그린리소스 — [기재정정]투자설명서 (20231110)
제출인: 그린리소스

투자설명서
2.1
㈜그린리소스

정 정 신 고 (보고)

2023년 11월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 11월 08일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 녹색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 11,000원 ~ 14,000원- 모집(매출)총액(예정) : 18,040,000,000원~22,960,000,000원- 일반투자자 배정주식수 : 410,000주 ~ 492,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1.128.000주 ~ 1,230,000주- 일반투자자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 68.78% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액(예정) :
17,000원
- 모집(매출)총액(예정) :
27,880,000,000원
- 일반투자자 배정주식수 :
410,000주
- 기관투자자 배정주식수 :
1,210,000주
- 일반투자자 배정비율 :
25.00%
- 기관투자자 배정비율 :
73.78%

<요약정보>
핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
<주1> 정정 전
<주1> 정정 후

2. 공모방법
<주2> 정정 전
<주2> 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
<주3> 정정 전
<주3> 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3)
<주4> 정정 전
<주4> 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
<주5> 정정 전
<주5> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
<주6> 정정 전
<주6> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4)
<주7> 정정 전
<주7> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (5)
<주8> 정정 전
<주8> 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
<주9> 정정 전
<주9> 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
<주10> 정정 전
<주10> 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

<주11> 정정 전
<주11> 정정 후

3. 기타위험 - 자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
<주12> 정정 전
<주12> 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
<주13> 정정 전
<주13> 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) - (다)
<주14> 정정 전
<주14> 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주15> 정정 전
<주15> 정정 후

2. 자금의 사용목적
<주16> 정정 전
<주16> 정정 후

<주1>(정정 전)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,640,000
500
11,000
18,040,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,640,000
18,040,000,000
743,248,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.13 ~ 2023.11.14
2023.11.16
2023.11.13
2023.11.16
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 14,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 22,960,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜그린리소스가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주 청약일: 2023년 11월 13일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 11월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 11월 14일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 13일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 11월 13일 ~ 14일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 4월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 8월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 0.5% 이내의 금액에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식보통주
49,200주
541,200,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 11,000원 기준 49,200주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(정정 후)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,640,000
500
17,000
27,880,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,640,000

27,880,000,000

1,292,238,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.13 ~ 2023.11.14
2023.11.16
2023.11.13
2023.11.16
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜그린리소스가 협의하여
17,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주 청약일: 2023년 11월 13일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 11월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 11월 14일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 13일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 11월 13일 ~ 14일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 4월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 8월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%(기본수수료 4.0%, 성과수수료 0.5%)에 해당하는 금액입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식보통주
49,200주
836,400,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(49,200주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

<주2>(정정 전)

2. 공모방법

금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,640,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
우선배정

일반공모
1,620,000주
98.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.22%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서, 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 410,000주 ~ 492,000주까지 변동할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
11,000원(주1)
220,000,000원
주2)

일반청약자
410,000주~ 492,000주
25.00%~ 30.00%
4,510,000,000원~ 5,412,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,128,000주~ 1,230,000주
68.78%~ 75.00%
12,408,000,000원~ 13,530,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
1,640,000주
100.00%
18,040,000000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜그린리소스가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 1.22%(20,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
우선배정

일반공모
1,620,000주
98.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
11,000원
220,000,000원
우선배정

일반투자자
410,000주~ 492,000주
25.00%~ 30.00%
4,510,000,000원~ 5,412,000,000원
-

기관투자자
1,128,000주~ 1,230,000주
68.78%~ 75.00%
12,408,000,000원~ 13,530,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
18,040,000000원
-

주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 410,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 82,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)
'주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

NH투자증권
49,200주
11,000원
541,200,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,000원 ~ 14,000원)의 밴드 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(정정 후)

2. 공모방법

금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,640,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
우선배정

일반공모
1,620,000주
98.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.22%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%

17,000원(주1)

340,000,000원
주2)

일반청약자
410,000주
25.00%
6,970,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,210,000주
73.78%
20,570,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
1,640,000주
100.00%
27,880,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜그린리소스가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 1.22%(20,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
우선배정

일반공모
1,620,000주
98.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
17,000원
340,000,000원
우선배정

일반투자자
410,000주
25.00%
6,970,000,000원
-

기관투자자
1,210,000주
73.78%
20,570,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
27,880,000,000원
-

주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 410,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 82,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

'주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

NH투자증권
49,200주
17,000원
836,400,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<주3>(정정 전)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜그린리소스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 14,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜그린리소스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(정정 후)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜그린리소스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

17,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
17,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜그린리소스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 17,000원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4>(정정 전)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,128,000주~ 1,230,000주
68.78%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,640,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 410,000주~492,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(정정 후)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,210,000주
73.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,640,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
410,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

<주5>(정정 전)- 기재 추가 -

(정정 후)

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주2)
거래실적 무

건수
953
25
265
594
53
-
1,890

수량
487,634,000
30,730,000
152,640,000
192,998,000
47,363,000
-
911,365,000

경쟁률
403.00
25.40
126.15
159.50
39.14
-
753.19

주1)
고위험고수익투자신탁 등 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,128,000주~1,230,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,210,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
921
465,602,000
22
27,040,000
257
148,295,000
584
188,575,000
52
47,263,000
-
-
1,836
876,775,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
14
6,812,000
2
2,460,000
6
3,668,000
8
2,579,000
1
100,000
-
-
31
15,619,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 주1)
18
15,220,000
1
1,230,000
2
677,000
2
1,844,000
-
-
-
-
23
18,971,000

합 계
953
487,634,000
25
30,730,000
265
152,640,000
594
192,998,000
53
47,363,000
-
-
1,890
911,365,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
23
1.22%
18,971,000
2.08%

17,000원(확정공모가) 이상
1,717
90.85%
806,036,000
88.44%

14,000원 초과 ~ 17,000원 미만
119
6.30%
70,739,000
7.76%

14,000원(공모밴드 상단)
31
1.64%
15,619,000
1.71%

14,000원 미만
-
-
-
-

합계
1,890
100.00%
911,365,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
6
4,195,000
-
-
1
1,160,000
1
68,000
-
-
-
-
8
5,423,000

3개월 확약
57
35,059,000
-
-
1
192,000
1
29,000
-
-
-
-
59
35,280,000

1개월 확약
10
4,910,000
-
-
1
441,000
5
647,000
-
-
-
-
16
5,998,000

15일 확약
3
2,370,000
-
-
1
122,000
-
-
-
-
-
-
4
2,492,000

미확약
877
441,100,000
25
30,730,000
261
150,725,000
587
192,254,000
53
47,363,000
-
-
1,803
862,172,000

합계
953
487,634,000
25
30,730,000
265
152,640,000
594
192,998,000
53
47,363,000
-
-
1,890
911,365,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜그린리소스와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 17,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

<주6>(정정 전)

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,640,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,040,000,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 13일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

일반투자자
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 16일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 14일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜그린리소스와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 16일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,640,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,000원

확정가액
17,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,040,000,000원

확정가액
27,880,000,000원

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 13일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

일반투자자
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 16일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 14일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜그린리소스와 협의하여 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 16일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주7>(정정 전)

(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 13,600주~16,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 20,400주~24,000주(150%), 27,200주~32,000주(200%), 34,000주~40,000주(250%), 40,800주~48,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 11월 13일 ~ 11월 14일이라고 가정할 때, 8, 9, 10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(정정 후)

(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
13,600주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
20,400주(150%),
27,200주(200%),
34,000주(250%),
40,800주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 11월 13일 ~ 11월 14일이라고 가정할 때, 8, 9, 10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

<주8>(정정 전)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
410,000주~ 492,000주
12,000주~ 16,000주
50%

주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 13,600주~16,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 20,400주~24,000주(150%), 27,200주~32,000주(200%), 34,000주~40,000주(250%), 40,800주~48,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(정정 후)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
410,000주
13,600주
50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
13,600주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
20,400주(150%),
27,200주(200%),
34,000주(250%),
40,800주(300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

<주9>(정정 전)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 1.22% (20,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 68.78% ~ 75.00% (1,128,000주 ~ 1,230,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (410,000주 ~ 492,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 410,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 82,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜그린리소스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 410,000주 이상 492,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 205,000주에서 246,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월15일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월 16일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(정정 후)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 1.22% (20,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.78% (1,210,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (410,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 410,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 82,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜그린리소스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
410,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
205,000주입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월15일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월 16일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

<주10>(정정 전)

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주1,640,000주 (100%)
18,040,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
743,248,000원
주1), 주2)

주1)
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 0.5% 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 82,000주로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
82,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권㈜
기명식 보통주
49,200주
541,200,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 14,000원 기준 의무인수금액은 688,800,000원입니다.

주2)
주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(정정 후)

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주1,640,000주 (100%)
27,880,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 계산한 금액입니다..

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,292,238,000원
주1), 주2)

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%(기본수수료 4.0%, 성과수수료 0.5%)에 해당하는 금액입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 82,000주로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
82,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권㈜
기명식 보통주
49,200주
836,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주11>(정정 전)

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 410,000주 ~ 492,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 1,128,000주 ~ 1,230,000(공모주식의 68.78% ~ 75.00%), 우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.22%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,128,000주 ~1,230,000주를 대상으로 2023년 11월 03일(금)부터 2023년 11월 09일(목)까지 5영업일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 11월 13일(월) ~ 2023년 11월 14일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(정정 후)

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
410,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,210,000주(공모주식의 73.78%), 우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.22%)입니다. 기관투자자 배정주식
1,210,000주를 대상으로 2023년 11월 03일(금)부터 2023년 11월 09일(목)까지 5영업일간 수요예측을 실시하여
배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다. 한편, 2023년 11월 13일(월) ~ 2023년 11월 14일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주12>(정정 전)

자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 49,200주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

49,200주

541,200,000원

상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 49,200주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(정정 후)

자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 49,200주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

49,200주

836,400,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 49,200주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주13>(정정 전)

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,000원 ~ 14,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜그린리소스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(정정 후)

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

17,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜그린리소스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시한 후, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정되었습니다.
<주14>(정정 전)

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜그린리소스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜그린리소스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

비고

주당 평가가액

17,545원
-

평가액 대비 할인율
37.30% ~ 20.20%
(주1)

희망공모가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원
-

확정 주당 공모가액
-
(주2)

주1)

2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

샘씨엔에스
2021-05-17
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-20
35.77%
17.65%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.94%
33.82%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.98%
36.67%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

평균
39.34%
26.29%

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 37.30% ~ 20.20%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(정정 후)

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜그린리소스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜그린리소스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

비고

주당 평가가액

17,545원
-

평가액 대비 할인율
37.30% ~ 20.20%
(주1)

희망공모가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원
-

확정 주당 공모가액
17,000원
(주2)

주1)

2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

샘씨엔에스
2021-05-17
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-20
35.77%
17.65%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.94%
33.82%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.98%
36.67%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

평균
39.34%
26.29%

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 37.30% ~ 20.20%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
17,000원으로 최종 결정하였습니다.

<주15>(정정 전)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위: 원)

구분

금액

총 공모금액(1)
18,040,000,000

상장주선인 의무인수금액(2)
541,200,000

발행제비용(3)
847,302,080

순수입금[(1)+(2)-(3)]
17,733,897,920

주1)
총 공모금액은 주당 공모가액(예정) 하단 11,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
743,248,000
주1)

등록세
3,378,400
증자자본금의 4/1000

교육세
675,680
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
847,302,080
-

주1)
인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(정정 후)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위: 원)

구분

금액

총 공모금액(1)
27,880,000,000

상장주선인 의무인수금액(2)
836,400,000

발행제비용(3)
1,396,292,080

순수입금[(1)+(2)-(3)]
27,320,107,920

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,292,238,000
주1)

등록세
3,378,400
증자자본금의 4/1000

교육세
675,680
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
1,396,292,080
-

주1)

인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
4.5%(기본수수료 4.0%, 성과수수료 0.5%)에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주2)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

<주16>(정정 전)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 08월 31일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

6,934,400
-
-
10,799,498
-
-
17,733,898

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,000원 중 최저가액 기준이며, 발행제비용을 차감한 금액입니다.추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
채무상환자금 전액은 청라 신축사옥 기성청구에 따른 차입금 입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한 17,734백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금 및 신사옥 건축과 관련된 기성청구 채무상환자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

(1) 시설자금

(단위:원)

계정
구분
2023년 4분기
2024년
2025년

토지
토지
182,000,000

-

건물
건물
-
3,052,400,000
-

시설장치
클린룸설비
-
550,000,000
-

기계장치
SEM
-
500,000,000

XRD
-
500,000,000

IBAD
-
2,000,000,000

SPS 설비
-
150,000,000

합계
6,934,400,000
182,000,000
6,752,400,000

당사는 첨단산업지구 내 신축사옥 건립을 위해 2018년 05월 청라동 205-1 토지를 한국토지공사로부터 분양 받아 2021년 5월 토지매매대금 약 129억원을 납입 완료하였으며, 기타 부대비용 납입 및 차입금자본화 등을 반영하여 2021년 말 기준 140억원을 계상하였습니다. 추가로, 2023년 4분기에 신축사옥완공에 추가 소요되는 토지관련 비용 182백만원을 지출할 계획입니다.당사는 2022년 12월 신사옥 건축을 시작하여 총 시공비 21,428백만원(부가가치세 포함)중 신고서 제출일 현재 약 18,100백만원(부가가치세 포함)의 원가가 투입 되었으며, 공모자금 중 3,052백만원, 자체조달 276백만원을 사용하여 2024년 02월 완공 예정입니다.당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.(2) 채무상환

(단위:원)

구분
2023년 4분기
2024년
2025년
합계

채무상환
3,300,000,000
7,499,497,920
-
10,799,497,920

상기 상환액은 전액 신축사옥 건립에 사용된 단기차입금으로 금번 공모를 통한 유입자금을 사용하여 상환하고, 차입의존도를 낮추어 양호한 재무구조를 조성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 차입금 상환계획(예상)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
만기
대출잔액
여신이자
2023년4분기
2024년
2025년
2026년이후
합계
비고

신한은행
무역금융
2023-11-28
900
4.28%
900
-
-
-
900
건축

2023-12-25
900
4.36%
900
-
-
-
900
건축

2023-10-21
500
4.32%
500
-
-
-
500
건축

수출입 온렌딩대출
2024-04-15
1,000
4.02%
1,000
-
-
-
1,000
건축

일반자금대출
2024-10-17
1,500
3.93%
-
1,500
-
-
1,500
건축

일반자금대출
2025-03-15
1,500
3.27%
-
-
1,500
-
1,500
건축

기업은행
기타중소시설자금대출
2024-01-09
5,500
4.71%
-
5,500
-
-
5,500
운영

IBK시설투자대출
2024-02-22
6,000
4.70%
-
6,000
-
-
6,000
건축-기성

IBK시설투자대출
2026-02-22
3,917
4.81%
-
-
-
3,917
3,917
건축-기성

신성장기반자금
2033-02-24
2,000
3.40%
-
-
-
2,000
2,000
건축-기성

인천광역시구조조정
2024-06-15
60
5.10%
20
40
-
-
60
운영

중소벤처진흥공단
신시장진출
2029-07-15
583
2.81%
25
100
100
359
583
운영

합계
-
24,360
-
3,345
13,139
1,600
6,276
24,360

신고서 제출일 현재 차입금 상환계획의 용도별 구분은 다음과 같습니다.

구분
2023년 4분기
2024년
2025년
2026년 이후
합계

건축자금차입금
공모자금
3,300
7,499
-
-
10,799

자기자금
-
1
1,500
5,917
7,417

소계
3,300
7,500
1,500
5,917
18,217

운영자금차입금
공모자금
-
-
-
-
-

자기자금
45
5,639
100
359
6,143

소계
45
5,639
100
359
6,143

차입금 상환액 합계
3,345
13,139
1,600
6,276
24,360

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다.

(정정 후)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 11월 10일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

9,103,308
-
-

18,216,800

-
-
27,320,108

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,000원 기준이며, 발행제비용을 차감한 금액
이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
채무상환자금 전액은 청라 신축사옥 기성청구에 따른 차입금 입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
27,320백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금 및 신사옥 건축과 관련된 기성청구 채무상환자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

(1) 시설자금

(단위:원)

계정
구분
2023년 4분기
2024년
합계

토지
토지
182,000,000
-
182,000,000

건물
건물
-
3,160,000,000
3,160,000,000

시설장치
클린룸설비
-
550,000,000
550,000,000

기계장치
SEM
-
500,000,000
500,000,000

XRD
-
500,000,000
500,000,000

IBAD
-
2,000,000,000
2,000,000,000

SPS 설비
-
150,000,000
150,000,000

초고밀도 설비
-
2,061,307,920
2,061,307,920

합계

182,000,000

8,921,307,920
9,103,307,920

당사는 첨단산업지구 내 신축사옥 건립을 위해 2018년 05월 청라동 205-1 토지를 한국토지공사로부터 분양 받아 2021년 5월 토지매매대금 약 129억원을 납입 완료하였으며, 기타 부대비용 납입 및 차입금자본화 등을 반영하여 2021년 말 기준 140억원을 계상하였습니다. 추가로, 2023년 4분기에 신축사옥완공에 추가 소요되는 토지관련 비용 182백만원을 지출할 계획입니다.당사는 2022년 12월 신사옥 건축을 시작하여 총 시공비 21,428백만원(부가가치세 포함)중 신고서 제출일 현재 약 18,100백만원(부가가치세 포함)의 원가가 투입 되었으며, 공모자금 중
3,160백만원, 자체조달
168백만원을 사용하여 2024년 02월 완공 예정입니다.당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.(2) 채무상환

(단위:원)

구분
2023년 4분기
2024년
2025년
합계

채무상환
3,300,000,000
7,500,000,000
7,416,800,000
18,216,800,000

상기 상환액은 전액 신축사옥 건립에 사용된 단기차입금으로 금번 공모를 통한 유입자금을 사용하여 상환하고, 차입의존도를 낮추어 양호한 재무구조를 조성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 차입금 상환계획(예상)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
만기
대출잔액
여신이자
2023년4분기
2024년
2025년
2026년이후
합계
비고

신한은행
무역금융
2023-11-28
900
4.28%
900
-
-
-
900
건축

2023-12-25
900
4.36%
900
-
-
-
900
건축

2023-10-21
500
4.32%
500
-
-
-
500
건축

수출입 온렌딩대출
2024-04-15
1,000
4.02%
1,000
-
-
-
1,000
건축

일반자금대출
2024-10-17
1,500
3.93%
-
1,500
-
-
1,500
건축

일반자금대출
2025-03-15
1,500
3.27%
-
-
1,500
-
1,500
건축

기업은행
기타중소시설자금대출
2024-01-09
5,500
4.71%
-
5,500
-
-
5,500
운영

IBK시설투자대출
2024-02-22
6,000
4.70%
-
6,000
-
-
6,000
건축-기성

IBK시설투자대출
2026-02-22
3,917
4.81%
-
-
-
3,917
3,917
건축-기성

신성장기반자금
2033-02-24
2,000
3.40%
-
-
-
2,000
2,000
건축-기성

인천광역시구조조정
2024-06-15
60
5.10%
20
40
-
-
60
운영

중소벤처진흥공단
신시장진출
2029-07-15
583
2.81%
25
100
100
359
583
운영

합계
-
24,360
-
3,345
13,139
1,600
6,276
24,360

신고서 제출일 현재 차입금 상환계획의 용도별 구분은 다음과 같습니다.

구분
2023년 4분기
2024년
2025년
2026년 이후
합계

건축자금차입금
공모자금
3,300
7,499
-
-
10,799

자기자금
-
1
1,500
5,917
7,417

소계
3,300
7,500
1,500
5,917
18,217

운영자금차입금
공모자금
-
-
-
-
-

자기자금
45
5,639
100
359
6,143

소계
45
5,639
100
359
6,143

차입금 상환액 합계
3,345
13,139
1,600
6,276
24,360

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2023년 11월 08일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 그린리소스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,640,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
27,880,000,000원

1. 모집가액 :
17,000원

2. 청약기간 :
2023년 11월 13일 ~ 2023년 11월 14일

3. 납입기일 :
2023년 11월 16일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜그린리소스 : 인천광역시 서구 가정로37번길 39(가좌동) 3) NH투자증권㈜ - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )엔에이치투자증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

'당사', '동사', '회사', '주식회사 그린리소스', '㈜그린리소스', '그린리소스' 또는 '발행회사'라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 그린리소스를 말합니다.'대표주관회사'라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 'NH투자증권', 'NH투자증권㈜'는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.'코스닥', '코스닥시장'이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동EA센터
서울 중구 을지로 51 내외빌딩 3층(을지로2가)

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 224 ㈜한국스탠다드차타드은행 3층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

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【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_그린리소스_231110

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비 0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축에 따른 은행위험 재발 가능성 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.
이처럼 COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경우 반도체, 산업장비, 전기ㆍ전자, 화학, 소비재 등 제조업 등의 업종 동향의 영향을 받습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 반도체 및 디스플레이 산업 둔화에 따른 위험

당사의 매출성장을 결정짓는 요인은 반도체 및 디스플레이 제조업체의 식각 장비 사용횟수 및 기간 등에 기인하기에, 당사의 전방산업은 반도체 소자 및 디스플레이 패널 시장입니다. 글로벌 디스플레이 전방시장은 2022년 1,230억달러 규모에서 연평균 성장률 약 2.8%로 증가하여 2027년에는 1,415억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 한편, 전세계 메모리 반도체 시장은 '22년 139,743 백만 달러를 기록한 이후 '23년에는 그 규모가 102,835 백만달러로 전년대비 약 26% 축소될 것으로 예상하고 있습니다. 반도체 업화 둔화의 이유로는 주요 지정학적 이슈의 향후 전개 방향에 대한 불확실성, 에너지 수급불안과OPEC+의 고유 가 선호, 고물가·고금리 등 불안한 거시환경으로 인해 수요가 위축된 것으로 분석되고 있습니다. 반도체 제조업체들은 이에 감산, 장비 반입 연기, 공정 전환 최소화, 투자 축소 등으로 대응하고 있으며, Omdia에 따르면 반도체 수요 회복은 2025년부터 본격적으로 이루어질 것으로 전망되고 있습니다.
이처럼 긍정적인 중장기적 성장 전망에도 불구하고 전방시장의 위축이 장기간 지속되거나 회복 및 성장세가 예상 대비 저조할 경우 당사의 최종 고객인 반도체 및 디스플레이 제조업체의 신규 설비 투자 또는 장비 교체에 대한 니즈가 감소할 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험코팅업체는 일반적으로 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적이나,
당사는 특수코팅 부문에서 경쟁회사 대비 기술우위를 보유하고 있어 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 코팅업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의
교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
라. 시장경쟁 심화 위험당사는 기술적 우위를 점하고 있는 특수코팅 부문에서 기술격차를 확대하기 위한 노력을 하고 있습니다. 특수코팅 부문에 신규 경쟁사가 출현하여 경쟁하더라도, 당사는 고객사의 요구사항에 맞는 기술 개발을 바탕으로 지속적으로 파트너십을 구축해왔기 때문에, 향후 고객사의 제품 발주 시 신규 진입업체 대비 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 높은 진입장벽을 통해 제조 혁신을 통하여 경쟁력을 확보할 수 있는 프로세스를 개발하고 생산 전반의 가동률을 높일 수 있는 특수코팅을 판매한 이력이 검증되었기 때문에 기술격차는 쉽게 좁혀지지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고 향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다.
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 특수코팅을 대체하는 신기술이 발표될 경우 가격경쟁이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험당사는 코팅에 사용되는 원재료를 국내외 다양한 경로를 통해 수급하여 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있으며, 안전재고를 확보하여 조달에 차질이 발생해도 충분한 기간동안 공급이 가능하도록 대응하고 있습니다. 당사의 코팅소재의 주원재료로 사용되는 산화이트륨 분말은 희토류 원료 중 하나로써, 중국에서 전 세계의 90% 이상 생산되고 있습니다. 당사 또한 2011년부터 중국으로부터 직접 산화이트륨 원료를 수입하고 있으며, 중국 희토류 공급처들과 오랜 기간동안의 지속적인 거래로 우호적인 관계를 유지하고 가격변동성에 대해서는 희토류 가격을 매일 고시하는 Asian Metal과 한국자원정보서비스를 수시로 확인하며 가격 변동사항을 파악하고 예측하고 있습니다. 따라서 향후 공급계약의 변동에 따라 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나 경기변동 및 중국 정부에 의한 정책적인 수출 제한 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 연구개발 및 기술경쟁력 확보위험당사의 특수코팅 부문은 2015년 일본 기업이 독점하는 에어로졸 디포지션(AD)코팅을 물리기상증착(PVD)코팅 기술로 대체하기 위해 국산화하기 시작하였고, 특수코팅에 최적화된 소재와 코팅기술을 독자적으로 개발하여 향후 수 년간 경쟁회사 대비 기술적 우위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 아울러, 당사는 [III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 아. 신규사업 진출에 따른 위험]에서 기술한 바와 같이 초전도선재 양산용 IBAD 장비 제조역량을 자체적으로 개발 및 구비하였으며, 다년간 축적된 코팅소재 관련 전문성을 활용하여 OLED 소재 개발에 성공하여 신규 사업을 도모하고 있습니다.
그러나, 지속적인 연구개발 노력을 통한 선도적인 기술력 확보에도 불구하고 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 또는 고도화된 연구인력의 유입 등 연구개발비용의 증가에도 불구하고 지속적인 기술적 차별성을 달성하지 못하여 반도체 및 디스플레이 식각장비 부품용 코팅시장에서의 경쟁력을 상실하거나, 신규 진출분야인 초전도선재 IBAD 장비와 OLED소재 등의 신규사업이 실패할 경우, 반도체 시장에서 제품의 경쟁력이 약화되어 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
사. 수주물량 미확정 위험당사의 코팅을 공급하기 위해서는 고객으로부터 구매주문서를 받고 코팅이 적용된 반도체/디스플레이 파츠를 납품하기까지 통상적으로 1개월 시간이 소요됩니다.
코팅사업 특성상 고객사의 필요에 따라 수시로 발주를 받기 때문에 사전에 발주량을 미리 파악이 어려우며, 최종 고객사의 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 당사는 향후 수주물량을 추정하는데 있어 Gartner, SEMI, 한국디스플레이산업협회 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 당사 장비의 수주 예상액을 추정하고 있습니다.
그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 따라서 당사의 고객사인 반도체 제조업체의 생산 물량이 감소하거나 생산 설비 계획 변경되는 경우 등 당사의 예측이 빗나가는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.
아. 신규사업 진출에 따른 위험당사는 설립 이후 용사코팅 및 관련 소재 사업을 시작으로, 신고서 제출일 현재에는 반도체 부품 특수코팅 부문에 기술적 특장점을 보유하여 외형성장세와 수익성을 모두 보유하고 있습니다. 그러나 당사는 이에 안주하지 않고 초전도선재 시장에 성장잠재력에 주목하여 PVD증착 기술을 기반으로 하는 초전도선재 장비 사업에 진출하였으며, 추가 성장동력으로 코팅소재 자체개발 역량을 활용하여 OLED 소재 시장에도 진입하였습니다.초전도선재는 최근 핵융합발전, 자기부상열차 등의 프로젝트 등으로 수요가 증가하는 추세입니다. 당사 또한 2021년 S社와 협력하여 글로벌 고객사 M社 향 장비를 수주에 성공하였습니다. 또한, 당사는 코팅소재 자체개발 역량 등을 활용하여 OLED 공정의 핵심 소재인 불화리튬(LiF), 고순도 알루미늄을 개발 완료하였으며, 현재 OLED 주요 고객사들과 샘플 테스트를 논의 중에 있습니다.
그러나, 초전도선재 시장의 경우 신고서 제출일 현재까지 개화기에 머무르고 있으며, 본격적인 상용화 시점은 누구도 예측할 수 없습니다. 당사의 예상과 달리 초전도선재 시장의 성장이 지연되거나, 고객사로부터 당사의 장비가 채택되지 않아 추가 수주에 실패할 경우, 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있습니다. 아울러, OLED 소재 신규사업의 경우 6개월 이상 소요될 것으로 예상되는 양산 테스트 기간으로 인하여 예상 도입 시점 대비 지연 가능성이 존재하며, 경쟁회사의 출현 및 가격정책의 변경으로 당사의 사업계획을 달성하지 못 할 수 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. 해외부문Agent 활용에 따른 위험당사의 수출액은 2022년 기준 28억원, 2023년 반기 기준으로는 18억원으로 전체 매출 대비 각 11.2%, 19.7%를 차지하여 비중은 높지 않지만 향후 해외고객사 확보 시 비중은 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 해외 고객사는 세계 각지에 있는 현지 대리점을 통해 납품이 되고 있으며, 고가의 제품인만큼 고객사로부터 항공물류를 통해 수송하고 신뢰할 수 있는 해외 agent를 통해 동 업무를 수행하고 있습니다.
해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용기업 및 관리종목 지정 관련 위험당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 8월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 10월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(나이스평가정보, 이크레더블)으로부터 순서대로 A 등급, BBB 등급을 통보받았습니다. 당사는 특히 초미세화 반도체 식각 공정 장비 부품 코팅 기술에 해당되는 『PVD(Physical Vapor Deposition) 적용 초고밀도 내플라즈마 코팅 기술』 제품기술력이 고객사 및 경쟁사를 포함한 시장참여자로부터 인정받고 있습니다. 당사는 단기적으로 반도체 시장의 성장에 힘입어 재무실적이 향후에도 개선될 것으로 예상하고 있어, 급격하게 적자를 시현할 개연성은 낮다고 판단되고 있습니다. 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재 기 상용화 된제품을 바탕으로 가시적인 재무성과를 기록하고 있어 관리종목 지정 가능성은 높지 않은 것으로 판단되지만,
상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 매출처 편중에 따른 위험최근 3개년 및 반기말 기준 당사의 전체 매출 중 상위 5개社에 집중되는 매출 비중은 67.52%~76.01% 비중을 차지하고 있습니다. 당 반기의 경우 상위 5개社가 차지하는 매출은 67.52%로 전체적인 매출의존도는 감소하였으나, 상위 2개社에 대한 매출 비중이 37.94%를 차지하였습니다.
당사의 사업 성격 상 고객사의 장비증설 시기 및 가동률에 따라 매출이 집중될 수 있다는 점을 고려하면 향후 이외 거래처의 집중 발주로 인해 거래처별 매출 비중에 변동이 발생할 수 있습니다. 당사는 특정거래처에 대한 매출편중이 존재함에도 불구하고 업계 평균 매출총이익률과 영업이익률을 지속적으로 시현하고 있으며, 특히 특수코팅 부문의 매출 증가에 따라 당사의 이익률은 추가적으로 상승할 여지가 있습니다.
그러나 특정매출처 편중이 존재하는 상태에서 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 될 경우, 당사의 실적이 악화되어 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 매출성장성 둔화 및 수익성 악화 위험2023년 반기말 기준 당사는 디스플레이 업계의 둔화에 따른 용사코팅 매출 감소 영향에 반기 매출 연환시 직전 사업연도 대비 소폭 감소하였습니다. 그러나 반도체 부문의 우호적인 시장환경과 특수코팅 부문에 기술적 진입장벽 구축이 해당 부문의 매출 증가로 연결되었습니다. 2020 사업연도 전체 매출액의 9.61%에 그쳤던 특수코팅 매출 비중은 최근 반기말 28.44%까지 비중이 증가하였습니다. 당사는 반도체 산업에서 선단공정 채택률이 증가하면 할수록 특수코팅 채택률이 높아져 이익률이 좋은 특수코팅 매출이 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.
그럼에도 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재합니다. 또한 주요 최종고객사인 반도체 및 디스플레이 제조업자의 설비투자 지연, 가동률 감소로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다.
이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다. 라. 매출채권 회전율 및 회수 가능성 변동 위험매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 5.53회, 2021년 5.93회, 2022년 8.55회, 2023년 반기 6.84회를 기록하였습니다. 2021년 기준 매출채권회전율은 업종평균을 소폭 상회하였으며, 2020년부터 최근 반기말까지 증가 추세를 보이고 있습니다.. 또한, 대손충당금 설정률은 2020년 13.57%에서 최근 반기말 1.51%까지 큰 폭으로 개선되었으며, 자산총액 대비 매출채권이 차지하는 비중 또한 2020년 5.94%에서 최근 반기말 기준 4.99%로 업종평균 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 핵심인력 유출 위험당사가 영위하는 반도체 초고밀도 특수 코팅과 초전도선재 장비제작 및 향후 진출 할 OLED 소재 등의 산업은 경쟁사 대비 기술적 우위도가 중요합니다. 현재 당사의 기술 및 제품이 고객사로부터 채택 받는 이유는 코팅소재 및 코팅적용기술을 고객사가 원하는 각각의 니즈에 맞춰 제공할 수 있는 우수한 기술력을 보유하고 있기 때문입니다. 이러한 기술적 강점은 당사의 핵심자산인 연구개발인력의 연구능력에서 비롯됩니다.당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2020년 208.55%에서 2022년 65.56%까지 업종평균 대비 우위의 수준까지 개선되었으나, 2023년 반기 중 장단기 차입금 증가로 인해 부채비율인 다시금 2021년 업종 평균과 유사한 수준인 98.30%까지 저하되었습니다. 장단기 차입금은 당사의 신공장 건설을 위한 시설자금을 위해 차입하였으며, 공모자금 유입 이후 일부 해소될 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 최근 3개년 및 반기 중 이익을 시현하고 매출대금을 원활하게 수금함에 따라 양(+)의 현금흐름을 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 별도재무제표 기준 2020 사업연도 중 100% 자회사 ㈜파이널텍에 70백만원을 대여한 사실은 있으나, 기중 전액 회수하였으며, ㈜파이널텍이 자체 신용도를 보유함에 따라 자체적으로 금융권 차입이 가능하게 되었습니다. 향후 당사는 특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여 사실 발생 가능성은 희박한 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 매출실적 감소, 수익성 악화, 신규사업 추진에 따른 고정비 부담 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성이 저하될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 재고자산 관련 위험당사의 제품 대부분은 주문제작방식으로 생산되며, 납품 수량은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다.
따라서 당사는 고객사의 발주가 확정되기 전까지는 예상판매량을 예상하기 어려우며, 같은 이유로 수 개월 이후 판매를 위한 적정 수준의 재고자산을 사전에 파악하는데 한계가 있습니다. 한국은행 경제통계국에서 2022년 10월에 발간한 「2021년 기업경영분석」자료에 따르면 2021년 특수 목적용 기계 제조업으로 분류되는 기업의 재고자산이 자산총계에서 차지하는 비율이 13.83%이며, 재고자산회전율은 6.90회였습니다. 이와 비교하여 당사의 경우 같은 사업연도에 재고자산이 전체 자산에서 0.93% 비중을 차지하면서 재고자산회전율이 28.08회이므로 업종 평균 대비 재고자산 관리의 효율성이 우수한 것으로 해석됩니다.최근 3개년 및 최근 반기 말 당사의 재고자산 현황을 파악한 결과, 연도별 평균 재고자산 규모는 일정하진 않지만 전체 자산대비 차지하는 비중은 3% 미만으로 재고 부담은 크지 않은 것으로 파악됩니다. 이는 당사가 영위하는 코팅사업 특성 상 제품 제조를 위해 투입하는 원재료의 양이 크지 않기 때문인 것으로 판단됩니다.
그럼에도 고객 주문에 의한 다품종 소량생산 방식으로 제품을 제조하므로 제품의 종류에 따라 투입되는 원재료, 가공시간이 모두 상이하기 때문에 재고자산을 체계적으로 관리해야 하며, 체계적인 재고자산 실패 시 원가 산정의 오류 및 재무실적의 저하 등으로 이어질 수 있습니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근 3년간 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 기록하고 있으며, 당사는 금번 공모자금을 청라 IHP첨단산업지구 내 신축사옥 건립과 생산 및 연구설비 증축 등을 위하여 사용할 예정임에 따라 상장 이후 사업의 확장 등을 통하여 현금 및 현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

그러나 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로
영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 영향을 받을 수 있으며, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못 할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 국내 뿐 아니라 일부 미국, 일본 등 소재 글로벌 반도체 및 디스플레이 제조업체와 식각 장비 제조회사를 거래처로 두고 있으며, 수출의 경우 매출대금은 미국달러화 및 엔화를 기준으로 수령하고 있습니다. 한편, 당사의 원재료 매입은 대부분 중국 희토류 업체를 통하여 이루어지고 있으며, 2023년 반기 기준 당사의 총 원재료 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 82.8%에 육박합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 손익은 원화 및 외화 모두 발생하고 있습니다.
따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가할 수 있는 사업 구조상, 국제 정세의 변화로 인하여 환율이 급격하게 하락할 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 우발채무 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 외주가공에 따른 위험

당사는 반도체 소자 및 디스플레이 패널 제조 공정에 사용되는 식각 장비 부품을 보호하는 특수코팅을 전문으로 수행하는 코팅 및 소재 전문기업입니다. 당사는 초고밀도 SD코팅 및 초전도선재 IBAD 장비 등 당사 주요 제품의 연구개발, 설계, 영업, 생산, 프로젝트 관리, 고객 서비스 등 사업영역 전반에 걸친 업무를 당사 내부에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 수익성 증대 및 연구개발 역량 집중, 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 제조공정은 외주용역을 활용하고 있습니다.

다만, 외주생산을 활용할 경우
외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러 당사는 고객사들이 요구하는 높은 기술 보안체계를 구축하였으나 외주업체를 통해
당사의 기술이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.타. 경영권 변동 가능성의 위험당사의 공동최대주주 2인은 공모 후 보유지분 50.64%에 대하여 상장 후 3년간 자발적 의무보유를 진행하며 상장 후 5년간 공동목적보유확약 또한 체결하였으며, 특수관계인 전체 지분 합산 시 공모 후 50.86%를 보유하게 됨에 따라 과반 이상으로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 신규투자에 따른 비용 증가 및 수익성 하락 위험

당사는 2023년 하반기 내 상장을 목표로 하고 있는 바, 예정된 공모를 통한 공모자금과 당사의 내부 자체 현금을 활용하여, 청라 IHP첨단산업지구 신축사옥 건립과 생산 및 연구개발설비 대한 투자를 진행할 예정이며, 이를 통하여 향후 변화하는 경영환경 및 고객사의 요구에 선제적으로 대응하고자 합니다.

당사는 2023년 약 8억원, 2024년 약 251억원, 2025년 약 15억원의 신규 투자계획을 가지고 있습니다.
투자를 집행할 경우 감가상각비를 포함한 고정비용의 증가, 신규 인력 채용 등의 변동비 증가에 따라 비용 증가가 수반될 수 있으며, 생산 및 연구설비를 증축한 이후에도 당사의 계획대로 사업이 전개되지 않거나 시장환경이 악화될 경우 매출 성장세 둔화, 시설 및 설비 관리비용 증가 등으로 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

하. 고객사로부터의 신뢰하락 및 손해배상 관련 위험

당사는 식각 공정 장비의 신규 제작 시 또는 다회 사용되어 부품 특수코팅의 재적용이 필요시 부품에 특수코팅을 적용하여 식각 장비업체 및 반도체 및 디스플레이 제조업체에 납품하며, 따라서 이는 고객의 자산에 대한 당사의 기술서비스를 제공하는 사업으로
고객의 자산에 대한 손망실의 위험이 항상 산재해 있으며, 고객으로부터 Claim, 신뢰하락, 손해배상요구 등이 발생할 수 있습니다.

당사가 납품하는 제품에서 예견되지 않은 심각한 불량사항이 발생하여 고객사가 예상하는 불량률 및 관련 손실 대비 고객사의 제품생산공정 및 수율, 고가의 장비 등에 악영향을 미치게 될 경우 제품보상비용 등 손해배상책임 관련 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 책임보험 등에 가입한 사실이 존재하지 않습니다. 이에 따라 당사의 실수 및 예견되지 않은 제품불량 등에 따른 손해배상책임 발생 시 당사가 부담해야 하는 비용이 클 수 있으며, 이는 당사의 영업상황, 재무실적 및 신뢰도 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 유념하여 주시기 바랍니다.

당사는 위와 같은 사건으로 고객사와의 소송에 휘말리거나 고객과의 신뢰관계가 악화되는 사건은 현재까지 존재하지 않았으며, 이와 같은 손망실이 발생하지 않도록 철저히 생산활동 등을 관리감독 하고 있으나,
당사가 예상하지 못하거나 당사 공정 중 실수에 따른 손망실이 발생할 경우 손해배상이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 경영실적 및 고객과의 신뢰에 문제가 발생할 수 있으므로 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 공동최대주주인 이종수 대표이사, 이종범 사내이사는 보통주 2,072,200주(50.64%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
나. 투자설명서 교부 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
다. 투자자의 독립적 판단요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식 수 8,183,944주 중 약 34.27%에 해당하는 2,804,510주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
마. 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험
당사는 정관 제11조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 82,000주의 신주인수권을 부여하였습니다. 상장 이후 대표주관회사의 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
사. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.
아. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 49,200주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는
공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다.카. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
타. 유사회사 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 66,000주(상장예정주식수의 0.81%)이며, 신고서 제출일 현재 행사 가능한 주식매수선택권은 없습니다.

추가적으로, 상장 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다.
주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
너. 신규상장 요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 당사는 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호 나목의 요건을 충족하여 분산요건을 달성할 계획입니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
더. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
러. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
머. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
버. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.
서. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 기말시점 및 2023년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
저. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
처. 공모가격 결정 방식본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 03일(금)~09일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 13일(월)~14일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
터. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
퍼. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭이 기준가격 대비 60%~400%로 확대되었으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
허. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 1.22% 가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
고. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
노. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
도. 미래추정실적을 달성하지 못할 위험당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
로. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,640,000
500
17,000
27,880,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
1,640,000

27,880,000,000

1,292,238,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.13 ~ 2023.11.14
2023.11.16
2023.11.13
2023.11.16
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
9,103,307,920

채무상환자금
18,216,800,000

발행제비용
1,396,292,080

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식보통주
17,000원
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,640,000
500
17,000
27,880,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,640,000

27,880,000,000

1,292,238,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.13 ~ 2023.11.14
2023.11.16
2023.11.13
2023.11.16
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜그린리소스가 협의하여
17,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
[청약일]- 우리사주 청약일: 2023년 11월 13일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 11월 14일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 11월 14일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 13일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 11월 13일 ~ 14일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 4월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 8월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%(기본수수료 4.0%, 성과수수료 0.5%)에 해당하는 금액입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권
기명식보통주
49,200주

836,400,000원

「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(49,200주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,640,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가
. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
우선배정

일반공모
1,620,000주
98.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 20,000주(1.22%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서, 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 410,000주 ~ 492,000주까지 변동할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%

17,000원(주1)

340,000,000원
주2)

일반청약자
410,000주
25.00%
6,970,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,210,000주
73.78%
20,570,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
1,640,000주
100.00%
27,880,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜그린리소스가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에게 전체 공모수량의 1.22%(20,000주)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주3) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%
우선배정

일반공모
1,620,000주
98.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
20,000주
1.22%

17,000원

340,000,000원
우선배정

일반투자자
410,000주
25.00%
6,970,000,000원
-

기관투자자
1,210,000주
73.78%
20,570,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,640,000주
100.00%
27,880,000,000원
-

주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 410,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 82,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

'주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주5)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주6)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

NH투자증권
49,200주
17,000원
836,400,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜그린리소스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

17,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
17,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜그린리소스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 17,000원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2023년 11월 03일(금)

(주1)

기업 IR
2023년 11월 01일(수) ~ 2023년 11월 07일(화)
(주2)

수요예측 일시
2023년 11월 03일(금) ~ 2023년 11월 09일(목)
(주3)

공모가액 확정공고
2023년 11월 10일(금)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7363, 02-750-5547)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 11월 09일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

[NH투자증권(주) '증권인수업무 내부통제준칙' 제45조(배정)]

(생략)③ 제1항 제1호 마목 iv)호와 관련하여, 담당부서는 기관투자자로부터 수요예측참여 요청을 받을 시 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제 5조의 3 제 1항 제2호에 의거하여 아래와 같이 기관투자자의 주금납입능력을 확인하여야 한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.가. 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자기자본은 직전 분기말 (해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 한다)나. 위탁재산으로 참여하는 경우 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부 터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.)2. 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 없는 비거주 외국인 기관투자자의 경우 (Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함), 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.가. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 “QIB”) 로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주 한다.나. 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 “국부펀드”)로서 수 요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불 로 간주한다.다. QIB 및 국부펀드에 해당되지 않는 기관투자자 또는 USD 1억불을 초과하여 수요예측 참여를 희망하는 기관투자자에 대하여는 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전분기 납입자본금을 당해분기 주금납 입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를 (AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해분기 주금납입능력으로 간주라. 본 호에 따라 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여 기관투자자는 별지1의 양식 에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 단, 나목에 해당되는 경우로서 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출을 면제할 수 있다.

[기관투자자 주금납입능력 확인방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 반기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

엔에이치투자증권Equity Sales본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

NH투자증권(주)는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

내부지침근거조항
NH투자증권(주) '증권인수업무 내부통제준칙' 제45조

확인대상
엔에이치투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 당해분기 주금납입능력으로 간주

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2023년도 반기 말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 1분기 말 기준입니다.대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 1. 1., 2010. 12. 27., 2011. 12. 31., 2013. 1. 1., 2014. 1. 1., 2014. 12. 23., 2015. 1. 28., 2016. 12. 20., 2017. 12. 19., 2019. 12. 31., 2020. 2. 11., 2020. 12. 29., 2021. 12. 28., 2022. 12. 31.>1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④ 항 및 ⑥ 항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥ 항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【 불성실 수요예측 등 참여 제재사항 】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하

6개월

의무보유확약위반

의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:

1)
(해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음)

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등정보 허위작성ㆍ제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비확약종료일 종가* 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,210,000주
73.78%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,640,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
410,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및1,230,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항 】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2023년 11월 03일(금) 09:00 ~ 11월 09일(목) 17:00 (한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.

⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑧ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 및 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑨ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 NH투자증권㈜ 「www.nhqv.com → 뱅킹/계좌정보 → 청약/권리 → 수요예측 및 기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑪ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑫ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)(중략)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약 ⇒ 수요예측」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)주1)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주2)
거래실적 무

건수
953
25
265
594
53
-
1,890

수량
487,634,000
30,730,000
152,640,000
192,998,000
47,363,000
-
911,365,000

경쟁률
403.00
25.40
126.15
159.50
39.14
-
753.19

주1)
고위험고수익투자신탁 등 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,128,000주~1,230,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,210,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
921
465,602,000
22
27,040,000
257
148,295,000
584
188,575,000
52
47,263,000
-
-
1,836
876,775,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
14
6,812,000
2
2,460,000
6
3,668,000
8
2,579,000
1
100,000
-
-
31
15,619,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시 주1)
18
15,220,000
1
1,230,000
2
677,000
2
1,844,000
-
-
-
-
23
18,971,000

합 계
953
487,634,000
25
30,730,000
265
152,640,000
594
192,998,000
53
47,363,000
-
-
1,890
911,365,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
23
1.22%
18,971,000
2.08%

17,000원(확정공모가) 이상
1,717
90.85%
806,036,000
88.44%

14,000원 초과 ~ 17,000원 미만
119
6.30%
70,739,000
7.76%

14,000원(공모밴드 상단)
31
1.64%
15,619,000
1.71%

14,000원 미만
-
-
-
-

합계
1,890
100.00%
911,365,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
6
4,195,000
-
-
1
1,160,000
1
68,000
-
-
-
-
8
5,423,000

3개월 확약
57
35,059,000
-
-
1
192,000
1
29,000
-
-
-
-
59
35,280,000

1개월 확약
10
4,910,000
-
-
1
441,000
5
647,000
-
-
-
-
16
5,998,000

15일 확약
3
2,370,000
-
-
1
122,000
-
-
-
-
-
-
4
2,492,000

미확약
877
441,100,000
25
30,730,000
261
150,725,000
587
192,254,000
53
47,363,000
-
-
1,803
862,172,000

합계
953
487,634,000
25
30,730,000
265
152,640,000
594
192,998,000
53
47,363,000
-
-
1,890
911,365,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜그린리소스와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 17,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 17,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,640,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,000원

확정가액
17,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,040,000,000원

확정가액
27,880,000,000원

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 13일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

일반투자자
개시일
2023년 11월 13일

종료일
2023년 11월 14일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2023년 11월 16일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2023년 11월 13일 ~ 14일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜그린리소스와 협의하여 최종 결정
하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 16일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 16일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 16일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

◈ ㈜그린리소스 주요 공모 일정 ◈

구 분

일 자

비 고

수요예측일

2023.11.03(금) ~ 2023.11.09(목)

-

청약기일

개시일

2023.11.13(월)

주1)

종료일

2023.11.14(화)

배정 및 환불

2023.11.16(목)

-

납입기일

2023.11.16(목)

-

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2023년 11월 03일(금)
인터넷 공고 주2)

모집가액 확정의 공고
2023년 11월 10일(금)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023년 11월 13일(월)
인터넷 공고 주3)

배 정 공 고
2023년 11월 16일(목)
인터넷 공고 주4)

주1)
우리사주조합 청약일: 2023.11.13 (1일간)기관투자자 청약일: 2023.11.13 ~ 2023.11.14 (2일간)일반청약자 청약일: 2023.11.13 ~ 2023.11.14 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 11월 03일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주3)
모집가액 확정공고는 2023년 11월 10일(금) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2023년 11월 13일(월)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 11월 16일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2023년 11월 16일(목)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 15일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 16일(목)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜그린리소스로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
13,600주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
20,400주(150%),
27,200주(200%),
34,000주(250%),
40,800주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 11월 13일 ~ 11월 14일이라고 가정할 때, 8, 9, 10월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
410,000주
13,600주
50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
13,600주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
20,400주(150%),
27,200주(200%),
34,000주(250%),
40,800주(300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 11월 13일(월) ~ 11월 14일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 11월 16일(목) 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 1.22% (20,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.78% (1,210,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (410,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 410,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 82,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜그린리소스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
410,000주를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
205,000주입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다.단, 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 15일(수) 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)(중략)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월16일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜그린리소스에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2023년 11월16일(목)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2023년 11월 16일(목)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 16일(목) 10:00 ~ 12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인 2023년 11월 16일(목)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 11월 16일(목)에 신주모집분에 대한 납입금을 IBK기업은행 석암지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 4월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 8월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항【 인수방법 : 총액인수 】

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구여의대로 108
기명식 보통주1,640,000주 (100%)
27,880,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 계산한 금액입니다..

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,292,238,000원
주1), 주2)

주1)

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)

상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
4.5%(기본수수료 4.0%, 성과수수료 0.5%)에 해당하는 금액입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 82,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 82,000주로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요 내용 】

구분
내용

행사가능주식수
82,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

NH투자증권㈜
기명식 보통주
49,200주

836,400,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 17,000원 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간(1개월~2년)동안 한국예탁결제원에 예탁하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500 원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식총수)

본 회사 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 10,000 주로 한다.

제8조 (주권의 종류)

본 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 본 조항은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 효력을 상실한다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9 조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 10 조 (종류주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/4범위내로 하며 의결권이 없는 것으로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 발행 시 이사회가 우선배당률을 정하여 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적 된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 종류주식은 발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간 동안 신주의 주주에 의한 전환청구가 있게 되면 그 10년이 경과한 날 또는 전환청구가 있는 날부터 보통주로 전환된다.

⑧ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑨ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑩ 상환주식의 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑪ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑫ 종류주식의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 이사회의 결의 및 종류주식의 주주와의 계약에 의하여 전환비율을 조정할 수 있다.

⑬ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제11조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우.

3. 상법 제340조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 다만, 상장 이후에는 상법 제542조의3의 규정을 따른다.

4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위내에서 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우

11. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제12조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다.

③ 제2항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 한한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 3년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제12조의 2(우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20범위 내에서 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 6월이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로자복지기본법 시행규칙 제11조의2의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 70이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로

회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수

없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제13조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.
제59조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.
제60조(분기배당)

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일의 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 금전으로 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법, 한도 등에 대해 서는 상법 등 관련 법령에서 정하는 바에 따른다.

③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사를 포함한다) 중간 배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

6. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장을) 제출하여야한다.

제33조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

III. 투자위험요소

[주요 용어에 대한 설명]

대상 용어

설명

메모리반도체

(Memory Semiconductor)

메모리 반도체는 정보를 저장하는 용도로 사용되는 반도체. 대량생산하여 소마진 대량 판매하는 자본 집약적인 성격이 강한 산업으로 우리나라가 주력해온 분야

파운드리

(Foundry)

다른 업체가 설계한 반도체를 생산해서 공급해 주는 사업. 수탁생산의 일종으로 일반제조업의 OEM공급과 비슷한 개념인 ‘수탁 반도체 제조사업’. 즉, 펩리스(Fabless)의 생산부분을 맡아주는 사업을 파운드리(Foundry)라고 함.

EUV 공정

EUV 공정이란 반도체를 만드는데 있어 중요한 과정인 포토과정에서 극 자외선 파장의 광원을 사용하는 리소그래피 기술 또는 이를 활용한 제조공정

HKMG

High-K Metal Gate의 약자로써, 반도체 공정은 미세화 될수록 누설전류가 증가하게 됨. HKMG는 누설전류를 효과적으로 줄일 수 있도록 고유전율의 소재가 적용된 공정 기술로 기존 기술에 비해 제품의 소비전력을 줄이고 회로의 집적도를 높이는 것에 유리

어닐링

(Annealing)

반도체에 불순물을 도핑시킬 때 이온 이식 직후에 반도체의 격자에 생긴 손상을 제거하기 위해서 약 1시간 동안 웨이퍼를 400℃ 정도로 가열하는 것

플라즈마

(Plasma)

기체 상태의 물질에 계속 열을 가하여 온도를 올려주면, 이온핵과 자유전자로 이루어진 입자들의 집합체가 형성됨. 물질의 세가지 형태인 고체, 액체, 기체와 더불어 ‘제 4의 물질상태’ 로 불림. 초 고온이며 많은 양의 에너지가 압축된 상태

플라즈마 가스

(Plasma Gas)

반도체 건식식각장비에 사용되는 가스로, 비활성 기체 (Ar) + 화학적 가스 (F계, Cl계)에 방전을 통해 플라즈마 가스를 생성함

고/저엔탈피 용사

“일정 압력 조건＂에서 어떤 반응이 일어날 때, 계가 얻은 열 또는 잃은 열

(엔탈피 = 반응열)

파우더/슬러리

(Powder / Slurry)

상용 건식식각 장비 및 부품은 내플라즈마성을 확보하기 위해 90% 이상이 세라믹 소재로 코팅되거나 소결체가 사용됨

APS 코팅에는 기계적 밀링을 통해 제조한 슬러리를 분무건조 하여 수십㎛ 입도를 갖는 구상화된 파우더를 사용함

SPS 코팅에는 기계적 밀링을 통해 제조한 슬러리 자체를 원료로하여 수㎛입자를 용융시켜 치밀한 코팅막을 얻을 수 있음

플라즈마 RF 출력

(RF: Radio Frequency)

13.56MHz의 주파수의 교류를 걸어주어 전자의 이동방향을 매우 빠르게 바꿈으로써 중성입자와 충돌시켜 생성되는 플라즈마

NF3 부식성 가스

플라즈마 세정에 대표적으로 사용되는 화학물질 가스

공정 진행 후 발생한 고체성 불순물 SiO2에 NF3를 플라즈마화 시킨 가스를 반응시키면 불순물이 가스상태로 상변이되어 제거됨

라디칼 가스

전자가 원자핵 주변의 전자를 때려 에너지를 얻어 에너지가 더 높은 에너지 준위로 올라가 반응성이 좋아진 상태를 라디칼이라고 부르며 화학성 반응기체임

AIN 히터

세라믹 히터는 반도체 공정 중 챔버 내에서 웨이퍼를 증착할때 챔버 및 웨이퍼의 온도를 균일하게 유지하는 부품임. AlN 히터(heater)는 높은 열전도도, 열충격 저항성, 낮은 열팽창계수, 우수한 내식성을 가진 소재로 히터의 주재료로 사용됨

세라믹 벌크

반도체 분야에서 사용되는 세라믹 소재 중 하나로, 다결정 구조를 가지고 있는 비정질 세라믹 소재. 즉, 다결정 구조를 가지는 단일 물질로 이루어진 소재를 의미함. 세라믹 벌크는 고온에서 안정적이고 내식성, 내열성 등의 우수한 물성을 가지고 있어서 반도체 산업에서 다양하게 사용됨. 예를 들면, 반도체 소자의 기판이나 집적회로(IC) 패키지 등에 사용

전압변이

상용 단일전극 플라즈마 건에서 발생하는 현상으로 전압이 일정하게 흐르지 못하는 현상

대기압 플라즈마 용사코팅(APS)

수십㎛의 원료분말을 고온의 열 플라즈마 내로 투입하여 반용융된 상태의 입자를 가속하여 성막하는 코팅기술

서스펜션 플라즈마 용사코팅(SPS)

수 nm~수㎛ 정도의 크기의 분말이 에탄올 또는 증류수 등의 용액에 분산된 서스펜션 상태나 용액 상태의 전구체를 고온의 열 플라즈마 내로 투입하여 성막하는 코팅 기술

AD코팅

(Aerosol Deposition)

서브 마이크로 미터 크기의 원료분말을 노즐을 통하여 기판에 고속충돌 시켜 고밀도의 후막을 상온에서 형성할 수 있는 코팅 기술

초고밀도(SD)코팅

(Super Dense)

SD (Super dense) 코팅은 그린리소스에서 자체개발한 PVD 방식의 초고밀도 코팅 기술 (Electron beam+ion beam+additional process)

Feeding

코팅 소재(분말)을 장비에 투입시키는 것을 말하며, 피딩이 좋다는 것은 흐름성이 좋다는 의미로 사용됨. 소재의 피딩이 안좋을 경우, 코팅장비 노즐이 막혀 사용이 어려움

식각(Etch) 공정

반도체 공정 중 식각(Etch) 공정이 있으며, 식각공정에는 건식식각 공정과 습식식각 공정이 있음

건식식각장비

비활성 기체 및 부식성 가스의 혼합 가스의 플라즈마를 형성시켜 건식으로 원하는 패턴을 얻는 식각 방법

챔버(Chamber)

반도체 건식식각장비에서 공정이 진행되는 공간

윈도우(Window)

반도체 건식식각장비의 챔버 덮개 역할을 하는 부품

인젝터(Injector)

반도체 건식식각장비의 플라즈마 가스를 고르게 분사하는 부품

스퍼터(Sputter)

스퍼터링은 높은 에너지를 갖는 이온의 충돌에 의해 증착하고자 하는 물질로 제작된 타겟(target)의 표면으로부터 원자들이 떨어져 나오는 현상으로, 스퍼터란 스터퍼링 현상을 이용하는 건식코팅작업을 수행하는 박막 형성 장비

PVD(Physical Vapor Deposition)

물리적 기상증착법, 증착하고자 하는 금속 또는 세라믹을 진공 속에서 기화시켜 방해물 없이 기판에 증착하는 기법

CVD(Chemical Vapor Deposition)

화학적 기상증착법, 주로 가스(gas) 및 이온 등을 이용하여, 웨이퍼나 기판에 증착하는 방법

ALD(Atomic Layer Deposition)

원자층 증착법, 반응원료를 각각 분리, 공급하여 반응가스 간 화학반응으로 형성된 입자를 웨이퍼 표면에 증착, 박막을 형성하는 방법

산화이트륨 소재

원자번호 39번의 원소로, 원소기호는 Y를 가진 희토류(광물형태의 희귀한 소재) 원소

광물 제노타임(YPO4)에서 추출된 이트륨 수산화물(YOH)를 공기중에서 가열하여 산화시킨 백색을 띄는 고체 형태의 화합물

산화이트륨 코팅

화학식은 Y2O3이며, 내열성, 내고온산화성, 내식성에 우수하여 반도체/ 디스플레이 등의 제조 장치에 사용되는 재료이며, 복잡항 형상의 부품의 표면에 대부분 용사코팅을 통해 Y2O3 후막을 증착하여 사용함

실리케이트 코팅층

Yb2O3와 SiO2의 화합물로 화학식은 YbSi2O7이며, Y2O3와 동등한 수준의 내플라즈마성을 갖는 소재

YAG 계열 소재

YAG (Yttrium Aluminum Garnet)은 YO8, AlO6, AlO4 3개의 단위체가 복잡한 garnet 구조를 띠고 있어, 경도가 Y2O3, YF3 대비 높으며 높은 경도 특성에 따라서 플라즈마 환경에서 낮은 식각율을 가짐

YAG 소재

YAG (Yttrium Aluminum Garnet)은 YO8, AlO6, AlO4 3개의 단위체가 복잡한 garnet 구조를 띠고 있는 화합물로 Y2O3와 Al2O3를 일정 비율로 혼합한 뒤 일정시간 동안 고온에서 열을 가하여 제조가 가능함. 화학식은 Y3Al5O12이며, Y2O3, YF3 소재 대비 경도가 높은 Al2O3가 포함되어 있어 기계적 물성이 뛰어난 소재

기공(Porosity)

보호코팅층의 기공이 크면, 모재 내부에 Gas 침투하여 공정시 불량 가능성 유발

초전도선재

특정온도 이하에서 전기저항이 0(zero)가 돼 에너지 손실없이 대용량의 전류를 흘릴 수 있는 전선. 초전도선재는 초전도케이블, 초전도한류기, 초전도모터, 풍력발전, 자기부상 등에 사용됨

초전도선재 장비

초전도 선재를 제조하는 장비. 당사에서는 IBAD 증착 장비를 활용하여 reel-to-reel 방식의 증착장비를 설계함

IBAD 장비

(Ion Beam Assisted Deposition)

이온빔 보조 증착법, 물리적 기상증착코팅 (PVD)이 고진경 환경에서 적용되는 동시에 이온빔으로 기판에 동시에 직접 조사하는 코팅 기술이며, 기존의 스퍼터링 또는 열증발 기술에 비해 이온빔보조 증착의 경우 이온빔 조사를 통해 더욱 조밀한 막을 형성할 수 있어 우수한 물리적 특성을 가짐

주상정 성장

응고 및 결정성성장할 때 기둥 모양의 형태로 성장한 재료의 미세조직

비정질 코팅층

모든 물질은 결정질 혹은 비결정질(비정질)로 나뉘며, 비 결정질이라는 것은 결정(Crystal)의 방향성이 없는 무질서한 상태의 것을 비정질이라고 통칭함

전자현미경(SEM)

전자빔을 이용하여 고배율의 이미지를 추출하는 분석장비

VOC

Voice of customer, 어떤 상품이나 서비스에 대한 고객의 의견을 가리키는 용어

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비 0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축에 따른 은행위험 재발 가능성 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.
이처럼 COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경우 반도체, 산업장비, 전기ㆍ전자, 화학, 소비재 등 제조업 등의 업종 동향의 영향을 받습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 08월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.4%, 2024년 국내 경제성장률은 2.2% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 국내 경제가 상반기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선될 것으로 전망했습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년(E)

2024년(E)

경제성장률

2.2

(-)0.7

4.1

2.6

1.4

2.2

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08.)

주1) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치입니다.

세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 소비여력의 증가로 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환부담 증대, 대외 여건의 불확실성 증가 등으로 회복세는 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 글로벌 제조업경기 개선 지연과 높은 재고수준으로 인하여 부진한 흐름을 이어갈 것으로 전망되었으며, 건설투자 역시 신규착공 감소 및 SOC 예산 축소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망되었습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 중국향 수출 부진 등으로 더딘 회복 흐름을 보이겠으나, 연말로 갈수록 반도체 경기가 회복되며 점차 개선될 것으로 전망되었습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

연간

상반기

하반기(E)

연간(E)

상반기

하반기

연간

GDP

2.6

0.9

1.8

1.4

2.3

2.2

2.2

민간소비

4.1

3.0

1.0

2.0

1.8

2.5

2.2

설비투자

(-)0.9

4.9

(-)10.3

(-)3.0

(-)1.3

9.7

4.0

지식재산생산물투자

5.0

2.8

3.5

3.1

5.1

2.4

3.7

건설투자

(-)2.8

2.1

(-)0.5

(-)0.7

(-)2.5

2.0

(-)0.1

재화수출

3.6

(-)1.1

2.6

0.7

2.4

3.8

3.1

재화수입

4.3

1.8

(-)3.4

(-)0.8

0.4

5.4

2.9

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 08.)

주1) 전년동기대비 기준입니다.

또한, 한국은행은 2023년의 경우 1) 주요국의 양호한 성장세, 2) IT경기 조기 반등 등이 상방리스크로 작용하나, 1) 중국경제의 회복세 약화, 2) 지정학적 리스크 및 3) 이상기후로 인한 원자재가격 추가 상승 등은 하방리스크로 잠재되어 있음을 언급하였습니다.

2) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2023년 07월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 04월 예상한 전망치(2.8%) 대비 0.2%p. 증가한 3.0%로 발표되었습니다. IMF는 북미 부채한도 상향, 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 지속되는 공급차질, 억눌린 수요의 자극 등 부정적 요인을 언급하였습니다. 또한, IMF는 북미 및 스위스의 강도높은 대응으로 은행위험의 확산을 막은 것이 글로벌 경제성장에 긍정적이었다고 분석하며, 인플레이션 또한 예상 대비 빠르게 안정화될 가능성이 존재한다고 전망하였습니다. 다만 중국의 부동산위험에 따른 경기회복 부진, 국가부채 증가, 중앙은행의 긴축에 따른 은행위험 재발 가능성 등에 따른 경기하방 가능성을 지적하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

23년 04월 전망치(A)

23년 07월 전망치(B)

조정폭 (B-A)

23년 04월 전망치(A)

23년 07월 전망치(B)

조정폭 (B-A)

세계

3.4

2.8

3

0.2

3

3

-

선진국

2.7

1.3

1.5

0.2

1.4

1.4

-

미국

2.1

1.6

1.8

0.2

1.1

1

(-)0.1

유로존

3.5

0.8

0.9

0.1

1.4

1.5

0.1

일본

1.1

1.3

1.4

0.1

1

1

-

영국

4

(-)0.3

0.4

0.7

1

1

-

캐나다

3.4

1.5

1.7

0.2

1.5

1.4

(-)0.1

신흥국

4

3.9

4

0.1

4.2

4.1

(-)0.1

중국

3

5.2

5.2

-

4.5

4.5

-

인도

6.8

5.9

6.1

0.2

6.3

6.3

-

한국

2.6

1.5

1.4

(-)0.1

2.4

2.4

-

(출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023. 07.)

이처럼 COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경우 반도체, 산업장비, 전기ㆍ전자, 화학, 소비재 등 제조업 등의 업종 동향의 영향을 받습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 반도체 및 디스플레이 산업 둔화에 따른 위험

당사의 매출성장을 결정짓는 요인은 반도체 및 디스플레이 제조업체의 식각 장비 사용횟수 및 기간 등에 기인하기에, 당사의 전방산업은 반도체 소자 및 디스플레이 패널 시장입니다. 글로벌 디스플레이 전방시장은 2022년 1,230억달러 규모에서 연평균 성장률 약 2.8%로 증가하여 2027년에는 1,415억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 한편, 전세계 메모리 반도체 시장은 '22년 139,743 백만 달러를 기록한 이후 '23년에는 그 규모가 102,835 백만달러로 전년대비 약 26% 축소될 것으로 예상하고 있습니다. 반도체 업화 둔화의 이유로는 주요 지정학적 이슈의 향후 전개 방향에 대한 불확실성, 에너지 수급불안과OPEC+의 고유 가 선호, 고물가·고금리 등 불안한 거시환경으로 인해 수요가 위축된 것으로 분석되고 있습니다. 반도체 제조업체들은 이에 감산, 장비 반입 연기, 공정 전환 최소화, 투자 축소 등으로 대응하고 있으며, Omdia에 따르면 반도체 수요 회복은 2025년부터 본격적으로 이루어질 것으로 전망되고 있습니다.
이처럼 긍정적인 중장기적 성장 전망에도 불구하고 전방시장의 위축이 장기간 지속되거나 회복 및 성장세가 예상 대비 저조할 경우 당사의 최종 고객인 반도체 및 디스플레이 제조업체의 신규 설비 투자 또는 장비 교체에 대한 니즈가 감소할 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체 소자 및 디스플레이 패널 제조 공정에 사용되는 식각 장비 부품을 보호하는 특수코팅을 전문으로 수행하는 코팅 및 소재 전문기업입니다. 식각 공정, 특히 고도화된 소자 및 패널 등의 제조에 적용되는 건식 식각 공정은 반응성 기체, 이온 등을 이용하여 웨이퍼를 깎아내기에 공정 환경이 혹독하며, 이러한 과정에서 식각 장비 및 부품도 반응성 기체 등에 노출되어 특수코팅이 마모됩니다. 당사는 식각 공정 장비의 신규 제작 시 또는 다회 사용되어 부품 특수코팅의 재적용이 필요시 부품에 특수코팅을 적용하여 식각 장비업체 및 반도체 및 디스플레이 제조업체에 납품하며, 해당 제조업체는 반도체 소자 및 디스플레이 패널을 제작하여 최종 수주처로 납품하게 됩니다. 이에 따라 당사의 매출성장을 결정짓는 요인은 반도체 및 디스플레이 제조업체의 식각 장비 사용횟수 및 기간 등에 기인하기에, 당사의 전방산업은 반도체 소자 및 디스플레이 패널 시장입니다.

한국디스플레이산업협회에 따르면, 글로벌 디스플레이 전방시장은 2022년 1,230억달러 규모에서 연평균 성장률 약 2.8%로 증가하여 2027년에는 1,415억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 이 중 LCD는 2022년 795억 달러에서 연평균 성장률 0.4%로 2027년 812억 달러 규모를 이루어 그 수준이 유지될 전망인 반면, OLED 시장은 2022년 426억 달러에서 2027년 566억 달러로 연평균 5.8% 수준으로 성장할 전망입니다.

[세계 디스플레이 시장 전망]

(단위 : 억 달러)

디바이스
2022
2023
2024
2025
2026
2027

LCD

전체

795

768

806

821

816

812

비중

64.7%

61.9%

61.0%

60.3%

58.7%

57.4%

대형

648

645

683

697

694

692

비중

81.4%

84.0%

84.7%

84.9%

85.1%

85.2%

중소형

148

123

123

124

122

120

비중

18.6%

16.0%

15.3%

15.1%

14.9%

14.8%

AMOLED

전체

426

462

503

525

551

566

비중

34.6%

37.2%

38.1%

38.6%

39.6%

40.0%

대형

59

71

98

119

142

157

비중

13.8%

15.3%

19.5%

22.6%

25.7%

27.8%

중소형

367

392

405

406

409

409

비중

86.2%

84.7%

80.5%

77.4%

74.3%

72.2%

Other

9

11

13

15

24

36

비중

0.7%

0.9%

1.0%

1.1%

2.7%

2.6%

총합계

1,230

1,242

1,322

1,361

1,390

1,415

(출처 : 한국디스플레이산업협회, OMDIA, 2023)

이에 따라 OLED가 전체 글로벌 디스플레이 시장에서 차지하는 비중은 2022년 약 34.6%에서 2027년 약 40.0%까지 증가하여 LCD의 시장 주도세를 점진적으로 장악해 갈 것으로 전망되며, 이는 전자기기 최종소비자의 구매력 증가에 의한 OLED 적용 제품 선호도 증가, 주요 전자기기 공급기업(애플, 삼성전자 등)의 경쟁력 강화를 위한 기술고도화와 제품 품질 향상 등의 노력에 기인합니다.

한편, 전세계 메모리 반도체 시장은 '22년 139,743 백만 달러를 기록한 이후 '23년에는 그 규모가 102,835 백만달러로 전년대비 약 26% 축소될 것으로 예상하고 있습니다. 반도체 업화 둔화의 이유로는 주요 지정학적 이슈의 향후 전개 방향에 대한 불확실성, 에너지 수급불안과 OPEC+의 고유 가 선호, 고물가·고금리 등 불안한 거시환경으로 인해 수요가 위축된 것으로 분석되고 있습니다.

[전세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

전세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망

(출처 : OMDIA, 2023)

반도체 제조업체들은 이에 감산, 장비 반입 연기, 공정 전환 최소화, 투자 축소 등으로 대응하고 있으며, 통신, 미디어, 테크 분야의 글로벌 리서치 컨설팅 기업인 OMDIA에 따르면 반도체 수요 회복은 2025년부터 본격적으로 이루어질 것으로 전망되고 있습니다. 신규 CPU 본격 확대에 따른 DDR5 수요, 인공지능 시장 성장에 따른 고용량·고성능 제품 수요 증가 등으로 2025년 하반기부터 업황이 회복될 가능성이 높은 것으로 전망되고 있으며, AI 반도체 등 차세대 반도체 분야의 성장도 업황 회복에 기여할 것으로 예상됩니다.

이처럼 긍정적인 중장기적 성장 전망에도 불구하고 전방시장의 위축이 장기간 지속되거나 회복 및 성장세가 예상 대비 저조할 경우 당사의 최종 고객인 반도체 및 디스플레이 제조업체의 신규 설비 투자 또는 장비 교체에 대한 니즈가 감소할 수 있습니다. 또한, 동 전방 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 산업 구조가 변경될 수 있으며, 당사의 기술을 활용한 식각장비 부품 코팅에 대한 수요가 당사의 예상을 하회할 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 고객사 대비 협상력 열위에 따른 위험코팅업체는 일반적으로 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적이나,
당사는 특수코팅 부문에서 경쟁회사 대비 기술우위를 보유하고 있어 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 코팅업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의
교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사와 같은 반도체/디스플레이 파츠(parts) 코팅전문업체는 일반적으로 코팅을 의뢰하는 반도체 및 디스플레이 패널 조제업체 대비 기업규모가 작으며, 코팅사업 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.

이러한 산업 구조 내 코팅공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있습니다.

다만, 당사는 특수코팅 부문에서 경쟁회사 대비 기술 우위를 보유하고 있으며, 이를 기반으로 국내외 반도체 및 디스플레이 제조업체와 유기적인 관계를 구축하기 위해 노력하고 있습니다. 따라서 고객사의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 다른 장비업체 대비 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 시장경쟁 심화 위험당사는 기술적 우위를 점하고 있는 특수코팅 부문에서 기술격차를 확대하기 위한 노력을 하고 있습니다. 특수코팅 부문에 신규 경쟁사가 출현하여 경쟁하더라도, 당사는 고객사의 요구사항에 맞는 기술 개발을 바탕으로 지속적으로 파트너십을 구축해왔기 때문에, 향후 고객사의 제품 발주 시 신규 진입업체 대비 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 높은 진입장벽을 통해 제조 혁신을 통하여 경쟁력을 확보할 수 있는 프로세스를 개발하고 생산 전반의 가동률을 높일 수 있는 특수코팅을 판매한 이력이 검증되었기 때문에 기술격차는 쉽게 좁혀지지 않을 것으로 판단됩니다.그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고 향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다.
향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 특수코팅을 대체하는 신기술이 발표될 경우 가격경쟁이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 국내 반도체 및 디스플레이 패널 부품 코팅시장에서는 다수의 시장참여자가 참여하여 경쟁적으로 사업을 영위하고 있습니다. 특히, APS코팅이 주를 이루는 용사코팅 사업은 업체마다 기술적 차별성이 비교적 적고, 업체별 기술력이 평준화되어 기술장벽이 높지 않습니다. 반면, 특수코팅은 각 회사가 갖추고 있는 생산설비와 노하우, 납기 대응 능력, 고객사와의 협력관계, 영업력 등이 집적화되는 시장입니다. 다시 말해, 회사가 가지고 있는 기술수준 외에도 고객에 대한 가치 제공이 회사의 경쟁력을 판가름하는 시장입니다.

당사 또한 용사코팅 시장 내 여러 시장참여자 중 하나로, 당사만의 영업노하우를 통해 용사코팅 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 1,2차 벤더의 지위로 국내 디스플레이 패널 제조업체에 용사코팅을 납품하고 있으며, 오랜기간 고품질의 코팅을 공급한 레퍼런스, 빠른 납기 대응 등을 통해 고객사와 우호적인 관계를 구축하고 있습니다. 그럼에도 일반코팅의 경우 신규/기존 시장참여자가 저가수주를 통해 공격적인 영업을 진행할 경우, 당사 발주 물량은 감소하여 재무실적의 저하로 이어질 수 있습니다.

이러한 사유로 당사는 기술적 우위를 점하고 있는 특수코팅 부문에서 기술격차를 확대하기 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 경쟁회사 대비 이른 시점에 특수코팅에 대한 수요를 포착하고 개발에 착수한 결과, 2018년부터 해외 반도체 건식식각장비 업체 A에 양산납품을 개시하였습니다. 5년간 납품실적을 바탕으로 생산수율을 개선하고, 기술보완을 통해 더욱 완성도 높은 특수코팅을 고객사에 제시하고 있습니다.

당사를 제외한 국내 경쟁회사 또한 특수코팅 양산을 위한 연구개발을 지속하고 있습니다. 그러나 특수코팅 부문에 신규 경쟁사가 출현하여 경쟁하더라도, 당사는 고객사의 요구사항에 맞는 기술 개발을 바탕으로 지속적으로 파트너십을 구축해왔기 때문에, 향후 고객사의 제품 발주 시 신규 진입업체 대비 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 높은 진입장벽을 통해 제조 혁신을 통하여 경쟁력을 확보할 수 있는 프로세스를 개발하고 생산 전반의 가동률을 높일 수 있는 특수코팅을 판매한 이력이 검증되었기 때문에 기술격차는 쉽게 좁혀지지 않을 것으로 판단됩니다.

그러나 이러한 진입장벽에도 불구하고 향후 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다. 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 특수코팅을 대체하는 신기술이 발표될 경우 가격경쟁이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용하여 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험당사는 코팅에 사용되는 원재료를 국내외 다양한 경로를 통해 수급하여 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있으며, 안전재고를 확보하여 조달에 차질이 발생해도 충분한 기간동안 공급이 가능하도록 대응하고 있습니다. 당사의 코팅소재의 주원재료로 사용되는 산화이트륨 분말은 희토류 원료 중 하나로써, 중국에서 전 세계의 90% 이상 생산되고 있습니다. 당사 또한 2011년부터 중국으로부터 직접 산화이트륨 원료를 수입하고 있으며, 중국 희토류 공급처들과 오랜 기간동안의 지속적인 거래로 우호적인 관계를 유지하고 가격변동성에 대해서는 희토류 가격을 매일 고시하는 Asian Metal과 한국자원정보서비스를 수시로 확인하며 가격 변동사항을 파악하고 예측하고 있습니다. 따라서 향후 공급계약의 변동에 따라 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나 경기변동 및 중국 정부에 의한 정책적인 수출 제한 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 코팅에 사용되는 원재료를 국내외 다양한 경로를 통해 수급하여 납기일정에 차질이 발생하지 않도록 관리하고 있으며, 안전재고를 확보하여 조달에 차질이 발생해도 충분한 기간동안 공급이 가능하도록 대응하고 있습니다.

당사의 코팅소재의 주원재료로 사용되는 산화이트륨 분말은 희토류 원료 중 하나로써, 중국에서 전 세계의 90% 이상 생산되고 있습니다. 당사 또한 2011년부터 중국으로부터 직접 산화이트륨 원료를 수입하고 있으며, 중국 희토류 공급처들과 오랜 기간동안의 지속적인 거래로 우호적인 관계를 유지하고 있습니다. 또한 당사가 예측하기 어려운 중국 정부의 정책에 의한 공급 불안정성을 탈피하기 위해, 인도 IREL(India Rare Earth Limited), 호주 Lynas사 등의 대체 공급 업체도 보유하고 있습니다. 특수코팅에 사용되는 증착소재는 PVD공정에 사용되는 증착 소재로써, 이 또한 희토류이기 때문에 중국에서 수입하고 있으며 원재료의 비중이 제품가격의 1% 미만으로 미비하고 가격 변동에 민감하지 않습니다.

[주요 원재료 단가 추이]

(단위 : 원, 달러)

품목

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

조달처

Yttrium Oxide(5N)

용사코팅 및 코팅소재

4,754원/1kg

($4.2)

8,516원/1kg

($7.5)

-

10,643원/1kg($8.1)

중국

Yttrium Oxide Powder

용사코팅 및 코팅소재

87,226원/1kg

($78.0)

97,659원/1kg

($82.0)

117,903원/1kg

($86.5)

103,350원/1kg($78.7)

중국

증착소재

초고밀도 코팅(주1)

-

-

52,324원/1ea

($38.7)

44,675원/1ea($34.0)

중국

CERAMIC WINDOW

용사코팅 및 초고밀도 코팅(주2)

-

-

-

-

국내

주1) 증착소재는 두께에 따라 단가가 상이하며, 평균액으로 표시하였습니다.

주2) 도면의 크기 및 품목별로 단가가 상이합니다.

한편, 당사는 가격변동성에 대해서는 희토류 가격을 매일 고시하는 Asian Metal과 한국자원정보서비스를 수시로 확인하며 가격 변동사항을 파악하고 예측하고 있습니다. 이를 바탕으로 가격경쟁력, 품질신뢰성, 업계평판 등을 고려하여 중국 현지에 3개의 후보기업을 선정하고 있으며, 이 후보기업을 대상으로 일반적으로 3~4개월에 한번씩 비교견적을 받고 구매를 하고 있으며, 가격 상승이 예상되는 경우에는 6개월~1년 사용량까지 재고를 확보할 수 있습니다.

따라서 향후 공급계약의 변동에 따라 원재료 수급에 불안정성이 존재할 수 있지만 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 경기변동 및 중국 정부에 의한 정책적인 수출 제한 등 대외적인 요인 등에 의해 원재료 가격 변동이 발생할 수 있으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 연구개발 및 기술경쟁력 확보위험당사의 특수코팅 부문은 2015년 일본 기업이 독점하는 에어로졸 디포지션(AD)코팅을 물리기상증착(PVD)코팅 기술로 대체하기 위해 국산화하기 시작하였고, 특수코팅에 최적화된 소재와 코팅기술을 독자적으로 개발하여 향후 수 년간 경쟁회사 대비 기술적 우위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 아울러, 당사는 [III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 아. 신규사업 진출에 따른 위험]에서 기술한 바와 같이 초전도선재 양산용 IBAD 장비 제조역량을 자체적으로 개발 및 구비하였으며, 다년간 축적된 코팅소재 관련 전문성을 활용하여 OLED 소재 개발에 성공하여 신규 사업을 도모하고 있습니다.
그러나, 지속적인 연구개발 노력을 통한 선도적인 기술력 확보에도 불구하고 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 또는 고도화된 연구인력의 유입 등 연구개발비용의 증가에도 불구하고 지속적인 기술적 차별성을 달성하지 못하여 반도체 및 디스플레이 식각장비 부품용 코팅시장에서의 경쟁력을 상실하거나, 신규 진출분야인 초전도선재 IBAD 장비와 OLED소재 등의 신규사업이 실패할 경우, 반도체 시장에서 제품의 경쟁력이 약화되어 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

반도체 시장을 비롯한 당사의 전방산업은 증권신고서 제출일 현재까지도 지속적으로 미세화 및 고단화되어 후방산업 역시 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 끊임없는 연구 개발을 바탕으로 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사의 특수코팅 부문은 2015년 일본 기업이 독점하는 에어로졸 디포지션(AD)코팅을 물리기상증착(PVD)코팅 기술로 대체하기 위해 국산화하기 시작하였고, 특수코팅에 최적화된 소재와 코팅기술을 독자적으로 개발하여 AD코팅의 품질과 성능을 대체할 수 있는 특수코팅 양산에 성공하였습니다.

당사의 특수코팅은 파츠에 증착하는 소재 입자의 크기가 원자 단위로 작기 때문에 매우 높은 밀도, 균일도를 보유하여 기존 코팅 성능을 상회합니다. 이러한 고성능 특수코팅은 10nm 이하 초소형 반도체 제조공정 시 미세오염입자로 인한 불량율을 줄이기 위한 반도체 제조업자의 기술적 수요를 경쟁회사 대비 높은 만족도로 충족할 수 있는 솔루션으로 부각되고 있습니다.

당사는 특수코팅 부문에서 향후 수 년간 경쟁회사 대비 기술적 우위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 선제적인 연구개발을 통해 당사는 PVD코팅 방식의 코팅 기술 및 양산 노하우를 취득하여, 2018년부터 중국 A社에 양산 납품을 개시하였습니다. 특수코팅의 경우 양산테스트 기간만 12개월 이상 소요되고, 양산테스트에 대한 리스크(전체 공정에 대한 재료비 및 공정비용이 상당이 높음)가 크기 때문에 양산 테스트의 기회가 잘 부여되지 않습니다. 그렇기 때문에 한번 특정 업체의 코팅이 채택되면 신규 업체의 진입이 어려운 실정입니다.

아울러, 당사는 [III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 아. 신규사업 진출에 따른 위험]에서 기술한 바와 같이 초전도선재 양산용 IBAD 장비 제조역량을 자체적으로 개발 및 구비하였으며, 다년간 축적된 코팅소재 관련 전문성을 활용하여 OLED 소재 개발에 성공하여 신규 사업을 도모하고 있습니다.

한편, 이러한 반도체 및 디스플레이 식각장비 부품용 특수코팅 기술경쟁력과 초전도선재 IBAD 장비와 OLED소재 관련 기술력을 선제적으로 확보하기 위하여 당사가 연구인력 등에 투자한 연구개발비용의 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

매출액
8,905
25,085
13,660
11,111

연구개발비
696
2,620
2,231
1,737

(국고지원금)
(181)
(1,477)
(1,374)
(1,202)

회계처리
자산화
-
-
-
-

경상연구개발비
515
1,142
857
535

매출액 대비 비율
7.82%
10.44%
16.33%
15.63%

그러나, 전술한 바와 같이 지속적인 연구개발 노력을 통한 선도적인 기술력 확보에도 불구하고 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 또는 고도화된 연구인력의 유입 등 연구개발비용의 증가에도 불구하고 지속적인 기술적 차별성을 달성하지 못하여 반도체 및 디스플레이 식각장비 부품용 코팅시장에서의 경쟁력을 상실하거나, 신규 진출분야인 초전도선재 IBAD 장비와 OLED소재 등의 신규사업이 실패할 경우, 반도체 시장에서 제품의 경쟁력이 약화되어 당사의 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 수주물량 미확정 위험당사의 코팅을 공급하기 위해서는 고객으로부터 구매주문서를 받고 코팅이 적용된 반도체/디스플레이 파츠를 납품하기까지 통상적으로 1개월 시간이 소요됩니다.
코팅사업 특성상 고객사의 필요에 따라 수시로 발주를 받기 때문에 사전에 발주량을 미리 파악이 어려우며, 최종 고객사의 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 당사는 향후 수주물량을 추정하는데 있어 Gartner, SEMI, 한국디스플레이산업협회 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 당사 장비의 수주 예상액을 추정하고 있습니다.
그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 따라서 당사의 고객사인 반도체 제조업체의 생산 물량이 감소하거나 생산 설비 계획 변경되는 경우 등 당사의 예측이 빗나가는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다

당사의 코팅을 공급하기 위해서는 고객으로부터 구매주문서를 받고 코팅이 적용된 반도체/디스플레이 파츠를 납품하기까지 통상적으로 1개월 시간이 소요됩니다. 코팅사업 특성상 고객사의 필요에 따라 수시로 발주를 받기 때문에 사전에 발주량을 미리 파악이 어려우며, 최종 고객사의 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다.

따라서 당사는 향후 수주물량을 추정하는데 있어 Gartner, SEMI, 한국디스플레이산업협회 등의 공신력 있는 보고서를 기반으로 고객사별(현재 및 잠재적 고객사 포함) 과거 투자 추이, 생산물량, 투자계획 등을 종합적으로 고려하여 당사 장비의 수주 예상액을 추정하고 있습니다. 이에 더해 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서(Purchase Order) 등을 종합적으로 고려하여 예상 수주물량에 대해 준비하고 있습니다. 당사는 이 추정치에 근거하여 단기 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있으며, 당사는 해당 추정치가 충분히 합리적이고 신뢰성 있다고 판단하고 있습니다.

그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 따라서 당사의 고객사인 반도체 제조업체의 생산 물량이 감소하거나 생산 설비 계획 변경되는 경우 등 당사의 예측이 빗나가는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

아. 신규사업 진출에 따른 위험당사는 설립 이후 용사코팅 및 관련 소재 사업을 시작으로, 신고서 제출일 현재에는 반도체 부품 특수코팅 부문에 기술적 특장점을 보유하여 외형성장세와 수익성을 모두 보유하고 있습니다. 그러나 당사는 이에 안주하지 않고 초전도선재 시장에 성장잠재력에 주목하여 PVD증착 기술을 기반으로 하는 초전도선재 장비 사업에 진출하였으며, 추가 성장동력으로 코팅소재 자체개발 역량을 활용하여 OLED 소재 시장에도 진입하였습니다.초전도선재는 최근 핵융합발전, 자기부상열차 등의 프로젝트 등으로 수요가 증가하는 추세입니다. 당사 또한 2021년 S社와 협력하여 글로벌 고객사 M社 향 장비를 수주에 성공하였습니다. 또한, 당사는 코팅소재 자체개발 역량 등을 활용하여 OLED 공정의 핵심 소재인 불화리튬(LiF), 고순도 알루미늄을 개발 완료하였으며, 현재 OLED 주요 고객사들과 샘플 테스트를 논의 중에 있습니다.
그러나, 초전도선재 시장의 경우 신고서 제출일 현재까지 개화기에 머무르고 있으며, 본격적인 상용화 시점은 누구도 예측할 수 없습니다. 당사의 예상과 달리 초전도선재 시장의 성장이 지연되거나, 고객사로부터 당사의 장비가 채택되지 않아 추가 수주에 실패할 경우, 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있습니다. 아울러, OLED 소재 신규사업의 경우 6개월 이상 소요될 것으로 예상되는 양산 테스트 기간으로 인하여 예상 도입 시점 대비 지연 가능성이 존재하며, 경쟁회사의 출현 및 가격정책의 변경으로 당사의 사업계획을 달성하지 못 할 수 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 용사코팅 및 관련 소재 사업을 시작으로, 신고서 제출일 현재에는 반도체 부품 특수코팅 부문에 기술적 특장점을 보유하여 외형성장세와 수익성을 모두 보유하고 있습니다. 그러나 당사는 이에 안주하지 않고 초전도선재 시장에 성장잠재력에 주목하여 PVD증착 기술을 기반으로 하는 초전도선재 장비 사업에 진출하였으며, 추가 성장동력으로 코팅소재 자체개발 역량을 활용하여 OLED 소재 시장에도 진입하였습니다.

먼저, 당사는 2020년부터 연구소장 이종범 CTO의 전공 영역인 초전도선재 기술력과 장비 설계 기술을 융합하여 초전도선재 제조를 위한 IBAD(Ion Beam Assisted Deposition, 이하 “IBAD”) 장비를 개발하였습니다. 당사의 IBAD 장비는 초전도선재를 직접 제조하는 것이 아닌, 초전도체의 물질이 되는 REBCO 소재가 초전도체 성질을 가질 수 있도록 하는 버퍼층(Buffer)을 제조하는 장비입니다. 당사는 IBAD 장비에 대한 설비 기술 보유할 뿐만이 아닌 초전도선재 제조기술에 대한 공정 관련 지식재산권을 보유하고 있어 해당 장비에 대한 기술장벽을 구축하였습니다.

[초전도체 소재 시장 전망]

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초전도체 소재 시장 전망

(출처: Global Market Insights)

초전도선재는 그동안 연구개발만 이루어졌지만, 최근 핵융합발전, 자기부상열차 등의 프로젝트 등으로 수요가 증가하는 추세입니다. 당사 또한 2021년 S社와 협력하여 글로벌 고객사 M社 향 장비를 수주에 성공하였습니다. 당사는 이러한 납품 레퍼런스를 바탕으로 향후 추가 해외 고객사를 대상으로 납품을 협의하고 있습니다. 2022년 07월 Global Market Insights에서 발표한 자료에 따르면 초전도체 관련 소재 시장은 2021년 85억 USD에서 2030년까지 180억 USD까지 연평균 9.5% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 당사 또한 시장 초기 단계부터 선점하여 시장 지위를 구축하고자 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 코팅소재 자체개발 역량 등을 활용하여 OLED 공정의 핵심 소재인 불화리튬(LiF), 고순도 알루미늄을 개발 완료하였으며, 현재 OLED 주요 고객사들과 샘플 테스트를 논의 중에 있습니다. 당사는 단순 소재 제작 및 납품이 아닌 장기적 사업으로 OLED 소재 재활용 방안 또한 연구개발을 진행 중에 있어 성공적인 시장진입 후 가격경쟁력을 확보하여 주요 공급처로 부상하고자 노력하고 있습니다.

그러나, 초전도선재 시장의 경우 신고서 제출일 현재까지 개화기에 머무르고 있으며, 본격적인 상용화 시점은 누구도 예측할 수 없습니다. 당사의 예상과 달리 초전도선재 시장의 성장이 지연되거나, 고객사로부터 당사의 장비가 채택되지 않아 추가 수주에 실패할 경우, 신규사업 진출을 위한 투자자금에 대한 손실 발생 가능성이 존재할 수 있습니다. 아울러, OLED 소재 신규사업의 경우 6개월 이상 소요될 것으로 예상되는 양산 테스트 기간으로 인하여 예상 도입 시점 대비 지연 가능성이 존재하며, 경쟁회사의 출현 및 가격정책의 변경으로 당사의 사업계획을 달성하지 못 할 수 있습니다. 이는 당사가 영위하는 사업의 영업실적 및 재무상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 해외부문Agent 활용에 따른 위험당사의 수출액은 2022년 기준 28억원, 2023년 반기 기준으로는 18억원으로 전체 매출 대비 각 11.2%, 19.7%를 차지하여 비중은 높지 않지만 향후 해외고객사 확보 시 비중은 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 해외 고객사는 세계 각지에 있는 현지 대리점을 통해 납품이 되고 있으며, 고가의 제품인만큼 고객사로부터 항공물류를 통해 수송하고 신뢰할 수 있는 해외 agent를 통해 동 업무를 수행하고 있습니다.
해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다.

당사는 국내 반도체/디스플레이 패널 제조업체 뿐만 아니라 미국, 중국, 대만, 일본 등 전세계 소재의 다양한 반도체 제조업체와 거래하고 있으며, 향후에도 해외 매출 증대를 위한 영업을 지속할 계획이 있습니다. 당사의 수출액은 2022년 기준 28억원, 2023년 반기 기준으로는 18억원으로 전체 매출 대비 각 11.2%, 19.7%를 차지하여 비중은 높지 않지만 향후 해외고객사 확보 시 비중은 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 국내거래처에 대해서는 직접판매를 수행하고 있으나, 해외 고객사는 세계 각지에 있는 현지 대리점을 통해 납품이 되고 있으며, 고가의 제품인만큼 고객사로부터 항공물류를 통해 수송하고 있습니다. 당사는 연구개발 중심 기업으로 설립부터 신고서 제출일 현재 기술개발을 위해 제한된 자원을 투입하였습니다. 때문에 당사는 해외 현지법인 설립 또는 현지 대응을 위한 지사 설치를 통한 영업 및 기술 대응을 하기보다는 신뢰할 수 있는 해외 agent를 통해 동 업무를 수행하고 있습니다. 당사와 국가별 에이전트 계약을 맺은 회사 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 해외 Agent]

대리점계약 체결일

대리점명

국가

대상고객

진행상황

2016년 04월

KNG-TECH Co., Ltd.

중국

A社

제품 공급중

대상고객은 글로벌 최대규모 반도체 건식식각장비 업체로, 현재 납품이 진행되고 있습니다.

2017년 05월

T-PARUS Trading Co., Ltd.

대만

B社

양산 테스트중

대상고객은 글로벌 최대규모 반도체 파운더리 회사 중 하나로, 2018년부터 2019년까지 제품을 공급하였으며, 장비회사의 패키지 판매 검토를 이유로 당사와의 거래가 중단되었으나 당해연도 중 원가 절감을 위하여 거래재개를 위한 테스트를 진행 중입니다.

2017년 10월

ALKOR Semicon Total Solutions Inc.

미국

C社

양산공급 검토중

대상고객은 일본 소재 반도체 제조업체로, 증권신고서 제출일 현재 고객사 양산 테스트 최종단계를 진행 중에 있습니다.

2019년 07월

SUZUKI 상사

일본

D社

양산 테스트중

대상고객은 글로벌 각국에 반도체 생산기지를 보유하고 있으며, 양산 테스트 최종 단계를 진행 중임과 동시에 양산 적용 시점을 협의 중에 있습니다.

2020년 05월

2JK Semicon Pte. Ltd.

대만, 싱가포르

E社

양산 테스트중

이러한 Agent를 통한 판매는 각국의 제도에 효율적으로 접근할 수 있고, 관리 및 투자 비용을 최소화할 수 있는 장점이 존재하므로 당사가 해외에 직접 제품을 판매하는 것 대비 당사의 이익을 극대화 할 수 있는 방안에 해당합니다.

그럼에도 불구하고 해외 Agent와의 관계가 악화되거나 해외 Agent 대한 관리에 실패하는 경우 해외부문의 영업에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 또한 해외 Agent와 일방적으로 불리한 판매 계약을 체결하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 Agent를 통한 해외 판매와 관련한 위험에 유의하시어 투자를 하시길 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용기업 및 관리종목 지정 관련 위험당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 8월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 10월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(나이스평가정보, 이크레더블)으로부터 순서대로 A 등급, BBB 등급을 통보받았습니다. 당사는 특히 초미세화 반도체 식각 공정 장비 부품 코팅 기술에 해당되는 『PVD(Physical Vapor Deposition) 적용 초고밀도 내플라즈마 코팅 기술』 제품기술력이 고객사 및 경쟁사를 포함한 시장참여자로부터 인정받고 있습니다. 당사는 단기적으로 반도체 시장의 성장에 힘입어 재무실적이 향후에도 개선될 것으로 예상하고 있어, 급격하게 적자를 시현할 개연성은 낮다고 판단되고 있습니다.당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재 기 상용화 된제품을 바탕으로 가시적인 재무성과를 기록하고 있어 관리종목 지정 가능성은 높지 않은 것으로 판단되지만,
상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기술성장기업 상장특례 적용 기업은 코스닥시장 상장예비심사신청 시 벤처기업의 외형요건 중 경영성과 요건 및 이익/매출액 요건이 적용 되지 않습니다. 한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별로 주요 외형요건은 아래와 같이 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성기준

전문평가

(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일, 신규상장신청일 기준)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성 (지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본2,500억원 이상)

상기에서 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다. 당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 8월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 10월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(나이스평가정보, 이크레더블)으로부터 순서대로 A 등급, BBB 등급을 통보받았습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 사전 기술평가를 진행 후 기술성장기업 중 기술평가특례 기준에 부합하여 코스닥시장 상장을 진행 중입니다.

[전문평가기관의 종합의견]

평가기관

평가등급

종합의견

나이스 평가정보

A

(주)그린리소스(이하 ‘동사’로 기재)는 2011년 4월 설립된 [기타 기초 무기 화학물질 제조업] 사업을 영위하는 업체로, 초미세화 반도체 식각 공정 장비 부품 코팅 기술에 해당되는 『PVD(Physical Vapor Deposition) 적용 초고밀도 내플라즈마 코팅 기술』을 보유하고 있으며, 코팅 특성에 대한 높은 이해를 바탕으로한 소재 기술, 장비 기술, 공정 기술 등을 보유하고 있음. 동사는 PVD 코팅에 적용되는 YAG(Yttrium Aluminum Garnet) 소재를 자체적으로 개발하였으며, 최고 성능 도출을 위한 공정 설계와 최적화된 구조 설계를 통해 자체 설비를 개발한 것으로 파악됨.

초고밀도 코팅 기술은 반도체 공정의 고집적화에 따른 미세선폭 공정으로 인해 발생되는 코팅막의 손상을 절감시키는 방향으로 개발이 요구되고 있으며, 다양한 공정 환경에서의 요구사항을 반영한 기술상용화 경험으로 상용화 신뢰도를 확보하는 것이 매우 중요함. 이러한 반도체 식각 장비 부품 코팅 업체는 국내의 코미코와 미국의 Lam Research가 대표적이며, YAG 소재를 적용하여 코팅을 진행하는 경쟁업체는 없는 것으로 파악됨. 동사는 PVD 코팅에 이온빔을 보조 증착법으로 적용하여 고품질의 코팅막 제조에 관한 어려움을 해결하였으며, Al2O3 층과 Y2O3 층 교차 증착과 열처리를 통한 YAG 단일 코팅막 형성 기술을 바탕으로 세계 선도 경쟁업체 대비 동등 또는 이상 수준의 성능 제시를 통해 기술의 우수성과 신뢰도를 확보하고 있다는 점을 고려 시 기술경쟁력이 높다고 판단됨. 동사의 2021년 전체 매출 중 평가대상기술인 PVD 초고밀도 코팅 관련 매출은 33.3%로, 시장성과 사업성 평가는 PVD 초고밀도 코팅 기술 매출 기준으로 평가하였음. 코팅 제품이 가지는 기술경쟁력과 납기 능력 향상을 통해 삼성전자, 중국 식각 장비 1위 업체 NAURA를 고객사로 확보하고 있으며, 고난이도 기술을 요구하는 제품으로 평균 마진이 높은 경제적 가치를 제공하고 있는 점을 고려 시 고부가가치의 수익 창출이 예상됨. 세계 식각 장비 부품 코팅 시장은 2020년 5.48억 달러, 2021년 6.04억 달러의 규모를 보였으며, 시장 업황, 환경 등을 감안할 시 향후 연평균 8.0% 증가하여 2025년에는 960.1억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예상됨. 식각 장비 부품 코팅 시장은 소재ㆍ장비 경쟁력을 갖춘 기업이 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되며, 정부의 적극적인 반도체 산업 지원 정책으로 코팅 시장도 동반 성장할 것으로 전망됨. 한편, 국내 식각 장비 부품 코팅 시장은 2020년 1,581억 원, 2021년 1,743억 원의 규모를 보였으며, 시장 업황, 환경 등을 감안할 시 향후 연평균 8.0% 증가하여 2025년에는 2,371억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예상됨. 상기 국내ㆍ외 시장 현황을 종합적으로 고려 시 동사의 목표시장 규모는 보통 수준이며, 시장 성장성은 상위 수준으로 평가됨. 동사는 2021년 결산기준 전년대비 20.0% 증가한 108.74억 원의 매출을 시현하였고, 전년대비 개선된 매출액영업이익률 22.9%를 기록하였음. 또한 매출액순이익률 5.0%를 기록한 수익구조를 견지하였음. 차입금, 매입채무의 감소 등으로 부채규모가 축소되어 전년 대비 안정성 지표(자기자본비율 51.7%, 부채비율 93.6%, 차입금의존도 39.1%)가 개선되었고, 무난한 재무구조를 견지하였음. 동사는 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려 시 우수한 수준의 기술성을 보유하였으며, 시장규모, 시장성장성, 기술제품의 경쟁력을 고려 시 상위 수준의 시장성을 보유한 것으로 평가됨. 동사는 3nm, 5nm 공정의 반도체 식각 장비 부품 초고밀도 코팅 기술을 보유한 국내 유일의 업체로서, 세계 식각 장비 부품 코팅 시장에서 세계 유수의 업체들과 경쟁하고 있는 점을 고려하여 종합적으로 판단할 때, 기술평가등급은 [A]로 평가됨

이크레더블

BBB

동사는 도장 및 기타 피막처리업을 영위하는 직원 수 44명의 벤처기업(외감)이며, 평가대상기술은 반도체 건식식각장비 부품 적용 내플라즈마성 물리적 기상증착 초고 밀도 코팅 기술이다. 동사의 대표이사 이종수는 성균관대학교 경영대학원에서 경영학 석사학위를 취득 하였다. 대표이사는 2008년 4월부터 헤스본(주)에서 전략기획 팀 대리로 경영기획 업 무를 수행하였으며, 2010년 6월부터 리스켐상사(주)에서 기획실장으로 경영기획 및 마케팅 업무를 수행하였다. 이러한 경험을 바탕으로 2011년 4월 동사를 설립하여 현 재까지 사업을 영위하고 있으며, 대표이사의 유사 및 동종업계에서 근무한 경력은 약 11년 이상으로 확인된다. 동사는 이종수 대표이사를 비롯하여 경영지원부, 기술생산부, 기술지원부, 기업부설 연구소 및 그 책임자로 구성되고 있고, 담당분야 관련 기술경험이 높고 반도체 건식 식각장비 부품 적용 초고밀도 보호코팅 제조 기술에 대한 매우 높은 수준의 이해도 를 갖추고 있는 것으로 판단된다. 아울러, 사업부문 기능별로 각자의 역할과 책임이 명확하게 구분되어 업무 분장의 효율성을 극대화하고 있고, 기술에 대하여 상용화 단 계까지 로드맵을 단계별로 수립하고 있으며, 목표시장 니즈 분석을 통해 미래 사업화 전략에 활용하고 있는 바 기술경영 관리수준은 높은 수준이며 기술경영 기획전략 수 준도 높은 수준이다.

동사는 기업부설연구소에 총 7명의 기술인력을 보유하고 있고, 기술의 제품화를 위한 핵심기술 연구개발 및 기술 도입계획을 구체적으로 수립하고 추진하고 있다. 또한, 해외시장 진입을 목표로 기술동향, 시장변화 및 니즈를 주기적으로 분석하여 그 결과를 기술개발에 반영하고 있고, 제품개발에 대한 로드맵을 수립하고 있으며, 기술인력의 학력, 기술경험 등을 통해 기술인력의 전문성은 높은 수준으로 판단된다. 또한 기술인력의 수 및 팀워크 또한 양호한 수준으로 평가된다. 특히, 기술조직이 전략적 의사결정에 활발하게 참여하고, 이에 따른 기술창출에 대한 직무발명보상 제도, 스톡옵션, 성과 인센티브 등의 성과연동 보상제도를 수립하여 이를 시행중이므로, 기술인력 조직 운영체계는 높은 수준으로 판단된다.

동사의 연구개발투자비율은 지속적으로 확대되고 있으며 연구개발투자규모가 구체적으로 제시되고, 이에 대한 실현가능성이 높은 편이다. 아울러, 동사의 기술관련 국책과제 수행 실적, 연구개발 전담조직 등 인적 인프라 수준, 연구소/연구설비 등 물적 인프라 등을 감안할 때, 연구개발 활성화 수준과 연구개발 투자현황은 우수한 수준이다.

평가대상기술 제품인 초고밀도 보호 코팅은 2단계 증착공정을 도입하고 상대적으로 낮은 온도에서 소결을 진행함으로써 표면에 크랙이나 결점자리가 없이 고밀도로 증착할 수 있는 장점이 있다. 특히, YAG 보호코팅의 경우 플라즈마 내성이 가장 높은 소재의 보호코팅으로 아직까지 양산품으로 제조된 제품은 없으며, 기존 상용화 보호코팅 제품인 Y2O3 보호코팅 대비 경도가 60% 이상 향상된 특성을 갖는 것을 확인할 수 있다. 이러한 코팅 경도의 증가는 기존 코팅층 대비 플라즈마 식각 속도를 절반 이하로 낮출 수 있어 플라즈마 공정에서 내식성이 가장 높은 특성을 갖는 것을 확인하였다. 또한, 동사가 개발한 초고밀도 Y2O3 보호코팅의 경우에도 YAG 보호코팅 보단 약하지만 기존 제품 대비 20% 우수한 코팅막 경도 값(1000 Hv)을 갖고 있으며, 플라즈마 공정 내에서 약 30% 식각속도가 낮은 특성을 가지고 있어 우수한 내구성을 갖는 것을 확인할 수 있었다. 따라서 기술의 차별성은 양호한 수준으로 판단된다.

동사는 기술상용화 실적 4건, 기술개발 실적 1건, 평가대상기술제품 관련 국가 R&D 과제 수행실적 6건, 인증 6건을 보유하고 있는 것으로 파악되고, 국내 등록특허 8건, 국내 출원특허 3건, 등록상표권 3건을 보유하고 있어 기술별, 제품별로 국내외 지식재산포트폴리오를 구축하고 있으며, 주요 사업예상 국가에도 특허권의 출원을 준비 중에 있으며, 이를 기반으로 시장진입장벽을 형성하고 있다. 동사는 내부 직무 발명보상 규정 운영을 통해서 직원들의 발명 의욕을 고취시켜 양질의 특허권을 획득하고 있다. 따라서 동사의 전반적인 특허권 보유전략, 전문적인 지식재산보고서 활용, 특허권의 보유 및 활용 전략, 기타 규정 운영 등에서 양호한 수준인 바, 권리성 전반은 높은 수준으로 판단된다.

동사는 인천시 서구 가정로에 반도체&디스플레이 용사코팅 제1공장, 인천시 미추홀구 염전로에 디스플레이 정전척(ESC) 제작 제2공장, 인천시 미추홀구 방축로에 서스펜션 플라즈마용사, 초고밀도 PVD 코팅 제3공장, 인천시 서구 열우물로에 반도체용 초고밀도 PVD 코팅, 초전도선재 장비제작 제4공장을 확보하고 있으며, 일반 APS 코팅 설비 13세트, 고밀도 SPS 코팅 설비 1세트, 초고밀도 PVD 코팅 설비 3세트 및 초전도선재 증착설비 1대의 설비를 보유하고 있다. 동사의 고밀도 SPS 코팅 설비를 사용하여 제작되는 기술제품의 월평균 생산량은 window 900개 이상이고, 동일하게 초고밀도 PVD 코팅 설비를 사용하여 제작되는 기술제품의 월평균 생산량은 window 30세트 이상 생산이 가능하다. 또한, 향후 생산용량을 높이기 위한 시설 투자 계획으로 청라지구에 건평 약 5,000평 규모의 신규공장의 설립을 준비 중에 있다. 특히, 동사는 안정적인 제품 생산과 엄격한 품질관리를 위하여 2022년 현재 내부 품질 안정 시스템을 확정하여 ISO 9001(품질경영), ISO 14001(환경경영), EN9001 인증을 획득하여 현재까지 지속적으로 품질관리 및 환경 관리 안정 시스템을 업그레이드 하고 있어 품질관리 시스템을 구축하고 있는 것으로 판단된다. 또한, 동사는 기술제품의 품질관리를 위해 단위공정별 표준작업 지침에 따른 관리 포인트를 설정하여 단계별 공정 성능 및 제품 품질을 위한 관리 시스템을 구축하였고 물성에 부합한 제품 공정, 반제품, 재료품의 품질관리 기준을 확립하고 있어 기술제품의 생산 및 품질관리 역량은 양호한 수준이다.

동사의 기술제품이 속한 세계 반도체 공정장비 보호코팅 시장은 2020년 712백만 달러에서 연평균 6.5%씩 증가하여, 2025년에는 975백만 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망되고, 국내 반도체 공정장비 보호코팅 시장은 2020년 2,684억 원에서 연평균 6.0%씩 증가하여 2025년에는 3,591억 원의 시장규모로 성장할 것으로 전망되는 등 전반적인 시장의 규모는 보통 수준이다. 동사가 개발하고 있는 반도체 건식식각장비 부품 적용 초고밀도 보호코팅은 원가 경쟁력 향상과 공정 미세화를 위해 반도체 제조 장비 및 관련 부품의 중요성이 더욱 커지는 추세이나, 높은 신뢰도가 필요한 반도체 장비 및 관련 부품의 특성상 승인·검증 절차가 까다롭고 지속적인 기술 개발이 필요해 업체들의 시장 진입이 쉽지 않은 단점이 있는 점을 고려할 때 시장의 성장성은 보통 수준으로 판단된다.

경쟁제품과 동사 기술제품을 전반적으로 비교하였을 때, 동사 기술제품이 성능과 사용편의성 측면에서 비교우위성이 있어 향후 동사 기술제품으로의 교체의사가 분명히 존재할 것으로 보이는 바 경쟁제품 대비 효능·가격 우수성은 양호한 수준이다.

동사는 국내시장과 해외시장 내 시장점유율을 확보하고자 다양한 인지도 확대 전략을 구사하고 있는 점을 고려할 때, 목표시장 내 시장점유율, 인지도가 지속적으로 증가할 것으로 판단된다.

당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재까지 지속적으로 매출액이 발생하고 있으며, 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사는 전문평가기관에서 요구하는 기술성(완성도, 경쟁우위도, 기술인력의 수준)과 시장성(상용화 수준, 시장규모/성장잠재력, 시장경쟁력) 등을 충족하여 A, BBB 등급을 획득했을 뿐만이 아니라, 실제로 고객사로부터 당사의 제품이 채택되어 납품을 하여 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 당 반기 기준으로 당사는 매출액 89억원, 영업이익 22억원을 시현하여 24.92% 수준의 영업이익률을 시현하고 있습니다.

[2020년~ 2023년 반기 연결재무제표 손익 현황]

(단위: 백만원)

과목

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출액

8,905
25,085
13,660
11,111

매출총이익

3,816
8,056
5,836
3,462

영업이익

2,219
3,731
3,108
1,754

영업이익률

24.92%
14.87%
22.75%
15.78%

법인세비용차감전순이익

2,226
4,078
1,396
1,878

순이익

1,666
3,465
1,157
1,898

순이익률

18.71%
13.81%
8.47%
17.08%

당사는 특히 초미세화 반도체 식각 공정 장비 부품 코팅 기술에 해당되는 『PVD(Physical Vapor Deposition) 적용 초고밀도 내플라즈마 코팅 기술』 제품기술력이 고객사 및 경쟁사를 포함한 시장참여자로부터 인정받고 있습니다. 당사는 단기적으로 반도체 시장의 성장에 힘입어 재무실적이 향후에도 개선될 것으로 예상하고 있어, 급격하게 적자를 시현할 개연성은 낮다고 판단되고 있습니다.한편, 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 상장기업으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우에는 관리종목으로 지정 하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전 계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한 한정

주1)
동 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식율= (자본금- 자기자본) / 자본금 X 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도인 2023년도(예정)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2027년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년 까지)에 대해서는 해당 요건(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제)을 적용받지 않습니다. 상기 언급한 바와 같이 당사는 과거 3개년 및 신고서 제출일 현재 기 상용화 된제품을 바탕으로 가시적인 재무성과를 기록하고 있어 관리종목 지정 가능성은 높지 않은 것으로 판단되지만, 상장 후 기술성장기업에게 적용되는 관리종목지정 유예기간 이후에 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중에 따른 위험최근 3개년 및 반기말 기준 당사의 전체 매출 중 상위 5개社에 집중되는 매출 비중은 67.52%~76.01% 비중을 차지하고 있습니다. 당 반기의 경우 상위 5개社가 차지하는 매출은 67.52%로 전체적인 매출의존도는 감소하였으나, 상위 2개社에 대한 매출 비중이 37.94%를 차지하였습니다.
당사의 사업 성격 상 고객사의 장비증설 시기 및 가동률에 따라 매출이 집중될 수 있다는 점을 고려하면 향후 이외 거래처의 집중 발주로 인해 거래처별 매출 비중에 변동이 발생할 수 있습니다.당사는 특정거래처에 대한 매출편중이 존재함에도 불구하고 업계 평균 매출총이익률과 영업이익률을 지속적으로 시현하고 있으며, 특히 특수코팅 부문의 매출 증가에 따라 당사의 이익률은 추가적으로 상승할 여지가 있습니다.
그러나 특정매출처 편중이 존재하는 상태에서 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 될 경우, 당사의 실적이 악화되어 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

최근 3개년 및 반기말 기준 당사의 전체 매출 중 상위 5개社에 집중되는 매출 비중은 67.52%~76.01% 비중을 차지하고 있습니다. 당 반기의 경우 상위 5개社가 차지하는 매출은 67.52%로 전체적인 매출의존도는 감소하였으나, 상위 2개社에 대한 매출 비중이 37.94%를 차지하였습니다. 당사의 사업 성격 상 고객사의 장비증설 시기 및 가동률에 따라 매출이 집중될 수 있다는 점을 고려하면 향후 이외 거래처의 집중 발주로 인해 거래처별 매출 비중에 변동이 발생할 수 있습니다.

[2020년 ~ 2023년 반기 주요 매출처별 매출액 현황]

(단위: 천원, %)

고객사
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

A
특수코팅, 용사코팅
1,750,131
19.65%
3,729,590
14.87%
2,448,102
17.92%
1,772,143
15.95%

B
특수코팅
1,628,435
18.29%
2,766,807
11.03%
2,734,033
20.02%
663,126
5.97%

C
용사코팅 외
1,330,518
14.94%
3,394,406
13.53%
1,530,418
11.20%
919,760
8.28%

D
용사코팅 외
771,374
8.66%
2,240,360
8.93%
1,717,469
12.57%
3,207,412
28.87%

E
초전도선재장비 외
531,861
5.97%
2,694,503
10.74%
33,057
0.24%
33,760
0.30%

F
용사코팅
197,472
2.22%
995,324
3.97%
1,696,101
12.42%
1,882,911
16.95%

G
상품(희토류)
-
-
4,792,818
19.11%
-
-
-
-

상위 5개社 소계
6,012,319
67.52%
17,378,124
69.28%
10,126,123
74.13%
8,445,352
76.01%

기타
2,694,968
30.26%
4,470,895
17.82%
3,500,320
25.63%
2,632,068
23.69%

합계
8,904,758
100.00%
25,084,703
100.00%
13,659,501
100.00%
11,111,180
100.00%

반도체/디스플레이 파츠 코팅업의 전방산업 특성상 고객사로부터 검증받은 업체 위주로 재발주가 이어지는 특성이 강한 산업이기 때문에 매출처의 편중 현상은 일반적인 상황입니다. 이와 같이 주요 거래처를 확보할 경우 안정적인 사업 영위가 가능한 장점이 있으나, 새로운 매출처를 확보하기 위해서는 장기간에 걸쳐 부품의 품질과 안정성에 대한 테스트 과정을 거쳐야 하며, 기존 매출처와 지속적으로 관계를 지녀온 경쟁업체와의 제반 경쟁 등을 극복해야 합니다. 또한, 매출처가 편중됨으로 인해 당사의 사업성과가 특정 매출처에 의해 영향을 받을 수 있으며, 거래처의 투자시기 및 규모에 따라 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.

당사의 주요 매출처인 A社와 B社는 판매협력사로 당사 코팅제품의 최종 소비자는 아닙니다. 해당 협력사는 당사와 영업계약을 체결하여 특수코팅 등을 글로벌 반도체 및 건식식각장비 제조업체에 당사를 대리하여 판매하고 있습니다. [사업위험 - 자. 해외부문Agent 활용에 따른 위험]를 참고하여 주시기 바랍니다.또한, 2022년 발생한 상품매출의 경우 한국광물자원공사의 희토류 비축분 관련 입찰로 인한 단발성 매출이며, 향후 입찰공고 금액과 자사의 낙찰여부에 따라 매출액의 변동이 있을 수 있습니다. 다만, 이는 당사가 코팅소재를 자체개발하는 등 희토류 관련 전문성을 확보하고 있음으로 인한 부대사업이며, 향후 일회성 매출이 발생할 가능성은 존재하나 당사의 주요 수익원 또는 신규사업, 주요 성장 원동력으로 고려되고 있지 않습니다.

한편, 매출처 집중의 주요 위험이라고 볼 수 있는 수익성의 취약, 매출채권 회수 여부등의 문제에 대해서는 업종 평균대비 양호한 수준입니다. 당사의 수익성 지표 및 업종평균과의 비교내역은 다음과 같습니다.

[당사의 주요 재무실적 현황]

(단위: 천원, %)

구분

2020년

2021년

업종 평균

(주1)

2022년

2023년 반기

매출액

11,111,180
13,659,501

-

25,084,703
8,904,758

매출원가

7,649,531
7,823,255

-

17,028,685
5,088,870

매출총이익

3,461,650
3,461,650

-

8,056,018
3,815,888

매출총이익률

31.15%
25.34%

19.97%

32.12%
42.85%

영업이익

1,753,747
1,753,747

-

3,730,727
2,219,462

영업이익률

15.78%
12.84%

6.55%

14.87%
24.92%

주1)
업종 평균 재무비율은2022년12월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류C292(특수목적기계)을 참조하였습니다.

당사는 특정거래처에 대한 매출편중이 존재함에도 불구하고 업계 평균 매출총이익률과 영업이익률을 지속적으로 시현하고 있으며, 특히 특수코팅 부문의 매출 증가에 따라 당사의 이익률은 추가적으로 상승할 여지가 있습니다. 그러나 특정매출처 편중이 존재하는 상태에서 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 될 경우, 당사의 실적이 악화되어 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 매출성장성 둔화 및 수익성 악화 위험2023년 반기말 기준 당사는 디스플레이 업계의 둔화에 따른 용사코팅 매출 감소 영향에 반기 매출 연환시 직전 사업연도 대비 소폭 감소하였습니다. 그러나 반도체 부문의 우호적인 시장환경과 특수코팅 부문에 기술적 진입장벽 구축이 해당 부문의 매출 증가로 연결되었습니다. 2020 사업연도 전체 매출액의 9.61%에 그쳤던 특수코팅 매출 비중은 최근 반기말 28.44%까지 비중이 증가하였습니다. 당사는 반도체 산업에서 선단공정 채택률이 증가하면 할수록 특수코팅 채택률이 높아져 이익률이 좋은 특수코팅 매출이 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.
그럼에도 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재합니다. 또한 주요 최종고객사인 반도체 및 디스플레이 제조업자의 설비투자 지연, 가동률 감소로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다.
이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다.

당사 주력 제품은 반도체 소자 및 디스플레이 패널 건식식각장비에 적용하는 코팅(일반, 특수)입니다. 따라서 당사의 전방산업은 반도체와 디스플레이 산업이며, 최종고객사별로 구분할 경우 디스플레이 패널 고객사에서 용사코팅을, 반도체 제조업체에서 특수코팅을 채택하는 비중이 높습니다.

최근 반도체 산업에서는 고성능 시스템반도체 수요 증가에 따라 10nm 이하 선단공정 채택 비중이 높아지고 있습니다. 선단공정이 채택될 경우 미세회로 반도체 제조를 위해 건식식각공정의 중요도가 높아집니다. EUV 노광장비가 개발, 적용되면서 초미세 회로 패터닝이 가능해졌고 그에 따라 식각공정을 수행하기 위해 공정장비 파츠가 높은 플라즈마 출력과 유독한 식각가스에 노출되는 시간이 증가하고 있습니다. 식각장비 파츠가 혹독한 환경에 노출되면서 코팅되었던 장비 표면의 입자가 탈락하고, 탈락한 입자가 웨이퍼에 불량을 초래하고 있습니다. 반도체 제조업자는 이러한 미세오염이 불량을 초래하는 것을 방지하기 위해 새로운 솔루션으로 당사 특수코팅을 채택하는 추세이며, 이에 따라 특수코팅 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다.

한편, 당사 용사코팅의 주요 소비처인 디스플레이 패널 제조업황은 최근 OLED TV 등의 수요 감소로 둔화된 상태입니다. OLED 패널 출하량이 급감하면서 2022년 하반기부터 최근 반기까지 가동률이 저조한 상황입니다. 산업 전문가는 2023년 1분기에 패널 출하량이 최저 수준을 기록한 이후 점진적으로 개선될 것으로 예상하여, 당사 용사코팅 매출액은 같은 기간에 회복할 것으로 예상하고 있습니다.

lgd 출하량.jpg
LG디스플레이 OLED TV 패널 출하량

(출처: 하이투자증권 리서치센터)

2023년 반기말 기준 당사는 디스플레이 업계의 둔화에 따른 용사코팅 매출 감소 영향에 반기 매출 연환시 직전 사업연도 대비 소폭 감소하였습니다. 그러나 반도체 부문의 우호적인 시장환경과 특수코팅 부문에 기술적 진입장벽 구축이 해당 부문의 매출 증가로 연결되었습니다. 2020 사업연도 전체 매출액의 9.61%에 그쳤던 초고밀도 특수코팅 매출 비중은 최근 반기말 28.44%까지 비중이 증가하였습니다.

[주요 제품군별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

용사코팅 및 코팅소재
7,445
67.01%
6,604
48.35%
8,653
34.49%
3,305
37.11%

초고밀도 특수코팅
1,068
9.61%
3619
26.49%
4,515
18.00%
2,533
28.44%

초전도선재 장비
-
-
-
-
2,702
10.77%
526
5.91%

정밀세정 외
2,048
18.43%
2,786
20.40%
3,654
14.57%
2,112
23.72%

기타(상품)

550
4.95%
651
4.77%
5,561
22.17%
429
4.82%

합계

11,111

100%

13,660

100%

25,085

100%

8,905

100%

경쟁회사 대비 기술적 차별성이 비교적 큰 특수코팅 부문은 용사코팅 대비 수익성이 우수한 품목입니다. 최근 반기 기준 매출액은 감소하였으나, 연환산 영업이익은 오히려 증가한 모습을 볼 수 있습니다. 당사는 반도체 산업에서 선단공정 채택률이 증가하면 할수록 특수코팅 채택률이 높아져 이익률이 좋은 특수코팅 매출이 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

[당사의 주요 재무실적 현황]

(단위: 천원, %)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

매출액

11,111,180
13,659,501
25,084,703
8,904,758

매출원가

7,649,531
7,823,255
17,028,685
5,088,870

매출총이익

3,461,650
3,461,650
8,056,018
3,815,888

매출총이익률

31.15%
25.34%
32.12%
42.85%

영업이익

1,753,747
1,753,747
3,730,727
2,219,462

영업이익률

15.78%
12.84%
14.87%
24.92%

그럼에도 당사의 기술 변화 대응 능력이 저하되거나 시장 내 신규 경쟁자 진입으로 인하여 향후 고객사로부터의 발주물량의 감소, 판가 하락 등의 요인이 발생한다면 매출의 성장성 및 수익성 개선이 제한될 수 있을 위험이 존재합니다. 또한 주요 최종고객사인 반도체 및 디스플레이 제조업자의 설비투자 지연, 가동률 감소로 인해 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다. 이러한 사유로 당사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 연구개발비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 잠재적인 매출의 성장성 및 수익성이 악화 위험에 유의하시길 바랍니다.

라. 매출채권 회전율 및 회수 가능성 변동 위험매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 5.53회, 2021년 5.93회, 2022년 8.55회, 2023년 반기 6.84회를 기록하였습니다. 2021년 기준 매출채권회전율은 업종평균을 소폭 상회하였으며, 2020년부터 최근 반기말까지 증가 추세를 보이고 있습니다.. 또한, 대손충당금 설정률은 2020년 13.57%에서 최근 반기말 1.51%까지 큰 폭으로 개선되었으며, 자산총액 대비 매출채권이 차지하는 비중 또한 2020년 5.94%에서 최근 반기말 기준 4.99%로 업종평균 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 반기말 매출채권 및 매출채권 관련 지표는 다음과 같습니다.

[당사 매출채권 회전율 및 매출채권 관련 지표]

(단위: 천원)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

회사

업종평균

매출액

11,111,180
13,659,501

-

25,084,703
8,904,758

평균매출채권

2,008,337

2,303,539

-

2,934,275
2,602,611

매출채권회전율

5.53회

5.93회

5.65회

8.55회

6.84회

기말 매출채권

1,703,023

2,904,054

-

2,964,495
2,240,727

대손충당금

231,105

130,616

-

197,380

33,872

대손충당금 설정률

13.57%

4.50%

-

6.66%

1.51%

자산총액

28,674,753
30,099,406

-

34,719,055
44,916,715

자산총액 대비

5.94%

9.65%

16.86%

8.54%

4.99%

주1)
매출채권회전율: 매출액(연환산) / [(기초매출채권+기말매출채권)/2]

주2)
업종 평균 재무비율은 2022년 12월에 발간된 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)을 참조하였으며, 한국표준산업분류 C292(특수목적기계)을 참조하였습니다.

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 5.53회, 2021년 5.93회, 2022년 8.55회, 2023년 반기 6.84회를 기록하였습니다. 2021년 기준 매출채권회전율은 업종평균을 소폭 상회하였으며, 2020년부터 최근 반기말까지 증가 추세를 보이고 있습니다.. 또한, 대손충당금 설정률은 2020년 13.57%에서 최근 반기말 1.51%까지 큰 폭으로 개선되었으며, 자산총액 대비 매출채권이 차지하는 비중 또한 2020년 5.94%에서 최근 반기말 기준 4.99%로 업종평균 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

당사의 주요 거래처는 당사의 일반, 특수코팅 판매를 대리하는 협력사이며, 최종 수요자는 국내외 반도체 및 디스플레이 제조사입니다. 당사는 판매대금을 협력회사로부터 결제 받지만 거래구조상 최종 고객사부터 협력회사에 자금을 집행해야 당사가 매출채권을 회수할 수 있습니다. 대부분의 최종 고객사는 우량한 거래처 구성됨에 따라 당사의 매출채권은 회수가 지연될 가능성이 상대적으로 낮습니다.

그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 핵심인력 유출 위험당사가 영위하는 반도체 초고밀도 특수 코팅과 초전도선재 장비제작 및 향후 진출 할 OLED 소재 등의 산업은 경쟁사 대비 기술적 우위도가 중요합니다. 현재 당사의 기술 및 제품이 고객사로부터 채택 받는 이유는 코팅소재 및 코팅적용기술을 고객사가 원하는 각각의 니즈에 맞춰 제공할 수 있는 우수한 기술력을 보유하고 있기 때문입니다. 이러한 기술적 강점은 당사의 핵심자산인 연구개발인력의 연구능력에서 비롯됩니다.당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 반도체 초고밀도 특수 코팅과 초전도선재 장비제작 및 향후 진출 할 OLED 소재 등의 산업은 경쟁사 대비 기술적 우위도가 중요합니다. 현재 당사의 기술 및 제품이 고객사로부터 채택 받는 이유는 코팅소재 및 코팅적용기술을 고객사가 원하는 각각의 니즈에 맞춰 제공할 수 있는 우수한 기술력을 보유하고 있기 때문입니다. 이러한 기술적 강점은 당사의 핵심자산인 연구개발인력의 연구능력에서 비롯됩니다.

당사의 연구인력 구성 및 핵심 연구인력은 다음과 같습니다.

구분

연구소장

수석연구원

선임연구원

주임연구원

연구원

합계

2020년

1

1

2

2

2

8

2021년

1

1

2

3

3

10

2022년

1

-

1

2

3

7

2023년 반기말

1

2

1

2

3

9

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

1

2

5

1

[당사 연구인력의 주요경력 및 연구실적]

직위

성명

담당

업무

주요경력

주요연구실적

부사장

(CTO)

이종범

개발

총괄

2006.02

2008.02

2013.02

2004.03~2006.02

2019.03~2021.02

2020.03~2022.02

2013.12~현재

호서대학교 신소재공학과 학사 졸업

한국공학대학교 신소재공학 석사

한국공학대학교 신소재공학 박사

나노씨엠에스㈜ 연구원

한국산업기술평가원 연구과제 평가위원

인천생산기술연구원 희소금속센터 연구자문위원

㈜그린리소스 부사장 & 연구소장

물리적 기상증착 초고밀도 Y2O3, YAG 코팅기술 개발 등 다수 코팅 공정 연구

코팅용 미세분말 제조 기술 개발 등 다수 코팅 소재 연구

수석

연구원

박지훈

장비

개발

2011.08

2012.10~2014.05

2015.10~2020.07

2020.07~2022.06

2022.10~현재

인하대학교 지리정보공학과 학사 졸업

㈜프로토 진공 스퍼터링 장비 설계담당

㈜풍산시스템 OLED증착기용 얼라이너, 6G 스퍼터 장비 설계 개발

㈜ 신안시스템 연구소 OLED증착기, OLED Wafer 얼라이너 설계 개발

㈜그린리소스 초전도선재 IBAD증착장비 설계 및 개발

1um 이하 OLED 진공증착기용 Wafer 얼라이너 개발

6.5세대 증착기용 3um 이내 얼라이너 개발

6세대 글라스 LTPS(저온폴리실리콘) 연구용 장비 개발 외

수석

연구원

권병국

코팅

개발

2014.02

2018.01~현재

한국공학대학교 신소재공학 석사

㈜그린리소스 수석연구원

물리적 기상증착 초고밀도 Y2O3, YAG 코팅기술 개발 외

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.

당사는 핵심 연구개발 인력 확보와 근로의욕 고취 등으로 위해 2022년 03월, 12월에 주식매수선택권을 부여하였습니다. 신고서 제출일 현재 재직중인 연구인력을 대상으로 부여된 주식매수선택권은 15,000주로, 전체미행사 주식매수선택권 부여 주식 수(66,000주) 대비 22.7%입니다. 연구개발인력을 대상으로 부여된 주식매수선택권의 상세 현황은 아래와 같습니다.

[연구개발인력의 주식매수선택권 현황]

부여 주식종류

부여 주식수

행사가능 주식수

행사 가격

부여결의일

행사기간

비고

권병국

보통주

8,000주

6,000원

2022.03.24

2025.03.31 ~ 2028.03.31

신고서 제출일 현재 전원 재직 중

박지훈

7,000주

2022.12.15

2025.03.31 ~ 2028.03.31

합계

15,000주

-

-

-

-

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2020년 208.55%에서 2022년 65.56%까지 업종평균 대비 우위의 수준까지 개선되었으나, 2023년 반기 중 장단기 차입금 증가로 인해 부채비율인 다시금 2021년 업종 평균과 유사한 수준인 98.30%까지 저하되었습니다. 장단기 차입금은 당사의 신공장 건설을 위한 시설자금을 위해 차입하였으며, 공모자금 유입 이후 일부 해소될 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 최근 3개년 및 반기 중 이익을 시현하고 매출대금을 원활하게 수금함에 따라 양(+)의 현금흐름을 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 별도재무제표 기준 2020 사업연도 중 100% 자회사 ㈜파이널텍에 70백만원을 대여한 사실은 있으나, 기중 전액 회수하였으며, ㈜파이널텍이 자체 신용도를 보유함에 따라 자체적으로 금융권 차입이 가능하게 되었습니다. 향후 당사는 특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여 사실 발생 가능성은 희박한 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 매출실적 감소, 수익성 악화, 신규사업 추진에 따른 고정비 부담 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성이 저하될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년부터 2023년 반기말까지 주요 재무현황, 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 및 반기 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분

2020년

2021년

동업종평균

(2021년)

2022년

2023년 반기

매출액

11,111
13,660

-

25,085
8,905

부채비율(%)

208.55%
91.32%

109.04%

65.56%
98.30%

자본의 잠식률(%)

-
-

-

-
-

재고자산 회전율(회) (주5)

15.77회
28.08회

6.90회

48.31회
25.79회

매출채권 회전율(회) (주5)

6.34회
6.44회

5.65회

9.05회
7.16회

영업활동으로 인한 현금흐름

3,736
4,534

-

4,136
2,178

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

70

(주5)

-

-

-

-

주1)

업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 "C292 특수 목적용 기계"를 반영하였습니다.

주2)

자본의 잠식률: (자본금-자기자본) / 자본금*100

주3)

재고자산회전율: 매출액 / {(기초재고+기말재고)÷2}]

주4)

2022 반기 중 매출채권 회전율, 재고자산 회전율은 연환산한 수치입니다.

주5)
당사는 별도재무제표 기준 2020사업연도 중 100% 자회사인 ㈜파이널텍에 70백만원을 대여한 사실이 있으나, 기중 전액 회수하였습니다.

당사의 부채비율은 2020년 208.55%에서 2022년 65.56%까지 업종평균 대비 우위의 수준까지 개선되었으나, 2023년 반기 중 장단기 차입금 증가로 인해 부채비율인 다시금 2021년 업종 평균과 유사한 수준인 98.30%까지 저하되었습니다. 장단기 차입금은 당사의 신공장 건설을 위한 시설자금을 위해 차입하였으며, 공모자금 유입 이후 일부 해소될 것으로 예상하고 있습니다.

한편, 당사는 설립 이후 신고서 제출일 현재까지 꾸준한 매출 및 이익실현을 통해 이익잉여금을 사내에 유보하여 자본잠식 상태가 아닙니다. 또한, 코팅사업 특성상 사업을 영위하기 위해 매출액 대비 투입 원재료비가 크지 않기 때문에 높은 재고자산회전율을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율의 경우 최근 매출액 증가로 인해 업종 평균대비 소폭 상회하는 것으로 분석됩니다.

당사는 최근 3개년 및 반기 중 이익을 시현하고 매출대금을 원활하게 수금함에 따라 양(+)의 현금흐름을 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 별도재무제표 기준 2020 사업연도 중 100% 자회사 ㈜파이널텍에 70백만원을 대여한 사실은 있으나, 기중 전액 회수하였으며, ㈜파이널텍이 자체 신용도를 보유함에 따라 자체적으로 금융권 차입이 가능하게 되었습니다. 향후 당사는 특정인에 대한 자금의존 또는 자금대여 사실 발생 가능성은 희박한 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 매출실적 감소, 수익성 악화, 신규사업 추진에 따른 고정비 부담 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성이 저하될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재고자산 관련 위험당사의 제품 대부분은 주문제작방식으로 생산되며, 납품 수량은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다.
따라서 당사는 고객사의 발주가 확정되기 전까지는 예상판매량을 예상하기 어려우며, 같은 이유로 수 개월 이후 판매를 위한 적정 수준의 재고자산을 사전에 파악하는데 한계가 있습니다. 한국은행 경제통계국에서 2022년 10월에 발간한 「2021년 기업경영분석」자료에 따르면 2021년 특수 목적용 기계 제조업으로 분류되는 기업의 재고자산이 자산총계에서 차지하는 비율이 13.83%이며, 재고자산회전율은 6.90회였습니다. 이와 비교하여 당사의 경우 같은 사업연도에 재고자산이 전체 자산에서 0.93% 비중을 차지하면서 재고자산회전율이 28.08회이므로 업종 평균 대비 재고자산 관리의 효율성이 우수한 것으로 해석됩니다.

최근 3개년 및 최근 반기 말 당사의 재고자산 현황을 파악한 결과, 연도별 평균 재고자산 규모는 일정하진 않지만 전체 자산대비 차지하는 비중은 3% 미만으로 재고 부담은 크지 않은 것으로 파악됩니다. 이는 당사가 영위하는 코팅사업 특성 상 제품 제조를 위해 투입하는 원재료의 양이 크지 않기 때문인 것으로 판단됩니다.
그럼에도 고객 주문에 의한 다품종 소량생산 방식으로 제품을 제조하므로 제품의 종류에 따라 투입되는 원재료, 가공시간이 모두 상이하기 때문에 재고자산을 체계적으로 관리해야 하며, 체계적인 재고자산 실패 시 원가 산정의 오류 및 재무실적의 저하 등으로 이어질 수 있습니다.

당사의 제품 대부분은 주문제작방식으로 생산되며, 납품 수량은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 따라서 당사는 고객사의 발주가 확정되기 전까지는 예상판매량을 예상하기 어려우며, 같은 이유로 수 개월 이후 판매를 위한 적정 수준의 재고자산을 사전에 파악하는데 한계가 있습니다.

최근 3개년 및 최근 반기말까지 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[당사 재고자산 현황]

(단위: 천원)

구분

2020년

2021년

동업종평균

(2021년)

2022년

2023년 반기

매출액

11,111,180
13,659,501

-

25,084,703
8,904,758

자산총액

28,674,753
30,099,406

-

34,719,055
44,916,715

재고자산

694,015
278,903

-

759,651
621,708

자산총액 대비

2.42%
0.93%

13.83%

2.19%
1.38%

재고자산회전율(주4)

15.77회
28.08회

6.90회

48.31회
25.79회

주1)

2023년 반기 회전율은 연환산 수치입니다.

주2)

재고자산회전율: 매출액 / {(기초재고+기말재고)÷2}]

주3)

업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 "C292 특수 목적용 기계"를 반영하였습니다.

한국은행 경제통계국에서 2022년 10월에 발간한 「2021년 기업경영분석」자료에 따르면 2021년 특수 목적용 기계 제조업으로 분류되는 기업의 재고자산이 자산총계에서 차지하는 비율이 13.83%이며, 재고자산회전율은 6.90회였습니다. 이와 비교하여 당사의 경우 같은 사업연도에 재고자산이 전체 자산에서 0.93% 비중을 차지하면서 재고자산회전율이 28.08회이므로 업종 평균 대비 재고자산 관리의 효율성이 우수한 것으로 해석됩니다.

최근 3개년 및 최근 반기 말 당사의 재고자산 현황을 파악한 결과, 연도별 평균 재고자산 규모는 일정하진 않지만 전체 자산대비 차지하는 비중은 3% 미만으로 재고 부담은 크지 않은 것으로 파악됩니다. 이는 당사가 영위하는 코팅사업 특성 상 제품 제조를 위해 투입하는 원재료의 양이 크지 않기 때문인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 고객 주문에 의한 다품종 소량생산 방식으로 제품을 제조하므로 제품의 종류에 따라 투입되는 원재료, 가공시간이 모두 상이하기 때문에 재고자산을 체계적으로 관리해야 하며, 체계적인 재고자산 실패 시 원가 산정의 오류 및 재무실적의 저하 등으로 이어질 수 있습니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근 3년간 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 기록하고 있으며, 당사는 금번 공모자금을 청라 IHP첨단산업지구 내 신축사옥 건립과 생산 및 연구설비 증축 등을 위하여 사용할 예정임에 따라 상장 이후 사업의 확장 등을 통하여 현금 및 현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

그러나 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로
영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 영향을 받을 수 있으며, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못 할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2020년부터 2023년 반기까지 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[요약연결현금흐름표(2020년 ~ 2023년 반기)]

(단위 : 천원)

구분

2020년(주1)

2021년

2022년

2023년 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

3,735,614

4,534,300

4,136,286

2,178,214

투자활동으로 인한 현금흐름

(2,628,174)

(659,614)

(4,061,337)

(10,998,678)

재무활동으로 인한 현금흐름

(1,122,086)

(3,038,008)

(744,121)

9,288,830

현금및 현금성자산의 순증감

(14,646)

836,678

(669,173)

468,365

기초 현금및현금성자산

1,983,146

1,929,950

2,825,690

2,236,354

현금및현금성자산의 환율변동효과

(38,550)

59,063

79,837

33,518

기말 현금및현금성자산

1,929,950

2,825,690

2,226,354

2,738,238

주1)
2020년 사업연도에는 연결재무제표에 대한 감사를 수감하지 않았음에 따라 2021년 연결재무제표의 전기 수치를 적용하였습니다.

당사는 최근 3년간 지속적으로 양(+)의 영업활동으로 인한 현금흐름을 기록하고 있으며, 반도체 및 디스플레이 제조 공정 환경이 지속적으로 혹독해짐에 따라 당사 SD코팅에 대한 수요가 증가함으로 인해 영업활동 현금흐름은 점진적으로 증가하고 있습니다. 2022년 중 금리인상 및 전쟁 등의 거시적 요인으로 인한 일부 영업활동의 일시적 악화로 영업활동현금흐름이 전년 대비 감소하였고, 현금 및 현금성 자산 또한 전년대비 약 53백만원 감소하였습니다. 다만, 이후 영업활동현금흐름은 연환산 시 증가 추세를 회복하였으며, 당사는 금번 공모자금을 청라 IHP첨단산업지구 내 신축사옥 건립과 생산 및 연구설비 증축 등을 위한 차입금 상환 등에 사용할 예정임에 따라 상장 이후 사업의 확장 등을 통하여 현금 및 현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

그러나 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 일시적인 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름 지속에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 영향을 받을 수 있으며, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못 할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 국내 뿐 아니라 일부 미국, 일본 등 소재 글로벌 반도체 및 디스플레이 제조업체와 식각 장비 제조회사를 거래처로 두고 있으며, 수출의 경우 매출대금은 미국달러화 및 엔화를 기준으로 수령하고 있습니다. 한편, 당사의 원재료 매입은 대부분 중국 희토류 업체를 통하여 이루어지고 있으며, 2023년 반기 기준 당사의 총 원재료 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 82.8%에 육박합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 손익은 원화 및 외화 모두 발생하고 있습니다.
따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가할 수 있는 사업 구조상, 국제 정세의 변화로 인하여 환율이 급격하게 하락할 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 뿐 아니라 일부 미국, 일본 등 소재 글로벌 반도체 및 디스플레이 제조업체와 식각 장비 제조회사를 거래처로 두고 있으며, 수출의 경우 매출대금은 미국달러화 및 엔화를 기준으로 수령하고 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2020년 6.0%, 2021년 20.0%, 2022년 11.2%, 2023년 반기 19.7%입니다.

[최근 3개년 및 반기 수출 비중]

(단위 : 천원, %)

구분

2020년도

2021년도

2022년도

2023년 반기

수출

670,261
2,736,633
2,799,687
1,758,392

내수

10,440,919
10,922,868
22,285,016
7,146,366

수출비중

6.0%
20.0%
11.2%
19.7%

총 매출액

11,111,180
13,659,501
25,084,703
8,904,758

한편, 당사의 원재료 매입은 대부분 중국 희토류 업체를 통하여 이루어지고 있으며, 2023년 반기 기준 당사의 총 원재료 매입액 중 수입이 차지하는 비중은 82.8%에 육박합니다.

[최근 3개년 및 반기 원재료별 수입 비중]

(단위: 천원, %)

매입유형
품 목
구분
2020년
2021년
2022년
2023년 반기

원재료
Yttrium Oxide
국내
-
-
-
-

수입
77,490
170,326
-
106,437

Yttrium Oxide Powder
국내
-
-
-
-

수입
2,250,144
1,340,332
3,412,784
826,798

증착소재
국내
-
-
-
-

수입
-
-
32,639
26,805

CERAMIC WINDOW
국내
283,278
658,870
585,330
198,950

수입
-
-
-
-

원재료 매입총계
합계
2,610,912
2,169,528
4,030,753
1,158,990

국내 / 수입 비중
국내
10.8%
30.4%
14.5%
17.2%

수입
89.2%
69.6%
85.5%
82.8%

최근사업연도말 기준 당사의 환율변동 위험에 노출된 정도는 아래와 같습니다.

[환율변동 위험 노출정도]

(단위 : 천원)

구 분
통화
2022년말

외화금액
원화환산액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
761,774
965,396

JPY
480,003
4,575

매출채권
USD
512,335
649,282

합 계
USD
1,274,109
1,614,678

JPY
480,003
4,575

<외화부채>

매입채무
USD
28,220
35,763

한편, 최근 3개년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동 영향]

(단위 : 천원)

구분

2020년말

2021년말

2022년말

10% 상승

64,392

275,710

158,350

10% 하락

(64,392)

(275,710)

(158,350)

주1) USD, JPY를 포함한 통화가 적용되었습니다.

주2) 2020년말 수치는 감사받지 않은 숫자입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 손익은 원화 및 외화 모두 발생하고 있습니다. 따라서 연결기준 당사의 영업실적, 자산 및 부채는 원화 및 기타 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사가 특정 통화를 기반으로 비용을 발생시키고 또 다른 통화로 매출을 일으키는 경우, 당사의 영업실적은 두 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 따라서 당사의 외화거래 비중이 지속적으로 증가할 수 있는 사업 구조상, 국제정세의 변화로 인하여 환율이 급격하게 하락할 경우 대규모 외화관련손실이 발생하여 당사의 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 우발채무 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 외주가공에 따른 위험

당사는 반도체 소자 및 디스플레이 패널 제조 공정에 사용되는 식각 장비 부품을 보호하는 특수코팅을 전문으로 수행하는 코팅 및 소재 전문기업입니다. 당사는 초고밀도 SD코팅 및 초전도선재 IBAD 장비 등 당사 주요 제품의 연구개발, 설계, 영업, 생산, 프로젝트 관리, 고객 서비스 등 사업영역 전반에 걸친 업무를 당사 내부에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 수익성 증대 및 연구개발 역량 집중, 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 제조공정은 외주용역을 활용하고 있습니다.

다만, 외주생산을 활용할 경우
외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러 당사는 고객사들이 요구하는 높은 기술 보안체계를 구축하였으나 외주업체를 통해
당사의 기술이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 반도체 소자 및 디스플레이 패널 제조 공정에 사용되는 식각 장비 부품을 보호하는 특수코팅을 전문으로 수행하는 코팅 및 소재 전문기업입니다. 당사는 초고밀도 SD코팅 및 초전도선재 IBAD 장비 등 당사 주요 제품의 연구개발, 설계, 영업, 생산, 프로젝트 관리, 고객 서비스 등 사업영역 전반에 걸친 업무를 당사 내부에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 수익성 증대 및 연구개발 역량 집중, 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 제조공정은 외주용역을 활용하고 있습니다.

당사가 이용하는 외주용역처와 용역 이용의 사유는 다음과 같습니다.

[외주처 현황 및 이용 사유]

구분

업체명

대상제품

사유

특수코팅 용역

㈜위드엘씨
정밀세정
코팅 공정 중 정밀세정 및 아노다이징(표면처리)에 대한 전문성 활용을 통한 업무효율 강화

(주)피앤에스인터내셔날
Window 가공
세라믹 단면폴리싱/고객사 TEST 용도의 COATING COUPON 및 Window 면 가공에 대한 전문성 활용을 통한 업무효율 강화

초전도선재 장비 제작 용역

주식회사 에프오엘
초전도선재 장비
IBAD System 전장 설계 및 설치/장비 제작을 위한 전기적인 요소에 대한 전문성 활용을 통한 업무효율 강화

㈜광림정공
초전도선재 장비
IBAD CHAMBER 제작 등 외주가공 전문업체 활용을 통한 업무효율 강화

㈜라온테크
초전도선재 장비
IBAD MODULE ASSY 조립 등 전문업체 활용을 통한 업무효율 강화

최근 3사업연도 당사의 주요 외주처 및 외주금액에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[당사 외주처 현황]

(단위 : 천원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중(주2)

2020년

㈜위드엘씨
262,565
3.08%

기타
56,460
0.66%

소계
319,025
3.75%

2021년

㈜위드엘씨
355,083
3.47%

기타
128,260
1.25%

소계
483,343
4.73%

2022년

㈜위드엘씨
345,427
3.55%

㈜광림정공
299,000
3.08%

㈜라온테크
157,224
1.62%

주식회사 에프오엘
118,800
1.22%

기타
420,748
4.33%

소계
1,341,199
13.80%

주1) 별도재무제표 기준입니다.

주2) 해당 사업연도 제조원가 대비 외주가공비의 비율입니다.

당사는 각 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체에게 생산을 분담시키고, 당사는 각 외주업체별 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리 등을 수행하여 생산의 효율성을 극대화하고 있습니다. 이를 통해 당사는 설비, 인력 등 고정비용에 대한 부담을 최소화하면서 고객사의 주문에 맞춰 탄력적으로 생산을 수행할 수 있으며, 더불어 당사는 시장의 변화에 따른 경쟁력을 유지할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.

다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아울러 당사는 고객사들이 요구하는 높은 기술 보안체계를 구축하였으나 외주업체를 통해 당사의 기술이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

타. 경영권 변동 가능성의 위험당사의 공동최대주주 2인은 공모 후 보유지분 50.64%에 대하여 상장 후 3년간 자발적 의무보유를 진행하며 상장 후 5년간 공동목적보유확약 또한 체결하였으며, 특수관계인 전체 지분 합산 시 공모 후 50.86%를 보유하게 됨에 따라 과반 이상으로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 공동최대주주인 이종수 대표이사 및 이종범 연구소장은 공모 후 기준 발행주식총수의 25.32%인 2,072,200주를 보유할 예정이며, 등기임원 특수관계인인 김성진 기타비상무이사의 보유주식수 18,200주까지 합산 시 최대주주 등은 총 50.86%인 4,162,600주를 보유할 예정임에 따라 과반 이상의 지분율로 안정적인 경영권을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[최대주주등 주식 보유 현황]

(단위 : 주)

구분

성명

관계

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주

이종수

대표이사

2,072,200

31.91%

2,072,200

25.32%

이종범

사내이사

2,072,200

31.91%

2,072,200

25.32%

특수관계인

김성진

기타비상무이사

18,200

0.28%

18,200

0.22%

합계

4,162,600

64.09%

4,162,600

50.86%

주1)
지분율은 공모 후 상장예정주식총수인 8,183,944주 기준입니다.

주2)
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공동최대주주인 이종수 대표이사와 이종범 사내이사는 공동목적보유확약을 체결하여 이종수 대표이사에게로의 의결권 위임을 약정한 특별관계인이자, 형제관계로 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조제1항제1호에 따른 특수관계인에 해당합니다.

아울러, 2023년 5월 19일 공동최대주주인 이종수 대표이사와 이종범 연구소장은 공동목적보유확약을 체결하여 이종범 연구소장의 의결권을 상장 후 5년간 이종수 대표이사에게 위임하는 의결권 공동행사를 약정하였습니다. 이에 따라 이종수 대표이사는 상장 이후 5년간 당사가 개최하는 주주총회에서 의안에 대한 의결권 위임을 이종범 연구소장에게 요청할 수 있으며, 이러한 요청이 있는 경우 합리적인 협의 과정을 거쳐 합의된 바에 따라 공동의결권을 행사합니다. 또한, 상기 2인간 체결된 공동목적보유확약을 통하여 일방이 상장 후 5년 내에 당사의 주식을 매각하고자 하는 경우, 이러한 사실을 공동최대주주에게 통지하여야 하며, 우선매수권이 행사될 수 있습니다. 이외 공동목적보유확약을 체결한 공동최대주주 2인은 보유주식에 대하여 상장일로부터 하기 표에 기재된 기간 동안 의무보유합니다.

[공동목적보유확약 체결 현황]

(단위: 주)

구분

성명

관계

공모 후

비고

주식수

지분율

공동목적보유확약 및 의결권 공동행사 약정 주주

이종수

최대주주

대표이사

2,072,200

25.32%

상장일로부터 3년간 의무보유

이종범

대표이사

사내이사

2,072,200

25.32%

상장일로부터 3년간 의무보유

합계

4,144,400

50.64%

-

당사의 공동최대주주 2인은 공모 후 보유지분 50.64%에 대하여 상장 후 3년간 자발적 의무보유를 진행하며 상장 후 5년간 공동목적보유확약 또한 체결하였으며, 특수관계인 전체 지분 합산 시 공모 후 50.86%를 보유하게 됨에 따라 과반 이상으로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 신규투자에 따른 비용 증가 및 수익성 하락 위험

당사는 2023년 하반기 내 상장을 목표로 하고 있는 바, 예정된 공모를 통한 공모자금과 당사의 내부 자체 현금을 활용하여, 청라 IHP첨단산업지구 신축사옥 건립과 생산 및 연구개발설비 대한 투자를 진행할 예정이며, 이를 통하여 향후 변화하는 경영환경 및 고객사의 요구에 선제적으로 대응하고자 합니다.

당사는 2023년 약 8억원, 2024년 약 251억원, 2025년 약 15억원의 신규 투자계획을 가지고 있습니다.
투자를 집행할 경우 감가상각비를 포함한 고정비용의 증가, 신규 인력 채용 등의 변동비 증가에 따라 비용 증가가 수반될 수 있으며, 생산 및 연구설비를 증축한 이후에도 당사의 계획대로 사업이 전개되지 않거나 시장환경이 악화될 경우 매출 성장세 둔화, 시설 및 설비 관리비용 증가 등으로 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

당사는 2023년 3분기 내 상장을 목표로 하고 있는 바, 예정된 공모를 통한 공모자금과 당사의 내부 자체 현금을 활용하여, 청라 IHP첨단산업지구 신축사옥 건립과 생산 및 연구개발설비 대한 투자를 진행할 예정이며, 이를 통하여 향후 변화하는 경영환경 및 고객사의 요구에 선제적으로 대응하고자 합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계획하고 있는 투자 계획은 다음과 같습니다. 다만 하기의 투자계획은 현재 시점에서 예상하고 있는 바이며, 실제 집행시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 인지하시기 바랍니다. 또한 아래의 계정과목 내 실제 세부집행 내역은 아직 확정된 바가 없으며, 향후 당사의 경영계획 등과 연동하여 진행할 예정입니다.

[연도별 투자 계획 요약]

(단위: 백만원)

투자대상구분

연도별 지출 계획

합계

비고

2023년

2024년

2025년

신축사옥

-

20,000

-
20,000
24년 1분기 중 완공 예정(취득)

생산 및 연구설비

600
4,500
1,500
6,600
차세대 초고밀도 코팅 개발,초전도선재 IBAD 장비 연구개발 등

관리시스템(SW 등)
200
600
-
800
MES, ERP 고도화 등

투자합계

800
25,100
1,500
27,400

-

당사는 위 표에서 제시하는 바와 같이 2023년 약 8억원, 2024년 약 251억원, 2025년 약 15억원의 신규 투자계획을 가지고 있습니다. 투자를 집행할 경우 감가상각비를 포함한 고정비용의 증가, 신규 인력 채용 등의 변동비 증가에 따라 비용 증가가 수반될 수 있으며, 생산 및 연구설비를 증축한 이후에도 당사의 계획대로 사업이 전개되지 않거나 시장환경이 악화될 경우 매출 성장세 둔화, 시설 및 설비 관리비용 증가 등으로 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

하. 고객사로부터의 신뢰하락 및 손해배상 관련 위험

당사는 식각 공정 장비의 신규 제작 시 또는 다회 사용되어 부품 특수코팅의 재적용이 필요시 부품에 특수코팅을 적용하여 식각 장비업체 및 반도체 및 디스플레이 제조업체에 납품하며, 따라서 이는 고객의 자산에 대한 당사의 기술서비스를 제공하는 사업으로
고객의 자산에 대한 손망실의 위험이 항상 산재해 있으며, 고객으로부터 Claim, 신뢰하락, 손해배상요구 등이 발생할 수 있습니다.

당사가 납품하는 제품에서 예견되지 않은 심각한 불량사항이 발생하여 고객사가 예상하는 불량률 및 관련 손실 대비 고객사의 제품생산공정 및 수율, 고가의 장비 등에 악영향을 미치게 될 경우 제품보상비용 등 손해배상책임 관련 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 책임보험 등에 가입한 사실이 존재하지 않습니다. 이에 따라 당사의 실수 및 예견되지 않은 제품불량 등에 따른 손해배상책임 발생 시 당사가 부담해야 하는 비용이 클 수 있으며, 이는 당사의 영업상황, 재무실적 및 신뢰도 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 유념하여 주시기 바랍니다.

당사는 위와 같은 사건으로 고객사와의 소송에 휘말리거나 고객과의 신뢰관계가 악화되는 사건은 현재까지 존재하지 않았으며, 이와 같은 손망실이 발생하지 않도록 철저히 생산활동 등을 관리감독 하고 있으나,
당사가 예상하지 못하거나 당사 공정 중 실수에 따른 손망실이 발생할 경우 손해배상이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 경영실적 및 고객과의 신뢰에 문제가 발생할 수 있으므로 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 반도체 소자 및 디스플레이 패널 제조 공정에 사용되는 식각 장비 부품을 보호하는 특수코팅을 전문으로 수행하는 코팅 및 소재 전문기업입니다. 당사는 식각 공정 장비의 신규 제작 시 또는 다회 사용되어 부품 특수코팅의 재적용이 필요시 부품에 특수코팅을 적용하여 식각 장비업체 및 반도체 및 디스플레이 제조업체에 납품하며, 따라서 이는 고객의 자산에 대한 당사의 기술서비스를 제공하는 사업으로 재고자산이 매우 적은 특징을 가지고 있습니다.

다만 고객의 자산을 상대로 서비스를 제공하기 때문에, 고객의 자산에 대한 손망실의 위험이 항상 산재해 있으며, 고객으로부터 Claim, 신뢰하락, 손해배상요구 등이 발생할 수 있습니다. 특히 세라믹 재질의 반도체 부품은 취성이 강해 깨지기 쉽다는 특성이 있습니다. 당사는 현재 1개 주요 고객사 대상으로만으로도 연간 약 360 Set의 부품에 대하여 총 약 72,000건의 세정 및 코팅 서비스가 제공되고 있으므로 그만큼 고객 자산에 대한 손망실의 위험성이 크다고 할 수 있습니다. 당사가 제공하는 코팅제품은 그 수량과 적용범위가 매우 다양한 다품종주문제작 방식으로 개별계약을 할 수 없어 일반 기본거래계약을 원칙으로 하며, 손해배상 등 책임부담, 손망실 및 취급, 품질 등과 관련된 통상적인 계약조건은 다음과 같습니다.

[주요 고객사 A사 기본거래계약 내 손해배상 등 관련 주요조항]

조항
내용

제ㅇ조(재료 및부품의 지급)
(생략)② "갑"이 지급품을 "갑"의 지정업자로 하여금 직접 "을"에게 인도하게 하는 경우, "을"은 그 지급품을 수령한 후 즉시 "갑"명의 귀중으로 표시한 수령증명서를 "갑"에게 송부하여야 한다.③ "을"은 지급품을 수령한 때에는 지체없이 이를 검사해야 하고, 지급품에 하자, 혹은 수량부족 등이 발견되는 경우에는 즉시 "갑"에게 통보하여야 한다.④ "갑"은 "을"로부터 지급품에 관한 하자나 수량부족 등의 통지를 받았을 경우에는 "갑"이 그 내용을 확인한 후에 지급품의 대품 혹은 부족분을 추가 지급하기로 한다.⑤ "을"은 작업 도중에 지급품의 하자를 발견한 경우에는 해당 부분의 작업을 즉시 중지하고 "갑"에게 통보하여 "갑"의 지시를 받아야 한다.⑥ "을"이 본조 제2항, 제3항, 제5항의 조치를 지연하거나 이행하지 않아 발생한 손해는 전부 "을"의 부담으로 한다.

제ㅇ조(지급품 및대여품의 취급)
(생략)④ "갑"이 필요하다고 인정하는 경우 "갑" 또는 "갑"으로부터 위임 받은 자는 "을"의 동의를 득한 후 "을"의 사업장을 방문하여, 지급품 및 대여품에 대한 사용 및 보관상태를 조사할 수 있다. 이 경우 "을"은 특별한 사유가 없는 한 "갑"의 조사요청에 대한 동의를 거절할 수 없으며, "갑"의 조사·확인 업무에 적극적으로 협력하여야 한다.⑤ "갑"은 전항에 의한 조사, 확인 결과 제ㅇ조의 내용을 위반한 사실이 확인된 경우에는 개선을 요구할 수 있으며, "을"은 "을"의 책임과 부담으로 "갑"의 개선 요구에 응하여야 한다.

제ㅇ조(지급품 및 대여품의멸실, 훼손)
"을"은 "갑"의 지급품 및 대여품을 멸실, 훼손시킨 경우 그 원인이 "갑"에게 있는 경우를 제외하고는 원상태의 대품을 제공하거나 그 손해를 즉시 배상하여야 한다.

제ㅇ조(무상 지급 재료의 가공불량시 손실 부담)
"을"은 "갑"의 지급품 중 무상 지급한 재료 등의 가공시 당해 재료에 대한 손실이 허용치를 초과하여 발생하였을 경우에는 불량 대치분에 상당하는 가공비를 부담하며, 또한 "갑"에게 당해 지급 재료 등에 상당하는 금액을 배상하여야 한다. 이 경우 허용불량과 변제금액 및 방법 등에 대하여 "갑", "을"이 협의하여 품목별, 재료별로 구분하여 별도로 정한다.

제ㅇ조(납기지연의 배상)
① "을"이 제ㅇ조에 정하는 납기(제ㅇ조에 정하는 납기변경이 있을 때에는 그 변경 납기)에 납품하지 못하였을 경우에는 "갑"은 "을"에게 납기 지연으로 인한 손해배상을 청구할 수 있으며, 배상청구 범위는 품질·납기보증 계약서에서 정한 바에 따른다.② "갑"은 발주서에 명시된 납품기준을 위배하지 않는 한 "을"의 납품에 대한 수령을 지연하거나 거부하여서는 아니되며, 수령지연 및 거부로 인하여 "을"이 손해를 입은 경우 이를 배상하여야 한다.

제ㅇ조(불합격품, 부족분 및과다납품분의 처리)
① "을"은 제ㅇ조에 따른 검사결과 수량부족 또는 불합격된 목적물에 대하여는, "갑", "을"간 별도 합의로써 달리 정하는 경우를 제외하고는, "갑"의 지시에 따라 신속히 부족분 또는 대품을 납품하여야 한다. 단, 이 경우에도 "을"은 본래의 납기에 대한 이상 납품에 대하여 책임을 진다. ② "을"은 제ㅇ조에 따른 검사결과 불합격된 목적물을 "갑"이 지정하는 기간 내에 회수하여야 한다.③ "을"이 제2항의 기간 내에 불합격품을 회수하지 아니할 때에는 "갑"은 이를 "을"에 반송하거나 "을"과 협의하여 폐기할 수 있다.이 경우 이에 따른 일체의 책임과 비용은 "을"의 부담으로 한다.④ "갑"이 불합격품을 보관하는 동안 "갑"의 귀책 사유 이외의 사유로 불합격품의 전부 또는 일부가 멸실, 훼손 또는 변질된 경우 그 위험은 "을"이 부담한다.⑤ 제ㅇ조에 따른 검사결과 목적물의 과다납품분의 처리에 관하여는 "갑", "을"간 별도 합의로써 정하는 경우를 제외하고는 본조 제2항 내지 제4항의 규정을 준용하여 처리키로 한다.

제ㅇ조(납품 후 보증 및Claim처리)
① 제ㅇ조에 의거하여 목적물의 검사 및 검수가 완료된 후 "을"의 책임으로 인정되는 하자가 발견되었을 경우에는, "을"은 그의 책임과 부담으로 지체 없이 목적물을 수리하여 주거나 또는 하자 없는 완전한 목적물과 교환해 주어야 한다.② 전항의 경우 "을"은 하자 있는 목적물을 수리하여 주거나 하자 없는 완전한 물건으로 교환하여 주는 이외에 "갑"에게 손해를 입혔을 경우에는 그 손해도 아울러 배상하여야 한다.③ 제1항, 제2항의 "을"의 책임은 별도로 정하는 경우를 제외하고는 제ㅇ조의 소유권 이전일로부터 3년간 존속한다.④ 목적물에 대한 "을"의 귀책사유로 사외 Claim 및 SVC Claim이 있는 경우 이들 Claim의 해결을 위한 일체의 비용은 "을"이 부담하는 것으로 한다.⑤ "을"의 SVC 부품공급에 관한 기타 상세 사항은 별첨 'SERVICE 부품 공급 보증계약'에서 규정하는 바에 따른다.

당사의 코팅 솔루션 적용 공정 중 고객사로부터 무상사급받은 모재(고객사 자산)의 코팅 및 운반 등 당사의 실수로 인한 파손 및 재공정 등으로 발생한 비용은 2021년 814만원, 2022년 612만원 입니다. 또한 당사의 코팅제품은 건식식각 단일공정에 적용되며, 고객사의 공정 중 불량발생(파티클)을 실시간 감지하는 측정기를 통해 당사 코팅제품의 성능 및 식각공정 중 불량 등이 제어되고 있습니다. 고객사는 특이사항 발생 시 지체없이 해당 공정에 대한 불량발생 부품을 보유중인 안전재고로 교체 후 제품생산을 재개합니다. 건식식각 공정 중 불량발생 유형은 매우 광범위하며 복합적이기 때문에 명확한 책임소재를 규명하기가 어려우며, 부품공급사를 대상으로 한 손해배상책임을 묻거나 소를 제기하는 경우가 당사에게 발생한 사실이 없습니다.다만, 전술한 바와 같이 발생사실이 존재하지 않음에 따라 정량적인 분석은 제한되나, 당사가 납품하는 제품에서 예견되지 않은 심각한 불량사항이 발생하여 고객사가 예상하는 불량률 및 관련 손실 대비 고객사의 제품생산공정 및 수율, 고가의 장비 등에 악영향을 미치게 될 경우 제품보상비용 등 손해배상책임 관련 위험이 발생할 가능성이 존재합니다.아울러, 당사는 증권신고서 제출일 현재 책임보험 등에 가입한 사실이 존재하지 않습니다. 이에 따라 당사의 실수 및 예견되지 않은 제품불량 등에 따른 손해배상책임 발생 시 당사가 부담해야 하는 비용이 클 수 있으며, 이는 당사의 영업상황, 재무실적 및 신뢰도 등에 악영향을 미칠 수 있는 점 유념하여 주시기 바랍니다.

당사는 위와 같은 사건으로 고객사와의 소송에 휘말리거나 고객과의 신뢰관계가 악화되는 사건은 현재까지 존재하지 않았으며, 이와 같은 손망실이 발생하지 않도록 철저히 생산활동 등을 관리감독 하고 있으나, 그럼에도 불구하고 위와 같이 고객의 자산에 대한 손망실의 위험이 존재하고 있는 바, 당사가 예상하지 못하거나 당사 공정 중 실수에 따른 손망실이 발생할 경우 손해배상이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 경영실적 및 고객과의 신뢰에 문제가 발생할 수 있으므로 이점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 공동최대주주인 이종수 대표이사, 이종범 사내이사는 보통주 2,072,200주(50.64%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 공동최대주주인 이종수 대표이사, 이종범 사내이사는 보통주 2,072,200주(50.64%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

당사는 지배주주의 과도한 영향력 행사를 방지하기 위해 2023년 10월 4일 임시주주총회를 통하여 이사회내 위원회 설치 근거를 마련 후, 동일 일자에 이사회 결의를 통하여 내부거래워윈회를 설치하였습니다. 내부거래위원회는 최대주주등과 특수한 관계가 성립되지 않는 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인으로 구성되었습니다. 효율적이고 투명한 내부거래위원회 설치를 위해 당사는 '2023년 7월 31일 이사회 결의를 통해 내부거래위원회 운영규정을 제정하였으며, 내부거래위원회 설치일부터 운영을 시작하였습니다. 또한, 내부거래위원회 운영에 따른 변경사항을 이해관계자 거래통제규정, 이사회 운영규정 등에 적절한 반영할 예정입니다.

추가로, 당사는 2023년 10월 4일 임시주주총회에서 감사를 교체 선임하였습니다. 종전의 홍계원 감사는 상법 상 감사 결격요건에 해당되지 아니하나, 이종범 연구소장의 과거 지도교수 신분으로 감사로써 이사회에 대한 완전한 견제 기능을 수행하기 어렵다고 판단되었습니다. 이에 당사는 최대주주등과 이해관계가 존재하지 아니하며 상법상 결격사유에 해당사항이 없는 김남호 감사를 신규 선임하여 이사회의 독립성 견지를 성실히 수행하고 있습니다..

그럼에도 불구하고, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다. 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 투자설명서 교부 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,
일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 투자자의 독립적 판단요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어
투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식 수 8,183,944주 중 약 34.27%에 해당하는 2,804,510주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 8,183,944주 중 당사의 최대주주 본인을 포함한 특수관계인(최대주주 등)이 보유한 4,162,600주(공모 후 주식 수 대비 50.86%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 계속보유의무가 발생합니다. 다만, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 공동최대주주인 이종수 대표이사와 이종범 사내이사는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항에 의거하여 자발적으로 의무보유 기간을 3년으로 연장할 예정입니다.이와 더불어, 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유대상인 상장예비심사 신청일 기준 투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 보통주 231,652주(공모 후 주식 대비 2.83%)가 존재하며, 이 중 30%에 해당하는 69,496주(공모 후 주식 대비 0.85%)는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항 단서조항에 의거하여 자발적으로 2개월 연장한 3개월간 의무보유될 예정입니다.또한, 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 의무보유대상자가 아닌 기타 주주 10인과의 협의 끝에 코스닥시장 상장규정 제26조제1항제7호에 의거하여 해당 주주가 보유한 주식의 25%씩 상장일로부터 각 1개월, 3개월간 의무보유를 이행할 예정입니다. 이에 따라 코스닥시장 상장규정 상 의무보유 필요주주 외 자발적으로 1개월간 총 457,991주(공모 후 주식 대비 5.60%), 3개월간 총 457,991주(공모 후 주식 대비 5.60%)가 의무보유될 예정입니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 49,200주를 추가로 인수하게 됩니다. 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유되며, 우리사주조합에 배정된 20,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 0.24%)는 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
보통주 기준
매각제한기간(상장일 기준)
매각제한사유

보유주식수
매각제한물량

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
이종수
2,072,200
25.32%
2,072,200
25.32%
3년
(주2)

이종범
2,072,200
25.32%
2,072,200
25.32%
3년

김성진
18,200
0.22%
18,200
0.22%
1년

소계
4,162,600
50.86%
4,162,600
50.86%
-
-

기존주주

미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합

329,108
4.02%
82,277
1.01%
3개월
(주3)

82,277
1.01%
1개월

2016 KIF EnU M&A-Secondary ICT 투자조합

237,718
2.90%
59,430
0.73%
3개월

59,430
0.73%
1개월

DSC Follow-on 성장사다리펀드
189,878
2.32%
47,470
0.58%
3개월

47,470
0.58%
1개월

DSC유망서비스산업펀드
189,878
2.32%
47,470
0.58%
3개월

47,470
0.58%
1개월

케이투 레페리오 투자조합
173,420
2.12%
43,355
0.53%
3개월

43,355
0.53%
1개월

아주디지털콘텐츠투자조합
170,766
2.09%
42,692
0.52%
3개월

42,692
0.52%
1개월

아주좋은기술금융펀드
170,766
2.09%
42,692
0.52%
3개월

42,692
0.52%
1개월

김규철
158,418
1.94%
39,605
0.48%
3개월

39,605
0.48%
1개월

스마일게이트패스트무버1호투자조합

134,196
1.64%
40,259
0.49%
3개월
(주4)

93,937
1.15%
1개월

2014KIF-아주IT전문투자조합
114,544
1.40%
28,636
0.35%
3개월
(주3)

28,636
0.35%
1개월

삼성증권 주식회사('NH앱솔루트Pre IPO 일반 사모투자신탁 제1호'의 신탁업자 지위에서)
97,456
1.19%
24,364
0.30%
3개월

24,364
0.30%
1개월

바로-한양 신기술투자조합1호
97,456
1.19%
29,237
0.36%
3개월
(주4)

68,219
0.83%
1개월

우리사주조합
160,000
1.96%
-
-
-
-

소액주주
108,540
1.33%
-
-
-
-

소계
2,332,144
28.50%
1,147,634
14.02%
-
-

신규주주
공모주주(기관투자자 및 일반청약자)
1,620,000
19.79%
-
-
-
-

공모주주(우리사주조합)
20,000
0.24%
20,000
0.24%
1년
(주5)

NH투자증권㈜(상장주선인 의무인수분)
49,200
0.60%
49,200
0.60%
3개월
(주6)

소계
1,689,200
20.64%
69,200
0.85%
-
-

합계
8,183,944
100.0%
5,379,434
65.73%
-
-

주1)

전체 보통주 기준입니다.

주2)

최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유 됩니다. 단, 당사의 공동최대주주인 이종수 대표이사와 이종범 사내이사는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년 연장하여 상장일로부터 3년간 매각이 제한됩니다.

주3)
코스닥시장 상장규정상 의무보유대상자는 아니나, 코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7조에 따라 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 각 주주가 보유하는 주식의 25%씩을 상장일로부터 각 1개월, 3개월간 의무보유를 이행할 예정입니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 벤처금융 또는 전문투자자가 상장예비심사 신청일 전 2년 내 취득한 주식은 1개월간 의무보유되며, 그 보유물량의 30%에 대하여는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 의무보유기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

주5)

우리사주조합 배정물량(공모주식수의 1.22%)은 「근로자복지기본법」제34조 제1항 제2호에 의거 상장 후 1년간 한국증권금융에 예탁되나, 우리사주조합원의 퇴사 등 기타 인출사유 발생 시 인출 가능하며, 배정주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유됩니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,804,510주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 34.27%에 해당합니다.상장일로부터 1개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 자발적 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자와 자발적 의무보유 대상자 등의 보유 물량 보통주 620,147주(공모 후 주식 대비 7.58%)입니다. 3개월 이후 추가로 유통 가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 상장주선인의 의무인수분 보유 물량 보통주 576,687주(공모 후 주식 수 대비 7.05%) 입니다.상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 특수관계인 보유 및 공모 시 우리사주조합 우선배정 물량의 합계인 보통주 38,200주(공모 후 주식 수 대비 0.47%) 입니다.공동최대주주의 보유 물량(4,144,400주, 공모 후 주식 수 대비 50.64%) 는 상장 후 3년이 되는 시점에 출회 가능합니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험
당사는 정관 제11조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 82,000주의 신주인수권을 부여하였습니다. 상장 이후 대표주관회사의 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사 정관 제11조(신주인수권) 제2항8호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

82,000주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 신주인수권 행사를 통하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
410,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,210,000주(공모주식의 73.78%), 우리사주조합 20,000주(공모주식의 1.22%)입니다. 기관투자자 배정주식
1,210,000주를 대상으로 2023년 11월 03일(금)부터 2023년 11월 09일(목)까지 5영업일간 수요예측을 실시하여
배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다. 한편, 2023년 11월 13일(월) ~ 2023년 11월 14일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

사. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황

- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화

- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부

- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 실적 개선 예상치 하회 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

아. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 49,200주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.
이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

49,200주

836,400,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 49,200주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는
공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

카. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정 과정에서 평가자의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다.

【PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계】

구분

한계

PER가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분서기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

타. 유사회사 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따라, 총 7개사(티씨케이, 월덱스, 원익큐엔씨, 케이엔제이, 하나머티리얼즈, 한솔아이원스, 코미코)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.상기 기준에 따른 비교회사의 선정은 비교회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 비교참고 정보를토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 따라 차이가 존재합니다.

참고로, 비교기업의 시가총액을 산출하기 위한 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 09월 22일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월 간 산술평균, 1주일간 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 09월 22일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 종가를 기준주가로 적용하였습니다.

[비교회사 기준주가 산정내역]

(단위: 원)

구분
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

기준주가(Min[(A),(B),(C)])
94,209
26,550
28,200
20,300
47,078
8,696
48,950

분석기준일 종가 (A)
94,600
26,550
28,200
20,300
49,700
8,840
48,950

1주일 산술평균종가 (B)
95,320
27,580
28,870
20,920
50,320
8,940
50,740

1개월 산술평균 종가 (C)
94,209
26,720
28,420
21,113
47,078
8,696
52,630

2023-09-22
94,600
26,550
28,200
20,300
49,700
8,840
48,950

2023-09-21
94,000
26,600
28,100
20,500
48,600
8,580
48,750

2023-09-20
95,600
27,600
28,850
20,900
50,400
8,940
51,200

2023-09-19
95,600
28,750
29,300
21,400
51,600
9,120
52,000

2023-09-18
96,800
28,400
29,900
21,500
51,300
9,220
52,800

2023-09-15
98,400
29,500
30,450
21,600
51,600
9,500
53,800

2023-09-14
94,500
27,100
30,400
21,350
51,900
9,430
52,800

2023-09-13
93,200
25,900
28,100
20,250
47,450
9,020
51,000

2023-09-12
93,000
26,100
27,450
20,650
46,500
9,030
50,500

2023-09-11
92,100
26,050
27,500
21,050
46,350
9,020
51,300

2023-09-08
95,700
26,250
27,450
20,850
46,900
8,760
51,800

2023-09-07
95,500
26,850
27,850
20,950
46,500
8,870
52,500

2023-09-06
96,800
26,650
28,000
20,950
45,700
8,770
52,400

2023-09-05
96,300
27,100
28,650
21,150
46,600
8,820
54,500

2023-09-04
97,400
27,050
29,100
21,500
48,750
8,980
54,800

2023-09-01
97,000
27,200
29,150
22,700
49,850
8,880
56,200

2023-08-31
91,800
26,700
28,100
21,450
44,400
8,430
54,100

2023-08-30
92,000
25,800
28,000
21,450
43,950
8,230
54,900

2023-08-29
92,100
25,900
27,950
21,300
43,600
8,000
52,700

2023-08-28
90,700
25,150
27,550
20,700
42,900
8,000
52,700

2023-08-25
91,700
25,300
27,700
20,100
42,100
7,710
52,600

2023-08-24
91,900
26,150
28,250
21,350
43,100
7,950
54,300

2023-08-23
90,100
25,900
27,650
21,650
43,050
7,900
53,900

(출처 : KISLINE)

주1)
기준주가의 경우 분석기준일(2023년 09월 22일)의 Min[1개월 산술평균 종가, 1주일 산술평균 종가, 기준일 종가]를 적용하였습니다.

그 외에 비교회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 66,000주(상장예정주식수의 0.81%)이며, 신고서 제출일 현재 행사 가능한 주식매수선택권은 없습니다.

추가적으로, 상장 이후 행사기간이 순차적으로 도래하는 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다.
주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

받은 자

관계

부여결의일

부여방법

주식의 종류

최초

총변동수량

미행사

행사기간

행사가격

비고

부여수량

행사

취소

수량

김성진 외 11인

임직원

2022년 03월 24일

신주교부

보통주

83,000

-

31,000

52,000

2025년 03월 31일~

2028년 03월 31일

6,000원

-

박지훈 외 3인

임직원

2022년 12월 15일

신주교부

보통주

18,000

-
4,000

14,000

2025년 12월 15일~

2028년 12월 15일

6,000원

-

합계

101,000

-

35,000

66,000

-

-

-

주1)
주식 수 및 행사가격은 액면가 500원 기준입니다.

주2)
3년간에 행사 가능, 1년차에 30%, 2년차에 40%, 3년차에 30% 행사가능하며, 기간 내 행사하지 않은 주식매수선택권은 소멸됩니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 66,000주(상장예정주식수의 0.81%)이며, 신고서 제출일 현재 행사 가능한 주식매수선택권은 없습니다. 기 부여된 주식매수선택권 중 행사가능 시기가 가장 먼저 도래하는 15,600주는 2025년 03월 31일이며, 이후부터 순차적으로 행사가능한 옵션이 증가합니다. 2025년 이후 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식

(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약

(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식

(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약

(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고

B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식

(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택

B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약

*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정

B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수단이 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다

⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.

1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것

2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수단이 취득할 것

⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수단은 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수단이 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

거. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 신규상장 요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제28조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 당사는 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호 나목의 요건을 충족하여 분산요건을 달성할 계획입니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2023년 04월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 14일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다. 당사는 이 중 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호 나목의 요건을 충족하여 분산요건을 달성할 계획입니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :

- 예비심사신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모

나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우

- 예비심사신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상

다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상

- 예비심사신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모

라. 예비심사신청 후 25% 이상 공모

(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사는 「코스닥시장상장규정」 제28조 제1항 제1호 나목의 요건을 충족하여 분산요건을 달성할 계획입니다. 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 「예비상장심사결과」를 참고하시기 바랍니다.

더. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는
향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

러. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

머. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

버. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

서. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

- 시장금리 변동

- 국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 기말시점 및 2023년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 기말시점 및 2023년 반기 회계법인으로 감사 및 검토 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 년 분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

저. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

처. 공모가격 결정 방식본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 본건 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 본건 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 03일(금)~09일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 13일(월)~14일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 03일(금)~09일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 13일(월)~14일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

터. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요: 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ②2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

퍼. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭이 기준가격 대비 60%~400%로 확대되었으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 상한가는 기준가격에 3을 곱하여 산출한 금액에 기준가격을 더한 가격으로, 하한가는 기준가격에 100분의 40을 곱하여 산출한 금액을 기준가격에서 뺀 가격으로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

허. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 1.22% 가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 1.22%(20,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

고. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

노. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 차입금 상환 등을 위한 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다.

상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

도. 미래추정실적을 달성하지 못할 위험당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사가 추정한 향후 3사업연도간 당사의 손익계산서는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023연도(E)(추정 1기)
2024연도(F)(추정 2기)
2025연도(F)(추정 3기)

매출액
22,275
43,270
59,804

(매출액 증감율)
(11.2%)
94.3%
38.2%

매출원가
13,587
24,325
31,017

매출총이익
8,688
18,945
28,787

판매비와관리비
4,101
7,078
8,636

영업이익
4,587
11,867
20,151

(영업이익 증감율)
23.0%
158.7%
69.8%

영업외손익
(542)
(177)
(94)

법인세차감전순이익
4,045
11,690
20,057

당기순이익
3,285
11,394
19,736

(당기순이익 증감율)
(5.2%)
246.9%
73.2%

지배기업소유주지분
3,285
11,394
19,736

주)
2023년 추정치는 2023년 반기 실제치를 포함한 수치입니다.

당사는 제품 매출 추정 시 주요 고객사로부터의 프로젝트별 수주 및 구매주문서(PO, Purchase Order), 양산 적용을 위한 테스트 진척상황 등을 종합적으로 고려하여 실적을 추정하였습니다. 비용 추정의 경우, 희토류 등 주요 소재 가격 등을 반영한 주요 원재료비용, 품목별 견적에 따른 외주가공비율, 신규 투자계획에 따른 감가상각비 등을 고려하였습니다. 당사의 손익계산서 항목에 대한 상세 추정 내역은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고 하시기 바랍니다.단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

로. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각국의 영토, 무역분쟁, 외교정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19의 확산 및 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜그린리소스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜그린리소스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜그린리소스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜그린리소스에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요
가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 기명식 보통주 1,640,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 최근 3사업연도 및 당해사업연도 2023연도 반기 결산서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2018년 09월 18일

기업실사
2018년 09월 18일 ~ 2023년 04월 19일

상장예비심사 신청
2023년 04월 20일

신청 후 기업실사
2023년 04월 20일 ~ 2023년 08월 11일

상장예비심사 승인
2023년 08월 14일

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2023년 08월 14일 ~ 2023년 10월 17일

증권신고서 제출
2023년 10월 05일

증권신고서 정정(1차)
2023년 10월 16일

증권신고서 정정(2차)
2023년 10월 17일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

실사업무 분장
실사참여기간
IB 및 기업금융 경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄
2018년 09월 18일 ~ 2023년 10월 17일
기업금융 22년

ECM2부
부서장
곽형서
IPO 실무 총괄
2018년 09월 18일 ~ 2023년 10월 17일
기업금융 18년

ECM2부
부장
장은성
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2018년 09월 18일 ~ 2023년 10월 17일
기업금융 12년

ECM2부
대리
권호기
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2018년 09월 18일 ~ 2023년 10월 17일
기업금융 4년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서(직책)

직급

담당업무

이종수

-

대표이사
경영 총괄

이종범
-
연구소장
기술개발 총괄

우종민
경영지원부
이사
경영지원 총괄

임하나
재무회계팀
대리
회계 실무

김진우
인사총무팀
주임
인사총무 실무

황하림
재무회계팀
주임
회계 실무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용 및 확인 자료

2018.09.18

그린리소스(이하 생략)본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장■ 내용[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- 상견례- 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 신청회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2018.12.20~2018.12.21

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장■ 내용[형식적요건 검토]

[대표이사 면담]

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등 청취

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 추진 사유 등 청취

[일반사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

[자본에 관한 사항 검토]

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2019.12.02~2019.12.03
본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장■ 내용[재무/회계 관련 사항 검토]

- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의- 재무제표 계정과목 점검- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

[질적 요건 검토]

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.02.04

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[1차 실사 결과 보고]

2020.03.18

~

2020.04.17

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[조직 및 인사에 관한 사항 검토]

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

[지배구조 관련 사항 검토] - 지배구조 개요

[기타 내부통제 관련 사항 검토]

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

[재무에 관한 사항 검토]

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2020.05.15
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[2차 실사 결과 보고]

2020.11.23

~

2020.11.27

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[1~2차 실사 관련 내부통제 개선내역 점검]

2021.03.24~2021.03.26
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사, 임하나 대리■ 내용[실적 및 추정 실적 검토]- 2020년 실적 검토- 2021년 추정 실적 체크[사업화 진행 사항 검토]- 신사업 개발 단계 및 SD코팅 관련 사업화 진행 사항 검토- 자금 현황 검토- 향후 사업계획 검토

2022.03.23

~

2022.03.25

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사, 임하나 대리■ 내용[2022년 가결산 실적 분석 및 2023년 사업계획 분석, 2022년 정기주총 안건 검토]

2022.11.07

~

2022.12.05

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사, 임하나 대리■ 내용

[일반 변동사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

[자본에 관한 변동사항 검토]

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

[내부통제 점검]- 사내규정 구비 현황 검토- 공시규정, 이해관계자와의 거래통제 규정, 내부회계관리규정, 감사직무규정 검토

2023.03.15~2023.04.19

2023.04.17

본사 회의실

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사, 임하나 대리, 김진우 주임, 황하림 주임■ 내용[영업활동에 관한 변동사항 검토]

- 담당 임원과의 면담

- 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

[외형요건 최종 검토][질적 요건 검토]

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

[영업위험 평가][상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등]

- 신청회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2023.04.17

~

2023.04.19

-

■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[공모구조 및 희망공모가액 협의 및 확정]

2023.04.20

-

[상장예비심사신청서 제출]

2023.04.21~2023.08.11
-
■ 상장예비심사 대응- 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2023.08.14
-
[상장예비심사 승인]

2023.08.14~2023.10.04
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행]- 비교가능기업에 대한 추가 검토- 투자위험요소 논의- 공모 일정 등 논의

2023.10.05
-
[증권신고서 제출]

2023.10.06~2023.10.13
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[증권신고서 정정항목]- 증권신고서 정정항목 및 첨부서류 최종검토 및 의사결정 등

2023.10.16
-
[(1차정정)증권신고서 제출]

2023.10.16~2023.10.17
본사 회의실
■ 참석자- 대표주관회사: 김중곤 본부장, 곽형서 부서장, 장은성 부장, 권호기 대리- 상장예정법인: 이종수 대표이사, 이종범 연구소장, 우종민 이사■ 내용[증권신고서 정정항목]- 증권신고서 정정항목 및 첨부서류 최종검토 및 의사결정 등- 공모일정 협의 및 IR방안 논의 등

2023.10.17
-
[(2차정정)증권신고서 제출]

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
(1) 매출의 우량도동사의 주 목적사업은 반도체 및 디스플레이 공정 장비용 부품에 적용되는 내식성과 내플라즈마성을 제고하는 보호코팅을 위한 코팅소재의 제조 및 코팅입니다. 반도체 건식식각 장비 부품에 부식가스에 의한 식각 손상, 오염 물질 및 입자 발생을 방지하기 위하여 각각 특성과 사양에 맞는 보호코팅을 적용하고 있습니다. 이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 보호코팅 소재는 대표적으로 산화이트륨(Y2O3)이 적용되고 있으며, 최근에는 야그(YAG: Y3Al5O12)가 신규소재로써 점차 도입되고 있습니다. 동사는 물리적 기상증착방식(PVD)을 활용한 초고밀도 코팅을 직접 개발 및 제조하여, 상부, 측면, 하부 각각의 부품에 적용할 수 있는 각 사양의 코팅층과 코팅이 응용된 부품을 제작하거나, 오염된 부품을 세정 및 코팅하고 있습니다.

반도체의 고효율화 및 디스플레이의 고도화 등으로 인하여 건식식각 공정의 환경이 급격하게 혹독해지며, 2020년 사업연도 이후부터 동사의 주력 제품인 초고밀도 SD코팅이 고객사로부터 본격적으로 채택되기 시작하였고 신고서 제출일 현재까지 외형성장이 지속되었습니다. 2021년에는 매출액 약 137억원을 달성하여 전년 매출액 약 111억원 대비 22.9% 성장하였으며, 2022년에는 매출액 약 251억원을 기록하여 전년대비 83.6% 수준의 고성장을 이루어냈습니다.

[동사 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

회계 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

8,905
25,085
13,660
11,111

매출액 성장률

(9.0%)

83.6%

22.9%

20.0%

주1)
2023년 반기 매출액 성장률은 전년동기(2022년 반기) 대비 성장률입니다.

주2)
2020년 매출액은 2021년 연결감사보고서 상 감사받지 아니한 전기 수치이며, 매출액 성장률은 2021년 및 2020년 별도재무제표 기준 매출액의 성장률입니다.

동사는 현재 전방산업 회복에 따른 고객사 증설 및 재생코팅 수요에 따른 추가 수주 가능성, 신고서 제출일 현재 동사의 수주잔고, 초고밀도 SD코팅의 확대 적용 가능성 및 초전도선재 IBAD 등 신사업 확장 가능성 등을 종합적으로 고려 시 향후에도 안정적인 매출 성장성을 지속할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 수익성동사의 영업이익률은 2023년 반기에 24.9%를 기록하여 2022년 14.9%, 2021년 22.8% 및 2020년 15.8% 대비 월등히 개선되었으며, 이는 매출액 증가에 따른 고정비 부담 감쇄 등 영업레버리지 효과에 기인합니다. 동사의 영업이익률은 한국표준산업분류 상 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)으로 분류되는 동종업종 상장회사의 2021년 평균 영업이익률인 10.3%를 월등히 상회하고 있으며, 초고밀도 특수코팅 공정에 대한 기술 우위, 반도체 산업 내 수요-공급 상황, 최근 계약 조건 등을 고려 시 향후에도 이러한 높은 수익성이 유지될 것으로 예상됩니다.

[동사 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

매출액

8,905
25,084
13,660
11,111

매출원가

5,089
17,029
7,823
7,650

매출원가율

57.1%
67.9%
57.3%
68.8%

판관비

1,596
4,325
2,728
1,708

영업이익

2,219
3,731
3,108
1,754

영업이익률

24.9%
14.9%
22.8%
15.8%

당기순이익

1,666
3,465
1,157
1,898

순이익률

18.7%
13.8%
8.5%
17.1%

주)
2020년 수치는 2021년 연결감사보고서 상 감사받지 아니한 전기 수치입니다.

나. 산업의 성장성
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력(가) 디스플레이 시장 규모

한국디스플레이산업협회에 따르면, 글로벌 디스플레이 전방시장은 2022년 1,230억달러 규모에서 연평균 성장률 약 2.8%로 증가하여 2027년에는 1,415억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 이 중 LCD는 2022년 795억 달러에서 연평균 성장률 0.4%로 2027년 812억 달러 규모를 이루어 그 수준이 유지될 전망인 반면, OLED 시장은 2022년 426억 달러에서 2027년 566억 달러로 연평균 5.8% 수준으로 성장할 전망입니다.

[세계 디스플레이 시장 전망]

(단위 : 억 달러)

디바이스
2022
2023
2024
2025
2026
2027

LCD

전체

795

768

806

821

816

812

비중

64.7%

61.9%

61.0%

60.3%

58.7%

57.4%

대형

648

645

683

697

694

692

비중

81.4%

84.0%

84.7%

84.9%

85.1%

85.2%

중소형

148

123

123

124

122

120

비중

18.6%

16.0%

15.3%

15.1%

14.9%

14.8%

AMOLED

전체

426

462

503

525

551

566

비중

34.6%

37.2%

38.1%

38.6%

39.6%

40.0%

대형

59

71

98

119

142

157

비중

13.8%

15.3%

19.5%

22.6%

25.7%

27.8%

중소형

367

392

405

406

409

409

비중

86.2%

84.7%

80.5%

77.4%

74.3%

72.2%

Other

9

11

13

15

24

36

비중

0.7%

0.9%

1.0%

1.1%

2.7%

2.6%

총합계

1,230

1,242

1,322

1,361

1,390

1,415

(출처 : 한국디스플레이산업협회, OMDIA)

이에 따라 OLED가 전체 글로벌 디스플레이 시장에서 차지하는 비중은 2022년 약 34.6%에서 2027년 약 40.0%까지 증가하여 LCD의 시장 주도세를 점진적으로 장악해 갈 것으로 전망되며, 이는 전자기기 최종소비자의 구매력 증가에 의한 OLED 적용 제품 선호도 증가, 주요 전자기기 공급기업(애플, 삼성전자 등)의 경쟁력 강화를 위한 기술고도화와 제품 품질 향상 등의 노력에 기인합니다.

글로벌 디스플레이 시장은 한국, 중국, 대만 3개국이 유사한 과점경쟁 중인 시장입니다. 전체 시장 규모를 고려하였을 때, 2022년 상반기 기준 중국이 44.6%로 1위, 한국이 33.0%로 2위, 대만이 20.1%로 3위를 기록하였으며 일본 등 기타 국가가 나머지 2.3%를 점유하고 있습니다. 한국의 경우 2019년까지는 40.4%를 차지하며 굳건한 1위 자리를 차지하였으나, 2020년 기준 36.8%로 중국과 0.1% 차이로 우위를 점하다 2021년부터는 중국에 추월당하였습니다.

디스플레이 시장 점유율

다만 이는 전체 글로벌 디스플레이 산업 규모를 고려 시 추산되는 점유율이며, 상장예비심사 신청일 현재까지도 LCD 비중이 전체 디스플레이 시장에서 과반 이상 규모를 차지하고 있습니다. 또한, 상기 점유율 및 순위변동은 2010년대 초반부터 중국의 지속적인 LCD CAPA 증설을 통한 가격경쟁력 확보와 동시에 국내 주요 업체들의 OLED로의 기술적 고도화 방향 전환에 기인합니다.

인수인의견 lcd oled 비중.jpg
LCD, OLED 비중

(출처 : 한국신용평가, OMDIA)

중국의 경우 정부의 전폭적인 지원 정책, 높은 수준의 공정표준화와 낮은 기술장벽, 자금력에 기반한 저가 물량공세를 통하여 LCD 시장의 주도권을 탈환한 것으로 평가됩니다. 반면 한국의 경우 LCD 생산기반을 축소함과 동시에 OLED 중심으로 사업구조를 재편하여, 주요 디스플레이 기업의 OLED 매출비중 고려 시 LG디스플레이의 경우 2017년 7.1%에서 2021년 43.4%로, 삼성디스플레이의 경우 2017년 70.6%에서 2021년 95.3%로 대폭 증가하였습니다. 한국신용평가 제시 자료 중 2021년 기준 각국의 LCD 생산 CAPA 비교 시 중국은 총 2억m2을 상회하여 한국의 약 5배의 생산능력을 구축하였으며, 2022년까지는 아직 글로벌 디스플레이 시장 규모의 약 64.7%가 LCD로 이루어져 있습니다. 이와 같이 중국이 양산 능력을 공격적으로 확보하고 한국은 OLED로 사업 방향성을 대체로 변경하였으며, 아직 LCD 중심으로 시장이 구축되어 있음에도 불구하고 한국의 시장 점유율은 33.0% 수준을 유지하고 있습니다. 이는 국내 디스플레이 제조업체가 여태 구축한 기술적 우위, 소비자 인식, 공급처 전환비용 등이 중국의 가격경쟁력을 유의적으로 상쇄시켜 한국의 LCD시장 침투율의 하한을 방어하는 데 일조하고 있으며, 중국의 LCD 시장 주도권 탈환 추세 대비 OLED 시장의 성장가속도가 높다는 점을 시사하고 있습니다.

아울러, 중국 또한 OLED 시장에 2018년 본격 진입하였으나, 국가주도적 공격적 CAPA 증설을 통하여 2018년 8% 수준에서 2021년 24%를 상회하는 수준까지 전체 CAPA 점유율을 늘렸음에도 불구하고 실제 출하면적 점유율의 증가세는 2018년 4%에서 2021년 약 8%로 미미한 것으로 드러났습니다. 이는 장기간에 걸쳐 공정표준화가 이루어진 LCD와 달리 자발광 유기물을 주 재료로 사용하는 OLED는 업체별, 사이즈별 생산공정이 상이하기 때문이며, OLED 양산의 핵심 공정인 증착과 봉지 공정을 위한 최적의 레시피를 구축하는 것 또한 장기간의 연구개발 노력이 수반되어야 하기 때문입니다.

인수인의견 lcd oled 비교.jpg
LCD vs. OLED

oled 사업규모.jpg
OLED 사업규모 전망

(출처 : 한국신용평가)

이와 달리 한국은 OLED 시장에서의 기술적 우위를 선점하여 2019년 시장점유율은 80%를 상회하였으며, 타 국가의 발빠른 시장 진입 및 CAPA 증설에도 불구하고 꾸준한 생산규모 확대를 이루어내 2024년에도 OLED 시장 내 매출액 기준 70% 내외의 점유율을 유지한 채 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

글로벌 시장에서 견조한 LCD 수요와 함께 초고화질 TV, 사이니지, 폴더블폰, AR/VR, 전장용 인포테인먼트 등 신규 디스플레이 시장 개화와 더불어 증가하는 OLED 디스플레이에 대한 수요를 주요국들이 발빠르게 대응하고, 기술우위를 점하기 위하여 제품의 고도화를 꾀하며 신수요가 창출되는 디스플레이 시장은 향후 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

(나) 디스플레이 장비 시장 규모

디스플레이 장비시장.jpg
글로벌 디스플레이 장비시장 현황 및 전망

(출처 : 한국신용평가, OMDIA)

글로벌 디스플레이 시장은 2027년까지 연평균 2.8%, 특히 OLED 디스플레이의 경우 연평균 5.8%로 고성장할 전망인 반면, 디스플레이 장비 시장은 디스플레이 제조 업체의 투자계획 및 재고소진율 등에 따라 계절성을 보이며 전반적인 증가 추세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 2022년의 예상 디스플레이 장비시장의 규모는 약 112억 달러 수준이나, 향후 3년간은 급진적 감소 후 다시 가파르게 성장하여 2025년에는 약 144억 달러 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다. 디스플레이 제조 공정 중 핵심 부품공정별로 보면, 투자계획 및 CAPA증설을 통한 수급의 일시적 안정화 후 다시 설비투자에 대한 수요를 견인하게 될 부품은 LCD와 OLED에 동시에 사용되는 TFT와 OLED 전용 AMOLED FP 장비가 각 구간에서 가장 큰 비중을 차지함과 동시에 상위권의 상승 폭을 보일 것으로 전망됩니다.

2023년에는 직전사업연도의 공격적 증설 직후 장비 수요가 일시적으로 급감하여 총 약 38억달러 수준의 시장규모를 형성할 것으로 예상되나, 이 중 TFT 장비가 약 15억 달러로 38.5%, AMOLED FP 장비가 12억 달러 수준으로 33.0%를 차지하여 향후 디스플레이 시장의 주도권은 OLED로의 가파른 전향이 기대됩니다. 추정범위 내 2025년이 시장규모 총 144억 달러 수준으로, 4차산업의 본격 개화로 인한 각종 Edge Device, 스마트 설비 등의 수요가 급증하는 현상에 대비하기 위한 대규모 설비투자가 이루어질 것으로 기대되나, 2025년에 또한 TFT장비가 58억달러 수준으로 40.3%, AMOLED FP 장비가 34.7%로 오히려 그 비중이 증가할 것으로 예상됩니다.

증가 폭을 고려 시, 2023년부터 2025년까지 TFT 장비와 AMOLED FP 장비 모두 300% 수준에 육박하는 고성장을 이룰 것으로 전망됩니다. 대표적으로 LCD 디스플레이에 색을 입히는 역할을 하는 Color Filter 장비의 경우, 일부 유사 OLED(삼성전자의 QLED 등)에도 사용되어 동일기간동안의 성장률은 약 385% 수준으로 가장 가파를 것으로 전망되나, Color Filter 장비 시장의 전체 규모는 최대 8억달러 수준으로 미미한 비중을 차지할 것으로 전망됩니다.

상기 한국신용평가의 추정 디스플레이 장비시장 규모는 그 계절성에도 불구하고 가파른 증가 추세를 띄어, 2023년부터 2027년까지의 연평균 성장률은 무려 25.0% 수준에 달할 것으로 전망되는 만큼 OLED 디스플레이의 주도 하 주요 장비의 대규모 Rollout을 시사하며, 이는 당사의 디스플레이 장비 세정 및 코팅 사업에 있어서도 긍정적인 성장동력을 시사하는 것으로 풀이됩니다.

(다) 반도체 시장 규모 및 전망

최근 반도체 산업은 러·우크라 전쟁의 장기화, 공급망 불안 지속과 물가인상, 고물가 억제를 위한 금리인상 기조 등이 촉발한 글로벌 경기둔화와 소비침체로 인해 메모리반도체 산업환경이 저하되고 있습니다. 구체적으로 PC, Mobile 등 소비자 향 IT제품을 중심으로 수요가 감소함에 따라 DRAM과 NAND 모두 현물가격 하락과 더불어 출하량이 감소하고 있고, 메모리 칩 제조사의 재고회전율이 불황기였던 2019년말 수준을 하회할 정도로 둔화되었습니다.

이러한 업황 하락의 영향이 2022년 3분기부터 메모리반도체 회사의 이익창출력 저하로 가시화되고 있습니다. SK하이닉스의 2022년 3분기의 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 60.3% 만큼 줄었고(EBIT/매출액 35.3% → 15.1%), 삼성전자의 DS부문(구 반도체 부문)의 영업이익도 전년 동기 대비 49.2%만큼 감소하였습니다(EBIT/매출액 37.7% → 22.2%). 글로벌 메모리 제조사인 Micron(미국)과 Kioxia(일본)도 2022년 3분기에 실적 저하를 시현한 가운데, 대상 기업 대부분 2023년에 생산량 및 Capex규모 감축 의사를 표명한 상태입니다.

반도체 업계 내 공신력 있는 정보기관인 Omdia에 발표자료에 따르면 전세계 메모리 반도체 시장은 '22년 139,743 백만 달러를 기록한 이후 '23년에는 그 규모가 102,835 백만달러로 전년대비 약 26% 축소될 것으로 예상하고 있습니다. 반도체 업화 둔화의 이유로는 주요 지정학적 이슈의 향후 전개 방향에 대한 불확실성, 에너지 수급불안과 OPEC+의 고유 가 선호, 고물가·고금리 등 불안한 거시환경으로 인해 수요가 위축된 것으로 분석되고 있습니다. 이러한 수요 위축은 단기간 내 회복되지 않을 것으로 보입니다.

글로벌 메모리반도체 시장규모 및 전망

(출처 : OMDIA)

반도체 제조업체들은 이에 감산, 장비 반입 연기, 공정 전환 최소화, 투자 축소 등으로 대응하고 있습니다. 그러나 업계는 '23년 2분기 이후 모바일 DRAM 및 서버 DRAM 수요가 점차 살아나면서 반도체 가격이 반등하고 수출도 회복세에 접어들 것으로 예상하고 있습니다.

Omdia 자료에 따르면 반도체 수요 회복은 2025년부터 본격적으로 이루어질 것으로 보입니다. 신규 CPU 본격 확대에 따른 DDR5 수요, 인공지능 시장 성장에 따른 고용량·고성능 제품 수요 증가 등으로 하반기부터 업황이 회복될 가능성이 높다고 전망하고, AI 반도체 등 차세대 반도체 분야도 성장할 것으로 보고 있습니다.

(라) 반도체 식각장비 시장규모 및 전망최근 수년 간 글로벌 3대 식각장비 제조업체 LAM, TEL, AMAT 매출액은 꾸준히 성장하여 반도체 식각 산업이 성장하고 있음을 확인시켜주었습니다. 글로벌 3개 식각업체는 반도체 제조사들의 라인 증설 또는 공정 변화 등에 힘입어 장비 출하량이 증가하며 글로벌 장비시장 규모는 2021년 기준 109 억달러(CAGR +15%)를 기록한 것으로 추정됩니다. 해당 회사들의 매출 기여도가 가장 높았던 공정은 식각공정에 사용되는 식각장비입니다. 특히 식각장비 시장 내 1위 업체인 램리서치의 경우 총 장비 매출 대비 식각 장비의 매출 비중이 50% 이상을 차지하고 있어 식각장비의 도입 확대 여부가 매출에 큰 영향을 미칩니다. 식각장비 상위 3사인 램리서치, AMAT, TEL의 연평균성장률은 각각 +19%, +19%, +20%로 전 체 장비 시장 성장률(+15%) 대비 높은 매출 상승률을 보이며 식각 산업의 성장세가 견조함을 입증하였습니다.

[글로벌 반도체 산업 CAPEX 및 식각장비 3사 매출액 추이]

반도체 산업 capex, 식각장비 매출.jpg
반도체 산업 capex, 식각장비 매출

(출처 : Statista, 회사 공시자료, 하나증권)

특히, DRAM의 미세화와 NAND의 고단화는 HAR(고종횡비) 식각 비중을 높여 식각 공정의 난이도 및 세정/코팅 수요가 커지고 있습니다. 최근 3년 간 식각장비 산업은 연평균 18% 성장하며 전체 장비 산업 성장률인 15%를 상회하였습니다. 이에 식각공정 관련 기업들은 1) 식각 장비 반입 증가에 따른 납품 물량 확대와 2) 공정 난이도 상승에 따른 교체주기 단축으로 매출 규모가 점차 확대되고 있습니다. 선단공정의 비중이 커짐에 따라 중장기적으로도 식각 공정 관련 업체들의 성장은 지속될 것이라 기대되고 있습니다.

반도체 식각 장비 및 공정 관련 기업은 2023년 메모리 반도체 제조사들의 제한적인 공급과 CapEx 감소가 예상됨에 따라 단기적인 산업 성장 둔화는 불가피할 전망입니다. 그럼에도, 지난 수년간의 반도체 제조사의 Capex 확대로 세정 및 코팅 관련 매출은 발생하는 구조입니다. 특히, 당사와 같이 after-market에서 사업을 영위하는 업체는 특히 신규 식각장비가 입고되고 나서 수 개월 이후부터 매출이 본격적으로 발생하기 때문에, before-market에서 주력으로 사업을 영위하는 한솔아이원스㈜, 싸이노스㈜ 등 보다는 업황 둔화로 인한 영향이 덜할 것으로 예상됩니다.

반도체 시장 추이 및 전망.jpg
반도체 장비 시장 추이 및 전망

식각 장비 시장 추이 및 전망.jpg
식각 장비 시장 추이 및 전망

(출처 : Gartner, 하이투자증권)

(마) 초전도선재 시장규모 및 추이

고성능 응용기기 개발을 위해 고온초전도 박막선재는 높은 자기장 하 통전특성이 우수하여야 하며 이를 위해 자속고정점 도입, 초전도층 후막화 기술 등을 전 세계적으로 개발하고 있으며, 양산 초기 단계입니다.

현재까지 국내 초전도 시장은 정부주도의 연구개발 사업에 의한 수요가 대부분을 차지하고 있으나, 향후에는 정부 연구개발 사업에 참여하여 초전도 관련 기술을 확보한 대기업 주도의 상용화 제품개발이 활발하게 이루어 질 것으로 예상됩니다.

전력기기 및 산업기기 분야에서 이산화탄소 배출 저감 및 에너지 효율 향상에 대한 압력에 강화됨에 따라 고효율 친환경의 특성을 갖는 초전도 기술에 대한 관심이 증대되고 있으며, 관련 시장의 성장가능성을 인식한 국내 대기업들의 자체 기술개발도 활발해지고 있습니다.

특히 현대중공업, 두산중공업, POSCO 등에서 대용량 초전도 풍력발전기 개발계획을 수립하고 있으며, LS 전선, POSCO, 대한전선, 일진 등에서 초전도 전력 케이블 및 이를 응용한 초전도 대전류 통전 기술의 개발을 모색하고 있습니다. 차세대 초전도 응용기술 개발 사업단의 분석에 따르면, 초전도 전력기기 분야의 국내 시장은 2030년 5조원 수준일 것으로 예상되고 있습니다.상기 사유와 같이 동사의 TAM(Total Addressable Market, 매출 창출가능한 시장규모)는 전방시장인 반도체 및 디스플레이 시장과 직접적으로 연동되며, 디스플레이 시장의 경우 AMOLED 시장규모가 2027년까지 연평균 5.9% 성장할 것으로 전망되며, 메모리반도체의 경우 올해부터 2026년까지 연평균 22.2%의 고성장이 예상되고 있습니다. 반도체 미세화 및 AMOLED의 비중확대에 따라 각 식각 공정 장비의 향후 전망 또한 고성장이 예상되며, 대표적으로 AMOLED FP 장비의 경우 2025년에 최대 투자규모를 이루고 2027년까지 연평균 35.8% 수준의 성장, 반도체 식각 장비의 경우 2023년부터 본격적인 재투자가 진행될 예정임에 따라 점진적으로 혹독해지는 식각 공정 환경에 맞추어 기존 APS/SPS 플라즈마 용사코팅에 이어 동사의 핵심 제품인 초고밀도 SD코팅의 수요가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 아울러 동사의 신규 사업인 초전도선재 IBAD 장비 또한 시장의 성장가능성이 현실화됨에 따라 기술개발 및 적용이 보편화되며, 2022년 첫 IBAD 장비 매출 25.9억원 인식을 시작으로 시장 성장에 발맞추어 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 각 전방시장의 기술고도화 및 성장성 회복세에 힘입어 동사 제품의 매출 또한 동반하여 성장할 것으로 기대하고 있습니다.
(2) 시장 경쟁 상황(가) 플라즈마 용사코팅 주요 경쟁업체 현황

[주요 플라즈마 용사코팅 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

주식회사 그린리소스

주식회사 코미코

주식회사 싸이노스

2020년

(제10기)

2021년

(제11기)

2022년

(제12기)

2020년

(제10기)

2021년

(제11기)

2022년

(제12기)

2020년

(제10기)

2021년

(제11기)

2022년

(제12기)

설립일

2011년 4월

2013년 8월

2002년 2월

매출액

(매출원가율)

11,111

(68.8%)

13,660(57.3%)
25,085(67.9%)

200,828

(54.9%)

257,042

(54.1%)

288,376

(56.1%)

64,436

(71.54%)

84,918

(59.03%)

104,425

(59.67%)

영업이익

(이익률)

1,754

(15.8%)

3,108(22.8%)
3,731(14.9%)

35,581

(32.3%)

58,834

(42.3%)

55,398

(34.2%)

3,440

(7.46%)

18,903

(37.71%)

23,112

(37.09%)

당기순이익

(이익률)

1,898

(17.1%)

1,157(8.5%)
3,465(13.8%)

24,251

(15.0%)

47,150

(29.1%)

41,967

(25.9%)

6,692

(4.13%)

15,954

(9.86%)

19,059

(11.77%)

총자산

28,675
30,099
34,719

315,096

376,087

387,797

111,685

101,326

111,685

총부채

19,381
14,367
13,748

145,712

154,069

130,130

41,033

52,471

41,033

자기자본

9,293
15,733
20,971

169,384

222,018

257,667

64,696

45,122

64,696

상장여부

(상장일)

상장 준비 중

코스닥시장 상장

(2017.03.23)

비상장

주요제품

(매출비중)

용사코팅 및 코팅소재(40.4%)

초고밀도 코팅(21.1%)

반도체 부품 코팅(56.2%)

반도체 부품 세정(36.2%)

(주3)

주1)
주요 제품 현황 및 비중은 2022년 사업연도 기준으로 작성하였으며, 동사의 경우 별도재무제표 기준입니다.

주2)
㈜싸이노트는 비상장 기업으로 주요 제품에 관한 상세 사항(제품명, 매출비중 등)을 공시하지 않습니다.

(나) 초고밀도 SD코팅 주요 경쟁업체 현황 및 기술수준

[초고밀도 SD코팅 주요 경쟁업체 기술수준 비교]

경쟁업체

구분

매출처

기술현황

K사
국내
S사

AD코팅을 일본 소재 T사의 특허 만료 후 2021년부터 S사에 공급 중

S사 제품의 경우 메모리반도체이며 공정조건이 가혹하지 않기 때문에 제품 사용 가능

동사의 PVD 방식의 코팅방식을 적용하기 위해 연구개발 진행 중이나, 아직 초기단계 수준인 것으로 파악됨

F사
국내
S사

AD코팅을 일본 소재 T사의 특허 만료 후 2020년부터 S사에 공급 중

S사 제품의 경우 메모리반도체이며 공정조건이 가혹하지 않기 때문에 제품 사용 가능

E사
북미
S사(2)

현재 세계 1위 건식식각장비 업체 L사의 PVD 초고밀도코팅 OEM 회사

일반적인 Y2O3로 적용된 PVD 초고밀도코팅은 동사보다는 수명이나 내식성 측면에서는 부족하나, 기술적 격차가 크지 않은 것으로 파악됨

T사
일본
L사

AD 코팅의 선도기업으로 세계 1위 반도체 식각장비 제조업체인 L사에 장기간 OEM 코팅 공급 진행

AD 코팅영역에서는 기술성숙도와 양산노하우가 가장 높을 것으로 판단됨

AD 코팅의 선도기업으로 오랜기간 시장을 이끌어왔지만, 10nm급 이하 초소형 반도체에서는 두께(수명)의 한계와 내식성의 한계가 있어서 단계적으로 사용 가능 범위가 줄어들고 있음

C사
국내
L사, S사(2)

S사(2)에 일반 APS 및 L사의 세정 및 용사코팅 OEM 진행 중

서스펜션 코팅 장비를 도입하여 테스트하고 있지만 코팅기술의 양산은 아직 달성하지 못 한 것으로 파악됨

다. 회사의 경쟁력
(1) 기술의 완성도동사의 주력제품은 반도체 공정용 부품에 적용하는 초고밀도의 내플라즈마 코팅이며, PVD 증착 방식이 적용된 코팅 기술을 개발 및 양산한 기업은 동사와 미국 소재 E사 2개사가 유이한 것으로 알려져 있습니다. PVD에 의한 초고밀도 코팅층을 적용하는 부품은 반도체 식각 장비의 핵심부품인 Window 및 Injector에 적용되고 있으며, 이전까지는 AD에 의한 고밀도 코팅층이 적용되었으나 반도체 미세화로 식각 공정 환경이 혹독해짐에 따라 점진적으로 동사의 제품 적용범위가 확대되고 있습니다.

이에 따라 국내 다수의 업체가 후발주자로 PVD에 의한 초고밀도 코팅기술을 개발하고 있으나, 코팅 품질 및 양산 능력은 검증 단계에 머물러 있으며, 3년 이상의 기술격차가 있는 것으로 경영진은 판단하고 있습니다.

동사에서는 고온용 히터에서의 파티클 문제를 해결하기 위해서 열적 안정성이 확보된 내플라즈마 코팅기술을 국내에서 최초로 개발하는 등, 지속적으로 기술격차를 늘리기 위해서 신규소재 개발 및 코팅 기술개발을 수행중입니다.

최근 개발된 PVD에 의한 초고밀도 YAG 코팅막은 S사의 파운더리 라인에 적용하기 위해 최근 1년간 평가를 진행하였습니다. 해당 코팅기술은 현재 산화이트륨 초고밀도 코팅을 뛰어넘는 세계 최고의 차세대 코팅기술로서 다시 한번 최초로 YAG 초고밀도 코팅막을 양산에 적용하게 될 것으로 기대하고 있습니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 동사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

출원/등록번호
구분
출원일
등록일
권리명(특허명)
권리자
적용제품
출원국

10-1256370
특허권
2010-12-29
2013-04-15
초전도 선재의 단일 완충층 형성방법 및 그 방법을 이용하여 제조된 초전도 선재
주식회사 그린리소스 한국공학대학교산학협력단 우석대학교 산학협력단
초전도선재 IBAD 장비 설계에 응용
대한민국

10-1354495
특허권
2012-10-11
201-01-16
금속염 화합물의 전구체용액을 이용한 구형 세라믹 분말 제조방법 및 구형 금속염 분말의 제조장치
주식회사 그린리소스
용사코팅 소재
대한민국

10-1985769
특허권
2015-08-17
2018-08-31
반도체 제조용 챔버의 코팅막 및 그 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

10-1961411
특허권
2018-07-02
2019-03-18
대면적 OLED 패널 제조용 챔버의 코팅재 및 그 제조방법
주식회사 그린리소스
OLED용 식각장비부품코팅소재
대한민국

10-2207933
특허권
2019-07-17
2021-01-20
서스펜션 플라즈마 용사장치 및 그 제어방법
주식회사 그린리소스
SPS 용사코팅시스템
대한민국

10-2259919
특허권
2020-03-06
2021-06-01
챔버 코팅재 및 그 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

10-2356029
특허권
2021-05-26
2022-01-21
실리케이트 코팅재의 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

10-2424988
특허권
2021-01-15
2022-07-20
플라즈마 용사 장치의 제어 방법
주식회사 그린리소스
용사코팅시스템
대한민국

10-2503800
특허권
2021-11-09
2023-02-21
실리케이트 코팅재
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

2022-0093936
특허권(출원)
2022-07-28
-
고온 히터용 코팅재 및 그 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체용AlN Heater
대한민국

2011-0103903
특허권(출원)
2011-10-12
-
초전도체 금속모재의 평탄화 방법 및 평탄화된 금속모재를 포함하는 초전도체
주식회사 그린리소스
초전도선재장비 응용
대한민국

2014-0181967
특허권(출원)
2014-12-17
-
대기전력 차단이 가능한 자동차용 휴대폰 무선충전시스템
주식회사 그린리소스
기타
대한민국

109110991
특허권
2020-03-31
2023-01-30
챔버 코팅재 및 그 제조 방법 (CHAMBER COATING MATERIAL AND PREPARATION METHOD THEREFOR)
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대만

PCT/KR2020/003386
특허권(출원)
2022-09-06
-
챔버 코팅재 및 그 제조 방법 (CHAMBER COATING MATERIAL AND PREPARATION METHOD THEREFOR)
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
미국

(2) 기술의 경쟁우위도

APS 코팅 기술은 과거 일본에서부터 시작되어 수십년간 사용되고 있는 기술로써, APS 코팅기술은 기술 성숙도가 매우 높으며 국가 및 경쟁사간 그 기술수준이 평준화 되었습니다. 장기간 글로벌 파운더리 고객사를 위하여 APS 코팅과 정밀세정을 진행하였던 국내 다수의 경쟁사들과 비교 시, 동사는 2016년부터 APS 코팅 사업에 진출하여 시장 내 후발주자입니다. 따라서 납품 Reference가 적었기에 이로 인해 경쟁사 대비 브랜드인지도가 낮았습니다. 다만, 타 APS 코팅업체들은 코팅 소재를 대부분 일본 소재 S사, F사 등으로부터 수입하여 사용하고 있으며 이는 일반적인 산화이트륨 소재인 반면, 동사는 2013년 APS 코팅소재 국산화에 성공하였고, 산화이트륨 소재보다 내식성과 내플라즈마성이 우수한 YAG 계열의 코팅 소재를 독자적으로 개발하여 생산을 하고 있습니다. 이와 같이 플라즈마 용사코팅 기술 수준이 평준화되고 있는 상황 속에서, 동사는 동일한 APS 코팅 방식임에도 불구하고 그 성능이 더 개선된 우수한 소재를 자체적으로 개발 및 도입함으로서, 후발주자임에도 불구하고 시장 내 입지 확보에 성공하였습니다.

[반도체 관련 플라즈마 용사코팅 관련 기술 비교표]

구분

반도체 장비 플라즈마 용사코팅 관련 기술력 비교 척도

코팅소재 제조가능

APS코팅기술 보유

SPS코팅기술 보유

SPS장비기술 보유

SPS 코팅적층속도

㈜그린리소스

O

O

O

O

上(Reference : 독일 수입장비 코팅적층속도 수준 下)

H사

-

O

-

-

-

C사

-

O

O

-

-

K사

-

O

O

-

-

W사

-

O

O

-

-

D사

-

O

-

-

-

(출처 : ㈜그린리소스 내부자료)

위와 같은 APS/SPS 코팅 뿐 아니라, 동사는 2015년부터 일본 독점인 AD코팅 방식을 물리기상증착(PVD: Physical Vapor Deposition) 기술을 기반으로 한 새로운 초고밀도(SD) 코팅을 적용하여 대체 국산화하기 시작하였고, 그 소재와 코팅기술을 꾸준히 개발하여, AD코팅을 대체하는데 성공하였습니다. 산화이트륨을 적용한 초고밀도(SD) 코팅의 경우, 기존의 유사기술인 AD코팅에 비해 성능도 우수하고 가격 경쟁력에서도 앞서 있습니다. 동사는 SD코팅 장비를 직접 설계하고 코팅방법을 디자인하여 국내 W사를 통해 S사에 납품하기 시작하였습니다. YAG 소재가 적용된 SD코팅 또한 W사와 협업하여 S사와 성능 및 안정성 테스트를 진행중입니다.

산화이트륨 적용 초고밀도(SD)코팅의 경쟁자로는 글로벌 장비회사인 L사의 OEM을 담당하고 있는 미국 소재 E사가 있으며, 국내에서는 잠재적인 경쟁자로써 K사가 있습니다. K사는 이미 국내에서 정밀세정 및 코팅 분야에 있어서 규모, 업력, 기술 모두 최상위권이지만, 초고밀도 산화이트륨 코팅은 후발 주자로서 현재까지 연구개발 단계인 것으로 파악되어, 양산에 적용되기까지는 시간이 소요될 것으로 예상됩니다.PVD증착 방식 코팅기술은 양산테스트 기간만 12개월~18개월 소요되고, 양산테스트에 대한 비용 리스크가 크기 때문에 고객사의 테스트 기회가 드물게 부여됩니다. 또한, 최근 기술 트렌드의 변화가 가속화됨에 따라 신규 업체의 진입이 원활하지 않고, 기술 난이도 또한 높기 때문에 시장 진입장벽이 높습니다. 이에 따라 동사와 잠재적 경쟁자들간 최소 3~5년 이상은 기술 격차가 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(3) 연구인력의 수준

동사는 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 인증을 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 총 9명의 연구인력이 소재, 코팅, 장비에 관련된 개발 및 응용기술 연구를 통해 세계　최고 기술을 개발하여 반도체 보호코팅 영역에서의 코팅기술과 소재기술의 국산화에 성공하였으며 더 나아가 이 분야의 세계적인 기술력을 확보해 나가고 있으며, 고객의 가치창조에 기여를 하고 있습니다.

[연구개발조직 개요]

구분

인원 구성

주요업무

연구소

연구총괄

연구소장 : 1명

- 연구개발 총괄 관리

소재개발

선임연구원 : 1명

연구원 : 1명

- 합성법 제조기술 / 입자크기 제어기술

- OLED 증착소재 개발 / 분산 및 함량 제어기술

- 나노화 및 고순도 정제기술 개발

코팅개발

수석연구원 : 1명

주임연구원 : 1명

연구원 : 1명

- 반도체 차세대 코팅의 꾸준한 개발 (ALD 등)

- 항공, 군수, 풍력발전 등으로의 코팅기술 적용확대

- 코팅장비 소모품 자체제작 내재화

장비개발

수석연구원 : 1명

연구원 : 1명

- 초전도선재 증착장비 양산설계

- 증착장비 관련 응용범위 확대 (ALD, CVD등)

- 장비의 양산성 확대

물성평가

연구원 : 1명

- 개발 제품 품질평가

- 신규화학물질 등록

- 품질평가기법 개발

- 제품화를 위한 품질관리기법 제정

- 기술메뉴얼 제정

- 연구측정장비 관리

(4) 기술의 상용화 경쟁력

(가) 기술제품의 연구개발과제 수행 내역

-정부 R&D 과제 수행현황

개발과제 및 내용

개발기간

개발수준

개발비용

(백만원)

기술상용화

여부

취득권리/

인증

적용현황 및 기대효과

고순도 희토류메탈 제조국산화

1년

시제품제작

200

-

정부 R&D 성공판정

희토류 소재를 전자빔을 활용해 고순도 정제를 하는 기술로 개발완료했지만, 가격이 너무 고가라 상용화가 되지 못함. 하지만 희토류의 고순도화 기술은 잠재 응용분야가 많은 기술로 유망한 기술임.

대면적 고융점합금타겟제조

1년

시제품제작

60

상용화

검토중

정부 R&D 성공판정

OLED 증착소재로 사용되는 Mo합금 양산 사업성 검토중.

반도체공정 중 가스 배출에 의한 안전문제 대응을 위한 폐가스 내과불화 화합물(PFC)처리용 고내구성연소분해모듈 개발

1년

시제품제작

180

-

정부 R&D 성공판정

고객매칭 안되서 상용화 실패.

플라즈마내식성고밀도 후막을 제조할 수 있는 에어로졸데포지션용 미세 산화이트륨소재 제조기술개발

1년

양산

193

상용화

정부 R&D 성공판정

상용화 성공하여, 자체 AD코팅 소재로 조금씩 사용중.

고성능 영구자석용 고순도 Nd금속 환원 및 정련기술

3년

시제품제작

1,650

상용화

검토중

정부 R&D 성실완료

기술개발 완료했으나, 지속적인 재활용 대상 물질 확보가 되어야 상용화 가능.

제조원가 절감을 위한 희소금속 생산용 친환경 고체 산화물

멤브레인(SOM) 제련기술개발

5년

개발중

7,430

상용화

검토중

정부 R&D 성공판정

개발중

고출력 F,Cl계　플라즈마 공정 대응 대응부품용 내플라즈마 코팅 신소재 및 코팅공정기술 (반도체 정전척)

5년

개발중

9,419

개발중

정부R&D수행중

개발중

300mm 대면적 반도체 장비 정상 식각율구현을 위한 기공율1%이하,

경도 500 Hv 이상 불화물계 내플라즈마 하이브리드 신코팅공법기술개발

2년

개발

완료

750

상용화

검토중

정부 R&D 성공판정

차세대 코팅 기술로 상용화 검토중

초소형 반도체 건식식각장비부품 적용 내플라즈마성물리적기상증착초고밀도 YAG 코팅기술 개발

1년

개발

완료

100

상용화

정부 R&D 성공판정

국내 S사 양산공급 시작

3nm~5nm 급까지 현존하는 세계 최고의 성능을 내는 보호코팅

국내 반도체 공정 경쟁력에 기여.

서스펜션 플라즈마 용사용 산화이트륨 및 코팅기술개발

3년

개발중

3,220

상용화

정부R&D수행중

SPS 코팅소재 상용화 시작 일반 APS코팅 보다 밀도가 높기 때문에 제품 수명이 연장됨..

-자체개발 수행현황

개발과제 및 내용

개발기간

개발수준

개발비용

(백만원)

기술상용화

여부

취득권리/인증

적용현황 및 기대효과

반도체제조용 코팅막 및 그 제조방법

2년

양산

1,000

상용화

자체개발 /특허등록

동사의 PVD초고밀도 코팅 관련 특허로써, 일본 AD코팅을 국산화 목적으로 개발하였으나, 현재는 AD코팅의 성능을 뛰어넘고 현존하는 세계 최고의 코팅기술로 인정받고 있음. 현재 국내 및 중국 등에 양산 공급중임.

대면적 OLED패널제조용 챔버의코팅제

2년

시제품

300

상용화

자체개발 /특허등록

현재 OLED 대면적 코팅소재로 자체 제작해서 코팅하고 있음. 코팅 공정 원가절감 가능.

금속염화합물의 전구체용액을이용한 구형세라믹 분말 제조방법및구형 금속염분말의 제조장치

2년

양산

300

상용화

자체개발 / 특허등록

산자부장관상

일본 S사가 독점하던 플라즈마 용사코팅 분말을 최초로 국산화 성공.

현재 동사 협력사 위주로 양산공급중.

디스플레이(OLED)식각장비용 정전척제작 및 수리

2년

양산

2,000

상용화

자체개발

I사 양산테스트 합격, L사 등 양산 검토중

(나) 기술제품의 생산역량

동사의 생산방식은 주문생산 생산방식(MTO : Make To Order)과 계획생산(MTS : Make To Stock)방식으로 분류 됩니다. 매출의 높은 비중을 생산하는 용사코팅 및 초고밀도 코팅, 초전도선재 IBAD장비 제작은 고객으로부터 조건별 개별 주문생산방식이며, 코팅소재는 계획생산 방식과 주문생산 방식이 혼용되고 있습니다. 조건별 개별 주문생산은 제품별 크기, 두께, 원재료 혼합비율등 조건이 다양하고 상이 하기에 생산량을 정확하게 산출하는 것이 어렵습니다.

따라서 주문생산 방식의 생산능력을 생산량으로 결정하는 것은 비합리적임으로, 가동시간에 따른 매출액으로 환산하는 것이 합리적입니다. 그러나 코팅소재의 경우 동사의 원재료로 사용하기 위해 일정 부분 재고를 비축하고 있으며, 생산계획에 따라 생산량 조절이 가능하기에 생산능력을 생산량으로 측정하는 것이 가능합니다.1) 플라즈마 용사코팅 생산능력

(단위: 천원)

제품 품목명
구 분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

용사코팅
생산능력
7,648,168
16,546,870
16,644,554
16,583,223

생산실적
1,820,992
5,481,218
4,345,716
5,422,271

가 동 율
25.64%
35.67%
28.12%
35.21%

주1)
매출액과 가동시간 및 수율에 따라 오차가 존재할 수 있습니다.

주2)
동사는 현재 총 14기의 플라즈마용사기를 보유 중입니다.

1-1) 플라즈마 용사코팅 연간 최대 생산량 추정

구분
2023년 반기 기준
비 고

연간 매출액
1,820,992,379
A

연간 총가동시간(주1)
14,560
B

단위시간당 매출
125,068
C=A/B

총가동시간
61,152
D

총생산능력
7,648,167,992
E=C*D

주1)
연간 총가동시간 = 각 장비별 총 가동시간의 합

주2)
총가동가능시간 = 24시간*365일 = 8,760시간, 8,760시간*14대 = 122,640시간

2) 초고밀도 특수코팅 생산능력

(단위: 천원)

제품 품목명
구 분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

용사코팅
생산능력주1)
10,296,268
18,368,809
17,231,601
6,132,572

생산실적
2,533,209
4,515,316
3,619,423
1,067,661

가 동 율
36.90%
36.87%
31.51%
26.14%

주1)
매출액과 가동시간 및 수율에 따라 오차 존재할 수 있습니다.

주2)
동사는 현재까지 총 3기의 PVD 장비를 보유하였으며, 신고서 제출일 현재 2기의 PVD 장비를 증설 중에 있습니다.

2-1) 초고밀도 특수코팅 연간 최대 생산량 추정

구분
2023년 반기 기준
비 고

연간 매출액
2,533,208,861
A

연간 총가동시간(주1)
3,224
B

단위시간당 매출
785,735
C=A/B

총가동시간
13,104
D

총생산능력
10,296,268,274
E=C*D

주1)
연간 총가동시간 = 각 장비별 총 가동시간의 합

주2)
총가동가능시간 = 24시간*365일 = 8,760시간, 8,760시간*3대 = 26,280시간

3) 초전도선재 장비 생산능력초전도선재 장비의 경우 대부분의 소모품 및 기계기구등을 외주가공으로 생산을 하기 때문에 생산능력을 산출하는데 어려움이 있습니다. 다만, 초전도선재 장비 사업의 제조 공정의 경우 대부분 단순 조립 등 제조 난이도가 높지 않아 외주 가공을 통해 충분한 공급 능력을 갖출 수 있습니다. 또한 연속 생산능력 결정의 중요요소로 물적자원인 생산(조립)부지가 있습니다. 동사는 2023년 12월 말 신축사옥 완공으로 물적자원 요건을 충족하게 됩니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

토지
15,994
-
-
15,994

건물
654
-
(12)
642

구축물
39
-
(8)
31

기계장치
3,535
27
(313)
3,249

시설장치
917
50
(82)
884

차량운반구
73
110
(30)
153

공구와기구
38
-
(19)
19

비품
40
15
(12)
43

기타유형자산
307
-
-
307

건설중인자산
2,578
10,898
-
13,475

합 계
24,174
11,100
(477)
34,797

바. 설비의 신설 및 매입계획

(단위 : 백만원)

구 분
설비능력
총소요 자금
기 지출액
지출 예정
착공일
준 공예정일
진척율
비 고

2023년
2024년

토 지
13,710.5㎡
14,200
14,018
182
-
-
-
99%
취득완료

건 물
16,407.72㎡
23,100
18,100
1,840
3,160
2023.01
2024.02
78%
건설중

기계장치
초고밀도 설비
1,000
-
198
802
-
-
-
-

SPS 설비
500
-
350
150
-
-
-
-

ALD system
400
348
52
-
-
-
-
-

진공 열처리로
200
-
200
-
-
-
-
-

SEM
500
-
-
500
-
-
-
-

XRD
500
-
-
500
-
-
-
-

IBAD
2,000
-
-
2,000
-
-
-
-

구 축 물
클린룸
525
-
-
525
-
-
-
-

계
-
42,925
32,466
2,822
7,637
-
-
-
-

주1)
당사는 증권신고서 제출일 현재 청라동205-1에 신사옥을 건축중에 있습니다. 신사옥 건설을 통해 클린룸, 창고, 사무실, 생산설비등을 확대할 계획입니다.

주2)
건물 총소요 자금은 시공비 외 취득원가에 가산되는 기타금액이 포함 되었습니다.

라. 성장성(1) 기업 성장전략

동사는 2011년 4월 설립 이후 공동최대주주인 이종수 대표이사와 연구소장 이종범 사내이사를 중심으로 희토류 관련 제품들의 소재 기술이 일본과 유럽 등의 선진국의 의존도가 너무 높다고 판단하여 희토류 소재의 조달을 비롯하여 고순도 정제, 나노 미립자화, 화합물 반응 등의 다양한 연구개발 및 희토류 관련 소재의 국산화에 매진하였으며, 2013년 국산화에 성공하여 글로벌 코팅소재 시장에 진입하였습니다.

동사는 현재는 그 기술수준이 국가 및 적용대상별로 표준화된 APS 용사코팅 시장으로의 성공적인 진입을 경험 삼아 플라즈마 용사코팅 사업 영역까지 적용 기술을 확장하였습니다. 후발주자로 진입하였으나, 꾸준한 코팅 소재 개발 노력과 초고밀도 특수 코팅 공정의 개발을 통해 우수한 기술과 노하우를 확보하게 되었습니다. 이전에는 반도체와 디스플레이 보호코팅 시장에서 적용되지 않았던, 내플라즈마 특성 및 코팅의 밀도 등이 향상된 새로운 SD코팅을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다.

현재 동사는 반도체와 디스플레이 장비 영역에서 소재 기술을 기반으로 한 보호코팅 기술을 앞세워 전문 소재부품 기업으로 발돋움하고 있습니다. 동사는 2025년까지 반도체 부품 소재와 보호코팅 영역에서 시장점유율을 꾸준히 높여 세계를 선도하는 업체를 만들겠다는 목표를 가지고 있으며, 2030년까지는 코팅소재의 꾸준한 다각화 및 고도화를 통해 반도체 이외의 우주항공과 방산 등 다양한 분야로 진출하여 범 산업적 소재부품 전문기업으로 발돋움하고자 합니다.

또한, 2020년부터 이종범 연구소장의 전공 영역인 초전도선재 기술력과 장비 설계 기술을 융합하여 초전도선재 IBAD 장비 사업까지 그 영역을 확대하였습니다. 초전도선재는 그동안 연구개발만 이루어졌으나 최근 핵융합발전, 자기부상열차 등의 프로젝트 등으로 수요가 급증할 것으로 예상되는 신산업이며, 동사는 장기간 축적된 연구개발 역량과 다방면의 사업화 경험을 통하여 선도기업으로 자리매김하는 것을 목표로 신사업을 추진하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획 및 사업의 확장가능성

(가) 서스펜션 플라즈마 용사(SPS) 코팅

전술한 바와 같이 증권신고서 제출일 현재까지도 반도체 업계에서 널리 사용되는 코팅 종류는 용사코팅입니다. 그러나 최근 반도체의 소형화와 미세 패턴화로 인하여 기존 보편화되었던 APS 코팅에서 밀도가 더 우수한 SPS 코팅으로 적용을 하기 위해 검토가 긍정적으로 이루어지고 있습니다. 국내에서는 C사가 장비기업 L사의 파운드리 양산 설비에 SPS 코팅을 공급하여 매출을 일으키고 있는 것으로 파악되나, C사의 경우 SPS 장치와 소재 모두 국외기업에서 수입하여 사용하고 있어 기술의존성이 높고, 가격 경쟁력이 다소 부족한 상황인 것으로 파악됩니다.

증권신고서 제출일 현재 동사의 서스펜션 플라즈마 용사코팅은 연구개발 단계로 본격적으로 매출이 발생하기 직전 단계입니다. 동사와 같은 특수코팅 사업을 영위하는 기업의 정기공시 등 확인 결과 용사코팅 중 SPS코팅 매출을 별도로 구분한 기업은 존재하지 아니하며 연구개발을 완료한 기업은 국내 약 2개사 정도로 파악됩니다.

동사는 이러한 SPS 코팅 소재를 비롯하여 해외에 100% 의존하던 SPS 코팅 장비까지 국산화에 성공하여 기술력과 가격경쟁력 모두 경쟁력 있는 조건을 만들었습니다. 이러한 이점을 앞세워 기존APS 코팅에서 SPS 코팅으로 대체가 되는 시기에 반도체 식각장비의 플라즈마 용사코팅 시장으로의 진출을 성공적으로 하려고 준비중이며, SD 코팅을 도입하는 IDM을 대상으로 영업을 진행하고 있습니다.

(나) 초고밀도(SD) 코팅 시장

최근 반도체 산업에서 경쟁이 가장 치열한 파운드리 부문에서, 한 개의 반도체 소자 내에서 더 많은 정보를 처리할 수 있는 방안으로 EUV 공정이 도입되기 시작하고 있습니다. 초미세 패터닝 공정은 EUV 광원을 이용하여 반도체 기판 위에 새겨지는 전자 회로의 물리적 선폭을 10nm 이하로 축소시켜 실리콘 웨이퍼 위에 집적시키는 기술을 의미합니다. 반도체 공정이 물리적 한계에 부딪히면서, 초미세 EUV 공정 확보에 대한 기술 전쟁은 2030년 이후의 반도체 산업의 패러다임을 결정짓는 한 획이 될 것으로 예상됩니다. 현재 전세계 반도체 업체 중 5nm 이하의 초미세 패터닝 장벽을 넘은 곳은 TSMC와 삼성전자뿐이며, 인텔이 High-NA에서 EUV 공정을 도입하려고 하고 있습니다. 이러한 EUV 노광장비를 만들 수 있는 기업은 전세계적으로 한 개 기업(ASML)이 있습니다.

5nm 이하 공정으로 제조하는 반도체 소자는 EUV 노광장비를 활용하여 초미세 패터닝 기술이 도입되는 만큼, 식각공정 또한 공정시간이 길어지고 식각 물질(플라즈마)를 회로까지 보내기 위해 플라즈마 에너지량이 증가합니다. 이에 따라 챔버 내에서 웨이퍼를 마주보는 Window 등 주요 부품이 플라즈마 이온빔에 노출되는 시간이 길어지게 되고, 세정/코팅 주기가 더 빠르게 도래하게 되어있습니다.

따라서 동사의 SD코팅은 미세 선단공정 채택 확대에 따라 수요가 급증할 것으로 예상되고 있습니다. 실제로 당사의 산화이트륨 소재 SD코팅은 S사에서 양산 적용하였으며, 특수소재가 적용된 차세대 SD코팅도 개발하여 근 시일 내 양산에 적용할 예정이며, 5nm 이하 공정을 업계 내 1,2위를 다투는 S사의 EUV공정 채택과 비례하여 당사 SD코팅 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.

상기와 같이 SD코팅은 선단공정이 우선 도입되는 비메모리(파운드리) 칩 제조에 우선 사용될 것으로 예상되나, 장기적으로는 메모리 칩 제조 시에도 필요할 것으로 보입니다. 특히 3D NAND 메모리 제조 시 단수 증가를 위해 증착 공정이 반복되고 그에 따라 식각 과정도 덩달아 반복하여 적용되고 있습니다. 비메모리 반도체 소자 제조와 같은 논리로, 식각공정이 더 많이 도입되면서 플라즈마 환경에 노출되는 챔버가증가하여 기존 APS코팅 또는 AD코팅 대비 우수한 코팅 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

(다) 초전도선재 장비차세대 초전도 응용기술 개발 사업단의 분석에 따르면, 초전도 전력기기 분야의 국내 시장은 2030년 5조원 수준일 것으로 예상되고 있습니다. 초전도선재는 기존 구리선으로 대체할 수 없는 바이오 분야, 초전도 에너지 저장 시스템, 거대 과학 분야, 우주 수송기기 등 적용 분야가 다양함에 따라 향후 관련 시장의 성장이 예측됩니다. 고자장 자석용 선재시장도 기존의 저온초전도체가 감당할 수 없는 25 테슬라 이상의 고자장을 중심으로 시장 침투가 예상됩니다. 최근에는 민간 핵융합업체들이 고온초전도체를 이용한 융합로를 추진하고 있으며 여기에는 한 기당 5,000 km 이상의 선재가 필요합니다. 초전도 전력기기의 경우 한 기당 수십km에서 수천km의 선재가 필요하므로 생산capa가 중요하며, 현재 업계의 상황은 본격적인 양산체제를 누가 먼저 구축하느냐의 경쟁 상태에 있고 누가 시장을 선점하느냐가 매우 중요한 시점에 와 있습니다.

현재 초전도선재 시장의 활성화를 위해 다른 대안이 없는 초고자장 자석이나, 전력구 공사비를 줄여 비싼 초전도 케이블 가격을 상쇄할 수 있는 특정 선로의 케이블에서 경제성을 확보하고 있으나 결국 광범위한 시장 진입을 위해서는 선재 가격의 하락이 필수적입니다. 미국 에너지성(DOE)에 따르면 현재 약 $150/kAm인 초전도 선재의 가격이 $50/kAm 이하로 내려갈 경우 일부 시장에서는 가격 우위를 보일 수 있고 $20/kAm 이하이면 거의 모든 구리 전력기기와 대등하거나 싼 가격을 확보할 수 있을 것으로 전망되어 사용 범위의 확대로 폭발적인 수요증가가 예상됩니다.

동사는 초전도선재 IBAD증착장비 공정 설계를 현재 12 mm인 선재의 너비를 120 mm로 늘리는 광폭화를 진행하고 있으며 이를 통해 $25/kAm를 달성하여 초전도선재의 가격 경쟁력을 확보하고 초전도선재 시장의 확장됨에 따라 이에 따른 장비 시장을 공략할 계획입니다. 상기 문제가 해결된다면 세계 초전도 선재 시장은 초전도체 기반 MRI, NMR 시스템에 대한 수요증가, 컴퓨터 칩 설계 기술 발전 등으로 인하여 성장할 것으로 전망됩니다.

마. 재무상태(1) 재무적 안정성

동사의 2020년부터 2023년 반기말까지 주요 재무현황, 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 및 반기 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분

2020년

2021년

동업종평균

(2021년)

2022년

2023년 반기

매출액

11,111
13,660

-

25,085
8,905

부채비율(%)

208.55%
91.32%

109.04%

65.56%
98.30%

자본의 잠식률(%)

-
-

-

-
-

재고자산 회전율(회) (주5)

15.77회
28.08회

6.90회

48.31회
25.79회

매출채권 회전율(회) (주5)

6.34회
6.44회

5.65회

9.05회
7.16회

영업활동으로 인한 현금흐름

3,736
4,534

-

4,136
2,178

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

7,000

(주5)

-

-

-

-

주1)

업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 "C292 특수 목적용 기계"를 반영하였습니다.

주2)

자본의 잠식률: (자본금-자기자본) / 자본금*100

주3)

재고자산회전율: 매출액 / {(기초재고+기말재고)÷2}]

주4)

2022 반기 중 매출채권 회전율, 재고자산 회전율은 연환산한 수치입니다.

주5)
동사는 별도재무제표 기준 2020사업연도 중 100% 자회사인 ㈜파이널텍에 70백만원을 대여한 사실이 있으나, 기중 전액 회수하였습니다.

동사의 부채비율은 2020년 208.55%에서 2022년 65.56%까지 업종평균 대비 우위의 수준까지 개선되었으나, 2023년 반기 중 장단기 차입금 증가로 인해 부채비율인 다시금 2021년 업종 평균과 유사한 수준인 98.30%까지 저하되었습니다. 장단기 차입금은 당사의 신공장 건설을 위한 시설자금을 위해 차입하였으며, 공모자금 유입 이후 일부 해소될 것으로 예상하고 있습니다.

한편, 동사는 설립 이후 신고서 제출일 현재까지 꾸준한 매출 및 이익실현을 통해 이익잉여금을 사내에 유보하여 자본잠식 상태가 아닙니다. 또한, 코팅사업 특성상 사업을 영위하기 위해 매출액 대비 투입 원재료비가 크지 않기 때문에 높은 재고자산회전율을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율의 경우 최근 매출액 증가로 인해 업종 평균대비 소폭 상회하는 것으로 분석됩니다.

동사는 최근 3개년 및 반기 중 이익을 시현하고 매출대금을 원활하게 수금함에 따라 양(+)의 현금흐름을 유지하고 있습니다. 또한, 동사는 별도재무제표 기준 2020 사업연도 중 100% 자회사 ㈜파이널텍에 70백만원을 대여한 사실은 있으나, 기중 전액 회수하였으며, ㈜파이널텍이 자체 신용도를 보유함에 따라 자체적으로 금융권 차입이 가능하게 되었습니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 반기(2023년 반기)
이촌회계법인
(검토)
-
-

제12기(2022년)
삼도회계법인
적정
-
-

제11기(2021년)
삼도회계법인
적정
(주1)
-

제10기(2020년)
-
-
-
-

주1)
[2021년 사업연도에 대한 감사의견 중 특기사항]

회사의 2020년 1월 1일 현재의 연결재무상태표 및 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사를 받지 않았습니다.

동사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 동법 시행령 제14조제6항에 따라 2021년 12월 10일 금융감독원으로부터 삼도회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 또한 동사는 2022년 금융감독원에 감사인 재지정을 요청하여 삼도회계법인을 지정감사인으로 선임하였습니다. 2023년에는 이촌회계법인을 자율 선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

동사는 현재 자체적으로 결산을 수행하고 있으며, 현재 회계업무 책임자는 우종민 이사이고, 회계실무업무는 임하나 대리, 황하림 주임 등이 담당하고 있습니다. 동사는 규모대비 적절한 수준의 결산 및 공시 담당 인력을 확보하고 있다고 판단됩니다.

바. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질

동사의 이종수 대표이사는 회사의 창업자로 경영 전반을 총괄하며 현재 동사의 주력 제품인 APS, SPS, SD코팅 기술의 사용화에 일조하였으며, 중국시장 진출 노하우를 기반으로 그린리소스의 코팅 기술을 반도체 및 디스플레이 장비 분야로 확산시키며 동사를 글로벌 반도체 및 디스플레이 장비 세정 및 코팅 전문기업으로 발전시켰습니다. 아래와 같은 이종수 대표이사의 이력을 참고할 때, 동사의 대표이사로서 충분한 자질이 있다고 판단됩니다.

성명

이종수
생년월일
1982.02.05

학력

학교명

전공분야

학위

졸업년도

상해외국어대(중국)

대외경제

학사

2005.06

국가평생교육진흥원

경영학과

학사

2012.02

성균관대 경영대학원

MBA

석사

2014.02

경력

근무기간

회사명

직위

2011.04~현재
㈜그린리소스
대표이사

2010.06~2011.04
리스켐상사㈜
기획실장

2008.04~2010.06
㈜헤스본
전략기획실 대리

법률위반사항

해당사항 없음

최고 경영자

관련 소송

해당사항 없음

수상내역

- 2014년 나노융합대전 산업기술부문 산업통상자원부장관상

- 2018년 12월 벤처기업진흥유공 국무총리 표창

- 2019년 벤처기업부장관표창, 인천시장표창 수여

- 2019년 수출 삼백만불의 탑

- 2022년 벤처기업부장관표창

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 일본과 유럽 등의 국가에서 독과점하고 있는 소재기술을 국산화하고, 그로 인해 반도체 등 국가 핵심기술산업에 기여하며 꾸준한 고용창출로 사회에 이바지하고자 하는 경영철학을 바탕으로 사업을 영위하고 있습니다. 그 결과 영업 및 경영관리 조직 내 공통된 비전을 보유한 핵심 장기근속인력을 보유하고 있으며, 현재에도 끊임없는 인재육성 및 발굴을 통하여 세계적인 기업으로 거듭나고자 노력하고 있습니다. 또한, 동사는 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 인증을 득하였으며, 현재 총 9명의 연구인력이 소재, 코팅, 장비에 관련된 개발 및 응용기술 연구를 통해 세계 최고의 기술을 개발하여 반도체 보호코팅 영역에서의 코팅기술과 소재기술의 국산화에 성공하였으며, 고객의 가치창조에 기여를 하고 있습니다.

동사 연구소 조직도

(3) 경영의 투명성 및 안정성동사의 대표이사 및 임원은 증권신고서 제출일 기준 최근 5개년 동안 중요한 민형사상의 소송에 연루된 바가 없으며, 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다. 또한 최대주주 및 특수관계인과 가지급금, 가수금 등 거래가 존재하지 않으며, 그 외 매출 및 매입등 거래에 대하여는 이사회의 승인을 득하며 2023년 10월 4일 내부거래위원회를 설치하여 향후 이해관계자 거래 발생 시 위원회의 승인을 득하도록 만전을 가할 것이기에, 동사는 경영의 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.동사의 이사회는 대표이사와 1인, 사내이사 1인, 기타비상무이사 2인, 사외이사 2인, 감사 1인 등으로 구성되어 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성을 확보하고 있으며 이사회 구성원의 약력은 다음과 같습니다.

[동사 이사회 구성 업데이트]

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이종수
남
1982.05
대표이사
등기
상근
사업총괄

성균관대 IMBA 석사

㈜헤스본 전략기획실 대리

리스켐상사㈜ 기획실장

現 ㈜그린리소스 대표이사

2,072,200
-
최대주주본인
12년
2025.12

이종범
남
1983.12
사내이사
등기
상근
연구소장

호서대학교 신소재공학과 학사 졸업

한국산업기술대학교 신소재공학 석사

한국산업기술대학교 신소재공학 박사

나노씨엠에스㈜ 연구원

한국산업기술평가원 연구과제 평가위원

인천생산기술연구원 희소금속센터 자문위원

現 ㈜그린리소스 연구소장

2,072,200
-
최대주주본인
10년
2025.12

김성진
남
1963.06
기타비상무이사
등기
비상근
경영자문

광운대학교 전자재료공학 학사

광운대학교 전자재료공학 석사

LG디스플레이 공정담당 엔지니어

AKT 공정기술팀 차장

㈜올리콘코리아 공정기술팀 부장

㈜컴텍스 장비개발 연구소장

㈜비엠씨 장비개발 연구소장

GLU 대표이사

머티리온 마케팅 및 기술영업 부장

리스켐상사㈜ 이사

現 ㈜파이널텍 대표이사

現 ㈜그린리소스 기타비상무이사

18,200
-
자회사대표이사
4년
2025.03

이성훈
남
1984.09
기타비상무이사
등기
비상근
경영자문

서울대학교 경제학 학사

한국투자증권㈜ 기업금융 과장

現 DSC인베스트먼트㈜ 수석팀장

現 ㈜그린리소스 기타비상무이사

-
-
-
4년
2025.03

이선재
남
1963.10
사외이사
등기
비상근
경영자문

국립세무대학 학사

국세청(인천세무서) 조사과장

現 세무법인더이룸 대표세무사

現 ㈜그린리소스 사외이사

-
-
-
1년
2025.10

김남우
남
1972.11
사외이사
등기
비상근
경영자문

연세대학교 경영학과 학사

연세대학교 법학과 석사

University of Pennsylvania 법학 석사

University of Pennsylvania 경영 석사

American University 대학 법학 박사

FTC 국제처 외국법 자문사

㈜LG전자 공정거래법 변호사

법무법인 태평양 공정거래법 변호사

법무법인 트리니티 변호사

現 경희대학교 법학전문대학원 겸임교수

現 법무법인 수오재 파트너외국변호사

現 ㈜그린리소스 사외이사

-
-
-
1년
2025.10

김남호
남
1971.02
감사
등기
비상근
감사

연세대학교 경영학 학사삼일회계법인 회계사LG 경영진단팀

EY China Koorean Desk Leader

성현회계법인 전무

現 동현회계법인 전무

現 ㈜그린리소스 감사

-
-
-
1개월
2026.10

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사 최대주주 등의 지분율은 64.09%(공모 후 주식수 기준 50.86%)이며 최대주주 등으로서 형식적, 실질적인 지배구조의 독립성을 확보하고 있습니다.

동사의 경영의사결정은 지배회사와 독립적으로 이사회를 통해 진행되고 있습니다. 동사는 이사회 구성원에 상법상 결격사유가 없고, 동사와 독립적인 사외이사 2인을 선임하였습니다.

동사는 이사회 운영규정과 기타 규정을 제정하고 이를 준수하고 있어 이사회 의사결정의 투명성 및 독립성이 높은 수준이며, 사외이사들이 좀 더 독립적으로 사내이사들을 견제하고 회사 경영에 적극적으로 참여할 수 있도록 이사회 내 위원회로서 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인으로 구성된 내부거래위원회를 운영하고 있습니다.

또한, 상법상 결격사유가 없는 비상근감사 1인을 선임하여 이사회의 독립성을 적절히 견지하고 있습니다.

사. 공시체계(1) 회계처리의 투명성동사는 증권시고서 제출일 현재 비상장법인이자, 직전 사업연도 말의 자산총액이 1천억원 미만인 회사에 해당하여 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아니지만, 상장 준비 과정에서 2021년 09월 13일 이촌회계법인과 내부회계관리구축 용역계약을 체결하여 2022년 02월까지 내부회계관리제도를 구축하였습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 점진적으로 고도화된 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

동사의 상장이 완료될 경우 기 도입된 내부회계관리제도를 외감법에 의거 적절히 운영하며 고도화 하여, 상장 이후 발행되는 2024 회계연도 (14기) 감사보고서에서 내부회계관리제도 검토의견을 받을 계획입니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

[내부회계관리 담당업무 조직도]

직책

성명

근무연수

회사내 경력

현재겸임업무

내부회계관리자

우종민
3년 2개월
경영지원팀장('20.04~현재)
재무총괄

내부회계실무자
임하나
3년 6개월
경영지원팀 대리('19.12~현재)
재무회계

내부회계실무자
황하림
1년 10개월
경영지원팀 주임('21.08~현재)
재무회계

[내부회계관리자의 인적사항]

성명

생년월일

학력

주요경력

우종민
1979.10.24

명지전문대 경영학 학사('07.08)

現 그린리소스 경영지원팀장('20.04~현재)

前 옐로디지털마케팅 재무회계 팀장('15.03~'17.08)

前 옐로모바일 재무회계 팀장('11.03~'15.03)

(2) 적정 공시 능력

동사의 주요 의사결정과정은 이사회의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있으며, 사외이사 및 기타비상무이사의 이사회의 적극적인 참여로 경영의 투명성 확보와 철저한 내부통제를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 동사의 공시 및 주식업무 담당자는 아래와 같습니다.

직 책

성 명

직 위

회사내 겸임업무

주요경력

공시책임자

우종민
경영지원팀장

재무총괄

명지전문대 경영학 학사('07.08)

現 그린리소스 경영지원팀장('20.04~현재)

前 옐로디지털마케팅 재무회계 팀장('15.03~'17.08)

前 옐로모바일 재무회계 팀장('11.03~'15.03)

공시담당자(정)

김진우
주임
인사총무

동양미래대학교 경영정보학 학사('18.02)㈜그린리소스 인사총무팀 주임('22.09~현재)

㈜동원아이팜 경리총무팀 주임('18.08~'22.08)

공시담당자(부)

황하림

주임

재무회계

경희사이버대학교 세무회계학과 학사('23.01~현재)㈜그린리소스 재무회계팀 주임('21.08~현재)㈜비엘컴퍼니 경영지원팀 대리('20.06~'20.11)㈜창대이노베이션 경영지원팀 사원('19.03~'20.03)㈜유니드 BT사업팀 영업지원사원('14.06~'15.04)㈜피엔에스마케팅 소매팀 사원('12.07~'13.06)

아. 기타 투자자보호증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

17,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜그린리소스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시한 후, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정되었습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법금번 ㈜그린리소스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜그린리소스의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

[㈜그린리소스 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜그린리소스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜그린리소스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 상대적으로 순자산가치가 가치평가의 한계성을 내포하고 있는 것으로 판단되어 PBR을 평가 방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업의 선정동사는 반도체 및 디스플레이 식각 공정 장비의 부품에 대한 특수코팅을 주 수익원으로 하며, 해당 특수코팅 소재 및 코팅장비에 대한 자체개발 능력을 보유하고 나아가 초전도선재 사업까지 도모하고 있는 코팅 솔루션 전문 기업으로서, 한국표준산업분류상 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)에 속해 있습니다. 대표주관회사는 한국표준산업분류 상 표준산업분류가 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 모집단으로 설정하여 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 비교기업을 선정하였습니다. 다만, 최종 선정된 비교기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

[국내 비교기업 선정 기준표]

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계
산업분류 유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장/코스닥시장 상장회사① 기타 기초유기화학물질 제조업(C20119)② 기타 산업용 유리제품 제조업(C23129)③ 그 외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업(C23999)④ 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)⑤ 그외 기타 전자부품 제조업(C26299)⑥ 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
179개사

2단계
재무 유사성
① 12월 결산법인일 것② 2022년 사업연도의 감사의견이 적정일 것③ 2022년 사업연도 및 2023년 반기 기준 최근 12개월 영업이익 흑자 시현한 기업④ 2022년 사업연도 및 2023년 반기 기준 최근 12개월 순이익 흑자 시현한 기업⑤ 2022년 사업연도 및 2023년 반기 기준 최근 12개월 영업이익이 순이익을 상회할 것(비경상이익 제외)
48개사

3단계
일반 요건
① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업 및 자산의 양수도, 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 및 유·무상증·감자 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 평가기준일 현재 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 2023년 반기 기준 최근 12개월 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것(5배 미만, 30배 이상)
37개사

4단계
사업 및 제품 유사성
반도체 및 디스플레이 식각장비용 부품에 대한 특수코팅 및 관련 소모성 부품 제조업을 영위하는 기업
7개사

(나) 비교기업 선정 세부내역

1) 1차 비교기업(모집단) 선정 : 산업분류 유사성동사는 반도체 및 디스플레이 식각 공정 장비의 부품에 대한 특수코팅을 주 수익원으로 하며, 해당 특수코팅 소재 및 코팅장비에 대한 자체개발 능력을 보유하고 나아가 초전도선재 사업까지 도모하고 있는 코팅 솔루션 전문 기업으로서, 한국표준산업분류상 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)에 속해 있습니다. 동사의 주요기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 기타 기초유기화학물질 제조업(C20119), 기타 산업용 유리제품 제조업(C23129), 그 외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업(C23999), 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120), 그외 기타 전자부품 제조업(C26299), 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)에 속한 179개사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다.

[모집단 선정 내역]

한국표준산업분류

해당기업

기업수

기타 기초유기화학물질 제조업(C20119)
램테크놀러지㈜, ㈜금양, 롯데정밀화학㈜, KG케미칼㈜, KPX케미칼㈜, ㈜이엠앤아이 외 6개사
12개사

기타 산업용 유리제품 제조업(C23129)
㈜원익큐엔씨
1개사

그 외 기타 분류안된 비금속 광물제품 제조업(C23999)
㈜티씨케이, ㈜삼표시멘트, 한국석유공업㈜, ㈜벽산, ㈜보광산업, ㈜쎄노텍
6개사

다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)
㈜앤씨앤, ㈜파커스, 서울반도체㈜, ㈜알에프세미, ㈜테크엘, ㈜아이앤씨테크놀로지 외 33개사
39개사

그외 기타 전자부품 제조업(C26299)
㈜MIT, 한국컴퓨터㈜, 덕우전자㈜, ㈜캠시스, ㈜아모텍, ㈜동일기연 외 68개사
74개사

반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
㈜미래컴퍼니, ㈜이오테크닉스, 유니셈㈜, ㈜제이스텍, ㈜코세스, ㈜뉴파워프라즈마 외 41개사
47개사

2) 2차 비교기업 선정 : 재무 유사성

모집단으로 선정된 179개의 기업 중 아래의 재무유사성 기준에 따라 48개의 기업을 2차 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준

세부 검토기준

재무유사성

① 12월 결산법인일 것② 2022년 사업연도의 감사의견이 적정일 것③ 2022년 사업연도 및 2023년 반기 기준 최근 12개월 영업이익 흑자 시현한 기업④ 2022년 사업연도 및 2023년 반기 기준 최근 12개월 순이익 흑자 시현한 기업⑤ 2022년 사업연도 및 2023년 반기 기준 최근 12개월 영업이익이 순이익을 상회할 것(비경상이익 제외)

(단위: 백만원)

회사명

결산월
감사의견
2022년영업이익
LTM영업이익
2022년순이익
LTM순이익
2022년 영업이익상회여부
LTM 영업이익상회여부
선정여부

(주)티씨케이
12
적정
127,027
99,476
94,056
77,217
O
O
O

(주)삼표시멘트
12
적정
71,098
95,253
30,190
43,004
O
O
O

한국석유공업(주)
12
적정
17,998
17,392
11,130
11,370
O
O
O

(주)벽산
12
적정
18,828
28,196
9,935
22,710
O
O
O

(주)보광산업
12
적정
15,372
18,298
12,075
15,698
O
O
O

(주)쎄노텍
12
적정
1,126
(897)
(72)
(3,813)
O
O
X

(주)무궁화인포메이션테크놀로지
12
적정
(4,839)
(5,689)
(4,331)
(1,398)
-
-
X

한국컴퓨터(주)
12
적정
18,825
20,464
16,768
18,357
O
O
O

덕우전자(주)
12
적정
18,927
7,169
13,378
7,767
O
-
X

(주)캠시스
12
적정
13,035
2,694
6,291
(200)
O
O
X

(주)아모텍
12
적정
(4,272)
(5,947)
(9,210)
(5,332)
O
-
X

(주)동일기연
12
적정
1,102
617
1,116
2,732
-
-
X

(주)드림텍
12
적정
96,666
41,940
64,761
16,896
O
O
O

제이엠티(주)
12
적정
20,007
13,449
29,419
27,807
-
-
X

(주)에프에스티
12
적정
6,180
4,087
44,075
35,991
-
-
X

(주)시노펙스
12
적정
12,862
14,736
8,465
7,915
O
O
O

(주)파트론
12
적정
56,802
51,610
38,526
39,288
O
O
O

성우테크론(주)
12
적정
4,833
693
4,774
3,253
O
-
X

(주)파버나인
12
적정
11,153
8,590
7,289
4,454
O
O
O

한화시스템(주)
12
적정
24,022
26,751
(76,556)
220,047
O
-
X

(주)월덱스
12
적정
50,702
64,514
41,512
54,494
O
O
O

(주)비케이홀딩스
12
적정
(2,005)
(3,077)
(3,057)
(3,903)
O
O
X

(주)오킨스전자
12
적정
2,609
762
2,852
633
-
O
X

(주)모아텍
3
적정
(1,776)
(274)
(1,524)
(440)
-
O
X

(주)픽셀플러스
12
적정
2,905
(2,511)
248
(3,192)
O
O
X

아이쓰리시스템(주)
12
적정
5,687
9,373
6,183
9,064
-
O
X

크루셜텍(주)
12
적정
(6,199)
(7,105)
(7,334)
(10,289)
O
O
X

(주)삼영에스앤씨
12
적정
(1,275)
(2,583)
(1,026)
(2,464)
-
-
X

(주)아이티엠반도체
12
적정
(16,157)
(23,852)
(21,340)
(38,288)
O
O
X

(주)삼에스코리아
3
적정
2,181
2,520
1,432
1,486
O
O
X

(주)알엔투테크놀로지
12
적정
33
(241)
(119)
918
O
-
X

나노씨엠에스(주)
12
적정
555
(1,014)
206
(3,198)
O
O
X

(주)하이소닉
12
적정
688
(1,356)
790
(2,090)
-
O
X

상신전자(주)
12
적정
841
1,146
1,125
6,045
-
-
X

(주)씨엔플러스
12
적정
1,383
1,241
1,737
978
-
O
X

(주)아이윈플러스
12
적정
(4,924)
(8,454)
(5,253)
(8,311)
O
-
X

써니전자(주)
12
적정
1,686
1,224
5,037
5,491
-
-
X

알에프머트리얼즈(주)
12
적정
2,734
2,612
3,345
2,207
-
O
X

에이치엘비이노베이션(주)
3
적정
2,583
2,112
(1,977)
(13,942)
O
O
X

롯데에너지머티리얼즈(주)
12
적정
84,773
45,621
43,827
(19,503)
O
O
X

(주)티에프이
12
적정
6,513
4,511
6,470
5,312
O
-
X

엘지이노텍(주)
12
적정
1,271,752
778,486
979,849
591,336
O
O
O

삼성전기(주)
12
적정
1,182,836
757,218
980,552
607,870
O
O
O

삼화전자공업(주)
12
적정
(4,295)
(3,629)
(5,888)
(5,425)
O
O
X

대동전자(주)
3
적정
(312)
482
9,167
5,711
-
-
X

경인전자(주)
12
적정
110
538
2,707
2,438
-
-
X

엠케이전자(주)
12
적정
80,281
56,999
(11,579)
(25,771)
O
O
X

에스엔케이폴리텍(주)
12
적정
194
(3,424)
(1,213)
(6,975)
O
O
X

리노공업(주)
12
적정
136,635
108,635
114,364
101,051
O
O
O

자화전자(주)
12
적정
(11,740)
(53,023)
(38,182)
(73,285)
O
O
X

(주)와이제이엠게임즈
12
적정
(2,430)
(2,692)
6,618
2,577
-
-
X

(주)트루윈
12
적정
(2,047)
(2,688)
(5,417)
(5,449)
O
O
X

(주)나무가
12
적정
32,377
25,214
31,338
16,943
O
O
O

(주)아이엠
12
적정
(9,801)
(3,489)
(6,167)
(1,943)
-
-
X

(주)와이팜
12
적정
4,325
5,319
(10,107)
2,379
O
O
X

(주)아모그린텍
12
적정
8,835
11,775
11,415
12,103
-
-
X

(주)다산솔루에타
12
적정
5,669
3,259
4,025
(8,069)
O
O
X

(주)지오엘리먼트
12
적정
7,292
2,716
6,684
3,083
O
-
X

(주)제이앤티씨
12
적정
(44,329)
(20,520)
(58,751)
(36,740)
O
O
X

케이에이치필룩스(주)
12
의견거절
(21,353)
(8,622)
(96,891)
(71,824)
O
O
X

풍원정밀(주)
12
적정
751
(8,784)
6,536
(2,815)
-
-
X

(주)케이에이치바텍
12
적정
32,517
31,128
24,813
36,559
O
-
X

대주전자재료(주)
12
적정
11,971
5,414
999
(4,837)
O
O
X

(주)세경하이테크
12
적정
7,999
22,630
16,453
13,591
-
O
X

에스비더블유생명과학(주)
12
적정
2,612
(881)
(15,911)
(7,156)
O
O
X

(주)아모센스
12
적정
852
1,758
(905)
(382)
O
O
X

덕산네오룩스(주)
12
적정
44,867
30,654
38,921
33,416
O
-
X

(주)액트로
12
적정
(5,770)
(1,047)
(9,330)
(5,573)
O
O
X

(주)와이솔
12
적정
(12,971)
(6,575)
(14,776)
(13,790)
O
O
X

(주)라온텍
12
적정
322
21
585
(4,414)
-
O
X

알에스오토메이션(주)
12
적정
1,917
163
868
(2,079)
O
O
X

(주)솔루엠
12
적정
75,605
134,905
47,316
107,589
O
O
O

(주)샘씨엔에스
12
적정
14,899
3,644
15,138
5,299
-
-
X

(주)유티아이
12
적정
(4,641)
(14,758)
(12,012)
(16,621)
O
O
X

(주)이랜시스
12
적정
5,469
4,741
5,173
4,344
O
O
O

(주)엑스페릭스
12
적정
2,818
246
3,028
1,428
-
-
X

(주)이녹스첨단소재
12
적정
97,114
58,477
85,361
46,394
O
O
O

해성디에스(주)
12
적정
204,416
168,820
159,400
130,497
O
O
O

(주)바이오로그디바이스
12
적정
426
1,694
257
(5,335)
O
O
X

(주)파인엠텍
12
적정
5,230
9,673
(8,161)
(1,425)
O
O
X

(주)원익큐엔씨
12
적정
115,127
106,349
53,835
44,224
O
O
O

램테크놀러지(주)
12
적정
6,904
1,498
6,059
1,764
O
-
X

(주)금양
12
적정
13,208
(322)
(29,131)
(42,291)
O
O
X

롯데정밀화학(주)
12
적정
404,311
275,608
146,159
272,612
O
O
O

KG케미칼(주)
12
적정
501,084
461,307
303,499
167,000
O
O
O

KPX케미칼(주)
12
적정
46,513
42,938
28,603
47,785
O
-
X

(주)이엠앤아이
12
적정
689
12
(122)
(751)
O
O
X

한국알콜산업(주)
12
적정
25,203
17,054
30,332
17,907
-
-
X

엘티씨(주)
12
적정
10,782
2,401
2,119
(9,712)
O
O
X

(주)엔켐
12
적정
15,363
46,656
21,176
(1,150)
-
O
X

(주)천보
12
적정
56,473
30,144
37,363
(14,377)
O
O
X

(주)피엔에이치테크
12
적정
4,803
5,759
7,564
4,763
-
O
X

미원스페셜티케미칼(주)
12
적정
80,853
41,784
64,824
31,790
O
O
O

(주)앤씨앤
12
적정
(32,086)
(28,468)
(22,032)
(17,731)
-
-
X

(주)파커스
12
적정
(15,192)
(10,773)
(9,599)
(8,147)
-
-
X

서울반도체(주)
12
적정
(33,438)
(46,737)
(1,100)
(16,128)
-
-
X

(주)알에프세미
12
적정
(10,493)
(11,670)
(13,704)
(14,916)
O
O
X

(주)테크엘
12
적정
(3,697)
(4,075)
(6,063)
(2,396)
O
-
X

(주)아이앤씨테크놀로지
12
적정
2,449
2,243
963
1,464
O
O
O

엘비세미콘(주)
12
적정
56,797
15,213
40,208
9,393
O
O
O

(주)케이알엠
12
적정
184
(1,824)
(9,103)
(14,384)
O
O
X

(주)오디텍
12
적정
(3,372)
(5,435)
(4,055)
(1,444)
O
-
X

덕산하이메탈(주)
12
적정
(2,735)
(10,496)
6,089
(7,224)
-
-
X

(주)에스앤에스텍
12
적정
16,013
22,192
17,464
24,074
-
-
X

(주)미코
12
적정
64,273
40,744
(55,231)
(57,901)
O
O
X

(주)큐에스아이
12
적정
1,845
(434)
7,008
9,467
-
-
X

(주)마이크로투나노
12
적정
6,288
(3,604)
5,792
(2,192)
O
-
X

(주)에이디테크놀로지
12
적정
4,398
(13,021)
5,929
(9,840)
-
-
X

(주)메카로
12
적정
2,554
(3,427)
43,694
41,169
-
-
X

(주)윈팩
12
적정
1,924
(9,173)
(1,571)
(11,162)
O
O
X

비씨엔씨(주)
12
적정
11,579
6,095
10,007
5,573
O
O
O

(주)에이엘티
12
적정
8,026
12,562
14,783
14,687
-
-
X

(주)클라우드에어
12
적정
273
402
2,713
6,995
-
-
X

서울바이오시스(주)
12
적정
(62,118)
(72,263)
(86,447)
(104,534)
O
O
X

(주)코아시아
12
적정
(22,573)
(31,800)
(27,250)
(33,095)
O
O
X

어보브반도체(주)
12
적정
25,825
2,104
12,447
(6,239)
O
O
X

(주)신성이엔지
12
적정
21,021
14,466
34,127
45,935
-
-
X

에스케이하이닉스(주)
12
적정
6,809,417
(6,536,092)
2,229,560
(8,201,303)
O
O
X

(주)케이엔제이
12
적정
13,287
16,649
9,954
13,449
O
O
O

광전자(주)
12
적정
5,837
(2,292)
13,834
(1,460)
-
-
X

(주)케이이씨
12
적정
18,028
(11,448)
21,865
(7,938)
-
-
X

하나머티리얼즈(주)
12
적정
93,739
73,622
80,135
65,183
O
O
O

(주)아나패스
12
적정
(7,015)
(3,519)
(13,117)
(15,049)
O
O
X

(주)루멘스
12
적정
1,190
982
15,890
(806)
-
O
X

(주)네패스
12
적정
(6,714)
(54,045)
77,579
91,798
-
-
X

(주)시지트로닉스
12
적정
(4,847)
(5,453)
(4,369)
(5,452)
-
-
X

우리이앤엘(주)
12
적정
2,744
(5,016)
5,296
(4,123)
-
-
X

(주)에스엘에너지
12
적정
(2,382)
(5,865)
(16,587)
(34,389)
O
O
X

에이치디현대에너지솔루션(주)
12
적정
90,166
74,613
60,610
48,119
O
O
O

(주)프로이천
12
적정
3,070
1,910
4,557
3,545
-
-
X

솔루스첨단소재(주)
12
적정
(45,209)
(78,541)
(11,344)
(40,274)
-
-
X

(주)코스텍시스
12
적정
3,574
752
(1,079)
(12,390)
O
O
X

(주)미래컴퍼니
12
적정
25,522
7,371
29,294
11,494
-
-
X

(주)이오테크닉스
12
적정
92,799
59,861
76,523
57,794
O
O
O

유니셈(주)
12
적정
29,037
23,394
19,589
20,358
O
O
O

(주)제이스텍
12
적정
37,494
28,428
27,547
20,842
O
O
O

(주)코세스
12
적정
8,546
6,628
7,881
7,137
O
-
X

(주)뉴파워프라즈마
12
적정
14,125
14,548
25,555
23,612
-
-
X

(주)엘오티베큠
12
적정
29,820
47,980
24,629
38,103
O
O
O

(주)테크윙
12
적정
57,673
23,899
32,634
7,443
O
O
O

(주)에이치비테크놀러지
12
적정
6,859
48,651
27,209
47,034
-
O
X

(주)젬백스&카엘
12
적정
(3,945)
557
(19,604)
(24,609)
O
O
X

(주)프로텍
12
적정
60,067
36,442
43,513
26,186
O
O
O

(주)동아엘텍
12
적정
13,196
(5,018)
1,493
(8,261)
O
O
X

(주)기가레인
12
적정
(7,101)
(5,775)
(8,320)
(7,749)
O
O
X

(주)더코디
12
적정
(9,020)
(8,441)
(14,104)
(17,650)
O
O
X

제너셈(주)
12
적정
8,519
5,101
12,233
8,492
-
-
X

(주)유진테크
12
적정
53,641
33,433
37,934
24,889
O
O
O

(주)유니테스트
12
적정
(5,992)
9,951
(5,317)
9,381
-
O
X

(주)엑시콘
12
적정
10,252
15,138
15,211
16,788
-
-
X

(주)예스티
12
적정
(16,882)
(13,823)
(2,703)
(30,625)
-
O
X

씨앤지하이테크(주)
12
적정
25,428
24,724
16,856
19,660
O
O
O

(주)글로벌스탠다드테크놀로지
12
적정
56,941
48,352
46,808
39,317
O
O
O

(주)디바이스이엔지
12
적정
13,323
1,592
10,800
3,713
O
-
X

한솔아이원스(주)
12
적정
36,073
20,695
28,291
16,938
O
O
O

(주)테스
12
적정
55,899
30,974
46,767
33,626
O
-
X

에이피티씨(주)
12
적정
30,932
(4,581)
27,878
1,013
O
-
X

한미반도체(주)
12
적정
111,859
59,964
92,259
202,936
O
-
X

(주)베셀
12
적정
(6,576)
(11,455)
(12,136)
(16,914)
O
O
X

(주)싸이맥스
12
적정
21,161
13,278
7,637
8,213
O
O
O

주성엔지니어링(주)
12
적정
123,884
61,521
106,171
55,815
O
O
O

(주)에스티아이
12
적정
34,766
28,866
29,846
23,264
O
O
O

피에스케이홀딩스(주)
12
적정
16,903
24,457
40,758
44,329
-
-
X

(주)원익홀딩스
12
적정
104,999
78,962
101,821
52,460
O
O
O

(주)케이엑스하이텍
12
적정
12,266
7,144
14,462
9,445
-
-
X

로체시스템즈(주)
12
적정
26,436
20,597
20,251
16,153
O
O
O

(주)지앤비에스에코
12
적정
14,712
18,993
14,772
17,731
-
O
X

(주)러셀
12
적정
4,501
2,126
3,827
2,155
O
-
X

레이저쎌(주)
12
적정
(5,033)
(4,417)
(4,131)
(3,248)
-
-
X

엔젯(주)
12
적정
5,296
2,058
4,113
2,364
O
-
X

오션브릿지(주)
12
적정
22,791
26,901
14,435
21,276
O
O
O

(주)엔투텍
12
적정
(1,934)
(2,340)
766
28,197
-
-
X

와이아이케이(주)
12
적정
36,409
14,066
26,130
15,043
O
-
X

(주)원익아이피에스
12
적정
97,555
28,021
89,438
29,675
O
-
X

(주)저스템
12
적정
7,144
2,928
6,322
(321)
O
O
X

(주)에이치피에스피
12
적정
85,174
108,983
66,006
87,554
O
O
O

(주)케이씨텍
12
적정
60,337
35,924
55,386
38,497
O
-
X

(주)코미코
12
적정
55,398
36,308
41,967
31,506
O
O
O

윈텍(주)
12
적정
1,802
2,153
1,771
2,137
O
O
O

3) 3차 비교기업 선정 : 일반 요건상기의 재무유사성을 기준으로 선정된 48개의 2차 비교기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라 39개의 기업을 3차 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준

세부 검토기준

일반 요건
① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 CB 및 EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 평가기준일 현재 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 2023년 반기 기준 최근 12개월 순이익 기준 비경상적 PER값 제외할 것(5배 미만, 30배 이상)

회사명

상장 후 12개월경과

6개월 내주요 경영 변동사항

관리종목 등지정사유
비경상적PER

선정여부

(주)티씨케이
O
-
-
-
O

(주)삼표시멘트
O
-
-
-
O

한국석유공업(주)
O
-
-
-
O

(주)벽산
O
-
-
-
O

(주)보광산업
O
-
-
-
O

한국컴퓨터(주)
O
-
-
O(4.33)
X

(주)드림텍
O
합병결정(23.07.04)
-
O(49.67)
X

(주)시노펙스
O
-
-
O(37.82)
X

(주)파트론
O
-
-
-
O

(주)파버나인
O
-
-
-
O

(주)월덱스
O
-
-
-
O

엘지이노텍(주)
O
-
-
-
O

삼성전기(주)
O
-
-
-
O

리노공업(주)
O
-
-
-
O

(주)나무가
O
-
-
-
O

(주)솔루엠
O
-
-
-
O

(주)이랜시스
O
-
-
-
O

(주)이녹스첨단소재
O
-
-
-
O

해성디에스(주)
O
-
-
-
O

(주)원익큐엔씨
O
-
-
-
O

롯데정밀화학(주)
O
-
-
-
O

KG케미칼(주)
O
-
-
O(3.20)
X

미원스페셜티케미칼(주)
O
-
-
-
O

(주)아이앤씨테크놀로지
O
-
-
-
O

엘비세미콘(주)
O
-
-
-
O

비씨엔씨(주)
O
-
-
O(39.83)
X

(주)케이엔제이
O
-
-
-
O

하나머티리얼즈(주)
O
-
-
-
O

에이치디현대에너지솔루션(주)
O
-
-
-
O

(주)이오테크닉스
O
-
-
-
O

유니셈(주)
O
-
-
-
O

(주)제이스텍
O
-
-
-
O

(주)엘오티베큠
O
-
-
-
O

(주)테크윙
O
-
-
O(33.62)
X

(주)프로텍
O
합병결정(23.04.17)
-
-
X

(주)유진테크
O
-
-
O(34.58)
X

씨앤지하이테크(주)
O
-
-
-
O

(주)글로벌스탠다드테크놀로지
O
-
-
-
O

한솔아이원스(주)
O
-
-
-
O

(주)싸이맥스
O
-
-
-
O

주성엔지니어링(주)
O
-
-
-
O

(주)에스티아이
O
-
-
-
O

(주)원익홀딩스
O
-
-
O(4.76)
X

로체시스템즈(주)
O
-
-
-
O

오션브릿지(주)
O
-
-
-
O

(주)에이치피에스피
O
-
-
-
O

(주)코미코
O
-
-
-
O

윈텍(주)
O
-
-
-
O

4) 4차 비교기업 선정 : 사업 및 제품 유사성

상기의 재무 및 일반유사성을 기준으로 선정된 3차 비교기업 39개사 중 사업의 유사성을 바탕으로 최종 비교기업을 선정하였습니다. 동사는 반도체 및 디스플레이 식각공정 부품용 초고밀도 특수코팅 전문업체로, 해당 코팅 기술 및 소재부터 장비까지 아우르는 통합 코팅 솔루션을 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 특성을 고려하여 반도체 및 디스플레이 제조공정 중 전공정에 해당하는 식각장비용 부품에 대한 특수코팅 및 관련 전공정에 사용되는 소모성 부품 제조업을 주요 사업으로 영위하여 사업 및 제품 유사성이 유사한 7개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준

세부 검토기준

사업 및 제품 유사성
반도체 및 디스플레이 제조공정 중 전공정에 해당하는 식각장비용 부품에 대한 특수코팅 및 관련 전공정에 사용되는 소모성 부품 제조업을 주요 사업으로 영위하는 기업

회사명

2022년 주력 제품 및 사업(매출 비중)

최종선정
PER(LTM)

(주)티씨케이
반도체 공정 부품(Solid SiC) 84.0%, LED 및 반도체 부품(Susceptor) 5.3%, Graphite 부문 9.8%
O
14.24

(주)삼표시멘트
시멘트 사업 92.9% 레미콘 사업 7.1%
X
8.34

한국석유공업(주)
아스팔트 49.3%, 케미칼 33.6%, 합성수지 19.8%
X
11.65

(주)벽산
건재부문 67.5%, 주방기기 및 환기 부문 27.5%, 도료부문 8.5%
X
11.08

(주)보광산업
레미콘 53.7%, 골재 32.3%, 아스콘 9.9%, 모래 3.5%
X
13.31

(주)파트론
휴대폰용 카메라모듈 53.3%, 휴대폰용 센서류 19.8%, 전장용 부품 11.0%
X
11.88

(주)파버나인
가전제품 내외장재 35.0%, 디지털 샤이니지 29.6%, 의료기기 17.8%, TV관련제품 17.6%
X
13.59

(주)월덱스
에칭공정 실리콘 재료 59.8%, 에칭공정 쿼츠 외 40.2%
O
8.04

엘지이노텍(주)
광학솔루션 81.5%, 기판소재 8.6%, 전장부품 7.4%
X
9.73

삼성전기(주)
수동소자 컴포넌트 43.8%, 광학통신솔루션 34.0%, 패키지솔루션 22.2%
X
16.97

리노공업(주)
반도체 테스트 패키지용 부품 57.2%, 반도체 불량여부 검사부품 33.9%, 의료기기 부품 8.0%
X
22.52

(주)나무가
카메라 모듈 99.6%, 기타 0.4%
X
11.68

(주)솔루엠
파워모듈 등 전자부품 77.7%, ESL 및 IoT 제품 22.3%
X
13.85

(주)이랜시스
생활 및 청정가전 71.1%, 보안 솔루션 2.7%
X
21.25

(주)이녹스첨단소재
디스플레이용 OLED 소재 58.8%, FPCB용 소재 33.4%, 반도체 패키지용 소재 7.8%
X
14.50

해성디에스(주)
반도체 리드프레임 64.2%, 패키지 Substrate 35.8%
X
7.65

(주)원익큐엔씨
반도체용 석영유리 등 85.3%, 세정 등 10.9%, 세라믹스 3.3%
O
16.76

롯데정밀화학(주)
비료, 카프로락탐 등 40.2%, 세정제, 매연 저감제 등 39.8%, 첨가제 등 20.0%
X
5.49

미원스페셜티케미칼(주)
에너지경화수지 등 100.0%
X
21.12

(주)아이앤씨테크놀로지
스마트에너지 사업 43.4%, 멀티미디어 사업 38.9%, 무선사업 9.3%, AE사업 5.4%
X
26.90

엘비세미콘(주)
반도체 후공정 관련 Bump, Test, Back-End 등 100.0%
X
29.60

(주)케이엔제이
반도체 에칭공정용 SiC Ring 51.2%, 디스플레이 가공용 장비 48.3%
O
11.99

하나머티리얼즈(주)
반도체 식각장비용 실리콘 Electrode, Ring 88.0%, 기타 12.0%
O
14.27

에이치디현대에너지솔루션(주)
태양광모듈 94.1%, PCS, ESS 5.3%
X
6.26

(주)이오테크닉스
레이저마커 및 응용기기 등 100.0%
X
29.10

유니셈(주)
반도체/LCD 제조용 Gas Scrubber 35.2%, 반도체/LCD 제조용 Chiller Unit 31.2%, 유지보수 31.3%
X
11.42

(주)제이스텍
바이오진단키트 장비 53.8%, 디스플레이 장비 22.2%, 반도체 장비 등 기타 18.4%, 레이저 장비 5.6%
X
8.34

(주)엘오티베큠
건식진공펌프 등 67.9%, PLASMA장비 및 수선보수 등 22.0%, Bake Unit 및 수리 10.1%
X
13.65

씨앤지하이테크(주)
화학약품 혼합장치 48.9%, 화학약품 재생장치 7.8%, 설치용역 12.0%, 불소수지 외 8.1%
X
5.97

(주)글로벌스탠다드테크놀로지
반도체 제조용 Scrubber 장비 56.6%, Chiller 장비 21.2%
X
5.42

한솔아이원스(주)
반도체 정밀가공용 Shower Head 외 58.9%, 정밀세정코팅 27.5%, 디스플레이 정밀가공용 Carrier 외 10.1%
O
15.07

(주)싸이맥스
반도체 웨이퍼 이송장비 등 90.2%, 환경설비 공사 등 9.8%
X
20.79

주성엔지니어링(주)
반도체 장비 84.3%, 디스플레이 장비 15.6%
X
23.71

(주)에스티아이
반도체 및 디스플레이용 C.C.S.S 중앙약품 공급시스템 87.2%, FPD 생산용 WET SYSTEM 10.3%
X
17.22

로체시스템즈(주)
Wafer 생산 공정용 무진이송시스템 48.8%, Module 장비 24.7%, FPD 이송장치 16.8%
X
5.80

오션브릿지(주)
반도체 제조 및 전공정용 장비 75.0%, 반도체 CVD 공정용 특수가스 25.0%
X
6.71

(주)에이치피에스피
고압 수소어닐링장비 94.2% 기타 5.8%
X
28.37

(주)코미코
반도체, 디스플레이 및 태양광 제조 공정장비 부품용 특수코팅 56.2%, 정밀세정 36.2%, 부품 7.6%
O
16.25

윈텍(주)
MLCC Chip Inspector 장비 74.5%, Display Inspector 장비 15.4%, Film Inspector 장비 9.9%
X
20.00

(다) 비교기업 선정 결과

[최종 비교기업 선정결과 요약]

최종 비교기업

티씨케이, 월덱스, 원익큐엔씨, 케이엔제이, 하나머티리얼즈, 한솔아이원스, 코미코[총 7개사]

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 발행회사인 ㈜그린리소스의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 신흥티씨케이, 월덱스, 원익큐엔씨, 케이엔제이, 하나머티리얼즈, 한솔아이원스, 코미코 등 7개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근 4개 분기 순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 사업 현황최종 비교기업 7개사의 사업의 내용, 주요 제품 등 사업 현황은 같습니다.1) 티씨케이티씨케이는 1996년 8월 설립되어 2003년 8월 18일 코스닥시장에 상장되었습니다.티씨케이는 반도체, 태양전지 및 LED용 부품 전문 제조회사입니다. 구체적인 제품으로는 고순도 흑연(Graphite)을 이용한 반도체 및 태양전지용 실리콘 잉곳을 생산하는 Growing 장비용 Graphite 부품(이하 고순도 흑연 제품)을 국내 최초로 국산화하여 제조, 판매하고 있으며, 반도체 Device업체에서 사용하는 장비의 Solid SiC Wafer, Ring 등을 판매중에 있습니다. 또한 SiC coating사업으로 반도체 ALD 장비에 들어가는 Susceptor류와 LED Chip 생산용 Wafer Carrier를 제조, 판매 하고 있습니다. 티씨케이의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 재무정보는 다음과 같습니다.

[티씨케이의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2023년 반기(제29기 반기)
2022년(제28기)
2021년(제27기)
2020년(제26기)

자산
462,396
480,543
389,706
308,579

부채
33,527
63,669
50,194
38,114

자기자본
428,870
416,874
339,512
270,464

매출액
111,062
319,563
270,767
228,210

영업이익
35,090
127,027
103,400
80,266

당기순이익(지배주주지분)
31,843
94,056
81,891
60,514

2022년말 기준매출 구성
반도체 공정 부품(Solid SiC) 84.0%LED 및 반도체 부품(Susceptor) 5.3%Graphite 부문 9.8%기타 상품 0.9%

(출처: 금융감독원 공시시스템)

2) 월덱스월덱스는 2000년 1월 설립되어 2008년 6월 19일 코스닥시장에 상장되었습니다.월덱스의 사업분야는 반도체 등의 제조공정에 투입되는 실리콘 부품(Silicon Parts)사업, 쿼츠 부품(Quartz Parts) 사업 및 실리콘, 쿼츠 이외의 ALN, SiC 등의 소재로 제작되는 파인세라믹(Fine Ceramic) 사업으로 구성되어 있습니다. 월덱스의 제품은 동사의 특수코팅이 적용되는 식각장비 부품과 마찬가지로, 주로 반도체 에칭(Etching) 공정에서 반도체 수율에 직접적인 영향을 주는 핵심 부품으로 최근 반도체 공정의 미세화로 중요성이 더욱 강조되고 있습니다.

[월덱스의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2023년 반기(제24기 반기)
2022년(제23기)
2021년(제22기)
2020년(제21기)

자산
299,234
261,797
211,881
170,256

부채
81,006
75,905
68,467
61,493

자기자본
218,228
185,892
143,414
108,763

매출액
159,266
255,930
190,057
155,682

영업이익
37,477
50,702
40,301
35,796

당기순이익(지배주주지분)
32,153
41,512
33,451
21,819

2022년말 기준매출 구성
에칭공정 실리콘 재료 59.8%에칭공정 쿼츠 외 40.2%

(출처: 금융감독원 공시시스템)

3) 원익큐엔씨원익큐엔씨는 주식회사 원익으로부터 2003년 11월 11일 기업분할로 설립되어, 2003년 12월 12일 코스닥시장에 재상장되었습니다.

원익큐엔씨는 반도체 제조용 석영제품 및 반도체, 디스플레이 등의 세라믹제품을 전문 생산하는 업체로 반도체와 디스플레이 제조공정용 부품과 관련 원재료, 해당 장비 및 소재부품 등의 세정과 코팅을 주요 사업으로 영위하고 있어 동사와 사업영역이 유사합니다.

[원익큐엔씨의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2023년 반기(제21기 반기)
2022년(제20기)
2021년(제19기)
2020년(제18기)

자산
1,325,879
1,274,288
823,605
743,087

부채
820,392
804,379
443,811
440,461

자기자본
505,486
469,908
379,795
302,626

매출액
424,577
783,179
624,119
525,640

영업이익
61,184
115,127
86,750
41,222

당기순이익(지배주주지분)
32,765
53,835
58,753
25,816

2022년말 기준매출 구성
반도체용 석영유리 등 85.3%세정 등 10.9%세라믹스 3.3%기타 0.5%

(출처: 금융감독원 공시시스템)

4) 케이엔제이케이엔제이는 2005년 4월 설립되어 2019년 10월 25일 코스닥시장에 상장되었습니다.

케이엔제이는 디스플레이 제조용 장비인 Edge Grinder(엣지그라인더)와 검사장비를 개발 생산해 왔으며, 2010년 신규사업으로 CVD-SiC(탄화규소) 제품군 분야에 진출한 후 LED제조용 SiC 코팅제품 및 반도체 웨이퍼 에칭공정용 소모품인 SiC Focus Ring 등을 생산/공급해 오고 있습니다.

Edge Grinder 및 검사장비는 디스플레이 제품 생산 공정 중 대형원장을 소규모Panel단위로 절단(분리)하는 과정에서 절단면을 고르게 연마하고 검사하는 장비입니다. 주요 제품으로는 Panel Edge면을 가공하는 Edge Grinder, 스마트기기용 디스플레이기판 외형을 CNC기술로 정밀하게 가공하는 자유형상가공 CNC 설비, Edge 가공 전후의 상태를 검사하는 설비가 있습니다.

[케이엔제이의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2023년 반기(제19기 반기)
2022년(제18기)
2021년(제17기)
2020년(제16기)

자산
115,403
108,097
93,733
72,665

부채
52,636
54,314
50,002
50,768

자기자본
62,768
53,783
43,731
21,897

매출액
38,355
62,314
46,511
42,592

영업이익
8,528
13,287
4,393
2,595

당기순이익(지배주주지분)
8,610
9,954
5,523
(4,971)

2022년말 기준매출 구성
반도체 에칭공정용 SiC Ring 51.2%디스플레이 가공용 장비 48.3%기타 0.5%

(출처: 금융감독원 공시시스템)

5) 하나머티리얼즈하나머티리얼즈는 2007년 1월 설립되어 2017년 4월 28일 코스닥시장에 상장되었습니다.하나머티리얼즈의 사업분야는 반도체 등의 제조공정에 사용되는 실리콘 부품(Si-Parts)사업과 신규사업인 실리콘카바이드사업(SiC-Parts)으로 구성되며, 이는 반도체의 핵심 제조공정인 에칭(식각)공정에 사용되는 소모성 부품입니다. 이는 에칭시 식각 능력을 좌우할 만큼 반도체 칩 생산의 수율과 제품의 성능을 결정하는 고부가가치 부품입니다.

하나머티리얼즈는 Ingot 생산(소재기술)부터 부품 가공(가공기술), 세정(에칭기술) 등 일관생산공정 프로세스를 구축하고 있으며 이를 통해 고객이 원하는 납기와 품질 수준으로 경쟁우위의 제품을 공급하고 있습니다.

[하나머티리얼즈의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2023년 반기(제17기 반기)
2022년(제16기)
2021년(제15기)
2020년(제14기)

자산
612,321
479,626
443,679
352,536

부채
249,638
182,054
186,703
164,472

자기자본
362,683
297,572
256,975
188,064

매출액
133,648
307,324
271,101
200,685

영업이익
28,615
93,739
82,270
53,099

당기순이익(지배주주지분)
24,276
80,135
66,672
38,050

2022년말 기준매출 구성
반도체 식각장비용 실리콘 Electrode, Ring 88.0%기타 12.0%

(출처: 금융감독원 공시시스템)

6) 한솔아이원스한솔아이원스는 2005년 7월 설립되어 2013년 2월 7일 코스닥시장에 상장되었습니다.한솔아이원스는 반도체 전공정 및 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공 및 세정.코팅을 주요사업으로 하고 있으며 경기도 안성시에 위치한 본사를 포함하여 경기도 화성시에 세정,코팅 사업장과 동탄 산업단지에 기술연구소를 운영하고 있습니다. 설립 초기에는 반도체 장비 부품의 정밀 가공을 시작으로 현재 반도체 장비 부품 초정밀 세정, 국산화 연구진행, 디스플레이 장비 부품의 가공등을 수행하며 신소재 개발 등 사업 영역을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

한솔아이원스의 반도체 부품 정밀가공사업은 반도체, 디스플레이 제조 공정 장비의 부품을 가공하여 공급하는 사업이며, 세정 및 코팅 사업은 웨이퍼 생산과정에서 발생된 미세오염의 제어와 부품 특성 조건에 따른 수명 연장을 통해 공정효율과 생산수율의 증가를 목적으로 하고 있습니다.

[한솔아이원스의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2023년 반기(제19기 반기)
2022년(제18기)
2021년(제17기)
2020년(제16기)

자산
220,683
227,367
179,265
166,419

부채
67,390
76,552
98,042
110,062

자기자본
153,293
150,815
81,222
56,356

매출액
65,444
163,912
163,667
146,265

영업이익
4,925
36,073
38,461
11,585

당기순이익(지배주주지분)
4,055
28,291
27,604
3,733

2022년말 기준매출 구성
반도체 정밀가공용 Shower Head 외 58.9%정밀세정코팅 27.5%디스플레이 정밀가공용 Carrier 외 10.1%기타 정밀가공 3.5%

(출처: 금융감독원 공시시스템)

7) 코미코코미코는 2013년 8월 설립되어 2017년 3월 23일 코스닥시장에 상장되었습니다.코미코의 주요 제품은 세정, 코팅, 부품으로 구분되며, 대한민국을 포함하여 미국, 중국, 대만, 싱가포르 총 5개국에서 Chip Maker를 대상으로 근거리에서 세정ㆍ코팅 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출처로는 Samsung, SKhynix, Intel, Micron, TSMC, UMC, GlobalFoundries 등 전세계 Major 고객사와 거래를 하고 있습니다.

코미코가 영위하는 정밀세정 및 특수코팅 분야는 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조 공정 중에 발생하는 미세오염(Micro Contamination)을 제어하고 최적의 공정 수율을 유지하여 생산성을 향상시키고, 고가의 공정장비 부품을 재사용할 수 있도록 재생하여 생산원가를 절감하는데 이바지하는 사업분야라고 할 수 있습니다.

[코미코의 최근 3개 사업연도 및 2023년 반기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

기준
2023년 반기(제11기 반기)
2022년(제10기)
2021년(제9기)
2020년(제8기)

자산
503,245
387,797
376,087
315,096

부채
220,645
130,130
154,069
145,712

자기자본
282,601
257,667
222,018
169,384

매출액
125,935
288,376
257,042
200,828

영업이익
13,239
55,398
58,834
35,581

당기순이익(지배주주지분)
12,374
41,967
47,150
24,251

2022년말 기준매출 구성
반도체, 디스플레이 및 태양광 제조 공정장비 부품용 특수코팅 56.2%정밀세정 36.2%부품 7.6%

(출처: 금융감독원 공시시스템)

(마) 비교기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 09월 22일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 08월 23일 ~ 09월 22일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 09월 18일 ~ 09월 22일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 09월 22일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

구분
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

기준주가(Min[(A),(B),(C)])
94,209
26,550
28,200
20,300
47,078
8,696
48,950

분석기준일 종가 (A)
94,600
26,550
28,200
20,300
49,700
8,840
48,950

1주일 산술평균종가 (B)
95,320
27,580
28,870
20,920
50,320
8,940
50,740

1개월 산술평균 종가 (C)
94,209
26,720
28,420
21,113
47,078
8,696
52,630

2023-09-22
94,600
26,550
28,200
20,300
49,700
8,840
48,950

2023-09-21
94,000
26,600
28,100
20,500
48,600
8,580
48,750

2023-09-20
95,600
27,600
28,850
20,900
50,400
8,940
51,200

2023-09-19
95,600
28,750
29,300
21,400
51,600
9,120
52,000

2023-09-18
96,800
28,400
29,900
21,500
51,300
9,220
52,800

2023-09-15
98,400
29,500
30,450
21,600
51,600
9,500
53,800

2023-09-14
94,500
27,100
30,400
21,350
51,900
9,430
52,800

2023-09-13
93,200
25,900
28,100
20,250
47,450
9,020
51,000

2023-09-12
93,000
26,100
27,450
20,650
46,500
9,030
50,500

2023-09-11
92,100
26,050
27,500
21,050
46,350
9,020
51,300

2023-09-08
95,700
26,250
27,450
20,850
46,900
8,760
51,800

2023-09-07
95,500
26,850
27,850
20,950
46,500
8,870
52,500

2023-09-06
96,800
26,650
28,000
20,950
45,700
8,770
52,400

2023-09-05
96,300
27,100
28,650
21,150
46,600
8,820
54,500

2023-09-04
97,400
27,050
29,100
21,500
48,750
8,980
54,800

2023-09-01
97,000
27,200
29,150
22,700
49,850
8,880
56,200

2023-08-31
91,800
26,700
28,100
21,450
44,400
8,430
54,100

2023-08-30
92,000
25,800
28,000
21,450
43,950
8,230
54,900

2023-08-29
92,100
25,900
27,950
21,300
43,600
8,000
52,700

2023-08-28
90,700
25,150
27,550
20,700
42,900
8,000
52,700

2023-08-25
91,700
25,300
27,700
20,100
42,100
7,710
52,600

2023-08-24
91,900
26,150
28,250
21,350
43,100
7,950
54,300

2023-08-23
90,100
25,900
27,650
21,650
43,050
7,900
53,900

다. 희망공모가액 산출

(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 적용 비교가치 산출의 한계]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 반기 기준 최근 4개분기(2022년 3분기 ~ 2023년 반기) 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 및 2025년 추정 순이익을 현가화 및 산술평균하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 순이익- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 주관사 의무인수 주식수 및 희석가능 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교기업 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인의 의무인수 주식수 + 희석가능 주식수※ 비교기업의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서 및 2023년 반기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

(2) 비교기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 최근 12개월(22년 7월 ~ 23년 6월) (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.(가) 적용 PER 배수 산출

[최근 12개월 실적(22년 7월 ~ 23년 6월) 기준 PER 산정]

(단위 : 원, 주, 배)

구 분
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

적용 순이익
77,217,456,000
54,493,795,490
44,224,322,810
13,449,458,474
65,182,748,000
16,938,044,886
31,505,902,411

적용 주식수
11,675,000
16,510,993
26,288,000
7,945,395
19,752,674
29,352,174
10,460,684

주당순이익(EPS)
6,614
3,300
1,682
1,693
3,300
577
3,012

기준주가
94,209
26,550
28,200
20,300
47,078
8,696
48,950

PER
14.24
8.04
16.76
11.99
14.27
15.07
16.25

적용 PER
13.80배

주1)
적용 순이익은 2023년 반기말 기준 최근 4개분기(2022년 3분기 ~ 2023년 반기) 당기순이익(지배지분) 합산 기준 실적입니다. 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2023.08.23~2023.09.22)간 종가 산술평균, 분석기준일로부터 1주일(2023.09.18~2023.09.22) 간 종가 산술평균, 분석기준일(2023.09.22) 종가)

주4)

참고로, 비교기업의 2022년 기준 PER 내역은 아래와 같습니다.

[2022년말 실적 기준 PER 산정]

(단위 : 원, 주, 배)

구 분
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

적용 순이익
94,056,448,000
41,512,322,200
53,835,001,890
9,954,382,735
80,134,903,000
28,291,077,995
41,966,780,348

적용 주식수
11,675,000
16,510,993
26,288,000
7,945,395
19,752,674
29,352,174
10,460,684

주당순이익(EPS)
8,056
2,514
2,048
1,253
4,057
964
4,012

기준주가
94,209
26,550
28,200
20,300
47,078
8,696
48,950

PER
11.69
10.56
13.77
16.20
11.60
9.02
12.20

평균 PER
12.15배

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【㈜그린리소스 PER에 의한 평가가치】

구 분
산 출 내 역
비 고

2024년 추정 당기순이익
11,394백만원
A (주1)

연 할인율
20.0%
(주2)

2024년 추정 당기순이익의 2023년 반기말 현가
8,668백만원
B = A ÷ (1.20^1.50)

2025년 추정 당기순이익
19,736백만원
C (주1)

연 할인율
20.0%
(주2)

2025년 추정 당기순이익의 2023년 반기말 현가
12,511백만원
D = C ÷ (1.20^2.50)

2024년 및 2025년 추정 당기순이익의 2023년 반기말 현가 산술평균
10,589백만원
E = [(B + D) ÷ 2]

적용 주식수
8,331,944주
F (주3)

2023년 반기말 기준 적용 주당순이익
1,271원
G = E ÷ F

적용 PER
13.80배
H (주4)

주당 평가가액
17,545원
I = G × H

주1)
2024년 및 2025년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)

추정 당기순이익을 2023년 반기말 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 할인율 결정 시 아래와 같이 비 바이오 성장성추천 및 이익미실현 기업의 연 할인율 평균 수준을 고려하였습니다.

【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】

회사명
상장일
실적 연 할인율(%)
추정실적 적용 연도
할인 기간

엔비티
2021-01-21
25.0%
2022
2

와이더플래닛
2021-02-03
20.0%
2022
2

레인보우로보틱스
2021-02-03
20.0%
2023
3

나노씨엠에스
2021-03-09
20.0%
2023
3

라이프시맨틱스
2021-03-23
23.0%
2023
3

제노코
2021-03-24
20.0%
2021
1

자이언트스텝
2021-03-24
30.0%
2023
3

해성티피씨
2021-04-21
25.0%
2022
2

샘씨엔에스
2021-05-17
10.0%~15.0%
2021~2022
1.5

삼영에스앤씨
2021-05-20
20.0%
2021~2023
2

제주맥주
2021-05-26
30.0%
2023
3

아모센스
2021-06-25
25.0%
2023
2.75

오비고
2021-07-13
21.1%
2023
3

큐라클
2021-07-22
25.0%
2024
3.5

원티드랩
2021-08-11
20.0%
2023
2.5

원준
2021-10-07
20.0%
2021
0.5

비트나인
2021-11-10
20.0%
2023
2.5

마인즈랩
2021-11-23
20.0%
2023
2.5

이지트로닉스
2022-02-04
20.0%
2023
2

스코넥
2022-02-04
25.0%
2024
3

퓨런티어
2022-02-23
20.0%
2022~2024
2

풍원정밀
2022-02-28
30.0%
2022~2023
1.5

모아데이타
2022-03-10
15.0%
2024
3

레이저쎌
2022-06-24
20.0%
2022~2024
1.5

넥스트칩
2022-07-01
30.0%
2024
3

코난테크놀로지
2022-07-07
20.0%
2024
2.75

영창케미칼
2022-07-14
20.0%
2023
1.75

성일하이텍
2022-07-28
23.0%
2023
1.5

아이씨에이치
2022-07-29
20.0%
2022
0.5

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
20.0%
2023~2024
2.25

더블유씨피
2022-09-30
20.0%
2022~2024
1.5

에스비비테크
2022-10-17
25.0%
2024
2.5

핀텔
2022-10-20
25.0%
2024
2.5

플라즈맵
2022-10-21
25.0%
2024
2.5

뉴로메카
2022-11-04
15.0%
2025
3.5

엔젯
2022-11-18
25.0%
2023~2024
1.75

SAMG엔터
2022-12-06
25.0%
2023
1

오브젠
2023-01-30
25.0%
2024
2

샌즈랩
2023-02-15
20.0%
2025
3

제이오
2023-02-16
30.0%
2024
2

자람테크놀로지
2023-03-07
25.0%
2024
2

마이크로투나노
2023-04-26
20.0%
2025
3

모니터랩
2023-05-19
25.0%
2024~2025
2.75

씨유박스
2023-05-19
20.0%
2025
3

오픈놀
2023-06-30
20.0%
2025
3

이노시뮬레이션
2023-07-06
25.0%
2025
2.75

센서뷰
2023-07-19
20.0%
2025
2.75

와이랩
2023-07-20
20.0%
2025
2.75

버넥트
2023-07-26
20.0%
2025
2.5

시지트로닉스
2023-08-03
20.0%
2025
2.75

파두
2023-08-07
20.0%
2024~2025
2.75

스마트레이더시스템
2023-08-22
25.0%
2025
2.5

시큐레터
2023-08-24
20.0%
2025
2.5

아이엠티
2023-10-10
25.0%
2025
2.5

평균
22.4%
-
2.36

주3)

적용 주식수 산정

항목
주식수
비고

발행주식총수
6,494,744주
보통주

모집주식수
1,640,000주
IPO 공모 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수 주식수
49,200주
공모가 하단 기준

미행사 주식매수선택권
66,000주
-

신주인수권
82,000주
공모수량의 5%

합계
8,331,944주
-

주4)
적용 PER은 비교기업의 2023년 반기 기준 최근 4개분기 (지배지분)당기순이익 기준 PER입니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜그린리소스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜그린리소스의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

비고

주당 평가가액

17,545원
-

평가액 대비 할인율
37.30% ~ 20.20%
(주1)

희망공모가액 밴드

11,000원 ~ 14,000원
-

확정 주당 공모가액
17,000원
(주2)

주1)

2021년 이후 비바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

【2021년 이후 비 바이오 기술평가, 성장성추천 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 연 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

샘씨엔에스
2021-05-17
33.82%
24.55%

삼영에스앤씨
2021-05-20
35.77%
17.65%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

아모센스
2021-06-25
39.54%
25.89%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

원준
2021-10-07
41.83%
32.88%

비트나인
2021-11-10
41.63%
34.92%

마인즈랩
2021-11-23
32.81%
22.47%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

씨유박스
2023-05-19
50.94%
33.82%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.98%
36.67%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

평균
39.34%
26.29%

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜그린리소스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 37.30% ~ 20.20%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,000원 ~ 14,000원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
17,000원으로 최종 결정하였습니다.

라. 추정 당기순이익 산정내역

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다. 또한 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다.

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2023연도(E)(추정 1기)
2024연도(F)(추정 2기)
2025연도(F)(추정 3기)

매출액
22,275
43,270
59,804

(매출액 증감율)
(11.2%)
94.3%
38.2%

매출원가
13,587
24,325
31,017

매출총이익
8,688
18,945
28,787

판매비와관리비
4,101
7,078
8,636

영업이익
4,587
11,867
20,151

(영업이익 증감율)
23.0%
158.7%
69.8%

영업외손익
(542)
(177)
(94)

법인세차감전순이익
4,045
11,690
20,057

당기순이익
3,285
11,394
19,736

(당기순이익 증감율)
(5.2%)
246.9%
73.2%

지배기업소유주지분
3,285
11,394
19,736

주)
2023년 추정치는 2023년 반기 실제치를 포함한 수치입니다.

[2023년 반기 대비 2023년 온기 추정 재무수치 증감 사유]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 반기
2023년 말(E)
증감 사유

매출액
8,905
22,275
동사는 제품을 고객에 인도하는 시점부터 매출을 인식하는 바, 2023년 반기 말 기준 기 수주 후 제작 중인 프로젝트 중 2023년 내에 인도가 완료되어 매출로 인식할 것으로 예상되는 제품 매출이 약 13,370백만원입니다.

매출원가
5,089
13,587
2023년 하반기에는 원가 비중이 비교적 높은 용사코팅 매출이 SD코팅 등 타 품목 대비 더욱 큰 폭으로 증가할 예정임에 따라 매출원가율은 2023년 반기말 대비 증가합니다.

판매비와관리비
1,596
4,101
하반기의 매출 증가에 따라 변동비성 판매비와관리비가 비례적으로 증가합니다.

영업이익
2,219
4,587
2023년 하반기에는 원가 비중이 비교적 높은 용사코팅 매출이 SD코팅 등 타 품목 대비 더욱 큰 폭으로 증가할 예정임에 따라 영업이익율은 2023년 반기말 대비 저하됩니다.

당기순이익
1,666
3,285
2023년 하반기에는 원가 비중이 비교적 높은 용사코팅 매출이 SD코팅 등 타 품목 대비 더욱 큰 폭으로 증가할 예정임에 따라 순이익율은 2023년 반기말 대비 저하됩니다.

(2) 항목별 추정 근거(가) 매출 추정

따라서 동사는 2023년 반기 실적에 2023년 반기말 기준 수주잔고 및 수주예정금액을 기초로 매출액을 추정하였으며, 추정내역은 다음과 같습니다.

[연도별 매출추정내역]

(단위:백만원)

매출유형

품 목

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2024연도(F)

(추정3기)

제품
용사코팅
6,389
9,443
13,663

초고밀도(SD) 코팅
6,056
13,405
19,196

코팅소재
2,854
3,133
3,227

정밀세정 등
5,514
7,416
8,224

초전도선재 IBAD 장비
1,312
7,000
7,688

OLED 소재
150
2,873
7,806

합계

22,275
43,270
59,804

동사의 주요 제품은 반도체 및 디스플레이 식각공정 장비의 부품용 용사코팅과 초고밀도(SD) 코팅, 자체생산 코팅 소재의 판매, 코팅을 위한 정밀세정 등 기존 코팅 관련 사업과 신사업인 초전도선재 IBAD 장비, OLED소재로 구분됩니다. 동사의 기존 코팅사업 중 용사코팅 및 초고밀도(SD) 코팅은 최종 고객사의 기 사용 식각장비용 부품에 대한 재생코팅, 그리고 최종 고객사에 식각장비를 생산 및 조립 후 납품하는 벤더사에 부품을 제공하기 위한 신규 코팅으로 이루어져 있으며, 해당 코팅에 필요한 소재를 타 재생코팅 업체에 판매하는 사업 또한 영위하고 있습니다. 이 중 재생코팅을 위하여는 기존 소모된 부품에 대한 정밀세정이 선행되어야 하며, 동사는 100% 자회사인 ㈜위드엘씨, ㈜파이널텍을 통하여 정밀세정 관련 공정을 수행하고 있습니다. 이러한 동사의 코팅 사업과 신사업에 대한 추정내역은 아래와 같습니다.

1) 용사코팅 매출 추정

(단위 : 백만원)

품목
구분
고객사

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

추정방법 등

용사코팅
APS코팅
A사
1,730
1,861
3,555
수주확정 및 최종 테스트 후 수주예정물량 적용, 2024년 및 2025년 OLED 시장 성장율 적용 및 2025년 하반기 신규 IT 라인 투자예정금액에 수주확도 50% 반영

B사
2,141
3,144
4,179
2023년은 2022년 실적 및 수주확정 근거, 2024년 및 2025년 OLED 시장 성장율 적용 및 B사, C사 사업계획 내 신규 Project 총 CAPA에 대하여 동사 수주확보 가능성 50% 반영

C사
232
670
1,144

D사
1,747
1,880
1,971
2023년은 2022년 실적 및 수주확정 근거, 2024년 및 2025년 OLED 시장 성장율 적용

E사
337
205
205
2023년 1분기 매출 연환산 금액 적용

소계
6,188
7,760
11,055
-

SPS코팅
E사
192
1,134
1,927
수주확정 및 최종 테스트 후 수주예정물량 적용, 2024년 및 2025년 반도체 식각장비 Window 부품 시장 성장율 적용

F사 외
10
549
681

소계
202
1,683
2,608
-

합계

6,389
9,443
13,663
-

용사코팅은 크게 디스플레이 식각장비에 현재까지도 주로 사용되는 APS 용사코팅과, 더욱 혹독한 식각 환경을 견뎌낼 수 있어 반도체 식각공정 장비 부품에도 적용되기 시작한 SPS코팅으로 구분됩니다. APS 코팅의 경우 동사는 최종 고객사인 디스플레이 제조업체에 기사용 식각장비 부품용 재생코팅의 형태로 납품을 진행하고 있으며, 2023년의 경우 대표 고객사인 L사, I사 등에 대한 기 수주물량에 대한 예상 매출액과 신규 생산라인에 대하여 동사의 과거 경험치를 바탕으로 50%의 수주확도를 적용하여 산출하였습니다. 이후 2024년의 경우 글로벌 굴지의 디스플레이 리서치 기관인 OMDIA와 국내 KDIA가 발표한 글로벌 디스플레이 시장 및 전망 내 추정 시장규모를 준용하여 2024년 평균 성장률인 7.6%를 적용, 2025년의 경우 동 자료의 연간 평균 시장 성장률인 4.9%를 적용하여 가정하였습니다. 단, 2025년 하반기의 경우 주요 고객사L사의 신규투자계획에 따른 신규OLED 생산 라인 가동예상규모에 과거 수주물량, 영업실적 등 수주 경험치를 바탕으로 50%의 수주확보 가능성을 적용한 금액을 가산하였습니다.

SPS코팅 또한 2023년 및 2024년에 대하여는 기 수주물량에 대한 예상 매출액을 기반으로 추정을 실시하였으며, 2024년에는 기 수주물량에 대한 예상매출 뿐 아니라 현재 동사가 영업을 진행 중인 고객사에 대하여 또한 신규 경쟁업체의 출현 가능성, 예상 사업계획 대비 전방시장 성장세 둔화 가능성 등을 종합적으로 고려하여 50%의 수주확보 가능성을 적용한 금액을 가산하였습니다. 2025년에는 반도체 업황개선 및 7nm 이하의 반도체 초미세화 및 고집적화에 따른 식각공정 환경 가혹화로 인하여, 2024년 4분기 연환산 매출인식추정액에 동사의 최종 고객사인 S사의 1차 협력사와 공유된 예상 반도체 식각장비 Window 코팅 시장 전망치인 연평균 24% 성장률을 적용하였습니다.2) 초고밀도(SD) 코팅 매출 추정

(단위:백만원)

품목
고객사

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

추정방법 등

초고밀도(SD) 코팅
A사
2,383
3,081
2,809
2023년 2분기 연환산 매출액 및 반도체 식각장비 Window 부품 시장 성장율 전망치 적용, 2025년은 중국 소재 고객사의 예상 사업계획 대비 고집적화 반도체 양산 확대시점 지연 가능성 등의 전방시장 외부요인을 고려하여 2024년과 동일할 것으로 가정

B사
1,480
3,641
4,508
2023년 하반기부터 계획된 초도물량 납품 및 예정 테스트 기간 고려, 2024년 하반기 본격 매출 발생 및 2025년 반도체 식각장비 Window 부품 시장 성장율 전망치 적용

C사
551
849
1,084
2023년 하반기부터 계획된 초도물량 납품 및 2024년 상반기까지 지속될 것으로 전망되는 예정 테스트 기간 고려, 2024년 및 2025년 반도체 식각장비 Window 부품 시장 성장율 전망치 적용

D사
603
2,648
4,206
2023년 중 테스트 종료 후 양산 시작, 고객사가 북미 지역에 Line 증설 계획 중인 연도별 식각장비 물량 적용

E사
103
1,830
2,824
2023년 중 테스트 종료 후 2024년부터 매출 본격 발생 예정, 2025년 반도체 식각장비 Window 부품 시장 성장율 전망치 적용

기타
936
1,356
3,765
D사, E사 매출발생 Reference 확보 후 2024년 하반기부터 납품 시작이 예정된 고객사 존재, 2025년 반도체 식각장비 Window 부품 시장 성장율 전망치 적용

합계
6,056
13,405
19,196
-

초고밀도(SD) 코팅의 경우 증권신고서 제출일 현재 확정 수주물량 및 양산 테스트 일정 등을 반영하여2023년 추정매출을 산정하였으며, 이미 월별 매출이 발생하고 있는 중국 소재A사의 경우 상반기 월평균 매출이 지속될 것을 가정하였습니다. 2024년 및2025년의 경우 기본적으로 전술한 반도체 식각장비Window 코팅 시장 전망치인 연평균24%를 적용하였으며, 이 중 중국 소재 고객사A사에 대하여는 외부 무역환경 요인에 대한 리스크를 감안하여2024년4분기 연환산 실적을 동일하게 적용하였으며, 현재SD코팅의 적용범위 확대를 위한 양산 테스트가 계획된 고객사에 대하여는2025년 하반기부터 증설 예정규모에 과거 해당 고객사 향 수주 경험치 및 영업실적과 사업계획 대비 증설 시기의 지연 가능성 등을 고려하여 수주확보 가능성 50%를 적용한 금액을 가산하였습니다.

3) 코팅소재 및 정밀세정 매출 추정

(단위:백만원)

품목

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

추정방법 등

코팅소재
2,854
3,133
3,227
2023년 반기까지는 디스플레이 업종 가동률 저조로 인한 저성장, 2023년 하반기부터 정상화 가정 후 물가상승률 추정치 3% 적용

정밀세정 등
5,514
7,416
8,224
2023년은 수주확정물량 근거, 이후 KISTI(한국과학기술정보연구원)의 국내 반도체 제조 장비 시장 성장율 추정치 적용

합계
8,368
10,550
11,451
-

코팅소재는 동사와 유사한 반도체 및 디스플레이 식각장비 부품 재생코팅을 영위하는 코팅 전문 기업 또는 최종 고객사인 반도체 및 디스플레이 제조사에 식각장비를 생산 및 조립하여 납품하는 업체에 신규 코팅을 위하여 납품합니다. 특히 동사의 반도체 식각장비 부품용 재생코팅 역량이 강화되며 시장점유율이 확대될수록, 최종 고객사에 대한 영업력 강화와 재생코팅 협력사들로부터 2차 수주하는 물량의 감소가 공존하게 되어, 일반적인 물가상승률 추정치인 3% 성장율을 반영하였습니다. 정밀세정 등은 동사의 100% 자회사인 ㈜위드엘씨, ㈜파이널텍이 영위하는 사업으로, 재생코팅을 위하여 사전에 선행되어야 할 뿐더러 반도체 업황이 개선됨에 따라 신규 수주 가능성 등을 고려하여, 증권신고서 제출일 현재 수주확정 및 테스트물량과 더불어 KISTI(한국과학기술정보연구원)에서 제시한 국내 반도체 제조 장비 시장의 성장율 전망치인 8.8%를 적용하여 추정하였습니다.

4) 초전도선재 IBAD 장비 매출 추정

(단위:백만원)

품목

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

추정방법 등

초전도선재 IBAD 장비
1,312
7,000
7,688
글로벌 주요 초전도선재 고객사와의 기 수주물량 적용, 현재 영업 중인 프로젝트에 대하여 경쟁업체 출현 가능성, 고객사의 연구개발 활용 및 양산 테스트 계획 지연 가능성 등을 고려하여 수주확보 가능성 50% 적용

최근 국가적 관심을 불러일으킨 초전도선재는 2022년까지 세계적으로 공공기관 및 민간 연구기관 등의 연구개발 및 소규모 실험 등을 위주로 적용범위가 협소하였으나, 이후 고온 초전도체 기술개발 진척도, 초전도 자석 등의 기술적 진보와 통신, 교통, 의료기기 등으로 적용범위가 점차 확대됨에 따라 상용화 단계로 본격 진입을 시작하는 전방산업 분위기가 형성되고 있습니다. 동사는 기존 사업인 고밀도 특수 코팅 역량 및 코팅을 수행하기 위한 특수장비 제작 역량 등을 기반으로 초전도선재IBAD 장비의 제작을 신규사업으로 계획 및 테스트 중에 있으며, 2022년 사업연도 중 이미 고온 초전도선재 상용화를 사업화한 국내 C사와 북미 소재 A사에 대하여 일부 납품을 진행한 바 있습니다. 초전도선재 IBAD 장비의 매출 추정과 관련하여는 글로벌 고객사의 기 수주 물량과, 증권신고서 제출일 현재 논의되고 있는 각 프로젝트별 예상 설비투자 규모에 일부 고객사 향 기 수주 물량 및 신규 고객사와의 장비 테스트 계획 진척도, 확인되지 않은 경쟁회사의 출현 등을 종합적으로 고려하여 수주확보 가능성 50%를 적용하였습니다. 한편, 현재 협의 단계에 있는 각 프로젝트별 수주예상금액 및 시기 등은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

수주(예상)시기
수주(예상)금액
고객사
프로젝트
수주가능성
예상 제작기간(월)
비고

2022년
3,268
A사
프로젝트 1
100%
16
2021년 12월 수주

2023년
3,000
B사
프로젝트 1
100%
16
2023년 11월 수주 예상

2024년
4,000
A사
프로젝트 2
50%
16
2024년 중 기존 납품 물량 외 고객사의 Pilot 설비 증설 계획에 따른 추가 수주를 위한 영업 진행

3,000
C사
프로젝트 I
50%
8
견적 제출, 2024년 2분기 중 수주 예정

2025년
8,000
A사
프로젝트 4,5
50%
16
2025년 중 기존 납품 물량 외 고객사의 Pilot 설비 증설 계획에 따른 추가 수주를 위한 영업 진행

5) OLED 소재 매출 추정

(단위:백만원)

품목
소재구분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

추정방법 등

OLED 소재
M 소재
150
2,550
5,220
2023년 3분기 A사의 O Line 향 테스트 물량 초도납품 후 하반기 내 평가 완료 예정이며, 2024년 2월부터 O Line 확대에 따른 수주 예정. 2024년 납품실적 확보 후 2025년부터 A사의 신규 투자 예정인 E Line 물량 수주 가능할 것으로 예상, 기존 사업계획 대비 증설 시점 지연 가능성 및 경쟁사 대비 동사의 영업상황 등을 고려하여 수주확보 확률 50% 적용

A 소재
-
323
2,586
2024년 하반기 내 A사 C Line 테스트 시작 예정임에 따라 초도납품 예정물량 적용, 2025년은 C Line 예상투자규모에 수주확보 확률 50% 적용

합계
150
2,873
7,806
-

OLED 소재는 초전도선재IBAD 장비와 더불어 동사가 추진 중인 신규 사업이며, 현재 글로벌 디스플레이 제조업체인A사와 수주 관련 논의를 진행 중에 있습니다. 2023년 3분기 이후 테스트물량 납품 및 평가를 완료할 예정이며, 2024년 2월부터 본격 매출 발생 일정이 협의되고 있습니다. 제품 및 납품 방식 등의 특성 상 꾸준히 소모되는 소재이며, 수량 및 가격의 큰 변동이 없을 것으로 가정하여 2024년 및 2025년 동일 단가 및 수량을 적용, 동일 고객사향 수주 경험 및 경쟁사 대비 동사의 영업상황 등을 고려한 동사 수주확보 가능성 50%를 적용하여 추정매출을 산출하였습니다.
(나) 제조원가 추정

동사의 제조원가는 원재료비, 노무비, 경비로 구성되어 있으며, 용사 및 초고밀도(SD)코팅, 코팅소재, 초전도선재 IBAD 장비 및 OLED 소재 등 코팅사업 등을 영위하는 ㈜그린리소스는 생산인력 등을 제품별로 별도로 운영하고 있지 않음에 따라 재료비만 제품에 따라 분류하였으며, 정밀세정 등 사업을 영위하는 동사의 100% 자회사 ㈜위드엘씨와 ㈜파이널텍은 개별적으로 인력 및 비용을 운영하고 있음에 따라 아래와 같이 연결실체 구성에 따른 제조원가로 구분하여 추정하였습니다.

(단위:백만원)

구분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

㈜그린리소스
재료비
용사코팅
1,794
2,652
3,837

초고밀도(SD) 코팅
819
1,813
2,597

코팅소재
1,190
1,306
1,345

초전도선재 IBAD 장비
-
-
-

OLED 소재
63
1,198
3,254

노무비
1,551
2,137
2,737

경비
4,609
10,816
12,264

㈜위드엘씨
재료비
47
55
47

노무비
253
265
325

경비
1,119
1,161
1,236

㈜파이널텍
재료비
24
41
53

노무비
759
1,004
1,184

경비
1,360
1,878
2,139

제조원가 합계
13,587
24,325
31,017

1) 재료비 추정용사코팅 및 초고밀도(SD) 코팅, 코팅소재의 경우 원가의 큰 변동이 없을 것으로 예상됨에 따라 2022년 사업연도 기준 각 제품군별 매출액 대비 재료 투입원가 비중을 향후 3개 사업연도간 동일하게 적용하여 추정하였습니다. 초전도선재 IBAD의 경우 동사가 직접 장비를 생산하지 않고 외주가공을 통하여 제작하고 있음에 따라 원재료비가 존재하지 않으며, OLED 소재는 제품구분의 특성 상 코팅소재와 유사한 재료 투입 비중을 띌 것으로 예상됨에 따라 동일하게 2022년 사업연도 기준 코팅소재의 매출액 대비 재료비 비중을 적용하여 추정하였습니다.

2) 노무비 추정동사는 용사코팅, 초고밀도(SD) 코팅, 코팅소재, 초전도선재 IBAD 장비 및 OLED 소재의 경우 제조인력을 별도로 운영하고 있지 않습니다. 다만, 동사의 100% 자회사인 ㈜위드엘씨와 ㈜파이널텍은 별도로 인력 및 비용 운영 계획을 수립하고 있습니다. 동사 및 동사의 연결자회사는 특수코팅 관련 제품 생산량 확대 및 신규 사업 진출 역량 확보 등을 통하여 지속적으로 생산라인을 증설하고 신규 인력 확충을 진행할 계획이며, 그에 따른 생산인력 및 노무비 관련 가정은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

추정방법 등

㈜그린리소스
상시 근로자 수
39
50
61
-

급여
1,388
1,869
2,394
직전사업연도 평균급여 * 사업연도말 기준 예상 근로자 수 * 자체 임금상승률 5.0% 적용

상여
42
102
131
과거 3개사업연도 평균 급여 대비 상여 수준 유지 가정

잡급
1
1
1
과거 3개사업연도 평균 잡급 기준, 자체 임금상승률 5.0% 적용

퇴직급여
119
164
210
(급여 + 상여) * 1/12

노무비 소계
1,551
2,137
2,737
-

㈜위드엘씨
상시 근로자 수
6
6
7
-

급여
217
227
279
직전사업연도 평균급여 * 사업연도말 기준 예상 근로자 수 * 자체 임금상승률 5.0% 적용

상여
17
18
22
직전사업연도 평균 급여 대비 상여 수준 유지 가정

잡급
-
-
-
-

퇴직급여
19
20
25
(급여 + 상여) * 1/12

노무비 소계
253
265
325
-

㈜파이널텍
상시 근로자 수
19
24
27
-

급여
673
893
1,054
직전사업연도 평균급여 * 사업연도말 기준 예상 근로자 수 * 자체 임금상승률 5.0% 적용

상여
27
34
38
직전사업연도 평균 급여 대비 상여 수준 유지 가정

잡급
1
1
1
과거 3개사업연도 평균 잡급 기준, 자체 임금상승률 5.0% 적용

퇴직급여
58
77
91
(급여 + 상여) * 1/12

노무비 소계
759
1,004
1,184
-

노무비 합계
2,562
3,406
4,246
-

3) 제조경비 추정동사 및 동사의 연결자회사의 주요 제조경비 항목에 대한 향후 3개년 추정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

추정방법 등

㈜그린리소스
감가상각비
825
1,976
1,962
기존 미상각잔액의 감가상각 Schedule 준용, 추정기간 내 신규 시설투자 등 감비 반영

소모품비
1,388
4,205
4,559
직전 3개사업연도 평균 소모품비에 연도별 소비자 물가 상승률 예측치 적용, 초전도선재 IBAD장비 매출원가율 50% 가정 적용(2022년 실제치 47.5%)

외주가공비
895
2,390
2,617
직전 3개사업연도 평균 소모품비에 연도별 소비자 물가 상승률 예측치 적용, 초전도선재 IBAD장비 매출원가율 25% 가정 적용(2022년 실제치 18.7%)

기타
1,502
2,245
3,126
복리후생비, 전력비, 차량유지비 등 기타 항목에 대하여 직전 3개사업연도 평균 금액에 연도별 소비자 물가 상승률 예측치를 기본적으로 적용 후, (1) 전력비의 경우 청라 신사옥 이전 및 신규 Line 가동 등 매출액 대비 최근 3개연도 비율 적용 및 연도별 전기요금예상인상율 0.5% 가산(2) 2021년 수선비 계정 분류시 설비투자자산 노후화 관련 유지비 약 42백만원이 소요되었으며, 2024년 및 2025년 증설계획 및 장비 증가분을 고려하여 추가 수선비 100백만원 정액을 제조경비 지급수수료에 가산

제조경비 소계
4,610
10,816
12,264
-

㈜위드엘씨
감가상각비
43
42
42
기존 미상각잔액의 감가상각 Schedule 준용, 추정기간 내 신규 시설투자 등 감비 반영

소모품비
46
45
50
직전 3개사업연도 평균 매출액 대비 소모품 비율 적용

외주가공비
804
840
895
직전 3개사업연도 평균 정밀세정 공정 중 아노다이징 공정 매출에 대한 외주가공비 비율 적용

기타
226
234
249
복리후생비, 전력비, 차량유지비 등 기타 항목에 대하여 직전 3개사업연도 평균 금액에 연도별 소비자 물가 상승률 예측치 적용

제조경비 소계
1,119
1,161
1,236
-

㈜파이널텍
감가상각비
161
245
245
기존 미상각잔액의 감가상각 Schedule 준용, 추정기간 내 신규 시설투자 등 감비 반영

소모품비
213
330
375
직전 3개사업연도 평균 매출액 대비 소모품 비율 적용

외주가공비
263
474
538
직전 3개사업연도 평균 매출액 대비 외주가공비 비율 적용

기타
622
829
981
복리후생비, 전력비, 차량유지비 등 기타 항목에 대하여 직전 3개사업연도 평균 금액에 연도별 소비자 물가 상승률 예측치 적용

제조경비 소계
1,360
1,878
2,139
-

제조경비 합계
7,089
13,855
15,639
-

상기 추정 제조경비 항목 중 동사 및 동사의 연결자회사의 추정감가상각비는 정액법에 따른 기존 취득 생산장비 등의 대한 감비와, 향후 CAPEX 증설 계획에 따른 연도별 추가 감가상각 계획을 다음과 같이 반영하였습니다.

(단위:백만원)

계정과목

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

취득
감비
잔액
취득
감비
잔액
취득
감비
잔액

㈜그린리소스
건물
-
13
390
20,000
679
19,710
-
667
18,667

구축물
-
11
29
-
11
18
-
-
-

기계장치
600
606
3,251
4,500
1,086
6,666
1,500
1,236
6,930

차량운반구
-
34
11
300
71
240
-
60
180

공구와기구
-
32
-
-
-
-
-
-
-

시설장치
-
129
595
-
129
465
-
-
-

소계
600
825
4,276
24,800
1,976
27,099
1,500
1,962
25,777

㈜위드엘씨
기계장치
-
40
158
-
40
118
-
40
79

차량운반구
-
2
9
-
2
6
-
2
4

공구와기구
-
1
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
43
167
-
42
125
-
42
83

㈜파이널텍
건물
-
11
240
1,000
51
1,189
-
51
1,138

기계장치
-
97
464
200
117
547
-
117
429

차량운반구
80
20
64
-
16
48
-
16
32

공구와기구
-
4
-
-
-
-
-
-
-

비품
-
-
3
-
-
2
-
-
2

시설장치
-
29
-
600
60
540
-
60
480

소계
80
161
771
5,800
245
2,326
-
245
2,082

합계
680
1,029
5,213
30,600
2,263
29,550
1,500
2,249
27,941

주)
2025년 중 청라 IHP 신축사옥으로 이전을 완료할 계획임에 따라 ㈜그린리소스의 2024년 말 기준 기존 건물, 구축물 및 시설장치 잔액 각 377백만원, 18백만원, 465백만원은 처분 예정입니다.

다) 판매비와관리비 추정동사의 판매비와관리비 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

인건비(급여, 상여 등)
1,055
1,352
1,542

감가상각비(판관)
48
237
346

경상연구개발비
1,091
2,261
2,832

지급수수료
673
1,571
2,069

무형자산상각비
96
216
216

기타
1,138
1,441
1,631

합계
4,101
7,078
8,636

동사의 판매비와관리비는 인건비, 경상연구개발비, 지급수수료 및 감가상각비 등 비현금성비용 등이 주요 금액을 구성하고 있으며, 이외 기타 경비 등으로 구성되어 있습니다. 판매비와관리비 추정을 위하여 과거 실적을 분석하여 항목별 성격에 따라 원가동인을 반영하여 추정하였습니다. 판매비와관리비 주요 항목별 추정내역은 아래와 같습니다.1) 인건비 및 경상연구개발비 추정

동사의 사업계획에 근거하여 인원수 및 임금인상률을 반영하여 급여를 추정하였습니다. 임원은 동결, 직원의 경우 직전사업연도 1인당 평균 급여 및 상여에 임금인상률 5%를 적용하여 추정하였습니다. 아울러, 판매비와관리비 중 경상연구개발비 추정 시에도 기존 인건비를 포함해 동일한 수준의 인건비 상승률을 반영하여 산출하였습니다. 퇴직급여는 임원 2배수, 연구인력을 포함한 직원 1배수로 급여 및 상여의 합계액의 월평균 금액을 지속 적립하는 것으로 가정하였습니다.

동사 및 동사의 연결자회사의 관리직 종업원 등 현황 관련 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 명, 백만원)

구분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

㈜그린리소스
임원
2명
2명
2명

직원-관리
11명
14명
16명

직원-연구
12명
18명
25명

㈜위드엘씨
임원
1명
1명
1명

직원-관리
-
2명
2명

직원-연구
4명
4명
4명

㈜파이널텍
임원
1명
1명
1명

직원-관리
2명
2명
2명

직원-연구
2명
2명
3명

급여
828
1,050
1,168

상여
30
38
48

퇴직급여
197
263
327

경상연구개발비
1,091
2,261
2,832

2) 감가상각비, 무형자산상각비 추정동사 및 동사의 연결자회사는 청라 신축사옥 이전 및 노후화자산 교체, 설비 및 MES 시스템 고도화 등을 위하여 향후 3개사업연도간 차량운반구, 시설장치, 비품 등을 추가로 매입할 계획입니다. 이에 따라 감가상각비 및 무형자산상각비는 기 보유 유무형자산의 내용연수에 따른 감가상각비를 기초로 하여 지속 증가할 것으로 추정되며, 그 상세 내용은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

취득
감비
잔액
취득
감비
잔액
취득
감비
잔액

감가상각비(판관)
차량운반구
-
14
-
60
12
48
-
12
36

비품
-
26
9
650
139
520
-
130
390

시설장치
-
4
23
2,000
204
1,819
-
204
1,615

산업재산권
-
3
1
-
1
-
-
-
-

감가상각비(판관) 소계
-
48
34
2,710
357
2,387
-
346
2,041

무형자산상각비
소프트웨어
200
40
160
600
160
600
-
160
280

합계
200
88
194
3,310
517
2,987
-
506
2,321

3) 지급수수료 추정지급수수료의 경우 물가상승률 및 인건비상승률 등 예측치를 고려하여 동사 및 동사의 연결자회사 모두 직전사업연도 수준 대비 매년 10% 성장을 기본 가정으로 적용하였습니다. 그 외, 2023년 및 2024년 사업연도에 걸쳐 사업장 이전 관련 약 5억원 수준의 1회성 비용이 발생할 것으로 예정됨에 따라 각 사업연도 지급수수료에 해당 비용을 가산하였습니다. 2024년 사업연도에는 또한 북미 향 대규모 초전도선재 IBAD 장비 수주 건의 추가 발생 가능성, OLED 소재 사업의 본격 매출 가능성 등을 실적 추정에 반영하였기에, 관련 국내외 계약검토 등으로 인한 법률자문 등 수수료를 과거 수행내역 및 예상 수주규모, 계약건수 등을 종합적으로 고려하여 약 4억원 수준의 지급수수료를 가산하였습니다. 2025년은 사업장 이전비용, 사업 확장에 따른 자문수수료 증가분 등이 반영된 2023년 및 2024년의 매출액 대비 지급수수료비용 평균수치를 적용하여 추정하였습니다.
(라) 영업외손익 추정동사의 영업외손익 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

영업외수익

-
-
-

영업외비용

이자비용

542
177
94

동사 및 동사의 연결자회사의 영업외 손익은 과거 3개사업연도 동안 비경상적이고 불규칙적으로 발생하였으며, 영업외 손익이 추정 기간 당기손익에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하여 추정기간 동안 동사의 차입금에 대한 이자비용을 제외하고는 미발생을 가정하였습니다. 동사의 영업외비용 추정근거로 사용한 2023년 반기말까지의 차입금 잔액 및 상환계획 등의 상세내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

대출은행
용도
차입일자
상환(계획)일자
대출잔액
상환정보
금리종류
이자율

기업은행
시설
2016-08-04
2024-06-15
119
3년 거치,5년 원금균등분할상환
변동금리
5.1%

기업은행
시설
2022-01-07
2024-01-09
5,500
만기일시상환
변동금리
4.7%

기업은행
시설
2023-02-22
2024-02-22
1
만기일시상환
고정금리
4.7%

기업은행
시설
2023-02-22
2026-02-22
1
1년 거치,3년 원금균등분할상환
고정금리
4.8%

기업은행
시설
2023-02-24
2033-02-24
943
원금균등분할상환
변동금리
3.4%

신한은행
운전
2022-04-26
2025-04-15
1,000
만기일시상환
변동금리
3.2%

신한은행
운전
2022-10-17
2026-10-17
1,500
만기일시상환
고정금리
3.9%

신한은행(무역금융)
기타
2023-03-03
2023-08-30
1,100
만기일시상환
고정금리
4.3%

신한은행(무역금융)
기타
2023-01-25
2023-07-24
800
만기일시상환
고정금리
4.5%

신한은행(무역금융)
기타
2023-03-07
2023-09-03
200
만기일시상환
고정금리
4.3%

신한은행
운전
2023-03-15
2025-03-15
1,500
만기일시상환
고정금리
3.3%

중소기업진흥공단
시설
2019-07-16
2029-07-15
641
3년거치,7년 원금균등분할
변동금리
2.8%

(마) 법인세비용 추정동사의 연결자회사의 경우 법인세비용은 각 사업연도의 법인세차감전순이익을 과세표준으로 간주하고 향후 3개 사업연도간 ㈜위드엘씨는 9.0%, ㈜파이널텍은 19.0%의 법인세율을 적용하여 추정하였습니다. 다만, ㈜그린리소스의 경우 2023년 사업연도에 동일한 법인세율 19.0%를 적용하였으나, 청라 신사옥 이전에 따라 조세특례제한법 제63조(수도권 밖으로 공장을 이전하는 기업에 대한 세액감면 등) 제1항 제1호의 요건을 모두 충족하게 되어, 2024년 및 2025년 사업연도에는 법인세 전액 감면을 적용하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2023연도(E)

(추정1기)

2024연도(F)

(추정2기)

2025연도(F)

(추정3기)

법인세차감전순이익

4.045
11,690
20,056

과세표준

4,045
1,638
1,791

법인세비용

760
296
321

당기순이익
3,285
11,394
19,736

마. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 ㈜NH투자증권은 ㈜그린리소스의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 기타 요건 등을 통해 티씨케이, 월덱스, 원익큐엔씨, 케이엔제이, 하나머티리얼즈, 한솔아이원스, 코미코 등 7개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만, 상기의 비교기업들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜그린리소스과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 비교기업의 주요 재무현황

국내 비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
그린리소스
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

유동자산
8,645
343,236
162,288
351,909
36,758
147,841
99,779
141,949

비유동자산
26,074
137,307
99,510
922,379
71,339
331,785
127,588
245,848

자산총계
34,719
480,543
261,797
1,274,288
108,097
479,626
227,367
387,797

유동부채
11,188
62,255
48,230
241,957
21,149
103,017
70,826
85,941

비유동부채
2,560
1,414
27,676
562,423
33,165
79,037
5,726
44,189

부채총계
13,748
63,669
75,905
804,379
54,314
182,054
76,552
130,130

자본금
3,247
5,838
8,255
13,144
3,973
9,876
14,676
5,010

자본총계
20,971
416,874
185,892
469,908
53,783
297,572
150,815
257,667

매출액
25,085
319,563
255,930
783,179
62,314
307,324
163,912
288,376

영업이익
3,731
127,027
50,702
115,127
13,287
93,739
36,073
55,398

당기순이익
3,465
94,056
41,512
53,835
9,954
80,135
28,291
41,967

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

[동사 및 비교기업 2023년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
그린리소스
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

결산월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월
12월

유동자산
8,685
304,612
199,906
352,388
42,331
141,742
84,213
167,824

비유동자산
36,231
157,784
99,328
973,490
73,072
470,373
136,470
335,421

자산총계
44,917
462,396
299,234
1,325,879
115,403
612,116
220,683
503,245

유동부채
16,297
31,926
53,239
235,759
20,815
127,456
61,278
104,211

비유동부채
5,968
1,601
27,767
584,633
31,821
121,977
6,112
116,434

부채총계
22,265
33,527
81,006
820,392
52,636
249,433
67,390
220,645

자본금
3,247
5,838
8,255
13,144
3,973
9,876
14,676
5,230

자본총계
22,651
428,870
218,228
505,486
62,768
362,683
153,293
282,601

매출액
8,905
111,062
159,266
424,577
38,355
133,648
65,444
125,935

영업이익
2,219
35,090
37,477
61,184
8,528
29,060
4,925
13,239

당기순이익
1,666
31,843
32,153
32,765
8,610
24,276
4,055
12,374

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

주2)

참고 목적으로, 금번 공모 시 ㈜그린리소스의 향후 3개년 요약 추정손익계산서는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2022년

2023년 반기

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

매출액

25,085

8,905

22,275
43,270
59,804

영업이익

3,731

2,219

4,587
11,867
20,151

당기순이익

3,465

1,666

3,285
11,394
19,736

(2) 비교기업의 주요 재무비율국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2022년 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
비율
그린리소스
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

성장성(%)
매출액 증가율
83.64%
18.02%
34.66%
25.49%
33.98%
13.36%
0.15%
12.19%

영업이익 증가율
20.04%
22.85%
25.81%
32.71%
202.48%
13.94%
(6.21%)
(5.84%)

당기순이익 증가율
199.55%
14.86%
24.10%
(8.37%)
80.22%
20.19%
2.49%
(10.99%)

총자산 증가율
15.35%
23.31%
23.56%
54.72%
15.32%
8.10%
26.83%
3.11%

활동성(회)
총자산 회전율
0.77
0.73
1.08
0.75
0.62
0.67
0.81
0.76

재고자산 회전율
32.79
3.95
2.73
3.89
3.07
3.18
5.80
18.09

매출채권 회전율
9.07
8.79
7.94
10.54
13.83
18.03
13.87
9.46

수익성(%)
매출액 영업이익율
14.87%
39.75%
19.81%
14.70%
21.32%
30.50%
22.01%
19.21%

매출액 순이익율
13.81%
29.43%
16.22%
6.87%
15.97%
26.08%
17.26%
14.55%

총자산 순이익율
9.98%
19.57%
15.86%
4.22%
9.21%
16.71%
12.44%
10.82%

자기자본 순이익율
16.52%
22.56%
22.33%
11.46%
18.51%
26.93%
18.76%
16.29%

안정성(%)
유동비율
77.27%
551.34%
336.49%
145.44%
173.81%
143.51%
140.88%
165.17%

부채비율
65.56%
15.27%
40.83%
171.18%
100.99%
61.18%
50.76%
50.50%

차입금의존도
49.01%
-
23.57%
118.36%
84.98%
42.32%
29.41%
6.59%

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

[동사 및 비교기업 2023년 반기 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
비율
그린리소스
티씨케이
월덱스
원익큐엔씨
케이엔제이
하나머티리얼즈
한솔아이원스
코미코

성장성(%)
매출액 증가율
(9.04%)
(31.72%)
37.79%
13.55%
61.24%
(17.08%)
(21.13%)
(11.02%)

영업이익 증가율
(6.92%)
(43.98%)
58.36%
(12.55%)
65.09%
(40.91%)
(75.74%)
(59.05%)

당기순이익 증가율
(24.66%)
(34.59%)
67.71%
(22.68%)
68.34%
(38.12%)
(73.68%)
(45.81%)

총자산 증가율
29.37%
(3.78%)
14.30%
4.05%
6.76%
27.62%
(2.94%)
29.77%

활동성(회)
총자산 회전율
0.45
0.47
1.14
0.65
0.69
0.49
0.58
0.57

재고자산 회전율
14.74
2.24
2.87
3.20
3.26
2.63
5.91
17.89

매출채권 회전율
7.16
6.81
8.48
10.09
11.69
16.53
13.87
8.36

수익성(%)
매출액 영업이익율
24.92%
31.59%
23.53%
14.41%
22.23%
21.74%
7.53%
10.51%

매출액 순이익율
18.71%
28.67%
20.19%
7.72%
22.45%
18.16%
6.20%
9.83%

총자산 순이익율
3.71%
6.89%
10.75%
2.47%
7.46%
3.97%
1.84%
2.46%

자기자본 순이익율
7.36%
7.42%
14.73%
6.48%
13.72%
6.69%
2.65%
4.38%

안정성(%)
유동비율
53.29%
954.13%
375.49%
149.47%
203.37%
111.21%
137.43%
161.04%

부채비율
98.30%
7.82%
37.12%
162.30%
83.86%
68.77%
43.96%
78.08%

차입금의존도
87.42%
-
20.02%
119.05%
67.96%
52.31%
28.18%
55.80%

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

주2)
활동성 지표 및 총자산순이익율, 자기자본순이익율의 경우 2023년 반기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
총자산, 재고자산, 매출채권, 자기자본 금액의 경우, 최근 사업연도 및 2023년 반기 재무상태의 평균잔액을 적용했습니다.

주4)
매출액증가율, 영업이익증가율, 당기순이익증가율은 전년 동기 대비 수치입니다.

주5)

참고 목적으로, 금번 공모 시 ㈜그린리소스의 향후 3개년 추정손익계산서에 기인한 주요 성장성 및 수익성 관련 재무비율은 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구분

2022년

2023년 반기

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

성장성(%)
매출액 증가율
83.64%
(9.04%)
(11.20%)
94.26%
38.21%

영업이익 증가율
20.04%
(6.92%)
22.95%
158.71%
69.81%

당기순이익 증가율
199.55%
(24.66%)
(5.21%)
246.86%
73.21%

수익성(%)
매출액 영업이익률
14.87%
24.92%
20.59%
27.43%
33.70%

매출액 순이익률
13.81%
18.71%
14.75%
26.33%
33.00%

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위: 원)

구분

금액

총 공모금액(1)
27,880,000,000

상장주선인 의무인수금액(2)
836,400,000

발행제비용(3)
1,396,292,080

순수입금[(1)+(2)-(3)]
27,320,107,920

주1)

총 공모금액은
확정공모가액인 17,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,292,238,000
주1)

등록세
3,378,400
증자자본금의 4/1000

교육세
675,680
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
1,396,292,080
-

주1)

인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의
4.5%(기본수수료 4.0%, 성과수수료 0.5%)에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 17,000원 기준입니다.

주2)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 11월 10일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

9,103,308
-
-

18,216,800

-
-
27,320,108

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 17,000원 기준이며, 발행제비용을 차감한 금액
이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
채무상환자금 전액은 청라 신축사옥 기성청구에 따른 차입금 입니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
27,320백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금 및 신사옥 건축과 관련된 기성청구 채무상환자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

(1) 시설자금

(단위:원)

계정
구분
2023년 4분기
2024년
합계

토지
토지
182,000,000
-
182,000,000

건물
건물
-
3,160,000,000
3,160,000,000

시설장치
클린룸설비
-
550,000,000
550,000,000

기계장치
SEM
-
500,000,000
500,000,000

XRD
-
500,000,000
500,000,000

IBAD
-
2,000,000,000
2,000,000,000

SPS 설비
-
150,000,000
150,000,000

초고밀도 설비
-
2,061,307,920
2,061,307,920

합계

182,000,000

8,921,307,920
9,103,307,920

당사는 첨단산업지구 내 신축사옥 건립을 위해 2018년 05월 청라동 205-1 토지를 한국토지공사로부터 분양 받아 2021년 5월 토지매매대금 약 129억원을 납입 완료하였으며, 기타 부대비용 납입 및 차입금자본화 등을 반영하여 2021년 말 기준 140억원을 계상하였습니다. 추가로, 2023년 4분기에 신축사옥완공에 추가 소요되는 토지관련 비용 182백만원을 지출할 계획입니다.당사는 2022년 12월 신사옥 건축을 시작하여 총 시공비 21,428백만원(부가가치세 포함)중 신고서 제출일 현재 약 18,100백만원(부가가치세 포함)의 원가가 투입 되었으며, 공모자금 중
3,160백만원, 자체조달
168백만원을 사용하여 2024년 02월 완공 예정입니다.당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.(2) 채무상환

(단위:원)

구분
2023년 4분기
2024년
2025년
합계

채무상환
3,300,000,000
7,500,000,000
7,416,800,000
18,216,800,000

상기 상환액은 전액 신축사옥 건립에 사용된 단기차입금으로 금번 공모를 통한 유입자금을 사용하여 상환하고, 차입의존도를 낮추어 양호한 재무구조를 조성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 차입금 상환계획(예상)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
만기
대출잔액
여신이자
2023년4분기
2024년
2025년
2026년이후
합계
비고

신한은행
무역금융
2023-11-28
900
4.28%
900
-
-
-
900
건축

2023-12-25
900
4.36%
900
-
-
-
900
건축

2023-10-21
500
4.32%
500
-
-
-
500
건축

수출입 온렌딩대출
2024-04-15
1,000
4.02%
1,000
-
-
-
1,000
건축

일반자금대출
2024-10-17
1,500
3.93%
-
1,500
-
-
1,500
건축

일반자금대출
2025-03-15
1,500
3.27%
-
-
1,500
-
1,500
건축

기업은행
기타중소시설자금대출
2024-01-09
5,500
4.71%
-
5,500
-
-
5,500
운영

IBK시설투자대출
2024-02-22
6,000
4.70%
-
6,000
-
-
6,000
건축-기성

IBK시설투자대출
2026-02-22
3,917
4.81%
-
-
-
3,917
3,917
건축-기성

신성장기반자금
2033-02-24
2,000
3.40%
-
-
-
2,000
2,000
건축-기성

인천광역시구조조정
2024-06-15
60
5.10%
20
40
-
-
60
운영

중소벤처진흥공단
신시장진출
2029-07-15
583
2.81%
25
100
100
359
583
운영

합계
-
24,360
-
3,345
13,139
1,600
6,276
24,360
-

신고서 제출일 현재 차입금 상환계획의 용도별 구분은 다음과 같습니다.

구분
2023년 4분기
2024년
2025년
2026년 이후
합계

건축자금차입금
공모자금
3,300
7,499
-
-
10,799

자기자금
-
1
1,500
5,917
7,417

소계
3,300
7,500
1,500
5,917
18,217

운영자금차입금
공모자금
-
-
-
-
-

자기자금
45
5,639
100
359
6,143

소계
45
5,639
100
359
6,143

차입금 상환액 합계
3,345
13,139
1,600
6,276
24,360

다. 기타사항당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 개황(요약)

(기준일 :
2023.06.30
)
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수

주요

종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

2
-

-

2

-

합계

2
-

-

2

-

주1)
상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

주2)
주요종속회사 여부 판단기준(1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상(2) 직전사업연도 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 당해연도의 연결대상회사 변동내역이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 그린리소스"이며, 영문명은 "Green Resource Co.,Ltd" 로 표기합니다.

다. 설립일자당사는 2011년 04월 06일 "주식회사 그린리소스"로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
인천광역시 서구 가정로37번길 39(가좌동)

전화번호
032-572-6939

홈페이지
https://www.greenresource.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

벤처기업확인서_그린리소스

중소기업확인서_그린리소스

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용반도체 및 디스플레이 식각공정 장비 부품의 코팅 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 세부 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
기술성장기업코스닥시장 특례상장
「코스닥시장 상장규정」제30조(기술성장기업에 대한 특례)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 설립일

일자

내용

2011.04.06

주식회사 그린리소스 설립

나. 본점 소재지 및 그 변경

일자

내용

비고

2011.04.06

인천광역시 서구 건지로 86번길 37-1

설립

2014.12.01

인천광역시 서구 가정로 37번길 39
확장 이전

다. 지점, 영업소, 사무실 등의 설치 또는 폐쇄

당사는 설립 이후 지점, 영업소, 사무소 등을 설치한 사실이 없습니다.

라. 경영진 및 감사의 중요한 변동

일자
변경(전)
변경(후)
비고

대표이사
사내이사
기타비상무이사
사외이사
감사
대표이사
사내이사
기타비상무이사
사외이사
감사

2019.02.07
이종수
이종범
-
-
김미경
이종수
이종범
김성진
-
김미경
-

2019.03.22
이종수
이종범
김성진
-
김미경
이종수
이종범
김성진이성훈
-
-
-

2019.10.21
이종수
이종범
김성진이성훈
-
-
이종수
이종범
김성진이성훈
-
홍계원
-

2022.10.01
이종수
이종범
김성진이성훈
-
홍계원
이종수
이종범
김성진이성훈
이선재김남우
홍계원
-

2023.10.04
이종수
이종범
김성진이성훈
이선재김남우
홍계원
이종수
이종범
김성진이성훈
이선재김남우
김남호
-

주)
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않습니다.

마. 최대주주의 변동

2018년 12월 14일 이종수 대표이사의 양수도거래(지분양도)에 의해 이종범 사내이사의 보유주식 수가 이종수 대표이사의 주식수와 동수가 되어 공동최대주주로 등극하였습니다. 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 없습니다.

[㈜그린리소스 최대주주 변동내역]

일자

변경 전 최대주주 (지분율)

변경 후 최대주주 (지분율)

비고

2018.12.14

이종수 (32.92%)

이종수, 이종범(각 32.71%)

- 이종수 대표이사 양도거래

주)
증권신고서 제출일 현재 이종수 대표이사와 이종범 사내이사는 각 31.91%(합산 시 63.81%)의 지분을 보유하고 있습니다.

바. 상호변경

당사는 설립 이후 사명을 변경한 사실이 존재하지 않습니다.
사. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 합병, 기업분할, 영업양수도 등

당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

연 월

주 요 내 용

2011.06

기업부설연구소 설립 (한국산업기술대학교 기술혁신)

2012.04

벤처기업 확인

2012.06

중소기업청 수출유망중소기업 선정

2013.11

소재부품전문기업 인증

2014.04

기술혁신형 중소기업 (이노비즈) 인증 제140701-00529호

2014.07

Nano Award 2014 산업통상부장관상 수상

2014.12

본점 및 공장이전 (인천시 서구 가정로37번길 39)

2017.12

인재육성형 중소기업 지정 (중소벤처기업부 장관)

2018.07

자회사 ㈜파이널텍 출자 설립

2018.12

벤처기업진흥유공 국무총리 표창 수상.

2019.08

뿌리기술전문기업 지정

2019.12

삼백만불 수출의 탑, 인천시장 표창 수상, 인천시 항공선도기업 인증

2020.08

㈜위드엘씨 지분인수를 통한 완전자회사 편입

2022.04

글로벌 강소기업 지정 제2022-157호 (중소벤처기업부장관)

2022.10

기술평가 A, BBB등급 획득(NICE평가정보, 이크레더블)

2022.12

청라 신축사옥 건설 착공

3. 자본금 변동사항

(단위: 원,주)

종류
구분
제13기 반기(2023년 반기말)
제12기(2022년말)
제11기(2021년말)
제10기(2020년말)
제9기(2019년말)
제8기(2018년)

보통주
발행주식총수
6,494,744
6,494,744
6,334,744
5,759,000
221,500
221,500

액면금액
500
500
500
500
500
500

자본금
3,247,372,000
3,247,372,000
3,167,372,000
2,879,500,000
110,750,000
110,750,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
575,744
22,144
22,144

액면금액
-
-
-
500
500
500

자본금
-
-
-
287,872,000
11,072,000
11,072,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합 계
자본금
3,247,372,000
3,247,372,000
3,167,372,000
3,167,372,000
121,822,000
121,822,000

주1)
2020년 11월 25일 이사회 결의로 주식발행초과금을 재원으로 하여 1주당 25주의 신주를 발행하는 무상증자를 실시하였습니다.

주2)
2021년 12월 27일 설립 이후 발행된 상환전환우선주 전량인 575,744주가 보통주(전환비율 1:1)로 전환되었으며, 증권신고서 제출일 현재 발행된 종류주식은 존재하지 않습니다.

주3)
2022년 12월 31일 우리사주조합을 대상으로 주당 6,000원에 총 160,000주의 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

75,000,000
25,000,000
100,000,000

주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

6,494,744
-
6,494,744
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
-
-
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

6,494,744
-
6,494,744
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

6,494,744
-
6,494,744
-

주)
정관 제10조에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/4 범위 내로 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력당사의 최근 정관 개정일은 2023년 10월 04일입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023.10.04
제13기-2임시주주총회
제32조(의결권의 대리행사)제44조(이사회 내의 위원회)
주주총회 업무 효율성 증대 및내부거래위원회 설치 근거 마련

2023.03.23
제13기정기주주총회
제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제60조(이익배당)제29조(서면에 의한 의결권의 행사)
주주총회 업무 효율성 증대 및표준정관 반영

2022.12.15
제12기-3임시주주총회
제2조(목적)제8조의2(주식 등의 전자등록)제10조(종류주식의 수와 내용)제11조(신주인수권)제12조의2(우리사주매수선택권)제42조(이사회의 구성과 소집)제57조(재무제표 등의 작성 등)
목적사업 정비, 우리사주조합 출연 근거 마련, 표준정관 반영 및오탈자 수정 등

2022.09.15
제12기-2임시주주총회
별첨 : 임원퇴직금지급규정
임원퇴직금지급규정 개정에 따른별첨 개정

2022.03.24
제12기정기주주총회
제1조(상호)제8조(주권의 종류)제8조의1(주식 등의 전자등록)제11조(신주인수권)제12조의2(우리사주매수선택권)제13조(신주의 동등배당)제15조(명의개서대리인)제16조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등의 신고)제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제23조(사채발행에 관한 준용규정)제23조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제24조(소집)제25조(소집통지)제51조(감사의 선임, 해임)제53조(감사의 직무 등)제60조(이익배당)부칙 제1조(시행일)부칙 제2조(감사의 선임에 관한 적용)부칙 제3조(감사 해임에 관한 적용)
전자증권제도 시행에 따른 후속조치 및 표준정관 반영

2020.03.27
제10기정기주주총회

제 1조 (상호)

제 3조 (본점의 소재지 및 지점 등의 설치)

제 5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

제 8조 (주권의 종류)

제 8조의 1 (주식 등의 전자등록)

제 9조 (주식의 종류)

제 10조 (우선주식의 수와 내용)

제 11조 (신주인수권)

제 12조 (주식매수선택권)

제 14조 (주식의 소각)

제 15조 (명의개서대리인)

제 16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명등의 신고)

제 16조의2 (주주명부)

제 17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

제 19조 (전환사채의 발행)

제 20조 (신주인수권부사채의 발행)

제 21조 (교환사채의 발행)

제 22조 (사채 발행의 위임)

제 23조 (사채발행에 관한 준용규정)

제 24조 (소집)

제 25조 (소집통지)

제 26조 (소집지)

제 27조 (의장)

제 29조 (서면에 의한 의결권의 행사)

제 30조 (주주의 의결권)

제 31조 (상호주에 대한 의결권 제한)

제 32조 (의결권의 불통일행사)

제 33조 (의결권의 행사)

제 34조 (주주총회의 결의방법)

제 36조 (이사의 수)

제 37조 (이사의 선임)

제 38조 (이사의 임기)

제 39조 (이사의 보선)

제 40조 (이사의 의무)

제 41조 (이사의 보수와 퇴직금)

제 42조 (이사회의 구성과 소집)

제 43조 (이사회의 결의방법)

제 44조 (이사회의의사록)

제 46조 (상담역 및 고문)

제 48조 (대표이사의 선임)

제 49조 (업무집행)

제 50조 (감사의 수)

제 51조 (감사의 선임)

제 52조 (감사의 임기와 보선)

제 53조 (감사의 직무 등)

제 54조 (감사록)

제 55조 (감사의 보수와 퇴직금)

제 57조 (재무제표등의 작성 등)

제 58조 (외부감사인의 선임)

제 59조 (이익금의 처분)

제 60조 (이익배당)

제 61조 (분기배당)

기업공개 대비 정관 정비 및 표준정관 최초 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
1차금속제품 및 금속 광물 도매업
영위

2
기초화학물질 제조업(희토류 및 기타 신소재)
영위

3
무역업(화학,신소재 관련제품 및 광물)
영위

4
상품종합 도매업
영위

5
금속가공 및 제조업
영위

6
비금속 광물제품 제조업
영위

7
물리화학관련 연구개발업
영위

8
전자상거래업
미영위

9
부동산 임대업
미영위

10
경영컨설팅
미영위

11
과실작물 재배업
미영위

12
골프용품 제조 및 도소매, 수출입업
미영위

13
반도체, 엘씨디 및 전자제품, 원재료외 제조, 무역 및 제품 A/S
영위

14
반도체, 엘씨디 및 전자부품, 원자재, 기타 산업제품외 세정업
영위

15
반도체, 엘씨디 및 전자부품, 원자재, 기타 산업제품외 각종 코팅업(용사,슬러리,PVD등)
영위

16
분말 야금제품 제조업
영위

17
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적
변경사유

변경 전
변경 후

삭제
2022.12.15
1. 컴퓨터 주변기기 및 휴대폰 악세사리 제조 및 도소매, 수출입업
-
영위하지 않은 목적사업 삭제

삭제
2022.12.15
1. 의류 제조 및 도소매, 수출입업
-
영위하지 않은 목적사업 삭제

삭제
2022.12.15
1. 유아용품제조 및 도소매, 수출입업
-
영위하지 않은 목적사업 삭제

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주 목적사업은 반도체 및 디스플레이 공정 장비용 부품에 적용되는 내식성과 내플라즈마성을 제고하는 보호코팅을 위한 코팅소재의 제조 및 코팅입니다. 반도체 건식식각 장비 부품에 부식가스에 의한 식각 손상, 오염 물질 및 입자 발생을 방지하기 위하여 각각 특성과 사양에 맞는 보호코팅을 적용하고 있습니다. 이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 보호코팅 소재는 대표적으로 산화이트륨(Y2O3)이 적용되고 있으며, 최근에는 야그(YAG: Y3Al5O12)가 신규소재로써 점차 도입되고 있습니다. 동사는 물리적 기상증착방식(PVD)을 활용한 초고밀도 코팅을 직접 개발 및 제조하여, 상부, 측면, 하부 각각의 부품에 적용할 수 있는 각 사양의 코팅층과 코팅이 응용된 부품을 제작하거나, 오염된 부품을 세정 및 코팅하고 있습니다.반도체의 고효율화 및 디스플레이의 고도화 등으로 인하여 건식식각 공정의 환경이 급격하게 혹독해지며, 2020년 사업연도 이후부터 당사의 주력 제품인 초고밀도 SD코팅이 고객사로부터 본격적으로 채택되기 시작하였고 신고서 제출일 현재까지 외형성장이 지속되었습니다. 2021년에는 매출액 약 137억원을 달성하여 전년 매출액 약 111억원 대비 22.9% 성장하였으며, 2022년에는 매출액 약 251억원을 기록하여 전년대비 83.6% 수준의 고성장을 이루어냈습니다. 아울러 당사는 이러한 희토류 소재의 개발 및 코팅기술 등을 응용하여 초전도선재의 제조기술에 대한 공정관련 지식재산권을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 초전도선재 IBAD 장비 사업에도 진출한 바 있습니다.

당사의 기술연구소는 2011년 설립되었으며, 대표이사와 연구소장 총괄 하에 선행기술 연구개발, 정부과제, 제품 신규개발 및 설계등을 수행하는 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 연구인력은 증권신고서 제출일 현재 연구소장을 포함하여 총 9명이며, 2023년 6월 30일 기준으로 415백만원이 연구개발비용으로 소요되었습니다. 2건의 정부 과제를 완료하였고, 2건의 정부과제를 진행 중에 있으며, 코팅기술 관련 특허권 10건, 초전도선재 공정 관련 특허권1건을 보유하고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

1) 용사코팅 및 코팅소재

당사의 주 목적사업 중 하나인 반도체 및 디스플레이 공정 장비용 부품에 적용되는 내식성과 내플라즈마성 보호코팅을 위한 코팅소재의 제조 및 코팅입니다. 1-1) 코팅소재반도체 부품 용사코팅 소재는 미립자의 나노분말로 만든 후 분무건조와 소결(열처리) 공정을 통해서 적정한 크기의 구형 분말로 합성을 시킨 소재입니다. APS 코팅 소재의 경우, 불순물 제어가 잘 되고 일정한 크기의 입자크기 제어와 흐름성이 좋아야 하는데, 이 때문에 구형이여야 합니다. 입자크기의 제어 및 형태가 불량이면 용사건(Gun)에서 발사될 때, Nozzle(노즐) 이 막힐 수 있기 때문입니다. 당사는 불순물제어, 입자크기 제어, 입자모형 제어를 하는데 성공하였고 현재도 기술 업그레이드를 통한 꾸준한 연구개발을 하고 있습니다.

아래는 당사 산화이트륨의 분말크기 제어 기술 도표로, 좌Y 축(Cumu%)은 입도의 누적%값을 나타내며, 우Y축(Diff%)는 입도의 개별%값을 표시, X축(Size(um))은 분말크기를 표시합니다. 막대는 개별분포, 파란선은 누적분포 그래프 입니다. 해당 그래프는 동일한 크기의 산화이트륨 파우더를 제어한 결과를 입도분석한 그래프 입니다. 당사는 산화이트륨 및 각종 소재의 크기 및 형태, 불순물을 제어하는 기술을 보유하고 있습니다.

산화이트륨 크기제어기술.jpg
산화이트륨 크기제어기술

(출처 : 당사 내부자료)

1-2) 용사코팅반도체 건식식각 장비 부품은 크게 상부, 측면, 하부 부품으로 나누어지는데 상부 부품은 세라믹 소재, 측면 부품은 알루미늄 소재, 하부 부품은 알루미늄 및 세라믹 소재로 구성되어 있으며 이 모든 부품에 부식가스에 의한 식각 손상, 오염 물질 및 입자 발생을 방지하기 위하여 각각 특성과 사양에 맞는 보호코팅을 적용하고 있습니다.

이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 보호코팅 소재는 대표적으로 산화이트륨(Y2O3)이 적용되고 있으며, 최근에는 야그(YAG: Y3Al5O12)가 신규소재로써 점차 도입되고 있습니다. 당사는 이러한 내식성 및 내플라즈마 특성의 소재를 직접 개발 및 제조하여, 상부, 측면, 하부 각각의 부품에 적용할 수 있는 각 사양의 코팅층과 코팅이 응용된 부품을 제작하거나, 오염된 부품을 정밀세정 및 코팅하고 있습니다.

내식성 및 내플라즈마 코팅은 초기 알루미늄 부품의 표면을 산화시켜 산화알루미늄 피막을 입혀 보호하기 위한 아노다이징(Anodizing)을 시작으로 점차적으로 발전하여 내플라즈마 저항성이 높은 세라믹 소재를 초고온 열에너지로 용융하여 후막을 형성할 수 있는 APS 코팅공정이 도입되어 측면, 하부 부품의 내플라즈마 코팅으로 가장 널리 사용되고 있습니다.

식각장비 내부 오염입자 발생 및 웨이퍼 불량 발생유형.jpg
식각장비 내부 오염입자 발생 및 웨이퍼 불량 발생유형

(출처 : 당사 내부자료)

2) 초고밀도 특수코팅반도체 건식식각 장비 상부 부품은 가혹한 환경에서 불소가스 등 유해가스에 의한 플라즈마에 직접적으로 노출되고 식각에 의하여 발생된 오염입자들이 수직으로 낙하하기 때문에 상부 부품과 정면으로 마주보는 위치에 있는 하부의 실리콘 웨이퍼를 직접적으로 오염시켜 생산 수율에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 10nm급 이하의 초소형 반도체에서는 상기 이유로 인한 미세오염입자를 저감하기 위한 기술이 전 세계적으로 필수적인 상황입니다.

ad코팅과 당사의 sd코팅 비교.jpg
AD코팅과 당사의 초고밀도 특수코팅 비교

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 이러한 반도체 건식식각 장비 부품용 보호코팅 기술로써 물리적 기상증착방식(PVD)을 활용한 초고밀도(>99.9%) 코팅을 개발하여 적용을 하고 있습니다.

SD 코팅은 물리적 기상 증착방법 중에 전자빔 물리기상증착(EB-PVD: Electron beam physical vapor deposition) 방법을 응용한 기술을 사용하고 있습니다. EB-PVD방식은 높은 에너지 밀도의 전자빔을 이용하여 증발된 물질을 직접 가열하여 기판 표면에 더 낮은 온도에서 증착하는 기술입니다. 이 기술은 PVD 방법 중에서 높은 증착속도를 가지며, 조밀한 코팅, 화학조성 정밀 제어, 무공해 및 높은 열효율의 장점을 가지고 있습니다. PVD 방식의 코팅은 초고밀도 코팅을 높은 접합력으로 코팅할 수 있기 때문에 건식식각 장비 내부에 가장 높은 플라즈마 내식성을 필요로 하면서 미세오염입자 관리가 아주 중요한 실리콘 웨이퍼와 마주보는 상부 부품에 주로 적용되고 있습니다.

3) 초전도선재 제조를 위한 CBD(Coutinous Buffer Deposition)장비

초전도란 특정 온도 이하에서 전기저항이 0이 되는 현상으로, 이를 이용한 초전도선은 구리선 대비 170배 이상의 전류를 보낼 수 있어 전기에너지 고효율 사용에 적합한 소재입니다. 또한 초전도선재는 강한 고자기장을 만들 수 있기 때문에 전력기기, 의료, 과학 등의 분야에 적용할 수 있으며, 초전도 고유의 반자성 특성은 자기부상열차 등의 수송 분야에 응용할 수 있습니다. 고온초전도는 비교적 높은 온도(액체질소의 비등점 기준, 77 K)에서 작동이 가능하고 저온초전도보다 높은 성능을 나타내기 때문에 많은 연구가 이루어지고 있습니다. 응용분야 적용을 위해 가공과 취급에 용이한 선재 형태로 제조되고 있습니다.

고온초전도 선재는 대전류를 손실없이 통전할 수 있으며 고자기장을 형성할 수 있기 때문에 케이블, 변압기, 한류기, 모터, 발전기, 전력저장장치, 자석 등에 사용되어 이들 장치의 소형화 및 고효율화가 가능하도록 합니다. 현재 초전도선재는 응용분야에 사용되기 위해 성능, 신뢰성 등은 개발 단계에서는 일정수준 이상을 충족한 상태이나, 원가 절감을 위한 대량 생산 시스템 구축에 대한 준비가 절실한 실정입니다.당사는 이종 소재의 박막을 연속적으로 적층 가능하여 생산효율을 높일 수 있는 Reel-to-Reel 기반의 연속버퍼증착(Coutinous Buffer Deposition; CBD) 제조설비를 제작하여 초전도 선재를 만드는 고객사에 공급을 시작하였습니다.

초전도선재장비-제작중

(출처 : 당사 내부자료)

4) 기타 희토류 등 상품매출당사의 코팅소재의 주원재료로 사용되는 산화이트륨 분말은 희토류 원료 중 하나로써, 중국에서 전 세계의 90% 이상 생산되고 있습니다. 당사 또한 2011년부터 중국으로부터 직접 산화이트륨 원료를 수입하고 있으며, 중국 희토류 공급처들과 오랜 기간동안의 지속적인 거래로 우호적인 관계를 유지하고 있습니다.

또한 혹시 생길수 있는 중국으로부터의 공급 불안정성을 탈피하기 위해, 인도, 호주, 태국, 베트남 등의 제3국의 대체 공급 업체도 보유하고 있습니다. 이러한 공급망 구축으로 각종 희토류 소재 및 각종 분말 등에 대해 수급경쟁력과 가격경쟁력을 확보하고 있습니다.
나. 유형별 매출실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
용사코팅 및 코팅소재
3,305
37.11%
8,653
34.49%
6,604
48.35%
7,445
67.01%

초고밀도 특수코팅
2,533
28.44%
4,515
18.00%
3,619
26.49%
1,068
9.61%

초전도선재 장비
526
5.91%
2,702
10.77%
-
-
-
-

정밀세정 외
2,112
23.72%
3,654
14.57%
2,786
20.40%
2,048
18.43%

상품
기타
429
4.82%
5,561
22.17%
651
4.77%
550
4.95%

합계
8,905
100.0%
25,085
100.0%
13,660
100.0%
11,111
100.0%

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 코팅 제품들은 각각 주문생산 방식으로 진행되며, 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 동일한 용사코팅 및 초고밀도 코팅에서도 각각의 생산조건이 다르고, 취급하는 품목 및 수량이 많아 가격변동 추이를 확인하는 것이 어렵습니다.

초전도선재 장비제작의 경우에도, 주문생산 방식으로 각 장비별 개별계약을 하며, 장비가격은 고객사에게 제안하여 진행합니다. 계약이 이루어진 후에도 고객이 제작 과정에서 스펙 변경을 요청하거나 업그레이드를 요청하면 해당 부분에 대해서는 별도 추가 견적을 요청하고 있습니다. 각각의 개별 코팅제품 및 장비 수주 건마다 거래조건이 상이하며 수주된 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개가 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품목
사용처
구분
2023년도 반기(제13기 반기)
2022년도(제12기)
2021년도(제11기)
2020년도(제10기)

원재료
Yttrium Oxide
용사코팅 및 코팅소재
수입
106,437
-
170,326
77,490

원재료
Yttrium Oxide Powder
용사코팅 및 코팅소재
수입
826,798
3,412,784
1,340,332
2,250,144

원재료
증착소재
초고밀도 코팅(주1)
수입
26,805
32,639
-
-

원재료
CERAMIC WINDOW
용사코팅 및 초고밀도 코팅
국내
198,950
591,358
658,870
283,278

합계
1,158,990
4,036,781
2,169,528
2,610,913

주1)
증착소재는 매입량을 감안하여 2020년, 2021년에는 소모품으로 분류되었습니다

주2)
초전도선재 IBAD장비는 2022년 중 진행된 신규사업이며, 설계가 주요공정으로 회계상 원재료를 계상하지 않습니다. 다만, 주요 원가품목으로 외주가공비와 조립소모품 등이 있습니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원, 달러)

품목
구분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

Yttrium Oxide
용사코팅 및 코팅소재
10,643원/1kg
-
8,516원/1kg
4,754원/1kg

($8.11)
($7.50)
($4.20)

Yttrium Oxide Powder
용사코팅 및 코팅소재
103,350원/1kg
117,903원/1kg
97,659원/1kg
87,226원/1kg

($78.72)
($86.50)
($82.00)
($78.00)

증착소재 (주1)
초고밀도 코팅
44,675원/1ea
52,324원/1ea
-
-

($34.03)
($38.70)

CERAMIC WINDOW (주2)
용사코팅 및 초고밀도 코팅
-
-
-
-

주1)
증착소재는 두께에 따라 단가가 상이하며, 평균액으로 표시하였습니다.

주2)
도면의 크기 및 품목별로 단가가 상이하여 가격변동추이를 작성하기 어렵습니다.

주3)
Yttrium Oxide(5N)은 기초 원재료이고, Yttium Oxide Powder는 코팅 소재로 사용하기 위해 반공정까지 진행된 반제품 상태의 원재료입니다.

주4)
해당기말 서울외국환중개 매매기준율 환율로 적용하였습니다

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 원, 달러)

구분
품목명
구입처
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

원재료
Yttrium Oxide
수입
YIYANG HONGYUAN RARE EARTH COMPANY LIMITED
106,437
-
170,326
77,490

($81,076)
-
($143,674)
($71,223)

Yttrium Oxide Powder
수입
CHINA ELEMENT INTERNATIONAL LIMITED
826,798
3,412,784
1,340,332
2,250,144

($629,797)
($2,692,957)
($1,130,605)
($2,068,147)

증착소재
수입
(주1)
26,805
32,639
-
-

($20,418)
($25,754)
-
-

CERAMIC WINDOW
국내
에이치케이테크㈜
135,950
533,130
638,630
182,000

국내
㈜케이씨엠테크놀로지
-
39,600
20,240
-

국내
㈜코닉스
63,000
12,600
-
101,278

합계
1,158,990
4,036,781
2,169,528
2,610,913

주1)
증착소재의 매입처는 영업기밀사항임에 따라 공개가 어렵습니다.

라. 생산능력 및 생산실적

당사의 생산방식은 주문생산 생산방식(MTO : Make To Order)과 계획생산(MTS : Make To Stock)방식으로 분류 됩니다. 매출의 높은 비중을 생산하는 용사코팅 및 초고밀도 코팅, 초전도선재 IBAD장비 제작은 고객으로부터 조건별 개별 주문생산방식이며, 코팅소재는 계획생산 방식과 주문생산 방식이 혼용되고 있습니다. 조건별 개별 주문생산은 제품별 크기, 두께, 원재료 혼합비율등 조건이 다양하고 상이 하기에 생산량을 정확하게 산출하는 것이 어렵습니다.

따라서 주문생산 방식의 생산능력을 생산량으로 결정하는 것은 비합리적임으로, 가동시간에 따른 매출액으로 환산하는 것이 합리적입니다. 그러나 코팅소재의 경우 당사의 원재료로 사용하기 위해 일정 부분 재고를 비축하고 있으며, 생산계획에 따라 생산량 조절이 가능하기에 생산능력을 생산량으로 측정하는 것이 가능합니다.

1) 플라즈마 용사코팅 생산능력

(단위: 천원)

제품 품목명
구 분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

용사코팅
생산능력
7,648,168
16,546,870
16,644,554
16,583,223

생산실적
1,820,992
5,481,218
4,345,716
5,422,271

가 동 율
25.64%
35.67%
28.12%
35.21%

주1)
매출액과 가동시간 및 수율에 따라 오차가 존재할 수 있습니다.

주2)
당사는 현재 총 14기의 플라즈마용사기를 보유 중입니다.

1-1) 플라즈마 용사코팅 연간 최대 생산량 추정

구분
2023년 반기 기준
비 고

연간 매출액
1,820,992,379
A

연간 총가동시간(주1)
14,560
B

단위시간당 매출
125,068
C=A/B

총가동시간
61,152
D

총생산능력
7,648,167,992
E=C*D

주1)
연간 총가동시간 = 각 장비별 총 가동시간의 합

주2)
총가동가능시간 = 24시간*365일 = 8,760시간, 8,760시간*14대 = 122,640시간

2) 초고밀도 특수코팅 생산능력

(단위: 천원)

제품 품목명
구 분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

용사코팅
생산능력주1)
10,296,268
18,368,809
17,231,601
6,132,572

생산실적
2,533,209
4,515,316
3,619,423
1,067,661

가 동 율
36.90%
36.87%
31.51%
26.14%

주1)
매출액과 가동시간 및 수율에 따라 오차 존재할 수 있습니다.

주2)
당사는 현재까지 총 3기의 PVD 장비를 보유하였으며, 신고서 제출일 현재 2기의 PVD 장비를 증설 중에 있습니다.

2-1) 초고밀도 특수코팅 연간 최대 생산량 추정

구분
2023년 반기 기준
비 고

연간 매출액
2,533,208,861
A

연간 총가동시간(주1)
3,224
B

단위시간당 매출
785,735
C=A/B

총가동시간
13,104
D

총생산능력
10,296,268,274
E=C*D

주1)
연간 총가동시간 = 각 장비별 총 가동시간의 합

주2)
총가동가능시간 = 24시간*365일 = 8,760시간, 8,760시간*3대 = 26,280시간

3) 초전도선재 장비 생산능력초전도선재 장비의 경우 대부분의 소모품 및 기계기구등을 외주가공으로 생산을 하기 때문에 생산능력을 산출하는데 어려움이 있습니다. 다만, 초전도선재 장비 사업의 제조 공정의 경우 대부분 단순 조립 등 제조 난이도가 높지 않아 외주 가공을 통해 충분한 공급 능력을 갖출 수 있습니다. 또한 연속 생산능력 결정의 중요요소로 물적자원인 생산(조립)부지가 있습니다. 당사는 2023년 12월 말 신축사옥 완공으로 물적자원 요건을 충족하게 됩니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

토지
15,994
-
-
15,994

건물
654
-
(12)
642

구축물
39
-
(8)
31

기계장치
3,535
27
(313)
3,249

시설장치
917
50
(82)
884

차량운반구
73
110
(30)
153

공구와기구
38
-
(19)
19

비품
40
15
(12)
43

기타유형자산
307
-
-
307

건설중인자산
2,578
10,898
-
13,475

합 계
24,174
11,100
(477)
34,797

바. 설비의 신설 및 매입계획

(단위 : 백만원)

구 분
설비능력
총소요 자금
기 지출액
지출 예정
착공일
준 공예정일
진척율
비 고

2023년
2024년

토 지
13,710.5㎡
14,200
14,018
182
-
-
-
99%
취득완료

건 물
16,407.72㎡
23,100
18,100
1,840
3,160
2023.01
2024.02
78%
건설중

기계장치
초고밀도 설비
1,000
-
198
802
-
-
-
-

SPS 설비
500
-
350
150
-
-
-
-

ALD system
400
348
52
-
-
-
-
-

진공 열처리로
200
-
200
-
-
-
-
-

SEM
500
-
-
500
-
-
-
-

XRD
500
-
-
500
-
-
-
-

IBAD
2,000
-
-
2,000
-
-
-
-

구 축 물
클린룸
525
-
-
525
-
-
-
-

계
-
42,925
32,466
2,822
7,637
-
-
-
-

주1)
당사는 증권신고서 제출일 현재 청라동205-1에 신사옥을 건축중에 있습니다. 신사옥 건설을 통해 클린룸, 창고, 사무실, 생산설비등을 확대할 계획입니다.

주2)
건물 총소요 자금은 시공비 외 취득원가에 가산되는 기타금액이 포함 되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년(제13 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제 품
용사코팅및 코팅소재
내 수
3,189
35.81%
8,646
34.47%
6,543
47.90%
7,442
66.97%

수 출
116
1.30%
8
0.03%
3
0.02%
4
0.04%

소 계
3,305
37.11%
8,654
34.50%
6,546
47.92%
7,446
67.01%

초고밀도(SD)코팅
내 수
891
10.01%
1,730
6.90%
885
6.48%
405
3.64%

수 출
1,642
18.44%
2,785
11.10%
2,734
20.01%
663
5.97%

소 계
2,533
28.44%
4,515
18.00%
3,619
26.49%
1,068
9.61%

초전도선재IBAD 장비
내 수
526
5.91%
2,591
10.33%
-
0.00%
-
-

소 계
526
5.91%
2,591
10.33%
-
0.00%
-
-

기 타
내 수
-
0.00%
111
0.44%
58
0.42%
-
-

소 계
-
0.00%
111
0.44%
58
0.42%
-
-

정밀세정 외
내 수
2,112
23.72%
3,654
14.57%
2,786
20.40%
2,048
18.43%

소 계
2,112
23.72%
3,654
14.57%
2,786
20.40%
2,048
18.43%

제품 소계
8,476
95.18%
19,525
77.83%
13,009
95.23%
10,562
95.05%

상품
기 타
내 수
429
4.82%
5,555
22.14%
651
4.77%
547
4.92%

수 출
-
0.00%
6
0.02%
-
0.00%
3
0.03%

상품 소계
429
4.82%
5,561
22.17%
651
4.77%
550
4.95%

매출총계
합 계
내 수
7,147
80.26%
22,287
88.84%
10,923
79.96%
10,442
93.97%

수 출
1,758
19.74%
2,799
11.16%
2,737
20.04%
670
6.03%

총 계
8,905
100.00%
25,086
100.00%
13,660
100.00%
11,112
100.00%

나. 판매경로1) 판매조직

당사는 현재 고객사별 국가별 대리점을 구축하여 판매조직을 갖추었습니다. 반도체 영역에서의 고객사는 전 세계 각지에 분산되어 있는 것이 아니라 반도체 강국인 미국, 대만, 한국, 일본, 중국에 대부분의 고객사들이 집약되어 있습니다. 당사는 본사인 한국법인에서 국내외 영업에 대한 컨트롤타워를 하고 있으며, 각 대리점으로부터 분기별로 영업보고를 받고, 매년 연말에 당사의 해외 대리점들의 영업계획을 함께 공유 받아서 검토하고, 판매 전략을 세우고 있습니다.

판매조직도

2) 부서별 담당업무

부서명

담당업무

대표이사

경영 및 국내외 영업총괄

기술영업팀

국내 기술영업 담당

기술지원팀

국내 고객지원

무역팀

해외 거래처 및 소재 발굴 / 해외무역 담당

3) 판매전략

당사는 현재 반도체 강국인 대한민국을 포함해서 미국, 대만, 일본, 중국의 5개국에 대해 판매 전략을 수립하고 있습니다. 각 국가의 고객사의 특징과 환경에 기술 수준에 따라 차별화된 판매전략을 수립하고 있으며, 각국의 상황을 현지 대리점들로부터 분기별로 보고받아 취합하고 내부 공유를 통해 차별화된 전략 시행을 추진하고 있습니다. 당사의 기술영업과 CS인력들은 고객의 현장과 긴밀하게 접촉하여 고객의 문제점과 이슈를 발굴하여 고객의 문제를 해결하는 방법을 기반으로 기술 중심의 마케팅을 해오고 있으며, 이는 당사가 본 업계에서 후발주자임에도 불구하고 시장점유율을 올리는 원동력이 되고 있습니다.

당사는 우수한 소재를 개발하여 같은 코팅을 하더라도 경쟁사 대비 성능이 우수한 코팅을 할 수 있으며, 일반 플라즈마 용사 이외에도 다양한 코팅 방식을 개발함으로써, 고객들에게 One-Stop 솔루션을 제공할 수 있습니다. 또한, 장비 설계도 직접 함으로써, 소재와 코팅(부품)과 장비의 메카니즘과 이해도가 높기 때문에 고객들의 애로사항에 대하여 기술적으로 대응하고 있습니다. 당사는 고객이 필요로 하는 제품을 신속하게 개발 및 적용하여, 빠른 연구개발 및 양산 적용이 가능한 기술적 우위를 보유하고 있습니다.

당사는 또한 국가별로 단일 해외 대리점을 운영하기도 하지만 같은 국가라고 하더라도 고객별로 대리점을 다르게 운영하는 경우도 있습니다. 서로 경쟁 관계에 있거나, 고객 친화점인 대리점을 통해 진입할 경우 시장진입에 성공 확률이 크기 때문입니다. 일례로, 당사는 대만 T사와 M사의 대리점을 각각 운영하고 있습니다.

다. 주요 매출처 현황

(단위 : 천원, %)

고객사
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

A
특수코팅, 용사코팅
1,750,131
19.65%
3,729,590
14.87%
2,448,102
17.92%
1,772,143
15.95%

B
특수코팅
1,628,435
18.29%
2,766,807
11.03%
2,734,033
20.02%
663,126
5.97%

C
용사코팅 외
1,330,518
14.94%
3,394,406
13.53%
1,530,418
11.20%
919,760
8.28%

D
용사코팅 외
771,374
8.66%
2,240,360
8.93%
1,717,469
12.57%
3,207,412
28.87%

E
초전도선재장비 외
531,861
5.97%
2,694,503
10.74%
33,057
0.24%
33,760
0.30%

F
용사코팅
197,472
2.22%
995,324
3.97%
1,696,101
12.42%
1,882,911
16.95%

G
상품(희토류)
-
-
4,792,818
19.11%
-
-
-
-

기타
2,694,968
30.26%
4,470,895
17.82%
3,500,320
25.63%
2,632,068
23.69%

합계
8,904,758
100.00%
25,084,703
100.00%
13,659,501
100.00%
11,111,180
100.00%

라. 수주현황수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다. 이에 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험

노출 위험

측정

관리

시장위험 - 환율

미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채

현금흐름 추정

민감도 분석

통화선도 및 통화옵션

신용위험

현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산

연체율 분석

신용등급

은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

채무상품 투자지침

유동성위험

차입금 및 기타 부채

현금흐름 추정

차입한도 유지

가. 시장위험1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : $, ￥)

구분
통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<외화자산>

현금및현금성자산
USD
437,904
574,880
761,774
965,396

현금및현금성자산
JPY
1,950,005
17,686
480,003
4,575

매출채권
USD
226,229
296,993
512,335
649,282

합 계
USD
664,133
871,873
1,274,109
1,614,678

JPY
1,950,005
17,686
480,003
4,575

<외화부채>

매입채무
USD
-
-
28,220
35,763

외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 환산에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

통화별 환율
2023년 반기말
2022년 기말

USD
1,312.80
1,267.30

JPY
9.0697
9.5318

2) 민감도분석회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 보고기간말 현재 환율 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통화
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
87,187
(87,187)
157,892
(157,892)

JPY
1,769
(1,769)
458
(458)

합계
88,956
(88,956)
158,350
(158,350)

주)
USD 환율 변동이 손익에 미치는 영향은 USD 외화예금에 기인합니다. 회사의 기타 환율위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래하며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

2023년 반기
3개월 이내
6개월 이내
9개월 이내
12개월 이내
1년 초과
개별평가
합계

매출채권
1,981,106
97,441
109,299
52,881
-
-
2,240,727

기대손실률
0.33%
2.11%
11.11%
24.84%
100.00%

손실충당금
6,537
2,060
12,138
13,136
-
-
33,872

주)
기대손실율 기간은 2020년 06월부터 2023년 06월까지 3개년으로 산정 되었습니다.

전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

2022년
3개월 이내
6개월 이내
9개월 이내
12개월 이내
1년 초과
개별평가
합계

매출채권
2,083,935
483,643
-
-
-
396,917
2,964,495

기대손실률
0.60%
3.35%
18.39%
41.32%
100.00%
42.49%

손실충당금
12,514
16,203
-
-
-
168,663
197,379

주)
매출채권의 신용위험 측정과 관련하여 회사는 계속거래 업체 중 1년 초과 채권 발생시 개별평가를 진행 하였습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로간주합니다. 보고기간말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다.

다. 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
132,733
-
-
-
132,733

차입금
14,829,485
3,234,841
880,571
2,106,527
21,051,424

리스부채
322,788
238,351
-
-
561,139

기타지급채무
1,073,815
33,675
-
-
1,107,490

합 계
16,358,821
3,506,867
880,571
2,106,527
22,852,786

주) 기타지급채무는 미지급금과 미지급비용이며 각각 730,355천원, 343,460천원 입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합 계

매입채무
184,633
-
-
-
184,633

차입금
8,281,606
1,698,106
331,860
174,682
10,486,254

리스부채
466,774
139,049
111,440
-
717,263

기타지급채무
1,045,228
27,309
-
-
1,072,537

합 계
9,978,241
1,864,464
443,300
174,682
12,460,687

주) 기타지급채무는 미지급금과 미지급비용이며 각각 723,307천원, 321,921천원 입니다.

라. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 당사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년 반기말
2022년 기말

총부채 (A)
22,265
13,748

총자본 (B)
22,651
20,971

부채비율 (A/B)
98.3%
65.6%

주)
신고서 제출일 현재 신축사옥 건축으로 기성공사진행율에 따라 일시적으로 차입금이 증가 하였습니다. 공모금액의 대부분이 기성공사에 따른 차입금 상환 및 미청구공사 대금으로 상환될 예정입니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다.
나. 연구개발 활동

당사는 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 인증을 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 총 9명의 연구인력이 소재, 코팅, 장비에 관련된 개발 및 응용기술 연구를 통해 세계　최고 기술을 개발하여 반도체 보호코팅 영역에서의 코팅기술과 소재기술의 국산화에 성공하였으며 더 나아가 이 분야의 세계적인 기술력을 확보해 나가고 있으며, 고객의 가치창조에 기여를 하고 있습니다.

(1) 연구개발조직

구분

인원 구성

주요업무

연구소

연구총괄

연구소장 : 1명

- 연구개발 총괄 관리

소재개발

선임연구원 : 1명

연구원 : 1명

- 합성법 제조기술 / 입자크기 제어기술

- OLED 증착소재 개발 / 분산 및 함량 제어기술

- 나노화 및 고순도 정제기술 개발

코팅개발

수석연구원 : 1명

주임연구원 : 1명

연구원 : 1명

- 반도체 차세대 코팅의 꾸준한 개발 (ALD 등)

- 항공, 군수, 풍력발전 등으로의 코팅기술 적용확대

- 코팅장비 소모품 자체제작 내재화

장비개발

수석연구원 : 1명

연구원 : 1명

- 초전도선재 증착장비 양산설계

- 증착장비 관련 응용범위 확대 (ALD, CVD등)

- 장비의 양산성 확대

물성평가

연구원 : 1명

- 개발 제품 품질평가

- 신규화학물질 등록

- 품질평가기법 개발

- 제품화를 위한 품질관리기법 제정

- 기술메뉴얼 제정

- 연구측정장비 관리

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 반기(제13기 반기)
2022년(제12기)
2021년(제11기)
2020년(제10기)

매출액
8,905
25,085
13,660
11,111

연구개발비
696
2,620
2,231
1,737

(국고지원금)
(181)
(1,477)
(1,374)
(1,202)

회계처리
자산화
-
-
-
-

경상연구개발비
515
1,142
857
535

매출액 대비 비율
7.82%
10.44%
16.33%
15.63%

(3) 연구개발실적-정부 R&D 과제 수행현황

개발과제 및 내용

개발기간

개발수준

개발비용

(백만원)

기술상용화

여부

취득권리/

인증

적용현황 및 기대효과

고순도 희토류메탈 제조국산화

1년

시제품제작

200

-

정부 R&D 성공판정

희토류 소재를 전자빔을 활용해 고순도 정제를 하는 기술로 개발완료했지만, 가격이 너무 고가라 상용화가 되지 못함. 하지만 희토류의 고순도화 기술은 잠재 응용분야가 많은 기술로 유망한 기술임.

대면적 고융점합금타겟제조

1년

시제품제작

60

상용화

검토중

정부 R&D 성공판정

OLED 증착소재로 사용되는 Mo합금 양산 사업성 검토중.

반도체공정 중 가스 배출에 의한 안전문제 대응을 위한 폐가스 내과불화 화합물(PFC)처리용 고내구성연소분해모듈 개발

1년

시제품제작

180

-

정부 R&D 성공판정

고객매칭 안되서 상용화 실패.

플라즈마내식성고밀도 후막을 제조할 수 있는 에어로졸데포지션용 미세 산화이트륨소재 제조기술개발

1년

양산

193

상용화

정부 R&D 성공판정

상용화 성공하여, 자체 AD코팅 소재로 조금씩 사용중.

고성능 영구자석용 고순도 Nd금속 환원 및 정련기술

3년

시제품제작

1,650

상용화

검토중

정부 R&D 성실완료

기술개발 완료했으나, 지속적인 재활용 대상 물질 확보가 되어야 상용화 가능.

제조원가 절감을 위한 희소금속 생산용 친환경 고체 산화물

멤브레인(SOM) 제련기술개발

5년

개발중

7,430

상용화

검토중

정부 R&D 성공판정

개발중

고출력 F,Cl계　플라즈마 공정 대응 대응부품용 내플라즈마 코팅 신소재 및 코팅공정기술 (반도체 정전척)

5년

개발중

9,419

개발중

정부R&D수행중

개발중

300mm 대면적 반도체 장비 정상 식각율구현을 위한 기공율1%이하,

경도 500 Hv 이상 불화물계 내플라즈마 하이브리드 신코팅공법기술개발

2년

개발

완료

750

상용화

검토중

정부 R&D 성공판정

차세대 코팅 기술로 상용화 검토중

초소형 반도체 건식식각장비부품 적용 내플라즈마성물리적기상증착초고밀도 YAG 코팅기술 개발

1년

개발

완료

100

상용화

정부 R&D 성공판정

국내 S사 양산공급 시작

3nm~5nm 급까지 현존하는 세계 최고의 성능을 내는 보호코팅

국내 반도체 공정 경쟁력에 기여.

서스펜션 플라즈마 용사용 산화이트륨 및 코팅기술개발

3년

개발중

3,220

상용화

정부R&D수행중

SPS 코팅소재 상용화 시작 일반 APS코팅 보다 밀도가 높기 때문에 제품 수명 이 연장됨..

-자체개발 수행현황

개발과제 및 내용

개발기간

개발수준

개발비용

(백만원)

기술상용화

여부

취득권리/인증

적용현황 및 기대효과

반도체제조용 코팅막 및 그 제조방법

2년

양산

1,000

상용화

자체개발 /특허등록

동사의 PVD초고밀도 코팅 관련 특허로써, 일본 AD코팅을 국산화 목적으로 개발하였으나, 현재는 AD코팅의 성능을 뛰어넘고 현존하는 세계 최고의 코팅기술로 인정받고 있음. 현재 국내 및 중국 등에 양산 공급중임.

대면적 OLED패널제조용 챔버의코팅제

2년

시제품

300

상용화

자체개발 /특허등록

현재 OLED 대면적 코팅소재로 자체 제작해서 코팅하고 있음. 코팅 공정 원가절감 가능.

금속염화합물의 전구체용액을이용한 구형세라믹 분말 제조방법및구형 금속염분말의 제조장치

2년

양산

300

상용화

자체개발 / 특허등록

산자부장관상

일본 S사가 독점하던 플라즈마 용사코팅 분말을 최초로 국산화 성공.

현재 동사 협력사 위주로 양산공급중.

디스플레이(OLED)식각장비용 정전척제작 및 수리

2년

양산

2,000

상용화

자체개발

I사 양산테스트 합격, L사 등 양산 검토중

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지적재산권 보유현황증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

출원/등록번호
구분
출원일
등록일
권리명(특허명)
권리자
적용제품
출원국

10-1256370
특허권
2010-12-29
2013-04-15
초전도 선재의 단일 완충층 형성방법 및 그 방법을 이용하여 제조된 초전도 선재
주식회사 그린리소스 한국공학대학교산학협력단 우석대학교 산학협력단
초전도선재 IBAD 장비 설계에 응용
대한민국

10-1354495
특허권
2012-10-11
201-01-16
금속염 화합물의 전구체용액을 이용한 구형 세라믹 분말 제조방법 및 구형 금속염 분말의 제조장치
주식회사 그린리소스
용사코팅 소재
대한민국

10-1985769
특허권
2015-08-17
2018-08-31
반도체 제조용 챔버의 코팅막 및 그 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

10-1961411
특허권
2018-07-02
2019-03-18
대면적 OLED 패널 제조용 챔버의 코팅재 및 그 제조방법
주식회사 그린리소스
OLED용 식각장비부품코팅소재
대한민국

10-2207933
특허권
2019-07-17
2021-01-20
서스펜션 플라즈마 용사장치 및 그 제어방법
주식회사 그린리소스
SPS 용사코팅시스템
대한민국

10-2259919
특허권
2020-03-06
2021-06-01
챔버 코팅재 및 그 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

10-2356029
특허권
2021-05-26
2022-01-21
실리케이트 코팅재의 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

10-2424988
특허권
2021-01-15
2022-07-20
플라즈마 용사 장치의 제어 방법
주식회사 그린리소스
용사코팅시스템
대한민국

10-2503800
특허권
2021-11-09
2023-02-21
실리케이트 코팅재
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대한민국

2022-0093936
특허권(출원)
2022-07-28
-
고온 히터용 코팅재 및 그 제조 방법
주식회사 그린리소스
반도체용AlN Heater
대한민국

2011-0103903
특허권(출원)
2011-10-12
-
초전도체 금속모재의 평탄화 방법 및 평탄화된 금속모재를 포함하는 초전도체
주식회사 그린리소스
초전도선재장비 응용
대한민국

2014-0181967
특허권(출원)
2014-12-17
-
대기전력 차단이 가능한 자동차용 휴대폰 무선충전시스템
주식회사 그린리소스
기타
대한민국

109110991
특허권
2020-03-31
2023-01-30
챔버 코팅재 및 그 제조 방법 (CHAMBER COATING MATERIAL AND PREPARATION METHOD THEREFOR)
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
대만

PCT/KR2020/003386
특허권(출원)
2022-09-06
-
챔버 코팅재 및 그 제조 방법 (CHAMBER COATING MATERIAL AND PREPARATION METHOD THEREFOR)
주식회사 그린리소스
반도체 부품보호코팅
미국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

구분
관련법규

대기
대기환경보전에 관한 법률 제23조(배출시설의 설치허가 및 신고)① 배출시설을 설치하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 시·도지사의 허가를 받거나 시·도지사에게 신고하여야 한다.

수질
수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 제33조(배출시설의 설치 허가 및 신고) ① 배출시설을 설치하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 환경부장관의 허가를 받거나 환경부장관에게 신고하여야 한다. 다만, 제7항에 따라 폐수무방류배출시설을 설치하려는 자는 환경부장관의 허가를 받아야 한다.물환경보전법 시행규칙 제41조(위탁처리대상 폐수)④ 영 제33조제2호에서 "환경부령으로 정하는 폐수"란 다음 각 호의 폐수를 말한다.

폐기물
폐기물관리법 제18조(사업장폐기물의 처리)사업장폐기물배출자는 그의 사업장에서 발생하는폐기물을 스스로 처리하거나 제25조제3항에 따른 폐기물처리업의 허가를 받은 자, 폐기물처리 신고자, 제4조나 제5조에 따른 폐기물처리시설을 설치ㆍ운영하는 자, 「건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률」 제21조에 따라 건설폐기물 처리업의 허가를 받은 자 또는 「해양폐기물 및 해양오염퇴적물관리법」 제19조제1항제1호에 따라 폐기물 해양 배출업의 등록을 한 자에게 위탁하여 처리하여야 한다.

화학물질
화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률제 10조(화학물질의 등록)④ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 해당 각 호의 신규화학물질을 제조 또는 수입하기 전에 환경부장관에게 신고하여야 한다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획반도체와 디스플레이 보호코팅을 위해서는 정밀세정(박리) 공정이 수반되어야 하며, 정밀세정에서 발생하는 질산, 불산 등의 폐수는 화약약품의 관련 규제에 따라 인허가 승인 업체에 전량 위착 처리하고 있습니다(당사의 정밀세정 공정은 자회사에서 진행하고 있으며, 질산, 불산 등의 폐수는 발생하지 않고 있습니다). 또한, 정밀세정 및 보호코팅시 발생된 분진, 흄 등은 법적 인허가 승인을 받은 대기 방지시설을 통하여 관련 법규에 준하여 처리되고 있습니다.초전도선재 산업의 경우 당사 장비와 관련된 2세대 고온초전도 선재에 적용되는 명시적인 규제는 존재하지 않으며 다만 사용되는 솔더나 화학물질 등에 대한 새로운 규제의 생성 여부와 인접 기존 규제의 준용 움직임 등은 계속 모니터링하고 있습니다.

마. 시장의 특성

(1) 디스플레이 코팅시장

1) 코팅소재 시장

디스플레이 건식식각장비 APS 코팅소재는 과거 일본 Shinetsu와 일본 Fujimi에 100% 의존하여 왔습니다. 당사가 2013년에 국내 최초로 반도체용 APS 코팅 소재를 국산화에 성공하였고, 와이엠씨, 제니스월드, 아이씨디엠 등 국내 디스플레이 건식식각장비 APS 코팅 업체로 납품을 하였습니다. 이로 인해서 국내 시장에 보호코팅 소재 공급이 보다 원활하게 되었습니다.

통상적으로 APS 코팅소재는 30~50um의 큰 입자 크기의 구형 모양을 가지고 있으며, 기존에는 산화이트륨 분말만 대부분 사용되었으나, 최근 YAG 소재나 YOF 소재 등의 신규 소재의 적용도 검토를 하고 있습니다. 그러나, 동시에 산화이트륨 소재보다 수명이나 식각률 개선을 위한 신규 코팅소재의 적용 정도만 검토를 하고 있으며, APS 코팅 이외에 밀도 등이 더 높은 보다 우수한 코팅 방식으로의 수요는 없습니다.

시장 내 APS코팅 소재 주요 고객으로는 삼성디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 와이엠씨㈜, ㈜제니스월드, ㈜코리아스타텍이 있으며, LG디스플레이의 APS 코팅 밴더사인 피에스테크놀러지㈜, 제일윈텍㈜가 있습니다. 상기 언급한바와 같이 당사가 일본에서 100% 독점하던 APS 코팅소재의 국산화에 성공하여 공급안정성 측면과 가격경쟁력 측면에서 많은 기여를 하였지만, 용사코팅 소재의 전체 시장 규모가 연간 50억원 미만으로 성장에 한계를 느껴서 당사는 현재 디스플레이 업종의 APS 코팅 업체 중에서는 기존부터 꾸준히 협력을 하고 있는 몇개의 우호 협력사 이외에는 공급을 제한하고, 판매목적보다는 자체 코팅공정에 사용하는 목적으로 초점을 맞춰 생산을 하고 있습니다.

2) 대기 플라즈마용사(APS) 코팅 시장

대기 플라즈마 용사코팅(APS)는 디스플레이/반도체 산업 구분없이 가장 광범위하게 사용되는 코팅 종류입니다. APS는 고온의 열 플라즈마 에너지를 이용하여 코팅하고자 하는 소재를 녹인 후 모재에 융착하여 코팅막을 형성하는 기술로, 대면적의 세라믹 및 금속 코팅막을 단시간에 형성시킬 수 있기 때문에 산업적으로 널리 사용되고 있습니다.

그러나, 최근 반도체 시장에서의 공정 미세화로 인해 플라즈마 식각 시 보호기능을 강화하기 위해 신규 증설 라인에는 APS코팅 채택률이 감소하고 있습니다. 반면, 디스플레이의 경우 챔버 내 식각 환경이 반도체 대비 덜 혹독하기 때문에 향후 수년간 디스플레이 시장에서는 APS코팅이 주력을 채택될 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 대기 플라즈마 용사코팅의 주요 목표시장은 향후에도 지속적으로 매출이 발생할 것으로 전망되는 디스플레이 시장으로 선정 및 설명하도록 하겠습니다.

디스플레이 시장 내에서도 용사코팅은 건식식각 장비 내에 적용되기 때문에 디스플레이 관련 장비 중 건식식각 장비를 주시할 필요가 있습니다. OLED 건식식각 장비의 경우, TEL(일본)이 세계 1위 점유율이며 국내 장비업체는 아이씨디와 원익IPS가 2위, 3위를 다투고 있습니다.

당사는 디스플레이 식각장비의 APS 코팅의 양산을 2016년부터 시작하였으며, 최초 고객사는 ㈜아이씨디였습니다. 당사는 APS코팅 시장의 후발주자였지만, APS 코팅소재를 직접 개발 및 제조하여 합리적으로 가격과 고품질의 코팅 서비스를 제공하여 시장진입에 성공하였습니다. 아이씨디의 건식식각 장비는 삼성디스플에이 A3 라인에 60% 이상 점유율을 차지하면서 중국의 BOE, GVO 등 디스플레이 패널 제조업체로부터 채택되었고, 이후 LG디스플레이에도 납품할 수 있었습니다. 당사의 고객사인 아이씨디 장비가 다수의 최종 고객사로부터 채택되면서 당사의 납품 실적도 꾸준히 개선되었습니다.

당사는 2019년 LG디스플레이에 코팅 밴더 등록이 되어 LG디스플레이는 직접 거래를 하기 시작하였고, 삼성디스플레이 물량은 협력사를 통해 공급하고 있습니다.

용사코팅시장 규모 및 전망.jpg
용사코팅시장 규모 및 전망

(2) 반도체 코팅시장

반도체 부품 코팅시장은 크게 신작 장비 부품에 대한 코팅시장과 재생코팅 시장으로 구분할 수 있습니다. 신작 장비 부품코팅 시장은 신규 식각장비 제조 시 투입되는 부품을 코팅하는 시장입니다. 즉, 신작 부품코팅은 식각장비를 제조하는 장비업체에 납품을 하게 되며, 장비시장의 업황에 직접적인 영향을 받게 됩니다. 국내 업체로는 한솔아이원스㈜, ㈜싸이노스가 글로벌 식각장비 3대업체 중 Lam Research에 납품하고 있는 것으로 알려지고 있습니다.

2021년 식각장비 시장규모는 약 200 억달러이며 Lam Research, TEL, Applied Materials가 91%의 점유율을 차지하고 있습니다. 국내 업체로는 S사의 비상장 자회사인 S사가 3% 점유율을 차지하고 있으며 A사도 식각장비 국산화에 성공했습니다. 또한 감광액 스트립 장비 회사인 P사도 식각개발 중에 있다고 파악되고 있습니다. 이러한 국내 장비 업체의 식각장비 개발 노력에도 불구하고, 건식식각공정은 고도화에 따라 삼성전자, TSMC와 같이 미세 선단공정을 수행하는 IDM업체는 글로벌 3사(LAM, TEL, AMAT)의 장비를 채택하고 있습니다.

2021년 건식식각장비업체 점유율.jpg
2021년 건식식각장비업체 점유율

한편, 당사와 당사의 직접적인 경쟁회사인 K사는 재생코팅 시장에서 사업을 영위하고 있습니다. 재생코팅이란, 식각장비업체가 반도체 제조업체에 납품 이후 신작코팅이 마모되면 원가 절감을 위해 재코팅을 하는 개념입니다. 신규 장비의 코팅이 마모될 경우 제조업체는 두 가지 선택지가 있는데, 장비업체로부터 해당 부품만 신규로 매입하거나 또는 코팅이 마모된 부품을 코팅을 하는 방안이 존재합니다. 정확한 비율은 알기 어렵지만, 제조업체는 원가절감 차원에서 부품의 손상이 있지 않는 이상, 당사와 코미코와 같은 세정 및 코팅업체에 재생코팅을 위탁하고 있습니다.

1) 서스펜션 플라즈마 용사(SPS) 코팅 시장

전술한 바와 같이 신청서 제출일 현재까지도 반도체 업계에서 널리 사용되는 코팅 종류는 용사코팅이지만. 그러나 최근 반도체의 소형화와 미세 패턴화로 인하여 기존 보편화되었던 APS 코팅에서 밀도가 더 우수한 SPS 코팅으로 적용을 하기 위해 검토가 긍정적으로 이루어지고 있습니다. 국내에서는 C사가 장비기업 L사의 파운드리 양산 설비에 SPS 코팅을 공급하여 매출을 일으키고 있습니다. 다만, C사의 경우 SPS 장치와 소재 모두 국외기업에서 수입하여 사용하고 있어 기술의존성이 높고, 가격 경쟁력이 다소 부족한 상황인 것으로 파악됩니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 서스펜션 플라즈마 용사코팅은 연구개발 단계로 본격적으로 매출이 발생하기 전 단계인 것으로 파악됩니다. 당사와 같은 특수코팅 사업을 영위하는 기업의 정기공시 확인 결과 용사코팅 중 SPS코팅 매출을 별도로 구분한 기업은 존재하지 아니합니다. 또한, 홈페이지 등 추가 확인할 수 있는 자료 검토 결과 경쟁회사는 SPS코팅을 개발하고 있거나, 개발을 완료하였으나 용사코팅 중 판매 비중이 높지 않은 것으로 추정됩니다. 홈페이지 확인 결과 연구개발을 완료한 기업은 국내 약 2개사 정도로 확인됩니다.

SPS코팅 수요와 공급을 감안했을 때 현재까지 SPS코팅 시장은 그 시장규모가 미미하여 SPS코팅 시장규모를 별도로 구분하여 집계하지 아니하는 것으로 파악됩니다. 시중에서 확인할 수 있는 증권사, 신용평가사 및 기타 연구기관의 보고서 검토 결과 용사코팅 시장에서 분말의 사이즈로 시장 규모를 구분하여 발표한 자료는 확인되지 아니합니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 SPS시장 규모를 정확히 확인할 방법은 없으나, 아직까지는 미개척 시장인 것으로 사료됩니다.

당사는 이러한 SPS 코팅 소재를 비롯하여 해외에 100% 의존하던 SPS 코팅 장비까지 국산화에 성공하여 기술력과 가격경쟁력 모두 경쟁력 있는 조건을 만들었습니다. 이러한 이점을 앞세워 기존APS 코팅에서 SPS 코팅으로 대체가 되는 시기에 반도체 식각장비의 플라즈마 용사코팅 시장으로의 진출을 성공적으로 하려고 준비중이며, SD 코팅을 도입하는 IDM을 대상으로 영업을 진행하고 있습니다.

2) 초고밀도(SD) 코팅 시장

최근 반도체 산업에서 경쟁이 가장 치열한 부문은 팹리스 기업의 반도체를 위탁 생산하는 파운드리(Foundry) 부문입니다. 파운드리 부문에서 사업을 영위하는 대표적인 업체로는 국내의 삼성전자, 대만의 TSMC, 미국의 Intel 등이 있습니다. 국내 기업 중 반도체 위탁 생산을 하는 기업으로는 DB하이텍이 있으나, 공정의 미세화 단계나 규모 등에서 상기 글로벌 기업에 직접적인 경쟁회사로 여겨지지 않는 상황인 것으로 파악됩니다.

파운드리 테크 로드맵.jpg
파운드리 테크 로드맵

파운드리 사업은 주문자가 요청하는 시스템 반도체 요구사항에 맞춰 설계 및 생산을 대행하는 사업입니다. 시스템 반도체는 5G, 자율주행차, AI, HPC(고성능 컴퓨팅) 등 4차 산업혁명에 대두되는 모든 제품의 핵심 부품으로 그 중요성이 증대되고 있고, Data의 속도가 빨라지고, 처리해야 할 양이 많아지면서 고효율/고성능의 시스템 반도체 수요가 급격히 늘고 있습니다. Application 다변화에 따라 다양한 스펙의 반도체를 요구하는 Fabless 고객 또한 늘어나고 있습니다.

엔비디아(Nvidia), 퀄컴(Qualcomm), AMD 등 주요 고객 물량을 유치하기 위해서는 고객이 요구하는 성능을 충족하기 위해 최선단(5nm 이하)공정을 적용하여 고성능, 저전력 칩(chip)을 생산하는 것이 파운드리 사업 영위업체의 경쟁력입니다. 삼성전자와 TSMC는 3nm 공정까지 양산 준비를 하고 있으며, 수율 극대화를 위한 연구개발을 지속하고 있습니다.

한 개의 반도체 소자 내에서 더 많은 정보를 처리할 수 있는 방안으로 EUV 공정이 도입되기 시작하고 있습니다. 초미세 패터닝 공정은 EUV 광원을 이용하여 반도체 기판 위에 새겨지는 전자 회로의 물리적 선폭을 10nm 이하로 축소시켜 실리콘 웨이퍼 위에 집적시키는 기술을 의미합니다. 반도체 공정이 물리적 한계에 부딪히면서, 초미세 EUV 공정 확보에 대한 기술 전쟁은 2030년 이후의 반도체 산업의 패러다임을 결정짓는 한 획이 될 것으로 예상됩니다. 현재 전세계 반도체 업체 중 5nm 이하의 초미세 패터닝 장벽을 넘은 곳은 TSMC와 삼성전자뿐이며, 인텔이 High-NA에서 EUV 공정을 도입하려고 하고 있습니다. 이러한 EUV 노광장비를 만들 수 있는 기업은 전세계적으로 한 개 기업(ASML)이 있습니다.

euv 노광장비 판매전망.jpg
euv 노광장비 판매전망

5nm 이하 공정으로 제조하는 반도체 소자는 EUV 노광장비를 활용하여 초미세 패터닝 기술이 도입되는 만큼, 식각공정 또한 공정시간이 길어지고 식각 물질(플라즈마)를 회로까지 보내기 위해 플라즈마 에너지량이 증가합니다. 이에 따라 챔버 내에서 웨이퍼를 마주보는 Window 등 주요 부품이 플라즈마 이온빔에 노출되는 시간이 길어지게 되고, 세정/코팅 주기가 더 빠르게 도래하게 되어있습니다.

따라서 당사의 SD코팅은 미세 선단공정 채택 확대에 따라 수요가 급증할 것으로 예상되고 있습니다. 실제로 당사의 산화이트륨 소재 SD코팅은 S사에서 양산 적용하였으며, 특수소재가 적용된 차세대 SD코팅도 개발하여 근 시일 내 양산에 적용할 예정이며, 5nm 이하 공정을 업계 내 1,2위를 다투는 S사의 EUV공정 채택과 비례하여 당사 SD코팅 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.

상기와 같이 SD코팅은 선단공정이 우선 도입되는 비메모리(파운드리) 칩 제조에 우선 사용될 것으로 예상되나, 장기적으로는 메모리 칩 제조 시에도 필요할 것으로 보입니다. 특히 3D NAND 메모리 제조 시 단수 증가를 위해 증착 공정이 반복되고 그에 따라 식각 과정도 덩달아 반복하여 적용되고 있습니다. 비메모리 반도체 소자 제조와 같은 논리로, 식각공정이 더 많이 도입되면서 플라즈마 환경에 노출되는 챔버가증가하여 기존 APS코팅 또는 AD코팅 대비 우수한 코팅 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 초전도선재 시장

1) 초전도선재 산업

고성능 응용기기 개발을 위해 고온초전도 박막 선재는 높은 자기장 내에서 통전특성이 우수하여야 하며 이를 위해 자속고정점 도입, 초전도층 후막화 기술 등을 전 세계적으로 개발하고 있으며, 양산 초기 단계입니다. 현재까지 국내 초전도 시장은 정부주도의 연구개발 사업에 의한 수요가 대부분을 차지하고 있으나, 향후에는 정부 연구개발 사업에 참여하여 초전도 관련 기술을 확보한 대기업 주도의 상용화 제품개발이 활발하게 이루어질 것으로 예상됩니다.

전력기기 및 산업기기 분야에서 이산화탄소 배출 저감 및 에너지 효율 향상에 대한 압력에 강화됨에 따라 고효율 친환경의 특성을 갖는 초전도 기술에 대한 관심이 증대되고 있으며, 관련 시장의 성장가능성을 인식한 국내 대기업들의 자체 기술개발도 활발해지고 있습니다. 특히 H사, D사, P사 등에서 대용량 초전도 풍력발전기 개발계획을 수립하고 있으며, L사, P사, D사, I사 등에서 초전도 전력 케이블 및 이를 응용한 초전도 대전류 통전 기술의 개발을 모색하고 있습니다.

차세대 초전도 응용기술 개발 사업단의 분석에 따르면, 초전도 전력기기 분야의 국내 시장은 2030년 5조원 수준일 것으로 예상되고 있습니다. 초전도선재는 기존 구리선으로 대체할 수 없는 바이오 분야, 초전도 에너지 저장 시스템, 거대 과학 분야, 우주 수송기기 등 적용 분야가 다양함에 따라 향후 관련 시장의 성장이 예측됩니다. 고자장 자석용 선재시장도 기존의 저온초전도체가 감당할 수 없는 25 테슬라 이상의 고자장을 중심으로 시장 침투가 예상됩니다. 최근에는 민간 핵융합업체들이 고온초전도체를 이용한 융합로를 추진하고 있으며 여기에는 한 기당 5,000 km 이상의 선재가 필요합니다. 초전도 전력기기의 경우 한 기당 수십km에서 수천km의 선재가 필요하므로 생산capa가 중요하며, 현재 업계의 상황은 본격적인 양산체제를 누가 먼저 구축하느냐의 경쟁 상태에 있고 누가 시장을 선점하느냐가 중요한 시점에 와 있습니다.

2) 초전도선재 IBAD장비 시장2세대 고온초전도선재를 생산하는 주요 제조사들은 하기와 같습니다.

[주요 2세대 고온초전도선재 제조사 현황]

고온초전도선재

제조업체

초전도물질

기판

증착 방법

임계전류

(A/cm)

(77K, s.f)

균일도를 갖는생산 선재 길이(m)

자장 특성

한국 ㈜서남

GdBCO/IBAD MgO

Hastelloy or Stainless steel

RCE-DR

875

1000

18 kA/mm2

미국 AMSC

Y(Dy)BCO/RABiTs

Ni-W

MOD

300

500

20 kA/mm2

미국 SuperPower

REBCO with BZO nanorods/IBAD MgO

Hastelloy

MOCVD

500

500

40 kA/mm2

미국 STI

REBCO/IBAD MgO

Hastelloy

RCE-CDR

600

120

-

일본 Fujikura

GdBCO/IBAD MgO

Hastelloy

PLD

550

600

23 kA/mm2

독일 Bruker

YBCO/ABAD YSZ

Stainless steel

PLD

100

600

55 kA/mm2

독일 Theva

GdBCO/ISD MgO

Hastelloy

E-beam

evaporation

500

300

-

독일 D-Nano

YBCO/RABiTs

Ni-W

MOD

310

150

-

중국

Shanghai SC

YBCO/IBAD MgO

Hastelloy

PLD

300

1000

-

중국 Shanghai Creative SC

Y(Gd)BCO/IBAD MgO

Hastelloy

MOD

350

500

-

러시아 SuperOx

GdBCO/IBAD MgO

Hastelloy

PLD

400

400

-

(출처 : 당사 내부자료)

상기 제조업체들의 증착하는 초전도물을 보면, 대부분이 IBAD MgO 인 것을 확인할 수 있습니다. 당사의 초전도선재 IBAD장비의 목표 고객은 초전도물질을 IBAD MgO로 사용하는 모든 제조업체입니다.
바. 수요변동 요인

반도체 및 디스플레이 건식식각 장비 보호코팅 시장의 특징은 경기에 민감하지 않으며, 고객사의 사업이 지속되는 한 반드시 필요한 사업입니다. 전방산업이 호황일 경우 OEM의 매출이 증가하고, 불경기 및 원가절감 필요성이 대두될 경우에 신규 부품에 대한 대체제로서 재생 코팅의 수요가 늘어나는 경향이 있습니다.

초전도선재 산업의 경우, 아직 초기단계이다보니 수요변동에 대한 요인이라기보다는 과거부터 오랜 기간 연구개발이 되어왔지만, 저항이 없어 손실을 감소시킬 수 있고 전류밀도가 높아 크기를 작게 만들 수 있다는 이점만으로는 비용적인 문제로 인해 일부 틈새시장을 차지하는 수준에 머무를 수밖에 없었습니다.

현재 초전도선재 시장의 활성화를 위해 다른 대안이 없는 초고자장 자석이나, 전력구 공사비를 줄여 비싼 초전도 케이블 가격을 상쇄할 수 있는 특정 선로의 케이블에서 경제성을 확보하고 있으나 결국 광범위한 시장 진입을 위해서는 선재 가격의 하락이 필수적입니다. 미국 에너지성(DOE)에 따르면 현재 약 $150/kAm인 초전도 선재의 가격이 $50/kAm 이하로 내려갈 경우 일부 시장에서는 가격 우위를 보일 수 있고 $20/kAm 이하이면 거의 모든 구리 전력기기와 대등하거나 싼 가격을 확보할 수 있을 것으로 전망되어 사용 범위의 확대로 폭발적인 수요증가가 예상됩니다.

당사는 초전도선재 IBAD증착장비 공정 설계를 현재 12 mm인 선재의 너비를 120 mm로 늘리는 광폭화를 진행하고 있으며 이를 통해 $25/kAm를 달성하여 초전도선재의 가격 경쟁력을 확보하고 초전도선재 시장의 확장됨에 따라 이에 따른 장비 시장을 공략할 계획입니다. 상기 문제가 해결된다면 세계 초전도 선재 시장은 초전도체 기반 MRI, NMR 시스템에 대한 수요증가, 컴퓨터 칩 설계 기술 발전 등으로 인하여 성장할 것으로 전망됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제 13(당) 반기말
제 12(전) 기말
제 11(전) 기말
제 10(전) 기말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
이촌회계법인 (검토)
삼도회계법인 (적정)
삼도회계법인 (적정)
삼도회계법인 (감사받지않음)

I. 유동자산
8,685
8,645
6,279
4,249

현금및현금성자산
2,738
2,236
2,826
1,930

매출채권
2,207
2,767
2,773
1,472

유동성 기타수취채권
302
2,174
87
103

유동성 기타금융자산
960
-
-
-

유동성 기타자산
746
103
314
50

유동성 계약자산
1,110
604
-
-

재고자산
622
760
279
694

당기법인세자산
-
-
-
-

II. 비유동자산
36,231
26,074
23,821
24,426

장기성매출채권
-
-
-
-

비유동성 기타수취채권
209
212
357
261

비유동성 기타금융자산
315
304
297
705

종속기업및관계기업투자
-
-
-
-

유형자산
34,797
24,174
22,054
22,390

무형자산
115
121
136
77

사용권자산
456
676
716
762

이연법인세자산
339
587
261
229

[자산총계]
44,917
34,719
30,099
28,675

I. 유동부채
16,297
11,188
11,189
7,350

매입채무
133
185
54
176

유동성 기타지급채무
1,074
1,045
1,162
541

단기차입금
14,115
6,500
1,040
2,050

유동성장기차입금
180
1,680
6,920
220

당기손익-공정가치측정금융부채(유동)
-
-
-
3,815

유동성리스부채
240
448
390
315

파생상품부채
-
-
-
-

유동성 기타금융부채
-
-
-
-

유동성 기타부채
225
486
268
196

유동성계약부채
-
-
980
-

당기법인세부채
332
845
376
39

II.비유동부채
5,968
2,560
3,178
12,031

비유동성 기타지급채무
34
27
19
22

장기차입금
5,509
2,098
2,599
10,907

당기손익인식금융부채(비유동)
-
-
-
-

리스부채
210
222
339
462

비유동성 기타금융부채
-
-
-
-

확정급여부채
-
-
-
388

비유동성 기타부채
200
197
168
119

복구충당부채
16
16
15
-

이연법인세부채
-
-
38
133

[부채총계]
22,265
13,748
14,367
19,381

자본금
3,247
3,247
3,167
2,880

자본잉여금
6,609
6,609
4,994
-

기타자본
(2,261)
(2,275)
(2,353)
(2,353)

이익잉여금
15,055
13,389
9,924
8,767

[자본총계]
22,651
20,971
15,733
9,293

[부채와 자본 총계]
44,917
34,719
30,099
28,675

구분
2023.01.01~2023.06.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

I.매출액
8,905
25,085
13,660
11,111

II.매출원가
5,089
17,029
7,823
7,650

III.매출총이익
3,816
8,056
5,836
3,462

IV.판매비와관리비
1,596
4,325
2,728
1,708

V.영업이익
2,219
3,731
3,108
1,754

VI.법인세비용차감전계속영업이익
2,226
4,078
1,396
1,878

1.법인세비용
560
613
239
(20)

VII.당기순이익
1,666
3,465
1,157
1,898

VIII.기타포괄손익
-
-
-
-

IX.총포괄이익
-
-
-
-

X.주당손익

기본주당이익(단위:원)
257
547
201
330

희석주당이익(단위:원)
256
547
201
282

나. 요약개별재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제 13(당) 반기말
제 12(전) 기말
제 11(전) 기말
제 10(전) 기말

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
이촌회계법인 (검토)
삼도회계법인 (적정)
삼도회계법인 (적정)
삼도회계법인 (감사받지않음)

I. 유동자산
7,024
7,407
5,293
3,567

현금및현금성자산
1,522
1,367
2,239
1,501

매출채권
1,788
2,433
2,434
1,232

유동성 기타수취채권
288
2,150
75
103

유동성 기타금융자산
960
-
-
-

유동성 기타자산
733
93
294
49

유동성 계약자산
1,110
604
-
-

재고자산
622
760
252
682

당기법인세자산
-
-
-
-

II. 비유동자산
34,987
24,784
22,380
22,728

장기성매출채권
-
-
-
-

비유동성 기타수취채권
75
90
252
176

비유동성 기타금융자산
315
286
283
693

종속기업및관계기업투자
875
909
647
647

유형자산
33,375
22,834
20,510
20,625

무형자산
47
53
64
2

사용권자산
267
431
625
585

이연법인세자산
33
182
-
-

[자산총계]
42,011
32,191
27,674
26,295

I. 유동부채
15,728
10,648
10,497
6,567

매입채무
90
129
96
202

유동성 기타지급채무
757
807
838
418

단기차입금
14,115
6,500
1,000
1,700

유동성장기차입금
180
1,680
6,880
80

당기손익-공정가치측정금융부채(유동)
-
-
-
3,815

유동성리스부채
183
332
317
209

파생상품부채
-
-
-
-

유동성 기타금융부채
-
-
-
-

유동성 기타부채
112
367
78
122

유동성계약부채
-
-
980
-

당기법인세부채
291
833
309
22

II.비유동부채
5,832
2,428
2,883
11,260

비유동성 기타지급채무
34
27
19
22

장기차입금
5,509
2,098
2,319
10,199

당기손익인식금융부채(비유동)
-
-
-
-

리스부채
73
90
317
388

비유동성 기타금융부채
-
-
7
11

확정급여부채
-
-
-
388

비유동성 기타부채
200
197
168
119

복구충당부채
16
16
15
-

이연법인세부채
-
-
38
133

[부채총계]
21,560
13,076
13,381
17,827

자본금
3,247
3,247
3,167
2,880

자본잉여금
6,609
6,609
4,994
-

기타자본
(2,261)
(2,275)
(2,353)
(2,353)

이익잉여금
12,856
11,534
8,484
7,942

[자본총계]
20,452
19,115
14,293
8,469

[부채와 자본 총계]
42,011
32,191
27,674
26,295

구분
2023.01.01~2023.06.30
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31
2020.01.01~2020.12.31

I.매출액
6,792
21,432
10,874
9,063

II.매출원가
3,759
14,754
6,377
6,328

III.매출총이익
3,033
6,678
4,497
2,735

IV.판매비와관리비
1,292
3,255
2,012
1,437

V.영업이익
1,741
3,423
2,484
1,298

VI.법인세비용차감전계속영업이익
1,740
3,774
758
1,395

1.법인세비용
418
725
216
21

VII.당기순이익
1,322
3,049
542
1,374

VIII.기타포괄손익
-
-
-
-

IX.총포괄이익
-
-
-
-

X.주당손익

기본주당이익(단위:원)
204
481
94
239

희석주당이익(단위:원)
203
481
94
199

2. 연결재무제표

가. 연결 재무상태표

제 13(당) 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 12(전) 기말 : 2022년 12월31일 현재

제 11(전전)기 기말 : 2021년 12월31일 현재

제 10(전전전)기 기말 : 2021년 12월31일 현재

주식회사 그린리소스와 그 종속기업
(단위:원)

과목
2023년 반기 제13기 반기
2022년 제 12기
2021년 제11기
2020년 제10기

유동자산
8,685,470,930
8,644,741,004
6,278,534,910
4,248,984,686

현금및현금성자산
2,738,237,606
2,236,354,144
2,825,690,353
1,929,949,520

매출채권
2,206,855,283
2,767,116,103
2,773,437,605
1,471,918,533

유동성 기타수취채권
301,774,365
2,174,428,861
86,549,070
103,346,300

유동성 기타금융자산
960,000,000
-
-
-

유동성 기타자산
746,185,874
102,711,792
313,954,853
49,754,889

유동성 계약자산
1,110,497,922
604,478,759
-
-

재고자산
621,708,232
759,651,345
278,903,029
694,015,444

당기법인세자산
211,648
-
-
-

비유동자산
36,231,244,012
26,074,313,861
23,820,870,917
24,425,768,362

장기성매출채권
-
-
-
-

비유동성 기타수취채권
209,204,042
211,546,814
357,045,000
261,008,600

비유동성 기타금융자산
315,112,208
304,216,182
296,861,237
705,225,364

종속기업및관계기업투자
-
-
-
-

유형자산
34,797,490,917
24,174,039,336
22,054,016,681
22,390,488,246

무형자산
115,220,956
121,274,561
136,182,436
77,430,832

사용권자산
455,698,494
676,092,293
715,682,057
762,190,763

이연법인세자산
338,517,395
587,144,675
261,083,506
229,424,557

자산총계
44,916,714,942
34,719,054,865
30,099,405,827
28,674,753,048

유동부채
16,297,016,939
11,188,335,095
11,188,807,613
7,349,805,283

매입채무
132,732,600
184,633,290
54,303,500
175,654,100

유동성 기타지급채무
1,073,814,628
1,045,228,481
1,161,528,165
540,827,233

단기차입금
14,114,500,000
6,500,000,000
1,040,000,000
2,050,000,000

유동성장기차입금
179,560,000
1,679,560,000
6,919,600,000
219,600,000

당기손익-공정가치측정금융부채(유동)
-
-
-
3,814,984,913

유동성리스부채
239,741,546
448,278,715
389,535,084
314,623,491

파생상품부채
-
-
-
-

유동성 기타금융부채
-
-
-
-

유동성 기타부채
224,892,661
485,758,844
267,611,826
195,543,133

유동성계약부채
-
-
980,400,000
-

당기법인세부채
331,775,504
844,875,765
375,829,038
38,572,413

비유동부채
5,968,389,862
2,559,798,694
3,177,909,205
12,031,461,939

비유동성 기타지급채무
33,675,000
27,308,500
19,485,000
22,185,000

장기차입금
5,508,630,000
2,097,910,000
2,599,400,000
10,907,000,000

당기손익인식금융부채(비유동)
-
-
-
-

리스부채
209,861,966
222,219,168
338,599,061
462,409,180

비유동성 기타금융부채
-
-
-
-

확정급여부채
-
-
-
388,475,813

비유동성 기타부채
200,063,803
196,678,831
167,983,761
118,525,979

복구충당부채
16,159,093
15,682,195
14,783,088
-

이연법인세부채
-
-
37,658,295
132,865,967

부채총계
22,265,406,801
13,748,133,789
14,366,716,818
19,381,267,222

자본금
3,247,372,000
3,247,372,000
3,167,372,000
2,879,500,000

자본잉여금
6,609,474,364
6,609,474,364
4,994,489,084
-

기타자본
(2,260,720,713)
(2,275,033,910)
(2,352,941,880)
(2,352,941,880)

이익잉여금
15,055,182,490
13,389,108,622
9,923,769,805
8,766,927,706

자본총계
22,651,308,141
20,970,921,076
15,732,689,009
9,293,485,826

부채와 자본 총계
44,916,714,942
34,719,054,865
30,099,405,827
28,674,753,048

주) 2020년 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표 입니다.

나. 연결 포괄손익계산서

제 13(당) 반기 : 2023년01월01일 부터 2023년 06월 30일 까지

제 12(전) 기말 : 2022년01월01일 부터 2022년 12월31일 까지

제 11(전전)기 기말 : 2021년01월01일 부터 2021년 12월31일 까지

제 10(전전전)기 기말 : 2020년01월01일 부터 2020년 12월31일 까지

주식회사 그린리소스와 그 종속기업
(단위:원)

과목
2023년 반기 제13기 반기
2022년 제 12기
2021년 제11기
2020년 제10기

매출액
8,904,758,452
25,084,703,170
13,659,500,887
11,111,180,232

매출원가
5,088,870,288
17,028,685,473
7,823,255,070
7,649,530,670

매출총이익
3,815,888,164
8,056,017,697
5,836,245,817
3,461,649,562

판매비와관리비
1,596,425,987
4,325,291,014
2,728,239,516
1,707,902,360

대손상각비(환입)
(163,507,559)
66,762,935
(100,488,630)
(46,694,724)

기타 판매비와관리비
1,759,933,546
4,258,528,079
2,828,728,146
1,754,597,084

영업이익
2,219,462,177
3,730,726,683
3,108,006,301
1,753,747,202

금융수익
212,433,625
393,148,814
132,844,218
175,639,720

이자수익
39,289,979
37,640,321
5,796,002
4,690,040

기타금융수익
173,143,646
355,508,493
127,048,216
170,949,680

금융비용
207,298,456
319,072,671
1,917,969,992
191,658,462

기타수익
6,464,159
281,861,978
87,763,655
148,399,602

기타비용
5,178,587
8,733,816
14,543,069
8,237,391

법인세비용차감전계속영업이익
2,225,882,918
4,077,930,988
1,396,101,113
1,877,890,671

법인세비용
559,809,050
612,592,171
239,259,014
(19,830,631)

당기순이익
1,666,073,868
3,465,338,817
1,156,842,099
1,897,721,302

기타포괄손익
-
-
-
-

총포괄이익
1,666,073,868
3,465,338,817
1,156,842,099
1,897,721,302

주당손익

기본주당이익(손실)
257
547
201
330

희석주당이익(손실)
256
547
201
282

주) 2020년 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표 입니다.

다. 연결자본변동표

제 13(당) 반기 : 2023년01월01일 부터 2023년 06월 30일 까지

제 12(전) 기말 : 2022년01월01일 부터 2022년 12월31일 까지

제 11(전전)기 기말 : 2021년01월01일 부터 2021년 12월31일 까지

제 10(전전전)기 기말 : 2020년01월01일 부터 2020년 12월31일 까지

주식회사 그린리소스와 그 종속기업
(단위:원)

과목
자본금
자본잉여금
연결기타자본
연결이익잉여금
비지배지분
총계

2020.01.01(전전전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
110,750,000
206,450,000
225,760,000
6,869,206,404
-
7,412,166,404

당기순이익
-
-
-
1,897,721,302
-
1,897,721,302

무상증자
2,768,750,000
(206,450,000)
(2,578,701,880)

-
(16,401,880)

2020.12.31(전전전기말)(감사받지 아니한 재무제표)
2,879,500,000
-
(2,352,941,880)
8,766,927,706
-
9,293,485,826

2021.01.01(전전기초)
2,879,500,000
-
(2,352,941,880)
8,766,927,706
-
9,293,485,826

당기순이익
-

-
1,156,842,099
-
1,156,842,099

당기손익-공정가치 측정 금융부채 전환
287,872,000
4,994,489,084
-
-
-
5,282,361,084

2021.12.31(전전기말)
3,167,372,000
4,994,489,084
(2,352,941,880)
9,923,769,805
-
15,732,689,009

2022.01.01(전기초)
3,167,372,000
4,994,489,084
(2,352,941,880)
9,923,769,805
-
15,732,689,009

유상증자
80,000,000
1,614,985,280
-
-
-
1,694,985,280

주식매수선택권 부여
-
-
77,907,970
-
-
77,907,970

당기순이익
-
-
-
3,465,338,817
-
3,465,338,817

2022.12.31(전기말)
3,247,372,000
6,609,474,364
(2,275,033,910)
13,389,108,622
-
20,970,921,076

2023.01.01(당기초)
3,247,372,000
6,609,474,364
(2,275,033,910)
13,389,108,622
-
20,970,921,076

주식매수선택권 부여
-
-
14,313,197
-
-
14,313,197

당기순이익
-
-
-
1,666,073,868
-
1,666,073,868

2023.06.30(당반기말)
3,247,372,000
6,609,474,364
(2,260,720,713)
15,055,182,490
-
22,651,308,141

라. 연결 현금흐름표

제 13(당) 반기 : 2023년01월01일 부터 2023년 06월 30일 까지

제 12(전) 기말 : 2022년01월01일 부터 2022년 12월31일 까지

제 11(전전)기 기말 : 2021년01월01일 부터 2021년 12월31일 까지

제 10(전전전)기 기말 : 2020년01월01일 부터 2020년 12월31일 까지

주식회사 그린리소스와 그 종속기업
(단위:원)

과목
2023년 반기 제13기 반기
2022년 제12기
2021년 제11기
2020년 제10기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,178,213,569
4,136,285,514
4,534,299,728
3,735,614,246

영업으로부터 창출된(사용된) 현금
3,240,968,490
4,662,796,167
4,716,383,269
3,852,874,885

이자의 수취
20,109,258
36,725,057
5,796,002
4,690,040

이자의 지급
(258,582,148)
(55,970,802)
(159,010,533)
(77,948,514)

법인세의 납부
(824,282,031)
(507,264,908)
(28,869,010)
(44,002,165)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(10,998,678,200)
(4,061,337,387)
(582,959,279)
(2,628,174,420)

투자활동으로 인한 현금유입액
862,761,038
25,909,090
586,740,452
132,590,456

유형자산의 처분
-
22,409,090
-
2,500,000

단기대여금의 감소
844,230,000
-
-
20,590,456

당기손익-공정가치 측정금융자산의 처분
18,531,038
-
183,173,482
-

정부보조금의 수령
-
-
403,566,970
109,500,000

보증금의 감소
-
3,500,000
-
-

투자활동으로 인한 현금유출액
(11,861,439,238)
(4,087,246,477)
(1,169,699,731)
(2,760,764,876)

단기금융상품의 취득
960,000,000
-
-
-

당기손익-공정가치 측정금융자산의 취득
22,743,000
(49,705,518)
(43,508,341)
(68,720,199)

단기대여금의 증가
-
(844,230,000)
-
-

보증금의 증가
12,345,000
(105,902,400)
(19,482,000)
(7,200,000)

유형자산의 취득
10,864,851,238
(3,084,708,559)
(1,041,633,961)
(2,286,159,303)

무형자산의 취득
1,500,000
(2,700,000)
(65,075,429)
-

종속기업주식의 취득
-
-
-
-

사업결합으로 인한 현금흐름
-
-
-
(398,685,374)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
9,288,829,746
(744,120,971)
(3,114,662,280)
(1,122,085,600)

재무활동으로 인한 현금유입액
18,415,000,000
7,000,000,000
1,770,884,600
2,360,825,000

단기차입금의 차입
14,914,500,000
5,500,000,000
50,000,000
760,000,000

장기차입금의 차입
3,500,500,000
1,500,000,000
1,700,000,000
1,600,825,000

보증금의 감소
-
-
20,884,600
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(9,126,170,254)
(7,744,120,971)
(4,885,546,880)
(3,482,910,600)

단기차입금의 상환
7,300,000,000
(40,000,000)
(1,060,000,000)
(930,000,000)

장기차입금의 상환
-
(280,000,000)
(3,100,825,000)
(130,000,000)

유동성장기부채의 상환
1,589,780,000
(6,961,530,000)
(219,600,000)
(2,079,600,000)

보증금의 증가
-
-
-
-

리스부채의 상환
236,390,254
(460,616,251)
(407,582,880)
(249,708,720)

임대보증금의 상환
-
-
(97,539,000)
(77,200,000)

주식발행비의 지급
-
(1,974,720)
-
(16,401,880)

IV. 현금및현금성자산의 순증감
468,365,115
(669,172,844)
836,678,169
(14,645,774)

V. 기초 현금및현금성자산
2,236,354,144
2,825,690,353
1,929,949,520
1,983,145,598

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
33,518,347
79,836,635
59,062,664
(38,550,304)

VII. 기말 현금및현금성자산
2,738,237,606
2,236,354,144
2,825,690,353
1,929,949,520

주) 2020년 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표 입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 13(당) 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 12(전) 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지(검토받지 아니함)

주식회사 그린리소스와 그 종속기업

1. 일반사항주식회사 그린리소스(이하 "지배기업") 및 연결대상 종속기업(이하 주식회사 그린리소스와 연결대상 종속기업을 합하여 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다.1.1 지배기업의 개요주식회사 그린리소스(이하 "지배기업")는 2011년 4월에 설립하여 반도체 및 LCD 관련 정밀부품을 정밀세정 및 재생하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업의 본점 소재지는 인천광역시 서구 가정로37번길 39(가좌동)입니다.

보고기간 종료일 현재 주주구성은 다음과 같습니다.

주주
소유주식수(주)
주식금액(원)
지분율

이종수
2,072,200
1,036,100,000
31.91%

이종범
2,072,200
1,036,100,000
31.91%

미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합
329,108
164,554,000
5.07%

기타주주
2,021,236
1,010,618,000
31.12%

합 계
6,494,744
3,247,372,000
100.00%

1.2. 연결대상 종속기업 현황

보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
소재국가
지분율(당기말)
결산월
업종

(주)파이널텍
대한민국
100%
12월
제조

(주)위드엘씨
대한민국
100%
12월
제조

1.3. 연결대상 종속기업의 요약 재무현황보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
순이익
포괄손익

(주)파이널텍
2,618,257
459,697
2,158,560
1,524,956
332,219
332,219

(주)위드엘씨
1,137,454
286,741
850,712
779,974
33,446
33,446

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
순이익
포괄손익

(주)파이널텍
2,177,526
351,185
1,826,341
2,439,289
405,760
405,760

(주)위드엘씨
1,170,703
353,437
817,266
1,766,236
217,129
217,129

2. 중요한 회계정책2.1 연결재무제표 작성기준연결회사의 요약반기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

개정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표를 작성함에 있어 경영진은 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.요약반기재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 금융상품 공정가치(1) 금융상품의 장부금액과 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

유동:

현금및현금성자산
2,738,238
(*1)
2,236,354
(*1)

매출채권
2,206,855
(*1)
2,767,116
(*1)

기타수취채권
301,774
(*1)
2,174,429
(*1)

기타금융자산
960,000
(*1)
-
-

비유동:

기타수취채권
209,204
(*1)
211,547
(*1)

기타금융자산
315,112
315,112
304,216
304,216

금융자산 합계
6,731,183

7,693,662

<금융부채>

유동:

매입채무
132,733
(*1)
184,633
(*1)

기타지급채무
1,073,815
(*1)
1,045,228
(*1)

단기차입금
14,114,500
(*1)
6,500,000
(*1)

유동성장기차입금
179,560
(*1)
1,679,560
(*1)

리스부채
239,742
(*2)
448,279
(*2)

비유동:

기타지급채무
33,675
(*1)
27,309
(*1)

장기차입금
5,508,630
(*1)
2,097,910
(*1)

리스부채
209,862
(*2)
222,219
(*2)

금융부채 합계
21,492,517

12,205,138

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법등 공시에 포함하지 않았습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 금융상품 공정가치 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

수준1
수준2
수준3
합 계

자산
기타금융자산(비유동)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
-
-
42,315
42,315

- 채무상품
-
-
272,797
272,797

합 계
-
-
315,112
315,112

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준1
수준2
수준3
합 계

자산
기타금융자산(비유동)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
-
-
42,315
42,315

- 채무상품
-
-
261,901
261,901

합 계
-
-
304,216
304,216

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수보고기간 종료일 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
수준
가치평가방법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
42,315
42,315
3
순자산가치접근법
-

- 채무상품
272,797
261,901
3
순자산가치접근법
기초자산수익률

(5) 당반기 및 전반기 중 반복적인 공정가치 측정치 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
매입/매도
평가이익
평가손실
반기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
42,315
-
-
-
42,315

- 채무상품
243,370
22,743
8,678
(1,994)
272,797

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분
기초
매입/매도
평가이익
평가손실
반기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
42,315
-
-
-
42,315

- 채무상품
254,547
25,780
-
(32,100)
248,227

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치의 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

6. 범주별 금융상품(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

비유동성 기타금융자산
315,112
304,216

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산

2,738,238
2,236,354

매출채권
2,206,855
2,767,116

유동성 기타수취채권
301,774
2,174,429

비유동성 기타수취채권
209,204
211,547

유동성 기타금융자산
960,000
-

합 계
6,731,183
7,693,662

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
132,733
184,633

유동성 기타지급채무
1,073,815
1,045,228

비유동성 기타지급채무
33,675
27,309

단기차입금
14,114,500
6,500,000

유동성장기차입금
179,560
1,679,560

장기차입금
5,508,630
2,097,910

기타부채

유동성리스부채
239,742
448,279

비유동성리스부채
209,862
222,219

합 계
21,492,517
12,205,138

7. 사용이 제한된 예금보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
금융기관
금액
내용

기타유동금융자산(*)
정기예금
신한은행
960,000
우리사주조합의 차입금 담보 제공

(*) 연결회사는 2022년 12월 31일 우리사주조합을 대상으로 주당 6,000원에 총 160,000주의 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 해당 유상증자 시 우리사주조합원들의 차입금 관련하여 연결회사는 960,000천원의 정기예금에 가입하여 담보설정 하였으며, 동 차입금의 만기일이 2024년 2월 12일로 보고기간종료일 현재 1년이내 이므로 정기예금을 유동자산으로 구분하였습니다.

8. 매출채권및수취채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금/현재가치할인차금
장부금액
채권액
대손충당금/현재가치할인차금
장부금액

매출채권
2,240,727
(33,872)
2,206,855
2,964,496
(197,380)
2,767,116

유동성 기타수취채권
301,774
-
301,774
2,174,429
-
2,174,429

비유동성 기타수취채권
209,204
-
209,204
211,547
-
211,547

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액이며, 일반적으로 90일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

단기대여금
-
844,230

미수금
48,782
1,111,075

미수수익
16,668
-

보증금
236,324
219,124

소 계
301,774
2,174,429

비유동:

보증금
209,204
211,547

소 계
209,204
211,547

합 계
510,978
2,385,976

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기초
197,379
130,616

대손충당금설정(환입)
(163,507)
57,886

제각
-
-

기말
33,872
188,502

9. 재고자산(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
345,310
243,077

상품평가충당금
(211,107)
(207,102)

원재료
411,170
714,558

원재료평가충당금
-
(26,676)

부재료
60,745
-

미착품
15,590
35,794

합 계
621,708
759,651

(2) 당반기 및 전반기(검토받지 아니함) 중 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산평가손실 4,004천원 및 42,040천원이 포함되어 있습니다.

10. 기타금융자산보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

단기금융상품(*)
960,000
-

비유동:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
315,112
304,216

(*) 연결회사는 2022년 12월 31일 우리사주조합을 대상으로 주당 6,000원에 총 160,000주의 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 해당 유상증자 시 우리사주조합원들의 차입금 관련하여 연결회사는 960,000천원의 정기예금에 가입하여 담보설정 하였으며, 동 차입금의 만기일이 2024년 2월 12일로 보고기간종료일 현재 1년이내 이므로 정기예금을 유동자산으로 구분하였습니다.

11. 유형자산(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
상각누계액
정부보조금
장부금액
취득가액
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
15,993,714
-
-
15,993,714
15,993,714
-
-
15,993,714

건물
788,280
(146,155)
-
642,125
788,280
(134,197)
-
654,083

구축물
53,283
(21,896)
-
31,387
53,283
(13,973)
-
39,310

기계장치
7,162,228
(3,472,072)
(441,566)
3,248,590
7,135,032
(3,119,768)
(480,444)
3,534,820

시설장치
1,671,824
(787,350)
-
884,474
1,621,824
(705,217)
-
916,607

차량운반구
395,655
(242,782)
-
152,873
285,218
(212,347)
-
72,871

공구와기구
246,786
(227,662)
-
19,124
246,786
(209,158)
-
37,628

비품
244,799
(202,187)
-
42,612
230,140
(189,934)
-
40,206

기타유형자산
307,212
-
-
307,212
307,212
-
-
307,212

건설중인자산
13,475,380
-
-
13,475,380
2,577,588
-
-
2,577,588

합 계
40,339,161
(5,100,104)
(441,566)
34,797,491
29,239,077
(4,584,594)
(480,444)
24,174,039

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

토지
15,993,714
-
-
15,993,714

건물
654,084
-
(11,959)
642,125

구축물
39,310
-
(7,923)
31,387

기계장치(*)
3,534,819
27,196
(313,425)
3,248,590

시설장치
916,607
50,000
(82,133)
884,474

차량운반구
72,870
110,437
(30,434)
152,873

공구와기구
37,628
-
(18,504)
19,124

비품
40,207
14,659
(12,254)
42,612

기타유형자산
307,212
-
-
307,212

건설중인자산
2,577,588
10,897,792
-
13,475,380

합 계
24,174,039
11,100,084
(476,632)
34,797,491

(*) 정부보조금을 반영한 순액입니다.

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

토지
15,888,275
96,639
-
15,984,914

건물
678,001
-
(11,959)
666,042

구축물
19,507
30,556
(2,830)
47,233

기계장치(*)
4,123,369
22,800
(316,252)
3,829,917

시설장치
1,078,790
-
(81,089)
997,701

차량운반구
113,985
-
(26,506)
87,479

공구와기구
84,851
2,000
(24,547)
62,304

비품
67,239
(1)
(16,047)
51,191

건설중인자산
-
74,100
-
74,100

합 계
22,054,017
226,094
(479,230)
21,800,881

(*) 정부보조금을 반영한 순액입니다. (3) 당반기 및 전반기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

매출원가
436,665
443,884

판매비와관리비
39,967
35,346

합 계
476,632
479,230

(4) 당반기 및 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

자본화된 차입원가
180,708
186,288

자본화 이자율
4.47%
3.32%

(5) 보고기간 종료일 현재 차입금을 위하여 다음과 같이 유형자산의 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
차입약정금액
만기
차입종류
담보설정액
담보권자

토지, 건물
16,405,892
119,400
2024-06-15
시설자금대출
1,920,000
기업은행

5,500,000
2024-01-09
9,000,000

2,000,000
2033-02-24

16,400,000

6,000,000
2024-02-22

7,500,000
2026-02-22

1,500,000
2024-10-17
운영자금대출
1,800,000
신한은행

3,500,000
2023-07-01
무역금융대출
3,000,000

600,000

2,400,000

1,500,000
2025-03-15
운영자금대출

합 계
16,405,892
27,619,400
-
-
35,120,000
-

12. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
상각누계액
장부금액
취득가액
상각누계액
장부금액

특허권
8,168
(7,624)
544
8,168
(7,431)
737

소프트웨어
79,500
(32,925)
46,575
78,000
(26,099)
51,901

산업재산권
13,306
(10,984)
2,322
13,306
(10,449)
2,857

영업권
65,780
-
65,780
65,780
-
65,780

합 계
166,754
(51,533)
115,221
165,254
(43,979)
121,275

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

특허권
738
-
(194)
544

소프트웨어
51,900
1,500
(6,825)
46,575

산업재산권
2,857
-
(535)
2,322

영업권
65,780
-
-
65,780

합 계
121,275
1,500
(7,554)
115,221

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

특허권
1,127
-
(195)
932

소프트웨어
62,808
2,000
(6,591)
58,217

산업재산권
6,467
-
-
6,467

영업권
65,780
-
-
65,780

합 계
136,182
2,000
(6,786)
131,396

(3) 당반기와 전반기(검토받지 아니함) 중 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

13. 사용권자산

(1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산:

건물

1,144,050
1,153,032

시설장치
14,783
14,783

차량운반구
292,813
292,813

소 계
1,451,646
1,460,628

감가상각누계액:

건물

(839,024)
(664,479)

시설장치
(11,087)
(7,392)

차량운반구
(145,837)
(112,665)

소 계
(995,948)
(784,536)

합 계
455,698
676,092

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분

기초
상각
기타
반기말

사용권자산:

건물

488,553
(182,012)
(1,514)
305,027

시설장치
7,391
(3,696)
-
3,695

차량운반구
180,148
(33,172)
-
146,976

합 계
676,092
(218,880)
(1,514)
455,698

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분

기초
신규취득
상각
반기말

사용권자산:

건물

588,262
566
(179,516)
409,312

시설장치
14,783
-
(3,696)
11,087

차량운반구
112,637
128,115
(26,870)
213,882

합 계
715,682
128,681
(210,082)
634,281

(3) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 주석 17번에서 기재하였습니다.

14. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

전기말

유동:

선급금
181,164
78,920

선급비용
31,053
23,792

부가세대급금
533,969
-

합 계
746,186
102,712

15. 기타지급채무보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동:

미지급금
730,355
723,307

미지급비용
343,460
321,921

소 계
1,073,815
1,045,228

비유동:

장기미지급금
33,675
27,309

합 계
1,107,490
1,072,537

16. 차입금보고기간 종료일 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입 종류
이자율
당반기말
전기말

<단기차입금>

기업은행
시설자금대출
KORIBOR(3M)+1.26%
5,500,000
5,500,000

시설자금대출
여신실행일 기간별 시장금리+0.93%
4,914,500
-

신한은행
운영자금대출
고시금리(3M)+0.40%
1,000,000
1,000,000

무역금융대출
고시금리+0.91%
200,000
-

무역금융대출
고시금리+0.91%
500,000
-

무역금융대출
고시금리+0.91%
900,000
-

무역금융대출
고시금리+0.91%
1,100,000
-

단기차입금 합계
14,114,500
6,500,000

<장기차입금>

기업은행
시설자금대출
외부차입금리+0.80%
79,600
119,400

운영자금대출
KORIBOR(3M)+1.65%
-
700,000

운영자금대출
KORIBOR(3M)+1.43%
-
800,000

시설자금대출
여신실행일 기간별 시장금리+0.92%
500
-

시설자금대출
외부차입금리+1.00%
2,000,000
-

신한은행
운영자금대출
금융채(2Y+0.90%)
1,500,000
1,500,000

운영자금대출
금융채(2Y+0.63%)
1,500,000
-

중소벤처진흥공단
시설자금
2.81%
608,090
658,070

소 계
5,688,190
3,777,470

유동성 대체
(179,560)
(1,679,560)

장기차입금 합계
5,508,630
2,097,910

(*) 상기 차입금과 관련하여 유형자산 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조)..

17. 리스부채(1) 보고기간 종료일 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채:

유동
239,742
448,279

비유동
209,862
222,219

합 계
449,604
670,498

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

사용권자산의 감가상각비

부동산
182,012
179,516

시설장치
3,696
3,696

차량운반구
33,172
26,870

소 계
218,880
210,082

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
22,980
19,114

단기리스료
-
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
12,017
14,474

(3) 당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유출은 각각 248,408천원 및 239,991천원입니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기말

1년 이내
322,788
466,774

1년초과 5년이내
238,351
250,489

소 계
561,139
717,263

현재가치할인차금
(111,535)
(46,765)

차감 후 잔액
449,604
670,498

유동성대체
(239,742)
(448,279)

합 계
209,862
222,219

(5) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

기초금액
670,498
728,134

리스자산의 취득
-
98,945

이자비용
17,074
19,114

리스료의 지급
(236,390)
(225,517)

기타
(1,578)
-

기말금액
449,604
620,676

18. 기타부채보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
36,000
3,430

예수금
31,582
59,273

연차충당부채
106,586
121,947

부가세예수금
50,725
301,109

합 계
224,893
485,759

기타부채는 전액 유동성항목에 해당합니다.19. 계약자산

(1) 보고기간 종료일 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산(미청구공사)
1,110,498
604,479

계약자산은 전액 유동성항목에 해당합니다.(2) 당반기 및 전반기(검토받지 아니함) 중 계약자산에 대해 인식한 수익은 각각 525,619천원 및 980,400천원입니다.

20. 퇴직급여

(1) 연결회사는 전기부터 확정기여제도만을 운영하고 있으며, 당반기 및 전반기(검토받지 아니함) 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 149,897천원 및138,591천원입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 기타장기종업원급여부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기초금액
196,679
167,984

당기근무원가
31,131
29,309

이자비용
4,906
1,960

급여지급액
(18,650)
(15,600)

재측정요소
(14,002)
23,630

기말금액
200,064
207,283

(3) 당반기 및 전반기 중 기타장기종업원급여부채와 관련하여 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

당기근무원가
31,131
29,309

이자비용
4,906
1,960

급여지급액
(18,650)
(15,600)

재측정요소
(14,002)
23,630

종업원급여에 포함된 총비용
3,385
39,299

(4) 당반기 및 전반기 중 기타장기종업원급여부채 측정에 적용된 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

할인율
4.93%
4.37%

21. 주식선택권

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거 다음과 같이 연결회사의 임직원에 주식기준보상약정을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

약정 유형
1차
2차

부여일
2022.03.31
2022.12.15

부여대상자
연결회사의 임직원
연결회사의 임직원

부여수량 (주2)
52,000주
14,000주

행사(부여)가격
6,000원
6,000원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
(주1)

행사가능시점
2025.03.31
2025.12.15

만기
2028.03.31
2028.12.15

(주1) 부여일 이후 3년 이상 재임 또는 재직한 자에 한해 행사가능하며, 행사가능시점부터 3년에 걸쳐 1년차에 30%, 2년차에 40%, 3년차에 30% 행사하는 조건입니다.(주2) 당반기 중 임직원의 퇴사 및 부여 조건 미충족으로 인한 취소로 총 35,000주를 부여취소 하였습니다. 이로 인하여 결산기준일 현재 유효한 주식선택권 부여 수량은 부여된 주식선택권 101,000주 중 부여 취소한 35,000주를 제외한 66,000주입니다. (2) 연결회사의 주식선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당반기
전반기

1차
2차
1차
2차

기초 잔여주
83,000
18,000
-
-

부여
-
-
83,000
-

행사
-
-
-
-

취소
(31,000)
(4,000)
-
-

기말
52,000
14,000
83,000
-

기말 행사가능한 주식수
-
-
-
-

(3) 연결회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여일의 가중평균 주가
8,884원
10,606원

주가변동성(*)
42.69%
49.29%

옵션만기
6년
6년

무위험수익률
2.85%
3.44%

(*) 1차 및 2차 주식선택권 주가변동성은 평가기준일 현재 연결회사가 상장 내지 등록되어 있지 않으므로 유사 업종지수 분석에 기초하여 산출한 업종지수의 연속복리 투자수익률의 표준편차를 적용하였습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 발생한 연결회사의 종업원에게 부여된 주식기준보상과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

주식보상비용
14,314
25,556

22. 복구충당부채당반기 및 전반기 중 복구충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기초 장부금액
15,682
14,783

전입액
477
450

사용액
-
-

기말 장부금액
16,159
15,233

유동항목
-
-

비유동항목
16,159
15,233

23. 자본금 및 연결자본잉여금보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본금과 연결자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수
6,494,744
6,494,744

보통주 자본금
3,247,372,000
3,247,372,000

주식발행초과금(*1)
6,609,474,364
6,609,474,364

24. 연결기타자본보고기간종료일 현재 연결기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식처분이익
225,760
225,760

주식선택권
92,221
77,908

기타의자본(*)
(2,578,702)
(2,578,702)

합 계
(2,260,721)
(2,275,034)

(*) 2020년 우선주 주식발행초과금를 재원으로 무상증자를 결의하였으나, K-IFRS 전환에 따라 전환상환우선주를 부채로 분류하여 자본금으로 전입된 금액을 기타자본으로 계상하여 자본차감하였습니다.

25. 연결이익잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
15,055,182
13,389,109

26. 매출액

(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

고객과의 계약에서 생기는 수익:

외부고객 매출
8,904,758
9,790,227

주요 수행의무별:

상품매출
428,774
323,979

제품매출
8,475,984
9,466,248

합 계
8,904,758
9,790,227

수익인식 시점:

한 시점에 인식
8,379,139
9,790,227

기간에 걸쳐 인식
525,619
-

합 계
8,904,758
9,790,227

27. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

재고자산의 변동
164,619
(212,748)

원재료 매입
1,286,400
1,860,953

급여
1,501,203
1,406,633

퇴직급여
149,897
138,591

복리후생비
229,387
205,916

전력비
331,850
296,994

감가상각비
476,632
479,230

사용권자산상각비
218,880
210,082

소모품비
802,113
654,925

지급수수료
335,732
669,625

대손상각비(환입)
(163,508)
57,886

판매수수료
132,809
153,315

무형자산상각비
7,554
6,786

외주가공비
679,717
1,031,704

기타
532,011
445,772

합 계
6,685,296
7,405,664

28. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

급여
358,668
380,583

퇴직급여
79,594
80,844

복리후생비
63,864
57,579

여비교통비
32,824
14,967

접대비
45,823
60,938

통신비
3,593
3,778

수도광열비
1,155
560

세금과공과금
111,368
15,763

감가상각비
39,967
35,346

사용권자산상각비
35,517
29,865

지급임차료
12,017
10,583

보험료
16,067
16,383

차량유지비
33,833
45,402

경상연구개발비
514,704
485,241

운반비
42,119
44,361

교육훈련비
578
488

도서인쇄비
609
1,245

소모품비
7,662
10,447

지급수수료
215,387
334,993

대손상각비(환입)
(163,508)
57,886

판매수수료
132,809
153,315

무형자산상각비
7,554
6,786

기술료
2,247
2,534

협회비
3,482
1,649

주식보상비용
(1,507)
19,398

합 계
1,596,426
1,870,934

29. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

금융수익

이자수익
39,290
6,467

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
8,678
-

외화차익
83,176
57,531

외화환산이익
81,290
191,531

금융수익 합계
212,434
255,529

금융비용

이자비용
150,101
118,071

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
1,994
32,100

외환차손
54,199
18,366

외화환산손실
1,004
222

금융비용 합계
207,298
168,759

30. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기타수익

수입임대료
-
24,683

유형자산처분이익
-
22,409

국고보조금수익
3,460
-

잡이익
3,004
19,449

기타수익 합계
6,464
66,541

기타비용

기부금
3,700
-

유형자산처분손실
-
1

리스정산손실
-
6

잡손실
1,479
1,962

기타비용 합계
5,179
1,969

31. 법인세비용

법인세비용(수익)은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

32. 주당순손익32.1 기본주당순손익(1) 당반기 및 전반기 중 기본주당순손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

지배기업귀속연결당기순이익
1,666,073,868
2,211,463,385

가중평균유통보통주식수

6,494,744
6,334,744

기본주당순이익
257
349

(2) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
일자
일수
적 수

당기초
6,494,744
2023-01-01
181
1,175,548,664

합계
6,494,744

181
1,175,548,664

가중평균유통보통주식수
6,494,744

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
일자
일수
적 수

전기초
6,334,744
2022-01-01
181
1,146,588,664

합계
6,334,744

181
1,146,588,664

가중평균유통보통주식수
6,334,744

32.2 희석주당순손익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.(1) 당반기 및 전반기 중 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

희석지배기업귀속연결당기순이익
1,666,073,868
(*)

희석가중평균유통보통주식수

6,500,756
(*)

희석주당순이익
256
(*)

(*) 전반기 중 연결회사는 희석증권의 희석 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.(2) 희석지배기업귀속연결당기순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

지배기업귀속연결당기순이익
1,666,073,868
(*)

가산:

주식선택권
-
(*)

합 계
1,666,073,868
(*)

(*) 전반기 중 연결회사는 희석증권의 희석 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

(3) 희석가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

가중평균유통보통주식수
6,494,744
(*)

주식선택권 효과
6,012
(*)

합 계
6,500,756
(*)

(*) 전반기 중 연결회사는 희석증권의 희석 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

33. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

세전순이익
2,225,883
2,535,904

현금유출이 없는 비용등의 가산

이자비용
150,101
118,071

대손상각비
-
57,886

외화환산손실
1,004
222

감가상각비
476,632
479,229

무형자산상각비
7,554
6,786

사용권자산상각비
218,880
210,082

유형자산처분손실
-
1

재고자산평가손실
4,004
42,040

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
1,994
32,100

리스정산손실
-
6

주식보상비용

14,313
25,556

복구충당부채 전입액
-
450

현금유출없는 수익 차감

이자수익
(39,290)
(6,467)

외화환산이익
(81,290)
(191,531)

대손상각비환입
(163,508)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(8,678)

유형자산처분이익
-
(22,409)

잡이익
(65)
-

자산부채 변동

매출채권 감소(증가)
770,044
(535,312)

받을어음의 감소(증가)
492
(73,623)

미수금 감소(증가)
1,062,293
(1,072,691)

선급금 증가
(102,456)
(1,720,526)

선급비용 증가
(7,261)
(1,714)

부가세대급금 증가
(533,969)
-

계약자산 증가
(506,019)
-

재고자산 감소(증가)
133,939
(254,788)

매입채무 증가(감소)
(51,901)
56,422

미지급금 감소
(47,477)
(526,371)

미지급비용 증가(감소)
(48,499)
644

선수수익 증가
32,570
121,560

예수금 증가(감소)
(27,691)
11,209

부가세예수금 증가(감소)
(250,384)
29,740

장기미지급금의 증가(감소)
6,367
(1,350)

장기종업원급여 증가(감소)
3,385
39,299

계약부채의 증가
-
299,556

영업으로부터 창출된 현금
3,240,968
(340,019)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

유형자산의 미지급지급
54,525
-

사용권자산의 취득
-
128,681

리스부채 유동성대체
12,357
173,779

차입금의 유동성 대체
89,780
1,631,710

차입원가자본화
180,708
-

(3) 당반기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

재무활동으로 인한 부채

합계

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성리스부채
비유동성리스부채

전기초(감사받지 아니함)

1,040,000
6,919,600
2,599,400
389,535
338,599
11,287,134

현금흐름(차입)

5,500,000
-
1,500,000
-
-
7,000,000

현금흐름(상환)
(40,000)
(6,961,530)
(280,000)
(460,616)
-
(7,742,146)

유동성대체
-
1,721,490
(1,721,490)
444,256
(444,256)
-

기타비금융변동(*)
-
-
-
75,104
327,876
402,980

전기말 순부채

6,500,000
1,679,560
2,097,910
448,279
222,219
10,947,968

당기초(감사받지 아니함)
6,500,000
1,679,560
2,097,910
448,279
222,219
10,947,968

현금흐름(차입)

14,914,500
-
3,500,500
-
-
18,415,000

현금흐름(상환)
(7,300,000)
(1,589,780)
-
(236,390)
-
(9,126,170)

유동성대체
-
89,780
(89,780)
12,357
(12,357)
-

기타비금융변동(*)
-
-
-
15,496
-
15,496

당반기말 순부채

14,114,500
179,560
5,508,630
239,742
209,862
20,252,294

(*) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

34. 담보제공(1) 보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
차입약정금액
담보설정액
담보권자

토지, 건물
16,405,892
119,400
1,920,000
기업은행

5,500,000
9,000,000

2,000,000

16,400,000

6,000,000

7,500,000

1,500,000
1,800,000
신한은행

3,500,000
3,000,000

600,000

2,400,000

1,500,000

합 계
16,405,892
27,619,400
35,120,000

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 우리사주조합의 차입금에 대하여 정기예금 960,000천원을 담보로 제공하고 있습니다.

35. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도액
사용액

신한은행
운영자금대출
1,500,000
1,500,000

1,500,000
1,500,000

1,000,000
1,000,000

무역금융차입금
3,500,000
2,700,000

기업은행
시설자금대출
398,000
79,600

5,500,000
5,500,000

6,000,000
4,914,500

7,500,000
500

2,000,000
2,000,000

중소벤처진흥공단
시설자금대출
700,000
608,090

합 계
29,598,000
19,802,690

(2) 보고기간종료일 현재 서울보증보험(주)으로부터 354백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다. 또한, 대표이사는 연결회사사의 리스차량에 대해 케이비캐피탈(주) 및 엔에이치농협캐피탈(주)에 각각 14백만원 및 100백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

36. 특수관계자 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율

당반기말
전기말

기타
리스켐상사㈜
-
-

(2) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

매출거래 등
매입거래 등
매출거래 등
매입거래 등

리스켐상사㈜
4,656
-
8,781
-

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 없습니다.

(5) 연결회사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증 1,200,000천원을 제공받고 있습니다.

(5) 연결회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

단기종업원급여
271,091
271,508

퇴직급여
38,009
39,295

주식보상비용
6,158
-

합 계
309,100
310,803

37. 영업부문정보(1) 보고부문의 식별연결회사가 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 연결회사는 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(2) 지역에 대한 정보당반기 및 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

국내
7,146,366
7,844,277

중국
1,744,419
1,922,373

기타
13,973
23,577

합 계
8,904,758
9,790,227

(3) 고객정보

당반기 및 전반기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 연결회사 전체 수익의 10% 이상인 거래처 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래처
매출액
비율

A사
1,628,435
18.29%

B사
1,750,131
19.65%

C사
1,330,518
14.94%

합 계
4,709,084
52.88%

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

거래처
매출액
비율

A사
1,945,950
19.88%

B사
1,610,332
16.45%

C사
1,089,189
11.13%

D사
1,646,530
16.82%

합 계
6,292,001
64.28%

4. 재무제표

가. 재무상태표

제 13(당) 반기 : 2023년 06월 30일 현재

제 12(전) 기말 : 2022년 12월31일 현재

제 11(전전)기 기말 : 2021년 12월31일 현재

제 10(전전전)기 기말 : 2021년 12월31일 현재

주식회사 그린리소스
(단위:원)

과목
2023년 반기 제13기 반기
2022년 제 12기
2021년 제11기
2020년 제10기

유동자산
7,023,790,324
7,407,333,664
5,293,371,259
3,567,051,896

현금및현금성자산
1,522,204,032
1,367,297,800
2,239,085,904
1,500,789,012

매출채권
1,787,770,903
2,433,102,423
2,433,671,365
1,232,077,613

유동성 기타수취채권
288,289,605
2,149,628,861
74,744,890
103,346,300

유동성 기타금융자산
960,000,000
-
-
-

유동성 기타자산
733,319,630
93,174,476
293,642,071
48,861,577

유동성 계약자산
1,110,497,922
604,478,759
-
-

재고자산
621,708,232
759,651,345
252,227,029
681,977,394

당기법인세자산
-
-
-
-

비유동자산
34,987,412,528
24,783,835,431
22,380,427,605
22,728,437,627

장기성매출채권
-
-
-
-

비유동성 기타수취채권
74,896,363
89,584,135
252,363,000
175,808,600

비유동성 기타금융자산
315,112,208
285,685,144
282,549,717
693,056,758

종속기업및관계기업투자
875,373,238
908,902,608
647,040,000
647,040,000

유형자산
33,375,474,680
22,834,101,589
20,509,538,993
20,625,425,335

무형자산
47,121,123
52,640,363
63,937,905
2,380,917

사용권자산
266,845,520
431,054,885
624,997,990
584,726,017

이연법인세자산
32,589,396
181,866,707
-
-

자산총계
42,011,202,852
32,191,169,095
27,673,798,864
26,295,489,523

유동부채
15,728,034,630
10,647,688,050
10,497,314,065
6,566,721,234

매입채무
90,292,730
129,182,290
96,209,760
201,799,340

유동성 기타지급채무
756,701,705
806,872,086
838,065,600
417,864,340

단기차입금
14,114,500,000
6,500,000,000
1,000,000,000
1,700,000,000

유동성장기차입금
179,560,000
1,679,560,000
6,879,600,000
79,600,000

당기손익-공정가치측정금융부채(유동)
-
-
-
3,814,984,913

유동성리스부채
183,225,240
331,779,402
316,819,104
208,606,668

파생상품부채
-
-
-
-

유동성 기타금융부채
-
-
-
-

유동성 기타부채
112,281,327
367,108,703
77,711,516
121,543,300

유동성계약부채
-
-
980,400,000
-

당기법인세부채
291,473,628
833,185,569
308,508,085
22,322,673

비유동부채
5,831,539,814
2,428,031,385
2,883,253,899
11,259,862,536

비유동성 기타지급채무
33,675,000
27,308,500
19,485,000
22,185,000

장기차입금
5,508,630,000
2,097,910,000
2,319,400,000
10,199,000,000

당기손익인식금융부채(비유동)
-
-
-
-

리스부채
73,011,918
90,451,859
317,039,215
387,746,372

비유동성 기타금융부채
-
-
6,904,540
11,063,405

확정급여부채
-
-
-
388,475,813

비유동성 기타부채
200,063,803
196,678,831
167,983,761
118,525,979

복구충당부채
16,159,093
15,682,195
14,783,088
-

이연법인세부채
-
-
37,658,295
132,865,967

부채총계
21,559,574,444
13,075,719,435
13,380,567,964
17,826,583,770

자본금
3,247,372,000
3,247,372,000
3,167,372,000
2,879,500,000

자본잉여금
6,609,474,364
6,609,474,364
4,994,489,084
-

기타자본
(2,260,720,713)
(2,275,033,910)
(2,352,941,880)
(2,352,941,880)

이익잉여금
12,855,502,757
11,533,637,206
8,484,311,696
7,942,347,633

자본총계
20,451,628,408
19,115,449,660
14,293,230,900
8,468,905,753

부채와 자본 총계
42,011,202,852
32,191,169,095
27,673,798,864
26,295,489,523

주) 2020년 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표 입니다.

나. 포괄손익계산서

제 13(당) 반기 : 2023년01월01일 부터 2023년 06월 30일 까지

제 12(전) 기말 : 2022년01월01일 부터 2022년 12월31일 까지

제 11(전전)기 기말 : 2021년01월01일 부터 2021년 12월31일 까지

제 10(전전전)기 기말 : 2020년01월01일 부터 2020년 12월31일 까지

주식회사 그린리소스
(단위:원)

과목
2023년 반기 제13기 반기
2022년 제 12기
2021년 제11기
2020년 제10기

매출액
6,792,402,092
21,431,935,760
10,873,859,587
9,063,057,082

매출원가
3,759,052,912
14,753,908,844
6,377,319,895
6,328,227,621

매출총이익
3,033,349,180
6,678,026,916
4,496,539,692
2,734,829,461

판매비와관리비
1,292,359,508
3,254,717,009
2,012,079,461
1,437,213,953

대손상각비(환입)
(163,507,559)
66,762,935
(100,488,630)
(46,694,724)

기타 판매비와관리비
1,455,867,067
3,187,954,074
2,112,568,091
1,483,908,677

영업이익
1,740,989,672
3,423,309,907
2,484,460,231
1,297,615,508

금융수익
199,683,668
382,466,726
131,224,982
174,872,169

이자수익
26,540,022
26,958,233
4,176,766
3,922,489

기타금융수익
173,143,646
355,508,493
127,048,216
170,949,680

금융비용
201,151,274
303,566,708
1,890,031,434
158,328,304

기타수익
5,749,809
278,161,674
44,430,210
86,815,818

기타비용
4,996,271
6,380,762
11,647,788
6,124,392

법인세비용차감전계속영업이익
1,740,275,604
3,773,990,837
758,436,201
1,394,850,799

법인세비용
418,410,053
724,665,327
216,472,138
20,540,969

당기순이익
1,321,865,551
3,049,325,510
541,964,063
1,374,309,830

기타포괄손익
-
-
-
-

총포괄이익
1,321,865,551
1,974,206,338
541,964,063
1,374,309,830

주당손익

기본주당이익(손실)
204
481
94
239

희석주당이익(손실)
203
312
94
199

주) 2020년 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표 입니다.

다. 자본변동표

제 13(당) 반기 : 2023년01월01일 부터 2023년 06월 30일 까지

제 12(전) 기말 : 2022년01월01일 부터 2022년 12월31일 까지

제 11(전전)기 기말 : 2021년01월01일 부터 2021년 12월31일 까지

제 10(전전전)기 기말 : 2020년01월01일 부터 2020년 12월31일 까지

주식회사 그린리소스
(단위:원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총계

2020.01.01(전전전기초)(감사받지 아니한 재무제표)
110,750,000
206,450,000
225,760,000
6,568,037,803
7,110,997,803

당기순이익
-
-
-
1,374,309,830
1,374,309,830

무상증자
2,768,750,000
(206,450,000)
2,578,701,880
-
16,401,880

2020.12.31(전전전기말)(감사받지 아니한 재무제표)
2,879,500,000
-
(2,352,941,880)
7,942,347,633
8,468,905,753

2021.01.01(전전기초)
2,879,500,000
-
(2,352,941,880)
7,942,347,633
8,468,905,753

당기순이익
-
-
-
541,964,063
541,964,063

당기손익-공정가치 측정 금융부채 전환
287,872,000
4,994,489,084
-
-
5,282,361,084

2021.12.31(전전기말)
3,167,372,000
4,994,489,084
(2,352,941,880)
8,484,311,696
14,293,230,900

2022.01.01(전기초)
3,167,372,000
4,994,489,084
(2,352,941,880)
8,484,311,696
14,293,230,900

유상증자
80,000,000
1,614,985,280
-
-
1,694,985,280

주식매수선택권 부여
-
-
77,907,970
-
77,907,970

당기순이익
-
-
-
3,049,325,510
3,049,325,510

2022.12.31(전기말)
3,247,372,000
6,609,474,364
(2,275,033,910)
11,533,637,206
19,115,449,660

2023.01.01(당기초)
3,247,372,000
6,609,474,364
(2,275,033,910)
11,533,637,206
19,115,449,660

주식매수선택권 부여
-
-
14,313,197
-
14,313,197

당기순이익
-
-
-
1,321,865,551
1,321,865,551

2023.06.30(당반기말)
3,247,372,000
6,609,474,364
(2,260,720,713)
12,855,502,757
20,451,628,408

라. 현금흐름표

제 13(당) 반기 : 2023년01월01일 부터 2023년 06월 30일 까지

제 12(전) 기말 : 2022년01월01일 부터 2022년 12월31일 까지

제 11(전전)기 기말 : 2021년01월01일 부터 2021년 12월31일 까지

제 10(전전전)기 기말 : 2020년01월01일 부터 2020년 12월31일 까지

주식회사 그린리소스
(단위:원)

과목
2023년 반기제13기 반기
2022년제 12기
2021년제11기
2020년제10기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,583,437,811
3,336,407,910
3,405,846,273
3,007,187,214

영업으로부터 창출된(사용된) 현금
2,645,505,341
3,777,480,681
2,564,888,822
3,068,825,769

이자의 수취
7,359,301
26,958,233
4,176,766
3,922,489

이자의 지급
(258,582,148)
(48,518,159)
(137,724,917)
(51,431,836)

법인세의 납부
(810,844,683)
(419,512,845)
(25,494,398)
(14,129,208)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(10,811,927,122)
(4,020,687,678)
(561,334,365)
(2,280,556,275)

투자활동으로 인한 현금유입액
844,230,000
22,409,090
586,740,452
202,590,456

유형자산의 처분
-
22,409,090
-
2,500,000

단기대여금의 감소
844,230,000
-
-
90,590,456

당기손익-공정가치 측정금융자산의 처분
-
-
183,173,482
-

정부보조금의 수령
-
-
403,566,970
109,500,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(11,656,157,122)
(4,043,096,768)
(1,148,074,817)
(2,483,146,731)

단기금융상품의 취득
960,000,000
-
-
-

당기손익-공정가치 측정금융자산의 취득
22,743,000
(45,486,000)
41,365,427
65,799,817

단기대여금의 증가
-
(844,230,000)
-
70,000,000

보증금의 증가
-
(81,902,400)
-
-

유형자산의 취득
10,671,914,122
(3,068,778,368)
1,041,633,961
1,900,306,914

무형자산의 취득
1,500,000
(2,700,000)
65,075,429
-

종속기업주식의 취득
-
-
-
447,040,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
9,349,877,196
(267,344,971)
(2,165,277,680)
(1,050,285,600)

재무활동으로 인한 현금유입액
18,415,000,000
7,000,000,000
1,520,884,600
2,012,825,000

단기차입금의 차입
14,914,500,000
5,500,000,000
-
700,000,000

장기차입금의 차입
3,500,500,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,312,825,000

보증금의 감소
-
-
20,884,600
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(9,065,122,804)
(7,267,344,971)
(3,686,162,280)
(3,063,110,600)

단기차입금의 상환
7,300,000,000
-
700,000,000
720,000,000

장기차입금의 상환
-
-
2,512,825,000
-

유동성장기부채의 상환
1,589,780,000
(6,921,530,000)
79,600,000
2,079,600,000

보증금의 증가
-
-
97,539,000
77,200,000

리스부채의 상환
175,342,804
(343,840,251)
296,198,280
169,908,720

주식발행비의 지급
-
(1,974,720)
-
16,401,880

IV. 현금및현금성자산의 순증감
121,387,885
(951,624,739)
679,234,228
(323,654,661)

V. 기초 현금및현금성자산
1,367,297,800
2,239,085,904
1,500,789,012
1,862,993,977

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
33,518,347
79,836,635
59,062,664
(38,550,304)

VII. 기말 현금및현금성자산
1,522,204,032
1,367,297,800
2,239,085,904
1,500,789,012

주) 2020년 재무제표는 감사받지 아니한 재무제표 입니다.

5. 재무제표 주석

제 13(당) 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 12(전) 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지(검토받지 아니함)

주식회사 그린리소스

1. 회사의 개요주식회사 그린리소스(이하 "당사")는 2011년 4월에 설립하여 반도체 및 LCD 관련 정밀부품을 정밀세정 및 재생하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 본점 소재지는 인천광역시 서구 가정로37번길 39(가좌동)입니다.

보고기간 종료일 현재 주주구성은 다음과 같습니다.

주주
소유주식수(주)
주식금액(원)
지분율

이종수
2,072,200
1,036,100,000
31.91%

이종범
2,072,200
1,036,100,000
31.91%

미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합
329,108
164,554,000
5.07%

기타주주
2,021,236
1,010,618,000
31.12%

합 계
6,494,744
3,247,372,000
100.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

개정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.요약반기재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 금융상품 공정가치(1) 금융상품의 장부금액과 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

유동:

현금및현금성자산
1,522,204
(*1)
1,367,298
(*1)

매출채권
1,787,771
(*1)
2,433,102
(*1)

기타수취채권
288,290
(*1)
2,149,629
(*1)

기타금융자산
960,000
(*1)
-
-

비유동:

기타수취채권
74,896
(*1)
89,584
(*1)

기타금융자산
315,112
315,112
285,685
285,685

금융자산 합계
4,948,273

6,325,298

<금융부채>

유동:

매입채무
90,293
(*1)
129,182
(*1)

기타지급채무
756,702
(*1)
806,872
(*1)

단기차입금
14,114,500
(*1)
6,500,000
(*1)

유동성장기차입금
179,560
(*1)
1,679,560
(*1)

리스부채
183,225
(*2)
331,779
(*2)

비유동:

기타지급채무
33,675
(*1)
27,309
(*1)

장기차입금
5,508,630
(*1)
2,097,910
(*1)

리스부채
73,012
(*2)
90,452
(*2)

금융부채 합계
20,939,597

11,663,064

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법등 공시에 포함하지 않았습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 금융상품 공정가치 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

수준1
수준2
수준3
합 계

자산
기타금융자산(비유동)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
-
-
42,315
42,315

- 채무상품
-
-
272,797
272,797

합 계
-
-
315,112
315,112

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준1
수준2
수준3
합 계

자산
기타금융자산(비유동)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
-
-
42,315
42,315

- 채무상품
-
-
243,370
243,370

합 계
-
-
285,685
285,685

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수보고기간 종료일 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
수준
가치평가방법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
42,315
42,315
3
순자산가치접근법
-

- 채무상품
272,797
243,370
3
순자산가치접근법
기초자산수익률

(5) 당반기 및 전반기 중 반복적인 공정가치 측정치 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
매입/매도
평가이익
평가손실
반기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
42,315
-
-
-
42,315

- 채무상품
243,370
22,743
8,678
(1,994)
272,797

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분
기초
매입/매도
평가이익
평가손실
반기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 시장성 없는 지분증권
42,315
-
-
-
42,315

- 채무상품
240,235
22,743
-
(32,100)
230,878

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

당사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치의 측정치를 포함하고 있습니다. 당사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

6. 사용이 제한된 예금보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융자산 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
금융기관
금액
내용

기타유동금융자산(*)
정기예금
신한은행
960,000
우리사주조합의 차입금 담보 제공

(*) 당사는 2022년 12월 31일 우리사주조합을 대상으로 주당 6,000원에 총 160,000주의 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 해당 유상증자 시 우리사주조합원들의 차입금 관련하여 당사는 960,000천원의 정기예금에 가입하여 담보설정 하였으며, 동차입금의 만기일이 2024년 2월 12일로 보고기간 종료일 현재 1년이내 이므로 해당 정기예금을 유동자산으로 구분하였습니다.

7. 매출채권및수취채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
1,821,643
(33,872)
1,787,771
2,630,482
(197,380)
2,433,102

유동성 기타수취채권
288,290
-
288,290
2,149,629
-
2,149,629

비유동성 기타수취채권
74,896
-
74,896
89,584
-
89,584

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액이며, 일반적으로 90일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

단기대여금
-
844,230

미수금
35,297
1,086,275

미수수익
16,669
-

보증금
236,324
219,124

소 계
288,290
2,149,629

비유동:

보증금
74,896
89,584

소 계
74,896
89,584

합 계
363,186
2,239,213

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기초
197,380
130,616

대손충당금설정(환입)
(163,508)
57,886

제각
-
-

반기말
33,872
188,502

8. 재고자산(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
345,310
243,077

상품평가충당금
(211,107)
(207,102)

원재료
411,170
687,882

부재료
60,745
-

미착품
15,590
35,794

합 계
621,708
759,651

(2) 당반기 및 전반기(검토받지 아니함) 중 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산평가손실 4,004천원 및 42,040천원이 포함되어 있습니다.

9. 종속기업투자(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회사명
소재국가
결산일
보유주식수
지분율
장부가액

당반기말
전기말

(주)파이널텍
대한민국
12월 31일
400,000
100.00%
313,123
330,026

(주)위드엘씨
대한민국
12월 31일
800,000
100.00%
562,250
578,877

합 계
875,373
908,903

(2) 당반기 및 전반기 중 당사의 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
기타(*)
반기말

(주)파이널텍
330,026
-
-
(16,903)
313,123

(주)위드엘씨
578,877
-
-
(16,627)
562,250

합 계
908,903
-
-
(33,530)
875,373

(*) 당반기 중 종속기업 임직원에게 부여된 주식선택권에 대한 변동입니다.

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
기타(*)
반기말

(주)파이널텍
200,000
-
-
5,542
205,542

(주)위드엘씨(*)
447,040
-
-
5,542
452,582

합 계
647,040
-
-
11,084
658,124

(*) 전반기 중 종속기업 임직원에게 부여된 주식선택권에 대한 변동입니다.(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
순이익
포괄손익

(주)파이널텍
2,618,257
459,697
2,158,560
1,524,956
332,219
332,219

(주)위드엘씨
1,137,454
286,742
850,712
779,974
33,446
33,446

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
매출액
순이익
포괄손익

(주)파이널텍
2,177,526
351,185
1,826,341
2,439,289
405,760
405,760

(주)위드엘씨
1,170,703
353,437
817,266
1,766,236
217,129
217,129

10. 기타금융자산 보고기간 종료일 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

단기금융상품(*)
960,000
-

비유동:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
315,112
285,685

(*) 당사는 2022년 12월 31일 우리사주조합을 대상으로 주당 6,000원에 총 160,000주의 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 해당 유상증자 시 우리사주조합원들의 차입금 관련하여 당사는 960,000천원의 정기예금에 가입하여 담보설정 하였으며, 동차입금의 만기일이 2024년 2월 12일로 보고기간종료일 현재 1년이내 이므로 정기예금을 유동자산으로 구분하였습니다.

11. 유형자산

(5) 보고기간 종료일 현재 차입금을 위하여 다음과 같이 유형자산의 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
차입약정금액
만기
차입종류
담보설정액
담보권자

토지, 건물
16,405,892
119,400
2024-06-15
시설자금대출
1,920,000
기업은행

5,500,000
2024-01-09
9,000,000

2,000,000
2033-02-24

16,400,000

6,000,000
2024-02-22

7,500,000
2026-02-22

1,500,000
2024-10-17
운영자금대출
1,800,000
신한은행

3,500,000
2023-07-01
무역금융대출
3,000,000

600,000

2,400,000

1,500,000
2025-03-15
운영자금대출

합 계
16,405,892
27,619,400
-
-
35,120,000
-

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

토지
15,898,292
-
-
15,898,292

건물
402,407
-
(6,345)
396,062

구축물
39,310
-
(7,923)
31,387

기계장치(*)
2,776,285
27,195
(245,059)
2,558,421

시설장치
724,162
50,000
(65,765)
708,397

차량운반구
45,093
-
(16,411)
28,682

공구와기구
32,372
-
(14,742)
17,630

비품
31,381
14,659
(9,528)
36,512

기타유형자산
307,212
-
-
307,212

건설중인자산
2,577,588
10,815,292
-
13,392,880

합 계
22,834,102
10,907,146
(365,773)
33,375,475

(*) 정부보조금을 반영한 순액입니다.

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
감가상각비
반기말

토지
15,792,854
96,638
-
15,889,492

건물
415,097
-
(6,345)
408,752

구축물
19,507
30,556
(2,830)
47,233

기계장치(*)
3,228,102
22,800
(247,886)
3,003,016

시설장치
853,610
-
(64,724)
788,886

차량운반구
78,840
-
(17,336)
61,504

공구와기구
67,247
2,000
(18,371)
50,876

비품
54,282
-
(11,451)
42,831

건설중인자산
-
74,100
-
74,100

합 계
20,509,539
226,094
(368,943)
20,366,690

(*) 정부보조금을 반영한 순액입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

매출원가
340,964
347,234

판매비와관리비
24,809
21,709

합 계
365,773
368,943

(4) 당반기 및 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

자본화된 차입원가
180,708
186,288

자본화 이자율
4.47%
3.37%

(5) 보고기간 종료일 현재 차입금을 위하여 유형자산의 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

12. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득가액
상각누계액
장부금액
취득가액
상각누계액
장부금액

특허권
8,168
(7,625)
543
8,168
(7,431)
737

소프트웨어
72,500
(25,925)
46,575
71,000
(19,100)
51,900

산업재산권
5,780
(5,777)
3
5,780
(5,777)
3

합 계
86,448
(39,327)
47,121
84,948
(32,308)
52,640

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

특허권
737
-
(194)
543

소프트웨어
51,900
1,500
(6,825)
46,575

산업재산권
3
-
-
3

합 계
52,640
1,500
(7,019)
47,121

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
반기말

특허권
1,127
-
(195)
932

소프트웨어
62,808
2,000
(6,591)
58,217

산업재산권
3
-
-
3

합 계
63,938
2,000
(6,786)
59,152

(3) 당반기와 전반기(검토받지 아니함) 중 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

13. 사용권자산

(1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산:

건물

861,745
870,726

시설장치
14,783
14,783

차량운반구
274,486
274,486

소 계
1,151,014
1,159,995

감가상각누계액:
-
-

건물

(736,389)
(615,770)

시설장치
(11,087)
(7,392)

차량운반구
(136,692)
(105,778)

소 계
(884,168)
(728,940)

합 계
266,846
431,055

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분

기초
신규취득
상각
기타
반기말

사용권자산:

건물

254,956
-
(128,087)
(1,513)
125,356

시설장치
7,392
-
(3,696)
-
3,696

차량운반구
168,707
-
(30,913)
-
137,794

합 계
431,055
-
(162,696)
(1,513)
266,846

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

구 분

기초
신규취득
상각
반기말

사용권자산:

건물

513,598
566
(128,539)
385,625

시설장치
14,783
-
(3,696)
11,087

차량운반구
96,617
128,115
(24,599)
200,133

합 계
624,998
128,681
(156,834)
596,845

(3) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 주석 17번에서 기재하였습니다.

14. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

전기말

유동:

선급금
172,476
73,061

선급비용
26,874
20,113

부가세대급금
533,970
-

합 계
733,320
93,174

15. 기타지급채무보고기간 종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동:

미지급금
516,456
495,586

미지급비용
240,246
311,286

소 계
756,702
806,872

비유동:

장기미지급금
33,675
27,309

합 계
790,377
834,181

16. 차입금보고기간 종료일 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입 종류
이자율
당반기말
전기말

<단기차입금>

기업은행
시설자금대출
KORIBOR(3M)+1.26%
5,500,000
5,500,000

시설자금대출
여신실행일 기간별 시장금리+0.93%
4,914,500
-

신한은행
운영자금대출
고시금리(3M)+0.40%
1,000,000
1,000,000

무역금융대출
고시금리+0.91%
200,000
-

무역금융대출
고시금리+0.91%
500,000
-

무역금융대출
고시금리+0.91%
900,000
-

무역금융대출
고시금리+0.91%
1,100,000
-

단기차입금 합계
14,114,500
6,500,000

<장기차입금>

기업은행
시설자금대출
외부차입금리+0.80%
79,600
119,400

운영자금대출
KORIBOR(3M)+1.65%
-
700,000

운영자금대출
KORIBOR(3M)+1.43%
-
800,000

시설자금대출
여신실행일 기간별 시장금리+0.92%
500
-

시설자금대출
외부차입금리+1.00%
2,000,000
-

신한은행
운영자금대출
금융채(2Y+0.90%)
1,500,000
1,500,000

운영자금대출
금융채(2Y+0.63%)
1,500,000
-

중소벤처진흥공단
시설자금
2.81%
608,090
658,070

소 계
5,688,190
3,777,470

유동성 대체
(179,560)
(1,679,560)

장기차입금 합계
5,508,630
2,097,910

차입금과 관련하여 유형자산 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 34 참조).

17. 리스부채(1) 보고기간 종료일 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채:

유동
183,225
331,779

비유동
73,012
90,452

합 계
256,237
422,231

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

사용권자산의 감가상각비

부동산
128,087
128,539

시설장치
3,696
3,696

차량운반구
30,913
24,599

소 계
162,696
156,834

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
10,927
17,217

단기리스료
-
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
3,559
4,175

(3) 당반기 및 전반기(검토받지 아니함) 중 단기리스 및 소액자산 등을 포함하여 관련된 총 현금유출은 각각 178,902천원 및 172,501천원입니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

1년 이내
191,668
344,666

1년초과 5년이내
84,438
107,183

소 계
276,106
451,849

현재가치할인차금
(19,869)
(29,618)

차감 후 잔액
256,237
422,231

유동성대체
(183,225)
(331,779)

합 계
73,012
90,452

(5) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기(검토받지 아니함)

기초금액
422,231
633,858

리스자산의 취득
-
98,945

이자비용
10,927
17,217

리스료의 지급
(175,343)
(168,326)

기타
(1,578)

반기말금액
256,237
581,694

18. 기타부채보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동:

선수금
36,000
3,430

예수금
16,082
40,040

연차충당부채
60,199
71,036

부가세예수금
-
252,602

합 계
112,281
367,108

기타부채는 전액 유동성항목에 해당합니다.19. 계약자산(1) 보고기간 종료일 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산(미청구공사)
1,110,498
604,479

계약자산은 전액 유동성항목에 해당합니다.(2) 당반기 및 전반기(검토받지 아니함) 중 계약자산에 대해 인식한 수익은 각각 525,619천원 및 980,400천원입니다.

20. 퇴직급여

(1) 당사는 전기부터 확정기여제도만을 운영하고 있으며, 당반기 및 전반기(검토받지 아니함) 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 97,941천원 및 97,632천원입니다. (2) 당반기 및 전반기 중 기타장기종업원급여부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기초금액
196,679
167,984

당기근무원가
31,131
29,309

이자비용
4,906
1,960

급여지급액
(18,650)
(15,600)

재측정요소
(14,002)
23,630

기말금액
200,064
207,283

(3) 당반기 및 전반기 중 기타장기종업원급여부채와 관련하여 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

당기근무원가
31,131
29,309

이자비용
4,906
1,960

급여지급액
(18,650)
(15,600)

재측정요소
(14,002)
23,630

종업원급여에 포함된 총비용
3,385
39,299

(4) 당반기 및 전반기 중 기타장기종업원급여부채 측정에 적용된 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

할인율
4.93%
4.37%

21. 주식보상비용

(1) 당사는 주주총회 및 이사회 결의에 의거 당사 및 종속기업의 임원에게 주식보상약정을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

약정 유형
1차
2차

부여일
2022.03.31
2022.12.15

부여대상자
당사의 임직원
당사의 임직원

부여수량 (주2)
52,000주
14,000주

행사(부여)가격
6,000원
6,000원

발행될 주식의 종류
보통주식
보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행

가득조건
(주1)

행사가능시점
2025.03.31
2025.12.15

만기
2028.03.31
2028.12.15

(주1) 부여일 이후 3년 이상 재임 또는 재직한 자에 한해 행사가능하며, 행사가능시점부터 3년에 걸쳐 1년차에 30%, 2년차에 40%, 3년차에 30% 행사하는 조건입니다.(주2) 당반기 중 임직원의 퇴사 및 자회사 임직원 부여 분 취소로 총 35,000주를 부여취소 하였습니다. 이로 인하여 결산기준일 현재 유효한 주식선택권 부여 수량은 부여된 주식선택권 101,000주 중 부여 취소한 35,000주를 제외한 66,000주입니다.

(2) 당사의 주식선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당반기
전반기

1차
2차
1차
2차

기초 잔여주
83,000
18,000
-
-

부여
-
-
83,000
-

행사
-
-
-
-

취소
(31,000)
(4,000)
-
-

기말
52,000
14,000
83,000
-

기말 행사가능한 주식수
-
-
-
-

(3) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여일의 가중평균 주가
8,884원
10,606원

주가변동성(*)
42.69%
49.29%

옵션만기
6년
6년

무위험수익률
2.85%
3.44%

(*) 1차 및 2차 주식선택권 주가변동성은 평가기준일 현재 당사가 상장 내지 등록되어 있지 않으므로 유사 업종지수 분석에 기초하여 산출한 업종지수의 연속복리 투자수익률의표준편차를 적용하였습니다.(4) 당반기 및 전반기 중 발생한 당사의 종업원에게 부여된 주식기준보상과 관련한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

주식보상비용
47,843
14,472

22. 복구충당부채당반기 및 전반기 중 복구충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기초 장부금액
15,682
14,783

전입액
477
450

사용액
-
-

기말 장부금액
16,159
15,233

유동항목
-
-

비유동항목
16,159
15,233

23. 자본금 및 주식발행초과금보고기간 종료일 현재 당사의 자본금과 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수
6,494,744
6,494,744

보통주 자본금
3,247,372,000
3,247,372,000

주식발행초과금
6,609,474,364
6,609,474,364

(주1) 당사는 2022년 12월 31일 우리사주조합을 대상으로 주당 6,000원에 총 160,000주의 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다.

24. 기타자본보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식처분이익
92,221
77,908

주식선택권
225,760
225,760

기타의자본(*)
(2,578,702)
(2,578,702)

합 계
(2,260,721)
(2,275,034)

(*) 2020년 우선주 주식발행초과금를 재원으로 무상증자를 결의하였으나, K-IFRS 전환에 따라 전환상환우선주를 부채로 분류하여 자본금으로 전입된 금액을 기타자본으로 계상하여 자본차감하였습니다.

25. 이익잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
12,855,503
11,533,637

26. 매출액(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

고객과의 계약에서 생기는 수익:

외부고객 매출
6,792,402
8,083,704

주요 수행의무별:

상품매출
428,774
323,979

제품매출
6,363,628
7,759,725

합 계
6,792,402
8,083,704

수익인식 시점:

한 시점에 인식
6,266,783
8,083,704

기간에 걸쳐 인식
525,619
-

합 계
6,792,402
8,083,704

27. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

재고자산의 변동
137,943
(212,748)

원재료 매입
1,423,013
2,127,116

급여
867,681
934,274

퇴직급여
97,942
97,632

복리후생비
129,582
132,379

전력비
254,933
233,238

감가상각비
365,774
368,943

사용권자산상각비
162,697
156,834

소모품비
765,407
561,975

지급수수료
263,832
476,121

대손상각비(환입)
(163,508)
57,886

판매수수료
104,020
130,385

무형자산상각비
7,019
6,786

외주가공비
253,853
624,127

기타
381,224
262,312

합 계
5,051,412
5,957,260

28. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

급여
275,707
267,369

퇴직급여
65,767
62,206

복리후생비
51,569
44,561

여비교통비
26,348
8,607

접대비
35,919
54,443

통신비
2,882
2,983

세금과공과금
107,101
9,253

감가상각비
24,809
21,709

사용권자산상각비
30,913
24,599

지급임차료
3,559
4,175

보험료
11,495
11,573

차량유지비
15,305
25,452

경상연구개발비
413,524
318,096

운반비
36,118
39,964

교육훈련비
578
488

도서인쇄비
549
1,045

소모품비
7,629
8,392

지급수수료
197,305
306,811

대손상각비(환입)
(163,508)
57,886

판매수수료
104,020
130,385

무형자산상각비
7,019
6,786

기술료
2,247
2,534

협회비
3,480
1,400

주식보상비용
32,025
8,312

합 계
1,292,360
1,419,029

29. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

금융수익

이자수익
26,540
4,554

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
8,678
-

외화차익
83,176
57,530

외화환산이익
81,290
191,531

금융수익 합계
199,684
253,615

금융비용

이자비용
143,954
111,970

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
1,994
32,100

외환차손
54,199
18,366

외화환산손실
1,004
222

금융비용 합계
201,151
162,658

30. 기타수익 및 기타비용당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

기타수익

수입임대료
-
24,683

유형자산처분이익
-
22,409

국고보조금수익
3,460
-

잡이익
2,290
17,969

기타수익 합계
5,750
65,061

기타비용

기부금
3,700

유형자산처분손실
-
1

리스정산손실
-
6

잡손실
1,296
1,310

기타비용 합계
4,996
1,317

31. 법인세비용

법인세비용(수익)은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

32. 주당순손익32.1 기본주당순손익(1) 당반기 및 전반기 중 기본주당순손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

보통주당기순이익
1,321,865,551
1,974,206,338

가중평균유통보통주식수

6,494,744
6,334,744

기본주당순이익
204
312

(2) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
일자
일수
적 수

당기초
6,494,744
2023-01-01
181
1,175,548,664

합계
6,494,744

181
1,175,548,664

가중평균유통보통주식수
6,494,744

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 주, 일)

구 분
주식수
일자
일수
적 수

전기초
6,334,744
2022-01-01
181
1,146,588,664

합계
6,334,744

181
1,146,588,664

가중평균유통보통주식수
6,334,744

32.2 희석주당순손익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.(1) 당반기 및 전반기 중 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

희석보통주당기순이익
1,321,865,551
(*)

희석가중평균유통보통주식수

6,500,756
(*)

희석주당순이익
203
(*)

(*) 전반기 중 당사는 희석증권의 희석 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.(2) 희석보통주당기순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

보통주당기순이익
1,321,865,551
(*)

가산:

주식선택권
-
(*)

합 계
1,321,865,551
(*)

(*) 전반기 중 당사는 희석증권의 희석 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

(3) 희석가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

가중평균유통보통주식수
6,494,744
(*)

주식선택권 효과
6,012
(*)

합 계
6,500,756
(*)

(*) 전반기 중 당사는 희석증권의 희석 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

33. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

세전순이익
1,740,276
2,281,145

현금유출이 없는 비용등의 가산:

이자비용
143,954
111,970

대손상각비
-
57,886

외화환산손실
1,004
222

감가상각비
365,773
368,943

무형자산상각비
7,019
6,786

사용권자산상각비
162,696
156,834

유형자산처분손실
-
1

재고자산평가손실
4,004
42,040

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
1,994
32,100

리스정산손실
-
6

주식보상비용
47,843
14,472

복구충당부채 전입
-
450

현금유출없는 수익 차감:

이자수익
(26,540)
(4,554)

외화환산이익
(81,290)
(191,531)

대손상각비환입
(163,508)
-

유형자산처분이익
-
(22,409)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
(8,678)
-

잡이익
(65)
-

자산부채 변동:

매출채권의 감소(증가)
855,115
(543,032)

받을어음의 감소(증가)
492
(73,624)

미수금의 감소(증가)
1,050,978
(1,061,727)

선급금의 증가
(99,415)
(1,711,036)

선급비용의 증가
(6,761)
(5,753)

부가세대급금의 증가
(533,969)
-

재고자산의 감소(증가)
133,939
(254,788)

계약자산의 증가
(506,019)
-

매입채무의 감소
(38,890)
(21,435)

미지급금의 감소
(33,655)
(396,120)

미지급비용의 감소
(136,554)
(12,672)

선수금의 증가
32,570
181,609

예수금의 증가(감소)
(23,957)
8,077

부가세예수금의 감소
(252,602)
-

장기미지급금의 증가(감소)
6,366
(1,350)

장기종업원급여의 증가
3,385
39,299

계약부채의 증가
-
299,556

영업으로부터 창출된 현금
2,645,505
(698,635)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

유형자산의 미지급지급
54,525
-

사용권자산의 취득
-
128,681

리스부채 유동성대체
17,440
147,086

차입금의 유동성 대체
89,780
1,631,710

종속기업 임직원에 주식매수선택권 변동
(33,529)
-

차입원가자본화
180,708
-

(3) 당반기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

재무활동으로 인한 부채

합계

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
유동성리스부채
리스부채

전기초
1,000,000
6,879,600
2,319,400
316,819
317,039
10,832,858

현금흐름(차입)
5,500,000
-
1,500,000
-
-
7,000,000

현금흐름(상환)
-
(6,921,530)
-
(343,840)
-
(7,265,370)

유동성대체
-
1,721,490
(1,721,490)
358,801
(358,801)
-

기타 비금융변동(*)
-
-
-
-
132,213
132,213

전기말
6,500,000
1,679,560
2,097,910
331,779
90,452
10,699,701

당기초
6,500,000
1,679,560
2,097,910
331,779
90,452
10,699,701

현금흐름(차입)
14,914,500
-
3,500,500
-
-
18,415,000

현금흐름(상환)
(7,300,000)
(1,589,780)
-
(175,343)
-
(9,065,123)

유동성대체
-
89,780
(89,780)
17,440
(17,440)
-

기타 비금융변동(*)
-
-
-
9,349
-
9,349

당반기말
14,114,500
179,560
5,508,630
183,225
73,012
20,058,927

(*) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

34. 담보제공(1) 보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
차입약정금액
담보설정액
담보권자

토지, 건물
16,405,892
119,400
1,920,000
기업은행

5,500,000
9,000,000

2,000,000

16,400,000

6,000,000

7,500,000

1,500,000
1,800,000
신한은행

3,500,000
3,000,000

600,000

2,400,000

1,500,000

합 계
16,405,892
27,619,400
35,120,000

(2) 보고기간 종료일 현재 당사는 우리사주조합의 차입금에 대하여 정기예금 960,000천원을 담보로 제공하고 있습니다.35. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도액
사용액

신한은행
운영자금대출
1,500,000
1,500,000

1,500,000
1,500,000

1,000,000
1,000,000

무역금융차입금
3,500,000
2,700,000

기업은행
시설자금대출
398,000
79,600

5,500,000
5,500,000

6,000,000
4,914,500

7,500,000
500

2,000,000
2,000,000

중소벤처진흥공단
시설자금대출
700,000
608,090

합 계
29,598,000
19,802,690

(2) 보고기간종료일 현재 서울보증보험(주)으로부터 354백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

36. 특수관계자 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율

당반기말
전기말

종속기업
(주)파이널텍
100%
100%

종속기업
(주)위드엘씨
100%
100%

기타
리스켐상사㈜
-
-

(2) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

매출거래 등
매입거래 등
매출거래 등
매입거래 등

(주)위드엘씨
-
100,323
-
181,938

리스켐상사㈜
4,656
-
8,781
-

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

(주)위드엘씨
-
23,391
-
11,550

(5) 당사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증 1,200백만원을 제공받고 있습니다. 또한, 대표이사는 당사의 리스차량에 대해 케이비캐피탈(주) 및 엔에이치농협캐피탈(주)에 각각 14백만원 및 100백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.

(7) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

단기종업원급여
215,004
200,004

퇴직급여
33,335
33,336

주식기준보상
6,158
-

합 계
248,339
233,340

37. 영업부문정보(1) 보고부문의 식별당사가 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 당사는 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(2) 지역에 대한 정보당반기 및 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기(검토받지 아니함)

국내
5,034,009
6,114,177

중국
1,744,419
1,945,950

기타
13,974
23,577

합 계
6,792,402
8,083,704

(3) 고객정보

당반기 및 전반기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 당사 전체 수익의 10% 이상인 거래처 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래처
매출액
비율

A사
1,628,435
23.97%

B사
1,750,131
25.77%

C사
771,374
11.36%

D사
1,330,518
19.59%

합 계
5,480,458
80.69%

<전반기>(검토받지 아니함)
(단위: 천원)

거래처
매출액
비율

A사
1,945,950
24.07%

B사
1,610,332
19.92%

C사
1,089,189
13.47%

D사
1,646,530
20.37%

합 계
6,292,001
77.83%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관 제13조(신주의 동등배당), 제58조(이익금의 처분), 제59조(이익배당), 제60조(분기배당) 에서 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등을 규정하고 있습니다.

제13조신주의 동등배당
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제58조이익금의 처분
회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

제59조이익배당

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제60조분기배당

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일의 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 금전으로 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법, 한도 등에 대해 서는 상법 등 관련 법령에서 정하는 바에 따른다.

③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사를 포함한다) 중간 배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 주요 배당지표

당사는 최근 3사업연도 중 배당을 결의한 바가 없으며, 주요배당지표는 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
2023연도 반기제13기 반기
2022연도제12기
2021연도제11기
2020연도제10기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,666
3,465
1,157
1,898

(별도)당기순이익(백만원)
1,322
3,049
542
1,374

(연결)주당순이익(원)
257
547
201
330

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

연속 배당횟수

평균 배당수익률

분기(중간)배당

결산배당

최근 3년간

최근 5년간

-

-

-

-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황(기준일 : 증권신고서 제출일)

(기준일 : 2023년 6월 30일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
발행(감소)
발행(감소)한 주식의 내용

(감소)일자
형태
종류
수량
주당 액면가
주당발행 (감소)가액
비고

2021.12.27
전환권 행사
우선주
(622,744)
500
-
전환상환우선주의 보통주전환

2021.12.27
전환권 행사
보통주
622,744
500
-
전환상환우선주의 보통주전환

2022.12.31
유상증자
보통주
160,000
500
6,000
우리사주조합 3자배정 유상증자

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
마. 채무증권 발행실적 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

2022년 12월 30일 우리사주조합 제3자배정 유상증자 금액은 총 960,000천원이며, 해당 증자대금 960,000천원은 전액 아래와 같이 단기금융상품에 예치되었습니다.

신규일자
만기일자
적용이율
만기지급액

2023년 01월 12일
2024년 02월 12일
연 3.75%
999,057천원

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2023년도 반기
외상매출금
2,217
34
1.53%

받을어음
24
-
-

합계
2,241
34
1.51%

2022년도
외상매출금
2,940
197
6.71%

받을어음
25
-
-

합계
2,964
197
6.66%

2021년도
외상매출금
2,904
131
4.50%

받을어음
-
-
-

합계
2,904
131
4.50%

2020년도
외상매출금
1,703
231
13.57%

받을어음
-
-
-

합계
1,703
231
13.57%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
197,379
130,616
231,105
280,151

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
(2,352)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
(2,352)

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액 (기타의 대손상각비 포함)
(163,508)
66,763
(100,489)
(46,695)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
33,872
197,379
130,616
231,105

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 부도어음 및 사고발생채권과 1년 초과채권 발생에 대해서만 개별평가로 인식하고, 나머지는 회사의 경험률(3년동안 3개월 채권의 분기별 전이율)에 의한 집합평가로 인식하고 있습니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황- 2023년 반기말

(단위 : 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
개별평가
매출채권

2023년반기말
일반
1,941
97
162
-
-
2,200

특수관계자
41
-
-
-
-
41

합계
1,982
97
162
-
-
2,241

구성비율
88.41%
4.35%
7.24%
-
-
100.00%

- 2022년 기말

(단위 : 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
개별평가
매출채권

2022년기말
일반
2,052
484
-
-
396
2,932

특수관계자
32
-
-
-
-
32

합계
2,084
484
-
-
396
2,964

구성비율
70.30%
16.31%
-
-
13.39%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원, %, 회)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

제품
-
-
-
-

제품-평가충당금
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

재공품-평가충당금
-
-
-
-

원재료
411,170
714,558
212,469
445,694

원재료-평가충당금
-
(26,676)
-
-

상품
345,310
243,077
285,943
285,186

상품-평가충당금
(211,107)
(207,102)
(219,509)
(73,680)

미착품
15,590
35,794
278,903
36,815

소모품
60,745
-
-
-

재고자산 합계
621,708
759,651
278,903
694,015

자산총계
44,967,914
34,719,055
30,099,406
28,674,753

자산총계 대비재고자산 비중
1.38%
2.19%
0.93%
2.42%

재고자산회전율
25.79
48.31
28.08
15.77

주1)

재무비율은 다음의 산식을 통해 계산하였습니다.

자산총계 대비 재고자산 비중: [재고자산 합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율: [연환산 매출액÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

주2)
당사의 상품매출은 희토류 등 코팅 관련 소재 등의 매출이며, 주요 매출형태는 중개매출로 재고위험이 없어 순매출로 인식하며, 일부에 대하여만 재고위험을 가져 총매출로 인식합니다. 해당 상품평가 충당금은 12개월 이상 미이동 재고에 대해 설정하고 있으며, 희토류 소재 관련 매출이 당사의 주요 사업이 아니기에 일부 재고에 대하여는 장기보유 중입니다.

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매월 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다. 2022년 12월 31일 기준으로 현업담당자, 회계담당자로 실사팀을 구성하여 재고실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고수량을 확인하였습니다. 2023년 01월 02일에 지정감사인인 삼도회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였고, 중요한 차이가 발생되지 않았습니다.

2022년

재고자산 실사

(외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2023.01.02

1일

실사(입회)장소

본사 및 외부창고(인천 소재)

실사(입회)대상

재고자산

라. 수주계약현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.
마. 공정가치평가 내역"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-4. 금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 반기(2023년 반기)
이촌회계법인
(검토)
-
-

제12기(2022년)
삼도회계법인
적정
-
-

제11기(2021년)
삼도회계법인
적정
(주2)
-

제10기(2020년)
동아송강회계법인
적정
(주1)
-

주1)
[2020년 사업연도에 대한 감사의견 중 특기사항]

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석13에 주의를 기울어야 할 필요가 있습니다. 회사는 당기중 특수관계인인 대표이사로부터 기업은행외 1개 은행의 차입금에 대한 담보를 목적으로 지급보증을 제공받았으며, 당기말 현재 제공받은 보증금액은 12,671백만원입니다. 또한 피투자회사인 ㈜파이널텍의 차입금에 대하여 1,260백만원의 지급보증을 제공하였습니다.

주2)
[2021년 사업연도에 대한 감사의견 중 특기사항]

회사의 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 감사를 받지 않았습니다.

본 감사보고서에 첨부되지는 아니하였으나, 회사는 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따른 전기재무제표 외에 대한민국의 일반기업회계기준에 따른 재무제표도 작성하였습니다. 타 감사인이 동 재무제표에 대하여 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였으며, 2021년 3월 16일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 타감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 주석 39에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항 및 전기오류수정사항이 반영되기 전의 재무제표였으며 비교표시된 첨부 2020 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

나. 연결재무제표에 대한 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 반기(2023년 반기)
이촌회계법인
(검토)
-
-

제12기(2022년)
삼도회계법인
적정
-
-

제11기(2021년)
삼도회계법인
적정
(주1)
-

제10기(2020년)
-
-
-
-

주1)
[2021년 사업연도에 대한 감사의견 중 특기사항]

회사의 2020년 1월 1일 현재의 연결재무상태표 및 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사를 받지 않았습니다.

다. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제13기 반기(2023년 반기)
이촌회계법인
분ㆍ반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토
20
186
20
186

제12기(2022년)
삼도회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
145
1,000
145
1,070

제11기(2021년)
삼도회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
145
1,000
145
1,030

제10기(2020년)
동아송강회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
20
150
20
157

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

제13기 반기(2023년 반기)

-

-

-

-

-

제12기(2022년)
2022.11.14

2022년 세무조정

2023.01.01 ~ 2023.03.31

13

삼도회계법인

제11기(2021년)
2022.01.17
2021년 세무조정
2022.01.01 ~ 2022.03.31
13
삼도회계법인

제10기(2020년)
-
-
-
-
-

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분

일자

참석자

방식

주요 논의 내용

1
2022.12.08
회사측: 감사, 대표이사감사인측 : 담당회계사
대면회의
감사팀의 구성감사인의 독립성감사계획 보고주요 계획된 감사절차

2
2023.02.19
회사측: 감사, 대표이사감사인측 : 담당회계사
서면회의
중점감사 항목주요 감사계획 진행사항기타 감사절차 진행사항

3
2023.03.06
회사측: 감사, 대표이사감사인측 : 담당회계사
서면회의
외부감사 진행현황감사절차 및 결과 보고감사인의 독립성 등 감사종결보고

바. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 동법 시행령 제14조제6항에 따라 2021년 12월 10일 금융감독원으로부터 삼도회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 또한 당사는 2022년 금융감독원에 감사인 재지정을 요청하여 삼도회계법인을 지정감사인으로 선임하였습니다. 2023년에는 이촌회계법인을 자율 선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리규정 개요

규정명: 내부회계관리규정 (2022년 07월 01일 제정)

당사 내부회계관리규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

항목

관련조항

주요 내용

회계정보처리의일반원칙
제4조

① 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 따라 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기해서는 아니된다.

② 회계정보의 식별·측정·분류·기록 및 보고 등 회계처리에 관하여는 법 제5조 제1항에서 정하는 회계처리기준에 따른다.

회계정보의 식별, 측정, 분류, 기록 및 보고
제5조

① 회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제4조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하여야 한다.

2. 재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야할 채무이어야 한다.

3. 거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다.

4. 재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다.

5. 재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제4조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다.

6. 회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다.

7. 재무제표의 구성항목은 제4조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다.

② 회사의 모든 회계정보는 원본서류 등과 함께 전표(전산시설을 포함)에 기록하여야 한다.

③ 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보는 정기적으로 내부회계관리자에게 보고되어야 한다.

회계정보의 오류통제, 수정 및 내부검증
제6조
회사와 감사는 회계정보를 처리하는 과정에서 오류가 발생하지 않도록 회사의 회계정보가 제4조 및 제5조에 따라 작성되었는지 여부를 제17조에 의한 점검 및 제18조에 의한 평가를 통해 확인한다.

회계기록의 관리, 보존
제7조

① 회계장부는 보조원장, 총계정원장 등의 회계보조장부와 재무제표로 구성된다.

② 회계장부는 전산운영시스템에 의한 전산장치에 보관하며, 권한 있는 자에 한해 접근 및 수정을 허용하고, 그 기록을 보관한다.

③ 회사는 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 회계정보를 작성하거나 내부회계관리제도에 의해 작성된 회계정보를 위조·변조·훼손 및 파기하거나 그러한 행위를 지시하여서는 아니된다.

④ 회사는 회계정보의 위조·변조·훼손 및 파기를 방지하기 위한 보안절차, 접근통제절차 등 필요한 절차를 수립하여 운영하여야 한다.

업무분장 및 책임
제8조
회사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성·공시를 담당하는 부서 임직원의 업무를 적절히 분장하고, 권한과 책임을 규정하여야 한다.

내부회계관리자
제10조

① 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 총괄하고 이에 필요한 제반 사항을 지원한다.

② 내부회계관리자는 내부회계관리제도 설계 및 운영의 효과성을 점검한다.

③ 내부회계관리자는 제9조 제3항 단서에 따라 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도 운영 실태를 보고한다.

평가결과 공시
제20조

① 대표이사 및 내부회계관리자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 다음 각 호의 사항을 기재한 서류(이하 “내부회계관리제도 운영보고서”라 한다)를 첨부하여야 한다.

1. 법 제8조 제1항에 따른 내부회계관리규정과 이를 관리·운영하는 조직 및 인력에 관한 사항

2. 법 제8조 제6항에 따른 감사인의 검토의견 또는 감사의견

3. 내부회계관리제도 운영실태보고서

4. 내부회계관리제도 평가보고서

② 제1항의 사업보고서에 첨부할 내부회계관리제도 운영보고서는「외부감사 및 회계 등에 관한 규정 시행세칙」별지 제3호의 양식을 참조한다.

관련 규정 위반의 조치 등
제21조

다음 각 호의 사항을 포함하여 내부회계관리규정을 위반한 임직원의 징계에 관여하는 '인사규정'에서 정한 바를 따른다.

1. 규정에 위반한 회계정보를 작성하는 경우

2. 회계정보를 위조, 변조, 훼손 및 파기하는 경우

3. 규정에 위반한 내부회계관리제도를 설계·운영 및 평가·보고하는 경우

4. 상기 각호를 지시하는 경우

규정의 제·개정 및세부사항
제24조

① 이 규정의 제정 및 개정은 감사의 승인 및 이사회의 결의를 거쳐야 한다.

② 제1항에 불구하고 법령, 다른 규정 등의 변경 및 조직체계의 변경 등에 의한 단순한 자구수정 및 용어변경 등 경미한 내용은 이사회 및 감사 사후 보고로 갈음할 수 있다.

③ 감사와 이사회는 제정 및 개정의 사유를 문서(전자문서 포함)로 작성·관리하여야 한다.

④ 이 규정의 효율적인 운영을 위한 세부적인 사항은 이사회의 위임을 받아 대표이사가 “내부회계관리제도 업무매뉴얼”에서 정한다.

나. 내부회계관리제도의 운영 실태당사는 증권시고서 제출일 현재 비상장법인이자, 직전 사업연도 말의 자산총액이 1천억원 미만인 회사에 해당하여 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아니지만, 상장 준비 과정에서 2021년 09월 13일 이촌회계법인과 내부회계관리구축 용역계약을 체결하여 2022년 02월까지 내부회계관리제도를 구축하였습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 점진적으로 고도화된 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

당사의 상장이 완료될 경우 기 도입된 내부회계관리제도를 외감법에 의거 적절히 운영하며 고도화 하여, 상장 이후 발행되는 2024 회계연도 (14기) 감사보고서에서 내부회계관리제도 검토의견을 받을 계획입니다.

다. 내부회계관리 조직
(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

직책

성명

근무연수

업무 내용

내부회계관리자

경영지원팀장
우종민
16년
경영지원촐괄

내부회계관리실무자
대리
임하나
9년
재무회계

주임
황하림
6년
재무회계

감사

감사

홍계원
4년

감사

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

주요경력

비고

우종민
1979.10.24

2020.04~현재 ㈜그린리소스 경영지원팀장

2015.03~2017.08 ㈜옐로디지털마케팅 재무회계팀장

2011.03~2015.03 ㈜옐로모바일 재무회계팀장

2007.08 명지전문대학교 경영학과 졸업

-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 및 내용본 신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(상근) 2인, 사외이사(비상근) 2인, 기타비상무이사(비상근) 2인으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관 및 이사회규정에서 정하는 바에 따라, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임(주1)
해임
중도퇴임(주2)

6
2
-
-
-

나. 중요 의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

대표이사이종수
사내이사이종범
기타비상무이사김성진
기타비상무이사이성훈
사외이사이선재
사외이사김남우
감사홍계원
감사김남호
비고

출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%
출석률: 100%

1
2023.01.11
임직원 일반자금대출에 대한 당사 명의 정기예금 담보 제공의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

2
2023.02.15
1. 기업은행 석암지점 차입한도 60억원 설정의 건2. 기업은행 석암지점 차입한도 75억원 설정의 건3. 중소벤처기업진흥공단 20억원 시설자금대출 실행의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

3
2023.03.02
1. 정기주주총회 소집의 건2. 외부감사인 선임 보고의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

4
2023.03.07
1. 운전자금 대환 실행의 건2. 신한은행 부평기업금융센터 무역금융 차입한도 증액의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

5
2023.04.04
주식매수선택권 부여 취소의 건(자회사)
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

6
2023.04.17
기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

7
2023.04.17
신한은행 부평기업금융센터 무역금융 차입한도 증액 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

8
2023.07.31
1. 내부거래위원회 운영규정 신규 제정의 건2. 의안 주요 규정(이사회 운영규정, 이해관계자와의 거래통제규정) 개정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

9
2023.08.21
1. 정관변경 및 감사의 교체 관련 임시주주총회소집의 건2. 임시주주총회 권리주주확정을 위한 주주명부 기준일 설정
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

10
2023.08.30
1. 임시주주총회 제1호 의안 수정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

11
2023.09.27
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건2. 신주인수권 부여 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
-

12
2023.10.04
1. 내부거래위원회 설치의 건2. 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
-
참석(찬성)
(주1)

주1) 홍계원 감사는 2023년 10월 4일 사임하였으며, 동일 일자에 김남호 감사가 임시주주총회를 통하여 신규 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명

구 성

소속이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회
사외이사 2명,기타비상무이사 1명
김남우이선재이성훈

- 계열사간의 내부거래등 관련하여, 이사회 상정전 내부거래위원회에서 사전심사위원회 권한

- 공정거래법 제11조의2 대규모내부거래 심사

- 상법 제542조의9 제3항(주요 주주등 이해관계자와의 거래) 해당하는 거래 심사

- 상법제398조(이사등과회사간의거래) 해당하는거래심사- 위 각호에 기재된 거래 이외에 위원회가 중요하다고 판단하는 계열회사등과의 거래 또는 기타 구매 관련 규정에 따라 관련 부서가 위원회의 심사를 요청한 거래심사

-

(2) 위원회 활동내용

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

김남우

(출석률100:%)

이선재

(출석률100:%)

이성훈

(출석률100:%)

찬반여부

내부거래위원회

2023.10.04

제1호 의안 : 내부거래위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 상장 이후 「상법」 제542조의 2에서 정하는 바에 따라 이사 및 감사 선임을 목적으로 하는 주주 총회 소집통지 또는 공고 시, 후보자의 인적사항을 충실히 통지 또는 공고할 예정입니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인경영과 이로인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(1) 이사회 구성원

직명
이사
임기
연임여부(연임횟수)
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

대표이사(이사회의장)
이종수
2022.12~2025.12
4회
이사회
경영총괄
(주1)
최대주주 본인

사내이사
이종범
2022.12~2025.12
3회
이사회
연구소장
(주1)
최대주주 본인

기타비상무이사
김성진
2022.03~2025.03
1회
이사회
경영자문
-
-

기타비상무이사
이성훈
2022.03~2025.03
1회
이사회
경영자문
-
-

사외이사
이선재
2022.10~2025.10
-
이사회
경영자문
-
-

사외이사
김남우
2022.10~2025.10
-
이사회
경영자문
-
-

주1)

이종수 대표이사와 이종범 사내이사는 2020년 8월 14일 보유 중이던 ㈜위드엘씨 주식 전량을 당사에 액면가에 양도하였습니다. 해당 거래의 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

양도인

관계

종류

발행인

액면

금액

거래내역

주당단가
양도주식수
양도총액

이종수

최대주주

보통주

㈜위드엘씨

500

500
204,000

102,000,000

이종범

최대주주

500
204,000

102,000,000

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황당사는 사외이사의 직무보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 경영지원팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현한에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수
직위 및 근속년수
주요활동내역

경영지원팀
6
팀장 1명, 팀원 5명(2년 4개월)
- 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지는 않으나, 상법 제409조 및 정관 제50조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 감사의 주요 이력 및 업무사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다.

나. 감사의 인적사항당사는 2023년 10월 04일 임시주주총회에서 김남호 감사를 신규 선임하였습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

여부

비고

김남호

1998.081997.12~2004.032004.04~2006.04

2006.05~2018.08

2018.09~2020.04

2020.05~현재

2023.10~현재

연세대학교 경영학 학사삼일회계법인 회계사LG 경영진단팀

EY China Koorean Desk Leader

성현회계법인 전무

동현회계법인 전무

㈜그린리소스 감사

관계없음

해당없음

2023.10.04임시주주총회결의

다. 감사의 독립성당사는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로, 당사 사규에서 감사인의 의무 및 권한, 피감사부서의 의무 등과 같은 감사규정을 두어 감사의 독립성을 보장하고 있습니다.

라. 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

의견

비고

1
2023.01.11
임직원 일반자금대출에 대한 당사 명의 정기예금 담보 제공의 건
가결
찬성
-

2
2023.02.15
1. 기업은행 석암지점 차입한도 60억원 설정의 건2. 기업은행 석암지점 차입한도 75억원 설정의 건3. 중소벤처기업진흥공단 20억원 시설자금대출 실행의 건
가결
찬성
-

3
2023.03.02
1. 정기주주총회 소집의 건2. 외부감사인 선임 보고의 건
가결
찬성
-

4
2023.03.07
1. 운전자금 대환 실행의 건2. 신한은행 부평기업금융센터 무역금융 차입한도 증액의 건
가결
찬성
-

5
2023.04.04
주식매수선택권 부여 취소의 건(자회사)
가결
찬성
-

6
2023.04.17
기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건
가결
찬성
-

7
2023.04.17
신한은행 부평기업금융센터 무역금융 차입한도 증액 건
가결
찬성
-

8
2023.07.31
1. 내부거래위원회 운영규정 신규 제정의 건2. 의안 주요 규정(이사회 운영규정, 이해관계자와의 거래통제규정) 개정의 건
가결
찬성
-

9
2023.08.21
1. 정관변경 및 감사의 교체 관련 임시주주총회소집의 건2. 임시주주총회 권리주주확정을 위한 주주명부 기준일 설정
가결
찬성
-

10
2023.08.30
1. 임시주주총회 제1호 의안 수정의 건
가결
찬성
-

11
2023.09.27
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건2. 신주인수권 부여 승인의 건
가결
찬성
-

12
2023.10.04
1. 내부거래위원회 설치의 건2. 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
-

마. 교육 실시 계획내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.

바. 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려하여 공시대상기간에는 별도 교육을 실시하지 않았으나, 감사의 전문성 향상 및 업무수행을 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
6
팀장 외(2년 4개월)
감사업무 및 주총이사회 등 지원감사수행 필요시 사업 상세자료 제공

사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
(주1)
-

주1)

당사는 2023년 10월 04일 임시주주총회 결의를 통하여 서면투표제 운영근거를 삭제하는 정관 개정을 실시하여, 증권신고서 제출일 현제 서면투표제를 운영하고 있지 않습니다. 한편, 당해사업연도 개시일부터 증권신고서 제출일 현재까지의 서면투표제 운영내역은 아래와 같습니다.

구분
개최일자
안건
서면투표제적용여부
가결여부
서면에 의한의결권 행사비율(주1)

제13기(2023년)정기주주총회
2023.03.23
1. 제12기(22.01.01~22.12.31) 재무제표(별도, 연결) 승인2. 이사의 보수한도 총액 승인의 건3. 감사의 보수한도 총액 승인의 건4. 정관 일부 개정 건
O
가결
17.5%

제13기-1(2023년)임시주주총회
2023.10.04
1. 주주총회 업무 효율성 증대 및 이사회 내 내부거래위원회 설치 근거를 명시한 정관 개정2. 감사의 선임
O
가결
100.0%

주1)
서면에 의한 의결권 행사비율은 서면에 의하여 행사된 의결권 수를 주주총회 참석 의결권총수로 나누어 산정하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,494,744
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,494,744
-

우선주
-
-

마. 주식사무

내 용

정관상신주인수권의 내용

제11조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우.

3. 상법 제340조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 다만, 상장 이후에는 상법 제542조의3의 규정을 따른다.

4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위내에서 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합에 신주를 발행하는 경우

11. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 함

주주명부폐쇄시기

제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회결의로 정한 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부 에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 간전에 이를 공고 하여야 한다.

주권의 종류
전자증권제도 시행에 따라 주권 실물 미발행

명의개서대리인
KB국민은행

주주의 특전
해당사항없음
공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.greenresource.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제 신문에 게재한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

정기주주총회(2020.03.27)
1. 제9기 재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건4. 정관 변경의 건
가결
-

정기주주총회(2021.03.26)
1. 제10기 재무제표 승인의 건2. 이사 보수한도 승인의 건3. 감사 보수한도 승인의 건
가결
-

정기주주총회(2022.03.24)
1. 제11기 재무제표 승인의 건2. 이사 중임의 건(김성진, 이성훈)3. 감사 중임의 건(홍계원)4. 이사 보수한도 총액 승인의 건5. 감사 보수한도 총액 승인의 건6. 주주총회 소집통지방법 변경의 건7. 주식매수선택권 부여
가결
-

임시주주총회(2022.09.15)
1. 사외이사 선임 승인의 건2. 임원퇴직금규정 개정의 건3. 주주총회 운영규정 제정 승인의 건
가결
-

임시주주총회(2022.12.15)
1. 정관변경의 건2. 주식매수선택권 부여의 건3. 사내이사 중임의 건(사내이사 이종수)4. 사내이사 중임의 건(사내이사 이종범)
가결
-

정기주주총회(2023.03.23)
1. 제12기(22.01.01~22.12.31) 재무제표(별도, 연결) 승인2. 이사의 보수한도 총액 승인의 건3. 감사의 보수한도 총액 승인의 건4. 정관 일부 개정 건
가결
-

임시주주총회(2023.10.04)
1. 주주총회 업무 효율성 증대 및 이사회 내 내부거래위원회 설치 근거를 명시한 정관 개정2. 감사의 선임
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
당반기말

주식수
지분율
주식수
지분율

이종수
최대주주
보통주
2,072,200
31.91
2,072,200
31.91
-

이종범
최대주주
보통주
2,072,200
31.91
2,072,200
31.91
-

김성진
등기임원,자회사대표이사
보통주
18,200
0.28
18,200
0.28
-

계
보통주
4,162,600
64.09
4,162,600
64.09
-

주)
증권신고서 제출일 현재 당사의 공동최대주주인 이종수 대표이사와 이종범 사내이사는 공동목적보유확약을 체결하여 이종수 대표이사에게로의 의결권 위임을 약정한 특별관계인이자, 형제로 금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제3조제1항제1호에 따른 특수관계인에 해당합니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

[공동최대주주 이종수 대표이사]

성명
이종수

생년월일

1982.02.05

최종학력

기간

학교명

전공

취득학위

2014.02
성균관대학교
MBA
석사

주요경력

기간

근무처

최종직위

2008.04~2010.06
㈜헤스본
대리

2010.06~2011.04
리스켐상사㈜
기획실장

2011.04~현재
㈜그린리소스
대표이사

[공동최대주주 이종범 사내이사]

성명
이종범

생년월일

1983.12.29

최종학력

기간

학교명

전공

취득학위

2013.02
한국산업기술대학교
신소재공학
박사

주요경력

기간

근무처

최종직위

2004.03~2006.02
나노씨엠에스㈜
연구원

2019.03~2021.02
한국산업기술평가원
평가위원

2020.03~2022.02
인천생산기술연구원
연구자문위원

2013.12~현재
그린리소스㈜
연구소장

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 주, %)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2018.12.14

이종수

79,700

32.71%

(주1)

-

이종범

79,700

32.71%

주1)

2018년 12월 14일 이종수 대표이사의 양수도거래(지분양도)에 의해 이종범 사내이사의 보유주식 수가 이종수 대표이사의 주식수와 동수가 되어 공동최대주주로 등극하였습니다. 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 없습니다.

[㈜그린리소스 최대주주 변동내역]

일자

변경 전 최대주주 (지분율)

변경 후 최대주주 (지분율)

비고

2018.12.14

이종수 (32.92%)

이종수, 이종범(각 32.71%)

- 이종수 대표이사 양도거래

주)
증권신고서 제출일 현재 형제 관계인 이종수 대표이사와 이종범 사내이사는 각 31.91%(합산 시 63.81%)의 지분을 보유하고 있습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 주)

구분
주주명
주식의 종류
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이종수
보통주
2,072,200
31.91
최대주주, 형제

이종범
보통주
2,072,200
31.91
최대주주, 형제

미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합
보통주
329,108
5.07
-

우리사주조합
보통주
160,000
2.46
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
3
18
16.67
126,740
6,494,744
1.95
-

4. 주가 및 주식거래실적증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이종수
남
1982.05
대표이사
등기
상근
사업총괄

성균관대 IMBA 석사

㈜헤스본 전략기획실 대리

리스켐상사㈜ 기획실장

現 ㈜그린리소스 대표이사

2,072,200
-
최대주주본인
12년
2025.12

이종범
남
1983.12
사내이사
등기
상근
연구소장

호서대학교 신소재공학과 학사 졸업

한국산업기술대학교 신소재공학 석사

한국산업기술대학교 신소재공학 박사

나노씨엠에스㈜ 연구원

한국산업기술평가원 연구과제 평가위원

인천생산기술연구원 희소금속센터 자문위원

現 ㈜그린리소스 연구소장

2,072,200
-
최대주주본인
10년
2025.12

김성진
남
1963.06
기타비상무이사
등기
비상근
경영자문

광운대학교 전자재료공학 학사

광운대학교 전자재료공학 석사

LG디스플레이 공정담당 엔지니어

AKT 공정기술팀 차장

㈜올리콘코리아 공정기술팀 부장

㈜컴텍스 장비개발 연구소장

㈜비엠씨 장비개발 연구소장

GLU 대표이사

머티리온 마케팅 및 기술영업 부장

리스켐상사㈜ 이사

現 ㈜파이널텍 대표이사

現 ㈜그린리소스 기타비상무이사

18,200
-
자회사대표이사
4년
2025.03

이성훈
남
1984.09
기타비상무이사
등기
비상근
경영자문

서울대학교 경제학 학사

한국투자증권㈜ 기업금융 과장

現 DSC인베스트먼트㈜ 수석팀장

現 ㈜그린리소스 기타비상무이사

-
-
-
4년
2025.03

이선재
남
1963.10
사외이사
등기
비상근
경영자문

국립세무대학 학사

국세청(인천세무서) 조사과장

現 세무법인더이룸 대표세무사

現 ㈜그린리소스 사외이사

-
-
-
1년
2025.10

김남우
남
1972.11
사외이사
등기
비상근
경영자문

연세대학교 경영학과 학사

연세대학교 법학과 석사

University of Pennsylvania 법학 석사

University of Pennsylvania 경영 석사

American University 대학 법학 박사

FTC 국제처 외국법 자문사

㈜LG전자 공정거래법 변호사

법무법인 태평양 공정거래법 변호사

법무법인 트리니티 변호사

現 경희대학교 법학전문대학원 겸임교수

現 법무법인 수오재 파트너외국변호사

現 ㈜그린리소스 사외이사

-
-
-
1년
2025.10

우종민
남
1979.10
이사
미등기
상근
경영지원총괄

명지전문대학 경영학 학사

㈜옐로모바일 재무회계 팀장

㈜옐로디지털마케팅 재무회계 팀장

現 ㈜그린리소스 경영지원팀장

-
-
-
3년
-

나. 직원 등의 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 명, 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

생산
남
14
-
-
-
14
3년 2개월
258,323
20,929
-
-
-
-

여
6
-
-
-
6
2년 9개월
108,934
18,683
-

연구
남
6
-
-
-
6
3년 2개월
127,225
22,455
-

여
2
-
-
-
2
1년 9개월
32,750
16,375
-

사무
남
7
-
-
-
7
2년 1개월
162,164
23,166
-

여
3
-
-
-
3
4년 12개월
56,200
18,733
-

합 계
38
-
-
-
38
2년 12개월
745,596
20,801
-

주1)
인원수는 2023년 06월 30일 기준 재직인원이며 1인평균 급여액은 2023년 06월 30일 현재 재직 중인 인원에 대하여 당해사업연도 개시일부터 2023년 06월 30일까지의 월별 평균 급여액의 합입니다. 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값입니다.

주2)
연간급여 총액은 2023년 06월 30일 기준 재직 중인 인원 중 각 부문별 각 인원에 대하여 당해사업연도 개시일부터 2023년 06월 30일 현재까지 수령한 급여총액을 합산한 수치입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 명, 천원)

구분

인원수

연간급여총액

1인 평균 급여액

비고

미등기임원

1

31,100
31,100

-

주1)
인원수는 2023년 06월 30일 기준 재직인원이며 1인평균 급여액은 2023년 06월 30일 현재 재직 중인 인원에 대하여 당해사업연도 개시일부터 2023년 06월 30일까지의 월별 평균 급여액의 합입니다. 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값입니다.

주2)
연간급여 총액은 2023년 06월 30일 기준 재직 중인 인원 중 각 인원에 대하여 당해사업연도 개시일부터 2023년 06월 30일 현재까지 수령한 급여총액을 합산한 수치입니다.

라. 기업인수목적회사의 이해상충해당사항 없습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
600,000
-

감사
1
100,000
-

(2) 보수지급금액

(2)-1 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
213,204
30,457
-

(2)-2 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
198,204
49,551
-

사외이사(감사위원인 사외이사 제외)
2
9,000
4,500
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6,000
6,000
-

주1)
상기 보수총액에는 임원퇴직금지급규정에 의거 지급이 확정된 임원퇴직급여인식액은 제외하였습니다.

주2)
보수총액은 당해사업연도 개시일부터 2023년 06월 30일까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있습니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황증권신고서 제출일 현재 당사는 해당사항 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황
(1) 이사ㆍ감사의 주식매수선택권 공정가치

(단위 : 천원)

구 분

부여인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

1
47,807

-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

미등기임원

1
38,256
-

계

1
86,053

-

주1)

공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, 주)

부여

받은 자

관계

부여결의일

부여

방법

주식의종류

최초부여

수량

당기변동수량

총변동

수량

미행사

수량

행사기간

행사가격

의무보유여부
의무보유기간

행사

취소

행사

취소

김성진
기타비상무이사,자회사 대표이사
2022.03.24
신주교부
보통주
10,000

-

-

-

-

10,000
2025.03.31~2028.03.31
6,000
의무보유
상장일로부터6개월

우종민
미등기임원
2022.03.24
신주교부
보통주
8,000

-

-

-

-

8,000
2025.03.31~2028.03.31
6,000
의무보유
상장일로부터6개월

이경미
자회사 대표이사
2022.03.24
신주교부
보통주
10,000
-
10,000
-
10,000
-
2025.03.31~2028.03.31
6,000
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황가. 계열회사의 현황(요약)

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

㈜그린리소스
-
3
3

나. 계열회사간 계통도

(기준일 : 2023년 06월 30일)

계열회사 계통도.jpg
계열회사 계통도_그린리소스

다. 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
겸직현황

회사명
직위
상근여부
선임시기

김성진
기타비상무이사
㈜파이널텍
대표이사
상근
2018.07.11

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 사, 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
당반기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
909
(34)
-
875

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
42
-
-
42

계
-
3
3
951
(34)
-
917

주)
상세 현황은 '상세표 3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 대주주등(특수관계자 현황)

구 분

특수관계자명

당반기말
전기말

최상위 지배기업
-
-

지배기업
-
-

기타특수관계자
리스켐상사㈜, 주요 경영진
리스켐상사㈜, 주요 경영진

나. 대주주등 에게 제공한 신용공여당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 대주주등 으로 부터 제공받은 신용공여증권신고서 작성기준일 현재 당사는 신축공장 기성청구 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증 1,200,000천원을 제공받고 있습니다. 또한, 이종수 대표이사는 연결회사의 리스차량에 대해 케이비캐피탈(주) 및 엔에이치농협캐피탈(주)에 각각 14백만원 및 100백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
2. 대주주등과의 자산양수도 등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주등과의 영업거래

가. 대주주등과의 주요 거래내역

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 천원)

구분
거래종류
거래일자
거래내용
거래금액
비고

기타특수관계자
리스켐상사㈜
매출거래
2023.03.15
착색 염료 등
4,656
순매출 인식

나. 대주주등과의 채권ㆍ채무 내역 당사는 해당사항 없습니다.
다. 대주주등과의 자금거래 내역당사는 해당사항 없습니다.
4. 대주주등 이외의 이해관계자와의 거래
가. 특수관계자와의 주요 거래내역당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특수관계자와의 채권 및 채무 내역

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 특수관계자와의 자금거래 내역

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시일자
제목
공시내용
공시사항의 진행사항

-
-
-
-

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업 기준 검토표

2022년 중소기업검토기준표(1)

중소기업검토기준표_2.jpeg
2022년 중소기업검토기준표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 녹생경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 보호예수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

자. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜위드엘씨
2017.05.02
경기 화성시 향남읍 발안공단로 311, 가동
아노다이징 공정
1,170,703
기업의 의결권과반수 소유
미해당

㈜파이널텍
2018.07.11
인천 서구 가재울로32번길 10-10, 1동
반도체 장비 부품 세정
2,177,526
기업의 의결권과반수 소유
미해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
3
㈜위드엘씨
161511-0213119

㈜파이널텍
120111-0946866

리스켐상사㈜
120111-0182105

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2023.06.30)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜위드엘씨
비상장
2020.08.14
종속기업
447
800,000
100.00%
579
-
-
(17)
800,000
100%
562
1,170
217

㈜파이널텍
비상장
2018.07.11
종속기업
200
400,000
100.00%
330
-
-
(17)
400,000
100%
313
2,177
406

㈜대한특수금속
비상장
2014.08.05
단순투자
510
12,000
0.54%
42
-
-
-
12,000
0.54%
42
33,113
(809)

합 계
-
-
951
-
-
(34)
-
-
917
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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