LS머트리얼즈 — [기재정정]투자설명서 (20231130)
제출인: LS머트리얼즈

투자설명서
2.1
엘에스머트리얼즈(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 11월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 11월 30일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 적색"으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정): 4,400원 ~ 5,500원모집(매출)총액(예정): 64,350,000,000원 ~ 80,437,500,000원

모집(매출) 확정가액:
6,000원모집(매출) 확정총액:
87,750,000,000원

[요약 정보]
요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주 1)
(주 1)

2. 공모방법
(주 2)
(주 2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주 3)
(주 3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주 4)
(주 4)

4. 모집 또는 매출 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주 5)
(주 5)

4. 모집 또는 매출 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항
(주 6)
(주 6)

4. 모집 또는 매출 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항
(주 7)
(주 7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주 8)
(주 8)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주 9)
(주 9)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험
(주 10)
(주 10)

3. 기타위험 - 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주 11)
(주 11)

3. 기타위험 - 타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
(주 12)
(주 12)

3. 기타위험 - 허. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주 13)
(주 13)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
(주 14)
(주 14)

4. 종합평가결과 - 다. 희망공모가액 산출
(주 15)
(주 15)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주 16)
(주 16)

2. 자금의 사용목적
(주 17)
(주 17)

(주 1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,625,000
500
4,400
64,350,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
보통주
6,032,812
26,544,372,800
530,887,456
총액인수

대표
케이비증권
보통주
6,032,812
26,544,372,800
530,887,456
총액인수

인수
이베스트투자증권
보통주
1,096,876
4,826,254,400
96,525,088
총액인수

인수
하이투자증권
보통주
731,250
3,217,500,000
64,350,000
총액인수

인수
NH투자증권
보통주
731,250
3,217,500,000
64,350,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.12.01~2023.12.04
2023.12.06
2023.12.01
2023.12.06
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 4,400원 ~ 5,500원 중 최저가액 기준입니다

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다

주5)

우리사주조합 청약일 : 2023년 12월 01일 (1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2023년 12월 01일부터 12월 04일까지 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반청약자의 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 07월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'(신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제28조제1항 제1호(주식의 분산요건)의 요건을 구비하여야 함)을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액의 합계액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(4,400원 ~ 5,500원)의 최저가액기준이며, 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(후략)
(주 1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,625,000
500
6,000

87,750,000,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
보통주
6,032,812
36,196,872,000
723,937,440
총액인수

대표
케이비증권
보통주
6,032,812
36,196,872,000
723,937,440
총액인수

인수
이베스트투자증권
보통주
1,096,876
6,581,256,000
131,625,120
총액인수

인수
하이투자증권
보통주
731,250
4,387,500,000
87,750,000
총액인수

인수
NH투자증권
보통주
731,250
4,387,500,000
87,750,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.12.01~2023.12.04
2023.12.06
2023.12.01
2023.12.06
-

주1)

모집(매출)가액(이하 '
확정공모가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
6,000원 기준입니다

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가
협의하여 6,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다

주5)

우리사주조합 청약일 : 2023년 12월 01일 (1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2023년 12월 01일부터 12월 04일까지 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반청약자의 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 07월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'(신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제28조제1항 제1호(주식의 분산요건)의 요건을 구비하여야 함)을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액의 합계액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 기준이며, 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주 2) 정정 전

2. 공모방법

금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 8,775,000주(공모주식의 60%), 구주매출 5,850,000주(공모주식의 40%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
공모 주식수
비율
비 고

일반공모
14,215,500주
97.2%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
409,500주
2.8%
우선 배정

합 계
14,625,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 2.8을 우선배정합니다.다만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 배정내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액(주2)
비고(주7)

우리사주조합
409,500주
2.80%
4,400원(주1)
1,801,800,000원
주6

일반청약자
3,656,250주~ 4,387,500주
25.0%~ 30.0%
16,087,500,000원~ 19,305,000,000원
주3,주6

기관투자자
9,828,000주~ 10,559,250주
67.2%~ 72.2%
43,243,200,000원~ 46,460,700,000원
주4,주5,주8

합 계
14,625,000주
100.0%
64,350,000,000원
-

주1)
주당 공모가액이란 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(4,400원 ~ 5,500원) 중 최저가액인 4,400원 기준입니다. 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종결정할 것입니다.

주2)
모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 4,400원 ~ 5,500원의 제시밴드 최저가액인 4,400원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

모집대상
배정주식수(비율)
비고

일반공모
8,529,300주(97.2%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
245,700주(2.8%)
우선 배정

합계
8,775,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
245,700주
2.80%
4,400원주3)
1,081,080,000원
주1)

일반청약자
2,193,750주~ 2,632,500주
25.0%~ 30.0%
9,652,500,000원~ 11,583,000,000원
주3)

기관투자자
5,896,800주~ 6,335,550주
67.2%~ 72.2%
25,945,920,000원~ 27,876,420,000원
주4)

합 계
8,775,000주
100.0%
38,610,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 245,700주(2.8%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
키움증권
3,619,687주
41.25%
4,400원
15,926,622,800원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁 등 포함)

공동대표주관회사
KB증권
3,619,687주
41.25%
15,926,622,800원

인수회사
이베스트투자증권
658,126주
7.50%
2,895,754,400원

인수회사
하이투자증권
438,750주
5.00%
1,930,500,000원

인수회사
NH투자증권
438,750주
5.00%
1,930,500,000원

합계
8,775,000주
100.00%
38,610,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜과 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
비율
주당 모집가액
일반청약대상모집총액

공동대표주관회사
키움증권
904,922주~ 1,085,906주
41.25%
4,400원
3,981,656,800원~ 4,777,986,400원

공동대표주관회사
KB증권
904,922주~ 1,085,906주
41.25%
3,981,656,800원~ 4,777,986,400원

인수회사
이베스트투자증권
164,530주~ 197,438주
7.50%
723,932,000원~ 868,727,200원

인수회사
하이투자증권
109,688주~ 131,625주
5.00%
482,627,200원~ 579,150,000원

인수회사
NH투자증권
109,688주~ 131,625주
5.00%
482,627,200원~ 579,150,000원

합계
2,193,750주~ 2,632,500주
100.00%
9,652,500,000원~ 11,583,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나.고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 또한 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하기 위해서도 같은 요건을 만족해야 합니다. 이때 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 봅니다.

① 투자일임업(또는 일반 사모집합투자업) 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산 또는 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항, 제5항 및 제6항에 따라 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 집합투자재산) 구성내역을 기재한 수요예측 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 해외기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 중 아래 항목에 준하는 법인으로서 외국법령에 의하여 설립된 기관투자자를 말합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

② 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

③ 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

④ 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

⑤ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항에 따른 투자일임회사

해당 섹터로 수요예측에 참여하시는 기관투자자는 과거 당사의 수요예측 참여 이력 등을 검토 후 금융감독원에서 발행한 투자등록증을 요구 받으실 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 2,193,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 438,750주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
'주당모집가액'이란 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 제시한 공모희망가액 4,400원 ~ 5,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 키움증권㈜ 및 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 4,400원 ~ 5,500원 중 최저가액인 4,400원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

모집대상
배정주식수(비율)
비고

일반공모
5,686,200주(97.2%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
163,800주(2.8%)
우선배정

합계
5,850,000주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
163,800주
2.80%
4,400원
720,720,000원
주1)

일반청약자
1,462,500주~ 1,755,000주
25.0%~ 30.0%
6,435,000,000원~ 7,722,000,000원
주3)

기관투자자
3,931,200주~ 4,223,700주
67.2%~ 72.2%
17,297,280,000원~ 18,584,280,000원
주4)

합 계
5,850,000주
100.0%
25,740,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 163,800주(2.8%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
키움증권
2,413,125주
41.25%
4,400원
10,617,750,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁 등 포함)

공동대표주관회사
KB증권
2,413,125주
41.25%
10,617,750,000원

인수회사
이베스트투자증권
438,750주
7.50%
1,930,500,000원

인수회사
하이투자증권
292,500주
5.00%
1,287,000,000원

인수회사
NH투자증권
292,500주
5.00%
1,287,000,000원

합계
5,850,000주
100.00%
25,740,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜과 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
비율
주당 매출가액
일반청약대상매출총액

공동대표주관회사
키움증권
603,281주~ 723,938주
41.25%
4,400원
2,654,436,400원~ 3,185,327,200원

공동대표주관회사
KB증권
603,281주~ 723,938주
41.25%
2,654,436,400원~ 3,185,327,200원

인수회사
이베스트투자증권
109,688주~ 131,624주
7.50%
482,627,200원~ 579,145,600원

인수회사
하이투자증권
73,125주~ 87,750주
5.00%
321,750,000원~ 386,100,000원

인수회사
NH투자증권
73,125주~ 87,750주
5.00%
321,750,000원~ 386,100,000원

합계
1,462,500주~ 1,755,000주
100.00%
6,435,000,000원~ 7,722,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나.고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※또한 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하기 위해서도 같은 요건을 만족해야 합니다. 이때 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 봅니다.

① 투자일임업(또는 일반 사모집합투자업) 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산 또는 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항, 제5항 및 제6항에 따라 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 집합투자재산) 구성내역을 기재한 수요예측 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 해외기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 중 아래 항목에 준하는 법인으로서 외국법령에 의하여 설립된 기관투자자를 말합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

② 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

③ 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

④ 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

⑤ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항에 따른 투자일임회사

해당 섹터로 수요예측에 참여하시는 기관투자자는 과거 당사의 수요예측 참여 이력 등을 검토 후 금융감독원에서 발행한 투자등록증을 요구 받으실 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 1,462,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 292,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
'주당매출가액'이란 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 제시한 공모희망가액 4,400원 ~ 5,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 키움증권㈜ 및 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
매출총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 4,400원 ~ 5,500원 중 최저가액인 4,400원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(후략)

(주 2) 정정 후

2. 공모방법

금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 8,775,000주(공모주식의 60%), 구주매출 5,850,000주(공모주식의 40%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
공모 주식수
비율
비 고

일반공모
14,215,500주
97.2%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
409,500주
2.8%
우선 배정

합 계
14,625,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 2.8을 우선배정합니다.다만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 배정내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액(주2)
비고(주7)

우리사주조합
409,500주
2.80%

6,000원(주1)

2,457,000,000원
주6

일반청약자
3,656,250주~ 4,387,500주
25.0%~ 30.0%
21,937,500,000원~ 26,325,000,000원
주3,주6

기관투자자
9,828,000주~ 10,559,250주
67.2%~ 72.2%
58,968,000,000원~ 63,355,500,000원
주4,주5,주8

합 계
14,625,000주
100.0%
87,750,000,000원
-

주1)

주당 공모가액이란 공동대표주관회사와 발행회사가
협의하여 최종결정한 6,000원 입니다.

주2)

모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사가
협의하여 최종결정한 확정공모가액 6,000원 기준입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

모집대상
배정주식수(비율)
비고

일반공모
8,529,300주(97.2%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
245,700주(2.8%)
우선 배정

합계
8,775,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
245,700주
2.80%

6,000원주3)

1,474,200,000원
주1)

일반청약자
2,193,750주~ 2,632,500주
25.0%~ 30.0%
13,162,500,000원~ 15,795,000,000원
주3)

기관투자자
5,896,800주~ 6,335,550주
67.2%~ 72.2%
35,380,800,000원~ 38,013,300,000원
주4)

합 계
8,775,000주
100.0%
52,650,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 245,700주(2.8%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
키움증권
3,619,687주
41.25%
6,000원
21,718,122,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁 등 포함)

공동대표주관회사
KB증권
3,619,687주
41.25%
21,718,122,000원

인수회사
이베스트투자증권
658,126주
7.50%
3,948,756,000원

인수회사
하이투자증권
438,750주
5.00%
2,632,500,000원

인수회사
NH투자증권
438,750주
5.00%
2,632,500,000원

합계
8,775,000주
100.00%
52,650,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜과 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
비율
주당 모집가액
일반청약대상모집총액

공동대표주관회사
키움증권
904,922주~ 1,085,906주
41.25%

6,000원

5,429,532,000원~ 6,515,436,000원

공동대표주관회사
KB증권
904,922주~ 1,085,906주
41.25%
5,429,532,000원~ 6,515,436,000원

인수회사
이베스트투자증권
164,530주~ 197,438주
7.50%
987,180,000원~ 1,184,628,000원

인수회사
하이투자증권
109,688주~ 131,625주
5.00%
658,128,000원~ 789,750,000원

인수회사
NH투자증권
109,688주~ 131,625주
5.00%
658,128,000원~ 789,750,000원

합계
2,193,750주~ 2,632,500주
100.00%
13,162,500,000원~ 15,795,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나.고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 또한 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하기 위해서도 같은 요건을 만족해야 합니다. 이때 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 봅니다.

① 투자일임업(또는 일반 사모집합투자업) 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산 또는 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항, 제5항 및 제6항에 따라 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 집합투자재산) 구성내역을 기재한 수요예측 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 해외기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 중 아래 항목에 준하는 법인으로서 외국법령에 의하여 설립된 기관투자자를 말합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

② 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

③ 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

④ 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

⑤ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항에 따른 투자일임회사

해당 섹터로 수요예측에 참여하시는 기관투자자는 과거 당사의 수요예측 참여 이력 등을 검토 후 금융감독원에서 발행한 투자등록증을 요구 받으실 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 2,193,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 438,750주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

'주당모집가액'이란 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가
결정한 확정공모가액인 6,000원으로서, 청약일 전에 키움증권㈜ 및 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주8)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 6,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

모집대상
배정주식수(비율)
비고

일반공모
5,686,200주(97.2%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
163,800주(2.8%)
우선배정

합계
5,850,000주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
163,800주
2.80%
6,000원
982,800,000원
주1)

일반청약자
1,462,500주~ 1,755,000주
25.0%~ 30.0%
8,775,000,000원~ 10,530,000,000원
주3)

기관투자자
3,931,200주~ 4,223,700주
67.2%~ 72.2%
23,587,200,000원~ 25,342,200,000원
주4)

합 계
5,850,000주
100.0%
35,100,000,000원
-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 163,800주(2.8%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
키움증권
2,413,125주
41.25%
6,000원
14,478,750,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁 등 포함)

공동대표주관회사
KB증권
2,413,125주
41.25%
14,478,750,000원

인수회사
이베스트투자증권
438,750주
7.50%
2,632,500,000원

인수회사
하이투자증권
292,500주
5.00%
1,755,000,000원

인수회사
NH투자증권
292,500주
5.00%
1,755,000,000원

합계
5,850,000주
100.00%
35,100,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜과 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
비율
주당 매출가액
일반청약대상매출총액

공동대표주관회사
키움증권
603,281주~ 723,938주
41.25%
6,000원
3,619,686,000원~ 4,343,628,000원

공동대표주관회사
KB증권
603,281주~ 723,938주
41.25%
3,619,686,000원~ 4,343,628,000원

인수회사
이베스트투자증권
109,688주~ 131,624주
7.50%
658,128,000원~ 789,744,000원

인수회사
하이투자증권
73,125주~ 87,750주
5.00%
438,750,000원~ 526,500,000원

인수회사
NH투자증권
73,125주~ 87,750주
5.00%
438,750,000원~ 526,500,000원

합계
1,462,500주~ 1,755,000주
100.00%
8,775,000,000원~ 10,530,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나.고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※또한 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하기 위해서도 같은 요건을 만족해야 합니다. 이때 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 봅니다.

① 투자일임업(또는 일반 사모집합투자업) 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산 또는 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항, 제5항 및 제6항에 따라 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 집합투자재산) 구성내역을 기재한 수요예측 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 해외기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 중 아래 항목에 준하는 법인으로서 외국법령에 의하여 설립된 기관투자자를 말합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

② 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

③ 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

④ 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

⑤ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항에 따른 투자일임회사

해당 섹터로 수요예측에 참여하시는 기관투자자는 과거 당사의 수요예측 참여 이력 등을 검토 후 금융감독원에서 발행한 투자등록증을 요구 받으실 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 1,462,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 292,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

'주당매출가액'이란 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가
결정한 확정공모가액 6,000원으로서, 청약일 전에 키움증권㈜ 및 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주8)

매출총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 6,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(후략)

(주 3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
4,400원 ~ 5,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜와 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜이 협의하여 결정할 예정입니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 엘에스머트리얼즈㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주 3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
4,400원 ~ 5,500원

주당 확정공모가액
6,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜와 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜이 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 엘에스머트리얼즈㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여 6,000원으로 결정하였습니다.
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주 4) 정정 전
기재 추가
(주 4) 정정 후

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
총합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
710
699
278
147
186
5
2,025

수량
1,853,057,000
446,090,000
787,191,000
710,871,000
385,758,000
7,315,000
4,190,282,000

경쟁률
175.49
42.25
74.55
67.32
36.53
0.69
396.84

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주2)

경쟁률은 기관투자자 배정주수 10,559,250주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
637
1,644,335,000
680
399,929,000
268
727,804,000
138
666,602,000
185
385,486,000
5
7,315,000
1,913
3,831,471,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
5
26,878,000
11
26,122,000
10
59,387,000
8
41,669,000
1
272,000
-
-
35
154,328,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 (주2)
68
181,844,000
8
20,039,000
-
-
1
2,600,000
-
-
-
-
77
204,483,000

합계
710
1,853,057,000
699
446,090,000
278
787,191,000
147
710,871,000
186
385,758,000
5
7,315,000
2,025
4,190,282,000

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자를 의미합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
77
3.80%
204,483,000
4.88%

6,000원(확정공모가) 이상
1,913
94.47%
3,831,471,000
91.44%

5,500원 초과 ~ 6,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

5,500원(상단)
35
1.73%
154,328,000
3.68%

합계
2,025
100.00%
4,190,282,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
10
39,184,000
5
3,100,000
6
40,406,000
1
1,666,000
2
8,500,000
-
-
24
92,856,000

3개월확약
53
85,892,000
42
45,459,000
6
3,033,000
1
406,000
12
31,215,000
2
5,625,000
116
171,630,000

1개월확약
70
94,710,000
20
8,027,000
17
58,567,000
4
9,500,000
-
-
-
-
111
170,804,000

15일확약
40
64,391,000
2
448,000
3
1,128,000
0
0
1
2,500,000
-
-
46
68,467,000

미확약
537
1,568,880,000
630
389,056,000
246
684,057,000
141
699,299,000
171
343,543,000
3
1,690,000
1,728
3,686,525,000

합계
710
1,853,057,000
699
446,090,000
278
787,191,000
147
710,871,000
186
385,758,000
5
7,315,000
2,025
4,190,282,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜와 공동대표주관회사인 키움증권㈜, 케이비증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 6,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주 5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 14,625,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
4,400원

확정가액
주2)

모집총액 또는매출총액
예정가액
64,350,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 04일(월)

일반투자자
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 04일(월)

우리사주조합
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 01일(금)

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납입기일
2023년 12월 6일(수)

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.※키움증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※KB증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※이베스트투자증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※하이투자증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위 :① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금 :① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 12월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2023년 12월 6일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 12월 6일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 키움증권㈜ 본ㆍ지점③ KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자 : 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점⑤ 일반투자자(청약자)는 공동대표주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서

중복청약의 적격청약 기준

1

청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우, 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수단의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수단의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여 공동대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며, 공동대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2023년 12월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수단별로 달리 정할 수 있습니다.

(주 5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 14,625,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
6,000원

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액
87,750,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 04일(월)

일반투자자
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 04일(월)

우리사주조합
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 01일(금)

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납입기일
2023년 12월 6일(수)

주1)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.※키움증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※KB증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※이베스트투자증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※하이투자증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일:
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 협의하여
최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위 :① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)

청약증거금 :① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 12월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2023년 12월 6일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 12월 6일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 키움증권㈜ 본ㆍ지점③ KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자 : 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점⑤ 일반투자자(청약자)는 공동대표주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서

중복청약의 적격청약 기준

1

청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우, 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수단의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수단의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여 공동대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며, 공동대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2023년 12월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수단별로 달리 정할 수 있습니다.

(주 6) 정정 전

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간(
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일
)에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격
일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 인수단의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[키움증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구 분

내 용

청약자격

·청약일까지 키움증권㈜에 위탁계좌를 개설한 자 (단, 청약 2일차에 키움증권㈜ 영업부에서 위탁계좌를 개설한 경우 청약이 제한됨)

청약한도

키움증권 금융상품 평가금액에 따라 우대 청약고객은 일반 청약고객 청약한도의 150%까지 청약이 가능합니다.

청약우대여부

우대고객

·일반청약한도의 150%·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평잔금액 2천만원 이상인 고객 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. * 단, 외화RP 제외

일반고객

·일반청약한도의 100%·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(MMF,펀드,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평가금액 2천만원 미만인 고객 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. * 단, 외화RP 제외

청약수수료징수

구분

·공모주 청약 이용매체에 따라 청약 건당 아래의 표와 같이 청약수수료를 징수합니다.

온라인(홈페이지,HTS,MTS,ARS 등)를 통한 청약
키움금융센터 및 영업부를 통한 청약

우대고객

수수료 면제
청약건당: 3,000원

일반고객

수수료 면제
청약건당: 5,000원

·청약수수료는 배정여부와 관계없이 환불금 입금 시 징수됩니다.(미배정시에도 징수)

■ 유의 사항

▶ 우대조건 충족을 위한 금융상품 평가금액은 결제기준으로 평가되며 실제 청약 개시일 D-1일까지의 결제금액에 대해서만 평가금액에 포함됩니다.* 예시) 2.8 청약신청시작일 /1.8 ~ 2.7 평잔금액)

▶ 금융상품 결제기준 : 펀드 매수결제일 (T+1일~T+3일), ELS (배정일), 랩/ISA(운용개시일)

※ 금융상품 평가금액은 변동될 수 있습니다. 우대혜택을 받으시려는 고객님께서는 변동성을 감안하여 충분한 평가금액(평잔 2천만원 이상)을 유지 하시기 바랍니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2023년 12월 6일 08:00~14:00)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인
2023년 12월 5일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[이베스트투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분

내용

청약자격

청약개시일(초일) 직전 영업일까지 청약가능한 계좌 보유 고객
(단, CMA계좌는 청약 불가)

청약한도

27,000주~32,000주

청약방법

1) 온라인 청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)

2) 영업점 청약 (영업점 내점, 영업점 유선, 고객만족센터 상담원 연결)

수수료

1) 온라인 청약 :
2,000원

2) 영업점 청약 :
5,000원

배정 및 잔여주식처리

1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정2) 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등의 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정3) 필요시 추첨 또는 이베스트투자증권㈜가 인수할 수 있음

청약증거금

50%(모든고객에게 동일 적용)

주)

금번 엘에스머트리얼즈(주)의 공모 청약시 우수고객 우대기준에 의한 우대 청약한도 등이 적용되지 않습니다.

[하이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분

내 용

청약자격

- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

우대기준

[우대고객 기준 및 평잔 계산 방법]

1) 우대고객 기준 : 다음의 요건 중 하나라도 해당하는 고객

- 청약월의 직전3개월간 (주식 + 장내채권)거래실적 (매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 선물옵션거래실적(매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 [주식 + 수익증권(해외펀드 및 신탁상품 포함)] 일평잔 2천만원 이상

- 퇴직연금 가입 고객(2010.11.04.포함)

- 다음의 ㉠과 ㉡ 요건을 모두 갖춘 고객

㉠ 하이CMA계좌로 급여이체를 등록한 만18세 이상 고객으로서 청약월 직전 연속 3개월간 매월 급여이체일(D-1 ~ D+2영업일)에 50만원 이상 이체입금

㉡ 상기 ㉠의 하이CMA급여계좌에서 청약월의 직전월 지급결제(CMS출금이체, 지로, PG) 3건 이상(신청건수가 아닌 실제 출금 기준)

2) 평잔 계산 방법

- 주식평가금액(유가증권시장+코스닥시장) + 예수금(위탁+증권저축+수익증권) + 수익증권 펀드평가금액 (해외펀드 및 신탁상품 포함, 2010.09월부터 MMF 및 수익RP 제외)

- 주식평가 : 종가

- 신용/대출 주식도 평가대상에 포함되나, 융자(대출)금을 제외한 금액으로 평가

- RP, 채권, CD, CP, K-OTC주식 및 비상장주식은 평가대상에서 제외

- 수익증권 평가금액(2010.09월부터 MMF 제외) : 잔고좌수 × 기준가

- 신탁상품 평가금액(2010.09.07일부터) : 전일신탁재산의 시가평가

- 일수(공휴일, 일요일 포함)

청약방법

1) On-Line 청약 : HTS, WTS, ARS, MTS(하이투자증권 스마트폰 App을 이용한 청약)

2) Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객지원센터 상담원 연결

수수료

구분

내용

청약수수료

일반고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

5,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

2,000원

우대고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

2,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

면제

출고수수료

- 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과

5,000원

기타사항

- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

-

기타사항

1) 청약개시일 포함 이후 계좌개설 시 청약 불가(온ㆍ오프라인 동일)2) 금번 청약은 위 우대고객 기준에 따른 수수료 혜택만 적용됨3) 청약단위 및 배정에 대한 우대고객 적용 없음

배정기준

- 일반청약자 대상 배정물량의 50%이상은 균등방식으로 배정함- 균등배정 후 나머지 물량은 경쟁률에 따른 비례방식으로 배정함

청약증거금

- 50%(모든 고객에게 동일 적용)

(주1)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2023년 12월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2023년 12월 5일 오후 14:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 6,000주~7,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 9,000주~10,500주(150%), 12,000주~14,000주(200%), 15,000주~17,500주(250%), 18,000주~21,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
온라인 전용
청약개시일 직전일까지 개설된청약 가능 계좌 보유

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 7월 27일 ~ 7월 28일이라고 가정할 때, 4, 5, 6월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[키움증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
청약우대여부
1인당 최고청약한도
청약증거금율

키움증권㈜
1,508,203주~ 1,809,844주
우대고객
150,000주 ~ 180,000주
50%

일반고객
100,000주 ~ 120,000주

[키움증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 60,000주 이하
1,000주

60,000주 초과 ~ 100,000주 이하
2,000주

100,000주 초과 ~ 180,000주 이하
5,000주

주1)
일반청약자의 최고 청약한도는 100,000주 ~ 120,000주이나 우대고객에 해당하는 경우에는 150,000주 ~ 180,000주까지 청약이 가능합니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
1,508,203주~ 1,809,844주
주1)
50%

주1)

KB증권㈜의 일반청약자의 최고청약한도는 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 다음과 같습니다. 100% 우대고객은 50,000주~60,000주의 청약한도, 120% 우대고객은 60,000~72,000주, 150% 우대고객은 75,000~90,000주의 청약한도, 200% 우대고객은 100,000~120,000주의 청약한도, 250% 우대고객은 125,000~150,000주의 청약한도, 300% 우대고객은 150,000~180,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구 분
청약한도

일반
100%
50,000주 ~ 60,000주

우대
120%
60,000주 ~ 72,000주

150%
75,000주 ~ 90,000주

200%
100,000주 ~ 120,000주

250%
125,000주 ~ 150,000주

300%
150,000주 ~ 180,000주

[KB증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 100,000주 이하
1,000주

100,000주 초과
5,000주

[이베스트투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

이베스트투자증권㈜

274,218주

~ 329,062주

27,000주~32,000주

50%

주1)
금번 엘에스머트리얼즈(주)의 공모 청약시 우수고객 우대기준에 의한 우대 청약한도 등이 적용되지 않습니다.

[이베스트투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 32,000주 이하

1,000주

[하이투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

하이투자증권㈜
182,813주 ~219,375주
18,000주~21,000주
50%

주1)
하이투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 18,000주~21,000주이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약 초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

주2)
하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 모든 청약자에게 동일하게 50%로 적용됩니다 .청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[하이투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과

5,000주

[NH투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

NH투자증권㈜
182,813주 ~219,375주
18,000주~21,000주
50%

주1)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 6,000주~7,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 9,000주~10,500주(150%), 12,000주~14,000주(200%), 15,000주~17,500주(250%), 18,000주~21,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자의 청약
국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입 절차를 진행하여야 합니다. 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.① 키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내외 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 함)은 청약일인
2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)
양일간에 공동대표주관사인 키움증권㈜ 홈페이지를 통하여 주식을 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2023년 12월 6일(수)
08:00 ~ 12:00 사이에 공동대표주관회사인 키움증권㈜에 납입하여야 합니다.② KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내외 기관투자자는 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2023년 12월 6일(수)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 국내외 기관투자자 중 기관투자자 청약미달을 고려하여 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액을 한도로 하여 1주 단위로 청약을 할 수 있으나, '우선배정 청약' 청약결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정받을 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(7) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)

① 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 12월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 각 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2023년 12월 6일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 12월 6일 08:00~12:00 사이에 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 납입당일에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우,각 인수단 구성원은 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.③ 인수단은 청약자의 납입주금을 납입기일인
2023년 12월 6일(수)에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [신한은행 강남대기업금융센터] 납입하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

주2)
청약증거금이 납입금액에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주 6) 정정 후

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간(
2023년 12월 01일 ~ 12월 04일
)에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격
일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 인수단의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[키움증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구 분

내 용

청약자격

·청약일까지 키움증권㈜에 위탁계좌를 개설한 자 (단, 청약 2일차에 키움증권㈜ 영업부에서 위탁계좌를 개설한 경우 청약이 제한됨)

청약한도

키움증권 금융상품 평가금액에 따라 우대 청약고객은 일반 청약고객 청약한도의 150%까지 청약이 가능합니다.

청약우대여부

우대고객

·일반청약한도의 150%·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평잔금액 2천만원 이상인 고객 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. * 단, 외화RP 제외

일반고객

·일반청약한도의 100%·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(MMF,펀드,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평가금액 2천만원 미만인 고객 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. * 단, 외화RP 제외

청약수수료징수

구분

·공모주 청약 이용매체에 따라 청약 건당 아래의 표와 같이 청약수수료를 징수합니다.

온라인(홈페이지,HTS,MTS,ARS 등)를 통한 청약
키움금융센터 및 영업부를 통한 청약

우대고객

수수료 면제
청약건당: 3,000원

일반고객

수수료 면제
청약건당: 5,000원

·청약수수료는 배정여부와 관계없이 환불금 입금 시 징수됩니다.(미배정시에도 징수)

■ 유의 사항

▶ 우대조건 충족을 위한 금융상품 평가금액은 결제기준으로 평가되며 실제 청약 개시일 D-1일까지의 결제금액에 대해서만 평가금액에 포함됩니다.* 예시) 2.8 청약신청시작일 /1.8 ~ 2.7 평잔금액)

▶ 금융상품 결제기준 : 펀드 매수결제일 (T+1일~T+3일), ELS (배정일), 랩/ISA(운용개시일)

※ 금융상품 평가금액은 변동될 수 있습니다. 우대혜택을 받으시려는 고객님께서는 변동성을 감안하여 충분한 평가금액(평잔 2천만원 이상)을 유지 하시기 바랍니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2023년 12월 6일 08:00~14:00)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인
2023년 12월 5일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[이베스트투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분

내용

청약자격

청약개시일(초일) 직전 영업일까지 청약가능한 계좌 보유 고객
(단, CMA계좌는 청약 불가)

청약한도

27,000주

청약방법

1) 온라인 청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)

2) 영업점 청약 (영업점 내점, 영업점 유선, 고객만족센터 상담원 연결)

수수료

1) 온라인 청약 :
2,000원

2) 영업점 청약 :
5,000원

배정 및 잔여주식처리

1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정2) 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등의 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정3) 필요시 추첨 또는 이베스트투자증권㈜가 인수할 수 있음

청약증거금

50%(모든고객에게 동일 적용)

주)

금번 엘에스머트리얼즈(주)의 공모 청약시 우수고객 우대기준에 의한 우대 청약한도 등이 적용되지 않습니다.

[하이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분

내 용

청약자격

- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

우대기준

[우대고객 기준 및 평잔 계산 방법]

1) 우대고객 기준 : 다음의 요건 중 하나라도 해당하는 고객

- 청약월의 직전3개월간 (주식 + 장내채권)거래실적 (매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 선물옵션거래실적(매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 [주식 + 수익증권(해외펀드 및 신탁상품 포함)] 일평잔 2천만원 이상

- 퇴직연금 가입 고객(2010.11.04.포함)

- 다음의 ㉠과 ㉡ 요건을 모두 갖춘 고객

㉠ 하이CMA계좌로 급여이체를 등록한 만18세 이상 고객으로서 청약월 직전 연속 3개월간 매월 급여이체일(D-1 ~ D+2영업일)에 50만원 이상 이체입금

㉡ 상기 ㉠의 하이CMA급여계좌에서 청약월의 직전월 지급결제(CMS출금이체, 지로, PG) 3건 이상(신청건수가 아닌 실제 출금 기준)

2) 평잔 계산 방법

- 주식평가금액(유가증권시장+코스닥시장) + 예수금(위탁+증권저축+수익증권) + 수익증권 펀드평가금액 (해외펀드 및 신탁상품 포함, 2010.09월부터 MMF 및 수익RP 제외)

- 주식평가 : 종가

- 신용/대출 주식도 평가대상에 포함되나, 융자(대출)금을 제외한 금액으로 평가

- RP, 채권, CD, CP, K-OTC주식 및 비상장주식은 평가대상에서 제외

- 수익증권 평가금액(2010.09월부터 MMF 제외) : 잔고좌수 × 기준가

- 신탁상품 평가금액(2010.09.07일부터) : 전일신탁재산의 시가평가

- 일수(공휴일, 일요일 포함)

청약방법

1) On-Line 청약 : HTS, WTS, ARS, MTS(하이투자증권 스마트폰 App을 이용한 청약)

2) Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객지원센터 상담원 연결

수수료

구분

내용

청약수수료

일반고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

5,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

2,000원

우대고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

2,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

면제

출고수수료

- 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과

5,000원

기타사항

- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

-

기타사항

1) 청약개시일 포함 이후 계좌개설 시 청약 불가(온ㆍ오프라인 동일)2) 금번 청약은 위 우대고객 기준에 따른 수수료 혜택만 적용됨3) 청약단위 및 배정에 대한 우대고객 적용 없음

배정기준

- 일반청약자 대상 배정물량의 50%이상은 균등방식으로 배정함- 균등배정 후 나머지 물량은 경쟁률에 따른 비례방식으로 배정함

청약증거금

- 50%(모든 고객에게 동일 적용)

(주1)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2023년 12월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2023년 12월 5일 오후 14:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
6,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
9,000주(150%),
12,000주(200%),
15,000주(250%),
18,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
온라인 전용
청약개시일 직전일까지 개설된청약 가능 계좌 보유

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 7월 27일 ~ 7월 28일이라고 가정할 때, 4, 5, 6월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[키움증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
청약우대여부
1인당 최고청약한도
청약증거금율

키움증권㈜
1,508,203주
우대고객
150,000주
50%

일반고객
100,000주

[키움증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 60,000주 이하
1,000주

60,000주 초과 ~ 100,000주 이하
2,000주

100,000주 초과 ~
150,000주 이하

5,000주

주1)

일반청약자의 최고 청약한도는
100,000주이나 우대고객에 해당하는 경우에는
150,000주까지 청약이 가능합니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
1,508,203주
주1)
50%

주1)

KB증권㈜의 일반청약자의 최고청약한도는 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 다음과 같습니다. 100% 우대고객은
50,000주의 청약한도, 120% 우대고객은
60,000주, 150% 우대고객은
75,000주의 청약한도, 200% 우대고객은
100,000주의 청약한도, 250% 우대고객은
125,000주의 청약한도, 300% 우대고객은
150,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구 분
청약한도

일반
100%
50,000주

우대
120%
60,000주

150%
75,000주

200%
100,000주

250%
125,000주

300%
150,000주

[KB증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 100,000주 이하
1,000주

100,000주 초과
5,000주

[이베스트투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

이베스트투자증권㈜

274,218주

27,000주

50%

주1)
금번 엘에스머트리얼즈(주)의 공모 청약시 우수고객 우대기준에 의한 우대 청약한도 등이 적용되지 않습니다.

[이베스트투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
27,000주 이하

1,000주

[하이투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

하이투자증권㈜
182,813주
18,000주
50%

주1)

하이투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
18,000주이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약 초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

주2)
하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 모든 청약자에게 동일하게 50%로 적용됩니다 .청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[하이투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과

2,000주

[NH투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

NH투자증권㈜
182,813주
18,000주
50%

주1)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
6,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
9,000주
(150%),
12,000주
(200%),
15,000주
(250%),
18,000주
(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자의 청약
국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입 절차를 진행하여야 합니다. 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.① 키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내외 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 함)은 청약일인
2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)
양일간에 공동대표주관사인 키움증권㈜ 홈페이지를 통하여 주식을 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2023년 12월 6일(수)
08:00 ~ 12:00 사이에 공동대표주관회사인 키움증권㈜에 납입하여야 합니다.② KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내외 기관투자자는 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2023년 12월 6일(수)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 국내외 기관투자자 중 기관투자자 청약미달을 고려하여 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액을 한도로 하여 1주 단위로 청약을 할 수 있으나, '우선배정 청약' 청약결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정받을 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(7) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)

① 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 12월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 각 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2023년 12월 6일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 12월 6일 08:00~12:00 사이에 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 납입당일에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우,각 인수단 구성원은 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.③ 인수단은 청약자의 납입주금을 납입기일인
2023년 12월 6일(수)에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [신한은행 강남대기업금융센터] 납입하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

주2)
청약증거금이 납입금액에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주 7) 정정 전

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.8%(409,500주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의 67.2%~72.2%(9,828,000주~10,559,250주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0%(3,656,250주 ~ 4,387,500주)를 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25.0%인 3,656,250주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자(최대 공모주식의 5%, 731,250주)에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜, 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜과 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 3,656,250주 이상 4,387,500주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 1,828,125주에서 2,193,750주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(주 7) 정정 후

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.8%(409,500주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의
72.2%(10,559,250주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(3,656,250주)
를 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25.0%인 3,656,250주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자(최대 공모주식의 5%, 731,250주)에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜, 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜과 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
3,656,250주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
1,828,125주 입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(주 8) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액
인수조건

명칭
주소

키움증권㈜
서울시 영등포구 여의나루로4길18
보통주 6,032,812주 (41.25%)
26,544,372,800원
총액인수

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
보통주6,032,812주 (41.25%)
26,544,372,800원
총액인수

이베스트투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
보통주1,096,876주 (7.50%)
4,826,254,400원
총액인수

하이투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 66
보통주731,250주 (5.00%)
3,217,500,000원
총액인수

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주731,250주 (5.00%)
3,217,500,000원
총액인수

주1)
인수금액은 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 4,400원 ~ 5,500원 중 최저가액인 4,400원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

(주 8) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액
인수조건

명칭
주소

키움증권㈜
서울시 영등포구 여의나루로4길18
보통주 6,032,812주 (41.25%)
36,196,872,000원
총액인수

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
보통주6,032,812주 (41.25%)
36,196,872,000원
총액인수

이베스트투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
보통주1,096,876주 (7.50%)
6,581,256,000원
총액인수

하이투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 66
보통주731,250주 (5.00%)
4,387,500,000원
총액인수

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주731,250주 (5.00%)
4,387,500,000원
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사 및 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 6,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

(주 9) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
키움증권㈜
530,887,456원
주1

KB증권㈜
530,887,456원

이베스트투자증권㈜
96,525,088원

하이투자증권㈜
64,350,000원

NH투자증권㈜
64,350,000원

주1)
인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(4,400원~5,500원)의 밴드 최저가액인 4,400원 기준으로 계산한 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다

주2)
발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주 9) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
키움증권㈜
723,937,440원
주1

KB증권㈜
723,937,440원

이베스트투자증권㈜
131,625,120원

하이투자증권㈜
87,750,000원

NH투자증권㈜
87,750,000원

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 6,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주 10) 정정 전

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

(전략)

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,423원

평가액 대비 할인율
31.49%~14.36%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액

-

주1) 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정예정입니다.

공동대표주관회사인 키움증권㈜과 케이비증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 31.49% ~ 14.36%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 4,400원 ~ 5,500원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 37.55%, 상단기준 25.84%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 키움증권㈜ 는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 희망 공모가액을 결정하였습니다. (중략)

상기 SOTP 방식에 따른 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,367원

평가액 대비 할인율
30.89%~13.62%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액

-

SOTP 방식에 따른 밸류에이션 결과 최종 평가 기업가치는 430,741백만원으로 기존 방식 대비 약 3,757백만원(약 0.86%)차이가 발생했습니다. 또한 평가액 대비 할인율은 30.89%~13.62%로 기존 방식 할인율 31.49%~14.36% 대비 근소하게 감소하였습니다.
따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 키움증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 ' 에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

(주 10) 정정 후

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

(전략)

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,423원

평가액 대비 할인율
31.49%~14.36%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액
6,000원

공동대표주관회사인 키움증권㈜과 케이비증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 31.49% ~ 14.36%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 4,400원 ~ 5,500원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 37.55%, 상단기준 25.84%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 키움증권㈜ 는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 결정하였습니다
. (중략)

상기 SOTP 방식에 따른 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,367원

평가액 대비 할인율
30.89%~13.62%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액
6,000원

SOTP 방식에 따른 밸류에이션 결과 최종 평가 기업가치는 430,741백만원으로 기존 방식 대비 약 3,757백만원(약 0.86%)차이가 발생했습니다. 또한 평가액 대비 할인율은 30.89%~13.62%로 기존 방식 할인율 31.49%~14.36% 대비 근소하게 감소하였습니다.
따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 키움증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 ' 에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

(주 11) 정정 전

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 67,652,659주 중 약 33.91%에 해당하는 22,942,306주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

상기의 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

【 공모 후 유통가능물량 및 매도금지물량】

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
종류
공모전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
보호예수기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
LS전선㈜
최대주주
보통주
29,438,830
50.00%
29,438,830
43.51%
-
0.00%
29,438,830
43.51%
상장후12개월
주1)

최대주주등 소계
29,438,830
50.00%
29,438,830
43.51%
-
0.00%
29,438,830
43.51%
-
-

5% 이상 주주
케이브이일호투자(유)
타인
보통주
9,451,181
16.05%
6,325,067
9.35%
-
0.00%
2,108,356
3.12%
상장후6개월
주2)

2,108,356
3.12%
상장후9개월

2,108,355
3.12%
상장후12개월

5% 이상 주주 소계
9,451,181
16.05%
6,325,067
9.35%
-
0.00%
6,325,067
9.35%
-
-

1% 이상 주주
케이유투자(유)
타인
보통주
4,762,781
8.09%
3,187,423
4.71%
-
0.00%
1,062,475
1.57%
상장후6개월
주2)

1,062,474
1.57%
상장후9개월

1,062,474
1.57%
상장후12개월

케이유이호투자(유)
타인
보통주
3,472,343
5.90%
2,323,815
3.43%
-
0.00%
774,605
1.14%
상장후6개월

774,605
1.14%
상장후9개월

774,605
1.14%
상장후12개월

케이디이호투자(유)
타인
보통주
2,026,037
3.44%
2,026,037
2.99%
-
0.00%
2,026,037
2.99%
상장후18개월
주3)

기업은행(코레이트자산운용)
타인
보통주
2,639,423
4.48%
2,639,423
3.90%
2,639,423
3.90%
0
0.00%
-
-

NH투자증권(라이언자산운용-PB)
타인
보통주
2,156,863
3.66%
2,156,863
3.19%
1,935,181
2.86%
221,682
0.33%
상장후6개월
주4)

농협은행(엘케이자산운용)
타인
보통주
981,500
1.67%
981,500
1.45%
880,622
1.30%
100,878
0.15%
상장후6개월

1% 이상 주주 소계
16,038,947
27.24%
13,315,061
19.68%
5,455,226
8.06%
7,859,835
11.62%
-
-

기타 소액주주
코레이트자산운용㈜ 외 44인
주4)
보통주
3,948,701
6.71%
3,948,701
5.84%
3,271,580
4.84%
677,121
1.00%
상장후6개월
주4)

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
보통주
-
0.00%
14,215,500
21.01%
14,215,500
21.01%
-
0.00%
-
-

우리사주조합
보통주
-
0.00%
409,500
0.61%
-
0.00%
409,500
0.61%
예탁일로부터 1년
주5)

합 계
58,877,659
100.00%
67,652,659
100.00%
22,942,306
33.91%
44,710,353
66.09%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 단서조항에 따른 의무보유 6개월을 추가하여 1년간 의무보유를 진행합니다.

주2)
투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「 코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여 자발적 의무보유를 6~12개월을 진행합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 따라 6개월 의무보유 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 단서조항에 따른 12개월 추가하여 총 18개월 의무보유를 진행합니다

주4)

「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 것으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.
기타 소액주주에는 전문투자자 10인과 타인 35인이 포함되어 있습니다.

주5)
금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

당사의 상장예정주식수 67,652,659주 중 약 33.91%에 해당하는 22,942,306주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주 11) 정정 후

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 67,652,659주 중 약
29.17%에 해당하는 19,733,636주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(중략)

상기의 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

【 공모 후 유통가능물량 및 매도금지물량】

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
종류
공모전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
보호예수기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
LS전선㈜
최대주주
보통주
29,438,830
50.00%
29,438,830
43.51%
-
0.00%
29,438,830
43.51%
상장후12개월
주1)

최대주주등 소계
29,438,830
50.00%
29,438,830
43.51%
-
0.00%
29,438,830
43.51%
-
-

5% 이상 주주
케이브이일호투자(유)
타인
보통주
9,451,181
16.05%
6,325,067
9.35%
-
0.00%
2,108,356
3.12%
상장후6개월
주2)

2,108,356
3.12%
상장후9개월

2,108,355
3.12%
상장후12개월

5% 이상 주주 소계
9,451,181
16.05%
6,325,067
9.35%
-
0.00%
6,325,067
9.35%
-
-

1% 이상 주주
케이유투자(유)
타인
보통주
4,762,781
8.09%
3,187,423
4.71%
-
0.00%
1,062,475
1.57%
상장후6개월
주2)

1,062,474
1.57%
상장후9개월

1,062,474
1.57%
상장후12개월

케이유이호투자(유)
타인
보통주
3,472,343
5.90%
2,323,815
3.43%
-
0.00%
774,605
1.14%
상장후6개월

774,605
1.14%
상장후9개월

774,605
1.14%
상장후12개월

케이디이호투자(유)
타인
보통주
2,026,037
3.44%
2,026,037
2.99%
-
0.00%
2,026,037
2.99%
상장후18개월
주3)

기업은행(코레이트자산운용)
타인
보통주
2,639,423
4.48%
2,639,423
3.90%
2,639,423
3.90%
-
0.00%
-
-

NH투자증권(라이언자산운용-PB)
타인
보통주
2,156,863
3.66%
2,156,863
3.19%
1,935,181
2.86%
221,682
0.33%
상장후6개월
주4)

농협은행(엘케이자산운용)
타인
보통주
981,500
1.67%
981,500
1.45%
880,622
1.30%
100,878
0.15%
상장후6개월

1% 이상 주주 소계
16,038,947
27.24%
13,315,061
19.68%
5,455,226
8.06%
7,859,835
11.62%
-
-

기타 소액주주
코레이트자산운용㈜ 외 44인
주4)
보통주
3,948,701
6.71%
3,948,701
5.84%
3,271,580
4.84%
677,121
1.00%
상장후6개월
주4)

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
보통주
-
0.00%
14,215,500
21.01%
11,003,791
16.27%
3,211,709
4.75%
의무보유확약
주6)

우리사주조합
보통주
-
0.00%
409,500
0.61%
-
0.00%
409,500
0.61%
예탁일로부터 1년
주5)

합 계
58,877,659
100.00%
67,652,659
100.00%
19,730,597
29.16%
47,922,062
70.84%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 단서조항에 따른 의무보유 6개월을 추가하여 1년간 의무보유를 진행합니다.

주2)
투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「 코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여 자발적 의무보유를 6~12개월을 진행합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 따라 6개월 의무보유 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 단서조항에 따른 12개월 추가하여 총 18개월 의무보유를 진행합니다

주4)

「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 것으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.
기타 소액주주에는 전문투자자 10인과 타인 35인이 포함되어 있습니다.

주5)
금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

주6)

공모물량 중 수요예측 결과 의무보유확약 기관투자자에 배정된 주식은 3,208,670주이며 확약기간인 상장 후 15일 ~ 6개월 동안 매각이 제한됩니다.

당사의 상장예정주식수
67,652,659주 중 약 29.17%에 해당하는 19,733,636주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주 12) 정정 전

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 14,625,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 409,500주(공모주식의 2.8%), 일반청약자 3,656,250주 ~ 4,387,500주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 9,828,000주 ~ 10,559,250주(공모주식의 67.2% ~ 72.2%) 입니다. 기관투자자 배정주식 9,828,0000주 ~ 10,559,250주를 대상으로
2023년 11월 22일(수) ~ 28일(화)
5일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편,
2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주 12) 정정 후

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 14,625,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 409,500주(공모주식의 2.8%), 일반청약자
3,656,250주(공모주식의 25.0%)
, 기관투자자
10,559,250주(공모주식의 72.2%)
입니다. 기관투자자 배정주식
10,559,250주
를 대상으로
2023년 11월 22일(수) ~ 28일(화)
5일 간 수요예측을 실시하여
배정하였으며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다
. 한편,
2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주 13) 정정 전

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약 37,690백만원(밴드가 하단기준으로서 인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설투자자금, 연구개발자금, 운영자금 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주 13) 정정 후

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약
51,446백만원
(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설투자자금, 연구개발자금, 운영자금 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주 14) 정정 전

가. 평가결과

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망 공모가격

4,400원 ~ 5,500 원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 엘에스머트리얼즈㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의 후 최종 결정 예정입니다.

(주 14) 정정 후

가. 평가결과

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시
하였으며,수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜와 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 6,000원으로 결정하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망 공모가격

4,400원 ~ 5,500 원

주당 확정공모가액
6,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가
협의하여 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 엘에스머트리얼즈㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의 후 최종
결정하였습니다.

(주 15) 정정 전

4) 공모희망가액 산정

【엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,423원

평가액 대비 할인율
31.49%~14.36%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액

-

주1) 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정예정입니다.

공동대표주관회사인 키움증권㈜과 케이비증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 31.49% ~ 14.36%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 4,400원 ~ 5,500원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 37.55%, 상단기준 25.84%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.(중략)

상기 SOTP 방식에 따른 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,367원

평가액 대비 할인율
30.89%~13.62%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액

-

SOTP 방식에 따른 밸류에이션 결과 최종 평가 기업가치는 430,741백만원으로 기존 방식 대비 약 3,757백만원(약 0.86%)차이가 발생했습니다. 또한 평가액 대비 할인율은 30.89%~13.62%로 기존 방식 할인율 31.49%~14.36% 대비 근소하게 감소하였습니다.
(후략)
(주 15) 정정 후

4) 공모희망가액 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,423원

평가액 대비 할인율
31.49%~14.36%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액
6,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

(중략)

상기 SOTP 방식에 따른 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【 엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,367원

평가액 대비 할인율
30.89%~13.62%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액
6,000원

SOTP 방식에 따른 밸류에이션 결과 최종 평가 기업가치는 430,741백만원으로 기존 방식 대비 약 3,757백만원(약 0.86%)차이가 발생했습니다. 또한 평가액 대비 할인율은 30.89%~13.62%로 기존 방식 할인율 31.49%~14.36% 대비 근소하게 감소하였습니다.
(후략)

(주 16) 정정 전

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
내 역

총공모금액(A)
64,350,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
-

발행제비용(C)
920,380,000

구주매출대금(D)
25,740,000,000

순수입금(A+B-C-D)
37,689,620,000

주1)
총공모금액, 발행제비용 등은 제시 희망공가맥인 4,400원~5,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료(모집)

772,200,000

총 공모금액 X 2.0%(구주매출분 제외)

상장심사수수료
10,000,000
1천억원 초과5천억원 이하1,000만원

상장수수료

17,120,000
(시가총액 2,000억원 초과 3,000억원 이하)1,3200만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

등록세

17,550,000
증가 자본금의 0.40%

교육세

3,510,000

등록세의 20%

기타 비용

100,000,000
IR비용, 회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비 등

합 계

920,380,000

-

주1)
상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 4,400원~5,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
인수수수료는 모집에 대한 대가이며, 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은 1,287,000,000 원 입니다.

(주 16) 정정 후

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
내 역

총공모금액(A)
87,750,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
-

발행제비용(C)
1,204,380,000

구주매출대금(D)
35,100,000,000

순수입금(A+B-C-D)
51,445,620,000

주1)

총공모금액, 발행제비용 등은
확정공모가맥인 6,000원 기준입니다.

주2)
발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료(모집)

1,053,000,000

총 공모금액 X 2.0%(구주매출분 제외)

상장심사수수료
10,000,000
1천억원 초과5천억원 이하1,000만원

상장수수료

20,320,000

(시가총액 4,000억원 초과 5,000억원 이하)
2,020만원+4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원

등록세

17,550,000
증가 자본금의 0.40%

교육세

3,510,000

등록세의 20%

기타 비용

100,000,000
IR비용, 회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비 등

합 계

1,204,380,000

-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주2)

인수수수료는 모집에 대한 대가이며, 구주매출자에 대한 인수수수료는
760,500,000원 입니다.

(주 17) 정정 전

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 사용계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기바랍니다.당사는 각각의 목적별 공모자금 사용 금액이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.현재 당사는 특정금전신탁, RP를 통해서 안정성 높은 금융상품으로 자금을 운용하고 있습니다. 금번 공모자금도 이와 유사하게 관리하면서 자금 사용 내용을 지속적으로 Tracking할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 11월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

21,000
-
2,690
-
9,000
5,000
37,690

주1)
공모희망가액의 하한인 4,400원을 기준으로 하여 산출된 금액입니다.

주2)
기타금액은 연구개발비로 구성되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획
공모자금은 당사 주력 사업을 위한 울트라커패시터 제조 시설자금과 신제품 연구개발 비용, 제품판매를 위한 운영자금(인력보강, 연구개발 자금 등) 목적으로 사용할 예정입니다. 자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 시설투자자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

합계

비고

시설투자

자금

생산설비(Capa 확장)
설비
7,720
5,460
4,260
17,440
- '24년 : 전극공정 7,720 백만원- '25년 : 중형조립 4,750 백만원 중형검사 710 백만원- '26년 : 대형조립 3,400 백만원 대형검사 860 백만원

드라이룸 구축
-
3,360
-
3,360
드라이룸 구축에 필요한 금액은 총 80억원이며 필요자금 일부는 시설대 차입 (2025년 4,640백만원) 등을 통하여 조달할 예정

MES(생산관리프로그램)
-
200
-
200
-

합 계

21,000
-

(주1)
상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다.

(주2)
당초 계획 일정 보다 지연이 될 경우 안정이 높은 금융기관의 금융상품으로 운용할 예정입니다.

당사는 신청일 현재 대형셀 에이징 충전시간 단축 및 X-ray 검사장비 도입을 추진중입니다. 향후 2024년 ~ 2026년 추가 설비 투자를 통하여 공정 자동화를 통한 투입 인원 소인화 및 생산성 극대화를 통해 수익성 극대화 계획하고 있습니다. 또한 현재 흩어져 있는 조립, 검사 공장 등을 한군데로 모으기 위해 국내 신규공장 증설을 계획하고 있는 바, 금번 공모 자금은 해당 시설자금으로 활용할 예정입니다.

당사는 Capa확장 및 통합사이트 구축을 위해 210억원을 시설투자자금에 활용할 예정입니다. '24년 양면코터, 믹싱 자동화 롤프레스 등 전극공정에 약 77억원을 투자할 예정이며, '25년 중형조립/검사 공정의 자동조립 및 검사분류 자동화 등에 약 54억원을, '26년 대형조립/검사 공정의 자동저립 및 검사 분류 자동화를 위해 약 43억원을 투자할 계획입니다. 드라이룸 구축을 위해 총 80억이 필요하나 공모자금 중 34억원을 활용할 계획이며 나머지 46억원은 시설대 차입을 통해 자금을 조달할 계획입니다. 연내 통합사이트 후보지를 상세 검토 예정이며, 통합 사이트가 확정되는 즉시 건구축 공사를 착수할 계획입니다. 각 공정별 상세 투자금액 및 최대 생산능력 산출근거는 아래 표와 같습니다.

[ 공정별 상세 투자금액 ]

(단위: 억원)

구분
공정
투자금액
Capa(셀/년)

전극
니더
5
중형: 6,300,000 → 9,500,000대형: 1,400,000 → 2,200,000

믹서
7.2

코터
52

롤프레스
8.5

슬리터
4.5

소계
77.2

중형조립
와인딩
16
중형: 6,300,000 → 9,500,000

진공건조
1.5

리벳
18

커링~각인
12

소계
47.5

중형검사
에이징
4.2

검사
1.8

진공누액
1.1

소계
7.1

대형조립
와인딩
3.8
대형: 1,400,000 → 2,200,000

진공건조
1.5

C자동
26.4

C슬리빙
2.3

소계
34

대형검사
에이징/검사
7.2

진공누액
1.4

소계
8.6

기타
드라이룸
33.6
시설대 차입을 통해 46.4억원 자금조달예정

MES확장
2

소계
82

합계
210

[ 최대 생산 능력 산출 근거 ]

(단위: 셀/년)

공정
구분
일
월
연

(24시간)
(30일)
(360일)

전극
중형
26,389
791,667
9,500,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

조립(외주)
중형
17,500
525,000
6,300,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

검사
중형
17,500
525,000
6,300,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

Capa확장 및 통합사이트 구축을 통해 예상되는 생산성 향상 수준과 인원 최소화 예상 수준을 아래 표와 같습니다.

구분

기존
Capa확장시

생산성

향상(예상)

인원(예상)

전극

공정

- 단면코터속도: 10.5mpm(3대)- 롤프레스속도 : 15mpm(2대)

- 양면코터속도 :35mpm(1대)- 롤프레스속도 :30mpm(1대)- 슬러리공급 자동화

3.3배

2.0배-

△9명 (+15→+6명)

중형

조립

/검사

- 중형물량: 173Kea/월(3개라인)

- 단동 및 중형 자동조립

- 중형물량: 260Kea/월(2개라인)

- 중형자동조립, 검사 및 등급 분류

1.5배

△10명 (+22→+12명)

△3명 (+6→+3명)

대형

조립

/검사

- 대형물량: 60Kea/월(2개라인)

- C자동조립기

- 대형물량: 120Kea/월(1개라인)

- C자동조립, 검사 및 등급 분류

2배

△6명 (+12→+6명)

△3명 (+9→+6명)

2) 연구개발자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

합계

비고

연구개발

자금

리튬이온커패시터(LIC) 개발

설비

1,000

1,000
250

2,250

'24년 : 2건-Lithium Pre doping 장치 : 350-LiC 양/음극 전극 Coating 장치(타공 호일용) : 650'25년 : 1건-LiC 셀 조립 설비(와인딩, 커링 등) : 1,000'26년 : 1건-LiC 에이징 및 용량/저항 측정기 : 250

재료비
333
333
83
749
Lithium전해액, Al/Cu Foil, Carbon, 양극산화물, 분리막, 셀케이스 등

경비
50
50
50
150
개발소모품 : 샘플 및 부자재, 테스트비용

인건비
117
117
117
351
과장 1명, 사원2명 예정

Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템기술 개발

설비
400
400
400

1,200

'24년Hybrid ESS용 모듈 금형 : 100Hybrid ESS용 CMS 보드 개발 : 300'25년Hybrid ESS용 캐비닛 개발 : 50Hybrid ESS용 Rack CPU 개발 : 350'26년Hybrid ESS용 EMS : 400

경비
33
33
33
99
개발소모품 : 샘플 및 부자재, 테스트비용

인건비
67
67
67
201
과장 1명, 사원2명 예정

합 계

5,000
-

당사는 지속적으로 성장하고 있는 수소/전기 자동차 및 전력계통 등의 대형 산업뿐만 아니라 스마트리모컨, 차량용 블랙박스, LED가로등 등의 일반 소비 시장에 대응하고자 고에너지밀도, 고신뢰성을 가진 리튬이온커패시터(Lithium Ion Capacitor, LIC) 제품을 개발 중에 있습니다. 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여에너지 밀도를 EDLC 대비 400% 증가시키고, 3.8V이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 기존 EDLC 대비 Size는 작고 큰 용량이 필요한 자동차, 산업용 시장을 공략할 예정입니다.

또한 당사는 Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템 기술 개발을 국내 충전기 회사와 함께 국책 과제로 수행 예정에 있습니다. 급속충전기는 1기가 평균 전기차 14대까지 감당해야 하고, 급속 충전기 용량도 50kW에서 350kW로 상향되기에 향후 급속 충전에 대한 한전에서 전력 공급 및 전력 안전 관련 문제가 더욱 부각될 것으로 예상됩니다. 이를 완화할 수단으로 대두되는 ESS를 활용하여 유무선 전기차 충전기에 적용, 피크전력 완화를 통한 주파수 안정화에 적용되고 있는 ESS 혹은 울트라커패시터 ESS를 Hybrid ESS로 대체 가능합니다. 이를 통해 충전소 구축 시에 필요한 수배전 설비 용량 감소로 인프라 구축 비용 절감, 한전과의 최대 계약 용량 감소 및 피크 전력 감소를 통한 전기료 절감 효과를 기대할 수 있습니다.

당사의 연구개발비용은 전부 제조경비로 인식되어 있으며, '23년 9월 기준 개발비 304백만원이 존재하나, 해당 건 LS엠트론(주)으로부터 이관됨 개발비 입니다. 개발비를 자산화하기 위해서는 회계적으로 자산화를 위한 필수요건들은 충족해야만 자산화가 가능합니다. 당사는 21~22년 동안 여러개발 프로젝트를 1년 이내 단기간에 진행함에 따라 각 개별을 자산화하는 것의 의미가 부족합니다. 또한, 개발비로 인식한 후 경제적 효익이 예상보다 낮을 경우 인식해야하는 손상의 위험성을 비추어 봤을 때, 21~22년간 지출한 내역들은 비용화하는 것이 적합하다는 판단을 하였습니다.반면 23년에는 일부 지출에 대해 9월말 현재 건설중인 무형자산으로 인식한 것들에 대한 자산화가 검토과정에 있습니다.(CMS개발 件)

3) 운영자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

비고

운영자금

FAE 마케팅 강화
250

250

250

당사의 기술영업으로 해외 현지의 지점 부재 및 관리비용 Risk 차원의 해외 기술 영업 사원 비용(이태리)177,500EUR(인센티브, 급여, 세금 등)*1,400(가정) = 249백만원

영업/R&D 등 충원
140
420
280
상여, 복리후생, 급여 등 포함하여 1인당 평균 70백만원으로 산정

북미 등 신규전시회
300
300
300
PCIM(독일), 한국(K-Battery), 미국(The Battery Show North America), 미국(Cleanpower Conference & Exhibition) 등 참가 예정해외는 100백만원 한국은 30백만원으로 산출함

글로벌 파트너 컨퍼런스
200
-
-
전세계 54개의 대리점 초정하여 비전 및 전략 수립 컨퍼런스 예정더불어, 상장사와 거래하는 대리점 영업 프로세스 세미나

합계
890
970
890
-

당사는 시장의 호황기를 맞아 선제적인 시장점유율 확대를 위해 추가적인 인원확대를 계획하고 있으며, 조달되는 자금은 인원 충원 외 해외고객 확보를 위한 마케팅비 등으로 사용할 예정입니다.

4) 타법인 투자자금

(단위: 백만원)

구분

주요 투자 내용

23년

24년

25년

합계

타법인 출자증권 취득

HAIMK 유상증자

9,000

-

-

9,000

당사는 전기차 부품 사업의 신규사업 진출을 계획 확정하였으며, 오스트리아 HAI사와의 합작법인인 HAIMK 유상증자에 참여하여 전기차 부품 사업에 필요한 생산설비 구축 및 사업 영위를 위한 자금으로 사용할 예정입니다.

자금을 조달하기 위해 23년 06월 09일 200억원의 유상증자를 실시하였으며, 그 투자자는 LS전선(주)와, 케이디이호투자(유)입니다. 해당 200억원은 MMW, RP등 금융기관 상품으로 보유/관리하였습니다. 200억원의 대부분은 단기특정금전신탁에 예탁하여 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되어 있습니다. 일부는 현금 및 현금성 자산으로 보유중에 있습니다.
합작법인 하이엠케이(주)는 2023년 7월 LSMA는 자본금 1억을 납입하여 설립하였으며, 금융기관 상품의 만기인 11월 10일 이후 449억원을 11월 15일(예정) 경에 LSMA로 출자 예정입니다. 이에 LSMA는 225억원을 차입하여 23년 11월15일(예정)에는 당사는 100% 종속법인인 LSMA를 통하여 674억원을 추가로 출자할 예정입니다. HAIMK 상세 투자 구조는 아래와 같습니다.

하이엠케이 구조.jpg
하이엠케이 구조

1) LS머트리얼즈가 450억원을 LSMA에 현금 출자 (23년 11월 예정) 2) LSMA가 차입 225억원(LS머트리얼즈 지급보증, 23년 11월 예정) 3) LSMA가 HAIMK 675억원 (설립시 자본금 1억 포함) 출자 (23년 11월 예정), 4) HAIMK가 HAI사에게 기술료 175억원을 지불 (23년 11월 또는 12월), 5) HAI사는 225억원(기술료 175억원+현금 50억원)으로 LSMA의 HAIMK 지분 구주 매입(23년 11월 또는 12월), 6) LSMA의 구주매각 대금 LS머트리얼즈 지급보증 차입금 상환 결론적으로, LS머트리얼즈가 HAIMK 지분의 66.6%를, HAI가 33.4%의 지분을 보유하게 됩니다.

HAI 또한 국내에 확실한 수요처가 있음에 따라 국내 진출을 본격적으로 준비하였습니다. 그러나 HAI는 EU 현지 기 투자금액이 2,000억원이 넘어 현재 Cash 출자 여력이 없으며, 한국의 노조 Risk, 생산시설 관리 여력이 없어 JV를 통한 국내 진출이 필요하였습니다.

국내 여러 알루미늄 압출 회사와 JV를 설립을 검토 하던 중, 중소기업보다는 기업의 재무적, 거래관계적 신뢰성과 글로벌 완성차업체와의 거래지속 가능성을 고려하여 대규모 그룹인 LS를 파트너로 하여 JV를 추진하게 되었습니다.독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조에 의거하여 지주회사의 손자회사는 증손회사 지분 100%를 소유하여야함에 JV 설립이 물리적으로 불가능합니다. 따라서 해외 계열사를 통하여 JV 설립을 추진하게 되었습니다.HAIMK는 총 918억원의 투자금이 필요하며 이 중 743억원은 건구축물 및 설비투자에 175억원은 무형자산취득에 쓰일 예정입니다.

(단위 : 억원)

구분
23년
24년
25년

생산설비(압출)
238
111
40

생산설비(후가공)
-
-
-

동력
5
11
-

UT
7
15
-

건축/토목
84
126
-

QA
8
19
-

Dies
-
35
-

기술료
175
-
-

기타
-
44
-

합계
517
361
40

(주1)
상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다.

(주2)
당초 계획 일정 보다 지연이 될 경우 안정이 높은 금융기관의 금융상품으로 운용할 예정입니다.

상기 45,000백만원은 내부 보유자금을 이용하여 출자할 예정이었으나, 하이엠케이의 25년 양산 스케쥴을 맞추기 위하여 제품 생산에 필요한 설비 및 건구축물 선급금 9,000백만원을 LS머트리얼즈가 먼저 지급하였음(LS머트리얼즈 '23년 06월 21일 비유동자산취득결정 공시 참조)에 하나은행 차입(예정)을 통해 45,000백만원 중 LS머트리얼즈가 사용한 9,000백만원 부족분 대체 예정입니다. 따라서, 상기 타법인 출자 증권 취득 9,000백만원은 설비투자 선급금 선납으로 인한 단기 차입 상환으로 쓰일 예정이나 결과적으로 하이엠케이 출자자금으로 사용되는 자금입니다.

(주 17) 정정 후

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 사용계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기바랍니다.당사는 각각의 목적별 공모자금 사용 금액이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.현재 당사는 특정금전신탁, RP를 통해서 안정성 높은 금융상품으로 자금을 운용하고 있습니다. 금번 공모자금도 이와 유사하게 관리하면서 자금 사용 내용을 지속적으로 Tracking할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 11월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

34,756
-
2,690
-
9,000
5,000
51,446

주1)

확정공모가액인 6,000원을 기준으로 하여 산출된 금액입니다.

주2)
기타금액은 연구개발비로 구성되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획
공모자금은 당사 주력 사업을 위한 울트라커패시터 제조 시설자금과 신제품 연구개발 비용, 제품판매를 위한 운영자금(인력보강, 연구개발 자금 등) 목적으로 사용할 예정입니다. 자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 시설투자자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

합계

비고

시설투자

자금

생산설비(Capa 확장)
설비
11,190
7,930
6,170
25,290
- '24년 : 전극공정 11,190 백만원- '25년 : 중형조립 6,880 백만원 중형검사 1,050 백만원 드라이룸 11,600 백만원- '26년 : 대형조립 4,930 백만원 대형검사 1,240 백만원

드라이룸 구축
-
11,600
-
11,600
-

MES(생산관리프로그램)
-
290
-
290
-

합 계

37,180
-

(주1)
상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다.

(주2)
당초 계획 일정 보다 지연이 될 경우 안정이 높은 금융기관의 금융상품으로 운용할 예정입니다.

당사는 신청일 현재 대형셀 에이징 충전시간 단축 및 X-ray 검사장비 도입을 추진중입니다. 향후 2024년 ~ 2026년 추가 설비 투자를 통하여 공정 자동화를 통한 투입 인원 소인화 및 생산성 극대화를 통해 수익성 극대화 계획하고 있습니다. 또한 현재 흩어져 있는 조립, 검사 공장 등을 한군데로 모으기 위해 국내 신규공장 증설을 계획하고 있는 바, 금번 공모 자금은 해당 시설자금으로 활용할 예정입니다.

당사는 Capa확장 및 통합사이트 구축을 위해
348억원
을 시설투자자금에 활용할 예정입니다. '24년 양면코터, 믹싱 자동화 롤프레스 등 전극공정에 약
112억원
을 투자할 예정이며, '25년 중형조립/검사 공정의 자동조립 및 검사분류 자동화 등에 약
198억원
을, '26년 대형조립/검사 공정의 자동저립 및 검사 분류 자동화를 위해 약
62억원
을 투자할 계획입니다.
설비투자 총액은 372억원이 필요하여 공모자금 중 348억원을 활용할 계획이며 나머지 24억원은 시설대 차입을 통해 자금을 조달할 계획
입니다. 연내 통합사이트 후보지를 상세 검토 예정이며, 통합 사이트가 확정되는 즉시 건구축 공사를 착수할 계획입니다. 각 공정별 상세 투자금액 및 최대 생산능력 산출근거는 아래 표와 같습니다.

[ 공정별 상세 투자금액 ]

(단위: 억원)

구분
공정
투자금액
Capa(셀/년)

전극
니더

7.3

중형: 6,300,000 → 10,900,000대형: 1,400,000 → 2,500,000

믹서

10.4

코터

75.4

롤프레스

12.3

슬리터

6.5

소계

111.9

중형조립
와인딩

23.2

중형: 6,300,000 → 10,900,000

진공건조

2.2

리벳

26.1

커링~각인

17.3

소계

68.8

중형검사
에이징

6.2

검사

2.7

진공누액

1.6

소계

10.5

대형조립
와인딩

5.5

대형: 1,400,000 → 2,500,000

진공건조

2.2

C자동

38.3

C슬리빙

3.3

소계

49.3

대형검사
에이징/검사

10.4

진공누액

2.0

소계

12.4

기타
드라이룸

116.0

-

MES확장

2.9

소계

118.9

합계

371.8

[ 최대 생산 능력 산출 근거 ]

(단위: 셀/년)

공정
구분
일
월
연

(24시간)
(30일)
(360일)

전극
중형
26,389
791,667
9,500,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

조립(외주)
중형
17,500
525,000
6,300,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

검사
중형
17,500
525,000
6,300,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

Capa확장 및 통합사이트 구축을 통해 예상되는 생산성 향상 수준과 인원 최소화 예상 수준을 아래 표와 같습니다.

구분

기존
Capa확장시

생산성

향상(예상)

인원(예상)

전극

공정

- 단면코터속도: 10.5mpm(3대)- 롤프레스속도 : 15mpm(2대)

- 양면코터속도 :35mpm(1대)- 롤프레스속도 :30mpm(1대)- 슬러리공급 자동화

3.3배

2.0배-

△9명 (+15→+6명)

중형

조립

/검사

- 중형물량: 173Kea/월(3개라인)

- 단동 및 중형 자동조립

- 중형물량: 260Kea/월(2개라인)

- 중형자동조립, 검사 및 등급 분류

1.5배

△10명 (+22→+12명)

△3명 (+6→+3명)

대형

조립

/검사

- 대형물량: 60Kea/월(2개라인)

- C자동조립기

- 대형물량: 120Kea/월(1개라인)

- C자동조립, 검사 및 등급 분류

2배

△6명 (+12→+6명)

△3명 (+9→+6명)

2) 연구개발자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

합계

비고

연구개발

자금

리튬이온커패시터(LIC) 개발

설비

1,000

1,000
250

2,250

'24년 : 2건-Lithium Pre doping 장치 : 350-LiC 양/음극 전극 Coating 장치(타공 호일용) : 650'25년 : 1건-LiC 셀 조립 설비(와인딩, 커링 등) : 1,000'26년 : 1건-LiC 에이징 및 용량/저항 측정기 : 250

재료비
333
333
83
749
Lithium전해액, Al/Cu Foil, Carbon, 양극산화물, 분리막, 셀케이스 등

경비
50
50
50
150
개발소모품 : 샘플 및 부자재, 테스트비용

인건비
117
117
117
351
과장 1명, 사원2명 예정

Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템기술 개발

설비
400
400
400

1,200

'24년Hybrid ESS용 모듈 금형 : 100Hybrid ESS용 CMS 보드 개발 : 300'25년Hybrid ESS용 캐비닛 개발 : 50Hybrid ESS용 Rack CPU 개발 : 350'26년Hybrid ESS용 EMS : 400

경비
33
33
33
99
개발소모품 : 샘플 및 부자재, 테스트비용

인건비
67
67
67
201
과장 1명, 사원2명 예정

합 계

5,000
-

당사는 지속적으로 성장하고 있는 수소/전기 자동차 및 전력계통 등의 대형 산업뿐만 아니라 스마트리모컨, 차량용 블랙박스, LED가로등 등의 일반 소비 시장에 대응하고자 고에너지밀도, 고신뢰성을 가진 리튬이온커패시터(Lithium Ion Capacitor, LIC) 제품을 개발 중에 있습니다. 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여에너지 밀도를 EDLC 대비 400% 증가시키고, 3.8V이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 기존 EDLC 대비 Size는 작고 큰 용량이 필요한 자동차, 산업용 시장을 공략할 예정입니다.

또한 당사는 Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템 기술 개발을 국내 충전기 회사와 함께 국책 과제로 수행 예정에 있습니다. 급속충전기는 1기가 평균 전기차 14대까지 감당해야 하고, 급속 충전기 용량도 50kW에서 350kW로 상향되기에 향후 급속 충전에 대한 한전에서 전력 공급 및 전력 안전 관련 문제가 더욱 부각될 것으로 예상됩니다. 이를 완화할 수단으로 대두되는 ESS를 활용하여 유무선 전기차 충전기에 적용, 피크전력 완화를 통한 주파수 안정화에 적용되고 있는 ESS 혹은 울트라커패시터 ESS를 Hybrid ESS로 대체 가능합니다. 이를 통해 충전소 구축 시에 필요한 수배전 설비 용량 감소로 인프라 구축 비용 절감, 한전과의 최대 계약 용량 감소 및 피크 전력 감소를 통한 전기료 절감 효과를 기대할 수 있습니다.

당사의 연구개발비용은 전부 제조경비로 인식되어 있으며, '23년 9월 기준 개발비 304백만원이 존재하나, 해당 건 LS엠트론(주)으로부터 이관됨 개발비 입니다. 개발비를 자산화하기 위해서는 회계적으로 자산화를 위한 필수요건들은 충족해야만 자산화가 가능합니다. 당사는 21~22년 동안 여러개발 프로젝트를 1년 이내 단기간에 진행함에 따라 각 개별을 자산화하는 것의 의미가 부족합니다. 또한, 개발비로 인식한 후 경제적 효익이 예상보다 낮을 경우 인식해야하는 손상의 위험성을 비추어 봤을 때, 21~22년간 지출한 내역들은 비용화하는 것이 적합하다는 판단을 하였습니다.반면 23년에는 일부 지출에 대해 9월말 현재 건설중인 무형자산으로 인식한 것들에 대한 자산화가 검토과정에 있습니다.(CMS개발 件)

3) 운영자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

비고

운영자금

FAE 마케팅 강화
250

250

250

당사의 기술영업으로 해외 현지의 지점 부재 및 관리비용 Risk 차원의 해외 기술 영업 사원 비용(이태리)177,500EUR(인센티브, 급여, 세금 등)*1,400(가정) = 249백만원

영업/R&D 등 충원
140
420
280
상여, 복리후생, 급여 등 포함하여 1인당 평균 70백만원으로 산정

북미 등 신규전시회
300
300
300
PCIM(독일), 한국(K-Battery), 미국(The Battery Show North America), 미국(Cleanpower Conference & Exhibition) 등 참가 예정해외는 100백만원 한국은 30백만원으로 산출함

글로벌 파트너 컨퍼런스
200
-
-
전세계 54개의 대리점 초정하여 비전 및 전략 수립 컨퍼런스 예정더불어, 상장사와 거래하는 대리점 영업 프로세스 세미나

합계
890
970
890
-

당사는 시장의 호황기를 맞아 선제적인 시장점유율 확대를 위해 추가적인 인원확대를 계획하고 있으며, 조달되는 자금은 인원 충원 외 해외고객 확보를 위한 마케팅비 등으로 사용할 예정입니다.

4) 타법인 투자자금

(단위: 백만원)

구분

주요 투자 내용

23년

24년

25년

합계

타법인 출자증권 취득

HAIMK 유상증자

9,000

-

-

9,000

당사는 전기차 부품 사업의 신규사업 진출을 계획 확정하였으며, 오스트리아 HAI사와의 합작법인인 HAIMK 유상증자에 참여하여 전기차 부품 사업에 필요한 생산설비 구축 및 사업 영위를 위한 자금으로 사용할 예정입니다.

자금을 조달하기 위해 23년 06월 09일 200억원의 유상증자를 실시하였으며, 그 투자자는 LS전선(주)와, 케이디이호투자(유)입니다. 해당 200억원은 MMW, RP등 금융기관 상품으로 보유/관리하였습니다. 200억원의 대부분은 단기특정금전신탁에 예탁하여 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되어 있습니다. 일부는 현금 및 현금성 자산으로 보유중에 있습니다.
합작법인 하이엠케이(주)는 2023년 7월 LSMA는 자본금 1억을 납입하여 설립하였으며, 금융기관 상품의 만기인 11월 10일 이후 449억원을 11월 15일(예정) 경에 LSMA로 출자 예정입니다. 이에 LSMA는 225억원을 차입하여 23년 11월15일(예정)에는 당사는 100% 종속법인인 LSMA를 통하여 674억원을 추가로 출자할 예정입니다. HAIMK 상세 투자 구조는 아래와 같습니다.

하이엠케이 구조.jpg
하이엠케이 구조

1) LS머트리얼즈가 450억원을 LSMA에 현금 출자 (23년 11월 예정) 2) LSMA가 차입 225억원(LS머트리얼즈 지급보증, 23년 11월 예정) 3) LSMA가 HAIMK 675억원 (설립시 자본금 1억 포함) 출자 (23년 11월 예정), 4) HAIMK가 HAI사에게 기술료 175억원을 지불 (23년 11월 또는 12월), 5) HAI사는 225억원(기술료 175억원+현금 50억원)으로 LSMA의 HAIMK 지분 구주 매입(23년 11월 또는 12월), 6) LSMA의 구주매각 대금 LS머트리얼즈 지급보증 차입금 상환 결론적으로, LS머트리얼즈가 HAIMK 지분의 66.6%를, HAI가 33.4%의 지분을 보유하게 됩니다.

HAI 또한 국내에 확실한 수요처가 있음에 따라 국내 진출을 본격적으로 준비하였습니다. 그러나 HAI는 EU 현지 기 투자금액이 2,000억원이 넘어 현재 Cash 출자 여력이 없으며, 한국의 노조 Risk, 생산시설 관리 여력이 없어 JV를 통한 국내 진출이 필요하였습니다.

국내 여러 알루미늄 압출 회사와 JV를 설립을 검토 하던 중, 중소기업보다는 기업의 재무적, 거래관계적 신뢰성과 글로벌 완성차업체와의 거래지속 가능성을 고려하여 대규모 그룹인 LS를 파트너로 하여 JV를 추진하게 되었습니다.독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조에 의거하여 지주회사의 손자회사는 증손회사 지분 100%를 소유하여야함에 JV 설립이 물리적으로 불가능합니다. 따라서 해외 계열사를 통하여 JV 설립을 추진하게 되었습니다.HAIMK는 총 918억원의 투자금이 필요하며 이 중 743억원은 건구축물 및 설비투자에 175억원은 무형자산취득에 쓰일 예정입니다.

(단위 : 억원)

구분
23년
24년
25년

생산설비(압출)
238
111
40

생산설비(후가공)
-
-
-

동력
5
11
-

UT
7
15
-

건축/토목
84
126
-

QA
8
19
-

Dies
-
35
-

기술료
175
-
-

기타
-
44
-

합계
517
361
40

(주1)
상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다.

(주2)
당초 계획 일정 보다 지연이 될 경우 안정이 높은 금융기관의 금융상품으로 운용할 예정입니다.

상기 45,000백만원은 내부 보유자금을 이용하여 출자할 예정이었으나, 하이엠케이의 25년 양산 스케쥴을 맞추기 위하여 제품 생산에 필요한 설비 및 건구축물 선급금 9,000백만원을 LS머트리얼즈가 먼저 지급하였음(LS머트리얼즈 '23년 06월 21일 비유동자산취득결정 공시 참조)에 하나은행 차입(예정)을 통해 45,000백만원 중 LS머트리얼즈가 사용한 9,000백만원 부족분 대체 예정입니다. 따라서, 상기 타법인 출자 증권 취득 9,000백만원은 설비투자 선급금 선납으로 인한 단기 차입 상환으로 쓰일 예정이나 결과적으로 하이엠케이 출자자금으로 사용되는 자금입니다.

투 자 설 명 서

2023년 11월 30일

( 발 행 회 사 명 )엘에스머트리얼즈 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 14,625,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
87,750,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 11월 28일

2. 모집가액 :
6,000원

3. 청약기간 :
2023년 12월 01일 ~ 2023년 12월 04일

4. 납입기일 :
2023년 12월 06일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 엘에스머트리얼즈㈜: 경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길39 3) 키움증권㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 4) KB증권㈜: - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 - 지점 : 별첨 참조 5) 이베스트증권㈜: - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 60 - 지점 : 별첨 참조 6) 하이투자증권㈜: - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 66 - 지점 : 별첨 참조 7) NH투자증권㈜: - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )키움증권 주식회사, KB증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모,자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다", "판단", "판단됩니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III.투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사", "회사", "엘에스머트리얼즈", "엘에스머트리얼즈㈜", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 엘에스머트리얼즈 주식회사을 말합니다.'공동대표주관회사'라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 키움증권 주식회사 및 KB증권 주식회사를 말합니다. 아울러 '키움증권', '키움증권㈜'는 키움증권 주식회사를 말하며, "KB증권 주식회사", "케이비증권 주식회사", "KB증권㈜", "케이비증권㈜"는 KB증권 주식회사를 말합니다."인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 이베스트투자증권 주식회사, 하이투자증권 주식회사, NH투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "이베스트투자증권" 또는 "이베스트투자증권㈜"는 이베스트투자증권 주식회사를 말하며, "하이투자증권", "하이투자증권㈜"는 하이투자증권 주식회사를 말하며, "NH투자증권", "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다."인수단"이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사, 인수회사를 말합니다'코스닥', '코스닥시장'이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 키움증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

콜센터
1544-9000 / 1544-9911

인터넷홈페이지
https://www.kiwoom.com

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
https://www.kbsec.com

■ 지점

지역
지점명
주소

서울
KB GOLD&WISE the FIRST
서울시 강남구 언주로 849 (신사동, 국민은행빌딩)

가산디지털
서울시 금천구 벚꽃로 286, 3층

강남스타PB센터
서울시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동
서울시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

노원PB센터
서울시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

도곡스타PB센터
서울시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

마곡
서울시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동스타PB센터
서울시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포
서울시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울시 서초구 동광로 89, 2층 (방배동,예강빌딩)

삼성동금융센터
서울시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울시 서초구 서초중앙로 24길 41 국민은행빌딩 3층

송파
서울 송파구 중대로 80, (문정동, 롯데마트) 3층 KB증권

스타시티PB센터라운지
서울시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림
서울 관악구 신림로 318, 청암두산위브센티움 3층

양재PB센터
서울시 서초구 강남대로 213, 2층 (양재동, EL타워)

여의도라운지
서울시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동)

역삼동라운지
서울시 강남구 강남대로 298, 6층(역삼동, 푸르덴셜타워)

연신내라운지
서울시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울시 송파구 양재대로 1222,2층(방이동,올림픽프라자)

이촌PB센터라운지
서울시 용산구 이촌로 206,2층(이촌동,국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울시 송파구 올림픽로 240,4층(잠실동, 롯데호텔)

청담스타PB센터
서울 강남구 압구정로 416 , 6층(청담동,더트리니티빌딩)

충무로역라운지
서울시 중구 퇴계로 213, 2층(충무로4가, 일흥빌딩)

테크노마트
서울 광진구 광나루로56길 85, (구의동,테크노마트) 사무동 4층

합정역
서울시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

광화문금융센터
서울시 종로구 새문안로 82, 11층 (신문로1가, 에스타워)

대치금융센터
서울시 강남구 남부순환로 3008 (대치동) KB증권빌딩 1,2층

서초
서울 서초구 서초대로 286 서초프라자 3층

압구정
서울 강남구 논현로 878, (신사동,중산빌딩) 2층

용산
서울 용산구 한강대로 92, 2층(한강로2가,LS용산타워)

강원
원주
강원도 원주시 능라동길 61 (무실동) 정한타워3층

경기
과천
경기 과천시 별양상가3로 5, 유니온빌딩 2층

광명
경기 광명시 광명로 896 (광명동) 해솔타워 3층

구리라운지
경기 구리시 경춘로 260, 3층(수택동, KB손해보험 구리빌딩)

김포
경기 김포시 사우중로 49, 5층(사우동, BYC빌딩)

부천
경기 부천시 소향로 245, 3층 (중동,국민은행빌딩)

분당PB센터
경기 성남시 분당구 황새울로312번길 22 (서현동)KB국민은행건물3층

산본
경기 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수지PB센터
경기 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동,상현골프클럽)

안산
경기 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동,국민은행빌딩)

영통
경기 수원시 영통구 봉영로 1576, (영통동,영통홈플러스)

용인
경기 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

일산
경기 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층 (주엽동, 국민은행빌딩)

일산PB센터라운지
경기 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동,한화생명빌딩)

판교
경기 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 196 (호계동,국민은행빌딩 3층)

미금역
경기 성남시 분당구 돌마로 67, 2층(금곡동,금산젬월드빌딩)

수원
경기 수원시 팔달구 경수대로 472, KB증권빌딩 3층

시화
경기 시흥시 정왕대로 220, 우리빌딩 3층 (정왕동)

이천라운지
경기 이천시 중리천로 98 (중리동), 그랜드웨딩홀빌딩 5층

평택
경기 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해
경상남도 김해시 내외중앙로 59 (내동), 햄튼타워2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층 (동성동, 국민은행빌딩)

진주
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
김천
경상북도 김천시 김천로 94 (평화동), 2층

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 171, 6층(죽도동, 미르빌딩 신관)

경주라운지
경상북도 경주시 화랑로 146 (황오동) 기업은행2층

구미
경상북도 구미시 송원동로7 용은빌딩2층

영주
경상북도 영주시 중앙로 106, KB증권 영주지점 2층(하망동, KB증권빌딩)

광주
광산
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204 , 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

대구
상인
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층 KB증권(상인동, 대구도시철도공사)

대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2418 ,2층(범어동,KB증권빌딩)

대전
대전PB센터
대전 서구 대덕대로 212 (둔산동)3층 KB증권 대전PB센터

대전
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가,국민은행빌딩)

부산PB센터
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층 (부전동,국민은행빌딩)

센텀시티
부산광역시 해운대구 센텀동로 25 1,2층(우동, 대우월드마크센텀상가)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51,상가 205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종
세종특별자치시 한누리대로 499, 2층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 253 (달동) KB증권빌딩 1,2층

방어진
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산
울산광역시 북구 호계로 337-10 , 3층(신천동)

인천
부평
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동,더샵센트럴파크2)

연수
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층 (상동)

전북
익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층(효자동2가,이지움빌딩)

군산
전라북도 군산시 월명로 216, 2층(수송동, 강남빌딩)

제주
제주
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

대천
충청남도 보령시 중앙로 110 (대천동432-3) KB증권빌딩 2층

충북
청주
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, (사창동,국민은행) 3층

충주라운지
충청북도 충주시 번영대로 237 (연수동) 푸른빌딩 1층

주) KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다

▣ 이베스트투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 60

고객만족센터
1588-2428

홈페이지
http://www.ebestsec.co.kr

■ 지점

지점명
주소

TEL

FAX

본사 (영업부)

서울시 영등포구 여의나루로60 포스트타워, 20층

02-3779-8811

02-782-6224

강북금융센터
서울특별시 종로구 삼봉로 94, 3층

02-3779-8777

02-798-6224

테헤란금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 333, 2층(역삼동)

02-3779-8700

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▣ 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 여의대로 66 (여의도동, 하이투자증권빌딩)

고객지원센터
1588-7171

홈페이지
https://www.hi-ib.com/

■ 지점

지점명
도 로 명 주 소
대표번호

본사
서울시 영등포구 여의대로 66 하이투자증권 빌딩
02.1588.7171

여의도WM센터
서울시 영등포구 여의대로 66 하이투자증권 빌딩 4층
02.6450.2100

강북WM센터
서울시 중구 남대문로 125 DGB금융센터 4층
02.6323.2100

강남WM센터
서울시 강남구 영동대로 520, 아이파크타워 6층 (삼성동)
02.6206.6100

도곡WM센터
서울시 강남구 남부순환로 2806, 25층(도곡동 군인공제회관)
02.6004.6100

잠실역
서울시 송파구 올림픽로 289 시그마타워 4층 (신천동)
02.6420.2100

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로 335번길 5 N타운빌딩 3층 (서현동)
031.601.2100

인천
인천시 남동구 인하로 507번길 1 우리은행사옥 3층 (구월동)
032.232.2100

대전
대전시 서구 문예로 65 대광빌딩 1층 (둔산동)
042.366.2100

목포
전라남도 영암군 삼호읍 신항로 63-12 1층 (한마음회관)
061.983.2100

대구WM센터
대구시 수성구 달구벌대로 2310 대구은행본점 2층 (수성동2가)
053.230.2100

월배
대구시 달서구 월배로 109 2층 (진천동)
053.280.2100

침산
대구시 북구 옥산로 111 대구은행 제2본점 1층
053.210.1100

울산전하WM센터
울산시 동구 명덕로 10 현대예술관 금융동 2,3층 (서부동)
052.902.6100

현중영업소
울산시 동구 방어진순환도로 1000 현대중공업 신본관 1층 (전하동)
052.902.6180

울산
울산시 남구 삼산로 273 삼산타워 3층 (삼산동)
052.920.2100

남목
울산시 동구 옥류로 3 동진빌딩 5층 (서부동)
052.902.3100

부산WM센터
부산시 동래구 온천장로 121 온천사옥 2,3층 (온천동)
051.969.6100

부산중앙WM센터
부산시 부산진구 범일로181 사학연금 12층
051.922.7900

하단
부산시 사하구 낙동남로 1422 청경빌딩 2층 (하단동)
051.982.5700

센텀
부산시 해운대구 센텀3로 26 센텀스퀘어 3층 301호 (우동)
051.940.9900

창원WM센터
경상남도 창원시 성산구 원이대로 591 엑스플러스빌딩 1,2층 (용호동)
055.608.8100

양산
경상남도 양산시 양산역6길 17 청림타워 2층 (중부동)
055.911.2100

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▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동EA센터
서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층(을지로2가)

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 224 ㈜한국스탠다드차타드은행 3층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
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【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인 1128

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

과거 세계경제는 COVID-19의 세계적 대유행으로 산업분야에 구분없이 침체 상황을 겪었으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다. 미국은 COVID-19으로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며. 국채를 지속적으로 매입하는 등 전례없는 규모로 유동성을 확대하는 것에 집중했으나, 이로 인해 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 미국의 연방준비은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 2023년 7월 FOMC를 거쳐 현재 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.국제통화기금(IMF)에 따르면 는 코로나-19 공식 종료에 따라 공급망이 정상화되는 가운데 금융의 불안정성이 해소되고 인플레이션 압력이 예상보다 빠르게 낮아지고 있는점, 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 미ㆍ유로 등 주요국의 예상외 견조한 소비ㆍ투자 등에 따라 2023년 세계경제 성장률 전망치를 2023년 4월 전망 대비 0.2%p 상향된 3.0%로, 2024년 전망치는 3.0%로 제시했습니다. 2023년 전망치는 선진국의 예상치를 상회한 양호한 실적, 미국 부채한도 협상 타결 등 금융시장 불확실성 해소를 반영하여 23년 4월 전망대비 0.2%p 상향되었으나, 중국의 저조한 회복세 여전히 높은 인플레이션과 이에 따른 주요국의 통화긴축 지속,이에 따른 신용위축, 정책의 시차효과 및 미중 분쟁 등 지정학적 위험을 고려할 시 여전히 하방 압력이 상존하고 있는 상황이라고 평가했습니다.한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 국내경제는 2023년 상반기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되는 모습을보였으며 하반기 이후 완만한 소비회복, 수출 부진완화 등으로 점차 나아질 것으로 전망하고 있으나 중국경제 향방, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지가격 등과 관련한 불확실성이 큰 것으로 판단하고 있습니다. 민간소비는 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 당초 예상보다 완만할 것으로 전망하고 있습니다. 설비투자는 글로벌 제조업 경기개선 지연 등으로 2023년 중 부진한 흐름을 이어가다가 2024년 중 반도체 기업의 첨단공정 투자 및 주요 비 IT 기업들의 친환경 수요 대응 투자 확대 등에 힘입어 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

상기한 바와 같이 국내외 경기는 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나-19 등의 예상하기 어려운 대내외적 위험에 직면하였고 이에 대응하기 위한 각국 정부의 통화 및 재정 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 이와같은 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화될 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

나. 전방산업 업황 변동 위험

당사의 주요 제품인 울트라커패시터(Ultra Capacitor)는 고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치로 배터리 대비 장수명, 높은 출력, 짧은 충방전 시간, 넓은 범위의 작동 온도 등의 특징으로 기존 배터리의 대체재 혹은 보조재로 다양한 산업분야에 적용되고 있습니다. 이러한 울트라커패시터 산업의 주요 전방시장은 ① 풍력에너지, ② 산업, ③운송분야가 있으며, 해당 전반산업의 성장성이 당사의 성장성에 영향을 미치고 있습니다. 또한 당사의 자회사 엘에스알스코(주)는 가볍고 무독성의 알루미늄 소재로 고객 맞춤형 부품을 생산하며 주로 자동차용 부품을 공급하고 있어 자동차 시장과도 높은 연관성을 갖고 있습니다.

이처럼 당사가 영위하는 울트라커패시터 산업 및 알루미늄 산업은 다양한 전방시장의 수요에 따라 직접적으로 영향을 받고 있으며 향후 이들 전방시장의 성장세가 둔화되거나 약화될 시 당사 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 국제 정책 변화에 따른 위험

당사의 설립 이후부터 수출비중은 별도기준으로 2021년 84.38%, 2022년 84.69%, 2023년 3분기 78.40%로 수출로 인한 매출비중이 과반을 상회하고 있어 해외 각국의 정책과 밀접한 관련이 있습니다.전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 당사 주력 시장인 중국, 미국등에서 신재생 에너지 친화적인 정책 수립으로 주요 매출처인 풍력 에너지 시장에서 안정적인 매출 성장을 이룰 것으로 판단됩니다.당사의 자회사 엘에스알스코(주)의 알루미늄 부품 제품도 자동차 관련 제도와 연관이 깊습니다. 환경부는 '자동차 평균에너지소비효율 온실가스 배출허용기준 및 기준의 적용관리 등에 관한 고시'를 개정하여 자동차 제작사에 연도별 준수해야하는 연비 기준을 설정했습니다. 해당 기준을 지키지 못할 경우 자동차 제작사는 과징금을 납부하거나 다른 제작사의 초과달성실적을 구매해야합니다. 엘에스알스코(주)의 알루미늄 제품은 경량화 특성으로 내연기관차의 연비개선에 탁월한 효과가 있어 연비 및 탄소배출 기준이 강화되는 추세가 매출 성장의 기반이 될 것으로 예상되며, 글로벌 친환경 정책 또한 경량화 부품과 전기차 부품 수요의 증가를 가져올 것으로 기대됩니다.당사의 사업적 성과와 성장 전망은 국가적 정책에 막대한 영향을 받는바 현재의 우호적인 정책기조에도 불구하고 구체적인 지원방안의 도입이 지연되거나 중단될 경우 울트라터패시터 및 알루미늄 부품 산업의 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 개별 국가 혹은 지역경제블록에 의해 채택되는 수입할당제, 자본 통제, 관세와 같은 국제 무역 및 투자에 관한 법률 및 정책 등은 당사의 제품 수요 또는 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 시장경쟁 심화에 따른 위험

울트라커패시터 산업의 진입장벽은 크게 ① 성능, ② 신뢰도를 기반으로한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

첫째, 울트라커패시터의 성능은 향후 다양한 시장수요를 결정하는 측면에서 매우 중요한 요소입니다. 고전압, 고용량 제품의 출시는 동일 부피로 높은 성능으로 작동가능하므로 즉각적으로 시장을 선점하게되며, 해당 울트라커패시터가 제품에 반영된 경우 디자인 변경이 어려워 고객을 유지할 수 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 168건의 특허를 보유하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 사양의 제품을 선진적으로 개발하여 시장을 선점하고 있습니다. 2009년 세계 최초로 3.0V 대형셀3000F 울트라커패시터 개발하는 등 끊임없는 연구개발을 통해 고성능의 제품을 출시하고 있습니다.

둘째, 검증된 성능과 평판을 기반으로한 신뢰도 또한 신규 진입 업체들에게 있어서 높은 진입장벽 중 하나입니다. 검증된 성능, 대량의 수주물량을 공급할 수 있는 생산능력과 고객 맞춤형으로 제품 변경 가능 여부도 시장의 평판을 결정합니다. 당사는 약 20년 간의업력을 통해 검증한 고성능 제품을 기반으로 시장의 신뢰를 확보하였습니다. 2020년 국내 대형 울트라커패시터 점유율 1위를 기록하였으며, 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라커패시터 제조사로 자리매김했습니다. 이러한 고객 신뢰도를 기반으로 다양한 산업분야에서 글로벌 대기업에 공급한 양산 레퍼런스를 구축하여 영업 상 우위를 유지하고 있습니다.

이와 같은 시장에 대한 진입장벽은 중대형 울트라커패시터에 집중하는 당사의 지위를 확고히 해주고 있으며, 향후 신규업체들의 진입으로 인한 완전 경쟁에 대한 우려는 제한적입니다. 다만, 울트라커패시터 산업은 성장성이 높은 시장이며, 기존 업체들이 소수로 신규 기업의 시장 진입이 증가할 경우 경쟁이 심화될 수 있습니다. 또한 경쟁사들이 꾸준히 고스팩 제품을 개발하고 있어, 기존의 경쟁사들과 지속적으로 경쟁해야하는 구도에 노출되어 있으며, 중국 등 해외기업이 낮은 단가의 제품을 통해 국내 제품을 위협할 위험이 있습니다. 뿐만아니라 현재 중소형 울트라커패시터를 제조하던 업체들이 연구개발을 통해 중대형 울트라커패시터를 제조할 경우 당사의 점유율이 낮아져 매출과 수익의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 종속회사 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

당사의 자회사인 엘에스알스코의 알루미늄 부문은 가볍고 무독성인 알루미늄 소재를 이용하여 완성차, 가전, 해저케이블 등의 부품을 제조하여 공급하고 있으며, 경관재 부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등의 건축물의 디자인, 제작 및 시공까지 Total Solution을 제공하고 있습니다.알루미늄 부품 시장은 다양한 형태의 부품을 생산하기 위해 순수 알루미늄을 여러 공정을 거쳐 제품화 되므로 관련 설비가 필요한 장치 산업입니다. 또한 알루미늄 자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품까지 구성과 부품별 요구사항이 다양하여 넓은 범위의 제조 기술을 보유해야합니다.엘에스알스코는 오랜 기간 자동차 부품 회사 및 국내 유수의 가전 회사들과 제품 개발을 해온 경험을 바탕으로 알루미늄 사업 전반에 대한 솔루션을 제공할 역량을 보유하고있으며, 주조 설비와 압출 설비를 한 공장에 모두 구축한 국내 유일한 알루미늄 전문 제조사로, 제품의 품질, 이력 관리에 있어 유리하며, 고객사의 긴급 납기 요청에도 대응 가능합니다. 또한 1973년 LS전선 사업부 시절부터 축적한 합금소재 기술을 토대로 2002년 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 인증을 획득했으며, 2022년 고강도, 고유연 알루미늄 합금을 AA로부터 인증받는 등 높은 기술력을 보유하고 있습니다.이처럼 알루미늄 시장과 경관재 시장은 대규모 설비들을 구축하고, 특허 및 면허 취득이 진입장벽으로 작용하여 신생 기업의 진입이 어려운 시장입니다. 그럼에도 불구하고 시장에 진입하는 경쟁사가 존재할 가능성을 배재할 수 없으며, 향후 경쟁회사의 가격경쟁 심화, 신제품 개발 등으로 인해 당사의 제품에 대한 수요가 감소하고 고객이 유출될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험

당사의 주요 제품인 울트라커패시터는 다공성 탄소전극, 집전체, 전해질, 분리막 등으로 구성됩니다. 울트라커패시터의 원재료로 다공성 탄소전극의 원료인 카본, 전해액, 집전체의 원료인 AL FOIL, 분리막, 활성탄을 고정시키는 바인더 등이 있습니다. COVID-19 사태로 인해 2021년~2022년 전반적인 원자재 수급 불안이 존재하였고, 이에 따라 국제 원자재 가격이 급등하기도 하였으나, 당사의 주요 원자재 단가는 전반적으로 큰 변동 없이 안정적이었습니다. 당사는 향후에도 지속적인 매출 규모 확대를 통한 매입량 증대 및 매입단가 절감을 시현할 예정이며, 거래처 다변화를 통한 가격 관리를 지속할 예정입니다.당사의 자회사 엘에스알스코의 주요 제품은 알루미늄 부품으로 알루미늄의 원재료인 인고트, 합금의 원료인 망간, 실리콘, 지르코늄, 구리 등의 모합금, 코팅 튜브의 코팅 원재료인 레진 등이 있습니다. 2019년부터 시작된 미중 무역갈등의 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 최근 전세계적인 비철금속의 가격이 지속적으로 상승하고 있습니다. 엘에스알스코는 주요 원재료인 알루미늄 인고트의 가격변동을 가격에 연동하여 계약하여 원가가 상승하더라도 매가에 전가할 수 있어 원재료 가격 변동에 대한 리스크를 헤지하고 있습니다.당사와 자회사는 엘에스알스코는 국내외 정세 등 다양한 외부요인에 의한 수급 문제를 최소화하고자 사전 소요량을 예상하여 관리하고 있으며, 문제가 예상될 경우 안전재고를 확보하는 방식으로 대응하고 있습니다. 또한 거래처 이원화와 입찰은 통해 원자재 가격을 안정화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원재료의 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과는 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으나 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한 이력이 없으며, 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 2021년 1월 안전보건관리 규칙을 제정하고 담당자와 책임자를 선정하여 안전보건관리체계를 운영하고 있으며, 이에 따라 정기적으로 안전검사를 수행하고 있으며 분기마다 전사적으로 안전보건교육을 실시하고 있습니다. 또한 산업안전보건위원회 운영 세칙에 따라 산업안전보건 실무위원회를 구축하여 매분기 노사간 산업재해 예방과 전 사원의 안전을 위해 협의하고 있습니다. 뿐만 아니라 2021년1월 제정한 도급업체 안전관리 지침에 따라 도급업체의 안전관리를 체계적으로 수행하고 있으며, 도급업체와 안전보건 협의체를 구성하여 월 1회 안전보건관리에 필요한 상호 협조, 지원사항, 안전 교육 등에 대한 회의를 진행하고 있습니다.다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률를 위반할 경우 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 또는 건강, 안전보건 및 환경 등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다

아. 신규 사업 추진 위험

당사는 사업 다각화를 통한 실적 성장을 위해 ① EV Battery System 양산사업, ② 리튬이온커패시터(LIC) 개발, ③ 일체형 모듈 도입, ④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발을 추진하고 있어 성공할 경우 추가적인 시너지로 실적이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.당사는 성장하는 친환경 시장에 부합하는 신규사업 뿐만 아니라 기존 제품을 개선한 신제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 그러나 세계 각국의 정책, 경기 위축 등 외부적인 요인으로 인해 수소연료전지 시장, 전기차 시장 등 당사가 목표로하는 시장이 위축될 수 있습니다. 향후 당사 예상과는 상이하게 시장의 성장성이 정체되거나 감소하여 신규 사업의 진출이 지연될 수 있으며, 신규사업을 위해 회사가 보유한 자금 투자하지만 사업에 실패한 경우 자금 회수가 불가능하며 이로 인해 회사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 특허 및 지적재산권 관련 위험

당사는 울트라커패시터 제조에 있어 고성능의 제품의 독자적인 기술과 생산 노하우를 보유하여 시장 경쟁력을 확보하고 있으며, 지속적으로 경쟁사와 차별화할 수 있는 신제품 또는 제조기술을 개발하고 있습니다. 셀 분야에서는 낮은 저항과 누설 전류가 적은 고효율의 제품에 대한 기술을 보유하고 있으며, 이를 제조하는 노하우를 보유하고 있습니다. 특히 모듈 분야에서 세계 최초로 개발한 short terminal 셀 관련 모듈 조립 기술, 방열 특성을 혁신적으로 높여 모듈에 삽입되는 셀의 수를 줄이고 수명을 증가시키는 CTC(Cell to Cell)제조 기술, 다양한 직/병렬 구조에 빠르게 대응하기 위한 2직렬 조립 블럭 기술 등 독자적으로 개발한 특허를 다수 보유하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심 지적재산권 관련 진행중인 소송 및 기타 분쟁은 없으나, 당사의 노력에도 불구하고 경쟁업체는 당사의 지적 재산을 남용할 수있고, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다. 이와는 반대로 사업확장 및 기술 개발 과정에서 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 가능성 또한 존재합니다. 타사에서 당사의 지적재산권을 남용한 제품을 출시할 경우 당사의 매출 성장에 악영향을 미칠 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 환율변동 위험

당사의 자회사 엘에스알스코는 2023년 3분기 기준 수출 비중이 3.4%로 해외 매출이 적으나, 당사는 78.4%로 수출이 매출의 대부분을을 차지합니다. 또한, 당사의 매출구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화표시 매출채권이 발생하는 시기 간 시간차이가 존재하기 때문에 이로 인한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있습니다.당사의 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 2021년 488백만원, 2022년 2,441백만원, 2023년 3분기 795백만원이 발생하였으며, 외화관련손실(외환차손, 외화환산손실)은 2021년 232백만원, 2022년 3,878백만원, 2023년 3분기 1,107백만원이 발생하였습니다. 외화 관련 이익 및 손실 규모를 상계할 경우 외화관련손익이 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.당사는 환위험헷징 목적으로 아래와 같이 통화선도계약을 이용하고 있으며 외환매출채권 보유로 인한 외환리스크를 사전에 최소화하고자 노력하고 있으며, 최근 환율 변동성 증가로인한 단기적인 외화환산손실이 크게 발생할 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.그러나 이러한 노력에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 성장성 및 수익성 관련 위험

당사는 고출력 에너지 저장장치 UC(Ultra Capacitor), 알루미늄 소재 부품의 제조및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의는 주력제품인 UC는 신재생 에너지 발전, 산업비상전력, 전기자동차, AGV등 다양한 산업분야에 활용되는 에너지 저장장치이며 당사의 주요 자회사 엘에스알스코(주)의 주력제품인 알루미늄 소재 부품은 자동차, 가전, 전선 등 다양한 산업에 알루미늄 합금을 공급하고 있으며 자동차 시장을 주요 전방산업으로 두고 있습니다.

향후에도 UC 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. UC는 산업분야, 신재생에너지, 자동차를 포함한 운송/중장비 분야 등 적용분야가 확대될 것으로 전망하고 있으며, 전기차 등 신시장의 개척, 납축전지 사용에 따른 환경문제, 하이브리드 UC 등 신기술 등장에 따라 향후 소비재, 산업재, 교통분야 등 모든 분야에서 큰 폭의 시장 성장이 예상됩니다. 기술분야 전문 리서치 업체인 IDTechEx의 보고서에 따르면 2021년 울트라커패시터 제조사들의 총 매출 합계는 약 482백만 달러이며, 울트라커패시터 적용 시장은 2021년부터 연평균성장률 10.5%로 꾸준히 성장하여 2041년까지 약 35.2억달러에 이를 것으로 전망했습니다.또한 향후에도 차량용 알루미늄 부품 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. 최근 자동차는 연비 개선에 따른 차량 경량화와 친환경 트렌드로 인하여 알루미늄 부품을 사용한 차량 수요가 증가하고 있으며, 당사의 제품 또한 알루미늄 차량 부품에 해당됩니다. Marketsandmarkets의 보고서에 따르면 2016년 국내 자동차용 알루미늄의 총 매출 합계는 약 980백만달러이며, 국내 자동차용 알루미늄 시장은 2016년부터 연평균성장률 8.8%로 꾸준히 성장하여 2026년까지 약 2,280백만달러에 이를 것으로 전망했습니다.

종속회사 주력 제품인 알루미늄의 경우 완성차 공급 차질에 따른 이연 수요 누적, 물가 및 금리 상승에 따른 경기 위축, 국제정세 불안에 따른 불확실성 증대, 전년 실적 부진에 따른 기저효과 등으로 인해 당사 제품의 수요가 변동 될수 있습니다. 2020년 코로나 발생 이후 산업계에서는 공정shutdown, 부분 가동, 국제 경기 불안, 반도체 문제, 금리 인상, 소비 심리 위축 등이 지속 발생되었고 당사의 매출도 그에 대한 영향으로 하락을 경험한 사례가 있습니다.상술한 바와 같이, 우호적인 전방시장의 환경으로 당사의 매출액은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 전방 시장의 변동성에 기인한 수급상황 및 판매단가 추이에 따라 회사 매출이 역성장할 가능성이 있습니다. 또한 급격한 외형 성장, 원재료 가격 상승, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 특정 거래처에 대한 매출의존도가 높은 구조 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년 72.9%에서 2022년 49.0%, 2023년 3분기 기준 32.0%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종 평균에 비해 낮은 수준입니다. 당사의 차입금의존도는 2021년 2.8%에서 2022년 2.1%, 2023년 3분기1.7%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종평균인 9.3%보다 다소 낮습니다. 이자보상비율은 2021년 781.7%에서 2022년 1,829.4%, 2023년 3분기1,195.0%로 상당한 개선세를 보이고 있으나 업종평균인 5,684.2% 대비 낮은 수준입니다. 당사의 전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 사업 진행이 기대에 미치지 못하거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 수익성이 악화되는 경우당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 케이스톤파트너스는 지분율 10%이상 상회시 이사 추천권리가 상장후에도 효력이 유지되고 박봉섭 CIO가 당사 기타비상무이사 및 이사회 구성원임에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 관련 위험당사의 2023년 3분기말, 2022년말, 2021년말 기준 매출채권은 각각 255억원, 231억원, 182억원으로 전년말 대비 각각 10.20%, 26.80% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출의 전년대비 증감(2023년 3분기 연환산 기준 17.20% 감소 및 2022년 279.70% 증가)을 고려하였을 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 회전율은 2022년 7.84회에서 2023년 3분기 5.52회로 감소하였으며, 매출채권 회수기간 역시 동기간 46.56일에서 66.08일로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 중연체되지 않은 채권 비중이 2022년 기준 100.00%,2023년 3분기 기준 96.95%로서 양호한 수준입니다. 또한, 동기간 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 비율은 각각 0.00%, 0.00% 수준으로 유지되어 매출채권 미회수 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 우량 매출처 확보 및 단기채권 비중이 높아 매출채권 건전성은 양호한 수준이며, 매출채권은 체계적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산 관련 위험당사의 2023년 3분기말, 2022년말, 2021년말 기준 재고자산은 각각 251억원, 231억원, 235억원으로 전년말대비 각각 8.65% 증가 및 1.97% 소폭감소하는 추세를 보이고 있습니다. 매출액이 급격히 증가하였음에도 불구하고 재고자산 수준이 유사한 이유는 자회사인 엘에스알스코(주)가 2021년 12월에 편입됨에 따라서 재고자산은 2021년 기말 부터 엘에스알스코(주) 분이 반영된 반면 온기의 매출액은 2022년부터 반영되었기 때문입니다.재고자산 회전율 및 회전 기간은 2022년 각각 6.96회 및 52.47일, 2023년 3분기 5.58회, 65.46일로 각각 감소 및 증가하였으며 업종 평균을 하회하는 수치를 기록하고 있습니다. 당사의 경우 신재생에너지 확대에 따른 발전기 제어 전력원으로 중대형 UC 판매량이 증가할 것으로 보이며 자회사인 엘에스알스코(주)의 경우 차량 경량화에 따른 알루미늄 제품 판매량이 증가할 것으로 보입니다. 따라서 재고자산 회전율은 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 상기와 같이 당사의 재고자산 현황 및 특성을 고려할 경우 장기체화 재고의 불용가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 예상과 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 예상치 못한 판가 하락의 가능성을 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 현금흐름 관련 위험당사는 설립연도인 2021년 이래로 지속적인 영업활동으로 인한 양(+)의 현금흐름을 창출하고 있습니다.투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 최근 3년간 지속적인 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 이는 생산성 향상을 위한 기계장치 구입, 공장 증설 에 따른 투자활동으로 파악됩니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년, 2022년 및 2023년 3분기 지속적으로 양(+)의 금액을 기록했는데, 이는 대부분 사업확장을 위하여 유상증자로 발생한 현금 유입으로 판단됩니다.당사는 이후 지속적인 영업활동 및 수익창출을 기반으로 양호한 수준의 현금흐름을 시현할 것으로 예상되며, 일시적으로 자금이 부족할 경우 유형자산을 담보로 한 자금조달이 가능하므로 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 합병법인의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

바. 합작 투자 등 관련 위험HAI(Hammerer Aluminium Industries)는 오스트리아에 본사를 둔 알루미늄 압출 회사로 유럽 선진 자동차(Daimler, BMW, Rolls-Royce)에 알루미늄 제품을 납품하고 있습니다. HAI의 검증된 제품 및 기술 역량으로 설립된 합작 법인인 하이엠케이(주)는 완성차 업체에 EV Battery System 부품(Side Sill, EV Battery BottomTray, Crash Box)을 공급을 예상하고 있습니다. 하이엠케이(주)는 2023년 07월에 설립되였으며, 2025년부터 양산을 계획하고 있습니다.합작법인 하이엠케이(주)는 당사의 합작법인 설립 및 운영을 위해 설립된 100% 미국 종속회사인 LSMA(LS Materials America)를 통하여 지배할 예정입니다. 2023년 7월 LSMA는 자본금 1억을 납입하여 하이엠케이(주)를 설립하였으며, 2023년 11월(예정)에는 당사는 100% 종속법인인 LSMA를 통하여 674억원을 추가로 출자할 예정입니다.당사가 LSMA에 674억원을 출자가 완료된 이후 2023년 10월 11일에 하이엠케이(주)는 오스트리아 HAI에게 전기차부품 관련 기술 취득을 위하여 11월 20일(예정) 175억원을 지급할 예정임을 공시를 통하여 밝힌 바가 있습니다. 향후 HAI사는 하이엠케이(주)의 지분율 33.3%를 확보하기 위하여 LSMA에 지분취득을 위하여 225억원을 제공할 예정입니다. 합작법인인 하이엠케이(주)는 HAI가 보유중인 선진 압출기술 및 FSW(Friction Stir Welding, 마찰 용접) 기술을 도입하여 제품을 양산할 계획이며, 양산 제품은 크게 3가지입니다. 1) Side Sill, 2) EV Battery Bottom Tray, 3) Crash Box로 EV용Battery가 외부의 충격 및 변화에도 안정적으로 전력 공급이 유지될 수 있도록 보호해주는 제품입니다.이러한 전략적 제휴는 단독 진출 대비 리스크를 상대적으로 줄일 수 있으며, 기존 국내 시장에서 당사의 입지를 유지 및 강화함에 있어 도움이 될 뿐만 아니라 새로운 고객 및 제품을 효율적으로 공략할 수 있는 수단으로 활용될 것으로 예상됩니다. 다만, 전략적 제휴 및 합작투자에는 전략적 파트너와 의견충돌의 가능성, 경영진의 주의 분산, 기업문화의 차이에 따른 운영상의 어려움 등 다수의 위험요소가 수반될 수 있습니다. 당사의 전락적 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동, 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다. 이와 같은 위험요소를 효과적으로 해결하지 못하는 경우 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 투자자산의 가치가 하락하는 경우 투자자산에 대한 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 이해관계자와의 거래 관련 위험한국 및 기타 당사가 사업을 영위하는 국가의 세법에 따라 당사 자회사, 계열사, LS그룹 내의 관계사, 기타 개인, 또는 당사와 관련된 회사와 당사 간의 거래가 독립거래 기준(arm's length basis)에 부합하지 않는 조건을 바탕으로 이뤄졌다고 간주되는 경우, 관련 국가의 조세당국이 이에 대한 이의를 제기할 수 있는 위험을 내재하고 있습니다. 관련 국가의조세당국이 특수관계자와 당사 간의 거래 중 어느 하나라도 독립거래 기준에 부합하지 않는다고 결정하는 경우, 부당한 재정 지원으로 간주되는 금액만큼 과세소득으로 인식하거나 비용으로 공제받지 못할 수 있으며 이로 인해 당사에게는 부정적인 세무적 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 우발채무와 관련된 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률위반사항 등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 전력공급 중단 등 예기치 못한 운영 위험, 제품과 관련한 손해배상 청구 등 다양한 종류의 분쟁, 소송과 같은 우발채무가 발생할 가능성이 존재합니다.

당사는 현재 당사의 제품과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상청구에 대한 보험을 가입하고 있으나, 보험에서 보장하는 금액이 충분하지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전력 공급 중단, 장비 고장, 그리고 자연 재해로 인해 생산 능력에 차질이 발생하거나, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하여 우발채무가 현실화되고, 해당 금액이 보험에서 보장하는 범위를 초과하는 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.
자. 핵심인력 이탈 위험당사가 영위하고 있는 고출력 에너지 저장장치UC 산업은 비나텍, 삼화전기 등 국내기업을 포함해 다수의 글로벌 경쟁사들이 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인보상을 제공하는 한편, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.
차.종속기업의 핵심인력 이탈 위험당사의 종속회사인 엘에스알스코(주)(이하 당사)가 영위하고 있는 알루미늄 부품 사업은 다수의 경쟁사들을 보유하고 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.
카. 연결 종속회사 재무상태 및 영업실적 변동 위험당사는 2023년 3분기 말 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있습니다. 동 연결종속회사의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

타. 연결 종속회사 중복상장으로 인한 지분가치 훼손 위험당사의 주요 종속 자회사인 엘에스알스코㈜의 매출액은 당사의 2022년 연결매출액 기준 약 75%를 차지하는 바, 당사의 상장 후 엘에스알스코㈜가 추가적으로 상장을 추진하는 경우 모.자회사간 중복상장(Chain Listing) 효과에 따른 당사의 주가변동으로 인한 당사 주주들의 지분가치 훼손 우려가 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 미국 종속 자회사인 LS Materials America LLC가 지배주주로 되어 있는 하이엠케이㈜의 경우 현재는 매출이 존재하지 않으나 향후 보유 기술을 통하여 기업규모가 증대될 가능성이 있는 바, 별도로 상장을 추진하는 경우 동일한 사유로 당사 주주들의 지분가치 훼손 우려가 발생할 수 있습니다.

이에 대하여 당사는 엘에스알스코㈜와 하이엠케이㈜(이하 “해당 주요 자회사”)의 지배주주로서 증권신고서 제출일 현재 해당 주요 자회사에 대한 상장 추진 계획을 보유하고 있지 않습니다. 특히, 엘에스알스코㈜는 정관 제54조에 의거 상장을 추진하고자 하는 경우 사전에 엘에스머트리얼즈㈜ 주주총회 특별결의를 통하여 승인을 얻도록 함으로써 엘에스머트리얼즈㈜ 주주에 대한 보호 체계와 의사결정 권한을 강화한 바 있습니다. 또한, 당사는 해당 주요 자회사에 대한 상장 미추진 의사를 보다 명확히 하기 위하여 당사의 상장 후 2년 내 해당 주요 자회사에 대한 상장을 추진하지 않을 것에 대한 확약서를 상장예비심사 과정에서 한국거래소에 제출하였습니다.

당사의 상장후 2년시점이 도래한 경우에도 당사는 증권신고서 제출일 현재 주요 자회사의 상장 계획이 없으며, 향후 계획을 변경하여 상장을 추진하더라도 주주가치 보호를 위한 다양한 제반 노력을 기울일 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 주요 자회사 상장 추진 과정에서 연결 종속회사에 대한 중복상장 우려로 인해 모회사인 당사의 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 훼손가능성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 67,652,659주 중 약 33.91%에 해당하는 22,942,306주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
아. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
자. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.
차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 22일(수) ~ 28일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
파. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.8%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 LS전선(주)은 보통주 29,438,830주(공모 후 발행주식총수 기준 43.51%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 케이스톤파트너스는 지분율 10%이상 상회시 이사 추천권리가 상장후에도 효력이 유지되고 박봉섭 CIO가 당사 기타비상무이사 및 이사회 구성원임에따라 해당 주주는 이사회 참여를 통하여 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
더. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
러. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
머. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 3분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
어. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
저. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
처. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
커. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
터. 미래에 대한 예측가능성 위험본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.
퍼. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

고. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라, 당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

노. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

도. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 7월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥권시장 상장규정」에 따라 2024년 4월 18일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 11월 6일 본 증권신고서를 제출하여 2023년 11월 28일에 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.
로. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,625,000
500
6,000

87,750,000,000

일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
보통주
6,032,812
36,196,872,000
723,937,440
총액인수

대표
케이비증권
보통주
6,032,812
36,196,872,000
723,937,440
총액인수

인수
이베스트투자증권
보통주
1,096,876
6,581,256,000
131,625,120
총액인수

인수
하이투자증권
보통주
731,250
4,387,500,000
87,750,000
총액인수

인수
NH투자증권
보통주
731,250
4,387,500,000
87,750,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.12.01 ~ 2023.12.04
2023.12.06
2023.12.01
2023.12.06
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
34,756,000,000

타법인취득자금
9,000,000,000

운영자금
2,689,620,000

기타자금
5,000,000,000

발행제비용

1,204,380,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식보통주
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

케이브이일호투자 유한회사
재무적투자자
9,451,181
3,126,114
6,325,067

케이유투자 유한회사
재무적투자자
4,762,781
1,575,358
3,187,423

케이유이호투자 유한회사
재무적투자자
3,472,343
1,148,528
2,323,815

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,625,000
500
4,400
64,350,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
보통주
6,032,812
36,196,872,000
723,937,440
총액인수

대표
케이비증권
보통주
6,032,812
36,196,872,000
723,937,440
총액인수

인수
이베스트투자증권
보통주
1,096,876
6,581,256,000
131,625,120
총액인수

인수
하이투자증권
보통주
731,250
4,387,500,000
87,750,000
총액인수

인수
NH투자증권
보통주
731,250
4,387,500,000
87,750,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.12.01~2023.12.04
2023.12.06
2023.12.01
2023.12.06
-

주1)

모집(매출)가액(이하 '
확정공모가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
6,000원 기준입니다

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다

주5)
우리사주조합 청약일 : 2023년 12월 01일 (1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 12월 01일부터 12월 04일까지 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반청약자의 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 07월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'(신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제28조제1항 제1호(주식의 분산요건)의 요건을 구비하여야 함)을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액의 합계액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 기준이며, 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 8,775,000주(공모주식의 60%), 구주매출 5,850,000주(공모주식의 40%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
공모 주식수
비율
비 고

일반공모
14,215,500주
97.2%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
409,500주
2.8%
우선 배정

합 계
14,625,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 2.8을 우선배정합니다.다만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 배정내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액(주2)
비고(주7)

우리사주조합
409,500주
2.80%

6,000원(주1)

2,457,000,000원
주6

일반청약자
3,656,250주~ 4,387,500주
25.0%~ 30.0%
21,937,500,000원~ 26,325,000,000원
주3,주6

기관투자자
9,828,000주~ 10,559,250주
67.2%~ 72.2%
58,968,000,000원~ 63,355,500,000원
주4,주5,주8

합 계
14,625,000주
100.0%

87,750,000,000원

-

주1)

주당 공모가액이란 공동대표주관회사와 발행회사가
협의하여 최종결정한 6,000원 입니다.

주2)

모집(매출)총액은 공동대표주관회사와 발행회사가
협의하여 최종결정한 확정공모가액 6,000원 기준입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

모집대상
배정주식수(비율)
비고

일반공모
8,529,300주(97.2%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
245,700주(2.8%)
우선 배정

합계
8,775,000주(100.0%)
-

[모집의 세부내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
245,700주
2.80%

6,000원주3)

1,474,200,000원
주1)

일반청약자
2,193,750주~ 2,632,500주
25.0%~ 30.0%
13,162,500,000원~ 15,795,000,000원
주3)

기관투자자
5,896,800주~ 6,335,550주
67.2%~ 72.2%
35,380,800,000원~ 38,013,300,000원
주4)

합 계
8,775,000주
100.0%

52,650,000,000원

-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 245,700주(2.8%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
키움증권
3,619,687주
41.25%
6,000원
21,718,122,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁 등 포함)

공동대표주관회사
KB증권
3,619,687주
41.25%
21,718,122,000원

인수회사
이베스트투자증권
658,126주
7.50%
3,948,756,000원

인수회사
하이투자증권
438,750주
5.00%
2,632,500,000원

인수회사
NH투자증권
438,750주
5.00%
2,632,500,000원

합계
8,775,000주
100.00%
52,650,000,000원

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜과 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
비율
주당 모집가액
일반청약대상모집총액

공동대표주관회사
키움증권
904,922주~ 1,085,906주
41.25%

6,000원

5,429,532,000원~ 6,515,436,000원

공동대표주관회사
KB증권
904,922주~ 1,085,906주
41.25%
5,429,532,000원~ 6,515,436,000원

인수회사
이베스트투자증권
164,530주~ 197,438주
7.50%
987,180,000원~ 1,184,628,000원

인수회사
하이투자증권
109,688주~ 131,625주
5.00%
658,128,000원~ 789,750,000원

인수회사
NH투자증권
109,688주~ 131,625주
5.00%
658,128,000원~ 789,750,000원

합계
2,193,750주~ 2,632,500주
100.00%
13,162,500,000원~ 15,795,000,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나.고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 또한 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하기 위해서도 같은 요건을 만족해야 합니다. 이때 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 봅니다.

① 투자일임업(또는 일반 사모집합투자업) 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산 또는 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항, 제5항 및 제6항에 따라 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 집합투자재산) 구성내역을 기재한 수요예측 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 해외기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 중 아래 항목에 준하는 법인으로서 외국법령에 의하여 설립된 기관투자자를 말합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

② 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

③ 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

④ 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

⑤ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항에 따른 투자일임회사

해당 섹터로 수요예측에 참여하시는 기관투자자는 과거 당사의 수요예측 참여 이력 등을 검토 후 금융감독원에서 발행한 투자등록증을 요구 받으실 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 2,193,750주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 438,750주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

'주당모집가액'이란 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가
결정한 확정공모가액인 6,000원으로서, 청약일 전에 키움증권㈜ 및 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주8)

모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 6,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

모집대상
배정주식수(비율)
비고

일반공모
5,686,200주(97.2%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
163,800주(2.8%)
우선배정

합계
5,850,000주(100.0%)
-

[매출의 세부내역]

공모대상
배정주식수
배정비율
주당매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
163,800주
2.80%
6,000원
982,800,000원
주1)

일반청약자
1,462,500주~ 1,755,000주
25.0%~ 30.0%
8,775,000,000원~ 10,530,000,000원
주3)

기관투자자
3,931,200주~ 4,223,700주
67.2%~ 72.2%
23,587,200,000원~ 25,342,200,000원
주4)

합 계
5,850,000주
100.0%

35,100,000,000원

-

주1)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 163,800주(2.8%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
키움증권
2,413,125주
41.25%
6,000원
14,478,750,000원
우리사주조합,일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁 등 포함)

공동대표주관회사
KB증권
2,413,125주
41.25%
14,478,750,000원

인수회사
이베스트투자증권
438,750주
7.50%
2,632,500,000원

인수회사
하이투자증권
292,500주
5.00%
1,755,000,000원

인수회사
NH투자증권
292,500주
5.00%
1,755,000,000원

합계
5,850,000주
100.00%
35,100,000,000원

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜과 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상매출주식수
비율
주당 매출가액
일반청약대상매출총액

공동대표주관회사
키움증권
603,281주~ 723,938주
41.25%
6,000원
3,619,686,000원~ 4,343,628,000원

공동대표주관회사
KB증권
603,281주~ 723,938주
41.25%
3,619,686,000원~ 4,343,628,000원

인수회사
이베스트투자증권
109,688주~ 131,624주
7.50%
658,128,000원~ 789,744,000원

인수회사
하이투자증권
73,125주~ 87,750주
5.00%
438,750,000원~ 526,500,000원

인수회사
NH투자증권
73,125주~ 87,750주
5.00%
438,750,000원~ 526,500,000원

합계
1,462,500주~ 1,755,000주
100.00%
8,775,000,000원~ 10,530,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나.고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※또한 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하기 위해서도 같은 요건을 만족해야 합니다. 이때 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 봅니다.

① 투자일임업(또는 일반 사모집합투자업) 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사(또는 집합투자회사)가 운용하는 전체 투자일임재산(또는 집합투자재산)의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 또는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산 또는 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항, 제5항 및 제6항에 따라 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산(또는 집합투자재산) 구성내역을 기재한 수요예측 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 해외기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 중 아래 항목에 준하는 법인으로서 외국법령에 의하여 설립된 기관투자자를 말합니다.

① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

② 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

③ 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

④ 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

⑤ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항에 따른 투자일임회사

해당 섹터로 수요예측에 참여하시는 기관투자자는 과거 당사의 수요예측 참여 이력 등을 검토 후 금융감독원에서 발행한 투자등록증을 요구 받으실 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 1,462,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 292,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수인이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

'주당매출가액'이란 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가
결정한 확정공모가액 6,000원으로서, 청약일 전에 키움증권㈜ 및 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 키움증권㈜ 및 KB증권㈜와 엘에스머트리얼즈㈜가 협의한 후
확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주8)

매출총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 6,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소

위탁의 내용 및 조건

매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

엘에스머트리얼즈㈜경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길39

매출주주 케이브이일호투자 유한회사(3,126,114주), 케이유투자 유한회사(1,575,358주), 케이유이호투자 유한회사(1,148,528주)의 보유주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자

회사와의 관계

증권의 종류

매출전보유증권수

매출증권수(주1)

매출후보유증권수

케이브이일호투자 유한회사
재무적투자자
보통주
9,451,181주
3,126,114주
6,325,067주

케이유투자 유한회사
재무적투자자
보통주
4,762,781주
1,575,358주
3,187,423주

케이유이호투자 유한회사
재무적투자자
보통주
3,472,343주
1,148,528주
2,323,815주

합 계

17,686,305주
5,850,000주
11,836,305주

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 매출주주인 케이브이일호투자 유한회사, 케이유투자 유한회사, 케이유이호투자 유한회사는 보통주 11,836,305주(공모 후 주식수의 17.50%)를 보유하며, 매출 후 보유 주식수 전체에 대해 아래와 같이 의무보유를 실시합니다.

의무보유 기간
의무보유 주식수
공모 후 보유비율

상장 후 6개월
3,945,436주
5.83%

상장 후 9개월
3,945,435주
5.83%

상장 후 12개월
3,945,434주
5.83%

합 계
11,836,305주
17.50%

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 공동대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우 유선, Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
4,400원 ~ 5,500원

주당 확정공모가액
6,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜와 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜이 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 엘에스머트리얼즈㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며
확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여 6,000원으로 결정하였습니다.
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 11월 22일(수)
인터넷 공고 (주1)

기업 IR
2023년 11월 28일(화)
(주2)

수요예측 일시
2023년 11월 22일(수) ~ 11월 28일(화)
-

문의처
- 키움증권㈜ (☎ 02-3787-5287, 3975, 4990, 4968)- KB증권㈜ (☎ 02-6114-0910, 0912)
-

공모가액 확정공고
2023년 11월 30일(목)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 11월 22일(수) 공동대표주관회사인 키움증권㈜의 홈페이지(http://www.kiwoom.com)와 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2023년 11월 28일(화)에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 공동대표주관회사인 키움증권㈜와 KB증권㈜의 홈페이지의 수요예측 안내 공고를 참조하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 11월 28일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜은 금융투자업규정 제4-19조에 따른 불건전인수행위가 발생하지 않게 하기 위해 『증권 인수업무 등에 관한규정』 제5조의3에 따라 주금납입능력에 대한 확인 절차를 진행하며, 주금납입능력은 기관투자자가 수요예측 과정에서 제출한 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 각 주관사별 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

[기관투자자 주금납입능력 확인방법]

주관사
기관투자자 구분
확인방법

키움증권

국내기관투자자/해외기관투자자,

(표준방법)

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산구분에 따라 다음 금액을 주금납입능력으로 정함-고유재산일 경우: 자기자본-위탁재산일 경우: 수요예측 등에 참여하는 건(계좌)별 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 수요예측 참여과정에서 시스템에 입력하고 해당 금액이 기재된 확약서에 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출함. 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함

KB증권

국내기관투자자/해외기관투자자,

(표준방법)

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인

KB증권
KB증권국제영업본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

다만, 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 내부지침에 근거하여 KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

확인대상
KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법
① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 국제영업본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 국제영업본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

(가) 기관투자자
"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제 87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 공동대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

가. 고위험고수익투자신탁① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것③ 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.나.고위험고수익채권투자신탁① 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 한다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[고위험고수익투자신탁등]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

※법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호 나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[벤처기업투자신탁]

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』

제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 기관투자자 중 마목「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.한편 상기의 기관투자자가 투자일임재산이 아닌 투자일임회사의 고유재산으로 수요예측에 참여하고자 할 경우에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항의 요건 중 어느 하나를 충족해야 금번 수요예측에 참여하실 수 있습니다.기관투자자가 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며 이에 대한 확약서 및 이를 증빙할 수 있는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다. 공동대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

※ 한편 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 요건 중 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여하실 수 있습니다.기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제6항에 따라 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며 이에 대한 확약서 및 이를 증빙할 수 있는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다. 공동대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산 수요예측 참여 조건]

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제6항에 따라 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제6항에 따라 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 기관투자자 중 사목「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.신탁회사는 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다. 공동대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[신탁회사의 수요예측 참여 조건]

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느하나에 해당하지 아니할 것3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

(나) 참여제외대상
다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(공동대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(공동대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

■ 불성실 수요예측 참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자.ⓓ 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 자ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우ⓖ 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우ⓗ수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우ⓘ기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우ⓙ 기타 인수질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 부터 제ⓘ호에 준하는 자.■ 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜의 불성실 수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거, 공동대표주관사는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 아래 정보를 금융투자협회에 통보하며 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자 등록부를 작성하여 관리합니다1. 사업자등록번호(또는 외국인투자등록번호)2. 불성실수요예측참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반(주1)

의무보유 확약위반주식수* × 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과
배정받은 주식수 ×공모가격
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6 개월

수요예측등 정보 허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반 대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 × 환매비율(주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)

의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 :1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여제한을 하지 않거나, 불성실 수요예측참여자로 지정하지 않는 것) 할 수 있음1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함. 2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

주5)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익 × (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유 확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익포함

수요예측등 정보 허위 작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

⑦ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사 등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율

기관투자자
9,828,000주~ 10,559,250주
67.2% ~ 72.2%

주1)
비율은 전체 공모주식수 14,625,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 3,656,250주~4,387,500주(25.0%~30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

수요예측참여자
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청 가격으로 나눈주식수 및 10,559,250주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자는 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72.2%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참여하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법 및 유의사항
※ 기관투자자는 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜ 중 한 곳을 선택하여 수요예측에 참여할 것을 권장드립니다. 만약 국내 및 해외 기관투자자가 키움증권㈜, KB증권㈜에 중복으로 수요예측 참여하는 경우 이 중 한 곳에만 참여한 것으로 인정되며, 만약 복수의 참여내역(가격, 수량, 의무보유확약 여부 및 기간 등) 정보가 상이할 경우 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜가 협의하여 유효 및 무효 주문을 판단합니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입 절차를 진행하여야 합니다.(가) 수요예측 참여방법[키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]
공동대표주관회사인 키움증권㈜은 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며 수요예측 접수를 받으며 홈페이지를 통한 인터넷 접수를 받고, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 키움증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

구 분
내 용

참여 기간
2023년 11월 22일(수) ~ 28일(화)

참여 시간
09:00 ~ 17:00

참여 방법
홈페이지에 인터넷 접수(홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수)

문의처
02-3787-5287, 3975, 4990, 4968

① 홈페이지 접속 :「www.kiwoom.com ⇒ 전체메뉴 ⇒ 뱅킹/업무 ⇒ 수요예측 ⇒ 참여/수 정/취소」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 키움증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력※ 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 키움증권㈜ 영업부를 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

[KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

공동대표주관회사인 KB증권㈜는 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

[ KB증권㈜ 인터넷 접수방법 ]

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

[국내 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

TEL
02) 6114-0910, 0912

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114-5642

[해외 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 국제영업본부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 국제영업본부

담당자
정필수

전화번호
02-6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02-6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "위탁재산 명세서" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 공동대표주관회사인 KB증권㈜가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁등임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 공동대표주관회사인 KB증권㈜는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 공동대표주관회사인 KB증권㈜가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑬
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭
공동대표주관회사인 KB증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(나) 유의사항

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.

※ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.② 금번 수요예측시에는 가격을 제시하지 않는 참여방법은 인정되지 않고 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하므로 가격이 기재되어 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.③ 집합투자회사의 경우 집합투자업자, 집합투자업자(고유) 및 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산으로 참여가 가능하며 기타국내기관투자자의 경우 기타국내기관투자자, 고위험고수익투자신탁등 및 투자일임회사, 신탁회사로 각각 구분해참여할 수 있으며 그 경우 해당 그룹별 각각의 계좌로 참여하여야 합니다.④ 참여자가 집합투자업자로 참여하는 경우 펀드별 참여내역을 1건의 명의로 통합하여 참여하여야 하며, "펀드명, 펀드설정금액(순자산), 신청가격, 신청수량" 등을 직접 입력하거나 공동대표주관회사가 정하는 소정의 양식인 수요예측참여 총괄집계표 또는 위탁재산 명세서(Excel File) 등을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑤ 참여자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량 등 수요예측 참여 자격을 검증할 수 있는 항목을 직접 입력하여야하며, 별도로 「증권 인수 업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 확약서와 총괄집계표 등을 공동대표주관회사 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑥ 참여자가 투자일임회사로 참여하는 경우 참여 적격 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서" 등 공동대표주관회사가 정하는 소정의 양식인 수요예측참여 총괄집계표(Excel File)을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑦ 참여자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 따른 적격 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 공동대표주관회사 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑧ 참여자가 신탁회사로 참여하는 경우 참여 적격 신탁회사임을 입증할 수 있는 "신탁회사확약서"를 공동대표주관회사 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 첨부파일을 직접 수요예측 과정에서 시스템에 첨부하여 제출해야 합니다.⑨ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑩ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다.⑪ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 공동대표주관회사에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5일 이내에 공동대표주관회사에 제출하여 주시길 바랍니다. 의무보유 증빙을 제출하는 자세한 방법은 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권의 홈페이지 수요예측 참여 공지사항을 참조하시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 공동대표주관회사가 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 한편, 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 공동대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.[기타 내용은 "(다) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(다) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호 및 19호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 신탁회사 및 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 제1항 혹은 제2항의 각호에 해당하는 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 신탁회사 및 부동산식탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑥ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한후 신청하여 주시기 바랍니다.⑦ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지「http://www.kiwoom.com ⇒ 전체메뉴 ⇒ 뱅킹/업무 ⇒ 수요예측」와 KB증권㈜ 홈페이지 「https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가」에서 확인하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
2023년 11월 22일(수)~2023년 11월 28일(화)
TEL : 02-3787-5287, 3975, 4990, 4968FAX : 02-3787-5142

KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
2023년 11월 22일(수)~2023년 11월 28일(화)
TEL : 02) 6114-0910, 0912FAX : 02) 6114-5642

주)
국내기관투자자의 경우 2023년 11월 22일(수) ~2023년 11월 28일(화)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2023년 11월 28일 오후 5시입니다. 해외기관투자자의 경우에도 2023년 11월 22일(수) ~2023년 11월 28일(화)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 대한민국 표준시 기준 2023년 11월 28일 오후 5시까지입니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(8) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다.
(9) 수량배정방법

① 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

② 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서「증권 인수업무에 등에 관한 규정 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

③ 공동대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.④ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 의무보유 확약여부를 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

⑤ 적격 참여자인 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 보고, 의무배정 부족분에 대해서는 다른 기관투자자에게 배정될수 있습니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

⑥ 공동대표주관사가 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(10) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
[키움증권㈜ 배정결과 통보]
최종 결정된 확정공모가액을 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시하며, 기관별배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com → 전체메뉴 → 뱅킹/업무 → 수요예측 → 수요예측 배정결과 조회)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.
[KB증권㈜ 배정결과 통보]
① 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(11) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량의 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정물량에 합산하여 배정합니다.

③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑤ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
총합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
710
699
278
147
186
5
2,025

수량
1,853,057,000
446,090,000
787,191,000
710,871,000
385,758,000
7,315,000
4,190,282,000

경쟁률
175.49
42.25
74.55
67.32
36.53
0.69
396.84

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주2)

경쟁률은 기관투자자 배정주수 10,559,250주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
637
1,644,335,000
680
399,929,000
268
727,804,000
138
666,602,000
185
385,486,000
5
7,315,000
1,913
3,831,471,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
5
26,878,000
11
26,122,000
10
59,387,000
8
41,669,000
1
272,000
-
-
35
154,328,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 (주2)
68
181,844,000
8
20,039,000
-
-
1
2,600,000
-
-
-
-
77
204,483,000

합계
710
1,853,057,000
699
446,090,000
278
787,191,000
147
710,871,000
186
385,758,000
5
7,315,000
2,025
4,190,282,000

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자를 의미합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
77
3.80%
204,483,000
4.88%

6,000원(확정공모가) 이상
1,913
94.47%
3,831,471,000
91.44%

5,500원 초과 ~ 6,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

5,500원(상단)
35
1.73%
154,328,000
3.68%

합계
2,025
100.00%
4,190,282,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
10
39,184,000
5
3,100,000
6
40,406,000
1
1,666,000
2
8,500,000
-
-
24
92,856,000

3개월확약
53
85,892,000
42
45,459,000
6
3,033,000
1
406,000
12
31,215,000
2
5,625,000
116
171,630,000

1개월확약
70
94,710,000
20
8,027,000
17
58,567,000
4
9,500,000
-
-
-
-
111
170,804,000

15일확약
40
64,391,000
2
448,000
3
1,128,000
0
0
1
2,500,000
-
-
46
68,467,000

미확약
537
1,568,880,000
630
389,056,000
246
684,057,000
141
699,299,000
171
343,543,000
3
1,690,000
1,728
3,686,525,000

합계
710
1,853,057,000
699
446,090,000
278
787,191,000
147
710,871,000
186
385,758,000
5
7,315,000
2,025
4,190,282,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜와 공동대표주관회사인 키움증권㈜, 케이비증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 6,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 14,625,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
6,000원

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액
87,750,000,000원

청 약 단 위
주3)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 04일(월)

일반투자자
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 04일(월)

우리사주조합
개시일
2023년 12월 01일(금)

종료일
2023년 12월 01일(금)

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납입기일
2023년 12월 6일(수)

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.※키움증권㈜ 청약일: 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※KB증권㈜ 청약일: 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※이베스트투자증권㈜ 청약일: 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※하이투자증권㈜ 청약일: 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 협의하여
최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위 :① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금 :① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 12월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 12월 6일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 12월 6일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 키움증권㈜ 본ㆍ지점③ KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점④ 일반청약자 : 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점⑤ 일반투자자(청약자)는 공동대표주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서

중복청약의 적격청약 기준

1

청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우, 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수단의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수단의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여 공동대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며, 공동대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사 및 인수회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 12월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수단별로 달리 정할 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

[엘에스머트리얼즈㈜ 주요 공모 일정]

구 분
일 자
비 고

수요예측일
개시일
2023년 11월 22일
-

종료일
2023년 11월 28일

청약기일
개시일
2023년 12월 01일
주1)

종료일
2023년 12월 04일

배정 및 환불
2023년 12월 6일
-

납입기일
2023년 12월 6일
-

구 분
일 자
비 고

수요예측 안내 공고
2023년 11월 22일
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 11월 30일
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023년 12월 01일
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2023년 12월 06일
인터넷 공고 주5)

주1)
우리사주조합 청약일 :2023년 12월 01일 (1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 12월 01일 ~ 12월 04일 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니,이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내 공고는 2023년 11월 22일(수) 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com)와 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정 공고는 2023년 11월 30일(목) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 키움증권㈜홈페이지(www.kiwoom.com)와 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 12월 01일(금)에 엘에스머트리얼즈㈜(www.lsmaterials.co.kr) 및 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com)와 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com), 인수회사인 이베스트투자증권㈜ 홈페이지(www.ebestsec.co.kr), 하이투자증권㈜ 홈페이지(www.hi-ib.com), NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정 공고는 2023년 12월 6일(수)에 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com)와 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com), 인수회사인 이베스트투자증권㈜ 홈페이지(www.ebestsec.co.kr), 하이투자증권㈜ 홈페이지(www.hi-ib.com), NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2023년 12월 6일(수)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 12월 6일(수)은 공모청약자금이 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있습니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간(2023년 12월 01일 ~ 12월 04일)에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격
일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 인수단의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[키움증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구 분

내 용

청약자격

·청약일까지 키움증권㈜에 위탁계좌를 개설한 자 (단, 청약 2일차에 키움증권㈜ 영업부에서 위탁계좌를 개설한 경우 청약이 제한됨)

청약한도

키움증권 금융상품 평가금액에 따라 우대 청약고객은 일반 청약고객 청약한도의 150%까지 청약이 가능합니다.

청약우대여부

우대고객

·일반청약한도의 150%·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평잔금액 2천만원 이상인 고객 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. * 단, 외화RP 제외

일반고객

·일반청약한도의 100%·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(MMF,펀드,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평가금액 2천만원 미만인 고객 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. * 단, 외화RP 제외

청약수수료징수

구분

·공모주 청약 이용매체에 따라 청약 건당 아래의 표와 같이 청약수수료를 징수합니다.

온라인(홈페이지,HTS,MTS,ARS 등)를 통한 청약
키움금융센터 및 영업부를 통한 청약

우대고객

수수료 면제
청약건당: 3,000원

일반고객

수수료 면제
청약건당: 5,000원

·청약수수료는 배정여부와 관계없이 환불금 입금 시 징수됩니다.(미배정시에도 징수)

■ 유의 사항

▶ 우대조건 충족을 위한 금융상품 평가금액은 결제기준으로 평가되며 실제 청약 개시일 D-1일까지의 결제금액에 대해서만 평가금액에 포함됩니다.* 예시) 2.8 청약신청시작일 /1.8 ~ 2.7 평잔금액)

▶ 금융상품 결제기준 : 펀드 매수결제일 (T+1일~T+3일), ELS (배정일), 랩/ISA(운용개시일)

※ 금융상품 평가금액은 변동될 수 있습니다. 우대혜택을 받으시려는 고객님께서는 변동성을 감안하여 충분한 평가금액(평잔 2천만원 이상)을 유지 하시기 바랍니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 12월 6
일 08:00~14:00)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 12월 5일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[이베스트투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분

내용

청약자격

청약개시일(초일) 직전 영업일까지 청약가능한 계좌 보유 고객(단, CMA계좌는 청약 불가)

청약한도

27,000주

청약방법

1) 온라인 청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)

2) 영업점 청약 (영업점 내점, 영업점 유선, 고객만족센터 상담원 연결)

수수료

1) 온라인 청약 : 2,000원

2) 영업점 청약 : 5,000원

배정 및 잔여주식처리

1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정2) 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등의 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정3) 필요시 추첨 또는 이베스트투자증권㈜가 인수할 수 있음

청약증거금

50%(모든고객에게 동일 적용)

주)

금번 엘에스머트리얼즈(주)의 공모 청약시 우수고객 우대기준에 의한 우대 청약한도 등이 적용되지 않습니다.

[하이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분

내 용

청약자격

- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

우대기준

[우대고객 기준 및 평잔 계산 방법]

1) 우대고객 기준 : 다음의 요건 중 하나라도 해당하는 고객

- 청약월의 직전3개월간 (주식 + 장내채권)거래실적 (매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 선물옵션거래실적(매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상

- 청약월의 직전3개월간 [주식 + 수익증권(해외펀드 및 신탁상품 포함)] 일평잔 2천만원 이상

- 퇴직연금 가입 고객(2010.11.04.포함)

- 다음의 ㉠과 ㉡ 요건을 모두 갖춘 고객

㉠ 하이CMA계좌로 급여이체를 등록한 만18세 이상 고객으로서 청약월 직전 연속 3개월간 매월 급여이체일(D-1 ~ D+2영업일)에 50만원 이상 이체입금

㉡ 상기 ㉠의 하이CMA급여계좌에서 청약월의 직전월 지급결제(CMS출금이체, 지로, PG) 3건 이상(신청건수가 아닌 실제 출금 기준)

2) 평잔 계산 방법

- 주식평가금액(유가증권시장+코스닥시장) + 예수금(위탁+증권저축+수익증권) + 수익증권 펀드평가금액 (해외펀드 및 신탁상품 포함, 2010.09월부터 MMF 및 수익RP 제외)

- 주식평가 : 종가

- 신용/대출 주식도 평가대상에 포함되나, 융자(대출)금을 제외한 금액으로 평가

- RP, 채권, CD, CP, K-OTC주식 및 비상장주식은 평가대상에서 제외

- 수익증권 평가금액(2010.09월부터 MMF 제외) : 잔고좌수 × 기준가

- 신탁상품 평가금액(2010.09.07일부터) : 전일신탁재산의 시가평가

- 일수(공휴일, 일요일 포함)

청약방법

1) On-Line 청약 : HTS, WTS, ARS, MTS(하이투자증권 스마트폰 App을 이용한 청약)

2) Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객지원센터 상담원 연결

수수료

구분

내용

청약수수료

일반고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

5,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

2,000원

우대고객

영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약

2,000원

온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약

면제

출고수수료

- 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과

5,000원

기타사항

- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

-

기타사항

1) 청약개시일 포함 이후 계좌개설 시 청약 불가(온ㆍ오프라인 동일)2) 금번 청약은 위 우대고객 기준에 따른 수수료 혜택만 적용됨3) 청약단위 및 배정에 대한 우대고객 적용 없음

배정기준

- 일반청약자 대상 배정물량의 50%이상은 균등방식으로 배정함- 균등배정 후 나머지 물량은 경쟁률에 따른 비례방식으로 배정함

청약증거금

- 50%(모든 고객에게 동일 적용)

(주1)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 12월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 12월 5일 오후 14:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 청약한도 기준]

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
6,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
9,000주(150%),
12,000주(200%),
15,000주(250%),
18,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
온라인 전용
청약개시일 직전일까지 개설된청약 가능 계좌 보유

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 7월 27일 ~ 7월 28일이라고 가정할 때, 4, 5, 6월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
① 일반투자자는 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜의 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 키움증권㈜, KB증권㈜, 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[키움증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
청약우대여부
1인당 최고청약한도
청약증거금율

키움증권㈜
1,508,203주
우대고객
150,000주
50%

일반고객
100,000주

[키움증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 60,000주 이하
1,000주

60,000주 초과 ~ 100,000주 이하
2,000주

100,000주 초과 ~
150,000주 이하

5,000주

주1)

일반청약자의 최고 청약한도는
100,000주이나 우대고객에 해당하는 경우에는
150,000주까지 청약이 가능합니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜

1,508,203주

주1)
50%

주1)

KB증권㈜의 일반청약자의 최고청약한도는 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 다음과 같습니다. 100% 우대고객은
50,000주의 청약한도, 120% 우대고객은
60,000주, 150% 우대고객은
75,000주의 청약한도, 200% 우대고객은
100,000주의 청약한도, 250% 우대고객은
125,000주의 청약한도, 300% 우대고객은
150,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구 분
청약한도

일반
100%
50,000주

우대
120%
60,000주

150%
75,000주

200%
100,000주

250%
125,000주

300%
150,000주

[KB증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 100,000주 이하
1,000주

100,000주 초과
5,000주

[이베스트투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

이베스트투자증권㈜

274,218주

27,000주

50%

주1)
금번 엘에스머트리얼즈(주)의 공모 청약시 우수고객 우대기준에 의한 우대 청약한도 등이 적용되지 않습니다.

[이베스트투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
27,000주이하

1,000주

[하이투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

하이투자증권㈜
182,813주
18,000주
50%

주1)

하이투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
18,000주이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약 초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

주2)
하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 모든 청약자에게 동일하게 50%로 적용됩니다 .청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[하이투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과

2,000주

[NH투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

NH투자증권㈜
182,813주
18,000주
50%

주1)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
6,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
9,000주
(150%),
12,000주
(200%),
15,000주
(250%),
18,000주
(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자의 청약
국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입 절차를 진행하여야 합니다. 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.① 키움증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내외 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 함)은 청약일인2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월) 양일간에 공동대표주관사인 키움증권㈜ 홈페이지를 통하여 주식을 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 12월 6일(수) 08:00 ~ 12:00 사이에 공동대표주관회사인 키움증권㈜에 납입하여야 합니다.② KB증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 국내외 기관투자자는 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 12월 6일(수) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 공동대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 국내외 기관투자자 중 기관투자자 청약미달을 고려하여 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액을 한도로 하여 1주 단위로 청약을 할 수 있으나, '우선배정 청약' 청약결과 청약미달 잔여주식이 있는 경우에만 배정받을 수 있습니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 우선배정 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(7) 청약이 제한되는 자

아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주1)
① 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 12월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 각 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 12월 6일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 12월 6일 08:00~12:00 사이에 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 납입당일에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우,각 인수단 구성원은 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.③ 인수단은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 12월 6일(수)에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [신한은행 강남대기업금융센터] 납입하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

주2)
청약증거금이 납입금액에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 한편, 청약증거금이 납입금액에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생의 경우 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의 2.8%(409,500주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 총 공모주식의
72.2%(10,559,250주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(3,656,250주)
를 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25.0%인 3,656,250주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자(최대 공모주식의 5%, 731,250주)에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜, 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜과 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
3,656,250주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
1,828,125주 입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.
[키움증권 일반청약자 배정 방법]⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 청약주식수에 비례하여 안분배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 청약 2일차의 익영업일인 2023년 12월 5일 오후 16:00까지 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑥ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑦ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
[KB증권 일반청약자 배정 방법]

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

[이베스트투자증권 일반청약자 배정 방법]⑤ 일반청약자 배정물량 중1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하"비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일 오후 12:00까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는1주 미만의 단수주는 원칙적으로5사6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
[하이투자증권 일반청약자 배정 방법]

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 공동대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

[NH투자증권 일반청약자 배정 방법]⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 각 증권사별 추가납입 절차는 하기와 같습니다.* 키움증권㈜ : 키움증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 12월 6일 08:00~14:00)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 키움증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 12월 5일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.* KB증권㈜ : KB증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 12월 6일 08:00~14:00)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 12월 5일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.* 이베스트투자증권㈜ : 이베스트투자증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정 금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 12월 6일) 12:00까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. * 하이투자증권㈜ : 하이투자증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 12월 6일 08:00~14:00)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 하이투자증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 12월 5일 14:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.* NH투자증권㈜ : NH투자증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 12월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 12월 6일(수) 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 홈페이지(www.kiwoom.com)와 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)와 인수회사인 이베스트투자증권㈜ 홈페이지(www.ebestsec.co.kr), 하이투자증권㈜ 홈페이지(www.hi-ib.com), NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 키움증권㈜, KB증권㈜, 인수회사인 이베스트투자증권㈜, 하이투자증권㈜, NH투자증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[키움증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

기관투자자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
① 교부장소 : 키움증권㈜ 본사 2층 영업부② 교부일시 : 청약기간내 (2023년 12월 01일 ~ 12월 04일)③ 교부방법 : 본 주식의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서를 교부하는 방법, 또는 공동대표주관회사 홈페이지와 HTS(Home Trading System), MTS(Mobile Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부합니다.1) 공동대표주관회사 홈페이지를 통한 전자문서에 의한 사전 교부공동대표주관회사인 키움증권㈜은 본 증권신고서의 효력 발생 이후 최종 공모가격이 확정된 정정신고서가 공시된 이후 투자설명서를 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시할 예정이며 투자자들은 홈페이지에서 아래와 같이 전자문서에 의한 투자설명서를 다운로드 방식으로 사전에 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 실제 청약시에는 아래 기재된 '2) 청약 채널별 청약시 투자설명서 교부'에 따라 투자설명서를 교부 받아야청약이 가능합니다.금번 공모주 청약시 일반청약자들은 상기와 같은 방식을 통해 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후청약 여부를 결정하시길 바랍니다.2) 청약 채널별 청약시 투자설명서 교부① HTS(Home Trading System)와 MTS(Mobile Trading System) 및 홈페이지 청약공동대표주관회사인 키움증권㈜의 HTS인 영웅문 또는 MTS인 영웅문S#, 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 공동대표주관회사인 키움증권㈜의 HTS인 영웅문에서는 온라인업무 → 청약(공모주/공모채권/실권주) → 청약입력/취소, MTS인 영웅문S#에서는 국내업무 → 공모주 → 청약신청, 홈페이지(www.kiwoom.com)에서는 전체메뉴→ 뱅킹/업무 → 권리/청약 → 공모주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.② 키움금융센터 및 ARS 청약공동대표주관회사인 키움증권㈜의 키움금융센터(1544-9000) 및 ARS(1544-9900)를 통해 청약 할 경우에는 키움증권㈜의 HTS인 영웅문 또는 MTS인 영웅문S# , 홈페이지를 통해 투자설명서를 교부받으신 후 청약이 가능합니다. 단, 키움금융센터(1544-9000) 또는 ARS(1544-9900)를 통해 투자설명서 거부를 하신 경우 청약이 가능합니다.③ 본사 영업부 내방 청약본 공모의 청약취급처인 키움증권㈜ 본사 영업부에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부 희망 또는 거부 여부를 확인하고 청약서를 작성하여야 합니다.

【KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서투자설명서 교부 받은 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인 되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와 같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

【이베스트투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분

교부방법

영업점 청약

(내방)

주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지 및 HTS, MTS)

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선, 고객만족센터

홈페이지(www.ebestsec.co.kr)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

【하이투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약

1), 2) 중에 선택

1) 인쇄물 또는 책자 형태의 투자설명서를 교부하며 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

2) 이메일, SMS, 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다.

온라인 청약

(WTS, HTS, MTS)

온라인매체 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

영업점 청약(유선)/고객지원센터

이메일, SMS, 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다.

ARS 청약
SMS, 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다.

【NH투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2023년 12월 6일(수)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2023년 12월 6일(수)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 12월 6일(수) 08:00~12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인2023년 12월 6일(수)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 12월 6일(수)에 납입합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [신한은행 강남대기업금융센터] 납입하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.
사. 기타의 사항(1) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 공동대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
(3) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항
전자등록된 주식을 양도하는 경우 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제35조 제2항에 따라 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 2023년 07월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.
(6) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.
(8) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액
인수조건

명칭
주소

키움증권㈜
서울시 영등포구 여의나루로4길18
보통주 6,032,812주 (41.25%)
36,196,872,000원
총액인수

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
보통주6,032,812주 (41.25%)
36,196,872,000원
총액인수

이베스트투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
보통주1,096,876주 (7.50%)
6,581,256,000원
총액인수

하이투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 66
보통주731,250주 (5.00%)
4,387,500,000원
총액인수

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주731,250주 (5.00%)
4,387,500,000원
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사 및 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 6,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
키움증권㈜
723,937,440원
주1

KB증권㈜
723,937,440원

이베스트투자증권㈜
131,625,120원

하이투자증권㈜
87,750,000원

NH투자증권㈜
87,750,000원

주1)

인수대가는 총 공모금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 6,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
발행회사 및 매출주주는 공동대표주관회사에게 공모 관련 실적, 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 고려하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것(중 략)⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 공동대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유 확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조 제1항(공동주관회사)에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정 옵션
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자내역
증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 주식에 관한 사항

제 5조 (발행 예정 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수(이하 수권자본 이라 한다)는 100,000,000주로 한다.
제 7조 (설립 시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립 시 발행하는 주식의 총수는 기명식 보통주식 2,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제 6조 (일주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제 8조 (주식의 종류) (1) 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. (2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8조의 2 (우선주식의 수와 내용)

(1) 이 회사가 발행할 이익배당에 있어 보통주식에 우선하는 우선주식의 수는 발행주식총수의 100분의 50범위 내로 한다. (2) 우선주식에 대한 배당률은 액면금액을 기준으로 연 1%이상으로 하고 발행시에 이사회가 정하며, 현금으로 우선 배당한다 .(3) 우선주식은 발행 시에 이사회의 결의로 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다. (4) 우선주식은 발행 시에 이사회의 결의로 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 다음 사업연도의 배당 시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.(5) 우선주식은 발행 시에 상법 제344조의 3 제2항에 의거 이사회의 결의로 발행주식총수의 1/4 이내로 의결권을 부여하거나 배제 또는 제한할 수 있다. 다만, 의결권이 있는 우선주식의 경우 우선주 일주당 1개의 의결권을 가지며, 의결권이 없거나 제한되는 우선주식에 대하여는 당해 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.(6) 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식 또는 그와 같은 종류의 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 다만, 상환우선주에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정하지 아니하는 것으로 정할 수 있다.(7) 회사는 우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 13조의 규정을 준용한다. (8) 우선주식의 기타 조건 및 내용은 발행 시 이사회가 정한다.

제 8조의3(전환주식)

(1) 이 회사는 제8조의2에 의하여 우선주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.(2) 이 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다. (3) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 우선주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 다만, 주식분할 또는 병합 기타 법률이 허용하는 조정 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.(4) 전환주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다. (5) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관한여는 제13조의 규정을 준용한다. (6) 전환주식의 기타 조건 및 내용은 발행 시 이사회가 정한다.

제 8조의3 (상환주식)

(1) 이 회사는 제8조의 2의 규정에 따라 우선주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 그 우선주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.(2) 상환주식의 상환가액은 발행가액 + 연 9%를 초과하지 않는 범위에서 정한 가산금액을 더한 금액으로 하며, 가산금액은 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 상환주식의 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액은 주식의 분할 또는 병합, 무상증자 기타 상환주식수의 증감을 초래하는 사유등 상환주식의 발행 시 이사회에서 정하는 사유가 있는 때에 상환가액을 조정하는 것으로 할 수 있다. (3) 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년의 범위 내에서 이사회 결의로 정한다. 단, 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다. 1) 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우2) 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우(4) 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할아혀 상환할 수 있다. 이 때 회사는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. (5) 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주시 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 당주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻 및 상환 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환 대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. (6) 제8조의3에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상활할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환간에 상호 우선순위를 정할 수 있다. (7) 상환주식의 기타 조건 및 내용은 발행 시 이사회가 정한다.

III. 투자위험요소

[용어 해설]

용어
내용

Capacitor

(커패시터)

전기, 전자 분야에 널리 쓰이는데, 두 개의 분리된 금속판에 전지의 양극을 각각 연결하면 전하를 충전할 수 있는데, 이들은 전기를 충전하며 필요한 전기장을 형성해주는 것임.

울트라커패시터 또는 Ultracapacitor (UC)

용량이 큰 커패시터를 일컬음. 울트라커패시터와 울트라커패시터는 동의어로, 학계에서는 '울트라커패시터’를 주료 사용. 초단위 고속 충전이 가능하고, 충방전 횟수가 많아 수명이 길다는 장점이 있으나, 에너지 밀도가 배터리에 비해 떨어짐.

Ultracapacitor

Module(모듈)

사용자의 요구 사양과 응용 분야에 따라 용량, 전압, 전류 및 사이즈 및 밸런싱 회로를 최적화하여 단셀을 PCB, 부스바 등에 직렬 또는 병렬로 조합하여 제공하는 제품임.

순간전압강하 보상장치(DVR, VDP)

Dynamic Voltage Restorer 또는 Voltage Drop Protector 은 커스텀 파워 기기의 한가지로 전력 에너지를 직류 커패시터에 저장하였다가 순간 전압 강하(Voltage Sag)가 발생하였을 때 전력선에 직렬로 전압을 주입하여 부하의 전압을 보상하는 기기.

EV

Electric Vehicle의 약자로 전기 자동차.

HEV

Hybrid Electric Vehicle의 약자. 주 동력원이 화석연료이고, 보조동력원이 전기에너지인 전기차를 뜻함. 연료탱크를 기반으로 한 내연기관과 배터리 기반의 전기모터가 같이 탑재된 차량임. 이 차량에서 전기모터는 가속 시 출력 보조 역할을 하면서 자동차의 연비 향상, 배기가스 감소에 도움을 줌.

PHEV

플러그인 하이브리드 자동차(Plug-in Hybrid Electric Vehicle). 내연기관차와 전기차의 장점을 결합한 것이 특징으로 하이브리드(HEV)처럼 전기모터와 가솔린 엔진을 동시에 쓰지만 충전이 가능함. 플러그인 하이브리드 전기차는 외부 전력에 연결함으로써, 또 온보드 엔진과 발전기를 통해서 배터리의 재충전이 가능함.

산업 비상 전력 또는 무정전전원공급장치(UPS)

Uninterruptible Power Supply의 약자로 발전소로부터 전기공급이 중단되거나 전압 변동, 주파수 변동 등의 장애가 발생해도 전기를 안정적으로 사용할 수 있도록 해주는 장치.

무인운반차(AGV)

Automatic Guided Vehicle의 약자로 무인 운송 차량을 의미. 주행 라인에 부착된 RFID 또는 태그(바코드)를 인식해, 그 데이터를 기반으로 이동하는 로봇. 주행제어와 위치인식을 동시에 구현하여 작업자의 편의를 보장하고, 생산성을 증대시킴.

전력 품질 안정화(STATCOM)

STATic synchronous COMpensator이 약자로 ‘정지형 무효 전력 보상 장치’라고도 불림. 풍력이나 태양광 등 신재생에너지 발전 시 기상 상황에 따라 발전량이 급변하더라도 출력 전압을 일정하게 유지해 안정적으로 전력을 공급할 수 있도록 하는 장치. 송전선로 고장, 발전소 탈락 등에 의한 과도한 전압 강하는 광역정전을 유발할 수 있는데, 스태콤이 전력 계통에 필요한 무효 전력을 공급함으로써 전압을 일정 수준으로 유지시킴.

F(패럿)

Farad는 전기용량의 국제 단위로, 마이클 패러데이의 이름을 따서 지어졌음.

넷 제로

(Net Zero)

탄소 중립과 동의어로지구상에서 생성되는 탄소량과 흡수되는 탄소량의 총량을 같게 하여 실질적인 탄소 배출량을 '0’, 즉 ‘제로’로 맞추는 것을 의미. 기후위기에 대응해 안전하고 지속가능한 사회를 만들기 위한 2050년까지의 온실가스 감축 목표이자 의지를 담은 개념.

H-bus

(Hybrid Bus)

하이브리드 버스는 디젤 등 내연기관 엔진과 울트라커패시터를 동력으로 결합한 형태의 버스

PCB

PRINTED CIRCUIT BOARD(인쇄 또는 전자 회로 기판)

회로 설계를 근거로 회로부품을 접속하는 전기배선을 배선 도형으로 표현, 이에 합당한 방법을 통하여 절연물 상에 전기도체를 재현하는 것으로 집적회로, 저항기 또는 스위치 등의 전기적 부품들이 납땝되는 얇은 판

부스바

(Bus bar)

전기적 에너지를 전달하기 위해 PCB상에서 전도체(Conductor)와 같은 역할을 하는 것으로 정류기에서 케이블을 통해 부스바까지 전류가 운반되며 케이블과 부스바는 볼트로 조여집니다. 일반적으로 작은 전압이 흐를 경우에 전선을 사용 하겠지만 변압기, 차단기 등 고전압의 경우 전류 흐름이 안정적이어야 하고 저항특성상 단면적에 반비례 하기 때문에 단면적이 넓은 것을 써야할 경우 부스바 형태를 사용함.

Soldering

납땜

ESS (Energy Storage System)

에너지 저장 시스템(ESS)은 장치 혹은 물리적 매체를 이용하여 에너지를 저장하는 것을 말하며 이에 쓰이는 장치를 축압기라고 하고, 더 넓은 범위의 시스템 전체를 ESS 라고 한다. 일반 가정에서 사용하는 건전지나 전자제품에 사용하는 소형 배터리도 전기에너지를 다른 에너지 형태로 변환하여 저장할 수 있지만 이런 소규모 전력저장장치를 ESS라고 말하지는 않고, 일반적으로 수백 kWh 이상의 전력을 저장하는 단독 시스템을 ESS라고 함

ABS

(anti-lock brake system) 자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크

Trolleybus

트롤리버스는 가공선(架空線)에서 트롤리에 의해 집전하고, 모터를 돌려서 주행하는 버스 무궤도전차라고도 하며, 한국의 도로교통법은 차량에는 포함시키나 자동차로는 보지 않고 있음

ISG

(Idle Stop and Go system) 차량 운행 시 대기오염과 연료 손실을 줄이기 위해 공회전을 제한하는 장치.

VSS

회로에서 사용되는 여러가지 공통되는 전원단을 말하는 것으로 원래 의미는 트랜지스터에 인가되는 전원 종류를 나타내는 말임

BEC

bus exception code

FCEV

(fuel cell vehicle)

가솔린 내연기관 대신 수소와 공기 중의 산소를 반응시켜 얻은 전기를 이용해 모터를 구동하는 방식으로 운행하는 친환경 자동차를 말하며 연료전지를 동력원으로 하는 차로, 엔진이 없기 때문에 배기가스 및 오염물질을 배출하지 않음

FC Bus

fuel cell Bust로 수소연료에너지를 기반으로 운행하는 버스를 말함

AMI

(Advanced Metering Infrastructure)

전력계량기를 뜻하며 전기·전자 전등 등에 사용되는 전력을 재는 계기. 자기장 안에서 가동 코일을 회전하여 순간의 값을 지시하는 지시 전력계와, 맴돌이류를 이용하여 전력을 적산하여 지시하는 전력량계가 있음

CATV

(Community Antenna Televisio)

CATV란 동축 케이블이나 광섬유 케이블 등 광대역을 전송할 수 있는 전송매체를 이용하여 영상, 음성 등의 정보를 가입자에게 전송하는 시스템을 지칭

Load Leveling

부하평준화 또는 부하관리라는 뜻으로 시스템에 가해지는 부하를 감시하고 이것을 일정 수준으로 관리하는 것, 또는 시스템 내 각 곳의 가동 상황이 균형을 이루고 시스템 전체로서의 가동 능률이 향상되도록 부하의 내용을 관리하는 것을 뜻함.

PA

PA(polyamide)는 일반적으로 나일론이라고 불립니다. 이 나일론 소재는 폴리머 분자구조에 따라 PA6, PA66, PA12 그리고 PA46등으로 나누어지며, 각기 서로 다른 특성을 가지고 있습니다. 일반적으로, PA 나일론 소재는 밀도가 낮고, 열안정성, 기계적 물성, 내충격성, 내마모성이 우수하며, 낮은 마찰계수로 인해 가장 많이 사용되는 결정성 열가소성 플라스틱입니다. 또한 내화학성과 내유성이 우수합니다. 이런 우수한 특성으로 인해, PA 나일론 소재는 자동차 부품, 산업용 밸브등과 같이 금속으로 만들어진 부품을 플라스틱으로 대체하는데 가장 적합한 소재입니다.

Profile

T Slot Aluminium Extrusion이라고도 한다. 프로파일은 알루미늄을 압출(Extrusion)하여 만들며 가열한 알루미늄 덩어리를 한쪽에서 압력을 가하고 반대쪽으로 난 홀에서 제품이 압출되어 제조됩니다.

Billet

영어로 굵은 막대기, 장작개비, 짧은 통나무를 뜻하며, 원자재인 알루미늄과 모합금을 각각 용해로 안에서 쇳물로 녹습니다. 쇳물은 일정한 모양이 있는 틀(Mold)에 주입되며, 연속주조기를 통과하면서 냉각, 응고되어 만들어진 중간 소재입니다.

Rod

선재(Wire rod)는 봉형강류에 속하는 제품으로 열간압연하여 단면이 둥글고 긴 선 형태를 띠며 코일상으로 감겨 져 있는 제품입니다.

모합금

합금을 제조할 때 각 합금의 용융점이 차이가 날 경우 용융점을 낮추는 방법으로 모합금을 사용하며, 알미늄을 베이스로 하여 필요한 원소를 첨가하여 중간 합금을 만든 것입니다.

ABS/ESC

펌프

하우징

ABS(Anti-lock Braking System, 브레이크 잠김 방지 시스템), ESC(Electronic Stability Control, 전자적 차체 자세 제어장치)에서 브레이크를 작동시키는 유압 펌프용 부품소재입니다.

키스톤

해저 케이블에 들어가는 도체의 일종으로 건축물에서 키스톤(keystone)과 같은 형상의 사다리꼴 도체를 말합니다. 키스톤 도체재료는 구리와 알루미늄을 사용하고 있습니다

PFC 튜브

PFC(Parallel Flow Condenser, 평행 흐름 콘덴서)에 들어가는 다중 홀 튜브입니다. 자동차나 가전에 들어가는 공조용 콘덴서는 주요 부품인 냉각핀재, PFC튜브, 헤더 파이프로, 배관 파이프 등으로 구성됩니다.

하네스

전기계통에서 하네스(Harness)는 커넥트 부품과의 전선 결합체를 통칭해서 사용하는 용어입니다.

SOFC

수소

연료전지

수소 연료전지에 사용되는 방식의 하나로 SOFC(Solid Oxide Fuel Cells)는 고체 산화물을 전해질로 사용하는 방법을 말합니다. 작동온도가 비교적 높고(600~900도) 전기효율이 높아(50~60%) 주로 발전용, 가정/건물용으로 사용되고 있습니다.

알미늄

인고트/스크랩

'인고트(Ingot)’는 제련된 금속을 나중에 압연, 압출 등의 가공처리를 하거나 다시 용해를 할 목적으로 적당한 크기와 형상으로 주조한 금속의 덩어리입니다. '스크랩(Scrap)’은 금속 자재의 폐기품으로 재활용에 사용되는 자재입니다.

주조,

압연/압출

금속을 성형하는 방법은 주조, 압연, 압출, 신선 등 다양한 가공방법이 있습니다. 압연은 주조된 형상을 하나 이상의 압착 성형체를 통과시키는 것을 말하고, 압출은 특정형상의 금형을 통과시켜 원하는 형상을 만드는 방법입니다. 주조는 압연 또는 압출에서 사용하기 위해 액체금속을 냉각시켜 사각블럭(slab) 또는 원통형으로 1차 성형(Billet)하여 중간소재로 사용하거나, 기계 가공전 최종형상의 부품으로 만드는 성형방법입니다.

신선

신선(Drawing)은 선재로 만들어진 와이어 형상의 금속을 금형을 통과시켜 보다 작은 직경의 와이어 형상을 만드는 가공방법을 말합니다. 일반적으로 전선을 제조하기 위해서 동선·알루미늄선과 같은 금속선재를 신선-연선-절연-연합 공정을 거쳐 만들어집니다.

직접압출

금속을 성형하는 방법 중에서 압출은 빌렛을 사용하여 성형방식에 따라 직접압출, 간접압출, 컴펌(Conform)압출 등으로 정의할 수 있습니다. 직접압출은 성형소재를 밀어서 직접 금형을 통과시키는 방식이고, 간접압출은 그 반대 방식입니다.

컨펌압출

컴펌압출은 직접/간접압출과 차이는 압출소재가 빌렛이 아니라 와이어 형태의 성형소재(Rod)를 연속으로 공급하여 압출하는 방식을 말합니다.

프로페르찌

알루미늄선재의 제조방법의 일종으로 연속주조 및 압연하여 선재를 만드는 방법으로 이탈리아의 Ilario Proprezi의 발명에 의해 납같은 저융점금속선의 제조법으로서 개발되고, 그 후의 개량에 의해 알루미늄선에 적용되기 시작해 현재로서는 세계의 알루미늄선재의 주류 제조공정입니다. 일반적으로 프로페르찌 주조유닛을 만들어 연속공정으로 핫-롤링을 통해 9.5mm의 와이어 로드를 생산합니다.

특화교량

단순히 하천을 건너기 위한 교통수단을 넘어 디자인과 공법이 특화된 새로운 개념의 교량 건설을 계획하기 위해, 하천별 경관 테마와 교량의 상징성 등을 고려하여 특색 있는 디자인을 도입하고, 교량이 도시의 랜드마크, 시민의 휴식 및 여가 공간으로 활용하기 위한 교량

SPEC-IN

특정 제품 또는 공법을 시설물 또는 구조물의 설계단계에서 반영하는 활동을 말합니다.

캐노피

기둥 및 천정재를 가지는 시설물은 일반 명칭임. 육교 위의 통로 비가림 시설 등으로 활용되고 있음.

커튼월

하중을 지지하고 있지 않는 칸막이 구실의 바깥벽으로, 공장에서 제작되기 때문에 대량생산이 가능하고, 패널은 규격화하여 통일되는 것이 특징이며 고층 또는 초고층건축에 많이 사용되고 있습니다.

1. 사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

과거 세계경제는 COVID-19의 세계적 대유행으로 산업분야에 구분 없이 침체 상황을 겪었으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다. 미국은 COVID-19으로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며. 국채를 지속적으로 매입하는 등 전례없는 규모로 유동성을 확대하는 것에 집중했으나, 이로 인해 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 미국의 연방준비은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 2023년 7월 FOMC를 거쳐 현재 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.국제통화기금(IMF)에 따르면 는 코로나-19 공식 종료에 따라 공급망이 정상화되는 가운데 금융의 불안정성이 해소되고 인플레이션 압력이 예상보다 빠르게 낮아지고 있는점, 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 미ㆍ유로 등 주요국의 예상외 견조한 소비ㆍ투자 등에 따라 2023년 세계경제 성장률 전망치를 2023년 4월 전망 대비 0.2%p 상향된 3.0%로, 2024년 전망치는 3.0%로 제시했습니다. 2023년 전망치는 선진국의 예상치를 상회한 양호한 실적, 미국 부채한도 협상 타결 등 금융시장 불확실성 해소를 반영하여 23년 4월 전망대비 0.2%p 상향되었으나, 중국의 저조한 회복세 여전히 높은 인플레이션과 이에 따른 주요국의 통화긴축 지속,이에 따른 신용위축, 정책의 시차효과 및 미중 분쟁 등 지정학적 위험을 고려할 시 여전히 하방 압력이 상존하고 있는 상황이라고 평가했습니다.한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 국내경제는 2023년 상반기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되는 모습을보였으며 하반기 이후 완만한 소비회복, 수출 부진완화 등으로 점차 나아질 것으로 전망하고 있으나 중국경제 향방, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지가격 등과 관련한 불확실성이 큰 것으로 판단하고 있습니다. 민간소비는 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 당초 예상보다 완만할 것으로 전망하고 있습니다. 설비투자는 글로벌 제조업 경기개선 지연 등으로 2023년 중 부진한 흐름을 이어가다가 2024년 중 반도체 기업의 첨단공정 투자 및 주요 비 IT 기업들의 친환경 수요 대응 투자 확대 등에 힘입어 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

상기한 바와 같이 국내외 경기는 러시아-우크라이나 전쟁, 코로나-19 등의 예상하기 어려운 대내외적 위험에 직면하였고 이에 대응하기 위한 각국 정부의 통화 및 재정 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 이와같은 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화될 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

과거 세계경제는 COVID-19의 세계적 대유행으로 산업분야에 구분 없이 침체 상황을 겪었으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다. 미국은 COVID-19으로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며. 국채를 지속적으로 매입하는 등 전례없는 규모로 유동성을 확대하는 것에 집중했습니다.그러나 이러한 유동성 공급의 반발 작용이 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 전쟁과 맞물려 원자재 가격 폭등 및 글로벌 공급망 경색을 초래하였으며, 그 결과 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 미국의 연방준비은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 2023년 7월 FOMC를 거쳐 현재 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.2023년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.5%를 기록했으며, 2023년에는 3.0%, 2024년에는 3.0%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 2023년 전망치는 선진국의 예상치를 상회한 양호한 실적, 미국 부채한도 협상 타결 등 금융시장 불확실성 해소를 반영하여 23년 4월 전망대비 0.2%p 상향되었으나, 중국의 저조한 회복세, 여전히 높은 인플레이션과 이에 따른 주요국의 통화긴축 지속,이에 따른 신용위축, 정책의 시차효과 및 미중 분쟁 등 지정학적 위험을 고려할 시 여전히 하방 압력이 상존하고 있는 상황이라고 평가했습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

23년 4월

23년 7월

조정폭

23년 4월

23년 7월

조정폭

(A)

(B)

(B-A)

(C)

(D)

(D-C)

세계전반

3.5
2.8
3.0
0.2
3.0
3.0
0.0

선진국

2.7
1.3
1.5
0.2
1.4
1.4
0.0

미국

2.1
1.6
1.8
0.2
1.1
1.0
-0.1

유로지역

3.5
0.8
0.9
0.1
1.4
1.5
0.1

일본

1.0
1.3
1.4
0.1
1.0
1.0
0.0

신흥국

4.0
3.9
4.0
0.1
4.2
4.1
-0.1

중국

3.0
5.2
5.2
0.0
4.5
4.5
0.0

한국

2.6
1.5
1.4
-0.1
2.4
2.4
0.0

출처: IMF, World Economic Outlook(2023.07)

한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 국내경제는 2023년 상반기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되는 모습을 보였으며 하반기 이후 완만한 소비회복, 수출 부진완화 등으로 점차 나아질 것으로 전망하고 있으나 중국경제 향방, 주요 선진국 경기 흐름, 국제 에너지가격 등과 관련한 불확실성이 큰 것으로 판단하고 있습니다. 민간소비는 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외여건의 불확실성 등으로 회복 속도가 당초 예상보다 완만할 것으로 전망하고 있습니다. 설비투자는 글로벌 제조업경기 개선 지연 등으로 2023년 중 부진한 흐름을 이어가다가 2024년 중 반도체 기업의 첨단공정 투자 및 주요 비 IT 기업들의 친환경 수요 대응 투자 확대등에 힘입어 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구 분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

2.6%

0.9%

1.8%

1.4%

2.2%

민간소비

4.1%

3.0%

1.0%

2.0%

2.2%

설비투자

-0.9%

4.9%

-10.3%

-3.0%

4.0%

지식재산생산물투자

5.0%

2.8%

3.5%

3.1%

3.7%

건설투자

-2.8%

2.1%

-0.5%

0.7%

-0.1%

재화수출

3.6%

-1.1%

2.6%

0.7%

3.1%

재화수입

4.3%

1.8%

-3.4%

-0.8%

2.9%

(자료: 한국은행 경제전망보고서, 2023.08)

상기한 바와 같이 세계 경제는 글로벌 인플레이션, 중국경제의 회복세 약화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 부정적인 위험에 직면하였고 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 경제 성장세는 전반적으로 낮아졌으며 인플레이션 추세가 다소 완화되긴 하였으나, 주요국의 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있습니다. 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화되고 경기 침체가 발생할 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 업황 변동 위험

당사의 주요 제품인 울트라커패시터(Ultra Capacitor)는 고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치로 배터리 대비 장수명, 높은 출력, 짧은 충방전 시간, 넓은 범위의 작동 온도 등의 특징으로 기존 배터리의 대체재 혹은 보조재로 다양한 산업분야에 적용되고 있습니다. 이러한 울트라커패시터를 적용하는 전방산업의 성장성과 당사 성장성과의 연관성이 높습니다. 울트라커패시터 산업의 주요 전방시장은 ① 풍력에너지, ② 산업, ③운송분야가 있으며, 해당 전방산업의 성장성이 당사의 성장성에 영향을 미치고 있습니다. 또한 당사의 자회사 엘에스알스코(주)는 가볍고 무독성의 알루미늄 소재로 고객 맞춤형 부품을 생산하며 주로 자동차용 부품을 공급하고 있어 자동차 시장과도 높은 연관성을 갖고 있습니다.

이처럼 당사가 영위하는 울트라커패시터 산업 및 알루미늄 산업은 다양한 전방시장의 수요에 따라 직접적으로 영향을 받고 있으며 향후 이들 전방시장의 성장세가 둔화되거나 약화될 시 당사 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 울트라커패시터(Ultra Capacitor)는 고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치로 배터리 대비 장수명, 높은 출력, 짧은 충방전 시간, 넓은 범위의 작동 온도 등의 특징으로 기존 배터리의 대체재 혹은 보조재로 다양한 산업분야에 적용되고 있습니다. 따라서 울트라커패시터를 적용하는 글로벌 전방산업의 성장성과 당사 성장성과의 연관성이 높습니다.
① 풍력에너지 분야(Wind Energy)울트라커패시터는 풍력 발전기 터빈 내 풍속에 따라 블레이드 각도를 조절하는 PitchControl 시스템의 Back-Up 전원으로 사용되고 있습니다. 기존 전기식 풍력발전기의Pitch Control 시스템에는 배터리가 사용되었으나 풍력발전기 터빈이 고지대에 있는등 교체의 어려움과 단기 고출력의 필요로 장수명, 고출력 특성을 보유한 울트라커패시터로 대체되고 있습니다.풍력발전 시장은 중국의 탄소 제로 환경정책 등 글로벌 정책 시행에 따라 신재생 에너지 적용 확대로 가파르게 성장하고 있으며, 2022년 까지 전세계적으로 906GW 규모의 풍력발전 시설이 설치되었습니다.

[글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량]

(단위: GW)

사업위험_풍력 1.jpg
글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량

(출처: 세계풍력에너위원회)

세계풍력에너위원회(GWEC) 2023년 세계 풍력 보고서에 따르면 세계 풍력발전 규모는 2023년부터 2027년까지 연평균 15.0%의 성장이 전망으로 2023년 한 해동안100GW가 증설될 전망이며 5년간 매해 평균 136 GW가 신규 설치되는 것으로 예측했습니다. 글로벌 풍력발전은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 유럽의 에너지 안보 강화, 미국 인플레이션 감소 법안, 신규 전력소비의 80%를 신재생에너지로 대체한다는 중국의 5개년 계획 등 국가 단위의 정책 영향을 기반으로 성장을 예상하였습니다. 따라서 풍력발전 설비의 지속적인 증축은 울트라커패시터 시장의 성장에 기인할 것으로 전망됩니다.
② 산업 분야 (Industrial)세밀한 공정이 필요한 제조 공장의 경우 정전 대응 및 전력 품질 안정화를 위해 무정전 전원공급장치(UPS)를 설치하는 비중이 증가하고 있으며, 특히 반도체 및 디스플레이 공장은 전력 품질에 의해 제품의 품질에 변동되고, 정전 시 큰 손실이 발생하여 천분의 1초 단위로 변동하는 전압에 대응이 가능한 울트라커패시터가 적용된 UPS를적용하고 있습니다.Precedenceresearch에 따르면 글로벌 UPS 시장 규모는 2022년 87.9억달러(약 12조원)에서 연평균 4.12%로 성장하여 2032년 131.6억달러(약 18조원)에 이를 것이라고 전망했습니다. 불안정한 재생에너지 공급의 증가로 전력안정화 수요 증가, IoT, AI 등 첨단 기술을 활용한 제조과정의 확대로 정전 시 데이터 보호의 필요성 증가로 UPS 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예측했습니다.

[글로벌 UPS 시장규모]

(단위: 십억 달러)

사업위험_ups 1.jpg
글로벌 UPS 시장규모

(출처: Precedenceresearch)

빅데이터, 인공지능, 자율주행 등 4차 산업혁명 기술을 기반으로 물류기술이 발달하면서 무인반송차(AGV)를 통해 무인 물류 자동화 시스템을 구축하는 물류업체들이 증가하고 있습니다. AGV는 단거리 반복 운동을 수행하며 특정 구간에서만 높은 전력을요구하므로 빠른 충방전, 장수명, 높은 출력의 울트라커패시터를 에너지 저장장치로 적용하는 경우가 증가하고 있으며, 특히 배터리 대비 울트라커패시터의 넓은 작동 온도 범위로 식품 등의 이송을 위한 저온창고에서 적용하고 있습니다.

[글로벌 AGV 시장규모]

(단위: 십억 달러)

사업위험_agv 1.jpg
글로벌 AGV 시장규모

(출처: Precedenceresearch)

Precedenceresearch에 따르면 AGV 시장규모는 2022년 26.0억달러(약 4조원)에서 2030년까지 연평균 성장률 11.5%로 성장하여 2030년 62.3억달러(약 8조원)로 성장할 것으로 예상했습니다. 식품, 자동차, 항공우주, 물류 등 다양한 산업분야에서 자동화에 대한 수요가 증가하고 있으며, AGV를 통한 생산 효율 증가, 인건비 감소 등의 요인을 통해 AGV 시장이 성장할 것으로 전망했습니다. 공정의 발전으로 UPS 및 AGV의 적용이 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 친환경, 고효율의 울트라커패시터의 적용도 증가할 것으로 예상됩니다.
③ 운송 분야 (Transportation)세계적으로 녹색성장이 트렌드가되며 내연기관차가 전기차, 하이브리드차 등 친환경자동차로 교체되고 있어 배터리와 그 보안적 역할을 하는 울트라커패시터의 수요도 높아지고 있습니다. 세계에서 가장 많이 판매된 하이브리드 자동차인 도요타의 프리우스 모델의 브레이크 에너지 회생시스템에 울트라커패시터가 탑재되어 있고 Daimler, Volvo, Audi 등 글로벌 OEM 및 Top-Tier 완성차 업체에서 전장 시스템 및 시동 보조용으로 사용이 확대되고 있습니다.

글로벌 시장조사업체 Statista에 따르면 전기차의 시장규모는 2023년 5,613억 달러(약 762조원)에서 연평균 10.07%로 성장하여 2028년 9,067억 달러(약 1,231조원)까지 성장할 것으로 예상했습니다. 전기차는 공급망 위기, 원자재 가격 상승으로 생산비용의 상승에도 불구하고 판매량이 급격히 증가했습니다. 2022년 글로벌 배터리 구동 전기차의 판매는 741만대로 전년 대비 58.7% 증가하였으며, 플러그인 하이브리드 전기차는 2021년 대비 46.4% 증가한 284만대가 판매되었습니다. 특히 중국 정부의 전기차 보조금 및 소형 전기차 수요의 급증으로 중국 시장의 수요가 향후 전기차 판매량을 견인 할 것으로 예측하고 있습니다.

[글로벌 친환경차 시장 규모]

(단위: GW)

사업위험_전기차 1.jpg
글로벌 친환경차 시장 규모

(출처: Statista)

이와 같이 친환경차의 판매 증가는 배터리의 부하를 감소시키며 효율적으로 전력을 사용할 수 있는 울트라커패시터의 적용을 증가시킬 것으로 예상됩니다.당사의 자회사 엘에스알스코(주)는 가볍고 무독성의 알루미늄 소재로 고객 맞춤형 부품을 생산하며 주로 자동차용 부품을 공급하고 있어 자동차 시장과 연관성이 높습니다. 주요 제품으로 내연기관차 부품으로 브레이크 시스템에 적용되는 유압 펌프용 부품소재, 공조 부품 소재, 조항장치, 리어히터 배관 등에 사용되는 고분자 코팅 튜브등이 있으며, 전기차 부품으로 직류를 교류로 변환하는 장치의 열 냉각 소재, 공조 컴프레셔 소재 등을 생산하고 있습니다.국제자동차제조협회(OICA)에 따르면 자동차 생산량은 COVID-19 사태 이전인 2018년까지 9,900만대로 지속 상승해왔으나, 반도체 공급의 악화 등으로 2019년 9,600만대, 2020년 8,600만대 수준으로 축소되었습니다. 코로나 사태의 종결, 반도체 공급의 정상화로 2022년부터 자동차 생산량이 개선되어 10,000만대까지 회복되었으며, 2023년 10,500만대까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

[지역별 차량 생산량 추이]

(단위: 천대)

지역

2018

2019

2020

2021

2022

2023 (E)

아시아

52,107

51,690

49,105

52,465

54,790

56,900

유럽

22,399

21,423

18,469

20,419

21,850

22,750

북아메리카

17,660

16,809

13,934

15,842

16,970

17,650

남아메리카

3,195

2,870

2,139

2,677

2,880

2,990

중동

1,588

1,541

1,138

1,395

1,460

1,520

아프리카

1,179

1,093

762

970

1,040

1,080

오세아니아

1,028

988

865

933

990

1,020

합계

99,157

96,415

86,413

95,139

100,960

104,910

(출처: OICA)

자동차 연비 개선과 친환경 트렌드로 알루미늄 부품을 사용하는 차량의 수요가 증가하고 있어 자동차 시장의 성장과 더불어 알루미늄 부품의 수요도 증가할 것으로 판단됩니다.이처럼 당사가 영위하는 울트라커패시터 산업 및 알루미늄 산업은 다양한 전방시장의 수요에 따라 직접적으로 영향을 받고 있으며 향후 이들 전방시장의 성장세가 둔화되거나 약화될 시 당사 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 국제 정책 변화에 따른 위험

당사의 설립 이후부터 수출비중은 별도기준으로 2021년 84.38%, 2022년 84.69%, 2023년 3분기 78.40%로 수출로 인한 매출비중이 과반을 상회하고 있어 해외 각국의 정책과 밀접한 관련이 있습니다.전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 당사 주력 시장인 중국, 미국 등에서 신재생 에너지 친화적인 정책 수립으로 주요 매출처인 풍력 에너지 시장에서 안정적인 매출 성장을 이룰 것으로 판단됩니다.당사의 자회사 엘에스알스코(주)의 알루미늄 부품 제품도 자동차 관련 제도와 연관이 깊습니다. 환경부는 '자동차 평균에너지소비효율 온실가스 배출허용기준 및 기준의 적용관리 등에 관한 고시'를 개정하여 자동차 제작사에 연도별 준수해야하는 연비 기준을 설정했습니다. 해당 기준을 지키지 못할 경우 자동차 제작사는 과징금을 납부하거나 다른 제작사의 초과달성실적을 구매해야합니다. 엘에스알스코(주)의 알루미늄 제품은 경량화 특성으로 내연기관차의 연비개선에 탁월한 효과가 있어 연비 및 탄소배출 기준이 강화되는 추세가 매출 성장의 기반이 될 것으로 예상되며, 글로벌 친환경 정책 또한 경량화 부품과 전기차 부품 수요의 증가를 가져올 것으로 기대됩니다.당사의 사업적 성과와 성장 전망은 국가적 정책에 막대한 영향을 받는바 현재의 우호적인 정책기조에도 불구하고 구체적인 지원방안의 도입이 지연되거나 중단될 경우 울트라터패시터 및 알루미늄 부품 산업의 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 개별 국가 혹은 지역경제블록에 의해 채택되는 수입할당제, 자본 통제, 관세와 같은 국제 무역 및 투자에 관한 법률 및 정책 등은 당사의 제품 수요 또는 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 설립 이후부터 수출비중은 별도기준으로 2021년 84.38%, 2022년 84.69%, 2023년 3분기 78.40%로 수출로 인한 매출비중이 과반을 상회하고 있어 당사의 매출처인 해외 각국의 정책과 밀접한 관련이 있습니다.

[엘에스머트리얼즈 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023연도 3분기 (제3기)
2022연도(제2기)
2021연도(제1기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

국내
한국
5,689
21.60%
6,328
15.31%
5,508
15.62%

해외
중국
2,844
10.80%
5,651
13.67%
9,689
27.48%

아시아
800
3.04%
712
1.72%
982
2.79%

유럽
8,752
33.22%
11,848
28.67%
12,476
35.39%

북미
8,257
31.35%
16,792
40.63%
6,600
18.27%

합계
26,342
100.00%
41,331
100.00%
35,255
100.00%

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준 매출액입니다.

전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다.당사가 영위하는 사업의 전방시장에 영향을 줄 수 있는 국내외 정책은 다음과 같습니다.

[해외시장 법규 및 규제]

법률 및 정책

내용

국가

Inflation Reduction Act of 2022

Wind & Solar Farm등 신재생에너지 발전시설 투자에 대한 세제혜택을 2033년까지 대폭 확대.

1) PTC (Production Tax Credit) 재생에너지 발전량 MWh에 따라 제공하는 Tax Credit

2) ITC (Investment Tax Credit), 시설투자금액에 비례하여 제공하는 세액공제.

미국정부

Fit for 55

탄소배출량 2030년까지 55%감소를 목표로 하는 EU정책으로 40%의 에너지를 재생에너지로 발전하는 것을 규정하고 있음.

European

Commission

중국 14차

5년계획

2025년까지 신재생에너지 비중을 전체 전력생산량의 33%까지 확대, 2030년까지 총 1200GW 신재생에너지 발전시설 확보 (2020년말 기준 530 GW 건설).

중국정부

RE100 (Renewable Electricity 100)

기업에서 사용하는 전력의 100%를 재생에너지로 대체하자는 국제적 기업간 협약 프로젝트로, 달성을 위해서 재생에너지 생산 전력만 이용 혹은 사용한 전력만큼 REC(신재생에너지공급인증서) 구매필요.

Climate Group &

CDP(Carbon Disclosure Project)

Green Taxonomy

Green Taxonomy(녹색분류체계)는 친환경 그린 에너지에 대한 분류체계를 의미함. 환경적으로 지속가능한 경제 활동의 범위를 명확히 지정하는 목적으로 EU에서 20년 6월 최초 발표함. EU에 영향으로 한국도 23년부터 전면 적용 예정임. '그린워싱’방지 및 친환경 사업 촉진에 영향이 큼.

European Commission

(EU taxonomy)

한국 환경부

(K-taxonomy) 외

EURO7

유럽 배출가스 기준(European emission standards)는 자동차 배기가스 배출을 줄이기 위해 유럽에서 시행하는 규제로 25년부터 EURO7 강화 적용 예정임. 중장비와 같은 상업용 대형차량도 동일 기준 적용 예정임.

European

Union

세계 최대 탄소배출 국가인 중국은 2030년 탄소배출 정점 및 2060년 탄소 순배출 제로의 탄소중립을 선언하였으며, 이에 따라 에너지 소비 중 비화석에너지 비중을 2025년까지 20%로 제고시킨다는 목표를 제시했습니다. 중국의 에너지정책 변화로 풍력, 태양광 등의 재생에너지 산업이 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 미국의 바이든 정부는 화석에너지 위주의 기존 정책기조에서 탈피해 2050년 탄소중립을 실현시키겠다는 정책의지를 표명하고, 2035년까지 발전부문 탄소중립을 모색하고 있습니다. 본 목표의 일환으로 2030년까지 육상풍력을 100% 확장하고, 연방 국유지의 조림 및 육상풍력 프로그램을 확대하겠다고 밝혔습니다.

당사 주력 시장인 미국, 유럽 등에서 신재생 에너지 친화적인 정책 수립으로 주요 매출처인 풍력 에너지 시장에서 안정적인 매출 성장을 이룰 것으로 판단됩니다. 당사의자회사 엘에스알스코의 수출 비중은 2021년 5.58%, 2022년 5.81%,
2023년 3분기 3.39%로 국내 매출이 대부분입니다. 따라서 엘에스머트리얼즈와는 상이하게 해외 매출 비중이 낮아 추로 국내 정책의 영향을 받습니다.

[엘에스알스코 국가별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2023연도 3분기
2022연도
2021연도

(제6기)
(제5기)
(제4기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

국내
71,727
96.61%
113,634
94.18%
86,342
94.42%

해외
인도
17
0.02%
33
0.03%
5
0.01%

태국
1,566
2.11%
4,929
4.09%
5,094
5.57%

베트남
453
0.61%
193
0.16%
-
0.00%

멕시코
483
0.65%
1,868
1.55%
-
0.00%

합계
74,247
100.00%
120,657
100.00%
91,441
100.00%

주1)
K-IFRS 개별재무제표 기준 매출액입니다.

엘에스알스코의 알루미늄 부품 제품도 자동차 관련 제도와 연관이 깊습니다. 환경부는 2021년~2030년 자동차 온실가스 연비 기준이 포함된 '자동차 평균에너지소비효율 온실가스 배출허용기준 및 기준의 적용관리 등에 관한 고시'를 개정하여 자동차 제작사에 연도별 준수해야하는 연비 기준을 설정했습니다. 해당 기준을 지키지 못할 경우 자동차 제작사는 과징금을 납부하거나 다른 제작사의 초과달성실적을 구매해야합니다. 현재 정부는 2026년 이후 생산된 차량에 적용되는 연비 기준을 상향하는 것을 검토하고 있습니다.

[자동차 평균 연비 차기 기준]

(단위 : km/L)

분류/연도

'21

'22

'23

'24

'25

'26

'27

'28

'29

'30

10인 이하 승용승합

28.7
28.7
29.2
29.7
30.2
31.3
32.4
33.6
30.9
33.1

승합(11～15인) 소형화물

19.1
19.1
19.3
19.6
20.0
20.0
20.4
20.8
21.2
21.7

주) 해당 도표의 연비 기준은 2021년 1월 1일 이후 출고되는 차량에 적용되며, 차량 무게별로 연비기준이 상이하여 최저 무게를 기준으로 작성했습니다.(전기차 및 수소연료차는 제외)

(출처: 환경부 고시)

엘에스알스코의 알루미늄 제품은 경량화 특성으로 내연기관차의 연비개선에 탁월한 효과가 있어 연비 및 탄소배출 기준이 강화되는 추세가 매출 성장의 기반이 될 것으로 예상되며, 글로벌 친환경 정책 또한 경량화 부품과 전기차 부품 수요의 증가를 가져올 것으로 기대됩니다.

당사의 사업적 성과와 성장 전망은 국가적 정책에 막대한 영향을 받는바 현재의 우호적인 정책기조에도 불구하고 구체적인 지원방안의 도입이 지연되거나 중단될 경우 울트라터패시터 및 알루미늄 부품 산업의 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 개별 국가 혹은 지역경제블록에 의해 채택되는 수입할당제, 자본 통제, 관세와 같은 국제 무역 및 투자에 관한 법률 및 정책 등은 당사의 제품 수요 또는 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 시장경쟁 심화에 따른 위험

울트라커패시터 산업의 진입장벽은 크게 ① 성능, ② 신뢰도를 기반으로한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

첫째, 울트라커패시터의 성능은 향후 다양한 시장수요를 결정하는 측면에서 매우 중요한 요소입니다. 고전압, 고용량 제품의 출시는 동일 부피로 높은 성능으로 작동가능하므로 즉각적으로 시장을 선점하게되며, 해당 울트라커패시터가 제품에 반영된 경우 디자인 변경이 어려워 고객을 유지할 수 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 168건의 특허를 보유하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 사양의 제품을 선진적으로 개발하여 시장을 선점하고 있습니다. 2009년 세계 최초로 3.0V 대형셀3000F 울트라커패시터 개발하는 등 끊임없는 연구개발을 통해 고성능의 제품을 출시하고 있습니다.

둘째, 검증된 성능과 평판을 기반으로한 신뢰도 또한 신규 진입 업체들에게 있어서 높은 진입장벽 중 하나입니다. 검증된 성능, 대량의 수주물량을 공급할 수 있는 생산능력과 고객 맞춤형으로 제품 변경 가능 여부도 시장의 평판을 결정합니다. 당사는 약 20년 간의업력을 통해 검증한 고성능 제품을 기반으로 시장의 신뢰를 확보하였습니다. 2020년 국내 대형 울트라커패시터 점유율 1위를 기록하였으며, 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라커패시터 제조사로 자리매김했습니다. 이러한 고객 신뢰도를 기반으로 다양한 산업분야에서 글로벌 대기업에 공급한 양산 레퍼런스를 구축하여 영업 상 우위를 유지하고 있습니다.

이와 같은 시장에 대한 진입장벽은 중대형 울트라커패시터에 집중하는 당사의 지위를 확고히 해주고 있으며, 향후 신규업체들의 진입으로 인한 완전 경쟁에 대한 우려는 제한적입니다. 다만, 울트라커패시터 산업은 성장성이 높은 시장이며, 기존 업체들이 소수로 신규 기업의 시장 진입이 증가할 경우 경쟁이 심화될 수 있습니다. 또한 경쟁사들이 꾸준히 고스팩 제품을 개발하고 있어, 기존의 경쟁사들과 지속적으로 경쟁해야하는 구도에 노출되어 있으며, 중국 등 해외기업이 낮은 단가의 제품을 통해 국내 제품을 위협할 위험이 있습니다. 뿐만아니라 현재 중소형 울트라커패시터를 제조하던 업체들이 연구개발을 통해 중대형 울트라커패시터를 제조할 경우 당사의 점유율이 낮아져 매출과 수익의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

울트라커패시터는 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분할 수 있습니다. 소형 울트라커패시터는 용량이 1F 이하로 주로 코인 타입으로 제조되어 휴대폰 등 소형 전자기기에 사용됩니다. 중형 울트라커패시터는 1~1,000F 수준으로 보조 전지, 소형 전자기기 전원, 태양광, 풍력 발전의 에너지 저장용 등으로 사용됩니다. 대형 울트라커패시터는 1,000F 이상의 용량으로 자동차 보조전원 및 대규모 UPS용으로 사용되고 있습니다.

울트라커패시터 시장은 용량에 따른 생산설비가 별도로 필요하여 용량별 경쟁사가 상이합니다. 동사는 LS전선 사업부 시절부터 집약된 기술과 고도화된 장비를 바탕으로 고부가가치의 중대형 제품을 중심으로 생산하고 있으며, 비나텍과 삼화전기는 중소형 울트라캐퍼시터를 주력 제품으로 개발 및 생산하고 있습니다. 중형의 경우 국내업체인 비나텍, 삼화전기 및Jianghai(중국)이 주요 경쟁사이며, 대형의 경우 GMCC(중국), Maxwell Technologies를 인수한 UCAP(미국) 및SKELETON(유럽)이 주요 경쟁사입니다.

[UC 주요 제조사별 제품군]

지역구분

업체명

제품군(용량기준)

소형

중형

대형

국내

LS머트리얼즈

-

100F-800F

650F-3400F

국외

UCAP

3F-50F

100F-540F

3000F-3400F

국외

Skeleton

-

300F

3200F-5000F

국외

GMCC

3F-50F

100F-360F

600F-3400F

국내

비나텍

1F-60F

100F-500F

-

국내

삼화전기

3F-50F

100F-600F

1200F-3400F

(출처: 각 회사 홈페이지)

또한 UC 시장은 성장세에도 불구하고 타 산업 대비 경쟁사가 많지 않습니다. 울트라커패시터의 제조 회사는 전 세계 80여 개 정도이며, 국가별 제조 회사들은 중국에 30개, 미국 19개, 일본 10개, 유럽 9개, 한국 5개, 기타 8개 순입니다.

[글로벌 UC 제조업체 수]

지역

제조사 수

중국

30

미국

19

일본

10

유럽

9

한국

5

기타

8

합계

81

(출처: IDTechEX)

한국과 미국은 주로 중형 및 대형 커패시터에서 비교적 우위를 차지하고 있습니다. 대형은 미국의 UCAP(Ultra Capacitor AP, 구. 맥스웰), 중국의 GMCC, 중형은 중국의 Jianghai, CRRC, 국내의 비나텍이 각각 당사(엘에스머트리얼즈)와 함께 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.
① 해외 경쟁업체미국의 맥스웰(現 UCAP)은 과거 연간 2백만셀 이상의 대형 울트라커패시터 생산설비를 보유하고 PSA(푸조-시트로엥) 외에 세계적인 자동차 부품사인 Continental AG에 울트라커패시터를 공급하는 등 글로벌 1위 업체로 울트라커패시터 시장에서 사세를 확장했습니다. 그러나 2019년 TESLA에 인수되고 2021년에는 울트라커패시터AP(UCAP)에 인수되는 변화를 맞이하였습니다. UCAP Power Inc.는 현재 국내의 맥스웰테크놀로지스코리아를 100% 자회사로 두어 UC 사업을 영위하고 있습니다. 업력, 브랜드 인지도 및 기술력이 업계 최선두권으로 평가되기에, 중장기적으로 당사와 지속적인 경합이 예상됩니다.중국 업체로 GMCC는 자동차 제조업체에 울트라커패시터를 공급하고 있으며, 중국과 유럽에서 자동차 중심의 성장전략을 펼치는 중국업체입니다. 2021년 기준 월 중형셀 500K, 대형셀 150K 생산 CAPA를 갖추고 있으며, 2025년까지 월 기준 중형셀 1M, 대형셀 500K의 생산능력울 확장할 계획하고 있습니다. 또한 Jianhai는 중국 울트라커패시터 제조업체 중 높은 가격 경쟁력을 보유하며, 이를 무기로 중국 풍력분야에서 지속적으로 영향력을 확대하고 있습니다. 2021년 기준 중형셀 업계 최대 생산시설을 보유하고 있어 월 800K이상 생산이 가능한 기업입니다.독일의 Skeleton은 유럽내 생산 공장을 보유한 울트라커패시터 업체로, 지속적으로 투자 유치를 하고 있으며 2021년 누적으로 1.21억 EUR(약 1,600억)의 투자금을 유치했다고 발표하였습니다. 산업 및 자동차, 운송 분야를 주 타겟으로 급성장하고 있는 기업입니다.
② 국내 경쟁업체삼화전기는 알루미늄 전해 커패시터 주력으로 생산 판매하고 있고, 이 외에도 전기 이중층 커패시터와 하이브리드 전해 커패시터 등 다양한 커패시터를 개발 및 생산하고 있습니다. 2008년 Green-Cap이라는 울트라커패시터 개발을 시작으로 산업통상자원부가 지원하는 국책과제 '에너지회생용 초고출력 슈퍼커패시터 개발' 과제를 통해 고출력(3V/3400F) 전기이중층커패시터(EDLC)를 개발하는 등 울트라 커패시터 사업을 영위하고 있습니다.비나텍은 1999년 설립된 업체로 소형셀 영역에서 인지도 높은 업체입니다. 2003년부터 울트라커패시터 연구를 시작하여 현재 원통형, 각형, 파우치형, 칩형, 코인형 등의 제품들을 개발해 왔습니다. 주로 SmartMeter, SSD서버 등의 적용처에 공급하고 있으며, 2018년 베트남 공장을 준공하였고 기존의 소형셀 제품 외 중형 제품 생산도 점진적으로 확대하고 있습니다.비츠로셀은 비츠로테크의 자회사로 리튬전지 전문업체입니다. 2013년부터 울트라커패시터 양산을 시작하여 현재까지 사업을 진행 중입니다. 코칩은 2002년 설립 후 현재 휴대폰용, 풍력 발전용 울트라커패시터 제품군을 생산 판매 중입니다.당사가 획득 가능한 글로벌UC 생산 및 판매량에 대한 업체별 자료가 존재하지 않아 정확한 시장점유율 산출은 어렵습니다. 다만, 국내 기업의 경우 아래의 회사들에 대한UC 매출액 집계가 가능하며, 이를 기반으로 한 아래와 같이 국내 시장점유율을 산출하였습니다.

(단위: 백만원, %)

제 품

품목명

회사명

2021연도(제1기)

2022연도(제2기)

매출액

점유율

매출액

점유율

울트라

커패시터(UC)

엘에스머트리얼즈

35,255

32.2%

41,331

30.7%

비나텍

41,500

37.9%

61,491

45.6%

맥스웰테크놀로지스코리아

27,519

25.1%

26,139

19.4%

삼화전기

5,359

4.9%

5,861

4.3%

합계

109,633

100.0%

134,822

100.0%

주) 연도별 매출액 적용 기준

- 비나텍: 각 사업연도 사업보고서상 Ultra-capacitor(Lead Type + Snap In Type) 매출액 합계

- 맥스웰테크놀로지스: UC 사업비중 100%임에 따라 각 사업연도 감사보고서상 매출액 반영

- 삼화전기: 각 사업연도 사업보고서상 Green-Cap 매출액 적용

당사는 2022년 기준 국내 주요 경쟁사 대비 가장 높은 영업이익률을 기록했습니다. 당사의 제품은 기술이 집약된 중대형 울트라커패시터로 경쟁사 대비 고부가가치의 프리미엄 제품을 생산하고 있습니다. 울트라커패시터의 성능이 우수할 수록 선제적으로 고객들에 판매하여 Lock-In이 가능하며, 높은 가격을 인정받으므로 당사의 높은 수익률은 지속적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

[국내 주요 경쟁업체 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

엘에스머트리얼즈

비나텍

삼화전기

맥스웰테크놀로지스

코리아

2021년

2022년

(2기)

2020년

(22기)

2021년

(23기)

2022년

(24기)

2020년

(48기)

2021년

(49기)

2022년

(50기)

2020년

(21기)

2021년

(22기)

2022년

(23기)

설립일

2021.01.01

1999.07.26

1973.12.10

2000.09.27

매출액

35,255

41,331

46,690

48,958

70,657

199,302

247,098

239,113

27,565

27,519

26,139

(매출원가율)

82.68

77.02

71.67

74.69

79.85

89.93

81.97

83.54

87.68

68.7

76.64

영업이익

2,492

5,534

6,436

4,780

2,973

1,839

17,819

14,593

(4,617)

6,857

2,218

(이익률)

7.07

13.39

13.78

9.76

4.21

0.92

7.21

6.10

-16.75

24.92

8.49

당기순이익

5,093

3,174

5,846

5,900

2,300

12,368

11,131

1,891

(5,701)

6,983

2,613

(이익률)

5.36

12.32

12.52

12.05

3.26

6.21

4.50

0.79

-20.68

25.38

10.00

총자산

144,589

163,857

85,529

98,116

126,118

110,464

123,647

110,962

20,442

23,234

21,060

총부채

20,830

20,051

38,633

46,370

69,631

64,342

65,394

49,076

18,850

14,308

8,142

자기자본

123,759

143,806

46,896

51,746

56,487

46,122

58,253

61,886

1,592

8,926

12,917

상장여부

(상장일)

비상장

상장(2020-09-23)

상장(1986-11-24)

비상장

주요제품

(매출비중)

울트라커패시터

(UC비중 100%)

울트라커패시터, 연료전지

(UC비중 약 95%)

전해콘덴서, 울트라커패시터

(UC비중 약 2.4%)

울트라커패시터

(UC비중 100%)

울트라커패시터 산업의 진입장벽은 크게 ① 성능, ② 신뢰도를 기반으로한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

첫째, 울트라커패시터의 성능은 향후 다양한 시장수요를 결정하는 측면에서 매우 중요한 요소입니다. 고전압, 고용량 제품의 출시는 동일 부피로 높은 성능으로 작동가능하므로 즉각적으로 시장을 선점하게되며, 해당 울트라커패시터가 제품에 반영된 경우 디자인 변경이 어려워 고객을 유지할 수 있습니다.당사는 지속적인 연구개발을 통해 168건의 특허를 보유하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 사양의 제품을 선진적으로 개발하여 시장을 선점하고 있습니다. 2009년 세계 최초로 3.0V 대형셀3000F 울트라커패시터 개발, 양산에 성공하였으며 2016년에는 AGV용으로 중형셀로는 용량이 가장 높은2.8V 600F 개발하여 AGV용 뿐만 아니라 이후 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매되고 있습니다. 2023년에는 600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하는 등 끊임없는 연구개발을 통해 고성능의 제품을 출시하고 있습니다.

둘째, 검증된 성능과 평판을 기반으로한 신뢰도 또한 신규 진입 업체들에게 있어서 높은 진입장벽 중 하나입니다. 울트라커패시터를 실제 제품에 적용하여 15년 이상의 수명을 안정적으로 유지하며, 지속적인 충방전에도 성능이 저하되지 않는 성능 검증은 오랜 업력을 가진 시장 선점업체만이 가능합니다. 뿐만 아니라 대량의 수주물량을 공급할 수 있는 생산능력과 고객 맞춤형으로 제품 변경 가능 여부도 시장의 평판을 결정합니다.당사는 약 20년 간의 업력을 통해 검증한 고성능 제품을 기반으로 시장의 신뢰를 확보하였습니다. 2020년 국내 대형 울트라커패시터 점유율 1위를 기록하였으며, 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라커패시터 제조사로 자리매김했습니다. 또한 연간 약 770만개의 중대형 셀을 공급할 수 있는 생산시설을 보유하고 있으며, 고객 제품의 설계 단계에서부터 사용공간, 필요전압 등을 고려한 고객 맞춤형 제품을 공급하고 있습니다. 이러한 고객 신뢰도를 기반으로 다양한 산업분야에서 글로벌 대기업에 공급한 양산 레퍼런스를 구축하여 영업 상 우위를 유지하고 있습니다.

엘에스머트리얼즈의 UC의 매출비중은 2022년 25.5%에서 2023년도 3분기 기준 26.2%로 증가하여 성장하는 사업부문입니다.

[연결 기준 사업부별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

회사명
사업부명
2023연도 3분기 (제3기 3분기)
2022연도 (제2기)
2021연도 (제1기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

엘에스머트리얼즈
울트라커패시터사업부
26,342
26.2%
41,331
25.5%
35,255
82.6%

엘에스알스코
알루미늄 사업부
63,345
63.0%
99,199
61.2%
5,714
13.4%

경관재 사업부
10,903
10.8%
21,458
13.2%
1,693
4.0%

연결 매출액
100,590
100.0%
161,987
100.0%
42,662
100.0%

당사의 매출은 미국, 유럽 등에 위치한 글로벌 업체를 대상으로 중형셀, 대형셀, 중형모듈, 대형모듈 별로 다양한 고객사를 보유하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 62% 수준입니다.

[ 2023년 3분기 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]

(단위 : 억원, %)

No.
주요매출처
매출액
비중

1
A사
51.34
19.49%

2
B사
36.96
14.03%

3
C사
36.75
13.95%

4
D사
20.85
7.91%

5
E사
16.88
6.41%

합계
162.78
61.79%

그럼에도 불구하고 2023년 3분기 개별 기준 매출액은 약 263억원으로 전년 3분기 대비 약 17.55% 감소하였습니다. 미국의 지속적인 금리인상과 글로벌 경기침체에 따른 시장의 위축으로 수요가 전체적으로 감소했으며, 주된 요인으로는 풍력발전 부문의 북미 대리점의 풍력발전기 물량의 재고소진이 지연되고 있으며, 중국의 로컬 경쟁사의 저가 수주로 인해 경쟁이 심화된 것에 기인합니다. 또한 산업부문에서 AGV를 적용하는 물류 창고의 신규 투자가 감소하여 울트라커패시터의 수요가 감소했습니다. 하지만 영업이익률은 10% 수준을 유지하고 있으며, 울트라커패시터는 현재 불경기에도 불구하고 향후 지속적으로 확대될 스마트팩토리 및 물류자동화 등 첨단 산업 트렌드와 글로벌 제로탄소 정책, 각국의 신재생에너지에 대한 투자와 정부의 에너지 정책에 영향을 받아 현재 수요의 소폭 감소에도 경기의 안정화 이후 미래에 수요가 증가할 것으로 판단됩니다.

[LS머트리얼즈 울트라커패시터 영업이익률 추이]

(단위: 원)

과 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

매출
26,342,563,190
31,949,233,982
41,330,619,080
35,254,804,052

영업이익
2,641,990,883
4,539,053,767
5,533,533,211
2,492,186,639

영업이익률
10.03%
14.21%
13.39%
7.07%

당사의 Global Top Tier Power Solution Partner로서 기존시장 M/S 확대 및 신성장시장 개척을 통한 2030년까지 지속적으로 매출 확대를 목표로 하고 있습니다. 분야별로 대형 울트라커패시터 고객을 추가적으로 확보하여 점유율을 높여 성장 기회를 지속적으로 발굴할 것입니다. 또한 자동화 및 생산성 개선으로 수익성을 확보하고 미래 제품을 준비하여 역량 강화를 꾀하고 있습니다.당사는 고성능 제품의 독자적인 기술과 생산노하우를 보유하고 있습니다. 셀 분야에서는 낮은 저항과 누설 전류가 적은 고효율의 제품에 대한 기술을 보유하고있으며, 이를 제조하는 노하우를 보유하고 있습니다. 특히 모듈 분야에서 세계 최초로 개발한 short terminal 셀 관련 모듈 조립 기술, 방열 특성을 혁신적으로 높여 모듈에 삽입되는 셀의 수를 줄이고 수명을 증가시키는 CTC(Cell to Cell)제조 기술, 다양한 직/병렬 구조에 빠르게 대응하기 위한 2직렬 조립 블럭 기술 등 독자적으로 개발한 특허를 다수 보유하고 있습니다.

당사는 연구 개발 조직인 기업부설연구소를 설립하여 기술경쟁력을 강화하고 있으며 이를 바탕으로 우수인력 영입 및 신규인력을 양성하고 있습니다. 당사의 실적이 성장하면서 R&D조직 또한 확장중에 있으며 2023년 증권신고서 제출일 현재는 13명의 연구개발인력을 보유하고 있으며, 박사 2명, 석사 1명, 학사 10명으로 구성되어 있습니다. 당사 핵심 연구개발인력은 대표이사를 포함한 6명이며 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 주요 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 큽니다.당사는 안양과 군포 공장에서 연간 중형셀 630만개, 대형셀 1400만개를 생산할 시설을 보유하고 있습니다. 모듈의 경우 중형모듈 연간 7,680개, 대형모듈 연간 23,040개를 생산할 시설을 보유하고 있습니다. 향후 대형셀의 제조시간 단축 장비 및 검사장비를 추가적으로 도입할 예정이며, 현재 흩어져 있는 조립, 검사 공장 등을 한곳으로 모으기 위해 국내 신규공장을 증설할 경우 생산능력이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.당사는 IATF16949(자동차 업계, 2007년 ISO/TS16949:2002 취득) 관리체계에 도입을 통하여 국제 표준에 따라 생산 관리를 하고 있습니다.

[국내외 산업표준 규격인증 및 인허가 현황]

항목

사용부문

취득일자

비고

UL인증

전사

2008년

ISO/TS16949

전사

2007년

2018년부터 IATF 16949로 변경

ISO14001

전사

2008년

OHSA18001

전사

2008년

2019년부터 ISO 45001로 변경

이와 같은 시장에 대한 진입장벽 및 당사의 강점은 중대형 울트라커패시터에 집중하는 당사의 지위를 확고히 해주고 있으며, 향후 신규업체들의 진입으로 인한 완전 경쟁에 대한 우려는 제한적입니다. 다만, 울트라커패시터 산업은 성장성이 높은 시장이며, 기존 업체들이 소수로 신규 기업의 시장 진입이 증가할 경우 경쟁이 심화될 수 있습니다. 또한 경쟁사들이 꾸준히 고스팩 제품을 개발하고 있어, 기존의 경쟁사들과 지속적으로 경쟁해야하는 구도에 노출되어 있으며, 중국 등 해외기업이 낮은 단가의 제품을 통해 국내 제품을 위협할 위험이 있습니다. 뿐만아니라 현재 중소형 울트라커패시터를 제조하던 업체들이 연구개발을 통해 중대형 울트라커패시터를 제조할 경우 당사의 점유율이 낮아져 매출과 수익의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 종속회사 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

당사의 자회사인 엘에스알스코의 알루미늄 부문은 가볍고 무독성인 알루미늄 소재를 이용하여 완성차, 가전, 해저케이블 등의 부품을 제조하여 공급하고 있으며, 경관재 부문은특화교량, 경관시설, 도로시설 등의 건축물의 디자인, 제작 및 시공까지 Total Solution을 제공하고 있습니다.알루미늄 부품 시장은 다양한 형태의 부품을 생산하기 위해 순수 알루미늄을 여러 공정을 거쳐 제품화 되므로 관련 설비가 필요한 장치 산업입니다. 또한 알루미늄 자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품까지 구성과 부품별 요구사항이 다양하여 넓은 범위의 제조 기술을 보유해야합니다. 엘에스알스코는 오랜 기간 자동차 부품 회사 및 국내 유수의 가전 회사들과 제품 개발을 해온 경험을 바탕으로 알루미늄 사업 전반에 대한 솔루션을 제공할 역량을 보유하고있으며, 주조 설비와 압출 설비를 한 공장에 모두 구축한 국내 유일한 알루미늄 전문 제조사로, 제품의 품질, 이력 관리에 있어 유리하며, 고객사의 긴급 납기 요청에도 대응 가능합니다. 또한 1973년 LS전선 사업부 시절부터 축적한 합금소재 기술을 토대로 2002년 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 인증을 획득했으며, 2022년 고강도, 고유연 알루미늄 합금을 AA로부터 인증받는 등 높은 기술력을 보유하고 있습니다.이처럼 알루미늄 시장과 경관재 시장은 대규모 설비들을 구축하고, 특허 및 면허 취득이 진입장벽으로 작용하여 신생 기업의 진입이 어려운 시장입니다. 그럼에도 불구하고 시장에 진입하는 경쟁사가 존재할 가능성을 배재할 수 없으며, 향후 경쟁회사의 가격경쟁 심화, 신제품 개발 등으로 인해 당사의 제품에 대한 수요가 감소하고 고객이 유출될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 엘에스알스코의 알루미늄 부문은 가볍고 무독성인 알루미늄 소재를 이용하여 완성차, 가전, 해저케이블 등의 부품을 제조하여 공급하고 있으며, 경관재 부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등의 건축물의 디자인, 제작 및 시공까지 Total Solution을 제공하고 있습니다. 알루미늄 압출 제품은 첨단소재에 속하는 기술 분야로 알루미늄 압출은 건축, 전기, 기계, 운송, 소비재 등 다양한 산업분야 제품에 적용되고 있습니다. 이에 따라 각 국가별 알루미늄 압출 제조업을 영위하는 다수의 기업이 존재하여 엄격한 규정과 등급 책정으로 인해 제품의 차별화가 낮아져 특수한 기술이 부재한 기업에 경쟁의 위협이 가중되고 있습니다.이노폴리스 연구개발특구 진흥재단의 보고서에 따르면, 글로벌 알루미늄 압출업체는 United Company Rusal(러시아), Alcoa Inc.(미국), Aluminum Corporation of China(중국), Rio Tinto(영국), BHP Billiton(오스트레일리아) 등이 있습니다.
① United Company Rusal글로벌 알루미늄 제조 및 유통업체로 독점적인 제련기술을 보유하고 있으며 신규 불활성 양극 기술을 개발하고 있습니다. 인도네시아의 보크사이트 생산업체를 인수했으며, 금속 분말 사업 현대화 프로그램에 투자하는 등 적극적으로 사업을 확장하고 있습니다.
② Alcoa Inc.보크사이트, 알루미나, 알루미늄 제조업체로 항공우주, 자동차, 국방 등 다양한 산업에 적용되는 압출 제품을 공급하고 있습니다. TITAL(독일)과 Firth Fixson(영국)을 인수했으며, 브라질에서 입지를 강화하고 증가하는 알루미늄 수요를 충족시키기 위하여 압연기를 추가로 설치했습니다.
③ Aluminum Corporation of China알루미늄 제품 생산의 선도적인 업체로 건설, 전기, 운송 등에 사용되는 압출 제품을 생산하고 있습니다. 싼먼샤시 광산에 두 개의 채굴 영역을 건설했으며, 광산의 용량을 확장하고 있습니다.
④ Rio Tinto광물 자원의 발굴, 채굴, 처리업을 영위하는 광업 및 금속기업으로 특수 제품의 형태로 알루미늄 제품을 제공하고 있습니다. 브리티시 컬럼비아 키티맛의 알루미늄 제련소를 현대화하기 위해 27억 달러를 투자했으며, Aluminum Corporation of China와 파트너십을 체결했습니다.
⑤ BHP Billiton광물, 석유, 가스 등의 개발, 생산 및 가공업체로 알루미늄 압출 제품도 공급하고 있습니다. 남아프리카 알루미늄 산업을 위해 블랙 컨트롤 컨소시엄을 통해 9억 4천만 달러에 5년간 액체 금속을 공급하는 계약을 체결했습니다.

당사의 대부분의 주요 제품은 최종 완성품에 투입되는 중간재로서 객관적으로 시장 규모나 점유율을 추산할 수 없습니다. 다만, 주요고객으로 국내 완성차 업체인 H사에 대하여 당사가 납품하는 제품군별 공급업체 비중을 자체적으로 아래와 같이 파악하고 있습니다.

(단위: %)

제 품

국/내외

2020연도

2021연도

2022연도

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

PA코팅

(자동차)

국내

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

PA코팅

(가전)

국내

LS알스코

54.17%

LS알스코

51.77%

LS알스코

58.72%

네오

45.83%

네오

48.23%

네오

41.28%

AL Tube

(가전)

국내

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

Profile

국내

LS알스코

39.06%

LS알스코

43.19%

LS알스코

47.33%

신양

41.87%

신양

32.05%

신양

27.59%

성훈

19.07%

성훈

24.76%

성훈

25.08%

AL/Cu 키스톤

국내

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

ZTAL Rod

국내

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

LS알스코

100.00%

(주)
회사 자체 추정

신양과 성훈은 Profile제품 군으로 6천계열과 4천계열 알루미늄 합금을 주로 생산하고 있으며, 네오는 국내 전자기기업체 S사의 독점 공급 불가 방침에 따라 PA코팅을 생산하는 중소기업입니다. 대부분 품목별로 특화되어있는 경쟁사와는 다르게 당사는 다양한 제품군을 보유하고 있습니다. 또한 당사가 공급하는 제품은 대부분 점유율이 높고 독점하고 있습니다. 기술적 우위와 실뢰성을 바탕으로 당사의 제품을 국내 완성차업체의 자체 기술 표준인 M/S SPEC에 등재하여 해당 업체에 독점적으로 공급하고 있으며, LS전선에서부터 50년 이상 사업을 영위하며 쌓은 레퍼런스를 기반으로 가전과 케이블 분야에서도 대기업에 독점적인 지위로 공급하고 있습니다. 가전부품의 경우에도 경쟁업체가 주로 사용하고 있는 직접압출 방식이 아닌 컨펌압출 방식을 통한 제품 생산이 가능하여 높은 점유율을 유지하고 있습니다.이하 알루미늄 압출업을 영위하는 경쟁업체 현황입니다.

[알루미늄 압출 국내 주요 경쟁업체 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

당사(LS알스코)

알루코

신양금속공업

대주코레스
알맥

2020년

(제03기)

2021년

(제04기)

2022년

(제05기)

2020년

(제65기)

2021년

(제66기)

2022년

(제67기)

2020년

(제43기)

2021년

(제44기)

2022년

(제45기)

2020년

(제48기)

2021년

(제49기)

2022년

(제50기)

202년

(제20기)

2021년

(제21기)

2022년

(제22기)

설립일

2018년 10월 01일

1956년 06월 04일

1978년 05월 12일

1972년 12월 29일

2001년 11월

매출액

75,274

91,441

120,790

495,265

505,586

645,412

184,199

211,974

291,244

143,306

164,510

185,625

74,505

83,653

176,909

매출원가

63,332

78,628

106,198

425,524

438,829

541,222

164,940

195,326

260,228

128,100

147,523

166,889

64,797

78,356

137,012

(매출원가율)

84%

86%

88%

86%

87%

84%

90%

92%

89%

89%

90%

90%

87%

94%

77%

영업이익

6,745

6,758

8,605

24,770

16,667

34,573

11,949

3,676

17,474

4,690

4,655

5,539

3,287

-6,055

17,385

(이익률)

9%

7%

7%

5%

3%

5%

6%

2%

6%

3%

3%

3%

4%

-7%

10%

당기순이익

5,591

5,432

4,225

-31,941

2,444

15,723

10,395

4,010

11,320

1,249

3,428

2,668

386

-12,369

10,796

(이익률)

7%

6%

3%

-6%

0%

2%

6%

2%

4%

1%

2%

1%

1%

-15%

6%

총자산

73,011

89,543

87,166

701,423

780,158

816,933

243,750

256,529

258,616

195,683

207,394

212,015

112,937

119,262

198,179

총부채

22,433

34,337

28,604

439,522

487,493

506,348

64,401

78,811

70,828

126,180

135,142

130,235

75,759

78,779

121,741

자기자본

50,578

55,206

58,562

261,902

292,664

310,585

179,349

177,717

187,788

69,504

72,251

81,780

37,178

40,483

76,438

상장여부

비상장

코스닥 상장

(2007.06.07)

비상장

비상장

코스닥 상장

(2023.06.30)

(상장일)

주요제품

(매출비중)

- 자동차/가전 PA 튜브

- 단조 piston 소재

- 브레이크 ABS/ESC 블록

- 전선 키스톤, 전선 Rod

- 창호

- 모바일 가공품(알루미늄 Body Frame)

- 배터리어셈블리, 전기전자

- 자동라인, FA자동화 기기

- 선박철도 및 수송차량 소재

- 산업용재(배관 파이프 등)

- 건축자재(알루미늄 돔 등)

- 승용, 상용 자동차 부품

- 산업용부품: 스크린도어 에너지 저장장치(ESS) 등

- 자동차 부품(EV 부품 등)

- 산업재 (KNP시리즈 등)

- 압출인발봉(브레이크 피스톤류 등)

알루미늄 부품 시장은 다양한 형태의 부품을 생산하기 위해 순수 알루미늄을 용해 및주조, 정련, 용해, 합금처리, 압출, 기타 후가공 등 여러 공정을 거쳐 제품화 되므로 관련 설비가 필요한 장치 산업입니다. 일정 규모의 상산 설비를 구축하기 위해 막대한 자본이 투입되어야 하며, 양산까지 4~5년의 기간이 소요되므로 진입장벽이 높습니다.또한 알루미늄 자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품까지 구성과 부품별 요구사항이 다양하여 넓은 범위의 제조 기술을 보유해야합니다. 기술 경쟁력을 바탕으로 고품질의 제품을 생산할 뿐만 아니라 최적화된 시험장비로 품질과 성능을 검증한 후 거래처에 업체 등록을 획득하는 절차가 필요합니다.엘에스알스코는 오랜 기간 자동차 부품 회사 및 국내 유수의 가전 회사들과 제품 개발을 해온 경험을 바탕으로 주조, 압출, 열처리, 후가공에 이르기까지 알루미늄 사업 전반에 대한 솔루션을 제공할 역량을 보유하고있습니다. 또한 주조 설비와 압출 설비를 한 공장에 모두 구축한 국내 유일한 알루미늄 전문 제조사로, 제품의 품질, 이력 관리에 있어 유리하며, 고객사의 긴급 납기 요청에도 대응 가능합니다. 뿐만 아니라 1973년 LS전선 사업부 시절부터 축적한 합금소재 기술을 토대로 2002년국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 인증을 획득했으며, 2022년 고강도, 고유연 알루미늄 합금을 AA로부터 인증받았습니다. 일반적인 알루미늄 주조 업체와는 달리 유럽에서 선호하는 자동차 소재용 알루미늄 재질, 반복동작이 가능한 내마모성 알루미늄 재질, 고온다습한 가혹 조건에서 소재의 손상을 최소화하는 내부식성 재질, 외부 충격에 강한 고강도 알루미늄 재질 등에 대한 제품 재질에 대한 특허를 보유하고 있습니다. 이러한 특수소재를 적용한 제품을 자동차, 가전제품 등 글로벌 대기업에 공급하고 있습니다.

[알루미늄 합금 특허 보유 현황]

특허명칭

등록번호

등록일

발명의 명칭

AA6024

10-1744457

2017.05.31

고강도 알루미늄 합금

LS604A

10-2004603.

2019.07.22

고가공성 알루미늄 합금

경관재 전문기업들은 정부의 정책에 따른 공공건설 프로젝트에 건설사가 입찰한 이후 전문기업들이 상위 프로젝트의 설계단계에서부터 적극적으로 참여하여 수주를 획득하고 있습니다. 경관재 시장의 주요 경쟁업체는 대부분 중소기업으로 구성되어 있으며 다수의 업체가 경쟁하는 시장입니다. 이들은 각자가 보유한 특허 소재, 공법, 디자인 등을 활용하여 경쟁하고 있습니다.엘에스알스코는 경관시설물에 사용하는 고강도 알루미늄 등 타사와 차별화된 소재 특허와 다양한 특허공법을 보유하고 있으며, 경쟁기업 일부만 보유한 전문건설업 면허인 강구조물공사업, 조경시설물설치공사업 등의 면허를 보유하여 Total Solution을 제공하여 경관시설물 분야 선두를 유지하고 있습니다. 경관재 업계에서 가장 많은 디자인, 설계, 구조해석 인력을 보유하고 있는 업체 중 하나로 기술경쟁력 부분에서 우위를 차지하고 있으며, 경관시설(교량외장재, 캐노피 등)에서 주요 공사실적을 국내에서 가장 많이 보유하고 있어 건설 프로젝트 설계반영 시 경쟁사 대비 비교우위에 있습니다.

[건설업 관련 면허 신고 및 등록현황]

보유업종

등록(신고)번호

등록기관

취득일자

금속구조물창호공사업

구로-97-8-03

서울 구로구

1997.12.10

지붕판금건출물조립공사업

구로-97-9-03

서울 구로구

1997.12.10

강구조물공사업

구로-09-18-01

서울 구로구

2009.01.14

석공사업

구로-10-4-02

서울 구로구

2010.11.11

조경시설물설치공사업

구로-10-17-02

서울 구로구

2010.11.11

철근/콘크리트공사업

금천-18-09-01

서울 금천구

2018.05.31

전기공사업

경북-02006

경상북도

2020.05.11

토목공사업

16-1086

경상북도

2022.04.15

산업디자인전문회사

제08593호

한국디자인진흥원

2018.10.26

엔지니어링사업자

E-09-005685

한국엔지니어링협회

2021.12.03

엘에스머트리얼즈의 알루미늄 사업부(종속회사 엘에스알스코)의 매출비중은 2022년 61.2%에서 2023년도 3분기 기준 63.0%로 증가하였습니다.

[연결 기준 사업부별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

회사명
사업부명
2023연도 3분기 (제3기 3분기)
2022연도 (제2기)
2021연도 (제1기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

엘에스머트리얼즈
울트라커패시터사업부
26,342
26.2%
41,331
25.5%
35,255
82.6%

엘에스알스코
알루미늄 사업부
63,345
63.0%
99,199
61.2%
5,714
13.4%

경관재 사업부
10,903
10.8%
21,458
13.2%
1,693
4.0%

연결 매출액
100,590
100.0%
161,987
100.0%
42,662
100.0%

엘에스알스코의 주요 매출처는 다음과 같습니다. 2023년 3분기 기준 주요 매출처에 대한 매출 비중 합계가 전체 매출의 약 70.6%를 차지하고 있습니다.

[ 2023년 3분기 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

매출처

2023연도 3분기

비중

제품

PA코팅

B사
3,501
4.7%

D사
2,095
2.8%

H사
1,670
2.2%

키스톤

L사

5,378
7.2%

Profile

L사
13,988
18.8%

H사
7,754
10.4%

Billet

D사
3,122
4.2%

Rod

L사

2,100
2.8%

M사
2,681
3.6%

K사
1,566
2.1%

S사
4,932
6.6%

S사
2,513
3.4%

G사
1,135
1.5%

합계

52,435
70.6%

그럼에도 불구하고 2023년 3분기 매출액은 약 740억원으로 전년 동기 대비 약 20.51% 감소하였습니다. 주요 사유는 알루미늄 원자재 가격의 변동 영향입니다. 당사는 알루미늄 압출사업에서 제품의 판매가격을 재료비와 연동하고 있어 판매중량이 동일하더라도 알루미늄의 LME 가격에 따라 매출액이 변동됩니.알루미늄의 LME 가격은 2022년도 상반기 평균 3,075 U$/MT, 2023년 상반기 평균 2,331 U$/MT로 전년 동기 대비 744U$/MT 하락(전년대비 75.8%수준)하여 제품판가에 영향을 미쳤습니다. 또한 알루미늄 사업의 Rod를 생산하는 프로페르찌 설비의 고장수리 영향 및 작업자 인력수급의 차질로 생산량 차질로 1분기에 공급차질 920톤이 발생하였으며, 현재는 정상화 되었습니다. 또한 영업이익률은 2023년 3분기 10% 수준으로 전년 대비 증가하였습니다. 당사의 주요 제품은 자동차 부품으로 적용되고있어 자동차 수요에 영향을 받습니다. 일반적으로 자동차는 경제성장율 및 고용안정세에 따라 민감하게 반응하며, 자동차는 고가의 내구소비재로 소비자의 구매형태와 소득수준 등 경기변동요인과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 그럼에도 전기차, 하이브리드차 등 친환경차의 수요가 지속적으로 상승하고 있으며, 알루미늄 부품을 통한 경량화 트렌드에 따라 알루미늄 부품의 수요는 확대될 것으로 예상됩니다.

[LS알스코 사업부별 영업이익률 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

알루미늄
경관재
합계
알루미늄
경관재
합계
알루미늄
경관재
합계

매출액
63,344
10,903
74,247
99,199
21,458
120,657
71,846
19,595
91,441

영업이익
6,814
1,134
7,948
6,712
1,893
8,605
5,409
1,349
6,758

영업이익률
10.76%
10.40%
10.70%
6.77%
8.82%
7.13%
7.53%
6.88%
7.39%

당사는 신사업과 신시장 개척을 통해 2030년까지 지속적으로 매출액을 증대시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 신규사업으로 EV 배터리 셀 프레임 압출 소재를 개발하여 국내 배터리 대기업 S사에 1차적으로 적용 후, 고객을 확대할 예정입니다. 또한 모빌리티 혁신과 친환경 사업영역 강화를 위해 자율주행 및 로봇용 부품을 개발할 계획입니다. 또한 기존 제품의 신규수요 발굴을 통해 시장을 확대할 계획으로 해외시장 진출, 적용 제품 확대 등을 추진할 것입니다.당사는 1992년 LG전선(현 LS전선)에서 시작하여 양질의 자동차, 건축, 가전용 알루미늄 제품을 지속적으로 연구개발하여 고성능의 독자적인 기술과 생산 노하우를 보유하고 있습니다. 당사에서는 LS전선 중앙연구소의 전문가 조직과 협업을 통하여 고객의 요구에 맞춰 다양한 알루미늄 합금 계열에 대한 연구/개발을 진행할 수있습니다. 또한 알루미늄 압출에서 핵심인 압출 금형을 자체적으로 설계 가능하여 고객이 요구하는 고난이도 형상 및 고품질 제품에 대한 개발이 용이합니다.당사의 알루미늄사업부에 속해있는 개발팀은 이윤승 대표이사를 중심으로 5명의 연구인력으로 구성되어 있습니다. 개발팀에서는 알루미늄 신규 합금을 비롯하여 신기술, 신공법 및 제품 개발을 담당하고 있으며, 전문화된 인력을 바탕으로 알루미늄 신기술, 제품 개발은 독자적 개발을 진행하고 있습니다. 필요시LS전선의 중앙 연구소의 전문가 조직과 협업을 통하여 새로운 재료와 제조 공법을 적용한 경쟁력 있는 제품 개발과 특허 전략을 통해 시장을 선점하고 있습니다.당사는 구미공장에 주조로 ROD 13,200톤, Bilet 14,400톤을 생산할 수 있으며, 압출로 대형압출 4,840톤, 컨펌압출 알루미늄 4,800톤, 구리 4,800톤, 후가공으로 PA코팅 1,560톤을 생산할 수 있는 설비를 보유하고 있습니다. 향후 설비 능력향상과 원가절감, 품질 향상 및 환경안전을 위한 시설 투자를 지속적으로 진행하여 생산능력이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.당사는 주요 사업영역인 자동차 부품산업의 협력기업으로 참여하고, 다양한 산업분업에 참여하기 위하여 아래와 같은 국내외 규격인증을 보유하고 있습니다.당사가 보유한 IATF 16949(자동차품질경영시스템)는 ISO/TS 1694는 국제자동차전담기구인 IATF와 ISO/TC 176은 기존의 개별적인 자동차 품질경영시스템 표준을 통합하여 전 세계적으로 자동차 산업 공급사슬 내 모든 기업의 품질시스템에 적용할 수 있는 국제표준입니다. 이외에도 ISO 9001(품질경영시스템), ISO 45001(안전보건경영시스템) 등 다수의 인증을 획득하여 다양한 분야에서 제품을 적용하기 위한 기반을 마련하였습니다.

[국내외 산업표준 규격인증 및 인허가 현황]

항 목

인증구분

발행기관

최초 등록일자

유효기간

IATF 16949: 2016

Quality Management System

NQA

2021.12.08(갱신)

2024.12.07

ISO9001:2015

Quality Management System

GICL

2018.10.25

2024.10.24

ISO45001:2018

Safety Management System

GICL

2018.10.25

2024.10.24

ISO14001:2015

Environmental Management System

GICL

2018.10.25

2024.10.24

KS D 6759

Quality Management System

KSA

1988.01.30

2024.05.13

이처럼 알루미늄 시장과 경관재 시장은 대규모 설비들을 구축하고, 특허 및 면허 취득이 진입장벽으로 작용하여 신생 기업의 진입이 어려운 시장입니다. 그럼에도 불구하고 시장에 진입하는 경쟁사가 존재할 가능성을 배재할 수 없으며, 향후 경쟁회사의가격경쟁 심화, 신제품 개발 등으로 인해 당사의 제품에 대한 수요가 감소하고 고객이 유출될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 원자재 가격 변동성 및 가격협상력 관련 위험

당사의 주요 제품인 울트라커패시터는 다공성 탄소전극, 집전체, 전해질, 분리막 등으로 구성됩니다. 울트라커패시터의 원재료로 다공성 탄소전극의 원료인 카본, 전해액, 집전체의 원료인 AL FOIL, 분리막, 활성탄을 고정시키는 바인더 등이 있습니다. COVID-19 사태로 인해 2021년 ~ 2022년 전반적인 원자재 수급 불안이 존재하였고, 이에 따라 국제 원자재 가격이 급등하기도 하였으나, 당사의 주요 원자재 단가는 전반적으로 큰 변동 없이 안정적이었습니다. 당사는 향후에도 지속적인 매출 규모 확대를 통한 매입량 증대 및 매입단가 절감을 시현할 예정이며, 거래처 다변화를 통한 가격 관리를 지속할 예정입니다.당사의 자회사 엘에스알스코의 주요 제품은 알루미늄 부품으로 알루미늄의 원재료인 인고트, 합금의 원료인 망간, 실리콘, 지르코늄, 구리 등의 모합금, 코팅 튜브의 코팅 원재료인 레진 등이 있습니다. 2019년부터 시작된 미중 무역갈등의 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 최근 전세계적인 비철금속의 가격이 지속적으로 상승하고 있습니다. 엘에스알스코는 주요 원재료인 알루미늄 인고트의 가격변동을 가격에 연동하여 계약하여 원가가 상승하더라도 매가에 전가할 수 있어 원재료 가격 변동에 대한 리스크를 헤지하고 있습니다.당사와 자회사는 엘에스알스코는 국내외 정세 등 다양한 외부요인에 의한 수급 문제를 최소화하고자 사전 소요량을 예상하여 관리하고 있으며, 문제가 예상될 경우 안전재고를 확보하는 방식으로 대응하고 있습니다. 또한 거래처 이원화와 입찰은 통해 원자재 가격을 안정화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원재료의 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과는 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으나 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 울트라커패시터는 다공성 탄소전극, 집전체, 전해질, 분리막 등으로 구성됩니다. 울트라커패시터의 원재료로 다공성 탄소전극의 원료인 카본, 전해액, 집전체의 원료인 AL FOIL, 분리막, 활성탄을 고정시키는 바인더 등이 있습니다. 설립 이후부터 당해년도 3분기 기준 매입가격 변동 현황입니다.

[울트라커패시터 주요 원자재 가격 변동 추이]

품목

구분

2021년

2022년

2023 3분기

가격단위

카본

국내

60,000

60,000

60,000

원/Kg

해외

14.652

14.652

14.2

달러/Kg

전해액

국내

9,242

10,166

10,166

원/Kg

15,607

15,607

15,607

원/Kg

AL. FOIL

국내

1,034

1,127

1,090

원/m2

분리막

해외

4,700

4,700

6,350

엔화/Kg

바인더

해외

2,500

2,500

2,500

엔화/Kg

국내

98,333

85,000

85,000

원/Kg

주) 연평균 매입가격 기준

주요 원자재 가격 변동과 관련하여, 분리막의 경우 2023년 1분기에 한 차례 인상 있었으며 그 외에는 유의적인 변동이 없습니다. 분리막 가격 인상의 사유는 국제 원재료 가격 인상에 기인합니다. 다만 분리막 재료비가 전체 판매가에서 차지하는 비중은약 1.5%로 이익률에 미치는 영향은 제한적입니다. 그 외의 주요 원자재는 최근 3년간가격이 대부분 동결 또는 소폭 인상된 바, 전반적인 원자재 가격 인상 리스크는 제한적인 것으로 판단됩니다.COVID-19 사태로 인해 2021년 ~ 2022년 전반적인 원자재 수급 불안이 존재하였고, 이에 따라 국제 원자재 가격이 급등하기도 하였으나, 당사의 주요 원자재 단가는 전반적으로 큰 변동 없이 안정적이었습니다. 당사는 향후에도 지속적인 매출 규모 확대를 통한 매입량 증대 및 매입단가 절감을 시현할 예정이며, 거래처 다변화를 통한 가격 관리를 지속할 예정입니다.당사의 자회사 엘에스알스코의 주요 제품은 알루미늄 부품으로 알루미늄의 원재료인 인고트, 합금의 원료인 망간, 실리콘, 지르코늄, 구리 등의 모합금, 코팅 튜브의 코팅 원재료인 레진 등이 있습니다.최근 3개년 및 당해년도 3분기 기준 매입가격 변동은 다음과 같습니다.

[알루미늄 부품 원재료 가격변동 추이]

제품군

품목

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년 3분기

단위

공통

알미늄 인고트

수입

2,165,412

2,991,524

3,905,735

3,187,237

원/ton

공통

모합금 MN 10%

국내

2,481

3,465

4,467

3,502

원/Kg

모합금 ZR 12%

국내

6,450

7,314

8,317

8,060

원/Kg

모합금 SI 100%

수입

2,175

2,883

7,894

2,910

원/Kg

모합금 MG 100%

수입

2,544

3,630

9,989

4,190

원/Kg

ABS/차량공조/

EV 부품

모합금 CU 100%

국내

7,025

9,897

11,233

10,732

원/Kg

PA 코팅

튜브

RESIN PA 12

(컬러: NT)

수입

12,147

(9.0)

12,499

(9.15)

14,181

(10.85)

15,540(11.85)

원/Kg

(€/Kg)

RESIN PA 12

(컬러: BK)

수입

13,181

(9.8)

13,211

(9.91)

15,096

(10.2)

13,704(10.45)

원/Kg

(€/Kg)

2019년부터 시작된 미중 무역갈등의 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 최근 전세계적인 비철금속의 가격이 지속적으로 상승하고 있습니다. 특히 알루미늄 제품의 주요 원재료인 알루미늄 인고트는 LME(London Metal Exchage, 런던 비철금속 거래소)시세와 프리미엄에 의하여 가격이 결정되는데 해당 시세는 국제적 수급 상황 및 경기에따라서 실시간으로 변동됩니다.MJP(Main Japanese ports Premium, 일본 알미늄 프리미엄)란 알미늄LME 시세에 추가되는 아시아 지역의 프리미엄으로 일본의 알미늄 구매업체들이 전세계 주요 알미늄 생산업체들과 공급 계약을 할 때LME 시세에 프리미엄을 추가하여 계약하게 되는데, 이때의 프리미엄이 아시아 지역 알미늄 프리미엄의 기준이 되며, 국내도 동일하게 영향을 받음. 일본의 알미늄 구매업체들은 향후에 수입할 알미늄에 대하여 매분기마다 프리미엄 협상을 하여 계약하므로 분기별로 각각 프리미엄이 결정됩니다.

[알루미늄 LME, MJP 시세 추이]

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년 3분기

단위

알미늄 LME

알미늄 MJP

환율 (TTM)

1,706.76

87

1,180.05

2,475.49

175

1,144.42

2,706.99

141

1,291.95

2,154.68127.51,311.41

$/ton

$/ton

원/$

엘에스알스코는 알루미늄 인고트 구매 계약 체결 시 ① LME 시세는 입고월 평균 가격과 ② MJP프리미엄은 제품이 입고된 분기(Quarter)의MJP 프리미엄을 기준으로 구매단가를 확정합니다. 고객사에게 제품을 판매할 때 LME시세와 프리미엄을 연동하는 형태로 계약하여 인고트 원가가 상승하더라도 매가에 전가할 수 있어 원재료 가격 변동에 대한 리스크를 헤지(hedge)가 가능합니다.당사와 자회사 엘에스알스코는 국내외 정세 등 다양한 외부요인에 의한 수급 문제를 최소화하고자 사전 소요량을 예상하여 관리하고 있으며, 문제가 예상될 경우 안전재고를 확보하는 방식으로 대응하고 있습니다. 또한 거래처 이원화와 입찰은 통해 원자재 가격을 안정화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원재료의 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과는 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으나 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 시행에 따른 위험

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금 또는 징역에 처한 이력이 없으며, 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 2021년 1월 안전보건관리 규칙을 제정하고 담당자와 책임자를 선정하여 안전보건관리체계를 운영하고 있으며, 이에 따라 정기적으로 안전검사를 수행하고 있으며 분기마다 전사적으로 안전보건교육을 실시하고 있습니다. 또한 산업안전보건위원회 운영 세칙에 따라 산업안전보건 실무위원회를 구축하여 매분기 노사간 산업재해 예방과 전 사원의 안전을 위해 협의하고 있습니다. 뿐만 아니라 2021년1월 제정한 도급업체 안전관리 지침에 따라 도급업체의 안전관리를 체계적으로 수행하고 있으며, 도급업체와 안전보건 협의체를 구성하여 월 1회 안전보건관리에 필요한 상호 협조, 지원사항, 안전 교육 등에 대한 회의를 진행하고 있습니다.다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률를 위반할 경우 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 또는 건강, 안전보건 및 환경 등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 시설의 안전한 운영, 작업환경의 안전보건, 오염물질과 폐기물의 처리 및 보관, 중대사고와 관련된 필수 예방조치 등과 관련하여 2022년 1월 시행된 중대재해처벌법에서 요하는 '안전보건 관리체계 구축 및 이행', '안전보건 관계 법령 의무' 등 국가 및 지역 보건, 안전 및 환경 관련 법규의 영향을 받을 수 있습니다.

태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등 다수의 산업 재해로 인한 사망사고가 지속 발생하였고, 이러한 사고가 사회적 문제로 지적되어 왔습니다. 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인명피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로, 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 후 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

[연도별 산업재해 발생현황]

(단위: 명)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

업무상 질병자수
11,473
15,195
15,996
20,435
23,134

사망자수
2,142
2,020
2,062
2,080
2,223

(출처:
고용노동부)

산업안전보건법은 해당 사업장의 산업재해 예방에 대한 책임자 등에 대한 규정사항이라면 중대재해처벌법은 사업 또는 사업장의 개인사업주, 법인의 경우는 경영책임자가 준수해야 할 의무입니다. 중대재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생, 위 3가지 기준 가운데 해당되는 재해를 의미합니다. 이를 위반하는 경우 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다. 이는 산업안전보건법의 처벌 수위에 비해 높은 수준입니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해- 사망자가 1명 이상- 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상- 동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대재해- 사망자가 1명 이상- 3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상- 부상자 또는 직업성 질병자가 동시에 10명 이상 발생한 재해

보호대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 10억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하
-

(출처:
고용노동부)

주)
중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금또는 징역에 처한 이력이 없으며, 각종 건강, 안전보건 및 환경보호 표준에 부합하는 조치 및 관리절차 등을 모두 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 2021년 1월 안전보건관리 규칙을 제정하고 담당자와 책임자를 선정하여 안전보건관리체계를 운영하고 있으며, 이에 따라 정기적으로 안전검사를 수행하고 있으며 분기마다 전사적으로 안전보건교육을 실시하고 있습니다. 또한 산업안전보건위원회 운영 세칙에 따라 산업안전보건 실무위원회를 구축하여 매분기 노사간 산업재해 예방과 전 사원의 안전을 위해 협의하고 있습니다. 뿐만 아니라 2021년1월 제정한 도급업체 안전관리 지침에 따라 도급업체의 안전관리를 체계적으로 수행하고 있으며, 도급업체와 안전보건 협의체를 구성하여 월 1회 안전보건관리에 필요한 상호 협조, 지원사항, 안전 교육 등에 대한 회의를 진행하고 있습니다.

[안전보건관리체계]

안전관리책임자
관리자 인원
주요업무

이희영 이사
14명
- 중대재해예방 환경안전보건관리 계획 수립- 안전보건관리규정 작성 및 변경- 전 사원의 안전보건교육- 작업환경의 점검 및 개선- 산업재해의 원인 조사 및 재발 방지대책 수립- 기타 산업안전보건법에 따른 안전규정 실무 반영

다만, 당사가 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 또는 규정을 위반할 경우, 정부 또는 관리단체 등의 조사대상이 되어 위반여부 및 그 정도에 따른 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간에서 각종 상해, 재산 피해 또는 천연 자원 피해 등에 대하여 당사를 대상으로 하여 소를 제기할 경우 그와 관련된 책임을 지게 될 수 있습니다. 또한, 환경 관련 법률 및 규정 등이 강화될 경우 오염 방지 장비 등을 추가로 매입하는 등의 조치를 취하게 될 수 있으며, 막대한 법률 및 규정 준수 비용이 발생할 수 있습니다. 건강, 안전보건 및 환경보호 관련 법률 및 규정 등의 위반사항이 발생할 경우, 또는 건강, 안전보건 및 환경 등과 관련하여 점진적으로 확산되는 대중의 우려에 적절한 대응을 하지 못하였다는 인식이 확산될 경우 당사의 영업활동과 재무상태 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

아. 신규 사업 추진 위험

당사는 사업 다각화를 통한 실적 성장을 위해 ① EV Battery System 양산사업, ② 리튬이온커패시터(LIC) 개발, ③ 일체형 모듈 도입, ④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발을 추진하고 있어 성공할 경우 추가적인 시너지로 실적이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.당사는 성장하는 친환경 시장에 부합하는 신규사업 뿐만 아니라 기존 제품을 개선한 신제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 그러나 세계 각국의 정책, 경기 위축 등 외부적인 요인으로 인해 수소연료전지 시장, 전기차 시장 등 당사가 목표로하는 시장이 위축될 수 있습니다. 향후 당사 예상과는 상이하게 시장의 성장성이 정체되거나 감소하여 신규 사업의 진출이 지연될 수 있으며, 신규사업을 위해 회사가 보유한 자금 투자하지만 사업에 실패한 경우 자금 회수가 불가능하며 이로 인해 회사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

당사는 사업 다각화를 통한 실적 성장을 위해 EV Battery System 양산사업, 리튬이온커패시터(LIC) 개발, 일체형 모듈 도입, 수소연료발전(SOFC) 부품 개발을 추진하고 있어 성공할 경우 추가적인 시너지로 실적이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.
① EV Battery System 양산 사업당사는 전 세계적으로 급성장 중인 전기차 시장에 진출하기 위하여 오스트리아 소재의 Hammerer Aluminium Industries GmbH(이하 'HAI社’)와 JV(이하 '하이엠케이')를 설립하여 전기차 생산업체에서 요구하는 강도와 정밀도를 만족시킬 수 있는 경량화 Battery System을 양산할 예정입니다. HAI社는 1939년 Hammerer 가문이 오스트리아에 설립한 알루미늄 압출 회사로 Daimler, BMW, Rolls-Royce 등 유럽 선진 자동차에 각종 알루미늄 제품을 공급하여 유럽 알미늄 주조업 Top Tier 지위를 보유하고 있습니다. HAI社의 검증된 레퍼런스와 기술 역량을 바탕으로 글로벌 완성차 업체에 EV BatterySystem 부품 3종(EV Side Sill, EV Battery Bottom Tray, Crash Box)을 공급을 예상하고 있습니다. EV Side Sill은 Battery Pack을 외부 충격으로부터 보호하고, EV Battery Bottom Tray는 Battery의 열을 외부로 배출, Crash Box 차량 충돌 시, 충격을 흡수해주는 역할을 수행하는 제품입니다.하이엠케이의 알루미늄 제품을 적용할 경우 차량의 중량을 감소시켜 전기차 차량의 전비를 개선할 수 있으나, 국내에서 알루미늄만으로 해당 부품을 제조할 역량을 보유한 기업이 없어 해당 제품에 대한 수요가 높을 것으로 판단됩니다.

[EV Battery System 양산 신 사업의 내용 및 전망]

신사업 전략적 목표

HAI의 선진기술 도입 및 생산 Line 구축을 통한 안정적 수익모델 창출

사업성패 중요영향 요소

End User가 원하는 수준의 Spec 만족(충격특성과 항복강도특성)

경쟁제품대비 강, 단점

(강점)

ASI(Aluminum Stewardship Initiative Performance Standard)인증 보유공정의 간소화환경 친화적 : 스크랩 이용한 재생산 가능Spec을 만족하는 독보적인 기술력

(단점)

장치산업으로 초기 투자금 필요높은 가격

재무구조 및 수익성에 미칠수 있는 영향

1.성공시: 안정적수익모델발굴, 추가 해외진출 가능성 등

2.실패시: 자본금 납입 및 설비 투자비 및 운영경비손실

현재 기술수준

EU를 중심으로 오스트리아 독일, 폴란드, 루마니아 4개국에서 유럽 선진자동차에 제품을 납품하고 있음

전세계적으로 친환경차에 대한 수요가 급증하고 있고, 전기차 관련 시장은 급속하게 성장하고 있습니다. 이러한 시장 흐름에 따라 HAIMK 또한 높은 사업 성장 및 높은 기업가치 실현이 예상됩니다. 특히, 압출재 공급 시장은 EV차량 양산 증가로 인한, 압출재 공급이 추가적으로 이뤄져야 하나(국내 및 북미), 국내업체 6개사 중 일부는 압출 Capa가 부족하여 추가 압출기를 투자 하고 있을 정도로 수요에 비해 공급이 부족한 상황입니다.또한 국내 완성차업체에 EV차량용 압출재 공급을 하고 있는 국내업체 6개사는 국내 완성차업체가 요구하는 Spec을 만족할 제품을 생산하지 못하고 있으며, 이에 국내업체들은 Aluminum 압출재에 Steel 재질을 보강해서 차량에 적용하고 있는 상황입니다.

글로벌로 볼 때, HAI社와 유사하게 자동차 부품을 공급하는 글로벌 압출업체는 H사와 C사가 있습니다. 해당 압출업체는 대규모의 압출업체로 유럽현지와 북미에서 활동중으로 한국 시장의 규모가 작아 한국 진입은 고려치 않는 것으로 판단을 하고 있습니다.

HAIMK는 공장동 신축, 압출라인을 우선적으로 진행할 계획이며, 설비 제작기간은 총 1년, 공장동 건축은 설계, 시공 등에 총 13개월 정도 소요 예상하고 있습니다. 공장동은 설비 생산동, 사무동, 유지 보수 공간, 품질 관리, 금형관리 동, Utility 관리 동, 변전실 등으로 구성될 예정입니다.

사용 물질에 대해 환경인허가를 6월부터 최대한 빠른 시일에 받을 계획이며, 동시에 건축 설계를 진행할 것입니다. 2024년 3분기부터 모든 설비가 공장으로 입고되고 나면 2024년 말까지 제품 생산과 관련된 시작업을 진행하고, 2025년에는 첫 양산제품을 생산하여 고객사에게 공급하는 것이 전체적인 계획입니다.전문인력 양성을 위해 사업 초기에는 직무 교육을 집중적으로 수행할 예정입니다. 특히, 압출재 생산 및 품질, 인증심사 교육에 초점을 맞추어 사업안정화에 필요한 역량 및 기술 등에 관하여 집중 육성할 예정입니다. 또한, 공장설립이 완료되면 HAI사의 CTO가 HAIMK에 방문하여 안정화 단계까지 상주할 예정입니다. HAIMK 는 국내 완성차 업체의 중장기 EV 생산 계획을 바탕으로 '25년부터 양산 계획중인 전기차에 제품을 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다. HAI에서 HAIMK로 기술이전이 완료되면, HAI가 유럽에서 운영중인 생산 Line을 구축할 수 있으며 '25년 1분기 양산이 가능할 것으로 예상됩니다. '25년 초도매출을 예상하고 있으며 '27년에는 매출 약 2,000억원 규모의 회사로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.현재 HAIMK는 압출기 공급업체와 설비발주 계약진행 및 선발주를 진행하였으며, 23년 11월 HAIMK에 자본금 납입이 완료되면 25년 초도 생산을 위해 인동 알스코 공장 부지에 신속하게 건구축물 건립을 진행할 예정입니다. 하이엠케이의 사업영위에 있어 특수하게 적용되는 법적인 제약요건은 없습니다.

② 리튬이온커패시터(LIC) 개발빠르게 증가하는 전기차 수요와 이에 따른 충전소의 확충은 전력 공급 문제와 함께 기존 전 력계통에 무리를 주고 있으며, 최근에는 전력계통과 연계된 재생에너지 발전량 증가로 전력 계통 안정을 위해 발전량을 제한해야 하는 경우도 발생되고 있어서, 충전소와 재생에너지 발전에 ESS 적용 확대가 필요한 상황입니다.울트라커패시터와 리튬이온배터리의 하이브리드형 커패시터인 리튬이온커패시터(LIC) 제품을 개발 중입니다. 리튬이온커패시터는 고 에너지 밀도, 신뢰성, 긴수명, 안정성 등을 보유하고 있으며, 리튬이온배터리 특유의 고가격, 상대적으로 느린 충방전 속도, 충방전 반복에 따른 열화 단점 등을 보완할 수 있는 장점 보유하고 있습니다.리튬이온커패시터는 울트라커패시터 보다 높은 전압영역(3.8V 이상)에서 사용이 가능하며, 리튬이온배터리 보다 뛰어난 50,000회 이상의 사이클을 견딜 수 있는 특성으로 수소 및 전기자동차의 출력/전지 성능 보조의 역할을 하는 중요한 부품으로 시장의 관심을 받고 있습니다. 당사는 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여 에너지 밀도를 기존의 EDLC(전기이중층 커패시터) 대비 400% 증가시키고, 3.8V 이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 전기차 초급속 충전 인프라용 Hybrid-ESS와 전력 계통 안정화 시스템에 적용할 예정입니다.

전기차 충전 인프라용과 전력계통 안정화 시스템에 사용될 제품은 고전력/고에너지 밀도 제품이 적용될 예정이며 안정성과 효율성을 모두 만족하는 수준으로 생산되어야 합니다. 빠르게 증가하는 전동화, 전장화 추세에는 대형 LIC가 필수적이며 당사는 울트라커패시터 대형 셀 제조의 노하우를 가지고 있어 대형 LIC 생산에 타 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다. LIC대량 생산을 위해서는 신규 라인 증설이 필요한 상황이며 그 라인 증설은 이번 공모자금을 투입하여 구축할 예정입니다.

[LIC 개발 신사업의 내용 및 전망]

신사업 전략적 목표

전기차 충전 인프라용 및 전력계통 안정화 시스템에 쓰일 고전력/고에너지 밀도 제품 생산

사업성패 중요영향 요소

시장 진입시점('24년 이후 전력계통 및 자동차 응용시장에 본격적인 LiC적용이 논의 될 것으로 판단됨)

경쟁제품대비 강, 단점

(강점)

대형 셀 생산 노하우를 적용 가능 대량 생산이 가능한 원통형 타입으로 낮은 원가 및 품질관리의 용이함

(단점)

원통형 타입의 셀은 구조적인 문제로 셀의 내부까지 리튬이온의 전달이 어려울 수 있어 관련 기술의 개발 및 보완이 필요함

재무구조 및 수익성에 미칠수 있는 영향

신규 application 확대를 통한 매출 증가

현재 기술수준

'25년까지 원통형 3.8V 2,000F 제품의 개발완료를 목표, 현재(‘23년) 원통형 3.8V 800F 제품개발 완료전문인력 : LiC개발을 위해 박사급 인력을 포함한 3명의 전담인력 배치설비 : UC주요 설비(믹싱, 와인딩, 충방전 등)중 가동능력에 여유가 있는 시설은 LiC생산에 활용할 예정이며 가동능력에 여유가 없는 시설은 신규투자 진행

현재 국내 경쟁업체에서 LiC 및 LiHC(Lithium Ion Hybrid Capacitor)의 판매 진행 중에 있습니다. 그러나 소형타입(10~16파이)위주의 판매를 진행하고 있으며 판매량이 많지 않은 상황입니다. 일본업체에서 각형 대형 LiC 판매중인, 3,000F 이상의 LiC를 판매 중에 있으며 수소차량 및 전력Grid 응용으로 영업 중입니다. '24년 이후 전력계통 및 자동차 응용시장에 본격적인 LiC적용이 논의 될 것으로 예상되어 LiC에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.당사가 개발중인 리튬이온커패시터(LiC)는 대량생산이 가능한 원통형으로 낮은 원가 및 품질관리가 용이합니다. 당사는 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여 에너지 밀도를 기존의 EDLC(전기이중층 커패시터) 대비 400% 증가시키고, 3.8V 이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 전기차 초급속 충전 인프라용 Hybrid-ESS와 전력 계통 안정화 시스템에 적용할 예정입니다.현재 원통형 3.8V 800F 제품개발 완료한 상황이며, '25년까지 원통형 3.8V 2,000F 제품의 개발완료를 목표로하고 있습니다. 이를 위해 박사급 인력을 포함한 3명의 전담인력 배치하였으며, UC주요 설비(믹싱, 와인딩, 충방전 등)중 가동능력에 여유가 있는 시설은 LiC생산에 활용할 예정하고 가동능력에 여유가 없는 시설은 신규투자 진행할 예정입니다. 사업영위에 있어 특수하게 적용되는 법적인 제약요건은 없습니다.

[LIC 관련 국책과제 현황]

수행연도

2022년 4월 1일 ~ 2026년 12월 31일(3년 9개월)

연구과제

전기차 충전인프라를 위한 Hybrid ESS용 고출력/고에너지밀도형 슈퍼커패시터 기술개발

연구기관

주관: LS머트리얼즈 참여 :LS전선, 펌프킨, KTC, 중앙대, 강원대, 호서대

진행 경과

'23년 개발목표 달성(3.8V 800F)

사업비

약 21억, LS머트리얼즈

③ 일체형 모듈
셀은 언제나 모듈로 구성하여 사용되어, 셀 케이스와 모듈 케이스, 셀 터미널, 모듈 부스바 등의 부품이 중복 사용됩니다. 해당 부품 사용과 조립시간 줄이고자 일체형 모듈을 개발하여 모듈 제작에 소요되는 원재료와 공정 절차를 50% 수준으로 절감할 예정입니다. 기존 모듈은 수작업으로 조립하여 휴먼에러와 생산량의 한계가 있으나, 일체형 모듈은 자동화가 가능하여 품질과 생산성을 동시에 향상 시킬 수 있습니다. 현재 시제품 테스트 중으로 향후 개발에 성공할 경우 당사의 수익성 향상에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

[일체형 모듈 제품의 내용 및 전망]

신사업 전략적 목표

원가/공정을 혁신적으로 줄여 UC 시장에서 경쟁사와의 경쟁이 아닌 Lib, 납축전지 시장 확보(UC 시장 확대)

사업성패 중요영향 요소

기술(레이저 용접 기술, TRI 접합 인서트 사출 기술)

경쟁제품대비 강, 단점

(강점)

가격, 무게, 사이즈

(단점)

내구성(내압 강성)

재무구조 및 수익성에 미칠수 있는 영향

원가 50% 절감

현재 기술수준

레이저 용접, 인서트 사출 기술 확보, Pilot 장비 set-up, 내구성 테스트 중

현재 동 사업을 영위하는 업체는 없으며 당사는 일체형 모듈을 개발하여 통신 장비 시동, 자동차 에프터 마켓, ESS 시장에 선제적으로 제품을 출시할 예정입니다. 향후 시장에서 신뢰성이 검증되면 모든 UC시장에 적용이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사가 일체형 모듈 출시 시 타 회사도 개발 가능성이 있으나 특허를 통해 수합률(셀 내부의 공간이 차지하는 비율)을 최대한 넓게 잡아 방어할 계획입니다. 상기에 서술한 바와 같이, 현재 동 사업을 영위하는 업체가 존재하지 않아 타겟으로 하는 통신 장비 시동, 자동차 에프터 마켓, ESS 시장에서의 수요가 높을것으로 예상됩니다. 25년 일체형 모듈 양산 인증을 확보하여 통신 비상 발전기에 적용할 예정이며 '26년부터 ESS, 비상시동등 분야로 일체형 모듈 양산 어플리케이션을 확보할 계획입니다. 현재 휘발성이 강한 전해액을 완벽히 밀봉할 수 있는 레이저 용접 기술과 내압 발생 시 버틸 수 있는 플라스틱 구조(특허), 플라스틱 수분 침투를 최소화 할 수 있는 재료 소싱, 전해액 밀봉을 위한 인서트 몰딩 기술을 보유하고 있습니다. 플라스틱 케이스 레이저 용접기 및 6직렬 전용 함침기 확보하였으며 '23년 12월 까지 내부 터미널 용접(금속 용접기) 확보 예정입니다. 연내 1200F 6직렬 모듈 신뢰성 테스트 진행하고, 내년 3000F 6직렬 모듈 개발을 진행할 예정입니다. 사업영위에 있어 특수하게 적용되는 법적인 제약요건은 없습니다.④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발
당사의 자회사 엘에스알스코는 현재 수소연료전지 중 고체산화물형(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell)의 탈황장치 모듈(Fuel Process) 관련 부품과 최종 조립품을 양산하고 있습니다. SOFC는 전극과 전해질이 모두 고체로 이루어져 전해질 손실이 생기거나 전해질을 보충해주어야 하는 문제, 전지가 부식하는 문제가 없고 안정성이 높아 최근연구 투자가 활발한 분야입니다. SOFC 는 대체로 천연가스 내에 황을 제거하여 순수한 연료를 투입하게 해주는 탈황장치 모듈, 발전 된 직류를 교류로 변환해주는AC 모듈, 그리고 실제 전력을 생산하는 전력 모듈 6대가 1세트로 구성됩니다. 엘에스알스코는 전력모듈을 개발하고 있으며, 향후 SOFC 모든 부품 양산을 목표로 하고 있습니다.수소연료전지는 기존 신재생에너지 발전 의무화제도에서 수소발전을 분리하여, 청정수소로 생산한 전기의 일정 비율 이상의 판매 의무화 하려는 목적으로 2022년 5월 29일 국회 본회의에서 청정수소의 판매 및사용 의무화와 청정수소 발전의무화제도 도입을 주요 내용으로 하는 「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」 개정안이 통과 되었습니다. 산업통상자원부에 따르면 2023년~2025년까지 수소발전 입찰시장 개설물량을 확정하여 첫해1,300Gwh 를 시작으로 수소 발전 시장이 매년 확대 될 것으로 기대되어 향후 SOFC 부품의 개발에 성공할 경우 당사의 매출이 성장할 것으로 기대됩니다.

[수소연료 발전 사업의 내용 및 전망]

신사업 전략적 목표

SOFC 는 대체로 천연가스 내에 황을 제거하여 순수한 연료를 투입하게 해주는 탈황장치 모듈, 발전 된 직류를 교류로 변환해주는AC 모듈, 그리고 실제 전력을 생산하는 전력 모듈 6대가 1세트로 구성현재 양산 중인 탈황장치 모듈의 안정적인 공급과 개발 중인 전력 모듈의 양산화로 수소 연료전지 모든 부품의 양산화 목표

사업성패 중요영향 요소

동 사업은 정부의 수소 경제 육성 로드맵에 따라 우선적으로 국내 수소 연료전지 시장을 목표로 하여 양산/개발 중 국내에서 수소 연료전지를 공급할 수 있는 업체는 블룸에스케이퓨얼셀과 두산퓨얼셀 두 곳이 있으며, 동 사업의 성패는 당사 고객사인 블룸에스케이퓨얼셀의 수주 여부와 정부의 정책이 중요한 영향을 미침

경쟁제품대비 강, 단점

(강점)

SOFC 모듈은 일반적으로 외부 외함을 이루고 있는 금속 판재와 전선 하네스류 그리고 부속 자재들로 구성 되어있음. 당사의 모회사인 LS전선은 고성능, 친환경 (Halogen free) 등 전선에 특화 되어있는 회사로 많은 전선이 사용되어야 하는 발전기 특성상 당사와 모회사 간의 시너지를 통해 고객에게 경쟁력 있는 가격에 안정적인 제품 공급이 가능

(단점)

조립 부품 중 금속 판재 부분은 당사의 전문 영역이 아니기 때문에 협력사와의 관계 유지가 필요

재무구조 및 수익성에 미칠수 있는 영향

완성품 제작을 위해서는 부품 구매 등 초기 금액 투자가 필요한 신규 사업이나 최종 고객사 수주여부와 함께 정부 정책 영향으로 인한 시장 성장성 정체로 인한 사업 진출 지연으로 재무구조에 영향을 미칠 수 있음

현재 기술수준

탈황장치 모듈 개발 완료

현재 인도와 중국에서 수소연료전지 부품 조립 사업을 진행하고 있으며, 국내에는 당사가 승인 되어있습니다.고객사에서 제시한 예상 수량을 바탕으로 '26년 약 46억원의 매출을 계획하고 있으며, 하네스/조립을 위한 전문 인원을 보유하고 있습니다. 냉장고 1.5대 수준인 최종 완성품의 크기를 고려하여 24년까지 신사업을 위한 별도의 조립 라인과 제품 보관 창고를 확보할 계획에 있으며 해외 수출을 진행하기 위해 UL 인증을 획득할 계획입니다. 친환경 정책으로 인해 최근 들어 수소 연료 전지에 대한 개발과 투자가 활발해 지고 있는 단계 입니다. 당사의 사업영역은 최종 고객사에서 발전에 필요한 연료를 넣기 위한 조립품을 납품하는 것으로 사업을 영위하는데 별도의 법적 규제는 없습니다. 주요 경쟁사로는 인도/중국에 비교적 저렴한 인건비를 바탕으로 가격 경쟁력을 앞세운 업체들이 있으나 당사가 목표로 삼고 있는 국내 시장의 경우 높은 수입비용으로 당사 제품을 활용하여 국산화가 추진 될 예정입니다. 본격 매출 시점은 전력 모듈의 승인이 완료되어 양산이 진행 되는 24년부터로 예상 됩니다.
당사는 성장하는 친환경 시장에 부합하는 신규사업 뿐만 아니라 기존 제품을 개선한 신제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 그러나 세계 각국의 정책, 경기 위축 등 외부적인 요인으로 인해 수소연료전지 시장, 전기차 시장 등 당사가 목표로하는 시장이위축될 수 있습니다. 향후 당사 예상과는 상이하게 시장의 성장성이 정체되거나 감소하여 신규 사업의 진출이 지연될 수 있으며, 신규사업을 위해 회사가 보유한 자금 투자하지만 사업에 실패한 경우 자금 회수가 불가능하며 이로 인해 회사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

자. 특허 및 지적재산권 관련 위험

당사는 울트라커패시터 제조에 있어 고성능의 제품의 독자적인 기술과 생산 노하우를 보유하여 시장 경쟁력을 확보하고 있으며, 지속적으로 경쟁사와 차별화할 수 있는 신제품 또는 제조기술을 개발하고 있습니다. 셀 분야에서는 낮은 저항과 누설 전류가 적은 고효율의 제품에 대한 기술을 보유하고 있으며, 이를 제조하는 노하우를 보유하고 있습니다. 특히 모듈 분야에서 세계 최초로 개발한 short terminal 셀 관련 모듈 조립 기술, 방열 특성을 혁신적으로 높여 모듈에 삽입되는 셀의 수를 줄이고 수명을 증가시키는 CTC(Cell to Cell)제조 기술, 다양한 직/병렬 구조에 빠르게 대응하기 위한 2직렬 조립 블럭 기술 등 독자적으로 개발한 특허를 다수 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심 지적재산권 관련 진행중인 소송 및 기타 분쟁은 없으나, 당사의 노력에도 불구하고 경쟁업체는 당사의 지적 재산을 남용할 수있고, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다. 이와는 반대로 사업확장 및 기술 개발 과정에서 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 가능성 또한 존재합니다. 타사에서 당사의 지적재산권을 남용한 제품을 출시할 경우 당사의 매출 성장에 악영향을 미칠 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 울트라커패시터 제조에 있어 고성능의 제품의 독자적인 기술과 생산 노하우를 보유하여 시장 경쟁력을 확보하고 있으며, 지속적으로 경쟁사와 차별화할 수 있는신제품 또는 제조기술을 개발하고 있습니다.셀 분야에서는 낮은 저항과 누설 전류가 적은 고효율의 제품에 대한 기술을 보유하고있으며, 이를 제조하는 노하우를 보유하고 있습니다. 특히 모듈 분야에서 세계 최초로 개발한 short terminal 셀 관련 모듈 조립 기술, 방열 특성을 혁신적으로 높여 모듈에 삽입되는 셀의 수를 줄이고 수명을 증가시키는 CTC(Cell to Cell)제조 기술, 다양한 직/병렬 구조에 빠르게 대응하기 위한 2직렬 조립 블럭 기술 등 독자적으로 개발한 특허를 다수 보유하고 있습니다.

[주요 모듈 기술 및 특허]

주요 요구 성능

보유 원천 기술

Short terminal 조립

Short terminal용 조립 부품 특허

방열 특성 20% 향상 모듈

CTC/POC 특허

Wireless 모듈

단방향 조립 기술 특허

다이캐스팅 적용 원가 절감

방열 성능 유지 케이스 특허

다양한 시스템 구현이 가능한 기본 모듈

2직렬 기본 모듈 특허

작은 사이즈 동일 성능 구현

케이스 형상 특허

중형 모듈에 대전류 통전 기능

대전류 가능한 PCB 제조 기술 특허

고전압 모듈 설게 기술

고전압 모듈 설계 특허

부품 50% 절감, 공정 50% 절감

일체형 모듈 특허

다양한 환경에서 정확한 수명 예측

머신 러닝을 이용한 수명 예측 기술

당사는 약 20년 간의 지속적인 연구개발을 통해 168건의 특허를 보유하고 있으며, 중대형 울트라커패시터 분야에서 국내 최고수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심 지적재산권 관련 진행중인 소송 및 기타분쟁은 없으나, 당사의 노력에도 불구하고 경쟁업체는 당사의 지적 재산을 남용할 수 있고, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다. 이와는 반대로 사업 확장및 기술 개발 과정에서 당사의 기술이 타 특허권자의 특허권을 침해할 가능성 또한 존재합니다. 타사에서 당사의 지적재산권을 남용한 제품을 출시할 경우 당사의 매출 성장에 악영향을 미칠 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 환율변동 위험

당사의 자회사 엘에스알스코는 2023년 3분기 기준 수출 비중이 3.4%로 해외 매출이 적으나, 당사는 78.4%로 수출이 매출의 대부분을을 차지합니다. 또한, 당사의 매출구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화표시 매출채권이 발생하는 시기 간 시간차이가 존재하기 때문에 이로 인한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있습니다.당사의 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 2021년 488백만원, 2022년 2,441백만원, 2023년 3분기 795백만원이 발생하였으며, 외화관련손실(외환차손, 외화환산손실)은 2021년 232백만원, 2022년 3,878백만원, 2023년 3분기 1,107백만원이 발생하였습니다. 외화 관련 이익 및 손실 규모를 상계할 경우 외화관련손익이 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.당사는 환위험헷징 목적으로 아래와 같이 통화선도계약을 이용하고 있으며 외환매출채권 보유로 인한 외환리스크를 사전에 최소화하고자 노력하고 있으며, 최근 환율 변동성 증가로인한 단기적인 외화환산손실이 크게 발생할 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사 엘에스알스코는 2023년 3분기 기준 수출 비중이3.4%로 해외 매출이 적으나, 당사는 78.4%로 수출이 매출의 대부분을을 차지합니다. 또한, 당사의 매출구조 상 원재료를 매입하는 시점과 외화표시 매출채권이 발생하는 시기 간 시간차이가 존재하기 때문에 이로 인한 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있습니다.당사의 최근 2년 및 2023년 3분기말 외화로 표시된 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

[환율변동위험에 노출된 외환자산/부채 현황]

(단위: 백만원, 천 각통화)

계정과목
통화
2023년 3분기말
2022년말
2021년말

외화
환율
원화 환산액
외화
환율
원화 환산액
외화
환율
원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산
USD
400
1,344.80
538
896
1,267.30
1,136
902
1,185.50
1,069

EUR

243
1,421.72
345
227
1,351.20
307

CNY

2,532
184.27
467

1,042
186.26
194

JPY

-
9.02
-
7,866
9.5318
75

매출채권 및기타수취채권
USD
3,995
1,344.80
5,372
3,688
1,267.30
4,674
2,556
1,185.50
3,030

EUR

950
1,421.72
1,351
1,138
1,351.20
1,538
1,298
1,342.34
1,742

CNY

8,600
184.27
1,585
1,513
181.44
275
1,228
186.26
229

JPY

8,760
9.02
79

2,760
10.302
28

합계
-
-
9,737
-

8,005
-
-
6,292

외화부채

매입채무 및기타지급채무
USD
9,316
1,344.80
12,528
13,399
1,267.30
16,981
16,925
1,185.50
20,065

EUR
11
1,421.72
16
-
-
-
24
1,342.34
32

CNY

483
184.27
89
38
181.44
7
1,947
186.26
363

JPY

36,435
9.02
329
10,269
9.5318
98
8,329
10.302
86

합계
-
-
12,962
-
-
17,086
-
-
20,546

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

당사의 환율 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

[환율변동 민감도 분석]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시
10%상승시
10%하락시

USD
(661,822)
661,822
(1,117,136)
1,117,136
(1,596,441)
1,596,441

EUR
168,144
(168,144)
184,518
(184,518)
170,950
(170,950)

CNY
196,236
(196,236)
26,767
(26,767)
6,000
(6,000)

JPY
(24,969)
24,969
(2,291)
2,291
(5,737)
5,737

합계
(322,411)
322,411
(908,142)
908,142
(1,425,228)
1,425,228

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

또한, 당사의 최근 3개년 및 2023년도 3분기 기준 외환관련 손익 현황은 아래와 같습니다.

[최근 2개년 및 2023년 3분기 기준 외환관련 손익 현황]

(단위: 천원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

영업외수익
외환차익
647,019
34.02%
1,445,772
22.88%
365,603
50.77%

외화환산이익
147,943
7.78%
995,444
15.75%
122,564
17.02%

영업외비용
외환차손
826,383
43.45%
3,608,852
57.11%
202,396
28.11%

외화환산손실
280,517
14.75%
268,813
4.25%
29,495
4.10%

외화관련 이익 및 손실 규모
1,901,862
100.00%
6,318,881
100.00%
720,058
100.00%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

당사의 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 2021년 488백만원, 2022년 2,441백만원, 2023년 3분기 795백만원이 발생하였으며, 외화관련손실(외환차손, 외화환산손실)은 2021년 232백만원, 2022년 3,878백만원, 2023년 3분기 1,107백만원이 발생하였습니다. 외화 관련 이익 및 손실 규모를 상계할 경우 외화관련손익이 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다.한편, 당사의 주요 거래 외환인 미달러와의 2021년~2023년 3분기 기준 환율은 아래와 같으며, 동기간 평균 1,240.28원 수준에서 유지되고 있습니다. 2021년부터 2022년 3분기까지는 환율이 우상향하는 추세를 보여 2021년, 2022년 외화관련이익(외환차익, 외화환산이익 합산)은 488백만원, 2,441백만원이 발생하였습니다. 그러나 2022년 4분기부터 환율이 하락 후 보합하는 추세를 보이고 있습니다.

미국 달러(usd) 환율 추이.jpg
미국 달러(USD) 환율 추이

자료: 서울외국환중개

최근 3개년 미국달러(USD) 환율은 2021년 1월 5일 1,083.10원으로 최저 환율을 기록했으며, 2022년 10월 25일 1,436.60원으로 최고치를 기록했습니다. 2022년은 환율변동 폭이 최근 3개년내 가장 컸던것 등에 기인하여 당사의 외화관련 이익 및 손실의 규모가 약 63억원으로 가장 컸습니다.

[최근 3개년 미국달러(USD) 환율 변동 추이]

구분
2021년
2022년
2023년 3분기

기말환율
1,185.50
1,267.30
1,344.80

평균환율
1,144.42
1,291.95
1,300.32

최고환율
1,199.10
1,436.60
1,344.80

최저환율
1,083.10
1,185.50
1,219.30

자료: 서울외국환중개

[최근 3개년 유로화(EUR) 환율 변동 추이]

구분
2021년
2022년
2023년 3분기

기말환율
1,342.34
1,351.20
1,421.72

평균환율
1,352.79
1,357.38
1,409.37

최고환율
1,387.55
1,440.20
1,481.71

최저환율
1,325.17
1,306.52
1,323.90

자료: 서울외국환중개

[최근 3개년 위안화(CNY) 환율 변동 추이]

구분
2021년
2022년
2023년 3분기

기말환율
186.26
181.44
184.27

평균환율
177.43
191.57
184.79

최고환율
186.80
201.79
193.44

최저환율
166.96
181.44
175.55

자료: 서울외국환중개

당사는 환위험헷징 목적으로 아래와 같이 통화선도계약을 이용하고 있으며 외환매출채권 보유로 인한 외환리스크를 사전에 최소화하고자 노력하고 있으며, 최근 환율 변동성 증가로 인한 단기적인 외화환산손실이 크게 발생할 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[2023년 3분기말 신청회사가 체결한 통화선도계약]

(단위: 천원)

거래구분
계약처
계약금액(단위: 천)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(주1)
신한은행
USD 330
1,310.00
2023-06-30
2023-10-31
-
10,675,425

신한은행
USD 430
1,286.20
2023-06-28
2024-02-29
-
19,478,536

신한은행
USD 430
1,295.30
2023-06-30
2024-03-29
-
14,546,533

신한은행
USD 430
1,247.80
2023-07-31
2024-04-15
-
34,005,506

신한은행
USD 300
1,307.50
2023-08-31
2024-01-31
-
8,022,486

신한은행
USD 430
1,297.90
2023-08-31
2024-05-16
-
11,724,817

신한은행
USD 320
1,335.25
2023-09-26
2024-02-29
987,617
-

신한은행
USD 430
1,326.00
2023-09-26
2024-06-17
1,229,834
-

신한은행
EUR 70
1,419.30
2023-07-19
2023-10-16
-
155,558

신한은행
EUR 40
1,409.70
2023-07-26
2023-10-16
-
472,184

신한은행
EUR 200
1,397.90
2023-07-31
2023-10-30
-
4,663,897

신한은행
EUR 230
1,407.80
2023-07-27
2023-10-31
-
3,088,923

신한은행
EUR 48
1,458.10
2023-08-22
2023-11-30
1,783,038
-

신한은행
EUR 160
1,431.30
2023-08-30
2023-11-30
1,681,357
-

신한은행
EUR 78
1,437.10
2023-08-31
2023-12-15
1,304,943
-

신한은행
EUR 70
1,415.70
2023-09-20
2023-12-15
-
316,005

신한은행
EUR 100
1425.00
2023-09-26
2023-12-15
471,802
-

신한은행
CNY 1,200
185.85
2023-05-31
2023-10-31
2,044,179
-

신한은행
CNY 710
181.28
2023-06-30
2023-11-30
-
1,955,491

신한은행
CNY 2,100
179.00
2023-07-26
2023-12-15
-
10,413,952

신한은행
CNY 200
178.00
2023-07-31
2023-12-29
-
1,177,518

신한은행
CNY 400
183.40
2023-08-22
2024-01-15
-
197,332

신한은행
CNY 600
180.80
2023-08-31
2024-02-15
-
1,828,802

신한은행
CNY 900
182.75
2023-09-21
2024-01-31
-
1,011,853

신한은행
CNY 460
182.22
2023-09-22
2024-02-15
-
756,941

신한은행
CNY 370
183.85
2023-09-26
2024-02-29
-
16,055

신한은행
CNY 520
183.85
2023-09-26
2024-03-15
-
31,599

신한은행
EUR 580
1,405.80
2023-07-28
2023-11-30
8,605,754
-

신한은행
EUR 5,705
1,405.40
2023-07-28
2024-02-29
72,948,884
-

신한은행
EUR 9,504
1,404.00
2023-07-28
2024-08-30
102,467,496
-

신한은행
EUR 870
1,403.70
2023-07-28
2024-10-30
9,002,642
-

신한은행
EUR 2,265
1,403.60
2023-07-28
2025-02-28
22,291,812
-

신한은행
USD1,250
1,311.50
2023-05-09
2023-10-23
41,619,423
-

신한은행
USD 248
1,312.70
2023-05-11
2023-10-24
7,973,319
-

신한은행
USD 507
1,325.20
2023-05-15
2023-10-31
9,944,521
-

신한은행
USD 513
1,301.70
2023-06-05
2023-11-06
22,112,641
-

신한은행
USD 239
1,291.12
2023-06-07
2023-11-24
12,815,693
-

신한은행
USD 1,198
1,271.50
2023-06-15
2023-12-05
87,802,831
-

신한은행
USD 495
1,291.20
2023-07-05
2023-12-22
26,545,722
-

신한은행
USD 1,178
1,282.90
2023-07-12
2023-12-22
72,930,742
-

신한은행
USD 470
1,315.90
2023-08-11
2024-01-16
13,589,920
-

신한은행
USD 1,217
1,315.30
2023-08-24
2024-01-22
35,891,248
-

신한은행
USD 478
1,319.30
2023-09-06
2024-02-19
12,192,755
-

신한은행
USD 1262
1,321.50
2023-09-11
2024-02-23
29,396,049
-

주1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.그러나 이러한 노력에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 성장성 및 수익성 관련 위험

당사는 고출력 에너지 저장장치 UC(Ultra Capacitor), 알루미늄 소재 부품의 제조및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의는 주력제품인 UC는 신재생 에너지 발전, 산업비상전력, 전기자동차, AGV등 다양한 산업분야에 활용되는 에너지 저장장치이며 당사의 주요 자회사 엘에스알스코(주)의 주력제품인 알루미늄 소재 부품은 자동차, 가전, 전선 등 다양한 산업에 알루미늄 합금을 공급하고 있으며 자동차 시장을 주요 전방산업으로 두고 있습니다.

향후에도 UC 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. UC는 산업분야, 신재생에너지, 자동차를 포함한 운송/중장비 분야 등 적용분야가 확대될 것으로 전망하고 있으며, 전기차 등 신시장의 개척, 납축전지 사용에 따른 환경문제, 하이브리드 UC 등 신기술 등장에 따라 향후 소비재, 산업재, 교통분야 등 모든 분야에서 큰 폭의 시장 성장이 예상됩니다. 기술분야 전문 리서치 업체인 IDTechEx의 보고서에 따르면 2021년 울트라커패시터 제조사들의 총 매출 합계는 약 482백만 달러이며, 울트라커패시터 적용 시장은 2021년부터 연평균성장률 10.5%로 꾸준히 성장하여 2041년까지 약 35.2억달러에 이를 것으로 전망했습니다. 또한 향후에도 차량용 알루미늄 부품 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. 최근 자동차는 연비 개선에 따른 차량 경량화와 친환경 트렌드로 인하여 알루미늄 부품을 사용한 차량 수요가 증가하고 있으며, 당사의 제품 또한 알루미늄 차량 부품에 해당됩니다. Marketsandmarkets의 보고서에 따르면 2016년 국내 자동차용 알루미늄의 총 매출 합계는 약 980백만달러이며, 국내 자동차용 알루미늄 시장은 2016년부터 연평균성장률 8.8%로 꾸준히 성장하여 2026년까지 약 2,280백만달러에 이를 것으로 전망했습니다.

종속회사 주력 제품인 알루미늄의 경우 완성차 공급 차질에 따른 이연 수요 누적, 물가 및 금리 상승에 따른 경기 위축, 국제정세 불안에 따른 불확실성 증대, 전년 실적 부진에 따른 기저효과 등으로 인해 당사 제품의 수요가 변동 될수 있습니다. 2020년 코로나 발생 이후 산업계에서는 공정shutdown, 부분 가동, 국제 경기 불안, 반도체 문제, 금리 인상, 소비 심리 위축 등이 지속 발생되었고 당사의 매출도 그에 대한 영향으로 하락을 경험한 사례가 있습니다. 상술한 바와 같이, 우호적인 전방시장의 환경으로 당사의 매출액은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 전방 시장의 변동성에 기인한 수급상황 및 판매단가 추이에 따라 회사 매출이 역성장할 가능성이 있습니다. 또한 급격한 외형 성장, 원재료 가격 상승, 내부적인 통제 및 관리 미흡,특정 거래처에 대한 매출의존도가 높은 구조 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고출력 에너지 저장장치 UC(Ultra Capacitor), 알루미늄 소재 부품의 제조 및판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의는 주력제품인 UC는 신재생 에너지발전, 산업비상전력, 전기자동차, 스마트 팩토리 등 다양한 산업분야에 활용되는 에너지 저장장치이며 당사의 주요 자회사 엘에스알스코(주)의 주력제품인 알루미늄 소재 부품은 자동차, 가전, 전선 등 다양한 산업에 알루미늄 합금을 공급하고 있으며 자동차 시장을 주요 전방산업으로 두고 있습니다. 당사의 주된 시장은 풍력과 산업 분야입니다. 2022년은, 2021년 대비 중국 풍력시장의 Local 경쟁 심화로 중국 시장 매출이 감소한 반면, 북미 풍력의 Retrofit 시장이 큰폭으로 증가 하였고, 북미 글로벌 업체의 물류 자동화 시스템 투자에 따른 산업AGV 시장에서 매출성장이 있었습니다. 당사는 우호적인 시장환경 아래에서 고객 니즈에 맞는 강관을 적시 공급하였으며 높은 매출 및 이익 성장을 시현하였습니다. 당사의 최근 2년 및 당해연도
3분기
기준 주요 수익성 지표 현황은 아래와 같습니다.

[수익성 지표-연결]

(단위: 천원)

구분
2023연도 3분기(제3기)
2022연도(제2기)
2021연도(제1기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
100,590,148
100.00%
161,987,191
100.00%
42,661,614
100.00%

매출원가
82,758,990
82.27%
137,896,109
85.13%
35,991,159
84.36%

매출총이익
17,831,158
17.73%
24,091,083
14.87%
6,670,455
15.64%

판매관리비
7,143,506
7.10%
9,632,323
5.95%
4,138,001
9.70%

영업이익
10,687,652
10.62%
14,458,760
8.93%
2,532,454
5.94%

법인세비용차감전순이익
11,885,110
11.82%
10,651,301
6.58%
2,531,393
5.93%

당기순이익
9,366,567
9.31%
8,410,690
5.19%
2,019,598
4.73%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
비중은 매출액 대비 각 항목의 금액이 차지하는 비중을 기재

당사의 연결 기준 매출액은 2021년 427억원에서 2022년 1,620억원, 2023년3분기 1,006억원(연환산 시 1,341억원)으로 가파르게 성장하였습니다. 매출 성장에 따라 영업이익 또한 2021년 25억원에서 2022년 145억원, 2023년 3분기 107억원(연환산 시 143억원)으로 성장하였으며, 영업이익률은 2021년 5.94%에서 2022년 8.93%, 2023년 3분기 10.62%로 수익성이 개선되었습니다.수익성이 개선된 이유는 회사 설립 이후 2021년~2022년에 걸쳐 중대형셀 확장 투자로 생산능력을 확대하였으며, 2021년 대비 풍력 시장은 중국의 경쟁 심화로 중국 시장 매출이 감소한 반면, 북미 풍력의 Retrofit 시장이 큰 폭으로 증가하였기 때문입니다. 중국은 가격경쟁 심화로 수익성이 낮은 반면 북미 시장은 시장 선점을 통해 상대적으로 높은 수익성을 보이고있습니다. 이로 인해, 제품MIX 개선 및 매출확대에 따라 2023년도 까지 매출액 순이익률이 증가하였습니다.

[수익성 지표-엘에스머트리얼즈]

(단위: 천원)

구분
2023연도 3분기(제3기)
2022연도(제2기)
2021연도(제1기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
26,342,563
100.00%
41,330,619
100.00%
35,254,804
100.00%

매출원가
21,334,777
80.99%
31,833,664
77.02%
29,149,189
82.68%

매출총이익
5,007,786
19.01%
9,496,955
22.98%
6,105,615
17.32%

판매관리비
2,365,795
8.98%
3,963,422
9.59%
3,613,428
10.25%

영업이익
2,641,991
10.03%
5,533,533
13.39%
2,492,187
7.07%

법인세비용차감전순이익
3,672,095
13.94%
6,165,880
14.92%
2,360,988
6.70%

당기순이익
2,962,793
11.25%
5,092,532
12.32%
1,891,162
5.36%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
비중은 매출액 대비 각 항목의 금액이 차지하는 비중을 기재

[ 2023년 3분기 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]

(단위 : 억원, %)

No.
주요매출처
매출액
비중

1
A사
51.34
19.49%

2
B사
36.96
14.03%

3
C사
36.75
13.95%

4
D사
20.85
7.91%

5
E사
16.88
6.41%

6
기타
100.64
38.21%

합계
26,342
100.00%

[원재료 가격변동추이]

(단위: kg/원, ￥, $)

사업연도

2021년

2022년

2023년 3분기

카본

국내 (원)

60,000

60,000

60,000

수입 ($)

14.7

14.7

14.2

전해액

국내 (원)

9,242

10,166

10,166

15,607

15,607

15,607

AL. FOIL

국내 (원)

1,034

1,127

1,090

분리막

수입 (￥)

4,700

4,700

6,350

바인더

수입 (￥)

2,500

2,500

2,500

주1) 원재료 가격은 각 사업연도별 평균 매입단가를 기준으로 산정하였습니다.전년 동기 대비 금년 유럽지역과 한국의 매출은 유사한 수준이고, 아시아는 상승하였으나, 중국과 북미 지역에서 실적이 저조하였습니다. 북미와 중국에서 매출 실적이 저조했던 이유는 코로나 기간동안 온라인 거래 확대로 AGV전방시장인 스마트 물류창고의 투자가 활발하게 진행되었으나, 금년도는 경기 침체에 따라 주요 고객들의 신규 투자가 보류되었고, 특히 자사의 주요 전방 시장 고객인 W社의 구조조정으로, 매출 차질이 발생하였기 떄문입니다. 또한 풍력 개조 설치의 일부 지연으로 북미 풍력 주력 거래처인 R社의 재고 소진 속도가 계획대비 조금씩 늦어지고 있어 매출 차질이 발생하였습니다.

AGV분야의 UC적용은 경기에 따라 스마트 물류 창고의 투자의 속도는 조절될 수 있겠지만, 결국 지속적으로 투자가 이뤄질 수밖에 없는 분야입니다. W社는 중장기적으로 미국 전역에서 수백개의 Fulfillment Center(스마트 물류 체인)를 추가로 구축할 계획입니다, 아울러 A社, T社 등 유통업체들도 인건비 절감, 온라인주문 배송시간 단축 등 서비스향상을 위해서 중장기적으로 스마트 물류에 지속적으로 투자 확대할 것으로 예상되며, 이는 AGV의 확대와 직접적으로 연관됩니다. UC는 물류세터 같은 한정된 공간 안에서 쾌속으로 충전하고 고정된 이동경로를 통해 화물 운반하는 오퍼레이션 패턴을 무한 반복하는 시스템에서는 최적의 경제성과 성능우위가 있기에, 해당 어플리케이션 매출확대가 지속적으로 성장할 것으로 예상합니다.

유럽에서 전력망에 신재생 에너지 비중의 증가에 따라 핵발전, 화석연료발전 등 기존 에너지 공급원에서는 자연스럽게 생성되는 주파수 및 Inertia(탄성)이 생성되지 않거나 교란되는 일이 잦아지게 되었습니다. 이에 따라 특히 신재생 에너지 비중이 높고 탈원전이 진행되고 있는 독일을 필두로 변전단 설비인 STACOM에 ESS를 추가하여 주파수 및 Inertia를 개선하는 개발이 활발히 이루어 지고 있습니다. LS머트리얼즈는 해당 application에 적합한 제품을 개발하고 있으며, 향후 1~2년내에 개발 완료를 목표로 하고 있습니다. 이러한 전력망 ESS에서의 주파수 조정 및 Inertia 개선용 UC적용 검토는 중국에서도 이미 활발하게 검토가 되고 있으며, 향후 미주, 아시아 등으로 점차 확대될 전망입니다.

또한 미국에서도 미국에서도 태양광, 풍력 등의 재생에너지 발전비중이 지속적으로 확대되고 있습니다 기존 배터리 기반ESS는 빈도 높은 충방전에 취약하며, 배터리팩 기대수명이 계속 줄어듭니다. UC의 고출력, 백만단위의 사이클 수명 등 장점을 배터리와 결합하여 사용하는Hybrid ESS가 미국 파트너 업체인 R社 등에서 개발되고 있습니다.

[비교회사 2022년 주요 재무비율]

구분
엘에스머트리얼즈(별도)
비나텍
삼화전기

[성장성]

매출액증가율
17.23%
44.32%
-3.23%

영업이익증가율
66.23%
66.23%
-37.46%

당기순이익증가율
122.04%
55.70%
-24.40%

총자산 증가율
13.33%
35.37%
-12.31%

[수익성]

매출액영업이익율
13.39%
13.23%
5.71%

매출액순이익율
12.32%
16.52%
4.46%

총자산순이익율
3.11%
10.07%
7.16%

자기자본 순이익률
3.54%
20.99%
12.11%

주)
매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

엘에스머트리얼즈(별도)의 총자산 중 종속기업투자주식이 63% 인 점으로 인하여 타사 대비 총자산 순이익율이 다소 열위하나 타 지표의 경우 울트라커패시터 동종 업계 대비 전반적으로 우위인 상황입니다.

향후에도 UC 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. UC는 산업분야, 신재생에너지, 자동차를 포함한 운송/중장비 분야 등 적용분야가 확대될 것으로 전망하고 있으며, 전기차 등 신시장의 개척, 납축전지 사용에 따른 환경문제, 하이브리드 UC 등 신기술 등장에 다른 향후 소비재, 산업재, 교통분야 등 모든 분야에서 큰 폭의 시장 성장이 예상됩니다.

기술분야 전문 리서치 업체인 IDTechEx의 보고서에 따르면 2021년 울트라커패시터제조사들의 총 매출 합계는 약 482백만 달러이며, 울트라커패시터 적용 시장은 2021년부터 연평균성장률 10.5%로 꾸준히 성장하여 2041년까지 약 35.2억달러에 이를 것으로 전망했습니다.

전세계 UC(Ultra Capacitor) 시장 성장률(2021년 ~ 2041년)

(단위: Billion $)

Global UC 시장 규모 전망

자료:
IDTechEx

IDTechEx社에 따르면 분야별 울트라커패시터시장 중, 산업과 풍력은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

전세계 UC(Ultra Capacitor) 진입가능시장 규모(2021년 ~ 2041년)

(단위: Million $)

울트라커패시터 진입가능시장 규모.jpg
Global 울트라커패시터 진입가능시장 규모

자료:
IDTechEx社 Supercapacitor Market, Technology Roadmap, Opportunities 2021-2041 / `20년 8월 발간)

산업 분야는 AGV, UPS 외에도 전력품질 안정화, Peak 전원 보상용 등 적용처의 다변화가 예상되며, 시장은 22년 644억에서 30년 1720억까지 확대될 것으로 전망됩니다. 풍력은 탄소중립의 화두에 힘입어 꾸준한 성장이 예상되어 30년 1,936억 수준으로 성장 예상되며, 중국과 북미가 시장의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. UC는 용량/형태 등에 따라 소형/중형/대형으로 구분하는 것이 일반적입니다.100F이하제품은 소형으로 당사는 소형제품은 생산하고 있지 않습니다. 중형제품은 일반적으로 100F~800F 범위의 솔더링용 제품을 의미하며, 650F~3400F 범위의 Busbar체결용 제품은 대형셀로 분류됩니다.

당사 중형셀은 풍력 발전기 피치 컨트롤(날개 각도 조절), AGV(무인운송장치), 소형UPS(정전보상장치) 등 다양한 어플리케이션과 고객에 15년 이상 공급하고 있습니다. 2016년엔 당사 중형셀 최고 용량인 600F 제품을 세계최초로 개발/양산하여 풍력 및 AGV 등의 적용처에 공급하며 시장을 선도하였습니다. 풍력은 중국이 가장 큰 시장으로, 중국 로컬업체들과 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 단가적인 면에서 중국업체들이 위에 있지만, 600F최초 출시 등, 기술 선도 제품 공급으로 가격 열위를 극복하고 있으며, 올해 하반기부터 양산하고 있는 중형셀800F 제품 개발/양산으로 지속적으로 시장을 선도하기 위해 노력하고 있습니다.

당사의 대형셀은 A社, F社 등 Global Top 시스템 메이커를 통해 S그룹, L그룹 등 반도체 및 디스플레이 장기간 공급 중입니다. 이러한 장기 공급은 당사 제품의 높은 신뢰성 및 성능에서 비롯됩니다. 당사 대형셀은 업계에서 용량 기준650F 부터3400F 까지, 전압은2.7V에서3V까지 업계에서 가장 다양하고 높은 용량과 전압을 자랑하며, UC의 중요 성능인 내부저항 또한 업계에서 가장 좋은 수준입니다. 최근 중국 및 유럽 등에서 대형셀의 고용량화로 경쟁사들의 도전을 받고 있으나, 당사는 현재 최고 용량인3400F을 넘는4000F을 개발 중이며, 이러한 기술 선도로 시장에서Top-Tier 업체로서의 지위를 유지하고 있습니다. 생산 캐파면에서도 당사는 월간 약12만셀의 대형셀을 생산할 수 있는 능력으로 업계에서 최고 수준입니다.

셀을 직병렬로 엮어 만든 제품을 모듈이라고 하며, 당사의 모듈 비중은 약 30%수준입니다. 현재 당사의 표준 모듈 종류는 약 20개로 업계에서 가장 많은 수준이며, 이러한 다양한 모듈 보유 및 개발 내재화는 다양한 고객 및 어플리케이션에 최적화 제안을 가능하게 합니다. 대형셀을 적용한 당사의 51V 모듈은 S그룹 L그룹 등 반도체 및 디스플레이 공장에 UPS(정전보상장치)용으로 2000년 중후반부터 설치되어, 15년 이상 작동하는 등 최적 설계로 장수명을 자랑하며, AGV업계 세계1위인 일본 D社에는 업계 최초로400V대 고전압 모듈(기존 가장 높은 전압의 모듈은160V수준)을 개발하여 약10년째 공급하고 있습니다.

당사는 매출거래처 중 의존도가 높은 거래처들이 존재합니다. 풍력시장의 높은 비중을 차지하고 있는 R社의 경우 당사의 북미 최대 고객으로서, 자사 단셀을 적용하여 모듈을 만들어 최종 고객에 영업 및 판매를 합니다. R사에서는 특히 `21년부터 풍력 분야 북미 최대 운영사 End User 약 10여개 풍력 운영 고객사에 진입하여, 북미 풍력 최대 공급처가 되었습니다. 아울러 `23년 상반기에는 G社 풍력의 온라인 서비스 공급 업체로 승인되어 등록되었고, 현재 S社향으로 고전압 피치 모듈도 필드 인증 진행 중입니다.

풍력 외에도 응급시동용 UC모듈 개발 완료하여, 북미의 병원 체인 및 통신 발전기 업체에 인증 진행 중이기에, 관련 매출도 향후 점진적으로 증가될 것으로 예상됩니다. R社는 북미 외 유럽과 아시아의 네트워크도 갖추고 있고, 자체적인 UC모듈 설계 역량 및 제조 능력의 강점도 있지만, 무엇보다 경영진에서 UC사업에 대한 의지와 기대가 커서, UC모듈 관련한 투자에 적극적입니다. 이에 당사에서도 R社와는 전략적인 관계를 바탕으로 지속적인 매출 확대를 위한 지원을 계속하고 있습니다.

또한, A社는 약10여년간 당사의 독일 대리점 역할을 수행하고 있습니다. A社는 독일 전역을 촘촘하게 커버하고 있으며, 기존에 일반 캐패시터 종류를 대규모로 유통하고 있었기에 UC판촉에도 시너지 효과가 나타나고 있습니다. 고객 문의에 단순 응대하는게 아닌, 고객 맞춤형 제품을 제안하고 Design-in 시키는 역량을 갖추고 있으며, 왠만한 기술 문의는 자체적으로 고객 대응 가능하기에 고객들의 만족도가 높습니다. 이러한 장점과 독일이라는 유럽 최대의 시장 이점으로 인해 UC매출 금액이 높아지고 있으며, 향후에도 A社는 당사의 주력 대리점으로서 지속 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

이러한 높은 의존도를 탈피하고자 매출처 다각화 및 어플리케이션 다각화를 노력 중에 있습니다. 하지만 일반적으로 북미나 유럽에서 UC제품을 승인 받으려면 1년에서 3년의 시간이 소요되고, 벤더 변경도 까다롭습니다. 따라서 당사의 주력 매출처들이 양산 인증 고객들을 갑자기 한번에 포기하지 않는 한, 당사와 거래를 단절할 가능성은 희박합니다. 북미에는 R社외에 E社와 T社라는 중요 고객사가 있습니다. 당사에서는 해당 고객들이 북미 시장 성장의 핵심 역할을 해줄 것으로 기대하고 있습니다. E社는 전력기기 분야 Global기업으로 UC를 활용하여 UPS, 운송, Peakshaving등의 분야를 적극적으로 공략하고 있습니다. 현재 해당 분야의 다양한 고객과 인증을 진행중에 있으며, E社내에서도`24년부터는 매출이 본격 확대될 것으로 예상하고 있습니다. T社는 AGV분야에서 두각을 나타내는 고객사로, 금년 하반기에는 전방산업의 부진으로 출하량이 일시 감소했지만, 내년부터 서서히 업황의 회복과 더불어 매출도 상승 할 것으로 전망하고 있습니다. 아울러 당사에서는 기존의 주력 매출처 외에도 매출이 정체되고 있는 대리점들 대상으로 유럽에서는`23년 5월부터 현지FAE(Field Application Engineer)를 영입하여 이태리, 스페인, 오스트리아, 폴란드등 유럽 주요 UC수요처의 고객들과 접점을 확대해 나가고 있습니다. 이를 통해 거점 대리점을 육성하고 신규 고객을 발굴하는 방식으로 매출처 다각화를 모색중에 있으며 `23년에는 약30개사에서UC의 인증 완료/진행 중에 있습니다.

어플리케이션 다각화는 신재생 에너지 늘어가면서 대두되는 문제는 신재생 에너지가 전력 계통의 효율성을 떨어뜨린다는 점입니다. 이는 신재생 에너지는 기존 화력 발전소에서 생성되는 에너지에 비해 안정성이 떨어지기에 (주파수 불균형) 전력 계통 전달을 비효율적으로 만듭니다. 이에 대한 해결책으로 UC를 활용해 전력 계통에 균형있는 주파수를 공급하여, 신재생 전력의 안정성을 높이는 방법이 연구되었고, 그 결과 유럽과 중국등에서는 상용화 단계에 접어 들었습니다. 당사에서도 유럽의 S社, H社등과 인증에 대한 협의를 진행하고 있고, 중국에서는 일부 시범사업에 UC물량을 공급하고 있습니다. 해당 전력 분야는 향후 UC 시장 성장의 한 축을 담당 할 것으로 전망되고 있으며, 당사도 해당 분야에서의 성장을 기대하고 있습니다.

[수익성 지표-엘에스알스코]

(단위: 천원)

구분
2023연도 3분기(제6기)
2022연도(제5기)
2021연도(제4기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
74,408,482
100.00%
120,789,669
100.00%
91,440,898
100.00%

매출원가
61,585,110
82.77%
106,197,593
87.92%
78,628,144
85.99%

매출총이익
12,823,372
17.23%
14,592,076
12.08%
12,812,754
14.01%

판매관리비
4,874,907
6.55%
5,986,864
4.96%
6,055,227
6.62%

영업이익
7,948,466
10.68%
8,605,211
7.12%
6,757,527
7.39%

법인세비용차감전순이익
8,223,816
11.05%
5,441,998
4.51%
6,917,824
7.57%

당기순이익
6,414,576
8.62%
4,225,035
3.50%
5,431,853
5.94%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
비중은 매출액 대비 각 항목의 금액이 차지하는 비중을 기재

[ 2023년 3분기 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

매출처

2023연도

3분기

비중

제품

PA코팅

B사
3,501

4.72%

D사
2,095

2.82%

H사
1,670

2.25%

Y사
154

0.21%

W사
378

0.51%

기타(40개)

5,088

6.85%

소계

12,886

17.36%

키스톤

L사

5,378

7.24%

Profile

L사
13,988

18.84%

H사
7,754

10.44%

M사

483

0.65%

기타(15개)

1,317

1.77%

소계

23,542

31.71%

Billet

D사
3,122

4.20%

L사

261

0.35%

기타(1개)

0

0.00%

소계

3,383

4.56%

Rod

L사

2,100

2.83%

M사
2,681

3.61%

K사
1,566

2.11%

S사
4,932

6.64%

Y사
0

0.00%

S사
2,513

3.38%

G사
1,135

1.53%

D사
179

0.24%

기타(21개)

1,584

2.13%

소계

16,690

22.48%

기타
소계
46

0.06%

공사

지자체, 外

10,903

14.68%

상품

-

514

0.69%

기타

-

905

1.22%

합계

74,247

100.00%

[알루미늄 사업부문 원자재 가격변동추이]

제품군

품목

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년도 3분기

단위

전제품群

공통

알미늄 인고트

[참조]

알미늄LME시세

알미늄 MJP

환율 (TTM)

수입

-

-

-

2,165,412

1,706.76

87

1,180.05

2,991,524

2,475.49

175

1,144.42

3,905,735

2,706.99

141

1,291.95

3,187,2372,154.68127.51,311.41

원/ton

$/ton

$/ton

원/$

전제품群

공통

모합금 MN 10%

국내

2,481

3,465

4,467

3,502

원/Kg

모합금 ZR 12%

국내

6,450

7,314

8,317

8,060

원/Kg

모합금 SI 100%

수입

2,175

2,883

7,894

2,910

원/Kg

모합금 MG 100%

수입

2,544

3,630

9,989

4,190

원/Kg

ABS/

차량공조/EV 부품

모합금 CU 100%

국내

7,025

9,897

11,233

10,732

원/Kg

PA 코팅

튜브

RESIN PA 12

(컬러: NT)

수입

12,147

(9.0)

12,499

(9.15)

14,181

(10.85)

15,540(11.85)

원/Kg

(€/Kg)

RESIN PA 12

(컬러: BK)

수입

13,181

(9.8)

13,211

(9.91)

15,096

(10.2)

13,074(10.45)

원/Kg

(€/Kg)

[경관재 사업부문 원자재 가격변동추이]

제품군

품목

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년도 3분기

단위

차량방호울타리

및 난간 자재

캐노피 자재

조형물 자재

외장판넬

하지재(frame)

알미늄 profile

(재질: A-6024)

[참조]

알미늄 LME 시세

알미늄 MJP

환율 (TTS)

국내

3,440

-

-

-

1,706.76

87

1,191.57

4,310

-

-

-

2,475.49

175

1,155.58

5,016

-

-

-

2,706.99

141

1,304.56

4,439

-

-

-

2,154.68

127.5

1,324.22

원/Kg

-

-

-

$/ton

$/ton

원/$

알미늄 Profile

(재질: A-6063)

국내

3,278

3,828

5,228

4,197

원/Kg

강구조물 공사

구조용 스틸자재

(H-beam)

국내

770,000

1,200,000

1,350,000

1,200,000

원/ton

엘에스알스코의 제품은 크게 PA(15.33%), Profile(40.60%), ROD(36.52%), Billet (6.12%) 4가지로 구분 되어있습니다. (22년 매출 비중 기준)PA 제품은 Bare 알루미늄 튜브에 부식성 및 Chipping resistance 개선을 위해 플라스틱계인 폴리아미드를 코팅한 제품으로 자동차에는 조향장치, 리어 히터배관, 오일쿨러 등에 사용되고 가전에는 실내/외기 연결배관으로 사용 됩니다. (자동차 60.57%, 가전 39.43%) 자동차는 최종 고객사인 H 그룹 협력사(B사 54.31%,H사 29.26%, 기타16.43%) 들을 통해 독점 공급 중에 있습니다. 가전은 최종고객사는 S사와 L사로 협력사(D사52.28%, K사 20.14%) 들을 통해 공급 되고 있습니다. 주조-압출-코팅-절단과 같이 해당 제품을 생산하기 위한 설비 투자 및 안정적인 품질 확보를 통한 2~3년에 걸친 고객사 승인이 이루어져야 하는 제품 특성에 따라 경쟁사 침입이 어려워 현재와 같은 구조로 지속될 것으로 예상 됩니다. 최종 고객사들은 원가 절감 목적으로 알루미늄 대비 약 4배 가격의 기존 동관을 알루미늄으로 지속 변경 / 개발을 검토하고 있어 향후 시장은 성장할 것으로 예상 됩니다.

Profile 제품은 크게 단조용 압출 소재와 브레이크 시스템 가공 소재로 구분이 됩니다. 단조용 압출 소재는 High 실리콘 Alloy 재질로 단조특성을 고려한 제품으로 제조 시 실리콘 사이즈 제어가 품질에 중요한 인자로 당사는 균일한 사이즈 제조가 가능하여 LT정밀을 통해 H사 등으로 공급 되고 있습니다 (매출 비중 57.14%) 브레이크 시스템은 알루미늄 가공용 압출 소재로 안전이 최우선시 되는 보안부품으로서 주조부터 압출까지 안정화된 품질 관리가 필수적인 부품으로 현재 내연기관 차량용으로 H2사에 독점 공급 되고 있습니다. (매출 비중 33.06%) 내연기관에서 전기차로 전환 시 연비 향상을 위해 알루미늄 사용처가 증가되고 있어 Profile 제품 군의 시장 성장이 예상되며, 브레이크 시스템의 경우 H2사 외에 M사와 전기차용 브레이크 시스템을 개발 및 23년부터 양산 진행하고 있습니다.

ROD&Billet 제품은 자동차 및 가전 PA 튜브의 연속압출을 위한 내부 투입용 모재로 사용되며, 외부 압출용 로드 소재로도 판매가 됩니다. 또한 전선 송전 및 가공선용으로도 사용 됩니다. 전선용으로 사용되기 위해서는 인장강도와 도전율과 같은 전기적 특성이 중요하기에 당사에서는 순수 알루미늄으로 전도성이 우수한 1천계열의 알루미늄을 주로 사용 합니다. 거래처로는 L사(8.16%), T사(12.54%), S1사(13.41%), S2사 (16.23%) 등이 있으며 해당 제품은 국내/외 전선 수요에 따라 시장의 변동이 있습니다. 고객에게 납품하는 제품들의 경우 주조-압출-코팅-절단과 같이 해당 제품을 생산하기 위한 설비 투자 및 안정적인 품질 확보를 통한 2~3년에 걸친 고객사 승인이 이루어져야 하는 제품 특성에 따라 경쟁사 참입이 어려워 현재와 같은 구조로 지속될 것으로 예상됩니다.

가전용 PA매출에서 22년 글로벌 경기 침체로 인한 가전제품들의 판매 부진으로 고객사의 재고가 과다하게 쌓이면서 부진했던 상황이 23년 들어서부터 고객사의 마케팅 확대 및 수요에 맞춘 생산 등 일부 정상화 작업이 진행 되어 매출에 영향을 주었습니다. 또한, Rod의 경우 고객사들이 한전에서 수주를 해서 제품을 생산,판매를 해야 Rod의 시장 수요가 증가하게 되는데, 한전의 적자와 예산 축소 등으로 인해 한전의 발주 물량이 축소되면서, 고객사들의 작업물량 감소로 인한 매출 축소가 발생하였습니다가전용 PA매출의 향후 전망에 있어서는 가정용 에어컨시장이 특히 기후의 영향을 많이 받는 아이템으로 여름시즌 습하고 무더운 날씨가 지속되는 경우 가정용 에어컨 판매량이 급격하게 증가하는 시장이기 때문에 향후 지구 온난화로 인한 기온 상승 및 엘리뇨로 인한 강우량 증가가 지속 된다면 에어컨 판매량이 증가 될것이고, 이와 더불어 PA12 배관도 판매량이 증가될것입니다. 향후 에어컨 시장의 확대는 곧 PA12 코팅배관의 확대로 이어질것입니다. 또한 LS알스코는 H社의 브레이크 시스템의 경쟁사인 M社와 추가적으로 접촉해서 견적 및 양산 공급에 대해 논의를 해왔고, 23년 7월부터 M社의 신규 사양인 IDB2 사양을 MV, MX5차종에 공급하기 위해 현재 승인 및 양산체제 준비를 마쳤습니다. M社의 신규 IDB2 브레이크 관련 블록의 양산공급이 개시되면, Profile 생산라인의 고객편중현상을 많이 해소하게 되고, 안정적인 물량 확보가 가능합니다. 뿐만 아니라 M2社에서는 현재 T社와 브레이크 시스템 공급계약을 한 상황이고, 이 사양에 대해 알스코로부터 공급을 받기를 희망하고 있습니다. 이경우 기존 M3社 물량을 초과하는 신규 고객 물량 확정이 가능합니다. 이에 대해 내부적으로 현재 530톤/월 수준으로 생산능력을 570톤/월 수준으로 확대하기 위한 프로세스를 진행중입니다.

이에 더하여 LS알스코는 S社의 부품 공급업체로 선정되어 현재 탈황장치 모듈 (Fuel Process) 에 대해 관련 부품과 최종 조립품에 대해 양산 적용을 하였으며, 전력모듈 (Power Module) 승인을 위한 개발을 진행하고 있습니다. 23년에는 관련 개발이 모두 완료 될 예정으로 24년 부터는 본격 양산 판매에 돌입할 예정입니다.

또한 당사는 2023년 10월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만,당사의 자체결산에 따르면 연결기준으로 10월 1개월간 매출액은 약 114억으로 집계되었습니다. 1개월간 발생한 매출은 전년 동월과 유사한 수준의 매출 수준이며, 이를 통하여 2023년 3분기 이후에도 지속적으로 실적이 발생하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2023년 10월 누적

2022년 10월 누적

2023년 10월

2022년 10월

연결 기준

111,968

137,004

11,378

11,521

엘에스머트리얼즈(개별)

28,761

35,459

2,418

3,510

엘에스알스코(개별)

83,383

101,636

8,975

8,034

연결조정
176
91
16
23

2023년 10월 누적 연결기준으로는 전년 동기간대비 약 250억원 규모의 매출액 감소가 발생하고 있으며, 이는 당사의 2023년 3분기까지의 매출 감소가 주된 원인입니다.

(단위 : 백만원)

구분

23년 9월까지의

월별 평균 매출

23년 10월 매출

차이

연결 기준

11,177

11,378

201

엘에스머트리얼즈(개별)

2,927

2,418

-508

엘에스알스코(개별)

8,268

8,975

707

한편, 2023년 3분기까지 9개월 동안 월평균 매출금액은 연결 기준으로 약 112억원 규모로서, 월 평균 매출금액 약 112억원과 2023년 10월 1개월 간의 매출금액 약 114억원의 차이는 약 2억원의 미미한 차이를 보이고 있습니다.엘에스머트리얼즈의 2023년 3분기까지 9개월 동안 월평균 매출금액과 2023년 10월 1개월 매출금액의 차이는 약 5억원이고, 엘에스알스코의 2023년 3분기까지 9개월 월평균 매출금액과 2023년 10월 1개월 매출금액차이는 약 7억원입니다. 9개월 평균 매출금액과 10월 1개월간의 매출금액의 변동이 발생하는 이유는 대형 거래처에 대한 제품 매출의 귀속일에 따라서 매출금액 변동이 발생하는 것이 주된 이유입니다. 공시된 바와 같이 2023년 3분기 누적 매출이 전기 대비하여 주로 경기 변동에 따른 매출이 감소 외에 특이사항은 없는 것으로 확인됩니다.

[비교회사 2022년 주요 재무비율]

구분
엘에스알스코
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

[성장성]

매출액증가율
32.10%
11.03%
27.66%
-16.37%

영업이익증가율
27.34%
-63.98%
107.44%
-57.57%

당기순이익증가율
-22.22%
-33.01%
235.45%
-38.27%

총자산 증가율
-2.65%
12.94%
4.71%
47.00%

[수익성]

매출액영업이익율
7.12%
-0.97%
5.36%
2.57%

매출액순이익율
3.50%
10.92%
2.16%
4.37%

총자산순이익율
4.85%
7.38%
1.74%
5.77%

자기자본 순이익률
7.21%
10.30%
4.62%
7.40%

주)
매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

엘에스알스코의 성장성 및 수익성 비율은 22년 실적악화로 당기순이익증가율을 제외하고는 알루미늄 동종 업계 대비 전반적으로 우위인 상황입니다.

또한 향후에도 알루미늄 수요는 견조할 것으로 예상됩니다. 22년 Profile 수출 판매 증가 및 PA 가전 판매 확대, 냉장고용 튜브 조기인증 및 생산체계 확보를 통해 매출향상이 가능하였으며, 전방위 상업에 소재를 공급하는 사업의 특성으로 인해 고객에 상시 공급하는 소재의 품질과, 신규 개발제품의 스펙을 만족하는 제품을 적기에 공급하므로써 공급하는 소재의 점유율을 증가시킴으로써 안정적인 수익을 확보할 수 있습니다. 알루미늄의 다른 주요 전방시장인 세계 자동차 수요는 2017년 9,600만대 수준의 최고점을 기록한 이후 경기 순환적 요인에 의해 18년 감소하고 코로나19 사태로 촉발된 공급난으로 3년 연속 감소하였습니다. 2021년부터 소폭 상승해오고 있으나, 지속적인 공급망 불안으로 상승세가 낮은 추세입니다. 하지만, 반도체 등 공급망 문제가 2024년 해소되고, 2025년에는 전기차의 수요가 증가하면서 세계 자동 차 판매량은 9,700만대까지 회복될 것으로 예상됩니다.

최근 자동차는 연비 개선에 따른 차량 경량화와 친환경 트렌드로 인하여 알루미늄 부품을 사용한 차량 수요가 증가하고 있으며, 당사의 제품 또한 알루미늄 차량 부품에 해당됩니다. 해당 제품 관련 시장전망은 다음과 같습니다. Marketsandmarkets의 보고서에 따르면 2016년 국내 자동차용 알루미늄의 총 매출 합계는 약 980백만달러이며, 국내 자동차용 알루미늄 시장은 2016년부터 연평균성장률 8.8%로 꾸준히 성장하여 2026년까지 약 2,280백만달러에 이를 것으로 전망했습니다.

전세계(좌측) 및 국내(우측) 자동차용 알루미늄 시장 성장률(2016년 ~ 2026년)

(단위: Billion $(좌측), Million $(우측))

자동차 경량화와 알루미늄 부품 수요 확대.jpg
전세계(좌측) 및 국내(우측) 자동차용 알루미늄 시장 성장률(2016년 ~ 2026년)

자료:
Marketsandmarkets, Automotive Aluminum Market

하지만, 향후 전방시장 악화, 시장의 경쟁 심화, 단가 하락 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성이 역성장할 가능성이 있습니다. 당사가 주력으로 생산하고 판매하고 있는 울트라커패시터는 응용처가 다양하며, 그 중 신재생 에너지 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 신재생 시장은 국가 정책에 민감하며 본 요인에 따라 신규투자규모 및 장비수요가 감소할 수 있어 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

세계 최대 탄소배출 국가인 중국은 2030년 탄소배출 정점 및 2060년 탄소 순배출 제로의 탄소중립을 선언하였으며, 이에 따라 에너지 소비 중 비화석에너지 비중을 2025년까지 20%로 제고시킨다는 목표가 제시되었습니다.

또한 미국의 바이든 정부는 화석에너지 위주의 기존 정책기조에서 탈피해 2050년 탄소중립을 실현시키겠다는 정책의지를 표명하고, 2035년까지 발전부문 탄소중립을 모색하고 있습니다. 본 목표의 일환으로 2030년까지 육상풍력을 100% 확장하고, 연방 국유지의 조림 및 육상풍력 프로그램을 확대하겠다고 밝혔습니다. 현재까지 당사 주력 시장인 중국, 미국등에서 발표된 정책은 당사에 우호적이나 정책이 급격하게 변동될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 종속회사 주력 제품인 알루미늄의 경우 완성차 공급 차질에 따른 이연 수요 누적, 물가 및 금리 상승에 따른 경기 위축, 국제정세 불안에 따른 불확실성 증대, 전년 실적 부진에 따른 기저효과 등으로 인해 당사 제품의 수요가 변동 될수 있습니다. 20년 코로나 발생 이후 공정shutdown, 부분 가동, 국제 경기 불안, 반도체 문제, 금리 인상, 소비 심리 위축 등이 지속 발생되었고 당사 매출도 그에 대한 영향으로 하락을 경험한 사례가 있습니다. 당사의 주요 최종 수요처인 국내 완성차업체 H사의의 경우 글로벌 전기차 시장에의 약진으로 20~22년 지속적으로 Top 10에 포함되었으며, (20년 5위, 21년 5위, 22년 7위) 지속적인 친환경차 생산확대로 인해 당사관련 매출도 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

종속회사의 경관재 사업의 경우 진행율 매출인식을 적용하고 있으며 프로젝트 수주 계약금액과매출 인식금액이 일부 프로젝트에서 차이가 존재합니다. '21년부터 수주한 180개의 프로젝트 중 수주 잔액이 남아있는 프로젝트 23개로 12.78% 수준입니다. '23년 3분기말 현재 수주잔액 총액은 8,907,402천원입니다.

(단위 : 천원)

연도
계약금액
공사매출인식액
매출인식 비중
수주잔액

21

24,072,681

23,991,838

99.67%

369

22

17,209,263

15,016,825

87.26%

2,192,439

'23 3분기

9,799,183

3,084,589

31,48%

6,714,594

'21년도 계약금액에 비해 '22년, '23년 계약금액이 줄어든 사유는 지방자치단체의 예산 집행지연 및 건설경기의 둔화에 따른 건설사의 민자개발사업 지연에 따른 영향입니다.

상술한 바와 같이, 우호적인 전방시장의 환경으로 당사의 매출액은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 전방 시장의 변동성에 기인한 수급상황 및 판매단가 추이에 따라 회사 매출이 역성장할 가능성이 있습니다. 또한 급격한 외형 성장, 원재료 가격 상승, 내부적인 통제 및 관리 미흡 등으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년 72.9%에서 2022년 49.0%, 2023년 3분기 기준 32.0%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종 평균에 비해 낮은 수준입니다. 당사의 차입금의존도는 2021년 2.8%에서 2022년 2.1%, 2023년 3분기1.7%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종평균인 9.3%보다 다소 낮습니다. 이자보상비율은 2021년 781.7%에서 2022년 1,829.4%, 2023년 3분기 1,195.0%로 상당한 개선세를 보이고 있으나 업종평균인 5,684.2% 대비 낮은 수준입니다. 당사의 전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 사업 진행이 기대에 미치지 못하거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의 수익성이 악화되는 경우당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 케이스톤파트너스는 지분율 10%이상 상회시 이사 추천권리가 상장후에도 효력이 유지될 수 있으며, 박봉섭 CIO가 당사 기타비상무이사 및 이사회 구성원임에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 고출력 에너지 저장장치 UC(Ultra Capacitor) 산업 및 종속회사가 영위하는 알루미늄 소재, 부품 산업은 기본적으로 타산업과 비교하여 원재료 비중이 매출원가의 높은 비중을 차지하고, 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업으로 이를 운영하기 위해서는 대규모의 시설자금과 운전자금이 요구되는 업종입니다. 당사의 최근 재무안정성 관련 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표-연결]

(단위: %)

구분
2023연도 3분기(제3기)
2022연도(제2기)
2021연도(제1기)

회사
업종평균

부채비율
32.0%
49.0%
38.1%
72.9%

차입금의존도
1.7%
2.1%
8.7%
2.8%

유동비율
259.7%
222.9%
147.6%
165.6%

당좌비율
196.1%
161.6%
99.6%
110.8%

이자보상비율
1,195.0%
1,829.4%
3,034.4%
781.7%

영업활동현금흐름대차입금
704.7%
919.6%
137.6%
219.7%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C26(전자·영상·통신장비등)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

주3)
영업활동현금흐름대차입금은 EBITDA 대비 차입금 비율로 기재하였습니다.

[재무안정성 지표-엘에스머트리얼즈]

(단위: %)

구분
2023연도 3분기(제3기)
2022연도(제2기)
2021연도(제1기)

회사
업종평균

부채비율
5.6%
7.0%
38.1%
16.8%

차입금의존도
1.3%
1.5%
8.7%
1.7%

유동비율
487.5%
354.0%
147.6%
201.8%

당좌비율
425.5%
300.6%
99.6%
142.7%

이자보상비율
2,101.4%
1,601.1%
3,034.4%
7999.6%

영업활동현금흐름대차입금
245.8%
400.3%
137.6%
210.6%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C26(전자·영상·통신장비등)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

주3)
영업활동현금흐름대차입금은 EBITDA 대비 차입금 비율로 기재하였습니다.

[재무안정성 지표-엘에스알스코]

(단위: %)

구분
2023연도 3분기(제6기)
2022연도(제5기)
2021연도(제4기)

회사
업종평균

부채비율
47.9%
48.8%
196.4%
62.2%

차입금의존도
0.0%
0.0%
118.7%
0.0%

유동비율
189.2%
174.7%
53.2%
155.3%

당좌비율
125.2%
110.6%
19.97%
101.8%

이자보상비율
1,034.1%
1,934.9%
898.3%
6,557.6%

영업활동현금흐름대차입금
-
-
25.8%
-

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C24(1차 금속)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

주3)
영업활동현금흐름대차입금은 EBITDA 대비 차입금 비율로 기재하였습니다.

주4)
엘에스알스코는 분석대상 기간에 차입금이 존재하지 않았습니다.

당사의 부채비율은 2021년 72.9%에서 2022년 49.0%, 2023년 3분기 기준 32.0%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종 평균에 비해 낮은 수준입니다. 부채비율 변동은 당기순이익 시현, 2021년말 현물출자 및 2022년 4월 유상증자에 기인합니다. 향후 지속적인 매출 증대 및 영업이익 시현을 통한 자본증가로 부채비율이 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.당사의 차입금의존도는 2021년 2.8%에서 2022년 2.1%, 2023년 3분기 1.7%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종평균인 9.3%보다 다소 낮습니다. 이는 실적 증가 및증자에 따른 자본이 증가한 것에 기인합니다. 이와 같은 맥락으로 이자보상비율 역시2021년 781.7%에서 2022년 1,829.4%, 2023년 3분기1,195.0%로 상당한 개선세를 보이고 있으나 업종평균인 3,034.4% 대비 낮은 수준입니다. 다만, 이는 C26(전자·영상·통신장비등)업종 전체로 확인한 내역으로 기존 국내 상장기업 중 울트라 커패시터 제조를 영위하는 비나텍 및 삼화전기의 이자보상비율의 평균인 2,095% 와 유사한 수준입니다. 당사의 신규사업이 예상처럼 성장할 경우 이자보상비율은 업종평균에 가까워질 것으로 예상하고 있습니다. 현재 당사의 당사의 영업활동현금흐름대차입금 비율은 704.7%로 업종평균인 137.6% 대비 높은 수준으로서, 유동성 부족위험 가능성은 낮으나 유동성 위험이 발생할 경우 은행 차입등을 통한 단기 자금 조달도 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 신규설립을 제외하고 21년에 4회, 22년에 1회, 23년 1회에 걸쳐서 유상증자를 실시하였습니다. 유상증자 발행 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 유상증자 내역]

(단위: 주, 원, 백만원)

일자

주식

종류

주식수

주당

액면가액

액면

총액

주당

발행가액

발행

총액

할증률

증(감)자후 자본금

인수자

비고

2021.01.01

보통주

2,000,000

500

1,000

500

1,000

-

1,000

LS엠트론㈜

LS엠트론㈜ UC사업

물적분할 신규설립 주1)

2021.03.04

보통주

4,000,000

500

2,000

500

2,000

-

3,000

LS전선㈜

주주배정 유상증자주2)

2021.07.27

보통주

6,000,000

500

3,000

500

3,000

-

6,000

LS전선㈜

주주배정 유상증자 주3)

2021.12.15

보통주

33,377,374

500

16,689

3,093

103,236

518.6%

22,689

LS전선㈜, 케이브이일호투자(유)

현물출자 유상증자 주4)

2021.12.23

보통주

2,263,174

500

1,132

3,093

7,000

518.6%

23,820

케이유투자(유)

3자배정 유상증자 주5)

2022.04.27

보통주

5,185,675

500

2,593

3,093

16,039

518.6%

26,413

케이유이호투자(유)

3자배정 유상증자 주6)

2023.06.10

보통주

6,051,436

500

3,026

3,305

20,000

561.0%

29,439

LS전선㈜, 케이디이호투자(유)

3자배정 유상증자 주7)

주1) 2021.01.01 당사의 신규설립 후 2021.02.25 주식양수도 계약에 따라 LS엠트론㈜의 보유 지분 100%가 LS전선㈜으로 양도됨에 따라 당사의 최대주주가 LS엠트론㈜에서 LS전선㈜으로 변경

주2) 주주배정 대상자: LS전선㈜, 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주3) 주주배정 대상자: LS전선㈜, 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주4) 현물출자 및 신주배정 대상자: LS전선㈜, 케이브이일호투자(유)

. 현물출자 자산: LS알스코㈜가 발행한 보통주 23,910,000주 및 종류주식 3,795,067주(총 27,705,067주). 출자자산 가치: 103,236,221,670원

. 증자사유: LS알스코㈜ 주주의 LS머트리얼즈㈜ 지분 취득 및 LS알스코㈜의 LS머트리얼즈 100% 종속자회사 편입을 통한 성장 시너지 확대 및 기업가치 극대화

. 현물출자에 관한 한영회계법인의 조사보고서를 수원지방법원 안양지원에서 인가하였음.

. 현물출자에 대하여 부여한 주식의 종류와 수는 다음과 같음.

(단위: 주, 원)

현물출자자

출자목적물

(엘에스알스코㈜ 발행주식, 주)

가액(원)

당사배정

보통주식수(주)

엘에스전선㈜

보통주식

12,194,100

45,438,360,090

19,262,773

종류주식

3,795,067

14,141,397,964

케이브이일호투자(유)

보통주식

11,715,900

43,656,463,616

14,114,601

합계

보통주식

23,910,000

89,094,823,706

33,377,374

종류주식

3,795,067

14,141,397,964

* 단주에 대해서는 당사에서 엘에스전선㈜에 1,165원, 케이브이일호투자(유)에 2,723원 지급이 완료됨

주5) 제3자배정 대상자: 케이유투자(유), 증자사유: 운영자금 및 설비투자이고,2021.11.04 케이스톤파트너스는 엘에스전선(주)가 보유한 주식 4,849,661주를 3,093원에 매수(금액 15,000,001,473원)하였음.

주6) 제3자배정 대상자: 케이유이호투자(유), 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주7) 제3자배정 대상자: LS전선㈜, 케이디이호투자(유), 증자사유: 타법인 지분 취득

2023년 6월 1일 주당 3,305원에 제3자 배정 유상증자를 하였으며 해당 가액은 DCF평가방법으로 삼화회계법인이 평가하였습니다. 2023.11월 공모희망가액인 4,400원~5,500원과 33~66%가량의 괴리율이 발생하고 있으며 이는 평가방법론의 차이에서 기인합니다. 2023년 6월 1일에 당사는 시장에서 거래되지 않는 비상장법인으로서 주식시장에서 유사하여 비교가능성이 높은 기업들을 활용한 상대가치 평가방법은 사용할 수 없었습니다. 따라서 평가의 방식으로 DCF평가방법을 활용하였으며, DCF 평가방식은 예상 현금흐름 및 적정 할인율 추정을 통하여 기업가치를 산출하는 방법입니다.향후 당사는 공모 과정이 완료될 경우 증권시장에서 거래가 이루어지게 됩니다. 해당 증권시장에는 당사와 유사하여 비교가능성이 높은 기업들이 존재하므로 상대가치 평가방식인 EV/EBITDA 방법론 하에서 당사의 기업가치를 산출할 수 있었으며, 이러한 사유로 인하여 2023년 6월 10일 산정된 유상증자 가격과 공모희망가액과의 차이가 발생하였습니다. 케이스톤파트너스는 업무집행조합원으로서 주주간계약을 통한 경영에 참여해왔습니다. 이 중 케이브이일호투자(유)의 주주간계약에 의하면 보유하는 LS머트리얼즈 주식 지분율이 발행주식 총수의 10% 이상인 기간 동안 LS머트리얼즈 이사 1인에 대한 후보 추천권의 효력을 유지하게 됩니다. 다만, 현재 공모 구조안에 따라서 구주매출이 완료될 경우 케이브이일호투자(유)도 지분율 10% 미만으로 떨어져서 이사 후보 추천권도 소멸되게 됩니다.그러나 당사의 공모가 완료되어 상장이 될 경우 케이유투자(유), 케이유이호투자(유), 케이디이호투자(유)는 주주간계약의 권리의 효력은 사라지게 되며, 다른 주주와 다름이 있는 권리는 소멸됩니다. 다만, 현재 당사의 이사회에서 케이스톤파트너스 임원은 박봉섭 CIO만이 당사의 기타비상무이사로서 재직 중에 있으므로, 투자에 대한 위험을 확인하여 투자의사 결정에 참고바랍니다. 통상적으로 경영참여형 사모펀드가 체결하는 주주간 계약서에는 다음의 내용이 포함되어 있습니다.

[주주간계약서 계약서 구성 주요내용]

조항

내용

이사회의 구성

이사회 구성원(사외이사, 기타비상무이사등)에 대한 선임권, 추천권

이사회 결의

주요 경영사항에 관하여 대주주 및 투자자로 구성된 협의회에 보고하고 협의회에서 이사회 부의 여부를 결정

투자자의 Tag Along

대주주 보유 지분 매도시, 투자자가 동일한 조건으로 매도에 참여할 수 있는 권리

투자자의 Drag-along Right

투자자 보유 지분 및 대주주 지분을 제3자에게 매각 가능

대주주의 우선매수협의권

투자자의 공동매각권 행사시 대주주는 투자자 보유 주식에 대해 우선적으로 매수할 것을 협의

위약매수청구권

고의적인 상장 지연 또는 계약의 중대한 위반시 매수청구 가능

본 계약의 효력

적격상장 완료되는 경우에는 본 계약의 효력 상실

한편, 당사의 차입금 현황 및 차입금과 관련된 담보내역은 아래와 같으며, 대부분의 시중은행과 일정 수준의 거래를 하고 있으며, 비금융기관으로 부터의 자금 차입은 존재하지 않습니다.

[차입금 현황]

(단위: 천원)

구분
종류
차입일시
차입처
이자율(%)
2023년 3분기
2022년

장기차입금
시설자금
2021.05.27
산업은행
2.77
1,200,000
1,200,000

시설자금
2021.10.27
산업은행
3.59
900,000
900,000

소계
2,100,000
2,100,000

합계
2,100,000
2,100,000

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
장기차입금 21억원은 23년 06월 유동성장기차입금으로 대체되었습니다.

주3)
해당차입금에 제공된 담보는 존재하지 않으며 상환일은 각각 24년 5월 27일 입니다.

당사의 영업활동현금흐름 대 차입금 비율은 704.7%로서 업종평균 137.6%를 크게 상회하고 있습니다. 당사는 상기에 대해서 영위하는 사업에서 발생하는 영업현금흐름으로 채무를 상환할 능력이 있습니다.

당사는 지속적으로 늘어나는 고객 및 제품 수요에 대응하기 위하여 원자재 확보, 생산능력 확충을 위한 공장 신설, 생산설비 등에 투자를 지속하고 있습니다. 당사의 매출증가 및 영업실적 개선 등에 따라 지속적인 당기순이익을 시현하고 있으며 향후 매출 증대 및 당기순이익 창출 능력, 추가 차입 여력을 고려하였을 때 차입금 관련 채무불이행 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.당사의 전반적인 재무구조는 2021년 이후 지속적으로 개선되는 모습이며, 중대한 위험없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 사업 진행이 기대에 미치지 못하거나, 설비투자의 효과가 예상을 하회하여 당사의수익성이 악화되는 경우 당사의 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험당사의 2023년 3분기말, 2022년말, 2021년말 기준 매출채권은 각각 255억원, 231억원, 182억원으로 전년말 대비 각각 10.20%, 26.80% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출의 전년대비 증감(2023년 3분기 연환산 기준 17.20% 감소 및 2022년 279.70% 증가)을 고려하였을 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 회전율은 2022년 7.84회에서 2023년 3분기 5.52회로 감소하였으며, 매출채권 회수기간 역시 동기간 46.56일에서 66.08일로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 당사의 매출채권 중 연체되지 않은 채권 비중이 2022년 기준 98.69%, 2023년 3분기 기준 98.46%로서 양호한 수준입니다. 또한, 동기간 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 비율은 각각 0.00%, 0.00% 수준으로 유지되어 매출채권 미회수 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사는 우량 매출처 확보 및 단기채권 비중이 높아 매출채권 건전성은 양호한 수준이며, 매출채권은 체계적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 2개년 및 당해연도 3분기 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 현황]

(단위: 천원, %, 회, 일)

구분
2023년3분기
2022년
2021년

회사
업종평균

매출액
100,590,148
161,987,191
-
42,661,614

매출채권
25,460,195
23,104,654
-
18,220,931

매출액 대비 매출채권 비율
25.31%
6.41%
-
7.13%

매출채권 회전율(회)
5.52회
7.84회
7.34회
주5)

매출채권 회전기간(일)
66.08일
46.56일
49.73
주5)

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
2023년 3분기 매출채권 회전율은 2023년 3분기 매출액 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C26(전자·영상·통신장비등)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

주4)
매출채권 회전기간은 '365일/회전율'로 산출하였습니다.

주5)
당사는 2021년1월1일 설립하였습니다

당사의 2023년 3분기말, 2022년말, 2021년말 기준 매출채권은 각각 255억원, 231억원, 182억원으로 전년말 대비 10.20%, 26.80% 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출의 전년대비 증감(2023년 3분기 연환산 기준 17.20% 감소 및 2022년 279.70% 증가)을 고려하였을 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다.당사의 대부분의 거래처가 풍력개발, AGV생산업체, 전선업체 및 글로벌 자동차부품사 등 우량한 거래처로 구성되어 있으며 대부분 대금 청구 후 90일 이내에 회수가 이루어지고 있으므로, 매출채권 고령화에 따른 자금흐름 및 유동성 위험으로 이어질 가능성은 낮다고 판단됩니다.당사의 2022년 및 2023년 3분기 기준 매출채권 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년

금액
비중
금액
비중

미연체
24,682,998
96.95%
23,104,655
100.00%

6개월 이하
385,838
1.52%
-
-

1년 이하
80,285
0.32%
-
-

3년 이하
311,075
1.22%
-
-

3년 초과
-
-
-
-

계
25,460,196
100.00%
23,104,655
100.00%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
기간별 매출채권 비중은 대손충당금 차감전 매출채권금액을 기준으로 산출하였습니다.

주3)
채권연령은 (기준일 - 채권회수기일(회수예정일))로 산출하였습니다.

상기의 매출채권 연령분석내역을 통해 확인할 수 있듯이, 당사의 매출채권 중 연체되지 아니한 채권의 비중은 2022년 기준 100.00%, 2023년 3분기 기준 96.95%로서 양호한 수준입니다.
연체되지 않은 매출채권이 전기 대비 당3분기에 3.05% 감소하였으며 발생사유는 아래와 같습니다. 다만, 설립일 이후 2022년말까지 연체채권은 없었으나, 신청일 현재 중국 고객사에 대한 연체채권 377백만원 발생하였습니다. 동채권은 고객사에 납품 후 울트라커패시터 사용 환경이 당초 고객사 제시 정보보다 가혹한 조건에서 사용으로 인한 제품 에러발생건으로 이에 대한 상호간 의견차이로 인해 연체되고 있으나, 현재 고객사와 지속 협의 중에 있으며 2023년내 회수될 것으로 예상하고 있습니다.
연체채권은 전부 엘에스머트리얼즈(주) 보유 채권에서 발생하였으며 엘에스알스코(주) 보유 채권 중 연체채권은 존재하지 않습니다.
대손충당금 설정에 대한 정책은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ.사업의 내용- 8.기타재무에 관한 사항 - 나. 대손충당금 설정현황』을 참고하시기 바랍니다.당사 대부분의 거래처가 글로벌 기업으로서 우량한 거래처로 구성되어 있어 연체 가능성은 제한적인 것으로 판단되고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2022년 7.84회에서 2023년 3분기 5.52회로 감소하였으며, 매출채권 회수기간 역시 동기간 46.56일에서 66.08일로 증가하는 추이를 보이고 있습니다.상기와 같이 당사의 매출채권 현황 및 매출채권 연령분석 내역을 고려 시 당사는 우량 매출처 확보 및 단기채권 비중이 높아 매출채권 건전성은 양호한 수준이며, 매출채권은 체계적으로 관리되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 영업환경 악화, 매출처의 영업부진으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험당사의 2023년 3분기말, 2022년말, 2021년말 기준 재고자산은 각각 251억원, 231억원, 235억원으로 전년말대비 각각 8.65% 증가 및 1.97% 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 매출액이 급격히 증가하였음에도 불구하고 재고자산 수준이 유사한 이유는 자회사인 엘에스알스코(주)가 2021년 12월에 편입됨에 따라서 재고자산은 2021년 기말 부터 엘에스알스코(주) 분이 반영된 반면 온기의 매출액은 2022년부터 반영되었기 때문입니다.재고자산 회전율 및 회전 기간은 2022년 각각 6.96회 및 52.47일, 2023년 3분기 5.58회, 65.46일로 각각 감소 및 증가하였으며 업종 평균을 하회하는 수치를 기록하고 있습니다. 당사의 경우 신재생에너지 확대에 따른 발전기 제어 전력원으로 중대형 UC 판매량이 증가할 것으로 보이며 자회사인 엘에스알스코(주)의 경우 차량 경량화에 따른 알루미늄 제품 판매량이 증가할 것으로 보입니다. 따라서 재고자산 회전율은 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 상기와 같이 당사의 재고자산 현황 및 특성을 고려할 경우 장기체화 재고의 불용가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 예상과 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 예상치 못한 판가 하락의 가능성을 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의2023년 3분기말,
2022년말, 2021년말 기준 재고자산은 각각 251억원, 231억원, 235억원으로 전년말 대비 각각 8.65% 증가 및 1.97% 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 매출액 증가분 대비 재고자산은 소폭 감소하였는데 이는 엘에스알스코(주)를 2021년 12월 인수함에 따라 재고자산에는 2021년 기말부터 엘에스알스코(주) 분이 반영된 반면 매출에는 2022년 온기부터 엘에스알스코(주) 분이 반영됨에 따른 것으로 판단됩니다.당사는 아래와 같이 진부화충당금을 인식하고 있으며 1년이 경과된 재고자산에 대해서는 전액충당금으로 인식하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 3분기 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 천원, %, 회, 일)

구분
2023년3분기
2022년
2021년

회사
업종평균

매출액
100,590,148
161,987,191
-
42,661,614

매출원가
82,758,990
137,896,109
-
35,991,159

재고자산
25,050,637
23,055,805
-
23,518,922

재고자산 유형별 구성 및 충당금 내역

상품
2,526
4,724
-
222,297

(불용충당금)
-
-
-
-

(진부화충당금)
(2,060)
(2,060)
-
(58)

(NRV충당금)
-
-
-
-

제품
5,375,007
5,065,616
-
4,391,204

(불용충당금)
-
-
-
-

(진부화충당금)
-
-
-
-

(NRV충당금)
(1,091)
(16,653)
-
(14,808)

재공품
10,760,568
10,370,968
-
11,510,969

(불용충당금)
(51,344)
(209,678)
-
(193,263)

(진부화충당금)
(47,542)
(69,010)
-
(89,323)

(NRV충당금)
(13,547)
(41,395)
-
-

원재료
9,229,952
8,211,666
-
7,683,239

(불용충당금)
-
-
-
-

(진부화충당금)
(392,247)
(347,488)
-
(152,439)

(NRV충당금)
(57)
(1,144)
-
-

미착품
190,472
90,260
-
161,103

충당금 설정비율
2.0%
2.9%
-
1.9%

재고자산 회전율(회)
5.58
6.96회
9.25회
주5)

재고자산 회전기간(일)
65.46일
52.47일
39.46일
주5)

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
2023년 3분기 재고자산 회전율은 2023년 3분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2022년 기업경영분석"의 C26(전자·영상·통신장비등)의 업종 평균 비율을 기재하였습니다.

주4)
재고자산 회전기간은 '365일/회전율'로 산출하였습니다.

주5)
당사는 2021년1월1일 설립하였습니다

주6)
재고자산 충당금 설정 기준은 아래와 같습니다.1. 불용충당금 : 용도 변경 및 설계 변경 등으로 사용 계획이 없거나, 판매처가 없거나 또는 불량 등2. 진부화충당금: 입고 후 1년이 경과한 재고자산 (단, 판매용 재공품(셀)과 제품(모듈)의 경우에는 1년이 경과하더라도 최근 1년간 판매이력이 있을 경우 제외함3. NRV충당금 - 제품 및 재공품 : 최근 3개월 평균판매단가가 재고자산의 원가와 판매부대비용을 합한 금액보다 낮은 경우 설정 - 원재료 : 제품 및 재공품이 NRV충당금이 설정된 경우, 그 하위 원재료를 시장에서 재고단가보다 낮은 가격에 구매할 수 있는 경우 설정(LS알스코는 소재의 특성상 재활용이 가능하므로 진부화충당금을 설정하지 않음)

당사의 경우 신재생에너지 확대에 따른 2021년 대비 풍력 시장은 중국의 경쟁 심화로중국 시장 매출이 감소한 반면, 북미 풍력의 Retrofit 시장이 큰 폭으로 증가하였습니다. 다만 2023년에는 금리인상 및 글로벌 경기침체 분위기로 울트라커패시터의 전방산업 시장인 산업시장, AGV 물류창고 투자 위축으로 매출액이 소폭 감소하였습니다.재고자산 회전율 및 회전 기간은 2022년각각 6.96회 및 52.47일, 2023년 3분기 5.58회, 65.46일로 각각 감소 및 증가하였으나 업종 평균을 하회하는 수치를 기록하고 있습니다. 이는 머트리얼즈의 커패시터 셀의 경우 기본적으로 생산공정 리드타임이 한달 소요되며 주요 원자재의 경우, 활성탄은 발주 후 입고되기 까지 1개월, 분리막은 3개월이 소요됨에 따라 적시에 사용하기 위해 재고를 일부 선행하여 보유 중임에 따른 것입니다. 자회사 알스코의 경우 알루미늄 제조업은 주조회사, 압출회사로 분류 되는데 알루미늄 공정 중 주조회사의 경우 원재료(인고트)를 구매해 용해로 넣어 빌렛을 제조하는 공정으로 리트타임이 평균 15일 정도 소요되며, 압출회사의 경우 원재료(빌렛)을 구매하여 압출기를 통해 제품을 생산하는 공정으로 리트타임이 평균 30일정도 소요됩니다. 당사(알스코)는 위 두가지 주조공정 및 압출공정을 같이 하고 LME(London Metal Exchage, 런던 비철금속 거래소)변동의 영향을 많이 받기에 안전재고를 어느정도 유지하다보니 회전기간이 다소 긴 것으로 예상됩니다.당사의 경우 IDTechEx社 Supercapacitor Market에 의하면 UC 시장 확대 추이에 따라 UC 시장은 연평균 11% 성장할 것으로 추정되고 신재생에너지 확대에 따른 발전기 제어 전력원 및 산업 분야는 AGV, UPS 외에도 전력품질 안정화, Peak 전원 보상용 등 적용처의 다변화로 중대형 UC 판매량이 증가할 것으로 보여 장기체화 재고의 불용가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.자회사인 엘에스알스코(주)의 경우 Marketsandmarkets, Automotive Aluminum Market에 의하면 국내 차량용 알루미늄 시장은 연평균 8.8% 성장할 것으로 추정되 차량 경량화에 따른 알루미늄 제품 판매량이 증가할 것으로보입니다. 또한 알루미늄 제품의 경우 특정 고객들에게 지정된 소재를 안정적으로 공급하는 것이 주요 역할입니다. 고객에게 승인된 소재는 장기간 공급을 목적으로 하기 때문에 재고자산 위험성이 낮습니다.상기와 같이 당사의 재고자산 현황 및 특성을 고려할 경우 장기체화 재고의 불용가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 예상과 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나 예상치 못한 판가 하락의 가능성을 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험당사는 설립연도인 2021년 이래로 지속적인 영업활동으로 인한 양(+)의현금흐름을 창출하고 있습니다.투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 최근 3년간 지속적인 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 이는 생산성 향상을 위한 기계장치 구입, 공장 증설 에 따른 투자활동으로 파악됩니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년, 2022년 및 2023년 3분기 지속적으로 양(+)의 금액을 기록했는데, 이는 대부분 사업확장을 위하여 유상증자로 발생한 현금 유입으로 판단됩니다.당사는 이후 지속적인 영업활동 및 수익창출을 기반으로 양호한 수준의 현금흐름을 시현할 것으로 예상되며, 일시적으로 자금이 부족할 경우 유형자산을 담보로 한 자금조달이 가능하므로 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 합병법인의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 23년 3분기 기준 설립일인 21년 이래로 지속적인 영업활동으로 인한 양(+)의현금흐름을 창출하고 있습니다. 당사의 최근 2개년 및 2023년 3분기 현금흐름 현황은 아래와 같습니다.

[최근 2개년 및 2023년도 3분기 기준 현금흐름]

(단위: 천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
8,830,579
2,004,203
5,613,404

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(25,227,921)

(14,854,780)

(2,547,062)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
17,381,722

13,669,249

13,006,849

IV. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
984,380

818,671

16,073,191

V. 기초 현금및현금성자산
16,874,006

16,073,740

-

VI. 현금 및 현금성자산의 환율변동효과
13,393

(18,406)

550

VII. 기말 현금및현금성자산
17,871,779

16,874,006

16,073,740

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 최근 3년간 지속적인 음(-)의 현금흐름을 기록했습니다. 이는 생산성 향상을 위한 기계장치 구입, 공장 증설 에 따른 음(-)의 투자활동으로 파악됩니다. 21년 신규 설립 후 발생기준으로 UC 확장투자 21년 약 48억, 22년 약 67억을 진행하였습니다. 21년 투자는 모두 완료되었으며, 22년 투자는 현재 기준 설비 입고가 모두 완료된 상태입니다. 이와 함께 R&D 투자로 23년 약 10억원이 지출되었으며, 이중 설비 투자 약 7억, 소프트웨어 개발 약 3억이 집행 진행 중입니다. 회사는 상기 UC확장투자를 통해 약 600억 매출이 가능한 생산 CAPA를 확보 하였으며, 이후 26년경 매출 확대에 맞추어 사이트 이전을 계획하고 있습니다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 2021년, 2022년 및 2023년 3분기 지속적으로 양(+)의 금액을 기록했는데, 이는 대부분 사업확장을 위하여 유상증자로 발생한 현금 유입으로 판단됩니다.'22년 영업현금흐름이 전기 및 당분기 대비 열위한 사유는 '22년 기말 매출채권이 일시적 증가하였으며 매입채무가 일시적으로 감소한 영향입니다. 따라서 일시적으로 영업현금흐름이 열위한 것으로 기재된 것이고 이는 LS글로벌인코퍼레이티드에 대한 인고트 6개월여신 지급조건에서 일부 대금지급기간단축(3개월)으로 외상매입금 감소, M사 외상매출금 신규(수금 조건 120일) 계상에 따른 것 입니다. 또한 지속적으로 양(+) 영업현금흐름을 시현함에 따라 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.금번 공모 시점 이후 시설투자자금으로 150억, 타법인 취득자금 150억, 연구개발자금으로 50억, 운영자금으로 약 27억 사용을 계획하고 있으므로 당해년도 큰폭의 재무활동으로 인한 현금 유입이 추가로 예상되며 향후 투자활동 현금흐름 유출이 대폭 증가할 것입니다. 영업활동 현금흐름이 당분기 전기 대비 증가한 것은 순운전자본의감소에 따른 것으로 일시적인 것으로 판단되나 투자활동으로 인한 Capa 증가에 따라 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 꾸준한 증가 추세를 보일 것으로 판단됩니다. 당사는 이후 지속적인 영업활동 및 수익창출을 기반으로 양호한 수준의 현금흐름을 시현할 것으로 예상되며, 일시적으로 자금이 부족할 경우 유형자산을 담보로 한 자금조달이 가능하므로 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 합병법인의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 합작 투자 등 관련 위험

HAI(Hammerer Aluminium Industries)는 오스트리아에 본사를 둔 알루미늄 압출 회사로 유럽 선진 자동차(Daimler, BMW, Rolls-Royce)에 알루미늄 제품을 납품하고 있습니다. HAI의 검증된 제품 및 기술 역량으로 설립된 합작 법인인 하이엠케이(주)는 완성차 업체에 EV Battery System 부품(Side Sill, EV Battery BottomTray, Crash Box)을 공급을 예상하고 있습니다. 하이엠케이(주)는 2023년 07월에 설립되였으며, 2025년부터 양산을 계획하고 있습니다. 합작법인 하이엠케이(주)는 당사의 합작법인 설립 및 운영을 위해 설립된 100% 미국 종속회사인 LSMA(LS Materials America)를 통하여 지배할 예정입니다. 2023년 7월 LSMA는 자본금 1억을 납입하여 하이엠케이(주)를 설립하였으며, 2023년 11월(예정)에는 당사는 100% 종속법인인 LSMA를 통하여 674억원을 추가로 출자할 예정입니다. 당사가 LSMA에 674억원을 출자가 완료된 이후 2023년 10월 11일에 하이엠케이(주)는 오스트리아 HAI에게 전기차부품 관련 기술 취득을 위하여 11월 20일(예정) 175억원을 지급할 예정임을 공시를 통하여 밝힌 바가 있습니다. 향후 HAI사는 하이엠케이(주)의 지분율 33.3%를 확보하기 위하여 LSMA에 지분취득을 위하여 225억원을 제공할 예정입니다. 합작법인인 하이엠케이(주)는 HAI가 보유중인 선진 압출기술 및 FSW(Friction Stir Welding, 마찰 용접) 기술을 도입하여 제품을 양산할 계획이며, 양산 제품은 크게 3가지입니다. 1) Side Sill, 2) EV Battery Bottom Tray, 3) Crash Box로 EV용Battery가 외부의 충격 및 변화에도 안정적으로 전력 공급이 유지될 수 있도록 보호해주는 제품입니다.이러한 전략적 제휴는 단독 진출 대비 리스크를 상대적으로 줄일 수 있으며, 기존 국내 시장에서 당사의 입지를 유지 및 강화함에 있어 도움이 될 뿐만 아니라 새로운 고객 및 제품을 효율적으로 공략할 수 있는 수단으로 활용될 것으로 예상됩니다. 다만, 전략적 제휴 및 합작투자에는 전략적 파트너와 의견충돌의 가능성, 경영진의 주의 분산, 기업문화의 차이에 따른 운영상의 어려움 등 다수의 위험요소가 수반될 수 있습니다. 당사의 전락적 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동, 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다. 이와 같은 위험요소를 효과적으로 해결하지 못하는 경우 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 투자자산의 가치가 하락하는 경우 투자자산에 대한 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1) HAI사 회사개요

HAI는 1939년 Hammerer 가문이 오스트리아에 설립한 알루미늄 압출 회사입니다. 2007년부터 운송, 산업, 건축, 알루미늄 주조 4가지 사업을 중심으로 본격적으로 사업을 확장하였으며, ’21년 기준 매출액은 약 600M EUR, 한화로 약 8,075억 규모로 EU 내 Top Tier 지위를 보유하고 있습니다.

현재는 EU를 중심으로 오스트리아, 독일, 폴란드, 루마니아 4개국에서 8개의 공장을 운영하고 있으며, 유럽 선진 자동차(Daimler, BMW, Rolls-Royce 등)에 각종 알루미늄 제품을 납품하고 있습니다.

[ 회사 개요 ]

구분
내용

회사명

Hammerer Aluminium Industries Gmbh

CEO

Rob Van Gils

매출

990 Million Euros (약 1.3조원)*

Capacity

Casting - 250,000 tonnes Extrusion - 100,000 tonnes

전기차 주요 고객

유럽: Daimler, BMW 등 전기차 분야에 각종 알루미늄 제품 납품 한국: JV에서 제품 생산 즉시 현대기아차에 우선적으로 EV용 차량에 적용할 계획

경쟁력

Global Top3 주조·압출·가공·처리 고강도 AL압출재를 이용한 경량 제품 생산 기술 최적화를 통한 가격 경쟁력

[ 재무정보 ]

(단위 : EUR)

구 분
2021년

자산총계
352,719,295

부채총계
237,545,935

자본총계
115,173,361

매출액
648,718,329

영업이익
23,568,986

당기순이익
14,581,105

(2) HAI사 보유 경쟁력

HAI는 Aluminum Stewardship Initiative Performance Standard(ASI) 인증을 받았습니다. 현재 알루미늄 압출제조사로는 HAI, Constellium, Hydro 등 3개의 회사만이 ASI 인증을 보유하고 있습니다.

HAI는 독보적인 기술을 보유하였기에, HAI는 스크랩을 활용한 알루미늄 제품 생산이 가능하여 타 공정 대비 탄소배출량을 줄일 수 있습니다. 이에 유럽의 탄소중립 정책에 효과적으로 대응할 수 있을 것으로 예상합니다.

또한 HAI는 FSW 설비를 가지고 있습니다. FSW(Friction Stir Welding)는나사산 형태의 돌기를 공구를 고속으로 회전시키면서 상호 마찰에 의해 접합하는 기술로 접합과정에서 유해물질 배출이 되지 않아 경제적이면서 친환경적인 기술입니다. 이에 국내 1차 벤더들이 공급을 요청하고 있으나 HAI에서는 자체 사용 분 외 외부 판매는 하지 않으나 HAIMK 설립 후 동일 아이템 생산의 경우 FSW 기술 및 설비 제공을 받을 수 있기 때문에 경쟁력 확보가 가능합니다

(3) HAI와의 합작 사유

HAI 또한 국내에 확실한 수요처가 있음에 따라 국내 진출을 본격적으로 준비하였습니다. 그러나 HAI는 EU 현지 기 투자금액이 2,000억원이 넘어 현재 Cash 출자 여력이 없으며, 한국의 노조 Risk, 생산시설 관리 여력이 없어 JV를 통한 국내 진출이 필요한 상황입니다.

국내 여러 알루미늄 압출 회사와 JV를 설립을 검토 하던 중, 중소기업보다는 기업의 재무적, 거래관계적 신뢰성과 H社와의 거래지속 가능성을 고려하여 대규모 그룹인 LS를 파트너로 하여 JV를 추진하게 되었습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조에 의거하여 지주회사의 손자회사는 증손회사 지분 100%를 소유하여야함에 JV 설립이 물리적으로 불가능합니다. 해외 계열사를 통하여 JV 설립을 추진하게 되었습니다.

(4) HAIMK 투자예정 자금
자금을 조달하기 위해 23년 06월 09일 200억원의 유상증자를 실시하였으며, 그 투자자는 LS전선(주)와, 케이디이호투자(유)입니다. 해당 200억원은 MMW, RP등 금융기관 상품으로 보유/관리하였습니다. 200억원의 대부분은 단기특정금전신탁에 예탁하여 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되어 있습니다. 일부는 현금 및 현금성 자산으로 보유중에 있습니다.
(5) HAIMK 소재지
HAI는 주요 고객과 공장이 소재하게 될 한국에 JV에 직접 투자하는 것을 희망하며, 당사 또한 이사회 등 운영 측면을 고려하면 한국내 JV가 위치하는 것이 용이합니다. 따라서 JV의 생산시설은 인동 알스코 공장 부지에 설립할 예정입니다.
(6) HAIMK 투자구조
합작법인 하이엠케이(주)는 2023년 7월 LSMA는 자본금 1억을 납입하여 설립하였으며, 금융기관 상품의 만기인 11월10일 이후 449억원을 11월 15일(예정) 경에 LSMA로 출자 예정입니다. 이에 LSMA는 225억원을 차입하여 23년 11월15일(예정)에는 당사는 100% 종속법인인 LSMA를 통하여 674억원을 추가로 출자할 예정입니다. HAIMK 상세 투자 구조는 아래와 같습니다.

하이엠케이 구조.jpg
하이엠케이 구조

1) LS머트리얼즈가 450억원을 LSMA에 현금 출자 (23년 11월 예정) 2) LSMA가 차입 225억원(LS머트리얼즈 지급보증, 23년 11월 예정) 3) LSMA가 HAIMK 675억원 (설립시 자본금 1억 포함) 출자 (23년 11월 예정), 4) HAIMK가 HAI사에게 기술료 175억원을 지불 (23년 11월 또는 12월), 5) HAI사는 225억원(기술료 175억원+현금 50억원)으로 LSMA의 HAIMK 지분 구주 매입(23년 11월 또는 12월), 6) LSMA의 구주매각 대금 LS머트리얼즈 지급보증 차입금 상환 결론적으로, LS머트리얼즈가 HAIMK 지분의 66.6%를, HAI가 33.4%의 지분을 보유하게 됩니다.

(7) 합작법인 자금회수 방안 현재는 계획하고 있지 않으며 영업현금을 통한 자금 회수를 고려하고 있습니다.
(8) 합작법인 계약상 의무 및 손실관리 방안 JV Agreement 4.2조 상 HAIMK가 설립일로부터 2년 경과 후, HAIMK의 1) 자본총계가 납입자본금에 미달하는 경우, 2) 순차입금 / EBITDA 500% 초과하는 경우, 3)부채비율 (부채/자본) 200% 초과하는 경우 LSMA에서 양사 지분율에 비례하여 추가로 출자할 것을 요청할 수 있습니다. 일방 당사자가 20일내 추가 출자를 하지 않기로 결정하는 경우, 타방 당사자는 독자적으로 추가 출자 가능합니다. 더불어 이사회 구성은 LS측 2인 HAI측 1인으로 구성되어있으며, 재무 및 회계 책임자는 오랜 경영활동으로 회사운용에 탁월한 노하우를 가진 LS측 인력을 배정할 예정입니다.
(9) 합작 투자 등 관련 위험 상세당사가 LSMA에 674억원을 출자가 완료된 이후 2023년 10월 11일에 하이엠케이(주)는 오스트리아 HAI에게 전기차부품 관련 기술 취득을 위하여 11월 20일(예정) 175억원을 지급할 예정임을 공시를 통하여 밝힌 바가 있습니다. 향후 HAI사는 하이엠케이(주)의 지분율 33.3%를 확보하기 위하여 LSMA에 지분 취득을 위하여 225억원을제공할 예정입니다.

합작법인인 하이엠케이(주) 법인은 HAI가 보유중인 선진 압출기술및 FSW(Friction Stir Welding, 마찰 용접) 기술을 JV에 도입하여 생산하고자 하는 제품은 크게 3가지입니다. 이는1) Side Sill, 2) EV Battery Bottom Tray, 3) Crash Box로 EV용 Battery가 외부의 충격 및 변화에도 안정적으로 전력 공급이 유지될 수 있도록 보호해주는 역할을 합니다. 당사는 향후 하이엠케이(주) 법인이 당사의 실적을 견인할 것으로 판단하고 있습니다.이러한 전략적 제휴는 단독 진출 대비 리스크를 상대적으로 줄일 수 있으며, 기존 국내시장에서 당사의 입지를 유지 및 강화함에 있어 도움이 될 뿐만 아니라 새로운 고객 및 제품을 효율적으로 공략할 수 있는 수단으로 활용될 것으로 예상됩니다. 다만, 전략적 제휴 및 합작투자에는 전략적 파트너와 의견충돌의 가능성, 경영진의 주의 분산, 기업문화의 차이에 따른 운영상의 어려움 등 다수의 위험요소가 수반될 수 있습니다. 당사의 전락적 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를 가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동, 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다.이와 같은 위험요소를 효과적으로 해결하지 못하는 경우 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 투자자산의 가치가 하락하는 경우 투자자산에 대한 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 LSMA에 674억원을 출자가 완료된 이후 2023년 10월 11일에 하이엠케이(주)는 오스트리아 HAI에게 전기차부품 관련 기술 취득을 위하여 11월 20일(예정) 175억원을 지급할 예정임을 공시를 통하여 밝힌 바가 있습니다. 향후 HAI사는 하이엠케이(주)의 지분율 33.3%를 확보하기 위하여 LSMA에 지분 취득을 위하여 225억원을제공할 예정입니다.

합작법인인 하이엠케이(주) 법인은 HAI가 보유중인 선진 압출기술및 FSW(Friction Stir Welding, 마찰 용접) 기술을 JV에 도입하여 생산하고자 하는 제품은 크게 3가지입니다. 이는1) Side Sill, 2) EV Battery Bottom Tray, 3) Crash Box로 EV용 Battery가 외부의 충격 및 변화에도 안정적으로 전력 공급이 유지될 수 있도록 보호해주는 역할을 합니다. 당사는 향후 하이엠케이(주) 법인이 당사의 실적을 견인할 것으로 판단하고 있습니다.이러한 전략적 제휴는 단독 진출 대비 리스크를 상대적으로 줄일 수 있으며, 기존 국내시장에서 당사의 입지를 유지 및 강화함에 있어 도움이 될 뿐만 아니라 새로운 고객 및 제품을 효율적으로 공략할 수 있는 수단으로 활용될 것으로 예상됩니다. 다만, 전략적 제휴 및 합작투자에는 전략적 파트너와 의견충돌의 가능성, 경영진의 주의 분산, 기업문화의 차이에 따른 운영상의 어려움 등 다수의 위험요소가 수반될 수 있습니다. 당사의 전락적 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를 가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동, 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다.이와 같은 위험요소를 효과적으로 해결하지 못하는 경우 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상될 수 있습니다. 또한, 투자자산의 가치가 하락하는 경우 투자자산에 대한 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 이해관계자와의 거래 관련 위험한국 및 기타 당사가 사업을 영위하는 국가의 세법에 따라 당사 자회사, 계열사, LS그룹 내의 관계사, 기타 개인, 또는 당사와 관련된 회사와 당사 간의 거래가 독립거래 기준(arm's length basis)에 부합하지 않는 조건을 바탕으로 이뤄졌다고 간주되는 경우, 관련 국가의 조세당국이 이에 대한 이의를 제기할 수 있는 위험을 내재하고 있습니다. 관련 국가의조세당국이 특수관계자와 당사 간의 거래 중 어느 하나라도 독립거래 기준에 부합하지 않는다고 결정하는 경우, 부당한 재정 지원으로 간주되는 금액만큼 과세소득으로 인식하거나 비용으로 공제받지 못할 수 있으며 이로 인해 당사에게는 부정적인 세무적 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 연결 기준 이해관계자와의 거래내역과 관련하여 매출의 경우 알루미늄 가공품 판매가 주를 이루며, 매입은 알루미늄 원재료 매입및 LS그룹 소속으로서 총무, 교육 그리고 임차료 및 그룹 공통 비용이 대부분을 차지합니다. 특수관계인 거래의 동기 및 필요성 측면에서 볼 때 이해관계자와의 거래의 타당성은 충분하다고 판단됩니다.
(1) 이해관계자에 대한 매출 및 매입 등 거래이해관계자와의 거래가 '21년 대비 '22년 크게 증가한 것은 이해관계자 거래는 대부분 엘에스알스코의 알루미늄 가공품 판매 및 알루미늄 원재료 매입으로 이루어 지는데 21년 12월 엘에스알스코를 인수함에 따라 '22년부터 엘에스알스코의 온기 거래내역이 반영됨에 따른 것입니다. 이해관계자와의 거래가 '22년 대비 '23년 크게 감소한 것은 LS전선향 알루미늄 가공품 판매 수주 감소에 따른 것입니다. LS글로벌인코퍼레이티드에서 알루미늄 원재료 인고트를 매입 하던 것을 23년 4월부터 LS전선과 이원화 하여 구입함에 따라 LS글로벌인코퍼레이티드에 대한 매입이 감소하고 LS전선에 대한 매입이 증가하였습니다. LS전선에 대한 유형자산 판매는 하네스 모듈 설비(집진기, 몰딩기, 에어압착기 등)을 매각한 것으로 하네스 모듈이란 충전케이블, 등과 같은 배선의 한 종류이며 알스코가 설비 투자하였으나 원가경쟁력 악화로 관련 설비 및 원자재들까지 모두 LS전선에 매각하였습니다. LS전선에 대한 기타비용은 인동공장에 대한 전력비 정산분이 대부분을 차지 합니다. LS엠트론에 대한 기타비용은 안양 사무실 임차료입니다.

[당분기 이해관계자에 대한 매출 및 매입 등 거래 -연결]

(단위 : 천원)

구분

기업명

매출

유형자산등 판매

기타수익

매입

기타비용

공동지배기업

LS전선㈜

9,751,333
176,700
407,750
8,431,171
2,981,660

기타특수관계자

LS빌드윈(주)
-
-
-
-
-

LS일렉트릭㈜
27,772
-
-
-
-

락성전기 무석 유한공사
155,017
-
-
-
-

㈜지앤피
1,134,833
-
-
24,300
-

가온전선㈜
-
-
-
-
528,469

LS-VINA
452,603
-
-
-
-

엘에스이브이씨㈜.
200,200
-
-
760,913
-

㈜LS
-
-
-
-
252,421

LS엠트론㈜
-
-
-
-
2,252,604

LS아이티씨
-
-
-
-
9,419

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
24,614,837
867,132

㈜지앤피우드
-
-
-
-
115,154

㈜LS네트웍스
-
-
-
-
1,374

합계

11,721,758
176,700
407,750
33,831,221
7,008,234

2023년 3분기 매출 및 기타수익 등 대비이해관계자 거래비중 주)

12.23%
45.43%

주1) 2023년 3분기 매입 대비 이해관계자 거래비중의 경우, 당분기 중 이해관계자를 대상으로 한 매입 및 기타매입액의 합계액을 당분기의 매출원가와 판매비와관리비의 합계액으로 나누어 거래비중을 산출하였습니다.

주2) 별도 기준 이해관계자 매출 및 매입 등 거래 현황, 전기말 연결 및 별도 기준 이해관계자 매출 및 매입 등 거래 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표주석, 5.재무제표주석 』을 참고하시기 바랍니다.

(2) 이해관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

[당분기 이해관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액-연결]

(단위:천원)

구분
회사명
매출채권
기타수취채권
매입채무
기타지급채무

공동지배기업
LS전선㈜
4,003,707
21,046
9,361,336
367,514

기타특수관계자
㈜LS
-
-
-
1,287

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
1,123,011
-
3,935

기타특수관계자
㈜LS네트웍스
-
-
-
389

기타특수관계자
LS아이티씨
-
-
-
198

기타특수관계자
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
12,370,410
-

기타특수관계자
가온전선㈜
-
100,000
14,850
50,766

기타특수관계자
㈜지앤피
7,227
-
20,708
-

기타특수관계자
㈜지앤피우드
-
-
-

기타특수관계자
LS-VINA
233,442
-
-
-

기타특수관계자
엘에스일렉트릭
14,890
-
-
-

합 계
4,259,266
1,244,057
21,767,304
424,089

주) 별도 기준 이해관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액, 전기말 연결 및 별도 기준 이해관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표주석, 5.재무제표주석 』을 참고하시기 바랍니다.

(3) 이해관계자와의 자금거래 등

[당분기 이해관계자와의 자금거래 등 현황-연결]

(단위:천원)

구분
회사명
유상증자
배당금 지급

공동지배기업
LS전선㈜
9,999,998
577,706

공동지배기업
케이브이일호투자유한회사
-
308,714

공동지배기업
케이유투자유한회사
-
220,000

공동지배기업
케이유이호투자유한회사
-
160,393

주) 별도 기준 이해관계자와의 자금거래 등 현황, 전기말 연결 및 별도 기준 이해관계자와의 자금거래 등 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표주석, 5.재무제표주석 』을 참고하시기 바랍니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. '22년 주요경영진에 대한 보상이 전기 대비 크게 증가한 것은 '21년 별도 지급분은 사외이사에 대한 급여로만 구성 및 '21년 12월 엘에스알스코 인수에 따라급여에 온기분이 반영되지 않은 것임에 따른 것 입니다.

[주요 경영진에 대한 보상 -연결]

(단위:천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

급여 및 기타 단기종업원 급여
759,098
1,069,555
80,514

퇴직급여
31,669
48,324
2,770

기타장기종업원급여
668
254

합 계
791,435
1,118,133
83,284

[주요 경영진에 대한 보상 -별도]

(단위:천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

급여 및 기타 단기종업원 급여
349,807
476,768
36,000

퇴직급여
9,249
9,319
-

기타장기종업원급여
287
254
-

합 계
359,343
486,341
36,000

공정거래위원회는 지속적인 감독을 통해 당사의 자회사, 계열사 및 LS그룹의 기타 관계사와 당사 간에 이뤄지는 거래 및 사업관계가 부당한 재정 지원에 해당하는지 여부를 판단합니다. 당사는 ㈜LS, LS전선㈜ 등 당사의 계열사들과 여러 거래활동을 진행합니다. 당사는 LS그룹의 관계사 간 상호지급보증 및 상호출자를 제한하는 공정거래 규정의 적용 대상이며, 계열회사와의 대규모 내부거래시, 독점규제 및공정거래에 관한법률(이하 공정거래법) 제26조에 의거하여, 당사 이사회 의결 및 공시를 통하여 적법하게 진행하고 있습니다. 이처럼 당사와 LS그룹의 계열회사 등과의거래는 공정거래법의 적용을 받습니다. 당사는 신고서 제출일 현재 공정거래법을 위반한 사실이 없으나 관련내용을 위반하는 경우, 과징금 등의 불이익을 받을 수 있으며 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사의 자회사, 계열사 및 LS그룹의 관계사와 당사 간에 이뤄지는 실질적인 상거래는 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 의거하여 당사 이사회의 승인 사항입니다. 또한, 대기업집단의 관계사에게 적용하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 대기업집단에 대한 직간접적인 영향력을 행사하는 특정 개인 주주 그리고 이러한 주주의 특수관계자(해당 주주의 친족에 한함)가 상장회사 주식의 30% 이상을보유하고 있는 경우, 해당 상장회사를 대상으로 특수관계자 거래 관련 추가적인 제한조치가 적용됩니다.

당사는 향후 이러한 지분소유구조가 변경되지 않으리라 보장할 수 없습니다. 향후 공정거래위원회가 당사가 관여한 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타 징계처분이 내려질 수 있으며 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 이해관계자와의 부당거래를 방지하고 이해관계자와의 거래에 대한 투명성을 제고하고자 2023년에 이해관계자와의 거래에 관한 규정 제정하였고 당사와 종속회사인 엘에스알스코(주)는 2023년 6월 각각 내부거래위원회 규정 제정 및 위원회 설치를 완료하였습니다. 이해관계자와의 거래에 관한 규정에 따라 일정금액 이상의 거래에 대하여는 이사회의 승인을 득하고 있고, 독립적인 사외이사로 구성된 이사회 내위원회인 내부거래위원회를 통해 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제26조에 의한 대규모 내부거래에 대하여 위원회의 승인절차를 거치고 있습니다. 즉, 당사는 이해관계자 거래를 효과적으로 통제하고자 관련 규정 정비와 위원회 설치절차를 완료하였습니다.그럼에도 불구하고 특수관계자와 당사 간의 거래 중 어느 하나라도 독립거래 기준에 부합하지 않는 건이 발생하게 될 경우, 이는 부당한 재정 지원으로 간주되는 금액만큼 과징금이 부과 될 수 있으며, 과세소득으로 인식하거나 비용으로 공제받지 못할 수 있습니다. 따라서 당사에게는 부정적인 세무적 영향을 미칠 수 있으며 결과적으로 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무와 관련된 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률위반사항 등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 전력공급 중단 등 예기치 못한 운영 위험, 제품과 관련한 손해배상 청구 등 다양한 종류의 분쟁, 소송과 같은 우발채무가 발생할 가능성이 존재합니다.

당사는 현재 당사의 제품과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상청구에 대한 보험을 가입하고 있으나, 보험에서 보장하는 금액이 충분하지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전력 공급 중단, 장비 고장, 그리고 자연 재해로 인해 생산 능력에 차질이 발생하거나, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하여 우발채무가 현실화되고, 해당 금액이 보험에서 보장하는 범위를 초과하는 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 진행중인 소송 및 법률위반사항 등 우발채무가 존재하지 않습니다. 하지만 전력공급 중단 등 예기치 못한 운영 위험, 제품과 관련한 손해배상 청구 등 다양한 종류의 분쟁, 소송과 같은 우발채무가 발생할 가능성이 존재합니다.

당사는 현재 당사의 제품과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상청구에 대한 보험을 가입하고 있으나, 보험에서 보장하는 금액이 충분하지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 전력 공급 중단, 장비 고장, 그리고 자연 재해로 인해 생산 능력에 차질이 발생하거나, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생하여 우발채무가 현실화되고, 해당 금액이 보험에서 보장하는 범위를 초과하는 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

자. 핵심인력 이탈 위험당사가 영위하고 있는 고출력 에너지 저장장치UC 산업은 비나텍, 삼화전기 등 국내기업을 포함해 다수의 글로벌 경쟁사들이 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인보상을 제공하는 한편, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

당사가 속해있는 고출력 에너지 저장장치UC 산업은 비나텍, 삼화전기 등 국내기업을 포함해 다수의 경쟁사를 보유하고 있습니다. 고출력 에너지 저장장치UC 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보하여 기술경쟁력을 높여야합니다. 이에 당사는 연구 개발 조직인 기업부설연구소를 설립하여 기술경쟁력을 강화하고 있으며 이를 바탕으로 우수인력 영입 및 신규인력을 양성하고 있습니다.당사의 연구개발 조직은 연구소장 이희영 이사 외 박인수 팀장, 이정걸 팀장등 13명으로 구성되어 있습니다. 연구소장 산하에는 셀 개발팀과 모듈개발생산팀이 있습니다. 셀개발팀은 활물질과 집전체를 사용하여 전극을 만들고 그 전극을 원하는 사이즈로 성형하여 분리막, 전해액을 넣어 하우징 및 제품화하는 울트라커패시터 셀의 연구개발, 신제품조사 및 선행개발을 담당합니다. 모듈개발생산팀은 고객이 원하는 사양으로 해당 울트라커패시터 셀을 사용, 직병렬 연결하고 셀의 상태를 모니터링 할 수 있는 모듈의 연구개발, 신제품 조사 및 선행개발을 담당하고 있습니다.다음은 기업부설연구소의 주요 연구과제입니다.

연구개발조직도_엘에스머트리얼즈

[기업부설연구소 주요 연구과제]

연구 신제품

연구기관

연구과제

기대효과

Hybrid ESS용 리튬이온커패시터

셀개발팀

(국책과제/공동연구기관: LS전선, 펌프킨, 중앙대, 강원대, 호서대, KTC

수요기업: GS커넥트, E1)

전기차 충전 인프라를위한 Hybrid ESS용 고출력/고에너지밀도형 울트라커패시터 기술 개발

EV차량용 충전 시스템 ESS의 최적화를 통한 경제성 확보

대용량 Hybrid ESS 직렬수 저감형 5V 울트라커패시터 고전압화 기술 개발

셀개발팀

(한국전력 프로젝트/참여기관: 한국전력연구원)

대용량 Hybrid ESS 직렬수 저감형 5V 울트라커패시터 고전압화 기술 개발

한국전력Grid를 활용하여 개발제품의 실증이 진행되고 개발 성공 후 한국전력과 협력사업 진행

고전압 저저항 중, 대형 UC개발

셀개발팀(사내과제)

중, 대형 UC 고전압, 저저항 셀 기술개발

(3V 360F, 3V 3,400F/기존 셀 대비 저항15% 감소)

풍력, 전력Grid 등 고전압, 저저항 셀 수요처 확보 및 확대 진행

출처 : 당사 제시

당사의 실적이 성장하면서 R&D조직 또한 확장중에 있으며 2023년 증권신고서 제출일 현재는 13명의 연구개발인력을 보유하고 있습니다.

[당사 연구개발인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2021년

연구팀장

2

0

0

2

책임연구원

2

1

0

3

선임연구원

3

0

1

2

주임연구원

3

0

1

2

연구원

2

1

0

3

연구보조원

0

1

0

1

계

12

3

2

13

2022년

연구팀장

2

0

0

2

책임연구원

3

0

1

2

선임연구원

2

0

0

2

주임연구원

2

3

0

5

연구원

3

0

1

2

연구보조원

1

0

1

0

계

13

3

3

13

2023년 현재

연구팀장

2

0

0

2

책임연구원

2

0

0

2

선임연구원

2

0

0

2

주임연구원

5

0

0

5

연구원

2

0

0

2

연구보조원

0

0

0

0

계

13

0

0

13

출처 : 당사 제시

당사는 증권신고서 제출일 현재 13명의 연구개발인력이 있으며 박사 2명, 석사 1명, 학사 10명으로 구성되어 있습니다. 당사 핵심 연구개발인력은 대표이사를 포함한 6명이며 연구개발인력의 평균 근속연수는 6.1년입니다.

[당사 연구개발인력 학위현황]

연도
학위

합계

박사

석사

학사

기타

2023

2

1
10
-
13

2022
1
1
11
-
13

2021
1
1
11
-
13

출처 : 당사 제시

[직급별 연구인력의 유출입 현황]

구 분
2021년
2022년
2023년

유출
유입
유출
유입
유출
유입

부장
-
-
-
-
-
-

차장
-
1
-
-
1
-

과장
1
1
-
1
-
1

대리
1
-
-
-
-
-

사원
1
1
2
1
-
-

당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 주요 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만, 향후 핵심 인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 다음은 당사의 주요 연구개발인력 현황입니다.

[당사 주요 연구개발인력]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

임원

이희영

(1967.04.07)

연구소 프로젝트 총괄

서울대 공업화학 학사(‘90년)

서울대 공업화학 석사(‘92년)

서울대 공업화학 박사(‘97년)

Post Doc. U. Texas at Austin(99년)

대우고등기술연구원 선임연구원(02년)

네스캡 수석연구원(‘04년)

LS전선 UC팀장(‘08년)

LS엠트론 UC사업팀장(‘20년)

LS머트리얼즈 UC사업부장(현재)

. 2.8V 중, 대형 UC개발

. UC 제조 pilot line 및 양산라인 설계

. 3.0V 중, 대형 UC개발

팀장

(차장)

박인수 (1979.04.14)

UC 및 LiC 연구/개발 프로젝트 관리

한양대 신소재공학 석사(‘10년)

금오공대 신소재공학 박사수료(20년)

파워카본테크놀로지 연구소장 (09년~’20년)

한국탄소학회 산학협력 임원 (20년 ~ 현재) LS엠트론 UC사업팀 연구소(20년)

LS머트리얼즈 셀개발팀장(현재)

고용량/저용량 UC용 활성탄소 개발

리튬이온커패시터 개발

리튬하이브리드 커패시터 개발

3V 중, 대형 UC개발

고신뢰성 UC용 전극개발

국책 및 한국전력 과제 책임자(현재, 리튬이온커패시터 개발과제)

차장

이정걸 (1979.06.03)

프로젝트 관리

LG전자 TV 연구소

JATCO KOREA 변속기 설계팀LS엠트론 UC사업팀 연구소

풍력용 UC 모듈 개발

UPS용 UC 모듈 개발

AGV용 UC 모듈 개발

차장

김기효 (1975.04.13)

셀 제품

개발

홍익대 화학공학과 학사(01년)

삼영전자 전해액개발팀(03년)

삼화전기 연구소 UC개발 파트장(19년)LS머트리얼즈 UC사업부 연구소(현재)

전극 레서피 개발

고용량 중형셀 개발

대형셀 기구 설계변경

UC 양산공정 및 장비 개발

정부과제 3건(7년) 진행

특허 다수 출원/등록

과장

김주연

(1994.02.22)

셀 제품

개발

경상국립대 재료공학과 박사(22년)

한국세라믹기술원 위촉연구원(22.03~22.07)

LS머트리얼즈 UC사업팀 연구소(22.08~)

리튬이온커패시터 개발

리튬하이브리브커패시터 개발

고전압 중/대형 UC 개발

전기화학 분석(셀&전해액)

국책과제 실무책임

차장

유용현 (1979.05.26)

모듈 회로 제품 개발

LS엠트론 UC사업팀 연구소

풍력용 UC모듈 회로개발

UPS용 UC모듈 회로개발

AGV용 UC모듈 회로개발

출처 : 당사 제시

연구개발비용은 전부 제조경비로 인식되어 있으며, 23년 3분기말 기준 개발비 304,382,667원 존재하나, 해당 건은 엠트론으로부터 이관된 개발비입니다. 21년~23년 3분기 동안 새로운 개발비를 인식하지 않았고 이는 개발비를 자산화하기 위해서는 회계적으로 자산화를 위한 필수요건들을 충족해야만 자산화가 가능함에 따른 것입니다.(기술적 실현 가능성, 경제적 효익, 개발과정에서 발생한 지출을 신뢰성 있게 측정하는 능력) 구체적으로 당사는 아래의 사유로 별도의 연구개발비 자산화는 수행하지 않고 있습니다.(1) 2017년 바이오회사들의 무분별한 개발비 자산화 이슈 이후로 개발비 자산화 요건이 매우 까다롭고 철저한 검증 이뤄지고 있다는 점 (2) 반면 회사는 21년~22년 동안 여러 개발 프로젝트를 1년 이내 단기간에 진행함에 따라 개별적으로 자산화하는 것이 의미가 부족하고, 관리하기 어려움. 또한 개발비로 인식한 후 추후 이에 대해 경제적 효익이 예상보다 낮을 경우 인식해야 하는 손상차손의 위험성 등을 비추어 봤을 때, 21~22년간 지출한 내역들은 비용화하는 것이 자산화하는 것보다 적합하다는 판단을 함(3) 한편 23년에는 일부 지출에 대해 9월말 현재 건설중인무형자산으로 인식한 건들에 대한 자산화 검토 진행 중

[2023년 3분기말 경상개발비 현황]

(단위: 천원)

구분
장부금액

2021년
160,596

2022년
317,353

2023년 3분기
284,925

합계
762,874

[2023년 3분기말 개발비 현황]

(단위: 천원)

구분
취득일자
장부금액

하이브리드 건설기계용 UC 상용화
2021-01-01
1

ISG용 UC 개발
2021-01-01
1

고전압/고용량UC개발
2021-01-01
87,518

고전압/고용량UC개발
2021-01-01
216,863

[2023년 3분기말 건설중인 무형자산 현황]

(단위: 천원)

구분
장부금액

Rack Type CMS개발 R&D투자
114,300

QMS도입 IT 투자
195,000

당사는 핵심연구인력의 확보 및 유지를 위해 인재 확보 및 유출 방지를 위해 주요 2차전지 업체들의 임금 인상률을 고려하여 매년 임금 인상 실시 (매년 노동조합과 임단협 진행)하고 있습니다. 또한, 조직문화 개선 및 직원 후생 지원을 위한 다양한 복리후생제도 운영 (직원 및 가족의료비, 학자금 지원, 주택이자지원, 콘도지원비 등) 하고 있으며 평가 및 포상, 보상제도 운영을 통한 직원 리텐션 실시하고 있습니다.또한 신규 인력 채용시 채용 브랜딩 전략을 통한 잠재적인 입사자들에게 LS머트리얼즈의 긍정적인 이미지를 각인시키고 있습니다.당사는 상기의 인력과 같이 우수한 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대한 합리적인 보상을 제공하고 있으나 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없습니다. 당사는 우수한 인력을 유지하기 위해 직원들의 다양한 복리후생을 제공하고 있으며, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다.

당사는 위와 같이 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력들의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

당사는 우수한 연구개발 인력을 기반으로 하기와 같은 다수의 연구과제를 진행하고 있습니다.

[당사 연구과제]

연구과제

LSUM 048R6C 0166F EA YJ (C-3000 M18)

연구기관

LS 머트리얼즈 연구소

연구결과 및 기대효과

방열 성능 개선을 통해 Heavy duty 사이클에서 수명 향상

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

유럽 트램업체(K社) 양산 중임

연구과제

3V 380F, 430F, 480F 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

고전압에서 안정하게 사용가능한 셀 개발요구에 따른 3V 중형셀 개발 및 양산

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

중국 풍력업체(J社) 및 유럽 AGV 업체(K社) 등에 납품

연구과제

3V 3400F (원통형) 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

3V 고용량 제품 고객 요청에 의한 3400F 개발 및 양산

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

유럽 운송업체(M社) 납품

연구과제

2.8V 720F 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

중형 고용량셀 요구 증가로 영업 요청에 의해 개발 및 양산,

산업 및 풍력용 등에 적용

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

미국 AGV업체(A社)에 양산 중임

연구과제

2.7V 800F (중형셀) 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

중국 풍력업체의 요구에 의한 2.7V 800F개발 및 양산

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

중국 풍력업체(C社) 납품

연구과제

3.8V 2,000F (리튬이온커패시터) 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

고전압, 고용량이 필요한 ESS, 전기차, 전력 Grid 등의 응용처 접근 가능

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

연구개발 진행 중

차.종속기업의 핵심인력 이탈 위험당사의 종속회사인 엘에스알스코(주)(이하 당사)가 영위하고 있는 알루미늄 부품 사업은 다수의 경쟁사들을 보유하고 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

당사가 속해있는 알루미늄 부품 산업은 다수의 경쟁사를 보유하고 있습니다. 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보하여 기술경쟁력을 높여야합니다. 이에 당사는 연구 개발 조직인 R&D Part를 설립하여 기술경쟁력을 강화하고 있으며 이를 바탕으로 우수인력 영입 및 신규인력을 양성하고 있습니다.

당사의 연구개발 조직은 알루미늄 사업부문과 경관재 사업부문에 각각 개발팀과 R&D Part으로 구성되어 있습니다. 알루미늄사업부에 속해 있는 개발팀은 이윤승 대표이사 이하 이태훈 차장 외 4명의 연구인력으로 구성되어 있습니다. 개발팀에서는 알루미늄 신규 합금을 비롯하여 신기술, 신공법 및 제품 개발을 담당하고 있습니다 전문화된 인력을 바탕으로 알루미늄 신기술, 제품 개발은 독자적 개발을 진행하고 있습니다.

경관재사업부문에 속해있는 R&D Part의 경우 이무암 부장 이하 김동창 부장 외 6명으로 구성되어 있습니다. R&D Part는 주로 교량 및 신사업에 대한 공법개발에서 특허 등록 및 실제 시공에 이르기까지, 프로젝트 전반에 기술력 향상에 힘쓰고 있습니다. 또한 교량 및 교량 관련구조물과 경관시설 프로젝트에 대한 특허, 디자인의 출원 및 유지관리를 하여 회사의 지적재산권을 확보하고 있습니다. 이뿐만 아니라 다양한 교량설계경험이 있는 팀원들을 기반으로 근년 신규시장진입을 목표로 하여 기존 보도교 설계에서 차도교로의 적용가능한 특허기술을 개발, 기술력 향상에 초점을 맞추고 있는 연구개발 조직입니다.

연구개발조직도_엘에스알스코

다음은 R&D Part의 주요 업무입니다.

[R&D Part 주요 연구개발 계획]

구분
주요 연구개발 계획

알루미늄 사업부문

① 전기자동차 관련 시장 진입 및 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행② 모듈형 EV 아키텍쳐 및 Fry Car 부품 시장 진입을 위해 MCT 가공, 포밍, 밴딩, 용접 등의 후가공 기술을 확보③ 친환경 관련 산업 진입을 위하여 수소연료전지 부품 개발 및 ASSY 양산라인 구축 관련 연구④ 경량화 및 원가경쟁력 확보를 위해 Cu 및 STS 배관을 대체할 수 있는 고기능 AL 배관에 대해 개발

경관재 사업부문

① 공공시장 내 관광문화 및 지역밀착형 프로젝트의 수요가 많을 것으로 사료되어 알스코만의 독특한 디자인의 전망대 및 경관시설물을 제작함과 동시에 특허를 출원② 보도교 위주의 교량사업뿐 아니라 차도교 시장 진입을 위해 특허공법 개발 및 실물재하시험의 병행으로 실현 가능한 기술력을 확보하기 위한 연구 개발활동을 진행

출처 : 당사 제시

당사의 실적이 성장하면서 R&D조직 또한 확장중에 있으며 2023년 증권신고서 제출일 현재 12명의 연구개발인력을 보유하고 있습니다.

[당사 연구개발인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2020년

연구팀장

1

1

1

1

전임연구원

5

4

2

7

연구보조원

1

-

-

1

계

7

5

3

9

2021년

연구팀장

1

-

-

1

전임연구원

7

4

2

9

연구보조원

1

-

-

1

계

9

4

2

11

2022년

연구팀장

1

1

-

2

전임연구원

9

-

-

9

연구보조원

1

-

-

1

계

11

1

-

12

2023년 현재

연구팀장

2

-

-

2

전임연구원

9

-

-

9

연구보조원

1

-

-

1

계

12

-

-

12

출처 : 당사 제시

당사는 증권신고서 제출일 현재 12명의 연구개발인력(연구소장 제외)이 있으며 석사 5명, 학사 6명, 기타 1명으로 구성되어 있습니다. 당사 핵심 연구개발인력은 대표이사를 포함한 6명이며 연구개발인력의 평균 근속연수는 7.6년입니다.

[당사 연구개발인력 학위현황]

학위

박사

석사

학사

기타

합계

2023
-
5
5
2
12

2022
-
5
5
2
12

2021
-
5
4
2
11

출처 : 당사 제시

[직급별 연구인력의 유출입 현황]

구 분
2021년
2022년
2023년

유출
유입
유출
유입
유출
유입

부장
-
-
-
-
-
-

차장
-
1
-
1
-
-

과장
1
1
-
-
-
-

대리
-
1
-
-
-
-

사원
-
-
-
-
-
-

당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 주요 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만, 향후 핵심 인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 다음은 당사의 주요 연구개발인력 현황입니다.

[당사 주요 연구개발인력]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부장

김동창 (1971.01.21)

프로젝트

관리

89.03~96.02 영남대학교 토목공학과 학사

96.03~99.04 ㈜동명기술공단 구조부 사원

97.03~99.08 건국대학교 구조공학 석사

99.05~19.10 ㈜교량과고속철도 이사

동서통합을위한섬진강교량건설최적화방안연구

호남고철상행선교량상400Km/h전철주구조안전성검토

미래철도기술개발사업 중 REJ 미적용을 고려한 특수교량 사양연구

고속철도1단계 노하우DB 구축용역

경량전철 선로구축물 기술개발

20.07~현재 LS알스코 경관재사업부 기술팀 부장20.11~ 현재 토목구조기술사

트러스복합단면거더교 공법 개발

차장

이태훈

(1979.02.21)

AL 제품/금형

개발 총괄

98.03~05.02 한양대학교 금속재료공학 학사

06.02~21.12 LS전선 알루미늄팀

자동차 브레이크 MEB Block개발

고내식 / Flux 코팅 열교환기용 PFC Tube 개발

경전철 급전용 Rigid Bar 개발

자동차 엔진 웜업용 PA코팅 튜브 개발

22.01~현재 LS알스코 알루미늄사업부 개발팀장

자동차 배터리 모듈 프레임 양산 공정기술 개발

EV 배터리용 고강도 Cell Frame 제품 및 공정 개발

차장

이상준

(1982.07.22)

공법 및 신사업 연구개발

01.03~08.02 창원대학교 토목공학 학사

08.02~10.02 창원대학교 토목공학 석사

10.03~11.05 ㈜동림컨설턴트 구조부 대리

11.05~15.03 ㈜신승이앤씨 R&D 과장

15.03~16.08 비엔지컨설턴트 R&D 과장

16.08~17.10 유호산업개발 기술연구소 과장

원형강관을 이용한 자전거 보도교 실용화 연구(국책과제)

조립식 이중합성 플레이트거더교 공법개발

프리캐스트가로보 공법개발

17.10~현재 LS알스코 경관재사업부 기술팀 R&D PART 차장

프리캐스트 콘크리트 빔을 구비하는 강합성거더 공법개발온도신축거동성능이 향상된 교량 구조물 공법개발강관거더 구조물, 교량, 그 시공방법 공법개발('23 등록)

강성 조절이 용이한 거더 구조물 및 그것을 이용한 교량(출원)

부분 강합성박스거더를 이용한 라멘교 시공방법(출원)

차장

김수진

(1980.08.10)

공법 및 신사업 연구개발

99.03~03.02 한양대학교 토목환경공학 학사

03.03~19.10 ㈜교량과고속철도 차장

미래철도기술개발사업 중 REJ 미적용을 고려한 특수교량 사양연구

고속철도1단계 노하우DB 구축용역

경량전철 선로구축물 기술개발

20.08~현재 LS알스코 경관재사업부 기술팀 R&D PART 차장

트러스복합단면거더교 공법 개발

차장

이도현

(1980.03.15)

AL 신제품 개발

99.03~06.02 동의대학교 메카트로닉스공학 학사

07.08~15.08㈜존슨콘트롤즈동성 연구소

자동차 Seat Ass'y 개발 / 양산적용

(KIA SORENTO, Renault SM5, SM7, Nissan 캐시카이등)

자동차 Seat Frame/Track Rail 개발 / 양산적용

21.08~현재 LS알스코 알루미늄사업부 개발팀 개발담당

수소 연료 전지 부품 및 공정 개발

자율주행 차량 부품 (Connector, 차고 조절장치 등) 개발

로봇용 부품 개발

자동차 브레이크 블럭용 Housing 부품 개발

차장

박대규

(1968.03.18)

AL 금형 개발/설계

86.03~88..02천안공업전문대 금형과 전문학사

11.10~18.01 ㈜ 서울건재 금형담당

알루미늄 압출 금형 설계

19.03~현재 LS알스코 알루미늄사업부 개발팀 개발담당

알루미늄 압출 금형 설계

압출 성형 해석

출처 : 당사 제시

당사는 연구개발비용을 제조원가, 판관비, 무형자산 등으로 인식하고 있습니다.

[2023년 3분기말 경상개발비 현황]

(단위: 천원)

구분
제조원가
판관비
무형자산
계

2021년
292,804
14,580
260,398
567,782

2022년
179,390
12,895
180,390
372,675

2023년 3분기
50,345
3,104
82,390
135,839

합계
522,539
30,579
523,178
1,076,296

[2023년 3분기말 개발비 현황]

(단위: 천원)

구분
취득일자
장부금액

PA코팅튜브용 프라이머 개발비
2021-01-31
63,446

SB4등급 차량방호울타리 개발비 대체
2021-10-14
71,645

고내열 코팅 AL튜브 개발비(건.무)
2022-01-31
117,254

AL 코팅 튜브용 PP개발비(건.무)
2023-01-19
70,031

합계
322,376

[2023년 3분기말 건설중인 무형자산 현황]

(단위: 천원)

구분
장부금액

배터리프레임 개발용역비
81,100

EV용 배터리프레임 양산 개발용역비
205,540

EV 배터리용 고강도 Cell Frame 개발
328,571

구미공장 QMS IT 구축
97,500

합계
712,711

당사는 상기의 인력과 같이 우수한 확보의 중요성을 인지하여 매년 최저임금 이상의 임금인상율을 확보하려 노력하며, 기타 개인 성과급, 회사 성과급 등 경영성과에 대한 보상에 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 직원, 가족의료비, 콘도지원금, 학자금 지원등 직원 복리후생을 제공하며, 기타 복리후생 증진에 대해 노력하고 있습니다. 직원의 애로사항 및 건의 사항에 대하여 경영진 및 리더들의 끊임 없는 관심과 노력으로 소통의 조직문화 정착하였으며 직원의 애로사항 및 건의 사항에 대하여 경영진 및 리더들의 끊임 없는 관심과 노력으로 소통의 조직문화 정착하였습니다.

[연구개발 실적]

연구과제

차량방호울타리 SB4등급 제품개발(2020~2021)

연구기관

R&D 파트

연구결과 및 기대효과

기존 제품에서 더 향상된 방호울타리의 개발로 인한 사업성 증대

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

개방형 지주를 통한 디자인 차별화 및 기존제품 대비 원가를 절감하여 가격 경쟁력 향상

연구과제

차도교 공법개발(APT거더) (2021.05~2022.11)

연구기관

R&D 파트

연구결과 및 기대효과

- 트러스 구성으로 인한 강재량절감 - 프리스트레스를 도입하여 형고 축소 - 유지보수 정착구 설치로 교량의 유지관리 용이

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

- LS 전선 동해공장 해저2부지 제2교량 건설공사(특수차량 겸용 도로교)

연구과제

차도교 공법개발(급속시공 Half-deck 합성거더)(2023.2~현재)

연구기관

R&D 파트

연구결과 및 기대효과

- 공장제작을 통한 안정적 공급품질 확보 - 급속시공이 가능하여 공기 단축 가능 - 다양한 타입 제공으로 유연한 현장적용성 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

연구과제

자동차 배터리 프레임 양산 공정기술 개발 (2020)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

전기자동차 배터리 프레임의 압출 양산 공정 조건 확보

전기자동차 배터리 프레임 양산 수율 확보를 통한 원가 경쟁력 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

연구과제

PA12 코팅 튜브용 비수계 프라이머 개발 (2020)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

수분에 노출시에도 밀착성 저하 없는 프라이머 개발

D社 DBL4040 인증 확보를 통한 유럽시장 진입

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

신규 프라이머를 21년 7월 양산 적용하여 수분 노출시에도 밀착성 저하가 없는 PA12 코팅 튜브를 양산 중이며, D社의 DBL4040 인증을 확보함으로서 유럽시장 진출 기회를 확보함

연구과제

차량/가공선용 AL ROD품질 안정화 (2021)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

차량 및 가공선용으로 사용되는 알루미늄 로드의 합금 및 주조기술 개선을 통한 품질 안정화

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

자동차용 변속기용 V/V 소재 및 자동차 전선 소재의 품질 향상

연구과제

고내열 코팅 AL 튜브 개발 (2021)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

건축 및 발전소, 냉난방기에 적용 가능한 고내열 코팅 튜브 개발

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

발전소용 저압 배관 양산 적용 추진 중

연구과제

냉장고용 AL Capillary Tube 개발 (2021~2022)

연구기관

LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

소구경 (Φ1.8~2.0) 파이프의 정밀 치수 압출 기술 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

S社 냉장고 Capillary Tube에 양산 적용 중 재질 변경(Cu → AL)을 통한 경량화, 원가절감 기여

연구과제

PP 코팅 AL 튜브 개발 (2022)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

AL 튜브 코팅용 PP컴파운드 및 PP 코팅 튜브 개발 상온부착성, 열탈피성 등 우수, Stress whitening 미발생

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

산업/업소용 주방 냉장고 양산 적용 중

연구과제

수소 연료 전지 부품 및 공정 개발 (2021~2023)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

탈황장치 Case (Canister), 하네스, 모듈 Case (Enclosure) 개발

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

연구과제

EV 배터리용 고강도 Cell Frame 개발 (2022~2024)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

압출 타입의 배터리 Cell Frame 제조를 위한 정밀 압출, 가공 기술 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

당사는 위와 같이 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력들의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

카. 연결 종속회사 재무상태 및 영업실적 변동 위험당사는 2023년 3분기 말 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있습니다. 동 연결종속회사의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아래와 같이 2023년 3분기 말 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 별도재무제표는 종속회사 투자에 대해 원가로 평가하여 종속기업의 영업실적이 별도재무제표에 직접적으로 반영되어 있지 않으나, 당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다. 또한, 종속기업의 경우에도 해당 기업의 실적이 당사의 연결재무제표 상 매출 및 비용 계정에 더해지며, 최종적으로 당기순이익 중 지배지분 순이익에 지분율만큼 이익이 계상되기 때문에 종속회사의 사업이 부진할 시 연결재무제표상 당사의 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[종속회사 현황]

(단위: 천원)

구 분

기업명

주요 영업활동

소재국가

2023년 3분기
2022년

지분율(%)

장부금액

지분율(%)

장부금액

종속기업

LS알스코(주)

제조 및 판매

한국

100.00

103,236,218

100.00

103,236,218

종속기업
LS Materials America LLC
제조 및 판매
미국
100.00
126,610
-
-

종속기업
하이엠케이(주)
제조 및 판매
한국
66.7
-
-
-

주1) 반기말 이후 회사의 종속회사인 LS Materials America LLC는 2023년 7월 하이엠케이(주)를 설립하였고, 자본금 100,000,000원을 납입했으며 당기말까지 추가 자본금 납입을 순차적으로 진행할 예정입니다.주2) 하이엠케이(주)는 LS Marerials America LLC의 종속회사로 LS머트리얼즈 별도 재무제표 상 장부금액은 0원으로 표시하였습니다. 주3) 하이엠케이(주)의 영업활동, 설립배경, 추가 자금 투입계획, 사업구조 변경에 따른 회사의 위험은 『바. 합작 투자 등 관련 위험』을 참고 하시기 바랍니다.주4) 하이엠케이(주)의 재무상태는 『타. 연결 종속회사 중복상장으로 인한 지분가치 훼손 위험』을 참고하시기 바랍니다.당사의 종속 기업 및 관계기업의 최근 3개년간 실적은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기업명
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
분기순손익
매출액
당기순이익
매출액
당기순이익

종속기업
엘에스알스코(주)
74,408,482
6,414,576
120,789,669
4,225,035
91,440,898
5,280,227

종속기업
LS Materials America LLC
-
-
-
-
-
-

종속기업

하이엠케이(주)

-
5
-
-
-
-

주1) 회사의 종속회사인 LS Materials America LLC, 하이엠케이(주)는 2023년 설립되었습니다.
회사와 종속회사 간의 거래내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 8.회사위험 - 사. 이해관계자와의 거래 관련 위험』을 참고하시기 바랍니다.
종속기업 엘에스알스코(주)는 2018년 9월11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다. 자동차, 가전, 전선 등 다양한 산업에 높은 제품 신뢰성을 갖춘 다양한 알루미늄 합금개발 및 공급 역량 보유하고 있으며 효율적인 원가관리와 견고한 고객 포트폴리오로 안정적인 수익 창출 중에 있습니다. 종속기업 엘에스알스코(주)는 연결 기준 2021년 914억원, 2022년 1,208억원, 2023년 3분기 744억원을 기록하였으며, 2021년 53억원, 2022년 42억원, 2023년 3분기 64억원의 높은 수준의 이익을 기록하였습니다. 차량 경량화 트렌드로 알루미늄 부품 및 배터리 부품 수요 증가 전망이나 경쟁심화에 따른 단가 인하 발생 시 당사의 영업 및 재무 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 상기와 같이 연결종속회사의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 연결 종속회사 중복상장으로 인한 지분가치 훼손 위험당사의 주요 종속 자회사인 엘에스알스코㈜의 매출액은 당사의 2022년 연결매출액 기준 약 75%를 차지하는 바, 당사의 상장 후 엘에스알스코㈜가 추가적으로 상장을 추진하는 경우 모.자회사간 중복상장(Chain Listing) 효과에 따른 당사의 주가변동으로 인한 당사 주주들의 지분가치 훼손 우려가 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 미국 종속 자회사인 LS Materials America LLC가 지배주주로 되어 있는 하이엠케이㈜의 경우 현재는 매출이 존재하지 않으나 향후 보유 기술을 통하여 기업규모가 증대될 가능성이 있는 바, 별도로 상장을 추진하는 경우 동일한 사유로 당사 주주들의 지분가치 훼손 우려가 발생할 수 있습니다.

이에 대하여 당사는 엘에스알스코㈜와 하이엠케이㈜(이하 “해당 주요 자회사”)의 지배주주로서 증권신고서 제출일 현재 해당 주요 자회사에 대한 상장 추진 계획을 보유하고 있지 않습니다. 특히, 엘에스알스코㈜는 정관 제54조에 의거 상장을 추진하고자 하는 경우 사전에 엘에스머트리얼즈㈜ 주주총회 특별결의를 통하여 승인을 얻도록 함으로써 엘에스머트리얼즈㈜ 주주에 대한 보호 체계와 의사결정 권한을 강화한 바 있습니다. 또한, 당사는 해당 주요 자회사에 대한 상장 미추진 의사를 보다 명확히 하기 위하여 당사의 상장 후 2년 내 해당 주요 자회사에 대한 상장을 추진하지 않을 것에 대한 확약서를 상장예비심사 과정에서 한국거래소에 제출하였습니다.

당사의 상장후 2년시점이 도래한 경우에도 당사는 증권신고서 제출일 현재 주요 자회사의 상장 계획이 없으며, 향후 계획을 변경하여 상장을 추진하더라도 주주가치 보호를 위한 다양한 제반 노력을 기울일 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 주요 자회사 상장 추진 과정에서 연결 종속회사에 대한 중복상장 우려로 인해 모회사인 당사의 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 훼손가능성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속 자회사인 엘에스알스코㈜의 매출액은 당사의 2022년 연결매출액 기준 약 75%를 차지하는 바, 당사의 상장 후 엘에스알스코㈜가 추가적으로 상장을 추진하는 경우 모.자회사간 중복상장(Chain Listing) 효과에 따른 당사의 주가변동으로 인한 당사 주주들의 지분가치 훼손 우려가 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 미국 종속 자회사인 LS Materials America LLC가 지배주주로 되어 있는 하이엠케이㈜의 경우 현재는 매출이 존재하지 않으나 향후 보유 기술을 통하여 기업규모가 증대될 가능성이 있는 바, 별도로 상장을 추진하는 경우 동일한 사유로 당사 주주들의 지분가치 훼손 우려가 발생할 수 있습니다.

당사 별도재무제표 재무실적과 종속기업 및 관계기업의 최근 3개년간 실적은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기업명
2023년 3분기
2022년
2021년

매출액
분기순손익
매출액
당기순이익
매출액
당기순이익

당사
엘에스머트리얼즈(주)
26,342,563
2,962,793
41,330,619
5,092,532
35,254,804
1,891,162

종속기업
엘에스알스코(주)
74,408,482
6,414,576
120,789,669
4,225,035
91,440,898
5,431,853

종속기업
LS Materials America LLC
-
-
-
-
-
-

종속기업

하이엠케이(주)

-
5
-
-
-
-

연결제거
(160,897)
(10,807)
(133,097)
(906,877)
-
18,369

합계
100,590,148
9,366,567
161,987,191
8,410,690
42,661,614
2,019,598

주1) 회사의 종속회사인 LS Materials America LLC, 하이엠케이(주)는 2023년 설립되었습니다.
주2) 회사는 2021년 중 LS전선(주) 및 케이브이일호투자유한회사로부터 엘에스알스코(주)의 지분을 현물출자 받았습니다.당사 별도재무제표 재무상태와 종속기업 및 관계기업의 최근 3개년간 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기업명
2023년 3분기
2022년
2021년

자산
부채
자산
부채
자산
부채

당사
엘에스머트리얼즈(주)
175,221,568
9,984,782
163,857,291
20,051,383
144,588,898
20,829,634

종속기업
엘에스알스코(주)
96,052,687
31,086,707
87,166,077
28,603,867
89,542,629
34,336,625

종속기업
LS Materials America LLC
129,210
-
-
-
-
-

종속기업

하이엠케이(주)

100,006
1
-
-
-
-

연결제거
(103,519,844)
(305,554)
(103,318,946)
(82,728)
(103,431,495)
(43,652)

합계
167,983,627
40,765,936
147,704,422
48,572,522
130,700,032
55,122,607

이에 대하여 당사는 엘에스알스코㈜와 하이엠케이㈜(이하 “해당 주요 자회사”)의 지배주주로서 증권신고서 제출일 현재 해당 주요 자회사에 대한 상장 추진 계획을 보유하고 있지 않습니다. 특히, 엘에스알스코㈜는 정관 제54조에 의거 상장을 추진하고자 하는 경우 사전에 엘에스머트리얼즈㈜ 주주총회 특별결의
를 통하여 승인을 얻도록 함으로써 엘에스머트리얼즈㈜ 주주에 대한 보호 체계와 의사결정 권한을 강화한 바 있습니다. 또한, 당사는 해당 주요 자회사에 대한 상장 미추진 의사를 보다 명확히 하기 위하여 당사의 상장 후 2년 내 해당 주요 자회사에 대한 상장을 추진하지 않을 것에 대한 확약서를 상장예비심사 과정에서 한국거래소에 제출하였습니다.

당사의 상장 후 2년 시점이 도래한 경우에도 당사는 외부 전문 평가기관으로부터 주요 자회사의 상장에 따른 당사의 '기업가치 변동 예측 보고서'를 수령하여 중장기적으로 당사의 기업가치가 상승할 것으로 전망되어 당사의 주주가치에 손해가 발생하지 않을 것으로 이사회에서 판단하는 경우에만, 다음의 절차를 거쳐 해당 주요 자회사에 대한 상장을 추진할 계획입니다. 1) 자회사 상장 추진 시 주요일정

주요 업무
일정(예시)

자회사 상장추진 이사회 결의
D-4주전

소액주주를 포함한 주주간담회 및 IR 개최
D-3주전

자회사 상장 주주총회를 위한 주주확정일
D-2주전

임시 주주총회 소집공고
D-2주전

자회사 상장계획서 승인을 위한 임시주주총회일
D-day

당사는 주요 자회사에 대한 상장 추진 시에는 소액주주가 참석 가능한 주주간담회를 개최하여 자회사 상장 추진의 배경과 '기업가치 변동 예측 보고서'의 내용을 기반으로 주주 가치 증대 가능 사유, 소액주주 보호방안 등을 상세히 설명할 예정입니다. 해당 간담회를 통해 주주로부터 청취 또는 수렴된 의견을 종합적으로 반영하여 자회사 상장계획서 승인을 위한 임시주주총회를 개최하며, 상장 추진 시 모회사의 주주총회 특별결의가 필요한 자회사 정관에 의거 당사의 주주총회 특별결의 거쳐 주요 자회사 상장을 추진할 계획입니다.

이외에도 당사는 향후 아래와 같은 적극적인 주주 커뮤니케이션 활동을 펼침으로써 상장 추진 등 자회사의 경영상의 주요사항 발생에 대한 소액주주 커뮤니케이션을 강화할 예정입니다.

[주요 자회사 관련 당사 일반주주에 대한 커뮤니케이션 계획]

당사는 경영투명성 측면에서 주요 자회사의 상장 추진을 포함한 향후 회사의 주요사항 발생 시 관련된 내용을 적극적으로 공시할 예정이며, 관련 설명을 위해 주요 내용을 담은 보도자료를 적절히 배포할 예정입니다. 또한 적극적인 시장 및 주주들과의 소통을 위하여 한국IR협의회 가입을 완료하고, 분기별 실적발표 및 기업설명회를 진행할 예정입니다. 또한, 당사의 주요 자회사에 대한 단기 및 중장기 계획을 기재하여 주주들이 엘에스머트리얼즈㈜, 엘에스알스코㈜, 하이엠케이㈜의 영업현황 등에 대한 이해를 돕기 위해 적극적으로 소통할 계획이며, 이에 대한 구체적인 실행계획은 아래와 같습니다.

(1) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

- 내용 : 각 사별 사업계획 및 진행 사항, 성장동력 확보를 위한 투자방안 (엘에스머트리얼즈㈜, 엘에스알스코㈜, 하이엠케이㈜)

- 형식 : NDR

(2) 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요 경영사항)

- 내용 : 종속회사의 주요 경영사항

- 형식 : 자율공시

(3) 홈페이지를 통한 주주와의 소통 지속

- 내용 : 분기별 실적 발표 및 계획

- 형식 : 홈페이지 투자자정보란 게시

2) 모회사 주주 보호방안당사의 해당 주요 자회사는 당사로부터의 물적분할을 통하여 설립된 회사들은 아니나, 자회사의 상장 추진 시 적극적인 투자자 보호 관점에서 상기의 ① 주주와의 간담회 개최, ② 자회사 상장절차의 엄격화 이외에도 2022년 9월 금융위가 발표한 아래 표에 기재된 '물적분할 자회사 상장 관련 일반주주 권익 제고방안' 사례들 중 하나를 주주환원 정책의 일환으로 시행하는 것을 적극 검토 중입니다. 세부 방안은 자회사 상장이 구체화 된 시점에 제반환경을 고려하여 결정한 후 주주들에게 제시하고 주요 자회사에 대한 상장 준비 절차를 진행할 계획입니다.

[물적분할 자회사 상장 관련 일반주주 권익 제고방안]

- 주주보호 방안(예시)① 모회사 주주에게 모회사가 보유한 자회사 주식을 현물배당② 모회사 주식과 신설 자회사 주식을 교환하는 기회 부여③ 현금 및 주식 배당 확대④ 자사주 취득⑤ 기타 주주보호를 위한 방안

(출처: 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소 보도자료(2022.09)

이처럼 당사는 증권신고서 제출일 현재 주요 자회사의 상장 계획이 없으며, 향후 계획을 변경하여 상장을 추진하더라도 주주가치 보호를 위한 다양한 제반 노력을 기울일 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 주요 자회사 상장 추진 과정에서 연결 종속회사에 대한 중복상장 우려로 인해 모회사인 당사의 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 훼손가능성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망,그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정 방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 EV/EBITDA을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 키움증권㈜는 당사의 생산능력, R&D 역량, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 울트라커패시터 제조업, 알루미늄 압출/주조 제조업를 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 전자축전기 제조업(C26291)에 속해있으며 종속회사인 엘에스알스코(주)의 경우 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)에 곳해 있습니다. 당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2023년 2분기말 기준 최근 4분기 실적을 적용하여 EV/EBITDA를 산정하였으며, 당사의 2023년 2분기말 기준 최근 4분기 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다.

그럼에도 불구하고 최종 선정된 유사회사들은 당사와 일정 수준의 사업구조 및 전략,특성, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황,참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 KB증권㈜, 키움증권㈜는 세아메카닉스, 비나텍, 남선알미늄, 알루코, 삼화전기 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다

또한 당사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 당사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 또한, 당사의 희망 공모가액 및 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 당사의 주당 평가가액은 당사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

엘에스머트리얼즈㈜의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분
산식
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

기준시가총액
(A)
289,880
98,930
271,453
310,936
115,203

이자지급성부채
(B)
65,528
8,917
21,526
439,075
15,757

현금및현금성자산
(C)
29,182
32,139
57,313
39,588
21,821

순차입금
(D)=(B)-(C)
36,347
(23,222)
(35,787)
399,486
(6,064)

기업가치(EV)
(F)=(A)+(D)
326,226
75,707
235,667
710,422
109,139

영업이익
(G)
3,278
8,934
4,140
36,935
1,932

유무형자산상각비
(H)
5,350
4,829
4,023
49,632
3,864

EBITDA
(I)=(G)+(H)
8,628
13,763
8,163
86,568
5,796

EV/EBITDA
(J)=(F)/(I)
37.81
5.50
28.87
8.21
18.83

적용 EV/EBITDA 거래배수
19.84

주1)
기준시가총액은 20영업일 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

주2)
이자지급성부채, 현금및현금성자산은 2023년 2분기기말 기준

주3)
영업이익 및 유무형자산상각비는 2023년 2분기말 기준 최근 4개 분기 누적 기준

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 엘에스머트리얼즈㈜의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

구 분
산출내역
비 고

적용 EBITDA(A)
19,279 백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(B)

19.84 배

순차입금(C)
(51,944) 백만원
주2

적정시가총액(D)

434,502 백만원

D=AxB-C

공모 후 주식수(E)

67,652,659주

주3

주당 평가가격(F)

6,423 원

F=D/E

주1)
적용 EBITDA는 2023년 2분기 기준 과거 12개월(LTM) EBITDA입니다. 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업이익
감가상각비
무형자산상각비
적용 EBITDA

14,041
4,552
685
19,279

주2)
2023년 2분기 기준 주당 평가가액 산출을 위한 순차입금 내역

(단위: 백만원)

구분
금액

단기차입금
-

유동성장기차입금
2,100

유동리스부채
1,609

유동성사채
-

장기차입금
-

비유동리스부채
1,509

사채(비유동)
-

합계
5,217

현금및현금성자산
20,296

당기손익-공정가치측정 금융자산
36,866

합계
57,162

순차입금
-51,944

주3)
적용주식수 = 발행주식총수(58,877,659주) + 신주공모주식수(8,775,000주)= 67,652,659주

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,423원

평가액 대비 할인율
31.49%~14.36%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액

6,000원

공동대표주관회사인 키움증권㈜과 케이비증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 31.49% ~ 14.36%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 4,400원 ~ 5,500원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 37.55%, 상단기준 25.84%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 키움증권㈜ 는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을 결정하였습니다
.

[EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.특히 동사가 속한 울트라커패시터 및 알루미늄 산업의 경우 전체 비용에서 장비 및 설비 투자와 관련한 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로판단됩니다.

② 산정방법유사회사의 2023년 2분기 말 기준 12개월(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기) 누적 EBITDA를 기준으로 산출한 EV/EBITDA 배수에 동사의 2023년 2분기 말 기준 12개월 누적 EBITDA를 적용하여 산출하였습니다.※ 유사회사 시가총액 = 유사회사 기준주가 X 유사회사 상장주식수※ 유사회사 기업가치(EV) = 유사회사 시가총액 + 유사회사 순차입금(이자부부채 - 현금 등)※ 유사회사 EV/EBITDA = 유사회사 기업가치(EV) / 유사회사 2023년 2분기 누적 기준 EBITDA※ 동사의 적용 EBITDA = 동사의 2023년 2분기 누적 기준 EBITDA※ EV/EBITDA 비교가치 = 동사의 2023년 2분기 누적 기준 EBITDA × 유사회사의 EV/EBITDA 산술 평균 - 동사 순차입금(이자부부채 - 현금 등)공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 케이비증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수(상장일 이후 1년 이내)※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 감사보고서 및 2023년 2분기 보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 영업이익과 감가상각비를 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 일정 시점의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.- 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.- 유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.

EV/EBITDA 배수를 적용함에 있어 과거 성장률이 미래 성장률을 반드시 담보하는 것은 아니라는 한계점이 존재하며, 시장에서 기업가치 평가시 프리미엄을 부여받을 수 있습니다. 당사의 주요 사업은 울트라커패시터 부문과 알루미늄 부문으로 상이한 업종을 영위하고 있는바, 각 부문의 전방산업의 성장성, 시장 내 기술력과 진입장벽 등에 기인한 매출액의 성장성과 수익성에 대한 전망의 차이가 존재합니다. 이에 따라 위에 제시한 밸류에이션은 연결재무제표 기준의 Blend Multiple 을 적용한 바, 이종산업의 멀티플을 일괄 적용한 오류가 발생할 수 있으므로 이를 해결하도록 울트라커패시터 사업을 영위하는 엘에스머트리얼즈(주)와 엘에스알스코(주)의 가치를 각각 산출하여 합산하는 SOTP(Sum of The Part) 방식으로 재평가 했습니다. 비교회사 선정은 기존의 Blend Multiple 산출방식과 동일히며, 각 부문별 한국표준산업분류 및 Multipe는 다음과 같습니다.

[유사회사선정 분류표]

구분

세부분류 기준

울트라커패시터 부문

① 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 전자축전기 제조업(C26291)- 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)

알루미늄 부문

① 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업(C24212)- 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)- 자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320)- 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)

[부문별 비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분
울트라커패시터 부문
알루미늄 부품

비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

한국표준 산업분류
전자축전기제조업
전자축전기제조업
알루미늄 압연,압출 및 연신제품 제조업
알루미늄 압연,압출 및 연신제품 제조업
그 외 기타 분류안된 금속 가공제품 제조업

기업가치(EV)
326,226
75,707
235,667
710,422
109,139

EBITDA
8,628
13,763
8,163
86,568
5,796

EV/EBITDA
37.81
5.50
28.87
8.21
18.83

적용 EV/EBITDA 거래배수
21.66
18.63

주1)
비교기업 선정 및 비교기업의 EV/EBITDA는 기존의 연결기준 Blend Multiple 산정 방식과 동일합니다.

주2)

각 산출된 부문별 Multiple을 산술평균하여 적용하였습니다.

각 부문의 비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 엘에스머트리얼즈㈜의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

분류
구 분
산출내역
비 고

엘에스머트리얼즈
적용 EBITDA(A)
7,477백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(B)

21.66배

순차입금(C)
(34,669)백만원
주2

적정 시가총액(D)
196,581백만원
D=AxB-C

엘에스알스코
적용 EBITDA(E)
11,639백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(F)

18.63배

순차입금(G)
(17,276)백만원
주2

적정 시가총액(H)
234,161백만원
H=ExF-G

합계
최종 평가액(I)
430,741백만원
I=D+H

공모 후 주식수(J)
67,652,659주

주3

주당가치(K)
6,367원
K=I/J

주1)
적용 EBITDA는 2023년 2분기 기준 과거 12개월(LTM) EBITDA입니다.엘에스머트리얼즈와 엘에스알스코 개별 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

엘에스머트리얼즈

엘에스알스코

EBITDA

7,477

11,639

영업이익

4,303

9,575

감가상각비

2,787

1,550

무형자산상각비

387

299

사용권자산상각비

-

215

주2)
2023년 2분기 기준 주당 평가가액 산출을 위한 순차입금 내역입니다.

(단위: 백만원)

구분

엘에스머트리얼즈

엘에스알스코

현금및현금성자산

6,526

13,769

단기금융상품

32,315

4,551

합계

38,842
18,320

단기차입금

-

-

유동성장기차입금

2,100

-

유동리스부채

1,400

209

유동성사채

-

-

장기차입금

-

-

비유동리스부채

673

835

사채(비유동)

-

-

합계
4,173
1,044

순차입금

(34,669)

(17,276)

주3)
적용주식수 = 발행주식총수(58,877,659주) + 신주공모주식수(8,775,000주)= 67,652,659주

상기 SOTP 방식에 따른 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,367원

평가액 대비 할인율
30.89%~13.62%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액

6,000원

SOTP 방식에 따른 밸류에이션 결과 최종 평가 기업가치는 430,741백만원으로 기존 방식 대비 약 3,757백만원(약 0.86%)차이가 발생했습니다. 또한 평가액 대비 할인율은 30.89%~13.62%로 기존 방식 할인율 31.49%~14.36% 대비 근소하게 감소하였습니다.
따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 키움증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 ' 에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 세아메카닉스, 비나텍, 남선알미늄, 알루코, 삼화전기 5개 회사로, 동 회사들의 자산총계,매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다.

1) 유사회사의 주요 재무현황

[비교회사 2023년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

자산총계
133,913
156,594
418,178
848,772
96,518

부채총계
69,869
58,643
106,462
515,468
31,555

자본총계
64,044
97,951
311,716
333,304
64,963

매출액
26,881
110,337
150,507
290,731
38,478

영업이익
600
6,750
4,564
23,500
352

당기순이익
1,144
5,420
5,301
12,389
1,078

주)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

[비교회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

자산총계
133,325
139,115
401,195
816,933
78,967

부채총계
72,349
50,063
94,558
506,348
15,217

자본총계
60,976
89,052
306,637
310,585
63,751

매출액
70,657
239,113
255,740
645,412
87,639

영업이익
9,351
13,648
-2,490
34,573
2,254

당기순이익
11,670
10,655
27,929
13,933
3,828

주)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

2) 유사회사의 주요 재무비율

[비교회사 2022년 주요 재무비율]

구분
엘에스머트리얼즈
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

[성장성]

매출액증가율
279.70%
44.32%
-3.23%
11.03%
27.66%
-16.37%

영업이익증가율
470.93%
66.23%
-37.46%
-63.98%
107.44%
-57.57%

당기순이익증가율
316.45%
55.70%
-24.40%
-33.01%
235.45%
-38.27%

총자산 증가율
13.01%
35.37%
-12.31%
12.94%
4.71%
47.00%

[활동성]

총자산 회전율
1.16회
0.61회
1.61회
0.68회
0.81회
1.32회

재고자산 회전율
6.96회
6.84회
9.11회
7.34회
5.64회
18.72회

매출채권 회전율
7.84회
4.74회
6.78회
6.83회
5.16회
9.66회

[수익성]

매출액영업이익율
8.93%
13.23%
5.71%
-0.97%
5.36%
2.57%

매출액순이익율
5.19%
16.52%
4.46%
10.92%
2.16%
4.37%

총자산순이익율
6.04%
10.07%
7.16%
7.38%
1.74%
5.77%

자기자본 순이익률
9.63%
20.99%
12.11%
10.30%
4.62%
7.40%

[안정성]

부채비율
49.00%
118.65%
56.22%
30.84%
163.03%
23.87%

차입금의존도
2.10%
48.24%
6.21%
2.65%
50.61%
1.12%

유동비율
222.90%
124.35%
214.09%
274.67%
70.16%
260.93%

주)
매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

2022년 기준 동사의 울트라커패시터 매출비중이 약 25.5% 수준이며, 알루미늄 부품 등의 매출이 75%이었으나 2023년 3분기 기준 울트라커패시터 매출비중은 31.8%로 증가하는 추세입니다. 동사는 연관성이 낮은 별도의 이종사업을 영위하고 있으며, 향후 울트라커패시터 사업의 성장성이 알루미늄 사업 대비 높을 것으로 판단하여 각 사업별 유사기업을 선정하였습니다.
삼화전기는 전해콘덴서를 주력으로 판매하고 있으며, 울트라커패시터의 비중이 2.4%로 동사와 사업적으로 차이가 있습니다. 그러나 국내에서 울트라커패시터를 제조하는 기업은 매우 소수이며, 중대형 울트라커패시터를 주력으로 제조하는 기업은 동사가 유일합니다. 따라서 삼화전기의 울트라커패시터의 매출비중이 낮으나 다년간 꾸준히 판매하하고 있으며, 커패시터 판매를 주력으로 한다는 점을 고려하여 유사회사로 선정하였습니다. 비나텍도 마찬가지로 울트라커패시터 매출 비중이 95%이며, 중소형 울트라커패시터를 주력으로 판매하고 있습니다. 동사와 더불어 국내 울트라커패시터룰 생산하는 대표기업으로 2020년 국내 중대형 UC는 동사가 점유율 1위, 중소형 UC는 비나텍이 점유율 1위로 유사회사 선정에 있어 울트라커패시터 사업에 대한 시장의 평가를 반영하기 적절하다고 판단했습니다.

[엘에스머트리얼즈와 유사기업 주력 사업 비교]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)

엘에스머트리얼즈
울트라커패시터(25.5%), 알루미늄 부품 (61.2%), 경관재 등 기타(13.2%)

삼화전기
전해콘덴서(62.3%), 울트라커패시터(2.4%), 상품 등 기타(34.2%)

비나텍
울트라커패시터(95%), 수소연료전지부품(4%), 기타(1%)

알루코
알루미늄 압출 제조 가공 판매 등(100%)

남선알미늄
알루미늄 사업부(62.7%), 자동차 사업부(37.8%)

세아메카닉스
알루미늄 자동차 및 2차전지 부품(38.8%), TV거치기구(56.5%), 기타(4.7%)

중대형 울트라커패시터 해외경쟁사는 대부분 비상장 회사로 동사의 밸류에이션을 위한 Peer Group에 포함시킬 수 없었으며, 상장 법인 중 중국 기업은 한국거래소가 허용하는 적격상장시장이 아닌 중국 선전 시장에 상장된 기업으로서 밸류에이션 대상으로 적합하지 아니하다고 판단하여 제외하였습니다. 일본 기업 중 Nippon Chemi-Con Corporation은 최근 4분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 합산 당기순이익이 적자이며(약 -93억엔), Jtekt corporation은 시가총액이 4,200억 엔(약 3조 8천억원) 이상의 대형기업이며, 최근 4분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 합산 매출액 약 1조 7500만엔(약 9조원) 대비 울트라커패시터를 주력으로 판매하지 않아 유사기업으로 선정하기에 적합하지 않다고 판단했습니다.

[해외 주요 경쟁사 현황]

기업명

상장여부

상장 거래소

UCAP Power

비상장

-

TECATE Group

비상장

-

Nantong Jianghai capacitor

상장

중국 선전

GMCC Electronic Technology Wuxi

비상장

-

SPSCAP

비상장

-

Nippon Chemi-Con Corporation

상장

일본 도쿄

Jtekt corporation

상장

일본 도쿄

SKELETON

비상장

-

SECH

비상장

-

또한 상기 최종 유사기업 5개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 67,652,659주 중 약
29.17%에 해당하는 19,733,636주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 67,652,659주 중 최대주주인 LS전선(주)가 보유한 29,438,830주(공모 후 43.51%)의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호 상 상장일로부터 6개월이나, 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항 단서조항에 의거, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 6개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 1년간 매각이 제한될 예정입니다. 케이브이일호투자(유), 케이유투자(유), 케이유이호투자(유)가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」상 보호예수 의무가 없으나, 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 보유한 지분을 6~12개월간 자발적으로 의무보유할 예정입니다.케이디이호투자(유)가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제3호 상 상장일로부터 6개월이나, 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항 단서조항에 의거, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 12개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 18개월간 매각이 제한될 예정입니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재까지의 기존 주주들의 지분 보유의 경위는 다음의 유상증자와 양수도 거래에 의하여 형성되었습니다.

【증권신고서 제출일 현재까지의 지분변동 내역]

(단위: 주, 원, 백만원)

일자

주식

종류

주식수

주당

액면가액

액면

총액

주당

발행가액

발행

총액

할증률

증(감)자후 자본금

인수자

비고

2021.01.01

보통주

2,000,000

500

1,000

500

1,000

-

1,000

LS엠트론㈜

LS엠트론㈜ UC사업

물적분할 신규설립 주1)

2021.03.04

보통주

4,000,000

500

2,000

500

2,000

-

3,000

LS전선㈜

주주배정 유상증자주2)

2021.07.27

보통주

6,000,000

500

3,000

500

3,000

-

6,000

LS전선㈜

주주배정 유상증자 주3)

2021.12.15

보통주

33,377,374

500

16,689

3,093

103,236

518.6%

22,689

LS전선㈜, 케이브이일호투자(유)

현물출자 유상증자 주4)

2021.12.23

보통주

2,263,174

500

1,132

3,093

7,000

518.6%

23,820

케이유투자(유)

3자배정 유상증자 주5)

2022.04.27

보통주

5,185,675

500

2,593

3,093

16,039

518.6%

26,413

케이유이호투자(유)

3자배정 유상증자 주6)

2023.06.10

보통주

6,051,436

500

3,026

3,305

20,000

561.0%

29,439

LS전선㈜, 케이디이호투자(유)

3자배정 유상증자 주7)

주1) 2021.01.01 동사의 신규설립 후 2021.02.25 주식양수도 계약에 따라 LS엠트론㈜의 보유 지분 100%가 LS전선㈜으로 양도됨에 따라 동사의 최대주주가 LS엠트론㈜에서 LS전선㈜으로 변경

주2) 주주배정 대상자: LS전선㈜, 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주3) 주주배정 대상자: LS전선㈜, 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주4) 현물출자 및 신주배정 대상자: LS전선㈜, 케이브이일호투자(유)

. 현물출자 자산: LS알스코㈜가 발행한 보통주 23,910,000주 및 종류주식 3,795,067주(총 27,705,067주). 출자자산 가치: 103,236,221,670원

. 증자사유: LS알스코㈜ 주주의 LS머트리얼즈㈜ 지분 취득 및 LS알스코㈜의 LS머트리얼즈 100% 종속자회사 편입을 통한 성장 시너지 확대 및 기업가치 극대화

. 현물출자에 관한 한영회계법인의 조사보고서를 수원지방법원 안양지원에서 인가하였음.

. 현물출자에 대하여 부여한 주식의 종류와 수는 다음과 같음.

(단위: 주, 원)

현물출자자

출자목적물

(엘에스알스코㈜ 발행주식, 주)

가액(원)

당사배정

보통주식수(주)

엘에스전선㈜

보통주식

12,194,100

45,438,360,090

19,262,773

종류주식

3,795,067

14,141,397,964

케이브이일호투자(유)

보통주식

11,715,900

43,656,463,616

14,114,601

합계

보통주식

23,910,000

89,094,823,706

33,377,374

종류주식

3,795,067

14,141,397,964

* 단주에 대해서는 당사에서 엘에스전선㈜에 1,165원, 케이브이일호투자(유)에 2,723원 지급이 완료됨

주5) 제3자배정 대상자: 케이유투자(유), 증자사유: 운영자금 및 설비투자이고,2021.11.04 케이스톤파트너스는 엘에스전선(주)가 보유한 주식 4,849,661주를 3,093원에 매수(금액 15,000,001,473원)하였음.

주6) 제3자배정 대상자: 케이유이호투자(유), 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주7) 제3자배정 대상자: LS전선㈜, 케이디이호투자(유), 증자사유: 타법인 지분 취득

(단위: 주, 원,백만원)

일자

주식

종류

주식수

주당

액면가액

액면

총액

주당

발행가액

발행

총액

할증률

증(감)자후

자본금

인수자

비고

2023.06.10

보통주

3,025,718

500

1,513

3,305

10,000

561.0%

29,439

LS전선㈜

-

보통주

3,025,718

500

1,513

3,305

10,000

561.0%

케이디이호투자(유)

-

2023년 6월 10일 유상증자 이후 업무집행사원인 케이스톤파트너스가 운영하는 케이브이일호투자(유), 케이유투자(유), 케이유이호투자(유), 케이디이호투자(유)는 상장 전에 구주 일부를 주당 5,100원에 매각을 하였습니다. 해당 구주를 기관투자자가 인수하게 되면서 당사의 주주로 편입되었으며, 이들 기관투자자48인이 보유한 주식 중 일부는「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제3호 상 상장일로부터 6개월간 매각이 제한될 예정입니다. 상기의 지분 변동현황으로 형성된 지분율표는 후단 도표의 '[공모 후 유통가능물량 및 매도금지물량]' 공모전 지분 현황을 참고하여 주시기 바랍니다.
당사의 설립 이후 상기에 기재된 유상증자와 양수도등을 통하여 구주매출자인 케이브이일호투자(유), 케이유투자(유), 케이유이호투자(유)는 시점별로 지분을 취득하였으며, 케이스톤파트너스는 업무집행사원으로서 투자금 회수를 위하여 금번 공모에서 5,850,000주를 구주매출 할 예정입니다. 구주매출 이후 남은 잔여지분 11,836,305주(17.50%)는 6개월, 9개월, 12개월에 걸쳐 시장에서 순차적으로 매각할 예정입니다.

【 상장 전 구주 매각 현황】

(단위: 주, %)

구분
구주매각 전
구주매각 후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

LS전선㈜
29,438,830
50.00%
29,438,830
50.00%
-

케이브이일호투자(유)
14,114,601
23.97%
9,451,181
16.05%
2023년 6월 1주당 5,100원에 매각

케이유투자(유)
7,112,835
12.08%
4,762,781
8.09%

케이유이호투자(유)
5,185,675
8.81%
3,472,343
5.90%

케이디이호투자(유)
3,025,718
5.14%
2,026,037
3.44%

기업은행(코레이트자산운용)
-
0.00%
2,639,423
4.48%
2023년 6월 1주당 5,100원에 매수

NH투자증권(라이언자산운용-PB)
-
0.00%
2,156,863
3.66%

농협은행(엘케이자산운용)
-
0.00%
981,500
1.67%

코레이트자산운용㈜ 외 44인
-
0.00%
3,948,701
6.71%

합계
58,877,659
100.0%
58,877,659
100.0%
-

상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

보호예수 대상이 되는 주요주주들의 경우 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주식의 종류

성 명

(회사명)

신청일 현재

의무보호예수

보호예수

기간

관계

주식수

지분율

주식수

지분율

보통주

LS전선(주)

29,438,830

50.0%

29,438,830

50.0%

상장일부터 12개월 주1)

최대주주

보통주

케이디이호투자(유)

2,026,037

3.44%

2,026,037

3.44%

상장일부터 18개월 주2)

타인

주1) 코스닥 상장규정상 6개월 의무보유이나 자발적으로 6개월 추가하여 총 12개월 의무보유를 진행합니다.

주2) 코스닥 상장규정상 6개월 의무보유이나 자발적으로 12개월 추가하여 총 18개월 의무보유를 진행합니다.

주3) 코스닥 상장규정상 의무보유 대상자 외에 자발적 의무보유 현황은 다음과 같습니다.

주식의 종류

성 명

(회사명)

신청일 현재

의무보호예수

보호예수

기간

관계

주식수

지분율

주식수

지분율

보통주

케이브이일호투자(유)

9,451,181

16.05%

2,108,356

3.58%

상장일부터 6개월

타인

2,108,356

3.58%

상장일부터 9개월

2,108,355

3.58%

상장일부터 12개월

보통주

케이유투자(유)

5,399,503

9.17%

1,062,475

1.80%

상장일부터 6개월

타인

1,062,474

1.80%

상장일부터 9개월

1,062,474

1.80%

상장일부터 12개월

보통주

케이유이호투자(유)

2,835,621

4.82%

774,605

1.32%

상장일부터 6개월

타인

774,605

1.32%

상장일부터 9개월

774,605

1.32%

상장일부터 12개월

이외에 매각제한의 대상이 되는 주주들은 기업은행(코레이트자산운용), NH투자증권(라이언자산운용-PB), 농협은행(엘케이자산운용), 코레이트자산운용㈜ 외 44인의 999,681주(1.48%)가 의무보호예수 대상입니다.
또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합이 취득 예정인 409,500주(공모 후 0.61%)는 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

상기의 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

【 공모 후 유통가능물량 및 매도금지물량】

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
종류
공모전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
보호예수기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
LS전선㈜
최대주주
보통주
29,438,830
50.00%
29,438,830
43.51%
-
0.00%
29,438,830
43.51%
상장후12개월
주1)

최대주주등 소계
29,438,830
50.00%
29,438,830
43.51%
-
0.00%
29,438,830
43.51%
-
-

5% 이상 주주
케이브이일호투자(유)
타인
보통주
9,451,181
16.05%
6,325,067
9.35%
-
0.00%
2,108,356
3.12%
상장후6개월
주2)

2,108,356
3.12%
상장후9개월

2,108,355
3.12%
상장후12개월

5% 이상 주주 소계
9,451,181
16.05%
6,325,067
9.35%
-
0.00%
6,325,067
9.35%
-
-

1% 이상 주주
케이유투자(유)
타인
보통주
4,762,781
8.09%
3,187,423
4.71%
-
0.00%
1,062,475
1.57%
상장후6개월
주2)

1,062,474
1.57%
상장후9개월

1,062,474
1.57%
상장후12개월

케이유이호투자(유)
타인
보통주
3,472,343
5.90%
2,323,815
3.43%
-
0.00%
774,605
1.14%
상장후6개월

774,605
1.14%
상장후9개월

774,605
1.14%
상장후12개월

케이디이호투자(유)
타인
보통주
2,026,037
3.44%
2,026,037
2.99%
-
0.00%
2,026,037
2.99%
상장후18개월
주3)

기업은행(코레이트자산운용)
타인
보통주
2,639,423
4.48%
2,639,423
3.90%
2,639,423
3.90%
-
0.00%
-
-

NH투자증권(라이언자산운용-PB)
타인
보통주
2,156,863
3.66%
2,156,863
3.19%
1,935,181
2.86%
221,682
0.33%
상장후6개월
주4)

농협은행(엘케이자산운용)
타인
보통주
981,500
1.67%
981,500
1.45%
880,622
1.30%
100,878
0.15%
상장후6개월

1% 이상 주주 소계
16,038,947
27.24%
13,315,061
19.68%
5,455,226
8.06%
7,859,835
11.62%
-
-

기타 소액주주
코레이트자산운용㈜ 외 44인
주4)
보통주
3,948,701
6.71%
3,948,701
5.84%
3,271,580
4.84%
677,121
1.00%
상장후6개월
주4)

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
보통주
-
0.00%
14,215,500
21.01%
11,003,791
16.27%
3,211,709
4.75%

의무보유확약

주6)

우리사주조합
보통주
-
0.00%
409,500
0.61%
-
0.00%
409,500
0.61%
예탁일로부터 1년
주5)

합 계
58,877,659
100.00%
67,652,659
100.00%
19,730,597
29.16%
47,922,062
70.84%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 단서조항에 따른 의무보유 6개월을 추가하여 1년간 의무보유를 진행합니다.

주2)
투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「 코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여 자발적 의무보유를 6~12개월을 진행합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 따라 6개월 의무보유 및 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항 단서조항에 따른 12개월 추가하여 총 18개월 의무보유를 진행합니다

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 것으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 기타 소액주주에는 전문투자자 10인과 타인 35인이 포함되어 있습니다.

주5)
금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

주6)

공모물량 중 수요예측 결과 의무보유확약 기관투자자에 배정된 주식은 3,208,670주이며 확약기간인 상장 후 15일 ~ 6개월 동안 매각이 제한됩니다.

당사의 상장예정주식수
67,652,659주 중 약 29.17%에 해당하는 19,733,636주
는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.2023년 6월 상장 전 케이브이일호투자(유), 케이유투자(유), 케이유이호투자(유), 케이디이호투자(유)에게서 주당 5,100원에 주식을 인수한 기업은행(코레이트자산운용), NH투자증권(라이언자산운용-PB), 농협은행(엘케이자산운용), 코레이트자산운용㈜ 외 44인의 투자자의 경우 상장 이후 시장에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인한 주가 하락 가능성이 존재합니다. 또한, 케이브이일호투자(유), 케이유투자(유), 케이유이호투자(유), 케이디이호투자(유)가 보유한 주식도 보호예수 종료 이후에는 시장에 출회될 가능성이 존재합니다. 매각제한기간이 종료된 이후에 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

아. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

자. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다.

카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 22일(수) ~ 28일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 22일(수) ~ 28일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)에 일반투자자(일반청약자)와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 14,625,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 409,500주(공모주식의 2.8%), 일반청약자
3,656,250주(공모주식의 25.0%)
, 기관투자자
10,559,250주(공모주식의 72.2%)
입니다. 기관투자자 배정주식
10,559,250주
를 대상으로 2023년 11월 22일(수) ~ 28일(화) 5일 간 수요예측을 실시하여
배정하였으며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다
. 한편, 2023년 12월 01일(금) ~ 12월 04일(월)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

파. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.8%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.8%(409,500주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무보유 설정되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁된 주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

하. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 LS전선(주)은 보통주 29,438,830주(공모 후 발행주식총수 기준 43.51%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 케이스톤파트너스는 지분율 10%이상 상회시 이사 추천권리가 상장후에도 효력이 유지될 수 있으며, 박봉섭 CIO가 당사 기타비상무이사 및 이사회 구성원임에따라 해당 주주는 이사회 참여를 통하여 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 LS전선(주)은 보통주 29,438,830주(공모 후 발행주식총수 기준 43.51%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.케이스톤파트너스는 업무집행조합원으로서 주주간계약을 통한 경영에 참여해왔습니다. 이 중 케이브이일호투자(유)의 주주간계약에 의하면 보유하는 LS머트리얼즈 주식 지분율이 발행주식 총수의 10% 이상인 기간 동안 LS머트리얼즈 이사 1인에 대한 후보 추천권의 효력을 유지하게 됩니다. 다만, 현재 공모 구조안에 따라서 구주매출이 완료될 경우 케이브이일호투자(유)도 지분율 10% 미만으로 떨어져서 이사 후보 추천권도 소멸되게 됩니다.그러나 당사의 공모가 완료되어 상장이 될 경우 케이유투자(유), 케이유이호투자(유), 케이디이호투자(유)는 주주간계약의 권리의 효력은 사라지게 되며, 다른 주주와 다름이 있는 권리는 소멸됩니다. 다만, 현재 당사의 이사회에서 케이스톤파트너스 임원은 박봉섭 CIO만이 당사의 기타비상무이사로서 재직 중에 있으므로, 투자에 대한 위험을 확인하여 투자의사 결정에 참고바랍니다. 통상적으로 경영참여형 사모펀드가 체결하는 주주간 계약서에는 다음의 내용이 포함되어 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

러. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 07월 18일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 분산요건】 (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□ 엘에스머트리얼즈㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사(23.10.19)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 증권신고서 정정 위험
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 3분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기 기준 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

어. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

저. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

처. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

커. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

터. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 반드시 아래 사항에 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

퍼. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-

당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-

성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-

당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-

시장금리 변동

-

국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약
51,446백만원
(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 시설투자자금, 연구개발자금, 운영자금 등의 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

고. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라, 당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 이와 같은 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스닥시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

노. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 코스닥시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

도. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2023년 7월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥권시장 상장규정」에 따라 2024년 4월 18일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 11월 6일 본 증권신고서를 제출하여 2023년 11월 28일에 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 7월 18일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 10월 19일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 4월 18일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.당사는 2023년 10월 23일 증권신고서를 제출한 이후 2023년 11월 2일 기재사항 추가 및 보완을 위한 자진정정을 진행하며 정정증권신고서를 공시하였으며,2023년 11월 6일 일정변경에 따른 정정증권신고서를 공시하여 이에 따른 정정증권신고서의 효력발생일은 2023년 11월 28일로 예상하고 있습니다.그러나, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2023년 11월 28일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

로. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 케이비증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜의 경우에는 "동사", "회사"로기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 케이비증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드)산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 엘에스머트리얼즈㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 케이비증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분

증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명

고 유 번 호

공동대표주관회사

키움증권㈜

00296290

공동대표주관회사
케이비증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 케이비증권㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 보통주식 14,625,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 이행상황

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 케이비증권㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 공동대표주관회사 실사담당자

소속

직책

성명

실사업무분장

참여기간
기업금융 경력

키움증권㈜

기업금융본부

상 무

구성민

기업금융본부 총괄

2023.03.29~2023.11.01
28년

기업금융본부

상 무

이재원

기업금융본부 ECM총괄

2023.03.29~2023.11.01
28년

기업금융 2팀

이 사

구본진

IPO 실사 총괄

2023.03.29~2023.11.01
21년

기업금융 2팀

부 장
이재확

IPO 실사 책임자

2023.03.29~2023.11.01
10년

기업금융 2팀

차 장
박세훈
IPO 실사 담당자
2023.03.29~2023.11.01
8년

기업금융 2팀
과 장
이성소
IPO 실사 담당자
2023.03.29~2023.11.01
1년

기업금융 2팀
대 리
이주환
IPO 실사 담당자
2023.03.29~2023.11.01
2년

케이비증권㈜
IB1총괄본부
전 무
심재송
IPO 총괄 책임
2023.03.29~2023.11.01
29년

ECM 본부
상 무
유승창
IPO 진행 총괄
2023.03.29~2023.11.01
26년

ECM 본부
부서장
원현희
기업실사 및 서류작성 총괄
2023.03.29~2023.11.01
18년

ECM 본부
팀 장
이성규
기업실사 및 서류작성 실무총괄
2023.03.29~2023.11.01
14년

ECM 본부
차 장
강락종
기업실사 및 서류작성 실무담당
2023.03.29~2023.11.01
9년

ECM 본부
대 리
백운지
기업실사 및 서류작성 실무담당
2023.03.29~2023.11.01
3년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속

성명

담당업무

대표이사
대표이사
홍영호
경영 총괄

경영지원본부
상 무
유창우
기업실사 및 제반 필요사항 준비 총괄

UC사업부

이사

이희영

UC사업 총괄

UC생산팀

부장

김철희

생산총괄

UC영업팀

부장

김신원

영업총괄

품질보증팀

차장

김성민

품질관리

셀 개발팀

차장

박인수

셀 연구개발

모듈 개발팀

팀장

이정걸

모듈 연구개발

UC지원팀

팀장

이재경

재무총괄

UC지원팀

대리

이찬하

공시/인사/총무

UC지원팀

대리

고병우

회계실무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁,주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채 포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업 실사 일지

구분
일시
기업실사내용 및 진행사항

코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및대표주관계약 체결
2023.03.29

▶코스닥상장을 위한 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

Kick-off Meeting,대표이사 및 주요경영진 면담
2023.03.30

▶ 상장 실무자 소개 및 면담 진행▶ 연혁, 사업분야, 비전, 기술수준 사유 등 회사소개▶ 코스닥시장 상장을 추진하게 된 경위

▶ 실사 및 상장일정 협의

1차 실사
2023.03.31 ~ 2023.04.07

▶ 외형요건 검토

▶ 요청한 실사자료 목록화 및 주요 문서 개관

- 일반사항 : 등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회의사록 등

- 자본 : 설립 후 자본금 변동내역, 주주명부 등

- 조직/인사 : 조직도, 부서별 임직원현황, 임원 겸직현황 및 임원변경사항 등

- 영업/마케팅 : 주요 거래처 및 제품별 매출 현황, 경쟁상황, 주요 계약서 등

- 연구개발 : 연구개발 인력 현황, 연구개발비 회계처리 현황, 지식재산권 현황 등

- 재무 : 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서, 자금 현황 등

2차 실사
2023.04.10 ~ 2023.04.14

▶ 각 사업부별 연구 및 기술개발 현황 등에 대한 실사

- 연구소, 영업, 구매 등

▶ 각 사업 분야별 연구 개발 로드맵에 대한 질의 응답 진행

3차 실사
2023.04.17 ~ 2023.04.21

▶ 회사 사업 내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황, 핵심경쟁력 브리핑, 알레르기 진단 산업의 이해

▶ 회사 내부통제 시스템 파악- 내부통제관리자 및 감사 인터뷰 - 지배구조(최대주주 및 특수관계인), 관계회사 현황 및 거래 관계 파악- 인사규정, 이사회운영규정, 위임전결규정 등 파악- 이사회 의사록 및 주주총회 의사록 검토

4차 실사
2023.04.24 ~ 2023.05.04

▶ 회사 매출/외주에 관한 사항

- 주요 매출/외주처 파악 및 검토, 매출/외주 관련 인터뷰 및 증빙 검토

▶ 주요 경영진에 대한 Management DD 실시

- 주요 경쟁 상황, 영업리스크 및 거시 변수와 관련된 위험

- 회사 고유 리스크 및 대처 방안, 법률적 위험요소

5차 실사
2023.05.08 ~ 2023.05.19

▶ 2023년 1분기 검토 관련 이슈사항 점검

▶ 벨류에이션 방법 및 근거 등에 대한 논의

▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 필요한 제반사항 자문

▶ 회사의 외형요건 및 질적요건 검토, 영업위험 평가

▶ 개선 권고 사항에 대한 정비 및 구축 진행 현황 파악

6차 실사
2023.05.30~ 2023.06.08

▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토

▶ 2023년 상반기 예상 실적 확인

▶ 회사의 외형요건 및 질적요건 검토, 영업위험 평가

▶ 개선 권고 사항에 대한 정비 및 미비 사항의 최종 구축 예정 스케쥴 확인

7차 실사
2023.06.15~ 2023.06.21

▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토- 신청서 본문 검토 및 수정- 상장주선인의 기업실사보고서/DD Checklist 작성

▶ 회사 외형 요건 및 질적 요건 검토, 영업위험 평가

▶ 실사 보고상 이슈사항에 대한 회사측 대응방안 파악

▶ 보호예수 관련 추가 설명▶ 상장예비심사신청서 제출시 첨부서류 관련 자문

▶ 벨류에이션 1차 산출 결과에 대한 검토 및 추가 보완사항 협의

8차 실사
2023.06.26~ 2023.07.03

▶ 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토- 신청서 본문 검토 및 수정- 상장주선인의 기업실사보고서/DD Checklist 작성

▶ 개선 권고 사항의 정비 최종 점검 확인▶ 2023년 사업계획 및 예상실적 검토

9차 실사
2023.07.07~ 2023.07.17

▶ 2023년 반기 가결산 자료 검토▶ 상장예비심사신청서 최종 draft 작성 점검

▶ Due-Diligence 체크리스트 확인

상장예비심사신청서 제출
2023.07.18

▶ 상장예비심사신청서 제출

상장예비심사 대응
2023.07.18~ 2023.10.18
▶ 거래소 심사대응▶ 상장예비심사신청서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토▶ 증권신고서 작성등 공모에 관한 사전 준비사항 체크

코스닥시장본부상장예비심사 승인
2023.10.19
▶ 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

10차 실사
2023.10.20
▶ 공모가 협의 준비- 대표 및 공동주관사, 발행회사 간 공모가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토▶ 증권신고서 작성 준비▶ 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출
2023.11.6
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용
동사는 울트라커패시터의 중,대형 셀과 셀을 조립한 모듈제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 그리고 동사의 100% 종속회사인 엘에스알스코(주)는 자동차부품 관련 알루미늄 소재, 산업용 알루미늄 소재, 전기전자부품 알루미늄 소재등을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

부문별 주요제품은 아래와 같습니다.

사업 부문
주요제품

울트라커패시터 부문
무인 반송차 (AGV: Automatic Guided Vehicle), 산업 비상 전력(UPS: Uninterruptible Power Supply), 풍력 발전기, 운송트램등에 사용되는 저장장치인 울트라커패시터 셀 및 모듈의 제조

알루미늄사업 부문

차량용 Profile(브레이크시스템, 차량 공조부품, 전기차 공조 컴프레셔용 단조소재), 차량용 PA12코팅 튜브(조향장치, 리어 히터배관, 오일쿨러에 사용), 키스톤(전선 해저케이블용 도체 소재), Rod & Billet(송전 가공선용 소재, 단속 압출용 모재), 수소연료전지 부품(수소SOFC(고체산화물 연료전지) 부품 중 탈황 장치에 사용되는 모듈Enclosure(외함) 최종 조립품), 경관재 시설물 및 구조물

가. 영업상황

(1) 산업 현황 및 시장(가) 울트라커패시터 산업 현황
고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터(UltraCapacitor)는 물리적 전하분리현상을 이용한 에너지 저장장치로 배터리 대비 높은 출력특성 및 짧은 충방전 시간특성을 갖고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작을 보장하고 충방전1,000,000회 이상의 사이클 성능을 가진 뛰어난 동작 신뢰성을 갖고 있습니다.

[납축전지, 리튬이온전지, 울트라커패시터 특성 비교]

구분

납축전지

리튬이온전지

울트라커패시터

에너지 밀도(Wh/kg)

30~50

100~250

5~10

출력 밀도(kW/kg)

~0.5

1~3

10~

충방전 시간

4~8hr

1~4hr

수초~수분

사이클 수명

~500

~2000

100만회 이상

사용온도

-20 ~ 60’C

-20 ~ 60’C

-40 ~ 70’C

효율

80%이하

80~90%

95% 이상

평균사용기간
2~3년
2~3년
10년

기존에는 주로 소형 울트라커패시터가 전자기기에 한정적으로 적용되었으나, 산업 전반에서 안정성, 고출력, 고효율 에너지 저장장치에 대한 수요의 증가와 울트라커패시터의 대형화로 사용 범위가 확장되며 다양한 산업에서 적용되고 있습니다. 상세 대분류별 응용분야 및 제품 현황은 아래와 같습니다.

[울트라커패시터의 산업별 응용분야]

대분류

중분류

응용제품

Consumer Electronics (소비자 가전)

통신기기

휴대폰, 스마트폰, 유선전화

디지털카메라

디지털카메라, 캠코더

가전

냉장고, 밥솥, 에어컨, 전자렌지, 세탁기

AV

오디오, VCR, DVD플레이어, CD플레이어, 옵티컬 플레이어

컴퓨터

PC, 노트북, 타블렛 PC

Transportation

(교통, 운송)

친환경 자동차

하이브리드 자동차, HEC, PHEV, BEV, FCEV, FC버스 등

기차

지하철, 기차, 모노레일

자동차

ISG(스탑앤고), VSS, 배기가스 촉매가열보조

상업용 이동수단

에어백시스템, 엔진스타터, Trolleybus, Jump cable starter

자동차용 엑세서리

하이패스, 블랙박스, 파워윈도우, 카오디오

기계, 로봇

산업용 PC, 로봇, 용접기, 원유/천연가스 시추기

도로

도로 조명, 자발광식 솔라 도로표식 등

건물

엘리베이터, 비상구

이동장치

크레인, 타워크레인, Forklift

통신장비

텔레콤 중계기, 기타 통신관련 장비 등

Industry

(산업)

스마트팩토리, 물류창고

AGV

스마트그리드

중,대형 그리드 및 발전기

군사

탱크, 포, 미사일발사대, 군용무전기, 신형개인화기

Energy (에너지 발전)

재생에너지

풍력발전, 태양열발전, Load leveling

ESS(에너지저장장치)

순간전압강하, UPS, DVR 등

(나) 울트라커패시터 시장 규모

시장조사 기관 Frost & Sullivan의 경우 글로벌 울트라커패시터 시장은 2020년 기준 시장규모는 10억 달러(약 1조 3천억원)로 추산하고 있으며, 전 세계적으로 매년 15.3% 시장이 성장하여 2026년 23.6억 달러(약 3조 2천억원)에 달할 것으로 예측했습니다. 울트라커패시터 적용될 것이라고 예상되는 신재생에너지 설비의 구축 증가, 전기차, 하이브리드차 등 친환경 차량의 수요 증가가 높은 연평균 성장률에 기인한다고 언급했습니다.

[Frost & Sullivan 글로벌 울트라커패시터 시장 규모 예측]

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글로벌 울트라커패시터 시장규모 Frost & Sullivan

(출처: Startview Research)

한편 Startview Research의 보고서에 따르면 글로벌 울트라커패시터 시장규모는 2020년 23억 달러(약 3조원)에서 CAGR 24.9%로 증가하여 2026년에는 85억 달러(약 11조 4천억원)에 달할 것으로 예상했습니다. 울트라커패시터의 기술의 발전을 통해 용량이 확대되어 적용 범위가 늘어난 것이 배터리와 커패시터를 대체하고 있으며, 특히 전기차와 하이브리드차에 적용하는 울트라커패시터의 수요가 증가가 시장의 성장을 견인 할 것이라고 예상하고 있습니다.

[Stratviewresearch 글로벌 울트라커패시터 시장 규모 예측]

사업위험_글로벌 울트라커패시터 시장규모_stratviewresearch 1.jpg
글로벌 울트라커패시터 시장규모 Stratviewresearch

(출처:
Startview Research)

(다) 울트라커패시터 산업의 전방시장

동사의 주요 제품인 울트라커패시터(Ultra Capacitor)는 고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치로 배터리 대비 장수명, 높은 출력, 짧은 충방전 시간, 넓은 범위의 작동 온도 등의 특징으로 기존 배터리의 대체재 혹은 보조재로 다양한 산업분야에 적용되고 있습니다. 따라서 울트라커패시터를 적용하는 글로벌 전방산업의 성장성과 당사 성장성과의 연관성이 높습니다.
① 풍력에너지 분야(Wind Energy)울트라커패시터는 풍력 발전기 터빈 내 풍속에 따라 블레이드 각도를 조절하는 Pitch Control 시스템의 Back-Up 전원으로 사용되고 있습니다. 기존 전기식 풍력발전기의 Pitch Control 시스템에는 배터리가 사용되었으나 풍력발전기 터빈이 고지대에 있는 등 교체의 어려움과 단기 고출력의 필요로 장수명, 고출력 특성을 보유한 울트라커패시터로 대체되고 있습니다.풍력발전 시장은 중국의 탄소 제로 환경정책 등 글로벌 정책 시행에 따라 신재생 에너지 적용 확대로 가파르게 성장하고 있으며, 2022년 까지 전세계적으로 906GW 규모의 풍력발전 시설이 설치되었습니다.

[글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량]

(단위: GW)

사업위험_풍력 1.jpg
글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량

(출처: 세계풍력에너위원회)

세계풍력에너위원회(GWEC) 2023년 세계 풍력 보고서에 따르면 세계 풍력발전 규모는 2023년부터 2027년까지 연평균15.0%의 성장이 전망으로 2023년 한 해동안100GW가 증설될 전망이며 5년간 매해 평균 136 GW가 신규 설치되는 것으로 예측했습니다.글로벌 풍력발전은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 유럽의 에너지 안보 강화, 미국 인플레이션 감소 법안, 신규 전력소비의 80%를 신재생에너지로 대체한다는 중국의 5개년 계획 등 국가 단위의 정책 영향을 기반으로 성장을 예상하였습니다. 따라서 풍력발전 설비의 지속적인 증축은 울트라커패시터 시장의 성장에 기인할 것으로 전망됩니다.
② 산업 분야 (Industrial)세밀한 공정이 필요한 제조 공장의 경우 정전 대응 및 전력 품질 안정화를 위해 무정전 전원공급장치(UPS)를 설치하는 비중이 증가하고 있으며, 특히 반도체 및 디스플레이 공장은 전력 품질에 의해 제품의 품질에 변동되고, 정전 시 큰 손실이 발생하여 천분의 1초 단위로 변동하는 전압에 대응이 가능한 울트라커패시터가 적용된 UPS를 적용하고 있습니다.Precedenceresearch에 따르면 글로벌 UPS 시장 규모는 2022년 87.9억달러(약 12조원)에서 연평균 4.12%로 성장하여 2032년 131.6억달러(약 18조원)에 이를 것이라고 전망했습니다. 불안정한 재생에너지 공급의 증가로 전력안정화 수요 증가, IoT, AI 등 첨단 기술을 활용한 제조과정의 확대로 정전 시 데이터 보호의 필요성 증가로 UPS 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예측했습니다.

[글로벌 UPS 시장규모]

(단위: 십억 달러)

사업위험_ups 1.jpg
글로벌 UPS 시장규모

(출처: Precedenceresearch)

빅데이터, 인공지능, 자율주행 등 4차 산업혁명 기술을 기반으로 물류기술이 발달하면서 무인반송차(AGV)를 통해 무인 물류 자동화 시스템을 구축하는 물류업체들이 증가하고 있습니다. AGV는 단거리 반복 운동을 수행하며 특정 구간에서만 높은 전력을 요구하므로 빠른 충방전, 장수명, 높은 출력의 울트라커패시터를 에너지 저장장치로 적용하는 경우가 증가하고 있으며, 특히 배터리 대비 울트라커패시터의 넓은 작동 온도 범위로 식품 등의 이송을 위한 저온창고에서 적용하고 있습니다.

Precedenceresearch에 따르면 AGV 시장규모는 2022년 26.0억달러(약 4조원)에서 2030년까지 연평균 성장률 11.5%로 성장하여 2030년 62.3억달러(약 8조원)로 성장할 것으로 예상했습니다. 식품, 자동차, 항공우주, 물류 등 다양한 산업분야에서 자동화에 대한 수요가 증가하고 있으며, AGV를 통한 생산 효율 증가, 인건비 감소 등의 요인을 통해 AGV 시장이 성장할 것으로 전망했습니다.

[글로벌 AGV 시장규모]

(단위: 십억 달러)

사업위험_agv 1.jpg
글로벌 AGV 시장규모

(출처: Precedenceresearch)

공정의 발전으로 UPS 및 AGV의 적용이 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 친환경, 고효율의 울트라커패시터의 적용도 증가할 것으로 예상됩니다.
③ 운송 분야 (Transportation)세계적으로 녹색성장이 트렌드가되며 내연기관차가 전기차, 하이브리드차 등 친환경 자동차로 교체되고 있어 배터리와 그 보안적 역할을 하는 울트라커패시터의 수요도 높아지고 있습니다. 세계에서 가장 많이 판매된 하이브리드 자동차인 도요타의 프리우스 모델의 브레이크 에너지 회생시스템에 울트라커패시터가 탑재되어 있고 Daimler, Volvo, Audi 등 글로벌 OEM 및 Top-Tier 완성차 업체에서 전장 시스템 및 시동 보조용으로 사용이 확대되고 있습니다.

글로벌 시장조사업체 Statista에 따르면 전기차의 시장규모는 2023년 5,613억 달러(약 762조원)에서 연평균 10.07%로 성장하여 2028년 9,067억 달러(약 1,231조원)까지 성장할 것으로 예상했습니다. 전기차는 공급망 위기, 원자재 가격 상승으로 생산비용의 상승에도 불구하고 판매량이 급격히 증가했습니다. 2022년 글로벌 배터리 구동 전기차의 판매는 741만대로 전년 대비 58.7% 증가하였으며, 플러그인 하이브리드 전기차는 2021년 대비 46.4% 증가한 284만대가 판매되었습니다. 특히 중국 정부의 전기차 보조금 및 소형 전기차 수요의 급증으로 중국 시장의 수요가 향후 전기차 판매량을 견인 할 것으로 예측하고 있습니다.

[글로벌 친환경차 시장 규모]

(단위: 십억 달러)

사업위험_전기차 1.jpg
글로벌 친환경차 시장 규모

(출처: Statista)

이와 같이 친환차의 판매 증가는 배터리의 부하를 감소시키며 효율적으로 전력을 사용할 수 있는 울트라커패시터의 적용을 증가시킬 것으로 예상됩니다.
(라) 자회사의 산업 현황① 알루미늄 산업

알루미늄 생산 공정은 보크사이트 광물을 정제, 생산, 재활용하는 방식으로 진행됩니다. 보크사이트에서 알루미나(산화 알루미늄)을 추출하고, 알루미나를 제련하여 1차 순수 알루미늄을 생산합니다. 이후 최종 제품화 단계까지 여러 가공과정을 거칩니다. 대표적으로 알루미늄을 두 개의 롤에 회전시켜 가공하는 압연, 망치로 두드리거나, 특정 모양으로 압착하는 단조, 용해한 금속을 주형에 주입하는 주조, 금속을 틀에 밀어 넣어 필요한 형태로 만드는 압출 방법이 있습니다.

[알루미늄의 원재료 및 완제품 생산 흐름도]

인수인의 의견_사업현황 알루미늄 생산 흐름도.jpg
알루미늄의 원재료 및 완제품 생산 흐름도

세계 알루미늄 부품 시장은 친환경 추세에 맞춰서 지속적으로 성장하고 있으며, 자동차 분야와 건설 산업용 부품에 대한 사용이 늘어나는 추세입니다. 특히 자동차 시장은 EV 로의 전환에 맞춘 제품 경량화 목적으로 알루미늄 사용 부품이 늘어나고 있으며, 산업용은 건물의 내구성과 미관을 높일 목적으로 사용되어 수요가 높아지고 있습니다. 또한 알루미늄 코일 패키징에 대한 수요 증가가 시장을 추가적으로 견인할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 알루미늄 시장 규모]

(단위: 억 달러)

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

1,500

1,523

1,607

1,695

1,788

1,887

1,991

2,100

(출처: Statista)

시장조사 업체 Grandviewresearch에 따르면 글로벌 알루미늄 압출 시장 규모는 2021년 878.4억 달러(약 118조원)로 추산하였으며, 2022년부터 연평균 성장률 7.5%로 확대되어 2027년 1,318.8억 달러(약 177조원)까지 성장할 전망입니다. 미국 국립고속도로교통안전국(NHTSA)의 온실가스 배출 규정은 지속적으로 자동차의 연비기준을 상향하고 있는 등 국제적으로 연비 개선을 규제화하여 차량 경량화를 위해 알루미늄 압출 제품의 수요가 높아질 것으로 예상했습니다.

[글로벌 알루미늄 압출 시장 규모]

(단위: 억 달러)

2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030

878.4
918.6
987.5
1061.6
1141.2
1226.8
1318.8
1417.7
1524.0
1638.3

(출처: Grandviewresearch)

당사의 자회사 엘에스알스코는 가볍고 무독성의 알루미늄 소재로 고객 맞춤형 부품을 생산하며 주로 자동차용 부품을 공급하고 있어 자동차 시장과 연관성이 높습니다.

국제자동차제조협회(OICA)에 따르면 자동차 생산량은 COVID-19 사태 이전인 2018년까지 9,900만대로 지속 상승해왔으나, 반도체 공급의 악화 등으로 2019년 9,600만대, 2020년 8,600만대 수준으로 축소되었습니다. 코로나 사태의 종결, 반도체 공급의 정상화로 2022년부터 자동차 생산량이 개선되어 10,000만대까지 회복되었으며, 2023년 10,500만대까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

[지역별 차량 생산량 추이]

(단위: 천대)

지역

2018

2019

2020

2021

2022

2023 (E)

아시아

52,107

51,690

49,105

52,465

54,790

56,900

유럽

22,399

21,423

18,469

20,419

21,850

22,750

북아메리카

17,660

16,809

13,934

15,842

16,970

17,650

남아메리카

3,195

2,870

2,139

2,677

2,880

2,990

중동

1,588

1,541

1,138

1,395

1,460

1,520

아프리카

1,179

1,093

762

970

1,040

1,080

오세아니아

1,028

988

865

933

990

1,020

합계

99,157

96,415

86,413

95,139

100,960

104,910

(출처: OICA)

글로벌 시장조사업체 Marketresearchfuture는 세계 자동차 알루미늄 부품 시장은 2022년 509.4억달러에서 연평균 12.8%로 성장하여 2030년 1,335.1억달러까지 성장할 것으로 전망했습니다. 가볍고, 찌그러짐 방지 기능 등 알루미늄의 성능적 이점으로 완성차 제조업체의 알루미늄 부품에 대한 수요가 증가하고 있으며, Ford, Audi, Mercedes-Benz 등 고급차 제조업체는 이미 엔진, 변속기, 휠 등 차제에 알루미늄 사용량을 확대하여 세계 자동차에 적용되는 알루미늄 부품의 비중이 지속적으로 증가할 것이라고 예측하였습니다.

[글로벌 자동차 알루미늄 부품 시장]

(단위: 억 달러)

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

406

509

575

648

731

825

930

1,049

1,184

1,335

(출처: Marketresearchfuture)

② 경관 산업
경관재 전문기업들은 정부의 정책에 따른 공공건설 프로젝트에 건설사가 입찰한 이후 전문기업들이 상위 프로젝트의 설계단계에서부터 참여해 특허를 SPEC-IN하여 시설물을 설치하는 방식으로 수주를 획득하고 있습니다.1990년대 국내 신도시 건설 및 각종 도로, 교량 등 인프라 건설 수요를 중심으로 옥외용 시설물에 있어서 알루미늄을 활용한 다양한 시설물 산업이 건설시장에 자리를 잡았습니다. 특히, 해외유사 사례의 알루미늄 시설물을 국내에 도입하는 형태로 압출재 및 주물재를 활용한 울타리(경계부 울타리 기둥 및 살대, 차량방호시설 기둥 및 레일), 판재를 활용한 외장재(교량 또는 기타 시설물의 외부마감), 지붕시설(승강장, 통로 캐노피 주요 자재) 등이 국내에 공급되고 있습니다.경관재 시장은 정부의 대규모 건설사업 신도시 택지조성 및 개발사업, 지역균형발전을 위한 인프라구축, 도로 및 항만 개발 시 교량, 도로 등 기반시설 조성사업 발주에 영향을 받습니다. 또한 지방자치단체의 지역활성화 정책에 따른 문화관광 인프라 구축사업, 지역 정비사업, 편의시설 정비사업 등의 사업방향에 영향을 받고 있습니다. SOC(사회간접자본) 예산투자의 경우 2018년 이후 증가 추세이며 자방자치단체의 예산도 매년 지속적으로 투자하고 있으며 특히 지역경제 활성화를 위한 관광인프라 구축을 위한 경관시설(전망대, 조형물 등)도 지속적으로 투자함으로 경기변동 요인이 적고 지속적인 수요가 발생하고 있습니다.

경관재 사업이 영위하고 있는 공공 건설분야와 관련하여 정부의 지출전망을 살펴보면 아래와 같습니다. 공공지출은 경기의 활력과 국가발전을 위한 재정투자이며, 코로나19 이후 정부의 재정지출은 경기부양을 위해 적극적인 지출을 추진할 것으로 보입니다.

[정부 5년간 총지출 계획]

(단위: 조원, %)

수립

연도

연도별 총지출 예산계획

연평균증가율

'19년

'20년

'21년

'22년

'23년

'24년

'25년

'26년

'22년

607.7

639.0

669.7

699.2

728.6

4.6%

'21년

604.9

604.4

634.7

663.2

691.1

6.2%

'20년

546.9

555.8

589.1

615.7

640.3

5.7%

'19년

469.6

513.5

546.8

575.3

604.0

6.5%

(출처: 대한민국 기획재정부 국가재정운영계획)

특히, 산업분야에서 상대적으로 취약한 건설산업에서 정부의 건설투자 영역인 SOC분야의 적극적인 지출을 통해서 경기부양을 촉진하는 정책이 일정기간 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 이외에도 농수분야, 환경분야, 해양분야 등에서 정책사업의 영향에 의한 긍정적인 수주기회가 예상됩니다. 다만, 정권교체 후 초기에는 예산을 작게 편성하는 경향이 있습니다.

[정부 5년간 SOC분야 지출 계획]

(단위: 조원, %)

수립

년도

연도별 SOC분야 예산계획

연평균증가율

'19년

'20년

'21년

'22년

'23년

'24년

'25년

'26년

'22년

28.0

25.1

25.5

25.8

26.0

△1.8%

'21년

26.5

27.5

28.7

29.5

30.2

7.7%

'20년

23.2

26.0

27.8

28.7

29.3

6.0%

'19년

19.8

22.3

23.4

23.7

23.7

3.7%

(출처: 대한민국 기획재정부 국가재정운영계획)

(2) 회사의 현황(가) 사업 개황
동사는 고효율, 친환경 에너지 저장장치인 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 중 중대형 용량의 제품을 개발 및 제작하는 업체로 일반적인 성능의 스텐다드 제품부터 고객의 주문 사양에 부합하는 제품을 설계, 제작, 검사하여 납품하는 비즈니스를 진행하고 있습니다.
울트라커패시터는 2차전지를 포함한 일반 배터리 대비 고출력을 낼 수 있고, 짧은 충방전 시간이 요구되는 분야에 기존 배터리의 대체재 또는 보조재로 사용되고 있으며, 긴 수명과 저온동작 특성을 필요로 하는 분야에도 적용되고 있습니다.

울트라커패시터는 용량에 따라 소형(1F이하), 중형(1~1,000F), 대형(1,000F 이상)으로 분류되며, 동사는 중대형 울트라커패시터의 셀과 모듈을 생산하고 있습니다. 소형 제품은 주로 핸드폰, 가전기기 등의 메모리 백업용으로 사용되며, 중대형 제품은 풍력발전 등 신재생에너지 분야, 스마트팩토리/물류창고 내 AGV용, 스마트 그리드 및 ESS 백업전원, UPS 등 기존 배터리시장의 보완 및 대체제로서 여러 산업에 적용되고 있습니다.

[울트라커패시터의 용량별 응용분야]

용량(Farad)

구분

용도

소형

(1F 이하)

메모리백업

휴대전화, 가전기기(냉장고, 에어컨), AV기기(TV, VTR,

MD콤보등), 유선전화, 복사기, 솔라시계등

중형

(1~1,000F)

보조전원 및 배터리 대체전원

스마트미터기, SSD, 자동차의 스타터용 전원

자동차 파워윈도우용 모터 등 엑츄레이터 구동용 전원

PC, 전자수첩 등의 전압저하용 보조전원

TV, 복사기등 순시정전용 전원

디지털카메라, 비디오 카메라, 완구용 모터의 전지대체 전원

솔라표식, 가로등, 자발광식 도로병 등의 전원

태양전지와 조합한 하이브리드 전원

풍력발전의 Load Leveling용 전원

자동차 배기가스 촉매 가열용 보조전원 등

태양열발전의 미러 트레킹용 전원

대형 (1,000F~ )

에너지축전 및 주전원

하이브리드 전기차, 버스용 전원, 연료전지자동차 보조전원

전차제어, 승용차, 버스, 엘리베이터의 회생에너지 저장

전동동차의 주전원 및 전력저장장치

순시전압저하 보조전원 및 피크부하 평준화 전원

비상용 전원

(나) 주요 제품 설명

당사의 주요 제품은 크게 울트라커패시터 셀과 모듈로 나누며, 셀은 중형셀(100~720F)과 대형셀(650~3400F)이 있습니다. 모듈은 고객의 사용조건에 맞는 전압을 만들기 위해 다수의 셀을 연결하여 구성하며, 중형셀을 PCB에 연결한 중형모듈의 경우 16~400V, 대형셀을 Busbar로 연결한 대형모듈의 경우 16~130V까지 표준모듈이 구성되어 있습니다.

[LS머트리얼즈 제품 구성 현황]

인수인의 의견_ls머트리얼즈 제품 구성 현황.jpg
LS머트리얼즈 제품 구성 현황

① 셀 제품중형셀은 PCB에 납땜 하여 사용하는 제품이며 터미널 형상에 따라 Snap-in 타입과 Lug 타입이 있습니다. 중형 셀 제품은 2.8V 9종과 3V 4종 총 13종을 판매하고 있습니다. 대형셀은 Busbar를 연결하여 사용하는 제품으로 저저항, 고출력을 요구하는 분야에 사용합니다. 제품은 총13종이고 최고사양은 3V 3,400F이며, 향후 24년까지 3V 4,000F으로 고용량화를 추진할 예정입니다.

[셀 타입별 종류]

인수인의 의견_셀 타입별 종류.jpg
셀 타입별 종류

셀 제품은 연구개발을 통해 상용화된 제품 대비 고전압, 고용량 제품을 선제적으로 출시하고 있습니다. 2009년 세계 최초 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터를 개발하고 양산했으며, 2016년에는 AGV용으로 용량이 큰 2.8V 600F 개발 및 양산에 성공하였습니다. AGV이외 현재는 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매가 이루워지고 있으며 2023년에는600F을 뛰어 넘어 800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하여 AGV용 및 풍력발전용 등에 신제품 출시에 성공하였습니다.
② 모듈 제품중형모듈 제품은 중형셀을 사용하여 PCB 형태로 구성되는 모듈로, 현재 3종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있고, PCB에 Soldering하는 형태로 제조원가를 절감할 수 있는 특징이 있습니다. 전압은16V~400V까지 구성되어 있으며, 주로 풍력발전기와 AGV에 적용되고 있습니다.

[중형 모듈 제품 사진 및 스펙]

중형 모듈.jpg
중형 모듈

대형모듈 제품은 대형셀을 사용하여Busbar 형태로 조립되는 모듈로, 현재 16종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있습니다. 대형모듈은 저항특성이 우수하여 고출력Application에 주로 적용되고 있고, 전압은16V~130V까지 구성되어 있으며 주로 대형 UPS(Uninterruptible Power Supply) 및 운송/중장비에 적용되고 있습니다.

[대형 모듈 제품 사진 및 스펙]

대형모듈

동사는 기존 모듈의 성능을 향상시키기 위해 발열 문제를 개선한 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 개발하여 경쟁사 대비 우수한 성능의 제품을 출시했습니다. 일반적인 조립방식으로 모듈을 연결할 경우 연결하는 셀이 증가할 수록 필요한 부속품이 증가하고, 조립 작업에 소요되는 시간이 늘어납니다. 또한 부속품과 울트라커패시터 셀 간의 접촉 저항이 발생하여 전체 연결 구조물의 저항이 높아지게되어 많은 열이 발생하는 문제점이 있습니다. CTC 모듈 조립 방식을 적용할 경우 셀과 셀의 연결 작업이 간소화되고, 높은 방열 효과를 얻을 수 있습니다.
(다) 자회사의 사업 개황당사의 자회사인 LS알스코의 알루미늄 부문은 가볍고 무독성인 알루미늄 소재를 이용하여 완성차, 가전, 해저케이블 등의 부품을 제조하여 공급하고 있으며, 경관재 부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등 건축물의 디자인, 제작 및 시공까지 Total Solution을 제공하고 있습니다.

[LS알스코 주요사업 영역]

인수인의 의견_ls알스코 주요사업 영역.jpg
LS알스코 주요사업 영역

① 알루미늄 사업부문LS알스코는 자동차부품용 소재, 산업용 소재, 전기전자부품 소재 등 각 산업의 필수재를 생산하고 있습니다. 자동차 부품의 경우 1996년부터 제조하고 있습니다. Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등은 국내에서 독점 공급하고 있으며, 이외의 다수의 부품을 1차 벤더에게 공급되어 최종적으로 대부분 국내 완성차 업체 H사 그룹으로 공급되고 있습니다. LS알스코의 알루미늄 제품은 다음과 같습니다.

제품

설명

적용 제품

Profile

ABS/ESC

펌프 하우징

[내연기관 자동차]

-브레이크시스템에 적용되는 알루미늄 압출소재이며, 안전이 최우선시 되는 보안부품으로서 주조부터 압출까지 안정화된 품질관리가 필요한 알루미늄 부품

국내 H사 向

내연기관

전 차종

차량공조

부품

[내연기관 자동차]

- High Si Alloy재질의 단조용 압출소재로 단조특성을 고려한 제품. 제조 시 Si 사이즈 제어가 중요한 제품으로 동사는 균일한 사이즈로 제조 가능.

국내 H사 向

해외 차종

내연기관

적용 차종

EV

부품

[EV]

- EV Inverter용 Heat Sink용 자재

: HEV차량 인버터에서 발생하는 열을 냉각시키는 제품

- EV CompressorScroll 단조용 소재

: BEV차량 공조 컴프레셔용 단조소재

국내 H사 向

EV 차종

PA12

코팅 튜브

[내연기관 자동차]

-조향장치, 리어 히터배관, 오일쿨러에 사용되며, 기존 Bare 알루미늄의 부식성 및 Chipping resistance을 개선

국내 H사 向

내연기관

전 차종

[가전]

-가정용 에어컨의 실내기와 실외기의 연결 배관으로 사용되며, 기존 동배관의 급격한 가격상승으로 인해, PA12 배관 전환 가능성 확대

S사, W사 向 가전A/C

키스톤

[해저케이블]

-전선 해저케이블용 도체 소재로 용도에 따라 Cu, AL 두가지 소재 적용

해저 케이블

Rod&Billet

[내연기관 자동차/가전]

- 자동차 및 가전 PA12코팅 튜브용 연속압출용 Rod 모재 내부 투입용 모재로도 사용되며, 외부 압출용 ROD 소재로도 함께 사용

자동차 전선

[전선]

- 송전 가공선용 Rod 소재

송전 가공선

[기타]

- 단속 압출용 모재 (Profile 제품 등)로 사용되거나, 송전용 소재 등에사용

송전

수소연료전지 부품

[수소 연료전지]

-수소 SOFC(고체산화물 연료전지) 부품 중 탈황 장치에 사용되는 모듈 Enclosure(외함) 최종 조립품, Canister, Cable Harness

B사

ESS 제품

② 경관재 사업부문경관재 사업으로 특허공법을 활용한 보도교, 전망대 등 강구조물을 디자인, 설계, 제작, 시공하는 특화교량과 알루미늄 자재를 사용해 교량외장재, 캐노피 등의 시설물을 설계, 시공하는 경관시설을 공급하고 있습니다. 또한 엘에스알스코의 공장에서 생산되는 알루미늄 자재를 이용해 개발한 차량방호울타리, 보안울타리 등을 판매하고 있습니다. 엘에스알스코의 주요 경관재 제품은 다음과 같습니다.

제품

설명

적용 제품

시설물

도로

시설

토목의 도로, 교량에 설치되는 난간, 차량방호울타리 및 건물, 공장 등에 설치하는 휀스 시설물

인천광역시 인천공항공사와 공동개발 차량방호울타리 공사 등

경관

시설

토목현장의 구조물(교량, 육교, 지하차도 등)에 경관을 향상을 위한 외벽에 설치하는 외장재, 눈, 비를 맞지 않도록 경관을 고려해 설치하는 캐노피 등의 시설물

수원시 영동고속도로 광교 녹지축 연결교량의 외장재 설치공사 등

구조물

특화

교량

교량거더에 특허공법이 적용 성능을 향상시킨 교량으로 주로 경관, 스카이워크등 기성성을 추가한 지자체에서 발주하는 교량

춘천시 소양강 스카이워크 보도교 등

나. 경쟁 현황(1) 경쟁업체 현황 및 비교
울트라커패시터 시장은 고객의 요구에 최적화된 첨단제품을 공급하므로 생산설비와 노하우, 고객사와의 관계 유지 및 제품등록, 기술력, 인적자원이 집적화되는 시장입니다. 회사가 보유하고 있는 기술수준과 이를 통해 고객에 대한 가치 제공이 회사의 경쟁력을 판가름하는 기술 집약적인 시장이며, 진입장벽이 높은 시장입니다.울트라커패시터는 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분할 수 있으며, 일반적으로 용량이 작을수록 진입장벽이 낮습니다. 전 세계적으로 울트라커패시터 업체의 70% 이상이 소형 울트라커패시터 중심의 사업을 영위하고 있으며, 소형 시장은 가격경쟁이 치열한 반면, 중형 및 대형 울트라커패시터는 고도화된 기술과 생산시설이 요구되어 투자규모가 큰 편으로 진입장벽이 높습니다. 용량과 전압이 높아질수록 발열이 억제되 수명 길어지고, 적용되는 셀의 갯수가 적어져 고객사가 요구하는 안정성과 효율성이 높아지므로 고성능의 제품을 선제적으로 출시하는 것이 시장을 선점할 수 있는 중요한 요소입니다.울트라커패시터의 제조 회사는 전 세계80여 개 정도이며, 국가별 제조 회사들은 중국에 30개, 미국 19개, 일본 10개, 유럽 9개, 한국 5개, 기타 8개 순입니다. 울트라커패시터의 시장규모가 지속적으로 확대되고 있음에도 불구하고 타 산업에 비해 상대적으로 신생 업체의 증가율이 높지 않은 상황입니다.

[울트라커패시터 제조사 현황]

지역

제조사 수

중국

30

미국

19

일본

10

유럽

9

한국

5

기타

8

합계

81

(출처: IDTechEX)

동사는 LS전선 사업부 시절부터 집약된 기술과 고도화된 장비를 바탕으로 고부가가치의 중대형 제품을 중심으로 생산하고 있으며, 비나텍과 삼화전기는 중소형 울트라캐퍼시터를 주력 제품으로 개발 및 생산하고 있습니다. 중형의 경우 국내 업체인 비나텍, 삼화전기 및 Jianghai(중국)이 주요 경쟁사이며, 대형의 경우 GMCC(중국), Maxwell Technologies를 인수한 UCAP(미국) 및 SKELETON(유럽)이 주요 경쟁사입니다.

[주요 경쟁사별 제품군]

지역구분

업체명

제품군(용량기준)

소형

중형

대형

국내

LS머트리얼즈

-

100F-800F

650F-3400F

국외

UCAP

3F-50F

100F-540F

3000F-3400F

국외

Skeleton

-

300F

3200F-5000F

국외

GMCC

3F-50F

100F-360F

600F-3400F

국외

Jianghai

3F-50F

100F-360F

-

국내

비나텍

1F-60F

100F-500F

-

국내

삼화전기

3F-50F

100F-600F

1200F-3400F

(출처: IDTechEX)

한국과 미국은 주로 중형 및 대형 커패시터에서 비교적 우위를 차지하고 있습니다. 대형은 미국의 UCAP(Ultra Capacitor AP, 구. 맥스웰), 중국의 GMCC, 중형은 중국의 Jianghai, CRRC, 국내의 비나텍이 각각 동사(엘에스머트리얼즈)와 함께 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.
① 해외 경쟁업체
미국의 맥스웰(現 UCAP)은 과거 연간 2백만셀 이상의 대형 울트라커패시터 생산설비를 보유하고 PSA(푸조-시트로엥) 외에 세계적인 자동차 부품사인 Continental AG에 울트라커패시터를 공급하는 등 글로벌 1위 업체로 울트라커패시터 시장에서 사세를 확장했습니다. 그러나 2019년 TESLA에 인수되고 2021년에는 울트라커패시터AP(UCAP)에 인수되는 변화를 맞이하였습니다. UCAP Power Inc.는 현재 국내의 맥스웰테크놀로지스코리아를 100% 자회사로 두어 UC 사업을 영위하고 있습니다. 업력, 브랜드 인지도 및 기술력이 업계 최선두권으로 평가되기에, 중장기적으로 동사와 지속적인 경합이 예상됩니다.중국 업체로 GMCC는 자동차 제조업체에 울트라커패시터를 공급하고 있으며, 중국과 유럽에서 자동차 중심의 성장전략을 펼치는 중국업체입니다. 2021년 기준 월 중형셀 500K, 대형셀 150K 생산 CAPA를 갖추고 있으며, 2025년까지 월 기준 중형셀 1M, 대형셀 500K의 생산능력울 확장할 계획하고 있습니다. 또한 Jianhai는 중국 울트라커패시터 제조업체 중 높은 가격 경쟁력을 보유하며, 이를 무기로 중국 풍력분야에서 지속적으로 영향력을 확대하고 있습니다. 2021년 기준 중형셀 업계 최대 생산시설을 보유하고 있어 월 800K이상 생산이 가능한 기업입니다.독일의 Skeleton은 유럽내 생산 공장을 보유한 울트라커패시터 업체로, 지속적으로 투자 유치를 하고 있으며 2021년 누적으로 1.21억 EUR(약 1,600억)의 투자금을 유치했다고 발표하였습니다. 산업 및 자동차, 운송 분야를 주 타겟으로 급성장하고 있는 기업입니다.
② 국내 경쟁업체
삼화전기는 알루미늄 전해 커패시터 주력으로 생산 판매하고 있고, 이 외에도 전기 이중층 커패시터와 하이브리드 전해 커패시터 등 다양한 커패시터를 개발 및 생산하고 있습니다. 2008년 Green-Cap이라는 울트라커패시터 개발을 시작으로 산업통상자원부가 지원하는 국책과제 '에너지회생용 초고출력 슈퍼커패시터 개발' 과제를 통해 고출력(3V/3400F) 전기이중층커패시터(EDLC)를 개발하는 등 울트라 커패시터 사업을 영위하고 있습니다.비나텍은 1999년 설립된 업체로 소형셀 영역에서 인지도 높은 업체입니다. 2003년부터 울트라커패시터 연구를 시작하여 현재 원통형, 각형, 파우치형, 칩형, 코인형 등의 제품들을 개발해 왔습니다. 주로 SmartMeter, SSD서버 등의 적용처에 공급하고 있으며, 2018년 베트남 공장을 준공하였고 기존의 소형셀 제품 외 중형 제품 생산도 점진적으로 확대하고 있습니다.비츠로셀은 비츠로테크의 자회사로 리튬전지 전문업체입니다. 2013년부터 울트라커패시터 양산을 시작하여 현재까지 사업을 진행 중입니다. 코칩은 2002년 설립 후 현재 휴대폰용, 풍력 발전용 울트라커패시터 제품군을 생산 판매 중입니다.

(2) 경쟁업체 대비 비교우위 사항

울트라커패시터 산업의 진입장벽은 크게 ① 성능, ② 신뢰도를 기반으로한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

첫째, 울트라커패시터의 성능은 향후 다양한 시장수요를 결정하는 측면에서 매우 중요한 요소입니다. 고전압, 고용량 제품의 출시는 동일 부피로 높은 성능으로 작동가능하므로 즉각적으로 시장을 선점하게되며, 해당 울트라커패시터가 제품에 반영된 경우 디자인 변경이 어려워 고객을 유지할 수 있습니다.당사는 지속적인 연구개발을 통해 168건의 특허를 보유하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 사양의 제품을 선진적으로 개발하여 시장을 선점하고 있습니다. 2009년 세계 최초로 3.0V 대형셀3000F 울트라커패시터 개발, 양산에 성공하였으며 2016년에는 AGV용으로 중형셀로는 용량이 가장 높은 2.8V 600F 개발하여 AGV용 뿐만 아니라 이후 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매되고 있습니다. 2023년에는 600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하는 등 끊임없는 연구개발을 통해 고성능의 제품을 출시하고 있습니다.모듈의 경우 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 통해 획기적으로 방열 성능을 개선하여 중장비, AGV 등 사용 환경에 공급하고 있습니다. 또한 다양한 파생 제품을 개발하여 고객의 사용조건에 가장 적합한 제품을 제안하고 있습니다.

[CTC 모듈 조립 형태]

인수인의 의견_경쟁우위_ctc 1.jpg
CTC 모듈 조립 형태

둘째, 검증된 성능과 평판을 기반으로한 신뢰도 또한 신규 진입 업체들에게 있어서 높은 진입장벽 중 하나입니다. 울트라커패시터를 실제 제품에 적용하여 15년 이상의 수명을 안정적으로 유지하며, 지속적인 충방전에도 성능이 저하되지 않는 성능 검증은 오랜 업력을 가진 시장 선점업체만이 가능합니다. 뿐만 아니라 대량의 수주물량을 공급할 수 있는 생산능력과 고객 맞춤형으로 제품 변경 가능 여부도 시장의 평판을 결정합니다.당사는 약 20년 간의 업력을 통해 검증한 고성능 제품을 기반으로 시장의 신뢰를 확보하였습니다. 2020년 국내 대형 울트라커패시터 점유율 1위를 기록하였으며, 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라커패시터 제조사로 자리매김했습니다. 또한 연간 약 770만개의 중대형 셀을 공급할 수 있는 생산시설을 보유하고 있으며, 고객 제품의 설계 단계에서부터 사용공간, 필요전압 등을 고려한 고객 맞춤형 제품을 공급하고 있습니다. 이러한 고객 신뢰도를 기반으로 다양한 산업분야에서 글로벌 대기업에 공급한 양산 레퍼런스를 구축하여 영업 상 우위를 유지하고 있습니다.

(3) 자회사의 경쟁업체 현황 및 비교우위 사항

① 알루미늄 신업
알루미늄 부품 시장은 다양한 형태의 부품을 생산하기 위해 순수 알루미늄을 용해 및 주조, 정련, 용해, 합금처리, 압출, 기타 후가공 등 여러 공정을 거쳐 제품화 되므로 관련 설비가 필요한 장치 산업입니다. 일정 규모의 상산 설비를 구축하기 위해 막대한 자본이 투입되어야 하며, 양산까지 4~5년의 기간이 소요되므로 진입장벽이 높습니다.또한 알루미늄 자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품까지 구성과 부품별 요구사항이 다양하여 넓은 범위의 제조 기술을 보유해야합니다. 기술 경쟁력을 바탕으로 고품질의 제품을 생산할 뿐만 아니라 최적화된 시험장비로 품질과 성능을 검증한 후 거래처에 업체 등록을 획득하는 절차가 필요합니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유한 기업은 완성차 업체와 유기적 협력관계로 자리매김하여 강력한 가격 교섭력을 획득하고 높은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.알루미늄 부품 제조업체들은 엘에스알스코와는 다르게 특정 품목별로 특화되어있습니다. 신양/성훈은 Profile제품 군으로 6천계열과 4천계열 알루미늄 합금을 주로 생산하는 업체이고, 네오는 삼성전자의 독점 공급 불가 방침에 따라 광주 소재의 중소업체를 개발하여 PA 코팅을 생산하고 있는 업체입니다. 기타 자동차 샤시류 부품과 2차전지 관련 배터리케이스 분야의 경쟁사로는 대주코레스, 신양금속, 알루코, 알멕 등이 있습니다. 배터리 안정성 확보 목적으로 후공정 설비(프레스, 가공, 용접 등)를 보유하고 있는 업체를 선호하는 고객사 경향에 따라 해당 경쟁사들은 현재 적극적인 투자를 통해 압출 이외에 후가공 설비까지 보유한 후 단지 압출재만이 아닌, 반제품 형태의 압출가공품을 고객사에 공급하고 있습니다.

엘에스알스코는 오랜 기간 자동차 부품 회사 및 국내 유수의 가전 회사들과 제품 개발을 해온 경험을 바탕으로 주조, 압출, 열처리, 후가공에 이르기까지 알루미늄 사업 전반에 대한 솔루션을 제공할 역량을 보유하고 있습니다. 또한 주조 설비와 압출 설비를 한 공장에 모두 구축한 국내 유일한 알루미늄 전문 제조사로, 제품의 품질, 이력 관리에 있어 유리하며, 고객사의 긴급 납기 요청에도 대응 가능합니다. 뿐만 아니라 1973년 LS전선에서부터 축적한 합금소재 기술을 토대로 2002년 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 인증을 획득했으며, 2022년 고강도, 고유연 알루미늄 합금을 AA로부터 인증받았습니다. 일반적인 알루미늄 주조 업체와는 달리 유럽에서 선호하는 자동차 소재용 알루미늄 재질, 반복동작이 가능한 내마모성 알루미늄 재질, 고온다습한 가혹 조건에서 소재의 손상을 최소화하는 내부식성 재질, 외부 충격에 강한 고강도 알루미늄 재질 등에 대한 제품 재질에 대한 특허를 보유하고 있습니다. 이러한 특수소재를 적용한 제품을 자동차, 가전제품 등 글로벌 대기업에 공급하고 있습니다.

[알루미늄 합금 특허 보유 현황]

특허명칭

등록번호

등록일

발명의 명칭

AA6024

10-1744457

2017.05.31

고강도 알루미늄 합금

LS604A

10-2004603.

2019.07.22

고가공성 알루미늄 합금

② 경관재 산업
경관재 전문기업들은 정부의 정책에 따른 공공건설 프로젝트에 건설사가 입찰한 이후 전문기업들이 상위 프로젝트의 설계단계에서부터 참여해 특허를 SPEC-IN하여 시설물을 설치하는 방식으로 수주를 획득하고 있습니다. 따라서 경관재 시장은 보유한 특허 소재, 공법, 디자인의 수가 주요한 진입장벽으로 많은 특허를 보유할 수록 건설 프로젝트에 SPEC-IN하여 수의계약을 확보하는데 유리합니다. 또한 수의계약 시장은 설계반영 및 설계변경에 의한 방식으로 진행되어 자체 디자인, 설계, 엔지니어링, 시공 등 종합적인 역량을 확보해야하며, 해당 역량은 인력 집약적 영역으로 숙련된 전문 인력을 보유하는 것이 필수적입니다.경관재 시장의 주요 경쟁업체는 대부분 중소기업으로 구성되어 있으며 다수의 업체가 경쟁하는 시장입니다. 특화교량의 경우 특허공법과 기술력을 가진 업체가 경쟁하고 있습니다. 보도교 시장은 대영스틸산업, 한우물중공업, 디에스글로벌, 누리플랜 등이 경쟁하고 있으며, 차도교 시장은 ㈜인터컨스텍, ㈜에스앤씨산업, 우경건설㈜, ㈜삼현BnE등이 있습니다. 경관시설물의 경우 현대알루미늄㈜, ㈜누리플랜에서 관련 사업을 하고 있으나 경관시설 분야의 매출실적이 적고, 대부분 중소기업들과 경쟁하고 있습니다. 도로시설물의 경우 대부분의 제품이 중소기업간 경쟁품목으로 지정하여 중소기업을 보호하고 있습니다. 주요 경쟁사들은 조달쇼핑몰을 통해 MAS(다수공급자계약방식)계약 방식으로 판매하고 있으며 교량용 난간의 경쟁사는 주식회사 신화, 주식회사 국제에스티 등 많은 중소기업들로 구성되어 있습니다. 동사는 대기업으로 직접판매가 안되기 때문에 제품에 대한 개발 및 자재생산은 동사가 담당하고 중소 거래처를 통해 간접 판매하는 방식으로 자재를 공급하고 있습니다.

엘에스알스코는 경관시설물에 사용하는 고강도 알루미늄 등 타사와 차별화된 소재 특허와 다양한 특허공법을 보유하고 있으며, 경쟁기업 일부만 보유한 전문건설업 면허인 강구조물공사업, 조경시설물설치공사업 등의 면허를 보유하여 Total Solution을 제공하여 경관시설물 분야 선두를 유지하고 있습니다. 경관재 업계에서 가장 많은 디자인, 설계, 구조해석 인력을 보유하고 있는 업체 중 하나로 기술경쟁력 부분에서 우위를 차지하고 있으며, 경관시설(교량외장재, 캐노피 등)에서 주요 공사실적을 국내에서 가장 많이 보유하고 있어 건설 프로젝트 설계반영 시 경쟁사 대비 비교우위에 있습니다.

[알루미늄 합금 특허 보유 현황]

보유업종

등록(신고)번호

등록기관

취득일자

금속구조물창호공사업

구로-97-8-03

서울 구로구

1997.12.10

지붕판금건출물조립공사업

구로-97-9-03

서울 구로구

1997.12.10

강구조물공사업

구로-09-18-01

서울 구로구

2009.01.14

석공사업

구로-10-4-02

서울 구로구

2010.11.11

조경시설물설치공사업

구로-10-17-02

서울 구로구

2010.11.11

철근/콘크리트공사업

금천-18-09-01

서울 금천구

2018.05.31

전기공사업

경북-02006

경상북도

2020.05.11

토목공사업

16-1086

경상북도

2022.04.15

산업디자인전문회사

제08593호

한국디자인진흥원

2018.10.26

엔지니어링사업자

E-09-005685

한국엔지니어링협회

2021.12.03

다. 기술성(1) 보유 기술의 경쟁력
[울트라커패시터 부문]

동사는 2021년 1월 1일에 LS엠트론㈜의 UC사업팀 사업부문이 물적분할 방식으로 분리되어 설립되었으며, 현재 중형셀(PCB 실장 Type), 대형셀(부스바 연결Type) 개발 및 생산과 중형셀과 대형셀을 직병렬로 연결하여 제품화하는 모듈을 설계, 생산하고 있으며 스탠다드 제품외에 고객 맞춤형 셀과 모듈도 개발, 생산하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 활동으로 168건의 특허(출원 포함)를 보유하고 있습니다.

(가) 셀 제품

동사는 타 경쟁사가 확보하지 못한 기술력을 보유하고 있습니다. 2009년 세계최초로 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터 개발, 양산에 성공하였으며 2016년에는 AGV용으로 중형셀로는 용량이 가장 높은 2.8V 600F 개발, 양산화하여 AGV용 뿐만 아니라 추후 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매가 이루워지고 있으며 2023년에는 600F을 뛰어 넘어 800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하여 AGV용 및 풍력발전용 등에 적용되고있습니다.

동사는 울트라커패시터 분야 선도 기업으로서 업계 최초의 대용량 셀, 동일한 부피(사이즈) 대비 높은 용량 및 낮은 저항 등의 우수 제품들을 개발 및 양산했습니다. 동일한 수준의 내구수명과 충방전횟수을 유지하면서 더 높은 성능, 소형화 솔루션을 제공함으로서, 고용량 고전류 공급이 요구되거나 제한된 설치 공간에 적용가능하므로 글로벌 고객들의 다양한 요구사항을 만족시킬 수 있습니다. 동사는 지속적인 연구개발을 통해 다음과 같은 업계 최초 셀 제품들을 선보인 바 있습니다.

분류

주요 요구 성능

주요 응용처 및

판매진행 여부

경쟁사 기술현황

/ 자사 경쟁력

3.0V 3,000F

(09년 양산)

셀 용량: 3,000F 이상

구동전압/저항: 3.0V/0.23mΩ이하

장기신뢰성: 1,500시간(65℃)

풍력(N사, E사 등)

중국/한국 및 미국 주요업체 기술확보 중이나 대형셀의 대량 자동화 생산공정이 확보된 업체는 엘에스머트리얼즈를 포함한 소수 임

2.8V 600F

(16년 양산)

셀 용량: 600F 이상

구동전압/저항: 2.8V/3.2 mΩ이하

장기신뢰성: 1,500시간(65℃)

AGV(D사 등)

중국 및 한국의 일부 경쟁사가 비슷한 부피/용량의 셀을 제조하고 있으며 원가경쟁력을 바탕으로 시장에 참입 중이나 엘에스머트리얼즈는 높은 신뢰성 및 용량을 바탕으로 시장에서 경쟁중

2.7V 800F

(23년 4월)

셀 용량: 800F 이상

구동전압/저항: 2.7V/3.0 mΩ이하

장기신뢰성: 1,500시간(65℃)

풍력(C사 등)

35파이 동일 사이즈/부피 셀에서 800F 용량을 구현 할 수 있는 업체는 엘에스머트리얼즈가 유일 함

2.8V 360F

(23년 6월)

셀 용량: 360F 이상

구동전압/저항: 2.7V/1.7 mΩ이하

장기신뢰성: 1,500시간(65℃)

풍력, 하이브리드, 산업자동화, 의료장비 등

경쟁사 저저항 셀 대비 15%낮은 저항

320F & 350F셀과 동일한 사이즈에서 더 높은 에너지량

(나) 모듈 제품

모듈은 고객의 요구 사항에 맞게 셀을 직/병렬하여 구성합니다. 동사는 산업 및 중장비의 가혹한 사용 조건에서 셀의 성능 및 수명 향상을 위해 최적의 방열 구조를 가진 CTC 모듈을 개발하여 제공하고 있습니다.

분류

주요 요구 성능

보유 원천 기술

제품/기술 수명 주기

대형 모듈

Short terminal 조립

Short terminal용 조립 부품 특허

10년 이상

CTC 대형 모듈

방열 특성 20% 향상 모듈

CTC/POC 특허

10년 이상

C-M18 AB

Wireless 모듈

단방향 조립 기술 특허

10년 이상

C-M18 DC

다이캐스팅 적용 원가 절감

방열 성능 유지 케이스 특허

10년 이상

대형 모듈

다양한 시스템 구현이 가능한 기본 모듈

2직렬 기본 모듈 특허

10년 이상

L-M60

작은 사이즈 동일 성능 구현

케이스 형상 특허

10년 이상

중형 모듈

중형 모듈에 대전류 통전 기능

대전류 가능한 PCB 제조 기술 특허

10년 이상

L-M144

고전압 모듈 설게 기술

고전압 모듈 설계 특허

10년 이상

일체형 모듈

부품 50% 절감, 공정 50% 절감

일체형 모듈 특허

10년 이상

모니터링

다양한 환경에서 정확한 수명 예측

머신 러닝을 이용한 수명 예측 기술

10년 이상

[알루미늄 부문]

동사는 2018년 LS전선㈜의 알루미늄 사업과 LS빌드윈의 경관재 사업을 이관하여 두 분야에서 최고의 회사로 도약하기위해 설립된 회사입니다. 알루미늄 사업은 1992년 LG전선(현 LS전선)에서 시작하여 양질의 자동차/건축/가전용 알루미늄 제품을 개발및 생산하여 고객의 니즈를 끊임없이 만족시키고자 노력해 왔습니다. 경관재 사업은 현재 경관재사업으로 그 이름을 변경하였으며 1999년에 LS빌드윈(구. 알루텍㈜)에서시작하여 다양한 시공경험과 역량을 확보하고자 노력해 왔습니다.

(가) 합금 개발

알루미늄 제품은 경량화로 인한 에너지 절감 효과로 인해 자동차/생활 가전/건축 전선 분야 등에서 기존 구리 소재를 대체하고 있습니다. 동사에서는 LS전선 중앙연구소의 전문가 조직과 협업을 통하여 고객의 요구에 맞춰 다양한 알루미늄 합금 계열에대한 연구/개발을 진행할 수 있습니다.

(나) 압출 금형 설계

알루미늄 압출에서 핵심 기술은 압출 금형 설계입니다. 동사에서는 압출의 핵심인 압출 금형 설계가 가능하여 고객이 요구하는 고난이도 형상 및 고품질 제품에 대한 개발이 용이합니다. 또한 CAE 해석을 통한 최적 금형 설계를 통하여 개발 기간 단축이가능합니다.

(다) 차량방호울타리

중소기업들과 협력하여 다수공급자 물품계약(Multiple Award Schedule, MAS) 품목의 주요제품 중 하나인 차량방호울타리에 대하여 개발하고 있습니다. 기존의 시험결과를 바탕으로 실패의 원인 및 문제점을 파악하고 이를 해결하기 위해 레일의 유형(상/하레일 혹은 전면 레일형 등) 및 사용 재료(용접판, 각관, 주철 등) 등에 변화를 주어 다양한 관점으로의 접근하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 외관이 수려하며 원가개선을 이루어 타사대비 경쟁력 있는 제품을 소비자에게 제공할 수 있습니다. 현재 SB4등급에 대한 원가 개선제품을 개발하였고 추후 SB5등급과 중앙분리대형에 대한 제품 개발진행이 예정되어 있습니다.

(
다) 경관시설물

각종 교량 구조물과 엘리베이터의 외장재 대상으로 알루미늄 판재 마감과 알루미늄 하지재를 적용한 제품을 개발하여 시설물에 차별화된 시설물을 제공하고 있으며, 통로 구조물인 캐노피는 알루미늄 기둥 등 주요 구조재를 알루미늄으로 제작한 제품을 공급하여 있습니다. 외장재 및 캐노피에 알루미늄을 적용하여 일반 스틸재 대비 알루미늄 소재를 적용하여 내식성이 뛰어나 옥외 시설물로서 탁월한 내구성을 가지고 있으며, 조립식 구조물로 현장에서의 용접제작 공정이 없고, 경량인 알루미늄 자재를 적용을 통해 취급이 용이하여 신속한 시공이 가능합니다. 향후에도 부자재의 표준화 및 기능화 제품개발을 통해서 지속적인 신제품 개발활동을 이어갈 계획입니다.

(라) 교량 관련 기술력확보

기존의 보도교 사업에서 안주하는 것이 아닌 다년간의 설계 경험을 가진 교량 전문 엔지니어로 구성된 R&D Part는 시공성과 경제성을 확보한 차도교 공법 개발에 힘쓰고 있으며 현재 프리스트레스트 강트러스 합성거더 공법인 APT거더 공법에 대한 특허 출원 및 시험을 앞두고 있습니다. 또한, 국토교통부 BIM(Building Information Modeling) 추진화에 발맞춰 설계 자동화 및 BIM능력을 확보한 엔지니어를 양성하고자 연 1회 이상 사외 교육 수강 및 프로젝트 적용에 힘쓰고 있습니다.

(2) 보유 기술의 완성도
[울트라커패시터 부문]
연구개발 할동은 미래 사업에 선행 준비의 등을 준비하고 있으며, 셀 제품은 고전압, 고용량 제품 개발에 대하여 지속적인 연구 개발 활동을 진행 예정이며, 차세대 신규 제품으로 기존 울트라 커패시터 대비 에너지 밀도가 4배 높은 Lithium ion capacitor 개발 등의 연구 개발 활동도 지속적으로 수행 예정이며, 고부가 제품인 셀에서 모듈로 모듈에서 시스템으로 개발을 집중하고 있습니다.

연구 신제품

연구기관

연구과제

기대효과

Hybrid ESS용 리튬이온커패시터

셀개발팀(국책과제/공동연구기관: LS전선 외 5기관,

수요기업: E1외 1사)

전기차 충전 인프라를 위한 Hybrid ESS용 고출력/고에너지밀도형 울트라커패시터 기술 개발

EV차량용 충전 시스템 ESS의 최적화를 통한 경제성 확보

대용량 Hybrid ESS 직렬수 저감형 5V 울트라커패시터 고전압화 기술 개발

셀개발팀(프로젝트/참여기관: H 사 연구소)

대용량 Hybrid ESS 직렬수 저감형 5V 울트라커패시터 고전압화 기술 개발

한국전력 Grid를 활용하여 개발제품의 실증이 진행되고 개발 성공 후 한국전력과 협력사업 진행

고전압 저저항 중, 대형 UC개발

셀개발팀(사내과제)

중, 대형 UC 고전압, 저저항 셀 기술개발

(3V 360F, 3V 3,400F/기존 셀 대비 저항15% 감소)

풍력, 전력Grid 등 고전압, 저저항 셀 수요처 확보 및 확대 진행

[알루미늄 부문]

단순 AL 소재 사업이 아닌 전기자동차와 수소연료전지 등의 친환경 관련 부품 시장진입 및 시장 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 알루미늄 사업부문에서의 연구개발 활동 계획은 다음과 같습니다. 첫번째, 전기자동차 관련 시장 진입 및 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 내연기관에서 전기자동차로 전환에 따라 주행거리 향상을 위한 경량화는 필수적이며, 배터리 부품 및 차체 Space Frame 및 공조시스템 등 부품에 경량화 소재의 사용이 예상됩니다. 이에 전기자동차 관련 부품의 시장 선점을 위하여 관련 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다.

두번째, 모듈형 EV 아키텍쳐 및 차량 경향화 부품 시장 진입을 위해 MCT 가공, 포밍, 밴딩, 용접 등의 후가공 기술을 확보할 예정입니다. 완성차 업체의 경우는 수많은 부품의 관리 비용을 줄이기 위해 부품 공급업체에게 단품이 아닌 모듈 형태를 요구하고 있어, 시스템 및 부품의 모듈화가 가속될 것입니다. 모듈 산업의 선제적 진입을 위하여 후가공 기술 관련 연구 활동을 진행할 것입니다.

셋째, 친환경 관련 산업 진입을 위하여 수소연료전지 부품 개발 및 ASSY 양산라인 구축 관련 연구를 지속할 예정입니다. 마지막으로, 경량화 및 원가경쟁력 확보를 위해 Cu 및 STS 배관을 대체할 수 있는 고기능 AL 배관에 대해 개발을 지속할 계획입니다.

경관재 사업부문에서의 연구개발 활동은 다음과 같습니다. 첫번째, 공공시장 내 관광문화 및 지역밀착형 프로젝트의 수요가 많을 것으로 사료되어 알스코만의 독특한 디자인의 전망대 및 경관시설물을 제작함과 동시에 특허를 출원하여 지적재산권의 확보 및 기술력을 향상 시킬 것 입니다.

두번째, 보도교 위주의 교량사업뿐 아니라 차도교 시장 진입을 위해 특허공법 개발 및 실물재하시험의 병행으로 실현 가능한 기술력을 확보하기 위한 연구 개발활동을 진행할 예정입니다. 또한 신기술, 신공법의 현장보급 지원을 강화함으로써 차별화된 공법과 상품개발을 통해 고객만족을 극대화하는 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 2021년 9월 제품 실물인증에 합격한 차량방호울타리(SB4등급)에 대한 특허 및 디자인 출원으로 이를 다수공급자 물품계약(Multiple Award Schedule, MAS)의 시장에 자재공급용으로 활용할 계획입니다. 마지막으로 교량설계 자동체계를 통한 업무 생산성 향상을 위해 연 1회이상 사외 교육 참여하며, 프로젝트에 이를 직접 적용하며 기술력을 확보할 것입니다.

(2) 보유 지적재산권
[울트라커패시터 부문]

번호

구분

등록번호

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

10-0774735

전극체-리드의 접속구조, 이를 구비한 전기이중층 캐패시터및 그 제조방법

2006.02.14

2007.11.01

셀(중형)

대한민국

2

특허권

10-0917296

에너지 저장장치

2007.10.26

2009.09.07

셀(대형)

대한민국

3

특허권

10-0948471

에너지 저장장치

2007.10.26

2010.03.11

셀(대형)

대한민국

4

특허권

10-0917297

에너지 저장장치

2007.10.26

2009.09.07

셀(중형)

대한민국

5

특허권

10-0923863

에너지 저장장치

2007.10.26

2009.10.20

셀(중형)

대한민국

6

특허권

10-0919106

에너지 저장장치

2008.02.04

2009.09.18

셀(중형)

대한민국

7

특허권

10-0919103

에너지 저장장치

2008.02.04

2009.09.18

셀(중형)

대한민국

8

특허권

10-0919105

에너지 저장장치 및 이에 이용되는 전극소자 권취 방법

2008.02.04

2009.09.18

셀(중형)

대한민국

9

특허권

10-0923861

에너지 저장장치

2008.02.11

2009.10.20

셀(대형)

대한민국

10

특허권

10-0923862

에너지 저장장치

2008.02.15

2009.10.20

셀(중형)

대한민국

11

특허권

10-0969405

에너지 저장장치

2008.02.26

2010.07.02

셀(중형)

대한민국

12

특허권

10-0995816

에너지저장장치 모듈

2008.07.15

2010.11.16

모듈(중/대형)

대한민국

13

특허권

10-1008795

에너지 저장장치

2008.07.24

2011.01.10

셀(중형)

대한민국

14

특허권

10-1025983

에너지 저장장치

2008.08.13

2011.03.23

셀(중형)

대한민국

15

특허권

10-1123407

극판과, 이를 구비하는 원통형 전지

2009.04.06

2012.02.27

셀(중/대형)

대한민국

16

특허권

10-1076123

울트라 커패시터용 연결부재

2009.04.30

2011.10.17

모듈(대형)

대한민국

17

특허권

10-1097704

원통형 에너지 저장장치

2010.02.03

2011.12.15

셀(중형)

대한민국

18

특허권

10-1130097

안전장치를 구비한 전기 에너지 저장장치

2010.02.05

2012.03.19

셀(대형)

대한민국

19

특허권

10-1126883

에너지 저장장치

2010.02.05

2012.03.07

셀(대형)

대한민국

20

특허권

10-1151847

에너지 저장장치 모듈용 단자 연결 장치

2010.08.19

2012.05.24

모듈(대형)

대한민국

21

특허권

10-1157553

접착력이 우수한 집전체를 구비하는 에너지 저장장치 및 이에 이용되는 집전체용 금속박

2010.12.17

2012.06.12

셀(중형)

대한민국

22

특허권

10-1270016

레이저를 이용한 울트라 캐패시터의 터미널 접합방법 및 그에 따라 제조된 터미널 접합구조

2011.03.11

2013.05.27

셀(대형)

대한민국

23

특허권

10-1288531

울트라 캐패시터 어셈블리

2011.03.11

2013.07.16

모듈(대형)

대한민국

24

특허권

10-1207372

내압특성의 향상 구조를 갖는 전기에너지 저장장치 및 이를 위한 금속 케이스

2011.03.11

2012.11.27

셀(대형)

대한민국

25

특허권

10-1258545

저항특성이 개선된 전기에너지 저장장치 및 그 제조방법과, 이를 위한 내부 터미널

2011.03.11

2013.04.22

셀(대형)

대한민국

26

특허권

10-1159652

전해질의 함침성이 개선된 울트라 캐패시터 및 이를 위한 내부 터미널

2011.03.28

2012.06.19

셀(대형)

대한민국

27

특허권

10-1292276

에너지 저장장치 모듈용 단자 연결 장치

2011.12.07

2013.07.26

모듈(대형)

대한민국

28

특허권

10-1341474

전기에너지 저장장치 어셈블리 및 그 제조방법

2012.01.04

2013.12.09

모듈(대형)

대한민국

29

특허권

10-1533011

전력변환기의 구조가 개선된 차량용 전원 시스템 및 그 제어방법

2012.05.16

2015.06.25

모듈(중/대형)

대한민국

30

특허권

10-1384709

서미스터를 활용한 모니터링 방법 및 이를 위한 시스템

2012.11.09

2014.04.07

모듈(중/대형)

대한민국

31

특허권

10-1415889

개선된 저항 특성을 갖는 울트라 캐패시터

2012.12.11

2014.06.30

셀(대형)

대한민국

32

특허권

10-1415896

부스바 커버와 이를 포함하는 전기에너지 저장장치 어셈블리 및 그 제조방법

2012.12.13

2014.06.30

모듈(대형)

대한민국

33

특허권

10-1490054

인쇄회로기판 어셈블리(PCB assembly)를 이용한 울트라캐패시터 모듈과 그 제조방법

2013.10.17

2015.01.29

모듈(대형)

대한민국

34

특허권

10-1530129

울트라캐패시터 모듈과 그 제조방법

2013.11.12

2015.06.12

모듈(중형)

대한민국

35

특허권

10-1513811

전기 합선 방지 기능이 개선된 에너지 저장장치 및 그 제조방법

2013.11.20

2015.04.14

모듈(대형)

대한민국

36

특허권

10-1593530

에너지 저장장치 및 이를 위한 하우징

2014.03.13

2016.02.03

셀(중형)

대한민국

37

특허권

10-1593532

내부 터미널 구조가 개선된 전기에너지 저장장치 및 이를 위한 내부 터미널 구조

2014.03.14

2016.02.03

셀(대형)

대한민국

38

특허권

10-1568309

터미널 구조가 개선된 전기에너지 저장장치 및 이를 위한 터미널 구조

2014.03.14

2015.11.05

셀(대형)

대한민국

39

특허권

10-1917903

울트라 캐패시터 모듈

2014.08.06

2018.11.06

모듈(대형)

대한민국

40

특허권

10-1902605

울트라 캐패시터 모듈

2014.08.06

2018.09.19

모듈(대형)

대한민국

41

특허권

10-1925978

에너지 저장장치 모듈

2014.08.22

2018.11.30

모듈(대형)

대한민국

42

특허권

10-1936800

케이스 일체형 에너지 저장 장치

2014.11.28

2019.01.03

모듈(대형)

대한민국

43

특허권

10-1927929

전기에너지 저장장치 어셈블리

2014.12.09

2018.12.05

모듈(대형)

대한민국

44

특허권

10-2177485

내부 터미널의 결합 구조가 개선된 전기에너지 저장장치

2015.01.14

2020.11.05

셀(대형)

대한민국

45

특허권

10-2096430

전해질의 누액 방지구조를 갖는 전기에너지 저장장치의 외부 터미널

2015.01.15

2020.03.27

셀(대형)

대한민국

46

특허권

10-2143576

내부 터미널의 설치 구조가 개선된 전기에너지 저장장치

2015.01.19

2020.08.05

셀(대형)

대한민국

47

특허권

10-2072080

에너지 저장 장치

2015.01.21

2020.01.23

모듈(대형)

대한민국

48

특허권

10-2159122

울트라 커패시터 모듈

2015.04.15

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

49

특허권

10-2159099

조립형 울트라 커패시터 모듈

2015.05.22

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

50

특허권

10-2159145

울트라 커패시터 모듈용 부스바 및 울트라 커패시터 모듈

2015.05.22

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

51

특허권

10-2159132

전압 밸런싱 장치를 갖는 울트라 커패시터 모듈

2015.05.28

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

52

특허권

10-1571110

휴대용 비상 전원 공급 장치

2015.06.05

2015.11.17

모듈(중/대형)

대한민국

53

특허권

10-1571108

휴대용 비상 전원 공급 장치

2015.06.05

2015.11.17

모듈(중/대형)

대한민국

54

특허권

10-2159127

전압 밸런싱 보드를 갖는 울트라 커패시터 모듈

2015.06.12

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

55

특허권

10-2259861

울트라 커패시터 및 울트라 커패시터 모듈

2015.06.12

2021.05.27

모듈(대형)

대한민국

56

특허권

10-2259862

울트라 커패시터 모듈 및 울트라 커패시터 모듈용 부스바

2015.06.19

2021.05.27

모듈(대형)

대한민국

57

특허권

10-1713192

방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치

2015.06.26

2017.02.28

모듈(대형)

대한민국

58

특허권

10-2217985

승압기 일체형 울트라 커패시터 모듈

2015.07.17

2021.02.15

모듈(대형)

대한민국

59

특허권

10-2217991

울트라 커패시터

2015.08.12

2021.02.15

셀(대형)

대한민국

60

특허권

10-2350024

울트라 커패시터 모듈

2015.08.27

2022.01.06

모듈(대형)

대한민국

61

특허권

10-2377309

울트라 커패시터 모듈

2016.01.11

2022.03.17

모듈(대형)

대한민국

62

특허권

10-2116524

전기에너지 저장장치의 내부 터미널

2016.01.14

2020.05.22

셀(대형)

대한민국

63

특허권

10-2377313

울트라 커패시터 모듈

2016.01.26

2022.03.17

모듈(대형)

대한민국

64

특허권

10-2143575

커넥팅 상태 점검용 커넥터 및 이를 이용한 에너지 저장 모듈

2016.01.28

2020.08.05

모듈(대형)

대한민국

65

특허권

20-0493291

울트라 캐패시터 모듈 하우징 및 울트라 커패시터 모듈

2016.02.05

2021.02.26

모듈(대형)

대한민국

66

특허권

10-2375926

저저항 터미널 접속 구조를 갖는 울트라 캐패시터

2016.02.05

2022.03.14

셀(대형)

대한민국

67

특허권

10-2385369

에너지 저장 장치

2016.02.17

2022.04.04

셀(중/대형)

대한민국

68

특허권

10-2445805

에너지 저장 장치

2016.02.18

2022.09.16

셀(중/대형)

대한민국

69

특허권

10-2421102

초음파 용착을 이용한 에너지 저장 장치 및 그 제조 방법

2016.03.10

2022.07.11

셀(대형)

대한민국

70

특허권

10-2236981

에너지 저장 모듈용 연결 구조체

2016.03.16

2021.03.31

모듈(대형)

대한민국

71

특허권

10-2427332

에너지 저장 장치

2016.03.23

2022.07.26

모듈(대형)

대한민국

72

특허권

10-1803864

절연 소자 및 이를 포함하는 전기에너지 저장 장치

2016.04.08

2017.11.27

셀(대형)

대한민국

73

특허권

10-2471222

울트라 캐패시터 모듈 및 인쇄회로기판 모듈

2016.04.08

2022.11.22

모듈(중형)

대한민국

74

특허권

10-2418598

에너지 저장 모듈을 구비하는 캐비닛

2016.05.04

2022.07.04

모듈(대형)

대한민국

75

특허권

10-2418597

에너지 저장 모듈

2016.05.04

2022.07.04

모듈(대형)

대한민국

76

특허권

10-2415842

PCB 타입 울트라 캐패시터 모듈 및 그 제조 방법

2016.06.22

2022.06.28

모듈(중형)

대한민국

77

특허권

10-2426115

저저항 터미널 접속 구조를 갖는 울트라 캐패시터

2016.07.21

2022.07.22

셀(대형)

대한민국

78

특허권

10-2408400

울트라 캐패시터 모듈 및 그에 사용되는 인쇄회로기판 모듈

2016.09.06

2022.06.08

모듈(중형)

대한민국

79

특허권

10-2425489

고온 안정성이 향상된 에너지 저장 장치용 알루미늄 집전체 및 그 제조 방법

2016.09.27

2022.07.21

셀(중/대형)

대한민국

80

특허권

10-2431457

전기 이중층 커패시터용 전해액 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 전해액을 포함하는 전기 이중층 커패시터

2016.12.07

2022.08.08

셀(중/대형)

대한민국

81

특허권

10-2422472

내압개선 구조를 갖는 에너지 저장 장치

2016.12.07

2022.07.14

셀(대형)

대한민국

82

특허권

10-2422473

전압 센싱기능을 갖는 울트라 커패시터 모듈

2016.12.19

2022.07.14

모듈(중/대형)

대한민국

83

특허권

10-2294491

울트라 캐패시터 모듈 및 그에 사용되는 인쇄회로기판 모듈

2017.07.05

2021.08.20

모듈(중형)

대한민국

84

특허권

10-2223731

솔더링 보조 장치

2017.09.19

2021.02.26

모듈(중형)

대한민국

85

특허권

10-2336724

복수의 에너지 저장 셀을 고정하기 위한 고정 장치 및 이를 이용한 에너지 저장 모듈

2017.09.27

2021.12.02

모듈(대형)

대한민국

86

특허권

10-2425490

에너지 저장장치

2018.05.31

2022.07.21

모듈(대형)

대한민국

87

특허권

10-2419001

에너지 저장장치

2018.05.31

2022.07.05

셀(대형)

대한민국

88

특허권

10-2415843

에너지 저장장치

2018.05.31

2022.06.28

셀(중형)

대한민국

89

특허권

10-2425491

에너지 저장장치

2018.07.18

2022.07.21

셀(중형)

대한민국

90

특허권

10-2419002

에너지 저장장치 모듈

2018.11.29

2022.07.05

모듈(대형)

대한민국

91

특허권

10-2321508

울트라 캐패시터 모듈

2019.05.10

2021.10.28

모듈(중/대형)

대한민국

92

특허권

101521115

Energy storage device

2009.02.26

2012.07.18

셀(중형)

중국

93

특허권

101635202

Energy storage device

2009.07.24

2011.11.30

셀(중형)

중국

94

특허권

102194575

Energy storing device

2011.02.09

2013.01.23

셀(대형)

중국

95

특허권

102684312

Improved electrical energy storage device and manufacturing method thereof

2012.03.12

2015.08.05

셀(대형)

중국

96

특허권

103151482

Terminal connecting device for energy storage module

2012.04.09

2015.07.15

모듈(대형)

중국

97

특허권

105453204

Ultra capacitor module

2014.08.07

2018.03.23

모듈(대형)

중국

98

특허권

106663533

Energy storage device having improved heat-dissipation characteristic

2015.06.26

2019.02.01

모듈(대형)

중국

99

특허권

107112147

ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED TERMINAL STRUCTURE

2015.09.14

2019.02.01

셀(대형)

중국

100

특허권

107112148

Electric energy storage device having improved installation structure of internal terminal

2016.01.08

2019.04.16

셀(대형)

중국

101

특허권

107112490

Electrical energy storage apparatus having improved coupling structure of internal terminal

2016.01.08

2019.11.19

셀(대형)

중국

102

특허권

107112137

External terminal, having structure for preventing leakage of electrolyte, for electric energy storage device

2016.01.14

2020.03.20

셀(대형)

중국

103

특허권

107210140

Energy storage device

2016.01.18

2019.04.16

모듈(대형)

중국

104

특허권

108885945

CONNECTION STRUCTURE FOR ENERGY STORAGE MODULE

2016.10.25

2020.09.29

모듈(대형)

중국

105

특허권

108780708

LOW-RESISTANCE ULTRA CAPACITOR

2017.02.09

2021.04.23

셀(중형)

중국

106

실용신안권

205645554

Ultracapacitor system module dustcoat and ultracapacitor system module

2016.03.30

2016.10.12

모듈(대형)

중국

107

실용신안권

207651354

Ultracapacitor system module and printed circuit board module

2017.02.15

2018.07.24

모듈(중형)

중국

108

실용신안권

209266203

Energy storage device module

2019.01.16

2019.08.16

모듈(대형)

중국

109

특허권

10-2012-101771

에너지 저장장치 모듈용 단자 연결 장치

2012.03.02

2014.11.06

모듈(대형)

독일

110

특허권

10-2012-102016

저항특성이 개선된 전기에너지 저장장치 및 그 제조방법과, 이를 위한 내부 터미널

2012.03.09

2019.01.31

셀(대형)

독일

111

실용신안권

21-2017-000001

울트라 캐패시터 모듈 및 인쇄회로기판 모듈

2017.02.15

2017.07.06

모듈(중형)

독일

112

특허권

3389065

ULTRA CAPACITOR MODULE

2014.08.07

2019.11.20

모듈(대형)

유럽

113

특허권

3032555

ULTRA CAPACITOR MODULE

2014.08.07

2018.05.23

모듈(대형)

유럽

114

특허권

3246930

ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED TERMINAL STRUCTURE

2015.09.14

2022.04.20

셀(대형)

유럽

115

특허권

3249668

ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED INSTALLATION STRUCTURE OF INTERNAL TERMINAL

2016.01.08

2021.08.11

셀(대형)

유럽

116

특허권

3246971

ELECTRICAL ENERGY STORAGE APPARATUS HAVING IMPROVED COUPLING STRUCTURE OF INTERNAL TERMINAL

2016.01.08

2019.11.13

셀(대형)

유럽

117

특허권

3246928

EXTERNAL TERMINAL, HAVING STRUCTURE FOR PREVENTING LEAKAGE OF ELECTROLYTE, FOR ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE

2016.01.14

2019.08.07

셀(대형)

유럽

118

특허권

3249670

ENERGY STORAGE DEVICE

2016.01.18

2021.08.11

모듈(대형)

유럽

119

특허권

3432331

CONNECTION STRUCTURE FOR ENERGY STORAGE MODULE

2016.10.25

2021.07.21

모듈(대형)

유럽

120

특허권

3447781

LOW-RESISTANCE ULTRA CAPACITOR

2017.02.09

2022.07.06

셀(중형)

유럽

121

특허권

3518260

ENERGY STORAGE DEVICE MODULE

2019.01.28

2022.05.11

모듈(대형)

유럽

122

특허권

6263621

울트라 커패시터 모듈

2014.08.07

2017.12.22

모듈(대형)

일본

123

특허권

6483239

방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치

2015.06.26

2019.02.22

모듈(대형)

일본

124

특허권

6522765

내부 터미널의 설치 구조가 개선된 전기 에너지 저장 장치

2016.01.08

2019.05.10

셀(대형)

일본

125

특허권

6478256

내부 터미널의 결합 구조가 개선된 전기 에너지 저장 장치

2016.01.08

2019.02.15

셀(대형)

일본

126

특허권

6567672

전해질의 누출 방지 구조를 가지는 전기 에너지 저장 장치의 외부 터미널

2016.01.14

2019.08.09

셀(대형)

일본

127

특허권

6498774

에너지 저장 장치

2016.01.18

2019.03.22

모듈(대형)

일본

128

특허권

7159370

커패시터 모듈

2021.02.15

2022.10.14

모듈(중/대형)

일본

129

특허권

2787465

에너지 저장장치

2022.08.12

2023.01.09

셀(중형)

러시아

130

특허권

7768770

Connecting structure between electrode and lead, electric double layer capacitor having the same, and method for manufacturing the capacitor

2007.02.09

2010.08.03

셀(중형)

미국

131

특허권

8351183

Electric double layer capacitor with non-woven fiber separator

2009.02.25

2013.01.08

셀(중형)

미국

132

특허권

8632369

Terminal connecting device for energy storage module

2012.02.29

2014.01.21

모듈(대형)

미국

133

특허권

8773842

Electrical energy storage device and manufacturing method thereof

2012.03.09

2014.07.08

셀(대형)

미국

134

특허권

8748020

Energy storage device

2013.06.20

2014.06.10

셀(대형)

미국

135

특허권

9064641

Electrical energy storage device and manufacturing method thereof

2014.05.27

2015.06.23

셀(대형)

미국

136

특허권

9711298

Ultra capacitor module

2014.08.07

2017.07.18

모듈(대형)

미국

137

특허권

10115531

Energy storage device having improved heat-dissipation characteristic

2015.06.26

2018.10.30

모듈(대형)

미국

138

특허권

10262809

Electric energy storage device having improved terminal structure

2015.09.14

2019.04.16

셀(대형)

미국

139

특허권

10622165

Electric energy storage device having improved installation structure of internal terminal

2016.01.08

2020.04.14

셀(대형)

미국

140

특허권

10446334

Electrical energy storage apparatus having improved coupling structure of internal terminal

2016.01.08

2019.10.15

셀(대형)

미국

141

특허권

10074488

External terminal, having structure for preventing leakage of electrolyte, for electric energy storage device

2016.01.14

2018.09.11

셀(대형)

미국

142

특허권

10607791

Energy storage device

2016.01.18

2020.03.31

모듈(대형)

미국

143

특허권

9728345

Ultra capacitor module

2016.11.28

2017.08.08

모듈(대형)

미국

144

특허권

11177081

Fixing device for fixing plurality of energy storage cells, and energy storage module using same

2017.11.01

2021.11.16

모듈(대형)

미국

145

특허권

11139120

Energy storage device module having a balancing circuit board

2019.01.24

2021.10.05

모듈(대형)

미국

146

상표권

40-0691027

Solumi

2005.12.28

2006.12.22

-

대한민국

147

상표권

40-0682490

Farablro

2006.01.04

2006.10.19

-

대한민국

148

상표권

40-0682428

LSUC

2006.01.04

2006.10.19

-

대한민국

149

상표권

40-0761581

LSHC

2007.08.24

2008.09.18

-

대한민국

150

상표권

40-1117763

셀듈 cell-dule

2014.09.18

2015.07.15

-

대한민국

151

상표권

40-1407031

CORECAP

2018.06.21

2018.10.16

-

대한민국

152

디자인권

30-0513035

전기화학 에너지 저장장치

2008.03.20

2008.11.21

셀(중형)

대한민국

153

디자인권

30-0777993

축전기

2013.11.06

2014.12.23

셀(중형)

대한민국

154

디자인권

30-0795605

축전지용 연결 단자

2014.07.24

2015.05.04

모듈(대형)

대한민국

155

디자인권

30-0856139

전기에너지 저장기

2015.11.30

2016.05.23

모듈(대형)

대한민국

156

디자인권

30-0861928

전기에너지 저장기

2016.01.13

2016.06.28

모듈(대형)

대한민국

157

디자인권

30-0861922

전기에너지 저장기

2016.01.13

2016.06.28

모듈(대형)

대한민국

158

디자인권

30-0861912

전기에너지 저장기

2016.01.13

2016.06.28

모듈(대형)

대한민국

159

디자인권

30-0902441

전지모듈용 케이스

2016.05.04

2017.04.06

모듈(대형)

대한민국

160

디자인권

30-0891309

전기에너지 저장기

2016.05.04

2017.01.16

모듈(중형)

대한민국

161

디자인권

30-0903898

축전기용 케이스

2016.10.31

2017.04.17

모듈(대형)

대한민국

162

디자인권

30-0915160

축전기용 케이스

2017.01.25

2017.07.12

모듈(대형)

대한민국

163

디자인권

30-0968261

전기에너지 저장기

2018.01.22

2018.08.07

모듈(대형)

대한민국

164

디자인권

30-0972659

축전기 케이스

2018.01.22

2018.09.06

모듈(대형)

대한민국

165

디자인권

30-1107367

커패시터용 단락 케이블

2020.06.24

2021.04.28

셀(대형)

대한민국

166

디자인권

30-1136799

축전지용 케이스

2020.10.26

2021.11.09

모듈(대형)

대한민국

167

디자인권

30-1213047

에너지 저장 장치

2022.06.21

2023.04.18

모듈(대형)

대한민국

168

디자인권

303887274

전기에너지 저장기

2016.03.09

2016.10.12

모듈(대형)

중국

[알루미늄 부문]

번호
구분
등록번호
내용
출원일
등록일
적용
출원국

1
특허권
10-2021-0172811
교량의 최대 단면력 발생부와 최저 단면력 발생부에 대응하여 교량 상부 구조물의 단면 강성을 쉽게 조절할 수 있어 효율적인 설계가 가능하고 경제성을 증대시킬 수 있도록 하는 강성 조절이 용이한 거더 구조물 및 그것을 이용한 교량에 관한 것
2021.12.6
-
보도교 차도교
대한민국

2
특허권
10-2022-0064770
차량 충돌 시 레일 이음부의 악영향을 최소화함으로써 충돌 후 차량의 원활한 거동을 유도하여 2차 사고를 줄일 수 있고 탑승자의 안전을 확보할 수 있도록 레일 이음부의 위치와 이음재의 형상적 특성을 개선하며, 더 나아가서는 방호 울타리의 시인성을 향상시켜 운전자의 식별력을 향상시키고, 보행자에게는 쾌적한 보행 환경을 제공할 수 있도록 하는 개방형 지주와 경사형 이음재를 적용한 차량 방호 울타리에 관한 것
2022.5.26
-
보도교 차도교
대한민국

3
특허권
10-1744457
압출 및 열간 가공 후에 높은 인장강도 및 신율이 확보되며 압출성이 우수한 알루미늄 합금
2016.10.25
2017.5.31
-
대한민국

4
특허권
10-2004603
드릴 가공시 탁월한 가공한을 나타내는 동시에 압출성, 강도, 내식성이 우수한 알루미늄 합금
2017.02.24
2019.07.22
경관재 구조물/ 시설물
대한민국

5
특허권
10-0712233
콘크리트 구조물에 매입되는 일체형 채널에 관한 것으로서 제작과 시공이 단순한 콘크리트 구조물에 매입되는 일체형 채널에 관한 것
2005.8.5
2007.4.20
커튼월
대한민국

6
특허권
10-0668112
콘크리트 구조물에 매입되는 조립형 채널에 관한 것으로서 그 시공이 용이한 콘크리트 구조물에 매입되는 조립형 채 널에 관한 것
2005.8.5
2007.1.5
커튼월
대한민국

7
특허권
10-0889599
가로등의 베이스 플레이트 결합장치에 관한 것으로서, 가로등을 구성하면서 지면에 고정되는 베이스플 레이트에 가로등 등주를 용이하게 조립할 수 있도록 한 것
2008.7.18
2009.3.12
가로등
대한민국

8
특허권
10-0976139
가교의 외측면에 장착되는 외장재를 고정하는 고정장치에 관한 것으로서, 장시간이 지나도 외관이 수려하며 경량으로서 가교의 내구성을 향상시킬 수 있게 구성한 가교의 외장재 고정장치를 제공하는 데 그 목적이 있음.
2009.9.30
2010.8.10
교량 고가도로 육교
대한민국

9
특허권
10-1119488
인도교가 설치되어 있지 않은 차량용 교량에 보행자 및 자전거가 지나다닐 수 있도록 하거나 또는 보행자 및 자전거가 지나다니는 인도교의 확장을 위해 가설되는 조립식 지지구조물에 관한 것
2011.3.8
2012.2.16
인도교 차도교
대한민국

10
특허권
10-116049
연결 프레임의 구조가 단일 형으로 제작하고 일측 연결 프레임의 결합 방향을 반전하는 방식으로 이웃 결합하게 됨으로써, 서로 구조가 다른 암 연결 프레임과 수 연결 프레임의 제작에 따른 제반비용을 절감할 수 있도록 한 것
2011.3.8
2012.6.21
방음 패널
대한민국

11
특허권
10-1294724
차량 충돌시 레일부재에서 변형이 발생할 때, 지주와 결합되는 충격흡수용 브라켓과 체결되는 구조를 이루어서 체결부재에 발생하는 응력을 저감시키고, 체결부재의 파손시 레일부재의 이탈을 방지하여 2차 피해를 줄일 수 있도록 한 차량 방호 울타리에 관한 것
2012.12.28
2013.8.2
차량 방호 울타리
대한민국

12
특허권
10-1443073
지지력 및 고정력 강화와 더불어 연결 강도와 결속 강도가 더욱 강화될 수 있는 새로운 타입을 제시하여 하중 분산과 함께 력에 대한 큰 강성을 가지도록 함.
2014.1.20
2014.9.16
건축구조물 교량구조물 조형구조물 안전구조물
대한민국

13
특허권
10-1496413
강관 연결 구조체에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 강관과 강관을 간편하면서도 정확하게 연결할 수 있음과 동시에, 보다 확실한 결합상태 및 강도,강성을 유지할 수 있도록 한 것
2014.3.19
2015.2.17
보도교거더
대한민국

14
특허권
10-1501704
각종 관을 서로 연결할때 무용접이면서 누수방지가 확실하게 이루어지고, 진동에 의한 풀림현상을 방지할 수 있도록 관 이음장치를 제공하는 것
2014.10.13
2015.3.5
파이프 관
대한민국

15
특허권
10-1548685
차량의 충돌과 같은 충격이 본 발명에 가해지는 경우, 그 충격 에너지 에 의한 가드레일의 과대변형으로 인한 하중이 정면 보강판, 결합홈, 후면 보강판 및 하부 보강판에 의해 안정적 으로 수직프레임에 전달됨.
2015.1.29
2015.8.25
차량 방호 울타리
대한민국

16
특허권
10-1584633
강우에 의한 우수나 노면의 청소를 비롯하여 교량 또는 노면에 발생되는 우수 및 오수를 배수하기 위한 배수용 집수장치에 관한 것으로서, 배수가 용이함은 물론, 각종 이물질을 쉽게 수거하여 제거할 수 있도록 한 것
2015.5.12
2016.1.6
배수시설
대한민국

17
특허권
10-1610793
콘크리트 합성겹보를 통해 교량의 연결 지점부의 좌굴 현상에 대한 저항성을 높여서 교량의 안정성이 향상되도록 한 콘크리트 합성겹보 및 이러한 콘크리트 합성겹보를 구비한 교량 구조물에 관한 것
2015.9.24
2016.4.4
보도교 차도교
대한민국

18
특허권
10-1658065
견고한 설치 상태를 유지하고, 불순물 제거가 용이하며, 배수 능력이 탁월하고, 조립이 간편하게 이루 어져서 시공 시간을 단축할 수 있도록 한 배수 능력이 향상되는 교량용 선배수 장치에 관한 것
2015.11.24
2016.9.9
배수시설
대한민국

19
특허권
10-1716675
강관 직경에 관계없이 시공성이 개선되고, 강관간의 연결시 보다 확실한 연결상태를 유지할 수 있도록 한 이음부가 보강된 강관 연결 구조체 및 이러한 강관 연결 구조체를 구비하는 교량에 관한 것
2016.6.1
2017.3.9
보도교 차도교
대한민국

20
특허권
10-1788581
교량의 우각부를 보강하여 우각부의 균열을 방지하고, 휨 모멘트를 감소시켜서 구조적으로 안정되도록 한 우각부가 보강된 교량 시공방법 및 이러한 시공방법으로 제작되는 교량에 관한 것
2016.11.2
2017.10.16
보도교 차도교
대한민국

21
특허권
10-1841629
상부에 마련되는 시트를 견고하기 지지함과 아울러, 외부 온도 변화에 의한 시트의 변형을 효과적으로 대응할 수 있고, 시트 시공시 간편하면서 정확하게 작업을 할 수 있도록 한 시트 조립 구조체 및 이러한 시트 조 립 구조체를 구비하는 아케이드 구조물에 관한 것
2017.8.24
2018.3.19
캐노피
대한민국

22
특허권
10-1962574
다양한 형태의 프리캐스트 콘크리트 빔을 빔과 결합하여 단면 강성을 증가시켜서 발생 응력이 감소되도록 하고, 교량의 시공기간 단축 및 공정을 단순화할 수 있도록 한 것
2018.6.22
2019.3.20
보도교 차도교
대한민국

23
특허권
10-2033571
충전되는 콘크리트의 연속화를 통해 이음부의 급격한 강성변화를 방지할 수 있도록 한 콘크리트 충전강관 플랜지 합성거더 및 이러한 합성거더를 이용한 교량의 시공방법 및 교량에 관한 것
2019.1.17
2019.10.11
보도교 차도교
대한민국

24
특허권
10-205365
교량 구조물의 외장재 시공시, 보강 앵글부재를 이용하여 풍하중에 의해 외장판 등분포 압력작용시 외 장판 최대 응력부를 보강하여 외장판 두께를 감소시켜 재료비 절감 및 간편하게 조립이 가능하도록 한 교량 구조 물용 외장재 고정장치 및 이러한 고정장치를 구비하는 교량 구조물에 관한 것
2019.1.22
2019.12.3
보도교 차도교
대한민국

25
특허권
10-2274245
온도 변화에 따른 거더의 팽창수축 운동이 원활하게 이루어지도록 함으로써 온도 변화에 의한 상부 구조물에 발생하는 하중과 교량 지점부에 작용하는 하중을 최소 화함으로써 온도 신축에 대한 구조적 안정성을 극대화하는 한편, 구조가 간단하고 시공도 간편하게 구축할 수 있는 온도 신축 거동 성능이 향상된 교량 구조물에 관한 것
2020.7.21
2021.7.1
보도교 차도교
대한민국

26
특허권
10-2468194
강재트러스 거더와 콘크리트를 합성하고 프리스트레스를 도입한 프리스트레스트 강합성 거더 교량 및 그 시공방법에 관한 발명
2021.12.7
2022.11.14
보도교 차도교
대한민국

27
특허권
10-2405028
강재박스거더들을 단순보식으로 거치하 고 강재박스거더의 하부플랜지와 교각지점부에서 강재박스거더들을 연결하는 가로보에 콘크리트를 타설 및 연속화함으로써, 교각지점부에서 부모멘트가 감소되고, 하부콘크리트의 연속성이 증대되며, 시공의 편의성이 우수한 발명
2021.10.8
2022.5.30
보도교 차도교
대한민국

28
디자인 의장
30-1208444
인천 루원시티 투척방지난간
2023.02.13
2023.03.16
-
대한민국

29
디자인 의장
30-1204563
공공시설난간
2022.06.17
2023.02.16
-
대한민국

30
디자인 의장
30-1201276
포항 학성교 연결승강기
2022.11.22
2023.01.25
-
대한민국

31
디자인 의장
30-1201275
포항 학성교 연결승강기
2022.11.22
2023.01.25
-
대한민국

32
디자인 의장
30-1193374
문현 지하차도 캐노피
2022.10.13
2022.11.28
-
대한민국

33
디자인 의장
30-1185179
삼척 초곡용굴촛대바위길 연장사업
2022.02.14
2022.10.04
-
대한민국

34
디자인 의장
30-1184094
원주 단계천차도교외장재
2022.07.29
2022.09.26
-
대한민국

35
디자인 의장
30-1180264
차량방호울타리 개발
2021.11.04
2022.09.01
-
대한민국

36
디자인 의장
30-1178152
당감동 국제 백양아파트 입구 육교 승강기 설치공사 엘리베이터 외장재
2022.04.06
2022.08.12
-
대한민국

37
디자인 의장
30-1180265
포항학산천 인도교
2022.01.13
2022.08.29
-
대한민국

38
디자인 의장
30-1168638
차량방호울타리 개발
2021.11.04
2022.06.13
-
대한민국

39
디자인 의장
30-116251
용촌리플라워가든 전망대
2022.03.21
2022.05.02
-
대한민국

40
디자인 의장
30-1162509
장지동길 지하차도 시설물 설치공사
2022.02.24
2022.05.02
-
대한민국

41
디자인 의장
30-1162507
장지동길 지하차도 시설물 설치공사
2022.02.24
2022.05.02
-
대한민국

42
디자인 의장
30-1160466
인천송림지하보도 엘리베이터 외장재
2021.06.30
2022.04.15
-
대한민국

43
디자인 의장
30-115738
광주시 중앙공원 민간공원조성 특례사업
2022.01.06
2022.03.28
-
대한민국

44
디자인 의장
30-1146856
제주어류양식수협연결교량캐노피디자인
2021.11.08
2022.01.11
-
대한민국

45
디자인 의장
30-1185704
차량방호울타리 개발
2021.11.04
2021.11.04
-
대한민국

46
디자인 의장
30-1142057
춘천 호반사거리 원형육교 설치공사
2021.10.06
2021.12.15
-
대한민국

47
디자인 의장
30-1141623
춘천 호반사거리 원형육교 설치공사
2021.10.06
2021.12.08
-
대한민국

48
디자인 의장
30-1135202
완도 다도해 일출공원 스카이워크
2021.11.01
2021.11.01
-
대한민국

49
디자인 의장
30-1127546
충남 홍성 속동 전망대 설치공사
2021.07.02
2021.09.08
-
대한민국

50
디자인 의장
30-1131559
부평구청 공공문화마당 프로젝트
2021.07.16
2021.10.08
-
대한민국

51
디자인 의장
30-1131558
부평구청 공공문화마당 프로젝트
2021.07.16
2021.10.08
-
대한민국

52
디자인 의장
30-1131557
부평구청 공공문화마당 프로젝트
2021.07.16
2021.10.08
-
대한민국

53
디자인 의장
30-1127773
김천 고성산둘레길 전망대
2021.06.30
2021.09.09
-
대한민국

54
디자인 의장
30-1128033
영주동오름길 경사형 엘리베이터 외장재
2021.06.23
2021.09.13
-
대한민국

55
디자인 의장
30-1128032
영주동오름길 경사형 엘리베이터 외장재
2021.06.23
2021.09.13
-
대한민국

56
디자인 의장
30-1127772
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

57
디자인 의장
30-1127771
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

58
디자인 의장
30-112777
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

59
디자인 의장
30-1127779
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

60
디자인 의장
30-1127768
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

61
디자인 의장
30-1114475
목동근린공원 전망대
2021.03.30
2021.06.10
-
대한민국

62
디자인 의장
30-1114474
영동군 도마령 전망대
2021.03.29
2021.06.10
-
대한민국

63
디자인 의장
30-1113144
고양 DMZ 통일을 여는길 조성사업
2021.02.15
2021.06.03
-
대한민국

64
디자인 의장
30-1113143
고양 DMZ 통일을 여는길 조성사업
2021.02.15
2021.06.03
-
대한민국

65
디자인 의장
30-1099063
강화 화개정원 조성공사
2020.12.30
2021.03.04
-
대한민국

66
디자인 의장
30-1092062
효자도 어촌뉴딜 300사업 건설공사
2020.11.03
2021.01.15
-
대한민국

67
디자인 의장
30-1132819
안산 추모공원 전망대
2020.1015
2021.10.18
-
대한민국

68
디자인 의장
30-111495
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.15
-
대한민국

69
디자인 의장
30-1113583
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.07
-
대한민국

70
디자인 의장
30-1113582
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.07
-
대한민국

71
디자인 의장
30-1113581
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.07
-
대한민국

72
디자인 의장
30-1079763
철원 고석정 구름다리 설치공사
2020.08.28
2020.10.19
-
대한민국

73
디자인 의장
30-1079762
철원 고석정 구름다리 설치공사
2020.08.28
2020.10.19
-
대한민국

74
디자인 의장
30-1079798
영동교 조형물 디자인
2020.08.20
2020.10.19
-
대한민국

75
디자인 의장
30-107806
부산대교 승강기 디자인
2020.07.17
2020.10.06
-
대한민국

76
디자인 의장
30-1103265
부산중구 엘리베이터 캐노피
2020.06.19
2021.04.01
-
대한민국

77
디자인 의장
30-1061468
하동군 금오산스카이워크
2020.04.09
2020.06.01
-
대한민국

78
디자인 의장
30-1087854
LSHR.1331
2020.03.31
2020.12.15
-
대한민국

79
디자인 의장
30-1077797
울주군 금아드림스퀘어 연결브릿지
2020.02.12
2020.10.05
-
대한민국

80
디자인 의장
30-1050549
응봉교 앞 보도육교 엘리베이터
2020.01.22
2020.03.10
-
대한민국

81
디자인 의장
30-1049546
강화 화개산스카이워크 설치공사
2020.01.14
2020.03.04
-
대한민국

82
디자인 의장
30-1049545
강화 화개산스카이워크 설치공사
2020.01.14
2020.0304
-
대한민국

83
디자인 의장
30-1047231
전주효천 하천횡단교량 설치공사
2020.01.13
2020.02.19
-
대한민국

84
디자인 의장
30-1045884
전주효천 하천횡단교량 설치공사
2020.01.13
2020.02.11
-
대한민국

85
디자인 의장
30-1045883
전주효천 하천횡단교량 설치공사
2020.01.13
2020.02.11
-
대한민국

86
디자인 의장
30-1073605
파주 리비교 교측 인도교
2020.01.13
2020.09.01
-
대한민국

87
디자인 의장
30-1058111
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.05.07
-
대한민국

88
디자인 의장
30-1062091
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.06.04
-
대한민국

89
디자인 의장
30-106209
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.60.04
-
대한민국

90
디자인 의장
30-1062089
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.06.04
-
대한민국

91
디자인 의장
30-1062088
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.06.04
-
대한민국

92
디자인 의장
30-103513
춘천시 의암근린공원숲속전망대
2019.06.24
2020.06.04
-
대한민국

93
디자인 의장
30-1048995
판교 창조결제밸리
2019.06.24
2020.03.02
-
대한민국

라. 수익성

(1) 매출의 우량도[울트라커패시터 부문]

(단위 : 백만원 )

구 분

2021년도(제1기)

2022년도(제2기)

2023년도 3분기(제3기 3분기)

매출액

35,255

41,331

26,343

수출금액

(비중)

29,747(84.38%)

35,003(84.69%)

20,654(78.40%)

거래업체 수

62

64

54

기말 매출채권(6월 이상 채권)

5,572

(-)

6,372(-)

9,027(391)

부도금액(주)(업체 수)

-

(-)

-

(-)

-(-)

매출총이익률

17.32%

22.97%

19.01%

동사의 매출과 매출총이익률은 지속 성장하고 있습니다. 다만 2023년 3분기에는 금리인상 및 글로벌 경기침체 분위기로 울트라커패시터의 전방산업 시장인 산업시장, AGV 물류창고 투자 위축으로 매출액이 소폭 감소하였으며, 중국 풍력시장내 경쟁사로 인하여 이익률이 소폭 하락하였습니다. 다만 1분기 이후 유럽, 북미 중심으로 탄소저감정책에 따른 풍력설비내 수요 및 안정적인 에너지 공급을 위한 UPS 용 수주가 예상되고 있으며, 중국시장내에서 중/대형 신제품을 통하여 이익률 성장을 계획하고 있습니다.

동사 매출채권 대부분 3개월 이내에 결제되고 있으며, 주요 고객사들이 신용등급이 우량한 글로벌 고객사로 구성되어 있어 연체채권 발생률이 낮습니다. 다만, 설립일 이후 2022년말까지 연체채권은 없었으나, 신청일 현재 중국 고객사에 대한 연체채권 391백만원 발생하였습니다. 동채권은 고객사에 납품 후 울트라커패시터 사용 환경이 당초 고객사 제시 정보보다 가혹한 조건에서 사용으로 인한 제품 에러발생건으로 이에 대한 상호간 의견차이로 인해 연체되고 있으나, 현재 고객사와 지속 협의 중에 있으며 2023년내 회수될 것으로 예상하고 있습니다.
[알루미늄 부문]

(단위 : 백만원 )

구 분

2021년도(제4기)

2022년도(제5기)

2023년도 3분기(제6기 3분기)

매출액

91,441
120,790
74,408

수출금액

(비중)

5,101(5.58%)
7,023(5.81%
2,520(3.39%)

거래업체 수

47
54
61

기말 매출채권(6월 이상 채권)

12,693-
16,816-
16,490-

부도금액(주)(업체 수)

-

(-)

-

(-)

-

(-)

매출총이익률

14.01%

12.08%

17.23%

동사의 매출과 매출총이익률은 지속 성장하고 있습니다. 2022년도에는 Profile 수출 판매 증가, PA 가전 판매 확대 로 인해서 매출 증가하였지만 2023년도 3분기에는 CHPS(Clean Hydrogen Portfolio Standards : 청정수소의 판매·사용 의무화와 청정수소 발전의무화제도) 제도도입에 의한 한전 입찰제 영향으로 고객사 수주지연 및 일시적 생산 불안정으로 매출액이 소폭 감소하여였습니다. 다만 친환경(수소, 전기차) 부품 시장 선점 및 물량 확대 및 PA와 ROD 제품의 사업 영역 확대로 인하여 매출성장을 계획하고 있습니다.

또한 당사는 2023년 10월말 기준 손익의 결산이 완료되지 않아 한계는 있지만,당사의 자체결산에 따르면 연결기준으로 10월 1개월간 매출액은 약 114억으로 집계되었습니다. 1개월간 발생한 매출은 전년 동월과 유사한 수준의 매출 수준이며, 이를 통하여 2023년 3분기 이후에도 지속적으로 실적이 발생하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2023년 10월 누적

2022년 10월 누적

2023년 10월

2022년 10월

연결 기준

111,968

137,004

11,378

11,521

엘에스머트리얼즈(개별)

28,761

35,459

2,418

3,510

엘에스알스코(개별)

83,383

101,636

8,975

8,034

연결조정
176
91
16
23

2023년 10월 누적 연결기준으로는 전년 동기간대비 약 250억원 규모의 매출액 감소가 발생하고 있으며, 이는 당사의 2023년 3분기까지의 매출 감소가 주된 원인입니다.

(단위 : 백만원)

구분

23년 9월까지의

월별 평균 매출

23년 10월 매출

차이

연결 기준

11,177

11,378

201

엘에스머트리얼즈(개별)

2,927

2,418

-508

엘에스알스코(개별)

8,268

8,975

707

한편, 2023년 3분기까지 9개월 동안 월평균 매출금액은 연결 기준으로 약 112억원 규모로서, 월 평균 매출금액 약 112억원과 2023년 10월 1개월 간의 매출금액 약 114억원의 차이는 약 2억원의 미미한 차이를 보이고 있습니다.엘에스머트리얼즈의 2023년 3분기까지 9개월 동안 월평균 매출금액과 2023년 10월 1개월 매출금액의 차이는 약 5억원이고, 엘에스알스코의 2023년 3분기까지 9개월 월평균 매출금액과 2023년 10월 1개월 매출금액차이는 약 7억원입니다. 9개월 평균 매출금액과 10월 1개월간의 매출금액의 변동이 발생하는 이유는 대형 거래처에 대한 제품 매출의 귀속일에 따라서 매출금액 변동이 발생하는 것이 주된 이유입니다. 공시된 바와 같이 2023년 3분기 누적 매출이 전기 대비하여 주로 경기 변동에 따른 매출이 감소 외에 특이사항은 없는 것으로 확인됩니다.

(2) 수익성
[울트라커패시터 부문]

(단위 : 백만원 )

구 분

2021년도(제 1 기)

2022년도(제 2 기)

2023년도 3분기(제 3 기 3분기)

매출액

35,255

41,331

26,343

매출원가

29,149

31,834

21,335

매출원가율

(82.68%)

(77.02%)

(80.99%)

판관비

3,613

3,963

2,366

영업이익

2,492

5,534

2,642

(영업이익률)

(7.07%)

(13.39%)

(10.03%)

당기순이익(손실)

1,891

5,093

2,963

동사의 주된 시장은 풍력과 산업 분야이며, 2021년 대비 풍력 시장은 중국의 경쟁 심화로 중국 시장 매출이 감소한 반면, 북미 풍력의 Retrofit 시장이 큰 폭으로 증가하였습니다. 중국은 가격경쟁 심화로 수익성이 낮은 반면 북미 시장은 시장 선점을 통해 상대적으로 높은 수익성을 보이고 있습니다. 이로 인해, 제품MIX 개선 및 매출확대에 따라 22년도 매출액 순이익률이 증가하였습니다. 다만 2023년 3분기에는 금리인상 및 글로벌 경기침체 분위기로 울트라커패시터의 전방산업 시장인 산업시장, AGV 물류창고 투자 위축으로 매출액이 소폭 감소하였으며, 중국 풍력시장내 경쟁사로 인하여 이익률이 소폭 하락하였습니다. 다만 1분기 이후 유럽, 북미 중심으로 탄소저감정책에 따른 풍력설비내 수요 및 안정적인 에너지 공급을 위한 UPS 용 수주가 예상되고 있으며, 중국시장내에서 중/대형 신제품을 통하여 이익률 성장을 계획하고 있습니다.
[알루미늄 부문]

(단위 : 백만원 )

구 분

2021년도(제 4 기)

2022년도(제 5기)

2023년도 3분기(제 6 기 3분기)

매출액

91,441
120,790
74,408

매출원가

78,628
106,198
61,585

매출원가율

(85.99%)

(87.92%)

(82.77%)

판관비

6,055
5,987
4,875

영업이익

6,758
8,605
7,948

(영업이익률)

(7.39%)

(7.12%)

(10.68%)

당기순이익(손실)

5,357
4,464
6,415

동사의 매출과 매출총이익률은 지속 성장하고 있습니다. 2022년도에는 Profile 수출 판매 증가, PA 가전 판매 확대 로 인해서 매출 증가하였지만 전력비 등 에너지 단가 인상으로 매출총이익률 및 영업이익률이 다소 감소하였습니다. 또한 2023년도 3분기에는 고부가 제품인 Brake 소재 등을 통한 Profile 제품 MIX 개선 및 PA 코팅 이익률 증가 등으로 인하여 매출총이익률 및 영업이익률이 큰 폭으로 증가하였습니다.추후에도 친환경(수소, 전기차) 부품 시장 선점 및 물량 확대 및 PA제품의 가전, 플랜트, 발전용 소재 납품 및 ROD 제품의 사업 영역 확대로 인하여 매출성장을 계획하고 있습니다.

마. 성장성(1) 성장 이력

[LS머트리얼즈]

당사는 2005년(당사의 전신인 LS전선 부품사업본부 울트라커패시터팀 시절)부터 미래 핵심 산업인 친환경, 신재생 분야의 파워 솔루션 제공을 위해 관련 제품 개발을 시작하였고 꾸준한 연구개발을 지속하였습니다. 그 결과 빠르게 변화하는 산업환경 속에서 유럽, 중국, 북미 등 세계 각국의 주요 풍력, 산업, 운송 분야 메이저 업체에 제품을 공급하며 그 기술력을 인정받고 있습니다.

1) 울트라커패시터 사업부 신설 배경

2004년부터 정부가 차세대 성장동력 사업의 하나로 전지사업을 국가적 정책사업으로 지원을 계기로 LS전선(당시 LG전선)내에 울트라커패시터 사업부를 신설하였으며, 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터 사업을 시작하게 되었습니다.

울트라커패시터의 개발 및 제조를 위하여 2005년 3월 안양공장에 파일럿 라인을 설치하고 울트라커패시터 제품 양산화 기술을 확보할 수 있는 기반을 갖추었으며, 2006년에는 인동공장에 생산시설 투자를 구축 후 2007년 6월부터 제품 양산을 개시했습니다.

2) LS엠트론 내 울트라커패시터 사업부로 편입

LS머트리얼즈의 전신인 울트라커패시터 사업부는 ㈜LS의 지주사 체계로 재편으로LS그룹의 기계 및 부품 전문법인으로 신설된 LS엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부로 편입되어 성장하기 시작하였습니다.

2008년 7월 1일, LS그룹은 지주회사 체제로 첫발을 내디뎠습니다. ㈜LS를 지주회사로, LS전선, LS산전, LS-Nikko동제련, LS엠트론을 자회사로 지주사 체계 수립을 통하여 투자와 사업을 분리함으로써 효율적인 경영체계를 마련하였습니다.

지주회사 체제의 출범으로 사업자회사인 LS전선은 LS전선㈜와 LS엠트론㈜로 분리됐습니다. LS엠트론㈜은 기존 LS전선에서 기계사업과 부품사업을 분할하여 경영하기 위해 창립되었으며, 사업 분할은 기업문화 간 조화와 신속한 의사결정을 통한 경영합리화 차원에서 이루어졌습니다.

LS엠트론㈜은 출범 당시 LS전선에서 전선사업부를 제외한 기계 및 부품 사업부분을 분할하여 설립되었으며, 기계사업군은 트랙터, 공조, 사출, 특수 등이었고, 부품사업군은 전자부품, 회로소재(동박, 박막), 자동차부품, 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 사업부 등으로 구성되었습니다.

3) 시장 진입기 (2009년~2011년)

울트라커패시터 사업은 사업 초기 순간전압보장장치 전력 분야, 풍력 분야 및 H-Bus내 수요를 중심으로 매출 시현을 통해 성장기반을 확보하였습니다.

- 전력 분야는 반도체, LCD 등 순간 전력 품질에 민감한 분야에서 순간전압보상장치에 대한 필요성이 확대되었으며 A사, S사 등 글로벌 주요 UPS 생산업체를 통하여 시장 진입에 성공하였습니다.

- 풍력 분야는 신재생 에너지 개발 및 적용 확대로 풍력 발전기내 울트라커패시터 설치가 증가되고 있었으며 당사는 독일의 풍력터빈 제조사인 V사 및 E사와 공급계약 체결에 성공하였습니다. 또한 해외 태양열 프로젝트에 참여하여 신규로 Brightsource Energy 발굴에도 지속적으로 성과를 내고 있습니다.

- H-Bus 분야는 중국의 친환경 정책을 중심으로 CO2저감 및 에너지 효율 향상 정책에 힘입어 H-bus내 울트라커패시터 설치에 대한 수요가 확대되고 있었으며, 기존 시장은 Maxwell사가 독점하고 있었으나 중국내 주요 수요처인 C사와 우호적인 관계인 T사와 모듈제작 협력을 통하여 중국내 H-bus 시장에 성공적으로 진입하였습니다.

또한 UPS, H-Bus, 태양열 프로젝트 등 다양한 전방산업별로 Application별 특화된 울트라커패시터 모듈을 개발 및 공급하여 시장 진입에 성공하였습니다. 또한 기존 제품 대비 가격경쟁력이 우수한 C-type 셀 5종을 개발에도 성공하였습니다.

4) 성장기 (2012년~2015년): 고객 다변화 및 사업확장

다양한 산업분야 내 울트라커패시터 적용 확대를 통하여 H-bus, 풍력분야를 중심으로 AGV, 중장비 등 신규 분야진입에 성공하며 점진적인 성장 기조를 유지하였습니다.

중국내 정책적으로 성장하는 H-Bus 분야는 당사의 주요 매출 분야가 되었으며, 가격 경쟁력이 우수한 C-type셀로 전환 및 약 20억 공정 자동화 투자를 통하여 생산량을 연간 18만셀에서 65만셀로 확충하였습니다. 셀 9종(C-type 2.85V 5종 및 중형 L-450등 4종) 및 모듈 7종(C-M48, C-M18 등)을 개발을 통하여 제품 라인업 다양화를 통하여 중국내 H-bus 주요 생산업체인 C사에 대량 공급하였으며, C사는 50%이상 매출을 차지하는 주요 고객사로 성장하였습니다. 유럽 H-bus시장내에서도 C-3000 M48 제품을 적극 프로모션하여 신규로 S사, A사에 양산 공급체결에 성공하였습니다

AGV 시장 역시 배터리 충전 시간 및 수명 문제 등으로 울트라커패시터 적용이 증가하였으며, 2015년 기준 글로벌 1위인 일본 D사 및 독일의 B사, G사 등에 양산 납품을 시작하였습니다.

주요 고객사 공급 레퍼런스를 통하여 신규로 풍력은 X사(중국), I사(인도) 등 중국과 인도시장에서 매출이 성장하였으며, 운송/중장비 분야에서도 철도회사인 M사(독일),석유시추선 제조사인 A사(캐나다) 등 신규 고객 확보에 성공하였습니다.

5) 확장기 (2016년~2020년): 산업(AGV) 및 풍력 분야내 울트라커패시터 사업 성장

중국 정부의 "동력축전지 모범규범”발표로 인해 중국향 H-Bus분야 매출은 다소 정체되었으나, 당사는 디스플레이 공장 및 반도체 공장내 AGV향 울트라커패시터 적용 제품 판매 기회 확대 및 중형 울트라커패시터 신제품을 통한 풍력 분야내 매출 확대를 통한 재도약의 발판을 마련하였습니다. AGV 분야에서는 D사(일본), G사(한국) 등에 대한 매출 확대를 통해 성장의 기틀을 마련하였습니다.

풍력은 중국에서의 경쟁 심화 및 인도 업체의 복수 벤더 운영정책으로 인하여 일시적으로 물량이 감소하였으나, 중형 3V 및 600F 신제품을 통해 경쟁사와 차별화된 진입장벽을 구축하여 산업분야와 더불어 주요 성장분야로 자리매김하였습니다. 중형 3V 등 전략 신제품 총 5종을 개발하였는데, 고전압 중형셀 L-380 3.0V 등 3종과 L600, C-type의 경우 전압 및 용량을 개선한 C-3400 2.85V를 개발하여 풍력발전 산업내 울트라커패시터 적용을 확대하였습니다.

6) 도약기 (2021~현재): LS그룹의 신재생에너지 리더 '엘에스머트리얼즈' 법인 설립

당사는 LS그룹내에서 글로벌 제로 탄소 정책 등에 힘입어 신재생에너지 전문 기업으로 성장하기 위하여 기존 울트라커패시터사업부를 분할 설립하여 산업 및 풍력 분야 외 자동차, 운송/중장비 분야로 신시장 진입을 위한 노력을 경주하고 있습니다.

LS그룹은 신재생에너지와 전기차 관련 사업 확장을 목표로 하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차와 관련된 사업을 LS전선 계열로 편입 후 그룹 역량의 집중 및 집중투자를 통하여 기술 우위 및 규모의 경쟁력을 확보하려 합니다. 계열사 주요 목표를 달성하기 위하여 울트라커패시터사업 또한 편입이 필요하였으며, 당사는 LS엠트론에서 분할설립 후 LS전선 계열로 2021년 편입하게 되었습니다. LS전선은 LS이브이코리아, LS알스코, LS머트리얼즈를 통하여 전기자동차 부품 및 소재 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다.

당사 또한 최대주주인 LS전선의 지원 아래 설립 후 2년간 약 120억 규모의 확장투자를 진행하였으며, 이를 통해 LS엠트론 당시 대비 약 두배의 생산 Capa를 확보 및 매출성장을 이루어냈습니다.

또한 전기차 사업 시너지를 위하여 LS알스코를 2021년에 자회사로 편입하여 전기차관련 사업 수직계열화를 이뤄 계열사간 시너지를 창출할 수 있도록 사업구조를 개편하였습니다.

[LS알스코]

1) 1973년 - 1992년

알루미늄 사업부문은 1973년 고온에서 강도와 전기전도를 유지할 수 있기 위하여 필요한 LS전선의 케이블 소재인 알루미늄 Rod 제조를 목적으로 LS 사내에서 하나의 사업부로 설립되어, 1973년 연속주조압연 설비 가동을 시작을 시작하여 운영되었습니다. 1992년에는 일본 후루까와 전공과 알루미늄 압출가공 기술이전 계약을 추가로 체결하면서 제품의 확대가 시작되었습니다.

2) 1992년 - 2018년

후루까와전공과의 계약 체결 이후 기술개발을 이루어지면서 1996년 국내 최초로 자동차 공조용 PFC 튜브 및 파워스티어링 튜브를 양산 개발하였으며, 이후 제품군을 확대하면서 1998년 고력합금 압출재를 양산 공급하였습니다. 2001년에는 PA12 코팅 튜브를 자동차 파워스티어링 튜브에 최초 국산화 적용을 하였고 2002년에는 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 고강도 알루미늄 합금 AA6024를 인증 받았습니다.

2004년에는 H사에 공급되는 자동차 브레이크용 ABS/ESC 펌프 하우징 소재를 개발하고 양산 적용하였습니다. 한편, 2011년도에는 PA12를 기존 자동차에서 가전 제품(국내 S사)에까지 확대 적용하였습니다. 2015년에는 미국 알루미늄 협회로부터 고내식 알루미늄 합금인 AA3001을 인증받았습니다. 알루미늄 사업부문의 꾸준한 매출 증대로 경영효율화를 위하여 2018년에는 LS전선의 알루미늄 사업부문을 엘에스알스코로 이전하였습니다.

경관재 사업부문의 경우 1999년 LS전선㈜ 알루미늄사업부에서 매출확대를 위한 일환으로 알루미늄 기반의 시설물인 알루미늄 교량난간, 알루미늄휀스, 알루미늄 가로등을 개발하여 대리점을 활용하여 공공시설물을 판매한 것으로 시작되었습니다.

이후 관련 제품을 매출이 확대되면서 알루미늄 캐노피, 알루미늄 외장재등의 제품을 추가 확판되었습니다. 2006년 경관시설 전문건설 사업 간의 시너지 효과를 극대화하기 위하여 LS전선의 자회사 중 건축물의 외장공사 전문건설사업인 커튼월 공사를 전문으로 설계 및 시공하는 LS빌드윈㈜에 이관하여 건설관련 사업을 한 회사로 모아서 사업확대하였습니다.

3) 2018년 - 현재

분사 이후로 LS전선에 해저케이블용 키스톤 소재 공급, 국내 완성차업체 H사에 전선용 알루미늄 합금 ROD 양산 공급, 냉장고용 알루미늄 배관 공급, 수소 연료 전지 부품 양산 적용 등 지속적인 신규 사양 개발을 통한 Pipeline 확대를 통한 미래사업 발굴에 집중하고 있습니다.

한편 LS빌드윈㈜는 경영효율화를 위하여 커튼월사업을 철수하고 태양광 사업 위주로 사업구조 조정을 하였으며, 전력시공분야 전문기업으로 성장하도록 전략을 수정하였습니다. 따라서 경관재사업은 알루미늄사업을 중점적으로 하는 신설법인인 LS 알스코㈜로 이관하여 시너지 효과를 낼 수 있게 하였습니다

(2) 성장을 위한 향후 사업계획(가) 신규 제품 개발[울트라커패시터 부문]

1) EV Battery System 양산 사업

당사는 전 세계적으로 급성장 중인 전기차 시장에 진출하기 위하여 오스트리아 소재의 Hammerer Aluminium Industries GmbH(이하 'HAI社')와 JV(이하 'HAIMK')를 설립하여 전기차 생산업체에서 요구하는 강도와 정밀도를 만족시킬 수 있는 경량화 Battery System을 양산할 예정입니다.

현재의 사업 계획상JV는 HAI社의 검증된 제품 및 2 Side FSW 접합(Friction Stir Welding: 마찰교반접합) 기술 역량을 바탕으로 유수의 글로벌 완성차 업체에 EV Battery System 부품 3종 (EV Side Sill, EV Battery Bottom Tray, Crash Box)을 2025년 1분기부터 공급할 예정입니다.

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EV Battery System 생산 예정 제품

2) 리튬이온커패시터(LIC) 개발

당사는 지속적으로 성장하고 있는 수소/전기 자동차 및 전력계통 등의 대형 산업뿐만 아니라 스마트리모컨, 차량용 블랙박스, LED가로등 등의 일반 소비 시장에 대응하고자 고에너지밀도, 고신뢰성을 가진 리튬이온커패시터(Lithium Ion Capacitor, LIC) 제품을 개발 중에 있습니다.

리튬이온커패시터는 기존의 울트라커패시터가 고비표면적 탄소 전극으로 전류를 형성시키는 것과는 달리 리튬전지용 Graphite 또는 산화물 전극을 적용하여 전류를 형성시키는 제품으로서, 울트라커패시터와 리튬이온배터리의 하이브리드형 커패시터 제품입니다. 리튬이온커패시터는 고 에너지 밀도, 신뢰성, 긴수명, 안정성 등을 보유하고 있으며, 리튬이온배터리 특유의 고가격, 상대적으로 느린 충방전 속도, 충방전 반복에 따른 열화 단점 등을 보완할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.

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울트라커패시터와 리튬이온커패시터의 차이

리튬이온커패시터는 기존 울트라커패시터 보다 높은 전압영역(3.8V 이상)에서 사용이 가능하며, 리튬이온배터리 보다 뛰어난 50,000회 이상의 사이클 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성을 바탕으로 수소 및 전기자동차의 출력/전지 성능 보조의 역할을 하는 중요한 부품으로 시장에서 주목받고 있습니다. 리튬이온커패시터의 단 셀을 당사의 기술로 Pack/Module을 구성하여 2전기차 충전기, 산업용 ESS 등의 다양한 산업으로 확대 적용이 가능합니다.

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LS머트리얼즈 리튬이온커패시터 사업 추진 개요

동사는 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여 에너지 밀도를 EDLC(전기이중층커패시터) 대비 400% 증가시키고, 3.8V이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 기존 EDLC 대비 Size는 작고 큰 용량이 필요한 자동차, 산업용 시장을 공략할 예정입니다.

3) Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템 기술 개발

당사는Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템 기술 개발을 국내 충전기 회사와 함께 국책 과제로 수행 예정에 있습니다. 21년 8월까지 국내 보급된 전기차는 191,065대, 전기차 충전기는 급속 13,731기, 완속은 78,196기로 집계되었고, 충전기 1기당 전기차 수는 약 2대로 다른 국가들에 비해 양호하나, 급속충전기는 1기가 평균 전기차 14대까지 감당해야 하고, 급속 충전기 용량도 50kW에서 350kW로 상향되기에 향후 급속 충전에 대한 한전에서 전력 공급 및 전력 안전 관련 문제가 더욱 부각될 것으로 예상됩니다.

이를 완화할 수단으로 대두되는 ESS를 활용하여 유무선 전기차 충전기에 적용, 피크전력 완화를 통한 주파수 안정화에 적용되고 있는 BESS 혹은 울트라커패시터 ESS를 Hybrid ESS로 대체 가능합니다. 이를 통해 충전소 구축 시에 필요한 수배전 설비 용량 감소로 인프라 구축 비용 절감, 한전과의 최대 계약 용량 감소 및 피크 전력 감소를 통한 전기료 절감 효과를 기대할 수 있습니다.

[알루미늄 부문]

구분

명칭

세부 내용

신제품

EV 배터리 셀 Frame

- 각형 배터리Cell Case

수소연료전지

- 고체산화물형(SOFC) 수소연료 전지 부품

(Enclosure, Canister, Harness)

냉장고용 AL 튜브

-국내 S사 냉장고용 Capillary, Evaporator 용 알루미늄 튜브로 기존 동 (Cu) 에서 대체 개발 됨.

신규시장

PA코팅 튜브

(해외 시장)

- 국내 완성차 업체 H사에 적용되는 PA 코팅 튜브를 유럽 선진 자동차 (독일 D사 外) 에 적용

1) EV 베터리 셀 Frame

EV의 주행거리 증대를 위해 배터리 Cell의 크기가 커지는 기술 변화가 나타나고 있으며 Cell 의 크기가 커짐에 따라 기존 딥드로잉 (판재를 펀치를 이용 다이에 넣어 바닥이 있는 용기를 만드는 공법) 제조 방식으로는 설비적인 한계로 대응이 어려워 지고 있습니다. 이에 압출 형태로 제품 개발이 진행 되고 있으며, 당사에서도 국내 배터리 제조업체 S사와 26년 양산 계획인 VW 그룹 PPE 51 (Premium Platform Electric) 프로젝트 참여를 위해 제품 개발을 진행하고 있습니다. 21년부터 개발에 착수하여 현재까지 3차에 걸쳐 샘플을 제작하여 국내 배터리 제조업체 S사에 제출하였으며, 현재는 치수 안정화 단계에 있습니다.

ev 베터리 셀 frame.jpg
EV 베터리 셀 Frame

각형 제품 개발 완료 시 현재 타겟으로 하고 있는 S사 외에 유사 형태의 제품을 사용하고 있는 배터리 제조사의 프로젝트 참여로 성장하고 있는 EV 시장만큼 당사 신규 셀 Frame 제품도 지속 성장할 것으로 예상합니다.

2) 수소연료전지

수소 연료 전지는 수소를 연료로 이용해 전기에너지를 생성하는 발전 장치를 말하며,일반 화학전지와 달리 공해물질을 발생하지 않기 때문에 친환경 에너지에 속합니다. 수소연료전지는 전해액 구분에 따라 크게 6가지로 구분이 되며, 그 중 당사가 개발 진행하고 있는 고체산화물형 (SOFC, Solid Oxide Fuel Cell) 수소 연료 전지는 전극과 전해질이 모두 고체로 이루어져 전해질 손실이 생기거나 전해질을 보충해주어야 하는 문제, 전지가 부식하는 문제가 없고 안정성이 높아 최근 연구 투자가 활발한 분야입니다.

SOFC는 산소 이온전도성 전해질과 그 양면에 위치한 공기극(Cathode) 및 연료극(Anode)으로 이루어져있습니다. 공기 극에서 산소의 환원 반응에 의해 생성된 산소 이온이 전해질을 통해 연료극으로 이동하여, 다시 연료극에 공급된 수소와 반응함으로써 물을 생성하게 됩니다. 이때 연료극에서 전자가 생성되고 공기극에서 전자가 소모되므로 두 전극을 서로 연결하여 전류를 발생시키는 것이 SOFC의 작동 원리 이고 제조사 마다 방식이 일부차이가 있지만 SOFC는 대체로 천연가스 내에 황을 제거하여 순수한 연료를 투입하게 해주는 탈황장치 모듈, 발전 된 직류를 교류로 변환해주는 AC 모듈, 그리고 실제 전력을 생산하는 전력 모듈 6대가 1세트로 구성되어있습니다.

1세트가 50kW의 전력을 생산하는데 국내 4인 가구의 한달 평균 전력 사용량이 332kWh로 약 3만 6천 가구의 전력을 공급할 수 있는 전력이 생산됩니다.

현재 동사는 탈황장치 모듈 (Fuel Process)에 대해 관련 부품과 최종 조립품에 대해 양산 적용을 하였으며, 전력모듈(Power Module) 승인을 위한 개발을 진행하고 있습니다. 수소 연료 전지는 기존 신/재생에너지 발전 의무화제도(Renewable Portfolio Standards, RPS 제도)에서 수소발전을 분리하여, 청정수소로 생산한 전기의 일정 비율 이상의 판매 의무화 하려는 목적으로 22년 5월 29일 국회 본회의에서 청정수소의 판매사용 의무화와 청정수소 발전의무화제도 (Clean Hydrogen Portfolio Standards, CHPS 제도) 도입을 주요 내용으로 하는「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(수소법)개정안이 통과 되었습니다. 이에 따라, 산업통산자원부의 자료에 따르면 2023년~2025년까지 3개년의 수소발전 입찰시장 개설물량을 확정하여 첫해 1,300Gwh를 시작으로 수소 발전 시장이 매년 확대 될 것으로 기대 되며, 이에 맞춰 당사에서도 지속적인 매출 성장이 예상 됩니다.

3) 냉장고용 AL 튜브

원가 절감 목적으로 동 가격의 1/4 수준인 알루미늄으로의 제품개발이 진행되고 있으며, 냉장고용 Capillary tube 와 Evaportor 튜브에 대해서도 S사에서 알루미늄으로 대체 개발을 당사와 진행하여 22년 4분기에 양산 적용하였습니다.

Capillary 튜브는 모세관으로 증발기(Evaporator)로 가기 전 팽창 장치의 역할을 하는 얇은 관이며 냉매액이 모세관을 통한 뒤에는 증발기에서 저압 환경으로 분사되기 때문에 압력을 낮추게 해주는 역할을 합니다. Evaporator 증발기는 기화함으로써 주변의 열을 흡수하는 역할을 하는 장치 입니다. 현재는 국내 S사 고급 냉장고 (4도어)에 적용되고 있으며, 점차적으로 국내 모델 확대 적용 및 해외에도 지속 확대 적용을 진행할 계획입니다.

4) PA코팅 튜브

현재 국내 자동차/가전에 공급중인 PA12 제품에 대해서는 해외 시장 확장을 위해 프로모션 활동을 지속하고 있습니다. 독일 Diamler社의 제품 품질 규격인 DBL 4040에 대해 독일 인증기관인 EDAG으로부터 제품규격 인증을 2021년6월 획득하여, T1, T2 등과 같은 유럽선진 자동차사의 1차 벤더들을 통한 공급을 추진하고 있습니다.

5)경관재 시장

경관재 사업은 기존의 토목시장에서 도로시설(교량난간, 차량방호울타리), 경관시설(교량외장재, 캐노피), 알루미늄소재특허(A6024) 자재 및 디자인 기술역량을 바탕으로 설계반영 및 공사를 수행하고 있습니다.

기존의 도로시설물은 알루미늄 교량난간, 알루미늄 차량방호울타리, 알루미늄 보안울타리 등 알루미늄 소재를 활용하여 도로 및 건축물에 사용되는 제품을 제작 및 설치하였습니다. 경관시설물은 디자인 및 엔지니어링 역량을 활용하여 PJT별로 디자인 및 설계가 필요한 교량외장재, 캐노피, 조형물 등의 시설물을 디자인, 설계, 제작 및 현장 공사를 하였습니다.

기존의 경관시설 분야의 시장인지도 및 디자인 기술역량을 바탕으로 신규로 교량공법을 개발하여 보도교 시장에 진입하여 춘천시 소양강스카이워크 보도교(사장교), 서울시 여의교확장공사 보도교, 의왕시 인덕원육교, 부산항(북항)재개발사업 연결교량 보도교, 예산군 예당호출렁다리 주탑 등 주요 보도교PJT를 설계반영하고 수주하여 공사실적을 확보하였습니다.

신규로 진출한 교량사업에서 현재 보도교 시장에 참여하여 실적을 확보하고 주요 보도교량 업체와 경쟁사와 대응한 경쟁력을 확보하였습니다. 특히, 교량공법 특허를 활용한 전망대 분야는 현재 경쟁사와 비교하여 가장 많은 시공실적을 보유하고 시장에서 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하고 향후 매출을 확대해 나갈 계획입니다.

차도교는 차량이 통행하는 교량으로 보도교 보다 특허공법의 신뢰성 및 실적을 통한 안전성이 확보된 공법을 시장에서 선호하고 있습니다. 현재 당사는 차도교에 적용 가능한 특허를 2건 확보하고 특허공법을 적용하여 안양시 아이에스비즈교(차도교), LS전선 동해 해저2부지 신설교량(차도교)를 설계하고 준공하여 실적을 확보하였습니다.

동사는 경관재사업 확대를 위하여 특허교량공법 개발 및 차도교 시장진입을 지속적으로 추진하고 있으며 신규 진입하는 차도교 시장은 성숙기 단계로 기존의 특허교량 경쟁사들이 시장을 선점하고 있지만 당사의 보도교, 전망대에서의 인지도 및 디자인 기술역량을 활용하면 기존업체와 경쟁에서 우위를 확보할 것으로 예상됩니다.

차도교 시장에서 경쟁력을 갖추기 위해서는 구조검토 및 설계를 위한 기술역량이 우수한 인력의 확보와 특허공법 선정 절차 및 수의계약을 하기 위한 특허공법 개발이 반드시 필요합니다. 이를 위해 당사는 설계사 등에서 교량설계 경험이 많은 기술인력을 확보하고 연구전담부서를 설립하여 특화교량 공법개발을 진행하고 있으며 PJT수행에 필요한 설계용역 자격요건인 엔지니어링사업자 신고증(건설 구조분야)를 취득하였습니다.

시공에 필요한 가격요건을 맞추기 위해 강구조물공사업, 콘크리트공사업에 추가하여 토목공사업(종합건설면허)를 취득하였습니다. 향후 차도교 형식별 특허공법을 단계적으로 개발하고 건설기술연구원에 실증시험을 거쳐 특화교량공법을 개발하여 교량 관급시장에 설계반영 및 수주활동을 통한 사업영역 확대를 진행하고 있습니다.

(나) 해외 진출 전략

1) 해외진출의 동기 및 기대효과

동사 사업 초창기인 2000년대 중후반에는 UC의 어플리케이션이 현재와 같이 다양하지 않았을 뿐 아니라 UC가 사용되는 각 전방 시장의 규모도 미비하여 풍력 피치컨트롤(풍력발전기 날개 각도 조정), 하이브리드 버스, UPS등으로 국한되어 있었습니다. 풍력 피치컨트롤, 각종 하이브리드버스, UPS 시장의 선도 기업들이 대부분 해외 기업이며 국내 대비 시장 규모가 큰 바, 해외 진출하였습니다. 최근 사업연도인 2022년 기준 매출의 85% 가량이 해외에서 발생하였습니다.

이중 풍력은 유럽의 E사가 풍력 피치컨트롤에 UC를 첫 채용한데에 이어, 중국의 신재생에너지 확대 정책에 따라 중국 업체들이 UC를 다수 사용하였습니다. 이에 따라 동사는 초기부터 독일 E사에 동사 UC채용을 적극 추진하여 양산 납입하였고, 이러한 실적에 힘입어, 중국 유수의 풍력 피치 컨트롤 업체에 양산공급하게 되었으며, 중형·대형셀 및 중형·대형셀을 활용한 모듈을 설계·공급할 수 있어, 각 국가 및 고객에 따른 제품을 공급할 수 있는 라인업을 활용하여 다양한 고객에 UC를 공급중입니다. 또한, 2016년에는 세계 최초로 600F 중형셀을 개발/양산하며 중국시장에서 획기적인 성장을 이루어 냈습니다.

유럽은 동사 사업초창기부터 신재생에너지 확대에 의해 UC를 활용한 Application이 가장 다양했던 시장입니다. 위에서 언급한 독일 E사 및 S사 등에 인증을 획득, 이를 활용하여 다양한 파트너(대리점)을 발굴하였고, 현재는 독일, 폴란드, 스위스 등 유럽 13개국에 16개사의 파트너를 보유하고 있습니다. 또한 2023년도에는 유럽 현지에 F사와 계약을 맺고 Grid 프로젝트에의 성공적 진입 및 대형 프로젝트 수주를 가속화하고자 합니다.

2017년에는 경쟁사인 Maxwell의 사업 매각 등에 따라 미국시장의 진입기회가 확대되었습니다. 당시 미국시장의 경우, 유럽/중국 시장보다 경쟁은 덜하고, 여러 산업에 UC 채용이 늦었던 관계로 당사의 유럽/중국/일본 등에서의 경험 및 경쟁력을 바탕으로 R사라는 Partner를 발굴하여, 미국 풍력 Retrofit을 필두로 지속 성장할 수 있었습니다.

일본 시장의 경우, 2010년 초 일본의 UC메이커와 전해액 방식이 달라, Maxwell 등 유수의 UC업체가 고전하고 있었으나, 200V 및 400V UC모듈을 세계최초로 개발하며, D사향으로 양산공급에 성공하였고, 이러한 일본 시장에서의 레퍼런스 활용 및 당사 기술에 대한 확신을 바탕으로, 일본 A사, H사 등에도 UPS용 51V모듈을 공급하였으며, 이는 국내 S사 및 일본 디스플레이 제조업체 J사에 설치되어 있습니다.

2) 해외 진출 형태

동사는 2022년 기준 매출의 85% 이상이 해외 수출을 통해 발생하였습니다. 미주, 유럽, 인도 등 주요 전방 고객들이 위치한 국가에 대리점 또는 현지인 판매 에이전트를 활용하고 있으며 해외 고객과의 직거래도 병행합니다. 대리점 또는 에이전트 활용 여부는 고객의 선호에 따라 상이합니다. 완성차 업체나 미주에 위치한 고객들의 경우 직거래를 선호하나, 유럽의 경우는 반대로 대부분의 고객이 대리점을 통한 거래를 선호합니다. 동사는 총 25개의 해외 대리점을 운영하고 있으며, 유럽에 16곳, 중국 및 북미에 각각 2곳, 아시아 포함 기타 지역에 5곳이 위치해 있습니다. 또한 당사는 UC 시장 선도자로서 해외의 고객들과 오랜 기간 동안 거래를 통한 상호 신뢰를 구축하였습니다.

3) 해외 진출 합작 파트너

동사는 현재 유럽 완성차에 친환경 알루미늄 부품을 공급하는 오스트리아의 HAI사와 Joint Venture(HAIMK, 하이엠케이)를 설립하였습니다. 오스트리아의 HAI사는 M사, B사, A사, V사, L사 등 유럽 내 유수의 완성차 업체들을 고객으로 엔진 및 동력 전달 부품, 차체 및 구조 부품, 조향 및 서스펜션 부품, 변속기 부품 등 다양한 알루미늄 자동차 부품을 제조합니다. 동사는 오스트리아, 독일, 체코공화국, 미국 등 유럽 전역에 제조 공장을 운영하고 있습니다. 국내에 수요처의 존재에 따라 국내 진출을 준비하던 중, 당사와 JV를 설립하게 되었습니다.

JV인 하이엠케이는 2025년 1분기 양산을 예상하고 있으며, 고품질, 고부가 제품으로공급을 추진예정입니다. 주요 대상 제품은 EV Side Sill & BPC Profile, EV Battery bottom Tray, Aluminum Crash Box가 있습니다.

동사 엘에스머트리얼즈는 LS의 계열사로서 탄탄한 재무 실적을 갖추었으며 알루미늄 압출 제품을 생산하는 엘에스알스코의 지분을 100% 자회사로 보유하고 있습니다. 금번 HAI사와의 JV를 통해 HAI가 유럽에서 현재 양산 운영중인 생산 라인을 국내 인동공장을 활용하여 Copy&Paste 형식으로 구축할 계획입니다. 따라서 당사가 HAI사의 글로벌 No.1 수준의 고품질의 알루미늄 차량 부품 제조 기술력을 전수받아 향후 해외 완성차 업체를 대상으로 해외 진출할 수 있습니다.

4) 향후 해외진출계획

유럽 연합(EU)은 지속가능한 에너지 공급을 위해 환경 및 기후변화에 대응하기 위한정책을 채택하고 있습니다. EU는 2019년에 "Clean Energy Package(클린 에너지 패키지)"라는 8개의 법률을 채택하였으며 이는 신재생 에너지의 개발과 사용을 촉진하는 목표와 조치를 포괄합니다. EU는 2030년까지 전체 에너지 믹스의 32%를 재생에너지로 전환한다는 목표치를 제시함에 따라, 효율적인 그리드 운용의 중요성이 높아질 전망이며, UC를 적용한 ESS(에너지 저장 시스템, Energy Storage System)의 채용 또한 증가할 계획입니다.

동사는 2023년 5월부터 효율적인 유럽 고객 대응을 위하여 유럽현지 필드어플리케이션엔지니어(FAE)의 운영을 시작하였습니다. 현재 유럽에서 우선적으로 UC적용 ESS프로젝트가 진행되고 있으며, 북미와 중국으로의 확대를 위하여 적극적으로 검토 중입니다.

(3) 사업의 확장 가능성
[울트라커패시터 부문]

동사의 매출액은 글로벌 풍력 시장의 성장과 산업부문의 스마트팩토리 가속화에 따라 동반 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 동사의 지속적인 글로벌 고객발굴 노력으로 중국, 유럽 풍력시장을 기반으로 북미 풍력 시장에 신규진입하여 매출 확대를 예상하고 있으며, 공장자동화 가속 추세에 따라 물류이동을 위한 AGV, 전력 품질을 위한 UPS 시장의 매출도 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 자동차 및 운송부문에 있어서도 UC의 특성을 활용한 프로젝트가 활발해지면 관련 수혜를 볼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
[알루미늄 부문]

현재 자동차산업은 친환경차, 자율주행차, 커넥티드카 패러다임 전환을 진행 중이며,특히 소재부품 파트의 핵심 과제는 경량화라고 할 수 있습니다. 자동차 제조사들은 환경규제에 따른 연비개선과 1회 완충 시 주행가능거리가 전기차의 경쟁력이 되면서차량 경량화를 선택이 아닌 생존이 걸린 필수조건으로 받아들임에 따라서 알루미늄이 기존 철강 대비 35~40%의 경량화 효과를 낼수 있음에 따라 동사에 수혜로 작용하고 있습니다. 경관재 사업에서는 안전·관광투자 및 K컬처 관광자원 개발 추세에 따라 수혜를 볼 예정이며 도심항공교통(UAM) 분야 진출의 검토도 향후 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.

바. 재무성
(1) 재무적 안정성

(단위 : 천원)

구 분

2021 년도

(제1기)

2022년도

(제2기)

2023년도 3분기

(제3기 3분기)

동업종

평균

부채비율(%)

72.9%

49.0%

32.0%

38.1%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

주2)
6.96
5.58
9.25

매출채권 회전율(회)

주2)

7.84

5.52

7.34

영업활동으로 인한 현금흐름

5,613,404
2,004,203
8,830,579

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

주1) 업종평균은 한국은행이 발표한 2022년 기업경영분석 보고서 상 C26.(전자·영상·통신장비등) 기준으로 기재하였습니다.주2) 당사는 2021년1월1일 설립하였습니다.주3) 2023년 3분기 재고자산 회전율은 2023년 3분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.주4) 2023년 3분기 매출채권 회전율은 2023년 3분기 매출액은 연환산하여 산출하였습니다.
동사의 부채비율은 2021년 72.9%에서 2022년 49.0%, 2023년 3분기 기준 32.0%로 개선되는 경향을 보이고 있으며, 업종 평균에 비해 낮은 수준입니다. 부채비율 변동은 당기순이익 시현, 21년말 현물출자 및 22년 4월 유상증자에 기인합니다. 향후 지속적인 매출 증대 및 영업이익 시현을 통한 자본증가로 부채비율이 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.동사의 재고자산 규모가 증가하고 있음에도 재고자산 회전율 및 회전 기간은 2022년각각 6.96회 및 52.47일, 2023년3분기 5.58회, 65.46일로 감소 및 증가 하였으며 업종 평균을 하회하는 수치를 기록하고 있습니다. 당사의 경우 신재생에너지 확대에 따른 발전기 제어 전력원으로 중대형 UC 판매량이 증가할 것으로 보이며 자회사인 엘에스알스코(주)의 경우 차량 경량화에 따른 알루미늄 제품 판매량이 증가할 것으로 보입니다. 따라서 재고자산 회전율은 안정적인 수준을 유지할 것으로 판단됩니다.동사의 매출채권 회전율은 2022년 7.84회에서 2023년 3분기 5.52회로 감소하였으며, 매출채권 회수기간 역시 동기간 46.56일에서 66.08일로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 동사의 대부분의 거래처가 풍력개발, AGV생산업체, 전선업체 및 글로벌 자동차부품사 등 우량한 거래처로 구성되어 있으며 대부분 대금 청구 후 90일 이내에 회수가 이루어지고 있으므로, 매출채권 고령화에 따른 자금흐름 및 유동성 위험으로 이어질 가능성은 낮다고 판단됩니다.금번 공모 시점 이후 시설투자 및 지분취득 자금으로 300억, 연구개발자금으로 50억, 운영자금으로 약 27억 사용을 계획하고 있으므로 당해년도 큰폭의 재무활동으로 인한 현금 유입이 추가로 예상되며 향후 투자활동 현금흐름 유출이 대폭 증가할 것입니다. 영업활동 현금흐름이 당분기 전기 대비 증가한 것은 순운전자본의 감소에 따른 것으로 일시적인 것으로 판단되나 투자활동으로 인한 Capa 증가에 따라 영업활동으로 인한 현금흐름 또한 꾸준한 증가 추세를 보일 것으로 판단됩니다. 유동비율과 당좌비율은 증가하는 추세를 보임에 따라 동사의 재무안정성은 지속적으로 개선되고 있다고 판단됩니다. 뿐만 아니라 추후 공모자금의 유입은 동사의 재무안정성에 따른 위험을 감소시킬 것으로 판단됩니다.

(2) 재무적 성장성

(단위 : 백만원)

구 분

(제1기)

2021년도

(제1기)

2022년도

(제2기)

2023년도 3분기(제3기 3분기)

매출액

(증감률 %)

42,662

-

161,987

279.70%

100,590

(17.20%)

영업이익

(증감률%)

2,532

-

14,459

471.05%

10,688

(1.44%)

1인당 부가가치

-

-

-

경상이익률(%)

5.93%

6.58%

11.82%

주1) 2023년 3분기 매출액 증감률 및 영업이익 증감률은 2023년 3분기 매출액 및 영업이익을 연환산하여 산출하였습니다.

동사의 매출과 매출총이익률은 지속 성장하고 있습니다. 동사의 주된 시장은 풍력과 산업 분야이며, 2021년 대비 풍력 시장은 중국의 경쟁 심화로 중국 시장 매출이 감소한 반면, 북미 풍력의 Retrofit 시장이 큰 폭으로 증가하였습니다. 중국은 가격경쟁 심화로 수익성이 낮은 반면 북미 시장은 시장 선점을 통해 상대적으로 높은 수익성을보이고 있습니다. 이로 인해, 제품MIX 개선 및 매출확대에 따라 22년도 매출액 순이익률이 증가하였습니다. 다만 2023년 3분기에는 금리인상 및 글로벌 경기침체 분위기로 울트라커패시터의 전방산업 시장인 산업시장, AGV 물류창고 투자 위축으로 매출액이 소폭 감소하였으며, 중국 풍력시장내 경쟁사로 인하여 이익률이 소폭 하락하였습니다. 다만 1분기 이후 유럽, 북미 중심으로 탄소저감정책에 따른 풍력설비내 수요 및 안정적인 에너지 공급을 위한 UPS 용 수주가 예상되고 있으며, 중국시장내에서 중/대형 신제품을 통하여 이익률 성장을 계획하고 있습니다.

경상이익률의 경우 대부분 영업이익률과 사유가 연동됩니다. 다만, 2022년 및 2023경상이익률은 엘에스알스코(주)를 21년 12월 인수함에 따라 2021년 대비 더 높은 편입니다.

(3) 재무적 신뢰성

사업년도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및

그 영향

특기사항

2021년

(제1기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

해당없음

지정감사

2022년

(제2기)

적정

안진회계법인

K-IFRS

해당없음

IPO준비

지정감사

동사는 2021년부터 2022년까지 안진회계법인으로부터 지정감사 수감하였습니다.

최근 2년간 외부감사 시 회계처리에 중대한 오류가 발견된 사실은 없으며 2022년까지 감사의견은 모두 적정입니다.

동사는 모회사인 LS전선(주) 회계정책에 따라 설립 시부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무제표 작성하였으며, 매 분기말 모회사 결산을 위하여 안진회계법인 감사인에게 재무정보를 제공하고 있습니다. 이에 따라 동사의 재무자료의 신뢰성은 매우 높은 수준인 것으로 판단됩니다.

사. 경영환경(1) CEO의 자질
동사의 대표이사는 연세대학교에서 금속공학을 전공하고 LS전선에 입사하여 10년 동안 울트라커패시터 소재 및 알미늄 소재 개발 및 기획업무를 하면서 기술과 경험을축적하였습니다. 이에 따라 해당 산업 및 기술에 대한 깊은 이해도를 가지고 있을 것으로 보입니다. 또한 동사의 대표이사로 근무하면서 R&D 및 경영활동에 다방면으로기여했던 것으로 판단됩니다. 동사 대표이사의 주된 약력은 다음과 같습니다.
(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사는 신청일 현재 75명이 근무하고 있으며, 혁신적인 기술력을 바탕으로 글로벌 시장에서 승부할 수 있는 경쟁력 있는 제품 판매를 목표로 조직관리에 최선을 다하고있습니다. 동사는 울트라커패시터 전문제조업체로서 표준화된 제품의 생산성 향상을위해 조직 구성원이 각 분야에서 전문지식을 활용하여 효율적인 업무를 수행할 수 있는 기능적 조직으로 구성되어 있습니다. 사무, 영업, 연구, 생산의 각 조직마다 유관경력이 풍부한 임직원이 배치되어 각 조직을 이끌어가고 있습니다.
(3) 경영의 투명성 및 안정성

성명

홍 영 호(Hong Young Ho)

생년월일

1968.02.01

주소

서울특별시 서초구 효령로68길 13, 20동 1407호

학력

학교명

전공분야

수학상태

졸업년도

연세대학교

금속공학

학사 및 석사 졸업

1992

경력

근무기간

회사명

업종

직위

2021.01 - 현재

LS머트리얼즈

제조

대표이사

2022.10 - 2023.06

LS이브이씨

제조

대표이사

2018.11 - 2023.06

LS알스코

제조

대표이사

2017.01 - 2018.10

LS전선

제조

알루미늄사업팀장

2014.01 - 2016.12

LS전선

제조

소재개발팀장

동사의 최대주주는 동사의 모회사인 LS전선㈜ 로 상장예비심사신청서 제출일 현재 보유하고 있는 지분율은 50% 입니다. 그 외 나머지 주주는 2대 주주인 케이스톤파트너스가 운용하는 펀드(케이브이일호투자 유한회사, 케이유투자 유한회사, 케이유이호투자 유한회사 및 케이디이호투자 유한회사)와 이외 전문투자자 및 일반주주(자산운용사 신탁분) 구성되어 있습니다. 신청일 현재 최대주주는 50%의 지분율을 보유하고 있으며 2대 주주인 케이스톤파트너스의 케이브이일호투자 유한회사, 케이유투자 유한회사, 케이유이호투자 유한회사 및 케이디이호투자 유한회사의 합계 지분율 33.48% 대비 많은 지분을 보유하고 있습니다.

또한 공모시 추가로 케이스톤파트너스가 보유한 펀드(케이브이일호투자 유한회사, 케이유투자 유한회사, 케이유이호투자 유한회사)에서 구주매출을 할 예정으로 공모 후 최대주주와 2대주주인 케이스톤파트너스와의 지분율 격차는 더 커질 예정입니다.최대주주 LS전선(주)는 공모후에도 43.51%의 지분 보유를 통해 안정적인 경영권을 확보할 수 있다고 판단됩니다.

한편, 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력을 보유하고 있습니다. 해당 공시인력은 동사가 속한 산업 및 동사에 대해 심도 있게 이해하고 있는 인력으로 판단됩니다. 또한, 공시책임자인 유창우 담당, 공시담당자인 이재경 부장 및 이찬하 대리는 관련규정 상 자격 요건을 충족시키고 있으며, 유창우 담당(경영자 과정) 및 이찬하 대리(상장전문가 과정)는 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하였습니다. 이에 따라 동사의 공시 업무는 원활하게 수행될 것으로 판단됩니다. 동사의 공시책임자 및 공시담당자의 주요 경력 사항 등은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

담당

유창우

CFO

08.10 Northwestern University 법학 석사

14.01 - 19.12 LS전선 대외협력팀 팀장

20.01 - 23.01 LS전선 자금/IR부문 부문장21.01 - 21.12 LS머트리얼즈 감사

23.02 - 현재 LS알스코 경영지원부문장

23.02 - 현재 LS머트리얼즈 경영지원부문장

공시

책임자

부장

이재경

경영지원팀

총괄

93.3 - 97.2 한양대학교 정밀기계공학과 학사

97.3 - 99.2 한양대학교 정밀기계공학과 석사

03.7 - 09.5 현대자동차 연구개발본부 연구원

10.1 - 12.12 LS엠트론 UC사업팀 UC연구소

13.1 - 17.12 LS엠트론 UC사업팀 자동차TFT

18.1 - 20.12 LS엠트론 UC사업팀 기획

21.1 - 21.12 LS머트리얼즈 기획

22.1 - 현재 LS머트리얼즈 지원팀

공시

담당자

(정)

대리

이찬하

회계, 공시

16.06 Embry-riddle aeronautical Univ. Aeronautics 학사

20.04 - 21.11 위더스제약 IR공시 담당

22.01 - 현재 LS머트리얼즈 IR공시/투자관리 담당

공시

담당자

(부)

(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사 및 감사위원회 및 내부위원회를 갖추고 있습니다. 현황은 다음과 같습니다.

[이사회내의 위원회 구성현황]

위원회명

구성

성명

설치목적

비 고

내부거래위원회

사외이사 3인

오균

최성일

김호현

내부거래에 대한 통제 강화

부당지원 행위에 대한 감독

-

감사위원회

사외이사 3인

상동

회계부정을 방지하고 회계투명성 개선을 통해 내부감사 기능 강화의 목적

-

[사외이사 4인의 이력 현황]

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

여부

비 고

오균 (1962.02.04)

21.07 - 현재

18.03 - 21.02

17.08 - 18.12

15.07 - 17.07

LS머트리얼즈 사외이사

한국외대, 부경대 초빙교수

한국행정연구원 초청연구위원

국무조정실 국무1차장

없음

해당사항

없음

위원장

(사외이사)

최성일 (1963.02.23)

23.09 - 현재19.07 - 현재17.01 - 18.06
LS머트리얼즈 사외이사예일세무법인 대표세무사국세청 심사 1·2과장

없음

해당사항

없음

위원

(사외이사)

김호현 (1962.08.23)

22.02 - 현재

19.01 - 22.01

18.03 - 19.01

LS머트리얼즈 사외이사

교직원공제회 기금운용총괄이사

교직원공제회 기업금융부 팀장

없음

해당사항

없음

위원

(사외이사)

김상민(1967.03.03)
23.09 - 현재23.04 - 현재13.06 - 14.03
LS머트리얼즈 사외이사ESG 경제 연구소장MBN 보도제작부장 겸 국제부장
없음

해당사항

없음

-

아. 기타 투자자보호

동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시규정을 토대로 공시 담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다

또한, 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하고 공시정보가 관련법규에 따라 정확하고 완전하며 공정하고 시의적절하게 공시될 수 있도록 표준공시 정보관리규정을 2021년 4월 30일 제정하였습니다. 아울러 코스닥시장 상장 후에도 관련 규정을 준수하도록 임직원에 대하여 중요정보관리에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 정보관리의 중요성 및 내부자거래 규제에 대한 관계법령의 제정 취지를 계속적으로 주지시킬 계획입니다.

이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.

자. 일반투자자와의 이해상충 가능성
증권신고서 제출일 현재 공동대표주관회사인 KB증권㈜, 키움증권㈜은 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 유가증권시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 아울러, 금번 상장 공모를 통해 조달하는 공모자금을 생산시설 Capa 확충 및 확장투자 그리고 리튬이온커패시터 및 Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템 기술 개발에 사용하는 동시에, 공모자금의 실제 사용 내역을 주기적으로 공시하여 투자자 보호에 최선을 다할 예정입니다. 이에 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 유가증권시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시
하였으며,수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜와 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 6,000원으로 결정하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망 공모가격

4,400원 ~ 5,500 원

주당 확정공모가액
6,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사와 발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜가
협의하여 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 엘에스머트리얼즈㈜의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엘에스머트리얼즈㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측 결과및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의 후 최종
결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출방법
공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 공동대표주관사가이 협의하여 최종 확정할 예정입니다.
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 엘에스머트리얼즈㈜의 주당가치를 평가함에 있어 한국거래소에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였으며, 2023년 2분기 말 기준 12개월
(2022년 3분기
~ 2023년 2분기) 경영성과로 산정한 EV/EBITDA을 적용하여 주당평가가액을 산정한 후, 주당평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 유사회사 선정 방법
엘에스머트리얼즈㈜는 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터 제조업을 영위하고 있으며, 동사의 자회사 엘에스알스코㈜는 알루미늄 소재를 활용하여 각종 제품을 생산하는 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류 상 전자 축전기 제조업(C26291), 엘에스알스코㈜는 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)에 분류되어 있습니다.동사의 업종분류 및 사업내용의 유사성, 비재무적 비교가능성 및 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 비교회사를 선정하였으며, 최종 선정된 유사회사는 울트라커패시터 제조업 및 알루미늄 가공업을 영위하는 기업 중에서 영업성과를 시현하는 회사를 선정하였으나 영위하는 사업의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 개요

[유사회사선정 기준표]

구분

선정기준

세부검토기준

해당기업

1차

업종 유사성(한국표준산업분류)
① 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 전자축전기 제조업(C26291)- 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)- 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업(C24212)- 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)- 자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320)- 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)
총 43개사6개사11개사3개사5개사12개사6개사

2차

재무적 유사성

1차 유사회사로 선정된 기업 중① 2023년 2분기 기준 최근 4개 분기(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기) 합산 매출액, 영업이익 및 당기순이익을 시현할 것② 결산월이 12월말로 동일할 것

31개사

3차

주력사업의 유사성

① 울트라커패시터 제조업을 영위할 것② 알루미늄 가공업 중 압출ㆍ주조 주요 사업으로 영위할 것.
7개사

4차

비재무적 유사성

① 평가일로부터 1년 이내에 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업② 평가기준일로부터 1년 이내에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없는 기업③ 최근 사업연도 감사의견 적정④ 분석기준일 현재 상장 후 6개월이 경과하였을 것⑤ EV/EBITDA 5 미만, 50 이상의 비경상적 배수 제외
5개사

(나) 유사회사 선정 세부내역
1) 1차 선정기준(업종의 유사성)

공동대표주관사인 키움증권㈜과 KB증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 유가증권시장 및 코스닥시장 상장법인 중 유사한 업종을 영위하는 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 표준산업분류상 전자축전기 제조업(C26291), 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121), 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업(C24212), 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222), 자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320), 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)에 속한 상장사를 1차 유사회사로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다.

[1차 유사기업 선정 내역]

한국표준산업분류
해당기업
기업수

전자축전기 제조업(C26291)
삼영전자공업, 성문전자, 삼화콘덴서공업, 삼화전기, 비나텍, 성호전자
6개 사

전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
엘에스일렉트릭, 한국단자공업, 서호전기, 다원시스, 엘컴텍, 마이크로컨텍솔루션, 와이엠텍, 신화콘텍, 프리엠스, 파워로직스, 제일전기공업
11개 사

알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업(C24212)
삼아알미늄, 한주라이트메탈, 삼보산업
3개 사

알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)
알루코, 남선알미늄, 대호에이엘, 조일알미늄, 그린플러스
5개 사

자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320)
덕양산업, 명신산업, 동원금속, 서연이화, 세원정공, 성우하이텍, 엠에스오토텍, 피에이치에이, 아진산업, 일지테크, 에코플라스틱, 엔브이에이치코리아
12개 사

그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)
에이프로젠, 신진에스엠, 이엠코리아, 태광, 세아메카닉스, 세명전기공업
6개 사

2) 2차 선정기준(재무적 유사성)
2차 유사회사 선정은 기업의 재무적 유사성을 고려하여 산정하였습니다. 2023년 2분기 기준 최근 4개 분기(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기) 합산 매출액, 영업이익, 당기순이익을 시현하고, 결산월이 12월말인 기업을 대상으로 선정하였으며 이와 같은 기준으로 선정된 기업은 총 31개사 입니다.

[2차 유사기업 선정 내역]

(단위 : 백만원)

회사명
2023년 2분기말 기준 LTM
결산월
선정 여부

매출액
영업이익
당기순이익

삼영전자
197,981,486
10,433,699
15,934,199
12
선정

성문전자
47,445,935
831,664
(2,401,854)
12
미선정

삼화콘덴서
270,670,023
26,985,694
25,059,717
12
선정

삼화전기
215,481,519
8,934,421
6,854,077
12
선정

비나텍
60,115,200
3,278,349
4,978,074
12
선정

성호전자
172,303,300
11,475,785
8,773,423
12
선정

LS ELECTRIC
3,946,133,218
273,524,563
153,574,758
12
선정

한국단자
1,257,922,380
97,493,642
62,320,223
12
선정

서호전기
63,806,429
13,937,592
15,729,755
12
선정

다원시스
313,668,577
(82,569,797)
(91,983,038)
12
미선정

엘컴텍
55,302,215
4,291,531
8,419,951
12
선정

마이크로컨텍솔
61,428,635
8,182,723
7,183,672
12
선정

와이엠텍
49,418,069
13,744,581
9,733,876
12
선정

신화콘텍
47,464,194
5,296,242
6,035,358
12
선정

프리엠스
28,431,761
1,019,589
1,520,399
12
선정

파워로직스
673,426,298
(15,328,251)
(31,367,024)
12
미선정

제일전기공업
302,140,170
18,678,699
19,183,301
12
선정

삼아알미늄
293,757,584
16,513,716
11,642,437
12
선정

한주라이트메탈
240,718,240
(5,262,251)
(9,807,176)
12
미선정

삼보산업
441,767,261
1,778,090
(18,831,995)
12
미선정

알루코
619,484,856
36,935,132
17,381,731
12
선정

남선알미늄
283,848,724
4,139,686
10,338,427
12
선정

대호에이엘
400,058,385
21,052,807
9,975,684
12
선정

조일알미늄
476,820,831
(13,381,716)
(11,030,943)
12
미선정

그린플러스
72,575,262
3,054,270
(4,116,937)
12
미선정

덕양산업
1,743,647,895
37,394,616
21,598,986
12
선정

명신산업
1,782,790,742
208,986,927
145,303,734
12
선정

동원금속
578,329,728
38,650,485
25,830,227
3
미선정

서연이화
3,235,136,843
186,973,828
95,900,770
12
선정

세원정공
134,986,372
2,000,649
(1,815,826)
6
미선정

성우하이텍
4,279,588,476
145,475,108
48,381,102
12
선정

엠에스오토텍
2,295,923,010
220,084,020
51,953,734
12
선정

피에이치에이
1,099,381,265
44,018,004
47,156,107
12
선정

아진산업
726,038,218
60,592,790
31,199,776
12
선정

일지테크
377,371,778
24,660,563
11,843,574
12
선정

에코플라스틱
1,977,860,897
58,790,392
34,111,858
12
선정

엔브이에이치코리아
1,304,782,278
60,402,056
(18,478,517)
12
미선정

에이프로젠
141,560,703
(103,809,312)
(85,670,991)
12
미선정

신진에스엠
61,214,262
4,535,416
3,382,450
12
선정

이엠코리아
95,697,529
(2,197,525)
(10,846,714)
12
미선정

태광
310,325,821
64,868,480
52,423,742
12
선정

세아메카닉스
83,463,166
1,932,125
3,723,361
12
선정

세명전기
13,600,667
1,081,962
2,979,403
12
선정

주) 연결 재무제표 작성법인은 연결 재무제표 지배주주 순이익 기준입니다.(출처: DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

3) 3차 선정기준(사업 및 제품의 유사성)
3차 유사회사 선정은 주력사업의 유사성을 고려하여 선정하였습니다. 주력 사업으로울트라커패시터 제조 및 알루미늄 가공업 중 압출ㆍ주조 영위하는 기업을 대상으로 선정하였으며, 이와 같은 기준으로 선정된 기업은 총 7개사입니다.

[3차 유사기업 선정 내역]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)
선정여부

삼영전자
산업 및 가전용 콘덴서(87.2%), 콘덴서 자재(12.8%)
X

삼화콘덴서
적층 커패시터(54.5%), 기타 콘덴서(45.5%)
X

삼화전기
전해콘덴서(62.3%), 울트라커패시터(2.4%), 상품 등 기타(34.2%)
O

비나텍
울트라커패시터(95%), 수소연료전지부품(4%), 기타(1%)
O

성호전자
필름 콘덴서(29.38%), 파워사업부(70.62%)
X

LS ELECTRIC
전력기기(79.0%), 자동화기기(17.5%), 금속(16.5%),
X

한국단자
자동차용 커넥터, 전자모듈 등(91.4%), 기타(8.6%)
X

서호전기
항만크레인제어시스템 등(100%)
X

엘컴텍
휴대폰부품(52.96%), 기타(47.04%)
X

마이크로컨텍솔
반도체 등(93.37%), 기타(6.63%)
X

와이엠텍
EV Relay(97.16%), 기타(2.84%)
X

신화콘텍
전자 및 자동차부품(132%), 재생웨이퍼(4%), (내부거래조정(-36%)
X

프리엠스
건설기계 전장(58.7%), 금융단말기 등(41.3%)
X

제일전기공업
배선기구(12.97%), 차단기(7.17%), 분전반(11.38%), PCB ASSY 등(46.35%)
X

삼아알미늄
알루미늄 압엽, 가공(87.3%), USB 등 저장장치(12.7%)
O

알루코
알루미늄 압출 제조 가공 판매(100%)
O

남선알미늄
알루미늄 사업부(62.7%), 자동차 사업부(37.8%)
O

대호에이엘
주방용 알루미늄 환전판(20.62%), 자동차용 등 알루미늄 코일(75.13%), 기타(4.25%)
O

덕양산업
Cockpit Module 등 자동차부품(100%)
X

명신산업
핫스탬핑 자동차부품(100%)
X

서연이화
DOOR TRIM 등 자동차용 내외장 부품(100%)
X

성우하이텍
BUMPER RAIL 등 자동차용 부품(100%)
X

엠에스오토텍
자동차 차체부품(100%)
X

피에이치에이
DOOR MOVING SYSTEM 등 자동차 부품(100%)
X

아진산업
자동차 차체부품(100%)
X

일지테크
REINF SIDE COMPL 등 자동차 차제부품(87.06%), 고철, 가공료, 설비매출 등(12.94%)
X

에코플라스틱
완충제, 계기판 등 자동차 차체부품(100%)
X

신진에스엠
철판 등 정밀가공(100%)
X

태광
플랜트용 기자재(85.5%), 2차 전지 생산설비부품(13.7%), 기타(0.8%)
X

세아메카닉스
알루미늄 자동차 및 2차전지 부품(38.8%), TV거치기구(56.5%), 기타(4.7%)
O

세명전기
송.배전선로가설용 및 전차선로용 금구류(87.1%), 섬유직기용 섹셔날빔(12.9%)
X

(출처: 각 사 사업보고서(DART공시))

4) 4차 선정 기준(비재무적 유사성)
공동대표주관회사인 키움증권㈜과 케이비증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 평가가액 산출시 상대 비교를 위한 유사회사를 선정함에 있어서, 하기의 비재무적 선정기준을 바탕으로 5개 회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

비재무적 유사성

① 평가일로부터 1년 이내에 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업② 평가기준일로부터 1년 이내에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없는 기업③ 최근 사업연도 감사의견 적정④ 분석기준일 현재 상장 후 6개월이 경과하였을 것⑤ EV/EBITDA 5 미만, 50 이상의 비경상적 배수 제외
5개사

[4차 유사기업 선정 내역]

회사명
요건충족 여부
선정여부

평가일로부터 1년 이내에 관리종목 지정사유 등으로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
평가기준일로부터 1년 이내에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할등이 없을 것
최근 사업연도 감사의견 적정
상장 후 6개월 경과
EV/EBITDA 5 미만, 50 이상

대호에이엘
X
O
O
O
O
X

세아메카닉스
O
O
O
O
O
O

비나텍
O
O
O
O
O
O

삼아알미늄
O
O
O
O
X
X

남선알미늄
O
O
O
O
O
O

알루코
O
O
O
O
O
O

삼화전기
O
O
O
O
O
O

(출처: 각 사 사업보고서 및 반기 보고서(DART공시))

[최종 유사회사 선정결과 요약]

최종 유사회사

비나텍, 삼화전기, 남선알미늄, 알루코, 세아메카닉스[총 5개사]

2022년 기준 동사의 울트라커패시터 매출비중이 약 25.5% 수준이며, 알루미늄 부품 등의 매출이 75%이었으나 2023년 3분기 기준 울트라커패시터 매출비중은 26.2%로 증가하는 추세입니다. 동사는 연관성이 낮은 별도의 이종사업을 영위하고 있으며, 향후 울트라커패시터 사업의 성장성이 알루미늄 사업 대비 높을 것으로 판단하여 각 사업별 유사기업을 선정하였습니다.

[연결 기준 사업부별 매출액 추이]

회사명
사업부명
2023연도 3분기 (제3기 3분기)
2022연도 (제2기)
2021연도 (제1기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

엘에스머트리얼즈
울트라커패시터사업부
26,342
26.2%
41,331
25.5%
35,255
82.6%

엘에스알스코
알루미늄 사업부
63,345
63.0%
99,199
61.2%
5,714
13.4%

경관재 사업부
10,903
10.8%
21,458
13.2%
1,693
4.0%

연결 매출액
100,590
100.0%
161,987
100.0%
42,662
100.0%

삼화전기는 전해콘덴서를 주력으로 판매하고 있으며, 울트라커패시터의 비중이 2.4%로 동사와 사업적으로 차이가 있습니다. 그러나 국내에서 울트라커패시터를 제조하는 기업은 매우 소수이며, 중대형 울트라커패시터를 주력으로 제조하는 기업은 동사가 유일합니다. 따라서 삼화전기의 울트라커패시터의 매출비중이 낮으나 다년간 꾸준히 판매하하고 있으며, 커패시터 판매를 주력으로 한다는 점을 고려하여 유사회사로 선정하였습니다. 비나텍도 마찬가지로 울트라커패시터 매출 비중이 95%이며, 중소형 울트라커패시터를 주력으로 판매하고 있습니다. 동사와 더불어 국내 울트라커패시터룰 생산하는 대표기업으로 2020년 국내 중대형 UC는 동사가 점유율 1위, 중소형 UC는 비나텍이 점유율 1위로 유사회사 선정에 있어 울트라커패시터 사업에 대한 시장의 평가를 반영하기 적절하다고 판단했습니다.

[엘에스머트리얼즈와 유사기업 주력 사업 비교]

회사명
2022년 온기 주력사업(매출비중)

엘에스머트리얼즈
울트라커패시터(25.5%), 알루미늄 부품 (61.2%), 경관재 등 기타(13.2%)

삼화전기
전해콘덴서(62.3%), 울트라커패시터(2.4%), 상품 등 기타(34.2%)

비나텍
울트라커패시터(95%), 수소연료전지부품(4%), 기타(1%)

알루코
알루미늄 압출 제조 가공 판매 등(100%)

남선알미늄
알루미늄 사업부(62.7%), 자동차 사업부(37.8%)

세아메카닉스
알루미늄 자동차 및 2차전지 부품(38.8%), TV거치기구(56.5%), 기타(4.7%)

중대형 울트라커패시터 해외경쟁사는 대부분 비상장 회사로 동사의 밸류에이션을 위한 Peer Group에 포함시킬 수 없었으며, 상장 법인 중 중국 기업은 한국거래소가 허용하는 적격상장시장이 아닌 중국 선전 시장에 상장된 기업으로서 밸류에이션 대상으로 적합하지 아니하다고 판단하여 제외하였습니다. 일본 기업 중 Nippon Chemi-Con Corporation은 최근 4분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 합산 당기순이익이 적자이며(약 -93억엔), Jtekt corporation은 시가총액이 4,200억 엔(약 3조 8천억원) 이상의 대형기업이며, 최근 4분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 합산 매출액 약 1조 7500만엔(약 9조원) 대비 울트라커패시터를 주력으로 판매하지 않아 유사기업으로 선정하기에 적합하지 않다고 판단했습니다.

[해외 주요 경쟁사 현황]

기업명

상장여부

상장 거래소

UCAP Power

비상장

-

TECATE Group

비상장

-

Nantong Jianghai capacitor

상장

중국 선전

GMCC Electronic Technology Wuxi

비상장

-

SPSCAP

비상장

-

Nippon Chemi-Con Corporation

상장

일본 도쿄

Jtekt corporation

상장

일본 도쿄

SKELETON

비상장

-

SECH

비상장

-

최근 5개년 신규 상장한 기업 중 EV/EBITDA를 적용하여 비교가치를 산정한 주요 기업은 총 15개사입니다. 해당 기업들이 적용한 EV/EBITDA 거래배수 분석결과 LG에너지솔루션(51.4배 적용)을 제외한 모든 기업이 5배~50배 사이의 거래배수를 적용하여 기업가치를 산정하였습니다. 따라서 엘에스머트리얼즈(주)의 기업가치 산정을 위해 EV/EBITDA 5배 미만, 50배 초과인 기업을 비경상 Multiple로 산정하여 유사기업 선정에서 제외하였습니다.

[최근 5개년 EV/EBITDA 적용하여 기업가치를 산출한 신규상장 주요기업 현황]

상장일
회사명
EV/EBITDA

2019-03-05
에코프로비엠
21.91

2019-11-07
아이티엠반도체
15.8

2019-11-13
한화시스템
12.27/10.06

2020-03-03
켄코아에어로스페이스
12.68

2020-10-15
하이브
42.36

2020-11-17
네패스아크
9.2

2020-12-11
인바이오
12.61

2021-05-11
SK아이이테크놀로지
48.1

2021-05-26
제주맥주
20.07

2021-08-09
HK이노엔
21.01

2021-08-19
롯데렌탈
5.6

2021-11-01
엔켐
49.21 / 45.72

2022-01-27
LG에너지솔루션
51.4

2022-06-17
범한퓨얼셀
35.61

2022-07-28
성일하이텍
31.6

2022-09-30
WCP
42.69

2023-02-16
제이오
29.36

2023-10-18
퓨릿
14.24

주1)
엔켐은 2020년, 2021년 온기 적정 시가총액을 산술평균하여 적용하였습니다.

주2)
제이오는 사업부 중 탄소나노튜브 사업부만 기업가치 산정에 적용하였습니다.

주3)
퓨릿은 PER과 EV/EBITDA로 산출한 주당가치를 산술평균하여 적용하여, 위 표에는 EV/EBITDA 거래배수만 표기하였습니다.

(다) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 신고서 제출 6영업일 전일인 분석기준일로부터 소급하여 20영업일(2023년 09월 11일 ~ 2023년 10월 13일)의 종가를 산술평균, 5영업일(2023년 10월 6일~10월 13일)종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 10월 13일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액으로 산정하였습니다.

[비교회사 기준주가 산정 내역]

(단위 : 원)

구분
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

2023-09-11
57,500
17,390
2,405
3,495
4,600

2023-09-12
57,000
17,110
2,355
3,390
4,895

2023-09-13
57,400
16,670
2,350
3,375
4,675

2023-09-14
57,200
16,720
2,375
3,420
4,665

2023-09-15
57,900
16,770
2,420
3,425
4,940

2023-09-18
58,100
16,480
2,420
3,370
4,750

2023-09-19
60,500
16,260
2,370
3,695
4,630

2023-09-20
61,700
16,350
2,425
3,665
4,560

2023-09-21
53,000
15,660
2,465
3,750
4,375

2023-09-22
51,800
15,490
2,600
3,750
4,290

2023-09-25
50,800
15,850
2,590
3,610
4,175

2023-09-26
49,300
15,290
2,525
3,480
4,170

2023-09-27
50,700
15,490
2,190
3,545
4,260

2023-10-04
49,200
14,770
2,050
3,325
4,035

2023-10-05
48,900
14,790
2,080
3,180
3,950

2023-10-06
51,200
14,910
2,115
3,260
4,135

2023-10-10
50,000
14,550
2,025
3,140
3,990

2023-10-11
51,400
14,920
2,090
3,220
4,165

2023-10-12
51,600
15,360
2,175
3,345
4,730

2023-10-13
49,950
15,050
2,110
3,225
4,725

20영업일 평균 종가 (A)
53,758
15,794
2,307
3,433
4,436

5영업일 평균 종가 (B)
50,830
14,958
2,103
3,238
4,349

분석기준일 종가 (C)
49,950
15,050
2,110
3,225
4,725

유사회사의 주가(D) Min(A,B,C)
49,950
14,958
2,103
3,225
4,349

발행주식총수 (E)
5,803,397
6,613,820
129,079,090
96,414,332
26,489,500

기준시가총액(F)=(D)*(E) (백만원)
289,880
98,930
271,453
310,936
115,203

(출처: DataGuide)

(라) 유사회사 선정과 관련한 투자자 유의사항

공동대표주관사인 키움증권㈜과 KB증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 지분 평가를 위한 비교회사의 선정에 있어, 상기의 선정기준을 일정수준 이상 충족하는 비나텍, 삼화전기, 남선알미늄, 알루코, 세아메카닉스 총 5개 회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 이는 비교대상회사의 사업내용이 일정부분 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 지분 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 선정된 비교회사가 비록 사업의 연관성이 상대적으로 높고, 일정 선정기준을 적용하여 최종선정되었다고 하더라도 선정기준의 임의성으로 인하여 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 볼 수 없습니다. 또한, 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 사업구조, 인력 수준, 주매출처의 안정성 및 기타 거래계약, 결제조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한, 동사의 주당 평가가액은 비교대상회사들의 신고서 제출일 전 최근 4개 분기(2022년3분기 ~ 2023년 2분기) 실적 합계를 바탕으로 EV/EBITDA를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서, 유사기업의 기준주가가 미래 예상손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 점에서 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(3) 비교가치의 산출 방법(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현 될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용, WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치로 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER, EV/EBITDA, PSR, PBR 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교/평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가모형의 선정

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 엘에스머트리얼즈㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업을 대상으로 EV/EBITDA를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【 엘에스머트리얼즈㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA 적용사유】

적용 투자지표

투자지표의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다.동사는 생산량 증가를 위해 설립시부터 설비투자가 지속적으로 이루어지고 있으며 이로 인하여 감가상각비가 증가하고 있는 추세입니다. 동사가 속해있는 울트라커패시터 및 알루미늄 산업은 감가상각비 비중이 큰 산업이며, 감가상각비는 비현금성비용으로 동사의 경제적인 이익과는 일부 괴리가 있다고 판단하였습니다. 따라서 설비 등 투자와 관련한 각종 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것이 합리적이라고 판단됩니다.

【 엘에스머트리얼즈㈜ 비교가치 산정시 PER, PBR, PSR 제외사유 】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. 또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다.그러나 PER 평가의 기준이 되는 이익(당기순이익)은 회계처리기준이 다른 경우 비교가능성이 떨어지며, 특히 동사 산업과 같이 설비투자비중이 높은 산업의 경우 감가상각회계처리 등에 따라 이익수준이 다르게 나타난다는 문제점이 있고, 자산처분손익, 자산손상차손, 파생상품평가손익 등 일시적 또는 비영업적인 항목도 이익액 산정에 영향을 줄수 있다는 점에서 비교지표로서의 한계를 가집니다. 이에 따라 가치산정시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

(다) 평가모형의 적용

1) 비교회사 EV/EBITDA 산정

[EV/EBITDA을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]① 의의EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.특히 동사가 속한 울트라커패시터 및 알루미늄 산업의 경우 전체 비용에서 장비 및 설비 투자와 관련한 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다.이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로판단됩니다.

② 산정방법유사회사의 2023년 2분기 말 기준 12개월(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기) 누적 EBITDA를 기준으로 산출한 EV/EBITDA 배수에 동사의 2023년 2분기 말 기준 12개월 누적 EBITDA를 적용하여 산출하였습니다.※ 유사회사 시가총액 = 유사회사 기준주가 X 유사회사 상장주식수※ 유사회사 기업가치(EV) = 유사회사 시가총액 + 유사회사 순차입금(이자부부채 - 현금 등)※ 유사회사 EV/EBITDA = 유사회사 기업가치(EV) / 유사회사 2023년 2분기 12개월누적 기준 EBITDA※ 동사의 적용 EBITDA = 동사의 2023년 2분기 12개월 누적 기준 EBITDA※ EV/EBITDA 비교가치 = 동사의 2023년 2분기 12개월 누적 기준 EBITDA × 유사회사의 EV/EBITDA 산술 평균 - 동사 순차입금(이자부부채 - 현금 등)공동대표주관회사인 키움증권㈜ 및 케이비증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수(상장일 이후 1년 이내)※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 감사보고서 및 2023년 2분기 보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 영업이익과 감가상각비를 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 일정 시점의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.- 실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.- 유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

2) 유사기업 EV/EBITDA 산정엘에스머트리얼즈㈜의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분
산식
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

기준시가총액
(A)
289,880
98,930
271,453
310,936
115,203

이자지급성부채
(B)
65,528
8,917
21,526
439,075
15,757

현금및현금성자산
(C)
29,182
32,139
57,313
39,588
21,821

순차입금
(D)=(B)-(C)
36,347
(23,222)
(35,787)
399,486
(6,064)

기업가치(EV)
(F)=(A)+(D)
326,226
75,707
235,667
710,422
109,139

영업이익
(G)
3,278
8,934
4,140
36,935
1,932

유무형자산상각비
(H)
5,350
4,829
4,023
49,632
3,864

EBITDA
(I)=(G)+(H)
8,628
13,763
8,163
86,568
5,796

EV/EBITDA
(J)=(F)/(I)
37.81
5.50
28.87
8.21
18.83

적용 EV/EBITDA 거래배수
19.84

주1)
기준시가총액은 20영업일 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

주2)
이자지급성부채, 현금및현금성자산은 2023년 2분기기말 기준

주3)
영업이익 및 유무형자산상각비는 2023년 2분기말 기준 최근 4개 분기 누적 기준

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

울트라커패시터 업종은 기존의 커패시터보다 최신 트렌드인 울트라커패시터 사업에 집중할 수록 시장에서 높은 성장성을 인정받고 있으며, 울트라커패시터 단일 사업외 수소연료 전지 등 에너지 관련 신사업 및 포트폴리오 다각화에 따른 기대가 반영되어 업종 내에서도 거래배수간 차이가 발생하고 있습니다. 동사는 중대형 울트라커패시터 제조업을 영위하고 있으며, EV 배터리 시스템 사업, 리튬이온커패시터 개발, Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템 기술 개발 등 다양한 사업 포트폴리오를 보유하고 있습니다.알루미늄 업종은 다양한 분야에서 알루미늄 제품이 적용되나 주로 건축자재 등으로 사용되는 제품보다 전기차, 자동차 등의 경량화 부품으로 사용되는 사업의 성장성을 시장에서 높게 평가하고 있습니다.동사의 제품은 주로 자동차 부품으로 적용되고 있으며, 가전제품, 수소연료전지 등의 부품을 공급하고 있습니다. 또한 EV 배터리 셀 프레임, 수소연료전지 전체 부품 개발 등을 목표로 시장 트렌드에 부합하는 신규 제품을 개발하고 있습니다.
3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

구 분
산출내역
비 고

적용 EBITDA(A)
19,279 백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(B)

19.84 배

순차입금(C)
(51,944) 백만원
주2

적정시가총액(D)

434,502 백만원

D=AxB-C

공모 후 주식수(E)

67,652,659주

주3

주당 평가가격(F)

6,423 원

F=D/E

주1)
적용 EBITDA는 2023년 2분기 기준 과거 12개월(LTM) EBITDA입니다. 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업이익
감가상각비
무형자산상각비
적용 EBITDA

14,041
4,552
685
19,279

주2)
2023년 2분기 기준 주당 평가가액 산출을 위한 순차입금 내역

(단위: 백만원)

구분
금액

단기차입금
-

유동성장기차입금
2,100

유동리스부채
1,609

유동성사채
-

장기차입금
-

비유동리스부채
1,509

사채(비유동)
-

합계
5,217

현금및현금성자산
20,296

당기손익-공정가치측정 금융자산
36,866

합계
57,162

순차입금
(51,944)

주3)
적용주식수 = 발행주식총수(58,877,659주) + 신주공모주식수(8,775,000주)= 67,652,659주

상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

4) 공모희망가액 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 엘에스머트리얼즈㈜ 희망공모가액 산출내역 】

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

6,423원

평가액 대비 할인율

31.49%~14.36%

공모희망가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액 주1)

6,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

[2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

한주라이트메탈
2023-01-19
40.95%
32.20%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.72%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

삼기이브이
2023-02-03
25.51%
10.98%

스튜디오미르
2023-02-07
38.00%
20.80%

꿈비
2023-02-09
22.83%
13.18%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

엘비인베스트먼트
2023-03-29
30.79%
19.78%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

진영
2023-06-01
41.20%
31.40%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

필에너지
2023-07-14
36.48%
27.54%

센서뷰
2023-07-19
48.98%
36.67%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

뷰티스킨
2023-07-24
18.36%
6.69%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.73%
44.37%

에이엘티
2023-07-27
38.48%
24.48%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.81%
24.48%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.65%
23.69%

큐리옥스바이오시스템즈
2023-08-10
44.80%
32.00%

빅토리콘텐츠
2023-08-17
28.38%
21.56%

넥스틸
2023-08-21
13.36%
5.83%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

인스웨이브시스템즈
2023-09-25
49.14%
38.96%

밀리의서재
2023-09-27
46.23%
38.16%

한싹
2023-10-04
35.30%
20.00%

두산로보틱스
2023-10-05
38.50%
23.80%

레뷰코퍼레이션
2023-10-06
32.42%
22.43%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

평균
37.55%
25.84%

공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜은 엘에스머트리얼즈㈜의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 31.49% ~ 14.36%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 4,400원 ~ 5,500원으로 제시하였습니다. 이는 2023년 신규 상장한 기업의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 37.55%, 상단기준 25.84%보다 낮은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

참고적으로 기존과 별개의 방식을 통해 엘에스머트리얼즈㈜의 기업가치를 산정하였습니다.[SOTP 방식의 기업가치 평가]EV/EBITDA 배수를 적용함에 있어 과거 성장률이 미래 성장률을 반드시 담보하는 것은 아니라는 한계점이 존재하며, 시장에서 기업가치 평가시 프리미엄을 부여받을 수 있습니다. 당사의 주요 사업은 울트라커패시터 부문과 알루미늄 부문으로 상이한 업종을 영위하고 있는바, 각 부문의 전방산업의 성장성, 시장 내 기술력과 진입장벽 등에 기인한 매출액의 성장성과 수익성에 대한 전망의 차이가 존재합니다. 이에 따라 위에 제시한 밸류에이션은 연결재무제표 기준의 Blend Multiple 을 적용한 바, 이종산업의 멀티플을 일괄 적용한 오류가 발생할 수 있으므로 이를 해결하도록 울트라커패시터 사업을 영위하는 엘에스머트리얼즈(주)와 엘에스알스코(주)의 가치를 각각 산출하여 합산하는 SOTP(Sum of The Part) 방식으로 재평가 했습니다. 비교회사 선정은 기존의 Blend Multiple 산출방식과 동일히며, 각 부문별 한국표준산업분류 및 Multipe는 다음과 같습니다.

[유사회사선정 분류표]

구분

세부분류 기준

울트라커패시터 부문

① 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 전자축전기 제조업(C26291)- 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)

알루미늄 부문

① 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업(C24212)- 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업(C24222)- 자동차 차체용 신품 부품 제조업(C30320)- 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)

[부문별 비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분
울트라커패시터 부문
알루미늄 부품

비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

한국표준 산업분류
전자축전기제조업
전자축전기제조업
알루미늄 압연,압출 및 연신제품 제조업
알루미늄 압연,압출 및 연신제품 제조업
그 외 기타 분류안된 금속 가공제품 제조업

기업가치(EV)
326,226
75,707
235,667
710,422
109,139

EBITDA
8,628
13,763
8,163
86,568
5,796

EV/EBITDA
37.81
5.50
28.87
8.21
18.83

적용 EV/EBITDA 거래배수
21.66
18.63

주1)
비교기업 선정 및 비교기업의 EV/EBITDA는 기존의 연결기준 Blend Multiple 산정 방식과 동일합니다.

주2)

각 산출된 부문별 Multiple을 산술평균하여 적용하였습니다.

각 부문의 비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 엘에스머트리얼즈㈜의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

분류
구 분
산출내역
비 고

엘에스머트리얼즈
적용 EBITDA(A)
7,477백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(B)

21.66배

순차입금(C)
(34,669)백만원
주2

적정 시가총액(D)
196,581백만원
D=AxB-C

엘에스알스코
적용 EBITDA(E)
11,639백만원
주1

유사회사 평균 EV/EBITDA(F)

18.63배

순차입금(G)
(17,276)백만원
주2

적정 시가총액(H)
234,161백만원
H=ExF-G

합계
최종 평가액(I)
430,741백만원
I=D+H

공모 후 주식수(J)
67,652,659주

주3

주당가치(K)
6,367원
K=I/J

주1)
적용 EBITDA는 2023년 2분기 기준 과거 12개월(LTM) EBITDA입니다.엘에스머트리얼즈와 엘에스알스코 개별 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

엘에스머트리얼즈

엘에스알스코

EBITDA

7,477

11,639

영업이익

4,303

9,575

감가상각비

2,787

1,550

무형자산상각비

387

299

사용권자산상각비

-

215

주2)
2023년 2분기 기준 주당 평가가액 산출을 위한 순차입금 내역입니다.

(단위: 백만원)

구분

엘에스머트리얼즈

엘에스알스코

현금및현금성자산

6,526

13,769

단기금융상품

32,315

4,551

합계

38,842
18,320

단기차입금

-

-

유동성장기차입금

2,100

-

유동리스부채

1,400

209

유동성사채

-

-

장기차입금

-

-

비유동리스부채

673

835

사채(비유동)

-

-

합계
4,173
1,044

순차입금

(34,669)

(17,276)

주3)
적용주식수 = 발행주식총수(58,877,659주) + 신주공모주식수(8,775,000주)= 67,652,659주

상기 SOTP 방식에 따른 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 엘에스머트리얼즈㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【 엘에스머트리얼즈㈜ 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
6,367원

평가액 대비 할인율
30.89%~13.62%

희망 공모가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

확정 공모가액

6,000원

SOTP 방식에 따른 밸류에이션 결과 최종 평가 기업가치는 430,741백만원으로 기존 방식 대비 약 3,757백만원(약 0.86%)차이가 발생했습니다. 또한 평가액 대비 할인율은 30.89%~13.62%로 기존 방식 할인율 31.49%~14.36% 대비 근소하게 감소하였습니다. [PER 평가방법을 통한 상대가치 산출]PER((Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영되어 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수입이 용이한 특징이 있습니다.그러나 동사의 경우 수출 비중이 높아 환율 변동에 따른 기타수익 및 비용의 영향을 크게 받습니다. 2023년 3분기 기준 외화관련 이익 및 손실 규모는 약 19억원에 달합니다. PER 평가방법은 단순히 당기순이익을 기준으로 산출하여 동사의 기업가치를 과소하게 산출할 가능성이 있습니다.

[최근 2개년 및 2023년 3분기 기준 외환관련 손익 현황]

(단위: 천원, %)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

영업외수익
외환차익
647,019
34.02%
1,445,772
22.88%
365,603
50.77%

외화환산이익
147,943
7.78%
995,444
15.75%
122,564
17.02%

영업외비용
외환차손
826,383
43.45%
3,608,852
57.11%
202,396
28.11%

외화환산손실
280,517
14.75%
268,813
4.25%
29,495
4.10%

외화관련 이익 및 손실 규모
1,901,862
100.00%
6,318,881
100.00%
720,058
100.00%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

또한 동사는 생산량 증가를 위해 설립시부터 설비투자가 지속적으로 이루어지고 있으며 이로 인하여 감가상각비가 증가하고 있는 추세입니다. 동사가 속해있는 울트라커패시터 및 알루미늄 산업은 감가상각비 비중이 큰 산업이며, 감가상각비는 비현금성비용으로 동사의 경제적인 이익과는 일부 괴리가 있으며, 설비 등 투자와 관련한 각종 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 PER 방식으로는 배제할 수 없습니다.

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 반기 LTM(최근 12개월) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 2022년 3분기~4분기 및 2023년 반기 합산 당기순이익(지배) 실적의 합계액을 기준으로 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

유사기업 선정 방식은 기존의 EV/EBITDA 방식과 동일합니다.
1) 유사기업의 PER 산출

[2023년 반기 기준 최근 12개월(LTM) 실적을 적용한 PER 산출]

(단위: 백만원, 배)

구 분
산식
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

기준 시가총액
A
289,880
98,930
271,453
310,936
115,203

적용 순이익
B
4,978
6,854
10,338
17,382
3,723

PER
A/B
58.23
14.43
26.26
17.89
30.94

적용 PER 배수
29.55

주1)
적용 순이익은 2023년 2분기말 기준 최근 4개 분기 누적 기준

주2)
기준시가총액은 20영업일 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

2) PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

구 분
산출내역
비 고

적용 순이익 (A)
9,903 백만원
주1

적용주식수(B)

67,652,659주

주2

적용 주당 순이익(C)
146원
C=A/B

유사회사 평균 PER(D)
29.55배

주당 평가가격(E)

4,325 원

E=CxD

주1)
적용 순이익은 2023년 2분기말 기준 최근 4개 분기 누적 기준

주2)
적용주식수 = 발행주식총수(58,877,659주) + 신주공모주식수(8,775,000주)= 67,652,659주

3) 희망 공모가액 산출내역

구 분

내 용

상대가치 주당 평가가액

4,325원

평가액 대비 할증률

1.72%~27.16%

공모희망가액 밴드

4,400원 ~ 5,500원

PER 평가방식에 따른 평가액을 기초로 기존의 희망 공모가액을 산출 할 경우 1.72%~27.16% 할증률이 적용됩니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보
공동대표주관회사인 키움증권㈜과 KB증권㈜는 엘에스머트리얼즈㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 비나텍, 삼화전기, 남선알미늄, 알루코, 세아메카닉스 5개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
1) 유사회사의 주요 재무현황

[비교회사 2023년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

자산총계
133,913
156,594
418,178
848,772
96,518

부채총계
69,869
58,643
106,462
515,468
31,555

자본총계
64,044
97,951
311,716
333,304
64,963

매출액
26,881
110,337
150,507
290,731
38,478

영업이익
600
6,750
4,564
23,500
352

당기순이익
1,144
5,420
5,301
12,389
1,078

주)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

[비교회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

자산총계
133,325
139,115
401,195
816,933
78,967

부채총계
72,349
50,063
94,558
506,348
15,217

자본총계
60,976
89,052
306,637
310,585
63,751

매출액
70,657
239,113
255,740
645,412
87,639

영업이익
9,351
13,648
-2,490
34,573
2,254

당기순이익
11,670
10,655
27,929
13,933
3,828

주)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

2) 유사회사의 주요 재무비율

[비교회사 2022년 주요 재무비율]

구분
엘에스머트리얼즈
비나텍
삼화전기
남선알미늄
알루코
세아메카닉스

[성장성]

매출액증가율
279.70%
44.32%
-3.23%
11.03%
27.66%
-16.37%

영업이익증가율
470.93%
66.23%
-37.46%
-63.98%
107.44%
-57.57%

당기순이익증가율
316.45%
55.70%
-24.40%
-33.01%
235.45%
-38.27%

총자산 증가율
13.01%
35.37%
-12.31%
12.94%
4.71%
47.00%

[활동성]

총자산 회전율
1.16회
0.61회
1.61회
0.68회
0.81회
1.32회

재고자산 회전율
6.96회
6.84회
9.11회
7.34회
5.64회
18.72회

매출채권 회전율
7.84회
4.74회
6.78회
6.83회
5.16회
9.66회

[수익성]

매출액영업이익율
8.93%
13.23%
5.71%
-0.97%
5.36%
2.57%

매출액순이익율
5.19%
16.52%
4.46%
10.92%
2.16%
4.37%

총자산순이익율
6.04%
10.07%
7.16%
7.38%
1.74%
5.77%

자기자본 순이익률
9.63%
20.99%
12.11%
10.30%
4.62%
7.40%

[안정성]

부채비율
49.00%
118.65%
56.22%
30.84%
163.03%
23.87%

차입금의존도
2.10%
48.24%
6.21%
2.65%
50.61%
1.12%

유동비율
222.90%
124.35%
214.09%
274.67%
70.16%
260.93%

주)
매출액순이익률 및 총자산순이익률은 지배주주 지분 기준입니다.

(출처:
DataGuide, 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시))

※ 주요재무비율 산식

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
내 역

총공모금액(A)
87,750,000,000

상장주선인 의무인수 금액(B)
-

발행제비용(C)
1,204,380,000

구주매출대금(D)
35,100,000,000

순수입금(A+B-C-D)
51,445,620,000

주1)

총공모금액, 발행제비용 등은
확정공모가맥인 6,000원 기준입니다.

주2)
발행회사인 엘에스머트리얼즈㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료(모집)

1,053,000,000

총 공모금액 X 2.0%(구주매출분 제외)

상장심사수수료
10,000,000
1천억원 초과5천억원 이하1,000만원

상장수수료

20,320,000

(시가총액 4,000억원 초과 5,000억원 이하)
2,020만원+4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원

등록세

17,550,000
증가 자본금의 0.40%

교육세

3,510,000

등록세의 20%

기타 비용

100,000,000
IR비용, 회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비 등

합 계

1,204,380,000

-

주1)

상기 발행제비용은
확정공모가액인 6,000원 기준입니다.

주2)

인수수수료는 모집에 대한 대가이며, 구주매출자에 대한 인수수수료는
760,500,000원 입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 사용계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기바랍니다.당사는 각각의 목적별 공모자금 사용 금액이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.현재 당사는 특정금전신탁, RP를 통해서 안정성 높은 금융상품으로 자금을 운용하고 있습니다. 금번 공모자금도 이와 유사하게 관리하면서 자금 사용 내용을 지속적으로 Tracking할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 11월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

34,756
-
2,690
-
9,000
5,000
51,446

주1)

확정공모가액인 6,000원을 기준으로 하여 산출된 금액입니다.

주2)
기타금액은 연구개발비로 구성되어 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획
공모자금은 당사 주력 사업을 위한 울트라커패시터 제조 시설자금과 신제품 연구개발 비용, 제품판매를 위한 운영자금(인력보강, 연구개발 자금 등) 목적으로 사용할 예정입니다. 자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 시설투자자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

합계

비고

시설투자

자금

생산설비(Capa 확장)
설비
11,190
7,930
6,170
25,290
- '24년 : 전극공정 11,190 백만원- '25년 : 중형조립 6,880 백만원 중형검사 1,050 백만원 드라이룸 11,600 백만원- '26년 : 대형조립 4,930 백만원 대형검사 1,240 백만원

드라이룸 구축
-
11,600
-
11,600
-

MES(생산관리프로그램)
-
290
-
290
-

합 계

37,180
-

(주1)
상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다.

(주2)
당초 계획 일정 보다 지연이 될 경우 안정이 높은 금융기관의 금융상품으로 운용할 예정입니다.

당사는 신청일 현재 대형셀 에이징 충전시간 단축 및 X-ray 검사장비 도입을 추진중입니다. 향후 2024년 ~ 2026년 추가 설비 투자를 통하여 공정 자동화를 통한 투입 인원 소인화 및 생산성 극대화를 통해 수익성 극대화 계획하고 있습니다. 또한 현재 흩어져 있는 조립, 검사 공장 등을 한군데로 모으기 위해 국내 신규공장 증설을 계획하고 있는 바, 금번 공모 자금은 해당 시설자금으로 활용할 예정입니다.

당사는 Capa확장 및 통합사이트 구축을 위해
348억원
을 시설투자자금에 활용할 예정입니다. '24년 양면코터, 믹싱 자동화 롤프레스 등 전극공정에 약
112억원
을 투자할 예정이며, '25년 중형조립/검사 공정의 자동조립 및 검사분류 자동화 등에 약
198억원
을, '26년 대형조립/검사 공정의 자동저립 및 검사 분류 자동화를 위해 약
62억원
을 투자할 계획입니다.
설비투자 총액은 372억원이 필요하여 공모자금 중 348억원을 활용할 계획이며 나머지 24억원은 시설대 차입을 통해 자금을 조달할 계획
입니다. 연내 통합사이트 후보지를 상세 검토 예정이며, 통합 사이트가 확정되는 즉시 건구축 공사를 착수할 계획입니다. 각 공정별 상세 투자금액 및 최대 생산능력 산출근거는 아래 표와 같습니다.

[ 공정별 상세 투자금액 ]

(단위: 억원)

구분
공정
투자금액
Capa(셀/년)

전극
니더

7.3

중형: 6,300,000 → 10,900,000대형: 1,400,000 → 2,500,000

믹서

10.4

코터

75.4

롤프레스

12.3

슬리터

6.5

소계

111.9

중형조립
와인딩

23.2

중형: 6,300,000 → 10,900,000

진공건조

2.2

리벳

26.1

커링~각인

17.3

소계

68.8

중형검사
에이징

6.2

검사

2.7

진공누액

1.6

소계

10.5

대형조립
와인딩

5.5

대형: 1,400,000 → 2,500,000

진공건조

2.2

C자동

38.3

C슬리빙

3.3

소계

49.3

대형검사
에이징/검사

10.4

진공누액

2.0

소계

12.4

기타
드라이룸

116.0

-

MES확장

2.9

소계

118.9

합계

371.8

[ 최대 생산 능력 산출 근거 ]

(단위: 셀/년)

공정
구분
일
월
연

(24시간)
(30일)
(360일)

전극
중형
26,389
791,667
9,500,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

조립(외주)
중형
17,500
525,000
6,300,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

검사
중형
17,500
525,000
6,300,000

대형
6,111
183,333
2,200,000

Capa확장 및 통합사이트 구축을 통해 예상되는 생산성 향상 수준과 인원 최소화 예상 수준을 아래 표와 같습니다.

구분

기존
Capa확장시

생산성

향상(예상)

인원(예상)

전극

공정

- 단면코터속도: 10.5mpm(3대)- 롤프레스속도 : 15mpm(2대)

- 양면코터속도 :35mpm(1대)- 롤프레스속도 :30mpm(1대)- 슬러리공급 자동화

3.3배

2.0배-

△9명 (+15→+6명)

중형

조립

/검사

- 중형물량: 173Kea/월(3개라인)

- 단동 및 중형 자동조립

- 중형물량: 260Kea/월(2개라인)

- 중형자동조립, 검사 및 등급 분류

1.5배

△10명 (+22→+12명)

△3명 (+6→+3명)

대형

조립

/검사

- 대형물량: 60Kea/월(2개라인)

- C자동조립기

- 대형물량: 120Kea/월(1개라인)

- C자동조립, 검사 및 등급 분류

2배

△6명 (+12→+6명)

△3명 (+9→+6명)

2) 연구개발자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

합계

비고

연구개발

자금

리튬이온커패시터(LIC) 개발

설비

1,000

1,000
250

2,250

'24년 : 2건-Lithium Pre doping 장치 : 350-LiC 양/음극 전극 Coating 장치(타공 호일용) : 650'25년 : 1건-LiC 셀 조립 설비(와인딩, 커링 등) : 1,000'26년 : 1건-LiC 에이징 및 용량/저항 측정기 : 250

재료비
333
333
83
749
Lithium전해액, Al/Cu Foil, Carbon, 양극산화물, 분리막, 셀케이스 등

경비
50
50
50
150
개발소모품 : 샘플 및 부자재, 테스트비용

인건비
117
117
117
351
과장 1명, 사원2명 예정

Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템기술 개발

설비
400
400
400

1,200

'24년Hybrid ESS용 모듈 금형 : 100Hybrid ESS용 CMS 보드 개발 : 300'25년Hybrid ESS용 캐비닛 개발 : 50Hybrid ESS용 Rack CPU 개발 : 350'26년Hybrid ESS용 EMS : 400

경비
33
33
33
99
개발소모품 : 샘플 및 부자재, 테스트비용

인건비
67
67
67
201
과장 1명, 사원2명 예정

합 계

5,000
-

당사는 지속적으로 성장하고 있는 수소/전기 자동차 및 전력계통 등의 대형 산업뿐만 아니라 스마트리모컨, 차량용 블랙박스, LED가로등 등의 일반 소비 시장에 대응하고자 고에너지밀도, 고신뢰성을 가진 리튬이온커패시터(Lithium Ion Capacitor, LIC) 제품을 개발 중에 있습니다. 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여에너지 밀도를 EDLC 대비 400% 증가시키고, 3.8V이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 기존 EDLC 대비 Size는 작고 큰 용량이 필요한 자동차, 산업용 시장을 공략할 예정입니다.

또한 당사는 Hybrid ESS연계 전기차 충전시스템 기술 개발을 국내 충전기 회사와 함께 국책 과제로 수행 예정에 있습니다. 급속충전기는 1기가 평균 전기차 14대까지 감당해야 하고, 급속 충전기 용량도 50kW에서 350kW로 상향되기에 향후 급속 충전에 대한 한전에서 전력 공급 및 전력 안전 관련 문제가 더욱 부각될 것으로 예상됩니다. 이를 완화할 수단으로 대두되는 ESS를 활용하여 유무선 전기차 충전기에 적용, 피크전력 완화를 통한 주파수 안정화에 적용되고 있는 ESS 혹은 울트라커패시터 ESS를 Hybrid ESS로 대체 가능합니다. 이를 통해 충전소 구축 시에 필요한 수배전 설비 용량 감소로 인프라 구축 비용 절감, 한전과의 최대 계약 용량 감소 및 피크 전력 감소를 통한 전기료 절감 효과를 기대할 수 있습니다.

당사의 연구개발비용은 전부 제조경비로 인식되어 있으며, '23년 9월 기준 개발비 304백만원이 존재하나, 해당 건 LS엠트론(주)으로부터 이관됨 개발비 입니다. 개발비를 자산화하기 위해서는 회계적으로 자산화를 위한 필수요건들은 충족해야만 자산화가 가능합니다. 당사는 21~22년 동안 여러개발 프로젝트를 1년 이내 단기간에 진행함에 따라 각 개별을 자산화하는 것의 의미가 부족합니다. 또한, 개발비로 인식한 후 경제적 효익이 예상보다 낮을 경우 인식해야하는 손상의 위험성을 비추어 봤을 때, 21~22년간 지출한 내역들은 비용화하는 것이 적합하다는 판단을 하였습니다.반면 23년에는 일부 지출에 대해 9월말 현재 건설중인 무형자산으로 인식한 것들에 대한 자산화가 검토과정에 있습니다.(CMS개발 件)

3) 운영자금

(단위: 백만원)

구분

내 역

2024년

2025년

2026년

비고

운영자금

FAE 마케팅 강화
250

250

250

당사의 기술영업으로 해외 현지의 지점 부재 및 관리비용 Risk 차원의 해외 기술 영업 사원 비용(이태리)177,500EUR(인센티브, 급여, 세금 등)*1,400(가정) = 249백만원

영업/R&D 등 충원
140
420
280
상여, 복리후생, 급여 등 포함하여 1인당 평균 70백만원으로 산정

북미 등 신규전시회
300
300
300
PCIM(독일), 한국(K-Battery), 미국(The Battery Show North America), 미국(Cleanpower Conference & Exhibition) 등 참가 예정해외는 100백만원 한국은 30백만원으로 산출함

글로벌 파트너 컨퍼런스
200
-
-
전세계 54개의 대리점 초정하여 비전 및 전략 수립 컨퍼런스 예정더불어, 상장사와 거래하는 대리점 영업 프로세스 세미나

합계
890
970
890
-

당사는 시장의 호황기를 맞아 선제적인 시장점유율 확대를 위해 추가적인 인원확대를 계획하고 있으며, 조달되는 자금은 인원 충원 외 해외고객 확보를 위한 마케팅비 등으로 사용할 예정입니다.

4) 타법인 투자자금

(단위: 백만원)

구분

주요 투자 내용

23년

24년

25년

합계

타법인 출자증권 취득

HAIMK 유상증자

9,000

-

-

9,000

당사는 전기차 부품 사업의 신규사업 진출을 계획 확정하였으며, 오스트리아 HAI사와의 합작법인인 HAIMK 유상증자에 참여하여 전기차 부품 사업에 필요한 생산설비 구축 및 사업 영위를 위한 자금으로 사용할 예정입니다.

자금을 조달하기 위해 23년 06월 09일 200억원의 유상증자를 실시하였으며, 그 투자자는 LS전선(주)와, 케이디이호투자(유)입니다. 해당 200억원은 MMW, RP등 금융기관 상품으로 보유/관리하였습니다. 200억원의 대부분은 단기특정금전신탁에 예탁하여 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되어 있습니다. 일부는 현금 및 현금성 자산으로 보유중에 있습니다.
합작법인 하이엠케이(주)는 2023년 7월 LSMA는 자본금 1억을 납입하여 설립하였으며, 금융기관 상품의 만기인 11월 10일 이후 449억원을 11월 15일(예정) 경에 LSMA로 출자 예정입니다. 이에 LSMA는 225억원을 차입하여 23년 11월15일(예정)에는 당사는 100% 종속법인인 LSMA를 통하여 674억원을 추가로 출자할 예정입니다. HAIMK 상세 투자 구조는 아래와 같습니다.

하이엠케이 구조.jpg
하이엠케이 구조

1) LS머트리얼즈가 450억원을 LSMA에 현금 출자 (23년 11월 예정) 2) LSMA가 차입 225억원(LS머트리얼즈 지급보증, 23년 11월 예정) 3) LSMA가 HAIMK 675억원 (설립시 자본금 1억 포함) 출자 (23년 11월 예정), 4) HAIMK가 HAI사에게 기술료 175억원을 지불 (23년 11월 또는 12월), 5) HAI사는 225억원(기술료 175억원+현금 50억원)으로 LSMA의 HAIMK 지분 구주 매입(23년 11월 또는 12월), 6) LSMA의 구주매각 대금 LS머트리얼즈 지급보증 차입금 상환 결론적으로, LS머트리얼즈가 HAIMK 지분의 66.6%를, HAI가 33.4%의 지분을 보유하게 됩니다.

HAI 또한 국내에 확실한 수요처가 있음에 따라 국내 진출을 본격적으로 준비하였습니다. 그러나 HAI는 EU 현지 기 투자금액이 2,000억원이 넘어 현재 Cash 출자 여력이 없으며, 한국의 노조 Risk, 생산시설 관리 여력이 없어 JV를 통한 국내 진출이 필요하였습니다.

국내 여러 알루미늄 압출 회사와 JV를 설립을 검토 하던 중, 중소기업보다는 기업의 재무적, 거래관계적 신뢰성과 글로벌 완성차업체와의 거래지속 가능성을 고려하여 대규모 그룹인 LS를 파트너로 하여 JV를 추진하게 되었습니다.독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조에 의거하여 지주회사의 손자회사는 증손회사 지분 100%를 소유하여야함에 JV 설립이 물리적으로 불가능합니다. 따라서 해외 계열사를 통하여 JV 설립을 추진하게 되었습니다.HAIMK는 총 918억원의 투자금이 필요하며 이 중 743억원은 건구축물 및 설비투자에 175억원은 무형자산취득에 쓰일 예정입니다.

(단위 : 억원)

구분
23년
24년
25년

생산설비(압출)
238
111
40

생산설비(후가공)
-
-
-

동력
5
11
-

UT
7
15
-

건축/토목
84
126
-

QA
8
19
-

Dies
-
35
-

기술료
175
-
-

기타
-
44
-

합계
517
361
40

(주1)
상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다.

(주2)
당초 계획 일정 보다 지연이 될 경우 안정이 높은 금융기관의 금융상품으로 운용할 예정입니다.

상기 45,000백만원은 내부 보유자금을 이용하여 출자할 예정이었으나, 하이엠케이의 25년 양산 스케쥴을 맞추기 위하여 제품 생산에 필요한 설비 및 건구축물 선급금 9,000백만원을 LS머트리얼즈가 먼저 지급하였음(LS머트리얼즈 '23년 06월 21일 비유동자산취득결정 공시 참조)에 하나은행 차입(예정)을 통해 45,000백만원 중 LS머트리얼즈가 사용한 9,000백만원 부족분 대체 예정입니다. 따라서, 상기 타법인 출자 증권 취득 9,000백만원은 설비투자 선급금 선납으로 인한 단기 차입 상환으로 쓰일 예정이나 결과적으로 하이엠케이 출자자금으로 사용되는 자금입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

구분
연결대상회사수 (단위: 사)
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
2
-
3
1

합계
1
2
-
3
1

주1) 증권신고서 제출일 현재 연결 대상회사는 LS알스코(주), LSMA LLC, 그리고 하이엠케이(주)임주2) 증권신고서 제출일 현재 주요 종속회사는 LS알스코(주)임

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규연결
LSMA LLC
신규설립

하이엠케이(주)
신규설립

연결제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 엘에스머트리얼즈 주식회사로 표기하며, 영문명은 LS Materials Co., Ltd. 입니다.
다. 설립일자
당사는 2021년 1월 1일에 '엘에스머트리얼즈 주식회사'로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사 주소
경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길 39, 6층(엘에스엠트론 하이테크센터)

전화번호
031-8045-8600

홈페이지
https://www.lsmaterials.co.kr

마. 중소기업 및 벤처기업 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용

[UC사업부]

당사는 2021년1월1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터내 중,대형 셀 및 모듈 제품입니다. 중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어가는 추세입니다.

[알루미늄사업부 및 경관재사업부]LS알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다.

알루미늄 사업부문의 경우, 자동차부품 관련 소재, 산업용소재, 전기전자부품소재등 각종 사업의 필수재가 생산하고 있습니다. 특히 자동차부품 관련하여서는 Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등을 공급하고 있습니다. 한편, 최근에는SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다. 경관재사업부는 시설물 제품과 구조물 제품이 있으며, 시설물분야에서 교량외장재, 캐노피, 조형물등을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 역량은 디자인, 설계, 구조, 시공분야에서 우수한 전문인력을 많이 보유하면서 갖게 되었으며, 이를 통하여 공공시설 분야의 설계단계에서 준공까지 모든 과정에 턴키수행이 가능합니다. 전반적인 Total solution서비스 제공하고 있습니다.기타 상세한 내용은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」 부분을 참고하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용등급
평가회사
평가구분
비고

2022. 05. 11.
BBB-
이크레더블
-
기업신용평가

(1) 신용등급 정의(㈜이크레더블)

신용등급
등급정의

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침에 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

미해당
미해당
미해당
미해당

차. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

일자
내용

2021.01
엘에스머트리얼즈㈜설립(엘에스엠트론에서 분사) 및 LS전선 자회사 편입

2021.02
법인분할에 따른 ISO14001, 45001인증 신규 취득

2021.03
중형 3V 고신뢰성(HT) 셀 개발

2021.05
중형 720F 개발(High Energy Type)

2021.09
군포 2공장 설립(가온전선 내)

2021.10

군포 2공장 IATF16949 인증

2021.12
엘에스알스코㈜ 자회사로 편입(수직계열화)

2023.02
군포 2공장 지점설치(가온전선 내)

2023.03
LSMA LLC 설립

2023.04
중형 2.7V 800F 개발(High Energy Type)

2023.04
중형 저저항 2.8V 360F 개발(High Power Type)

2023.07
하이엠케이(주) 설립

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 2021년 01월 01일 설립되었습니다..

일 시
소재지
비 고

2021.01
경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길 39, 6층(호계동, 엘에스엠트론 하이테크센터)
설립

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자

주총종류

선임

임기만료

또는 해임

신규

재선임

21.01.05
임시
홍영호 대표이사명동춘 사내이사이태호 기타비상무이사유창우 감사
-
-

21.07.01
임시
이상호 기타비상무이사오균 사외이사박영삼 사외이사
-
-

21.12.27
임시
유현갑 기타비상무이사박봉섭 기타비상무이사박승인 기타비상무이사고종석 기타비상무이사
-
명동춘 사내이사이태호 기타비상무이사유창우 감사

22.02.28
임시
김호현 사외이사
-
고종석 기타비상무이사

22.03.24
정기
권완순 기타비상무이사
-
유현갑 기타비상무이사

23.03.23
정기
최숙아 기타비상무이사
홍영호 대표이사
이상호 기타비상무이사

23.06.29
임시
유창우 사내이사
-
최숙아 기타비상무이사

23.09.04
임시
최성일 사외이사김상민 사외이사
-
박승인 기타비상무이사권완순 기타비상무이사박영삼 사외이사

주1) 21.12.27 감사위원회 설립으로 인하여 오균, 박영삼 사외이사, 고종석 기타비상무이사가 감사위원으로 신규선임주2) 21.12.27 상법 415조의 2 1항에 의하여 유창우 감사가 퇴임함주3) 22.02.28 고종석 기타비상무이사 겸 감사위원이 사임하고 김호현 사외이사 겸 감사위원이 신규선임주4) 23.09.04 박영삼 사외이사 겸 감사위원이 사임하고 최성일 사외이사 겸 감사위원과 김상민 사외이사가 신규선임

라. 최대주주의 변동

당사의 현 최대주주는 LS전선(주)이며, 2021년 01월 엘에스엠트론(주) 물적분할 후 LS전선(주) 종속회사로 편입되었습니다. 최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

일자

최대주주명

지분율

비고

2021.01.01

엘에스엠트론㈜

100.00%

물적분할 설립

2021.02.22

엘에스전선㈜

100.00%

지분 양수도

마. 상호의 변경
당사의 설립시 상호는 엘에스머트리얼즈 주식회사이며, 신청서 제출일 현재까지 상호변경 내역은 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
2023년 7월 당사의 미국내 자회사인LSMA LCC를 통하여 자본금 1억원을 출자하여 HAI社와 함께 JV인 하이엠케이(주)를 설립하였으며, 향후 674억원을 추가로 출자할 예정입니다.

3. 자본금 변동사항

기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

종류
구분

제3기 3분기(2023년 3분기)

제2기(2022년말)
제1기(2021년말)

보통주
발행주식총수
58,877,659
52,826,223
47,640,548

액면금액
500
500
500

자본금
29,438,829,500
26,413,111,500
23,820,274,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
29,438,829,500
26,413,111,500
23,820,274,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
50,000,000
150,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
58,877,659
-
58,877,659
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
58,877,659
-
58,877,659
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
58,877,659
-
58,877,659
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2023년 6월 29일입니다.
나. 정관 변경 이력
당사의 최근 5사업연도간 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

21.07.01
임시
이사 및 감사의 수 변경
경영효율성 증대를 위한 임원의 추가 선임 필요로 인한 변경

21.10.06
임시
신주발행 한도 변경
자금 조달을 위한 효율성 증대 위한 변경

21.12.27
임시
종류주식 상세내용 추가(우선주, 전환주, 상환주 내용 추가)전자등록 내용 공모발행등의 상세 내용 명의개서 대리인 상세내용사채발행에 관한 내용주주총회 소집 통지 및 공고에 대한 내용주주총회 특별경의에 관한 내용감사위원회 설립에 관한 내용분기배당에 관한 내용
상장을 위한 코스닥 협회 및 상장회사 표준정관으로 개정

22.02.28
임시
중간배당에 관한 내용
상법 상 중간배당이 가능하도록 조문 변경

23.05.03
임시
통주 발행을 위한 주권 종류 표준화명의개서 대리인의 내용
명의개서 대리인 선임을 위한 변경

23.06.29
임시
사업목적추가주식의 발행 및 배정의 내용주식의 소각의 내용사채에 관한 내용의결권 대리행사에 관한 내용
상장을 위한 코스닥 협회 및 상장회사 표준정관으로 개정

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
각종 전기전자부품, 자동차 및 전기차부품, 회로소재부품의 제조 및 판매업각종 기기의 제조 및 판매달리 분류되지 않는 전자관 및 기타 전자부품 제조업정밀화학소재 제조 및 판매업각종 전기, 전자기기, 기계류 및 동 제품의 원재료, 부품의 일반무역업자동차용 전장 부품 제조 및 판매에너지 저장장치 제조 및 판매각종 전선, 유무선 통신장비 및 동 제품의 원재료 부품의 일반도매업과 무역중개업전기회로 개폐, 보호 장치 제조업신재생에너지사업
영위

2
부동산 개발 및 임대업
미영위

3
사업지원 서비스업경영 컨설팅업각호에 관련되는 부대사업 일체
영위

(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023. 06. 29.
-
부동산 개발 및 임대업

추가
2023. 06. 29.
-
사업지원 서비스업

추가
2023. 06. 29.
-
경영 컨설팅업

추가
2023. 06. 29.
-
각호에 관련되는 부대사업 일체

(2) 변경 사유
① 변경 취지 및 목적, 필요성
- 신사업 발굴 및 사업 포트폴리오 관리를 통한 경영 효율성 증대를 위한 사업목적을 추가하였습니다.
② 사업목적 변경 제안 주체
- 지원부서 건의 후 이사회를 통해 결정하였으며 지난 23년 06월 29일 임시주주총회에서 승인 되었습니다.
③ 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
- 기존 주요사업에 미치는 영향은 없거나 미비할 것으로 예상됩니다.

(3)정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
부동산 개발 및 임대업
2023.06.29

2
사업지원 서비스업

3
경영 컨설팅업

4
각호에 관련되는 부대사업 일체

주1) 상기 사업목적의 추가는 신사업 발굴 및 사업포트폴리오 관리를 통한 경영 효율성 증대를 위함으로 사업목적을 추가를 통한 신규사업 진출의 목적이 아님. 따라서, 사업 진출 목적, 성장성, 예상 자금소요액, 추진현황, 기존사업과의 연관성, 주요위험, 향후 추진계획, 미추진사유에 대한 사항을 기재하지 아니함.

II. 사업의 내용

[용어 해설]

용어
내용

Capacitor

(커패시터)

전기, 전자 분야에 널리 쓰이는데, 두 개의 분리된 금속판에 전지의 양극을 각각 연결하면 전하를 충전할 수 있는데, 이들은 전기를 충전하며 필요한 전기장을 형성해주는 것임.

울트라커패시터 또는 Ultracapacitor (UC)

용량이 큰 커패시터를 일컬음. 울트라커패시터와 울트라커패시터는 동의어로, 학계에서는 '울트라커패시터’를 주료 사용. 초단위 고속 충전이 가능하고, 충방전 횟수가 많아 수명이 길다는 장점이 있으나, 에너지 밀도가 배터리에 비해 떨어짐.

Ultracapacitor

Module(모듈)

사용자의 요구 사양과 응용 분야에 따라 용량, 전압, 전류 및 사이즈 및 밸런싱 회로를 최적화하여 단셀을 PCB, 부스바 등에 직렬 또는 병렬로 조합하여 제공하는 제품임.

순간전압강하 보상장치(DVR, VDP)

Dynamic Voltage Restorer 또는 Voltage Drop Protector 은 커스텀 파워 기기의 한가지로 전력 에너지를 직류 커패시터에 저장하였다가 순간 전압 강하(Voltage Sag)가 발생하였을 때 전력선에 직렬로 전압을 주입하여 부하의 전압을 보상하는 기기.

EV

Electric Vehicle의 약자로 전기 자동차.

HEV

Hybrid Electric Vehicle의 약자. 주 동력원이 화석연료이고, 보조동력원이 전기에너지인 전기차를 뜻함. 연료탱크를 기반으로 한 내연기관과 배터리 기반의 전기모터가 같이 탑재된 차량임. 이 차량에서 전기모터는 가속 시 출력 보조 역할을 하면서 자동차의 연비 향상, 배기가스 감소에 도움을 줌.

PHEV

플러그인 하이브리드 자동차(Plug-in Hybrid Electric Vehicle). 내연기관차와 전기차의 장점을 결합한 것이 특징으로 하이브리드(HEV)처럼 전기모터와 가솔린 엔진을 동시에 쓰지만 충전이 가능함. 플러그인 하이브리드 전기차는 외부 전력에 연결함으로써, 또 온보드 엔진과 발전기를 통해서 배터리의 재충전이 가능함.

산업 비상 전력 또는 무정전전원공급장치(UPS)

Uninterruptible Power Supply의 약자로 발전소로부터 전기공급이 중단되거나 전압 변동, 주파수 변동 등의 장애가 발생해도 전기를 안정적으로 사용할 수 있도록 해주는 장치.

무인운반차(AGV)

Automatic Guided Vehicle의 약자로 무인 운송 차량을 의미. 주행 라인에 부착된 RFID 또는 태그(바코드)를 인식해, 그 데이터를 기반으로 이동하는 로봇. 주행제어와 위치인식을 동시에 구현하여 작업자의 편의를 보장하고, 생산성을 증대시킴.

전력 품질 안정화(STATCOM)

STATic synchronous COMpensator이 약자로 '정지형 무효 전력 보상 장치’라고도 불림. 풍력이나 태양광 등 신재생에너지 발전 시 기상 상황에 따라 발전량이 급변하더라도 출력 전압을 일정하게 유지해 안정적으로 전력을 공급할 수 있도록 하는 장치. 송전선로 고장, 발전소 탈락 등에 의한 과도한 전압 강하는 광역정전을 유발할 수 있는데, 스태콤이 전력 계통에 필요한 무효 전력을 공급함으로써 전압을 일정 수준으로 유지시킴.

F(패럿)

Farad는 전기용량의 국제 단위로, 마이클 패러데이의 이름을 따서 지어졌음.

넷 제로

(Net Zero)

탄소 중립과 동의어로지구상에서 생성되는 탄소량과 흡수되는 탄소량의 총량을 같게 하여 실질적인 탄소 배출량을 '0’, 즉 ‘제로’로 맞추는 것을 의미. 기후위기에 대응해 안전하고 지속가능한 사회를 만들기 위한 2050년까지의 온실가스 감축 목표이자 의지를 담은 개념.

H-bus

(Hybrid Bus)

하이브리드 버스는 디젤 등 내연기관 엔진과 울트라커패시터를 동력으로 결합한 형태의 버스

PCB

PRINTED CIRCUIT BOARD(인쇄 또는 전자 회로 기판)

회로 설계를 근거로 회로부품을 접속하는 전기배선을 배선 도형으로 표현, 이에 합당한 방법을 통하여 절연물 상에 전기도체를 재현하는 것으로 집적회로, 저항기 또는 스위치 등의 전기적 부품들이 납땝되는 얇은 판

부스바

(Bus bar)

전기적 에너지를 전달하기 위해 PCB상에서 전도체(Conductor)와 같은 역할을 하는 것으로 정류기에서 케이블을 통해 부스바까지 전류가 운반되며 케이블과 부스바는 볼트로 조여집니다. 일반적으로 작은 전압이 흐를 경우에 전선을 사용 하겠지만 변압기, 차단기 등 고전압의 경우 전류 흐름이 안정적이어야 하고 저항특성상 단면적에 반비례 하기 때문에 단면적이 넓은 것을 써야할 경우 부스바 형태를 사용함.

Soldering

납땜

ESS (Energy Storage System)

에너지 저장 시스템(ESS)은 장치 혹은 물리적 매체를 이용하여 에너지를 저장하는 것을 말하며 이에 쓰이는 장치를 축압기라고 하고, 더 넓은 범위의 시스템 전체를 ESS 라고 한다. 일반 가정에서 사용하는 건전지나 전자제품에 사용하는 소형 배터리도 전기에너지를 다른 에너지 형태로 변환하여 저장할 수 있지만 이런 소규모 전력저장장치를 ESS라고 말하지는 않고, 일반적으로 수백 kWh 이상의 전력을 저장하는 단독 시스템을 ESS라고 함

ABS

(anti-lock brake system) 자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크

Trolleybus

트롤리버스는 가공선(架空線)에서 트롤리에 의해 집전하고, 모터를 돌려서 주행하는 버스 무궤도전차라고도 하며, 한국의 도로교통법은 차량에는 포함시키나 자동차로는 보지 않고 있음

ISG

(Idle Stop and Go system) 차량 운행 시 대기오염과 연료 손실을 줄이기 위해 공회전을 제한하는 장치.

VSS

회로에서 사용되는 여러가지 공통되는 전원단을 말하는 것으로 원래 의미는 트랜지스터에 인가되는 전원 종류를 나타내는 말임

BEC

bus exception code

FCEV

(fuel cell vehicle)

가솔린 내연기관 대신 수소와 공기 중의 산소를 반응시켜 얻은 전기를 이용해 모터를 구동하는 방식으로 운행하는 친환경 자동차를 말하며 연료전지를 동력원으로 하는 차로, 엔진이 없기 때문에 배기가스 및 오염물질을 배출하지 않음

FC Bus

fuel cell Bust로 수소연료에너지를 기반으로 운행하는 버스를 말함

AMI

(Advanced Metering Infrastructure)

전력계량기를 뜻하며 전기·전자 전등 등에 사용되는 전력을 재는 계기. 자기장 안에서 가동 코일을 회전하여 순간의 값을 지시하는 지시 전력계와, 맴돌이류를 이용하여 전력을 적산하여 지시하는 전력량계가 있음

CATV

(Community Antenna Televisio)

CATV란 동축 케이블이나 광섬유 케이블 등 광대역을 전송할 수 있는 전송매체를 이용하여 영상, 음성 등의 정보를 가입자에게 전송하는 시스템을 지칭

Load Leveling

부하평준화 또는 부하관리라는 뜻으로 시스템에 가해지는 부하를 감시하고 이것을 일정 수준으로 관리하는 것, 또는 시스템 내 각 곳의 가동 상황이 균형을 이루고 시스템 전체로서의 가동 능률이 향상되도록 부하의 내용을 관리하는 것을 뜻함.

PA

PA(polyamide)는 일반적으로 나일론이라고 불립니다. 이 나일론 소재는 폴리머 분자구조에 따라 PA6, PA66, PA12 그리고 PA46등으로 나누어지며, 각기 서로 다른 특성을 가지고 있습니다. 일반적으로, PA 나일론 소재는 밀도가 낮고, 열안정성, 기계적 물성, 내충격성, 내마모성이 우수하며, 낮은 마찰계수로 인해 가장 많이 사용되는 결정성 열가소성 플라스틱입니다. 또한 내화학성과 내유성이 우수합니다. 이런 우수한 특성으로 인해, PA 나일론 소재는 자동차 부품, 산업용 밸브등과 같이 금속으로 만들어진 부품을 플라스틱으로 대체하는데 가장 적합한 소재입니다.

Profile

T Slot Aluminium Extrusion이라고도 한다. 프로파일은 알루미늄을 압출(Extrusion)하여 만들며 가열한 알루미늄 덩어리를 한쪽에서 압력을 가하고 반대쪽으로 난 홀에서 제품이 압출되어 제조됩니다.

Billet

영어로 굵은 막대기, 장작개비, 짧은 통나무를 뜻하며, 원자재인 알루미늄과 모합금을 각각 용해로 안에서 쇳물로 녹습니다. 쇳물은 일정한 모양이 있는 틀(Mold)에 주입되며, 연속주조기를 통과하면서 냉각, 응고되어 만들어진 중간 소재입니다.

Rod

선재(Wire rod)는 봉형강류에 속하는 제품으로 열간압연하여 단면이 둥글고 긴 선 형태를 띠며 코일상으로 감겨 져 있는 제품입니다.

모합금

합금을 제조할 때 각 합금의 용융점이 차이가 날 경우 용융점을 낮추는 방법으로 모합금을 사용하며, 알미늄을 베이스로 하여 필요한 원소를 첨가하여 중간 합금을 만든 것입니다.

ABS/ESC

펌프

하우징

ABS(Anti-lock Braking System, 브레이크 잠김 방지 시스템), ESC(Electronic Stability Control, 전자적 차체 자세 제어장치)에서 브레이크를 작동시키는 유압 펌프용 부품소재입니다.

키스톤

해저 케이블에 들어가는 도체의 일종으로 건축물에서 키스톤(keystone)과 같은 형상의 사다리꼴 도체를 말합니다. 키스톤 도체재료는 구리와 알루미늄을 사용하고 있습니다

PFC 튜브

PFC(Parallel Flow Condenser, 평행 흐름 콘덴서)에 들어가는 다중 홀 튜브입니다. 자동차나 가전에 들어가는 공조용 콘덴서는 주요 부품인 냉각핀재, PFC튜브, 헤더 파이프로, 배관 파이프 등으로 구성됩니다.

하네스

전기계통에서 하네스(Harness)는 커넥트 부품과의 전선 결합체를 통칭해서 사용하는 용어입니다.

SOFC

수소

연료전지

수소 연료전지에 사용되는 방식의 하나로 SOFC(Solid Oxide Fuel Cells)는 고체 산화물을 전해질로 사용하는 방법을 말합니다. 작동온도가 비교적 높고(600~900도) 전기효율이 높아(50~60%) 주로 발전용, 가정/건물용으로 사용되고 있습니다.

알미늄

인고트/스크랩

'인고트(Ingot)’는 제련된 금속을 나중에 압연, 압출 등의 가공처리를 하거나 다시 용해를 할 목적으로 적당한 크기와 형상으로 주조한 금속의 덩어리입니다. '스크랩(Scrap)’은 금속 자재의 폐기품으로 재활용에 사용되는 자재입니다.

주조,

압연/압출

금속을 성형하는 방법은 주조, 압연, 압출, 신선 등 다양한 가공방법이 있습니다. 압연은 주조된 형상을 하나 이상의 압착 성형체를 통과시키는 것을 말하고, 압출은 특정형상의 금형을 통과시켜 원하는 형상을 만드는 방법입니다. 주조는 압연 또는 압출에서 사용하기 위해 액체금속을 냉각시켜 사각블럭(slab) 또는 원통형으로 1차 성형(Billet)하여 중간소재로 사용하거나, 기계 가공전 최종형상의 부품으로 만드는 성형방법입니다.

신선

신선(Drawing)은 선재로 만들어진 와이어 형상의 금속을 금형을 통과시켜 보다 작은 직경의 와이어 형상을 만드는 가공방법을 말합니다. 일반적으로 전선을 제조하기 위해서 동선·알루미늄선과 같은 금속선재를 신선-연선-절연-연합 공정을 거쳐 만들어집니다.

직접압출

금속을 성형하는 방법 중에서 압출은 빌렛을 사용하여 성형방식에 따라 직접압출, 간접압출, 컴펌(Conform)압출 등으로 정의할 수 있습니다. 직접압출은 성형소재를 밀어서 직접 금형을 통과시키는 방식이고, 간접압출은 그 반대 방식입니다.

컨펌압출

컴펌압출은 직접/간접압출과 차이는 압출소재가 빌렛이 아니라 와이어 형태의 성형소재(Rod)를 연속으로 공급하여 압출하는 방식을 말합니다.

프로페르찌

알루미늄선재의 제조방법의 일종으로 연속주조 및 압연하여 선재를 만드는 방법으로 이탈리아의 Ilario Proprezi의 발명에 의해 납같은 저융점금속선의 제조법으로서 개발되고, 그 후의 개량에 의해 알루미늄선에 적용되기 시작해 현재로서는 세계의 알루미늄선재의 주류 제조공정입니다. 일반적으로 프로페르찌 주조유닛을 만들어 연속공정으로 핫-롤링을 통해 9.5mm의 와이어 로드를 생산합니다.

특화교량

단순히 하천을 건너기 위한 교통수단을 넘어 디자인과 공법이 특화된 새로운 개념의 교량 건설을 계획하기 위해, 하천별 경관 테마와 교량의 상징성 등을 고려하여 특색 있는 디자인을 도입하고, 교량이 도시의 랜드마크, 시민의 휴식 및 여가 공간으로 활용하기 위한 교량

SPEC-IN

특정 제품 또는 공법을 시설물 또는 구조물의 설계단계에서 반영하는 활동을 말합니다.

캐노피

기둥 및 천정재를 가지는 시설물은 일반 명칭임. 육교 위의 통로 비가림 시설 등으로 활용되고 있음.

커튼월

하중을 지지하고 있지 않는 칸막이 구실의 바깥벽으로, 공장에서 제작되기 때문에 대량생산이 가능하고, 패널은 규격화하여 통일되는 것이 특징이며 고층 또는 초고층건축에 많이 사용되고 있습니다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

[엘에스머트리얼즈]

당사는 2021년 1월 1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터내 중,대형 셀 및 모듈 제품입니다. 중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어가는 추세입니다. 수출이 전체 매출의 70%이상을 차지하고 있으며 23년 3분기 263억원의 매출을 달성하였습니다.
[엘에스알스코]엘에스알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다. 알루미늄 사업부문의 경우, 경상북도 구미시 진평동에 소재(61,410㎡)하고 있으며, 자가공장에 주조라인, 압출라인, 후가공라인등 알루미늄 가공 전라인을 보유하고 있습니다. 주조 공정에서 연간 30,000톤, 압출 및 후가공(코팅 및 절단)공정에서 연간 7,700톤의 알루미늄 부품 제조가 가능합니다자동차부품 관련 소재, 산업용소재, 전기전자부품소재등 각종 사업의 필수재가 생산하고 있습니다. 특히 자동차부품 관련하여서는 Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등을 공급하고 있습니다. 한편, 최근에는SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다. 경관재사업부는 시설물 제품과 구조물 제품이 있으며, 시설물분야에서 교량외장재, 캐노피, 조형물등을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 역량은 디자인, 설계, 구조, 시공분야에서 우수한 전문인력을 많이 보유하면서 갖게 되었으며, 이를 통하여 공공시설 분야의 설계단계에서 준공까지 모든 과정에 턴키수행이 가능합니다. 전반적인 Total solution서비스 제공하고 있습니다.
나. 설립배경 및 성장과정

[LS머트리얼즈]

당사는 2005년(당사의 전신인 LS전선 부품사업본부 울트라커패시터팀 시절)부터 미래 핵심 산업인 친환경, 신재생 분야의 파워 솔루션 제공을 위해 관련 제품 개발을 시작하였고 꾸준한 연구개발을 지속하였습니다. 그 결과 빠르게 변화하는 산업환경 속에서 유럽, 중국, 북미 등 세계 각국의 주요 풍력, 산업, 운송 분야 메이저 업체에 제품을 공급하며 그 기술력을 인정받고 있습니다.

1) 울트라커패시터 사업부 신설 배경

2004년부터 정부가 차세대 성장동력 사업의 하나로 전지사업을 국가적 정책사업으로 지원을 계기로 LS전선(당시 LG전선)내에 울트라커패시터 사업부를 신설하였으며, 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터 사업을 시작하게 되었습니다.

울트라커패시터의 개발 및 제조를 위하여 2005년 3월 1일 안양공장에 파일럿 라인을 설치하고 울트라커패시터 제품 양산화 기술을 확보할 수 있는 기반을 갖추었으며, 2006년에는 인동공장에 생산시설 투자를 구축 후 2007년 6월부터 제품 양산을 개시했습니다.

2) LS엠트론 내 울트라커패시터 사업부로 편입

LS머트리얼즈의 전신인 울트라커패시터 사업부는 (주)LS의 지주사 체계로 재편으로LS그룹의 기계 및 부품 전문법인으로 신설된 LS엠트론(주)의 울트라커패시터 사업부로 편입되어 성장하기 시작하였습니다.

2008년 7월 1일, LS그룹은 지주회사 체제로 첫발을 내디뎠습니다. (주)LS를 지주회사로, LS전선, LS산전, LS-Nikko동제련, LS엠트론을 자회사로 지주사 체계 수립을 통하여 투자와 사업을 분리함으로써 효율적인 경영체계를 마련하였습니다.

지주회사 체제의 출범으로 사업자회사인 LS전선은 LS전선(주)와 LS엠트론(주)로 분리됐습니다. LS엠트론(주)은 기존 LS전선에서 기계사업과 부품사업을 분할하여 경영하기 위해 창립되었으며, 사업 분할은 기업문화 간 조화와 신속한 의사결정을 통한 경영합리화 차원에서 이루어졌습니다.

LS엠트론(주)은 출범 당시 LS전선에서 전선사업부를 제외한 기계 및 부품 사업부분을 분할하여 설립되었으며, 기계사업군은 트랙터, 공조, 사출, 특수 등이었고, 부품사업군은 전자부품, 회로소재(동박·박막), 자동차부품, 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 사업부 등으로 구성되었습니다.

3) 시장 진입기 (2009년~2011년)

울트라커패시터 사업은 사업 초기 순간전압보장장치 전력 분야, 풍력 분야 및 H-Bus내 수요를 중심으로 매출 시현을 통해 성장기반을 확보하였습니다.

- 전력 분야는 반도체, LCD 등 순간 전력 품질에 민감한 분야에서 순간전압보상장치에 대한 필요성이 확대되었으며 A사, S사 등 글로벌 주요 UPS 생산업체를 통하여 시장 진입에 성공하였습니다.

- 풍력 분야는 신재생 에너지 개발 및 적용 확대로 풍력 발전기내 울트라커패시터 설치가 증가되고 있었으며 당사는 독일의 풍력터빈 제조사인 V사 및 E사와 공급계약 체결에 성공하였습니다. 또한 해외 태양열 프로젝트에 참여하여 신규로 Brightsource Energy 발굴에도 지속적으로 성과를 내고 있습니다.

- H-Bus 분야는 중국의 친환경 정책을 중심으로 CO2저감 및 에너지 효율 향상 정책에 힘입어 H-bus내 울트라커패시터 설치에 대한 수요가 확대되고 있었으며, 기존 시장은 Maxwell사가 독점하고 있었으나 중국내 주요 수요처인 C사와 우호적인 관계인 T사와 모듈제작 협력을 통하여 중국내 H-bus 시장에 성공적으로 진입하였습니다.

또한 UPS, H-Bus, 태양열 프로젝트 등 다양한 전방산업별로 Application별 특화된 울트라커패시터 모듈을 개발 및 공급하여 시장 진입에 성공하였습니다. 또한 기존 제품 대비 가격경쟁력이 우수한 C-type 셀 5종을 개발에도 성공하였습니다.

4) 성장기 (2012년~2015년): 고객 다변화 및 사업확장

다양한 산업분야 내 울트라커패시터 적용 확대를 통하여 H-bus, 풍력분야를 중심으로 AGV, 중장비 등 신규 분야진입에 성공하며 점진적인 성장 기조를 유지하였습니다.

중국내 정책적으로 성장하는 H-Bus 분야는 당사의 주요 매출 분야가 되었으며, 가격 경쟁력이 우수한 C-type셀로 전환 및 약 20억 공정 자동화 투자를 통하여 생산량을 연간 18만셀에서 65만셀로 확충하였습니다. 셀 9종(C-type 2.85V 5종 및 중형 L-450등 4종) 및 모듈 7종(C-M48, C-M18 등)을 개발을 통하여 제품 라인업 다양화를 통하여 중국내 H-bus 주요 생산업체인 C사에 대량 공급하였으며, C사는 50%이상 매출을 차지하는 주요 고객사로 성장하였습니다. 유럽 H-bus시장내에서도 C-3000 M48 제품을 적극 프로모션하여 신규로 S사, A사에 양산 공급체결에 성공하였습니다

AGV 시장 역시 배터리 충전 시간 및 수명 문제 등으로 울트라커패시터 적용이 증가하였으며, 2015년 기준 글로벌 1위인 일본 D사 및 독일의B사, G사 등에 양산 납품을 시작하였습니다.

주요 고객사 공급 레퍼런스를 통하여 신규로 풍력은 X사(중국), I사(인도) 등 중국과 인도시장에서 매출이 성장하였으며, 운송/중장비 분야에서도 철도회사인 M사(독일),석유시추선 제조사인 A사(캐나다) 등 신규 고객 확보에 성공하였습니다.

5) 확장기 (2016년~2020년): 산업(AGV) 및 풍력 분야내 울트라커패시터 사업 성장

중국 정부의 "동력축전지 모범규범” 발표로 인해 중국향 H-Bus분야 매출은 다소 정체되었으나, 당사는 디스플레이 공장 및 반도체 공장내 AGV향 울트라커패시터 적용 제품 판매 기회 확대 및 중형 울트라커패시터 신제품을 통한 풍력 분야내 매출 확대를 통한 재도약의 발판을 마련하였습니다. AGV 분야에서는 D사(일본), G사(한국) 등에 대한 매출 확대를 통해 성장의 기틀을 마련하였습니다.

풍력은 중국에서의 경쟁 심화 및 인도 업체의 복수 벤더 운영정책으로 인하여 일시적으로 물량이 감소하였으나, 중형 3V 및 600F 신제품을 통해 경쟁사와 차별화된 진입장벽을 구축하여 산업분야와 더불어 주요 성장분야로 자리매김하였습니다. 중형 3V 등 전략 신제품 총 5종을 개발하였는데, 고전압 중형셀 L-380 3.0V 등 3종과 L600, C-type의 경우 전압 및 용량을 개선한 C-3400 2.85V를 개발하여 풍력발전 산업내 울트라커패시터 적용을 확대하였습니다.

6) 도약기 (2021~현재): LS그룹의 신재생에너지 리더 'LS머트리얼즈’ 법인 설립

당사는 LS그룹내에서 글로벌 제로 탄소 정책 등에 힘입어 신재생에너지 전문 기업으로 성장하기 위하여 기존 울트라커패시터사업부를 분할 설립하여 산업 및 풍력 분야 외 자동차, 운송/중장비 분야로 신시장 진입을 위한 노력을 경주하고 있습니다.

LS그룹은 신재생에너지와 전기차 관련 사업 확장을 목표로 하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차와 관련된 사업을 LS전선 계열로 편입 후 그룹 역량의 집중 및 집중투자를 통하여 기술 우위 및 규모의 경쟁력을 확보하려 합니다. 계열사 주요 목표를 달성하기 위하여 울트라커패시터사업 또한 편입이 필요하였으며, 당사는 LS엠트론에서 분할설립 후 LS전선 계열로 2021년 편입하게 되었습니다. LS전선은 LS이브이코리아, LS알스코, LS머트리얼즈를 통하여 전기자동차 부품 및 소재 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다.

당사 또한 최대주주인 LS전선의 지원 아래 설립 후 2년간 약 120억 규모의 확장투자를 진행하였으며, 이를 통해 LS엠트론 당시 대비 약 두배의 생산 Capa를 확보 및 매출성장을 이루어냈습니다.

또한 전기차 사업 시너지를 위하여 LS알스코를 2021년에 자회사로 편입하여 전기차관련 사업 수직계열화를 이뤄 계열사간 시너지를 창출할 수 있도록 사업구조를 개편하였습니다.

[LS알스코]

1) 1973년 - 1992년

알루미늄 사업부문은 1973년 고온에서 강도와 전기전도를 유지할 수 있기 위하여 필요한 LS전선의 케이블 소재인 알루미늄 Rod 제조를 목적으로 LS 사내에서 하나의 사업부로 설립되어, 1973년 연속주조압연 설비 가동을 시작을 시작하여 운영되었습니다. 1992년에는 일본 후루까와 전공과 알루미늄 압출가공 기술이전 계약을 추가로 체결하면서 제품의 확대가 시작되었습니다.

2) 1992년 - 2018년

후루까와전공과의 계약 체결 이후 기술개발을 이루어지면서 1996년 국내 최초로 자동차 공조용 PFC 튜브 및 파워스티어링 튜브를 양산 개발하였으며, 이후 제품군을 확대하면서 1998년 고력합금 압출재를 양산 공급하였습니다. 2001년에는 PA12 코팅 튜브를 자동차 파워스티어링 튜브에 최초 국산화 적용을 하였고 2002년에는 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 고강도 알루미늄 합금 AA6024를 인증 받았습니다.

2004년에는 H사에 공급되는 자동차 브레이크용 ABS/ESC 펌프 하우징 소재를 개발하고 양산 적용하였습니다. 한편, 2011년도에는 PA12를 기존 자동차에서 가전 제품(삼성전자)에까지 확대 적용하였습니다. 2015년에는 미국 알루미늄 협회로부터 고내식 알루미늄 합금인 AA3001을 인증받았습니다. 알루미늄 사업부문의 꾸준한 매출 증대로 경영효율화를 위하여 2018년에는 LS전선의 알루미늄 사업부문을 LS알스코로 이전하였습니다.

경관재 사업부문의 경우 1999년 LS전선㈜ 알루미늄사업부에서 매출확대를 위한 일환으로 알루미늄 기반의 시설물인 알루미늄 교량난간, 알루미늄휀스, 알루미늄 가로등을 개발하여 대리점을 활용하여 공공시설물을 판매한 것으로 시작되었습니다.

이후 관련 제품을 매출이 확대되면서 알루미늄 캐노피, 알루미늄 외장재등의 제품을 추가 확판되었습니다. 2006년 경관시설 전문건설 사업 간의 시너지 효과를 극대화하기 위하여 LS 전선의 자회사 중 건축물의 외장공사 전문건설사업인 커튼월 공사를 전문으로 설계 및 시공하는 LS빌드윈㈜에 이관하여 건설관련 사업을 한 회사로 모아서 사업확대하였습니다.

3) 2018년 - 현재

분사 이후로 LS전선에 해저케이블용 키스톤 소재 공급, 국내 완성차업체 H사에 전선용 알루미늄 합금 ROD 양산 공급, 냉장고용 알루미늄 배관 공급, 수소 연료 전지 부품 양산 적용 등 지속적인 신규 사양 개발을 통한 Pipeline 확대를 통한 미래사업 발굴에 집중하고 있습니다.

한편 LS 빌드윈㈜는 경영효율화를 위하여 커튼월사업을 철수하고 태양광 사업 위주로 사업구조 조정을 하였으며, 전력시공분야 전문기업으로 성장하도록 전략을 수정하였습니다. 따라서 경관재사업은 알루미늄사업을 중점적으로 하는 신설법인인 LS 알스코 ㈜ 으로 이관하여 시너지 효과를 낼 수 있게 하였습니다

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품에 대한 매출 현황
[LS머트리얼즈]

(단위 : 백만원, %)

매출

유형

제 품 명

2021연도

(제1기)

2022연도

(제2기)

2023연도 3분기

(제3기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제 품

울트라커패시터_중형셀

12,441

35.29%

9,663

23.38%

5,653
21.46%

울트라커패시터_대형셀

9,061

25.70%

17,339

41.95%

10,040
38.11%

울트라커패시터_중형모듈

1,321

3.75%

1,615

3.91%

1,710
6.49%

울트라커패시터_대형모듈

10,045

28.49%

11,526

27.89%

8,406
31.91%

소 계

32,889

93.29%

40,089

97.00%

25,809
97.97%

상 품

2,366

6.71%

1,241

3.00%

333
1.26%

기 타
-
0.00%
-
0.00%
200
0.76%

매 출 총 계

35,255

100.00%

41,331

100.00%

26,343
100.00%

[LS알스코]

(단위: 백만원)

매출구분
제품명
2021년

2022년주2)

2023년 3분기주3)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
PA코팅
11,610
12.70%
15,518
12.86%
12,886
17.36%

키스톤
8,421
9.21%
11,625
9.63%
5,378
7.24%

Profile
23,098
25.26%
33,821
28.03%
23,542
31.71%

Billet
3,227
3.53%
5,142
4.26%
3,383
4.56%

Rod
23,503
25.70%
30,546
25.32%
16,690
22.48%

기타
92
0.10%
532
0.44%
46
0.06%

제품매출
69,951
76.50%
97,184
80.55%
61,925
83.40%

공사매출
19,595
21.43%
21,592
17.79%
10,903
14.68%

상품매출
1,066
1.17%
582
0.48%
514
0.69%

기타매출
829
0.91%
1,432
1.19%
905
1.22%

총 매출액
91,441
100.00%
120,790
100.00%
74,247
100.00%

주1) 기타 매출은 당사 공정에 사용불가한 스크랩 매출임주2) 2022년 내부거래 133백만원 차감하였습니다.주3) 2023년 3분기 내부거래 공사매출 59백만원, 상품매출 102백만원 차감하였습니다.
나. 주요 제품등의 현황
[LS머트리얼즈]

물리적 전하분리현상을 이용한 에너지 저장장치로 배터리 대비 높은 출력특성 및 짧은 충·방전 시간특성을 갖고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작을 보장하고 충방전 1,000,000회 이상의 사이클 성능을 가진 뛰어난 동작 신뢰성을 갖고 있습니다.

2차전지를 포함한 일반 배터리 대비 고출력을 낼 수 있고, 짧은 충·방전 시간이 요구되는 분야에 기존 배터리의 대체재 또는 보조재로 사용되고 있으며, 긴 수명과 저온동작 특성을 필요로 하는 분야에도 적용되고 있습니다. 2차 전지 대비 차별화된 장점으로 울트라커패시터는 풍력발전, UPS(산업 비상 전력, Uninterruptible Power Supply)등 다양한 산업군/시장에서 주목을 받고 있습니다.

[납축전기, 리튬이온전지, 울트라커패시터 특성비교]

구분

납축전지

리튬이온전지

울트라커패시터

에너지 밀도(Wh/kg)

30~50

100~250

5~10

출력 밀도(kW/kg)

~0.5

1~3

10~

충방전 시간

4~8hr

1~4hr

수초~수분

사이클 수명

~500

~2000

100만회 이상

사용온도

-20 ~ 60’C

-20 ~ 60’C

-40 ~ 70’C

효율

평균사용기간

80%이하

2~3년

80~90%

2~3년

95% 이상

10년

그동안 울트라커패시터 시장은 대부분 전자기기 산업용에 한정되어 소형 울트라커패시터 제품으로 사용이 제한적이었습니다. 하지만 전 세계적 전장화의 추세 속에서 더 높은 안정성, 더 높은 출력, 더 높은 효율에 대한 수요에 울트라커패시터가 솔루션으로 등장하고 있습니다. 울트라커패시터는 향후 풍력 발전, 산업UPS, 전기차 분야의 성장을 바탕으로 가파른 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.울트라커패시터의 산업별 응용분야로는 크게4가지로 나눌 수 있으며Consumer Electronics(소비자 가전), Transportation(교통, 운송), Industry(산업), Energy(신재생에너지 발전)의 카테고리로 분류합니다. 상세 대분류별 응용분야 및 제품 현황은 아래와 같습니다.

[울트라커패시터의 산업별 응용분야]

대분류

중분류

응용제품

Consumer Electronics (소비자 가전)

통신기기

휴대폰, 스마트폰, 유선전화

디지털카메라

디지털카메라, 캠코더

가전

냉장고, 밥솥, 에어컨, 전자렌지, 세탁기

AV

오디오, VCR, DVD플레이어, CD플레이어, 옵티컬 플레이어

컴퓨터

PC, 노트북, 타블렛 PC

Transportation

(교통, 운송)

친환경 자동차

하이브리드 자동차, HEC, PHEV, BEV, FCEV, FC버스 등

기차

지하철, 기차, 모노레일

자동차

ISG(스탑앤고), VSS, 배기가스 촉매가열보조

상업용 이동수단

에어백시스템, 엔진스타터, Trolleybus, Jump cable starter

자동차용 엑세서리

하이패스, 블랙박스, 파워윈도우, 카오디오

기계, 로봇

산업용 PC, 로봇, 용접기, 원유/천연가스 시추기

도로

도로 조명, 자발광식 솔라 도로표식 등

건물

엘리베이터, 비상구

이동장치

크레인, 타워크레인, Forklift

통신장비

텔레콤 중계기, 기타 통신관련 장비 등

Industry

(산업)

스마트팩토리, 물류창고

AGV

스마트그리드

중,대형 그리드 및 발전기

군사

탱크, 포, 미사일발사대, 군용무전기, 신형개인화기

Energy (에너지 발전)

재생에너지

풍력발전, 태양열발전, Load leveling,

ESS(에너지저장장치)

순간전압강하, UPS, DVR, 등

용량에 따라 크게3가지로 분류되는데, 소형(1F이하), 중형(1~1,000F), 대형(1,000F 이상)으로 분류되고 있습니다. 소형 제품은 주로 핸드폰, 가전기기 등의 메모리 백업용으로 사용되며, 중·대형 제품은 풍력발전 등 신재생에너지 분야, 스마트팩토리/물류창고 내 AGV용, 스마트GRID 및 ESS SSD 백업전원, 차량이나 엘리베이터의 비상용 전원, UPS(Uninterruptible Power System, 무정전 전원장치) 등 기존 배터리시장의 보완 및 대체제로서 다양한 산업에 적용되어지고 있습니다.

[울트라커패시터의 용량별 응용분야]

용량(Farad)

구분

용도

소형

(1F 이하)

메모리백업

휴대전화, 가전기기(냉장고, 에어컨), AV기기(TV, VTR, MD콤보등), 유선전화, 복사기, 솔라시계등

중형

(1~1,000F)

보조전원 및 배터리 대체전원

스마트미터기, SSD, 자동차의 스타터용 전원

자동차 파워윈도우용 모터 등 엑츄레이터 구동용 전원

PC, 전자수첩 등의 전압저하용 보조전원

TV, 복사기등 순시정전용 전원

디지털카메라, 비디오 카메라, 완구용 모터의 전지대체 전원

솔라표식, 가로등, 자발광식 도로병 등의 전원

태양전지와 조합한 하이브리드 전원

풍력발전의 Load Leveling용 전원

자동차 배기가스 촉매 가열용 보조전원 등

태양열발전의 미러 트레킹용 전원

대형 (1,000F~ )

에너지축전 및 주전원

하이브리드 전기차, 버스, 트럭용 전원 및 연료전지자동차 보조전원

전차제어, 승용차, 버스, 트럭, 엘리베이터의 회생에너지 저장

전동동차의 주전원 및 전력저장장치

순시전압저하 보조전원 및 피크부하 평준화 전원

비상용 전원

당사의 주요 제품은 크게 울트라커패시터 셀과 모듈로 나누며, 셀은 중형셀(100~720F)과 대형셀(650~3400F)이 있습니다. 모듈은 고객의 사용조건에 맞는 전압을 만들기 위해 다수의 셀을 연결하여 구성하며, 중형셀을 PCB에 연결한 중형모듈의 경우 16~400V, 대형셀을 Busbar로 연결한 대형모듈의 경우 16~130V까지 표준모듈이 구성되어 있습니다.

[LS머트리얼즈 제품 구성 현황]

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LS머트리얼즈 제품 구성 현황

① 셀 제품중형셀은 PCB에 납땜 하여 사용하는 제품이며 터미널 형상에 따라 Snap-in 타입과 Lug 타입이 있습니다. 중형 셀 제품은 2.8V 9종과 3V 4종 총 13종을 판매하고 있습니다. 대형셀은 Busbar를 연결하여 사용하는 제품으로 저저항, 고출력을 요구하는 분야에 사용합니다. 제품은 총13종이고 최고사양은 3V 3,400F이며, 향후 24년까지 3V 4,000F으로 고용량화를 추진할 예정입니다.

[셀 타입별 종류]

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셀 타입별 종류

셀 제품은 연구개발을 통해 상용화된 제품 대비 고전압, 고용량 제품을 선제적으로 출시하고 있습니다. 2009년 세계 최초 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터를 개발하고 양산했으며, 2016년에는 AGV용으로 용량이 큰 2.8V 600F 개발 및 양산에 성공하였습니다. AGV이외 현재는 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매가 이루워지고 있으며2023년에는600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하여 AGV용 및 풍력발전용 등에 신제품 출시에 성공하였습니다.
② 모듈 제품중형모듈 제품은 중형셀을 사용하여 PCB 형태로 구성되는 모듈로, 현재 3종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있고, PCB에 Soldering하는 형태로 제조원가를 절감할 수 있는 특징이 있습니다. 전압은16V~400V까지 구성되어 있으며, 주로 풍력발전기와 AGV에 적용되고 있습니다.

[중형 모듈 제품 사진 및 스펙]

중형 모듈.jpg
중형 모듈

대형모듈 제품은 대형셀을 사용하여Busbar 형태로 조립되는 모듈로, 현재 16종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있습니다. 대형모듈은 저항특성이 우수하여 고출력Application에 주로 적용되고 있고, 전압은16V~130V까지 구성되어 있으며 주로 대형 UPS(Uninterruptible Power Supply) 및 heavy duty 운송/중장비에 적용되고 있습니다.

[대형 모듈 제품 사진 및 스펙]

대형모듈

동사는 기존 모듈의 성능을 향상시키기 위해 발열 문제를 개선한 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 개발하여 경쟁사 대비 우수한 성능의 제품을 출시했습니다. 일반적인 조립방식으로 모듈을 연결할 경우 연결하는 셀이 증가할 수록 필요한 부속품이 증가하고, 조립 작업에 소요되는 시간이 늘어납니다. 또한 부속품과 울트라커패시터 셀 간의 접촉 저항이 발생하여 전체 연결 구조물의 저항이 높아지게되어 많은 열이 발생하는 문제점이 있습니다. CTC 모듈 조립 방식을 적용할 경우 셀과 셀의 연결 작업이 간소화되고, 높은 방열 효과를 얻을 수 있습니다.

[LS알스코]알루미늄 사업부문은 가볍고 무독성의 알루미늄 소재를 이용하여 차별화된 고객 맞춤형 제품을 생산/판매하고 있으며, 주요 제품은 Profile, PA튜브, Rod, Billet 등이 있습니다. 현재 독점공급 중인 완성차 업체인 H사에 PA12 코팅튜브, ABS/ESC 펌프하우징의 소재를 1차 벤더를 통해서 공급중에 있습니다.

경관재 사업부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등을 통해 아름다운 도시를 만들어나가는데 일조하고 있습니다. 디자인, 구조검토, 설계 기술역량을 바탕으로 토목분야관급시장을 타겟으로 디자인에서 제작 및 시공까지 전단계에서 Total Solution를 제공하고 있습니다.

주요 제품으로 특화교량은 특허공법을 활용한 보도교, 전망대등 강구조물을 디자인, 설계, 제작, 시공하고 있습니다. 경관시설은 알루미늄 자재를 사용하여 교량외장재, 캐노피, 데크 등의 시설물을 설계하여 시공하고 있습니다. 도로시설은 당사 공장에서 생산되는 알루미늄 자재를 사용하여 개발한 알루미늄 차량방호울타리, 보안울타리, 교량난간 등을 판매하고 있습니다. LS알스코의 주요제품은 아래와 같습니다.

제품

설명

적용차종(제품)

양산시점

알루미늄 사업부문 제품군

Profile

ABS/ESC

Pump Housing

[내연기관 자동차]

-브레이크시스템(Brake System)에 적용되는 알루미늄 가공용 압출소재이며, 안전이 최우선시 되는 보안부품으로서 주조부터 압출까지 안정화된 품질관리가 필요한 알루미늄 부품임.

H사

내연기관

전 차종

2004.01

차량

공조

부품

(단조

소재)

[내연기관 자동차]

- High Si Alloy재질의 단조용 압출소재로 단조특성을 고려한 제품임. 제조 시Si사이즈 제어가 중요한 제품으로 동사는 균일한 사이즈 제조가 가능함.

H사

해외 차종

내연기관

적용 차종

1998.02

EV

(Electric Vehicle)

부품

[EV]

- EV Inverter용 Heat Sink용 자재

: HEV차량 인버터에서 발생하는 열을 냉각시키는 제품

- EV CompressorScroll 단조용 소재

: BEV차량 공조 컴프레셔용 단조소재

H사

EV 차종

2022.04

PA12

코팅 튜브

[내연기관 자동차]

-조향장치(Power Steering), 리어 히터배관(Heater Pipe), 오일쿨러(TOC)에 사용되며, 기존 Bare 알루미늄의 부식성 및 Chipping resistance 개선을 위해 개발됨.

H사

내연기관

전 차종

1999.01

[가전]

-가정용 에어컨의 실내기와 실외기의 연결 배관으로 사용되며, 기존 동배관의 급격한 가격상승으로 인한, PA12 배관 전환 가능성 확대됨.

S사 및 W사 가전A/C

2011.10

키스톤

[해저케이블]

-전선 해저케이블용 도체 소재로 용도에 따라 Cu, AL 두가지 사양이 적용됨.

해저 케이블

2019.01

Rod&Billet

[내연기관 자동차/가전]

- 자동차 및 가전 PA12코팅 튜브용 연속압출용 Rod모재 내부 투입용 모재로도 사용되며, 외부 압출용 ROD 소재로도 함께 사용됨

자동차 전선

1997.10

[전선]

- 송전 가공선용 Rod소재

송전 가공선

1973.02

[기타]

- 단속 압출용 모재 (Profile 제품 등) 로 사용되거나, 대한전선 송전용 소재 등에 사용

송전

-

수소연료전지 부품

[수소 연료전지]

-수소 SOFC (고체산화물 연료전지) 부품 중 탈황 장치에 사용되는 모듈 Enclosure(외함) 최종 조립품, Canister, Cable Harness

B사

ESS 제품

2022.06

경관재 사업부문 제품군

구조물

도로

시설

도로시설: 토목의 도로, 교량에 설치되는 난간, 차량방호울타리 및 건물, 공장 등 설치하는 휀스 시설물

교량, 도로, 인도에 설치하는 알루미늄 안전시설물 제작

설치공사

1999년

경관

시설

경관시설: 토목현장의 구조물(교량, 육교, 지하차도 등)에 경관을 향상을 위한 외벽에 설치하는 외장재, 눈, 비를 맞지 않도록 경관을 고려해 설치하는 캐노피 등의 시설물

교량의

하부마감 또는 통로 알루미늄 구조물 외 설치공사

2005년

특화

교량

특화교량: 교량거더에 특허공법이 적용 성능을 향상시킨 교량으로 주로 경관, 스카이워크등 기성성을 추가한 지자체에서 발주하는 교량임

전망대, 교량의 상부구조물 및 기타 설치공사

2013년

다. 가격변동추이

[LS머트리얼즈]

(단위 : 원)

품목

내수/수출

2021연도

(제1기)

2022연도

(제2기)

2023연도

(제3기 3분기)

중형셀

내 수

3,199

3,048

2,718

수 출

3,836

4,037

3,796

대형셀

내 수

22,795

22,001

22,126

수 출

25,410

28,397

28,630

중형모듈

내 수

106,295
74,336

609,602

수 출

335,677

496,851

268,530

대형모듈

내 수

791,559

774,413

860,681

수 출

799,361

1,095,810

961,853

주1) 중대형 셀 및 모듈 품목내에서도 용량, 전압, 셀 크기 및 모듈 라인에 따라 판매단가 차이가 상이하며, 유럽/중국/북미 등 지역별로 요구하는 제품 spec차이에 따라 중대형 셀 및 모듈 내에서도 판매단가 차이가 상이합니다. 상기 판매단가는 품목별 평균 판매단가로 연도별 제품mix 및 판매지역 mix 차이에 따라서 판매단가 차이가 발생합니다.

[LS알스코]

(단위 : 원/KG)

구분

2020연도

2021연도

2022연도

2023연도 3분기

PA코팅튜브

(차량용)

8,448

9,144

10,491

10,047

PA코팅튜브

(가전용)

7,950

8,683

10,655

10,760

키스톤

2,242

3,271

3,738

2,560

Porfile

(차량용)

3,890

4,331

5,760

4,899

Billet

1,229

1,567

1,987

2,003

Rod

1,239

1,218

3,145

2,618

주1) 가격산출은 고객과 합의된 단가표를 기준으로 진행합니다. 단가표는 크게 LME알루미늄 시세변동에 따라, 변동 적용됩니다. 자동차 관련 고객들은 거의 대부분 분기별 연동을 통해 재료비를 매분기마다 전분기 기준 재료비를 기준으로 변경합니다주2) Rod와 빌렛의 경우는 LME이 당월평균시세를 적용해서 출하된 차월초에 공급가를 확정 후 공급하게 됩니다. 일부 소규모 프로젝트성 고객의 경우는 최초 협의된 재료비를 기준으로 Fix된 가격으로 공급하는 경우도 있습니다. 주3) 경관재 사업부문은 대부분 스펙인을 통해 사전에 가격을 공급사슬을 감안하여 가격을 해당 프로젝트에 반영하여 있습니다. 다만 수주단계에서 수의계약을 위해 계약부서 또는 기관과 협상을 통해서 가격이 결정됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황(1) 매입 현황
[LS머트리얼즈]
당사의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원, 천$)

매입 유형

품 목

구 분

2021년도

2022년도

2023년도 3분기

원재료

카본

국 내

2,759,060

2,330,832

1,548,903

수 입

892,188

1,405,439

568,310

소 계

3,651,248

3,736,271

2,117,213

전해액

국 내

2,690,918

2,846,695

1,903,562

소 계

2,690,918

2,846,695

1,903,562

AL. FOIL

국 내

1,738,571

1,897,308

1,235,777

소 계

1,738,571

1,897,308

1,235,777

분리막

수 입

1,460,476

1,341,792

912,180

소 계

1,460,476

1,341,792

912,180

바인더

국 내

298,896

129,262

78,700

수 입

280,811

309,176

154,689

소 계

579,707

438,438

233,389

기타 (금구류, 단자판 등)

국 내

6,737,275

6,545,800

4,289,744

수 입

-

-

247,533

소 계

6,737,275

6,545,800

4,537,277

원재료 합계

국 내

14,224,720

13,749,897

9,056,686

수 입

2,633,475

3,056,407

1,882,712

소 계

16,858,195

16,806,304

10,939,398

상품

국 내

1,119,070

77,235

4,100

수 입

1,042,873

411,377

-

소 계

2,161,943

488,612

4,100

외주가공비

국 내

862,361

882,548

755,577

총 합계

국 내

16,206,151

14,709,680

9,816,363

수 입

3,676,348

3,467,784

1,882,712

소 계

19,882,499

18,177,464

11,699,075

[LS알스코]
LS알스코의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원, 천$)

매입 유형

품목

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년 3분기

1. 알미늄 사업부문

원자재

알미늄

인고트

국내

31,990,119

46,556,945

56,155,296

33,988,834

수입

-

-

-

-

소계

31,990,119

46,556,945

56,155,296

33,988,834

알미늄

모합금

국내

2,842,929

4,380,012

7,138,454

3,291,886

수입

-

-

-

-

소계

2,842,929

4,380,012

7,138,454

3,291,886

구리

스크랩

국내

1,156,938

695,571

1,422,005

677,546

수입

-

-

-

-

소계

1,156,938

695,571

1,422,005

677,546

알미늄

스크랩

국내

-

538,689

476,447

336,339

수입

-

-

-

-

소계

-

538,689

476,447

336,339

알미늄

로드

국내

-

222,142

1,636,034

1,486,321

수입

-

-

-

-

소계

-

222,142

1,636,034

1,486,321

레진

(RESIN)

국내

1,881,628

1,836,559

2,213,186

1,968,938

수입

-

-

-

-

소계

1,881,628

1,836,559

2,213,186

1,968,938

외주가공

튜브, 프로파일

절단및가공

국내

2,431,877

2,337,718

1,512,205

536,179

수입

-

-

-

-

소계

2,431,877

2,337,718

1,512,205

536,179

상품

알미늄

신선재

국내

793,030

269,063

-

-

수입

-

-

-

-

소계

793,030

269,063

-

-

소모성

자재

MRO자재및

각종자재류

국내

2,212,726

2,936,532

3,099,393

2,132,726

수입

-

-

-

-

소계

2,212,726

2,936,532

3,099,393

2,132,726

포장재

PE및목재

포장재

국내

292,972

313,137

399,713

241,207

수입

-

-

-

-

소계

292,972

313,137

399,713

241,207

물류

운송비

국내

782,029

796,135

978,501

689,887

수입

-

-

-

-

소계

782,029

796,135

978,501

689,887

도급

주조,압출,

절단,선권,코팅 등

국내

4,076,542

4,013,660

4,981,790

4,038,411

수입

-

-

-

-

소계

4,076,542

4,013,660

4,981,790

4,038,411

자산/투자

설비,공사등

국내

1,934,780

1,724,205

1,948,992

1,549,753

수입

-

-

-

-

소계

1,934,780

1,724,205

1,948,992

1,549,753

알미늄 사업부문

합계

국내

50,395,570

66,620,368

81,962,015

50,938,028

수입

-

-

-

-

합계

50,395,570

66,620,368

81,962,015

50,938,028

2. 도시경관 사업부문

원자재

알미늄

Profile

국내

792,838

1,650,065

1,355,586

268,910

수입

-

-

-

-

소계

792,838

1,650,065

1,355,586

268,910

알미늄

주물재

국내

175,468

151,386

139,202

67,930

수입

-

-

-

-

소계

175,468

151,386

139,202

67,930

도장

불소도장

국내

267,116

370,228

372,637

55,358

수입

-

-

-

-

소계

267,116

370,228

372,637

55,358

아노다이징

국내

25,353

75,143

33,158

12,520

수입

-

-

-

-

소계

25,353

75,143

33,158

12,520

부자재

유리

국내

152,444

56,751

29,332

3,860

수입

-

-

-

-

소계

152,444

56,751

29,332

3,860

폴리카보네이트

국내

32,181

94,445

38,302

-

수입

-

-

-

-

소계

32,181

94,445

38,302

-

스틸자재

국내

-

479,305

861,652

556,386

수입

-

-

-

-

소계

-

479,305

861,652

556,386

체결류

국내

65,789

79,927

39,470

9,164

수입

-

-

-

-

소계

65,789

79,927

39,470

9,164

기타

국내

82,952

70,603

98,730

116,989

수입

-

-

-

-

소계

82,952

70,603

98,730

116,989

물류

운반비

국내

45,906

60,609

45,149

10,521

수입

-

-

-

-

소계

45,906

60,609

45,149

10,521

외주가공/

외주공사

다수공종

(외장재, 캐노피,

조형물, 강구조물등)

국내

7,862,161

9,695,463

10,739,526

4,468,591

수입

-

-

-

-

소계

7,862,161

9,695,463

10,739,526

4,468,591

용역

기술용역

국내

1,310,360

1,064,855

1,806,270

1,040,660

수입

-

-

-

-

소계

1,310,360

1,064,855

1,806,270

1,040,660

도시경관 사업부문

합계

국내

10,812,568

13,848,780

15,559,015

6,610,889

수입

-

-

-

-

합계

10,812,568

13,848,780

15,559,015

6,610,889

3. Harness 사업무분

원자재

케이블,

커넥터 등

국내

-

58,897

215,213

139,017

수입

-

-

-

-

소계

-

58,897

215,213

139,017

완제품

하네스상품

국내

-

3,326

-

-

수입

-

-

-

-

소계

-

3,326

-

-

소모성

자재

핀, 터미널 등

국내

-

22,451

51,887

37,686

수입

-

-

-

3,688

소계

-

22,451

51,887

41,374

외주 가공

하네스가공

국내

-

22,717

17,846

-

수입

-

-

-

-

소계

-

22,717

17,846

-

도급

하네스

조립, 검사, 포장

국내

-

-

416,818

242,497

수입

-

-

-

-

소계

-

-

416,818

242,497

자산

하네스설비

국내

-

358,310

60,643

-

수입

-

-

-

-

소계

-

358,310

60,643

-

Harness 사업부문

합계

국내

-

465,701

762,407

419,200

수입

-

-

-

3,688

합계

-

465,701

762,407

422,888

4. 외함 사업부문

0

원자재

알미늄

Profile

국내

-

49,090

111,351

63,260

수입

-

-

-

-

소계

-

49,090

111,351

63,260

소모성

자재

각종

부자재

국내

-

39,001

250,072

337,768

수입

-

21,202

10,503

127,366

소계

-

60,204

260,575

465,135

외주 가공

알미늄

Profile가공

국내

-

48,127

68,602

37,681

수입

-

-

-

-

소계

-

48,127

68,602

37,681

외함

국내

-

63,500

81,185

266,083

수입

-

-

-

-

소계

-

63,500

81,185

266,083

외함 사업부분 합계

국내

-

199,718

511,210

704,792

수입

-

21,202

10,503

127,366

합계

-

220,920

521,713

832,158

총 합 계

국내

61,208,138

81,134,568

98,794,647

58,672,909

수입

21,202

10,503

131,054

합계

61,208,138

81,155,770

98,805,150

58,803,963

(2) 원재료 가격변동추이[LS머트리얼즈]

(단위: kg/원, ￥, $)

사업연도

2021년

2022년

2023년 3분기

카본

국내 (원)

60,000

60,000

60,000

수입 ($)

14.7

14.7

14.2

전해액

국내 (원)

9,242

10,166

10,166

15,607

15,607

15,607

AL. FOIL

국내 (원)

1,034

1,127

1,090

분리막

수입 (￥)

4,700

4,700

6,350

바인더

수입 (￥)

2,500

2,500

2,500

주1) 원재료 가격은 각 사업연도별 평균 매입단가를 기준으로 산정하였습니다.
[LS알스코]
① 알루미늄 사업부문

제품군

품목

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년도 3분기

단위

전제품群

공통

알미늄 인고트

[참조]

알미늄LME시세

알미늄 MJP

환율 (TTM)

수입

-

-

-

2,165,412

1,706.76

87

1,180.05

2,991,524

2,475.49

175

1,144.42

3,905,735

2,706.99

141

1,291.95

3,187,2372,154.68127.51,311.41

원/ton

$/ton

$/ton

원/$

전제품群

공통

모합금 MN 10%

국내

2,481

3,465

4,467

3,502

원/Kg

모합금 ZR 12%

국내

6,450

7,314

8,317

8,060

원/Kg

모합금 SI 100%

수입

2,175

2,883

7,894

2,910

원/Kg

모합금 MG 100%

수입

2,544

3,630

9,989

4,190

원/Kg

ABS/

차량공조/EV 부품

모합금 CU 100%

국내

7,025

9,897

11,233

10,732

원/Kg

PA 코팅

튜브

RESIN PA 12

(컬러: NT)

수입

12,147

(9.0)

12,499

(9.15)

14,181

(10.85)

15,540(11.85)

원/Kg

(€/Kg)

RESIN PA 12

(컬러: BK)

수입

13,181

(9.8)

13,211

(9.91)

15,096

(10.2)

13,074(10.45)

원/Kg

(€/Kg)

② 경관재 사업부문

제품군

품목

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년도 3분기

단위

차량방호울타리

및 난간 자재

캐노피 자재

조형물 자재

외장판넬

하지재(frame)

알미늄 profile

(재질: A-6024)

[참조]

알미늄 LME 시세

알미늄 MJP

환율 (TTS)

국내

3,440

-

-

-

1,706.76

87

1,191.57

4,310

-

-

-

2,475.49

175

1,155.58

5,016

-

-

-

2,706.99

141

1,304.56

4,439

-

-

-

2,154.68

127.5

1,324.22

원/Kg

-

-

-

$/ton

$/ton

원/$

알미늄 Profile

(재질: A-6063)

국내

3,278

3,828

5,228

4,197

원/Kg

강구조물 공사

구조용 스틸자재

(H-beam)

국내

770,000

1,200,000

1,350,000

1,200,000

원/ton

(3) 주요 매입처 현황
[LS머트리얼즈]

매입처
품목
특수관계 여부

P사, K사, H사 등
카본
미해당

N사
전해액
미해당

J사
AL FOIL
미해당

M사
분리막
미해당

D사, M사, E사 등
바인더
미해당

[LS알스코]

매입처
품목
특수관계 여부

L사
알루미늄 인고트
해당

W사, D사 S사 등
알미늄 모합금
미해당

A사, I사
레진
미해당

I사, Y사
알미늄 Profile
미해당

S사, K사
알미늄 주물재
미해당

주) LS알스코의 원재료 중 하나인 알루미늄 인고트는 LS계열사인 LS글로벌을 통해 공급받고 있습니다.

나. 생산시설(1) 생산능력[LS머트리얼즈]

(단위 : EA, 천원)

제품 품목명

구 분

2021년

(제1기)

2022년

(제2기)

2023년 3분기

(제3기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

중형셀

생산능력

3,960,000

-

3,120,000

-

6,300,000
-

생산실적

3,864,501

12,441,000

2,633,680

9,663,000

1,703,483
5,652,000

가 동 율

97.6%

84.4%

27.00%

기말재고

562,103

1,466,029

418,455

1,558,688

324,760
1,090,517

대형셀

생산능력

636,000

-

960,000

-

1,404,000

생산실적

619,172

9,061,000

844,375

17,339,000

559,122
10,037,000

가 동 율

97.4%

88.0%

39.80%

기말재고

74,459

1,358,197

60,693

1,388,728

90,628
2,001,286

중형

모듈

생산능력

7,680

-

7,680

-

7,680
-

생산실적

5,019

1,154,375

3,065

920,623

1,955
659,475

가 동 율

65.4%

39.9%

25.50%

기말재고

875

111,489

545

32,522

630
8,493

대형

모듈

생산능력

23,040

-

23,040

-

23,040
-

생산실적

12,527

6,324,782

12,541

7,924,194

2,801
1,908,093

가 동 율

54.4%

54.4%

12.20%

기말재고

362

209,876

673

316,558

122
303,279

[LS알스코]

(단위: kg, 천원)

제품품목명

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년 3분기

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

Rod

생산능력

12,000,000

56,100,000

13,200,000

82,500,000

14,400,000

113,800,000

11,500,000
81,100,000

생산실적

11,397,000

53,314,000

12,905,000

80,804,000

12,289,000

96,694,000

7,530,000
52,713,000

가 동 율

95%

98%

85%

65%

기말재고

916,000

1,569,000

972,000

3,312,000

744,000

3,317,000

393,000
2,312,000

Billet

생산능력

14,400,000

96,100,000

14,400,000

130,900,000

14,400,000

173,000,000

14,400,000
146,000,000

생산실적

10,430,000

69,202,000

10,749,000

98,206,000

10,360,000

124,584,000

8,180,000
83,058,000

가 동 율

72%

75%

72%

57%

기말재고

735,000

2,230,000

876,000

3,871,000

545,000

2,712,000

736,000
3,847,000

Profile

생산능력

6,360,000

30,500,000

6,360,000

33,200,000

6,360,000

43,300,000

6,360,000
36,400,000

생산실적

5,731,000

27,458,000

6,126,000

31,903,000

6,112,000

41,564,000

4,639,000
26,598,000

가 동 율

90%

96%

96%

73%

기말재고

418,000

1,412,000

673,000

2,945,000

528,000

2,475,000

354,000
1,947,000

PA (AL)

생산능력

4,320,000

46,400,000

4,320,000

56,400,000

4,320,000

82,200,000

4,320,000
64,000,000

생산실적

2,678,000

28,792,000

2,585,000

33,816,000

2,481,000

46,856,000

2,012,000
30,002,000

가 동 율

62%

60%

57%

47%

기말재고

221,000

1,243,000

305,000

2,447,000

215,000

3,250,000

199,000
3,877,000

PA (CU)

생산능력

4,800,000

10,000,000

4,800,000

20,700,000

4,800,000

4,600,000

4,800,000
4,700,000

생산실적

1,230,000

2,600,000

224,000

1,035,000

1,628,000

1,570,000

1,516,000
1,505,000

가 동 율

26%

5%

34%

32%

기말재고

109,000

178,000

-

-

74,000

20,000

24,000
21,000

(주1) 제품 품목별 설비 기준 반제품, 완제품 합친 수량 및 금액으로 판매 금액과 다소 차이가 존재

(주2) 상기표는 연간단위 기준으로 작성되었으며, 2023년 3분기는 9월까지의 생산량을 토대로 가동율을 표현

(2) 생산 설비 현황[LS머트리얼즈]

(단위 : 천원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

최근분기말

가액

비고

증가

감소

본사

(안양)

기계장치

안양시

3,056,426

4,547,078

1

472,951

7,130,552

8,171,315

-

금형

안양시

58,485

48,835

3

12,963

94,354

85,663

-

집기비품

안양시

98,830

34,820

3,395

23,011

107,244

90,893

-

공구와기구

안양시

248,540

136,870

20

56,097

329,293

480,322

-

합 계

3,462,280

4,767,603

3,419

565,021

7,661,442

8,828,192

-

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

최근분기말

가액

비고

증가

감소

군포

기계장치

군포시

3,998,506

307,663

-

430,345

3,875,824

3,409,431

-

집기비품

군포시

5,736

-

-

1,141

4,595

3,739

-

공구와기구

군포시

287,833

-

-

57,142

230,691

46,321
-

합 계

4,292,075

307,663

-

488,628

4,111,110

3,459,490

-

[LS알스코]

(단위 : 천원)

자산별

소재지

기초가액

당기증감

당기

상각

기말가액

최근분기말

가액

비고

증가

감소

토지

구미

20,298,281

-

-

-

20,298,281

20,298,281

-

건물

구미

5,893,411

-

-

348,235

5,545,176

5,284,001

-

기계장치

구미

6,515,479

1,292,558

1

960,485

6,847,551

6,824,621
-

집기비품

구미

315,683

108,190

3,230

89,527

331,116

277,365

-

공구와기구

구미

256,875

158,104

-

82,696

332,283

293,892

-

건설중인유형자산

구미

1,353,113

785,300

432,795

-

1,705,618

2,212,204

-

산업재산권

구미

13,409

-

-

7,036

6,373

1,096

-

개발비

구미

226,230

180,390

-

88,158

318,462

322,375

-

기타의무형자산

구미

518,767

103,521

-

190,125

432,163

547,426

-

건설중인무형자산

구미

340,757

99,873

54,117

-

386,513

712,711

-

경관재 사업부문은 아웃소싱을 통해 제품을 생산하여 공급하고 있어, 별도의 전용 생산설비를 보유하고 있지는 않습니다. 경관재사업에서는 디자인, 설계, 생산 아웃소싱 및 현장설치(공사)서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 설비의 신설 및 매입계획

공모자금의 유입에 따른 시설투자 내역의 상세는 본 신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항' - 'V. 자금의 사용목적」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황[LS머트리얼즈]

[매출분류 비중]

(단위: 백만원)

매출

유형

품목

2021년

2022년

2023년 3분기

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

중형셀

수출

2,871,242
11,015
2,064,740
8,335
1,312,913
4,984

(외화)

$9,625
$6,451
$3,833

내수

445,787
1,426
435,756
1,328
246,120
669

소계

3,317,029
12,441
2,500,496
9,663
1,559,033
5,653

대형셀

수출

346,633
8,808
596,944
16,951
338,422
9,688

(외화)

$7,696
$13,121
$7,452

내수

11,110
253
17,620
388
16,253
352

소계

357,743
9,061
614,564
17,339
354,675
10,040

중형

모듈

수출

3,879
1,302
3,227
1,603
4,876
1,309

(외화)

$1,138
$1,241
$1,007

내수

175
19
163
12
658
401

소계

4,054
1,321
3,390
1,615
5,534
1,710

대형

모듈

수출

8,152
6,516
6,484
7,105
4,517
4,345

(외화)

$5,694
$5,500
$3,342

내수

4,458
3,529
5,709
4,421
4,719
4,062

소계

12,610
10,045
12,193
11,526
9,236
8,406

제품총계

수출

3,229,906
27,641
2,671,395
33,994
1,660,728
20,326

(외화)

$24,153
$26,313
$15,634

내수

461,530
5,226
459,248
6,149
267,750
5,483

소계

3,691,436
32,868
3,130,643
40,144
1,928,478
25,809

상품매출

수출

374,650
1,834
45,100
543
262,654
327

(외화)

$1,602
$420
$252

내수

17,600
269
7,488
175
5,400
6

소계

392,250
2,103
52,588
718
268,054
333

기타매출

수출

204,606
272
493,410
465
-
-

(외화)

$238
$360
-

내수

11,240
12
3,639
4
3
200

소계

215,846
284
497,049
469
3
200

총 매출액

수출

3,809,162
29,747
3,209,905
35,003
1,923,382
20,654

(외화)

$25,993
$27,093
$15,886

내수

490,370
5,508
470,375
6,328
273,153
5,689

소계

4,299,532
35,255
3,680,280
41,331
2,196,535
26,343

주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2021년은 1,144.42원, 2022년은 1,291.95원, 2023년 3분기는 1300.32원입니다.

[LS알스코]

[매출분류 비중]

(단위: 백만원)

매출구분

품목

구분

2021년

2022년

2023년 3분기

제품

PA코팅

내수

11,605
15,462
12,869

수출

5
56
17

소계

11,610
15,518
12,886

키스톤

내수

8,421
11,625
5,378

수출

-
-
-

소계

8,421
11,625
5,378

Profile

내수

23,098
31,953
23,059

수출

-
1,868
483

소계

23,098
33,821
23,542

Billet

내수

3,227
5,142
3,383

수출

-
-
-

소계

3,227
5,142
3,383

Rod

내수

18,409
25,448
14,670

수출

5,094
5,098
2,020

소계

23,503
30,546
16,690

기타
내수
92
532
46

수출
-
-
-

소계
92
532
46

제품매출

내수

64,852
90,162
59,405

수출

5,099
7,022
2,520

소계

69,951
97,184
61,925

공사매출

내수

19,595
21,592
10,903

수출

-
-
-

소계

19,595
21,592
10,903

상품매출

내수

1,066
582
514

수출

-
-
-

소계

1,066
582
514

기타매출

내수

829
1,432
905

수출

-
-
-

소계

829
1,432
905

총 매출액

내수

86,342
113,768
71,727

수출

5,099
7,022
2,520

합계

91,441
120,790
74,247

주1) 3분기 내부거래 공사매출 59백만원, 상품매출 102백만원 차감 하였습니다.

나. 판매경로 및 판매 방법
(1) 판매경로
[LS머트리얼즈]

(단위 : 백만원, 천달러)

매출 유형

품목

구분

판매경로

판매경로별 매출액 (2023년 3분기 기준)

비중

제품

중형셀

수출

대리점

4,610 ($3,546)

17.50%

수출

직거래

374

($287)

1.42%

국내

대리점

160

0.61%

국내

직거래

509
1.93%

대형셀

수출

대리점

6,090

($4,684)

23.12%

수출

직거래

3,598

($2,768)

13.66%

국내

대리점

34
0.13%

국내

직거래

317
1.20%

중형모듈

수출

대리점

938

($721)

3.56%

수출

직거래

372

($286)

1.41%

국내

대리점

401
1.52%

국내

직거래

-
-

대형모듈

수출

대리점

3,609

($2,776)

13.70%

수출

직거래

735

($566)

2.79%

국내

대리점

3,295
12.51%

국내

직거래

767
2.91%

상품

수출

대리점

34

($26)

0.13%

수출

직거래

293

($226)

1.11%

국내

대리점

0
0.00%

국내

직거래

5
0.02%

기타

수출

대리점

-

($-)

-%

수출

직거래

-

($-)

-%

국내

대리점

-
-

국내

직거래

200

0.76%

합계

26,343

100.00%

주) 적용 환율은 서울외국환중개소의 1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2023년 3분기는 1300.32원입니다.

[LS알스코]

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

구분

판매경로

2023년

3분기

비중(%)

제품

PA코팅

내수

직접판매

12,869
17.33%

수출

직접수출

17
0.02%

소계

12,886
17.36%

키스톤

내수

직접판매

5,378
7.24%

수출

직접수출

-
-

소계

5,378
7.24%

Profile

내수

직접판매

23,059
31.06%

수출

직접수출

483
0.65%

소계

23,542
31.71%

Billet

내수

직접판매

3,383
4.56%

수출

직접수출

-
-

소계

3,383
4.56%

Rod

내수

직접판매

14,670
19.76%

수출

직접수출

2,020
2.72%

소계

16,690
22.48%

기타
내수
직접판매
46
0.06%

수출
직접수출
-
-

소계
46
0.06%

제품매출

내수

직접판매

59,405
80.01%

수출

직접수출

2,520
3.39%

소계

61,925
83.40%

공사매출

내수

직접판매

10,903
14.68%

수출

직접수출

-
-

소계

10,903
14.68%

상품매출

내수

직접판매

514
0.69%

수출

직접수출

-
-

소계

514
0.69%

기타매출

내수

직접판매

905
1.22%

수출

직접수출

-
-

소계

905
1.22%

총 매출

내수

직접판매

71,727
96.61%

수출

직접수출

2,520
3.39%

합계

74,247
100.00%

주) 적용 환율은 서울외국환중개소의 1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2023년 3분기는 1300.32원입니다.
(2)판매 방법

[LS머트리얼즈]① 국내
국내는 대리점과 직거래 판매 두가지로 나뉩니다. 주요 대리점은 3곳이며, 국내의 중소형 규모의 고객들을 대상으로 재고 보유 및 판매를 진행합니다. 대부분의 국내 고객은 대리점을 통해서 거래가 되나, 물량이 크거나 전략적인 고객들은 직거래로 진행합니다

[ 국내 판매경로 및 거래조건 ]

(단위:억원)

판매경로

고객사명

2023년 3분기

거래조건

대리점

O사
36.96
75일/120일

대리점

P사
0.43
90일

대리점

S사

0.86
선수금

직거래

T사
6.35
90일

직거래

F사
7.01
60일

직거래

기타

5.29
-

합계

56.89
-

전략적인 고객은 주요 매출 고객 혹은 그렇게 될 수 있는 잠재성을 지닌 고객에 대해서 그렇게 판단하고 별다른 고객 요구사항이나 사정이 없는한 직거래를 통해 직접적으로 고객 관리 및 지원을 진행합니다.
② 해외

해외 거래도 대리점과 직거래 고객으로 구분할 수 있으며, 대리점과 직거래 고객 비중은 23년 3분기 기준으로 대리점 비중이 74%, 직거래 비중이 26% 수준입니다. 특히 유럽쪽은 고객이 다양하고 기술, 품질, 물류의 현지 대응을 선호하기에 즉각 대응이 가능한 현지 대리점과의 거래를 선호하여, 대리점 거래 비중이 약 81%로 가장 높습니다.

또한 국내역시 중소 규모의 고객들이 다양한 분야에서 PJT 성으로 발주가 발생하기에, 일부 매출이 지속적인 고객을 제외하고는 대리점 위주로 거래하기에 대리점 비중이 높은편입니다. 그외 지역은 PJT상황에 따라 직거래/대리점 비중이 다소 유동적입니다.

자사 주요 해외 대리점은 25개사이며, 유럽에 16개사, 중국과 북미에 각각 2개사, 아시아등 기타 지역에 5개사가 있습니다.

[ 해외 판매경로 및 거래조건 ]

(단위: 억원)

판매경로

고객사명

2023년 3분기

거래조건

대리점

R사

51.34
75일

대리점

A사

36.75
60일

대리점

I사

16.54
60일

대리점

L사

16.88
90일

대리점

기타

31.31
-

직거래

T사

20.85
60일

직거래

E사

8.77
90일

직거래

기타

24.1
-

합계

206.54
-

[LS알스코]
내수는 크게 자동차관련 고객과 일반 고객에 대한 판매 두가지로 나누어집니다. 자동차 관련 고객의 경우 기존 제품의 경우 최초 입찰시의 약정된 조건으로 단종시까지 지속적으로 공급을 하는 형태이고, 신규 제품의 경우 변경된 사양을 받아 검토후 입찰에 참여해서 신규 수주후 납품하는 형태입니다. 일반 고객의 경우는 기존 공급품에 대해서는 기존 협의된 가격으로 PO접수 시 생산반영하여 스팟성으로 진행을 하고, 신규 제품에 대해서는 도면을 받아 검토 견적협의후 양산을 진행하는 방식으로 제품을 공급하고 있습니다.

해외는 기존 고객의 경우, 기 협의된 가격으로 PO를 접수후 생산해서 공급하는 형태로 진행을 하고 있습니다. 신규고객의 경우 고객의 사양을 접수해서 검토후 기술사양 및 견적 협의를 통해 신규 거래를 개시하고 있습니다. 해외의 경우 직접 판매도 있으나, 때로는 해외 현지의 Network를 보유하고 있는 에이전트를 이용한 간접 판매도 진행이 되는 경우도 있습니다. 하지만 에이전트를 활용한 간접 판매는 전체 매출 비중은 0.1% 미만 수준으로 미비 합니다.

경관재의 경관시설 및 교량부문은 정부 및 지자체에서 발주하는 토목분야에 설계용역 단계에 참여하여 당사 특허제품 또는 특허공법 SPEC-IN하여 설계납품이 완료되면 발주처(공공기관)에서 해당 PJT공사를 조달청을 통해 건설사에 입찰을 진행하게 됩니다.

입찰후 최종낙찰사(건설사)가 선정되면 당사는 건설사 또는 건설사의 하도급업체를 대상으로 당사가 SPEC-IN한 품목에 대해 하도급 또는 물품공급계약으로 수주영업을 진행하며 대부분 수의계약, 일부 입찰로 수주를 하고 있습니다. 설계단계에서 공법심의 또는 공모를 통해 선정되는 경우 발주처와 특허사용협약을 하는 경우 특허공법으로 설계된 품목에 대해 발주처에서 조달청으로 관급자재 구매요청을 하여 당사에서 직접 조달청과 수의계약을 진행하게 됩니다.

도로시설의 경우 대부분을 조달쇼핑몰의 MAS(다수자공급방식)계약 방식을 통해 계약하기 때문에 쇼핑몰에 당사 제품을 등재한 거래처에 자재를 공급하는 방식으로 판매를 하고 있습니다. 일부 현장의 경우 건설사를 통한 하도급계약 또는 조달청을 통해 총액수의계약으로 진행하기도 합니다

(3) 판매 전략
[LS머트리얼즈]
당사의 판매전략은 각 지역내 산업별 특성에 따라 수요와 특성을 파악하여 판매조직을 운영 및 네트워크를 구축 하는것입니다. 주요 국가별 산업특성이 다르므로 당사는 유럽/미주, 중국 및 아시아, 국내로 구분하여 지역별 마케팅 및 판매활동을 하고 있으며 주요 전방 산업별 판매전략은 아래와 같습니다.

① 풍력 시장

주요 풍력 시장은 각국의 신재생 정책과 밀접한 관련이 있으며 전 세계에서 중국과 미국 시장이 풍력 발전의 큰 시장을 형성하고 있습니다. 중국은 2060 탄소제로 정책을 통하여 국가적으로 풍력발전을 키우고 있으며, 미국은 Retrofit 정책에 따라 기존 풍력 발전 터빈 개조에 대하여 세제 혜택을 부여함에 따라 노후화된 기존 풍력 설비가 개선 및 대용량 터빈으로 전환되는 작업이 진행되고 있습니다.

풍력 시장은 북미의 저전압(75V)과 중국의 고전압(450V) 시장으로 양분되어 있으며, 당사는 경쟁사 대비 폭 넓은 제품 라인업을 기반으로 지역별 차별화를 통해 시장을 선도해가고 있습니다.

중국 풍력시장에서는 당사의 경쟁 우위는 셀의 용량 차별화입니다. 당사는 2019년부터 울트라커패시터 중형 셀 350F 위주의 중국 시장에서 가격경쟁력 있는 380 ~ 600F셀 출시를 우위를 확보하였습니다. 향후에도 지속적으로 800F ~ 1200F 등의 차별화된 제품을 출시하여 시장을 선도할 예정입니다.

북미 시장에서는 `21년 기존의 2.7V제품에서 3.0V제품 전환을 통해, 고전압 제품의 수명 우위 요소를 부각하며 시장을 공략하였습니다. 이를 통해 북미 No.1 업체인 N사 및 I사의 성공적인 양산 진입을 이뤄냈고, 향후 추가적인 신제품 개발을 통해 자사만의 진입장벽을 강화해 나갈 예정입니다.

② AGV, UPS 산업 시장

산업분야는 소수의 글로벌 선도업체가 울트라커패시터 적용을 주도하고 있으며, 다수의 후발업체의 제품 선정에 큰 영향력을 발휘하고 있습니다. 당사는 Global 선도업체의 양산진입을 통해 유럽시장내 레퍼런스를 확보하였으며 시장 내 기술 선도를 통해 브랜드 이미지를 높이고 있습니다.

UPS 부문의 A사, S사, AGV 부문의 D사, K사 등 자사 Global Ref. 를 통해 지속적으로 신규 고객을 확보하고 있으며, 지속적으로 2.85V, 3.0V 등의 고전압 제품을 출시하면서 자사 기술력 브랜드 이미지를 확보하고 있으며, 향후 일체형 모듈 및 LIC제품 등의 시장 선도형 신제품 출시를 통해 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다.

③ 운송 및 중장비 분야

운송/중장비 분야에서 울트라커패시터는 배터리를 대체/보완하는 역할을 하고 있습니다. 트램의 무가선 구간 동력원으로 울트라커패시터는 수명과 신뢰성이 높기 때문에, 트램 수요가 많은 유럽 시장 중심으로 확대되고 있습니다. 글로벌 업체인 CAF, Skoda 등에서 울트라커패시터 트램의 양산이 시작되었고, 유럽 내 거점별 지역 업체들도 적용을 검토하고 있습니다.

운송/중장비 분야에서는 최종 고객처의 커스터마이징화된 모듈을 통해 시장 성장을 견인해야 합니다. 해당 시장의 주요한 고객들은 대형 시스템 업체들로 단일 셀 제품보다 모듈에 대한 선호도가 높습니다. 당사에서는 다양한 모듈 라인업 및 방열 성능이 우수한 모듈의 양산 적용을 확대하고 있으며, 향후 통신 사양(CAN) 강화, 절연사양 강화, 고객 맞춤형 모듈 등의 특성화된 제품을 통해 주요 타겟 고객의 양산 진입을 추진하고 있습니다

④ 자동차 분야

자동차 진입을 위해서는 품질 경쟁력과 가격 경쟁력이 중요한 요소입니다. 자사에서는 IATF 16949 시스템 구축을 준비하고 있으며 이를 기반으로 전반적인 품질 시스템 강화를 추진하고 있습니다. 또한 불량 유형 중 가장 빈번한 누액에 대한 우려를 설계적으로 차단하는 신제품 셀을 출시하여 주요 자동차 Tier 1업체에 대한 인증을 추진할 예정입니다.

전기차에서는 비상전원으로 울트라커패시터 적용이 검토되고 있습니다. 차량사고로 메인 배터리 전원이 차단된 경우 주요 안전장치 작동을 위한 최소한의 별도 비상 전원이 필요합니다. 울트라커패시터의 경우 넓은 작동온도와 장기 수명 신뢰성의 우위 요소가 명확하기에, 향후 도어 비상 개폐, 전자식 브레이크 비상전원, Emergency-call 전원 등의 분야에 적용이 예상되며, 당사는 품질 경쟁력을 바탕으로 고가 제품인 전기차 제조업체에 당사의 울트라커패시터 적용 제안 및 Customizied된 모듈 제품 제공을 통하여 판매를 확대할 계획입니다.

[LS알스코]

알루미늄 사업부의 경우에 내수 시장은 펌프하우징관련 고객인 H사와 PA12 코팅튜브 자동차관련 고객인 독과점시장에서 기존 고객과의 밀접한 영업활동을 통해, 기술장벽 및 Key맨 관리를 통한 당사의 제품이 지속 독과점형태의 공급이 될수 있도록 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 차별화된 자체 보유 기술을 활용하여 동에서 알루미늄으로 소재가 변화하는 추세에 맞춰 고객사 요구 조건에 맞는 제품을 개발하고, 물량을 확대해 나가고 있습니다. 그리고 수소연료전지 시장의 부품 국산화에 맞춰 협력 업체 발굴 및 자체 개발 추진으로 신성장 동력을 확보해 나가고 있습니다.

글로벌 시장은 해외 진출한 한국기업을 대상으로 고객 프로모션 활동을 하고 있으며,또한 해외시장 진출을 위한 해외 기술인증등의 획득을 통해 유럽시장으로 PA12 코팅튜브 확대를 추진하고 있습니다. PA12 가전용 코팅튜브 관련해서는, 동남아, 중동지역을 우선으로 기존 에어컨 자재 에이전트의 컨택 포인트나, 국내 에이전트를 통한 현지 프로모션을 진행하고 있습니다. PA12 의 건설/발전기 적용을 위해서도 관련 업체 컨택을 통해 개발 및 양산 적용 추진 하고 있습니다.

또한 자동차 관련부품에서는 도면에 대한 신속한 검토 및 경쟁력 있는 조건을 선 제시하는 방안으로 고객과의 첫 거래 추진에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 추가적으로 LS브랜드 이미지를 활용하여 고객에게 안정적인 회사구조를 부각시키며, 안정적이고 지속적인 사업운영이 가능한 회사로 인식될 수 있도록 프로모션을 진행하고 있습니다.

경관재는 디자인, 설계 및 구조해석 기술인력을 바탕으로 경관시설, 경관 교량에 특화된 기술역량을 바탕으로 대부분 공공기관에서 발주하는 공사PJT에 설계지원을 하면서 당사의 특허제품 또는 특허공법, 디자인 특허 등을 설계용역 단계에서 해당PJT 설계도서에 적극적으로 참여하여 수주하고 있습니다.

대부분 중소기업으로 구성되어 있는 경쟁사 대비 디자인, 설계 및 구조해석분야의 우수한 기술인력을 보유하고 있으며 디자인, 설계에서 제작, 시공까지 PJT의 전단계를 수행함으로써 경관시설 분야의 공사에 대한 높은 이해도와 기술 지식을 보유하고 설계사 및 발주처가 원하는 디자인, 설계를 지원함으로 경쟁력을 유지하고 있습니다.

경관시설 분야에서는 당사에서 개발한 고강도 알루미늄합금 특허소재를 활용함으로써 여러가지 품목(외장재, 캐노피, 조형물, 데크 등)에 적극적으로 참여가 가능하다는 점에서 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력을 가지고 경관시설 분야에서 경쟁우위를 활용하여 영업하고 있습니다. 교량특허공법을 활용한 전망대 설계분야에서 설계단계에서 공법심의 참여를 기회를 늘리고 있으며 특히, 경쟁사 대비 우수한 디자인역량을 바탕으로 스카이워크 전망대에 교량공법을 적용하여 하동군 금오산스카이워크 전망대 18억(20년), 강화군 화개산 스카이워크 전망대 28억(21년), 홍성군 속동 전망대 41억(21년)등 관급수의계약을 통한 수주함으로써 국내 전망대 분야에서 선두 주자로 수주를 확대하고 있습니다. 디자인 및 특허공법을 활용한 특허 SPEC-IN를 통한 수주를 확대함으로써 안정적인 매출과 영업이익 가능하도록 관급시장에서 사업확대하는 영업전략을 지속적으로 추진하겠습니다.

(4) 주요 매출처[LS머트리얼즈]
당사의 매출은 미국, 유럽 등에 위치한 글로벌 업체를 대상으로 중형셀, 대형셀, 중형모듈, 대형모듈 별로 다양한 고객사를 보유하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 62% 수준입니다.

[ 2023년 3분기 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]

(단위 : 억원, %)

No.
주요매출처
매출액
비중

1
A사
51.34
19.49%

2
B사
36.96
14.03%

3
C사
36.75
13.95%

4
D사
20.85
7.91%

5
E사
16.88
6.41%

합계
162.78
61.79%

[LS알스코]

[ 2023년 3분기 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]

(단위 : 백만원)

매출유형

품목

매출처

2021연도

2022연도

2023연도

3분기

결제조건

제품

PA코팅

B사
3,804
4,235
3,501
90일 어음

D사
3,136
2,648
2,095
30일 현금

H사
2,080
2,281
1,670
60일 어음

Y사
763
208
154
60일 현금

W사
0
486
378
60일 현금

기타(40개)

1,827
5,660
5,088
-

소계

11,610
15,518
12,886
-

키스톤

L사

8,421
11,625
5,378
120일 어음

Profile

L사
12,845
19,475
13,988
60일 어음

H사
8,980
11,271
7,754
120일 어음

M사

-

1,868

($1,445K )

483
90일 어음

기타(15개)

1,273
1,207
1,317
-

소계

23,098
33,821
23,542
-

Billet

D사
2,700
4,489
3,122
30일 어음

L사

527
653
261
120일 어음

기타(1개)

0
0
0
-

소계

3,227
5,142
3,383
-

Rod

L사

2,169
2,256
2,100
120일 어음

M사
1,345
3,624
2,681
30일 현금

K사
5,157
4,929
1,566
90일 어음

S사
4,518
4,802
4,932
30일 현금

Y사
1,130
1,585
0
30일 현금

S사
3,988
5,812
2,513
30일 현금

G사
1,252
2,317
1,135
30일 현금

D사
0
2,857
179
30일 현금

기타(21개)

3,944
2,364
1,584
-

소계

23,503
30,546
16,690
-

기타
소계
92
532
46
-

공사

지자체, 外

19,595
21,592
10,903
-

상품

-

1,066
582
514
-

기타

-

829
1,432
905
-

합계

91,441
120,790
74,247
-

5. 위험관리 및 파생거래

회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

가. 시장위험(1)환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

주요 외화금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 각통화)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

현금및현금성자산

USD
400
896
902

EUR
243
227
-

CNY
2,532
-
1,047

JPY
-
7,866
-

매출채권 및 기타수취채권

USD
3,995
3,688
2,556

EUR
950
1,138
1,298

CNY
8,600
1,513
1,228

JPY
8,760
-
2,760

매입채무 및 기타지급채무

USD
9,316
13,399
16,925

EUR
11
-
24

CNY
483
38
1,947

JPY
36,435
10,269
8,329

한편, 회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 및 전기말 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화
2023년3분기

2022년

2021년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(661,822)
661,822
(1,117,136)
1,117,136
(1,596,441)
1,596,441

EUR
168,144
(168,144)
184,518
(184,518)
170,950
(170,950)

CNY
196,236
(196,236)
26,767
(26,767)
6,000
(6,000)

JPY
(24,969)
24,969
(2,291)
2,291
(5,737)
5,737

합계
(322,411)
322,411
(908,142)
908,142
(1,425,228)
1,425,228

(2)이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 변동이자부 차입금은 없으며 시장이자율 변동위험에 노출되어 있지 않습니다

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다.

당분기말 및 전기말
, 전전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다. - 2023년 9월 30일

(단위:천원)

구분
매출채권
기타채권

총액
기대신용손실율
손실충당금
총액
기대신용손실율
손실충당금

미연체
24,682,998
0.0%
-
1,417,467
0.0%
-

6개월 이하
385,838
0.0%
-
-
-
-

1년 이하
80,285
0.0%
-
-
-
-

3년 이하
311,075
0.0%
-
-
-
-

3년 초과
-
-
-
-
-
-

합 계
25,460,196
0.0%
-
1,417,467
0.0%
-

- 2022년 12월 31일

(단위:천원)

구분
매출채권
기타채권

총액
기대신용손실율
손실충당금
총액
기대신용손실율
손실충당금

미연체
23,104,655
0.0%
-
1,170,295
0.0%
-

6개월 이하
-
-
-
-
-
-

1년 이하
-
-
-
-
-
-

3년 이하
-
-
-
-
-
-

3년 초과
-
-
-
-
-
-

합 계
23,104,655
0.0%
-
1,170,295
0.0%
-

- 2021년 12월 31일

(단위:천원)

구분
매출채권
기타채권

총액
기대신용손실율
손실충당금
총액
기대신용손실율
손실충당금

미연체
18,220,931
0.0%
-
917,466
0.0%
-

6개월 이하
-
-
-
-
-
-

1년 이하
-
-
-
-
-
-

3년 이하
-
-
-
-
-
-

3년 초과
20,000
100.0%
20,000
-
-
-

합 계
18,240,931
0.1%
20,000
917,466
0.0%
-

당분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없으며, 전기 및 전전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

기초 손실충당금
-
20,000
-

사업결합으로 인한 증감
-
-
20,000

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
(20,000)
-

기말 손실충당금
-
-
20,000

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.한편, 당분기말과 전기말 및 전전기말 현재 회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

(1) 3분기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무및기타지급채무
32,453,241
52,889
-
32,506,130

차입금
2,143,640
-
-
2,143,640

리스부채
1,612,458
939,820
296,177
2,848,455

파생상품부채
124,539
-
-
124,539

합 계
36,333,878
992,709
296,177
37,622,764

(2) 전기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무및기타지급채무
29,579,684
27,827
-
29,607,511

차입금
65,550
2,127,298
-
2,192,848

리스부채
1,813,052
5,549,449
4,063,226
11,425,727

파생상품부채
1,552,363
-
-
1,552,363

합 계
33,010,649
7,704,574
4,063,226
44,778,449

(3) 전전기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무및기타지급채무
34,020,450
-
-
34,020,450

차입금
65,550
2,192,848
-
2,258,398

리스부채
1,503,816
6,956,766
4,081,202
12,541,784

파생상품부채
596
-
-
596

합 계
35,590,412
9,149,614
4,081,202
48,821,228

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.
라. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.회사는 순부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 9월 30일
2022년 12월 31일
2021년 12월 31일

총부채금액
40,765,936
48,572,522
55,122,607

총자본금액
127,217,691
99,131,900
75,577,425

부채비율
32.0%
49.0%
72.9%

마. 파생상품 등 거래현황

회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분
계약처
계약금액(단위: 천)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(주1)
신한은행
USD 330
1,310.00
2023-06-30
2023-10-31
-
10,675,425

신한은행
USD 430
1,286.20
2023-06-28
2024-02-29
-
19,478,536

신한은행
USD 430
1,295.30
2023-06-30
2024-03-29
-
14,546,533

신한은행
USD 430
1,247.80
2023-07-31
2024-04-15
-
34,005,506

신한은행
USD 300
1,307.50
2023-08-31
2024-01-31
-
8,022,486

신한은행
USD 430
1,297.90
2023-08-31
2024-05-16
-
11,724,817

신한은행
USD 320
1,335.25
2023-09-26
2024-02-29
987,617
-

신한은행
USD 430
1,326.00
2023-09-26
2024-06-17
1,229,834
-

신한은행
EUR 70
1,419.30
2023-07-19
2023-10-16
-
155,558

신한은행
EUR 40
1,409.70
2023-07-26
2023-10-16
-
472,184

신한은행
EUR 200
1,397.90
2023-07-31
2023-10-30
-
4,663,897

신한은행
EUR 230
1,407.80
2023-07-27
2023-10-31
-
3,088,923

신한은행
EUR 48
1,458.10
2023-08-22
2023-11-30
1,783,038
-

신한은행
EUR 160
1,431.30
2023-08-30
2023-11-30
1,681,357
-

신한은행
EUR 78
1,437.10
2023-08-31
2023-12-15
1,304,943
-

신한은행
EUR 70
1,415.70
2023-09-20
2023-12-15
-
316,005

신한은행
EUR 100
1425.00
2023-09-26
2023-12-15
471,802
-

신한은행
CNY 1,200
185.85
2023-05-31
2023-10-31
2,044,179
-

신한은행
CNY 710
181.28
2023-06-30
2023-11-30
-
1,955,491

신한은행
CNY 2,100
179.00
2023-07-26
2023-12-15
-
10,413,952

신한은행
CNY 200
178.00
2023-07-31
2023-12-29
-
1,177,518

신한은행
CNY 400
183.40
2023-08-22
2024-01-15
-
197,332

신한은행
CNY 600
180.80
2023-08-31
2024-02-15
-
1,828,802

신한은행
CNY 900
182.75
2023-09-21
2024-01-31
-
1,011,853

신한은행
CNY 460
182.22
2023-09-22
2024-02-15
-
756,941

신한은행
CNY 370
183.85
2023-09-26
2024-02-29
-
16,055

신한은행
CNY 520
183.85
2023-09-26
2024-03-15
-
31,599

신한은행
EUR 580
1,405.80
2023-07-28
2023-11-30
8,605,754
-

신한은행
EUR 5,705
1,405.40
2023-07-28
2024-02-29
72,948,884
-

신한은행
EUR 9,504
1,404.00
2023-07-28
2024-08-30
102,467,496
-

신한은행
EUR 870
1,403.70
2023-07-28
2024-10-30
9,002,642
-

신한은행
EUR 2,265
1,403.60
2023-07-28
2025-02-28
22,291,812
-

신한은행
USD1,250
1,311.50
2023-05-09
2023-10-23
41,619,423
-

신한은행
USD 248
1,312.70
2023-05-11
2023-10-24
7,973,319
-

신한은행
USD 507
1,325.20
2023-05-15
2023-10-31
9,944,521
-

신한은행
USD 513
1,301.70
2023-06-05
2023-11-06
22,112,641
-

신한은행
USD 239
1,291.12
2023-06-07
2023-11-24
12,815,693
-

신한은행
USD 1,198
1,271.50
2023-06-15
2023-12-05
87,802,831
-

신한은행
USD 495
1,291.20
2023-07-05
2023-12-22
26,545,722
-

신한은행
USD 1,178
1,282.90
2023-07-12
2023-12-22
72,930,742
-

신한은행
USD 470
1,315.90
2023-08-11
2024-01-16
13,589,920
-

신한은행
USD 1,217
1,315.30
2023-08-24
2024-01-22
35,891,248
-

신한은행
USD 478
1,319.30
2023-09-06
2024-02-19
12,192,755
-

신한은행
USD 1262
1,321.50
2023-09-11
2024-02-23
29,396,049
-

주1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.

(2) 보고기간말 현재 회사의 통화선도계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영업외손익

이익
손실
소계

선물환평가손익
597,634
142,394
455,240

합 계
597,634
142,394
455,240

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약

계약 상대방

항목

내용

HAI(Hammerer Aluminium Industries)

계약의 목적 및 내용

HAIMK(하이엠케이(주))의 설립 및 공동운영을 위한

합작투자계약

계약의 체결시기 및 계약 기간

2023. 7. 13.~

계약금액 및 대금수수방법 등

주석 참고

대금 지금방법
USD

주1)
HAIMK(주)의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약은 LSMA와 HAI사 양사의 계약입니다.

주2)
합작투자계약은 계약당시 LSMA가 설립되지 아니하여 최초 LS전선과 HAI가 계약을 체결('23년 2월 9일)하였으며, LSMA 설립 후 계약을 이관하였습니다.('23년 7월 13일)

주3)
HAIMK는 675억원의 자본금으로 그 중 66.7%는 LSMA, 33.4%는 HAI사가 지배 예정입니다.

주4)
HAIMK의 675억원 자본금의 신주발행은 최초 LSMA가 인수하게 되며, 추후 지분율 33.4%만큼(225억원 상당) 구주를 HAI에게 매각 예정입니다.

합작법인 하이엠케이(주)는 2023년 7월 LSMA는 자본금 1억을 납입하여 설립하였으며, 2023년 11월(예정)에는 당사는 100% 종속법인인 LSMA를 통하여 674억원을 추가로 출자할 예정입니다. HAIMK 상세 투자 구조는 아래와 같습니다.

하이엠케이 구조.jpg
하이엠케이 구조

1) LS머트리얼즈가 450억원을 LSMA에 현금 출자 (23년 11월 예정) 2) LSMA가 차입 225억원(LS머트리얼즈 지급보증, 23년 11월 예정) 3) LSMA가 HAIMK 675억원 (설립시 자본금 1억 포함) 출자 (23년 11월 예정), 4) HAIMK가 HAI사에게 기술료 175억원을 지불 (23년 11월 또는 12월), 5) HAI사는 225억원(기술료 175억원+현금 50억원)으로 LSMA의 HAIMK 지분 구주 매입(23년 11월 또는 12월), 6) LSMA의 구주매각 대금 LS머트리얼즈 지급보증 차입금 상환 결론적으로, LS머트리얼즈가 HAIMK 지분의 66.6%를, HAI가 33.4%의 지분을 보유하게 됩니다.
나. 연구개발 활동

[LS머트리얼즈]

(1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구개발 조직은 연구소장 이희영 이사 이하 박인수 팀장, 이정걸 팀장 외 11명으로 구성되어 있습니다. 연구소장 산하 셀 개발팀과 모듈개발생산팀이 있습니다. 셀 개발팀은 활물질과 집전체를 사용하여 전극을 만들고 그 전극을 원하는 사이즈로 성형하여 분리막, 전해액을 넣어 하우징 및 제품화하는 울트라커패시터 셀의 연구개발, 신제품조사 및 선행개발을 담당합니다. 모듈개발생산팀은 고객이 원하는 사양으로 해당 울트라커패시터 셀을 사용, 직병렬 연결하고 셀의 상태를 모니터링 할 수 있는 모듈의 연구개발, 신제품 조사 및 선행개발을 담당하고 있습니다.

ls머트리얼즈 연구개발 조직도.jpg
[ LS머트리얼즈 연구개발 조직도 ]

(2) 연구비용
당사는 미래 사업에 선행 준비의 등을 준비하고 있으며, 셀 제품은 고전압, 고용량 제품 개발에 대하여 지속적인 연구 개발 활동을 진행 예정입니다. 또한, 차세대 신규 제품으로 기존 울트라 커패시터 대비 에너지 밀도가 4배 높은 Lithium ion capacitor 개발 등의 연구 개발 활동도 지속적으로 수행 예정이며, 고부가 제품인 셀에서 모듈로 모듈에서 시스템으로 개발을 집중하고 있습니다.

[최근 3개 사업연도 연구개발 비용 현황]

(단위 : 백만원)

과 목

2021년도
2022년도
2023년도 3분기

비 고

연구개발비용 계

1,233

1,703

1,335
-

(정부보조금)

-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1,233

(3.9%)

1,703

(4.4%)

1,335

(5.5%)

-

주) 당사는 설립이후 신규자산화과제는 없으며, 연구개발비용은 전액 비용처리하고 있습니다.
(3) 연구개발 실적

연구과제

LSUM 048R6C 0166F EA YJ (C-3000 M18)

연구기관

LS 머트리얼즈 연구소

연구결과 및 기대효과

방열 성능 개선을 통해 Heavy duty 사이클에서 수명 향상

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

유럽 트램업체(K社) 양산 중임

연구과제

3V 380F, 430F, 480F 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

고전압에서 안정하게 사용가능한 셀 개발요구에 따른 3V 중형셀 개발 및 양산

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

중국 풍력업체(J社) 및 유럽 AGV 업체(K社) 등에 납품

연구과제

3V 3400F (원통형) 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

3V 고용량 제품 고객 요청에 의한 3400F 개발 및 양산

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

유럽 운송업체(M社) 납품

연구과제

2.8V 720F 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

중형 고용량셀 요구 증가로 영업 요청에 의해 개발 및 양산,

산업 및 풍력용 등에 적용

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

미국 AGV업체(A社)에 양산 중임

연구과제

2.7V 800F (중형셀) 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

중국 풍력업체의 요구에 의한 2.7V 800F개발 및 양산

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

중국 풍력업체(C社) 납품

연구과제

3.8V 2,000F (리튬이온커패시터) 개발

연구기관

셀개발팀

연구결과 및 기대효과

고전압, 고용량이 필요한 ESS, 전기차, 전력 Grid 등의 응용처 접근 가능

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

연구개발 진행 중

[LS알스코]

(1) 연구개발 조직 개요

LS알스코의 연구개발 조직은 알루미늄 사업부문과 경관재 사업부문에 각각 개발팀과 R&D Part으로 구성되어 있습니다. 알루미늄사업부에 속해 있는 개발팀은 이윤승담당 이하 이태훈 차장 외 4명의 연구인력으로 구성되어 있습니다. 개발팀에서는 알루미늄 신규 합금을 비롯하여 신기술, 신공법 및 제품 개발을 담당하고 있습니다 전문화된 인력을 바탕으로 알루미늄 신기술, 제품 개발은 독자적 개발을 진행하고 있습니다. 필요시 LS전선의 중앙 연구소의 전문가 조직과 협업을 통하여 새로운 재료와 제조 공법을 적용한 경쟁력 있는 제품 개발과 특허 전략을 통해 시장을 선점하고 있습니다.

경관재사업부문에 속해있는 R&D Part의 경우 이무암 부장 이하 김동창 부장 외 6명으로 구성되어 있습니다. R&D Part는 주로 교량 및 신사업에 대한 공법개발에서 특허 등록 및 실제 시공에 이르기까지, 프로젝트 전반에 기술력 향상에 힘쓰고 있습니다. 또한 교량 및 교량 관련구조물과 경관시설 프로젝트에 대한 특허, 디자인의 출원 및 유지관리를 하여 회사의 지적재산권을 확보하고 있습니다. 이뿐만 아니라 다양한 교량설계경험이 있는 팀원들을 기반으로 근년 신규시장진입을 목표로 하여 기존 보도교 설계에서 차도교로의 적용가능한 특허기술을 개발, 기술력 향상에 초점을 맞추고 있는 연구개발 조직입니다.

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[LS알스코 연구개발 조직도]

(2) 연구비용
단순 AL 소재 사업이 아닌 전기자동차와 수소연료전지 등의 친환경 관련 부품 시장진입 및 시장 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 알루미늄 사업부문에서의 연구개발 활동 계획은 다음과 같습니다. 첫번째, 전기자동차 관련 시장 진입 및 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 내연기관에서 전기자동차로 전환에 따라 주행거리 향상을 위한 경량화는 필수적이며, 배터리 부품 및 차체 Space Frame 및 공조시스템 등 부품에 경량화 소재의 사용이 예상됩니다. 이에 전기자동차 관련 부품의 시장 선점을 위하여 관련 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다.

두번째, 모듈형 EV 아키텍쳐 및 차량 경량화 부품 시장 진입을 위해 MCT 가공, 포밍, 밴딩, 용접 등의 후가공 기술을 확보할 예정입니다. 완성차 업체의 경우는 수많은 부품의 관리 비용을 줄이기 위해 부품 공급업체에게 단품이 아닌 모듈 형태를 요구하고 있어, 시스템 및 부품의 모듈화가 가속될 것입니다. 모듈 산업의 선제적 진입을 위하여 후가공 기술 관련 연구 활동을 진행할 것입니다.

셋째, 친환경 관련 산업 진입을 위하여 수소연료전지 부품 개발 및 ASSY 양산라인 구축 관련 연구를 지속할 예정입니다. 마지막으로, 경량화 및 원가경쟁력 확보를 위해 Cu 및 STS 배관을 대체할 수 있는 고기능 AL 배관에 대해 개발을 지속할 계획입니다.

경관재 사업부문에서의 연구개발 활동은 다음과 같습니다. 첫번째, 공공시장 내 관광문화 및 지역밀착형 프로젝트의 수요가 많을 것으로 사료되어 알스코만의 독특한 디자인의 전망대 및 경관시설물을 제작함과 동시에 특허를 출원하여 지적재산권의 확보 및 기술력을 향상 시킬 것 입니다.

두번째, 보도교 위주의 교량사업뿐 아니라 차도교 시장 진입을 위해 특허공법 개발 및 실물재하시험의 병행으로 실현 가능한 기술력을 확보하기 위한 연구 개발활동을 진행할 예정입니다. 또한 신기술, 신공법의 현장보급 지원을 강화함으로써 차별화된 공법과 상품개발을 통해 고객만족을 극대화하는 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. ‘21년 9월 제품 실물인증에 합격한 차량방호울타리(SB4등급)에 대한 특허 및 디자인 출원으로 이를 다수공급자 물품계약(Multiple Award Schedule, MAS)의 시장에 자재공급용으로 활용할 계획입니다. 마지막으로 교량설계 자동체계를 통한 업무 생산성 향상을 위해 연 1회이상 사외 교육 참여하며, 프로젝트에 이를 직접 적용하며 기술력을 확보할 것입니다.

[최근 3개 사업연도 연구개발 비용 현황]

(단위 : 백만원)

과 목

2021년도
2022년도
2023년도 3분기

비 고

연구개발비용 계

1,024
938
815
-

(정부보조금)

-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.12%
0.78%
1.10%
-

(3) 연구개발 실적

연구과제

차량방호울타리 SB4등급 제품개발(2020~2021)

연구기관

R&D 파트

연구결과 및 기대효과

기존 제품에서 더 향상된 방호울타리의 개발로 인한 사업성 증대

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

개방형 지주를 통한 디자인 차별화 및 기존제품 대비 원가를 절감하여 가격 경쟁력 향상

연구과제

차도교 공법개발(APT거더) (2021.05~2022.11)

연구기관

R&D 파트

연구결과 및 기대효과

- 트러스 구성으로 인한 강재량절감 - 프리스트레스를 도입하여 형고 축소 - 유지보수 정착구 설치로 교량의 유지관리 용이

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

- LS 전선 동해공장 해저2부지 제2교량 건설공사(특수차량 겸용 도로교)

연구과제

차도교 공법개발(급속시공 Half-deck 합성거더)(2023.2~현재)

연구기관

R&D 파트

연구결과 및 기대효과

- 공장제작을 통한 안정적 공급품질 확보 - 급속시공이 가능하여 공기 단축 가능 - 다양한 타입 제공으로 유연한 현장적용성 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

연구과제

자동차 배터리 프레임 양산 공정기술 개발 (2020)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

전기자동차 배터리 프레임의 압출 양산 공정 조건 확보

전기자동차 배터리 프레임 양산 수율 확보를 통한 원가 경쟁력 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

연구과제

PA12 코팅 튜브용 비수계 프라이머 개발 (2020)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

수분에 노출시에도 밀착성 저하 없는 프라이머 개발

D社 DBL4040 인증 확보를 통한 유럽시장 진입

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

신규 프라이머를 21년 7월 양산 적용하여 수분 노출시에도 밀착성 저하가 없는 PA12 코팅 튜브를 양산 중이며, D社의 DBL4040 인증을 확보함으로서 유럽시장 진출 기회를 확보함

연구과제

차량/가공선용 AL ROD품질 안정화 (2021)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

차량 및 가공선용으로 사용되는 알루미늄 로드의 합금 및 주조기술 개선을 통한 품질 안정화

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

자동차용 변속기용 V/V 소재 및 자동차 전선 소재의 품질 향상

연구과제

고내열 코팅 AL 튜브 개발 (2021)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

건축 및 발전소, 냉난방기에 적용 가능한 고내열 코팅 튜브 개발

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

발전소용 저압 배관 양산 적용 추진 중

연구과제

냉장고용 AL Capillary Tube 개발 (2021~2022)

연구기관

LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

소구경 (Φ1.8~2.0) 파이프의 정밀 치수 압출 기술 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

S社 냉장고 Capillary Tube에 양산 적용 중 재질 변경(Cu → AL)을 통한 경량화, 원가절감 기여

연구과제

PP 코팅 AL 튜브 개발 (2022)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

AL 튜브 코팅용 PP컴파운드 및 PP 코팅 튜브 개발 상온부착성, 열탈피성 등 우수, Stress whitening 미발생

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

산업/업소용 주방 냉장고 양산 적용 중

연구과제

수소 연료 전지 부품 및 공정 개발 (2021~2023)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

탈황장치 Case (Canister), 하네스, 모듈 Case (Enclosure) 개발

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

연구과제

EV 배터리용 고강도 Cell Frame 개발 (2022~2024)

연구기관

LS전선 연구소 / LS알스코 개발팀

연구결과 및 기대효과

압출 타입의 배터리 Cell Frame 제조를 위한 정밀 압출, 가공 기술 확보

연구결과가 상품화된 경우 그 내용

-

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지적재산권 현황

당사에서는 기술 선점이 필요한 분야 혹은 경쟁사의 특허권 방어를 목적으로 특허를 출원/관리하고 있습니다. 다음은 당사에서 보유하고 있는 특허권 목록입니다.

[울트라커패시터 부문]

번호

구분

등록번호

내용

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

10-0774735

전극체-리드의 접속구조, 이를 구비한 전기이중층 캐패시터및 그 제조방법

2006.02.14

2007.11.01

셀(중형)

대한민국

2

특허권

10-0917296

에너지 저장장치

2007.10.26

2009.09.07

셀(대형)

대한민국

3

특허권

10-0948471

에너지 저장장치

2007.10.26

2010.03.11

셀(대형)

대한민국

4

특허권

10-0917297

에너지 저장장치

2007.10.26

2009.09.07

셀(중형)

대한민국

5

특허권

10-0923863

에너지 저장장치

2007.10.26

2009.10.20

셀(중형)

대한민국

6

특허권

10-0919106

에너지 저장장치

2008.02.04

2009.09.18

셀(중형)

대한민국

7

특허권

10-0919103

에너지 저장장치

2008.02.04

2009.09.18

셀(중형)

대한민국

8

특허권

10-0919105

에너지 저장장치 및 이에 이용되는 전극소자 권취 방법

2008.02.04

2009.09.18

셀(중형)

대한민국

9

특허권

10-0923861

에너지 저장장치

2008.02.11

2009.10.20

셀(대형)

대한민국

10

특허권

10-0923862

에너지 저장장치

2008.02.15

2009.10.20

셀(중형)

대한민국

11

특허권

10-0969405

에너지 저장장치

2008.02.26

2010.07.02

셀(중형)

대한민국

12

특허권

10-0995816

에너지저장장치 모듈

2008.07.15

2010.11.16

모듈(중/대형)

대한민국

13

특허권

10-1008795

에너지 저장장치

2008.07.24

2011.01.10

셀(중형)

대한민국

14

특허권

10-1025983

에너지 저장장치

2008.08.13

2011.03.23

셀(중형)

대한민국

15

특허권

10-1123407

극판과, 이를 구비하는 원통형 전지

2009.04.06

2012.02.27

셀(중/대형)

대한민국

16

특허권

10-1076123

울트라 커패시터용 연결부재

2009.04.30

2011.10.17

모듈(대형)

대한민국

17

특허권

10-1097704

원통형 에너지 저장장치

2010.02.03

2011.12.15

셀(중형)

대한민국

18

특허권

10-1130097

안전장치를 구비한 전기 에너지 저장장치

2010.02.05

2012.03.19

셀(대형)

대한민국

19

특허권

10-1126883

에너지 저장장치

2010.02.05

2012.03.07

셀(대형)

대한민국

20

특허권

10-1151847

에너지 저장장치 모듈용 단자 연결 장치

2010.08.19

2012.05.24

모듈(대형)

대한민국

21

특허권

10-1157553

접착력이 우수한 집전체를 구비하는 에너지 저장장치 및 이에 이용되는 집전체용 금속박

2010.12.17

2012.06.12

셀(중형)

대한민국

22

특허권

10-1270016

레이저를 이용한 울트라 캐패시터의 터미널 접합방법 및 그에 따라 제조된 터미널 접합구조

2011.03.11

2013.05.27

셀(대형)

대한민국

23

특허권

10-1288531

울트라 캐패시터 어셈블리

2011.03.11

2013.07.16

모듈(대형)

대한민국

24

특허권

10-1207372

내압특성의 향상 구조를 갖는 전기에너지 저장장치 및 이를 위한 금속 케이스

2011.03.11

2012.11.27

셀(대형)

대한민국

25

특허권

10-1258545

저항특성이 개선된 전기에너지 저장장치 및 그 제조방법과, 이를 위한 내부 터미널

2011.03.11

2013.04.22

셀(대형)

대한민국

26

특허권

10-1159652

전해질의 함침성이 개선된 울트라 캐패시터 및 이를 위한 내부 터미널

2011.03.28

2012.06.19

셀(대형)

대한민국

27

특허권

10-1292276

에너지 저장장치 모듈용 단자 연결 장치

2011.12.07

2013.07.26

모듈(대형)

대한민국

28

특허권

10-1341474

전기에너지 저장장치 어셈블리 및 그 제조방법

2012.01.04

2013.12.09

모듈(대형)

대한민국

29

특허권

10-1533011

전력변환기의 구조가 개선된 차량용 전원 시스템 및 그 제어방법

2012.05.16

2015.06.25

모듈(중/대형)

대한민국

30

특허권

10-1384709

서미스터를 활용한 모니터링 방법 및 이를 위한 시스템

2012.11.09

2014.04.07

모듈(중/대형)

대한민국

31

특허권

10-1415889

개선된 저항 특성을 갖는 울트라 캐패시터

2012.12.11

2014.06.30

셀(대형)

대한민국

32

특허권

10-1415896

부스바 커버와 이를 포함하는 전기에너지 저장장치 어셈블리 및 그 제조방법

2012.12.13

2014.06.30

모듈(대형)

대한민국

33

특허권

10-1490054

인쇄회로기판 어셈블리(PCB assembly)를 이용한 울트라캐패시터 모듈과 그 제조방법

2013.10.17

2015.01.29

모듈(대형)

대한민국

34

특허권

10-1530129

울트라캐패시터 모듈과 그 제조방법

2013.11.12

2015.06.12

모듈(중형)

대한민국

35

특허권

10-1513811

전기 합선 방지 기능이 개선된 에너지 저장장치 및 그 제조방법

2013.11.20

2015.04.14

모듈(대형)

대한민국

36

특허권

10-1593530

에너지 저장장치 및 이를 위한 하우징

2014.03.13

2016.02.03

셀(중형)

대한민국

37

특허권

10-1593532

내부 터미널 구조가 개선된 전기에너지 저장장치 및 이를 위한 내부 터미널 구조

2014.03.14

2016.02.03

셀(대형)

대한민국

38

특허권

10-1568309

터미널 구조가 개선된 전기에너지 저장장치 및 이를 위한 터미널 구조

2014.03.14

2015.11.05

셀(대형)

대한민국

39

특허권

10-1917903

울트라 캐패시터 모듈

2014.08.06

2018.11.06

모듈(대형)

대한민국

40

특허권

10-1902605

울트라 캐패시터 모듈

2014.08.06

2018.09.19

모듈(대형)

대한민국

41

특허권

10-1925978

에너지 저장장치 모듈

2014.08.22

2018.11.30

모듈(대형)

대한민국

42

특허권

10-1936800

케이스 일체형 에너지 저장 장치

2014.11.28

2019.01.03

모듈(대형)

대한민국

43

특허권

10-1927929

전기에너지 저장장치 어셈블리

2014.12.09

2018.12.05

모듈(대형)

대한민국

44

특허권

10-2177485

내부 터미널의 결합 구조가 개선된 전기에너지 저장장치

2015.01.14

2020.11.05

셀(대형)

대한민국

45

특허권

10-2096430

전해질의 누액 방지구조를 갖는 전기에너지 저장장치의 외부 터미널

2015.01.15

2020.03.27

셀(대형)

대한민국

46

특허권

10-2143576

내부 터미널의 설치 구조가 개선된 전기에너지 저장장치

2015.01.19

2020.08.05

셀(대형)

대한민국

47

특허권

10-2072080

에너지 저장 장치

2015.01.21

2020.01.23

모듈(대형)

대한민국

48

특허권

10-2159122

울트라 커패시터 모듈

2015.04.15

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

49

특허권

10-2159099

조립형 울트라 커패시터 모듈

2015.05.22

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

50

특허권

10-2159145

울트라 커패시터 모듈용 부스바 및 울트라 커패시터 모듈

2015.05.22

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

51

특허권

10-2159132

전압 밸런싱 장치를 갖는 울트라 커패시터 모듈

2015.05.28

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

52

특허권

10-1571110

휴대용 비상 전원 공급 장치

2015.06.05

2015.11.17

모듈(중/대형)

대한민국

53

특허권

10-1571108

휴대용 비상 전원 공급 장치

2015.06.05

2015.11.17

모듈(중/대형)

대한민국

54

특허권

10-2159127

전압 밸런싱 보드를 갖는 울트라 커패시터 모듈

2015.06.12

2020.09.17

모듈(대형)

대한민국

55

특허권

10-2259861

울트라 커패시터 및 울트라 커패시터 모듈

2015.06.12

2021.05.27

모듈(대형)

대한민국

56

특허권

10-2259862

울트라 커패시터 모듈 및 울트라 커패시터 모듈용 부스바

2015.06.19

2021.05.27

모듈(대형)

대한민국

57

특허권

10-1713192

방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치

2015.06.26

2017.02.28

모듈(대형)

대한민국

58

특허권

10-2217985

승압기 일체형 울트라 커패시터 모듈

2015.07.17

2021.02.15

모듈(대형)

대한민국

59

특허권

10-2217991

울트라 커패시터

2015.08.12

2021.02.15

셀(대형)

대한민국

60

특허권

10-2350024

울트라 커패시터 모듈

2015.08.27

2022.01.06

모듈(대형)

대한민국

61

특허권

10-2377309

울트라 커패시터 모듈

2016.01.11

2022.03.17

모듈(대형)

대한민국

62

특허권

10-2116524

전기에너지 저장장치의 내부 터미널

2016.01.14

2020.05.22

셀(대형)

대한민국

63

특허권

10-2377313

울트라 커패시터 모듈

2016.01.26

2022.03.17

모듈(대형)

대한민국

64

특허권

10-2143575

커넥팅 상태 점검용 커넥터 및 이를 이용한 에너지 저장 모듈

2016.01.28

2020.08.05

모듈(대형)

대한민국

65

특허권

20-0493291

울트라 캐패시터 모듈 하우징 및 울트라 커패시터 모듈

2016.02.05

2021.02.26

모듈(대형)

대한민국

66

특허권

10-2375926

저저항 터미널 접속 구조를 갖는 울트라 캐패시터

2016.02.05

2022.03.14

셀(대형)

대한민국

67

특허권

10-2385369

에너지 저장 장치

2016.02.17

2022.04.04

셀(중/대형)

대한민국

68

특허권

10-2445805

에너지 저장 장치

2016.02.18

2022.09.16

셀(중/대형)

대한민국

69

특허권

10-2421102

초음파 용착을 이용한 에너지 저장 장치 및 그 제조 방법

2016.03.10

2022.07.11

셀(대형)

대한민국

70

특허권

10-2236981

에너지 저장 모듈용 연결 구조체

2016.03.16

2021.03.31

모듈(대형)

대한민국

71

특허권

10-2427332

에너지 저장 장치

2016.03.23

2022.07.26

모듈(대형)

대한민국

72

특허권

10-1803864

절연 소자 및 이를 포함하는 전기에너지 저장 장치

2016.04.08

2017.11.27

셀(대형)

대한민국

73

특허권

10-2471222

울트라 캐패시터 모듈 및 인쇄회로기판 모듈

2016.04.08

2022.11.22

모듈(중형)

대한민국

74

특허권

10-2418598

에너지 저장 모듈을 구비하는 캐비닛

2016.05.04

2022.07.04

모듈(대형)

대한민국

75

특허권

10-2418597

에너지 저장 모듈

2016.05.04

2022.07.04

모듈(대형)

대한민국

76

특허권

10-2415842

PCB 타입 울트라 캐패시터 모듈 및 그 제조 방법

2016.06.22

2022.06.28

모듈(중형)

대한민국

77

특허권

10-2426115

저저항 터미널 접속 구조를 갖는 울트라 캐패시터

2016.07.21

2022.07.22

셀(대형)

대한민국

78

특허권

10-2408400

울트라 캐패시터 모듈 및 그에 사용되는 인쇄회로기판 모듈

2016.09.06

2022.06.08

모듈(중형)

대한민국

79

특허권

10-2425489

고온 안정성이 향상된 에너지 저장 장치용 알루미늄 집전체 및 그 제조 방법

2016.09.27

2022.07.21

셀(중/대형)

대한민국

80

특허권

10-2431457

전기 이중층 커패시터용 전해액 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 전해액을 포함하는 전기 이중층 커패시터

2016.12.07

2022.08.08

셀(중/대형)

대한민국

81

특허권

10-2422472

내압개선 구조를 갖는 에너지 저장 장치

2016.12.07

2022.07.14

셀(대형)

대한민국

82

특허권

10-2422473

전압 센싱기능을 갖는 울트라 커패시터 모듈

2016.12.19

2022.07.14

모듈(중/대형)

대한민국

83

특허권

10-2294491

울트라 캐패시터 모듈 및 그에 사용되는 인쇄회로기판 모듈

2017.07.05

2021.08.20

모듈(중형)

대한민국

84

특허권

10-2223731

솔더링 보조 장치

2017.09.19

2021.02.26

모듈(중형)

대한민국

85

특허권

10-2336724

복수의 에너지 저장 셀을 고정하기 위한 고정 장치 및 이를 이용한 에너지 저장 모듈

2017.09.27

2021.12.02

모듈(대형)

대한민국

86

특허권

10-2425490

에너지 저장장치

2018.05.31

2022.07.21

모듈(대형)

대한민국

87

특허권

10-2419001

에너지 저장장치

2018.05.31

2022.07.05

셀(대형)

대한민국

88

특허권

10-2415843

에너지 저장장치

2018.05.31

2022.06.28

셀(중형)

대한민국

89

특허권

10-2425491

에너지 저장장치

2018.07.18

2022.07.21

셀(중형)

대한민국

90

특허권

10-2419002

에너지 저장장치 모듈

2018.11.29

2022.07.05

모듈(대형)

대한민국

91

특허권

10-2321508

울트라 캐패시터 모듈

2019.05.10

2021.10.28

모듈(중/대형)

대한민국

92

특허권

101521115

Energy storage device

2009.02.26

2012.07.18

셀(중형)

중국

93

특허권

101635202

Energy storage device

2009.07.24

2011.11.30

셀(중형)

중국

94

특허권

102194575

Energy storing device

2011.02.09

2013.01.23

셀(대형)

중국

95

특허권

102684312

Improved electrical energy storage device and manufacturing method thereof

2012.03.12

2015.08.05

셀(대형)

중국

96

특허권

103151482

Terminal connecting device for energy storage module

2012.04.09

2015.07.15

모듈(대형)

중국

97

특허권

105453204

Ultra capacitor module

2014.08.07

2018.03.23

모듈(대형)

중국

98

특허권

106663533

Energy storage device having improved heat-dissipation characteristic

2015.06.26

2019.02.01

모듈(대형)

중국

99

특허권

107112147

ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED TERMINAL STRUCTURE

2015.09.14

2019.02.01

셀(대형)

중국

100

특허권

107112148

Electric energy storage device having improved installation structure of internal terminal

2016.01.08

2019.04.16

셀(대형)

중국

101

특허권

107112490

Electrical energy storage apparatus having improved coupling structure of internal terminal

2016.01.08

2019.11.19

셀(대형)

중국

102

특허권

107112137

External terminal, having structure for preventing leakage of electrolyte, for electric energy storage device

2016.01.14

2020.03.20

셀(대형)

중국

103

특허권

107210140

Energy storage device

2016.01.18

2019.04.16

모듈(대형)

중국

104

특허권

108885945

CONNECTION STRUCTURE FOR ENERGY STORAGE MODULE

2016.10.25

2020.09.29

모듈(대형)

중국

105

특허권

108780708

LOW-RESISTANCE ULTRA CAPACITOR

2017.02.09

2021.04.23

셀(중형)

중국

106

실용신안권

205645554

Ultracapacitor system module dustcoat and ultracapacitor system module

2016.03.30

2016.10.12

모듈(대형)

중국

107

실용신안권

207651354

Ultracapacitor system module and printed circuit board module

2017.02.15

2018.07.24

모듈(중형)

중국

108

실용신안권

209266203

Energy storage device module

2019.01.16

2019.08.16

모듈(대형)

중국

109

특허권

10-2012-101771

에너지 저장장치 모듈용 단자 연결 장치

2012.03.02

2014.11.06

모듈(대형)

독일

110

특허권

10-2012-102016

저항특성이 개선된 전기에너지 저장장치 및 그 제조방법과, 이를 위한 내부 터미널

2012.03.09

2019.01.31

셀(대형)

독일

111

실용신안권

21-2017-000001

울트라 캐패시터 모듈 및 인쇄회로기판 모듈

2017.02.15

2017.07.06

모듈(중형)

독일

112

특허권

3389065

ULTRA CAPACITOR MODULE

2014.08.07

2019.11.20

모듈(대형)

유럽

113

특허권

3032555

ULTRA CAPACITOR MODULE

2014.08.07

2018.05.23

모듈(대형)

유럽

114

특허권

3246930

ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED TERMINAL STRUCTURE

2015.09.14

2022.04.20

셀(대형)

유럽

115

특허권

3249668

ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED INSTALLATION STRUCTURE OF INTERNAL TERMINAL

2016.01.08

2021.08.11

셀(대형)

유럽

116

특허권

3246971

ELECTRICAL ENERGY STORAGE APPARATUS HAVING IMPROVED COUPLING STRUCTURE OF INTERNAL TERMINAL

2016.01.08

2019.11.13

셀(대형)

유럽

117

특허권

3246928

EXTERNAL TERMINAL, HAVING STRUCTURE FOR PREVENTING LEAKAGE OF ELECTROLYTE, FOR ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE

2016.01.14

2019.08.07

셀(대형)

유럽

118

특허권

3249670

ENERGY STORAGE DEVICE

2016.01.18

2021.08.11

모듈(대형)

유럽

119

특허권

3432331

CONNECTION STRUCTURE FOR ENERGY STORAGE MODULE

2016.10.25

2021.07.21

모듈(대형)

유럽

120

특허권

3447781

LOW-RESISTANCE ULTRA CAPACITOR

2017.02.09

2022.07.06

셀(중형)

유럽

121

특허권

3518260

ENERGY STORAGE DEVICE MODULE

2019.01.28

2022.05.11

모듈(대형)

유럽

122

특허권

6263621

울트라 커패시터 모듈

2014.08.07

2017.12.22

모듈(대형)

일본

123

특허권

6483239

방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치

2015.06.26

2019.02.22

모듈(대형)

일본

124

특허권

6522765

내부 터미널의 설치 구조가 개선된 전기 에너지 저장 장치

2016.01.08

2019.05.10

셀(대형)

일본

125

특허권

6478256

내부 터미널의 결합 구조가 개선된 전기 에너지 저장 장치

2016.01.08

2019.02.15

셀(대형)

일본

126

특허권

6567672

전해질의 누출 방지 구조를 가지는 전기 에너지 저장 장치의 외부 터미널

2016.01.14

2019.08.09

셀(대형)

일본

127

특허권

6498774

에너지 저장 장치

2016.01.18

2019.03.22

모듈(대형)

일본

128

특허권

7159370

커패시터 모듈

2021.02.15

2022.10.14

모듈(중/대형)

일본

129

특허권

2787465

에너지 저장장치

2022.08.12

2023.01.09

셀(중형)

러시아

130

특허권

7768770

Connecting structure between electrode and lead, electric double layer capacitor having the same, and method for manufacturing the capacitor

2007.02.09

2010.08.03

셀(중형)

미국

131

특허권

8351183

Electric double layer capacitor with non-woven fiber separator

2009.02.25

2013.01.08

셀(중형)

미국

132

특허권

8632369

Terminal connecting device for energy storage module

2012.02.29

2014.01.21

모듈(대형)

미국

133

특허권

8773842

Electrical energy storage device and manufacturing method thereof

2012.03.09

2014.07.08

셀(대형)

미국

134

특허권

8748020

Energy storage device

2013.06.20

2014.06.10

셀(대형)

미국

135

특허권

9064641

Electrical energy storage device and manufacturing method thereof

2014.05.27

2015.06.23

셀(대형)

미국

136

특허권

9711298

Ultra capacitor module

2014.08.07

2017.07.18

모듈(대형)

미국

137

특허권

10115531

Energy storage device having improved heat-dissipation characteristic

2015.06.26

2018.10.30

모듈(대형)

미국

138

특허권

10262809

Electric energy storage device having improved terminal structure

2015.09.14

2019.04.16

셀(대형)

미국

139

특허권

10622165

Electric energy storage device having improved installation structure of internal terminal

2016.01.08

2020.04.14

셀(대형)

미국

140

특허권

10446334

Electrical energy storage apparatus having improved coupling structure of internal terminal

2016.01.08

2019.10.15

셀(대형)

미국

141

특허권

10074488

External terminal, having structure for preventing leakage of electrolyte, for electric energy storage device

2016.01.14

2018.09.11

셀(대형)

미국

142

특허권

10607791

Energy storage device

2016.01.18

2020.03.31

모듈(대형)

미국

143

특허권

9728345

Ultra capacitor module

2016.11.28

2017.08.08

모듈(대형)

미국

144

특허권

11177081

Fixing device for fixing plurality of energy storage cells, and energy storage module using same

2017.11.01

2021.11.16

모듈(대형)

미국

145

특허권

11139120

Energy storage device module having a balancing circuit board

2019.01.24

2021.10.05

모듈(대형)

미국

146

상표권

40-0691027

Solumi

2005.12.28

2006.12.22

-

대한민국

147

상표권

40-0682490

Farablro

2006.01.04

2006.10.19

-

대한민국

148

상표권

40-0682428

LSUC

2006.01.04

2006.10.19

-

대한민국

149

상표권

40-0761581

LSHC

2007.08.24

2008.09.18

-

대한민국

150

상표권

40-1117763

셀듈 cell-dule

2014.09.18

2015.07.15

-

대한민국

151

상표권

40-1407031

CORECAP

2018.06.21

2018.10.16

-

대한민국

152

디자인권

30-0513035

전기화학 에너지 저장장치

2008.03.20

2008.11.21

셀(중형)

대한민국

153

디자인권

30-0777993

축전기

2013.11.06

2014.12.23

셀(중형)

대한민국

154

디자인권

30-0795605

축전지용 연결 단자

2014.07.24

2015.05.04

모듈(대형)

대한민국

155

디자인권

30-0856139

전기에너지 저장기

2015.11.30

2016.05.23

모듈(대형)

대한민국

156

디자인권

30-0861928

전기에너지 저장기

2016.01.13

2016.06.28

모듈(대형)

대한민국

157

디자인권

30-0861922

전기에너지 저장기

2016.01.13

2016.06.28

모듈(대형)

대한민국

158

디자인권

30-0861912

전기에너지 저장기

2016.01.13

2016.06.28

모듈(대형)

대한민국

159

디자인권

30-0902441

전지모듈용 케이스

2016.05.04

2017.04.06

모듈(대형)

대한민국

160

디자인권

30-0891309

전기에너지 저장기

2016.05.04

2017.01.16

모듈(중형)

대한민국

161

디자인권

30-0903898

축전기용 케이스

2016.10.31

2017.04.17

모듈(대형)

대한민국

162

디자인권

30-0915160

축전기용 케이스

2017.01.25

2017.07.12

모듈(대형)

대한민국

163

디자인권

30-0968261

전기에너지 저장기

2018.01.22

2018.08.07

모듈(대형)

대한민국

164

디자인권

30-0972659

축전기 케이스

2018.01.22

2018.09.06

모듈(대형)

대한민국

165

디자인권

30-1107367

커패시터용 단락 케이블

2020.06.24

2021.04.28

셀(대형)

대한민국

166

디자인권

30-1136799

축전지용 케이스

2020.10.26

2021.11.09

모듈(대형)

대한민국

167

디자인권

30-1213047

에너지 저장 장치

2022.06.21

2023.04.18

모듈(대형)

대한민국

168

디자인권

303887274

전기에너지 저장기

2016.03.09

2016.10.12

모듈(대형)

중국

[알루미늄 부문]

번호
구분
등록번호
내용
출원일
등록일
적용
출원국

1
특허권
10-2021-0172811
교량의 최대 단면력 발생부와 최저 단면력 발생부에 대응하여 교량 상부 구조물의 단면 강성을 쉽게 조절할 수 있어 효율적인 설계가 가능하고 경제성을 증대시킬 수 있도록 하는 강성 조절이 용이한 거더 구조물 및 그것을 이용한 교량에 관한 것
2021.12.6
-
보도교 차도교
대한민국

2
특허권
10-2022-0064770
차량 충돌 시 레일 이음부의 악영향을 최소화함으로써 충돌 후 차량의 원활한 거동을 유도하여 2차 사고를 줄일 수 있고 탑승자의 안전을 확보할 수 있도록 레일 이음부의 위치와 이음재의 형상적 특성을 개선하며, 더 나아가서는 방호 울타리의 시인성을 향상시켜 운전자의 식별력을 향상시키고, 보행자에게는 쾌적한 보행 환경을 제공할 수 있도록 하는 개방형 지주와 경사형 이음재를 적용한 차량 방호 울타리에 관한 것
2022.5.26
-
보도교 차도교
대한민국

3
특허권
10-1744457
압출 및 열간 가공 후에 높은 인장강도 및 신율이 확보되며 압출성이 우수한 알루미늄 합금
2016.10.25
2017.5.31
-
대한민국

4
특허권
10-2004603
드릴 가공시 탁월한 가공한을 나타내는 동시에 압출성, 강도, 내식성이 우수한 알루미늄 합금
2017.02.24
2019.07.22
경관재 구조물/ 시설물
대한민국

5
특허권
10-0712233
콘크리트 구조물에 매입되는 일체형 채널에 관한 것으로서 제작과 시공이 단순한 콘크리트 구조물에 매입되는 일체형 채널에 관한 것
2005.8.5
2007.4.20
커튼월
대한민국

6
특허권
10-0668112
콘크리트 구조물에 매입되는 조립형 채널에 관한 것으로서 그 시공이 용이한 콘크리트 구조물에 매입되는 조립형 채 널에 관한 것
2005.8.5
2007.1.5
커튼월
대한민국

7
특허권
10-0889599
가로등의 베이스 플레이트 결합장치에 관한 것으로서, 가로등을 구성하면서 지면에 고정되는 베이스플 레이트에 가로등 등주를 용이하게 조립할 수 있도록 한 것
2008.7.18
2009.3.12
가로등
대한민국

8
특허권
10-0976139
가교의 외측면에 장착되는 외장재를 고정하는 고정장치에 관한 것으로서, 장시간이 지나도 외관이 수려하며 경량으로서 가교의 내구성을 향상시킬 수 있게 구성한 가교의 외장재 고정장치를 제공하는 데 그 목적이 있음.
2009.9.30
2010.8.10
교량 고가도로 육교
대한민국

9
특허권
10-1119488
인도교가 설치되어 있지 않은 차량용 교량에 보행자 및 자전거가 지나다닐 수 있도록 하거나 또는 보행자 및 자전거가 지나다니는 인도교의 확장을 위해 가설되는 조립식 지지구조물에 관한 것
2011.3.8
2012.2.16
인도교 차도교
대한민국

10
특허권
10-116049
연결 프레임의 구조가 단일 형으로 제작하고 일측 연결 프레임의 결합 방향을 반전하는 방식으로 이웃 결합하게 됨으로써, 서로 구조가 다른 암 연결 프레임과 수 연결 프레임의 제작에 따른 제반비용을 절감할 수 있도록 한 것
2011.3.8
2012.6.21
방음 패널
대한민국

11
특허권
10-1294724
차량 충돌시 레일부재에서 변형이 발생할 때, 지주와 결합되는 충격흡수용 브라켓과 체결되는 구조를 이루어서 체결부재에 발생하는 응력을 저감시키고, 체결부재의 파손시 레일부재의 이탈을 방지하여 2차 피해를 줄일 수 있도록 한 차량 방호 울타리에 관한 것
2012.12.28
2013.8.2
차량 방호 울타리
대한민국

12
특허권
10-1443073
지지력 및 고정력 강화와 더불어 연결 강도와 결속 강도가 더욱 강화될 수 있는 새로운 타입을 제시하여 하중 분산과 함께 력에 대한 큰 강성을 가지도록 함.
2014.1.20
2014.9.16
건축구조물 교량구조물 조형구조물 안전구조물
대한민국

13
특허권
10-1496413
강관 연결 구조체에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 강관과 강관을 간편하면서도 정확하게 연결할 수 있음과 동시에, 보다 확실한 결합상태 및 강도,강성을 유지할 수 있도록 한 것
2014.3.19
2015.2.17
보도교거더
대한민국

14
특허권
10-1501704
각종 관을 서로 연결할때 무용접이면서 누수방지가 확실하게 이루어지고, 진동에 의한 풀림현상을 방지할 수 있도록 관 이음장치를 제공하는 것
2014.10.13
2015.3.5
파이프 관
대한민국

15
특허권
10-1548685
차량의 충돌과 같은 충격이 본 발명에 가해지는 경우, 그 충격 에너지 에 의한 가드레일의 과대변형으로 인한 하중이 정면 보강판, 결합홈, 후면 보강판 및 하부 보강판에 의해 안정적 으로 수직프레임에 전달됨.
2015.1.29
2015.8.25
차량 방호 울타리
대한민국

16
특허권
10-1584633
강우에 의한 우수나 노면의 청소를 비롯하여 교량 또는 노면에 발생되는 우수 및 오수를 배수하기 위한 배수용 집수장치에 관한 것으로서, 배수가 용이함은 물론, 각종 이물질을 쉽게 수거하여 제거할 수 있도록 한 것
2015.5.12
2016.1.6
배수시설
대한민국

17
특허권
10-1610793
콘크리트 합성겹보를 통해 교량의 연결 지점부의 좌굴 현상에 대한 저항성을 높여서 교량의 안정성이 향상되도록 한 콘크리트 합성겹보 및 이러한 콘크리트 합성겹보를 구비한 교량 구조물에 관한 것
2015.9.24
2016.4.4
보도교 차도교
대한민국

18
특허권
10-1658065
견고한 설치 상태를 유지하고, 불순물 제거가 용이하며, 배수 능력이 탁월하고, 조립이 간편하게 이루 어져서 시공 시간을 단축할 수 있도록 한 배수 능력이 향상되는 교량용 선배수 장치에 관한 것
2015.11.24
2016.9.9
배수시설
대한민국

19
특허권
10-1716675
강관 직경에 관계없이 시공성이 개선되고, 강관간의 연결시 보다 확실한 연결상태를 유지할 수 있도록 한 이음부가 보강된 강관 연결 구조체 및 이러한 강관 연결 구조체를 구비하는 교량에 관한 것
2016.6.1
2017.3.9
보도교 차도교
대한민국

20
특허권
10-1788581
교량의 우각부를 보강하여 우각부의 균열을 방지하고, 휨 모멘트를 감소시켜서 구조적으로 안정되도록 한 우각부가 보강된 교량 시공방법 및 이러한 시공방법으로 제작되는 교량에 관한 것
2016.11.2
2017.10.16
보도교 차도교
대한민국

21
특허권
10-1841629
상부에 마련되는 시트를 견고하기 지지함과 아울러, 외부 온도 변화에 의한 시트의 변형을 효과적으로 대응할 수 있고, 시트 시공시 간편하면서 정확하게 작업을 할 수 있도록 한 시트 조립 구조체 및 이러한 시트 조 립 구조체를 구비하는 아케이드 구조물에 관한 것
2017.8.24
2018.3.19
캐노피
대한민국

22
특허권
10-1962574
다양한 형태의 프리캐스트 콘크리트 빔을 빔과 결합하여 단면 강성을 증가시켜서 발생 응력이 감소되도록 하고, 교량의 시공기간 단축 및 공정을 단순화할 수 있도록 한 것
2018.6.22
2019.3.20
보도교 차도교
대한민국

23
특허권
10-2033571
충전되는 콘크리트의 연속화를 통해 이음부의 급격한 강성변화를 방지할 수 있도록 한 콘크리트 충전강관 플랜지 합성거더 및 이러한 합성거더를 이용한 교량의 시공방법 및 교량에 관한 것
2019.1.17
2019.10.11
보도교 차도교
대한민국

24
특허권
10-205365
교량 구조물의 외장재 시공시, 보강 앵글부재를 이용하여 풍하중에 의해 외장판 등분포 압력작용시 외 장판 최대 응력부를 보강하여 외장판 두께를 감소시켜 재료비 절감 및 간편하게 조립이 가능하도록 한 교량 구조 물용 외장재 고정장치 및 이러한 고정장치를 구비하는 교량 구조물에 관한 것
2019.1.22
2019.12.3
보도교 차도교
대한민국

25
특허권
10-2274245
온도 변화에 따른 거더의 팽창수축 운동이 원활하게 이루어지도록 함으로써 온도 변화에 의한 상부 구조물에 발생하는 하중과 교량 지점부에 작용하는 하중을 최소 화함으로써 온도 신축에 대한 구조적 안정성을 극대화하는 한편, 구조가 간단하고 시공도 간편하게 구축할 수 있는 온도 신축 거동 성능이 향상된 교량 구조물에 관한 것
2020.7.21
2021.7.1
보도교 차도교
대한민국

26
특허권
10-2468194
강재트러스 거더와 콘크리트를 합성하고 프리스트레스를 도입한 프리스트레스트 강합성 거더 교량 및 그 시공방법에 관한 발명
2021.12.7
2022.11.14
보도교 차도교
대한민국

27
특허권
10-2405028
강재박스거더들을 단순보식으로 거치하 고 강재박스거더의 하부플랜지와 교각지점부에서 강재박스거더들을 연결하는 가로보에 콘크리트를 타설 및 연속화함으로써, 교각지점부에서 부모멘트가 감소되고, 하부콘크리트의 연속성이 증대되며, 시공의 편의성이 우수한 발명
2021.10.8
2022.5.30
보도교 차도교
대한민국

28
디자인 의장
30-1208444
인천 루원시티 투척방지난간
2023.02.13
2023.03.16
-
대한민국

29
디자인 의장
30-1204563
공공시설난간
2022.06.17
2023.02.16
-
대한민국

30
디자인 의장
30-1201276
포항 학성교 연결승강기
2022.11.22
2023.01.25
-
대한민국

31
디자인 의장
30-1201275
포항 학성교 연결승강기
2022.11.22
2023.01.25
-
대한민국

32
디자인 의장
30-1193374
문현 지하차도 캐노피
2022.10.13
2022.11.28
-
대한민국

33
디자인 의장
30-1185179
삼척 초곡용굴촛대바위길 연장사업
2022.02.14
2022.10.04
-
대한민국

34
디자인 의장
30-1184094
원주 단계천차도교외장재
2022.07.29
2022.09.26
-
대한민국

35
디자인 의장
30-1180264
차량방호울타리 개발
2021.11.04
2022.09.01
-
대한민국

36
디자인 의장
30-1178152
당감동 국제 백양아파트 입구 육교 승강기 설치공사 엘리베이터 외장재
2022.04.06
2022.08.12
-
대한민국

37
디자인 의장
30-1180265
포항학산천 인도교
2022.01.13
2022.08.29
-
대한민국

38
디자인 의장
30-1168638
차량방호울타리 개발
2021.11.04
2022.06.13
-
대한민국

39
디자인 의장
30-116251
용촌리플라워가든 전망대
2022.03.21
2022.05.02
-
대한민국

40
디자인 의장
30-1162509
장지동길 지하차도 시설물 설치공사
2022.02.24
2022.05.02
-
대한민국

41
디자인 의장
30-1162507
장지동길 지하차도 시설물 설치공사
2022.02.24
2022.05.02
-
대한민국

42
디자인 의장
30-1160466
인천송림지하보도 엘리베이터 외장재
2021.06.30
2022.04.15
-
대한민국

43
디자인 의장
30-115738
광주시 중앙공원 민간공원조성 특례사업
2022.01.06
2022.03.28
-
대한민국

44
디자인 의장
30-1146856
제주어류양식수협연결교량캐노피디자인
2021.11.08
2022.01.11
-
대한민국

45
디자인 의장
30-1185704
차량방호울타리 개발
2021.11.04
2021.11.04
-
대한민국

46
디자인 의장
30-1142057
춘천 호반사거리 원형육교 설치공사
2021.10.06
2021.12.15
-
대한민국

47
디자인 의장
30-1141623
춘천 호반사거리 원형육교 설치공사
2021.10.06
2021.12.08
-
대한민국

48
디자인 의장
30-1135202
완도 다도해 일출공원 스카이워크
2021.11.01
2021.11.01
-
대한민국

49
디자인 의장
30-1127546
충남 홍성 속동 전망대 설치공사
2021.07.02
2021.09.08
-
대한민국

50
디자인 의장
30-1131559
부평구청 공공문화마당 프로젝트
2021.07.16
2021.10.08
-
대한민국

51
디자인 의장
30-1131558
부평구청 공공문화마당 프로젝트
2021.07.16
2021.10.08
-
대한민국

52
디자인 의장
30-1131557
부평구청 공공문화마당 프로젝트
2021.07.16
2021.10.08
-
대한민국

53
디자인 의장
30-1127773
김천 고성산둘레길 전망대
2021.06.30
2021.09.09
-
대한민국

54
디자인 의장
30-1128033
영주동오름길 경사형 엘리베이터 외장재
2021.06.23
2021.09.13
-
대한민국

55
디자인 의장
30-1128032
영주동오름길 경사형 엘리베이터 외장재
2021.06.23
2021.09.13
-
대한민국

56
디자인 의장
30-1127772
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

57
디자인 의장
30-1127771
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

58
디자인 의장
30-112777
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

59
디자인 의장
30-1127779
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

60
디자인 의장
30-1127768
해양수산부 한국어촌 어항공단
2021.06.23
2021.09.09
-
대한민국

61
디자인 의장
30-1114475
목동근린공원 전망대
2021.03.30
2021.06.10
-
대한민국

62
디자인 의장
30-1114474
영동군 도마령 전망대
2021.03.29
2021.06.10
-
대한민국

63
디자인 의장
30-1113144
고양 DMZ 통일을 여는길 조성사업
2021.02.15
2021.06.03
-
대한민국

64
디자인 의장
30-1113143
고양 DMZ 통일을 여는길 조성사업
2021.02.15
2021.06.03
-
대한민국

65
디자인 의장
30-1099063
강화 화개정원 조성공사
2020.12.30
2021.03.04
-
대한민국

66
디자인 의장
30-1092062
효자도 어촌뉴딜 300사업 건설공사
2020.11.03
2021.01.15
-
대한민국

67
디자인 의장
30-1132819
안산 추모공원 전망대
2020.1015
2021.10.18
-
대한민국

68
디자인 의장
30-111495
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.15
-
대한민국

69
디자인 의장
30-1113583
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.07
-
대한민국

70
디자인 의장
30-1113582
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.07
-
대한민국

71
디자인 의장
30-1113581
포항시 양학 근린공원
2020.09.16
2021.06.07
-
대한민국

72
디자인 의장
30-1079763
철원 고석정 구름다리 설치공사
2020.08.28
2020.10.19
-
대한민국

73
디자인 의장
30-1079762
철원 고석정 구름다리 설치공사
2020.08.28
2020.10.19
-
대한민국

74
디자인 의장
30-1079798
영동교 조형물 디자인
2020.08.20
2020.10.19
-
대한민국

75
디자인 의장
30-107806
부산대교 승강기 디자인
2020.07.17
2020.10.06
-
대한민국

76
디자인 의장
30-1103265
부산중구 엘리베이터 캐노피
2020.06.19
2021.04.01
-
대한민국

77
디자인 의장
30-1061468
하동군 금오산스카이워크
2020.04.09
2020.06.01
-
대한민국

78
디자인 의장
30-1087854
LSHR.1331
2020.03.31
2020.12.15
-
대한민국

79
디자인 의장
30-1077797
울주군 금아드림스퀘어 연결브릿지
2020.02.12
2020.10.05
-
대한민국

80
디자인 의장
30-1050549
응봉교 앞 보도육교 엘리베이터
2020.01.22
2020.03.10
-
대한민국

81
디자인 의장
30-1049546
강화 화개산스카이워크 설치공사
2020.01.14
2020.03.04
-
대한민국

82
디자인 의장
30-1049545
강화 화개산스카이워크 설치공사
2020.01.14
2020.0304
-
대한민국

83
디자인 의장
30-1047231
전주효천 하천횡단교량 설치공사
2020.01.13
2020.02.19
-
대한민국

84
디자인 의장
30-1045884
전주효천 하천횡단교량 설치공사
2020.01.13
2020.02.11
-
대한민국

85
디자인 의장
30-1045883
전주효천 하천횡단교량 설치공사
2020.01.13
2020.02.11
-
대한민국

86
디자인 의장
30-1073605
파주 리비교 교측 인도교
2020.01.13
2020.09.01
-
대한민국

87
디자인 의장
30-1058111
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.05.07
-
대한민국

88
디자인 의장
30-1062091
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.06.04
-
대한민국

89
디자인 의장
30-106209
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.60.04
-
대한민국

90
디자인 의장
30-1062089
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.06.04
-
대한민국

91
디자인 의장
30-1062088
경기 안양시 수암천정비사업
2020.10.28
2020.06.04
-
대한민국

92
디자인 의장
30-103513
춘천시 의암근린공원숲속전망대
2019.06.24
2020.06.04
-
대한민국

93
디자인 의장
30-1048995
판교 창조결제밸리
2019.06.24
2020.03.02
-
대한민국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

① 제조업과 관련한 국내 주요 법률 또는 규제

법 규

내 용

소관부처

근로자참여 및 협력증진에 관한 법률

근로자와 사용자 쌍방이 참여와 협력을 통하여 노사 공동의 이익을 증진함으로써 산업 평화를 도모하고 국민경제 발전에 이바지

고용노동부

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지

공정거래위원회

제조물 책임법

제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지

공정거래위원회,

법무부

도시가스사업법

도시가스사업을 합리적으로 조정ㆍ육성하여 사용자의 이익을 보호하고 도시가스사업의 건전한 발전을 도모하며, 가스공급시설과 가스사용시설의 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 공공의 안전을 확보함

산업통상자원부

화재예방, 소방시설 설치·유지 및 안전관리에 관한 법률

화재와 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치ㆍ유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지

소방청

위험물안전관리법

위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을

소방청

② 건설업과 관련한 국내 주요 법률 또는 규제

법 규

내 용

소관부처

건설산업기본법

건설공사의 조사, 설계, 시공, 감리, 유지관리, 기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 건설업의 등록 및 건설공사의 도급 등에 필요한 사항을 정함으로써 건설공사의 적정한 시공과 건설산업의 건전한 발전을 도모함을 목적함.

국토교통부

경관법

국토의 경관을 체계적으로 관리하기 위하여 경관의 보전·관리 및 형성에 필요한 사항을 정함으로써 아름답고 쾌적하며 지역특성이 나타나는 국토환경과 지역환경을 조성하는 데 이바지함을 목적함.

국토교통부

승강기

안전관리법

승강기의 제조ㆍ수입 및 설치에 관한 사항과 승강기의 안전인증 및 안전관리에 관한 사항 등을 규정함으로써 승강기의 안전성을 확보하고, 승강기 이용자 등의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호함

행정안전부

국가를 당사자로 하는 계약에 관한법률

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적함.

기획재정부

중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률

중소기업제품의 구매를 촉진하고 판로를 지원함으로써 중소기업의 경쟁력 향상과 경영안정에 이바지함을 목적함.

중소벤처기업부

③ 환경 및 안전보건 관련한 국내 주요 법률 또는 규제

법 규

내 용

소관부처

산업안전보건법

산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진

고용노동부

물환경보전법

수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 하천ㆍ호소(湖沼) 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 누릴 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함

환경부

화학물질관리법

화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것

환경부

폐기물관리법

폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지

환경부

환경오염시설의 통합관리에 관한 법률

사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것

환경부

잔류성오염물질

관리법

잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약」 및 「수은에 관한 미나마타협약」의 시행을 위하여 두 협약에서 규정하는 다이옥신, 수은 및 수은화합물 등 잔류성오염물질의 관리에 필요한 사항을 규정함으로써 잔류성오염물질의 위해(危害)로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을

환경부

소음·진동

관리법

공장ㆍ건설공사장ㆍ도로ㆍ철도 등으로부터 발생하는 소음ㆍ진동으로 인한 피해를 방지하고 소음ㆍ진동을 적정하게 관리하여 모든 국민이 조용하고 평온한 환경에서 생활할 수 있게 함

환경부

자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률

폐기물의 발생을 억제하고 재활용(再活用)을 촉진하는 등 자원(資源)을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함

환경부

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률

화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성(有害性)ㆍ위해성(危害性)에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것

환경부

라. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

(가) 울트라커패시터 산업 개요

당사는 모회사인 LS전선이 지난 60년간 다져온 글로벌 비즈니스 역량과 높은 수준의 기술력을 바탕으로 고객에게 최적의 친환경 에너지 저장장치 솔루션을 제공하기 위해 2002년 울트라 커패시터 기술 개발을 시작하였습니다. 2008년 LS엠트론 UC사업팀은 운송 분야 Hybrid-Bus사업에 진출하기 위해 고전압/고용량 커패시터 개발을 시작했고, 세계 최고 수준의 엔지니어 노하우를 바탕으로 2009년 세계 최초로 3V 대형셀 개발에 성공하여 당사의 기술력을 입증하였습니다.

UC가 시장에 등장한지는30년이 넘었고, 초기에는 소비자 가전, 또는 소형 출력 보조 부문에서100F미만의 소형셀이 주로 적용되었다면, 2010년 이후부터는 산업용(풍력, UPS, AGV, AMR등)과 자동차용(엔진시동, 출력보조)으로 중 대형셀이 양산 보급되기 시작하였습니다. UC는 다양한 산업 전반에 사용되나, 전방 시장을 1)Transportation, 2) Wind Energy, 3) Industrial로 나누어 기술하였습니다

① 운송 분야 (Transportation)

세계적으로 녹색성장이 큰 이슈가 되고 있으며 Mild Hybrid, PHEV, EV등의 친환경 자동차 들이 각광받고 있습니다. 내연기관이 전기차로 교체되는 과도기에 있음에 따라 2차전지 및 그 보완적 역할을 하는 UC의 수요도 높아지고 있습니다. 세계에서 가장 많이 판매된 하이브리드 자동차인 도요타의 프리우스 모델의 브레이크 에너지 회생시스템에 UC가 탑재되어 있고 Daimler, Volvo, Audi등 글로벌 OEM및 Tier1에서 전장 시스템 및 시동 보조용으로 사용이 확대되고 있습니다. 향후 친환경 자동차의 수요가 증가할수록 울트라커패시터의 수요가 확대될 것으로 전망입니다.

또한 유럽 주요 도시에서 대중적인 교통 수단으로 활용되고 있는 트램의 보조 전원으로 울트라커패시터를 적용하여 탄소 배출 저감 및 에너지 절감을 실현해 내고 있습니다. 최근 들어 국토교통부에서는 지자체에서 트램사업의 계획 수립 및 트램 차량 도입 시 활용할 수 있는 ‘트램 차량 표준규격’을 마련함으로서 이르면 2023년 부산 오륙도선을 시작으로 서울 위례, 대전2호선, 동탄트램 등이 순차적으로 운행될 것으로 예상하며 유럽 지역에서 다년간 실증되어온 울트라커패시터 솔루션 채용도 동시에 검토 중에 있습니다.

[국내 논의 중인 UC채용 트램 PJT]

구분

대전트램 2호선

동탄트램

총사업비

1조 491억원

9773억원

총거리

38.1km

34.2km

정거장

45개소

36개소

운영방식

수소트램, 배터리, UC방식 등 논의 중이나, UC채용에 대해 긍정 검토 중

UC채용 검토 중

착공(계획)

2024년

2024년

UC모듈

108V 88F

논의중

차량당 투입 UC모듈 수량(검토중)

99ea

차량당 UC매출 예상

~ 2억원

차량대수

추후 확정 예정

② 풍력에너지 분야 (Wind Energy)

운송 시장과 더불어 향후 성장세가 가파를 것이라 예상되고 있는 풍력 시장과 관련하여, 2022년까지 전세계적으로 906GW 규모의 풍력 발전 시설이 설치되었으며 특히 중국의 탄소 제로 환경정책에 힘입어 그 증가세는 더 가파를 것으로 예상됩니다. 당사의 울트라커패시터는 장수명과 순간 전력특성을 통해 풍력 터빈내 Pitch Control시스템의 Back-up전원으로 사용되고 있습니다.

[글로벌 연도별 신규 증설된 풍력 발전 용량]

(단위: GW)

글로벌 연도별 신규 증설된 풍력 발전 용량.jpg
(출처: 세계풍력에너지위원회)

[글로벌 연도별 총 풍력 발전 용량]

(단위: GW)

글로벌 연도별 총 풍력 발전 용량.jpg
(출처: 세계풍력에너지위원회)

세계풍력에너위원회에 따르면 세계 풍력발전 규모는 2023년부터 2027년까지 연평균15.0%의 성장이 전망됩니다. 이는 2023년 한 해동안 100GW가 증설 예정인 것을 포함하여, 5년간 매년 평균 136 GW가 새로 설치되는 것을 의미합니다. 세계 풍력발전의 성장률은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 유럽의 에너지 안보, 미국 인플레이션 감소 법안, 중국의 5개년 계획(신규 전력소비의 80%를 신재생에너지로 기여), 신흥 시장에서의 성장 전망 등에 기인합니다. 예측 기간 중 초기의 풍력발전 시장은 FIT(발전차액지원제도, Feed in Tariff), 생산세액공제, 국가 및 주 단위의 재생에너지 보급 목표 등 정부의 지원으로 성장할 것으로 보입니다.

[글로벌 풍력 발전 신규 증설 전망]

(단위: GW)

글로벌 풍력 발전 신규 증설 전망.jpg
(출처: 세계풍력에너지위원회)

③ 산업 분야 (Industrial)

당사의 울트라커패시터는 반도체, LCD, 플랜트산업, 전산센터 등 다양한 분야의 첨단산업 내 UPS(무정전 전원공급장치)에 사용됩니다. 또한 유럽, 북미 물류 창고 자동화 시스템에 적용되는 산업용 AGV(무인운반차) 또한 주요 전방 시장입니다.

첨단산업(반도체, 디스플레이, 전자장비등)의 경우 중요 부하가 설치되는 제조 공정 및 네트워크 분야에서부터 전력보호 계통에 무정전 전원을 공급할 수 있는 울트라커패시터가 적용된 UPS시스템의 폭넓은 적용이 예상됩니다.

세계의 AGV 시장은 작업장의 안전기준 개선, 대량 생산에서 대량 맞춤화로의 수요 전환, COVID-19에 의한 E-Commerce의 인기 상승으로 인해 시장이 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

④ 지역별 사업 현황

유럽 산업 시장은 기존의 Global 양산 (S사, A사등) Reference를 활용하여 지속적으로 고객수를 확대하여 현재는 100여개 고객사를 확보하고 있습니다. 유럽 지역에서는 Project물량 비중이 높은 편이기에, 몇몇 고객의 수주 추이 변동에 의해 물량의 증감이 크게 발생할 수 있기에, 양산 고객 Pool확보를 통해 물량 변동성을 줄여 나가고 있습니다.

북미 지역에서는 북미 최대 에너지 업체인 N사 양산 실적을 인정받아 고객 수평 확대를 진행 중으로 북미 풍력 운영사 Top-Tier들과 양산 공급 협의를 진행하고 있습니다. 또한 수요처 다변화 전략의 일환으로 W사등에 공급하는 AGV업체 포함 다수의 AGV업체에 양산 공급 중이며, AGV시장 확대와 더불어 울트라커패시터 공급 물량의 지속적인 증가가 예상됩니다.

중국 시장에서는 풍력 시장의 수요가 두드러집니다. 당사에서는 중국 시장 공략을 위해 크게 두가지 전략을 바탕으로 영업을 진행하고 있습니다. 첫번째 전략은 중국 로컬 경쟁사와의 차별화입니다. 중국 풍력 시장에서 가장 보편화된 제품이 350F이며, 수요가 큰 만큼 가격 경쟁도 치열합니다. 이에 당사는 `18년 600F을 중국 시장에 출시하여 고부가가치 시장을 개척하였습니다. 600F 제품을 위시하여 3V고전압 제품군을 연속적으로 중국 시장에 론칭하면서 경쟁사와의 격차를 유지하고 있습니다. 두번째로 당사는 중국 로컬 모듈 Assembly파트너업체와 전략적인 협업을 15년 이상 진행하고 있습니다. 당사가 셀을 공급하고, 파트너 업체에서 모듈화하여 중국 고객 공략을 하고 있으며, 이로 인해 중국 경쟁사들의 저가 공세에 맞서는 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(나) 자회사의 산업 개요① 알루미늄 산업
알루미늄 생산 공정은 보크사이트 광물을 정제, 생산, 재활용하는 방식으로 진행됩니다. 보크사이트에서 알루미나(산화 알루미늄)을 추출하고, 알루미나를 제련하여 1차 순수 알루미늄을 생산합니다. 이후 최종 제품화 단계까지 여러 가공과정을 거칩니다. 대표적으로 알루미늄을 두 개의 롤에 회전시켜 가공하는 압연, 망치로 두드리거나, 특정 모양으로 압착하는 단조, 용해한 금속을 주형에 주입하는 주조, 금속을 틀에 밀어 넣어 필요한 형태로 만드는 압출 방법이 있습니다.

[알루미늄의 원재료 및 완제품 생산 흐름도]

인수인의 의견_사업현황 알루미늄 생산 흐름도.jpg
알루미늄의 원재료 및 완제품 생산 흐름도

② 경관 산업
경관재 전문기업들은 정부의 정책에 따른 공공건설 프로젝트에 건설사가 입찰한 이후 전문기업들이 상위 프로젝트의 설계단계에서부터 참여해 특허를 SPEC-IN하여 시설물을 설치하는 방식으로 수주를 획득하고 있습니다.1990년대 국내 신도시 건설 및 각종 도로, 교량 등 인프라 건설 수요를 중심으로 옥외용 시설물에 있어서 알루미늄을 활용한 다양한 시설물 산업이 건설시장에 자리를 잡았습니다. 특히, 해외유사 사례의 알루미늄 시설물을 국내에 도입하는 형태로 압출재 및 주물재를 활용한 울타리(경계부 울타리 기둥 및 살대, 차량방호시설 기둥 및 레일), 판재를 활용한 외장재(교량 또는 기타 시설물의 외부마감), 지붕시설(승강장, 통로 캐노피 주요 자재) 등이 국내에 공급되고 있습니다.

(2) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 울트라커패시터 시장 규모
시장조사 기관 Frost & Sullivan의 경우 글로벌 울트라커패시터 시장은 2020년 기준 시장규모는 10억 달러(약 1조 3천억원)로 추산하고 있으며, 전 세계적으로 매년 15.3% 시장이 성장하여 2026년 23.6억 달러(약 3조 2천억원)에 달할 것으로 예측했습니다. 울트라커패시터 적용될 것이라고 예상되는 신재생에너지 설비의 구축 증가, 전기차, 하이브리드차 등 친환경 차량의 수요 증가가 높은 연평균 성장률에 기인한다고 언급했습니다.

[Frost & Sullivan 글로벌 울트라커패시터 시장 규모 예측]

사업위험_글로벌 울트라커패시터 시장규모_frost & sullivan 1.jpg
글로벌 울트라커패시터 시장규모 Frost & Sullivan

(출처: Startview Research)

한편 Startview Research의 보고서에 따르면 글로벌 울트라커패시터 시장규모는 2020년 23억 달러(약 3조원)에서 CAGR 24.9%로 증가하여 2026년에는 85억 달러(약 11조 4천억원)에 달할 것으로 예상했습니다. 울트라커패시터의 기술의 발전을 통해 용량이 확대되어 적용 범위가 늘어난 것이 배터리와 커패시터를 대체하고 있으며, 특히 전기차와 하이브리드차에 적용하는 울트라커패시터의 수요가 증가가 시장의 성장을 견인 할 것이라고 예상하고 있습니다.

[Stratviewresearch 글로벌 울트라커패시터 시장 규모 예측]

사업위험_글로벌 울트라커패시터 시장규모_stratviewresearch 1.jpg
글로벌 울트라커패시터 시장규모 Stratviewresearch

(출처: Startview Research)

(나) 울트라커패시터 산업의 전방시장

동사의 주요 제품인 울트라커패시터(Ultra Capacitor)는 고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치로 배터리 대비 장수명, 높은 출력, 짧은 충방전 시간, 넓은 범위의 작동 온도 등의 특징으로 기존 배터리의 대체재 혹은 보조재로 다양한 산업분야에 적용되고 있습니다. 따라서 울트라커패시터를 적용하는 글로벌 전방산업의 성장성과 당사 성장성과의 연관성이 높습니다.
① 풍력에너지 분야(Wind Energy)울트라커패시터는 풍력 발전기 터빈 내 풍속에 따라 블레이드 각도를 조절하는 Pitch Control 시스템의 Back-Up 전원으로 사용되고 있습니다. 기존 전기식 풍력발전기의 Pitch Control 시스템에는 배터리가 사용되었으나 풍력발전기 터빈이 고지대에 있는 등 교체의 어려움과 단기 고출력의 필요로 장수명, 고출력 특성을 보유한 울트라커패시터로 대체되고 있습니다.풍력발전 시장은 중국의 탄소 제로 환경정책 등 글로벌 정책 시행에 따라 신재생 에너지 적용 확대로 가파르게 성장하고 있으며, 2022년 까지 전세계적으로 906GW 규모의 풍력발전 시설이 설치되었습니다.

[글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량]

(단위: GW)

사업위험_풍력 1.jpg
글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량

(출처: 세계풍력에너위원회)

세계풍력에너위원회(GWEC) 2023년 세계 풍력 보고서에 따르면 세계 풍력발전 규모는 2023년부터 2027년까지 연평균 15.0%의 성장이 전망으로 2023년 한 해동안100GW가 증설될 전망이며 5년간 매해 평균 136 GW가 신규 설치되는 것으로 예측했습니다.글로벌 풍력발전은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 유럽의 에너지 안보 강화, 미국 인플레이션 감소 법안, 신규 전력소비의 80%를 신재생에너지로 대체한다는 중국의 5개년 계획 등 국가 단위의 정책 영향을 기반으로 성장을 예상하였습니다. 따라서 풍력발전 설비의 지속적인 증축은 울트라커패시터 시장의 성장에 기인할 것으로 전망됩니다.
② 산업 분야 (Industrial)세밀한 공정이 필요한 제조 공장의 경우 정전 대응 및 전력 품질 안정화를 위해 무정전 전원공급장치(UPS)를 설치하는 비중이 증가하고 있으며, 특히 반도체 및 디스플레이 공장은 전력 품질에 의해 제품의 품질에 변동되고, 정전 시 큰 손실이 발생하여 천분의 1초 단위로 변동하는 전압에 대응이 가능한 울트라커패시터가 적용된 UPS를 적용하고 있습니다.Precedenceresearch에 따르면 글로벌 UPS 시장 규모는 2022년 87.9억달러(약 12조원)에서 연평균 4.12%로 성장하여 2032년 131.6억달러(약 18조원)에 이를 것이라고 전망했습니다. 불안정한 재생에너지 공급의 증가로 전력안정화 수요 증가, IoT, AI 등 첨단 기술을 활용한 제조과정의 확대로 정전 시 데이터 보호의 필요성 증가로 UPS 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예측했습니다.

[글로벌 UPS 시장규모]

(단위: 십억 달러)

사업위험_ups 1.jpg
글로벌 UPS 시장규모

(출처: Precedenceresearch)

빅데이터, 인공지능, 자율주행 등 4차 산업혁명 기술을 기반으로 물류기술이 발달하면서 무인반송차(AGV)를 통해 무인 물류 자동화 시스템을 구축하는 물류업체들이 증가하고 있습니다. AGV는 단거리 반복 운동을 수행하며 특정 구간에서만 높은 전력을 요구하므로 빠른 충방전, 장수명, 높은 출력의 울트라커패시터를 에너지 저장장치로 적용하는 경우가 증가하고 있으며, 특히 배터리 대비 울트라커패시터의 넓은 작동 온도 범위로 식품 등의 이송을 위한 저온창고에서 적용하고 있습니다.

Precedenceresearch에 따르면 AGV 시장규모는 2022년 26.0억달러(약 4조원)에서 2030년까지 연평균 성장률 11.5%로 성장하여 2030년 62.3억달러(약 8조원)로 성장할 것으로 예상했습니다. 식품, 자동차, 항공우주, 물류 등 다양한 산업분야에서 자동화에 대한 수요가 증가하고 있으며, AGV를 통한 생산 효율 증가, 인건비 감소 등의 요인을 통해 AGV 시장이 성장할 것으로 전망했습니다.

[글로벌 AGV 시장규모]

(단위: 십억 달러)

사업위험_agv 1.jpg
글로벌 AGV 시장규모

(출처: Precedenceresearch)

공정의 발전으로 UPS 및 AGV의 적용이 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 친환경, 고효율의 울트라커패시터의 적용도 증가할 것으로 예상됩니다.
③ 운송 분야 (Transportation)세계적으로 녹색성장이 트렌드가되며 내연기관차가 전기차, 하이브리드차 등 친환경 자동차로 교체되고 있어 배터리와 그 보안적 역할을 하는 울트라커패시터의 수요도 높아지고 있습니다. 세계에서 가장 많이 판매된 하이브리드 자동차인 도요타의 프리우스 모델의 브레이크 에너지 회생시스템에 울트라커패시터가 탑재되어 있고 Daimler, Volvo, Audi 등 글로벌 OEM 및 Top-Tier 완성차 업체에서 전장 시스템 및 시동 보조용으로 사용이 확대되고 있습니다.

글로벌 시장조사업체 Statista에 따르면 전기차의 시장규모는 2023년 5,613억 달러(약 762조원)에서 연평균 10.07%로 성장하여 2028년 9,067억 달러(약 1,231조원)까지 성장할 것으로 예상했습니다. 전기차는 공급망 위기, 원자재 가격 상승으로 생산비용의 상승에도 불구하고 판매량이 급격히 증가했습니다. 2022년 글로벌 배터리 구동 전기차의 판매는 741만대로 전년 대비 58.7% 증가하였으며, 플러그인 하이브리드 전기차는 2021년 대비 46.4% 증가한 284만대가 판매되었습니다. 특히 중국 정부의 전기차 보조금 및 소형 전기차 수요의 급증으로 중국 시장의 수요가 향후 전기차 판매량을 견인 할 것으로 예측하고 있습니다.

[글로벌 친환경차 시장 규모]

(단위: GW)

사업위험_전기차 1.jpg
글로벌 친환경차 시장 규모

(출처: Statista)

이와 같이 친환차의 판매 증가는 배터리의 부하를 감소시키며 효율적으로 전력을 사용할 수 있는 울트라커패시터의 적용을 증가시킬 것으로 예상됩니다.
(다) 자회사 산업 시장 규모
① 알루미늄 산업

세계 알루미늄 부품 시장은 친환경 추세에 맞춰서 지속적으로 성장하고 있으며, 자동차 분야와 건설 산업용 부품에 대한 사용이 늘어나는 추세입니다. 특히 자동차 시장은 EV 로의 전환에 맞춘 제품 경량화 목적으로 알루미늄 사용 부품이 늘어나고 있으며, 산업용은 건물의 내구성과 미관을 높일 목적으로 사용되어 수요가 높아지고 있습니다. 또한 알루미늄 코일 패키징에 대한 수요 증가가 시장을 추가적으로 견인할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 알루미늄 시장 규모]

(단위: 억 달러)

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

1,500

1,523

1,607

1,695

1,788

1,887

1,991

2,100

(출처: Statista)

시장조사 업체 Grandviewresearch에 따르면 글로벌 알루미늄 압출 시장 규모는 2021년 878.4억 달러(약 118조원)로 추산하였으며, 2022년부터 연평균 성장률 7.5%로 확대되어 2027년 1,318.8억 달러(약 177조원)까지 성장할 전망입니다. 미국 국립고속도로교통안전국(NHTSA)의 온실가스 배출 규정은 지속적으로 자동차의 연비기준을 상향하고 있는 등 국제적으로 연비 개선을 규제화하여 차량 경량화를 위해 알루미늄 압출 제품의 수요가 높아질 것으로 예상했습니다.

[글로벌 알루미늄 압출 시장 규모]

(단위: 억 달러)

2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030

878.4
918.6
987.5
1061.6
1141.2
1226.8
1318.8
1417.7
1524.0
1638.3

(출처: Grandviewresearch)

당사의 자회사 (주)LS알스코는 가볍고 무독성의 알루미늄 소재로 고객 맞춤형 부품을 생산하며 주로 자동차용 부품을 공급하고 있어 자동차 시장과 연관성이 높습니다.

국제자동차제조협회(OICA)에 따르면 자동차 생산량은 COVID-19 사태 이전인 2018년까지 9,900만대로 지속 상승해왔으나, 반도체 공급의 악화 등으로 2019년 9,600만대, 2020년 8,600만대 수준으로 축소되었습니다. 코로나 사태의 종결, 반도체 공급의 정상화로 2022년부터 자동차 생산량이 개선되어 10,000만대까지 회복되었으며, 2023년 10,500만대까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

[지역별 차량 생산량 추이]

(단위: 천대)

지역

2018

2019

2020

2021

2022

2023 (E)

아시아

52,107

51,690

49,105

52,465

54,790

56,900

유럽

22,399

21,423

18,469

20,419

21,850

22,750

북아메리카

17,660

16,809

13,934

15,842

16,970

17,650

남아메리카

3,195

2,870

2,139

2,677

2,880

2,990

중동

1,588

1,541

1,138

1,395

1,460

1,520

아프리카

1,179

1,093

762

970

1,040

1,080

오세아니아

1,028

988

865

933

990

1,020

합계

99,157

96,415

86,413

95,139

100,960

104,910

(출처: OICA)

글로벌 시장조사업체 Marketresearchfuture는 세계 자동차 알루미늄 부품 시장은 2022년 509.4억달러에서 연평균 12.8%로 성장하여 2030년 1,335.1억달러까지 성장할 것으로 전망했습니다. 가볍고, 찌그러짐 방지 기능 등 알루미늄의 성능적 이점으로 완성차 제조업체의 알루미늄 부품에 대한 수요가 증가하고 있으며, Ford, Audi, Mercedes-Benz 등 고급차 제조업체는 이미 엔진, 변속기, 휠 등 차제에 알루미늄 사용량을 확대하여 세계 자동차에 적용되는 알루미늄 부품의 비중이 지속적으로 증가할 것이라고 예측하였습니다.

[글로벌 자동차 알루미늄 부품 시장]

(단위: 억 달러)

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

406

509

575

648

731

825

930

1,049

1,184

1,335

(출처: Marketresearchfuture)

② 경관재 산업

경관재 시장은 정부의 대규모 건설사업 신도시 택지조성 및 개발사업, 지역균형발전을 위한 인프라구축, 도로 및 항만 개발 시 교량, 도로 등 기반시설 조성사업 발주에 영향을 받습니다. 또한 지방자치단체의 지역활성화 정책에 따른 문화관광 인프라 구축사업, 지역 정비사업, 편의시설 정비사업 등의 사업방향에 영향을 받고 있습니다. SOC(사회간접자본) 예산투자의 경우 2018년 이후 증가 추세이며 자방자치단체의 예산도 매년 지속적으로 투자하고 있으며 특히 지역경제 활성화를 위한 관광인프라 구축을 위한 경관시설(전망대, 조형물 등)도 지속적으로 투자함으로 경기변동 요인이 적고 지속적인 수요가 발생하고 있습니다.

경관재 사업이 영위하고 있는 공공 건설분야와 관련하여 정부의 지출전망을 살펴보면 아래와 같습니다. 공공지출은 경기의 활력과 국가발전을 위한 재정투자이며, 코로나19 이후 정부의 재정지출은 경기부양을 위해 적극적인 지출을 추진할 것으로 보입니다.

[정부 5년간 총지출 계획]

(단위: 조원, %)

수립

연도

연도별 총지출 예산계획

연평균증가율

'19년

'20년

'21년

'22년

'23년

'24년

'25년

'26년

'22년

607.7

639.0

669.7

699.2

728.6

4.6%

'21년

604.9

604.4

634.7

663.2

691.1

6.2%

'20년

546.9

555.8

589.1

615.7

640.3

5.7%

'19년

469.6

513.5

546.8

575.3

604.0

6.5%

(출처: 대한민국 기획재정부 국가재정운영계획)

특히, 산업분야에서 상대적으로 취약한 건설산업에서 정부의 건설투자 영역인 SOC분야의 적극적인 지출을 통해서 경기부양을 촉진하는 정책이 일정기간 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 이외에도 농수분야, 환경분야, 해양분야 등에서 정책사업의 영향에 의한 긍정적인 수주기회가 예상됩니다. 다만, 정권교체 후 초기에는 예산을 작게 편성하는 경향이 있습니다.

[정부 5년간 SOC분야 지출 계획]

(단위: 조원, %)

수립

년도

연도별 SOC분야 예산계획

연평균증가율

'19년

'20년

'21년

'22년

'23년

'24년

'25년

'26년

'22년

28.0

25.1

25.5

25.8

26.0

△1.8%

'21년

26.5

27.5

28.7

29.5

30.2

7.7%

'20년

23.2

26.0

27.8

28.7

29.3

6.0%

'19년

19.8

22.3

23.4

23.7

23.7

3.7%

(출처: 대한민국 기획재정부 국가재정운영계획)

(3) 시장 경쟁 상황

(가) 울트라커패시터 경쟁 상황

울트라커패시터 시장은 고객의 요구에 최적화된 첨단제품을 공급하므로 생산설비와 노하우, 고객사와의 관계 유지 및 제품등록, 기술력, 인적자원이 집적화되는 시장입니다. 회사가 보유하고 있는 기술수준과 이를 통해 고객에 대한 가치 제공이 회사의 경쟁력을 판가름하는 기술 집약적인 시장이며, 진입장벽이 높은 시장입니다.울트라커패시터는 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분할 수 있으며, 일반적으로 용량이 작을수록 진입장벽이 낮습니다. 전 세계적으로 울트라커패시터 업체의 70% 이상이 소형 울트라커패시터 중심의 사업을 영위하고 있으며, 소형 시장은 가격경쟁이 치열한 반면, 중형 및 대형 울트라커패시터는 고도화된 기술과 생산시설이 요구되어 투자규모가 큰 편으로 진입장벽이 높습니다. 용량과 전압이 높아질수록 발열이 억제되 수명 길어지고, 적용되는 셀의 갯수가 적어져 고객사가 요구하는 안정성과 효율성이 높아지므로 고성능의 제품을 선제적으로 출시하는 것이 시장을 선점할 수 있는 중요한 요소입니다.울트라커패시터의 제조 회사는 전 세계80여 개 정도이며, 국가별 제조 회사들은 중국에 30개, 미국 19개, 일본 10개, 유럽 9개, 한국 5개, 기타 8개 순입니다. 울트라커패시터의 시장규모가 지속적으로 확대되고 있음에도 불구하고 타 산업에 비해 상대적으로 신생 업체의 증가율이 높지 않은 상황입니다.

[울트라커패시터 제조사 현황]

지역

제조사 수

중국

30

미국

19

일본

10

유럽

9

한국

5

기타

8

합계

81

(출처: IDTechEX)

동사는 LS전선 사업부 시절부터 집약된 기술과 고도화된 장비를 바탕으로 고부가가치의 중대형 제품을 중심으로 생산하고 있으며, 비나텍과 삼화전기는 중소형 울트라캐퍼시터를 주력 제품으로 개발 및 생산하고 있습니다. 중형의 경우 국내 업체인 비나텍, 삼화전기 및Jianghai(중국)이 주요 경쟁사이며, 대형의 경우 GMCC(중국), Maxwell Technologies를 인수한 UCAP(미국) 및SKELETON(유럽)이 주요 경쟁사입니다.

[주요 경쟁사별 제품군]

지역구분

업체명

제품군(용량기준)

소형

중형

대형

국내

LS머트리얼즈

-

100F-800F

650F-3400F

국외

UCAP

3F-50F

100F-540F

3000F-3400F

국외

Skeleton

-

300F

3200F-5000F

국외

GMCC

3F-50F

100F-360F

600F-3400F

국외

Jianghai

3F-50F

100F-360F

-

국내

비나텍

1F-60F

100F-500F

-

국내

삼화전기

3F-50F

100F-600F

1200F-3400F

(출처: IDTechEX)

한국과 미국은 주로 중형 및 대형 커패시터에서 비교적 우위를 차지하고 있습니다. 대형은 미국의 UCAP(Ultra Capacitor AP, 구. 맥스웰), 중국의 GMCC, 중형은 중국의 Jianghai, CRRC, 국내의 비나텍이 각각 당사(LS머트리얼즈)와 함께 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.
① 해외 경쟁업체
미국의 맥스웰(現 UCAP)은 과거 연간 2백만셀 이상의 대형 울트라커패시터 생산설비를 보유하고 PSA(푸조-시트로엥) 외에 세계적인 자동차 부품사인 Continental AG에 울트라커패시터를 공급하는 등 글로벌 1위 업체로 울트라커패시터 시장에서 사세를 확장했습니다. 그러나 2019년 TESLA에 인수되고 2021년에는 울트라커패시터AP(UCAP)에 인수되는 변화를 맞이하였습니다. UCAP Power Inc.는 현재 국내의 맥스웰테크놀로지스코리아를 100% 자회사로 두어 UC 사업을 영위하고 있습니다. 업력, 브랜드 인지도 및 기술력이 업계 최선두권으로 평가되기에, 중장기적으로 동사와 지속적인 경합이 예상됩니다.중국 업체로 GMCC는 자동차 제조업체에 울트라커패시터를 공급하고 있으며, 중국과 유럽에서 자동차 중심의 성장전략을 펼치는 중국업체입니다. 2021년 기준 월 중형셀 500K, 대형셀 150K 생산 CAPA를 갖추고 있으며, 2025년까지 월 기준 중형셀 1M, 대형셀 500K의 생산능력울 확장할 계획하고 있습니다. 또한 Jianhai는 중국 울트라커패시터 제조업체 중 높은 가격 경쟁력을 보유하며, 이를 무기로 중국 풍력분야에서 지속적으로 영향력을 확대하고 있습니다. 2021년 기준 중형셀 업계 최대 생산시설을 보유하고 있어 월 800K이상 생산이 가능한 기업입니다.독일의 Skeleton은 유럽내 생산 공장을 보유한 울트라커패시터 업체로, 지속적으로 투자 유치를 하고 있으며 2021년 누적으로 1.21억 EUR(약 1,600억)의 투자금을 유치했다고 발표하였습니다. 산업 및 자동차, 운송 분야를 주 타겟으로 급성장하고 있는 기업입니다.
② 국내 경쟁업체
삼화전기는 알루미늄 전해 커패시터 주력으로 생산 판매하고 있고, 이 외에도 전기 이중층 커패시터와 하이브리드 전해 커패시터 등 다양한 커패시터를 개발 및 생산하고 있습니다. 2008년 Green-Cap이라는 울트라커패시터 개발을 시작으로 산업통상자원부가 지원하는 국책과제 '에너지회생용 초고출력 슈퍼커패시터 개발' 과제를 통해 고출력(3V/3400F) 전기이중층커패시터(EDLC)를 개발하는 등 울트라 커패시터 사업을 영위하고 있습니다.비나텍은 1999년 설립된 업체로 소형셀 영역에서 인지도 높은 업체입니다. 2003년부터 울트라커패시터 연구를 시작하여 현재 원통형, 각형, 파우치형, 칩형, 코인형 등의 제품들을 개발해 왔습니다. 주로 SmartMeter, SSD서버 등의 적용처에 공급하고 있으며, 2018년 베트남 공장을 준공하였고 기존의 소형셀 제품 외 중형 제품 생산도 점진적으로 확대하고 있습니다.비츠로셀은 비츠로테크의 자회사로 리튬전지 전문업체입니다. 2013년부터 울트라커패시터 양산을 시작하여 현재까지 사업을 진행 중입니다. 코칩은2002년 설립 후 현재 휴대폰용, 풍력 발전용 울트라커패시터 제품군을 생산 판매 중입니다.

당사가 획득 가능한 글로벌UC 생산 및 판매량에 대한 업체별 자료가 존재하지 않아 정확한 시장점유율 산출은 어렵습니다. 다만, 국내 기업의 경우 아래의 회사들에 대한UC 매출액 집계가 가능하며, 이를 기반으로 한 아래와 같이 국내 시장점유율을 산출하였습니다.

(단위: 백만원, %)

제 품

품목명

회사명

2021연도(제1기)

2022연도(제2기)

매출액

점유율

매출액

점유율

울트라

커패시터(UC)

엘에스머트리얼즈

35,255

32.2%

41,331

30.7%

비나텍

41,500

37.9%

61,491

45.6%

맥스웰테크놀로지스코리아

27,519

25.1%

26,139

19.4%

삼화전기

5,359

4.9%

5,861

4.3%

합계

109,633

100.0%

134,822

100.0%

주) 연도별 매출액 적용 기준

- 비나텍: 각 사업연도 사업보고서상 Ultra-capacitor(Lead Type + Snap In Type) 매출액 합계

- 맥스웰테크놀로지스: UC 사업비중 100%임에 따라 각 사업연도 감사보고서상 매출액 반영

- 삼화전기: 각 사업연도 사업보고서상 Green-Cap 매출액 적용

당사는 2022년 기준 국내 주요 경쟁사 대비 가장 높은 영업이익률을 기록했습니다. 당사의 제품은 기술이 집약된 중대형 울트라커패시터로 경쟁사 대비 고부가가치의 프리미엄 제품을 생산하고 있습니다. 울트라커패시터의 성능이 우수할 수록 선제적으로 고객들에 판매하여 Lock-In이 가능하며, 높은 가격을 인정받으므로 동사의 높은 수익률은 지속적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

[국내 주요 경쟁업체 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

엘에스머트리얼즈

비나텍

삼화전기

맥스웰테크놀로지스

코리아

2021년

2022년

(2기)

2020년

(22기)

2021년

(23기)

2022년

(24기)

2020년

(48기)

2021년

(49기)

2022년

(50기)

2020년

(21기)

2021년

(22기)

2022년

(23기)

설립일

2021.01.01

1999.07.26

1973.12.10

2000.09.27

매출액

35,255

41,331

46,690

48,958

70,657

199,302

247,098

239,113

27,565

27,519

26,139

(매출원가율)

82.68

77.02

71.67

74.69

79.85

89.93

81.97

83.54

87.68

68.7

76.64

영업이익

2,492

5,534

6,436

4,780

2,973

1,839

17,819

14,593

(4,617)

6,857

2,218

(이익률)

7.07

13.39

13.78

9.76

4.21

0.92

7.21

6.10

-16.75

24.92

8.49

당기순이익

5,093

3,174

5,846

5,900

2,300

12,368

11,131

1,891

(5,701)

6,983

2,613

(이익률)

5.36

12.32

12.52

12.05

3.26

6.21

4.50

0.79

-20.68

25.38

10.00

총자산

144,589

163,857

85,529

98,116

126,118

110,464

123,647

110,962

20,442

23,234

21,060

총부채

20,830

20,051

38,633

46,370

69,631

64,342

65,394

49,076

18,850

14,308

8,142

자기자본

123,759

143,806

46,896

51,746

56,487

46,122

58,253

61,886

1,592

8,926

12,917

상장여부

(상장일)

비상장

상장(2020-09-23)

상장(1986-11-24)

비상장

주요제품

(매출비중)

울트라커패시터

(UC비중 100%)

울트라커패시터, 연료전지

(UC비중 약 95%)

전해콘덴서, 울트라커패시터

(UC비중 약 2.4%)

울트라커패시터

(UC비중 100%)

울트라커패시터 산업의 진입장벽은 크게 ① 성능, ② 신뢰도를 기반으로한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

첫째, 울트라커패시터의 성능은 향후 다양한 시장수요를 결정하는 측면에서 매우 중요한 요소입니다. 고전압, 고용량 제품의 출시는 동일 부피로 높은 성능으로 작동가능하므로 즉각적으로 시장을 선점하게되며, 해당 울트라커패시터가 제품에 반영된 경우 디자인 변경이 어려워 고객을 유지할 수 있습니다.당사는 지속적인 연구개발을 통해 168건의 특허를 보유하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 사양의 제품을 선진적으로 개발하여 시장을 선점하고 있습니다. 2009년 세계 최초로 3.0V 대형셀3000F 울트라커패시터 개발, 양산에 성공하였으며 2016년에는 AGV용으로 중형셀로는 용량이 가장 높은2.8V 600F 개발하여 AGV용 뿐만 아니라 이후 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매되고 있습니다. 2023년에는 600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하는 등 끊임없는 연구개발을 통해 고성능의 제품을 출시하고 있습니다.모듈의 경우 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 통해 획기적으로 방열 성능을 개선하여 중장비, AGV 등 사용 환경에 공급하고 있습니다. 또한 다양한 파생 제품을 개발하여 고객의 사용조건에 가장 적합한 제품을 제안하고 있습니다.

[CTC 모듈 조립 형태]

인수인의 의견_경쟁우위_ctc 1.jpg
CTC 모듈 조립 형태

둘째, 검증된 성능과 평판을 기반으로한 신뢰도 또한 신규 진입 업체들에게 있어서 높은 진입장벽 중 하나입니다. 울트라커패시터를 실제 제품에 적용하여 15년 이상의 수명을 안정적으로 유지하며, 지속적인 충방전에도 성능이 저하되지 않는 성능 검증은 오랜 업력을 가진 시장 선점업체만이 가능합니다. 뿐만 아니라 대량의 수주물량을 공급할 수 있는 생산능력과 고객 맞춤형으로 제품 변경 가능 여부도 시장의 평판을 결정합니다.당사는 약 20년 간의 업력을 통해 검증한 고성능 제품을 기반으로 시장의 신뢰를 확보하였습니다. 2020년 국내 대형 울트라커패시터 점유율 1위를 기록하였으며, 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라커패시터 제조사로 자리매김했습니다. 또한 연간 약 770만개의 중대형 셀을 공급할 수 있는 생산시설을 보유하고 있으며, 고객 제품의 설계 단계에서부터 사용공간, 필요전압 등을 고려한 고객 맞춤형 제품을 공급하고 있습니다. 이러한 고객 신뢰도를 기반으로 다양한 산업분야에서 글로벌 대기업에 공급한 양산 레퍼런스를 구축하여 영업 상 우위를 유지하고 있습니다.

(나) 자회사 산업의 경쟁 상황

① 알루미늄 신업알루미늄 부품 시장은 다양한 형태의 부품을 생산하기 위해 순수 알루미늄을 용해 및 주조, 정련, 용해, 합금처리, 압출, 기타 후가공 등 여러 공정을 거쳐 제품화 되므로 관련 설비가 필요한 장치 산업입니다. 일정 규모의 상산 설비를 구축하기 위해 막대한 자본이 투입되어야 하며, 양산까지 4~5년의 기간이 소요되므로 진입장벽이 높습니다.또한 알루미늄 자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품까지 구성과 부품별 요구사항이 다양하여 넓은 범위의 제조 기술을 보유해야합니다. 기술 경쟁력을 바탕으로 고품질의 제품을 생산할 뿐만 아니라 최적화된 시험장비로 품질과 성능을 검증한 후 거래처에 업체 등록을 획득하는 절차가 필요합니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유한 기업은 완성차 업체와 유기적 협력관계로 자리매김하여 강력한 가격 교섭력을 획득하고 높은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.알루미늄 부품 제조업체들은 LS알스코와는 다르게 특정 품목별로 특화되어있습니다. 신양/성훈은 Profile제품 군으로 6천계열과 4천계열 알루미늄 합금을 주로 생산하는 업체이고, 네오는 삼성전자의 독점 공급 불가 방침에 따라 광주 소재의 중소업체를 개발하여 PA 코팅을 생산하고 있는 업체입니다. 기타 자동차 샤시류 부품과 2차전지 관련 배터리케이스 분야의 경쟁사로는 대주코레스, 신양금속, 알루코, 알멕 등이 있습니다. 배터리 안정성 확보 목적으로 후공정 설비(프레스, 가공, 용접 등)를 보유하고 있는 업체를 선호하는 고객사 경향에 따라 해당 경쟁사들은 현재 적극적인 투자를 통해 압출 이외에 후가공 설비까지 보유한 후 단지 압출재만이 아닌, 반제품 형태의 압출가공품을 고객사에 공급하고 있습니다.

LS알스코는 오랜 기간 자동차 부품 회사 및 국내 유수의 가전 회사들과 제품 개발을 해온 경험을 바탕으로 주조, 압출, 열처리, 후가공에 이르기까지 알루미늄 사업 전반에 대한 솔루션을 제공할 역량을 보유하고있습니다. 또한 주조 설비와 압출 설비를 한 공장에 모두 구축한 국내 유일한 알루미늄 전문 제조사로, 제품의 품질, 이력 관리에 있어 유리하며, 고객사의 긴급 납기 요청에도 대응 가능합니다. 뿐만 아니라 1973년 LS전선에서부터 축적한 합금소재 기술을 토대로 2002년 국내 최초로 미국 알루미늄 협의(AA)로부터 인증을 획득했으며, 2022년 고강도, 고유연 알루미늄 합금을 AA로부터 인증받았습니다. 일반적인 알루미늄 주조 업체와는 달리 유럽에서 선호하는 자동차 소재용 알루미늄 재질, 반복동작이 가능한 내마모성 알루미늄 재질, 고온다습한 가혹 조건에서 소재의 손상을 최소화하는 내부식성 재질, 외부 충격에 강한 고강도 알루미늄 재질 등에 대한 제품 재질에 대한 특허를 보유하고 있습니다. 이러한 특수소재를 적용한 제품을 자동차, 가전제품 등 글로벌 대기업에 공급하고 있습니다.

[알루미늄 합금 특허 보유 현황]

특허명칭

등록번호

등록일

발명의 명칭

AA6024

10-1744457

2017.05.31

고강도 알루미늄 합금

LS604A

10-2004603.

2019.07.22

고가공성 알루미늄 합금

② 경관재 산업
경관재 전문기업들은 정부의 정책에 따른 공공건설 프로젝트에 건설사가 입찰한 이후 전문기업들이 상위 프로젝트의 설계단계에서부터 참여해 특허를 SPEC-IN하여 시설물을 설치하는 방식으로 수주를 획득하고 있습니다. 따라서 경관재 시장은 보유한 특허 소재, 공법, 디자인의 수가 주요한 진입장벽으로 많은 특허를 보유할 수록 건설 프로젝트에 SPEC-IN하여 수의계약을 확보하는데 유리합니다. 또한 수의계약 시장은 설계반영 및 설계변경에 의한 방식으로 진행되어 자체 디자인, 설계, 엔지니어링, 시공 등 종합적인 역량을 확보해야하며, 해당 역량은 인력 집약적 영역으로 숙련된 전문 인력을 보유하는 것이 필수적입니다.경관재 시장의 주요 경쟁업체는 대부분 중소기업으로 구성되어 있으며 다수의 업체가 경쟁하는 시장입니다. 특화교량의 경우 특허공법과 기술력을 가진 업체가 경쟁하고 있습니다. 보도교 시장은 대영스틸산업, 한우물중공업, 디에스글로벌, 누리플랜 등이 경쟁하고 있으며, 차도교 시장은 ㈜인터컨스텍, ㈜에스앤씨산업, 우경건설㈜, ㈜삼현BnE등이 있습니다. 경관시설물의 경우 현대알루미늄㈜, ㈜누리플랜에서 관련 사업을 하고 있으나 경관시설 분야의 매출실적이 적고, 대부분 중소기업들과 경쟁하고 있습니다. 도로시설물의 경우 대부분의 제품이 중소기업간 경쟁품목으로 지정하여 중소기업을 보호하고 있습니다. 주요 경쟁사들은 조달쇼핑몰을 통해 MAS (다수공급자계약방식)계약 방식으로 판매하고 있으며 교량용 난간의 경쟁사는 주식회사 신화, 주식회사 국제에스티 등 많은 중소기업들로 구성되어 있습니다. 동사는 대기업으로 직접판매가 안되기 때문에 제품에 대한 개발 및 자재생산은 동사가 담당하고 중소 거래처를 통해 간접 판매하는 방식으로 자재를 공급하고 있습니다.

LS알스코는 경관시설물에 사용하는 고강도 알루미늄 등 타사와 차별화된 소재 특허와 다양한 특허공법을 보유하고 있으며, 경쟁기업 일부만 보유한 전문건설업 면허인 강구조물공사업, 조경시설물설치공사업 등의 면허를 보유하여 Total Solution을 제공하여 경관시설물 분야 선두를 유지하고 있습니다. 경관재 업계에서 가장 많은 디자인, 설계, 구조해석 인력을 보유하고 있는 업체 중 하나로 기술경쟁력 부분에서 우위를 차지하고 있으며, 경관시설(교량외장재, 캐노피 등)에서 주요 공사실적을 국내에서 가장 많이 보유하고 있어 건설 프로젝트 설계반영 시 경쟁사 대비 비교우위에 있습니다.

[알루미늄 합금 특허 보유 현황]

보유업종

등록(신고)번호

등록기관

취득일자

금속구조물창호공사업

구로-97-8-03

서울 구로구

1997.12.10

지붕판금건출물조립공사업

구로-97-9-03

서울 구로구

1997.12.10

강구조물공사업

구로-09-18-01

서울 구로구

2009.01.14

석공사업

구로-10-4-02

서울 구로구

2010.11.11

조경시설물설치공사업

구로-10-17-02

서울 구로구

2010.11.11

철근/콘크리트공사업

금천-18-09-01

서울 금천구

2018.05.31

전기공사업

경북-02006

경상북도

2020.05.11

토목공사업

16-1086

경상북도

2022.04.15

산업디자인전문회사

제08593호

한국디자인진흥원

2018.10.26

엔지니어링사업자

E-09-005685

한국엔지니어링협회

2021.12.03

마. 신규사업에 관한 사항
(1) 사업 분야 및 진출 목적 ① EV Battery System 양산 사업
당사는 전 세계적으로 급성장 중인 전기차 시장에 진출하기 위하여 오스트리아 소재의 Hammerer Aluminium Industries GmbH(이하 'HAI社’)와 JV(이하 '하이엠케이')를 설립하여 전기차 생산업체에서 요구하는 강도와 정밀도를 만족시킬 수 있는 경량화 Battery System을 양산할 예정입니다. HAI社는 1939년 Hammerer 가문이 오스트리아에 설립한 알루미늄 압출 회사로 Daimler, BMW, Rolls-Royce 등 유럽 선진 자동차에 각종 알루미늄 제품을 공급하여 유럽 알미늄 주조업 Top Tier 지위를 보유하고 있습니다. HAI社의 검증된 레퍼런스와 기술 역량을 바탕으로 글로벌 완성차 업체에 EV Battery System 부품 3종(EV Side Sill, EV Battery Bottom Tray, Crash Box)을 공급을 예상하고 있습니다.
② 리튬이온커패시터(LIC) 개발
울트라커패시터와 리튬이온배터리의 하이브리드형 커패시터인 리튬이온커패시터(LIC) 제품을 개발 중입니다. 리튬이온커패시터는 고 에너지 밀도, 신뢰성, 긴수명, 안정성 등을 보유하고 있으며, 리튬이온배터리 특유의 고가격, 상대적으로 느린 충방전 속도, 충방전 반복에 따른 열화 단점 등을 보완할 수 있는 장점 보유하고 있습니다.리튬이온커패시터는 울트라커패시터 보다 높은 전압영역(3.8V 이상)에서 사용이 가능하며, 리튬이온배터리 보다 뛰어난 50,000회 이상의 사이클을 견딜 수 있는 특성으로 수소 및 전기자동차의 출력/전지 성능 보조의 역할을 하는 중요한 부품으로 시장의 관심을 받고 있습니다.
③ 일체형 모듈
셀은 언제나 모듈로 구성하여 사용되어, 셀 케이스와 모듈 케이스, 셀 터미널, 모듈 부스바 등의 부품이 중복 사용됩니다. 해당 부품 사용과 조립시간 줄이고자 일체형 모듈을 개발하여 모듈 제작에 소요되는 원재료와 공정 절차를 50% 수준으로 절감할 예정입니다. 기존 모듈은 수작업으로 조립하여 휴먼에러와 생산량의 한계가 있으나, 일체형 모듈은 자동화가 가능하여 품질과 생산성을 동시에 향상 시킬 수 있습니다. 현재 시제품 테스트 중으로 향후 개발에 성공할 경우 당사의 수익성 향상에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.
④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발
당사의 자회사 엘에스알스코는 현재 수소연료전지 중 고체산화물형(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell)의 탈황장치 모듈(Fuel Process) 관련 부품과 최종 조립품을 양산하고 있습니다. SOFC는 전극과 전해질이 모두 고체로 이루어져 전해질 손실이 생기거나 전해질을 보충해주어야 하는 문제, 전지가 부식하는 문제가 없고 안정성이 높아 최근연구 투자가 활발한 분야입니다. SOFC는 대체로 천연가스 내에 황을 제거하여 순수한 연료를 투입하게 해주는 탈황장치 모듈, 발전 된 직류를 교류로 변환해주는AC 모듈, 그리고 실제 전력을 생산하는 전력 모듈 6대가 1세트로 구성됩니다. 엘에스알스코는 전력모듈을 개발하고 있으며, 향후 SOFC 모든 부품 양산을 목표로 하고 있습니다.
(2) 시장의 주요 특성① EV Battery System 양산 사업
현재 시장 상황은 EV차량 양산 증가로 인한, 압출재 공급이 추가적으로 이뤄져야 하나(국내 및 북미), 국내업체 6개사 중 일부는 압출 Capa가 부족하여 추가 압출기를 투자 하고 있을 정도로 수요에 비해 공급이 부족한 상황입니다.또한 국내 완성차업체에 EV차량용 압출재 공급을 하고 있는 국내업체 6개사는 국내 완성차업체가 요구하는 Spec을 만족할 제품을 생산하지 못하고 있으며, 이에 국내업체들은 Aluminum 압출재에 Steel 재질을 보강해서 차량에 적용하고 있는 상황입니다.

② 리튬이온커패시터(LIC) 개발
현재 국내 경쟁업체에서 LiC 및 LiHC(Lithium Ion Hybrid Capacitor)의 판매 진행 중에 있습니다. 그러나 소형타입(10~16파이)위주의 판매를 진행하고 있으며 판매량이 많지 않은 상황입니다. 일본업체에서 각형 대형 LiC 판매중인, 3,000F 이상의 LiC를 판매 중에 있으며 수소차량 및 전력Grid 응용으로 영업 중입니다. '24년 이후 전력계통 및 자동차 응용시장에 본격적인 LiC적용이 논의 될 것으로 예상되어 LiC에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
③ 일체형 모듈
현재 동 사업을 영위하는 업체는 없으며 당사는 일체형 모듈을 개발하여 통신 장비 시동, 자동차 에프터 마켓, ESS 시장에 선제적으로 제품을 출시할 예정입니다. 향후 시장에서 신뢰성이 검증되면 모든 UC시장에 적용이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사가 일체형 모듈 출시 시 타 회사도 개발 가능성이 있으나 특허를 통해 수합률(셀 내부의 공간이 차지하는 비율)을 최대한 넓게 잡아 방어할 계획입니다.
④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발
수소연료전지는 기존 신재생에너지 발전 의무화제도에서 수소발전을 분리하여, 청정수소로 생산한 전기의 일정 비율 이상의 판매 의무화 하려는 목적으로 2022년 5월 29일 국회 본회의에서 청정수소의 판매 및사용 의무화와 청정수소 발전의무화제도 도입을 주요 내용으로 하는 「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」개정안이 통과 되었습니다. 산업통상자원부에 따르면 2023년~2025년까지 수소발전 입찰시장 개설물량을 확정하여 첫해1,300Gwh 를 시작으로 수소 발전 시장이 매년 확대 될 것으로 기대되어 향후 SOFC 부품의 개발에 성공할 경우 당사의 매출이 성장할 것으로 기대됩니다.
(3) 경쟁력 및 성장성
① EV Battery System 양산 사업

전세계적으로 친환경차에 대한 수요가 급증하고 있고, 전기차 관련 시장은 급속하게 성장하고 있습니다. 이러한 시장 흐름에 따라 HAIMK 또한 높은 사업 성장 및 높은 기업가치 실현이 예상됩니다. HAIMK 는 국내 완성차 업체의 중장기 EV 생산 계획을 바탕으로 '25년부터 양산 계획중인 전기차에 제품을 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다. HAI에서 HAIMK로 기술이전이 완료되면, HAI가 유럽에서 운영중인 생산 Line을 구축할 수 있으며 '25년 1분기 양산이 가능할 것으로 예상됩니다. '25년 초도매출을 예상하고 있으며 '27년에는 매출 약 2,000억원 규모의 회사로 성장할 예정입니다.
② 리튬이온커패시터(LIC) 개발당사가 개발중인 리튬이온커패시터(LiC)는 대량생산이 가능한 원통형으로 낮은 원가 및 품질관리가 용이합니다. 당사는 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여 에너지 밀도를 기존의 EDLC(전기이중층 커패시터) 대비 400% 증가시키고, 3.8V 이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 전기차 초급속 충전 인프라용 Hybrid-ESS와 전력 계통 안정화 시스템에 적용할 예정입니다.
③ 일체형 모듈상기에 서술한 바와 같이, 현재 동 사업을 영위하는 업체가 존재하지 않아 타겟으로 하는 통신 장비 시동, 자동차 에프터 마켓, ESS 시장에서의 수요가 높을것으로 예상되어집니다. 25년 일체형 모듈 양산 인증을 확보하여 통신 비상 발전기에 적용할 예정이며 '26년부터 ESS, 비상시동등 분야로 일체형 모듈 양산 어플리케이션을 확보할 계획입니다.
④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발SOFC 모듈은 일반적으로 외부 외함을 이루고 있는 금속 판재와 전선 하네스류 그리고 부속 자재들로 구성 되어있습니다. 당사의 모회사인 LS전선은 고성능, 친환경(Halogen free) 등 전선에 특화 되어있는 회사로 많은 전선이 사용되어야 하는 발전기 특성상 당사와 모회사 간의 시너지를 통해 고객에게 경쟁력 있는 가격에 안정적인 제품 공급이 가능합니다.
(4) 사업 추진 현황 ① EV Battery System 양산 사업 현재 공급업체와 계약진행 및 선발주를 진행하였으며, 23년 11월 HAIMK에 자본금 납입이 완료되면 25년 초도 생산을 위해 인동 알스코 공장 부지에 신속하게 건구축물 건립을 진행할 예정입니다.
② 리튬이온커패시터(LIC) 개발현재 원통형 3.8V 800F 제품개발 완료한 상황이며, '25년까지 원통형 3.8V 2,000F 제품의 개발완료를 목표로하고 있습니다. 이를 위해 박사급 인력을 포함한 3명의 전담인력 배치하였으며, UC주요 설비(믹싱, 와인딩, 충방전 등)중 가동능력에 여유가 있는 시설은 LiC생산에 활용할 예정하고 가동능력에 여유가 없는 시설은 신규투자 진행할 예정입니다.
③ 일체형 모듈

현재 휘발성이 강한 전해액을 완벽히 밀봉할 수 있는 레이저 용접 기술과 내압 발생 시 버틸 수 있는 플라스틱 구조(특허), 플라스틱 수분 침투를 최소화 할 수 있는 재료 소싱, 전해액 밀봉을 위한 인서트 몰딩 기술을 보유하고 있습니다. 플라스틱 케이스 레이저 용접기 및 6직렬 전용 함침기 확보하였으며 '23년 12월 까지 내부 터미널 용접(금속 용접기) 확보 예정입니다. 연내 1200F 6직렬 모듈 신뢰성 테스트 진행하고, 내년 3000F 6직렬 모듈 개발을 진행할 예정입니다.
④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발
고객사에서 제시한 예상 수량을 바탕으로 '26년 약 46억원의 매출을 계획하고 있으며, 하네스/조립을 위한 전문 인원을 보유하고 있습니다. 냉장고 1.5대 수준인 최종 완성품의 크기를 고려하여 '24년까지 신사업을 위한 별도의 조립 라인과 제품 보관 창고를 확보할 계획에 있으며 해외 수출을 진행하기 위해 UL 인증을 획득할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

(단위 :원)

구 분
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS
K-IFRS

자산

유동자산
102,226,962,520
83,743,750,531
71,096,158,680

현금및현금성자산
17,871,779,232
16,874,005,964
16,073,740,402

당기손익-공정가치측정금융자산
30,119,029,988
19,028,949,557
10,899,991,931

매출채권
25,460,195,210
23,104,654,626
18,220,931,313

기타수취채권
153,418,275
115,899,624
58,231,595

재고자산
25,050,637,065
23,055,804,527
23,518,921,888

파생상품자산
566,339,768
17,854,933
28,058,439

계약자산
907,458,329
494,544,560
1,444,865,383

기타자산
2,098,104,653
1,052,036,740
851,417,729

비유동자산
65,756,664,379
63,960,671,046
59,603,872,974

유형자산
57,000,426,803
47,836,077,311
43,191,737,029

무형자산
2,992,121,013
2,782,426,599
2,907,093,474

사용권자산
2,426,765,514
9,638,381,913
10,714,922,993

기타수취채권
1,264,049,217
896,294,683
859,234,779

당기손익-공정가치측정금융자산
518,679,735
515,530,473
335,193,369

파생상품자산

31,294,454

이연법인세자산
478,763,039
849,598,522
625,704,177

순확정급여자산
867,391,390
1,287,657,802
591,432,598

기타자산
177,173,214
154,703,743
378,554,555

자산총계
167,983,626,899
147,704,421,577
130,700,031,654

부채

유동부채
39,362,654,403
37,566,268,707
42,935,321,490

매입채무
29,133,397,217
23,828,240,605
29,439,538,072

기타지급채무
3,319,844,229
5,751,442,973
4,580,912,000

유동성장기차입금
2,100,000,000
-
-

계약부채
1,247,940,787
2,651,601,784
5,414,182,099

당기법인세부채
1,561,416,725
1,430,974,578
1,366,405,360

파생상품부채
124,539,413
1,552,363,193
595,821

충당부채
167,618,566
670,476,761
807,301,371

리스부채
1,541,588,028
1,538,350,703
1,202,644,687

기타부채
166,309,438
142,818,110
123,742,080

비유동부채
1,403,281,617
11,006,253,188
12,187,285,381

차입금
-
2,100,000,000
2,100,000,000

기타지급채무
52,888,924
27,826,884
-

충당부채
177,818,834
174,239,136
188,376,741

리스부채
1,172,573,859
8,704,187,168
9,898,908,640

부채총계
40,765,936,020
48,572,521,895
55,122,606,871

자본

지배기업의 소유주지분
127,217,690,879
99,131,899,682
75,577,424,783

자본금
29,438,829,500
26,413,111,500
23,820,274,000

자본잉여금
80,257,746,383
63,300,026,843
49,867,313,188

기타포괄손익누계액

2,599,715
-
-

이익잉여금
17,518,515,281
9,418,761,339
1,889,837,595

비지배지분
-
-
-

자본총계
127,217,690,879
99,131,899,682
75,577,424,783

부채와자본총계
167,983,626,899
147,704,421,577
130,700,031,654

구 분
2023.01.01~2023.09.30

2022.01.01~2022.12.31

2021.01.01~2021.12.31

매출액
100,590,147,751
161,987,191,236
42,661,613,743

영업이익(손실)
10,687,652,071
14,458,759,701
2,532,453,871

법인세차감전순이익(손실)
11,885,109,757
10,651,300,729
2,531,393,000

당기순이익(손실)
9,366,567,307
8,410,689,871
2,019,598,323

기본주당순손익
169
164
218

나. 요약 별도재무정보

(단위: 원)

구 분
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS
K-IFRS

자산

유동자산
45,056,942,304
35,636,532,896
19,805,102,850

현금및현금성자산
3,987,126,428
4,374,715,717
3,018,444,389

당기손익-공정가치측정금융자산
25,477,250,536
19,028,949,557
5,000,216,044

매출채권
9,027,003,324
6,371,628,242
5,571,923,192

기타수취채권
125,081,036
59,104,426
404,340

재고자산
5,723,113,636
5,377,665,794
5,796,230,120

파생상품자산
193,524,904
17,854,933
28,058,439

기타자산
523,842,440
406,614,227
389,826,326

비유동자산
130,164,625,472
128,220,758,049
124,783,794,887

유형자산
21,810,062,785
12,776,052,246
8,558,894,968

무형자산
1,408,512,213
1,378,875,342
1,547,890,099

사용권자산
1,466,975,117
8,563,454,755
9,512,425,007

기타수취채권
1,101,413,217
755,692,683
719,632,779

파생상품자산
31,294,454
-
-

종속기업투자
103,362,827,782
103,236,217,782
103,236,217,782

이연법인세자산
370,032,163
701,097,501
507,258,149

순확정급여자산
436,334,527
654,663,997
322,921,548

기타자산
177,173,214
154,703,743
378,554,555

자산총계
175,221,567,776
163,857,290,945
144,588,897,737

부채

유동부채
9,243,172,785
10,066,601,317
9,815,494,734

매입채무
3,587,520,622
2,527,789,035
4,108,313,649

기타지급채무
1,807,206,517
4,285,276,010
3,027,919,716

유동성장기차입금
2,100,000,000
-
-

계약부채
-
282,873,858
210,834,235

당기법인세부채
37,775,629
899,111,019
568,980,938

파생상품부채
124,539,413
-
595,821

리스부채
1,334,553,967
1,336,147,911
1,048,249,481

충당부채
164,476,369
669,054,564
799,700,084

기타부채
87,100,268
66,348,920
50,900,810

비유동부채
493,070,092
9,984,782,136
11,014,138,934

차입금
-
2,100,000,000
2,100,000,000

기타지급채무
52,888,924
27,826,884
-

리스부채
351,692,150
7,769,556,462
8,821,779,527

충당부채
88,489,018
87,398,790
92,359,407

부채총계
9,736,242,877
20,051,383,453
20,829,633,668

자본

자본금
29,438,829,500
26,413,111,500
23,820,274,000

자본잉여금
128,505,215,205
111,547,495,665
98,114,782,010

이익잉여금
7,541,280,194
5,845,300,327
1,824,208,059

자본총계
165,485,324,899
143,805,907,492
123,759,264,069

부채와자본총계
175,221,567,776
163,857,290,945
144,588,897,737

구 분
2023.01.01~2023.09.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

매출액
26,342,563,190
41,330,619,080
35,254,804,052

영업이익(손실)
2,641,990,883
5,533,533,211
2,492,186,639

법인세차감전순이익(손실)
3,672,094,959
6,165,880,075
2,360,988,021

당기순이익(손실)
2,962,793,232
5,092,531,642
1,891,162,293

기본주당순손익
54
100
204

2. 연결재무제표

가. 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 3 기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제 2 기 2022년 12월 31일 현재

제 1 기 2021년 12월 31일 현재

엘에스머트리얼즈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

자산

유동자산

102,226,962,520
83,743,750,531
71,096,158,680

현금및현금성자산
17,871,779,232
16,874,005,964
16,073,740,402

당기손익-공정가치측정금융자산
30,119,029,988
19,028,949,557
10,899,991,931

매출채권
25,460,195,210
23,104,654,626
18,220,931,313

기타수취채권
153,418,275
115,899,624
58,231,595

재고자산
25,050,637,065
23,055,804,527
23,518,921,888

파생상품자산
566,339,768
17,854,933
28,058,439

계약자산
907,458,329
494,544,560
1,444,865,383

기타자산
2,098,104,653
1,052,036,740
851,417,729

비유동자산

65,756,664,379
63,960,671,046
59,603,872,974

유형자산
57,000,426,803
47,836,077,311
43,191,737,029

무형자산
2,992,121,013
2,782,426,599
2,907,093,474

사용권자산
2,426,765,514
9,638,381,913
10,714,922,993

기타수취채권
1,264,049,217
896,294,683
859,234,779

당기손익-공정가치측정금융자산
518,679,735
515,530,473
335,193,369

파생상품자산
31,294,454
-
-

이연법인세자산
478,763,039
849,598,522
625,704,177

순확정급여자산
867,391,390
1,287,657,802
591,432,598

기타자산
177,173,214
154,703,743
378,554,555

자산총계
167,983,626,899
147,704,421,577
130,700,031,654

부채

유동부채
39,362,654,403
37,566,268,707
42,935,321,490

매입채무
29,133,397,217
23,828,240,605
29,439,538,072

기타지급채무
3,319,844,229
5,751,442,973
4,580,912,000

계약부채
2,100,000,000
2,651,601,784
5,414,182,099

유동성장기차입금
1,247,940,787
-
-

당기법인세부채
1,561,416,725
1,430,974,578
1,366,405,360

파생상품부채
124,539,413
1,552,363,193
595,821

충당부채
167,618,566
670,476,761
807,301,371

리스부채
1,541,588,028
1,538,350,703
1,202,644,687

기타부채
166,309,438
142,818,110
123,742,080

비유동부채
1,403,281,617
11,006,253,188
12,187,285,381

차입금
-
2,100,000,000
2,100,000,000

기타지급채무
52,888,924
27,826,884
-

충당부채
177,818,834
174,239,136
188,376,741

리스부채
1,172,573,859
8,704,187,168
9,898,908,640

부채총계
40,765,936,020
48,572,521,895
55,122,606,871

자본

지배기업의 소유주지분
127,217,690,879
99,131,899,682
75,577,424,783

자본금
29,438,829,500
26,413,111,500
23,820,274,000

자본잉여금
80,257,746,383
63,300,026,843
49,867,313,188

기타포괄손익누계액
2,599,715
-
-

이익잉여금
17,518,515,281
9,418,761,339
1,889,837,595

비지배지분
-
-
-

자본총계
127,217,690,879
99,131,899,682
75,577,424,783

부채와자본총계
167,983,626,899
147,704,421,577
130,700,031,654

나. 손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 3 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 2 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 2 기 2022년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 1 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년3분기(검토받지 않은 재무제표)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

매출
100,590,147,751
125,482,875,260
161,987,191,236
42,661,613,743

매출원가
82,758,989,814
107,577,613,916
137,896,108,518
35,991,158,782

매출총이익
17,831,157,937
17,905,261,344
24,091,082,718
6,670,454,961

판매비와관리비
7,143,505,866
7,516,003,514
9,632,323,017
4,138,001,090

영업이익
10,687,652,071
10,389,257,830
14,458,759,701
2,532,453,871

기타수익
2,824,302,953
2,269,241,976
3,662,752,926
551,831,666

기타비용
1,689,724,373
5,980,053,248
7,733,753,190
276,799,924

금융수익
951,482,165
523,901,725
1,041,212,971
47,975,724

금융비용
898,453,193
651,740,371
790,345,850
323,983,678

기타영업외손익
9,850,134
6,530,971
12,674,171
(84,659)

법인세비용차감전순이익
11,885,109,757
6,557,138,883
10,651,300,729
2,531,393,000

법인세비용
2,518,542,450
1,853,857,315
2,240,610,858
511,794,677

당기순이익
9,366,567,307
4,703,281,568
8,410,689,871
2,019,598,323

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
9,366,567,307
4,703,281,568
8,410,689,871
2,019,598,323

비지배지분
-
-
-
-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

순확정급여부채의 재측정요소

224,654,310
(129,760,728)

해외사업환산손익

2,599,715
-
-
-

당기총포괄이익
9,369,167,022
4,703,281,568
8,635,344,181
1,889,837,595

당기총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
9,369,167,022
4,703,281,568
8,635,344,181
1,889,837,595

비지배지분
-
-
-
-

주당이익

기본주당순이익
169
93
164
218

다. 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 3(당) 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 2(전) 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제 1기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업의 소유주지분
비지배지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금
소 계

2021년 1월 1일 잔액
1,000,000,000
6,041,301,614
-
-
7,041,301,614
-
7,041,301,614

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
2,019,598,323
2,019,598,323
-
2,019,598,323

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(129,760,728)
(129,760,728)
-
(129,760,728)

총포괄손익
-
-
-
1,889,837,595
1,889,837,595
-
1,889,837,595

소유주와의 거래:

유상증자
6,131,587,000
5,826,688,582
-
-
11,958,275,582
-
11,958,275,582

현물출자
16,688,687,000
37,999,322,992
-
-
54,688,009,992
-
54,688,009,992

소유주와의 거래 총액
22,820,274,000
43,826,011,574
-
-
66,646,285,574
-
66,646,285,574

2021년 12월 31일 잔액
23,820,274,000
49,867,313,188
-
1,889,837,595
75,577,424,783
-
75,577,424,783

2022년 1월 1일 잔액
23,820,274,000
49,867,313,188
-
1,889,837,595
75,577,424,783
-
75,577,424,783

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
4,703,281,568
4,703,281,568
-

4,703,281,568

총포괄손익
-
-
-
4,703,281,568
4,703,281,568
-
4,703,281,568

소유주와의 거래:

유상증자
2,592,837,500
13,432,713,655
-
-
16,025,551,155
-
16,025,551,155

배당금 지급
-
-
-
(1,106,420,437)
(1,106,420,437)
-
(1,106,420,437)

소유주와의 거래 총액
2,592,837,500
13,432,713,655
-
(1,106,420,437)
14,919,130,718
-
14,919,130,718

2022년 9월 30일 잔액 (검토받지 않은 재무제표)
26,413,111,500
63,300,026,843
-
5,486,698,726
95,199,837,069
-
95,199,837,069

2023년 1월 1일 잔액
26,413,111,500
63,300,026,843
-
9,418,761,339
99,131,899,682
-
99,131,899,682

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
9,366,567,307
9,366,567,307
-
9,366,567,307

해외사업장환산외환차이
-
-
2,599,715

-

2,599,715

-

2,599,715

총포괄손익
-
-
2,599,715
9,366,567,307
9,369,167,022
-
9,369,167,022

소유주와의 거래:

유상증자
3,025,718,000
16,957,719,540
-
-
19,983,437,540
-
19,983,437,540

배당금 지급
-
-
-
(1,266,813,365)
(1,266,813,365)
-
(1,266,813,365)

소유주와의 거래 총액
3,025,718,000
16,957,719,540
-
(1,266,813,365)
18,716,624,175
-
18,716,624,175

2023년 9월 30일 잔액
29,438,829,500
80,257,746,383
2,599,715
17,518,515,281
127,217,690,879
-
127,217,690,879

라. 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 3 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 2 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 2 기 2022년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 1 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년 3분기(검토받지 않은 재무제표)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

영업활동으로 인한 현금흐름
8,830,579,481
7,359,612,563
2,004,202,504
5,613,403,954

영업으로부터 창출된 현금흐름
10,973,476,420
9,957,154,351
4,325,662,884
6,069,747,865

이자 수취
768,724,636
473,028,363
927,819,920
16,100,127

이자 지급
(894,356,755)
(651,740,371)
(790,345,850)
(323,983,678)

법인세 납부
(2,017,264,820)
(2,418,829,780)
(2,458,934,450)
(148,460,360)

투자활동으로 인한 현금흐름
(25,227,921,073)
(23,766,296,373)
(14,854,779,809)
(2,547,062,153)

유형자산 취득
(13,444,648,101)
(5,023,026,200)
(6,135,276,000)
(4,023,386,726)

무형자산 취득
(723,437,801)
(320,846,000)
(351,052,935)
(873,701,246)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(29,609,676,919)
(29,000,000,000)
(14,114,025,753)
(9,900,684,385)

임차보증금의 증가
(269,116,000)
(22,968,000)
(22,968,000)
(851,825,000)

장기선급금의 증가
(32,834,819)
(121,818,704)
(134,430,008)
(17,963,233)

유형자산 처분
182,720,000
-
3,197,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
18,669,072,567
10,899,991,931
5,899,775,887
-

사업결합으로 인한 증가
-
-
-
13,120,498,437

비유동금융자산의 취득
-
(177,629,400)

재무활동으로 인한 현금흐름
17,381,721,869
13,990,358,014
13,669,248,681
13,006,849,004

단기차입금 증가
-
-
-
3,150,000,000

장기차입금 증가
-
-
-
2,100,000,000

유상증자
19,999,995,980
16,039,292,775
16,039,292,775
11,958,275,582

단기차입금 상환
-
-
-
(3,150,000,000)

리스부채의 상환
(1,334,902,306)
(928,772,704)
(1,249,882,037)
(750,687,610)

주식발행비
(16,558,440)
(13,741,620)
(13,741,620)
(300,738,968)

배당금의 지급
(1,266,813,365)
(1,106,420,437)
(1,106,420,437)
-

현금및현금성자산의 순증가
984,380,277
(2,416,325,796)
818,671,376
16,073,190,805

기초 현금및현금성자산
16,874,005,964
16,073,740,402
16,073,740,402
-

현금및현금성자산의 환율변동효과
13,392,991
21,343,938
(18,405,814)
549,597

기말 현금및현금성자산
17,871,779,232
13,678,758,544
16,874,005,964
16,073,740,402

3. 연결재무제표 주석

제 3(당) 3분기 2023년 7월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 3(당) 누적 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 2(전) 3분기 2022년 7월 1일부터 2022년 9월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제 2(전) 누적 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

엘에스머트리얼즈 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항엘에스머트리얼즈 주식회사(이하"회사")는 2021년 1월 1일에 LS엠트론 주식회사의 UC 사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다. 분할 신설 이후 회사의 지분 전량을 LS그룹 계열회사인 LS전선 주식회사가 인수하였습니다.

당분기말 현재 회사의 자본금은 29,439백만원이며, 회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
소유주식수
지분율

엘에스전선㈜
29,438,830
50.00%

케이브이일호투자 유한회사
9,451,181
16.05%

케이유투자 유한회사
4,762,781
8.09%

케이유이호투자 유한회사
3,472,343
5.90%

케이디이호투자 유한회사
2,026,037
3.44%

기타
9,726,487
16.52%

합계
58,877,659
100.00%

1.1 종속기업 현황회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 에너지 저장장치인 슈퍼커패시터와 자동차 및 가전용 알루미늄 부품, 경관재 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다.당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재국가
결산일
종속기업 소유지분

엘에스알스코㈜
대한민국
12월 31일
100%

LS Materials America LLC(*1)
미국
12월 31일
100%

하이엠케이㈜(*1,2)
대한민국
12월 31일
100%

(*1) 당분기 중 신설되었습니다.(*2) 당분기말 현재 LS Materials America LLC는 하이엠케이㈜의 지분 100%를 보유하고 있습니다.1.2 연결대상 범위의 변동당분기 중 연결재무제표 작성대상 범위에서 변동된 종속기업은 다음과 같습니다.

구분
종속기업명
사 유

신규연결
LS Materials America LLC
신규 설립

신규연결
하이엠케이㈜
신규 설립

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

- 당분기

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
분기순이익

엘에스알스코㈜
96,052,686
31,086,707
64,965,979
74,408,482
6,414,576

LS Materials America LLC
129,210
-
129,210
-
-

하이엠케이㈜
100,006
1
100,005
-
5

- 전기

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익

엘에스알스코㈜
87,166,077
28,603,867
58,562,210
120,789,669
4,225,035

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

이 개정사항이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향이 없으나, 연결회사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

이 개정사항이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

ㆍ 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

ㆍ 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

이 개정사항이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세’ - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

ㆍ 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

- 사용권자산 그리고 리스부채

- 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

ㆍ 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

이 개정사항이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 상기의 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

연결회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험관리에 대한 상세한 내용은 2022년 12월 31일의 연차재무제표에 기재된 내용과 중요한 변동이 없습니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.1.1 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사가 매출채권과 기타채권에 대해 집합평가를 통해 설정한 대손충당금은 없습니다. 당분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없으며, 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
전분기

기초 손실충당금
20,000

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
(20,000)

기말 손실충당금
-

4.1.2 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.한편, 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무및기타지급채무
32,453,241
52,889
-
32,506,130

차입금
2,143,640
-
-
2,143,640

리스부채
1,612,458
939,820
296,177
2,848,455

파생상품부채
124,539
-
-
124,539

합 계
36,333,878
992,709
296,177
37,622,764

- 전기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무및기타지급채무
29,579,684
27,827
-
29,607,511

차입금
65,550
2,127,298
-
2,192,848

리스부채
1,813,052
5,549,449
4,063,226
11,425,727

파생상품부채
1,552,363
-
-
1,552,363

합 계
33,010,649
7,704,574
4,063,226
44,778,449

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

4.2 자본위험관리자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결회사는 순부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
40,765,936
48,572,522

자본(B)
127,217,691
99,131,900

부채비율(A/B)
32.0%
49.0%

5. 공정가치 측정5.1. 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
17,871,779
17,871,779
16,874,006
16,874,006

당기손익-공정가치측정금융자산
30,637,710
30,637,710
19,544,480
19,544,480

매출채권
25,460,195
25,460,195
23,104,655
23,104,655

기타수취채권
1,417,467
1,417,467
1,012,194
1,012,194

파생상품자산
597,634
597,634
17,855
17,855

합 계
75,984,785
75,984,785
60,553,190
60,553,190

금융부채

매입채무
29,133,397
29,133,397
23,828,241
23,828,241

차입금
2,100,000
2,100,000
2,100,000
2,100,000

기타지급채무
3,372,733
3,372,733
5,779,270
5,779,270

파생상품부채
124,539
124,539
1,552,363
1,552,363

리스부채
2,714,162
2,714,162
10,242,538
10,242,538

합 계
37,444,831
37,444,831
43,502,412
43,502,412

5.2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

5.3. 평가방법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
수준
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
597,634
17,855
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

파생상품부채
124,539
1,552,363
2

당기손익-공정가치측정금융자산
30,119,030
19,028,950
2

당기손익-공정가치측정금융자산
518,680
515,530
3
출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정
할인율 등

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 공시된 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산
-
597,634
-
597,634

당기손익-공정가치측정금융자산
-
30,119,030
518,680
30,637,710

합 계
-
30,716,664
518,680
31,235,344

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
-
124,539
-
124,539

- 전기말

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산
-
17,855
-
17,855

당기손익-공정가치측정금융자산
-
19,028,950
515,530
19,544,480

합 계
-
19,046,805
515,530
19,562,335

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
-
1,552,363
-
1,552,363

5.4 반복적인 측정치의 수준3 변동 내역

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산

기초 잔액
515,530
335,193

수준3으로 유입(유출)
-
177,629

공정가치 측정 금융자산 관련 인식된 손익
3,150
-

기말 잔액
518,680
512,822

6. 영업부문

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보- 당분기

(단위:천원)

구 분
매 출
영업손익

UC사업 등
26,342,563
2,641,986

알루미늄사업 외
74,408,482
7,948,466

소 계
100,751,045
10,590,452

연결조정
(160,897)
97,200

합 계
100,590,148
10,687,652

- 전분기

(단위:천원)

구 분
매 출
영업손익

UC사업 등
31,949,234
4,539,054

알루미늄사업 외
93,601,990
5,567,999

소 계
125,551,224
10,107,053

연결조정
(68,349)
282,205

합 계
125,482,875
10,389,258

(2) 주요 재화별 매출액에 관한 정보- 당분기

(단위:천원)

구 분
UC사업 등
알루미늄사업 외
합계

제품매출액
25,809,460
61,924,927
87,734,387

상품매출액
332,903
514,494
847,397

공사매출액
-
10,902,999
10,902,999

기타매출액
200,200
905,165
1,105,365

합 계
26,342,563
74,247,585
100,590,148

- 전분기

(단위:천원)

구 분
UC사업 등
알루미늄사업 외
합계

제품매출액
30,850,596
77,201,936
108,052,532

상품매출액
1,098,638
276,980
1,375,618

공사매출
-
15,264,213
15,264,213

기타매출
-
790,512
790,512

합 계
31,949,234
93,533,641
125,482,875

(3) 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산 금액에 관한 정보

(단위:천원)

구 분
매출
비유동자산(*)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
77,416,457
92,450,734
62,596,487
60,411,590

아시아
5,680,472
9,676,367
-
-

남미
483,473
1,868,394
-
-

북미
8,257,322
12,575,733
-
-

유럽
8,752,424
8,911,647
-
-

합 계
100,590,148
125,482,875
62,596,487
60,411,590

(*) 지역별 비유동자산은 매출이 발생한 기업의 소재지를 기준으로 작성되었으며, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다.

(4) 주요고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사 매출의 10%이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

A사
13,987,669
14,367,218

B사
9,751,333
13,471,343

7. 범주별 금융상품 및 손익(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
공정가치로측정하는 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
공정가치로측정하는 금융부채

자산

현금및현금성자산
17,871,779
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
30,637,710
-
-

매출채권
25,460,195
-
-
-

기타수취채권
1,417,467
-
-
-

파생상품자산
-
597,634
-
-

합 계
44,749,441
31,235,344
-
-

부채

매입채무
-
-
29,133,397
-

차입금
-
-
2,100,000
-

기타지급채무
-
-
3,372,733
-

리스부채
-
-
2,714,162
-

파생상품부채
-
-
-
124,539

합 계
-
-
37,320,292
124,539

- 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
공정가치로측정하는 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
공정가치로측정하는 금융부채

자산

현금및현금성자산
16,874,006
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
19,544,480
-
-

매출채권
23,104,655
-
-
-

기타수취채권
1,012,194
-
-
-

파생상품자산
-
17,855
-
-

합 계
40,990,855
19,562,335
-
-

부채

매입채무
-
-
23,828,241
-

차입금
-
-
2,100,000
-

기타지급채무
-
-
5,779,270
-

리스부채
-
-
10,242,538
-

파생상품부채
-
-
-
1,552,363

합 계
-
-
41,950,049
1,552,363

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위:천원)

구분
이자수익
이자비용
외화환산손익
외환차손익
당기손익인식금융자산평가이익
매출채권처분손실
파생상품평가손익
파생상품거래손익

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
798,857
-
127,234
207,670
-
4,096
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
152,625
-
597,634
698,561

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
894,357
(259,808)
(387,035)
-
-
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융부채
-
-
-
-
-
-
(142,394)
(440,429)

- 전분기

(단위:천원)

구분
이자수익
이자비용
외화환산손익
외환차손익
파생상품평가손익
파생상품거래손익

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
523,902
-
418,317
783,310
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
63,772
707,514

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
651,740
(2,284,948)
(1,792,402)
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융부채
-
-
-
-
(714,075)
(1,029,488)

8. 현금및현금성자산(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금
2,380
-

예적금
4,465,391
4,949,966

RP
13,404,008
11,924,040

합 계
17,871,779
16,874,006

9. 당기손익-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채무상품
30,119,030
19,028,950

출자금(*)
518,680
515,530

합 계
30,637,710
19,544,480

(*) 전문건설공제조합으로부터 제공받는 지급보증과 관련하여 연결회사의 당기손익-공정가치측정금융자산이 담보로 제공되어 있습니다.

10. 파생상품연결회사는 외화채권, 외화채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. (1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

파생상품자산:

환선도
597,634
17,855

파생상품부채:

환선도
124,539
1,552,363

(2) 해당 통화선도계약은 위험회피회계를 적용하지 아니하며, 매매목적파생상품과 관련되어 당분기 및 전분기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

파생상품평가이익
597,634
63,772

파생상품거래이익
698,561
707,514

파생상품평가손실
142,394
714,075

파생상품거래손실
440,429
1,029,488

11. 매출채권과 기타수취채권(1) 매출채권 및 기타수취채권 장부금액과 대손충당금- 매출채권

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동
25,460,195
-
-
25,460,195
23,104,655
-
-
23,104,655

- 기타수취채권

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동

미수금
149,617
-
-
149,617
106,484
-
-
106,484

미수수익
3,801
-
-
3,801
9,416
-
-
9,416

소 계
153,418
-
-
153,418
115,900
-
-
115,900

비유동

보증금
1,323,511
-
(59,462)
1,264,049
1,054,395
-
(158,100)
896,295

소 계
1,323,511
-
(59,462)
1,264,049
1,054,395
-
(158,100)
896,295

합 계
1,476,929
-
(59,462)
1,417,467
1,170,295
-
(158,100)
1,012,195

당분기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액과 동일하며, 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.(2) 연결회사는 당분기 중으로 매출채권 1,000,000천원을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 매출채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였습니다.

12. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가

제품 및 상품
5,377,532
5,070,341

반제품 및 재공품
10,760,568
10,370,968

원재료 및 저장품
9,229,952
8,211,666

미착품
190,472
90,260

재고자산평가손실충당금
(507,887)
(687,430)

합 계
25,050,637
23,055,805

연결회사는 재고자산에 대해 당분기 중 평가손실환입 179,541천원을 인식하였습니다. 재고자산평가손실환입은 매출원가에서 차감 인식되었습니다.

13. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

부가세대급금
617,795
397,233

선급금
1,446,723
538,782

선급비용
33,587
116,022

소 계
2,098,105
1,052,037

기타비유동자산

선급금
177,173
154,704

합 계
2,275,278
1,206,741

14. 유형자산(1) 유형자산 변동내역- 당분기

(단위:천원)

구분
토지
건물
기계장치
집기비품
공구와기구 등
건설중인자산
계

기초 순장부금액
20,298,281
5,545,176
17,853,927
442,954
986,621
2,709,118
47,836,077

취득
-
-
886,467
16,619
30,900
10,724,907
11,658,893

처분
-
-
(156,460)
-
(1)
-
(156,461)

대체
-
-
1,623,340
-
76,100
(1,699,440)
-

감가상각
-
(261,175)
(1,801,907)
(87,577)
(187,423)
-
(2,338,082)

기말 순장부금액
20,298,281
5,284,001
18,405,367
371,996
906,197
11,734,585
57,000,427

취득원가
20,298,281
6,953,317
24,253,001
721,651
1,542,520
11,734,585
65,503,355

감가상각누계액
-
(1,669,316)
(5,847,634)
(349,655)
(636,323)
-
(8,502,928)

- 전분기

(단위:천원)

구분
토지
건물
기계장치
집기비품
공구와기구 등
건설중인자산
계

기초 순장부금액
20,298,281
5,893,411
13,570,412
420,248
851,732
2,157,653
43,191,737

취득
-
-
897,420
105,861
85,673
3,805,874
4,894,828

처분
-
-
(1)
(5)
-
-
(6)

대체
-
-
2,195,277
25,480
123,053
(2,358,135)
(14,325)

감가상각
-
(261,176)
(1,345,752)
(84,255)
(151,593)
-
(1,842,776)

기말 순장부금액
20,298,281
5,632,235
15,317,356
467,329
908,865
3,605,392
46,229,458

취득원가
20,298,281
6,953,317
18,865,295
731,006
1,300,459
3,605,392
51,753,750

감가상각누계액
-
(1,321,082)
(3,547,939)
(263,677)
(391,594)
-
(5,524,292)

(2) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
2,303,661
1,807,463

판매비와관리비
34,421
35,313

(3) 재평가모형토지는 2021년 중 실시한 재평가금액으로 인식되어 있으며, 자산재평가 결과 11,111천원의 재평가적립금을 적립하였습니다.연결회사가 보유하고 있는 토지의 공정가치는 연결회사와 관계가 없는 독립적인 평가법인인 대한감정평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 대한감정평가법인은 감정평가 및 감정평가사에 관한 법률에 따른 감정평가법인으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다.

재평가된 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 20,287,170천원입니다.

(4) 당분기말 현재 연결회사의 차입약정과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보권자

토지
20,298,281
6,000,000
신한은행

건물
5,284,001

담보제공 관련된 주요 약정사항은 주석 34에서 다루고 있습니다.

15. 무형자산(1) 무형자산 변동내역- 당분기

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
건설중인자산
계

기초 순장부금액
474,629
724,304
855,251
341,729
386,513
2,782,426

취득
5,550
57,673
-
-
660,215
723,438

대체
9,647
24,717
-
-
(24,717)
9,647

상각
(105,241)
(179,936)
(238,213)
-
-
(523,390)

기말 순장부금액
384,585
626,758
617,038
341,729
1,022,011
2,992,121

취득원가
703,931
1,199,579
1,651,116
341,729
1,022,011
4,918,366

상각누계액
(319,346)
(572,821)
(1,034,078)
-
-
(1,926,245)

- 전분기

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
건설중인자산
계

기초 순장부금액
391,470
767,351
1,065,786
341,729
340,757
2,907,093

취득
-
126,273
94,700
-
99,873
320,846

대체
125,200
54,117
-
-
(54,117)
125,200

상각
(82,532)
(167,578)
(234,106)
-
-
(484,216)

기말 순장부금액
434,138
780,163
926,380
341,729
386,513
2,868,923

취득원가
614,625
1,117,189
1,641,656
341,729
386,513
4,101,712

상각누계액
(180,487)
(337,026)
(715,276)
-
-
(1,232,789)

(2) 중요한 개발비

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

고전압/고용량UC개발(*1)
304,383
405,842

PA코팅튜브용 프라이머 개발(*2)
63,446
84,594

SB4등급 차량방호울타리 개발(*3)
71,645
89,556

고내열 코팅 AL튜브 개발비(*4)
117,253
144,312

AL 코팅 튜브용 PP개발비(*5)
70,031
-

(*1) 연결회사는 고에너지밀도 제품군 시장수요에 대응하기 위해 3개년(18년~20년)동안 제품기술 개발을 진행하였습니다. 제품 기술 개발을 완료하였고, 관련 고전압 및 고용량 제품을 생산 및 판매하고 있습니다(*2) 연결회사는 알루미늄 제품군 중 PA코팅튜브의 부착력 향상에 따른 불량 및 클레임을 감소시키고, 신규거래처 납품을 위해 신규 프라이머 개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.(*3) 연결회사는 도시경관 사업의 매출증대 및 신규고객 발굴을 위하여 SB4등급 차량방호울타리 개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.(*4) 연결회사는 알루미늄 제품군 중 PA코팅튜브의 매출확대를 위하여 PA코팅튜브용 PP레진개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.(*5) 연결회사는 알루미늄 제품군 중 PP레진 코팅 AL튜브의 가전 매출 확대를 위하여 PP수지 코팅 AL튜브 개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

(3) 무형자산 상각비가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
77,239
55,335

판매비와관리비
446,151
428,881

16. 사용권자산(1) 사용권자산 변동내역- 당분기

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
계

기초 순장부금액
9,359,530
278,852
9,638,382

취득
90,616
104,619
195,235

상각비
(1,135,520)
(113,196)
(1,248,716)

리스변경
(6,158,135)
-
(6,158,135)

기말 순장부금액
2,156,491
270,275
2,426,766

취득가액
5,889,297
537,015
6,426,312

감가상각누계액
(3,732,806)
(266,740)
(3,999,546)

- 전분기

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
계

기초 순장부금액
10,445,917
269,005
10,714,922

취득
253,660
138,362
392,022

감소
-
(14,154)
(14,154)

상각비
(1,148,359)
(98,440)
(1,246,799)

기타
189,579
-
189,579

기말 순장부금액
9,740,797
294,773
10,035,570

취득가액
12,055,391
446,851
12,502,242

감가상각누계액
(2,314,594)
(152,078)
(2,466,672)

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분 (*1)
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
1,135,520
1,148,359

차량운반구
113,196
98,440

합 계
1,248,716
1,246,799

리스부채에 대한 이자비용
96,175
233,446

(*1) 실무적 간편법에 따라 당분기에 인식한 단기리스료 및 소액자산리스료 98,988천원(전분기 : 147,611천원)은 제외되었습니다. 당분기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 약정금액은 109,475천원(전기말 : 182,728천원)이며, 당분기에 리스의 총 현금유출액은 1,530,065천원(전분기 : 1,309,830천원)입니다.

17. 매입채무 및 기타지급채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
29,133,397
23,828,241

기타지급채무(유동)

미지급금
2,262,443
4,270,709

미지급비용
1,057,401
1,480,734

소 계
3,319,844
5,751,443

기타지급채무(비유동)

미지급금
52,889
27,827

합 계
32,506,130
29,607,511

18. 차입금당분기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입금종류
차입처
만기일
연이자율
당분기말
전기말

장기차입금
시설대
KDB산업은행
2024.05.27
2.77%
1,200,000
1,200,000

장기차입금
시설대
KDB산업은행
2024.05.27
3.59%
900,000
900,000

소 계
2,100,000
2,100,000

차감: 유동성장기차입금
(2,100,000)
-

합 계
-
2,100,000

19. 순확정급여자산연결회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여자산의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 순확정급여자산 내역

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
4,313,454
3,984,732

사외적립자산의 공정가치
(5,180,845)
(5,272,390)

재무상태표상 순확정급여자산
(867,391)
(1,287,658)

(2) 확정급여채무 변동 내역

(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초 금액
3,984,732
3,631,730

당기근무원가
481,514
633,217

이자비용
175,659
134,780

재측정요소:
-
(357,462)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
24,250

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(560,497)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
178,785

급여지급액
(178,147)
(170,130)

계열사 전입
(150,304)
137,555

중간/중도인출로 인한 지급
-
(24,958)

기말 금액
4,313,454
3,984,732

(3) 사외적립자산 변동 내역

(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초 금액
5,272,390
4,223,162

이자수익
236,906
159,727

사용자 기여금
-
1,065,301

재측정요소
-
(76,516)

급여지급액
(178,147)
(226,172)

계열사전입
(150,304)
131,078

기타
-
(4,190)

기말 금액
5,180,845
5,272,390

(4) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
481,514
474,913

순이자원가
(61,247)
(18,711)

합 계
420,267
456,202

20. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 21.19%(전분기 28.27%)입니다.

21. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

하자보수충당부채
판매보증충당부채(*1)
기타(손실)충당부채(*2)
계
하자보수충당부채
판매보증충당부채(*1)
기타(손실)충당부채(*2)
계

기초 금액
1,422
669,055
174,239
844,716
7,601
799,700
188,377
995,678

전입
2,700
-
19,130
21,830
1,800
100,700
12,276
114,776

사용
(980)
(74,582)
(15,550)
(91,112)
-
(95,909)
(2,850)
(98,759)

환입
-
(429,996)
-
(429,996)
-
-
-
-

기말 금액
3,142
164,477
177,819
345,438
9,401
804,491
197,803
1,011,695

유동
3,142
164,477
-
167,619
9,401
804,491
-
813,892

비유동
-
-
177,819
177,819
-
-
197,803
197,803

(*1) 해당 금액은 연결회사가 판매보증과 관련하여 합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.(*2) 해당 금액은 연결회사가 장기근속 임직원에게 지급하는 장기종업원급여와 관련하여 합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.

22. 리스부채(1) 리스부채 내역

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동부채
1,541,588
1,538,351

비유동부채
1,172,574
8,704,187

합 계
2,714,162
10,242,538

(2) 리스부채의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
1,612,458
1,813,052

1년 초과 5년 이내
939,820
5,549,450

5년 초과
296,177
4,063,226

현재가치할인차금
(134,293)
(1,183,190)

합 계
2,714,162
10,242,538

23. 계약자산과 계약부채(1) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

경관재 매출
907,458
494,545

합 계
907,458
494,545

유동
907,458
494,545

비유동
-
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

UC 매출(*1)
-
282,874

알루미늄 매출(*1)
150,000
150,000

경관재 매출(*2)
1,097,941
2,218,728

합 계
1,247,941
2,651,602

유동
1,247,941
2,651,602

비유동
-
-

(*1) UC 매출과 알루미늄 매출의 경우, 고객에게 재화가 인도되어 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다. 고객이 재화를 최초 구매하시는 시점에 연결회사가 수령한 거래가격은 재화가 고객에게 인도되기 전까지 계약부채로 인식됩니다.(*2) 건설계약과 관련한 계약부채는 건설계약에 따라 고객으로부터 수령한 잔액이며, 진행률에 따라 수취한 금액이 원가기준 투입법에 따라 그때까지 인식한 수익을 초과하는 경우에 발생합니다.

(3) 계약자산의 유의적인 변동

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
494,545
1,444,865

계약자산의 증감
412,913
(1,025,773)

기말
907,458
419,092

(4) 계약부채의 유의적인 변동

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
2,651,602
5,414,182

당분기 계약부채 인식
13,483,720
17,079,405

이월된 계약부채 중 당분기에 인식한 수익
(2,538,376)
(3,223,163)

당분기 발생 계약부채 중 당분기 인식한 수익
(12,349,005)
(14,719,968)

기말
1,247,941
4,550,456

(5) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

UC사업
282,874
210,834

알루미늄 매출
150,000
321,320

경관재 매출
2,105,502
2,691,009

합 계
2,538,376
3,223,163

(6) 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련하여 당분기말 및 전분기말 현재 진행중인 계약의 총계약금액 및 총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 추정의 변경이 보고기간과 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산(부채) 변동

경관재 부문
(229,432)
(172,895)
20,807
(77,344)
20,807

- 전분기말

(단위:천원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산(부채) 변동

경관재 부문
(88,890)
(289,799)
198,071
2,838
198,071

(7) 당분기와 전기 중 발생원가에 기초한 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 보고기간 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말

(단위:천원)

구 분
계약일
계약상 완성기한/ 납품기한
진행률
계약자산(부채)
매출채권(공사미수금)

총액
손실충당금
총액
손실충당금

경관재 E
2022-07-25
2023-10-31
77.11%
105,501
-
-
-

- 전기말

(단위:천원)

구 분
계약일
계약상 완성기한/ 납품기한
진행률
계약자산(부채)
매출채권(공사미수금)

총액
손실충당금
총액
손실충당금

경관재 A
2019-04-01
2023-12-31
97.08%
(102,698)
-
-
-

경관재 B
2021-11-10
2023-12-31
49.77%
(842,677)
-
-
-

경관재 C
2021-12-13
2023-12-31
97.83%
(83,893)
-
-
-

경관재 D
2022-03-25
2022-12-31
100.00%
-
-
-
-

경관재 E
2022-07-25
2023-12-31
31.23%
(6,508)
-
-
-

24. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

선수금
130
-

예수금
166,179
142,818

합 계
166,309
142,818

25. 자본금과 자본잉여금연결회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 58,877,659주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위:천원)

구분
주식수(단위:주)
보통주 자본금
주식발행초과금
계

2022년 1월 1일
47,640,548
23,820,274
98,114,782
121,935,056

2022년 4월 27일(유상증자)
5,185,675
2,592,838
13,432,714
16,025,552

2023년 6월 10일(유상증자)
6,051,436
3,025,718
16,957,719
19,983,437

합 계
58,877,659
29,438,830
128,505,215
157,944,045

26. 이익잉여금이익잉여금의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
348,144
110,820

미처분이익잉여금
17,170,371
9,307,941

합 계
17,518,515
9,418,761

27. 수익 및 영업이익(1) 연결회사는 UC사업과 알루미늄사업 등 부문으로 주요 제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.- 당분기(3개월)

(단위:천원)

구 분
UC사업 등
알루미늄사업 등
합계

주요 제품과 서비스 계열

재화
7,207,515
19,070,057
26,277,572

용역
-
3,494,182
3,494,182

합 계
7,207,515
22,564,239
29,771,754

수익인식 시기

한 시점에 걸쳐 이행
7,207,515
19,070,057
26,277,572

기간에 걸쳐 이행
-
3,494,182
3,494,182

합 계
7,207,515
22,564,239
29,771,754

- 당분기(누적)

(단위:천원)

구 분
UC사업 등
알루미늄사업 등
합계

주요 제품과 서비스 계열

재화
26,142,363
63,044,586
89,186,949

용역
200,200
11,202,999
11,403,199

합 계
26,342,563
74,247,585
100,590,148

수익인식 시기

한 시점에 걸쳐 이행
26,142,363
63,344,586
89,486,949

기간에 걸쳐 이행
200,200
10,902,999
11,103,199

합 계
26,342,563
74,247,585
100,590,148

- 전분기(3개월)

(단위:천원)

구 분
UC사업
알루미늄사업 등
합계

주요 제품과 서비스 계열

재화
10,824,301
20,112,924
30,937,225

용역
-
4,050,509
4,050,509

합 계
10,824,301
24,163,433
34,987,734

수익인식 시기

한 시점에 걸쳐 이행
10,824,301
20,182,470
31,006,771

기간에 걸쳐 이행
-
3,980,963
3,980,963

합 계
10,824,301
24,163,433
34,987,734

- 전분기(누적)

(단위:천원)

구 분
UC사업 등
알루미늄사업 등
합계

주요 제품과 서비스 계열

재화
31,949,234
78,199,882
110,149,116

용역
-
15,333,759
15,333,759

합 계
31,949,234
93,533,641
125,482,875

수익인식 시기

한 시점에 걸쳐 이행
31,949,234
78,269,428
110,218,662

기간에 걸쳐 이행
-
15,264,213
15,264,213

합 계
31,949,234
93,533,641
125,482,875

(2) 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
29,771,754
100,590,148
34,987,734
125,482,875

매출원가
25,037,325
82,758,990
30,645,461
107,577,614

매출총이익
4,734,429
17,831,158
4,342,273
17,905,261

판매비와일반관리비
2,290,823
7,143,506
2,614,362
7,516,004

급여
1,146,860
3,627,444
1,074,086
3,350,370

퇴직급여
60,841
182,184
68,569
205,707

운반비
222,301
699,301
222,035
808,413

감가상각비
11,561
34,421
12,212
35,313

사용권자산상각비
74,154
222,294
85,508
223,550

수선비
-
6
400
2,166

소모품비
2,582
10,565
24,053
36,480

세금과공과
32,446
77,988
26,580
72,738

임차료
37,939
112,261
33,776
102,283

보험료
52,351
164,331
75,833
190,285

복리후생비
147,901
396,962
136,237
372,280

여비교통비
58,620
147,755
43,981
118,803

통신비
8,199
23,877
7,381
22,761

지급수수료
261,522
779,678
500,394
1,021,768

접대비
65,785
161,325
71,374
176,278

도서인쇄비
1,446
2,389
611
1,342

교육훈련비
10,102
21,599
7,629
15,184

차량유지비
15,947
47,812
15,118
44,351

회의비
12,385
53,540
16,224
60,941

경상개발비
944
3,104
940
7,455

광고선전비
2,143
80,047
5,742
48,691

견본비
35,646
93,811
17,407
28,446

무형자산상각비
148,775
446,151
144,836
428,881

수출제비용
1,212
3,267
987
3,513

해외시장개척비
49,971
95,351
-
-

A/S비
16,407
86,039
22,449
37,305

품질보증충당부채전입(환입)액
(187,217)
(429,996)
-
100,700

영업이익
2,443,606
10,687,652
1,727,911
10,389,257

28. 비용의 성격별분류

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재공품, 제품 및 상품의 변동
(2,561,569)
(388,512)
(130,290)
1,324,089

원재료 및 상품 매입액
16,827,499
50,787,624
19,081,820
69,364,707

종업원급여
2,908,852
9,036,894
3,048,133
8,907,556

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
1,403,362
4,110,190
1,252,119
3,573,791

지급수수료
1,014,139
2,859,063
1,204,520
3,439,924

운반비
286,878
874,766
281,065
1,040,257

임차료
194,869
553,103
157,768
561,673

외주가공비
3,232,927
10,146,745
3,787,895
14,154,760

수도광열비
1,958,101
5,083,388
1,878,191
5,126,969

기타비용
2,063,090
6,839,235
2,698,602
7,599,891

매출원가와 판매비와관리비 계
27,328,148
89,902,496
33,259,823
115,093,617

29. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
46,240
413,420
45,640
136,921

외환차익(영업활동)
216,403
647,019
501,814
941,848

외화환산이익(영업활동)
31,512
147,943
306,478
418,913

유형자산처분이익
-
26,260
-
275

파생상품자산/부채 평가이익(영업활동)
190,468
597,634
(265,831)
63,772

파생상품자산/부채 거래이익(영업활동)
583,030
698,561
707,514
707,513

리스변경이익
-
293,466
-
-

합 계
1,067,653
2,824,303
1,295,615
2,269,242

(2) 기타비용

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손(영업활동)
605,459
826,383
1,314,487
1,950,940

외화환산손실(영업활동)
(152,898)
280,517
1,124,845
2,285,544

유형자산처분손실
1
1
6
6

파생상품자산/부채 평가손실(영업활동)
100,889
142,394
714,075
714,075

파생상품자산/부채 거래손실(영업활동)
172,285
440,429
710,372
1,029,488

합 계
725,736
1,689,724
3,863,785
5,980,053

30. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
229,587
798,857
305,376
523,902

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
124,457
152,625
-
-

합 계
354,044
951,482
305,376
523,902

(2) 금융비용

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
340,347
894,357
274,542
651,740

매출채권처분손실
-
4,096
-
-

합 계
340,347
898,453
274,542
651,740

31. 기타영업외손익

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

잡이익
4,685
9,851
129
9,150

기타영업외손실:

잡손실
1
1
3
2,619

합 계
4,684
9,850
126
6,531

32. 주당이익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
2,234,164,484
9,366,567,307
(937,124,353)
4,703,281,568

가중평균유통주식수(주1)
58,877,659주
55,331,030주
52,826,223주
50,622,786주

기본주당이익
38
169
(18)
93

(주1) 가중평균유통주식수의 계산

- 당분기(3개월)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2023.7.1 ~ 2023.9.30
58,877,659
92
5,416,744,628주

적수합계
5,416,744,628주

일 수
92

가중평균유통보통주식수
58,877,659주

- 당분기(누적)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2023.1.1 ~ 2023.9.30
52,826,223
273
14,421,558,879주

유상증자
2023.6.10 ~ 2023.9.30
6,051,436
113
683,812,268주

적수합계
15,105,371,147주

일 수
273

가중평균유통보통주식수
55,331,030주

- 전분기(3개월)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2022.7.1 ~ 2022.9.30
52,826,223
92
4,860,012,516주

적수합계
4,860,012,516주

일 수
92

가중평균유통보통주식수
52,826,223주

- 전분기(누적)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2022.1.1 ~ 2022.9.30
47,640,548
273
13,005,869,604주

유상증자
2022.4.27 ~ 2022.9.30
5,185,675
157
814,150,975주

적수합계
13,820,020,579주

일 수
273

가중평균유통보통주식수
50,622,786주

(2) 연결회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

33. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
9,366,567
4,703,282

조정내역
5,504,022
9,140,826

감가상각비
3,586,798
3,089,575

무형자산상각비
523,390
484,216

퇴직급여
419,928
456,202

이자비용
894,357
651,740

외화환산손실
280,517
2,285,544

재고자산평가손실(환입)
(179,541)
132,000

파생상품평가손실
142,394
714,075

파생상품거래손실
440,429
1,029,488

품질보증충당금전입액
-
100,700

기타손실충당금전입액
19,130
18,415

지급임차료
-
14,835

지급수수료
719
7,523

법인세비용
2,518,542
1,853,857

하자보수비
2,700
2,700

잡손실
-
-

소모품비
-
14,325

유형자산처분손실
1
6

유형자산처분이익
(26,260)
(275)

이자수익
(798,857)
(523,902)

외화환산이익
(147,943)
(418,913)

파생상품평가이익
(597,634)
(63,772)

파생상품거래이익
(698,561)
(707,513)

당기손익인식금융자산평가이익
(152,625)
-

리스변경이익
(293,466)
-

품질보증충당부채환입액
(429,996)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(3,897,113)
(3,886,954)

매출채권
(2,160,624)
(1,973,314)

계약자산
(412,914)
1,025,773

미수금
(43,133)
(540,201)

부가세대급금
(220,561)
115,268

선급금
(907,941)
(732,522)

선급비용
82,434
63,868

재고자산
(1,854,678)
63,779

매입채무
5,022,103
(459,289)

미지급금
(281,994)
(131,197)

미지급비용
(423,333)
(201,773)

선수금
150,130
(321,320)

선수수익
-
-

계약부채
(1,553,661)
(542,406)

예수금
23,361
40,887

예수부가세
-
-

순확정급여채무
339
31,048

파생상품
(1,294,231)
(321,974)

장기미지급금
25,062
3,269

품질보증충당부채
(30,942)
-

하자보수충당부채
(980)
-

기타손실충당부채
(15,550)
(6,850)

영업으로부터 창출된 현금흐름
10,973,476
9,957,154

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
1,724,158
2,397,927

유형자산취득 미지급금 변동
523,931
1,113,691

리스계약 변경으로 인한 리스부채 감소
6,385,814
-

(3) 재무활동에서 생기는 순부채의 변동은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위:천원)

구분

재무활동으로 인한 부채

유동성장기차입금
장기차입금
리스부채
계

기초 순부채
-
2,100,000
10,242,538
12,342,538

현금흐름
-
-
(1,431,077)
(1,431,077)

유동성대체
2,100,000
(2,100,000)
-
-

이자비용
-
-
96,175
96,175

기타
-
-
(6,193,474)
(6,193,474)

기말 순부채
2,100,000
-
2,714,162
4,814,162

- 전분기

(단위:천원)

구분

재무활동으로 인한 부채

장기차입금
리스부채
계

기초 순부채
2,100,000
11,101,553
13,201,553

현금흐름
-
(1,162,219)
(1,162,219)

이자비용
-
233,446
233,446

기타
-
371,533
371,533

기말 순부채
2,100,000
10,544,313
12,644,313

34. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 연결회사가 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.(2) 당분기말 현재 할인어음 중 만기가 도래하지 않은 금액은 없습니다.(3) 연결회사는 2021년 1월 1일 물적분할 시 분할존속법인인 LS엠트론 주식회사로부터 이전받은 채무에 대한 변제 책임을 부담합니다.(4) 연결회사의 당분기말 현재 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구분
금융기관
여신한도
실행금액

수입신용장
신한은행
USD 500,000
USD 58,908

기업시설자금
산업은행
2,100,000
2,100,000

파생상품
신한은행
USD 5,000,000
USD 2,871,399

파생상품
신한은행
USD 3,000,000
USD 466,626

운전자금대출한도
신한은행
900,000
-

구매카드
신한은행
2,000,000
307,048

기타약정
KEB하나은행
2,000,000
214,340

전자외상매출채권담보대출
국민은행
1,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
신한은행
1,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
신한은행
2,000,000
-

전자외상매출채권담보대출
신한은행
5,000,000
-

일반자금대출(*)
신한은행
5,000,000
-

기타약정
신한은행
3,000,000
197,054

운영자금등
전문건설공제조합
52,960,423
-

어음할인
전문건설공제조합
357,000
-

(*) 해당 담보대출과 관련하여 부동산 담보가 제공되어 있습니다.

(5) 연결회사는 당분기말 현재 다음과 같은 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(단위:천원, USD)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
한국무역보험공사
USD 200,000

이행보증(*)
전문건설공제조합
5,462,314

이행보증
서울보증보험
1,545,545

(*) 전문건설공제조합으로부터 제공받는 지급보증과 관련하여 연결회사의 당기손익-공정가치측정 금융자산이 담보로 제공되어 있습니다.

35. 특수관계자 거래(1) 연결회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말

지배기업(주1)
LS전선㈜

기타특수관계자
㈜LS 및 ㈜LS의 종속기업
LS아이앤디㈜, LS일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS엠트론㈜, LS글로벌인코퍼레이티드㈜

LS전선㈜의 종속기업
가온전선㈜, LS전선아시아㈜ 등

LS아이앤디㈜의 종속기업
Cyprus Investments Inc.(Superior Essex 등 포함)

LS일렉트릭㈜의 종속기업
LS ITC㈜, LS메탈㈜, LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 등

엘에스엠앤엠㈜의 종속기업
㈜토리컴, ㈜지알엠 등

LS엠트론㈜의 종속기업
LS Machinery(Wuxi) Ltd.,LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd 등

대규모기업집단계열회사(주2)
㈜E1, ㈜LS네트웍스, ㈜예스코홀딩스 등

기타(주3)
케이브이일호투자유한회사케이유투자유한회사케이유이호투자유한회사케이디이호투자유한회사

(주1) 당분기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 지배기업으로 분류하였습니다.(주2) 대규모기업집단계열회사는 기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 엘에스(LS) 기업집단의 소속 계열회사입니다.(주3) 당분기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 기타로 분류하였습니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입 등 거래

- 매출 등

(단위:천원)

구분
회사명
당분기
전분기

매출
유형자산 등 판매
기타수익
매출
기타수익

지배기업
LS전선㈜
9,751,333
176,700
407,750
13,471,343
131,251

기타특수관계자
LS빌드윈(주)
-
-
-
3,500
-

기타특수관계자
LS일렉트릭㈜
27,772
-
-
11,368
-

기타특수관계자
락성전기 무석 유한공사
155,017
-
-
608,179
-

기타특수관계자
(주)지앤피
1,134,833
-
-
1,583,330
-

기타특수관계자
가온전선㈜
-
-
-
385,345
-

기타특수관계자
LS-VINA
452,603
-
-
91,657
-

기타특수관계자
엘에스이브이씨㈜
200,200
-
-
-
-

합 계
11,721,758
176,700
407,750
16,154,722
131,251

- 매입 등

(단위:천원)

구분
회사명
당분기
전분기

매입
기타비용
매입
기타비용

지배기업
LS전선㈜
8,431,171
2,981,660
1,134,465
2,865,612

기타특수관계자
㈜LS
-
252,421
-
197,514

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
2,252,604
-
1,725,463

기타특수관계자
LS아이티씨
-
9,419
-
11,471

기타특수관계자
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
24,614,837
867,132
44,227,058
1,064,764

기타특수관계자
엘에스일렉트릭㈜
-
-
-
300

기타특수관계자
(주)지앤피
24,300
-
-
-

기타특수관계자
㈜지앤피우드
-
115,154
-
123,236

기타특수관계자
㈜LS네트웍스
-
1,374
-
7,002

기타특수관계자
가온전선㈜
-
528,469
-
556,759

기타특수관계자
엘에스이브이씨㈜
760,913
-
-
-

합 계
33,831,221
7,008,233
45,361,523
6,552,121

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액- 채권

(단위:천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

지배기업
LS전선㈜
4,003,707
21,046
2,934,823
20,684

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
1,123,011
-
852,895

기타특수관계자
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
25,465

기타특수관계자
가온전선㈜
-
100,000
98,324
100,000

기타특수관계자
㈜지앤피
7,227
-
297,226
-

기타특수관계자
LS-VINA
233,442
-
77,557
-

기타특수관계자
엘에스일렉트릭㈜
14,890
-
-
-

기타특수관계자
락성전기 무석 유한공사
-
-
-
-

기타특수관계자
엘에스이브이씨㈜
-
-
-
-

합 계
4,259,266
1,244,057
3,407,930
999,044

- 채무

(단위:천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

매입채무
기타지급채무
매입채무
기타지급채무

지배기업
LS전선㈜
9,361,336
367,514
60,515
341,381

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
3,935
-
1,658

기타특수관계자
㈜LS
-
1,287
-
57,323

기타특수관계자
㈜LS네트웍스
-
389
-
-

기타특수관계자
LS아이티씨
-
198
-
339

기타특수관계자
가온전선㈜
-
50,766
-
75,427

기타특수관계자
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
12,370,410
-
16,655,749
-

기타특수관계자
㈜지앤피
14,850
-
-
-

기타특수관계자
㈜지앤피우드
20,708
-
32,095
1,243

합 계
21,767,304
424,089
16,748,359
477,371

(4) 특수관계자와의 자금거래 등- 당분기

(단위:천원)

구분
회사명
유상증자
배당금 지급

지배기업
LS전선㈜
9,999,998
577,706

기타특수관계자
케이브이일호투자유한회사
-
308,714

기타특수관계자
케이유투자유한회사
-
220,000

기타특수관계자
케이유이호투자유한회사
-
160,393

기타특수관계자
케이디이호투자유한회사
9,999,998
-

- 전분기

(단위:천원)

구분
회사명
유상증자
배당금 지급

공동지배기업
LS전선㈜
-
577,706

공동지배기업
케이브이일호투자유한회사
-
308,714

공동지배기업
케이유투자유한회사
-
220,000

공동지배기업
케이유이호투자유한회사
16,039,293
-

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여
759,098
859,030

퇴직급여
31,669
30,190

기타장기종업원급여
668
464

합 계
791,435
889,684

36. 보고기간 후 사건연결회사는 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 코스닥 시장 상장을 위한 예비심사승인을 득하였습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제3기 3분기 2023년 09월 30일 현재

제2기 2022년 12월 31일 현재

제1기 2021년 12월 31일 현재

엘에스머트리얼즈 주식회사
(단위: 원)

과 목
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

자산

유동자산

45,056,942,304
35,636,532,896
19,805,102,850

현금및현금성자산
3,987,126,428
4,374,715,717
3,018,444,389

당기손익-공정가치측정금융자산
25,477,250,536
19,028,949,557
5,000,216,044

매출채권
9,027,003,324
6,371,628,242
5,571,923,192

기타수취채권
125,081,036
59,104,426
404,340

재고자산
5,723,113,636
5,377,665,794
5,796,230,120

파생상품자산
193,524,904
17,854,933
28,058,439

기타자산
523,842,440
406,614,227
389,826,326

비유동자산

130,164,625,472
128,220,758,049
124,783,794,887

유형자산
21,810,062,785
12,776,052,246
8,558,894,968

무형자산
1,408,512,213
1,378,875,342
1,547,890,099

사용권자산
1,466,975,117
8,563,454,755
9,512,425,007

기타수취채권
1,101,413,217
755,692,683
719,632,779

파생상품자산
31,294,454
-
-

종속기업투자
103,362,827,782
103,236,217,782
103,236,217,782

이연법인세자산
370,032,163
701,097,501
507,258,149

순확정급여자산
436,334,527
654,663,997
322,921,548

기타자산
177,173,214
154,703,743
378,554,555

자산총계
175,221,567,776
163,857,290,945
144,588,897,737

부채

유동부채
9,243,172,785
10,066,601,317
9,815,494,734

매입채무
3,587,520,622
2,527,789,035
4,108,313,649

기타지급채무
1,807,206,517
4,285,276,010
3,027,919,716

유동성장기차입금
2,100,000,000
-
-

계약부채
-
282,873,858
210,834,235

당기법인세부채
37,775,629
899,111,019
568,980,938

파생상품부채
124,539,413
-
595,821

리스부채
1,334,553,967
1,336,147,911
1,048,249,481

충당부채
164,476,369
669,054,564
799,700,084

기타부채
87,100,268
66,348,920
50,900,810

비유동부채
493,070,092
9,984,782,136
11,014,138,934

차입금
-
2,100,000,000
2,100,000,000

기타지급채무
52,888,924
27,826,884
-

리스부채
351,692,150
7,769,556,462
8,821,779,527

충당부채
88,489,018
87,398,790
92,359,407

부채총계
9,736,242,877
20,051,383,453
20,829,633,668

자본

자본금
29,438,829,500
26,413,111,500
23,820,274,000

자본잉여금
128,505,215,205
111,547,495,665
98,114,782,010

이익잉여금
7,541,280,194
5,845,300,327
1,824,208,059

자본총계
165,485,324,899
143,805,907,492
123,759,264,069

부채와자본총계
175,221,567,776
163,857,290,945
144,588,897,737

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 3 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 2 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 2 기 2022년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 1 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사
(단위: 원)

과 목
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년 3분기(검토받지 않은 재무제표)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

매출
26,342,563,190
31,949,233,982
41,330,619,080
35,254,804,052

매출원가
21,334,777,467
24,147,538,756
31,833,664,323
29,149,189,096

매출총이익
5,007,785,723
7,801,695,226
9,496,954,757
6,105,614,956

판매비와관리비
2,365,794,840
3,262,641,459
3,963,421,546
3,613,428,317

영업이익
2,641,990,883
4,539,053,767
5,533,533,211
2,492,186,639

기타수익
1,154,613,987
1,146,876,264
1,452,375,419
416,829,342

기타비용
690,638,996
1,866,882,175
2,201,304,700
262,263,155

금융수익
687,223,273
1,372,087,568
1,725,380,211
25,868,123

금융비용
125,727,119
260,903,124
345,598,704
311,538,128

기타영업외손익
4,632,931
(1,662,872)
1,494,638
(94,800)

법인세비용차감전순이익
3,672,094,959
4,928,569,428
6,165,880,075
2,360,988,021

법인세비용
709,301,727
812,561,552
1,073,348,433
469,825,728

당기순이익
2,962,793,232
4,116,007,876
5,092,531,642
1,891,162,293

기타포괄손익
-
-
34,981,063
(66,954,234)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

34,981,063
(66,954,234)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
34,981,063
(66,954,234)

당기총포괄이익
2,962,793,232
4,116,007,876
5,127,512,705
1,824,208,059

주당이익

기본주당순이익
54
81
100
204

다. 자본변동표

자 본 변 동 표

제 3(당) 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 2(전) 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

제1기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
이익잉여금
총 계

2021년 1월 1일 잔액
1,000,000,000
6,041,301,614
-
7,041,301,614

총포괄손익:

당기순이익
-
-
1,891,162,293
1,891,162,293

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(66,954,234)
(66,954,234)

총포괄손익
-
-
1,824,208,059
1,824,208,059

소유주와의 거래:

유상증자
6,131,587,000
5,826,688,582
-
11,958,275,582

현물출자
16,688,687,000
86,246,791,814
-
102,935,478,814

소유주와의 거래 총액
22,820,274,000
92,073,480,396
-
114,893,754,396

2021년 12월 31일 잔액
23,820,274,000
98,114,782,010
1,824,208,059
123,759,264,069

2022년 1월 1일 잔액
23,820,274,000
98,114,782,010
1,824,208,059
123,759,264,069

총포괄손익:

분기순이익
-
-
4,116,007,876
4,116,007,876

총포괄손익
-
-
4,116,007,876
4,116,007,876

소유주와의 거래:

유상증자
2,592,837,500
13,432,713,655
-
16,025,551,155

배당금 지급
-
-
(1,106,420,437)
(1,106,420,437)

소유주와의 거래 총액
2,592,837,500
13,432,713,655
(1,106,420,437)
14,919,130,718

2022년 9월 30일 잔액(검토받지 않은 재무제표)
26,413,111,500
111,547,495,665
4,833,795,498
142,794,402,663

2023년 1월 1일 잔액
26,413,111,500
111,547,495,665
5,845,300,327
143,805,907,492

총포괄손익:

분기순이익
-
-
2,962,793,232
2,962,793,232

총포괄손익
-
-
2,962,793,232
2,962,793,232

소유주와의 거래:

유상증자
3,025,718,000
16,957,719,540
-
19,983,437,540

배당금 지급
-
-
(1,266,813,365)
(1,266,813,365)

소유주와의 거래 총액
3,025,718,000
16,957,719,540
(1,266,813,365)
18,716,624,175

2023년 9월 30일 잔액
29,438,829,500
128,505,215,205
7,541,280,194
165,485,324,899

라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 3 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 2 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

제 2 기 2022년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 1 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사
(단위 : 원)

과 목
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년 3분기(검토받지 않은 재무제표)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

영업활동으로 인한 현금흐름
1,067,029,564
3,384,469,037
6,017,245,053
642,362,044

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,899,406,914
3,243,399,088
5,696,557,991
1,088,047,135

이자 수취
532,921,548
216,706,731
504,439,554
8,513,177

이자 지급
(125,727,119)
(260,903,124)
(345,598,704)
(311,538,128)

배당금 수취
-
1,108,202,680
1,108,202,680
-

법인세 납부
(1,239,571,779)
(922,936,338)
(946,356,468)
(142,660,140)

투자활동으로 인한 현금흐름
(18,997,435,013)
(17,778,964,660)
(18,490,925,296)
(10,645,996,205)

유형자산 취득
(11,945,130,960)
(3,634,754,000)
(4,377,384,000)
(3,968,506,726)

무형자산 취득
(314,849,801)
(640,000)
(21,386,935)
(807,701,246)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(25,000,000,000)
(19,000,000,000)
(13,936,396,353)
(5,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소
18,669,072,567
5,000,216,044
-
-

종속기업투자주식의 취득
(126,610,000)
-
-
-

임차보증금의 증가
(247,082,000)
(21,968,000)
(21,968,000)
(851,825,000)

장기선급금의 증가
(32,834,819)
(121,818,704)
(134,430,008)
(17,963,233)

유형자산 처분
-
-
640,000
-

재무활동으로 인한 현금흐름
17,536,073,015
14,123,008,545
13,848,175,676
13,021,528,953

단기차입금 증가
-
-
-
3,150,000,000

장기차입금 증가
-
-
-
2,100,000,000

유상증자
19,999,995,980
16,039,292,775
16,039,292,775
11,958,275,582

단기차입금의 상환
-
-
-
(3,150,000,000)

리스부채의 상환
(1,180,551,160)
(796,122,173)
(1,070,955,042)
(736,007,661)

주식발행비
(16,558,440)
(13,741,620)
(13,741,620)
(300,738,968)

배당금 지급
(1,266,813,365)
(1,106,420,437)
(1,106,420,437)
-

현금및현금성자산의 순증가
(394,332,434)
(271,487,078)
1,374,495,433
3,017,894,792

기초 현금및현금성자산
4,374,715,717
3,018,444,389
3,018,444,389
-

현금및현금성자산의 환율변동효과
6,743,145
1,955,326
(18,224,105)
549,597

기말 현금및현금성자산
3,987,126,428
2,748,912,637
4,374,715,717
3,018,444,389

5. 재무제표 주석

제 3(당) 3분기 2023년 7월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 3(당) 누적 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 2(전) 3분기 2022년 7월 1일부터 2022년 9월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

제 2(전) 누적 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

엘에스머트리얼즈 주식회사

1. 일반사항엘에스머트리얼즈 주식회사(이하"회사")는 2021년 1월 1일에 LS엠트론 주식회사의 UC 사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다. 분할 신설 이후 회사의 지분 전량을 LS그룹 계열회사인 LS전선 주식회사가 인수하였습니다.당분기말 현재 회사는 에너지 저장장치인 슈퍼커패시터 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다.당분기말 현재 회사의 자본금은 29,439백만원이며, 회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
소유주식수
지분율

엘에스전선㈜
29,438,830
50.00%

케이브이일호투자 유한회사
9,451,181
16.05%

케이유투자 유한회사
4,762,781
8.09%

케이유이호투자 유한회사
3,472,343
5.90%

케이디이호투자 유한회사
2,026,037
3.44%

기타
9,726,487
16.52%

합계
58,877,659
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 요약분기재무제표 작성 기준

회사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

요약분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

이 개정사항이 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향이 없으나, 회사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

이 개정사항이 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

ㆍ 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

ㆍ 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

이 개정사항이 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세’ - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

ㆍ 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

- 사용권자산 그리고 리스부채

- 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

ㆍ 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

이 개정사항이 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기의 개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

2.3 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험관리에 대한 상세한 내용은 2022년 12월 31일의 연차재무제표에 기재된 내용과 중요한 변동이 없습니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.1.1 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권 금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다.

당분기말 현재 회사가 매출채권과 기타채권에 대해 집합평가를 통해 설정한 대손충당금은 없습니다.

4.1.2 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.한편, 당분기말과 전기말 현재 회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무및기타지급채무
5,394,727
52,889
-
5,447,616

차입금
2,143,640
-
-
2,143,640

리스부채
1,382,024
354,856
-
1,736,880

파생상품부채
124,539
-
-
124,539

합 계
9,044,930
407,745
-
9,452,675

- 전기말

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무및기타지급채무
6,813,065
27,827
-
6,840,892

차입금
65,550
2,127,297
-
2,192,847

리스부채
1,585,846
4,929,682
3,675,132
10,190,660

합 계
8,464,461
7,084,806
3,675,132
19,224,399

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

4.2 자본위험관리자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.회사는 순부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
9,736,243
20,051,383

자본(B)
165,485,325
143,805,907

부채비율(A/B)
5.9%
13.9%

5. 공정가치 측정5.1. 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,987,126
3,987,126
4,374,716
4,374,716

당기손익-공정가치측정금융자산
25,477,251
25,477,251
19,028,950
19,028,950

매출채권
9,027,003
9,027,003
6,371,628
6,371,628

기타수취채권
1,226,494
1,226,494
814,797
814,797

파생상품자산
224,819
224,819
17,855
17,855

합 계
39,942,693
39,942,693
30,607,946
30,607,946

금융부채

매입채무
3,587,521
3,587,521
2,527,789
2,527,789

차입금
2,100,000
2,100,000
2,100,000
2,100,000

기타지급채무
1,860,095
1,860,095
4,313,103
4,313,103

파생상품부채
124,539
124,539
-
-

리스부채
1,686,246
1,686,246
9,105,704
9,105,704

합 계
9,358,401
9,358,401
18,046,596
18,046,596

5.2. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분
내용

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은제외함

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

5.3. 평가방법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2으로 분류되는 공정가치 측정에 대하여 다음의가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
수준
가치평가기법
투입변수

파생상품자산
224,819
17,855
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

파생상품부채
124,539
-
2

당기손익-공정가치측정금융자산
25,477,251
19,028,950
2

당분기말과 전기말 현재 회사의 공정가치로 공시된 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산
-
224,819
-
224,819

당기손익-공정가치측정금융자산
-
25,477,251
-
25,477,251

합 계
-
25,702,070
-
25,702,070

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
-
124,539
-
124,539

- 전기말

(단위:천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

파생상품자산
-
17,855
-
17,855

당기손익-공정가치측정금융자산
-
19,028,950
-
19,028,950

합 계
-
19,046,805
-
19,046,805

6. 영업부문(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보- 당분기

(단위:천원)

구 분
매 출
영업손익

UC사업 등
26,342,563
2,641,991

합 계
26,342,563
2,641,991

- 전분기

(단위:천원)

구 분
매 출
영업손익

UC사업 등
31,949,234
4,539,054

합 계
31,949,234
4,539,054

(2) 주요 재화별 매출액에 관한 정보- 당분기

(단위:천원)

구 분
UC사업 등

제품매출액
25,809,461

상품매출액
332,902

기타매출액
200,200

합 계
26,342,563

- 전분기

(단위:천원)

구 분
UC사업 등

제품매출액
30,850,596

상품매출액
1,098,638

합 계
31,949,234

(3) 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산 금액에 관한 정보

(단위:천원)

구 분
매출
비유동자산(*)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
5,688,999
5,445,842
24,862,723
22,873,086

아시아
3,643,818
5,016,012
-
-

북미
8,257,322
12,575,733
-
-

유럽
8,752,424
8,911,647
-
-

합 계
26,342,563
31,949,234
24,862,723
22,873,086

(*) 지역별 비유동자산은 매출이 발생한 기업의 소재지를 기준으로 작성되었으며, 종속기업투자, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다.

(4) 주요고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 회사 매출의 10%이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

A사
5,134,161
6,918,620

B사
3,695,823
2,731,272

C사
3,674,648
1,743,327

D사
2,085,383
3,610,232

7. 범주별 금융상품 및 손익(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
공정가치로측정하는 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
공정가치로측정하는 금융부채

자산

현금및현금성자산
3,987,126
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
25,477,251
-
-

매출채권
9,027,003
-
-
-

기타수취채권
1,226,494
-
-
-

파생상품자산
-
224,819
-
-

합 계
14,240,623
25,702,070
-
-

부채

매입채무
-
-
3,587,521
-

차입금
-
-
2,100,000
-

기타지급채무
-
-
1,860,095
-

리스부채
-
-
1,686,246
-

파생상품부채
-
-
-
124,539

합 계
-
-
9,233,862
124,539

- 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
공정가치로측정하는 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채

자산

현금및현금성자산
4,374,716
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
19,028,950
-

매출채권
6,371,628
-
-

기타수취채권
814,797
-
-

파생상품자산
-
17,855
-

합 계
11,561,141
19,046,805
-

부채

매입채무
-
-
2,527,789

차입금
-
-
2,100,000

기타지급채무
-
-
4,313,103

리스부채
-
-
9,105,704

합 계
-
-
18,046,596

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위:천원)

구분
이자수익
이자비용
외화환산손익
외환차손익
당기손익인식금융자산평가이익
파생상품평가손익
파생상품거래손익

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
569,850
-
117,633
162,271
-
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
117,373
224,819
103,648

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
125,727
(2,735)
(1,794)
-
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융부채
-
-
-
-
-
(142,394)
(290,937)

- 전분기

(단위:천원)

구분
이자수익
이자비용
외화환산손익
외환차손익
파생상품평가손익
파생상품거래손익

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
263,885
-
323,334
683,979
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
596
-

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
260,903
(3,733)
3,704
-
-

당기손익인식-공정가치측정금융부채
-
-
-
-
(714,075)
(1,014,084)

8. 사용제한 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품은 없습니다.9. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금
540
-

보통예금
2,102,544
164,008

외화예금
862,042
1,153,668

RP
1,022,000
3,057,040

합 계
3,987,126
4,374,716

10. 당기손익-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채무상품
25,477,251
19,028,950

11. 파생상품회사는 외화채권, 외화채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. (1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

파생상품자산:

환선도
224,819
17,855

파생상품부채:

환선도
124,539
-

(2) 해당 통화선도계약은 위험회피회계를 적용하지 아니하며, 매매목적파생상품과 관련되어 당분기와 전분기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

파생상품평가이익
224,819
596

파생상품거래이익
103,648
-

파생상품평가손실
142,394
714,075

파생상품거래손실
290,937
1,014,084

12. 매출채권과 기타수취채권당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다. - 매출채권

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동
9,027,003
-
-
9,027,003
6,371,628
-
-
6,371,628

- 기타수취채권

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액
채권액
대손충당금
현재가치할인차금
장부금액

유동

미수금
123,899
-
-
123,899
59,104
-
-
59,104

미수수익
1,182
-
-
1,182
-
-
-
-

비유동

보증금
1,160,875
-
(59,462)
1,101,413
913,793
-
(158,100)
755,693

합 계
1,285,956
-
(59,462)
1,226,494
972,897
-
(158,100)
814,797

당분기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액과 동일하며, 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

13. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가

제품 및 상품
299,486
367,793

반제품 및 재공품
3,619,258
3,285,271

원재료 및 저장품
2,121,786
2,321,771

미착품
190,472
90,260

재고자산평가손실충당금
(507,888)
(687,429)

합 계
5,723,114
5,377,666

회사는 재고자산에 대해 당분기 중 평가손실환입 179,541천원을 인식하였습니다. 재고자산평가손실환입은 매출원가에서 차감 인식되었습니다.

14. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

부가세대급금
365,999
363,274

선급금
138,814
4,901

선급비용
19,029
38,439

소 계
523,842
406,614

기타비유동자산

선급금
177,173
154,704

소 계
177,173
154,704

합 계
701,015
561,318

15. 유형자산(1) 유형자산 변동내역- 당분기

(단위:천원)

구분
기계장치
집기비품
공구와기구 등
건설중인자산
계

기초 순장부금액
11,006,376
111,838
654,338
1,003,500
12,776,052

취득
-
1,860
-
10,169,521
10,171,381

처분
-
-
(1)
-
(1)

대체
1,574,541
-
76,100
(1,650,641)
-

감가상각
(1,000,171)
(19,066)
(118,132)
-
(1,137,369)

기말 순장부금액
11,580,746
94,632
612,305
9,522,380
21,810,063

취득원가
13,899,201
154,338
973,225
9,522,380
24,549,144

감가상각누계액
(2,318,455)
(59,706)
(360,920)
-
(2,739,081)

- 전분기

(단위:천원)

구분
기계장치
집기비품
공구와기구 등
건설중인자산
계

기초 순장부금액
7,054,933
104,565
594,857
804,540
8,558,895

취득
-
27,830
12,411
3,130,874
3,171,115

대체
1,857,340
-
68,000
(1,925,340)
-

감가상각
(638,306)
(17,851)
(90,780)
-
(746,937)

기말 순장부금액
8,273,967
114,544
584,488
2,010,074
10,983,073

취득원가
9,327,261
150,461
791,855
2,010,074
12,279,651

감가상각누계액
(1,053,294)
(35,917)
(207,367)
-
(1,296,578)

(2) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
1,130,426
740,572

판매비와관리비
6,943
6,365

16. 무형자산(1) 무형자산 변동내역- 당분기

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
건설중인자산
계

기초 순장부금액
468,256
405,842
423,088
81,689
-
1,378,875

취득
5,550
-
-
-
309,300
314,850

대체
9,647
-
-
-
-
9,647

상각
(99,965)
(101,460)
(93,436)
-
-
(294,861)

기말 순장부금액
383,488
304,382
329,652
81,689
309,300
1,408,511

취득원가
668,749
676,401
622,913
81,689
309,300
2,359,052

상각누계액
(285,261)
(372,019)
(293,261)
-
-
(950,541)

무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

- 전분기

(단위:천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
계

기초 순장부금액
378,060
541,122
547,019
81,689
1,547,890

취득
-
-
640
-
640

대체
125,200
-
-
-
125,200

상각
(77,255)
(101,460)
(93,426)
-
(272,141)

기말 순장부금액
426,005
439,662
454,233
81,689
1,401,589

취득원가
579,443
676,401
622,913
81,689
1,960,446

상각누계액
(153,438)
(236,739)
(168,680)
-
(558,857)

무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 중요한 개발비

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

고전압/고용량UC개발
304,382
405,842

회사는 고에너지밀도 제품군 시장수요에 대응하기 위해 3개년(18년~20년)동안 제품기술 개발을 완료하였고, 관련 고전압 및 고용량 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

17. 사용권자산(1) 사용권자산 변동내역- 당분기

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
계

기초 순장부금액
8,511,537
51,918
8,563,455

취득
90,616
59,185
149,801

상각비
(1,057,644)
(30,502)
(1,088,146)

리스변경
(6,158,135)
-
(6,158,135)

기말 순장부금액
1,386,374
80,601
1,466,975

취득가액
4,850,937
127,650
4,978,587

감가상각누계액
(3,464,563)
(47,049)
(3,511,612)

- 전분기

(단위:천원)

구분
건물
차량운반구
계

기초 순장부금액
9,494,087
18,338
9,512,425

취득
253,660
73,460
327,120

감소
-
(14,154)
(14,154)

상각비
(1,070,482)
(18,706)
(1,089,188)

기타
189,579
-
189,579

기말 순장부금액
8,866,844
58,938
8,925,782

취득가액
11,017,031
73,460
11,090,491

감가상각누계액
(2,150,187)
(14,522)
(2,164,709)

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분 (*1)
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
1,057,644
1,070,482

차량운반구
30,502
18,706

합 계
1,088,146
1,089,188

리스부채에 대한 이자비용
76,345
211,696

(*1) 실무적 간편법에 따라 당분기에 인식한 단기리스료 및 소액자산리스료 5,372천원(전분기 : 4,745천원)은 제외되었습니다. 당분기에 리스의 총 현금유출액은 1,262,268천원(전분기 : 1,012,563천원)입니다.

18. 종속기업투자(1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소 재 지
결산일
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

엘에스알스코㈜
대한민국
12월 31일
100%
103,236,218
100%
103,236,218

LS Materials America LLC(*1)
미국
12월 31일
100%
126,610
-
-

합 계

103,362,828

103,236,218

(*1) 당분기 중 신설되었습니다.(2) 당분기 중 종속기업 투자 장부금액 변동은 다음과 같으며, 전분기 중 종속기업 투자 장부금액 변동은 없습니다. - 당분기

(단위:천원)

회사명
기초
취득
기말

엘에스알스코㈜
103,236,218
-
103,236,218

LS Materials America LLC
-
126,610
126,610

합 계
103,236,218
126,610
103,362,828

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 요약 재무정보은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
분기순이익

엘에스알스코㈜
96,052,686
31,086,707
64,965,979
74,408,482
6,414,576

LS Materials America LLC(*)
129,215
1
129,214
-
5

(*) 해당법인이 보유하는 종속기업 하이엠케이(주)를 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.- 전기말

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익

엘에스알스코㈜
87,166,077
28,603,867
58,562,210
120,789,669
4,225,035

19. 매입채무 및 기타지급채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
3,587,521
2,527,789

기타지급채무(유동)

미지급금
1,255,493
3,235,466

미지급비용
551,713
1,049,810

소 계
1,807,206
4,285,276

기타지급채무(비유동)

미지급금
52,889
27,827

합 계
5,447,617
6,840,892

20. 차입금당분기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입금종류
차입처
만기일
연이자율
당분기말
전기말

장기차입금
시설대
KDB산업은행
2024.05.27
2.77%
1,200,000
1,200,000

장기차입금
시설대
KDB산업은행
2024.05.27
3.59%
900,000
900,000

소 계
2,100,000
2,100,000

차감: 유동성장기차입금
(2,100,000)
-

합 계
-
2,100,000

21. 순확정급여자산회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여자산의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 순확정급여자산 내역

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
2,339,736
2,145,920

사외적립자산의 공정가치
(2,776,070)
(2,800,584)

재무상태표상 순확정급여자산
(436,334)
(654,664)

(2) 확정급여채무 변동 내역

(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초 금액
2,145,920
1,920,994

당기근무원가
249,895
290,621

이자비용
93,390
70,635

재측정요소:
-
(84,539)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
24,250

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(229,827)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익
-
121,038

급여지급액
(149,469)
(51,791)

기말 금액
2,339,736
2,145,920

(3) 사외적립자산 변동 내역

(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초 금액
2,800,584
2,243,916

이자수익
124,955
85,099

사용자 기여금
-
572,301

재측정요소
-
(40,259)

급여지급액
(149,469)
(51,792)

기타
-
(8,681)

기말 금액
2,776,070
2,800,584

(4) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
249,895
217,966

순이자원가
(31,565)
(10,848)

합 계
218,330
207,118

22. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 19.32%(전분기 16.49%)입니다.

23. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

판매보증충당부채(*1)
기타(손실)충당부채(*2)
계
판매보증충당부채(*1)
기타(손실)충당부채(*2)
계

기초 금액
669,055
87,398
756,453
799,700
92,359
892,059

전입
-
8,340
8,340
100,700
7,672
108,372

사용
(74,582)
(7,250)
(81,832)
(86,808)
(3,350)
(90,158)

환입
(429,996)
-
(429,996)
-
-
-

기말 금액
164,477
88,488
252,965
813,592
96,681
910,273

유동
164,477
-
164,477
813,592
-
813,592

비유동
-
88,488
88,488
-
96,681
96,681

(*1) 해당 금액은 회사가 판매보증과 관련하여 합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.(*2) 해당 금액은 회사가 장기근속 임직원에게 지급하는 장기종업원급여와 관련하여합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.

24. 리스부채(1) 리스부채 내역

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동부채
1,334,554
1,336,148

비유동부채
351,692
7,769,556

합 계
1,686,246
9,105,704

(2) 리스부채의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
1,382,024
1,585,846

1년 초과 5년 이내
354,855
4,929,682

5년 초과
-
3,675,132

현재가치할인차금
(50,633)
(1,084,956)

합 계
1,686,246
9,105,704

25. 계약자산과 계약부채(1) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 없으며, 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

UC 매출(*1)
-
282,874

차감: 손실충당금
-
-

합 계
-
282,874

유동
-
282,874

비유동
-
-

(*1) UC 매출의 경우, 고객에게 재화가 인도되어 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다. 고객이 재화를 최초 구매하시는 시점에 회사가 수령한 거래가격은 재화가 고객에게 인도되기 전까지 계약부채로 인식됩니다.

(2) 계약부채의 유의적인 변동

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
282,874
210,834

당분기 계약부채 인식
2,192,377
1,421,096

이월된 계약부채 중 당분기에 인식한 수익
(282,874)
(210,834)

당분기 발생 계약부채 중 당분기 인식한 수익
(2,192,377)
(1,032,147)

기말
-
388,949

26. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

예수금
87,100
66,349

27. 자본금과 자본잉여금회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 58,877,659주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위:천원)

구분
주식수(단위:주)
보통주 자본금
주식발행초과금
계

2022년 1월 1일
47,640,548
23,820,274
98,114,782
121,935,056

2022년 4월 27일(유상증자)
5,185,675
2,592,838
13,432,714
16,025,552

2023년 6월 10일(유상증자)
6,051,436
3,025,718
16,957,719
19,983,437

합 계
58,877,659
29,438,830
128,505,215
157,944,045

28. 이익잉여금이익잉여금의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
237,323
-

미처분이익잉여금
7,303,957
5,845,300

합 계
7,541,280
5,845,300

29. 수익 및 영업이익(1) 회사는 UC사업 단일 부문으로 주요 제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

주요 제품과 서비스 계열

재화
7,207,515
26,142,363
10,824,301
31,949,234

용역
-
200,200
-
-

합 계
7,207,515
26,342,563
10,824,301
31,949,234

수익인식 시기

한 시점에 걸쳐 이행
7,207,515
26,142,363
10,824,301
31,949,234

기간에 걸쳐 이행
-
200,200
-
-

합 계
7,207,515
26,342,563
10,824,301
31,949,234

(2) 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
7,207,515
26,342,563
10,824,301
31,949,234

매출원가
5,885,627
21,334,777
8,457,985
24,147,539

매출총이익
1,321,888
5,007,786
2,366,316
7,801,695

판매비와일반관리비
813,210
2,365,795
1,191,087
3,262,641

급여
430,326
1,156,598
357,274
1,059,622

퇴직급여
20,075
59,887
15,000
45,003

운반비
43,879
115,442
49,129
255,301

감가상각비
2,327
6,943
2,218
6,365

사용권자산상각비
33,855
95,666
43,496
98,865

수선비
-
6
400
2,166

소모품비
1,626
5,328
21,638
26,793

세금과공과
17,361
42,914
15,201
37,440

임차료
11,356
33,951
11,302
34,014

보험료
44,652
122,845
45,332
116,608

복리후생비
32,090
85,412
36,421
88,485

여비교통비
32,135
75,580
28,266
61,584

통신비
3,723
10,970
3,276
9,070

지급수수료
141,162
427,884
401,446
869,556

접대비
12,378
30,553
26,234
49,866

도서인쇄비
602
611
360
495

교육훈련비
1,784
5,061
1,992
5,559

차량유지비
5,322
11,189
2,318
8,636

회의비
5,838
23,880
8,774
26,685

광고선전비
-
73,689
3,096
40,838

견본비
2,858
5,795
1,159
6,032

무형자산상각비
98,430
294,861
93,320
272,141

수출제비용
1,212
3,267
986
3,513

해외시장개척비
49,971
95,351
-
-

A/S비
7,465
12,108
22,449
37,304

품질보증충당부채전입(환입)액
(187,217)
(429,996)
-
100,700

영업이익
508,678
2,641,991
1,175,229
4,539,054

30. 비용의 성격별분류

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재공품, 제품 및 상품의 변동
(1,362,023)
42,602
952,383
(4,713)

원재료 및 상품 매입액
3,855,176
10,943,500
3,753,908
13,588,371

종업원급여
1,443,509
4,231,694
1,556,590
4,385,825

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
860,773
2,520,376
748,181
2,108,265

지급수수료
246,277
735,326
502,900
1,123,424

운반비
66,494
167,654
63,034
308,079

임차료
148,904
409,936
90,462
328,654

기타비용
1,439,726
4,649,484
1,981,614
5,572,275

매출원가와 판매비와관리비 계
6,698,836
23,700,572
9,649,072
27,410,180

31. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
26,484
394,339
416,123
822,333

외화환산이익
112,962
138,342
247,221
323,672

유형자산처분이익
-
-
-
275

파생상품자산/부채 평가이익
188,321
224,819
596
596

파생상품자산/부채 거래이익
35,528
103,648
-
-

리스변경이익
-
293,466
-
-

합 계
363,295
1,154,614
663,940
1,146,876

(2) 기타비용

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
73,951
233,863
57,722
134,651

외화환산손실
(54,678)
23,444
(292)
4,072

유형자산처분손실
1
1
-
-

파생상품자산/부채 평가손실
112,468
142,394
714,075
714,075

파생상품자산/부채 거래손실
22,794
290,937
697,006
1,014,084

합 계
154,536
690,639
1,468,511
1,866,882

32. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
137,500
569,850
172,261
263,885

배당금수익
-
-
-
1,108,203

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
91,099
117,373
-
-

합 계
228,599
687,223
172,261
1,372,088

(2) 금융비용

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
38,310
125,727
86,995
260,903

33. 기타영업외손익

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

잡이익
4,471
4,633
58
949

기타영업외손실:

잡손실
-
-
3
2,612

합 계
4,471
4,633
55
(1,663)

34. 주당이익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
762,269,424
2,962,793,232
344,679,388
4,116,007,876

가중평균유통주식수(주1)
58,877,659주
55,331,030주
52,826,223주
50,622,786주

기본주당이익
13
54
7
81

(주1) 가중평균유통주식수의 계산- 당분기(3개월)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2023.7.1 ~ 2023.9.30
58,877,659
92
5,416,744,628주

적수합계
5,416,744,628주

일 수
92

가중평균유통보통주식수
58,877,659주

- 당분기(누적)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2023.1.1 ~ 2023.9.30
52,826,223
273
14,421,558,879주

유상증자
2023.6.10 ~ 2023.9.30
6,051,436
113
683,812,268주

적수합계
15,105,371,147주

일 수
273

가중평균유통보통주식수
55,331,030주

- 전분기(3개월)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2022.7.1 ~ 2022.9.30
52,826,223
92
4,860,012,516주

적수합계
4,860,012,516주

일 수
92

가중평균유통보통주식수
52,826,223주

- 전분기(누적)

구 분
기 간
유통주식수
일수
가중평균주식수

기초
2022.1.1 ~ 2022.9.30
47,640,548
273
13,005,869,604주

유상증자
2022.4.27 ~ 2022.9.30
5,185,675
157
814,150,975주

적수합계
13,820,020,579주

일 수
273

가중평균유통보통주식수
50,622,786주

(2) 회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

35. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
2,962,793
4,116,008

조정내역
1,982,195
3,687,179

감가상각비
2,225,515
1,836,125

무형자산상각비
294,861
272,141

퇴직급여
217,991
207,118

이자비용
125,727
260,903

외화환산손실
23,444
4,072

재고자산평가손실(환입)
(179,541)
132,000

파생상품평가손실
142,394
714,075

파생상품거래손실
290,937
1,014,084

품질보증충당부채전입액
-
100,700

기타손실충당부채전입액
8,340
7,672

지급임차료
-
14,835

지급수수료
718
7,523

법인세비용
709,302
812,562

유형자산처분손실
1
-

유형자산처분이익
-
(275)

이자수익
(569,850)
(263,885)

외화환산이익
(138,342)
(323,672)

파생상품평가이익
(224,819)
(596)

파생상품거래이익
(103,648)
-

당기손익인식금융자산평가이익
(117,373)
-

리스변경이익
(293,466)
-

배당금수익
-
(1,108,203)

품질보증충당부채환입액
(429,996)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(3,045,581)
(4,559,788)

매출채권
(2,548,739)
(2,454,574)

미수금
(64,795)
(134,028)

부가세대급금
(2,725)
40,196

선급금
(133,914)
15,575

선급비용
19,411
14,621

재고자산
(205,294)
(174,624)

매입채무
1,058,916
(1,087,507)

미지급금
(208,143)
(114,480)

미지급비용
(498,096)
142,632

계약부채
(282,874)
178,115

예수금
20,752
28,452

순확정급여채무
339
-

파생상품
(187,289)
(1,014,084)

장기미지급금
25,062
3,268

품질보증충당부채
(30,942)
-

기타손실충당부채
(7,250)
(3,350)

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,899,407
3,243,399

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
1,650,641
1,925,340

유형자산취득 미지급금 변동
364,980
778,250

리스계약 변경으로 인한 리스부채 감소

6,385,814

-

(3) 재무활동에서 생기는 순부채의 변동은 다음과 같습니다.- 당분기

(단위:천원)

구분

재무활동으로 인한 부채

유동성장기차입금
장기차입금
리스부채
계

기초 순부채
-
2,100,000
9,105,704
11,205,704

현금흐름
-
-
(1,256,896)
(1,256,896)

유동성대체
2,100,000
(2,100,000)
-
-

이자비용
-
-
76,345
76,345

기타
-
-
(6,238,907)
(6,238,907)

기말 순부채
2,100,000
-
1,686,246
3,786,246

- 전분기

(단위:천원)

구분

재무활동으로 인한 부채

장기차입금
리스부채
계

기초 순부채
2,100,000
9,870,029
11,970,029

현금흐름
-
(1,007,818)
(1,007,818)

이자비용
-
211,696
211,696

기타
-
306,630
306,630

기말 순부채
2,100,000
9,380,537
11,480,537

36. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 회사가 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.(2) 회사는 2021년 1월 1일 물적분할 시 분할존속법인인 LS엠트론 주식회사로부터 이전받은 채무에 대한 변제책임을 부담합니다.(3) 회사의 당분기말 현재 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구분
금융기관
여신한도
실행금액

수입신용장
신한은행
USD 500,000
USD 58,908

기업시설자금
산업은행
2,100,000
2,100,000

파생상품
신한은행
USD 5,000,000
USD 2,871,399

운전자금대출한도
신한은행
900,000
-

구매카드
신한은행
2,000,000
307,048

(4) 회사는 당분기말 현재 다음과 같은 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(단위: USD)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
한국무역보험공사
USD 200,000

37. 특수관계자 거래(1) 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말

지배기업(주1)
LS전선㈜

종속기업
엘에스알스코㈜, LS Materials America LLC, 하이엠케이㈜

기타특수관계자
㈜LS 및 ㈜LS의 종속기업
LS아이앤디㈜, LS일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS엠트론㈜, LS글로벌인코퍼레이티드㈜

LS전선㈜의 종속기업
가온전선㈜, LS전선아시아㈜ 등

LS아이앤디㈜의 종속기업
Cyprus Investments Inc.(Superior Essex 등 포함)

LS일렉트릭㈜의 종속기업
LS ITC㈜, LS메탈㈜, LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 등

엘에스엠앤엠㈜의 종속기업
㈜토리컴, ㈜지알엠 등

LS엠트론㈜의 종속기업
LS Machinery(Wuxi) Ltd.,LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd 등

대규모기업집단계열회사(주2)
㈜E1, ㈜LS네트웍스, ㈜예스코홀딩스 등

기타(주3)
케이브이일호투자유한회사케이유투자유한회사케이유이호투자유한회사케이디이호투자유한회사

(주1) 당분기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 지배기업으로 분류하였습니다.(주2) 대규모기업집단계열회사는 기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 엘에스(LS) 기업집단의 소속 계열회사입니다.(주3) 당분기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 기타로 분류하였습니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입 등 거래- 매출 등

(단위:천원)

구분
회사명
당분기
전분기

매출
매출

기타특수관계자
LS일렉트릭㈜
27,772
11,368

기타특수관계자
락성전기 무석 유한공사
155,017
608,179

기타특수관계자
엘에스이브이씨㈜
200,200
-

합 계
382,989
619,547

- 매입 등

(단위:천원)

구분
회사명
당분기
전분기

매입
기타비용
매입
기타비용

지배기업
LS전선㈜
-
2,272
-
18,325

종속기업
엘에스알스코㈜
59,131
198,966
19,406
179,522

기타특수관계자
㈜LS
-
64,031
-
57,479

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
2,115,236
-
1,606,273

기타특수관계자
LS아이티씨
-
2,236
-
2,216

기타특수관계자
가온전선㈜
-
528,469
-
556,759

기타특수관계자
㈜LS네트웍스
-
1,374
-
7,002

기타특수관계자
(주)지앤피우드
-
16,863
-
7,286

합 계
59,131
2,929,447
19,406
2,434,862

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액- 채권

(단위:천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

매출채권
기타수취채권
기타수취채권

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
1,020,875
773,793

기타특수관계자
가온전선㈜
-
100,000
100,000

기타특수관계자
엘에스일렉트릭㈜
14,890
-
-

합 계
14,890
1,120,875
873,793

- 채무

(단위:천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

매입채무
기타지급채무
매입채무
기타지급채무

종속기업
엘에스알스코㈜
12,873
44,143
37,170
45,558

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
3,935
-
1,658

기타특수관계자
㈜LS네트웍스
-
389
-
-

기타특수관계자
LS아이티씨
-
76
-
111

기타특수관계자
(주)지앤피우드
-
-
-
1,243

기타특수관계자
가온전선㈜
-
50,766
-
75,427

합 계
12,873
99,309
37,170
123,997

(4) 특수관계자와의 자금거래 등- 당분기

(단위:천원)

구분
회사명
유상증자
현금출자
배당금 지급

지배기업
LS전선㈜
9,999,998
-
577,706

기타특수관계자
케이브이일호투자유한회사
-
-
308,714

기타특수관계자
케이유투자유한회사
-
-
220,000

기타특수관계자
케이유이호투자유한회사
-
-
160,393

기타특수관계자
케이디이호투자유한회사
9,999,998
-
-

종속기업
LS Materials America LLC
-
126,610
-

- 전분기

(단위:천원)

구분
회사명
유상증자
배당금 수취
배당금 지급

공동지배기업
LS전선㈜
-
-
577,706

공동지배기업
케이브이일호투자유한회사
-
-
308,714

공동지배기업
케이유투자유한회사
-
-
220,000

공동지배기업
케이유이호투자유한회사
16,039,293
-
-

종속기업
엘에스알스코㈜
-
1,108,203
-

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여
349,807
376,269

퇴직급여
9,249
6,989

기타장기종업원급여
287
190

합 계
359,343
383,448

38. 보고기간 후 사건회사는 2023년 10월 19일 한국거래소로부터 코스닥 시장 상장을 위한 예비심사승인을 득하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주 가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정합니다. 당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

정관 조항
내용

제13조(동등배당)
이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제51조(이익금의 처분)
회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1) 이익준비금2) 기타의 법정적립금3) 배당금4) 임의 적립금5) 기타의 이익잉여금 처분액

제52조(이익배당)
(1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.(2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.(3) 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.(4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제52조의2(중간배당)
(1) 본 회사는 영업년도 중 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있으며 이사회 결의로 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있고 2주 전에 공고하여야 한다.(2) 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.(3) 중간배당은 직전 결산기의 대차재도표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1) 직전결산기의 자본금의 액2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3) 상법시행령에서 정하는 미실현이익4) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 한 금액5) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금6) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익 준비금(4) 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요 배당지표

구분
2023년도 3분기(제3기 3분기)
2022년도(제2기)
2021년도(제1기)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
9,367
8,411
2,020

(별도)당기순이익(백만원)
2,963
5,093
1,891

(연결)주당순이익(원)
169
164
218

현금배당금총액(백만원)
-
2,373
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

현금배당성향(%)
-
28.22
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주

25.65
-

우선주

-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 2022년도 중간 배당 및 결산배당을 진행함(총 2차례)주2) 상기 주당 현금배당금 25.65원은 2차례 주당 현금배당금의 산술평균값임
다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
1
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원, 원, 천원)

행(감소)일자

발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주당

액면가액

주당

발행(감소)가액

발행총액

비고

21.01.01
신규설립
보통주
2,000,000
500
500
1,000,000
-

21.03.04
유상증자
보통주
4,000,000
500
500
2,000,000
200%

21.07.27
유상증자
보통주
6,000,000
500
500
3,000,000
200%

21.12.15
유상증자
보통주
33,377,374
500
3,093
103,236,218
278%

21.12.23
유상증자
보통주
2,263,174
500
3,093
7,000,000
4.99%

22.04.27
유상증자
보통주
5,185,675
500
3,093
16,039,293
10.89%

23.06.10
유상증자
보통주
6,051,436
500
3,305
20,000,000
5.73%

주1) 비고는 증자비율로 신주발행주식수를 증자전기발행주식수로 나눈 값임

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(단위 : 백만원)

구분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생

사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자
1
2021.03.04
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

유상증자
2
2021.07.27
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

유상증자

3

2021.12.15

타법인 출자증권 취득
103,236

타법인 출자증권 취득

103,236

-

유상증자
4
2021.12.23

시설자금 투자

7,000

UC확장투자

7,000

-

유상증자
5
2022.04.27
시설자금 투자
16,000
설비투자
7,681
선급금 지급완료로 추후 중도금 잔금 납부예정

유상증자
6
2023.06.10
타법인 출자증권 취득
20,000
-
0
추후 취득예정

다. 미사용자금의 운용내역

(단위 : 백만원)

종류

금융상품명

운용금액

계약기간

실투자기간

채권

환매조건부채권(RP)

2,552

수시형

18개월

예·적금

금전신탁

20,000

2023.06.15~

5개월

예·적금
금전신탁
5,000
2023.08.18~
3개월

계

27,302

-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 이용에 유의할 사항연결재무제표 및 별도재무제표는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다. 연결재무제표 및 별도재무제표는 금융상품 등 중요한 회계정책에서 별도로 언급하고있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에관한사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

(2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항- 당사는 2021년 1월 1일을 기준일로 LS엠트론㈜에서 분할되어 신설되었습니다.또한, 당사는 2021년 12월 15일 LS알스코㈜를 인수하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 30. 우발부채 및 약정사항」을 참조 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여할 사항감사보고서 상 특이사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

2023년 3분기(제 3기 3분기)
매출채권
25,460,195
-
0.0%

기타수취채권
153,418
-
0.0%

기타장기수취채권
1,264,049
-
0.0%

합계
26,877,663
-
0.0%

2022년(제 2기)
매출채권
23,104,655
-
0.0%

기타수취채권
115,900
-
0.0%

기타장기수취채권
896,295
-
0.0%

합계
24,116,850
-
0.0%

2021년(제1기)
매출채권
18,240,941
(20,000)
0.1%

기타수취채권
49,471
-
0.0%

기타장기수취채권
8,761
-
0.0%

합계
18,299,173
(20,000)
0.1%

(2) 최근3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3분기(제3기 3분기)
2022년(제2기)
2021년(제1기)

기초 손실충당금
-
20,000
-

사업결합으로 인한 증감
-
-
20,000

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
(20,000)
-

기말 손실충당금
-
-
20,000

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(가) 대손충당금 설정 방침당사는 매출채권 등에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.(나) 대손경험률 근거- 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정- 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험율에 불구하고 다음의 사유가 발생한 경우에는 회수가능성을 검토 후 미회수가 예상되는 경우에는 대손충당금을 추가로 설정

구 분
설정률

① 수표ㆍ어음이 부도가 난 경우
100%

② 회사정리법 및 화의법에 의한 채권
100%

③ 기타 개별 판단이 필요한 채권
수금 계획, 고객 신용 등종합적인 검토에 따른 개별 판단

(4)당 분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

<당 3분기말>

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이내및 정상
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과9개월 이내
9개월 초과12개월 이내
1년 초과
계

매출채권
24,682,998
385,838
-
80,285
311,075
25,460,196

기대손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

손실충당금
-
-
-
-
-
-

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 보유 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2023년 3분기
2022년말
2021년말
비고

UC사업
제품 및 상품
299,486
367,793
556,249
-

반제품 및 재공품
3,619,258
3,285,271
2,993,856
-

원재료 및 저장품
2,121,786
2,321,771
2,534,914
-

미착품
190,472
90,260
161,103
-

재고자산평가충당금
(507,888)
(687,429)
(449,891)
-

알루미늄 및 경관재 사업
제품 및 상품
5,078,047
4,702,547
4,057,253
-

반제품 및 재공품
7,141,311
7,085,697
8,517,113
-

원재료 및 저장품
7,108,166
5,889,895
5,148,326
-

미착품
-
-
-
-

재고자산평가충당금
-
-
-
-

합계
25,050,637
23,055,805
23,518,923
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.9%
15.6%
18.0%
-

재고자산회전율(회수)[매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
4.59
5.92
주1)
-

주1) 당사는 2021년1월1일 설립하였습니다
(2) 재고자산의 실사내용
외부감사인 입회하 실시하는 재고실사는 연1회 실시합니다.(12월 末 기준)

기준일
실사일자
실사입회자
비고

2022.12.31
2022.12.30
회계팀생산팀외부감사인
-

2023.06.30
2023.06.30
회계팀생산팀
반기 검토로 외부감사인 입회하지 않음

2023.09.30
2023.09.29
회계팀생산팀
분기 검토로 외부감사인 입회하지 않음

라. 수주계약 현황
당분기말 기준 발생원가에 기초한 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 보고기간 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
계약일
계약상 완성기한/ 납품기한
진행률
계약자산(부채)
매출채권(공사미수금)

총액
손실충당금
총액
손실충당금

경관재 E
2022-07-25
2023-10-31
77.11%
105,501
-
-
-

마. 공정가치평가 내역
(1)금융상품의 공정가치와 평가방법"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석-5.공정가치 측정"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.(2)유형자산의 공정가치와 평가방법"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석-14.유형자산"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2023년 3분기(제3기 3분기)
안진회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2022년(제2기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2021년(제1기)
안진회계법인
적정
회사는 LS엠트론 주식회사의 UC사업부문이 2021년 1월 1일자로 물적분할 방식으로 설립된 신설회사임
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년 3분기(제3기 3분기)
안진회계법인
연 기말감사(연결 및 별도) 분, 반기 검토(연결 및 별도)
215
1,850
90
600

2022년(제2기)
안진회계법인
연 기말감사(연결 및 별도)
133
1,067
133
992

2021년(제1기)
안진회계법인
연 기말감사(연결 및 별도)
100
950
115
925

주1) 상기의 2023년 3분기 실제 수행내역의 보수 및 시간은 3분기 검토 진행 중으로 반기까지의 수행시간임

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2023년 3분기(제3기 3분기)
-
-
-
-
-

2022년(제2기)
-
-
-
-
-

2021년(제1기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 03월 13일
감사위원 1인 및 업무수행이사
서면회의
- 기말감사 일반사항- 지배기구 커뮤니케이션 사항- 재무제표 감사와 관련된 감사인의 책임- 감사인의 독립성- 감사범위와 시기- 감사 수행 시 유의적 발견사항

마. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 동법 시행령에 따라 에 감사인 지정 신청을 하였으며 금융감독원으로부터 안진회계법인을 감사인으로 지정받아 2021년, 2022년, 2023년 사업연도에 대한 지정감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 제시한 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서

구 분

내 용

2022년(제2기)
본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

2021년(제1기)
해당사항 없음

(3) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

구 분

회계감사인

내 용

2022년(제2기)
안진회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

2021년(제1기)
안진회계법인
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 7명의 이사(사내이사 2명, 사외이사 4명, 기타비상무이사 1명)로 이사회가 구성되어 있으며, 이사회 운영과 의사결정의 효율성을 높이기 위해 홍영호 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다. 이사회 내에는 감사위원회, 내부거래위원회가 설치되어 운영중에 있습니다. 이사회는 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

(1) 이사회에 관한 사항(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

이사의 수
성 명
이사회 의장
이사회의장의대표이사 겸직여부
이사회의장선임사유

7명
홍영호 사내이사 겸 대표이사유창우 사내이사오균 사외이사 겸 감사위원최성일 사외이사 겸 감사위원김호현 사외이사 겸 감사위원김상민 사외이사박봉섭 기타비상무이사
홍영호 사내이사 겸 대표이사
O
홍영호 대표이사는 전문지식을 보유한 회사의 전문가로서 경영 전략 분야에서 탁월한 성과를 나타냈습니다. 또한, 회사 경영의 풍부한 경험과 높은 이해도를 지니고 있는 바 회사의 발전에 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대하며 이사회 의장으로 선임 되었습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
1

주1) 박영삼 사외이사는 2023년 09월 04일 사임하였습니다.주2) 최성일, 김상민 사외이사는 2023년 09월 04일 신규선임되었습니다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

홍영호
유창우
오균
박영삼
김호현
최성일
김상민
이상호
최숙아
박봉섭
박승인
권완순

출석률

100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

찬반 여부

1
2023.01.25

- 코스닥시장 상장을 위한 지정 감사인 재 신청의 건

원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.08
- 제2기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건- 제2기 정기주주총회 소집을 위한 결의의 건- 제2기 정기주주총회 안건 상정 결의의 건- 이사 겸직 승인의 건- 내부회계관리제도 운영실태 보고
원안가결원안가결원안가결원안가결-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3
2023.02.13
- 지점 설치에 관한 건- 사업자 단위과세 신청에 관한 건
원안가결원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4
2023.02.23
- 집행임원 보수의 건
원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

5
2023.03.23
- 대표이사 선임의 건
원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.03.23
- 신설법인 설립 승인의 건- 신설법인 유상증자 참여 승인의 건- '23년 이사의 자기거래 한도 증액의 건
원안가결원안가결원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023.04.03
- 임원 성과상여 지급 승인의 건
원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023.05.03
- 명의개서대리인 선임의 건- 임시주주총회 소집 결의의 건
원안가결원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023.05.25
- 신주식 발행의 건- 임시주주총회 소집 결의의 건- 규정 개정의 건- 권리주주확정 기준일 설정의 건- 2023년 1분기 경영실적 보고의 건
원안가결원안가결원안가결원안가결-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023.06.15
- 유형자산 취득의 건
원안가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2023.06.29
- 내부거래위원회 설치의 건- 내부거래위원회 규정 제정의 건- 이사겸직 승인의 건
원안가결원안가결원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성

12
2023.07.03
- 이사의 자기거래한도 재승인의 건- 코스닥시장 기업공개 결의의 건
원안가결원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성

13
2023.07.19
- 부동산 임대차 계약 변경의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성

14
2023.07.20
- 임시주주총회 소집 결의의 건- 권리주주확정을 위한 기준일 설정의 건
원안가결원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성

15
2023.07.26
- 파생상품(통화선도) 한도 증액의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성

16
2023.07.27
- 이사의 자기거래한도 승인 정정의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성

17
2023.08.18
- 2023년 2분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

18
2023.09.04
- 내부거래위원회 위원 선임의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

19
2023.09.11
- 신규차입의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

20
2023.10.31
-한국거래소 코스닥 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 정정의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

21
2023.11.06
-한국거래소 코스닥 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 정정의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-
-

다. 이사회내 위원회(1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성원
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회(21.12.27)
사외이사 3명
오균(위원장)최성일김호현

- 설치목적 : 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함

- 권한사항[내부거래 승인권]① 자산거래 2%이상의 자산거래, 매출의 2%이상의 매출거래, 매입의 2%이상의 매입거래 판관비의 2%이상의 비용거래② 금액에 미달하더라도 중요한 거래라고 판단하여 상정한 거래③ 금액에 미달하더라도 일상적인 거래분야에서 경상적 및 반복적으로 발생하는 내부거래[내부거래 보고 청산권][내부거래 직권 조사 명령권][내부거래 시정 조치 건의권]

-

(2) 이사회내 위원회의 활동내역-내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
위원의 성명

오균
박영삼
김호현

출석률

100
100
100

찬반 여부

1

2023.06.29

- 내부거래위원장 선출의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
당사의 이사는 상법에 의거한 주주총회 보통결의를 통해 선임하며, 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 22조 3항에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 이사후보자의 성명, 약력 등 상법 제542조의4 및 시행령이 정하는 사항을 주주총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지 공고하고 있습니다.당사의 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
담당직무
선임배경
임기
연임여부 및 연임 횟수
회사와의 거래
최대주주와의 관계
비고

홍영호
대표이사/의장
사업의 전문지식을 보유한 회사의 전문가로서 경영 전략 분야에서 탁월한 성과를 나타내고 있습니다. 또한, LS전선 소재개발 사업팀장, 알루미늄 사업팀장의 이력등의 풍부한 경험과 높은 이해도를 지니고 있는 바 회사의 발전에 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대하며 이사회 의장으로 선임함
~26년 정기주주총회 까지
1회
해당사항 없음
해당사항 없음
-

유창우
사내이사
LS전선 IR/자금부문장의 경력을 바탕으로 쌓아온 경영 노하우와 네트워크를 당사에 적용시켜 안정적인 재무건전성 구축 차원에서 선임함
~26년 06월 29일
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

오균
사외이사
국무조정실 국무1차장 이후 규제개혁위원회 민간위원, 사행산업통합감독위원장, 건국대 석좌교수를 역임하고 있어 거시적인 경영전략 수립 등에 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함
~24년 07월 01일
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

최성일
사외이사
서울지방 국세청 과장, 국세공무원교육원 교수과 상속증여세 교수 후 대표세무사 활동을 하고 있어 회계, 재무 분야 전무가로서 당사의 재무건전성 제고에 기여할 것으로 기대되어 선임함
~26년 09월 04일
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

김호현
사외이사
한국교직원공제회에서 기금 운용한 근무 이력을 바탕으로 회사의 투자관리 및 투자자문에 중요한 역할을 기여할 것으로 기대되어 선임함
~25년 정기주주총회 까지
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

김상민
사외이사
MBN 경제부장, 보도제작부장 후 ESG 경제 편집국장 겸 ESG경제 연구소장을 역임하고 있어 회사 경영의 전략 수립 및 대외활동에 대한 전문가적 제언을 얻을 수 있을 것으로 기대되어 선임함
~26년 09월 04일
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

박봉섭
기타비상무이사
윔로솔루션 대표이사 후 케이스톤파트너스의 최고 투자책임자를 역임하고 있어 당사의 산업전망 예측 및 회사의 성장에 긍정적인 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 선임함
~25년 12월 27일
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사의 업무지원조직
당사는 지원팀을 통해 사외이사의 업무지원을 포함한 이사회 운영의 전반적인 활동을 지원하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속년수)
주요 활동내역

지원팀
2명
부장 1명(2년)대리 1명(2년)
이사회 운영 및 사외이사의 업무 지원

(2) 사외이사 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.08.29

경영지원부문

최성일김상민
신임 사외이사 대상 교육

회사의 개요, 이사회운영, 이사의 역할 및 책임 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
당사는 최근 사업연도 말 현재 자산총계 2조원 미만의 법인으로 「상법」 제542조의11제1항에 의거한 감사위원회를 설치하여야 할 의무는 없으나, 경영 투명성 제고 등의 목적으로 2021년 12월 27일 임시주주총회를 통하여 감사위원회를 설치하였으며, 증권신고서 제출일 현재 오균 사외이사, 최성일 사외이사, 김호현 사외이사, 김은태 사외이사 4인을 선임하여 감사위원회를 운영하고 있습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

오균
예
- 사행산업통합감독위원회 위원장(23.03 ~ 현재)- ㈜에스알 (22.11~현재)- 건국대 행정대학원 석좌교수(21.03 ~ 현재)- 한국외대, 부경대 초빙교수 (18.03~21.02)- 한국행정연구원 초청연구위원 (17.08~18.12)- 국무조정실 국무1차장 (15.07~17.07)
-
-
-

최성일
예
- LS머트리얼즈 사외이사(23.09~ 현재)- 예일세무법인 대표세무사(19.07~현재)- 서초세무서장(18.07~19.06)- 국세청 심사1·2과장(17.01~18.06)- 국세청 자산과세국 자본거래관리과장(15.07~16.12)- 서울지방국세청 조사3국 조사1과장(15.01~15.06)- 여수세무서장(14.01~14.12)- 국세공무원교육원 교수과 상속증여세 교수(05.09~13.12)
예
4호 유형(금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자)
- 국세공무원교육원 교수과 상속증여세 교수(05.09~13.12)- 서울지방국세청 조사3국 조사1과장(15.01~15.06)- 국세청 자산과세국 자본거래관리과장(15.07~16.12)- 국세청 심사1·2과장(17.01~18.06)

김호현
예
- LS머트리얼즈 사외이사(22.02~현재)- 교직원공제회 기금운용총괄이사(19.01~22.01)- 교직원공제회 기업금융부 팀장(18.03~19.01)- 교직원공제회 금융투자부 팀장(15.09~18.03)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격 사유가 없는 사외이사로 구성되어 있으며, 회계/재무 전문가를 포함하고 있습니다.

선출 기준의 주요내용
선출 기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (최성일 사외이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (오균 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
회사와의관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계
타회사겸직 현황

오균(위원장)

'21.07~'24.07

국무조정실 국무1차장 이후 규제개혁위원회 민간위원, 사행산업통합감독위원장, 건국대 석좌교수를 역임하고 있어 거시적인 경영전략 수립 등에 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함
-
해당사항 없음
해당사항 없음
(주)에스알 상임이사

최성일

'23.09~'26.09

서울지방 국세청 과장, 국세공무원교육원 교수과 상속증여세 교수 후 대표세무사 활동을 하고 있어 회계, 재무 분야 전무가로서 당사의 재무건전성 제고에 기여할 것으로 기대되어 선임함
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

김호현

'22.02~'25.03

한국교직원공제회에서 기금 운용한 근무 이력을 바탕으로 회사의 투자관리 및 투자자문에 중요한 역할을 기여할 것으로 기대되어 선임함
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

감사위원회는 회계감사를 위해서 재무제표 등 회계 관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한, 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용합니다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
위원의 성명

오균
박영삼
김호현

출석률

100
100
100

찬반 여부

1

2023.01.25

- 코스닥시장 상장을 위한 지정 감사인 재신청의 건

원안가결
찬성
찬성
찬성

2
2023.02.10
- 제2기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건- 내부회계관리제도 운영실태 보고- 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
--원안가결
찬성
찬성
찬성

3
2023.05.25
- 2023년 1분기 경영실적 보고의 건- 내부회계관리규정 개정의 건- 내부회계관리지침 폐정의 건
-원안가결원안가결
찬성
찬성
찬성

4
2023.08.18
- 2023년 2분기 경영실적 보고의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성

.
라. 교육실시현황

실시여부
감사교육 미실시 사유

미실시

감사위원회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행하였고, 해외공장 답사를 통한 사업현황 전반에 대한 이해도를 높였습니다.현재 외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램 등 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고 있으며추후 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

마.감사위원회 지원조직 현황

부서명
직원 수(명)
직위
주요활동 내역

지원팀
3
부장 1명(2년)대리 2명(2년)
감사위원회 지원내부회계관리제도 운영실태 평가 지원

바. 준법지원인 등 지원조직 현황
당사는 최근 사업연도말 자산총액이 5천억원 이상에 해당하지 아니함에 따라 상법(제542조의 13등)에 따른 준법통제기준 설치 및 준법지원인 선임 의무가 존재하지 않는 바, 증권신고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 경쟁 발생 사실이 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비 고

발행주식총수(A)
보통주
58,877,659
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수 (C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타법률에 의하여,의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
58,877,659
-

우선주
-
-

마. 주식사무
증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권의 내용

제11조 (주식의 발행 및 배정)

(1) 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

(2) 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 (주주 외의 자에게) 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

11. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제 10조의 2에 따른 신주인수권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(3) 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

(4) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

(5) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월 이내

명의개서대리인
KB은행

공고게재
회사 홈페이지(부득이한 사유시 한국경제신문)

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안 건
결의내용

21.07.01
임시주주총회
임원변경의 건정관변경의 건
원안 가결원안 가결

21.10.06
임시주주총회
정관 일부 변경의 건
원안 가결

21.10.13
임시주주총회
현물출자에 의한 신주식 발행의 건신주인수권증서 발생의 건
원안 가결원안 가결

21.12.27
임시주주총회
분리선출에 따른 기타비상무이사 및 감사위원 선임의 건정관 변경의 건감사위원회 설치의 건임원 변경의 건감사위원회 위원 및 대표감사위원 선출의 건
원안 가결원안 가결원안 가결원안 가결원안 가결

22.02.28
임시주주총회
정관변경의 건임원변경의 건감사위원회 위원이사 변경의 건
원안 가결원안 가결원안 가결

22.03.24
정기주주총회
제1기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건임원변경의 건이사보수한도 승인의 건감사보수한도 승인의 건
원안 가결원안 가결원안 가결원안 가결

23.03.23
정기주주총회
제2기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건등기임원 선임의 건이사보수한도액 승인의 건감사보수한도액 승인의 건
원안 가결원안 가결원안 가결원안 가결

23.05.03
임시주주총회
정관 일부 변경의 건
원안 가결

23.06.29
임시주주총회
정관 일부 변경의 건규정제정의 건등기임원 변경의 건
원안 가결원안 가결원안 가결

23.09.04
임시주주총회
분리선출에 따른 사외이사 및 감사위원 선임의 건이사 선임의 건
원안 가결원안 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2023.01.01)
기말(제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

LS전선(주)
최대주주
보통주
26,413,112
50.00
29,438,830
50.00
유상증자 참여

합계
보통주
26,413,112
50.00
29,438,830
50.00
-

나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 기본정보
1) 법적·상업적 명칭 : LS전선 주식회사2) 설립일자 : 2008년 07월 01일3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127(호계동, LS타워) 전화번호 : 02-2189-9114 홈페이지 : https://www.lscns.co.kr

4) 최대주주의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주

(단위 : 명, %)

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

LS전선㈜
3,387
구본규

0.00

-

-

㈜LS 외 14인

92.32

-
-
-
-
-
-

※ 2023년 06월 30일 보통주 기준입니다.

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭

LS전선(주)

자산총계

6,127,008

부채총계

4,482,876

자본총계

1,644,132

매출액

6,621,475

영업이익

219,559

당기순이익

101,541

주1)
상기 재무현황은 2022년 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 엘에스전선(주)은 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 국내 생산은 동해, 천안, 구미, 인동공장을 통해 이루어지며, ㈜G&P, 빌드윈㈜ 등의 국내 출자사를 운영하여 시너지를 확대해가고있습니다.

1990년대 초부터 해외 생산거점을 확보하여 적극적으로 해외시장을 확대해 나가고 있습니다. 중국, 인도, 베트남에 해외 법인을 운영하고 있으며, 2008년 북미 최대 권선회사인 슈페리어 에식스 및 2009년 중국의 홍치전기를 인수하였습니다. 최근에는 인도 및 중국 법인에 고부가제품인 초고압 생산시설을 투자하여, 수익성 개선을 위한 활동을 시행하고 있습니다. 2013년에는 Cyprus 해외투자사업부문과 부동산개발사업부문을 인적분할의 방법으로 분리하여 당사의 고유 사업에 전념하여 핵심경쟁력을강화하기로 하였습니다.

최근에는 LS Cable & System U.S.A.,Inc. 설립을 통해 북미지역에 거점을 확보하였으며, 아세안 전력시장 확대에 따라 엘에스전선 아시아㈜를 통해 미얀마에 생산법인을 설립하였습니다. 또한 Harness & Module 사업 경쟁력 제고를 위해 엘에스이브이코리아㈜를 물적분할하여 신규설립하였으며, 폴란드에 생산법인을 설립하는 등 신규투자 및 해외진출 사업을 활발히 진행하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
(1) 최대주주의 최대주주의 기본정보
1) 법적·상업적 명칭 : 주식회사 LS2) 설립일자 : 1962년 05월 15일3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 전화번호 : 02-2189-9723 홈페이지 : https://www.lsholdings.com/

4) 최대주주의 최대주주의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주

(단위 : 명, %)

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LS

29,212
명노현

0.00

-
-
구자열 외 44인
32.15

주1) 2023년 06월 30일 보통주 기준입니다.주2) 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 현 최대주주는 LS전선(주)이며, 2021년 01월 엘에스엠트론(주) 물적분할 후 LS전선(주) 종속회사로 편입되었습니다. 최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

변동일

최대주주명

변동원인

소유주식수주

발행주식총수

지분율

비고

2021.01.05

엘에스엠트론㈜

설립

2,000,000

2,000,000

100%

-

2021.02.25

LS전선㈜

지분양수도
2,000,000
2,000,000

100%

-

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
LS전선(주)
29,438,830
50.00
최대주주

케이브이일호투자(유)
9,451,181
16.05
-

케이유투자(유)
4,762,781
8.09
-

케이유이호투자(유)
3,472,343
5.90
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
46
50
92.00
3,948,701
11,752,524
33.60
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

주2)
상기 총발행주식수는 의결권이 있는 발행주식 총수입니다.

4. 주가 및 주식거래실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

홍영호
남
1968.02.01
대표
등기
상근
대표이사
- LS머트리얼즈 대표이사 (21.01~현재)- LS이브이코리아 기타비상무이사 (23.03~23.06 )- LS이브이씨 대표이사 (22.10~23.06)- LS알스코 대표이사 (18.11~23.06)- LS전선 알루미늄사업팀장 (17.01~18.10)- LS전선 소재개발팀장 (14.01~16.12)
-
-
-
3년
2026.04.05

유창우
남
1971.09.11
사내이사
등기
상근
CFO
- LS머트리얼즈 경영지원부문장 (23.02~현재)- LS알스코 기타비상무이사 (23.02~현재)- LS머트리얼즈 감사 (21.01~21.12)- LS전선 자금/IR부문 부문장 (20.01~23.01)- LS전선 대외협력팀 팀장 (14.01~19.12)
-
-
-
11개월
2023.07.11

오균
남
1962.02.04
사외이사
등기
비상근
감사위원회, 내부거래위원회 위원장
- LS머트리얼즈 사외이사 (21.07~현재)- 사행산업통합감독위원회 위원장 (23.03~현재)- ㈜에스알 (22.11~현재)- 건국대 행정대학원 석좌교수(21.03~현재)- 한국외대, 부경대 초빙교수 (18.03~21.02)- 한국행정연구원 초청연구위원 (17.08~18.12)- 국무조정실 국무1차장 (15.07~17.07)- 대통령비서실 국정과제비서관 (13.03~15.07)
-
-
-
2년 6개월
2024.07.01

김호현
남
1962.08.23
사외이사
등기
비상근
감사위원회, 내부거래위원회 위원
- LS머트리얼즈 사외이사 (22.02~현재)- 교직원공제회 기금운용총괄이사 (19.01~22.01)- 교직원공제회 기업금융부 팀장 (18.03~19.01)- 교직원공제회 금융투자부 팀장 (15.09~18.03)
-
-
-
1년 11개월
2025.02.28

최성일
남
1963.02.23
사외이사
등기
비상근
감사위원회, 내부거래위원회 위원
- LS머트리얼즈 사외이사 (23.09~ 현재)- 예일세무법인 대표세무사 (19.07~현재)- 서초세무서장 (18.07~19.06)- 국세청 심사 1·2과장 (17.01~18.06)- 국세청 자산과세국 자본거래관리과장 (15.07~16.12)- 서울지방국세청 조사3국 조사1과장 (15.01~15.06)- 여수세무서장 (14.01~14.12)- 국세공무원교육원 교수과 상속증여세 교수 (05.09~13.12)
-
-
-
4개월
2026.09.04

김상민
남
1967.03.03
사외이사
등기
비상근
경영 자문
- LS머트리얼즈 사외이사 (23.09~ 현재)- ESG경제연구소장 (23.04~현재)- MBN 보도제작부장 겸 국제부장(13.06~14.03)- MBN 경제부장 (12.10~13.06)- 매일경제신문 산업부 부장 (11.12~22.10)
-
-
-
4개월
2026.09.04

박봉섭
남
1969.01.14
기타비상무이사
등기
비상근
경영 자문
- LS머트리얼즈 기타비상무이사 (21.12~현재)- 케이스톤파트너스 CIO (11.05~현재)- 이화에스디엘 등 대표이사 (00.07~11.04)
-
-
-
2년 1개월
2024.12.27

이희영
남
1967.04.07
사업부장
미등기
상근
UC사업부장
- LS머트리얼즈 UC사업부장 (21.01~현재)- LS엠트론 UC사업팀장 (08.07~20.12)- LS전선 부품사업본부 UC팀장 (05.04~08.06)
-
-
-
3년
-

나. 임원 겸직 현황

성 명

당사직책

회사명

겸직회사 직책

재임기간

오균

사외이사 (비상근/등기)

㈜에스알

상임이사

2022년 ~ 현재

최성일

사외이사 (비상근/등기)

예일세무법인

대표세무사

2019년 ~ 현재

김상민

사외이사 (비상근/등기)

ESG경제

편집국장 겸 경제연구소장

2023년 ~ 현재

박봉섭

기타비상무이사 (비상근/등기)

케이스톤파트너스

CIO

2011년 ~ 현재

다. 직원 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위: 명,천원)

직 원
소속외 근로자

사업부문
성별
직원수
합계
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간이 정함이 없는 근로자
기간제 근로자

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

전사
남
64
-
4
-
68
9.31
5,037,340
74,078
-
-
-

여
8
-
-
-
8
3.78
421,750
52,719
-
-
-

계
72
-
4
-
76
8.73
5,459,059
71,830
-
-
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
1
205,739
205,739
-

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000
-

감사
3
200
-

나. 보수지급금액(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위: 명, 천원)

인원수
보수총액(주1)
1인당 평균보수액
비고

7
366,088
83,022
-

주1) 보수총액은 등기임원에 한하여 2023년 1월부터 9월까지 지급총액이며 1인당 평균 보수액은 보수총액은 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였음

(2) 유형별 보수지급금액

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회위원 제외)
4
284,088
71,022
-

사외이사 및 감사위원회 위원
3
84,000
12,000
-

합계
7
366,088
83,022
-

주1) 보수총액은 등기임원에 한하여 2023년 1월부터 9월까지 지급총액 기준이며, 1인당평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다. 주2) 상기 보수총액은 퇴직한 등기임원을 포함한 보수 총액 입니다.
(3) 이사ㆍ감사 전체 보수지급기준
주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.
(4) 이사ㆍ감사 개인별 보수현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 이사ㆍ감사 중 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자는 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황
가. 기업집단의 개요
당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 엘에스그룹에 속한 계열회사로서, 2023년 5월 기준 상장회사는 총 7개사이며 비상장사는 52개사입니다.

(기준일 : 2023년 05월 01일 기준)
(단위 : 사)

명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

엘에스
7
52
59

주1)
공정거래위원회 기업집단 편입 기준으로 작성하였습니다.

나. 계열회사 간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

출자회사(소속회사)＼피출자회사
비금융회사

(주)LS
LS전선
LS일렉트릭
LS엠앤엠
LS엠트론
E1
가온전선
LS전선아시아
LS머트리얼즈
JS전선
LS빌드윈
지앤피
예스코
예스코홀딩스
LS에이홀딩스
LS네트웍스
KJ모터라드
LS아이앤디

계열회사
비금융회사
(주)LS
14.7

LS전선
92.1
3.03

LS일렉트릭
47.5

2.15

LS엠앤엠
100

LS엠트론
100

E1

15.72

예스코홀딩스

28.9

LS글로벌인코퍼레이티드
100

LS아이앤디
94.3

0.02

LS이링크
50.0

50.0

가온전선

47.51

5.51

LS전선아시아

54.58

1.3

JS전선

69.91

0.01

LS빌드윈

100

지앤피

100

LS이브이코리아

100

LS머트리얼즈

50

LS이브이씨

55.91

지엘마린

100

LS알스코

100

빌드윈인동태양광발전

100

빌드윈문경태양광발전

100

빌드윈충주지앤피태양광발전

100

빌드윈그린에너지태양광발전

100

빌드윈전주가온태양광발전

100

모보

100

이지전선

100

디케이씨

100

세종전선

100

지앤피우드

100

LS사우타

90

LS메카피온

99.81

LS메탈

100

LS아이티씨

100

LS이모빌리티솔루션

100

토리컴

100

지알엠

100

선우

100

씨에스마린

100

팜모아

100

LS에이홀딩스

50.02

LS오토모티브테크놀로지스

100

농가온

100

예스코

100

한성피씨건설

65

예스코컨설팅

100

예스코서비스

100

LS네트웍스

81.8

6.75

KJ모터라드

100

바이클로

100

엠비케이코퍼레이션

100

스포츠모터사이클코리아

100

흥업

100

베스트토요타

100

E1컨테이너터미널

100

E1물류

100

넥스포쏠라

100

넥스포에너지

100

이원쏠라

100

주1) 지분율은 보통주 기준입니다.주2) 국내 계열회사 간 23년 5월 1일 기준입니다.
다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

회사명
내용

LS전선(주)
LS전선(주)은 당사의 지분 50.0%을 보유한 최대주주

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
기업명
직위
상근 여부

유창우
담당
엘에스알스코㈜
기타비상무이사
비상근

하이엠케이(주)
기타비상무이사
비상근

2. 타법인 출자 현황(요약)

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

출자목적별

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

2023년초

장부가액

증가(감소)

2023년
분기말

장부가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-
2
2
103,236
127
-
103,362

일반투자

-
-
-
-
-
-
-

단순투자

-
-
-
-
-
-
-

계

-
2
2
103,236
127
-
103,362

※상세 현황은 '상세표-4. 타법인출자 현황(상세)' 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위: 백만원)

거래상대방
회사와의관계
거래일자
거래내용
거래목적
거래금액
비고

LS전선(주)
지배기업

2023.06.09

엘에스머트리얼즈(주) 보통주(액면가 500원)
유상증자 참여
10,000
이사회결의

3. 대주주와의 영업거래

가. 대주주와의 거래내용(1) 매출 등

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 3분기
2022년 3분기

매출
유형자산 등 판매
기타수익
매출
기타수익

공동지배기업
LS전선㈜
9,751,333
176,700
407,750
13,471,343
131,251

기타특수관계자
LS빌드윈(주)
-
-
-
3,500
-

기타특수관계자
LS일렉트릭㈜
27,772
-
-
11,368
-

기타특수관계자
락성전기 무석 유한공사
155,017
-
-
608,179
-

기타특수관계자
(주)지앤피
1,134,833
-
-
1,583,330
-

기타특수관계자
가온전선㈜
-
-
-
385,345
-

기타특수관계자
LS-VINA
452,603
-
-
91,657
-

기타특수관계자
엘에스이브이씨㈜
200,200
-
-
-
-

합 계
11,721,758
176,700
407,750
16,154,722
131,251

(2) 매입 등

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 3분기
2022년 3분기

매입
기타비용
매입
기타비용

공동지배기업
LS전선㈜
8,431,171
2,981,660
1,134,465
2,865,612

기타특수관계자
㈜LS
-
252,421
-
197,514

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
2,252,604
-
1,725,463

기타특수관계자
LS아이티씨
-
9,419
-
11,471

기타특수관계자
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
24,614,837
867,132
44,227,058
1,064,764

기타특수관계자
엘에스일렉트릭㈜
-
-
-
300

기타특수관계자
(주)지앤피
24,300
-
-
-

기타특수관계자
㈜지앤피우드
-
115,154
-
123,236

기타특수관계자
㈜LS네트웍스
-
1,374
-
7,002

기타특수관계자
가온전선㈜
-
528,469
-
556,759

기타특수관계자
엘에스이브이씨㈜
760,913
-
-
-

합 계
33,831,221
7,008,233
45,361,523
6,552,121

나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역
(1) 채권

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 9월 30일
2022년 12월 31일

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

공동지배기업
LS전선㈜
4,003,707
21,046
2,934,823
20,684

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
1,123,011
-
852,895

기타특수관계자
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
25,465

기타특수관계자
가온전선㈜
-
100,000
98,324
100,000

기타특수관계자
㈜지앤피
7,227
-
297,226
-

기타특수관계자
LS-VINA
233,442
-
77,557
-

기타특수관계자
엘에스일렉트릭㈜
14,890
-
-
-

기타특수관계자
락성전기 무석 유한공사
-
-
-
-

기타특수관계자
엘에스이브이씨㈜
-
-
-
-

합 계
4,259,266
1,244,057
3,407,930
999,044

(2) 채무

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
회사명
2023년 9월 30일
2022년 12월 31일

매입채무
기타지급채무
매입채무
기타지급채무

공동지배기업
LS전선㈜
9,361,336
367,514
60,515
341,381

기타특수관계자
LS엠트론㈜
-
3,935
-
1,658

기타특수관계자
㈜LS
-
1,287
-
57,323

기타특수관계자
㈜LS네트웍스
-
389

기타특수관계자
LS아이티씨
-
198
-
339

기타특수관계자
가온전선㈜
-
50,766
-
75,427

기타특수관계자
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
12,370,410
-
16,655,749
-

기타특수관계자
㈜지앤피
14,850
-
-
-

기타특수관계자
㈜지앤피우드
20,708
-
32,095
1,243

합 계
21,767,304
424,089
16,748,359
477,371

다. 그 외 거래내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. .

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. .

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 작성기준일 기준 중소기업이 아닙니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황
당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)
당사의 연결대상 종속기업은 2023년 9월말 3개사 입니다.

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액(주)
지배관계 근거
주요종속회사 여부

엘에스알스코(주)
2018.10.01
경상북도 구미시 3공단 3로 257(진평동)
알미늄 제품 제조업
96,053
의결권 과반수 소유
해당(자산총액 10%이상)

LSMA LLC
2023.03.23
3 Germay Dr.Unit 4 #1368, Wilmington, DE 19804, USA
알미늄 제품 제조업
129
의결권 과반수 소유
미해당

하이엠케이(주)
2023.07.26
경상북도 구미시 3공단3로 257(진평동)
알미늄 제품 제조업
100
실질지배력 보유
미해당

주) 최근사업연도말 자산총액은 2023년 9월말 기준 금액입니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 계열회사 현황(상세)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스전선 아시아㈜
134111-0411706

비상장
117
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)빌드윈문경태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
161514-0006766

(유)빌드윈전주가온태양광발전
210114-0156121

지엘마린(유)
144714-0000781

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

엘에스이브이씨㈜
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜예스코서비스
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

㈜예스코컨설팅
110111-6648723

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이(주)
176011-0167004

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS Cable Enterprise Canada Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

JS전람(장쑤)유한공사
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LEO Electric
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

4. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 2023년 09월 30일)
(단위 : 천원, %)

법인명

상장

여부

최초취득일자

출자목적

최초취득금액

기초잔액(2023.01.01)

증가(감소)

기말잔액(2023.09.30)

최근사업연도

재무현황(주1)

수량(주2)

지분율

장부가액

취득

(처분)

평가

손익

수량(주2)

지분율

장부가액

총자산

3분기

순손익

수량

금액

엘에스알스코(주)
비상장
2021.12.15
경영참여
103,236,218
27,705,067
100.00%
103,236,218
-
-
-
27,705,067
100.00%
103,236,218
96,052,687
6,414,576

LSMA LLC
비상장
2023.03.23
경영참여
-
-
-
-
126,610
126,610
-
126,610
100.00%
126,610
129,210
-

합 계

27,705,067
-
103,236,218
126,610
126,610
-
-
-
103,362,828
96,181,897
6,414,576

주1) 최근 사업연도 재무현황은 2023년 3분기 기준 금액입니다.주2) 엘에스알스코의 기초잔액, 기말잔액의 수량은 보통주 23,910,000주와 우선주 3,795,067주의 합산 수량입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.