%)

기 타
공 사
전기 및 설비공사
-
63,597(7.14%)
55,582(6.49%)
71,213(6.11%)
75,569(8.11%)
58,240(8.23%)

전선 계
-
-
707,343(79.46%)
686,677(80.24%)
908,695(78.02%)
722,473(77.49%)
536,120(75.73%)

중전기부문
제 품
중전기
GIS, 변압기, 보호개폐기장치 등
-
161,785(18.17%)
141,262(16.51%)
219,794(18.87%)
180,730(19.38%)
88,490(12.50%)

상품
-
-
-
2,843(0.32%)
5,602(0.65%)
6,441(0.55%)
6,863(0.74%)
6,432(0.91%)

기타
공사,용역
설비공사
-
15,403(1.73%)
19,016(2.22%)
25,573(2.20%)
18,915(2.03%)
74,013(10.45%)

중전기 계
-
-
180,031(20.22%)
165,880(19.38%)
251,808(21.62%)
206,508(22.15%)
168,934(23.86%)

기타
임대수익
임대
유휴공간 임대수입
-
2,837(0.32%)
3,224(0.38%)
4,203(0.36%)
3,382(0.36%)
2,877(0.41%)

기타 계
-
-
2,837(0.32%)
3,224(0.38%)
4,203(0.36%)
3,382(0.36%)
2,877(0.41%)

합 계
-
890,211(100.00%)
855,781(100.00%)
1,164,706(100.00%)
932,363(100.00%)

707,931(100%)

출처: Dart 전자공시시스템

당사는 국내의 공사 및 민간회사 등 다양한 업체를 통해 매출이 발생하고 있으며, 상위 10개 매출처가 별도기준 총 매출액에서 차지하는 비중은 2023년 3분기 기준 44.0% 수준입니다.

[국내 주요 매출처 현황]

(단위: 억원)

회사명
매출처
품 목
2023년 3분기

일진전기
한****사(본사)
HV케이블
397

MV케이블
339

변압기
250

차단기 등
402

대**선(주)
SCR
497

AL-ROD
26

(주)태*
SCR
394

미**속(주)
SCR
289

두***업(주)
MV케이블
138

변압기
103

공사 외
6

대**선(주)
SCR
238

한***션(주)
HV차단기
81

HV케이블
71

변압기
47

MV케이블 등
36

화**자(주)
SCR
229

디****전(주)
SCR
204

(주)창** **지사
SCR
180

합계
3,930

2023년 3분기 별도기준 매출액
8,941

출처: 당사 제시

당사의 수주잔고는 2020년말 부터 2023년 3분기말까지 지속적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 당사 수주잔고는 2023년 3분기말 기준 9.64억달러 수준으로 2022년말 6.13억달러 대비 57.14% 증가하였습니다.

당사 수주잔고 현황

(단위: 천USD)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

수주잔고
963,586
613,208
531,741
449,200

출처: Dart 전자공시시스템

당사는 2023년 2월 노르웨이 전력청 340억원 규모 초고압 전력선 구축 프로젝트, 9월에는 바레인 전력청 1,685억원 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트를 수주하여 향후 추가적인 실적 개선이 가능할 것으로 보입니다. 다만, 이러한 성장세는 원자재 가격의 상승 , COVID-19 확산 이후 경기 회복세에 따른 전선 수요 증가 등에 기인한 것으로서, 성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 전방경기 위축, 고금리 장기화 기조로 인한 유동성 축소 및 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 수익성 관련 위험]당사는 2020년 이후 수주 확대 및 전기동 가격 상승, 해외 시장 진출로 인해 사업 포트폴리오가 다양해지며 매출과 영업이익, 당기순이익이 모두 증가하는 추이를 보이고 있습니다.
2023년 3분기 매출액은 8,902억원으로 2022년 3분기 8,558억원 대비 4.0% 증가하였으며, 2023년 3분기 영업이익은 459억원으로 2022년 220억원 대비 큰 폭으로 증가하였고, 영업이익률 또한 5.2%로 최근 3년 중 최고치를 기록하였습니다. 당사는 최근 3년간 지속적인 고마진 제품의 판매 증가 및 생산성 향상에 따른 원가절감으로 영업이익률이 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나,
성숙기에 진입한 제조 사업으로 타 산업 대비 영업이익률은 높지 않은 수준입니다. 원재료인 전기동의 가격변동분을 판가에 전가함으로써 안정적인 이익 수준을 유지할 수 있으나,
산업 자체의 성숙 단계 진입 및 범용제품 위주의 제품포트폴리오 구성으로 수익성 향상은 제한되기 때문입니다. 또한, 전기동에 대한 높은 의존도로 인해
당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선될 수 있으며,
전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사는 최근 매출증가에 따른 단위고정비 감소 및 전기동가격 상승에 따라 수익성이 개선되고 있으나, 향후
국내외 경기 침체에 따른 전선 및 중전기 수요감소 및 급격한 전기동 가격 변동 등이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 이후 수주 확대 및 전기동 가격 상승, 해외 시장 진출로 인해 사업 포트폴리오가 다양해지며 매출과 영업이익, 당기순이익이 모두 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 연결기준 매출액은 2020년 7,079억원에서 국내외 판매증가 및 LME 구리가격 상승세에 따른 제품 판매가격 상승을 바탕으로 2021년 9,326억원으로 증가했으며, 2022년 재료사업부 해외매출 증가 및 초고압케이블 판매량 증가로 1조 1,647억원으로 증가하였으며, 2023년 3분기 매출액은 8,902억원으로 2022년 3분기 8,558억원 대비 4.0% 증가하였습니다. 연결기준 영업이익은 2020년 137억원에서 2021년 791억원, 2022년 962억원으로 증가하였으며, 동일 기간 영업이익률 또한 1.9%, 2.2%, 2.7%로 개선되었습니다. 2023년 3분기 영업이익은 459억원으로 2022년 220억원 대비 큰 폭으로 증가하였으며 영업이익률 또한 5.2%로 최근 3년 중 최고치를 기록하였습니다. 이는 마진율이 높은 초고압 케이블 및 변압기 제품의 매출 증가 및 판매량 증가에 따른 원가절감 및 단위당 고정비 감소에 기인합니다.

[당사 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
890,211
855,781
1,164,706
932,363
707,931

매출총이익
87,762
64,973
96,209
79,343
73,336

영업이익
45,949
22,010
31,491
20,403
13,777

당기(반기)순이익
31,662
15,489
24,222
14,946
4,819

매출총이익률
9.9%
7.6%
8.3%
8.5%
10.4%

영업이익률
5.2%
2.6%
2.7%
2.2%
1.9%

당기(분기)순이익률
3.6%
1.8%
2.1%
1.6%
0.7%

출처: Dart 전자공시시스템(연결 기준)

당사는 최근 3년간 지속적인 고마진 제품의 판매 증가 및 생산성 향상에 따른 원가절감으로 영업이익률이 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나, 성숙기에 진입한 제조 사업으로 타 산업 대비 영업이익률은 높지 않은 수준입니다. 원재료인 전기동의 가격변동분을 판가에 전가함으로써 안정적인 이익 수준을 유지할 수 있으나, 산업 자체의 성숙 단계 진입 및 범용제품 위주의 제품포트폴리오 구성으로 수익성 향상은 제한되기 때문입니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 성격별 분류는 아래와 같습니다.

[당사 매출원가 및 판관비의 성격별 분류 내역]

(단위: 천원)

구 분
2023년3분기
2022년3분기
2022년
2021년
2020년

재고자산의 변동
-32,219,787
28,663,315
20,139,357
-41,700,287
-27,211,432

원재료사용액
696,372,319
601,373,074
808,737,319
702,882,007
504,474,599

상품사용액
54,616,094
86,834,225
-
-
-

종업원급여
44,168,480
40,321,704
58,301,146
54,934,603
52,582,139

감가상각비
9,598,092
10,686,659
14,391,479
15,983,479
17,880,637

무형자산상각비
289,037
538,598
737,084
781,170
1,026,592

지급수수료
9,893,500
12,173,777
17,629,974
22,045,644
19,091,468

운반비
11,695,256
11,391,680
17,008,895
11,482,736
10,460,071

기타
49,849,179
41,787,888
196,269,957
145,550,499
115,850,023

합계
844,262,170
833,770,920
1,133,215,211
911,959,851
694,154,098

주) 상품사용액의 경우 이전까지 소액 발생하여 기타로 분류하였으나, 2023년 3분기부터 상품사용액으로 분류하고 있습니다.출처: Dart 전자공시시스템(연결기준)

당사의 제품 포트폴리오를 구성하는 각 제품은 수익성 및 수익변동성에서 차이를 보입니다. 전선사업부문의 영업이익률은 대체적으로 2% 초반을 머무르나, 안정적인 수준을 유지하여 왔습니다. 2022년까지 저마진 수주 매출이 마무리되면서, 2023년 3분기에는 최근 3년간 최고치인 영업이익률 3.2%를 기록하였습니다. 전력시스템부문(중전기)의 영업이익률은 2020년 1.9%, 2021년 3.5%, 2022년 6.0%, 2023년 3분기 12.2%로 큰 폭으로 상승하는 추세를 보이며, 이는 전선 대비 원자재 비중이 낮아 수익성이 높은 변압기 판매 증가 및 펜데믹 이후 미국 경기 회복을 위한 노후시설 교체 및 인프라 설비 투자 수요의 증가로 인한 미국향 매출 증가에 기인합니다.

[당사 사업부문별 구분]

구분
영업

전선 부문
절연전선, 나동선 및 케이블 제조 및 판매업

전력시스템 부문
변전소 개폐장치 및 중전기기 제조 및 판매업

기타 부문(*)
임대사업 외

출처: Dart 전자공시시스템, 연결기준

[당사 사업부문별 수익성 추이(연결 기준)]
(단위: 천원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

전선
매출
734,215,729
714,630,427
954,284,597
756,147,795
536,118,956

영업이익
23,152,873
14,374,643
21,727,448
16,245,186
10,590,396

영업이익률
3.2%
2.0%
2.3%
2.1%
2.0%

전력시스템
매출
203,689,355
165,880,309
251,808,456
206,507,796
195,781,038

영업이익
24,796,830
10,798,249
15,128,672
7,131,678
3,782,331

영업이익률
12.2%
6.5%
6.0%
3.5%
1.9%

기타
매출
2,848,199
3,223,854
4,203,079
3,381,609
2,877,383

영업이익
611,824
-1,299,396
-4,447,870
-3,195,107
-36,172

영업이익률
21.5%
-40.3%
-105.8%
-94.5%
-1.3%

연결조정
매출
-50,542,139
-27,954,087
-45,590,042
-33,674,679
-26,846,588

영업이익
-2,612,553
-1,863,915
-917,374
220,913
-559,863

영업이익률
5.2%
6.7%
2.0%
-0.7%
2.1%

합 계
매출
890,211,144
855,780,503
1,164,706,090
932,362,521
707,930,790

영업이익
45,948,974
22,009,583
31,490,877
20,402,669
13,776,692

영업이익률
5.2%
2.6%
2.7%
2.2%
1.9%

출처: Dart 전자공시시스템, 연결기준

한편, 당사의 2023년 3분기말 기준 원재료 매입액 중 전기동(Electrolytic Copper Cathode)이 91%를 차지하고 있습니다. 전기동에 대한 높은 의존도로 인해 당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다.

[주요 원재료 등의 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
구분
매입액
비율
비고(주요 매입처)
특수한 관계여부

전선
원재료
전기동
SCR 제작
내수
306,000
59.0%
LS MnM 外
-

수입
166,034
32.0%
CODELCO 外
-

원재료
알미늄 잉곳
AL-Rod 제작
내수
5,146
1.0%
Kistron 外
-

수입
29,237
5.6%
Marubeni 外

중전기
원재료
규소강판
변압기
내수
12,398
2.4%
포스코 外
-

※전기동의 국내 공급시장은 LS MnM중심으로 공급되고, 해외시장은 다수의 공급자가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다.※알미늄 잉곳은 국내외 공급업체를 통하여 안정적으로 공급하고 있습니다. ※규소강판의 국내 공급시장은 포스코를 중심으로 공급되며, 해외에도 다수의 공급사가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다.출처: Dart 전자공시시스템

최근의 전기동 가격 추이를 살펴보면, 2020년에 들어서며 연초 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월까지 전기동 가격은 잠시 하락세를 보였으나 각 국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 가격이 상승하여 2020년 12월말 USD 7,755/mt을 기록하였습니다. 이러한 가격 상승 추세는 2023년 초까지 이어지며, 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인합니다. 전기동 가격은 2022년 3월 USD 10,730/mt로 종가 기준 역대 최고가를 갱신하였으며, 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 2분기 다소 하락세를 보인 바 있으나 중국의 리오프닝 이후 재차 상승하였습니다. 2023년 10월 현재 전기동 가격은 USD 8,000/mt 선에서 등락을 거듭하고 있습니다. 향후 글로벌 경기침체 강도, 친환경에너지 수요 증가 등에 따라 전기동 가격은 높은 변동성을 보일 전망이나 수급 구조상 단기간내 큰 폭의 초과공급은 어려울 것으로 예상되는 상황입니다.

[전기동 가격 추이]

(단위 : USD/톤)

전기동가격(lme)

출처: LME

국제 전기동 시장의 가격 변동에 따라 국내 동 가격도 연동하여 변동됩니다. 당사는 원자재 가격 변동분을 국내외 판매가에 반영함과 동시에 LME 가격을 기준으로 원자재 헷지거래를 진행하는 등 적극적으로 대응하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 급격한 전기동 가격 변동으로 인해 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 전기동 매입가격은 아래와 같습니다.

[당사 주요 원재료(전기동) 매입가격 추이]
(단위: 천원/톤)

품 목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

전 기 동
내수
11,254
11,359
10,804
7,293

수입
11,182
11,388
10,627
7,420

주) 산출기준: 총 매입금액 / 수량출처: Dart 전자공시시스템

당사는 최근 매출증가에 따른 단위고정비 감소 및 전기동가격 상승에 따라 수익성이 개선되고 있으나, 향후 국내외 경기 침체에 따른 전선 및 중전기 수요감소 및 급격한 전기동 가격 변동 등이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.

[다. 재무 안정성 관련 위험]당사의
2023년 3분기말 연결기준 총 차입금은 2,075억원을 기록하고 있으며 부채비율은 143.2%, 유동비율은 113.5%를 기록하고 있으며 차입금의존도는 22.9%, 순차입금의존도는 19.2%를 나타내고 있습니다. 당사의
단기차입금은 2023년 3분기말 연결기준 535억원으로 당사의 현금 및 현금성자산 340억원을 초과합니다. 다만, 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 향후
전기동 가격의 변동성과 더불어 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 악화 등으로 인하여 영업이익이 금융비용을 충당하지 못하는 상황에 처하게 될 경우 당사의 차입금 상환능력이 저하되어 신규 차입이 어려워지는 등 당사의 재무안전성이 저하될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 2023년 3분기말 연결기준 총 차입금은 2,075억원을 기록하고 있으며 부채비율은 143.2%, 유동비율은 113.5%를 기록하고 있습니다. 2023년 3분기말 기준 당사의 차입금 구성을 살펴보면 유동성차입금은 단기차입금 535억원, 유동성장기부채 296억원, 유동성회사채 323억원으로 구성되어 총 1,154억원이며, 비유동성차입금은 장기차입금 621억원, 사채 300억원으로 구성되어 총 921억원입니다. 차입금의존도는 22.9%, 순차입금의존도는 19.2%를 나타내고 있습니다. 2022년말과 비교하여 보면 총차입금이 107억원 가량 증가하였지만, 총차입금의존도는 0.5%p. 하락하였습니다.구체적으로 총차입금은 2020년말 2,370억원에서 2021년말 2,201억원, 2022년 1,968억원, 2023년 3분기말 2,075억원으로 소폭의 증감을 반복하는 추이를 보이나, 부채비율의 경우 2020년 155.9%, 2021년 159.4%, 2022년 143.4%, 2023년 3분기말 143.2%를 기록하며 감소하는 추이를 보이고 있습니다. 이는 당사의 이익잉여금 증가에 따른 자본총계 증가에 기인합니다. 당사는 원재료가격 변동분을 판가로 전가시키는 시장구조, 양호한 시장지위를 바탕으로 한 영업환경 변동에 대한 대응력을 가지고 있으며 이를 고려할 때 중단기적으로채무상환 불이행 등의 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 원자재(전기동) 가격의 상승 등에 따른 지속적인 운전자본 부담확대가 계속된다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사의 연결기준 차입금 현황 및 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[차입금 현황(연결 기준)]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
906,102
839,513
837,943
790,379

유동자산
421,269
360,680
358,604
305,743

현금 및 현금성자산
33,424
39,457
23,655
40,566

부채총계
533,476
494,611
514,885
481,495

유동부채
371,301
321,655
367,088
277,617

총차입금
207,468
196,808
220,072
237,019

유동성차입금
115,416
89,934
140,090
97,719

단기차입금
53,524
63,332
29,090
70,719

유동성장기차입금
29,617
26,602
111,000
27,000

유동성회사채
32,275
-
-
-

비유동성차입금
92,052
106,874
79,983
139,300

장기차입금
62,052
46,458
51,531
139,300

사채
30,000
60,415
28,452
0

순차입금
174,045
157,351
196,417
196,453

순차입금의존도
19.2%
18.7%
23.4%
24.9%

총차입금의존도
22.9%
23.4%
26.3%
30.0%

부채비율
143.2%
143.4%
159.4%
155.9%

유동비율
113.5%
112.1%
97.7%
110.1%

유동성차입금비율
55.6%
45.7%
63.7%
41.2%

주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산 주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계주3) 유동성차입금비율 = 유동성차입금 / 총 차입금출처:Dart 전자공시시스템(연결기준)

한편, 경쟁업체 (LS전선, 대한전선, 가온전선) 평균과 비교한 당사의 연결기준 재무안정성 지표를 살펴보면, 부채비율의 경우 당사는 2023년 3분기말 143.2%를 기록하여 업계평균(158.5%)과 비교 시 안정적인 편이나, 유동비율은 2023년 3분기말 기준 당사는 113.5%를 기록하여 업계 평균인 147.6%를 하회하고 있습니다.

[경쟁업체 재무안정성 지표 추이 - 부채비율]

구 분
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

일진전기
143.2%
143.4%
159.4%
155.9%

LS전선
250.7%
272.7%
225.8%
270.2%

대한전선
89.5%
83.7%
266.4%
233.5%

가온전선
150.5%
148.2%
145.8%
105.8%

평 균
158.5%
162.0%
199.4%
191.4%

출처 : Dart 전자공시시스템

[경쟁업체 재무안정성 지표 추이 - 유동비율]

구 분
2023년3분기
2022년
2021년
2020년

일진전기
113.5%
112.1%
97.7%
110.1%

LS전선
115.3%
122.4%
132.1%
132.4%

대한전선
218.8%
234.5%
123.9%
90.1%

가온전선
142.9%
154.0%
163.0%
148.6%

평 균
147.6%
155.8%
129.2%
120.3%

출처 : Dart 전자공시시스템

당사의 단기차입금은 2023년 3분기말 연결기준 535억원으로 당사의 현금 및 현금성자산 340억원을 초과합니다. 다만, 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 2023년 상반기말 연결 기준 단기차입금, 장기차입금, 사채 및 담보 등 상세 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역(연결 기준)]
(단위: 천원)

차입처
내역
통화
연이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

단기차입금:

국민은행
일반대출
KRW
5.39
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
4.72~4.89
23,000,000
30,000,000

기업은행
USANCE
USD
5.78
3,397,709
3,183,781

국민은행
USANCE
USD
5.75~5.81
5,538,370
2,340,313

신한은행
USANCE
USD
-
-
1,614,731

KEB하나은행
USANCE
USD
5.62~5.68
7,892,581
3,586,815

우리은행
USANCE
USD
5.70~5.77
7,653,277
4,933,537

KDB산업은행
USANCE
USD
5.82~5.83
1,041,843
12,673,000

합계
53,523,780
63,332,177

주) 당사는 산업은행 등과 USANCE 약정을 체결하였습니다.출처 : Dart 전자공시시스템

[장기차입금 내역(연결 기준)]
(단위: 천원)

차입처
내역
통화
연이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

장기차입금:

KDB산업은행
시설자금
KRW
4.99
6,000,000
6,000,000

운영자금
KRW
-
-
10,000,000

KRW
KDB(3M)+1.09
12,000,000
16,000,000

KRW
3.69
15,000,000
15,000,000

KRW
4.69
10,000,000
-

KRW
5.08
20,000,000
-

국민은행
시설자금
KRW
4.60
1,100,000
-

신한은행 싱가폴
운영자금
USD
LIBOR(3M)+1.38
17,617,467
16,602,183

산업은행 동탄지점
운영자금
EUR
2.84
9,952,040
9,458,400

소계
91,669,507
73,060,583

유동성장기차입금
(29,617,467)
(26,602,183)

합계
62,052,040
46,458,400

출처: Dart 전자공시시스템

[사채 내역(연결기준)]
(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
통화
연이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

외화변동금리부사채
2021-06-15
2024-06-14
USD
LIBOR(3M) + 0.95
32,275,200
30,415,200

제 48회 사모사채
2022-05-26
2025-05-22
KRW
3.89
17,000,000
17,000,000

제 49회 사모사채
2022-05-30
2025-05-30
KRW
4.20
13,000,000
13,000,000

소 계
62,275,200
60,415,200

유동성사채
(32,275,200)
-

차감계
30,000,000
60,415,200

출처: Dart 전자공시시스템

[차입금 관련 담보(연결기준)]
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입 등 금액
담보권자

홍성공장
88,904,508
72,000,000
단기차입금 등
96,993,883
KDB산업은행

반월공장
48,840,274
34,454,317
장기차입금 등

마곡사옥
14,843,884
7,200,000
장기차입금

수원공장
81,155,746
103,781,230
장기차입금 등

7,800,000
USANCE한도 등
7,892,581
KEB하나은행

인천공장
75,217,480
59,200,000
일반대출
7,653,277
우리은행

19,500,000
일반대출
1,100,000
국민은행

합계
308,961,892
303,935,547
-
113,639,741
-

한편 당사의 영업현금흐름 대비 차입금 비율 추이를 살펴보면, 당사의 연결 기준 영업현금흐름은 2023년 3분기에는 4억원을 기록하여 2022년 3분기 -4억원 대비 개선되었지만, 2022년 505억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 다만, 이는 당사가 연중에는 원부자재 구매 등에 따른 운영자금 지출이 증가하고, 연말에 매출채권이 회수되어 현금이 증가하는 현금흐름 주기를 가지고 있음에 기인합니다. 이에 따라 연말에는 단기차입금 비중이 줄고 현금이 증가할 것으로 예상됩니다.

[영업현금흐름 대비 차입금 추이]

(단위: 백만원, 배)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업현금흐름(A)
415
-398
50,573
9,621
57,665

차입금(B)
207,468
301,510
196,808
220,072
237,019

차입금(B)/영업현금흐름(A)
499.6
-757.0
3.9
22.9
4.1

출처: Dart 전자공시시스템

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 기업이 이자비용을 부담하고도 수익을 발생시킨다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통하여 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상배율(영업이익/이자비용)은2020년 1.9배, 2021년에는 3.3배, 2022년에는 4.3배, 2023년 3분기 6.4배를 기록하며 지속적으로 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 해당기간 중 이자비용의 경우 증감을 반복하며 일정수준을 유지하였지만, 영업이익이 지속적으로 증가함에 기인합니다. 당사의 이익창출 능력이 훼손되지 않는 가운데 차입금이 큰 폭으로 증가하지 않을 경우 향후에도 양호한 수준의 금융비용 충당 능력을 보일 것으로 판단됩니다.

[당사 이자보상배율(연결 기준)]
(단위: 백만원, 배)

구 분
2023년3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
45,949
22,010
31,491
20,403
13,777

이자비용(B)
7,126
5,642
7,275
6,240
7,442

이자보상배율(A/B)
6.4
3.9
4.3
3.3
1.9

출처: Dart 전자공시시스템

다만, 향후 전기동 가격의 변동성과 더불어 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 악화 등으로 인하여 영업이익이 금융비용을 충당하지 못하는 상황에 처하게 될 경우 당사의 차입금 상환능력이 저하되어 신규 차입이 어려워지는 등 당사의 재무안전성이 저하될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
당사 매출채권 회전율은 2020년 4.3회, 2021년 5.8회, 2022년 7.2회로 지속적인 개선세를 보이고 있으며, 2023년 3분기말 연결기준 매출채권 회전율은 6.9회로 2022년 대비 소폭 감소하였으나, 이는 매출채권의 증가에서 기인한 것으로 연말에 매출채권이 회수되는 특성을 고려하면, 당사 매출채권 회전율은 비교적 안정적인 개선세를 보이고 있습니다.
당사 재고자산회전율은 2020년 7.6회, 2021년 7.3회, 2022년 7.8회로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2023년 3분기에는 4분기 매출에 대응되는 재고자산 보유로 인한 재고자산의 증가로 2022년말 대비 소폭 하락한 6.8회를 기록하였습니다. 이처럼
당사는 매출채권 회전율의 지속적 개선세 및 재고자산 회전율의 안정적 수준 유지를 바탕으로 운전자본을 안정적으로 관리하고 있다고 판단됩니다. 다만,
향후 전력사업 업황의 악화로 실적이 기대에 미치지 못할 시 운전자산의 증가로 영업현금흐름과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 회전율은 2020년 4.3회, 2021년 5.8회, 2022년 7.2회를 기록하며 지속적으로 개선되는 모습을 보였습니다. 2023년 3분기말 연결기준 매출채권 회전율은 6.9회로 소폭 감소하였으나, 이는 2023년말 매출채권이 2022년말 1,569억원 대비 증가한 1,897억원을 기록한 것에서 기인한 것입니다. 당사가 연중에 원부자재 구매 등에 따른 운영자금 지출이 증가하고 연말에 매출채권이 회수되는 주기를 가지고 있다는 것을 고려하면, 당사 매출채권 회전율은 비교적 안정적인 개선세를 보인다고 판단됩니다. 매출채권회전율이 높아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아진다는 것을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 대손발생의 위험이 감소하고 유동성이 풍부해진다는 것을 뜻합니다. 이는 당사의 수주 금액이 확대되면서 회수 환경이 개선된 것을 의미합니다.한편, 당사의 재고자산은 2020년 연결기준 935억원 수준이었으나, 2021년에는주요 원재료 가격의 상승으로 인해 51.6% 증가한 1,418억원을 기록하였습니다. 2022년에는 매출 성장세에 따른 재고자산의 판매효과로 2021년 1,418억원 대비 소폭 감소한 1,336억원을 기록하였고, 2023년 3분기는 2022년 대비 소폭 증가한 1,664억원을 기록하였는데, 이는 2023년 4분기 매출에 대응되는 재고자산의 보유에서 기인한 것입니다. 당사 재고자산회전율은 2020년 7.6회, 2021년 7.3회, 2022년 7.8회로 비슷한 수준을 유지하였으나, 2023년 3분기 재고자산 회전율은 3분기의 재고자산의 상승 효과로 소폭 하락한 6.8회를 기록하였습니다. 이에 따라 재고자산회전일수 또한 2020년 48.0일, 2021년 50.0일, 2022년 46.8일을 기록하였고, 2023년 3분기에는 53.7일을 기록하였습니다

[매출채권 및 재고자산 관련 비율]
(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
890,211
1,164,706
932,363
707,931

매출액증가율
4.0%
24.9%
31.7%
5.9%

매출채권
189,655
156,879
166,122
153,032

매출채권증가율
6.0%
-5.6%
8.6%
-14.2%

매출채권회전율(회)
6.9
7.2
5.8
4.3

매출채권회전일수(일)
53.3
50.6
62.5
85.5

재고자산
166,383
133,625
141,819
93,536

재고자산증가율
7.7%
-5.8%
51.6%
32.7%

재고자산회전율(회)
6.8
7.8
7.3
7.6

재고자산회전일수(일)
53.7
46.8
50.0
48.0

주1) 2023년 3분기 매출액 증가율은 2022년 3분기 매출액 대비 증가율입니다.주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주3) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주4) 3분기 회전율 계산시에는 매출액을 연환산하여 산정하였습니다.출처: 당사 정기보고서(연결기준)

당사 주요 경쟁사인 LS전선, 대한전선 및 가온전선과 비교하여 살펴보면 매출채권 활동성은 2021년과 2022년의 경우 당사가 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 보이며, 재고자산 활동성 역시 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단됩니다.

[경쟁업체 활동성 비율 추이]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출채권회전율(회)
5.7
6.7
5.8
4.9

매출채권회전일수(일)
69.5
55.0
64.0
73.3

재고자산회전율(회)
6.7
7.4
7.7
8.4

재고자산회전일수(일)
61.3
53.7
51.6
47.8

주1) 경쟁업체는 LS전선, 대한전선 및 가온전선 재무비율의 평균치를 기재하였습니다.주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2주3) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주4) 2023년 3분기 수치는 연환산한 수치입니다.

출처: 각사 정기보고서(연결기준)

한편, 당사는 보유하고 있는 매출채권에 대하여 2023년 3분기말 기준 35원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 이는 전체 매출채권의 1.8%에 해당하는 비중입니다. 2021년과 2022년에도 각각 1.9%, 1.8%의 대손충당금 설정률을 보이며 2023년 3분기말의 1.8%와 비슷한 수준을 형성하였습니다. 당사의 매출채권과 미수금에 대한 대손충당금 설정 현황 및 대손충당금 변동 현황은 다음과 같습니다.

[대손충당금 설정현황]
(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
채권 잔액
대손충당금설정률

2023년 3분기말
매 출 채 권
197,104
(3,492)
193,612
1.8%

미 수 금
4,434
(949)
3,485
21.4%

합 계
201,538
(4,441)
197,097
2.2%

2022년
매 출 채 권
161,361
(2,953)
158,408
1.8%

미 수 금
5,764
(730)
5,034
12.7%

합 계
167,125
(3,683)
163,442
2.2%

2021년
매 출 채 권
174,895
(3,270)
171,625
1.9%

미 수 금
5,143
(385)
4,758
7.5%

합 계
180,038
(3,655)
176,383
2.0%

2020년
매 출 채 권
175,045
(10,967)
164,078
6.27%

미 수 금
6,660
(191)
6,469
2.87%

합 계
181,705
(11,158)
170,547
6.14%

출처: 당사 정기보고서

[대손충당금 변동현황]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,683
3,655
11,158
8,092

2. 순대손처리액(①－②±③)
(4)
-
(7,441)
6

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(7,441)
0

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
(4)
-
-
6

3. 대손상각비 계상(환입)액
762
28
(62)
3,060

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,441
3,683
3,655
11,158

출처 : 당사 정기보고서

2023년 3분기말 기준 매출채권 연령분석 결과 약 97.2%의 매출채권이 잔여기간 6개월 이하인 바 매출채권의 회수 가능성은 안정적인 것으로 판단됩니다. 당사의 기간별 매출채권 및 미수금의 연령분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 미수금 연령분석]
(단위: 백만원)

계정과목
구 분
미경과
90일이하
91~180일
180일초과
계

매출채권
금 액
175,053
10,274
6,330
5,447
197,104

구성비율
88.8%
5.2%
3.2%
2.8%
100.0%

미수금
금 액
2,657
373
373
1,031
4,434

구성비율
59.9%
8.4%
8.4%
23.3%
100.0%

출처: 당사 정기보고서

한편, 당사의 재고자산은 환금성이 높은 전기동(원재료)과 전력선(제품) 등으로 구성되어 있습니다. 재고자산 보유에 상당한 자금이 소요되는 전선업계의 특성을 감안할 때 당사의 재고자산 보유기간은 길지 않은 편입니다. 당사의 재고자산은 2020년말 935억원이고, 2021년말 1,418억원에서 2022년말 1,336억원 감소하였다가, 2023년 3분기말 1,664억원 수준으로 증가하는 추이를 보여 왔습니다. 사업부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 재고자산 보유현황]
(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

전선
상품
2,258
1,199
30,072
5,907

제품
54,431
35,716
21,054
21,870

재공품
0
-
-
-

반제품
29,085
21,637
25,636
14,827

원재료
12,373
19,221
8,989
9,387

미착품
198
455
349
2,959

합 계
98,345
78,228
86,100
54,950

중전기
상품
198
302
2,085
177

제품
27,562
19,477
20,732
15,915

재공품
6,413
4,111
1,410
1,657

반제품
7,973
12,303
14,106
8,051

원재료
25,694
18,749
17,036
10,055

미착품
198
455
349
2,731

합 계
68,038
55,396
55,719
38,586

합 계
상품
2,456
1,501
32,157
6,084

제품
81,993
55,193
41,787
37,785

재공품
6,413
4,111
1,410
1,657

반제품
37,058
33,940
39,742
22,878

원재료
38,067
37,970
26,025
19,442

미착품
397
910
699
5,690

합 계
166,383
133,625
141,819
93,536

출처: 당사 정기보고서

당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 시가를 재무상태표 가액으로하고 있으며, 2023년 3분기 재고 평가손실 총 1,535백만원을 인식하여 2023년 3분기말 연결기준 기말잔액은 166,383백만원을 기록하였습니다. 2023년 3분기말 연결기준 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상 품
2,507
2,507
(51)
2,456
-

제 품
82,271
82,271
(279)
81,993
-

재공품
43,772
43,772
(301)
43,470
-

원재료
38,971
38,971
(904)
38,067
-

미착품
397
397
0
397
-

합 계
167,918
167,918
(1,535)
166,383
-

출처: 당사 정기보고서

상기와 같이 당사는 매출채권 회전율의 지속적 개선세, 매출채권의 높은 회수 가능성 및 재고자산 회전율의 안정적 수준 유지를 바탕으로 운전자본을 안정적으로 관리하고 있다고 판단되나, 향후 전력사업 업황의 악화로 실적이 기대에 미치지 못하면 매출채권 회수기간의 증가 및 재고자산 보유기간의 증가로 당사의 활동성 지표가 악화되고, 이는 곧 운전자산의 증가로 연결되어 영업현금흐름의 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있습니다.

[마. 현금흐름 관련 위험]
당사는 연결기준 2020년부터 2022년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며,2023년 3분기 운전자산이 확대되었음에도 불구하고 당기순이익이 크게 증가하여 4억원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록했습니다. 2023년 3분기의 운전자산의 확대는 2022년 및 2023년의 대형 수주 프로젝트 공사 진행에서 기인된 것으로 연말 매출채권의 회수 및 매입채무의 상환이 이루어지는 구조를 고려하면,
당사는 안정적인 영업활동현금흐름을 창출하고 있다고 판단
됩니다.
당사의 유동비율은 2020년과 2022년 각각 110.13%, 112.13%를 기록하며 100%를 상회하였고, 2021년 유동성 장기차입금이 크게 증가하였음에도 97.69%로 100%에 가까운 수치를 보였으며 2023년 3분기 113.46% 수준으로 100%를 상회하며 전반적으로 양호한 수준을 보이고 있습니다. 다만, 전체 비용구조에서 원재료 비중이 거의 대부분을 차지하는 전선사업 특성상
원재료 가격이 급격하게 하락하거나 대내외적 환경이 급격하게 침체될 경우 당사의 영업 성과 및 장기 현금흐름에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 연결기준 2020년부터 2022년까지 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 2023년 3분기는 재고자산 및 매출채권 등 운전자산이 확대되었으나, 당기순이익의 증가로 이를 소폭 상회하여 4억원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록했습니다. 다만, 유형자산의 취득에 따른 투자활동 현금흐름의 유출로 2023년 3분기 현금 및 현금성 자산은 63억원 감소하여, 2023년 3분기말 연결기준 334억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기까지의 연결기준 요약 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

당사 현금흐름 추이
(단위: 백만원)

현금흐름
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름
415
(398)
50,573
9,621
57,665

- 당기순이익
31,662
15,489
24,222
14,946
4,819

- 조정
28,710
20,913
25,001
30,728
37,665

- 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(45,238)
(25,494)
14,197
(26,725)
22,650

- 이자의 수취
1,603
530
742
381
428

- 이자의 지급
(7,052)
(5,271)
(7,103)
(6,295)
(7,379)

- 배당금의 수취
5
5
5
5
5

- 배당금의 지급
(4,819)
(3,707)
(3,707)
(2,224)
0

- 법인세의 납부
(4,456)
(2,864)
(2,783)
(1,194)
(523)

투자활동현금흐름
(12,816)
(22,404)
(10,623)
(6,530)
(7,750)

- 유형자산의 취득
(12,494)
(19,386)
(24,960)
(15,890)
(6,199)

재무활동현금흐름
6,107
60,808
(27,765)
(21,190)
(34,831)

- 단기차입금의 차입
582,936
431,850
572,875
249,851
361,409

- 장기차입금의 차입
35,007
32,201
71,740
33,958
25,668

- 사채의 발행
0
30,000
30,000
26,794
0

- 단기차입금의 상환
(593,514)
(350,201)
(538,414)
(292,156)
(398,617)

- 장기차입금의 상환
(7,907)
(11,833)
(51,373)
(27,000)
(673)

- 유동성장기부채의 상환
(10,000)
(70,000)
(111,000)
(11,909)
(20,768)

현금 및 현금성자산의 증가
(6,294)
38,005
12,185
(18,099)
15,084

기초 현금 및 현금성자산
39,457
23,655
23,655
40,566
27,712

현금 및 현금성자산의 환율변동효과
261
6,054
3,617
1,188
(2,230)

기말 현금 및 현금성자산
33,424
67,715
39,457
23,655
40,566

출처: 당사 정기보고서

전체 비용구조에서 원재료 비중이 거의 대부분을 차지하는 전선사업 특성상 당사의 영업활동현금흐름은 원재료 가격의 변동이 큰 영향을 미칩니다. 당사의 주 원재료인 전기동 가격 상승 시 매입단가의 상승으로 당사 재고자산의 장부가액이 증가하며, 매출채권 또한 두 가지 요인(① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 전기동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가)으로 인한 매출 상승으로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자본의 증가로 이어져 당사의 영업활동현금흐름에 악영향을 미치게 됩니다.

[주요 원재료 등의 가격변동 추이]
(단위 : 천원/Ton)

품 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

전 기 동
내수
11,254
11,482
11,359
10,804
7,293

수입
11,182
11,626
11,388
10,627
7,420

알루미늄(Ingot)
내수
3,490
4,030
3,930
3,131
2,251

수입
3,069
3,638
3,551
3,123
2,103

규소강판
내수
4,014
3,604
3,509
2,489
2,131

출처: 당사 정기보고서

당사는 연결기준 2020년 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 2020년 하반기 이후 지속된 원자재 가격 상승으로 영업활동현금흐름상 제약을 받아 2020년 연결기준 577억원의 영업현금흐름에서 2021년 96억원으로 영업활동현금흐름이 83.3%의 큰 폭으로 감소하며 2021년 현금 및 현금성자산 역시 181억원 감소하였습니다. 한편, 2023년 3분기는 재고자산 및 매출채권 등 운전자산이 확대되었으나, 당기순이익의 증가로 이를 소폭 상회하여 4억원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록했습니다. 2023년 3분기 운전자본의 증가는 2022년 싱가포르와 방글라데시 수주 및 2023년 초 노르웨이에 수주한 대형 프로젝트의 본격적인 공사 진행에서 기인된 것으로 연말 매출채권 회수 및 매입채무 상환에 따라 2023년 온기 운전자본은 3분기 대비 감소할 예정입니다.다만, 향후에도 주요 원재료인 전기동 가격의 변동에 따른 당사의 운전자본 부담은 높은 변동성을 보일 수 있으며, 운전자본의 증가는 영업활동현금흐름 및 전체 현금 및 현금성자산에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[유동성 관련 지표]
(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

유동자산
421,269
457,084
360,680
358,604
305,743

유동부채
371,301
401,757
321,655
367,088
277,617

유동비율
113.46%
113.77%
112.13%
97.69%
110.13%

주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채출처: 당사 정기보고서, 연결기준

당사의 유동비율은 2020년과 2022년 각각 110.13%, 112.13%를 기록하며 100%를 상회하였고, 2021년에는 유동성 장기차입금이 크게 증가하며 100%에 미달하였으나 97.69%로 100%에 가까운 수치를 보였습니다. 이후 2023년 3분기 기준 당사의 유동비율은 113.46% 수준으로 100%를 상회하며 양호한 수준을 보이고 있습니다.투자자들께서는 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있음을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다

[바. 수주 관련 위험]
당사의 수주총액 및 수주잔고는 2020년부터 2023년 3분기까지 지속적으로 성장하고 있습니다. 2023년 3분기말 연결 기준 수주잔고는 9억 6,357만 USD이며, 이는 2022년말 연결 기준 수주잔고인 6억 1,321만 USD의 157.14%에 해당합니다. 특히
중동, 아시아향 해외 수주 증가로 해외 수주잔고가 2023년 3분기말 기준 6억 8,681만 USD로 2022년의 3억 4,690만 USD 대비 약 2배로 성장하면서 전체 수주잔고의 증가를 견인하였고, 내수 수주잔고 역시 2023년 3분기말 기준 2억 7,678만 USD를 기록하며 2022년의 2억 6,631만 USD 대비 4% 증가하는 등 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 3분기말 수주총액은 13억 209만 USD로 2022년말 수주총액의 약 118.81%에 해당합니다. 다만
수주 프로젝트 진행 지연 등으로 인한 추가 비용이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요하니 투자자들께서는 이 점 참고하시길 바랍니다.

당사의 수주총액 및 수주잔고는 2020년부터 2023년 3분기까지 지속적으로 성장하고 있습니다. 2023년 3분기말 연결 기준 수주잔고는 9억 6,357만 USD이며, 이는 2022년말 연결 기준 수주잔고인 6억 1,321만 USD의 157.14%에 해당하는 실적입니다. 특히 해외 수주잔고가 2023년 3분기말 기준 6억 8,681만 USD로 2022년의 3억 4,690만 USD 대비 약 2배로 성장하면서 전체 수주잔고의 증가를 크게 견인하였고, 내수 수주잔고 역시 2023년 3분기말 기준 2억 7,678만 USD를 기록하며 2022년의 2억 6,631만 USD 대비 4% 증가하였습니다. 또한, 2023년 3분기말 수주총액은 13억 209만 USD로 2022년말 수주총액의 약 118.81%에 해당하는 수치입니다. 당사는 현재 과점의 양상을 띤 내수 시장에서 수주 수준을 안정적으로 증가시키고 있으며, 특히 북미, 중동 등 해외향 수주 계약을 체결시키며 해외향 수주총액 및 수주잔고가 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 당사의 사업부문별 국내 및 해외 수주 상황은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 수주 상황]
(단위 : 천USD )

품목
구분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

수주총액
기납품액
수주잔고
수주총액
기납품액
수주잔고
수주총액
기납품액
수주잔고
수주총액
기납품액
수주잔고

전력선 등
국내
302,196
138,654
163,542
380,571
219,170
161,401
419,115
191,857
227,259
339,239
145,121
194,118

해외
468,519
51,921
416,598
291,341
54,213
237,128
163,466
48,583
114,883
189,769
89,128
100,641

계
770,714
190,574
580,140
671,911
273,383
398,529
582,582
240,440
342,142
529,008
234,249
294,759

변압기,중전기 등
국내
206,198
92,960
113,238
223,524
118,617
104,907
215,126
113,715
101,411
190,842
111,536
79,306

해외
325,179
54,971
270,208
200,504
90,732
109,772
153,241
65,053
88,188
140,494
65,359
75,135

계
531,377
147,931
383,446
424,028
209,349
214,679
368,367
178,769
189,599
331,336
176,895
154,441

합 계
국내
508,394
231,614
276,780
604,095
337,787
266,308
634,242
305,572
328,670
530,081
256,657
273,424

해외
793,698
106,891
686,806
491,845
144,945
346,900
316,707
113,637
203,071
330,263
154,487
175,776

계
1,302,092
338,505
963,586
1,095,940
482,732
613,208
950,949
419,208
531,741
860,344
411,144
449,200

출처: 당사 정기보고서

당사의 주요 산업인 '전선사업'은 초고압 케이블의 생산에서부터 접속, 포설, 시공까지 수행합니다. 전선사업의 주요 품목인 전력선은 통과 허용 전압에 따라 저압(LV: 0.6kV~1kV), 중압(MV: 1~36kV), 고압(HV: 66kV이상), 초고압(HV 중 주로 154kV 이상을 일컬음)선으로 분류되며, 허용 전압이 높을수록 기술적 난이도 및 부가가치가 높아집니다. 초고압전력선의 경우, 상당한 시설투자가 필요하고 기납품실적, 품질인증 등이 요구되어 진입장벽이 높은 편입니다. 당사는 LS전선, 대한전선과 함께 국내 초고압전력선시장을 과점적으로 지배하고 있으며, 국내를 비롯하여 중동시장(쿠웨이트, 바레인 등) 및 아시아(싱가폴, 중국, 방글라데시 등) 지역 중심으로 해외시장에서의 수주경쟁력도 확보하고 있습니다.초고압 케이블의 생산과 관련한 주요 수주 내역으로는 2000년 인천국제공항 초고압 송전 라인 프로젝트, 2007년 영흥화력 345kV 3, 4호기, 2010년 포스코 345kV 프로젝트, 2016년 한전 북당진-신탕정 345kV 프로젝트, 2021년 한전 고덕-서안성 345kV 602억, 2022년 한전 을왕분기 154kV 368억원 등이 있으며, 국내 대형 프로젝트를 지속적으로 수주하고 있습니다. 또한, 당사는 초고압 케이블 생산과 더불어 접속재 생산, 시공 등을 아우르는 Full Turnkey 능력을 바탕으로 220kV, 345kV, 400kV 등의 초고압 케이블 분야의 기술력을 인정 받아 2015년 쿠웨이트 수력전력부(MEW)로부터 350억원 규모 400kV급 프로젝트, 2019년 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 885억원 규모 400kV급 초고압 전력망 구축 프로젝트, 2021년에는 715억원 규모 전남도 임자권역 태양광발전소 154kV 송전선로 및 변전소 EPC 프로젝트, 2022년에는 싱가폴 전력청 1,567억 규모 전력망 구축 프로젝트, 방글라데시 전력청 820억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트, 2023년 2월 노르웨이 전력청 340억 규모 초고압 전력선 구축 프로젝트, 9월에는 바레인 전력청 1,685억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트를 수주하였습니다. 당사의 '중전기사업' 역시 발전소 및 대규모 플랜트에서 실수용가에 이르기까지 안정적인 전력공급을 위한 Total Solution을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 Turnkey 프로젝트인 열병합발전소 및 제강설비용 프로젝트 및 해외 초고압 발전소 및 변전소 Turnkey 프로젝트를 수주하며 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사의 주요 수주내역은 아래와 같습니다.

[2023년 주요수주내역]

(단위 : 억원)

사업부문
품목
국가
프로젝트 명
금액

전선사업
HV케이블
바레인
400 kV Feeder Cable Works (lot A& lot C) For the Establishment of New Jasra 400 kV Grid Substation
1,685

노르웨이
Oygardskablen
254

영국
132kV Slough
127

한국
세종-월산
181

MV케이블
한국
한전ESS제어케이블#1
90

한국
TR CNCE-W 600SQ(22년/연간)
32

한국
ASCC/TW 430SQ(정주-고창)
30

한국
ASCC/TW 430SQ(장성-영광)
26

한국
삼척화력 EPC.
26

중전기사업
변압기
미국
Monte-Alto
112

한국
345kV TR_한수원
108

미국
ICRW III
63

미국
Rowdy
150

미국
Tehuacana
200

차단기
한국
170kV GIS 구미천연가스
69

이라크
North Baghdad SS & Al-Karkh SS
46

사우디아라비아
Al Sharaf 132kV GIS (13BAY)
38

한국
25.8kV E-GIS 삼성-동탄
39

한국
당진기지 1단계 본설비
24

출처: 당사 제시

[2022년 주요수주내역]

(단위 : 억원)

사업부문
품목
국가
프로젝트 명
금액

전선사업
HV케이블
방글라데시
방글라데시 전력청 HV(고압)케이블 공급 및 설치공사
821

싱가포르
싱가포르 전력청 HV (고압) 케이블 공급(NDC322)
586

싱가포르
싱가포르 전력청 HV (고압) 케이블 공급(NDC312)
949

한국
을왕분기
321

한국
남포항#2
91

MV케이블
한국
FR CNCO-W 325SQ(22년/연간)
46

한국
제주어음풍력
28

한국
총가(조가선 보성~임성리)
27

한국
삼척화력 EPC.
25

한국
마타바리
22

중전기사업
변압기
한국
임실S/S 154kV 대용량변
61

미국
HAWKEYE
139

미국
Morris Ridge
61

한국
안면클린에너지 태양광
68

한국
345kV TR
105

차단기
이라크
D-593
60

이라크
AL-JAMEAH ＆AL-HURIYAH
60

한국
170kV GIS 신설 22(부북S/S)
52

한국
안면클린에너지 태양광
44

한국
대호호 수상태양광
57

출처: 당사 제시

증권신고서 제출일 현재 당사는 과점 구도로 성숙기 시장에 해당되는 내수시장에서 안정적으로 수주 수준을 유지하고 있으며, 특히 중동, 아시아 등 해외향 수주 계약을 체결시키며 해외향 수주총액 및 수주잔고가 매년 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 다만 당사가 영위하고 있는 전선업 및 중전기 사업의 매출이 수주 상황과 직결된다는 것을 고려해 보았을 때 수주 프로젝트 진행 지연 등으로 인한 추가 비용이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 향후 글로벌 경기 변동과 각 국가별 정치적 이슈 등으로 인해 당사의 수주 프로젝트가 향후 지연될 가능성은 존재하며, 이는 공장 가동률 하락 등으로 인한 고정비 부담 증가와 공사 지연 관련 손실 등을 초래하여 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이를 참고하시길 바랍니다.

[사. 특수관계자 관련 위험]
당사의 주요 특수 관계자로는 최대 주주인 일진홀딩스 주식회사와 종속기업인 ILJIN ELECTRIC USA, INC. 이 있으며, 그 외에도 상위지배기업의 관계기업 및 종속기업, 기타 특수관계자로 존재하는 다수의 기업이 존재합니다.
당사와 특수관계자의 거래내역 중 수익은 주로 종속회사인 ILJIN ELECTRIC USA, INC. 의 매출에서 발생하고 있으며, 비용은 최대주주인 일진홀딩스에 지급하는 로열티 수수료와 배당금 및 기타비용에서 주로 발생합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계사간 거래내역을 감사보고서에 기재하고 있으며, 적법하게 처리하고 있습니다. 그러나, 이러한 절차 및 법규 준수에도
향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생할 경우 이는 당사의 수익성 및 기업가치에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 특수관계자로는 최대주주인 일진홀딩스 주식회사를 비롯하여 종속기업인 ILJIN ELECTRIC USA, INC.과 상위 지배기업의 관계기업, 종속기업 및 다수의 기타 특수관계자가 존재합니다. 2023년 3분기말 연결기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023. 09. 30)

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)

<상위 지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업>

일진파트너스 유한책임회사

<상위 지배기업>

일진홀딩스(주)

<상위 지배기업의 종속기업>

일진다이아몬드(주)
일진하이솔루스(주) 외 1개사
ILJIN USA 외 4개사

일진디앤코(주)

알피니언메디칼시스템(주)

Alpinion US INC 외 2개사

<상위 지배기업의 관계기업>

(주)전주방송

<종속기업>

ILJIN ELECTRIC USA, INC.

<기타특수관계자>

일진제강(주), 일진씨엔에스(주), 일진자동차(주), (유)일진에스엔티, LIFE SCIENCE ENTERPRISES, INC. 등

출처: 당사 정기보고서

특수관계자와의 중요 거래 내역은 다음과 같습니다. 2023년 3분기 연결기준 수익 517.3억원, 비용 82.9억원의 수준의 거래가 존재하며, 수익 중에서는 종속기업인 ILJIN ELECTRIC USA, INC로부터의 매출이 503.5억원을 차지하며 가장 큰 비중을 차지하였습니다. 비용은 일진홀딩스에 지급하는 로열티 수수료와 배당금 및 기타비용 등이 높은 비중을 차지하였습니다.

[2023년 3분기]
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용
지급수수료(로열티)
배당금지급
자산취득

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
302,452
-
580,748
1,336,832
2,746,043
-

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
-
913,672
-
-
-

알피니언메디칼시스템(주)
9,302
179,507
-
-
-
-
-

일진하이솔루스(주)
96,033
-
-
-
-
-
-

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
50,354,403
-
35,744
637,948
-
-
-

기타특수관계자
일진제강(주)
50,000
-
-
-
-
-
-

일진머티리얼즈(주)(*)
736,904
-
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
1,967,728
-
-
71,076

합계
51,246,642
481,959
35,744
4,100,096
1,336,832
2,746,043
71,076

(주1) 2023년 1분기 중 일진머티리얼즈(주)는 롯데케미칼(주)에 인수 되었으며, 당분기 거래내역은 인수 전의 거래금액입니다.출처: 당사 정기보고서

[2022년 3분기]
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용
지급수수료(로열티)
배당금지급

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
-
-
260,900
1,255,160
2,112,341

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
-
1,277,909
-
-

알피니언메디칼시스템(주)
-
179,507
-
-
-
-

일진하이솔루스(주)
100,843
-
-
-
-
-

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
21,441,371
-
197,637
574,774
-
-

기타특수관계자
일진제강(주)
40,898
-
-
-
-
-

일진머티리얼즈(주)
1,779,791
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
1,985,276
-
-

합계
23,362,903
179,507
197,637
4,098,859
1,255,160
2,112,341

출처: 당사 정기보고서

2023년 3분기말 및 2022년말 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. 2023년 3분기말 기준 하기 특수관계자의 채권 181억원에 대하여 2억원의 대손충당금을 설정하였습니다.

[2023년 3분기말]
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권 등
미수금
선급금
금융자산
매입채무
선수금
미지급금 등

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
36,834
-
-
-
-
1,587,116

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
-
-
-
-
171,463

알피니언메디칼시스템(주)
-
1,837,327
-
8,546,576
-
-
-

일진하이솔루스(주)
-
11,559
-
-
-
-
-

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
16,246,167
-
149,511
-
35,714
15,923,228
53,247

기타특수관계자
일진제강(주)
-
4,387
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
235,227

합계
16,246,167
1,890,107
149,511
8,546,576
35,714
15,923,228
2,047,053

출처: 당사 정기보고서

[2022년말]
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권 등
미수금
보증금
금융자산
매입채무
선수금
미지급금 등

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
49,872
-
-
-
-
1,812,012

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
164,735
-
-
-
165,615

알피니언메디칼시스템(주)
-
2,296,359
-
8,546,576
-
-
-

일진하이솔루스(주)
-
11,328
-
-
-
-
-

상위 지배기업의 관계기업
(주)전주방송
-
-
-
-
-
-
55,000

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
344,053
-
-
-
37,136
8,404,548
351,313

기타특수관계자
일진제강(주)
-
5,085
-
-
-
-
127,751

일진머티리얼즈(주)
512,536
-
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
222,846

일진디스플레이(주)
-
-
-
-
-
-
32,803

합계
856,589
2,362,644
164,735
8,546,576
37,136
8,404,548
2,767,340

출처: 당사 정기보고서

또한, 당사의 주요 경영진과의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
4,552,402
2,871,906

퇴직급여
214,445
237,566

주식기준보상비용
32,913
11,061

합계
4,799,760
3,120,533

주) 주요 경영진에는 등기 및 미등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.출처: 당사 정기보고서

한편, 2023년 3분기 중 당사와 특수관계자 간의 자금거래 내역은 없으며, 알피니언메디칼시스템(주)에 투자한 금융상품을 계속 보유하고 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 그러나, 이러한 절차 및 법규 준수에도 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생할 경우 이는 당사의 수익성 및 기업가치에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[아. 신규 시설투자 관련 위험]당사는 북미시장을 비롯한 글로벌 인프라 교체 수요, 중동 등 신흥국의 대형 신도시 건설로 인한 수요 증대 및 최근 신재생 투자 확대 기조에 따라 지속적으로 설비 집행 및 유지보수를 통해 생산능력을 관리하고 시장의 변화에 유기적으로 대응하고 있습니다. 당사의 주요 생산설비는 경기도 화성, 안산, 충청남도 홍성에 위치해 있으며, 2023년 3분기말 연결기준 당사는 약 111억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였고, 2023년 예상되는 총 투자액은 251억원입니다.
당사는 제품 품질 향상 및 기존 설비 유지 보수를 비롯하여 2023년 9월 홍성에 변압기 2공장을 증설하는 등글로벌 인프라 수요 증대에 대응하기 위하여 신규 설비 투자도 함께 진행하고 있으며, 향후 3개년동안 2024년에 770억원, 2025년 300억원, 2026년 200억원 전선공장 및 변압기 공장 설비 증축을 위한 신규 투자를 집행할 예정입니다. 2023년 총 예상 투자액 251억원은 당사 2022년 연결기준 영업이익 315억원의 79.7%, 2023년 3분기말 연결기준 총차입금 2,075억원의 약 12.1% 수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단되나,
예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 당사의 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 북미시장을 비롯한 글로벌 인프라 교체 수요, 중동 등 신흥국의 대형 신도시 건설로 인한 수요 증대 및 최근 신재생 투자 확대 기조에 따라 지속적으로 설비 집행 및 유지보수를 통해 생산능력을 관리하고 시장의 변화에 유기적으로 대응하고 있습니다. 당사의 주요 생산설비는 경기도 화성시와 안산시 및 충청남도 홍성군에 위치하고 있으며, 2023년 9월에는 국내외 변압기 수요 증대에 대응하여 총 682억 규모로 홍성에 변압기 2공장을 증설하는 등 수요 증대에 대응하여 신규 시설투자도 집행하고 있습니다.

당사의 사업부문별 생산능력 및 생산실적은 다음과 같습니다.

[생산능력]
(단위 :백만원)

사업부문
품 목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

전선
나선
안산
719,452
1,055,912
1,145,307
786,751

전력 및 절연선
화성
204,911
277,977
272,483
257,563

중전기
차단기
화성
97,500
130,000
130,000
90,000

변압기
홍성
150,000
180,000
150,000
180,000

합 계
1,171,863
1,643,889
1,697,790
1,314,314

주) 시가 및 환율에 따라 변동 될 수 있음.출처: 당사 정기보고서

[생산실적]
(단위 :백만원)

사업부문
품 목
사업소
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

전선
나선
안산
613,857
677,653
600,064
406,260

전력 및 절연선
화성
121,024
187,880
154,499
141,142

소 계
734,881
865,534
754,563
547,403

중전기
차단기
화성
61,895
95,988
102,461
44,940

변압기
홍성
145,990
167,254
115,613
131,876

소 계
207,884
263,242
218,074
176,815

합 계
942,765
1,128,776
972,638
724,218

출처: 당사 정기보고서

2023년 3분기말 연결기준 당사는 약 111억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였으며, 2023년 예상되는 총 투자액은 251억원입니다. 당사는 제품 품질 향상 및 기존 설비의 유지보수를 통한 내용연수 연장을 위해 생산설비 투자를 계획 및 집행하고 있으며, 북미와 중동 등 해외 전선사업의 확대 및 중전기(변압기/차단기) 수요 증대에 대응하기 위해 신규 설비 투자도 함께 진행하고 있습니다. 특히, 2023년 9월에는 국내외 변압기 수요 증대에 대응하여 충남 홍성에 변압기 2공장 신규 증설 계획을 공시하였으며, 투자기간은 2023년 9월 8일 ~ 2024년 10월 31일, 총 682억원의 규모로 해당 금액은 2023년과 2024년 투자액에 반영될 예정입니다. 또한, 향후 3개년에 걸쳐 전선공장 설비 개선 및 2024년 변압기공장 증축, 2025년 차단기 공장 설비 증설, 2026년 변압기 설비 개선 통한 설비가동성 및 효율성 증대를 위해 2024년 770억원, 2025년 300억원, 2026년 200억원을 설비 투자할 예정입니다. 당사의 생산설비 관련 투자 진행사항 및 향후 투자계획의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[진행중인 투자]
(단위 : 억원)

사업부문
구분
투자대상 자산
투자기간
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

전선
유지보수, R&D
기계장치, 시험설비 등
2023년
제품 품질향상 및 기존자산 내용연수 연장변압기 2공장 증설에 따른 CAPA 증대
168
49
118
-

중전기
유지보수, R&D
기계장치, 시험설비 등

2023년

195
62
133
변압기공장 증설 관련 투자금액 포함

합 계
363
111
251
-

출처: 당사 정기보고서

[2023년 향후 투자계획]
(단위 : 억원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
투자효과
비고

자산형태
금 액

전선
유지보수, R&D
기계장치, 시험설비 등
118
제품 품질향상 및 기존자산 내용연수 연장변압기 2공장 증설에 따른 CAPA 증대
-

중전기
유지보수, R&D
기계장치, 시험실비 등
133
-

합 계
251

-

주) 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있음출처: 당사 정기보고서

[2024년-2026년 향후 투자계획]
(단위 : 억원)

구분
내용
2024년
2025년
2026년
합계
비고

시설자금
중전기부문
570
150
100
820
2024년 변압기 공장 증축 524억, 기타 설비 보수 46억2025년 차단기 공장 CAPA 확대 150억2026년 변압기 설비 개선 통한 CAPA 효율 증대

전선부문
200
150
100
450
전선공장 설비 개선 통한 CAPA 증대, ACC 전용시험장 구축

합계
770
300
200
1,270
-

주) 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있음출처: 당사 제시

2023년 총 예상 투자액 251억원은 당사 2022년 연결기준 영업이익 315억원의 79.7%, 2023년 3분기말 연결기준 총차입금 2,075억원의 약 12.1% 수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상될 가능성이 있으며, 당사의 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행될 가능성 역시 존재하니 투자자들께서 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 파생상품 거래 위험]당사는 전기동 등 주요
원자재의 시장가격 변동위험, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험 및 이자율 변동위험에 노출되어 있으며 이를 회피하기 위해
다양한 파생상품 거래를 통해 위험을 효과적으로 위험관리하고 있으나
제품가격, 환율 등이 단기간에 급등락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 3분기 연결 기준 매출 비중은 국내매출이 약 78.04%, 해외매출이 약 21.96%로 전선 및 중전기 사업 매출의 대부분은 내수에서 이루어지고 있지만 당사는 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 위해 노력하고 있습니다.

[매출 구성 내역]
(단위: 백만원)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

내 수
694,745
615,485
826,466
704,036
538,450

내수 비중
78.04%
71.92%
70.96%
75.51%
76.06%

수 출
195,466
240,296
338,240
228,327
169,481

수출 비중
21.96%
28.08%
29.04%
24.49%
23.94%

합 계
890,211
855,781
1,164,706
932,363
707,931

출처: 당사 정기보고서(연결기준)

당사는 국내외 원자재가격과 유가의 변동성, 전세계적인 경기 침체의 지속과 경제성장률의 하락등으로 인하여 당사의 주요 원자재인 구리(CU ; LME)가격의 급변에 따른 안정된 원자재공급가격의 확보를 위해 계약 수주시점에 매출시점에 맞춰서 원자재 선물 계약을 체결하는 등 재고자산의 안정적인 가격유지를 위하여 상품선물거래를 하고 있습니다. 또한, 해외영업활동 등으로 환율변동 위험에 노출되어 있는 바 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도와 통화스왑 거래를 하고 있으며, 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 IRS 거래를 하고있습니다. 2023년 3분기말 연결기준 당사의 파생상품과 관련한 거래 현황은 다음과 같습니다.

[파생상품의 내역]

거래목적
회계처리
파생상품종류
계약내용

2023년 3분기말
2022년 말

계약물량(25Ton/Lot)
계약가격
계약물량(25Ton/Lot)
계약가격

원재료가격변동위험회피
공정가치위험회피
상품선물(BUY)
419Lot(구리)
USD 5,894.78 ~ 10,501.73/Ton
229Lot(구리)
USD 5,693.50 ~ 10,336.60/Ton

34Lot(알루미늄)
USD 2,220.00 ~ 2,353.27/Ton
5Lot(알루미늄)
USD 2,296.08 ~ 3,307.98/Ton

상품선물(SELL)
39Lot(구리)
USD 8,200.00 ~ 8,600.00/Ton
30Lot(구리)
USD 8,167 ~ 9,850.00/Ton

채권ㆍ채무환율변동위험회피
매매목적(주)
통화선도(SELL)
-
-
USD 2,300천
\1,250.30/USD

-
-
USD 2,500천
\1,292.40/USD

USD 3,800천
\1,397.30/USD
USD 3,800천
\1,397.30/USD

-
-
SGD 1,258천
\1,003.00/SGD

-
-
SGD 6,585천
\923.50/SGD

-
-
SGD 2,207천
\924.70/SGD

SGD 4,195천
\927.42/SGD
SGD 4,195천
\927.42/SGD

SGD 4,224천
\927.37/SGD
SGD 4,224천
\927.37/SGD

SGD 4,224천
\927.72/SGD
SGD 4,224천
\927.72/SGD

-
-
SGD 5,642천
\925.97/SGD

SGD 5,543천
\926.82/SGD
SGD 5,543천
\926.82/SGD

SGD 4,224천
\927.32/SGD
SGD 4,224천
\927.32/SGD

USD 3,200천
\1,334.40/USD
-
-

SGD 1,258천
\957.00/SGD
-
-

SGD 6,585천
\995.70/SGD
-
-

SGD 5,642천
\951.30/SGD
-
-

통화스왑(지급)
15,000,000천원
1.79%
15,000,000천원
1.79%

통화스왑(수취)
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%

통화스왑(지급)
26,808,000천원
1.76%
26,808,000천원
1.76%

통화스왑(수취)
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%

통화스왑(지급)
9,317,910천원
4.25%
9,317,910천원
4.25%

통화스왑(수취)
EUR 7,000천
2.84%
EUR 7,000천
2.84%

이자율변동위험회피
매매목적(주)
매도
-
-
10,000,000천원
2.85%

매입
-
-
10,000,000천원
KDB(3M)+1.40%

매도
12,000,000천원
2.29%
16,000,000천원
2.29%

매입
12,000,000천원
KDB(3M)+1.09%
16,000,000천원
KDB(3M)+1.09%

주) 위험회피회계를 지정하지 아니하여 매매목적으로 분류하였습니다.출처: 당사 정기보고서(연결기준)

당사의 2023년 3분기 및 2022년의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

[손익에 미치는 영향]
(단위: 천원)

거래목적
파생상품
평가이익(손실)

2023년 3분기
2022년 3분기

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
545,330

(2,463,709)
(12,553,647)

매매목적
통화선도
(381,838)
-

(891,482)
(4,957,175)

통화스왑
2,479,221
11,046,904

127,764
-

이자율스왑
-
516,447

(268,286)
-

출처: 당사 정기보고서(연결기준)

[자산ㆍ부채에 미치는 영향]
(단위: 천원)

거래목적
파생상품
자산(부채)

2023년 3분기말
2022년말

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
3,486,595

(2,463,709)
(3,625,913)

매매목적
통화선도
299,943
681,781

(1,361,654)
(470,172)

통화스왑
9,277,861
6,798,640

-
(127,764)

이자율스왑
425,628
489,316

(268,286)
-

합계
파생상품자산
11,549,571
11,456,332

파생상품부채
(4,093,649)
(4,223,849)

출처: 당사 정기보고서(연결기준)

당사의 파생상품 중 공정가치위험회피수단으로 지정된 파생상품과 관련된 확정계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기말

파생상품자산-원자재선물(LME)
1,546,139

파생상품부채-원자재선물(LME)
(2,463,709)

확정계약자산
2,463,709

확정계약부채
(1,546,139)

주) 2023년 3분기 중 위험회피회계로 인해 확정계약평가이익 6,628,131천원과 확정계약평가손실 6,797,301천원을 각각 기타수익과 기타비용으로 인식하였습니다.출처: 당사 정기보고서(연결기준)

상기와 같이 당사는 전기동 등 주요 원자재의 시장가격 변동위험, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험 및 이자율 변동위험에 노출되어 있으며 이를 회피하기 위해 다양한 파생상품 거래를 통해 위험을 효과적으로 위험관리하고 있으나 제품가격, 환율 등이 단기간에 급등락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 우발채무 등 관련 위험]당사의 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 계열회사에 제공한 담보 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사의 진행중인 소송가액 6억원 및 제공받고 있는 보증 금액은 당사의 2023년 3분기말 연결기준 총자산 9,061억원 및 현금 및 현금성자산 334억원의 규모를 고려하였을 때 현실화되더라도 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 연결기준 중요한 소송사건으로는 당사가 원고로 계류 중인 사건 1건, 당사가 피고로 계류 중인 소송사건 2건이 있으며, 총 소송가액은 591,701천원입니다. 소송과 관련하여 자세한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송내용
관할법원
소송상대방
소송가액
진행상황

<연결실체가 원고인 소송사건>

공사대금 지급 청구
서울고등법원
주식회사태암에너지발전소
248,100
2심 진행 중

<연결실체가 피고인 소송사건>

대구 청어람아파트 입주자대표회의 손배소송 배상금의 구상금 청구
대구지방법원
대구도시공사
204,000
1심 진행 중

안산공장 화재에 따른 임대차보증금 반환 청구
수원지방법원
(주)와이앤에이치
139,601
1심 진행 중

출처: 당사 제시

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있으며, 2023년 3분기말 현재 소송 사건의 최종 결과를 예측할 수 없습니다. 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있으나, 소송의 결과에 따라 발생하는 자원의 유출금액이 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.2023년 3분기말 연결기준 당사가 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, INR, KWD)

구분
거래처
한도금액
실행금액

무역금융
KEB하나은행외 3개
60,000,000
40,000,000

한도대
산업은행
10,000,000
9,900,000

SC은행
20,000,000
-

수협은행
USD 5,000,000
-

B2B(구매)
국민은행외 2개
9,500,000
1,588,457

수입신용장 개설
국민은행외 7개
USD 122,000,000
USD 2,526,553

포괄보증(이행보증 및 수입신용장개설)
농협은행
USD 20,000,000
USD 10,595,156

INR 88,286,932

KWD 1,093,910

국민은행
5,000,000
4,601,100

출처: 당사 제시

또한, 2023년 3분기말 연결기준 당사가 매출관련 입찰, 이행 및 하자 보증 등과 관련하여 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, SGD, GBP)

구분
거래처
한도금액
실행잔액

원화지급보증 등
서울보증보험
44,443,929
44,443,929

자본재공제조합
155,607,354
155,607,354

외화지급보증 등
산업은행
USD 4,000,000
USD 4,000,000

농협은행
USD 1,000,000
USD 456,224

유바프은행
USD 30,000,000
USD 29,904,450

KEB하나은행
USD 32,000,000
USD 27,790,006

우리은행
USD 24,480,000
USD 24,480,000

AIG Life Insuarance
USD 20,000,000
USD 7,063,800

LIBERTY INTERNATIONAL UNDERWRITERS LIMITED
USD 50,000,000
USD 2,467,315

SGD 7,678,500

GBP 236,412

출처: 당사 제시

상기와 같이 당사가 금융기관과 체결한 약정 및 제공받고 있는 보증은 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단되나 향후 당사의 부실 요인 발생시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 경영실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 2023년 3분기말 연결기준 당사는 메리츠화재해상보험㈜에 재고자산 및 유형자산에 대하여 재산종합보험에 가입하고 있습니다. 부보액은 763,033백만원이며 해당 보험금에 대하여 KDB산업은행 등이 질권을 설정하고 있습니다.당사의 2023년 3분기말 연결기준 총자산은 9,061억원으로 진행중인 소송가액 및 제공받고 있는 보증 금액이 당사의 자산규모를 고려하였을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 최대주주의 지분율 변동 위험]
당사의 최대주주인 일진홀딩스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 56.97% 의 지분율을 확보하고 있습니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 100% 참여 시 4,834,099주를 배정받을 예정으로, 증권신고서 제출일 현재 참여 규모는 미확정인 상태입니다. 최종 참여 여부 및 청약 수량은 일진홀딩스 주식회사의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정으로, 이사회 결과에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다. 일진홀딩스 주식회사가 배정받은 4,834,099주에 대하여 100% 참여할시, 최대주주의 지분율은 기존 56.97%에서 54.43%로 하락할 예정입니다.
금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주의 청약참여율은 향후 변동
될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 최대주주인 일진홀딩스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 56.97% 의 지분율을 확보하고 있어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일: 2023년 11월 16일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023.11.16

주식수
지분율

일진홀딩스(주)
최대주주
보통주
21,123,411
56.97
-

김향식
특수관계인
보통주
287,246
0.77
-

(재)일진학술문화재단
특수관계인
보통주
96,981
0.26
-

황수
특수관계인
보통주
15,000
0.04
-

양재찬
특수관계인
보통주
21,000
0.06
-

계
보통주
21,543,638
58.10
-

우선주
0
0.00
-

출처 : 당사 제시

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집 신주의 수는 10,605,000 주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 28.60%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.2288503031주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 100% 참여 시 4,834,099주를 배정받을 예정으로, 증권신고서 제출일 현재 참여 규모는 미확정인 상태입니다. 최종 참여 여부 및 청약 수량은 일진홀딩스 주식회사의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정으로, 이사회 결과에 따라 참여 규모 등이 변경될 수 있습니다. 그 외 최대주주를 제외한 특수관계인들은 금번 유상증자 참여 여부가 아직 결정되지 않은 상황입니다.한편, 일진홀딩스 주식회사가 배정받은 4,834,099주에 대하여 100% 참여할시, 최대주주의 지분율은 기존 56.97%에서 54.43%로 하락할 예정입니다. 최대주주의 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[청약참여에 따른 최대주주 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
소유주식수 및 지분율

증권신고서 제출일 전일
증자 후(예상)

주식수
지분율
주식수
지분율

일진홀딩스 주식회사
21,123,411
56.97
25,957,510
54.43

총발행주식수
37,080,390
100.00
47,685,390
100.00

주) 최대주주의 100% 청약 참여를 가정하였습니다.출처: 당사 제시

금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주의 청약참여율은 향후 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[나. 환금성 제한 및 원금 손실 가능성]금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

[다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]

당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행 보통주식수 37,080,390주의 28.60%에 해당하는 10,605,000주가 추가로 상장됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며,
금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다. 또한, 청약이후 실권주 발생으로 인해 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 보통주식수 37,080,390주의 28.60%에 해당하는 10,605,000주가 추가로 상장됩니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 유상증자로 신규 상장되는 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 02월 13일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권이 유가증권시장에 추가상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.당사는 2023년 3분기 기준 100,000주의 주식매수선택권이 임원에 부여되어있습니다. 단, 행사기간이 2027년 07월 01일부터이므로 본건 유상증자 시 출회되지 않는 물량입니다.

[이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권 현황]

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

황 수
등기임원
2022년 06월 30일
신주교부 , 자기주식교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2027.07.01~2029.06.30
6,664
X
-

※ 공시서류작성기준일(2023년 11월 16일) 현재 종가 : 12,450원

출처: 당사 제시

특히 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생할 경우 대표주관회사가 이를 전량 인수할 예정이나 대표주관회사는 인수리스크 해소 및 손익의 확정을 위하여 인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각할 수 있으며, 이 경우 단기적으로 당사 주가가 하락할 수 있습니다. 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
미래에셋증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 100%
인수수수료: 모집총액의 0.5%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

[라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[바. 증권신고서 정정에 따른 일정변경 가능 위험]본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[사. 집단소송제기 위험]

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[아. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단]본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

[자. 유상증자 철회에 따른 위험]유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적 상의 필요자금은 유상증자를 통한 자금조달이 불가한 경우 은행대출 등 다른 자금조달 방법을 고려할 예정입니다. 다만,
장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적 상의 필요자금은 유상증자를 통한 자금조달이 불가한 경우 은행대출 등 다른 자금조달 방법을 고려할 예정입니다. 다만, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

※ 투자자께서는 상기 사항을 고려하여 투자하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 발행회사인 일진전기㈜는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 분석의 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2023년 09월 18일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2023년 09월 19일~2023년 10월 04일
* 발행회사 및 해당 산업 조사- 실사 사전 요청 자료 목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2023년 10월 05일~2023년 11월 10일
* 컨퍼런스콜을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2023년 11월 13일~2023년 11월 16일
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 조언* 이사회의사록 검토/인수계약서 및 모집매출주선계약서 체결* 실사이행보고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권㈜
IB1팀
조재호
팀장
기업실사 총괄
2023년 09월 18일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 22년

미래에셋증권㈜
IB1팀
임승택
차장
기업실사 책임
2023년 09월 18일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 16년

미래에셋증권㈜
IB1팀
오우석
차장
기업실사 실무
2023년 09월 18일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 6년

미래에셋증권㈜
IB1팀
최예준
대리
기업실사 실무
2023년 09월 18일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 2년

미래에셋증권㈜
IB1팀
한소희
대리
기업실사 실무
2023년 09월 18일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

일진전기
경영지원실
양재찬
CFO
실사 총괄

자금팀
최형준
팀장
실사 책임

자금팀
한영재
과장
실사자료 작성 및 제공

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 2023년 11월 17일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인
▶ 동사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업으로 다양한 제품포트폴리오를 보유하고 있습니다. 장기간 축적된 사업경험을 바탕으로 국내 전선산업 내 높은 시장지위를 유지하고 있으며, 대규모 설비투자와 상당 수준의 기술력이 필요한 초고압 전선에서 국내시장을 과점하고 있는 가운데, Total Solution기업의 강점인 Turnkey방식의 수주를 바탕으로 발전, 송·변전 및 전력시스템을 Total로 제공함으로써 총 매출 중 해외비중을 높이는데 주력하고 있습니다. 2000년 초기 서유럽 및 북미시장을 중심으로 해외시장에 진출한 이래, 해외시장 네트워크 구축에 공격적으로 나서고 있으며, 최근에는 Emerging Market의 급증하는 전력 수요를 담당하는데 중추적인 역할을 수행한 결과 전세계 80여 개국에 진출하였습니다. 오랜 사업경험을 토대로 한 안정적인 영업능력, 안정된 내수 시장구조 내 양호한 시장지위, 해외에서의 초고압전선 및 변압기의 수주 확대로 방증되는 기술 및 품질 경쟁력 등을 고려할 때, 동사는 현재의 시장지위를 지속하면서 다양한 제품포트폴리오를 바탕으로 양호한 사업기반을 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다.▶ 동사의 주된 사업은 전선사업과 중전기사업으로 구성되어 있는데, 2023년 3분기말 기준 전선사업 79.5%, 중전기사업 20.2%의 비중을 차지하고 있습니다. 전선사업부문의 영업이익률은 대체적으로 2% 초반의 안정적인 수준을 유지하여 왔으며, 2022년까지 저마진 수주 매출이 마무리되면서 2023년 3분기에는 최근 3년간 최고치인 영업이익률 3.2%를 기록하며 개선세를 보이고 있습니다. 특히 전력시스템부문(중전기)의 영업이익률은 2020년 1.9%, 2021년 3.5%, 2022년 6.0%, 2023년 3분기 12.2%로 큰 폭으로 상승하는 추세를 보이고 있는데, 이는 전선 대비 원자재 비중이 낮아 수익성이 높은 변압기 판매 증가 및 펜데믹 이후 미국 경기 회복을 위한 노후시설 교체 및 인프라 설비 투자 수요의 증가로 인한 미국향 매출 증가에 기인한 것입니다. 이러한 북미 변압기 수요 확대에 대응하여 동사는 2023년 9월 충남 홍성에 682억원 규모의 변압기 2공장 신규 증설 계획을 공시했으며, 향후 3개년에 걸쳐 2024년 변압기공장 증축, 2025년 차단기 공장 설비 증설, 2026년 변압기 설비 개선 통한 설비가동성 및 효율성 증대를 위해 2024년 524억원, 2025년 150억원, 2026년 100억원의 중전기 부문향 설비 투자를 진행할 예정입니다. 이를 바탕으로 동사는 현재 성숙기에 접어든 국내 전선산업에서 수익성 및 고마진의 중전기부문 매출 확대를 통해 향후 추가적인 외형 성장 및 수익성 개선이 가능할 것으로 보입니다.▶ 동사 수주잔고는 2020년말 부터 2023년 3분기말까지 지속적으로 증가하는 추세로 2023년 3분기말 기준 9.64억달러 수준으로 2022년말 6.13억달러 대비 57.14% 증가하였습니다. 동사는 2023년 2월 노르웨이 전력청 340억원 규모 초고압 전력선 구축 프로젝트, 9월에는 바레인 전력청 1,685억원 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트를 수주하여 향후 추가적인 실적 개선이 가능할 것으로 보입니다. ▶ 동사 매출채권 회전율은 2020년 4.3회, 2021년 5.8회, 2022년 7.2회로 지속적인 개선세를 보이고 있으며, 동사 재고자산회전율은 2020년 7.6회, 2021년 7.3회, 2022년 7.8회, 2023년 3분기 6.8회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 또한 주요 경쟁사인 LS전선, 대한전선 및 가온전선의 활동성지표와 비교해보아도 2021년, 2022년, 2023년 3분기 모두 우위에 있어 매출채권 회전율의 지속적 개선세 및 재고자산 회전율의 안정적 수준 유지를 바탕으로 운전자본을 안정적으로 관리하고 있다고 판단됩니다.

부정적 요인
▶ 국내 전선 시장은 성숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나, 코로나19 판데믹 이후 경기 개선을 위한 중국, 인도 및 아세안 지역의 인프라 투자 확대에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로 한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요 증가가 예상되고 있습니다. 다만, 중국 헝다그룹의 채무불이행 등 국내외 PF의 시장의 냉각 및 글로벌 경기 불황이 장기화될 시 건설업 등 주요 전방산업 업황 부진으로 전선 수요 및 전선업계의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사는 수주 산업의 특성상 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 따라 주요 매출처가 변동하는 특성을 띠고 있습니다. 2020년부터 2023년 3분기까지 동사 주요 거래처별 매출액(별도 기준)을 살펴보면, 주요 거래처의 순위가 지속적으로 변동하고 있으며, 한 거래처가 전체 매출액에서 차지하는 비중은 모두 20 % 미만으로 형성되어 있습니다. 이는 특정 거래처에 대한 매출액 의존도는 낮은 수준이지만 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 한다는 것을 의미하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 동사 매출액 및 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. ▶ 동사는 2020년 76.06%, 2021년 75.51%, 2022년 70.96%, 2023년 3분기 78.04%의 높은 내수비중을 보유하고 있습니다. 최근 매출액 전체규모 및 해외향 매출액 규모는 증가하고 있으나 대부분의 매출이 내수에서 이루어지고 있다는 점에서 성숙기 국내 전선업계를 고려해보았을 때 글로벌 전선 수요 및 해외 수주 감소 시 당사의 수익성 개선폭이 제한될 수 있습니다.▶ 동사는 2020년 이후 매출액, 영업이익, 당기순이익이 매년 유의미하게 증가하며 외형 성장 중이며, 매출 증가에 따른 단위고정비 감소 및 전기동 가격 상승으로 영업이익률이 지속적으로 개선되는 등 수익성이 개선되고 있습니다. 다만, 동사가 영위하고 있는 전선사업 특성상 비용구조에서 원재료가 차지하는 비중이 약 80%에 육박하기 때문에 원재료 가격의 변동이 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 따라서 향후 전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하고 마진폭이 저하됨에 따라 동사의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다.▶ 동사의 단기차입금은 2023년 3분기말 연결기준 535억원으로 동사의 현금 및 현금성자산 340억원을 초과하고 있으며, 유동비율이 100% 초반에 머무르며 유동자산과 유동부채의 비중이 유사합니다. 동사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도를 감안한다면 동사의 실직적인 단기상환부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 글로벌 경기 침체 및 업계 불황 등의 이유로 단기상환부담이 커질 시, 유동성 악화 등 동사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2023. 11. 17.

대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

100,005,150,000

발행제비용(2)

691,870,670

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

99,314,289,330

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
18,000,920
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
500,025,750
모집총액의 0.50%

신주인수권증서표준코드발급수수료
10,000
정액

상장수수료
21,930,000
추가상장 금액 기준 500억원 초과 1,000원 이하1,047만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 15만원(10억원당 수수료율 산정 시 10억원 미만의 금액은 올림)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(신주인수권증서 및 주권 각 별도, 상한: 50만원)

등록면허세
42,420,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
8,484,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
100,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
691,870,670
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 100,005,150,000원은 시설자금으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 본 유상증자를 통한 조달금액이 100,005,150,000원 미만일 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동 상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획입니다.

(기준일 :
2023년 11월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

100,005,150,000
-
-
-
-
-
100,005,150,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 본 유상증자를 통한 조달금액이 100,005,150,000원 미만일 경우, 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 진행중인 유상증자를 통해 확정발행가액 기준 약 100,005,150,000원의 현금 유입을 예상하고 있으며, 해당 금액을 중전기(변압기, 차단기)공장 및 전선공장 CAPA증대 자금 으로 사용할 예정입니다. 당사가 영위하는 전선 및 중전기 시장은 코로나19 팬데믹 상황이 해제되면서 전세계적 탄소중립(Net-zero) 정책 확대로 유럽, 북미 지역의 신재생에너지 발전 투자 증가 및 노후 설비 교체를 위한 전력 수요가 증가되고 있으며, 유가 회복으로 중동지역 Infra 투자 확대되고 있어 전세계적으로 성장세를 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

당사의 2023년 9월말 현재 중전기 부문의 수주 잔고는 383,446천USD이며, 2024년 FULL CAPA로 운영하여 납기 대응 가능한 수준이나, 2025년 이후에는 미주 지역의 폭발적인 수요로 인해 생산 CAPA 초과가 예상되어, 이사회에서 지난 23년 9월 8일 변압기 공장 증설을 결정했으며, 친환경 170KV 차단기, 고효율 식물유 변압기 등 지속적인 제품 개발을 통해 시장이 요구하는 수요에 대응하기 위해 중장기적인 시설투자에 650억을 배정하였습니다. 이를 통해 변압기 공장의 매출 환산 기준 CAPA는 23년말 2,600억에서 26년말 4,330억 규모로 확대되고, 변압기, 차단기 제품 다변화에 기여할 것입니다.

전선 부문 또한 동 시점 580,140천USD 수주 잔고를 기록하고 있으며, 시장 수요에 맞춰 HVDC케이블시스템 등을 개발하여 제품 LINE-UP을 지속적으로 강화하여, 안정적인 매출 및 이익 성장 구조를 확보하기 위해 노력할 것입니다. 이를 위해 필수적으로 제조 역량 을 강화해야 하는 바, 생산 및 검사 CAPA 증대를 위해 350억의 투자금을 배정했습니다. 이를 통해 전선 공장의 매출 환산 기준 CAPA는 23년말 3,800억에서 26년말 6,200억 규모로 확대되고, 케이블 제품 다변화에 기여할 것입니다.

(단위: 원)

구분

내용

24년

25년

26년

합계

비고

시설자금

중전기부문

40,005,150,000

15,000,000,000

10,000,000,000

65,005,150,000

'24변압기 공장 증축

'25~26 CAPA 증대

전선부문

10,000,000,000

15,000,000,000

10,000,000,000

35,000,000,000

'24~26 CAPA 증대

합계

50,005,150,000
30,000,000,000
20,000,000,000
100,005,150,000

-

주1) 시설자금 투자금액은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 예상되는 내역을 토대로 산정한 금액이며, 실제 투자 시 추가적인 자금이 소요될 수 있습니다.주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.주3) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 시장 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 각 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.출처: 당사 제시

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련 당사의 금번 신주발행은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 이에 따라 실제 모집금액이 계획보다 부족할 경우 당사는 자체 보유현금 또는 금융권 차입을 통해 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
0
-
-
0
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적,상업적 명칭당사의 명칭은 "일진전기 주식회사"라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 "ILJIN ELECTRIC CO.,LTD"이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "일진전기(주)"라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간당사는 2008년 7월 2일부로 일진홀딩스(주)로부터 제조사업부문이 인적분할하여 설립되었습니다. 또한 2008년 8월 1일부로 한국거래소 유가증권 시장에 상장하였습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소: 경기도 화성시 만년로 905-17(안녕동)전화번호: 031)220-0500홈페이지: http://www.iljinelectric.co.kr

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

※ 당사는「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조 제1호에 따라 중견기업에 해당합니다.
사. 주요 사업의 내용 당사는 각종 전선(초고압전선, 중고압전선 등), 전력기기(계폐기, 변압기 등)을 전문적으로 제조, 판매하는 종합 중전기 제조업체 입니다. 사업부문별 자세한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사의 최근 신용평가는 아래와 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(평가대상등급범위)
평가구분
비고

2023.05.11
제48회 선순위 무보증사채
A-
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기신용평가
NICE신용평가(선순위 무보증 회사채)

※개별 신용등급별 정의

장기신용등급
정의

AAA

원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화 에도

영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

주1: AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음.주2: 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2008년 08월 01일
-
-

2. 회사의 연혁

가.경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 23일
정기주총
-
대표이사 황 수사내이사 유상석사내이사 양재찬사외이사 강상규
-

2022년 03월 25일
정기주총
상근감사 김한중
대표이사 황 수사내이사 유상석사내이사 양재찬사외이사 강상규
상근감사 강종원

2021년 03월 26일
정기주총
사외이사 강상규
대표이사 황 수사내이사 유상석사내이사 양재찬상근감사 강종원
사외이사 구본우

2020년 03월 20일
정기주총
사내이사 양재찬
대표이사 황 수사내이사 유상석사외이사 구본우
대표이사 김희수

2019년 03월 29일
정기주총
대표이사 황 수사내이사 유상석사외이사 구본우
대표이사 김희수
대표이사 허정석사내이사 이건욱사외이사 김영화

나. 회사의 주된 변동내용회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

일 자
내 용

2008.04
바이메드시스템(초음파 의료기기 개발) 계열회사 추가

2008.07
일진디앤코㈜ 설립 (물적분할)

2008.07
일진홀딩스㈜ 설립 (인적분할), 지주회사 체제 전환

2009.05
변압기 생산라인 증설

2010.12
홍성공장 매입계약 체결

2011.1
이니투스 합병 결정

2011.1
홍성공장 기공

2011.12
이니투스 합병 완료

2012.12
(주)일진네트웍스 지분 양도

2013.04
홍성공장 가동 개시

2013.06
홍성공장 생산 변압기 초도 출하

2014.02
산업기기사업부 자산양도 계약 체결

2014.12
인천공장 변압기 생산 중단(홍성공장 이전)

2014.12
통신선사업 중단

2014.12
환경사업 일진복합소재(주) 양도

2018.06
지멘스와 170kV 친환경 GIS 기술 제휴

2018.09
홍성 차단기 공장 준공

2018.12
420kV GIS 자체 개발 완료

2019.09
362kV GIS 콘덴서불용형 국내 최초 개발 완료

2020.02
가스 변압기 자체 개발 완료

2020.03
철도용 25.8kV 친환경 GIS 개발 완료

2021.03
154kV Shunt Reactor 자체 개발 완료

2021.06
154kV 풍냉식 가스 변압기 국내 최초 개발 완료

2021.12
320kV HVDC XLPE VSC Type Test완료(KEMA)

2022.04
철도용 29kV 친환경 GIS 개발 완료

2022.04
154kV 가변형 Shunt Reactor 개발 완료

2023.03
한전 154kV 3상 가스변압기 개발 완료

2023.06
해상풍력발전기용 22.9kV TR 개발 완료

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주)

종류
구분
증권신고서 제출일 전일(2023.11.16)
16기 3분기(2023년 9월말)
15기(2022년말)
14기(2021년말)

보통주
발행주식총수
37,080,390
37,080,390
37,080,390
37,080,390

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
37,080,390,000
37,080,390,000
37,080,390,000
37,080,390,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
37,080,390,000
37,080,390,000
37,080,390,000
37,080,390,000

※공시대상 기간 중 자본금 변동 사항은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
140,000,000
-
140,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
37,080,390
-
37,080,390
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
37,080,390
-
37,080,390
-

Ⅴ. 자기주식수
8,121
-
8,121
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,072,269
-
37,072,269
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,121
-
-
-
8,121
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,121
-
-
-
8,121
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행 현황

- 당사는 보통주 외의 주식에 대한 발행실적은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정 일은 2023년 3월 23일이며, 공시대상기간 중 정관 변경 내용은 아래와 같습니다, 보고기간 종료일(2023년 9월 30일) 이후 제출일 전일(2023년 11월 16일)까지 변경사항이 없습니다.

가.정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 23일
제15기 정기주주총회

제31조(이사의 임기)이사의 임기는 취임후 1년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

제46조(이익배당)

③ 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제46조의2(중간배당)

① 이 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

임기 만료일 정비결산기말일로 규정되어 있던 배당기준일을 이사회에서 자유롭게 정할 수 있도록 수정

2022년 03월 25일
제14기 정기주주총회
제10조의2(주식매수선택권)① 당사는 ......있다. 다만, 관계법령이 정하는 한도까지임직원에게 ...... 있다.
주식매수선택권 부여 대상 확대를 통해회사 전구성원의 동기부여 강화

2021년 03월 26일
제13기 정기주주총회
제41조(감사의 수와 선임)③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.④ 감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주의 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유 하는 주식을 합산한다)는 그 초과 하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

개정 상법제409조 제3항 반영

개정 상법 제542조의 12

제 7항

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
비철금속 제조 및 판매업
영위

2
전기, 산업용기기 및 장비의 제조, 판매업
영위

3
전자부품 제조 및 판매업
영위

4
수출입업
영위

5
전기공사업
영위

6
산업용 플라스틱 성형제품 제조 및 판매업
영위

7
무선통신, 방송 및 응용장치 제조 및 판매업
미영위

8
제어, 계측, 계량기기 제조 및 판매업
영위

9
원격검침설비 제조, 설치, 판매 및 서비스업
미영위

10
추락방지 안전장치 제조 및 판매업
영위

11
철탑용 승강기 및 레일 관련제품 제조 및 판매업
미영위

12
환경 산업관련 제품 제조 및 판매업
미영위

13
인터넷 관련 사업 및 전자상거래
미영위

14
생명공학과 관련한 제품의 제조, 가공 및 판매업
미영위

15
벤처기업 지분출자 및 투자
영위

16
절연전선 및 케이블, 전기장비 제조 및 판매업
영위

17
각종 전선, 전기, 전자기기, 기계류 및 동제품의 원재료·부품 일반도매업
영위

18
동 압연 및 압출업
영위

19
케이블 접속재 제조 및 판매업
영위

20
직접부하제어설비 제조 및 판매업
영위

21
경전철 전력설비 제조,판매 및 운영
영위

22
초전도 분말/선재 제조 및 판매업
미영위

23
소형 열병합 발전설비 제조 및 판매업
영위

24
정밀요업 제품 제조 및 판매업
영위

25
통신기계기구 및 관련기기와 그 부품의 제작, 판매 및 서비스
미영위

26
유선통신기계 공사업
미영위

27
정보통신 및 지리정보 시스템에 관련된 구성 및 운영과 서비스
미영위

28
수치지도 제조업
미영위

29
광케이블 제조 및 판매업
미영위

30
광섬유 제조 및 판매업
미영위

31
광부품 제조 및 판매업
미영위

32
세라믹 섬유 판매업
미영위

33
방화, 방범, 방재의 안전기기 및 영상장치, 경보장치 설치 공사업
미영위

34
연수원 및 인적자원 육성(관리)에 관한 사업
미영위

35
물류 및 보관업
미영위

36
기타자동차 부품 제조, 판매 및 서비스업
영위

37
백금제 촉매제 제조, 판매 및 서비스업
미영위

38
배기가스정화용 촉매 제조, 판매 및 서비스업
미영위

39
자동차 엔진부품 제조 및 판매업
미영위

40
ESCO사업
미영위

41
전기, 열에너지 진단 및 서비스업
영위

42
에너지 절감 설비 제조, 설치, 판매 및 서비스업
영위

43
알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조, 판매, 서비스업
영위

44
금속단조 압형 및 분말야금 제품 제조, 판매, 서비스업
영위

45
조명사업
미영위

46
조명제어 및 관리시스템 사업
미영위

47
산업용 및 가정용 램프 제조 및 판매
미영위

48
산업용 및 가정용 안정기 제조 및 판매
미영위

49
산업용 및 가정용 등기구 제조 및 판매
미영위

50
폐열회수장치 제조, 설치 판매 및 서비스업
미영위

51
감시제어시스템 제조 및 판매
미영위

52
화재감시시스템 제조 및 판매
미영위

53
저압차단기 제조 및 판매
영위

54
일반 통신 공사업
미영위

55
내부 통신배선 공사업
미영위

56
통신장비 수리업
미영위

57
수력기계기구의 제조 판매업
미영위

58
각종기계기구의 제조판매업 및 설치공사업
영위

59
설비공사업
영위

60
각종 산업의 제어 및 자동화시스템 제조판매업 및 설치공사업
영위

61
상하수도 설비공사업
미영위

62
엔지니어링 활동 및 사업
영위

63
산업설비 수출업 및 해외 건설공사업
영위

64
신재생에너지 사업
영위

65
집단에너지 사업 및 구역형 집단에너지 사업(CES)
영위

66
발전설비, 변압기 및 변전설비의 제조, 시공, 판매 및 운영
영위

67
소프트웨어개발, 유통, 판매 및 시스템 통합(SI) 관련사업
미영위

68
바이오에너지 사업
미영위

69
의료장비 제조 및 유통
미영위

70
정보통신공사업
미영위

71
이차 전지 소재의 제조 및 판매업
영위

72
전기자동차 및 관련부품 개발 및 제조, 판매업
영위

73
부동산 임대 및 매매업
영위

74
창고임대업
영위

75
부동산 매수, 매도, 임대 및 개발업
영위

76
부동산 거래 및 개발에 대한 컨설팅업
미영위

77
위 각호의 부대사업 일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 저압부터 초고압까지 다양한 전압의 전선을 비롯하여 변전소의 필수 설비인변압기, 차단기 등의 중전기기, 그외 전력 시스템을 구성하는 전력기기 등을 생산하는 종합 중전기 기업입니다. 전력망 구성에 필요한 제품을 Total Solution으로 제공함으로써 국내뿐 아니라 까다로운 해외시장에서도 기술력을 인정받고 있습니다.당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품, 제조공정의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여, 당사의 사업구분을 전선, 중전기로 세분하였습니다. 전선사업부의 매출액은 7,073억이고, 중전기사업부의 매출액은 1,800억입니다.현재 당사는 Total Solution기업의 강점인 Turnkey방식의 수주를 바탕으로 발전, 송·변전 및 전력시스템을 Total로 제공함으로써 총 매출 중 해외비중을 높이는데 주력하고 있습니다. 2000년 초기 서유럽 및 북미시장을 중심으로 해외시장에 진출한 이래, 해외시장 네트워크 구축에 공격적으로 나서고 있으며, 최근에는 Emerging Market의 급증하는 전력 수요를 담당하는데 중추적인 역할을 수행한 결과 전세계 80여 개국에 진출하는 성과를 얻었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 주요 매출품목 현황은 아래와 같습니다.
가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액(비율)

전선부문
제 품
동나선 및알미늄 나선
전력선,통신선,권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨 져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용
SCRAL-Rod
462,560(51.96%)

전력 및절연선
발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인 입구까지 인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선. 그리고 최종사용 장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용.
400KV345KV220KV132KV 등
126,102(14.17%)

상 품
-
-
-
55,084(6.19%)

기 타
공 사
전기 및 설비공사
-
63,597(7.14%)

전선 계
-
-
707,343(79.46%)

중전기부문
제 품
중전기
GIS, 변압기, 보호개폐기장치 등
-
161,785(18.17%)

상품
-
-
-
2,843(0.32%)

기타
공사,용역
설비공사
-
15,403(1.73%)

중전기 계
-
-
180,031(20.22%)

기타
임대수익
임대
유휴공간 임대수입
-
2,837(0.32%)

기타 계
-
-
2,837(0.32%)

합 계
-
890,211(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목
제16기 3분기(M/T당 단가)
제15기(M/T당 단가)
제14기(M/T당 단가)

전력선(초고압케이블)
내 수
32,174
27,917
27,293

수 출
19,216
19,680
19,879

나선(SCR)
내 수
11,623
11,760
10,891

수 출
11,589
11,855
10,452

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
구분
매입액
비율
비고(주요 매입처)
특수한 관계여부

전선
원재료
전기동
SCR 제작
내수
306,000
59.0%
LS MnM 外
-

수입
166,034
32.0%
CODELCO 外
-

원재료
알미늄 잉곳
AL-Rod 제작
내수
5,146
1.0%
Kistron 外
-

수입
29,237
5.6%
Marubeni 外

중전기
원재료
규소강판
변압기
내수
12,398
2.4%
포스코 外
-

※전기동의 국내 공급시장은 LS MnM중심으로 공급되고, 해외시장은 다수의 공급자가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다.※알미늄 잉곳은 국내외 공급업체를 통하여 안정적으로 공급하고 있습니다. ※규소강판의 국내 공급시장은 포스코를 중심으로 공급되며, 해외에도 다수의 공급사가 존재하여 공급의 안정성이 높습니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 천원/Ton)

품 목
제16기 3분기
제15기
제14기

전 기 동
내수
11,254
11,359
10,804

수입
11,182
11,388
10,627

알루미늄(Ingot)
내수
3,490
3,930
3,131

수입
3,069
3,551
3,123

규소강판
내수
4,014
3,509
2,489

다. 생산능력, 생산실적, 가동률

(1) 생산능력

(단위 :백만원)

사업부문
품 목
사업소
제16기 3분기
제15기
제14기

전선
나선
안산
719,452
1,055,912
1,145,307

전력 및 절연선
화성
204,911
277,977
272,483

중전기
차단기
화성
97,500
130,000
130,000

변압기
홍성
150,000
180,000
150,000

합 계
1,171,863
1,643,889
1,697,790

* 시가 및 환율에 따라 변동 될 수 있음.(2) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문
품 목
사업소
제16기 3분기
제15기
제14기

전선
나선
안산
613,857
677,653
600,064

전력 및 절연선
화성
121,024
187,880
154,499

소 계
734,881
865,534
754,563

중전기
차단기
화성
61,895
95,988
102,461

변압기
홍성
145,990
167,254
115,613

소 계
207,884
263,242
218,074

합 계
942,765
1,128,776
972,638

(3) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
제16기 3분기가동가능시간
제16기 3분기실제가동시간
평균가동률

전선
나선
4,608
4,162
90.3%

전력 및 절연선
4,608
3,228
70.1%

중전기
1,785
1,428
80.0%

합 계
11,001
8,819
80.2%

라. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황[자산항목 : 유형자산]

(단위 : 백만원)

구분
기초
취득
대체 증감
처분
감가상각
해외사업환산
기말

토지(*1)
261,054
46
0
0
0
0
261,100

건물(*1)
74,865
0
0
0
(2,686)
0
72,179

구축물
4,176
267
0
0
(226)
0
4,218

기계장치
25,231
2,703
1,550
0
(4,784)
0
24,700

차량운반구(*1)
173
0
0
(38)
(40)
(3)
92

금형
4
0
0
0
(3)
0
1

공구와기구
5
0
0
0
(5)
0
0

집기비품
2,910
237
280
0
(664)
2
2,765

기타의유형자산
0
0
60
0
(6)
0
54

건설중인자산
4,025
8,823
(2,277)
0
0
0
10,571

합계
372,444
12,076
(387)
(38)
(8,413)
(1)
375,681

(*1) 유형자산의 장부금액은 취득과 관련하여 수령한 정부보조금을 차감한 후의 금액입니다.

마. 중요한 시설투자 계획

(1) 진행중인투자

(단위 : 억원)

사업부문
구분
투자대상 자산
투자기간
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

전선
유지보수, R&D
기계장치, 시험설비 등
2023년
제품 품질향상 및 기존자산 내용연수 연장변압기 2공장 증설에 따른 CAPA 증대
168
49
118
-

중전기
유지보수, R&D
기계장치, 시험설비 등

2023년

195
62
133
변압기공장 증설 관련 투자금액 포함

합 계
363
111
251
-

(2) 향후투자계획

(단위 : 억원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
투자효과
비고

자산형태
금 액

전선
유지보수, R&D
기계장치, 시험설비 등
118
제품 품질향상 및 기존자산 내용연수 연장변압기 2공장 증설에 따른 CAPA 증대
-

중전기
유지보수, R&D
기계장치, 시험실비 등
133
-

합 계
251

-

* 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있음

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(1) 매출현황 당사 제품은 사업부문별로 전선, 중전기, 기타부문으로 구분되며, 각 사업부문별 매출 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제16기 3분기
제15기 3분기
제15기
제14기

전선
제품상품공사 및 기타
나동선, 알루미늄,나선, 전력선,절연선 등
내수
597,585
525,818
701,766
589,356

수출
109,757
160,859
206,929
133,118

계
707,343
686,677
908,695
722,473

중전기
제품상품공사 및 기타
변압기, 중전기 등
내수
94,322
86,443
120,497
111,299

수출
85,709
79,437
131,311
95,209

계
180,031
165,880
251,808
206,508

기타
상품공사 및 기타
기타
내수
2,837
3,224
4,203
3,382

수출
-
-
-
-

계
2,837
3,224
4,203
3,382

합계
제품상품공사 및 기타
-
내수
694,745
615,485
826,466
704,036

수출
195,466
240,296
338,240
228,327

계
890,211
855,781
1,164,706
932,363

(2) 지역별 매출 현황

(단위 : 백만원)

지역
제16기 3분기
제15기 3분기
제15기
제14기

국내
694,745
615,485
826,466
704,036

미주
57,883
60,802
98,852
93,973

유럽
21,548
60,645
81,754
67,262

아시아, 호주
115,926
118,809
157,574
65,921

기타
110
40
60
1,171

합계
890,211
855,781
1,164,706
932,363

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

사업부문
판매담당부문
비 고

전선
국내영업담당
-

해외영업담당
-

재료사업부
-

중전기
국내영업담당
-

해외영업담당
-

(2) 판매경로

당사
→ 내수
⇒ 공기업 직접입찰

⇒ 민간기업 직접입찰

→ 수출
⇒ 직접입찰

⇒ 종합상사를 통한 입찰

⇒ 해외 Agent를 통한 입찰

(3) 판매방법 및 조건

국내/외
매출비중
판매방법
판매조건

국내
78.04%
내수
현금 및 외상판매

해외
21.96%
수출-로컬
내국 신용장에 의한 판매

수출-직수출
T/T송금방법에 의한 판매

L/C방법에 의한 판매

(4) 판매전략

(가) 수주정책 ① 고부가가치 제품에 대한 적극적인 마케팅으로 수익성 제고 ② 해외시장 다변화 전략 추진으로 수주증대 (나) 제품 정책 ① 신제품 개발을 통한 안정적인 영업기반을 지속적으로 유지 ② 시장환경과 고객 Needs 변화에 대응한 신제품의 신속한 개발과 상용화

다. 수주상황

(단위 : 천USD )

품목
구분
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

전력선 등
국내
2022~2023년
-
302,196
138,654
163,542

해외
2022~2023년
-
468,519
51,921
416,598

계
770,714
190,574
580,140

변압기,중전기 등
국내
2022~2023년
-
206,198
92,960
113,238

해외
2022~2023년
-
325,179
54,971
270,208

계
531,377
147,931
383,446

합 계
국내
2022~2023년
-
508,394
231,614
276,780

해외
2022~2023년
-
793,698
106,891
686,806

계
1,302,092
338,505
963,586

5. 위험관리 및 파생거래

가.시장위험과 위험관리

국내외 원자재가격과 유가의 변동성, 전세계적인 경기 침체의 지속과 경제성장률의 하락등으로 인하여 당사의 주요 원자재인 구리(CU ; LME)가격의 급변에 따른 안정된 원자재공급가격의 확보를 위해 계약 수주시점에 매출시점에 맞춰서 원자재 선물 계약을 체결하고 있는 등, 발생가능한 위험에 대한 회사 정책에 맞는 위험관리를 해 나가고 있습니다. .
나.파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 원재료 등 재고자산의 안정적인 가격유지를 위하여 전기동 등에 대한 상품선물거래를 하고 있으며, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도와 통화스왑 거래를 하고 있습니다. 또한, 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 IRS 거래를 하고있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은다음과 같습니다.

(1) 파생상품의 내역

거래목적
회계처리
파생상품종류
계약내용

당분기말
전기말

계약물량(25Ton/Lot)
계약가격
계약물량(25Ton/Lot)
계약가격

원재료가격변동위험회피
공정가치위험회피
상품선물(BUY)
419Lot(구리)
USD 5,894.78 ~ 10,501.73/Ton
229Lot(구리)
USD 5,693.50 ~ 10,336.60/Ton

34Lot(알루미늄)
USD 2,220.00 ~ 2,353.27/Ton
5Lot(알루미늄)
USD 2,296.08 ~ 3,307.98/Ton

상품선물(SELL)
39Lot(구리)
USD 8,200.00 ~ 8,600.00/Ton
30Lot(구리)
USD 8,167 ~ 9,850.00/Ton

채권ㆍ채무환율변동위험회피
매매목적(*)
통화선도(SELL)
-
-
USD 2,300천
\1,250.30/USD

-
-
USD 2,500천
\1,292.40/USD

USD 3,800천
\1,397.30/USD
USD 3,800천
\1,397.30/USD

-
-
SGD 1,258천
\1,003.00/SGD

-
-
SGD 6,585천
\923.50/SGD

-
-
SGD 2,207천
\924.70/SGD

SGD 4,195천
\927.42/SGD
SGD 4,195천
\927.42/SGD

SGD 4,224천
\927.37/SGD
SGD 4,224천
\927.37/SGD

SGD 4,224천
\927.72/SGD
SGD 4,224천
\927.72/SGD

-
-
SGD 5,642천
\925.97/SGD

SGD 5,543천
\926.82/SGD
SGD 5,543천
\926.82/SGD

SGD 4,224천
\927.32/SGD
SGD 4,224천
\927.32/SGD

USD 3,200천
\1,334.40/USD
-
-

SGD 1,258천
\957.00/SGD
-
-

SGD 6,585천
\995.70/SGD
-
-

SGD 5,642천
\951.30/SGD
-
-

통화스왑(지급)
15,000,000천원
1.79%
15,000,000천원
1.79%

통화스왑(수취)
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%

통화스왑(지급)
26,808,000천원
1.76%
26,808,000천원
1.76%

통화스왑(수취)
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%

통화스왑(지급)
9,317,910천원
4.25%
9,317,910천원
4.25%

통화스왑(수취)
EUR 7,000천
2.84%
EUR 7,000천
2.84%

이자율변동위험회피
매매목적(*)
매도
-
-
10,000,000천원
2.85%

매입
-
-
10,000,000천원
KDB(3M)+1.40%

매도
12,000,000천원
2.29%
16,000,000천원
2.29%

매입
12,000,000천원
KDB(3M)+1.09%
16,000,000천원
KDB(3M)+1.09%

(*) 위험회피회계를 지정하지 아니하여 매매목적으로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.① 손익에 미치는 영향

(단위: 천원)

거래목적
파생상품
평가이익(손실)

당분기
전분기

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
545,330

(2,463,709)
(12,553,647)

매매목적
통화선도
(381,838)
-

(891,482)
(4,957,175)

통화스왑
2,479,221
11,046,904

127,764
-

이자율스왑
-
516,447

(268,286)
-

② 자산ㆍ부채에 미치는 영향

(단위: 천원)

거래목적
파생상품
자산(부채)

당분기말
전기말

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
3,486,595

(2,463,709)
(3,625,913)

매매목적
통화선도
299,943
681,781

(1,361,654)
(470,172)

통화스왑
9,277,861
6,798,640

-
(127,764)

이자율스왑
425,628
489,316

(268,286)
-

합계
파생상품자산
11,549,571
11,456,332

파생상품부채
(4,093,649)
(4,223,849)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음
나. 연구개발활동

(1). 연구개발 담당조직

① CTO실(전지소재팀, HV개발담당)

② 중전기사업본부 변압기생산담당 개발팀 ③ 중전기사업본부 차단기생산담당 개발팀 ④ 전선사업본부 개발담당(2). 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목
제16기 3분기
제15기
제14기
비 고

원 재 료 비
3,135
2,606
1,668
-

인 건 비
1,844
3,273
2,312
-

감 가 상 각 비
0
-
-
-

위 탁 용 역 비
1,596
2,140
1,153
-

기 타
343
169
1676
-

연구개발비용 계
6,919
8,187
6,809
-

회계처리
판매비와 관리비
2,155
2,140
1,603
-

제조경비
4,764
6,047
5,206
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.78%
0.70%
0.73%
-

다. 연구개발 실적

① 145kV 40kA GIS(GCB부) 개발 ② 72.5kV 20kA GIS(철도청) 개발 ③ 170kV 50kA GIS(철도청) 개발 ④ 245kV 50kA GIS 개발 ⑤ 420kV 63kA 4000A GIS 개발

7. 기타 참고사항

가. 법규, 정부규제에 관한 사항- 해당사항 없음
나. 환경 관련 사항- 해당사항 없음

다. 사업부문별 시장여건 및 영업개황(1) 전선 부문

① 산업의 특성

'전선사업'은 국가 기간산업으로, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. - 대규모 설비투자가 필요한 장치산업 전선산업은 대규모 장치산업으로서 많은 설비투자가 필요한 자본 집약적 산업이고,설비효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되므로 시설규모가 큰 대기업에 유리한 경향이있습니다. - 다품종 다규격 제품의 산업 전선은 그 종류가 품종, 규격에 따라 약 2만5천여종으로 세분화할 수 있을 만큼 다양하여 제품 개발 능력이 뛰어난 기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다. - 원재료 비중이 큰 산업 전선산업은 원가에서 원재료 구입비가 상당부분 차지합니다. 따라서 원재료로 쓰이는 구리 가격의 변동이 전선가격의 변동과 회사의 수익성에 직결됩니다. - 경기 후행적인 산업 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이나 민간 부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다.
② 산업의 성장성최근 우크라이나-러시아 전쟁에 따른 에너지 가격 상승과 전세계적 탄소중립(Net-zero) 정책 확대로 유럽, 북미 지역의 신재생에너지 발전 투자 증가 및 노후 선로 교체를 위한 전력선 수요가 증가되고 있으며, 유가 회복으로 중동지역 Infra 투자 확대되고 있어 전력케이블 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
③ 경기 변동의 특성'전선산업'은 내수의 경우 한국전력의 송배전망 구축 투자 정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 각 국가의 에너지 정책, 신흥국의 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다. 글로벌 경기 변동에 있어 코로나19 팬데믹 상황해제, 우크라이나 종전 가능성 등의 상반요인이 경기 변동의 긍정적 요소로 작용할 수 있으나, 통화긴축 지속 및 글로벌 경기침체 가능성 및 미 달러화 가치상승과 신흥국 물가불안 심화 등의 부정적 요소로 작용할 가능성도 점쳐지고 있습니다.
④ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질 이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다.
⑤ 회사의 경쟁상의 강점과 단점 초고압 케이블의 생산에서부터 접속, 포설, 시공까지 수행하고 있는 당사의 '전선사업'은 1994년 설립 이후 세계 최고수준의 Cable Network를 제공함으로써 국가 기간산업의 핵심이라고 할 수 있는 전력분야의 한축을 담당하고 있습니다. 2000년 인천국제공항 초고압 송전 라인 프로젝트, 2007년 영흥화력 345kV 3, 4호기, 2010년 포스코 345kV 프로젝트, 2016년 한전 북당진-신탕정 345kV 프로젝트, 2021년 한전 고덕-서안성 345kV 602억, 2022년 한전 을왕분기 154kV 368억원 등 국내 대형 프로젝트를 지속적으로 수주하고 있습니다. 초고압 케이블 생산과 더불어 접속재 생산, 시공 등을 아우르는 Full Turnkey 능력을 바탕으로 220kV, 345kV, 400kV 등의 초고압 케이블 분야의 기술력을 인정 받아 2015년 쿠웨이트 수력전력부(MEW)로부터 350억원 규모 400kV급 프로젝트, 2019년 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 885억원 규모 400kV급 초고압 전력망 구축 프로젝트, 2021년에는 715억원 규모 전남도 임자권역 태양광발전소 154kV 송전선로 및 변전소 EPC 프로젝트, 2022년에는 싱가폴 전력청 1,567억 규모 전력망 구축 프로젝트, 방글라데시 전력청 820억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트, 2023년 2월 노르웨이 전력청 340억 규모 초고압 전력선 구축 프로젝트, 9월에는 바레인 전력청 1,685억 규모 초고압케이블 공급 및 설치공사 프로젝트를 수주하였습니다.또한 '전선사업' 내, 자체 SCR 사업운영을 통해 전력선의 원활한 원자재 공급 및 시너지 효과 창출을 기대 할 수 있습니다.
(2) 중전기 부문
① 산업의 특성 국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전, 송전, 배전, 소비의 단계로 구성되며, '중전기 사업'은 이러한 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업입니다. 제품은 전력 공급 단계에 따라 송전(50kV 이상)까지 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계에서 적용되는 배전반, 중저압 차단기 등 배전기기 등으로 구분됩니다. - 국가 기반 산업, 기술집약적 산업, Multi-international Business - 고도의 안전성 신뢰성, 전문성 기반 산업 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용까지 안전히 공급함과 동시에 전력차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업으로, 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적입니다. 또한 각 국가별 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양하여 고도의 전문성이 요구됩니다.
② 산업의 성장성 글로벌 전력수요 측면에서는 신재생에너지 발전에 따른 친환경 전력인프라 수요가 지속 증가함에 따라 에너지 효율 개선을 위한 투자가 증가할 전망입니다. 2021년 전 세계 전력망 투자 규모가 연간 360조원 규모에서 2030년에는 연간 700조원 규모로 배 가까이 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 최근 더욱 심각해지는 이상 기온 현상과 이산화탄소 배출량 최고치 경신 등 세계적 차원에서의 에너지전환 필요성이 강력해진 가운데 재생에너지 발전설비용량 확대, 에너지효율 개선, 전기화 가속 등 글로벌적인 산업 전반의 대응도 예상됩니다.※출처 : 전기산업진흥회(2022-2023 전기산업 동향 및 전망), 에너지경제연구원(세계에너지시장인사이트 2023.10.10)
③ 경기 변동의 특성 국내 발전 및 송배전 시장은 국가 전력수급기본계획에 따라 투자가 결정되므로 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 일반 민수시장은 경기변동에 따라 기업체의 투자규모와 시기가 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 시장은 국내시장과 비교하여 상대적으로 글로벌 경기의 영향을 받으며, 해당 지역 및 국가의 특수성이 투자 결정에 영향을 미치고 있습니다. '중전기산업'의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등으로, 이에 따라 발주 규모는 각국 정부의 전력정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.글로벌 경기 변동에 있어 코로나19 팬데믹 상황해제, 우크라이나 종전 가능성 등의 상반요인이 경기 변동의 긍정적 요소로 작용할 수 있으나 이스라엘-하마스 전쟁, 세계경제 피크아웃으로 인한 성장세 둔화, 국제 원자재가격 불안 재현, 통화긴축 지속 및 글로벌 경기침체 가능성 및 미 달러화 가치상승 등이 부정적 요소로 작용할 가능성도 점쳐지고 있습니다.
④ 시장여건 - 국내 시장 한전 적자 지속에 따른 신규건설 투자 감소가 지속될 전망이나 국가 에너지믹스 적기 이행을 위한 계통 수용능력 확보를 위해 운영 및 계통 안정화 관련 설비 확장이 예상됩니다. 친환경 추세에 따른 수요확대 및 노후화된 설비 교체 위주의 안정적인 수요가 예상되며, 발전 시장은 전력 수요의 증가에 따른 공급 확대로 인해 지속적인 수요가 있을 것으로 예상됩니다. 또한 정부의 에너지 정책 기조에 따라 신규 원전 도입이나 해상풍력 등의 신재생에너지 보급 확대를 인한 송배전 인프라 투자는 증가 할 것으로 예상됩니다. 더욱이 전력 공급 불안 해소 및 효율적 전력망 구축을 위해 에너지저장시스템, 초고압 직류송전시스템(HVDC) 등 신규 기술에 대한 검토 및 도입도 이루어 질 것으로 보입니다.그러나 국내 수요산업의 사업축소와 구조조정 등의 전반적인 설비투자 침체 및 정부 SOC 예산 삭감, 내수 시장 침체 지속 등의 하방압력이 반영되어 수요 및 투자의 증가폭이 크지 않을 것입니다. - 해외 시장 북미 시장의 경우 BUY AMERICA 정책으로 인해 변압기 등 송전설비 부족 현상 심화에 따른 노후 전력인프라 교체 수요가 지속될 것이며, 정부 차원의 신재생 에너지 PJT 지원에 따라 신재생 발전 기자재 수요 증가가 예상됩니다. 또한 북미 내에서 수요는 증가하고 있으나, 공급은 제한적인 상황으로 판가 인상 및 수주물량 확대 추세를 보이고 있습니다. 그러나 미국 정부의 자국우선주의(Buy America) 정책 강화에 따른 Local Preference 기조 강화 및 정권 교체 등의 정치적 이슈 등 이에 대한 대비가 필요한 상황입니다. 캐나다의 경우 2035년까지 Net Zero 전력망 완성을 위한 신재생 에너지 확충을 목표로 하고 있습니다. 전국적으로 신규 풍력 발전 사업을 지속적으로 개발중에 있어 수요가 증가하고 있습니다. 유럽 지역에서도 RE100 정책의 일환으로 2035년까지 재생에너지 100% 전환을 추진함을 목표로 하여 노후 설비 교체 수요가 지속될 전망이나 선진사들과 후발업체의 공격적인 가격 및 납기 제시로 시장 경쟁이 심화되고 있습니다. 중동 지역의 경우 유가 상승에 기인한 재정 건전화로 사우디의 'NEOM', 쿠웨이트의 'NEW KWT 2035' 등 다수의 대형 신도시 건설 및 신재생 PJT가 예상되며, 이에 따른 전력인프라 시장 활성화가 기대됩니다. 그러나 내수시장 활성화를 위한 Localization 우대 정책 실행, 중국 제조사 시장진출 본격화 등의 위협 요인도 있어 선제적 대응이 필요한 시점이라 판단됩니다. 이외 아시아 지역의 경우 경제 성장 지속에 따른 동남아 지역 전력 인프라 투자 증가가 두드러질 전망이며, 정치적 불안요소를 해소한 아프리카 지역에서도 국가 전력 부족 해소를 위해 투자를 진행하고 있습니다. 최근 다수의 발주 국가들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행 시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점차 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설, 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 및 Global 기업과의 기술 및 공급 협력 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다.
⑤ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 기술적 진입장벽이 높은 전력변압기, 고압차단기 등 고압 전력기기 분야의 경우 기술력과 시장에서의 풍부한 Track-Record를 보유한 소수의 글로벌 업체들을 중심으로 시장이 형성되어있습니다. 반면 기술적 진입장벽이 상대적으로 낮은 중저압 배전기기 분야의 경우 중국/인도 등 후발 업체들의 시장 참여가 활발하여 업체 간 경쟁이 매우 치열한 시장을 형성하고 있습니다. 이러한 상황에서 고부가가치 경쟁력을 확보하기 위해서는 적극적인 기술 투자 확대가 필요 할 것이며, 제품 내구성과 내환경성, 안정성등을 전문적으로 연구하는 등 고품질 제품 확보, 납기준수 등의 노력이 필요 합니다.
⑥ 회사의 경쟁상의 강점과 단점 1968년 일진그룹 모기업인 일진 금속공업사에서 출발한 중전기사업은 끊임없는 연구개발과 부단한 제품혁신을 통하여 발전, 송변전 및 배전까지 국내전력산업 전분야의 핵심기기 및 서비스를 제공하는 중전기 분야의 글로벌 리더로 거듭나고 있습니다. 발전소 및 대규모 플랜트에서 실수용가에 이르기까지 안정적인 전력공급을 위한 Total Solution을 제공하는 당사의 중전기 사업은 뛰어난 기술력을 바탕으로 Turnkey 프로젝트인 열병합발전소 및 제강설비용 프로젝트를 성공적으로 수행하였으며, 이와더불어 해외 초고압 발전소 및 변전소 Turnkey 프로젝트를 수주하여 성공적으로 실행함으로써 초고압 기기 분야에서의 세계적인 기술력을 인정 받았습니다. 미래 중전기 시장 선도를 위한 친환경 GIS 개발 등 제품/기술 개발에 주력하며, 끊임없는 원가절감 노력을 통한 가격 경쟁력 확보, 납기준수, 품질경쟁력 확보를 위한 노력 등을 끊임없이 진행 할 것입니다.

(3) 시장점유율 등

국내전선시장은 LS전선, 대한전선, 일진전기, 가온전선등이 업계를 선도하고 있으며 산업의 특성상 상당수의 중소규모의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악이 어렵습니다.

[참고-매출액비교표]

(단위:억원)

회 사 명
2022년
점유율
2021년
점유율
2020년
점유율
2019년
점유율
2018년
점유율

LS전선(주)
66,215
55.07%
61,114
58.54%
48,315
58.19%
46,027
57.24%
41,993
53.46%

대한전선(주)
24,505
20.38%
19,977
19.13%
15,968
19.23%
15,548
19.34%
16,488
20.99%

가온전선(주)
14,165
11.78%
10,704
10.25%
8,574
10.33%
8,302
10.33%
8,407
10.70%

일진전기(주)
11,647
9.69%
9,324
8.93%
7,079
8.53%
6,683
8.31%
7,314
9.31%

넥상스코리아(주)
2,315
1.93%
2,265
2.17%
1,988
2.39%
2,636
3.28%
3,220
4.10%

극동전선(주)
1,384
1.15%
1,022
0.98%
1,104
1.33%
1,208
1.50%
1,124
1.43%

합 계
120,231
100.00%
104,405
100.00%
83,029
100.00%
80,404
100.00%
78,546
100.00%

※ 출처 : 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/) 사업보고서※ 상기 표는 각 사의 매출액을 단순 비교한 것임.

(4) 사업부문별 내용 및 주요재무정보 당사 제품은 사업부문별로 전선, 중전기, 기타부문으로 구분되어 있습니다. 사업부문별 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만 원 , % )

부 분

제16기 3분기
제15기 3분기

금액
비중
금액
비중

전선

매출액

757,885
85.1%
714,631
83.5%

영업이익

25,644
55.8%
14,375
65.3%

총자산

286,871
31.7%
309,057
32.9%

중전기

매출액

180,031
20.2%
165,880
19.4%

영업이익

23,346
50.8%
10,798
49.1%

총자산

261,932
28.9%
239,175
25.5%

기타 (*1)

매출액

2,837
0.3%
3,224
0.4%

영업이익

(429)
(0.9%)
(1,299)
(5.9%)

총자산

393,338
43.4%
405,911
43.3%

연결조정

매출액

(50,542)
(5.7%)
(27,954)
(3.3%)

영업이익

(2,613)
(5.7%)
(1,864)
(8.5%)

총자산

(36,039)
(4.0%)
(15,780)
(1.7%)

합 계

매출액

890,211
100.0%
855,781
100.00%

영업이익

45,949
100.0%
22,010
100.00%

총자산

906,102
100.0%
938,363
100.00%

(*1) 기타사업부문과 공통부문을 포함하고 있습니다.

라. 조직도

2023.09.30 조직도.jpg
2023.09.30 조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제16기 3분기

(2023년 9월말)

제15기

(2022년 12월말)

제14기(2022년 12월말)

[유동자산]
421,269
360,680
358,604

ㆍ현금및현금성자산
33,424
39,457
23,655

ㆍ매출채권
189,655
156,879
166,122

ㆍ기타채권
3,485
5,034
4,759

ㆍ파생상품자산
11,192
11,456
10,157

ㆍ확정계약자산
2,464
3,626
1,109

ㆍ재고자산
166,383
133,625
141,819

ㆍ기타금융자산
638
1,687
1,772

ㆍ기타자산
13,860
8,903
9,162

ㆍ당기법인세자산
170
15
49

[비유동자산]
484,833
478,833
479,339

ㆍ투자부동산
80,809
81,451
85,333

ㆍ유형자산
375,681
372,444
362,399

ㆍ사용권자산
1,032
870
2,016

ㆍ무형자산
8,681
8,498
8,430

ㆍ장기매출채권
3,958
1,529
5,502

ㆍ기타비유동채권
1,111
893
2,208

ㆍ기타비유동금융자산
12,799
12,777
13,191

ㆍ기타비유동자산
406
371
260

ㆍ비유동파생상품자산
357
0
0

자산총계
906,102
839,513
837,943

[유동부채]
371,301
321,655
367,088

ㆍ매입채무
111,619
96,172
116,223

ㆍ차입금
115,416
89,934
140,090

ㆍ파생상품부채
3,893
4,224
1,617

ㆍ확정계약부채
1,546
3,487
7,428

ㆍ기타부채
134,665
124,377
100,020

ㆍ당기법인세부채
4,161
3,461
1,710

[비유동부채]
162,175
172,956
147,797

ㆍ비유동차입금
92,052
106,874
79,983

ㆍ순확정급여부채
28,724
26,541
26,328

ㆍ장기미지급비용
3,083
3,296
3,091

ㆍ비유동파생상품부채
200
0
0

ㆍ이연법인세부채
34,465
32,869
34,225

ㆍ기타비유동부채
3,652
3,377
4,171

부채총계
533,476
494,611
514,885

[지배기업 소유지분]
372,626
344,902
323,058

ㆍ자본금
37,080
37,080
37,080

ㆍ자본잉여금
137,164
137,164
137,164

ㆍ자본조정
(638)
(671)
(693)

ㆍ기타포괄손익누계액
2,176
1,328
168

ㆍ이익잉여금
196,845
170,002
149,338

[비지배분]
-
-
-

자본총계
372,626
344,902
323,058

부채 및 자본총계
906,102
839,513
837,943

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.1.1~2023.9.30)
(2022.1.1~2022.12.31)
(2021.1.1~2021.12.31)

매출액
890,211
1,164,706
932,363

영업이익(영업손실)
45,949
31,491
20,403

법인세비용차감전순이익
38,172
27,729
19,711

법인세비용
6,510
3,507
4,765

당기순이익
31,662
24,222
14,946

주당순이익
854
653
403

연결에 포함된 회사 수
1
1
1

나. 별도 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제16기 3분기

(2023년 9월말)

제15기

(2022년 12월말)

제14기(2022년 12월말)

[유동자산]
388,863
338,698
350,196

ㆍ현금및현금성자산
27,906
30,686
14,756

ㆍ매출채권
179,778
145,565
169,089

ㆍ기타채권
3,270
4,033
4,758

ㆍ파생상품자산
11,192
11,456
10,157

ㆍ확정계약자산
2,464
3,626
1,109

ㆍ재고자산
153,002
133,625
140,374

ㆍ기타금융자산
100
1,180
1,300

ㆍ기타자산
11,150
8,527
8,654

[비유동자산]
485,439
479,635
480,159

ㆍ투자부동산
80,809
81,451
85,333

ㆍ유형자산
375,609
372,362
362,342

ㆍ사용권자산
802
828
1,959

ㆍ무형자산
8,681
8,498
8,430

ㆍ장기매출채권
3,958
1,529
5,502

ㆍ기타비유동채권
981
782
2,104

ㆍ기타비유동금융자산
12,793
12,771
13,185

ㆍ기타비유동자산
406
371
260

ㆍ종속기업투자
1,043
1,043
1,043

ㆍ비유동파생상품자산
357
0
0

자산총계
874,302
818,333
830,355

[유동부채]
346,934
307,114
363,876

ㆍ매입채무
109,143
95,870
115,945

ㆍ차입금
115,416
89,934
140,090

ㆍ파생상품부채
3,893
4,224
1,617

ㆍ확정계약부채
1,546
3,487
7,428

ㆍ기타부채
112,774
110,504
97,091

ㆍ당기법인세부채
4,161
3,095
1,706

[비유동부채]
161,971
172,927
147,730

ㆍ비유동차입금
92,052
106,874
79,983

ㆍ순확정급여부채
28,724
26,541
26,328

ㆍ장기미지급비용
3,083
3,296
3,091

ㆍ비유동파생상품부채
200
0
0

ㆍ이연법인세부채
34,465
32,869
34,202

ㆍ기타비유동부채
3,447
3,348
4,127

부채총계
508,904
480,041
511,606

[자본금]
37,080
37,080
37,080

[자본잉여금]
135,205
135,205
135,205

[자본조정]
1
(32)
(54)

[기타포괄손익누계액]
1,069
724
(97)

[이익잉여금]
192,043
165,315
146,614

자본총계
365,397
338,292
318,749

부채 및 자본 총계
874,302
818,333
830,355

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.1.1~2023.9.30)
(2022.1.1~2022.12.31)
(2021.1.1~2021.12.31)

매출액
894,069
1,132,474
928,724

영업이익(영업손실)
46,315
29,176
19,373

법인세비용차감전순이익
38,056
25,222
18,523

법인세비용
6,510
2,963
4,537

당기순이익
31,547
22,259
13,986

주당순이익
851
600
377

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 16 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 15 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 16 기 3분기말

제 15 기말

자산

유동자산

421,269,042,576

360,680,352,497

현금및현금성자산

33,423,633,654

39,456,657,378

매출채권 등

189,654,631,420

156,878,978,746

기타 채권

3,484,559,454

5,033,947,850

파생상품자산

11,192,490,484

11,456,332,400

확정계약자산

2,463,708,565

3,625,913,219

유동재고자산

166,382,941,485

133,624,760,078

기타금융자산

637,515,282

1,686,538,606

기타자산

13,859,591,615

8,902,633,795

당기법인세자산

169,970,617

14,590,425

비유동자산

484,833,356,623

478,832,896,654

투자부동산

80,808,904,862

81,451,337,471

유형자산

375,680,784,248

372,443,557,494

사용권자산

1,032,443,264

870,232,110

무형자산

8,681,037,602

8,497,978,098

장기매출채권

3,957,612,550

1,529,113,897

기타채권

1,106,832,015

889,732,504

기타금융자산

12,798,522,655

12,776,708,741

비유동파생상품자산

357,080,910

0

기타비유동자산

406,317,940

370,635,940

이연법인세자산

3,820,577

3,600,399

자산총계

906,102,399,199

839,513,249,151

부채

유동부채

371,300,826,027

321,654,655,572

매입채무

111,618,971,348

96,171,856,082

차입금

115,416,447,623

89,934,360,415

파생상품부채

3,893,451,877

4,223,849,400

확정계약부채

1,546,139,085

3,486,595,444

기타부채

134,665,225,558

124,376,926,585

당기법인세부채

4,160,590,536

3,461,067,646

비유동부채

162,175,477,593

172,956,218,115

차입금

92,052,040,000

106,873,600,000

순확정급여부채

28,723,669,179

26,540,834,087

장기미지급비용

3,083,230,132

3,295,526,087

파생상품부채

200,196,900

0

이연법인세부채

34,464,771,031

32,869,076,989

기타 비유동 부채

3,651,570,351

3,377,180,952

부채총계

533,476,303,620

494,610,873,687

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본금

37,080,390,000

37,080,390,000

자본잉여금

137,163,598,110

137,163,598,110

자본조정

(638,211,246)

(671,124,463)

기타포괄손익누계액

2,175,542,159

1,327,644,928

이익잉여금(결손금)

196,844,776,556

170,001,866,889

자본총계

372,626,095,579

344,902,375,464

부채 및 자본 총계

906,102,399,199

839,513,249,151

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 3분기

제 15 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

285,534,426,390

890,211,144,396

262,102,134,276

855,780,502,599

매출원가

257,463,904,871

802,449,089,457

237,930,367,506

790,807,992,007

매출총이익

28,070,521,519

87,762,054,939

24,171,766,770

64,972,510,592

판매비와관리비

12,231,119,178

41,813,080,798

15,639,691,474

42,962,928,509

영업이익

15,839,402,341

45,948,974,141

8,532,075,296

22,009,582,083

기타수익

4,283,330,736

17,721,900,904

16,685,133,216

43,246,854,120

기타비용

4,467,854,936

19,685,220,513

17,105,385,807

34,433,045,603

금융수익

2,163,202,541

10,894,040,778

8,584,905,597

20,491,010,492

금융원가

3,536,448,427

16,707,851,833

14,148,817,087

33,525,532,646

법인세비용차감전순이익(손실)

14,281,632,255

38,171,843,477

2,547,911,215

17,788,868,446

법인세비용(수익)

940,115,182

6,509,538,840

372,703,763

2,299,817,055

분기순이익

지배기업의 소유주에 귀속되는 분기순이익

13,341,517,073

31,662,304,637

2,175,207,452

15,489,051,391

비지배지분에 귀속되는 반기순이익(손실)

0

0

0

0

기타포괄손익

370,816,054

847,897,231

1,114,053,351

2,146,488,955

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

0

0

0

(70,436)

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(70,436)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

370,816,054

847,897,231

1,114,053,351

2,146,559,391

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

370,816,054

847,897,231

1,114,053,351

2,146,559,391

총포괄이익(손실)

지배기업의 소유주에 귀속되는 총포괄이익(손실)

13,712,333,127

32,510,201,868

3,288,510,799

17,634,790,342

비재배지분에 귀속되는 분기순이익

0

0

0

0

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

360

854

59

418

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

360

854

59

418

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

37,080,390,000

137,163,598,110

(693,126,888)

168,241,709

149,338,457,385

323,057,560,316

0

323,057,560,316

분기순이익

0

0

0

0

15,489,051,391

15,489,051,391

0

15,489,051,391

해외사업환산손익

0

0

0

2,146,559,391

0

2,146,559,391

0

2,146,559,391

기타포괄손익측정금융자산평가손실

0

0

0

(70,436)

0

(70,436)

0

(70,436)

주식기준보상거래

0

0

11,060,678

0

0

11,060,678

0

11,060,678

연차배당

0

0

0

0

(3,707,226,900)

(3,707,226,900)

0

(3,707,226,900)

2022.09.30 (기말자본)

37,080,390,000

137,163,598,110

(682,066,210)

2,314,730,664

161,120,281,876

336,996,934,440

0

336,996,934,440

2023.01.01 (기초자본)

37,080,390,000

137,163,598,110

(671,124,463)

1,327,644,928

170,001,866,889

344,902,375,464

0

344,902,375,464

분기순이익

0

0

0

0

31,662,304,637

31,662,304,637

0

31,662,304,637

해외사업환산손익

0

0

0

847,897,231

0

847,897,231

0

847,897,231

기타포괄손익측정금융자산평가손실

0

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

0

32,913,217

0

0

32,913,217

0

32,913,217

연차배당

0

0

0

0

(4,819,394,970)

(4,819,394,970)

0

(4,819,394,970)

2023.09.30 (기말자본)

37,080,390,000

137,163,598,110

(638,211,246)

2,175,542,159

196,844,776,556

372,626,095,579

0

372,626,095,579

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 3분기

제 15 기 3분기

영업활동현금흐름

415,256,903

(398,297,001)

영업에서 창출된 현금흐름

15,134,649,808

10,908,396,901

분기순이익

31,662,304,637

15,489,051,391

조정

28,709,974,748

20,913,383,500

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(45,237,629,577)

(25,494,037,990)

이자의 수취

1,603,392,132

529,907,778

이자지급(영업)

(7,052,401,991)

(5,270,871,590)

배당금수취(영업)

5,000,000

5,000,000

배당금지급(영업)

(4,819,394,970)

(3,707,032,090)

법인세의 납부

(4,455,988,076)

(2,863,698,000)

투자활동현금흐름

(12,815,903,799)

(22,403,942,631)

유형자산의 처분

39,595,995

449,335,645

단기금융상품의 감소

1,234,131,642

1,304,997,067

장기금융상품의 감소

0

1,080,000,000

투자부동산의 처분

0

4,512,543,751

파생상품거래로 인한 현금유입

142,620,320

0

기타비유동채권의 감소

94,625,251

728,999,467

유형자산의 취득

(12,493,566,646)

(19,386,196,415)

무형자산의 취득

(128,497,373)

(88,204,500)

단기금융상품의 취득

(154,131,642)

(6,184,997,067)

기타비유동채권의 증가

(333,192,556)

0

파생상품거래로 인한 현금유출

(1,217,488,790)

(4,550,420,579)

상각후원가측정금융자산의 취득

0

(270,000,000)

재무활동현금흐름

6,106,695,587

60,807,604,530

단기차입금의 차입

582,936,213,724

431,849,752,288

장기차입금의 차입

35,006,910,000

32,200,728,298

사채의 발행

0

30,000,000,000

임대보증금의 증가

364,310,000

338,700,000

단기차입금의 상환

(593,513,997,065)

(350,200,927,876)

유동성장기부채의 상환

(10,000,000,000)

(70,000,000,000)

장기차입금의 상환

(7,906,910,000)

(11,833,468,298)

임대보증금의 감소

(171,500,000)

(424,660,000)

리스부채의 감소

(608,331,072)

(1,122,519,882)

현금및현금성자산의 증감

(6,293,951,309)

38,005,364,898

기초현금및현금성자산

39,456,657,378

23,654,942,533

현금및현금성자산의 환율변동효과

260,927,585

6,054,209,496

기말현금및현금성자산

33,423,633,654

67,714,516,927

3. 연결재무제표 주석

제 16(당)기 3 분기 2023년 9월 30일 현재

제 15(전)기 3 분기 2022년 9월 30일 현재

일진전기 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 일진전기 주식회사(이하 '지배기업')은 전력케이블, 전력기기 및 동 관련 제품의 제조, 판매 및 유지보수 등을 목적으로 2008년 7월 2일을 기일로 일진홀딩스 주식회사에서 분할되어 설립되었습니다. 지배기업은 2008년 8월 1일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 경기도 화성시와 안산시 및 충청남도 홍성군에 공장을 두고 있습니다.

당분기말 현재 납입자본금은 37,080,390천원이며, 주요 주주의 구성은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

일진홀딩스(주)
21,123,411
56.97

사회복지법인 미래국제재단
895,093
2.41

(주)일진유니스코
640,839
1.73

기타
14,421,047
38.89

합계
37,080,390
100.00

(2) 연결대상 종속기업 개요1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

회사명
업종
소재지
지분율
자산총계
부채총계
자본총계

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
전선, 변압기 판매
미국
100%
67,839,126
56,894,632
10,944,494

(전기말)
(단위: 천원)

회사명
업종
소재지
지분율
자산총계
부채총계
자본총계

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
전선, 변압기 판매
미국
100%
30,988,022
23,336,038
7,651,984

2) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
46,683,915
2,246,793
2,731,147
503,364
3,234,511

(전분기)
(단위: 천원)

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
43,714,005
319,663
296,807
(1,187,304)
(890,497)

3) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
0(단위: 천원)

회사명
영업활동현금흐름
투자활동현금흐름
재무활동현금흐름
현금 순증감

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
(3,733,458)
(23,785)
(4,549)
(3,761,792)

(전분기)
(단위: 천원)

회사명
영업활동현금흐름
투자활동현금흐름
재무활동현금흐름
현금 순증감

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
2,078,125
(153,071)
-
1,925,054

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체의 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고 기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진 의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이 러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 25에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경하기에 기재된 사항을 제외하고 분기요약연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

(1) K-IFRS 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) K-IFRS 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) K-IFRS 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 이연법인세 최초 인식 예외 요건에 동일한가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) K-IFRS 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

연결실체는 주가 변동에 따른 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가가 재무제표에 미치는 영향을 보여줄 수 있도록 다음 금액을 주석에 공시해야 합니다.① 최초 인식시점 장부금액과 보고기간말 장부금액(복수의 금융부채가 있는 경우 금 융부채별 구분 공시)② 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함)③ 법인세비용차감전계속사업손익에서 ②를 제외한 금액공시 대상에는 분리해야 하는 내재파생상품(전환권, 신주인수권 등)을 포함하는 금융부채 외에 전환우선주 부채와 같은 비파생부채도 포함됩니다. 발행자의 주가 변동이 아닌 다른 이유(예: 환율, 원자재가격)으로 행사가격이 변경되는 경우는 공시대상이 아닙니다.회계정책의 변경에 따른 공시사항은 연결실체의 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에 반영될 것입니다.

(5) 미적용 제ㆍ개정 기준서K-IFRS 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류이 개정사항은 부채의 유동성 분류에 대한 요구사항을 명확히 하기 위하여 2020년에공표되었습니다. 2020년 개정사항 일부가 2023년 개정에서 수정되었으며, 부채의 유동성 분류에 대한 K-IFRS 제1001호 개정사항은 2024년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 가능합니다. 연결실체는 동 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

4. 영업부문(1) 연결실체는 전략적인 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다.

구분
영업

전선 부문
절연전선, 나동선 및 케이블 제조 및 판매업

전력시스템 부문
변전소 개폐장치 및 중전기기 제조 및 판매업

기타 부문(*)
임대사업 외

(*) 임대사업부문과 공통부문을 포함하고 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 보고부문에 대한 매출액 등에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
전선
전력시스템
기타
연결조정
합계

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

매출액
734,215,729
714,630,427
203,689,355
165,880,309
2,848,199
3,223,854
(50,542,139)
(27,954,087)
890,211,144
855,780,503

영업이익
23,152,873
14,374,643
24,796,830
10,798,249
611,824
(1,299,396)
(2,612,553)
(1,863,915)
45,948,974
22,009,583

(3) 당분기말과 전기말 현재 보고부문에 대한 자산 및 부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
전선
전력시스템
기타부문
연결조정
합계

당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

재고자산
85,912,595
74,256,954
83,475,060
59,367,806
-
-
(3,004,714)
-
166,382,941
133,624,760

자산
286,870,968
273,814,956
261,931,679
207,725,617
393,338,243
367,708,510
(36,038,491)
(9,735,833)
906,102,399
839,513,250

부채
161,805,716
153,538,161
149,266,746
108,937,971
254,726,438
239,732,810
(32,322,596)
(7,598,068)
533,476,304
494,610,874

(4) 보고부문의 당분기와 전분기 중 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역
당분기
전분기

전선
전력시스템
기타
연결조정
합계
전선
전력시스템
기타
연결조정
합계

국내
597,585,434
94,311,301
2,848,199
-
694,744,934
525,817,719
86,442,543
3,223,854
-
615,484,116

미주
15,667,454
92,757,928
-
(50,542,139)
57,883,243
30,009,422
58,746,992
-
(27,954,087)
60,802,327

유럽
20,737,495
810,230
-
-
21,547,725
60,644,747
-
-
-
60,644,747

아시아, 호주
100,115,720
15,809,896
-
-
115,925,616
98,158,538
20,650,303
-
-
118,808,841

기타
109,626
-
-
-
109,626
-
40,471
-
-
40,471

합계
734,215,729
203,689,355
2,848,199
(50,542,139)
890,211,144
714,630,426
165,880,309
3,223,854
(27,954,087)
855,780,502

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같으며, 사용이 제한된 예금은 없습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금 및 예금
33,423,634
39,456,657

6. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 매출채권, 공사미수금, 미청구공사, 미수금 및 장기매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었으며, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 채권금액과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
상각후원가
총장부금액
대손충당금
상각후원가

<유동>

매출채권
152,881,251
(3,073,546)
149,807,705
117,916,433
(2,537,544)
115,378,889

공사미수금
10,857,623
(320,857)
10,536,766
13,323,092
(347,802)
12,975,290

미청구공사
29,398,966
(88,805)
29,310,161
28,588,680
(63,880)
28,524,800

매출채권 등 소계
193,137,840
(3,483,208)
189,654,632
159,828,205
(2,949,226)
156,878,979

미수금
4,433,894
(949,334)
3,484,560
5,764,060
(730,113)
5,033,947

유동자산 소계
197,571,734
(4,432,542)
193,139,192
165,592,265
(3,679,339)
161,912,926

<비유동>

장기매출채권
3,966,380
(8,767)
3,957,613
1,532,501
(3,387)
1,529,114

보증금
1,106,832
-
1,106,832
889,733
-
889,733

비유동자산 소계
5,073,212
(8,767)
5,064,445
2,422,234
(3,387)
2,418,847

합계
202,644,946
(4,441,309)
198,203,637
168,014,499
(3,682,726)
164,331,773

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
대손상각비(환입)
기타조정
분기말

매출채권
2,537,544
539,835
(3,833)
3,073,546

공사미수금
347,802
(26,945)
-
320,857

미청구공사
63,880
24,925
-
88,805

미수금
730,113
219,221
-
949,334

장기매출채권
3,387
5,380
-
8,767

합계
3,682,726
762,416
(3,833)
4,441,309

(전분기)
(단위: 천원)

구분
기초
대손상각비(환입)
기타조정
분기말

매출채권
1,954,454
1,468,534
4,569
3,427,557

공사미수금
480,089
643,412
-
1,123,501

미청구공사
823,518
(766,957)
-
56,561

미수금
384,635
150,344
-
534,979

장기매출채권
12,190
(3,172)
-
9,018

합계
3,654,886
1,492,161
4,569
5,151,616

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권(매출채권, 공사미수금, 미청구공사, 미수금, 보증금, 장기매출채권 포함)의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된금액
채권잔액
손상된금액

만기일 미경과채권
179,184,802
1,859,918
156,205,617
1,871,157

미경과 ~ 90일
10,652,079
277,207
8,519,739
392,680

90 ~ 180일
6,412,245
502,233
932,596
108,459

180 ~ 270일
2,284,000
12,480
40,779
6,292

270 ~ 360일
1,642,137
73,966
906,093
177,852

360일 초과
2,469,683
1,715,505
1,409,675
1,126,286

합계
202,644,946
4,441,309
168,014,499
3,682,726

(4) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미경과 ~ 90일
10,374,869
8,127,059

90 ~ 180일
5,910,013
824,137

180 ~ 270일
2,271,520
34,487

270 ~ 360일
1,568,172
728,241

360일 초과
754,179
283,389

합계
20,878,753
9,997,313

7. 재고자산당분기말과 전기말 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
2,506,901
(50,761)
2,456,140
1,536,163
(34,737)
1,501,426

제품
82,271,493
(278,632)
81,992,861
55,662,732
(435,721)
55,227,011

재공품
43,771,791
(301,329)
43,470,462
38,475,666
(425,168)
38,050,498

원재료
38,970,905
(904,218)
38,066,687
39,474,544
(1,504,265)
37,970,279

미착품
396,791
-
396,791
909,519
-
909,519

합계
167,917,881
(1,534,940)
166,382,941
136,058,624
(2,399,891)
133,658,733

당분기 중 재고자산과 관련하여 매출원가에서 차감된 평가손실환입은 864,951천원이며, 전분기는 2,725,340천원이 발생하였습니다.

8. 투자부동산(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분

토 지

건 물

구축물

합계

취득원가

76,756,098
21,852,526
2,630,728
101,239,352

정부보조금

(66,011)
-
-
(66,011)

감가상각누계액

-
(11,346,074)
(1,950,466)
(13,296,540)

손상차손누계액

(2,120,369)
(4,947,527)
-
(7,067,896)

장부금액

74,569,718
5,558,925
680,262
80,808,905

(전기말)
(단위: 천원)

구분

토 지

건 물

구축물

합계

취득원가

76,756,098
21,852,526
2,630,728
101,239,352

정부보조금

(66,011)
-
-
(66,011)

감가상각누계액

-
(10,800,901)
(1,853,207)
(12,654,108)

손상차손누계액

(2,120,369)
(4,947,527)
-
(7,067,896)

장부금액

74,569,718
6,104,098
777,521
81,451,337

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분

토지

건물

구축물
합계

기초
74,569,718
6,104,098
777,521
81,451,337

감가상각비
-
(545,173)
(97,259)
(642,432)

분기말
74,569,718
5,558,925
680,262
80,808,905

(전분기)
(단위: 천원)

구분

토지

건물

구축물
합계

기초
77,640,058
6,830,995
862,189
85,333,242

처분
(3,070,339)
-
-
(3,070,339)

감가상각비
-
(545,173)
(95,639)
(640,812)

분기말
74,569,719
6,285,822
766,550
81,622,091

9. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
271,728,420
(10,628,864)
-
261,099,556

건물
132,940,933
(5,889,893)
(54,871,653)
72,179,387

구축물
9,532,226
-
(5,314,594)
4,217,632

기계장치
203,663,725
-
(178,963,479)
24,700,246

차량운반구
1,935,621
-
(1,843,326)
92,295

금형
2,627,998
-
(2,626,616)
1,382

공구와기구
4,002,650
-
(4,002,371)
279

집기비품
9,647,790
-
(6,882,745)
2,765,045

기타의유형자산
107,261
-
(52,988)
54,273

건설중인자산
10,570,689
-
-
10,570,689

합계
646,757,313
(16,518,757)
(254,557,772)
375,680,784

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
271,682,521
(10,628,864)
-
261,053,657

건물
132,940,933
(6,040,368)
(52,035,475)
74,865,090

구축물
9,265,011
-
(5,089,063)
4,175,948

기계장치
199,424,348
-
(174,193,069)
25,231,279

차량운반구
2,185,383
-
(2,011,883)
173,500

금형
2,627,998
-
(2,623,991)
4,007

공구와기구
4,046,071
-
(4,040,923)
5,148

집기비품
9,116,323
-
(6,206,229)
2,910,094

기타의유형자산
47,248
-
(46,988)
260

건설중인자산
4,024,574
-
-
4,024,574

합계
635,360,410
(16,669,232)
(246,247,621)
372,443,557

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체 증감(*)
처분
감가상각
환율변동
분기말

토지
261,053,657
45,899
-
-
-
-
261,099,556

건물
74,865,090
-
-
-
(2,685,703)
-
72,179,387

구축물
4,175,948
267,214
-
-
(225,530)
-
4,217,632

기계장치
25,231,279
2,702,588
1,550,312
(5)
(4,783,928)
-
24,700,246

차량운반구
173,500
-
-
(38,274)
(40,221)
(2,710)
92,295

금형
4,007
-
-
-
(2,625)
-
1,382

공구와기구
5,148
-
-
(12)
(4,857)
-
279

집기비품
2,910,094
236,741
279,948
(1)
(663,682)
1,945
2,765,045

기타의유형자산
260
-
60,000
-
(6,000)
13
54,273

건설중인자산
4,024,574
8,823,492
(2,277,377)
-
-
-
10,570,689

합계
372,443,557
12,075,934
(387,117)
(38,292)
(8,412,546)
(752)
375,680,784

(*) 당분기 중 건설중인자산에서 387,117천원이 무형자산으로 대체되었습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체 증감(*)
처분
감가상각
환율변동
분기말

토지
261,276,429
-
-
(381,469)
-
-
260,894,960

건물
54,133,110
368,211
6,031,102
(67,866)
(2,324,354)
-
58,140,203

구축물
3,812,973
138,408
-
-
(200,507)
-
3,750,874

기계장치
29,529,422
2,214,374
132,928
-
(6,059,704)
-
25,817,020

차량운반구
172,049
60,612
-
-
(72,476)
55,264
215,449

금형
7,506
-
-
-
(2,624)
-
4,882

공구와기구
20,677
-
-
-
(11,887)
-
8,790

집기비품
868,405
57,501
-
-
(371,344)
272
554,834

기타의유형자산
246
-
-
-
-
45
291

건설중인자산
12,578,309
16,547,090
(6,257,770)
-
-
-
22,867,629

합계
362,399,126
19,386,196
(93,740)
(449,335)
(9,042,896)
55,581
372,254,932

(*) 전분기 중 건설중인자산에서 93,740천원이 무형자산으로 대체되었습니다.(3) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되고 있습니다(주석 14참조).

10. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
222,586
(194,763)
27,823

건물
803,800
(274,693)
529,107

차량운반구
1,037,718
(562,205)
475,513

합계
2,064,104
(1,031,661)
1,032,443

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
222,586
(111,293)
111,293

건물
727,052
(390,433)
336,619

차량운반구
849,530
(427,210)
422,320

합계
1,799,168
(928,936)
870,232

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
제거
분기말

토지
111,293
-
(83,470)
-
27,823

건물
336,619
516,559
(277,037)
(47,034)
529,107

차량운반구
422,320
343,065
(261,073)
(28,799)
475,513

합계
870,232
859,624
(621,580)
(75,833)
1,032,443

(전분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
제거
분기말

토지
222,586
-
(83,470)
-
139,116

건물
1,126,233
287,240
(770,197)
-
643,276

차량운반구
667,106
117,525
(225,742)
(64,440)
494,449

합계
2,015,925
404,765
(1,079,409)
(64,440)
1,276,841

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급
제거
분기말

리스부채
864,147
832,125
29,042
(637,373)
(78,991)
1,008,950

(전분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급
제거
분기말

리스부채
1,964,405
402,432
38,485
(1,122,520)
(65,969)
1,216,833

11. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
15,108,437
(3,834,632)
(11,273,805)
-

산업재산권
47,081
(47,065)
-
16

개발비
9,796,304
(3,457,233)
-
6,339,071

시설물이용권
120,000
(119,999)
-
1

소프트웨어
12,205,727
(11,361,505)
-
844,222

회원권
3,152,189
-
(1,654,461)
1,497,728

합계
40,429,738
(18,820,434)
(12,928,266)
8,681,038

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
15,108,437
(3,834,632)
(11,273,805)
-

산업재산권
47,081
(46,799)
-
282

개발비
9,643,008
(3,457,239)
-
6,185,769

시설물이용권
120,000
(112,999)
-
7,001

소프트웨어
11,886,794
(11,079,596)
-
807,198

회원권
3,152,189
-
(1,654,461)
1,497,728

합계
39,957,509
(18,531,265)
(12,928,266)
8,497,978

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
시설물이용권
소프트웨어
회원권
합계

기초
282
6,185,769
7,001
807,198
1,497,728
8,497,978

취득
-
66,180
-
18,800
-
84,980

상각
(266)
5
(7,000)
(281,776)
-
(289,037)

대체(*)
-
87,117
-
300,000
-
387,117

기말
16
6,339,071
1
844,222
1,497,728
8,681,038

(*) 당분기 중 건설중인자산에서 387,117천원이 대체되었습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
시설물이용권
소프트웨어
회원권
합계

기초
814
5,935,054
19,001
976,947
1,497,728
8,429,544

취득
-
39,782
-
48,423
-
88,205

상각
(399)
(1)
(9,000)
(529,199)
-
(538,599)

대체(*)
-
56,597
-
37,143
-
93,740

기말
415
6,031,432
10,001
533,314
1,497,728
8,072,890

(*) 전분기 중 건설중인자산에서 93,740천원이 대체되었습니다.

12. 기타금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타금융자산>

단기금융상품
637,515
1,686,539

<기타비유동금융자산>

장기금융상품
12,539
12,539

당기손익-공정가치측정채무상품
4,051,804
4,029,990

당기손익-공정가치측정지분상품
6,165
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
8,728,014
8,728,015

소계
12,798,522
12,776,709

합계
13,436,037
14,463,248

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산 중 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정채무상품 :

한국전선공업협동조합
500
500
500

전기공사공제조합
22,200
71,259
71,259

전기공업협동조합
73,500
73,800
73,800

정보통신공제조합
80,000
25,765
25,765

자본재공제조합
3,060,000
3,830,480
3,830,480

한국전력기기사업협동조합
5,000
50,000
50,000

소계
3,241,200
4,051,804
4,051,804

당기손익-공정가치측정지분상품 :

파워맥스
1,685
1,685
1,685

환영철강
16,000
4,480
4,480

3i POWERGEN INC
1,658,761
-
-

소계
1,676,446
6,165
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 :

(주)기협기술금융
74,480
74,480
74,480

스마트파워(주)
106,958
106,958
106,958

알피니언메디칼시스템(주)
8,000,000
8,546,576
8,546,576

소계
8,181,438
8,728,014
8,728,014

합계
13,099,084
12,785,983
12,785,983

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정채무상품 :

한국전선공업협동조합
500
500
500

전기공사공제조합
22,200
70,555
70,555

전기공업협동조합
73,500
73,700
73,700

정보통신공제조합
80,000
25,163
25,163

자본재공제조합
3,060,000
3,810,072
3,810,072

한국전력기기사업협동조합
5,000
50,000
50,000

소계
3,241,200
4,029,990
4,029,990

당기손익-공정가치측정지분상품 :

파워맥스
1,685
1,685
1,685

환영철강
16,000
4,480
4,480

3i POWERGEN INC
1,658,761
-
-

소계
1,676,446
6,165
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 :

(주)기협기술금융
74,480
74,480
74,480

스마트파워(주)
106,958
106,958
106,958

알피니언메디칼시스템(주)
8,000,000
8,546,576
8,546,576

소계
8,181,438
8,728,014
8,728,014

합계
13,099,084
12,764,169
12,764,169

(3) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
사용제한내용
금융기관

장기금융상품
12,539
12,539
당좌개설보증금 등
우리은행 외

13. 기타자산 및 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,928,195
-
865,773
-

선급비용
8,412,011
406,318
7,709,701
370,636

선납부가세
3,519,386
-
327,160
-

합 계
13,859,592
406,318
8,902,634
370,636

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
25,513,302
-
33,231,487
-

선수금
92,036,084
-
66,540,086
-

초과청구공사
2,299,032
-
5,173,469
-

예수금
2,800,876
-
1,510,246
-

예수부가세
985,548
-
2,424,372
-

미지급비용
8,031,971
-
12,275,382
-

미지급배당금
8,277
-
8,025
-

판매보증충당부채
2,439,888
2,001,057
2,668,127
2,059,767

리스부채
550,247
458,703
545,733
318,414

임대보증금
-
1,191,810
-
999,000

합 계
134,665,225
3,651,570
124,376,927
3,377,181

14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동차입금
단기차입금
53,523,780
63,332,177

유동성사채
32,275,200
-

유동성장기부채
29,617,467
26,602,183

유동차입금 소계
115,416,447
89,934,360

비유동차입금
장기차입금
62,052,040
46,458,400

사채
30,000,000
60,415,200

비유동차입금 소계
92,052,040
106,873,600

차입금 합계
207,468,487
196,807,960

(2) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
통화
연이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금:

국민은행
일반대출
KRW
5.39
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
4.72~4.89
23,000,000
30,000,000

기업은행
USANCE
USD
5.78
3,397,709
3,183,781

국민은행
USANCE
USD
5.75~5.81
5,538,370
2,340,313

신한은행
USANCE
USD
-
-
1,614,731

KEB하나은행
USANCE
USD
5.62~5.68
7,892,581
3,586,815

우리은행
USANCE
USD
5.70~5.77
7,653,277
4,933,537

KDB산업은행
USANCE
USD
5.82~5.83
1,041,843
12,673,000

합계
53,523,780
63,332,177

장기차입금:

KDB산업은행
시설자금
KRW
4.99
6,000,000
6,000,000

운영자금
KRW
-
-
10,000,000

KRW
KDB(3M)+1.09
12,000,000
16,000,000

KRW
3.69
15,000,000
15,000,000

KRW
4.69
10,000,000
-

KRW
5.08
20,000,000
-

국민은행
시설자금
KRW
4.60
1,100,000
-

신한은행 싱가폴
운영자금
USD
LIBOR(3M)+1.38
17,617,467
16,602,183

산업은행 동탄지점
운영자금
EUR
2.84
9,952,040
9,458,400

소계
91,669,507
73,060,583

유동성장기차입금
(29,617,467)
(26,602,183)

합계
62,052,040
46,458,400

(3) 당분기말과 전기말 현재 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
통화
연이자율(%)
당분기말
전기말

외화변동금리부사채
2021-06-15
2024-06-14
USD
LIBOR(3M) + 0.95
32,275,200
30,415,200

제 48회 사모사채
2022-05-26
2025-05-22
KRW
3.89
17,000,000
17,000,000

제 49회 사모사채
2022-05-30
2025-05-30
KRW
4.20
13,000,000
13,000,000

소 계
62,275,200
60,415,200

유동성사채
(32,275,200)
-

차감계
30,000,000
60,415,200

(4) 당분기말 현재 상기의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입 등 금액
담보권자

홍성공장
88,904,508
72,000,000
단기차입금 등
96,993,883
KDB산업은행

반월공장
48,840,274
34,454,317
장기차입금 등

마곡사옥
14,843,884
7,200,000
장기차입금

수원공장
81,155,746
103,781,230
장기차입금 등

7,800,000
USANCE한도 등
7,892,581
KEB하나은행

인천공장
75,217,480
59,200,000
일반대출
7,653,277
우리은행

19,500,000
일반대출
1,100,000
국민은행

15. 자본(1) 당분기말 현재 지배기업의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 140,000,000주, 37,080,390주 및 1,000원 입니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
133,091,879
133,091,879

기타자본잉여금
4,071,719
4,071,719

합계
137,163,598
137,163,598

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(53,514)
(53,514)

주식선택권
54,915
22,002

기타의자본조정
(639,612)
(639,612)

합계
(638,211)
(671,124)

(*) 연결실체는 분할신설 시 발생한 단주를 취득하고 자기주식 8,121주(53,514천원)를 자본조정으로 계상하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다. 한편, 당분기말 현재 상기 자기주식 외에 의결권이 제한된 주식은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1. 법정적립금
3,596,013
3,114,073

이익준비금(*)
3,596,013
3,114,073

2. 미처분이익잉여금
193,248,764
166,887,794

합계
196,844,777
170,001,867

(*) 연결실체는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 당해 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

해외사업환산손익(*)
1,960,481
1,112,584

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
215,061
215,061

합계
2,175,542
1,327,645

(*) 당분기말 현재 영업 및 재무활동이 본점과 독립적으로 운영되고 있는 인도, 필리핀, 싱가포르, 쿠웨이트 및 튀니지 소재 해외지점과 종속기업의 환산으로 인해 발생한 해외사업장환산외환차이에서 법인세효과를 차감한 금액을 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

(6) 주식기준보상제도1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

약정유형
대상자
부여일
부여수량
만기
결제방식
가득조건

신주교부 ,자기주식교부
임원
2022-06-30
100,000
7년
주식결제형
용역제공조건 : 3년간 재임 및 재직성과조건 : 성과지표에 따른 달성목표 충족

2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기
전기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
100,000
6,664
-
-

부여
-
-
100,000
6,664

기말
100,000
6,664
100,000
6,664

기말행사가능
-
-
-
-

3) 연결실체는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 확정부여주식수는 미래 주가에 대한 추정과 PSR 배수 및 영업이익률 유지 가정에 기초하여 산정한 합산달성율을 도출하여 추정하였습니다. 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구분
내용

기초자산가격
7,100원

행사가격
6,664원

기대주가변동성
56.48%

옵션만기
7년

무위험이자율(*)
3.685%

공정가치
3,965.83원

추정행사주식수
33,288주

(*) 무위험이자율은 KIS자산평가에서 고시하는 국고채 7년 이자율을 적용하였습니다.

4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

주식결제형
32,913
11,061

16. 주당손익(1) 기본주당손익은 지배기업의 보통주 소유주에게 귀속되는 분기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다.(2) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 계산에 사용된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
13,341,517,073
31,662,304,637
2,175,207,452
15,489,051,391

가중평균유통보통주식수
37,072,269
37,072,269
37,072,269
37,072,269

기본주당이익
360
854
59
418

(3) 잠재적보통주

당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분

청구기간

발행될 보통주식수

주식매수선택권

2027.07.01-2029.06.30
100,000

17. 계약자산 및 계약부채 및 공사손익(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

설치용역
29,398,966
28,588,680

차감: 손실충당금
(88,805)
(63,880)

합계
29,310,161
28,524,800

미청구공사(유동)
29,310,161
28,524,800

(2) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

초과청구공사(유동)
2,299,032
5,173,469

선수금
92,036,084
66,540,086

합계
94,335,116
71,713,555

(3) 이월된 계약부채 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

설치용역
4,484,449
396,487

(4) 당분기 초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총 계약금액 및 총 계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 없습니다.(5) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5%이상인 주요 계약의 내역은 없습니다.

18. 종업원급여(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
28,912,046
26,727,920

사외적립자산의 공정가치
(188,377)
(187,086)

순확정급여부채
28,723,669
26,540,834

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 장기근속한 임직원에 대해 지급하는 포상과 관련하여 지급하는 기타종업원급여와 관련된 부채(장기미지급비용)의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장기근속원가에 대한 부채
3,083,230
3,295,526

당분기와 전분기 중 기타장기종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 각각 300,720천원 및 260,893천원입니다.

19. 파생상품(1) 연결실체는 원재료 등 재고자산의 안정적인 가격유지를 위하여 전기동 등에 대한상품선물거래를 하고 있으며, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도거래를 하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
회계처리
파생상품종류
계약내용

당분기말
전기말

계약물량(25Ton/Lot)
계약가격
계약물량(25Ton/Lot)
계약가격

원재료가격변동위험회피
공정가치위험회피
상품선물(BUY)
419Lot(구리)
USD 5,894.78~ 10,501.73/Ton
229Lot(구리)
USD 5,693.50~ 10,336.60/Ton

34Lot(알루미늄)
USD 2,220.00~ 2,353.27/Ton
5Lot(알루미늄)
USD 2,296.08~ 3,307.98/Ton

상품선물(SELL)
39Lot(구리)
USD 8,200.00~ 8,600.00/Ton
30Lot(구리)
USD 8,167~ 9,850.00/Ton

채권ㆍ채무환율변동위험회피
매매목적(*)
통화선도(SELL)
-
-
USD 2,300천
\1,250.30/USD

-
-
USD 2,500천
\1,292.40/USD

USD 3,800천
\1,397.30/USD
USD 3,800천
\1,397.30/USD

-
-
SGD 1,258천
\1,003.00/SGD

-
-
SGD 6,585천
\923.50/SGD

-
-
SGD 2,207천
\924.70/SGD

SGD 4,195천
\927.42/SGD
SGD 4,195천
\927.42/SGD

SGD 4,224천
\927.37/SGD
SGD 4,224천
\927.37/SGD

SGD 4,224천
\927.72/SGD
SGD 4,224천
\927.72/SGD

-
-
SGD 5,642천
\925.97/SGD

SGD 5,543천
\926.82/SGD
SGD 5,543천
\926.82/SGD

SGD 4,224천
\927.32/SGD
SGD 4,224천
\927.32/SGD

USD 3,200천
\1,334.40/USD
-
-

SGD 1,258천
\957.00/SGD
-
-

SGD 6,585천
\995.70/SGD
-
-

SGD 5,642천
\951.30/SGD
-
-

통화스왑(지급)
15,000,000천원
1.79%
15,000,000천원
1.79%

통화스왑(수취)
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%

통화스왑(지급)
26,808,000천원
1.76%
26,808,000천원
1.76%

통화스왑(수취)
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%

통화스왑(지급)
9,317,910천원
4.25%
9,317,910천원
4.25%

통화스왑(수취)
EUR 7,000천
2.84%
EUR 7,000천
2.84%

이자율변동위험회피
매매목적(*)
매도
-
-
10,000,000천원
2.85%

매입
-
-
10,000,000천원
KDB(3M)+1.40%

매도
12,000,000천원
2.29%
16,000,000천원
2.29%

매입
12,000,000천원
KDB(3M)+1.09%
16,000,000천원
KDB(3M)+1.09%

(*) 위험회피회계를 지정하지 아니하여 매매목적으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

(손익에 미치는 영향)
(단위: 천원)

거래목적
파생상품
평가이익(손실)

당분기
전분기

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
545,330

(2,463,709)
(12,553,647)

매매목적
통화선도
(381,838)
-

(891,482)
(4,957,175)

통화스왑
2,479,221
11,046,904

127,764
-

이자율스왑
-
516,447

(268,286)
-

(자산ㆍ부채에 미치는 영향)
(단위: 천원)

거래목적
파생상품
자산(부채)

당분기말
전기말

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
3,486,595

(2,463,709)
(3,625,913)

매매목적
통화선도
299,943
681,781

(1,361,654)
(470,172)

통화스왑
9,277,861
6,798,640

-
(127,764)

이자율스왑
425,628
489,316

(268,286)
-

합계
파생상품자산
11,549,571
11,456,332

파생상품부채
(4,093,649)
(4,223,849)

(3) 위험회피회계파생상품 중 공정가치위험회피수단으로 지정된 파생상품과 관련된 확정계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

파생상품자산-원자재선물(LME)
1,546,139

파생상품부채-원자재선물(LME)
(2,463,709)

확정계약자산
2,463,709

확정계약부채
(1,546,139)

당분기 중 위험회피회계로 인해 확정계약평가이익 6,628,131천원과 확정계약평가손실 6,797,301천원을 각각 기타수익과 기타비용으로 인식하였습니다(주석 21 참조).

20. 영업이익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익 당분기와 전분기 중 연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

주요 제품/용역 :

제품의 판매
242,392,431
745,629,487
217,917,551
690,565,581

상품의 판매
9,621,526
57,921,656
10,958,303
68,350,830

공사매출
26,392,480
68,498,211
25,462,503
81,516,159

기타매출
7,127,989
18,161,790
7,763,777
15,347,933

합계
285,534,426
890,211,144
262,102,134
855,780,503

지리적 시장 :

국내
194,288,649
694,744,935
176,315,156
615,484,116

미주
33,064,141
57,883,242
21,849,604
60,802,328

유럽
6,473,511
21,547,725
20,370,417
60,644,748

아시아, 호주
51,598,499
115,925,616
43,566,957
118,808,841

기타
109,626
109,626
-
40,470

합계
285,534,426
890,211,144
262,102,134
855,780,503

수익인식시기 :

한 시점에 인식
259,141,946
821,712,933
236,639,631
774,264,344

기간에 걸쳐 인식
26,392,480
68,498,211
25,462,503
81,516,159

합계
285,534,426
890,211,144
262,102,134
855,780,503

(2) 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
223,059,310
684,569,203
194,424,527
626,854,536

상품매출원가
8,906,576
54,616,094
19,470,660
86,834,225

공사매출원가
25,498,019
63,263,792
24,035,180
77,119,231

합계
257,463,905
802,449,089
237,930,367
790,807,992

(3) 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,149,412
9,379,720
3,252,398
9,184,621

퇴직급여
231,229
693,687
228,246
684,739

복리후생비
436,226
1,633,668
577,988
1,520,016

여비교통비
203,882
711,501
179,622
633,818

세금과공과
175,230
1,650,337
35,502
997,017

감가상각비
601,750
1,904,412
640,158
1,823,536

보험료
629,331
1,808,021
778,631
2,117,944

운반비
3,450,889
10,831,375
5,337,078
10,728,105

소모품비
23,954
79,841
39,202
87,882

광고선전비
95,885
185,335
32,684
459,760

지급임차료
283,508
714,588
170,430
486,351

경상시험연구비
562,983
2,154,751
376,648
1,052,145

지급수수료
1,711,959
7,205,063
170,430
9,075,927

대손상각비(환입)
(195,429)
543,195
386,433
1,341,817

무형자산상각비
70,299
289,037
179,510
538,598

판매보증비(환입)
314,229
794,605
(885)
1,226,282

기타
485,782
1,233,945
3,255,614
1,004,371

합계
12,231,119
41,813,081
15,639,689
42,962,929

21. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입수수료
112,702
320,418
1,650
4,950

외환차익
2,450,314
6,823,795
3,415,225
7,721,357

외화환산이익
636,910
2,608,303
5,712,280
9,088,385

유형자산처분이익
1
1,325
-
-

투자부동산처분이익
-
-
-
1,442,205

확정계약평가이익
264,523
6,628,131
7,355,981
21,548,511

잡이익
818,881
1,339,929
199,997
3,441,446

합계
4,283,331
17,721,901
16,685,133
43,246,854

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
1,477,188
6,142,803
4,890,169
8,629,920

외화환산손실
1,789,797
4,642,275
11,880,143
20,397,980

유형자산처분손실
20
21
-
-

확정계약평가손실
305,645
6,797,301
286,534
3,904,469

기타의대손상각비
99,944
219,222
2,590
150,344

세금과공과
(33,146)
908,732
7,714
1,076,723

기부금
44,552
99,552
284
24,079

투자부동산감가상각비
26,156
78,468
25,616
76,848

잡손실
757,699
796,847
12,336
172,683

합계
4,467,855
19,685,221
17,105,386
34,433,046

22. 금융수익과 금융원가(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
1,035,504
1,609,424
272,411
529,908

수입배당금
-
5,000
-
5,000

외환차익
101,124
216,976
301
126,422

외화환산이익
(2,096)
67,211
2,159,273
4,211,300

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
21,814
-
16,797

통화선도평가이익
723,027
2,097,383
-
-

통화선도거래이익
-
142,620
-
-

파생상품평가이익
(3,637)
1,546,139
5,975,546
11,998,415

파생상품거래이익
309,281
5,187,474
177,375
3,603,168

합계
2,163,203
10,894,041
8,584,906
20,491,010

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
2,111,189
7,126,053
2,319,825
5,642,416

외환차손
109,304
183,723
37,914
104,938

외화환산손실
169,460
220,329
(133,386)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
-
59

상각후원가측정금융자산손상차손
-
-
-
270,000

통화선도평가손실
148,262
763,717
-
-

통화선도거래손실
367,118
1,217,489
-
-

파생상품평가손실
145,103
2,731,995
7,622,883
17,400,557

파생상품거래손실
486,012
4,464,546
4,301,581
10,107,563

합계
3,536,448
16,707,852
14,148,817
33,525,533

23. 법인세비용

당분기 및 전분기에 대한 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
5,554,763
1,004,542

경정청구로 인한 조정
(554,852)
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
1,595,694
1,562,660

기타포괄손익으로 반영된 법인세
(86,066)
(267,385)

법인세비용
6,509,539
2,299,817

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 유효세율은 각각 17.05%와 12.93%입니다.

24. 금융자산 및 금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산(*1)
현금및현금성자산
33,423,634
33,423,634

매출채권 및 기타채권
193,139,191
193,139,191

단기금융상품
637,515
637,515

장기매출채권 및 기타채권
5,064,445
5,064,445

장기금융상품
12,539
12,539

소계
232,277,324
232,277,324

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
11,549,571
11,549,571

기타비유동금융자산
4,057,969
4,057,969

소계
15,607,540
15,607,540

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타비유동금융자산
8,728,014
8,728,014

금융자산 합계
256,612,878
256,612,878

금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
매입채무
111,618,971
111,618,971

단기차입금
53,523,780
53,523,780

유동성장기부채
29,617,467
29,617,467

기타유동부채
33,553,550
33,553,550

장기차입금
62,052,040
62,052,040

사채
62,275,200
62,275,200

기타비유동부채
1,191,810
1,191,810

리스부채(*2)
1,008,950
1,008,950

소계
354,841,768
354,841,768

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
4,093,649
4,093,649

금융부채 합계
358,935,417
358,935,417

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치가 거의 유사할 것으로판단하여 장부금액을 공정가치로 계산하였습니다.

(*2) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채 금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산(*1)
현금및현금성자산
39,456,657
39,456,657

매출채권 및 기타채권
161,912,927
161,912,927

단기금융상품
1,686,539
1,686,539

장기매출채권 및 기타채권
2,422,447
2,422,447

장기금융상품
12,539
12,539

소계
205,491,109
205,491,109

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
7,969,737
7,969,737

기타비유동금융자산
4,036,155
4,036,155

소계
12,005,892
12,005,892

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타비유동금융자산
8,728,014
8,728,014

금융자산 합계
226,225,015
226,225,015

금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
매입채무
96,171,856
96,171,856

단기차입금
63,332,177
63,332,177

유동성장기부채
26,602,183
26,602,183

기타유동부채
44,491,794
44,491,794

장기차입금
46,458,400
46,458,400

사채
60,415,200
60,415,200

기타비유동부채
999,000
999,000

리스부채(*2)
864,147
864,147

소계
339,334,757
339,334,757

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
597,936
597,936

금융부채 합계
339,932,693
339,932,693

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치가 거의 유사할 것으로판단하여 장부금액을 공정가치로 계산하였습니다.

(*2) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채 금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는금융자산/부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채
합계

이자수익
1,609,424
-
1,609,424

이자비용
(7,126,053)
-
(7,126,053)

배당금수익
-
5,000
5,000

외환차손익
33,253
-
33,253

외화환산손익
(153,118)
-
(153,118)

금융자산평가손익
-
21,814
21,814

파생상품평가손익
-
(1,185,856)
(1,185,856)

파생상품거래손익
-
722,928
722,928

통화선도평가손익
-
1,333,666
1,333,666

통화선도거래손익
-
(1,074,869)
(1,074,869)

합계
(5,636,494)
(177,317)
(5,813,811)

(전분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는금융자산/부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채
합계

이자수익
529,908
-
529,908

이자비용
(5,642,416)
-
(5,642,416)

배당금수익
-
5,000
5,000

외환차손익
21,484
-
21,484

외화환산손익
4,211,301
-
4,211,301

금융자산평가손익
-
16,738
16,738

파생상품평가손익
-
(11,491,871)
(11,491,871)

파생상품거래손익
-
(5,388,411)
(5,388,411)

통화선도평가손익
-
6,089,729
6,089,729

통화선도거래손익
-
(1,115,985)
(1,115,985)

합계
(879,723)
(11,884,800)
(12,764,523)

25. 재무위험관리

(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금 총계
207,468,488
196,807,960

차감: 현금및현금성자산
(33,423,634)
(39,456,657)

순차입금
174,044,854
157,351,303

자본 총계
372,626,096
344,902,375

순차입금/자본비율(%)
46.71
45.62

(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

통화
원화환산액
통화
원화환산액

외화자산
USD
41,392,931
USD
53,826,714

KWD
9,829,998
KWD
11,555,276

GBP
1,913,009
GBP
169,072

EUR
4,881,977
EUR
7

NOK
33,961
NOK
35,006

CHF
3,393
CHF
3,171

CAD
796,136
-
-

SGD
18,344,188
-
-

-
-
AUD
138,325

외화자산 합계
77,195,593

65,727,571

외화부채
USD
47,750,924
USD
49,516,318

EUR
10,955,819
EUR
9,860,873

KWD
1,486,868
KWD
354,093

CAD
129,611
CAD
121,898

NOK
8,579
NOK
204,018

CHF
12,940
CHF
12,095

GBP
150,479
GBP
9,939

AED
5,515
AED
5,198

SEK
2,185
SEK
2,165

AUD
3,226
-
-

BHD
5,363
-
-

외화부채 합계
60,511,509

60,086,597

외화순자산
16,684,084

5,640,974

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 주요 통화인 USD, EUR, CAD,KWD 등에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 관련 외화 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

USD
(317,900)
317,900
215,520
(215,520)

SGD
917,209
(917,209)
-
-

KWD
417,157
(417,157)
(6,095)
6,095

GBP
88,127
(88,127)
7,957
(7,957)

EUR
(303,692)
303,692
560,059
(560,059)

CAD
33,326
(33,326)
(493,043)
493,043

CHF
(477)
477
(446)
446

기타
455
(455)
(1,903)
1,903

합계
834,205
(834,205)
282,049
(282,049)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.나. 이자율위험당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<고정이자율>

금융자산
100,000
100,000

금융부채
(165,368,488)
(185,807,960)

순부채
(165,268,488)
(185,707,960)

<변동이자율>

금융자산
-
1,080,000

금융부채
(42,100,000)
(11,000,000)

순부채
(42,100,000)
(9,920,000)

당분기말 현재 다른 모든 변수가 동일하고 이자율이 100 basis point 변동하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 당분기 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
100bp 상승
100bp 하락

당분기 세전이익
(421,000)
421,000

다. 상품가격위험연결실체는 제품 생산을 위해 원자재인 구리 등이 지속적으로 소요되므로 구리 등을 지속적으로 구매하고 있습니다. 따라서 연결실체는 특정 상품의 변동성에 영향을 받습니다. 기초자산 변동성 증가로 인해 이사회가 상품가격위험 및 그 경감을 위한 위험관리 전략을 마련하여 시행하고 있으며, 상품선물계약을 사용하여 구매가격을 헷지합니다. 상품선물계약은 구리 및 알루미늄의 가격변동효과를 상쇄하기 위해 공정가치위험회피회계로 지정됩니다.라. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

한편, 대여금 및 수취채권과 당기손익인식금융자산(채무증권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

마. 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
비파생금융부채
파생금융부채
합계

무이자부 금융부채
이자부 금융부채
원자재선물(LME)
이자율스왑
통화선도

장부금액
142,751,606
208,486,419
2,463,709
268,286
1,361,654
355,331,674

계약상 현금흐름(*)
142,751,606
221,210,565
2,463,709
268,286
1,361,654
368,055,820

1년 이내
141,559,796
116,898,811
2,463,709
268,286
1,161,457
262,352,059

1년 초과 5년 이내
1,191,810
94,636,927
-
-
200,197
96,028,934

5년 초과
-
9,674,827
-
-
-
9,674,827

(*) 이자를 포함한 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
비파생금융부채
파생금융부채
합계

무이자부 금융부채
이자부 금융부채
원자재선물(LME)
이자율스왑
통화선도

장부금액
141,662,650
196,807,960
3,625,913
-
597,936
342,694,459

계약상 현금흐름(*)
141,662,650
205,882,228
3,625,913
-
597,936
351,768,727

1년 이내
140,663,650
90,760,982
3,625,913
-
313,562
235,364,107

1년 초과 5년 이내
999,000
107,053,691
-
-
284,374
108,337,065

5년 초과
-
8,067,555
-
-
-
8,067,555

(*) 이자를 포함한 금액입니다.

(3) 공정가치 서열체계활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체가 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행 시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산
파생상품 자산
-
11,549,571
-

당기손익-공정가치측정채무상품
-
-
4,051,804

당기손익-공정가치측정지분상품
-
-
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
-
-
8,728,014

금융부채
파생상품 부채
-
(4,093,649)
-

전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산
파생상품 자산
-
11,456,332
-

당기손익-공정가치측정채무상품
-
-
3,984,990

당기손익-공정가치측정지분상품
-
-
6,360

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
-
-
8,722,146

금융부채
파생상품 부채
-
(4,223,849)
-

한편, 연결실체의 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.ㆍ유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

ㆍ파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 매출채권 및 기타채권의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
매출원가
판매비와 관리비
합계

재고자산의 변동
(32,219,787)
-
(32,219,787)

원재료사용액
696,372,319
-
696,372,319

상품사용액
54,616,094
-
54,616,094

종업원급여
32,461,405
11,707,075
44,168,480

감가상각비
7,693,680
1,904,412
9,598,092

무형자산상각비
-
289,037
289,037

지급수수료
2,688,437
7,205,063
9,893,500

운반비
863,881
10,831,375
11,695,256

기타
39,973,060
9,876,119
49,849,179

합계
802,449,089
41,813,081
844,262,170

(전분기)
(단위: 천원)

구분
매출원가
판매비와 관리비
합계

재고자산의 변동
28,663,315
-
28,663,315

원재료사용액
601,373,074
-
601,373,074

상품사용액
86,834,225
-
86,834,225

종업원급여
28,932,329
11,389,375
40,321,704

감가상각비
8,863,123
1,823,536
10,686,659

무형자산상각비
-
538,598
538,598

지급수수료
3,097,850
9,075,927
12,173,777

운반비
663,575
10,728,105
11,391,680

기타
32,380,501
9,407,387
41,787,888

합계
790,807,992
42,962,928
833,770,920

27. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체의 계류중인 소송 사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송내용
관할법원
소송상대방
소송가액
진행상황

<연결실체가 원고인 소송사건>

공사대금 지급 청구
서울고등법원
주식회사태암에너지발전소
248,100
2심 진행 중

임대료 지급 청구
수원지방법원
주식회사 인엑스
700,700
1심 진행 중

<연결실체가 피고인 소송사건>

대구 청어람아파트 입주자대표회의손배소송 배상금의 구상금 청구
대구지방법원
대구도시공사
204,000
1심 진행 중

안산공장 화재에 따른 임대차보증금 반환 청구
수원지방법원
(주)와이앤에이치
139,601
1심 진행 중

당분기말 현재 상기 소송 사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(2) 연결실체가 당분기말 현재 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, INR, KWD)

구분
거래처
한도금액
실행금액

무역금융
KEB하나은행외 3개
60,000,000
-

한도대
산업은행
10,000,000
-

SC은행
20,000,000
-

수협은행
USD 5,000,000
-

B2B(구매)
국민은행외 2개
9,500,000
618,429

수입신용장 개설
국민은행외 7개
USD 122,000,000
USD 18,979,611

포괄보증(이행보증 및 수입신용장개설)
농협은행
USD 20,000,000
USD 14,397,750

INR 88,286,932

KWD 1,093,910

국민은행
5,000,000
4,706,800

(3) 당분기말 현재 연결실체가 매출관련 입찰, 이행 및 하자 보증 등과 관련하여 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, SGD, GBP)

구분
거래처
한도금액
실행잔액

원화지급보증 등
서울보증보험
29,782,304
29,782,304

자본재공제조합
156,393,205
156,393,205

외화지급보증 등
산업은행
USD 4,000,000
USD 4,000,000

농협은행
USD 1,000,000
USD 456,224

신한은행
USD 13,100,000
USD 13,100,000

유바프은행
USD 30,000,000
USD 29,897,873

KEB하나은행
USD 32,000,000
USD 26,776,273

우리은행
USD 24,480,000
USD 24,480,000

AIG Life Insuarance
USD 20,000,000
USD 7,063,800

LIBERTY INTERNATIONAL UNDERWRITERS LIMITED
USD 50,000,000
USD 2,467,315

SGD 7,678,500

GBP 236,412

(4) 연결실체는 당분기말 현재 메리츠화재해상보험㈜에 재고자산 및 유형자산에 대하여 재산종합보험에 가입하고 있습니다. 부보액은 763,033백만원이며 해당 보험금에 대하여 KDB산업은행 등이 질권을 설정하고 있습니다.

28. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)

<상위 지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업>

일진파트너스 유한책임회사

<상위 지배기업>

일진홀딩스(주)

<상위 지배기업의 종속기업>

일진다이아몬드(주)
일진하이솔루스(주) 외 1개사
ILJIN USA 외 4개사

일진디앤코(주)

알피니언메디칼시스템(주)

Alpinion US INC 외 2개사

<상위 지배기업의 관계기업>

(주)전주방송

<기타특수관계자>

일진제강(주), 일진씨엔에스(주), 일진자동차(주), (유)일진에스엔티, LIFE SCIENCE ENTERPRISES, INC. 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
기타비용
지급수수료(로열티)
배당금지급
자산취득

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
302,452
580,748
1,336,832
2,746,043
-

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
913,672
-
-
-

알피니언메디칼시스템(주)
9,302
179,507
-
-
-
-

일진하이솔루스(주)
96,033
-
-
-
-
-

기타특수관계자
일진제강(주)
50,000
-
-
-
-
-

일진머티리얼즈(주)(*)
736,904
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
1,967,728
-
-
71,076

합계
892,239
481,959
3,462,148
1,336,832
2,746,043
71,076

(*) 당분기 중 일진머티리얼즈(주)는 롯데케미칼(주)에 인수 되었으며, 당분기 거래내역은 인수 전의 거래금액입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
기타비용
지급수수료(로열티)
배당금지급

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
-
260,900
1,255,160
2,112,341

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
1,277,909
-
-

알피니언메디칼시스템(주)
-
179,507
-
-
-

일진하이솔루스(주)
100,843
-
-
-
-

기타특수관계자
일진제강(주)
40,898
-
-
-
-

일진머티리얼즈(주)
1,779,791
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
1,985,276
-
-

합계
1,921,532
179,507
3,524,085
1,255,160
2,112,341

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권
채무

미수금
금융자산
미지급금 등

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
36,834
-
1,587,116

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
171,463

알피니언메디칼시스템(주)
1,837,327
8,546,576
-

일진하이솔루스(주)
11,559
-
-

기타특수관계자
일진제강(주)
4,387
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
235,227

합계
1,890,107
8,546,576
1,993,806

(*) 당분기말 현재 상기 특수관계자의 채권 1,890,107천원에 대하여 5,794천원의 대손충당금을 설정하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권 등
미수금
보증금
금융자산
미지급금 등

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
49,872
-
-
1,812,012

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
164,735
-
165,615

알피니언메디칼시스템(주)
-
2,296,359
-
8,546,576
-

일진하이솔루스(주)
-
11,328
-
-
-

상위 지배기업의 관계기업
(주)전주방송
-
-
-
-
55,000

기타특수관계자
일진제강(주)
-
5,085
-
-
127,751

일진머티리얼즈(주)
512,536
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
222,846

합계
512,536
2,362,644
164,735
8,546,576
2,383,224

(4) 주요 경영진과의 거래

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
4,552,402
2,871,906

퇴직급여
214,445
237,566

주식기준보상비용
32,913
11,061

합계
4,799,760
3,120,533

주요 경영진에는 등기 및 미등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(5) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 알피니언메디칼시스템(주)에투자한 금융상품을 계속 보유하고 있습니다.

29. 연결현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 현재 영업활동 현금흐름의 조정내역 및 자산·부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

대손상각비
543,195
1,341,817

기타의대손상각비
219,222
150,344

외화환산손실
4,862,604
20,397,980

투자부동산감가상각비
642,433
640,812

감가상각비
9,034,128
10,127,929

무형자산상각비
289,037
538,598

유형자산처분손실
21
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
59

파생상품평가손실
2,731,995
12,479,545

파생상품거래손실
-
8,991,578

확정계약평가손실
6,797,301
3,904,469

통화선도평가손실
763,718
4,921,012

통화선도거래손실
1,217,489
1,115,985

상각후원가측정금융자산손상차손
-
270,000

퇴직급여
3,456,545
3,180,215

복리후생비등
300,719
260,893

주식보상비용
32,913
11,061

이자비용
7,126,052
5,642,416

법인세비용
6,509,538
2,299,817

합계
44,526,910
76,274,530

2) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외화환산이익
2,675,514
13,299,685

재고자산평가손실환입
864,951
2,725,340

이자수익
1,609,424
529,908

배당금수익
5,000
5,000

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
21,814
16,797

유형자산처분이익
1,325
-

투자부동산처분이익
-
1,442,205

파생상품평가이익
1,546,139
987,675

파생상품거래이익
78,933
3,603,168

확정계약평가이익
6,628,131
21,548,511

통화선도평가이익
2,097,383
11,010,741

판매보증충당부채환입액
286,948
192,118

잡이익
1,373
-

합계
15,816,935
55,361,148

3) 영업활동 자산ㆍ부채의 변동

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권
(32,940,612)
(1,179,999)

기타채권
1,329,805
(5,569,014)

파생상품자산
3,486,595
11,453,086

확정계약자산
7,790,336
11,740,797

재고자산
(31,893,230)
(8,752,599)

기타자산
(4,992,640)
(117,956)

매입채무
15,339,258
(32,021,668)

파생상품부채
(3,625,913)
(10,107,563)

확정계약부채
(8,737,757)
(9,431,674)

기타부채
10,793,253
21,292,757

확정급여부채
(1,273,710)
(2,378,094)

장기미지급비용
(513,016)
(421,361)

합계
(45,237,631)
(25,493,288)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
12,000,000
10,000,000

건설중인자산의 유형자산 대체
2,277,377
6,257,770

(3) 재무활동으로 인한 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금 변동
분기말

환율변동
대체 등

단기차입금
63,332,177
(10,577,783)
769,386
-
53,523,780

유동성장기부채
26,602,183
(10,000,000)
1,015,284
12,000,000
29,617,467

장기차입금
46,458,400
27,100,000
493,640
(12,000,000)
62,052,040

유동성사채
-
-
-
32,275,200
32,275,200

사채
60,415,200
-
1,860,000
(32,275,200)
30,000,000

임대보증금
999,000
192,810
-
-
1,191,810

리스부채
864,147
(608,331)
-
753,135
1,008,951

합계
198,671,107
6,106,696
4,138,310
753,135
209,669,248

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 16 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 15 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 16 기 3분기말

제 15 기말

자산

유동자산

388,862,957,568

338,698,441,389

현금및현금성자산

27,906,421,604

30,686,213,821

매출채권 등

179,778,195,770

145,565,183,956

기타채권

3,270,393,317

4,033,004,123

파생상품자산

11,192,490,484

11,456,332,400

확정계약자산

2,463,708,565

3,625,913,219

유동재고자산

153,002,044,112

133,624,760,078

기타금융자산

100,000,000

1,180,000,000

기타자산

11,149,703,716

8,527,033,792

비유동자산

485,438,805,782

479,635,011,371

투자부동산

80,808,904,862

81,451,337,471

유형자산

375,609,401,188

372,362,146,168

사용권자산

801,936,809

827,837,455

무형자산

8,681,037,602

8,497,978,098

장기매출채권

3,957,612,550

1,529,113,897

기타채권

980,629,757

781,892,092

기타금융자산

12,792,654,164

12,770,840,250

비유동파생상품자산

357,080,910

0

기타비유동자산

406,317,940

370,635,940

종속기업투자

1,043,230,000

1,043,230,000

자산총계

874,301,763,350

818,333,452,760

부채

유동부채

346,933,644,426

307,113,970,038

매입채무

109,143,466,038

95,869,920,477

차입금

115,416,447,623

89,934,360,415

파생상품부채

3,893,451,877

4,223,849,400

확정계약부채

1,546,139,085

3,486,595,444

기타부채

112,773,549,267

110,504,074,047

당기법인세부채

4,160,590,536

3,095,170,255

비유동부채

161,970,623,840

172,926,710,566

차입금

92,052,040,000

106,873,600,000

파생상품부채

200,196,900

0

순확정급여부채

28,723,669,179

26,540,834,087

장기미지급비용

3,083,230,132

3,295,526,087

이연법인세부채

34,464,771,031

32,869,076,989

기타부채

3,446,716,598

3,347,673,403

부채총계

508,904,268,266

480,040,680,604

자본

자본금

37,080,390,000

37,080,390,000

자본잉여금

135,204,521,881

135,204,521,881

자본조정

1,401,217

(31,512,000)

기타포괄손익누계액

1,068,543,526

724,010,352

이익잉여금(결손금)

192,042,638,460

165,315,361,923

자본총계

365,397,495,084

338,292,772,156

부채 및 자본 총계

874,301,763,350

818,333,452,760

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 3분기

제 15 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

275,133,470,031

894,069,368,855

252,496,124,579

840,020,584,458

매출원가

251,403,757,828

805,624,773,607

229,497,978,593

776,178,948,106

매출총이익

23,729,712,203

88,444,595,248

22,998,145,986

63,841,636,352

판매비와관리비

12,352,554,682

42,129,860,797

13,379,136,319

40,287,802,640

영업이익

11,377,157,521

46,314,734,451

9,619,009,667

23,553,833,712

기타수익

4,280,638,914

17,686,841,914

16,616,968,301

43,063,886,621

기타비용

4,440,501,790

19,639,153,497

16,997,264,782

34,225,368,853

금융수익

1,666,548,617

10,396,270,825

8,583,709,726

20,488,406,780

금융원가

3,531,079,940

16,702,483,346

14,148,396,272

33,524,181,329

법인세비용차감전순이익(손실)

9,352,763,322

38,056,210,347

3,674,026,640

19,356,576,931

법인세비용(수익)

940,115,182

6,509,538,840

372,703,763

2,299,817,055

분기순이익

8,412,648,140

31,546,671,507

3,301,322,877

17,056,759,876

기타포괄손익

80,298,423

344,533,174

424,383,671

959,185,317

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(70,436)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

80,298,423

344,533,174

424,383,671

959,255,753

총포괄이익(손실)

8,492,946,563

31,891,204,681

3,725,706,548

18,015,945,193

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

227

851

89

460

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

227

851

89

460

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

37,080,390,000

135,204,521,881

(53,514,425)

(96,874,131)

146,614,338,051

318,748,861,376

분기순이익

0

0

0

0

17,056,759,876

17,056,759,876

해외사업환산손익

0

0

0

959,255,753

0

959,255,753

기타포괄손익측정금융자산평가손실

0

0

0

(70,436)

0

(70,436)

주식기준보상거래

0

0

11,060,678

0

0

11,060,678

연차배당

0

0

0

0

(3,707,226,900)

(3,707,226,900)

2022.09.30 (기말자본)

37,080,390,000

135,204,521,881

(42,453,747)

862,311,186

159,963,871,027

333,068,640,347

2023.01.01 (기초자본)

37,080,390,000

135,204,521,881

(31,512,000)

724,010,352

165,315,361,923

338,292,772,156

분기순이익

0

0

0

0

31,546,671,507

31,546,671,507

해외사업환산손익

0

0

0

344,533,174

0

344,533,174

기타포괄손익측정금융자산평가손실

0

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

0

32,913,217

0

0

32,913,217

연차배당

0

0

0

0

(4,819,394,970)

(4,819,394,970)

2023.09.30 (기말자본)

37,080,390,000

135,204,521,881

1,401,217

1,068,543,526

192,042,638,460

365,397,495,084

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 16 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 15 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

제 16 기 3분기

제 15 기 3분기

영업활동현금흐름

4,051,187,619

(2,488,360,136)

영업에서 창출된 현금흐름

18,746,852,716

8,878,875,260

분기순이익

31,546,671,507

17,056,759,876

조정

29,367,698,863

20,734,937,713

영업활동으로 인한 자산부채의변동

(42,167,517,654)

(28,912,822,329)

이자의 수취

1,105,622,179

527,304,066

이자지급(영업)

(7,052,401,991)

(5,481,880,406)

배당금수취(영업)

5,000,000

5,000,000

배당금지급(영업)

(4,819,394,970)

(3,707,032,090)

법인세의 납부

(3,934,490,315)

(2,710,626,966)

투자활동현금흐름

(12,792,119,181)

(22,403,942,631)

유형자산의 처분

39,595,995

449,335,645

단기금융상품의 감소

1,234,131,642

1,304,997,067

장기금융상품의 감소

0

1,080,000,000

투자부동산의 처분

0

4,512,543,751

파생금융상품거래로 인한 현금유입

142,620,320

0

기타비유동채권의 감소

94,625,251

728,999,467

유형자산의 취득

(12,488,143,874)

(19,386,196,415)

무형자산의 취득

(128,497,373)

(88,204,500)

상각후원가측정금융자산의 취득

0

(270,000,000)

단기금융상품의 취득

(154,131,642)

(6,184,997,067)

기타비유동채권의 증가

(314,830,710)

0

파생상품거래로 인한 현금유출

(1,217,488,790)

(4,550,420,579)

재무활동현금흐름

6,114,257,162

60,819,542,645

단기차입금의 차입

582,936,213,724

431,849,752,288

장기차입금의 차입

35,006,910,000

32,200,728,298

사채의 발행

0

30,000,000,000

임대보증금의 증가

364,310,000

338,700,000

단기차입금의 상환

(593,513,997,065)

(350,200,927,876)

장기차입금의 상환

(7,906,910,000)

(11,833,468,298)

유동성장기부채의 상환

(10,000,000,000)

(70,000,000,000)

임대보증금의 감소

(171,500,000)

(424,660,000)

리스부채의 감소

(600,769,497)

(1,110,581,767)

현금및현금성자산의 증감

(2,626,674,400)

35,927,239,878

기초현금및현금성자산

30,686,213,821

14,755,629,402

현금및현금성자산의 환율변동효과

(153,117,817)

4,211,300,686

기말현금및현금성자산

27,906,421,604

54,894,169,966

5. 재무제표 주석

제 16(당)기 3 분기 2023년 9월 30일 현재

제 15(전)기 3 분기 2022년 9월 30일 현재

일진전기 주식회사

1. 일반사항일진전기 주식회사(이하 '당사')는 전력케이블, 전력기기 및 동 관련 제품의 제조, 판매 및 유지보수 등을 목적으로 2008년 7월 2일을 기일로 일진홀딩스 주식회사에서 분할되어 설립되었습니다. 당사는 2008년 8월 1일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 경기도 화성시와 안산시 및 충청남도 홍성군에 공장을 두고 있습니다.당분기말 현재 납입자본금은 37,080,390천원이며, 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

일진홀딩스(주)
21,123,411
56.97

사회복지법인 미래국제재단
895,093
2.41

(주)일진유니스코
640,839
1.73

기타
14,421,047
38.89

합계
37,080,390
100.00

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고 기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진 의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이 러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.당사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 25에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경하기에 기재된 사항을 제외하고 분기요약재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

(1) K-IFRS 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) K-IFRS 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) K-IFRS 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 이연법인세 최초 인식 예외 요건에 동일한가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) K-IFRS 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

당사는 주가 변동에 따른 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가가 재무제표에 미치는 영향을 보여줄 수 있도록 다음 금액을 주석에 공시해야 합니다.① 최초 인식시점 장부금액과 보고기간말 장부금액(복수의 금융부채가 있는 경우 금 융부채별 구분 공시)② 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함)③ 법인세비용차감전계속사업손익에서 ②를 제외한 금액공시 대상에는 분리해야 하는 내재파생상품(전환권, 신주인수권 등)을 포함하는 금융부채 외에 전환우선주 부채와 같은 비파생부채도 포함됩니다. 발행자의 주가 변동이 아닌 다른 이유(예: 환율, 원자재가격)으로 행사가격이 변경되는 경우는 공시대상이 아닙니다.회계정책의 변경에 따른 공시사항은 당사의 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 반영될 것입니다.

(5) 미적용 제ㆍ개정 기준서K-IFRS 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동/비유동 분류이 개정사항은 부채의 유동성 분류에 대한 요구사항을 명확히 하기 위하여 2020년에공표되었습니다. 2020년 개정사항 일부가 2023년 개정에서 수정되었으며, 부채의 유동성 분류에 대한 K-IFRS 제1001호 개정사항은 2024년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 가능합니다. 당사는 동 개정사항을 조기적용하지 않았습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같으며, 사용이 제한된 예금은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금 및 예금
27,906,422
30,686,214

5. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권, 공사미수금, 미청구공사, 미수금 및 장기매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었으며, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 채권금액과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
상각후원가
총장부금액
대손충당금
상각후원가

<유동>

매출채권
143,227,240
(3,296,386)
139,930,854
116,378,673
(2,533,711)
113,844,962

공사미수금
10,857,623
(320,443)
10,537,180
13,323,092
(347,802)
12,975,290

미청구공사
29,398,966
(88,805)
29,310,161
18,808,813
(63,881)
18,744,932

매출채권 등 소계
183,483,829
(3,705,634)
179,778,195
148,510,578
(2,945,394)
145,565,184

미수금
4,219,728
(949,334)
3,270,394
4,763,117
(730,113)
4,033,004

유동자산 합계
187,703,557
(4,654,968)
183,048,589
153,273,695
(3,675,507)
149,598,188

<비유동>

장기매출채권
3,966,380
(8,767)
3,957,613
1,532,501
(3,387)
1,529,114

보증금
980,630
-
980,630
781,892
-
781,892

비유동자산 합계
4,947,010
(8,767)
4,938,243
2,314,393
(3,387)
2,311,006

합계
192,650,567
(4,663,735)
187,986,832
155,588,088
(3,678,894)
151,909,194

(2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
대손상각비(환입)
분기말

매출채권
2,533,711
762,675
3,296,386

공사미수금
347,802
(27,359)
320,443

미청구공사
63,881
24,924
88,805

미수금
730,113
219,221
949,334

장기매출채권
3,387
5,380
8,767

합계
3,678,894
984,841
4,663,735

(전분기)
(단위: 천원)

계정과목
기초
대손상각비(환입)
분기말

매출채권
1,975,638
1,456,993
3,432,631

공사미수금
480,089
643,412
1,123,501

미청구공사
823,518
(766,957)
56,561

미수금
384,635
150,344
534,979

장기매출채권
12,190
(3,172)
9,018

합계
3,676,070
1,480,620
5,156,690

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권(매출채권, 공사미수금, 미청구공사, 미수금, 장기매출채권, 보증금 포함)의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된금액
채권잔액
손상된금액

만기일 미경과채권
169,190,423
2,082,344
143,779,206
1,867,325

미경과 ~ 90일
10,652,079
277,207
8,519,739
392,680

90 ~ 180일
6,412,245
502,233
932,596
108,459

180 ~ 270일
2,284,000
12,480
40,779
6,292

270 ~ 360일
1,642,137
73,966
906,093
177,852

360일 초과
2,469,683
1,715,505
1,409,675
1,126,286

합계
192,650,567
4,663,735
155,588,088
3,678,894

(4) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미경과 ~ 90일
10,374,869
8,127,059

90 ~ 180일
5,910,013
824,137

180 ~ 270일
2,271,520
34,487

270 ~ 360일
1,568,172
728,241

360일 초과
754,179
283,389

합계
20,878,753
9,997,313

6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
2,506,901
(50,760)
2,456,141
1,536,163
(34,736)
1,501,427

제품
68,890,596
(278,632)
68,611,964
55,628,759
(435,721)
55,193,038

재공품
43,771,791
(301,329)
43,470,462
38,475,666
(425,168)
38,050,498

원재료
38,970,905
(904,218)
38,066,687
39,474,544
(1,504,265)
37,970,279

미착품
396,790
-
396,790
909,518
-
909,518

합 계
154,536,983
(1,534,939)
153,002,044
136,024,650
(2,399,890)
133,624,760

당분기 중 재고자산과 관련하여 매출원가에서 차감된 평가손실환입은 864,951천원이며, 전분기는 2,725,340천원이 발생하였습니다.

7. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분

토지

건물

구축물

합계

취득원가

76,756,098
21,852,526
2,630,728
101,239,352

정부보조금

(66,011)
-
-
(66,011)

감가상각누계액

-
(11,346,074)
(1,950,466)
(13,296,540)

손상차손누계액

(2,120,369)
(4,947,527)
-
(7,067,896)

장부금액

74,569,718
5,558,925
680,262
80,808,905

(전기말)
(단위: 천원)

구분

토지

건물

구축물

합계

취득원가

76,756,098
21,852,526
2,630,728
101,239,352

정부보조금

(66,011)
-
-
(66,011)

감가상각누계액

-
(10,800,901)
(1,853,207)
(12,654,108)

손상차손누계액

(2,120,369)
(4,947,527)
-
(7,067,896)

장부금액

74,569,718
6,104,098
777,521
81,451,337

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분

토지

건물

구축물
합계

기초
74,569,718
6,104,098
777,521
81,451,337

감가상각비
-
(545,173)
(97,259)
(642,432)

분기말
74,569,718
5,558,925
680,262
80,808,905

(전분기)
(단위: 천원)

구분

토지

건물

구축물
합계

기초
77,640,058
6,830,995
862,189
85,333,242

처분
(3,070,339)
-
-
(3,070,339)

감가상각비
-
(545,173)
(95,639)
(640,812)

분기말
74,569,719
6,285,822
766,550
81,622,091

8. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
271,728,419
(10,628,863)
-
261,099,556

건물
132,940,933
(5,889,893)
(54,871,653)
72,179,387

구축물
9,532,225
-
(5,314,594)
4,217,631

기계장치
203,663,725
-
(178,963,479)
24,700,246

차량운반구
1,807,115
-
(1,779,247)
27,868

금형
2,627,998
-
(2,626,616)
1,382

공구와기구
4,002,650
-
(4,002,371)
279

집기비품
9,619,220
-
(6,861,131)
2,758,089

기타의유형자산
107,261
-
(52,988)
54,273

건설중인자산
10,570,690
-
-
10,570,690

합계
646,600,236
(16,518,756)
(254,472,079)
375,609,401

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
정부보조금
감가상각누계액
장부금액

토지
271,682,521
(10,628,864)
-
261,053,657

건물
132,940,933
(6,040,368)
(52,035,475)
74,865,090

구축물
9,265,011
-
(5,089,063)
4,175,948

기계장치
199,424,348
-
(174,193,069)
25,231,279

차량운반구
2,064,282
-
(1,969,662)
94,620

금형
2,627,998
-
(2,623,991)
4,007

공구와기구
4,046,071
-
(4,040,923)
5,148

집기비품
9,094,511
-
(6,186,948)
2,907,563

기타의유형자산
47,248
-
(46,988)
260

건설중인자산
4,024,574
-
-
4,024,574

합계
635,217,497
(16,669,232)
(246,186,119)
372,362,146

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체 증감(*)
처분
감가상각
환율변동
분기말

토지
261,053,657
45,899
-
-
-
-
261,099,556

건물
74,865,090
-
-
-
(2,685,703)
-
72,179,387

구축물
4,175,948
267,214
-
-
(225,531)
-
4,217,631

기계장치
25,231,279
2,702,588
1,550,312
(5)
(4,783,928)
-
24,700,246

차량운반구
94,620
-
-
(38,274)
(28,478)
-
27,868

금형
4,007
-
-
-
(2,625)
-
1,382

공구와기구
5,148
-
-
(12)
(4,857)
-
279

집기비품
2,907,563
231,318
279,948
(1)
(662,568)
1,829
2,758,089

기타의유형자산
260
-
60,000
-
(6,000)
13
54,273

건설중인자산
4,024,574
8,823,493
(2,277,377)
-
-
-
10,570,690

합계
372,362,146
12,070,512
(387,117)
(38,292)
(8,399,690)
1,842
375,609,401

(*) 당분기 중 건설중인자산에서 387,117천원이 무형자산으로 대체되었습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
대체 증감(*)
처분
감가상각
환율변동
분기말

토지
261,276,429
-
-
(381,469)
-
-
260,894,960

건물
54,133,110
368,211
6,031,102
(67,866)
(2,324,354)
-
58,140,203

구축물
3,812,973
138,408
-
-
(200,507)
-
3,750,874

기계장치
29,529,422
2,214,374
132,928
-
(6,059,704)
-
25,817,020

차량운반구
118,919
60,612
-
-
(61,018)
775
119,288

금형
7,506
-
-
-
(2,624)
-
4,882

공구와기구
20,677
-
-
-
(11,887)
-
8,790

집기비품
864,657
57,501
-
-
(370,213)
(369)
551,576

기타의유형자산
246
-
-
-
-
45
291

건설중인자산
12,578,309
16,547,090
(6,257,770)
-
-
-
22,867,629

합계
362,342,248
19,386,196
(93,740)
(449,335)
(9,030,307)
451
372,155,513

(*) 전분기 중 건설중인자산에서 93,740천원이 무형자산으로 대체되었습니다.(3) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되고 있습니다(주석 14참조).

9. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
222,586
(194,763)
27,823

건물
548,365
(249,764)
298,601

차량운반구
1,037,718
(562,205)
475,513

합계
1,808,669
(1,006,732)
801,937

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
222,586
(111,293)
111,293

건물
648,319
(354,095)
294,224

차량운반구
849,530
(427,210)
422,320

합계
1,720,435
(892,598)
827,837

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각
제거
분기말

토지
111,293
-
(83,470)
-
27,823

건물
294,224
261,124
(248,474)
(8,273)
298,601

차량운반구
422,320
343,065
(261,073)
(28,799)
475,513

합계
827,837
604,189
(593,017)
(37,072)
801,937

(전분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각
제거
분기말

토지
222,586
-
(83,470)
-
139,116

건물
1,069,303
287,240
(759,296)
-
597,247

차량운반구
667,106
117,525
(225,743)
(64,440)
494,448

합계
1,958,995
404,765
(1,068,509)
(64,440)
1,230,811

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급
제거
분기말

리스부채
819,980
576,690
23,674
(624,444)
(38,444)
757,456

(전분기)
(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급
제거
분기말

리스부채
1,906,064
402,432
37,134
(1,110,582)
(65,969)
1,169,079

10. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
15,108,437
(3,834,632)
(11,273,805)
-

산업재산권
47,081
(47,065)
-
16

개발비
9,796,304
(3,457,233)
-
6,339,071

시설물이용권
120,000
(119,999)
-
1

소프트웨어
12,205,727
(11,361,505)
-
844,222

회원권
3,152,189
-
(1,654,461)
1,497,728

합계
40,429,738
(18,820,434)
(12,928,266)
8,681,038

(전기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
15,108,437
(3,834,632)
(11,273,805)
-

산업재산권
47,081
(46,799)
-
282

개발비
9,643,008
(3,457,239)
-
6,185,769

시설물이용권
120,000
(112,999)
-
7,001

소프트웨어
11,886,794
(11,079,596)
-
807,198

회원권
3,152,189
-
(1,654,461)
1,497,728

합계
39,957,509
(18,531,265)
(12,928,266)
8,497,978

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
시설물이용권
소프트웨어
회원권
합계

기초
282
6,185,769
7,001
807,198
1,497,728
8,497,978

취득
-
66,180
-
18,800
-
84,980

상각
(266)
5
(7,000)
(281,776)
-
(289,037)

대체(*)
-
87,117
-
300,000
-
387,117

분기말
16
6,339,071
1
844,222
1,497,728
8,681,038

(*) 당분기 중 건설중인자산에서 387,117천원이 대체되었습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
시설물이용권
소프트웨어
회원권
합계

기초
814
5,935,054
19,001
976,947
1,497,728
8,429,544

취득
-
39,782
-
48,423
-
88,205

상각
(399)
(1)
(9,000)
(529,199)
-
(538,599)

대체(*)
-
56,597
-
37,143
-
93,740

분기말
415
6,031,432
10,001
533,314
1,497,728
8,072,890

(*) 전분기 중 건설중인자산에서 93,740천원이 대체되었습니다.

11. 기타금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<기타유동금융자산>

단기금융상품
100,000
1,180,000

<기타비유동금융자산>

장기금융상품
12,539
12,539

당기손익-공정가치측정채무상품
4,051,804
4,029,990

당기손익-공정가치측정지분상품
6,165
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
8,722,146
8,722,146

소계
12,792,654
12,770,840

합계
12,892,654
13,950,840

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산 중 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정채무상품 :

한국전선공업협동조합
500
500
500

전기공사공제조합
22,200
71,259
71,259

전기공업협동조합
73,500
73,800
73,800

정보통신공제조합
80,000
25,765
25,765

자본재공제조합
3,060,000
3,830,480
3,830,480

한국전력기기사업협동조합
5,000
50,000
50,000

소계
3,241,200
4,051,804
4,051,804

당기손익-공정가치측정지분상품 :

파워맥스
1,685
1,685
1,685

환영철강
16,000
4,480
4,480

3i POWERGEN INC
1,658,761
-
-

소계
1,676,446
6,165
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 :

(주)기협기술금융
74,480
74,480
74,480

스마트파워(주)
101,090
101,090
101,090

알피니언메디칼시스템(주)
8,000,000
8,546,576
8,546,576

소계
8,175,570
8,722,146
8,722,146

합계
13,093,216
12,780,115
12,780,115

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정채무상품 :

한국전선공업협동조합
500
500
500

전기공사공제조합
22,200
70,555
70,555

전기공업협동조합
73,500
73,700
73,700

정보통신공제조합
80,000
25,163
25,163

자본재공제조합
3,060,000
3,810,072
3,810,072

한국전력기기사업협동조합
5,000
50,000
50,000

소계
3,241,200
4,029,990
4,029,990

당기손익-공정가치측정지분상품 :

파워맥스
1,685
1,685
1,685

환영철강
16,000
4,480
4,480

3i POWERGEN INC
1,658,761
-
-

소계
1,676,446
6,165
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 :

(주)기협기술금융
74,480
74,480
74,480

스마트파워(주)
101,090
101,090
101,090

알피니언메디칼시스템(주)
8,000,000
8,546,576
8,546,576

소계
8,175,570
8,722,146
8,722,146

합계
13,093,216
12,758,301
12,758,301

(3) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말
사용제한내용
금융기관

장기금융상품
12,539
12,539
당좌개설보증금
우리은행 외

12. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
구분
소재지
결산월
주요영업활동
지분율
취득금액
장부금액

당분기말
전기말

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
종속기업
미국
12월말
판매법인
100%
1,043,230
1,043,230
1,043,230

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

회 사 명
구분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
분기순이익

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
종속기업
67,839,126
56,894,632
10,944,494
46,683,915
2,731,147

(전기말)
(단위: 천원)

회 사 명
구분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

ILJIN ELECTRIC USA, INC.
종속기업
30,988,022
23,336,038
7,651,984
77,821,656
1,821,375

13. 기타자산 및 기타부채(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,072,951
-
585,990
-

선급비용
6,557,367
406,318
7,613,884
370,636

선납부가세
3,519,386
-
327,160
-

합 계
11,149,704
406,318
8,527,034
370,636

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
24,376,082
-
29,222,103
-

선수금
72,486,678
-
56,749,435
-

초과청구공사
2,299,032
-
5,173,469
-

예수금
1,642,466
-
1,452,087
-

예수부가세
985,548
-
2,424,372
-

미지급비용
8,031,971
-
12,275,382
-

미지급배당금
8,277
-
8,025
-

판매보증충당부채
2,439,888
2,001,058
2,668,127
2,059,767

리스부채
503,607
253,849
531,074
288,906

임대보증금
-
1,191,810
-
999,000

합 계
112,773,549
3,446,717
110,504,074
3,347,673

14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동차입금
단기차입금
53,523,780
63,332,177

유동성사채
32,275,200
-

유동성장기부채
29,617,467
26,602,183

유동차입금 소계
115,416,447
89,934,360

비유동차입금
장기차입금
62,052,040
46,458,400

사채
30,000,000
60,415,200

비유동차입금 소계
92,052,040
106,873,600

차입금 합계
207,468,487
196,807,960

(2) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
통화
연이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금:

국민은행
일반대출
KRW
5.39
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
4.72~4.89
23,000,000
30,000,000

기업은행
USANCE
USD
5.78
3,397,709
3,183,781

국민은행
USANCE
USD
5.75~5.81
5,538,370
2,340,313

신한은행
USANCE
USD
-
-
1,614,731

KEB하나은행
USANCE
USD
5.62~5.68
7,892,581
3,586,815

우리은행
USANCE
USD
5.70~5.77
7,653,277
4,933,537

KDB산업은행
USANCE
USD
5.82~5.83
1,041,843
12,673,000

합계
53,523,780
63,332,177

장기차입금:

KDB산업은행
시설자금
KRW
4.99
6,000,000
6,000,000

운영자금
KRW
-
-
10,000,000

KRW
KDB(3M)+1.09
12,000,000
16,000,000

KRW
3.69
15,000,000
15,000,000

KRW
4.69
10,000,000
-

KRW
5.08
20,000,000
-

국민은행
시설자금
KRW
4.60
1,100,000
-

신한은행 싱가폴
운영자금
USD
LIBOR(3M)+1.38
17,617,467
16,602,183

산업은행 동탄지점
운영자금
EUR
2.84
9,952,040
9,458,400

소계
91,669,507
73,060,583

유동성장기차입금
(29,617,467)
(26,602,183)

합계
62,052,040
46,458,400

(3) 당분기말과 전기말 현재 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
만기일
통화
연이자율(%)
당분기말
전기말

외화변동금리부사채
2021-06-15
2024-06-14
USD
Libor(3M) + 0.95
32,275,200
30,415,200

제 48회 사모사채
2022-05-26
2025-05-22
KRW
3.89
17,000,000
17,000,000

제 49회 사모사채
2022-05-30
2025-05-30
KRW
4.20
13,000,000
13,000,000

소 계
62,275,200
60,415,200

유동성사채
(32,275,200)
-

차감계
30,000,000
60,415,200

(4) 당분기말 현재 상기의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입 등 금액
담보권자

홍성공장
88,904,508
72,000,000
단기차입금 등
96,993,883
KDB산업은행

반월공장
48,840,274
34,454,317
장기차입금 등

마곡사옥
14,843,884
7,200,000
장기차입금

수원공장
81,155,746
103,781,230
장기차입금 등

7,800,000
USANCE한도 등
7,892,581
KEB하나은행

인천공장
75,217,480
59,200,000
일반대출
7,653,277
우리은행

19,500,000
일반대출
1,100,000
국민은행

15. 자본(1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면 금액은 각각 140,000,000주, 37,080,390주 및 1,000원 입니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
133,091,879
133,091,879

기타자본잉여금
2,112,643
2,112,643

합계
135,204,522
135,204,522

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(53,514)
(53,514)

주식선택권
54,915
22,002

합계
1,401
(31,512)

(*) 당분기말 현재 당사는 분할신설시 발생한 단주로 인하여 취득한 자기주식 8,121주(53,514천원)를 자본조정 계정으로 계상하고 있으며, 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다. 한편, 당분기말 현재 상기 자기주식 외에는 의결권이 제한된 주식은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1. 법정적립금
3,596,012
3,114,073

이익준비금(*)
3,596,012
3,114,073

2. 미처분이익잉여금
188,446,626
162,201,289

합계
192,042,638
165,315,362

(*) 당사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 당해 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

해외사업환산손익(*)
853,483
508,949

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
215,061
215,061

합계
1,068,544
724,010

(*) 당분기말 현재 영업 및 재무활동이 본점과 독립적으로 운영되고 있는 인도, 필리핀, 튀니지, 싱가포르 및 쿠웨이트 소재 해외 지점의 환산으로 인해 발생한 해외사업장환산외환차이에서 법인세효과를 차감한 금액을 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

(6) 주식기준보상제도1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

약정유형
대상자
부여일
부여수량
만기
결제방식
가득조건

신주교부 ,자기주식교부
임원
2022-06-30
100,000
7년
주식결제형
용역제공조건 : 3년간 재임 및 재직성과조건 : 성과지표에 따른 달성목표 충족

2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기
전기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
100,000
6,664
-
-

부여
-
-
100,000
6,664

기말
100,000
6,664
100,000
6,664

기말행사가능
-
-
-
-

3) 당사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 확정부여주식수는 미래주가에 대한 추정과 PSR 배수 및 영업이익률 유지가정에 기초하여 산정한 합산달성율을 도출하여 추정하였습니다. 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

구분
내용

기초자산가격
7,100원

행사가격
6,664원

기대주가변동성
56.48%

옵션만기
7년

무위험이자율(*)
3.685%

공정가치
3,965.83원

추정행사주식수
33,288주

(*) 무위험이자율은 KIS자산평가에서 고시하는 국고채 7년 이자율을 적용하였습니다.

4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

주식결제형
32,913
11,061

16. 주당손익

(1) 기본주당손익은 회사의 보통주 소유주에게 귀속되는 분기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산합니다.

(2) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 계산에 사용된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
8,412,648,140
31,546,671,507
3,301,322,877
17,056,759,876

가중평균유통보통주식수
37,072,269
37,072,269
37,072,269
37,072,269

기본주당이익
227
851
89
460

(3) 잠재적 보통주당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분

청구기간

발행될 보통주식수

주식매수선택권

2027.07.01-2029.06.30
100,000

17. 계약자산, 계약부채 및 공사손익

(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

설치용역

29,398,966
18,808,813

차감: 손실충당금

(88,805)
(63,881)

합계

29,310,161
18,744,932

미청구공사(유동)

29,310,161
18,744,932

(2) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

초과청구공사(유동)

2,299,032
5,173,469

선수금
72,486,678
56,749,435

합계

74,785,710
61,922,904

(3) 이월된 계약부채 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

설치용역
4,484,449
396,487

(4) 당분기 초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 총 계약금액 및 총 계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 없습니다.(5) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5%이상인 주요 계약의 내역은 없습니다.

18. 종업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
28,912,046
26,727,921

사외적립자산의 공정가치
(188,377)
(187,087)

순확정급여부채
28,723,669
26,540,834

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사가 장기근속한 임직원에 대해 지급하는 포상과 관련하여 지급하는 기타종업원급여와 관련된 부채(장기미지급비용)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장기근속원가에 대한 부채
3,083,230
3,295,526

당분기와 전분기 중 기타장기종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 각각 300,720천원 및 260,893천원입니다.

19. 파생상품

(1) 당사는 원재료 등 재고자산의 안정적인 가격 유지를 위하여 전기동 등에 대한 상품선물거래를 하고 있으며, 채권ㆍ채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도거래를 하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
회계처리
파생상품종류
계약내용

당분기말
전기말

계약물량(25Ton/Lot)
계약가격
계약물량(25Ton/Lot)
계약가격

원재료가격변동위험회피
공정가치위험회피
상품선물(BUY)
419Lot(구리)
USD 5,894.78~ 10,501.73/Ton
229Lot(구리)
USD 5,693.50~ 10,336.60/Ton

34Lot(알루미늄)
USD 2,220.00~ 2,353.27/Ton
5Lot(알루미늄)
USD 2,296.08~ 3,307.98/Ton

상품선물(SELL)
39Lot(구리)
USD 8,200.00~ 8,600.00/Ton
30Lot(구리)
USD 8,167~ 9,850.00/Ton

채권ㆍ채무환율변동위험회피
매매목적(*)
통화선도(SELL)
-
-
USD 2,300천
\1,250.30/USD

-
-
USD 2,500천
\1,292.40/USD

USD 3,800천
\1,397.30/USD
USD 3,800천
\1,397.30/USD

-
-
SGD 1,258천
\1,003.00/SGD

-
-
SGD 6,585천
\923.50/SGD

-
-
SGD 2,207천
\924.70/SGD

SGD 4,195천
\927.42/SGD
SGD 4,195천
\927.42/SGD

SGD 4,224천
\927.37/SGD
SGD 4,224천
\927.37/SGD

SGD 4,224천
\927.72/SGD
SGD 4,224천
\927.72/SGD

-
-
SGD 5,642천
\925.97/SGD

SGD 5,543천
\926.82/SGD
SGD 5,543천
\926.82/SGD

SGD 4,224천
\927.32/SGD
SGD 4,224천
\927.32/SGD

USD 3,200천
\1,334.40/USD
-
-

SGD 1,258천
\957.00/SGD
-
-

SGD 6,585천
\995.70/SGD
-
-

SGD 5,642천
\951.30/SGD
-
-

통화스왑(지급)
15,000,000천원
1.79%
15,000,000천원
1.79%

통화스왑(수취)
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%
USD 13,100천
LIBOR(3M)+1.38%

통화스왑(지급)
26,808,000천원
1.76%
26,808,000천원
1.76%

통화스왑(수취)
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%
USD 24,000천
LIBOR(3M)+0.95%

통화스왑(지급)
9,317,910천원
4.25%
9,317,910천원
4.25%

통화스왑(수취)
EUR 7,000천
2.84%
EUR 7,000천
2.84%

이자율변동위험회피
매매목적(*)
매도
-
-
10,000,000천원
2.85%

매입
-
-
10,000,000천원
KDB(3M)+1.40%

매도
12,000,000천원
2.29%
16,000,000천원
2.29%

매입
12,000,000천원
KDB(3M)+1.09%
16,000,000천원
KDB(3M)+1.09%

(*) 위험회피회계를 지정하지 아니하여 매매목적으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.

(손익에 미치는 영향)
(단위: 천원)

거래목적
파생상품
평가이익(손실)

당분기
전분기

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
545,330

(2,463,709)
(12,553,647)

매매목적
통화선도
(381,838)
-

(891,482)
(4,957,175)

통화스왑
2,479,221
11,046,904

127,764
-

이자율스왑
-
516,447

(268,286)
-

(자산ㆍ부채에 미치는 영향)
(단위: 천원)

거래목적
파생상품
자산(부채)

당분기말
전기말

공정가치위험회피
상품선물
1,546,139
3,486,595

(2,463,709)
(3,625,913)

매매목적
통화선도
299,943
681,781

(1,361,654)
(470,172)

통화스왑
9,277,861
6,798,640

-
(127,764)

이자율스왑
425,628
489,316

(268,286)
-

합계
파생상품자산
11,549,571
11,456,332

파생상품부채
(4,093,649)
(4,223,849)

(3) 위험회피회계파생상품 중 공정가치위험회피수단으로 지정된 파생상품과 관련된 확정계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

파생상품자산-원자재선물(LME)
1,546,139

파생상품부채-원자재선물(LME)
(2,463,709)

확정계약자산
2,463,709

확정계약부채
(1,546,139)

당분기 중 위험회피회계로 인해 확정계약평가이익 6,628,131천원과 확정계약평가손실 6,797,301천원을 각각 기타수익과 기타비용으로 인식하였습니다(주석 21 참조).

20. 영업이익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

주요 제품/용역

제품의 판매
233,785,729
754,294,307
214,284,533
693,792,733

상품의 판매
9,626,686
57,926,816
10,958,697
68,383,474

공사매출
23,566,432
59,059,494
18,239,791
60,417,175

기타매출
8,154,623
22,788,752
9,013,103
17,427,202

합계
275,133,470
894,069,369
252,496,124
840,020,584

지리적 시장

국내
194,288,649
694,744,935
176,315,157
615,484,116

미주
22,663,185
61,741,467
12,243,592
45,042,410

유럽
6,473,511
21,547,725
20,370,416
60,644,747

아시아, 호주
51,598,499
115,925,616
43,566,959
118,808,841

기타
109,626
109,626
-
40,470

합계
275,133,470
894,069,369
252,496,124
840,020,584

수익인식시기

한 시점에 인식
251,567,038
835,009,875
234,256,333
779,603,410

기간에 걸쳐 인식
23,566,432
59,059,494
18,239,791
60,417,174

합계
275,133,470
894,069,369
252,496,124
840,020,584

(2) 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
222,438,533
700,475,862
202,420,703
652,657,792

상품매출원가
8,911,736
54,621,254
10,534,865
67,929,303

공사매출원가
20,053,489
50,527,658
16,542,411
55,591,853

합계
251,403,758
805,624,774
229,497,979
776,178,948

(3) 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,084,411
9,187,067
3,197,708
9,028,615

퇴직급여
231,229
693,687
228,246
684,739

복리후생비
400,162
1,493,676
539,015
1,415,893

여비교통비
191,374
651,604
163,288
605,263

세금과공과
161,979
1,627,786
18,702
958,941

감가상각비
568,826
1,862,993
632,090
1,800,046

보험료
513,279
1,510,470
688,579
1,907,625

운반비
3,676,833
11,934,784
4,933,761
10,324,788

소모품비
22,426
68,136
37,957
83,952

광고선전비
95,884
185,335
32,684
459,760

지급임차료
309,197
723,690
169,704
484,931

경상시험연구비
562,983
2,154,751
376,648
1,052,145

지급수수료
1,646,206
6,987,605
1,458,050
7,400,618

대손상각비
25,885
765,620
327,607
1,330,276

무형자산상각비
70,299
289,037
179,510
538,598

판매보증비(환입)
314,229
794,605
(885)
1,226,282

기타
477,353
1,199,015
396,472
985,331

합계
12,352,555
42,129,861
13,379,136
40,287,803

21. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입수수료
112,701
320,418
1,650
4,950

외환차익
2,447,640
6,793,026
3,347,060
7,538,389

외화환산이익
636,892
2,604,012
5,712,280
9,088,385

유형자산처분이익
1
1,325
-
-

투자부동산처분이익
-
-
-
1,442,205

확정계약평가이익
264,522
6,628,131
7,355,980
21,548,511

잡이익
818,883
1,339,930
199,998
3,441,447

합계
4,280,639
17,686,842
16,616,968
43,063,887

(2) 기타비용당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
1,468,520
6,114,556
4,842,915
8,483,110

외화환산손실
1,770,475
4,622,302
11,818,526
20,336,364

유형자산처분손실
20
21
-
-

확정계약평가손실
305,645
6,797,301
286,534
3,904,469

기타의대손상각비
99,944
219,222
2,590
150,344

세금과공과
(33,146)
908,732
7,714
1,076,723

기부금
44,552
99,552
284
24,079

투자부동산감가상각비
26,156
78,468
25,616
76,848

잡손실
758,336
798,999
13,086
173,432

합계
4,440,502
19,639,153
16,997,265
34,225,369

22. 금융수익과 금융원가

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
538,850
1,111,654
271,215
527,304

수입배당금
-
5,000
-
5,000

외환차익
101,124
216,976
301
126,422

외화환산이익
(2,096)
67,211
2,159,273
4,211,301

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
21,814
-
16,797

통화선도평가이익
723,026
2,097,383
5,943,318
11,010,740

통화선도거래이익
-
142,620
-
-

파생상품평가이익
(3,637)
1,546,139
32,228
987,675

파생상품거래이익
309,282
5,187,474
177,375
3,603,168

합계
1,666,549
10,396,271
8,583,710
20,488,407

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
2,105,821
7,120,684
2,319,404
5,641,064

외환차손
109,304
183,723
37,914
104,938

외화환산손실
169,461
220,329
(133,386)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
-
59

상각후원가측정금융자산손상차손
-
-
-
270,000

통화선도평가손실
148,261
763,718
4,542,479
4,921,012

통화선도거래손실
367,119
1,217,489
-
1,115,985

파생상품평가손실
145,103
2,731,995
3,080,405
12,479,545

파생상품거래손실
486,011
4,464,545
4,301,580
8,991,578

합계
3,531,080
16,702,483
14,148,396
33,524,181

23. 법인세비용당분기 및 전분기에 대한 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세 부담액
5,554,763
1,004,542

경정청구로 인한 조정
(554,852)
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
1,595,694
1,562,660

자본에 직접 반영된 법인세비용
(86,066)
(267,385)

법인세비용
6,509,539
2,299,817

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 유효세율은 각각 17.11%와 11.88%입니다.

24. 금융자산 및 금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산(*1)
현금및현금성자산
27,906,422
27,906,422

매출채권 및 기타채권
183,048,589
183,048,589

단기금융상품
100,000
100,000

장기매출채권 및 기타채권
4,938,243
4,938,243

장기금융상품
12,539
12,539

소계
216,005,793
216,005,793

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
11,549,571
11,549,571

기타비유동금융자산
4,057,969
4,057,969

소계
15,607,540
15,607,540

기타포괄-공정가치측정금융자산
기타비유동금융자산
8,722,146
8,722,146

금융자산 합계
240,335,479
240,335,479

금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
매입채무
109,143,466
109,143,466

단기차입금
53,523,780
53,523,780

유동성장기부채
29,617,467
29,617,467

기타유동부채
32,416,330
32,416,330

장기차입금
62,052,040
62,052,040

사채
62,275,200
62,275,200

기타비유동부채
1,191,810
1,191,810

리스부채(*2)
757,456
757,456

소계
350,977,549
350,977,549

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
4,093,649
4,093,649

금융부채 합계
355,071,198
355,071,198

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치가 거의 유사할 것으로판단하여 장부금액을 공정가치로 계산하였습니다.(*2) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채 금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산(*1)
현금및현금성자산
30,686,214
30,686,214

매출채권 및 기타채권
149,598,188
149,598,188

단기금융상품
1,180,000
1,180,000

장기매출채권 및 기타채권
2,311,006
2,311,006

장기금융상품
12,539
12,539

소계
183,787,947
183,787,947

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
7,969,737
7,969,737

기타비유동금융자산
4,036,155
4,036,155

소계
12,005,892
12,005,892

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타비유동금융자산
8,722,146
8,722,146

금융자산 합계
204,515,985
204,515,985

금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
매입채무
95,869,920
95,869,920

단기차입금
63,332,177
63,332,177

유동성장기부채
26,602,183
26,602,183

기타유동부채
41,505,510
41,505,510

장기차입금
46,458,400
46,458,400

사채
60,415,200
60,415,200

기타비유동부채
999,000
999,000

리스부채(*2)
819,980
819,980

소계
336,002,370
336,002,370

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
597,936
597,936

금융부채 합계
336,600,306
336,600,306

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치가 거의 유사할 것으로판단하여 장부금액을 공정가치로 계산하였습니다.(*2) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채 금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 수익 및 비용의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산/부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채
합 계

이자수익
1,111,654
-
1,111,654

이자비용
(7,120,684)
-
(7,120,684)

배당금수익
-
5,000
5,000

외환차손익
33,253
-
33,253

외화환산손익
(153,118)
-
(153,118)

금융자산평가손익
-
21,814
21,814

파생상품평가손익
-
(1,185,856)
(1,185,856)

파생상품거래손익
-
722,928
722,928

통화선도평가손익
-
1,333,665
1,333,665

통화선도거래손익
-
(1,074,869)
(1,074,869)

합계
(6,128,895)
(177,318)
(6,306,213)

(전분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산/부채
당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채
합 계

이자수익
527,304
-
527,304

이자비용
(5,641,064)
-
(5,641,064)

배당금수익
-
5,000
5,000

외환차손익
21,484
-
21,484

외화환산손익
4,211,301
-
4,211,301

금융자산평가손익
-
16,738
16,738

파생상품평가손익
-
(11,491,871)
(11,491,871)

파생상품거래손익
-
(5,388,411)
(5,388,411)

통화선도평가손익
-
6,089,729
6,089,729

통화선도거래손익
-
(1,115,985)
(1,115,985)

합계
(880,975)
(11,884,800)
(12,765,775)

25. 재무위험관리

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채 감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금 총계
207,468,488
196,807,960

차감: 현금및현금성자산
(27,906,422)
(30,686,214)

순차입금
179,562,066
166,121,746

자본 총계
365,397,495
338,292,772

순차입금/자본비율(%)
49.14
49.11

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다.당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

통화
원화환산액
통화
원화환산액

외화자산
USD
56,169,761
USD
52,996,024

KWD
9,829,998
KWD
11,555,276

CAD
2,265,474
CAD
1,176,931

GBP
1,913,009
GBP
169,072

-
-
AUD
138,325

NOK
33,961
NOK
35,006

CHF
3,393
CHF
3,171

EUR
4,881,977
EUR
7

SGD
18,344,188
-
-

외화자산 합계
93,441,761

66,073,812

외화부채
USD
47,750,924
USD
49,818,140

EUR
10,955,819
EUR
9,860,873

KWD
1,486,868
KWD
354,093

CAD
218,572
CAD
208,524

-
-
NOK
204,018

GBP
150,479
GBP
9,939

CHF
12,940
CHF
12,095

SEK
2,185
SEK
2,165

AUD
3,226
-
-

AED
5,515
AED
5,198

NOK
8,579
-
-

BHD
5,363
-
-

외화부채 합계
60,600,470

60,475,045

외화순자산
32,841,291

5,598,767

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 주요 통화인 USD, EUR, CAD,KWD 등에 대한 원화의 환율 5%변동 시 관련 외화 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

USD
420,942
(420,942)
158,894
(158,894)

KWD
417,157
(417,157)
560,059
(560,059)

GBP
88,127
(88,127)
7,957
(7,957)

EUR
(303,692)
303,692
(493,043)
493,043

CAD
102,345
(102,345)
48,420
(48,420)

CHF
(477)
477
(446)
446

SGD
917,209
(917,209)
-
-

기타
455
(455)
(1,903)
1,903

합계
1,642,066
(1,642,066)
279,938
(279,938)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.나. 이자율위험당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

<고정이자율>

금융자산
100,000
100,000

금융부채
(165,368,488)
(185,807,960)

순부채
(165,268,488)
(185,707,960)

<변동이자율>

금융자산
-
1,080,000

금융부채
(42,100,000)
(11,000,000)

순부채
(42,100,000)
(9,920,000)

당분기말 현재 다른 모든 변수가 동일하고 이자율 100 basis point 변동하는 경우, 변동이자부 차입금의 이자비용이 당분기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
100bp 상승
100bp 하락

당분기 세전이익
(421,000)
421,000

다. 상품가격위험당사는 제품 생산을 위해 원자재인 구리 등이 소요되므로 지속적으로 구매하고 있습니다. 따라서 당사는 특정 상품 가격의 변동성에 영향을 받습니다. 기초자산 변동성 증가로 인해 이사회가 상품가격위험 및 그 경감을 위한 위험관리 전략을 마련하여 시행하고 있으며, 상품선물계약을 사용하여 구매가격을 헷지합니다. 상품선물계약은 구리 및 알루미늄의 가격변동효과를 상쇄하기 위해 공정가치위험회피회계로 지정됩니다.

라. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니다.

한편, 대여금 및 수취채권과 당기손익인식금융자산(채무증권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

마. 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
비파생금융부채
파생금융부채
합계

무이자부 금융부채
이자부 금융부채
원자재선물(LME)
이자율스왑
통화선도

장부금액
142,751,606
208,225,945
2,463,709
268,286
1,361,654
355,071,200

계약상 현금흐름(*)
142,751,606
220,932,848
2,463,709
268,286
1,361,654
367,778,103

1년 이내
141,559,796
116,844,435
2,463,709
268,286
1,161,457
262,297,683

1년 초과 5년 이내
1,191,810
94,413,586
-
-
200,197
95,805,593

5년 초과
-
9,674,827
-
-
-
9,674,827

(*) 이자를 포함한 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
비파생금융부채
파생금융부채
합계

무이자부 금융부채
이자부 금융부채
원자재선물(LME)
이자율스왑
통화선도

장부금액
138,374,430
196,807,960
3,625,913
-
597,936
339,406,239

계약상 현금흐름(*)
138,374,430
205,882,228
3,625,913
-
597,936
348,480,507

1년 이내
137,375,430
90,760,982
3,625,913
-
313,562
232,075,887

1년 초과 5년 이내
999,000
107,053,691
-
-
284,374
108,337,065

5년 초과
-
8,067,555
-
-
-
8,067,555

(*) 이자를 포함한 금액입니다.

(3) 공정가치 서열체계활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행 시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산
파생상품 자산
-
11,549,571
-

당기손익-공정가치측정채무상품
-
-
4,051,804

당기손익-공정가치측정지분상품
-
-
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
-
-
8,722,146

금융부채
파생상품 부채
-
(4,093,649)
-

전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산
파생상품 자산
-
11,456,332
-

당기손익-공정가치측정채무상품
-
-
4,029,990

당기손익-공정가치측정지분상품
-
-
6,165

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
-
-
8,722,146

금융부채
파생상품 부채
-
(4,223,849)
-

한편, 회사의 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정할 때 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.ㆍ유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

ㆍ파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 매출채권 및 기타채권의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
매출원가
판매비와 관리비
합계

재고자산의 변동
(18,838,889)
-
(18,838,889)

원재료사용액
696,372,318
-
696,372,318

상품사용액
54,621,254
-
54,621,254

종업원급여
32,461,405
11,374,430
43,835,835

감가상각비
7,693,680
1,862,993
9,556,673

무형자산상각비
-
289,037
289,037

지급수수료
2,688,437
6,987,605
9,676,042

운반비
863,881
11,934,784
12,798,665

기타
29,762,688
9,681,012
39,443,700

합계
805,624,774
42,129,861
847,754,635

(전분기)
(단위: 천원)

구분
매출원가
판매비와 관리비
합계

재고자산의 변동
(23,259,611)
-
(23,259,611)

원재료사용액
601,373,074
-
601,373,074

상품사용액
67,929,303
-
67,929,303

종업원급여
28,932,329
11,129,247
40,061,576

감가상각비
8,863,123
1,800,046
10,663,169

무형자산상각비
-
538,598
538,598

지급수수료
3,097,850
7,400,618
10,498,468

운반비
663,575
10,324,788
10,988,363

기타
88,579,305
9,094,506
97,673,811

합계
776,178,948
40,287,803
816,466,751

27. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송내용
관할법원
소송상대방
소송가액
진행상황

<당사가 원고인 소송사건>

공사대금 지급 청구
서울고등법원
주식회사태암에너지발전소
248,100
2심 진행 중

임대료 지급 청구
수원지방법원
주식회사 인엑스
700,700
1심 진행 중

<당사가 피고인 소송사건>

대구 청어람아파트 입주자대표회의 손배소송 배상금의 구상금 청구
대구지방법원
대구도시공사
204,000
1심 진행 중

안산공장 화재에 따른 임대차보증금 반환 청구
수원지방법원
(주)와이앤에이치
139,601
1심 진행 중

당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.(2) 당사가 당분기말 현재 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, INR, KWD)

구분
거래처
한도금액
실행금액

무역금융
KEB하나은행외 3개
60,000,000
-

한도대
산업은행
10,000,000
-

SC은행
20,000,000
-

수협은행
USD 5,000,000
-

B2B(구매)
국민은행외 2개
9,500,000
618,429

수입신용장 개설
국민은행외 7개
USD 122,000,000
USD 18,979,611

포괄보증(이행보증 및 수입신용장개설)
농협은행
USD 20,000,000
USD 14,397,750

INR 88,286,932

KWD 1,093,910

국민은행
5,000,000
4,706,800

(3) 당분기말 현재 당사가 매출 관련 입찰, 이행 및 하자 보증 등과 관련하여 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, SGD, GBP)

구분
거래처
한도금액
실행잔액

원화지급보증 등
서울보증보험
29,782,304
29,782,304

자본재공제조합
156,393,205
156,393,205

외화지급보증 등
산업은행
USD 4,000,000
USD 4,000,000

농협은행
USD 1,000,000
USD 456,224

신한은행
USD 13,100,000
USD 13,100,000

유바프은행
USD 30,000,000
USD 29,897,873

KEB하나은행
USD 32,000,000
USD 26,776,273

우리은행
USD 24,480,000
USD 24,480,000

AIG Life Insuarance
USD 20,000,000
USD 7,063,800

LIBERTY INTERNATIONAL UNDERWRITERS LIMITED
USD 50,000,000
USD 2,467,315

SGD 7,678,500

GBP 236,412

(4) 당사는 당분기말 현재 메리츠화재해상보험㈜에 재고자산 및 유형자산에 대하여 재산종합보험에 가입하고 있습니다. 부보액은 763,033백만원이며 해당 보험금에 대하여 KDB산업은행 등이 질권을 설정하고 있습니다.

28. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의종속기업(국내)
직접지분보유회사의종속기업(해외)

<상위 지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업>

일진파트너스 유한책임회사

<상위 지배기업>

일진홀딩스(주)

<상위 지배기업의 종속기업>

일진다이아몬드(주)
일진하이솔루스(주) 외 1개사
ILJIN USA 외 4개사

일진디앤코(주)

알피니언메디칼시스템(주)

Alpinion US INC 외 2개사

<상위 지배기업의 관계기업>

(주)전주방송

<종속기업>

ILJIN ELECTRIC USA, INC.

<기타특수관계자>

일진제강(주), 일진씨엔에스(주), 일진자동차(주), (유)일진에스엔티, LIFE SCIENCE ENTERPRISES, INC. 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용
지급수수료(로열티)
배당금지급
자산취득

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
302,452
-
580,748
1,336,832
2,746,043
-

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
-
913,672
-
-
-

알피니언메디칼시스템(주)
9,302
179,507
-
-
-
-
-

일진하이솔루스(주)
96,033
-
-
-
-
-
-

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
50,354,403
-
35,744
637,948
-
-
-

기타특수관계자
일진제강(주)
50,000
-
-
-
-
-
-

일진머티리얼즈(주)(*)
736,904
-
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
1,967,728
-
-
71,076

합계
51,246,642
481,959
35,744
4,100,096
1,336,832
2,746,043
71,076

(*) 당분기 중 일진머티리얼즈(주)는 롯데케미칼(주)에 인수 되었으며, 당분기 거래내역은 인수 전의 거래금액입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익
비용

매출
기타수익
매입
기타비용
지급수수료(로열티)
배당금지급

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
-
-
260,900
1,255,160
2,112,341

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
-
1,277,909
-
-

알피니언메디칼시스템(주)
-
179,507
-
-
-
-

일진하이솔루스(주)
100,843
-
-
-
-
-

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
21,441,371
-
197,637
574,774
-
-

기타특수관계자
일진제강(주)
40,898
-
-
-
-
-

일진머티리얼즈(주)
1,779,791
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
1,985,276
-
-

합계
23,362,903
179,507
197,637
4,098,859
1,255,160
2,112,341

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권 등
미수금
선급금
금융자산
매입채무
선수금
미지급금 등

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
36,834
-
-
-
-
1,587,116

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
-
-
-
-
171,463

알피니언메디칼시스템(주)
-
1,837,327
-
8,546,576
-
-
-

일진하이솔루스(주)
-
11,559
-
-
-
-
-

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
16,246,167
-
149,511
-
35,714
15,923,228
53,247

기타특수관계자
일진제강(주)
-
4,387
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
235,227

합계
16,246,167
1,890,107
149,511
8,546,576
35,714
15,923,228
2,047,053

(*) 당분기말 현재 상기 특수관계자의 채권 18,136,274천원에 대하여 227,181천원의 대손충당금을 설정하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권 등
미수금
보증금
금융자산
매입채무
선수금
미지급금 등

상위 지배기업
일진홀딩스(주)
-
49,872
-
-
-
-
1,812,012

상위 지배기업의 종속기업
일진디앤코(주)
-
-
164,735
-
-
-
165,615

알피니언메디칼시스템(주)
-
2,296,359
-
8,546,576
-
-
-

일진하이솔루스(주)
-
11,328
-
-
-
-
-

상위 지배기업의 관계기업
(주)전주방송
-
-
-
-
-
-
55,000

종속기업
ILJIN ELECTRIC USA, INC.
344,053
-
-
-
37,136
8,404,548
351,313

기타특수관계자
일진제강(주)
-
5,085
-
-
-
-
127,751

일진머티리얼즈(주)
512,536
-
-
-
-
-
-

일진씨앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
222,846

일진디스플레이(주)
-
-
-
-
-
-
32,803

합계
856,589
2,362,644
164,735
8,546,576
37,136
8,404,548
2,767,340

(4) 주요 경영진과의 거래

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
4,552,402
2,871,906

퇴직급여
214,445
237,566

주식기준보상비용
32,913
11,061

합계
4,799,760
3,120,533

주요 경영진에는 등기 및 미등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(5) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 알피니언메디칼시스템(주)에투자한 금융상품을 계속 보유하고 있습니다.

29. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 현재 영업활동 현금흐름의 조정내역 및 자산·부채의 변동은 다음과 같습니다.1) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

대손상각비
765,619
1,330,276

기타의대손상각비
219,222
150,344

외화환산손실
4,842,631
20,336,364

투자부동산감가상각비
642,432
640,812

감가상각비
8,992,709
10,099,204

무형자산상각비
289,037
538,598

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
59

유형자산처분손실
21
-

파생상품평가손실
2,731,995
12,479,545

파생상품거래손실
-
8,991,578

통화선도평가손실
763,718
4,921,012

통화선도거래손실
1,217,489
1,115,985

확정계약평가손실
6,797,301
3,904,469

상각후원가측정금융자산손상차손
-
270,000

퇴직급여
3,456,544
3,180,215

복리후생비등
300,720
260,893

주식보상비용
32,913
11,061

이자비용
7,120,684
5,641,064

법인세비용
6,509,539
2,299,817

합계
44,682,574
76,171,296

2) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

외화환산이익
2,671,224
13,299,685

이자수익
1,111,654
527,304

배당금수익
5,000
5,000

재고자산평가손실환입
864,951
2,725,340

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
21,814
16,797

유형자산처분이익
1,325
-

투자부동산처분이익
-
1,442,205

파생상품평가이익
1,546,139
987,675

파생상품거래이익
78,933
3,603,168

통화선도평가이익
2,097,383
11,010,741

확정계약평가이익
6,628,131
21,548,511

판매보증충당부채환입액
286,948
192,118

잡이익
1,373
77,816

합계
15,314,875
55,436,360

3) 영업활동 자산ㆍ부채의 변동

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권
(34,604,228)
4,124,114

기타채권
543,027
2,259,938

파생상품자산
3,486,595
11,453,086

확정계약자산
7,790,336
11,740,797

재고자산
(18,512,333)
(4,486,655)

기타자산
(2,658,352)
438,210

매입채무
13,165,689
(30,849,632)

파생상품부채
(3,625,913)
(10,107,563)

확정계약부채
(8,737,757)
(9,431,674)

기타부채
2,772,144
(1,253,988)

확정급여부채
(1,273,710)
(2,378,094)

장기미지급비용
(513,016)
(421,361)

합계
(42,167,518)
(28,912,822)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
12,000,000
10,000,000

건설중인자산의 유형자산 대체
2,277,377
6,257,770

(3) 재무활동으로 인한 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금 변동
분기말

환율변동
대체 등

단기차입금
63,332,177
(10,577,783)
769,386
-
53,523,780

유동성장기부채
26,602,183
(10,000,000)
1,015,284
12,000,000
29,617,467

장기차입금
46,458,400
27,100,000
493,640
(12,000,000)
62,052,040

유동성사채
-
-
-
32,275,200
32,275,200

사채
60,415,200
-
1,860,000
(32,275,200)
30,000,000

임대보증금
999,000
192,810
-
-
1,191,810

리스부채
819,981
(600,769)
-
538,245
757,457

합계
198,626,941
6,114,258
4,138,310
538,245
209,417,754

6. 배당에 관한 사항

가.배당에 관한 회사의 정책 등 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 향후에도 대/내외 사업 환경 변화를 감안하여, 미래를 위한 투자 재원 및 재무구조를 해치지 않는 범위 내에서 배당을 진행하여 주주가치를 극대화하겠습니다. 당사는 공시작성기준일 현재 8,121주의 자기주식을 보유하고 있으며, 자사주 매입 및 소각 계획은 없습니다.회사의 정관에 배당에 관한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

제10조의3(동등배당)
이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제 46조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발 행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하 기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기 준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제46조의 2(중간배당)

① 이 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간 배당 을 할 수 있다. 분기배당금은 금전으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하 기 위한 기준일을 정 할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기 준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하 여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

제47조(배당금 지급청구권의소멸시효)

① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시 효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제16기 3분기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
31,662
24,221
14,946

(별도)당기순이익(백만원)
31,547
22,259
13,986

(연결)주당순이익(원)
854
653
403

현금배당금총액(백만원)
-
4,819
3,707

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
19.9
24.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.4
2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
130
100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
2.10
1.26

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

- 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부 자본증권 등 발행현황- 해당사항 없음
바.공시대상 기간 중 기업어음증권, 전자단기사채 및 회사채의 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1)채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 11월 216일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

합계
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항- 해당사항 없음

나. 대손충당금(1) 최근 3사업 연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제16기 3분기
매 출 채 권
197,104
(3,492)
1.8%

미 수 금
4,434
(949)
21.4%

합 계
201,538
(4,441)
2.2%

제15기
매 출 채 권
161,361
(2,953)
1.8%

미 수 금
5,764
(730)
12.7%

합 계
167,125
(3,683)
2.2%

제14기
매 출 채 권
174,895
(3,270)
1.9%

미 수 금
5,143
(385)
7.5%

합 계
180,038
(3,655)
2.0%

(2) 최근 3사업 연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제16기 3분기
제15기
제14기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,683
3,655
11,158

2. 순대손처리액(①－②±③)
(4)
-
(7,441)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(7,441)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(4)
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
762
28
(62)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,441
3,683
3,655

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정목적매출채권을 포함한 전체 채권에 대한 연령분석 관리를 통하여 채권의 부실화를 방지 하고, 적절하게 재무제표에 반영하는데 목적이 있습니다.

(4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 향후 발생할 것으로 예상되는 손실에 대하여 충당금을 설정하고 있습니다. 개별채권에 대한 개별분석(재무상태,미래 상환능력,담보설정유무 등) 결과를 토대로실제 회수 예상 가능액 또는 연체 기간에 따른 기간별 연체된 금액의 일정 비율로 대손추산액으로 계상하고 거래처의 부도채권에 대해서는 담보금액을 차감하고 남은 잔액에 대하여 연령에 상관없이 100% 특별대손추산액으로 산정하는 개별분석법과 개별분석법대상채권을 차감한 나머지 정상채권에 대해서는 최근 5년간의 채권회수율에 따라 대손률을 설정하며, 일반대손추산액을 산정하고 있습니다.(5) 2023년 3분기말 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
미경과
90일이하
91~180일
180일초과
계

금 액
175,053
10,274
6,330
5,447
197,104

구성비율
88.8%
5.2%
3.2%
2.8%
100.0%

(6) 2023년 3분기말 경과기간별 미수금 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
미경과
90일이하
91~180일
180일초과
계

금 액
2,657
373
373
1,031
4,434

구성비율
59.9%
8.4%
8.4%
23.3%
100.0%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제16기 3분기

제15기

제14기
비고

전선
상품
2,258
1,199
30,072
-

제품
54,431
35,716
21,054
-

재공품
0
-
-
-

반제품
29,085
21,637
25,636
-

원재료
12,373
19,221
8,989
-

미착품
198
455
349
-

합 계
98,345
78,228
86,100
-

중전기
상품
198
302
2,085
-

제품
27,562
19,477
20,732
-

재공품
6,413
4,111
1,410
-

반제품
7,973
12,303
14,106
-

원재료
25,694
18,749
17,036
-

미착품
198
455
349
-

합 계
68,038
55,396
55,719
-

합 계
상품
2,456
1,501
32,157
-

제품
81,993
55,193
41,787
-

재공품
6,413
4,111
1,410
-

반제품
37,058
33,940
39,742
-

원재료
38,067
37,970
26,025
-

미착품
397
910
699
-

합 계
166,383
133,625
141,819
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.4%
15.9%
16.9%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.84회
7.8회
7.3회
-

기말자산총계
906,102
839,513
837,943
-

매출원가
802,449
1,068,497
853,020
-

기초재고
133,625
141,819
93,536
-

기말재고
166,383
133,625
141,819
-

(2) 재고자산의 실사내용 등1) 최근 재고실사 일자 : 2023년 1월 2일ㆍ재고자산의 변동내역은 해당 기간 재고 입출고 내역의 확인을 통하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함.2) 실사 방법ㆍ사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 Sample 조사 실시ㆍ사외보관 재고 : 제3자 보관재고, 운송중 재고에 대해서는 물품보유 확인서 징구 및 표본조사 병행ㆍ2023년 1월 2일 실시한 2022.12월말 기준 재고자산 실사 시 외부감사인 참여 및 입회하고 일부 표본추출하여 그 실재성 및 완전성 확인 함.

(3) 장기체화재고 등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 시가를 재무상태표 가액으로하고있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 아래 표와 같음

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상 품
2,507
2,507
(51)
2,456
-

제 품
82,271
82,271
(279)
81,993
-

재공품
43,772
43,772
(301)
43,470
-

원재료
38,971
38,971
(904)
38,067
-

미착품
397
397
0
397
-

합 계
167,918
167,918
(1,535)
166,383
-

※ 연결기준 금액임

라. 공정가치 평가 절차 요약

(1) 비파생금융자산

금융자산은 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.(2) 비파생금융부채연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. ① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채 당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(3) 파생금융상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.1) 위험회피회계연결실체는 환율위험과 상품가격위험을 회피하기 위하여 통화선도, 상품선물의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

① 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 공정가치

① 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치

보고기간 종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산(*1)
현금및현금성자산
33,423,634
33,423,634

매출채권 및 기타채권
193,139,191
193,139,191

단기금융상품
637,515
637,515

장기매출채권 및 기타채권
5,064,445
5,064,445

장기금융상품
12,539
12,539

소계
232,277,324
232,277,324

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
11,549,571
11,549,571

기타비유동금융자산
4,057,969
4,057,969

소계
15,607,540
15,607,540

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타비유동금융자산
8,728,014
8,728,014

금융자산 합계
256,612,878
256,612,878

금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
매입채무
111,618,971
111,618,971

단기차입금
53,523,780
53,523,780

유동성장기부채
29,617,467
29,617,467

기타유동부채
33,553,550
33,553,550

장기차입금
62,052,040
62,052,040

사채
62,275,200
62,275,200

기타비유동부채
1,191,810
1,191,810

리스부채(*2)
1,008,950
1,008,950

소계
354,841,768
354,841,768

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
4,093,649
4,093,649

금융부채 합계
358,935,417
358,935,417

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치가 거의 유사할 것으로판단하여 장부금액을 공정가치로 계산하였습니다.(*2) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채 금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산(*1)
현금및현금성자산
39,456,657
39,456,657

매출채권 및 기타채권
161,912,927
161,912,927

단기금융상품
1,686,539
1,686,539

장기매출채권 및 기타채권
2,422,447
2,422,447

장기금융상품
12,539
12,539

소계
205,491,109
205,491,109

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산
7,969,737
7,969,737

기타비유동금융자산
4,036,155
4,036,155

소계
12,005,892
12,005,892

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타비유동금융자산
8,728,014
8,728,014

금융자산 합계
226,225,015
226,225,015

금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채(*1)
매입채무
96,171,856
96,171,856

단기차입금
63,332,177
63,332,177

유동성장기부채
26,602,183
26,602,183

기타유동부채
44,491,794
44,491,794

장기차입금
46,458,400
46,458,400

사채
60,415,200
60,415,200

기타비유동부채
999,000
999,000

리스부채(*2)
864,147
864,147

소계
339,334,757
339,334,757

당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채
597,936
597,936

금융부채 합계
339,932,693
339,932,693

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액과 공정가치가 거의 유사할 것으로판단하여 장부금액을 공정가치로 계산하였습니다.(*2) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채 금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제16기 3분기(당기)
삼정회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제15기(전기)
삼덕회계법인
적정
COVID-19 관련 불확실성
(연결재무제표)1. 재고자산 평가 회계처리(별도재무제표)1. 재고자산 평가 회계처리

제14기(전전기)
삼덕회계법인
적정
COVID-19 관련 불확실성
(연결재무제표)1. 재고자산 평가 회계처리(별도재무제표)1. 재고자산 평가 회계처리

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. (단위 : 원 ,시)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제16기(당기) 3분기
삼정회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사내부통제제도검토 등
276,000,000
2,760
172,300,000
1,723

제15기(전기)
삼덕회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사내부통제제도검토 등
330,000,000
3,000
330,000,000
3,417

제14기(전전기)
삼덕회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사내부통제제도검토 등
295,000,000
2,500
295,000,000
3,042

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제16기(당기) 3분기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제15기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제14기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 04월 30일
회 사 : 감사감사인 : 업무수행이사 및 팀원
대면
1분기 검토 결과보고

2
2023년 08월 03일
회 사 : 감사감사인 : 업무수행이사 및 팀원
대면
2분기 검토 결과보고, 2023년 감사계획, 핵심감사사항 협의, 내부회계관리제도 감사진행사항

3
2023년 11월 03일
회 사 : 감사감사인 : 업무수행이사 및 팀원
대면
3분기 검토 결과보고, 2023년 감사계획, 핵심감사사항 협의, 내부회계관리제도 감사진행사항

마. 회계감사인의 변경

당사는 제15기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 삼덕회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거 2023년부터 2025년까지 연속하는 3개 사업연도의 외부감사인으로 삼정회계법인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도회계감사인은 2022년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거한 당사의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 외부감사인의 의견으로는 당사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 증권신고서 제출일 전일(2023년 11월 16일) 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사와 1명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인적사항에 관해서는 주총 전 공시하고 대부분의 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으 로 승인됩니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

※'23년도 제15기 정기주주총회 결과'임

나. 이사회의 권한내용 ① 주주총회에 관한 사항② 회사 경영에 관한 사항③ 재무에 관한 사항④ 기타 회사업무의 중요 사항 결의
다. 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 - 이사 후보로 추천된 이사의 인적사항을 경영참고사항을 통해 공시했음.
라. 이사회의 운영에 관한 사항① 이사회는 이사로 구성하며 당 회사 업무의 중요사항을 결의한다.② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.③ 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견할 때에는 즉시 감사 에게 보고한다.
마. 중요의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사 등의 성명

황수 사내이사
유상석 사내이사
양재찬 사내이사
강상규 사외이사

(출석율: 100%)
(출석율: 100%)
(출석율: 100%)
(출석율: 100%)

찬반여부

1
2023.01.16
산업은행 외화운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.06
제15기 결산재무제표(별도 재무제표)승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2023.02.15
산업은행 외화운영자금 차입 및 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2023.02.22
1.제15기 결산재무제표(연결 재무제표)승인의 건2.내부회계관리제도 운영 실태 및 실태 평가 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2023.02.27
수협은행 외화한도대출 신규 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.03.08
제15기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023.03.13
산업은행 운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023.03.23
1.제15기 정기주주총회 의사록2.대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023-04-26
국민은행과 기 약정되어 있는 구매론 45억 연장 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023-04-27
국민은행 포괄외화지급보증 한도 증액의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023-04-28
DGB 대구은행 무역금융 한도 증액의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023-05-15
SC은행 한도대 신규약정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2023-05-17
농협은행 여신 한도증액 및 장외파생상품 손실한도 신규 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2023-05-23
산업은행 기한부수입신용장 개설 한도 약정기간 연장 및 담보교체의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2023-06-09
우리은행 일괄여신 한도변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2023-06-30
알피니언메디칼시스템 하나은행 차입의 건(담보 : 일진전기, 알피니언메디칼시스템, 일진다이아몬드 3사 마곡 이노센터 공동 소유)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2023-07-17
알피니언메디칼시스템 국민은행 차입의 건 (담보 : 일진전기, 알피니언메디칼시스템, 일진다이아몬드 3사 마곡 이노센터 공동 소유)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2023-07-26
런던지사 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19
2023-09-08
초고압변압기 공장 증축의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20
2023-09-13
산업은행 운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

21
2023-09-26
KB국민은행 기업시설자금대출 100억원 신규 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

22
2023-10-05
신한은행 신규 대출 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

23
2023-10-13
국민은행 대출 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24
2023-10-13
KEB하나은행 무역어음대출 재약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

25
2023-10-23
산업은행 시설자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

26
2023-10-26
바레인지사 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

바. 이사회내 위원회 본 보고서 작성기준일 현재 이사회내 설치된 위원회는 없습니다.
사. 이사의 독립성당사의 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 당사는 이사선임시 주주총회전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래등에 대한 내역 등을 외부에 공시하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있으며, 법령정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다.각 이사의 주요경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

이사명
임기
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

(연임횟수)

황 수
23.3~24.3(5회)
일진전기㈜ 중전기사업본부장 및 제너럴일레트릭 코리아 총괄사장을 역임한 경영관리및 지원 분야의 전문가로서 경영 전반에대한 풍부한 경험과 전문성을 보유하여 급변하는 경영환경 하에서도 회사와 주주의 이익창출을 위해 기여할 것으로 판단하여 선임함
이사회
대표이사
해당없음
해당없음

유상석
23.3~24.3(5회)
사업본부장 및 총괄을 역임하며 다양한경험을 기반으로 한 전문성을 보유하고있어 회사의 중요한 의사결정이 필요할때마다 식견을 발휘하여, 매출 및 수익성을개선하였고 사업의 성장세를 이어가는 등회사 전반의 운영에 있어 우수한 역량을보유하여 선임함.
이사회
전선사업본부장
해당없음
해당없음

양재찬
23.3~24.3(3회)
경력기간 동안 경영관리, 기획 및 글로벌 전략 담당 등의 업무를 담당하여 불확실한 경영환경에서도 관리 능력을 바탕으로 당사의 경쟁력 강화에 기여할 것으로 판단되어 선임함
이사회
경영지원실장
해당없음
해당없음

강상규
23.3~24.3(2회)
당사의 사업과 관련된 오랜 경력과 노하우를 바탕으로 회사의 지속성장과 발전에 큰 기여할 것으로 판단되어 선임함
이사회
사외이사
해당없음
해당없음

아.사외이사의전문성(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
지원업무 담당 기간
주요 활동내역

인사팀
5
팀장 외
평균 6년
사외이사에 대한 이사회 안건의 사전 설명,사외이사 직무수행에 필요한 요청사항에 대한지원 등의 업무를 수행

자.사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 동업계에서의 오랜 업무경험을 바탕으로 산업에 대한 높은 이해도를 보유하고 있어 별도의 교육을 실시하지 않음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 독립성당사는 상법 제409조에 의거하여 주주총회에서 선임된 감사가 있습니다. 감사는 원활한 감사업무를 위하여 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있는 등 당사는 감사의 독립성 확보에 최선을 다하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
사외이사여부

김한중
전) 한국가스공사 인재육성부 교육개발위원전) 한국가스공사 KG Mozambique 법인장전) 한국가스공사 경기지역본부 본부장전) 한국가스공사 도입지원처 처장전) 한국가스공사 인사팀 팀장전) 한국가스공사 성과평가팀 팀장
-

다. 주요 활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
상근감사 등의 성명

김한중(출석율: 100%)

찬반여부

1
2023.01.16
산업은행 외화운영자금 차입의 건
가결
찬성

2
2023.02.06
제15기 결산재무제표(별도 재무제표)승인의 건
가결
찬성

3
2023.02.15
산업은행 외화운영자금 차입 및 기한 연장의 건
가결
찬성

4
2023.02.22
1.제15기 결산재무제표(연결 재무제표)승인의 건2.내부회계관리제도 운영 실태 및 실태 평가 보고의 건
가결
찬성

5
2023.02.27
수협은행 외화한도대출 신규 약정의 건
가결
찬성

6
2023.03.08
제15기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성

7
2023.03.13
산업은행 운영자금 차입의 건
가결
찬성

8
2023.03.23
1.제15기 정기주주총회 의사록2.대표이사 선임의 건
가결
찬성

9
2023-04-26
국민은행과 기 약정되어 있는 구매론 45억 연장 건
가결
찬성

10
2023-04-27
국민은행 포괄외화지급보증 한도 증액의 건
가결
찬성

11
2023-04-28
DGB 대구은행 무역금융 한도 증액의 건
가결
찬성

12
2023-05-15
SC은행 한도대 신규약정
가결
찬성

13
2023-05-17
농협은행 여신 한도증액 및 장외파생상품 손실한도 신규 약정의 건
가결
찬성

14
2023-05-23
산업은행 기한부수입신용장 개설 한도 약정기간 연장 및 담보 교체의 건
가결
찬성

15
2023-06-09
우리은행 일괄여신 한도변경의 건
가결
찬성

16
2023-06-30
알피니언메디칼시스템 하나은행 차입의 건(담보 : 일진전기, 알피니언메디칼시스템, 일진다이아몬드 3사 마곡 이노센터 공동 소유)
가결
찬성

17
2023-07-17
알피니언메디칼시스템 국민은행 차입의 건 (담보 : 일진전기, 알피니언메디칼시스템, 일진다이아몬드 3사 마곡 이노센터 공동 소유)
가결
찬성

18
2023-07-26
런던지사 설립의 건
가결
찬성

19
2023-09-08
초고압변압기 공장 증축의 건
가결
찬성

20
2023-09-13
산업은행 운영자금 차입의 건
가결
찬성

21
2023-09-26
KB국민은행 기업시설자금대출 100억원 신규 계약 체결 승인의 건
가결
찬성

22
2023-10-05
신한은행 신규 대출 차입의 건
가결
찬성

23
2023-10-13
국민은행 대출 차입의 건
가결
찬성

24
2023-10-13
KEB하나은행 무역어음대출 재약정의 건
가결
찬성

25
2023-10-23
산업은행 시설자금 차입의 건
가결
찬성

26
2023-10-26
바레인지사 설립의 건
가결
찬성

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 회사에 대한 높은 이해도를 보유하고 있고, 실무 경험이 충분한 관계로 별도의 교육을 실시하지 않음

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
6
팀장 외
회사 경영활동에 대한 감사업무 지원

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

- 해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제15기 정기주총

(1)전자투표제2019년 2월 26일 이사회에서 주주 의결권 행사의 편의성을 제고하고자 전자투표제 도입 및 시행을 결의하였으며, 제11기 정기주주총회부터 동 제도를 운영하고 있습니다. 전자투표제 행사절차는 당사 주주총회소집공고를 참고하시기 바랍니다.

나. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
37,080,390
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
8,121
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
37,072,269
-

우선주
-
-

다. 주식사무

결산일

12월31일

정기주주총회개최

사업연도 종료 후 3월 이내

공고방법

인터넷홈페이지 www.iljinelectric.co.kr

기준일

12월 31일
주주명부 폐쇄기간
-

주식의 종류

기명식 보통주

1주권, 5주권, 10주권, 50권주, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권(8종)

주식업무 대행기관

대리인의 명칭

국민은행 증권대행부

사무취급장소

서울시 영등포구 의사당대로 13(여의도동)

주주에 대한 특전

해당사항 없음

라. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제15기정기주주총회( 2023.03.23 )
1. 제15기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건3-1호 : 사내이사 황 수 선임의 건3-2호 : 사내이사 유상석 선임의 건3-3호 : 사내이사 양재찬 선임의 건3-4호 : 사외이사 강상규 선임의 건4. 이사보수 한도 승인의 건5. 감사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제15기임시주주총회( 2022.06.30 )
1. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

제14기정기주주총회( 2022.03.25 )
1. 제14기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건3-1호 : 사내이사 황 수 선임의 건3-2호 : 사내이사 유상석 선임의 건3-3호 : 사내이사 양재찬 선임의 건3-4호 : 사외이사 강상규 선임의 건4. 감사 선임의 건 상근 감사 김한중5. 이사보수 한도 승인의 건6. 감사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제13기정기주주총회( 2021.03.26 )
1. 제13기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건3-1호 : 사내이사 황 수 선임의 건3-2호 : 사내이사 양재찬 선임의 건3-3호 : 사내이사 유상석 선임의 건3-4호 : 사외이사 강상규 선임의 건4. 감사 선임의 건 상근 감사 문채주5. 이사보수 한도 승인의 건6. 감사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인의안 부결원안대로 승인원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2023.09.30)
기말(2023.11.16)

주식수
지분율
주식수
지분율

일진홀딩스(주)
최대주주
보통주
21,123,411
56.97
21,123,411
56.97
-

김향식
특수관계인
보통주
287,246
0.77
287,246
0.77
-

(재)일진학술문화재단
특수관계인
보통주
96,981
0.26
96,981
0.26
-

황수
특수관계인
보통주
11,000
0.03
15,000
0.04
장내매수

양재찬
특수관계인
보통주
21,000
0.06
21,000
0.06
-

계
보통주
21,539,638
58.09
21,543,638
58.10
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

2. 최대주주 관련 사항

가. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

일진홀딩스(주)
20,906
허정석
29.12
-
-
허정석
29.12

-
-
-
-
-
-

※ 상기 대표이사 및 지분율은 증권신고서 제출일 전일(2023.11.16) 기준입니다.※ 출자자수는 2022년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
일진홀딩스(주)

자산총계
1,586,115

부채총계
678,228

자본총계
907,887

매출액
1,433,888

영업이익
44,922

당기순이익
28,692

※ 당사 최대주주인 일진홀딩스(주)의 2022년(제41기) 연결 기준 재무현황입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

회사의 최대주주인 일진홀딩스(주)는 1982년 1월 27일 일진전기공업(주)으로 설립되었으며, 상법 및 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 2008년 7월 1일에 출범한 순수지주회사이며, 타회사의 주식 취득을 위해 그 회사에 대한 실질적인 지배권을 행사하는 것을 목적으로 하며 주 수입원은 자회사 등으로 부터 받는 배당수익, 브랜드의 권리를 소유하며 사용자로부터 수취하는 브랜드 로열티 등이 있습니다.기타 상세한 사항은 공시된 일진홀딩스(주)의 사업보고, 분/반기보고서 등을 참고하시기 바랍니다.

3. 최대주주 변동내역- 변동내역 없음

4.주식 소유현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
일진홀딩스(주)
21,123,411
56.97
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※결산일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래 실적

( 단위 : 원, 주 )

종 류
2023년 10월
2023년 9월
2023년 8월
2023년 7월
2023년 6월
2023년 5월

보통주
주가
최고
15,520
13,680
12,660
11,870
9,810
8,190

최저
12,500
11,150
9,080
9,360
7,150
7,180

평균
13,867
12,404
10,260
10,704
8,804
7,568

거래량
최고(일)
1,467,085
4,426,046
16,373,070
3,511,683
3,932,789
10,672,661

최저(일)
289,196
325,780
458,528
364,780
272,596
222,214

월간
12,782,321
17,588,442
56,649,749
20,929,477
28,182,961
26,493,891

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

황 수
남
1960.11
사장
사내이사
상근
대표이사
현) 일진전기㈜ 대표이사 일진전기㈜ 중전기사업본부장 알스톰 코리아 대표이사 제너럴일렉트릭 코리아 총괄사장
15,000
-
-
6년 2개월
2024.03.28

유상석
남
1967.11
부사장
사내이사
상근
전선사업본부장
현) 일진전기㈜ 전선사업본부장 일진전기㈜ 중전기사업본부장
-
-
-
30년 9개월
2024.03.28

양재찬
남
1969.05
상무
사내이사
상근
경영지원실장
현) 일진전기(주) 경영지원실장, CFO 일진그룹 직속기구 상무 ㈜SIT 대표이사
21,000
-
-
4년 11개월
2024.03.25

강상규
남
1979.04
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
현) 일진전기㈜ 사외이사현) 서울대학교 부교수 광주과학기술원 부교수 한국기계연구원 선임연구원
-
-
-
2년 8개월
2024.03.25

김한중
남
1961.01
감사
감사
상근
상근감사
현) 일진전기(주) 감사 한국가스공사 인재육성부 교육개발위원 한국가스공사 KG Mozambique 법인장 한국가스공사 경기지역본부 본부장
-
-
-
1년 8개월
2024.03.24

허진규
남
1940.12
회장
미등기
상근
그룹회장
현) 일진그룹 회장
-
-
-
28년 9개월

허정석
남
1969.10
부회장
미등기
상근
부회장
현) 일진그룹 부회장
-
-
대표이사
28년 6개월

추상용
남
1963.12
전무
미등기
상근
구매총괄
현) 일진전기㈜ 구매총괄
-
-
-
26년 11개월

노형섭
남
1965.11
전무
미등기
상근
중전기사업본부장
현) 일진전기㈜ 중전기사업본부장
-
-
-
17년 11개월

조윤성
남
1964.12
상무
미등기
상근
재료사업부장
현) 일진전기㈜ 전선사업본부
-
-
-
32년 1개월

최병화
남
1960.04
상무
미등기
상근
HV개발담당
현) 일진전기㈜ 중전기사업본부
-
-
-
7년

김영관
남
1965.07
상무
미등기
상근
전선 개발담당
현) 일진전기㈜ 전선사업본부
-
-
-
4년 9개월

김치헌
남
1970.04
상무
미등기
상근
중전기 생산담당
현) 일진전기㈜ 중전기사업본부
-
-
-
22년 11개월

고정식
남
1953.03
고문
미등기
상근
고문
현) 일진전기㈜ 고문
-
-
-
7년 6개월

문병철
남
1972.11
상무보
미등기
상근
전선 생산시공담당
현) 일진전기㈜ 전선사업본부
-
-
-
23년 7개월
-

김영일
남
1973.01
상무보
미등기
상근
중전기 국내영업담당
현) 일진전기㈜ 중전기사업본부
-
-
-
12년 7개월
-

정병욱
남
1976.01
상무보
미등기
상근
전선 국내영업담당
현) 일진전기㈜ 전선사업본부
-
-
-
17년 3개월
-

김정찬
남
1974.02
상무보
미등기
상근
구매담당
현) 일진전기㈜ 구매담당
-
-
-
19년 2개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전선사업본부
남
358

20
0
378
11.0
17,523
46
-
-
-
-

전선사업본부
여
15

4
0
19
4.4
558
29
-

중전기사업본부
남
375
10
18
0
403
8.0
15,216
38
-

중전기사업본부
여
5

7
0
12
4.1
260
22
-

법인공통
남
56

2
0
58
8.5
5,110
88
-

법인공통
여
7

1
0
8
4.4
229
29
-

합 계
816
10
52
0
878
9.2
38,896
44
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
3,312
255
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
2,000
-

감사
1
250
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,240
248
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,186
395
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
27
27
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
27
27
-

- 인원수 : 증권신고서 제출일 전일(2023년 11월 16일) 현재 재직 중인 이사 기준입니다.- 보수총액 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.- 1인당 평균보수액 : 보수총액을 작성기준일(2023년 9월 30일) 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수지급금액

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

황수
사장
711
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

황수
근로소득
급여
248
이사회에서 결정된 임원보수지급 기준내에서 직위(사장)와 리더십, 업무성과, 전문성 등을 종합적으로 반영하여, 연간 기본급을 310백만원으로 책정하여, 매월 25.83백만원을 지급하였음

상여
463
임원은 임원경영성과급 지급규정에 따라 법인의 매출, 영업이익, 리더십, 신성장동력 발굴 등으로 구성된 개인성과지표에 따라 경영성과를 평가하여, 평가등급에 따라 기본급의 0%~200% 수준 내에서 차등지급됨

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 개인별 보수지급금액

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허진규
회장
1,213
-

허정석
부회장
688
-

황수
사장
711
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허진규
근로소득
급여
750
이사회에서 결정된 임원보수지급 기준내에서 직위(회장)와 리더십, 업무성과, 전문성 등을 종합적으로 반영하여, 연간 기본급을 1,000백만원으로 책정하여, 매월 83.3백만원을 지급하였음

상여
463
임원은 임원경영성과급 지급규정에 따라 법인의 매출, 영업이익, 리더십, 신성장동력 발굴 등으로 구성된 개인성과지표에 따라 경영성과를 평가하여, 평가등급에 따라 기본급의 0%~200% 수준 내에서 차등지급됨

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허정석
근로소득
급여
225
이사회에서 결정된 임원보수지급 기준내에서 직위(사장)와 리더십, 업무성과, 전문성 등을 종합적으로 반영하여, 연간 기본급을 300백만원으로 책정하여, 매월 25백만원을 지급하였음

상여
463
임원은 임원경영성과급 지급규정에 따라 법인의 매출, 영업이익, 리더십, 신성장동력 발굴 등으로 구성된 개인성과지표에 따라 경영성과를 평가하여, 평가등급에 따라 기본급의 0%~200% 수준 내에서 차등지급됨

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

황수
근로소득
급여
248
이사회에서 결정된 임원보수지급 기준내에서 직위(사장)와 리더십, 업무성과, 전문성 등을 종합적으로 반영하여, 연간 기본급을 310백만원으로 책정하여, 매월 25.83백만원을 지급하였음

상여
463
임원은 임원경영성과급 지급규정에 따라 법인의 매출, 영업이익, 리더십, 신성장동력 발굴 등으로 구성된 개인성과지표에 따라 경영성과를 평가하여, 평가등급에 따라 기본급의 0%~200% 수준 내에서 차등지급됨

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
54,915
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
1
54,915
-

※ 공정가치 산출방법은 첨부된 연결감사보고서 주석의 '15.자본' 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권 행사 현황

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

황 수
등기임원
2022년 06월 30일
신주교부 , 자기주식교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2027.07.01~2029.06.30
6,664
X
-

※ 공시서류작성기준일(2023년 11월 16일) 현재 종가 : 12,450 원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1.계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

일진그룹
5
29
34

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2.타법인출자 현황(요약)

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
2023.09.30장부가액
증가(감소)
2023.11.16장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
1
1
3,830
-
-
3,830

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
3,830
-
-
3,830

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역- 해당사항 없음

나. 담보제공 내역- 해당사항 없음

다. 채무보증 내역- 해당사항 없음

2. 대주주등과의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래- 보고 기간 중 대주주와의 영업거래가 최근사업연도 매출액의 5%를 초과하는거래 내역 없음
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기타포괄손익
기말

알피니언메디칼시스템㈜

당기손익_공정가치

측정금융자산

8,546,576
-
-
-
8,546,576

합 계
8,546,576
-
-
-
8,546,576

※ 평가손익을 기타포괄손익 누계액으로 반영하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

2023.09.08
신규 시설 투자 등
1. 투자대상 : 초고압변압기 공장 증설2. 투자금액 : 682억원3. 투자목적 : 국내외 변압기 수요 증가에 대응한 생산설비 증설4. 투자기간 : 2023.09.08~2024.10.31
- 투자 진행 중 (변경사항 없음).

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송내용
관할법원
소송상대방
소송가액
진행상황

<연결실체가 원고인 소송사건>

공사대금 지급 청구
서울고등법원
주식회사태암에너지발전소
248,100
2심 진행 중

<연결실체가 피고인 소송사건>

대구 청어람아파트 입주자대표회의 손배소송 배상금의 구상금 청구
대구지방법원
대구도시공사
204,000
1심 진행 중

안산공장 화재에 따른 임대차보증금 반환 청구
수원지방법원
(주)와이앤에이치
139,601
1심 진행 중

※당반기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :2023년 11월 16일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 기타의 우발부채 등

(1) 증권신고서 제출일 현재 당사가 연대하여 지급보증 제공 채무 내역 없음(2) 연결실체가 증권신고서 제출일 현재 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, INR, KWD)

구분
거래처
한도금액
실행금액

무역금융
KEB하나은행외 3개
60,000,000
50,000,000

한도대
산업은행
10,000,000
9,900,000

SC은행
20,000,000
-

수협은행
USD 5,000,000
-

B2B(구매)
국민은행외 2개
9,500,000
1,588,457

수입신용장 개설
국민은행외 7개
USD 122,000,000
USD 2,526,553

포괄보증(이행보증 및 수입신용장개설)
농협은행
USD 20,000,000
USD 10,595,156

INR 88,286,932

KWD 1,093,910

국민은행
5,000,000
4,601,100

(3) 증권신고서 제출일 현재 연결실체가 매출관련 입찰, 이행 및 하자 보증 등과 관련하여 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, SGD, GBP)

구분
거래처
한도금액
실행잔액

원화지급보증 등
서울보증보험
44,443,929
44,443,929

자본재공제조합
155,607,354
155,607,354

외화지급보증 등
산업은행
USD 4,000,000
USD 4,000,000

농협은행
USD 1,000,000
USD 456,224

유바프은행
USD 30,000,000
USD 29,904,450

KEB하나은행
USD 32,000,000
USD 27,790,006

우리은행
USD 24,480,000
USD 24,480,000

AIG Life Insuarance
USD 20,000,000
USD 7,063,800

LIBERTY INTERNATIONAL UNDERWRITERS LIMITED
USD 50,000,000
USD 2,467,315

SGD 7,678,500

GBP 236,412

라. 신용보강 제공 현황 -해당사항 없음
마. 장래매출채권 유동화 현황- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

ILJIN ELECTRIC USA INC
2011.08.02
11999 KATY FREEWAY SUITE 605HOUSTON, TX 77079 U.S.A
전기,무역
50,843
기업의 의결권의 과반수 소유(기업회계 기준서 1027호13호)
해당없음

※ 최근사업연도말 자산총액은 2023년 3분기말 기준으로 기재하였습니다.2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
일진홀딩스㈜
120111-0011990

일진전기㈜
134811-0159279

일진다이아몬드㈜
154511-0029242

일진디스플레이㈜
154511-0006076

일진하이솔루스
210111-0086548

비상장
29
일진제강㈜
134111-0008412

일진디앤코㈜
110111-3929077

일진파트너스 유한책임회사
110111-7923281

㈜세마오일
110111-2771677

㈜전주방송
210111-0018260

알피니언메디칼시스템㈜
170111-0331190

마그마툴㈜
210111-0028889

㈜아트테크
150111-0103965

일진지엘에스(주)
134511-0107258

(주)일진에스앤티
110111-8180244

일진씨앤에스㈜
110111-7714987

일진자동차㈜
110111-1267031

일진반도체㈜
134811-0145666

셀리게인㈜
131311-0084552

일진라이프사이언스(유)
110114-0170255

유한회사 아이텍
110114-0233897

컴퍼니에이치앤 유한책임회사
110115-0015417

ILJIN USA
-

ILJIN EUROPE GMBH
-

SHANGHAI ILJIN Diamond CO., LTD
-

ILJIN JAPAN
-

ILJIN Diamond VINA
-

ILJIN Electric USA. INC.
-

Alpinion US, Inc.
-

Alpinion Medical Deutschland GmbH
-

Alpinion Guangzhou Medical Systems Co., Ltd.
-

Life Science Enterprises
-

ILJIN STEEL AMERICA INC.
-

ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

자본재공제조합
비상장
-
조합출자
2,410
15,300
1.34
3,796
-
-
14
15,300
1.34
3,810
375,772
1,574

합 계
15,300
1.34
3,796
-
-
14
15,300
1.34
3,810
375,772
1,574

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.