삼양홀딩스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20231123)
제출인: 삼양홀딩스

증권신고서(채무증권)
4.0
(주)삼양홀딩스

정 정 신 고 (보고)

2023년 11월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 11월 17일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 기재정정으로 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
2023년 11월 17일모집 또는 매출총액 : 100,000,000,000원

2023년 11월
23일모집 또는 매출총액 :
190,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항II. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항II. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
93-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 11월 28일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 11월 09일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 11월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 29일
2023년 11월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
40,000,000,000

발행제비용
158,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 11월 03일 NH 투자증권(주)및 미래에셋증권 주식회사와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

(주1) 본 사채는 2023년 11월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2023년 11월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
93-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 11월 27일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 11월 09일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 11월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
20,000,000,000
2,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

대표
미래에셋증권
40,000,000,000
4,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 29일
2023년 11월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
60,000,000,000

발행제비용
217,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 11월 03일 NH 투자증권(주)및 미래에셋증권 주식회사와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

(주1) 본 사채는 2023년 11월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2023년 11월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
93-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 11월 28일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 11월 09일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 11월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 29일
2023년 11월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
50,000,000,000

발행제비용
194,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 11월 03일 NH 투자증권(주)및 미래에셋증권 주식회사와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
93-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
140,000,000,000
모집(매출)총액
140,000,000,000

발행가액
140,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 11월 27일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 11월 09일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 11월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,500,000
55,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

대표
미래에셋증권
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 29일
2023년 11월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
140,000,000,000

발행제비용
442,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 11월 03일 NH 투자증권(주)및 미래에셋증권 주식회사와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 02월 29일 2024년 05월 29일 2024년 08월 29일 2024년 11월 29일2025년 02월 28일 2025년 05월 29일 2025년 08월 29일 2025년 11월 28일

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2023년 11월 13일 / 2023년 11월 09일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권㈜, 미래에셋증권(주)

분석일자
2023년 11월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 11월 28일

납 입 기 일
2023년 11월 29일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 11월 03일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

(주1) 본 사채는 2023년 11월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2023년 11월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 02월 29일 2024년 05월 29일 2024년 08월 29일 2024년 11월 29일2025년 02월 28일 2025년 05월 29일 2025년 08월 29일 2025년 11월 29일2026년 02월 28일 2026년 05월 29일 2026년 08월 29일 2026년 11월 27일

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2023년 11월 13일 / 2023년 11월 09일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권㈜, 미래에셋증권(주)

분석일자
2023년 11월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 11월 27일

납 입 기 일
2023년 11월 29일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 11월 03일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

(주1) 본 사채는 2023년 11월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2023년 11월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 02월 29일 2024년 05월 29일 2024년 08월 29일 2024년 11월 29일2025년 02월 28일 2025년 05월 29일 2025년 08월 29일 2025년 11월 28일

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2023년 11월 13일 / 2023년 11월 09일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권㈜, 미래에셋증권(주)

분석일자
2023년 11월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 11월 28일

납 입 기 일
2023년 11월 29일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 11월 03일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 02월 29일 2024년 05월 29일 2024년 08월 29일 2024년 11월 29일2025년 02월 28일 2025년 05월 29일 2025년 08월 29일 2025년 11월 29일2026년 02월 28일 2026년 05월 29일 2026년 08월 29일 2026년 11월 27일

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2023년 11월 13일 / 2023년 11월 09일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권㈜, 미래에셋증권(주)

분석일자
2023년 11월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 11월 27일

납 입 기 일
2023년 11월 29일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 11월 03일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제93-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
7
4
-
-
-
-
11

수량
800
600
-
-
-
-
1,400

경쟁률
2 : 1
1.5 : 1
-
-
-
-
3.5 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제93-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
15
9
4
-
-
-
28

수량
1,700
1,500
600
-
-
-
3,800

경쟁률
2.83 : 1
2.5 : 1
1 : 1
-
-
-
6.33 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제93-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
100
7.14%
포함

-6
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.29%
300
21.43%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
400
28.57%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
500
35.71%
포함

0
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
2
200
14.29%
700
50.00%
포함

6
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
28.57%
1,100
78.57%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,200
85.71%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,300
92.86%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,400
100.00%
포함

합계
4
600
7
800
-
-
-
-
-
-
-
11
1,400
100.00%
-
-
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제93-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
100
2.6%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
200
5.3%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
300
7.9%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
400
10.5%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
500
13.2%
포함

-7
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.3%
700
18.4%
포함

-5
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.6%
800
21.1%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
900
23.7%
포함

-3
2
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
13.2%
1,400
36.8%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,500
39.5%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,600
42.1%
포함

0
-
-
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
13.2%
2,100
55.3%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
2,200
57.9%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.3%
2,400
63.2%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
2,500
65.8%
포함

9
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.3%
2,700
71.1%
포함

10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.3%
2,900
76.3%
포함

20
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
13.2%
3,400
89.5%
포함

30
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
10.5%
3,800
100.0%
포함

합계
15
1,700
9
1,500
4
600
-
-
-
-
-
-
28
3,800
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제93-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)삼양홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-10
-6
-5
-2
0
6
8
10
20

기관투자자 1
100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

300

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

합계
100
200
100
100
200
400
100
100
100

누적합계
100
300
400
500
700
1,100
1,200
1,300
1,400

[회 차 : 제93-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)삼양홀딩스 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-25
-17
-12
-11
-10
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
7
8
9
10
20
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

50

기관투자자 9

50

기관투자자 10

100

기관투자자 11

300

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

100

기관투자자 16

200

기관투자자 17

200

기관투자자 18

100

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

200

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

500

기관투자자 27

200

기관투자자 28

200

합계
100
100
100
100
100
200
100
100
500
100
100
500
100
200
100
200
200
500
400

누적합계
100
200
300
400
500
700
800
900
1,400
1,500
1,600
2,100
2,200
2,400
2,500
2,700
2,900
3,400
3,800

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제93-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제93-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 11월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 아래와 같이 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제93-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 400억원)제93-2회 무보증사채 : 1,400억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 600억원)[수요예측 신청현황]제93-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,400억원- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 11건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 11건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 1,400억원제93-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,800억원- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.29%p.- 총 참여신청건수: 28건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 28건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 3,800억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)삼양홀딩스와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정근거]를 참고하기시 바랍니다.② 지난 2023년 11월 22일 실시한 수요예측에서 제93-1회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 400억원의 350%에 해당하는 1,400억원, 제93-2회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 600억원의 633%에 해당하는 3,800억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제93-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.[제93-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제93-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.19%
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.19%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제93-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.19%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
40,000,000,000
0.19%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제93-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제93-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,500,000
-

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제93-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.19%
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.19%
총액인수

[제93-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
55,000,000,000
0.19%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
85,000,000,000
0.19%
총액인수

나. 사채의 관리

[제93-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,500,000
-

[제93-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
140,000,000,000
2,500,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제93-1회 무보증사채
400
주1)
2025년 11월 28일
-

제93-2회 무보증사채
600
주1)
2026년 11월 27일
-

주1)[제93-1회]수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제93-2회]수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p. 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 본 사채는 2023년 11월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 이용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주3) 상기 기재된 금액은 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 11월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제93-1회 무보증사채
500
주)
2025년 11월 28일
-

제93-2회 무보증사채
1,400
주)
2026년 11월 27일
-

주)[제93-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.[제93-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 93-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 93-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 93-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,500,000
-

[회 차: 93-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
140,000,000,000
2,500,000
-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
158,920,000

순수입금[(1)-(2)]
39,841,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
217,220,000

순수입금[(1)-(2)]
59,782,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
76,000,000
인수금액*0.19%

대표주관수수료
4,000,000
인수금액*0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

발행분담금
24,000,000
발행금액 * 0.06%

표준코드신청수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
400,000
발행액*0.01%(최대 50만원)

신용평가수수료
50,500,000
한신평, 나신평(VAT 별도)

합계
158,920,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
114,000,000
인수금액*0.19%

대표주관수수료
6,000,000
인수금액*0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

발행분담금
42,000,000
발행금액 * 0.07%

표준코드신청수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액*0.01%(최대 50만원)

신용평가수수료
50,500,000
한신평, 나신평(VAT 별도)

합계
217,220,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
93-1
(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
40,000,000,000
-
40,000,000,000
-

회차 :
93-2
(기준일 :
2023년 11월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
60,000,000,000
-
60,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

당사는 금번 공모사채 발행을 통하여 조달할 예정금액인 100,000,000,000원을 아래 우선순위에 따라 타법인증권 취득자금 (자회사 지분 취득)으로 사용할 예정입니다. 투자대상 및 규모가 명확히 확정되지 아니하였으므로, 해당금액은 추정 및 예상금액이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

우선순위

사업구분

세부내용

이용시기

금액

1순위

스페셜티케미컬

스페셜티 케미컬 관련 업종에 지분투자

23.12~26.12

100,000,000,000원

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

당사는 스페셜티와 글로벌 중심 사업 포트폴리오 고도화를 목표로 성장기회를 모색하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 당사 또는 자회사 통하여 스페셜티케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자를 집행할 예정입니다

[1순위: 스페셜티케미컬 자회사 지분 인수]

당사는 미주지역과 유럽지역에 home & personal care 소재를 판매하고 있는 미국법인의 지분 인수를 검토 중에 있습니다.1. 지분인수 대상회사 개요주요 제품: Home & personal care, oil & gas Industry 소재인원: 임직원 약 300여명고객 : Global CPG(Consumer Package Goods)기업 등 고객 대상 사업 영위 중재무현황: 매출 약 200백만$~300백만$(‘23년 예상), EBITDA비율 10%~15% 수준지역: 미국 및 유럽 지역 생산 site 보유2. 지분인수구조인수계약이 확정될 경우, 자회사인 Samyang Holdings USA.LLC 지분투자를 통하여대상 회사의 지분을 인수할 계획이며 거래 규모에 따라 자체자금과 인수금융을 함께 활용할 계획입니다.스페셜티케미컬 인수구조(가안)

인수구조(가안)

자료: 당사 제시

[상기 1순위 지분인수 계약 체결이 되지 않는 경우 자금 사용 계획]본 회사채 발행을 통해 조달한 자금은 지분인수계약 체결이 되지 않는 경우 사용 계획이 변경될 수 있습니다.당사는 스페셜티와 글로벌 중심 사업 포트폴리오 고도화를 목표로 성장기회를 모색하고 있습니다.지분인수계약이 체결되지 않는 경우에도, 증권신고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 당사 또는 자회사 통하여 스페셜티케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자를 집행할 예정입니다

사업구분
세부내용
이용시기
금액

스페셜티케미컬,반도체, 바이오
스페셜티 케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자
23.12~26.12
100,000,000,000원

상기 지분투자와 관련하여 당사 의사결정이 확정될 경우 적절한 공시를 통해 적시에 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
194,120,000

순수입금[(1)-(2)]
49,805,880,000

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발행제비용(2)
442,320,000

순수입금[(1)-(2)]
139,557,680,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
95,000,000
인수금액*0.19%

대표주관수수료
5,000,000
인수금액*0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

발행분담금
30,000,000
발행금액 * 0.06%

표준코드신청수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액*0.01%(최대 50만원)

신용평가수수료
59,500,000
한신평, 나신평(VAT 별도)

합계
194,120,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
266,000,000
인수금액*0.19%

대표주관수수료
14,000,000
인수금액*0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

발행분담금
98,000,000
발행금액 * 0.07%

표준코드신청수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 2,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액*0.01%(최대 50만원)

신용평가수수료
59,500,000
한신평, 나신평(VAT 별도)

합계
442,320,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
93-1
(기준일 :

2023년 11월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000
-

회차 :
93-2
(기준일 :

2023년 11월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
140,000,000,000
-
140,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

당사는 금번 공모사채 발행을 통하여 조달할 예정금액인
190,000,000,000원원을 아래 우선순위에 따라 타법인증권 취득자금 (자회사 지분 취득)으로 사용할 예정입니다. 투자대상 및 규모가 명확히 확정되지 아니하였으므로, 해당금액은 추정 및 예상금액이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

우선순위

사업구분

세부내용

이용시기

금액

1순위

스페셜티케미컬

스페셜티 케미컬 관련 업종에 지분투자

23.12~26.12

190,000,000,000원

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

당사는 스페셜티와 글로벌 중심 사업 포트폴리오 고도화를 목표로 성장기회를 모색하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 당사 또는 자회사 통하여 스페셜티케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자를 집행할 예정입니다

[1순위: 스페셜티케미컬 자회사 지분 인수]

당사는 미주지역과 유럽지역에 home & personal care 소재를 판매하고 있는 미국법인의 지분 인수를 검토 중에 있습니다.1. 지분인수 대상회사 개요주요 제품: Home & personal care, oil & gas Industry 소재인원: 임직원 약 300여명고객 : Global CPG(Consumer Package Goods)기업 등 고객 대상 사업 영위 중재무현황: 매출 약 200백만$~300백만$(‘23년 예상), EBITDA비율 10%~15% 수준지역: 미국 및 유럽 지역 생산 site 보유2. 지분인수구조인수계약이 확정될 경우, 자회사인 Samyang Holdings USA.LLC 지분투자를 통하여대상 회사의 지분을 인수할 계획이며 거래 규모에 따라 자체자금과 인수금융을 함께 활용할 계획입니다.스페셜티케미컬 인수구조(가안)

인수구조(가안)

자료: 당사 제시

[상기 1순위 지분인수 계약 체결이 되지 않는 경우 자금 사용 계획]본 회사채 발행을 통해 조달한 자금은 지분인수계약 체결이 되지 않는 경우 사용 계획이 변경될 수 있습니다.당사는 스페셜티와 글로벌 중심 사업 포트폴리오 고도화를 목표로 성장기회를 모색하고 있습니다.지분인수계약이 체결되지 않는 경우에도, 증권신고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 당사 또는 자회사 통하여 스페셜티케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자를 집행할 예정입니다

사업구분
세부내용
이용시기
금액

스페셜티케미컬,반도체, 바이오
스페셜티 케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자
23.12~26.12
190,000,000,000원

상기 지분투자와 관련하여 당사 의사결정이 확정될 경우 적절한 공시를 통해 적시에 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_1123

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 11월 17일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 11월 23일
기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중

2023년 11월
23일

회 사 명 :
주식회사 삼양홀딩스

대 표 이 사 :
엄 태 웅 , 이 영 준

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로33길 31, 연지동

(전 화) 02-740-7111

(홈페이지) http://www.samyang.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 팀 장 (성 명) 노 혁 준

(전 화) 02-740-7111

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)삼양홀딩스 제93-1회 무기명식 이권부 무보증사채 (주)삼양홀딩스 제93-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
190,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)삼양홀딩스-서울특별시 종로구 종로33길 31, 연지동 NH투자증권(주)-서울특별시 영등포구 여의대로 108 미래에셋증권(주)-서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋 센터원빌딩 이스트타워 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서 초동)

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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 지주회사의 특성에 따른 위험
당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사이므로, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 지주회사 등의 행위제한에 영향을 받습니다. 당사는 2011년 11월 1일을 분할기일로 한 인적분할을 통해 투자, 무역, 의약사업부문을 제외한 제조사업부문 일체를 분할 신설법인인 (주)삼양사로 이전시키고 의약사업부문을 물적분할하여 (주)삼양바이오팜을 신설하여 투자 및 무역사업을 영위하는 사업지주회사로 전환하였습니다.
당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 삼양계열의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 자회사가 속한 식품 부문, 화학 부문 등의 업황에 따라 당사 수익성이 영향을 받을 수 있는 점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.나. 식품 산업의 성장성 정체 위험당사가 영위하고 있는 식품 사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 식품 산업은 생활 필수 요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나,
장기화되고 있는 대내외 경기 침체 및 이에 따른 소비 심리 둔화, 인구 구조의 변화(출산율 저하, 고령화 등) 및 민간 소비 중 식품 관련 지출 비중의 감소 등 사회 구조적인 요소로 인해 향후 산업의 성장 정체가 지속될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 시장 내 경쟁심화 위험식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 다만 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품사업 내에서의 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있으며, 당사가 속한 제당, 전분당, 제분, 유지 산업 등은 이러한 경쟁 요소에서의 우위를 가지는 일부 업체들이 과점 체제를 형성하고 있습니다. 당사의 경우 제당, 전분당, 밀가루 부문에서 2019년 1분기 각각 32.0%, 28.0%, 10.0%로 견조한 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있어 식품 사업에서 당사의 시장 지위가 단기간에 크게 변동될 가능성은 높지 않을 것으로 보이나,
국내 제당, 전분당, 제분, 유지 산업의 성장 정체 양상과 과점 업체들 간의 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사의 사업 환경이 악화될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 원재료 및 환율 관련 위험
당사가 영위하고 있는 식품 사업은 대부분의 원료를 해외에서 수입하여 가공 후 판매하기 때문에 국제 곡물가격의 영향을 크게 받고 있으며,
당사가 수입하여 사용하는 원료들의 국제 시세 변동은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치는 요소이므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 식품위생 관련 위험국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 최근 식품안전관리에 대한 정부의 규제가 강화되는 가운데 소비자의 식품안전에 대한 관심이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 당사는 농림부 HACCP(주1) 생활화를 통한 안전한 제품생산, 지속적인 설비투자를 진행하였으나
향후 강화된 규제 및 인증 조건 충족을 위한 설비투자로 추가 비용이 투입될 수 있으며, 산업의 특성상 식품위생사고 또는 관련 이슈 발생시 매출 급감 및 평판리스크 저하에 따른 실적 둔화가 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 식품 부문 - 외식산업 경기변동 및 규제 등의 위험당사의 연결 대상 종속회사인 (주)삼양에프앤비는 레스토랑 음식업, 외식업, 프랜차이즈사업 등을 영위하고 있습니다.
2018년 186억원, 2019년 130억원, 2020년 27억원, 2021년 15억원의 매출액을 기록하며 급격한 감소 추이를 나타내고 있으나, 2022년 20억원으로 전년 대비 소폭 증가하였습니다. 다만,
당기순이익 역시 2018년 -31억을 기점으로 2021년 -4억원까지 적자폭이 감소하였으며, 2022년에는 전년도와 유사한 수준의 당기순손실을 기록하였습니다.
외식산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 내수형 산업으로 향후 국내 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 당기순이익에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항'이 발표되었으며, 2018년 12월 중 「소상공인 생계형 적합업종 특별법」이 시행되었습니다. 이에 따라 향후
당사를 비롯한 대형 외식업체의 신규점포 출점 및 확장에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 엔지니어링 플라스틱 부문 관련 위험당사가 영위하는 화학부문의 주요 제품인 엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이 우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재 뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다. 엔지니어링 플라스틱은 주요 수요처가 전기전자 및 자동차 산업인 관계로, 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방 산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특징이 있습니다. 따라서 해당
전방 산업이 악화될 시 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업성도 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 국제유가 변동 관련 위험
당사의 화학 사업 부문은 페놀, PX(Para Xylene), PBT 등 석유화학제품을 주요 원료로 하고 있기 때문에 이러한 원료 가격은 국제 유가와 연동되는 특성이 있습니다.
국제유가가 상승할 경우, 당사 화학 부문의 원재료 가격이 상승하여 당사의 원가 부담이 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
국제 원유 가격은 국제 수급 여건, 원유 생산국들의 에너지 정책, 달러화의 움직임 등 여러 변수들에 의해 변동될 수 있습니다. 따라서 향후 국제 원유 가격의 방향성에 대해서는 지속적 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.
자. PET용기 및 OEM 사업의 전방사업 관련 위험PET 용기는 편의성, 안정성, 밀봉성, 투명성, 위생성 등을 고루 갖춰 유리병 및 CAN 시장을 급속도로 대체하고 있으며, 청량음료, 생수, 장류 등의 용기로 사용되고 있기 때문에 식음료 시장의 성장과 밀접한 관계가 있습니다. 따라서
향후 국내 음료 산업의 성장이 둔화될 경우, 당사의 PET 용기 사업 환경이 악화될 우려가 있습니다.
특히 최근에는 음료 업체들의 용기 자가 생산 확대, 기존 업체들의 생산 확대 및 최신 설비 도입으로 인하여 PET 용기 판매 경쟁이 심화되고 있어 당사의 사업 환경에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. PET제조의 경쟁 관련 위험
당사의 주요 계열회사인 ㈜삼양패키징은 음료 PET 패키징 사업을 영위하고 있으며, 2015년 7월 효성의 PET패키징 사업부였던 아셉시스글로벌(주)와 합병 후 국내 PET병 1위 사업자 지위를 유지하고 있습니다. ㈜삼양패키징은
2023년 3분기 기준 PET 패키징 경쟁시장 내 30%의 시장점유율을 확보하고 있습니다. 음료 PET 용기 제조는 고객의 다양한 요구와 수요 변화에 신속하게 대응하여야 하며, ㈜삼양패키징의 경우 다년간의 공급 경험을 통한 고객 수요 파악 및 대응이 용이한 바, 높은 시장 점유율을 향후에도 유지할 것으로 전망됩니다.
하지만 특정 제품 또는 특정 음료시장의 높은 수요로 인해 음료제조업체들이 자가생산이 가능한 규모의 경제성을 확보하게 되어 해당 부분을 내재화하게 되는 경우, 해당시장 이탈에 따른 경쟁시장 위축 가능성이 존재하며, 이는 ㈜삼양패키징의 매출성장 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 바이오팜그룹(의약) 관련 위험당사는 2011년 11월 1일을 분할기준일로 (주)삼양홀딩스의 의료사업부문을 물적분할하여 (주)삼양바이오팜을 설립되었으며, 2012년 4월 1일 물적분할의 방법에 의해 (주)삼양제넥스로부터 분할한 (주)삼양제넥스바이오를 2013년 7월 1일자로 흡수합병하였습니다. 이후 당사는 경영효율성 증대 및 신속한 의사결정 체계를 구축하고자 하는 목적으로 (주)삼양바이오팜을 2021년 1월 26일 합병일자로 흡수합병하였습니다.
의약 사업 부문이 당사의 전체 사업에서 차지하는 비중은 높지 않으나, 관련 매출 및 실적이 당사 연결 기준 실적에 포함되므로 향후 관련 사업의 실적이 악화될 경우 당사 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 계열회사 실적에 따른 매출 및 수익성 변동 위험당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사이며,
지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익 등을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있습니다. 하지만, 당사는
연결 대상 종속회사의 실적에 따라 연결 기준 매출 및 수익성이 변동될 수 있으며, 지분법 회계처리에 따라 종속기업의 당기순이익이 감소할 경우 별도 기준 지분법손익 및 매출액이 감소할 가능성이 존재합니다.
따라서 본 증권신에 기재된 주요 계열회사의 최근 수익성 변동 요인을 면밀히 검토하신 후 투자의사결정 내리시기 바랍니다. 나. 재무안정성 위험당사는 2023년 3분기말 별도 기준 총 차입금이 약 1,315억원, 부채비율이 13.2%, 유동비율이 224.6%입니다.
최근 3.75개년 당사는 전반적으로 양호한 재무 구조를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.
당사의 2023년 3분기 연결 기준 부채비율은 74.59%, 유동비율은 154.65%로
2022년 대비 개선된 추이를 보이고 있습니다. 이는
당사 연결 재무상태표에서 가장 큰 비중을 차지하는 (주)삼양사의 실적 개선 및 이에 따른 자본확충&재무구조 개선 효과로 해석됩니다.
2023년 3분기 기준 당사의 연결 기준 현금 및 현금등가물 규모, 당사 및 주요자회사들의 높은 신용등급에 기반한 차환 능력 등을 고려시 차입금 규모가 부담스러운 수준은 아닐 것으로 분석됩니다. 다만, 향후 당사 및 종속회사들의 사업성과 실적이 악화되거나 회사채 신용등급이 하락할 경우, 조달 금리가 상승하고 기 발행 사채 차환에 어려움이 발생할 수 있습니다. 또한, 추가적인 인수 합병 등 대규모 투자 자금 소요가 발생할 경우, 당사의 차입금 및 부채비율이 증가하여 재무안정성이 저하될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 영업현금흐름 악화 위험당사는
2023년 연결기준 영업활동현금흐름은 주요 자회사 업황 개선 및 수익성 향상에 힘입어 207,437백만원을 기록하며,
전년 동기 뿐만 아니라 2022년 대비 해서도 높은 상승을 보이고 있습니다. 이에 따른 영업재원을 투자현금흐름 재원으로 활용하는 선순환 구조로 이어져 향후 추가적인 현금흐름 개선이 기대됩니다.
다만, 향후 당사의 영업활동현금흐름이 (-)로 전환될 경우, 당사의 보유 현금 규모가 감소하여 당사 현금흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 우발채무 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 총
6건의 소송에 노출되어 있습니다. 다만 소송 규모 고려 시 소송 결과가
당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 지주회사로서 계열회사 및 특수관계인에
다수 지급보증을 제공하고 있으나 이또한 역시 지급보증 규모가 현실화 되더라도 당사 재무상황에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
다만 이러한 우발부채가 현실화 될 경우 당사 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 향후 예상치 못한 외부 변수로 인해 당사가 예상치 못한 우발부채에 노출될 가능성이 있음으로 이러한 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.마. 특수관계자 관련 거래 위험당사는 2023년 3분기말 별도 기준 특수관계자로
14개의 종속기업, 10개의 관계기업, 4개의 공동기업, 2개의 기타의 특수관계자가 있으며, 해당 특수관계자와 관련된 거래 및 채권, 채무 내역 등이 존재합니다. 당사는 2023년 3분기 별도 기준 특수관계자 관련 매출 등이 약 323억원, 배당금 수익이 397억원으로 총 720억원의
특수관계자 관련 수익성 거래가 발생하였습니다. 이는
당사 별도 매출액 1,728억원 대비 42%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사가 지주사업을 영위하는 당사 사업 특성에 기인합니다
. 당사의 별도 기준 매출은 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금 수익, 계열사로부터 발생하는 SSC(경영지원), 로열티 수익 및 임대 수익, 지분법에 따라 인식되는 종속기업 관련 지분법손익으로 구성되어 있기 때문에, 특수관계자 관련 거래의 변동은 당사의 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 계열회사 지원 부담 위험당사는 삼양 그룹의 지주회사로서,
기본적으로 계열회사에 대한 재무적 지원 가능성이 존재하며 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담은 당사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 실제로 당사는
당사 계열회사인 (주)삼양이노켐 완전자본잠식 당시 유상증자 참여 결정을 통해 추가출자를 진행한 경험이 있습니다. 2018년 이후 BPA 가격 상승으로 인해 (주)삼양이노켐 재무구조가 개선됨에 따라 2020년부터 순자본 상태로 전환하였으며 2022년에는 자본규모가 1,582억원에 달하는 우량 회사로 변모하였습니다. 그럼에도 불구
위 사례에서 나타나듯 예상치 못한 변수로 인해 당사 주요 계열회사가 재무적 위험에 노출될 경우 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점을 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.사. 주주 및 지배구조 변동 위험공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 5%이상 주식을 소유하고 있는 주주는 부회장 김원(6.15%), 김정(5.61%), 국민연금공단(5.56%), 양영재단(5.4%)입니다.
당사의 최대주주 및 특수관계의 지분율(보통주 기준)은 41.93%로 안정적인 대주주 지분율을 유지하고 있습니다. 하지만, 최
대주주 및 특수관계인의 대부분이 소액으로 지분을 나누어 보유하고 있기 때문에, 향후 대내외 환경변화가 발생할 경우 특수관계인들 간의 이해관계 상충이 발생할 수 있고, 이에 따라 지배구조의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.아. 합병 등 관련 사항당사는 2011년 11월 1일을 분할기일로 사업지주회사로 전환한 후 분할, 유상증자, 합병 등의 과정을 통해 지배구조를 강화하고, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 행위제한 규정 위반을 해소하였습니다. 이후에도 당사는 사업구조 개선 등의 목적으로 다수의 합병 등을 수행하였으며, 향후에도 사업구조 개선 등의 목적으로 추가 합병 등을 수행할 수도 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제93회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.나. 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.다. 증권신고서에 관한 사항본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.라. 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.마. 신용등급에 관한 사항본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-(안정적) 등급을 받았습니다. 다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
93-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 11월 28일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 11월 09일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 11월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 29일
2023년 11월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
50,000,000,000

발행제비용
194,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 11월 03일 NH 투자증권(주)및 미래에셋증권 주식회사와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
93-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
140,000,000,000
모집(매출)총액

140,000,000,000

발행가액
140,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 11월 27일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 11월 09일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2023년 11월 13일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,500,000
55,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

대표
미래에셋증권
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 29일
2023년 11월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
140,000,000,000

발행제비용
442,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 11월 03일 NH 투자증권(주)및 미래에셋증권 주식회사와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 02월 29일 2024년 05월 29일 2024년 08월 29일 2024년 11월 29일2025년 02월 28일 2025년 05월 29일 2025년 08월 29일 2025년 11월 28일

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2023년 11월 13일 / 2023년 11월 09일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권㈜, 미래에셋증권(주)

분석일자
2023년 11월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 11월 28일

납 입 기 일
2023년 11월 29일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 11월 03일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2024년 02월 29일 2024년 05월 29일 2024년 08월 29일 2024년 11월 29일2025년 02월 28일 2025년 05월 29일 2025년 08월 29일 2025년 11월 29일2026년 02월 28일 2026년 05월 29일 2026년 08월 29일 2026년 11월 27일

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자
2023년 11월 13일 / 2023년 11월 09일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권㈜, 미래에셋증권(주)

분석일자
2023년 11월 17일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 11월 27일

납 입 기 일
2023년 11월 29일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

ESG채권 종류
해당사항 없음

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2023년 11월 03일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 24일이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)""를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 당사의 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제93-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제93-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2023년 11월 22일 09시부터 16시까지로 하며, 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제93-1회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 1bp[제93-2회]① 최저 신청수량: 100억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 다. 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 회사채 2년, 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 11월 16일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

(주)삼양홀딩스 개별민평 2년
-
4.404
4.387
4.403
4.398

(주)삼양홀딩스 개별민평 3년
-
4.453
4.431
4.452
4.445

출처 : 본드웹주1) 키스자산평가는 기준일의 당사 개별민평금리를 제공하지 않습니다.

(2) 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 회사채 2년, 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일 : 2023년 11월 16일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

AA-등급 회사채 등급민평 2년
4.465
4.444
4.465
4.473
4.462

AA-등급 회사채 등급민평 3년
4.511
4.493
4.511
4.522
4.509

출처 : 본드웹

(3) 최근 3개월 간(2023.08.16 ~ 2023.11.16) (주)삼양홀딩스 개별민평금리, 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[최근 3개월 2년 및 3년 만기 채권 금리 추이]

(기준일 : 2023년 11월 16월)
(단위: %, %p)

일자
만기 2년
만기 3년

평가금리
국고대비 스프레드
평가금리
국고대비 스프레드

국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평
국고
등급민평
개별민평
등급민평
개별민평

2023-11-16
3.746
4.462
4.398
0.716
0.652
3.697
4.509
4.445
0.812
0.748

2023-11-15
3.788
4.523
4.459
0.777
0.713
3.745
4.572
4.509
0.875
0.812

2023-11-14
3.888
4.624
4.559
0.878
0.813
3.857
4.698
4.633
1.001
0.936

2023-11-13
3.895
4.634
4.569
0.888
0.823
3.872
4.716
4.65
1.019
0.953

2023-11-10
3.874
4.62
4.554
0.874
0.808
3.853
4.703
4.637
1.006
0.94

2023-11-09
3.852
4.606
4.542
0.86
0.796
3.838
4.688
4.622
0.991
0.925

2023-11-08
3.868
4.624
4.561
0.878
0.815
3.871
4.721
4.658
1.024
0.961

2023-11-07
3.87
4.624
4.562
0.878
0.816
3.882
4.728
4.665
1.031
0.968

2023-11-06
3.86
4.626
4.563
0.88
0.817
3.88
4.726
4.663
1.029
0.966

2023-11-03
3.892
4.667
4.604
0.921
0.858
3.945
4.786
4.725
1.089
1.028

2023-11-02
3.907
4.683
4.621
0.937
0.875
3.98
4.82
4.76
1.123
1.063

2023-11-01
3.963
4.728
4.666
0.982
0.92
4.065
4.9
4.838
1.203
1.141

2023-10-31
3.98
4.729
4.666
0.983
0.92
4.083
4.913
4.849
1.216
1.152

2023-10-30
3.976
4.728
4.664
0.982
0.918
4.085
4.911
4.849
1.214
1.152

2023-10-27
3.972
4.712
4.648
0.966
0.902
4.077
4.897
4.832
1.2
1.135

2023-10-26
3.995
4.733
4.669
0.987
0.923
4.112
4.928
4.863
1.231
1.166

2023-10-25
3.955
4.687
4.622
0.941
0.876
4.045
4.86
4.795
1.163
1.098

2023-10-24
3.913
4.632
4.569
0.886
0.823
3.995
4.809
4.743
1.112
1.046

2023-10-23
3.961
4.663
4.601
0.917
0.855
4.06
4.864
4.798
1.167
1.101

2023-10-20
3.93
4.624
4.563
0.878
0.817
4.027
4.828
4.764
1.131
1.067

2023-10-19
3.966
4.66
4.6
0.914
0.854
4.065
4.865
4.802
1.168
1.105

2023-10-18
3.954
4.639
4.579
0.893
0.833
4.027
4.827
4.764
1.13
1.067

2023-10-17
3.932
4.615
4.553
0.869
0.807
3.994
4.793
4.729
1.096
1.032

2023-10-16
3.921
4.596
4.534
0.85
0.788
3.974
4.772
4.709
1.075
1.012

2023-10-13
3.903
4.579
4.518
0.833
0.772
3.952
4.749
4.687
1.052
0.99

2023-10-12
3.881
4.559
4.495
0.813
0.749
3.927
4.72
4.658
1.023
0.961

2023-10-11
3.907
4.572
4.508
0.826
0.762
3.947
4.732
4.668
1.035
0.971

2023-10-10
3.95
4.619
4.553
0.873
0.807
4
4.782
4.716
1.085
1.019

2023-10-06
3.968
4.637
4.572
0.891
0.826
4.011
4.793
4.728
1.096
1.031

2023-10-05
4.039
4.705
4.637
0.959
0.891
4.085
4.865
4.8
1.168
1.103

2023-10-04
4.093
4.756
4.688
1.01
0.942
4.14
4.918
4.853
1.221
1.156

2023-09-27
3.858
4.528
4.464
0.782
0.718
3.875
4.648
4.585
0.951
0.888

2023-09-26
3.878
4.548
4.484
0.802
0.738
3.897
4.667
4.603
0.97
0.906

2023-09-25
3.866
4.533
4.469
0.787
0.723
3.881
4.648
4.583
0.951
0.886

2023-09-22
3.86
4.526
4.461
0.78
0.715
3.866
4.629
4.562
0.932
0.865

2023-09-21
3.925
4.568
4.504
0.822
0.758
3.925
4.682
4.613
0.985
0.916

2023-09-20
3.892
4.532
4.468
0.786
0.722
3.88
4.637
4.568
0.94
0.871

2023-09-19
3.899
4.536
4.471
0.79
0.725
3.885
4.642
4.573
0.945
0.876

2023-09-18
3.907
4.542
4.477
0.796
0.731
3.894
4.651
4.582
0.954
0.885

2023-09-15
3.865
4.503
4.438
0.757
0.692
3.847
4.604
4.535
0.907
0.838

2023-09-14
3.856
4.491
4.424
0.745
0.678
3.835
4.593
4.525
0.896
0.828

2023-09-13
3.867
4.508
4.443
0.762
0.697
3.85
4.608
4.54
0.911
0.843

2023-09-12
3.878
4.518
4.453
0.772
0.707
3.862
4.62
4.552
0.923
0.855

2023-09-11
3.873
4.519
4.455
0.773
0.709
3.86
4.619
4.55
0.922
0.853

2023-09-08
3.822
4.459
4.394
0.713
0.648
3.791
4.55
4.482
0.853
0.785

2023-09-07
3.858
4.497
4.432
0.751
0.686
3.84
4.597
4.529
0.9
0.832

2023-09-06
3.8
4.438
4.376
0.692
0.63
3.775
4.535
4.468
0.838
0.771

2023-09-05
3.8
4.428
4.366
0.682
0.62
3.765
4.525
4.458
0.828
0.761

2023-09-04
3.752
4.395
4.334
0.649
0.588
3.732
4.493
4.426
0.796
0.729

2023-09-01
3.708
4.354
4.293
0.608
0.547
3.687
4.447
4.38
0.75
0.683

2023-08-31
3.72
4.371
4.309
0.625
0.563
3.717
4.478
4.411
0.781
0.714

2023-08-30
3.74
4.395
4.333
0.649
0.587
3.74
4.504
4.437
0.807
0.74

2023-08-29
3.751
4.4
4.336
0.654
0.59
3.74
4.502
4.434
0.805
0.737

2023-08-28
3.765
4.413
4.35
0.667
0.604
3.76
4.523
4.453
0.826
0.756

2023-08-25
3.783
4.432
4.368
0.686
0.622
3.79
4.553
4.483
0.856
0.786

2023-08-24
3.756
4.404
4.341
0.658
0.595
3.754
4.518
4.447
0.821
0.75

2023-08-23
3.766
4.413
4.349
0.667
0.603
3.77
4.533
4.462
0.836
0.765

2023-08-22
3.784
4.435
4.371
0.689
0.625
3.798
4.561
4.489
0.864
0.792

2023-08-21
3.775
4.421
4.358
0.675
0.612
3.79
4.554
4.483
0.857
0.786

2023-08-18
3.725
4.377
4.314
0.631
0.568
3.726
4.491
4.42
0.794
0.723

2023-08-17
3.775
4.42
4.358
0.674
0.612
3.782
4.549
4.479
0.852
0.782

2023-08-16
3.716
4.368
4.303
0.622
0.557
3.701
4.475
4.403
0.778
0.706

출처 : 본드웹

② 최근 3개월 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[ 최근 3개월 내 동일등급(AA-) 2년 만기 회사채 발행 사례 검토 ]

(단위: 억원, bp, %)

발행일
채권명
발행금액
금리밴드
확정 스프레드
발행금리

2023-10-24
엘에스일렉트릭 186-1
800
개별민평
-30bp~+30bp
Par
4.559

2023-09-20
한국투자금융지주36-1
1,400
개별민평
-30bp~+30bp
+25
4.877

2023-09-14
현대트랜시스45-1
900
개별민평
-30bp~+30bp
-5
4.472

2023-09-05
현대건설307-1
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
+10
4.514

2023-08-29
포스코인터내셔널32-1
300
개별민평
-30bp~+30bp
-12
4.292

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 3개월간 발행된 동일등급 및 2년 만기의 회사채 발행 내역은 총 5건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +30bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 +4bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다.

[ 최근 3개월 내 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례 검토 ]

(단위: 억원, bp, %)

발행일
채권명
발행금액
금리밴드
확정 스프레드
발행금리

2023-10-24
엘에스일렉트릭 186-2
700
개별민평
-30bp~+30bp
-6
4.691

2023-09-26
포스코퓨처엠21-1
2,000
개별민평
-30bp~+30bp
Par
4.482

2023-09-26
코리아에너지터미널3
300
개별민평
-30bp~+30bp
+19
4.968

2023-09-20
한국투자금융지주36-2
1,250
개별민평
-30bp~+30bp
+23
4.971

2023-09-14
현대트랜시스45-2
1,100
개별민평
-30bp~+30bp
-9
4.507

2023-09-05
현대건설307-2
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
+10
4.601

2023-08-29
포스코인터내셔널32-2
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
-12
4.394

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

최근 3개월간 발행된 동일등급 및 3년 만기의 회사채 발행 내역은 총 7건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +30bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 +4bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 결론적으로 무보증 회사채 수요예측 및 발행 시 동일등급(AA-)의 발행회사 간에도 수요예측 진행시점 채권시장 상황, 회사가 속한 산업, 회사의 재무상황 및 개별 이슈 등에 따라 발행조건에 차이가 있었다고 판단할 수 있습니다.

③ 채권시장 동향 및 전망
코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산된 2020년, 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 연준은 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 0.00~0.25%로 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 당시 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보였지만, 미-중 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황이었습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 2022년 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인상.(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하여 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하였으며, 점도표 Terminal Rate를 기존 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하였습니다. 1월 31일부터 2월 1일 진행된 2월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하여 기준금리는 4.50%~4.75%를 기록하였습니다. 3월 실리콘밸리은행(SVB), 크레디트스위스(CS) 등 은행권 뱅크런 사태가 발생하며 고강도의 금리 인상에 따른 부작용이 나타나기 시작하였습니다. 3월 21일부터 3월 22일 진행된 3월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp를 인상하며 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였으나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 2일부터 5월 3일 진행된 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 13일부터 6월 14일 진행된 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 25일부터 7월 26일 진행된 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 19일부터 9월 20일 진행된 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 2023년 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(상단 5.50%) 및QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 이에 최근 금융 환경 긴축이 금리인상 효과를 창출하며 연준의 시선이 과소 긴축 리스크에서 인상의 효과점검으로 이동한 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다. 2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 13일 시행된 7월 금통위에서 한은은 물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되고 주요국의 통화정책, 가계부채 흐름 등을 지켜볼 필요성에 따라 현재의 긴축 기조를 유지하기로 판단하며 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 8월 24일 시행된 8월 금통위에서 또한 한은은 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되는 물가상승률, 주요국의 통화정책, 가계부채 등을 언급하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 10월 19일 시행된 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가 및 성장 전망 경로의 불확실성이 크게 높아진 가운데 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 결론(주)삼양홀딩스의 제93-1회 및 제93-2회 무보증 회사채의 공모희망금리는 상기 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, ③ 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제93-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제93-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년 만기 회사채개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 11월 23일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제93-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
7
4
-
-
-
-
11

수량
800
600
-
-
-
-
1,400

경쟁률
2 : 1
1.5 : 1
-
-
-
-
3.5 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제93-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
15
9
4
-
-
-
28

수량
1,700
1,500
600
-
-
-
3,800

경쟁률
2.83 : 1
2.5 : 1
1 : 1
-
-
-
6.33 : 1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제93-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
100
7.14%
포함

-6
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.29%
300
21.43%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
400
28.57%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
500
35.71%
포함

0
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
2
200
14.29%
700
50.00%
포함

6
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
28.57%
1,100
78.57%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,200
85.71%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,300
92.86%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,400
100.00%
포함

합계
4
600
7
800
-
-
-
-
-
-
-
11
1,400
100.00%
-
-
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제93-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
100
2.6%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
200
5.3%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
300
7.9%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
400
10.5%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
500
13.2%
포함

-7
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.3%
700
18.4%
포함

-5
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.6%
800
21.1%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
900
23.7%
포함

-3
2
400
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
13.2%
1,400
36.8%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,500
39.5%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,600
42.1%
포함

0
-
-
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
13.2%
2,100
55.3%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
2,200
57.9%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.3%
2,400
63.2%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
2,500
65.8%
포함

9
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.3%
2,700
71.1%
포함

10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.3%
2,900
76.3%
포함

20
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
13.2%
3,400
89.5%
포함

30
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
10.5%
3,800
100.0%
포함

합계
15
1,700
9
1,500
4
600
-
-
-
-
-
-
28
3,800
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제93-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)삼양홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-10
-6
-5
-2
0
6
8
10
20

기관투자자 1
100

기관투자자 2

200

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

300

기관투자자 8

100

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

합계
100
200
100
100
200
400
100
100
100

누적합계
100
300
400
500
700
1,100
1,200
1,300
1,400

[회 차 : 제93-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)삼양홀딩스 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-25
-17
-12
-11
-10
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
7
8
9
10
20
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

50

기관투자자 9

50

기관투자자 10

100

기관투자자 11

300

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

100

기관투자자 16

200

기관투자자 17

200

기관투자자 18

100

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

200

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

500

기관투자자 27

200

기관투자자 28

200

합계
100
100
100
100
100
200
100
100
500
100
100
500
100
200
100
200
200
500
400

누적합계
100
200
300
400
500
700
800
900
1,400
1,500
1,600
2,100
2,200
2,400
2,500
2,700
2,900
3,400
3,800

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제93-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 2년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제93-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜삼양홀딩스 3년 만기 무보증 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 11월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 아래와 같이 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제93-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 400억원)제93-2회 무보증사채 : 1,400억원(최초 증권신고서 제출 시 발행예정금액 : 600억원)[수요예측 신청현황]제93-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,400억원- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 11건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 11건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 1,400억원제93-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,800억원- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.29%p.- 총 참여신청건수: 28건- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 28건- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 3,800억원'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)삼양홀딩스와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정근거]를 참고하기시 바랍니다.② 지난 2023년 11월 22일 실시한 수요예측에서 제93-1회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 400억원의 350%에 해당하는 1,400억원, 제93-2회 무보증사채는 공모희망금액 총액인 600억원의 633%에 해당하는 3,800억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단했고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제93-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.[제93-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.- 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

- 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

1. 수요예측의 방법: 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2023년 11월 22일 09시부터 16시까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의를 통하여 수요예측을 재실시하지 않는다.

9. "본 계약"에서 정하지 않은 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 정한 바에 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2023년 11월 29일 09시 ~ 12시

3. 청약방법

① 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다

② 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

③ "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2023년 11월 29일

라. 기타사항

1) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

2) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>

마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 “신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다) <신설 2015. 6. 18>

다. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

라. 청약단위최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 11월 29일 09시

종 료 일 시
2023년 11월 29일 12시

바. 청약증거금청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2023년 11월 29일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

사. 청약취급장소"공동대표주관회사" 및 "인수단" 본점
아. 원금상환 및 이자지급장소(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
자. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 11월 24일(2) 상장예정일 : 2023년 11월 29일
차. 사채권 발행여부"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.(2) "본 사채"의 청약증거금은 2023년 11월 29일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) "본 사채"의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사" 가 전적으로 책임을 진다.(4) "발행회사"가 인수계약서 제3조 제9항 및 제10항의 각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제93-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.19%
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.19%
총액인수

[제93-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
55,000,000,000
0.19%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
85,000,000,000
0.19%
총액인수

나. 사채의 관리

[제93-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

50,000,000,000

2,500,000
-

[제93-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

140,000,000,000

2,500,000
-

다. 특약사항"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항) "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만 "발행회사"가 "금융위"의 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 아래의 사항을 각 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음할 수 있다. 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제93-1회 무보증사채
500
주1)
2025년 11월 28일
-

제93-2회 무보증사채
1,400
주1)
2026년 11월 27일
-

주)[제93-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 2년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 한다.[제93-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양홀딩스 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양홀딩스 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.03%p를 가산한 이자율로 한다.

(1) 당사가 발행하는 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다."발행회사"는 주식회사 삼양홀딩스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제93-1회 및 제93-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임본 사채의 사채관리계약서 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
타법인증권 취득자금(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율400% 이하(제2-3조)
최근 보고서 상 자기자본의 200%(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
총액 4,000억원(제2-5조)
본 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 발행회사의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한의 이익상실 등(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조)

"발행회사"는 주식회사 삼양홀딩스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 현대계동대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [74.59]%, 부채규모는[20,588]억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [200%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [2,546]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [9.23]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 4,000억원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [48,189]억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 [김원]이며, 지분율은 [6.15]% 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 93-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

50,000,000,000

2,500,000
-

[회 차: 93-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40

140,000,000,000

2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(기준일 : 2023년 11월 17일)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
계

계약체결 건수
82건
94건
69건
87건
332건

계약체결 위탁금액
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
19조 7,540억원
65조 527억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

채권등록부 채권등록2팀

02-3774-3304 ~ 3306

다. 사채관리회사의 권한"발행회사"는 주식회사 삼양홀딩스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다.⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.
제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다.③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 주식회사 삼양홀딩스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 주식회사 삼양홀딩스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 주식회사 삼양홀딩스의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사입니다. 당사는 지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있으며, 2023년 3분기말 기준 아래와 같이 총 6개의 자회사가 있습니다.

<자회사 현황> (2023년 9월 30일 기준)

구 분
회 사 명
주 요 업 종
보유주식수(주)
지분율(%)

상 장
㈜삼양사
설탕 제조업
6,377,255
61.83

비상장
삼양데이타시스템㈜
정보처리 및 정보통신사업
600,000
100.00

삼양이노켐㈜
BPA 제조 및 판매
4,724,993
100.00

삼남석유화학㈜
TPA 제조 및 판매업
1,152,000
40.00

㈜삼양에프앤비
외식업
1,876,836
100.00

㈜엔씨켐
화학제품 제조업
167,667
51.87

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서※상기 자회사현황은 공정거래법상 지주회사의 자회사 요건을 충족하는 회사 기준임

연결대상 종속회사들이 영위하는 사업으로는 식품부문(삼양사, 삼양에프앤비 등 2개사), 화학부문(삼양사, 삼양패키징 등 11개사) 및 기타부문(삼양홀딩스 바이오팜그룹, 삼양데이타시스템 등 5개사)이 있습니다. 2023년 3분기말 기준 당사 및 한국채택국제회계기준의 도입에 따른 연결대상 종속회사와 주요 자회사가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

당사 사업부문

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

삼양에프앤비
패밀리레스토랑, 브런치 카페

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지,컬럼스페이서, 유기절연막, 터치패널용 소재

삼양패키징
PET병, 무균충전 방식의 음료OEM, PET Recycle

케이씨아이
계면활성제, Hair Care용 폴리머

삼남석유화학
TPA (Terephthalic Acid)

삼양이노켐
BPA (Bisphenol A)

삼양화성
PCR (Polycarbonate Resin)

엔씨켐
반도체 포토레지스트용 폴리머

삼양에코테크
PET재활용 사업

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

기타부문
삼양홀딩스 바이오팜그룹
의약품 및 의료용구

삼양데이타시스템
정보통신

Samyang Holdings USA, LLC
투자회사

Samyang Biopharm USA Inc.
의약품연구

Samyang Biopharm Hungary
의료용구

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서
※ 삼양사 EMS 포토레지스트 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다.

당사의 연결 기준 매출은 2023년 3분기 기준 약 90% 이상이 식품 및 화학 부문으로 구성되어 있으며, 해당 사업 및 관련 종속회사들의 실적 변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이와 관련된 사업 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사 사업부문

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

삼양에프앤비
패밀리레스토랑, 브런치 카페

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지,컬럼스페이서, 유기절연막, 터치패널용 소재

삼양패키징
PET병, 무균충전 방식의 음료OEM, PET Recycle

케이씨아이
계면활성제, Hair Care용 폴리머

삼남석유화학
TPA (Terephthalic Acid)

삼양이노켐
BPA (Bisphenol A)

삼양화성
PCR (Polycarbonate Resin)

엔씨켐
반도체 포토레지스트용 폴리머

삼양에코테크
PET재활용 사업

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

기타부문
삼양홀딩스 바이오팜그룹
의약품 및 의료용구

삼양데이타시스템
정보통신

Samyang Holdings USA, LLC
투자회사

Samyang Biopharm USA Inc.
의약품연구

Samyang Biopharm Hungary
의료용구

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서
※ 삼양사 EMS 포토레지스트 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다.

당사 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

부문
구분
2023년 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
2022년('22.01.01 ~ 12.31)
2021년('21.01.01 ~ 12.31)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

식품
매출액
1,194,286
46.6%
1,493,814
42.8%
1,240,323
35.5%

부문손익
31,945
11.6%
5,534
3.8%
26,943
7.4%

부문자산
1,098,032
36.5%
1,090,015
34.7%
1,039,778
32.9%

화학
매출액
1,130,912
44.1%
1,701,503
48.8%
1,790,793
51.3%

부문손익
52,931
19.2%
87,077
60.0%
330,282
91.0%

부문자산
1,546,788
51.4%
1,696,986
54.1%
1,630,506
51.6%

기타
매출액
239,327
9.3%
291,219
8.4%
458,856
13.2%

부문손익
190,477
69.2%
52,581
36.2%
5,745
1.6%

부문자산
363,035
12.1%
350,050
11.2%
491,660
15.5%

보고부문계
매출액
2,564,525
100.0%
3,486,536
100.0%
3,489,972
100.0%

부문손익
275,353
100.0%
145,192
100.0%
362,970
100.0%

부문자산
3,007,855
100.0%
3,137,051
100.0%
3,161,944
100.0%

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서
※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냄.

[산업 관련 용어 정리]

1. 엔지니어링플라스틱(EP) : 공업재료·구조재료로 사용되는 강도 높은 플라스틱. 강철보다도 강하고 알루미늄보다도 전성(展性)이 풍부하며, 금·은보다도 내약품성이 강한 고분자 구조의 고기능 수지.2. PC(Polycarbonate) : BPA(Bisphenol-A)와 염화카르보닐(Carbonyl Chloride)을 반응시켜 생산되는 엔지니어링 플라스틱. 내열성, 내충격성, 전기적 특성 등을 두루 갖추고 있어 자동차 부품, 전기ㆍ전자, 건축자재, 정밀기계 등 광범위한 용도로 사용됨.3. PC 컴파운드 : PC원료에 각종 첨가제를 넣어 필요로 하는 물성을 갖도록 만든 제품4. PBT(Polybutylene Terephthalate) : 내열성, 내열노화성, 기계적 특성, 안전성, 내유성, 전기적 특성이 우수한 엔지니어링 플라스틱. 결정화 속도가 빨라 단시간에 성형이 가능한 장점을 보유하고 있어 가전 및 전자부품, 자동차부품, 광케이블 피복 등에 사용.5. BPA (Bisphenol A) : Phenol과 아세톤을 합성하여 생산. PC(Polycarbonate) 및 에폭시수지의 주원료로 사용됨.6. PCR (Polycarbonate Resin) : BPA(Bisphenol-A)와 염화카르보닐(Carbonyl Chloride)을 반응시켜 생산. 내열성, 내충격성, 전기적 특성 등을 두루 갖추고 있어 자동차 부품, 전기ㆍ전자, 건축자재, 정밀기계 등 광범위한 용도로 사용됨.7. LCP(Liquid Crystal Polymer) : 용액 혹은 녹아 있는 상태에서 액정성을 나타내는 고분자로서, 자동차, 전지전자, 항공우주 분야에서의 신소재로서 이용된다.8. PPS(Poly phenylene Sulfide) : 섭씨 250도에서 견딜 정도로 열에 강하고 강도도 높아 자동차와 전기·전자 제품, 기계류 등에서 금속을 대체하는 소재로 주목받고 있는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱의 일종. 자동차 엔진·모터 등의 주변 부품과 전기차·하이브리드카의 경량화를위한 부품소재 등으로 사용되는 등 활용 범위가 커지고 있음.9. TPA (Terephthalic Acid) : 폴리에스터섬유, PET Bottle, 폴리에스터 타이어코드 등의 원료로 사용됨.10. 이온(교환)수지 : 합성 수지의 일종. 물에는 녹지 않지만, 물에 넣으면 그 물이 지닌 이온과 수지가 가진 이온을 교환하는 작용이 있으며, 수지는 교환 흡착된 이온으로 포화하기 때문에 능력을 잃지만, 역시 이온 교환으로 재생될 수 있음. 하수 속의 유해 중금속의 포집, 바닷물로부터의 우라늄 분리, 가성 소다 전해(電解) 제조용의 막, 인공 신장의 투석막 등에 쓰임.11. 전분당 : 전분을 원료로 하는 감미료의 총칭. 물엿, 맥아당, 글루코오스, 이성화당 등이 포함됨.

■ 지주 부문[당사 지분도]

당사 지분도.jpg
당사 지분도

출처: 당사 홈페이지(2분기 실적보고서)

가. 지주회사의 특성에 따른 위험
당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사이므로, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 지주회사 등의 행위제한에 영향을 받습니다. 당사는 2011년 11월 1일을 분할기일로 한 인적분할을 통해 투자, 무역, 의약사업부문을 제외한 제조사업부문 일체를 분할 신설법인인 (주)삼양사로 이전시키고 의약사업부문을 물적분할하여 (주)삼양바이오팜을 신설하여 투자 및 무역사업을 영위하는 사업지주회사로 전환하였습니다. 이후 2012년 6월 1일 이사회 결의를 통해 그룹 지배구조 강화를 위하여 (주)삼양사의 주주들로부터 당해 회사 발행주식을 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자를 한 주주들에게 당사의 신주를 발행하는 방식으로 유상증자를 실시하였습니다. 또한 2012년 10월 11일 이사회 결의 및 2013년 1월 22일 주주총회를 통하여 (주)삼양제넥스의 분할된 투자사업부문을 합병하기로 결정하였으며, 2013년 3월 1일을 합병기일로 하여 인적분할된 (주)삼양제넥스의 투자사업부문을 당사가 흡수합병하였습니다. 이와 같은 분할, 유상증자, 합병 등의 과정을 통해 당사는 지배구조를 강화하고 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 행위제한 규정 위반을 해소하였습니다.

당사는 공정거래법상 지주회사이며 당사의 지주사 전환 과정은 다음과 같습니다.[2011년 회사 분할]당사는 2011년 08월 10일 이사회 결의 및 2011년 09월 22일 주주총회 특별결의에 따라 2011년 11월 01일을 분할기일로 한 인적분할을 통해 투자, 무역, 의약사업부문을 제외한 제조사업부문 일체를 분할신설법인인 (주)삼양사로 이전시키고 의약사업부문을 물적분할하여 (주)삼양바이오팜을 신설하며 투자 및 무역 사업을 영위하는 사업지주회사로 전환하였습니다.[2012년 유상증자]이후 2012년 6월 1일 이사회 결의를 통해 그룹 지배구조 강화를 위하여 (주)삼양사의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중에서 공개매수에 응모한 주주로부터 해당주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 (주)삼양홀딩스의 기명식 보통주식을 신주로 발행하는 방식으로 유상증자를 실시하였습니다. 당사는 (주)삼양사 기명식 보통주식의 공개매수에 응한 응모주식수(1,952,333주)에 대하여 (주)삼양홀딩스의 기명식 보통주식(신주)을 발행하여 배정하였습니다. 이에 따라 당사의 주요 자회사인 (주)삼양사의 지분은 증자전 642,324주(15.07%)에서 2,594,657주(60.88%)로 증가하여 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2에 따른 지주회사의 행위제한요건을 해소하였습니다.당사의 증자 전 보통주식 발행주식총수는 5,756,186주였으며, 본 유상증자로 인해 보통주가 1,948,811주가 증가하여 증자 후 보통주식 발행주식총수 합계는 7,704,997주가 되었습니다.[2013년 합병]또한 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사의 행위제한규정과 자회사의 행위제한규정 위반 내역을 해소하여 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키고 이를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 2013년 1월 22일 주주총회 승인에 의거, 종속기업인 (주)삼양제넥스의 투자사업부문을 2013년 3월 1일에 흡수분할합병하였습니다.당사는 분할합병을 통해 (주)삼양제넥스의 투자사업부문이 보유하고 있던 투자지분을 승계하였고, 분할합병신주(보통주식 465,468주, 우선주식 81,638주)를 발행ㆍ교부하였습니다.이를 통해, 당사는 (주)삼양밀맥스 주식 보유에 대한 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상 행위제한규정 위반과 (주)삼양제넥스의 삼양데이타시스템(주), (주)삼양웰푸드, (주)삼양푸드앤다이닝 및 (주)삼양엔텍에 대한 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상 행위제한규정 위반을 해소하였습니다.지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.한편, 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조)

ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.

* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :①자산총액 1천억 원 이상(자산요건),②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)

ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.

* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.

ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조)

ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.

* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :①자산총액 1천억 원 이상(자산요건),②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)

ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.

* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.

ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

[지주회사제도의 장점]

장 점
내 용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2022년 12월말 기준 총 168개사(일반 158개, 금융 10개)로써 전년 총 164개사(일반 154개, 금융 10개) 대비 4개사 증가하였습니다. 그 중 대기업집단 소속 지주회사는 48개로 전년(46개) 대비 2개사 증가하였으며, 중소 지주회사는 66개로 전년(76개) 대비 10개사 감소하였습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분

2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

합계

168
164
167
173
173
193
162

140

132

127

115

105

96

일반 지주회사

158
154
157
163
164
183
152

130

117

114

103

92

84

금융 지주회사

10
10
10
10
9
10
10

10

15

13

12

13

12

증가율

2%
-2%
-4%
-
-10%
19%
16%

6%

4%

10%

10%

9%

9%

자료 : 공정거래위원회(2022.6)주1) 2022년 발표 수치는 2021년 12월말 기준

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일부터 시행되고 있습니다. 이에 따라 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는개정법률(안)의 개정 취지 및 내용은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행
2021년 12월 30일

자료 : 공정거래위원회, 언론 자료

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 삼양계열의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 자회사가 속한 식품 부문, 화학 부문 등의 업황에 따라 당사 수익성이 영향을 받을 수 있는 점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.■ 식품 부문[당사 식품 부문 사업 구조]

당사 식품 부문 사업 구조.jpg
당사 식품 부문 사업 구조

자료: 당사 홈페이지(실적보고서)

나. 식품 산업의 성장성 정체 위험당사가 영위하고 있는 식품 사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 식품 산업은 생활 필수 요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나,
장기화되고 있는 대내외 경기 침체 및 이에 따른 소비 심리 둔화, 인구 구조의 변화(출산율 저하, 고령화 등) 및 민간 소비 중 식품 관련 지출 비중의 감소 등 사회 구조적인 요소로 인해 향후 산업의 성장 정체가 지속될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식품 사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향 받고 있습니다.국내 식품 산업은 1970년대 이후 산업화와 인구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었으나, IMF 외환위기를 기점으로 곡물가공산업은 수명 주기상 성숙기에 접어들었습니다. 민간 소비에서 차지하는 비중도 점점 낮아지고 있을 뿐만 아니라 경제성장 둔화에 따른 소비심리 위축, 인구증가율 감소세 등으로 인해 수요의 낮은 성장성이 지속되고 있습니다.

소비자들의 경제상황에 대한 심리를 종합적으로 나타내는 한국은행 통계자료의 소비자 심리지수는 2012년 대내적으로 물가상승, 저축은행 부실, 대외적으로 중동 혼란, 일본 대지진, 유럽재정 불안 및 미국신용등급 하락 등 불확실성 확대로 인해 98을 기록하며 100이하로 하락하였습니다. 2013년부터 2015년까지는 소비자심리지수가 기준치를 상회하였으나, 2016년 대통령 탄핵 등 일련의 국내 사건들로 인해 12월 기준 소비자심리지수는 94로 하락했습니다. 대선 이후 기대감에 따라 2017년말 소비자심리지수는 110까지 회복되었으나 이후 하락세를 보이며, 2018년말 97을 기록했으나, 2019년말 소비심리가 일부 회복되어 100를 기록하였습니다.하지만 2020년 COVID-19가 전세계로 확산됨에 따른 갑작스런 민간소비 심리 위축 및 국내외 경기 둔화로 2020년말 소비자심리지수는 89를 기록하며 2019년보다 소비자 심리가 위축되었습니다. 2021년에는 백신 접종 확대와 더불어 정부의 긴급대출, 긴급재난지원금 지급 등 소비 진작 정책에 힘입어 소비자심리지수가 2021년말 기준 103를 기록했습니다. 다만, 최근 인플레이션 심화 및 중앙은행 긴축 정책 등으로 인해 경기 둔화에 대한 우려가 증가하고 있어 소비자심리지수는 하락하는 추세를 보이고 있으며, 2022년말 기준 90을 기록하였습니다. 이후 2023년 6월 중 100을 넘어서며 경기 침체 해소에 대한 긍정적인 전망을 보였으나, 9월 99.7으로 재차 하락전환하였습니다.소비자심리지수는 소비재 산업의 특성상 대내외 이슈에 영향을 받으며, 국내외 경기 하락에 따른 민간소비 위축 가능성이 발생함에 따라 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

[국내 소비자심리지수(CCSI)]

(단위 : p)

구분
'12.12
'13.12
'14.12
'15.12
'16.12
'17.12
'18.12
'19.12
'20.12
'21.12
'22.12

소비자심리지수
98
106
101
103
94
111
97
100
89
103
90

주) 소수점 이하는 절사

[소비자심리지수 추이]

소비자 심리지수.jpg
소비자 심리지수

출처 : 한국은행 경제통계시스템주) CCSI(소비자심리지수): 소비자동향지수(CSI) 중 6개 주요지수를 이용하여 산출한 심리지표로서 장기평균치(2003년 1월 ~ 2022년 12월)를 기준값 100으로 하여 100을 초과할 경우 소비자들이 현재의 경기를 과거 평균 수준보다 좋아진 것으로 평가하고 있음을 의미하고, 100 미만은 현재의 경기가 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 의미

한편 한국은행이 2023년 8월 24일 발표한 <경제전망보고서>에 따르면 세계경제는 상반기 중 예상보다 양호한 성장흐름을 나타냈으나 향후 성장세는 고금리로 인한 긴축 효과 등으로 서비스 부분이 점차 둔화되면서 성장세가 약화될 것으로 전망됩니다. 한편 내년에는 주요국 금리인상 사이클이 마무리 되고 제조업 부진도 점차 완화되면서 신흥국을 중심으로 완만한 회복흐름을 나타낼 것으로 전망되지만 주요국 통화정책, 미중 갈등 등이 리스크 요인도 상존하고 있는 상황입니다.국내 경제는 2/4분기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차적으로 개선될 것으로 예상되어 올해 국내성장률은 1.4%, 내년 성장률은 2.2%로 전망하고 있습니다. 다만, 향후 중국경제의 향방과 이에 따른 국내 파급효과, 주요 선진국의 경기 흐름과 국제 에너지가격 등과 관련한 불확실성이 큰 것으로 판단하고 있습니다.

[국내외 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비 %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

세계 경제성장률
3.4
2.9
2.7
2.7
2.3
3.2
2.8

미국
2.1
2.2
1.7
1.9
0.7
0.9
0.8

유로지역
3.4
1.0
0.5
0.7
1.1
1.4
1.3

중국
3.0
5.5
4.6
5.0
4.4
4.7
4.5

일본
1.0
2.0
2.4
2.2
1.1
1.1
1.1

대한민국
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

자료:
한국은행 경제전망보고서 (2023.08)

또한, 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 인구는 2025년 5,149만명에서 지속적인 감소추세를 보이며 이후 2050년에는 4,736만명까지 감소할 것으로 전망됩니다. 반면 총 인구에서 65세 이상 고령인구가 차지하는 비중은 2022년 17.5%에서 2050년에는 36.4%까지 증가할 것으로 전망됩니다. 이렇듯 신생아 수 감소에 따른 총인구 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화도 전망되어 향후 국내 식품 산업의 수요 기반에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 있습니다.

[국내 인구고령화 추이 및 전망]

(단위 : 천명, %)

구 분

2010
2020
2022
2025
2030
2040
2050

고령인구

5,366
8,152
9,018
10,585
13,056
15,289
17,245

총 인구
49,554
51,836
51,628
51,448
51,199
50,193
47,359

고령인구비율

10.8%
15.7%
17.5%
20.6%
25.5%
30.5%
36.4%

자료 : 통계청,「장래인구추계: 2020∼2070년」

주1) 65세 이상 고령인구 기준

주2) 작성대상 인구는 국적과 상관없이 대한민국에 상주하는 인구임.(외국인 포함)

주3) 1960~2022년까지는 확정인구이며, 2025년 이후는 다음 인구추계시 변경될 수 있음.

한편 식료품 제조업 전체적으로 출하액 추이를 살펴보면 점진적인 증가세를 보이고 있습니다. 2020년과 2021년 식료품 제조업 출하지수는 전년대비 0.9%, 0.3% 증가하는데 그쳤지만, 2022년은 전년동기대비 1.1% 증가하며 성장률이 다소 회복 하였습니다.

[식료품제조업 출하지수와 YoY 증감률 및 GDP 성장률]

구분
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

식료품 제조업 출하지수
90.325
90.775
92.321
94.552
94.645
95.776
99.092
100
100.3
101.4

YoY
0.8%
0.5%
1.7%
2.4%
0.1%
1.2%
3.5%
0.9%
0.3%
1.1%

GDP (백만달러)
1,370,633
1,484,489
1,466,039
1,499,680
1,623,074
1,725,373
1,651,423
1,644,313
1,810,966
1,665,246

GDP성장률
7.2%
8.3%
-1.2%
2.3%
8.2%
6.3%
-4.3%
-0.4%
10.1%
-8.0%

자료 : 한국은행 경제통계시스템

식료품 제조업 출하지수와 증감률.jpg
식료품 제조업 출하지수와 증감률

자료 : 한국은행 경제통계시스템

주) 식료품 출하지수는 2020년의 출하지수가 100으로 이를 기준으로 함.

한편, 식료품업의 기업경기실사지수를 살펴보면, 식료품업의 업황실적과 가동률실적은 등락이 반복되고 있으며 2023년부터 경기 활황 기대감이 조성되면서 점차 우상향하는 모습을 보이고 있습니다.

기업경기실사지수(식료품업)

상기와 같이 당사가 영위 중인 식품 산업은 생활 필수 요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나, 코로나19 장기화로 인한 대내외 경기 침체, 이에 따른 소비 심리 둔화 및 인구 구조의 변화(출산율 저하, 고령화 등) 등 사회 구조적인 요소로 인해 향후 산업의 성장 정체가 지속될 수 있습니다. 뿐만 아니라 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심과 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 식품산업에 대해서는 양적 성장의 한계가 될 수 있는 위험요소가 되고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁심화 위험식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 다만 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품사업 내에서의 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있으며, 당사가 속한 제당, 전분당, 제분, 유지 산업 등은 이러한 경쟁 요소에서의 우위를 가지는 일부 업체들이 과점 체제를 형성하고 있습니다. 당사의 경우 제당, 전분당, 밀가루 부문에서 2019년 1분기 각각 32.0%, 28.0%, 10.0%로 견조한 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있어 식품 사업에서 당사의 시장 지위가 단기간에 크게 변동될 가능성은 높지 않을 것으로 보이나,
국내 제당, 전분당, 제분, 유지 산업의 성장 정체 양상과 과점 업체들 간의 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사의 사업 환경이 악화될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품산업 내에서의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있으며, 당사가 속한 제당, 전분당, 제분 유지 산업 등은 이러한 경쟁 요소에서의 우위를 가지는 일부 업체들이 과점 체제를 형성하고 있습니다.제당시장의 경우 1950년대말 삼양사, CJ제일제당, 대한제당의 3사 체제로 경쟁구도가 정비된 이후 현재까지 3사 과점 체제가 유지되고 있습니다. 전분당 시장의 경우 삼양사, 대상, IK(Ingredion Korea), CJ제일제당 4개사가 경쟁 구도를 형성하고 있으며, 제분 시장은 삼양사, 대한제분, CJ제일제당, 대선제분, 영남제분, 삼화제분, 밀다원 등의 업체가 과점 체제를 형성하고 있습니다.당사 식품자회사인 (주)삼양사의 경우 제당, 전분당, 밀가루 부문에서 2023년 3분기까지 각각 32%,28%,10%의 시장점유율을 지난 수년간 유지하고 있으나, 제당, 제분, 유지 등의 식품 시장의 경우 이미 성숙기에 진입하여 과점 업체들 간 경쟁이 치열한 상황입니다. 따라서 향후 성장성이 낮고 식품 가공 산업의 양적 한계 등을 고려할 때 추가적인 시장점유율 확보는 어려운 환경입니다.

[주요제품 시장점유율]

(단위: %)

부 문
품 목
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

식 품
제당
32
32
32

전분, 전분당
28
28
28

밀가루
10
10
10

자료: 당사 3분기 보고서

안정적으로 유지되고 있는 당사의 시장점유율 등을 고려할 때 식품 사업에서 당사의 시장 지위가 단기간에 크게 변동될 가능성은 높지 않을 것으로 보이나, 국내 제당, 전분당, 제분, 유지 산업의 성장 정체 양상과 과점 업체들 간의 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사 식품자회사인 (주)삼양사의 사업 환경이 악화될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

라. 원재료 및 환율 관련 위험
당사가 영위하고 있는 식품 사업은 대부분의 원료를 해외에서 수입하여 가공 후 판매하기 때문에 국제 곡물가격의 영향을 크게 받고 있으며,
당사가 수입하여 사용하는 원료들의 국제 시세 변동은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치는 요소이므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 음식료업체는 제품의 생산을 위한 1차 원재료인 농산물의 국내 자급도가 낮아 원재료의 상당 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 국제곡물가격 변동과 해상운임의 변화가 국내 음식료업체의 원가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 생산된 제품의 대부분이 내수시장에서 소비되고 있어 수입환율에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 당사의 도입평균가격 기준으로 2023년 3분기와 2022년을 비교해보면, 원당가격은 약 18.8% 가량 상승하였으며, 원맥과 옥수수의 도입평균가격은 각각 4.6%, 20% 가량 하락하였습니다.

[주요 원재료 등의 가격 변동 추이]

(단위 :U$/TON)

구 분
2023년 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
2022년('22.01.01 ~ 12.31)
2021년('21.01.01 ~ 12.31)

원 당
수 입
575
484
409

원 맥
수 입
415
435
307

옥수수
수 입
312
390
296

자료: 당사 3분기 보고서주1) 산출기준 : 도입평균가격주2) 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장상황 변화 / 시장수급 변화

국제곡물시장은 수요의 변동성은 높지 않은 반면, 공급의 변동성은 러시아, 미국, 아르헨티나, 호주, 브라질 등 주요 생산국의 작황과 경작지 면적 변화에 따라 높게 나타나고 있으며, 공급 요인에 따라 국제곡물가격이 변동하는 특성을 보이고 있습니다. 또한 국제곡물거래에 있어 소수의 다국적 곡물기업들이 시장지배력을 바탕으로 가격결정력을 행사하고 있어, 국제곡물가격의 변동성은 높은 수준으로 나타나고 있습니다.2008년 하반기 글로벌 금융위기 이후 2010년 상반기까지 콩, 옥수수, 밀 등 국제곡물가격이 하향 후 소폭 등락하는 추세가 나타났으며, 2010년 하반기 이후 2012년 중순까지 국제 곡물 가격이 재차 상승하였습니다. 2013년 하반기 이후 소비침체 장기화에 따른 곡물소비 감소 및 곡물 생산량의 증가로 공급이 상대적으로 과다해지며 국제 곡물가격이 하락하였으며, 2014년 하반기부터 소맥과 옥수수 가격은 하향 안정세를 유지하였습니다. 다만, 2015년 하반기 엘니뇨 및 라니뇨 등 이상 기후가 발생한 이후로는 원당 가격 상승세가 지속되며 가격 변동성이 확대되는 양상을 보였습니다. (엘니뇨: 태평양 적도 부근의 무역풍이 약해지면서 해수면 온도가 0.5도 이상 높은 상태로 5개월 이상 유지되면서 가뭄, 폭우 같은 이상 기후를 유발하는 현상, 해수면 온도가 2도 이상 높은 기간이 3개월 이상 이어지면 '슈퍼 엘니뇨'라고 불림.) 이후 유럽식량농업기구(FAO, Food and Agriculture Organization of the United Nations)의 발표에 따르면, 식량가격지수 중 곡물가격지수는 2016년 88.3에서 2017년 91.0를 거쳐 2018년 100.6를 기록하며 점진적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 2018년 대비 하락한 96.4를 기록하였으나 2020년 전 세계적으로 발생한 코로나19 사태로 평균 곡물가격지수는 102.7으로 상승하였습니다. 2021년 들어 주요 곡물 가격의 강세가 이어지면서 2022년 5월 기준 곡물가격지수는 157.4를 기록하였습니다. 이후, 인플레이션으로 인한 수요 감소, 공급망 이슈 완화 등으로 2022년 7월 기준 곡물가격지수는 144.10으로 하락한 상황입니다.곡물 가격의 변동성은 매우 큰 편으로 원재료 가격변동에 따라 당사 수익성이 변화할위험이 있습니다. 향후 글로벌 경기회복에 따른 곡물 수요의 증가와 이상기후에 따른 공급부족 현상이 나타날 경우 국제 곡물가격이 빠른 속도로 상승할 수 있습니다. 이에 따른 원가율 상승분을 판매가격 상승으로 벌충하지 못할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 식품사업의 경우 기초 원재료의 수입 의존도가 높아 환율 변동에 따라 수익성이영향을 받을 수 있습니다. 원/달러 환율추이를 살펴보면 2020년 전세계적인 코로나19 확산으로 안전자산 선호도가 심화됨에 따라 달러 강세가 지속되며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 큰 폭으로 상승하는 등 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결되며 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,100원까지 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이후 미국 연준의 강력한 통화 완화 정책 및 한국 증시 강세 영향으로 원/달러 환율은 2020년 12월 월평균 1,094원을 기록하였습니다.2021년 초 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 환율은 다시 상승세를 보였습니다. 추가적으로, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 2021년 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였습니다. 2021년 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 국제 유가 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝 등 금리 인상 속도가 더 빨라지며 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파했습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하고 있는 추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 대미달러 환율은 1,327.93원을 기록하였습니다. 비록 최근 미국 연방준비제도의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 대미달러 환율은 1,296.55원으로 하락하였습니다. 하지만, 2023년 7월에는 6월 CPI가 둔화되었음에도 불구하고 미국 연방제도는 한번의 지표일 뿐 물가는 여전히 높다고 판단하여 미국 기준금리를 0.25p 상승시켰으며, 이로 인해 한국 기준금리와 미국 기준금리 격차는 2.00%p로 2001년 이후 최고 격차를 보였습니다. 다만, 이번 미국 기준금리 인상은 시장 예상 수치였기 때문에 원달러 환율의 큰 변화는 나타나지 않았으며, 현재 원달러 환율은 1,300원/달러 수준에서 등락하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

출처 : 서울외국환중개

또한, 당사는 식품의 원재료를 대부분 수입에 의존하고 있으므로 해상운임의 급격한 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 벌크선운임 지수인 Baltic Dry Index(BDI, 세계 해운업계의 경기상황을 나타내는 대표적 지수로 석탄, 철광석과 같은 원자재와 곡물을 운반하는 벌크선의 시황을 나타냄)는 하향 안정세를 보여왔으나, 2016년 중국 건설경기 활성화에 따른 철광석, 석탄 수입의 증가, 유럽의 석탄 수요 증가로 상승하였습니다. BDI지수는 2017년 하락세를 보이기도 하였으나 철광석, 석탄 수송 수요의 증가와 원자재 가격 상승 및 해상 물동량 증가로 다시상승하여 2018년까지 약 1,353pt 수준으로 회복하였습니다. 2019년에는 브라질 댐 붕괴 사고의 여파와 중국의 자국 석탄 생산 증가로 인한 수입감소 등으로 수요가 위축되면서 BDI 지수가 급락하였고, 이후 브라질의 철광석 공급능력 회복 및 중국의 재고 구축 수요 증가, 대서양 선적 석탄 물동량 증가 및 남미 곡물 수요 강세 등 수요측면에서의 회복으로 BDI 지수가 상승하였습니다. 하지만 2019년말 코로나19 사태가 시작되면서 항공 및 해상 운송이 잠정 중단됨에 따라, BDI는 2020년 1월과 4월경 500pt 미만으로 하락한 적도 있습니다. 이후 산업 활동 재개에 대한 기대감과 글로별 교역 활동이 일부 재개됨에 따라 동 지수는 2020년 하반기부터 지속적으로 상승하였고, 2021년 5월 3,000pt, 이후 10월에는 5,600pt 수준에 도달하였으나 2022년까지 높은 변동성을 보인 후 기존 수준으로 복귀하였습니다.2023년은 경기회복에 대한 기대감으로 3월까지 BDI가 상승하였으나, 경기둔화로 인한 원자재 수요 위축 및 투자 부진, 중국 철강 가동률 하락, 중국 코로나19 재확산 등의 영향으로 5월 이후 하락 추세를 띠고 있으며, 2023년 7월 동 지수는 1,000~1,100 포인트 수준을 기록하고 있습니다.해상운임의 하락은 당사 수익성에 긍정적 영향을 줄수 있으나, 향후 에너지 가격 급등락 등 예상치 못한 변수에 따라 BDI가 향후에도 급등락할 가능성이 있기에 BDI지수 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[BDI 추이]

(단위: 포인트)

bdi 추이.jpg
bdi 추이

자료 : 한국수출입은행 해외경제연구소(VOL2023-해양-6호(2023.07.20))

국제곡물가격, 환율, 해상운임이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 식품위생 관련 위험
국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 최근 식품안전관리에 대한 정부의 규제가 강화되는 가운데 소비자의 식품안전에 대한 관심이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 당사는 농림부 HACCP(주1) 생활화를 통한 안전한 제품생산, 지속적인 설비투자를 진행하였으나
향후 강화된 규제 및 인증 조건 충족을 위한 설비투자로 추가 비용이 투입될 수 있으며, 산업의 특성상 식품위생사고 또는 관련 이슈 발생시 매출 급감 및 평판리스크 저하에 따른 실적 둔화가 발생할 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소득 수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제 증가로 식품 업체들의 위생 및 안전 관련 위험 부담이 증가하였습니다. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치 파동, 집단식중독, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유발하였습니다. 정부는 식품위해요소중점 관리기준(HACCP), ISO등의 인증 적용 확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 제조물책임법(P/L)의 제정 및 시행에 따라 국민의 건강과 안전을 보장하기 위한 감독이 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.또한, 식품안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 식품위생법, HACCP 인증 등에 따라 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비 등에 대한 투자로 추가 비용이 투입될 수 있습니다. 당사를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 과거 식품위생법과 관련하여 제재를 받고 즉시 조치를 취한 바 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

2016년 8월 5일 창고시설 부족 - 시설개수명령

1. 발생공장
인천 1공장

2. 발생 내역
수출용 제품 상차 대기를 위한 야외 적재 시간과 여과를 위한 규조토(식품첨가물) 야외 적재가 창고시설 부족인 '식품위생법 36조 시설기준위반'으로 확인되어, 시정명령인 시설개수명령을 받음

3. 조치/대응 내역
즉시 외부 전문 창고를 사용하여 제품을 보관함으로써, Bottle-Neck(병목현상) 방지. 추가 창고시설을 공장 내에 건설 중

2017년 1월 4일 알레르기 주의사항 문구 미표시 - 시정명령

1. 발생공장
아산공장

2. 발생 내역
이마트 PL상품(Private Label상품, 유통업체의 브랜드를 붙여 판매하는 상품으로 PB상품과 같음)으로 공급하는 튀김/부침가루에서, 제품에 직접 들어가는 알레르기 유발성분은 법규를 준수하여 표시되었으나, 공장 또는 다른 원료에서 기인하여 들어갈 가능성이 있는 성분에 대한 주의문구가 표시 누락되어, '식품위생법 10조 2항의 경미한 위반사항'으로 시정명령 받음

3. 조치/대응 내역
조금이라도 혼입 가능성이 있는 알레르기 유발물질이 혼입될 수 있다는 문구를 삽입한 포장재로 즉시 교체

식품 관련 위생문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생 안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다.식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소 입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 당사의 수익성에도 악영향을 줄 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

바. 식품 부문 - 외식산업 경기변동 및 규제 등의 위험당사의 연결 대상 종속회사인 (주)삼양에프앤비는 레스토랑 음식업, 외식업, 프랜차이즈사업 등을 영위하고 있습니다.
2018년 186억원, 2019년 130억원, 2020년 27억원, 2021년 15억원의 매출액을 기록하며 급격한 감소 추이를 나타내고 있으나, 2022년 20억원으로 전년 대비 소폭 증가하였습니다. 다만,
당기순이익 역시 2018년 -31억을 기점으로 2021년 -4억원까지 적자폭이 감소하였으며, 2022년에는 전년도와 유사한 수준의 당기순손실을 기록하였습니다.
외식산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 내수형 산업으로 향후 국내 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 당기순이익에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항'이 발표되었으며, 2018년 12월 중 「소상공인 생계형 적합업종 특별법」이 시행되었습니다. 이에 따라 향후
당사를 비롯한 대형 외식업체의 신규점포 출점 및 확장에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사인 (주)삼양에프앤비는 레스토랑 음식업, 외식업, 프랜차이즈사업 등의 운영을 목적으로 2001년 11월 16일에 주식회사 세븐스프링스로 설립되었으며, 2014년 1월 1일을 기준으로 (주)삼양푸드앤다이닝을 흡수합병하고, 상호를 (주)삼양에프앤비로 변경하였습니다. 문구 확인 필요 (주)삼양에프앤비 매출액은 지속적으로 감소하여 2022년 현재 2,013백만원을 기록하고 있으며 이는 2018년 대비 91.9% 감소한 수치입니다. (주)삼양에프앤비는 관측기간 지속적으로 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다.

[(주)삼양에프앤비 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
2,013
1,545
2,677
12,987
18,618

영업이익
n/a
n/a
(842)
(2,217)
(3,105)

영업이익률
n/a
n/a
-31.45%
-17.07%
-16.68%

당기순이익
(394)
(353)
(1,095)
(2,424)
(3,149)

당기순이익률
-19.57%
-22.85%
-40.90%
-18.66%
-16.91%

출처 : (주)삼양에프앤비 감사보고서 및 당사 사업보고서

(주)삼양에프앤비가 영위하고 있는 외식산업은 전형적인 내수 업종으로 음식으로서의 역할 뿐 아니라 문화소비재 성격을 갖고 있어 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다. 2000년도까지는 소득의 증가 및 식문화의 서구화 등을 통하여 외식산업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서 2016년 3분기에는 '지속적인 조선업 경기침체'와 '기업의 구조조정으로 인한 자영업자 증가', 부정 청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(김영란법)' 시행(2016년 09월 28일 시행) 등 외식산업경기전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 다양한 사회적 이슈 발생으로 경기전망지수가 전체적으로 감소하였습니다. 한국은행 소비자동향조사에 따르면 2018년 8월 발표된 외식비지출전망 CSI(Consumer Sentiment Index; 소비자동향지수)는 93이며, 2020년초 발생한 COVID-19 이후 감소추세를 보이다 2020년 4월 75인 최저점을 찍고 반등하는 모습을 보여주고는 있으며, 2021년 3월 이후에는 91로 COVID-19 발생 이전 수준으로 회복한 것을 확인할 수 있습니다. 2022년 5월 거리두기 해제 및 완화에 따른 경기회복 기대심리가 반영되며 2022년 5월 100까지 상승하였으나, 2023년 2월 90으로 2022년 5월에 기록한 100 보다 10포인트 낮은 수준으로 조사되었으며 이는 장기화되는 물가상승 압력과 지속되는 경기침체로 인한 것으로 분석됩니다. 이는 COVID-19 이후 2020년 4월 최저인 75를 기록한 이후 점차 회복하다 감소한 것으로 이런 소비심리 위축 현상이 지속된다면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 3월 CSI 지수는 91로 집계되었으며, 전달 대비 1% p 상승하였습니다.

외식비 지출전망(csi).jpg
외식비 지출전망(csi)

(출처 : 한국은행(소비자동향조사))

외식업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 편으로 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우, 식단가가 높은 고관여 품목이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다. 미국의 금리인상, 유가 급변, 국내 및 미국&중국증시 변동성 확대 등 대외환경의 불확실성과 가계부채 부담 등으로 내수경기 위축 추세가 이어짐에 따라 외식업 전반의 소비동향 또한 둔화될 전망입니다.한편 「대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률」에 따라 대기업과 중소기업 간 사회적 갈등 문제를 논의해 민간 부문의 합의를 도출하는 민간 위원회인 동반성장위원회는 2016년 5월 제40차 동반성장위원회 결과를 발표하였습니다. 위원회 결과 2016년 5월 적합업종 권고기간 만료 예정이었던 음식점업(한식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 분식 및 김밥 전문점, 그 외 기타 음식점업 등 7개 업종)에 대한 권고기간이 3년 연장되었습니다. 기존의 권고사항에 더하여 이번 재합의를 통해 중소상공인의 사업영역 보호와 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성키로 하고 이를 통해 상생방안을 지속적으로 논의하기로 결정하였습니다.2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제('15.12.31 점포수 기준. 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정)를 주요 골자로 하고 있습니다. 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표에 따라 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 당사의 매출에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

권고사항 : 확장자제 및 진입자제○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 신규 진입자제* 인수ㆍ합병(M&A) 등으로 인한 진입 포함○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 확장자제* '15.12.31일 점포수(가맹점+직영점) 기준- 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정

예외사항
세부내역

역세권
수도권 및 광역시에서 교통시설 출구로부터 반경 100m이내, 그 외 지역은 교통시설 출구로부터 반경 200m이내 지역에서 출점 가능

복합다중시설

상호출자제한 기업집단 소속 대기업은 연면적 20,000㎡이상, 중견기업은 10,000㎡이상의 건물 및 시설에서 출점 가능하며, 본사 및 계열사(연결재무제표 대상)가 소유하고 있는 건물 및 시설에서는 연면적 관계없이 예외적으로 출점 가능

상업지역
토지이용 목적상 중심, 일반, 근린, 유통 및 상업지역은 출점 가능

외식전문중견기업
복합다중시설, 역세권 등의 출점 예외지역과 무관하게 간이과세자(연4,800만원 매출)의 주메뉴가 50% 이상인 점표 기준으로 도보 150m 초과지역에서 출점 가능

기타
1. 대기업 신규브랜드 허용2. 농촌살리기 일환의 농협목우촌 프랜차이즈 '미소와돈'은 권고대상 예외 인정3. 기존 음식점업 기업간 M&A는 허용하되, 적대적 M&A 不許4. 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성ㆍ운영하고, 상생협력 결과를 준용

권고기간
2016.06.01 ~ 2019.05.31 (3년간)

(출처 : 동반성장위원회, 2016.05)

2019년 5월 중소기업 적합업종 보호기간 만료 이후, 음식점업 대기업들과 중소기업ㆍ소상공인들이 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 하였습니다. 외식업중앙회는 생계형 적합업종 지정을 추진하지 않고, 대기업들과 상생협약을 통해 중기 적합업종의 권고사항을 유지하면서도 중소ㆍ소상공인의 자생력을 키우는 방안에 협의하였습니다. 상생협약은 5년 동안 유지되며, 중소기업 적합업종에서 권고한 '대기업 신규 출점 점포수 확장자제'도 동일하게 적용됩니다. 예외로 복합다중시설, 역세권, 신도시ㆍ상권, 상업지역과 신규 브랜드에 대해서는 점포 확장을 허용하였습니다. 다만, 시장 환경을 고려해 대기업의 확장 범위는 외식업중앙회와 대기업 간 의견 수렴을 거쳐 동반위가 정하기로 하였습니다. 상기와 같은 협의사항은 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형 및 수익성은 고성장을 기대하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 (주)삼양에프엔비 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.추가적으로, 2018년 6월 중소벤처기업부는 국회 여·야 합의로 제정된 「소상공인 생계형 적합업종 특별법」의 이행을 위해 업종 관계부처, 전문기관 등과 협업체계를 구축하여 2018년 12월 13일부터 본격 시행한다고 밝혔습니다. 소상공인단체는 현 중소기업 적합업종 권고만료 업종(1년이내 만료예정 업종 포함) 등에 대해 동반성장위원회 추천을 거쳐 생계형 적합업종의 지정을 신청할 수 있습니다. 생계형 적합업종으로 지정되면, 대기업등은 해당 업종의 사업을 영위하는 중소기업·소상공인 사업의 인수 또는 새로운 사업의 개시, 확장이 원칙적으로 금지되며, 위반하는 경우 위반매출의 5% 이내에서 이행강제금이 부과됩니다.'2018년 소상공인 생계형 적합업종 제도'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[소상공인단체(신청단체) 요건]

중소기업자단체의 규모

(가입된 총 회원사의 수)

인정조건

(소상공인 회원사의 수 또는 비율이 아래 조건 이상)

소상공인 회원사의 비율

소상공인 회원사의 수

10개 ～ 50개

30%

10개

51개 ～ 300개

50개

301개 ～

300개

(자료: 중소벤처기업부, 2018.12)

[생계형 적합업종 신청대상 업종 및 신청 시기]

구분

신청가능 시기 / 요건

시행전 중소기업 적합업종

권고 만료된 업종

법 시행 후 1년 이내(‘18.12.13 ~ ’19.12.12)

시행후 중소기업 적합업종

권고 만료되는 업종

해당 업종의 권고기간 만료 전 1년 이내

중소기업 적합업종으로

신청된 업종

중소기업 적합업종으로 합의 도출 전(시급히 보호할 필요가 있는 경우에 한함)

생계형 적합업종 지정 업종

지정기간(5년)의 만료 전 1년 이내

(자료: 중소벤처기업부, 2018.12)

[생계형 적합업종의 심의항목 및 주요 고려사항]

심의

항목

주요 지표

고려 사항

영세성

사업체 규모의 영세성

△업종 내 소상공인 사업체 비율, △무급가족종사자 비율, △소상공인 평균 매출액 등

사업체 소득의 영세성

△소상공인 사업체의 평균 영업이익, △소상공인 사업체 종사자 평균임금 등

안정적 보호 필요성

소상공인의 취약성

△소상공인의 시장점유율 변동 추이, △소상공인 사업체의 종사자 수 및 영업이익 증감 추이 등

대기업등의 시장 지배력

△대기업등의 시장 점유율 및 변화 추이, △시장의 규모 및 성장 추이, △규제 및 인·허가 등 진입장벽의 정도 등

산업 경쟁력 영향

대내적 영향

△연구개발 투자금액의 비율 및 추이, △시장규모의 증감 추이, △전·후방 연관 산업 영향, △특정기업의 독과점 우려, △전문 중견기업에 부정적 영향 등

대외적 영향

△국내 기업의 해외진출·수출 추이, △무역특화지수 및 수입규모, △외국인 투자 영향, △국제적 경쟁 가능성 등

소비자 후생

소비자의 접근성

△재화·용역의 형태 및 추이, △연관 기술·업종 등의 융복합화, △재화·용역의 생산·공급 현황 및 역량 등

소비자의 신뢰성

△관련 규격·표준 및 인증제도, △재화·용역의 공급실태 등

(자료: 중소벤처기업부, 2018.12)

<대기업등의 생계형 적합업종 사업진출 금지 및 이행강제금 부과>

○ 생계형 적합업종으로 지정되면, 대기업등은 해당 업종의 사업을 영위하는 중소기업·소상공인 사업의 인수 또는 새로운 사업의 개시, 확장이 원칙적으로 금지됨*대기업등이 해당 업종에 대해 승인된 사항 이외에 사업을 인수, 개시 또는 확장하는 경우, 시정명령을 거쳐 해당 위반 행위 관련 매출의 5% 범위내에서 이행강제금을 부과토록 하고 있음

[이행강제금 부과 기준]

위반행위 관련 1일 평균 매출액

부과

비율

1일당 부과금액 산정방법

가. 1천만원 이하

2/100

1일 평균 매출액 × 2/100

나. 1천만원 초과 ～1억원 이하

3/100

20만원 + (1일 평균 매출액 중 1천만원 초과분 × 3/100)

다. 1억원 초과

4/100

290만원 + (1일 평균 매출액 중 1억원 초과분 × 4/100)

주) 시정명령 불이행 정도·사유 등을 고려, 1/2 범위에서 가중·감경 가능

(자료: 중소벤처기업부, 2018.12)

중소기업 적합업종은 신청단체의 요구사항에 대해 대기업·중소기업단체간 협의를 통해 자율합의하는 방식인 반면, 생계형 적합업종은 영세성·보호 필요성·산업경쟁력 영향 등과 관련하여 각종 통계·조사분석을 통해 심의지정하는 방식입니다. 동반성장위원회는 신청 업종의 범위를 획정하고 필요한 각종 통계·실태조사 자료와 의견수렴 등을 토대로 생계형 적합업종의 부합여부를 판단하여 중소벤처기업부에 추천하게 됩니다.'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'과 '2018년 소상공인 생계형 적합업종 제도'의 주요 차이점에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

구분

중소기업 적합업종(상생법)

소상공인 생계형 적합업종(특별법)

목적

- 대기업과 중소기업의 합리적 역할 분담

- 영세 소상공인 생존권 보장

보호대상

- 중소기업 형태의 사업영위가 적합한 업종

- 다수의 소상공인이 영세한 형태로 사업을 영위하는 업종

* ①중소기업 적합업종 만료예정(1년이내) 업종, ②중소기업 적합업종 합의도출 중 시급한 보호가 필요한 업종, ③생계형 적합업종 지정 만료예정(1년이내) 업종 중에서 신청

운영체계

주체

- 동반委(민간) 합의·의결

- 동반委(민간)는 지정을 추천

- 정부가 지정·고시 및 보호

지정

- 당사자 합의도출

- 생계형 적합업종 심의위원회 심의의결 → 중기부 장관 고시

기간

- 한시적(3년+3년이내)

* 권고기간 및 회수는 합의로 운영

- 5년 (지정기간 후 재심의)

대기업 참여제한

-인수, 개시, 확장자제 권고

(업종별 특성 반영)

- 인수·개시 또는 확장 금지

- 소비자 후생, 관련 산업에의 영향 등을 고려 대기업의 사업 승인 가능

이행

강제력

- 미 이행 시 공표(동반위)

- 위반 시, 벌칙*부과

* 2년이하 징역 또는 1.5억 이내 벌금

- 시정명령 → 공 표

→ (위반 지속 시) 이행강제금* 부과·징수

* 위반관련 매출액의 5%이내

(자료: 중소벤처기업부, 2018.12)

■ 화학 부문[당사 화학 부문 사업 구조]

당사 확 부문 사업 구조.jpg
당사 화학 부문 사업 구조

사. 엔지니어링 플라스틱 부문 관련 위험당사가 영위하는 화학부문의 주요 제품인 엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이 우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재 뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다. 엔지니어링 플라스틱은 주요 수요처가 전기전자 및 자동차 산업인 관계로, 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방 산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특징이 있습니다. 따라서 해당
전방 산업이 악화될 시 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업성도 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 화학부문의 주요 제품인 엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이 우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재 뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다. 엔지니어링 플라스틱은 주요 수요처가 전기전자 및 자동차 산업인 관계로, 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방 산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특징이 있습니다. 따라서 해당 전방 산업이 악화될 시 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업성도 악화될 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자동차 산업과 전기전자 산업의 최근 산업 현황은 아래와 같습니다.[자동차 산업]

국내 자동차 시장은 2008년 글로벌 금융위기로 인해 생산량이 최저치를 기록하였으나, 이후 회복세를 보이며 2009년부터 2011년까지 2년간 연 평균 32.6%의 높은 성장률을 보였습니다. 국내 자동차 생산량은 2011년 기준 약 4,657천대를 기록하였는데, 이는 정부의 노후 자동차 교체 지원 제도 시행과 신모델 투입 등에 기인합니다. 2013년부터 2015년까지 국내 자동차 산업의 생산량은 4,500천대 수준을 유지하였으나, 이후 수출 물량의 감소에 따른 하락세를 나타냈습니다. 이는 세계 경제의 저성장 등 거시 경제 부진, 현대자동차와 기아자동차의 해외 공장에서 생산된 자동차의 판매량 증가, 한한령으로 인한 중국 수출 부진, 일부 신흥국의 성장률 악화 등에 기인합니다. 2020년과 2021년은 COVID-19의 확산 및 자동차 부품 공급 지연으로 인해 수출이 크게 악화되었으나, 2022년 COVID-19의 종식 및 자동차 부품 공급 지연 개선으로 인해 국내 자동차 생산량은 소폭 증가하였습니다.

[국내 자동차 산업 생산 현황]

(단위 : 천대, 억달러)

연도
생산(천대)
내수(천대)
수출(천대)
수출(억 달러)
수입(억 달러)

2022
3,757
1,684
2,073
541
154

2021
3,462
1,726
1,736
465
143

2020
3,507
1,885
1,622
374
131

2019
3,951
1,780
2,171
431
120

2018
4,029
1,813
2,216
409
121

2017
4,115
1,807
2,308
417
109

2016
4,229
1,836
2,393
402
105

2015
4,556
1,842
2,714
452
107

2014
4,524
1,662
2,862
484
90

2013
4,521
1,544
2,977
482
62

출처 :
한국자동차산업협회, 무역협회 통계

한편 자동차 산업시장 조사기관인 LMC Automotive에서 2022년에 발간한 보고서에 따르면, 글로벌 자동차 수요는 2023년 8,527만대, 2024년 9,183만대로 각각 4.6%, 7.7% 증가할 것으로 전망됩니다. 현재 가장 많은 자동차가 판매되고 있는 중국의 경우, 2022년 하반기 일시적 구매세 인하로 2023년의 수요가 일부 2022년에 구매됨에 따라, 2023년 수요는 전년 대비 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나, 2023년 글로벌 자동차 시장 전반적으로 차량용 반도체 수급 문제가 개선되어 자동차의 생산 및 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 다만, 현재 각국의 고금리 정책이 장기간 지속될 가능성이 대두되고 있어 글로벌 경기 침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 자동차 수요의 감소로 이어질 수 있습니다.세계 자동차 생산 또한, 세계 경제의 영향을 받으며 변동하였습니다. 2020년 세계 자동차 생산량은 약 7,606만대를 기록하며 2019년 약 9,096만대 대비 약 16.4% 감소하였는데, 이는 COVID-19 확산에 따른 공장 중단, 부품 수급 지연, 소비 부진 등이 주요 원인으로 파악됩니다. 2021년 세계 자동차 생산량은 COVID-19 여파의 지속 및 차량용 반도체 수급난에도 불구하고, 약 7,979만대를 기록하며 약 4.9% 증가하였는데, 이는 2020년의 이연 수요 및 주요 국가의 유동성 확대에 따른 영향입니다. 한편, 2022년 세계 자동차 생산량은 약 8,497만대를 기록하며 전년 대비 약 5.4% 증가하였는데, 이는 COVID-19의 영향력이 크게 감소하였고 중국 인도, 멕시코 등 신흥국 정부의 육성정책 등으로 인해 수요가 회복된 점에 기인합니다.

[지역별 자동차 수요 추이 및 전망]

(단위 : 만대, %)

국가
자동차 판매(만대)
증감률

2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

전세계
7,777
8,144
8,155
8,527
9,183
4.71
0.15
4.56
7.69

중국
2,445
2,549
2,738
2,624
2,781
4.25
7.41
(4.16)
5.98

미국
1,450
1,490
1,384
1,542
1,642
2.76
(7.11)
11.42
6.49

유럽
1,374
1,374
1,299
1,370
1,540
0.00
(5.46)
5.47
12.41

일본
454
440
414
459
491
(3.08)
(5.91)
10.87
6.97

인도
281
354
446
454
445
25.98
25.99
1.79
(1.98)

브라질
196
198
192
207
231
1.02
(3.03)
7.81
11.59

러시아
160
167
62
83
110
4.38
(62.87)
33.87
32.53

한국
186
169
163
176
185
(9.14)
(3.55)
7.98
5.11

기타
1,231
1,402
1,457
1,612
1,758
13.89
3.92
10.64
9.06

출처 :
LMC, GBIC, 현대차증권

향후에도 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

[전기전자 산업 - 스마트폰]스마트폰 산업은 이미 약 16년째로 접어들며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 시장 규모는 출하량 기준 2010년 3억대에서 2014년 13억대로 성장하였으며, 선진국 시장에서는 고화질 카메라 장착, 슬림 디자인 적용, 멀티미디어 기능을 탑재한 고기능의 고가 프리미엄급 시장이 확대되었고, 아시아, 중남미, 아프리카 등 신흥시장에서는 보급형 휴대폰 수요가 증가함에 따라 휴대폰 산업의 시장규모는 지속적으로 성장하는 모습을 보여 왔습니다. 하지만 2015년 이후 스마폰의 출하량은 성장세가 정체되었으며, 2017년부터는 출하량이 역상장을 기록하였고, 2020년까지 이러한 추세가계속되었습니다. IT 공급망 차질로 인해 스마트폰 출하량은 2021년 13억 9천만대를 기록하며 2020년 12억 8천만대를 저점으로 반등하는 모습을 보였으나 2022년에는 공급망이 정상화 Pent-up 수요 회복이 예상보다 늦어짐에 따라 2022년 글로벌 스마트폰 출하량은 12.3억대를 기록하였으며 23년 상반기 548백만대를 기록하였습니다.

[글로벌 스마트폰 제조사별 출하량 및 점유율 추이]

(단위: 백만대, %)

제조사
구분
21.1Q
21.2Q
21.3Q
21.4Q
22.1Q
22.2Q
22.3Q
22.4Q
23.1Q
23.2Q

Samsung
출하량
76.6
57.6
69.3
69.0
74.5
62.5
64.3
58.3
60.6
53.5

점유율
22%
18%
20%
19%
23%
21%
21%
19%
22%
20%

Apple
출하량
59.5
48.9
48.0
81.5
59.0
46.5
49.2
70.0
58.0
45.3

점유율
17%
15%
14%
22%
18%
16%
16%
23%
21%
17%

Xiaomi
출하량
48.5
52.5
44.4
45.0
39.0
39.5
40.5
33.2
30.5
33.2

점유율
14%
16%
13%
12%
12%
13%
13%
11%
11%
12%

OPPO
출하량
38.0
33.6
38.1
33.9
30.9
28.2
29.5
29.6
24.0
28.0

점유율
11%
10%
11%
9%
9%
10%
10%
10%
10%
10%

vivo
출하량
35.5
32.5
33.7
29.3
24.8
25.5
26.0
23.4
21.2
21.4

점유율
10%
10%
10%
8%
8%
9%
9%
8%
7%
8%

기타
출하량
96.8
98.0
108.5
112.7
98.1
92.3
92.4
89.4
85.9
86.6

점유율
26%
31%
32%
30%
30%
31%
31%
29%
29%
33%

합계
출하량
354.9
323.1
342
371.4
326.4
294.5
301.9
303.9
280.2
268.0

점유율
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

출처: Counterpoint Research, Global Smartphone Shipments Market Data(2023.08)

글로벌 RF 산업 전문 리서치 기관인 Navian에서 2023년 5월 발표한 시장 자료에 따르면, 글로벌 스마트폰 출하량은 2022년 12억 3,100만대에서 2026년 13억8000만 대까지 소폭이지만 지속적인 증가 추이를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 다만 이러한 예상과 달리 스마트폰 출하량이 기대보다 부진할 시 당사 엔지니어링 플라스틱 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. [단말기 종류별 출하량 추이]

단말기별 시장 전망치.jpg
단말기별 시장 전망치

출처: Navian(2023.05)

상기 기술한 바와 같이, 당사 엔지니어링 플라스틱 사업의 주요 수요처인 전기전자 및 자동차 산업은 예상치 못한 비우호적 외부 환경으로 인하여 회복세가 둔화될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 전방 산업의 경기에 따른 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업 변동성에 유의하시기 바랍니다

아. 국제유가 변동 관련 위험
당사의 화학 사업 부문은 페놀, PX(Para Xylene), PBT 등 석유화학제품을 주요 원료로 하고 있기 때문에 이러한 원료 가격은 국제 유가와 연동되는 특성이 있습니다.
국제유가가 상승할 경우, 당사 화학 부문의 원재료 가격이 상승하여 당사의 원가 부담이 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
국제 원유 가격은 국제 수급 여건, 원유 생산국들의 에너지 정책, 달러화의 움직임 등 여러 변수들에 의해 변동될 수 있습니다. 따라서 향후 국제 원유 가격의 방향성에 대해서는 지속적 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

산업적으로 화학부문은 증설에 따른 공급증가와 글로벌 경기의 등락 반복 등으로 인해 국제적인 수급환경이 불안정한 가운데, 기초 원재료인 석유의 가격과 환율 등의 영향을 받으며 수익성이 민감하게 변동하고 있습니다. 당사의 화학 사업 부문은 페놀, PX(Para Xylene), PBT 등 석유화학제품을 주요 원료로 하고 있기 때문에 국제 유가와 연동하는 특성이 있습니다. 국제 유가는 국제정세 불안요인, 글로벌 경기 악화, 원유 수급의 영향으로 변동성이 확대될 수 있습니다.

[국제유가 변동 추이]

(단위 : $/bbl)

국제유가변동추이

(출처) 한국석유공사 PETRONET

WTI(서부텍사스유, 세계유가변동 기준)는 2014년 하반기 들어 글로벌 원유 수요 둔화와 OPEC(석유수출국기구)의 원유 감산합의 이슈, 달러화 강세 등으로 인해 유가가 급락하는 모습을 보였습니다. 저유가 추세는 2015년 하반기까지 미국 셰일원유 생산량 증가 및 원유 공급량 감소가 쉽지 않음에 따라 지속되었으며, 2016년 OPEC 산유국들의 감산 합의로 유가가 반등하였으나, 비OPEC 국가들의 생산량이 지속적으로 늘어나고 미국의 셰일오일 생산이 증가하는 등 글로벌 공급과잉 이슈가 지속되어 유가 상승은 제한되었습니다. 이후 WTI 유가는 등락을 반복했지만 상승세를 보이며 2018년말 76.41달러를 기록하기도 하였습니다. 이는 세계 경제 회복 전망으로 인한 에너지 수요 기대감 상승 및 미국의 이란 제재로 인한 공급 위축 우려로 인한 것으로 판단되었습니다.2019년에 들어 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 하지만 COVID-19가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한, 2020년 3월 6일 진행된 OPEC+ 추가 감산 협의에서는 주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었습니다. 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 증산 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락했습니다. COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 다만, 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하다가, 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 2020년 말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을 결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였으며 2022년 1월에도 증산정책을 유지하기로 결정하였습니다. 이러한 OPEC+ 정책과 오미크론 변이의 확산 영향이 단기적일 것이라는 전망 및 위험자산 선호심리가 회복, 수요 대비 공급량 부족 등으로 국제 유가는 지속적으로 상승하는 모습을 보여주었습니다.그러던 와중, 2022년 2월 러시아가 우크라이나를 침공하여 러시아를 제재하기 위해 미국이 러시아 원유 금수 조치를 계획하고 유럽연합(EU)까지 러시아산 원유 수입을 금지하는 방안을 검토하는 등 원유 공급부족 우려로 국제 유가가 급등하는 상황이 발생하였습니다. 이후, 지정학적 리스크와 더불어 코로나19로 인해 움츠러들었던 민간 소비가 회복되고 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동도 늘면서 원유 수요가 증가하며 WTI유는 2022년 6월 중 120달러/배럴까지 상승하였습니다. 그러나, 2022년 7월에 들어서 글로벌 경기침체 우려와 함께 WTI유가는 배럴당 100달러 밑으로 내려와 90달러 선을 유지하였습니다. 2023년에는 SVB사태 등 미국발 은행 위기를 비롯한 시스템 위기와 경기 침체 우려가 제기되고 있으며, 이러한 시스템 위기는 향후 원유 수요를 감소시키는 원인으로 작용하여 WTI 가격은 60~70달러 내외까지 지속적으로 우하향하였으나, 2023년 상반기 사우디를 포함한 OPEC+의 추가 감산 발표, 2023년 하반기 이스라엘-하마스 무력 충돌 등으로 대외적인 변동성이 확대됨에 따라 WTI 가격은 재차 상승하여 증권신고서 제출 전일 기준으로 배럴 당 80달러 내외에서 변동성이 이어지고 있습니다.

한편, 2023년 7월 에너지경제연구원은 원유가격이 두바이유 기준으로 2023년 연간 $82.74/배럴을 기록하여 전년($96.32/배럴) 대비 다소 안정될 것으로 전망하였으나, 2023년 1분기($80.35/배럴) 및 2023년 2분기($79.07/배럴) 대비 높은 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 에너지경제연구원은 2023년 하반기 중 OPEC+ 추가 감산(사우디의 1백만b/d 자발적 추가 감산 포함)과 세계 석유 수요의 증가세 지속으로 큰 폭의 초과 수요가 발생하면서 2023년 상반기보다 높은 수준에서 형성될 것으로 전망하였으며, 2024년 상반기는 세계 석유수요가 계절적 요인으로 둔화되는 한편 OPEC+가 시행하는 추가 감산(2023년 5월~12월)이 종료됨에 따라 다시 공급 과잉이 나타나면서 하락할 것으로 전망하였습니다.

[에너지경제연구원 국제유가 전망]

(단위 : US$/Bbl)

구분

2022년

2023년
2024년

연간
1분기(실적)
2분기(실적)
3분기
4분기
연간
1분기
2분기
상반기

기준유가

96.32
80.35
79.07
84.41
87.11
82.74
82.63
84.17
83.40

고유가
90.39
94.67
86.12
89.98
90.04
90.01

저유가

77.53
78.76
78.93
74.13
73.58
73.85

(출처) 에너지경제연구원, 2023.07

주1) 2023년 하반기 전망 주요 전제 : 세계 경제성장률 3.0%(연평균), 세계 석유수요 2.2백만b/d↑(전년 동기 대비), 비OPEC 공급 1.1백만b/d↑(전년 동기 대비), OPEC 원유생산(NGL 제외) 1.4백만b/d↓(전년 동기 대비), 달러-유로 환율 $1.10/€주2) 2024년 상반기 전망 주요 전제 : 세계 경제성장률 3.0%(연평균), 세계 석유수요 1.7백만b/d↑(전년 동기 대비), 비OPEC 공급 0.8백만b/d↑(전년 동기 대비), OPEC 공급(NGL 제외) 0.6백만b/d↑(전년 동기 대비), 달러-유로 환율 $1.15/€

국제유가가 상승할 경우, 당사 화학 부문의 원재료 가격이 상승하여 당사의 원가 부담이 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 국제 원유 가격은 국제 수급 여건, 원유 생산국들의 에너지 정책, 달러화의 움직임 등 여러 변수들에 의해변동하므로, 향후 국제 원유 가격의 방향성에 대해서는 지속적 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

자. PET용기 및 OEM 사업의 전방사업 관련 위험PET 용기는 편의성, 안정성, 밀봉성, 투명성, 위생성 등을 고루 갖춰 유리병 및 CAN 시장을 급속도로 대체하고 있으며, 청량음료, 생수, 장류 등의 용기로 사용되고 있기 때문에 식음료 시장의 성장과 밀접한 관계가 있습니다. 따라서
향후 국내 음료 산업의 성장이 둔화될 경우, 당사의 PET 용기 사업 환경이 악화될 우려가 있습니다.
특히 최근에는 음료 업체들의 용기 자가 생산 확대, 기존 업체들의 생산 확대 및 최신 설비 도입으로 인하여 PET 용기 판매 경쟁이 심화되고 있어 당사의 사업 환경에 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 계열회사인 (주)삼양패키징의 주요 사업은 음료를 담기 위한 PET용기 제조와 음료제조업체의 요청에 따라 아셉틱 충전시스템을 활용하여 PET용기 내 음료를 충전해주는 OEM사업입니다. PET용기산업은 음료 산업을 전방산업으로 하고 석유화학산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업으로 중간재의 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다.전방산업인 음료 산업은 일반적으로 다른 산업에 비해 필수재의 성격을 갖고 있어 경기 변동에 의한 영향은 상대적으로 크지 않으나 인구 증가율 둔화 및 고령화로 인해 큰 성장세를 보이지 못하고 정체 상태에 머물러 있습니다.비알코올성 음료 시장의 경우 비수기 수익성의 관리가 필요하며 알코올성 시장의 경우 주된 소비계층인 20세~49세의 성인인구의 증가율 감소로 인해 성장이 악화될 수 있습니다. 전방산업인 음료시장의 성장성이 둔화될 경우 (주)삼양패키징의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향을 미쳐 당사의 연결재무제표 상 수익성이 악화할 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

한편, 아셉틱 OEM음료충전 사업은 주요 음료제조업체의 수요에 맞는 제품을 (주)삼양패키징이 보유하고 있는 아셉틱 무균 충전 시스템을 활용하여 PET병 제조부터 음료 충전, 포장까지 일괄 생산하여 납품하는 사업입니다.(주)삼양패키징은 국내 유수의 음료제조업체들과 공급계약을 맺고 액상차, 스포츠음료, 쥬스 등 다양한 종류의 음료 제품을 공급하고 있습니다. (주)삼양패키징의 제품은 자체 브랜드로 소매 판매되기 보다는 음료제조업체의 브랜드를 통해 최종 소비자에게 도달하기 때문에 각 개별 회사들의 매출과 연동하여 실적의 영향이 있을 수 있습니다.향후 (주)삼양패키징에서 음료를 공급하는 회사의 브랜드 평판이 훼손되거나 소비자트렌드에 따라가지 못하는 등의 사유로 수익성이 악화될 경우 (주)삼양패키징과 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

차. PET제조의 경쟁 관련 위험
당사의 주요 계열회사인 ㈜삼양패키징은 음료 PET 패키징 사업을 영위하고 있으며, 2015년 7월 효성의 PET패키징 사업부였던 아셉시스글로벌(주)와 합병 후 국내 PET병 1위 사업자 지위를 유지하고 있습니다. ㈜삼양패키징은
2023년 3분기 기준 PET 패키징 경쟁시장 내 30%의 시장점유율을 확보하고 있습니다. 음료 PET 용기 제조는 고객의 다양한 요구와 수요 변화에 신속하게 대응하여야 하며, ㈜삼양패키징의 경우 다년간의 공급 경험을 통한 고객 수요 파악 및 대응이 용이한 바, 높은 시장 점유율을 향후에도 유지할 것으로 전망됩니다.
하지만 특정 제품 또는 특정 음료시장의 높은 수요로 인해 음료제조업체들이 자가생산이 가능한 규모의 경제성을 확보하게 되어 해당 부분을 내재화하게 되는 경우, 해당시장 이탈에 따른 경쟁시장 위축 가능성이 존재하며, 이는 ㈜삼양패키징의 매출성장 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 계열회사인 ㈜삼양패키징은 음료 PET 패키징 사업을 영위하고 있으며, 2015년 7월 효성의 PET패키징 사업부였던 아셉시스글로벌(주)와 합병 후 국내 PET병 1위 사업자 지위를 유지하고 있습니다. 음료 PET 패키징 시장은 경쟁시장과 비경쟁시장으로 구분할 수 있습니다. 경쟁시장은 ㈜삼양패키징을 비롯하여 음료 PET용기를 제조하는 업체들이 음료 제조업체의 수요에 따라 PET용기를 생산하여 납품하는 시장을 의미합니다. 국내 PET패키징 시장은 주로 주문 물량이 적고 제조가 용이한 제품을 대상으로 하는 중소용기업체와 대형 고객사의 대규모 물량 및 맞춤형 요구사항에 대응할 수 있는 대형용기업체로 구분할 수 있습니다. 이 중 대형용기업체는 ㈜삼양패키징을 비롯한 국내 5개의 업체가 전체 PET패키징 수요 물량의 대부분을 도맡아 공급하는 형태로 구성되어 있습니다.대형 용기업체 경쟁시장의 경우, 대형 고객사의 대규모 물량 및 맞춤형 요구사항에 대응하기 위한 대규모 시설 확충 및 자본투자가 필요합니다. 또한 계절에 관계없이 투입되는 고정비를 감당할 수 있는 매출 확보가 실현되어야 합니다. 이러한 요인들로 인하여 신규 경쟁 업체의 시장 진입이 쉽지 않으며, 진입하더라도 장기간의 높은 초기투자비용으로 인한 손실을 감내할 수 있는 자본의 확보가 필연적입니다.㈜삼양패키징은 2023년 3분기 기준 PET 패키징 경쟁시장 내 30%의 시장점유율을 확보하고 있습니다. 음료 PET 용기 제조는 고객의 다양한 요구와 수요 변화에 신속하게 대응하여야 하며, ㈜삼양패키징의 경우 다년간의 공급 경험을 통한 고객 수요 파악 및 대응이 용이한 바, 높은 시장 점유율을 향후에도 유지할 것으로 전망됩니다.

[㈜삼양패키징 음료 PET용기 시장 내 시장점유율]

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

PET용기

30%

31%

33%

35%

자료 : (주)삼양패키징 분기보고서 및 사업보고서

대형 용기업체가 경쟁하는 시장 내 신규업체의 진입장벽은 현재까지 높은 상황이지만, 업체 간 경쟁이 치열한 상황에서 고객대응력 및 가격경쟁력 등 판매 전후 활동에 있어서 경쟁력이 하락할 경우 ㈜삼양패키징의 사업성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 업체 간 경쟁심화에 따라 가격경쟁이 펼쳐질 수 있으며, 이는 회사의 시장점유율 수성 외에도 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이에 ㈜삼양패키징은 경쟁시장 내 제품 차별화를 위해 기존의 고온 충전 방식 대신 무균화된 용기에 음료를 충전하는 아셉틱 공법을 국내 최초로 도입했습니다. 아셉틱 공법의 경우 고온 살균 후 충전 방식을 사용할 때 필요한 내열병에 비교해 PET Chip 사용량이 적어 비용 부담이 적다는 장점이 있습니다. 또한 고온 살균 대신 저온 살균을 사용했을 때 음료의 맛 유지 및 유통기한 연장에도 유리합니다. 이러한 기술을 바탕으로 ㈜삼양패키징은 경쟁시장 내 유일한 아셉틱 충전 업체로서 현재까지 지배적인 점유율 확보하고 있습니다.

시장의 확장과 더불어 점차적으로 제조기술이 보급화되고 설비 가격이 저렴해지면서 진입장벽이 점차 낮아지고 있어 업계 내 경쟁은 점차 치열해질 것으로 예상됩니다. 이에 ㈜삼양패키징은 오랜기간 업력을 바탕으로 한 노하우와 규모의 경제를 적극 활용하여 대형공급업체 확보와 제품의 차별화를 통해 경쟁에 대응하고 있습니다. 그러나 음료시장 내 PET병과 아셉틱 OEM충전 시장이 급속도로 성장하면서 신규업체 진입 가능성이 존재하며, 가격경쟁 등을 비롯한 업체 간 경쟁 심화로 인하여 ㈜삼양패키징의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 비경쟁시장은 음료제조업체들이 자체생산 시설을 바탕으로 음료 PET용기 제조부터 음료충전까지 자가화한 시장입니다. 향후 음료제조업체들이 PET용기 제조 등을 자가화하여 비경쟁시장에 참여할 경우, 음료제조업체들의 규모의 경제 확보로 인해 당사의 주요종속회사인 ㈜삼양패키징이 속해 있는 경쟁시장이 축소될 위험성이 존재합니다.

특정 제품 또는 특정 음료시장의 높은 수요로 인해 음료제조업체들이 자가생산이 가능한 규모의 경제성을 확보하게 되어 해당 부분을 내재화하게 되는 경우, 해당시장 이탈에 따른 경쟁시장 위축 가능성이 존재하며, 이는 ㈜삼양패키징의 매출성장 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 기타 부문

카. 바이오팜그룹(의약) 관련 위험당사는 2011년 11월 1일을 분할기준일로 (주)삼양홀딩스의 의료사업부문을 물적분할하여 (주)삼양바이오팜을 설립되었으며, 2012년 4월 1일 물적분할의 방법에 의해 (주)삼양제넥스로부터 분할한 (주)삼양제넥스바이오를 2013년 7월 1일자로 흡수합병하였습니다. 이후 당사는 경영효율성 증대 및 신속한 의사결정 체계를 구축하고자 하는 목적으로 (주)삼양바이오팜을 2021년 1월 26일 합병일자로 흡수합병하였습니다.
의약 사업 부문이 당사의 전체 사업에서 차지하는 비중은 높지 않으나, 관련 매출 및 실적이 당사 연결 기준 실적에 포함되므로 향후 관련 사업의 실적이 악화될 경우 당사 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2011년 11월 1일을 분할기준일로 (주)삼양홀딩스의 의료사업부문을 물적분할하여 (주)삼양바이오팜을 설립되었으며, 2012년 4월 1일 물적분할의 방법에 의해 (주)삼양제넥스로부터 분할한 (주)삼양제넥스바이오를 2013년 7월 1일자로 흡수합병하였습니다. 이후 당사는 경영효율성 증대 및 신속한 의사결정 체계를 구축하고자 하는 목적으로 (주)삼양바이오팜을 2021년1월 26일 합병일자로 흡수합병하였습니다. 당사 바이오팜그룹의 주영업은 의약품 및 의약부외품 등의 제조 및 판매이며, 보건복지부에서 인증하는 '혁신형 제약기업'에 선정된 바 있습니다. 또한 유럽 및 일본 의약품생산설비 기준에 적합한 제조시설에서 항암제 원료를 엄격한 품질테스트를 거쳐 국내ㆍ외 완제 의약사에 안정적으로 공급하고 있습니다. 또한 수술용 봉합사의 미국 및 유럽 시장으로의 수출을 확대하고, 차세대 항암제인 '제넥솔-PM주'의 해외 수출계약을 추진하는 등 수출 확대에 노력하고 있습니다.

당사 바이오팜 그룹이 속한 의약 산업은 국민의 건강과 생명에 직접적인 영향을 미치는 산업의 특성상 의약품 허가, 제조, 유통 등의 모든 과정이 엄격히 관리 및 통제되고 있으며, 약사법과 향정신의약품관리법, 우수의약품제조기준(KGMP), 우수의약품유통관리기준(KGSP), 마약법 등의 많은 법적규제 외에도 대체조제, 포괄수가제, 약제비적정화방안 등 다양한 정부 정책의 영향을 받습니다.또한, 대부분의 국내 제약사는 연구개발 능력 및 투자금액이 선진국에 비해 낮은 수준으로 특허가 만료되는 제품의 제네릭(복제약) 의약품 개발에 집중하고 있어, 다른 산업에 비해 마케팅 경쟁이 치열한 상황입니다. 국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 제조기업은 2022년 기준 399개로 시장규모를 고려할 시 참여기업들의 수가 과도한 것으로 판단됩니다. 이는 과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않고 해외 제약사로부터의 도입 품목과 연구개발비 부담이 크지 않은 제네릭 중심의 사업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문인 것으로 보입니다. 또한 선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 불법리베이트, 생동성시험(생물학적동등성시험) 등 정부의 엄격한 허가관리절차, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편입니다.완제의약품 생산규모 측면에서 2022년 기준 연 생산액 1,000억원을 상회하는 기업 수는 59개로 완제의약품 생산 기업 중 14.8%를 차지하고 있으나, 이들은 전체 생산액의 약 75.2%를 차지하고 있습니다. 그리고 1,000억원 미만의 기업 수는 340개로 완제의약품 생산 기업 중 83.2%를 차지하고 있으나 생산액의 약 24.8%만을 차지하는 등 중상위권의 소수 기업에 다량의 생산량이 집중되어 있는 상황입니다. 이는 곧 우수한 영업력과 품목 포트폴리오를 확보하고 있는 상위권 제약회사들과 상대적으로 제품력 및 영업력이 미흡한 하위 제약회사간의 시장지위 격차가 벌어지고 있음을 의미한다고 볼 수 있습니다. 또한 이러한 양극화 현상은 정부규제 등 시장환경의 변화에 의해 제약산업 내 설비투자와 연구개발의 중요성이 확대되면서 이에 대한 투자여력에 따라 더욱 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.

[완제의약품 생산규모별 기업현황]

(단위 : 개, 억원, %)

생산액 구분
2021년
2020년
2019년

기업수
생산액
기업수점유율
생산액점유율
기업수
생산액
기업수점유율
생산액점유율
기업수
생산액
기업수점유율
생산액점유율

5,000억원 이상
8
58,405
2.01
26.02
6
44,954
1.52
21.38
6
43,707
1.72
22.03

3,000억원 - 5,000억원
11
42,068
2.76
18.74
9
34,567
2.28
16.44
8
29,968
2.29
15.10

1,000억원 - 3,000억원
40
68,257
10.03
30.41
43
77,825
10.89
37.02
45
77,001
12.89
38.81

500억원 - 1,000억원
44
30,233
11.03
13.47
40
27,513
10.13
13.09
39
27,093
11.17
13.65

100억원 - 500억원
80
21,740
20.05
9.69
84
22,262
21.27
10.59
70
17,891
20.06
9.02

50억원 - 100억원
26
1,939
6.52
0.86
23
1,597
5.82
0.76
16
1,161
4.58
0.59

10억원 - 50억원
57
1,519
14.29
0.68
53
1,226
13.42
0.58
54
1,303
15.47
0.66

10억원 미만
133
290
33.33
0.13
137
292
34.68
0.14
111
301
31.81
0.15

자료 : 식품의약품안전처 '2022 식품의약품통계연보'

의약 사업 부문이 당사의 전체 사업에서 차지하는 비중은 높지 않으나, 관련 매출 및 실적이 당사 연결 기준 실적에 포함되므로 향후 관련 사업의 실적이 악화될 경우 당사 재무 상태에 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[당사 주요 재무사항 요약(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %, 배)

구분
2023년 3분기
2022년
2021년

결산연월(또는 결산기간)
12월
12월
12월

외부감사인의 감사의견
해당사항없음
적정
적정

선순위 무보증 회사채 신용등급
AA-
AA-
AA-

1. 자산 총액
4,818,936
4,547,781
4,460,589

- 유동자산 총액
1,894,757
1,747,899
1,651,027

2. 부채 총액
2,058,786
2,024,270
2,035,182

- 유동부채 총액
1,225,198
754,977
1,002,763

3. 순자산 총액
2,760,150
2,523,511
2,425,407

4. 부채비율(%)
74.59%
80.22%
83.91%

5. 유동비율(%)
154.65%
231.52%
164.65%

6. 매출액
2,426,328
3,316,778
3,107,313

7. 영업이익
80,234
132,324
351,700

8. 이자비용
32,842
33,768
26,606

9. 이자보상배율(배)
2.4
3.9
13.2

10. 당기순이익
223,349
105,849
274,086

11. 자본금
44,342
44,342
44,342

12. 영업활동현금흐름
207,437
95,654
241,428

13. 투자활동현금흐름
-150,957
-123,730
-254,407

14. 재무활동현금흐름
-83,321
85,468
141

15. 기말현금및현금성자산
205,978
231,766
176,379

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

가. 계열회사 실적에 따른 매출 및 수익성 변동 위험당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사이며,
지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익 등을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있습니다. 하지만, 당사는
연결 대상 종속회사의 실적에 따라 연결 기준 매출 및 수익성이 변동될 수 있으며, 지분법 회계처리에 따라 종속기업의 당기순이익이 감소할 경우 별도 기준 지분법손익 및 매출액이 감소할 가능성이 존재합니다.
따라서 본 증권신에 기재된 주요 계열회사의 최근 수익성 변동 요인을 면밀히 검토하신 후 투자의사결정 내리시기 바랍니다.

당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사이며, 지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익 등을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있습니다. 하지만, 당사는 연결 대상 종속회사의 실적에 따라 연결 기준 매출 및 수익성이 변동될 수 있으며, 지분법 회계처리에 따라 종속기업의 당기순이익이 감소할 경우 별도 기준 지분법손익 및 매출액이 감소할 가능성이 존재합니다.[2023년 3분기말 기준 당사 종속기업 개요]

종속기업
국가
결산일
주요 영업활동
지분율(%)

2023년 3분기말
2022년말

지배기업소유지분
종속기업소유지분
비지배지분
지배기업소유지분
종속기업소유지분
비지배지분

(주)삼양사
한국
12월 31일
설탕, 엔지니어링플라스틱등 제조 및 판매
61.83
-
38.17
61.83
-
38.17

삼양데이타시스템(주)
한국
12월 31일
전산서비스 제공 및컴퓨터 등 주변기기 판매
100.00
-
-
100.00
-
-

(주)삼양에프앤비
한국
12월 31일
외식업
100.00
-
-
100.00
-
-

삼양이노켐(주)
한국
12월 31일
BPA 제조 및 판매
100.00
-
-
100.00
-
-

(주)삼양패키징
한국
12월 31일
플라스틱 용기 제조 및 판매
-
59.40
40.60
-
59.40
40.60

(주)삼양에코테크
한국
12월 31일
PET 재활용 사업
-
100.00
-
-
100.00
-

(주)케이씨아이
한국
12월 31일
생활용품 원재료 제조 및 판매
-
50.02
49.98
-
50.02
49.98

(주)엔씨켐
한국
12월 31일
화학제품 제조 및 판매
66.57
-
33.43
66.57
-
33.43

삼양공정소료상해유한공사
중국
12월 31일
엔지니어링플라스틱제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

삼양EP헝가리
헝가리
12월 31일
엔지니어링플라스틱제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

삼양EP베트남
베트남
12월 31일
엔지니어링플라스틱제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

Samyang Biopharm USA
미국
12월 31일
의약 연구개발
-
100.00
-
-
100.00
-

Samyang Biopharm Hungary
헝가리
12월 31일
의약품 등 제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

Samyang Holdings USA, LLC
미국
12월 31일
지주회사
100.00
-
-
100.00
-
-

자료 : 당사 2023년 3분기보고서

당사의 2022년 연결기준 매출액은 약 3조 3,168억원으로 2020년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있었습니다. 하지만 매출원가율은 2020년 79.0%에서 2022년 83.6%로 증가함에 따라 수익성은 악화되는 모습을 보이고 있었습니다. 2023년 3분기에는 주요 자회사들의 전방산업 수요 감소로 인해 매출액이 직전 동분기 대비 약 3.8% 감소한 2조 4,263억원을 기록하였으며 매출원가율은 83.6%로 전년 동분기 대비 0.8%p 증가하였습니다. 이로 인해 영업이익율은 5.1%에서 3.3%로 수익성이 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 반면, 당기순이익율은 2022년 3분기 4.1%에서 2023년 3분기 9.2%로 증가하였는데, 이는 2023년 중 매각예정자산 처분이익 1,455억원이 일회성으로 반영됨에 따른 결과로 해석됩니다.

[수익성 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
2,426,328
2,523,172
3,316,778
3,107,313
2,471,226

매출원가
2,027,937
2,090,333
2,773,466
2,378,282
1,951,116

매출원가율
83.6%
82.8%
83.6%
76.5%
79.0%

매출총이익
398,391
432,839
543,312
729,031
520,110

판매비와 관리비
318,157
303,664
410,988
377,331
349,774

영업이익
80,234
129,175
132,324
351,700
170,336

영업이익율
3.3%
5.1%
4.0%
11.3%
6.9%

당기순이익
223,349
103,942
105,849
274,086
143,265

당기순이익율
9.2%
4.1%
3.2%
8.8%
5.8%

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사는 지주회사로서 당사의 수익성은 자회사들의 수익성 변동에 따라 높은 변동성을 보입니다. 따라서 당사의 수익성을 확인하기 위해서는 주요 자회사의 수익성 변동 요인을 면밀히 살펴볼 필요성이 존재합니다. 당사의 연결대상 종속기업 중 2023년 3분기 별도 기준 자산총액이 750억원 이상인 종속기업은 (주)삼양사, 삼양이노켐(주), (주)삼양패키징, (주)케이씨아이, (주)엔씨켐으로 이들의 자산규모를 고려할 때 동 회사들의 실적 변동은 당사의 연결 기준 매출액 및 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.

[당사 종속기업 요약 재무정보_2023년 3분기 기준]

(단위 : 백만원, %)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

(주)삼양사
2,438,833
1,106,234
1,332,599
1,503,473
76,399
123,697

삼양데이타시스템(주)
22,842
8,100
14,742
54,993
1,535
1,573

(주)삼양에프앤비
5,618
24,179
(18,561)
1,918
184
184

삼양이노켐(주)
300,756
177,169
123,587
201,994
(15,721)
(15,695)

(주)삼양패키징
670,065
296,574
373,491
327,978
24,092
24,227

(주)삼양에코테크
74,555
5,664
68,891
9,313
381
376

(주)케이씨아이
124,632
20,563
104,069
85,528
8,653
8,573

(주)엔씨켐
128,871
56,465
72,406
76,502
2,453
2,453

삼양공정소료상해유한공사
38,510
23,499
15,011
52,901
1,650
1,854

삼양EP헝가리
34,733
29,358
5,375
38,217
(2,612)
(2,237)

삼양EP베트남
40,094
22,365
17,729
36,791
2,635
3,023

Samyang Biopharm USA
2,200
960
1,240
-
(2,012)
(1,890)

Samyang Biopharm Hungary
29,806
18,310
11,496
2,157
(4,371)
(3,840)

Samyang Holdings USA, LLC
40,305
-
40,305
-
(147)
714

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 상기 재무정보는 종속기업의 별도 또는 개별 재무제표에 기초하고 있습니다.

[당사 종속기업 요약 재무정보_2022년]

(단위 : 백만원, %)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

(주)삼양사
2,278,458
1,056,955
1,221,503
1,998,768
55,711
55,524

삼양데이타시스템(주)
24,232
10,063
14,169
79,066
2,326
2,826

(주)삼양에프앤비
6,416
25,161
(18,745)
2,013
(394)
(394)

삼양이노켐(주)
344,211
186,029
158,182
385,876
23,371
23,647

(주)삼양패키징
642,309
281,204
361,105
407,353
12,162
16,085

(주)삼양에코테크
68,830
314
68,516
-
(72)
(4)

(주)케이씨아이
123,130
24,944
98,186
109,605
17,816
17,766

(주)엔씨켐
132,704
62,752
69,952
95,316
1,050
1,050

(주)씨티케미칼(2)
-
-
-
2,818
42
42

삼양공정소료상해유한공사
23,252
8,787
14,465
80,008
1,398
975

삼양EP헝가리
43,395
35,783
7,612
70,377
(4,117)
(4,021)

삼양EP베트남
38,578
23,872
14,706
44,295
740
1,138

Samyang Biopharm USA
3,941
812
3,129
-
(5,610)
(5,053)

Samyang Biopharm Hungary
25,612
15,901
9,711
73
(3,845)
(3,739)

Samyang Holdings USA, LLC
33,327
-
33,327
-
(504)
(59)

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 상기 재무정보는 종속기업의 별도 또는 개별 재무제표에 기초하고 있습니다.

주2) 종속기업인 (주)씨티케미칼은 2022년 4월 1일을 기준으로 다른 종속기업인 (주)엔씨켐에 흡수합병 되었습니다. (주)씨티케미칼의 매출액 및 당기순이익은 (주)엔씨켐과 합병되기 이전까지의 경영성과입니다.

당사 주요 자회사인 (주)삼양사, 삼양이노켐(주), (주)삼양패키징, (주)케이씨아이, (주)엔씨켐의 최근 실적과 관련된 세부 내역은 아래와 같습니다.
[(주)삼양사](주)삼양사는 2011년 11월 1일자로 (주)삼양홀딩스(분할 전, (주)삼양사)에서 인적분할되어 설립되었으며, 현재 식품부문(설탕, 밀가루, 유지, 전분당 등)과 화학부문(엔지니어링 플라스틱, 산업자재용 섬유, PET병 용기, 이온교환수지, 터치패널용 소재 등)을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

(주)삼양사 주요사업부문

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지 등

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

삼양패키징
PET병, 아셉틱

삼양에코테크
PET재활용 사업

케이씨아이
폴리머와 계면활성제품

자료 : (주)삼양사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

(주)삼양사의 2022년 매출액은 2조 6,524억원으로 전년 동기 대비 11.2% 증가하였습니다. 이는 역대 최대 매출액으로, 식품 품목 매출이 전년 동기 대비 20.4% 증가하며 전체 매출 성장을 견인하였습니다. 식품 매출부문 증가는 밀가루와 설탕 등의 가격 인상에 기인하며 실제 밀가루와 전분당은 전년 대비 30%, 설탕 가격은 20% 증가하였습니다. 여기에 2014년 이후 높은 시장 점유율이 더해져 높은 매출액을 시현하였으며 2023년 3분기 매출액 고려 시 2023년 온기 매출액 또한 전년 동기 대비 성장세를 이어나갈 수 있을 것으로 전망됩니다. 하지만 최근 급격한 물가 상승에 따른 원자재 및 물류비 상승으로 인해 수익성은 저하되는 모습을 보였으며 2022년 영업이익율은 3.09%로 전년 동기 대비 소폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 2023년 옥수수 및 원당 수입단가 하락에 힘입어 영업이익율은 4.4%로 개선, 향후 높은 매출액 성장율과 영업이익 증가세를 동시에 이어나갈 것으로 전망됩니다.

[(주)삼양사 수익성 지표 추이(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
2,013,536
2,017,197
2,652,439
2,384,454
2,051,767

매출원가
1,663,122
1,696,648
2,238,555
1,997,165
1,651,217

매출원가율
82.60%
84.11%
84.40%
83.76%
80.48%

판관비
261,790
247,699
331,868
304,736
288,977

판관비율
13.00%
12.28%
12.51%
12.78%
14.08%

영업이익
88,624
72,850
82,016
82,553
111,573

영업이익률
4.40%
3.61%
3.09%
3.46%
5.44%

당기순이익
102,132
70,406
82,247
56,393
77,030

당기순이익률
5.07%
3.49%
3.10%
2.37%
3.75%

자료 : (주)삼양사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주) 연결 기준

한편, (주)삼양사의 경우 식품 사업 부문이 대부분의 원재료를 해외에서 수입하여 가공 후 판매하기 때문에 국제 곡물가의 영향을 많이 받고 있으며, 원당 및 옥수수 도입 가격의 변동에 따라 전체적인 실적에 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다.

[주요 원재료 등의 가격 변동 추이]

(단위 :U$/TON)

구 분
2023년 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
2022년('22.01.01 ~ 12.31)
2021년('21.01.01 ~ 12.31)

원 당
수 입
575
484
409

원 맥
수 입
415
435
307

옥수수
수 입
312
390
296

자료: 당사 3분기 보고서주1) 산출기준 : 도입평균가격주2) 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장상황 변화 / 시장수급 변화

[삼양이노켐(주)]삼양이노켐(주)는 (주)삼양홀딩스와 일본법인인 Mitsubishi Corporation간에 체결된 합작투자계약에 의거 비스페놀에이의 제조 및 판매를 사업목적으로 하여 2009년 10월 27일 설립되었습니다. 2012년 4월부터 PCR의 원료가 되는 BPA를 생산하기 시작한 삼양이노켐(주)는 PCR 제조 회사인 삼양화성(주)에 주로 BPA를 공급하고 있습니다. BPA 시장은 석유화학 경기 호조로 2011년 상반기까지는 시황이 좋았으나, 이후 글로벌 경기 침체로 전방산업이 위축된 가운데 국내 증설이 진행되면서 공급 과잉 상황이 발생하였습니다. 이에 따라, 삼양이노켐(주)는 BPA 양산 직후부터 공급 과잉에 따른 시황 침체를 겪으며 2016년까지 영업적자를 지속하였습니다.삼양이노켐(주)는 2018년 이후 수익성 개선을 보이고 있는데, 이는 주요제품인 BPA가격이 크게 상승한 것에 기인한 것으로 판단됩니다. BPA 가격 상승세는 2021년까지 지속되었으며 특히 2021년의 경우 중국풍력발전 건설 확대로 부품 중 하나인 블레이드의 원료(BPA)가격이 상승한 수혜에 힘입어 전년 동기 대비 99.5% 증가한 매출액 5,614억원을 기록하였습니다. 하지만 2022년 BPA가격이 중국 BPA기업의 설비 증설로 인한 공급과잉 및 수요 둔화로 2021년 대비 35.7% 하락하였으며 이로 인해 2022년 매출액은 2021년 대비 31.3% 감소한 3,859억원을 기록하였으며 영업이익율 또한 49.86%에서 9.62%로 크게 하락하였습니다. 2023년에도 이러한 BPA 가격 하락 추세는 이어지고 있습니다.

[삼양이노켐(주) 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
385,876
561,382
281,418
239,117
293,896

매출원가
337,433
275,989
213,565
229,348
262,348

매출원가율
87.45%
49.16%
75.89%
95.91%
89.27%

판관비
11,329
5,481
4,217
3,833
3,519

판관비율
2.94%
0.98%
1.50%
1.60%
1.20%

영업이익
37,114
279,912
63,636
5,936
28,029

영업이익률
9.62%
49.86%
22.61%
2.48%
9.54%

당기순이익
23,371
231,745
60,714
2,150
22,828

당기순이익률
6.06%
41.28%
21.57%
0.90%
7.77%

자료 : 삼양이노켐(주) 감사보고서별도 기준

[BPA 가격 변동 추이]

(단위 : U$/TON)

품 목
제 2023년 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 2022년('22.01.01 ~ 12.31)
제 2021년('21.01.01 ~ 12.31)

BPA
내수
1,269
1,857
2,889

수출
1,269
1,857
2,889

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서

주) 주요 가격변동 원인: 원료가격 및 시장수급(상황) 변화

[(주)삼양패키징](주)삼양패키징은 2014년 11월 1일을 분할기준일로 (주)삼양사의 용기사업부문을 물적분할하여 설립되었습니다. 주 영업은 플라스틱 용기제조 및 판매이며, 2015년 7월 PET병 제조 시장 점유율 1위를 기록하던 아셉시스글로벌을 인수하면서 매출이 급격하게 상승하였습니다. (주)삼양패키징의 연결기준 매출액은 2020년 3,676억원, 2021년 3,919억원, 2022년 4,074억원으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 이는 아셉틱(무균충전) 용기에 대한 수요 증가에 기인합니다. 아셉틱 용기에 대한 수요증가는 2023년에도 이어지고 있으며 온기 기준으로 최근 4개년 최대 실적이 기대된는 상황입니다. 하지만 그럼에도 불구, 주요 원재료인 PET Resin 가격 상승, 환율 상승, 연료 및 전략단가 인상 등으로 인해 매출원가율이 크게 상승하여 2022년 영업이익율은 5.82%로 2020년 및 2021년 대비 악화된 모습을 보이고 있습니다. 2023년 3분기 기준 영업이익율은 9.73%로 개선되는 모습을 보이고 있지만, 향후에도 이러한 수익성 개선이 지속될지에 대한 주의깊은 관심이 필요할 것으로 판단됩니다.

[(주)삼양패키징 주요 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
332,757
326,911
407,353
391,946
367,569

매출원가
262,644
266,271
335,774
307,154
277,020

매출원가율
78.93%
81.45%
82.43%
78.37%
75.37%

판관비
37,748
36,657
47,883
38,646
38,283

판관비율
11.34%
11.21%
11.75%
9.86%
10.42%

영업이익
32,365
23,983
23,696
46,146
52,266

영업이익률
9.73%
7.34%
5.82%
11.77%
14.22%

당기순이익
24,429
15,769
12,090
30,302
32,297

당기순이익률
7.34%
4.82%
2.97%
7.73%
8.79%

자료 : (주)삼양패키징 2023년 3분기 보고서 및 사업보고서

주) 연결기준

[케이씨아이(주)]

케이씨아이(주)는 샴푸와 린스의 고급첨가물로 쓰이는 폴리머와 계면활성제 등을 제조할 목적으로 1991년 7월 13일에 설립되었습니다. 또한 2001년 1월 3일에 코스닥시장에 상장 되었습니다. 케이씨아이(주)의 주 사업분야인 폴리머 및 계면활성제는 생활에 꼭 필요한 생활용품 원료로 경기 변동에 따른 민감도 적으며 계절에 따른 수요 변화도 크지 않습니다. 특히, 최근 매출 성장세는 계면활성제 매출이 이끌고 있는데, 계면활성제 부문 판매단가 인상으로 외형확대가 이어지고 있는 것으로 판단됩니다. 2023년 3분기 매출액은 855억원으로 전년 동기 대비 5.9% 상승하였으며 연환산 기준으로도 전년 동기 대비 매출 외형 성장을 이어나갈 수 있을 것으로 전망됩니다. 다만, 원재료 및 운반비 상승으로 인해 매출원가율이 상승하여 영업이익률은 2023년 3분기 기준 8.71%로 전년 동기 대비 크게 둔화된 것으로 파악됩니다. 특히 케이씨아이(주) 매출액 중 해외수출은 88% 수준으로 높은 비중을 차지하는데, 최근 전방위적인 물가상승에 따른 운반비 상승이 케이씨아이(주) 수익성에 부정적인 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

[케이씨아이(주) 주요 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
85,528
80,718
109,605
81,501
73,251

매출원가
64,885
50,877
70,718
54,512
49,439

매출원가율
75.86%
63.03%
64.52%
66.89%
67.49%

판관비
13,190
12,426
17,010
14,546
9,720

판관비율
15.42%
15.39%
15.52%
17.85%
13.27%

영업이익
7,453
17,415
21,877
12,443
14,092

영업이익률
8.71%
21.58%
19.96%
15.27%
19.24%

당기순이익
8,653
14,462
17,816
10,155
10,615

당기순이익률
10.12%
17.92%
16.25%
12.46%
14.49%

자료 : 케이씨아이(주) 2023년 3분기 보고서 및 사업보고서

주) 별도기준

[(주)엔씨켐]
주식회사 (주)엔씨켐는 2008년 3월 6일에 설립되어 화학제품 제조 및 도소매업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 2018년 크레센도PE로부터 유치한 750억원을 공주 정안라인, 화성 탄천라인 등 생산능력 확대 capex로 사용한 결과, (주)엔씨켐의 생산능력은 3배 이상 증가하였으며 특히 주요 고객사인 동진쎄미켐 주식회사(삼성전자의 PR 벤더사)에 폴리머를 납품하면서 급격한 외형 성장을 보여주고 있습니다. 2022년 매출액은 954억원으로 전년 동기 대비 33.1% 증가하였으며 영업이익 및 당기순이익은 흑자전환하는 등 매출 외형 확대와 수익성 개선을 동시에 기록하였습니다.

[(주)엔씨켐 주요 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
95,365
71,655
58,225
41,992
43,259

매출원가
81,043
67,669
48,225
37,574
35,837

매출원가율
84.98%
94.44%
82.83%
89.48%
82.84%

판관비
11,477
9,577
8,255
6,517
6,279

판관비율
12.03%
13.37%
14.18%
15.52%
14.51%

영업이익
2,845
-5,591
1,745
-2,099
1,143

영업이익률
2.98%
-7.80%
3.00%
-5.00%
2.64%

당기순이익
1,526
-5,443
600
-2,756
490

당기순이익률
1.60%
-7.60%
1.03%
-6.56%
1.13%

자료 : (주)엔씨켐 2023년 3분기 보고서 및 사업보고서

주) 별도기준

한편, 당사의 별도 기준 매출은 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금 수익, 계열사로부터 발생하는 SSC(경영지원), 로열티 수익 및 임대 수익, 지분법에 따라 인식되는 종속기업 관련 지분법손익으로 구성되어 있습니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법으로 회계처리하고 있으며, 당사와 종속기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 당사의 지분에 해당하는 부분만큼 제거하고 있습니다. 또한, 당사는 매 보고기간말에 종속기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 종속기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '지분법손익'의 계정으로 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 그리고 지분법에 따라 종속기업의 당기순이익 중 당사의 지분에 해당하는 금액만큼을 지분법손익으로 인식하고 있기 때문에, 당사는 종속기업의 당기순이익 규모에 따라 지분법손익이 변동되어 별도 기준 매출이 변동될 가능성이 존재합니다.
당사는 2023년도 3분기 별도 매출액이 1,728억원으로 전년 동기 대비 약 3.3% 증가하였으나, 영업이익율은 전년 동기 대비 소폭 하락한 36.2%를 기록하였습니다. 매출액 증가는 (주)삼양사 등 주요 자회사 지분법 이익 인식규모 증가가 주된 원인이며 영업이익율 감소는 물가상승에 따른 전반적인 관리비용 증가가 주된 원인으로 분석됩니다.

[당사 수익성 지표 추이(별도 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
172,762
167,303
210,968
352,145
114,140

영업이익
62,535
67,997
69,038
242,469
76,245

영업이익률
36.20%
40.64%
32.72%
68.85%
66.80%

당기순이익
191,407
70,702
79,148
241,020
74,155

당기순이익률
110.79%
42.26%
37.52%
68.44%
64.97%

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주) 별도 기준

상기와 같이, 당사는 종속회사의 실적에 당사 전체 매출 및 수익성이 큰 영향을 받고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 종속회사 실적 변동에 따른 당사 매출 및 수익성 변동 위험에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 위험당사는 2023년 3분기말 별도 기준 총 차입금이 약 1,315억원, 부채비율이 13.2%, 유동비율이 224.6%입니다.
최근 3.75개년 당사는 전반적으로 양호한 재무 구조를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.
당사의 2023년 3분기 연결 기준 부채비율은 74.59%, 유동비율은 154.65%로
2022년 대비 개선된 추이를 보이고 있습니다. 이는
당사 연결 재무상태표에서 가장 큰 비중을 차지하는 (주)삼양사의 실적 개선 및 이에 따른 자본확충&재무구조 개선 효과로 해석됩니다.
2023년 3분기 기준 당사의 연결 기준 현금 및 현금등가물 규모, 당사 및 주요자회사들의 높은 신용등급에 기반한 차환 능력 등을 고려시 차입금 규모가 부담스러운 수준은 아닐 것으로 분석됩니다. 다만, 향후 당사 및 종속회사들의 사업성과 실적이 악화되거나 회사채 신용등급이 하락할 경우, 조달 금리가 상승하고 기 발행 사채 차환에 어려움이 발생할 수 있습니다. 또한, 추가적인 인수 합병 등 대규모 투자 자금 소요가 발생할 경우, 당사의 차입금 및 부채비율이 증가하여 재무안정성이 저하될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기말 별도 기준 총 차입금이 약 1,315억원, 부채비율이 13.2%, 유동비율이 224.6%입니다. 최근 3.75개년 당사는 전반적으로 양호한 재무 구조를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[요약 재무현황(별도 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,249,127
2,074,325
2,090,165
1,709,357

유동자산
460,717
372,215
315,508
374,177

비유동자산
1,788,410
1,702,110
1,774,657
1,335,180

부채총계
261,352
283,927
352,608
247,068

유동부채
205,099
85,982
109,401
36,742

비유동부채
56,253
197,945
243,207
210,326

자본총계
1,987,775
1,790,398
1,737,557
1,462,289

부채비율
13.15%
15.86%
20.29%
16.90%

유동비율
224.63%
432.90%
288.40%
1018.39%

총 차입금
131,474
166,012
226,682
169,688

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 별도 기준

주2) 총차입금 = 유동성 사채 + 사채

당사는 2023년 3분기말 별도기준 총 차입금 약 1,315억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성차입금 비중이 90% 수준입니다. 총 차입금은 92회 공모사채 1,100억원이 대부분을 차지하고 있으며 이외 장단기차입금은 운영자금 목적의 차입금 입니다. 당사의 차입금의존도는 2023년 3분기 기준 5.85%로 최근 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며 현금 및 현금등가물이 총 차입금을 초과하는 순현금 상태를 3.75개년 지속하고 있습니다.

[차입금 현황(별도 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산 총계
2,249,127
2,074,325
2,090,165
1,709,357

부채 총계
261,352
283,927
352,608
247,068

총 차입금
131,474
166,012
226,682
169,688

유동성차입금
117,874
37,416
61,457
-

유동성차입금 비중
89.66%
22.54%
27.11%
0.00%

단기차입금
1,123
716
1,477
-

유동성장기차입금
6,800
36,700
-
-

유동성사채
109,951
-
59,980
-

비유동성차입금
13,600
128,596
165,225
169,688

비유동성차입금 비중
10.34%
77.46%
72.89%
100.00%

장기차입금
13,600
18,700
55,400
-

사채
-
109,896
109,825
169,688

현금 및 현금등가물
391,831
275,577
228,543
327,672

현금및현금성자산
11,811
15,250
8,288
2,948

기타유동금융자산
380,020
260,327
220,255
324,724

순차입금
(260,357)
(109,565)
(1,861)
(157,984)

차입금의존도
5.85%
8.00%
10.85%
9.93%

순차입금의존도
-11.58%
-5.28%
-0.09%
-9.24%

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류

주2) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주3) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금등가물

주4) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계, 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계

[2023년 3분기말 별도 기준 사채 내역]

(단위:백만원

종류
만기일
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

제 92회 공모사채
2024.5.28
1.98
110,000
110,000

사채할인발행차금
(49)
(104)

소계
109,951
109,896

유동성대체
(109,951)
-

장부금액
-
109,896

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[2023년 3분기말 별도 기준 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

(주)하나은행 외
매출채권담보대출 (Nego 등)
-
1,123
716

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[2023년 3분기말 별도 기준 장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입처
내 역
이자율(%)
만기일자
2023년 3분기말
2022년말

산업은행
산업시설대자금대출
2.24
2026-07-26
12,000
12,000

산업은행
산업시설대자금대출
2.37
2026-07-26
8,400
8,400

신한은행
장기일반대출
-
-
-
35,000

소계
20,400
55,400

유동성대체
(6,800)
(36,700)

장부금액
13,600
18,700

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사의 2023년 3분기 연결 기준 부채비율은 74.59%, 유동비율은 154.65%로 2022년 대비 개선된 추이를 보이고 있습니다. 이는 당사 연결 재무상태표에서 가장 큰 비중을 차지하는 (주)삼양사의 실적 개선 및 이에 따른 자본확충&재무구조 개선 효과로 해석됩니다.

[요약 재무현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
4,818,936
4,547,781
4,460,589
3,893,565

유동자산
1,894,757
1,747,899
1,651,027
1,475,919

비유동자산
2,924,179
2,799,882
2,809,562
2,417,646

부채총계
2,058,786
2,024,270
2,035,182
1,737,778

유동부채
1,225,198
754,977
1,002,763
682,049

비유동부채
833,588
1,269,293
1,032,419
1,055,729

자본총계
2,760,150
2,523,511
2,425,407
2,155,787

부채비율
74.59%
80.22%
83.91%
80.61%

유동비율
154.65%
231.52%
164.65%
216.39%

총 차입금
1,330,482
1,362,415
1,276,268
1,141,533

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 연결 기준

주2) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성장기차입금 + 사채 + 장기차입금

당사는 2023년 3분기말 연결 기준 총 차입금 약 1조 3,305억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성차입금 비중이 약 53.3% 수준으로, 1년 이후 만기가 도래하는 비유동성차입금 비중과 유사합니다. 2023년 3분기 기준 당사의 연결 기준 현금 및 현금등가물 규모, 당사 및 주요자회사들의 높은 신용등급에 기반한 차환 능력 등을 고려시 차입금 규모가 부담스러운 수준은 아닐 것으로 분석됩니다. 다만, 향후 당사 및 종속회사들의 사업성과 실적이 악화되거나 회사채 신용등급이 하락할 경우, 조달 금리가 상승하고 기 발행 사채 차환에 어려움이 발생할 수 있습니다. 또한, 추가적인 인수 합병 등 대규모 투자 자금 소요가 발생할 경우, 당사의 차입금 및 부채비율이 증가하여 재무안정성이 저하될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 본 공모사채를 통해 조달한 자금을 타법인 증권 취득 대금으로 사용할 계획임에 따라 이 과정에서 현금유출이 발생할 수 있으며, 이에 따른 순차입금의존도 증가 및 추가 레버리지 활용에 따른 부채비율 증가로 인하여 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있는점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산 총계
4,818,936
4,547,781
4,460,589
3,893,565

부채 총계
2,058,786
2,024,270
2,035,182
1,737,778

총 차입금
1,330,482
1,362,415
1,276,268
1,141,533

유동성차입금
712,146
351,946
517,819
253,345

유동성차입금 비중
53.53%
25.83%
40.57%
22.19%

단기차입금
299,348
276,814
191,386
70,765

유동성장기차입금
58,969
75,132
126467
42,671

유동성사채
353,829
-
199,966
139,909

비유동성차입금
618,336
1,010,469
758,449
888,188

비유동성차입금 비중
46.47%
74.17%
59.43%
77.81%

장기차입금
199,037
237,716
165,587
189,527

사채
419,299
772,753
592,862
698,661

현금 및 현금등가물
972,645
789,739
753,468
797,933

현금및현금성자산
205,223
231,375
175,824
187,583

기타유동금융자산
767,422
558,364
577,644
610,350

순차입금
357,837
572,676
522,800
343,600

차입금의존도
27.61%
29.96%
28.61%
29.32%

순차입금의존도
7.43%
12.59%
11.72%
8.82%

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류

주2) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주3) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금등가물

주4) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계, 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계

[2023년 3분기말 연결 기준 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

국민은행 외
수입금융
5.33 ~ 5.97
208,553
192,231

신한은행
무역대
4.48 ~ 5.0
5,200
-

우리은행 외
시설자금
4.86 ~ 5.46
7,500
6,500

한국산업은행
3M CD + 0.77
50,000
50,000

Shinhan BankEurope GmbH
일반자금
3M Euribor + 1.2
4,407
3,378

우리은행 외
5.03 ~ 5.77
20,600
18,800

Raiffeisen Bank
매출채권담보대출(L/C Nego 등)
-
-
4,543

우리은행 외
-
3,088
1,362

합계
299,348
276,814

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[2023년 3분기말 연결 기준 장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

한국산업은행
일반대출
3.11
87,500
100,000

신한은행
-
-
35,000

3M Euribor + 0.9
7,109
6,756

한국수출입은행
1.61
6,000
6,000

우리은행 외
4.85 ~5.98
1,282
4,633

Woori BankLondon Branch
시설자금
TERM SOFR 3M + 1.2
33,620
31,683

6M Euribor + 1.32
15,923
15,133

한국산업은행
2.24 ~ 5.66
40,541
45,787

환경안전투자 + 0.62
50,000
50,000

Shinhan BankSingapore Branch
TERM SOFR + 0.26
16,031
17,856

합계
258,006
312,848

유동성대체
(58,969)
(75,132)

장부금액
199,037
237,716

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[2023년 3분기말 연결 기준 사채 내역]

(단위: 백만원)

발행회사
종류
만기일
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

(주)삼양홀딩스
제 92회 공모사채
2024-05-28
1.98
110,000
110,000

(주)삼양사
제3-1회 공모사채
2024-01-18
2.28
150,000
150,000

제3-2회 공모사채
2026-01-18
2.59
100,000
100,000

제4-1회 공모사채
2025-03-03
1.56
80,000
80,000

제4-2회 공모사채
2027-03-03
1.87
60,000
60,000

제5-1회 공모사채
2027-02-22
3.26
120,000
120,000

제5-2회 공모사채
2029-02-22
3.53
60,000
60,000

(주)삼양패키징
제 2회 공모사채
2024-09-06
2.35
94,000
94,000

사채할인발행차금
(872)
(1,247)

합계
773,128
772,753

유동성대체
(353,829)
-

장부금액
419,299
772,753

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

다. 영업현금흐름 악화 위험당사는
2023년 연결기준 영업활동현금흐름은 주요 자회사 업황 개선 및 수익성 향상에 힘입어 207,437백만원을 기록하며,
전년 동기 뿐만 아니라 2022년 대비 해서도 높은 상승을 보이고 있습니다. 이에 따른 영업재원을 투자현금흐름 재원으로 활용하는 선순환 구조로 이어져 향후 추가적인 현금흐름 개선이 기대됩니다.
다만, 향후 당사의 영업활동현금흐름이 (-)로 전환될 경우, 당사의 보유 현금 규모가 감소하여 당사 현금흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 연결기준 영업활동현금흐름은 주요 자회사 업황 개선 및 수익성 향상에 힘입어 207,437백만원을 기록하며, 전년 동기 뿐만 아니라 2022년 대비 해서도 높은 상승을 보이고 있습니다. 이에 따른 영업재원을 투자현금흐름 재원으로 활용하는 선순환 구조로 이어져 향후 추가적인 현금흐름 개선이 기대됩니다. 다만, 향후 당사의 영업활동현금흐름이 (-)로 전환될 경우, 당사의 보유 현금 규모가 감소하여 당사 현금흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[요약 현금흐름(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

영업활동현금흐름
207,437
28,587
95,654
241,428

투자활동현금흐름
(150,957)
(17,976)
(123,730)
(254,407)

재무활동현금흐름
(83,321)
17,465
85,468
141

외화현금및현금성자산의 환율변동효과
1,077
3,755
(2,158)
(19)

재무제표의 환산으로 인한 조정
(24)
1,649
153
1,381

현금및현금성자산의순증감
(25,788)
33,480
55,387
(11,476)

기초현금및현금성자산
231,766
176,379
176,379
187,855

기말현금및현금성자산
205,978
209,859
231,766
176,379

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[요약 현금흐름(별도 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

영업활동현금흐름
62,435
160,803
163,337
21,197

투자활동현금흐름
(4,058)
(61,243)
(71,602)
610

재무활동현금흐름
(61,925)
(82,493)
(84,475)
(16,534)

외화현금및현금성자산의 환율변동효과
109
405
(298)
67

현금및현금성자산의순증감
(3,439)
17,472
6,962
5,340

기초현금및현금성자산
15,250
8,288
8,288
2,948

기말현금및현금성자산
11,811
25,760
15,250
8,288

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

라. 우발채무 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 총
6건의 소송에 노출되어 있습니다. 다만 소송 규모 고려 시 소송 결과가
당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 지주회사로서 계열회사 및 특수관계인에
다수 지급보증을 제공하고 있으나 이또한 역시 지급보증 규모가 현실화 되더라도 당사 재무상황에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
다만 이러한 우발부채가 현실화 될 경우 당사 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 향후 예상치 못한 외부 변수로 인해 당사가 예상치 못한 우발부채에 노출될 가능성이 있음으로 이러한 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 6건의 소송에 노출되어 있습니다. 다만 소송 규모 고려 시 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 지주회사로서 계열회사 및 특수관계인에 다수 지급보증을 제공하고 있으나 이또한 역시 지급보증 규모가 현실화 되더라도 당사 재무상황에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 다만 이러한 우발부채가 현실화 될 경우 당사 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 향후 예상치 못한 외부 변수로 인해 당사가 예상치 못한 우발부채에 노출될 가능성이 있음으로 이러한 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 공시서류 제출일 현재 연결 기준 우발채무 현황은 아래와 같습니다.

1. 중요한 소송사건연결기업 및 자회사가 피고인으로 연루된 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023.09.30)

원고

피고

소송내용

소송가액(원)

진행상황

영업 및 재무에 미치는 영향

김OO
(주)삼양사
손해배상
298,044,121
1심 계류중
소송 결과가 당사의 재무상태에중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

김OO 외 3명
(주)삼양사
임금
50,865,749
1심 계류중

강OO 외 36명
(주)삼양사
임금
118,365,042
1심 계류중

강OO 외 88명
(주)삼양화성
임금
1,602,720,360
1심 계류중

(주)효가
(주)엔씨켐
손해배상
215,128,312
1심 계류중

전OO
(주)삼양사
손해배상
300,000,000
1심 계류중

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서

2. 보증 및 자금보충약정 등의 내역

증권신고서 제출일 현재 연결기업 내 지급보증을 위하여 제공하고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천HUF / 원화단위 : 백만원)

제공한 회사
제공받은 회사
종류
보증기간
통화구분
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
여신금융기관

(주)삼양사
삼양EP헝가리
차입금 지급보증
2023.09.25 ~ 2024.09.25
EUR
3,000
2,500
Shinhan Bank Europe GmbH

차입금 지급보증
2022.05.27 ~ 2024.05.27
EUR
6,000
5,000
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP베트남
차입금 지급보증
2020.02.14 ~ 2027.02.14
USD
14,000
12,250
Shinhan Bank Singapore Branch

(주)삼양홀딩스
SamyangBiopharmHungary
시설대 보증
2020.09.18 ~ 2027.09.17
EUR
13,440
11,200
우리은행

파생상품보증
2021.03.10 ~ 2027.09.17
USD
585
450
우리은행

지급보증
2023.09.01 ~ 2024.10.02
HUF
1,577,212
1,297,677
우리은행

(주)엔씨켐
지급보증
2022.03.04 ~ 상환시까지
KRW
7,080
5,400
우리은행

지급보증
2022.04.04 ~ 상환시까지
KRW
6,000
5,000
하나은행

지급보증
2022.06.22 ~ 상환시까지
KRW
2,160
1,800
신한은행

지급보증
2022.06.30 ~ 상환시까지
KRW
2,860
2,600
국민은행

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서

증권신고서 제출일 현재 연결기업이 연결기업 이외의 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공한기업
제공받은기업
통화
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
내역
지급보증기간
여신금융기관

(주)삼양사
삼양화인테크놀로지(주)
KRW
27,500
6,016

차입금 지급보증

2015.06.25 ~ 2025.06.25

농협은행(주)

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서

마. 특수관계자 관련 거래 위험
당사는 2023년 3분기말 별도 기준 특수관계자로
14개의 종속기업, 10개의 관계기업, 4개의 공동기업, 2개의 기타의 특수관계자
가 있으며, 해당 특수관계자와 관련된 거래 및 채권, 채무 내역 등이 존재합니다. 당사는 2023년 3분기 별도 기준 특수관계자 관련 매출 등이 약 323억원, 배당금 수익이 397억원으로 총 720억원의
특수관계자 관련 수익성 거래
가 발생하였습니다. 이는
당사 별도 매출액 1,728억원 대비 42%로 높은 비중을 차지
하고 있습니다. 이는 당사가 지주사업을 영위하는 당사 사업 특성에 기인합니다
. 당사의 별도 기준 매출은 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금 수익, 계열사로부터 발생하는 SSC(경영지원), 로열티 수익 및 임대 수익, 지분법에 따라 인식되는 종속기업 관련 지분법손익으로 구성되어 있기 때문에, 특수관계자 관련 거래의 변동은 당사의 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기말 별도 기준 특수관계자로 14개의 종속기업, 10개의 관계기업, 4개의 공동기업, 2개의 기타의 특수관계자가 있으며, 해당 특수관계자와 관련된 거래 및 채권, 채무 내역 등이 존재합니다.

당사 특수관계자 현황

특수관계 구분
당분기말
전기말

종속기업
(주)삼양사삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리Samyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary(주)케이씨아이삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLC(주)엔씨켐(주)삼양에코테크(*)
(주)삼양사삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리Samyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary(주)케이씨아이삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLC(주)엔씨켐(주)삼양에코테크(*)

관계기업
경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티
경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티

공동기업
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)

기타의특수관계자
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등

자료 : 당사 2023년 3분기 보고서

(*) 전기 중 종속기업인 (주)삼양패키징은 2022년 12월 1일자로 재활용 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사인 (주)삼양에코테크를 설립하였습니다.

당사는 2023년 3분기 별도 기준 특수관계자 관련 매출 등이 약 323억원, 배당금 수익이 397억원으로 총 720억원의 특수관계자 관련 수익성 거래가 발생하였습니다. 이는 당사 별도 매출액 1,728억원 대비 42%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사가 지주사업을 영위하는 당사 사업 특성에 기인합니다. 당사의 별도 기준 매출은 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금 수익, 계열사로부터 발생하는 SSC(경영지원), 로열티 수익 및 임대 수익, 지분법에 따라 인식되는 종속기업 관련 지분법손익으로 구성되어 있기 때문에, 특수관계자 관련 거래의 변동은 당사의 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래 내역(별도 기준)]

<2023년 3분기>
(단위:백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출 등
배당금수익(*)
유형자산취득
유형자산처분
기타비용

종속기업
(주)삼양사
19,333
7,972
-
-
5,730

삼양데이타시스템(주)
1,454
1,000
47
-
1,792

(주)삼양에프앤비
8
-
-
-
102

삼양이노켐(주)
1,297
18,900
-
-
-

삼양공정소료상해유한공사
295
-
-
-
-

Samyang Biopharm Hungary
817
-
-
-
-

(주)삼양패키징
4,703
-
-
-
-

삼양EP헝가리
193
-
-
-
-

삼양EP베트남
145
-
-
-
-

(주)케이씨아이
728
-
-
-
-

(주)엔씨켐
132
-
-
-
-

(주)삼양에코테크
95
-
-
-
-

관계기업
경원건설(주)
-
348
-
-
-

부천소사PFV㈜
945
-
-
180,000
-

공동기업
(주)휴비스
18
-
-
-
41

삼남석유화학(주)
942
11,520
-
-
-

삼양화성(주)
740
-
-
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
438
-
-
-
-

합계
32,283
39,740
47
180,000
7,665

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) 별도 기준(*) 종속기업으로부터의 배당금수익은 종속기업주식 장부금액에서 차감하고, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금수익은 영업수익으로 인식하고 있습니다.

[특수관계자와의 거래 내역(별도 기준)]

<2022년 3분기>
(단위:백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출 등
배당금수익(*)
유형자산취득
기타비용

종속기업
(주)삼양사
20,907
7,972
352
3,586

삼양데이타시스템(주)
1,564
-
209
1,620

(주)삼양에프앤비
8
-
-
94

삼양이노켐(주)
1,675
129,937
-
-

삼양공정소료상해유한공사
409
-
-
-

Samyang Biopharm Hungary
304
-
-
-

(주)삼양패키징
4,544
-
-
-

삼양EP헝가리
275
-
-
-

삼양EP베트남
150
-
-
-

(주)케이씨아이
485
-
-
-

(주)엔씨켐
36
-
-
-

관계기업
경원건설(주)
-
348
-
-

공동기업
(주)휴비스
18
2,639
-
47

삼남석유화학(주)
970
3,200
-
-

삼양화성(주)
741
-
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
443
-
-
-

합계
32,530
144,096
561
5,347

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) 별도 기준(*) 종속기업으로부터의 배당금수익은 종속기업주식 장부금액에서 차감하고, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금수익은 영업수익으로 인식하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 채권, 채무 내역(별도 기준)]

<2023년 3분기>
(단위:백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
(주)삼양사
4,287
23
4,291

삼양데이타시스템(주)
297
-
704

(주)삼양에프앤비(*)
96
-
11

삼양이노켐(주)
278
-
51

삼양공정소료상해유한공사
92
-
-

Samyang Biopharm Hungary
115
-
-

삼양EP헝가리
48
-
-

(주)삼양패키징
1,157
6
452

삼양EP베트남
46
-
-

㈜케이씨아이
295
-
-

(주)엔씨켐
29
17
-

(주)삼양에코테크
40
-
-

관계기업
부천소사PFV㈜
-
30,000
-

공동기업
(주)휴비스
2
-
7

삼남석유화학(주)
247
-
293

삼양화성(주)
251
-
21

삼양화인테크놀로지(주)
146
-
-

기타
임원
-
500
-

합계
7,426
30,546
5,830

출처 : 당사 2023년 3분기 보고서주) 별도 기준(*) 당사는 (주)삼양에프앤비 매출채권에 대하여 대손충당금 95백만원을 계상하고 있습니다.

바. 계열회사 지원 부담 위험당사는 삼양 그룹의 지주회사로서,
기본적으로 계열회사에 대한 재무적 지원 가능성이 존재하며 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담은 당사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 실제로 당사는
당사 계열회사인 (주)삼양이노켐 완전자본잠식 당시 유상증자 참여 결정을 통해 추가출자를 진행한 경험이 있습니다. 2018년 이후 BPA 가격 상승으로 인해 (주)삼양이노켐 재무구조가 개선됨에 따라 2020년부터 순자본 상태로 전환하였으며 2022년에는 자본규모가 1,582억원에 달하는 우량 회사로 변모하였습니다. 그럼에도 불구
위 사례에서 나타나듯 예상치 못한 변수로 인해 당사 주요 계열회사가 재무적 위험에 노출될 경우 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점을 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 삼양 그룹의 지주회사로서, 기본적으로 계열회사에 대한 재무적 지원 가능성이 존재하며 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담은 당사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.당사의 계열회사인 삼양이노켐(주)는 2012년 4월부터 PCR의 원료가 되는 BPA를 생산하기 시작하였으나, BPA 시장은 글로벌 경기 침체로 전방산업이 위축된 가운데 국내 증설이 진행되면서 공급 과잉 상황이 발생하였습니다. 이에 따라, 삼양이노켐(주)는 BPA 양산 직후부터 공급 과잉에 따른 시황 침체를 겪으며 영업 적자를 지속하면서 재무 구조가 악화되었습니다. 이에 따라 삼양이노켐(주)는 2014년 324억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2014년말에는 총자본이 (-)317억원을 기록하며 완전자본잠식 상태에 빠진 것으로 나타났습니다.

이에 따라 삼양이노켐(주)는 결손 보전을 위한 재무구조 개선 목적으로 2014년 4월 1일 이사회 결의 및 주주총회를 통하여 감자를 결정하여, 2014년 5월 7일 기존의 기명식 보통주식 10,000주를 967주의 비율로 병합하였습니다. 이후 당사는 2014년 5월 9일 이사회 결의를 통하여 삼양이노켐(주)의 유상증자(350억원) 참여를 결정하였으며, 2014년 5월 14일 추가출자를 완료하였습니다.

[감자 결정(종속회사의 주요경영사항) 공시]

종속회사인
삼양이노켐(주)
의 주요경영사항 신고

1. 감자주식의 종류와 수
보통주식(주)
5,120,656

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
10,000

3. 감자전후 자본금
감자전(원)
감자후(원)

56,688,310,000
5,481,750,000

4. 감자전후 발행주식수
구분
감자전(주)
감자후(주)

보통주식(주)
5,668,831
548,175

종류주식(주)
-
-

5. 감자비율
보통주식 (%)
90.33

종류주식 (%)
-

6. 감자기준일
2014-05-07

7. 감자방법
주식병합(액면금액 10,000원의 기명식 보통주식 10,000주를 967주의 비율로 병합)

8. 감자사유
결손보전을 위한 재무구조 개선

9. 감자일정
주주총회예정일
2014-04-01

명의개서정지기간
해당사항 없음

구주권제출기간
2014-04-02 ~ 2014-05-02

신주권교부예정일
2014-05-07

10. 채권자이의제출기간
-

11. 구주권제출 및 신주권교부장소
(주)삼양이노켐 지원팀

12. 이사회결의일(결정일)
2014-04-01

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

13. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기5 감자비율은 감자전 발행주식 총수에 대한 감자주식수의 비율입니다.- 상기6 감자기준일은 등기예정일입니다.- 상기10 채권자 이의제출기간은 상법 제 439조 2항에 의거하여 해당사항 없습니다.- 당사는 금번 자본금 감소 이후 연이어 신주 발행을 검토 중에 있습니다.

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 당사 감자 결정(종속회사의 주요경영사항) 공시(2014.04.01)

2018년 이후 BPA 가격 상승으로 인해 (주)삼양이노켐 재무구조가 개선됨에 따라 2020년부터 순자본 상태로 전환하였으며 2022년에는 자본규모가 1,582억원에 달하는 우량 회사로 변모하였습니다. 그럼에도 불구 위 사례에서 나타나듯 예상치 못한 변수로 인해 당사 주요 계열회사가 재무적 위험에 노출될 경우 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다는 점을 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 주주 및 지배구조 변동 위험
공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 5%이상 주식을 소유하고 있는 주주는 부회장 김원(6.15%), 김정(5.61%), 국민연금공단(5.56%), 양영재단(5.4%)입니다.
당사의 최대주주 및 특수관계의 지분율(보통주 기준)은 41.93%로 안정적인 대주주 지분율을 유지
하고 있습니다. 하지만, 최
대주주 및 특수관계인의 대부분이 소액으로 지분을 나누어 보유하고 있기 때문에, 향후 대내외 환경변화가 발생할 경우 특수관계인들 간의 이해관계 상충이 발생할 수 있고, 이에 따라 지배구조의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 5%이상 주식을 소유하고 있는 주주는 부회장 김원(6.15%), 김정(5.61%), 국민연금공단(5.56%), 양영재단(5.4%)입니다. 당사의 최대주주 및 특수관계의 지분율(보통주 기준)은 41.93%로 안정적인 대주주 지분율을 유지하고 있습니다. 하지만, 최대주주 및 특수관계인의 대부분이 소액으로 지분을 나누어 보유하고 있기 때문에, 향후 대내외 환경변화가 발생할 경우 특수관계인들 간의 이해관계 상충이 발생할 수 있고, 이에 따라 지배구조의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

- 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초(2023.01.01)
기 말(2023.11.16)

주식수
지분율
주식수
지분율

김 원
최대주주 본인
보통주
526,525
6.15
526,525
6.15
-

김 윤
친인척
보통주
412,390
4.82
345,392
4.03
장내 매매

김 유 희
친인척
보통주
26,244
0.31
26,244
0.31
-

김 건 호
친인척
보통주
191,080
2.23
250,280
2.92
장내 매매

김 종 우
친인척
보통주
1,128
0.01
1,128
0.01
-

김 남 호
친인척
보통주
127,993
1.49
135,733
1.58
장내 매매

김 량
친인척
보통주
325,350
3.80
325,350
3.80
-

장 영 은
친인척
보통주
26,244
0.31
26,244
0.31
-

김 민 지
친인척
보통주
64,620
0.75
64,620
0.75
-

김 정 윤
친인척
보통주
1,116
0.01
1,116
0.01
-

김 태 호
친인척
보통주
148,464
1.73
158,464
1.85
장내 매매

김 유 주
친인척
보통주
99,662
1.16
99,662
1.16
-

윤 영 섭
친인척
보통주
12,904
0.15
12,904
0.15
-

윤 혜 연
친인척
보통주
5,105
0.06
5,105
0.06
-

김 영 주
친인척
보통주
192,543
2.25
192,543
2.25
-

박 상 례
친인척
보통주
25,817
0.30
25,817
0.30
-

배 주 연
친인척
보통주
109,623
1.28
109,623
1.28
-

김 남 희
친인척
보통주
56,283
0.66
56,283
0.66
-

김 주 희
친인척
보통주
56,376
0.66
56,376
0.66
-

김 율 희
친인척
보통주
25,191
0.29
25,191
0.29
-

김 정
친인척
보통주
480,766
5.61
480,766
5.61
-

최 윤 아
친인척
보통주
20,000
0.23
20,000
0.23
-

김 희 원
친인척
보통주
80,736
0.94
80,736
0.94
-

김 주 형
친인척
보통주
44,551
0.52
54,551
0.64
장내 매매

김 주 성
친인척
보통주
44,358
0.52
54,358
0.63
장내 매매

송 하 철
친인척
보통주
61,999
0.72
61,999
0.72
-

송 근 화
친인척
보통주
61,998
0.72
61,998
0.72
-

송 지 영
친인척
보통주
61,991
0.72
61,991
0.72
-

수당재단
재단
보통주
268,703
3.14
268,703
3.14
-

유 관 희
임원
보통주
500
0.01
500
0.01
-

이 준 영
임원
보통주
0
0.00
390
0.01
장내 매매

계
보통주
3,560,260
41.57
3,590,592
41.93
-

우선주
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

- 최대주주 관련 사항

최대주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

김 원
삼양사부회장
2011.11 ~ 2018.03
삼양홀딩스대표이사 부회장
해당사항 없음

출처 : 당사 2023년 3분기보고서

- 최대주주 외 5% 이상 주주 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
국민연금
476,403
5.56
-

양영재단
462,474
5.40
-

우리사주조합
1,018
0.01

출처 : 당사 2023년 반기보고서

아. 합병 등 관련 사항당사는 2011년 11월 1일을 분할기일로 사업지주회사로 전환한 후 분할, 유상증자, 합병 등의 과정을 통해 지배구조를 강화하고, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 행위제한 규정 위반을 해소하였습니다. 이후에도 당사는 사업구조 개선 등의 목적으로 다수의 합병 등을 수행하였으며, 향후에도 사업구조 개선 등의 목적으로 추가 합병 등을 수행할 수도 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 2011년 11월 1일을 분할기일로 사업지주회사로 전환한 후 분할, 유상증자, 합병 등의 과정을 통해 지배구조를 강화하고, 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상 행위제한 규정 위반을 해소하였습니다. 이후에도 당사는 사업구조 개선 등의 목적으로 다수의 합병 등을 수행하였으며, 향후에도 사업구조 개선 등의 목적으로 추가 합병 등을 수행할 수도 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
(1) 삼양홀딩스, 삼양사, 삼양바이오팜 분할당사는 2011년 8월 10일 개최된 이사회에서 (주)삼양홀딩스(분할되는 회사)와 (주)삼양사(인적분할신설회사) 및 (주)삼양바이오팜(물적분할신설회사)로 분할하기로 결의하였고, 2011년 9월 22일 임시주주총회에서 이를 승인하였습니다. 회사 분할을 통해 분할되는 회사(존속회사)는 지주회사로 전환되었습니다.
(2) 삼양제넥스와 삼양제넥스바이오 분할종속기업인 삼양제넥스는 2012년 4월 1일 물적분할의 방법에 의한 새로운 회사 (주)삼양제넥스바이오를 설립하였습니다.

(3) 삼양홀딩스와 삼양제넥스 투자사업부문과의 합병당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사의 행위제한규정과 자회사의 행위제한규정 위반 내역을 해소하여 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키고 이를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 2013년 1월 22일 주주총회 승인에 의거, 종속기업인 (주)삼양제넥스의 투자사업부문을 2013년 3월 1일에 합병하였습니다. 당사는 본건 합병으로 (주)삼양제넥스의 투자사업부문이 보유하고 있던 투자지분을 승계하였고, 합병신주(보통주식 465,468주, 우선주식 81,638주)를 발행ㆍ교부하였습니다. 승계한 투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수(주)
지분율(%)

(주)삼양밀맥스
3,000,000
67.35

(주)삼양제넥스바이오
200,000
100.00

(주)삼양웰푸드
480,000
40.00

(주)세븐스프링스
119,000
85.00

삼양데이타시스템(주)
180,000
30.00

(주)삼양푸드앤다이닝
400,660
29.03

경원건설(주)
16,600
11.07

(주)삼양엔텍
159,770
12.93

(주)경방
42,424
1.70

(4) (주)삼양바이오팜의 (주)삼양제넥스바이오 흡수합병종속기업인 (주)삼양바이오팜은 2013년 7월 1일자로 다른 종속기업인 (주)삼양제넥스바이오를 흡수합병하였습니다. 본건 합병으로 지배기업인 (주)삼양홀딩스는 (주)삼양바이오팜 보통주식 1,343,991주를 취득하였습니다.(5) (주)삼양사의 (주)삼양이엠에스 흡수합병종속기업인 (주)삼양사는 2013년 7월 1일자로 100% 지분을 소유하고 있는 (주)삼양이엠에스를 흡수합병하였습니다. 본건 합병으로 (주)삼양사는 보통주식 300,658주를 발행하였고, 전량 자기주식으로 취득하였습니다.

(6) (주)삼양사의 (주)삼양웰푸드 흡수합병종속기업인 (주)삼양사는 사업구조 개선을 위해 (주)삼양웰푸드 2014년 1월 1일자로 흡수합병하였습니다. 본건 합병으로 지배기업인 (주)삼양홀딩스는 (주)삼양사의 보통주식 594,645주를 합병대가로서 취득하였습니다.

(7) (주)세븐스프링스의 (주)삼양푸드앤다이닝 흡수합병종속기업인 (주)세븐스프링스는 사업구조 개선을 위해 다른 종속회사인 (주)삼양푸드앤다이닝을 2014년 1월 1일자로 흡수합병하고, 상호를 (주)삼양에프앤비로 변경하였습니다. 본건 합병으로 지배기업은 (주)삼양에프앤비의 보통주식 336,836주를 합병대가로서 취득하였습니다.(8) (주)삼양사와 (주)삼양패키징 분할종속기업인 (주)삼양사는 사업전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기 위하여2014년 11월 1일자로 (주)삼양사가 영위하는 용기 사업부분을 물적분할하여 분할신설회사 (주)삼양패키징을 설립하였습니다.(9) (주)삼양사의 (주)삼양밀맥스 흡수합병종속기업인 (주)삼양사는 경영효율성을 증대시키고 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 (주)삼양밀맥스를 2014년 11월 1일자로 흡수합병하였으며, 본건 합병으로 지배기업인 (주)삼양홀딩스는 (주)삼양사의 보통주식 1,167,891주를 합병대가로서 취득하였습니다.(10) (주)삼양홀딩스의 (주)삼양엔텍 흡수합병당사는 2014년 12월 1일자를 기준으로 종속기업인 (주)삼양엔텍을 흡수합병하였습니다. 본건 합병으로 당사는 합병대가로 393,806주를 발행하였습니다.(11) (주)삼양패키징의 아셉시스글로벌(주) 흡수합병종속기업인 (주)삼양패키징은 (주)효성으로부터 용기부문이 분할되어 설립된 아셉시스글로벌(주)를 합병하기로 2015년 5월 22일 이사회에서 결의하고 2015년 5월 26일 주주총회에서 최종 승인되었습니다. 그리고 합병일정에 따라 2015년 7월 1일을 합병기일로 동일에 합병등기를 완료하였습니다. 이 합병으로 (주)삼양사의 (주)삼양패키징에 대한 지분율이 51%로 감소하였습니다.(12) (주)삼양사의 (주)삼양제넥스 흡수합병종속기업인 (주)삼양사는 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)삼양제넥스를 2016년 1월 1일자로 흡수합병 하였습니다. 이로 인해 지배기업의 ㈜삼양사에 대한 지분율은 71.00%에서 61.98%로 감소하였습니다.(13) (주)삼양홀딩스 무역사업부 (주)삼양사에 영업양도당사는 2016년 8월 30일 이사회 결의에 의거 무역사업부를 2016년 11월 1일자로 주식회사 삼양사에 영업양도하였으며, 양도가액은 12,122백만원 입니다.(14) (주)삼양사 산업자재사업 (주)휴비스에 영업양도종속기업인 (주)삼양사는 2016년 8월 30일 이사회 결의에 의거 핵심 사업에 대한 역량집중과 신규 사업등에 대한 투자 재원을 확보하기 위하여 산업자재사업을 2016년 11월 1일자로 공동기업인 (주)휴비스에 영업양도하였습니다. 양도가액은 64,579백만원 입니다.(15) (주)삼양사의 (주)케이씨아이 인수종속기업인 (주)삼양사는 사업영역 다각화를 위해 2017년 12월 (주)케이씨아이의주식 44.2%를 취득하였습니다. 연결기업이 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 다른 주주들이 널리 분산 되었기 때문에 실질적으로 (주)케이씨아이를 지배하고 있다고 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(16) (주)삼양바이오팜의 (주)메디켐 인수종속기업인 (주)삼양바이오팜은 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를제고하기 위하여 2017년 10월 (주)메디켐의 지분을 취득하였습니다.(17) (주)케이씨아이의 (주)오엔오케미칼 인수 및 흡수합병종속기업인 (주)케이씨아이는 2018년 1월 3일 49%의 주식을 보유하고 있던 (주)오엔오케미칼의 잔여지분 51%를 취득하였습니다. 2018년 2월 7일 이사회 결의에 따라 100% 지분을 소유하고 있는 종속기업 (주)오엔오케미칼을 2018년 4월 12일자로 흡수합병(소규모합병)하였습니다.(18) (주)삼양사의 진황도삼양사식품유한공사 매각종속기업인 (주)삼양사는 2019년 7월 31일 100%의 주식을 보유하고 있던 진황도삼양사식품유한공사의 지분 100%를 매각하였습니다.(19) (주)삼양사와 (주)크리켐의 합병종속기업인 (주)삼양사는 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 종속기업인 (주)크리켐을 2020년 4월 1일자로 합병하였습니다. 이로 인해 지배기업의 (주)삼양사에 대한 지분율은 61.83%로 감소하였습니다.(20) (주)삼양바이오팜과 (주)메디켐의 합병종속기업인 (주)삼양바이오팜은 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)메디켐을 2021년 1월 1일자로 합병하였습니다.(21) (주)삼양홀딩스와 (주)삼양바이오팜의 합병당사는 기존 사업간의 인적ㆍ물적 자원의 공유를 통한 효율적인 조직운영과 관리비용 절감을 통한 경영효율화를 달성하기 위하여 종속기업인 (주)삼양바이오팜을 2021년 4월 1일자로 합병하였습니다.(22) (주)삼양홀딩스의 삼양화성(주) 주식 현물출자당사는 2021년 12월 1일 보유 중인 공동기업주식 삼양화성(주)의 주식 전부를 삼양이노켐(주)에 현물출자 하였습니다. 이로 인해 삼양이노켐(주)에 대한 지분율이 97.29%에서 97.68%로 변동 되었습니다.(23) (주)삼양홀딩스의 (주)엔씨켐 인수당사는 반도체용 소재사업 육성을 위해 ㈜엔씨켐의 주식을 2021년 12월 10일자로 취득하였습니다.(24) (주)삼양홀딩스의 (주)씨티케미칼 인수당사는 반도체용 소재사업 육성을 위해 ㈜씨티케미칼의 주식을 2021년 12월 10일자로 취득하였습니다.(25) (주)삼양사의 산업바이오 사업부문 양도종속기업인 ㈜삼양사는 화학부문 사업구조 개편을 통한 효율성 제고를 위하여 산업바이오(Isosorbide) 사업부문을 다른 종속회사인 ㈜삼양이노켐에 영업양도하기로 2021년 12월 30일 이사회에서 결의하였고, 2022년 1월 28일자로 영업양도 완료하였습니다. 양도가액은 12,855백만원 입니다.(26) (주)엔씨켐의 (주)씨티케미칼 흡수합병종속기업인 (주)엔씨켐은 경영효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위하여 2022년 1월 25일 이사회 결의에 따라 다른 종속기업인 (주)씨티케미칼을 2022년 4월 1일자로 흡수 합병하였습니다.(27) (주)삼양패키징의 물적분할 및 (주)삼양에코테크 신설종속기업인 (주)삼양패키징은 2022년 12월 1일자로 재활용 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사인 (주)삼양에코테크를 설립하였습니다.(28) (주)삼양사의 EMS 포토레지스트 사업부문 양도종속기업인 (주)삼양사는 2023년 4월 20일 이사회 결의에 의거 EMS 포토레지스트 사업부문을 2023년 7월 31일자로 영업양도 하였습니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는 제93회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2023년 11월 29일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 증권신고서에 관한 사항본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)삼양홀딩스가 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

라. 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 신용등급에 관한 사항본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-(안정적) 등급을 받았습니다. 다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제93회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-(안정적)등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

자료 : 한국신용평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜삼양홀딩스 제93회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가 의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), NH투자증권(주)는 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜삼양홀딩스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 미래에셋증권(주) 및 NH투자증권㈜가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 미래에셋증권(주) 및 NH투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(1) 실사 일정

구분
일시

기업실사 기간
2023.11.06 ~ 2023.11.16

방문실사
2023.11.15

실사보고서 작성 완료
2023.11.16

증권신고서 제출
2023.11.17

(2) 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), NH투자증권(주)의 기업실사관련 인적사항

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB1팀
김인수
팀장
기업실사 총괄
2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 20년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB1팀
박창길
부장
기업실사 책임
2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 21년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB1팀
조아요
과장
기업실사 및 서류작성
2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 8년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB1팀
김태영
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)

General Industry부
최민호
상무

기업실사 총괄

2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 21년

NH투자증권(주)
General Industry부
서보민
팀장

기업실사 책임

2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)
General Industry부
정원식
과장

기업실사 및 서류작성

2023년 11월 06일 ~ 2023년 11월 16일
기업금융업무 등 8년

(3) 발행사인 (주)삼양홀딩스의 기업실사 협조 담당자 인적사항

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)삼양홀딩스
재무기획팀
노혁준
팀장
재무기획

(주)삼양홀딩스
재무기획팀
김장현
사원
재무기획

(4) 기업 실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2023.11.06
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2023.11.06~ 2023.11.10
* 발행회사 방문 및 보고서 작성* Due diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2023.11.13~ 2023.11.16
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(5) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 '기업실사'를 참고하시기 바랍니다.

3. 평가 의견(1) 동사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사입니다. 지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 아래와 같이 총 6개의 자회사가 있습니다.

<자회사 현황>
(2023.09.30 기준)
(단위 : 주, %)

구 분
회 사 명
주 요 업 종
보유주식수
지분율

상 장
(주)삼양사
설탕 제조업
6,377,255
61.83

비상장
삼양데이타시스템(주)
정보처리 및 정보통신사업
600,000
100.00

삼양이노켐(주)
BPA 제조 및 판매
4,724,993
100.00

삼남석유화학(주)
TPA 제조 및 판매업
1,152,000
40.00

(주)삼양에프앤비
외식업
1,876,836
100.00

(주)엔씨켐
화학제품 제조업
167,667
51.87

※ 상기 자회사 현황은 공정거래법상 지주회사의 자회사 요건을 충족하는 자회사 기준입니다.

동사의 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업으로는 식품부문(삼양사, 삼양에프앤비), 화학부문(삼양사, 삼양패키징, 케이씨아이, 삼남석유화학, 삼양이노켐, 삼양화성, 엔씨켐, 삼양에코테크, 삼양공정소료(상해)유한공사, 삼양EP헝가리, 삼양EP베트남), 기타부문(삼양홀딩스 바이오팜그룹, 삼양데이타시스템, Samyang Holdings USA LLC, Samyang Biopharm USA Inc, Samyang Biopharm Hungary)이 있습니다. 2023년 3분기말 기준 동사 및 한국채택국제회계기준의 도입에 따른 연결대상 종속회사와 주요 자회사가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

삼양에프앤비
패밀리레스토랑, 브런치 카페

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지,컬럼스페이서, 유기절연막, 터치패널용 소재

삼양패키징
PET병, 무균충전 방식의 음료OEM, PET Recycle

케이씨아이
계면활성제, Hair Care용 폴리머

삼남석유화학
TPA (Terephthalic Acid)

삼양이노켐
BPA (Bisphenol A)

삼양화성
PCR (Polycarbonate Resin)

엔씨켐
반도체 포토레지스트용 폴리머

삼양에코테크
PET재활용 사업

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

기타부문
삼양홀딩스 바이오팜그룹
의약품 및 의료용구

삼양데이타시스템
정보통신

Samyang Holdings USA, LLC
투자회사

Samyang Biopharm USA Inc.
의약품연구

Samyang Biopharm Hungary
의료용구

※ 삼양사 EMS 포토레지스트 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다.

동사의 연결 기준 매출은 약 90% 이상이 식품 및 화학 부문으로 구성되어 있으며, 해당 사업 및 관련 종속회사들의 실적 변동 위험에 노출되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요상표
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

식품
제품 등
설탕, 밀가루, 식용유,전분, 전분당 등
청량음료, 제과, 제빵식품첨가물, 외식사업 등
큐원 등
1,194,286
49.2%
1,493,814
45.0%
1,240,323
39.9%

화학
제품 등
엔지니어링 플라스틱PET BOTTLEFlake이온교환수지컬럼스페이서폴리머 및 계면활성제 등
자동차, 전기전자제품내열병, 내압병, 상압병섬유 및 시트 등수처리디스플레이 소재샴푸 등의 원료 등
TRIBITTRIREXRecopetTRILITE TRIRONPOLYQUTA 400KC 등
1,130,912
46.6%
1,701,503
51.3%
1,790,793
57.6%

기타
제품 등
봉합사, 항암주사제, 패취정보통신
수술용 실, 항암제,금연보조제, IT서비스
트리소브 등
239,327
9.9%
291,219
8.8%
458,856
14.8%

단순합계
2,564,525
105.7%
3,486,536
105.1%
3,489,972
112.3%

연결조정
(138,197)
-5.7%
(169,758)
-5.1%
(382,659)
-12.3%

총합계
2,426,328
100.0%
3,316,778
100.0%
3,107,313
100.0%

출처 : 동사 2023년 3분기 보고서

(2) 동사는 2023년 3분기말 별도기준 총 차입금 약 1,315억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성차입금 비중이 90% 수준입니다. 총 차입금은 92회 공모사채 1,100억원이 대부분을 차지하고 있으며 이외 장단기차입금은 운영자금 목적의 차입금 입니다. 동사의 차입금의존도는 2023년 3분기 기준 5.85%로 최근 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며 현금 및 현금등가물이 총 차입금을 초과하는 순현금 상태를 3.75개년 지속하고 있습니다.

[차입금 현황(별도 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산 총계
2,249,127
2,074,325
2,090,165
1,709,357

부채 총계
261,352
283,927
352,608
247,068

총 차입금
131,474
166,012
226,682
169,688

유동성차입금
117,874
37,416
61,457
-

유동성차입금 비중
89.66%
22.54%
27.11%
0.00%

단기차입금
1,123
716
1,477
-

유동성장기차입금
6,800
36,700
-
-

유동성사채
109,951
-
59,980
-

비유동성차입금
13,600
128,596
165,225
169,688

비유동성차입금 비중
10.34%
77.46%
72.89%
100.00%

장기차입금
13,600
18,700
55,400
-

사채
-
109,896
109,825
169,688

현금 및 현금등가물
391,831
275,577
228,543
327,672

현금및현금성자산
11,811
15,250
8,288
2,948

기타유동금융자산
380,020
260,327
220,255
324,724

순차입금
(260,357)
(109,565)
(1,861)
(157,984)

차입금의존도
5.85%
8.00%
10.85%
9.93%

순차입금의존도
-11.58%
-5.28%
-0.09%
-9.24%

자료: 동사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류

주2) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주3) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금등가물

주4) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계, 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계

[2023년 3분기말 별도 기준 사채 내역]

(단위:백만원

종류
만기일
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

제 92회 공모사채
2024.5.28
1.98
110,000
110,000

사채할인발행차금
(49)
(104)

소계
109,951
109,896

유동성대체
(109,951)
-

장부금액
-
109,896

자료: 동사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[2023년 3분기말 별도 기준 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
2023년 3분기말
2022년말

(주)하나은행 외
매출채권담보대출 (Nego 등)
-
1,123
716

자료: 동사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[2023년 3분기말 별도 기준 장기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입처
내 역
이자율(%)
만기일자
2023년 3분기말
2022년말

산업은행
산업시설대자금대출
2.24
2026-07-26
12,000
12,000

산업은행
산업시설대자금대출
2.37
2026-07-26
8,400
8,400

신한은행
장기일반대출
-
-
-
35,000

소계
20,400
55,400

유동성대체
(6,800)
(36,700)

장부금액
13,600
18,700

자료: 동사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

동사의 2023년 3분기 연결 기준 부채비율은 74.59%, 유동비율은 154.65%로 2022년 대비 개선된 추이를 보이고 있습니다. 이는 동사 연결 재무상태표에서 가장 큰 비중을 차지하는 (주)삼양사의 실적 개선 및 이에 따른 자본확충&재무구조 개선 효과로 해석됩니다.

[요약 재무현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
4,818,936
4,547,781
4,460,589
3,893,565

유동자산
1,894,757
1,747,899
1,651,027
1,475,919

비유동자산
2,924,179
2,799,882
2,809,562
2,417,646

부채총계
2,058,786
2,024,270
2,035,182
1,737,778

유동부채
1,225,198
754,977
1,002,763
682,049

비유동부채
833,588
1,269,293
1,032,419
1,055,729

자본총계
2,760,150
2,523,511
2,425,407
2,155,787

부채비율
74.59%
80.22%
83.91%
80.61%

유동비율
154.65%
231.52%
164.65%
216.39%

총 차입금
1,330,482
1,362,415
1,276,268
1,141,533

자료 : 동사 2023년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 연결 기준

주2) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성장기차입금 + 사채 + 장기차입금

동사는 2023년 3분기말 연결 기준 총 차입금 약 1조 3,305억원 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성차입금 비중이 약 53.3% 수준으로, 1년 이후 만기가 도래하는 비유동성차입금 비중과 유사합니다. 2023년 3분기 기준 동사의 연결 기준 현금 및 현금등가물 규모, 동사 및 주요자회사들의 높은 신용등급에 기반한 차환 능력 등을 고려시 차입금 규모가 부담스러운 수준은 아닐 것으로 분석됩니다. 다만, 향후 동사 및 종속회사들의 사업성과 실적이 악화되거나 회사채 신용등급이 하락할 경우, 조달 금리가 상승하고 기 발행 사채 차환에 어려움이 발생할 수 있습니다. 또한, 추가적인 인수 합병 등 대규모 투자 자금 소요가 발생할 경우, 동사의 차입금 및 부채비율이 증가하여 재무안정성이 저하될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(3) 동사는 2023년 3분기 연결기준 영업활동현금흐름은 주요 자회사 업황 개선 및 수익성 향상에 힘입어 207,437백만원을 기록하며, 전년 동기 뿐만 아니라 2022년 대비 해서도 높은 상승을 보이고 있습니다. 이에 따른 영업재원을 투자현금흐름 재원으로 활용하는 선순환 구조로 이어져 향후 추가적인 현금흐름 개선이 기대됩니다. 다만, 향후 동사의 영업활동현금흐름이 (-)로 전환될 경우, 동사의 보유 현금 규모가 감소하여 동사 현금흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(4) 공시서류 제출일 현재 동사 및 자회사가 피고인으로 연루된 소송사건은 총 6건(총 소송가액 약 25.8억원)이 존재하고 있습니다. 동사는 해당 소송 사건에 대하여 최종 재판결과를 예측할 수 없는 사건을 제외하고는 패소 지급 명령에 따른 금액을 기 지급하였거나, 관련 부채를 인식하였습니다. 동사 경영진은 해당 소송 결과가 연결기업의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(기준일 : 2023.09.30)

원고

피고

소송내용

소송가액(원)

진행상황

영업 및 재무에 미치는 영향

김OO
(주)삼양사
손해배상
298,044,121
1심 계류중
소송 결과가 동사의 재무상태에중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

김OO 외 3명
(주)삼양사
임금
50,865,749
1심 계류중

강OO 외 36명
(주)삼양사
임금
118,365,042
1심 계류중

강OO 외 88명
(주)삼양화성
임금
1,602,720,360
1심 계류중

(주)효가
(주)엔씨켐
손해배상
215,128,312
1심 계류중

전OO
(주)삼양사
손해배상
300,000,000
1심 계류중

자료 : 동사 제시

(5) 동사가 특수관계자로부터 제공받은 담보, 보증 및 자금보충약정 등은 없으며, 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보, 보증 및 자금보충약정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천HUF / 원화단위 : 백만원)

회사명
종류
보증기간
통화구분
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
여신금융기관

SamyangBiopharmHungary
시설대 보증
2020.09.18 ~2027.09.17
EUR
13,440
11,200
우리은행

파생상품보증
2021.03.10 ~2027.09.17
USD
585
450
우리은행

지급보증
2023.09.01 ~2024.10.02
HUF
1,577,212
1,297,677
우리은행

(주)엔씨켐
지급보증
2022.03.04 ~ 상환시까지
KRW
7,080
5,400
우리은행

지급보증
2022.04.04 ~ 상환시까지
KRW
6,000
5,000
하나은행

지급보증
2022.06.22 ~ 상환시까지
KRW
2,160
1,800
신한은행

지급보증
2022.06.30 ~ 상환시까지
KRW
2,860
2,600
국민은행

(6) 동사는 2023년 3분기말 별도 기준 특수관계자로 14개의 종속기업, 10개의 관계기업, 4개의 공동기업, 2개의 기타의 특수관계자가 있으며, 해당 특수관계자와 관련된 거래 및 채권, 채무 내역 등이 존재합니다.

동사 특수관계자 현황

특수관계 구분
당분기말
전기말

종속기업
(주)삼양사삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리Samyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary(주)케이씨아이삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLC(주)엔씨켐(주)삼양에코테크(*)
(주)삼양사삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리Samyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary(주)케이씨아이삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLC(주)엔씨켐(주)삼양에코테크(*)

관계기업
경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티
경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티

공동기업
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)

기타의특수관계자
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등

자료 : 동사 2023년 3분기 보고서

(*) 전기 중 종속기업인 (주)삼양패키징은 2022년 12월 1일자로 재활용 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사인 (주)삼양에코테크를 설립하였습니다.

(7) 동사는 삼양 그룹의 지주회사로서, 기본적으로 계열회사에 대한 재무적 지원 가능성이 존재하며 재무적으로 취약한 계열회사에 대한 지원 부담은 동사의 재무적 융통성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.(8) 증권신고서 제출 전일 현재 동사의 최대주주 및 5% 이상 주식을 소유하고 있는 주주는 김원(6.15%), 김정(5.61%), 국민연금공단(5.56%), 양영재단(5.40%)입니다. 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율(보통주 기준)은 41.57%로 안정적인 대주주 지분율을 유지하고 있습니다. 하지만, 최대주주 및 특수관계인의 대부분이 소액으로 지분을 나누어 보유하고 있기 때문에, 향후 대내외 환경변화가 발생할 경우 특수관계인들 간의 이해관계 상충이 발생할 수 있고, 이에 따라 지배구조의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.(9) 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터AA- 의 신용등급을 부여받았습니다.(10) 위와 같은 제반 사항 및 이용 가능한 정보 등을 고려할 때, 동사가 금번 발행하는 제92회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 (주)삼양홀딩스가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 NH투자증권(주)를 포함한 인수단은 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이에 유의하시기 바랍니다.

2023. 11. 17.

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭 (인)

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
194,120,000

순수입금[(1)-(2)]
49,805,880,000

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발행제비용(2)
442,320,000

순수입금[(1)-(2)]
139,557,680,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 93-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
95,000,000
인수금액*0.19%

대표주관수수료
5,000,000
인수금액*0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

발행분담금
30,000,000
발행금액 * 0.06%

표준코드신청수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액*0.01%(최대 50만원)

신용평가수수료
59,500,000
한신평, 나신평(VAT 별도)

합계
194,120,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 93-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
266,000,000
인수금액*0.19%

대표주관수수료
14,000,000
인수금액*0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액 지급

발행분담금
98,000,000
발행금액 * 0.07%

표준코드신청수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 2,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액*0.01%(최대 50만원)

신용평가수수료
59,500,000
한신평, 나신평(VAT 별도)

합계
442,320,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
93-1
(기준일 :
2023년 11월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000
-

회차 :
93-2
(기준일 :
2023년 11월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
140,000,000,000
-
140,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

당사는 금번 공모사채 발행을 통하여 조달할 예정금액인
190,000,000,000원을 아래 우선순위에 따라 타법인증권 취득자금 (자회사 지분 취득)으로 사용할 예정입니다. 투자대상 및 규모가 명확히 확정되지 아니하였으므로, 해당금액은 추정 및 예상금액이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

우선순위

사업구분

세부내용

이용시기

금액

1순위

스페셜티케미컬

스페셜티 케미컬 관련 업종에 지분투자

23.12~26.12

190,000,000,000원

주1) 해당금액은 추정 및 예상 금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

당사는 스페셜티와 글로벌 중심 사업 포트폴리오 고도화를 목표로 성장기회를 모색하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 당사 또는 자회사 통하여 스페셜티케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자를 집행할 예정입니다

[1순위: 스페셜티케미컬 자회사 지분 인수]

당사는 미주지역과 유럽지역에 home & personal care 소재를 판매하고 있는 미국법인의 지분 인수를 검토 중에 있습니다.1. 지분인수 대상회사 개요주요 제품: Home & personal care, oil & gas Industry 소재인원: 임직원 약 300여명고객 : Global CPG(Consumer Package Goods)기업 등 고객 대상 사업 영위 중재무현황: 매출 약 200백만$~300백만$(‘23년 예상), EBITDA비율 10%~15% 수준지역: 미국 및 유럽 지역 생산 site 보유2. 지분인수구조인수계약이 확정될 경우, 자회사인 Samyang Holdings USA.LLC 지분투자를 통하여대상 회사의 지분을 인수할 계획이며 거래 규모에 따라 자체자금과 인수금융을 함께 활용할 계획입니다.스페셜티케미컬 인수구조(가안)

인수구조(가안)

자료: 당사 제시

[상기 1순위 지분인수 계약 체결이 되지 않는 경우 자금 사용 계획]본 회사채 발행을 통해 조달한 자금은 지분인수계약 체결이 되지 않는 경우 사용 계획이 변경될 수 있습니다.당사는 스페셜티와 글로벌 중심 사업 포트폴리오 고도화를 목표로 성장기회를 모색하고 있습니다.지분인수계약이 체결되지 않는 경우에도, 증권신고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 당사 또는 자회사 통하여 스페셜티케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자를 집행할 예정입니다

사업구분
세부내용
이용시기
금액

스페셜티케미컬,반도체, 바이오
스페셜티 케미컬, 반도체, 바이오 관련 업종에 지분투자
23.12~26.12

190,000,000,000원

상기 지분투자와 관련하여 당사 의사결정이 확정될 경우 적절한 공시를 통해 적시에 안내드릴 수 있도록 하겠습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2023년 3분기
2022년 3분기
2022년
2021년

영업이익(A)
80,234
129,175
132,324
351,700

이자비용(B)
32,842
24,550
33,768
26,606

이자보상배율(A/B)
2.4
5.3
3.9
13.2

자료: 당사 2023년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서주) 연결 기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2023년 3분기 연결기준 당사는 이자보상배율이 2.4배 수준으로 최근 다소 악화된 모습을 보였으나 그럼에도 절대적인 수치는 비교적 양호한 안정성을 유지하고 있습니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

삼양홀딩스
회사채
공모
2019.05.28
110,000
1.982
AA-(한신평, 한기평)
2024.05.28
미상환
한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2019.01.18
150,000
2.276
AA-(한신평, 한기평)
2024.01.18
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2019.01.18
100,000
2.591
AA-(한신평, 한기평)
2026.01.18
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2020.03.03
80,000
1.556
AA-(NICE, 한기평)
2025.03.03
미상환
KB증권, 한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2020.03.03
60,000
1.872
AA-(NICE, 한기평)
2027.03.03
미상환
KB증권, 한국투자증권

삼양패키징
회사채
공모
2021.09.06
94,000
2.351
A-(NICE, 한기평)
2024.09.06
미상환
NH투자증권

삼양사
회사채
공모
2022.02.22
120,000
3.258
AA-(NICE, 한기평)
2027.02.22
미상환
미래에셋대우, KB증권

삼양사
회사채
공모
2022.02.22
60,000
3.533
AA-(NICE, 한기평)
2029.02.22
미상환
미래에셋대우, KB증권

합 계
-
-
-
774,000
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

라. 회사채 미상환 잔액 1) 연결기준

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
354,000
80,000
100,000
180,000
-
60,000
-
774,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
354,000
80,000
100,000
180,000
-
60,000
-
774,000

자료: 당사 제시

2) 별도기준

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
110,000
-
-
-
-
-
-
110,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
110,000
-
-
-
-
-
-
110,000

자료: 당사 제시

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2023년 11월 09일
제93회
AA-

NICE신용평가(주)
00648466
2023년 11월 13일
AA-

나. 평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제93회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

자료 : 한국신용평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

자료 : NICE신용평가

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.co.kr5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜삼양홀딩스가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
3
-
-
3
3

비상장
11
-
-
11
2

합계
14
-
-
14
5

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

1-2. 최근 연결대상회사의 변동 내용

구분
한국채택국제회계기준에의한 연결대상 종속기업
전기대비 추가된 회사
전기대비 제외된 회사
변동사유

제 73 기3분기
(주)삼양사(주)삼양패키징(주)케이씨아이삼양이노켐(주)삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비(주)삼양에코테크(주)엔씨켐삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA, IncSamyang Biopharm Hungary
-
-
-

제 72 기
(주)삼양사(주)삼양패키징(주)케이씨아이삼양이노켐(주)삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비(주)삼양에코테크(주)엔씨켐삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA, IncSamyang Biopharm Hungary
(주)삼양에코테크
(주)씨티케미칼
ㆍ(주)엔씨켐의 (주)씨티케미칼 흡수합병ㆍ(주)삼양패키징의 재활용 사업부문을 물적분할하여 (주)삼양에코테크를 신설함

제 71 기
(주)삼양사(주)삼양패키징(주)케이씨아이삼양이노켐(주)삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비(주)엔씨켐(주)씨티케미칼삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리삼양EP베트남Samyang Biopharm USA, IncSamyang Biopharm HungarySamyang Holdings USA, LLC
(주)엔씨켐(주)씨티케미칼
(주)메디켐(주)삼양바이오팜
ㆍ(주)삼양바이오팜의 (주)메디켐 흡수합병ㆍ(주)삼양홀딩스의 (주)삼양바이오팜 흡수합병ㆍ(주)삼양홀딩스의 (주)엔씨켐 지분 취득ㆍ(주)삼양홀딩스의 (주)씨티케미칼 지분 취득

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 삼양홀딩스로 표기합니다.영문으로는 Samyang Holdings Corporation 으로 표기합니다.
3. 설립일자 및 존속기간당사는 1924년 10월 1일 합자회사 삼수사로 설립되었습니다. 또한 회사의 주식이1968년 12월 27일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

ㆍ
주소 : 서울특별시 종로구 종로33길 31(연지동)

ㆍ
전화번호 : 02-740-7111

ㆍ
홈페이지 주소 : https://www.samyang.com

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6. 주요 사업의 내용1) 사업의 내용당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 하는 지주사업과 투자, 임대사업 및 의약사업 등을 영위하는 사업지주회사로서, 보고서 작성 기준일 현재 (주)삼양사, 삼남석유화학(주) 등을 포함하여 6개의 자회사를 두고 있습니다.연결대상 종속회사들이 영위하는 사업으로는 식품부문(삼양사, 삼양에프앤비), 화학부문(삼양사, 삼양패키징, 삼양에코테크, 삼양이노켐, 케이씨아이, 엔씨켐, 삼양공정소료상해유한공사, 삼양EP헝가리, 삼양EP베트남), 기타부문(삼양데이타시스템, Samyang Biopharm USA Inc., Samyang Biopharm Hungary, Samyang Holdings USA, LLC)이 있습니다.당사 및 연결대상 종속회사와 주요자회사의 사업부문별 상세한 내용은「Ⅱ. 사업의내용」을 참조하시기 바랍니다.2) 향후 추진하려는 신규사업당사 및 주요종속회사와 주요자회사에서는 신규사업과 차세대 성장동력사업에 대한 선정 및 투자검토를 계속적으로 하고 있습니다. 최우선적으로 국가 신성장동력 영역,그 외 미래사업 후보들 중에서 구체적인 사업화 대상들을 신중히 검토하고 있습니다.급변하는 외부상황에 따른 불확실성, 협상 타결 여부, 당사자 간 약정 준수 등 여러 변수에 따라 사업화 대상과 시기가 가변적일 수 있습니다.
7. 신용평가에 관한 사항 (기준일: 2023년 11월 16일)

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
신용평가등급범위

2023.11
회사채
AA-
한신평, 나이스
D~AAA

2023.06
회사채
AA-
한신평, 한기평
D~AAA

2022.06
회사채
AA-
한신평, 한기평
D~AAA

2021.06
회사채
AA-
한신평, 한기평
D~AAA

2020.06
회사채
AA-
한신평, 한기평
D~AAA

2019.05
회사채
AA-
한신평, 한기평
D~AAA

* 신용등급체계 및 부여 의미

유가증권 종류별
신용등급체계
등 급 정 의

기업어음
A1
적기상환능력이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하며, 투자위험도가 매우 낮지만 A1 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능 상태에 있음

* 상기 등급 중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기호가 첨부될 수 있음

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경변화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경변화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자 지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 더욱 불안요소가 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능 상태임

* 상기 등급 중 AA, A, BBB, BB, B등급은 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1968.12.27
-
-

2. 회사의 연혁

1. 당사 및 연결대상 주요종속회사와 주요자회사의 최근 5사업연도에 대한연혁은 아래와 같습니다.

회사명
연도월
주요 사항

(주)삼양홀딩스
2019.03
대표이사 변경 (김윤 → 윤재엽)

2019.12
Samyang Holdings USA, LLC 설립

2021.03
대표이사 변경 (윤재엽 → 윤재엽, 엄태웅)

2021.04
(주)삼양바이오팜 흡수합병

2021.12
(주)엔씨켐 및 (주)씨티케미칼 자회사 편입

2022.03
대표이사 변경 (윤재엽, 엄태웅 → 엄태웅, 이영준)

(주)삼양사
2019.07
진황도삼양사식품유한공사 매각

2020.04
(주)크리켐 흡수합병

2022.01
산업바이오 사업부문 영업양도

2023.07
EMS포토레지스트 사업부문 영업양도

(주)삼양패키징
2022.12
물적분할 → (주)삼양에코테크 신설

(주)엔씨켐
2022.04
(주)씨티케미칼 흡수합병

삼양이노켐(주)
2022.01
산업바이오 사업부문 영업양수

2. 회사의 본점소재지 및 그 변경

본점소재지
변경사항

서울특별시 종로구 종로 33길 31(연지동)
-

3. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.26
정기주총
대표이사 엄태웅
대표이사 윤재엽
-

2022.03.30
정기주총
대표이사 이영준
-
대표이사 윤재엽

2023.03.24
정기주총
-
사내이사 김 윤
-

4. 최대주주의 변동- 해당사항 없음
5. 상호의 변경- 해당사항 없음

6. 회사가 합병ㆍ분할 등을 한 경우 그 내용(1) (주)삼양사의 진황도삼양사식품유한공사 매각종속기업인 (주)삼양사는 2019년 7월 31일 100%의 주식을 보유하고 있던 진황도삼양사식품유한공사의 지분 100%를 매각하였습니다.(2) (주)삼양사와 (주)크리켐의 합병종속기업인 (주)삼양사는 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 종속기업인 (주)크리켐을 2020년 4월 1일자로 합병하였습니다. 이로 인해 지배기업의 (주)삼양사에 대한 지분율은 61.83%로 감소하였습니다.(3) (주)삼양바이오팜과 (주)메디켐의 합병종속기업인 (주)삼양바이오팜은 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)메디켐을 2021년 1월 1일자로 합병하였습니다.(4) (주)삼양홀딩스와 (주)삼양바이오팜의 합병당사는 기존 사업간의 인적ㆍ물적 자원의 공유를 통한 효율적인 조직운영과 관리비용 절감을 통한 경영효율화를 달성하기 위하여 종속기업인 (주)삼양바이오팜을 2021년 4월 1일자로 합병하였습니다.(5) (주)삼양홀딩스의 삼양화성(주) 주식 현물출자당사는 2021년 12월 1일 보유 중인 공동기업주식 삼양화성(주)의 주식 전부를 삼양이노켐(주)에 현물출자 하였습니다. 이로 인해 삼양이노켐(주)에 대한 지분율이 97.29%에서 97.68%로 변동 되었습니다.(6) (주)삼양홀딩스의 (주)엔씨켐 인수당사는 반도체용 소재사업 육성을 위해 ㈜엔씨켐의 주식을 2021년 12월 10일자로 취득하였습니다.(7) (주)삼양홀딩스의 (주)씨티케미칼 인수당사는 반도체용 소재사업 육성을 위해 ㈜씨티케미칼의 주식을 2021년 12월 10일자로 취득하였습니다.(8) (주)삼양사의 산업바이오 사업부문 양도종속기업인 ㈜삼양사는 화학부문 사업구조 개편을 통한 효율성 제고를 위하여 산업바이오(Isosorbide) 사업부문을 다른 종속회사인 ㈜삼양이노켐에 영업양도하기로 2021년 12월 30일 이사회에서 결의하였고, 2022년 1월 28일자로 영업양도 완료하였습니다. 양도가액은 12,855백만원 입니다.(9) (주)엔씨켐의 (주)씨티케미칼 흡수합병종속기업인 (주)엔씨켐은 경영효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위하여 2022년 1월 25일 이사회 결의에 따라 다른 종속기업인 (주)씨티케미칼을 2022년 4월 1일자로 흡수 합병하였습니다.(10) (주)삼양패키징의 물적분할 및 (주)삼양에코테크 신설종속기업인 (주)삼양패키징은 2022년 12월 1일자로 재활용 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사인 (주)삼양에코테크를 설립하였습니다.(11) (주)삼양사의 EMS 포토레지스트 사업부문 양도종속기업인 (주)삼양사는 2023년 4월 20일 이사회 결의에 의거 EMS 포토레지스트 사업부문을 2023년 7월 31일자로 영업양도 하였습니다.
7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 2011년 11월 1일을 분할 기일로 분할 전에는 식품, 화학, 사료, 무역 및 기타 사업을 영위하였으나, 분할 후에는 투자, 임대사업 등을 주된 목적사업으로 하는 사업지주회사로 전환하였습니다.2021년 4월 1일부로 (주)삼양바이오팜을 흡수합병한 뒤로는 의약사업을 추가적으로 영위하고 있습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제72기(2022년말)
제71기(2021년말)
제70기(2020년말)

보통주
발행주식총수
8,564,271
8,564,271
8,564,271

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
42,821,355,000
42,821,355,000
42,821,355,000

우선주
발행주식총수
304,058
304,058
304,058

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
1,520,290,000
1,520,290,000
1,520,290,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
44,341,645,000
44,341,645,000
44,341,645,000

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
24,000,000
6,000,000
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
14,860,588
776,829
15,637,417
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
6,296,317
472,771
6,769,088
-

1. 감자
2,034,424
308,091
2,342,515
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
4,261,893
164,680
4,426,573
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,564,271
304,058
8,868,329
-

Ⅴ. 자기주식수
1,128,726
85
1,128,811
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,435,545
303,973
7,739,518
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022.12.31
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
867,533
-
-
-
867,533
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
867,533
-
-
-
867,533
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
261,193
-
-
-
261,193
-

우선주
85
-
-
-
85
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,128,726
-
-
-
1,128,726
-

우선주
85
-
-
-
85
-

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.30
제71기 정기주주총회
- 사외이사후보추천위원회를 이사회 내 설치 가능한위원회에 신규 포함
- 사외이사후보추천위원회 신설

2021.03.26
제70기 정기주주총회
- 의약품 및 의료용구, 온실가스 배출권 관련 사업을영위하는 사업에 신규 포함- 신기술 및 신제품의 사용권 대여, 양도를 영위하는사업에 신규 포함- 감사위원회의 구성 관련 조항 개정
- (주)삼양바이오팜 합병에 따른 사업목적 추가- 감사위원 분리 선출- 전자투표시 감사위원 결의요건 완화- 감사위원의 선임 및 해임에 관한 규정 정비

2. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업
영위

2
자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원사업
영위

3
자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달사업
영위

4
신기술 개발 및 연구용역사업
영위

5
신기술 관련 투자, 관리 운영사업 및 창업지원사업
영위

6
용역제공업
영위

7
광고대행업을 포함한 광고사업
영위

8
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비 전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업
영위

9
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
영위

10
브랜드 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

11
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
영위

12
교육서비스업
영위

13
연구개발업 및 경영진단ㆍ지도용역업, 서비스업
영위

14
정보서비스업
영위

15
잡지 및 정기간행물 발행업
영위

16
도로화물운송업 및 운송관련 서비스업
영위

17
방송업 기타 공연관련 사업
영위

18
주차장 운영업
영위

19
부동산의 매매 및 임대업, 부동산 개발 및 건설업, 주택공급 및 건설사업관리
영위

20
주차, 안내, 조경, 건축물시설관리 등에 대한 건축물유지관리용역
영위

21
전자상거래 및 인터넷 관련 사업
영위

22
벤처기업에 관한 창업투자 또는 사업지원
영위

23
프랜차이즈점 모집 및 운영업
영위

24
시스템 통합구축 서비스의 판매업
영위

25
전기통신업(유무선 전신전화통신업, 무선통신서비스판매업, 통신위성, 통신중계 및 방송전송, 부가통신업 및컴퓨터 및 통신기기를 이용한 정보자료처리 및 정보통신서비스업을 포함)
영위

26
컴퓨터 및 통신기기를 이용한 정보처리, 기타 컴퓨터 운영, 통신업 및 관련업(컴퓨터시스템 설계, 감리 및 자문업,소프트웨어 자문, 개발 및 공급업, 자료처리 및 컴퓨터시설 관리업, 데이터베이스 및 온라인 정보제공업, 기타 컴퓨터운영 관련업 포함)
영위

27
소프트웨어의 자문, 개발, 공급 및 유지보수업
영위

28
소프트웨어 및 컨텐트 기타 저작물의 개발, 판매, 임대업
영위

29
컴퓨터와 이에 관련되는 기기의 제조, 판매, 임대(스튜디오/방송장비 포함), 수리업, 기타 서비스업
영위

30
정보처리 기술에 관한 전문적 서비스, 교육훈련, 자격평가인증, 원격교육, 학원운영, 평생교육 시설운영, 통신교육 및컴퓨터학원 등 기타교육기관업을 포함한 제반사업
영위

31
기업물류 종합대행 서비스업
영위

32
일반도매 및 종합소매업
영위

33
창고 및 물류업
영위

34
구매대행 및 구매컨설팅
영위

35
다음 물품의 매매업, 중개업, 일반대리업, 수출입업 및 물품매도확약서 발행업:섬유류, 원당, 설탕, 곡물류, 밀가루, 빵류, 과자, 장류, 제과재료, 유기농식품, 건강기능식품, 청량음료, 수산물,냉동식품, 가공식료품, 농산품, 종자, 광석, 유류, 유지, 지류, 생고무, 피혁, 비료, 사료, 공예품, 토목건축재료, 요업제품, 기계, 공구류, 의약품, 의약부외품, 화장품, 의료용구, 위생용품, 동물의약품, 사료첨가제, 식품첨가물,합성수지제품, 석유화학제품, 계면활성제, 천연세제, 비누, 기타세제, 세정제, 철강재, 전자제품, 광업제품,공업용보조재료, 염료, 안료, 도료, 일반잡화, 이상 제물품과 이를 가공한 각종 제품
영위

36
공작기계, 산업기계, 기계부품 제조 및 판매업
영위

37
환경오염방지시설, 용수시설, 에너지관련설비의 설계, 시공 제조 및 판매업
영위

38
건설, 건축, 엔지니어링 및 기타 기술서비스업, 환경측정 및 평가업
영위

39
다음 물품의 제조가공 및 판매업각종 의약품, 의약부외품, 화공약품, 농예약품, 동물의약품, 화장품, 위생용품, 의료용구, 의료기기, 식품,건강기능식품, 건강보조식품, 원료의약품, 화학물질 및 화학제품
영위

40
의약품 및 원료의약품 소분업
영위

41
의약품, 의료용구 및 원료의약품 가공수탁, 제조시설 및 기구 임대업
영위

42
국내외의 다른 단체(기관)로부터 기술연구 등 용역수탁
영위

43
온실가스 배출권 매매 및 관련 사업
영위

44
개발한 신기술 및 제품의 사용권 대여 및 양도업
영위

45
전기 각호에 부대하는 일체의 사업
영위

3-1. 정관상 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2021.03.26
제2조(목적)1. ~ 38.39. 전기 각호에 부대하는 일체의 사업
제2조(목적)1. ~ 38. (좌동)39. 다음 물품의 제조가공 및 판매업각종 의약품, 의약부외품, 화공약품, 농예약품, 동물의약품, 화장품,위생용품, 의료용구, 의료기기, 식품, 건강기능식품, 건강보조식품,원료의약품, 화학물질 및 화학제품40. 의약품 및 원료의약품 소분업41. 의약품, 의료용구 및 원료의약품 가공수탁, 제조시설 및 기구 임대업42. 국내외의 다른 단체(기관)로부터 기술연구 등 용역수탁43. 온실가스 배출권 매매 및 관련 사업44. 개발한 신기술 및 제품의 사용권 대여 및 양도업45. 전기 각호에 부대하는 일체의 사업

3-2. 변경 사유

구분
사업목적
변경 취지 및목적, 필요성
사업목적 변경제안 주체
해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에미치는 영향 등

1
다음 물품의 제조가공 및 판매업각종 의약품, 의약부외품, 화공약품, 농예약품, 동물의약품,화장품, 위생용품, 의료용구, 의료기기, 식품, 건강기능식품,건강보조식품, 원료의약품, 화학물질 및 화학제품
(주)삼양홀딩스의(주)삼양바이오팜합병에 따른사업목적 추가
이사회
(주)삼양홀딩스에서(주)삼양바이오팜의사업을 영위함

2
의약품 및 원료의약품 소분업

3
의약품, 의료용구 및 원료의약품 가공수탁, 제조시설 및 기구 임대업

4
국내외의 다른 단체(기관)로부터 기술연구 등 용역수탁

5
온실가스 배출권 매매 및 관련 사업

6
개발한 신기술 및 제품의 사용권 대여 및 양도업

3-3. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
다음 물품의 제조가공 및 판매업각종 의약품, 의약부외품, 화공약품, 농예약품, 동물의약품, 화장품,위생용품, 의료용구, 의료기기, 식품, 건강기능식품, 건강보조식품,원료의약품, 화학물질 및 화학제품
2021.03.26

2
의약품 및 원료의약품 소분업
2021.03.26

3
의약품, 의료용구 및 원료의약품 가공수탁, 제조시설 및 기구 임대업
2021.03.26

4
국내외의 다른 단체(기관)로부터 기술연구 등 용역수탁
2021.03.26

5
온실가스 배출권 매매 및 관련 사업
2021.03.26

6
개발한 신기술 및 제품의 사용권 대여 및 양도업
2021.03.26

※ (주)삼양바이오팜 합병(2021.04.01)에 따라 사업목적을 추가하였으며, 추가된 사업목적에 대한 상세 내용은 본 보고서의 II. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1. 업계의 현황지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 지배하는 자회사들로부터 받는배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 수행함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과 평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

2. 회사의 현황

당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사입니다. 지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 아래와 같이 총 6개의 자회사가 있습니다.

<자회사 현황>
(2023.09.30 기준)
(단위 : 주, %)

구 분
회 사 명
주 요 업 종
보유주식수
지분율

상 장
(주)삼양사
설탕 제조업
6,377,255
61.83

비상장
삼양데이타시스템(주)
정보처리 및 정보통신사업
600,000
100.00

삼양이노켐(주)
BPA 제조 및 판매
4,724,993
100.00

삼남석유화학(주)
TPA 제조 및 판매업
1,152,000
40.00

(주)삼양에프앤비
외식업
1,876,836
100.00

(주)엔씨켐
화학제품 제조업
167,667
51.87

※ 상기 자회사 현황은 공정거래법상 지주회사의 자회사 요건을 충족하는 자회사 기준입니다.

3. 사업부문별 현황보고서 작성 기준일 현재 당사 및 한국채택국제회계기준의 도입에 따른 연결대상종속회사와 주요자회사가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

삼양에프앤비
패밀리레스토랑, 브런치 카페

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지,컬럼스페이서, 유기절연막, 터치패널용 소재

삼양패키징
PET병, 무균충전 방식의 음료OEM, PET Recycle

케이씨아이
계면활성제, Hair Care용 폴리머

삼남석유화학
TPA (Terephthalic Acid)

삼양이노켐
BPA (Bisphenol A)

삼양화성
PCR (Polycarbonate Resin)

엔씨켐
반도체 포토레지스트용 폴리머

삼양에코테크
PET재활용 사업

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

기타부문
삼양홀딩스 바이오팜그룹
의약품 및 의료용구

삼양데이타시스템
정보통신

Samyang Holdings USA, LLC
투자회사

Samyang Biopharm USA Inc.
의약품연구

Samyang Biopharm Hungary
의료용구

※ 삼양사 EMS 포토레지스트 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다.

4. 사업부문별 재무정보공시대상기간의 연결기업의 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
구분
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

식품
매출액
1,194,286
46.6%
1,493,814
42.8%
1,240,323
35.5%

부문손익
31,945
11.6%
5,534
3.8%
26,943
7.4%

부문자산
1,098,032
36.5%
1,090,015
34.7%
1,039,778
32.9%

화학
매출액
1,130,912
44.1%
1,701,503
48.8%
1,790,793
51.3%

부문손익
52,931
19.2%
87,077
60.0%
330,282
91.0%

부문자산
1,546,788
51.4%
1,696,986
54.1%
1,630,506
51.6%

기타
매출액
239,327
9.3%
291,219
8.4%
458,856
13.2%

부문손익
190,477
69.2%
52,581
36.2%
5,745
1.6%

부문자산
363,035
12.1%
350,050
11.2%
491,660
15.5%

보고부문계
매출액
2,564,525
100.0%
3,486,536
100.0%
3,489,972
100.0%

부문손익
275,353
100.0%
145,192
100.0%
362,970
100.0%

부문자산
3,007,855
100.0%
3,137,051
100.0%
3,161,944
100.0%

※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냄.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요상표
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

식품
제품 등
설탕, 밀가루, 식용유,전분, 전분당 등
청량음료, 제과, 제빵식품첨가물, 외식사업 등
큐원 등
1,194,286
49.2%
1,493,814
45.0%
1,240,323
39.9%

화학
제품 등
엔지니어링 플라스틱PET BOTTLEFlake이온교환수지컬럼스페이서폴리머 및 계면활성제 등
자동차, 전기전자제품내열병, 내압병, 상압병섬유 및 시트 등수처리디스플레이 소재샴푸 등의 원료 등
TRIBITTRIREXRecopetTRILITE TRIRONPOLYQUTA 400KC 등
1,130,912
46.6%
1,701,503
51.3%
1,790,793
57.6%

기타
제품 등
봉합사, 항암주사제, 패취정보통신
수술용 실, 항암제,금연보조제, IT서비스
트리소브 등
239,327
9.9%
291,219
8.8%
458,856
14.8%

단순합계
2,564,525
105.7%
3,486,536
105.1%
3,489,972
112.3%

연결조정
(138,197)
-5.7%
(169,758)
-5.1%
(382,659)
-12.3%

총합계
2,426,328
100.0%
3,316,778
100.0%
3,107,313
100.0%

2. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

부문
품목
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

식품
제당
전체
1,066
917
759

전분당
전체
872
809
625

밀가루
전체
787
742
570

화학
PC컴파운드
내수
4,291
4,927
4,510

수출
4,015
4,840
4,314

PCR
내수
3,157
3,937
4,221

수출
3,328
3,855
4,114

PET BOTTLE
내수
92
87
83

수출
47
57
66

PET-Flake, R-Chip
내수
962
-
-

수출
480
-
-

이온수지
내수
3,910
3,710
3,610

수출
3,730
3,630
3,600

EMS 주요제품
내수
35,100
35,100
31,190

수출
24,840
21,730
19,360

BPA
내수
1,269
1,857
2,889

수출
1,269
1,857
2,889

의약
써지가드
내수
703,830
677,000
677,000

제넥솔주 100mg
내수
166,530
166,530
175,110

[참고사항]

※ 단위 - 제당, 전분당, 밀가루, PC컴파운드, PCR, EMS주요제품 : 천원/TON - PET BOTTLE : 원/개 - PET-Flake, R-chip : 원/kg - 이온수지 : 원/ℓ - BPA : U$/TON - 써지가드 : 원/카톤 - 제넥솔주 100mg : 원/vial

※ 산출기준 : 매출액/총판매량※ 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장수급(상황)변화※ EMS 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다. 상기 표의 "EMS 주요제품"은 2023년 반기말 기준 내용입니다.

3. 주요 제품 시장점유율

(단위 : %)

부 문
품 목
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

식 품
제당
32
32
32

전분, 전분당
28
28
28

밀가루
10
10
10

화 학
PCR
16
16
16

PET BOTTLE
30
31
33

Pet-Flake
2
-
-

이온수지
36
34
31

EMS주요제품
10
10
10

BPA
16
16
16

기 타
써지가드
45
43
36

제넥솔주
54
55
52

[참고사항]※ 자료 출처 및 산정기준 - 식품(출하량 및 생산량 기준 추정치) - 화학(화학저널 및 내부 자료) - 써지가드, 제넥솔주(IQVIA DATA)※ EMS 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다. 상기 표의 "EMS 주요제품"은 2023년 반기말 기준 내용입니다.

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황주요종속회사 및 주요자회사의 원재료 매입 현황은 아래와 같습니다.

(기간 : 2023.1.1 ~ 2023.09.30)
(단위 : 억원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비 고

식품
원재료
원 당옥수수원 맥
설탕 주원료전분 및 전분당 주원료밀가루 주원료
5,562
원당 : 호주, 태국옥수수 : 우크라이나, 러시아, 남아공, 루마니아, 브라질 미국, 불가리아원맥 : 미국, 호주, 캐나다

화학
원재료
페 놀
BPA 주원료
1,341
국내, 태국 외

화학
원재료
아세톤
BPA 주원료
318
국내

화학
원재료
PET Chip
PET용기 주원료
634
-

화학
원재료
폐PET
섬유 및 시트 등
53
-

기타
-
-
-
2,036
-

※※※

국제 원당시세는 인도/태국의 가뭄에 따른 설탕 생산 감소 우려가 지속되어 강세를 보이고 있습니다.국제 옥수수시세는 미국의 파종면적 증가에 따른 생산량 증가 전망에도 흑해 리스크로 인해 등락 보합세를 보이고 있습니다.국제 원맥시세는 북반구 수확기에 따른 하방압력이 있으나, 엘니뇨로 인한 호주 생산량 급감 및 흑해 리스크로 인해등락 보합세를 보이고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

사업부문
품목
구분
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

식 품
원 당
수입
575
484
409

원 맥
수입
415
435
307

옥수수(전분당)
수입
312
390
296

화 학
페놀
국내/수입
986
1,309
1,178

아세톤
국내/수입
744
697
862

PET Chip*
국내
1,378
1,560
1,241

폐PET
국내
567
-
-

[참고사항] ※ 자료 출처 및 산정기준 - 원당, 원맥, 옥수수(전분당) : 도입평균가격 - 페놀, 아세톤 : ICIS 국제가격 - PET Chip : ICIS, PCI FOB Korea 월평균 가격의 평균※ 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장상황 변화 / 시장수급 변화※ 단위 - 원당, 원맥, 옥수수(전분당), 페놀, 아세톤 : U$/TON - PET Chip, 폐PET : 원/kg

3-2. 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

사업부문
품 목
사업소
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

식 품
제당, 정제유, 밀가루, 전분
울산, 인천, 아산
1,192,125
1,589,500
1,589,500

화 학
EP
전주, 대전
26,250
38,500
38,500

PET BOTTLE
대전, 진천, 양산 외
20
27.4
26.5

PET-Flake, R-chip
시화
36,700
-
-

이온수지
울산
4,125
5,500
5,500

EMS주요제품
세종
1,656
2,208
2,208

BPA
군산
132,200
180,000
180,000

Glycolide
공주공장
40.5
54
54

기 타
써지가드

MD공장

1,080
1,440
1,440

항암제

의약공장

97.5
130
130

[참고사항]

---
생산능력 : 수량 기준생산능력 산출기준 : 실제생산가능량 / 산출방법 : 설비능력 기준PET병 생산능력 산출기준PET병은 생산 시 품종 및 규격에 따라 생산하는 속도가 상이합니다.이에 각 품목에 대한 설비별 표준속도를 정합니다. 이 표준 속도로 PET병은 300일, 20시간/일,아셉틱음료는 300일, 16시간/일 가동을 가정하여 표준생산능력을 설정하였습니다.연간 가동일수 300일은 주당 6일 가동과 Overhaul을 감안하였고,일일 가동시간은 표준 보전시간, 몰드 교체시간 등 필수 정지율을 고려하였습니다.

※ 단위 - 제당, 정제유, 밀가루, 전분, EP, EMS주요제품, BPA : M/T - 이온수지 : ㎘ - PET Bottle : 억개 - PET-Flake, R-chip, Glycolide : 톤 - 써지가드, 항암제 : kg

※ EMS 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다. 영업양도 이후 삼양사 세종공장은 영업양수 기업에 포토레지스트 임가공 용역을 제공하고 있어, 2023년 3분기말 기준으로 생산능력을 포함하여 기재하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적

사업부문
품 목
사업소
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

식 품
제당, 정제유, 밀가루, 전분
울산, 인천, 아산
956,097
1,320,641
1,321,442

화 학
EP
전주, 대전
24,041
34,500
33,070

PET BOTTLE, 아셉틱음료
대전, 진천, 양산 외
16
21
21

PET-Flake, PET-Chip
시화
4,297
-
-

이온수지
울산
3,390
4,945
6,089

EMS주요제품
세종
1,076
1,423
1,613

BPA
군산
125,291
160,334
176,668

폴리머 등
대죽, 시화공장
7,711
10,740
9,620

Glycolide
공주공장
34.3
48.2
45.3

기 타
써지가드

MD공장

1,164
1,138
628

항암제

의약공장

63.5
102.7
92.7

[참고사항]

※ 단위 - 제당, 정제유, 밀가루, 전분, EP, EMS주요제품, BPA : M/T - 이온수지 : ㎘ - PET Bottle, 아셉틱음료 : 억개 - PET-Flake, PET-chip, Glycolide, 폴리머 등 : 톤 - 써지가드, 항암제 : kg

※ EMS 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다. 영업양도 이후 삼양사 세종공장은 영업양수 기업에 포토레지스트 임가공 용역을 제공하고 있어, 2023년 3분기말 기준으로 임가공 생산실적을 포함하여 기재하였습니다.

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문
품 목
사업소
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

식 품
제당, 정제유, 밀가루, 전분당

울산, 인천, 아산

29,880
27,747
93

화 학
EP
전주, 대전
6,570
6,570
100

PET BOTTLE, 아셉틱음료
대전, 진천 양산 외
4,500
3,203
71

Pet-Flake
시화
4,725
1,041
22

이온수지
울산
6,030
6,030
100

EMS
세종
4,488
4,488
100

BPA
군산
5,904
5,595
95

Glycolide
공주공장
6,552
6,168
94

기 타
써지가드

MD공장

3,744
4,043
108

항암제

의약공장

4,380
4,294
98

[참고사항]

※ 가동가능시간 ㆍ설탕 : 330일×24시간×3/4 ㆍ정제유, 밀가루 : 300일×24시간×3/4 ㆍ전분당 : 365일×24시간×3/4×사업소(인천, 울산) ㆍPET BOTTLE : 300일×20시간×3/4(Aseptic음료 가동률은 제외) ㆍPet-Flake : 300일×21시간×3/4 ㆍEP, EMS : 가동가능일수×24시간×3/4 ㆍ이온수지 : 335일×24시간×3/4 ㆍBPA : 실제가동시간/가동가능시간(월 일수×24시간) ㆍGlycolide : 365일×24시간×3/4 (3조 2교대) ㆍ써지가드 : 312일×16시간×3/4 (2교대) ㆍ항암제 : 365일×16시간×3/4 (3조 2교대)※ 평균 가동률 : 실제가동시간/가동가능시간※ EMS 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었습니다. 영업양도 이후 삼양사 세종공장은 영업양수 기업에 포토레지스트 임가공 용역을 제공하고 있어, 2023년 3분기말 기준으로 임가공 생산실적을 포함하여 기재하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

1) 당사 및 연결대상 주요종속회사와 주요자회사의 생산과 영업에 중요한 사업장

회사
구분
소재지
토지면적(㎡)
공시지가(억원)

삼양홀딩스
본사
서울 종로구 종로33길 31
5,055
682

부천사업소(매각예정자산)
경기도 부천시 소사구 경인옛로 78
43,698
1,217

MD공장

대전 대덕구 문평동

18,514
77

의약공장

대전 대덕구 신일동

15,043
64

공주공장
공주시 탄천면 안영리
6,604
6

삼양디스커버리센터
경기 성남시 분당구 삼평동 693, 693-1
2,866
153

삼양사
울산1공장(제당,이온수지)
울산 남구 장생포로 285
282,699
787

울산2공장
울산 남구 매암로 115
41,120
111

인천1공장(전분당)
인천 서구 백범로 726
46,059
673

인천2공장(유지)
인천 중구 축항대로 290번길 121
49,587
453

전주공장(엔지니어링 플라스틱)
전북 전주시 덕진구 팔복로 147
16,656
41

세종공장
세종특별자치시 연서면 와룡로 471
9,577
19

아산공장
충남 아산시 영인면 아산호로 710-46
58,474
96

대전공장
대전광역시 유성구 방현동 425번지
23,433
117

공주공장
충남 공주시 유구읍 백교리 158
6,580
5

연구소
대전 유성구 대덕대로 730
52,736
119

삼양이노켐

군산공장

전북 군산시 자유무역 1길 133

119,977
-

삼양패키징
광혜원공장
충청북도 진천군 광혜원면 죽현리 죽현길 114 외
101,167
115

대전1공장(PET병)
대전 대덕구 대덕대로 1417번길 47
35,456
171

대전2공장
대전 대덕구 신일서로17번길 93
29,117
156

진천공장
충청북도 진천군 문백면 문덕리 문덕1길 92 외
80,076
70

양산공장
경상남도 양산시 산막공단남6길 14(북정동)
22,409
120

KCI
대산공장
충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 221
55,624
77

시화공장
경기도 시흥시 공단1대로 28번길 87(정왕동)
8,465
94

삼양에코테크
시화
경기도 시흥시 정왕동 1697-6
17,664
204

※ 삼양이노켐 부지는 자유무역지역 임대이므로 토지의 공시지가를 작성하지 않았습니다.

2) 당사 및 연결대상 종속회사의 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
사용권자산
기타유형자산
건설중인자산
합계

기초금액
562,035
381,491
51,018
472,558
1,336
22,685
26,908
97,939
1,615,970

취득
-
130
21
183
12
9,598
(810)
119,965
129,099

처분
(574)
(1,507)
-
(156)
(28)
(851)
(150)
-
(3,266)

감가상각비
-
(12,914)
(2,941)
(45,806)
(314)
(3,620)
(6,581)
-
(72,176)

기타
284
23,929
2,103
80,131
111
297
10,011
(118,890)
(2,024)

기말금액
561,745
391,129
50,201
506,910
1,117
28,109
29,378
99,014
1,667,603

※ 주요 유형자산에 대한 객관적 시가판단이 어려워 시가에 대한 기재를 생략합니다.※ 상기 생산설비 현황은 연결기준입니다.

4. 매출 및 수주상황

4-1. 매출에 관한 사항
1. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

식품
내수
1,027,056
1,295,453
1,062,910

수출
167,085
198,361
177,413

합계
1,194,141
1,493,814
1,240,323

화학
내수
640,831
851,572
739,220

수출
489,951
849,931
1,051,573

합계
1,130,782
1,701,503
1,790,793

기타
내수
180,525
218,888
401,609

수출
59,077
72,331
57,247

합계
239,602
291,219
458,856

연결조정
내수
(105,979)
(112,571)
(297,400)

수출
(32,218)
(57,187)
(85,259)

합계
(138,197)
(169,758)
(382,659)

합계
내수
1,742,433
2,253,342
1,906,339

수출
683,895
1,063,436
1,200,974

합계
2,426,328
3,316,778
3,107,313

2. 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매조직

사업부문별 판매회사
구 분
인원 구성
비 고

식 품
삼양사(설탕, 전분당 등)
내수, 로칼
126
서울, 부산, 광주, 실수요팀 등

화 학
삼양사(EP)
내수, 수출
36
본사, 대구 파견

삼양패키징(PET BOTTLE)
내수, 수출
25
본사

삼양사(이온수지)
내수, 수출
8
본사

삼양사(EMS)
내수, 수출
1
본사

삼양이노켐

로칼, 직수출, 내수판매

5
-

KCI
내수, 수출
20
본사

기 타

삼양홀딩스

내수, 수출기술 L/I & L/O

33

본사

2) 판매경로

부 문
판 매 경 로
매출액 비중(%)

식 품
삼양사(설탕, 전분당 등)
실수요처, 대리점, 소매 등 내수판매
87

로칼, 직수출판매
13

화 학
삼양사(EP)
실수요처, 대리점 내수판매
53

로칼, 직수출판매
47

삼양패키징(용기)
실수요처 내수판매
99

로칼, 직수출판매
1

이온수지
실수요처, 대리점 내수판매
44

로칼, 로칼 완제품, 직수출판매
56

EMS
내수
15

로칼, 직수출판매
85

삼양이노켐
내수
1

로칼수출 및 직수출
99

KCI
내수
14

수출
86

기 타
삼양홀딩스
내수(위탁판매, 직판 및 대리점)
38

수출(직수출)
62

3) 판매방법 및 조건

① 판매방법 : 현금, 외상판매 및 T/T

② 외상판매조건 : 1~6개월 결제 및 L/C, D/A 거래

4) 판매전략

구매, 생산, 판매 및 사후관리에 이르는 TOTAL 마케팅 활동을 강화하고 우량거래처확보 및 고부가가치 제품의 판매에 역점을 두고 있음.

4-2. 수주상황

1. 보고기간종료일 현재 진행중인 용역계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제 73 기 3분기
제 72 기

누적발생원가
2,613
19,558

누적공사이익
687
1,813

누적공사손실
-
(2,219)

누적공사수익의 합계
3,300
19,152

진행청구액
(2,700)
(17,850)

합계
600
1,302

미청구공사
688
1,373

초과청구공사
(88)
(71)

합계
600
1,302

2. 당분기말 현재 공사 계약 등과 관련된 선수금은 148백만원이며, 회수보류액은 없습니다.3. 보고기간종료일 현재 영업부문별 공사손실충당부채는 없습니다.

4. 당분기말 현재 진행기준을 적용하는 계약 중 계약금액이 직전회계연도 연결기준 매출액의 5%이상인 계약은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리
1. 위험관리 정책연결기업의 위험관리 정책은 연결기업이 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결기업의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결기업은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
2. 시장위험1) 외환위험연결기업은 각 개별기업의 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구입 및 차입 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다. 연결기업은 향후 6개월간의 대금 회수 및 지급과 관련하여 노출된 환위험의 40 ~ 70%를 회피하기 위하여 통화선도거래계약을 체결하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제 73 기 3분기
제 72 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD

(27,212)
27,212
(22,059)
22,059

EUR

1,389
(1,389)
2,567
(2,567)

JPY

1,870
(1,870)
2,081
(2,081)

CNY
39
(39)
59
(59)

HUF

15
(15)
13
(13)

AUD
(1)
1
-
-

총노출손익

(23,900)
23,900
(17,339)
17,339

선물환 계약의 효과

12,570
(12,570)
13,758
(13,758)

순노출손익

(11,330)
11,330
(3,581)
3,581

2) 이자율 위험연결기업은 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 변동이자율차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소하는 이자비용으로 인하여 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제 73 기 3분기
제 72 기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

변동이자율 차입금
(2,266)
2,266
(2,469)
2,469

이자율스왑의 효과
656
(656)
997
(997)

순노출손익
(1,610)
1,610
(1,472)
1,472

3. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 신용위험이 발생하나 현금및현금성자산을 비롯한 금융자산에서도 발생하고 있습니다. 다만, 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

연결기업은 고객별 매출채권의 한도를 결정하기 이전에 모든 신규고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 그 결과에 따라 매출채권의 한도를 결정하는 여신정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부신용평가기관의 신용등급과 연결기업의 내부 신용평가지표를 반영한 여신기준을 적용합니다.

여신기준을 충족하는 고객에게는 업계평균 결제 관행에 합당한 기간과 매출액을 반영한 신용 매출채권 한도가 설정되어 운영되며 여신기준 미충족 고객은 제공한 담보한도와 매출액을 감안한 담보 매출채권 한도가 설정되어 운영되고 그 외 고객은 선급금 제공 시에만 거래가 가능합니다.

연결기업은 매년 정기적으로 고객의 신용평가를 실시하고 그 결과 고객 신용의 변동을 반영하여 신용매출채권 한도를 조정하고 있으며 고객이 제공한 담보는 종류에 따라 재평가하여 담보 매출채권 한도에 반영합니다.

연결기업은 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에 대해 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다.

(단위 : 백만원)

구분
제 73 기 3분기
제 72 기

현금및현금성자산
205,978
231,766

매출채권및기타채권
405,394
370,092

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,447
1,407

기타유동금융자산
761,522
553,211

장기기타채권
43,188
12,095

기타비유동금융자산
26
26

합계
1,417,555
1,168,597

※ 매출채권및기타채권과 장기기타채권은 현재가치할인차금 차감전 금액입니다.

4. 유동성 위험유동성 위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리 방법은 재무적으로 어려운 상황에서 수용 불가한 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상이 발생하지 않도록 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융 자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 한편, 연결기업은 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 금융기관과 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.연결기업은 유동성을 상시 모니터링하여 구매청구, L/C Open, 당좌지출 등의 방법을 통하여 각 사업부별 목표 현금흐름을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구분
장부금액
1년 이내
1년초과~5년이내
5년초과
합계

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
309,290
300,754
6,936
1,761
309,451

차입금
557,354
373,714
207,317
-
581,031

사채
773,128
370,540
385,570
61,060
817,170

리스부채
29,049
6,222
17,015
14,052
37,289

금융보증부채
215
27,500
-
-
27,500

기타유동금융부채
61,277
61,277
-
-
61,277

소계
1,730,313
1,140,007
616,838
76,873
1,833,718

파생금융부채:

기타유동금융부채
133
133
-
-
133

합계
1,730,446
1,140,140
616,838
76,873
1,833,851

※ 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되어 합계가 장부금액과 일치하지 않습니다.

5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1. 삼양홀딩스당사는 2023년 9월말 기준으로 체결 중인 통화선도계약 및 평가내역이 없습니다.
2. 삼양사삼양사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 및 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 23,312백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 36,106백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 미쓰비시도쿄유에프제이은행 등과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당분기 재무제표에 반영된 통화선도거래이익은 18,466백만원, 거래손실은 10,815백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 통화선도평가이익은 6,173백만원, 평가손실은 40백만원입니다.

(2023.09.30 현재)
(단위 : 천USD, 천JPY, 백만원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
계약내용

MUFG은행외(매도)
2023-07-10외
2023-12-08외
JPY
9.036 ~ 9.300
1,052,000
만기일에 약정환율을 적용하여계약금액을 거래하기로 함

2023-09-22외
2023-10-24외
USD
1,334.70
3,000

* 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음

MUFG은행외(매입)
2023-04-05외
2024-03-18외
USD
1,254.20 ~ 1,352.65
106,601

* 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음

평가손익 계
통화선도평가이익
6,173

통화선도평가손실
40

※ 2023년 9월말 환율 : 1,344.80원/USD, 9.0222원/JPY
3. 삼양패키징삼양패키징은 수입에 의해 발생하는 외화매입채무의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

(2023.09.30 현재)
(단위 : 천USD, 천원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
평가환율
평가손익
거래은행
비고

신한은행(매입)

2023-07-28 외

2023-10-25 외

USD

1,268.40 ~ 1,346.75

3,185

1,337.83 ~ 1,342.69

105,447

신한은행(매입)

-

시티은행(매입)

2023-07-10 외

2023-10-05 외

USD

1,258.80 ~ 1,346.50

3,515

1,338.36 ~ 1,343.73

100,636

시티은행(매입)

-

-
합계
-
-
-
6,700
-
206,083
-
-

※ 2023년 9월말 환율 : 1,344.80원/USD
4. 삼양이노켐삼양이노켐은 수출 및 수입에 의해 발생하는 외화매출채권과 외화매입채무의 환율 변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며, 모든 파생상품의 공정가액은 거래 은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

(2023.09.30 현재)
(단위 : 천USD, 백만원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
평가환율
평가손익
거래은행
비고

SC은행(매입)
2023-08-24
2023-10-05
USD
1,320.00
1,000
1,344.23
24
SC은행
평가이익

SC은행(매입)
2023-08-31
2023-10-05
USD
1,320.70
1,000
1,344.23
24
SC은행
평가이익

SC은행(매입)
2023-08-31
2023-11-30
USD
1,316.70
2,000
1,340.25
47
SC은행
평가이익

SC은행(매입)
2023-09-01
2023-10-20
USD
1,315.40
1,000
1,343.16
28
SC은행
평가이익

SC은행(매입)
2023-09-01
2023-11-30
USD
1,312.20
1,000
1,340.25
28
SC은행
평가이익

※ 2023년 9월말 환율 : 1,344.80원/USD
5. 케이씨아이케이씨아이는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 2,937백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 1,925백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 씨티은행과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당분기 재무제표에 반영된 통화선도 거래이익은 655백만원, 거래손실은 1,150백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 통화선도 평가이익은 1백만원이고, 평가손실은 90백만원입니다.

(2023.09.30 현재)

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
계약내용

씨티은행(매도)

2023-08-25 외

2023-10-05 외

USD

1,317.83 ~ 1,335.47

4,700

만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로 함

2023-08-25 외

2023-10-05 외

EUR

1,412.24 ~ 1,430.07

600

* 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음

평가손익 계

통화선도평가이익

1

통화선도평가손실

90

※ 2023년 9월말 환율: 1,344.80원/USD, 1,421.72원/EUR

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 경영상의 주요계약

(1) 공동기업 처분제한 약정

연결기업은 공동기업에 대한 지분(이하, "해당 지분")을 제 3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 예외적으로 상대방 당사자의 서면 동의 없이 연결기업의 계열사에 지분을 양도할 수 있으나, 이 경우에도 계열사는 연결기업의 계약상 의무를 승계할 것을 약정하였습니다. 상기 조항은 연결기업이 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 연결기업의경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

(2) 공모사채 이행사항 약정

연결기업이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 200% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 5,000억원 이상 또는 자산총액 4,000억원 이상 또는 자산 총계 50% 이상 자산처분제한, 지배구조변경 제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서 연결기업은 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

(3) 연결기업은 보유하고 있는 (주)팜캐드의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 10년이 되는 날까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 주금 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고있습니다. 또한 연결기업은 (주)팜캐드의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.(4) 연결기업은 엠큐렉스(주)의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 엠큐렉스(주)가 유상증자 등을 실시하여 지분증권을 발행하는 경우, 당해 지분증권 발행 결의일 전일을 기준으로 연결기업이 보유하고 있는 지분비율에 따라 발행한 지분증권을 다른 제 3자 보다 우선하여 인수하거나 매입할 권리를 보유하고 있습니다.(5) 연결기업은 국책연구과제, 공장이전 등과 관련하여 당분기 중 8,936백만원의 정부보조금을 수령하였습니다. 당분기말 현재 개발에 성공할 경우 상환조건에 따라 상환해야 할 금액 2,816백만원을 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

(6) 연결기업은 (주)엘마이토 테라퓨틱스사와 대사항암제 기술도입계약, CanCure사와 면역항암제 기술도입계약을 체결하였습니다.

(7) 연결기업은 (주)엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC(이하, "기존주주들")에게 주식매수청구권(Put-Option)을 부여하였습니다. 기존주주들은 주식매매계약에 따른 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 (주)엔씨켐이 약정된 경영실적목표를 달성하지 못하는 경우 (주)삼양홀딩스를 상대로 거래종결일의 기존주주들 소유 주식 중 풋옵션 행사 시점에 소유하고 있는 주식 전부에 대하여 매수하도록 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

또한 연결기업은 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 기존주주들을 상대로 잔여 주식의 20%에 해당하는 주식 전부를 연결기업 혹은 연결기업이 지정하는 사람에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

(8) 연결기업은 (주)엔씨켐의 기존주주인 이창민(이하, "기존주주")에게 주식매수청구권(Put-Option)을 부여하였습니다. 기존주주는 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 (주)삼양홀딩스를 상대로 거래종결일의 기존주주 소유 주식 중 풋옵션 행사 시점에 소유하고 있는 주식 전부에대하여 매수하도록 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

또한 연결기업은 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 기존주주를 상대로 잔여 주식의 50%에 해당하는 주식 전부를 연결기업 혹은 연결기업이 지정하는 사람에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.(9) 주식 처분 제한 약정

연결기업은 (주)엔씨켐에 대한 지분의 전부 또는 일부(이하, "해당 지분")를 제 3자에게 양도, 이전, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 (주)엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC, 이창민(이하, "기존 주주들")에게 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 다만, 해당 지분의 전부 또는 일부를 (주)삼양홀딩스의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 기존주주들에게 제출하도록 하는 것을 선행조건으로 하여 기존주주들에 대한 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할수 있습니다.

(10) 연결기업은 특수관계자인 삼양화성(주), 삼양화인테크놀로지(주)와 장기공급계약을 체결하고 있습니다.

(11) 연결기업은 Mitsubishi Chemical Corporation(이하 "MCC")과 BPA 제품 제조와 관련된 기술정보제공 등에 관한 권리를 부여받은 기술도입 계약을 체결하고 있으며, 이온수지생산기술에 대한 라이선스계약에 근거하여 특수관계자인 삼양화인테크놀로지(주)와 서브라이선스 계약을 체결하였습니다.

(12) 연결기업은 보유하고 있는 (주)스테이튠의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 (주)스테이튠의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경 우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

(13) 연결기업은 (주)솔리드아이오닉스의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

(14) 주식 및 전환사채 처분제한 약정

연결기업은 (주)킨포크뷰티에 대한 주식과 전환사채를 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 상기 조항은 회사가 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 회사의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

(15) 연결기업은 2018년 11월에 KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP에 최대 4년간 1,400만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 1,397만 불이 납입되어 있으며, 동 금액은 수익증권에 포함되어 있습니다.

(16) 연결기업은 (주)오에스씨코리아의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.(17) 연결기업은 (주)삼양에코테크의 전략적 제휴사인 에스케이지오센트릭(주)에게 주식매도청구권(Call-Option)을 부여하였습니다. 전략적 제휴사는 아래의 사유 중 1개에 해당하거나 법령상 제한 없이 연결기업이 보유 중인 (주)삼양에코테크의 주식 전부 또는 일부를 양도할 수 있게 된 경우 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%에 대해 매도하도록 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

- 공정거래법 개정으로 (주)삼양패키징이 계열회사의 발행주식총수(100%) 소유 의무를 부담하지 않을 경우

- (주)삼양패키징이 공정거래법상 지주회사의 손자회사에 해당하지 않게 되는 경우

- (주)삼양패키징 또는 물적분할 대상회사가 삼양의 계열회사에서 제외(공정거래법상 행위제한의 규제를 부담하지 않게됨) 되는 경우

만약 전략적 제휴사가 주식매도청구권을 행사하지 않는 경우, 연결기업은 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%를 전략적 제휴사 혹은 전략적 제휴사가 지정하는 제3자에게 매수할 것을 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

(18) 주식 처분제한 약정

연결기업은 (주)삼양에코테크에 대한 지분의 일부 또는 전부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 에스케이지오센트릭(주)의 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다.다만, 해당 지분의 전부를 (주)삼양패키징의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 에스케이지오센트릭(주)에게 제출하도록하는 것을 선행조건으로 하여 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할수 있습니다.

(19) 연결기업은 2022년 7월에 KSV Global Fund II, LP에 최대 4년간 200만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 75만 불이 납입되어 있으며, 동 금액은 수익증권에 포함되어 있습니다.

(20) 연결기업은 Valo Health, LLC의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 Valo Health, LLC에 이어 2순위로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

6-2. 연구개발활동

1. 삼양홀딩스

1) 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

연구소 명

세 부 조 직

비 고

의약바이오연구소
연구기획팀기기분석팀의약프로그램MD프로그램SENS프로그램
-

(2) 인원구성

(2023.09.30 현재)

연구조직

박사

석사

학사

기타

계

의약바이오연구소

연구기획팀

5
2
4
-
11

SENS프로그램
11
21
8
-
40

의약프로그램
1
6
-
-
7

MD프로그램
2
7
2
-
11

기기분석팀
1
4
-
-
5

합계
20
40
14
-
74

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 73 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 72 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 71 기('21.01.01 ~ 12.31)

원 재 료 비
3,821
2,770
3,266

인 건 비
4,792
5,597
4,552

위탁용역비
5,102
9,492
6,362

기 타
3,424
4,849
942

연구개발비용 계
17,139
22,708
15,122

(정부보조금)

-
2
109

회계처리
판매비와 관리비
17,139
22,708
15,122

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액 ×100]
9.92%
10.76%
16.02%

2) 연구개발 실적삼양홀딩스는 총 55건의 연구개발실적을 보유하고 있습니다.

3) 연구개발 현황(1) 의약 부문신개념의 약물전달 시스템(DDS)연구에 역량을 집중하고 있는 삼양홀딩스는 항암 경구제와 주사제의 서방성 개량신약 기술, 세포독성항암제의 독성을 낮추고 효능을 증가시킬 수 있는 고분자 나노입자 기술 및 siRNA, mRNA 등 조직선택적으로 핵산을 전달하는 혁신적인 기술을 개발하는 데 집중하고 있으며 관련 지적재산권 확보와 외부 파트너와의 공동연구를 통해 Global 경쟁력을 갖춘 신약 개발의 가능성을 계속 높여가고 있습니다. 최근에는 mRNA전달체 개발에 집중하여 다양한 치료 영역으로 확장하고 있으며 유전자 신약 개발 분야에서 새로운 기회를 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 지속적인 제품 포트폴리오 확대를 위해 체내 흡수율 향상 및 안정성 개선, 제형 개선 등을 통한 차별화된 고형암 및 혈액암 개량신약 및 제네릭항암제 개발을 추진하는 한편, 미국 시장 진출을 목표로 저분자 신약 후보물질인 대사항암제를 개발하고 있습니다.(2) 의료기기 부문삼양홀딩스는 그동안 축적된 생분해성 소재 합성 및 이를 이용한 의료기기 완제품 제조 기술을 활용하여 지혈제 등의 상처관리 제품과 수술용 봉합사 등의 상처봉합 제품들을 지속적으로 개발해 오고 있으며, 이외에도 생분해성 소재를 활용한 미용성형 용도 및 다양한 기능을 지닌 지혈제를 확대하는 등 기능성이 뛰어나고 부가가치가 높은의료기기 개발에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.
2. 삼양사
1) 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

화학연구소
식품연구소
바이오융합연구소

테크솔루션 EP 테크센터

테크솔루션 이온수지 테크센터

정밀화학PG

친환경PG

E-mobility PG산업바이오PG분석팀연구기획팀(공통포함)

소재개발PG솔루션센터연구기획팀
융복합사업파트바이오기술P/G대사경로설계PG

(2) 인원구성

(2023.09.30 현재)

구분
박사
석사
학사
기타
계

화학연구소
테크솔루션 EP 테크센터
-
21
2
6
29

테크솔루션 이온수지 테크센터
-
3
-
-
3

정밀화학PG
-
14
1
2
17

친환경PG
-
13
-
-
13

E-mobility PG
1
10
-
-
11

산업바이오PG
3
4
-
-
7

분석팀
4
3
1
2
10

연구기획팀(공통포함)
2
3
4
5
14

합계
10
71
8
15
104

식품바이오연구소
소재개발PG
-
18
4
-
22

솔루션센터
-
17
-
-
17

연구기획팀
2
2
3
-
7

합계
2
37
7
-
46

바이오융합연구소
융복합사업파트
2
2
-
-
4

바이오기술P/G
2
13
-
-
15

대사경로설계PG
1
1
-
-
2

합계
5
16
-
-
21

(3) 연구개발현황

화학연구소에서는 양산 중인 ISB를 활용하여 친환경소재 용도 개발을 진행 중이며, 이와 함께 바이오 플라스틱 개발, 화장품 원료인 수계 생분해성 헤어컨디셔닝 고분자소재 등을 활발하게 연구 중에 있습니다. 수소산업 분야에서는 국내 선진기업과 오픈이노베이션을 통해 고기능 소재를 개발 중이며, 차별화된 기술을 인정받은 소재는 특허 출원을 완료하였습니다. 엔지니어링 플라스틱 분야에서도 친환경 소재를 사용하여 다양한 전기전자 및 자동차용 컴파운드 제품, 이외 확장된 산업에서의 제품적용을위해 소재개발 중입니다. 이외에도 반도체 분야, 배터리 분야에서도 소재사와 공동개발을 통해 연구 및 대형 고객사와 평가 중에 있습니다.식품연구소는 글로벌화, 스페셜티화, 신사업 추진을 키워드로 한 그룹의 성장 전략에맞춰 연구를 추진하고 있습니다. 국내를 넘어 세계 시장을 목표로 고객에게 차별화된가치 제공과 경쟁력 우위의 신제품 개발을 통한 스페셜티화를 수행하고, 선도적 R&D 활동을 통해 미래성장동력인 신사업을 준비하고자 연구영역을 확장하고 있습니다. 소재개발 PG에서는 스페셜티 소재 상업화를 위한 공정연구 및 신용도 발굴에 집중하고 있으며, 솔루션센터는 고객사 맞춤 응용연구를 강화하여 기술 기반 토탈 솔루션을 제공하며 기존사업에서의 입지를 강화하고 있습니다.바이오융합연구소는 식품/퍼스널케어/의약 분야에 사용할 수 있는 바이오 유래 고부가 스페셜티 소재를 개발하여 시장을 선도하는 신사업 창출을 목적으로 연구를 진행하고 있습니다. 균주/효소개량 및 발효공정의 보유 기술을 중심으로 디지털 기반 대사경로 설계를 이용하여 고기능성 소재 생산 미생물 개발을 진행하고 있으며, 동시에신규 스페셜티 소재를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 바이오융합연구소는 미래 성장동력 확보를 위해 시스템 대사공학 R&D 허브를 구축하고 화학적 처리 기술을 융합하여 고기능성 스페셜티 소재 개발함으로써 친환경 및 인류 건강에 이바지하는 삼양사의 입지를 더욱 확고히 하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

(4) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 13 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 12 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 11 기('21.01.01 ~ 12.31)

원 재 료 비
1,689
2,764
3,099

인 건 비
10,644
14,048
12,843

위탁용역비
676
677
1,078

기 타
864
882
1,210

연구개발비용 계
13,873
18,371
18,230

(정부보조금)
777
1,225
981

회계처리
판매비와 관리비
13,873
18,371
18,230

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.92%
0.92%
0.98%

2) 연구개발 실적① 제13기 3분기 (2023.01.01 ~ 09.30)

과제명
과제기간
비고

전기/전자용 컴파운드 제품 개발
2023.01.01 ~ 09.30
제품개발 및 출시

자동차용 컴파운드 제품 개발

2023.01.01 ~ 09.30

제품개발 및 출시

Specialty 소재 개발

2023.01.01 ~ 09.30

제품개발 및 출시

모빌리티/에너지 소재 개발

2023.01.01 ~ 09.30

제품개발 및 출시

프리미엄용 이온수지 제조

2023.01.01 ~ 09.30

상업화 공정 개발 및 제품 출시

반도체용 소재 개발

2023.01.01 ~ 09.30

고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중

친환경 자동차용 접착제 개발

2023.01.01 ~ 09.30

제품개발 기술확보

Specialty 소재 공정 기술 개발

2023.01.01 ~ 09.30

상업화 공정 개발 및 제품 출시

프리믹스 개발 및 응용연구

2023.01.01 ~ 09.30

제품개발 및 출시

밀가루 제품 개발

2023.01.01 ~ 09.30

제품개발 및 출시

② 제12기 (2022.01.01 ~ 12.31)

과제명
과제기간
비고

친환경 소재 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

이모빌리티 소재 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

전기/전자용 컴파운드 제품 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

자동차용 컴파운드 제품 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

프리미엄용 이온수지 제조
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

디스플레이용 소재 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

감광성소재 원재료 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

Specialty 소재 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

친환경 자동차용 접착제 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

DMI 신규 공정 개발
2022.01.01 ~ 12.31
화장품용 DMI 신규 공정 개발 및 양산 평가

레바우디오사이드 제조 기술 개발
2022.01.01 ~ 12.31
제조 기술 확보

Specialty 소재 공정 기술 개발
2022.01.01 ~ 12.31
상업화 공정 개발 및 제품 출시

밀가루 개발 및 응용연구
2022.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

③ 제11기 (2021.01.01 ~ 12.31)

과제명
과제기간
비고

친환경 소재 개발
2021.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

스페셜티 PC 개발
2021.01.01 ~ 12.31
모노머 설계 및 제조기술 확보

전기/전자용 컴파운드 제품 개발
2021.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

자동차용 내/외장 컴파운드 제품 개발
2021.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

프리미엄용 이온수지 제조
2021.01.01 ~ 12.31
제품개발 및 출시

LCD용 Overcoat 개발
2021.01.01 ~ 12.31
중국 고객사향 제품 개발 및 납품 중

Touch Panel용 Overcoat 개발
2021.01.01 ~ 12.31
중국 및 대만 고객사향 제품 개발 및 납품 중

광 개시제(photo initiator) 개발
2021.01.01 ~ 12.31
국내 고객사향 제품 개발 및 납품 중

광산 발생제(photo acid generator)
2021.01.01 ~ 12.31
고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중

친환경 자동차용 접착제 개발
2021.01.01 ~ 12.31
고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중

DMI 신규 공정 개발
2021.01.01 ~ 12.31
화장품용 DMI 신규 공정 개발 및 양산 평가

Specialty 소재 제조 기술 개발
2021.01.01 ~ 12.31
제조 기술 확보

기능성 전분 소재 개발
2021.01.01 ~ 12.31
제품 개발 및 출시

H&W 제품 개발
2021.01.01 ~ 12.31
제품 개발 기술 확보

3. 삼양패키징

1) 연구개발 담당조직삼양패키징은 연구개발 담당조직으로 용기PU 산하에 테크센터를 두고 신제품 개발,차별화 제품 개발, 핵심 기술 개발을 담당하고 있습니다.
2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 10 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 9 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 8 기('21.01.01 ~ 12.31)

인 건 비
424
623
611

제 조 경 비
1,085
1,523
1,543

연구개발비용 계
1,509
2,146
2,154

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.46%
0.37%
0.55%

3) 연구개발실적

과제명
연구 현황
비고

샴페인 Bottom PET병 개발

- 2015.2월 샴페인 PET병 개발

탄산수 제품 적용 및 확대

두유 최초 Aseptic PET공정 실현

- 2015.8월 두유 출시

두유PET 신규시장 진출

냉장고용 카트리지 병 개발

- 2015.12월 고객사 냉장고 카트리지병 개발

개발 완료

제약용 고내열병 개발

- 2018.7월 개발 완료

-

밥용기 개발

- 2018.3월 다층 용기 추가 검토 중

-

화학용기 개발

- 2018.7월 PEN 화학 용기 개발 완료

고객사 검토 진행 중

친환경 PET병 개발

- PET 감량화 용기 지속개발 중- 라벨Free 용기 지속개발 중

감량화/라벨Free 용기 상업화진행 및 지속 개발 진행 중

환경부 재활용 저해제품순환이용성 기술 개발 연구

- 에너지 저감형 감량 PET병 기술 개발 진행 중

개발기간 : '20.05.21 ~ '22.12.31

4) 향후 연구개발 계획삼양패키징은 식음료의 고급화/소용량화 등의 Needs를 반영한 제품을 개발 중이며, 유리와 같은 고급감을 부여한 샴페인 Bottom 적용 탄산 제품 개발 확대와 타소재를 활용한 식품/제약용 기능성 용기 개발을 위하여 소재 및 가공 기술의 연구를 집중적으로 진행하고 있습니다. 기존 압진공으로 생산되고 있는 밥용기를 박막 다층 사출 기술을 적용한 다층 용기를 개발하였고, 유리와 같은 고급감과 내열성과 파손의 문제가 없는 안전한 제약용 용기 개발도 진행하고 있습니다. 식음료 포장에 있어서 내용물의 산화방지, 가스유출, 보향을 위하여 고도의 차단성이 요구되며, 포장재의 차단성에 대한 연구를 진행하고 있습니다.

또한 삼양패키징은 국내 최초 Aseptic 기술을 도입하여 기존 Hot Filling 충전방식과 달리 무균화된 액을 무균화된 용기에 무균화된 충전룸에서 충전하여 저산성이나 중성음료를 안전하게 실온에서 충전하는 차별화된 충전방식으로 제품을 생산하고 있으며, 이렇게 차별화된 제조기술로 인해 국내 독점적인 OEM, ODM 제품을 출시하여 경쟁력을 확보하였습니다. 이에 따라 향후 제품개발도 차별화되고 타사에서 실현할 수 없는 PET병으로 밀크티, 커피음료, 조제유, 가공유, 탄산, sack포함 음료 등을 지속적으로 상품화할 예정입니다.재활용 용이성을 고려하여 용기 구조와 생산공정 연구를 지속적으로 진행하여 PET 원료 사용량을 저감한 감량화 PET용기, 라벨Free 용기 개발을 적극적으로 진행, 상업화하며, 사회적 책임에 기여하고 있습니다. 또한 식품용 용기, 포장재 원료의 재활용 원료 허용에 따른 고순도 재활용chip을 적용, PET 용기 개발 중입니다.

4. KCI1) 연구개발 담당조직

구 분
인 원
담당업무

연구소장
1
- 연구소 총괄

개발팀
9
- 특수연구(의약품원료, 기능성원료)

- MPC유도체 연구개발

- 신제품 연구개발

- 계면활성제, Polymer 및 기존제품 공정개선

- 유지의 용도개발, 재형개발

- 원재료, 제품 등 분석

Solution팀
7
- 기존제품 및 신제품의 Formulation 개발

- 복합 신규원료 개발

2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제 33 기 3분기('23.01.01 ~ 09.30)
제 32 기('22.01.01 ~ 12.31)
제 31 기('21.01.01 ~ 12.31)

재 료 비
9,407
7,703
16,259

인 건 비
895,409
993,727
1,046,667

감가상각비
40,272
34,534
29,626

위탁용역비
401,272
753,667
609,491

기 타
264,325
263,318
168,212

연구개발비용 계
1,610,686
2,052,949
1,870,255

회계처리
판매비와 관리비
1,610,686
2,052,949
1,870,255

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.88%
1.87%
2.29%

3) 연구개발 실적

과제명

연구결과 및 기대효과

연구기관

상용화

Polyquaternium-51 시리즈 개발

세포막과 유사한 생체친화형 보습제의 개발. 화장품의 기능성 소재

자체개발

상용화완료

생체친화형 카보머

자극성이 감소하고 보습성이 향상된 화장품용 증점제의 개발

화장품 및 의약품의 보습, 증점제

자체개발

상용화완료

헤어스타일링제

보습성이 향상된 소재 개발

자체개발

상용화완료

생체친화형 무기분체

보습성 및 피부밀착감이 향상된 코팅기술 및 소재의 개발

자외선 차단 소재 및 Make-up소재

자체개발

상용화완료

화장품 및 식품첨가 모노 에스테르

E.O Free 화장품용 유화제 개발.

고순도 식품용 유화제 개발

화장품 및 식품의 유화제 용도로 사용 기대

자체개발

상용화완료

폴리사카라이드계 인체친화형 보습제

MPC와 식물성원료를 반응시켜 스킨케어용, 헤어케어용 보습제로 유용한 상품을 개발

자체개발
상용화완료

유화능력이 향상된 폴리글리세린 에스테르

수용성을 Polyglycerine, 지용성부분을 Fatty acid로 합성한 surfactant.

고가의 화장품, 식품용 유화제 및 공업용등 전반적인 제품에 사용

자체개발
상용화완료

화장품용 생체모사 단량체를 이용한 증점.피부장벽 소재 개발(산업통상자원부)

생체친화형 단량체를 이용한 다양한 소재 개발(증점, 보습, 피부장벽)화장품의 기능성 소재로 이용

KCI

한양대

제닉

상용화완료

2,3-BDO유도체 생산용 고효율 촉매공정 및제품개발(산업통상자원부)

바이오 2,3-부탄다이올을 이용한 폴리에스테르 수지의 개발.Lacquer base용 접착제로 이용.

기존의 석유계 폴리에스테르 수지의 대체제.

KCI

한화연

상용화완료

양이온성 헤어컨디셔너

투명도가 개선된 양이온성 Guar gum의 개발.

Guar gum의 정제방법. 개발. 헤어컨디셔닝 샴푸 소재로의 이용

자체개발

상용화완료

3급 지방아민 상용화기술
BTAC(양이온계면활성제)의 주원료인 3급지방아민 상용화기술개발
KCI한화연
상용화완료

4) 향후 연구개발 계획① 대체 아이템 개발을 통한 사업다각화② 신규품목을 이용한 신규기능성 원료 개발을 통한 회사 이미지 개선③ 원가절감 및 생산성 제고를 통한 이익 극대화

7. 기타 참고사항

7-1. 사업부문별 영업개황

1. 산업의 특성1) 식품 부문
식품소재산업은 생활필수품이라는 산업특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나 주원재료로 사용되는 옥수수 및 원당, 원맥 등 거의 대부분을 해외로부터 수입하고 있어, 국제 곡물가, 해상운임료 및 환율에 큰 영향을 받습니다. 또한 대규모 시설투자가 필요한 자본집약적 산업특성을 가지고 있어, 신규 진입에 대한 진입장벽이 높은 산업입니다. 영업활동에 있어서는 소비자와의 거래(B2C)가 아닌 실수요업체와의 직거래(B2B) 위주로 운영되고 있으며, 신규 진입장벽이 높은 관계로 타 산업에 비해 안정적인 판매선 확보가 용이한 편입니다.

2) 화학 부문엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다.

이온교환수지 산업은 기술력을 바탕으로 한 대규모 장치산업이며, 수처리 용도를 기본으로 하여 식품, 의약, 반도체, 촉매, 수소차 연료전지필터 등 다양한 응용분야로 사용이 확대되고 있습니다. 화학 및 전자산업이 발달한 국가일수록 수요가 많고, 신규용도 개발 및 기존 제품 개선을 통해 새로운 수요를 창출할 수 있습니다.삼양패키징의 아셉틱 방식 음료 OEM은 PET 용기에 음료를 제조 충전합니다. 아셉틱 방식은 전공정이 무균상태로 관리되고 상온에서 충전되므로 내용물의 맛과 영양소 보존력이 우수하며 산도가 낮아 변질되기 쉬운 혼합차, 밀크커피와 같은 중성음료제품에 주로 사용됩니다. 아셉틱 PET는 용기 경량화 및 비용절감, 자유로운 용기 디자인을 꾀할 수 있다는 장점이 있습니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 사업을 위해서는 PET병 제조설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전 설비 등에 대한 투자가 필요합니다. 이와 같은 대규모 초기 투자비는 신규 업체에 높은 진입장벽으로 작용합니다. 또한, 아셉틱 시스템은 최첨단의 시스템입니다. 안정적인 아셉틱 설비 운영을 위해서는 고난도의 운영 기술력 확보가 요구되고 있습니다.삼양패키징의 PET 용기 산업은 식음료 산업을 전방산업으로, 석유화학 산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업입니다. 중간재의 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 식음료 제품은 기후, 경기 변동 및 소비자 선호에 민감하게 반응하는 소비재로 다양성 및 변동성에 대응하기 위하여 PET 용기 산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있는 다품종/다규격의 주문생산형 산업입니다. 또한 PET 용기 산업의 전방산업인 음료 산업은 여름철 수요 집중이 뚜렷합니다. 전체 음료 판매의 절반 가량이 여름철에 집중되고 있습니다. 음료의 중간재인 PET병 또한계절 사업으로 음료보다 1~2개월 가량 앞서는 3~9월이 성수기입니다.삼양에코테크의 PET 재활용 산업은 친환경적인 플라스틱 재활용 산업으로서, 지자체/사설 선별장을 통해 수거된 압축 PET을 투입하여 Flake를 생산하고, 추가 가공을통해 R-Chip을 생산합니다. R-Chip은 페트병 제병업체 또는 섬유 제조업체에, Flake 제조공정 부산물은 화학적 재활용 업체에 판매되어 수요기반이 견고합니다.케이씨아이의 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등) 원재료 소재산업은 제품이 갖는 경기변동이 타업종에 비하여 상대적으로 덜 민감합니다. 향후 큰 변동없는 완만한 성장과안정세를 유지할 것으로 전망되며 해외시장에서는 다국적 기업과의 경쟁이 예상되나, 신흥시장(중국, 인도, 아프리카)의 생성과 당사의 품질개발로 인한 경쟁력 강화에 따라 세계시장 점유율은 점차 높아질 것으로 예상됩니다.

BPA의 주용도는 PC원료 및 에폭시수지의 원료로 사용됩니다. PC는 주로 전자기기,OA기기, 자동차, 기계부품 등의 용도에 사용되며, 에폭시수지는 금속의 부식방지를 위한 내면코팅, 전기전자 부품, 건축용 자재 등의 용도에 사용됩니다.
3) 의약 부문
의약 산업은 국민의 건강과 생명에 직접적인 영향을 미치는 산업의 특성상 의약품 허가, 제조, 유통 등의 모든 과정이 엄격히 관리 및 통제되고 있으며, 약사법과 향정신의약품관리법, 우수의약품제조기준(KGMP), 우수의약품유통관리기준(KGSP), 마약법 등의 많은 법적규제 외에도 대체조제, 포괄수가제, 약제비적정화방안 등 다양한 정부정책의 영향을 받습니다.
4) 기타 부문
IT서비스 산업은 최적의 정보통신기술을 활용하여 업무의 효율성을 제고시키고, IT Trend에 맞는 새로운 기술을 접목하여 사업의 부가가치를 제고하며, 정보 기술을 기반으로 기존산업과 융합화하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다.
2. 산업의 성장성1) 식품 부문
제당산업은 성숙기 산업으로 성장성이 낮아 업계간 경쟁이 치열한 상황이지만, 고객맞춤형 제품 개발 및 새로운 판매경로 개척 등 다양한 방법을 통해 성장을 추진하고 있습니다. 전분당 산업은 당류 저감화 트렌드로 기능성 제품의 수요가 증가하고 있으며, 최근 건강기능식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 당사는 알룰로스, 프리바이오틱스 등의 기능성 소재를 중심으로 Specialty 전용공장 건설, 글로벌 사업 확대 등 미래 수익원 확보를 위해 노력하고 있습니다. 제분산업과 유지사업은 내수산업이며, 시장 성장률은 정체되고 있는 상황입니다.
2) 화학 부문
엔지니어링 플라스틱은 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특성이 있습니다. 또한, 자동차부문의 경량화 추세에 맞춰 소재가 고기능 플라스틱 소재 제품으로 대체되고 있어 자동차 1대당 사용량 증가가 기대됩니다.이온교환수지 범용제품의 경우 안정적인 성장세를 이어가고 있으며 초순수수지, 촉매용수지 등의 고부가가치 제품의 경우 높은 성장세를 나타내고 있습니다.삼양패키징의 PET 사업에 대한 수요는 전방산업인 식음료 산업의 경기와 매우 밀접한 관련이 있습니다. 전방산업인 국내 음료시장은 견조하게 성장하고 있습니다. 성장원인은 1인 가구 증가, 온라인 판매 활성화, 대형 음료사들의 다양한 신제품 출시를 통한 점유율 경쟁을 들 수 있으며 향후에도 역시 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망합니다. 국내 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 동사에서 국내 최초로 아셉틱 PET 음료 사업을 2007년 시작하여 진입 시장을 다각화하면서 성장해 왔으며, 향후에도 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 우수한 품질경쟁력 및 원가 경쟁력을 바탕으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다.삼양에코테크의 재활용 사업은 소비자의 환경 보호 의식 강화, 정부 정책의 변화('30년 재활용 플라스틱 의무사용비율 30% 적용)에 따라 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다.
BPA(비스페놀-A)는 PC(Polycarbonate) 및 에폭시수지(Epoxy Resin) 시황에 따라 유동적이지만, 점진적으로 소폭 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
케이씨아이의 주사업분야인 폴리머 및 계면활성제 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등) 원재료 소재산업은 선진국의 경우 시장의 성숙단계 진입에 따라 수요 증가율은 둔화되나 새로운 제품의 대체로 인한 수요는 지속적으로 늘고 있으며, 개발도상국 및 후진국의 경우에는 관련 산업이 성장단계에 있어 향후 시장이 크게 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 전방산업인 퍼스널케어(화장품) 산업의 높은 성장성과 시장 환경을 볼때, 향후 퍼스널케어 원재료 소재 시장 역시 성장을 이어 나갈 것으로 예상됩니다. 고부가가치, 고품질 제품 생산으로 해외 시장에서 케이씨아이의 제품 인지도가 제고됨에 따라 세계시장 점유율과 함께 수출 실적 역시 증가하고 있습니다.
3) 의약 부문
국내 제약시장은 약 400여개의 국내 제약사와 약 50여개의 다국적 제약사들이 25조원대의 국내 시장에서 경쟁하고 있으며, 계속되는 고령화 추세와 더불어 약 9%대 성장률로 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 많은 제약사들이 개량신약, 신약 개발에 노력을 기울이고 있으며, 신성장 동력을 발굴하기 위한 노력과 우수한 경쟁력을 확보하여 국내 시장을 탈피해 해외 시장에 진출하려는 노력도 지속적으로 이루어지고 있습니다.

해외 제약시장 규모는 약 1조 2,805만 달러로, 향후 2026년까지 연평균 3~6%의 꾸준한 성장을 이룰 것으로 전망됩니다. 2023년의 성장은 COVID-19 판데믹에서 엔데믹으로의 과도기적인 영향을 받을 것으로 보이나, COVID-19 이전의 성장 양상을 보일 것으로 예상됩니다.

4) 기타 부문국내 IT 서비스 시장은 인공지능, 빅데이터, 클라우드 기술 전반의 발전으로 지속적으로 성장할 예정이며 2023년 국내 시장은 약 14조, 2025년까지 약 15조의 시장규모로 성장이 예측됩니다.

3. 경기변동의 특성
1) 식품 부문소재 사업의 제품 수요는 다양한 여러 소비재의 기초소재로 사용되어, 특정 소비재의수요 변동에 영향을 적게 받습니다. 또한 원료의 대부분을 수입에 의존하고 있어서, 국제 곡물가 및 환율변동 등 외부 요인에 의한 영향을 받습니다.
2) 화학 부문엔지니어링 플라스틱의 경기는 주요 수요처인 전기전자 및 자동차산업과 흐름을 같이 합니다. 또한 석유화학제품을 주원료로 사용하고 있기 때문에 유가와 연동하는 특성이 있습니다.이온교환수지는 주요 수요처인 화학 및 전자산업 경기 변동에 민감합니다.삼양패키징의 PET 용기 부문과 Aseptic 방식 음료 OEM 부문은 전방산업인 음료산업이 국내 경기변동에 노출되어 있음에도 불구하고 품목별로 차이가 있으나, 일상생활의 근간인 식생활과 맞닿아 있어 필수소비재의 성향을 나타내고 있습니다. 이에 전반적으로 수요의 소득탄력성 및 가격탄력성이 타 산업 대비 상대적으로 낮은 편이며, 국내 경기변동에 따른 음료시장 및 패키징시장의 갑작스런 위축 가능성은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다.

삼양에코테크의 재활용 사업은 단기적으로 후방산업은 계절에 따른 영향을, 전방산업은 음료 및 섬유산업의 경기 영향을 받습니다. 중장기적으로는 플라스틱 재활용품의 수요 대비 공급 부족이 예상되므로 경기변동성이 매우 낮을 것으로 예상하고 있습니다.BPA는 PC(Polycarbonate)의 주요 원료로 사용되며, 엔지니어링플라스틱의 경기와 마찬가지로 전기전자 및 자동차산업과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.케이씨아이의 주사업분야인 폴리머 및 계면활성제(화장품원료 및 생활용품원료)는 소비재 산업으로 생활에 꼭 필요한 생활용품 원료이므로 경기 변동에 따른 민감도가 상대적으로 적으며, 또한 케이씨아이의 제품은 화장품 및 생활용품의 원료로서 계절에 따른 수요량의 변화가 크지 않습니다.
3) 의약 부문의약산업은 특성상 경기변동에 비교적 비탄력적입니다. 일반의약품의 경우 경기변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 경기변동 요인보다는정책적 요인 등에 더 민감한 특성을 갖고 있습니다. 이러한 정책적 특성 중 2년마다 적용되는 실거래가 약가 인하 제도에 따라 의약품의 약가 인하 적용을 받습니다.
4) 기타 부문IT 부문은 경기변동과 밀접한 관계가 있으며(경기활성화시 투자가 높고, 경기침체시 투자가 적음), 계절적 요인은 크게 반영되지 않습니다.
4. 경쟁요소1) 식품 부문설탕은 고감미료 등 대체감미료의 시장잠식 위협이 상존하고 있는 가운데 판매채널 유지 및 확대를 위해 노력하고 있습니다. 전분당은 수입전분의 시장 잠식, 출산율 저하에 따른 내수시장 정체 속에서도 당사는 자체개발한 효소로 당류 저감화 소재 산업의 핵심 제품인 알룰로스를 생산, 차세대 당류라는 의미에 '넥스위트' 브랜드를 개발하며 국내 알룰로스 시장을 선도하고 있습니다. 또한 프리바이오틱스 전용 공장 건설을 통해, 국내 및 글로벌 사업 확대를 추진하고 있습니다.제분사업은 용도와 고객의 니즈에 적합하도록, Spec 맞춤형 제품 판매 확대를 추진하고 있습니다. 그리고 주원료인 밀가루와 부원료인 유지 등을 미리 배합하여 간편하게 조리해 먹을 수 있는 프리믹스(Pre-mix)제품을 생산하고 있습니다.유지사업은 내수경기 침체 지속으로 경영여건이 어려운 가운데 업체간 치열한 경쟁이 예상됩니다. 마가린, 쇼트닝, 식용유 등 가공유지 외에 초콜릿, 이스트, 통조림 등 제과제빵 전문 상품도 공급하며 Total Service For Bakery Ingredients 체제구축을 위해 연구개발을 강화하고 있습니다.
2) 화학 부문계열회사인 삼양화성에서 생산하는 Polycarbonate Resin(PCR)을 인수하여 상품으로 재판매하거나 컴파운드 제품 생산의 원료로 사용하고 있으며 TPEE를 생산해 TPEE Resin과 컴파운드 제품으로 판매하고 있습니다. 국내 기업 중에는 LG화학, 롯데케미칼이 동종 제품을 생산, 판매하고 있으며 COVESTRO, SABIC, TEIJIN 등 글로벌기업이 주요 경쟁업체입니다.초순수수지와 같은 반도체 산업에 사용되는 고부가 이온교환수지 제품의 경우 기술 및 서비스 경쟁이 심화되고 있고, 범용제품의 경우 원가 경쟁이 심화되고 있습니다. 지속적이고 장기적인 성장을 위해 고부가가치 제품 개발, 지속적인 품질 향상을 지향하고 국내 유일의 제조업체의 장점을 살려 차별화된 고객서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.EMS PU는 지속 성장과 수익성 확보를 위해 자체 합성기술과 선행 개발을 통하여, 신규 프리미엄 패널용 유기소재 및 고기능 정밀화학 소재 상업화를 추진하고 있습니다.

삼양패키징의 아셉틱 방식 음료 OEM 산업의 경쟁요소는 품질 안정화, 제품 개발력, 공급 대응력입니다. 음료 사업은 특히 위생과 안전이 무엇보다 중요한 산업으로 아셉틱 방식은 전 공정이 무균 상태로 관리되어 상대적으로 위생성과 안정성이 높습니다.아셉틱 방식 음료 OEM 산업이 고성장할 수 있었던 요인은 끊임없이 시장 영역을 확장했기 때문입니다. 아셉틱 사업을 지속 확장할 수 있었던 이유는 내부적으로 아셉틱운영 노하우를 축적하고, 외부적으로 고객사와의 협업을 통해 고객이 원하는 신제품 및 신규 카테고리 음료를 지속 개발하고 있기 때문입니다.삼양패키징의 PET 용기 산업의 경쟁요인은 유연한 공급대응력, 원가경쟁력, 그리고 고객과의 밀접한 파트너십입니다. 음료 산업은 계절성이 뚜렷하고 변동성이 심하여 PET 용기 산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있고 유연한 공급대응력을 확보해야 합니다. 공급대응력의 확보는 단순히 공급력의 절대 크기뿐만 아니라 설비 운영의 효율성이 갖추어져 있어야 합니다. PET병은 식음료사 부자재 중 원가비중이 가장 높은 품목으로 끊임없는 원가절감을 필요로 합니다. 또한 PET 용기 산업에는 고객 선점 효과가 존재합니다. 고객에 먼저 진입한 용기업체는 오랜 학습효과를 통해고객의 라인에 최적화된 PET병을 공급할 수 있으며 신제품을 개발하면서 해당 고객만의 독자적인 금형을 보유하게 되므로 이에 안정적인 수급을 가장 중요시하는 식음료 업체들은 되도록 공급선을 바꾸지 않으려고 합니다.

삼양에코테크의 Flake와 R-Chip의 품질수준 및 환경관련 품질인증 보유 여부가 핵심 경쟁력입니다. 당사는 국내 최고의 품질관리 능력을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 환경관련 품질인증 조기 취득하여 경쟁우위를 확보할 예정입니다.BPA는 기존 경쟁사들이 투자를 통해 생산능력을 확대함에 따라 공급경쟁이 심화되고 있습니다.케이씨아이는 자체 연구소의 기술개발에 의한 가격경쟁력 제고 및 고품질 정책을 바탕으로 신규 거래선 개척 및 기존거래처를 관리하여 수출증대를 통한 세계시장 점유율 확대에 노력하고 있습니다. 2001년 1월 코스닥 상장 이후, 다국적기업인 P&G, 로레알, 유니레버사 등과 지속적으로 거래가 증가하고 있으며, 이에 따른 시너지 효과로 다른 다국적기업 및 기타 관련 업체에도 대량 판매가 전망됩니다. 또한 퍼스널케어 산업을 포함하여 화학산업 전반에 걸쳐 친환경 트렌드의 영향으로 천연원료를 사용하거나 자연 분해 가능한 친환경 원료의 개발이 활발히 이루어지고 있습니다. 이러한 현상은 신제품의 개발로 인한 수요증가로 이루어 지며 새로운 경쟁요소가 되고 있습니다.
3) 의약 부문삼양홀딩스(舊 삼양바이오팜)는 보건복지부에서 인증하는 '혁신형 제약기업'에 선정되었으며, 유럽 및 일본 의약품생산설비 기준에 적합한 제조시설에서 항암제 원료 및완제품을 엄격한 품질테스트를 거쳐 국내ㆍ외 완제 의약사에 안정적으로 공급하고 있습니다. 또한 수술용 봉합사, 미용성형용 리프팅 실, 고분자 필러 등의 미국 및 유럽 시장으로의 수출을 확대하고, 항암제 CMO/CDMO 사업 확장을 통해 해외 수출 계약을 추진하는 등 수출 확대에 노력하고 있습니다.
4) 기타 부문IT 서비스 산업은 완전 경쟁시장이며 진입의 난이도가 낮아 경쟁이 높고, 가격/기술력/우수인재 확보가 산업의 경쟁요인입니다.

5. 국내외 시장여건1) 식품부문제당산업은 1950년대 말 삼양사, CJ제일제당, 대한제당의 3사 체제로 정비된 이후 신규진입 사업자 없이 현재에 이르고 있습니다. 원료인 원당은 호주, 과테말라, 태국 등에서 수입하고 있습니다. 전분당 산업은 우리사, 대상, IK(Ingredion Korea), CJ제일제당 등 4개사가 경쟁시장을 형성하고 있으며 원료인 옥수수는 주로 미국, 남미, 유럽 등에서 수입하고 있습니다.제분산업은 대한제분, CJ제일제당, 사조동아원 등의 업체가 경쟁하고 있으며, 최근 밀가루를 자가생산 하고자 제분공장을 신설하는 업체들이 늘어남에 따라 국내 밀가루 사업의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 원료인 원맥은 미국, 호주, 캐나다 등에서수입하고 있습니다.유지산업의 경우 마가린, 쇼트닝은 롯데푸드를 합병한 롯데웰푸드와 경쟁하고 있으며 대두유 등은 오뚜기, 동서 등의 업체와 경쟁하고 있습니다. 업체간 경쟁이 치열한 가운데 신제품 개발을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. 원료인 유지 원유는 주로 아르헨티나, 말레이시아, 캐나다 등에서 수입하고 있습니다.
2) 화학부문계열회사인 삼양화성에서 생산하는 Polycarbonate Resin(PCR)을 인수하여 상품으로 재판매하거나 컴파운드 제품 생산의 원료로 사용하고 있으며 TPEE를 생산해 TPEE Resin과 컴파운드 제품으로 판매하고 있습니다. 국내 기업 중에는 LG화학, 롯데케미칼이 동종 제품을 생산, 판매하고 있으며 COVESTRO, SABIC, TEIJIN 등 글로벌기업이 주요 경쟁업체입니다.이온교환수지의 수급은 전세계적으로 균형을 이루고 있습니다. Dupont, LanXess, Purolite 등의 다국적 기업과 중국, 인도의 후발업체들이 시장에 참여하고 있습니다.아셉틱 방식 음료 OEM 산업을 위해서는 PET 용기 설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전기 등에 대한 막대한 투자가 필요합니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 산업에 신규 진입을 위해서는 완벽한 무균 충진 설비 운영 기술을 확보함은 물론 막대한 생산설비 구축 비용을 들여야 하는 부담이 있습니다. 높은 초기 투자비용은 아셉틱 방식 음료 OEM 산업의 신규 진입을 어렵게 합니다.PET 용기 산업은 삼양패키징을 포함한 5개의 대형 용기업체가 경쟁하는 시장과 중소 용기업체들이 경쟁하는 시장으로 이원화되어 있습니다. 삼양패키징을 포함한 대형 용기업체는 PET 용기산업 공급물량의 60% 수준을 공급하고 있으며, 주로 음료, 주류 시장 내 대형 수요처에 공급하고 있습니다.삼양에코테크의 제병용 R-Chip은 유럽 시장의 강세가 지속되고 있어, 수출 판매를 추진하고 있습니다. 섬유용 R-Chip은 중국 제품의 국내 시장 진입에 따라 가격 경쟁이 심화되고 있습니다.BPA는 페놀 가격은 안정적이나 아세톤 가격은 상승하여, 원료비 부담이 소폭 증가하였습니다. 국내 경쟁사들의 증설로 인해 BPA의 공급 물량이 일부 증가하였으나, 에폭시수지 수요가 증가함에 따라 그 원료인 BPA의 수익성이 개선되었습니다.생활용품 및 화장품 시장은 현재 국내시장보다 세계시장에서 더 넓게 형성되어 있습니다. 케이씨아이는 세계시장의 점유율을 높이는 영업활동을 강화하여 수출이 지속적인 증가율을 보이고 있으며, 특히 품질을 바탕으로 하는 영업 전략으로 다국적기업들의 품질 인증 기준에 부합하도록 기술 개발에 힘쓰고 있습니다.
3) 의약부문

대부분의 국내 제약사는 연구개발 능력 및 투자금액이 선진국에 비해 낮은 수준으로 특허가 만료되는 제품의 제네릭(복제약) 의약품 개발에 집중하고 있어 다른 산업에 비해 경쟁이 치열한 상황입니다. 또한 전세계적으로도 글로벌 신약들의 특허만료와 각국의 약제비 억제정책 강화 등에 따라 제네릭의약품 비중 강화의 흐름이 나타나고 있습니다. 경영 전략 측면에서는 신약 연구 개발에 투입되는 비용이 증가함과 동시에다양한 바이오텍들과의 인수합병이 이루어지고 있으며, 기업과 대학, 연구소 등이 공조하는 '오픈이노베이션'이 활성화되는 추세입니다.

7-2. 사업부문별 영업개황
1. 회사의 상표, 고객관리 정책
설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등에 사용되는 식품소재 브랜드 '큐원'과 홈메이드 제품에 사용되는 '큐원 홈메이드' 브랜드를 통해 고객에게 보다 건강하고 즐거운 식생활문화를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 당사의 제품을 이용하는 고객과의 원활한 커뮤니케이션을 위하여 수신자부담의 고객상담실을 운용하고 있습니다. 이를 통해 고객의 불만 및 요구사항을 신속하게 처리하고 개선사항을 반영함으로써 안심하고 제품을 사용할 수 있도록 지속적인 투자를 하고 있습니다.
2. 지적재산권 보유현황(요약)

회사명
종류
보유 개수

삼양홀딩스
특허
80

삼양사
특허
64

삼양패키징
특허
9

3. 환경(녹색경영) 관련 사항1) 삼양사(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는것으로 상향 조정 발표하였고, 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된온실가스 배출권거래제를 시행하고 있습니다. 삼양사는 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 온실가스관리시스템 구축, 폐열회수, 고효율기기, 태양광시설 적극적 도입 등 감축수단을 검토ㆍ실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 삼양사의 2022년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2e)
연간 에너지사용량 (TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

총 량

연 료사용량

전 기사용량

스 팀사용량

총 량

삼양사
153,271
116,853
270,112
2,025
2,361
1,921
6,298

※※※※
온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다.(사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)tCO2e : 이산화탄소 무게 환산량TJ(테라줄) : 에너지 단위배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 환경보호 활동삼양사는 기업과 지역을 연계하는 프로그램을 통해 다양한 환경보호 활동에 참여하고 있습니다. 전국에 산재한 여러 사업장에서 1사1하천 정화 운동을 실시하며 깨끗한 자연보호를 위해 노력하고 있습니다. 또한 농촌에 대한 이해를 키우고 기업과 농업인의 균형발전을 위해 농협과 연계해 사업장 인근 마을과 농촌사랑 1사1촌 자매결연을 맺고 있습니다.
2) 삼양패키징(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는것으로 상향 조정 발표하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권 거래제를 시행하고 있습니다. 삼양패키징은 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 열원변경, 폐열회수, 고효율기기 적극적 도입 등 감축수단을 검토, 실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 삼양패키징의 2022년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2e)
연간 에너지사용량 (TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

총 량

연 료사용량

전 기사용량

스 팀사용량

총 량

삼양패키징
26,196
118,838
145,034
515
2,479
-
2,994

※※※※
온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다.(사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)tCO2e : 이산화탄소 무게 환산량TJ(테라줄) : 에너지 단위배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

삼양패키징은 사업장의 저효율 에너지설비를 고효율 설비로 교체하여 온실가스 감축활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 2016년 고효율 램프 교체를 실시하였으며, 대전2공장, 진천공장의 고효율 냉동기로의 교체 및 2017년 대전1공장의 냉동기를 고효율 설비로 교체하였습니다. 추가적으로 2018, 2019년에는 진천공장과 대전2공장의 공기압축기를 고효율 설비로 교체하였습니다. 지속적으로 고효율 설비 및 친환경 설비로 교체를 확대 적용할 예정입니다.(2) 환경보호 활동삼양패키징은 친환경적이고, 저탄소 및 에너지효율화, 수자원 보호를 위하여 많은 투자와 노력을 진행하고 있습니다. 주요 사업장인 광혜원공장은 수질 1종, 대기 2종 등의 배출시설 관리 및 폐기물 관리를 철저히 하고 있으며, 폐기물 배출량의 감량화와 유해화학물질관리 및 환경안전관리에 있어서 지속가능한 관리시스템을 구축하고 있습니다. 이에 적극적인 투자를 통하여 환경법령에서 부여된 각종 규제사항과 의무사항을 성실하게 이행하고, 배출시설과 방지시설 등을 자율적으로 정상 운영함으로써, 대기, 수질, 폐기물, 사업장일반폐기물, 소음진동 분야에 대하여 2013년 충청북도청으로부터 자율점검 업소로 지정(연장 2019.04.17~2023.07.09)되어 우수 사업장으로인정을 받고 있습니다.또한 Aseptic 음료제조시설 투자를 통하여 포장용기의 경량화를 통한 탄소저감에 기여하고 있으며, 청정연료인 LNG 보일러 전환, LED 조명 전환, 고효율 Utility 설비 교체 등의 에너지 효율화 작업을 위한 투자에도 적극 참여하고 있습니다. 수자원 보호를 위하여 중수도 시설을 투자하여 폐수를 재사용함으로써 상수도사용량 감면에도기여하고 있으며, 환경보호활동인 '1사1하천 정화운동'을 통해 각 사업장에서 인근 하천 정화활동을 꾸준히 시행하고 있습니다.
(3) 환경규제에 대한 대응

삼양패키징은 지속적으로 증가하는 플라스틱 사용량에 따른 환경문제에 대응하기 위해 감량화 PET 용기 개발을 적극적으로 진행하여 플라스틱 폐기물 배출량 저감과 바이오 소재 검토를 통해 탄소 저감에 노력하고 있습니다. 특히, PET용기에 리사이클 chip을 사용하기 위한 선제적 대응으로 재활용 신설비투자와 이를 적용한 PET 용기 개발을 진행하고 있습니다.

감량화 PET 용기 개발로서는 환경부 재활용저해제품 순환이용성 개선 기술개발사업 연구과제를 진행하고 있습니다. PET 용기 재질 구조 개선을 통하여 재활용 용이성에 개선에 기여하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 73 기 3분기말
제 72 기말
제 71 기말

[유동자산]
1,894,757
1,747,899
1,651,027

ㆍ현금및현금성자산
205,223
231,375
175,824

ㆍ매출채권및기타채권
404,076
368,697
346,537

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
0
1
2

ㆍ기타유동금융자산
767,422
558,364
577,644

ㆍ재고자산
483,941
530,620
500,525

ㆍ당기법인세자산
1,324
4,916
475

ㆍ기타유동자산
32,771
19,454
15,548

ㆍ매각예정자산
0
34,472
34,472

[비유동자산]
2,924,179
2,799,882
2,809,562

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
27,519
23,808
16,356

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
443,242
381,375
404,966

ㆍ관계기업및공동기업주식
271,397
285,013
289,842

ㆍ유형자산
1,667,603
1,615,970
1,616,372

ㆍ영업권
237,200
237,200
237,200

ㆍ기타무형자산
114,520
121,548
124,283

ㆍ투자부동산
96,408
97,487
96,047

ㆍ장기기타채권
39,809
9,862
16,103

ㆍ기타비유동금융자산
4,453
26
199

ㆍ기타비유동자산
549
841
1,375

ㆍ이연법인세자산
9,987
5,712
6,797

ㆍ순확정급여자산
11,492
21,040
22

자산총계
4,818,936
4,547,781
4,460,589

[유동부채]
1,225,198
754,977
1,002,763

[비유동부채]
833,588
1,269,293
1,032,419

부채총계
2,058,786
2,024,270
2,035,182

[자본금]
44,342
44,342
44,342

[자본잉여금]
330,531
330,531
334,668

[기타포괄손익누계액]
110,192
77,527
92,435

[이익잉여금]
1,502,428
1,351,231
1,291,583

[기타자본항목]
(11,724)
(11,700)
(11,466)

[비지배지분]
784,381
731,580
673,845

자본총계
2,760,150
2,523,511
2,425,407

2023.1.1~2023.9.30
2022.1.1~2022.12.31
2021.1.1~2021.12.31

매출액
2,426,328
3,316,778
3,107,313

영업이익
80,234
132,324
351,700

당기순이익
223,349
105,849
274,086

지배회사소유주지분순이익
177,470
71,009
237,701

보통주기본및희석주당이익(원)
22,929
9,173
30,711

우선주기본및희석주당이익(원)
22,966
9,223
30,761

연결에 포함된 회사수
15
15
15

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 73 기 3분기말
제 72 기말
제 71 기말

[유동자산]
460,717
372,215
315,508

ㆍ현금및현금성자산
11,811
15,250
8,288

ㆍ매출채권및기타채권
25,789
28,457
23,800

ㆍ기타유동금융자산
380,020
260,327
220,255

ㆍ재고자산
34,147
28,513
26,654

ㆍ당기법인세자산
-
1,021
-

ㆍ기타유동자산
8,950
4,175
2,039

ㆍ매각예정자산
-
34,472
34,472

[비유동자산]
1,788,410
1,702,110
1,774,657

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
4,107
3,307
2,507

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
46,788
46,404
58,256

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업주식
1,376,882
1,328,402
1,391,554

ㆍ유형자산
180,105
168,638
167,499

ㆍ무형자산
11,902
12,791
13,075

ㆍ투자부동산
138,759
139,520
140,458

ㆍ장기기타채권
29,153
591
1,113

ㆍ기타비유동금융자산
11
11
11

ㆍ기타비유동자산
123
147
184

ㆍ순확정급여자산
580
2,299
-

자산총계
2,249,127
2,074,325
2,090,165

[유동부채]
205,099
85,982
109,401

[비유동부채]
56,253
197,945
243,207

부채총계
261,352
283,927
352,608

[자본금]
44,342
44,342
44,342

[자본잉여금]
270,504
270,504
269,069

[기타포괄손익누계액]
103,301
71,023
86,044

[이익잉여금]
1,579,592
1,414,470
1,347,918

[기타자본항목]
(9,964)
(9,941)
(9,816)

자본총계
1,987,775
1,790,398
1,737,557

종속기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

관계, 공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2023.1.1~2023.9.30
2022.1.1~2022.12.31
2021.1.1~2021.12.31

영업수익
172,762
210,968
352,145

영업이익
62,535
69,038
242,469

당기순이익
191,407
79,148
241,020

보통주기본및희석주당이익(원)
24,730
10,224
31,139

우선주기본및희석주당이익(원)
24,767
10,274
31,189

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 73 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 72 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 73 기 3분기말

제 72 기말

자산

유동자산

1,894,757

1,747,899

현금및현금성자산

205,223

231,375

매출채권및기타채권

404,076

368,697

기타포괄손익-공정가치금융자산

0

1

기타유동금융자산

767,422

558,364

재고자산

483,941

530,620

당기법인세자산

1,324

4,916

기타유동자산

32,771

19,454

매각예정자산

0

34,472

비유동자산

2,924,179

2,799,882

유형자산

1,667,603

1,615,970

영업권

237,200

237,200

기타무형자산

114,520

121,548

투자부동산

96,408

97,487

관계기업및공동기업주식

271,397

285,013

장기기타채권

39,809

9,862

당기손익-공정가치금융자산

27,519

23,808

기타포괄손익-공정가치금융자산

443,242

381,375

기타비유동금융자산

4,453

26

순확정급여자산

11,492

21,040

이연법인세자산

9,987

5,712

기타비유동자산

549

841

자산총계

4,818,936

4,547,781

부채

유동부채

1,225,198

754,977

매입채무및기타채무

300,754

280,385

단기차입금

299,348

276,814

유동성장기차입금

58,969

75,132

유동성사채

353,829

0

기타유동금융부채

66,612

17,681

당기법인세부채

50,196

12,585

기타 유동부채

95,490

92,380

비유동부채

833,588

1,269,293

장기기타채무

8,536

8,490

장기차입금

199,037

237,716

사채

419,299

772,753

기타비유동금융부채

24,062

80,912

퇴직급여부채

75

40

이연법인세부채

173,206

160,895

기타 비유동 부채

9,373

8,487

부채총계

2,058,786

2,024,270

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,975,769

1,791,931

자본금

44,342

44,342

자본잉여금

330,531

330,531

기타포괄손익누계액

110,192

77,527

기타자본항목

(11,724)

(11,700)

이익잉여금

1,502,428

1,351,231

비지배지분

784,381

731,580

자본총계

2,760,150

2,523,511

자본과부채총계

4,818,936

4,547,781

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 73 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 72 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 73 기 3분기

제 72 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

799,421

2,426,328

838,036

2,523,172

매출원가

661,549

2,027,937

705,440

2,090,333

매출총이익

137,872

398,391

132,596

432,839

판매비와 관리비

102,846

318,157

103,848

303,664

영업이익

35,026

80,234

28,748

129,175

금융수익

19,707

79,716

28,406

68,630

금융비용

11,859

46,753

11,029

29,422

지분법관련손익

(688)

(1,698)

(3,739)

6,531

기타영업외수익

172,190

208,041

19,293

47,121

기타영업외비용

14,225

51,634

43,421

91,011

법인세비용차감전순이익

200,151

267,906

18,258

131,024

법인세비용(수익)

36,831

44,557

4,460

27,082

당기순이익(손실)

163,320

223,349

13,798

103,942

기타포괄손익

34,184

51,112

(10,243)

(47,737)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

33,435

48,497

(15,848)

(56,827)

순확정급여부채의 재측정요소

308

985

(220)

(604)

지분법이익잉여금변동

15

41

(1)

(2)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

33,112

47,471

(15,627)

(56,221)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

749

2,615

5,605

9,090

지분법자본변동

342

292

1,109

2,201

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(1)

32

(13)

(106)

해외사업환산손익

408

2,291

4,509

6,995

총포괄손익

197,504

274,461

3,555

56,205

분기순이익의 귀속

지배기업소유주지분

145,416

177,470

4,348

72,371

비지배지분

17,904

45,879

9,450

31,571

포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

167,309

210,966

(2,088)

40,225

비지배지분

30,195

63,495

5,643

15,980

주당이익

보통주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

18,788

22,929

561

9,349

우선주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

18,800

22,966

574

9,387

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 73 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 72 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

44,342

334,668

92,435

1,291,583

(11,466)

1,751,562

673,845

2,425,407

당기순이익(손실)

0

0

0

72,371

0

72,371

31,571

103,942

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(395)

0

(395)

(209)

(604)

지분법이익잉여금 변동

0

0

0

(2)

0

(2)

0

(2)

지분법자본변동

0

0

2,188

0

0

2,188

13

2,201

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

(39,711)

0

0

(39,711)

(16,616)

(56,327)

해외사업환산손익

0

0

5,774

0

0

5,774

1,221

6,995

기타포괄손익-공정가치금융자산처분으로 인한 자본변동

0

0

26

(26)

0

0

0

0

연차 배당금

0

0

0

(23,234)

0

(23,234)

(10,448)

(33,682)

종속기업에 대한 소유지분 변동

0

(3,548)

3

0

0

(3,545)

30,408

26,863

기타

0

0

0

0

0

0

0

0

2022.09.30 (기말자본)

44,342

331,120

60,715

1,340,297

(11,466)

1,765,008

709,785

2,474,793

2023.01.01 (기초자본)

44,342

330,531

77,527

1,351,231

(11,700)

1,791,931

731,580

2,523,511

당기순이익(손실)

0

0

0

177,470

0

177,470

45,879

223,349

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

790

0

790

195

985

지분법이익잉여금 변동

0

0

0

41

0

41

0

41

지분법자본변동

0

0

351

0

0

351

(59)

292

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

30,306

0

0

30,306

17,197

47,503

해외사업환산손익

0

0

2,008

0

0

2,008

283

2,291

기타포괄손익-공정가치금융자산처분으로 인한 자본변동

0

0

0

0

0

0

0

0

연차 배당금

0

0

0

(27,104)

0

(27,104)

(10,681)

(37,785)

종속기업에 대한 소유지분 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

0

0

0

(24)

(24)

(13)

(37)

2023.09.30 (기말자본)

44,342

330,531

110,192

1,502,428

(11,724)

1,975,769

784,381

2,760,150

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 73 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 72 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 73 기 3분기

제 72 기 3분기

영업활동현금흐름

207,437

28,587

영업현금흐름 창출액

196,226

68,283

이자 지급액

(30,013)

(21,648)

이자 수취액

10,327

8,111

배당금 수취액

40,234

30,867

법인세 납부액

(11,502)

(57,215)

법인세 환급액

2,165

189

투자활동현금흐름

(150,957)

(17,976)

기타포괄손익-공정가치금융상품의 처분

6

40

단기대여금의 감소

221

205

장기대여금의 감소

555

440

기타유동금융자산의 감소

317,562

639,228

기타비유동금융자산의 감소

0

4

보증금의 감소

1,737

3,314

유형자산의 처분

3,554

962

무형자산의 처분

0

1,292

투자부동산의 처분

0

147

정부보조금으로 인한 현금유입액

9,669

3,813

영업양도로 인한 현금유입액

22,693

0

매각예정자산의 처분

162,000

0

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

(6)

(1,000)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(2,601)

(5,278)

단기대여금의 증가

(32)

0

장기대여금의 증가

(29,960)

(642)

기타유동금융자산의 증가

(525,811)

(537,000)

기타비유동금융자산의 증가

0

(79)

보증금의 증가

(903)

(2,399)

유형자산의 취득

(108,007)

(111,598)

무형자산의 취득

(289)

(8,407)

투자부동산의 취득

0

(128)

정부보조금으로 인한 현금유출액

(1,345)

(890)

재무활동현금흐름

(83,321)

17,465

단기차입금의 증가

335,340

352,586

장기차입금의 증가

0

143,236

사채의 증가

0

180,000

사채발행비용 환급

0

8

상환의무있는 정부보조금으로 인한 현금유입액

7

30

연결자본거래로 인한 현금유입액

0

38,051

단기차입금의 감소

(321,968)

(327,408)

유동성장기차입금의 감소

(54,982)

(118,742)

장기차입금의 감소

0

(1,034)

유동성사채의 감소

0

(200,000)

리스부채의 감소

(3,933)

(3,811)

배당금지급

(37,785)

(33,682)

사채발행비용

0

(582)

연결자본거래로 인한 현금유출

0

(11,187)

외화현금및현금성자산의 환율변동효과

1,077

3,755

재무제표의 환산으로 인한 조정

(24)

1,649

현금및현금성자산의순증감

(25,788)

33,480

기초현금및현금성자산

231,766

176,379

기말현금및현금성자산

205,978

209,859

3. 연결재무제표 주석

제 73 기 3분기 2023년 9월 30일 현재

제 72 기 3분기 2022년 9월 30일 현재

주식회사 삼양홀딩스와 그 종속기업

1. 연결기업의 개요

1.1 지배기업의 개요

주식회사 삼양홀딩스(이하 "지배기업"이라 함)는 1924년 10월 1일에 설립되어 1968년 12월에 한국거래소에 상장한 회사로서 설탕, 엔지니어링플라스틱 등의 제품을 제조하여 판매하여 왔습니다. 지배기업은 2011년 11월 1일을 기준으로 식품, 화학 사업부문을 인적분할의 방법으로, 의약 사업부문을 물적분할의 방법으로 분할하였고, 분할존속회사인 지배기업의 명칭을 주식회사 삼양사에서 주식회사 삼양홀딩스로 변경하였습니다. 한편 지배기업은 2014년 12월 1일을 기준으로 종속기업인 주식회사삼양엔텍, 2021년 4월 1일을 기준으로 종속기업인 주식회사 삼양바이오팜을 흡수합병하였으며, 투자 및 임대사업, 의약사업 등을 담당하는 지주회사의 역할을 수행하고있습니다.

지배기업은 설립 후 수차의 증자 및 2011년 중 회사분할, 2014년 합병을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 44,342백만원입니다. 당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 30,000,000주, 8,868,329주 및 5,000원입니다.

1.2 종속기업의 현황

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다.

종속기업
국가
결산일
주요 영업활동
지분율(%)

당분기말
전기말

지배기업소유지분
종속기업소유지분
비지배지분
지배기업소유지분
종속기업소유지분
비지배지분

(주)삼양사
한국
12월 31일
설탕, 엔지니어링플라스틱등 제조 및 판매
61.83
-
38.17
61.83
-
38.17

삼양데이타시스템(주)
한국
12월 31일
전산서비스 제공 및컴퓨터 등 주변기기 판매
100.00
-
-
100.00
-
-

(주)삼양에프앤비
한국
12월 31일
외식업
100.00
-
-
100.00
-
-

삼양이노켐(주)
한국
12월 31일
BPA 제조 및 판매
100.00
-
-
100.00
-
-

(주)삼양패키징
한국
12월 31일
플라스틱 용기 제조 및 판매
-
59.40
40.60
-
59.40
40.60

(주)삼양에코테크
한국
12월 31일
PET 재활용 사업
-
100.00
-
-
100.00
-

(주)케이씨아이
한국
12월 31일
생활용품 원재료 제조 및 판매
-
50.02
49.98
-
50.02
49.98

(주)엔씨켐
한국
12월 31일
화학제품 제조 및 판매
66.57
-
33.43
66.57
-
33.43

삼양공정소료상해유한공사
중국
12월 31일
엔지니어링플라스틱제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

삼양EP헝가리
헝가리
12월 31일
엔지니어링플라스틱제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

삼양EP베트남
베트남
12월 31일
엔지니어링플라스틱제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

Samyang Biopharm USA
미국
12월 31일
의약 연구개발
-
100.00
-
-
100.00
-

Samyang Biopharm Hungary
헝가리
12월 31일
의약품 등 제조 및 판매
-
100.00
-
-
100.00
-

Samyang Holdings USA, LLC
미국
12월 31일
지주회사
100.00
-
-
100.00
-
-

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기 및 당분기말>
(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

(주)삼양사
2,438,833
1,106,234
1,332,599
1,503,473
76,399
123,697

삼양데이타시스템(주)
22,842
8,100
14,742
54,993
1,535
1,573

(주)삼양에프앤비
5,618
24,179
(18,561)
1,918
184
184

삼양이노켐(주)
300,756
177,169
123,587
201,994
(15,721)
(15,695)

(주)삼양패키징
670,065
296,574
373,491
327,978
24,092
24,227

(주)삼양에코테크
74,555
5,664
68,891
9,313
381
376

(주)케이씨아이
124,632
20,563
104,069
85,528
8,653
8,573

(주)엔씨켐
128,871
56,465
72,406
76,502
2,453
2,453

삼양공정소료상해유한공사
38,510
23,499
15,011
52,901
1,650
1,854

삼양EP헝가리
34,733
29,358
5,375
38,217
(2,612)
(2,237)

삼양EP베트남
40,094
22,365
17,729
36,791
2,635
3,023

Samyang Biopharm USA
2,200
960
1,240
-
(2,012)
(1,890)

Samyang Biopharm Hungary
29,806
18,310
11,496
2,157
(4,371)
(3,840)

Samyang Holdings USA, LLC
40,305
-
40,305
-
(147)
714

상기 재무정보는 종속기업의 별도 또는 개별 재무제표에 기초하고 있습니다.

<전기 및 전기말>
(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

(주)삼양사
2,278,458
1,056,955
1,221,503
1,998,768
55,711
55,524

삼양데이타시스템(주)
24,232
10,063
14,169
79,066
2,326
2,826

(주)삼양에프앤비
6,416
25,161
(18,745)
2,013
(394)
(394)

삼양이노켐(주)
344,211
186,029
158,182
385,876
23,371
23,647

(주)삼양패키징
642,309
281,204
361,105
407,353
12,162
16,085

(주)삼양에코테크
68,830
314
68,516
-
(72)
(4)

(주)케이씨아이
123,130
24,944
98,186
109,605
17,816
17,766

(주)엔씨켐
132,704
62,752
69,952
95,316
1,050
1,050

(주)씨티케미칼(*)
-
-
-
2,818
42
42

삼양공정소료상해유한공사
23,252
8,787
14,465
80,008
1,398
975

삼양EP헝가리
43,395
35,783
7,612
70,377
(4,117)
(4,021)

삼양EP베트남
38,578
23,872
14,706
44,295
740
1,138

Samyang Biopharm USA
3,941
812
3,129
-
(5,610)
(5,053)

Samyang Biopharm Hungary
25,612
15,901
9,711
73
(3,845)
(3,739)

Samyang Holdings USA, LLC
33,327
-
33,327
-
(504)
(59)

상기 재무정보는 종속기업의 별도 또는 개별 재무제표에 기초하고 있습니다.

(*) 종속기업인 (주)씨티케미칼은 2022년 4월 1일을 기준으로 다른 종속기업인 (주)엔씨켐에 흡수합병 되었습니다. (주)씨티케미칼의 매출액 및 당기순이익은 (주)엔씨켐과 합병되기 이전까지의 경영성과입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결기업의 요약분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제 1034호에 따라 작성되었습니다.요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계 기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.

·직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)

·주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의

이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

이 개정사항은 연결기업의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기업회계기준서 제1001호는 연결기업의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결기업이 회계정책공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없으나, 연결기업은 연차연결재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세

이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식 예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.1.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 연결기업은 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고있습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

당분기말 현재 연결기업의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결기업은 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문

(1) 연결기업은 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자 의사결정을 위해 부문별 재무정보를 보고하고 있으며 통합기준과 양적기준을 적용하여 다음과 같이 보고부문을 식별하고 있습니다.

보고부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

식품
설탕, 식용유, 밀가루, 가공식품 등
대리점, 유통업체, 대형실수요업체

화학
엔지니어링플라스틱, PET용기, 이온교환수지,BPA, 생활용품 원재료 등
국내외 제조업체

기타
의약 및 임대 등
유통업체 및 국내외 제조업체

(2) 당분기와 전분기 중 연결기업의 부문별 손익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
식품
화학
기타
보고부문 계
연결 조정
합계

매출액:
1,194,286
1,130,912
239,327
2,564,525
(138,197)
2,426,328

외부매출액
1,189,685
1,093,872
142,771
2,426,328
-
2,426,328

내부매출액
4,601
37,040
96,556
138,197
(138,197)
-

감가상각비와 무형자산상각비
27,264
44,795
14,531
86,590
(939)
85,651

이자수익
247
5,683
9,232
15,162
(160)
15,002

이자비용
7,553
10,763
2,231
20,547
(280)
20,267

부문손익(*)
31,945
52,931
190,477
275,353
(25,538)
249,815

부문에 배분되지 않은 금융손익
19,789

지분법관련손익
(1,698)

법인세비용차감전순이익
267,906

(*) 부문에 배분되지 않은 금융손익 및 지분법관련손익이 제외된 법인세비용차감전순손익입니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
식품
화학
기타
보고부문 계
연결 조정
합계

매출액:
1,112,694
1,329,780
226,792
2,669,266
(146,094)
2,523,172

외부매출액
1,109,480
1,281,953
131,739
2,523,172
-
2,523,172

내부매출액
3,214
47,827
95,053
146,094
(146,094)
-

감가상각비와 무형자산상각비
27,143
45,831
13,520
86,494
(1,412)
85,082

이자수익
1,425
4,584
3,292
9,301
(88)
9,213

이자비용
7,566
10,014
3,222
20,802
(219)
20,583

부문손익(*)
(6,432)
99,819
45,935
139,322
(32,360)
106,962

부문에 배분되지 않은 금융손익
17,531

지분법관련손익
6,531

법인세비용차감전순이익
131,024

(*) 부문에 배분되지 않은 금융손익 및 지분법관련손익이 제외된 법인세비용차감전순손익입니다.

4. 공정가치

당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
443,242
443,242
381,376
381,376

당기손익-공정가치금융자산
27,519
27,519
23,808
23,808

파생상품
10,327
10,327
5,153
5,153

소계
481,088
481,088
410,337
410,337

금융부채

파생상품
133
133
12,591
12,591

(2) 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결기업의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치금융자산

상장지분상품
369,266
-
-
369,266
307,710
-
-
307,710

비상장지분상품
-
2,260
70,269
72,529
-
2,260
69,999
72,259

채무상품
-
1,447
-
1,447
-
1,407
-
1,407

당기손익-공정가치금융자산

수익증권
-
-
21,801
21,801
-
-
18,164
18,164

복합금융상품
-
-
5,244
5,244
-
-
5,244
5,244

출자금
-
-
168
168
-
-
168
168

저축성보험
-
306
-
306
-
232
-
232

파생상품

파생상품자산
-
10,327
-
10,327
-
5,153
-
5,153

파생상품부채
-
133
-
133
-
12,591
-
12,591

연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

연결기업은 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 당분기 말에 측정하지 않았습니다.

5. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동
매출채권
388,963
(1,273)
387,690
342,418
(1,353)
341,065

미수금
7,761
(3)
7,758
17,455
-
17,455

미청구공사
2,908
-
2,908
2,390
-
2,390

기타대여금및수취채권
5,762
(42)
5,720
7,829
(42)
7,787

소계
405,394
(1,318)
404,076
370,092
(1,395)
368,697

비유동
장기미수금
2,948
-
2,948
3,788
-
3,788

장기대여금
32,091
-
32,091
3,020
-
3,020

보증금
4,770
-
4,770
3,054
-
3,054

소계
39,809
-
39,809
9,862
-
9,862

합계
445,203
(1,318)
443,885
379,954
(1,395)
378,559

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초금액
1,395
1,387

제각
(76)
(221)

손상차손(환입)
(1)
429

기말금액
1,318
1,595

6. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
57,985
(1,406)
56,579
49,068
(652)
48,416

제품
151,331
(8,824)
142,507
156,204
(9,111)
147,093

반제품
48,313
(4,861)
43,452
57,268
(5,223)
52,045

부산물
693
-
693
451
-
451

재공품
7,623
-
7,623
10,209
-
10,209

주원료
94,377
(686)
93,691
121,014
(672)
120,342

부원료
22,052
(1,041)
21,011
26,148
(853)
25,295

저장품
10,506
(312)
10,194
11,204
(202)
11,002

미착품
108,191
-
108,191
115,767
-
115,767

합계
501,071
(17,130)
483,941
547,333
(16,713)
530,620

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
417
(175)

(3) 당분기말 현재 연결기업의 재고자산이 담보로 제공되었으며 내역은 주석 19에 설명되어 있습니다.

7. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 연결기업의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
사용권자산
기타의유형자산
건설중인자산
합계

<취득원가>

기초금액
562,035
557,968
116,419
1,295,835
3,666
35,068
157,008
98,039
2,826,038

취득
-
130
21
245
12
9,598
73
120,265
130,344

처분
(574)
(1,972)
(18)
(5,260)
(432)
(4,177)
(1,883)
-
(14,316)

외화환산조정
67
1,148
136
1,030
3
540
309
34
3,267

기타증감(*)
217
23,050
2,029
79,637
99
(78)
9,413
(118,924)
(4,557)

기말금액
561,745
580,324
118,587
1,371,487
3,348
40,951
164,920
99,414
2,940,776

<감가상각누계액>

기초금액
-
170,857
57,514
799,321
2,330
11,922
127,989
-
1,169,933

처분
-
(465)
(18)
(4,912)
(404)
(3,326)
(1,733)
-
(10,858)

감가상각비
-
13,014
2,953
46,748
314
3,620
7,059
-
73,708

외화환산조정
-
150
62
506
1
165
74
-
958

기타증감(*)
-
-
-
-
(10)
-
(391)
-
(401)

기말금액
-
183,556
60,511
841,663
2,231
12,381
132,998
-
1,233,340

<손상차손누계액>

기초금액
-
2,860
7,589
16,678
-
461
93
-
27,681

처분
-
-
-
(192)
-
-
-
-
(192)

기말금액
-
2,860
7,589
16,486
-
461
93
-
27,489

<정부보조금>

기초금액
-
2,760
298
7,278
-
-
2,018
100
12,454

취득
-
-
-
62
-
-
883
300
1,245

감가상각비
-
(100)
(12)
(942)
-
-
(478)
-
(1,532)

외화환산조정
-
119
-
30
-
-
28
-
177

기말금액
-
2,779
286
6,428
-
-
2,451
400
12,344

<순장부금액>

기초금액
562,035
381,491
51,018
472,558
1,336
22,685
26,908
97,939
1,615,970

분기말금액
561,745
391,129
50,201
506,910
1,117
28,109
29,378
99,014
1,667,603

(*) 기타증감액은 무형자산 대체금액 5,002백만원, 기타계정 재분류 금액 (-)846백만원이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
사용권자산
기타의유형자산
건설중인자산
합계

<취득원가>

기초금액
558,133
504,301
113,178
1,156,324
3,702
31,431
147,079
230,057
2,744,205

취득
11
44
-
983
15
3,539
568
81,124
86,284

처분
(665)
(1,534)
(7,398)
(12,196)
(242)
(1,031)
(745)
(912)
(24,723)

외화환산조정
-
1,150
562
2,651
10
1,461
290
1,332
7,456

기타증감(*)
3,595
38,525
10,549
141,741
10
131
5,181
(201,776)
(2,044)

분기말금액
561,074
542,486
116,891
1,289,503
3,495
35,531
152,373
109,825
2,811,178

<감가상각누계액>

기초금액
-
156,689
57,098
749,890
2,171
8,769
119,134
-
1,093,751

처분
-
(1,188)
(3,438)
(10,767)
(242)
(712)
(692)
-
(17,039)

감가상각비
-
11,925
2,941
47,045
308
3,469
8,196
-
73,884

외화환산조정
-
343
110
1,100
3
481
186
-
2,223

분기말금액
-
167,769
56,711
787,268
2,240
12,007
126,824
-
1,152,819

<손상차손누계액>

기초금액
-
2,860
8,708
14,086
-
461
60
912
27,087

처분
-
-
(1,119)
(1,322)
-
-
-
(912)
(3,353)

분기말금액
-
2,860
7,589
12,764
-
461
60
-
23,734

<정부보조금>

기초금액
-
-
7
5,176
-
-
1,812
-
6,995

취득
-
386
247
2,187
-
-
58
-
2,878

처분
-
-
-
(8)
-
-
-
-
(8)

감가상각비
-
(3)
(3)
(741)
-
-
(486)
-
(1,233)

분기말금액
-
383
251
6,614
-
-
1,384
-
8,632

<순장부금액>

기초금액
558,133
344,752
47,365
387,172
1,531
22,201
26,073
229,145
1,616,372

분기말금액
561,074
371,474
52,340
482,857
1,255
23,063
24,105
109,825
1,625,993

(*) 기타증감액은 무형자산 대체금액 2,326백만원, 기타계정 재분류 금액 (-)282백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결기업의 차입금 및 차입약정 관련하여 유형자산이 담보로 제공되었으며, 그 내역은 주석 19에 설명되어 있습니다.

8. 리스

연결기업이 리스이용자인 경우 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 리스와 관련해서 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산(*)

부동산
17,723
11,407

차량운반구
3,102
3,258

기타
7,284
8,020

합계
28,109
22,685

(*) 사용권자산은 연결재무상태표상 유형자산에 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

리스부채(*)

유동
5,078
4,819

비유동
23,971
19,411

합계
29,049
24,230

(*) 리스부채는 연결재무상태표상 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

(2) 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
1,817
1,808

차량운반구
1,073
958

기타
730
703

합계
3,620
3,469

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
913
875

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)
668
949

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)
454
513

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판관비에 포함)
12,616
12,408

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 18,584백만원 및 18,557백만원입니다.

9. 무형자산

당분기와 전분기 중 연결기업의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
영업권
산업재산권
소프트웨어
회원권
기타의무형자산(*1)
개발중인무형자산
합계

기초순장부금액
237,200
256
40,006
13,329
67,930
27
358,748

취득
-
66
-
-
-
228
294

무형자산상각비
-
(75)
(8,778)
-
(3,542)
-
(12,395)

외화환산조정
-
-
71
-
-
-
71

기타증감(*2)
-
40
5,217
-
-
(255)
5,002

분기말순장부금액
237,200
287
36,516
13,329
64,388
-
351,720

(*1) 기타의 무형자산에는 브랜드가치 및 고객관계가치가 포함되어 있습니다.(*2) 건설중인자산의 무형자산 대체금액 5,002백만원이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
영업권
산업재산권
소프트웨어
회원권
기타의무형자산(*1)
개발중인무형자산
합계

기초순장부금액
237,200
275
9,257
14,251
72,666
27,834
361,483

취득
-
64
897
97
-
7,333
8,391

처분
-
-
-
(1,141)
-
-
(1,141)

무형자산상각비
-
(102)
(7,419)
-
(3,555)
-
(11,076)

외화환산조정
-
-
94
-
1
-
95

기타증감(*2)
-
-
35,542
122
-
(33,338)
2,326

분기말순장부금액
237,200
237
38,371
13,329
69,112
1,829
360,078

(*1) 기타의 무형자산에는 브랜드가치 및 고객관계가치가 포함되어 있습니다.(*2) 건설중인자산의 무형자산 대체금액 2,326백만원이 포함되어 있습니다.

10. 관계기업및공동기업주식

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

관계기업주식
41,712
42,961

공동기업주식
229,685
242,052

합계
271,397
285,013

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

경원건설(주)
한국
골프장운영업
12월 31일
25.00
27,240
25.00
26,345

AKINA, INC.
미국
의약 연구개발
12월 31일
22.54
830
22.54
726

KCI Japan Co.,LTD
일본
도소매
12월 31일
45.00
870
45.00
682

The Perfumery Holdings, LLC
미국
지주회사
12월 31일
30.43
8,384
30.43
8,132

KeonchangChemical Industry Co.,Ltd(*1)
태국
도소매
12월 31일
49.00
-
49.00
-

부천소사PFV(주)(*2)(*3)
한국
부동산개발업
12월 31일
15.00
-
15.00
2,404

(주)솔리드아이오닉스(*2)
한국
고체전해질 소재 제조
12월 31일
18.82
2,488
18.82
2,615

(주)오에스씨코리아(*2)
한국
컴퓨터 프로그래밍 서비스업
12월 31일
18.67
1,900
18.67
2,057

(주)킨포크뷰티(*2)(*3)
한국
화장품 유통 및 판매
12월 31일
12.96
-
19.00
-

합계

41,712

42,961

(*1) KeonchangChemical Industry Co.,Ltd는 현재 영업이 중단된 상태로 재무상태 등을 파악할 수 없어 100% 손상차손 처리하였으며 지분법적용이 중단되었습니다.

(*2) 소유지분율은 20%미만이나, 이사 선임권을 보유하고 있어 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업주식으로 분류하였습니다.

(*3) (주)킨포크뷰티와 부천소사 PFV(주)는 관계기업의 손실이 투자지분을 초과하여 지분법적용이 중단되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 공동기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

공동기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)휴비스(*)
한국
폴리에스텔원사 등 제조 및 판매
12월 31일
25.50
84,519
25.50
96,581

삼남석유화학(주)
한국
TPA 제조 및 판매
12월 31일
40.00
92,638
40.00
95,734

삼양화성(주)
한국
PC 수지 제조 및 판매
12월 31일
50.00
32,197
50.00
30,912

삼양화인테크놀로지(주)
한국
이온교환수지 제조 및 판매
12월 31일
50.00
20,331
50.00
18,825

합계

229,685

242,052

(*) (주)휴비스는 자기주식 1,589,680주를 보유하고 있어 (주)휴비스에 대한 유효지분율은 26.73% 입니다.

연결기업은 공동약정에 따라 해당 기업들의 순자산에 대한 잔여지분을 가지며, 동 공동약정에 대한 지분을 공동기업주식으로 분류하고 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 관계기업및공동기업주식의 지분법평가 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
배당금수령
지분법손익
기타증감
분기말

(주)휴비스
96,581
-
(12,414)
352
84,519

삼남석유화학(주)
95,734
(11,520)
8,424
-
92,638

삼양화성(주)
30,912
(700)
1,943
42
32,197

삼양화인테크놀로지(주)
18,825
-
1,520
(14)
20,331

경원건설(주)
26,345
(375)
1,270
-
27,240

AKINA, INC.
726
-
70
34
830

KCI Japan Co.,LTD
682
(52)
292
(52)
870

The Perfumery Holdings, LLC
8,132
(122)
(115)
489
8,384

부천소사PFV(주)
2,404
-
(2,404)
-
-

(주)솔리드아이오닉스
2,615
-
(127)
-
2,488

(주)오에스씨코리아
2,057
-
(157)
-
1,900

합계
285,013
(12,769)
(1,698)
851
271,397

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
배당금수령
지분법손익
기타증감
분기말

(주)휴비스
119,173
(2,639)
(11,703)
2,046
106,877

삼남석유화학(주)
86,733
(3,200)
11,720
-
95,253

삼양화성(주)
23,201
(1,600)
4,866
(2)
26,465

삼양화인테크놀로지(주)
17,233
-
1,330
76
18,639

경원건설(주)
25,643
(375)
1,172
-
26,440

AKINA, INC.
637
-
60
101
798

KCI Japan Co.,LTD
698
(56)
121
(29)
734

The Perfumery Holdings, LLC
8,637
-
(555)
1,123
9,205

부천소사PFV(주)
2,727
-
(76)
-
2,651

(주)솔리드아이오닉스
2,891
-
(211)
-
2,680

(주)오에스씨코리아
2,113
-
(98)
-
2,015

(주)킨포크뷰티
156
-
(95)
-
61

합계
289,842
(7,870)
6,531
3,315
291,818

(5) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업 중 공표된 시장가격이 있는 기업의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
당분기말
전기말

(주)휴비스
48,210
42,976

(6) 당분기와 전분기 중 지분법관련손익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

관계기업의 분기순손익에 대한 지분
(1,698)
6,531

(7) 보고기간종료일 현재 관계기업과 공동기업의 재무정보금액을 관계기업및공동기업주식 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

기업명
순자산
순자산 지분금액
투자차액
내부거래
장부금액

(주)휴비스(*)
335,294
89,629
338
(5,448)
84,519

삼남석유화학(주)
232,113
92,845
-
(207)
92,638

삼양화성(주)
66,239
33,119
-
(922)
32,197

삼양화인테크놀로지(주)
41,022
20,511
-
(180)
20,331

경원건설(주)
55,677
13,920
13,320
-
27,240

AKINA, INC.
2,805
632
198
-
830

KCI JAPAN CO.,LTD
2,225
1,002
-
(132)
870

The Perfumery Holdings, LLC
25,071
7,629
755
-
8,384

부천소사PFV(주)
12,785
1,918
-
(1,918)
-

(주)솔리드아이오닉스
1,616
305
2,183
-
2,488

(주)오에스씨코리아
1,322
246
1,658
(4)
1,900

합계
776,169
261,756
18,452
(8,811)
271,397

(*) (주)휴비스의 순자산은 (주)휴비스를 지배기업으로 하는 연결기업의 지배기업 소유주지분만을 포함한 금액입니다.

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
순자산
순자산 지분금액
투자차액
내부거래
장부금액

(주)휴비스(*)
381,268
101,919
338
(5,676)
96,581

삼남석유화학(주)
239,774
95,910
-
(176)
95,734

삼양화성(주)
65,161
32,580
-
(1,668)
30,912

삼양화인테크놀로지(주)
37,945
18,973
-
(148)
18,825

경원건설(주)
52,097
13,025
13,320
-
26,345

AKINA, INC.
2,342
528
198
-
726

KCI JAPAN CO.,LTD
1,814
816
-
(134)
682

The Perfumery Holdings, LLC
24,325
7,377
755
-
8,132

부천소사PFV(주)
16,079
2,412
-
(8)
2,404

(주)솔리드아이오닉스
2,292
432
2,183
-
2,615

(주)오에스씨코리아
2,160
403
1,658
(4)
2,057

(주)킨포크뷰티
(908)
(126)
126
-
-

합계
824,349
274,249
18,578
(7,814)
285,013

(*) (주)휴비스의 순자산은 (주)휴비스를 지배기업으로 하는 연결기업의 지배기업 소유주지분만을 포함한 금액입니다.

11. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
매입채무
181,409
180,005

미지급금
117,031
97,964

기타채무
2,314
2,416

소계
300,754
280,385

비유동
보증금
2,904
2,533

기타채무
5,632
5,957

소계
8,536
8,490

합계
309,290
288,875

12. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행 외
수입금융
5.33 ~ 5.97
208,553
192,231

신한은행
무역대
4.48 ~ 5.0
5,200
-

우리은행 외
시설자금
4.86 ~ 5.46
7,500
6,500

한국산업은행
3M CD + 0.77
50,000
50,000

Shinhan BankEurope GmbH
일반자금
3M Euribor + 1.2
4,407
3,378

우리은행 외
5.03 ~ 5.77
20,600
18,800

Raiffeisen Bank
매출채권담보대출(L/C Nego 등)
-
-
4,543

우리은행 외
-
3,088
1,362

합계
299,348
276,814

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

한국산업은행
일반대출
3.11
87,500
100,000

신한은행
-
-
35,000

3M Euribor + 0.9
7,109
6,756

한국수출입은행
1.61
6,000
6,000

우리은행 외
4.85 ~5.98
1,282
4,633

Woori BankLondon Branch
시설자금
TERM SOFR 3M + 1.2
33,620
31,683

6M Euribor + 1.32
15,923
15,133

한국산업은행
2.24 ~ 5.66
40,541
45,787

환경안전투자 + 0.62
50,000
50,000

Shinhan BankSingapore Branch
TERM SOFR + 0.26
16,031
17,856

합계
258,006
312,848

유동성대체
(58,969)
(75,132)

장부금액
199,037
237,716

(3) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사
종류
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

(주)삼양홀딩스
제 92회 공모사채
2024-05-28
1.98
110,000
110,000

(주)삼양사
제3-1회 공모사채
2024-01-18
2.28
150,000
150,000

제3-2회 공모사채
2026-01-18
2.59
100,000
100,000

제4-1회 공모사채
2025-03-03
1.56
80,000
80,000

제4-2회 공모사채
2027-03-03
1.87
60,000
60,000

제5-1회 공모사채
2027-02-22
3.26
120,000
120,000

제5-2회 공모사채
2029-02-22
3.53
60,000
60,000

(주)삼양패키징
제 2회 공모사채
2024-09-06
2.35
94,000
94,000

사채할인발행차금
(872)
(1,247)

합계
773,128
772,753

유동성대체
(353,829)
-

장부금액
419,299
772,753

13. 순확정급여부채(자산)

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
149,703
141,807

사외적립자산의 공정가치
(161,120)
(162,808)

합계
(11,417)
(21,001)

(2) 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

확정급여제도:
10,168
12,786

당기근무원가
11,011
12,563

확정급여부채의 순이자
(843)
223

확정기여제도 등:
3,627
3,605

합계
13,795
16,391

14. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수 (주)
자기주식수 (주)
주당액면가액 (원)
자본금

보통주
8,564,271
1,128,726
5,000
42,822

우선주
304,058
85
5,000
1,520

합계
8,868,329
1,128,811

44,342

<전기말>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수 (주)
자기주식수 (주)
주당액면가액 (원)
자본금

보통주
8,564,271
1,128,726
5,000
42,822

우선주
304,058
85
5,000
1,520

합계
8,868,329
1,128,811

44,342

지배기업이 발행한 우선주식은 의결권이 없으며, 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당 받게 됩니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
160,466
160,466

자기주식처분이익
77,299
77,299

기타자본잉여금
92,766
92,766

합계
330,531
330,531

15. 배당금

2023년 3월 24일 및 2022년 3월 30일 지배기업의 정기주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수(주)
주당 배당금(원)
총 배당액

보통주
8,564,271
(1,128,726)
7,435,545
3,500
26,025

우선주
304,058
(85)
303,973
3,550
1,079

합계
8,868,329
(1,128,811)
7,739,518

27,104

<전분기>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수(주)
주당 배당금(원)
총 배당액

보통주
8,564,271
(1,128,726)
7,435,545
3,000
22,307

우선주
304,058
(85)
303,973
3,050
927

합계
8,868,329
(1,128,811)
7,739,518

23,234

16. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 연결기업의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여및상여
26,988
83,312
24,952
76,525

퇴직급여
2,197
6,704
2,385
7,352

복리후생비
5,347
14,673
4,441
13,265

여비교통비
1,272
3,424
906
2,303

통신비
330
1,092
319
1,074

수도광열비
1,024
2,895
1,067
2,586

소모품비
577
2,002
1,014
3,140

세금과공과
558
4,326
1,264
4,664

임차료
308
570
79
182

지급수수료
16,680
54,760
16,858
49,892

감가상각비
3,464
10,483
3,725
11,215

수선비
289
802
319
676

차량유지비
518
1,552
608
1,699

보험료
415
1,047
508
1,319

광고선전비
3,888
14,393
4,152
9,707

견본비
658
1,762
514
2,061

대손상각비(환입)
71
(4)
238
429

운반비
25,234
76,434
27,361
78,633

도서인쇄비
105
474
76
406

교육훈련비
491
1,397
591
1,429

경상개발비
5,110
15,352
5,431
16,503

무형자산상각비
4,021
11,970
4,296
10,983

기타
3,301
8,737
2,745
7,622

합계
102,846
318,157
103,849
303,665

17. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 발생한 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
8,357
23,144
4,268
9,886

배당금수익
3,485
27,465
3,485
22,448

당기손익-공정가치금융자산평가이익
447
1,068
-
-

파생상품평가이익
2,872
6,539
12,658
20,072

파생상품거래이익
4,546
21,500
7,994
16,224

합계
19,707
79,716
28,405
68,630

금융비용

이자비용
11,054
32,842
8,841
24,550

파생상품평가손실
(313)
286
667
1,110

파생상품거래손실
1,118
13,625
1,521
3,762

합계
11,859
46,753
11,029
29,422

18. 기타영업외손익

당분기와 전분기 중 발생한 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

외환차익
5,293
28,829
7,690
20,174

외화환산이익
186
6,910
8,757
17,970

유형자산처분이익
1,666
1,923
7
245

무형자산처분이익
-
-
-
262

투자부동산처분이익
-
-
2
94

매각예정자산처분이익
145,528
145,528
-
-

수입수수료
-
-
53
174

보험금수익
78
270
805
805

양도차익
14,500
14,500
-
-

기타
4,939
10,081
1,979
7,397

합계
172,190
208,041
19,293
47,121

기타영업외비용

외환차손
8,751
36,031
25,356
52,908

외화환산손실
4,660
13,465
16,987
32,396

유형자산처분손실
2
628
49
3,300

무형자산처분손실
-
-
-
26

기부금
343
513
97
412

기타의대손상각비
-
3
-
-

기타
470
995
932
1,970

합계
14,226
51,635
43,421
91,012

19. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
금액
사용제한 내용

기타유동금융자산
2,642
질권설정

기타비유동금융자산
26
당좌개설보증금

(2) 당분기말 현재 연결기업의 일부 자산이 담보로 제공되어있으며, 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
채무잔액
담보설정금액
담보권자

토지, 건물, 구축물, 기계장치
243,110
87,500
120,000
한국산업은행

재고자산
29,053
6,000
15,600
한국수출입은행

토지, 건물 등
9,199
20,400
36,000
한국산업은행

토지, 건물 등
44,548
34,724
53,643
우리은행, 한국산업은행

건물, 구축물, 기계장치
102,996
100,000
120,000
한국산업은행

(3) 소송사건

연결기업은 당분기말 현재 손해배상 청구 3건(소송가액 813백만원), 임금 소송 2건(소송가액 169백만원)이 계류 중에 있습니다. 연결기업이 상기 소송사건에 대하여 최종 재판결과를 예측할 수 없는 사건을 제외하고는 패소지급명령에 따른 금액을 기지급하였거나 관련 부채를 인식하였습니다. 경영진은 상기 소송결과가 연결기업의 연결재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 공동기업 처분제한 약정

연결기업은 공동기업에 대한 지분(이하, "해당 지분")을 제 3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 예외적으로 상대방 당사자의 서면 동의 없이 연결기업의 계열사에 지분을 양도할 수 있으나, 이 경우에도 계열사는 연결기업의 계약상 의무를 승계할 것을 약정하였습니다. 상기 조항은 연결기업이 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 연결기업의경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

(5) 공모사채 이행사항 약정

연결기업이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 200% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 5,000억원 이상 또는 자산총액 4,000억원 이상 또는 자산 총계 50% 이상 자산처분제한, 지배구조변경 제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서 연결기업은 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

(6) 연결기업은 보유하고 있는 (주)팜캐드의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 10년이 되는 날까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 주금 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고있습니다. 또한 연결기업은 (주)팜캐드의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.(7) 연결기업은 엠큐렉스(주)의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 엠큐렉스(주)가 유상증자 등을 실시하여 지분증권을 발행하는 경우, 당해 지분증권 발행 결의일 전일을 기준으로 연결기업이 보유하고 있는 지분비율에 따라 발행한 지분증권을 다른 제 3자 보다 우선하여 인수하거나 매입할 권리를 보유하고 있습니다.(8) 연결기업은 국책연구과제, 공장이전 등과 관련하여 당분기 중 8,936백만원의 정부보조금을 수령하였습니다. 당분기말 현재 개발에 성공할 경우 상환조건에 따라 상환해야 할 금액 2,816백만원을 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

(9) 연결기업은 (주)엘마이토 테라퓨틱스사와 대사항암제 기술도입계약, CanCure사와 면역항암제 기술도입계약을 체결하였습니다.

(10) 연결기업은 (주)엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC(이하, "기존주주들")에게 주식매수청구권(Put-Option)을 부여하였습니다. 기존주주들은 주식매매계약에 따른 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 (주)엔씨켐이 약정된 경영실적목표를 달성하지 못하는 경우 (주)삼양홀딩스를 상대로 거래종결일의 기존주주들 소유 주식 중 풋옵션 행사 시점에 소유하고 있는 주식 전부에 대하여 매수하도록 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

또한 연결기업은 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 기존주주들을 상대로 잔여 주식의 20%에 해당하는 주식 전부를 연결기업 혹은 연결기업이 지정하는 사람에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

(11) 연결기업은 (주)엔씨켐의 기존주주인 이창민(이하, "기존주주")에게 주식매수청구권(Put-Option)을 부여하였습니다. 기존주주는 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 (주)삼양홀딩스를 상대로 거래종결일의 기존주주 소유 주식 중 풋옵션 행사 시점에 소유하고 있는 주식 전부에대하여 매수하도록 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

또한 연결기업은 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 기존주주를 상대로 잔여 주식의 50%에 해당하는 주식 전부를 연결기업 혹은 연결기업이 지정하는 사람에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

(12) 주식 처분 제한 약정

연결기업은 (주)엔씨켐에 대한 지분의 전부 또는 일부(이하, "해당 지분")를 제 3자에게 양도, 이전, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 (주)엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC, 이창민(이하, "기존 주주들")에게 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 다만, 해당 지분의 전부 또는 일부를 (주)삼양홀딩스의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 기존주주들에게 제출하도록 하는 것을 선행조건으로 하여 기존주주들에 대한 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할수 있습니다.

(13) 연결기업은 특수관계자인 삼양화성(주), 삼양화인테크놀로지(주)와 장기공급계약을 체결하고 있습니다.

(14) 연결기업은 Mitsubishi Chemical Corporation(이하 "MCC")과 BPA 제품 제조와 관련된 기술정보제공 등에 관한 권리를 부여받은 기술도입 계약을 체결하고 있으며, 이온수지생산기술에 대한 라이선스계약에 근거하여 특수관계자인 삼양화인테크놀로지(주)와 서브라이선스 계약을 체결하였습니다.

(15) 연결기업은 보유하고 있는 (주)스테이튠의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 (주)스테이튠의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경 우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

(16) 연결기업은 (주)솔리드아이오닉스의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

(17) 주식 및 전환사채 처분제한 약정

연결기업은 (주)킨포크뷰티에 대한 주식과 전환사채를 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 상기 조항은 회사가 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 회사의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

(18) 연결기업은 2018년 11월에 KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP에 최대 4년간 1,400만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 1,397만 불이 납입되어 있으며, 동 금액은 수익증권에 포함되어 있습니다.

(19) 연결기업은 (주)오에스씨코리아의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.(20) 연결기업은 (주)삼양에코테크의 전략적 제휴사인 에스케이지오센트릭(주)에게 주식매도청구권(Call-Option)을 부여하였습니다. 전략적 제휴사는 아래의 사유 중 1개에 해당하거나 법령상 제한 없이 연결기업이 보유 중인 (주)삼양에코테크의 주식 전부 또는 일부를 양도할 수 있게 된 경우 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%에 대해 매도하도록 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

- 공정거래법 개정으로 (주)삼양패키징이 계열회사의 발행주식총수(100%) 소유 의무를 부담하지 않을 경우

- (주)삼양패키징이 공정거래법상 지주회사의 손자회사에 해당하지 않게 되는 경우

- (주)삼양패키징 또는 물적분할 대상회사가 삼양의 계열회사에서 제외(공정거래법상 행위제한의 규제를 부담하지 않게됨) 되는 경우

만약 전략적 제휴사가 주식매도청구권을 행사하지 않는 경우, 연결기업은 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%를 전략적 제휴사 혹은 전략적 제휴사가 지정하는 제3자에게 매수할 것을 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

(21) 주식 처분제한 약정

연결기업은 (주)삼양에코테크에 대한 지분의 일부 또는 전부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 에스케이지오센트릭(주)의 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다.다만, 해당 지분의 전부를 (주)삼양패키징의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 에스케이지오센트릭(주)에게 제출하도록하는 것을 선행조건으로 하여 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할수 있습니다.

(22) 연결기업은 2022년 7월에 KSV Global Fund II, LP에 최대 4년간 200만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 75만 불이 납입되어 있으며, 동 금액은 수익증권에 포함되어 있습니다.

(23) 연결기업은 Valo Health, LLC의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 Valo Health, LLC에 이어 2순위로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

20. 특수관계자 공시

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당분기말
전기말

관계기업
경원건설(주)AKINA, INCKCI Japan Co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(*)(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티
경원건설(주)AKINA, INCKCI Japan Co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(*)(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티

공동기업
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)

기타의 특수관계자
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등

(*) 연결기업은 (주)스테이튠의 상환전환우선주에 투자하여 당기손익-공정가치금융자산으로 계정을 분류하였으나, 피투자회사에 대하여 의결권 및 이사 선임권을 보유하고 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결기업과 특수관계자 간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

기업명
매출
기타수익
고정자산매각
배당금수익
상품 및원재료 매입
유형자산취득
기타비용

관계기업
경원건설(주)
8
-
-
375
-
-
-

KCI Japan Co.,LTD
7,261
-
-
52
-
-
-

(주)오에스씨코리아
310
-
-
-
974
-
-

부천소사PFV(주)
945
-
180,000
-
-
-
-

공동기업
(주)휴비스
1,795
54
-
-
5,790
11
50

삼남석유화학(주)
1,557
4
-
11,520
-
-
-

삼양화성(주)
90,525
2
-
700
98,714
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
6,307
66
-
-
22,114
-
2

합계
108,708
126
180,000
12,647
127,592
11
52

<전분기>
(단위: 백만원)

기업명
매출
기타수익
배당금수익
상품 및원재료 매입
유형자산취득
기타비용

관계기업
경원건설(주)
7
-
375
-
-
1

KCI Japan Co.,LTD
5,751
-
56
-
-
-

(주)오에스씨코리아
161
-
-
482
-
-

공동기업
(주)휴비스
1,055
23
2,639
5,384
-
177

삼남석유화학(주)
1,714
194
3,200
-
18
-

삼양화성(주)
153,222
162
1,600
153,326
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
4,523
222
-
19,166
-
3

합계
166,433
601
7,870
178,358
18
181

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역 등은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

구 분
기업명
자금대여 거래
리스료지급(*)

대여
회수

기타
임원
20
30
-

공동기업
(주)휴비스
-
-
9

관계기업
부천소사PFV(주)
30,000
-
-

합계
30,020
30
9

<전분기>
(단위:백만원)

구 분
기업명
자금대여 거래
전환사채
리스료지급(*)

대여
회수

기타
임원
-
29
-
-

공동기업
(주)휴비스
-
-
-
9

관계기업
(주)킨포크뷰티
-
-
(1,500)
-

합계
-
29
(1,500)
9

(*) 당분기와 전분기의 리스료지급에는 리스에 의한 이자비용이 포함되어 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

기업명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
경원건설(주)
1
-
-
-

KCI Japan Co.,LTD
1,388
-
-
-

(주)오에스씨코리아
39
-
113
-

(주)킨포크뷰티
-
1,844
-
-

부천소사PFV(주)
-
30,000
-
-

공동기업
(주)휴비스
222
-
427
364

삼남석유화학(주)
331
-
-
293

삼양화성(주)
10,723
-
23,824
21

삼양화인테크놀로지(주)
918
5,058
1,926
-

기타
임원
-
828
-
-

합계
13,622
37,730
26,290
678

<전기말>
(단위:백만원)

구 분
기업명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
KCI Japan Co.,LTD
1,899
-
-
-

(주)오에스씨코리아
37
-
101
-

(주)킨포크뷰티
-
1,844
-
-

부천소사PFV(주)(*)
-
-
-
18,000

공동기업
(주)휴비스
269
3
237
527

삼남석유화학(주)
344
40
-
282

삼양화성(주)
11,176
37
25,949
22

삼양화인테크놀로지(주)
896
6,133
2,380
544

기타
임원
-
838
-
-

합계
14,621
8,895
28,667
19,375

(*) 연결기업은 2020년 6월에 부천소사PFV(주)에 유형자산 및 투자부동산을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 총 매각대금은 1,800억원이며 현재 계약금으로 받은 180억원이 기타채무에 포함되어 있습니다.

(5) 당분기말 현재 연결기업이 연결기업 이외의 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공한기업
제공받은기업
통화
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
내역
지급보증기간
여신금융기관

(주)삼양사
삼양화인테크놀로지(주)
KRW
27,500
6,016
차입금 지급보증
2015.06.25 ~2025.06.25
농협은행

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 73 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 72 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 73 기 3분기말

제 72 기말

자산

유동자산

460,717

372,215

현금및현금성자산

11,811

15,250

매출채권및기타채권

25,789

28,457

재고자산

34,147

28,513

당기법인세자산

0

1,021

기타유동금융자산

380,020

260,327

기타유동자산

8,950

4,175

매각예정자산

0

34,472

비유동자산

1,788,410

1,702,110

당기손익-공정가치금융자산

4,107

3,307

기타포괄손익-공정가치금융자산

46,788

46,404

종속기업, 관계기업 및 공동기업주식

1,376,882

1,328,402

유형자산

180,105

168,638

무형자산

11,902

12,791

투자부동산

138,759

139,520

장기기타채권

29,153

591

기타비유동금융자산

11

11

기타비유동자산

123

147

순확정급여자산

580

2,299

자산총계

2,249,127

2,074,325

부채

유동부채

205,099

85,982

매입채무및기타채무

22,222

17,941

단기차입금

1,123

716

유동성장기차입금

6,800

36,700

유동성사채

109,951

0

기타유동금융부채

28,550

338

미지급법인세

24,974

0

기타 유동부채

11,479

30,287

비유동부채

56,253

197,945

장기기타채무

2,481

2,465

장기차입금

13,600

18,700

사채

0

109,896

기타비유동금융부채

610

28,726

이연법인세부채

38,600

37,295

기타 비유동 부채

962

863

부채총계

261,352

283,927

자본

자본금

44,342

44,342

자본잉여금

270,504

270,504

기타포괄손익누계액

103,301

71,023

기타자본항목

(9,964)

(9,941)

이익잉여금

1,579,592

1,414,470

자본총계

1,987,775

1,790,398

자본과부채총계

2,249,127

2,074,325

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 73 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 72 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 73 기 3분기

제 72 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

57,178

172,762

42,856

167,303

영업비용

(33,797)

(110,227)

(34,677)

(99,306)

매출원가

12,111

42,130

13,425

39,347

판매비와 관리비

21,686

68,097

21,252

59,959

영업이익

23,381

62,535

8,179

67,997

금융수익

3,324

9,549

1,949

3,904

금융비용

569

2,309

786

2,982

기타영업외수익

148,127

150,172

1,566

3,166

기타영업외비용

384

1,377

266

959

법인세비용차감전순이익

173,879

218,570

10,642

71,126

법인세비용(수익)

26,241

27,163

1,607

424

당기순이익(손실)

147,638

191,407

9,035

70,702

기타포괄손익

21,507

33,097

(7,502)

(34,298)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

21,134

31,105

(11,190)

(40,071)

순확정급여부채의 재측정요소

117

496

(62)

(98)

지분법이익잉여금변동

133

323

(100)

(305)

지분법자본변동

21,308

29,952

(8,013)

(28,849)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

(424)

334

(3,015)

(10,819)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

373

1,992

3,688

5,773

지분법자본변동

373

1,992

3,688

5,773

총포괄손익

169,145

224,504

1,533

36,404

주당이익

보통주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

19,076

24,730

1,167

9,134

우선주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

19,088

24,767

1,167

9,159

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 73 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 72 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

44,342

269,069

86,044

1,347,919

(9,816)

1,737,558

당기순이익(손실)

0

0

0

70,702

0

70,702

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(98)

0

(98)

지분법이익잉여금 변동

0

0

0

(305)

0

(305)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

(10,820)

0

0

(10,820)

지분법자본변동

0

1,445

(23,073)

0

0

(21,628)

연차 배당금

0

0

0

(23,234)

0

(23,234)

2022.09.30 (기말자본)

44,342

270,514

52,151

1,394,984

(9,816)

1,752,175

2023.01.01 (기초자본)

44,342

270,504

71,023

1,414,470

(9,941)

1,790,398

당기순이익(손실)

0

0

0

191,407

0

191,407

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

496

0

496

지분법이익잉여금 변동

0

0

0

323

0

323

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

334

0

0

334

지분법자본변동

0

0

31,944

0

(23)

31,921

연차 배당금

0

0

0

(27,104)

0

(27,104)

2023.09.30 (기말자본)

44,342

270,504

103,301

1,579,592

(9,964)

1,987,775

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 73 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 72 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 73 기 3분기

제 72 기 3분기

영업활동현금흐름

62,435

160,803

영업현금흐름 창출액

19,905

17,942

이자 지급액

(1,947)

(3,008)

이자 수취액

4,194

2,741

배당금 수취액

40,278

144,604

법인세 납부액

(1,063)

(1,664)

법인세 환급액

1,068

188

투자활동현금흐름

(4,058)

(61,243)

유형자산의 처분

24

0

무형자산의 처분

0

600

투자부동산의 처분

0

147

매각예정자산의 처분

162,000

0

단기대여금의 감소

1

1

정부보조금으로 인한 현금유입액

0

58

기타유동금융자산의 감소

140,000

270,000

보증금의 감소

32

550

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(800)

(800)

유형자산의 취득

(10,501)

(6,540)

무형자산의 취득

0

(1,987)

투자부동산의 취득

0

(128)

기타유동금융자산의 증가

(260,000)

(305,000)

종속기업주식의 취득

(6,264)

(18,086)

보증금의 증가

(50)

0

장기대여금의 증가

(28,500)

0

정부보조금으로 인한 현금유출액

0

(58)

재무활동현금흐름

(61,925)

(82,493)

단기차입금의 증가

382

945

상환의무있는 정부보조금으로 인한 현금유입액

0

15

사채의 감소

0

(60,000)

배당금지급

(27,104)

(23,234)

리스부채의 감소

(203)

(219)

유동성장기차입금의 감소

(35,000)

0

외화현금및현금성자산의 환율변동효과

109

405

현금및현금성자산의순증감

(3,439)

17,472

기초현금및현금성자산

15,250

8,288

기말현금및현금성자산

11,811

25,760

5. 재무제표 주석

제 73 기 3분기 2023년 9월 30일 현재

제 72 기 3분기 2022년 9월 30일 현재

주식회사 삼양홀딩스

1. 일반사항

주식회사 삼양홀딩스(이하 "당사"라 함)는 1924년 10월 1일에 설립되어 1968년 12월에 한국거래소에 상장한 회사로서 설탕, 엔지니어링플라스틱 등의 제품을 제조하여 판매하여 왔습니다. 당사는 2011년 11월 1일을 기준으로 식품, 화학 사업부문을 인적분할의 방법으로, 의약 사업부문을 물적분할의 방법으로 분할하였습니다. 분할존속회사인 당사의 명칭을 주식회사 삼양사에서 주식회사 삼양홀딩스로 변경하였습니다. 한편 당사는 2014년 12월 1일을 기준으로 종속기업인 주식회사 삼양엔텍 및 2021년 4월 1일을 기준으로 종속기업인 주식회사 삼양바이오팜을 흡수합병하였으며, 투자 및 임대사업, 의약사업 등을 담당하는 지주회사의 역할을 수행하고 있습니다.

당사는 설립 후 수차의 증자및 2011년 중 회사분할, 2014년 합병을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 44,342백만원입니다. 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수,발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 30,000,000주, 8,868,329주 및 5,000원입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정 된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

요약분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계 기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.

·직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)

·주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의

이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기업회계기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없으나, 당사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세

이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식 예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기별도재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

당분기말 현재 당사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기별도재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

4. 공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
46,788
46,788
46,404
46,404

당기손익-공정가치금융자산
4,107
4,107
3,307
3,307

파생상품
-
-
307
307

소계
50,895
50,895
50,018
50,018

금융부채

파생상품
7,641
7,641
7,641
7,641

(2) 공정가치의 서열체계

당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간종료일 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 당사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치금융자산

상장 지분상품
39,394
-
-
39,394
39,011
-
-
39,011

비상장 지분상품
-
-
7,394
7,394
-
-
7,394
7,394

당기손익-공정가치금융자산

수익증권
-
-
2,000
2,000
-
-
1,200
1,200

복합금융상품
-
-
2,000
2,000
-
-
2,000
2,000

출자금
-
-
107
107
-
-
107
107

파생상품

파생상품자산
-
-
-
-
-
307
-
307

파생상품부채
-
-
7,641
7,641
-
-
7,641
7,641

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

당사는 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 당분기말에 측정하지 않았습니다.

5. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

유동성분류
구분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동
매출채권
25,945
(286)
25,659
26,580
(296)
26,284

미수금
110
-
110
2,121
-
2,121

단기대여금
2
-
2
2
-
2

보증금
18
-
18
50
-
50

소계
26,075
(286)
25,789
28,753
(296)
28,457

비유동
장기대여금
29,014
-
29,014
503
-
503

보증금
139
-
139
88
-
88

소계
29,153
-
29,153
591
-
591

합계
55,228
(286)
54,942
29,344
(296)
29,048

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초금액
296
195

손상차손(환입)
(10)
148

기말금액
286
343

6. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
101
-
101
88
-
88

제품
4,988
(137)
4,851
4,491
(229)
4,262

반제품
13,058
(57)
13,001
8,397
(59)
8,338

부산물
23
-
23
12
-
12

재공품
5,596
-
5,596
6,931
-
6,931

주원료
6,083
(232)
5,851
5,557
(97)
5,460

부원료
2,270
(48)
2,222
1,133
(43)
1,090

저장품
2,635
(133)
2,502
2,423
(91)
2,332

합계
34,754
(607)
34,147
29,032
(519)
28,513

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
88
(452)

7. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
사용권자산
기타의유형자산
건설중인자산
합계

<취득원가>

기초금액
57,716
80,105
2,455
70,001
564
1,341
38,397
40,656
291,235

취득
-
-
-
-
-
371
-
16,813
17,184

처분
-
-
-
(317)
(80)
(546)
(178)
-
(1,121)

기타증감(*)
-
218
-
4,312
37
-
2,653
(7,700)
(480)

분기말금액
57,716
80,323
2,455
73,996
521
1,166
40,872
49,769
306,818

<감가상각누계액>

기초금액
-
23,893
1,794
62,253
369
736
33,483
-
122,528

처분
-
-
-
(317)
(76)
(507)
(178)
-
(1,078)

감가상각비
-
1,420
34
2,357
34
209
1,204
-
5,258

기타증감
-
-
-
-
-
-
-
-
-

분기말금액
-
25,313
1,828
64,293
327
438
34,509
-
126,708

<정부보조금>

기초금액
-
-
-
-
-
-
69
-
69

감가상각비
-
-
-
-
-
-
(64)
-
(64)

분기말금액
-
-
-
-
-
-
5
-
5

<순장부금액>

기초금액
57,716
56,212
661
7,748
195
605
4,845
40,656
168,638

분기말금액
57,716
55,010
627
9,703
194
728
6,358
49,769
180,105

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 무형자산 대체 금액 830백만원이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
사용권자산
기타의유형자산
건설중인자산
합계

<취득원가>

기초금액
57,716
79,512
2,358
68,920
381
1,161
37,009
36,661
283,718

취득
-
-
-
-
-
179
-
5,108
5,287

처분
-
-
-
(61)
-
(232)
(78)
-
(371)

기타증감
-
-
48
1,309
-
25
1,237
(2,349)
270

분기말금액
57,716
79,512
2,406
70,168
381
1,133
38,168
39,420
288,904

<감가상각누계액>

기초금액
-
22,022
1,750
58,943
359
533
32,355
-
115,962

처분
-
-
-
(61)
-
(96)
(78)
-
(235)

감가상각비
-
1,402
33
2,955
12
223
1,218
-
5,843

기타증감
-
-
-
-
-
-
-
-
-

분기말금액
-
23,424
1,783
61,837
371
660
33,495
-
121,570

<정부보조금>

기초금액
-
-
-
-
-
-
257
-
257

감가상각비
-
-
-
-
-
-
(144)
-
(144)

분기말금액
-
-
-
-
-
-
113
-
113

<순장부금액>

기초금액
57,716
57,490
608
9,977
22
628
4,397
36,661
167,499

분기말금액
57,716
56,088
623
8,331
10
473
4,560
39,420
167,221

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 무형자산 대체금액 334백만원이 포함되어있습니다.(2) 당분기말 현재 당사의 차입금 및 차입약정과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되었으며, 그 내역은 주석 19에 설명되어 있습니다.

8. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산(*)

차량운반구
616
463

기타
112
142

합계
728
605

(*) 사용권자산은 재무상태표상 유형자산에 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

리스부채(*)

유동
256
231

비유동
488
388

합계
744
619

(*) 리스부채는 재무상태표상 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

(2) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
-
33

차량운반구
179
160

기타
30
30

합계
209
223

리스부채 이자비용(금융비용에 포함)
23
12

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)
7
12

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)
74
103

당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 307백만원 및 345백만원입니다.

9. 무형자산

당분기와 전분기 중 당사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

기초순장부금액
34
7,915
4,842
12,791

취득
5
-
-
5

무형자산상각비
(9)
(1,715)
-
(1,724)

기타증감(*)
-
830
-
830

분기말순장부금액
30
7,030
4,842
11,902

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 무형자산 대체 금액 830백만원이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
산업재산권
소프트웨어
회원권
개발중인무형자산
합계

기초순장부금액
49
1,623
5,468
5,935
13,075

취득
8
-
-
1,987
1,995

무형자산상각비
(22)
(1,533)
-
-
(1,555)

기타증감(*)
-
7,500
(627)
(7,166)
(293)

분기말순장부금액
35
7,590
4,841
756
13,222

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 무형자산 대체금액 334백만원이 포함되어있습니다.

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

종속기업주식
1,236,893
1,188,413

관계기업주식
22,580
22,580

공동기업주식
117,409
117,409

합계
1,376,882
1,328,402

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)삼양사
한국
설탕, 엔지니어링플라스틱 등 제조 및 판매
61.83
942,281
61.83
862,995

삼양데이타시스템(주)
한국
전산서비스 제공 및 컴퓨터 등 주변기기 판매
100.00
14,437
100.00
13,681

(주)삼양에프앤비(*)
한국
외식업
100.00
-
100.00
-

삼양이노켐㈜
한국
BPA 제조 및 판매
100.00
148,496
100.00
181,882

Samyang Holdings USA, LLC
미국
지주회사
100.00
27,571
100.00
26,331

(주)엔씨켐
한국
화학제품 제조업
66.57
104,108
66.57
103,524

합계

1,236,893

1,188,413

(*) (주)삼양에프앤비는 누적손실이 투자지분을 초과하여 지분법 적용이 중단되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

기업명
요약재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
분기순이익(손실)
기타포괄손익
총포괄손익

(주)삼양사(*1)
1,207,546
1,948,214
827,386
665,648
2,013,536
88,477
48,280
136,757

삼양데이타시스템(주)
19,277
3,565
7,975
125
54,993
1,535
38
1,573

(주)삼양에프앤비
460
5,158
16,242
7,937
1,918
184
-
184

삼양이노켐(주)
159,674
139,953
119,557
57,234
201,994
(14,524)
37
(14,487)

Samyang Holdings USA, LLC(*2)
4,773
42,303
6,592
12,678
2,157
(6,530)
1,514
(5,016)

(주)엔씨켐
57,075
71,795
40,322
16,143
76,502
2,453
-
2,453

(*1) (주)삼양사의 당기순이익(손실) 및 총포괄손익은 삼양사를 지배기업으로 하는 연결기업의 지배기업소유주지분만을 포함한 금액입니다.(*2) Samyang Holdings USA, LLC의 당기순이익(손실) 및 총포괄손익은 Samyang Holdings USA, LLC를 지배기업으로 하는 연결기업의 금액입니다.

<전기>
(단위: 백만원)

기업명
요약재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기순이익(손실)
기타포괄손익
총포괄손익

(주)삼양사(*1)
1,105,796
1,843,853
503,591
915,068
2,652,439
68,994
2,027
71,021

삼양데이타시스템(주)
19,797
4,435
9,935
129
79,066
2,326
500
2,826

(주)삼양에프앤비
626
5,790
16,931
8,229
2,013
(394)
-
(394)

삼양이노켐(주)
199,036
142,618
127,951
57,480
385,876
20,977
711
21,688

Samyang Holdings USA, LLC(*2)
6,563
36,708
1,368
15,345
73
(4,486)
613
(3,873)

(주)엔씨켐
55,731
76,973
42,508
20,243
95,316
1,050
-
1,050

(*1) (주)삼양사의 당기순이익(손실) 및 총포괄손익은 삼양사를 지배기업으로 하는 연결기업의 지배기업소유주지분만을 포함한 금액입니다.(*2) Samyang Holdings USA, LLC의 당기순이익(손실) 및 총포괄손익은 Samyang Holdings USA, LLC를 지배기업으로 하는 연결기업의 금액입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 종속기업주식의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

회사명
기초
지분법손익
취득
지분법자본변동
지분법이익잉여금변동
배당
분기말

(주)삼양사
862,995
56,604
-
30,394
260
(7,972)
942,281

삼양데이타시스템(주)
13,681
1,718
-
-
38
(1,000)
14,437

(주)삼양에프앤비
-
-
-
-
-
-
-

삼양이노켐(주)
181,882
(14,523)
-
13
24
(18,900)
148,496

Samyang Holdings USA, LLC
26,331
(6,538)
6,264
1,514
-
-
27,571

(주)엔씨켐
103,524
584
-
-
-
-
104,108

합계
1,188,413
37,845
6,264
31,921
322
(27,872)
1,236,893

<전분기>
(단위: 백만원)

회사명
기초
지분법손익
취득
지분법자본변동
지분법이익잉여금변동
배당
합병 및 현물출자
분기말

(주)삼양사
831,470
29,600
-
(25,275)
(285)
(7,972)
-
827,538

삼양데이타시스템(주)
10,800
2,044
-
-
(15)
-
-
12,829

(주)삼양에프앤비
-
-
-
-
-
-
-
-

삼양이노켐(주)
279,925
21,919
10,807
-
(5)
(129,937)
-
182,709

Samyang Holdings USA, LLC
10,612
(2,554)
17,006
3,152
-
-
-
28,216

Samyang Biopharm USA Inc.(*1)
15,004
(5,472)
6,628
495
-
-
(16,655)
-

(주)엔씨켐
88,754
2,971
15,361
-
-
-
-
107,086

(주)씨티케미칼(*2)
15,000
42
203
-
-
-
(15,245)
-

합계
1,251,565
48,550
50,005
(21,628)
(305)
(137,909)
(31,900)
1,158,378

(*1) 전분기 중 당사는 지배구조 효율화를 위해 종속기업인 Samyang Biopharm USA Inc.의 지분을 다른 종속기업인 Samyang Holdings USA, LLC에 현물출자하였습니다.

(*2) 전분기 중 종속기업인 (주)엔씨켐은 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)씨티케미칼을 2022년 4월 1일자로 합병하였습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 종속기업의 재무정보금액을 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액
내부거래
미반영손실누계액
장부금액

(주)삼양사(*1)
1,448,133
63.54%
920,160
28,197
(6,076)
-
942,281

삼양데이타시스템(주)
14,742
100.00%
14,742
298
(603)
-
14,437

(주)삼양에프앤비
(18,561)
100.00%
(18,561)
-
-
18,561
-

삼양이노켐(주)
122,837
100.00%
122,837
25,665
(6)
-
148,496

Samyang Holdings USA, LLC(*2)
27,806
100.00%
27,806
-
(235)
-
27,571

(주)엔씨켐
72,406
66.57%
48,197
55,911
-
-
104,108

합계
1,667,363

1,115,181
110,071
(6,920)
18,561
1,236,893

(*1) (주)삼양사의 순자산은 삼양사를 지배기업으로 하는 연결기업의 지배기업소유주지분만을 포함한 금액입니다. (주)삼양사에 대한 지분율은 우선주와 자기주식을 고려하여 63.54%를 적용하였습니다.(*2) Samyang Holdings USA, LLC의 순자산은 Samyang Holdings USA, LLC을 지배기업으로 하는 연결기업의 금액입니다.

<전기>
(단위: 백만원)

회사명
순자산
지분율(%)
순자산지분금액
투자차액
내부거래
미반영손실누계액
장부금액

(주)삼양사(*1)
1,323,977
63.54
841,270
28,367
(6,642)
-
862,995

삼양데이타시스템(주)
14,169
100.00
14,169
298
(786)
-
13,681

(주)삼양에프앤비
(18,745)
100.00
(18,745)
-
-
18,745
-

삼양이노켐(주)
156,224
100.00
156,224
25,665
(7)
-
181,882

Samyang Holdings USA, LLC(*2)
26,558
100.00
26,558
-
(227)
-
26,331

(주)엔씨켐
69,952
66.57
46,564
56,960
-
-
103,524

합계
1,572,135

1,066,040
111,290
(7,662)
18,745
1,188,413

(*1) (주)삼양사의 순자산은 삼양사를 지배기업으로 하는 연결기업의 지배기업소유주지분만을 포함한 금액입니다. (주)삼양사에 대한 지분율은 우선주와 자기주식을 고려하여 63.54%를 적용하였습니다.(*2) Samyang Holdings USA, LLC의 순자산은 Samyang Holdings USA, LLC을 지배기업으로 하는 연결기업의 금액입니다.

(6) 보고기간종료일 현재 관계기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

경원건설(주)
한국
골프장운영업
23.22
18,989
23.22
18,989

부천소사PFV(주)(*)
한국
부동산임대사업
15.00
3,000
15.00
3,000

AKINA, INC
미국
의약품 개발
22.54
591
22.54
591

합계

22,580

22,580

(*) 당사의 소유지분율은 20%미만이나, 의사결정기구에 참여할 수 있는 계약적 권리에 의하여 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 판단하여 관계기업주식으로 분류하였습니다.

(7) 보고기간종료일 현재 공동기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)휴비스(*)
한국
폴리에스텔 원사 등 제조 및 판매
25.50
20,618
25.50
20,618

삼남석유화학(주)
한국
TPA 제조 및 판매
40.00
96,791
40.00
96,791

합계

117,409

117,409

(*) (주)휴비스는 자기주식 1,589,680주를 보유하고 있어 (주)휴비스에 대한 유효지분율은 26.73% 입니다.

당사는 공동약정에 따라 해당 기업들의 순자산에 대한 잔여지분을 가지며, 동 공동약정에 대한 지분을 공동기업주식으로 분류하고 있습니다.

11. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
매입채무
1,297
1,431

미지급금
16,387
11,989

기타채무
4,538
4,521

소계
22,222
17,941

비유동
장기미지급금
1,831
1,831

보증금
650
634

소계
2,481
2,465

합계
24,703
20,406

12. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

(주)하나은행 외
매출채권담보대출 (Nego 등)
-
1,123
716

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
내 역
이자율(%)
만기일자
당분기말
전기말

산업은행
산업시설대자금대출
2.24
2026-07-26
12,000
12,000

산업은행
산업시설대자금대출
2.37
2026-07-26
8,400
8,400

신한은행
장기일반대출
-
-
-
35,000

소계
20,400
55,400

유동성대체
(6,800)
(36,700)

장부금액
13,600
18,700

(3) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

제 92회 공모사채
2024.5.28
1.98
110,000
110,000

사채할인발행차금
(49)
(104)

소계
109,951
109,896

유동성대체
(109,951)
-

장부금액
-
109,896

13. 순확정급여부채(자산)

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
41,759
39,944

사외적립자산의 공정가치
(42,339)
(42,243)

합계
(580)
(2,299)

(2) 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

확정급여제도:
2,323
2,422

당기근무원가
2,412
2,393

확정급여부채의 순이자
(89)
29

확정기여제도 등:
156
157

합계
2,479
2,579

14. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
주당액면가액(원)
자본금

보통주
8,564,271
1,128,726
5,000
42,822

우선주
304,058
85
5,000
1,520

합계
8,868,329
1,128,811

44,342

<전기말>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
주당액면가액(원)
자본금

보통주
8,564,271
1,128,726
5,000
42,822

우선주
304,058
85
5,000
1,520

합계
8,868,329
1,128,811

44,342

당사가 발행한 우선주식은 의결권이 없으며, 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당 받게 됩니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
160,466
160,466

자기주식처분이익
76,379
76,379

지분법자본잉여금
(44,984)
(44,984)

기타자본잉여금
78,643
78,643

합계
270,504
270,504

15. 배당금

2023년 3월 24일 및 2022년 3월 30일 당사의 정기주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수(주)
주당 배당금(원)
총 배당액

보통주
8,564,271
(1,128,726)
7,435,545
3,500
26,025

우선주
304,058
(85)
303,973
3,550
1,079

합계
8,868,329
(1,128,811)
7,739,518

27,104

<전분기>
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수(주)
자기주식수(주)
배당주식수(주)
주당 배당금(원)
총 배당액

보통주
8,564,271
(1,128,726)
7,435,545
3,000
22,307

우선주
304,058
(85)
303,973
3,050
927

합계
8,868,329
(1,128,811)
7,739,518

23,234

16. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 당사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

판매비와 관리비
판매비와 관리비

3개월
누적
3개월
누적

급여및상여
6,797
20,486
5,962
17,900

퇴직급여
556
1,698
567
1,723

복리후생비
1,385
3,417
1,020
2,776

여비교통비
438
1,256
272
688

통신비
79
312
76
231

수도광열비
238
664
236
606

소모품비
72
218
403
1,030

도서인쇄비
49
334
56
310

교육훈련비
172
565
237
589

세금과공과
20
1,428
135
1,539

감가상각비
688
2,022
666
2,056

무형자산상각비
569
1,697
659
1,535

경상개발비
3,527
9,598
2,467
7,182

수선비
37
108
109
251

차량유지비
57
174
61
178

보험료
87
223
49
116

광고선전비
780
2,234
653
1,843

운반비
513
1,681
637
1,538

지급수수료
4,712
17,331
5,931
15,141

임차료
10
32
20
60

대손상각비(환입)
2
(10)
17
148

기타
898
2,629
1,018
2,518

합 계
21,686
68,097
21,251
59,958

17. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 발생한 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
3,324
9,011
1,982
3,204

배당금수익
-
538
-
508

파생상품평가이익
-
-
(33)
192

합계
3,324
9,549
1,949
3,904

금융비용

이자비용
569
2,002
786
2,982

파생상품거래손실
-
307
-
-

합계
569
2,309
786
2,982

18. 기타영업외손익

당분기와 전분기 중 발생한 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

외환차익
210
978
656
1,330

외화환산이익
305
676
725
1,216

유형자산처분이익
-
23
2
3

투자부동산처분이익
-
-
2
94

매각예정자산처분이익
145,528
145,528
-
-

기타
2,084
2,967
181
523

합계
148,127
150,172
1,566
3,166

기타영업외비용

외환차손
283
712
106
434

외화환산손실
(7)
427
81
237

무형자산처분손실
-
-
-
26

기부금
90
201
42
150

기타
18
36
36
112

합계
384
1,376
265
959

19. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
금액
사용제한 내용

기타유동금융자산
20
질권설정

기타비유동금융자산
11
당좌보증금

(2) 당분기말 현재 당사의 일부 자산이 담보로 제공되어있으며, 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
채무잔액
담보설정금액
담보권자

주사제1공장 토지, 건물 등
9,199
20,400
36,000
산업은행

(3) 분할 전 기존채무에 대한 연대책임

당분기말 현재 당사는 2011년 중 당사로부터 분할되어 설립된 분할신설회사인 (주)삼양사의 분할기준일인 2011년 11월 1일 기준의 채무(분할기준일 전의 원인행위로 발생하는 우발채무 포함)에 대하여 연대하여 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(4) 공동기업 처분제한 약정

당사는 공동기업에 대한 지분(이하, "해당 지분")을 제 3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 예외적으로 상대방 당사자의 서면 동의 없이 당사의 계열사에 지분을 양도할수 있으나, 이 경우에도 당사는 당사의 계약상 의무를 승계할 것을 약정하였습니다.

상기 조항은 당사가 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 당사의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

(5) 공모사채 이행사항 약정

당사가 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 200% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 4,000억원 이상 자산처분제한규정, 지배구조변경 제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서 당사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

(6) 당사는 보유하고 있는 (주)팜캐드의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터10년이 되는 날까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 주금 납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고 있습니다. 또한 당사는 (주)팜캐드의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

(7) 당사는 엠큐렉스(주)의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여권리를 가지고 있습니다.

또한, 당사는 엠큐렉스(주)가 유상증자 등을 실시하여 지분증권을 발행하는 경우, 당해 지분증권 발행 결의일 전일을 기준으로 당사가 보유하고 있는 지분비율에 따라 발행한 지분증권을 다른 제 3자 보다 우선하여 인수하거나 매입할 권리를 보유하고 있습니다.

(8) 당사는 산업통상자원부 및 보건복지부 등과 협약을 맺고 진행한 우수 기술 개발과 첨단의료 기술개발 등 개발사업 관련하여 당분기말 현재 개발에 성공할 경우 상환조건에 따라 상환해야 할 금액 1,831백만원을 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

(9) 당사는 (주)엘마이토 테라퓨틱스사와 대사항암제 기술도입계약을 체결하고 있습니다.

(10) 당사는 (주)엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC(이하, "기존주주들")에게 주식매수청구권(Put-Option)을 부여하였습니다. 기존주주들은 주식매매계약에 따른 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 (주)엔씨켐이 약정된 경영실적목표를달성하지 못하는 경우 당사를 상대로 거래종결일의 기존주주들 소유 주식 중 풋옵션 행사 시점에 소유하고 있는 주식 전부에 대하여 매수하도록 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

또한 당사는 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 기존주주들을 상대로 잔여 주식의 20%에 해당하는 주식 전부를 당사 혹은 당사가 지정하는 사람에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

(11) 당사는 (주)엔씨켐의 기존주주인 이창민(이하, "기존주주")에게 주식매수청구권(Put-Option)을 부여하였습니다. 기존주주는 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 당사를 상대로 거래종결일의 기존주주 소유 주식 중 풋옵션 행사 시점에 소유하고 있는 주식 전부에 대하여 매수하도록 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

또한 당사는 거래종결일로부터 30개월이 경과한 날을 기산일로하여 그 날로부터 18개월이 되는 날까지 기존주주들을 상대로 잔여 주식의 50%에 해당하는 주식 전부를 당사 혹은 당사가 지정하는 사람에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.

(12) 주식 처분 제한 약정

당사는 (주)엔씨켐에 대한 지분의 전부 또는 일부(이하, "해당 지분")를 제 3자에게 양도, 이전, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 (주)엔씨켐의 기존주주인 넥서스홀딩스 유한회사, Rivendell Investment 2018-2 LLC, 이창민(이하, "기존 주주들")에게 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다.

다만, 해당 지분의 전부 또는 일부를 당사의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상 의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 기존주주들에게 제출하도록하는 것을 선행조건으로 하여 기존주주들에 대한 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을처분할 수 있습니다.

20. 특수관계자 공시

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당분기말
전기말

종속기업
(주)삼양사삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리Samyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary(주)케이씨아이삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLC(주)엔씨켐(주)삼양에코테크(*)
(주)삼양사삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리Samyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary(주)케이씨아이삼양EP베트남Samyang Holdings USA, LLC(주)엔씨켐(주)삼양에코테크(*)

관계기업
경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티
경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LtdThe Perfumery Holdings, LLC부천소사PFV(주)(주)스테이튠(주)솔리드아이오닉스(주)오에스씨코리아(주)킨포크뷰티

공동기업
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)
(주)휴비스삼남석유화학(주)삼양화성(주)삼양화인테크놀로지(주)

기타의특수관계자
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등
The Perfumery, LLC(주)휴비스글로벌 등

(*) 전기 중 종속기업인 (주)삼양패키징은 2022년 12월 1일자로 재활용 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사인 (주)삼양에코테크를 설립하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출 등
배당금수익(*)
유형자산취득
유형자산처분
기타비용

종속기업
(주)삼양사
19,333
7,972
-
-
5,730

삼양데이타시스템(주)
1,454
1,000
47
-
1,792

(주)삼양에프앤비
8
-
-
-
102

삼양이노켐(주)
1,297
18,900
-
-
-

삼양공정소료상해유한공사
295
-
-
-
-

Samyang Biopharm Hungary
817
-
-
-
-

(주)삼양패키징
4,703
-
-
-
-

삼양EP헝가리
193
-
-
-
-

삼양EP베트남
145
-
-
-
-

(주)케이씨아이
728
-
-
-
-

(주)엔씨켐
132
-
-
-
-

(주)삼양에코테크
95
-
-
-
-

관계기업
경원건설(주)
-
348
-
-
-

부천소사PFV㈜
945
-
-
180,000
-

공동기업
(주)휴비스
18
-
-
-
41

삼남석유화학(주)
942
11,520
-
-
-

삼양화성(주)
740
-
-
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
438
-
-
-
-

합계
32,283
39,740
47
180,000
7,665

(*) 종속기업으로부터의 배당금수익은 종속기업주식 장부금액에서 차감하고, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금수익은 영업수익으로 인식하고 있습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출 등
배당금수익(*)
유형자산취득
기타비용

종속기업
(주)삼양사
20,907
7,972
352
3,586

삼양데이타시스템(주)
1,564
-
209
1,620

(주)삼양에프앤비
8
-
-
94

삼양이노켐(주)
1,675
129,937
-
-

삼양공정소료상해유한공사
409
-
-
-

Samyang Biopharm Hungary
304
-
-
-

(주)삼양패키징
4,544
-
-
-

삼양EP헝가리
275
-
-
-

삼양EP베트남
150
-
-
-

(주)케이씨아이
485
-
-
-

(주)엔씨켐
36
-
-
-

관계기업
경원건설(주)
-
348
-
-

공동기업
(주)휴비스
18
2,639
-
47

삼남석유화학(주)
970
3,200
-
-

삼양화성(주)
741
-
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
443
-
-
-

합계
32,530
144,096
561
5,347

(*) 종속기업으로부터의 배당금수익은 종속기업주식 장부금액에서 차감하고, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금수익은 영업수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
(주)삼양사
4,287
23
4,291

삼양데이타시스템(주)
297
-
704

(주)삼양에프앤비(*)
96
-
11

삼양이노켐(주)
278
-
51

삼양공정소료상해유한공사
92
-
-

Samyang Biopharm Hungary
115
-
-

삼양EP헝가리
48
-
-

(주)삼양패키징
1,157
6
452

삼양EP베트남
46
-
-

㈜케이씨아이
295
-
-

(주)엔씨켐
29
17
-

(주)삼양에코테크
40
-
-

관계기업
부천소사PFV㈜
-
30,000
-

공동기업
(주)휴비스
2
-
7

삼남석유화학(주)
247
-
293

삼양화성(주)
251
-
21

삼양화인테크놀로지(주)
146
-
-

기타
임원
-
500
-

합계
7,426
30,546
5,830

(*) 당사는 (주)삼양에프앤비 매출채권에 대하여 대손충당금 95백만원을 계상하고 있습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자
매출채권
기타채권
기타채무

종속기업
(주)삼양사
4,448
158
3,356

삼양데이타시스템(주)
350
1
645

(주)삼양에프앤비(*1)
96
-
12

삼양이노켐(주)
386
4
49

삼양공정소료상해유한공사
123
-
-

Samyang Biopharm Hungary
114
62
-

삼양EP헝가리
78
-
-

(주)삼양패키징
1,124
30
437

삼양EP베트남
47
-
-

(주)케이씨아이
173
-
-

(주)엔씨켐
7
18
-

관계기업
부천소사PFV㈜(*2)
-
-
18,000

공동기업
(주)휴비스
2
-
2

삼남석유화학(주)
275
2
281

삼양화성(주)
309
-
20

삼양화인테크놀로지(주)
197
-
-

기타
임원
-
500
-

합계
7,729
775
22,802

(*1) 당사는 (주)삼양에프앤비 매출채권에 대하여 대손충당금 95백만원을 계상하고 있으며, 대손상각비 95백만원이 인식되었습니다.

(*2) 당사는 2020년 6월에 부천소사PFV㈜에 유형자산 및 투자부동산을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 총 매각대금은 1,800억원이며 현재 계약금으로 받은 180억원이 기타채무에 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역 등은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
대여
출자

종속기업
Samyang Holdings USA, LLC
-
6,264

관계기업
부천소사PFV㈜
30,000
-

<전분기>
(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
출자

종속기업
Samyang Biopharm USA Inc.
6,628

종속기업
Samyang Holdings USA, LLC(*1)
16,655

(*1) 전분기 중 당사는 종속기업인 Samyang Biopharm USA Inc.의 지분 16,655 백만원을 다른 종속기업인 Samyang Holdings USA, LLC에 현물출자하였습니다.(*2) 전분기 중 종속기업인 (주)엔씨켐이 종속기업 (주)씨티케미칼을 흡수합병함으로써 엔씨켐의 기존주주인 당사에게 36,667주의 신주를 발행하였습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

단기급여
5,510
4,901

퇴직급여
678
735

합계
6,188
5,636

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과같습니다.

(외화단위: USD, EUR, HUF / 원화단위: 백만원)

종류
회사명
보증기간
통화구분
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
여신금융기관

시설대 보증
Samyang Biopharm Hungary
2020.09.18~2027.09.17
EUR
13,440,000
11,200,000
우리은행

파생상품보증
Samyang Biopharm Hungary
2021.03.10~2027.09.17
USD
585,000
450,000
우리은행

지급보증
Samyang Biopharm Hungary
2023.09.01~2024.10.02
HUF
1,577,212,400
1,297,677,000
우리은행

지급보증
(주)엔씨켐
2022.03.04~ 상환시까지
KRW
7,680
5,483
우리은행

지급보증
(주)엔씨켐
2022.04.04~ 상환시까지
KRW
6,000
5,000
하나은행

지급보증
(주)엔씨켐
2022.06.22~ 상환시까지
KRW
2,160
1,800
신한은행

지급보증
(주)엔씨켐
2022.06.30~ 상환시까지
KRW
2,860
2,600
국민은행

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항

1) 배당정책당사는 주주가치 제고를 위하여 1968년 거래소에 상장한 이후 현재까지 매년 지속적으로 배당을 실시하고 있습니다.회사의 배당정책은 당해년도 경영실적과 재무상태, 과거 배당금 추이와 대내외 경제 및 시장환경을 종합적으로 고려하여 장기적으로 안정적인 현금배당 수준을 유지하는것입니다.회사는 기본적으로 당기순이익을 재원으로 배당을 지급하고 있습니다. 중장기적으로별도 당기순이익 대비 배당성향 30%~40%를 지향하고 있습니다. 또한 대내외 경제 및 시장환경을 고려하여 회사가 재무안정성을 유지할 수 있도록 배당을 실시하되, 최근 주주 친화적인 시장환경에 부응하여 배당을 점차 확대할 계획입니다.2) 자사주 매입 및 소각 계획당사는 현재 자사주 매입 및 소각에 대해 구체적인 계획이 없습니다.3) 배당의 제한에 관한 사항 및 기타 참고사항회사가 발행하여 유통되고 있는 보통주는 회사가 보유한 자기주식 이외에는 배당의 제한이 없으며, 우선주는 보통주 대비 주당액면가액의 1%를 더 배당합니다.4) 정관에 규정된 이익배당과 관련한 내용당사의 정관에 규정된 이익배당과 관련한 내용은 다음과 같습니다.제41조 (이익금의 처분)이 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.① 이익준비금 (상법상의 이익준비금)② 기타의 법정적립금③ 배당금④ 임의적립금⑤ 기타의 이익잉여금처분액제42조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제43조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

2. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제72기
제71기
제70기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
71,009
237,701
102,313

(별도)당기순이익(백만원)
79,148
241,020
74,155

(연결)주당순이익(원)
9,173
30,711
13,218

현금배당금총액(백만원)
27,104
23,234
17,429

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
38
10
17

현금배당수익률(%)
보통주
5.0
3.0
3.0

우선주
6.3
4.4
4.6

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
3,500
3,000
2,250

우선주
3,550
3,050
2,300

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 K-IFRS 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 당기순이익이며, (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 당기순이익에 대한 현금배당금 총액의 비율입니다.※ 상기 당기 현금배당금 및 주식배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통하여 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
56
3.7
3.3

※
당사는 1968년 유가증권시장 상장 이후 현재까지 연속하여 배당을 실시해오고 있습니다.

※
'평균 배당수익률'은 보통주에 대한 배당수익률이며, 우선주에 대한 최근 3년간평균 배당수익률은 5.1%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 4.8%입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2012.07.13
유상증자(일반공모)
보통주
1,948,811
5,000
50,626
현물출자 유상증자

2013.03.05
-
보통주
465,468
5,000
-
삼양제넥스 투자사업부문과 합병

2013.03.05
-
우선주
81,638
5,000
-
삼양제넥스 투자사업부문과 합병

2014.12.03
-
보통주
393,806
5,000
-
삼양엔텍과 합병

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

삼양홀딩스
회사채
공모
2019.05.28
110,000
1.982
AA-(한신평, 한기평)
2024.05.28
미상환
한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2019.01.18
150,000
2.276
AA-(한신평, 한기평)
2024.01.18
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2019.01.18
100,000
2.591
AA-(한신평, 한기평)
2026.01.18
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2020.03.03
80,000
1.556
AA-(NICE, 한기평)
2025.03.03
미상환
KB증권, 한국투자증권

삼양사
회사채
공모
2020.03.03
60,000
1.872
AA-(NICE, 한기평)
2027.03.03
미상환
KB증권, 한국투자증권

삼양패키징
회사채
공모
2021.09.06
94,000
2.351
A-(NICE, 한기평)
2024.09.06
미상환
NH투자증권

삼양사
회사채
공모
2022.02.22
120,000
3.258
AA-(NICE, 한기평)
2027.02.22
미상환
미래에셋대우, KB증권

삼양사
회사채
공모
2022.02.22
60,000
3.533
AA-(NICE, 한기평)
2029.02.22
미상환
미래에셋대우, KB증권

합 계
-
-
-
774,000
-
-
-
-
-

2. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 회사채 미상환 잔액 1) 연결기준

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
354,000
80,000
100,000
180,000
-
60,000
-
774,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
354,000
80,000
100,000
180,000
-
60,000
-
774,000

2) 별도기준

(기준일 :
2023.09.30
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
110,000
-
-
-
-
-
-
110,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
110,000
-
-
-
-
-
-
110,000

5. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

삼양홀딩스 제92회 무보증사채
2019.05.28
2024.05.28
110,000
2019.05.16
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 400% 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 총액 4천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 9월 4일 제출완료

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

삼양홀딩스 회사채
92
2019.05.28
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

삼양홀딩스 회사채
92
2019.05.28
채무상환자금
90,000
채무상환자금
90,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1. 재무제표 재작성 - 해당사항 없음

2. 합병, 분할, 영업 및 자산양수도에 관한 사항

(1) (주)삼양사의 (주)케이씨아이 주식 취득종속기업인 (주)삼양사는 사업영역 다각화를 위해 2017년 12월 (주)케이씨아이의 주식 44.2%를 취득하였습니다. 연결기업이 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적으로 (주)케이씨아이를 지배하고 있다고 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.(2) (주)케이씨아이의 (주)오엔오케미칼 인수종속기업인 (주)케이씨아이는 2018년 1월 3일 49%의 주식을 보유하고 있던 (주)오엔오케미칼의 잔여지분 51%를 취득하였습니다.(3) (주)삼양사의 (주)크리켐 흡수합병종속기업인 (주)삼양사는 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)크리켐을 2020년 4월 1일자로 합병하였습니다. 이로 인해 지배기업의 (주)삼양사에 대한 지분율은 61.83%로 감소하였습니다.(4) (주)삼양바이오팜의 (주)메디켐 흡수합병종속기업인 (주)삼양바이오팜은 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)메디켐을 2021년 1월 1일자로 합병하였습니다. (5) (주)삼양홀딩스의 (주)삼양바이오팜 합병당사는 기존 사업간의 인적ㆍ물적 자원의 공유를 통한 효율적인 조직운영과 관리비용 절감을 통한 경영효율화를 달성하기 위하여 종속기업인 (주)삼양바이오팜을 2021년 4월 1일자로 합병하였습니다.(6) (주)삼양홀딩스의 (주)엔씨켐 인수당사는 반도체용 소재사업 육성을 위해 ㈜엔씨켐의 주식을 2021년 12월 10일자로 취득하였습니다.(7) (주)삼양홀딩스의 (주)씨티케미칼 인수당사는 반도체용 소재사업 육성을 위해 ㈜씨티케미칼의 주식을 2021년 12월 10일자로 취득하였습니다.(8) (주)삼양사의 산업바이오 사업부문 양도종속기업인 ㈜삼양사는 화학부문 사업구조 개편을 통한 효율성 제고를 위하여 산업바이오(Isosorbide) 사업부문을 다른 종속회사인 ㈜삼양이노켐에 영업양도하기로 2021년 12월 30일 이사회에서 결의하였고, 2022년 1월 28일자로 영업양도 완료하였습니다. 양도가액은 12,855백만원 입니다.(9) (주)엔씨켐의 (주)씨티케미칼 흡수합병종속기업인 (주)엔씨켐은 경영효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위하여 2022년 1월 25일 이사회 결의에 따라 다른 종속기업인 (주)씨티케미칼을 2022년 4월 1일자로 흡수합병하였습니다.(10) (주)삼양패키징의 물적분할 및 (주)삼양에코테크 신설종속기업인 (주)삼양패키징은 2022년 12월 1일자로 재활용 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사인 (주)삼양에코테크를 설립하였습니다. (11) (주)삼양사의 EMS 포토레지스트 사업부문 양도종속기업인 (주)삼양사는 2023년 4월 20일 이사회 결의에 의거 EMS 포토레지스트 사업부문을 2023년 7월 31일자로 영업양도 하였습니다.
3. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
4. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 해당사항 없음

나. 수주계약 현황 - 당기말 현재 진행기준을 적용하는 수주계약 중 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액(연결매출액)의 5%이상인 계약은 없습니다.

다. 대손충당금 설정 현황1. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제73기3분기
유동
매출채권
388,963
1,273
0.3%

미수금
7,761
3
0.0%

미청구공사
2,908
-
-

기타대여금및수취채권
5,762
42
0.7%

소계
405,394
1,318
0.3%

비유동
장기성미수금
2,948
-
-

장기대여금
32,091
-
-

보증금
4,770
-
-

소계
39,809
-
-

합계
445,203
1,318
0.3%

제72기
유동
매출채권
342,418
1,353
0.4%

미수금
17,455
-
-

미청구공사
2,390
-
-

기타대여금및수취채권
7,829
42
0.5%

소계
370,092
1,395
0.4%

비유동
장기성미수금
3,788
-
-

장기대여금
3,020
-
-

보증금
3,054
-
-

소계
9,862
-
-

합계
379,954
1,395
0.4%

제71기
유동
매출채권
336,790
1,345
0.4%

미수금
6,426
-
-

미청구공사
2,083
-
-

기타대여금및수취채권
2,625
42
1.6%

소계
347,924
1,387
0.4%

비유동
장기성미수금
4,747
-
-

장기대여금
3,112
-
-

보증금
8,244
-
-

소계
16,103
-
-

합계
364,027
1,387
0.4%

2. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
제 73기 3분기
제 72기
제 71기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,395
1,387
1,003

2. 순대손처리액(①－②±③)
(76)
(221)
235

① 대손처리액(상각채권액)
(76)
(221)
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
235

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1)
229
149

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,318
1,395
1,387

3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결기업은 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

단, 매출채권에 대해 연결기업은 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 연결기업의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 연결기업은 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다.

4. 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
379,382
394
740
8,447
388,963

구성비율
97.5%
0.1%
0.2%
2.2%
100.0%

라. 재고자산 현황

연결기업의 재고자산 현황은 아래와 같습니다.(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 원)

사업부문
계정과목
제 73기 3분기
제 72기
제 71기

식품
상품
47,524,108,780
37,987,900,355
34,166,358,133

제품
51,464,404,412
49,540,069,675
28,925,581,461

반제품
10,235,827,397
13,535,855,306
6,962,617,954

부산물
559,290,126
435,512,068
313,083,651

재공품
177,045,818
175,872,668
931,618,069

주원료
35,702,906,087
54,414,011,434
65,855,951,248

부원료
5,468,079,349
5,005,033,765
5,206,611,779

저장품
2,508,669,146
2,321,557,240
2,834,175,007

미착품
84,518,673,396
91,928,042,421
89,932,199,224

합계
238,159,004,511
255,343,854,932
235,128,196,526

화학
상품
9,510,090,373
11,053,778,691
9,051,399,955

제품
86,545,575,075
93,868,927,669
88,453,996,386

반제품
20,221,005,291
30,193,149,187
24,246,151,695

부산물
110,180,193
2,920,266
5,147,344

재공품
1,475,369,140
2,806,608,737
2,342,668,470

주원료
52,115,449,613
60,431,597,530
62,814,405,677

부원료
13,306,220,144
19,186,532,192
19,663,093,361

저장품
5,124,662,099
6,280,428,853
4,563,138,186

미착품
23,672,037,007
23,725,928,951
29,695,584,852

합계
212,080,588,935
247,549,872,076
240,835,585,926

기타
상품
111,202,574
436,328,090
169,564,115

제품
5,187,570,498
4,261,740,790
3,782,391,638

반제품
13,000,423,314
8,337,854,298
11,009,450,017

부산물
23,408,396
12,260,100
-

재공품
5,970,573,198
7,226,727,138
5,043,823,680

주원료
5,871,935,822
5,496,872,481
4,533,287,637

부원료
2,237,547,655
1,103,446,681
801,006,821

저장품
2,560,552,156
2,400,018,468
1,396,922,243

미착품
-
113,365,207
-

합계
34,963,213,613
29,388,613,253
26,736,446,151

연결조정
상품
(566,600,461)
(1,062,640,236)
(1,909,685,385)

제품
(690,229,163)
(577,385,653)
(265,110,164)

반제품
(4,610,315)
(22,442,621)
-

부산물
-
-
-

재공품
-
-
-

주원료
-
-
-

부원료
-
-
-

저장품
-
-
-

미착품
-
-
-

합계
(1,261,439,939)
(1,662,468,510)
(2,174,795,549)

합계
상품
56,578,801,266
48,415,366,900
41,477,636,818

제품
142,507,320,822
147,093,352,481
120,896,859,321

반제품
43,452,645,687
52,044,416,170
42,218,219,666

부산물
692,878,715
450,692,434
318,230,995

재공품
7,622,988,156
10,209,208,543
8,318,110,219

주원료
93,690,291,522
120,342,481,445
133,203,644,562

부원료
21,011,847,148
25,295,012,638
25,670,711,961

저장품
10,193,883,401
11,002,004,561
8,794,235,436

미착품
108,190,710,403
115,767,336,579
119,627,784,076

합계
483,941,367,120
530,619,871,751
500,525,433,054

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.04%
11.67%
11.22%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.33회
5.38회
5.71회

(2) 재고자산의 실사내역 등연결회사는 분기 재고자산의 실사를 실시하지 않으므로 기재를 생략함.(3) 재고자산 평가손실충당금 현황

(단위:백만원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부금액
비고

상품
57,985
(1,406)
56,579

제품
151,331
(8,824)
142,507

반제품
48,313
(4,861)
43,452

부산물
693
-
693

재공품
7,623
-
7,623

주원료
94,377
(686)
93,691

부원료
22,052
(1,041)
21,011

저장품
10,506
(312)
10,194

미착품
108,191
-
108,191

합계
501,071
(17,130)
483,941

(4) 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
417
(175)

마. 금융상품의 종류별 공정가치 평가기법에 대한 공시1. 평가방법(1) 금융자산

(가) 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

(나) 후속 측정

후속 측정을 위해 그 분류에 따라 아래와 같이 측정하고 있습니다.

상각후원가 금융자산 (채무상품)

당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

기타포괄손익-공정가치 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다.나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리되며, 이를 제외하고는 받을 권리가 확정되었을 때 포괄손익계산서상 금융수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 금융자산

당기손익-공정가치 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다.

현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

(다) 제거

금융자산은 다음의 경우에 제거됩니다.- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸한 경우

- 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하였거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있는 경우로서 해당 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 해당 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전한 경우

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

(라) 금융자산의 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(2) 금융부채

(가) 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 금융부채, 차입금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 및 사채 등으로 구성되어있습니다.

(나) 후속 측정

금융부채의 측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

당기손익-공정가치 금융부채

당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

차입금

최초 인식 후 이자부 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

(다) 제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(4) 파생금융상품당사는 외환위험과 이자율위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다.

위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

(1) 공정가치위험회피

위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

(2) 현금흐름위험회피

파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

(3) 해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 현금흐름위험회피와 유사하게 회계처리하며 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 부분은향후 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 당기손익에반영됩니다.
2. 공정가치 측정

당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제 73기 3분기
제 72기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
443,242
443,242
381,376
381,376

당기손익-공정가치금융자산
27,519
27,519
23,808
23,808

파생상품
10,327
10,327
5,153
5,153

소계
481,088
481,088
410,337
410,337

금융부채

파생상품
133
133
12,591
12,591

(2) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결기업의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제 73기 3분기
제 72기

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치금융자산

상장지분상품
369,266
-
-
369,266
307,710
-
-
307,710

비상장지분상품
-
2,260
70,269
72,529
-
2,260
69,999
72,259

채무상품
-
1,447
-
1,447
-
1,407
-
1,407

당기손익-공정가치금융자산

수익증권
-
-
21,801
21,801
-
-
18,164
18,164

복합금융상품
-
-
5,244
5,244
-
-
5,244
5,244

출자금
-
-
168
168
-
-
168
168

저축성보험
-
306
-
306
-
232
-
232

파생상품

파생상품자산
-
10,327
-
10,327
-
5,153
-
5,153

파생상품부채
-
133
-
133
-
12,591
-
12,591

연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.연결기업은 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 당분기 말에 측정하지 않았습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 연결재무제표의 감사인과 감사(또는 검토)의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제73기 3분기 (당기)
한영회계법인
-
해당사항없음
-

제72기 (전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
종속기업 관련 영업권 손상평가

제71기 (전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
종속기업 관련 영업권 손상평가

2. 별도재무제표의 감사인과 감사(또는 검토)의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제73기 3분기 (당기)
한영회계법인
-
해당사항없음
-

제72기 (전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
삼양바이오팜(의약사업)부문 수익의 발생사실

제71기 (전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
삼양바이오팜(종속기업)과의 합병

3. 감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제73기 3분기 (당기)
한영회계법인
분/반기 검토(개별/연결), 기말 감사(개별/연결)
320,000
3,372
320,000
2,307

제72기 (전기)
삼일회계법인
분/반기 검토(개별/연결), 기말 감사(개별/연결)
412,000
3,745
412,000
3,670

제71기 (전전기)
삼일회계법인
분/반기 검토(개별/연결), 기말 감사(개별/연결)
385,000
3,645
385,000
3,671

4. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천USD, 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제73기 3분기 (당분기)
2023.08
세무조정
2024.04
18,000
-

제72기 (전기)
2022.01
세무자문용역
2022.02
25,000
-

2022.07
세무자문용역
2022.07
성공보수
-

2022.07
세무조정
2023.04
16,000
-

제71기 (전전기)
2021.07
세무조정
2021.07
3,000
-

2021.11
세무조정
2022.04
13,000
-

2021.12
세무자문용역
2021.12
$90
-

5. 종속회사 중 적정 이외의 감사의견을 받은 회사최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.
6. 회계감사인의 변경제70기부터 제72기까지 주기적지정제 도입에 따라 지정감사인으로 삼일회계법인이 감사 및 검토를 수행하였고, 제73기부터 한영회계법인이 외부감사인에 선임되었습니다.

7. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.05.26
사측 : 감사위원회 / 외부감사측 : 업무수행이사
대면
분기검토 경과, 독립성, 2023 회계연도 감사계획 등

2
2023.08.11
사측 : 감사위원회 / 외부감사측 : 업무수행이사
대면
반기검토 경과, 핵심감사사항 등

3
2023.11.01
사측 : 감사위원회 / 외부감사측 : 업무수행이사
대면
분기검토 경과, 내부회계관리제도 감사 경과 등

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제내부통제에 대한 특이사항은 없습니다.
2. 내부회계관리제도당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 내부회계관리제도에 대한 특이사항은 없습니다.
3. 내부통제구조의 평가당사는 회계감사인으로부터 공시대상 기간동안 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 적이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회 이사의 수는 7명입니다 (사내이사 3명, 사외이사 4명). 이사회 의장은 사내이사인 김윤 이사입니다. 이사회 의장은 대표이사를겸직하고 있지 않으며, 정관과 이사회규정에 따라 이사회 의장으로 선임되었습니다.이사회 내 조직으로는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 및 ESG위원회가 있습니다.

(기준일 : 2023.09.30)

구 분
구 성
소속 이사명
의장ㆍ위원장
주요 역할

이사회

사내이사 3명사외이사 4명

김 윤, 엄태웅, 이영준,유관희, 이용모,이준영, 남판우

김 윤(사내이사)

ㆍ 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항ㆍ 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 심의ㆍ결정ㆍ 이사 직무 집행 감독

감사위원회

사외이사 4명
유관희, 이용모,이준영, 남판우
유관희(사외이사)

ㆍ 회계와 업무의 감사

ㆍ 외부감사인 선정에 대한 승인

ㆍ 그 밖에 감사 업무와 관련하여 정관 또는 내규에서 정하는 사항

사외이사

후보추천위원회

사내이사 1명사외이사 3명
엄태웅유관희, 이용모, 이준영
엄태웅(사내이사)
ㆍ 사외이사 후보 추천 및 적격성 검토

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 4명
엄태웅유관희, 이용모,이준영, 남판우
엄태웅(사내이사)
ㆍ 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance) 등 영역에서 지속가능경영을 체계적으로 추진

※ 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

2. 중요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 출석률

유관희(100%)
이용모(100%)
이준영(100%)
남판우(100%)
김 윤(100%)
엄태웅(100%)
이영준(100%)

찬 반 여 부

제1회
2023.02.08
① 제72기 재무제표 및 연결재무제표와 영업보고서 승인의 건② 제72기 재무제표 및 연결재무제표 승인권한 주주총회 위임의 건③ 제72기 정기주주총회 소집 결의의 건④ 주주총회 의장 선임의 건⑤ 준법지원인 선임의 건⑥ ESG위원회 설치 및 위원(장) 선임의 건⑦ 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성

제2회
2023.03.16
ㆍ(보고) 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

제3회
2023.05.26
① Samyang Biopharm Hungary 유상증자 참여의 건ㆍ(보고) 제73기 1분기 영업 보고ㆍ(보고) 감사위원회 사항 보고ㆍ(보고) ESG위원회 사항 보고
가결보고보고보고
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---

제4회
2023.08.11
① 부천소사 공동주택 개발사업 프로젝트금융 대출 참여의 건② 단기 대여의 건ㆍ(보고) 제73기 반기 영업 보고ㆍ(보고) 감사위원회 사항 보고
가결가결보고보고
찬성찬성--
찬성찬성--
찬성찬성--
찬성찬성--
찬성찬성--
찬성찬성--
찬성찬성--

제5회
2023.11.01
① 하나은행 여신한도 약정 연장의 건ㆍ(보고) 제73기 3분기 영업 보고ㆍ(보고) 감사위원회 사항 보고ㆍ(보고) ESG위원회 사항 보고
가결보고보고보고
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---

제6회
2023.11.09
① (주)삼양홀딩스 제93회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제7회
2023.11.15
① (주)엔씨켐 주식 취득 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사회 내 위원회※ 기업공시서식 작성기준 제7-1-3조에 따라 감사위원회, 사외이사후보추천위원회는 제외하고 작성하였습니다.
1) 위원회 구성

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

ESG위원회
상근이사 1명
엄태웅(위원장)
[설치목적]ESG 경영전략을 수립ㆍ이행하고, 이에 대한 정보를 공개하는 투자자관리의 중요성이 커짐에 따라,이사회 내 위원회를 설치하여 ESG 경영을 체계적으로 수행[권한]환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance) 등 영역에서 지속가능경영을 체계적으로 추진
-

사외이사 4명
유관희이용모이준영남판우

2) 위원회 활동내용

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 출석률

유관희(100%)
이용모(100%)
이준영(100%)
남판우(100%)
엄태웅(100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
제1회
2023.05.26
① ESG 경영 정책 제정의 건② ESG 중대성 평가 결과 승인의 건ㆍ(보고) ESG 비전 체계ㆍ(보고) 2050 탄소 중립 로드맵ㆍ(보고) 2022 지속가능경영보고서 발간
가결가결보고보고보고
찬성찬성---
찬성찬성---
찬성찬성---
찬성찬성---
찬성찬성---

제2회
2023.11.01
① ESG 거버넌스 체계 구축 승인의 건ㆍ(보고) 글로벌 ESG 정보고개요구 동향ㆍ(보고) ESG 정보공시 요구 대응 방안ㆍ(보고) ESG 경영 추진 과제 로드맵ㆍ(보고) 2023년 ESG 평가 결과
가결보고보고보고보고
찬성----
찬성----
찬성----
찬성----
찬성----

4. 이사회의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

<이사 선임 내용>

성 명
추천인
활동분야
최대주주와의 관계
회사와의 거래 내역
임기
연임 여부
연임 횟수
선임 배경
비고

김 윤
이사회
이사회 의장
특수관계인
없음
3년
연임
11
이사회 추천
-

엄 태 웅
이사회
대표이사
없음
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

이 영 준
이사회
대표이사
없음
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

유 관 희
사추위
사외이사
없음
없음
3년
연임
1
사추위 추천
감사위원장

이 용 모
사추위
사외이사
없음
없음
3년
연임
1
사추위 추천
-

이 준 영
이사회
사외이사
없음
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

남 판 우
사추위
사외이사
없음
없음
3년
-
-
사추위 추천

※ 연임 횟수 : 재선임된 횟수※ 사추위 : 사외이사후보추천위원회

<사외이사후보추천위원회>1) 위원회 구성

성 명
직 위
사외이사 여부
구성요건 충족여부

엄 태 웅
대표이사
사내이사
충족(사외이사가 위원회의 과반수)

유 관 희
사외이사
사외이사

이 용 모
사외이사
사외이사

이 준 영
사외이사
사외이사

2) 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명 및 출석률

유관희(100%)
이용모(100%)
이준영(100%)
엄태웅(100%)

찬 반 여 부

제1회
2022.02.09
① 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건② 사외이사 후보 추천의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

5. 사외이사의 전문성당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무기획팀
5

팀장, 과장 1명, 사원 3명(
평균 8년)

사외이사 직무수행 보조

2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.06.04
재경실장재무기획팀장회계기획팀장
유관희, 이용모, 이준영
-
이사 직무수행 편람 제작 및 배포- 이사회 운영- 기업지배구조- 영업보고서- 상법- 정관- 이사회 규정- 감사위원회 규정- 내부회계 관리규정- 공시정보 관리규정 등

2022.08.10
재경실장재무기획팀장회계기획팀장
유관희, 이준영, 남판우
이용모(건강/보건)
이사 직무수행 편람 제작 및 배포- 이사회 운영- 기업지배구조- 영업보고서- 상법- 정관- 이사회 규정- 감사위원회 규정- 사외이사후보추천위원회 규정- 내부회계 관리규정- 공시정보 관리규정 등

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회 제도당사는 제68기 정기주주총회(2019년 3월 22일)의 승인으로 감사위원회를 설치하였으며, 현재 사외이사 4명으로 구성하여 감사 업무를 수행하고 있습니다.

2. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

유관희
예
ㆍ서울대학교 경영학과 학사ㆍ인디애나대학교 경영학 석사ㆍ박사ㆍ(전)고려대학교 경영학과 교수(1996 ~ 2007)ㆍ(주)오리콤 사외이사(現)ㆍ고려대학교 경영대학 경영학과 명예교수(現)ㆍ(주)삼양홀딩스 사외이사(現)
예
회계ㆍ재무분야 학위보유자(2호 유형)
① 기관 : 고려대학교 경영대학 경영학과 교수(관리회계, 재무회계)② 기간 : 1996.03 ~ 2017.08(17년 5개월)

이용모
예
ㆍ조지워싱턴대학교 통계학 학사ㆍ뉴욕대학교 행정대학원 행정학 박사ㆍ쌍용건설(주) 비상근감사(現)ㆍ건국대학교 사회과학대학 행정학 전공 교수(現)ㆍ(주)삼양홀딩스 사외이사(現)
-
-
-

이준영
예
ㆍ서울대학교 섬유공학과 학사ㆍ석사ㆍUniversity of Massachusetts-Lowell 박사ㆍ(전)성균관대학교 공과대학 부학장ㆍ(전)성균관대학교 공대학장ㆍ한국고분자학회장(現)ㆍ성균관대학교 기획조정처장(現)ㆍ(주)삼양홀딩스 사외이사(現)
-
-
-

남판우
예
ㆍ서울대학교 농경제학과 학사ㆍ행정학과 석사ㆍ미국 사우스캐롤라이나 주립대학교 법학 박사ㆍ(전)중부지방국세청 징세송무국장ㆍ제38회 행정고시 합격ㆍ김&장 법률사무소(現)ㆍ(주)삼양홀딩스 사외이사(現)
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등경력자(4호 유형)
① 기관 : 국세청② 기간 : 1996 ~ 2018(22년)

※ 감사위원회 회계 재무전문가 종류 및 요건

유형
기본자격
근무기간

①
공인회계사
자격관련 업무에 5년 이상 종사

②
회계ㆍ재무분야 학위보유자
관련분야 연구원 또는 조교수 이상 근무경력 합산 5년 이상

③
상장회사 회계ㆍ재무분야 경력자
임원 5년 또는 임직원 10년 이상

④
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
업무 또는 감독경력 합산 5년 이상

※ 감사위원 선출기준의 주요내용

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(유관희, 남판우 2인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

3. 감사위원회 위원의 독립성

성 명
추천인
활동분야
최대주주와의 관계
회사와의 거래 내역
임기
연임 여부
연임횟수
선임배경
비고

유관희
이사회
감사위원회 위원
없음
없음
3년
연임
1
이사회 추천
감사위원장

이용모
이사회
감사위원회 위원
없음
없음
3년
연임
1
이사회 추천
-

이준영
이사회
감사위원회 위원
없음
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

남판우
이사회
감사위원회 위원
없음
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

4. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명 및 출석률

유관희(100%)
이용모(100%)
이준영(100%)
남판우(100%)

찬 반 여 부

제1회
2023.02.08
① 제72기 정기주주총회 목적사항 심의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제2회
2023.03.16
① 2022년 내부감시장치 가동 현황 평가② 내부회계관리제도 운영실태 적정성 평가 및 심의③ 감사위원회의 감사보고서 확정
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

제3회
2023.05.26
① 제73기 1분기 검토보고서 보고② 이사회 결의사항 감사 보고
검토검토
--
--
--
--

제4회
2023.08.11
① 외부감사인 비감사용역 계약 승인의 건② 제73기 반기 검토보고서 보고③ 이사회 결의사항 감사 보고
가결검토검토
찬성--
찬성--
찬성--
찬성--

5. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.09
외부감사인재경실장재무기획팀장회계기획팀장
유관희, 이두성, 이용모
-
- 기말감사 경과보고- 경영진 커뮤니케이션- 핵심감사사항- 내부회계관리제도 감사 진행 현황

2021.06.04
삼일회계법인
유관희, 이용모, 이준영
-
- 감사에 대한 감사인의 책임- 부정위험에 대한 고려- 계획된 감사 범위와 시기의 개요 및 분기 감사결과

2021.06.04
재경실장재무기획팀장회계기획팀장
유관희, 이용모, 이준영
-
이사 직무수행 편람 제작 및 배포- 감사위원회 운영- 기업지배구조- 영업보고서- 상법- 정관- 이사회 규정- 감사위원회 규정- 내부회계 관리규정- 공시정보 관리규정- 준법통제기준 등

2021.08.11
삼일회계법인
유관희, 이용모, 이준영
-
- 반기 검토 경과 보고- 핵심 감사사항

2021.11.05
삼일회계법인
유관희, 이용모, 이준영
-
- 3분기 검토 경과 및 보고기간 후 사건 보고- 핵심 감사사항

2022.08.10
삼일회계법인
유관희, 이준영, 남판우
이용모(건강/보건)
- 반기 검토 경과 보고- 상장회사 중점심사 회계이슈- 비상장법인 재무제표 중점 점검 분야

2022.08.10
재경실장재무기획팀장회계기획팀장
유관희, 이준영, 남판우
이용모(건강/보건)
이사 직무수행 편람 제작 및 배포- 이사회 운영- 기업지배구조- 영업보고서- 상법- 정관- 이사회 규정- 감사위원회 규정- 사외이사후보추천위원회 규정- 내부회계 관리규정- 공시정보 관리규정 등

2023.05.26
재경실장재무기획팀장회계기획팀장한영회계법인
유관희, 이용모, 이준영, 남판우
-
- 1분기 검토 경과 보고- 감사인의 업무범위, 연간일정 및 독립성

2023.08.11
재경실장재무기획팀장회계기획팀장한영회계법인
유관희, 이용모, 이준영, 남판우
-
- 반기 주요 검토절차 및 검토결과, 감사계획, 연간일정

6. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance실 경영진단팀
6
팀장 1명, 부장 5명 (평균 26년)
감사 직무수행 보조

재무기획팀
5
팀장 1명, 과장 1명, 사원 3명 (평균 8년)
감사위원회 사무국

7. 준법지원인 현황

성명
성별
출생년월
상근여부
임기
담당업무
주요경력
선임일

이탁헌
남
1971.10
상근
3년
Compliance실장
- 서울대 사회교육과- 노스웨스턴대 로스쿨 석사- 제41회 사법시험 합격- (현)삼양홀딩스 Compliance실장
2023.02.08

8. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4
팀장 1명, 대리 2명, 사원 1명 (평균 5년)
- 준법지원인의 업무 수행 지원- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검 예정- 임직원 대상 온/오프라인 교육 진행 예정

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2023.06.30
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시(제72기(2022년) 정기주주총회)

※ 제72기 정기주주총회에서 실시된 전자투표제의 행사절차 및 행사요건은 아래와 같습니다.

1) 전자투표ㆍ전자위임장권유관리시스템 주소 - 인터넷 주소 :「https://evote.ksd.or.kr」 - 모바일 주소 :「https://evote.ksd.or.kr/m」2) 전자투표 행사 / 전자위임장 수여 기간 : 2023년 3월 14일 9시 ~ 2023년 3월 23일 - 기간 중 24시간 시스템 접속 가능(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)3) 행사방법 : 시스템에서 공인인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여 - 주주확인용 본인확인 수단의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)4) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정 동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

※ 의결권대리행사권유제도 현황

도입여부
실시여부
위임방법

도입
실시
직접교부 및 전자위임장

2. 소수주주권당사는 공시대상기간 중 소수주주권의 행사가 없었습니다.
3. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁 사실이 없었습니다.
4. 의결권 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,564,271
-

우선주
304,058
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,128,726
의결권 없는 자기주식

우선주
304,058
의결권 없는 우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,435,545
-

우선주
-
-

5. 주식사무

정관상신주인수권의내용
제9조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 이사회는 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4조 및 119조의 규정에 의하여신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우4. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식 매수선택권의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여이사회 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우6. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우7. 제3호 및 5호 내지 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 100분의 30 이내에서발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.다만, 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제176조의 8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 하여야 한다.③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.④ 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사 주식을 추가로취득하기 위하여 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 취득할 필요가 있거나기타 금전 이외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우에 회사는 당해 주식또는 기타 재산을 현물출자 받기 위하여 당해 주식 또는 기타 재산을소유한 자에게 이사회결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후 3개월내

주주명부폐쇄시기
1월1일부터 1월31일까지

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부

주주의 특전
없 음
공고방법
홈페이지 공고(https://www.samyang.com/InvestmentInformation/announcement)

※「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권및신주인수권증서에 표시되어야할 권리가 의무적으로 전자등록 됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

6. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제72기정기주주총회(2023.03.24)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과배당내용 현금 : 보통주 3,500원(70%) 우선주 3,550원(71%)배당총액 : 27,104백만원

2. 이사 선임의 건
중임 사내이사 1명(김윤)

3. 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과 : 제73기 이사 보수한도액 (80억원)

제71기정기주주총회(2022.03.30)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과배당내용 현금 : 보통주 3,000원(60%) 우선주 3,050원(61%)배당총액 : 23,234백만원

2. 정관 변경의 건
원안 통과

3. 이사 선임의 건
신임 사내이사 1명(이영준)신임 사외이사 1명(남판우)중임 사외이사 2명(유관희, 이용모)

4. 감사위원회 위원 선임의 건
신임 감사위원회 위원 1명(남판우)중임 감사위원회 위원 2명(유관희, 이용모)

5. 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과 : 제72기 이사 보수한도액 (80억원)

제70기정기주주총회(2021.03.26)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과배당내용 현금 : 보통주 2,250원(액면 45%), 우선주 2,300원(액면 46%)배당총액 : 17,429백만원

2. 정관 변경의 건
원안 통과

3. 이사 선임의 건
중임 사내이사 1명(윤재엽)신임 사내이사 1명(엄태웅)

4. 감사위원이 되는 이사 선임의 건
신임 감사위원이 되는 사외이사 1명(이준영)

5. 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과 : 제71기 이사 보수한도액 (80억원)

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김 원
최대주주 본인
보통주
526,525
6.15
526,525
6.15
-

김 윤
친인척
보통주
412,390
4.82
345,392
4.03
장내 매매

김 유 희
친인척
보통주
26,244
0.31
26,244
0.31
-

김 건 호
친인척
보통주
191,080
2.23
250,280
2.92
장내 매매

김 종 우
친인척
보통주
1,128
0.01
1,128
0.01
-

김 남 호
친인척
보통주
127,993
1.49
135,733
1.58
장내 매매

김 량
친인척
보통주
325,350
3.80
325,350
3.80
-

장 영 은
친인척
보통주
26,244
0.31
26,244
0.31
-

김 민 지
친인척
보통주
64,620
0.75
64,620
0.75
-

김 정 윤
친인척
보통주
1,116
0.01
1,116
0.01
-

김 태 호
친인척
보통주
148,464
1.73
158,464
1.85
장내 매매

김 유 주
친인척
보통주
99,662
1.16
99,662
1.16
-

윤 영 섭
친인척
보통주
12,904
0.15
12,904
0.15
-

윤 혜 연
친인척
보통주
5,105
0.06
5,105
0.06
-

김 영 주
친인척
보통주
192,543
2.25
192,543
2.25
-

박 상 례
친인척
보통주
25,817
0.30
25,817
0.30
-

배 주 연
친인척
보통주
109,623
1.28
109,623
1.28
-

김 남 희
친인척
보통주
56,283
0.66
56,283
0.66
-

김 주 희
친인척
보통주
56,376
0.66
56,376
0.66
-

김 율 희
친인척
보통주
25,191
0.29
25,191
0.29
-

김 정
친인척
보통주
480,766
5.61
480,766
5.61
-

최 윤 아
친인척
보통주
20,000
0.23
20,000
0.23
-

김 희 원
친인척
보통주
80,736
0.94
80,736
0.94
-

김 주 형
친인척
보통주
44,551
0.52
54,551
0.64
장내 매매

김 주 성
친인척
보통주
44,358
0.52
54,358
0.63
장내 매매

송 하 철
친인척
보통주
61,999
0.72
61,999
0.72
-

송 근 화
친인척
보통주
61,998
0.72
61,998
0.72
-

송 지 영
친인척
보통주
61,991
0.72
61,991
0.72
-

수당재단
재단
보통주
268,703
3.14
268,703
3.14
-

유 관 희
임원
보통주
500
0.01
500
0.01
-

이 준 영
임원
보통주
0
0.00
390
0.01
장내 매매

계
보통주
3,560,260
41.57
3,590,592
41.93
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요 기준일: 2023.11.16

주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

김 원
삼양사부회장
2011.11 ~ 2018.03
삼양홀딩스대표이사 부회장
해당사항 없음

3. 최대주주 변동현황
- 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김 윤
남
1953.02
회장
사내이사
상근
총괄
ㆍ고려대학교 경영대학 경영학과 졸업ㆍ전국경제인연합회 부회장(現)ㆍ한일경제협회 회장(現)ㆍ삼양홀딩스 대표이사 회장('11~'19)ㆍ삼양홀딩스 회장(現)
345,392
-
친인척
1993.08.30~ 현재
2026.03.24

엄태웅
남
1960.12
대표이사
사내이사
상근
대표이사 겸Staff그룹장
ㆍ서강대학교 화학과 졸업ㆍ헬싱키경제대학교(EMBA) 석사 졸업ㆍ삼양바이오팜 대표이사('14~'21)ㆍ삼양홀딩스 대표이사 겸 Staff그룹장(現)
-
-
-
2021.03.26~ 현재
2024.03.26

이영준
남
1968.03
대표이사
사내이사
상근
대표이사 겸바이오팜그룹장
ㆍ서울대학교 의학과 졸업ㆍ서울대학교 의학과 석사ㆍ박사 졸업ㆍ아주대학교 경영학 석사 졸업ㆍ삼양홀딩스 바이오팜그룹장('21~22)ㆍ삼양홀딩스 대표이사 겸 바이오팜그룹장(現)
-
-
-
2022.03.30~ 현재
2025.03.30

유관희
남
1952.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ서울대학교 경영학과 졸업ㆍ인디애나대학교 대학원 경영학 석사ㆍ박사 졸업ㆍ고려대학교 경영대학원 부원장ㆍ한국중소기업학회 회장ㆍ고려대학교 경영전문대학원 회계학 교수(現)ㆍ삼양홀딩스 사외이사(現)
500
-
-
2019.03.22~ 현재
2025.03.30

이용모
남
1964.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ조지워싱턴대학교 통계학과 졸업ㆍ메사추세츠공과대학교(MIT)대학원 경영학 석사 졸업ㆍ하버드대학교 정책학 석사 졸업ㆍ뉴욕대학교 행정학 박사 졸업ㆍ건국대학교 국제처 처장ㆍ한국정책학회 회장ㆍ(주)쌍용건설 비상근감사(現)ㆍ건국대학교 사회과학대학 행정학 전공 교수(現)ㆍ삼양홀딩스 사외이사(現)
-
-
-
2019.03.22~ 현재
2025.03.30

이준영
남
1961.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ서울대학교 섬유공학과 학사ㆍ석사 졸업ㆍUniversity of Massachusetts-Lowell 고분자공학 박사 졸업ㆍ한국섬유공학회 총무이사ㆍ성균관대학교 공과대학 화학공학 고분자공학부 교수(現)ㆍ삼양홀딩스 사외이사(現)
390
-
-
2021.03.26~ 현재
2024.03.26

남판우
남
1970.03
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
ㆍ서울대학교 농경제학 졸업ㆍ서울대학교 행정학 석사 졸업ㆍ미국 사우스캐롤라이나 주립대학교 법학 박사 졸업ㆍ중부지방국세청 국장ㆍ김앤장 세무법인 세무사ㆍ김앤장 법률사무소 변호사(現)ㆍ(주)디지털대상 사외이사(現)ㆍ삼양홀딩스 사외이사(現)
-
-
-
2022.03.30~ 현재
2025.03.30

김건호
남
1983.12
임원
미등기
상근
경영총괄사무
ㆍLehigh University, Financeㆍ삼양홀딩스 IC Global성장PU장('18~'21)ㆍ휴비스 사내이사(現)ㆍ삼양홀딩스 Staff그룹 경영총괄사무(現)
250,280
-
친인척
2018.12.01~ 현재
-

김지섭
남
1961.08
임원
미등기
상근
재경실장
ㆍ건국대학교 경영학과 졸업ㆍ삼남석유화학 감사(現)ㆍJB금융지주 기타비상무이사(現)ㆍ삼양홀딩스 재경실장(現)
-
-
-
2015.12.01~ 현재
-

윤석환
남
1970.02
임원
미등기
상근
IC장 겸Global성장PU장
ㆍ서울대학교 국제경제학과 졸업ㆍUniversity of Virginia MBAㆍ삼양패키징 재무PU장('15~'19)ㆍ삼양데이타시스템 기타비상무이사(現)ㆍKCI 기타비상무이사(現)ㆍ삼양패키징 기타비상무이사(現)ㆍ삼양홀딩스 IC장 겸 Global성장PU장(現)
-
-
-
2021.12.01~ 현재
-

정지석
남
1971.07
임원
미등기
상근
HRC장
ㆍ연세대학교 식품공학과 졸업ㆍ삼양데이타시스템 기타비상무이사(現)ㆍ삼양홀딩스 HRC장(現)
-
-
-
2018.12.01~ 현재
-

이탁헌
남
1971.10
임원
미등기
상근
Compliance실장
ㆍ서울대학교 사회교육학과 졸업ㆍ노스웨스턴대학교 법학과 석사 졸업ㆍ제41회 사법시험 합격ㆍ삼양홀딩스 Compliance실장(現)
-
-
-
2015.12.01~ 현재
-

김남용
남
1969.11
임원
미등기
상근
통합구매실장
ㆍ울산대학교 기계공학 졸업ㆍ삼양홀딩스 통합구매실장(現)
-
-
-
2022.12.01~ 현재
-

장재수
남
1963.09
임원
미등기
상근
엔지니어링실장
ㆍ단국대학교 화학공학 졸업ㆍ삼양이노켐 생산PU 생산기술총괄 ('21~'22)ㆍ삼양홀딩스 엔지니어링실장(現)
-
-
-
2022.12.01~ 현재
-

이재두
남
1965.09
임원
미등기
상근
바이오팜그룹MD사업PU장
ㆍ한양대학교 화학공학 학사ㆍ석사 졸업ㆍ삼양바이오팜 MD사업PU장('16~'21)ㆍ삼양홀딩스 바이오팜그룹 MD사업PU장(現)
-
-
-
2021.04.01~ 현재
-

조혜련
여
1963.12
임원
미등기
상근
바이오팜그룹의약바이오연구소장 겸바이오팜USA법인장
ㆍ연세대학교 생화학과 졸업ㆍ한국과학기술원 생물공학 석사 졸업ㆍRobert Wood Johnson Medical School 생화학/분자생물학 박사 졸업ㆍ삼양바이오팜 의약바이오연구소장 ('18~'21)ㆍ삼양홀딩스 바이오팜그룹 의약바이오연구소장('21~'22)ㆍ삼양홀딩스 바이오팜그룹 의약바이오연구소장 겸 바이오팜USA법인장(現)
-
-
-
2021.04.01~ 현재
-

김주관
남
1966.09
임원
미등기
상근
바이오팜그룹MD사업PU생산기술총괄
ㆍ강원대학교 미생물학 졸업ㆍ삼양바이오팜 MD사업PU 생산기술총괄 ('20~'21)ㆍ삼양홀딩스 바이오팜그룹 MD사업PU 생산기술총괄(現)
-
-
-
2022.12.01~ 현재
-

진미령
여
1978.03
임원
미등기
상근
바이오팜그룹의약사업PU장
ㆍ덕성여자대학교 약학 학사 졸업ㆍ성균관대학교 임상약학 석사 졸업ㆍ덕성여자대학교 약학 박사 졸업ㆍ삼양홀딩스 바이오팜그룹 의약사업PU장(現)
-
-
-
2023.04.01~ 현재
-

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

Staff그룹
남
93
-
3
-
96
12
4,883,140
53,078
-
-
-
-

Staff그룹
여
52
-
2
-
54
8.5
1,748,356
34,967
-

바이오팜그룹
남
253
-
10
-
263
9.1
10,319,561
41,114
-

바이오팜그룹
여
112
-
26
-
138
6.7
4,961,626
35,954
-

합 계
510
-
41
-
551
9
21,912,683
41,189
-

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
1,678
153
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
8,000
-

사외이사
4
-
-

※ 사외이사 주주총회 승인금액은 이사보수한도 8,000백만원에 포함되어 있습니다.※ 인원수는 보고서 제출일 현재 기준입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,554
365
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,446
815
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
108
27
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김 윤
회장
1,644
-

이영준
대표이사
507
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김 윤
근로소득
급여
1,030
주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 171.7백만원/월을 1월~6월 지급

상여
614
2022년 성과에 대한 경영성과급으로 2023년 2월에 지급함.- 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 '22년도 기준연봉의 0%~ 104%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음.- 보수액 및 산출과정 : 계량지표 측면에서 2022년 매출액 3조3,168억원 및 영업이익 1,323억원의성과를 달성하였으며, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소 등을 감안하여보상위원회의 결정에 따라 614백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이영준
근로소득
급여
260
1. 기본급주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 40.8백만원/월을 1월~6월 지급2. 대표이사 수당보상위원회의 결의에 따라 대표이사 수당 2.5백만원/월을 1월~6월 지급

상여
247
2022년 성과에 대한 경영성과급으로 2023년 2월에 지급함.- 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라'22년도 기준연봉의 0%~ 80%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음.- 보수액 및 산출과정 : '22년도 경영실적(매출, 영업이익 등) 달성률 및 국내외 어려운 경영환경속에서도 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라247백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김 윤
회장
1,644
-

이영준
대표이사
507
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김 윤
근로소득
급여
1,030
주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 171.7백만원/월을 1월~6월 지급

상여
614
2022년 성과에 대한 경영성과급으로 2023년 2월에 지급함.- 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 '22년도 기준연봉의 0%~ 104%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : 계량지표 측면에서 2022년 매출액 3조3,168억원 및 영업이익 1,323억원의성과를 달성하였으며, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소 등을 감안하여보상위원회의 결정에 따라 614백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-

기타 근로소득
-

퇴직소득
-

기타소득
-

이영준
근로소득
급여
260
1. 기본급주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 40.8백만원/월을 1월~6월 지급2. 대표이사 수당보상위원회의 결의에 따라 대표이사 수당 2.5백만원/월을 1월~6월 지급

상여
247
2022년 성과에 대한 경영성과급으로 2023년 2월에 지급함.- 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라'22년도 기준연봉의 0%~ 80%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음.- 보수액 및 산출과정 : '22년도 경영실적(매출, 영업이익 등) 달성률 및 국내외 어려운 경영환경속에서도 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라247백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-

기타 근로소득
-

퇴직소득
-

기타소득
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼양
4
15
19

2. 출자계통도

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : %)

출자사피출자사
(주)삼양홀딩스
(주)삼양사
(주)삼양패키징
삼양이노켐(주)
Samyang HoldingsUSA, LLC

(주)삼양사
61.83

삼남석유화학(주)
40.00

삼양데이타시스템(주)
100.00

삼양이노켐(주)
100.00

(주)삼양에프앤비
100.00

(주)엔씨켐
51.87

Samyang Holdings USA, LLC.
100.00

(주)삼양패키징

59.40

삼양화인테크놀로지(주)

50.00

(주)케이씨아이

50.02

삼양공정소료(상해)유한공사

100.00

삼양EP헝가리

100.00

삼양EP베트남

100.00

(주)삼양에코테크

100.00

삼양화성(주)

50.00

Samyang Biopharm USA, Inc

100.00

Samyang Biopharm Hungary

100.00

3. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
3
10
13
1,359,182
6,264
1,790
1,367,237

일반투자
-
1
1
69
-
-
69

단순투자
1
5
6
18,790
400
3,359
22,549

계
4
16
20
1,378,041
6,664
5,150
1,389,855

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등기준일: 2023.11.161) 담보, 보증 및 자금보충약정 등의 내역당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보, 보증 및 자금보충약정 등은 없으며, 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보, 보증 및 자금보충약정 등의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천HUF / 원화단위 : 백만원)

회사명
종류
보증기간
통화구분
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
여신금융기관

SamyangBiopharmHungary
시설대 보증
2020.09.18 ~2027.09.17
EUR
13,440
11,200
우리은행

파생상품보증
2021.03.10 ~2027.09.17
USD
585
450
우리은행

지급보증
2023.09.01 ~2024.10.02
HUF
1,577,212
1,297,677
우리은행

(주)엔씨켐
지급보증
2022.03.04 ~ 상환시까지
KRW
7,080
5,400
우리은행

지급보증
2022.04.04 ~ 상환시까지
KRW
6,000
5,000
하나은행

지급보증
2022.06.22 ~ 상환시까지
KRW
2,160
1,800
신한은행

지급보증
2022.06.30 ~ 상환시까지
KRW
2,860
2,600
국민은행

2) 대주주와의 자산양수도 등

거래상대방
거래종류
거래일자
거래금액
이사회결의일

회사명
당사와의 관계

Samyang Holdings USA, LLC.
계열회사
현금출자
2023.01.02
264백만원
-

Samyang Holdings USA, LLC.
계열회사
현금출자
2023.03.21
324백만원
-

Samyang Holdings USA, LLC.
계열회사
현금출자
2023.06.09
41백만원
-

Samyang Holdings USA, LLC.
계열회사
현금출자
2023.06.20
5,635백만원
2023.05.26

2. 대주주와의 영업거래 기준일: 2023.11.16

(단위 : 억원)

성명
관계
거래내용
비고

종류
기간

물품ㆍ서비스명

금액

(주)삼양사

종속회사

영업거래
2023.01.01 ~ 2023.11.16

임대매출 등

198

매출

용역료 등

59

매입

합 계

257

※ 상기 자료는 최근사업년도인 2022년(72기) 기준 당사의 매출액 기준 5% 이상영업거래 기준임.

3. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 기준일: 2023.11.16대주주 이외의 특수관계자와의 자금거래 내역 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

특수관계자
기초
대여
회수
기말

임원/종업원
838
20
33
825

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

기준일: 2023.11.16- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

기준일: 2023.11.16

1. 중요한 소송사건 연결기업 및 자회사가 피고인으로 연루된 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023.09.30)

원고

피고

소송내용

소송가액(원)

진행상황

영업 및 재무에 미치는 영향

김OO
(주)삼양사
손해배상
298,044,121
1심 계류중
소송 결과가 당사의 재무상태에중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

김OO 외 3명
(주)삼양사
임금
50,865,749
1심 계류중

강OO 외 36명
(주)삼양사
임금
118,365,042
1심 계류중

강OO 외 88명
(주)삼양화성
임금
1,602,720,360
1심 계류중

(주)효가
(주)엔씨켐
손해배상
215,128,312
1심 계류중

전OO
(주)삼양사
손해배상
300,000,000
1심 계류중

2. 보증 및 자금보충약정 등의 내역

2023년 9월말 현재 연결기업 내 지급보증을 위하여 제공하고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천HUF / 원화단위 : 백만원)

제공한 회사
제공받은 회사
종류
보증기간
통화구분
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
여신금융기관

(주)삼양사
삼양EP헝가리
차입금 지급보증
2023.09.25 ~ 2024.09.25
EUR
3,000
2,500
Shinhan Bank Europe GmbH

차입금 지급보증
2022.05.27 ~ 2024.05.27
EUR
6,000
5,000
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP베트남
차입금 지급보증
2020.02.14 ~ 2027.02.14
USD
14,000
12,250
Shinhan Bank Singapore Branch

(주)삼양홀딩스
SamyangBiopharmHungary
시설대 보증
2020.09.18 ~ 2027.09.17
EUR
13,440
11,200
우리은행

파생상품보증
2021.03.10 ~ 2027.09.17
USD
585
450
우리은행

지급보증
2023.09.01 ~ 2024.10.02
HUF
1,577,212
1,297,677
우리은행

(주)엔씨켐
지급보증
2022.03.04 ~ 상환시까지
KRW
7,080
5,400
우리은행

지급보증
2022.04.04 ~ 상환시까지
KRW
6,000
5,000
하나은행

지급보증
2022.06.22 ~ 상환시까지
KRW
2,160
1,800
신한은행

지급보증
2022.06.30 ~ 상환시까지
KRW
2,860
2,600
국민은행

2023년 9월말 현재 연결기업이 연결기업 이외의 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공한기업
제공받은기업
통화
지급보증액(한도)
지급보증액(실행)
내역
지급보증기간
여신금융기관

(주)삼양사
삼양화인테크놀로지(주)
KRW
27,500
6,016

차입금 지급보증

2015.06.25 ~ 2025.06.25

농협은행(주)

3. 제재 등과 관련된 사항

기준일: 2023.11.16- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

기준일: 2023.11.16- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

기준일: 2023.11.16

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)삼양사
2011.11.01
서울특별시 종로구 종로 33길 31
설탕, 엔지니어링플라스틱 등제조 및 판매
2,278,458
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근 사업연도말자산총액 750억원 이상)

(주)삼양패키징
2014.11.01
서울특별시 종로구 종로 33길 31
PET병 제작 및 판매,PET병 Aseptic 방식 음료 OEM
642,309
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근 사업연도말자산총액 750억원 이상)

(주)케이씨아이
1991.07.13
충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 221
폴리머, 계면활성제 등 제조
123,130
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근 사업연도말자산총액 750억원 이상)

(주)삼양이노켐
2009.10.29
전라북도 군산시 자유무역1길 133
BPA 제조 및 판매
344,211
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근 사업연도말자산총액 750억원 이상)

삼양데이타시스템(주)
1995.04.29
서울특별시 종로구 종로 33길 31
전산서비스 및 솔루션 제공
24,232
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

(주)삼양에프앤비
2001.11.16
서울특별시 종로구 종로 33길 31
외식업
6,416
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

(주)엔씨켐
2008.03.06
경기도 화성시 동탄산단 7길 98-34
화학제품 제조 및 도소매업
132,704
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근 사업연도말자산총액 750억원 이상)

(주)삼양에코테크
2022.12.01
서울특별시 종로구 종로 33길 31
PET재활용 사업
68,830
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

삼양공정소료(상해)유한공사
2004.04.28
131, Shuangying Road, Qingpu,Industrial Area, Qingpu County,Shanghai, China
엔지니어링플라스틱
23,252
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

삼양EP헝가리
2010.02.18
Pattantyus Abraham krt.2 Godollo,2100, Hungary
엔지니어링플라스틱
43,395
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

삼양EP베트남
2018.09.21
Song Hanh Road,Nhon Trach 6 Industrial Zone,Long Tho Commune,Nhon Trach Distrcit,Dong Nai Province, Vietnam
엔지니어링플라스틱
38,578
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

Samyang HoldingsUSA, LLC
2019.12.04
2109 Orange Street,Wilmington, Delaware 19801,County of New Castle, USA
지분 투자
33,327
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

Samyang BiopharmUSA Inc
2002.05.21
200 One Kendall Square, Suite402 Cambridge, MA, 02139, USA
의약 연구개발
3,941
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

Samyang BiopharmHungary
2019.07.30
Samyang EP Magyarorszag Kft.,H-5100 Jaszbereny,Nesco Telep 1, Hungary
의약품 등 제조 및 판매
25,612
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
(주)삼양홀딩스
110111-0026181

(주)삼양사
110111-4720945

(주)삼양패키징
110111-5554418

(주)케이씨아이
124411-0011884

비상장
15
삼남석유화학(주)
110111-0557061

삼양화성(주)
110111-0614556

(주)삼양에프앤비
110111-2376716

삼양데이타시스템(주)
110111-1153545

(주)삼양에코테크
110111-8490685

삼양이노켐(주)
211111-0028151

삼양화인테크놀로지(주)
211111-0040056

(주)엔씨켐
131411-0209166

(주)우리
154311-0045490

삼양EP헝가리
-

삼양EP베트남
-

삼양공정소료(상해)유한공사
-

Samyang Holdings USA, LLC
-

Samyang Biopharm USA, Inc
-

Samyang Biopharm Hungary
-

※
해외법인(삼양EP헝가리, 삼양EP베트남, 삼양공정소료(상해)유한공사, SamyangHoldings USA LLC, Samyang Biopharm Inc, Samyang Biopharm Hungary)의 경우국내 법인등록번호를 부여받지 않아 기재를 생략하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023.11.16
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

삼양사
상장
2011.11.01
경영참여
81,796
6,377,255
61.83
862,995
-
-
36,489
6,377,255
61.83
899,485
2,278,458
55,711

삼양이노켐
비상장
2009.10.29
경영참여
288
4,724,993
100.00
181,882
-
-
-30,167
4,724,993
100.00
151,715
344,211
23,371

삼양데이타시스템
비상장
1995.04.29
경영참여
360
600,000
100.00
13,681
-
-
249
600,000
100.00
13,929
24,232
2,326

삼남석유화학
비상장
1988.06.30
경영참여
3600
1,152,000
40.00
96,791
-
-
-
1,152,000
40.00
96,791
446,095
29,847

삼양에프앤비
비상장
2013.03.01
경영참여
4,978
1,876,836
100.00
-
-
-
-
1,876,836
100.00
-
6,416
-394

Samyang Holdings USA
비상장
2019.12.18
경영참여
6,947
-
100.00
26,331
-
6,264
-3,392
-
100.00
29,202
33,327
-504

엔씨켐
비상장
2021.12.10
경영참여
57,547
167,667
51.87
103,524
-
-
1,052
167,667
51.87
104,577
132,704
1,050

경원건설
비상장
1998.06.29
경영참여
9,492
34,825
23.22
18,989
-
-
-
34,825
23.22
18,989
60,414
4,307

경방
상장
1973.10.01
경영참여
323
2,838,360
10.35
30,654
-
-
-2,441
2,838,360
10.35
28,213
1,248,318
4,415

부천소사PFV(주)
비상장
2020.06.09
경영참여
3,000
300,000
15.00
3,000
-
-
-
300,000
15.00
3,000
19,940
-2,172

휴비스
상장
2000.11.01
경영참여
125,000
8,797,500
25.50
20,618
-
-
-
8,797,500
25.50
20,618
793,760
-81,474

대덕바이오
비상장
2021.04.01
경영참여
-
432,000
6.12
126
-
-
-
432,000
6.12
126
3,296
-1,142

AKINA
비상장
2021.04.01
경영참여
-
2,128,570
22.54
591
-
-
-
2,128,570
22.54
591
2,412
260

바이오폴리메드
비상장
2021.04.01
일반투자
-
6,074
17.30
69
-
-
-
6,074
17.30
69
20
-10

DI동일
상장
2014.12.01
단순투자
-
555,240
2.16
8,356
13,881
-
3,359
569,121
2.19
11,716
1,000,283
57,491

SK에코플랜트
비상장
2010.02.11
단순투자
3,188
72,771
0.21
6,127
-
-
-
72,771
0.21
6,127
13,321,563
637,962

자본재공제조합
비상장
2014.12.01
단순투자
107
535
-
107
-
-
-
535
-
107
389,608
3,103

팜캐드
비상장
2021.03.31
단순투자
2,000
190,476
3.48
2,000
-
-
-
190,476
3.48
2,000
5,141
9,883

엠큐렉스
비상장
2021.06.25
단순투자
1,000
50,000
3.80
1,000
-
-
-
50,000
3.80
1,000
14,684
4,658

IBKC데일리바이오
비상장
2021.09.16
단순투자
-
1,200
13.10
1,200
400
400
-
1,600
13.10
1,600
-
-

합 계
30,306,302
-
1,378,041
14,281
6,664
5,150
30,320,583
-
1,389,855
20,124,882
748,688

4-1. 사업의 내용과 관련된 사항

과제명
과제기간
비고

[SYP-1417] 항암제 미국수출용 제품개발
'14.01 ~ '18.12
-

[SYO-1307] SR Platform 기술개발
'13.12 ~ '15.06
-

[SYO-1424] 경구항암제 캡슐 상업화
'14.12 ~ '15.07
-

[SYM-1308] 생분해성 Composite stent 개발
'14.12 ~ '15.11
-

[SYP-1422] SR 주사제 PMS 기반기술 확보
'14.09 ~ '15.12
-

[SYP-1634] 표적 Ligand 전달체
'16.01 ~ '16.03
-

[SYM-1872] Internal Sealant 제품 개발 타당성
'18.03 ~ '18.05
-

[SYM-1877] 고분자필러 신제품개발
'15.10 ~ '18.11
-

[SYM-1605] 클립 소재기술개발
'15.07 ~ '18.06
-

[SYP-1758] DDS검증용 KRAS siRNA 비임상 평가
'17.06 ~ '18.12
-

[SYP-1765] mSENSTM 제형 개발
'17.08 ~ '19.06
-

[SYP-1756) 항암 면역 치료제 개발
'17.04 ~ '18.08
-

[SYP-1878] 바이러스 제형 개발 가능성 탐색
'18.08 ~ '19.01
-

[SYP-1881] 외부 도입 기술 생산 가능성 검증
'18.09 ~ '19.03
-

[SYP-1418] siRNA 암조직 전달기술개발
'14.03 ~ '16.04
-

[SYO-1644] 경구항암제 개발
'16.04 ~ '18.09
-

[SYO-1767] 경구항암제 개발
'17.12 ~ '22.08
-

[SYP-1512] 경구항암제 제품개발
'15.12 ~ '16.06
-

[SYP-1423] OPUS 기술개발
'14.10 ~ '17.12
-

[SYP-1148] 방사선 민감제 개발
'11.12 ~ '16.11
-

[SYP-1635] SR #1
'16.01 ~ '16.12
-

[SYP-1636] SR #2
'16.01 ~ '16.12
-

[SYP-1652] 주사항암제 2종 개발
'16.12 ~ '17.08
-

[SYP-1869] 항암제 ICD 유도 검증
'18.01 ~ '19.05
-

[SYP-1870] 면역세포 표적기술 검증
'18.01 ~ '18.07
-

[SYP-1880] 면역세포 표적기술 검증
'18.08 ~ '18.12
-

[SYP-1758] SENSTM 개발
'17.06 ~ '19.05
-

[SYP-1879] CLL 주사제 개발
'18.09 ~ '19.08
-

[SYM-1988] 지혈제 개발
'19.01 ~ '19.03
-

[SYM-1905] Sealant 개발
'19.01 ~ '20.09
-

[SYO-1987] 경구항암제 개발
'19.01 ~ '20.06
-

[SYO-1908] M주사제 제품 최적화
'19.05 ~ '21.12
-

[SYO-1906] 항구토제 개발
'19.06 ~ '19.12
-

[SYO-1909] 개선 경구항암제 제품개발
'19.06 ~ '22.10
-

[SYO-1910] 개선 주사항암제 제품개발
'19.06 ~ '24.02
-

[SYM-1911] 파우더 개발
'19.05 ~ '20.06
-

[SYM-1912] 적응증 확장 제품 개발
'19.06 ~ '23.03
-

[SYM-1915] Hydrogel 후보물질
'19.11 ~ '20.04
-

[SYP-1914] SENS 플랫폼 개발
'19.09 ~ '21.08
-

[SYP-2001] SENS 플랫폼 개발
'20.09 ~ '21.08
-

[SYM-2003] 후보 물질 검증
'20.07 ~ '20.12
-

[SYM-2005] 물질 기술 개발
'20.07 ~ '26.09
-

[SYO-2101] 경구항암제 제품개발
'21.01 ~ '23.12
-

[SYO-2139] 주사항암제 개발
'21.12 ~ '23.06
-

[SYP-2242] API 추가 선정
'22.01 ~ '22.09
-

[SYP-2134] SENS 개발
'21.08 ~ '29.12
-

[SYP-2135] SENS 개발
'21.08 ~ '24.09
-

[SYP-2136] SENS 개발
'21.08 ~ '24.06
-

[SYP-2137] SENS 개발
'21.08 ~ '24.09
-

[SYP-2246] mRNA 신약파트
'22.08 ~
-

[SYP-2247] 신규 전달체 파트
'22.09 ~ '28.09
-

[SYO-2248] 경구항암제 제품개발
'22.11 ~ '23.08
-

[SYP-2349] 주사항암제 제품 개발
'23.03 ~ '23.09
-

[SYM-2355] 지혈제 개발
'23.06 ~ '26.03
-

[SYM-2356] 고분자필러 제품 개발
'22.04 ~ '26.03
-

4-2. 사업의 내용과 관련된 사항

※ 지적재산권 보유현황
1. 삼양홀딩스

종류
등록일자
발명의 명칭
근거법령
출원국

발명특허
2015-01-23
유기용매 무함유 젬시타빈 수용액 조성물
특허법
한국

발명특허
2015-02-11
환경에 민감한 약물에 적합한 속붕정 및 이의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2015-03-25
마이크로입자 제조장치 및 방법
특허법
한국

발명특허
2015-03-27
고분자 나노입자 수용액 조성물 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2015-07-29
유기용매를 사용하지 않는 생분해성 폴리락트산 유도체 미립구 제조방법
특허법
한국

발명특허
2015-09-09
항균 봉합사
특허법
한국

발명특허
2015-12-10
고순도 페메트렉세드 제조를 위한 향상된 중간체 제조 방법 및 이를 사용하여 고순도 페메트렉세드를 제조하는 방법
특허법
한국

발명특허
2015-12-10
직물의 세척 및 건조를 위한 장치 및 이를 이용하여 직물을 세척 및 건조하는 방법
특허법
한국

발명특허
2016-01-20
지혈 또는 유착방지용 겔 형성용 조성물 및 키트
특허법
한국

발명특허
2016-02-04
높은 경도를 갖는 속붕정 및 이의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2016-05-20
개선된 흡수성 지혈제 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2016-09-20
용융 압출된 방출 제어용 약학 조성물, 및 이를 포함하는 경구용 제제
특허법
한국

발명특허
2016-10-07
무전원 보온 방사영역을 이용한 고분자 물질의 모노필라멘트 제조 방법, 그로부터 제조되는 모노필라멘트 및 그를 위한 방사장치
특허법
한국

발명특허
2017-02-01
항산화제를 함유하지 않는 약학 조성물 및 그의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2017-03-27
약물 방출 조절형 생분해성 스텐트용 약물 코팅제 및 그 제조방법, 및 이 코팅제로 코팅된 생분해성 스텐트 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2017-04-07
고분자 담체 함유 약학 조성물의 유연물질 분석 방법
특허법
한국

발명특허
2017-06-02
양친성 블록 공중합체의 정제방법, 이로부터 얻어지는 양친성 블록 공중합체, 및 이를 포함하는 약학 조성물
특허법
한국

발명특허
2017-05-11
테모졸로미드를 포함하는 안정성이 개선된 약제학적 조성물 및 이의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2017-06-12
보관 안정성이 향상된 약학 조성물 및 그의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2017-07-06
용융 압출된 방출 제어용 약학 조성물의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2017-10-12
보관 안정성이 향상된 약학 조성물 및 그의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2017-10-12
보관 안정성이 향상된 약학 조성물 및 그의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2017-10-12
보관 안정성이 향상된 약학 조성물 및 그의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2017-10-13
고정상 반응기를 이용한 파라-디옥사논의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2017-10-16
리바스티그민을 함유하는 경피흡수제제
특허법
한국

발명특허
2017-11-21
고분자 나노입자 동결건조물 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2017-11-28
카테콜 기를 가지는 감마 폴리글루탐산, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 조직 접착제
특허법
한국

발명특허
2018-02-27
디에틸렌 글리콜로부터 파라-디옥사논을 제조하는 방법
특허법
한국

발명특허
2018-02-27
음이온성 약물 함유 약제학적 조성물 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2018-06-18
음이온성 약물을 함유하는 고분자 미셸의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2018-07-10
다기능성 지혈제 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2018-07-23
점막부착성 약학 조성물 및 그의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2018-09-20
고분자 담체 함유 약학 조성물 평가의 기준물질로서의 유연물질
특허법
한국

발명특허
2018-10-02
재조합 3형 아데노바이러스 섬유 폴리펩타이드의 정제방법
특허법
한국

발명특허
2018-10-11
실란트 실린지 어셈블리
특허법
한국

발명특허
2018-10-11
실란트 실린지 어셈블리
특허법
한국

발명특허
2018-11-02
플라스미드 디엔에이 전달용 고분자 나노입자 조성물 및 그의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2018-10-02
수난용성 약물을 포함하는 고분자 미셀 제제의 시험관 내 방출시험 및 평가 방법
특허법
한국

발명특허
2018-11-12
안정화된 약학 조성물 및 그의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2018-11-14
팔로노세트론을 함유하는 액상 약학 조성물의 보관 안정성을 증가시키는 방법
특허법
한국

발명특허
2019-01-21
생분해성 고분자의 다공성 미립자, 및 이를 포함하는 고분자 필러
특허법
한국

발명특허
2019-02-11
음이온성 약물 함유 약제학적 조성물 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2019-02-12
양이온성 지질의 선택적 합성 방법
특허법
한국

발명특허
2019-02-12
KRAS를 표적으로 하는 핵산 함유 약제학적 조성물 및 그 제조방법
특허법
한국

발명특허
2019-03-26
미셀 안정성이 향상된 양친성 블록 공중합체 조성물 및 이를 포함하는 약학 조성물
특허법
한국

발명특허
2019-04-17
화학색전용 에멀전 조성물 및 그의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2019-06-04
생분해성 고분자 미립자 및 그 제조방법, 및 이를 포함하는 생분해성 고분자 필러
특허법
한국

발명특허
2020-01-28
레날리도마이드의 경구용 정제 조성물
특허법
한국

발명특허
2020-02-21
미늘형 봉합사 및 그 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2020-02-24
수용해도 및 생체이용율이 개선된 조성물
특허법
한국

발명특허
2020-06-19
생분해성 고분자의 정제 방법
특허법
한국

발명특허
2020-09-10
생분해성 고분자 미립자의 제조 방법 및 그로부터 제조되는 생분해성 고분자 미립자
특허법
한국

발명특허
2020-10-27
미셀의 안정성이 증가된 양친성 블록 공중합체 조성물
특허법
한국

발명특허
2020-10-30
음이온성 약물 전달용 지질 나노입자의 동결건조 조성물 및 방법
특허법
한국

발명특허
2020-11-23
수용해도 및 생체이용율이 개선된 소라페닙 나노입자 경구용 조성물 및 이의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2021-05-27
생분해성 고분자의 다공성 미립자, 및 이를 포함하는 고분자 필러
특허법
한국

발명특허
2021-05-27
붕해가 개선된 레날리도마이드의 경구용 정제 조성물
특허법
한국

발명특허
2021-05-27
음이온성 약물 함유 약제학적 조성물의 동결건조 조성물 및 방법
특허법
한국

발명특허
2021-07-30
레날리도마이드를 포함하는 경구용 고형제제의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2021-07-30
레날리도마이드를 포함하는 약제학적 조성물
특허법
한국

발명특허
2021-07-30
레날리도마이드의 경구용 코팅 정제 조성물
특허법
한국

발명특허
2021-07-30
다양한 용량의 레날리도마이드의 경구용 정제 조성물
특허법
한국

발명특허
2021-07-30
레날리도마이드의 경구용 정제 조성물
특허법
한국

발명특허
2021-09-03
아프레피탄트의 경구용 조성물
특허법
한국

발명특허
2021-09-27
수니티닙을 함유하는 경구용 정제 조성물
특허법
한국

발명특허
2021-09-29
의료용 실 및 이의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2021-11-01
수니티닙을 함유하는 경구용 제제 및 그의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2021-11-15
열 안정성이 향상된 체내 삽입용 생분해성 의료용 장치 및 그 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2021-11-26
붕해가 개선된 경구용 고형 제제 조성물 및 이의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2022-03-22
피부 콜라겐 생성 촉진용 생분해성 고분자 실 필러 및 이의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2022-04-04
바이러스 전달용 고분자 나노입자 조성물 및 그의 제조방법
특허법
한국

발명특허
2022-08-08
α-알킬화 반응을 통한 기능성 파라디옥사논 및 그의 유도체를 제조하는 방법
특허법
한국

발명특허
2023-02-28
케토-엔올 변환체 약물을 함유하는 생체 시료의 전처리 방법 및 이에 의하여 전처리된 시료, 및 이 전처리 시료에 대한 정량 분석 방법
특허법
한국

발명특허
2023-03-07
약물이 담지된 실시간 형성 수화겔
특허법
한국

발명특허
2023-03-17
아프레피탄트의 용해도가 증가된 경구용 조성물
특허법
한국

발명특허
2023-03-17
올라파립의 용해도 및 생체이용율이 개선된 조성물
특허법
한국

발명특허
2023-05-24
수니티닙 염산염을 포함하는 경구용 고형제제 및 그 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2023-05-30
저분자량의 양친성 블록 공중합체를 포함하는 나노입자의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2023-06-19
붕해가 개선된 경구용 고형 제제 조성물 및 이의 제조 방법
특허법
한국

발명특허
2023-06-27
체내 삽입용 생분해성 의료용 장치 및 그 제조 방법
특허법
한국

2. 삼양사

종류

취득일

제목

근거법령

투입인력/기간

상용화여부

매출기여도

기대효과

특허
1999.03.26
고순도 말토스 제조방법에 관한 기술
특허법
4명/2년 1개월
○
○
제품화

특허
2007.11.19
타가토스를 함유하는 저혈당지수 혼합 조성물에 관한 기술
특허법
3명/1년 11개월
○
○
제품화

특허
2010.02.24
고순도 갈락토올리고당의 제조방법에 관한 기술
특허법
2명/2년 2개월
○
○
제품화

특허
2011.05.21
전분 공중합체 및 이의 제조방법에 관한 기술
특허법
3명/2년 8개월
○
○
제품화

특허
2011.07.05
수계 현상형 실리콘계 감광성 수지 및 이로부터 제조된 절연막
특허법
5명/4년
○
○
제품화

특허
2011.10.26
열가소성 폴리에스테르 수지 조성물
특허법
4명/4년
○
○
제품화

특허
2011.10.27
토너바인더 수지 제조방법
특허법
5명/4년
○
○
제품화

특허
2011.10.27
무수당 알코올의 제조방법에 관한 기술
특허법
3명/1년 10개월
예정
○
제품화

특허
2012.01.25
컬러필터용 잉크젯 잉크 조성물 및 이를 포함하는 컬러필터
특허법
4명/4년
○
○
제품화

특허
2012.02.02
고내열성 네거티브 감광성 공중합체를 포함하는 감광성 수지조성물 및이로부터 제조되는 액정 표시소자용 절연막
특허법
4명/4년
○
○
제품화

특허
2012.05.03
우레탄 결합을 갖는 히드록시 말단 실록산, 폴리실록산-폴리카보네이트 공중합체 및그 제조방법
특허법
4명/4년
○
○
제품화

특허
2012.05.31
기포포집제를 포함하는 아이스크림용 분말 조성물 및 이를 이용하는 아이스크림의제조방법
특허법
2명/1년
○
○
제품화

특허
2013.01.07
무발효 호떡
특허법
3명/3년
○
○
제품화

특허
2013.07.17
에스테르 결합을 가지는 실록산 화합물과 실록산-폴리카보네이트 공중합체
특허법
4명/4년
○
○
제품화

특허
2012.08.02
무수당 알코올의 증류 방법에 관한 기술
특허법
3명/1년 8개월
예정
○
제품화

특허
2013.01.30
하이드록시알킬 전분 제조방법에 관한 기술
특허법
2명/2년 1개월
○
○
제품화

특허
2013.07.18
충전제 전처리용 전분계 액상 조성물에 관한 기술
특허법
2명/1년 3개월
○
○
제품화

특허
2013.10.08
사이코스 제조 효소 및 방법에 관한 기술
특허법
6명/6개월
○
○
제품화

특허
2014.12.16
부산물을 이용한 무수당 알코올의 제법에 관한 기술
특허법
6명/2년
예정
○
제품화

특허
2015.01.05
무수당 알코올의 제조방법에 관한 기술
특허법
6명/2년 2개월
○
○
제품화

특허
2017.01.06
사이코스 혼합당 관련 기술
특허법
6명/1년 7개월
○
○
제품화

특허
2017.01.10
튀김식품의 제조 관련 기술
특허법
2명/1년
○
○
제품화

특허
2018.02.21
난소화성 말토덱스트린 제조 관련 기술
특허법
2명/2.5년
○
○
제품화

특허
2018.05.03
이소말토올리고당을 포함하는 혼합당 조성물 제조 관련 기술
특허법
1명/1년 6개월
○
○
제품화

특허
2018.08.16
무수당 알코올 박편 제품에 관한 기술
특허법
3명/2년
예정
○
제품화

특허
2018.09.27
폴리에스테르-폴리카보네이트 공중합체에 관한 기술
특허법
3명/2년 8개월
○
○
제품화

특허
2018.08.21
광중합개시제 관련 기술
특허법
3명/1년 6개월
○
○
제품화

특허
2018.11.14
입상 감미 조성물 제조 관련 기술
특허법
1명/2년
○
○
제품화

특허
2019.01.24
마이크로박테리움 속 균주 및 이를 이용한 사이코스 생산방법
특허법
6명/3년
○
○
제품화

특허
2019.08.26
변성전분을 이용한 다겹지 및 이를 제조하는 방법에 관한 기술
특허법
3명/2년
○
○
제품화

특허
2019.08.30
결정형 기능성 감미료 관련 기술
특허법
1명/2년
예정
○
제품화 예정

특허
2019.06.05
결정형 기능성 감미료 관련 기술
특허법
1명/2년
예정
○
제품화 예정

특허
2019.07.23
감미료 알룰로스 제조방법 관련 기술
특허법
1명/2년
○
○
제품화

특허
2019.10.08
프락토올리고당 시럽조성물 및 제조 관련 기술
특허법
1명/1년
○
○
제품화

특허
2020.01.26
사이코스 제조 관련 기술
특허법
2명/2년
○
○
제품화

특허
2020.01.28
사이코스 제조 관련 기술
특허법
1명/2년
예정
○
제품 생산 시기술 활용

특허
2020.02.08
수율이 개선된 무수당 알코올의 디에테르 제조 방법에 관한 기술
특허법
2명/2년
○
○
제품화

특허
2020.06.11
무도장 메탈릭 소재의 외관 평가 방법
특허법
4명/1년
○
○
메탈리너스평가에 활용

특허
2020.10.22
경화형 수지 조성물 및 경화층을 포함하는 전자장치
특허법
6명/1년
○
○
제품화

특허
2021.01.06
필라멘트 권취성이 향상된 저온출력 3D 프린팅용 폴리카보네이트 수지 조성물 및이를 포함하는 물품
특허법
2명/10개월
○
○
제품화

특허
2021.01.25
금속 입자를 포함하는 열가소성 수지 조성물 및 이를 이용하여 제조된 성형품
특허법
3명/18개월
○
○
제품화

특허
2021.01.27
무수당 알코올을 포함하는 생분해성 공중합 폴리에스테르 수지 및이의 제조 방법에 관한 기술
특허법
3명/1년4개월
○
○
제품화

특허
2021.02.03
유지 조성 관련 기술
특허법
1명/1년
○
○
제품화 예정

특허
2021.03.05
겔형 식품조성물 관련 기술
특허법
1명/1년
○
○
제품화

특허
2021.04.27
그리스 내성과 내구성이 향상된 열가소성 엘라스토머 수지 조성물
특허법
2명/8개월
○
○
제품화

특허
2021.06.03
구상 금속 입자를 포함하는 열가소성 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
3명/18개월
○
○
제품화

특허
2021.06.04
내충격성 및 난연성이 우수한 수송수단용 열가소성 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
2명/12개월
○
○
제품화

특허
2021.06.15
알룰로스 분석 관련 기술
특허법
1명/1년
예정
○
제품 생산 시기술 활용

특허
2021.08.19
우수한 내가수분해성과 레이저 투과율을 갖는 열가소성 수지 조성물 및이를 포함하는 성형품
특허법
3명/14개월
○
○
제품화

특허
2021.08.30
접착력이 우수한 열가소성 폴리에스테르계 엘라스토머 수지 조성물 및이를 포함하는 성형품
특허법
2명/8개월
○
○
제품화

특허
2021.09.16
대전방지 특성을 갖는 금속 질감의 열가소성 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
1명/9개월
○
○
제품화

특허
2020.10.26
환 제조 관련 기술
특허법
1명/1년
예정
○
제품 생산 시기술 활용

특허
2021.11.10
열경화형 오버코트 수지 조성물 및 그로부터 형성된 오버코트 및 이 오버코트층을포함하는 기판
특허법
6명/6개월
○
○
매출 증가

특허
2021.11.30
당시럽 조성물
특허법
2명 /1년
○
○
B2C 당시럽시장 확대

특허
2022.03.23
스테비올 배당체 화합물 또는 이의 전구체의 생산 관련 기술
특허법
3명 /5년5개월
○
○
혼합당 관련추가 시장 확대

특허
2022.03.28
블로우 몰딩용 TPEE의 내구성 평가 방법에 관한 기술
특허법
2명 /1년
○
○
제품 생산 시기술 활용

특허
2022.04.26
유화 안정성이 향상된 분말 유화 조성물
특허법
4명 / 1년
예정
○
제품화 예정

특허
2022.04.26
당류 저감된 유화 식품 조성물
특허법
4명 / 1년
예정
○
제품화 예정

특허
2022.05.23
케스토스-함유 프락토올리고당 제조방법
특허법
3명 / 3년
예정
○
제품화 예정

특허
2022.07.20
결정형 기능성 감미료의 제조방법
특허법
2명 / 3년
예정('22년 말)
○
매출 증대 예상

특허
2022.08.18
버터 대체 유지 조성물
특허법
4명 / 2년
○
○
매출 증대 예상

특허
2022.12.08
TPEE 및 이의 제조 방법
특허법
4명 / 5년
○
○
TPEE 포트폴리오 다변화및 신규 시장 진입을 통한매출 확대

특허
2023.01.27
올리고당을 함유하는 알룰로오스 시럽 및 그 제조방법
특허법
3명 / 2년
예정
○
제품화 예정 및매출 증대 예상

특허
2023.02.23
신규한 나프탈이미드의 술폰산 유도체 및 이를 포함하는 광산 발생제 및포토레지스트 조성물
특허법
2명 / 2년
○
○
제품화 및 매출 기여

3. 삼양패키징

구 분

명 칭

출원/등록일

특허관련 제품

투입인력/기간

상용화 여부

매출기여도

기대효과

특허
내압특성을 가진 폴리에틸렌테레프탈레이트성형품 제조방법
'03.09.13/'05.08.25
삼양패키징 생산 내압 PET 용기
4명/2년
○
○
제품화

특허
다층용기용프리폼제조방법
'04.12.30/'07.01.02
맥주, 베이비언스 등 다층병 적용제품
5명/3년
○
○
제품화

특허
다층 구조의 플라스틱 용기
'04.12.30/'06.07.26
맥주, 베이비언스 등 다층병 적용제품
5명/3년
○
○
제품화

특허
라벨공급기
'08.01.02/'10.07.20
삼양패키징 생산 PET 수축라벨 적용제품
2명/2년
○
○
제품 생산시 기술 활용

특허
2축연신 블로우 성형용 연신 로드
'07.12.31/'10.03.10
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
2명/1년 6개월
○
○
제품 생산시 기술 활용

특허
PET병 제조용 스트레칭 스토퍼에 관한 기술
'21.02.02/'21.07.16
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
8명/1년
○
○
PET병 제조에 적용

특허
PET병 제조용 훼럴 블랭크 클립에 관한 기술
'21.01.28/'21.11.04
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
4명/1년
○
○
제품 생산시 기술 활용

특허
PET병 제조용 블로우몰드 스테이션높이 조절 장치에 관한 기술
'21.12.06 /'22.04.01
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
8명/4년 7개월
○
○
제품 생산시 기술 활용

실용신안
해충 침입 방지 음료수 용기
'20.09.17 /'23.01.31
삼양패키징 생산 음료 PET 용기
2명/18개월
○
○
PET 음료 용기 제품 적용

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음