에코아이 — [기재정정]투자설명서 (20231109)
제출인: 에코아이

투자설명서
2.1
에코아이

정 정 신 고 (보고)

2023년 11월 09일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 11월 6일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정은 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 정정사항은
'굵은 빨간색'을 사용하였습니다.

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 28,500원 ~ 34,700원- 모집(매출)총액(예정): 59,251,500,000 ~ 72,141,300,000원- 우리사주조합 배정주식수: 31,185주- 일반투자자 배정주식수: 519,750주 ~ 623,700주- 기관투자자 배정주식수: 1,424,115주 ~ 1,528,065주- 우리사주조합 배정비율: 1.5%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 68.5% ~ 73.5%

- 모집(매출) 확정가액:
34,700원- 모집(매출) 확정총액:
72,141,300,000원- 우리사주조합 배정주식수:
22,100주- 일반투자자 배정주식수:
519,750주- 기관투자자 배정주식수:
1,537,150주- 우리사주조합 배정비율:
1.1%- 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:
73.9%

요약정보
핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 라
(주6)
(주6)

2. 회사위험 - 타
(주7)
(주7)

3. 기타위험 - 아
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 자
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 차
(주10)
(주10)

3. 기타위험 - 파
(주11)
(주11)

3. 기타위험 - 서
(주12)
(주12)

3. 기타위험 - 처
(주13)
(주13)

3. 기타위험 - 허
(주14)
(주14)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사 및 평가내용 - 라.
(주15)
(주15)

4. 종합평가결과
(주16)
(주16)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주17)
(주17)

2. 자금의 사용 목적
(주18)
(주18)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,079,000
500
28,500
59,251,500,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
2,079,000
59,251,500,000
1,807,544,385
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.10 ~ 2023.11.13
2023.11.15
2023.11.10
2023.11.15
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 28,500원 ~ 34,700원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜에코아이가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 11월 10일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 10일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 03월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 20일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 2.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
35,087주
999,979,500원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
35,087주
999,979,500원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜에코아이가 협의하여 제시한 공모희망가 28,500원 ~ 34,700원 중 최저가액인 28,500원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(35,087주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,079,000
500
34,700
72,141,300,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
2,079,000
72,141,300,000
2,194,238,538
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.10 ~ 2023.11.13
2023.11.15
2023.11.10
2023.11.15
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "확정가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜에코아이가 합의하여
1주당 34,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 11월 10일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 10일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 03월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 20일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 2.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
28,818주
999,984,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
28,818주
999,984,600원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜에코아이가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다..※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
28,818주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

금번 주식회사 에코아이의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 2,079,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
31,185주
1.5%
우선배정

일반공모
2,047,815주
98.5%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,079,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 1.5(31,185주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
31,185주
1.5%
28,500원
888,772,500원
우선배정

일반청약자
519,750주~ 623,700주
25.0%~ 30.0%
14,812,875,000원~ 17,775,450,000원
-

기관투자자
1,424,115주~ 1,528,065주
68.5%~ 73.5%
40,587,277,500원~ 43,549,852,500원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,079,000주
100.00%
59,251,500,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 28,500원 ~34,700원 중 최저가액인 28,500원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
31,185주
1.5%
우선배정

일반공모
2,047,815주
98.5%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,079,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
31,185주
1.5%
28,500원
888,772,500원
우선배정

일반청약자
519,750주~ 623,700주
25.0%~ 30.0%
14,812,875,000원~ 17,775,450,000원
-

기관투자자
1,424,115주~ 1,528,065주
68.5%~ 73.5%
40,587,277,500원~ 43,549,852,500원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,079,000주
100.00%
59,251,500,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
2,079,000주
100.00%
28,500원
59,251,500,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
519,750주~ 623,700주
28,500원
14,812,875,000원~ 17,775,450,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중 31,185주(1.5%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 28,500원 ~ 34,700원 중 최저가액인 28,500원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 28,500원 ~ 34,700원 중 최저가액인 28,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 에코아이의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
35,087주
28,500원
999,979,500원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(28,500원 ~ 34,700원)의 밴드 최저가액인 28,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

금번 주식회사 에코아이의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 2,079,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
우선배정

일반공모
2,056,900주
98.9%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,079,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의
1.1(22,100주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
34,700원
766,870,000원
우선배정

일반청약자
519,750주
25.0%
18,035,325,000원
-

기관투자자
1,537,150주
73.9%
53,339,105,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,079,000주
100.00%
72,141,300,000원
-

주1)

주당공모가액 및
일반공모총액은 대표주관회사인 KB증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
우선배정

일반공모
2,056,900주
98.9%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,079,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
34,700원
766,870,000원
우선배정

일반청약자
519,750주
25.0%
18,035,325,000원
-

기관투자자
1,537,150주
73.9%
53,339,105,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,079,000주
100.00%
72,141,300,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
2,079,000주
100.00%
34,700원
72,141,300,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
519,750주
34,700원
18,035,325,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)

금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중
22,100주(1.1%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 에코아이의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
28,818주
34,700원
999,984,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
28,500원 ~ 34,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜에코아이의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,424,115주~ 1,528,065주
68.5%~ 73.5%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,079,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 519,750주 ~ 623,700주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(주3) 정정 후

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
28,500원 ~ 34,700원

주당 확정공모가액
34,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜에코아이의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
34,700원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,537,150주
73.9%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,079,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
519,750주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
239
131
97
287
55
43
852

수량
44,886,000
12,382,000
10,203,000
28,663,000
12,055,000
7,309,000
115,498,000

경쟁률
29.20
8.06
6.64
18.65
7.84
4.75
75.14

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,537,150주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
118
34,401,000
67
9,559,000
43
7,807,000
111
22,567,000
52
12,005,000
42
7,308,000
433
93,647,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
78
7,629,000
45
2,615,000
39
2,193,000
79
5,127,000
2
45,000
-
-
243
17,609,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
2
167,000
4
20,000
-
-
-
-
6
187,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
23
1,332,000
10
48,000
6
16,000
59
866,000
-
-
1
1,000
99
2,263,000

밴드하단미만
13
401,000
6
61,000
6
19,000
30
74,000
1
5,000
-
-
56
560,000

미제시
7
1,123,000
3
99,000
-
-
4
9,000
-
-
-
-
14
1,231,000

합계
239
44,886,000
131
12,382,000
97
10,203,000
287
28,663,000
55
12,055,000
43
7,309,000
852
115,498,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
14
1.64%
1,231,000
1.07%

40,000원 초과
117
13.73%
28,411,000
24.60%

40,000원
161
18.90%
40,345,000
34.93%

34,700원 초과 ~ 40,000원 미만
155
18.19%
24,891,000
21.55%

34,700원 (상단)
239
28.05%
17,604,000
15.24%

28,500원 초과 ~ 34,700원 미만
11
1.29%
193,000
0.17%

28,500원 (하단)
99
11.62%
2,263,000
1.96%

28,500원 미만
56
6.57%
560,000
0.48%

합계
852
100.00%
115,498,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
1
563,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
563,000

3개월 확약
-
-
2
498,000
-
-
1
33,000
-
-
-
-
3
531,000

1개월 확약
6
1,553,000
3
15,000
3
15,000
1
5,000
-
-
-
-
13
1,588,000

15일 확약
-
-
2
400,000
-
-
1
1,528,000
-
-
-
-
3
1,928,000

미확약
233
43,333,000
123
10,906,000
94
10,188,000
284
27,097,000
55
12,055,000
43
7,309,000
832
110,888,000

합 계
239
44,886,000
131
12,382,000
97
10,203,000
287
28,663,000
55
12,055,000
43
7,309,000
852
115,498,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,700원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 34,700원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 2,079,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
28,500원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
59,251,500,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 13일(월)

일반청약자
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 13일(월)

우리사주조합
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 10일(금)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 11월 15일(수)

주1)
주당 모집 및 매출가액:주당 공모가액은 공모희망가액 28,500원 ~ 34,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜에코아이와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 10일 ~ 13일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 15일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
519,750주 ~ 623,700주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는 16,000주 ~ 20,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 19,200주 ~ 24,000주가 아닌, 19,000주 ~ 24,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
16,000주 ~ 20,000주

우대
120%
19,000주 ~ 24,000주

150%
24,000주 ~ 30,000주

200%
32,000주 ~ 40,000주

250%
40,000주 ~ 50,000주

300%
48,000주 ~ 60,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 60,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,528,065주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 1.50%(31,185주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 68.5% ~ 73.5%(1,424,115주 ~ 1,528,065주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (519,750주 ~ 623,700주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에코아이가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게 519,750주 ~ 623,700주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 259,875주에서 311,850주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 2,079,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
34,700원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
34,700원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 13일(월)

일반청약자
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 13일(월)

우리사주조합
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 10일(금)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 11월 15일(수)

주1)
확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 34,700원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 10일 ~ 13일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 15일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
519,750주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
16,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
19,200주가 아닌 19,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
16,000주

우대
120%
19,000주

150%
24,000주

200%
32,000주

250%
40,000주

300%
48,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 60,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,528,065주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의
1.1%(22,100주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.9%(1,537,150주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(519,750주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에코아이가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
519,750주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
259,875주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(후략)

(주5) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주2,079,000주
59,251,500,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(28,500원 ~ 34,700원) 밴드 최저가액인 28,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,807,544,385원
주)

주)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 2.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜에코아이의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
35,087주
999,979,500원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜에코아이가 협의하여 제시한 희망공모가액 28,500원~34,700원 중 하단인 28,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(35,087주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항(후략)

(주5) 정정 후
가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주2,079,000주
34,700원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜

34,700원

주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 2.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜에코아이의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
28,818주
999,984,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜에코아이가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(
28,818주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항(후략)
(주6) 정정 전

라. 재무안정성 관련 위험당사의 연결 기준 부채비율은 2020년 188.5%, 2021년 133.9%, 2022년 59.2%, 2023년 반기 38.5%로 2020~2021년에는 업종평균(116.9%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 2020년 이후 지속적인 당기순이익 시현으로 인해 누적 자본이 증가하였으며, 부채비율이 큰 폭으로 감소하였습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 추가 개선될 것으로 예상됩니다. 다만,
그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 당사의 금번 공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화는 아래와 같습니다.

[공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화]

(단위 : %, 배)

구분

공모 전

(2023년 반기)

공모 후

유동비율

638.9%
961.6%

부채비율

38.5%
12.1%

차입금의존도

1.7%
1.2%

이자보상배율

286.64배
286.64배

자료:
에코아이

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
공모밴드 하단인 28,500원 기준입니다.

향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

라. 재무안정성 관련 위험당사의 연결 기준 부채비율은 2020년 188.5%, 2021년 133.9%, 2022년 59.2%, 2023년 반기 38.5%로 2020~2021년에는 업종평균(116.9%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 2020년 이후 지속적인 당기순이익 시현으로 인해 누적 자본이 증가하였으며, 부채비율이 큰 폭으로 감소하였습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 추가 개선될 것으로 예상됩니다. 다만,
그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

한편, 당사의 금번 공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화는 아래와 같습니다.

[공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화]

(단위 : %, 배)

구분

공모 전

(2023년 반기)

공모 후

유동비율

638.9%
1,217.4%

부채비율

38.5%
17.9%

차입금의존도

1.7%
0.9%

이자보상배율

286.64배
286.64배

자료:
에코아이

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
공모밴드 상단인 34,700원 기준입니다.

향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주7) 정정 전

타. 경영권 변동 가능성의 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 25.64%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주등의 지분율은 90.28% 입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 70.97%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 25.64%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주 등의 지분율은 90.28%로 안정적인 지분율을 확보하고 있습니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율 또한 70.97%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.

당사의 상장 직후 유통가능 물량은 공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 9,883,312주 중 24.52%에 해당하는 2,423,078주로 공모주식 2,079,000주를 제외한 기존 주주 보유 지분 중 상장 직후 유통가능 물량은 406,448주(공모 후 기준 지분율 4.11%)로 상장 직후 투자기간 제한, 차익 실현 등의 사유에 따른 주식가격 하락 가능성은 낮다고 판단됩니다.상장 전 후 지분구조는 다음과 같습니다.

[당사 공모전후 주주구성]

구분
주주명
관계
공모 전
공모 후
유통가능물량
매각제한 물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주 등
전종수
최대주주
1,991,808
25.64%
1,991,808
20.15%
-
0.00%
1,991,808
20.15%
2년 6개월
주1)

노은경
최대주주의 배우자
1,251,712
16.11%
1,251,712
12.66%
-
0.00%
1,251,712
12.66%
2년 6개월
주1)

전유찬
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.56%
-
0.00%
648,704
6.56%
2년 6개월
주1)

전윤서
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.56%
-
0.00%
648,704
6.56%
2년 6개월
주1)

전윤아
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.56%
-
0.00%
648,704
6.56%
2년 6개월
주1)

안상전
임원
648,704
8.35%
648,704
6.56%
-
0.00%
648,704
6.56%
2년 6개월
주1)

하상선
임원
648,704
8.35%
648,704
6.56%
-
0.00%
648,704
6.56%
2년 6개월
주1)

이수복
임원
214,002
2.75%
214,002
2.17%
-
0.00%
214,002
2.17%
2년 6개월
주1)

현성완
최대주주의 인척
154,600
1.99%
154,600
1.56%
-
0.00%
154,600
1.56%
2년 6개월
주1)

유정선
최대주주의 인척
37,296
0.48%
37,296
0.38%
-
0.00%
37,296
0.38%
2년 6개월
주1)

현서연
최대주주의 인척
20,000
0.26%
20,000
0.20%
-
0.00%
20,000
0.20%
2년 6개월
주1)

현수연
최대주주의 인척
20,000
0.26%
20,000
0.20%
-
0.00%
20,000
0.20%
2년 6개월
주1)

노은주
최대주주의 인척
11,200
0.14%
11,200
0.11%
-
0.00%
11,200
0.11%
2년 6개월
주1)

김경태
관계회사의 임원
25,752
0.33%
25,752
0.26%
-
0.00%
25,752
0.26%
6개월
주1)

오태운
관계회사의 임원
25,752
0.33%
25,752
0.26%
-
0.00%
25,752
0.26%
6개월
주1)

박선영
관계회사의 임원
18,648
0.24%
18,648
0.19%
-
0.00%
18,648
0.19%
6개월
주1)

소계
-
7,014,290
90.28%
7,014,290
70.97%
-
0.00%
7,014,290
70.97%
-
-

소액주주
이연지
개인
48,400
0.62%
48,400
0.49%
-
0.00%
48,400
0.49%
2년 6개월
주2)

이연승
개인
36,720
0.47%
36,720
0.37%
-
0.00%
36,720
0.37%
2년 6개월
주2)

이정우
개인
35,096
0.45%
35,096
0.36%
-
0.00%
35,096
0.36%
2년 6개월
주2)

권용묵
개인
10,000
0.13%
10,000
0.10%
-
0.00%
10,000
0.10%
6개월
주2)

이승란
개인
10,600
0.14%
10,600
0.11%
5,600
0.06%
5,000
0.05%
6개월
주2)

김기혁
개인
3,750
0.05%
3,750
0.04%
-
0.00%
3,750
0.04%
6개월
주2)

조용승
개인
3,068
0.04%
3,068
0.03%
-
0.00%
3,068
0.03%
6개월
주2)

박상필
개인
1,610
0.02%
1,610
0.02%
-
0.00%
1,610
0.02%
6개월
주2)

박근용
개인
1,610
0.02%
1,610
0.02%
-
0.00%
1,610
0.02%
6개월
주2)

우리사주조합
직원
203,233
2.62%
203,233
2.06%
-
0.00%
203,233
2.06%
12개월
주3)

기타 소액주주 33인
-
400,848
5.16%
400,848
4.06%
400,848
4.06%
-
0.00%
-
-

소계
-
754,935
9.72%
754,935
7.64%
406,448
4.11%
348,487
3.53%
-
-

공모주식
우리사주조합(우선배정)
직원
-
0.00%
31,185
0.32%
-
0.00%
31,185
0.32%
12개월
주4)

기관투자자 및 일반청약자
-
-
0.00%
2,047,815
20.72%
2,047,815
20.72%
-
0.00%
-
-

소계
-
-
0.00%
2,079,000
21.04%
2,047,815
20.72%
31,185
0.32%
-
-

상장주선인의무인수
KB증권
상장주선인
-
0.00%
35,087
0.36%
-
0.00%
35,087
0.35%
3개월
주5)

소계
-
-
0.00%
35,087
0.36%
-
0.00%
35,087
0.35%
-
-

합계
7,769,225
100.00%
9,883,312
100.00%
2,454,263
24.83%
7,429,049
75.17%
-
-

자료:
에코아이

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 단, 최대주주인 전종수와 그의 가족, 에코아이의 임원 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 단, 이수복 대표이사의 자녀 3인은 총 보유주식에 대해 총 2년 6개월 간 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
우리사주조합 보유분은 조합원이 출연한 금전을 통한 취득 및 무상출연을 통해 취득한 것으로,「근로복지기본법」 제43조에 따라 각각 1년(출자) 및 6년(무상출연) 의무보유합니다. (예탁일자 2023.02.14)

주4)
전체 공모 주식수 2,079,000주 중 우리사주조합에 1.5% 우선배정, 일반 및 기관투자자 98.5% 배정 가정

주5)
주관사 의무인수분으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유를 이행합니다.

(후략)
(주7) 정정 후

타. 경영권 변동 가능성의 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 25.64%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주등의 지분율은 90.28% 입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은
71.02%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 25.64%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주 등의 지분율은 90.28%로 안정적인 지분율을 확보하고 있습니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율 또한
71.02%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.

당사의 상장 직후 유통가능 물량은 공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 9,883,312주 중
24.94%에 해당하는
2,463,348주로 공모주식 2,079,000주를 제외한 기존 주주 보유 지분 중 상장 직후 유통가능 물량은 406,448주(공모 후 기준 지분율
4.12%)로 상장 직후 투자기간 제한, 차익 실현 등의 사유에 따른 주식가격 하락 가능성은 낮다고 판단됩니다.상장 전 후 지분구조는 다음과 같습니다.

[당사 공모전후 주주구성]

구분
주주명
관계
공모 전
공모 후
유통가능물량
매각제한 물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주 등
전종수
최대주주
1,991,808
25.64%
1,991,808
20.17%
-
0.00%
1,991,808
20.17%
2년 6개월
주1)

노은경
최대주주의 배우자
1,251,712
16.11%
1,251,712
12.67%
-
0.00%
1,251,712
12.67%
2년 6개월
주1)

전유찬
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

전윤서
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

전윤아
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

안상전
임원
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

하상선
임원
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

이수복
임원
214,002
2.75%
214,002
2.17%
-
0.00%
214,002
2.17%
2년 6개월
주1)

현성완
최대주주의 인척
154,600
1.99%
154,600
1.57%
-
0.00%
154,600
1.57%
2년 6개월
주1)

유정선
최대주주의 인척
37,296
0.48%
37,296
0.38%
-
0.00%
37,296
0.38%
2년 6개월
주1)

현서연
최대주주의 인척
20,000
0.26%
20,000
0.20%
-
0.00%
20,000
0.20%
2년 6개월
주1)

현수연
최대주주의 인척
20,000
0.26%
20,000
0.20%
-
0.00%
20,000
0.20%
2년 6개월
주1)

노은주
최대주주의 인척
11,200
0.14%
11,200
0.11%
-
0.00%
11,200
0.11%
2년 6개월
주1)

김경태
관계회사의 임원
25,752
0.33%
25,752
0.26%
-
0.00%
25,752
0.26%
6개월
주1)

오태운
관계회사의 임원
25,752
0.33%
25,752
0.26%
-
0.00%
25,752
0.26%
6개월
주1)

박선영
관계회사의 임원
18,648
0.24%
18,648
0.19%
-
0.00%
18,648
0.19%
6개월
주1)

소계
-
7,014,290
90.28%
7,014,290
71.02%
-
0.00%
7,014,290

71.02%

-
-

소액주주
이연지
개인
48,400
0.62%
48,400
0.49%
-
0.00%
48,400
0.49%
2년 6개월
주2)

이연승
개인
36,720
0.47%
36,720
0.37%
-
0.00%
36,720
0.37%
2년 6개월
주2)

이정우
개인
35,096
0.45%
35,096
0.36%
-
0.00%
35,096
0.36%
2년 6개월
주2)

권용묵
개인
10,000
0.13%
10,000
0.10%
-
0.00%
10,000
0.10%
6개월
주2)

이승란
개인
10,600
0.14%
10,600
0.11%
5,600
0.06%
5,000
0.05%
6개월
주2)

김기혁
개인
3,750
0.05%
3,750
0.04%
-
0.00%
3,750
0.04%
6개월
주2)

조용승
개인
3,068
0.04%
3,068
0.03%
-
0.00%
3,068
0.03%
6개월
주2)

박상필
개인
1,610
0.02%
1,610
0.02%
-
0.00%
1,610
0.02%
6개월
주2)

박근용
개인
1,610
0.02%
1,610
0.02%
-
0.00%
1,610
0.02%
6개월
주2)

우리사주조합
직원
203,233
2.62%
203,233
2.06%
-
0.00%
203,233
2.06%
12개월
주3)

기타 소액주주 33인
-
400,848
5.16%
400,848
4.06%
400,848
4.06%
-
0.00%
-
-

소계
-
754,935
9.72%
754,935
7.64%
406,448
4.11%
348,487
3.53%
-
-

공모주식
우리사주조합(우선배정)
직원
-
0.00%
22,100
0.22%
-
0.00%
22,100
0.22%
12개월
주4)

기관투자자 및 일반청약자
-
-
0.00%
2,056,900
20.83%
2,056,900
20.83%
-
0.00%
-
-

소계
-
-
0.00%
2,079,000
21.05%
2,056,900
20.83%
22,100
0.22%
-
-

상장주선인의무인수
KB증권
상장주선인
-
0.00%
28,818
0.29%
-
0.00%
28,818
0.29%
3개월
주5)

소계
-
-
0.00%
28,818
0.29%
-
0.00%
28,818
0.29%
-
-

합계
7,769,225
100.00%
9,877,043
100.00%
2,463,348
24.94%
7,413,695
75.06%
-
-

자료:
에코아이

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 단, 최대주주인 전종수와 그의 가족, 에코아이의 임원 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 단, 이수복 대표이사의 자녀 3인은 총 보유주식에 대해 총 2년 6개월 간 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
우리사주조합 보유분은 조합원이 출연한 금전을 통한 취득 및 무상출연을 통해 취득한 것으로,「근로복지기본법」 제43조에 따라 각각 1년(출자) 및 6년(무상출연) 의무보유합니다. (예탁일자 2023.02.14)

주4)

전체 공모 주식수 2,079,000주 중 우리사주조합에
1.1% 우선배정, 일반 및 기관투자자
98.9% 배정 가정

주5)
주관사 의무인수분으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유를 이행합니다.

(후략)
(주8) 정정 전

아. 경영안정성 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 총 발행주식수의 25.64%를 보유하고 있으며 최대주주등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분 35,087주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 70.97%로 감소하게 됩니다.의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분 35,087주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 70.97%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주,%)

구분

성명

관계

주식의

종류

공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등

전종수

최대주주

보통주

1,991,808
25.64%
1,991,808
20.15%

노은경
최대주주의 배우자

보통주

1,251,712
16.11%
1,251,712
12.66%

전유찬
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.56%

전윤서
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.56%

전윤아
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.56%

안상전
임원

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.56%

하상선
임원

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.56%

이수복
임원
보통주
214,002
2.75%
214,002
2.17%

현성완
최대주주의 인척
보통주
154,600
1.99%
154,600
1.56%

유정선
최대주주의 인척
보통주
37,296
0.48%
37,296
0.38%

현서연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

현수연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

노은주
최대주주의 인척
보통주
11,200
0.14%
11,200
0.11%

김경태
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

오태운
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

박선영
관계회사의 임원
보통주
18,648
0.24%
18,648
0.19%

합 계

7,014,290
90.28%
7,014,290
70.97%

(후략)

(주8) 정정 후

아. 경영안정성 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 총 발행주식수의 25.64%를 보유하고 있으며 최대주주등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분
28,818주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
71.02%로 감소하게 됩니다.의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분
28,818주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
71.02%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주,%)

구분

성명

관계

주식의

종류

공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등

전종수

최대주주

보통주

1,991,808
25.64%
1,991,808
20.17%

노은경
최대주주의 배우자

보통주

1,251,712
16.11%
1,251,712
12.67%

전유찬
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤서
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤아
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

안상전
임원

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

하상선
임원

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

이수복
임원
보통주
214,002
2.75%
214,002
2.17%

현성완
최대주주의 인척
보통주
154,600
1.99%
154,600
1.57%

유정선
최대주주의 인척
보통주
37,296
0.48%
37,296
0.38%

현서연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

현수연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

노은주
최대주주의 인척
보통주
11,200
0.14%
11,200
0.11%

김경태
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

오태운
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

박선영
관계회사의 임원
보통주
18,648
0.24%
18,648
0.19%

합 계

7,014,290
90.28%
7,014,290
71.02%

(후략)

(주9) 정정 전

자. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 9,883,312주의 약 24.83%에 해당하는 2,454,263주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 9,883,312주 중 7,429,049주(공모 후 지분율 75.17%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 전종수 최대주주가 보유한 1,991,808주(공모 후 지분율 20.15%), 에코아이의 임원 3인이 보유한 1,511,410주(공모 후 지분율 15.29%), 최대주주의 가족 9명이 보유한 3,440,920주(공모 후 지분율 34.82%) 및 이수복 대표이사의 자녀 3명이 보유한 120,216주는 「코스닥시장상장규정」제26조 1항 1호 및 2호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유될 예정입니다.또한, 에코아이 관계회사인 지엔에스이엔지의 등기임원이 보유한 70,152주(공모 후 지분율 0.71%) 및 소액주주가 보유한 25,038주(공모 후 0.25%)는 「코스닥시장상장규정」제26조 1항 1호 및 2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다.상장주선인 KB증권㈜는 「코스닥시장상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인 KB증권㈜는 35,087주(공모 후 지분율 0.35%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.한편, 우리사주조합이 기존에 보유한 주식 203,233주(공모 후 지분율 2.06%)는 「근로복지기본법」제43조 제2항 제1호 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2023년 2월 14일) 또한, 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.(중략)

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

보호예수 여부
구분
주주명
관계

공모 후

의무보유 기간
비고

주식수

지분율

유통제한
최대주주등
전종수

최대주주

1,991,808
20.15%
상장일로부터 2년 6개월
주1)

노은경
최대주주의 배우자
1,251,712
12.66%

상장일로부터 2년 6개월

전유찬
최대주주의 자녀
648,704
6.56%

상장일로부터 2년 6개월

전윤서
최대주주의 자녀
648,704
6.56%

상장일로부터 2년 6개월

전윤아
최대주주의 자녀
648,704
6.56%

상장일로부터 2년 6개월

안상전
임원
648,704
6.56%

상장일로부터 2년 6개월

하상선
임원
648,704
6.56%

상장일로부터 2년 6개월

이수복
임원
214,002
2.17%

상장일로부터 2년 6개월

현성완
최대주주의 인척
154,600
1.56%

상장일로부터 2년 6개월

유정선
최대주주의 인척
37,296
0.38%
상장일로부터 2년 6개월

현서연
최대주주의 인척
20,000
0.20%
상장일로부터 2년 6개월

현수연
최대주주의 인척
20,000
0.20%
상장일로부터 2년 6개월

노은주
최대주주의 인척
11,200
0.11%

상장일로부터 2년 6개월

김경태
관계회사의 임원
25,752
0.26%
상장일로부터 6개월

오태운
관계회사의 임원
25,752
0.26%

상장일로부터 6개월

박선영
관계회사의 임원
18,648
0.19%

상장일로부터 6개월

소계
7,014,290
70.97%
-

소액주주
이연지
개인
48,400
0.49%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

이연승
개인
36,720
0.37%
상장일로부터 2년 6개월

이정우
개인
35,096
0.36%
상장일로부터 2년 6개월

권용묵
개인
10,000
0.10%
상장일로부터 6개월

이승란
개인
5,000
0.05%
상장일로부터 6개월

김기혁
개인
3,750
0.04%
상장일로부터 6개월

조용승
개인
3,068
0.03%
상장일로부터 6개월

박상필
개인
1,610
0.02%
상장일로부터 6개월

박근용
개인
1,610
0.02%
상장일로부터 6개월

우리사주조합(기존)
직원
203,233
2.06%
예탁일로부터 1년, 6년
주3)

소계
348,487
3.53%
-

공모주주
우리사주조합(공모 우선배정)
직원
31,185
0.32%
상장일로부터 1년
주4)

소계
31,185
0.32%
-

의무인수분
상장주선인
35,087
0.36%
상장일로부터 3개월
주5)

유통제한 소계
7,429,049
75.17%
-
-

유통가능
공모주주
2,047,815
20.72%
-
-

기타 기존주주
406,448
4.11%
-

유통가능 소계
2,454,263
24.83%
-
-

총합계
9,883,312
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.최대주주인 전종수와 그의 가족, 에코아이의 임원 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.이수복 대표이사의 가족 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주3)
우리사주조합이 보유한 주식은 「근로복지기본법」제43조 제2항 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2023년 2월 14일)

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)
주관사 의무인수분으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다.

(중략)

매각제한물량을 제외한 2,423,078주(공모 후 지분율 24.52%)는 상장일부터 매도가 가능한 유통가능물량입니다. 유통가능물량 중 406,448주(공모 후 지분율 4.11%)는 기존주주 보유지분이며 나머지 2,016,630주(공모 후 지분율 20.40%)는 공모물량입니다.따라서 상장예정주식수 중 기존주주 보유지분 4.11%와 공모물량 20.40%는 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 시기별 유통가능 주식수 및 비율]

구분
상장시
상장 후3개월 경과
상장 후6개월 경과
상장 후1년 경과
상장 후2년 6개월 경과

유통가능 주식수
2,454,263주
2,590,967주
2,686,157주
2,717,342주
9,781,696주

비율
24.83%
26.22%
27.18%
27.49%
98.97%

주1. 상기 유통가능주식수 및 비율은 기관투자자 의무보유확약 발생시 변경될 수 있습니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한 상기 유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

자. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험

당사의 상장예정주식수
9,877,043주의 약
24.94%에 해당하는
2,463,348주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
9,877,043주 중 7,413,695주(공모 후 지분율
75.06%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 전종수 최대주주가 보유한 1,991,808주(공모 후 지분율
20.17%), 에코아이의 임원 3인이 보유한 1,511,410주(공모 후 지분율
15.30%), 최대주주의 가족 9명이 보유한 3,440,920주(공모 후 지분율
34.84%) 및 이수복 대표이사의 자녀 3명이 보유한 120,216주
(공모 후 지분율 1.22%)는 「코스닥시장상장규정」제26조 1항 1호 및 2호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유될 예정입니다.또한, 에코아이 관계회사인 지엔에스이엔지의 등기임원이 보유한 70,152주(공모 후 지분율 0.71%) 및 소액주주가 보유한 25,038주(공모 후 0.25%)는 「코스닥시장상장규정」제26조 1항 1호 및 2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다.상장주선인 KB증권㈜는 「코스닥시장상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인 KB증권㈜는
28,818주(공모 후 지분율 0.29%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.한편, 우리사주조합이 기존에 보유한 주식 203,233주(공모 후 지분율 2.06%)는 「근로복지기본법」제43조 제2항 제1호 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2023년 2월 14일) 또한, 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.(중략)

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

보호예수 여부
구분
주주명
관계

공모 후

의무보유 기간
비고

주식수

지분율

유통제한
최대주주등
전종수

최대주주

1,991,808
20.17%
상장일로부터 2년 6개월
주1)

노은경
최대주주의 배우자
1,251,712
12.67%

상장일로부터 2년 6개월

전유찬
최대주주의 자녀
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

전윤서
최대주주의 자녀
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

전윤아
최대주주의 자녀
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

안상전
임원
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

하상선
임원
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

이수복
임원
214,002
2.17%

상장일로부터 2년 6개월

현성완
최대주주의 인척
154,600
1.57%

상장일로부터 2년 6개월

유정선
최대주주의 인척
37,296
0.38%
상장일로부터 2년 6개월

현서연
최대주주의 인척
20,000
0.20%
상장일로부터 2년 6개월

현수연
최대주주의 인척
20,000
0.20%
상장일로부터 2년 6개월

노은주
최대주주의 인척
11,200
0.11%

상장일로부터 2년 6개월

김경태
관계회사의 임원
25,752
0.26%
상장일로부터 6개월

오태운
관계회사의 임원
25,752
0.26%

상장일로부터 6개월

박선영
관계회사의 임원
18,648
0.19%

상장일로부터 6개월

소계
7,014,290
71.02%
-

소액주주
이연지
개인
48,400
0.49%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

이연승
개인
36,720
0.37%
상장일로부터 2년 6개월

이정우
개인
35,096
0.36%
상장일로부터 2년 6개월

권용묵
개인
10,000
0.10%
상장일로부터 6개월

이승란
개인
5,000
0.05%
상장일로부터 6개월

김기혁
개인
3,750
0.04%
상장일로부터 6개월

조용승
개인
3,068
0.03%
상장일로부터 6개월

박상필
개인
1,610
0.02%
상장일로부터 6개월

박근용
개인
1,610
0.02%
상장일로부터 6개월

우리사주조합(기존)
직원
203,233
2.06%
예탁일로부터 1년, 6년
주3)

소계
348,487
3.53%
-

공모주주
우리사주조합(공모 우선배정)
직원
22,100
0.22%
상장일로부터 1년
주4)

소계
22,100
0.22%
-

의무인수분
상장주선인
28,818
0.29%
상장일로부터 3개월
주5)

유통제한 소계
7,413,695
75.06%
-
-

유통가능
공모주주
2,056,900
20.83%
-
-

기타 기존주주
406,448
4.12%
-

유통가능 소계
2,463,348
24.94%
-
-

총합계

9,877,043

100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.최대주주인 전종수와 그의 가족, 에코아이의 임원 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.이수복 대표이사의 가족 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주3)
우리사주조합이 보유한 주식은 「근로복지기본법」제43조 제2항 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2023년 2월 14일)

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)
주관사 의무인수분으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다.

(중략)

매각제한물량을 제외한
2,463,348주(공모 후 지분율 24.94%)는 상장일부터 매도가 가능한 유통가능물량입니다. 유통가능물량 중 406,448주(공모 후 지분율
4.12%)는 기존주주 보유지분이며 나머지
2,056,900주(공모 후 지분율 20.83%)는 공모물량입니다.따라서 상장예정주식수 중 기존주주 보유지분
4.12%와 공모물량
20.83%는 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 시기별 유통가능 주식수 및 비율]

구분
상장시
상장 후3개월 경과
상장 후6개월 경과
상장 후1년 경과
상장 후2년 6개월 경과

유통가능 주식수
2,463,348주
2,593,783주
2,688,973주
2,711,073주
9,775,427주

비율
24.94%
26.22%
27.22%
27.45%
98.97%

주1. 상기 유통가능주식수 및 비율은 기관투자자 의무보유확약 발생시 변경될 수 있습니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한 상기 유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,079,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 31,185주(공모주식의 1.5%), 일반청약자 519,750주 ~ 623,700주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,424,115주 ~ 1,528,065주(공모주식의 68.5% ~ 73.5%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,424,115주 ~ 1,528,065주를 대상으로 2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 11월 10일(금) ~ 13일(월)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주10) 정정 후

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,079,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합
22,100주(공모주식의 1.1%), 일반청약자
519,750주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
1,537,150주(공모주식의 73.9%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,537,150주를 대상으로 2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 11월 10일(금) ~ 13일(월)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주11) 정정 전

파. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주조합
31,185주
24,948주
37,422주
1.5%

일반청약자
519,750주~ 623,700주
415,800주~ 498,960주
623,700주~ 748,440주
25.0%~ 30.0%

기관투자자
1,424,115주~ 1,528,065주
1,139,292주~ 1,222,452주
1,708,938주~ 1,833,678주
68.5%~ 73.5%

합계
2,079,000주
1,663,200주
2,494,800주
100.0%

(주11) 정정 후

파. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주조합
22,100주
17,680주
26,520주
1.1%

일반청약자
519,750주
415,800주
623,700주
25.0%

기관투자자
1,537,150주
1,229,720주
1,844,580주
73.9%

합계
2,079,000주
1,663,200주
2,494,800주
100.0%

(주12) 정정 전

서. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 35,087주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량, 혹은 취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량인 35,087주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다

[ 상장 전ㆍ후 주식수]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
7,769,225
100.00%
7,769,225
78.61%

신주모집 주식수
-
-
2,079,000
21.04%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
35,087
0.35%

합계
7,769,225
100.00%
9,883,312
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 35,087주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.
(주12) 정정 후

서. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
28,818주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량, 혹은 취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량인
28,818주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다

[ 상장 전ㆍ후 주식수]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
7,769,225
100.00%
7,769,225
78.66%

신주모집 주식수
-
-
2,079,000
21.05%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
28,818
0.35%

합계
7,769,225
100.00%
9,877,043
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
28,818주보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 전종수 최대주주는 보통주 1,991,808주(20.15%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

본 공모 후 당사의 전종수 최대주주는 보통주 1,991,808주(20.15%)를 보유하게 되며, 최대주주등은 금번 공모 후 7,014,290주(공모 후 상장예정주식수의 70.97%)를 보유하게 됩니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 전종수 최대주주는 보통주 1,991,808주
(20.17%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

본 공모 후 당사의 전종수 최대주주는 보통주 1,991,808주
(20.17%)를 보유하게 되며, 최대주주등은 금번 공모 후 7,014,290주(공모 후 상장예정주식수의
71.02%)를 보유하게 됩니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주14) 정정 전

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (구주매출금액 및 인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 583억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 고효율 쿡스토브 보급 사업, 바이오매스 연료전환 사업, 폐냉매 회수 사업 및 재생사업 등 온실가스 감축사업 확대를 위한 운영자금과 지역 탄소중립 지원 플랫폼 구축, 단기/중단기 배출권 가격 전망 및 수급모델 고도화를 위한 연구개발 비용에 사용할 예정입니다. 보다 자세한 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.
(주14) 정정 후

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (구주매출금액 및 인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
708억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 고효율 쿡스토브 보급 사업, 바이오매스 연료전환 사업, 폐냉매 회수 사업 및 재생사업 등 온실가스 감축사업 확대를 위한 운영자금과 지역 탄소중립 지원 플랫폼 구축, 단기/중단기 배출권 가격 전망 및 수급모델 고도화를 위한 연구개발 비용에 사용할 예정입니다. 보다 자세한 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다.당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인하시기 바랍니다.
(주15) 정정 전

(중략)
(3) 경영의 투명성 및 안정성동사의 최대주주는 전종수이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 지분율은 25.64%이며 최대주주등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분 35,087주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 70.97%로 감소하게 됩니다.

구분
성명
관계
주식의 종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
전종수
최대주주
보통주
1,991,808
25.64%
1,991,808
20.15%

노은경
최대주주의 배우자
보통주
1,251,712
16.11%
1,251,712
12.66%

전유찬
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.56%

전윤서
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.56%

전윤아
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.56%

안상전
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.56%

하상선
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.56%

이수복
임원
보통주
214,002
2.75%
214,002
2.17%

현성완
최대주주의 인척
보통주
154,600
1.99%
154,600
1.56%

유정선
최대주주의 인척
보통주
37,296
0.48%
37,296
0.38%

현서연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

현수연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

노은주
최대주주의 인척
보통주
11,200
0.14%
11,200
0.11%

김경태
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

오태운
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

박선영
관계회사의 임원
보통주
18,648
0.24%
18,648
0.19%

합계
7,014,290
90.28%
7,014,290
70.97%

(주15) 정정 후

(중략)
(3) 경영의 투명성 및 안정성동사의 최대주주는 전종수이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 지분율은 25.64%이며 최대주주등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분
28,818주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
71.02%로 감소하게 됩니다.

구분
성명
관계
주식의 종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
전종수
최대주주
보통주
1,991,808
25.64%
1,991,808
20.17%

노은경
최대주주의 배우자
보통주
1,251,712
16.11%
1,251,712
12.67%

전유찬
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤서
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤아
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

안상전
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

하상선
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

이수복
임원
보통주
214,002
2.75%
214,002
2.17%

현성완
최대주주의 인척
보통주
154,600
1.99%
154,600
1.57%

유정선
최대주주의 인척
보통주
37,296
0.48%
37,296
0.38%

현서연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

현수연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

노은주
최대주주의 인척
보통주
11,200
0.14%
11,200
0.11%

김경태
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

오태운
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

박선영
관계회사의 임원
보통주
18,648
0.24%
18,648
0.19%

합계
7,014,290
90.28%
7,014,290
71.02%

(주16) 정정 전

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
28,500원 ~ 34,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 혐의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에코아이의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(4) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜에코아이의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

적용 당기순이익
17,474 백만원
A (주1)

적용 PER

23.24배

B (주2)

기업가치 평가액
406,056 백만원
C = A X B

적용주식수
9,883,312
D (주3)

주당 평가가액
41,085원
E = C / D

주1)
적용 당기순이익은 발행회사 ㈜에코아이의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) 지배기업 당기순이익 17,473,873,310원 기준입니다.

주2)
적용 PER는 유사회사의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익 기준 PER입니다

주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수㈜
비고

기발행보통주식수
7,769,225
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,079,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
35,087
-

합계
9,883,312
-

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에코아이의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜에코아이 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 희망평가가액
41,085원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
15.6% ~ 30.7%
(주1)

주당 희망 공모가액
28,500원 ~ 34,700원
-

확정 주당 공모가액
미정
수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위해 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

(후략)

(주16) 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
28,500원 ~ 34,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 혐의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

확정공모가액
34,700원

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에코아이의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 34,700원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(4) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜에코아이의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

적용 당기순이익
17,474 백만원
A (주1)

적용 PER

23.24배

B (주2)

기업가치 평가액
406,056 백만원
C = A X B

적용주식수
9,883,312
D (주3)

주당 평가가액
41,085원
E = C / D

주1)
적용 당기순이익은 발행회사 ㈜에코아이의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) 지배기업 당기순이익 17,473,873,310원 기준입니다.

주2)
적용 PER는 유사회사의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익 기준 PER입니다

주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수㈜
비고

기발행보통주식수
7,769,225
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,079,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
35,087
공모가밴드 하단 기준

합계
9,883,312
-

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에코아이의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜에코아이 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 희망평가가액
41,085원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
15.6% ~ 30.7%
(주1)

주당 희망 공모가액
28,500원 ~ 34,700원
-

확정 주당 공모가액
34,700원
수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위해 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

(후략)
(주17) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구분
내역

총공모금액(1)
59,251,500,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,979,500

발 행 제 비 용(3)
1,934,085,170

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
58,317,394,330

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 28,500원~ 34,700원 중 하단인 28,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 상기 상장주선인의 의무인수 금액은 의무인수 취득분 35,087주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

1,807,544,385
총 모집금액(의무인수금액 포함, 구주매출분 제외)의 3.0%

등록세

4,228,174

증가 자본금의 0.40%

교육세

845,635

등록세의 20%

상장심사 수수료

5,000,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장 수수료

16,466,976

상장수수료: 1,320만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원(시가총액 2,000억원 초과 3,000억원 이하)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등

합계

1,934,085,170

-

주1) 인수수수료는 주당 공모가액(예정) 밴드 28,500원 ~ 34,700원 중 하단인 28,500원을 기준으로 작성하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주17) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구분
내역

총공모금액(1)
72,141,300,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,984,600

발 행 제 비 용(3)
2,322,787,301

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
70,818,497,299

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 34,700원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 상장주선인의 의무인수 금액은 의무인수 취득분
28,818주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

2,194,238,538
총 모집금액(의무인수금액 포함, 구주매출분 제외)의 3.0%

등록세

4,215,636

증가 자본금의 0.40%

교육세

843,127

등록세의 20%

상장심사 수수료

5,000,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장 수수료

18,490,000

상장수수료: 1,720만원+3,000억원 초과금액의 10억원당 3만원(시가총액 3,000억원 초과 4,000억원 이하)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등

합계

2,322,787,301

-

주1) 인수수수료는
확정공모가액인 34,700원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

(주18) 정정 전
가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2023년 09월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
58,317
-
-
-
58,317

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 희망공모가액인 28,500원 ~ 34,700원 중 최저 희망공모가액인 28,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 58,317백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(28,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 감축사업 투자비, 연구개발비로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 자금 집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
우선순위

운영자금
감축사업 투자
12,090
14,859
16,379
12,369
1,520
600
57,817
1

연구개발비
70
370
70

500
2

합계
12,160
15,229
16,439
12,369
1,520
600
58,317
-

(1) 감축사업 확대 당사는 공모자금을 활용하여 해외온실가스 감축사업을 확대할 예정입니다. 신규 쿡스토브 사업의 일환으로 미얀마와 방글라데시의 기존 사업지역을 확장하여 고효율쿡스토브 150만대를 추가적으로 보급할 예정이며, 우간다와 케냐 지역에도 2023년부터 2026년까지 고효율 쿡스토브 보급을 확대할 예정입니다. 또한, 바이오매스 신규사업을 통한 온실가스 감축도 계획하고 있습니다. 2023년 베트남을 시작으로 왕겨를 활용하여 에너지로 전환하는 바이오매스 발전 사업을 캄보디아, 미얀마에 2028년까지 신규사업으로 진행할 예정입니다.한편, 당사는 다양한 형태의 국내외 감축사업 지분사업 투자를 계획하고 있습니다. 지분사업은 개발사 및 현지 업체(기관)와 합작법인을 설립하거나 시설물에 투자를 진행하여 전력판매, 재생에너지판매, 배출권판매 수익을 분배 받는 사업입니다. 먼저, 2024년부터 2026년까지 캄보디아 현지 수력 발전사업 지분사업 투자를 진행 할 예정이며, 2025년도부터 베트남 폐냉매 회수 및 재생사업에 지분사업 투자를 계획하고 있습니다. 뿐만 아니라 친환경 벽돌 생산사업을 위해 네팔 현지에 2023년부터 2026년까지 친환경 벽돌 생산 설비를 보급할 예정이며, 2024년부터 국내 축산분료를 활용하는 바이오차 생산사업에 지분사업 투자를 계획하고 있습니다.당사는 이러한 온실가스 감축을 위한 신규사업 활동으로 총 1,259백만tCO2e를 탄소배출권을 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

신규사업
국가명
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
목적

고효율 쿡스토브 보급 및 온실가스 감축사업
방글라데시
3,125
3,125
3,125
3,125

12,500
보급 확대 (100만 대)

케냐
965
964
964
964

3,857
학교 조리용 쿡스토브 보급 (13개소)

우간다
1,875
1,875
1,875
1,875

7,500
보급 확대 (60만 대)

미얀마
1,625
1,625
1,625
1,625

6,500
보급 확대 (50만 대)

쿡스토브 감축사업 소계
7,590
7,589
7,589
7,589

30,357

바이오매스 연료전환 사업
베트남
4,100
4,000
4,000

12,100
현지 사업 지분 투자 (13개소)

바이오매스 발전사업
캄보디아

1,000
1,000
1,000

3,000
현지 사업 지분 투자 (5개소)

미얀마

600
600
600
600
2,400
현지 사업 지분 투자 (5개소)

바이오매스 사업 소계
4,100
5,000
5,600
1,600
600
600
17,500

수력 발전사업
캄보디아

1,600
1,600
1,600

4,800
현지 사업 지분 투자 (20MW 급)

폐냉매 회수 및 재생사업
베트남

920
920
920

2,760
현지 사업 지분 투자 (2개소)

친환경 벽돌 생산사업
네팔
400
400
400
400

1,600
현지 설비 보급 (30 sets)

축산분뇨 바이오차 생산 사업
한국

270
270
260

800
국내 사업 지분 투자 (1개소)

기타 사업 소계
400
2,270
3,190
3,180
920

9,960

합 계
12,090
14,859
16,379
12,369
1,520
600
57,817

(2) 연구개발비당사는 공모자금을 국내 최초 탄소시장 종합 정보 플랫폼인 '카본아이(Carbon-i)를 고도화 하는 연구개발 비용으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 카본아이를 활용하여 탄소배출권 수급분석 및 가격전망 모델을 바탕으로 종합적인 배출권거래제 대응 솔루션을 제공하기 위해 배출권 시장분석, 배출권 수급분석, 가격전망 3가지 분야를 연구하고 있습니다.해당 플랫폼의 보다 정밀한 가격전망과 수급모델 고도화를 위해 당사는 2023년부터 2025년까지 2억원의 자금을 활용하여 모형데이터 및 운영체계 시스템 개발에 투자 예정입니다. 또한 2024년 3억원을 활용하여 지역단위의 탄소중립을 지원하기 위한 플랫폼을 광역시 및 기초지자체 지역에 정착시킬 수 있도록 연구개발비로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내역
2023년
2024년
2025년
합계
목적

연구개발
지역 탄소중립 지원 플랫폼 구축

300

300
17개 광역시 및 273개 기초지자체 지역 탄소중립지원센터를 대상으로 지역탄소중립 구축 지원 플랫폼 개발

연구개발
단기/중단기 배출권 가격 전망 및 수급모델 고도화
70
70
60
200
모형 데이터 및 운영 체계를 고도화함으로써 배출권 가격의 정밀 예측방안 마련

합 계
70
370
60
500

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(주18) 정정 후
가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2023년 11월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
70,818
-
-
-

70,818

나. 자금의 세부 사용계획

확정공모가액인 34,700원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
70,818백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 자금 집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
우선순위

운영자금
감축사업 투자
14,682
18,044
19,890
15,020
1,842
720
70,198
1

연구개발비
85
449
85
-
-
-
619
2

합계
14,767
18,494
19,975
15,020
1,842
720
70,818
-

(1) 감축사업 확대 당사는 공모자금을 활용하여 해외온실가스 감축사업을 확대할 예정입니다. 신규 쿡스토브 사업의 일환으로 미얀마와 방글라데시의 기존 사업지역을 확장하여 고효율쿡스토브 150만대를 추가적으로 보급할 예정이며, 우간다와 케냐 지역에도 2023년부터 2026년까지 고효율 쿡스토브 보급을 확대할 예정입니다. 또한, 바이오매스 신규사업을 통한 온실가스 감축도 계획하고 있습니다. 2023년 베트남을 시작으로 왕겨를 활용하여 에너지로 전환하는 바이오매스 발전 사업을 캄보디아, 미얀마에 2028년까지 신규사업으로 진행할 예정입니다.한편, 당사는 다양한 형태의 국내외 감축사업 지분사업 투자를 계획하고 있습니다. 지분사업은 개발사 및 현지 업체(기관)와 합작법인을 설립하거나 시설물에 투자를 진행하여 전력판매, 재생에너지판매, 배출권판매 수익을 분배 받는 사업입니다. 먼저, 2024년부터 2026년까지 캄보디아 현지 수력 발전사업 지분사업 투자를 진행 할 예정이며, 2025년도부터 베트남 폐냉매 회수 및 재생사업에 지분사업 투자를 계획하고 있습니다. 뿐만 아니라 친환경 벽돌 생산사업을 위해 네팔 현지에 2023년부터 2026년까지 친환경 벽돌 생산 설비를 보급할 예정이며, 2024년부터 국내 축산분료를 활용하는 바이오차 생산사업에 지분사업 투자를 계획하고 있습니다.당사는 이러한 온실가스 감축을 위한 신규사업 활동으로 총 1,259백만tCO2e를 탄소배출권을 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

신규사업
국가명
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
목적

고효율 쿡스토브 보급 및 온실가스 감축사업
방글라데시
3,795
3,795
3,795
3,795
-
-
15,180
보급 확대 (100만 대)

케냐
1,172
1,171
1,171
1,171

-

-
4,684
학교 조리용 쿡스토브 보급 (13개소)

우간다
2,277
2,277
2,277
2,277

-

-

9,108
보급 확대 (60만 대)

미얀마
1,973
1,973
1,973
1,973

-

-

7,893
보급 확대 (50만 대)

쿡스토브 감축사업 소계
9,217
9,216
9,216
9,216
-
-
36,864

바이오매스 연료전환 사업
베트남
4,979
4,857
4,857

-

-

-
14,694
현지 사업 지분 투자 (13개소)

바이오매스 발전사업
캄보디아
-
1,214
1,214
1,214

-

-

3,643
현지 사업 지분 투자 (5개소)

미얀마
-
-
729
729
727
720
2,904
현지 사업 지분 투자 (5개소)

바이오매스 사업 소계
4,979
6,072
6,800
1,943
727
720
21,241

수력 발전사업
캄보디아
-
1,943
1,943
1,943

-

-

5,829
현지 사업 지분 투자 (20MW 급)

폐냉매 회수 및 재생사업
베트남
-
-
1,117
1,117
1,115

-

3,349
현지 사업 지분 투자 (2개소)

친환경 벽돌 생산사업
네팔
486
486
486
486

-

-

1,943
현지 설비 보급 (30 sets)

축산분뇨 바이오차 생산 사업
한국
-
328
328
316

-

-

971
국내 사업 지분 투자 (1개소)

기타 사업 소계
486
2,757
3,874
3,862
1,115
-
12,093

합 계
14,682
18,044
19,890
15,020
1,842
720
70,198

(2) 연구개발비당사는 공모자금을 국내 최초 탄소시장 종합 정보 플랫폼인 '카본아이(Carbon-i)를 고도화 하는 연구개발 비용으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 카본아이를 활용하여 탄소배출권 수급분석 및 가격전망 모델을 바탕으로 종합적인 배출권거래제 대응 솔루션을 제공하기 위해 배출권 시장분석, 배출권 수급분석, 가격전망 3가지 분야를 연구하고 있습니다.해당 플랫폼의 보다 정밀한 가격전망과 수급모델 고도화를 위해 당사는 2023년부터 2025년까지
2.6억원의 자금을 활용하여 모형데이터 및 운영체계 시스템 개발에 투자 예정입니다. 또한 2024년
3.6억원을 활용하여 지역단위의 탄소중립을 지원하기 위한 플랫폼을 광역시 및 기초지자체 지역에 정착시킬 수 있도록 연구개발비로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내역
2023년
2024년
2025년
합계
목적

연구개발
지역 탄소중립 지원 플랫폼 구축
-
364
-
364
17개 광역시 및 273개 기초지자체 지역 탄소중립지원센터를 대상으로 지역탄소중립 구축 지원 플랫폼 개발

연구개발
단기/중단기 배출권 가격 전망 및 수급모델 고도화
85
85
85
255
모형 데이터 및 운영 체계를 고도화함으로써 배출권 가격의 정밀 예측방안 마련

합 계
85
449
85
619

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2023년 11월 09일

주식회사 에코아이

보통주 2,079,000주

72,141,300,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 11월 04일

2. 모집가액 :
34,700원

3. 청약기간 :
2023년 11월 10일 ~ 2023년 11월 13일

4. 납입기일 :
2023년 11월 15일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) ㈜에코아이 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 61 11층 (코켐빌딩) 3) KB증권㈜ : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

KB증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

에코아이_대표이사 등의 확인 및 서명_231109_1.jpg
에코아이_대표이사 등의 확인 및 서명_231109_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험한국은행이 2023년 8월 24일 발표한 <경제전망보고서>에 따르면 세계 경제는 주요국 통화정책의 차별화에 따른 불확실성, 원자재 가격 추이, 지정학적 리스크 등의 부정적인 위험에 직면하고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화되고 경기 침체가 발생할 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사가 주력으로 영위하는 온실가스 감축사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 경기침체로 인한 전반적인 기업들의 경제활동이 위축될 경우 탄소배출권 수요 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 재무상황에 악영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 따라서 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있으며 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 기후변화대응체제(파리협정) 전환에 따른 매출 변동성 확대 위험기후변화체제가 2021년 교토의정서체제에서 파리협정체제로 전환되면서 각 체제 하에서 운영되었던 온실가스 감축사업도 기존 CDM 사업에서 SDM 사업으로 대체되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 총 18개의 감축사업 프로젝트 중 3개의 사업에 대해 SDM체제 하의 제6.4조 사업으로 전환신청을 완료했으며, 이외 모든 진행 중인 감축사업 프로젝트에 대하여 전환신청 기한이 도래하기 전에 제6.4조 사업으로 전환신청을 완료할 계획입니다. 파리협정체제로의 전환에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재 SDM사업 하에서의 탄소배출권에 대한 세부 이행지침이 아직 확정되지 않은 상황이며 향후 글로벌 통일규격의 탄소배출권 출범 시 기존 CDM 체제하에 유지해왔던 당사의 영업실적에 변동을 야기할 수 있습니다.당사는 이러한 기후변화체제의 전환 과정과 탄소배출권 인증 공백에 선제적으로 대응하여 UNFCCC 주도하의 규제적 시장 이외에 인증 및 판매 시장을 자발적 탄소시장(VCM, Voluntary Carbon Market)으로 일부 전환 중에 있으며 2023년 상반기 기준 총 269만톤, 197억의 판매실적을 자발적 시장에서 기록했습니다. 이처럼 규제적 탄소배출권 시장의 탄소배출권 인증 공백에도 불구하고 당사는 자발적 탄소배출권 시장에서의 판매 확대를 통해 매출 지속성을 확보하고 있습니다.하지만 국제적으로 통일된 규격 또는 지침 수립이 지연되거나 이로 인해 규제적 시장내에서 탄소배출권 인증이 지연될 경우 당사의 향후 수익성 변동을 확대시킬 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 현지 개발사에 대한 높은 의존도에 따른 사업 위험해외 CDM사업을 영위하기 위해선 현지에서의 업력이 길고 높은 전문성을 확보한 개발업체와의 관계 형성과 협력이 중요합니다. 만약 현지 협력사와의 영업적 관계가 훼손될 경우 지리적, 물리적 측면에서 해외 CDM사업을 원활하게 영위하기 어려운 특성이 존재하며, 이 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.증권신고서 제출일 기준 당사가 진행하고 있는 총 18개의 프로젝트 중 현지 개발사와의 협력을 통해 진행하고 있는 프로젝트는 17개이며, 이 중 9개의 프로젝트에 대하여 현지개발사와 독점적으로 사업을 수행하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 현지 개발사와의 협력관계가 특정 업체에 편중되지 않도록 하기 위하여 협업 유형과 관계를 다각화시켜나가고 있으며, 2017년 미얀마 현지법인을 설립하여 감축사업 전반의 영역을 당사 단독으로 진행함으로써 현지 협력사에 대한 의존도를 축소시켜나가고 있습니다.이처럼 당사 자체적으로 현지법인 설립을 통한 단독 프로젝트 진행과 다수의 현지 협력사와의 협업관계를 형성하기 위한 노력에도 불구하고 오랜 기간 협력관계를 유지해 온 협력사와의 관계가 단절될 경우 해외 CDM사업을 영위하는 데에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 탄소배출권 가격 변동에 따른 수익변동성 위험규제적 시장의 경우 배출권거래제에서 거래되는 탄소배출권 가격은 거래되는 해당 국가의 탄소 중립을 위한 정책 강도, 배출권 거래 유동성 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 또한 자발적 시장에서 거래되는 탄소배출권 역시 시장 내 수요와 공급, 글로벌 기업들의 ESG 정책 변화 등에 영향을 받아 가격 변동성을 보이고 있습니다. 이처럼 당사가 통제하지 못하는 외부적인 요인으로 인해 탄소배출권의 가격에 변동이 생길 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 감축사업으로부터 발행된 탄소배출권에 대해서 1) 선도거래, 2) 장내 거래소 판매 등의 방법으로 판매하고 있으며, 선도거래의 경우 사전계약을 통해 미리 정해진 가격으로 탄소배출권 수요자에게 판매하기 때문에 탄소배출권 가격 변동성에 대한 민감도를 축소시킬 수 있습니다. 탄소배출권 판매 매출 중 선도거래를 통해 판매한 매출이 차지하는 비중은 2022년과 2023년 반기 기준 각각 95.2%, 94.3%으로 판매 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 또한 장내 거래소 판매의 경우 자체 온실가스 배출권 수급과 배출권 가격 전망에 기반하여 최적의 탄소배출권 판매시점을 당사가 전략적으로 판단하여 판매하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 탄소배출권 가격변동은 당사가 통제하지 못하는 외부요인이며, 가격에 영향을 미치는 다양한 국내외 변수에 따른 탄소배출권 가격 변동성으로 인해 당사의 수익성에도 불확실성이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 잠재적 시장 경쟁자 등장에 따른 시장지배력 하락 위험온실 가스 감축사업의 기본 전제는 감축사업 사업자를 많이 참여하게 끔 유도하고 이를 통해 온실가스 감축을 최대화 하는 것입니다. 따라서 감축 사업을 영위함에 있어서 별도의 인허가 기준이나 대규모의 자본 등 진입장벽이 높지 않은 편이며 자본 및 인력 확충이 비교적 수월한 대기업이 시장내 신규 진입할 시 당사의 시장점유율 확보에 장기적인 위험요소가 될 수 있습니다.하지만 자본과 인력 확충을 하더라도 온실가스 사업내 경쟁력을 확보하기 위해서는 전반적인 감축사업의 운영 및 관리 체계를 확립하는 것 뿐만 아니라 장기간에 거친 인증 노하우, 전문인력 보유, 감축사업 인프라를 보유한 업체와의 네트워크 등이 종합적으로 필요합니다. 당사는 오랜 업력을 바탕으로 감축사업 전문성을 강화하기 위해 국내외 온실가스 감축사업 전 영역에 걸친 사업 노하우 및 경험을 축적하였고 해외 감축사업 지역 내의 관련 인프라를 보유한 업체와의 우호적인 파트너쉽을 형성해왔습니다. 또한 미얀마 현지법인 설립 등을 통해 해외 감축사업을 선제적으로 확장시킨 결과 해외 외부사업 인증실적(i-KOC) 분야에서 국내 1위의 시장점유율을 차지하고 있습니다.이처럼 사업 지배력 확보에 많은 시간이 소요되고 당사가 높은 시장지배력을 보유하고 있음도 불구하고, 탄소감축관련 사업에 진출한 다수의 업체들이 존재하는 상황이며, 거대 자본 및 인력 충원이 비교적 수월한 대기업이 시장선점을 목적으로 신규진입 및 경쟁에 참여 시, 장기적으로 탄소감축사업을 영위하는 업체들은 경쟁력을 잃을 수 있으며, 시장지위 유지에 위험요인으로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 프로젝트 별 Estimate과 Certificate 불일치에 따른 배출권 발급량 변동 위험CDM사업자는 UNFCCC에 CDM사업을 등록하는 과정에서 예상되는 탄소배출량을 포함한 사업계획서를 제출하게 됩니다. 이후 모니터링을 통해 인증되는 온실가스 감축량과 이에 따라 발행되는 탄소배출권 규모는 감축사업을 실시하는 과정에서 발생할 수 있는 여러가지 변수들(자연재해 등)에 의해 변동할 수 있으며 이에 따라 실제적으로 발행된 탄소배출권의 규모는 당사가 사업 초기 예상했던 탄소배출권의 규모와 상이할 수 있습니다.한편 탄소배출권 선도계약을 체결한 물량에 한하여,투자자에게 이전하기로 한 물량을 충족시키지 못하는 경우가 발생할 경우 계약 조항에 따라 부족물량에 대해서 투자자에게 보상해야하는 의무가 발생하는 계약이 총 7건이 존재합니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 해당 보상 의무를 모두 이행 완료했으며, 반환과 함께 해당 계약을 종료했기 때문에 향후 탄소배출권 발행물량이 사업 초기 예상보다 감소하게 되더라도 추가적으로 발생하는 보상의무는 존재하지 않습니다.당사는 사업계획서에 기재되는 예상 감축량을 산정하기 위해 UNFCCC가 제시하는 방법론에 따르고 있지만, 그럼에도 불구하고 프로젝트 별 실제 탄소배출권 발급량은 초기 예상했던 탄소배출권 발급량과 상이할 수 있으며, 향후 탄소배출권 발행물량의 변동으로 인하여 발생하는 보상의무가 존재하지 않음에도 불구하고 당사에게 귀속되는 탄소배출권 물량에 변동성이 발생할 경우 재무 상황에도 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 신규사업 진출을 위해 필요한 사업유치국 승인의 지연 혹은 실패에 따른 위험CDM사업을 UNFCCC에 등록하기 위해서는 먼저 CDM사업 지침에 따라 사업계획서를 작성한 후 사업유치국으로부터 해당 사업 운영을 승인하는 국가 승인서를 발급받아야 합니다. 사업유치국의 승인이 지연되거나 실패할 경우 이후 절차인 UNFCCC에서 자격을 부여한 검증기관(DOE, Designated Operational Entities)로부터 타당성 평가를 수검할 수 없으며 이후 탄소배출권 발행 절차에 차질을 빚을 수 있습니다.당사는 CDM 사업을 영위하기 위해 해당 사업유치국으로부터 사업참여자와 운영주체가 해당 CDM사업을 수행하는 것을 승인한다는 내용의 Letter of Approval을 수령하여 UNFCCC에 제출하고 있습니다. 당사는 다년간의 CDM사업 및 컨설팅사업을 영위해오며 현지 개발사 및 사업유치국과 영업 네트워크를 지속적으로 유지해왔기 때문에 감축사업을 지속적으로 영위할 수 있는 기반을 마련했습니다. 그럼에도 불구하고 신규 감축사업을 추진하는 과정에서 사업 유치국의 승인이 지연 혹은 실패할 경우 탄소배출권 발급에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
아. 감축사업 시행 국가에서 발생하는 돌발상황(전쟁, 재해 등)으로 인해 감축사업을 지속하지 못할 위험당사는 총 15개국에서 온실가스 감축사업을 영위하고 있습니다. 감축사업 시행 국가에서 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공 재해 등 당사가 통제할 수 없는 여러 변수들로 인해 감축사업이 원활하게 진행되지 못하게 될 경우 인증받을 수 있는 감축실적에 변동을 야기할 수 있습니다. 이 경우 당사에게 귀속되는 탄소배출권에 변동이 발생하여 재무상황에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.
자. 파리협정 체제 전환에 따른 상응조정 원칙에 따라 감축사업자들의 감축실적이 축소될 위험온실가스 배출량 감축의무가 일부 선진국에 한정되었던 교토의정서 체제 하에서는 감축사업자가 사업유치국에서 인증받은 온실가스 감축실적 전량에 대한 확보가 가능했습니다. 하지만 파리협정 도입 이후에는 모든 당사국이 온실가스 감축 부담을 지게되면서 감축사업자 및 사업 시행국이 온실가스 감축실적을 전부 회수하기 어려워졌고, 양국이 감축실적을 이중으로 사용하지 않도록 막기 위한 상응조정이 필요해졌습니다. 현재 국가간 상응조정 비율 등 세부 요건이 미정인 상황이며 향후 관련 세부요건 방향에 따라 특정 사업유치국에서 감축사업을 영위한 이후 당사에게 귀속되는 탄소배출권 수량에 변동이 발생할 수 있으며, 이는 감축사업 프로젝트의 투자 및 탄소배출권 회수계획 전반에 걸친 사업전략에 영향을 끼칠수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
차. 탄소배출권 수요자와 체결한 탄소배출권 이전 계약 해지 위험증권신고서 제출일 현재까지 선수금을 지급받고 프로젝트를 진행하는 투자계약 중 6건의 투자계약이 일부 해지되었습니다. 투자계약을 해지하는 이유는 규제적 시장내 i-KOC 형태의 탄소배출권으로 발급받는 계약을 맺었으나 파리협정체제로의 전환으로 인해 Provisional CER 형태로 인증이 지연되기 때문입니다. 비록 해당 계약해지가 당사에 심각한 수준의 재무상 영향을 미치지 않고 계약 해지건도 제한적이지만, 향후 SDM체제 도입이 지연될 경우 추가 계약해지가 발생할 수 있는 가능성이 있으며 이는 단기적으로 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 이해관계자 신용공여 거래에 따른 위험

당사의 이수복 대표이사와 현성완 경영기획본부장은 주식매수선택권 행사 자금 마련 목적으로 은행으로부터 차입하는 과정에서 당사의 법인 예금 통장의 질권을 설정하였습니다. 대표주관회사의 권고에 따라 이수복 대표이사는 2023년 3월 30일, 현성완 상무는 2023년 3월 29일 신규 개인대출을 통해 회사 보증대출의 원금을 모두 상환하였으나, 당사는 금번 공모 과정에서 2022년 12월 이수복 대표이사와 현성완 상무의 신규대출 간 당사의 법인 예금 통장 담보제공 행위에 대하여 형법상 법률 위배 여부 검토를 진행하였습니다.법무법인은 법률검토를 통해 절차적 정당성, 목적의 정당성, 거래조건의 공정성 기준에 따라 개별적으로 살펴볼 때, 특별히 본건 담보제공을 승인한 이사들에게 배임행위가 인정될 가능성은 낮은 것으로 판단된다는 의견을 제시하였습니다. 다만, 종합적인 판단에도 불구하고 본 건 거래가 사법당국으로부터 법률 위반행위에 해당하여 배임등의 혐의로 대표이사 등이 처벌을 받을 가능성을 완전 배제하기는 어려울 것으로 추정됩니다. 만약, 향후 소송 및 공시 등을 통해 배임 행위가 인정될 경우 코스닥 시장에서 즉시 매매거래가 정지될 예정이며, 조회 결과의 공시가 완료된 이후 매매거래가 해제될 예정입니다. 나아가 매매거래 정지 이후 시장 위원회의 결정에 따라 실제 상장폐지가 될 수 있는 최악의 상황을 가정할수 있습니다.이와 별개로 당사는 본 건 담보제공 행위에 대해 이사의 배임행위 여부 뿐 아니라 '주식매수선택권의 행사에 따른 주금 납입 시 당사가 담보제공을 한 것이 상법상 금지되는 가장납입에 해당하여 무효로 판단되는지'에 대해서도 법률검토를 진행하였으며, 법무법인은 가장납입에 해당하지 않는 것으로 판단된다는 의견을 제시하였습니다.한편 해당 거래로 인하여 이자적인 측면과 질권설정금액의 불가용성에 따라 회사가 얻은 피해는 없었으며, 이수복 대표이사와 현성완 경영기획본부장은 코스닥시장 상장규정 제27조제1항에 따른 신규상장신청일 전까지 해당 거래를 통해 잠재적으로 수취한 이익금액에 대하여 당사에 환수할 예정입니다. 또한 해당 이해관계자 신용공여 거래에 대하여 재발방지를 위한 조치로 이사회 구성을 변경(현성완 상무의 등기 사임, 사외이사 2인 신규 선임, 감사 교체)했고, 사내대출지원규정, 이해관계자거래규정을 개정하였으며, 이해관계자 신용공여 거래 당사자인 현성완 상무의 미등기 전환에 따른 해당 인원의 견제기능 강화를 위해 보상위원회 운영규정을 개정하였습니다.투자자분들은 과거 경영 활동상 직무수행 과정에 대해 법적인 검토가 이루어졌다는 점과 향후에 해당 건에 대해 법적인 제재가 발생할 수 있다는 점을 인지하시어 투자에 임해 주시길 바라겠습니다.

나. 재무제표 심사 관련 위험당사는 한국공인회계사회로부터 2023년 5월 22일자로 제18기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표에 대한 심사 착수 관련 안내를 받았으며, 최초 증권신고서 제출일 기준 해당 재무제표 심사가 진행 중이었으나, 이후 2023년 10월 4일자로 재무제표심사 종결 공문을 수령하였습니다.심사 결과 발견된 특이사항이 없거나, 타당한 근거에 의해 그 이유가 소명되어 심사가 종결되었습니다.(종결일자: 2023년 10월 4일) 다만, 본 결과가 당사 재무제표의 재무정보가 정확하다는 것을 보장하는 것은 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
다. 매출 하락 및 수익성 악화 위험당사는 수년간 탄소배출권 사업 노하우를 바탕으로 온실가스 감축 사업, 탄소자산관리 종합서비스, 환경관리 서비스를 영위하며 꾸준히 매출액이 성장세를 보여왔으며, 최근에는 탄소중립 트렌드 확산과 탄소배출권 수요 증가에 따른 전방시장의 성장에 힘입어 매출을 점차 확대하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액을 살펴보면 2020년 매출액증가율 -35.3%에서 2021년 매출액증가율 182.6%, 2022년 매출액증가율 122.7%, 2023년 반기 44.2% 등 지속적인 매출확대를 이뤄냈습니다.CDM체제에서 SDM체제로 변경되는 과도기에 접어든 영업환경 속에서 당사는 지속적인 신규매출처 확보를 통한 매출의 안정적인 성장 및 이익 수준 제고를 위해 노력하고 있으며, 규제적탄소시장(CCM)에서 통용되던 CER탄소배출권을 VER로 전환한 후 VCM시장에서 판매하는 매출 다변화 전략을 펼치고 있습니다.하지만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 예상치 못한 대외적인 요인에 따른 경기 침체, 정책변경으로 인한 기존 규제적시장 내 고객 이탈 가속화 또는 자발적 시장내 탄소배출권 수요 변동성이 확대될 수 있는 점 등은 회사의 영업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
라. 재무안정성 관련 위험당사의 연결 기준 부채비율은 2020년 188.5%, 2021년 133.9%, 2022년 59.2%, 2023년 반기 38.5%로 2020~2021년에는 업종평균(116.9%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 2020년 이후 지속적인 당기순이익 시현으로 인해 누적 자본이 증가하였으며, 부채비율이 큰 폭으로 감소하였습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 핵심 영업인력 이탈에 따른 영업환경 악화 위험당사는 총 26명으로 구성된 영업조직을 보유하고 있으며 국내외 총 2개로 구성된 영업망 네트워크를 구축하고 있습니다. 탄소배출권 거래 및 환경컨설팅업의 특성상 핵심인력을 보유한 영업조직 및 영업망네트워크 운영 노하우는 기존경쟁자 및 신규진입사업자들에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다.이러한 특성을 바탕으로 당사는 과거부터 축적해온 영업조직 및 영업망네트워크 운영 및 관리 노하우를 바탕으로 시장 우위를 선점하고 있으나, 향후 급격한 업황 악화 또는 경쟁사의 적극적인 인력유출 시도 등으로 인하여 핵심 영업인력의 이탈이 발생할 경우, 당사의 영업환경 악화에 따른 수익성 저하의 위험이 발생할 수 있습니다.

바. 환율 변동에 따른 수출 및 해외 사업 수익 변동성 확대 위험

당사는 과거 CDM체제 하에서 KOC 판매를 통한 매출성장의 한계를 극복하고자 당사는 CERs 판매를 해외로 확대하여 매출성장을 시현하였습니다. 또한 SDM체제로의 전환국면에서 자발적시장 내 해외 VER판매를 통해 미래 매출성장동력을 확보하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 구성항목 중 제품 및 상품 수출항목은 상당부분을 차지하고 있습니다.이러한 점을 고려할 때 급격한 환율 등락폭 확대는 해외 수출 및 해외 사업 수익 변동성 확대를 야기할 수 있으며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

사. 매출채권 회수 지연에 따른 현금화 능력 저하 위험

당사의 2020년 말, 2021년 말, 2022년 말, 2023년 상반기 말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다. 2023년 상반기 기준 3개월 이상 연체된 매출채권의 금액은 190,101천원으로 전체 매출채권 대비 56.5% 수준입니다. 2020년~2022년 3개년 간 전체 매출채권 대비 3개월 미만 연체된 매출채권 비중은 평균 99.4%이며, 2023년 상반기 전체 매출채권 규모가 과거 3개년과 비교했을 때 상대적으로 작다는 점을 고려했을 때 매출채권 회수 지연에 따른 재무구조 악화 우려는 제한적입니다.한편, 당사의 매출채권 회전율은 2020년 ~ 2022년 평균 기준으로 약 23.8회로 동종업종 평균 7.2회 대비 높은 상황입니다. 당사의 주요 매출처는 국내 공공기관 및 대형회사 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나 매출처들의 영업 현황 및 매출채권의 회수는 우수한 상황으로 판단됩니다. 따라서 매출채권 회수 지연에 따른 현금화 능력 저하 위험은 제한적으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기 변동 및 거래처의 부도 등의 사유로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어 지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 임직원의 위법 행위에 따른 위험

임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
자. 재고자산 관련 위험당사의 2023년 상반기 기준 재고자산 회전율은 4.01회로 업종평균인 14.84회 대비 열위에 있으나, 이는 국내외 CDM 사업을 확대하는 과정에서 집행된 투자금이 재공품 성격의 재고자산으로 재분류되고 이 재공품으로 분류되는 투자금이 증가함에 따라 유동자산이 큰 폭으로 상승한 데에 기인합니다.이처럼 당사의 탄소배출권 관리에 있어 운영 리스크를 줄이고 수익 기회를 실현하기 위한 전략적 탄소배출권 관리 및 운용 전략에 따라 보유하고 있는 탄소배출권이 재고자산으로 인식되고 있으며, CDM사업 계약에 따른 투자금 집행분이 재공품으로 인식됨에 따른 회계적 효과도 재고자산 증가에 영향을 미쳤습니다. 이는 매출 부진에 따른 재고자산의 증가가 아닌, 탄소배출권 관련 업종 특성이 반영된 영향으로 판단됩니다.한편 외부사업 인증실적의 빈티지 만기가 도래할 수록 잔존 만기가 상대적으로 짧은 탄소배출권에 대한 할당대상업체의 구매 유인이 감소하게 되며, 이는 탄소배출권 가격에 영향을 미치는 요인 중 하나로 작용할 수 있습니다. 이 경우 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.이처럼 당사 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가 및 빈티지 만기도래에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
차. 관계회사 거래 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 최근 코스닥 상장사들의 자금관리 실패 등을 반면교사 삼아 이해관계자 거래 등 각종 내부통제와 관련된 부분을 감시하는 투명경영위원회를 설립하였습니다.현재 당사와 관계회사 간의 거래는 합리적인 조건으로 이루어지고 있으며, 이해관계자 거래규정 및 투명경영위원회 운영규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 관계회사와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.
카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 회사 경영의 투명성을 높이기 위하여 증권신고서 제출일 현재 법률전문가, 환경전문가 등으로 구성된 사외이사 3인, 상근감사 1인을 선임하고 있습니다. 당사는 정관 상 사외이사를 이사총수의 과반수가 되도록 하고 있으며, '투명경영위원회', '보상위원회', '투자심의위원회' 등 위원회를 통해 내부통제를 강화하고 있습니다.또한, 현재 회계법인 컨설팅을 통해 내부회계관리제도 구축하는 등 당사는 회사 경영상의 투명성을 높이기 위하여 여러가지 노력을 하고 있습니다. 다만, 투명성을 높이기 위한 이러한 회사의 노력에도 불구하고 체계적 위험처럼 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없다는 점을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 경영권 변동 가능성의 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 25.64%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주등의 지분율은 90.28% 입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은
71.02%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
파. 소송 및 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 중요 소송은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 투자자께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

다. 투자자의 독자적 판단 요구 당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업 유사성, 재무 유사성, 사업 유사성 및 기타 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따라 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있고 일정 수준의 질적요건을 충족하는 총 3개사(에코프로에이치엔, CECO Environmental, 지앤비에스에코)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다 다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 3개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

사. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않음에 따라, 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련한 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

아. 경영안정성 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 총 발행주식수의 25.64%를 보유하고 있으며 최대주주등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분
28,818주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
71.02%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험당사의 상장예정주식수
9,877,043주의 약
24.94%에 해당하는
2,463,348주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

카. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

타. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험 당사는 2023년 03월 31일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 20일 상장예비심사 승인을 통지받았으며 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 03월 20일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을받을 수도 있습니다.

파. 공모주식수 변경 위험 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정 기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될수 있습니다. 또한, 일반 청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식의 배정에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

버. 상장폐지 관련 위험 당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
28,818주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

어. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 09월 20일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 10일(금) ~ 13일(월)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 전종수 최대주주는 보통주 1,991,808주
(20.17%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

커. 집단소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위가 이루어진 시점을 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상인 경우 집단 총원의 권리 실현 및 이익 보호를 위하여자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 법원의 허가를 통해 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 이러한 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 당사의 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

퍼. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

고. 미래에 대한 예측가능성 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

노. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

도. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

로. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

모. 중복청약 방지 위험 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조제5항제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 09월 25일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

보. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

소. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험 2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

오. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험 2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업일 이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,079,000
500
34,700
72,141,300,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
2,079,000

72,141,300,000

2,194,238,538
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.10 ~ 2023.11.13
2023.11.15
2023.11.10
2023.11.15
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

70,818,497,299

발행제비용
2,322,787,301

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "확정공모가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,700원 기준입니다.

주3)

확정공모가액은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜에코아이가 합의하여 1주당
34,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 2.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,079,000
500
34,700
72,141,300,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
기명식보통주
2,079,000

72,141,300,000

2,194,238,538
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.11.10 ~ 2023.11.13
2023.11.15
2023.11.10
2023.11.15
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "확정가액")과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 34,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜에코아이가 합의하여
1주당 34,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일 : 2023년 11월 10일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 11월 10일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 11월 10일 ~ 11월 13일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2023년 03월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 20일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 2.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
28,818주
999,984,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
28,818주
999,984,600원

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜에코아이가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다..※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
28,818주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 에코아이의 코스닥시장 상장을 위한 공모(신주모집 2,079,000주(100.0%))는 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
우선배정

일반공모
2,056,900주
98.9%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,079,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의
1.1(22,100주)를 우선배정합니다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
34,700원
766,870,000원
우선배정

일반청약자
519,750주
25.0%
18,035,325,000원
-

기관투자자
1,537,150주
73.9%
53,339,105,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,079,000주
100.00%
72,141,300,000원
-

주1)

주당공모가액 및
일반공모총액은 대표주관회사인 KB증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 100분의 25 에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 100분의 5 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
우선배정

일반공모
2,056,900주
98.9%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,079,000주
100.0%
-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
22,100주
1.1%
34,700원
766,870,000원
우선배정

일반청약자
519,750주
25.0%
18,035,325,000원
-

기관투자자
1,537,150주
73.9%
53,339,105,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,079,000주
100.00%
72,141,300,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
2,079,000주
100.00%
34,700원
72,141,300,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
519,750주
34,700원
18,035,325,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)

금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식중
22,100주(1.1%)를 우선배정하였습니다.

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등금번 주식회사 에코아이의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

KB증권㈜
28,818주
34,700원
999,984,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
28,500원 ~ 34,700원

주당 확정공모가액
34,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜에코아이의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
34,700원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 11월 01일(수)
주1)

기업 IR
2023년 10월 17일(화) ~ 2023년 11월 06일(월)
주2)

수요예측 일시
2023년 11월 01일(수) ~ 2023년 11월 07일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 11월 09일(목)
-

문의처
KB증권㈜(☎ 02-6114-1689, 0971)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 11월 01일(수) KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 11월 07일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자
"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 KB증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측참여자 지정]

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격주1)

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 참여금액의 주금납입능력초과
배정받은 주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구 분
내 용

기관투자자 구분
국내기관투자자, 해외기관투자자(표준방법)

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

다만, 대표주관회사인 KB증권㈜는 내부지침에 근거하여 KB증권㈜의 인바운드영업부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【 대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)】

구분
내용

기관투자자 구분
해외기관투자자(대체방법)

확인대상
KB증권㈜의 인바운드영업부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,537,150주
73.9%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,079,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
519,750주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,528,065주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,528,065주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 73.5%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, FAX, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[ KB증권㈜ 인터넷 접수방법 ]

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

【국내 기관투자자】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM3부

TEL
02) 6114 -1689, 0971

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114-5676

【해외 기관투자자】

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

주소

서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 인바운드영업부

담당자
정필수

전화번호
02-6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02-6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "위탁재산 명세서" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁등임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑬
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법① 접수기간(한국시간 기준): 2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화) 09:00 ~ 17:00② 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야합니다.또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 투자일임회사가 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정 기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
239
131
97
287
55
43
852

수량
44,886,000
12,382,000
10,203,000
28,663,000
12,055,000
7,309,000
115,498,000

경쟁률
29.20
8.06
6.64
18.65
7.84
4.75
75.14

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자주2) 경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,537,150주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
118
34,401,000
67
9,559,000
43
7,807,000
111
22,567,000
52
12,005,000
42
7,308,000
433
93,647,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
78
7,629,000
45
2,615,000
39
2,193,000
79
5,127,000
2
45,000
-
-
243
17,609,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
2
167,000
4
20,000
-
-
-
-
6
187,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
23
1,332,000
10
48,000
6
16,000
59
866,000
-
-
1
1,000
99
2,263,000

밴드하단미만
13
401,000
6
61,000
6
19,000
30
74,000
1
5,000
-
-
56
560,000

미제시
7
1,123,000
3
99,000
-
-
4
9,000
-
-
-
-
14
1,231,000

합계
239
44,886,000
131
12,382,000
97
10,203,000
287
28,663,000
55
12,055,000
43
7,309,000
852
115,498,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 해외기관투자자주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 가격을 제시하지 않고 참여하였습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격미제시
14
1.64%
1,231,000
1.07%

40,000원 초과
117
13.73%
28,411,000
24.60%

40,000원
161
18.90%
40,345,000
34.93%

34,700원 초과 ~ 40,000원 미만
155
18.19%
24,891,000
21.55%

34,700원 (상단)
239
28.05%
17,604,000
15.24%

28,500원 초과 ~ 34,700원 미만
11
1.29%
193,000
0.17%

28,500원 (하단)
99
11.62%
2,263,000
1.96%

28,500원 미만
56
6.57%
560,000
0.48%

합계
852
100.00%
115,498,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
1
563,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
563,000

3개월 확약
-
-
2
498,000
-
-
1
33,000
-
-
-
-
3
531,000

1개월 확약
6
1,553,000
3
15,000
3
15,000
1
5,000
-
-
-
-
13
1,588,000

15일 확약
-
-
2
400,000
-
-
1
1,528,000
-
-
-
-
3
1,928,000

미확약
233
43,333,000
123
10,906,000
94
10,188,000
284
27,097,000
55
12,055,000
43
7,309,000
832
110,888,000

합 계
239
44,886,000
131
12,382,000
97
10,203,000
287
28,663,000
55
12,055,000
43
7,309,000
852
115,498,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,700원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 34,700원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 2,079,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
34,700원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
34,700원 주1)

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 13일(월)

일반청약자
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 13일(월)

우리사주조합
개시일
2023년 11월 10일(금)

종료일
2023년 11월 10일(금)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 11월 15일(수)

주1)
확정가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 34,700원 기준입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 10일 ~ 13일(2일간, 10:00부터~16:00까지)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 11월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 15일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

◈ ㈜에코아이 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화)
-

청약기일
개시일
2023년 11월 10일(금)
주1)

종료일
2023년 11월 13일(월)

배정 및 환불
2023년 11월 15일(수)
-

납입기일
2023년 11월 15일(수)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 11월 01일(수)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 11월 09일(목)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023년 11월 10일(금)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2023년 11월 15일(수)
인터넷 공고 주5)

주1)
※ KB증권㈜ 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2023년 11월 10일 ~ 13일(2일간, 10:00부터~16:00까지)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 11월 01일(수) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 11월 09일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 11월 10일(금) ㈜에코아이의 홈페이지(http://www.ecoeye.com), 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 11월 15일(수) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2023년 11월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.
다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주 하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무 취급처: KB증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구분
청약자격

청약자격

KB증권 영업점 개설 계좌

청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 11월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2023년 11월 14일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 11월 10일(금) ~ 13일(월) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 11월 15일(수) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반투자자(청약자)
50%

기관투자자
0%

주)
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 11월 15일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 15일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑥ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
519,750주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
16,000주이나 KB증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
19,200주가 아닌 19,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
16,000주

우대
120%
19,000주

150%
24,000주

200%
32,000주

250%
40,000주

300%
48,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 60,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,528,065주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(8) 청약사무취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의
1.1%(22,100주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.9%(1,537,150주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(519,750주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜에코아이가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ④ 금번 공모는 일반청약자에게
519,750주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
259,875주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 11월 15일(수) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 15일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 11월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2023년 11월 15일에 우리은행 독산동지점에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
아. 기타의 사항
(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다.
(3) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 03월 31일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 09월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(5) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 환매청구권금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(7) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식보통주2,079,000주
34,700원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜

34,700원

주)

주)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 2.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜에코아이의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
28,818주
999,984,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜에코아이가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,700원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(
28,818주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 증권신고서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 자. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 환매청구권
당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액)

주식 1주의 금액은 오백(500)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 15,500주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제7조(1주의 금액)

주식 1주의 금액은 오백(500)원으로 한다.

제8조(주식등의 전자등록)

회사는 「주식 · 사채 등의 전자등록에 관한 법률 」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의 2(이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑧ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑨ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑩ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑪ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑫ 제11항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑬ 제11항 또는 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신규 영업의 진출, 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 · 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제58조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제59조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게「상법」 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제60조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제29조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발생주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 · 감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사 · 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사 · 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 3년이 경과한 날로부터 동 결의일로부터 7년 이내에서 종기로 하여, 주식매수선택권 부여시 주주총회 또는 이사회 결의로 정하는 기간 동안 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 주식매수선택권을 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당은 제12조를 준용한다.

⑪ 회사는 주식매수선택권 행사에 대하여 구체적인 목표성과 달성을 조건으로 부여할 수 있으며, 그 조건을 성취하지 못할 경우에는 주식매수선택권을 전부 또는 일부 취소하거나 그 행사를 유예할 수 있다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 코스닥 이전 상장에 따른 일반공모에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 코스닥 이전 상장 과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.■ 사업위험에는 당사의 주요 사업적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 주요 사업 용어와 산업 구조에 대하여 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[관련 용어 설명]

용어
해설

온실가스
적외선복사열을 흡수하여 온실효과를 유발하는 가스상태의 물질로서, 교토의정서에서 정한 이산화탄소(CO2), 메탄(CH4), 아산화질소(N2O), 수소불화탄소(HFCs), 과불화탄소(PFCs), 육불화황(SF6)이 해당

tCO2e
온실가스 배출량을 이산화탄소로 환산한 양을 의미하는 이산화탄소환산량으로 온실가스에 GWP(지구온난화지수)를 고려하여 tCO2로 환산한 단위.예로, 1 tCO2와 1tCH4을 합한 온실가스 배출량을 22 tCO2e로 표현 ( 1 tCO2+ 1 tCH4 ⅹ 21 GWP = 22 tCO2e)

탄소배출권
국가가 할당대상업체에 할당하는 할당(allowance)과 온실가스 감축사업으로부터 발생하는 감축실적인 크레딧(credit)을 포괄하는 개념

할당대상업체
국가온실가스 감축목표를 효과적으로 달성하기 위하여 배출권 총수량을 정하고 이 배출권을 환경부장관이 지정·고시에 의거하여 할당 받는 기업 * 할당대상업체 지정·고시 기준: 과거 3년간 연평균 배출량 사업장(25,000tCO2e이상 배출), 업체 (125,000tCO2e 이상 배출)

탄소세
이산화탄소를 배출하는 석유·석탄 등 각종 화석연료 사용량에 따라 부과하는 세금으로 대표적인 온실가스인 이산화탄소의 배출을 줄여 지구 온난화를 막자는 뜻에서 석유와 석탄 등 화석연료의 소비를 억제하기 위해 도입된 조세제도 (탄소세를 실시하고 있는 나라는 2023년 기준 스웨덴·핀란드·네덜란드·덴마크·노르웨이·영국·프랑스·싱가포르 등)

탄소자산
직간접적으로 미래 순현금흐름에 기여하는 성질을 가진 자산으로서 탄소배출권이 대표적인 예시임

탄소중립
인간활동에 의하여 이미 배출되었거나 배출 중인 이산화탄소의 배출량을 영(zero)이 되도록 만드는 활동

탄소중립지원센터
지역사회가 주도하는 상향식 탄소중립 사회로의 전환을 위해 각 지방자치단체를 전문적·체계적으로 지원하는 기관

CBAM
Carbon Border Adjustment Mechanism(탄소국경조정제도), EU로 유입되는 역외 생산제품에 탄소비용을 부과하는 제도

RE100
Renewable Energy 100, 기업들이 사용하는 전력의 100%를 재생가능한 에너지로 사용하자고 하는 자발적 캠페인

ESG
Environment · Social · Governance, 기업의 비재무적 요소인 환경, 사회, 지배구조를 포괄하는 약자

Net-Zero
인간활동에 의하여 이미 배출되었거나 배출 중인 온실가스의 배출량을 순제로(Net-Zero)가 되도록 만드는 활동, 온실가스 전체의 배출과 흡수의 균형에 의해 달성

교토의정서
제 3차 당사국회의(COP3)에서 채택된 UNFCCC 의정서로, 선진국에 속하는 38개국에 대하여 1990년 온실가스 배출량 대비 평균 5.2% 감축이라는 강제성 있는 목표를 설정하고, 온실가스를 탄소배출권으로 거래할 수 있도록 규정한 의정서

UNFCCC
United Nations Framework Convention on Climate Change(유엔기후변화협약), 지구 온난화에 따른 기후변화에 대처하기 위하여 1992년 리우회의에서 채택한 국제협약

배출권거래제
교토의정서에서 도입된 제도로 할당된 온실가스 배출량 한도를 넘은 국가 또는 기업이 한도가 남은 국가 또는 기업에서 시장기능을 활용하여 배출권을 매입해 한도를 맞출 수 있도록 한 제도. 배출권거래제를 도입한 국가는 EU, 한국, 뉴질랜드 등이 있음

COP
Conference of the Parties(당사국총회), UNFCCC의 최고 의사결정 기구로서, 당사국 정부대표들이 모여 협약을 검토하고 제도적, 행정적 결정을 내리는 회의체

DOE
Designated Operational Entity(CDM 사업 운영기구), 사업제안을 검증하기 위하여 CDM Executive Board에 의해 지정된 독립적 검증 기관으로서 CDM사업의 사업타당성을 확인(Validation)하고 사업계획서(PDD)를 토대로 적합하게 MRV(배출량 측정/보고/검증)가 이루어졌는지를 검토

CDM
Clean Development Mechanism(청정개발체제), 교토의정서 제12조에 의거 선진국의 온실가스 감축 및 개발도상국의 지속가능한 성장을 위해 선진국과 개발도상국이 서로 협력하여 온실가스를 감축하는 제도로서 온실가스 감축목표를 받은 선진국들이 감축목표가 없는 개발도상국에 자본과 기술을 투자하여 발생한 온실가스 감축분을 자국의 감축목표 달성으로 활용

PDD
Project Design Document(사업계획서), CDM 사업과 관련된 정보(사업개요, 사업기간, 예상 온실가스 감축량 등)를 담은 문서로서 UNFCCC에 사업등록을 위해 제출

CER(s)
Certified Emission Reductions(배출량 감축 실적), UNFCCC에서 인증한 CDM 사업의 온실가스 감축 실적. 교토의정서 하의 탄소배출권

MRV
Measurement · Reporting · Verification(탄소배출량 측정, 보고, 검증), 배출량 측정, 보고, 검증을 통하여 사업의 투명성을 판정하는 도구

파리협정
2015년 12월 12일 파리에서 열린 21차 유엔 기후변화협약 당사국총회(COP21) 본회의에서 195개 당사국이 채택한 협정으로 1997년 채택한 교토의정서를 대체함. 산업화 이전 수준 대비 지구 평균온도가 2℃ 이상 상승하지 않도록 온실가스 배출량을 단계적으로 감축하는 내용으로 교토의정서에서는 선진국만 온실가스 감축 의무가 있었지만 파리 협정에서는 참여하는 195개 당사국 모두가 감축 목표를 지켜야 하며 감축 목표 달성을 위한 온실가스 감축·적응, 재원, 기술이전, 역량배양, 투명성 등을 포괄한 의정서

NDC
Nationally Determined Contribution(국가 자발적 기여), 파리협정에 참여한 국가들이 5년 주기로 수립하는 온실가스 배출량 감축 목표

SDM (또는 Article 6.4)
Sustainable Development Mechanism(지속가능개발 메커니즘), 파리협정에서 정한 CDM 이후의 체제로서, 선진국을 포함한 모든 UNFCCC 가입 국가에서 사업 추진이 가능한 메커니즘.

Provisional CER
교토의정서 체제가 만료(~2020년)되었음에도 파리협정의 세부이행지침이 논의중인 관계로 교토의정서의 CDM사업과 CER를 파리협정 체제의 그것으로 전환을 바로 할 수 없는 상황에서, 온실가스 감축사업이 지속될 수 있도록 2021년 이후 추진되는 CDM 사업 활동의 감축실적에 대하여 임시적으로 발행되는 CER

제6.2조 사업
Article 6 paragraph 2, 파리협정 제6조2항의 기준에 따라 수행되는 사업을 의미하며, 파리협정의 당사국 간의 자율성을 기반으로 국가간 협력을 통해 온실가스 감축사업을 추진하는 방식을 의미 (협력적 접근법)

제6.4조 사업
Article 6 paragraph 4, 파리협정 제6조4항의 기준에 따라 수행되는 사업을 의미하며, UNFCCC의 관리하에 있는 감축메커니즘에 따라 온실가스 감축사업을 추진하는 방식을 의미 (기존 파리협정의 감축메커니즘인 CDM 사업을 대체하는 사업방식으로 일명 SDM: Sustainable Development Mechanism)

A6.2ER
Article 6 paragraph 2 Emission Reduction, 6.2조 사업에서 발행되는 탄소배출권

A6.4ER
Article 6 paragraph 4 Emission Reduction, 6.4조 사업에서 발행되는 탄소배출권

ITMO
Internationally Transferred Mitigation Outcome UNFCCC의 파리협정 6조에서 정한 바 대로 추진한 사업으로부터 발생한 탄소 감축 실적(A6.2ER, A6.4ER)으로 국제적으로 이전이 가능한 감축 실적

Scope 3
온실가스를 발생시키는 배출원을 Scope 1, 2, 3로 구분, Scope 1은 기업의 직접 배출원으로 사업장 내에서 사용된 화석연료(제조공정에서 사용된 석탄 등)로 인해 직접적으로 대기 중에 배출되는 온실가스, Scope 2는 간접 배출원으로 사업장이 전기 및 열을 구매해서 사용하는 경우 외부에서 그 에너지를 생산하는 과정에서 발생하는 온실가스, Scope 3는 사업장 외부 배출원으로 기업의 광범위한 경영활동 과정과 밸류체인에서 발생되는 온실가스로 기업이 직접적으로 통제하지는 못하는 온실가스 배출

Gold Standard (GS)
자발적 탄소배출권 발행 기관 중 하나로서 WWF(세계자연기금) 등의 환경 NGO 단체에 의해 설립되었으며 감축사업자는 이 Standard를 통해 자발적 탄소배출권을 발급받을 수 있음. 탄소배출권은 VER로 명명

Verra
대표적인 자발적 탄소배출권 발행 기관 중 하나로서 2007년 설립된 미국의 비영리 기구

VCU
Verified Carbon Units, 자발적 탄소시장 크레딧 메커니즘 중 하나로서 자발적 배출권 발행기관 중 하나인 Verra에서 발행 및 인증한 감축 실적

VER
Verified Emission Reductions, 자발적 탄소시장 크레딧 메커니즘 중 하나로서 자발적배출권 발행기관 중 하나인 Gold Standard에서 발행 및 인증한 감축 실적

목표관리제
한국 정부가 국가 온실가스 감축 목표 달성을 위해 일정 수준 이상의 온실가스를 배출하는 업체 및 사업장을 관리업체로 지정하여 온실가스 감축목표를 설정하고 관리하는 제도, 배출권거래제의 할당대상업체와 달리 정부에 탄소배출권을 제출하여 기업의 목표를 달성하지 않고, 정부가 제시한 목표를 달성했는지 배출량 보고와 이행계획만 수행 * 목표관리제 지정·고시 기준: 연평균 사업장 기준(15,000tCO2e 이상 배출), 업체기준(50,000tCO2e 이상 배출) 목표관리제 대상업체 중 일정 이상의 온실가스 배출량을 배출하는 기업은 배출권거래제 대상인 할당대상업체로 전환됨

상쇄등록부시스템
Offset Registry System(ORS), 외부사업 방법론, 외부사업 등록, 외부사업 인증 실적의 발행 등 일련의 외부사업 추진 과정을 지속적이며 체계적으로 등록하는 시스템

외부사업
할당대상업체의 조직경계 외부 배출시설 또는 배출활동 등에서 국제적 기준에 부합하는 방식으로 온실가스를 감축, 흡수 또는 제거하는 사업

외부사업 사업자
외부사업의 발굴·시행 및 운영에 역할과 책임이 있는 사업자

외부사업 인증실적
외부사업에서 발생한 온실가스 감축량에 대해 환경부 장관이 인증한 실적 (KOC, i-KOC)

외부사업 참여자
외부사업에 참여하는 할당대상업체, 외부사업 사업자, 외부사업 인증실적 거래를 중개하는 회사를 지칭

인증위원회
외부사업을 통한 상쇄에 관한 전문적인 사항을 심의 및 조정하기 위하여 환경부장관이 구성하는 위원회

방법론
온실가스 감축량 또는 흡수량의 산정 및 모니터링을 위하여 적용하는 기준, 가정, 계산방법 및 절차 등을 기술한 문서

검증기관 (검증전문기관)
지식경제부 고시 ‘온실가스 감축실적 검증 전문기관 지정 및 관리에 관한 규정’에 의거하여 외부사업의 타당성평가 및 검증 업무를 수행하는 독립적인 기관

명세서
할당대상업체가 이행연도에 실제 배출한 온실가스 배출량을 측정, 보고, 검증 가능한 방식으로 작성한 탄소배출량 보고서

KAU
Korean Allowance Unit(할당배출권), 국가 온실가스 감축목표를 달성하기 위하여 할당대상업체로 지정된 업체에게 할당되는 탄소배출권

KCU
Korean Credit Unit(상쇄배출권), KOC를 할당대상업체가 정부에 제출용으로 전환한 탄소배출권

i-KCU
international-Korean Credit Unit(해외 상쇄배출권), i-KOC를 할당 대상업체가 정부에 제출할 수 있는 용도로 전환된 배출권

KOC
Korean Offset Credit(외부사업 인증실적), 상쇄등록부에 등록된 외부사업으로부터 발생한 온실가스 감축실적 중 환경부장관이 최종적으로 인증한 감축실적. 일반 외부사업과 CDM사업이 전환된 외부사업으로 구분됨. 할당대상업체가 KOC를 KCU로 전환하여 정부에 제출

i-KOC
international-Korean Offset Credit(해외 외부사업 인증실적), 해외 CDM사업을 통해 발생된 온실가스 감축실적(CER) 중 환경부장관이 최종적으로 인증한 감축실적

K-VER
Korea Voluntary Emission Reduction(국내 온실가스 배출감축 사업), 지식경제부가 민간기업의 자발적인 온실가스 감축을 활성화하기 위하여 재정적 인센티브를 주는 자발적 온실가스 감축 제도 (2007~2018년 사이에 한시적으로 운영)

OTC
Over The Counter (장외거래), 공개된 거래소를 거치지 않고 양 당사자가 장외에서 직접 거래

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험한국은행이 2023년 8월 24일 발표한 <경제전망보고서>에 따르면 세계 경제는 주요국 통화정책의 차별화에 따른 불확실성, 원자재 가격 추이, 지정학적 리스크 등의 부정적인 위험에 직면하고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화되고 경기 침체가 발생할 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.특히, 당사가 주력으로 영위하는 온실가스 감축사업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 경기침체로 인한 전반적인 기업들의 경제활동이 위축될 경우 탄소배출권 수요 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 재무상황에 악영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 따라서 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있으며 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국은행이 2023년 8월 24일 발표한 <경제전망보고서>에 따르면 세계경제는 상반기 중 예상보다 양호한 성장흐름을 나타냈으나 향후 성장세는 고금리로 인한 긴축 효과 등으로 서비스 부분이 점차 둔화되면서 성장세가 약화될 것으로 전망됩니다. 한편 내년에는 주요국 금리인상 사이클이 마무리 되고 제조업 부진도 점차 완화되면서 신흥국을 중심으로 완만한 회복흐름을 나타낼 것으로 전망되지만 주요국 통화정책, 미중 갈등 등이 리스크 요인도 상존하고 있는 상황입니다. 국내 경제는 2/4분기 중 수출 및 제조업을 중심으로 부진이 완화되었으며, IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차적으로 개선될 것으로 예상되어 올해 국내성장률은 1.4%, 내년 성장률은 2.2%로 전망하고 있습니다. 다만, 향후 중국경제의 향방과 이에 따른 국내 파급효과, 주요 선진국의 경기 흐름과 국제 에너지가격 등과 관련한 불확실성이 큰 것으로 판단하고 있습니다.

[국내외 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비 %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

세계 경제성장률
3.4
2.9
2.7
2.7
2.3
3.2
2.8

미국
2.1
2.2
1.7
1.9
0.7
0.9
0.8

유로지역
3.4
1.0
0.5
0.7
1.1
1.4
1.3

중국
3.0
5.5
4.6
5.0
4.4
4.7
4.5

일본
1.0
2.0
2.4
2.2
1.1
1.1
1.1

대한민국
2.6
0.9
1.8
1.4
2.3
2.2
2.2

자료:
한국은행 경제전망보고서 (2023.08)

상기한 바와 같이 세계 경제는 주요국 통화정책 차별화에 따른 불확실성, 원자재 가격 추이, 지정학적 리스크 등의 부정적인 위험에 직면하고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 이처럼 대내외적 위험이 원활하게 수습되지 못해 장기화되고 경기 침체가 발생할 시에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사가 주력으로 영위하는 온실가스 감축사업은 경기침체로 인한 전반적인 기업들의 경제활동이 위축될 경우 탄소배출권 수요 감소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 재무상황에 악영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 따라서 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있으며 실물경제 및 금융시장의 침체는 다양한 방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 기후변화대응체제(파리협정) 전환에 따른 매출 변동성 확대 위험기후변화체제가 2021년 교토의정서체제에서 파리협정체제로 전환되면서 각 체제 하에서 운영되었던 온실가스 감축사업도 기존 CDM 사업에서 SDM 사업으로 대체되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 총 18개의 감축사업 프로젝트 중 3개의 사업에 대해 SDM체제 하의 제6.4조 사업으로 전환신청을 완료했으며, 이외 모든 진행 중인 감축사업 프로젝트에 대하여 전환신청 기한이 도래하기 전에 제6.4조 사업으로 전환신청을 완료할 계획입니다. 파리협정체제로의 전환에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재 SDM사업 하에서의 탄소배출권에 대한 세부 이행지침이 아직 확정되지 않은 상황이며 향후 글로벌 통일규격의 탄소배출권 출범 시 기존 CDM 체제하에 유지해왔던 당사의 영업실적에 변동을 야기할 수 있습니다.당사는 이러한 기후변화체제의 전환 과정과 탄소배출권 인증 공백에 선제적으로 대응하여 UNFCCC 주도하의 규제적 시장 이외에 인증 및 판매 시장을 자발적 탄소시장(VCM, Voluntary Carbon Market)으로 일부 전환 중에 있으며 2023년 상반기 기준 총 269만톤, 197억의 판매실적을 자발적 시장에서 기록했습니다. 이처럼 규제적 탄소배출권 시장의 탄소배출권 인증 공백에도 불구하고 당사는 자발적 탄소배출권 시장에서의 판매 확대를 통해 매출 지속성을 확보하고 있습니다.하지만 국제적으로 통일된 규격 또는 지침 수립이 지연되거나 이로 인해 규제적 시장내에서 탄소배출권 인증이 지연될 경우 당사의 향후 수익성 변동을 확대시킬 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

1997년 일본 교토에서 지구 온난화 방지를 위하여 교토의정서라는 기후변화협약이 채택되었습니다. 하지만 선진국 중심의 참여국가 제한 등으로 인해 실효성이 제한적이었으며 2021년부터는 교토의정서체제에서 파리협정체제로 기후변화협약이 전환하고 탄소감축의무 대상국가를 38개국 선진국 위주에서 195개 당사국으로 확대하였습니다. 한편, 교토의정서체제에서 인정되던 CDM(Clean Development Mechanism, 청정개발체제) 체제는 선진국과 개도국이 공동으로 추진하는 온실가스 감축사업에 대해 인정해준 제도입니다. 당사의 규제적 시장내 온실가스 배출 감축 프로젝트와 이를 통해 인증된 탄소배출권의 제도적 근간이 되는 체제로서 2021년부터는 이 역시 파리협정체제 하의 일명 SDM(Sustainable Development Mechanism, 지속가능개발 메커니즘) 체제로 전환되었습니다. 하지만 Covid-19 영향 등으로 인하여 파리협정체제하 구체적인 지침 수립이 지연되었으며 CDM 사업 하 통용되던 CER(Certified Emission Reductions, 배출량 감축 실적)을 대체할 수 있는 국제 공인 탄소배출권에 대한 세부 이행지침이 현재까지 확정되지 않은 상황입니다. 이로 인해 기존 CDM 사업자는 SDM 체제 하의 감축사업 세부 이행지침이 마련되기 전까지 2021년 이후 모니터링된 온실가스 감축실적에 대해서는 임시적 CER 형태인 이른바 Provisional CER의 형태로 UNFCCC(United Nations Framework Convention on Climate Change, 유엔기후변화협약)로부터 발급받고 있습니다. 향후 전환을 위해서 당사와 같은 사업참여자는 2023년 12월 31일까지 제6.4조 사업으로 사업유치국에 전환을 신청하고, 사업유치국은 2025년 12월 31일 이전까지 사업전환을 승인하여 해당 결과를 제6.4조 감독기구에 제출하면 Provisional CER이 SDM체제하의제6.4조 사업으로 전환될 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 총 18개의 감축사업 프로젝트 중 가나 쿡스토브 사업, 부룬디 쿡스토브 사업, 스리랑카 태양광 발전사업 3개의 사업에 대해 제6.4조 사업으로 전환신청을 완료했으며, 이외 모든 진행 중인 감축사업 프로젝트에 대하여 전환신청 기한이 도래하기 전에 제6.4조 사업으로 전환신청을 완료할 계획입니다. 하지만 세부 이행지침 수립이나 사업전환 승인이 지연될 경우 CDM 체제 하에서 규제적 시장내 탄소배출권 인증과 판매를 주력사업으로 유지해온 당사의 영업실적에 변동을 야기할 수 있습니다.한편, 규제적 탄소배출권 시장이 과도기에 접어들고 있는 가운데 탄소배출권 저감 의무가 없는 기업들에게도 공시의무가 발생함에 따라 다수의 기업들이 ESG 차원의 탄소중립정책을 발표하고 있으며 이로 인하여 탄소배출권에 대한 수요가 증가함에 따라 자발적 시장에서 탄소배출권 거래는 더욱 활발히 이뤄지고 있는 추세입니다. 당사 역시 SDM체제 전환 과정에서 발생한 탄소배출권 인증 공백에 선제적으로 대응하고 리스크 관리차원에서 일부는 Provosional CER로 인증받고 있으며 일부 탄소배출권은 자발적 탄소시장(VCM, Voluntary Carbon Market) 내 탄소배출권 인증 및 판매 사업으로 전환 중에 있습니다. 자발적 시장에서의 인증은 UNFCCC를 통해 인증받았던 CDM사업에 대하여 Verra, GS와 같은 공신력 있는 민간기관에서 이중등록을 해주고 있으며, 탄소배출권 발급을 위한 프로젝트 승인 절차와 방법론 측면에서 UNFCCC와 비교했을 때 상대적으로 엄격성이 낮은 편이며, 빠른 시간 내에 발행이 가능한 장점을 보유하고 있습니다.

[CDM체제 전환에 따른 사업 추진 방향]

cdm체제 전환에 따른 사업 추진 방향.jpg
cdm체제 전환에 따른 사업 추진 방향

자료:
에코아이

당사는 2022년부터 자발적 탄소배출권을 판매하기 시작하여 2023년 상반기 기준 총269만 톤에 대하여 197억원의 판매실적을 기록하였습니다. 이는 2023년 상반기 총 탄소배출권 판매량 433만톤, 판매 실적 495억원의 각각 62.2%, 39.7%에 해당하는 수치입니다. 2022년 온기 판매실적과 비교해보면 2022년 총 판매수량 305만톤의 88.2%, 판매 실적 483억의 40.8%에 해당하는 수치입니다. 상대적으로 짧은 기간임에도 불구하고 자발적 탄소시장 내 높은 배출권 수요에 힘입어 자발적 탄소배출권 시장에서의 판매 확대를 통해 매출 지속성과 성장성을 모두 확보하고 있는 상황입니다.

[탄소배출권 판매수량 현황]

(단위 : tCO2e)

구분
23년 상반기
2022년
2021년

판매 수량
비중
판매 수량
비중
판매 수량
비중

CER
23,612
0.5%
280,744
9.2%
166,856
18.4%

KOC
165,055
3.8%
66,258
2.2%
63,866
7.1%

i-KOC
1,448,209
33.4%
1,960,872
64.2%
674, 531
74.5%

VCM
2,692,957
62.2%
746,333
24.4%
0
0.0%

합계
4,329,833
100.0%
3,054,207
100.0%
905,253
100.0%

자료:
에코아이

주)
탄소배출권 판매 수량 및 금액은 제품 및 상품매출 기준

[탄소배출권 판매금액 현황]

(단위 : 원)

구분
23년 상반기
2022년
2021년

판매 금액
비중
판매 금액
비중
판매 금액
비중

CER
62,320,256
0.1%
1,358,017,926
2.8%
442,112,012
2.9%

KOC
1,989,801,692
4.0%
1,982,852,000
4.1%
1,430,294,000
9.3%

i-KOC
27,795,694,642
56.2%
38,621,750,877
80.0%
13,476,506,762
87.8%

VCM
19,652,508,218
39.7%
6,305,193,892
13.1%
0
0.0%

합계
49,500,324,808
100.0%
48,267,814,695
100.0%
15,348,912,774
100.0%

자료:
에코아이

주)
탄소배출권 판매 수량 및 금액은 제품 및 상품매출 기준

이처럼 당사는 규제적 시장 이외에도 자발적 시장으로 판매시장을 다변화하였으나, 파리협정체제의 세부이행지침이 미확정된 상황이며 UNFCCC 이외의 다른 인증기관으로부터 감축사업을 검증받고 탄소배출권을 발행받고 있는 특수한 상황으로 인하여 탄소배출권에 대한 신뢰성의 문제가 대두될 수 있습니다. 또한, 기후변화체제 전환과 이에 따른 규제적 시장과 자발적시장의 이중등록 등 국제적으로 통일된 규격 또는 지침 수립이 되지 않은 상황에서 향후 글로벌 통일규격의 탄소배출권 출범이나 제6.4조 사업으로의 전환 지연, 자발적시장에서의 인증 기준 변화 등이 발생할 경우 탄소배출권 인증과 관련하여 당사의 수익성 변동을 확대시킬 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 현지 개발사에 대한 높은 의존도에 따른 사업 위험해외 CDM사업을 영위하기 위해선 현지에서의 업력이 길고 높은 전문성을 확보한 개발업체와의 관계 형성과 협력이 중요합니다. 만약 현지 협력사와의 영업적 관계가 훼손될 경우 지리적, 물리적 측면에서 해외 CDM사업을 원활하게 영위하기 어려운 특성이 존재하며, 이 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.증권신고서 제출일 기준 당사가 진행하고 있는 총 18개의 프로젝트 중 현지 개발사와의 협력을 통해 진행하고 있는 프로젝트는 17개이며, 이 중 9개의 프로젝트에 대하여 현지개발사와 독점적으로 사업을 수행하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 현지 개발사와의 협력관계가 특정 업체에 편중되지 않도록 하기 위하여 협업 유형과 관계를 다각화시켜나가고 있으며, 2017년 미얀마 현지법인을 설립하여 감축사업 전반의 영역을 당사 단독으로 진행함으로써 현지 협력사에 대한 의존도를 축소시켜나가고 있습니다.이처럼 당사 자체적으로 현지법인 설립을 통한 단독 프로젝트 진행과 다수의 현지 협력사와의 협업관계를 형성하기 위한 노력에도 불구하고 오랜 기간 협력관계를 유지해 온 협력사와의 관계가 단절될 경우 해외 CDM사업을 영위하는 데에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

해외 CDM사업 절차를 원활하게 수행하기 위해서는 UNFCCC에 등록 및 인증, 저감방법의 운영과 발행 등 감축사업 전반의 과정에 있어서 관련 업력이 길고 전문성을 확보한 개발전문업체와의 관계 형성과 협력이 필수적입니다. 특히, 프로젝트를 직접 개발하고 운영하는 데 인력, 시간, 비용이 많이 소요되는 대규모 사업일수록 현지 파트너사와의 협력은 효율적인 사업 운영을 위한 중요한 요인입니다. 이로 인해 만약, 감축사업을 영위하기 위한 현지 협력사와의 관계가 단절될 경우 지리적, 물리적 측면에서 해외 CDM사업을 원활하게 영위하기 어려운 특성이 존재하며, 이 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

에코아이 온실가스 감축사업 추진국가(15개국)

온실가스 감축사업 추진국가.jpg
온실가스 감축사업 추진국가

자료:
에코아이

증권신고서 제출일 기준 당사가 진행하고 있는 총 18개의 프로젝트 중 현지 개발사와의 협력을 통해 진행하고 있는 프로젝트는 17개입니다. 이 중 9개의 프로젝트에 대하여 현지개발사와 독점적으로 사업을 수행하는 계약을 체결하였습니다.한편, 당사는 현지 개발사에 대한 의존도를 축소하기 위하여 현지 개발사와의 협력관계가 특정 업체에 편중되지 않도록 협업 유형과 관계를 다각화시켜나가고 있습니다. 해외 CDM사업에 본격적으로 진출하기 위해 2017년 미얀마 현지법인을 설립하였으며 미얀마 지역에서 진행되는 감축사업의 경우 협력사와의 협력 없이 감축사업 전반의 업무를 당사 단독으로 진행하며, 현지 협력사에 대한 의존도를 축소시켜나가고 있습니다.

[감축사업 프로젝트별 CDM사업 협력사 현황]

구분
사업 국가
프로젝트 유형
협력사
독점계약 체결 여부

1
르완다
쿡스토브
DelAgua
X

2
인도
LED
CQC
O

3
방글라데시
가스누출방지
CQC
O

4
가나
쿡스토브
Aera
X

5
말라위
쿡스토브
CQC
O

6
케냐
쿡스토브
Green Development
X

7
과테말라
쿡스토브
CQC
O

8
잠비아
쿡스토브
CQC
O

9
방글라데시
쿡스토브
BBF
O

10
라오스
쿡스토브
CQC
O

11
캄보디아
쿡스토브
CQC
O

12
브룬디
쿡스토브
Aera
X

13
케냐
쿡스토브
KOKO
X

14
우간다
쿡스토브
UpEnergy
X

15
스리랑카
Solar
KOHO
X

16
우즈베키스탄
가스누출방지
GasGreen Asia LLC
O

17
미안먀
쿡스토브
-
해당사항 없음

18
미안먀
망그로브
WIF
X

자료:
에코아이

이처럼 해외 현지법인의 설립을 통한 단독 프로젝트 수행과 특정 협력사에 대한 의존도를 낮추기 위한 당사의 노력에도 불구하고, 만약 오랜 기간 협력관계를 유지해 온 협력사와의 관계가 단절될 경우 해외 CDM사업을 영위하는데 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

라. 탄소배출권 가격 변동에 따른 수익변동성 위험규제적 시장의 경우 배출권거래제에서 거래되는 탄소배출권 가격은 거래되는 해당 국가의 탄소 중립을 위한 정책 강도, 배출권 거래 유동성 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 또한 자발적 시장에서 거래되는 탄소배출권 역시 시장 내 수요와 공급, 글로벌 기업들의 ESG 정책 변화 등에 영향을 받아 가격 변동성을 보이고 있습니다. 이처럼 당사가 통제하지 못하는 외부적인 요인으로 인해 탄소배출권의 가격에 변동이 생길 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 감축사업으로부터 발행된 탄소배출권에 대해서 1) 선도거래, 2) 장내 거래소 판매 등의 방법으로 판매하고 있으며, 선도거래의 경우 사전계약을 통해 미리 정해진 가격으로 탄소배출권 수요자에게 판매하기 때문에 탄소배출권 가격 변동성에 대한 민감도를 축소시킬 수 있습니다. 탄소배출권 판매 매출 중 선도거래를 통해 판매한 매출이 차지하는 비중은 2022년과 2023년 반기 기준 각각 95.2%, 94.3%으로 판매 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 또한 장내 거래소 판매의 경우 자체 온실가스 배출권 수급과 배출권 가격 전망에 기반하여 최적의 탄소배출권 판매시점을 당사가 전략적으로 판단하여 판매하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 탄소배출권 가격변동은 당사가 통제하지 못하는 외부요인이며, 가격에 영향을 미치는 다양한 국내외 변수에 따른 탄소배출권 가격 변동성으로 인해 당사의 수익성에도 불확실성이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 배출권거래제에서 거래되는 탄소배출권 가격은 거래되는 해당 국가의 탄소 중립을 위한 정책 강도, 배출권 거래 유동성 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. COVID-19와 같은 펜데믹의 확산으로 인해 경제활동이 봉쇄될 경우 기업들의 산업활동이 위축되어 탄소배출량이 감소할 수 있으며 이는 탄소배출권에 대한 수요를 감소시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.당사가 판매하는 KOC와 i-KOC의 경우 국내 배출권거래제(K-ETS)에서 거래되는 KAU의 가격에 연동되는 특성을 보유하고 있습니다. 또한 자발적 시장에서 거래되는 탄소배출권(VCS) 역시 시장 내에서의 수요와 공급, 글로벌 기업들의 ESG 정책 변화 등에 영향을 받아 가격 변동성을 띄고 있습니다. 당사가 통제하지 못하는 외부적인 요인으로 인해 탄소배출권의 가격에 변동이 생길 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 상쇄배출권 가격 추이]

할당배출권(kau) 가격 추이.jpg
할당배출권(kau) 가격 추이

자료:
한국거래소, 에코아이 탄소시장연구부

당사는 감축사업으로부터 발행된 탄소배출권에 대해서 1) 선도거래, 2) 장내 거래소 판매 등의 방법으로 판매하고 있습니다.선도거래의 경우 시장 배출권 가격과 별도로 사전계약을 통해 미리 정해진 가격으로 탄소배출권 수요자에게 판매하며, 판매가격은 탄소배출권의 시장가격 뿐만 아니라 감축사업에 소요되는 비용(감축사업 장비 구매 및 운영비, 협력사 운영관리비 등)을 종합적으로 고려하여 책정되기에 시장 내 탄소배출권의 가격변동이 온전하게 당사의 판매가격에 직접적으로 영향을 끼치지 않습니다. 탄소배출권 판매 매출 중에서 선도거래를 통해 판매한 매출이 차지하는 비중은 2022년과 2023년 반기 기준 각각 95.2%, 94.3%으로 판매 매출의 대부분을 차지하고 있습니다.

[탄소배출권 판매 매출 중 선도거래 매출 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년
2023년 반기

제품 매출
45,660
47,549

선도거래 매출
45,369
46,656

선도거래 매출 비중
99.4%
98.1%

상품 매출
2,607
1,951

선도거래 매출
562
-

선도거래 매출 비중
21.6%
-

탄소배출권 판매 매출 합계
48,268
49,500

선도거래 매출
45,931
46,656

선도거래 매출 비중
95.2%
94.3%

자료:
에코아이

또한, 장내 거래소 판매의 경우 당사 탄소시장연구부의 배출권 시장정보 플랫폼(카본아이(Carbon-i))를 통한 자체 온실가스 배출권 수급과 배출권 가격 전망에 기반하여 최적의 탄소배출권 판매시점을 전략적으로 판단하여 판매하고 있습니다. 당사가 보유하게 되는 탄소배출권은 일종의 재고자산의 성격을 가지며, 탄소배출권 판매 전략에 따라 판매 시점과 가격을 결정할 수 있습니다.그럼에도 불구하고 탄소배출권 가격이 하락하게 되면 중장기적으로 선도거래시 가격 결정에 있어 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 탄소배출권 가격변동은 당사가 통제하지 못하는 외부요인이며, 가격에 영향을 미치는 다양한 국내외 변수가 존재한다는 점에서 탄소배출권 가격 변동성에 따라 당사의 수익성에도 불확실성이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 잠재적 시장 경쟁자 등장에 따른 시장지배력 하락 위험온실 가스 감축사업의 기본 전제는 감축사업 사업자를 많이 참여하게 끔 유도하고 이를 통해 온실가스 감축을 최대화 하는 것입니다. 따라서 감축 사업을 영위함에 있어서 별도의 인허가 기준이나 대규모의 자본 등 진입장벽이 높지 않은 편이며 자본 및 인력 확충이 비교적 수월한 대기업이 시장내 신규 진입할 시 당사의 시장점유율 확보에 장기적인 위험요소가 될 수 있습니다.하지만 자본과 인력 확충을 하더라도 온실가스 사업내 경쟁력을 확보하기 위해서는 전반적인 감축사업의 운영 및 관리 체계를 확립하는 것 뿐만 아니라 장기간에 거친 인증 노하우, 전문인력 보유, 감축사업 인프라를 보유한 업체와의 네트워크 등이 종합적으로 필요합니다. 당사는 오랜 업력을 바탕으로 감축사업 전문성을 강화하기 위해 국내외 온실가스 감축사업 전 영역에 걸친 사업 노하우 및 경험을 축적하였고 해외 감축사업 지역 내의 관련 인프라를 보유한 업체와의 우호적인 파트너쉽을 형성해왔습니다. 또한 미얀마 현지법인 설립 등을 통해 해외 감축사업을 선제적으로 확장시킨 결과 해외 외부사업 인증실적(i-KOC) 분야에서 국내 1위의 시장점유율을 차지하고 있습니다.이처럼 사업 지배력 확보에 많은 시간이 소요되고 당사가 높은 시장지배력을 보유하고 있음도 불구하고, 탄소감축관련 사업에 진출한 다수의 업체들이 존재하는 상황이며, 거대 자본 및 인력 충원이 비교적 수월한 대기업이 시장선점을 목적으로 신규진입 및 경쟁에 참여 시, 장기적으로 탄소감축사업을 영위하는 업체들은 경쟁력을 잃을 수 있으며, 시장지위 유지에 위험요인으로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

온실가스 감축사업을 영위함에 있어서 별도의 인허가 기준이나 대규모의 자본이 필요한 것이 아니기 때문에 감축 방법론이나 사업 추진 절차 및 조건 등을 이해하고 사업을 접근한다면 누구나 감축사업의 사업자가 될 수 있는 산업적 특성을 보유하고 있습니다. 이로 인해 불특정다수의 기업들이 감축사업에 진출하고 있거나 진출할 계획을 가지고 있을 수 있으며, 특히 자본 및 인력 확충이 비교적 수월한 대기업이 시장내 신규 진입할 시 당사의 시장점유율 확보에 장기적인 위험요소가 될 수 있습니다.다만, 온실가스 감축사업을 추진하기 위한 투자비 조달, 사업계획서 작성, 제3자 검증, 사업유치국 승인 그리고 MRV(배출량 측정/보고/검증) 등의 전반적인 감축사업의 운영 및 관리 체계를 확립하는 것은 매우 중요하며 어려운 일입니다. 또한, 오랜기간에 거친 사업 노하우와 경험이 수반되는 사업으로서 해당 사업 지역(또는 국가) 내의 관련 인프라를 보유한 업체와의 파트너쉽이 매우 중요한 특성을 보유하고 있으며 해당 사업 네트워크의 보유 여부가 시장 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소로도 작용합니다.당사의 경우, 국내 CDM사업이나 해외 CDM사업을 위한 관련 제도 및 지침 제정에 따라 온실가스 감축 사업을 운영해 온 경험이 있습니다. 오랜기간 탄소배출권 관련 종합컨설팅 기업으로서의 전문성을 강화하기 위해 국내외 온실가스 감축사업의 등록, 운영, 관리 전 영역에 걸친 사업 노하우 및 경험을 축적하였으며, 사업 지역 내의 관련 인프라를 보유한 업체와의 파트너쉽을 형성해왔습니다.한편, 당사는 온실가스 감축사업 시장의 높은 성장성을 파악하고 국내외 CDM 사업 진출을 위한 전사적인 역량을 집중시켰으며, 미얀마 현지법인 설립 등을 통해 해외 감축사업을 선제적으로 확장시킨 결과 국내 및 해외 외부사업 인증실적(KOC/i-KOC) 분야에서 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제29조(상쇄)에 근거한 '외부사업 타당성 평가 및 감축량 인증에 관한 지침'이 마련 및 '외부사업'을 이용한 상쇄제도가 시행된 이후 증권신고서 제출일 현재 누적(2015년~2023년) 기준으로 전체 13.1%에 해당하는 국내 외부사업 인증실적(KOC)을 탄소배출권으로 발급받았으며, 이는 국내 업체 중 3위 수준에 해당합니다. 배출권거래제 시행령 개정에 따라 '국내기업 등이 외국에서 직접 시행한 CDM사업'에서 발생한 감축실적(CER)을 해외 외부사업 인증실적으로 전환 및 사용을 허용한 이후 증권신고서 제출일 현재 누적(2021년~2023년) 기준으로 전체 55.3%에 해당하는 해외 외부사업 인증실적(i-KOC)을 탄소배출권으로 발급받았으며, 이는 국내 업체 중 1위 수준에 해당합니다.

[국내 외부사업 인증실적(KOC) 점유율]

(단위 : tCO2e)

순위
2021년
2022년
2023년
누적

업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율

1
티케이지휴켐스㈜
1,327,004
45.5%
수도권매립지관리공사
1,524,934
51.9%
수도권매립지관리공사
559,801
61.4%
티케이지휴켐스㈜
10,167,493
27.3%

2
㈜한화
344,250
11.8%
㈜한화
287,290
9.8%
㈜에코아이
257,395
28.2%
수도권매립지관리공사
5,616,191
15.1%

3
㈜에코아이
311,512
10.7%
국가철도공단
219,390
7.5%
㈜동양에너지
20,817
2.3%
㈜에코아이
4,884,481
13.1%

4
한국수자원공사
237,254
8.1%
㈜코리아카본매니지먼트
162,405
5.5%
㈜뉴젠일렉트릭
15,506
1.7%
한국수자원공사
2,238,411
6.0%

5
플루오린코리아㈜
144,207
4.9%
㈜카프로
136,878
4.7%
㈜대경오앤티
15,282
1.7%
㈜코리아카본매니지먼트
2,180,961
5.8%

기타
기타
551,212
18.9%
기타
606,118
20.6%
기타
42,486
4.7%
기타
12,196,892
32.7%

-
합계
2,915,439
100.0%
합계
2,937,015
100.0%
합계
911,287
100.0%
합계
37,284,429
100.0%

자료:
배출권등록부시스템

주1)
해당 인증실적은 환경부 심의위원회 개최 연도 기준

주2)
누적 발행량은 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제29조(상쇄)에 근거한 '외부사업 타당성 평가 및 감축량 인증에 관한 지침'이 마련 및 '외부사업'을 이용한 상쇄제도가 시행된 이후인 2015년 ~ 2023년 합산 기준

[해외 외부사업 인증실적(i-KOC) 점유율]

(단위 : tCO2e)

순위
2021년
2022년
2023년
누적

업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율

1
㈜에코아이
1,508,239
66.1%
㈜에코아이
3,344,022
65.9%
㈜에코아이
1,966,187
39.5%
㈜에코아이
6,818,448
55.3%

2
한국서부발전
418,433
18.3%
㈜한국임팩카본
669,923
13.2%
㈜코리아카본매니지먼트
1,083,886
21.8%
㈜코리아카본매니지먼트
1,128,686
9.2%

3
씨이알피디㈜
311,975
13.7%
씨이알피디㈜
483,111
9.5%
(재)기후변화센터
934,788
18.8%
㈜한국임팩카본
980,661
8.0%

4
한국수자원공사
43,162
1.9%
한국수자원공사
266,635
5.3%
㈜한국임팩카본
310,738
6.2%
㈜기후변화센터
934,788
7.6%

5
-
-
0.0%
한국중부발전
106,583
2.1%
삼성전자㈜
286,890
5.8%
씨이알피디㈜
912,744
7.4%

기타
-
-
0.0%
기타
201,942
4.0%
기타
394,855
7.9%
기타
1,556,042
12.6%

-
합계
2,281,809
100.0%
합계
5,072,216
100.0%
합계
4,977,344
100.0%
합계
12,331,369
100.0%

자료:
배출권등록부시스템

주1)
해당 인증실적은 환경부 심의위원회 개최 연도 기준

주2)
누적 발행량은 배출권거래제 시행령 개정에 따라 '국내기업 등이 외국에서 직접 시행한 CDM사업'에서 발생한 감축실적(CER)을 해외 외부사업 인증실적으로 전환하여 사용할 수 있도록 한 이후인 2021년 ~ 2023년 합산 기준

2023년 누적 국내 및 해외 감축사업 인증실적 기준으로 각각의 상위 5개 업체의 주요 재무정보는 아래와 같습니다. 티케이지휴켐스
㈜, 수
도권매립지관리공사, 한국수자원공사 3개사는 할당대상업체(2023.02 환경부 지정고시 기준)에 해당하며, 온실가스 배출 할당량 준수를 위한 감축 의무를 가진다는 점에서 당사와는 차이가 존재하며 직접적인 비교가 어렵다는 특성이 존재합니다. 할당대상업체를 제외할 경우 인증실적 점유율이 높은 타 경쟁업체(한국임팩카본, 씨이알피디)와 비교했을 때 2022년 당사의 수익성은 우량한 것으로 판단됩니다. 2022년과 2021년 영업이익률을 비교했을 때 당사는 각각 33.5%와 37.3%를 실현한 반면 한국임팩카본은 2022년 -51.4%, 씨이알피디는 2022년 -2.9%, 2021년 7.4%로 당사가 상대적으로 높은 영업이익률을 보이고 있습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위 : 백만원, %)

감축사업
국내 및 해외
국내 및 해외
해외
국내
국내
국내

구분
에코아이
한국임팩카본
씨이알피디
티케이지휴켐스㈜
수도권매립지관리공사
한국수자원공사

연도
2020연도
2021연도
2022연도
2020연도
2021연도
2022연도
2020연도
2021연도
2022연도
2020연도
2021연도
2022연도
2020연도
2021연도
2022연도
2020연도
2021연도
2022연도

설립일
2005년 4월 7일
2019년 3월 22일
2008년 12월 10일
2002년 9월 15일
2002년 6월 24일
1974년 2월 1일

매출액
9,553
26,994
59,609
-
-
344
10
6,490
5,866
593,511
861,205
1,235,838
191,788
181,662
192,427
3,735,647
3,993,836
4,734,715

영업이익(영업이익률)
340 (3.6%)
10,072 (37.3%)
19,962 (33.5%)
(211)(-%)
(220)(-%)
(177) (-51.4%)
(52) (-523.6%)
477 (7.4%)
(167) (-2.9%)
95,303 (16.1%)
93,443 (10.9%)
117,135 (9.5%)
(13,163) (-6.1%)
1,207 (0.7%)
2,048 (1.1%)
561,785 (15.0%)
458,283 (11.5%)
594,080 (12.5%)

당기순이익(순이익률)
119 (1.3%)
7,907 (29.3%)
15,105 (25.3%)
(11,645)(-%)
(3,602)(-%)
8,101 (-2,354.1%)
(133) (-1,328.1%)
(746) (-11.5%)
(1,277) (-21.8%)
49,261 (8.3%)
72,686 (8.4%)
81,812 (6.6%)
786 (0.4%)
27,413 (15.1%)
15,375 (8.0%)
337,702 (9.0%)
303,132 (7.6%)
416,655 (8.8%)

총자산
56,842
65,567
78,025
46,753
46,779
47,102
8,175
11,358
6,019
846,391
923,798
941,353
520,756
529,520
538,534
22,606,362
23,082,016
22,823,202

총부채
36,884
37,398
29,049
57,844
61,472
53,693
8,238
12,168
8,105
178,838
227,566
201,162
72,218
52,725
43,484
13,495,932
13,200,460
12,042,427

자기자본
19,958
28,169
48,976
(11,091)
(14,692)
(6,591)
(63)
(810)
(2,087)
667,553
696,233
740,191
448,538
476,795
495,050
9,110,430
9,881,556
10,780,776

상장여부(상장일)
비상장
비상장

비상장

상장(2002년 10월 7일)

비상장

비상장

할당대상업체(업종명)(업체코드)
X
X
X
O기초 화학물질 제조업(I0500100072)
O폐기물 처리업(E2000100002)
O수도업(E2000100015)

사업 내용
탄소배출권 발행 및 판매, 환경 관련 컨설팅 사업
탄소배출권 발행 및 판매
탄소배출권 발행 및 판매
폴리우레탄 중간소재인 NT계열의 MNB, DNT와 NA계열의 희질산, 농질산,초안 등을 생산
폐기물 위생매립, 침출수 처리, 폐기물 자원화, 수도권 환경에너지 관련 종합사업
생활용수 공급, 종합건설 및 댐건설관리, 부동산 임대

자료:
KISLINE, 환경부

주)
코리아카본매니지먼트의 경우 재무정보를 제공하고 있지 않은 관계로 미기재

한편, 국내 및 해외 외부사업 인증실적(KOC, i-KOC)을 보유한 업체는 총 246곳이며, 누적 합산실적은 49,615,798 tCO2e에 이릅니다. 당사와 같이 할당대상업체가 아닌 기업들 중 국내 및 해외 외부사업 인증실적을 보유한 기업은 각각 204곳(KOC), 12곳(i-KOC)이며, 전체 누적실적의 32.8%(KOC), 90.1%(i-KOC)를 각각 차지하고 있습니다.

[외부사업 인증실적 업체 현황]

(단위 : 개, tCO2e)

구분
국내 외부사업 인증실적(KOC)
해외 외부사업 인증실적(i-KOC)

인증실적 보유업체
누적 실적
누적 실적 비중
인증실적 보유업체
누적 실적
누적 실적 비중

할당대상업체
24
25,041,241
67.2%
6
1,217,004
9.9%

비할당대상업체
204
12,243,188
32.8%
12
11,114,365
90.1%

합계
228
37,284,429
100.0%
18
12,331,369
100.0%

자료:
배출권등록부시스템

주1)
KOC 누적 발행량은 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제29조(상쇄)에 근거한 '외부사업 타당성 평가 및 감축량 인증에 관한 지침' 마련 및 '외부사업'을 이용한 상쇄제도가 시행된 이후인 2015년 ~ 2023년 합산 기준

주2)
i-KOC 누적 발행량은 배출권거래제 시행령 개정에 따라 '국내기업 등이 외국에서 직접 시행한 CDM사업'에서 발생한 감축실적(CER)을 해외 외부사업 인증실적으로 전환하여 사용할 수 있도록 한 이후인 2021년 ~ 2023년 합산 기준

또한 대한민국 환경부로부터 인증받은 감축사업 건수와 방법론 개수를 살펴보면, 당사는 국내 및 국외 감축사업 합산 기준 총 80개의 사업과 38개의 방법론을 등록 완료하였습니다. 이는 경쟁사 한국임팩카본(8개 사업, 4개 방법론), 씨이알피디(74개 사업, 2개 방법론), 코리아카본매니지먼트(57개 사업, 26개 방법론) 등 경쟁사 대비 많은 수의 감축사업과 다양한 감축사업 방법론을 환경부로부터 인증받았으며, 상대적으로 높은 수준의 감축사업 관련 전문성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[주요 경쟁회사 감축사업 및 방법론 현황

구분
에코아이
한국임팩카본
씨이알피디
코리아카본매니지먼트

국외사업
사업 등록 개수
53
8
74
31

방법론 개수
14
4
2
5

국내사업
사업 등록 개수
27
0
0
26

방법론 개수
24
0
0
21

합계
사업 등록 개수
80
8
74
57

방법론 개수
38
4
2
26

자료:
배출권등록부시스템

이처럼 높은 수준의 시장점유율 확보와 감축사업 관련 전문성에도 불구하고, 탄소감축관련 사업에 진출한 다수의 업체들이 존재하는 상황입니다. 거대 자본 및 인력 충원이 비교적 수월한 대기업이 시장선점을 목적으로 신규진입 및 경쟁에 참여 시, 장기적으로 당사를 포함한 탄소감축사업을 영위하는 업체들은 경쟁력을 잃을 수 있으며, 시장지위 유지에 위험요인으로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 프로젝트 별 Estimate과 Certificate 불일치에 따른 배출권 발급량 변동 위험CDM사업자는 UNFCCC에 CDM사업을 등록하는 과정에서 예상되는 탄소배출량을 포함한 사업계획서를 제출하게 됩니다. 이후 모니터링을 통해 인증되는 온실가스 감축량과 이에 따라 발행되는 탄소배출권 규모는 감축사업을 실시하는 과정에서 발생할 수 있는 여러가지 변수들(자연재해 등)에 의해 변동할 수 있으며 이에 따라 실제적으로 발행된 탄소배출권의 규모는 당사가 사업 초기 예상했던 탄소배출권의 규모와 상이할 수 있습니다.한편 탄소배출권 선도계약을 체결한 물량에 한하여,투자자에게 이전하기로 한 물량을 충족시키지 못하는 경우가 발생할 경우 계약 조항에 따라 부족물량에 대해서 투자자에게 보상해야하는 의무가 발생하는 계약이 총 7건이 존재합니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 해당 보상 의무를 모두 이행 완료했으며, 반환과 함께 해당 계약을 종료했기 때문에 향후 탄소배출권 발행물량이 사업 초기 예상보다 감소하게 되더라도 추가적으로 발생하는 보상의무는 존재하지 않습니다.당사는 사업계획서에 기재되는 예상 감축량을 산정하기 위해 UNFCCC가 제시하는 방법론에 따르고 있지만, 그럼에도 불구하고 프로젝트 별 실제 탄소배출권 발급량은 초기 예상했던 탄소배출권 발급량과 상이할 수 있으며, 향후 탄소배출권 발행물량의 변동으로 인하여 발생하는 보상의무가 존재하지 않음에도 불구하고 당사에게 귀속되는 탄소배출권 물량에 변동성이 발생할 경우 재무 상황에도 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

CDM사업자는 UNFCCC에 CDM사업을 등록하는 과정에서 해당 감축사업으로부터 발급될 것으로 예상되는 탄소배출권 수량을 포함한 사업계획서(PDD)를 제출하게 됩니다. 이는 CDM사업을 등록하기 위한 모든 CDM사업자들이 준수해야 하는 가이드라인이며, 이후 UNFCCC로부터 온실가스 감축량을 인증받기 위해 실제로 달성한 온실가스 감축량이 사업계획서 상 예상 온실가스 감축량이 상이한 사유와 배경에 대해 모니터링 보고서에 기재하고 있습니다.이처럼 당사는 사업계획서에 기재되는 예상 감축량을 산정하기 위해 UNFCCC가 제시하는 방법론을 철저히 따르고 있지만 이후 모니터링을 통해 인증되는 온실가스 감축량과 이에 따라 발행되는 탄소배출권 규모는 감축사업을 실시하는 과정에서 발생할 수 있는 자연재해 등 여러가지 변수들에 의해 변동될 수 있으며 이에 따라 실제 발행된 탄소배출권의 규모는 당사가 사업 초기 예상했던 탄소배출권의 규모와 상이할 수 있습니다.한편 감축사업으로부터 탄소배출권을 발행받은 후 정해진 물량을 탄소배출권 수요자에게 이전하도록 하는 선도계약을 투자자와 사전에 체결한 물량에 한하여, 상기한 변수들로 인해 사업 초기 예상했던 탄소배출권 물량 대비 실제 감축사업을 통해 발행된 탄소배출권 물량이 감소하여 투자자에게 이전하기로 한 물량을 충족시키지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 이 경우 계약 조항에 따라 부족물량에 대해서 투자자에게 보상해야하는 의무가 발생하는 계약이 총 7건이 존재합니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 해당 계약에 따라 투자자에게 반환해야 하는 보상금은 모두 반환을 완료한 상황이며, 반환과 함께 해당 계약을 종료했기 때문에 향후 탄소배출권 발행물량이 사업 초기 예상보다 감소하게 되더라도 추가적으로 발생하는 보상의무는 존재하지 않습니다.

[에코아이 탄소배출권 미이전 물량에 대한 보상의무 이행 현황]

(단위 : tCO2e, 미국달러)

구분
사업국가
프로젝트 유형
현지 운영사
선도거래사/투자자
체결 계약
계약 조항
미이전 물량
보상금
보상금 반환일
비고

1
미얀마
쿡스토브
ECOEYE
SIMPAC
외부사업 인증실적 매매계약서
[제6조 제3항] 거래 가격 및 거래 조건 위 조항에 따라, 2024년 3월까지 미공급 물량에 대해 구매자가 선지급한 USD7.50을 곱한 금액을 반환
200,000
$ 1,500,000
2022.01.26
해당 조항에 따라 "외부사업 인증실적 매매계약서 해지 합의서"를 체결하여, 미공급 물량에 대한 선수금 반환 후 계약 종료

2
케냐
쿡스토브
Green Development

3
방글라데시
쿡스토브
BBF

4
사하라이남
쿡스토브
CQC
한화에너지
온실가스 감축사업 개발 관련 익명조합 계약서
[별첨 1] 거래조건 정산조건 위 조항에 따라, KOC 부족물량에 대해 USD3.58을 곱한 금액을 지급
140,509
$ 503,022
2023.06.15
해당 조항에 따라 "온실가스 감축사업 개발 관련 익명조합 계약서 해지합의서"를 체결하여 부족물량 정산 후 계약 해지

5
GS칼텍스
140,509
$ 503,022
2023.06.15

6
GS이앤알
187,342
$ 670,684
2023.08.10

7
우간다
쿡스토브
UpEnergy
한국남부발전
외부사업 인증실적 매매계약서
[제6조 제3항] 거래 가격 및 거래 조건 위 조항에 따라, 2023년 3월까지 미공급 물량에 대해 구매자가 선지급한 20,000원을 곱한 금액을 반환
-
-
-
2022년 5월 187,500t 이전 완료

자료:
에코아이

향후 탄소배출권 발행물량의 변동으로 인하여 발생하는 보상의무가 존재하지 않음에도 불구하고 감축사업을 실시하는 과정에서 발생할 수 있는 여러가지 변수들(자연재해 등)에 의해 탄소배출권 발행물량은 초기 예상 대비 변동될 수 있고 이는 당사에게 귀속되는 탄소배출권 물량에 변동성을 야기할 수 있으며 결과적으로 당사 재무 상황에도 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 신규사업 진출을 위해 필요한 사업유치국 승인의 지연 혹은 실패에 따른 위험CDM사업을 UNFCCC에 등록하기 위해서는 먼저 CDM사업 지침에 따라 사업계획서를 작성한 후 사업유치국으로부터 해당 사업 운영을 승인하는 국가 승인서를 발급받아야 합니다. 사업유치국의 승인이 지연되거나 실패할 경우 이후 절차인 UNFCCC에서 자격을 부여한 검증기관(DOE, Designated Operational Entities)으로부터 타당성 평가를 수검할 수 없으며 이후 탄소배출권 발행 절차에 차질을 빚을 수 있습니다.당사는 CDM 사업을 영위하기 위해 해당 사업유치국으로부터 사업참여자와 운영주체가 해당 CDM사업을 수행하는 것을 승인한다는 내용의 Letter of Approval을 수령하여 UNFCCC에 제출하고 있습니다. 당사는 다년간의 CDM사업 및 컨설팅사업을 영위해오며 현지 개발사 및 사업유치국과 영업 네트워크를 지속적으로 유지해왔기 때문에 감축사업을 지속적으로 영위할 수 있는 기반을 마련했습니다. 그럼에도 불구하고 신규 감축사업 지역 진출 혹은 신규 감축사업을 추진하는 과정에서 사업 유치국의 승인이 지연되거나 실패하게될 경우 탄소배출권 발급에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 해외온실가스 감축사업을 지속 확대해 나가고 있습니다. 신규 쿡스토브 사업의 일환으로 미얀마와 방글라데시의 기존 사업지역을 확장하여 고효율쿡스토브 150만대를 추가적으로 보급할 예정이며, 우간다와 케냐 지역에도 2023년부터 2026년까지 고효율 쿡스토브 보급을 확대할 예정입니다. 또한, 바이오매스 신규사업을 통한 온실가스 감축도 계획하고 있습니다. 2023년 베트남을 시작으로 왕겨를 활용하여 에너지로 전환하는 바이오매스 발전 사업을 캄보디아, 미얀마에 2028년까지 신규사업으로 진행할 예정입니다. 한편, 당사는 다양한 형태의 국내외 감축사업 지분 투자도 계획하고 있습니다. 먼저, 2024년부터 2026년까지 캄보디아 현지 수력 발전사업 지분 투자를 진행 할 예정이며, 2025년도부터 베트남 폐냉매 회수 및 재생사업에 지분투자를 계획하고 있습니다. 이외에도 친환경 벽돌 생산사업을 위해 네팔 현지에 2023년부터 2026년까지 친환경 벽돌 생산 설비를 보급하고, 2024년부터 국내 축산분료를 활용하는 바이오차 생산사업에 지분 투자를 계획하고 있습니다.상기한 감축사업 확대를 위해서 신규 지역 및 프로젝트 CDM사업을 UNFCCC에 등록하기 위해서는 먼저 CDM사업 지침에 따라 사업계획서를 작성한 후 사업유치국으로부터 해당 사업 운영을 승인하는 국가 승인서를 발급받아야 합니다. 만약, 사업유치국의 승인이 지연되거나 실패할 경우 이후 절차인 UNFCCC에서 자격을 부여한 검증기관(DOE, Designated Operational Entities)로부터 타당성 평가를 수검할 수 없으며 이후 탄소배출권 발행 절차에 차질을 빚을 수 있습니다.

[탄소배출권 발행 절차]

탄소배출권 발행절차.jpg
탄소배출권 발행절차

자료:
UNFCCC

이처럼 당사는 CDM 사업을 영위하기 위해 해당 사업유치국으로부터 사업참여자와 운영주체가 해당 CDM사업을 수행하는 것을 승인한다는 내용의 Letter of Approval을 수령하여 UNFCCC에 제출하고 있습니다. 당사는 다년간의 CDM사업 및 컨설팅사업을 영위해오며 현지 개발사 및 사업유치국과 영업 네트워크를 지속적으로 유지해온 결과 감축사업을 지속적으로 영위할 수 있는 기반을 마련했습니다. 그럼에도 불구하고 신규 감축사업 지역 진출 혹은 신규 감축사업을 영위하기 위한 사업 유치국 승인이 지연되거나 실패하게될 경우 탄소배출권 발급에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 감축사업 시행 국가에서 발생하는 돌발상황(전쟁, 재해 등)으로 인해 감축사업을 지속하지 못할 위험당사는 총 15개 국에서 온실가스 감축사업을 영위하고 있습니다. 감축사업 시행 국가에서 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공 재해 등 당사가 통제할 수 없는 여러 변수들로 인해 감축사업이 원활하게 진행되지 못하게 될 경우 인증받을 수 있는 감축실적에 변동을 야기할 수 있습니다. 이 경우 당사에게 귀속되는 탄소배출권에 변동이 발생하여 재무상황에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

2018년 해외CDM 사업의 CER을 i-KOC로 인정해주는 제도가 마련되었으며, 당사는 본격적인 CDM사업 투자기업으로 변모하기 위해 제도가 시행되기 전인 2017년에 미얀마 현지법인을 설립하여 빠르게 대규모 사업을 확장시켜 나갔으며 증권신고서 제출일 현재 총 15개국에서 온실가스 감축사업을 영위하고 있습니다. 만약, 감축사업 시행 국가에서 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공 재해 등 당사가 통제할 수 없는 여러 변수들로 인해 감축사업이 원활하게 진행되지 못하게 될 경우 인증받을 수 있는 감축실적에 변동을 야기할 수 있습니다. 이 경우 당사에게 귀속되는 탄소배출권에 변동이 발생하여 재무상황에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다.

[해외 감축사업 프로젝트 진행 국가]

구분
사업유치국
사업유형
구분
사업유치국
사업유형

1
방글라데시
쿡스토브, 가스누출방지
9
과테말라
쿡스토브

2
우간다
쿡스토브
10
잠비아
쿡스토브

3
인도
LED
11
케냐
쿡스토브

4
가나
쿡스토브
12
르완다
쿡스토브

5
라오스
쿡스토브
13
브룬디
쿡스토브

6
캄보디아
쿡스토브
14
스리랑카
Solar

7
미얀마
쿡스토브, 방그로브
15
우즈베키스탄
가스누출방지

8
말라위
쿡스토브

자료:
에코아이

자. 파리협정 체제 전환에 따른 상응조정 원칙에 따라 감축사업자들의 감축실적이 축소될 위험온실가스 배출량 감축의무가 일부 선진국에 한정되었던 교토의정서 체제 하에서는 감축사업자가 사업유치국에서 인증받은 온실가스 감축실적 전량에 대한 확보가 가능했습니다. 하지만 파리협정 도입 이후에는 모든 당사국이 온실가스 감축 부담을 지게되면서 감축사업자 및 사업 시행국이 온실가스 감축실적을 전부 회수하기 어려워졌고, 양국이 감축실적을 이중으로 사용하지 않도록 막기 위한 상응조정이 필요해졌습니다. 현재 국가간 상응조정 비율 등 세부 요건이 미정인 상황이며 향후 관련 세부요건 방향에 따라 특정 사업유치국에서 감축사업을 영위한 이후 당사에게 귀속되는 탄소배출권 수량에 변동이 발생할 수 있으며, 이는 감축사업 프로젝트의 투자 및 탄소배출권 회수계획 전반에 걸친 사업전략에 영향을 끼칠수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

온실가스 배출량 감축의무가 일부 선진국에 한정되었던 교토의정서 체제 하에서는 감축사업자가 사업유치국에서 인증받은 온실가스 감축실적 전량에 대한 확보가 가능했습니다. 하지만 파리협정 도입 이후에는 모든 당사국이 온실가스 감축 부담을 지게되면서 감축사업자 및 사업 시행국이 온실가스 감축실적을 전부 회수하기 어려워졌고, 양국이 감축실적을 이중으로 사용하지 않도록 막기 위한 상응조정이 필요해졌습니다. 상응조정이란, 이중계산 방지를 위해서 감축실적을 발행하는 국가와 최종적으로 해당 감축실적을 NDC 이행에 사용하는 국가를 대상으로 각 국가의 온실가스 배출량에기반하여 각 국가간의 협의 또는 각 국의 규정에 따라 더하거나 차감하는 행위를 의미합니다. 예를 들어 A 국가에서 감축된 100톤이 B 국가의 NDC 이행에 사용되는 경우에 A 국가는 국가 배출량에 100톤을 더하고, B 국가는 국가 배출량에서 100톤을 차감해야 합니다.상응조정은 UNFCCC 제27차 당사국 총회 결정사항인 “Guidance on cooperative approaches referred to in Article 6, paragraph 2, of the Paris Agreement” III. Corresponding adjustments B. Application of corresponding adjustments 7~15항에 따라 진행되어야 하나 일종의 보고서 양식인 상응조정 세부규칙이 아직 마련되지 않았으며 2024년경 상응조정 규칙이 수립될 것이라 예상되고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사가 감축사업을 영위하고 있는 사업국가 15곳은 모두 파리협정 당사국에 해당됩니다. 상응조정 절차와 제도의 구체적인 도입시기는 아직 미정이나, '각 참여국은 투명성, 정확성, 완전성, 비교가능성 및 일관성을 보장하는 방식으로 상응조정(CA)을 적용하여 협력적 접근에 참여함으로써 참여 국가 간 그리고 국가 내부에서 온실가스 배출 증가가 발생하지 않도록 한다.', '상응조정은 해당 참여국가의 NDC이행과 성취와 일치하도록 대표적이고 일관되게 적용해야 한다.', '각 참여국은 NDC기간 내내 다음 중 하나의 방법을 일관되게 적용해야 한다.' 등과 같은 파리협약 제6.2조의 결정사항을 준수하여 절차가 마련될 것으로 예상됩니다.

이처럼 현재 국가 간 상응조정 비율 등 세부 요건이 미정인 상황이며, 향후 관련 세부요건 방향에 따라 특정 사업유치국에서 감축사업을 영위한 이후 당사에게 귀속되는 탄소배출권 수량에 변동이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 사항이 감축사업 프로젝트의 투자 및 탄소배출권 회수계획 전반에 걸친 사업전략에 영향을 끼칠수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

[파리협정 제6.2조 발췌]

III. Corresponding adjustments - B. Application of corresponding adjustments 7항

각 참여국은 투명성, 정확성, 완전성, 비교가능성 및 일관성을 보장하는 방식으로 상응조정(CA)을 적용하여, 협력적 접근에 참여함으로써 참여 국가간 그리고 국가 내부에서 온실가스 배출 증가가 발생하지 않도록 하며, 상응조정은 해당 참여국가의 NDC이행과 성취와 일치하도록 대표적이고 일관되게 적용해야 한다. 각 참여국은 NDC기간 내내 다음 중 하나의 방법을 일관되게 적용해야 한다: (a) 참여 국가가 단일 연간(single-year) NDC를 갖고 있는 경우:

(i) 지표적인 다년간(multi-year)배출 추세(trajectory), NDC 이행 기간에 대한 시행 및 성취와 일치하는 추세 또는 예산을 제공하고, NDC 이행 기간 각 연도에서 처음 이전 및 사용되는 ITMO의 총액에 대한 상응조정을 매년 적용한다.

(ii) NDC실행 기간 동안 처음 이전 및 사용된 ITMO의 연간 평균액을 계산하기 위해, ITMO의 누적 금액을 취하여 NDC실행 기간 동안 경과한 연도 수로 나눈 다음, NDC실행 기간의 각 연도에 대해 이 평균 금액과 동등한 지표적인 상응 조정을 연간으로 적용하고 NDC연도에서도 이 평균 금액과 동등한 상응조정을 적용한다.

(b) 참여 국가가 다년간(multi-year) NDC를 갖고 있는 경우, NDC이행 기간에 대해 NDC와 일치하는 복수 연간 배출 추세 또는 예산을 계산하고, NDC이행 기간 각 연도에서 처음 이전 및 사용되는 ITMO의 총액에 대한 상응조정을 매년 적용하며, NDC이행 기간 종료 시점에 누적적으로 적용한다.

자료:
"Guidance on cooperative approaches referred to in Article 6, paragraph 2, of the Paris Agreement

차. 탄소배출권 수요자와 체결한 탄소배출권 이전 계약 해지 위험증권신고서 제출일 현재까지 탄소배출권 수요자로부터 선수금을 지급받고 프로젝트를 진행하는 투자계약 중 6건의 투자계약이 일부 해지되었습니다. 투자계약을 해지하는 이유는 규제적 시장내 i-KOC 형태로 탄소배출권을 이전하는 계약을 맺었으나 파리협정체제로의 전환에 따라 Provisional CER 형태로 인증이 지연되기 때문입니다. 비록 해당 계약해지가 당사에 심각한 수준의 재무상 영향을 미치지 않고 계약 해지건도 제한적이지만, 향후 SDM체제 도입이 지연될 경우 추가 계약해지가 발생할 수 있는 가능성이 있으며 이는 단기적으로 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

온실가스 감축사업 계약 형태중 일부는 투자자로부터 선수금 형태의 투자계약을 체결하고 해당 선수금을 투자하여 프로젝트를 진행하게 되며, 이 경우 해당 선수금은 계약부채의 형태로 표기하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재까지 계약부채 유형의 프로젝트는 누적 19건이 발생하였으며, 이 중 6건의 투자계약이 일부물량 해지가 되었습니다. 투자계약을 해지하는 이유는 투자계약 당시에는 규제적 시장내 i-KOC 형태의 탄소배출권으로 발급 받아 이전하는 계약을 체결하였으나, 파리협정체제로의 전환에 따라 Provisional CER 형태로 인증되는 인증 공백이 발생하고 있기 때문입니다. 다만, 동일한 투자자의 경우에도 일부 투자계약은 해지하고 상환하였으나 미얀마, 방글라데시 지역 등 에서의 프로젝트는 계약을 유지하고 있습니다. 이는 당사가 CDM체제에서 SDM체제로의 전환과정에서 리스크 관리 목적으로 Provisional CER과 자발적 시장인 VCM 인증과 판매를 병행하는 것처럼 투자자들의 포트폴리오 관리 목적이 반영되었기 때문입니다. 즉, 투자사에서도 일부는 규제적시장에서 Provisoinal CER이 인증될 시점에 탄소배출권을 공급받길 희망하며 일부는 단기적으로 현금으로 상환받아 리스크를 줄이고자 함입니다. 한편, 6건의 일부 계약해지 이후 투자자 이전 의무가 남아있는 탄소배출권 수량에 대해서는 추가적인 해지는 없을 것으로 판단됩니다. 또한 일부 계약 해지가 되는 경우에도 당사 입장에서는 이전 의무가 남아있는 물량에 해당하는 금액만큼의 상환 의무가 발생하며, 향후 투자사에게 지급하기로 한 탄소배출권이 모두 당사로 귀속되기 때문에 향후 해당 배출권 판매를 통해 수익확보가 가능하게 됩니다.이처럼 일부 계약해지가 당사에 심각한 수준의 재무상 영향을 미치지 않고 있으며 계약 해지 건수도 제한적이지만, 향후 SDM체제 도입이 지연될 경우 추가적인 계약해지가 발생할 수 있는 가능성이 있으며 이는 이는 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[계약부채 프로젝트 수주 및 계약해지 현황]

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 톤,백만원)

국가별 프로젝트 (사업유치국)
사업유형
발주처
품 목
수주일자
수주총액
상환할 금액
실상환금액 (외환차손익제외)
미상환금액 (외환차손익제외)
수주잔고
비고

수 량
금 액
수 량
금 액

미얀마
쿡스토브
지에스칼텍스(주)
i-KOC
2018-09-27
150,000
1,698
-
-
-
50,000
566

미얀마
쿡스토브
(주)지에스이앤알
i-KOC
2018-09-27
150,000
1,689
-
-
-
50,000
563

미얀마
쿡스토브
한화에너지주식회사
i-KOC
2019-03-04
60,000
680
-
-
-
20,643
234

미얀마
쿡스토브
두산중공업(주)
i-KOC
2019-03-15
84,303
1,000
-
-
-
29,055
345

미얀마
쿡스토브
에쓰-오일(S-OIL) (주)
i-KOC
2019-04-30
30,000
364
-
-
-
10,435
126

미얀마
쿡스토브
지에스칼텍스(주)
i-KOC
2019-03-04
150,000
1,733
-
-
-
51,606
596

미얀마
쿡스토브
한국지역난방공사
i-KOC
2019-06-26
30,000
354
-
-
-
14,740
174

미얀마
쿡스토브
GS칼텍스㈜
i-KOC
2020-02-24
75,000
901
-
-
-
66,225
796

미얀마
쿡스토브
(주)지에스이앤알
i-KOC
2020-02-24
75,000
889
-
-
-
65,391
775

미얀마
쿡스토브
㈜포스코인터내셔널
i-KOC
2020-07-14
21,000
259
-
-
-
21,000
259

미얀마
쿡스토브
이베스트투자증권㈜
i-KOC
2019-11-28
300,000
3,548
0
0
-
-
-
계약물량 일부 해지(200,000t) 실상환금액과의 차이는 채무상환이익

방글라데시
쿡스토브
한국중부발전(주)
i-KOC
2019-09-25
2,000,000
5,916
-
-
-
1,367,873
4,046

말라위/잠비아
쿡스토브
한화에너지주식회사
i-KOC
2019-03-14
226,500
955
581
594
-
-
-
계약물량 일부 해지 실상환금액과의 차이는 채무상환손실

말라위/잠비아
쿡스토브
지에스칼텍스(주)
i-KOC
2019-03-14
226,500
955
582
595
-
-
-
계약물량 일부 해지 실상환금액과의 차이는 채무상환손실

말라위/잠비아
쿡스토브
(주)지에스이앤알
i-KOC
2019-03-14
302,000
1,273
775
793
-
-
-
계약물량 일부 해지 실상환금액과의 차이는 채무상환손실

르완다
쿡스토브
한화에너지㈜
i-KOC
2020-03-27
210,000
2,526
0
404
-
-
-
계약물량 일부 해지 실상환금액과의 차이는 채무상환이익

르완다
쿡스토브
sk인천석유화학
i-KOC
2020-03-31
99,400
1,205
0
482
-
-
-
계약물량 일부 해지 실상환금액과의 차이는 채무상환이익

우간다
쿡스토브
한국남부발전
i-KOC
2019-12-13
187,500
3,750
-
-
-
-
-
수주완료

케냐, 방글라데시,미얀마 3개국
쿡스토브
㈜SIMPAC
i-KOC
2019-04-09
300,000
2,606
0
1,737
-
-
-
계약물량 일부 해지

합계
4,677,203
32,301
1,938
4,606
0
1,746,968
8,480

2. 회사위험

가. 이해관계자 신용공여 거래에 따른 위험

당사의 이수복 대표이사와 현성완 경영기획본부장은 주식매수선택권 행사 자금 마련 목적으로 은행으로부터 차입하는 과정에서 당사의 법인 예금 통장의 질권을 설정하였습니다. 대표주관회사의 권고에 따라 이수복 대표이사는 2023년 3월 30일, 현성완 상무는 2023년 3월 29일 신규 개인대출을 통해 회사 보증대출의 원금을 모두 상환하였으나, 당사는 금번 공모 과정에서 2022년 12월 이수복 대표이사와 현성완 상무의 신규대출 간 당사의 법인 예금 통장 담보제공 행위에 대하여 형법상 법률 위배 여부 검토를 진행하였습니다.법무법인은 법률검토를 통해 절차적 정당성, 목적의 정당성, 거래조건의 공정성 기준에 따라 개별적으로 살펴볼 때, 특별히 본건 담보제공을 승인한 이사들에게 배임행위가 인정될 가능성은 낮은 것으로 판단된다는 의견을 제시하였습니다. 다만, 종합적인 판단에도 불구하고 본 건 거래가 사법당국으로부터 법률 위반행위에 해당하여 배임등의 혐의로 대표이사 등이 처벌을 받을 가능성을 완전 배제하기는 어려울 것으로 추정됩니다. 만약, 향후 소송 및 공시 등을 통해 배임 행위가 인정될 경우 코스닥 시장에서 즉시 매매거래가 정지될 예정이며, 조회 결과의 공시가 완료된 이후 매매거래가 해제될 예정입니다. 나아가 매매거래 정지 이후 시장 위원회의 결정에 따라 실제 상장폐지가 될 수 있는 최악의 상황을 가정할수 있습니다.이와 별개로 당사는 본 건 담보제공 행위에 대해 이사의 배임행위 여부 뿐 아니라 '주식매수선택권의 행사에 따른 주금 납입 시 당사가 담보제공을 한 것이 상법상 금지되는 가장납입에 해당하여 무효로 판단되는지'에 대해서도 법률검토를 진행하였으며, 법무법인은 가장납입에 해당하지 않는 것으로 판단된다는 의견을 제시하였습니다.한편 해당 거래로 인하여 이자적인 측면과 질권설정금액의 불가용성에 따라 회사가 얻은 피해는 없었으며, 이수복 대표이사와 현성완 경영기획본부장은 코스닥시장 상장규정 제27조제1항에 따른 신규상장신청일 전까지 해당 거래를 통해 잠재적으로 수취한 이익금액에 대하여 당사에 환수할 예정입니다. 또한 해당 이해관계자 신용공여 거래에 대하여 재발방지를 위한 조치로 이사회 구성을 변경(현성완 상무의 등기 사임, 사외이사 2인 신규 선임, 감사 교체)했고, 사내대출지원규정, 이해관계자거래규정을 개정하였으며, 이해관계자 신용공여 거래 당사자인 현성완 상무의 미등기 전환에 따른 해당 인원의 견제기능 강화를 위해 보상위원회 운영규정을 개정하였습니다.투자자분들은 과거 경영 활동상 직무수행 과정에 대해 법적인 검토가 이루어졌다는 점과 향후에 해당 건에 대해 법적인 제재가 발생할 수 있다는 점을 인지하시어 투자에 임해 주시길 바라겠습니다.

당사 이수복 대표이사와 현성완 상무는 각각 2017년 8월, 2017년 9월부터 현재까지 주식회사 에코아이에서 근무하며 대표이사직과 경영기획본부장직을 역임해왔으며, 2018년 4월 주식매수선택권을 부여받았습니다. 해당 주식매수선택권을 행사하기 위한 자금 마련 목적으로 이수복 대표는 2022년 12월 1일 기업은행으로부터 10억원, 2022년 12월 6일 하나은행으로부터 7.4억원을 차입하였으며, 현성완 상무 또한 2022년 12월 1일 기업은행으로부터 10억원을 차입하였습니다. 본 과정에서 당사는 법인 예금 통장에 본건 대출 채권자인 각 은행을 위하여 질권을 설정해주었습니다.

[ 질권설정(담보제공) 내역 ]

채권자(질권자)
질권설정일
예금잔액
질권설정금액
채무자
상환일

기업은행(1)
2022년 12월 1일
10억원
11억원
이수복
2023년 3월 30일

기업은행(2)
2022년 12월 1일
10억원
11억원
현성완
2023년 3월 29일

하나은행
2022년 12월 6일
7.4억원
8.14억원
이수복
2023년 3월 30일

[ 주식매수선택권 주요 조건 ]

구분
내용

부여일
2018년 4월 25일

부여대상자 및주식 수
대표이사 이수복(324,352주)상무 현성완(194,600주)

행사가격
5,357원

행사기간
2021년 4월 25일 ~ 2028년 4월 25일

행사일
2022년 12월 7일

이수복 대표이사와 현성완 상무는 당시 주식매수선택권 행사자금의 금액 수준을 고려시 개인대출로는 자금 마련이 어렵다고 판단하였으며, 자금 마련을 위해 당시 당사에서 운용하던 사내대출지원규정에 근거하여 아래 표와 같이 각 은행에 정기예금을 개설한 뒤, 개인대출 간 담보제공을 통해 간접적인 대출지원을 실시하였습니다.

[ 에코아이 정기예금 개설 내역 ]

구분
예금개설일
예금만기일
계약기간
예금이율
기존 운용상품 이율
금액

기업은행(1)
2022년 11월 29일
2024년 11월 29일
24개월
3.70%
0.10%
1,000,000,000원

기업은행(2)
2022년 11월 29일
2024년 11월 29일
24개월
3.70%
0.10%
1,000,000,000원

하나은행
2022년 12월 02일
2023년 12월 02일
12개월
3.20%
0.10%
740,000,000원

한편, 본건 담보제공 의안은 2022년 11월 10일자 이사회에서 의결되었으나, 2022년 09월 01일 제정한 당사의 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'은 회사와 이해관계자 간 거래를 제한하고 있었습니다. 이처럼 이해관계자 거래에 관한 규정에 따르면 특수관계인인 이수복 대표이사와 현성완 상무에 대한 신용공여는 금지되어야 했으나, 상장 이후 상장기업에 준하는 수준의 사내규정 구비를 하는 과정의 일환으로 이해관계자와의 거래에 관한 규정이 제정되었고 이를 제대로 인지하지 못한 채 2014년부터 준용해오던 사내대출지원규정에 근거하여 담보제공이 이루어지게 되었습니다. 이후 대표주관회사는 기업실사 간 이러한 질권설정에 대한 내용을 발견하였고, 향후이해관계자와의 신용공여 거래 재발방지를 위해 사내대출지원규정의 대출 대상을 제한하는 등 규정을 개정하고 이를 통해 향후 주식매수선택권 관련 행사자금 지원과 담보설정 등을 통한 간접적인 대출지원이 불가능하도록 조치하였으며, 대표주관회사의 권고에 따라 이수복 대표이사는 2023년 3월 30일, 현성완 상무는 2023년 3월 29일 급여 및 상여 금액 수준을 고려한 신용 대출과 주택 등 보유자산을 담보로 한 신규 개인대출을 통해 회사 보증대출의 원금을 모두 상환하였습니다.

[ 사내대출지원규정 신구조문대비표 ]

변경 전

변경 후

비고

제3조(지원금액)

1. 대출의 종류

가. 주택 구입 자금: 주택을 매입하는데 소요되는 자금나. 주택 임차 자금: 주택을 전세 또는 임차하는데 소요되는 자금다. 생활 자금: 치료비, 결혼, 학업, 장례 등에 소요되는 자금라. 우리사주 구입 자금: 우리사주조합(원)이 우리사주를 구입하는데 소요되는 자금마. 우리사주 주식매수선택권 행사 자금: 우리사주 주식매수선택권 행사 시 소요되는 자금

바. 주식매수선택권 행사 자금: 주식매수선택권 행사 시 소요되는 자금

사. 타금융기관 대출시 담보설정 등을 통한 간접적인 대출 지원

제3조(지원금액)

1. 대출의 종류

가. ~ 마. (현행과 동일)

주식매수선택권 관련 행사자금 지원 및 간접적인 대출지원이 불가능 하도록 바목, 사목 삭제

제3조(지원금액)

2. 지원금액의 한도

가. 개인별 지원금액의 한도는 지원요청시점에서 개인이 지급받을 퇴직금 총액의 한도에 한한다.

나. 개인별 지원금액의 한도액을 초과하여 신청한 경우 이사회의 결의를 통해 예외로 승인할수 있다.

제3조(지원금액)

2. 지원금액의 한도

가. 개인별 지원금액의 한도는 지원요청시점에서 개인이 지급받을 퇴직금 총액의 한도에 한한다.

나. 개인별 지원금액의 한도액을 초과하여 신청한 경우 이사회의 결의를 통해 예외로 승인할수 있다. (단, 이해관계자거래규정을 준용하여 1억원을 한도로 한다.)

이해관계자 거래 규정에 준용하여 예외승인 금액 한도를 1억원으로 설정

보칙

-

보칙

이 규정에 적시되지 않은 사항에 대하여는 이해관계자거래규정과 상법을 준용한다.

관련 법령 준수 및 이해관계자거래규정 해석 상의 오류 방지를 위해 보칙 내용 추가

한편, 규정 개정을 통한 재발 방지 대책 이외에도 이후 한국거래소 심사과정에 있어 법률전문가를 포함한 사외이사를 이사회의 과반수 이상이 되도록 선임하였고, 투명성을 강화 차원에서 현성완 상무의 등기 사임, 김정인 감사(비상근)의 사임 및 김종철 감사(상근)의 신규 선임 등의 조치를 통해 이사회 구성을 변경하였습니다. 또한 이해관계자거래규정 개정을 통해 예외적인 신용공여 역시 투명경영위원회의 승인을 통해 이루어질 수 있도록 내부통제를 강화하였습니다. 상장 이후에도 이해관계인과의 신용공여 거래는 다음과 같은 조건 하에 진행되어 투명하게 통제될 예정입니다.

[이사회 구성 변경안]

기존
변경

직책
등기여부
성명
비고
직책
등기여부
성명
비고

사내이사
등기
이수복
-
사내이사
등기
이수복
-

사내이사
등기
하상선
-
사내이사
등기
하상선
-

사내이사
등기
현성완
등기 사임
사외이사
등기
진병복
-

사외이사
등기
진병복
-
사외이사
등기
박인회
신규 선임

감사(비상근)
등기
김정인
감사 사임
사외이사
등기
유승직
신규 선임

-
-
-
-
감사(상근)
등기
김종철
신규 선임

[ 이해관계자와의 거래 규정 주요내용 ]

구분
내용

제4조(이해관계자에 대한 신용공여의 제한)
회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.1. 금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여2. 채무이행의 보증3. 자금 지원적 성격의 증권 매입4. 담보를 제공하는 거래5. 어음을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래6. 출자의 이행을 약정하는 거래7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다) 을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래8. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제5호에 따른 거래9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조(일반원칙의 예외)
회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음과 같은 경우에는 투명경영위원회의 승인을 거쳐 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.1. 복리후생을 위한 이사, 집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위2. 기타 법령에서 허용하는 신용공여3. 그 밖에 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여

이외에도 증권신고서 제출일 기준 현행 보상위원회운영규정 제10조(부의사항) 1항에 대하여 이해관계자 신용공여 거래 관련 당사자에 대한 견제기능을 강화하고 재발방지를 위해 등기이사 뿐 아니라 미등기이사의 보수한도에 대해서도 보상위원회를 통해 결정하도록 개정할 예정이며, 해당 사항은 코스닥시장 상장규정 제2조제1항의3의 코스닥시장 상장법인으로 등록된 시점 이후 최초로 도래하는 정기주주총회에서 개정될 예정입니다.

[보상위원회 운영규정 개정 예정사항]

개정 전
개정 후

제10조(부의사항)1. 주주총회에 상정할 등기이사의 보수한도2. 임원상여금지급규정 및 직원상여금지급규정에 따른임직원 성과급 지급 금액3. 기타 임직원의 보상과 관련하여 이사회 또는 위원회에서 필요하다고 인정한 사항

제10조(부의사항)1. 주주총회에 상정할 등기 및 미등기이사의 보수한도2~3. (현행과 동일)

한편, 당사는 당시 현금보유액을 일정 수준 유지하고 있는 상황에서 기존 운용 자금을 활용하여 기업은행과 하나은행에 총 27.4억원의 정기예금을 개설하였으며, 신규 정기예금 개설을 통해 기존 운용금리에 비해 오히려 더 높은 금리의이자를 수취하였기 때문에 당사 입장에서 해당 담보제공을 통해 이자측면 등의 피해는 없었던 것으로 판단됩니다. 또한 질권설정을 위한 예금개설일 이후 해당 질권의 해지 및 상환일까지의 기간 동안('22.11.29~'23.03.31) 기타 금융비용을 유발하는 차입금의 발생 혹은 회사채 발행 사실이 존재하지 않았으며 동 기간의 당사 현금 및 현금성자산의 잔액규모는 100억원 이상을 유지하고 있다는 점에서 질권설정금액 27억원에 대한 불가용성으로 인해 발생했던 당사의 피해 역시 없었던 것으로 판단됩니다.

[질권설정 기간 에코아이 현금성자산 현황]

(단위 : 원)

구분
2022.11.28
2022.11.29
2023.03.31

현금 및 현금성 자산
11,763,560,899
11,783,846,834
18,213,688,491

또한 해당 담보제공을 통해 질권설정 당사자인 이수복 대표이사와 현성완 상무이사가 수취했다고 볼 수 있는 잠재적인 이득금액에 대하여 코스닥시장 상장규정 제27조1항에 따른 신규상장신청일 전까지 "당사 법인계좌 계좌이체의 방법"을 통해 당사에 환수할 예정입니다.

[주식매수선택권 관련 질권설정에 따른 잠재적 이익 환수금액]

(단위 : 원)

구분
대출금액(A)
회사보증대출
개인대출
대출기간(일)(D)
금리차이(E)=(C)-(B)

실행일
금리(B)
실행일
실제금리
추정금리(C)

이수복
1,000,000,000
'22,12.01
4.80%
'23.03.30
5.059%
5.958%
119
1.158%

740,000,000
'22,12.06
5.48%
'23.03.30
5.059%
5.878%
114
0.398%

현성완
1,000,000,000
'22,12.01
4.80%
'23.03.29
5.150%
5.590%
118
0.790%

구분
잠재적 이득액(F)=(A)*(E)*(D)/365
합산금액(G)
배수 적용(H)
최종 환수 금액(I)=(G)*(H)

이수복
3,775,397
4,695,268
5
23,476,340

919,871

현성완
2,553,973
2,553,973
1
2,553,973

자료:
에코아이

주1)
추정금리(C)는 각 회사 보증대출 실행일에 개인대출을 실행할 경우 적용되었을 것으로 추정되는 약정서 기반의 적용 금리

주2)
적용 배수(H)는 재발방지 및 투명성 강화 차원에서 당사가 자발적으로 산정한 배수

하지만 이와 관련하여 당사의 담보제공 행위에 대한 법규 위반 가능성을 놓고 한국거래소로부터의 검토 요청이 있었고, 당사는 법무법인을 통해 해당 내용이 업무상 배임에 해당하는지에 대한 검토를 진행하였습니다.

[ 법무법인 법률검토의견서 주요내용 ]

이사는 회사에 대하여 선관주의의무를 부담하므로(상법 제382조 제2항, 민법 제681조), 이사가 고의로 선관주의의무를 위반하여 재산상의 이익을 취득하거나 제3자로 하여금 취득하게 하여 회사에 손해를 가한 때에는 형법상 업무상 배임죄의 죄책을 부담할 수 있고(형법 제356조, 제355조 제2항), 상법상 회사에 대한 손해배상책임이 인정될 수 있습니다(상법 제399조)이수복 대표이사의 경우 회사의 등기 임원이고, 현성완 상무의 경우 회사의 최대주주와 인척 관계에 있는 자로서 이수복 대표 및 현성완 상무를 위한 본건 담보제공은 회사의 이해관계자를 위한 거래에 해당될 수 있습니다. 이러한 이해관계자를 위한 거래가 위법하게 이루어지는 경우 이를 승인한 회사의 이사들에게 선관주의의무(상법 제382조 제2항, 민법 제681조) 위반으로 인한 민형사상 배임행위가 인정될 수 있습니다. 이에 당사는 법률검토를 통해 '이사회 등 관련 법령 및 규정상 필요한 내부 절차가 진행되었는지 및 해당 내부 절차의 진행 과정에서 의사결정의 절차적 정당성을 확보하였는지', '본건 담보 제공이 회사가 입을 수 있는 손해에 비춰보았을 때 정당하고 합리적인 목적에 의한 것이었는지', '거래 상대방의 채무 상환 능력을 살펴보고 그에 따라 합리적인 채권회수조치 등을 취함으로써 거래 조건이 공정하다고 볼 수 있는지' 여부를 고려해보았습니다.(절차적 정당성) 귀사는 본건 담보제공에 관하여 2022년 11월 10일자 이사회에서 출석이사 4인 전원의 승인을 받았습니다. 특히 이수복 대표이사에 대한 담보제공은 상법 제398조에서 규정하는 '자기거래'로서 미리 이사회에서 거래에 관한 중요한 사실을 밝히고 이사 3분의2 이상의 승인을 받아야 하는 바, 본건에서는 이사 전원의 찬성을 받음으로써 해당 요건을 충족하였습니다.또한, 앞서 살펴본 바와 같이 본건 담보제공이 회사의 사내 규정인 '이해관계자와의 거래에 관한 규정'의 문언에 위반되는 것은 사실이지만 해당 규정은 이사회 결의를 통해 제정 및 시행되었으므로 규정의 수정 또한 이사회 결의로 가능하다고 볼 수 있는데, 회사의 경우 본건 담보제공에 관하여 이사회의 결의를 거쳤으므로 일응 '이해관계자와의 거래에 관한 규정' 수정 권한자에 의하여 이를 수정하여 적용한 것으로 해석해 볼 수 있는 점, 해당 규정의 내용은 상법상 상장회사에 적용되는 특례 규정을 상장 준비과정에서 상장 이후에 적용할 것을 염두에 두고 미리 제정하였던 것으로 보여 상장 전인 상태에서 그대로 적용시키려는 취지는 아닌 것으로 볼 여지도 있는 점, 마찬가지로 당시 귀사 내에서 시행 중이었던 '사내대출규정'에 의하면 이사회 결의를 통해 한도액 없이 임직원을 위한 주식매수선택권 행사 자금을 직접 지원하는 것도 가능했던 점 등을 종합적으로 고려해보면, 이사회 결의를 거쳐 담보제공을 통해 간접적으로 주식매수선택권 행사를 지원한 본건 담보제공이 절차적으로 위법하다고 보기는 어려울 것으로 판단됩니다.(목적의 정당성) 경영상 필요에 의해 본건 담보제공이 이루어졌는지 살펴보면, 이수복 대표이사와 현성완 상무의 과거 근무 경력 및 입사 이래 회사에서 맡은 업무, 성과, 회사 내 역할 등에 비추어 볼 때 실제로 당사의 경영상 필요한 경력을 갖추고 그러한 경력에 맞는 역할을 수행하고 있는 것으로 보이며, 달리 본건 주식매수선택권 부여 및 행사 과정에서 아무런 역할이 없는 이해관계자를 고용하여 지원하는 등으로 특정한 자를 지원하기 위한 목적이 있어 보이지는 않습니다. 또한, 주식매수선택권 부여제도의 취지는 경영상 필요한 인재를 채용하고 그러한 인재들에게 근속의 동기를 부여하는 것인 점에서 주식매수선택권 행사 과정에서 행사가격 납입을 지원하는 것 역시 주식매수선택권 부여제도의 취지와 같은 목적이라고 볼 수 있고, 이와 같이 회사에서 지원한 금액은 부여대상자들이 주식매수선택권 행사가격을 납입하는 방식으로 다시 회사의 자본금으로 투입되어 회사와 무관한 방식으로 사용되거나 제3자의 이익을 위하여 활용되지 않은 점에서 달리 본건 담보제공에 관하여 경영상 부당한 목적이 있어 보이지는 않습니다.(거래조건의 공정성) 귀사가 본건 담보제공의 대가로 주채무자들로부터 수수료를 수취하거나 별도의 채권회수조치 등을 취한 사실은 달리 확인되지 않지만 앞서 사실관계에서 말씀드린 담보제공 전후 기간 귀사의 현금 및 현금성 자산의 규모, 매출액, 영업이익 등에 비춰볼 때 본건 담보제공 전후 귀사의 현금 및 현금성 자산이 귀사의 영업상 현금흐름에 특별한 문제가 발생하지 않을 정도로 충분하였던 곳으로 보이고, 더욱이 본건 담보제공은 직접적으로 주식매수선택권 행사자금을 지원하는 것과 달리 주채무자들이 금융기관에 채무액을 상환하는 경우 전액 회수 가능한 간접적 지원방식이므로 직접지원에 비하여 귀사에 미치는 영향이 더 낮을 것으로 보입니다. 아울러 본건 담보제공 당시 이수복 대표이사와 현성완 상무의 급여 및 상여 금액 수준만 보더라도 이들이 채무 상환능력이 없거나 부족하였던 것으로 보이지는 않습니다. 실제로 이수복 대표이사와 현성완 상무는 최초 거래 이후 이자를 여신거래약정 조건에 맞춰 납입하였고 원금 상환까지 완료한 점 등까지 고려해보면 채무 상환능력이 없는 자에게 아무런 조치를 취하지 않고 신용을 공여해주었다고 판단될 가능성은 낮아보입니다.

[ 법무법인 의견서 결론 발췌 ]

법무법인 A

상기 서술한 내용을 종합적으로 고려했을 때 본건 담보제공이 일부 귀사의 내부 규정에 위반되고, 별도의 채권회수조치 등을 취하지 않은 점은 인정되지만 법원이 판시한 배임 인정에 관한 절차적 정당성, 목적의 정당성, 거래조건의 공정성 기준을 개별적으로 살펴볼 때, 특별히 본건 담보제공을 승인한 이사들에게 배임행위가 인정될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

이상과 같이 법무법인의 검토 상으로 절차적 정당성, 목적의 정당성, 거래조건의 공정성 기준을 개별적으로 살펴볼 때, 법률 위반 행위에 해당한다고 규정하기 어려울 것으로 판단되고 있으며, 당사 역시 이수복 대표이사와 현성완 상무의 대출에 대한 담보제공에 대하여 법률위반 행위에 해당한다고 규정하기는 어렵다고 판단하고 있습니다. 다만, 종합적인 판단에도 불구하고 본 건 거래가 사법당국으로부터 법률 위반행위에 해당하여 배임등의 혐의로 대표이사 등이 처벌을 받을 가능성을 완전 배제하기는 어려울 것으로 추정됩니다.이와 별개로 당사는 본 건 담보제공 행위에 대해 이사의 배임행위 여부 뿐 아니라 '주식매수선택권의 행사에 따른 주금 납입 시 당사가 담보제공을 한 것이 상법상 금지되는 가장납입에 해당하여 무효로 판단되는지'에 대해서도 법률검토를 진행하였으며, 법무법인의 법률검토 내용은 아래와 같습니다.

[ 법무법인 의견서 발췌 ]

법무법인 B

가. 판례의 태도

대법원은 회사 아닌 제3자의 명의로 회사의 주식을 취득하더라도 그 주식취득을 위한 자금이 회사의 출연에 의한 것이고 그 주식취득에 따른 손익이 회사에 귀속되는 경우라면, 상법 기타의 법률에서 규정하는 예외사유에 해당하지 않는 한, 그러한 주식의 취득은 회사의 계산으로 이루어져 회사의 자본적 기초를 위태롭게 할 우려가 있는 것으로서 상법 제341조가 금지하는 자기주식의 취득에 해당하므로 이와 같은 금지규정에 위반하여 회사가 자기주식을 취득하는 것은 무효라고 판단한 바 있습니다(대법원 2003. 5. 16. 선고 2001다44109 판결).

법원은 동 판결에서 '주식회사의 자본충실의 원칙상 주식의 인수대금은 그 전액을 현실적으로 납입하여야 하고 그 납입에 관하여 상계로써 회사에 대항하지 못하는 것이므로 회사가 제3자에게 주식인수대금 상당의 대여를 하고 제3자는 그 대여금으로 주식인수대금을 납입한 경우에, 회사가 처음부터 제3자에 대하여 대여금 채권을 행사하지 아니하기로 약정되어 있는 등으로 대여금을 실질적으로 회수할 의사가 없었고 제3자도 그러한 회사의 의사를 전제로 하여 주식인수청약을 한 때에는, 그 제3자가 인수한 주식의 액면금액에 상당하는 회사의 자본이 증가되었다고 할 수 없으므로 위와 같은 주식인수대금의 납입은 단순히 납입을 가장한 것에 지나지 아니하여 무효'라고 판시하였습니다.

또한 대법원은 A 주식회사 이사 등이 B 주식회사를 설립한 후 A 회사 최대 주주에게서 B 회사 명의로 A 회사 주식을 인수한 사안에서 A회사가 B회사에 선급금을 지급하고 B회사가 주식 인수대금으로 사용할 자금을 대출받을 때 대출원리금 채무를 연대보증 하는 방법으로 B회사가 주식 인수대금을 마련할 수 있도록 각종 금융지원을 한 것만으로는 B 회사가 주식 인수대금을 마련한 것이 A 회사의 출연에 의한 것이라는 점만을 인정할 수 있을 뿐, 위 주식취득에 따른 손익이 A 회사에 귀속된다는 점을 인정할 수 없으므로, B 회사의 위 주식취득이 상법 제341조에서 금지하는 자기주식의 취득에 해당한다고 볼 수 없다고 판시하기도 하였습니다(대법원 2011. 4. 28. 선고 2009다23610 판결).

이상을 종합하면, 주식의 취득이 회사의 자금으로 이루어져 가장납입으로서 무효라고 판단하기 위해서는, 그러한 주식이 회사의 계산으로 취득되었다고 볼 수 있는지 여부, 즉 주식 취득을 위한 자금이 회사의 출연에 의한 것이고 그 주식취득에 따른 손익이 회사에 귀속되는지 여부에 따라 판단되어야 할 것입니다.

나. 이 사건 담보제공에 대한 검토

앞서 살펴본 판례가 제시하고 있는 기준에 비추어 귀사의 사례를 검토하면 다음과 같은 사유로 귀사가 담보를 제공한 사실만으로 부여대상자들의 주식 취득이 실질적으로는 가장납입에 해당되어 무효라고 보기는 어려울 것으로 판단됩니다.

(i) 이 사건 주식매수선택권 행사에 따라 납부된 주금은 귀사가 아닌 부여대상자들이 각각 본인 명의로 받은 대출로 직접 납부하였으므로 명시적으로 '회사의 출연에 의한 것'이 아닙니다.

(ii) 명시적으로는 아니라고 할지라도, 이 사건 담보제공의 결과 발생한 대출금으로 주금이 납입되었으므로 실질적으로 회사의 계산으로 이루어지는 행위인지 여부가 문제될 수 있습니다. 그러나 본 사안에서 이 사건 담보제공이 실질적으로 귀사의 계산으로 이루어진 것이라고 평가하기 위해서는, 이 사건 담보제공 당시 채무의 변제가 이루어지지 않아 질권이 설정된 예금채권을 채권자가 실행할 것이 명백히 예견되거나 그 가능성이 매우 높은 상황에서 귀사가 이를 알고도 담보제공을 한 경우인지 여부를 판단해 보아야 할 것입니다. 이 사건의 경우 부여대상자들이 2022년 한 해 동안 귀 사로부터 수령한 급여와 상여 합계액을 살펴보면 이수복 대표이사는 1,329,915,851원, 현성완 상무는 664,382,097원이었으므로 대출 및 담보제공의 상대방이 채무변제능력이 부족한 상황으로 평가하기는 어렵고, 달리 채무변제능력이 부족한 상황으로 평가할 수 있는 사정도 확인되지 않았습니다. 따라서 귀사가 부여대상자들이 채무 변제를 하지 못할 것을 예견하고도 이를 만연히 방치하였다고 판단할 근거는 없는 것으로 보입니다.

(iii) 귀사는 이 사건 담보제공에 관하여 2022. 11. 10. 자 이사회에서 출석이사 4인 전원의 승인을 받았습니다. 특히 대표이사 이수복에 대한 담보제공은 상법 제398조에서 규정하는 '자기거래'로서 미리 이사회에서 거래에 관한 중요한 사실을 밝히고 이사 3분의 2 이상의 승인을 받아야 하는 바 귀 사는 이 사건에서 이사 전원의 찬성을 받아 해당 요건을 충족하였습니다. 아울러 주금 납입 당시 귀사 내에서 시행 중이었던 '사내대출지원규정'에 의하면 이사회 결의를 통해 한도액 없이 임직원을 위한 주식매수선택권 행사 자금을 직접 대출하는 것도 가능했습니다. 즉 귀사는 당초부터 이사회를 통해 공개적으로 담보제공을 의결하는 등 절차적 정당성을 확보한 점에 비추어 볼 때 이 사건 담보제공이 부여대상자들의 채무불이행 가능성을 알고도 귀사의 예금채권에 질권을 설정하여 사실상 회사의 자금으로 대위변제를 하기 위한 목적이었을 것이라고 추측하기에는 어려움이 있습니다.

(iv) 주식매수선택권 부여 당시 이수복 대표이사는 귀사의 최대주주 등과 친인척 또는 특수관계가 아닌 전문 경영인입니다. 현성완 상무는 귀사의 최대주주인 전종수님의 배우자의 형제자매의 배우자로서 최대주주와 4촌 이내의 인척에 해당하는 관계에 있는 상태이기는 하나, 근무 이력 등을 검토할 때 담당업무에 전문성을 인정받아 귀사에 근무 중인 사실이 인정되고 이 사건 주식매수선택권 부여 이전에는 귀사의 주주가 아니었습니다. 결론적으로, 이 사건 담보제공 당시 부여대상자들과 귀사의 관계가 형식적으로나 실질적으로 귀사가 제3자인 이들의 명의로 주식을 취득한 것(따라서, 실질적으로 귀사의 계산으로 가장납입의 방법으로 이를 취득한 것)이라고 판단할 근거는 달리 발견하지 못하였습니다.

이처럼 법무법인의 의견에 따르면 당사의 담보제공 행위는 명시적으로 회사의 출연이 아닌 점, 주식매수선택권 부여대상자들이 채무 변제를 하지 못할 것을 예견하고도 이를 만연히 방치하였다고 판단할 근거가 없는 점, 담보제공에 관하여 절차적 정당성을 확보한 점, 주식매수선택권 부여대상자들과 당사의 관계가 형식적으로나 실직적으로 당사가 제3자인 이들의 명의로 주식을 취득한 점에 근거하여 보았을 때 가장납입에 해당하지 않는 것으로 판단됩니다.

한편, 코스닥 시장 상장을 완료한 이후 소송 및 공시 등을 통해 배임이 확인된다면 당사의 주식은 코스닥 시장 공시규정에 따라 매매거래의 정지가 발생할 예정입니다. 코스닥 시장은 공시규정 제37조(매매거래의 정지) 제 1항 1호를 통해 풍문 등과 관련하 여 주가 및 거래량이 급변하거나 급변이 예상되는 경우 해당 종목의 매매거래를 정지할 수 있다고 명문하고 있습니다. 나아가 코스닥시장 공시규정 시행세칙 제18호(매매거래의 정지 및 재개 제 2항 1호를 통해 공시규정 제37조 제1항 제1호에 해당하는 경우, 그 정지사유에 대한 조회결과를 공시한 후 30분이 경과한 때에 매매거래를 재개하며, 정규시장 매매거래종료 60분 전에 공시가 된다면 그 다음 매매거래일부터 매매거래를 재개한다 명하고 있습니다.또한, 코스닥 시장 상장규정 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 제1항 3호와 코스닥 시장 상장규정 시행세칙(상장적격성 실질심사기준 적용방법) 제1항 2호를 통해 배임 등의 금액이 자기자본의 100분의 3 이상이거나 10억원 이상인 경우가 공시 등을 통해 확인될 때 상장 적격성 실질 심사 대상으로 규정하고 있습니다. 한국거래소는 통보한 날부터 20영업일 이내에 기업심사위원회를 개최하여야 하며, 개선계획서를 제출한 경우 개선계획서를 제출한 날부터 20영업일 이내에 개최하게 됩니다. 또한, 상장폐지가 결정되는 경우 심의일 이후 20영업일 이내에 시장 위원회를 개최하며, 개선기간을 부여하는 경우 통상 1년 이내의 개선기간을 부여받게 됩니다.향후 코스닥 시장에서 소송 및 공시 등을 통해 법률 위배 행위가 확인된다면 즉시 매매거래가 정지될 예정이며 조회 결과의 공시가 완료된 이후 해제될 예정입니다. 나아가 매매거래 정지 이후 시장 위원회의 결정에 따라 실제 상장폐지가 될 수 있는 최악의 상황을 가정할 수 있습니다.만약 향후 법률상 제재처분을 받을시 이수복 대표이사와 현성완 상무는 직접적인 처벌 대상일 예정이며 최악의 상황에는 법률적인 제재사항으로 대표이사 직무수행이 불가능한 상황이 발생할 수 있습니다. 나아가, 실제 배임 등의 혐의가 발생할시 당사는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 적격성 실질심사 대상에 해당되어 매매거래 정지 및 상장폐지가 이루어질 수 있습니다. 투자자분들은 과거 경영활동 과정에서 이행된 경영활동에 대해 법적인 검토가 이루어졌다는 점, 그리고 향후 법적인 제재가 발생할 수 있다는 점을 인지하여 주시고, 본 위험요소를 면밀히 검토하여 투자에 임해 주시길 바라겠습니다.

나. 재무제표 심사 관련 위험당사는 한국공인회계사회로부터 2023년 5월 22일자로 제18기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표에 대한 심사 착수 관련 안내를 받았으며, 최초 증권신고서 제출일 기준 해당 재무제표 심사가 진행 중이었으나, 이후 2023년 10월 4일자로 재무제표심사 종결 공문을 수령하였습니다.심사 결과 발견된 특이사항이 없거나, 타당한 근거에 의해 그 이유가 소명되어 심사가 종결되었습니다.(종결일자: 2023년 10월 4일) 다만, 본 결과가 당사 재무제표의 재무정보가 정확하다는 것을 보장하는 것은 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」에 의거 '재무제표 심사' 대상으로 선정되었으며, 금융감독원으로부터 2023년 5월 22일자로 제18기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표에 대한 심사 착수 통지를 받았습니다.재무제표 심사 업무는 회계정보의 신뢰성을 제고하여 이해관계인의 보호와 기업의 건전한 경영에 기여하고자하는 목적이며, 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권하는 업무로 처리절차 흐름은 다음과 같습니다.

재무제표 심사 처리 흐름도.jpg
재무제표 심사 처리 흐름도

자료: 한국공인회계사회

【한국공인회계사회 2023.05.22.자 공문】

1. 한국공인회계사회(이하 '한공회')는「주식회사 등의 외부 감사에 관한 법률」제26조제1항과 제38조제2항, 동법 시행령 제44조 제4항에 따라 비상장회사에 대한 심사·감리업무를 수행하고 있습니다.2. 귀 사는 위 법규 및 한공회의「감리조사 업무규정」제8조 제1항에 따라 '재무제표 심사' 대상으로 선정되었으며, 한공회 심사감리 본부는 2023년 5월 22일자로 귀 사의 제18기(2022.1.1.∼2022.12.31.) 재무제표 심사에 착수하였음을 알려드립니다.

재무제표 심사 과정에서 회계위반이 발견된 경우 감독기관은 수정권고를 하며, 수정을 이행할 경우 금융감독원장 경조치로 종결이 가능합니다. 그러나 수정을 미이행하거나 고의, 중과실로 인한 회계위반인 경우 감리가 실시되게 됩니다.

재무제표 심사감리 조치양정절차.jpg
재무제표 심사감리 조치양정절차

* 위법행위의 유형

유형
위반행위의 내용

A
당기손익 또는 자기자본에 영향을 미치는 경우

B
당기손익이나 자기자본에는 영향이 없으나, 자산.부채의 과대.과소계상, 수익.비용의 과대.과소계상, 영업활동으로 인한 현금흐름의 과대·과소계상, 영업·비영업손익간 계정재분류, 유동·비유동항목간 계정재분류에 영향을 미치는 경우

C
다음 각 항목과 관련한 주석사항인 경우① 특수관계자 거래② 타인을 위한 담보제공, 질권설정, 지급보증 등으로 인하여 발생가능한 자산의 사용이나 처분의 제한 또는 우발부채(다만, 관련 채무잔액의 130% 이내 금액에 한하고, 관련 채무잔액의 130% 초과금액 또는 자신을 위하여 담보제공, 질권설정, 지급보증 등과 관련한 금액은 제외)③ 진행 중인 소송사건 등으로 발생가능한 우발부채

D
계정과목 재분류 등 위에서 열거한 항목 이외에서 발생한 경우

한편, 최초 증권신고서 제출일 기준 해당 재무제표 심사가 진행 중이었으나, 이후 2023년 10월 4일자로 재무제표심사 종결 공문을 수령하였습니다.

【한국공인회계사회 2023.10.04.자 공문】

1. 귀사의 2022 회계연도 재무제표(연결재무제표)에 대하여 「주식회사 등의 외부 감사에 관한 법률」제26조와 동법 시행령 제44조 제4항 및 「본회 내규인 감리조사업무규정」 제9조에 따라 실시한 재무제표 심사 결과 발견된 특이사항이 없거나, 타당한 근거에 의해 그 이유가 소명되어 심사업무를 종결(종결일자: 2023년 10월 4일)하였음을 알려드립니다. 그러나 본문서가 귀사의 심사대상 재무제표의 재무정보가 정확하다는 것을 보장하는 것은 아니오니 이점 유의하시기 바랍니다.2. 기타 문의사항이 있으시면 담당자에게 문의하여 주시기 바랍니다. 끝.

심사 결과 발견된 특이사항이 없거나, 타당한 근거에 의해 그 이유가 소명되어 심사가 종결되었습니다.(종결일자: 2023년 10월 4일) 다만, 본 결과가 당사 재무제표의 재무정보가 정확하다는 것을 보장하는 것은 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 하락 및 수익성 악화 위험당사는 수년간 탄소배출권 사업 노하우를 바탕으로 온실가스 감축 사업, 탄소자산관리 종합서비스, 환경관리 서비스를 영위하며 꾸준히 매출액이 성장세를 보여왔으며, 최근에는 탄소중립 트렌드 확산과 탄소배출권 수요 증가에 따른 전방시장의 성장에 힘입어 매출을 점차 확대하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액을 살펴보면 2020년 매출액증가율 -35.3%에서 2021년 매출액증가율 182.6%, 2022년 매출액증가율 122.7%, 2023년 반기 44.2% 등 지속적인 매출확대를 이뤄냈습니다.CDM체제에서 SDM체제로 변경되는 과도기에 접어든 영업환경 속에서 당사는 지속적인 신규매출처 확보를 통한 매출의 안정적인 성장 및 이익 수준 제고를 위해 노력하고 있으며, 규제적탄소시장(CCM)에서 통용되던 CER탄소배출권을 VER로 전환한 후 VCM시장에서 판매하는 매출 다변화 전략을 펼치고 있습니다.하지만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 예상치 못한 대외적인 요인에 따른 경기 침체, 정책변경으로 인한 기존 규제적시장 내 고객 이탈 가속화 또는 자발적 시장내 탄소배출권 수요 변동성이 확대될 수 있는 점 등은 회사의 영업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 매출유형은 크게 탄소절감 관련 제품, 상품, 용역 등으로 구분됩니다. 2023년 반기 기준 당사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 제품판매 유형으로, 전체 매출 533억원 중 476억원을 차지하며 전체 매출의 89.2%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 반기 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위 : 백만원, %)

과 목
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

(연결)
(연결)
(연결)
(연결)
(연결)

매출액
53,306
36,975
60,121
26,994
9,553

제품매출
47,549
26,394
45,661
13,969
1,197

상품매출
1,951
1,264
2,607
1,380
4,688

용역매출
3,806
9,317
11,853
11,645
3,669

매출액 성장률
44.2%
-
122.7%
182.6%
-35.3%

매출총이익
21,667
18,646
26,994
12,800
3,660

매출총이익률
40.6%
50.4%
44.9%
47.4%
38.3%

영업이익
19,807
17,398
20,033
10,163
394

영업이익률
37.2%
47.1%
33.3%
37.6%
4.1%

당기순이익
15,932
13,996
15,560
7,997
(158)

당기순이익률
29.9%
37.9%
25.9%
29.6%
-1.7%

주)
증감률 산출 시 2023년 반기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다

당사는 설립 초기 유니슨 주식회사 풍력발전 CDM사업을 시작으로 탄소감축사업 관련 영업 네트워크와 제품군을 확대하였습니다. 탄소배출권 사업 관련 노하우를 다년간 축적시켜나가면서 온실가스 감축 사업, 탄소자산관리 종합서비스, 환경관리 서비스를 영위하며 꾸준히 매출액이 성장세를 보여왔으며, 최근에는 탄소중립 트렌드 확산과 탄소배출권 수요 증가에 따른 전방시장의 성장에 힘입어 매출을 점차 확대하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 매출액을 살펴보면 2020년 매출액증가율 -35.3%에서 2021년 매출액증가율 182.6%, 2022년 매출액증가율 122.7%, 2023년 반기 44.2% 등 빠른속도로 매출확대를 이뤄냈습니다. 2021년을 기점으로 영업이익률과 당기순이익률이 급격하게 개선된 이유는 2018년 배출권거래법 시행령 개정으로 인해 해외 CDM사업으로부터 발급받은 CER을 i-KOC로 전환시켜주는 제도가 마련되었고. 제도 변화에 선제적으로 대응하기 위해 2017년 미얀마 현지법인 설립 등 해외 CDM사업에 적극적으로 진출한 결과 당사는 i-KOC 발급량을 확대켰고 2021년부터 i-KOC 판매를 확대했기 때문입니다.

한편, 당사는 지속적인 신규매출처 확보를 통한 고객군 확대 전략을 추진하고 있으며, 특정 매출처에 대한 의존도를 축소시켜나가고 있습니다. i-KOC 제품 매출이 첫 개시된 2021년의 경우, 한국 중부발전(6.3%), 한화에너지㈜ (23.7%), ㈜SIMPAC 포항 1공장(7.0%), 현대제철㈜(6.8%) 등을 대상으로 제품을 판매하였으나, 2022년의 경우 지에스칼텍스㈜(5.4%), 한국남부발전㈜ (9.9%) 등의 신규고객을 확보하였습니다. 이와 같이 당사는 특정 매출처를 통해 매출이 확대되고 있지는 않으며 매출처가 다변화된 양상을 보이고 있습니다. 최근 3개년 및 2023년 반기 당사의 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 주요 매출처 현황]

(단위 : 원, $)

매출유형
품 목
매 출 처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

제품
i-KOC
국내
지에스칼텍스(주)
-
3,254,479,893
-
-

한국남부발전(주)
-
5,942,105,292
-
-

한국서부발전(주)
1,232,670,000
2,131,268,260
-
-

한국중부발전(주)
25,770,624,642
8,273,517,001
1,697,884,161
-

한화에너지
-
11,771,310,141
6,398,631,244
-

(주)SIMPAC
-
-
1,897,606,570
-

현재제철(주)
-
-
1,834,837,164
-

기타

7,249,070,290
1,647,547,623

수출
-
792,400,000
-
-
-

소계
27,795,694,642
38,621,750,877
13,476,506,762
-

KOC
국내
삼성전자
-
992,840,226
472,640,346
845,640,000

한국중부발전
-
-
-
332,560,000

기타
93,063,400
57,400,000
-
14,600,000

수출
-
-
-
-
-

소계
93,063,400
1,050,240,226
472,640,346
1,192,800,000

자발적시장(VCM)
국내
-
-
-
-
-

수출
AERA GROUP SAS
3,647,659,660($2,893,260.00)
1,447,110,330($1,072,760.00)
-
-

Ecogas Asia Ltd
16,004,848,558($12,613,167.75)
4,306,837,500($3,375,000.00)
-
-

기타

148,388,644($114,110.00)
-
-

소계
19,652,508,218($15,506,427.75)
5,902,336,474 ($4,561,870.00)
-
-

CERs
국내
기타
3,787,823
24,434,900
-
-

수출
기타
3,893,765($2,966.00)
61,649,198($46,395.90)
19,377,785($16,732.15)
3,754,926($3,195.00)

소계
7,681,588($2,966.00)
86,084,098($46,395.90)
19,377,785($16,732.15)
3,754,926($3,195.00)

소계
국내
-
27,892,545,865
39,696,426,003
13,949,147,108
1,192,800,000

수출
-
19,656,401,983($15,509,393.75)
5,963,985,672($4,608,265.90)
19,377,785($16,732.15)
3,754,926($3,195.00)

소계
47,548,947,848($15,509,393.75)
45,660,411,675($4,608,265.90)
13,968,524,893($16,732.15)
1,196,554,926($3,195.00 )

상품
KOC
국내
(주)한국거래소
1,745,643,600
-
-
1,937,581,800

한국남동발전(주)

-
-
249,045,000

한국중부발전(주)
-
-
-
1,667,440,000

기타
150,942,000
932,611,774
957,653,654
491,504,000

수출
-
-
-
-
-

소계
1,896,585,600
932,611,774
957,653,654
4,345,570,800

자발적시장(VCM)
국내
-
-
-
-
-

수출
기타
-
402,857,418($309,795.00)
-
-

소계
-
402,857,418($309,795.00)
-
-

CERs
국내
기타
152,692
62,400
-
-

수출
기타
54,485,976 ($41,214.87)
1,271,871,428($924,605.10)
422,734,227($352,198.70)
42,611,279($308,033.00)

소계
54,638,668($41,214.87)
1,271,933,828($924,605.10)
422,734,227($352,198.70)
342,611,279($308,033.00)

소계
국내
-
1,896,738,292
932,674,174
957,653,654
4,345,570,800

수출
-
54,485,976($41,214.87)
1,674,728,846($1,234,400.10)
422,734,227($352,198.70)
342,611,279($308,033.00)

소계
1,951,224,268($41,214.87)
2,607,403,020($1,234,400.10)
1,380,387,881($352,198.70)
4,688,182,079($308,033.00)

용역
용역
국내
지에스칼텍스(주)
4,500,000
34,500,000
-
-

한국남부발전(주)
4,500,000
4,500,000
-
-

한국중부발전(주)
4,500,000

4,500,000

9,129,150
148,286,200

한화에너지(주)
4,500,000

4,500,000

4,000,000
-

현대제철(주)
4,500,000
-
4,500,000
-

삼성전자
4,500,000
-
-
88,000,000

한국남동발전(주)
4,500,000
-
-
356,390,959

(주)한국임팩카본
2,950,450,743
-
-
-

기타 외 170여개
821,048,257
3,391,550,943
2,493,860,029
2,987,171,838

소계
3,802,999,000
3,439,550,943
2,511,489,179
3,579,848,997

수출
SK홍콩
-
8,300,850,021($6,954,465.50)
9,008,819,815($7,691,504.00)
-

기타
2,494,119($1,865.04)
112,926,538($84,125.96)
125,012,564($92,093.00)
88,790,972($66,721.00)

소계
2,494,119($1,865.04)
8,413,776,559($7,038,591.46)
9,133,832,379($7,783,597.00)
88,790,972($66,721.00)

소계
국내
-
3,802,999,000
3,439,550,943
2,511,489,179
3,579,848,997

수출
-
2,494,119($1,865.04)
8,413,776,559($7,038,591.46)
9,133,832,379($7,783,597.00)
88,790,972($66,721.00)

소계
3,805,493,119($1,865.04)
11,853,327,502($7,038,591.46)
11,645,321,558($7,783,597.00)
3,668,639,969 ($66,721.00)

합계
국내
-
33,592,283,157
44,068,651,120
17,418,289,941
9,118,219,797

수출
-
19,713,382,078($15,552,473.66)
16,052,491,077($12,881,257.46)
9,575,944,391($8,152,527.85)
435,157,177($377,949.00)

소계
53,305,665,235($15,552,473.66)
60,121,142,197($12,881,257.46)
26,994,234,332($8,152,527.85)
9,553,376,974($377,949.00)

주)
연결 재무제표 기준

당사는 현재까지 쌓아온 해외 탄소감축사업 관련 업계 최고수준의 레퍼런스 및 영업력을 기반으로 지속적인 제품 매출 증가세를 보이고 있습니다. 2023년 반기 제품 매출 비중은 89.20%이며, 품목별 제품 매출 비중은 i-KOC 52.14%, 자발적시장(VCM) 36.87%, KOC 0.17%, CERs 0.02%로 특히 i-KOC 부문의 매출 기여도가 높습니다.

[유형별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
i-KOC

27,796

52.14%

38,622

64.24%

13,477

49.92%

-

0.00%

자발적시장(VCM)

19,652

36.87%

5,902

9.82%

-

-

-

0.00%

KOC

93

0.17%

1,050

1.75%

473

1.75%

1,193

12.49%

CERs

8

0.02%

86

0.14%

19

0.07%

4

0.04%

소계
47,549
89.20%
45,660
75.95%
13,969
51.75%
1,197
12.53%

상품
CERs

55

0.10%

1,272

2.12%

423

1.57%

343

3.59%

KOC

1,896

3.56%

933

1.55%

958

3.55%

4,346

45.49%

자발적시장(VCM)

-

0.00%

403

0.67%

-

0.00%

-

0.00%

소계
1,951
3.66%
2,608
4.34%
1,381
5.12%
4,689
49.08%

용역
CDM 공동사업

2,990

5.61%

8,484

14.11%

9,009

33.37%

-

0.00%

컨설팅

673

1.26%

3,000

4.99%

2,262

8.38%

2,834

29.66%

중개수수료

-

0.00%

109

0.18%

215

0.80%

593

6.21%

카본아이 회원가입 및 렌탈

143

0.27%

260

0.43%

159

0.59%

241

2.52%

소계
3,806
7.14%
11,853
19.71%
11,645
43.14%
3,668
38.39%

합계
53,306
100.00%
60,121
100.00%
26,995
100.00%
9,554
100.00%

주)
연결 재무제표 기준

이러한 레퍼런스 축적, 매출처 다변화 등에 따라 제품매출 비중은 2020년 12.53%, 2021년 51.75%, 2022년 75.95%, 2023년 반기 89.20%로 크게 증가하였으며, 상품매출 비중은 2020년 49.08%, 2021년 5.12%, 2022년 4.34%, 2023년 반기 3.66%로, 용역매출 비중은 2020년 38.39%, 2021년 43.14%, 2022년 19.71%, 2023년 반기 7.14%로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

한편, CDM체제에서 SDM체제로 전환되는 과도기에 진입함에 따라 관련 제품 및 상품의 판매 기한이 2024년으로 한정되어 있는 점은 수익 지속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, KOC 관련 제품 및 상품의 경우 2022년부터 매출이 발생하지 않고 있으며, i-KOC 제품 매출 비중 또한 2024년까지 단계적으로 대거 축소될 예정입니다. 기존 규제적시장의 체제전환이 지연될 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 정책변경에 따라 당사는 SDM체제 전환 과정에서 발생한 탄소배출권 인증 공백에 대비하여 자발적탄소시장(VCM, Voluntary Carbon Market)내 탄소배출권 인증 및 판매 사업으로 전환 중에 있습니다. 2018년 이후 해외 CDM사업으로 등록하기 위해 개발한 16개의 해외 감축 사업 중 12개 사업에 대해서 자발적 시장의 Registry(Verra에서 인증하는 VCS 또는 Goldstandard에서 인증하는 GS)에 이중으로 사업을 등록하였으며, 자발적 탄소시장에서 탄소배출권 발행과 함께 판매도 진행하고 있습니다. 2022년 기발행된 물량 796만톤 중 42.8%에 해당하는 341만톤은 2022년 12월과 2023년 반기에 이미 판매완료(10건)되었습니다. 이처럼 규제적 시장 공백에 대한 보완적인 방법으로 자발적 시장으로의 판매 전환을 진행중이고 VER 전환 후 판매 가능한 탄소배출권 수익 범위는 $5 ~ $9인 점을 감안할 때 기존 KOC 및 i-KOC의 수익을 자발적 시장에서 대체할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[해외 사업별 사업등록 현황]

No.

사업유치국

사업 유형

온실가스 감축실적

발생 기간

Registry

등록 현황

1

방글라데시 1

쿡스토브

고정형(10년)

CDM

2

우간다

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/GS

3

인도

LED

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

4

가나

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

5

라오스

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

6

캄보디아

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM

7

미얀마

망그로브

갱신형(7년, 최대 21년)

VCS

8

말라위

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

9

과테말라

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

10

잠비아

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

11

케냐 1

쿡스토브

고정형(10년)

CDM/GS

12

르완다

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

13

미얀마 2

쿡스토브

고정형(10년)

CDM

14

부룬디

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/VCS

15

방글라데시 2

가스누출방지

고정형(10년)

CDM/VCS

16

케냐 2

쿡스토브

갱신형(7년, 최대 21년)

CDM/GS

자료:
에코아이

주1)
고정형 : 온실가스 감축실적을 인정받을 수 있는 기간(인증유효기간)이 최대 10년인 감축사업 유형

주2)
갱신형 : 온실가스 감축실적을 인정받을 수 있는 기간(인증유효기간)이 최대 21년(2번 갱신 시)인 감축사업 유형

주3)
감축사업자는 감축실적을 인정 및 발행 받을 수 있는 사업 기간을 고려하여 고정형 또는 갱신형을 선택하여 사업을 등록할 수 있으며, 온실가스 감축실적 발생기간이 종료될 경우 신규사업으로 재신청 및 등록하여 해당 감축사업을 지속 가능

[에코아이 자발적 시장 탄소배출권 판매 실적(2022~2023.6)]

판매연도

사업유치국

사업종류

탄소배출권 판매량(톤)

탄소배출권 가격

통화

2022

스리랑카

태양광_지분사업

61,959
5.00

USD

2022

스리랑카

태양광_지분사업
22,822
5.00
USD

2022

방글라데시

PNG

500,000

6.75

USD

2022

부룬디

고효율 쿡스토브

134,095

8.00

EUR

2023

방글라데시

PNG

1,327,359

5.25

USD

2023

방글라데시

PNG

12,292

5.25

USD

2023

방글라데시

PNG

1,000,000

5.58

USD

2023

부룬디

고효율 쿡스토브

250,000

8.25

USD

2023

부룬디

고효율 쿡스토브

100,000

8.00

USD

2023

부룬디

고효율 쿡스토브

1,000

9.00

USD

2023

부룬디

고효율 쿡스토브

1,000

9.00

USD

2023

부룬디

고효율 쿡스토브

1,306

13.06

EUR

총계

3,411,833

-

-

자료:
에코아이

하지만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 예상치 못한 대외적인 요인에 따른 경기 침체, 정책변경으로 인한 기존 규제적시장 내 고객 이탈 가속화 또는 자발적 시장내 탄소배출권 수요 변동성이 확대될 수 있는 점 등은 회사의 영업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

라. 재무안정성 관련 위험당사의 연결 기준 부채비율은 2020년 188.5%, 2021년 133.9%, 2022년 59.2%, 2023년 반기 38.5%로 2020~2021년에는 업종평균(116.9%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 2020년 이후 지속적인 당기순이익 시현으로 인해 누적 자본이 증가하였으며, 부채비율이 큰 폭으로 감소하였습니다. 향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 추가 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표]

(단위 : 원, %, 배)

구분
2020년(제16기)
2021년(제17기)
2022년(제18기)
2023년 반기(제19기)
업종평균

자산총계
56,544,824,405
65,269,902,519
78,387,282,703
85,357,693,242
-

부채총계
36,945,886,543
37,362,880,849
29,148,990,683
23,732,951,378
-

자본총계
19,598,937,862
27,907,019,827
49,238,292,020
61,624,741,864
-

부채비율
188.5%
133.9%
59.2%
38.5%
116.9%

차입금의존도

1.9%

0.6%

1.1%
1.7%
28.1%

유동비율
274.4%
316.3%
303.4%
638.9%
187.9%

당좌비율

239.83%

81.02%

70.04%
155.95%
167.0%

이자보상비율(배)

1.86 배

66.01배

281.56배
286.64배
1,270.88배

주1)
연결재무제표 기준

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 '2021 기업경영분석'에서 M72. 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업'을 참고하여 작성하였습니다.

주3)
2023연도 반기 재무지표는 연환산 기준

당사의 연결 기준 부채비율은 2020년 188.5%, 2021년 133.9%, 2022년 59.2%, 2023년 반기 38.5%로 2020~2021년에는 업종평균(116.9%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나, 2022년부터 2023년 상반기까지 업종평균 대비 부채비율이 개선되고 있습니다. 당사는 2020년 이후 지속적인 당기순이익 시현으로 누적 자본이 증가함에 따라 부채비율이 큰 폭으로 개선되면서 동종업종 평균 대비 건전한 수준을 유지하고 있습니다.차입금의존도의 경우, 국내외 CDM사업 확대에 따른 자산 증가폭이 크게 증가함에 따라 2020년 1.9% 수준에서 2023년 상반기 1.7%로 소폭 감소하였으며, 동종업종 평균 대비 건전한 수준을 유지하고 있습니다. 유동비율 또한 2020년 274.4%, 2021년 316.3%, 2022년 303.4%, 2023년 반기 638.9%로 100%를 크게 상회하고 있으며, 2021년 업종평균 187.9% 대비 건전한 수준을 유지하고 있습니다.한편, 회사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 연결재무제표 기준 2020년 1.86배, 2021년 66.01배, 2022년 281.56배, 2023년 반기 286.64배로 업종평균 이자보상비율인 1,207.88배 대비 낮지만, 건전한 수준의 이자상환능력을 유지하고 있습니다. 이는 당사가 최근 3개년 및 당해연도 반기 지속적인 영업이익을 시현하는 한편, 동일 업종 대비 지속적으로 낮은 부채비율을 유지하였기 때문입니다2023년 반기말 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위 : 천원)

대출일자
대출명
차입처
대출잔액
대출금리
만기일
이자납입일

2017.12.28
우리CUBE(신규)-소매금융
우리은행
926,323
5.51
2023.12.28
18일

2021.05.18
기업운전일반자금대출(통장)
하나은행
523,601
5.75
2024.05.18
13일

합 계
-
1,449,924
-
-
-

자료:
에코아이

또한 차입금 관련 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 관련 담보제공자산]

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정액
차입금금액
차입금종류
채권자

토지 및 건물
1,194,402
1,200,000
926,323
단기차입금
우리은행

자료:
에코아이

한편, 영업활동 현금흐름의 경우 순유출금액이 2020년 25억에서 2022년 45억으로 확대되는 모습을 보였습니다. 이는 CER이 i-KOC로 전환되는 기간동안 재고자산으로 인식되는 부분이 확대되고, CDM사업 투자계약에 따른 재공품 인식분이 확대됨에 따라 재고자산 인식분 확대되었고 이와 함께 탄소배출권 판매가 급증하면서 매출액 상승폭 확대에 따라 매출채권이 함께 증가한 영향, 그리고 계약부채 감소(사하라이남 아프리카 CDM사업, 미얀마 CDM사업 프로젝트의 해지)에 따라 선수금 형태로 수령한 투자금을 반환한 영향으로 순운전자본이 2020년 -45억에서 -281억원으로 악화되었기 때문입니다. 하지만 그럼에도 불구하고 2023년 상반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 130억원으로 양호한 수준을 기록하고 있습니다.

[연도별 영업활동 현금흐름]

(단위 : 원)

구 분

2020연도

(제16기)

2021연도

(제17기)

2022연도

(제18기)

2023연도 반기(제19기)

영업활동으로 인한 현금흐름

(3,085,220,149)

3,186,761,105

(7,440,806,440)

13,028,266,818

1. 영업에서 창출된 현금

(2,502,608,172)

3,719,895,632

(4,539,069,471)

16,880,789,350

당기순이익(손실)

119,065,671

7,905,946,130

15,106,971,719

15,932,218,050

손익조정항목

1,921,075,333

2,738,465,167

8,439,579,580

5,100,030,986

순운전자본의 변동

(4,542,749,176)

(6,924,515,665)

(28,085,620,770)

(4,151,459,686)

2. 이자의수취

177,643,504

30,544,297

34,424,014

6,051,471

3. 이자의지급

(83,918,311)

(23,687,784)

(69,796,503)

(67,531,226)

4. 법인세의 환급(납부)

(676,337,170)

(539,991,040)

(2,866,364,480)

(3,791,042,777)

자료:
에코아이

주)
연결재무제표 기준

또한, 당사는 탄소배출권 판매를 통해 지속적으로 영업이익을 창출하고 있으며, 향후 전방시장 확대에 따라 이익이 지속적으로 확대될 것이라는 점과 탄소배출권 "발급-전환-판매"의 프로세스 특성상 반영되는 재무적 효과(탄소배출권 재고자산 인식 등)를 고려해봤을 때 영업현금흐름 악화에 따른 재무안정성에 대한 우려는 높지 않은 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 금번 공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화는 아래와 같습니다.

[공모자금 유입에 따른 재무안정성 비율 변화]

(단위 : %, 배)

구분

공모 전

(2023년 반기)

공모 후

유동비율

638.9%
1,217.4%

부채비율

38.5%
17.9%

차입금의존도

1.7%
0.9%

이자보상배율

286.64배
286.64배

자료:
에코아이

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
공모밴드 상단인 34,700원 기준입니다.

향후 공모를 통한 자본 확충, 매출 확대 및 수익성 개선 등을 고려할 경우 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 이와 같은 재무현황은 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 향후 사업확장에 따른 차입 발생에 따라 부채 규모가 증가할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 당사의 재무건정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 핵심 영업인력 이탈에 따른 영업환경 악화 위험
당사는 총 26명으로 구성된 영업조직을 보유하고 있으며 국내외 총 3개로 구성된 영업망 네트워크를 구축하고 있습니다. 탄소배출권 거래 및 환경컨설팅업의 특성상 핵심인력을 보유한 영업조직 및 영업망네트워크 운영 노하우는 기존경쟁자 및 신규진입사업자들에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다.이러한 특성을 바탕으로 당사는 과거부터 축적해온 영업조직 및 영업망네트워크 운영 및 관리 노하우를 바탕으로 시장 우위를 선점하고 있으나, 향후 급격한 업황 악화 또는 경쟁사의 적극적인 인력유출 시도 등으로 인하여 핵심 영업인력의 이탈이 발생할 경우, 당사의 영업환경 악화에 따른 수익성 저하의 위험이 발생할 수 있습니다.

당사의 영업조직은 지속가능사업본부 12명, 탄소배출권사업본부 10명, 탄소배출권금융센터 4명으로 구성되어 있으며, 환경컨설팅 서비스를 제공하면서 거래한 업체들과 탄소배출권 할당대상업체, 카본아이(Carbon-i) 가입업체들, CDM사업 공동 개발업체들을 대상으로 영업네트워크망을 관리 및 운영하고 있습니다.영업인력은 당사의 핵심자산이자 경쟁력이며 당사의 영업인력과 동등한 수준의 경쟁력을 보유하고 있는 대체 인력은 풍부하지 않습니다. 나아가 탄소배출권 거래 및 환경컨설팅업의 특성상 영업조직 및 영업망네트워크 운영 노하우는 기존경쟁자 및 신규진입사업자들에게 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

[ 에코아이 주요 영업조직도 ]

영업조직도

자료:
에코아이

[주요 영업진 현황]

<탄소배출권사업본부>

성 명

담당업무

약 력

하O선

탄소배출권 총괄 영업

아주대학교 환경공학과 학사(1992.03~1999.02)아주대학교 환경공학과 석사(1999.03~2001.02)㈜LG생산기술원 컨설턴트(2001.02~2003.02)㈜삼성전자 과장(2003.03~2009.09)㈜에코아이 재직(2009.09~현재)

윤O기

국내 배출권 사업 및 거래 영업

세종대학교 환경에너지융합학과(2013.06~2014.08)㈜엔자인 대리(2016.09~2017.03)(재)한국기후변화연구원 주임 연구원(2017.08~2018.08)㈜에코아이 재직(2019.04~현재)

어O선

국내 배출권 사업 및 거래 영업

유트로닉스 사원(2014.12~2016.01)한국기계전기전자시험연구원 위촉연구원(2016.05~2016.12)한국표준협회 인턴(2017.04~2017.06)중앙대학교 기후 경제전공 학사(2017.03~2019.02)한국기후변화연구원 연구원(2017.07~2018.12)㈜에코아이 재직(2019.02~현재)

김O래

국내 배출권 사업 및 거래 영업

동국대학교 바이오환경과학과 학사(2012.03~2017.02)㈜에코아이 재직(2019.09~현재)

장O우

국내 배출권 사업 및 거래 영업

한경대학교 화학공학전공 학사(2013.02~2020.02)세종대학교 기후에너지공학전공 석사(2020.02~2022.02)㈜에코아이 재직(2022.03~현재)

이O호

국내 배출권 사업 및 거래 영업

순천향대학교 화학공학, 환경공학과 학사(2010.03~2015.08)순천향대학교 에너지환경공학과 석사(2015.09~2017.02)㈜에코아이 재직(2020.01~현재)

최O아

해외배출권 사업 및 거래 영업

숙명여자대학교 정치외교학(2007.03~2014.08)(사)아시아정당국제회의사무국 사원(2015.01~2015.12)숙명여자대학교 아태여성정보통신원 연구원(2016.01~2016.12)㈜에코아이 재직(2019.05~현재)

이O승

해외배출권 사업 및 거래 영업

University of Toronto/Environmental Science, Statistics (Double Major)(2009.09~2016.04)고려대학교 에너지환경대학원 에너지환경정책 석사 수료(2019.03~2021.03)㈜ 지디에스케이 주임(2016.09~2017.12)㈜에코아이 재직(2021.05~현재)

이O흔

해외배출권 사업 및 거래 영업

Universiteit Gent 환경공학전공 학사(2014.09~2018.06)ETH Zurich(취리히연방공과대학) 환경과학전공 석사(2018.09~2020.07)Universiteit Gent 연구원(2018.06~2018.08)취리히연방공과대학교 연구원(2019.03~2019.07)gloval green growth institute(2019.06~2019.10)United nations office of sustainable Development(2020.08~2021.02)㈜에코아이 재직(2020.12~현재)

김O지

해외배출권 사업 및 거래 영업

국민대학교 산림환경시스템학과 학사(2018.03~2020.02)㈜에코아이 재직(2020.07~현재)

<지속가능사업본부>

성 명

담당업무

약 력

안O전

환경용역사업 총괄 영업

아주대학교 환경공학과 학사(1992.03~1998.02)아주대학교 환경공학과 석사(2003.03~2005.02)㈜청신기건 사원(1998.10~1999.10)㈜동우하이텍 팀장(2000.12~2002.06)아주대학교 연구원(2003.03~2005.02㈜에코아이 재직(2005.03~현재)

김O나

환경정보사업영업

세종대학교 지구환경학과 학사(2006.03~2011.02)세종대학교 기후변화협동학과 기후변화과학 석사 (2012.03~2014.08)그린솔루스 대리(2012.04~2016.04)㈜에코아이 재직(2016.04~현재)

최O원

환경정보사업영업

강원대학교 춘천캠퍼스 환경과학과 학사(2011.03~2021.08)에이스컴텍 사원(2014.01~2018.03)㈜에코아이 재직(2021.10~현재)

우O재

환경정보사업영업

경기대학교 수학과, 융합데이터공학 학사(2019.03~2021.02)㈜에코아이 재직(2021.04~현재)

임O원

통합법 및 규제관련 용역영업

한성대학교 기계시스템공학 학사(2003.02~2007.02)코모텍 사원(2007.03~2009.10)큐로(구 대경기계기술) 과장(2009.11~2019.06)㈜에코아이 재직(2020.03~현재)

백O혜

통합법 및 규제관련 용역영업

상명대학교 환경조경학과(2011.03~2016.08)메트로엔지니어링 사원(2016.09~2017.09)㈜에코아이 재직(2020.03~현재)

최O완

통합법 및 규제관련 용역 영업

가톨릭대학교 환경공학과 학사(2013.03~2020.02)㈜에코아이 재직(2020.11~현재)

<탄소배출권금융센터>

성 명

담당업무

약 력

최O주

탄소배출권 금융사업 총괄

연세대학교 행정학과 학사(1984.03~1988.02)LG투자증권(1989.06~1999.04)제일투자증권(1999.06~2003.01)교보증권(2004.03~2017.03)㈜에코아이 재직(2022.06~현재)

권O희

탄소자산운용

용역 영업

인천대학교 에너지화학공학과 학사(2013.03~2018.02)㈜한국표준협회 인턴연구원(2014.06~2017.10)㈜에코아이 재직(2018.04~현재)

이O형

탄소자산운용

용역 영업

가톨릭대학교 환경공학과, 아동학과 학사(2015.03~2020.02) ㈜에코아이 재직(2020.01~현재)

오O상

탄소자산운용

용역 영업

홍익대학교 경제학과 학사(2014.03~2021.02)㈜에코아이 재직(2020.11~현재)

탄소배출권 거래 및 환경컨설팅업의 특성상 과거 경험으로부터 축적된 프로젝트 기획, 개발 진행 능력 및 배출권 기존 거래처 유지 및 신규거래처 확보 등의 운영노하우는 산업 내 주요한 경쟁력으로 평가받고 있습니다. 이처럼 당사는 과거부터 축적해온 영업조직 및 영업망네트워크 운영 및 관리 노하우를 바탕으로 시장 우위를 선점하고 있으나, 향후 급격한 업황 악화 또는 경쟁사의 적극적인 인력유출 시도 등으로 인하여 핵심 영업인력의 이탈이 발생할 경우, 당사의 영업환경 악화에 따른 수익성이 저하될 수 있습니다.

바. 환율 변동에 따른 수출 및 해외 사업 수익 변동성 확대 위험

당사는 과거 CDM체제 하 KOC 판매를 통한 매출성장의 한계를 극복하고자 CERs 판매를 해외로 확대하여 매출성장을 시현하였습니다. 또한 SDM체제로의 전환국면에서 자발적시장 내 해외 VER판매를 통해 미래 매출성장동력을 확보하고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출 구성항목 중 제품 및 상품 수출항목은 상당부분을 차지하고 있습니다.이러한 점을 고려할 때 급격한 환율 등락폭 확대는 해외 수출 및 해외 사업 수익 변동성 확대를 야기할 수 있으며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

2023년 상반기 기준 당사의 수출금액은 총 197억원으로, 전체 매출 533억원 중 약 37.0%를 차지하고 있습니다. 당사는 과거 CDM체제 하 CERs 판매를 시작으로 해외 수출을 통해 점진적인 매출성장을 시현하였으며, CDM에서 SDM으로 체제변환에 접어든 과도기에도 불구하고 자발적탄소시장인 VCM으로 진출하여 VERs 판매를 통해 수출을 통한 매출성장을 이어가고 있습니다.

[에코아이 제품/상품/용역 수출 현황]

(단위 : 백만달러, 억원)

매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액

제품
자발적시장(VCM)
유럽, 미국
19,652,508,218
유럽, 미국
5,902,336,474
-
-
-
-

$15,506,427.75
$4,561,870.00
-
-

CERs
유럽
3,893,765
유럽
61,649,198
유럽
19,377,785
유럽
3,754,926

$2,966.00
$46,395.90
$16,732.15
$3,195.00

소계
-
19,656,401,983
-
5,963,985,672
-
19,377,785
-
3,754,926

$15,509,393.75
($4,608,266)
$16,732.15
$3,195.00

상품
자발적시장(VCM)
-
-
유럽, 미국
402,857,418
-
-
-
-

-
$309,795.00
-
-

CERs
유럽
54,485,976
유럽
1,271,871,428
유럽
422,734,227
유럽
342,611,279

$41,214.87
$924,605.10
$352,198.70
$308,033.00

소계
-
54,485,976
-
1,674,728,846
-
422,734,227
-
342,611,279

$41,214.87
$1,234,400.10
$352,198.70
$308,033.00

용역
소계
싱가폴
2,494,119
홍콩
8,413,776,559
홍콩
9,133,832,379
유럽
88,790,972

$1,865.04
$12,881,257.46
$7,783,597.00
$66,721.00

계
-
19,713,382,078
-
16,052,491,077
-
9,575,944,391
-
435,157,177

$15,552,473.66
$12,881,257.46
$8,152,527.85
$377,949.00

이처럼 당사의 매출금액 중 상당부분이 수출을 통해 발생한다는 점을 감안할 때 급격한 환율변동은 매출성장 및 지속성에 위험요인으로 작용할 수 있습니다.

[원/달러 환율 변동 추이]

원달러 환율 변동 추이.jpg
원달러 환율 변동 추이

자료:
하나은행

2020년 3월 COVID-19 바이러스 확산에 따른 경기침체우려 확산에 대응하여 세계 각국 중앙은행은 급격 기준금리 인하를 단행하였고, 대규모 국채매입을 통한 글로벌 유동성 확대로 인하여 미 달러가치는 2020년 말 1,080원 수준까지 하락하였습니다. 이후 2022년 3월을 기점으로 물가안정을 위한 지속적인 기준금리 인상을 시행한 결과 미 달러가치는 2023년 9월 16일 기준 1,331원 수준까지 상승하였습니다.

당사와 같이 수출대금을 미 달러로 지급받는 업체 입장에서 미 달러 가치 변동성 확대는 위험 요인으로 작용할 수 있습니다. 미 달러 가치 상승은 당사의 매출에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있는 반면, 미 달러 가치가 하락할 시에는 수출대금 원화 환산 시 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출채권 회수 지연에 따른 현금화 능력 저하 위험

당사의 2020년 말, 2021년 말, 2022년 말, 2023년 상반기 말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다. 2023년 상반기 기준 3개월 이상 연체된 매출채권의 금액은 190,101천원으로 전체 매출채권 대비 56.5% 수준입니다. 2020년~2022년 3개년 간 전체 매출채권 대비 3개월 미만 연체된 매출채권 비중은 평균 99.4%이며, 2023년 상반기 전체 매출채권 규모가 과거 3개년과 비교했을 때 상대적으로 작다는 점을 고려했을 때 매출채권 회수 지연에 따른 재무구조 악화 우려는 제한적입니다.한편, 당사의 매출채권 회전율은 2020년 ~ 2022년 평균 기준으로 약 23.8회로 동종업종 평균 7.2회 대비 높은 상황입니다. 당사의 주요 매출처는 국내 공공기관 및 대형회사 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나 매출처들의 영업 현황 및 매출채권의 회수는 우수한 상황으로 판단됩니다. 따라서 매출채권 회수 지연에 따른 현금화 능력 저하 위험은 제한적으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기 변동 및 거래처의 부도 등의 사유로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어 지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2020년 말, 2021년 말, 2022년 말, 2023년 상반기 말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같습니다. 2023년 상반기 기준 3개월 이상 연체된 매출채권의 금액은 190,101천원으로 전체 매출채권 대비 56.5% 수준입니다. 2020년~2022년 3개년 간 전체 매출채권 대비 3개월 미만 연체된 매출채권 비중은 평균 99.4%이며, 2023년 상반기 전체 매출채권 규모가 과거 3개년과 비교했을 때 상대적으로 작다는 점을 고려했을 때 매출채권 회수 지연에 따른 재무구조 악화 우려는 제한적입니다.

[2020년~2023년 반기말 기준 매출채권 연령분석]

(단위 : 원)

구분

3개월미만

3개월 이상~ 6개월 미만

6개월 이상~ 1년 미만

1년 이상

매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

2020년 말

471,082,346

-

-

-

471,082,346

-

(비중)
100.0%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

2021년 말

1,523,221,698

-

-

-

1,523,221,698

-

(비중)
100.0%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

2022년 말

6,737,808,122

15,000,000

1,013

41,500,000

6,794,309,135

-

(비중)
99.17%
0.22%
0.00%
0.61%
100.00%

2023년 상반기말

146,625,718
-
148,600,000
41,501,049

336,726,767

(비중)
43.54%
0.00%
44.13%
12.33%
100.00%

자료:
에코아이

주)
연결 재무제표 기준

당사는 최초 매출 수주 시 Amaranth 10을 통해 계약체결 전 보고 및 계약완료보고를 전결규정에 따라 승인을 득하고 매출이 인식되는 시점에 회사 공유 프로그램 Teams을 통해 세금계산서 발행 요청 및 발행된 Invoice 내역을 작성하고 있습니다. 이에 대한 매출 회계처리에 대한 전표 발행요청과 함께 관련 계약서 및 관련 증빙자료를 경영관리팀에 제출하도록 운영되고 있습니다. 회계 담당자는 각 계약별로 계약서 등의 매출 증빙과 대사 및 검증 후 회계팀장에게 보고하고, 회계팀장은 수익 인식 시점에 대한 검토 후 최종 재무총괄 본부자의 승인을 득하여 매출 및 매출채권을 회계 처리하고 있습니다.

당사의 매출채권 대부분은 1개월 이내에 회수되고 있으며, 1개월 이내에 회수되지 않은 매출채권은 최대 3개월 이내 회수되고 있습니다. 그 이상을 초과하는 채권에 대해서는 담당자별로 채권 요청 및 미회수사유 등 교차검증을 통해 회수예정일자를 확인하고 있습니다.

회계상 채권에 대한 대손충당금 설정은 경험손실율을 계상하여 반영하고 있으나, 평균 회수율이 1개월임을 감안하여 별도 재무제표 기준으로는 대손충당금을 계상하지 않고 있습니다. 단, 연결기준으로는 주식회사 에코링크의 장기미회수 채권으로 인해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

한편, 당사의 매출채권 회전율은 2023년 상반기 기준 15.0회, 2020년 ~ 2022년 평균 기준 약 22.0회로 동종업종 평균 7.2회 대비 높은 상황입니다. 당사의 주요 매출처는 국내 공공기관 및 대형회사 등으로 재무건전성이 우수하고 결제조건에는 다소 차이가 있으나, 매출처들의 영업 현황 및 매출채권의 회수는 우수한 상황으로 판단됩니다. 따라서 매출채권 회수 지연에 따른 현금화 능력 저하 위험은 제한적으로 판단됩니다.

[2020년~2023년 반기말 기준 매출채권 회전율 현황]

(단위 : 원, 회)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

회사
업종평균

매출액
53,305,665,235
60,121,142,197
26,994,234,332
-
9,553,376,974

매출채권총액

336,726,767

6,794,309,135
1,523,221,698
-
471,082,346

대손충당금
51,500,000
41,500,000
-
-

4,115,243

대손충당금 설정률
15.3%
0.61%
0.00%
-
0.87%

매출채권 순액
285,226,767
6,752,809,135
1,523,221,698
-
466,967,103

매출채권 회전율
15.0회
14.5회
27.1회
7.2회
24.5회

자료:
에코아이

주1)
2023년 반기 매출채권회전율은 연환산 수치이며, 2020년은 별도 재무제표 기준입니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 '2021 기업경영분석'에서 M72. 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업’을 참고하여 작성하였습니다.

주3)
매출채권회전율: 매출액 / {(기초 매출채권 + 기말 매출채권)÷2}]

다만, 그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기 변동 및 거래처의 부도 등의 사유로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어 지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 임직원의 위법 행위에 따른 위험

임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기할 수 있습니다.

위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.

당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없습니다.

자. 재고자산 관련 위험당사의 2023년 상반기 기준 재고자산 회전율은 4.01회로 업종평균인 14.84회 대비 열위에 있으나, 이는 국내외 CDM 사업을 확대하는 과정에서 집행된 투자금이 재공품 성격의 재고자산으로 재분류되고 이 재공품으로 분류되는 투자금이 증가함에 따라 유동자산이 큰 폭으로 상승한 데에 기인합니다.이처럼 당사의 탄소배출권 관리에 있어 운영 리스크를 줄이고 수익 기회를 실현하기 위한 전략적 탄소배출권 관리 및 운용 전략에 따라 보유하고 있는 탄소배출권이 재고자산으로 인식되고 있으며, CDM사업 계약에 따른 투자금 집행분이 재공품으로 인식됨에 따른 회계적 효과도 재고자산 증가에 영향을 미쳤습니다. 이는 매출 부진에 따른 재고자산의 증가가 아닌, 탄소배출권 관련 업종 특성이 반영된 영향으로 판단됩니다.한편 외부사업 인증실적의 빈티지 만기가 도래할 수록 잔존 만기가 상대적으로 짧은 탄소배출권에 대한 할당대상업체의 구매 유인이 감소하게 되며, 이는 탄소배출권 가격에 영향을 미치는 요인 중 하나로 작용할 수 있습니다. 이 경우 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.이처럼 당사 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가 및 빈티지 만기도래에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 상반기 기준 재고자산 회전율은 4.01회로 업종평균 업종평균인 14.84회 대비 열위에 있습니다. 이는 국내외 CDM사업을 확대하는 과정에서 집행된 투자금이 재공품 성격의 재고자산으로 재분류되고 이 재공품으로 분류되는 투자금이 증가함에 따라 유동자산이 큰 폭으로 상승한 데에 기인합니다. 최초 사업 진행시점에 재고자산으로 계상되고 1년에 4번 배출권 인증위원회를 통해 선도 계약된 재고자산에 대한 판매가 이뤄진다는 사업적 특성으로 인해 업종 평균과 비교했을 때 상대적으로 재고자산의 회전율이 낮을 수 있습니다. 다만 당사의 현재 매출 성장성이 높고 2021년부터 본격적으로 재고자산이 매출로 이어지는 점을 감안할 경우, 향후 재고자산회전율은 보다 개선될 것으로 예상됩니다.

[2020년~2023년 반기말 재고자산회전율 현황]

(단위 : 회)

재무비율

2020년

2021년

2022년

2023년 반기

2021년업종평균

재고자산 회전율

4.90회

4.02회

5.33회

4.01회

14.84회

자료:
에코아이

주1)
각 CDM프로젝트 관련 신규 투자 집행 시, 투자금액은 즉시 재고자산으로 인식되는 점을 감안하여, 재고자산 회전율 계산시 재공품은 재고자산에서 제외하고 계산됨(매출액 / 제공품을 제외한 제고자산 평잔 X 100)

주2)
업종평균의 경우, 한국은행 업종분류 상 건축기술엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스(M72)를 적용

한편, 당사의 2023년 상반기말 재고자산 연령분석 및 평가충당금현황은 아래와 같습니다.

[2023년 상반기말 재고자산 연령분석]

(단위 : tCO2e)

품 목

재고자산(A)

(2023년 상반기)

연령분석(최근사업연도말)

평가충당금

(2023년 상반기)

소진현황(B)

잔액

3개월내

3~6개월

6개월~ 1년

1년이상

7월

8월

…

계

(A-B)

CER
/자발적 시장(VCM)

6,616,864
1,894,382
4,660,208
9,436
52,838

-

12,607

-

-

12,607
6,604,257

KOC

135,190
56,931
26,294
47,368
4,597

-

-

-

-

-
135,190

i-KOC

902,559
275,629
57,383
530,107
39,440

-

183,191

-

-

183,191
719,368

계

7,654,613
2,226,942
4,743,885
586,911
96,875

-

195,798

-

195,798
7,458,815

자료:
에코아이

당사는 탄소배출권 관리에 있어 운영 리스크를 줄이고 수익 기회를 실현하기 위한 전략적 탄소배출권 관리 및 운용 전략에 따라 보유하고 있는 탄소배출권이 재고자산으로 인식하고 있습니다. 또한 CDM사업 계약에 따른 투자금 집행분이 재공품으로 인식됨에 따른 회계적 효과도 재고자산 증가에 영향을 미쳤습니다. 이는 매출 부진에 따른 재고자산의 증가가 아닌, 탄소배출권 관련 업종 특성이 반영된 영향으로 판단됩니다.

한편, 당사는 내부정책에 의하여 재고자산과 순실현가치(이하 "NRV") 평가 테스트를 통해 재고자산평가 충당금을 설정하고 있습니다. NRV test는 결산시점의 한국거래소의 가격 및 VCM 거래소, 선도계약의 가격과 기타 과거 판매 평균단가 등을 판매단가로 하여 이를 비교하여 단가대비 하락한 재고자산이 있을 경우 시가와 재고금액의 차이만큼 평가충당금을 설정합니다.

[재고자산 NRV(순실현가치) 분석]

(단위 : 백만원)

품 목

재고자산

(2023년도 반기말)

순실현가치평가 금액

(2023년도 반기말)

재고자산평가충당금

(2023년도 반기말)

제품

i-KOC

3,691

3,439

(252)

KOC

213

150

(63)

CER / VCM

8,644
8,628

(16)

소계
12,548
12,217
(331)

상품

i-KOC

2,000

1,300

(700)

KOC

1,883
1,080

(803)

CER / VCM

183

183

-

소계
4,066
2,563
(1,503)

재공품

-

44,361
44,352

(9)

계

-

60,975

59,132

(1,843)

한편 외부사업 타당성 평가 및 감축량 인증에 관한 지침에 따라 국내 및 해외 외부사업 인증실적(KOC, i-KOC)에는 할당대상업체가 정부 제출 목적으로 상쇄배출권(KCU, i-KCU)으로 전환하여 사용할 수 있는 기간(이하 빈티지(Vintage))이 부여됩니다. 당사의 2023년 상반기말 기준 재고자산을 빈티지에 따라 구분할 경우 아래와 같습니다. KOC, i-KOC 합산 기준 2022-2024 빈티지가 전체 66.5%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 2023-2025 빈티지가 31.6%로 그 다음을 이루고 있습니다.통상 외부사업 인증실적의 빈티지 만기가 도래할 수록 잔존 만기가 상대적으로 짧은 탄소배출권에 대한 할당대상업체의 구매 유인이 감소하게 되며, 이는 탄소배출권 가격에 영향을 미치는 요인 중 하나로 작용합니다. 따라서 당사의 계획대로 탄소배출권이 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산이 장기체화 될 수 있으며 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[에코아이 재고자산 빈티지 기간별 현황]

(단위 : tCO2e, %)

품 목

재고자산(2023년 상반기)
빈티지(사용가능 기간)
빈티지별 수량
비중

CER /자발적 시장(VCM)

6,616,864
-
-
-

KOC

135,190
2021-2023
-
-

2022-2024
82,759
8.0%

2023-2025
52,431
5.1%

i-KOC

902,559
2021-2023
19,726
1.9%

2022-2024
607,204
58.5%

2023-2025
275,629
26.6%

계

7,654,613
-
1,037,749
100.0%

자료:
에코아이

다만 지난 9월 20일 대한민국 환경부에서는 배출권 시장 규제 개선 및 참여자 확대 등의 내용을 담은 '배출권 거래시장 활성화 방안'을 발표했습니다. 관계부처가 제시한 5가지 정책 과제 중 "3. 시장 안정화 - ① 이월제한 기준 완화 - 이월기준, 외부사업 감축실적 전환기간 변경"안에 따르면 수급안정화를 위해 외부사업 감축실적의 상쇄배출권 전환기간이 기존 2년에서 5년으로 연장될 예정입니다. 이는 당사가 현재 보유하고 있는 재고자산 중 국내 및 해외 외부사업 인증실적에 부여된 빈티지(2021-2023, 2022-2024, 2023-2025) 역시 연장된다는 것을 의미합니다. 이에 따라 할당대상업체의 외부사업 인증실적 구매유인이 감소할 개연성은 종전대비 줄어들고 상기한 빈티지 만기도래와 관련된 탄소배출권 가격 영향은 상대적으로 감소할 것으로 판단됩니다.

[배출권 거래시장 활성화 방안 주요 과제]

정책 과제
부처/기관
일정

1. 참여자 확대

① 위탁거래 도입

- 거래중개업 도입을 위한 배출권거래법 개정
환경부
'23~

- 위탁거래 시스템 도입(증권사-배출권등록부 연계)
환경부, 한국거래소
'24

② 시장참여자 단계적 확대

- 금융기관 참여 허용
환경부
'24~

- 개인 등 제3자 참여 확대
환경부
'25~

2. 상품 다양화

① 배출권 금융상품 도입

- 배출권 연계 금융상품 출시기반 마련
환경부, 한국거래소
'24~

② 선물시장 개설

- 선물상품 운영방안 마련
환경부, 금융위원회, 한국거래소
'24

- 선물시장 시스템 개발, 선물시장 개설
환경부, 금융위원회, 한국거래소
'25

3. 시장 안정화

① 이월제한 기준 완화

- 이월기준, 외부사업 감축실적 전환기간 변경
환경부, 기획재정부
'23

② 경매물량 조정

- 한국형 시장안정화제도 도입방안 마련
환경부
'24

③ 시장조성자제도 개선

- 시장조성자 추가 지정
환경부
'23

- 시장조성자 평가기준 개선
환경부
'23

④ 시장안정화조치 개선

- 시장안정화조치 기준 공표
환경부, 기획재정부
'23

4. 거래기반 강화

① 증권사 평가체계 개선

- 「금융투자업규정」 개정 및 시행
금융위원회
'23

② 감독체계 구축

- 금융당국 감독 규정 마련을 위한 배출권거래법 개정
환경부, 금융위원회, 금융감독원
'23~

③ 배출권거래제 교육 확대

- 위탁거래 등 사전 교육 진행
환경부, 한국거래소
'23~

- 배출권거래제 정규 교육과정 신설
환경부
'24~

자료:
대한민국 환경부 배출권거래시장 활성화 방안(2023.09)

[배출권 거래시장 활성화 방안 중 시장안정화 과제]

배출권 거래 시장 활성화 방안 중 시장안정화 과제.jpg
배출권 거래 시장 활성화 방안 중 시장안정화 과제

자료:
대한민국 환경부 배출권거래시장 활성화 방안(2023.09)

그럼에도 불구하고 향후 가격변동으로 인해 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 관계회사 거래 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 최근 코스닥 상장사들의 자금관리 실패 등을 반면교사 삼아 이해관계자 거래 등 각종 내부통제와 관련된 부분을 감시하는 투명경영위원회를 설립하였습니다.현재 당사와 관계회사 간의 거래는 합리적인 조건으로 이루어지고 있으며, 이해관계자 거래규정 및 투명경영위원회 운영규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 관계회사와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 지배구조 및 관계회사 현황은 아래와 같습니다.

[에코아이 지배구조도]

에코아이 지배구조도.jpg
에코아이 지배구조도

[관계회사 현황]

구분
회사명
소재지
결산월
사업내용
대표이사

2023년반기말

지분율

2022년말지분율

종속기업(비상장사)
Ecoeye Myanmar Co., Ltd
미얀마
12월
용역서비스
이수복
99.99%
99.99%

종속기업(비상장사)
㈜에코링크
한국
12월
절삭유 정제서비스, 폐냉매 회수 및 재생 등
안상전
100.00%
100.00%

공동기업(비상장사)

㈜한국임팩카본

한국
12월
온실가스 배출권
하상선
60.00%
60.00%

자료:
에코아이

주1)
Ecoeye Myanmar Co., Ltd: 당사 139,999주, 전종수 1주 보유

당사의 관계회사인 에코아이미얀마는 2018년 해외 CDM사업의 CER을 i-KOC로 인정해주는 제도가 마련되면서 본격적인 CDM 사업 투자기업으로 변모하여 미얀마 해외 CDM사업을 영위하기 위해 설립하였습니다. 에코아이미얀마는 협력사의 지원 없이 전체 사업비용 지급, 온실가스 감축사업 등록, 모니터링, 탄소배출권 발행까지의 업무과정 전반을 직접수행하며 국내 기업에게 탄소배출권 선도거래 및 현물 판매하고 있습니다. 또다른 관계회사인 ㈜에코링크는 2016년 11월 환경컨설팅사업을 영위하기 위해 설립되었습니다. 에코링크는 우수기술 공급기업을 대상으로 사업화전략, 기술평가, 기술거래, 조사분석, 연구개발, BM개발 등 기술사업화 전 과정에 대한 컨설팅 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 본사가 개발한 기술사업화 플랫폼을 활용하여 우수기술 공급기업과 수요기업간에 맞춤형 중개거래 지원 서비스 제공하는 사업을 수행하고 있습니다. 주요 사업 분야로는 1) 차량 이동형 절삭유 정제서비스, 2) 폐냉매 회수 및 재생냉매 충전서비스, 3) 바이오매스 연료전환사업, 4) 환경 및 온실가스 감축설비 (용해로 온도관리시스템 개발 및 사업화)가 있습니다.공동회사인 한국임팩카본은 2019년 적격 CDM프로젝트 및 적격 KOC 프로젝트 공동개발 목적으로 Shell International Eastern Trading Coporation(SIETCO)과 조인트벤처 기업인 ㈜한국임팩카본을 설립하였습니다. CDM사업을 통해 발급받은 탄소배출권에 대해 선도거래 및 현물 판매하고 있으며 2022년부터 당기순이익을 시현하고 있습니다.

[관계회사 출자 정보]

(단위 : 천원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
2022년말 잔액
2023년 반기 잔액

수량
지분율
장부금액
수량
지분율
장부금액

Ecoeye Myanmar Co., Ltd
비상장
2017.04.06
사업영역확대
155,113
139,999
99.99%
-
139,999
99.99%
-

㈜에코링크
비상장
2022.04.18
신규사업영위
769,278
4,550
100.00%
769,278
4,550
100.00%
769,278

㈜한국임팩카본

비상장
2019.04.01
JV설립
360,000
3,600,000
60.00%
-
3,600,000
60.00%
-

당사의 관계회사들의 재무 정보는 아래와 같습니다.

[관계회사 재무 정보]

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
당기순이익

Ecoeye Myanmar Co., Ltd
2023년 반기
160,662
57,601
103,061
64,490
(64,340)

2022년
249,074
217,836
217,018
301,887
(68,266)

2021년
334,877
81,567
253,320

305,707

90,574

㈜에코링크
2023년 반기
555,286
128,855
426,431
136,545
(104,982)

2022년
749,249
217,836
531,413

512,251,764

5,427,123

2021년
699,828
117,126
582,702

462,245,453

(9,181)

㈜한국임팩카본
2023년 반기
58,052,610
89,497,540
(31,444,930)
21,006,078
(24,853,355)

2022년
47,101,952
53,693,185
(6,591,233)

344,120

8,101,057

2021년
46,779,217
61,471,507
(14,692,290)
-

(3,601,685)

최근 3개년도 및 2023년 반기동안 당사와 관계회사 간의 거래는 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 주요 매출 매입 거래내역]

(단위 : 천원)

법인명(관계)
구 분
2020연도
2021연도
2022연도
2023년 반기
설명

금액
내용
금액
내용
금액
내용
금액
내용

Ecoeye Myanmar Co., Ltd(종속기업)
매출거래
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매출채권잔액
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매입거래
383,170
용역료
322,693
용역료
323,015
용역료
58,011
용역료
해외CDM사업을 위한 용역료(이전가격 산정)

매입채무잔액
-
-
116,479
용역료
122,687
용역료
-
-
해외CDM사업 진행시 통관료 등 미얀마 법인 선 비용

㈜에코링크(종속기업)
매출거래
19,200
임대수익
19,650
임대수익
80,600
임대수익 이자수익
55,900
임대수익이자수익
에코아이 보유 부동산 임대에코아이 인원에게 지급한 에코링크 업무 지원에 대한 수수료

매출채권잔액
-
-
-
-
7,700
용역료
17,160
미수금
에코아이 인원에게 지급한 에코링크 업무 지원에 대한 수수료 미회수액

매입거래
2,342
용역료
-
-
-
-
-
-
-

매입채무잔액
20,000
임대보증금
20,000
임대보증금
20,000
임대보증금
20,000
임대보증금
에코아이 보유 부동산 임대관련 보증금

㈜한국임팩카본(공동기업)
매출거래
46,549
이자수익
7,833
수수료
133,372
용역수익 임대수익 수수료 이자수익
3,011,086
용역수익 임대수익 수수료 이자수익
한국임팩카본 배출권 판매에 대한 에코아이의 O&M fee 수익에코아이가 임차한 부동산에 대한 임대에코아이 인원 파견에 대한 한국임팩카본 업무 지원에 대한 수수료에코아이로 부터 3억원 대여에 대한 이자

매출채권잔액
-
-
-
-
8,917
미수금
8,917
미수금
한국임팩카본 판매에 대한 관리비용 중 미지급액(계약상 23년 6월 지급예정분)

매입거래
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매입채무잔액
-
-
-
-
8,921
임대보증금
21,629
임대보증금, 미지급금
에코아이가 임차한 부동산에 대한 임대관련 보증금한국임팩카본 판매에 대한 관리비용 중 미지급액(계약상 23년 7월 지급예정분)

당사는 관계회사와의 거래 투명성 및 독립성 강화를 위하여 2022년 08월 08일 '이해관계자와의 거래에 관한 규정' 및 '이사회규정'을 제정하여 운영하고 있습니다. 사규 제정 이후 당사의 관계회사 거래는 사규를 준수하여 이루어졌으며, 비경상적인 거래 혹은 큰 규모의 거래 등이 발생하는 경우 이사회 결의를 진행하였으므로 당사는 내부통제 지침을 잘 준수하고 있는 것으로 판단됩니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.또한 최근 코스닥 상장사들의 자금관리 실패 등을 반면교사 삼아 이해관계자 거래 등 각종 내부통제와 관련된 부분을 감시하는 투명경영위원회를 2023년 9월 설립함에 따라 더 강력한 내부통제시스템을 구축하였습니다. 당사는 매년 관계사별로 거래금액의 한도를 설정하고 투명경영위원회의 승인을 받아 거래를 진행하며, 한도를 초과하는 경우에는 별도의 투명경영위원회를 개최하여 승인을 받은 후 거래를 진행하고 있습니다. 또한 연간 특수관계자 거래내역에 대해 다음 정기 주주총회에 보고하고 있는 등 모든 거래는 내부통제절차에 따라 통제하고 있습니다.

[이해관계자 거래에 관한 규정]

구분

내용

이해관계자거래 규정

6조(기타 거래의 제한 및 절차)

1. 회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각 호에 해당하는 경상적인 성격의 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 투명경영위원회의 승인을 얻어야 한다.

가. 해당 사업연도 중에 특정인과의 단일 거래규모가 1억원 이상인 경우

나. 해당 사업연도 중에 특정인과의 연간 거래규모가 1억원 이상인 경우. 단, 그 승인된 범위 내에서 이행하는 거래는 투명경영위원회의 승인을 얻지 아니하고 이를 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

2. 제1항의 결의에 관하여 투명경영위원회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

3. 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 사항을 보고하여야 한다.

가. 거래의 목적

나. 거래의 상대방

다. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

라. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

투명경영위원회운영규정

제11조(부의사항)

1. 위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

가. 상법상 회사의 최대주주, 그의 특수관계인 및 회사의 특수관계인과의 경상적인 성격의 거래 중에서 다음의 어느 하나에 해당하는 거래

① 해당 사업연도 중에 특정인과의 단일 거래규모가 1억원 이상인 경우

② 해당 사업연도 중에 특정인과의 연간 거래규모가 1억원 이상인 경우. 단, 그 승인된 범위 내에서 이행하는 거래는 위원회의 승인을 얻지 아니하고 이를 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

나. 공정거래법상 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지(사익편취규제)에 해당하는 대상과의 거래인 경우

다. 법령상 이사회 승인을 받아야 하는 내부거래 관련 사항

라. 이해관계자와의 거래에 관한 규정 제5조(일반원칙의 예외) 각 목에 해당하는 거래

2. 위원회에 보고할 사항은 다음과 같다.

가. 위원회에서 한도승인을 받은 내부거래의 집행내역에 관한 사항

나. 기타 위원회가 필요하다고 인정한 사항

현재 당사와 관계회사 간의 거래는 합리적인 조건으로 이루어지고 있으며, 이해관계자 거래규정 및 투명경영위원회 운영규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 관계회사와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 회사 경영의 투명성을 높이기 위하여 증권신고서 제출일 현재 법률전문가, 환경전문가 등으로 구성된 사외이사 3인, 상근감사 1인을 선임하고 있습니다. 당사는 정관 상 사외이사를 이사총수의 과반수가 되도록 하고 있으며, '투명경영위원회', '보상위원회', '투자심의위원회' 등 위원회를 통해 내부통제를 강화하고 있습니다.또한, 현재 회계법인 컨설팅을 통해 내부회계관리제도 구축하는 등 당사는 회사 경영상의 투명성을 높이기 위하여 여러가지 노력을 하고 있습니다. 다만, 투명성을 높이기 위한 이러한 회사의 노력에도 불구하고 체계적 위험처럼 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 원천적으로 배제할 수 없다는 점을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 회사 경영의 투명성을 높이기 위하여 증권신고서 제출일 현재 법률전문가, 환경전문가 등으로 구성된 사외이사 3인, 상근감사 1인을 선임하고 있습니다. 2023년 8월 16일 주주총회 결의를 통해 정관 상 사외이사를 이사총수의 과반수가 되도록 개정하였으며, 2023년 9월 1일부터 '투명경영위원회', '보상위원회', '투자심의위원회' 등 위원회를 설치 및 운영을 시작해 내부통제를 강화하고 있습니다.

[에코아이 정관 주요내용]

구분
내용

제35조(이사의 수)
① 회사의 이사는 3인 이상 10인 이내로 하고, 사외이사를 두는 경우 이사총수 의 과반수가 되도록 한다.② 사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

제36조(이사의 선임)
① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의의 선임은 출석한 주주의 의결권 의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.④ 「상법」제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인을 이사로 신규 선임 할 수 없다.

제45조(위원회)
① 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.1. 투명경영위원회2. 보상위원회3. 투자심의위원회4. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등 운영 규정에 대한 제개정은 주주총회의 결의로 정한다.③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제41조 내지 제43조의 규정을 준용한다.

[에코아이 이사회 내 위원회]

위원회명
구성
설치목적 및 권한사항

투명경영위원회
사외이사 2명(진병복, 유승직), 사내이사 1명(이수복)
설치목적: 상법 및 공정거래법상 특수관계인과의 거래 및 내부거래 관련사항과 이해관계자와의 거래에 관하여 심의 및 의결하기 위함.권한사항:1. 위원회는 본 규정 11조에서 규정하고 있는 부의사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다.2. 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래상대방의 선정 기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

보상위원회
사외이사 2명(박인회, 진병복),사내이사 1명(이수복)
설치목적: 임직원의 보상에 관한 사항을 심의 및 의결하기 위함.권한사항: 1. 위원회는 주주총회에 상정할 등기이사의 보수한도 등 제10조에서 규정하고 있는 사항에 대하여 심의, 의결한다.2. 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

투자심의위원회
사외이사 1명(박인회),사내이사 2명(이수복, 하상선)
설치목적: 투자, 자산 및 출자의 취득과 처분, 투자 및 재무관련 계약등을 심의 및 의결하기 위함.권한사항:1. 위원회는 제11조의 각 부의사항을 심의 의결하고, 이사회에 부의를 위하여 사전에 검토가 필요한 사항에 대하여 심의한다.2. 위원회는 위원회의 운영성과의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

위와 같이 당사는 각기 다른 설치목적과 권한사항, 구성원을 가진 위원회를 신규로 설치하는 등 내부통제 및 경영의 투명성을 강화하기 위하여 노력하고 있습니다. 특히 투명경영위원회와 보상위원회의 경우 사외이사를 위원회 총수의 과반수가 되도록 함으로써 주주가치를 제고할 수 있도록 투명한 경영활동을 도모하기 위해 내부통제를 강화하였습니다.당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 기업공개를 준비하고 있는 바, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 09월 15일 회계법인 창천과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하고 있습니다. 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.

[내부회계관리제도 구축 활동 내역]

일정

진행내역

2022.09.15

내부회계관리제도 구축 자문 계약

2022.07.06 ~ 07.08
내부회계관리제도 Kick-off 미팅

2022.10.17 ~ 11.15
부서별 주요 업무담당자 인터뷰

2023.07.04 ~ 2023.07.27
Closing 미팅

2023.08.10
내부회계관리제도 고도화 최종 산출물 수령

2023.09.13
실무 적용 테스트 및 검토

2023.09.25
내부회계관리제도 개선방안 반영 및 구축

이와 같이 당사는 회사 경영상의 투명성을 높이기 위하여 여러가지 노력을 하고 있습니다. 다만, 투명성을 높이기 위한 이러한 회사의 노력에도 불구하고 체계적 위험처럼 각종 제도로 방지할 수 없는 사항을 완전히 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 경영권 변동 가능성의 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 25.64%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주등의 지분율은 90.28% 입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은
71.02%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 25.64%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주 등의 지분율은 90.28%로 안정적인 지분율을 확보하고 있습니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율 또한
71.02%로 안정적인 경영권을 확보할 것으로 판단됩니다.

당사의 상장 직후 유통가능 물량은 공모주식 등을 포함한 상장예정주식수 9,883,312주 중
24.94%에 해당하는
2,463,348주로 공모주식 2,079,000주를 제외한 기존 주주 보유 지분 중 상장 직후 유통가능 물량은 406,448주(공모 후 기준 지분율
4.12%)로 상장 직후 투자기간 제한, 차익 실현 등의 사유에 따른 주식가격 하락 가능성은 낮다고 판단됩니다.상장 전 후 지분구조는 다음과 같습니다.

[당사 공모전후 주주구성]

구분
주주명
관계
공모 전
공모 후
유통가능물량
매각제한 물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주 등
전종수
최대주주
1,991,808
25.64%
1,991,808
20.17%
-
0.00%
1,991,808
20.17%
2년 6개월
주1)

노은경
최대주주의 배우자
1,251,712
16.11%
1,251,712
12.67%
-
0.00%
1,251,712
12.67%
2년 6개월
주1)

전유찬
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

전윤서
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

전윤아
최대주주의 자녀
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

안상전
임원
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

하상선
임원
648,704
8.35%
648,704
6.57%
-
0.00%
648,704
6.57%
2년 6개월
주1)

이수복
임원
214,002
2.75%
214,002
2.17%
-
0.00%
214,002
2.17%
2년 6개월
주1)

현성완
최대주주의 인척
154,600
1.99%
154,600
1.57%
-
0.00%
154,600
1.57%
2년 6개월
주1)

유정선
최대주주의 인척
37,296
0.48%
37,296
0.38%
-
0.00%
37,296
0.38%
2년 6개월
주1)

현서연
최대주주의 인척
20,000
0.26%
20,000
0.20%
-
0.00%
20,000
0.20%
2년 6개월
주1)

현수연
최대주주의 인척
20,000
0.26%
20,000
0.20%
-
0.00%
20,000
0.20%
2년 6개월
주1)

노은주
최대주주의 인척
11,200
0.14%
11,200
0.11%
-
0.00%
11,200
0.11%
2년 6개월
주1)

김경태
관계회사의 임원
25,752
0.33%
25,752
0.26%
-
0.00%
25,752
0.26%
6개월
주1)

오태운
관계회사의 임원
25,752
0.33%
25,752
0.26%
-
0.00%
25,752
0.26%
6개월
주1)

박선영
관계회사의 임원
18,648
0.24%
18,648
0.19%
-
0.00%
18,648
0.19%
6개월
주1)

소계
-
7,014,290
90.28%
7,014,290
71.02%
-
0.00%
7,014,290

71.02%

-
-

소액주주
이연지
개인
48,400
0.62%
48,400
0.49%
-
0.00%
48,400
0.49%
2년 6개월
주2)

이연승
개인
36,720
0.47%
36,720
0.37%
-
0.00%
36,720
0.37%
2년 6개월
주2)

이정우
개인
35,096
0.45%
35,096
0.36%
-
0.00%
35,096
0.36%
2년 6개월
주2)

권용묵
개인
10,000
0.13%
10,000
0.10%
-
0.00%
10,000
0.10%
6개월
주2)

이승란
개인
10,600
0.14%
10,600
0.11%
5,600
0.06%
5,000
0.05%
6개월
주2)

김기혁
개인
3,750
0.05%
3,750
0.04%
-
0.00%
3,750
0.04%
6개월
주2)

조용승
개인
3,068
0.04%
3,068
0.03%
-
0.00%
3,068
0.03%
6개월
주2)

박상필
개인
1,610
0.02%
1,610
0.02%
-
0.00%
1,610
0.02%
6개월
주2)

박근용
개인
1,610
0.02%
1,610
0.02%
-
0.00%
1,610
0.02%
6개월
주2)

우리사주조합
직원
203,233
2.62%
203,233
2.06%
-
0.00%
203,233
2.06%
12개월
주3)

기타 소액주주 33인
-
400,848
5.16%
400,848
4.06%
400,848
4.06%
-
0.00%
-
-

소계
-
754,935
9.72%
754,935
7.64%
406,448
4.11%
348,487
3.53%
-
-

공모주식
우리사주조합(우선배정)
직원
-
0.00%
22,100
0.22%
-
0.00%
22,100
0.22%
12개월
주4)

기관투자자 및 일반청약자
-
-
0.00%
2,056,900
20.83%
2,056,900
20.83%
-
0.00%
-
-

소계
-
-
0.00%
2,079,000
21.05%
2,056,900
20.83%
22,100
0.22%
-
-

상장주선인의무인수
KB증권
상장주선인
-
0.00%
28,818
0.29%
-
0.00%
28,818
0.29%
3개월
주5)

소계
-
-
0.00%
28,818
0.29%
-
0.00%
28,818
0.29%
-
-

합계
7,769,225
100.00%
9,877,043
100.00%
2,463,348
24.94%
7,413,695
75.06%
-
-

자료:
에코아이

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 단, 최대주주인 전종수와 그의 가족, 에코아이의 임원 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 상장 후 6개월간 의무보호 예탁을 이행합니다. 단, 이수복 대표이사의 자녀 3인은 총 보유주식에 대해 총 2년 6개월 간 의무보호 예탁을 이행합니다.

주3)
우리사주조합 보유분은 조합원이 출연한 금전을 통한 취득 및 무상출연을 통해 취득한 것으로,「근로복지기본법」 제43조에 따라 각각 1년(출자) 및 6년(무상출연) 의무보유합니다. (예탁일자 2023.02.14)

주4)

전체 공모 주식수 2,079,000주 중 우리사주조합에
1.1% 우선배정, 일반 및 기관투자자
98.9% 배정 가정

주5)
주관사 의무인수분으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유를 이행합니다.

[공모전 기존 주주별 지분 정보]

(단위 : 주, %)

구분
주주명
관계
취득시점
취득사유
공모 전

주식수
지분율

최대주주 등
전종수
최대주주
2013.08.27(합병)2018.05.01(유상증자)
흡수합병에 따른주식 교부,유상증자
1,991,808
25.64%

노은경
최대주주의 배우자
2014.04(주식 양수도)
주식 양수도
1,251,712
16.11%

전유찬
최대주주의 자녀
2014.06.30(증여)
증여
648,704
8.35%

전윤서
최대주주의 자녀
2014.06.30(증여)
증여
648,704
8.35%

전윤아
최대주주의 자녀
2014.06.30(증여)
증여
648,704
8.35%

안상전
임원
2014.04(주식 양수도)
주식 양수도
648,704
8.35%

하상선
임원
2014.04(주식 양수도)
주식 양수도
648,704
8.35%

이수복
임원
2022.12.07(주식매수선택권 행사)
주식매수선택권 행사
214,002
2.75%

현성완
최대주주의 인척
2022.12.07(주식매수선택권 행사)
주식매수선택권 행사
154,600
1.99%

유정선
최대주주의 인척
2018.05.01(유상증자)
제3자 유상증자
37,296
0.48%

현서연
최대주주의 인척
2022.12.08(증여)
증여
20,000
0.26%

현수연
최대주주의 인척
2022.12.08(증여)
증여
20,000
0.26%

노은주
최대주주의 인척
2018.05.01(유상증자)
제3자 유상증자
11,200
0.14%

김경태
관계회사의 임원
2018.05.01(유상증자)
제3자 유상증자
25,752
0.33%

오태운
관계회사의 임원
2018.05.01(유상증자)
제3자 유상증자
25,752
0.33%

박선영
관계회사의 임원
2018.05.01(유상증자)
제3자 유상증자
18,648
0.24%

소계
-
-
-
7,014,290
90.28%

소액주주
이연지
개인
2018.05.01(유상증자)2020.03.20(증여)2022.12.08(증여)
제3자 유상증자,증여
48,400
0.62%

이연승
개인
2022.12.08(증여)
증여
36,720
0.47%

이정우
개인
2020.03.20(증여)2022.12.08(증여)
증여
35,096
0.45%

권용묵
개인
2018.05.01(유상증자)2022.12.09(양수도)
제3자 유상증자,주식 양수도
10,000
0.27%

이승란
개인
2018.05.01(유상증자)2022.12.09(양수도)
제3자 유상증자,주식 양수도
10,600
0.14%

김기혁
개인
2022.12.09(양수도)
주식 양수도
3,750
0.05%

조용승
개인
2022.12.21(양수도)
주식 양수도
3,068
0.04%

박상필
개인
2022.12.20(양수도)
주식 양수도
1,610
0.02%

박근용
개인
2022.12.20(양수도)
주식 양수도
1,610
0.02%

우리사주조합
직원
2022.10.28(유상증자, 무상출연)
제3자 유상증자,자기주식 무상출연
203,233
2.62%

기타 소액주주 33인
-

400,848
5.49%

소계
-

754,935
9.72%

합계
7,769,225
100.00%

당사는 2022년 10월 24일 실적 개선에 따라 해당 조합원들의 근로의욕 고취와 근속 장려를 유도하기 위한 목적으로 우리사주조합을 설립하였으며, 2022년 11월 09일 우리사주조합에 대한 제3자배정 유상증자의 건에 대한 이사회의 승인을 득하였습니다. 또한, 당사는 추가적으로 조합원 청약금액의 50%에 대해 2022년 12월 05일 우리사주조합 무상출연 약정의 건에 대한 이사회 승인을 득한 뒤, 2022년 12월 28일 우리사주조합원 31명을 대상으로 신주 배정을 실시하였습니다. 2022년 12월 회계법인 창천 외부주식가치평가를 바탕으로 가격산정을 하였으며, 장기근속 우수인력에 해당하는 조합원과 저소득 근로자를 우대 배정하였습니다. 해당 주식은 「근로복지기본법」 제43조에 따라 출연자와 협의하여 조합원 출연금액에 따른 취득분에 대해서는 1년, 무상출연 분에 대해서는 6년의 기간동안 한국증권금융에 의무예탁되었습니다.

한편, 최근 3개년 중 당사 최대주주등의 지분 양수도 및 증여 내역은 아래와 같습니다.

[최대주주등 최근 3년간 지분 양수도 내역]

(단위 : 주, 원)

시기

양도인

양수인

주식수

주당

가격

금액

비고

성명

비고

성명

비고

'20.03.20

이수복

대표이사

이연승

임원의

가족

1,200

14,179주1)

17,014,800

증여

이정우

910

12,902,890

'21.06.10

에코아이

-

이수복

대표이사

500

30,000주2)

15,000,000

자기주식 처분

'22.12.08

이수복

대표이사

이연지

임원의

가족

40,000

7,953주3)

318,120,000

증여

이연승

30,000

238,590,000

이정우

30,000

238,590,000

'22.12.08

현성완

최대주주의인척

현서연

최대주주의인척

20,000

7,953주3)

159,060,000

증여

현수연

20,000

159,060,000

'22.12.09

이수복

대표이사

권용묵

개인투자자

10,000

8,000주3)

80,000,000

매도

이승란

5,000

40,000,000

김기혁

3,750

30,000,000

'22.12.20

김경태

관계사 임원

박상필

관계사 직원

1,610

7,953주3)

12,804,330

매도

오태운

박근용

1,610

7,953주3)

12,804,330

'22.12.21

김경태

관계사 임원

조용승

관계사직원

1,534

7,953주3)

12,199,902

오태운

1,534

7,953주3)

12,199,902

자료:
에코아이

주1)
2020년 3월 세무법인 다현의 평가결과(1주당 14,179원)을 참고하여 주당가격 책정

주2)
과거 매입단가(2019년 6월 에코아이가 이종호로부터 주당 3만원에 자기주식 취득) 준용하여 책정

주3)
2022년 12월 회계법인 창천의 평가결과(1주당 7,953원)를 참고하여 양도인과 양수인간 주당가격 책정

이 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환우선주 등 보통주식으로 전환 가능한 사채 및 우선주가 존재하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않기에 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 확보 위험은 제한적으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최대주주 등을 제외한 개인 및 기관투자자의 보유 지분은 차익실현, 투자기간 제한 등 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 크며 해당 물량으로 인해 주가가 하락할 가능성이 존재하니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

파. 소송 및 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 중요 소송은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 중요 소송은 존재하지 않습니다. 이와 같이 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 투자자께서는 금번 공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한자세한 사항은『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 투자자의 독자적 판단 요구당사의 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

라. 공모가격 하회에 따른 투자손실 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가액은 유사회사의 주가수익비율(PER)을 적용한 비교가치 평가법을 사용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 추가적으로, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 현황, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며, 투자자께서는 유사회사 선정 및 비교가치 평가방식의 한계가 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 KB증권㈜는 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.당사의 기업가치평가를 위해 적용한 주가수익비율(PER) 평가방식에는 다음과 같은 한계점이 존재합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 3개사(에코프로에이치엔, CECO Environmental, 지앤비에스에코)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 3개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업유사성, 재무유사성, 사업유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.당사는 기준을 충족하는 총 3개사(에코프로에이치엔, CECO Environmental, 지앤비에스에코)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 자산총계, 매출액 등에서 동 회사와 당사를 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 3개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다.덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다.한편, 당사 및 비교기업 3개사의 2022년 및 2023년 반기 기준 요약 재무현황 및 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

[당사 및 유사기업 2022년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
당사
㈜에코프로에이치엔
CECO Environmental
지앤비에스에코

[유동자산]
71,401
125,944
302,319
67,963

[비유동자산]
6,986
58,145
331,721
20,945

자산총계
78,387
184,090
634,041
88,908

[유동부채]
23,531
88,669
184,287
12,506

[비유동부채]
5,618
8,932
175,711
4,048

부채총계
29,149
97,600
359,999
16,554

[자본금]
3,885
7,652
432
3,989

자본총계
49,238
86,489
274,042
72,354

매출액
60,121
218,238
546,181
54,841

영업이익
20,033
41,421
28,640
11,361

당기순이익
15,559
32,363
22,509
9,462

주)
Bloomberg, 각 사 사업보고서

[당사 및 유사기업 2023년 반기 요약 재무 현황]

[단위: 백만원]

구 분

당사
㈜에코프로에이치엔
CECO Environmental
지앤비에스에코

[유동자산]
78,225
127,450
383,574
86,724

[비유동자산]
7,133
59,043
384,288
28,360

자산총계
85,358
186,493
767,861
115,084

[유동부채]
12,243
80,864
248,065
28,979

[비유동부채]
11,490
9,447
220,427
2,655

부채총계
23,733
90,311
468,492
31,634

[자본금]
3,885
7,652
458
4,018

자본총계
61,625
96,182
299,370
83,450

매출액
53,306
116,030
313,683
54,841

영업이익
19,807
23,154
18,292
11,361

당기순이익
15,932
18,162
7,426
9,462

자료:
Bloomberg, 각 사 사업보고서

유사회사로 선정된 세 곳의 업체는 당사와 사업의 영역 및 내용이 완벽하게 일치하지 않으나, 상기와 같이 설정한 기준에 따라 비교가능성이 적절한 바 당사 기업가치평가를 위한 비교기업으로 선정되었습니다. 다만, 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않음에 따라, 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련한 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시어 투자 의사결정하시기 바랍니다.

아. 경영안정성 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 총 발행주식수의 25.64%를 보유하고 있으며 최대주주등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분
28,818주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
71.02%로 감소하게 됩니다.의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 전종수 최대주주는 총 발행주식수의 25.64%를 보유하고 있으며, 배우자인 노은경의 지분 16.11%, 자녀 3인의 지분 25.05%와 인척 5인의 지분 3.13% 및 에코아이와 관계회사 임원의 지분 20.36%를 포함한 최대주주 등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분
28,818주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
71.02%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주,%)

구분

성명

관계

주식의

종류

공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등

전종수

최대주주

보통주

1,991,808
25.64%
1,991,808
20.17%

노은경
최대주주의 배우자

보통주

1,251,712
16.11%
1,251,712
12.67%

전유찬
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤서
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤아
최대주주의 자녀

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

안상전
임원

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

하상선
임원

보통주

648,704
8.35%
648,704
6.57%

이수복
임원
보통주
214,002
2.75%
214,002
2.17%

현성완
최대주주의 인척
보통주
154,600
1.99%
154,600
1.57%

유정선
최대주주의 인척
보통주
37,296
0.48%
37,296
0.38%

현서연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

현수연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

노은주
최대주주의 인척
보통주
11,200
0.14%
11,200
0.11%

김경태
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

오태운
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

박선영
관계회사의 임원
보통주
18,648
0.24%
18,648
0.19%

합 계

7,014,290
90.28%
7,014,290
71.02%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 유통물량 주식수 및 매도가능물량에 따른 위험

당사의 상장예정주식수
9,877,043주의 약
24.94%에 해당하는
2,463,348주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
9,877,043주 중 7,413,695주(공모 후 지분율
75.06%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 전종수 최대주주가 보유한 1,991,808주(공모 후 지분율
20.17%), 에코아이의 임원 3인이 보유한 1,511,410주(공모 후 지분율
15.30%), 최대주주의 가족 9명이 보유한 3,440,920주(공모 후 지분율
34.84%) 및 이수복 대표이사의 자녀 3명이 보유한 120,216주
(공모 후 지분율 1.22%)는 「코스닥시장상장규정」제26조 1항 1호 및 2호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유될 예정입니다.또한, 에코아이 관계회사인 지엔에스이엔지의 등기임원이 보유한 70,152주(공모 후 지분율 0.71%) 및 소액주주가 보유한 25,038주(공모 후 0.25%)는 「코스닥시장상장규정」제26조 1항 1호 및 2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다.상장주선인 KB증권㈜는 「코스닥시장상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인 KB증권㈜는
28,818주(공모 후 지분율 0.29%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.한편, 우리사주조합이 기존에 보유한 주식 203,233주(공모 후 지분율 2.06%)는 「근로복지기본법」제43조 제2항 제1호 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2023년 2월 14일) 또한, 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[근로복지 기본법]

제43조(우리사주의 예탁 등) ① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다.

② 우리사주조합은 제1항에 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 한다.

1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주: 8년

2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주: 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다.

3. 제36조제1항제3호부터 제5호까지의 금전으로 취득한 우리사주: 금전의 출연주체 및 차입대상자를 기준으로 우리사주를 나누어 제1호 및 제2호의 구분에 준하는 기간으로 한다.

제36조(우리사주조합기금의 조성 및 사용) ① 우리사주조합은 우리사주 취득 등을 위하여 다음 각 호의 재원으로 우리사주조합기금을 조성할 수 있다. <개정 2015. 7. 20., 2016. 12. 27.>

1. 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사, 수급관계회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품. 이 경우 우리사주제도 실시회사, 지배관계회사 및 수급관계회사는 매년 직전 사업연도의 법인세 차감 전 순이익의 일부를 우리사주조합기금에 출연할 수 있다.

2. 우리사주조합원이 출연한 금전

3. 제42조제1항에 따른 차입금

4. 제37조에 따른 조합계정의 우리사주에서 발생한 배당금

5. 그 밖에 우리사주조합기금에서 발생하는 이자 등 수입금

[근로복지기본법 시행령]

제23조(우리사주의 예탁기간) ① 법 제43조제2항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 다음 각 호의 구분에 따른 기간을 말한다.

1. 법 제36조제1항제1호ㆍ제5호의 재원으로 취득한 우리사주: 4년 이상 8년 이하의 기간에서 출연자와 협의하여 정한 기간

2. 법 제36조제1항제2호의 재원으로 취득한 우리사주: 1년

3. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하지 아니하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주: 1년

4. 법 제36조제1항제3호의 재원 중 법 제42조제2항에 따른 약정을 체결하고 차입한 차입금으로 취득한 우리사주로서 법 제37조에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년

5. 법 제36조제1항제4호의 재원으로 취득한 우리사주로서 제19조제1항제3호에 따라 조합원의 계정에 배정된 우리사주: 1년

6. 법 제43조제2항제2호 단서에 따라 우리사주제도 실시회사가 조합원 출연에 협력하여 조합원 출연액의 100분의 50 이상을 출연하는 경우 조합원 출연으로 취득한 우리사주: 1년 이상 4년 이하의 기간에서 우리사주제도 실시회사와 협의하여 정한 기간

7. 조합원의 계정에 배정된 우리사주에 대한 무상증자를 통하여 취득한 우리사주: 해당 무상증자 권리를 갖는 우리사주의 남은 예탁기간. 다만, 무상증자 신주 지급일을 기준으로 한 남은 예탁기간이 3개월 미만인 경우에는 예탁하지 아니할 수 있다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

보호예수 여부
구분
주주명
관계

공모 후

의무보유 기간
비고

주식수

지분율

유통제한
최대주주등
전종수

최대주주

1,991,808
20.17%
상장일로부터 2년 6개월
주1)

노은경
최대주주의 배우자
1,251,712
12.67%

상장일로부터 2년 6개월

전유찬
최대주주의 자녀
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

전윤서
최대주주의 자녀
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

전윤아
최대주주의 자녀
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

안상전
임원
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

하상선
임원
648,704
6.57%

상장일로부터 2년 6개월

이수복
임원
214,002
2.17%

상장일로부터 2년 6개월

현성완
최대주주의 인척
154,600
1.57%

상장일로부터 2년 6개월

유정선
최대주주의 인척
37,296
0.38%
상장일로부터 2년 6개월

현서연
최대주주의 인척
20,000
0.20%
상장일로부터 2년 6개월

현수연
최대주주의 인척
20,000
0.20%
상장일로부터 2년 6개월

노은주
최대주주의 인척
11,200
0.11%

상장일로부터 2년 6개월

김경태
관계회사의 임원
25,752
0.26%
상장일로부터 6개월

오태운
관계회사의 임원
25,752
0.26%

상장일로부터 6개월

박선영
관계회사의 임원
18,648
0.19%

상장일로부터 6개월

소계
7,014,290
71.02%
-

소액주주
이연지
개인
48,400
0.49%
상장일로부터 2년 6개월
주2)

이연승
개인
36,720
0.37%
상장일로부터 2년 6개월

이정우
개인
35,096
0.36%
상장일로부터 2년 6개월

권용묵
개인
10,000
0.10%
상장일로부터 6개월

이승란
개인
5,000
0.05%
상장일로부터 6개월

김기혁
개인
3,750
0.04%
상장일로부터 6개월

조용승
개인
3,068
0.03%
상장일로부터 6개월

박상필
개인
1,610
0.02%
상장일로부터 6개월

박근용
개인
1,610
0.02%
상장일로부터 6개월

우리사주조합(기존)
직원
203,233
2.06%
예탁일로부터 1년, 6년
주3)

소계
348,487
3.53%
-

공모주주
우리사주조합(공모 우선배정)
직원
22,100
0.22%
상장일로부터 1년
주4)

소계
22,100
0.22%
-

의무인수분
상장주선인
28,818
0.29%
상장일로부터 3개월
주5)

유통제한 소계
7,413,695
75.06%
-
-

유통가능
공모주주
2,056,900
20.83%
-
-

기타 기존주주
406,448
4.12%
-

유통가능 소계
2,463,348
24.94%
-
-

총합계

9,877,043

100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.최대주주인 전종수와 그의 가족, 에코아이의 임원 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유가 적용됩니다.이수복 대표이사의 가족 3인은 자발적으로 상장 후 2년의 의무보호 예탁을 추가로 이행합니다.

주3)
우리사주조합이 보유한 주식은 「근로복지기본법」제43조 제2항 및 「근로복지기본법 시행령」제23조 제1항 제1호에 의거 예탁일로부터 1년 혹은 6년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.(예탁일: 2023년 2월 14일)

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주5)
주관사 의무인수분으로 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

①규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

매각제한물량을 제외한
2,463,348주(공모 후 지분율 24.94%)는 상장일부터 매도가 가능한 유통가능물량입니다. 유통가능물량 중 406,448주(공모 후 지분율
4.12%)는 기존주주 보유지분이며 나머지
2,056,900주(공모 후 지분율 20.83%)는 공모물량입니다.따라서 상장예정주식수 중 기존주주 보유지분
4.12%와 공모물량
20.83%는 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 시기별 유통가능 주식수 및 비율]

구분
상장시
상장 후3개월 경과
상장 후6개월 경과
상장 후1년 경과
상장 후2년 6개월 경과

유통가능 주식수
2,463,348주
2,593,783주
2,688,973주
2,711,073주
9,775,427주

비율
24.94%
26.22%
27.22%
27.45%
98.97%

주1. 상기 유통가능주식수 및 비율은 기관투자자 의무보유확약 발생시 변경될 수 있습니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 또한 상기 유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대해 부정적으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,079,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합
22,100주(공모주식의 1.1%), 일반청약자
519,750주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
1,537,150주(공모주식의 73.9%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,537,150주를 대상으로 2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 11월 10일(금) ~ 13일(월)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

카. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

타. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험당사는 2023년 03월 31일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 20일 상장예비심사 승인을 통지받았으며 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2024년 03월 20일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 03월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 20일부로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜에코아이가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.9.20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

우리사주조합
22,100주
17,680주
26,520주
1.1%

일반청약자
519,750주
415,800주
623,700주
25.0%

기관투자자
1,537,150주
1,229,720주
1,844,580주
73.9%

합계
2,079,000주
1,663,200주
2,494,800주
100.0%

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정 기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될수 있습니다. 또한, 일반 청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식의 배정에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

러. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되었으며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경되었습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며 당사의 상장매매개시일은 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

버. 상장폐지 관련 위험당사의 주권은「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 관리종목 지정에 관한 위험에 대해서는 「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)를 참고하시기 바랍니다.

서. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
28,818주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량, 혹은 취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량인
28,818주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다

[ 상장 전ㆍ후 주식수]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모 전 주식수
7,769,225
100.00%
7,769,225
78.66%

신주모집 주식수
-
-
2,079,000
21.05%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
28,818
0.35%

합계
7,769,225
100.00%
9,877,043
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
28,818주보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

어. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 09월 20일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2023년 3월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 09월 20일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다.그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약 일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 09월 20일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

저. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 10일(금) ~ 13일(월)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 11월 01일(수) ~ 11월 07일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 11월 10일(금) ~ 13일(월)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 전종수 최대주주는 보통주 1,991,808주
(20.17%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

본 공모 후 당사의 전종수 최대주주는 보통주 1,991,808주
(20.17%)를 보유하게 되며, 최대주주등은 금번 공모 후 7,014,290주(공모 후 상장예정주식수의
71.02%)를 보유하게 됩니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

커. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위가 이루어진 시점을 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상인 경우 집단 총원의 권리 실현 및 이익 보호를 위하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 법원의 허가를 통해 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 이러한 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 국내 증권 관련 집단소송법은 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위가 이루어진 시점을 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 0.01% 이상인 경우 집단 총원의 권리 실현 및 이익 보호를 위하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 법원의 허가를 통해 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다.증권 관련 집단소송법에서는 증권신고서 또는 투자설명서의 허위기재, 거짓의 표시가 있거나 중요사항이 기재되지 않은 사업보고서의 제출, 미공개정보 이용 행위 또는시세 조정 행위에 따른 손해발생 시, 선의의 투자자가 감사보고서를 신뢰하여 손해를입은 경우 외부회계법인을 대상으로 손해배상 청구 시에 한하여 집단소송을 제기할 수 있도록 하고 있습니다.상장 이후 당사 또한 집단소송의 대상이 될 수 있으며, 이를 방지하기 위하여 증권신고서와 투자설명서를 완전하고 충실하게 작성하고, 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 당사가 예상하지 못한 사유로, 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크에 노출될 수 있습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 평판의 하락 및 수익성의 악화 등 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 당사의 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있으며, 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회일 6주 전에 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 법원에 청구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고,0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영 자원이 핵심 사업에 집중되지 못 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 랍니다.

퍼. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (구주매출금액 및 인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
708억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 고효율 쿡스토브 보급 사업, 바이오매스 연료전환 사업, 폐냉매 회수 사업 및 재생사업 등 온실가스 감축사업 확대를 위한 운영자금과 지역 탄소중립 지원 플랫폼 구축, 단기/중단기 배출권 가격 전망 및 수급모델 고도화를 위한 연구개발 비용에 사용할 예정입니다. 보다 자세한 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다.당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

고. 미래에 대한 예측가능성본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 상품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

노. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 반기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 증권신고서에 기재하였습니다. 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 재무상황의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다만, 2023년 반기 재무제표 작성기준일로부터 증권신고서 제출일까지 발생한 사항 중 자산, 부채, 현금흐름 등에 중대한 변동을 가져오거나 영향을 미치는 사항은 없습니다.

도. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

로. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용신규상장종목 상장일에는 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

모. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조제5항제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 09월 25일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2023년 09월 25일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조

제68조(불건전 영업행위의 금지)

⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

보. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

소. 기관투자자의 수요예측 참여 기준 변경에 따른 위험2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3 신설 사항]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

부칙제1조(시행일)이 규정은 2023년 5월 1일부터 시행한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 개정규정은 다음 각 호를 따른다.

1. 제5조의3 및 제17조의2제1항의 개정규정 : 2023년 7월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

2. 제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 시행 <개정 2023. 6. 8>

오. 수요예측기간 및 배정 기준 변경에 따른 위험2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 예외적인 상황을 제외하고는 2영업일간 진행되던 IPO 수요예측이 5영업일 이상으로 진행됩니다. 또한 의무보유 확약 여부과 그 기간에 따라서 배정에 차등이 생기며, 가격을 미제시하는 경우 공모주 배정을 못 받을 수 있습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2022년 12월 19일 금융위원회의 「허수성 청약 방지 등 IPO 건전성 제고 방안」에 따른 수요예측 관행을 개선하기 위해 금융투자협회는 2023년 4월 27일「대표주관업무 등 모범기준」를 개정하였습니다. 이에 따라 별도 규정이 없어 2영업일간 진행되던 IPO 수요예측을 5영업일 이상으로 진행하도록 모범규준에 명시하였습니다. 다만, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측 기간 단축 가능합니다. 또한 의무보유 확약 여부에 대해서 가장 높은 가중치를 부여하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등 배정하는 등의 각 사별 적절한 배정기준을 마련하도록 하였습니다. 다만, 대표주관사는 IPO 종목 또는 시장 상황 등을 감안하여 준법감시인의 승인을 거쳐 달리 정할 수 있습니다.

끝으로 수요예측시 가격 미기재 기관에 대한 공모주 배정을 금지하였습니다. 다만, 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외하였습니다. 이러한 모범기준의 개정으로 인하여 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태와 배정이 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대표주관업무 등 모범규준]

3부. 기업공개를 위한 수요예측
3. 수요예측 실시1) 회사는 ‘인수규정'제2조제8호에 열거된 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 불성실 수요예측참여자 지정 여부를 확인하고 수요예측참여 제한기간에 해당되는 기관투자자의 경우 수요예측 신청에서 제외하여야 합니다.3) 회사는 수요예측참여자의 신청수량, 신청가격, 의무보유확약 여부 기재시 착오방지 등을 위한 대책*을 마련하여 기관투자자의 실수로 인한 불성실 수요예측 참여 행위가 발생하지 않도록 노력하여야 합니다.* 예시 : 수요예측 참여 내역을 확인할 수 있는 팝업창 등4) 회사는 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 회사가 정한 일정기준*에 미달하거나 그 밖에 합리적인 사유가 있는 경우에는 하나의 가격으로 신청 받을 수 있습니다.* 예시 : 100억원5) 회사는 집합투자업자가 수요예측에 참여하는 경우 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.6) 회사는 수요예측이 진행되는 동안 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.7) 회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.8) 회사는 수요예측관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 상장일로부터 3년 이상의 기간 동안 보관하여야 합니다.
9) 수요예측기간은 5영업일 이상으로 하되, 발행회사의 자금수요 일정, 시장 상황, 공모 규모 등을 감안하여 필요한 경우에는 수요예측기간을 달리 할 수 있습니다.4. 공모가격 결정1) 회사는 공모가격 결정시 수요예측 결과를 최대한 반영하도록 노력하여야 합니다.2) 회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리 할 수 있습니다.3) 회사는 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.4) 회사는 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외하여야 합니다.
5. 공모주식 배정1) 회사는 기관투자자의 매매성향, 가격분석능력 및 수요예측에 대한 기여도를 감안하여 차등 배정할 수 있습니다.
2) 회사는 의무보유확약을 한 수요예측참여자 등 중·장기 투자성향의 투자자에 대하여 우대하여 배정하여야 하고, 배정물량을 결정하는 가점 또는 가중치 요소 중에서 의무보유 확약기간에 따른 가점 또는 가중치 요소를 가장 높게 설정하거나, 의무보유 확약기간별로 물량을 차등배정하는 등 적절한 방식으로 의무보유 확약 물량에 대한 우선 배정원칙을 마련하여야 합니다. 다만, 시장상황 등을 감안하여 준법감시인의 확인을 거쳐 이와 달리 정할 수 있습니다.<<의무보유 확약물량에 대한 가장 높은 가중치 예시>>- <현행>

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
2
1
3
2
1.5
1
3
2
1

- <개선>,

구 분
참여일
의무보유 확약 기간
IPO기여도

1일차
2일차
3~5일차
3개월
1개월
15일
미확약
상
중
하

가중치
3
2
1
5*
4*
1.5
1
3
2
1

3) 회사는 수요예측 참여자가 가격을 제시하지 않거나 과도하게 높거나 낮은 가격 제시 등 공모가격 결정에 기여도가 없거나 낮다고 판단되는 경우 배정하지 않을 수 있습니다. 다만, 인수규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우는 가격을 제시한 것으로 간주합니다.4) 회사는 다음의 기관투자자에 대해서는 공모주식을 배정하여서는 안됩니다.- 인수회사 및 인수회사의 이해관계인- 발행회사의 이해관계인- 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자5) 회사는 회사가 정한 기준*에 해당되는 기관투자자(이하 위장 기관투자자)에 대해서는 공모주를 배정하지 않을 수 있습니다.*(예시) 다음 판별기준을 일정수 이상 충족하는 자는 위장 기관투자자로 본다.

번호
판별기준

1
조세회피지역에 설립된 경우 등 기업실체 및 평판에 대한 파악이 어려운 경우

2
외국법인의 대표자 또는 대주주가 내국인으로 추정되는 경우

3
외국법인의 경우 외국인 투자등록 신청 직전에 설립된 경우

4
해당 법인의 대표자가 수 개 법인의 대표자와 동일할 경우

5
자본금 규모가 매우 영세한 경우

6
최소 3년이상 증권회사와의 거래내역이 없는 경우

7
사업실체가 불명확한 경우

8
직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 경우

9
해당 법인의 회사관련기관(운용ㆍ수탁ㆍ자문회사 등)이 위장 기관투자자와 관련되어 있는 경우

6) 회사는 기관투자자중 위장 기관투자자를 식별하기 위하여, 관리 대장을 작성·유지하도록 합니다.7) 회사는 상기 내용을 반영하여 공모주식이 공평하고 합리적으로 배정될 수 있도록 관련 기준을 수립·운영하여야 합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "KB증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜에코아이의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에코아이에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜에코아이으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜에코아이에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜에코아이의 보통주 2,079,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도 결산서 및 감사보고서 및 2023년도 반기 검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2022년 01월 10일

기업실사
2022년 01월 10일 ~ 2023년 03월 30일

상장예비심사 신청
2023년 03월 31일

상장예비심사 승인
2023년 09월 20일

증권신고서 제출
2023년 09월 25일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사업무분장
주요경력

KB증권ECM3부
IB1총괄본부
전무
심재송
IPO 총괄 책임
기업금융업무 29년

ECM본부
상무
유승창
IPO 진행 총괄
기업금융업무 26년

ECM3부
부서장
원현희
기업실사 및 서류작성 총괄
기업금융업무 18년

과장
염종선
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 6년

과장
강대희
기업실사 및 서류작성 실무 담당
기업금융업무 5년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

㈜에코아이

대표이사

이수복

경영 총괄

전무

하상선
탄소배출권사업본부장

전무

안상전
지속가능사업본부장

상무

현성완
경영기획본부장

부장

조민정

경영기획팀장

차장

이명식

경영관리팀장

책임연구원

이하영

신규사업TF팀장

선임연구원

최진아
탄소배출권사업팀장

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구분

일자

장소

신청회사 참여자

대표주관사 참여자

기업실사내용

[Kick-off Meeting]

2022-01-11

㈜에코아이 본사

이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장

이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 및 진행절차 설명

[1차 기업 실사]
2022-02-09 ~2022-02-11

㈜에코아이 본사

이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 회사 사업 전반에 대한 이해, 사업 계획 및 매출구조 관련 인터뷰2) 주요 내부규정 신설 및 보완3) 지배구조 및 특수관계자 거래 검토 및 내부통제 현황 인터뷰

[2차 기업 실사]
2022.08.22 ~2022.08.26
㈜에코아이 본사
이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 2022년 실적 검토 및 최근 3개년 재무제표 검토

[3차 기업 실사]
2023.01.03 ~2023.01.06

㈜에코아이 본사

이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 상장예비심사 신청서 작성 안내

[4차 기업 실사]
2023.02.03 ~2023.02.24
㈜에코아이 본사
이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 3차 기업실사 이후 요청사항 진행 확인2) 주식변동 상황, 증자 내역 및 주주간 계약 검토3) 상장예비심사 신청서 작성현황 확인 및 피드백

[5차 기업 실사]
2023.02.27 ~2023.03.03
㈜에코아이 본사
이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 회사 사업부문별 비교우위 인터뷰 및 Equity Story 논의

Valuation 및 공모구조 협의
2023.03.06 ~2023.03.10
㈜에코아이 본사
이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 신청 전 Valuation 및 공모구조 협의

[6차 기업 실사]
2023.03.13 ~2023.03.23
㈜에코아이 본사
이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 2022년 온기 결산에 따른 재무수치 점검2) 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토3) 외형요건 및 질적요건 재검토

[7차 기업 실사]
2023.03.24 ~2023.03.30
㈜에코아이 본사
이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
이경수 상무원현희 팀장전민찬 과장염종선 과장강대희 과장
1) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비

한국거래소 상장예비심사신청

2023-03-31
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한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인
2023-09-20
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[8차 기업 실사]
2023-09-21
㈜에코아이 본사
이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
심재송 전무유승창 상무원현희 팀장염종선 과장강대희 과장

- IPO 공모구조 및 Valuation 협의

- 고객사 수주 진행사항 점검 및 향후 매출 추정 논의

- 증권신고서 제출 이후 IR 방식 및 일정 협의

총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출
2023-09-25
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이수복 대표이사현성완 상무조민정 팀장이명식 차장
심재송 전무유승창 상무원현희 팀장염종선 과장강대희 과장
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3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황(1) 산업 특성(가) 지구온난화 대응을 위한 기후체제의 변화지구촌 공동의 기후변화 대응을 상징하는 교토의정서(Kyoto Protocol)와 파리협정(Paris Climate Agreement)은 1992년 154개국의 서명으로 채택된 유엔기후변화협약(UNFCCC, United Nations Framework Convention on Climate Change)가 그 모태입니다. UNFCCC는 이산화탄소를 비롯한 온실가스의 방출을 제한해 지구온난화를 방지하기 위해 전지구적 차원에서 동의한 최초의 협약으로, '대기 중 온실가스 농도의 안정화'를 목표로 합니다. UNFCCC는 협약 당사국들을 선진국 그룹(온실가스 감축의무국: 총38개 국가(OECD 국가 + 유럽경제공동체(EEC) + 동유럽시장경제전환국가))과 개발도상국 그룹으로 구분하여 '공동의 그러나 차별화된 책임(Common, but differentiated responsibility, CBDR)'을 협약의 기본 원리로 제시하였습니다국제사회의 기후변화 대응은 1997년에 열린 기후변화협약 제3차 당사국총회(COP 3)에서 의미 있는 진전을 맞게 되었습니다. 제1차 공약기간인 2008년부터 2012년 사이 선진국에게 온실가스 배출량을 1990년 대비 평균 5.2% 감축 의무를 부여한 교토의정서가 채택되었습니다. 이는 유엔기후변화협약이 교토의정서(Kyoto Protocol)라는 하부 조약을 통해 선진국의 감축 의무를 구체화한 것입니다. 하지만 교토의정서 체제 하에서는 감축 의무국가가 일부 선진국에 한정되었으며, 일부 선진국의 불참과 당시 중국, 인도와 같은 배출량이 많은 국가가 의무 감축 국가에 포함되지 않았습니다. 그 결과 교토의정서의 발효에도 불구하고 전 지구적 온실가스 배출량이 줄어들지 않고 급증하는 한계에 봉착하였습니다. 이로 인해 기존의 교토의정서 체제가 아닌 새로운 체제가 필요하다는 공감대가 형성되어 교토의정서를 대체하는 신기후체제인 파리협정이 탄생하게 되었습니다.

[교토의정서체제와 파리협약체제의 비교]

구분
교토의정서
파리협약

채택연도
1997년
2015년

목표
온실가스 배출량 감축(1차 평균 5.2%, 2차 평균 18%)
산업화 이전 대비 지구평균온도 2℃ 보다 현저히 낮은 수준 유지 및 1.5℃ 상승 억제 노력

범위
주로 온실가스 감축에 초점
온실가스 뿐만 아니라 적응, 재원, 기술이전, 역량배양, 투명성 등 포괄

감축 의무국가
일부 선진국(38개국)
모든 당사국(195개국)

운영기간
2008년 ~ 2020년
2021년 이후

목표 설정 방식
하향식
상향식

목표 불이행시 징벌여부
징벌적
비징벌적

목표 설정 기준
기준연도 배출량 및 국가별 여건 고려
진전원칙(현재 NDC보다 다음 NDC는 높은 수준으로 설정)

행위자
국가 중심
개인, 기업 등 다양한 행위자의 참여 독려

자료:
환경부, 기후정보포털

파리협정은 2020년 이후부터 모든 당사국이 참여하는 신기후체제로 2050년까지 산업화 이전 대비 지구평균온도 상승을 2℃보다 낮은 수준으로 유지하거나 1.5℃ 이내로 지구온도의 상승을 억제하는 강력한 목표를 설정하였습니다. 2022년 2월말 기준 193개 당사국(192개국 + EU)이 파리협정에 참여하고 있고, 파리협정의 모든 당사국은 2020년부터 매 5년마다 국가 온실가스 감축목표(NDC, Nationally Determined Contributions)를 수립하여 UNFCCC에 제출해 그에 따라 온실가스 감축 목표를 달성해야 합니다. 대한민국 정부는 2015년 6월 파리협정을 위한 2030 NDC를 수립했으며, 2030년까지 2018년 국가 전체 배출량의 26.3%까지 감축하는 목표를 제출한 바 있습니다.

[주요국의 국가 온실가스 감축목표]

국가
탄소중립 목표
2030 NDC
'18년 대비 '30년 감축 수준

독일

2045년

'90년 대비 50%(EU)

34.5%

일본

2050년

'13년 대비 46%

38.6%

캐나다

2050년

'05년 대비 40~45%

40~45%

프랑스

2050년

'90년 대비 55%(EU)

45.1%

영국

2050년

'90년 대비 68%

45.2%

이탈리아

2050년

'90년 대비 55%(EU)

45.7%

미국

2050년

'05년 대비 50~52%

44.6~46.9%

대한민국

2050년

'18년 대비 40%

40%

자료:
Emission Gap Report 2022(UNEP), 환경부

(나) 탄소배출권 시장 개요탄소배출권 시장은 시장 참여자의 성격, 배출권거래제 적용 여부 등에 따라 정부가 기업들에게 감축의무를 부여하고 이를 관리하는 ① 규제적 탄소시장과, 비의무대상인 개인 및 기업, NGO 등이 자발적인 니즈를 바탕으로 참여하는 ② 자발적 탄소시장으로 구분됩니다. 각 탄소시장별 구분 및 특징은 다음과 같습니다.

[탄소배출권 시장 구분]

구분
규제적 탄소시장
자발적 탄소시장

수요처
의무 감축 국가 및 기업
개인, 기업, NGO 등 민간부문 참여

배출권 거래방법
배출권거래제를 통해 시행국 별 거래 가능
전세계 시장에서 거래 가능(CBL Market, ACX 거래소 등)

인증대상
UNFCCC
사설기관(Verra, Gold Standard 등)

자료:
에코아이

주1)
배출권거래제 : 교토의정서에서 도입된 제도로 할당된 온실가스 배출량 한도를 넘은 국가 또는 기업이 한도가 남은 국가 또는 기업에서 시장기능을 활용하여 배출권을 매입해 한도를 맞출 수 있도록 한 제도

주2)
UNFCCC(United Nations Framework Convention on Climate Change, 유엔기후변화협약): 지구 온난화에 따른 기후변화에 대처하기 위하여1992년 리우회의에서 채택한 국제협약

① 규제적 탄소시장 1994년 체결된 유엔기후변화협약(UNFCCC)와 2005년 발효된 '교토의정서' 규정을 기반으로 각 정부는 온실가스를 배출하는 사업장을 대상으로 일종의 탄소배출 허용범위인 연단위 배출권을 할당하여 할당범위 내에서 배출행위를 할 수 있도록 하고, 할당된 사업장의 실질적 온실가스 배출량을 평가하여 여분 또는 부족분의 배출권에 대하여 사업장 거래를 허용하고 있습니다. 이처럼 여분 및 부족분의 배출권에 대한 거래를 허용한 것을 배출권거래제(Emissions Trading System, ETS)라고 부르고 있으며, 탄소배출권거래제는 유럽연합과 미국, 그리고 중국 등 약 38개의 국가에서 시행중에 있습니다. 탄소배출권 거래제를 시행하는 지역 중 가장 활발하게 거래가 일어나는 곳은 유럽 지역이며, 2005년 처음 탄소배출권 거래소를 설립하여 배출권거래제(EU-ETS)를 구축하였습니다.대한민국 정부는 교토의정서 하에 온실가스 감축의무가 없는 국가(非부속서Ⅰ국가)였지만, 향후 강화될 규제에 선제적으로 대응하기 위해 국가적 차원에서 온실가스 규제를 도입했습니다. 2010년 1월 13일에 제정된 '저탄소 녹색성장 기본법'의 제42조(기후변화 대응 및 에너지의 목표관리)에 따라 온실가스·에너지 목표관리제가 시행되었고, 제46조에 의거하여 '온실가스 배출권 할당 및 거래에 관한 법률(배출권거래법)'이 제정되어 2015년 1월 1일부터 배출권거래제(K-ETS)가 시행되고 있습니다.

[한국 배출권거래제(K-ETS) 원리]

국내 배출권거래제 개요.jpg
국내 배출권거래제 개요

자료:
에코아이

주1)
할당배출권(KAU, Korean Allowance Unit) : 국가 온실가스 감축목표를 달성하기 위해 설정된 온실가스 배출허용총량의 범위에서 할당대상업체로 지정된 개별 업체에게 할당되는 탄소배출권

주2)
상쇄배출권(KCU, Korean Credit Unit) : 할당대상업체가 외부사업 인증실적을 정부에 제출할 수 있는 용도로 전환된 탄소배출권

국내 배출권거래제(K-ETS) 내 배출권을 할당받은 배출권거래제(ETS) 대상 기업은 할당배출권(KAU, Korean Allowance Unit) 외에도 기업 외부에서 추진된 온실가스 감축사업의 탄소배출권을 구매하거나, 자신의 사업장 밖에서 온실가스 감축사업을 추진한 후 탄소배출권을 자체 확보할 시 기업의 배출목표보다 초과하여 발생된 온실가스 배출량을 상쇄시킬 수 있습니다. 이를 상쇄배출권(KCU: Korean Credit Unit)이라고 하며 1 KCU는 1 KAU와 동일한 효력을 가지게 됩니다.

[외부사업 감축사업(KOC, i-KOC)을 통한 탄소배출권 구매]

외부사업 감축사업을 통한 탄소배출권 구매.jpg
외부사업 감축사업을 통한 탄소배출권 구매

자료:
에코아이

주1)
외부사업 인증실적(KOC, Korean Offset Credit): 상쇄등록부에 등록된 외부사업으로부터 발생한 온실가스 감축실적 중 환경부 장관이 최종적으로 인증한 감축실적. 일반 외부사업과 CDM 사업이 전환된 외부사업으로 구분됨.

주2)
해외 외부사업 인증실적(i-KOC, international Korean Offset Credit): 해외 CDM사업을 통해 발생된 온실가스 감축실적 중 환경부 장관이 최종적으로 인증한 감축실적

주3)
해외 상쇄배출권(i-KCU, international Korean Credit Unit): 해외 외부사업 인증실적을 할당대상업체가 정부에 제출할 수 있는 용도로 전환된 배출권

대한민국 정부는 배출권거래제 1차 계획기간(2015년~2017년)에는 기업들의 부담을줄이기 위해 할당배출권(KAU)을 할당대상업체에게 무상으로 할당하였으나 2차 계획기간(2018년~2020년)부터 무상으로 할당하는 탄소배출권의 수량을 일부 업종의 할당대상업체로 축소시켰습니다. 그 결과 2차 계획기간(2018~2020)에는 해당 업종 및 부문에서 배출해야 하는 배출허용량보다 3% 적게, 3차 계획기간(2021~2025)에는 10% 적게 할당배출권이 할당되었습니다. 할당대상업체는 사업장 내부에서 온실가스를 줄이기 위한 노력을 강화하거나 또는 더욱 많은 양의 탄소배출권을 시장에서 구매해서 정부에 제출해야 합니다. 그러나 본업을 유지하면서 업체 자체적인 온실가스 감축활동을 병행하는 것이 쉽지 않은 점을 감안할 때, 무상할당 축소 정책은 할당대상업체의 탄소배출권 구매 수요는 증가시키는 요인으로 작용하게 됩니다. 정부는 할당대상업체의 온실가스 감축을 유도하기 위해 향후 계획기간별로 유상할당 비율을 확대할 예정이며, 유상할당 비율이 적용되는 업종도 동반 확대될 예정으로 시장 내 탄소배출권 수요는 크게 증가할 것으로 판단됩니다.

[대한민국 배출권거래제 계획기간별 유상할당률]

구분
1차 계획기간(2015년~2017년)
2차 계획기간(2018년~2020년)
3차 계획기간(2021년~2025년)

유상할당률
0%
3%
10%

유상할당 적용 업종
-
36개 업종
41개 업종

자료:
환경부 보도자료, 제3차 계획기간 국가 배출권 할당계획 마련(2020.09.29)

주)
유상할당비율: 정부가 정한 배출권 할당량 가운데 할당대상업체가 구입해야하는 배출권의 비율

② 자발적 탄소시장배출권거래제가 도입된 이후 규제적 탄소시장이 탄소배출권 전체 거래 시장의 주를 이뤄왔으나 각국 정부가 감축의무를 부여한 기업들만 참여가 가능하다는 점에서 시장 내 거래량이 부족하며, 전 세계적으로 온실가스 배출량 규제가 강화되면서 늘어난 산업계의 탄소배출권 수요를 감당하지 못한다는 한계가 대두되었습니다. 또한 2015년 파리협정이 채택된 이후 2050년 지구온도 상승을 1.5℃ 이하로 억제하기 위한 노력이 필수적이라는 공감대가 형성되어 감축 의무가 없는 많은 민간 기업과 기관들이 온실가스를 감축시키기 위해 2050 탄소중립 및 Net-Zero를 선언하였으며 직접 온실가스 감축 프로젝트를 개발하거나 탄소배출권을 구매하여 기업의 탄소중립을 위한 목표 달성에 사용하기 시작했습니다.

[주요 탄소중립 선언 기업]

탄소중립 선언기업.jpg
탄소중립 선언기업

자료:
각 사

이에 따라 규제기관의 감독 없이 누구나 참여하여 탄소감축에 기여할 수 있는 자발적 탄소시장 메커니즘에 대한 니즈가 확대되기 시작했으며, 규제적 탄소시장의 보완적 성격으로 자발적 탄소시장이 성장하고 있습니다. 자발적 탄소시장은 외부사업 규정에 따라 규제시장에서 할당 받은 감축목표 외에 국가나 UN이 아닌 공신력 있는 제 3자 기관의 승인으로 온실가스 감축사업을 운영하고 탄소배출권을 발행받는 시장입니다. 대표적인 자발적 탄소배출권 발행기관으로는 Verra, Gold Standard 등이 있으며, Verra와 Gold Standard의 발행량은 각각 2023년 기준 11.7억톤, 4.3톤 수준입니다.

[주요 자발적 탄소시장 배출권 메커니즘 비교]

구분
Verra
Gold Standard

개요
2007년 환경 및 산업계 리더들이 미국 본사 설립
2003년 WWF와 국제 NGO단체들이 스위스 본사 설립

배출권 명
Verified Carbon Units(VCS)
Verified Emission Reduction(VER)

특징

[점유율(주)] 64%로 업계 1위[Credit 기간]
일반적으로 7년 단위로 최대 21년, 혹은 10년 고정. AFOLULU(Agriculture Forestry Other Land Use, 농업·숲·토지 이용)는 20년~100년[등록대상 사업범위]
CDM사업, 기타 Verra가 인정하는 프로젝트(VCS, Verified Carbon Standard)

[점유율]14%로 업계 2위[Credit 기간] 지역사회 및 재생에너지 분야는 5년단위로 최대 15년. 조림은 30년~50년. 농업은 10년으로 고정
[등록대상 사업범위] 주요 감축사업 분야는 쿡스토브, 재생에너지, 토지사용 및 조림

방법론
Verra 방법론 & CDM 방법론
GS 방법론 & CDM 방법론

배출권('23,09.19)
유통량

548,081,193 tCO2e

281,676,113 tCO2e

소각량

617,650,082 tCO2e

148,105,218 tCO2e

발행량 총계

1,165,701,275 tCO2e

429,781,331 tCO2e

배출권이 발행된 프로젝트
2,063개
1,530개

사업대상 국가

118개

79개

자료:
각 사 홈페이지

주)
2022년 등록된 자발적 탄소배출권 총 발행량 대비 기준. Berkely Public Policy, Voluntary Registry Offsets Database를 활용하여 산출

온실가스 감축사업자는 프로젝트를 개발 및 기획하고 이를 검증기관을 통해 타당성 평가를 받아 Verra 또는 Gold Standard 등 자발적 탄소배출권 발행기관을 통해 온실가스 감축사업으로 등록한 이후 온실가스 감축 여부를 모니터링 하고 검증기관이 검증 및 인증하고 자발적 등록부가 승인하여 자발적 감축실적을 발행 받습니다. 자발적 탄소배출권 발행기관은 UN에서 승인한 외부 감축사업 방법론에 대해서도 자발적 탄소인증기준(VCS, Voluntary Carbon Standard)에 이중등록을 허용하고 있으며, UN의 방법론에 따라 감축사업을 영위했던 업체 입장에서는 상대적으로 신속한 등록이 가능하다는 특징이 있습니다.

[자발적 탄소시장 배출권거래제 개요]

자발적 탄소시장 거래제.jpg
자발적 탄소시장 거래제

자료:
에코아이

(2) 시장의 규모 및 산업의 성장 잠재력① 규제적 탄소시장대한민국 배출권거래제의 배출부문은 발전회사, 열공급회사 등이 해당되는 전환 부문과 철강, 시멘트, 석유화학, 정유 회사 등의 산업부문과 폐기물, 수송 기업들이 포함되는 전환 외 부문으로 나눠집니다. 각 부문에 해당하는 할당대상업체들은 매년 배출권거래제 전체 배출허용량에 맞춰 온실가스를 배출해야하며, 할당대상업체들은 이를 증명(인증)하기 위해 자사의 실제 배출량만큼의 탄소배출권을 한국정부에 매년 제출(정산)해야 합니다. 이 때 할당대상업체가 제출가능한 탄소배출권은 할당배출권(KAU, Korean Allowance Unit)과 상쇄배출권(KCU, Korean Credit Unit)입니다.할당대상업체는 배출량을 제출할 시에 정부로부터 할당받은 할당배출권(KAU)이 실제 배출량보다 부족하여 정부에 제출할 탄소배출권이 부족한 경우, 다른 할당대상업체로부터 구매한 할당배출권(KAU) 혹은 외부사업자로부터 구매한 국내외 외부사업 감축실적(KOC/i-KOC)을 전환한 상쇄배출권(KCU/i-KCU)를 정부에 제출하여 목표를 달성하게 됩니다.

[할당대상업체의 탄소베출권 구매 예시]

탄소배출권 구매 예시.jpg
탄소배출권 구매 예시

자료:
에코아이

2023년 2월 기준 환경부가 공시한 배출권거래제의 할당대상업체는 736개사이며, 배출권거래제 시행(2015년~2022년) 이후 할당대상업체들이 정부에게 제출한 배출량은 연간 약 5.5억 ~ 6억톤 수준입니다. 대한민국 정부는 제3차 계획기간(2021년~2025년) 기준 상쇄배출권 사용한도를 5%로 설정하였으며, 할당대상업체는 할당배출량의 5%에 해당하는 배출량 까지만 국내외 외부사업 감축실적(KOC/i-KOC)을 구매하여 정부에 제출할 수 있습니다. 이를 종합적으로 고려해볼 때 국내 규제적 탄소시장은 연간 최대 약 3,000만 tCO2e 정도의 잠재력이 있는 KOC 및 i-KOC 구매시장이 존재한다고 볼 수 있습니다.

[배출권거래제 업종별 인증 배출량]

(단위 : 백만 tCO2e)

부문

업종

1차 계획기간
2차 계획기간
3차 계획기간

2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

전환
249
258
270
281
260
216
239
226

전환 외
산업
274
277
281
293
299
314
326
320

수송
1
2
2
2
2
1
7
7

건물
7
7
7
8
8
4
5
5

폐기물
9
10
11
18
18
18
14
14

공공·기타
1
1
1
1
1
1
1
1

소계
292
297
302
321
327
338
352
346

합계
542
554
572
601
588
554
591
572

자료:
배출권등록부시스템

[국내외 외부사업 감축실적 구매시장]

(단위 : 백만 tCO2e)

부문

업종

1차 계획기간
2차 계획기간
3차 계획기간

2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

총 배출량

542

554

572

601

588

554

591
572

상쇄배출권구매시장
상쇄배출권 사용한도 5%
27
28
29
30
29
28
30
29

상쇄배출권 사용한도 10%
54
55
57
60
59
55
59
57

자료:
배출권등록부시스템

[탄소배출권 평균 거래가격]

(단위 : 원/tCO2e)

구분
1차 계획기간
2차 계획기간
3차 계획기간

2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

국내외부사업감축실적(KOC)
장내
경쟁
-
18,127
21,617
23,530
30,302
35,266
29,962
26,541

협의
-
-
-
24,636
26,549
40,013
31,979
26,478

장외
10,962
16,739
20,405
20,826
24,358
26,633
22,114
20,508

소계
10,962
16,903
20,585
21,160
25,049
27,176
24,821
20,728

자료:
배출권등록부시스템

주)
2022년 평균 거래가격은 2022년 8월까지의 거래실적을 반영하여 계산된 수치

② 자발적 탄소시장탄소배출권 전문 조사기관 Trove Research에 따르면 2021년 글로벌 자발적 탄소시장에서 거래된 탄소배출권은 약 3억 5천만톤입니다. 2013년부터 연평균 15.6%의 꾸준한 성장률을 보이고 있으며, 2021년 거래량은 전년대비 84.6% 성장하면서 최근 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 탄소배출권을 구매하여 기업의 탄소중립 목표 달성에 사용된 배출권을 의미하는 사용량(Retirement) 규모 역시 2022년 기준 1.6억톤에 달하며, 높은 성장세를 보이고 있는 상황입니다.

[자발적 탄소시장 배출권 거래량 추이]

(단위 : 백만 tCO2e

자발적 탄소시장 거래량.jpg
자발적 탄소시장 거래량

자료:
Trove Research

[자발적 탄소시장 배출권 사용량 추이]

(단위 : 백만 tCO2e

자발적 탄소시장 사용량.jpg
자발적 탄소시장 사용량

자료:
Trove Research

③ 산업의 성장 잠재력탄소중립 목표를 달성하기 위한 각국의 정부 및 민간부문의 노력이 지속될 것으로 예상됨에 따라 탄소배출권 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 'Coherent Market Insights 2023' 에 따르면 글로벌 탄소배출권 시장 규모는 2019년 2,115억 달러에서 2017년 2조 4,078억 달러로 연평균성장률 30.7%의 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 온실가스 감축의무를 부여받은 기업 뿐만 아니라 자발적 감축 니즈를 보유한 기업을 포함한 다양한 분야의 탄소배출권 수요 확대와 맞물려 탄소배출권 시장의 성장을 견인할 것이며, 주요 요인은 다음과 같습니다.

[글로벌 탄소배출권 시장 전망]

(단위 : 십억달러)

글로벌 탄소배출권 시장 규모.jpg
글로벌 탄소배출권 시장 규모

자료:
Coherent Market Insights 2023

(a) 국제 항송 탄소 상쇄 감축제도(CORSIA)국제민간항공기구(International Civil Aviation Organization, ICAO)는 각 국가가 감축하기 어려운 국제항공 부문의 온실가스 감축을 위해 국제 항공부문의 온실가스 배출량을 2020년 배출량 수준으로 유지하는 탄소중립 목표를 발표하였습니다. 목표 달성 과정에서 항공사가 자체적으로 온실가스를 줄일 수 없는 경우 외부에서 탄소배출권을 구매하여 상쇄할 수 있도록 하는 국제항공탄소상쇄감축제도(CORSIA, Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation)를 도입하였습니다.

[CORSIA 참가국 현황]

corsia 참가국 현황.jpg
corsia 참가국 현황

자료:
IATA(국제항공운송협회), Fact sheet: CORSIA

CORSIA 제도 운영의 시범기간인 2021년~2023년에는 2019년 배출량 수준(약 6억톤) 만큼 온실가스를 배출해야 하나, 1차 기간(2024년~2026년)부터는 2019년 배출량의 85%(약 5억톤)까지만 매년 배출할 수 있습니다. 이러한 목표를 달성하기 위해 CORSIA에서 정한 탄소배출권을 구매해야 하며, 2035년에는 그 구매량이 약 2억톤 이상을 육박할 것으로 예상됩니다. ICAO는 ITMO, VCU, VER 등의 탄소배출권을 이 CORSIA에서 활용하도록 규정할 것으로 예상됨에 따라 향후 규제시장 및 자발적 시장의 Registry에서 발행되는 탄소배출권 수요는 확대될 것으로 예상됩니다.

[국제 항공부문의 감축 로드맵 및 CORSIA 제도의 예상 기여도]

corsia 제도의 예상 기여도.jpg
corsia 제도의 예상 기여도

자료:
ICAO, Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation (CORSIA), 2022.12

(b) 탄소국경조정제도 (CBAM)EU의 탄소국경조정제도(CBAM, Carbon Border Adjustment Mechanism)는 2030년까지 온실가스 배출량을 1990년 대비 55% 감축하는 것을 목표로 하는 EU의 입법내용 "Fit For 55 Package"의 일부입니다. EU의 온실가스 배출권거래제(EU-ETS)와 연계하여, 탄소비용이 반영되지 않은 EU 내 수입품에 대해 EU 생산제품과 동일한 수준의 탄소비용을 부과하는 제도입니다. 즉 EU가 수입품에 대해 EU의 할당대상업체에 적용되는 유상할당비율에 준하는 만큼 규제를 적용하게 되며, 수출하려는 기업이 본국에서 온실가스를 감축시켜 제품을 만들거나 그러게 하지 못한 경우는 수출기업에게 EU 할당대상업체가 유상할당제도로 인해 지불하는 탄소가격만큼을 EU 내에 지불하라는 것이 탄소국경조정제도의 골자입니다.

[탄소국경조정제도 작동원리]

탄소국경조정제도 원리.jpg
탄소국경조정제도 원리

자료:
Social Value Connect(SOVAC), European Commission

대한민국 정부는 국부유출 방지를 위해 한국 수출기업이 탄소가격 조정분만큼의 탄소비용을 EU에 지불하는 것 대신 한국 내에서 탄소배출권을 구매하여 그 탄소비용을 지불하도록 EU의 유상할당 비율의 수준만큼 한국의 배출권거래제의 규제 수준을 맞춰나갈 것으로 예상됩니다. EU는 2026년부터 유상할당비율을 상향하여 2034년에는 100% 유상할당을 진행할 계획이며, 그 대상 제품을 확대해나갈 예정입니다. 이에 따라 대한민국 정부 역시 이에 상응하는 수준에서 배출권거래제의 유상할당비율을 맞춰갈 것이며 이는 EU 수출기업들의 국내 탄소배출권에 대한 수요를 확대시키는 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

[탄소국경조정제도 비용부담 원리]

탄소국경조정제도

자료:
IBK경제연구소

(c) 파리협정에 따른 정부 탄소배출권(ITMO) 수요 확대파리협정의 모든 당사국은 2020년부터 매 5년마다 NDC(Nationally Determined Contributions, 국가 온실가스 감축목표)를 수립하여 UNFCCC에 제출해야 하는 의무를 가지며 '23년부터 매 5년마다 전 지구적 이행점검을 실시하여 목표 달성여부를 점검해야 합니다. 파리협정에서는 국가 NDC를 달성하는데 있어 파리협정에서 정한 온실가스 감축 실적(ITMO: Internationally Transferred Mitigation Outcome, UNFCCC의 파리협정 6조에서 정한 방법론에 의거하여 추진한 온실가스 감축사업으로부터 발생한 탄소감축 실적으로 국제적으로 이전이 가능한 감축 실적)의 활용을 허용하고 있습니다. 이에 따라 각국 정부는 기존의 CDM사업과 유사하게 UNFCCC가 관리하는 Registry에 온실가스 감축 사업을 등록하여 발행한 일명 지속가능한 개발사업(SDM: Sustainable Development Mechanism)하의 ① ITMO(A6.4ER: Article 6 paragraph 4 Emission Reduction, 6.4조 사업에서 발행되는 탄소배출권)과 국가간 협력을 통해 정한 온실가스 감축사업을 개발하고 여기서 발생하는 ② ITMO(A6.2ER: Article 6 paragraph 2 Emission Reduction, 6.2조 사업에서 발행되는 탄소배출권)를 사용하는 것이 가능합니다. 대한민국 정부 또한 해외 타 국가들과 함께 온실가스 감축사업을 추진하여 발생하는 ① ITMO(A6.2ER)와 ② ITMO(A6.4ER)에서 발행되는 탄소배출권을 구매하여 2030 NDC를 달성하기 위해 NDC 감축목표치인 291백만톤의 12.9%에 해당하는 37.5백만톤의 국외감축분 목표치에 대해 ITMO를 확보할 계획을 수립하였습니다.

[2030 국가 목표 감축량 중 해외감축 비중]

2030 국가 목표 감축량 중 해외감축 비중.jpg
2030 국가 목표 감축량 중 해외감축 비중

자료:
온실가스 배출권 거래제 제3차 계획기간 국가 배출권 할당계획

대한민국 정부는 2023년부터 민간기업들의 온실가스 국제감축 지원을 위한 시범사업을 시작하고 이 시범사업을 거쳐 국제 감축사업을 확대하여 ITMO를 확보할 계획입니다. 동사와 같은 온실가스 감축사업자들은 양국 간에 추진되는 A6.2조의 온실가스 감축사업에 참여하거나 기존의 CDM사업처럼 A6.4조의 사업 형태로 온실가스 감축사업을 개발하여 ITMO를 확보하고 이를 대한민국 정부에 직접 판매가 가능합니다. ITMO의 수요처는 국가 NDC 달성에 사용하려는 각국 정부를 넘어 국제항공탄소감축제도(CORSIA) 등과 같은 새로운 부문의 제도에도 사용될 것으로 예상됨에 따라 온실가스 감축사업에 참여하는 민간사업자의 ITMO 판매시장은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

[파리협정 A6.2조 사업의 민간사업자 참여 구조

민간사업자의 6.2조 사업 참여구조.jpg
민간사업자의 6.2조 사업 참여구조

자료:
산업통상자원부, 산업에너지부문 온실가스 국제감축사업 정책방향(2022.09.16)

(3) 시장 경쟁 상황(가) 경쟁 형태온실가스 감축사업의 경우 정부 정책의 기본 전제가 배출권시장 활성화를 위해 진입장벽을 최소화하는 것이므로 해당 방법론이나 사업 추진 절차 및 조건 등을 이해하고 사업을 접근한다면 감축사업을 영위하기 위한 진입장벽은 상대적으로 낮다는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 따라서 후발 경쟁업체가 동일 시장에 참여하여 경쟁이 가열되는 경우가 발생합니다. 다만, 사업의 운영 및 관리 체계를 확립하는 것이 매우 중요하며, 상당한 사업 노하우 및 경험이 수반되는 사업이기에, 해당 사업 지역(또는 국가) 내의 관련 인프라를 보유한 업체와의 파트너쉽이 매우 중요한 특성을 보유하고 있습니다. 또한, 해당 사업 네트워크의 보유 여부는 시장 경쟁력을 좌우하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
(나) 진입 장벽온실가스 감축사업을 추진하기 위한 투자비 조달, 사업계획 수립, 제3자 검증, 사업유치국 승인 그리고 MRV(배출량 측정 및 보고, 검증)까지의 일련의 과정은 높은 수준의 사업운영 경험과 관리 능력이 요구되므로 신규 사업자에게는 이러한 사업 역량 및 노하우가 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 동사는 제도 개편 이전부터 탄소 종합컨설팅 기업으로서의 전문성을 강화하기 위해 국내외 온실가스 감축사업의 등록 및 운영, 관리 등 전 영역에 걸친 사업 노하우 및 경험, 그리고 사업 지역 내의 관련 인프라를 보유한 업체와의 파트너쉽을 형성해왔습니다. 또한 자체 배출권 수급분석 및 가격전망 모델을 바탕으로 종합적인 배출권거래제 대응 솔루션을 제공하면서 탄소배출권 분야의 전문 컨설팅 서비스까지 서비스 범위를 확대시켰습니다. 많은 할당대상업체들이 자본력과 기술력을 보유하고 있지만 온실가스 감축사업을 직접 개발하기에는 사업 경험 및 전문인력이 부재하여 동사와의 협업을 통해 사업을 개발하고 있습니다.
(다) 시장 점유율동사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제29조(상쇄)에 근거한 '외부사업 타당성 평가 및 감축량 인증에 관한 지침'이 마련된 이후 시행된 외부사업제도를 통해 2006년부터 기 개발한 CDM사업에서 발생한 감축실적(CER)을 대부분 국내 외부사업 인증실적(KOC)으로 전환하였습니다. 증권신고서 제출일 현재(2015년~2023년) 누적 기준으로 전체 13.1%에 해당하는 탄소배출권(KOC)을 발급받았으며 이는 국내 업체 중 2위 수준에 해당합니다.

[국내 외부사업 인증실적(KOC) 점유율]

(단위 : tCO2e)

순위
2021년
2022년
2023년
누적

업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율

1
티케이지휴켐스㈜
1,327,004
45.5%
수도권매립지관리공사
1,524,934
51.9%
수도권매립지관리공사
559,801
61.4%
티케이지휴켐스㈜
10,167,493
27.3%

2
㈜한화
344,250
11.8%
㈜한화
287,290
9.8%
㈜에코아이
257,395
28.2%
수도권매립지관리공사
5,616,191
15.1%

3
㈜에코아이
311,512
10.7%
국가철도공단
219,390
7.5%
㈜동양에너지
20,817
2.3%
㈜에코아이
4,884,481
13.1%

4
한국수자원공사
237,254
8.1%
㈜코리아카본매니지먼트
162,405
5.5%
㈜뉴젠일렉트릭
15,506
1.7%
한국수자원공사
2,238,411
6.0%

5
플루오린코리아㈜
144,207
4.9%
㈜카프로
136,878
4.7%
㈜대경오앤티
15,282
1.7%
㈜코리아카본매니지먼트
2,180,961
5.8%

기타
기타
551,212
18.9%
기타
606,118
20.6%
기타
42,486
4.7%
기타
12,196,892
32.7%

-
합계
2,915,439
100.0%
합계
2,937,015
100.0%
합계
911,287
100.0%
합계
37,284,429
100.0%

자료:
배출권등록부시스템

주1)
해당 인증실적은 환경부 심의위원회 개최 연도 기준

주2)
누적 발행량은 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제29조(상쇄)에 근거한 '외부사업 타당성 평가 및 감축량 인증에 관한 지침'이 마련 및 '외부사업'을 이용한 상쇄제도가 시행된 이후인 2015년 ~ 2023년 합산 기준

동사는 향후 온실가스 감축사업 시장의 높은 성장성을 파악하고 국내외 CDM 사업 진출을 위한 전사적인 역량을 집중시켰으며, 미얀마 현지법인 설립 등을 통해 해외 감축사업을 선제적으로 확장시킨 결과 해외 외부사업 인증실적(i-KOC) 분야에서 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. 배출권거래제 시행령 개정에 따라 '국내기업 등이 외국에서 직접 시행한 CDM사업'에서 발생한 감축실적(CER)을 해외 외부사업 인증실적으로 전환 및 사용을 허용한 이후 증권신고서 제출일 현재 누적(2021년~2023년) 기준으로 전체 55.3%에 해당하는 탄소배출권(i-KOC)을 발급받았으며 이는 국내 업체 중 1위 수준에 해당합니다.

[해외 외부사업 인증실적(i-KOC) 점유율]

(단위 : tCO2e)

순위
2021년
2022년
2023년
누적

업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
점유율
업체명
발행량
1
업체명
발행량
점유율

1
㈜에코아이
1,508,239
66.1%
㈜에코아이
3,344,022
65.9%
㈜에코아이
1,966,187
39.5%
㈜에코아이
6,818,448
55.3%

2
한국서부발전
418,433
18.3%
㈜한국임팩카본
669,923
13.2%
㈜코리아카본매니지먼트
1,083,886
21.8%
㈜코리아카본매니지먼트
1,128,686
9.2%

3
씨이알피디㈜
311,975
13.7%
씨이알피디㈜
483,111
9.5%
(재)기후변화센터
934,788
18.8%
㈜한국임팩카본
980,661
8.0%

4
한국수자원공사
43,162
1.9%
한국수자원공사
266,635
5.3%
㈜한국임팩카본
310,738
6.2%
㈜기후변화센터
934,788
7.6%

5
-
-
0.0%
한국중부발전
106,583
2.1%
삼성전자㈜
286,890
5.8%
씨이알피디㈜
912,744
7.4%

기타
-
-
0.0%
기타
201,942
4.0%
기타
394,855
7.9%
기타
1,556,042
12.6%

-
합계
2,281,809
100.0%
합계
5,072,216
100.0%
합계
4,977,344
100.0%
합계
12,331,369
100.0%

자료:
배출권등록부시스템

주1)
해당 인증실적은 환경부 심의위원회 개최 연도 기준

주2)
누적 발행량은 배출권거래제 시행령 개정에 따라 '국내기업 등이 외국에서 직접 시행한 CDM사업'에서 발생한 감축실적(CER)을 해외 외부사업 인증실적으로 전환하여 사용할 수 있도록 한 이후인 2021년 ~ 2023년 합산 기준

(4) 매출 현황동사는 국내외 온실가스 감축사업에 따른 탄소배출권 판매, CDM 컨설팅 용업사업, 환경컨설팅 용역사업 등을 영위하고 있습니다. 2023년 상반기와 2022년 매출액은 각각 533억, 601억원으로 전년동기대비 각각 44.2%, 122.7% 의 높은 성장세를 보였습니다. 높은 매출성장세를 시현할 수 있었던 주요 원인은 2023년 상반기 i-KOC와 자발적시장(VCM) 탄소배출권 판매량이 각각 1,448,209톤과 2,692,957톤으로, 2022년 상반기 1,178,123톤, 0톤 대비 증가했으며, 2022년에는 i-KOC와 자발적시장(VCM) 탄소배출권 판매량이 각각 1,960,872톤과 634,095톤으로 2021년 674,531톤, 0톤 대비 각각 증가하여 관련 매출이 증가하였기 때문입니다. 한편 2020년 당시 국내 위주의 매출 구성(국내 95.4%, 해외 4.6%)을 보였으나, 해외CDM 사업의 용역매출 및 자발적 탄소시장 매출이 증가하면서 수출금액 또한 2023년 상반기 197억원, 2022년 161억원으로 전년동기대비 각각 125.1%, 67.6% 확대되었습니다. 향후 자발적 탄소시장의 높은 성장세가 예상됨에 따라 수출금액 및 거래업체 수는 지속적으로 확대될 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 매출액 성장률]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

제품매출
i-KOC
27,796
25,332

38,622

13,477
-

자발적시장(VCM)
19,652
-
5,902
-
-

KOC
93
1,050
1,050
473
1,193

CERs
8
12
86
19
4

상품매출
KOC
1,897
933
932
957
4,345

자발적시장(VCM)
-
-
403
-
-

CERs
54
331
1,272
423
343

용역매출
CDM 공동사업
3,011
8,301
8,484
9,009
-

컨설팅
652
786
3,001
2,262
2,834

중개수수료
-
109
109
215
593

카본아이 회원가입 및 렌탈
143
121
260
159
241

매출액
전체
53,306
36,975
60,121
26,994
9,553

국내
33,593
28,217
44,068
17,418
9,118

수출
19,713
8,758
16,053
9,576
435

매출액 성장률
44.2%
1,365.5%
122.7%
182.6%
-35.3%

자료:
에코아이

주)
2020년은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2021~2023년은 K-IFRS 연결 재무제표 기준

최근 3개년도 수익성 지표의 경우 2020년 기준 영업이익률과 당기순이익률이 각각 4.1%, -1.7%에서 2021년 기준 각각 37.6%, 25.3%, 2022년 기준 33.3%, 25.9%로 큰 폭의 개선세를 보였습니다. 이처럼 수익성 지표가 큰 개선세를 보인 이유는 COVID-19 회복 국면에 따른 기저효과와 함께 탄소배출권 판매 호조 및 CDM 사업 용역/환경 컨설팅 수요증가 영향입니다. 특히 2017년부터 2020년 초반까지 투자했던 해외 CDM사업을 통해 발급받은 CER에 대해 i-KOC 전환을 통한 판매가 확대된 영향으로 분석됩니다. 2023년 상반기의 경우 영업이익률과 당기순이익률은 각각 37.2%, 29.9%이며 전년동기대비 47.1%, 37.9% 대비 각각 -9.9%, -8.0% 하락했습니다. 이는 배출권 가격의 하락에 따른 영향이며, 2022년 반기 때의 배출권 가격이 2023년 반기 대비 높았던 때였습니다. 향후 배출권 가격이 회복되고 있는 추세에 따라 작년 배출권 평균 가격대로 회복될 시에는 영업이익률 및 당기순이익률이 증가할 것으로 예상됩니다.

[최근 3개년 및 2023년 반기 기준 이익률]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
53,306
36,975
60,121
26,994
9,553

매출총이익
21,667
18,646
26,994
12,800
3,660

매출총이익률
40.6%
50.4%
44.9%
47.4%
38.3%

판관비
19,807
17,398
20,033
10,163
394

영업이익
20,481
18,107
1,384
10,151
249

영업이익률
37.2%
47.1%
33.3%
37.6%
4.1%

당기순이익
15,932
13,996
15,559
7,997
(158)

당기순이익률
29.9%
37.9%
25.9%
29.6%
-1.7%

자료:
에코아이

주)
2020년은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2021~2023년은 K-IFRS 연결 재무제표 기준

나. 기술력(1) 기술의 완성도동사가 영위하고 있는 주요 온실가스 감축사업에 필요한 기술력은 고효율 쿡스토브 및 에탄올 스토브 제조기술, LED 전문 개발기술 등이 있습니다. 해당 주요 감축사업은 고도의 기술력을 요구하는 사업은 아니며, 감축사업을 영위하기 위한 일련의 제품들은 외주를 통해 제작하고 있습니다. 다만, 동사는 탄소시장연구부 및 감축사업 TF 조직 등의 시장정보 분석 능력과 사업 기획 및 개발능력을 기반으로 온실가스 감축사업 프로젝트에 따른 탄소배출권 발행량 예측 및 분석, 프로젝트 협력사 및 사업 지역 내 인프라 관리에 역량을 집중하고 있으며 신규 지역 및 감축사업 투자를 지속적으로 검토하고 가능성을 타진하고 있습니다.

[카본아이(Carbon-i) 오차율]

카본아이 오차율.jpg
카본아이 오차율

자료:
에코아이

(2) 기술의 경쟁우위도동사의 의해 출원 및 등록된 지식재산권으로는 상표 26건, 서비스표 2건이 있으며, 지적재산권 내역은 다음과 같습니다.

[지식재산권 보유 내역]

종류
출원일
등록일
소유자
내용
주무관청

상표권

'10.06.07

'10.06.07

에코아이

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

서비스표

'15.06.23

'15.06.23

에코아이

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

서비스표

'16.04.01

'16.04.01

에코아이

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건, 제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

상표권

'18.06.04

'18.06.04

에코아이

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

특허청

상표권

'18.08.24

'18.08.24

에코아이

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

특허청

상표권

'18.10.04

'18.10.04

에코아이

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

특허청

상표권

'18.11.02

'18.11.02

에코아이

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

특허청

상표권

'18.11.02

'18.11.02

에코아이

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 20건

특허청

상표권

'18.11.02

'18.11.02

에코아이

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

상표권

'18.11.02

'18.11.02

에코아이

제35류: 중개무역업

특허청

상표권

'19.01.14

'19.01.14

에코아이

제35류: 중개무역업

제36류: 탄소배출권 중개업

특허청

상표권

'19.01.14

'19.01.14

에코아이

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

상표권

'19.04.05

'19.04.05

에코아이

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

특허청

상표권

'19.04.05

'19.04.05

에코아이

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 20건

특허청

상표권

'19.04.08

'19.04.08

에코아이

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

상표권

'19.04.08

'19.04.08

에코아이

제35류: 중개무역업

특허청

상표권

'19.04.08

'19.04.08

에코아이

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

특허청

상표권

'19.04.08

'19.04.08

에코아이

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

특허청

상표권

'20.04.07

'20.04.07

에코아이

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 20건

특허청

상표권

'20.04.07

'20.04.07

에코아이

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

특허청

상표권

'20.07.07

'20.07.07

에코아이

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건, 제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

상표권

'21.03.30

'21.03.30

에코아이

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

특허청

상표권

'21.03.30

'21.03.30

에코아이

제35류: 중개무역업

특허청

상표권

'21.03.31

'21.03.31

에코아이

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

특허청

상표권

'21.03.31

'21.03.31

에코아이

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

특허청

상표권

'21.03.31

'21.03.31

에코아이

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

특허청

상표권

'21.03.31

'21.03.31

에코아이

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 33건

특허청

자료:
에코아이

(3) 연구인력의 수준동사는 연구개발전담부서로 탄소시장연구부 조직을 형성하여 운영하고 있습니다. 배출권거래제가 시행되면서 정부 정책에 따른 시장 정보를 신속하고 정확하게 제공하기 위한 정보플랫폼의 필요성이 대두되었고 이에 따라 탄소시장연구부에서는 배출권 시장분석 및 전망과 국내외 최신 정책동향을 제공하고 있습니다. 또한 홈페이지, 밴드 등 다양한 창구를 통해 할당대상업체들과 지속적으로 의견을 교류하면서 합리적인 배출권 거래전략을 연구 및 수립하고 있습니다.

[탄소시장연구부 조직도]

탄소시장연구부 조직도.jpg
탄소시장연구부 조직도

자료:
에코아이

[탄소시장연구부 조직도]

직위
성명
담당업무
주요경력
연구실적

팀장

박O신

배출권

시장전망

10.04 ~ 현재 에코아이

- 배출권 시장 거래 동향 분석 및 전망 - 단기/중장기 배출권 수급 분석 및 가격 전망

선임연구원

김O정

배출권

수급 분석

17.01 ~ 17.12 웨코스 19.07 ~ 21.01 온실가스종합정보센터 21.02 ~ 현재 에코아이

- 전기전자업종 2030 온실가스 감축 로드맵 수립 연구용역(대한상공회의소) 실무 - 탄소시장 정보 제공 연구용역(한국환경공단) 실무 등 - 2050 장기저탄소배출전략(LEDS) 수립 지원 - 2030 국가 온실가스 감축로드맵 이행점검·평가 실무 등 - 배출권 수급 예측 모델 개발 및 운영 실무 등

선임연구원

송O영

발전 모델 및

가격 모델 개발

16.09 ~ 20.09 온실가스종합정보센터 20.09 ~ 22.09 서울특별시청 22.09 ~ 현재 에코아이

- 발전소 온실가스 배출량 산정 및 통계관리 - 발전분야 온실가스 감축 정책 수립 - 서울시 미세먼지 연구소 운영 및 계획 - 미세먼지 총량관리 사업장 관리 및 시스템 데이터 구축 - 서울시 오존저감 계획 수립 및 운영 - 탄소배출권 중장기 가격 전망 및 모형 구축 - 발전 부문 배출량 전망 모형 운영

자료:
에코아이

[탄소시장연구부 연구분야]

배출권 시장 분석
배출권 수급 분석
배출권 가격 전망

- 국내외 정책 이슈에 대한 분석보고서 상시 발행

Carbon-I 장단기 배출량 예측모형을 바탕으로 ETS 배출량의 80% 이상을 차지하는 5대 업종(발전, 철강, 시멘트, 석유화학, 정유)의 배출권 수급 분석 실시
배출권 가격 및 거래량 변화에 따른 기술적 분석 및 배출권 수급 전망을 반영한 중장기 배출권 가격 전망

- 설문조사를 통한 할당대상업체의 의견 수렴 및 시장분석 반영

- 관련 정책이 시장에 미치는 영향에 대한 의견 개진

자료:
에코아이

(4) 기술의 상용화 경쟁력동사가 영위하는 주요 온실가스 감축사업의 경우 감축설비를 제작하기 위한 고도의 기술력이 필요하지 않는다는 점에서 경쟁업체들과 기술의 상용화 경쟁력에 대해 우위를 판별하기 어렵습니다. 다만 온실가스 감축사업을 영위하기 위한 핵심 역량은 단순한 감축설비의 제작 기술력이 아니라 감축설비를 활용하여 탄소배출권을 발행할 수 있는 감축 프로젝트 운영 역량입니다. 동사는 탄소감축 프로젝트와 관련하여 풍부한 경험 및 노하우를 기반으로 해외 CDM 사업의 CER을 i-KOC로 인정해주는 i-KOC 인증제도가 시행된 이후 2021~2023년 증권신고서 제출일 현재 i-KOC 전체 누적 물량의 55.3%에 해당하는 탄소배출권을 발급받았습니다

[KOC 및 i-KOC 발행실적]

(단위 : tCO2e)

연도
KOC 발행량
i-KOC 발행량

에코아이
전체
에코아이
전체

2015
968,545
7,102,025
-
-

2016
416,636
7,692,528
-
-

2017
1,380,544
4,793,438
-
-

2018
847,569
4,478,507
-
-

2019
97,249
3,109,352
-
-

2020
594,156
3,344,838
-
-

2021
311,512
2,915,439
1,508,239
2,281,809

2022
10,875
2,937,015
3,344,022
5,072,216

2023
257,395
911,287
1,966,187
4,977,344

총계
4,884,481
37,284,429
6,818,448
12,331,369

자료:
배출권등록부시스템

즉 감축사업에 대한 축적된 경험 및 노하우와 관련 사업 인프라 확보 능력이 사업 경쟁우위를 결정하는 요소라고 할 수 있으며, 산업 내 높은 i-KOC 시장점유율 등을 고려할 때 동사는 국내 타 경쟁업체 대비 확고한 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.
다. 성장성(1) 기업의 성장 전략동사는 미래산업수요를 빠르게 예측하고, 관련 사업을 선제적으로 개시하여 시장점유율을 빠르게 확보하는 성장전략을 실행하고 있습니다.
[설립기]에코아이는 2003년, 건설 입찰공사의 생애주기비용 설정에 대한 컨설팅 서비스를 제공하는 연구소를 모태로 시작하여, 2005년부터 교토의정서에 기반한 온실가스 감축사업으로 빠르게 사업의 방향을 전환하였습니다. 동사는 탄소배출권 시장의 성장 가능성을 확인하고, 국내 온실가스 감축사업에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하여 CDM사업 용역 컨설팅 등의 사업을 통해 점진적으로 시장 점유율을 선점하였습니다. 특히, 2006년 지식경제부가 추진한 자발적 온실가스배출 감축사업(K-VER)컨설팅 사업을 수행하며 회사의 인지도를 제고하였고, 온실가스 인벤토리 구축 컨설팅, 기업 탄소배출량 관리 컨설팅 용역 시장 등에도 진출하여 사업 확장의 발판을 마련하였습니다.

[도약기]2010년 제정된 정부의 '저탄소 녹색성장 기본법'에 따른 '온실가스 및 에너지 목표관리제'가 범국가적 차원에서 시행되면서 온실가스배출사업장을 보유한 기업들의 배출절감 컨설팅 용역 수요가 크게 성장하였습니다. 특히, 정부의 '저탄소 녹생성장 기본법'에 따른 '에너지 목표관리제'는 동사에 정책적수혜로 작용하여 성공적으로 사업확장의 발판을 마련하는 계기가 되었습니다.

동사는 '에너지목표관리제'에 대응하여 국내 주요 대기업 및 지방자치제에 온실가스감축방안 관련 컨설팅을 수행하며 전문성을 인정받은 바 있으며, 이러한 경영을 통해 중국, 베트남, 스리랑카 등의 국내 대기업 현지 사업장 및 현지 기업 등에 CDM사업관련 용역 컨설팅을 제공하는 등 성공적인 해외진출 목표를 달성하였습니다. 또한, 해외 CDM사업의 경우 동사가 투자자로 직접 참여하거나 컨설팅 용역대금수취 형식이 아닌 탄소배출권 지분 확보 형식의 사업으로 사업 유형을 확장시켰습니다.

2010년 대한민국 정부가 '저탄소 녹색성장 기본법'을 제정하여 2010년부터 온실가스 다배출사업장에 대한 규제인 '온실가스 및 에너지 목표관리제'를 시행하면서 다배출사업장을 가진 기업들에 대한 온실가스 컨설팅 용역 시장이 크게 성장했으며 동사는 국내 주요 대기업 및 지방자치제의 '온실가스 및 에너지 목표관리제' 대응 컨설팅을 수행하면서 전문성을 인정받기 시작했습니다. 또한 CDM사업 용역 컨설팅 사업을 해외까지 확장시키면서 중국, 베트남, 스리랑카 등으로 진출하였으며, 해외 CDM사업의 경우 동사가 투자자로 직접 참여하거나 컨설팅 용역대금수취 형식이 아닌 탄소배출권 지분 확보하는 등 전방사업을 다각화하였습니다.

[성장기]

2015년 국내 배출권거래제 시행됨에 따라 외부사업제도가 정비되면서, 국내 CDM사업 및 K-VER사업의 감축실적이 국내 할당대상업체에도 적용될 수 있도록 제도가 정비되었습니다. 이에 따라 탄소배출권 판매 매출이 크게 증가했습니다. 이후 2018년 해외 CDM사업의 CER을 i-KOC로 인정해주는 제도가 마련되면서 동사는 본격적으로 국내외 CDM사업에 투자하고 개발하는 기업으로 변모하였습니다. 또한, 감축사업 시장의 높은 성장성을 예상하고 이에 대비하기 위해 관련 제도가 시행되기 전 2017년 미얀마 현지법인을 설립하여 해당 지역의 사업 확장을 추진하였습니다. 그 결과, 2022년 말 기준 총 14개국에서 파트너사와 함께 총 53개의 CDM 사업을 운영하고 있습니다.
(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 탄소중립 트렌드가 향후에도 지속적으로 확산될 것으로 예상하고 이에 따른 미래 사업계획을 수립하고 있습니다. ESG에 대한 사회적 관심과 책임의식의 확산 및 할당대상업체 외에도 Net-Zero를 선언하는 기업들이 점차적으로 많아지고 있고 국제항공탄소상쇄감축제도(CORSIA) 등 글로벌 이니셔티브가 출범하여 탄소중립 목표를 달성하기 위한 움직임이 활발해지고 있는 상황입니다. 동사는 이러한 자발적 탄소시장이 높은 성장세를 보일 것으로 판단하고 있으며, 자발적 탄소시장 매출을 지속적으로 확대해나갈 계획을 보유하고 있습니다.

또한 탄소제거기술 중 가장 현실적이고 검증된 기술인 바이오차 생산기술과 차량용 폐냉매를 수거 및 재생함으로써 냉매로 인한 온실가스 발생을 억제하는 냉매 사업, 탄소중립 데이터를 효율적으로 생산 및 관리하여 이를 공급하는 클라우드 기반의 DB 공금 플랫폼 구축 등을 신규사업으로 준비 중에 있습니다. 해당 신규 사업들은 국내 '탄소중립 기본법'과 '파리협정'에서 제시하는 A6.2 사업 또는 A6.4 사업, 그리고 자발적 탄소시장 메커니즘에 적합하도록 설계할 예정이며, 신규 사업은 동사의 미래 성장을 위한 동력원이 될 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 사업의 확장 가능성[탄소배출권 판매 시장의 확장]

높은 성장성이 예상되는 자발적 탄소시장에 성공적으로 진출하기 위해 동사는 2022년 12월부터 Verra, GS 등의 사설기관으로부터 자발적 탄소감축실적 인증을 발급받기 시작했으며, 2023년 6월까지 발행된 감축실적물량의 41.9%인 335만 tCO2e(2022년 66만 tCO2e, 2023년 상반기 269만 tCO2e)을 자발적 탄소시장에 판매 완료했습니다. 동사의 2021년과 2022년 전체 탄소배출권 판매량(CER, KOC, i-KOC)이 각각 91만 tCO2e과 240만 tCO2e이라는 점을 고려해볼 때 상대적으로 짧은 기간 동안의 자발적 탄소감축실적 판매물량이 연간 규제적 탄소감축실적 판매물량을 상회할 정도로 자발적 탄소시장의 배출권 수요는 높다는 것을 알 수 있습니다. 자발적 탄소시장 내의 높은 수요에 힘입어, 기존에 선점한 국내외 CDM사업 프로젝트의 VCM 체제 인증을 위한 전환과 신규 감축사업 프로젝트를 통해 자발적 탄소배출 시장에도 성공적으로 진출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[연간 자발적 탄소감축실적 판매량]

자발적 탄소시장 판매량.jpg
자발적 탄소시장 판매량

자료:
에코아이

주)
배출권 제품 기준

[감축사업의 확장]또한 신규사업으로 추진 중인 베트남 폐냉매 회수 및 재생사업의 경우 2024년부터 「키갈리 개정서」에 따라 국가를 대상으로 지구온난화물질인 HFCs에 대한 국가 소비량 감축규제가 시작될 예정임에 따라 1,400만 tCO2e 수준의 온실가스 감축사업 규모가 추가적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 미얀마 신규사업을 추진 중인 바이오매스 발전사업 역시 전력보급률이 전세계 평균 수치보다 낮은 미얀마의 부실한 재정상태와 풍부한 바이오메스 부존량 상황을 고려할 때 매력적인 탄소배출권 확보원이 될 수 있을 것으로 판단됩니다.

라. 재무 상황(1) 재무적 성장성 및 수익성동사의 최근 3개년 및 당해연도 반기말 주요 재무 성장성 및 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 최근 반기말 주요 성장성 및 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 반기(제19기)
2022년(제18기)
2021년(제17기)
2020년(제16기)

매출액(전년대비 증감률 %)
53,306(44.2%)
60,121(122.7%)
26,994(182.6%)
9,553(-35.3%)

영업이익(전년대비 증감률 %)
19,807(13.8%)
20,033(97.1%)
10,163 (2,478.0%)
394(4.1%)

영업이익률
37.2%
33.3%
37.6%
4.1%

당기순이익(전년대비 증감률 %)
15,932(13.8%)
15,559(94.6%)
7,997(흑자전환)
(158)(적자지속)

자료:
에코아이

주1)
2020년은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2021~2023년은 K-IFRS 연결 재무제표 기준

동사는 온실가스 및 에너지 목표관리제, 국내 배출권거래제 시행 등의 제도적인 변화에 선제적으로 대응하며 15년 이상의 국내외 온실가스 감축사업 컨설팅 및 개발 노하우를 축적한 결과 탄소배출권 시장 개화에 따른 전방산업의 성장과 함께 높은 매출성장률을 보이고 있습니다. 동사의 매출액은 2020년 95억원, 2021년 270억원, 2022년 601억원으로 3개년 평균 149.8%의 높은 성장률을 보였습니다.
(2) 재무적 안정성동사의 최근 3개년 및 당해연도 반기말 주요 재무 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 반기 주요 재무안정성 지표]

(단위 : 원, %, 배)

구분
2020년(제16기)
2021년(제17기)
2022년(제18기)
2023년 반기(제19기)
업종평균

자산총계
56,544,824,405
65,269,902,519
78,387,282,703
85,357,693,242
-

부채총계
36,945,886,543
37,362,880,849
29,148,990,683
23,732,951,378
-

자본총계
19,598,937,862
27,907,019,827
49,238,292,020
61,624,741,864
-

부채비율
188.5%
133.9%
59.2%
38,5%
116.9%

차입금의존도

1.9%

0.6%

1.1%
1.7%
28.1%

유동비율
274.4%
316.3%
303.4%
638.9%
187.9%

당좌비율

239.83%

81.02%

70.04%
155.95%
167.0%

이자보상비율(배)

1.86 배

66.01배

281.56배
286.64배
1,270.88배

주1)
연결재무제표 기준

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 '2021 기업경영분석'에서 M72. 건축기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업’을 참고하여 작성하였습니다.

동사의 연결 기준 부채비율은 2020년 188.5%, 2021년 133.9%, 2022년 59.2%, 2023년 반기 38.5%로 2020~2021년에는 업종평균(116.9%) 대비 열위한 수준을 기록하고 있었으나, 2022년부터 업종평균 대비 부채비율이 개선되었습니다. 동사는 2020년 이후 지속적인 당기순이익 시현으로 누적 자본이 증가함에 따라 부채비율이 큰 폭으로 개선되면서 동종업종 평균 대비 건전한 수준을 유지하고 있습니다.

차입금의존도의 경우, 국내외 CDM사업 확대에 따른 자산 증가폭이 크게 증가함에 따라 2020년 연결기준 1.9% 수준에서 2022년 1.1%, 2023년 반기 1.7%로 소폭 증가하였으며, 동종업종 평균 대비 건전한 수준을 유지하고 있습니다. 동사의 연결재무제표 기준 유동비율 또한 2020년 274.4%, 2021년 316.3%, 2022년 303.4%, 2023년 반기 638.9%로 100%를 상회하고 있으며, 2021년 업종평균 187.9% 대비 건전한 수준을 유지하고 있습니다.한편, 회사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 연결재무제표 기준 2020년 1.86배, 2021년 66.01배, 2022년 281.56배, 2023년 반기 286.64배로 업종평균 이자보상비율인 1,207.88배 대비 낮지만, 건전한 수준의 이자상환능력을 유지하고 있습니다. 이는 동사가 최근 3개년 및 당해연도 반기 지속적인 영업이익을 시현하는 한편, 동일 업종 대비 지속적으로 낮은 부채비율을 유지하였기 때문입니다.

한편, 영업활동 현금흐름의 경우 순유출금액이 2020년 30억에서 2022년 80억으로 확대되는 모습을 보였습니다. 이는 앞서 언급한 재고자산 인식분 확대(CER의 i-KOC 전환 기간동안의 재고자산 인식분 확대, CDM사업 계약에 따른 재공품 인식분 증대)와 함께 탄소배출권 판매가 급증하면서 매출액 상승폭 확대에 따라 매출채권이 함께 증가한 영향, 그리고 계약부채 감소(CDM사업 프로젝트의 해지(사하라이남 아프리카 CDM사업, 미얀마 CDM사업)에 따라 선수금 형태로 수령한 투자금을 반환) 영향으로 순운전자본이 2020년 -45억에서 -281억원으로 악화되었기 때문입니다.

[연도별 영업활동 현금흐름]

(단위 : 원)

구 분

2020연도

(제16기)

2021연도

(제17기)

2022연도

(제18기)

2023연도 반기(제19기)

영업활동으로 인한 현금흐름

(3,085,220,149)

3,186,761,105

(7,440,806,440)

13,028,266,818

1. 영업에서 창출된 현금

(2,502,608,172)

3,719,895,632

(4,539,069,471)

16,880,789,350

당기순이익(손실)

119,065,671

7,905,946,130

15,106,971,719

15,932,218,050

손익조정항목

1,921,075,333

2,738,465,167

8,439,579,580

5,100,030,986

순운전자본의 변동

(4,542,749,176)

(6,924,515,665)

(28,085,620,770)

(4,151,459,686)

2. 이자의수취

177,643,504

30,544,297

34,424,014

6,051,471

3. 이자의지급

(83,918,311)

(23,687,784)

(69,796,503)

(67,531,226)

4. 법인세의 환급(납부)

(676,337,170)

(539,991,040)

(2,866,364,480)

(3,791,042,777)

자료:
에코아이

주1)
연결재무제표 기준

다만, 동사는 탄소배출권 판매를 통해 지속적으로 영업이익을 창출하고 있으며, 향후 전방시장 확대에 따라 이익이 지속적으로 확대될 것이라는 점과 탄소배출권 "발급-전환-판매"의 프로세스 특성상 반영되는 재무적 효과(탄소배출권 재고자산 인식 등)를 고려해봤을 때 영업현금흐름 악화에 따른 재무안정성에 대한 우려는 높지 않은 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성(가) 감사인의 감사의견동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사는 코스닥 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2022 사업연도에 대한 지정감사인으로 한영회계법인을 지정받았으며 지정감사인인 한영회계법인으로부터 '적정' 감사의견을 받았습니다.

[최근 3개년 재무제표에 대한 감사인 의견]

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
비고

2020년(제16기)
적정
안세회계법인
K-GAAP
법정감사

2021년(제17기)
적정
안세회계법인
K-IFRS
법정감사

2022년(제18기)
적정
한영회계법인
K-IFRS
지정감사

2023년 반기(제19기)
검토
한울회계법인
K-IFRS
검토

(나) 감사인의 독립성또한 동사의 감사인은 동사의 임원, 사용인 관계나 임원 등의 친인척 관계에 있지 않습니다. 그리고 경제상의 특별한 이익관계에 있지 않으며 신고서 제출일 현재 동사의 주식이나 주식매수선택권, 전환사채 및 신주인수권부사채 등을 소유하고 있지 않습니다. 감사인 및 그 임직원과 동사간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다. 동사의 회계 인력의 경험에 비추어 보았을 때 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

마. 경영환경(1) CEO의 자질동사는 2017년 종합 탄소배출권 전문 기업으로 도약하기 위해 높은 전문성을 가진 전문 경영인을 영입하였습니다. 이수복 대표이사는 LG투자증권, 삼성증권 및 CJ투자증권 채권팀장을 역임하고, 한국거래소 채권시장발전위원회 자문위원으로 활동한 이력이 있으며, 이를 바탕으로 자본시장에서의 전문성을 축적하였습니다. 금융시장에서 정책과 시장활성화 업무를 수행하였던 경험과 역량을 탄소배출권 시장에서 발휘하여 시너지를 창출하고, 나아가 조직의 성장과 국가목표달성에 기여할 수 있겠다는 사명감으로 취임하였습니다.

이수복 대표는 취임 이후, 국내외 CDM사업 진출을 위해 전사적인 역량을 집중시켰으며, 감축사업 시장의 높은 성장성을 파악하고 미얀마 현지법인 설립 등을 통해 해외감축사업을 선제적으로 확장시켰습니다. 향후 탄소중립 트렌드가 향후에도 지속적으로 확산될 것으로 예상하고 있으며 이에 따라 해외배출권 사업 경쟁력 강화 및 신사업 확장을 위한 감축사업 영역 확대, 내부 기술 경쟁력 강화를 위한 연구개발에 역량을 집중시켜 나가고자 합니다.

풍부한 자본시장 경험을 바탕으로 한 사업에 대한 이해도, 사업확장 추진 능력 등을 미뤄볼 때 이수복 대표이사는 CEO로서의 자질을 충분히 갖추었다고 판단됩니다.

[대표이사 주요 경력사항]

성명
(한글)
(한자)
(영문)

이수복
李秀福
Rhee Soo Bok

학력
학교명
전공

수학상태

졸업연도

연세대학교
경제학
졸업
1994.10

주요경력
근무기간
근무처
직위
담당업무

1990.01~1994.10

LG투자증권

담당

채권영업

1994.11~1999.04

삼성증권

파트장

채권/채권중개

1999.06~2005.05

CJ투자증권

팀장

채권팀장

2000.01~2008.10

한국본드웹

비상근이사

비사상근이사

2005.06~2006.12

SK증권

채권금융팀장

채권금융

2007.01~2013.12

채권운용총괄

채권운용

2013.01~2014.12

한국거래소

채권시장발전위원회

자문위원

2014.01~2017.07

SK증권

담당

자산관리 영업

2017.08~현재

에코아이

대표이사

경영총괄

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 현재 51명이 근무하고 있으며, 탄소배출권사업본부, 지속가능사업본부, 경영기획본부로 나뉘어져 각 조직단위마다 유관경력이 풍부한 임직원이 배치되어 각 조직을 이끌어나가고 있습니다. 동사의 조직도 및 사업조직 설명은 다음과 같습니다.

[조직도]

조직도

[사업조직 설명]

구분
비고

탄소배출권사업본부
탄소배출권팀
해외 현지법인 설립 또는 현지 개발사와의 협력을 통한 온실가스 감축사업 관련 감축제품의 보급, 모니터링, 감축실적 인증 및 탄소배출권 판매 등 사업 전 과정을 운영 및 관리

감축사업팀
온실가스 감축사업 관련 컨설팅 용역사업, 배출권 지분사업 및 탄소배출권 장내 매입을 통한 판매, 탄소배출권 매도자와 매수자를 중개하는 중개사업 영위

신규사업TF팀
에너지, 발전, 폐기물, 산업, 건설, 농업 등 다양한 분야에서 온실가스를 감축할 수 있는 사업기회 탐색, 타당성 검토 수행 및 신규 비즈니스 모델 도출

지속가능사업본부
에코혁신팀
환경오염시설의 통합관리에 관한 법률(통합법)에 근거한 철강제조, 비철금속, 전자제품제조, 화학제품제조, 도축육류업종에 대한 통합환경인허가 대행 용역 제공

환경정보사업팀
정부 및 자지체 대상 온실가스 배출량 산정 및 배출량 분석가능시스템 구축 지원, 정부 출연자금을 기반으로 온실가스 감축 활동에 필요한 정형화된 환경 데이터 제공, 직접 구축한 데이터 중 탄소중립에 기여하는 환경데이터를 탄소중립 실천 기업에 유상 판매

탄소배출권금융센터
탄소자산운용팀
배출권거래제 이행에 필요한 업무(계획서 작성 등) 지원, 배출권 판매 중개, 배출권 시장의 영향요인 파악을 통한 기업의 배출권 매매리스크를 축소를 위해 맞춤형 탄소자산운용서비스를 제공

탄소시장연구부
국내 최초 탄소시장 종합정보플랫폼 '카본아이(Carbon-i)' 개발 및 국내외 탄소시장 주요 이슈, 온실가스 배출권 수급 및 가격 전망 분석 등의 서비스를 제공

(3) 경영의 투명성 및 안정성동사의 최대주주는 전종수이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 지분율은 25.64%이며 최대주주등의 지분율은 90.28%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,079,000주 및 상장주선인 의무인수분
28,818주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
71.02%로 감소하게 됩니다.

구분
성명
관계
주식의 종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
전종수
최대주주
보통주
1,991,808
25.64%
1,991,808
20.17%

노은경
최대주주의 배우자
보통주
1,251,712
16.11%
1,251,712
12.67%

전유찬
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤서
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

전윤아
최대주주의 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

안상전
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

하상선
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
6.57%

이수복
임원
보통주
214,002
2.75%
214,002
2.17%

현성완
최대주주의 인척
보통주
154,600
1.99%
154,600
1.57%

유정선
최대주주의 인척
보통주
37,296
0.48%
37,296
0.38%

현서연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

현수연
최대주주의 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.20%

노은주
최대주주의 인척
보통주
11,200
0.14%
11,200
0.11%

김경태
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

오태운
관계회사의 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.26%

박선영
관계회사의 임원
보통주
18,648
0.24%
18,648
0.19%

합계
7,014,290
90.28%
7,014,290
71.02%

(4) 경영의 독립성동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다

[사외이사 및 감사 현황]

구분
성명(출생연도)
주요 경력
최대주주등과의관계
결격요건

사외이사(비상근/등기)
박인회(1971.07.09)
- 로마켓아시아 연구소장('01~'03)- 명지대학교 법학과 교수('07~'18)- 폴라리스투자자문 사외이사('17~'19)
없음
없음

사외이사(비상근/등기)
유승직(1962.11.03)
- 에너지경제연구원 선임연구원('99~'13)- 한국환경경제학회 이사('01~현재)- 한국기후변화확회 부회장('01~'20)- 동북아시대위원회 수석전문위원('06~'07)- 환경부 국가온실가스종합정보센터('10~'15)- 숙명여자대학교 TESOL 국제대학원 기후환경융합학과 교수('16~현재)- 녹생성장위원회 민간위원('18~'21)- 국가기후환경회의 민간위원('19~'21)- UN 기후변화협약(UNFCCC) 파리협정 이행준수위원회 위원('20~현재)- 한국모빌리티 학회 총무이사('20~현재)- 탄소중립위원회 민간위원'21~'22)- 배출권 할당위원회 민간위원('22~현재)
없음
없음

감사(상근/등기)
김종철(1960.11)
- 환경관리공단 홍보실장 ('12~'13)- 환경관리공단 경영관리처 처장 ('13)- 환경관리공단 인재경영처 처장('13)- 환경관리공단 호남권지역본부 전북지사장('13~'17)- 환경관리공단 수도권서부지역본부 환경관리처 처장('17)- 환경관리공단 수도권동부환경본부 본부장('18~'20)- ㈜에코아이 고문 ('21~'23)
없음
없음

동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다.박인회 사외이사는 법률 관련 지식 및 전문성을 보유하고 있고 유승직 사외이사는 국내외 에너지 및 기후환경 단체에서의 경력을 기반으로 한 지식 및 전문성을 보유하고 있다는 점에서 사외이사 2인은 동사의 사외이사 업무를 수행하는 데 부족함이 없는 것으로 판단됩니다. 김종철 감사 또한 유관 산업의 전문가로서 충분한 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.
바. 기타 투자자보호

동사는 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되며, 이해관계자거래규정 및 공시규정을 토대로 공시 담당자를 선정하여 상장 후 증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 코스닥시장공시규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 제 법률 규정에 따른 공시의무를 충실히 이행할 수 있는 조직과 규정을 갖추고 있습니다.

또한, 동사는 내부정보이용 및 임직원의 불공정거래를 방지하고 공시정보가 관련법규에 따라 정확하고 완전하며 공정하고 시의적절하게 공시될 수 있도록 내부정보관리규정을 2022년 8월 8일 제정하였으며, 규정에 따른 교육을 적절하게 수행할 예정입니다.

이처럼, 동사는 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 수 있는 체계를 갖추고 있어 기타 투자자보호 관련 제반 사항을 저해할만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다

4. 종합평가결과

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
28,500원 ~ 34,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 혐의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다.

확정공모가액
34,700원

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에코아이의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에코아이의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 34,700원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜에코아이의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(1) 희망공모가액 산출 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.
(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜에코아이의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장/코스닥시장 및 해외 적격시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜에코아이 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[㈜에코아이 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사회사의 선정동사는 온실가스 감축사업을 통해 인증기관으로부터 발급받은 탄소배출권을 규제적 시장(CCM,
Compliance Carbon Market)과 자발적 시장(VCM,
Voluntary Carbon Market)에 각각 판매하고 있다는 점을 고려하여, 각 시장의 Registry에 등록된 업체와의 유사성을 판단하여 해당 업체의 유사회사 선정에 대한 적정성을 사전검증하였습니다. 인증실적 및 감축사업 등록건수 기준으로 규제적 시장과 자발적 시장의 각각 상위 10개사를 모집단으로 선정하였으며, 이 중 코스닥시장 상장규정 시행세칙 상의 적격시장 상장여부, 한국표준산업분류 및 사업유사성을 고려하여 유사회사 선정 관련 적정 여부를 판단하였습니다.

[에코아이 탄소배출권 판매 시장 구분]

시장 구분
규제적 시장
자발적 시장

감축사업 지역
국내
해외
국내 및 해외

탄소배출권
CER / KOC
CER / i-KOC
VCU, VER

인증기관
UNFCCC 및 환경부
UNFCCC 및 환경부
Verra, Gold Standard

(가) 규제적 및 자발적 탄소시장 내 상위 10개사증권신고서 제출일 현재 배출권등록부에 국내외 감축실적이 인증되어 등록된 업체는 총 246개(국내 인증실적 보유업체 228개, 해외 인증실적 보유업체 18개)이며, 자발적 시장의 탄소배출권 발행기관인 Verra, Gold Standard Registry에 감축사업 프로젝트가 등록된 업체는 총 1,553개(Verra 1,303개, Gold Standard 250개) 입니다. 이 중 인증실적 및 Registry 등록건수를 기준으로 규제적 및 자발적 시장 내 상위 10개 사에 해당하는 업체들의 현황은 아래와 같습니다.

[규제적 및 자발적 탄소시장 내 상위 10개사]

(단위 : tCO2e, 개)

순위
규제적 탄소시장
자발적 탄소시장

국내 인증실적 (KOC) 기준
해외 인증실적 (i-KOC) 기준
감축사업 프로젝트 등록건수 기준

회사명
인증실적
회사명
인증실적
회사명
등록 건수
등록 Registry

1
티케이지휴켐스㈜
10,167,493
㈜에코아이
6,818,448
CO2balance UK ltd
84
GS

2
수도권매립지관리공사
5,616,191
㈜코리아카본매니지먼트
1,128,686
Carbon-TF B.V.
40
VCS

3
㈜에코아이
4,884,481
㈜한국임팩카본
980,661
Hestian Innovation
32
GS

4
한국수자원공사
2,238,411
재단법인 기후변화센터
934,788
EKI Energy Services Limited
31
GS

5
㈜코리아카본매니지먼트
2,180,961
씨이알피디㈜
912,744
Henan BCCY Environmental Energy CO.,Ltd.
25
VCS

6
㈜엘엑스인터내셔널
2,179,483
한국수자원공사
685,068
G K Energy Marketers Pvt. Ltd
24
VCS

7
㈜한화
2,177,031
삼성전자㈜
286,890
㈜코리아카본매니지먼트
22
VCS

8
㈜효성
1,754,428
㈜인터네셔널카본포트폴리오
129,322
Impact Carbon
22
GS

9
플루오린코리아㈜
1,226,759
한국중부발전
106,583
Likano Project Development GmbH
20
GS

10
삼성디스플레이㈜
1,172,631
㈜에스에이치파워
88,695
Burn Manufacturing Co.
13
GS

자료:
배출권등록부시스템, Verra, Gold Standard Registry

주1)
규제적 시장의 국내 외부사업 인증실적은 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제29조(상쇄)에 근거한 '외부사업 타당성 평가 및 감축량 인증에 관한 지침'이 마련 및 '외부사업'을 이용한 상쇄제도가 시행된 시점인 2015년부터 2023년까지의 누적 기준

주2)
규제적 시장의 해외 외부사업 인증실적은 배출권거래제 시행령 개정에 따라 '국내기업 등이 외국에서 직접 시행한 CDM사업'에서 발생한 감축실적(CER)을 해외 외부사업 인증실적으로 전환하여 사용할 수 있도록 한 시점인 2021년부터 2023년까지의 누적 기준

주3)

자발적 시장의 탄소배출권 발행기관인 Verra, Gold Standard Registry에 등록된 감축사업 프로젝트 누적 건수 기준Trove Research에 따르면 2022년 기준 Verra, Gold Standard에서 발행되어 상쇄된 탄소배출권 물량은 글로벌 자발적 탄소시장 총 발행량 중 90%를 차지합니다. 동사가 자발적 시장에 판매하는 배출권의 유형이 VCU(Verra 발행), VER(Gold Standard 발행)이라는 점을 고려할 경우 Verra 및 Gold Standard에 등록된 프로젝트 누적 건수가 자발적 탄소시장 내 상위업체를 판단하기에 적정한 기준이라고 판단하였습니다.

[자발적 탄소시장 Registry 별 탄소배출권 상쇄 현황]

(단위 : 백만 tCO2e)

연도
Verra(A)
Gold Standard(B)
기타
전체(C)
Verra + Gold Standard(A)+(B)
Verra, Gold Standard 비중 (A)+(B) / (C)

2018
37
9
7
53
46
86.8%

2019
51
12
7
70
63
90.0%

2020
71
16
9
96
87
90.6%

2021
130
25
11
166
155
93.4%

2022
116
28
15
159
144
90.6%

자료:
Trove Research

(나) 상장규정 상 적격시장 내 상장 여부규제적 및 자발적 탄소시장 내 상위 10개 사업자 중 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제5조에 의거한 적격 증권시장에 상장된 업체는 총 5개사입니다. 상장 업체는 총 7개사(규제적 시장 5개, 자발적 시장 2개)이나 자발적 시장의 EKI Energy Services Limited와 Henan BCCY Environmental Energy CO.,Ltd.가 각각 봄베이 증권거래소(인도), 선전 증권거래소(중국)에 상장되어 있어 비적격 증권시장에 상장되어 있다고 판단하였습니다. 규제적 및 자발적 시장 내 상위 10개 사에 해당하는 업체들의 적격시장 상장 여부 현황은 아래와 같습니다.

[규제적, 자발적 탄소시장 내 상위 10개사의 적격시장 상장 여부]

(단위 : tCO2e)

규제적 시장
자발적 시장

국내 인증실적 (KOC) 기준
해외 인증실적 (i-KOC) 기준
감축사업 프로젝트 등록건수 기준

회사명
상장 여부(상장시장)
적격시장 상장 여부
회사명
상장 여부(상장시장)
적격시장 상장 여부
회사명
상장 여부(상장시장)
적격시장 상장 여부

티케이지휴켐스㈜
O (코스닥 시장)
O
㈜에코아이
X
X
CO2balance UK ltd
X
X

수도권매립지관리공사
X
X
㈜코리아카본매니지먼트
X
X
Carbon-TF B.V.
X
X

㈜에코아이
X
X
㈜한국임팩카본
X
X
Hestian Innovation
X
X

한국수자원공사
X
X
재단법인 기후변화센터
X
X
EKI Energy Services Limited
O (봄베이 증권거래소)
X

㈜코리아카본매니지먼트
X
X
씨이알피디㈜
X
X
Henan BCCY Environmental Energy CO.,Ltd.
O (선전 증권거래소)
X

㈜엘엑스인터내셔널
O (유가증권시장)
O
한국수자원공사
X
X
G K Energy Marketers Pvt. Ltd
X
X

㈜한화
O (유가증권시장)
O
삼성전자㈜
O (유가증권시장)
O
㈜코리아카본매니지먼트
X
X

㈜효성
O (유가증권시장)
O
㈜인터네셔널카본포트폴리오
X
X
Impact Carbon
X
X

플루오린코리아㈜
X
X
한국중부발전
X
X
Likano Project Development GmbH
X
X

삼성디스플레이㈜
X
X
㈜에스에이치파워
X
X
Burn Manufacturing Co.
X
X

자료:
배출권등록부시스템, Verra, Gold Standard Registry

주)

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제5조에 의거하여 적격 해외증권시장은 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange), 나스닥증권시장(NASDAQ Stock Market), 유로넥스트(Euronext), 동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange), 런던증권거래소(London Stock Exchange), 독일거래소(Deutsche Borse), 홍콩거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing), 싱가포르거래소(Singapore Exchange), 호주증권거래소(Australian Securities Exchange), 토론토증권거래소(Toronto Stock Exchange)

(다) 한국표준산업분류 및 사업 유사성규제적 및 자발적 탄소시장 내 상위 10개사 중 적격 증권시장에 상장된 업체는 티케이지휴켐스㈜, ㈜엘엑스인터내셔널, ㈜한화, ㈜효성, 삼성전자㈜ 총 5곳이 존재하지만, 동사와 동일한 한국표준산업분류에 해당하는 환경 관련 엔지니어링 서비스업(M72122)에 해당하는 업체는 존재하지 않습니다. 또한 각 사의 매출 구성을 고려했을 때 직접적인 유사회사로 선정하기에는 한계가 존재합니다.

[규제적, 자발적 탄소시장 내 상위 10개사의 적격시장 상장 여부]

(단위 : tCO2e)

구분
회사명
적격시장 상장 여부
한국표준산업분류
사업 유사성

국내 인증실적(KOC)
티케이지휴켐스㈜
O
바이오 연료 및 혼합물 제조업(C20495)
X

㈜엘엑스인터내셔널
O
상품 종합 중개업(G46109)
X

㈜한화
O
화약 및 불꽃제품 제조업(C20494)
X

㈜효성
O
지주회사(K64992)
X

해외 인증실적(i-KOC)
삼성전자㈜
O
이동전화기 제조업(C26422)
X

[티케이지휴켐스 주식회사 매출 구성]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
구체적 용도
제21기(2022년)

매출액
비율

NT계열
DNT, MNB 판매
737,024
59.64%

NA계열
질산, 초안 등 판매
442,397
35.80%

기타
암모니아 등 판매
56,417
4.57%

합계
1,235,838
100.0%

자료:
전자공시시스템

주)
개별 재무제표 기준

[주식회사 엘엑스인터내셔널 매출 구성]

(단위 : 백만원, %)

매출유형
구체적 용도
제70기(2022년)

매출액
비율

자원
광물사업, 팜사업
1,295,253
6.9%

Trading/신성장
자원 Trading, 소재 Trading, 헬스케어, IT Trading, 그린, 신성장
7,009,730
37.4%

물류
포워딩, W&D
10,454,566
55.7%

합계
18,759,549
100.0%

자료:
전자공시시스템

주)
연결 재무제표 기준

[주식회사 한화 매출 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
제71기(2022년)

매출액
비율

화약 제조업
9,205,613
14.8%

도소매업
3,876,391
6.2%

화학 제조업
7,016,364
11.3%

건설업
4,799,976
7.7%

레저/서비스업
1,430,460
2.3%

태양광 사업
11,202,244
18.0%

금융업
34,961,470
56.1%

기타
708,727
1.1%

합계(연결조정 전)
73,201,244
117.5%

합계(연결조정 후)
62,278,395
100.0%

자료:
전자공시시스템

주)
연결 재무제표 기준

[삼성전자 주식회사 매출 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
제71기(2022년)

매출액
비율

DX 부문
TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨, HHP, 네트워크시스템, 컴퓨터 등
1,824,897
60.4%

DS 부문
DRAM, NAND Flash, 모바일AP 등
984,553
32.6%

SDC
스마트폰용 OLED패널 등
343,826
11.4%

Harman
디지털 콕핏, 텔레매틱스, 스피커 등
132,137
4.4%

기타
부문간 내부거래 제거 등
(263,099)
(8.8%)

합계
3,022,314
100.0%

자료:
전자공시시스템

주)
연결 재무제표 기준

따라서 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜에코아이의 적정기업가치 산출을 위하여 동사와 같이 규제적 및 자발적 탄소시장 등록부 상 등록된 업체들을 대상으로 시장 지배력(상위 10개사), 적격시장 내 상장여부, 사업 유사성을 고려하여 유사기업을 선정하기에 한계가 존재한다고 판단했습니다. 이에 동사가 영위하는 온실가스 감축사업의 근본적인 목적과 사업 추진 배경의 근간이 되었던 기후변화협약(UNFCCC)의 기본원칙이 "지구온난화를 대비한 기후변화의 예방적 조치시행"이라는 점을 고려하여 기후변화 예방을 위한 비즈니스를 동사의 동일한 사업 목적으로 간주하고, CDM 사업 방법론에 따른 온실가스 감축사업을 직접적으로 영위하진 않지만 친환경 비즈니스를 영위하면서 유사한 사업구조를 보유한 기업을 유사회사로 선정하였습니다.㈜에코아이의 경우 기후변화를 야기할 수 있는 "이산화탄소 배출량의 감소"라는 목적을 달성하기 위해 온실가스 감축사업을 영위한다는 점에서 분진 등 유해가스 제거를 위한 공기정화 장비를 생산 및 판매하는 업체를 모집단으로 선정하였습니다. 또한 기업 비즈니스의 중요한 전략수단인 탄소중립을 위한 탄소배출권 판매를 비롯해서 탄소 관련 전략 수립 및 대응, 탄소감축 포트폴리오를 마련하기 위한 컨설팅 서비스 등을 제공한다는 점에서 환경관리 엔지니어링 및 환경관련 컨설팅 서비스 제공하고 있는 업체를 추가적으로 모집단으로 선정하였습니다. 이후 동사와의 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 동사와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사회사 선정 개요

[유사회사 선정절차 및 결과]

분석기준일 : 2023년 9월 15일

구분
선정기준
세부 검토 기준
대상회사

1차(모집단 선정)
산업 유사성

한국거래소가 인정하는 적격 해외증권시장과 대한민국 중 블룸버그산업분류(BICS) 기준 하기 산업에 속하는 상장기업① Industrial - Industrial Services - Engineering & Construction - Engineering Services - Environ Engineer & Consulting(환경 엔지니어&컨설팅) (30개사)① Industrial - Industrial Products - Machinery - Pollution Control Equipment - Air Purification Equipment(공기정화장비) (11개사)

총 41개사

CCIAM FUTURE ENERGY Ltd, DAISEKI ECO. SOLUTION CO Ltd, CHUO BUILD INDUSTRY CO Ltd, KOH BROTHERS ECO ENGINEERING, 이엔코퍼레이션, ADVANCED HOLDINGS Ltd, 자연과환경, SINANEN HOLDINGS CO Ltd, LIGHTBRIDGE CORP, TRIIS INC, ENVIROSUITE Ltd, ABO GROUP ENVIRONMENT, KITAC CORP, IDEA CONSULTANTS INC,AIRTECH JAPAN Ltd, DONALDSON CO INC, CHINA ENVIRONMENT Ltd, ZHEJIANG TENGY ENVIRONMENT-H, EINDEC CORP Ltd, 케이엔솔, 지앤비에스에코, MOLEKULE GROUP INC 등

2차
재무 유사성
① 12월 결산법인② 2022년 매출액 성장률 15% 이상인 기업③ 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현한 기업
총 7개: Koh Brothers Eco Engineering, 자연과환경, 에코프로에이치엔, SECO Environmental, Eindec Corp Ltd, 케이엔솔, 지앤비에스에코

3차
사업 유사성
① 환경 관련 컨설팅 및 솔루션 매출 비중이 20% 이상인 기업② 감축 관련 사업 매출 비중이 50% 이상인 기업
총 5개: 에코프로에이치엔, CECO Environmental, EINDEC CORP Ltd, 케이엔솔, 지앤비에스에코

4차
일반 유사성

① 기준일 현재 상장 이후 1년 이상 경과하였을 것

② 최근 6개월 간 기업가치에 중대한 영향을 미칠 수 있는 거래정지, 합병, 인수 등이 없을 것

③ 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

④ 비경상적 Multiple (PER 10배 미만, PER 50배 이상)이 산출된 회사는 제외할 것

총 3개: 에코프로에이치엔, CECO Environmental corp, 지앤비에스에코

(나) 유사회사 선정 세부내역① 모집단 선정(산업 유사성)동사의 경우 "탄소 배출량의 감소"라는 목적을 달성하기 위해 간접적인 수단이 아닌, 해당 국가에서 발생하는 온실가스를 직접적으로 감축시키는 사업을 통해 목적을 달성한다는 점에서 대기오염을 유발하는 유해가스, 분진 등을 제거하기 위한 공기정화 장비 사업을 영위하는 업체를 모집단으로 선정할 것을 고려하였습니다. 또한 온실가스 감축의무가 있거나 탄소배출권에 대한 수요가 있는 업체를 대상으로 비즈니스를 영위한다는 점과 기업 비즈니스의 중요한 전략수단인 탄소중립을 위한 전략 수립 및 대응, 탄소감축 포트폴리오를 마련하기 위한 컨설팅 서비스 등을 제공한다는 점에서 환경관리 엔지니어링 및 환경관련 컨설팅 서비스 제공하고 있는 업체도 함께 모집단으로 선정할 것을 고려하였습니다.그 결과 한국거래소가 인정하는 적격 해외증권시장과 대한민국 중 블룸버그산업분류(BICS) 기준 하기 산업에 속하는 적격시장 상장기업 중 [Industrial - Industrial Services - Engineering & Construction - Engineering Services (30개사), Industrial - Industrial Products - Machinery - Pollution Control Equipment - Air Purification Equipment (11개사)] 블룸버그 제시 산업구분이 Air Purification Eqiuipment(공기정화장비)과 Environ Engineer & Consulting(환경 엔지니어&컨설팅)에 해당하는 총 41개사를 1차 모집단으로 선정하였습니다.

블룸버그산업분류
대상기업

Industrial - Industrial Services - Engineering & Construction - Engineering Services - Environ Engineer & Consulting
CCIAM FUTURE ENERGY Ltd, DAISEKI ECO. SOLUTION CO Ltd, CHUO BUILD INDUSTRY CO Ltd, KOH BROTHERS ECO ENGINEERING, 이엔코퍼레이션, ADVANCED HOLDINGS Ltd, 자연과환경, SINANEN HOLDINGS CO Ltd, LIGHTBRIDGE CORP, TRIIS INC, ENVIROSUITE Ltd, ABO GROUP ENVIRONMENT, KITAC CORP, IDEA CONSULTANTS INC, ENVIRONMENTAL GROUP Ltd, REALORD GROUP HOLDINGS Ltd, TETRA TECH INC, EBARA JITSUGYO CO Ltd, ENVIRONMENTAL CLEAN TECHNOLO, NJS CO Ltd, ORIGINAL ENGINEERING CONSULT, VIVAKOR INC, DEME GROUP, CHINA TIANYF HOLDINGS GROUP, ALLIED SUSTAINABILITY AND EN, SANLI ENVIRONMENT Ltd, CHINA BOQI ENVIRONMENTAL HOL, MONTROSE ENVIRONMENTAL GROUP, 에코프로에이치엔, TESS HOLDINGS CO Ltd

Industrial - Industrial Products - Machinery - Pollution Control Equipment - Air Purification Equipment
CECO ENVIRONMENTAL CORP, ADVANCED EMISSIONS SOLUTIONS, LIQTECH INTERNATIONAL INC, AIRTECH JAPAN Ltd, DONALDSON CO INC, CHINA ENVIRONMENT Ltd, ZHEJIANG TENGY ENVIRONMENT-H, EINDEC CORP Ltd, 케이엔솔, GNBS ECO CO Ltd, MOLEKULE GROUP INC

주)
Bloomberg

② 2차 유사회사 선정(재무 유사성)동사는 탄소배출권 시장 개화에 선제적으로 대비하여 해외 온실가스 감축사업에 적극적으로 진출한 결과 탄소배출권 판매량 확대에 힘입어 높은 실적 성장세를 보였으며, 증권신고서 제출일 현재 흑자를 달성하고 있습니다. 이에 회사의 성장성 및 수익성 측면에서 재무적 비교 가능성을 제고하기 위하여 12월 결산법인, 최근 사업연도 매출액 성장률이 15% 이상인 기업, 최근 사업연도를 기준으로 영업이익과 당기순이익을 시현한 기업, 그리고 23년 상반기 기준 당기순이익이 흑자인 기업 7개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
재무 유사성 기준

재무 유사성
① 12월 결산법인② 2022년 매출액 성장률 15% 이상인 기업③ 2022년 기준 영업이익과 당기순이익을 시현한 기업

[2차 유사회사 선정절차 및 결과]

(단위 : 백만원)

회사명
결산월
2022년매출액 성장률
2022년
선정 여부

당기순이익
영업이익

중국홍콩특별행정구
12월
96.0
(4,250)
(8,577)
미선정

Daiseki Eco. Solution Co Ltd
2월 결산법인
미선정

주오 빌드 공업
3월 결산법인
미선정

Koh Brothers Eco Engineering
12월
17.3
5,143
2,043
선정

이엔코퍼레이션
12월
91.7
5,594
(4,206)
미선정

어드밴스트 홀딩스
12월
30.8
(1,257)
(5,866)
미선정

자연과환경
12월
34.2
464
426
선정

시나넨 그룹
3월 결산법인
미선정

라이트브리지
12월
-
(10,064)
(9,690)
미선정

Triis Inc
12월
(28.2)
(1,032)
4,614
미선정

엔바이로스위트
6월 결산법인
미선정

ABO Group Environment
12월
10.0
4,787
3,021
미선정

키타크
10월 결산법인
미선정

IDEA Consultants Inc
12월
11.7
31,067
21,166
미선정

Environmental Group Ltd
6월 결산법인
미선정

Realord Group Holdings Ltd
12월
0.3
185,305
18,960
미선정

테트라 테크
9월 결산법인
미선정

Ebara Jitsugyo Co Ltd
12월
(6.9)
27,140
21,360
미선정

인바이런멘털 클린 테크놀로지
6월 결산법인
미선정

NJS Co Ltd
12월
(0.4)
19,052
17,005
미선정

Original Engineering Consult
12월
4.5
7,285
4,093
미선정

Vivakor Inc
12월
2,482.4
(29,393)
(25,121)
미선정

Deme Group NV
12월
5.7
210,774
153,047
미선정

China TianYF Holdings Group
12월
116.9
(595)
(2,215)
미선정

Allied Sustainability And En
3월 결산법인
미선정

Sanli Environmental Ltd
3월 결산법인
미선정

China Boqi Environmental Hol
12월
(9.2)
36,363
29,106
미선정

Montrose Environmental Group
12월
(0.4)
(36,203)
(41,121)
미선정

에코프로에이치엔
12월
140.1
41,421
32,363
선정

Tess Holdings Co Ltd
6월 결산법인
미선정

세코 인바이런멘털
12월
30.4
28,640
22,509
선정

어드밴스드 에미션스 솔루션스
12월
2.7
(15,596)
(11,524)
미선정

리크테크 인터내셔널
12월
(12.5)
(16,198)
(18,311)
미선정

Airtech Japan Ltd
12월
(7.8)
10,885
10,016
미선정

도널드슨
7월 결산법인
미선정

차이나 인바이런먼트
12월
(7.4)
미제시
미제시
미선정

Zhejiang Tengy Environmental
12월
(38.1)
20,146
10,282
미선정

Eindec Corp Ltd
12월
53.7
1,883
1,514
선정

케이엔솔
12월
25.0
21,959
15,901
선정

지앤비에스 에코
12월
25.9
14,712
14,772
선정

Molekule Group Inc
12월
(63.1)
(8,620)
(7,972)
미선정

주)
Bloomberg

③ 3차 유사회사 선정(사업 유사성)2차 유사회사로 선정된 7개 기업 중 사업 유사성 기준에 따라 아래 5개사를 비교회사로 선정하였습니다. 동사의 경우 직접적인 온실가스 감축사업을 통해 발급받은 탄소배출권 판매 매출 비중이 과반수 이상(2022년 기준 76%)을 차지한다는 점을 고려하여 직접적으로 온실가스 감축사업을 영위하진 않지만, 대기오염을 유발하는 유해가스, 분진 등을 제거하기 위한 공기정화 장비 및 기타 친환경 감축장비 관련 사업 매출 비중이 50% 이상을 차지하는 업체를 3차 유사회사로 선정하였습니다. 또한 동사의 경우 우수한 환경기술을 보유한 업체들에게 기술사업화 컨설팅 사업을 제공하고, 탄소중립을 위한 환경 관련 서비스 수요가 있는 기업들을 대상으로 탄소중립 전략 구축 서비스 및 탄소배출권 용역 컨설팅을 제공하고 있으며 해당 컨설팅 관려 매출이 약 20%를 차지한다는 점을 고려하여 환경관리 엔지니어링 및 환경관련 컨설팅 서비스 제공하고 있는 업체 중 환경 관련 컨설팅 매출 비중이 20% 이상을 차지하는 업체를 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
사업 유사성 기준

사업 유사성
① 감축 관련 사업(대기오염을 유발하는 유해가스, 분진 등 제거 사업) 매출 비중이 50% 이상인 기업② 환경 관련 컨설팅 및 솔루션 매출 비중이 20% 이상인 기업

[3차 유사회사 선정절차 및 결과]

회사명
주요 제품 등
선정여부
비고

Koh Brothers Eco Engineering
Engineering & construction 75.8%, Bio-Refinery & Renewable Energy 24.2%
미선정
인프라, 물 및 폐수 처리, 건물, 바이오 정제 및 바이오 에너지 프로젝트에 대한 엔지니어링, 조달 및 건설("EPC") 서비스 위주의 매출 구성으로 미선정

자연과환경
친환경 제품(호안블록, 투수블록, pc저류조 등) 81.36%, 친환경 상품(조경 종자 및 자재) 0.17%, 친환경 공사(조경, 녹화, 수질정화 등) 15.25%
미선정
기후변화를 야기하는 온실가스 또는 유해가스의 감축이 아닌 환경개발, 생태복원 등의 조경사업 관련 제품 위주의 매출 구성으로 미선정

에코프로에이치엔
클린룸 케미컬 필터 25.3%, 미세먼지 저감 솔루션 32.3%, 온실가스 감축 솔루션 42.1%
선정
-

CECO Environmental
Engineered Systems 62.3%, Industrial Process solution 37.7%
선정
-

EINDEC CORP Ltd
Air Purifier 39.9%, Heating, Ventilation & Air-conditioning 32.1%, Clean Room equipment 27.2%
선정
-

케이엔솔
산업용 클린룸 61.5%, 드라이룸 14.1%, 바이오클린룸 6.2%, 교량건설업 17.8%
선정
-

지앤비에스 에코
스크러버 80.7%, 기타 16.9%
선정
-

④ 최종 유사회사 선정3차 유사회사로 선정된 5개 기업 중 일반 유사성 기준에 따라 아래 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

[최종 유사회사 선정절차 및 결과]

회사명
① 기준일 현재 상장 후1년 이상 경과하였을 것
② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
③ 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것
④ 비경상적 Multiple (PER 음수 또는 PER 50배 이상)이 산출된 회사는 제외할 것
최종선정 여부

에코프로에이치엔
2021.05.28 (O)
O
O
27.5 3(O)
선정

CECO Environmental
2017.09.29 (O)
O
O
29.85 (O)
선정

EINDEC CORP Ltd
2016.01.15 (O)
O
O
미제시
미선정

케이엔솔
2020.09.24 (O)
X
O
34.68 (O)
미선정

지앤비에스에코
2021.10.29 (O)
O
O
12.52 (O)
선정

주)
케이엔솔 주식회사는 2023년 7월 25일 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 3에 의거하여 한국거래소로부터 투자경고종목으로 지정된 바 있습니다.

최종 유사기업

에코프로에이치엔, CECO Environmental, 지앤비에스에코

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 에코프로에이치엔, CECO Environmental, 지앤비에스에코 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가

유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 09월 15일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 8월 16일 ~ 9월 15일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 9월 11일 ~ 9월 15일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 9월 15일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.
,

[유사회사 기준주가]

(단위 : 원)

구분
㈜에코프로에이치엔
CECO Environmental
지앤비에스에코

일자
2023-08-16
99,000
17,729
24,650

2023-08-17
98,300
17,616
24700

2023-08-18
91,700
17,660
23,900

2023-08-21
92,400
17,505
24,000

2023-08-22
97,200
17,170
23,750

2023-08-23
90,800
17,560
24,300

2023-08-24
94,900
16,991
25,750

2023-08-25
95,300
17,123
25,650

2023-08-28
95,000
17,193
25,450

2023-08-29
92,200
17,320
25,850

2023-08-30
96,400
17,626
28,800

2023-08-31
92,900
18,270
29,050

2023-09-01
90,000
18,458
30,000

2023-09-04
89,500
18,458
32,000

2023-09-05
88,500
18,424
33,000

2023-09-06
86,300
18,337
32,950

2023-09-07
83,200
18,488
33,300

2023-09-08
83,100
18,353
34,000

2023-09-11
80,000
19,117
34,000

2023-09-12
78,000
19,094
33,150

2023-09-13
77,100
19,168
33,000

2023-09-14
77,300
21,026
35,550

2023-09-15
77,800
21,210
36,300

1개월 평균 종가 (A)
88,996
18,256
29,265

1주일 평균 종가 (B)
78,040
19,923
34,400

평가기준일 종가 (C)
77,800
21,210
36,300

기준주가 (Min[(A), (B), (C)]
77,800
18,256
29,265

(3) 유사기업 PER 산정(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하고, 동사의 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익을 곱한 가치로 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = [(유사회사 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 실적 기준 PER 배수 × 동사 2023년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익)- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수분 및 행사가능한 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수+상장주선인 의무인수분+ 행사가능한 주식매수선택권※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2023년 반기 보고서에 기재된 데이터를 참조하였습니다.③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산정

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 4개 분기(2022년 3분기 ~ 2023년 2분기) (지배기업)당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[최근 4 개 분기 실적 기준 유사회사 PER 산정]

(단위 : 원, 주, 배)

구분
㈜에코프로에이치엔
CECO Environmental
지앤비에스에코

당기순이익 (A)(주1)
43,246,228,729
21,299,760,311
17,730,655,837

발행주식총수 (B)(주2)
15,304,932
34,765,230
7,502,003

주당순이익 (C=A/B)
2,826
613
2,363

기준주가 (D)
77,800
18,256
29,265

PER (E=D/C)
27.53
29.80
12.38

적용 PER
23.24

주1)
상기의 적용 당기순이익은 Bloomberg 제공 기준 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다

주2)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(4) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜에코아이의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

적용 당기순이익
17,474 백만원
A (주1)

적용 PER

23.24배

B (주2)

기업가치 평가액
406,056 백만원
C = A X B

적용주식수
9,883,312
D (주3)

주당 평가가액
41,085원
E = C / D

주1)
적용 당기순이익은 발행회사 ㈜에코아이의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) 지배기업 당기순이익 17,473,873,310원 기준입니다.

주2)
적용 PER는 유사회사의 최근 4개분기(2023년 2분기~2022년 3분기) (지배기업) 당기순이익 기준 PER입니다

주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수㈜
비고

기발행보통주식수
7,769,225
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,079,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
35,087
공모가밴드 하단 기준

합계
9,883,312
-

(5) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜에코아이의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜에코아이 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 희망평가가액
41,085원
PER에 의한 평가가치 산출

평가액 대비 할인율
15.6% ~ 30.7%
(주1)

주당 희망 공모가액
28,500원 ~ 34,700원
-

확정 주당 공모가액
34,700원
수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위해 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년~2023년 8월 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

선바이오
2022-10-05
34.88%
25.58%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

티쓰리엔터테인먼트
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

에스에이엠지엔터테인먼트
2022-12-06
43.71%
30.50%

한주라이트메탈
2023-01-19
40.95%
32.20%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

미래반도체
2023-01-27
21.14%
10.72%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

삼기이브이
2023-02-03
25.51%
10.98%

스튜디오미르
2023-02-07
38.00%
20.80%

꿈비
2023-02-09
22.83%
13.18%

샌즈랩
2023-02-15
29.30%
12.70%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

이노진
2023-02-20
22.17%
6.60%

바이오인프라
2023-03-02
36.26%
25.64%

나노팀
2023-03-03
31.19%
22.21%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.91%
26.14%

금양그린파워
2023-03-13
44.23%
33.41%

엘비인베스트먼트
2023-03-29
30.79%
19.78%

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

토마토시스템
2023-04-27
35.52%
21.35%

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.50%
52.00%

트루엔
2023-05-17
36.22%
23.47%

씨유박스
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

기가비스
2023-05-24
47.14%
39.00%

진영
2023-06-01
41.20%
31.40%

나라셀라
2023-06-02
34.60%
21.52%

마녀공장
2023-06-08
46.28%
37.32%

큐라티스
2023-06-15
53.13%
45.09%

프로테옴텍
2023-06-16
30.70%
15.40%

시큐센
2023-06-29
28.29%
13.95%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

오픈놀
2023-06-30
29.42%
13.38%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.20%
29.90%

필에너지
2023-07-14
30.50%
20.70%

센서뷰
2023-07-19
49.00%
36.70%

와이랩
2023-07-20
33.10%
23.60%

뷰티스킨
2023-07-24
18.40%
6.70%

버넥트
2023-07-26
33.90%
21.90%

에이엘티
2023-07-27
38.50%
24.50%

파로스아이바이오
2023-07-27
56.70%
44.40%

시지트로닉스
2023-08-03
46.50%
40.60%

엠아이큐브솔루션
2023-08-04
35.80%
24.50%

파두
2023-08-07
36.40%
24.20%

코츠테크놀로지
2023-08-10
33.70%
23.70%

큐리옥스바이오시스템
2023-08-10
44.80%
33.20%

빅텐츠
2023-08-17
28.38%
21.56%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
36.00%
26.00%

평 균
37.28%
25.22%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다

다. 유사회사의 사업 개요 및 유사성 분석(1) CECO EnvironmentalCECO Environmental는 전 세계적으로 사람, 환경 및 산업 장비를 보호하는 솔루션을 제공하는 환경 중심의 기업으로 1869년에 설립되었습니다. 천연가스 처리회사, 송배전 회사, 정유회사 등 다양한 기업들을 대상으로 산업용 공기 처리 및 관리, 공업용수 처리 및 에너지 전환 분야에 초점을 맞춘 종합적인 환경 솔루션을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 시스템 부문에서는 발전, 탄화수소 가공, 수/폐수 처리, 유수 분리 및 처리, 해양 및 해군 선박, 중류 석유 및 가스 부문 등에 서비스를 제공하고 있으며 회사의 고도화된 플랫폼을 통해 환경 및 장비 보호 솔루션에 대한 전 세계적인 수요를 충족시키는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 또한 산업 공정 솔루션 부문은 알루미늄 음료 캔 생산, 자동차 생산, 식음료 가공, 반도체 제조, 전자제품 생산, 철강 및 알루미늄 공장 가공, 목재 제조, 담수화 및 양식 시장과 같은 응용 분야에서 대기 오염 및 오염 제어, 유체 취급 및 공정 여과를 위한 솔루션을 광범위한 산업 부문에 제공하고 있습니다. 특히 산업용 공기 분야의 경우 배관 제작 및 설치, 산업용 공기 및 유체 취급 분야에서 회사의 플랫폼을 통해 고객사의 생산활동에 따른 폐기물을 최소화시켜 독성 배출, 매연, 휘발성 유기 화합물 및 악취 제거에 대한 규제 기준을 충족하도록 지원하고 있습니다.대기오염을 유발하는 가스배출을 방지 및 관리하는 장비(원심력집진기, 습/건식 스크러버, 가스 누출방지 장비 등), 산업용 댐퍼 장비, 열음향 기술을 활용한 엔지니어링 장비 등의 분야에서 높은 매출 비중을 보이고 있습니다. 2022년 기준 CECO Environmental의 매출 비중은 상기한 가스배출 방지 및 관리 장비 매출을 포함하는 엔지니어링 시스템 62.3%, 산업공정 솔루션 37.7%입니다. 에코아이는 기후변화를 야기할 수 있는 이산화탄소의 배출량 감소라는 목적을 달성하기 위해 직접적으로 온실가스 배출량을 감축시키는 사업을 영위하고 있으며, 해당 사업으로부터 발생하는 매출 비중이 2022년 기준 76%로 과반수를 차지하고 있다는 점에서 회사와 에코아이는 사업유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다.또한 산업용 대기 부문, 에너지 전환 부문, 공업 용수 부문 등 광범위한 시장을 타겟으로 하는 선도적인 환경 관련 기술력을 바탕으로 2022년 기준 연간 58.9%의 매출성장률을 기록하면서 높은 성장성을 보이고 있다는 점에서 에코아이와의 재무적 유사성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[CECO Environmental 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출구분
2023연도 상반기
2022연도
2021연도
2020연도

엔지니어링 시스템
210,216
340,177
214,082
242,349

산업공정 솔루션
103,467
206,004
157,148
130,337

합계
313,683
546,181
371,230
372,686

주1)
요약 재무현황은 연결재무제표 기준입니다.

[ 최근 3개년 및 최근 반기말 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

매출구분
2023연도 상반기
2022연도
2021연도
2020연도

자산총계
767,861
634,041
495,270
456,549

부채총계
468,492
359,999
250,183
234,857

자본총계
299,370
274,042
245,087
221,692

매출액
313,683
546,181
371,230
372,686

영업이익
18,292
28,640
11,289
15,740

당기순이익
7,426
22,509
1,633
9,684

주1)
요약 재무현황은 연결재무제표 기준입니다.

(2) 지앤비에스에코주식회사 지앤비에스에코는 태양광산업, 반도체산업 및 기타 관련산업 현장에서 발생하는 환경문제를 해결하기 위하여 2005년 설립 후 지속적인 연구개발을 기반으로 글로벌 ESG 트렌드를 선도하고 있는 친환경 공정장비 전문 기업입니다. 2023년 3월 회사의 경영목적 및 사업다각화를 위한 목적으로 지앤비에스엔지니어링에서 지앤비에스에코로 사명을 변경하였습니다. 회사는 태양광, 반도체, 디스플레이, 발전소 등다수의 핵심 산업 현장에서 발생하는 유해가스, 분진 등을 처리하는 공정장비를 개발 및 공급하고 있으며 향후 차세대 기술력과 사업다각화를 기반으로 탈탄소 시대를 앞당겨 미래지향적 경영 철학 실천에 전념할 계획을 보유하고 있습니다. 플라즈마와 습식 세정식 방식을 접목하여 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 및 지구온난화 가스(PFCs)를 처리하기 위한 유해가스 처리장비 등 을 주로 판매하고 있으며 전세계적으로 ESG 제도의 도입, RE100 등 선진국 정부의 환경에 대한 지속적인 규제 강화 및 전세계적인 트렌드에 발빠르게 대처하기 위해 장비업계의 동향을 주시하며 고객의 니즈를 최대한 반영하고, 그에 맞는 전략을 세우고 있습니다.회사는 에코아이와 같이 감축사업을 통해 인증받은 탄소배출권을 판매하는 사업을 영위하고 있지는 않습니다. 다만 대기오염을 유발하는 유해가스, 분진 등을 제거하기 위한 공기정화 장비 및 기타 친환경 감축장비 관련 사업분야에서 높은 매출 비중을 보이고 있습니다. 2022년 기준 지앤비에스에코의 매출 비중은 스크러버 97.7%, 트랩 2.3%이며, 이 중 가연성, 폭발성, 독성, 부식성 및 지구온난화 가스(PFCs)와 기타 유해가스를 처리하기 위한 장비 매출(Plasma Wet, Heating Wet, 무폐수 스크러버 등) 비중이 80% 이상을 차지하고 있습니다. 에코아이는 기후변화를 야기할 수 있는 이산화탄소의 배출량 감소라는 목적을 달성하기 위해 직접적으로 온실가스 배출량을 감축시키는 사업을 영위하고 있으며, 해당 사업으로부터 발생하는 매출 비중이 2022년 기준 76%로 과반수를 차지하고 있다는 점에서 회사와 에코아이는 사업유사성이 존재한다고 볼 수 있습니다. 또한 우수한 녹색환경 기술력을 기반으로 2022년 기준 연간 25.9%의 매출성장률과 22.4%의 영업이익률을 기록했으며, 양호한 성장성과 수익성을 동시에 보이고 있다는 점에서 에코아이와의 재무적 유사성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[지앤비에스에코 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출구분
2023연도 상반기
2022연도
2021연도
2020연도

스크러버
53,943
64,067
50,375
-

트랩
202
1,525
1,339
-

플라즈마 백연제거장치

-
-
398
-

질소산화물처리설비(De-NoX) & E.P시스템
695
-
-
-

합계
54,840
65,592
52,112
-

주)
주식회사 지앤비에스에코는 2021년 10월 29일 상장법인으로 2020년 매출실적 미기재

[지앤비에스에코 최근 3개년 및 최근 반기말 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

매출구분
2023연도 상반기
2022연도
2021연도
2020연도

자산총계
115,084
88,908
67,902
-

부채총계
31,634
16,554
11,954
-

자본총계
83,450
72,354
55,948
-

매출액
54,841
65,592
52,113
-

영업이익
11,361
14,712
10,620
-

당기순이익
9,462
14,772
10,337
-

주)
주식회사 지앤비에스에코는 2021년 10월 29일 상장법인으로 2020년 재무정보 미기재

(3) ㈜에코프로에이치엔 주식회사 에코프로에이치엔은 2021년 주식회사 에코프로로부터 환경사업 부문을 분할하여 설립되어 대기 중 유해가스 및 온실가스 제거 사업을 영위 중에 있으며 다음과 같은 전방 산업을 대상으로 회사의 사업군을 분류할 수 있습니다. ① 반도체/디스플레이 산업을 대상으로 유해가스를 제거하는 클린룸 케미컬 필터, ② 중공업/화학 산업 등을 대상으로 휘발성유기화합물을 제거하는 미세먼지 저감 솔루션, ③ 반도체/디스플레이 산업의 온실가스를 분해하는 온실가스 감축 솔루션이 있습니다. 또한 환경진단, 소재설계, 유지보수와 솔루션 제공을 융합한 환경 토탈 솔루션을 제공하고 있으며 ESG Trend에 밀접한 환경개선사업 포트폴리오를 보유하고 있습니다.회사는 기존 영위하고 있는 온실가스 감축 설비 기술을 바탕으로 향후 탄소배출 규제 심화 등으로 인해 활발해질 탄소배출권 시장으로 사업영역을 확장하기 위해 진출할 계획을 보유하고 있습니다. 교토의정서 만료에 따라 향후 SDM(지속가능발전체계) 사업, 탄소배출권 사업을 진행하기 위해 기존 회사의 주요 제품인 온실가스 감축기술을 이용하여 진행할 예정이며, 이를 통해 국내 시장에 집중되어 있는 온실가스 감축 사업을 해외 시장으로 확장시켜 나갈 계획입니다. 회사는 위와 같은 SDM사업, 탄소배출권 사업을 진행하기 위한 계획을 보유하고 있으나, 2022년 기준 탄소배출권 사업에서 매출이 발생하고 있지 않습니다. 다만 산업현장에서 배출되는 대기오염물질과 인체에 유해한 물질인 VOCs, NOx, SOx 등을 제거하거나 감소시키는 통합 솔루션을 제공하는 대기 환경사업(미세먼지 저감 솔루션)을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 미세먼지 저감을 위한 환경진단(평가분석 해석), 솔루션 제공(설계 제안), 사후관리(교체주기 평가관리), 시공(설치) 등을 비롯한 통합 서비스를 제공하고 있으며, 해당 사업 분야에서 총 매출액의 약 32.3%를 발생시키고 있습니다. 한편, 에코아이는 CDM 컨설팅 용업사업, 환경컨설팅 용역사업을 통해 기업들의 탄소중립 전략과 배출권거래제 대응 등을 위한 종합 솔루션(진단 및 컨설팅)을 제공하고 있으며, 더 나아가 감축사업을 영위하기 위해 필요한 전반적인 과정(투자비 조달, 사업계획 수립, 제3자 검증, 사업유치국 승인 그리고 MRV(배출량 측정 및 보고, 검증)에 대한 컨설팅을 제공하고 있습니다. 해당 사업에서 발생하는 매출 비중은 약 20%라는 점에서 회사와 에코아이는 사업 영역이 유사하다고 볼 수 있습니다. 또한, 회사는 대기오염 방지 및 사후처리 분야의 우수한 기술력을 기반으로 2022년 기준 연간 140.1%의 매출성장률과 19.0%의 영업이익률을 기록하며 양호한 성장성과 수익성을 보이고 있다는 점에서 에코아이와 재무적 유사성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[(주)에코프로에이치엔 매출실적]

(단위 : 백만원)

매출구분
2023연도 상반기
2022연도
2021연도
2020연도

클린룸 케미컬 필터
25,951
55,150
20,666
-

미세먼지 저감 솔루션
34,122
70,542
37,440
-

온실가스 감축 솔루션
55,510
91,862
32,417
-

기타
447
684
382
-

합계
116,030
218,238
90,904
-

주1)
연결재무제표 기준

주2)
주식회사 에코프로에이치엔은 2021년 5월 3일 주식회사 에코프로로부터 환경사업 부문을 분할하여 설립된 관계로 2020년 매출실적 미기재

[(주)에코프로에이치엔 최근 3개년 및 최근 반기말 요약재무정보]

(단위 : 백만원)

매출구분
2023연도 상반기
2022연도
2021연도
2020연도

자산총계
186,493
184,090
128,973
-

부채총계
90,311
97,600
66,213
-

자본총계
96,182
86,489
62,760
-

매출액
116,030
218,238
90,904
-

영업이익
23,154
41,421
13,877
-

당기순이익
18,162
32,363
11,486
-

주1)
연결재무제표 기준

주2)
주식회사 에코프로에이치엔은 2021년 5월 3일 주식회사 에코프로로부터 환경사업 부문을 분할하여 설립된 관계로 2020년 재무정보 미기재

라. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜에코아이의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 총 3개사를 ㈜에코아이의 기업가치 산정을 위한 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 ㈜에코아이와 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

[동사 및 유사기업 2022년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
동사
㈜에코프로에이치엔
CECO Environmental
지앤비에스에코

[유동자산]
71,401
125,944
302,319
67,963

[비유동자산]
6,986
58,145
331,721
20,945

자산총계
78,387
184,090
634,041
88,908

[유동부채]
23,531
88,669
184,287
12,506

[비유동부채]
5,618
8,932
175,711
4,048

부채총계
29,149
97,600
359,999
16,554

[자본금]
3,885
7,652
432
3,989

자본총계
49,238
86,489
274,042
72,354

매출액
60,121
218,238
546,181
54,841

영업이익
20,033
41,421
28,640
11,361

당기순이익
15,559
32,363
22,509
9,462

주1)
요약 재무현황은 연결재무제표 기준입니다.

주2)
당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2022년 주요 재무비율]

구분
동사
㈜에코프로에이치엔
CECO Environmental
지앤비에스에코

성장성 비율
매출액증가율
122.72
140.07
11.5
25.87

영업이익증가율
97.12
198.49
4.0
38.53

당기순이익증가율
94.57
181.76
(10.2)
42.91

총자산증가율
20.10
42.74
0.88
30.94

활동성 비율
총자산회전율
0.84
1.39
0.41
0.84

재고자산회전율
1.20
13.32
7.48
11.61

매출채권회전율
14.46
3.07
1.88
2.65

수익성 비율
매출액영업이익률
33.49
18.98
5.83
22.43

매출액순이익률
25.34
14.83
2.37
22.52

총자산순이익률
21.04
20.68
0.97
18.84

자기자본순이익률
39.17
43.37
2.48
23.03

안정성 비율
부채비율
59.31
112.85
156.5
22.88

차입금의존도
2.51
17.98
61.6
6.06

유동비율
301.84
142.04
154.6
543.43

주1)
요약 재무현황은 연결재무제표 기준입니다.

주2)
당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

주3)

재고자산 회전율의 경우 각 감축사업 프로젝트 관련 신규 투자 집행 시, 투자금액은 즉시 재고자산으로 인식되는 점을 감안하여, 재고자산 회전율 계산 시 제공품은 재고자산에서 제외하고 계산되었습니다(매출액 / 제공품을 제외한 제고자산 평잔 X 100)

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률

당기영업이익 ─────────── ×100 당기매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률

당기순이익 ─────────── ×100 당기매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률

당기순이익 ----─────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률

당기순이익 ──---────────── ×100 (기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율

기말 총부채 ─────────── ×100당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 ─────────── ×100기말 총자산

총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율

기말 유동자산 ─────────── ×100당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기 매출액 ────────── ×100 - 100 전기 매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기 영업이익 ────────── ×100 - 100 전기 영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율

당기 순이익 ────────── ×100 - 100 전기 순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말 총자산 ────────── ×100 - 100 전기말 총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율

당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구분
내역

총공모금액(1)
72,141,300,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,984,600

발 행 제 비 용(3)
2,322,787,301

순 수 입 금[ (1)+(2)-(3) ]
70,818,497,299

주1) 총공모금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 34,700원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 상장주선인의 의무인수 금액은 의무인수 취득분
28,818주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료 주1),주2)

2,194,238,538
총 모집금액(의무인수금액 포함, 구주매출분 제외)의 3.0%

등록세

4,215,636

증가 자본금의 0.40%

교육세

843,127

등록세의 20%

상장심사 수수료

5,000,000

심사수수료: 500만원(자기자본 1,000억원 이하)

상장 수수료

18,490,000

상장수수료: 1,720만원+3,000억원 초과금액의 10억원당 3만원(시가총액 3,000억원 초과 4,000억원 이하)

기타비용
100,000,000
IR 비용, 회계 관련 비용, 인쇄비, 공고비 등

합계

2,322,787,301

-

주1) 인수수수료는
확정공모가액인 34,700원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래의자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단금액을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2023년 11월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
70,818
-
-
-

70,818

나. 자금의 세부 사용계획

확정공모가액인 34,700원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약
70,818백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 입금 후 실제 자금 집행 시기까지 자금 보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분
내역
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
우선순위

운영자금
감축사업 투자
14,682
18,044
19,890
15,020
1,842
720
70,198
1

연구개발비
85
449
85
-
-
-
619
2

합계
14,767
18,494
19,975
15,020
1,842
720
70,818
-

(1) 감축사업 확대 당사는 공모자금을 활용하여 해외온실가스 감축사업을 확대할 예정입니다. 신규 쿡스토브 사업의 일환으로 미얀마와 방글라데시의 기존 사업지역을 확장하여 고효율쿡스토브 150만대를 추가적으로 보급할 예정이며, 우간다와 케냐 지역에도 2023년부터 2026년까지 고효율 쿡스토브 보급을 확대할 예정입니다. 또한, 바이오매스 신규사업을 통한 온실가스 감축도 계획하고 있습니다. 2023년 베트남을 시작으로 왕겨를 활용하여 에너지로 전환하는 바이오매스 발전 사업을 캄보디아, 미얀마에 2028년까지 신규사업으로 진행할 예정입니다.한편, 당사는 다양한 형태의 국내외 감축사업 지분사업 투자를 계획하고 있습니다. 지분사업은 개발사 및 현지 업체(기관)와 합작법인을 설립하거나 시설물에 투자를 진행하여 전력판매, 재생에너지판매, 배출권판매 수익을 분배 받는 사업입니다. 먼저, 2024년부터 2026년까지 캄보디아 현지 수력 발전사업 지분사업 투자를 진행 할 예정이며, 2025년도부터 베트남 폐냉매 회수 및 재생사업에 지분사업 투자를 계획하고 있습니다. 뿐만 아니라 친환경 벽돌 생산사업을 위해 네팔 현지에 2023년부터 2026년까지 친환경 벽돌 생산 설비를 보급할 예정이며, 2024년부터 국내 축산분료를 활용하는 바이오차 생산사업에 지분사업 투자를 계획하고 있습니다.당사는 이러한 온실가스 감축을 위한 신규사업 활동으로 총 1,259백만tCO2e를 탄소배출권을 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

신규사업
국가명
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계
목적

고효율 쿡스토브 보급 및 온실가스 감축사업
방글라데시
3,795
3,795
3,795
3,795
-
-
15,180
보급 확대 (100만 대)

케냐
1,172
1,171
1,171
1,171

-

-
4,684
학교 조리용 쿡스토브 보급 (13개소)

우간다
2,277
2,277
2,277
2,277

-

-

9,108
보급 확대 (60만 대)

미얀마
1,973
1,973
1,973
1,973

-

-

7,893
보급 확대 (50만 대)

쿡스토브 감축사업 소계
9,217
9,216
9,216
9,216
-
-
36,864

바이오매스 연료전환 사업
베트남
4,979
4,857
4,857

-

-

-
14,694
현지 사업 지분 투자 (13개소)

바이오매스 발전사업
캄보디아
-
1,214
1,214
1,214

-

-

3,643
현지 사업 지분 투자 (5개소)

미얀마
-
-
729
729
727
720
2,904
현지 사업 지분 투자 (5개소)

바이오매스 사업 소계
4,979
6,072
6,800
1,943
727
720
21,241

수력 발전사업
캄보디아
-
1,943
1,943
1,943

-

-

5,829
현지 사업 지분 투자 (20MW 급)

폐냉매 회수 및 재생사업
베트남
-
-
1,117
1,117
1,115

-

3,349
현지 사업 지분 투자 (2개소)

친환경 벽돌 생산사업
네팔
486
486
486
486

-

-

1,943
현지 설비 보급 (30 sets)

축산분뇨 바이오차 생산 사업
한국
-
328
328
316

-

-

971
국내 사업 지분 투자 (1개소)

기타 사업 소계
486
2,757
3,874
3,862
1,115
-
12,093

합 계
14,682
18,044
19,890
15,020
1,842
720
70,198

(2) 연구개발비당사는 공모자금을 국내 최초 탄소시장 종합 정보 플랫폼인 '카본아이(Carbon-i)를 고도화 하는 연구개발 비용으로 사용할 예정입니다. 당사는 현재 카본아이를 활용하여 탄소배출권 수급분석 및 가격전망 모델을 바탕으로 종합적인 배출권거래제 대응 솔루션을 제공하기 위해 배출권 시장분석, 배출권 수급분석, 가격전망 3가지 분야를 연구하고 있습니다.해당 플랫폼의 보다 정밀한 가격전망과 수급모델 고도화를 위해 당사는 2023년부터 2025년까지
2.6억원의 자금을 활용하여 모형데이터 및 운영체계 시스템 개발에 투자 예정입니다. 또한 2024년
3.6억원을 활용하여 지역단위의 탄소중립을 지원하기 위한 플랫폼을 광역시 및 기초지자체 지역에 정착시킬 수 있도록 연구개발비로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내역
2023년
2024년
2025년
합계
목적

연구개발
지역 탄소중립 지원 플랫폼 구축
-
364
-
364
17개 광역시 및 273개 기초지자체 지역 탄소중립지원센터를 대상으로 지역탄소중립 구축 지원 플랫폼 개발

연구개발
단기/중단기 배출권 가격 전망 및 수급모델 고도화
85
85
85
255
모형 데이터 및 운영 체계를 고도화함으로써 배출권 가격의 정밀 예측방안 마련

합 계
85
449
85
619

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

3. 공모자금 유입의 경제적 효과당사는 코스닥 상장을 통한 공모자금을 활용하여 감축사업 및 연구개발투자를 확충하고자 합니다. 당사는 공모자금 유입으로 2023~2028년 약 1,259백만tCO2e의 탄소배출권 발행을 예상하고 있으며 이로 인해 탄소배출량을 저감하여 탄소중립을 위한 전지구적 노력에 동참함으로써 지구온난화 예방에 기여하며 저개발도상국들의 삶의 질을 향상시킬 수 있을 것으로 예상합니다. 공모자금의 투입은 향후 당사가 안정적인 경영활동과 장기적인 성장을 이루는 데에 있어 기반이 될 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

가-1. 연결대상회사의 변동 내역

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 한글 명칭은 "주식회사 에코아이"이며, 영문으로는 "ECOEYE Co.,Ltd."라 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 2005년 04월 07일 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
서울시 영등포구 여의나루로 61, 11층 (코켐빌딩)

전화번호
02-6480-7300

홈페이지 주소
https;//www.ecoeye.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서

벤처기업확인서

바. 주요 사업의 내용
당사는 온실가스 감축사업을 통해 탄소배출권을 획득하여 판매하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 또한 탄소배출권 관련 서비스를 제공하는 환경컨설팅 사업을 하고 있습니다. 지속가능한 사회적 가치를 창출하기 위해 끊임없이 노력하고 도전하여 온실가스 감축 사업 및 탄소종합컨설팅 등 국내 최고의 탄소 비즈니스 전문기업으로 성장하고자 합니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.
당사의 정관에 기재된 목적 사업은 다음과 같습니다.

목적사업

1. 건축자재 판매업.

1. 정보통신자재 및 부품 판매업.

1. 소방시설 공사업.

1. 건축 공사업.

1. 전기자재 판매업.

1. 계측기임대 및 파견업.

1. 전자 및 정보통신제품 도, 소매업.

1. 소프트웨어 개발 및 공급.

1. 컴퓨터 및 주변기기 도,소매업.

1. 전기전자 및 정보통신관련 엔지니어링서비스업.

1. 건설엔지니어링.

1. 건설 설계.

1. 환경컨설팅.

1. 프로그램개발.

1. 시스템 통합.

1. 학술 연구 용역업.

1. 신재생에너지사업.

1. 환경오염방지시설업.

1. 광물 무역업.

1. 지속가능디자인.

1. 투자자문업.

1. 온실가스 배출권 매매 및 관련사업.

1. 전자상거래 및 통신판매업.

1. 상품 종합 도매업.

1. 수출입(종합무역업).

1. 상품 종합 중개업.

1. 무역중개(오파상,종합상품).

1. 수출중개서비스(종합상품).

1. 부동산 임대업.

1. 배출권 중개업 및 관련사업.

1. 데이터베이스 및 온라인 정보 제공업.

1. 그 외 기타 정보 서비스업.

1. 기타 산업용 기계 및 장비 임대업.

1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체.

1. 기타 법령상 허용된 업무.

사. 신용평가에 관한 사항
1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간

2023.04.28
나이스평가정보
BBB+
2024.04.27

2022.07.20
나이스평가정보
BBB+
2023.06.30

2021.04.27
나이스평가정보
BBB0
2022.04.26

2) 신용등급 정의

신용상태
평가등급
등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경여상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

주)
'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됩니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

연월

소 재 지

비 고

2005.04

대전광역시 서구 둔산동 977 갤러리빌 103호

회사 설립

2013.06

경기도 성남시 분당구 구미로9번길 3-4, 7층(구미동, 한국빌딩)

본점 이전

2014.05

서울시 금천구 두산로 70, 비동 1503,1504호(독산동, 현대지식산업센터)

본점 이전

2022.06

서울시 영등포구 여의나루로 61, 11층(코켐빌딩)

본점 이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료, 사임또는 해임

신규
재선임

2019.03.28
정기주총
감사 현성완

감사 노은주

2019.09.03
임시주총

사내이사 하상선

사내이사 안상전

2020.03.30
정기주총

대표이사 이수복

2022.03.25
정기주총
사외이사 진병복

감사 현성완

감사 김정인

2022.09.02
임시주총

사내이사 하상선

사내이사 안상전

2023.03.31
정기주총
사내이사 현성완
대표이사 이수복
사내이사 안상전

2023.08.16
임시주총
사외이사 유승직

사내이사 현성완

사외이사 박인회

감사 김종철

감사 김정인

다. 최대주주의 변동
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 상호의 변동

일 자

상호

비고

2005.04.07

장백정보통신 주식회사

설립

2013.09.03

주식회사 에코아이

상호변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그내용
2013년 7월 8일 장백정보통신(주)과 (주)에코아이와의 합병계약을 체결하였으며 양사의 합병계약승인 주주총회는 2013년 7월 23일에 개최되었습니다. 합병기일은 2013년 6월 30일이며, 합병등기일은 2013년 8월 27일입니다. 한편, 신한회계법인의 합병 검토를 통해 (주)에코아이의 보통주 주식 1주당 장백정보통신(주)의 0.1주식을 지급하여 상법상 (주)에코아이가 장백정보통신(주)에 흡수합병함으로써 (주)에코아이가 해산으로 소멸하는 형태로 진행되었습니다. 합병 시 보통주식(1주와 금액 금 10,000원) 42,420주를 발행하고 이를 합병기일에 (주)에코아이 주주에게 각 주주가 소유하고 있는 액면 금 5,000원의 주식 1주에 대하여 장백정보통신의 주식 0.1주를 할당했습니다. 장백정보통신(주)는 흡수합병으로 인하여 자본금 424,200,000원을 증가시켜 그 총 금액을 금 579,200,000원으로 하였습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연월

내 용

2005.04

(주)에코아이 법인 설립

2011.07

(주)신성이엔지로 피인수

2012.03

환경컨설팅회사 등록

2013.08

(주)장백정보통신으로 흡수합병

2014.10
카본아이(Carbon-i) 탄소배출권 정보플랫폼 개시

2015.01

국내 탄소배출권 거래제 시행, 탄소배출권 직간접 거래 개시

2016.12

미얀마 고효율 스토브 공동 개발 계약

2017.04

미얀마 현지 법인 설립(Ecoeye Myanmar Co., Ltd.)

2017.05

해외 배출권 개발 사업 및 CDM 투자사업 개시

2017.09

폐기물 배출량관리 플랫폼 오픈(Wems-i)

2018.04
배출권시장협의회 설립

2019.04

해외배출권 개발사업 첫 CERs발행

2019.12

Shell International Eastern Trading Coporation(SIETCO)과 조인트벤처 기업 (주)한국임팩카본 설립

2021.03

해외배출권 개발사업 첫 I-KOC 발행

2022.05

벤처기업 등록

2022.12
해외배출권 개발사업 첫 자발적 탄소시장 탄소배출권(VCU) 발행

2023.03
사단법인 온실가스국제감축산업협회 설립

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서제출일현재
제19기(2023년 반기)
제18기(2022년말)
제17기(2021년말)
제16기(2020년말)

보통주
발행주식총수
7,769,225
7,769,225
7,769,225
7,047,040
1,258,400

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
3,884,612,500
3,884,612,500
3,884,612,500
3,523,520,000
629,200,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
3,884,612,500
3,884,612,500
3,884,612,500
3,523,520,000
629,200,000

주1)
당사는 2021년 06월 03일 주식발행초과금의 재원으로 1주당 4.6주를 증자하는 무상증자를 실시하였습니다.

주2)
당사는 2022년 12월 07일 주식매수선택권 행사 및 2022년 12월 28일 우리사주조합을 대상 제3자유상증자에 따라 주식발행을 실시하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 7,769,225주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,769,225
-

7,769,225

주)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,769,225
-
7,769,225
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,769,225
-
7,769,225
-

주)
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행할 종류주식의 수는 발행주식총수의 4분의 1 범위 이내로 하고 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 08월 16일입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 11월 02일
임시주주총회
제55조의 2 (중간배당)
중간배당 반영

2022년 11월 10일
임시주주총회
코스닥 표준 정관에 따라 전면 개정
상장 추진을 위한 정비

2023년 08월 16일
임시주주총회
제36조(이사의 선임)제40조(이사의 보수와 퇴직금)제45조(위원회)
상장 추진을 위한 정비

II. 사업의 내용

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

용어

해설

6.2조 사업

Article 6 paragraph 2, 파리협정 제6조2항의 기준에 따라 수행되는 사업을 의미하며, 파리협정의 당사국 간의 자율성을 기반으로 국가간 협력을 통해 온실가스 감축사업을 추진하는 방식을 의미 (협력적 접근법)

6.4조 사업

Article 6 paragraph 4, 파리협정 제6조4항의 기준에 따라 수행되는 사업을 의미하며, UNFCCC의 관리하에 있는 감축메커니즘에 따라 온실가스 감축사업을 추진하는 방식을 의미 (기존 파리협정의 감축메커니즘인 CDM 사업을 대체하는 사업방식으로 일명 SDM: Sustainable Development Mechanism)

A6.2ER

Article 6 paragraph 2 Emission Reduction, 6.2조 사업에서 발행되는 탄소배출권

A6.4ER

Article 6 paragraph 4 Emission Reduction, 6.4조 사업에서 발행되는 탄소배출권

CBAM

Carbon Border Adjustment Mechanism(탄소국경조정제도), EU로 유입되는 역외 생산제품에 탄소비용을 부과하는 제도

CDM 사업

Clean Development Mechanism(청정개발체제), 교토의정서 제12조에 의거 선진국의 온실가스 감축 및 개발도상국의 지속가능한 성장을 위해 선진국과 개발도상국이 서로 협력하여 온실가스를 감축하는 제도로서 온실가스 감축목표를 받은 선진국들이 감축목표가 없는 개발도상국에 자본과 기술을 투자하여 발생한 온실가스 감축분을 자국의 감축목표 달성으로 활용

CER(s)

Certified Emission Reductions(배출량 감축 실적), UNFCCC에서 인증한 CDM 사업의 온실가스 감축 실적. 교토의정서 하의 탄소배출권

tCO2e

온실가스 배출량을 이산화탄소로 환산한 양을 의미하는 이산화탄소환산량으로 온실가스에 GWP(지구온난화지수)를 고려하여 tCO2로 환산한 단위.

예로, 1 tCO2와 1 tCH4을 합한 온실가스 배출량을 22 tCO2e로 표현 ( 1 tCO2+ 1 tCH4 ⅹ 21 GWP = 22 tCO2e)

COP

Conference of the Parties(당사국총회), UNFCCC의 최고 의사결정 기구로서, 당사국 정부대표들이 모여 협약을 검토하고 제도적, 행정적 결정을 내리는 회의체

DOE

Designated Operational Entity(CDM 사업 운영기구), 사업제안을 검증하기 위하여 CDM Executive Board에 의해 지정된 독립적 검증 기관으로서 CDM사업의 사업타당성을 확인(Validation)하고 사업계획서(PDD)를 토대로 적합하게 MRV(배출량 측정/보고/검증)가 이루어졌는지를 검토

ESG

Environment · Social · Governance, 기업의 비재무적 요소인 환경, 사회, 지배구조를 포괄하는 약자

Gold Standard (GS)

자발적 탄소배출권 발행 기관 중 하나로서 WWF(세계자연기금) 등의 환경 NGO 단체에 의해 설립되었으며 감축사업자는 이 Standard를 통해 자발적 탄소배출권을 발급받을 수 있음. 탄소배출권은 VER로 명명

i-KCU

international-Korean Credit Unit(해외 상쇄배출권), i-KOC를 할당 대상업체가 정부에 제출할 수 있는 용도로 전환된 배출권

i-KOC

international-Korean Offset Credit(해외 외부사업 인증실적), 해외 CDM사업을 통해 발생된 온실가스 감축실적(CER) 중 환경부장관이 최종적으로 인증한 감축실적

ITMO

Internationally Transferred Mitigation Outcome

UNFCCC의 파리협정 6조에서 정한 바 대로 추진한 사업으로부터 발생한 탄소 감축 실적(A6.2ER, A6.4ER)으로 국제적으로 이전이 가능한 감축 실적

KAU

Korean Allowance Unit(할당배출권), 국가 온실가스 감축목표를 달성하기 위하여 할당대상업체로 지정된 업체에게 할당되는 탄소배출권

KCU

Korean Credit Unit(상쇄배출권), KOC를 할당대상업체가 정부에 제출용으로 전환한 탄소배출권

KOC

Korean Offset Credit(외부사업 인증실적), 상쇄등록부에 등록된 외부사업으로부터 발생한 온실가스 감축실적 중 환경부장관이 최종적으로 인증한 감축실적. 일반 외부사업과 CDM사업이 전환된 외부사업으로 구분됨. 할당대상업체가 KOC를 KCU로 전환하여 정부에 제출

K-VER

Korea Voluntary Emission Reduction(국내 온실가스 배출감축 사업), 지식경제부가 민간기업의 자발적인 온실가스 감축을 활성화하기 위하여 재정적 인센티브를 주는 자발적 온실가스 감축 제도 (2007~2018년 사이에 한시적으로 운영)

MRV

Measurement · Reporting · Verification(탄소배출량 측정, 보고, 검증), 배출량 측정, 보고, 검증을 통하여 사업의 투명성을 판정하는 도구

NDC

Nationally Determined Contribution(국가 자발적 기여), 파리협정에 참여한 국가들이 5년 주기로 수립하는 온실가스 배출량 감축 목표

OTC

Over The Counter (장외거래), 공개된 거래소를 거치지 않고 양 당사자가 장외에서 직접 거래

PDD

Project Design Document(사업계획서), CDM 사업과 관련된 정보(사업개요, 사업기간, 예상 온실가스 감축량 등)를 담은 문서로서 UNFCCC에 사업등록을 위해 제출

Provisional CER

교토의정서 체제가 만료(~2020년)되었음에도 파리협정의 세부이행지침이 논의중인 관계로 교토의정서의 CDM사업과 CER를 파리협정 체제의 그것으로 전환을 바로 할 수 없는 상황에서, 온실가스 감축사업이 지속될 수 있도록 2021년 이후 추진되는 CDM 사업 활동의 감축실적에 대하여 임시적으로 발행되는 CER

RE100

Renewable Energy 100, 기업들이 사용하는 전력의 100%를 재생가능한 에너지로 사용하자고 하는 자발적 캠페인

Scope 3

온실가스를 발생시키는 배출원을 Scope 1, 2, 3로 구분, Scope 1은 기업의 직접 배출원으로 사업장 내에서 사용된 화석연료(제조공정에서 사용된 석탄 등)로 인해 직접적으로 대기 중에 배출되는 온실가스, Scope 2는 간접 배출원으로 사업장이 전기 및 열을 구매해서 사용하는 경우 외부에서 그 에너지를 생산하는 과정에서 발생하는 온실가스, Scope 3는 사업장 외부 배출원으로 기업의 광범위한 경영활동 과정과 밸류체인에서 발생되는 온실가스로 기업이 직접적으로 통제하지는 못하는 온실가스 배출

SDM

(또는 Article 6.4)

Sustainable Development Mechanism(지속가능개발 메커니즘), 파리협정에서 정한 CDM 이후의 체제로서, 선진국을 포함한 모든 UNFCCC 가입 국가에서 사업 추진이 가능한 메커니즘.

UNFCCC

United Nations Framework Convention on Climate Change(유엔기후변화협약), 지구 온난화에 따른 기후변화에 대처하기 위하여 1992년 리우회의에서 채택한 국제협약

VCU

Verified Carbon Units, 자발적 탄소시장 크레딧 메커니즘 중 하나로서 자발적배출권 발행기관 중 하나인 Verra에서 발행 및 인증한 감축 실적

VER

Verified Emission Reductions, 자발적 탄소시장 크레딧 메커니즘 중 하나로서 자발적배출권 발행기관 중 하나인 Gold Standard에서 발행 및 인증한 감축 실적

Verra

대표적인 자발적 탄소배출권 발행 기관 중 하나로서 2007년 설립된 미국의 비영리 기구

검증기관 (검증전문기관)

지식경제부 고시 '온실가스 감축실적 검증 전문기관 지정 및 관리에 관한 규정’에 의거하여 외부사업의 타당성평가 및 검증 업무를 수행하는 독립적인 기관

교토의정서

제 3차 당사국회의(COP3)에서 채택된 UNFCCC 의정서로, 선진국에 속하는 38개국에 대하여 1990년 온실가스 배출량 대비 평균 5.2% 감축이라는 강제성 있는 목표를 설정하고, 온실가스를 탄소배출권으로 거래할 수 있도록 규정한 의정서

Net-Zero

인간활동에 의하여 이미 배출되었거나 배출 중인 온실가스의 배출량을 순제로(Net-Zero)가 되도록 만드는 활동, 온실가스 전체의 배출과 흡수의 균형에 의해 달성

명세서

할당대상업체가 이행연도에 실제 배출한 온실가스 배출량을 측정, 보고, 검증 가능한 방식으로 작성한 탄소배출량 보고서

목표관리제

한국 정부가 국가 온실가스 감축 목표 달성을 위해 일정 수준 이상의 온실가스를 배출하는 업체 및 사업장을 관리업체로 지정하여 온실가스 감축목표를 설정하고 관리하는 제도, 배출권거래제의 할당대상업체와 달리 정부에 탄소배출권을 제출하여 기업의 목표를 달성하지 않고, 정부가 제시한 목표를 달성했는지 배출량 보고와 이행계획만 수행

* 목표관리제 지정·고시 기준: 연평균 사업장 기준(15,000tCO2e 이상 배출), 업체기준(50,000tCO2e 이상 배출)

목표관리제 대상업체 중 일정 이상의 온실가스 배출량을 배출하는 기업은 배출권거래제 대상인 할당대상업체로 전환됨

방법론

온실가스 감축량 또는 흡수량의 산정 및 모니터링을 위하여 적용하는 기준, 가정, 계산방법 및 절차 등을 기술한 문서

탄소배출권

국가가 할당대상업체에 할당하는 할당(allowance)과 온실가스 감축사업으로부터 발생하는 감축실적인 크레딧(credit)을 포괄하는 개념

배출권거래제

교토의정서에서 도입된 제도로 할당된 온실가스 배출량 한도를 넘은 국가 또는 기업이 한도가 남은 국가 또는 기업에서 시장기능을 활용하여 배출권을 매입해 한도를 맞출 수 있도록 한 제도. 배출권거래제를 도입한 국가는 EU, 한국, 뉴질랜드 등이 있음

상쇄등록부시스템

Offset Registry System(ORS), 외부사업 방법론, 외부사업 등록, 외부사업 인증 실적의 발행 등 일련의 외부사업 추진 과정을 지속적이며 체계적으로 등록하는 시스템

온실가스

적외선복사열을 흡수하여 온실효과를 유발하는 가스상태의 물질로서, 교토의정서에서 정한 이산화탄소(CO2), 메탄(CH4), 아산화질소(N2O), 수소불화탄소(HFCs), 과불화탄소(PFCs), 육불화황(SF6)이 해당

외부사업

할당대상업체의 조직경계 외부 배출시설 또는 배출활동 등에서 국제적 기준에 부합하는 방식으로 온실가스를 감축, 흡수 또는 제거하는 사업

외부사업 사업자

외부사업의 발굴·시행 및 운영에 역할과 책임이 있는 사업자

외부사업 인증실적

외부사업에서 발생한 온실가스 감축량에 대해 환경부 장관이 인증한 실적 (KOC, i-KOC)

외부사업 참여자

외부사업에 참여하는 할당대상업체, 외부사업 사업자, 외부사업 인증실적 거래를 중개하는 회사를 지칭

인증위원회

외부사업을 통한 상쇄에 관한 전문적인 사항을 심의 및 조정하기 위하여 환경부장관이 구성하는 위원회

탄소세

이산화탄소를 배출하는 석유·석탄 등 각종 화석연료 사용량에 따라 부과하는 세금으로 대표적인 온실가스인 이산화탄소의 배출을 줄여 지구 온난화를 막자는 뜻에서 석유와 석탄 등 화석연료의 소비를 억제하기 위해 도입된 조세제도(탄소세를 실시하고 있는 나라는 2023년 기준 스웨덴, 핀란드, 네덜란드, 덴마크, 노르웨이, 영국, 프랑스, 싱가포르 등)

탄소자산

직간접적으로 미래 순현금흐름에 기여하는 성질을 가진 자산으로서 탄소배출권이 대표적인 예시임

탄소중립

인간활동에 의하여 이미 배출되었거나 배출 중인 이산화탄소의 배출량을 영(zero)이 되도록 만드는 활동

탄소중립지원센터

지역사회가 주도하는 상향식 탄소중립 사회로의 전환을 위해 각 지방자치단체를 전문적·체계적으로 지원하는 기관

파리협정

2015년 12월 12일 파리에서 열린 21차 유엔 기후변화협약 당사국총회(COP21) 본회의에서 195개 당사국이 채택한 협정으로 1997년 채택한 교토의정서를 대체함.

산업화 이전 수준 대비 지구 평균온도가 2℃ 이상 상승하지 않도록 온실가스 배출량을 단계적으로 감축하는 내용으로 교토의정서에서는 선진국만 온실가스 감축 의무가 있었지만 파리 협정에서는 참여하는 195개 당사국 모두가 감축 목표를 지켜야 하며 감축 목표 달성을 위한 온실가스 감축·적응, 재원, 기술이전, 역량배양, 투명성 등을 포괄한 의정서

할당대상업체

국가온실가스 감축목표를 효과적으로 달성하기 위하여 배출권 총수량을 정하고 이 배출권을 환경부장관이 지정·고시에 의거하여 할당 받는 기업

* 할당대상업체 지정·고시 기준: 과거 3년간 연평균 배출량 사업장(25,000tCO2e이상 배출), 업체 (125,000tCO2e 이상 배출)

1. 사업의 개요

가. 온실가스감축사업온실가스 감축사업은 국제적 기준에 부합하는 방식으로 온실가스를 감축, 흡수 제거하는 사업입니다. 온실가스 감축사업을 통해 인정받은 감축량 및 흡수량은 UNFCCC 및 민간 인증기관(Verra, Gold Standard 등)으로부터 인증 및 검증 절차를 거친 후 탄소 배출권으로 발급받을 수 있습니다. 당사는 온실가스 감축사업을 통해 탄소배출권을 발급 받아 탄소배출권 시장에서 탄소배출권을 필요로 하는 기업에게 판매하고 있습니다. 당사가 발급받는 탄소배출권의 종류로는 CERs, KOC, i-KOC, VCS, VER이 있습니다. 탄소배출권 시장은 정부가 정의하는 감축의무를 바탕으로 배출권을 거래하는 "규제적 시장"과 감축의무가 없는 기업이나 NGO등 다양한 주체가 자발적으로 참여하는 "자발적 시장"으로 구분됩니다. 규제적 시장에서는 법적인 온실가스 감축의무가 있는 기업(국가)만 감축의무 달성을 위해 탄소배출권 거래가 가능하며, 자발적 시장에서는 온실가스 감축의무가 없는 기업이나 조직도 사회적 책임과 환경보호(탄소중립등)를 위해 배출권을 거래할 수 있습니다.

[온실가스 감축사업 분류체계]

온실가스 감축사업 분류체계_에코아이.png.jpg
온실가스 감축사업 분류체계_에코아이.png

자료:
에코아이

당사의 온실가스 감축사업 유형은 규제적 탄소시장(CCM, Compliance Carbon Market) 대상사업과 자발적 탄소시장(VCM, Voluntary Carbon Market) 대상사업으로 분류됩니다. 규제적 탄소시장 대상 사업은 UNFCCC나 각국의 정부가 인증해주는 탄소배출권인 CERs를 발행받아 국내 외부사업 감축실적인 KOC/i-KOC로 전환하여 판매하는 사업이며, 자발적 탄소시장 대상 사업은 Verra, Gold Standard 등 사설기관의 인증 절차를 거쳐 발행받은 탄소배출권을 판매하는 사업입니다. 당사가 추진하는 주요 온실가스 감축사업은 가정에 고효율 취사도구 설비를 보급하는 고효율 쿡스토브 보급사업, 가스 누출을 방지하는 PNG 메탄가스 누출 방지사업, 조림 및 재조림의 맹그로브 조림사업, 재생에너지관련 수력 및 바이오매스 발전 사업, 산업공정에서의 F-gas(HFCs, PFCs, SF6) 회수사업, 농축산업의 축산분뇨 및 농업부산물 활용, 바이오차 생산사업이 있습니다.

[온실가스 감축사업 주요 유형]

사엽 유형
내용

고효율 쿡스토브 보급사업
전통방식의 저효율 쿡스토브를 고효율 쿡스토브로 대체하여 감축된 온실가스 배출량에 대해 탄소배출권으로 발행 받는 사업입니다. 고효율 쿡스토브는 온실가스 감축 효과 뿐만 아니라 땔감 사용량을 줄이고 불완전연소로 인한 유독가스 배출을 줄여 줌으로써 산림파괴와 호흡기질환 방지에도 기여하는 사업입니다.

PNG 메탄가스 누출방지 사업
도시 가스 배관에서 지구 온난화 지수가 이산화탄소의 20배가 넘는 메탄가스가 누설되는 것을 방지하는 사업으로 누설이 방지된 온실가스 배출량에 대해 탄소배출권으로 발행 받는 사업입니다. 해당 사업은 온실가스 감축 효과 뿐만 아니라, 폭발로 이어질 수 있는 메탄가스 누설을 방지하여 지역사회 안전 향상 등에 기여하는 사업입니다.

망그로브 조림사업
조림사업은 식재를 통해 대기중에 온실가스를 흡수하여 흡수된 온실가스 제거량에 대해 탄소배출권으로 발행 받는 사업입니다. 망그로브 식재를 통해 온실가스 제거 뿐만 아니라, 생태계를 조성하고 해양생물 채집을 통해 지역사회 경제에도 기여하는 사업입니다.

수력 및 바이오매스 발전사업
수력발전사업은 수력의 위치에너지를 수차를 이용하여 기계에너지로 변환하여 발전하는 사업이며, 바이오매스 발전사업은 농작물의 부생물을 연료화하여 열을 생산하고 이 열을 활용해 발전하여 전력을 국가전력망에 판매하여 수익을 창출하고 배출권사업을 통해 부가적인 수익을 창출합니다.

F-gas 회수사업
처리방법이 부재하여 대기 중으로 버려지는 냉매(HFCs)를 회수 및 정제하여 유통시장에 재공급함으로써 자원순환 및 수입의존도 감소에 목적이 있는 냉매를 재활용 하는 사업이며, 일회용용기의 잔여냉매와 냉매사용기기(공조기, 에어컨, 가전제품, 자동차 등)로부터 발생하는 냉매(HFCs)를 회수 및 정제하여 냉매 판매 수익을 확보하고 온실가스를 감축하여 배출권을 확보하는 사업입니다.

바이오차 생산 사업
바이오매스(축산분뇨 및 미이용 산림등)를 350도 이상 고온에서 공급 산소를 제한하여 열분해했을 때 생성되는 부산물로써, 안정적인 탄소구조로 인하여 이를 토양 개량제로 활용하는 사업입니다. 바이오차를 토양개량제로 사용하면 100년이상 탄소를 저장하는 효과를 기대할 수 있습니다.

자료:
에코아이

[탄소배출권 인증실적 확인 경로]

구분
확인 내용

UN UNFCCC

(https://cdm.unfccc.int/Registry/index.html)

UN Registry에 등록된 CDM사업, 사업기간 및 모니터링 기간 등 감축사업 관련 정보

상쇄등록부시스템(ORS)

(https://ors.gir.go.kr)

국내외 외부사업 및 감축량 인증실적, 상쇄배출권 발행량 등

Verra(https://verra.org/registry)
등록사업정보 및 VCSs 인증실적

Goldstandard(https://www.goldstandard.org/resources/impact-registry)
등록사업정보 및VERs 인증실적

자료:
에코아이

해외 온실가스 감축사업은 최초 UNFCCC에 탄소배출권 사업 등록 단계부터 실제 온실가스 감축량의 모니터링 및 인증, 검증 절차를 거쳐 최종적으로 탄소배출권(CERs) 발행까지 약 3.5년이 소요됩니다. 이후 국내 할당대상업체가 감축량 목표를 달성하기 위해 대한민국 정부에 제출할 수 있도록 판매할 수 있는 형태(KOC/i-KOC)로 전환하기 위한 시간까지 포함하면 총 4.5년이 소요됩니다.

[해외 온실가스사업 추진절차]

해외온실가스사업 추진절차.jpg
해외온실가스사업 추진절차

자료:
에코아이

당사는 해당 사업방식과 추진절차를 통해 주로 해외사업장에서 인증 및 전환된 탄소배출권인 i-KOC를 국내 할당대상 업체들에게 판매하고 있습니다. 판매 유형으로는 온실가스감축사업의 투자를 통한 탄소배출권이전, 선도계약, 장내외거래 등이 있습니다. 온실가스감축사업 투자는 익명조합원의 투자와 합작투자로 진행하고 있으며, 익명조합투자계약은 익명조합계약 체결을 통해 익명조합원의 투자금을 온실가스감축사업 활동지역에 감축제품을 보급하여 탄소배출권을 발급 받아 계약된 배출권 수량을 익명조합원에게 이전하는 유형이며, 합작투자는 온실가스사업을 공동으로 추진하여 탄소배출권 발급받아 계약에 의하여 배분하는 유형입니다. 선도계약은 온실가스감축사업을 통해 발급 될 수량을 미리 계약하여 발급되면 이전하는 판매계약입니다. 그 외의 발급 수량들은 한국거래소(KRX)를 통해 장내와 기업간의 장외 거래로 판매합니다. 그 외 탄소배출권 중개와 온실가스감축사업에 대한 국내탄소배출권 전환 및 해외 온실가스 사업 관리 서비스를 제공하고 용역수수료를 제공 받습니다. 국내 온실가스 감축사업 활동은 지방자치단체의 에너지 효율화를 위해 쓰레기 매립장의 탄소배출권 발급을 위해 등록부터 발급까지의 용역을 제공하고 발행된 탄소배출권의 일정 지분을 배분 받아 판매하고 있습니다.
나. 환경컨설팅 사업환경컨설팅사업은 배출권거래제 내 기업들에게 탄소배출권의 운용방안 및 정보플랫폼(Carbon-i) 서비스, 배출권거래제 대응을 위한 배출권 할당관리와 온실가스 감축 컨설팅, 기업들의 탄소중립 전략 수립, 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률관련 환경규제대응 자문, 환경 빅데이터를 활용하여 정보제공 및 플랫폼 구축 서비스, 온실가스 감축 기술을 보유한 기업을 발굴하고 비즈니스 모델을 개발하는 서비스를 제공하고 용역수수료를 받습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황 (1) 제품 현황

(단위 : 원)

품 목

주요상표

매출액(비율)

제 품 설 명

i-KOC
배출권
27,795,694,642(52.28%)
해외 온실가스 감축사업에서 UNFCCC의 CDM 체제 하에 인증된 배출권 CERs 에 대해 대한민국 온실가스 배출권거래제 체제하에서의 전환된 배출권 입니다.

KOC
배출권
1,989,649,000(3.74%)
국내 온실가스 감축사업에서 UNFCCC의 CDM 체제 하에 인증된 배출권 CERs 에 대해 대한민국 온실가스 배출권거래제 체제하에서의 전환된 배출권 입니다.

CERs
배출권
62,320,256(0.12%)
온실가스감축사업을 통해 UNFCCC 국제크레딧으로 인증된 CERs(Cetified Emission Reductions) 배출권입니다.

자발적시장(VCM)
배출권
19,652,508,218(36.96%)
온실가스감축사업을 통해 민간기관 VERRA 에서 인증된 배출권 VCUs(Verified Carbon Untits) 및 Gold Standard 에서 인증된 배출권 GS VERs(Gold Steandard Verified Emission Reductions)입니다.

CDM 공동사업 용역
CDM 컨설팅 용역
3,011,450,743(5.66%)
해외온실가스감축사업에서 UNFCCC의 CDM 체제 하에 인증된 배출권 CERs 에 대해 대한민국 온실가스 배출권거래제 체제 하에서의 i-KOC 로 전환 및 개발사 관리에 대한 용역매출입니다.

컨설팅
환경컨설팅 용역
514,847,310(0.97%)
환경관련컨설팅으로 통합법 및 탄소배출량 산정 등 컨설팅 용역 입니다.

기타
-
142,649,611(0.27%)
중개수수료 및 카본아이 회원가입, 렌탈서비스 입니다.

합계
53,169,119,780(100.00%)

주1)
각 제품별 매출액은 2023년 상반기 기준입니다.

(2) 감축사업 프로젝트 현황

[해외 감축사업 프로젝트 탄소배출권 현황]

(단위 : tCO2e)

구분

사업유치국

사업유형

프로젝트 기간

Registry 등록 현황

투자사 계약물량

투자사 판매물량

잔여량

1

방글라데시

쿡스토브

18.08.28 ~ 27.12.31

CDM(i-KOC)/VCS

2,000,000
632,127
1,367,873

2

우간다

쿡스토브

19.12.20 ~ 27.12.31

CDM(i-KOC)/VCS
187,500

187,500

-

3

인도

LED

20.01.12 ~ 27.12.31

CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

4

가나

쿡스토브

17.03.07 ~ 27.12.31

CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

5

라오스

쿡스토브

18.02.01 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

6

캄보디아

쿡스토브

17.10.26 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

7

말라위

쿡스토브

17.10.26 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

8

과테말라

쿡스토브

17.10.26 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

9

잠비아/말라위

쿡스토브

19.01.12 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
755,000
286,640
-

10
GD 케냐

쿡스토브

17.04.25 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

11

르완다

쿡스토브

19.01.02 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
309,400
-
-

12

미얀마

쿡스토브

18.04.24 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
1,125,303
546,208
379,095

13

브룬디

쿡스토브

18.11.15 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

14

방글라데시

가스누출방지

18.08.21 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

15
KOKO 케냐

쿡스토브

18.12.03 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

16

미얀마

망그로브

18.10.18 ~ 27.12.31
CDM(i-KOC)/VCS
-
-
-

합계
4,377,203
1,652,475
1,746,968

주1)
각 프로젝트 별 탄소배출권 현황은 2023년 상반기 기준입니다.

주2)
투자사 계약물량은 감축사업 사업계획서 제출 당시 기모집된 탄소배출권 수요자에게 선도매매되는 탄소배출권입니다.

주3)
각 프로젝트별 탄소배출권 잔여량은 투자사 계약물량 중 판매 완료된 물량과 일부 계약해지된 물량이 반영된 기준입니다. 자세한 내용은 4. 매출 및 수주상황 - 라. 수주상황 을 참고하시기 바랍니다.

(3) 감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 발행 상세 현황

[감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 발행 상세 현황]

(단위 : tCO2e)

구분

사업유치국

사업유형

탄소배출권
2023년 상반기누적
2022년
2021년
2020년

1

방글라데시

쿡스토브

i-KOC
-
-
228,223
-

CER/VCM
-
523,823
208,486
72,528

2

우간다

쿡스토브

i-KOC
-
279,651
-
-

CER/VCM
600,815
-
295,020
962

3

인도

LED

i-KOC
5,991
1,573
-
-

CER/VCM
618
6,646
6,332
-

4

가나

쿡스토브

i-KOC
18,489
17,704
433
-

CER/VCM
-
-
37,756
505

5

라오스

쿡스토브

i-KOC
-
2,510
61,006
-

CER/VCM
-
1,123
1,129
419

6

캄보디아

쿡스토브

i-KOC
-
315
-
-

CER/VCM
-
144
143
53

7

말라위

쿡스토브

i-KOC
-
256,405
-
-

CER/VCM
-
-
262,194
191,558

8

과테말라

쿡스토브

i-KOC
-
167,175
-
-

CER/VCM
-
62,666
120,864
64,423

9
잠비아/말라위

쿡스토브

i-KOC
-
286,640
-
-

CER/VCM
-
1
261,266
30,691

10

GD 케냐

쿡스토브

i-KOC
11,516
12,082
14,881
-

CER/VCM
-
11,516
13,350
11,526

11

르완다

쿡스토브

i-KOC
56,110
-
-
-

CER/VCM
-
56,076
-
-

12

미얀마

쿡스토브

i-KOC
-
836,188
204,385
-

CER/VCM
-
-
843,654
-

Provisional CER
1,057,235
-
-
-

13

브룬디

쿡스토브

i-KOC
265,369
571,592
-
-

CER/VCM
-
750,164
81,469
826

14

방글라데시

가스누출방지

i-KOC
1,302,731
-
189,599
-

CER/VCM
-
7,838,348
860,530
-

15

KOKO 케냐

쿡스토브

i-KOC
-

95,271

-
-

CER/VCM
-
-
100,599
2,273

16

미얀마

망그로브

i-KOC
-
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
205,369

17
사하라이남 나이지리아
쿡스토브
i-KOC
332
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

18
스리랑카
신재생에너지태양광
i-KOC
-
-
-
-

CER/VCM
-
31,365
-
-

소계(해외)
3,319,206
11,808,978
3,791,319
581,133

19
대구광역시(대한민국)
방천리 매립지(지분사업)
KOC
22,092
-
26,081
50,682

CER
-
9,807
26,081
26,663

20
광주광역시(대한민국)
양과동 매립지(지분사업)
KOC
9,118
-
4,485
4,726

CER
-
-
9,481
4,485

21
강원도(대한민국)
태백풍력(지분사업)
KOC
-
-

CER
-
-

22
대한민국
연료전환(지분사업)
KOC
-107
12,537
8,230
3,488

CER
103,022
-

23
강원도(대한민국)
강원풍력(지분사업)
KOC

-

CER

-

소계(국내)
134,125
22,344
74,358
90,044

합계
3,453,331
11,831,322
3,865,677
671,177

주1)
각 프로젝트 별 탄소배출권 현황은 2023년 상반기 기준입니다.

주2)
해당 탄소배출권 발행량은 최초 온실가스 감축량에 따라 발행된 탄소배출권(CER) 이외에 KOC 및 i-KOC로 전환된 탄소배출권이 포함된 수치입니다

(4) 감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 전환 상세 현황

[감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 전환 상세 현황]

(단위 : tCO2e)

구분

사업유치국

사업유형

탄소배출권
2023년 상반기누적
2022년
2021년
2020년

1

방글라데시

쿡스토브

i-KOC
-
-
228,223
-

CER/VCM
-
-
-
-

2

우간다

쿡스토브

i-KOC
-
279,651
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

3

인도

LED

i-KOC
5,991
1,573
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

4

가나

쿡스토브

i-KOC
18,489
17,704
433
-

CER/VCM
-
-
-
-

5

라오스

쿡스토브

i-KOC
-
2,510
61,006
-

CER/VCM
-
-
-
-

6

캄보디아

쿡스토브

i-KOC
-
315
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

7

말라위

쿡스토브

i-KOC
-
256,405
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

8

과테말라

쿡스토브

i-KOC
-
167,175
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

9
잠비아/말라위

쿡스토브

i-KOC
-
286,640
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

10

GD 케냐

쿡스토브

i-KOC
11,516
12,082
14,881
-

CER/VCM
-
-
-
-

11

르완다

쿡스토브

i-KOC
56,110
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

12

미얀마

쿡스토브

i-KOC
-
836,188
204,385
-

CER/VCM
-
-
-
-

Provisional CER
-
-
-
-

13

브룬디

쿡스토브

i-KOC
265,369
571,592
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

14

방글라데시

가스누출방지

i-KOC
1,302,731
-
189,599
-

CER/VCM
-
-
-
-

15

KOKO 케냐

쿡스토브

i-KOC
-

95,271

-
-

CER/VCM
-
-
-
-

16

미얀마

망그로브

i-KOC
-
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

17
사하라이남 나이지리아
쿡스토브
i-KOC
332
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

18
스리랑카
신재생에너지태양광
i-KOC
-
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

소계(해외)
1,660,538
2,527,106
698,527
-

19
대구광역시(대한민국)
방천리 매립지(지분사업)
KOC
9,807
-
26,081
50,682

CER
-
-
-
-

20
광주광역시(대한민국)
양과동 매립지(지분사업)
KOC
9,118
-
4,485
4,726

CER
-
-
-
-

21
강원도(대한민국)
태백풍력(지분사업)
KOC
-
-

CER
-
-

22
대한민국
연료전환(지분사업)
KOC
-
-
-
-

CER
-
-

23
강원도(대한민국)
강원풍력(지분사업)
KOC

-

CER

-

소계(국내)
18,925
-
30,566
55,408

합계
1,679,463
2,527,106
729,093
55,408

주1)
각 프로젝트 별 탄소배출권 현황은 2023년 상반기 기준입니다.

주2)
해당 탄소배출권 전환량은 최초 온실가스 감축량에 따라 발행된 탄소배출권(CER) 중에서 KOC 및 i-KOC로 전환(인증)된 탄소배출권으로서 회계처리 상 총 발행량에는 포함되지만 보유량에는 제외됩니다.

주3)
2020년 기타 입고된 탄소배출권 수량 129 tCO2e, 2021년 및 2022년도에 KOC 및 i-KOC로 전환되는 과정에서 자발적 취소 후 i-KOC로 불인정되어 손상된 수량 각각 4,233 tCO2e, 136 tCO2e이 반영되었습니다.

(5) 감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 판매 상세 현황

[감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 판매 상세 현황]

(단위 : tCO2e)

구분

사업유치국

사업유형

탄소배출권
2023년 상반기누적
2022년
2021년
2020년

1

방글라데시

쿡스토브

i-KOC
32,600
519,266

-

-

CER/VCM
-
-
204,660
-

2

우간다

쿡스토브

i-KOC
-
272,464

-

-

CER/VCM
-
-

-

-

3

인도

LED

i-KOC
-
-

-

-

CER/VCM
-
-
-
-

4

가나

쿡스토브

i-KOC
18,137
-

-

-

CER/VCM
-
-

-

-

5

라오스

쿡스토브

i-KOC
-
-

-

-

CER/VCM
-
-

-

-

6

캄보디아

쿡스토브

i-KOC
-
-

-

-

CER/VCM
-
-

-

-

7

말라위

쿡스토브

i-KOC
-
256,405
189,599
-

CER/VCM
-
-

-

-

8

과테말라

쿡스토브

i-KOC
-
110,977

-

-

CER/VCM
97
-

-

-

9
잠비아/말라위

쿡스토브

i-KOC
-
286,640
61,006
-

CER/VCM
-
-

-

-

10
GD 케냐

쿡스토브

i-KOC
-
-
14,881
-

CER/VCM
-
-

-

-

11

르완다

쿡스토브

i-KOC
-
-

-

-

CER/VCM
-
-

-

-

12

미얀마

쿡스토브

i-KOC
12,563
419,849
204,385
-

CER/VCM
-
-

-

-

13

브룬디

쿡스토브

i-KOC
82,178
-

-

-

CER/VCM
353,306
134,095

-

-

14

방글라데시

가스누출방지

i-KOC
1,302,731
-

-

-

CER/VCM
2,339,651
500,000

-

-

15
KOKO 케냐

쿡스토브

i-KOC
-
95,271

-

-

CER/VCM
-
-

-

-

16

미얀마

망그로브

i-KOC
-
-

-

-

CER/VCM
-
-

-

-

17
사하라이남 나이지리아
쿡스토브
i-KOC
-
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

18
스리랑카
신재생에너지태양광
i-KOC
-
-
-
-

CER/VCM
-
31,365
-
-

소계(해외)
4,141,263
2,626,332
674,531
-

19
대구광역시(대한민국)
방천리 매립지(지분사업)
KOC
-
26,081
14,179
36,502

CER
-
-
-
955

20
광주광역시(대한민국)
양과동 매립지(지분사업)
KOC
-
4,485
4,726
-

CER
-
-
-
500

21
태백시청(대한민국)
태백풍력(지분사업)
KOC
-
-
-
-

CER
180
-
-
-

22
대한민국
연료전환(지분사업)
KOC
7,647
5,556
1,264
584

CER
-
-
-
-

23
강원도(대한민국)
강원풍력(지분사업)
KOC
-
-
-
-

CER
1,414
8,049
5,116
1,165

소계(국내)
9,241
44,171
25,285
39,706

합계
4,150,504
2,670,503
699,816
39,706

주1)
각 프로젝트 별 탄소배출권 현황은 2023년 상반기 기준입니다.

(6) 감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 보유 상세 현황

[감축사업 프로젝트 별 탄소배출권 보유 상세 현황]

(단위 : tCO2e)

구분

사업유치국

사업유형

탄소배출권
2023년 상반기누적
2022년
2021년
2020년

1

방글라데시

쿡스토브

i-KOC
19,726
52,326
23,563

i-KOC 전환대기
-
-
-
74,866

CER/VCM
6,200
6,200
53,969
-

2

우간다

쿡스토브

i-KOC
7,187
7,187
-
-

CER/VCM
617,146
16,331
295,982
962

3

인도

LED

i-KOC
7,564
1,573
-
-

CER/VCM

6,032
11,405
6,332
-

4

가나

쿡스토브

i-KOC
18,489
18,137
433
-

i-KOC 전환대기
-
-
17,704
-

CER/VCM

1,635
20,124
20,124
505

5

라오스

쿡스토브

i-KOC
2,510
2,510
-
-

CER/VCM

161
161
1,548
419

6

캄보디아

쿡스토브

i-KOC
315
315
-
-

CER/VCM

25
25
196
53

7

말라위

쿡스토브

i-KOC
-

-

-
-

i-KOC 전환대기
-
-
-
748

CER/VCM

8,471
8,471
264,876
191,558

8

과테말라

쿡스토브

i-KOC
56,198
56,198
-
-

i-KOC 전환대기
-
-
110,977
739

CER/VCM

20,394
20,491
14,023
64,423

9

잠비아/말라위

쿡스토브

i-KOC
-

-

-
-

CER/VCM

5,282

5,282
291,957
30,691

10

GD 케냐

쿡스토브

i-KOC
23,598
12,082
-
-

i-KOC 전환대기
-
-
-
16,777

CER/VCM

1,132
12,648
13,350
-

11

르완다

쿡스토브

i-KOC
56,110

-

-
-

CER/VCM

2
56,112
-
-

12

미얀마

쿡스토브

i-KOC
427,339
439,902
-
-

i-KOC 전환대기
-
-
-
205,517

CER/VCM

1,064,701
7,466
843,654
-

13

부룬디

쿡스토브

i-KOC
183,191
-
-
-

CER/VCM

79,689
698,364
82,295
826

14

방글라데시

가스누출방지

i-KOC
-

-

-
-

CER/VCM

4,556,496
8,198,878
860,530
-

15
KOKO 케냐

쿡스토브

i-KOC
-

-

-
-

i-KOC 전환대기
-
-
2,156
-

CER/VCM

7,601
7,601
100,716
2,273

16

미얀마

망그로브

i-KOC
-

-

-
-

CER/VCM

-

-

-
-

17
사하라이남 나이지리아
쿡스토브

i-KOC

332
-
-
-

i-KOC 전환대기

332
332
332

CER/VCM
-
-
-
-

18
스리랑카
신재생에너지태양광
i-KOC
-
-
-
-

CER/VCM
-
-
-
-

소계(해외)
7,177,526
9,660,121
3,004,717
590,689

19
대구광역시(대한민국)
방천리 매립지(지분사업)
KOC
22,092
-
26,081
14,179

KOC 전환대기

9,807
-
-

CER
299
-
-
-

20
광주광역시(대한민국)
양과동 매립지(지분사업)
KOC
9,118
-
4,485
4,726

KOC 전환대기

9,118
-
4,485

CER
1,908
2,207
11,325
1,844

21
태백시청(대한민국)
태백풍력(지분사업)
KOC
-
-
-
-

CER
102,842
-
-
-

22
대한민국
연료전환(지분사업)
KOC
9,097
16,851
9,870
2,904

CER
-
-
-
-

23
강원도(대한민국)
강원풍력(지분사업)
KOC
-
-
-
-

CER
-
1,414
9,463
14,579

소계(국내)
145,356
39,397
61,224
42,717

합계
7,322,882
9,699,518
3,065,941
633,406

주1)
각 프로젝트 별 탄소배출권 현황은 2023년 상반기 기준입니다.

나. 주요 제품 가격변동추이

(단위 : 원)

사업연도

품 목

2023연도 반기

(제19기)

2022연도

(제18기)

2021연도

(제17기)

2020연도

(제16기)

i-KOC

내 수

19,193
19,696
19,979
-

수 출

-
-
-
-

KOC

내 수

12,109
29,075
23,434
32,163

수 출

-
-
-
-

자발적시장(VCM)

내 수

-
-
-
-

수 출

7,298(USD5.76)
8,985(USD6.65)
-
-

CERs

내 수

2,679
-
-
-

수 출

2,637(USD2.00)
5,188(USD3.84)
3,788(US3.2)
3,223(USD 2.96)

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등당사는 증권신고서 제출일 현재 소비자로부터 제품의 불량 또는 하자 등의 서비스 불만으로 소송 또는 컴플레인 등이 발생한 사항이 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입에 관한 사항

(단위 : 원)

매입유형
품 목
구 분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

원재료

i-KOC
국 내
-
-
23,200,000
10,000,000

수 입
5,459,752,192($4,180,792.90)
9,946,014,775($7,755,217.65)
2,590,463,970($2,172,022.56)
14,816,259,957($12,695,092.75)

소 계
5,459,752,192($4,180,792.90)
9,946,014,775($7,755,217.65)
2,613,663,970($2,172,022.56)

14,826,259,957($12,695,092.75)

KOC
국 내
21,930,000
115,587,848
23,950,840
65,930,571

수 입
44,659,863($35,998.60)
-
7,265,623($6,239.80)
-

소 계
66,589,863($35,998.60)
115,587,848
31,216,463($6,239.80)
65,930,571

자발적시장(VCM)
국 내
-
-
-
-

수 입
1,522,680,000($1,200,000.00)
1,274,554,161($984,675.20)
-
-

소 계
1,522,680,000($1,200,000.00)
1,274,554,161($984,675.20)
-
-

원재료 소계
국 내
21,930,000
115,587,848
47,150,840
75,930,571

수 입
7,027,092,055($5,416,790.50)
11,220,568,936($8,739,892.85)
2,597,729,593($2,178,262.36)
14,816,259,957($12,695,092.75)

소계
7,049,022,055($5,416,790.50)
11,336,156,784($8,739,892.85)
2,644,880,433($2,178,262.36)
14,892,190,528($12,695,092.75)

외주가공비
i-KOC
국 내
-
-
-
-

수 입
19,181,016,282($14,299,231.59)
13,231,535,051($10,201,738.05)
4,222,199,782($3,584,596.32)
383,198,081($267,128.50)

소 계
19,181,016,282($14,299,231.59)
13,231,535,051($10,201,738.05)
4,222,199,782($3,584,596.32)
383,198,081($267,128.50)

자발적시장(VCM)
국 내
-
-
-
-

수 입
7,049,022,055($5,388,133.66)
3,680,410,260($2,855,934.95)
-
-

소 계
7,049,022,055($5,388,133.66)
3,680,410,260($2,855,934.95)
-
-

외주가공비합계
국 내
-
-
-
-

수 입
26,230,038,337($19,687,365.25)
16,911,945,311($13,057,673.00)
4,222,199,782($3,584,596.32)
383,198,081($267,128.50)

소 계
26,230,038,337($19,687,365.25)
16,911,945,311($13,057,673.00)
4,222,199,782($3,584,596.32)
383,198,081($267,128.50)

상품
KOC
국 내
478,310,250
4,113,575,405
3,143,303,637
1,007,976,850

수 입
-
646,000,000($495,500.00)
-
-

소 계
478,310,250
4,759,575,405($495,500.00)
3,143,303,637
1,007,976,850

자발적시장(VCM)
국 내
-
-
-
-

수 입
-
414,815,505($309,795.00)
-
-

소 계
-
414,815,505($309,795.00)
-
-

CERs
국 내
202,368,446
289,315,073
236,954,252
1,239,849,447

수 입
-
121,799,147($85,158.97)
-
1,695,203,680($1,409,013.86)

소 계
202,368,446
411,114,220($85,158.97)
236,954,252
1,927,076,277($1,409,013.86)

상품소계
국 내
680,678,696
4,402,890,478
3,380,257,889
231,872,597

수 입
-
1,182,614,652($890,453.97)
-
1,695,203,680($1,409,013.86)

소 계
680,678,696
5,585,505,130($890,453.97)
3,380,257,889
2,935,053,127($1,409,013.86)

용역
용역
국내
303,912,339
550,058,120
480,904,031
963,846,193

수입
12,793,180($9,680.07)
4,879,090,885($4,059,599.58)
5,325,744,225($4,518,788.15)
50,048,585($42,282.34)

소계
316,705,519($9,680.07)
5,429,149,005($4,059,599.58)
5,806,648,256($4,518,788.15)
1,013,894,778($42,282.34)

총 합계
i-KOC
국내
-
-
23,200,000
10,000,000

수입
24,640,768,474($18,480,023.49)
23,177,549,826($17,956,955.70)
6,812,663,752($5,756,618.88)
15,199,458,038($12,962,221.25)

소계
24,640,768,474($18,480,023.49)
23,177,549,826($17,956,955.70)
6,835,863,752($5,756,618.88)
15,209,458,038($12,962,221.25)

KOC
국내
500,240,250
4,229,163,253
3,167,254,477
1,073,907,421

수입
44,659,863($35,998.60)
646,000,000($495,500.00)
7,265,623($6,239.80)
-

소계
544,900,113($35,998.60)
4,875,163,253($495,500.00)
3,174,520,100($6,239.80)
1,073,907,421

자발적시장(VCM)
국내
-
-
-
-

수입
8,347,901,324(46,588,133.66)
4,875,163,253($4,150,405.15)
-
-

소계
8,347,901,324(46,588,133.66)
4,875,163,253($4,150,405.15)
-
-

CERs
국내
202,368,446
289,315,073
236,954,252
231,872,597

수입
-
121,799,147($85,158.97)
-
1,695,203,680($1,409,013.86)

소계
202,368,446
411,114,220($85,158.97)
236,954,252
1,927,076,277($1,409,013.86)

용역
국내
303,912,339
550,058,120
480,904,031
963,846,193

수입
12,793,180($9,680.07)
4,879,090,885($4,059,599.58)
5,325,744,225($4,518,788.15)
50,048,585($42,282.34)

소계
316,705,519($9,680.07)
5,429,149,005($4,059,599.58)
5,806,648,256($4,518,788.15)
1,013,894,778($42,282.34)

합계
국내
1,006,521,035
5,068,536,446
3,908,312,760
2,279,626,211

수입
33,046,122,841($25,113,835.82)
34,194,219,784($26,747,619.40)
12,145,673,600($10,281,646.83)
16,944,710,303($14,413,517.45)

소계
34,052,643,876($25,113,835.82)
39,262,756,230($26,747,619.40)
16,053,986,360($10,281,646.83)
19,224,336,514($14,413,517.45)

주1)
원재료 : CDM사업을 위한 재료비 등의 비용에 해당하며 스토브 비용 및 보급, 모니터링, 타당성평가, 전환 및 등록비 등이 포함됩니다.

주2)
외주가공비 : 미얀마 사업 진행시 미얀마 사업 관리자인 미얀마 법인의 비용, 운영관리비(O&M fee) 명목으로 탄소배출권 발행이 지속되기 위해 개발사(협력사)에게 지급하는 비용이 포함됩니다.

주3)
상품 : 상품매매를 위한 탄소배출권 구매 비용이 포함됩니다.

주4)
용역 : 용역컨설팅(자문 용역 및 외부사업 검증 등) 및 CDM용역(개발사에 대한 비용)에 투입되는 비용이 포함됩니다.

나. 원재료 가격변동추이원재료 성격의 탄소감축장비의 경우 당사가 직접 매입하지 않고 미얀마 현지법인 및 협력사를 통한 외주가공을 통해 생산된다는 점에서 원재료 가격변동 추이에 대한 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : $, 원)

품 목

구 입 처

2023년 반기

2022년

2021년

2020년

결제조건

(제19기)

(제18기)

(제17기)

(제16기)

i-KOC

국내

기타
-
-
23,200,000
10,000,000
-

수입
Bangladesh BondhuFoundation (BBF)
4,611,619,122($3,530,620.00)
8,358,021,034($6,511,861.00)
66,019,353($58,530.25)
4,471,794,254($4,309,900.00)
Invoice 발행 정산 후 청구일로부터 영업일 10일 ~1개월 이내(15일 단위)

DelAgua
40,490,807($31,134.80)
-
296,153,757($269,225.00)

3,422,531,990($2,827,925.00)

Shengzhou HuimeiInternational TradeCo., Ltd. (ZHEJIANG HUIWENMEI STOVE CO., Ltd)
-
12,906,000($10,000.00)
6,609,680($5,600.00)
2,377,403,603($1,995,400.00)

UpEnergy
95,083,937($71,913.43)
1,590,655,163($1,275,814.29)
456,008,550($413,000.00)
2,394,604,680($2,024,000.00)

CQC
18,317,114,362($13,678,675.50)
8,543 867 112($6 526 806.17)
3,946,235,643($3,365,502.70)
1,483,111,253($1,156,977.00)

VATTENFALL ENERGY TRADING NETHERLANDS NV

3,761,179,430($2,951,771.80)
362,511,397($307,958.20)
-

기타
1,576,460,246($1,167,679.76)
920,573,606($681,091.29)
1,648,081,255($1,336,802.73)
1,050,012,258($648,019.25)

소계
24,640,768,474($18,480,023.49)
23,187,202,345($17,957,344.55)
6,804,819,635($5,756,618.88)
15,199,458,038($12,962,221.25)

KOC
국내
이베스트투자증권(주)
-
2,300,000,000
-
-
Invoice 발행 정산 후 청구일로부터 영업일 10일 ~1개월 이내(15일 단위)

(주)동양에너지
416,340,000
-
-
-

기타
83,900,250
1,929,163,253
3,167,254,477
1,073,907,421

수입
그루터컨설팅에이지
-
646,000,000 ($495,500.00)
-
-

기타
44,659,863($35,998.60)
-
7,265,623(6,239.80)
-

소계
544,900,113($35,998.60)
4,875,163,253($495,500.00)
3,174,520,100($6,239.80)
1,073,907,421

자발적시장(VCM)
국내
-
-
-
-
-
Invoice 발행 정산 후 청구일로부터 영업일 10일 ~1개월 이내(15일 단위)

수입
CQC
6,508,192,744($5,129,003.66)
4,181,451,126($3,262,704.38)
-
-

기타
1,839,708,580($1,459,130.00)
1,188,328,800($ 887,700.77)
-
-

소계
8,347,901,324($6,588,133.66)
5,369,779,926($4,150,405.15)
-
-

CER
국내
(주)동양에너지
202,368,446
-
-
-
Invoice 발행 정산 후 청구일로부터 영업일 10일 ~1개월 이내(15일 단위)

한신에너지
-
289,315,073
236,954,252
231,872,597

수입
IBRD
-
-
-
1,646,768,047($1,372,763.86)

기타
-
121,799,147($85,158.97)
-
48,435,633($36,250.00)

소계
202,368,446
411,114,220($85,158.97)
236,954,252
1,927,076,277($1,409,013.86)

용역
국내
기타
303,912,339
550,058,120
480,904,031
963,846,193
-

수입
Bangladesh BondhuFoundation (BBF)
-
3,433,697,796($2,854,991.10)
3,715,875,247($3,157,564.80)
-
Invoice 발행 정산 후 청구일로부터 영업일 10일 ~1개월 이내(15일 단위)

VNV Advisory Services LLP
-
1,401,317,478($1,171,278.40)
1,533,247,130($1,295,411.20)
-

기타
12,793,180($9,680.07)
44,075,611($ 33,330.08)
76,621,848($65,812.15)
50,048,585($42,282.34)

소계
316,705,519($9,680.07)
5,429,149,005($4,059,599.58)
5,806,648,256(4,518,788.15)
1,013,894,778($42,282.34)

합계
국내
-
1,006,521,035
5,068,536,446
3,908,312,760
2,279,626,211
-

수입
-
33,046,122,841($25,113,835.82)
3,4194,219,784($26,747,619.40)
12,145,673600($10,281,646.83)
16,944,710,303($14,413,517.45)

합계
34,052,643,876($25,113,835.82)
39,272,408,749($26,748,008.26
16,022,942,243($10,281,646.83)
19,224,336,514($14,413,517.45)

라. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적당사는 생산시설을 보유하고 있지 않으며, 생산시설 기반이 아닌 원재료 성격을 가지고 있는 쿡스토브 등의 탄소감축 장치를 온실가스 감축사업에 투입하고 이에 대한 모니터링 관련 용역을 진행하고 있으며 탄소감축장치의 경우 미얀마 현지법인 및 협력사를 통한 외주가공을 통해 생산활동이 진행된다는 점에서 해당사항이 없습니다.(2) 생산설비에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출1) 매출 실적

(단위 : tCO2e, $, 원)

매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
i-KOC
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
1,448,209
27,795,694,642

1,960,872

38,621,750,877
674,531
13,476,506,762
-
-

소 계
1,448,209
27,795,694,642

1,960,872

38,621,750,877
674,531
13,476,506,762
-
-

KOC
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
7,647
93,063,400
36,122
1,050,240,226
20,169
472,640,346
37,086
1,192,800,000

소 계
7,647
93,063,400
36,122
1,050,240,226
20,169
472,640,346
37,086
1,192,800,000

자발적시장(VCM)
수 출
2,692,957
19,652,508,218($15,506,427.75)
656,917
5,902,336,474($4,561,870.00)
-
-
-
-

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
2,692,957
19,652,508,218($15,506,427.75)
656,917
5,902,336,474($4,561,870.00)
-
-
-
-

CERs
수 출
277
3,893,765($2,966.00)
11,902
61,649,198($46,395.90)
5,116
19,377,785($16,732.15)
1,165
3,754,926($3,195.00)

내 수
1,414
3,787,823
4,690
24,434,900
-
-
-

-

소 계
1,691
7,681,588($2.966.00)
16,592
86,084,098($46,395.90)
5,116
19,377,785($16,732.15)
1,165
3,754,926($3,195.00)

제품소계
수 출
2,693,234
19,656,401,983($15,509,393.75)
668,819
5,963,985,672($4,608,265.90)
5,116
19,377,785($16,732.15)
1,165
3,754,926($3,195.00)

내 수
1,457,270
27,892,545,865
2,001,684
39,696,426,003
694,700
13,949,147,108
37,086
1,192,800,000

소 계
4,150,504
47,548,947,848($15,509,393.75)
2,670,503
45,660,411,675($4,608,265.90)
699,816
13,968,524,893($16,732.15)
38,251
1,196,554,926($3,195.00)

상품
i-KOC
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
-
-
-
-

KOC
수 출
-
-
-
-
-
-
-
-

내 수
157,408
1,896,738,292
30,136
932,611,774
43,697
957,653,654
123,161
4,345,570,800

소 계
157,408
1,896,738,292
30,136
932,611,774
43,697
957,653,654
123,161
4,345,570,800

자발적시장(VCM)
수 출
-
-
89,416
402,857,418($309,795.00)
-
-
-
-

내 수
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
-
-
89,416
402,857,418($309,795.00)
-
-
-
-

CERs
수 출
21,864
54,485,976($41,214.87)
264,146
1,271,871,428($924,605.10)
161,740
422,734,227($352,198.70)
36,302
342,611,279($308,033.00)

내 수
57
152,692
6
62,400
-
-
-
-

소 계
21,921
54,638,668($41,214.87)
264,152
1,271,933,828($924,605.10)
161,740
422,734,227($352,198.70)
36,302
342,611,279($308,033.00)

상품소계
수 출
21,864
54,485,976($41,214.87)
353,562
1,674,728,846($1,234,400.10)
161,740
422,734,227($352,198.70)
36,302
342,611,279($308,033.00)

내 수
157,465
1,896,738,292
30,142
932,674,174
43,697
957,653,654
123,161
4,345,570,800

소 계
179,329
1,951,224,268($41,214.87)
383,704
2,607,403,020($1,234,400.10)
205,437
1,380,387,881($352,198.70)
159,463
4,688,182,079($308,033.00)

용역
수 출
-
2,494,119($1,865.04)
-
8,413,776,559($7,038,591.46)
-
9,133,832,379($7,783,597.00)
-
88,790,972($66,721.00)

내 수
-
3,802,999,000
-
3,439,550,943
-
2,511,489,179
-
3,579,848,997

소 계
-
3,805,493,119($1,865.04)
-
11,853,327,502($7,038,591.46)
-
11,645,321,558($7,783,597.00)
-
3,668,639,969($66,721.00)

합 계
수 출
2,715,098
19,713,382,078($15,552,473.66)
1,022,381
16,052,491,077($12,881,257.46)
166,856
9,575,944,391($8,152,527.85)
37,467
435,157,177($377,949.00)

내 수
3,485,165
33,592,283,157
2,031,826
44,068,651,120
738,397
17,418,289,941
160,247
9,118,219,797

합 계
6,200,263
53,305,665,235($15,552,473.66)
3,054,207
60,121,142,197($12,881,257.46)
905,253
26,994,234,332($8,152,527.85)
197,714
9,553,376,974($377,949.00)

2) 수출 현황

(단위 : 원, $)

매출유형
품 목
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액

제품
자발적시장(VCM)
유럽, 미국
19,652,508,218
유럽, 미국
5,902,336,474
-
-
-
-

$15,506,427.75
$4,561,870.00
-
-

CERs
유럽
3,893,765
유럽
61,649,198
유럽
19,377,785
유럽
3,754,926

$2,966.00
$46,395.90
$16,732.15
$3,195.00

소계
-
19,656,401,983
-
5,963,985,672
-
19,377,785
-
3,754,926

$15,509,393.75
$4,608,266
$16,732.15
$3,195.00

상품
자발적시장(VCM)
-
-
유럽, 미국
402,857,418
-
-
-
-

-
$309,795.00
-
-

CERs
유럽
54,485,976
유럽
1,271,871,428
유럽
422,734,227
유럽
342,611,279

$41,214.87
$924,605.10
$352,198.70
$308,033.00

소계
-
54,485,976
-
1,674,728,846
-
422,734,227
-
342,611,279

$41,214.87
$1,234,400.10
$352,198.70
$308,033.00

용역
소계
싱가폴
2,494,119
홍콩
8,413,776,559
홍콩
9,133,832,379
유럽
88,790,972

$1,865.04
$12,881,257.46
$7,783,597.00
$66,721.00

계
-
19,713,382,078
-
16,052,491,077
-
9,575,944,391
-
435,157,177

$15,552,473.66
$12,881,257.46
$8,152,527.85
$377,949.00

3) 주요 매출처 등 현황

(단위 : 원, $)

매출유형
품 목
매 출 처
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

(제19기)
(제18기)
(제17기)
(제16기)

제품
i-KOC
국내
지에스칼텍스(주)
-
3,254,479,893
-
-

한국남부발전(주)
-
5,942,105,292
-
-

한국서부발전(주)
1,232,670,000
2,131,268,260
-
-

한국중부발전(주)
25,770,624,642
8,273,517,001
1,697,884,161
-

한화에너지
-
11,771,310,141
6,398,631,244
-

(주)SIMPAC
-
-
1,897,606,570
-

현대제철(주)
-
-
1,834,837,164
-

기타

7,249,070,290
1,647,547,623

수출
-
792,400,000
-
-
-

소계
27,795,694,642
38,621,750,877
13,476,506,762
-

KOC
국내
삼성전자
-
992,840,226
472,640,346
845,640,000

한국중부발전(주)
-
-
-
332,560,000

기타
93,063,400
57,400,000
-
14,600,000

수출
-
-
-
-
-

소계
93,063,400
1,050,240,226
472,640,346
1,192,800,000

자발적시장(VCM)
국내
-
-
-
-
-

수출
AERA GROUP SAS
3,647,659,660($2,893,260.00)
1,447,110,330($1,072,760.00)
-
-

Ecogas Asia Ltd
16,004,848,558($12,613,167.75)
4,306,837,500($3,375,000.00)
-
-

기타

148,388,644($114,110.00)
-
-

소계
19,652,508,218($15,506,427.75)
5,902,336,474 ($4,561,870.00)
-
-

CERs
국내
기타
3,787,823
24,434,900
-
-

수출
기타
3,893,765($2,966.00)
61,649,198($46,395.90)
19,377,785($16,732.15)
3,754,926($3,195.00)

소계
7,681,588($2,966.00)
86,084,098($46,395.90)
19,377,785($16,732.15)
3,754,926($3,195.00)

소계
국내
-
27,892,545,865
39,696,426,003
13,949,147,108
1,192,800,000

수출
-
19,656,401,983($15,509,393.75)
5,963,985,672($4,608,265.90)
19,377,785($16,732.15)
3,754,926($3,195.00)

소계
47,548,947,848($15,509,393.75)
45,660,411,675($4,608,265.90)
13,968,524,893($16,732.15)
1,196,554,926($3,195.00 )

상품
KOC
국내
(주)한국거래소
1,745,643,600
-
-
1,937,581,800

한국남동발전(주)

-
-
249,045,000

한국중부발전(주)
-
-
-
1,667,440,000

기타
150,942,000
932,611,774
957,653,654
491,504,000

수출
-
-
-
-
-

소계
1,896,585,600
932,611,774
957,653,654
4,345,570,800

자발적시장(VCM)
국내
-
-
-
-
-

수출
기타
-
402,857,418($309,795.00)
-
-

소계
-
402,857,418($309,795.00)
-
-

CERs
국내
기타
152,692
62,400
-
-

수출
기타
54,485,976 ($41,214.87)
1,271,871,428($924,605.10)
422,734,227($352,198.70)
42,611,279($308,033.00)

소계
54,638,668($41,214.87)
1,271,933,828($924,605.10)
422,734,227($352,198.70)
342,611,279($308,033.00)

소계
국내
-
1,896,738,292
932,674,174
957,653,654
4,345,570,800

수출
-
54,485,976($41,214.87)
1,674,728,846($1,234,400.10)
422,734,227($352,198.70)
342,611,279($308,033.00)

소계
1,951,224,268($41,214.87)
2,607,403,020($1,234,400.10)
1,380,387,881($352,198.70)
4,688,182,079($308,033.00)

용역
용역
국내
지에스칼텍스(주)
4,500,000
34,500,000
-
-

한국남부발전(주)
4,500,000
4,500,000
-
-

한국중부발전(주)
4,500,000

4,500,000

9,129,150
148,286,200

한화에너지(주)
4,500,000

4,500,000

4,000,000
-

현대제철(주)
4,500,000
-
4,500,000
-

삼성전자
4,500,000
-
-
88,000,000

한국남동발전(주)
4,500,000
-
-
356,390,959

(주)한국임팩카본
2,950,450,743
-
-
-

기타 외 170여개
821,048,257
3,391,550,943
2,493,860,029
2,987,171,838

소계
3,802,999,000
3,439,550,943
2,511,489,179
3,579,848,997

수출
SK홍콩
-
8,300,850,021($6,954,465.50)
9,008,819,815($7,691,504.00)
-

기타
2,494,119($1,865.04)
112,926,538($84,125.96)
125,012,564($92,093.00)
88,790,972($66,721.00)

소계
2,494,119($1,865.04)
8,413,776,559($7,038,591.46)
9,133,832,379($7,783,597.00)
88,790,972($66,721.00)

소계
국내
-
3,802,999,000
3,439,550,943
2,511,489,179
3,579,848,997

수출
-
2,494,119($1,865.04)
8,413,776,559($7,038,591.46)
9,133,832,379($7,783,597.00)
88,790,972($66,721.00)

소계
3,805,493,119($1,865.04)
11,853,327,502($7,038,591.46)
11,645,321,558($7,783,597.00)
3,668,639,969($66,721.00)

합계
국내
-
33,592,283,157
44,068,651,120
17,418,289,941
9,118,219,797

수출
-
19,713,382,078($15,552,473.66)
16,052,491,077($12,881,257.46)
9,575,944,391($8,152,527.85)
435,157,177($377,949.00)

소계
53,305,665,235($15,552,473.66)
60,121,142,197($12,881,257.46)
26,994,234,332($8,152,527.85)
9,553,376,974($377,949.00)

나. 판매경로

[에코아이 판매조직]

판매조직

온실가스 감축사업에서 국내외 탄소배출권에 대한 개발과 판매가 이루어지고 있으며판매조직은 탄소배출권사업본부 본부 예하에 감축사업팀, 탄소배출권팀, 신규사업TF팀으로 조직이 이루어져 있습니다. 감축사업팀은 국내 CDM사업 관련 프로젝트 개발과 판매를 담당하고 있으며, 탄소배출권팀은 i-KOC 등 해외 감축 사업 중심으로 프로젝트 개발과 판매를 담당하고 있습니다. 신규사업 TF팀은 바이오매스, 폐냉매 회수 등 신규사업 개발과 관련한 개발과 판매를 담당하고 있습니다. 특히, 해외 CDM사업의 경우 해외 파트너사와의 협력을 진행하기도 하며 미얀마에는 당사 법인을 설립하여 협력사의 지원 없이 전체 사업비용 지급, 온실가스 감축사업 등록, 모니터링, 탄소배출권 발행까지의 업무 과정 전반을 직접 수행하며 국내 기업에 선도거래 및 현물을 판매하고 있습니다.

다. 판매전략

탄소배출권은 규제적 탄소시장에서의 저감사업을 통한 CER 발급과 CER의 국내 판매가 가능하도록 KOC/i-KOC 전환을 통해 할당대상업체를 대상으로 판매하는 방식이 있으며, 동일한 프로젝트더라도 Verra/GS 등 자발적 탄소시장에서 인증해주는 기관을 통해 발행하고 ESG에 대한 관심이 크거나 Net-Zero를 선언한 기업 등을 대상으로 판매하는 방법이 있습니다. 당사는 현재 파리협정의 세부이행규칙 지연에 따른 보완적방법으로 규제적 탄소시장에서의 인증이 아닌 자발적 탄소시장에서 인증과 판매를 추진해 나가고 있습니다. 과거에는 700여개의 할당대상업체가 주요 수요자인 규제적 시장에서 KOC 및 i-KOC 전환 프로젝트를 공동으로 수행하거나 거래소를 통해 판매하였습니다.

하지만 자발적 탄소시장에서는 글로벌 탄소 시장 포럼, 세미나 및 행사 등에 참석하여 유관기관과의 네트워킹을 통해 잠재 구매자와 미팅을 진행하고 있으며 10곳 이상의 브로커 업체와 주기적인 커뮤니케이션을 통해 당사의 감축실적 판매를 논의하고 있습니다. 특히, 자발적 시장과 관련하여 ACX, CTX 등의 거래소 계좌 개설을 통한 거래소 판매도 준비 중에 있습니다. 계약 체결 방식은 사업 개발 및 모니터링 단계에서는 선도거래 계약을 체결하고 이미 모니터링을 통해 발행된 감축실적 물량은 현물 거래로 진행하고 있습니다.

라. 수주상황

[탄소배출권 이전계약 현황]

(기준일:증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 톤,백만원)

사업유치국
사업유형
품목
수주일자
납 기
수주금액
기납품액
수주잔고
비고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2018-09-27
i-KOC 이전일
150,000
1,698
100,000
1,132
50,000
566
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2018-09-27
i-KOC 이전일
150,000
1,689
100,000
1,126
50,000
563
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2019-03-04
i-KOC 이전일
60,000
680
39,357
446
20,643
234
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2019-03-15
i-KOC 이전일
84,303
1,000
55,248
655
29,055
344
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2019-04-30
i-KOC 이전일
30,000
363
19,565
237
10,435
126
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2019-03-04
i-KOC 이전일
150,000
1,733
98,394
1,136
51,606
596
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2019-06-26
i-KOC 이전일
30,000
353
15,260
180
14,740
173
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2020-02-24
i-KOC 이전일
75,000
901
8,775
105
66,225
795
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2020-02-24
i-KOC 이전일
75,000
888
9,609
113
65,391
774
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2020-07-14
i-KOC 이전일
21,000
259
-
-
21,000
259
-

미얀마
쿡스토브
i-KOC
2019-11-28
i-KOC 이전일
300,000
3,548
100,000
1,182

계약물량 일부 해지

방글라데시
쿡스토브
i-KOC
2019-09-25
i-KOC 이전일
2,000,000
5,915
632,127
1,869
1,367,873
4,046
-

말라위/잠비아
쿡스토브
i-KOC
2019-03-14
i-KOC 이전일
226,500
954
85,991
373
-
-
계약물량 일부 해지

말라위/잠비아
쿡스토브
i-KOC
2019-03-14
i-KOC 이전일
226,500
955
85,991
373
-
-
계약물량 일부 해지

말라위/잠비아
쿡스토브
i-KOC
2019-03-14
i-KOC 이전일
302,000
1,273
114,658
497
-
-
계약물량 일부 해지

르완다
쿡스토브
i-KOC
2020-03-27
i-KOC 이전일
210,000
2,525

-
-
계약물량 해지

르완다
쿡스토브
i-KOC
2020-03-31
i-KOC 이전일
99,400
1,205

-
-
계약물량 해지

우간다
쿡스토브
i-KOC
2019-12-13
i-KOC 이전일
187,500
3,750
187,500
3,750
-
-
수주완료

기타
쿡스토브
i-KOC
2019-04-09
i-KOC 이전일
300,000
2,605
100,000
868
-
-
계약물량 일부 해지

합계
4,677,203
32,301
1,752,475
14,049
1,746,968
8,480
-

주1)
해당 이전계약은 온실가스 감축사업 사업계획서 제출 당시 기모집된 탄소배출권 수요자에게 선도매매(이전)하기로 한 계약입니다.

[배출권 공동사업 수주 현황]

(단위 : USD)

수주일자
매출처
사업유치국
사업유형
구분
기간
수주금액
내용

2018.08.31
SK홍콩
방글라데시
쿡스토브
배출권공동사업
2018.08.31 ~ i-KOC 이전일

-

1~ 2,400,000톤 1t 당 USD 9.52,400,00톤 초과시 1t당 USD 12

2019.09.25
SK홍콩
방글라데시
쿡스토브
2018.09.25 ~i-KOC 이전일

-

1~ 400,000톤 1t 당 USD 9.5400,00톤 초과시 1t당 USD 12

2018.11.22
고려아연
가나
쿡스토브
2018.11.22 ~VCS 판매일
-
USD 7,749,775의 40%

2018.11.22

고려아연
가나
쿡스토브
2018.11.22 ~i-KOC 이전일
-
422,000t 초과시 EUR 4.5

2019.10.28
고려아연
라오스
쿡스토브
2019.10.28 ~VCS 판매일
-
1t 당 USD 7의 50%

2019.10.28
고려아연
캄보디아
쿡스토브
2019.10.28 ~i-KOC 이전일
-
1t USD 2.95

주1)
배출권 공동사업은 UNFCCC 체제 하에서 인증된 배출권에 대해 대한민국 온실가스 배출권 거래제 하에서의 i-KOC로 전환 및 개발사 관리에 대한 용역사업을 지칭하며, 파리협정 6.4조에 따른 i-KOC 전환 시점까지의 VCS 판매 계약을 포함합니다.

주2)
해당 배출권 공동사업으로부터 실제 인식되는 매출액은 해당 감축사업으로부터 발행된 탄소배출권 실제물량과 i-KOC 이전수수료율, 배출권의 판매대금에 따른 운영관리 수수료율 및 인식 시점의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.

[기타 용역 수주 현황]

(단위 : 백만원)

매출처
구분
기간
수주금액
내용

삼성디스플레이 외 80개사
컨설팅
2022.02.10 ~2026.08.31
4,149
배출권 거래제,기술사업화, 통합법

LG화학 외 35개사
기타
2023.06.15 ~2024.08.31
165
카본아이

주1)
계약 및 과업 진행 기준에 따라 수주금액 중 일부는 매출로 인식되었습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책

연결기업의 전반적인 위험관리는 연결기업의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결기업의 재무팀에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당반기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기말
전기말

현금및현금성자산
17,394,678
7,301,824

매출채권및기타채권
827,931
8,086,926

상각후원가 측정 금융자산
2,740,000
2,740,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
278,471
265,952

합 계
21,241,080
18,394,702

주)
현금및현금성자산에는 현금시재액이 포함되어 있지 아니합니다.

다. 유동성위험
유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 다음 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 계약상의 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(1) 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이내
6~12개월
1년~2년
합계

매입채무및기타채무
4,521,561
227,835
942,417
5,691,813

차입금
-
1,449,924
-
1,449,924

합 계
4,521,561
1,677,759
942,417
7,141,737

(2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이내
6~12개월
1년~2년

매입채무및기타채무
8,809,812
-
1,030,009

차입금
-
823,806
-

합 계
8,809,812
823,806
1,030,009

라. 이자율위험연결기업의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금의 경우 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. 당반기말 연결기업의 차입금 중 변동이자부 차입금은 350,711천원 입니다.

마. 자본관리연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 또한, 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 연결기업의 당반기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
당반기말
전기말

부채 총계 (A)
23,732,952
29,148,991

현금및현금성자산 (B)
(17,397,749)
(7,301,824)

조정부채 (C=A-B)
6,335,203
21,847,167

자본 총계 (D)
61,624,742
49,238,292

조정부채비율 (E=C/D)
10.28%
44.37%

바. 파생상품 및 풋백옵션거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

계약처

계약일

계약기간

계약내용

H사
2023.02
2023 사업연도 감사보고 제출일까지
외부감사계약서

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 조직

연구개발 조직.jpg
연구개발 조직

(2) 주요 업무

업무

주요연구실적

배출권

시장전망

- 배출권 시장 거래 동향 분석 및 전망 - 단기/중장기 배출권 수급 분석 및 가격 전망

배출권

수급 분석

- 전기전자업종 2030 온실가스 감축 로드맵 수립 연구용역(대한상공회의소) 실무 - 탄소시장 정보 제공 연구용역(한국환경공단) 실무 등 - 2050 장기저탄소배출전략(LEDS) 수립 지원 - 2030 국가 온실가스 감축로드맵 이행점검·평가 실무 등 - 배출권 수급 예측 모델 개발 및 운영 실무 등

발전 모델 및

가격 모델 개발

- 발전소 온실가스 배출량 산정 및 통계관리 - 발전분야 온실가스 감축정책 수립 - 서울시 미세먼지 연구소 운영 및 계획 - 미세먼지 총량관리 사업장 관리 및 시스템 데이터 구축 - 서울시 오존저감 계획 수립 및 운영 - 탄소배출권 중장기 가격 전망 및 모형 구축 - 발전 부문 배출량 전망 모형 운영

주)
증권신고서 제출일 현재 당사 연구부 인력은 5명 입니다.

(3) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분

2023년 반기(제19기)

2022년(제 18기)

2021년(제 17기)

기타경비(판관비)

121,874
299,888
170,996

연구개발비용 계

121,874
299,888
170,996

(매출액 대비 비율)

0.23%
0.50%
0.63%

다. 기술경쟁력
(1) 연구개발 실적① 정부과제 수행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.② 자체 연구 수행실적

연구과제명

연구기간

관련제품

비고

배출권 시장 분석 및 전망

2015~ 현재

보고서

-

배출권 수급 예측 모델 개발 및 운영

2015~ 현재

보고서 및 모델

-

배출권 가격 예측 모델 개발 및 운영

2015~ 현재

보고서 및 모델

-

③ 진행중인 연구개발
당사는 탄소시장 종합 정보 플랫폼인 '카본아이(Carbon-i)를 고도화하기 위해 배출권 수급 및 가격 예측 모델을 개발 하고 있습니다.

(2) 기술 경쟁력

당사가 영위하는 주요 온실가스 감축사업의 경우 감축설비를 제작하기 위한 고도의 기술력이 필요하지 않으며 주요사업인 쿡스토브 사업의 경우에도 외주를 통해 생산하고 있습니다. 다만, 온실가스 감축사업을 영위하기 위해서는 단순한 감축설비의 제작 기술력이 아니라 감축설비를 활용하여 탄소배출권을 발행할 수 있는 감축 프로젝트 운영 역량과 노하우, 해당 국가와의 네트워킹 등이 필요한 사업입니다. 당사는 15년 이상의 국내외 온실가스 감축사업 컨설팅 및 개발 노하우로 인해 현재 한국에서 탄소배출권 거래 시장을 선도하는 기업이 되었습니다. 감축사업에 대한 축적된 경험 및 노하우와 관련 사업 인프라 확충 능력, 선제적인 진출을 통한 높은 시장점유율 등의 확고한 경쟁력을 보유하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

상표권

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'10.06.07

'10.06.07

-

특허청

2

서비스표

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'15.06.23

'15.06.23

카본아이 CARBON-i

특허청

3

서비스표

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건, 제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'16.04.01

'16.04.01

-

특허청

4

상표권

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

에코아이

'18.06.04

'18.06.04

ECOEYE

특허청

5

상표권

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

에코아이

'18.08.24

'18.08.24

에코아이 ECOEYE

특허청

6

상표권

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

에코아이

'18.08.24

'18.08.24

WEMS-i

특허청

7

상표권

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

에코아이

'18.10.04

'18.10.04

-

특허청

8

상표권

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

에코아이

'18.11.02

'18.11.02

-

특허청

9

상표권

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 20건

에코아이

'18.11.02

'18.11.02

-

특허청

10

상표권

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'18.11.02

'18.11.02

-

특허청

11

상표권

제35류: 중개무역업

에코아이

'18.11.02

'18.11.02

-

특허청

12

상표권

제35류: 중개무역업

제36류: 탄소배출권 중개업

에코아이

'19.01.14

'19.01.14

-

특허청

13

상표권

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'19.01.14

'19.01.14

-

특허청

14

상표권

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

에코아이

'19.04.05

'19.04.05

-

특허청

15

상표권

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 20건

에코아이

'19.04.05

'19.04.05

-

특허청

16

상표권

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'19.04.08

'19.04.08

-

특허청

17

상표권

제35류: 중개무역업

에코아이

'19.04.08

'19.04.08

-

특허청

18

상표권

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

에코아이

'19.04.08

'19.04.08

-

특허청

19

상표권

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

에코아이

'19.04.08

'19.04.08

-

특허청

20

상표권

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 20건

에코아이

'20.04.07

'20.04.07

-

특허청

21

상표권

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

에코아이

'20.04.07

'20.04.07

-

특허청

22

상표권

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건,제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'20.07.07

'20.07.07

-

특허청

23

상표권

제09류: 온실가스배출량관리시스템용 컴퓨터 소프트웨어등 15건

에코아이

'21.03.30

'21.03.30

-

특허청

24

상표권

제35류: 중개무역업

에코아이

'21.03.30

'21.03.30

-

특허청

25

상표권

제42류: 탄소배출감소 연구업등 11건

에코아이

'21.03.31

'21.03.31

-

특허청

26

상표권

제36류: 탄소배출권 중개업 등 18건

에코아이

'21.03.31

'21.03.31

-

특허청

27

상표권

제37류: 신재생에너지(태양광발전/풍력 포함) 발전설비 시공업 등 20건

에코아이

'21.03.31

'21.03.31

-

특허청

28

상표권

제40류: 생물학적환경정화서비스업등 20건

에코아이

'21.03.31

'21.03.31

-

특허청

나. 산업관련 법령 및 정부규제 사항

구분
내용
시행일자

법 및 시행령
기후위기 대응을 위한 탄소중립 녹색성장 기본법
2022년 03월 22일

기후위기 대응을 위한 탄소중립,녹색성장 기본법 시행령
2022년 09월 25일

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
2022년 03월 25일

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 시행령
2022년 03월 25일

국가 로드맵
2050 탄소중립 시나리오
2021년 10월 18일

2030 국가 온실가스 감축목표(NDC) 상향안
2021년 10월 18일

2030년 국가 온실가스 감축목표 달성을 위한 기본로드맵 수정안
2018년 10월 01일

2030년 국가 온실가스 감축 목표 달성을 위한 기본로드맵
2016년 12월 06일

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 에코아이와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
2023년 반기 (제19기)
2022년 (제18기)
2021년 (제17기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한울회계법인 (검토)
한영회계법인 (적정)
안세회계법인 (적정)

[유동자산]
78,225,004,191
71,400,978,900
60,480,578,559

현금및현금성자산
17,397,749,299
7,301,823,675
13,501,462,172

매출채권및기타채권
601,697,556
7,865,975,654
1,543,356,912

유동금융자산
740,000,000
740,000,000
53,159,798

재고자산
59,132,169,773
54,920,645,101
44,989,276,533

당기법인세자산
403,423
-
60,876,652

기타유동자산
352,984,140
572,534,470
332,446,492

[비유동자산]
7,132,689,051
6,986,303,800
4,789,323,960

매출채권및기타채권
226,233,161
220,950,624
20,538,355

비유동금융자산
2,278,470,858
2,265,951,775
214,883,633

유형자산
2,750,204,264
2,900,386,549
1,820,755,603

무형자산
1,335,284,766
1,295,614,099
1,025,895,534

투자부동산
-
-
380,449,987

기타비유동자산
122,500,000
-
-

이연법인세자산
419,996,002
303,400,753
1,326,800,848

자산 총계
85,357,693,242
78,387,282,700
65,269,902,519

[유동부채]
12,243,217,420
23,530,608,693
19,120,457,633

[비유동부채]
11,489,733,958
5,618,381,990
18,242,423,216

부채 총계
23,732,951,378
29,148,990,683
37,362,880,849

[자본금]
3,884,612,500
3,884,612,500
3,523,520,000

[자본잉여금]
10,978,839,028
10,978,839,028
38,297,270

[자본조정]
-
-
-

[기타자본항목]
23,798,180
73,415,490
4,801,138,702

[이익잉여금]
46,735,571,710
34,299,504,447
19,544,063,855

비지배지분
1,920,446
1,920,552
1,843

자본 총계
61,624,741,864
49,238,292,017
27,907,021,670

부채와자본 총계
85,357,693,242
78,387,282,700
65,269,902,519

구분
2023.01.01~ 2023.06.30
2022.01.01~ 2022.12.31
2021.01.01~ 2021.12.31

매출액
53,305,665,235
60,121,142,197
26,994,234,332

영업이익
19,806,683,734
20,033,029,594
10,162,848,799

당기순이익
15,932,218,050
15,559,454,518
7,996,520,497

기본주당순이익 (단위 : 원)
2,051
2,196
1,907

희석주당순이익 (단위 : 원)
2,051
2,196
1,907

연결대상 종속회사수
2
2
1

주1)
종속회사 1개사의 추가 연결 시점은 2022년6월 입니다.

나. 요약 별도재무정보

주식회사 에코아이
(단위 : 원)

구분
2023년 반기 (제19기)
2022년 (제18기)
2021년 (제17기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한울회계법인 (검토)
한영회계법인 (적정)
안세회계법인 (적정)

[유동자산]
77,659,929,830
70,663,603,821
60,275,626,539

현금및현금성자산
17,100,278,344
6,931,127,101
13,456,849,543

매출채권및기타채권
453,588,251
7,648,773,818
1,478,461,681

유동금융자산
740,000,000
740,000,000
53,159,798

재고자산
59,132,169,773
54,920,645,101
44,989,276,533

기타유동자산

233,893,462
423,057,801
297,878,984

[비유동자산]
7,505,038,373
7,361,843,941
5,290,991,034

매출채권및기타채권
141,786,161
136,503,624
20,538,355

비유동금융자산
2,278,470,858
2,265,951,775
214,883,633

유형자산
2,366,934,051
2,515,559,181
1,807,310,063

무형자산
1,047,807,064
1,008,136,397
1,025,895,534

투자부동산
370,191,415
373,610,939
380,449,987

기타비유동자산
122,500,000
-
-

이연법인세자산
408,071,224
292,804,425
1,326,800,848

관계기업투자주식
-
-
360,000,000

종속기업투자주식
769,277,600
769,277,600
155,112,614

자산 총계
85,164,968,203
78,025,447,762
65,566,617,573

[유동부채]
12,087,089,251
23,411,104,521
19,155,380,144

[비유동부채]
11,496,566,971
5,638,381,990
18,242,423,216

부채 총계
23,583,656,222
29,049,486,511
37,397,803,360

[자본금]
3,884,612,500
3,884,612,500
3,523,520,000

[자본잉여금]
10,978,839,028
10,978,839,028
38,297,270

[자본조정]
-
-
-

[기타자본항목]
-
-
4,798,096,379

[이익잉여금]
46,717,860,453
34,112,509,723
19,808,900,564

자본 총계
61,581,311,981
48,975,961,251
28,168,814,213

부채와자본 총계
85,164,968,203
78,025,447,762
65,566,617,573

종속ㆍ관계공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
2023.01.01~ 2023.06.30
2022.01.01~ 2022.12.31
2021.01.01~ 2021.12.31

매출액
53,169,119,780
59,608,890,433
26,994,234,332

영업이익
19,947,448,430
19,962,033,381
10,072,274,432

당기순이익
16,101,501,980
15,106,971,719
7,905,946,130

기본주당순이익 (단위 : 원)
2,072
2,132
1,886

희석주당순이익 (단위 : 원)
2,072
2,132
1,886

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 19 기 반기말 2023년 06월 30일 현재

제 18 기 기말 2022년 12월 31일 현재

제 17 기 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에코아이와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목

주석

제 19 기 반기말

제 18 기 기말
제 17 기 기말

자 산

I. 유동자산

78,225,004,191

71,400,978,900
60,480,578,559

현금및현금성자산
4,7,19,33,34
17,397,749,299
7,301,823,675
13,501,462,172

매출채권및기타채권
5,7,19,24,31,33,34
601,697,556
7,865,975,654
1,543,356,912

기타유동금융자산
6,7,18,33,34
740,000,000
740,000,000
53,159,798

재고자산
8
59,132,169,773
54,920,645,101
44,989,276,533

당기법인세자산
29
403,423
-
60,876,652

기타유동자산
9
352,984,140
572,534,470
332,446,492

II. 비유동자산

7,132,689,051

6,986,303,803

4,789,323,960

매출채권및기타채권

5,7,19,24,33,34

226,233,161
220,950,624
20,538,355

기타비유동금융자산
6,7,18,33,34
2,278,470,858
2,265,951,775
214,883,633

유형자산
10,13,18
2,750,204,264
2,900,386,549
1,820,755,603

무형자산
11
1,335,284,766
1,295,614,099
1,025,895,534

투자부동산
12
-
380,449,987
380,449,987

기타비유동자산
9
122,500,000
-
-

이연법인세자산
29
419,996,002
303,400,756
1,326,800,848

자 산 총 계

85,357,693,242
78,387,282,703
65,269,902,519

부 채

I. 유동부채

12,243,217,420
23,530,608,693
19,120,457,633

매입채무및기타채무
7,15,19,31,33,34
4,521,561,375
8,594,288,078
3,256,631,247

유동리스부채
13
227,834,488
215,524,264
8,324,527

계약부채
16
1,379,792,043
10,107,675,803
13,540,710,929

단기차입금
7,17,18,32,33,34
1,449,924,244
823,806,164
360,712,606

당기법인세부채
29
4,664,105,270
3,789,314,384
1,954,078,324

II. 비유동부채

11,489,733,958

5,618,381,990

18,242,423,216

매입채무및기타채무
7,15,31,33,34
138,250,367
109,729,847
20,000,000

비유동리스부채
13
804,166,340
920,278,618
-

계약부채
16
10,547,317,251
4,588,373,525
18,222,423,216

부 채 총 계

23,732,951,378

29,148,990,683

37,362,880,849

자 본

I. 지배기업의 소유지분

61,622,821,418

49,236,371,468

27,907,019,827

자본금
20
3,884,612,500
3,884,612,500
3,523,520,000

자본잉여금
21
10,978,839,028
10,978,839,028
38,297,270

기타자본구성요소
21,23
23,798,180
73,415,490
4,801,138,702

이익잉여금
22
46,735,571,710
34,299,504,450
19,544,063,855

II. 비지배지분

1,920,446
1,920,552
1,843

자 본 총 계

61,624,741,864
49,238,292,020
27,907,021,670

자본및부채총계

85,357,693,242
78,387,282,703
65,269,902,519

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 19 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 18 기 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 18 기 기말 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 17 기 기말 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 에코아이와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목

주석

제 19 기 반기
제 18 기 반기
제 18 기
제 17 기

I. 매출액
16,24,31
53,305,665,235
36,975,386,489
60,121,142,197
26,994,234,332

II. 매출원가
24,26,31
31,638,791,132
18,329,102,533
33,127,518,459
14,194,462,200

III. 매출총이익

21,666,874,103
18,646,283,956
26,993,623,738
12,799,772,132

IV. 판매비와 관리비
25,26,31
1,860,190,369
1,248,703,605
6,960,594,144
2,636,923,333

V. 영업이익(손실)

19,806,683,734
17,397,580,351
20,033,029,594
10,162,848,799

VI. 영업외손익

674,369,310
709,836,295
1,350,667,709
(12,007,457)

기타수익
27,31
128,346,777
763,536,121
954,629,756
417,666,241

기타비용
27
119,704,558
352,780,162
396,570,828
685,379,060

금융수익
7,28
1,434,156,161
393,292,548
1,645,391,972
527,489,353

금융비용
7,28
768,429,070
94,212,212
852,783,191
271,783,991

VII. 법인세차감전순이익

20,481,053,044
18,107,416,646
21,383,697,303
10,150,841,342

VIII. 법인세비용

4,548,834,994
4,111,522,385
5,824,242,785
2,154,320,845

IX. 반기순이익

15,932,218,050
13,995,894,261
15,559,454,518
7,996,520,497

X. 기타포괄손익(손실)

(49,616,956)
31,517,270
31,964,122
6,219,268

반기손익으로 재분류되는 항목

(49,616,956)
31,517,270
31,964,122
6,219,268

해외사업환산이익(손실)

(49,616,956)
31,517,270
31,964,122
6,219,268

XI. 총포괄이익

15,882,601,094
14,027,411,531
15,591,418,640
8,002,739,765

XII. 반기순이익의 귀속

15,932,218,050
13,995,894,261
15,559,454,518
7,996,520,497

지배기업의 소유지분

15,932,218,510
14,017,148,355
15,558,803,152
7,996,519,850

비지배지분

(460)
(21,254,094)
651,366
647

XIII.총포괄이익의 귀속

15,882,601,094
14,027,411,531
15,591,418,640
8,002,739,765

지배기업의 소유지분

15,882,601,200
14,048,665,850
15,590,767,502
8,002,739,162

비지배지분

(106)
(21,254,319)
651,138
603

XIV.지배기업소유주지분에 대한 주당손익
30

기본주당이익

2,051
1,989
2,196
1,907

희석주당이익

2,051
1,989
2,196
1,907

연 결 자 본 변 동 표

제19 기 (당)반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제18 기 (전)반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제18 기 (전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제17 기 (전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 에코아이와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주 지분
비지배지분
총계

자본금
자본잉여금
자본조정
기타자본구성요소
이익잉여금
합계

2021.1.1(전전기초)
629,200,000
2,948,406,000
(15,000,000)
4,291,469,497
11,744,861,125
19,598,936,622
1,240
19,598,937,862

총포괄손익:

반기순손실
-
-
-
-
7,996,519,850
7,996,519,850
647
7,996,520,497

해외사업환산손익
-
-
-
6,219,312
-
6,219,312
(44)
6,219,268

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
-
(197,317,120)
(197,317,120)
-
(197,317,120)

자기주식의 처분
-
-
15,000,000
-
-
15,000,000
-
15,000,000

주식매수선택권의 인식
-
-
-
503,449,893
-
503,449,893
-
503,449,893

자본잉여금의 자본전입
2,894,320,000
(2,910,108,730)
-
-
-
(15,788,730)
-
(15,788,730)

2021.12.31(전전기말)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,801,138,702
19,544,063,855
27,907,019,827
1,843
27,907,021,670

2022.1.1(전기초)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,801,138,702
19,544,063,855
27,907,019,827
1,843
27,907,021,670

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
15,558,803,152
15,558,803,152
651,366
15,559,454,518

해외사업환산손익
-
-
-
31,964,350
-
31,964,350
(228)
31,964,122

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
-
(803,362,560)
(803,362,560)
-
(803,362,560)

주식매수선택권의 행사
361,092,500
10,940,541,758
-
(4,798,096,379)
-
6,503,537,879
-
6,503,537,879

사업결합으로 인한 변동
-
-
-
38,408,817
-
38,408,817
1,267,571
39,676,388

2022.12.31(전기말)
3,884,612,500
10,978,839,028
-
73,415,490
34,299,504,447
49,236,371,465
1,920,552
49,238,292,017

2022.1.1(전기초)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,801,138,702
19,544,063,855
27,907,019,827
1,843
27,907,021,670

총포괄손익:

반기순손실
-
-
-
-
14,017,148,355
14,017,148,355
(21,254,094)
13,995,894,261

해외사업환산손익

31,517,495

31,517,495
(225)
31,517,270

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

배당금의 지급
-
-
-
-
(803,362,560)
(803,362,560)
-
(803,362,560)

사업결합에 따른 비지배지분의 증가
-
-
-
-
-
-
65,037,188
65,037,188

2022.6.30(전반기말)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,832,656,197
32,757,849,650
41,152,323,117
43,784,712
41,196,107,829

2023.1.1(당기초)
3,884,612,500
10,978,839,028
-
73,415,490
34,299,504,450
49,236,371,468
1,920,552
49,238,292,020

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
15,932,218,510
15,932,218,510
(460)
15,932,218,050

해외사업환산손익
-
-
-
(49,617,310)
-
(49,617,310)
354
(49,616,956)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

배당금의 지급
-
-
-
-
(3,496,151,250)
(3,496,151,250)
-
(3,496,151,250)

2023.6.30(당반기말)
3,884,612,500
10,978,839,028
-
23,798,180
46,735,571,710
61,622,821,418
1,920,446
61,624,741,864

연 결 현 금 흐 름 표

제19 기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제18 기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제18 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제17 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 에코아이와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분

주석

제19기 (당)반기

제18기 (전)반기
제18기 (전)기
제17기 (전전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

13,028,266,818
8,724,907,448
(7,597,605,346)
3,134,297,819

1. 영업에서 창출된 현금
35
16,880,789,350
10,631,057,320
(4,682,868,683)
3,667,321,900

반기순이익(손실)

15,932,218,050
13,995,894,261
15,559,454,518
7,996,520,497

손익조정항목

5,100,030,986
3,466,927,102
7,945,900,326
2,740,718,540

순운전자본의 변동

(4,151,459,686)
(6,831,764,043)
(28,188,223,527)
(7,069,917,137)

2. 이자의수취

6,051,471
5,528,751
34,785,462
30,544,297

3. 이자의지급

(67,531,226)
(6,708,555)
(69,796,503)
(30,613,824)

4. 법인세의 납부

(3,791,042,777)
(1,904,970,068)
(2,879,725,622)
(532,954,554)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

227,342,545
(279,913,646)
(3,051,162,820)
2,527,615,445

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

301,154,545
1,076,190,000
1,173,077,071
2,629,529,500

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소

-
-
-
478,391,700

단기대여금의 감소

300,000,000
-
-
940,000,000

유형자산의 처분

1,154,545
1,070,000,000
1,100,727,273
-

투자부동산의 처분

-
-
-
1,200,000,000

임차보증금의 감소

-
6,190,000
19,190,000
11,137,800

상각후원가 측정 금융자산의 감소

53,159,798
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(73,812,000)
(1,356,103,646)
(4,224,239,891)
(101,914,055)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가

15,402,000
15,402,000
30,804,000
90,804,000

단기대여금의 대여

-
300,000,000
300,000,000
-

유형자산의 취득

16,910,000
106,784,846
137,089,091
11,110,055

무형자산의 취득

41,500,000
-
-
-

임차보증금의 증가

-
190,000,000
190,600,000
-

상각후원가 측정 금융자산의 증가

-
-
2,740,000,000
-

장기대여금의 증가

-
-
81,830,000
-

종속기업 투자의 증가

-
743,916,800
743,916,800
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
35
(2,973,835,224)
(365,161,446)
3,920,345,453
(944,860,985)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

626,118,080
513,738,887
4,928,353,877
325,712,606

단기차입금의 차입

626,118,080
504,817,887
523,094,964
310,712,606

자기주식의 처분

-
-
-
15,000,000

임대보증금의 증가

-
8,921,000
8,921,000
-

주식의 발행

4,396,337,913
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(3,599,953,304)
(878,900,333)
(1,008,008,424)
(1,270,573,591)

단기차입금의 상환

-
10,001,406
10,001,406
810,000,000

유동성장기부채의 상환

-
50,000,000
50,000,000
200,000,000

임대보증금의 감소

-
-
-
20,000,000

리스부채의 지급

103,802,054
15,536,367
114,486,288
27,467,741

배당금의 지급

3,496,151,250
803,362,560
803,362,560
197,317,120

주식의 발행

-
-
4,797,370
15,788,730

종속기업주식 추가 취득에 따른 변동

-
-
25,360,800
-

IV. 연결범위의 변동으로 인한 현금의 증가

-
575,562,740
575,562,740
-

V. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(185,848,515)
86,333,549
(46,778,524)
-

VI. 현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+IV+V)

10,095,925,624
8,741,728,645
(6,199,638,497)
4,717,052,279

VII. 기초 현금및현금성자산

7,301,823,675
13,501,462,172
13,501,462,172
8,784,409,893

VIII. 기말 현금및현금성자산(Ⅵ+VII)

17,397,749,299
22,243,190,817
7,301,823,675
13,501,462,172

3. 연결재무제표 주석

제 19기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 18기 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

주식회사 에코아이와 그 종속기업

1. 일반적 사항

주식회사 에코아이(이하 "당사") 및 종속기업(이하 당사와 종속기업을 합하여 "연결기업")의 일반사항은 다음과 같습니다.

당사는 2005년 4월 6일 정보통신공사업 등을 사업목적으로 장백정보통신 주식회사로 설립되었으며, 2013년 8월 27일 환경컨설팅 업체인 주식회사 에코아이를 흡수합병 하면서 상호를 주식회사 에코아이로 변경하였습니다. 당사는 환경컨설팅과 관련엔지니어링 서비스업 및 온실가스매매등을 주요 영업으로 하고 있으며, 서울 영등포구 여의나루로61, 11층에 본사를 두고 있습니다.당사는 그 동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재의 자본금은 보통주 3,884,613천원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

전종수
1,991,808
25.64%

노은경
1,251,712
16.11%

전유찬
648,704
8.35%

전윤서
648,704
8.35%

전윤아
648,704
8.35%

안상전
648,704
8.35%

하상선
648,704
8.35%

이수복
214,002
2.75%

현성완
154,600
1.99%

(주)에코아이 우리사주조합
203,233
2.62%

기타
710,350
9.14%

합 계
7,769,225
100.00%

나. 당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
결산월
투자지분율(%)

당반기말
전기말

ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd
미얀마
CDM사업관리
12월
99.99
99.99

주식회사 에코링크
대한민국
기술사업지원,학술용역연구
12월
100.00
100.00

다. 당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손실
총포괄손익

ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd.
160,662
57,601
103,061
64,490
(64,340)
(64,340)

㈜에코링크
555,286
128,855
426,431
136,545
(104,982)
(104,982)

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순이익
총포괄손익

ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd.
249,074
32,056
217,018
301,887
(68,266)
(68,266)

㈜에코링크
749,249
217,836
531,413
512,252
5,427
5,427

2. 연결재무제표 작성기준

연결기업의 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고있습니다. 동연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

가. 연결기업이 신규 적용한 제, 개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류' (개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

나. 연결기업이 적용하지 않은 제, 개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결기업이 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 가. 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
3,071
7,175

보통예금
17,522,547
7,329,394

정부보조금
(127,869)
(34,745)

합 계
17,397,749
7,301,824

나. 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내역
당반기말
전기말

정부보조금
국책연구과제
127,869
34,745

5. 매출채권및기타채권가. 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
336,727
-
6,794,309
-

대손충당금
(51,500)
-
(41,500)
-

단기대여금
-
-
300,000
-

미수금
323,349
-
870,092
-

대손충당금
(66,000)
-
(66,000)
-

미수수익
59,122
-
9,075
-

임차보증금
-
192,617
-
192,617

기타보증금
-
(50,473)
-
(55,755)

현재가치할인차금
-
2,259
-
2,259

장기대여금
-
81,830
-
81,830

합 계
601,698
226,233
7,865,976
220,951

나. 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

손상되지 않은 채권(*1)
285,227
6,752,809

손상채권
-
-

6개월 이하
-
41,500

6개월 초과
51,500
-

소 계
51,500
41,500

합 계
336,727
6,794,309

(*1) 매출채권은 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 90~120일 입니다. 한편, 기대신용손실에 따라 적립하고 있는 충당금은 당반기말과 전기말 모두 없습니다.

다. 당반기 및 전반기에 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
107,500
66,000

대손상각비
10,000
-

연결조정(*1)
-
86,437

기말
117,500
152,437

(*1) 전반기 중 주식회사 에코링크의 지분을 취득하여 종속기업에 신규 편입되어 연결조정 사항으로 반영되었습니다.
6. 금융자산가. 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

상각후원가 측정 금융자산
740,000
2,000,000
740,000
2,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
278,471
-
265,952

합 계
740,000
2,278,471
740,000
2,265,952

나. 상각후원가 측정 금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기금융예치금
기업은행
740,000
740,000

장기금융예치금
기업은행
2,000,000
2,000,000

합 계

2,740,000
2,740,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내역
당반기말
전기말

단기금융예치금
담보제공
-
740,000

장기금융예치금
담보제공
-
2,000,000

합 계
-
2,740,000

다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

적립식 보험상품
교보생명
149,951
137,432

지분증권
소프트웨어공제조합
128,520
128,520

합 계
278,471
265,952

(2) 당반기 및 전반기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
265,952
119,884

취득
15,402
15,402

평가손실
(2,883)
(10,034)

재분류(*1)
-
95,000

기말금액
278,471
220,252

(*1) 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정 재분류되었습니다. 라. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 없습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
-
95,000

재분류(*1)
-
(95,000)

기말금액
-
-

(*1) 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정 재분류되었습니다.

7. 범주별 금융상품가. 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
합 계

금융자산

현금및현금성자산
17,397,749
-
17,397,749

매출채권및기타채권
827,931
-
827,931

기타금융자산
2,740,000
278,471
3,018,471

합계
20,965,680
278,471
21,244,151

금융부채

매입채무및기타채무
4,659,812
-
4,659,812

리스부채
1,032,001
-
1,032,001

차입금
1,449,924
-
1,449,924

합계
7,141,737
-
7,141,737

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
합 계

금융자산

현금및현금성자산
7,301,824
-
7,301,824

매출채권및기타채권
8,086,926
-
8,086,926

기타금융자산
2,740,000
265,952
3,005,952

합계
18,128,750
265,952
18,394,702

금융부채

매입채무및기타채무
8,704,018
-
8,704,018

리스부채
1,135,803
-
1,135,803

차입금
823,806
-
823,806

합계
10,663,627
-
10,663,627

나. 당반기 및 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 구분은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
합 계

금융수익

이자수익
61,382
-
61,382

외환차익
1,105,252
-
1,105,252

외화환산이익
45,984
-
45,984

채무상환이익
221,538
-
221,538

합계
1,434,156
-
1,434,156

금융비용

이자비용
69,100
-
69,100

외환차손
437,801
-
437,801

외화환산손실
258,645
-
258,645

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
2,883
2,883

합계
765,546
2,883
768,429

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
합 계

금융수익

이자수익
6,323
-
6,323

외환차익
274,912
-
274,912

외화환산이익
112,058
-
112,058

합계
393,293
-
393,293

금융비용

이자비용
6,709
-
6,709

외환차손
63,474
-
63,474

외화환산손실
13,996
-
13,996

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
10,034
10,034

합계
84,179
10,034
94,213

8. 재고자산가. 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
4,066,145
(1,502,879)
2,563,266
6,616,910
(1,153,219)
5,463,691

제품
12,548,194
(331,080)
12,217,114
6,641,253
(295,874)
6,345,379

재공품
44,360,629
(8,839)
44,351,790
43,131,547
(19,971)
43,111,576

합 계
60,974,968
(1,842,798)
59,132,170
56,389,709
(1,469,064)
54,920,645

나. 당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실(환입)은 373,734천원(전반기: (10,550천원)입니다.

9. 기타자산가. 당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동

비유동

선급금
535,327
122,500
749,537
-

대손충당금
(186,612)
-
(186,612)
-

선급비용
4,269
-
9,609
-

합 계
352,984
122,500
572,534
-

나. 당반기와 전반기 중 선급금 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
186,612
298,989

제각 등
-
(75,046)

환입
-
(37,331)

기말
186,612
186,612

10. 유형자산가. 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
669,674
669,674

건물
1,133,731
1,133,730

감가상각누계액
(238,811)
(224,640)

차량운반구
128,473
128,711

감가상각누계액
(108,304)
(106,204)

시설장치
85,000
85,000

감가상각누계액
(18,417)
(9,917)

비품
455,111
460,148

감가상각누계액
(385,461)
(399,146)

렌탈자산
323,200
323,200

정부보조금
(13,002)
(40,380)

감가상각누계액
(309,997)
(282,267)

사용권자산
1,300,213
1,300,213

감가상각누계액
(271,205)
(137,735)

합 계
2,750,205
2,900,387

나. 당반기 및 전반기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각비
기타증감(*1)
기말잔액

토지
669,674
-
-
-
-
669,674

건물
909,091
-
-
(14,172)
-
894,919

차량운반구
22,506
-
-
(2,169)
(168)
20,169

시설장치
75,083
-
-
(8,500)
-
66,583

비품
61,002
16,910
-
(6,401)
(1,861)
69,650

렌탈자산
553
-
-
(352)
-
201

사용권자산
1,162,478
-
-
(133,470)
-
1,029,008

합 계
2,900,387
16,910
-
(165,064)
(2,029)
2,750,204

(*1) 당반기 중 기타증감은 해외사업환산 내역이 포함되어 있습니다.

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각비
연결조정(*1)
기타증감(*2)
기말잔액

토지
706,927
-
(172,637)
-
135,384
-
669,674

건물
1,040,456
-
(343,352)
(18,908)
245,066
-
923,262

차량운반구
6,175
-
-
(5,966)
-
80
289

시설장치
-
85,000
-
(1,417)
-
-
83,583

비품
57,574
21,785
-
(19,172)
7,250
(1,119)
66,318

렌탈자산
1,257
-
-
(352)
-
-
905

사용권자산
8,367
1,191,135
-
(16,379)
-
-
1,183,123

합 계
1,820,756
1,297,920
(515,989)
(62,194)
387,700
(1,039)
2,927,154

(*1) 전반기 중 주식회사 에코링크의 지분을 취득하여 종속기업에 신규 편입되어 연결조정 사항으로 반영되었습니다.(*2) 전반기 중 기타증감은 해외사업환산 내역이 포함되어 있습니다.

다. 당반기말 현재 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
자산
장부금액
부보금액
보험회사

화재보험
건물
894,919
960,000
삼성화재

또한, 연결기업은 상기 보험 이외에 연결기업의 임원에 대한 임원배상책임보험 및 종신보험을 가입하고 있으며, 연결기업의 차량운반구에 대하여는 삼성화재해상보험과 KB손해보험에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.라. 상기 장부금액 변동에는 정부보조금이 포함되어 있습니다. 또한 상기 유형자산 중 토지, 건물 일부는 연결기업의 차입금과 관련하여 우리은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조).
11. 무형자산

가. 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

영업권(*1)
266,977
266,977

소프트웨어
40,117
446

기타무형자산
20,500
20,500

회원권
1,007,690
1,007,690

합 계
1,335,284
1,295,613

(*1) 전기 중 주식회사 에코링크의 지분을 취득하여 종속기업에 신규 편입됨에 따라 증가하였습니다(주석 36번 참조).

나. 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상 각
기말잔액

영업권
266,977
-
-
266,977

소프트웨어
446
41,500
(1,829)
40,117

기타의 무형자산
20,500
-
-
20,500

회원권
1,007,690
-
-
1,007,690

합 계
1,295,613
41,500
(1,829)
1,335,284

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상 각
기말잔액

영업권
-
266,977
-
266,977

소프트웨어
1,805
-
(680)
1,125

기타의 무형자산
-
20,501
-
20,501

회원권
1,024,091
-
-
1,024,091

합 계
1,025,896
287,478
(680)
1,312,694

다. 당반기 및 전반기 중 연구 및 개발활동으로 지출한 금액은 각각 121,874천원 및 82,451천원이며, 전액 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

12. 투자부동산가. 당반기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액은 없습니다.

나. 당반기 중 투자부동산의 변동내역은 없습니다.다. 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
연결조정(*1)
기 말

토지
135,384
(135,384)
-

건물
245,066
(245,066)
-

합 계
380,450
(380,450)
-

(*1) 전반기 중 주식회사 에코링크의 지분을 취득하여 종속기업에 신규 편입되어 연결조정 사항으로 반영되었습니다.

라. 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 없습니다.

13. 리스가. 사용권자산사용권자산 장부금액의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건 물
차량운반구
합 계
건 물
차량운반구
합 계

기초금액
1,046,047
116,431
1,162,478
5,140
3,227
8,367

증가
-
-
-
1,105,467
85,669
1,191,136

감가상각
(116,227)
(17,242)
(133,469)
(7,797)
(8,582)
(16,379)

기말금액
929,820
99,189
1,029,009
1,102,810
80,314
1,183,124

나. 리스부채당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,135,803
8,325

취득(신규&갱신계약)
-
1,130,231

지급리스료
(146,077)
(17,244)

리스부채에 대한 이자비용
42,275
1,707

기말금액
1,032,001
1,123,019

유동리스부채
227,835
196,919

비유동리스부채
804,166
926,100

다. 당반기와 전반기 중 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
116,227
7,797

차량운반구
17,242
8,582

소 계
133,469
16,379

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
6,045
11,948

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
42,275
1,707

소 계

48,320
13,655

비용 합계

181,789
30,034

14. 공동기업투자
가. 당반기말과 전기말 현재 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

공동기업
㈜한국임팩카본(*1)
대한민국
CDM개발사업
60.00%
-
60.00%
-

(*1) 지분율이 50% 이상이나, 피투자기업의 이사회에 대한 실질적인 지배력이 없는것으로 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

나. 당반기 및 전반기 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익

㈜한국임팩카본
58,052,610
89,497,540
(31,444,930)
21,006,078
(24,853,355)

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순손익

㈜한국임팩카본
47,048,499
67,316,762
(20,268,262)
-
(5,575,972)

다. 당반기말 현재 공동기업의 재무정보를 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
순자산장부금액
지분율
순자산지분액
장부금액

㈜한국임팩카본
(31,444,930)
60.00%
(18,866,958)
-

라. 당반기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기 미반영누적 손실
당반기 지분법손실
당반기 미반영누적 손실

㈜한국임팩카본
3,954,740
14,912,013
18,866,752

15. 매입채무및기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
887,694
-
3,881,798
-

미지급금
3,452,486
-
4,536,645
-

미지급비용
181,381
129,329
175,845
100,809

임대보증금
-
8,921
-
8,921

합 계
4,521,561
138,250
8,594,288
109,730

16. 계약부채
가. 당반기말과 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동계약부채
1,379,792
10,107,676

비유동계약부채
10,547,317
4,588,373

합 계
11,927,109
14,696,049

나. 당반기와 전반기 중 기초 계약부채에 대해 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 계약부채 중 인식한 수익
72,002
6,589,250

당기 계약부채 중 인식한 수익
57,601
-

합계
129,603
6,589,250

17. 차입금
가. 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
1,449,924
823,806

나. 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

단기원화차입금
우리은행
5.75
926,323
314,523

단기원화차입금
하나은행
5.51
523,601
509,283

합 계
1,449,924
823,806

18. 담보제공자산

가. 당반기말 현재 연결기업의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결기업 소유 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
내역
차입금 금액
담보설정일
담보제공자산
장부금액
채권최고액

우리은행
일반자금대출
926,323
2014-05-07
토지, 건물
1,194,402
1,200,000

소프트공제조합
보증서발급
-
-
출자금
128,520
131,791

합 계
1,322,922
1,331,791

나. 당반기말 현재 특수관계 없는 제 3자의 차입금 등을 위하여 담보로 제공하거나 연결기업의 차입금 등과 관련하여 특수관계 없는 제 3자로부터 제공받은 담보는 없습니다.

19. 외화자산과 외화부채가. 당반기말과 전기말 현재 외화자산과 외화부채의 환산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD,EUR,THB,AED,MYR,SGD,CNH)

구분
통화
당반기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금 및 현금성자산
USD
10,659,960
13,994,396
803,923
1,018,812

EUR
271,140
386,795
79,206
107,024

THB
3,719
137
3,719
136

AED
695
248
695
240

MYR
1,025
288
1,025
294

SGD
160
155
160
151

CNH
740
134
740
134

GBP
140
232
-
-

MMK
23,000
14
-
-

VND
11,510
64
-
-

BDT
10,600
129
10,600
130

매출채권

USD
4,326
5,680
3,376,370
4,278,875

EUR
-
-
1,072,760
1,449,513

미수금
USD
168,000
220,550
-
-

EUR
4,470
6,377
-
-

매입채무

USD
645,280
847,124
2,362,500
2,993,996

EUR
-
-
493,434
666,729

미지급금
USD
1,741,600
2,286,372
505,126
640,146

나. 상기 외화환산과 관련하여 당반기 및 전반기에 외화환산이익 및 손실을 각각 45,984천원 (전반기 : 112,057천원) 및 258,645천원 (전반기 : 13,996천원)을 영업외손익으로 계상하였습니다.

20. 자본금가. 당반기말과 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식의 수
7,769,225주
7,769,225주

자본금
3,884,612,500
3,884,612,500

전기 중 임원 및 우리사주조합 주식매수선택권 행사를 통해 각각 보통주 518,952주 및 보통주 203,233주를 발행하여 259,476천원 및 101,617천원의 자본금이 증가하였습니다.

21. 자본잉여금 및 기타자본구성요소
가. 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기초금액
10,978,839
38,297

주식매수선택권 행사(*1)
-
10,940,542

기말금액
10,978,839
10,978,839

(*1) 전기 중 우리사주조합에게 부여된 주식매수선택권이 전기 중 모두 행사되었습니다. 전기 중 인식된 주식보상비용은 전액 판매비와관리비로 반영되었습니다(주석23 참조).
나. 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

지분법자본변동
(2,077)
(2,077)

사업결합으로인한변동(*1)
38,409
38,409

해외사업환산손익
(12,533)
37,084

합계
23,799
73,416

(*1) 전기 중 ㈜에코링크가 종속기업으로 신규 편입되었습니다.

22. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
578,000
228,000

이익준비금(*1)
578,000
228,000

미처분이익잉여금
46,157,572
34,071,504

합 계
46,735,572
34,299,504

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

23. 주식기준보상가. 연결기업은 이사회 결의에 따라 연결기업의 임원 및 우리사주조합에 주식선택권을 부여하였습니다. 동 주식선택권의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
1회차(*1)
2회차(*2)

주식선택권으로 발행할 주식의 종류
기명식 보통주
기명식 보통주

부여방법
주식교부형 (주식선택권 행사 신청 시 회사가 결정)
주식교부형

가득조건 및 행사가능시점
2018. 04. 25 ~ 2021. 04. 25
즉시

행사기간
2021년 4월 25일 ~ 2028년 4월 25일 (3년 경과, 3년 경과일로부터 7년 이내)
즉시

권리부여일
2018년 4월 25일
2022년 12월 28일

발행할 주식의 총수
518,952주
203,233주

행사가격
5,357원
7,953원

(*1) 21년 가득되었던 주식매수선택권이 전기 중 모두 행사되었습니다.(*2) 전기 중 우리사주조합에게 부여된 주식선택권은 전기에 즉시 가득 및 행사되었습니다.

나. 당반기 및 전기 중 주식매수선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균행사가격

전기초 잔여주
518,952
5,357

주식매수선택권의 부여
203,233
7,953

주식매수선택권 행사
(722,185)
5,599

전기말 잔여주
-
-

당기초 잔여주
-
-

당반기말 잔여주
-
-

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익가. 당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

제품매출
27,376,201
47,548,948
23,307,936
26,394,043

상품매출
209,619
1,951,224
566,590
1,263,888

용역매출
2,656,239
3,805,493
637,311
9,317,455

합 계
30,242,059
53,305,665
24,511,837
36,975,386

지리적 시장

국내
30,154,934
33,592,283
24,393,704
27,630,176

국외
87,125
19,713,382
118,133
9,345,210

합 계
90,726,180
53,305,665
73,535,514
36,975,386

수익인식시기

한 시점에 인식
30,168,391
53,176,062
24,462,799
36,878,081

기간에 걸쳐 인식
73,668
129,603
49,038
97,305

합 계
30,242,059
53,305,665
24,511,837
36,975,386

나. 당반기와 전반기 중 발생한 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
18,402,834
26,468,953
9,714,946
11,409,072

상품매출원가
775,653
3,581,104
327,726
865,368

용역매출원가
762,034
1,588,735
603,264
6,054,663

합 계
19,940,524
31,638,792
10,645,939
18,329,103

25. 판매비와관리비
당반기 및 전반기의 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
268,275
539,840
273,235
510,747

퇴직급여
62,991
127,014
33,130
66,261

경상연구개발비
60,169
121,874
41,226
82,451

복리후생비
87,039
129,180
46,414
70,413

여비교통비
37,956
58,059
1,126
2,441

접대비
14,465
36,998
6,849
22,818

통신비
1,678
3,797
2,395
4,218

세금과공과금
13,453
40,853
3,996
21,822

감가상각비
80,770
156,610
32,590
58,613

지급임차료
31,935
40,732
38,610
77,074

수선비
2,163
3,624
1,770
2,095

보험료
2,685
5,340
3,849
6,344

차량유지비
3,588
7,577
3,306
6,169

운반비
679
1,305
436
637

교육훈련비
2,405
4,470
2,515
2,992

도서인쇄비
8,220
15,334
8,231
10,582

소모품비
6,303
12,150
3,617
6,010

지급수수료
284,223
472,893
210,148
262,521

광고선전비
-
-
5,220
5,220

대손상각비
10,000
10,000
-
-

건물관리비
33,057
68,682
21,169
27,153

수도광열비
2,029
2,029
1,001
1,444

무형고정자산상각
1,493
1,829
340
679

합 계
1,015,576
1,860,190
741,173
1,248,704

26. 비용의 성격별 분류
당반기 및 전반기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산 변동
12,844,968
21,653,834
4,292,711
4,499,283

원재료, 상품매입액
6,001,005
7,941,811
5,590,263
7,457,211

인건비
1,118,626
2,197,113
896,219
1,638,194

감가상각비
84,859
165,107
34,210
62,067

무형자산상각비
1,493
1,829
340
680

지급수수료
498,135
869,027
347,382
5,511,120

기타비용
407,010

670,261

225,985
409,252

합 계
20,956,096
33,498,982
11,387,110
19,577,807

27. 기타수익 및 기타비용
가. 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
4,296
8,592
(4,718)
1,432

유형자산처분이익
-
1,155
554,011
554,011

수입수수료
24,320
48,640
24,320
36,070

기타의대손충당금환입
-
-
37,331
37,331

무형자산손상차손환입
(10,229)
-
-
-

정부보조금수익
4,800
5,028
17,136
18,386

잡이익
2,548
64,932
44,898
116,306

합 계
25,735
128,347
672,978
763,536

나. 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
111,893
112,713
300,000
300,000

무형자산손상차손

(4,000)

-
-
-

잡손실
6,761
6,991
52,780
52,780

합 계
114,654
119,704
352,780
352,780

28. 금융수익 및 금융비용
가. 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
28,193
61,382
3,401
6,323

외환차익
765,272
1,105,252
185,568
274,913

외화환산이익
(61,797)
45,984
75,719
112,057

채무상환이익
221,538
221,538
-
-

당기손익-공정가치 금융자산평가이익

(1,504)
-
-
-

합 계
951,702
1,434,156
264,688
393,293

나. 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
35,681
69,100
3,584
6,709

외환차손
420,580
437,801
52,018
63,473

외화환산손실
243,770
258,645
12,278
13,996

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
2,883
2,883
5,017
10,034

합 계
702,914
768,429
72,897
94,212

29. 법인세비용법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 평균유효세율은 22.21% 및 22.71% 입니다.
30. 주당손익가. 기본주당손익(1) 당반기 및 전반기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분순이익
7,341,847,357
15,932,218,510
9,546,657,734
14,017,148,355

가중평균유통주식수
7,769,225
7,769,225
7,047,040
7,047,040

기본주당순이익
945
2,051
1,355
1,989

(2) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초발행주식수
7,769,225
7,769,225
7,047,040
7,047,040

가중평균유통보통주식수
7,769,225
7,769,225
7,047,040
7,047,040

나. 희석주당손익당반기말에는 희석성 잠재적유통보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 산정하지 않았습니다. 전반기말 현재 희석성 잠재적 보통주로 주식선택권이 있으나, 반희석 효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

31. 특수관계자
가. 당반기말 현재 연결기업의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

공동기업
㈜한국임팩카본

기타 특수관계자
주주 및 임직원

나. 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
매출

임대수익
수입수수료
용역매출
이자수익

공동기업
㈜한국임팩카본
8,592
48,640
2,950,451
3,403

(2) 전반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
매출

임대수익
수입수수료

공동기업
㈜한국임팩카본
1,432
36,070

다. 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

미수금
미지급금
임대보증금
미수금
임대보증금

공동기업
㈜한국임팩카본
8,917
12,708
8,921
8,917
8,921

라. 당반기 및 전반기 현재 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
계정과목
기초
증가
감소
기말

공동기업
㈜한국임팩카본
단기대여금
300,000
-
300,000
-

(2) 전반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
계정과목
기초
증가
감소
기말

공동기업
㈜한국임팩카본
단기대여금
-
300,000
-
300,000

마. 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

바. 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
528,188
528,570

퇴직급여
184,000
91,244

합 계
712,188
619,814

32. 우발채무와 약정사항
가. 당반기말 현재 연결기업의 금융기관과의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
하나은행
1,000,000
926,323

우리은행
1,000,000
523,601

외상매출채권담보대출

우리은행

1,000,000
-

합 계
3,000,000
1,449,924

나. 당반기말 현재 타인(특수관계자 제외, 이하 동일)으로부터 제공받거나, 타인에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
실행금액
보증내용

서울보증보험
682,185
이행계약 등

소프트웨어공제조합
155,041
선급금/기타보증 등

합 계
837,226

(2) 당반기말 현재 연결기업이 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

33. 위험관리연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

34. 공정가치
가. 금융상품의 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
17,397,749
17,397,749
7,301,824
7,301,824

매출채권및기타채권
827,931
827,931
8,086,926
8,086,926

기타금융자산
3,018,471
3,018,471
3,005,952
3,005,952

금융자산 합계
21,244,151
21,244,151
18,394,702
18,394,702

금융부채

매입채무및기타채무
4,659,812
4,659,812
8,704,018
8,704,018

리스부채

1,032,001
1,032,001
1,135,803
1,135,803

차입금
1,449,924
1,449,924
823,806
823,806

금융부채 합계
7,141,737
7,141,737
10,663,627
10,663,627

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 유동금융자산, 매입채무및기타채무, 유동금융부채, 유동차입금은 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.- 비유동채무상품의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장거래에서의 가격에 기초하고 있습니다.

나. 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부가액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산(비유동)
149,951
-
149,951
-
149,951

비상장주식
128,520
-
-
128,520
128,520

합계
278,471
-
149,951
128,520
278,471

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부가액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산(비유동)
137,432
-
137,432
-
137,432

비상장주식
128,520
-
-
128,520
128,520

합계
265,952
-
137,432
128,520
265,952

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체의 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 공정가치 수준 1과 수준 2사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

35. 현금흐름표
가. 당반기 및 전반기 중 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
4,548,835
4,111,522

이자비용
69,100
6,709

이자수익
(61,382)
(6,092)

잡이익
-
(70,853)

외화환산이익
(45,984)
(112,058)

대손상각비
10,000
-

기타의대손충당금환입
-
(37,331)

재고자산평가손실
735,206
-

재고자산평가손실환입
(361,472)
(10,550)

감가상각비
165,063
62,194

무형고정자산상각
1,829
680

유형자산처분이익
(1,155)
(554,011)

당기손익-공정가치금융자산평가손실
2,883
10,034

외화환산손실
258,645
13,996

채무상환이익
(221,538)
-

잡손실
-
52,687

합 계
5,100,030
3,466,927

나. 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소
6,409,995
862,756

미수금의 감소(증가)
549,861
(403,561)

장단기선급금의 감소(증가)
91,709
(126,818)

선급비용의 감소
5,340
54,941

재고자산의 증가
(4,215,503)
(4,422,786)

매입채무의 증가(감소)
(2,999,977)
4,699,690

미지급금의 감소
(1,108,217)
(2,566,345)

미지급비용의 증가(감소)
32,489
(11,172)

예수금의 증가
-
834,994

계약부채의 감소
(2,917,157)
(5,753,463)

합 계
(4,151,460)
(6,831,764)

다. 당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

리스부채의 유동성 대체
116,112
204,131

유동성 계약부채의 비유동 대체
5,589,188
-

사용권자산/리스부채의 인식
-
1,130,230

법정적립금의 적립
350,000
81,000

라. 재무활동에서 생기는 부채의 변동당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득및변경
재무활동 현금흐름
기말

단기차입금
823,806
-
626,118
1,449,924

리스부채
1,135,803
-
(103,802)
1,032,001

합 계
1,959,609
-
522,316
2,481,925

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득및변경
재무활동 현금흐름
기말

단기차입금
310,712
-
494,817
805,529

유동성장기부채
50,000
-
(50,000)
-

리스부채
8,325
1,130,230
(15,536)
1,123,019

합 계
369,037
1,130,230
429,281
1,928,548

36. 사업결합
가. 2022년 4월 18일 연결기업은 비상장기업으로서 기술사업지원서비스, 학술용역연구 영업활동으로 하는 ㈜에코링크의 의결권 있는 주식 88%를 취득하였습니다.연결기업은 동 기업에 대한 비지배지분을 공정가치로 측정하는 방법을 선택하였습니다.

나. 취득일 현재 ㈜에코링크의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

자산

유동자산

현금및현금성자산
575,563

매출채권및기타채권
7,852

기타유동자산
109

유동자산 합계
583,524

비유동자산

매출채권및기타채권
22,617

유형자산
7,250

이연법인세자산
29,722

비유동자산 합계
59,589

자 산 총 계
643,113

부채

유동부채

매입채무및기타채무
116,919

당기법인세부채
207

유동부채 합계
117,126

부 채 총 계
117,126

식별가능한 순자산 공정가치(a)
525,987

비지배지분 공정가치(b)
(63,118)

취득으로 인한 무형자산(c)
18,040

이연법인세부채(d)
(3,969)

취득으로 인한 영업권(e)
266,977

총 인수대가[(a)+(b)+(c)+(d)+(e)]
743,917

다. 사업결합으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

종속기업이 보유한 현금
575,563

현금지급 이전대가
(743,917)

합 계
(168,354)

라. 전기 사업결합으로 인한 당반기 기여손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

매출액
136,545

반기순손실
(104,982)

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 19 기 반기말 2023년 06월 30일 현재

제 18 기 기말 2022년 12월 31일 현재

제 17 기 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 에코아이

(단위: 원)

과 목

주석

제 19 기 반기말

제 18 기 기말
제 17 기 기말

자 산

I. 유동자산

77,659,929,830
70,663,603,821
60,275,626,539

현금및현금성자산
4,7,19,34
17,100,278,344
6,931,127,101
13,456,849,543

매출채권및기타채권
5,7,19,24,31,34
453,588,251
7,648,773,818
1,478,461,681

기타유동금융자산
6,7,34
740,000,000
740,000,000
53,159,798

재고자산
8
59,132,169,773
54,920,645,101
44,989,276,533

기타유동자산
9
233,893,462
423,057,801
297,878,984

II. 비유동자산

7,505,038,373
7,361,843,941
5,290,991,034

매출채권및기타채권

5,7,19,24,34

141,786,161
136,503,624
20,538,355

기타비유동금융자산

6,7,18,34

2,278,470,858
2,265,951,775
214,883,633

유형자산
10,13,18
2,366,934,051
2,515,559,181
1,807,310,063

무형자산
11
1,047,807,064
1,008,136,397
1,025,895,534

투자부동산
12
370,191,415
373,610,939
380,449,987

기타비유동자산
9
122,500,000
-
-

이연법인세자산
29
408,071,224
292,804,425
1,326,800,848

공동기업투자주식
14
-
-
360,000,000

종속기업투자주식
14
769,277,600
769,277,600
155,112,614

자 산 총 계

85,164,968,203
78,025,447,762
65,566,617,573

부 채

I. 유동부채

12,087,089,251
23,411,104,521
19,155,380,144

매입채무및기타채무
7,15,19,31,34
4,365,769,206
8,501,309,200
3,360,776,378

유동리스부채
13
227,834,488
215,524,264
8,324,527

계약부채
16
1,379,456,043
10,107,675,803
13,540,710,929

단기차입금
7,17,18,32,34
1,449,924,244
823,806,164
350,711,200

당기법인세부채
29
4,664,105,270
3,762,789,090
1,894,857,110

II. 비유동부채

11,496,566,971
5,638,381,990
18,242,423,216

매입채무및기타채무
7,15,19,31,34
145,083,380
129,729,847
20,000,000

비유동리스부채
13
804,166,340
920,278,618
-

계약부채
16
10,547,317,251
4,588,373,525
18,222,423,216

부 채 총 계

23,583,656,222
29,049,486,511
37,397,803,360

자 본

I. 자본금
20
3,884,612,500
3,884,612,500
3,523,520,000

II. 자본잉여금
21
10,978,839,028
10,978,839,028
38,297,270

III. 기타자본구성요소
21,23
-
-
4,798,096,379

IV. 이익잉여금
22
46,717,860,453
34,112,509,723
19,808,900,564

자 본 총 계

61,581,311,981
48,975,961,251
28,168,814,213

부 채 및 자 본 총 계

85,164,968,203
78,025,447,762
65,566,617,573

포 괄 손 익 계 산 서

제 19 기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 18 기 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 18 기 전기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 18 기 전전기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 에코아이

(단위: 원)

과 목

주석

제 19 기 반기
제 18 기 반기
제 18 기
제 17 기

I. 매출액
16,24,31
53,169,119,780
36,937,589,271
59,608,890,433
26,994,234,332

II. 매출원가
24,26,31
31,530,653,923
18,195,281,905
33,034,306,325
14,500,169,392

III. 매출총이익

21,638,465,857
18,742,307,366
26,574,584,108
12,494,064,940

IV. 판매비와 관리비
25,26,31
1,691,017,427
1,046,797,736
6,612,550,727
2,421,790,508

V. 영업이익(손실)

19,947,448,430
17,695,509,630
19,962,033,381
10,072,274,432

VI. 영업외손익

704,216,991
210,826,238
913,231,221
(12,007,457)

기타수익
27,31
178,592,317
779,869,713
1,032,201,073
417,666,241

기타비용
27
116,990,458
352,779,972
396,561,043
685,379,060

금융수익
7,28
1,410,983,202
393,061,323
1,645,030,524
527,489,353

금융비용
7,28
768,368,070
609,324,826
1,367,439,333
271,783,991

VII. 법인세차감전순이익(손실)

20,651,665,421
17,906,335,868
20,875,264,602
10,060,266,975

VIII. 법인세비용
29
4,550,163,441
4,114,728,300
5,768,292,883
2,154,320,845

IX. 당기순이익(손실)

16,101,501,980
13,791,607,568
15,106,971,719
7,905,946,130

X. 기타포괄손익

-
-
-
-

XI. 총포괄손익

16,101,501,980
13,791,607,568
15,106,971,719
7,905,946,130

XII. 주당손익
30

기본주당이익(손실)

2,072
1,957
2,132
1,886

희석주당이익(손실)

2,072
1,957
2,132
1,886

자 본 변 동 표

제19 기 (당)반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제18 기 (전)반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제18 기 (전)기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제17 기 (전전)기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 에코아이

(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타자본구성요소
이익잉여금
총 계

2021.1.1(전전기초)
629,200,000
2,948,406,000
(15,000,000)
4,294,646,486
12,100,271,554
19,957,524,040

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
7,905,946,130
7,905,946,130

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
-
(197,317,120)
(197,317,120)

자기주식의 처분
-
-
15,000,000
-
-
15,000,000

주식매수선택권의 인식
-
-
-
503,449,893
-
503,449,893

자본잉여금의 자본전입
2,894,320,000
(2,910,108,730)
-
-
-
(15,788,730)

2021.12.31(전전기말)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,798,096,379
19,808,900,564
28,168,814,213

2022.1.1(전기초)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,798,096,379
19,808,900,564
28,168,814,213

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
15,106,971,719
15,106,971,719

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
-
(803,362,560)
(803,362,560)

주식매수선택권의 행사
361,092,500
10,940,541,758
-
(4,798,096,379)
-
6,503,537,879

2022.12.31(전기말)
3,884,612,500
10,978,839,028
-
-
34,112,509,723
48,975,961,251

2022.1.1(전기초)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,798,096,379
19,808,900,564
28,168,814,213

총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
13,791,607,568
13,791,607,568

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

배당금의 지급
-
-
-
-
(803,362,560)
(803,362,560)

2022.6.30(전반기말)
3,523,520,000
38,297,270
-
4,798,096,379
32,797,145,572
41,157,059,221

2023.1.1(당기초)
3,884,612,500
10,978,839,028
-
-
34,112,509,723
48,975,961,251

총포괄손익:

반기순이익

16,101,501,980
16,101,501,980

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

배당금의 지급

-
-
-
-
(3,496,151,250)
(3,496,151,250)

2023.6.30(당반기말)
3,884,612,500
10,978,839,028
-
-
46,717,860,453
61,581,311,981

현 금 흐 름 표

제 19기 반기 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지

제 18기 반기 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지

제 18기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 17기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 에코아이

(단위: 원)

구 분

주석

제19기 반기

제18기 반기
제18기
제17기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

13,101,492,436
8,938,964,973
(7,440,806,440)
3,186,761,105

1. 영업에서 창출된 현금
35
16,927,209,754
10,836,219,317
(4,539,069,471)
3,719,895,632

반기순이익(손실)

16,101,501,980
13,791,607,568
15,106,971,719
7,905,946,130

손익조정항목

5,105,544,913
3,977,507,648
8,439,579,580
2,738,465,167

순운전자본의 변동

(4,279,837,139)
(6,932,895,899)
(28,085,620,770)
(6,924,515,665)

2. 이자의수취

5,927,968
5,528,751
34,424,014
30,544,297

3. 이자의지급

(67,531,226)
(6,708,555)
(69,796,503)
(23,687,784)

4. 법인세의 환급(납부)

(3,764,114,060)
(1,896,074,540)
(2,866,364,480)
(539,991,040)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

227,342,545
(278,097,984)
(2,968,484,337)
2,528,101,500

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

301,154,545
1,076,190,000
1,173,077,071
2,629,529,500

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소

-

-
-
478,391,700

단기대여금의 감소

300,000,000
-

-

940,000,000

유형자산의 처분

1,154,545
1,070,000,000
1,100,727,273

-

투자부동산의 처분

-

-

-

1,200,000,000

임차보증금의 감소

-
6,190,000
19,190,000
11,137,800

단기금융예치금의 감소

-

-

53,159,798
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(73,812,000)
(1,354,287,984)
(4,141,561,408)
90,804,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가

15,402,000
15,402,000
30,804,000
-

종속기업투자의 증가

-
743,916,800
743,916,800
-

단기대여금의 증가

-
300,000,000
300,000,000
10,624,000

유형자산의 취득

16,910,000
104,969,184
136,240,608
-

무형자산의 취득

41,500,000
-
-
-

임차보증금의 증가

-
190,000,000
190,600,000
-

단기금융예치금의 증가

-

-

740,000,000
-

장기금융예치금의 증가

-

-

2,000,000,000
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
35
(2,973,835,224)
(355,160,040)
3,930,346,859
(954,862,391)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

626,118,080
513,738,887
4,928,353,877
315,711,200

단기차입금의 차입

626,118,080
504,817,887
523,094,964
300,711,200

자기주식의 처분

-

-

-
15,000,000

임대보증금의 증가

-
8,921,000
8,921,000
-

주식매수선택권 행사

-

-

4,396,337,913
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(3,599,953,304)
(868,898,927)
(998,007,018)
(1,270,573,591)

단기차입금의 상환

-
810,000,000

유동성장기부채의 상환

-
50,000,000
50,000,000
200,000,000

임대보증금의 감소

-
20,000,000

리스부채의 지급

103,802,054
15,536,367
114,486,288
27,467,741

배당금의 지급

3,496,151,250
803,362,560
803,362,560
197,317,120

주식의 발행

4,797,370
15,788,730

종속기업주식의 취득

25,360,800
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(185,848,514)
86,224,299
(46,778,524)
-

Ⅴ 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

10,169,151,243
8,391,931,248
(6,525,722,442)
4,760,000,214

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산

6,931,127,101
13,456,849,543
13,456,849,543
8,696,849,329

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅴ+Ⅵ)

17,100,278,344
21,848,780,791
6,931,127,101
13,456,849,543

5. 재무제표 주석

1. 일반적 사항

주식회사 에코아이(이하 "당사")는 2005년 4월 6일 정보통신공사업 등을 사업목적으로 장백정보통신 주식회사로 설립되었으며, 2013년 8월 27일 환경컨설팅 업체인 주식회사 에코아이를 흡수합병 하면서 상호를 주식회사 에코아이로 변경하였습니다. 당사는 환경컨설팅과 관련엔지니어링 서비스업 및 온실가스매매등을 주요 영업으로 하고 있으며, 서울특별시 영등포구 여의나루로 61, 11층에 본사를 두고 있습니다. 당사는 그동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재의 자본금은 보통주 3,884,613천원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

전종수
1,991,808
25.64%

노은경
1,251,712
16.11%

전유찬
648,704
8.35%

전윤서
648,704
8.35%

전윤아
648,704
8.35%

안상전
648,704
8.35%

하상선
648,704
8.35%

이수복
214,002
2.75%

현성완
154,600
1.99%

(주)에코아이 우리사주조합
203,233
2.62%

기타
710,350
9.14%

합 계
7,769,225
100.00%

2. 재무제표 작성기준 당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ‘별도재무제표’에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

가. 당사가 신규 적용한 제, 개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류' (개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

나. 당사가 적용하지 않은 제, 개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 가. 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
3,071
7,175

보통예금
17,200,110
6,958,697

정부보조금
(102,903)
(34,745)

합 계
17,100,278
6,931,127

나. 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내역
당반기말
전기말

정부보조금
국책연구과제
102,903
34,745

5. 매출채권및기타채권가. 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권
137,798
-
6,543,584
-

대손충당금_매출채권

(10,000)
-
-
-

단기대여금
-
-
300,000
-

미수금
332,668
-
862,115
-

대손충당금_미수금
(66,000)
-
(66,000)
-

미수수익
59,122
-
9,075
-

임차보증금
-
190,000
-
190,000

현재가치할인차금_임차보증금
-
(50,473)
-
(55,755)

기타보증금
-
2,259
-
2,259

합 계
453,588
141,786
7,648,774
136,504

나. 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

손상되지 않은 채권
127,798
6,543,584

손상채권(*1)

6개월 초과
10,000
-

소 계
10,000
-

합 계
137,798
6,543,584

(*1) 매출채권은 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 90~120일 입니다. 한편, 기대신용손실에 따라 적립하고 있는 충당금은 당반기말과 전기말 모두 없습니다.

다. 당반기 및 전반기에 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
66,000
66,000

대손상각비
10,000
-

기말
76,000
66,000

6. 금융자산가. 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

상각후원가 측정 금융자산
740,000
2,000,000
740,000
2,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
278,471
-
265,952

합 계
740,000
2,278,471
740,000
2,265,952

나. 상각후원가 측정 금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기금융예치금
하나은행
740,000
740,000

장기금융예치금
기업은행
2,000,000
2,000,000

합 계
2,740,000
2,740,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내역
당반기말
전기말

단기금융예치금
담보제공
-
740,000

장기금융예치금
담보제공
-
2,000,000

합 계
-

2,740,000

다.당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

적립식 보험상품
교보생명
149,951
137,432

지분증권
소프트웨어공제조합
128,520
128,520

합 계
278,471
265,952

(2) 당반기 및 전반기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
265,952
119,884

취득
15,402
15,402

평가손익
(2,883)
(10,034)

재분류
-
95,000

기말금액
278,471
220,252

라. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 없습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
-
95,000

재분류(*1)
-
(95,000)

기말금액
-
-

(*1) 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정 재분류되었습니다.

7. 범주별 금융상품
가. 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
합 계

금융자산

현금및현금성자산
17,100,278
-
17,100,278

매출채권및기타채권
595,375
-
595,375

기타금융자산
2,740,000
278,471
3,018,471

합 계
20,435,653
278,471
20,714,124

금융부채

매입채무및기타채무
4,510,852
-
4,510,852

리스부채
1,032,001
-
1,032,001

차입금
1,449,924
-
1,449,924

합 계
6,992,777
-
6,992,777

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
합 계

금융자산

현금및현금성자산
6,931,127
-
6,931,127

매출채권및기타채권
7,785,277
-
7,785,277

기타금융자산
2,740,000
265,952
3,005,952

합 계
17,456,404
265,952
17,722,356

금융부채

매입채무및기타채무
8,631,039
-
8,631,039

리스부채
1,135,803

1,135,803

차입금
823,806
-
823,806

합 계
10,590,648
-
10,590,648

나. 당반기 및 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 구분은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정금융상품
합 계

금융수익

이자수익
61,258
-
61,258

외환차익
1,082,203
-
1,082,203

외화환산이익
45,984
-
45,984

채무상환이익
221,538
-
221,538

합계
1,410,983
-
1,410,983

금융비용

이자비용
69,100
-
69,100

외환차손
437,740
-
437,740

외화환산손실
258,645
-
258,645

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
2,883
2,883

합 계
765,485
2,883
768,368

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정 금융상품
당기손익-공정가치 측정 금융상품
합 계

금융수익

이자수익
6,092
-
6,092

외환차익
274,912
-
274,912

외화환산이익
112,057
-
112,057

합 계
393,061
-
393,061

금융비용

이자비용
6,709
-
6,709

외환차손
63,474
-
63,474

외화환산손실
13,996
-
13,996

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
10,034
10,034

합 계
84,179
10,034
94,213

8. 재고자산

가. 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
4,066,145
(1,502,879)
2,563,266
6,616,909
(1,153,219)
5,463,690

제품
12,548,194
(331,080)
12,217,114
6,641,253
(295,874)
6,345,379

재공품
44,360,629
(8,839)
44,351,790
43,131,547
(19,971)
43,111,576

합 계
60,974,968
(1,842,798)
59,132,170
56,389,709
(1,469,064)
54,920,645

나. 당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실(환입)은 373,734천원(전반기: (10,550천원))입니다.

9. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
416,236
122,500
600,061
-

대손충당금
(186,612)
-
(186,612)
-

선급비용
4,269
-
9,609
-

합 계
233,893
122,500
423,058
-

나. 당반기와 전반기 중 선급금 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
186,612
298,989

제각 등
-
(75,046)

환입
-
(37,331)

기말
186,612
186,612

10. 유형자산가. 당반기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
534,290
534,290

건물
860,169
860,169

감가상각누계액
(200,057)
(189,305)

차량운반구
127,767
127,767

감가상각누계액
(107,841)
(105,450)

비품
421,144
421,089

감가상각누계액
(364,330)
(371,114)

시설장치
85,000
85,000

감가상각누계액
(18,417)
(9,917)

렌탈자산
323,200
323,200

정부보조금
(13,002)
(40,380)

감가상각누계액
(309,997)
(282,267)

사용권자산
1,300,213
1,300,213

감가상각누계액
(271,205)
(137,736)

합 계
2,366,934
2,515,559

나. 당반기 및 전반기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각비
기말잔액

토지
534,290
-
-
-
534,290

건물
670,864
-
-
(10,752)
660,112

차량운반구
22,317
-
-
(2,391)
19,926

시설장치
75,083
-
-
(8,500)
66,583

비품
49,974
16,910
-
(10,070)
56,814

렌탈자산
553
-
-
(352)
201

사용권자산
1,162,478
-
-
(133,470)
1,029,008

합 계
2,515,559
16,910
-
(165,535)
2,366,934

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
감가상각비
기말잔액

토지
706,927
-
(172,637)
-
534,290

건물
1,040,456
-
(343,352)
(15,488)
681,616

차량운반구
5,623
-
-
(5,623)
-

시설장치
-
85,000
-
(1,417)
83,583

비품
44,680
19,969
-
(11,777)
52,872

렌탈자산
1,257
-
-
(352)
905

사용권자산
8,367
1,191,135
-
(16,379)
1,183,123

합 계
1,807,310
1,296,104
(515,989)
(51,036)
2,536,389

다. 당반기말 현재 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
자산
장부금액
부보금액
보험회사

화재보험
유형자산 건물
660,112
780,000
삼성화재

화재보험
투자부동산 건물
234,807
180,000
삼성화재

합 계
894,919
960,000

또한, 당사는 상기 보험 이외에 당사의 임원에 대한 임원배상책임보험 및 종신보험을가입하고 있으며, 당사의 차량운반구에 대하여는 삼성화재해상보험과 KB손해보험에에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.라. 상기 장부금액 변동에는 정부보조금이 포함되어 있습니다. 또한, 유형자산 중 토지, 건물의 일부는 당사의 차입금과 관련하여 우리은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 참조).

11. 무형자산

가. 당반기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

시설이용권
1,007,690
1,007,690

기타의무형자산
40,117
446

합 계
1,047,807
1,008,136

나. 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상각
기말잔액

시설이용권
1,007,690
-
-
1,007,690

기타의무형자산
446
41,500
(1,829)
40,117

합 계
1,008,136
41,500
(1,829)
1,047,807

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(처분)
상각
기말잔액

시설이용권
1,024,091
-
-
1,024,091

기타의무형자산
1,805
-
(680)
1,125

합 계
1,025,896
-
(680)
1,025,216

다. 당반기 및 전반기 중 연구 및 개발활동으로 지출한 금액은 각각 121,874천원 및 82,450천원이며, 전액 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

12. 투자부동산가. 당반기말과 전기말 현재 당사의 투자부동산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
135,384
135,384

건물
273,562
273,562

감가상각누계액
(38,755)
(35,335)

합 계
370,191
373,611

나. 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기 말

토지
135,384
-
135,384

건물
238,227
(3,420)
234,807

합 계
373,611
(3,420)
370,191

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기 말

토지
135,384
-
135,384

건물
245,066
(3,421)
241,645

합 계
380,450
(3,421)
377,029

다. 투자부동산 관련 손익당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임대수익
12,300
12,300

13. 리스
가. 사용권자산유형자산으로 분류된 사용권자산의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건 물
차량운반구
합 계
건 물
차량운반구
합 계

기초금액
1,046,047
116,431
1,162,478
5,140
3,227
8,367

취득(신규&갱신계약)
-
-
-
1,105,467
85,669
1,191,136

감가상각
(116,227)
(17,242)
(133,469)
(7,797)
(8,582)
(16,379)

기말금액
929,820
99,189
1,029,009
1,102,810
80,314
1,183,124

나. 리스부채당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,135,803
8,325

취득(신규&갱신계약)
-
1,130,231

지급리스료
(146,077)
(17,244)

리스부채에 대한 이자비용
42,275
1,707

기말금액
1,032,001
1,123,019

유동리스부채
227,834
196,919

비유동리스부채
804,166
926,100

다. 당반기 및 전반기 중 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
116,227
7,797

차량운반구
17,242
8,582

소 계
133,469
16,379

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
6,045
7,983

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
42,275
1,707

소 계

48,320
9,690

비용 합계
181,789
26,069

14. 공동기업투자 및 종속기업투자당반기말과 전기말 현재 공동기업투자 및 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

공동기업
㈜한국임팩카본(*1)
대한민국
CDM개발사업
60.00%
-
60.00%
-

종속기업
ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd(*2)
미얀마
CDM사업관리
99.99%
-
99.99%
-

종속기업
주식회사 에코링크(*3)
대한민국
기술사업지원서비스,학술용역연구
100.00%
769,278
100.00%
769,278

소 계

769,278

769,278

합 계

769,278

769,278

(*1) 지분율이 50% 이상이나, 피투자기업의 이사회에 대한 실질적인 지배력이 없는것으로 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. 또한 상기 회사는 손상 등으로 인하여 전액 공동기업투자주식손상차손 처리하였습니다.(*2) 상기 회사는 손상 등으로 인하여 전액 종속기업투자주식손상차손 처리하였습니다.(*3) 당사는 2022년 4월 18일 ㈜에코링크의 주식 4,400주를 취득하여 지배력을 획득하였으며, 2022년 8월 17일 추가로 ㈜에코링크의 주식 150주를 취득하였습니다.

15. 매입채무및기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

외상매입금
887,556
-
3,881,665
-

미지급금
3,364,048
-
4,493,833

미지급비용
114,165
116,162
125,811
100,809

임대보증금
-
28,921
-
28,921

합 계
4,365,769
145,083
8,501,309
129,730

16. 계약부채가. 당반기말과 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동계약부채
1,379,456
10,107,676

비유동계약부채
10,547,317
4,588,373

합 계
11,926,773
14,696,049

나. 당반기와 전반기 중 기초 계약부채에 대해 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 계약부채 중 인식한 수익
72,002
6,589,250

당기 계약부채 중 인식한 수익
57,601
-

합 계
129,603
6,589,250

17. 차입금가. 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
1,449,924
823,806

나. 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류
금융기관
이자율(%)
당반기말
전기말

단기원화차입금
우리은행
5.75
926,323
314,523

단기원화차입금
하나은행
5.51
523,601
509,283

합 계
1,449,924
823,806

18. 담보제공자산가. 당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
내역

차입금 금액

담보설정일
담보제공자산
장부금액
채권최고액

우리은행
일반자금대출
926,323
2014-05-07
토지, 건물
1,194,402
1,200,000

소프트공제조합
보증서발급
-
-
출자금
128,520
131,791

합 계
1,322,922
1,331,791

나. 당반기말 현재 특수관계 없는 제 3자의 차입금 등을 위하여 담보로 제공하거나 당사의 차입금 등과 관련하여 특수관계 없는 제 3자로부터 제공받은 담보는 없습니다.

19. 외화자산과 외화부채가. 당반기말과 전기말 현재 외화자산과 외화부채의 환산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD,EUR,THB,AED,MYR,SGD,CNH)

구분
통화
당반기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

현금및 현금성자산
USD
10,659,960
13,994,396
803,923
1,018,812

EUR
271,140
386,795
79,206
107,024

THB
3,719
137
3,719
136

AED
695
248
695
240

MYR
1,025
288
1,025
294

SGD
160
155
160
151

CNH
740
134
740
134

GBP
140
232
-
-

MMK
23,000
14
-
-

VND
11,510
64
-
-

BDT
10,600
129
10,600
130

매출채권
USD
4,326
5,680
3,376,370
4,278,875

EUR
-
-
1,072,760
1,449,513

미수금
USD
168,000
220,550
-
-

EUR
4,470
6,377
-
-

매입채무
USD
645,280
847,124
2,362,500
2,993,996

EUR
-
-
493,434
666,729

미지급금
USD
1,741,600
2,286,372
505,126
640,146

나. 상기 외화환산과 관련하여 당반기 및 전반기에 외화환산이익 및 손실을 각각 45,984천원(전반기 : 112,057천원) 및 258,645천원(전반기 : 13,996천원)을 영업외손익으로 계상하였습니다.

20. 자본금당반기말과 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 액면금액
500
500원

발행한 주식의 수
7,769,225주
7,769,225주

자본금
3,884,612,500원
3,884,612,500원

전기 중 임원 및 우리사주조합 주식매수선택권 행사를 통해 각각 보통주 518,952주 및 보통주 203,233주를 발행하여 259,476천원 및 101,617천원의 자본금이 증가하였습니다.

21. 자본잉여금 및 기타자본구성요소
당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기초금액
10,978,839
38,297

주식매수선택권 행사(*1)
-
10,940,542

기말금액
10,978,839
10,978,839

(*1) 전기 중 우리사주조합에게 부여된 주식매수선택권이 전기 중 모두 행사되었습니다. 전기 중 인식된 주식보상비용은 전액 판매비와관리비로 반영되었습니다(주석23 참조).

22. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
578,000
228,000

이익준비금(*1)
578,000
228,000

미처분이익잉여금
46,139,860
33,884,510

합 계
46,717,860
34,112,510

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

23. 주식기준보상가. 당사는 이사회 결의에 따라 당사의 임원 및 우리사주조합에 주식선택권을 부여하였습니다. 동 주식선택권의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
1회차(*1)
2회차(*2)

주식선택권으로 발행할 주식의 종류
기명식 보통주
기명식 보통주

부여방법
주식교부형 (주식선택권 행사 신청 시 회사가 결정)
주식교부형

가득조건 및 행사가능시점
2018. 04. 25 ~ 2021. 04. 25
즉시

행사기간
2021년 4월 25일 ~ 2028년 4월 25일 (3년 경과, 3년 경과일로부터 7년 이내)
즉시

권리부여일
2018년 4월 25일
2022년 12월 28일

발행할 주식의 총수
518,952주
203,233주

행사가격
5,357원
7,953원

(*1) 21년 가득되었던 주식매수선택권이 전기 중 모두 행사되었습니다.(*2) 전기 중 우리사주조합에게 부여된 주식선택권은 전기에 즉시 가득 및 행사되었습니다.나. 당반기 및 전기 중 주식매수선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균행사가격

전기초 잔여주
518,952
5,357

주식매수선택권의 부여
203,233
7,953

주식매수선택권 행사
(722,185)
5,599

전기말 잔여주
-
-

당기초 잔여주
-
-

당반기말 잔여주
-
-

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익가. 당반기 및 전반기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

제품매출
27,376,201
47,548,948
23,308,454
26,394,042

상품매출
209,620
1,951,224
566,071
1,263,888

용역매출
2,569,692
3,668,948
599,514
9,279,659

합 계
30,155,513
53,169,120
24,474,039
36,937,589

지리적 시장

국내
30,068,388
33,455,738
24,355,906
28,179,808

국외
87,125
19,713,382
118,133
8,757,781

합 계
30,155,513
53,169,120
24,474,039
36,937,589

수익인식시기

한 시점에 인식
30,081,845
53,039,517
24,425,001
36,840,284

기간에 걸쳐 인식
73,668
129,603
49,038
97,305

합 계
30,155,513
53,169,120
24,474,039
110,812,767

나. 당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
18,431,115
26,533,442
9,750,032
11,461,701

상품매출원가
775,653
3,581,104
327,726
865,368

용역매출원가
670,817
1,416,108
416,814
5,868,213

합 계
19,877,585
31,530,654
10,494,572
18,195,282

25. 판매비와관리비
당반기 및 전반기의 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임원급여
143,015
285,989
147,263
290,197

직원급여
88,890
177,484
76,456
152,225

인력개발비
600
1,200
600
1,200

잡급
1,500
3,000
5,100
-

퇴직급여
62,991
127,014
33,130
66,261

경상연구개발비
60,169
121,874
41,225
82,451

복리후생비
86,507
125,390
44,415
65,268

여비교통비
31,037
46,806
537
1,193

접대비
13,841
36,374
6,459
22,428

통신비
1,297
2,607
1,680
3,176

세금과공과금
13,453
40,826
3,969
21,795

감가상각비
80,846
161,634
27,043
52,229

지급임차료
315
315
10,500
10,500

보험료
2,685
5,340
3,849
6,344

차량유지비
1,972
4,120
1,867
4,122

운반비
679
1,305
436
637

교육훈련비
2,180
4,215
2,315
2,792

도서인쇄비
7,429
13,787
7,261
9,141

소모품비
5,846
10,863
3,515
5,585

지급수수료
267,418
443,562
174,151
218,766

광고선전비
-
-
5,220
5,220

대손상각비
10,000
10,000
-
-

건물관리비
32,416
65,484
18,934
24,588

무형고정자산상각
1,493
1,829
340
680

합 계
916,579
1,691,018
616,265
1,046,798

26. 비용의 성격별 분류
당반기 및 전반기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산 변동
12,844,968
21,653,834
4,292,711
4,499,283

원재료, 상품매입액
6,001,005
7,941,811
5,590,263
7,457,211

인건비
1,008,587
1,972,848
697,094
1,412,613

감가상각비
84,506
168,955
27,438
54,456

무형자산상각비
1,493
1,829
340
680

지급수수료
528,542
919,066
288,696
5,444,678

기타비용
325,063
563,329
214,295
373,159

합 계
20,794,164
33,221,672
11,110,837
19,242,080

27. 기타수익 및 기타비용
가. 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
10,446
20,892
7,582
13,732

수입수수료
46,920
92,240
38,320
50,070

기타의대손충당금환입
-
-
37,331
37,331

유형자산처분이익
-
1,155
554,011
554,011

무형자산손상차손환입
(10,229)
-
-
-

정부보조금수익
-
-
15,641
16,891

잡이익
2,537
64,306
36,427
107,835

합 계
49,674
178,593
689,312
779,870

나. 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
110,000
110,000
300,000
300,000

무형자산손상차손
(4,000)
-
-
-

잡손실
6,762
6,990
52,780
52,780

합 계
112,762
116,990
352,780
352,780

28. 금융수익 및 금융비용
가. 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
28,127
61,258
3,170
6,092

외환차익
757,858
1,082,203
185,568
274,912

외화환산이익
(61,797)
45,984
75,719
112,057

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(1,505)
-
-
-

채무상환이익
221,538
221,538
-
-

합 계
944,221
1,410,983
264,457
393,061

나. 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
35,681
69,100
3,584
6,709

외환차손
420,519
437,740
52,018
63,474

외화환산손실
243,770
258,645
12,278
13,996

당기손익-공정가치금융자산평가손실
2,883
2,883
5,017
10,034

관계기업투자손상차손
-
-
360,000
360,000

종속기업투자손상차손
-
-
155,113
155,113

합 계
702,853
768,368
588,010
609,326

29. 법인세비용법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당반기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기의 평균유효세율은 22.04% 및 22.98% 입니다.

30. 주당손익
가. 기본주당손익(1) 당반기 및 전반기의 기본주당순이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순손익
7,434,107,184
16,101,501,980
9,261,663,815
13,791,607,568

가중평균유통주식수
7,769,225
7,769,225
7,047,040
7,047,040

기본주당순손익
957
2,072
1,314
1,957

(2) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초발행주식수
7,769,225
7,769,225
7,047,040
7,047,040

가중평균유통보통주식수
7,769,225
7,769,225
7,047,040
7,047,040

나. 희석주당손익당반기말에는 희석성 잠재적유통보통주가 존재하지 않으므로 희석주당순이익은 산정하지 않았습니다. 전반기말 현재 희석성 잠재적 보통주로 주식선택권이 있으나, 반희석 효과로 인하여 희석 주당 손익은 기본주당 손익과 동일합니다.

31. 특수관계자
가. 당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd, ㈜에코링크

공동기업
㈜한국임팩카본

기타 특수관계자
주주 및 임직원

나. 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
매출
매입

임대수익
수입수수료
용역매출
이자수익
지급수수료

종속기업
ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd.
-
-
-
-
58,011

㈜에코링크
12,300
43,600
-
-
-

공동기업
㈜한국임팩카본
8,592
48,640
2,950,451
3,403
-

(2) 전반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
매출
매입

임대수익
수입수수료
지급수수료

종속기업
ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd
-
-
55,386

㈜에코링크
12,300
14,000
-

공동기업
㈜한국임팩카본
1,432
36,070
-

다. 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

미수금
미지급금
임대보증금
미수금
미지급금
임대보증금

종속기업
ECOEYE MYANMAR CO.,Ltd.
-
-
-
-
122,687
-

㈜에코링크
17,160
-
20,000
7,700
-
20,000

공동기업
㈜한국임팩카본
8,917
12,708
8,921
8,917
-
8,921

라. 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
계정과목
기초
증가
감소
기말

공동기업
㈜한국임팩카본
단기대여금
300,000
-
300,000
-

(
2) 전반기

(단위: 천원)

구분
회사의 명칭
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업
㈜에코링크
종속기업투자주식
-
743,917
-
743,917

공동기업
㈜한국임팩카본
단기대여금
-
300,000
-
300,000

마. 당반기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보의 내역은 존재하지 않습니다.

바. 당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
469,348
473,310

퇴직급여
184,000
91,244

합 계
653,348
564,554

32. 우발채무와 약정사항
가. 당반기말 현재 당사의 금융기관과의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
우리은행
1,000,000
926,323

하나은행
1,000,000
523,601

외상매출채권담보대출
우리은행
1,000,000
-

합 계
3,000,000
1,449,924

나. 당반기말 현재 타인(특수관계자 제외. 이하 동일)으로부터 제공받거나, 타인에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
실행금액
보증내용

서울보증보험
682,185
이행계약 등

소프트웨어공제조합
155,041
선급금/기타보증 등

합 계
837,226

(2) 당반기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

33. 위험관리당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. 중간재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

34. 공정가치
가. 금융상품의 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
17,100,278
17,100,278
6,931,127
6,931,127

매출채권및기타채권
595,375
595,375
7,785,277
7,785,277

기타금융자산
3,018,471
3,018,471
3,005,952
3,005,952

금융자산 합계
20,714,124
20,714,124
17,722,356
17,722,356

금융부채

매입채무및기타채무
4,510,852
4,510,852
8,631,039
8,631,039

리스부채
1,032,001
1,032,001
1,135,803
1,135,803

차입금
1,449,924
1,449,924
823,806
823,806

금융부채 합계
6,992,777
6,992,777
10,590,648
10,590,648

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 유동금융자산, 매입채무및기타채무, 유동금융부채, 유동차입금은 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사합니다.- 비유동채무상품의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장거래에서의 가격에 기초하고 있습니다.

나. 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부가액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산(비유동)
149,951
-
149,951
-
149,951

비상장주식
128,520
-
-
128,520
128,520

합 계
278,471
-

149,951

128,520
278,471

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부가액

수준 1

수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산(비유동)
137,432
-
137,432
-
137,432

비상장주식
128,520
-
-
128,520
128,520

합계
265,952
-
137,432
128,520
265,952

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체의 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은없었습니다.

35. 현금흐름표
가. 당반기 및 전반기 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
4,550,163
4,114,728

이자비용
69,100
6,709

이자수익
(61,258)
(6,092)

잡이익
-
(70,853)

외화환산이익
(45,984)
(112,057)

대손상각비
10,000
-

기타의대손충당금환입
-
(37,332)

재고자산평가손실
735,206
-

재고자산평가손실환입
(361,472)

(10,550)

감가상각비
168,955
54,456

무형고정자산상각
1,829
680

유형자산처분이익
(1,155)
(554,011)

당기손익-공정가치금융자산평가손실
2,883
10,034

관계기업투자손상차손
-
360,000

종속기업투자손상차손
-
155,113

외화환산손실
258,645
13,996

채무상환이익
(221,538)
-

잡손실
-
52,687

합 계
5,105,374
3,977,508

나. 당반기 및 전반기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
6,405,786
865,525

미수금의 감소(증가)
532,565
(406,420)

장단기선급금의 감소(증가)
61,324
38,463

선급비용의 감소(증가)
5,340
54,941

재고자산의 감소(증가)
(4,215,503)
(4,497,833)

매입채무의 증가(감소)
(2,999,982)
4,699,153

미지급금의 증가(감소)
(1,153,843)
(2,742,181)

미지급비용의 증가(감소)
2,139
(27,272)

예수금의 증가(감소)
-
836,191

계약부채의 증가(감소)
(2,917,493)
(5,753,463)

합 계
(4,279,667)
(6,932,896)

다. 당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

리스부채의 유동성 대체
116,112
204,131

유동성 계약부채의 비유동 대체
5,589,188
-

사용권자산/리스부채의 인식
-
1,130,230

법정적립금의 적립
350,000
81,000

라. 재무활동에서 생기는 부채의 변동당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.(1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득 및 변경
재무활동 현금흐름
기말

단기차입금
823,806
-
626,118
1,449,924

리스부채
1,135,803
-
(103,802)
1,032,001

합 계
1,959,609
-
522,316
2,481,925

(2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득 및 변경
재무활동 현금흐름
기말

단기차입금
300,711
-
504,818
805,529

유동성장기차입금
50,000
-
(50,000)
-

리스부채
8,325
1,130,230
(15,536)
1,123,019

합 계
359,036
1,130,230
439,282
1,928,548

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사 정관의 규정에 의한 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제58조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제59조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 「상법」 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제60조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

2023년 반기
2022년
2021년

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(원)
15,932,218,050
15,559,454,518
7,996,520,497

(별도)당기순이익(원)
16,101,501,980
15,106,971,719
7,905,946,130

(연결)주당순이익(원)
2,051
2,196
1,907

현금배당금총액(원)
-
3,496,151,250
803,362,560

주식배당금총액(원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
23.14%
10.05%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
450
114

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회,%)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근3년간
최근5년간

1
2
-
-

주1)
제 17 기(2021년)에 중간배당(제 16 기 2020년 기준) 217,317,120원과 결산 배당 803,362,560원 각 1회씩 진행하였습니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 당사는 주권비상장법인에 해당하여 배당수익율을 기재하지 않았습니다.

라. 이익참가부사채에 대한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 하당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 원,주)

주식발행(감소)일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

2005.04.07
유상증자

보통주

15,500

10,000

10,000

설립

2013.08.27

유상증자

보통주

42,420

10,000

10,000

흡수합병

2017.11.16

액면분할

보통주

1,100,480

500

-

2018.05.01

유상증자

보통주

100,000

500

30,000

제3자배정

2021.06.30

무상증자

보통주

5,788,640

500

-
(1:4.6)

2022.12.07
유상증자
보통주
518,952
500
5,357
제3자배정

2022.12.28
유상증자
보통주
203,233
500
7,953
제3자배정

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 채무증권 발행등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 현황

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정율

2023년 반기
매출채권
336,727
(51,500)
15.29%

미수금
323,349
(66,000)
20.41%

2022년
매출채권
6,794,309
(41,500)
0.61%

미수금
870,091
(66,000)
7.59%

2021년
미수금
74,737
(66,000)
88.31%

2020년
매출채권
471,082
(4,115)
0.87%

미수금
67,062
(13,200)
19.68%

(2) 최근 3 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분

2023년 반기
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액합계

107,500
66,000

17,315

97,453

2. 순대손처리액(①-②±③)

-

-

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액(*1)

-

86,437

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

10,000

(44,937)
48,685
(80,138)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

117,500

107,500

66,000

17,315

(*1) 당기 중 (주)에코링크가 종속기업에 신규 편입되었으며, 연결범위변동으로 증가하였습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권 개별법으로 대손설정율을 적용하며, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하고 있습니다.-기대신용손실률: 금융자산의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치로 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. -대손예상액: 채무자의 부도, 소송등으로 회수가 불투명한 채권은 개별적으로 100%대손 추산액 설정하고 있으며, 채무불이행이 발생하였다고 판단되지 아니한 만기경과 후 1년 이내 채권에 대해서는 기대신용손실율을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2023년 6월 30일)
(단위: 천원)

구분

6월 이하

6월 - 1년

1년 - 3년

3년 초과

계

금액

일반

146,626
148,600
41,501

-

336,727

특수관계자

-

-

-

-

-

계

146,626
148,600
41,501

-

336,727

구성비율

43.55%

44.13%

12.32%

0.00%

100.00%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산 보유현황

(단위: 원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

상품
2,563,265,420
5,463,690,324
2,725,812,229

제품
12,217,114,097
6,345,378,781
8,045,319,200

재공품
44,351,790,256
43,111,575,996
34,218,145,104

합계
59,132,169,773
54,920,645,101
44,989,276,533

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
69.28%
70.06%
68.93%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.01회
5.33회
5.02회

(
2) 재고자산의 실사내용(가) 실사일자당사는 매분기말 자체 재고조사를 전수로 실시하고 있으며 독립적인 외부감사인이 입회하에 실시하는 것은 매년 회계기준말일자 기준으로 1회 실시하고 있습니다. 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.(나) 순실현가치 평가 현황당사는 기준일로부터 순실현가치 평가방법에 따라 재고자산에 대해 평가충당금을 설정하고 있습니다.2023년 당분기 현재 재고자산에 대한 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
취득원가
평가충당금
기말잔액

상품
4,066,144,670
(1,502,879,250)
2,563,265,420

제품
12,548,194,186
(331,080,089)
12,217,114,097

재공품
44,360,629,292
(8,839,036)
44,351,790,256

라. 수주계약 현황

당사는 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약에 대한 해당사항이 없으므로 수주계약 현황은 'II. 사업의 내용-4. 매출 및 수주상황'을 참고하시기 바랍니다.
마. 공정가치평가 내역해당 사항은 재무제표 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 4. 범주별 금융상품" 를 참고하시기 바랍니다.
바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
수정사항 및 그 영향
감사인 지정
특이사항

2023년 반기
검토 주1)
한울회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
-
-

2022년
적정
한영회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
2022.05.13
주2)

2021년
적정
안세회계법인
K-IFRS
해당사항 없음
-
-

2020년
적정
안세회계법인
K-GAAP
해당사항 없음
-
-

주1)
제 19 기 반기(2023년 반기) 재무제표에 대해서 외부감사인 검토가 수행되었으며, 중요성 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

주2)
제 18 기(2022년) 한영회계법인에서 지정감사를 진행하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원,시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년 반기
한울회계법인
1분기, 반기 연결 및 별도 재무제표에 대한 검토온기 연결 및 별도 재무제표에 대한 감사
110,000
1,084
110,000
1,084

2022년
한영회계법인
반기 연결 및 별도 재무제표에 대한 검토온기 연결 및 별도 재무제표에 대한 감사
210,000
1,169
210,000

1,169

2021년
안세회계법인
온기 연결 및 별도 재무제표에 대한 감사
20,000
282
20,000
282

2020년
안세회계법인
온기 연결 및 별도 재무제표에 대한 감사
25,000
204
25,000
204

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
감사인
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 1월 5일
담당임원 외
대면
감사사항 및 감사결과 등 논의

마. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거하여 당사의 제23기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 사업연도에 대하여 금융감독원으로부터 한영회계법인을 감사인으로 지정받아 외부감사계약을 2022년 06월 07일에 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제당사는 2022년 8월 8일 내부회계관리제도 관련 규정을 제정하여, 운영하고 있으나 현재 내부회계관리제도 도입을 준비 중에 있습니다. 도입 준비가 완료 되면 2023년 4분기 부터 시범 운영을 진행 할 예정입니다.
나. 내부회계관리제도에 관한 사항당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 기업공개를 준비하고 있는 바, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 09월 15일 회계법인 창천과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하고 있습니다. 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.
다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 2인과 사외이사 3인, 그리고 감사 1인으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 이수복 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.각 이사의 주요 업무분장 및 약력등에 관한 인적사항은 「제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항」에 자세히 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동 현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
2
-
-

주1)
2023년 8월 16일 진행된 임시주주총회에서 유승직,박인회 사외이사를 신규 선임하였습니다.

다. 이사회 운영규정의 주요 내용
당사 이사회 운영규정에 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

제3조

권한

1. 이사회는 제13조가 정하는 사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무 집행을 감독한다.

제5조

구성

1. 이사회는 이사 전원으로 구성한다.2. 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다.3. 이사회에는 총이사수의 4분의 1이상의 사외이사를 둔다.

제11조

소집절차

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 7일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

제12조

결의방법

1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

라. 이사회 주요 의결사항
증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

이수복
하상선
안상전
현성완
진병복
유승직
박인회

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

1
2023-02-06
1호 의안 사규개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-

2
2023-02-14
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자계약 공문합의
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-

3
2023-02-21
1호 의안 6.2조 사업을 등록 및 ITMO를 공급
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-

4
2023-02-28
1호 의안 제 18기 정기주주총회 소집의 건 * 부의안건 부의안건 1호 사내이사 선임의 건 부의안건 2호 이사 보수 한도액(안) 승인의 건 부의안건 3호 감사 보수 한도액(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-

5
2023-03-27
1호 의안 제 18기 별도/연결 재무상태표, 별도/연결 손익계산서 및 별도 이익잉여금 처분계산서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-

6
2023-03-31
1호 의안 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
사임
찬성
찬성
-
-

7
2023-04-10
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자 계약 2차 협약의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

8
2023-04-24
1호 의안 온실가스 감축사업 개발 관련 익명조합 계약서 해지합의(르완다 고효율 쿡스토브 보급 CDM 사업)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

9
2023-05-16
1호 의안 CDM 탄소배출권(CER) 매매 계약의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

10
2023-05-17
1호 의안 온실가스감축 매매 계약(Emission Reduction Purchase Agreement)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

11
2023-05-24
1호 의안 상호 비공개 협정(mutual non-discloseure Agreement)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

12
2023-05-26
1호 의안 온실가스감축 매매 계약(Emission Reduction Purchase Agreement)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

13
2023-05-31
1호 의안 CER 소유권에 관한 확약의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

14
2023-06-01
1호 의안 ACX MOU(Momrandum Of Understanding)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

15
2023-06-16
1호 의안 3자간 르완다 사업에 대하여 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

16
2023-06-19
1호 의안 3자간 잠비아 사업에 대하여 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

17
2023-06-20
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자 계약 3차 협약의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

18
2023-06-22
1호 의안 국내 온실가스 배출권거래제 배출권 매매계약의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

19
2023-06-23
1호 의안 아프리카 ICS 보급 GHG 완화 CDM 프로젝트를 위한 공동 협정에 대한 제4차 부록(4th ADDENDUM to the JOINT AGREEMENT for ICS Dissemination GHG mitigation CDM Projectin Africa)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

20
2023-06-26
1호 의안 TERPFA에 대한 CQCSA-EcoEye-KZ 제1차 개정(라오스-캄보디아 스토브)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

21
2023-06-27
1호 의안 배출가스 감축 구매 계약의 2차 부록의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

22
2023-06-29
1호 의안 상호 비밀 보장 협약(MUTUAL CONFIDENTIALITY AGREEMENT)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

23
2023-07-07
1호 의안 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

24
2023-07-11
1호 의안 자발적 온실가스 감축 매매 계약(VOLUNTATY EMISSIONS REDUCTIONS PURCHASE AGREEMENT)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

25
2023-07-14
1호 의안 하나은행 대출 실행의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

26
2023-07-19
1호 의안 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

27
2023-07-20
1호 의안 우리 신규대출의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

28
2023-07-24
1호 의안 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

29
2023-07-28
1호 의안 온실가스감축 매매 계약(Emission Reduction Purchase Agreement)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

30
2023-08-01
1호 의안 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

31
2023-08-03
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자 협약 1차 개정(First Amendment to the Emissions Reduction Development Funding Agreement)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

32
2023-08-04
1호 의안 온실가스 외부사업 인증실적 매매계약서 변경합의의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

33
2023-08-10
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자(Emissions Reduction Development Funding Agreement)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

34
2023-08-16
1호 의안 사규개정(안)의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

35
2023-09-25
1호 의안 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건2호 의안 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

주1)
2023년 08월 16일, 유승직, 박인회 사외이사와 김종철 감사는 신규 선임되었습니다.

주2)
2023년 08월 16일, 현성완 사내이사와 김정인 감사는 사임하였습니다.

마. 이사회내 위원회증권신고서 제출일 현재 당사의 위원회 구성은 아래와 같습니다.

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영위원회
사외이사 2명, 상근이사 1명
진병복, 유승직이수복
설치목적: 상법 및 공정거래법상 특수관계인과의 거래 및 내부거래 관련사항과 이해관계자와의 거래에 관하여 심의 및 의결하기 위함.권한사항:1. 위원회는 본 규정 11조에서 규정하고 있는 부의사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다.2. 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용, 계약방식 및 거래상대방의 선정 기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

보상위원회
사외이사 2명,상근이사 1명
박인회, 진병복이수복
설치목적: 임직원의 보상에 관한 사항을 심의 및 의결하기 위함.권한사항: 1. 위원회는 주주총회에 상정할 등기이사의 보수한도 등 제10조에서 규정하고 있는 사항에 대하여 심의, 의결한다.2. 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.

투자심의위원회
사외이사 1명,상근이사 2명
박인회,이수복,하상선
설치목적: 투자, 자산 및 출자의 취득과 처분, 투자 및 재무관련 계약등을 심의 및 의결하기 위함.권한사항:1. 위원회는 제11조의 각 부의사항을 심의 의결하고, 이사회에 부의를 위하여 사전에 검토가 필요한 사항에대하여 심의한다.2. 위원회는 위원회의 운영성과의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 위원회 활동내용은 아래와 같습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이수복(출석률: 100%)
하상선(출석률: 100%)
진병복(출석률: 100%)
유승직(출석률: 100%)
박인회(출석률: 100%)

찬반여부

투명경영위원회
2023.09.04
1호의안: 위원장 및 위원 선출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보상위원회
2023.09.04
1호의안: 위원장 및 위원 선출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

투자심의위원회
2023.09.04
1호의안: 위원장 및 위원 선출의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

바. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한, 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보를 위해 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성현황은 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부(연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
이수복
이사회
2023.03.31~2026.03.30
연임(2)
해당사항 없음

해당사항 없음

사내이사
하상선
이사회
2022.09.03~2025.09.03
연임(3)
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
진병복
이사회
2022.03.25~2025.03.24

-

해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
유승직
이사회
2023.08.16~2026.08.15
-
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
박인회
이사회
2023.08.16~2026.08.15
-
해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

사. 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건 여부
비고

진병복

-한림대학교 환경생명공학 박사

-한국생산기술연구원('86~'97)

-한국환경공단('97~'21)

-폐기물부문 온실가스목표관리협의체 위원('11~'13)

-국회기후변화포럼 운영위원 ('12~'13)

-국가과학기술심의회 위원 ('13~'15)

-온실가스 배출량 인증위원회 위원 ('14~'21)

-낙동강유역 물관리위원회 위원 ('20)

해당사항 없음
해당사항 없음
-

유승직
-University of California, Berkeley 환경경제학 박사-탄소중립위원회 민간위원('21~'22)-숙명여자대학교 TESOL 국제대학원 기후환경융합학과 교수('16~현재)-UNFCCC 파리협정 이행준수위원회 위원('20~현재)-배출권 할당위원회 위원('22~현재)
해당사항 없음
해당사항 없음
-

박인회
-서울대학교 법학 박사-명지대학교 법학과 교수('07~'18)-로마켓아시아 연구소장('01~'03)-폴라리스 투자자문 사외이사('17~'19)
해당사항 없음
해당사항 없음
-

(2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획본부
2
부장(15년), 차장(5년)
이사회 운영 및 보고 등 관련 제반 활동

(3) 사외이사 교육 미실시내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성

당사는 주주총회의 결의를 통해 감사를 선임 및 해임하며, 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 합니다.

감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 합니다. 다만, 「상법」 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있습니다.

감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 합니다. 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다.

감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 합니다. 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임합니다. 그러나 제47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 않습니다.

감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한 필요한 경우 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있습니다.

당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 따라 선임된 상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사의 권한과 책임과 관련해서는 정관에 별도로 정하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
결격 요건 여부
비고

김종철
-창원대학교 회계학 학사-환경관리공단('87~'20)-주식회사 에코아이 고문('21.06~'23.05)
해당사항 없음
-

다. 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.- 상법 제542조의10의 규정에 의한 해당여부

구 분

해당여부

비 고

상법 제542조의10

-

-

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

X

-

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 지득한 회사의 영업 비밀을 준수할 의무를 가지고 있습니다. 당사의 정관 내 감사의 권한과 직무는 아래와 같습니다.

구분

내용

정관

제51조

감사의 직무 등

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 「상법」제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인이 회사의 회계 및 자금 업무담당자로 신규 선임되지 않도록 회사의 내부통제를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제39조 제3항 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사

김정인
김종철

(출석율: 100%)
(출석율: 100%)

참석여부

1
2023-02-06
1호 의안 사규개정의 건
가결
참석
-

2
2023-02-14
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자계약 공문합의
가결
참석
-

3
2023-02-21
1호 의안 6.2조 사업을 등록 및 ITMO를 공급
가결
참석
-

4
2023-02-28
1호 의안 제 18기 정기주주총회 소집의 건 * 부의안건 부의안건 1호 사내이사 선임의 건 부의안건 2호 이사 보수 한도액(안) 승인의 건 부의안건 3호 감사 보수 한도액(안) 승인의 건
가결
참석
-

5
2023-03-27
1호 의안 제 18기 별도/연결 재무상태표, 별도/연결 손익계산서 및 별도 이익잉여금 처분계산서 승인
가결
참석
-

6
2023-03-31
1호 의안 대표이사 선임의 건
가결
참석
-

7
2023-04-10
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자 계약 2차 협약의 건
가결
참석
-

8
2023-04-24
1호 의안 온실가스 감축사업 개발 관련 익명조합 계약서 해지합의(르완다 고효율 쿡스토브 보급 CDM 사업)의 건
가결
참석
-

9
2023-05-16
1호 의안 CDM 탄소배출권(CER) 매매 계약의 건
가결
참석
-

10
2023-05-17
1호 의안 온실가스감축 매매 계약(Emission Reduction Purchase Agreement)의 건
가결
참석
-

11
2023-05-24
1호 의안 상호 비공개 협정 (mutual non-discloseure Agreement)의 건
가결
참석
-

12
2023-05-26
1호 의안 온실가스감축 매매 계약(Emission Reduction Purchase Agreement)의 건
가결
참석
-

13
2023-05-31
1호 의안 CER 소유권에 관한 확약의 건
가결
참석
-

14
2023-06-01
1호 의안 ACX MOU (Momrandum Of Understanding)의 건
가결
참석
-

15
2023-06-16
1호 의안 3자간 르완다 사업에 대하여 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의의 건
가결
참석
-

16
2023-06-19
1호 의안 3자간 잠비아 사업에 대하여 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의의 건
가결
참석
-

17
2023-06-20
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자 계약 3차 협약의 건
가결
참석
-

18
2023-06-22
1호 의안 국내 온실가스 배출권거래제 배출권 매매계약의 건
가결
참석
-

19
2023-06-23
1호 의안 아프리카 ICS 보급 GHG 완화 CDM 프로젝트를 위한 공동 협정에 대한 제4차 부록(4th ADDENDUM to the JOINT AGREEMENT for ICS Dissemination GHG mitigation CDM Projectin Africa)의 건
가결
참석
-

20
2023-06-26
1호 의안 TERPFA에 대한 CQCSA-EcoEye-KZ 제1차 개정 (라오스-캄보디아 스토브)의 건
가결
참석
-

21
2023-06-27
1호 의안 배출가스 감축 구매 계약의 2차 부록의 건
가결
참석
-

22
2023-06-29
1호 의안 상호 비밀 보장 협약 (MUTUAL CONFIDENTIALITY AGREEMENT)의 건
가결
참석
-

23
2023-07-07
1호 의안 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의
가결
참석
-

24
2023-07-11
1호 의안 자발적 온실가스 감축 매매 계약 (VOLUNTATY EMISSIONS REDUCTIONS PURCHASE AGREEMENT)의 건
가결
참석
-

25
2023-07-14
1호 의안 하나은행 대출 실행의 건
가결
참석
-

26
2023-07-19
1호 의안 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
참석
-

27
2023-07-20
1호 의안 우리 신규대출의 건
가결
참석
-

28
2023-07-24
1호 의안 VCS 등록 및 발행 Verra와 커뮤니티 등에 대한 협의의 건
가결
참석
-

29
2023-07-28
1호 의안 온실가스감축 매매 계약(Emission Reduction Purchase Agreement)의 건
가결
참석
-

30
2023-08-01
1호 의안 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
참석
-

31
2023-08-03
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자 협약 1차 개정 (First Amendment to the Emissions Reduction Development Funding Agreement)의 건
가결
참석
-

32
2023-08-04
1호 의안 온실가스 외부사업 인증실적 매매계약서 변경합의의 건
가결
참석
-

33
2023-08-10
1호 의안 온실가스 감축 개발 투자(Emissions Reduction Development Funding Agreement)의 건
가결
참석
-

34
2023-08-16
1호의안 사규개정(안)의 건
가결

참석

주)
2023년 08월 16일, 김정인 감사는 사임하였습니다.2023년 08월 16일, 김종철 감사는 신규 선임되었습니다.

마. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획본부
2
부장(15년), 차장(5년)
회사 경영활동에 대한 감사 업무 지원

사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 정관 제 36조에 따라 서면에 의한 의결권의 행사가 이루어지고 있습니다.

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

집중투표제의 경우 당사 정관 제33조에 의하여 배제하고 있어 해당사항이 없습니다.

구분
내용

정관 제36조(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

④ 「상법」제542조의8 제2항의 최대 주주와 그 특수관계인을 이사로 신규 선임할 수 없다.

나. 소수주주권당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,769,225
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
7,769,225
-

우선주
-
-

마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관 제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신규 영업의 진출, 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 · 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산기
12월 31일
정기주주총회
매 영업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류

① 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.단, 회사는「주식 · 사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

명의개서대리인
대리인의 명칭
KB국민은행 증권대행부

사무취급 장소
- 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26- 전화번호 : 02-2073-8108

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ecoeye.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 한겨례신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일
구분
의안내용
결의내용

2021-03-30
정기
1. 이사 보수 한도 승인의 건2. 감사 보수 한도 승인의 건
가결가결

2021-11-02
임시
1. 정관 일부 변경의 건
가결

2022-03-25
정기
1. 사외이사 선임의 건2. 감사 선임의 건3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건
가결가결가결가결

2022-09-02
임시
1. 사내이사 선임의 건
가결

2022-11-10
임시
1. 정관 전면 개정 승인의 건
가결

2023-03-31
정기
1. 사내이사 선임의 건2. 이사 보수 한도액 승인의 건3. 감사 보수 한도액 승인의 건
가결가결가결

2023-08-16
임시
1. 정관 일부 변경의 건2. 상근감사 선임의 건3. 사외이사 선임의 건4. 정관 제 45조 신설에 따른 위원회 규정 제정의 건
가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의
소유주식수 및 지분율
비고

종류
기초 (2023.01.01)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

전종수
최대주주
보통주
1,991,808
25.64%
1,991,808
25.64%
-

노은경
최대주주 배우자
보통주
1,251,712
16.11%
1,251,712
16.11%
-

전유찬
최대주주 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
8.35%
-

전윤서
최대주주 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
8.35%
-

전윤아
최대주주 자녀
보통주
648,704
8.35%
648,704
8.35%
-

현성완
최대주주 인척
보통주
154,600
1.99%
154,600
1.99%
-

유정선
최대주주 인척
보통주
37,296
0.48%
37,296
0.48%
-

현서연
최대주주 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.26%
-

현수연
최대주주 인척
보통주
20,000
0.26%
20,000
0.26%
-

노은주
최대주주 인척
보통주
11,200
0.14%
11,200
0.14%
-

하상선
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
8.35%
-

안상전
임원
보통주
648,704
8.35%
648,704
8.35%
-

이수복
임원
보통주
214,002
2.75%
214,002
2.75%
-

김경태
관계회사 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.33%
-

오태운
관계회사 임원
보통주
25,752
0.33%
25,752
0.33%
-

박선영
관계회사 임원
보통주
18,648
0.24%
18,648
0.24%
-

합계
보통주
7,014,290
90.28%
7,014,290
90.28%
-

나. 최대주주 경력

성명
직책
주요경력
비고

전종수
최대주주
- ㈜지앤에스이엔지 대표이사('02~'20)- ㈜에코아이 대표이사('13~'17)- ㈜앤트 대표이사('21~현재)
-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동현황
당사의 최대주주는 합병 이후 증권신고서 제출일 현재까지 변동 없습니다.
3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
전종수
1,991,808
25.64
-

노은경
1,251,712
16.11
-

전유찬
648,704
8.35
-

전윤서
648,704
8.35
-

전윤아
648,704
8.35

하상선
648,704
8.35

안상전
648,704
8.35

우리사주조합
203,233
2.62
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율
소액주식수
총발행주식수
비율

소액주주
42
59
71.19
551,702
7,769,225
7.10
-

주)
소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요 경력

소유주식수

대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

이수복
남
1963.03
대표이사
등기
상근
대표이사
- 연세대학교 경제학 학사- ㈜LG투자증권('90∼'94)- ㈜삼성증권('94∼'99)- ㈜CJ투자증권('99∼'05)- ㈜SK증권('05∼'17)- ㈜에코아이 대표이사('17~현재)
214,002
-
타인
6년
2026.03.30

하상선
남
1972.11
전무이사
등기
상근

탄소배출권

사업본부장

- 아주대학교 환경공학 석사- ㈜LG생산기술원('01~'03)- ㈜삼성전자('03~'09)- ㈜에코아이('09~현재)
648,704
-
타인
14년
2025.09.01

진병복
남
1962.08
사외이사
등기
비상근
이사회

- 한림대학교 환경생명공학 박사('12~'20)

- 한국생산기술연구원('86~'97)

- 한국환경공단('97~'21)

- 폐기물부문 온실가스목표관리협의체 위원('11~'13)

- 국회기후변화포럼 운영위원 ('12~'13)

- 국가과학기술심의회 위원 ('13~'15)

- 온실가스 배출량 인증위원회 위원 ('14~21)

- 낙동강유역 물관리위원회 위원 ('20)

- ㈜에코링크 고문

-
-
타인
2년
2025.03.24

유승직
남
1962.11
사외이사
등기
비상근
이사회
- University of California, Berkeley 환경경제학 박사- 탄소중립위원회 민간위원('21~'22)- 숙명여자대학교 TESOL 국제대학원 기후환경융합학과 교수('16~현재)- UNFCCC 파리협정 이행준수위원회 위원('20~현재)- 배출권 할당위원회 위원('22~현재)
-
-
타인
1개월
2026.08.15

박인회
남
1971.07
사외이사
등기
비상근
이사회
- 서울대학교 법학 박사- 명지대학교 법학과 교수('07~'18)- 로마켓아시아 연구소장('01~'03)- 폴라리스 투자자문 사외이사('17~'19)
-
-
타인
1개월
2026.08.15

김종철
남
1960.11
감사
등기
상근
감사
- 창원대학교 회계학 학사- 환경관리공단('87~'20)- ㈜에코아이 고문('21~'23)
-
-
타인
1개월
2026.08.15

안상전
남
1972.03
상무이사
미등기
상근

지속가능

사업본부장

- 아주대학교 환경공학 석사- ㈜청신기건('98~'99)- ㈜동우하이텍('00~'02)- ㈜아주대학교 대학원 연구소('03~'05)- ㈜에코아이('05~현재)
247,800
-
타인
18년
-

현성완
남
1968.12
상무이사
미등기
상근

경영기획

본부장

- 중앙대학교 경제학 석사- ㈜한섬('93~'94)- 타임아이엔씨('94~'94)- ㈜한섬('94~'17)- ㈜에코아이('17~현재)
154,600
-
인척
6년
-

1) 등기임원 후보자 및 해임대상자당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 타회사 임원 겸직 현황

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위

이수복
대표이사
Ecoeye Myanmar Co., Ltd.

대표이사

(비상근)

하상선
전무이사
㈜한국임팩카본

대표이사(비상근)

안상전
상무이사
㈜에코링크
대표이사(비상근)

다. 직원의 현황

(기준일 : 2023년 8월 말)
(단위: 명, 천원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액

기간의 정함이 없는근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

전체
남
19
-
4
-
23
2.8
826,763
28,509
-
-

전체
여
25
-
2
-
27
3.7
854,241
22,480
-
-

합 계
44
-
6
-
50
3.3
-
-
-
-

주1)
직원수는 2023년 8월말 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 8월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간 급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다.

주3)
평균근속연수는 2023년 8월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일 : 2023년 8월 말)
(단위: 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
2
215,432
107,716
-

주1)
인원수는 2023년 8월말 기준 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 8월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인 금액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
5,000
사외이사 포함

감사
1
300
-

주1)
상기 승인금액은 2023년 3월 31일에 개최한 정기 주주총회에서 승인된 금액입니다.

(2) 보수지급금액1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

6
440
73
-

주1)
보수총액은 2023년 01월부터 08월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

주2)
감사의 경우 김정인 前감사와 김종철 現감사의 급여를 더하여 계산하였습니다.

2) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
비고

평균보수액

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
409
205
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
12
4
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
19
19
-

주1)
보수총액은 2023년 1월부터 08월까지 지급한 보수의 총액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.

주2)
감사의 경우 김정인 前감사와 김종철 現감사의 급여를 더하여 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 「상법」 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.
(4) 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우당사는 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭
당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 제출기준일 현재 2개의 계열회사(종속회사)와 1개의 합작회사가 있습니다.
나. 계열회사의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
구 분
사업자등록번호
소재지
상장 여부
비고

종속기업
Ecoeye Myanmar Co., Ltd.
-
미얀마
비상장
-

종속기업
주식회사 에코링크
793-86-00654
대한민국
비상장
-

합작회사
주식회사 한국임팩카본
136-87-01575
대한민국
비상장
-

다. 계열회사간의 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일)

피출자사
상장 여부
지분율(%)

Ecoeye Myanmar Co., Ltd.
비상장
99.99%

주식회사 에코링크
비상장
100%

주식회사 한국임팩카본
비상장
60%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위

이수복
대표이사
Ecoeye Myanmar Co., Ltd.

대표이사

(비상근)

안상전
상무이사
주식회사 에코링크
대표이사(비상근)

하상선
전무이사
주식회사 한국임팩카본
대표이사(비상근)

2. 타법인 출자 현황

[타법인 출자 현황(요약)]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

출자목적별

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

전기말

장부가액

당기초

장부가액

증가(감소)

당반기말

장부가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-
3
3
769,278
769,278
-
-
769,278

일반투자

-
-
-
-
-
-
-
-

단순투자

-
-
-
-
-
-
-
-

계

-
3
3
769,278
769,278
-
-
769,278

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황

연결회사가 당반기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
내역
제공받는자
지급보증금액

서울보증보험
이행계약등
매출처
682,185

소프트웨어공제조합
선급금/기타보증등
매출처
155,041

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업등기준검토표1

중소기업등기준검토표2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 의무보유 현황당사는 증권신고서 상의 기재된 보호예수수량 이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
2022년자산총액
지배관계근거
주요종속회사 여부

Ecoeye Myanmar Co., Ltd.
2017.04.06
Unit No, 17, 5th Floor, MICT Park, Hlaing Township, Yangon, Myanmar
미얀마 CDM사업 관리서비스
249,074
99.99% 지분보유
Y

주식회사 에코링크
2016.12.01
부산광역시 해운대구 센텀중앙로97, 3607호
환경컨설팅 및 기술사업화사업
749,249
100% 지분보유
Y

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-

-

비상장
3

Ecoeye Myanmar Co., Ltd.

-

주식회사 에코링크
180111-1066017

주식회사 한국임팩카본
110111-7053434

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
2022년말 잔액
증가(감소)
2023년 반기 잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부금액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부금액
총자산
당기순손익

수량
금액

Ecoeye Myanmar Co., Ltd.

비상장
2017.07.19
사업관리
155,113
139,999
99.99
-
-
-
-
139,999
99.99
-
160,662
(64,340)

주식회사 에코링크
비상장
2022.04.18
사업영역확대
769,278
4,550
100.00
769,278
-
-
-
4,550
100.00
769,278
555,286
(104,982)

주식회사 한국임팩카본
비상장
2019.05.10
합작회사
360,000
3,600,000
60.00
-
-
-
-
3,600,000
60.00
-
58,052,610
(24,853,355)

합 계
3,744,549

769,278

3,744,549

769,278
58,768,558
(25,022,677)

주)
최근사업연도 재무현황은 2023년 반기말 기준입니다.

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