대한항공 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20231106)
제출인: 대한항공

증권신고서(채무증권)
4.0
(주)대한항공

정 정 신 고 (보고)

2023년 11월 06일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 10월 31일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 10월 31일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 11월 06일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측결과 반영 및 기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 자진정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

[요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정 사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소]의 정정 사항과 동일하여, 별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.

표지
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액:150,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
250,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등가. 일반적인 사항
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소1. 사업위험 아.
아니오
자진 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 마-1.
아니오
자진 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 마-2.
아니오
자진 정정
(주9) 정정 전

(주9) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 마-4.
아니오
자진 정정
(주10) 정정 전

(주10) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 마-6.
아니오
자진 정정
(주11) 정정 전

(주11) 정정 후

V. 자금의 사용 목적
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
105-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 11월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행여의도금융센터지점
(사채)관리회사
신영증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 26일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 10월 27일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
DB금융투자
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
유진증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
1,400,000
14,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
부국증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 10일
2023년 11월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
311,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주1) 본사채는 2023년 11월 02일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2023년 11월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
105-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 11월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행여의도금융센터지점
(사채)관리회사
신영증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 27일
한국기업평가
회사채 (A-)

2023년 10월 27일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
교보증권
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 10일
2023년 11월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
278,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주1) 본사채는 2023년 11월 02일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2023년 11월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
105-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
130,000,000,000
모집(매출)총액

130,000,000,000

발행가액

130,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 11월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행여의도금융센터지점
(사채)관리회사
신영증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 26일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 10월 27일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
DB금융투자
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
유진증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
부국증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 10일
2023년 11월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
130,000,000,000

발행제비용
476,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
105-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
120,000,000,000
모집(매출)총액

120,000,000,000

발행가액

120,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 11월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행여의도금융센터지점
(사채)관리회사
신영증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 27일
한국기업평가
회사채 (A-)

2023년 10월 27일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
교보증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 10일
2023년 11월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
438,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
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-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
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-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
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【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
105-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 02월 10일, 2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일,2025년 02월 10일, 2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 10월 26일 / 2023년 10월 27일

평가결과등급
A- (안정적) / A- (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주),KB증권(주), 유진투자증권(주), 삼성증권(주).

분석일자
2023년 10월 31일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 11월 10일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 11월 10일

납 입 기 일
2023년 11월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 여의도금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주1) 본사채는 2023년 11월 02일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2023년 11월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
105-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 02월 10일, 2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일,2025년 02월 10일, 2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일,2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 10월 27일 / 2023년 10월 27일

평가결과등급
A- (안정적) / A- (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주),KB증권(주), 유진투자증권(주), 삼성증권(주).

분석일자
2023년 10월 31일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 11월 10일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 11월 10일

납 입 기 일
2023년 11월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 여의도금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주1) 본사채는 2023년 11월 02일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2023년 11월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
105-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
130,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

130,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 02월 10일, 2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일,2025년 02월 10일, 2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 10월 26일 / 2023년 10월 27일

평가결과등급
A- (안정적) / A- (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주),KB증권(주), 유진투자증권(주), 삼성증권(주).

분석일자
2023년 10월 31일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 11월 10일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 11월 10일

납 입 기 일
2023년 11월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 여의도금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
105-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 02월 10일, 2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일,2025년 02월 10일, 2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일,2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 10월 27일 / 2023년 10월 27일

평가결과등급
A- (안정적) / A- (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주),KB증권(주), 유진투자증권(주), 삼성증권(주).

분석일자
2023년 10월 31일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 11월 10일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 11월 10일

납 입 기 일
2023년 11월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 여의도금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재사항

다. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제105-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

3
47
8
-
-
-
58

수량

300
1,700
700
-
-
-
2,700

경쟁율

0.38:1
2.13:1
0.88:1
-
-
-
3.38:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제105-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

6
60
2
-
-
-
68

수량

90
1,750
210
-
-
-
2,050

경쟁율

0.13:1
2.50:1
0.30:1
-
-
-
2.93:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제105-1회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-85
-
-
2
140
1
10
-
-
-
-
-
-
3
150
5.56%
150
5.56%
포함

-84
-
-
-
-
1
140
-
-
-
-
-
-
1
140
5.19%
290
10.74%
포함

-81
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
340
12.59%
포함

-80
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
11.11%
640
23.70%
포함

-75
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.11%
670
24.81%
포함

-71
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
2.22%
730
27.04%
포함

-70
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
750
27.78%
포함

-69
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
770
28.52%
포함

-65
-
-
3
130
-
-
-
-
-
-
-
-
3
130
4.81%
900
33.33%
포함

-61
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
950
35.19%
포함

-60
-
-
3
30
1
40
-
-
-
-
-
-
4
70
2.59%
1,020
37.78%
포함

-55
-
-
3
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
50
1.85%
1,070
39.63%
포함

-50
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.37%
1,080
40.00%
포함

-46
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,180
43.70%
포함

-45
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.37%
1,190
44.07%
포함

-40
-
-
3
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
90
3.33%
1,280
47.41%
포함

-37
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.11%
1,310
48.52%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,410
52.22%
포함

-35
-
-
4
70
-
-
-
-
-
-
-
-
4
70
2.59%
1,480
54.81%
포함

-30
-
-
4
120
-
-
-
-
-
-
-
-
4
120
4.44%
1,600
59.26%
포함

-27
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
1,620
60.00%
포함

-25
-
-
3
30
1
10
-
-
-
-
-
-
4
40
1.48%
1,660
61.48%
포함

-20
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.22%
1,720
63.70%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,820
67.41%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
1,840
68.15%
포함

-10
-
-
4
90
1
200
-
-
-
-
-
-
5
290
10.74%
2,130
78.89%
포함

-2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
2,180
80.74%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,280
84.44%
포함

0
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
2,300
85.19%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,400
88.89%
포함

18
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,500
92.59%
포함

25
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.41%
2,700
100.00%
포함

합계
3
300
47
1,700
8
700
-
-
-
-
-
-
58
2,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제105-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-99
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
20
0.98%
포함

-93.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
30
1.46%
포함

-88.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
40
1.95%
포함

-87.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
50
2.44%
포함

-86.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
60
2.93%
포함

-85.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
70
3.41%
포함

-84.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
80
3.90%
포함

-82.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
90
4.39%
포함

-81.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
100
4.88%
포함

-80.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
110
5.37%
포함

-79.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
120
5.85%
포함

-78.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
140
6.83%
포함

-76.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
150
7.32%
포함

-75
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.88%
250
12.20%
포함

-74.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
260
12.68%
포함

-72.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
270
13.17%
포함

-71
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.88%
370
18.05%
포함

-70.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
380
18.54%
포함

-70
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
390
19.02%
포함

-68.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
410
20.00%
포함

-60
1
10
3
30
1
10
-
-
-
-
-
-
5
50
2.44%
460
22.44%
포함

-58.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
480
23.41%
포함

-57.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
500
24.39%
포함

-56.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
510
24.88%
포함

-55.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
520
25.37%
포함

-54.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
530
25.85%
포함

-53
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
540
26.34%
포함

-50
1
10
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
1.46%
570
27.80%
포함

-48.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
590
28.78%
포함

-48
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
2.44%
640
31.22%
포함

-45
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
3.90%
720
35.12%
포함

-41
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.76%
920
44.88%
포함

-40
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
3.41%
990
48.29%
포함

-39
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.44%
1,040
50.73%
포함

-38.8
-
-
1
130
-
-
-
-
-
-
-
-
1
130
6.34%
1,170
57.07%
포함

-38
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
1.95%
1,210
59.02%
포함

-36
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,220
59.51%
포함

-35
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
1.95%
1,260
61.46%
포함

-31
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
6.34%
1,390
67.80%
포함

-30
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
2.44%
1,440
70.24%
포함

-29
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
1,460
71.22%
포함

-28.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,470
71.71%
포함

-28
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,480
72.20%
포함

-20
-
-
3
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
40
1.95%
1,520
74.15%
포함

-11
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,530
74.63%
포함

-10
1
20
1
10
1
200
-
-
-
-
-
-
3
230
11.22%
1,760
85.85%
포함

-8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
1,780
86.83%
포함

-5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,790
87.32%
포함

10
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
7.32%
1,940
94.63%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.88%
2,040
99.51%
포함

30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
2,050
100.00%
포함

합계
6
90
60
1,750
2
210
-
-
-
-
-
-
68
2,050
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제105-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-85
-84
-81
-80
-75
-71
-70
-69
-65
-61
-60
-55
-50
-46
-45
-40
-37
-36

기관투자자 1
130

기관투자자 2
10

기관투자자 3
10

기관투자자 4

140

기관투자자 5

50

기관투자자 6

300

기관투자자 7

30

기관투자자 8

60

기관투자자 9

20

기관투자자 10

20

기관투자자 11

100

기관투자자 12

20

기관투자자 13

10

기관투자자 14

50

기관투자자 15

40

기관투자자 16

10

기관투자자 17

10

기관투자자 18

10

기관투자자 19

30

기관투자자 20

10

기관투자자 21

10

기관투자자 22

10

기관투자자 23

100

기관투자자 24

10

기관투자자 25

50

기관투자자 26

30

기관투자자 27

10

기관투자자 28

30

기관투자자 29

100

합계
150
140
50
300
30
60
20
20
130
50
70
50
10
100
10
90
30
100

누적합계
150
290
340
640
670
730
750
770
900
950
1,020
1,070
1,080
1,180
1,190
1,280
1,310
1,410

수요예측 참여자
㈜대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-30
-27
-25
-20
-12
-11
-10
-2
-1
0
17
18
25

기관투자자 30
30

기관투자자 31
20

기관투자자 32
10

기관투자자 33
10

기관투자자 34

80

기관투자자 35

20

기관투자자 36

10

기관투자자 37

10

기관투자자 38

20

기관투자자 39

10

기관투자자 40

10

기관투자자 41

10

기관투자자 42

10

기관투자자 43

30

기관투자자 44

30

기관투자자 45

100

기관투자자 46

20

기관투자자 47

200

기관투자자 48

30

기관투자자 49

20

기관투자자 50

20

기관투자자 51

20

기관투자자 52

50

기관투자자 53

100

기관투자자 54

20

기관투자자 55

100

기관투자자 56

100

기관투자자 57

100

기관투자자 58

100

합계
70
120
20
40
60
100
20
290
50
100
20
100
100
200

누적합계
1,480
1,600
1,620
1,660
1,720
1,820
1,840
2,130
2,180
2,280
2,300
2,400
2,500
2,700

[회 차 : 제105-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-99
-93.8
-88.8
-87.8
-86.8
-85.8
-84.8
-82.8
-81.8
-80.8
-79.8
-78.8
-76.8
-75
-74.8
-72.8
-71
-70.8
-70
-68.8
-60
-58.8
-57.8
-56.8
-55.8
-54.8
-53
-50
-48.8

기관투자자 1
20

기관투자자 2

10

기관투자자 3

10

기관투자자 4

10

기관투자자 5

10

기관투자자 6

10

기관투자자 7

10

기관투자자 8

10

기관투자자 9

10

기관투자자 10

10

기관투자자 11

10

기관투자자 12

20

기관투자자 13

10

기관투자자 14

100

기관투자자 15

10

기관투자자 16

10

기관투자자 17

100

기관투자자 18

10

기관투자자 19

10

기관투자자 20

20

기관투자자 21

10

기관투자자 22

10

기관투자자 23

10

기관투자자 24

10

기관투자자 25

10

기관투자자 26

20

기관투자자 27

20

기관투자자 28

10

기관투자자 29

10

기관투자자 30

10

기관투자자 31

10

기관투자자 32

20

기관투자자 33

10

기관투자자 34

20

합계
20
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
20
10
100
10
10
100
10
10
20
50
20
20
10
10
10
10
30
20

누적합계
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
140
150
250
260
270
370
380
390
410
460
480
500
510
520
530
540
570
590

수요예측 참여자
㈜대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-48
-45
-41
-40
-39
-38.8
-38
-36
-35
-31
-30
-29
-28.8
-28
-20
-11
-10
-8
-5
10
11
30

기관투자자 35
40

기관투자자 36
10

기관투자자 37

40

기관투자자 38

40

기관투자자 39

200

기관투자자 40

40

기관투자자 41

30

기관투자자 42

50

기관투자자 43

130

기관투자자 44

30

기관투자자 45

10

기관투자자 46

10

기관투자자 47

30

기관투자자 48

10

기관투자자 49

100

기관투자자 50

30

기관투자자 51

30

기관투자자 52

20

기관투자자 53

20

기관투자자 54

10

기관투자자 55

10

기관투자자 56

20

기관투자자 57

10

기관투자자 58

10

기관투자자 59

10

기관투자자 60

200

기관투자자 61

20

기관투자자 62

10

기관투자자 63

20

기관투자자 64

10

기관투자자 65

100

기관투자자 66

50

기관투자자 67

100

기관투자자 68

10

합계
50
80
200
70
50
130
40
10
40
130
50
20
10
10
40
10
230
20
10
150
100
10

누적합계
640
720
920
990
1,040
1,170
1,210
1,220
1,260
1,390
1,440
1,460
1,470
1,480
1,520
1,530
1,760
1,780
1,790
1,940
2,040
2,050

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]제105-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,700억원- 총 참여신청범위: -85bp ~ +25bp- 총 참여신청건수: 58건- 유효수요 내 참여신청금액 : 2,700억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 58건제105-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,050억원- 총 참여신청범위: -99bp ~ +30bp- 총 참여신청건수: 68건- 유효수요 내 참여신청금액 : 2,050억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 68건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제105-1회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 한다.[제105-2회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
14,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
14,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
14,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
14,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
14,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
10,000,000,000
0.20%
총액인수

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
8,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로70
8,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
8,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
8,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로97
8,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
80,000,000,000
3,500,000
-

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
70,000,000,000
3,500,000
-

<후략>
(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
24,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
10,000,000,000
0.20%
총액인수

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로70
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로97
12,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
130,000,000,000
3,500,000
-

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
120,000,000,000
3,500,000
-

<후략>

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제105-1회 무보증사채
800
주3)
2025년 11월 10일
-

제105-2회 무보증사채
700
주4)
2026년 11월 10일
-

합 계
1,500
-
-
-

주1) 본사채는 2023년 11월 02일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2023년 11월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2023년 11월 06일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제105-1회 무보증사채
1,300
주1)
2025년 11월 10일
-

제105-2회 무보증사채
1,200
주2)
2026년 11월 10일
-

합 계
2,500
-
-
-

주1) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
80,000,000,000
3,500,000
-

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
70,000,000,000
3,500,000
-

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
130,000,000,000
3,500,000
-

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16

120,000,000,000

3,500,000
-

(주7) 정정 전<전략>당사는 타법인주식및출자증권취득결정 정정공시를 통해 공정위, 해외 경쟁당국들의 기업결합승인 지연 등 거래 선행 조건 미충족으로, 신주인수계약이 2021년 06월 30일에서 2021년 09월 30일로, 동일 사유로 인해 2021년 09월 30일에서 2021년 12월 31일로 재차 3개월 연장되었음을 공시하였습니다. 그리고 2021년 12월 29일, 2022년 03월 30일, 06월 30일, 09월 30일, 12월 28일, 2023년 03월 31일, 06월 30일 및 09월 27일 타법인주식및출자증권취득결정 정정공시를 통해 취득 예정일까지 기업결합 승인 지연 등 거래종결의 선행조건 미충족으로 신주인수계약에 따라 한국산업은행(또는 아시아나항공)과의 상호합의에 의해 거래종결기한을 3개월씩 추가 연장하여 현재 거래종결기한은 2023년 12월 31일로 정정되었습니다. 이는 향후 진행 과정에 따라 변경될 수 있습니다. <후략>
(주7) 정정 후<전략>당사는 타법인주식및출자증권취득결정 정정공시를 통해 공정위, 해외 경쟁당국들의 기업결합승인 지연 등 거래 선행 조건 미충족으로, 신주인수계약이 2021년 06월 30일에서 2021년 09월 30일로, 동일 사유로 인해 2021년 09월 30일에서 2021년 12월 31일로 재차 3개월 연장되었음을 공시하였습니다. 그리고 2021년 12월 29일, 2022년 03월 30일, 06월 30일, 09월 30일, 12월 28일, 2023년 03월 31일, 06월 30일 및 09월 27일 타법인주식및출자증권취득결정 정정공시를 통해 취득 예정일까지 기업결합 승인 지연 등 거래종결의 선행조건 미충족으로 신주인수계약에 따라 한국산업은행(또는 아시아나항공)과의 상호합의에 의해 거래종결기한을 3개월씩 추가 연장하여 2023년 12월 31일로
정정되었으며, 2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.<후략>
(주8) 정정 전

[아시아나항공 인수 관련 일정 변경 위험]

마-1. 당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다.
당사는 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2021년 3월 약 3조 3,160억원의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는
해당 자금을 활용하여 아시아나항공에 2020년 12월 계약금 3,000억원과 2021년 3월 중도금 4,000억원을 지급하였으며,기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나, 계약서에 따라 거래종결기한이 3개월씩 연장되어 증권신고서 제출일 현재 2023년 12월 31일로 연장되었습니다.
기업결합 심사 경과에 따라 일정이 변경될 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다. 관련 공시 내용은 아래와 같습니다. 다음은 당사가 2023년 9월 27일에 공시한 타법인주식및출자증권취득결정 정정 공시입니다.

정정신고(보고)

정정일자
2023-09-27

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-11-16

3. 정정사유
취득 예정일 현재까지 해외 기업결합심사 미종결 등 거래종결의 선행조건 미충족으로 신주인수계약에 따라 한국산업은행(또는 아시아나항공)과의 상호합의에 의해 거래종결기한 3개월 추가 연장(단, 해외 경쟁당국 심사 진행경과에 따라 3개월 보다 축소될 수 있음)

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

6. 취득예정일자
2023-09-30
2023-12-31

-

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
아시아나항공㈜ (ASIANA AIRLINES, INC.)

국적
대한민국
대표자
한창수

자본금(원)
1,116,176,470,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
223,235,294
주요사업
항공운송

2. 취득내역
취득주식수(주)
131,578,947

취득금액(원)
1,499,999,995,800

자기자본(원)
2,335,885,827,063

자기자본대비(%)
64.22

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
131,578,947

지분비율(%)
63.9

4. 취득방법
제3자 배정 유상증자 참여

5. 취득목적
국내 항공산업의 위기 극복 및 근본적인 경쟁력 강화 도모

6. 취득예정일자
2023-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
25,758,375,651,570
취득가액/자산총액(%)
5.82

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-11-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
○ 본건은 아시아나항공㈜의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.1) 당사는 이사회 결의에 따라 아시아나항공㈜가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.2) 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2020년 2분기말 기준입니다.3) 상기 2. 취득내역의 취득주식수는 2020년 12월 14일로 예정된 발행회사의 임시주주총회에서 '자본금 감소의 건'이 의결될 것을 전제로 하여 산정된 것이며,아시아나항공은 2020년 12월 14일 임시주주총회를 통해 '자본금 감소의 건'을 의결하였습니다.4) 상기 3. 취득후 소유주식수는 2020년 12월 14일로 예정된 발행회사의 임시주주총회에서 '자본금 감소의 건'이 의결될 것을 전제로하여 산정된 것이며,아시아나항공은 2020년 12월 14일 임시주주총회를 통해 '자본금 감소의 건'을 의결하였습니다.5) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 국내외 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 사정에 따라 최초예정일자보다 지연될 수 있습니다.6) 상기 7. 최근 사업연도말 자산총액은 2019년말 당사 별도 재무제표 기준입니다.7) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 아시아나항공㈜ 재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.8) 본 공시는 2020년 11월 13일 기공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'의 관련 공시입니다.

※관련공시
2020-11-13 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
13,503,422,879,145
12,595,134,363,313
908,288,515,832
1,116,176,470,000
6,965,788,766,759
-817,886,114,258
적정
삼일회계법인

전년도
8,191,104,570,201
7,097,915,381,755
1,093,189,188,446
1,026,176,470,000
7,183,387,207,576
-195,861,022,284
적정
삼일회계법인

전전년도
8,656,482,208,176
7,356,538,357,842
1,299,943,850,334
1,026,176,470,000
6,594,139,544,997
262,555,727,771
적정
삼일회계법인

(출처) 당사 공시자료 (2023.09.27, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정)

당사는 상기 내용과 같이 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2021년 3월 약 3조 3,160억원의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는 상기 유상증자 자금 중 약 1조 5,000억원은 아시아나항공 신주 취득에 활용하고, 나머지 약 1조 8,160억원은 당사의 차입금 등을 상환할 예정입니다. 아시아나항공 신주 취득 관련하여 당사는 2020년 11월 17일 당사와 아시아나항공 간 체결한 신주인수계약에 따라, 2020년 12월 3일 한진칼로부터 대여받은 8,000억원을 활용하여 3,000억원의 계약금을 아시아나항공에 기지급 하였습니다. 본 유상증자의 납입일 다음 영업일에 유상증자 조달금액을 활용하여 신주인수계약에 따른중도금 4,000억원 및 한진칼의 대여금 8,000억원을 상환하였으며, 기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나, 계약서에 따라 거래종결기한이 3개월씩 10차례 연기되어 증권신고서 제출일 현재 2023년 12월 31일로 연장되었습니다. 기업결합 심사 경과에 따라 일정이 변경될 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 2021년 3월 납입완료된 유상증자를 통한 공모자금에 대한 사용 우선순위 및 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

<후략>
(주8) 정정 후

[아시아나항공 인수 관련 일정 변경 위험]

마-1. 당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다.
당사는 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2021년 3월 약 3조 3,160억원의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는
해당 자금을 활용하여 아시아나항공에 2020년 12월 계약금 3,000억원과 2021년 3월 중도금 4,000억원을 지급하였으며,기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나, 계약서에 따라 거래종결기한이 3개월씩 연장되어 2023년 12월 31일로
정정되었습니다.
2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.
따
라서,
기업결합 심사 경과에 따라 일정이 변경될 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다.
다음은 당사가 2023년 11월 2일에 공시한 타법인주식및출자증권취득결정 정정 공시입니다.

정정신고(보고)

정정일자
2023-11-02

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-11-16

3. 정정사유
본건 신주인수계약 관련 아시아나항공㈜과 합의서 체결

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-
○ 당사는 2023년 11월 2일 아시아나항공㈜과 본건 거래 관련 합의서를 체결하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다.1) 본건 거래의 거래종결기한 변경 및 연장- 기존 거래종결기한까지 유럽집행위원회(“EC”)로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 2024. 12. 20.까지로 변경(“변경 거래종결기한”).- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장2) EC로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인을 받는 즉시, 본건 거래 계약금 3,000억원 중 1,500억원의 이행보증금 전환- 거래종결이 이루어지지 않거나, 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되는 경우 이행보증금은 아시아나항공㈜에 귀속3) 최종 시정조치안이 EC에 제출된 직후 아시아나항공㈜의 본건 거래 관련 계약금 및 중도금의 인출 및 사용 허용- EC로부터 기업결합승인을 받을 때까지는 운영자금 용도로만 사용 제한4) 본건 거래의 계약금 및 중도금의 상환 방법 결정- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하여 본건 신주인수계약이 해제되는 경우 계약금 및 중도금은 전부 반환- EC로부터 기업결합승인을 받은 이후 변경 거래종결기한까지 거래종결이 이루어지지 아니하거나, 일부 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되어 본건 신주인수계약이 해제되는 경우: 이행보증금을 제외한 나머지 계약금(1,500억원) 및 중도금(4,000억원)은 (i) 최대 2,200억원을 한도로 영구전환사채로 전환, (ii) 영구전환사채 발행 금액을 제외한 나머지 금원은 대여금으로 전환5) 최종 시정조치안이 EC에 제출되는 것을 전제로, 아시아나항공㈜이 당사에 신규 영구전환사채 발행 및 당사에 발행한 제98회차 무기명식 무보증 사모 영구전환사채 전액 상환6) 당사와 아시아나항공㈜의 상설협의체 운영 및 당사자들의 거래종결을 위한 확약 등- 당사는 거래종결일 현재 아시아나항공㈜ 및 각 자회사에 재직하고 있는 임직원(화물사업부 임직원 포함)과 아시아나항공㈜ 및 각 자회사 간의 근로관계를 정당한 사유 없이 해지, 변경, 중단 또는 정지하거나 근로자의 근로조건을 거래종결일의 그것보다 불이익하게 변경하지 않게 하여야 하고, EC의 기업결합승인 결정문에 따라 당사와 잠재적 매수인 사이에 체결되어야 하는 계약에 위 내용이 반영되도록 하고, 화물사업부 분할 이후에도 아시아나항공㈜에 계속 근무하는 임직원에 대해서 위 내용이 준수되도록 함.

-

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
아시아나항공㈜ (ASIANA AIRLINES, INC.)

국적
대한민국
대표자
한창수

자본금(원)
1,116,176,470,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
223,235,294
주요사업
항공운송

2. 취득내역
취득주식수(주)
131,578,947

취득금액(원)
1,499,999,995,800

자기자본(원)
2,335,885,827,063

자기자본대비(%)
64.22

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
131,578,947

지분비율(%)
63.9

4. 취득방법
제3자 배정 유상증자 참여

5. 취득목적
국내 항공산업의 위기 극복 및 근본적인 경쟁력 강화 도모

6. 취득예정일자
2023-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
25,758,375,651,570
취득가액/자산총액(%)
5.82

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-11-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
○ 본건은 아시아나항공㈜의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.1) 당사는 이사회 결의에 따라 아시아나항공㈜가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.2) 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2020년 2분기말 기준입니다.3) 상기 2. 취득내역의 취득주식수는 2020년 12월 14일로 예정된 발행회사의 임시주주총회에서 '자본금 감소의 건'이 의결될 것을 전제로 하여 산정된 것이며,아시아나항공은 2020년 12월 14일 임시주주총회를 통해 '자본금 감소의 건'을 의결하였습니다.4) 상기 3. 취득후 소유주식수는 2020년 12월 14일로 예정된 발행회사의 임시주주총회에서 '자본금 감소의 건'이 의결될 것을 전제로하여 산정된 것이며,아시아나항공은 2020년 12월 14일 임시주주총회를 통해 '자본금 감소의 건'을 의결하였습니다.5) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 국내외 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 사정에 따라 최초예정일자보다 지연될 수 있습니다.6) 상기 7. 최근 사업연도말 자산총액은 2019년말 당사 별도 재무제표 기준입니다.7) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 아시아나항공㈜ 재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.8) 본 공시는 2020년 11월 13일 기공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'의 관련 공시입니다.○ 당사는 2023년 11월 2일 아시아나항공㈜과 본건 거래 관련 합의서를 체결하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다.1) 본건 거래의 거래종결기한 변경 및 연장- 기존 거래종결기한까지 유럽집행위원회(“EC”)로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 2024. 12. 20.까지로 변경(“변경 거래종결기한”).- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장2) EC로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인을 받는 즉시, 본건 거래 계약금 3,000억원 중 1,500억원의 이행보증금 전환- 거래종결이 이루어지지 않거나, 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되는 경우 이행보증금은 아시아나항공㈜에 귀속3) 최종 시정조치안이 EC에 제출된 직후 아시아나항공㈜의 본건 거래 관련 계약금 및 중도금의 인출 및 사용 허용- EC로부터 기업결합승인을 받을 때까지는 운영자금 용도로만 사용 제한4) 본건 거래의 계약금 및 중도금의 상환 방법 결정- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하여 본건 신주인수계약이 해제되는 경우 계약금 및 중도금은 전부 반환- EC로부터 기업결합승인을 받은 이후 변경 거래종결기한까지 거래종결이 이루어지지 아니하거나, 일부 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되어 본건 신주인수계약이 해제되는 경우: 이행보증금을 제외한 나머지 계약금(1,500억원) 및 중도금(4,000억원)은 (i) 최대 2,200억원을 한도로 영구전환사채로 전환, (ii) 영구전환사채 발행 금액을 제외한 나머지 금원은 대여금으로 전환5) 최종 시정조치안이 EC에 제출되는 것을 전제로, 아시아나항공㈜이 당사에 신규 영구전환사채 발행 및 당사에 발행한 제98회차 무기명식 무보증 사모 영구전환사채 전액 상환6) 당사와 아시아나항공㈜의 상설협의체 운영 및 당사자들의 거래종결을 위한 확약 등- 당사는 거래종결일 현재 아시아나항공㈜ 및 각 자회사에 재직하고 있는 임직원(화물사업부 임직원 포함)과 아시아나항공㈜ 및 각 자회사 간의 근로관계를 정당한 사유 없이 해지, 변경, 중단 또는 정지하거나 근로자의 근로조건을 거래종결일의 그것보다 불이익하게 변경하지 않게 하여야 하고, EC의 기업결합승인 결정문에 따라 당사와 잠재적 매수인 사이에 체결되어야 하는 계약에 위 내용이 반영되도록 하고, 화물사업부 분할 이후에도 아시아나항공㈜에 계속 근무하는 임직원에 대해서 위 내용이 준수되도록 함.

※관련공시
2023-10-31 투자판단 관련 주요경영사항2020-11-13 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
13,503,422,879,145
12,595,134,363,313
908,288,515,832
1,116,176,470,000
6,965,788,766,759
-817,886,114,258
적정
삼일회계법인

전년도
8,191,104,570,201
7,097,915,381,755
1,093,189,188,446
1,026,176,470,000
7,183,387,207,576
-195,861,022,284
적정
삼일회계법인

전전년도
8,656,482,208,176
7,356,538,357,842
1,299,943,850,334
1,026,176,470,000
6,594,139,544,997
262,555,727,771
적정
삼일회계법인

(출처) 당사 공시자료 (2023.11.02, [정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정)

당사는 상기 내용과 같이 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2021년 3월 약 3조 3,160억원의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는 상기 유상증자 자금 중 약 1조 5,000억원은 아시아나항공 신주 취득에 활용하고, 나머지 약 1조 8,160억원은 당사의 차입금 등을 상환할 예정입니다. 아시아나항공 신주 취득 관련하여 당사는 2020년 11월 17일 당사와 아시아나항공 간 체결한 신주인수계약에 따라, 2020년 12월 3일 한진칼로부터 대여받은 8,000억원을 활용하여 3,000억원의 계약금을 아시아나항공에 기지급 하였습니다. 본 유상증자의 납입일 다음 영업일에 유상증자 조달금액을 활용하여 신주인수계약에 따른중도금 4,000억원 및 한진칼의 대여금 8,000억원을 상환하였으며, 기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나, 계약서에 따라 거래종결기한이 3개월씩 10차례 연기되어 증권신고서 제출일 현재 2023년 12월 31일로 연장되었습니다.
2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.
따라서 기업결합 심사 경과에 따라 일정이 변경될 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 2021년 3월 납입완료된 유상증자를 통한 공모자금에 대한 사용 우선순위 및 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

<후략>

(주9) 정정 전<전략>

아시아나항공은 2020년 11월 16일 당사를 제3자 배정 대상자로 한, 약 1조 5,000억원의 유상증자를 결정하였음을 공시하였고, 당사는 2021년 6월 30일 동 유상증자 자금 납입을 완료할 예정이었으나, 기업결합승인 지연 등 거래선행조건 미충족으로 신주인수계약에 따라 2023년 12월 31일로 거래종결기한이 연장되었습니다. 향후에도 기업결합승인 진행경과에 따라 자금 납입 시기 및 향후 일정의 변동 가능성이 존재합니다. 아시아나항공의 공시에 따르면, 동 유상증자 대금 중 약 5,000억원은 차입금 상환에 사용할 예정으로, 동 유상증자를 통한 차입금의존도 및 부채비율 등의 개선이 예상됩니다. 또한, 당사는 2020년 12월 29일 선제적인 아시아나항공 재무안전성 강화를 위하여 아시아나항공이 발행한 약 3,000억원의 영구전환사채 인수를 완료하였습니다. 다음은 아시아나항공의 제3자배정 유상증자 결정, 제3자배정 유상증자 결정에 따른 자금사용목적 및 아시아나 항공의 영구전환사채 발행 결정 관련 공시사항입니다.

[아시아나항공 제3자배정 유상증자 결정(2023년 3월 31일)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
131,578,947

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
223,235,294

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
1,000,000,000,000

채무상환자금 (원)
500,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
11,400

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
4,217

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항, 제2항

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제10조(신주인수권)에 근거(자세한 사항은 하단'20. 기타 투자 판단에 참고할 사항' 중[제3자배정 근거, 목적 등] 참고)

9. 납입일
2023년 06월 30일

10. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2023년 07월 21일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
아니오

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 11월 16일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모, 한국예탁결제원에 의무보유 전자등록 후 1년간 인출 및 매각 금지 약정 체결

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

[아시아나항공 제3자배정 유상증자 자금조달 목적]

(단위: 백만원)

사용목적

금액

내용

운영자금사용

1,000,000

- 유류비 및 항공기 임차료 지급

- 조업료 및 항공기 정비비 지급 등

차입금 상환

500,000

- 리스부채 등 차입금 상환

합계

1,500,000

-

(출처) 아시아나항공 공시자료(2023.03.31) - [정정]주요사항보고서(유상증자결정)

<후략>
(주9) 정정 후<전략>

아시아나항공은 2020년 11월 16일 당사를 제3자 배정 대상자로 한, 약 1조 5,000억원의 유상증자를 결정하였음을 공시하였고, 당사는 2021년 6월 30일 동 유상증자 자금 납입을 완료할 예정이었으나, 기업결합승인 지연 등 거래선행조건 미충족으로 신주인수계약에 따라 2023년 12월 31일로 거래종결기한이 연장되었습니다.
또한 2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.
따라서 기업결합승인 진행경과에 따라 자금 납입 시기 및 향후 일정의 변동 가능성이 존재합니다. 아시아나항공의 공시에 따르면, 동 유상증자 대금 중 약 5,000억원은 차입금 상환에 사용할 예정으로, 동 유상증자를 통한 차입금의존도 및 부채비율 등의 개선이 예상됩니다. 또한, 당사는 2020년 12월 29일 선제적인 아시아나항공 재무안전성 강화를 위하여 아시아나항공이 발행한 약 3,000억원의 영구전환사채 인수를 완료하였습니다.
한편 당사와 아시아나항공은 2023년 11월 2일 체결한 합의서를 통해 당사가 2020년 12월 아시아나항공으로부터 인수한 제98회차 무기명식 무보증 사모 영구전환사채를 동일한 권면총액과 기존 대비 인하된 금리 조건으로 재발행 및 재인수 하기로 상호 합의하였습니다. 이에 따라 재발행 될 아시아나항공의 영구전환사채를 당사가 인수하고, 해당 자금으로 아시아나항공은 제98회차 영구전환사채 전액을 상환할 예정입니다. 다음은 아시아나항공의 제3자배정 유상증자 결정, 제3자배정 유상증자 결정에 따른 자금사용목적 및 아시아나 항공의 영구전환사채 발행 결정 관련 공시사항입니다.

[아시아나항공 제3자배정 유상증자 결정(2023년 11월 02일)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
131,578,947

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
223,235,294

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
1,000,000,000,000

채무상환자금 (원)
500,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
11,400

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
4,217

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항, 제2항

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제10조(신주인수권)에 근거(자세한 사항은 하단'20. 기타 투자 판단에 참고할 사항' 중[제3자배정 근거, 목적 등] 참고)

9. 납입일
2023년 12월 31일

10. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2024년 01월 22일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
아니오

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 11월 16일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모, 한국예탁결제원에 의무보유 전자등록 후 1년간 인출 및 매각 금지 약정 체결

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

[아시아나항공 제3자배정 유상증자 자금조달 목적]

(단위: 백만원)

사용목적

금액

내용

운영자금사용

1,000,000

- 유류비 및 항공기 임차료 지급

- 조업료 및 항공기 정비비 지급 등

차입금 상환

500,000

- 리스부채 등 차입금 상환

합계

1,500,000

-

(출처) 아시아나항공 공시자료(2023.11.02) - [정정]주요사항보고서(유상증자결정)

[아시아나항공 영구전환사채 발행 결정(2023년 11월 02일)]

전환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
104
종류
무기명식 무보증 사모 영구전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
300,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
1,065,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
300,000,000,000

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
4.70

만기이자율 (%)
4.70

5. 사채만기일
2053년 11월 13일

6. 이자지급방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 1개월마다 본 사채의 전자등록금액에 표면이율을 적용하여 산출한 연간이자금액의 1/12 씩 분할 후급한다.다만, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법
본 사채의 만기일(만기가 연장된 경우 그 연장된 만기일을 의미한다)에 원금 전액을 일시 상환한다. 다만, 이자지급정지가 1회 이상 발생한 경우에는 정지이자 및 추가이자를 전액 지급한 후 상환을 하여야 하고, 이 경우 “발행회사”는 만기일의 30일전까지 만기일에 상환할 원금 및 정지이자, 추가이자를 서면으로 사채권자에게 통지하여야 한다. 단, 만기일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100.00

전환가액 (원/주)
11,130

전환가액 결정방법
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항에 의거 본 사채의 전환가액은 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일(2023년 11월 1일)을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 높은 가액의 100%로 하되 호가단위 미만은 절상한다. 단, 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가액나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가다. 본 사채의 청약일전(청약일이 없는 경우에는 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
아시아나항공(주) 기명식 보통주식

주식수
26,954,177

주식총수 대비비율(%)
36.22

전환청구기간
시작일
2024년 11월 13일

종료일
2052년 10월 13일

전환가액 조정에 관한 사항
가. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환청구 전까지 “발행회사”가 당시의 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 무상증자(주식배당 및 준비금의 자본전입에 의한 신주발행을 의미함. 이하 같음)를 함으로써 신주를 발행하거나{단, “발행회사”가 일조오천억(1,500,000,000,000)원 상당의 신주를 제3자 배정 방식으로 “사채인수인”에 대해 배정하고 “사채인수인”이 이를 인수하는 내용의 2020년 11월 17일자 “발행회사”와 “사채인수인”간의 신주인수계약(이하 “발행회사 신주인수계약”)에 따른 신주발행은 예외로 함}, 시가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가액을 조정하기로 한다. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가액 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가액 조정을 적용하기로 한다. 본항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자 또는 무상증자 등으로 인한 신주 또는 주식관련사채의 발행일로 한다.※ 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 * [{기발행 주식수+(신발행 주식수 * 1주당 발행가액/시가)} / (기발행 주식수 + 신발행 주식수)]위의 산식에서 “시가”라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(단, 주주배정 유상증자의 경우 제5-18조 제1항의 규정을 준용하며, 유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.나. 가목에 따른 조정 후 전환가액은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.(1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 “발행회사”의 발행주식 총수로 한다(2) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.(3) 1주당 발행가액은 주식배당, 무상증자, 주식분할의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가액으로 한다.다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환되어 전액 주식으로 인수되었더라면 사채권자(또는 전환청구권자)가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가액을 조정한다. 즉 자본의 감소ㆍ주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소ㆍ주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 이를 발행하여야 한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다.라. 가목 내지 다목의 산식에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상하며 조정된 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.마. 전환가액이 조정될 경우에 “발행회사”는 금융위원회 및 한국거래소, 한국예탁결제원에게 통보한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
-

최저 조정가액 근거
-

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
[본 사채의 중도상환(Call Option) : ]가. 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.나. “발행회사”는 발행일로부터 1년이 되는 날 이후 도래하는 매 영업일에 본 사채를 중도상환할 수 있다(이에 따라 상환이 이루어지는 날을 이하 “중도상환일”). “발행회사”는 중도상환일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지하여야 한다.다. 중도상환금액은 금 [이백억(20,000,000,000)]원의 정배수에 해당하는 금액 또는 본 사채의 전자등록총액 전액(해당 중도상환 이전에 일부 중도상환한 경우에는 전자등록총액에서 기 중도상환한 금액을 차감한 금액)이어야 한다.라. “발행회사”는 중도상환일까지 발생하였으나 미지급된 이자(제16호 나목에 따른 정지이자와 추가이자, 제17호에 따른 연체이자 및 연체이자에 대한 지연배상금을 포함함) 및 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다. 이 경우 중도상환일에 지급하여야 할 이자는 제15호에도 불구하고, 직전 이자지급기일 현재 본 사채의 미상환 전자등록금액에 대하여 직전 이자지급기일로부터 중도상환일 전일까지의 기간 동안의 실제 경과일수에 대하여 1년을 365일(윤년의 경우 366일)로 보고 제8호에 따른 연이율을 적용하여 일할계산한 금액으로 한다.마. 중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 “발행회사”가 전액 부담한다.바. “발행회사”의 중도상환 통지는 사채권자의 전환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 전환 청구되지 않은 미상환 사채 원금액의 범위 내에서 효력을 갖는다

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2023년 11월 02일

12. 납입일
2023년 11월 13일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2023년 11월 02일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 사채의 발행은 자본시장법 제9조 제7항에 따른 모집에 해당하지 않으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제2호 및 제3호에 따라 그 거래단위를 50매 미만으로 발행하고, 발행 후 1년간 거래단위의 분할 및 전환권의 행사를 금지함.

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(출처) 아시아나항공 공시자료(2023.11.02) - 주요사항보고서(전환사채권발행결정)

<후략>

(주10) 정정 전

[아시아나항공 인수 후 시너지 창출 제한 및 사업조정 지연 위험]

마-4. 당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하여 2021년 6월 30일자로 확정하였고, 이를 실행해 나갈 계획입니다. 이러한
PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및 이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 당사의
아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은
i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁력을 강화하고, ii) 여객 및 화물 네트워크 확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 공정거래위원회의 조건부 승인 및 해외 경쟁당국의 기업결합 심사 결과에 따라 예상 시너지 창출이 제한될 수 있으며 통상적인 M&A와 같이,
인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있으니, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 계획 및 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는 시정조치안 제출을 준비 중에 있습니다. 이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다. 향후 아시아나 이사회에서 해당 안건에 대한 승인 여부를 결정할 예정 입니다. 이에 따라 여객 및 화물 부문 합병 시너지 창출이 일부 제한될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하여 2021년 6월 30일자로 확정하였고, 이를 실행해 나갈 계획입니다. 이러한 PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및 이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은 i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁을 완화하고, ii) 여객 및 화물 네트워크 확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다. <중략>

다만, 공정거래위원회 및 해외 경쟁당국의 기업결합 심사 결과에 따라 예상 시너지 창출이 제한될 수 있으며 통상적인 M&A와 같이, 인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있습니다.
특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는 시정조치안 제출을 준비 중에 있습니다. 이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다.

[당사 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결에 대한 이사회 승인]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결의 건

2. 주요내용
당사는 아시아나항공㈜이 발행하는 1조 5천억원 규모의 신주를 당사가 인수(“본건 거래”)하기 위하여 아시아나항공㈜과 체결한 신주인수계약(관련 공시 참조)과 관련하여, 아시아나항공㈜의 이사회에서 유럽집행위원회(“EC”)에 대한 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로, EC에 대한 시정조치안 제출을 승인하였습니다. 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위하여 (1) 유럽 4개 노선에 remedy taker가 진입하기 위한 당사의 지원 방안(이를 위한 Entry Commitment Agreement 체결 포함) 및 (2) 신주인수계약 거래종결 후 아시아나항공㈜의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.또한, 당사는 본건 거래 관련하여 아시아나항공㈜의 이사회에서 EC에 대한 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 아시아나항공㈜과 신주인수계약 관련 합의서를 체결할 것을 승인하였습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-10-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 이사회 결의일입니다.- 아시아나항공㈜ 이사회 승인을 받지 못하는 경우, 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결을 승인한 당사의 이사회 결의는 효력을 상실합니다. 아시아나항공㈜ 이사회 승인을 받아 효력 발생이 확정되면 관련 내용을 공시할 예정입니다.- 향후 시정조치 이행 및 합의서 이행에 따른 관련 수시공시 의무 발생 시 관련 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2023-09-27 타법인주식및출자증권취득결정

(출처) 당사 공시 자료(2023.10.31, 투자판단 관련 주요경영사항)

이와 관련하여 아시아나항공은 2023년 10월 27일 '[정정]풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시를 통해 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정이라고 발표하였으나, 2023년 10월 30일 개최된 이사회에서 대한항공의 시정조치안 제출 동의에 대한 표결을 완료하지 못함에 따라 향후 이사회를 재개하여 해당 안건에 대한 승인 여부를 결정할 예정입니다. 이에 따라 여객 및 화물 부문 합병 시너지 창출이 일부 제한될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 화물사업 매각 보도에 대한 해명(미확정)-2023.10.31]

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

1. 풍문 또는 보도의 내용
아시아나항공, 오늘 이사회서 '화물사업 매각' 여부 결정

2. 풍문 또는 보도의 매체
연합뉴스 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2023-10-30

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2023년 10월 30일자 연합뉴스 등에서 보도된 화물사업 매각안 논의 이사회 개최 관련 보도에 대한 해명 공시(미확정)입니다.- 당사는 30일 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대하여 검토하였으나, 해당 사안에 대한 표결을 완료하지 못하였습니다.- 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위한 신주인수계약 거래종결 후 당사의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.- 해당 안건에 대한 이사회 속개일자는 미정이며 향후 관련 사항이 확정되는 시점 또는 1개월 내 재공시 예정입니다.- (공시책임자) 재무담당 배영국 상무

5. 재공시예정일
2023-11-30

※ 관련공시
2023-10-27 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 아시아나항공 공시 자료(2023.10.31, 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정))

<후략>
(주10) 정정 후

[아시아나항공 인수 후 시너지 창출 제한 및 사업조정 지연 위험]

마-4. 당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하여 2021년 6월 30일자로 확정하였고, 이를 실행해 나갈 계획입니다. 이러한
PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및
비용절감을 통한
이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 당사의
아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은
i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁력을 강화하고, ii)
양사의 영업 네트워크
확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 공정거래위원회의 조건부 승인 및 해외 경쟁당국의 기업결합 심사 결과에 따라 예상 시너지 창출이 제한될 수 있으며 통상적인 M&A와 같이,
인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있으니, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 계획 및 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을 준비하였습니다. 이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결을 승인하였고, 2023년 11월 2일 아시아나 이사회에서 해당 안건을 가결함에 따라 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안을 제출 하였습니다. 이에 따라 여객 및 화물 부문 합병 시너지 창출이 일부 제한될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하여 2021년 6월 30일자로 확정하였고, 이를 실행해 나갈 계획입니다. 이러한 PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및
비용 절감을 통한 이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은 i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁을 완화하고, ii)
양사의 영업 네트워크 확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다. <중략>

다만, 공정거래위원회 및 해외 경쟁당국의 기업결합 심사 결과에 따라 예상 시너지 창출이 제한될 수 있으며 통상적인 M&A와 같이, 인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있습니다.
특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을 준비하였습니다.
이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다.

[당사 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결에 대한 이사회 승인]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결의 건

2. 주요내용
당사는 아시아나항공㈜이 발행하는 1조 5천억원 규모의 신주를 당사가 인수(“본건 거래”)하기 위하여 아시아나항공㈜과 체결한 신주인수계약(관련 공시 참조)과 관련하여, 아시아나항공㈜의 이사회에서 유럽집행위원회(“EC”)에 대한 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로, EC에 대한 시정조치안 제출을 승인하였습니다. 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위하여 (1) 유럽 4개 노선에 remedy taker가 진입하기 위한 당사의 지원 방안(이를 위한 Entry Commitment Agreement 체결 포함) 및 (2) 신주인수계약 거래종결 후 아시아나항공㈜의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.또한, 당사는 본건 거래 관련하여 아시아나항공㈜의 이사회에서 EC에 대한 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 아시아나항공㈜과 신주인수계약 관련 합의서를 체결할 것을 승인하였습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-10-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 이사회 결의일입니다.- 본 정정공시는 2023년 11월 2일 아시아나항공㈜ 이사회 승인에 의한 효력 발생에 따른 유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결의 건이 확정되어 재공시하는 건입니다.- 당사와 아시아나항공㈜과 체결한 합의서 관련 세부내용은 2023년 11월 2일자 당사의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 관련공시
2023-11-02 타법인주식및출자증권취득결정2023-11-02 주권 관련 사채권의 취득결정

(출처) 당사 공시 자료(2023.11.02, [정정]투자판단 관련 주요경영사항)

이와 관련하여 아시아나항공은 2023년 10월 27일 '[정정]풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시를 통해 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정이라고 발표하였으나,
2023년 10월 30일 개최된 이사회에서 대한항공의 시정조치안 제출 동의에 대한 표결을 완료하지 못하였고 이후 11월 2일 재개된 이사회에서 해당 안건에 대한 승인을 결정하였습니다.이에 당사는 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안 제출 및 아시아나항공과 신주인수계약 관련 합의서를 체결하였으며, 체결된 합의서의 주요 내용은 2023년 11월 2일자 당사의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.이에 따라 여객 및 화물 부문 합병 시너지 창출이 일부 제한될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 이사회 의결 결과-2023.11.02]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
아시아나항공(주) 이사회 의결 결과

2. 주요내용
- 당사는 2023년 11월 2일 이사회를 개최하여 아래와 같은 안건에 대한 이사회 의결을 진행하였으며, 의결 결과 모두 원안대로 가결되었습니다.제 1호 의안. (2020년 11월 17일 대한항공과 체결한 신주인수계약 관련, 인수인인 대한항공의) 유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출의 건 ☞ 원안대로 가결

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-11-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 이사회 결의일입니다.- 당사 이사회는 인수인과 당사가 체결한 신주인수계약 관련 거래종결 선행조건 충족을 위해 인수인이 유럽연합 집행위원회에 제출하는 시정조치안의 제출에 대한 동의 여부를 논의하여 해당 안건을 원안대로 가결하였습니다.- 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위한 신주인수계약 거래종결 후 당사의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.- 본 공시는 지난 2023년 10월 31일 당사가 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시의 확정공시입니다.

※ 관련공시
2023-10-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-27 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-31 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-31 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 아시아나항공 공시 자료(2023.11.02, 투자판단관련주요경영사항)

[아시아나항공 화물사업 매각 보도에 대한 해명(미확정)-2023.10.31]

-

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

1. 풍문 또는 보도의 내용
아시아나항공, 오늘 이사회서 '화물사업 매각' 여부 결정

2. 풍문 또는 보도의 매체
연합뉴스 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2023-10-30

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2023년 10월 30일자 연합뉴스 등에서 보도된 화물사업 매각안 논의 이사회 개최 관련 보도에 대한 해명 공시(미확정)입니다.- 당사는 30일 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대하여 검토하였으나, 해당 사안에 대한 표결을 완료하지 못하였습니다.- 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위한 신주인수계약 거래종결 후 당사의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.- 당사는 2023년 11월 2일 이사회를 속개하여 해당 안건에 대한 이사회 표결을 진행할 예정입니다.- (공시책임자) 재무담당 배영국 상무

5. 재공시예정일
2023-11-02

※ 관련공시
2023-10-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-27 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-31 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 아시아나항공 공시 자료(2023.10.31, 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정))

<후략>
(주11) 정정 전

[아시아나항공 인수에 따른 기업결합 심사 관련 위험]

마-6. 당사는 본건 인수를 통해 아시아나항공 발행주식총수 15% 이상을 보유할 예정이며, 당사 및 아시아나항공 매출액은 2020년말 연결 기준 각각 7.6조원 및 3.9조원, 자산총액 25.2조원 및 13.8조원으로,
당사의 아시아나항공 인수는 공정거래법에 따른 사전 기업결합신고가 필요합니다. 이에 따라 당사는
2021년 1월 14일 공정거래위원회에 당사의 아시아나항공 발행 신주 인수 거래와 관련하여 기업결합신고서를 제출하였으며 2022년 2월 21일 공정거래위원회로부터 본건 기업결합에 대해 조건부 승인을 받았습니다. 현재 기업결합 신고의무가 있는 미국, EU 등 필수신고 국가에 기업결합신고를 하거나 해당국 경쟁당국과 기업결합신고 관련 협의 중인 상태입니다. 기업결합심사
필수신고 9개국 중 한국을 포함한 6개국에 대해서는 승인 또는 사전신고대상에 해당되지 않음을 확인 받았으며,
미국, EU, 일본 3개국은 현재 심사 절차 진행 중에 있습니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는 시정조치안 제출을 준비 중에 있습니다. 이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다. 향후 아시아나 이사회에서 해당 안건에 대한 승인 여부를 결정할 예정입니다.이처럼 각국의 심사 기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서 해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 위험이 존재합니다. 이에 당사 및 아시아나항공의 영업실적에 일부 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<중략>
특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는 시정조치안 제출을 준비 중에 있습니다. 이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다. 이와 관련하여 아시아나항공은 2023년 10월 27일 '[정정]풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시를 통해 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정이라고 발표하였으나, 2023년 10월 30일 개최된 이사회에서 대한항공의 시정조치안 제출 동의에 대한 표결을 완료하지 못함에 따라 향후 이사회를 재개하여 해당 안건에 대한 승인 여부를 결정할 예정입니다.이처럼 각국의 심사 기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서
해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 위험이 존재합니다. 이에 당사 및 아시아나항공의 영업실적에 일부 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 후

[아시아나항공 인수에 따른 기업결합 심사 관련 위험]

마-6. 당사는 본건 인수를 통해 아시아나항공 발행주식총수 15% 이상을 보유할 예정이며, 당사 및 아시아나항공 매출액은 2020년말 연결 기준 각각 7.6조원 및 3.9조원, 자산총액 25.2조원 및 13.8조원으로,
당사의 아시아나항공 인수는 공정거래법에 따른 사전 기업결합신고가 필요합니다. 이에 따라 당사는
2021년 1월 14일 공정거래위원회에 당사의 아시아나항공 발행 신주 인수 거래와 관련하여 기업결합신고서를 제출하였으며 2022년 2월 21일 공정거래위원회로부터 본건 기업결합에 대해 조건부 승인을 받았습니다. 현재 기업결합 신고의무가 있는 미국, EU 등 필수신고 국가에 기업결합신고를 하거나 해당국 경쟁당국과 기업결합신고 관련 협의 중인 상태입니다. 기업결합심사
필수신고 9개국 중 한국을 포함한 6개국에 대해서는 승인 또는 사전신고대상에 해당되지 않음을 확인 받았으며,
미국, EU, 일본 3개국은 현재 심사 절차 진행 중에 있습니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을준비하였습니다.
이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서
체결을 승인하였고, 11월 2일 개최된 아시아나 이사회도 해당 안건을 가결하였습니다. 이에 따라 당사는 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안을 제출하였습니다.
이처럼 각국의 심사 기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서 해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 위험이 존재합니다. 이에 당사 및 아시아나항공의 영업실적에 일부 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<중략>
특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을 준비하였습니다.
이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다. 이와 관련하여 아시아나항공은 2023년 10월 27일 '[정정]풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시를 통해 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정이라고 발표하였으나,
2023년 10월 30일 개최된 이사회에서 표결을 완료하지 못함에 따라 11월 2일 이사회를 재개하였고, 해당 이사회에서 대한항공의 시정조치안 제출 동의에 대하여 가결하였습니다.

이에 따라 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안 제출 및 아시아나항공과 신주인수계약 관련 합의서를 체결하였으며, 체결된 합의서의 주요 내용은 2023년 11월 2일자 당사의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

이처럼 각국의 심사 기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서
해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 위험이 존재합니다. 이에 당사 및 아시아나항공의 영업실적에 일부 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(주12) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제105-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
311,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,688,380,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제105-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
278,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,721,280,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제105-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
48,000,000
발행금액 금 800억원 x 0.06%

인수수수료
160,000,000
전자등록총액 금 800억원 x 0.20%

대표주관수수료
40,000,000
전자등록총액 금 800억원 x 0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
58,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

전자등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
311,620,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

[제105-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행금액 금 700억원 x 0.07%

인수수수료
140,000,000
전자등록총액 금 700억원 x 0.20%

대표주관수수료
35,000,000
전자등록총액 금 700억원 x 0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
49,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

전자등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
278,720,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채 발행자금 1,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 증액이 결정될 경우 증액분 또한 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
105-1
(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

회차 :
105-2
(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채 발행자금 1,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 증액이 결정될 경우 증액분 또한 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
[채무상환자금 사용 내역]

(단위 : 원)

사용내역
지급처
금액
원화환산금액
지급예정일

항공기 리스료
EXPORT LEASING (2022-B) LLC 등
USD 85,260,596 EUR 23,023,307 JPY 793,197,077
154,547,529,504
2023.12.01 ~2024.02.13

주1) 상기 원화환산금액은 2023년 9월말 평가환율 (1,344.8원/USD, 1,421.72/EUR, 902.22/100JPY)을 적용하였습니다.

주2) 상기 원화환산금액은 지급 시기의 환율 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 발행제비용 및 부족자금은 동사 보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다.

주4) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

(주12) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제105-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
130,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

476,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
129,523,280,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제105-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

438,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,561,180,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제105-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
78,000,000

발행금액 금
1,300억원 x 0.06%

인수수수료
260,000,000

전자등록총액 금
1,300억원 x 0.20%

대표주관수수료
65,000,000

전자등록총액 금
1,300억원 x 0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
68,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

전자등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
476,720,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

[제105-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000

발행금액 금
1,200억원 x 0.07%

인수수수료
240,000,000

전자등록총액 금
1,200억원 x 0.20%

대표주관수수료
60,000,000

전자등록총액 금
1,200억원 x 0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
49,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

전자등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
438,820,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
금번 당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채 발행자금 2,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
105-1
(기준일 :

2023년 11월
03일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
130,000,000,000
-
-
130,000,000,000
-

회차 :
105-2
(기준일 :

2023년 11월
03일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역
금번 당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채 발행자금 2,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
[채무상환자금 사용 내역]

(단위 : 원)

사용내역
지급처
금액
원화환산금액
지급예정일

항공기 리스료
EXPORT LEASING (2022-B) LLC 등
USD 146,137,048EUR 35,070,870JPY 1,456,970,784
259,531,141,398
2023.12.01 ~2024.03.25

주1) 상기 원화환산금액은 2023년 9월말 평가환율 (1,344.8원/USD, 1,421.72/EUR, 902.22/100JPY)을 적용하였습니다.

주2) 상기 원화환산금액은 지급 시기의 환율 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 발행제비용 및 부족자금은 동사 보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다.

주4) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인서명(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 10월 31일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 11월 06일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측결과 반영 및 기재내용 정정

금융위원회 귀중
2023년 10월 31일

회 사 명 :
주식회사 대한항공

대 표 이 사 :
우 기 홍

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강서구 하늘길 260

(전 화) 02-2656-7114

(홈페이지) http://www.koreanair.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 자산운영팀장 (성 명) 김 현 모

(전 화) 02-2656-7177

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)대한항공 제105-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채(주)대한항공 제105-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)대한항공 - 서울특별시 강서구 하늘길 260

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

유진투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24

삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

신한투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70

하이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 66

유안타증권(주) → 서울특별시 중구 을지로 76

교보증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의도동 의사당대로 97

부국증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인서명(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[COVID-19 사태 지속에 따른 항공수요 감소 위험]가. 당사가 영위하는 항공운송업은 COVID-19의 세계적 대유행 (Pandemic)과 국가 간 이동 제한 조치의 영향으로
항공 여객 수요가 급감하여 대규모 항공운항 차질과 매출액 감소를 겪은 바 있습니다. 하지만 곧이어 물류 대란에 따른 항공 화물 수요 증가 및 운임 상승 추세와 함께, 글로벌 백신 보급 등으로 인한 COVID-19 진정세, 치명률 감소 등으로 각국의 출입국 규제가 완화되고 국내 및 국제 여객 수요 회복이 진행됨에 따라, 2021년 및 2022년 연결기준 매출은 전년 대비 각각 18.5%, 53.6% 증가하였습니다. 당사의 2023년 반기 별도 기준 당사 항공운송사업(항공우주 부문 제외)의 매출은 6조 4,921억원으로 전년 동기 5조 9,277억원 대비 9.5% 증가하였습니다. 이 중 국내선 여객 및 국제선 여객 부문은 강한 회복세를 보이며 전년 동기 1조 2,341억원 대비 224.0% 증가한 3조 9,987억원을 기록하였습니다.
단, 화물 부문은 2조 123억원으로, 여객 벨리(Belly) 공급 증가 및 항공 화물 수요 감소에 따라 전년 동기 4조 3,198억원 대비 53.4% 감소하였습니다. 최근 COVID-19 사태 진정에 따라 입출국 제한이 완화되어 여객 부문 수요가 상당 부분 회복되었으나 추후 변이 바이러스 재발 등으로 예기치 못한 상황 발생 시 여객 수요가 재차 감소할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[항공운송업의 산업적 특성에 따른 위험]나. 당사의 주력 사업부문인 항공운송 사업은 항공기를 사용하여 유상으로 여객이나 화물을 운송하는 서비스업이며,
항공법에 의거 면허를 취득해야만 관련 사업을 영위할 수 있습니다. 또한, 국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 당해 항공협정에 따르지 않는 경우에는 노선 개설, 운항횟수의 변경은 불가합니다. 항공운송 산업은
공공성이 강한 사업특성상 각종 정부 규제의 영향을 받으며, 국내외 경기 및 이벤트 등의 영향으로 영업실적이 큰 폭의 변동을 보이는 특징이 있습니다. 따라서 당사가 영위하고 있는 항공운송 사업은 이러한 산업적 특성에 따른 환경 변화 및 대외변수에 의해 매출 및 재무안전성에 직접적인 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 산업적 특성에 유의하시기 바랍니다.
[경기흐름과 항공운송업의 연관성 관련 위험]다. 항공운송사업은 경기변동에 따라 실적이 영향을 받는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 국제통화기금(IMF)은
2023년 10월 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)를 통해 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등에 따른 금융시장 불안 완화, 주요국 물가 상승률 안정화 등의 긍정적인 요인에도 불구, 중국 경기 침체 심화, 제조업 부진 지속 등의 부정적 요인에 근거하여 2023년 세계 경제 성장률 전망치를 2022년 성장률인 3.5%보다 0.5%p. 낮은 수치인 3.0%로 발표하였으며, 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 2023년 7월 전망치 대비 0.1%p. 낮은 수준인 2.9%로 발표하였습니다. 현재 전세계 경제는
금리상승, 인플레이션, 글로벌 부채 증가 및 은행권 리스크 우려, 러-우 지정학적 리스크, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 변이 바이러스 확산 등 경기 상 ·하방위험요인이 혼재되어 있습니다. 이와 같은 요인으로
세계 경제성장률이 둔화 될 경우 글로벌 항공 운송 수요의 감소가 나타날 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[외부차입 및 리스에 따른 항공기 확보 관련 위험]라.
항공운송 사업을 영위하는 항공사들은 지속적으로 항공기 보유 대수를유지하거나 늘려야 하는 투자 부담에 노출되어 있습니다. 항공기와 같은 고가의 장비를 항공사의 자체 현금창출력으로 확보하기에는 한계가 있기 때문에 항공사들은 보통 외부 차입 혹은 리스를 통해 항공기를 확보하고 있습니다. 당사 또한 The Boeing Company 등과 항공기 구매계약을 체결하였으며, 현재 항공기 및 부동산, 공항시설, 차량 등에 대해 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 이러한
외부 차입과 리스에 의한 항공기확보는 항공사들의 부채비율을 높게 하고, 수익 규모에 비해 임차료 및 금융비용이 상대적으로 높게 나타나도록 합니다. 한편 당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)에따라 변경된 회계기준을 최초 적용하였으며, 재무상태표 자산, 부채항목에 운용리스 관련 사용권자산과 리스부채를 반영하게 되어 2019년 1월 1일 시행된 회계기준 변경에 의해 2018년말 대비 부채비율이 약 56%p. 상승하는 효과가 있었습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 항공운송 사업의 높은 투자부담 위험을 유의하시기 바랍니다.
[유가변동 위험]마.
항공운송업은 영업원가 중 유류비 비중이 매우 큰 산업으로 유가 등락에 따라 손익의 변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 일반적으로, 항공기 운항의 비탄력성으로 인해 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이는 반면, 급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 과도한 변동성을 보이고 있어
항공사의 연료유류비 부담이 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 연간 항공유 소모량은 약 3,000만 배럴로 그 규모가 상당하기 때문에
유가의 급등은 당사수익성에 부정적인 요인으로 작용합니다. 국제유가는 COVID-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가와 산유국 간 감산 합의로 인해 크게 상승하였고, 2022년 2월 러시아의 우크라이나 침공에 따른 미국 및 유럽연합(EU)의 러시아 원유 수입 금지, 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동 증가로 인한 원유 수요 증가 등으로 WTI유는 2022년 6월 중 $120/배럴까지 상승하였습니다.
2023년에는 SVB사태 등 미국발 은행 위기를 비롯한 시스템 위기와 경기 침체 우려가 제기되고 있으며, 이러한 시스템 위기는 향후 원유 수요를 감소시키는 원인으로 작용하여 WTI 가격은 60~70달러 내외까지 지속적으로 우하향하였으나, 2023년 상반기 사우디를 포함한 OPEC+의 추가 감산 발표, 2023년 하반기 이스라엘-하마스 무력 충돌 등으로 대외적인 변동성이 확대됨에 따라 WTI 가격은 재차 상승하여 증권신고서 제출 전일 기준으로 배럴 당 80~90달러 내외에서 변동성이 이어지고 있습니다. 이처럼 다시금 유가가 상승세를 보일 경우 이는 당사의 실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 당사는 유류할증료 및 파생상품거래 등을 통하여 유가 변동 위험을 관리하고 있으나, 향후 유가의 급격한 변동은 당사의 실적에 직접적인 영향을 줄 수 있으므로 유가 변동 추이에 대한 모니터링이 필요합니다.
[환율변동 위험] 바.
국내 항공사들은 외화결제 비중이 높아 환율에 따른 실적 변동성이 큰 편입니다. 일반적으로 외화 지출이 외화 수입보다 많고, 외화차입금 비중도 높아 환율상승(원화평가절하)은 수익성 저하를 야기할 수 있습니다.
환율 변동 위험의 경우 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 항공수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 원달러 환율은 미국이 높은 인플레이션으로 지속적으로 기준금리를 인상한 반면, 한국은행은 2023년 이후 6회 연속 기준금리를 동결함에 따라 한미 기준금리 역전폭이 지속 확대된 영향 등으로
증권신고서 제출일 전일 기준 현재 원/달러 1300원대 중반의 높은 수준을 유지하고 있습니다.이와 같이 향후에도 환율 변동성이 확대될 경우, 당사 영업관련 손익 변동성 증대 및 파생상품 평가손익이 발생 영향으로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인이라는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.
[항공운송업의 경쟁구도 변화 및 LCC간 경쟁 심화에 따른 위험] 사. 항공운송산업은 고도의 기술적 노하우 및 정부의 인허가, 높은 자본적 진입장벽으로 인해 제한적 경쟁체제를 유지해 왔습니다.
그러나 항공 자유화에 따른 항공규제 완화, 항공운송 시장의 지속적인 확대 및 이용 계층의 세분화 등의 영향으로 외항사의 시장진입 및 저비용항공사(Low Cost Carrier, 이하 'LCC')의 노선확장으로 경쟁이 심화되어 왔습니다. 이러한 변화는 항공 수요의 저변을 넓히는 긍정적인 측면이 있지만,
국내 항공운송 시장에서 독과점적인 시장 지위를 유지하고 있는 당사에게는 영업 및 수익 측면에서 위협요인으로 작용할 가능성이 있습니다.[국내 항공사간 인수·합병에 따른 위험] 아. 국내 항공운송산업은 당사와 아시아나항공으로 대표되는 복수 대형항공사(FSC)의 과점 시장을 유지하여 왔으나, 2000년대 저비용항공사(LCC)의 신규 진입 및 일부 외항사의 노선 취항으로 경쟁 강도가 높아졌습니다. 한편,
국내외 항공산업 환경의 악화 및 경쟁 심화에 따른 수익성 악화로 국내 항공사의 인수합병 추세가 진행 중에 있습니다. 당사는
아시아나항공 인수·합병 추진 중으로 2022년 2월 21일 한국 공정거래위원회로부터 운수권 이전 등 시정조치 조건부 기업결합 승인을 받았습니다. 그러나 아직 미국, EU, 일본 경쟁당국의 기업결합 심사 승인이 필요하며 향후 진행 상황에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 또한 당사는
2022년 6월 저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구 목적으로, 한진칼로부터 진에어 지분 54.9% 전량을 취득하였으며, 진에어는 대한항공의 자회사로 편입되었습니다. 이와 같은 항공업계의 인수·합병 결과를 현재로서는 예측하기 어려우나, 인수 진행 과정 및 그 결과에 따라 향후 국내 항공산업의 경쟁 구도가 변동될 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 진행하고 있는
아시아나항공 인수 결과는 당사 시장 지위 및 수익성에 밀접한 연관성을 가지고 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[이벤트 발생에 따른 위험]자. 항공운송 산업은 타 운송수단 대비 고가의 운임으로 인해 소득탄력성이 높습니다. 따라서
사회/경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있으며 항시 이벤트 리스크(Event Risk)에 노출될 위험이 있습니다. 정치적, 경제적, 사회적 사건 등
예상하지 못한 이벤트 발생으로 당사를 비롯한 항공운송산업의 영업활동 및 수익 전반에 부정적인 영향을 미친 바 있으며, 향후에도 예기치 못한 사회/경제적 이벤트 발생 시 당사의 수익구조는 크게 영향받을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[영업 환경 변동에 따른 수익성 회복 지연 위험]가. 당사의
매출은 국내/국제 여객 및 화물 운송업을 영위하는 항공운송 부문의 비중이 90% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있어 국내외 항공운송 수요에 따라 전체적인 매출 변동 위험이 존재합니다. 2020년 COVID-19가 본격적으로 확산됨에 따라 항공 여객 수요가 감소하였고,
수익성이 급격히 저하된 바 있습니다. 다만, 2021년에는 항공 화물 수요·운임 증가에 힘입어 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 18.5% 증가한 9조 168억원을, 영업이익은 전년 동기 대비 1,321% 증가한 1조 4,180억원을 시현하였습니다. 2022년 역시 견고한 화물 매출과, 해외 입국자 자가격리 해제(3월), 인천공항 운항제한 해소(6월)등 당국 규제완화로 국제 여객수요 회복 본격화되며 2021년 대비 개선된 수치를 보여주었습니다. 다만, 2023년은 반기 기준 국제 여객 수요 회복세 지속 영향으로 매출액은 7조 4,694억원을 기록하며 전년 동기 대비 18.5% 증가한 수치를 보였으나, 높은 급유 단가가 지속되는 가운데 높은 수익성을 기록하였던 화물 운임 하락 등의 영향으로 영업이익은 9,627억원을 기록하며 전년 동기 대비 36.4% 감소하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 COVID-19 이후
안정세를 보이고 있으나 각종 변이바이러스의 추가 발발 가능성도 존재하며, 각종 변이바이러스 발발 시 국내외 여객 수요가 재차 불확실화될 가능성이 있습니다. 또한, 향후
예기치 못한 정치 경제적 상황이나 재해 및 질병 등으로 인한 여객수요 회복 지연이 당사의 절대적인 매출 규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[재무안정성 관련 위험]나.
당사가 영위하고 있는 항공운송업은 기존 노후 항공기에 대한 교체 수요 및 신규 수요가 필요하며, 당사는 항공기 도입을 위해 항공기 금융리스 등 다양한 형태의 부채성 차입을 하고 있습니다. 이에 따른 당사의 총 차입금 규모 확대는 부채비율 상승을 야기할 수 있습니다.
2023년 반기말 연결기준 당사의 부채비율은 208.12%로 2022년말 연결기준 212.06% 대비 3.94%p., 2021년말 연결기준 288.48% 대비 80.36%p. 감소하였습니다. 순차입금 의존도는 2023년 반기말 15.21%로 2022년말 17.74% 대비 2.53%p., 2021년말 31.51% 대비 16.30%p. 감소하였습니다. 이는 2021년 3월 납입이 완료된 3.3조원 규모의 유상증자로 인한 자본확충 효과, 송현동 토지 등 유휴자산 매각을 통한 재무구조 개선 및 2022년과 2023년 순이익 창출로 인한 이익잉여금 증가 등에 기인합니다. 당사 보유 현금성 자산 규모 및 왕산레저개발 매각 재추진 등 당사의 자구계획 이행 의지 등을 고려하면 당사의 재무상태는 안정적으로 유지될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 영업환경 악화로 실적이 뒷받침되지 못할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
[유동성 관련 위험]다. 당사의 2023년 반기말 연결 기준 유동비율은 98.33%로 2019년 이래로 지속적으로 개선되고 있습니다. 당사는
대외신용도에 기반하여 단기성 차입금의 차환 여력을 보유하고 있으며
양호한 영업현금흐름 창출력, 정부의 항공산업 지원 의지, 당사의 자구계획 이행의지 등을 감안하면 당사의 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단됩니다. 이 외에도 당사
자산 매각을 통해 유동성을 확보하여 차입금 상환 부담을 줄이고 있습니다. 2020년 12월 당사는 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업을 한앤컴퍼니에 양도 완료하였으며 매각대금은 약 9,817억원입니다. 또한 2021년 12월 24일 당사와 한국토지주택공사(LH), 서울시는 당사가 소유한 종로구 송현동 부지를 LH가 매입 후, 서울시 시유지인 강남구 삼성동 옛 서울의료원 부지 일부와 교환하는 방식의 매매·교환계약을 체결하였고, 이에 따라 2021년 12월 29일에 매매대금의 85%에 해당하는 4,742억원을 수령하였으며 2022년 7월 14일에 잔금 797억원을 수령하며 매각을 완료하였습니다. 한편, 왕산레저개발의 경우 2020년 11월 30일에 칸서스자산운용-미래에셋대우 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하여 핵심 매각조건을 협의하였으나, 합의안을 도출하지 못하여 2021년 4월 2일 우선협상을 종료했습니다. 이후, 2차 매각 절차를 다시 개시하여 2021년 6월 30일에 칸서스자산운용컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하였고 주요 계약조건 등에 대한 논의 등 매각작업을 진행하였으나, 본 계약 체결의 합의에 이르지 못해 우선협상대상자 지위 종료를 통보하였습니다.
당사는 (주)왕산레저개발의 지분 매각을 지속 추진할 계획이며, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점에 재공시 예정입니다. 이러한 노력에도 불구하고 향후 대내외
경영환경이 급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 차입 여건이 악화된다면 당사에 유동성 문제가 발생할 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[신규 투자에 따른 재무안정성 변동 위험]라.
당사가 2023년 반기말 기준 The Boeing Company 등과 체결하고 있는 항공기 구매계약금액은 USD 6,789백만이며, 2023년 10월 당사는 A321Neo 항공기 20대의 신규 구매계획을 발표하였습니다. 항공기 도입은 주로 금융리스의 형태로 이루어질 예정이며, 대부분 미국수출입은행, 유럽 수출 보증기구 등의 보증을 받아 시장 금리보다 낮은 금리로 자금조달이 가능할 것으로 예상되나,
투자금액 절대 규모가 크기 때문에 재무적인 부담이 존재할 수 있습니다.
2023년 반기말 기준 예정된 설비 투자 금액은 5,454억원이며, 해당 금액에는 당사가 엔진 정비능력 추가확보를 통한 MRO 시장 경쟁력 강화를 위해 건립 중인 인천 운북지구 엔진정비공장 투자가 포함되어 있습니다. 이에 대해 2021년 12월 1일부터 2026년 12월 31일까지 예정된 총 투자금액은 약 3,346억원이며, 해당 금액은 설계, 시공 과정의 변화 및 기타 불가피한 사유로 변동될 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업 특성상
지속적으로 신규 투자가 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무 안정성에도 영향이 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.[아시아나항공 인수 관련 일정 변경 위험] 마-1. 당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다.
당사는 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2021년 3월 약 3조 3,160억원의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는
해당 자금을 활용하여 아시아나항공에 2020년 12월 계약금 3,000억원과 2021년 3월 중도금 4,000억원을 지급하였으며,기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나, 계약서에 따라 거래종결기한이 3개월씩 연장되어 2023년 12월 31일로
정정되었습니다.
2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.
따
라서,
기업결합 심사 경과에 따라 일정이 변경될 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [아시아나항공 인수에 따른 재무안정성 변동 위험] 마-2.
2023년 반기말 연결 기준, 당사의 아시아나항공 인수 후 양사의 단순 합산 재무안정성을 살펴보면, 순차입금은 9조 7,598억원으로 당사 단독 기준 대비 5조 2,625억원 증가하고, 차입금 의존도는 43.2%로 당사 단독 기준 대비 5.6%p. 증가하며 차입금 부담 역시 다소 증가합니다. 또한, 유동비율은 77.8%로 당사 단독 기준 대비 20.5%p. 감소하고, 부채비율도 323.4%로 당사 단독 기준 대비 115.2%p. 증가하며 인수 후 재무안전성이 저하될 위험이 있습니다. 당사 대비 재무안전성이 열위한 아시아나항공이 당사의 연결 자회사로 편입될 경우, 당사의 연결기준 재무구조는 다소 변동될 수 있습니다.
한편, 단순 양사 합산(연결조정 일부 고려) 연결기준 순 차입금은 8조 2,598억원으로 2023년 반기말 당사 연결기준 순차입금 대비 3조 7,625억원이 증가합니다. 차입금의존도는 42.8%로 2023년 반기말 당사 차입금의존도 대비 5.2%p. 증가, 부채비율은 328.1%로 120.0%p. 증가하며 2023년 반기말 당사 기준 대비 재무안정성이 다소 저하될 것으로 예상됩니다. 현 시점에서 아시아나항공 인수가 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 정확한 추정이 어려우나,
아시아나항공 인수가 완료된 이후 연결 기준 부채 총계가 증가하는 등 당사의 재무 안정성이 다소 악화될 수 있습니다. 상기 예상 수치는 회계법인 및 외부전문기관의 검토를 받지 않은, 양사의 연결 재무제표를 단순히 합산한 것으로, 인수/합병 진행 과정 중에 변동될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.
[아시아나항공의 신용등급 관련 위험]마-3.
2022년 아시아나항공은 한국신용평가로부터 BBB-(Negative), NICE신용평가로부터 BBB-(Stable) 신용등급 평정을 받은 바 있습니다.
2022년 3월 30일 한국신용평가는 가변적인 국제 여객부문 이익창출력 회복 지연, 비우호적인 외부 변수, 적자 누적으로 인한 열위한 재무안정성 등을 감안하여 신용등급 BBB-(부정적) 평정을 유지하였습니다. NICE신용평가는 2021년 4월 1일 기업결합승인 등 인수 관련 불확실성이 존재하는 가운데, 코로나19 지속으로 인해 부진한 영업실적 및 재무안정성이 지속될 가능성 등을 고려하여 아시아나항공 신용등급을 BBB-(부정적)으로 평정하였습니다. 그러나,
2022년 3월 30일 국내 공정위의 조건부 기업결합승인으로, 기업결합과정에서 가장 큰 불확실성이 해소되었으며, 정부의 정책적 지원 등 고려 시 중단기적으로 현 수준의 사업 및 재무안정성을 유지할 전망인 점 등을 감안하여 BBB-(안정적)으로 등급 전망을 상향 조정하였습니다. 2023년의 경우 회사채 만기도래 등으로 아시아나항공 정기평정을 진행하지 않아 증권신고서 제출일 현재 유효등급이 없으나,
기업결합승인 과정의 불확실성이 증대되거나, 인수/합병 이후 통합법인의 영업 시너지 및 운영 효율성 제고 성과 미흡 등으로 아시아나항공의 재무안정성이 저하될 경우, 향후 신용등급 수령 시 아시아나항공의 신용등급 및 전망이 2022년 신용등급 대비 하향될 위험이 존재합니다. 신용등급이 하락할 경우 금융 비용 상승, 추가 자금 조달 여력 감소 등 아시아나항공의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[아시아나항공 인수 후 시너지 창출 제한 및 사업조정 지연 위험]마-4. 당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하여 2021년 6월 30일자로 확정하였고, 이를 실행해 나갈 계획입니다. 이러한
PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및
비용절감을 통한
이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 당사의
아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은
i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁력을 강화하고, ii)
양사의 영업 네트워크
확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 공정거래위원회의 조건부 승인 및 해외 경쟁당국의 기업결합 심사 결과에 따라 예상 시너지 창출이 제한될 수 있으며 통상적인 M&A와 같이,
인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있으니, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 계획 및 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을 준비하였습니다. 이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결을 승인하였고, 2023년 11월 2일 아시아나 이사회에서 해당 안건을 가결함에 따라 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안을 제출 하였습니다. 이에 따라 여객 및 화물 부문 합병 시너지 창출이 일부 제한될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[아시아나항공 인수에 따른 공정거래법 상 지주회사 행위제한요건 관련 위험] 마-5. 당사의 아시아나항공 인수가 완료될 경우, 공정거래법상 아시아나항공은 지주회사인 (주)한진칼의 손자회사로, 아시아나항공의 자회사는 지주회사인 한진칼의 증손회사로 편입될 예정입니다.
공정거래법상 지주회사 자회사의 행위제한 요건에 따라 자회사가 손자회사 지분 보유 시에는 상장사 30% 이상, 비상장사 50% 이상 보유 조건을 충족하여야 하고, 손자회사가 증손회사 지분 보유 시에는 지분 100%를 보유하여야 합니다. 당사는 아시아나항공을 인수한 시점에서 2년내로 지주회사 행위제한 해소를 위한 조치를 하여야 하므로,
아시아나항공 인수 후 아시아나항공이 보유한 자회사 등에 대하여 지분 매각 또는 지분 보유 구조 변경 등의 조치가 예상됩니다. 지주회사 행위제한 해소기간은 인수 시점으로부터 2년이나, 공정거래위원회의 판단에 따라 2년 연장이 가능하며,
기한 내 행위제한 요건을 충족시키지 못할 경우 관계 당국의 판단에 따라 공정거래법 제37조 1항에 의한 시정조치(당해 행위의 중지, 주식의 전부 또는 일부의 처분, 임원의 사임, 영업의 양도 등) 및 공정거래법 제38조 3항에 따른 과징금이 부과될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.[아시아나항공 인수에 따른 기업결합 심사 관련 위험]마-6. 당사는 본건 인수를 통해 아시아나항공 발행주식총수 15% 이상을 보유할 예정이며, 당사 및 아시아나항공 매출액은 2020년말 연결 기준 각각 7.6조원 및 3.9조원, 자산총액 25.2조원 및 13.8조원으로,
당사의 아시아나항공 인수는 공정거래법에 따른 사전 기업결합신고가 필요합니다. 이에 따라 당사는
2021년 1월 14일 공정거래위원회에 당사의 아시아나항공 발행 신주 인수 거래와 관련하여 기업결합신고서를 제출하였으며 2022년 2월 21일 공정거래위원회로부터 본건 기업결합에 대해 조건부 승인을 받았습니다. 현재 기업결합 신고의무가 있는 미국, EU 등 필수신고 국가에 기업결합신고를 하거나 해당국 경쟁당국과 기업결합신고 관련 협의 중인 상태입니다. 기업결합심사
필수신고 9개국 중 한국을 포함한 6개국에 대해서는 승인 또는 사전신고대상에 해당되지 않음을 확인 받았으며,
미국, EU, 일본 3개국은 현재 심사 절차 진행 중에 있습니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안 을준비하였습니다.
이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서
체결을 승인하였고, 11월 2일 개최된 아시아나 이사회도 해당 안건을 가결하였습니다. 이에 따라 당사는 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안을 제출하였습니다.
이처럼 각국의 심사 기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서 해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 위험이 존재합니다. 이에 당사 및 아시아나항공의 영업실적에 일부 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[자산유동화증권 발행 관련 위험]바.
당사는 여객 및 항공화물 매출채권 등을 기초자산으로 공모 및 사모 자산유동화증권을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 잔액은 약 7,339억원입니다. COVID-19 사태로 인하여 당사 여객매출채권을 기초자산으로 한 자산유동화증권의 신탁원본의 회수 실적이 감소하였으나, 당사는 현금 반환 근거조항을 규정한 변경 약정 체결 및 추가 자산을 신탁하여 유동화계획이 최종만기까지 원활하게 진행될 수 있도록 조치한 바 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 국제여객 수요는 COVID-19 완화로 완연한 회복세를 보이고 있어 향후 기초자산의 현금흐름이 정상적으로 발생하고 회수 실적 또한 일정 수준 이상의 초과담보 수준을 연속 충족하고 있는 추세이나,
COVID-19가 재확산되어 여객 수요가 예상과 달리 저조하거나 국제화물공급 감소 및 업체간 경쟁으로 인해 화물 부문 실적이 저하될 시 ABS 원리금 상환이 원활히 되지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 위험요소에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.[연결 종속법인 추가에 따른 위험]사. 당사는
2022년 6월 13일 이사회 결의를 통하여 저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구 등을 목적으로 ㈜진에어의 지분 54.91%를 약 6,048억원에 취득하기로 결정하고 공시를 진행하였고, 2022년 6월 15일 ㈜한진칼로부터 ㈜진에어 주식 전량을 취득하며 ㈜진에어의 최대주주가 되었습니다. ㈜진에어는 2008년 1월 23일 설립되어, 2008년 4월 5일 정기항공운송사업면허 및 노선개설면허를 취득하고 항공운송업을 영위하고 있습니다.
한편, ㈜진에어는 2019년말 발생한 COVID-19 감염병의 전세계적 확산으로 항공산업 전반의 수익성이 악화되며 2019년 적자전환 후, 2020년부터 적자폭이 확대되며 결손금 발생에 따라 2021년 반기말 기준 완전자본잠식 상태에 빠지기도 하였습니다. 그러나 2021년 8월 채권형 신종자본증권 750억원 발행 및 2021년 11월 1,238억원의 유상증자를 통해 자본을 확충하며 재무구조를 개선 하였습니다. 2023년 반기 기준, ㈜진에어는 매출액 6,116억원, 영업이익은 1,027억원을 기록하였습니다. ㈜진에어 주요 노선인 단기 여행 중심으로 빠르게 여객 수요가 회복됨에 따라 전년 동기와 대비하여 볼 때 매출액은 215.4% 증가하였으며, 영업이익 및 순이익은 큰 폭의 흑자 전환을 기록하였습니다.
다만, 향후 항공산업의 회복세가 지연될 경우, 당사의 수익성에 재차 악영향을 미칠 수 있으며, 재무상태에 추가적인 부담이 될 가능성 역시 존재합니다. 당사의 계열항공사 통합방안 역시 현재 진행중인 사안이기에 진행상황에 따라 계획에 변동이 생길 가능성 역시 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점들에 유의하시기 바랍니다.
[환율 변동에 따른 외화 차입금 관련 손익 변동 위험]아.
당사는 항공기 도입 관련 외화차입금 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년 반기말 연결 기준 당사의 외화차입금 및 사채(자산유동화차입금 포함)는 2조 8,162억원, 대부분 외화로 구성되어 있는 전체 리스부채 규모는 4조 6,041억원으로 환율 상승(원화 가치 하락) 시 외화차입금에 대한 외화환산손실이 발생할 수 있으며, 이자비용 지급 시 현금유출액이 증가하게 됩니다. 특히,
당사는 외화부채에서 달러화 부채가 차지하는 비중이 높아 원/달러 환율의 변동은 당사의 순이익 변동에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[금리 변동에 따른 금융비용 변동 위험]자. 당사는
신규 항공기 도입을 위하여 주로 LIBOR 금리에 연동되는 변동금리부 차입금을 활용하고 있습니다. 다만, 2021년 12월 31일 부로 JPY LIBOR, EUR LIBOR 금리 산출이 중단되어
당사는 각 통화국 지표금리 워킹그룹의 권고안 등에 따라 TORF, EURIBOR 등 대체금리 사용 중에 있으며, 2023년 6월 30일 부로 USD LIBOR 산출 중단에 따라 Term SOFR 등
대체 금리를 사용 중에 있습니다. 이에 따라 국내외 금리의 변동은 당사의 손익 및 현금흐름에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
2023년 반기말 기준 당사는 평균 금리 1% 변동 시 약 410억원의 이자비용 증감이 발생하게 됩니다. 향후 금리가 큰 폭으로 상승할 경우,
당사의 변동금리부 차입금에 대한 금융비용부담이 높아져 당사의 재무안정성과 유동성이 급격하게 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[파생상품계약을 통한 환율, 금리, 유가 등 시장 위험 관리 관련 위험]차.
당사는 환율, 금리, 유가 변동 등 시장 위험에 따른 급격한 비용 유출을 막기 위해 파생상품계약을 활용하고 있습니다. 당사는 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있으며, 당사의 위험관리 전략은 Natural Hedging과 Active Hedging 두 가지 Hedging 기법을 사용함으로써 시장의 위험요소를 최소화하는데 있습니다.
하지만 이러한 당사의 시장 위험 관련 리스크 관리에도 불구하고, 환율, 금리, 유가 등은 당사가 통제할 수 없는 시장 위험이며, 해당 시장이 급변할 경우 이에 따른 파생상품부채 및 평가손실로 당사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[신용등급 관련 위험]카.
증권신고서 제출일 기준 당사 신용등급은 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가로부터 A-(안정적)로 평가되고 있습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산 초기 영업환경 악화 우려에 신용평가사 3사로부터 등급 하향 검토 대상에 올랐습니다. 그러나,
2021년 9월 한국기업평가는 당사 화물사업의 견조한 실적 및 충분한 재무완충력을 확보했음을 근거로 회사채 신용등급 전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 상향 조정했습니다. 또한
2022년 1월 한국신용평가와 동년 3월 NICE신용평가는 당사 국제 여객부문의 점진적인 수익창출력 회복 전망과 견조한 화물실적을 바탕으로 한 양호한 이익창출력, 최근 큰 폭의 재무부담 완화 등을 근거로 회사채 신용등급 전망을 부정적에서 안정적으로 상향 조정하였습니다. 2023년 4월에는 주력 부문인
국제 여객운송사업이 빠르게 정상화되고 있다는 점과 최근 대규모 당기순이익 누적으로 비축한 재무여력과 확대된 현금창출력을 감안할 때 팬데믹 이전 대비 크게 개선된 재무안정성이 유지될 것이라는 전망 등을 근거로 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 3개사 모두 회사채 신용등급 전망을
안정적에서 긍정적으로 상향 조정 하였습니다. 2023년 10월 본평정에서는 화물 시황 둔화에도 불구
여객부문 실적 회복 기반으로 양호한 이익창출력을 유지하고 있는 가운데, 아시아나항공 인수에 따른
재무부담을 감내할 충분한 재무완충력을 보유하고 있는 점과
향후에도 우수한 사업 및 재무안정성을 유지할 것으로 전망되는 점을 근거로 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가 3개사 모두 회사채 신용등급을 기존 BBB+(긍정적) 에서 A-(안정적)으로 상향 조정 하였습니다. 그럼에도 불구하고
향후 항공산업 내 구조적인 경쟁구도 변동에 따른 시장 지배력 약화, 유가 및 금리 등의 대외변수에 따른 재무부담 확대 시 향후 신용등급이 하향 조정될 수 있습니다. 기업의
신용등급 하락은 신용도에 부정적 요소로 작용하며 자금조달시 과거보다 높은 이자비용을 지불하는 등 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[특수관계자 및 종속회사 관련 재무 영향 위험]타.
당사는 2023년 반기말 기준 한국공항(주), 한진정보통신(주), (주)진에어를 포함하여 총 18개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사와 종속회사는 대부분 항공부문과 연관된 사업을 영위하기에
항공산업 특성상 경기변동에 따른 실적 민감도가 높은 편이며, 환율, 금리 및 국제유가 등의 대외변수 변동이 재무상태에 미치는 영향이 높은 편입니다. 당사는 Hanjin Int'l Corp.(HIC), 아이에이티(주) 및 (주)왕산레저개발 유상증자 참여 등 종속기업에 대해 지속적으로 출자를 진행하여 왔으며, 특수관계자에 지급보증 내역이 존재합니다. 특히 당사는 해외 종속회사인 HIC 관련 COVID-19의 영향으로 현재 호텔 및 빌딩 임대업의 운영이 제한적이고 영업 수지에 부정적인 영향을 미치고 있음을 반영하여, 당사는 2020년 HIC 순자산가치 하락에 따른
손상차손 약 7,343억원을 인식하였으며, 2021년에는 219억원을 인식한 바 있습니다. 자동차운송 및 호텔운영 대행업을 영위하는 항공종합서비스 또한 같은 이유로 2020년 약 101억원, 2022년 약 97억원의 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 금액은 당사의 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 29조 5,690억원 대비 유의적인 수준은 아니나,
종속회사의 영업 환경 변화에 따른 수익성 저하로 출자부담이 가중될 경우 당사에 재무상태에 부담이 될 수 있습니다. 또한, 계열사 간 신용위험이 공유되는 특성 상,
향후 당사와 계열회사의 신용등급이 부정적으로 변화할 경우 당사 및 계열회사의 외부 자금 조달비용(이자비용)이 상승하거나 조달 가능성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[소송 제재 및 우발부채 관련 위험]파.
증권신고서 제출일 기준 당사를 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류
중입니다. 증권신고서 제출일 시점에는 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 우발부채에 관한 사항들은 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수준으로 판단되지 않으나,
향후 대외적인 환경변화에 따라 우발부채가 현실화 될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[한진 그룹 주채무계열 포함 관련 위험]하. 한진 그룹은 금융감독원이 선정하는 2023년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서 재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다.
한진그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2020년 12월 3일자로 자구계획을 수립
하였으며,
이에 따라 지배기업은 유상증자, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 2022년말 기준 계획(4조 2,210억원) 대비 1조 7,672억원을 초과 이행(5조 9,882억원)한 결과 2023년 8월 30일 약정 종료를 통보 받았습니다. 다른 대기업그룹과 마찬가지로 향후 연결실체의 재무지표가 약화될 경우 재무구조개선약정 대상계열에 다시 포함될 가능성이 존재하며, 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며,
이로 인해 당사가 속해 있는 한진그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.[지배구조 관련 위험]거. 당사가 속한 한진 그룹은 당사의 최대주주(증권신고서 제출 전일 보통주 기준 당사 지분 보유 비율 26.13%)이자 그룹 지주회사인(주)한진칼을 중심으로 그룹 경영과 관련한 지배구조가 확립되어 있습니다. 하지만, 이에 반발하여
2020년 1월 31일 케이씨지아이(그레이스홀딩스), 반도건설(대호개발, 한영개발, 반도개발), 조현아 전 부사장은(주)한진칼 지분에 대한 공동보유계약을 체결하였음을 공시하고, 3자 연합을 구성하여 적극적인 주주권을 행사하였습니다. 그러나, 2020년 (주)한진칼 주주총회에서 조원태 회장의 연임을 비롯 사측의 이사 선임안이 모두 가결되었고, 2021년 3월 개최된 주주총회에서 3자연합은 별도 주주제안을 제출하지 않고 안건별 기권 또는 찬성표를 행사하였으며, 2022년 3월 개최된 주주총회에서는 케이씨지아이가 주주제안을 제출하였으나, 상정 안건 모두 부결되었습니다. 한편,
2021년 4월 1일 3자 연합은 한진칼 주식 공동보유계약 종료로 상호간 특별관계가 해소되었다고 공시하였고 3자 연합은 실질적으로 해체된 상태입니다. 이후 2022년 3월 케이씨지아이(그레이스홀딩스)가 한진칼 주식 1,162만190주 가운데 940만주를 호반건설에 매각한 데 이어, 반도건설(대호개발, 한영개발, 반도개발)도 2022년 8월 한진칼 지분을 상당 부분 처분하였습니다. 또한 2022년 12월 (주)호반건설은 시간외 대량매매를 통하여 한진칼 주식 333만 8,090주를 매각하였고 팬오션(주)는 단순투자목적으로 한진칼 지분을 취득하였습니다. 한편 팬오션(주)는 2023년 10월 16일 보유 중인 한진칼 주식(3,903,973주) 전부의 처분결정을 공시하였으며, (주)호반호텔앤리조트는 2023년 10월 20일 한진칼 주식(3,903,973주) 취득결정을 공시하였습니다.
향후 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁이 다시 제기될 경우 그룹 전체적인 경영 계획과 지배구조의 변동성이 커질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.[외부감사인의 강조 사항]너.
당사의 외부감사인인 안진회계법인은 2021년 및 2020년 연결감사보고서, 감사보고서를 통해 당사의 재무제표(연결, 개별) 이용자에게 검토 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시한 바 있습니다. 2022년 감사보고서에서는 별도 강조 사항을 제시하지 않았으나, 향후에도 투자자께서는 외부감사인의 강조사항 관련 모니터링하시어 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[원리금상환 불이행 위험]가.
금번에 발행되는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채는 A-등급으로 투자자께서는 보수적인 투자 판단이 필요할 것으로 사료됩니다. 본 사채는「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증하는 상품이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.
또한 본 사채에 대한 수요예측 참여가 부족할 경우, 인수 증권사를 통해 개인투자자 및 중소법인 등에 판매될 수있습니다. 다양한 회사채 투자 참여 경험과 회사에 대한 분석이 부족할 수있는 개인투자자 및 중소법인에서는 투자위험요소를 자세히 숙지하시고 투자 결정에 신중을 기하시길 바랍니다.
[환금성 제약 위험]나.
금번 발행되는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 한국거래소「유가증권 상장규정」에 따르면, 감사법인으로부터 감사의견이 적정이 아닌 경우, 상장채권의 상장이폐지되게 됩니다. 당사는 회계감사인인 삼정 회계법인으로부터 제62기 반기, 안진 회계법인으로부터 제61기, 제60기 및 제59기 감사를 수행하여 감사 결과 모두 적정 의견을 받았으며, 중요성 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 당사의 감사 대상 종속기업도 모두 적정의견을 받았으나,
향후에도 감사인의 감사의견에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 이외에도 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며,상장 이후채권 수급 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[기한의 이익 상실 위험]다. 당사가 본 사채 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우, 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[사채권 등록 발행]라. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않으며,
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 투자 의사결정 시 참고하시기 바랍니다.
[공모일정 변경 위험]마. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생하여 변경될 수 있습니다. 또한
본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.투자 의사결정 시 참고하시기 바랍니다.
[
신중한 투자판단]바.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자 의사결정 시 신중을 기하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
105-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
130,000,000,000
모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액

130,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 11월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행여의도금융센터지점
(사채)관리회사
신영증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 26일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 10월 27일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
DB금융투자
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
유진증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
부국증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 10일
2023년 11월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
130,000,000,000

발행제비용
476,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
105-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
120,000,000,000
모집(매출)총액

120,000,000,000

발행가액

120,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 11월 10일

원리금지급대행기관
(주)하나은행여의도금융센터지점
(사채)관리회사
신영증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 10월 27일
한국기업평가
회사채 (A-)

2023년 10월 27일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
교보증권
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 11월 10일
2023년 11월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
438,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
105-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

130,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

130,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 02월 10일, 2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일,2025년 02월 10일, 2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 10월 26일 / 2023년 10월 27일

평가결과등급
A- (안정적) / A- (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주),KB증권(주), 유진투자증권(주), 삼성증권(주).

분석일자
2023년 10월 31일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 11월 10일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 11월 10일

납 입 기 일
2023년 11월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 여의도금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
105-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2024년 02월 10일, 2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일,2025년 02월 10일, 2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일,2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 10월 27일 / 2023년 10월 27일

평가결과등급
A- (안정적) / A- (안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주),KB증권(주), 유진투자증권(주), 삼성증권(주).

분석일자
2023년 10월 31일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 11월 10일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2026년 11월 10일

납 입 기 일
2023년 11월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 여의도금융센터지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 16일 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 11월 07일이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일임.▶ 본 사채의 사채관리회사는 신영증권(주)임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 재무담당 임원 및 팀장 등 - 공동대표주관회사 : 각사 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정방식, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), DB금융투자(주), KB증권(주), 유진투자증권(주) 및 삼성증권(주)는 (주)대한항공의 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 민간채권평가회사 4사의 A- 등급 민평금리 현황 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제105-1회] 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율[제105-2회] 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.수요예측 기간은 2023년 11월 02일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.- 최저 신청수량: 10억원- 최고 신청수량: 회차별 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)- 수량단위: 10억원- 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

※「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 공동대표주관회사는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다

(주1) 공모희망금리 산정근거금번 (주)대한항공 제105-1회 및 제105-2회 무보증 공모사채(이하 '본 사채' 라고 합니다)의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

1
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

2
최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

3
채권시장 동향

1. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜대한항공 2년 만기 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평 2년" 및 "개별민평 3년" )

[기준일: 2023년 10월 30일]
(단위: %)

항목
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜대한항공 개별민평 2년
5.656
5.734
5.616
5.492
5.624

㈜대한항공 개별민평 3년
5.772
6.221
5.996
5.952
5.985

(출처) 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A- 등급" 2년 만기 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평 2년" 및 "등급민평 3년")

[기준일: 2023년 10월 30일]
(단위: %)

항목
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A- 등급민평 2년
5.781
5.754
5.786
5.792
5.778

A- 등급민평 3년
6.236
6.241
6.246
6.252
6.243

(출처) 본드웹

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 2년 및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고 2년" 및 "국고 3년")간의 스프레드

[기준일: 2023년 10월 30일]
(단위: %)

만기
국고채권
㈜대한항공 개별민평의 국고대비 스프레드
A- 등급민평의국고대비 스프레드

2년
3.976
1.648
1.802

3년
4.085
1.900
2.158

(출처) 본드웹

④ 최근 3개월간 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[개별민평]
(단위: %)

일자
(A) 국고채권 2년수익률
(B) 국고채권 3년수익률
(C) 대한항공 2년 개별민평
(D) 대한항공 3년 개별민평
(C-A) 국고대비개별민평 스프레드
(D-B) 국고대비개별민평 스프레드

2023-10-30
3.976
4.085
5.624
5.985
1.648
1.900

2023-10-27
3.972
4.077
5.854
6.254
1.882
2.177

2023-10-26
3.995
4.112
5.877
6.288
1.882
2.176

2023-10-25
3.955
4.045
5.832
6.220
1.877
2.175

2023-10-24
3.913
3.995
5.782
6.170
1.869
2.175

2023-10-23
3.961
4.060
5.817
6.229
1.856
2.169

2023-10-20
3.930
4.027
5.781
6.195
1.852
2.178

2023-10-19
3.966
4.065
5.817
6.231
1.850
2.178

2023-10-18
3.954
4.027
5.796
6.195
1.843
2.179

2023-10-17
3.932
3.994
5.772
6.160
1.840
2.177

2023-10-16
3.921
3.974
5.754
6.139
1.834
2.176

2023-10-13
3.903
3.952
5.739
6.116
1.836
2.175

2023-10-12
3.881
3.927
5.718
6.088
1.837
2.172

2023-10-11
3.907
3.947
5.735
6.103
1.830
2.168

2023-10-10
3.950
4.000
5.784
6.154
1.835
2.165

2023-10-06
3.968
4.011
5.803
6.166
1.835
2.166

2023-10-05
4.039
4.085
5.872
6.238
1.833
2.165

2023-10-04
4.093
4.140
5.924
6.293
1.832
2.165

2023-09-27
3.858
3.875
5.697
6.028
1.840
2.165

2023-09-26
3.878
3.897
5.719
6.049
1.845
2.164

2023-09-25
3.866
3.881
5.708
6.033
1.847
2.163

2023-09-22
3.860
3.866
5.701
6.016
1.845
2.161

2023-09-21
3.925
3.925
5.746
6.073
1.826
2.159

2023-09-20
3.892
3.880
5.710
6.028
1.823
2.159

2023-09-19
3.899
3.885
5.714
6.033
1.820
2.160

2023-09-18
3.907
3.894
5.719
6.045
1.817
2.162

2023-09-15
3.865
3.847
5.680
5.997
1.820
2.162

2023-09-14
3.856
3.835
5.668
5.985
1.817
2.162

2023-09-13
3.867
3.850
5.685
6.000
1.823
2.162

2023-09-12
3.878
3.862
5.695
6.012
1.822
2.162

2023-09-11
3.873
3.860
5.696
6.010
1.827
2.162

2023-09-08
3.822
3.791
5.635
5.941
1.818
2.162

2023-09-07
3.858
3.840
5.673
5.990
1.820
2.162

2023-09-06
3.800
3.775
5.613
5.925
1.819
2.162

2023-09-05
3.800
3.765
5.603
5.915
1.809
2.162

2023-09-04
3.752
3.732
5.571
5.883
1.825
2.162

2023-09-01
3.708
3.687
5.531
5.837
1.828
2.162

2023-08-31
3.720
3.717
5.548
5.868
1.833
2.163

2023-08-30
3.740
3.740
5.570
5.893
1.835
2.164

2023-08-29
3.751
3.740
5.575
5.891
1.828
2.162

2023-08-28
3.765
3.760
5.590
5.911
1.829
2.161

2023-08-25
3.783
3.790
5.608
5.941
1.829
2.161

2023-08-24
3.756
3.754
5.580
5.904
1.828
2.160

2023-08-23
3.766
3.770
5.589
5.918
1.827
2.159

2023-08-22
3.784
3.798
5.611
5.946
1.831
2.159

2023-08-21
3.775
3.790
5.596
5.939
1.825
2.160

2023-08-18
3.725
3.726
5.552
5.876
1.830
2.160

2023-08-17
3.775
3.782
5.595
5.933
1.824
2.161

2023-08-16
3.716
3.701
5.541
5.856
1.828
2.164

2023-08-14
3.752
3.748
5.585
5.905
1.836
2.167

2023-08-11
3.715
3.695
5.550
5.851
1.838
2.166

2023-08-10
3.714
3.677
5.539
5.833
1.829
2.166

2023-08-09
3.710
3.670
5.533
5.826
1.828
2.166

2023-08-08
3.690
3.645
5.509
5.802
1.824
2.167

2023-08-07
3.730
3.689
5.545
5.846
1.818
2.167

2023-08-04
3.758
3.737
5.584
5.895
1.829
2.168

2023-08-03
3.741
3.715
5.565
5.874
1.828
2.169

2023-08-02
3.705
3.670
5.530
5.830
1.830
2.170

2023-08-01
3.685
3.650
5.521
5.810
1.840
2.170

2023-07-31
3.715
3.682
5.550
5.842
1.839
2.170

(출처) 본드웹

최근 3개월간 (주)대한항공의 2년 만기 개별민평, 3년 만기 개별민평의 경우 모두 미국 금리 상승 영향으로 지속적으로 상승하는 모습을 시현하였습니다. 국고대비 스프레드의 경우 2년, 3년 모두 9월 중 하락하였다가 10월부터 다소 완만한 상승세를 보였습니다. 다만. 2023년 10월 30일의 경우 최근 신용등급 상승분이 반영됨에 따라 국고대비 스프레드가 큰 폭으로 감소하였습니다.

[등급민평]
(단위: %)

일자
(A) 국고채권 2년수익률
(B) 국고채권 3년수익률
(C) A- 2년등급민평
(D) A- 3년등급민평
(C-A) 국고대비등급민평 스프레드
(D-B) 국고대비등급민평 스프레드

2023-10-30
3.976
4.085
5.778
6.243
1.802
2.158

2023-10-27
3.972
4.077
5.763
6.233
1.791
2.156

2023-10-26
3.995
4.112
5.785
6.266
1.790
2.154

2023-10-25
3.955
4.045
5.740
6.198
1.785
2.153

2023-10-24
3.913
3.995
5.693
6.148
1.780
2.153

2023-10-23
3.961
4.060
5.728
6.207
1.767
2.147

2023-10-20
3.930
4.027
5.692
6.173
1.762
2.146

2023-10-19
3.966
4.065
5.727
6.209
1.761
2.144

2023-10-18
3.954
4.027
5.707
6.173
1.753
2.146

2023-10-17
3.932
3.994
5.682
6.138
1.750
2.144

2023-10-16
3.921
3.974
5.664
6.117
1.743
2.143

2023-10-13
3.903
3.952
5.649
6.094
1.746
2.142

2023-10-12
3.881
3.927
5.628
6.066
1.747
2.139

2023-10-11
3.907
3.947
5.645
6.081
1.738
2.134

2023-10-10
3.950
4.000
5.694
6.132
1.744
2.132

2023-10-06
3.968
4.011
5.713
6.144
1.745
2.133

2023-10-05
4.039
4.085
5.783
6.216
1.744
2.131

2023-10-04
4.093
4.140
5.835
6.271
1.742
2.131

2023-09-27
3.858
3.875
5.607
6.006
1.749
2.131

2023-09-26
3.878
3.897
5.630
6.027
1.752
2.130

2023-09-25
3.866
3.881
5.619
6.011
1.753
2.130

2023-09-22
3.860
3.866
5.611
5.994
1.751
2.128

2023-09-21
3.925
3.925
5.655
6.051
1.730
2.126

2023-09-20
3.892
3.880
5.619
6.006
1.727
2.126

2023-09-19
3.899
3.885
5.622
6.011
1.723
2.126

2023-09-18
3.907
3.894
5.628
6.023
1.721
2.129

2023-09-15
3.865
3.847
5.589
5.975
1.724
2.128

2023-09-14
3.856
3.835
5.576
5.963
1.720
2.128

2023-09-13
3.867
3.850
5.594
5.978
1.727
2.128

2023-09-12
3.878
3.862
5.604
5.990
1.726
2.128

2023-09-11
3.873
3.860
5.604
5.988
1.731
2.128

2023-09-08
3.822
3.791
5.544
5.919
1.722
2.128

2023-09-07
3.858
3.840
5.581
5.968
1.723
2.128

2023-09-06
3.800
3.775
5.523
5.903
1.723
2.128

2023-09-05
3.800
3.765
5.513
5.893
1.713
2.128

2023-09-04
3.752
3.732
5.481
5.861
1.729
2.129

2023-09-01
3.708
3.687
5.440
5.815
1.732
2.128

2023-08-31
3.720
3.717
5.457
5.846
1.737
2.129

2023-08-30
3.740
3.740
5.479
5.871
1.739
2.131

2023-08-29
3.751
3.740
5.485
5.869
1.734
2.129

2023-08-28
3.765
3.760
5.499
5.889
1.734
2.129

2023-08-25
3.783
3.790
5.518
5.919
1.735
2.129

2023-08-24
3.756
3.754
5.490
5.883
1.734
2.129

2023-08-23
3.766
3.770
5.499
5.897
1.733
2.127

2023-08-22
3.784
3.798
5.521
5.925
1.737
2.127

2023-08-21
3.775
3.790
5.506
5.918
1.731
2.128

2023-08-18
3.725
3.726
5.461
5.855
1.736
2.129

2023-08-17
3.775
3.782
5.505
5.912
1.730
2.130

2023-08-16
3.716
3.701
5.450
5.835
1.734
2.134

2023-08-14
3.752
3.748
5.494
5.884
1.742
2.136

2023-08-11
3.715
3.695
5.459
5.831
1.744
2.136

2023-08-10
3.714
3.677
5.449
5.813
1.735
2.136

2023-08-09
3.710
3.670
5.445
5.807
1.735
2.137

2023-08-08
3.690
3.645
5.424
5.784
1.734
2.139

2023-08-07
3.730
3.689
5.459
5.828
1.729
2.139

2023-08-04
3.758
3.737
5.498
5.876
1.740
2.139

2023-08-03
3.741
3.715
5.480
5.856
1.739
2.141

2023-08-02
3.705
3.670
5.444
5.812
1.739
2.142

2023-08-01
3.685
3.650
5.437
5.792
1.752
2.142

2023-07-31
3.715
3.682
5.466
5.824
1.751
2.142

(출처) 본드웹

최근 3개월간 A- 2년 만기 등급민평, 3년 만기 등급민평의 경우 당사의 개별민평과 마찬가지로 모두 미국 금리 상승 영향으로 지속적으로 상승하는 모습을 시현하였습니다. 국고대비 스프레드의 경우 2년, 3년 모두 9월 중 하락하였다가 10월부터 다소 완만한 상승세를 보여주고 있습니다.
2. 최근 3개월간 동일 등급(A-) 동일만기(2년/3년)회사채 발행 사례

[A- 등급 2~3년물 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원, %p)

만기
종목명
발행일
수요예측일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
공모희망금리
발행조건(%p.)
발행금리(%)

2년
HD현대중공업7-2
2023-10-25
2023-10-17
500
1,030
개별민평 2년 -0.50%p~+0.50%p
-0.20
5.371

HD현대일렉트릭10-1
2023-10-19
2023-10-12
150
180
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.65
5.432

우리금융에프앤아이3-2
2023-09-18
2023-09-11
400
900
등급민평 2년 -0.50%p~+0.50%p
-0.16
5.429

디엔오토모티브6-2
2023-09-11
2023-09-04
100
100
개별민평 2년 -0.60%p~+0.60%p
0.30
6.093

3년
HD현대일렉트릭10-2
2023-10-19
2023-10-12
100
100
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.59
5,726

(출처) 금융감독원 전자공시시스템주1) 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행물량임주2) 복수 신용평가회사로부터 부여받은 등급이 서로 다를 경우 낮은 신용등급을 기준으로 함

최근 3개월간 발행된 동일등급(A-) 2년 만기 회사채의 경우 총 4건으로, 개별민평 및 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며 금리밴드는 개별민평금리 대비 최저 -0.60%p.에서 최고 +0.60%p.까지 제시하였고, 등급민평금리 대비 최저 -0.50%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 개별민평은 -0.65%p. ~ +0.30%p. 수준, 등급민평은 -0.16%p.로 결정되었습니다. 3년 만기 회사채의 경우 1건 발행되었으며, 금리밴드는 개별민평 3년 -0.30%p.~+0.30%p.까지 제시되었고 발행확정 가산금리는 -0.59 %p.로 결정되었습니다.
3. 채권시장 동향 및 전망

2019년 말 COVID-19 바이러스 창궐로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하였으며, 이로인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다. 이에 금융통화위원회 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 인하되었으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하 하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다. 이 후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.

2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.한편 미국은 2022년 3월 양적완화 종료와 함께 기준금리를 0.25%p 인상하였고, 2022년 5월 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.5%p 올리는 빅스텝을 단행하였습니다. 21년만의 빅스텝은 급등하고 있는 소비자물가를 잡기위한 조치이며 지속적으로 높은 인플레이션을 보일 경우 최소 두차례 더 같은 수준의 금리인상 가능성을 시사했습니다. 이후 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월, 3월 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였습니다. 2023년 5월 FOMC는 만장일치로 기준금리 25bp 인상하였으며, QT 규모 역시 변함없이 국채 월 최대 600억 달러, MBS 월 최대 350억달러의 상환 규모를 유지하기로 하였습니다. 2023년 6월 FOMC는 완만해진 CPI, PPI를 고려하여 15개월 만에 금리를 동결하였으나 2023년 7월 실업률이 낮고 근원 인플레이션이 여전히 높다는 점에서 기준금리 25bp를 다시 인상하였습니다. 2023년 9월 20일에 진행된 FOMC에서 미 연준은 금리를 동결하였으나, 연내 추가 1회 금리인상 여지를 남겨두면서 금리 변동폭이 증가하였습니다. 점도표 상 2024년 최종 금리에 대한 전망치가 6월 대비 50bp 상향되었고, 미국 경제가 예상보다 좋을 수 있다는 기대가 커지면서 오랜 기간 기준금리가 높은 수준을 유지할 거라는 전망이며 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 전일 기준 5.25%~5.50%입니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하였으나 2023년 2월 23일 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 이후 진행된 4월, 5월, 7월, 8월 금통위에서도 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 또한 10월 금통위에서도 1명의 위원이 지정학적 불확실성으로 인해 기준 금리 인하와 인상 가능성을 모두 열어두는 유연성을 가져야 한다는 소수의견을 제시하였으나 6회 연속 기준 금리 동결을 이어갔습니다. 이에 증권신고서 제출일 전일 현재 한국 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 미국 기준금리가 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 바, 국내 기준금리 역시 향후 추가 인상 가능성도 배제할 수 없는 상황으로 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

최근 글로벌 경기 악화는 COVID-19에 의해 촉발되었지만 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었습니다. 그러나 COVID-19 이후의 유가 변동성, 인플레이션 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 러시아-우크라이나 사태, 이스라엘-팔레스타인 전쟁으로 인한 국제정세의 긴장감 고조 등으로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 또한, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

5. 결론당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 (주)대한항공의 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 등급 민평금리 현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다.

구분
내용

제105-1회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제105-2회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과
(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제105-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

3
47
8
-
-
-
58

수량

300
1,700
700
-
-
-
2,700

경쟁율

0.38:1
2.13:1
0.88:1
-
-
-
3.38:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제105-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

6
60
2
-
-
-
68

수량

90
1,750
210
-
-
-
2,050

경쟁율

0.13:1
2.50:1
0.30:1
-
-
-
2.93:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제105-1회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-85
-
-
2
140
1
10
-
-
-
-
-
-
3
150
5.56%
150
5.56%
포함

-84
-
-
-
-
1
140
-
-
-
-
-
-
1
140
5.19%
290
10.74%
포함

-81
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
340
12.59%
포함

-80
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
11.11%
640
23.70%
포함

-75
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.11%
670
24.81%
포함

-71
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
2.22%
730
27.04%
포함

-70
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
750
27.78%
포함

-69
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
770
28.52%
포함

-65
-
-
3
130
-
-
-
-
-
-
-
-
3
130
4.81%
900
33.33%
포함

-61
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
950
35.19%
포함

-60
-
-
3
30
1
40
-
-
-
-
-
-
4
70
2.59%
1,020
37.78%
포함

-55
-
-
3
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
50
1.85%
1,070
39.63%
포함

-50
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.37%
1,080
40.00%
포함

-46
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,180
43.70%
포함

-45
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.37%
1,190
44.07%
포함

-40
-
-
3
90
-
-
-
-
-
-
-
-
3
90
3.33%
1,280
47.41%
포함

-37
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.11%
1,310
48.52%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,410
52.22%
포함

-35
-
-
4
70
-
-
-
-
-
-
-
-
4
70
2.59%
1,480
54.81%
포함

-30
-
-
4
120
-
-
-
-
-
-
-
-
4
120
4.44%
1,600
59.26%
포함

-27
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
1,620
60.00%
포함

-25
-
-
3
30
1
10
-
-
-
-
-
-
4
40
1.48%
1,660
61.48%
포함

-20
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
2.22%
1,720
63.70%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
1,820
67.41%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
1,840
68.15%
포함

-10
-
-
4
90
1
200
-
-
-
-
-
-
5
290
10.74%
2,130
78.89%
포함

-2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
2,180
80.74%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,280
84.44%
포함

0
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
2,300
85.19%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,400
88.89%
포함

18
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,500
92.59%
포함

25
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.41%
2,700
100.00%
포함

합계
3
300
47
1,700
8
700
-
-
-
-
-
-
58
2,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제105-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-99
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
20
0.98%
포함

-93.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
30
1.46%
포함

-88.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
40
1.95%
포함

-87.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
50
2.44%
포함

-86.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
60
2.93%
포함

-85.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
70
3.41%
포함

-84.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
80
3.90%
포함

-82.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
90
4.39%
포함

-81.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
100
4.88%
포함

-80.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
110
5.37%
포함

-79.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
120
5.85%
포함

-78.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
140
6.83%
포함

-76.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
150
7.32%
포함

-75
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.88%
250
12.20%
포함

-74.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
260
12.68%
포함

-72.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
270
13.17%
포함

-71
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.88%
370
18.05%
포함

-70.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
380
18.54%
포함

-70
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
390
19.02%
포함

-68.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
410
20.00%
포함

-60
1
10
3
30
1
10
-
-
-
-
-
-
5
50
2.44%
460
22.44%
포함

-58.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
480
23.41%
포함

-57.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
500
24.39%
포함

-56.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
510
24.88%
포함

-55.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
520
25.37%
포함

-54.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
530
25.85%
포함

-53
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
540
26.34%
포함

-50
1
10
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
1.46%
570
27.80%
포함

-48.8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
590
28.78%
포함

-48
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
2.44%
640
31.22%
포함

-45
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
3.90%
720
35.12%
포함

-41
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.76%
920
44.88%
포함

-40
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
3.41%
990
48.29%
포함

-39
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.44%
1,040
50.73%
포함

-38.8
-
-
1
130
-
-
-
-
-
-
-
-
1
130
6.34%
1,170
57.07%
포함

-38
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
1.95%
1,210
59.02%
포함

-36
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,220
59.51%
포함

-35
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
1.95%
1,260
61.46%
포함

-31
1
30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
6.34%
1,390
67.80%
포함

-30
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
2.44%
1,440
70.24%
포함

-29
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
1,460
71.22%
포함

-28.8
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,470
71.71%
포함

-28
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,480
72.20%
포함

-20
-
-
3
40
-
-
-
-
-
-
-
-
3
40
1.95%
1,520
74.15%
포함

-11
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,530
74.63%
포함

-10
1
20
1
10
1
200
-
-
-
-
-
-
3
230
11.22%
1,760
85.85%
포함

-8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.98%
1,780
86.83%
포함

-5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
1,790
87.32%
포함

10
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
7.32%
1,940
94.63%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.88%
2,040
99.51%
포함

30
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.49%
2,050
100.00%
포함

합계
6
90
60
1,750
2
210
-
-
-
-
-
-
68
2,050
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제105-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-85
-84
-81
-80
-75
-71
-70
-69
-65
-61
-60
-55
-50
-46
-45
-40
-37
-36

기관투자자 1
130

기관투자자 2
10

기관투자자 3
10

기관투자자 4

140

기관투자자 5

50

기관투자자 6

300

기관투자자 7

30

기관투자자 8

60

기관투자자 9

20

기관투자자 10

20

기관투자자 11

100

기관투자자 12

20

기관투자자 13

10

기관투자자 14

50

기관투자자 15

40

기관투자자 16

10

기관투자자 17

10

기관투자자 18

10

기관투자자 19

30

기관투자자 20

10

기관투자자 21

10

기관투자자 22

10

기관투자자 23

100

기관투자자 24

10

기관투자자 25

50

기관투자자 26

30

기관투자자 27

10

기관투자자 28

30

기관투자자 29

100

합계
150
140
50
300
30
60
20
20
130
50
70
50
10
100
10
90
30
100

누적합계
150
290
340
640
670
730
750
770
900
950
1,020
1,070
1,080
1,180
1,190
1,280
1,310
1,410

수요예측 참여자
㈜대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-30
-27
-25
-20
-12
-11
-10
-2
-1
0
17
18
25

기관투자자 30
30

기관투자자 31
20

기관투자자 32
10

기관투자자 33
10

기관투자자 34

80

기관투자자 35

20

기관투자자 36

10

기관투자자 37

10

기관투자자 38

20

기관투자자 39

10

기관투자자 40

10

기관투자자 41

10

기관투자자 42

10

기관투자자 43

30

기관투자자 44

30

기관투자자 45

100

기관투자자 46

20

기관투자자 47

200

기관투자자 48

30

기관투자자 49

20

기관투자자 50

20

기관투자자 51

20

기관투자자 52

50

기관투자자 53

100

기관투자자 54

20

기관투자자 55

100

기관투자자 56

100

기관투자자 57

100

기관투자자 58

100

합계
70
120
20
40
60
100
20
290
50
100
20
100
100
200

누적합계
1,480
1,600
1,620
1,660
1,720
1,820
1,840
2,130
2,180
2,280
2,300
2,400
2,500
2,700

[회 차 : 제105-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
㈜대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-99
-93.8
-88.8
-87.8
-86.8
-85.8
-84.8
-82.8
-81.8
-80.8
-79.8
-78.8
-76.8
-75
-74.8
-72.8
-71
-70.8
-70
-68.8
-60
-58.8
-57.8
-56.8
-55.8
-54.8
-53
-50
-48.8

기관투자자 1
20

기관투자자 2

10

기관투자자 3

10

기관투자자 4

10

기관투자자 5

10

기관투자자 6

10

기관투자자 7

10

기관투자자 8

10

기관투자자 9

10

기관투자자 10

10

기관투자자 11

10

기관투자자 12

20

기관투자자 13

10

기관투자자 14

100

기관투자자 15

10

기관투자자 16

10

기관투자자 17

100

기관투자자 18

10

기관투자자 19

10

기관투자자 20

20

기관투자자 21

10

기관투자자 22

10

기관투자자 23

10

기관투자자 24

10

기관투자자 25

10

기관투자자 26

20

기관투자자 27

20

기관투자자 28

10

기관투자자 29

10

기관투자자 30

10

기관투자자 31

10

기관투자자 32

20

기관투자자 33

10

기관투자자 34

20

합계
20
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
20
10
100
10
10
100
10
10
20
50
20
20
10
10
10
10
30
20

누적합계
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
140
150
250
260
270
370
380
390
410
460
480
500
510
520
530
540
570
590

수요예측 참여자
㈜대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-48
-45
-41
-40
-39
-38.8
-38
-36
-35
-31
-30
-29
-28.8
-28
-20
-11
-10
-8
-5
10
11
30

기관투자자 35
40

기관투자자 36
10

기관투자자 37

40

기관투자자 38

40

기관투자자 39

200

기관투자자 40

40

기관투자자 41

30

기관투자자 42

50

기관투자자 43

130

기관투자자 44

30

기관투자자 45

10

기관투자자 46

10

기관투자자 47

30

기관투자자 48

10

기관투자자 49

100

기관투자자 50

30

기관투자자 51

30

기관투자자 52

20

기관투자자 53

20

기관투자자 54

10

기관투자자 55

10

기관투자자 56

20

기관투자자 57

10

기관투자자 58

10

기관투자자 59

10

기관투자자 60

200

기관투자자 61

20

기관투자자 62

10

기관투자자 63

20

기관투자자 64

10

기관투자자 65

100

기관투자자 66

50

기관투자자 67

100

기관투자자 68

10

합계
50
80
200
70
50
130
40
10
40
130
50
20
10
10
40
10
230
20
10
150
100
10

누적합계
640
720
920
990
1,040
1,170
1,210
1,220
1,260
1,390
1,440
1,460
1,470
1,480
1,520
1,530
1,760
1,780
1,790
1,940
2,040
2,050

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]제105-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,700억원- 총 참여신청범위: -85bp ~ +25bp- 총 참여신청건수: 58건- 유효수요 내 참여신청금액 : 2,700억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 58건제105-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,050억원- 총 참여신청범위: -99bp ~ +30bp- 총 참여신청건수: 68건- 유효수요 내 참여신청금액 : 2,050억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 68건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제105-1회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 한다.[제105-2회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"본 사채"의 수요예측, 수요예측에 따른 배정, 청약 및 청약에 따른 배정에 관한 사항은 다음과 같다. 1. 수요예측 (1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. ② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. (3) 수요예측 기간 : 2023년 11월 02일 09시부터 16시까지로 한다. (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : [제105-1회] "본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 대한항공 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. [제105-2회] "본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 대한항공 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (11) "본 계약서" 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할수 있다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」
I. 수요예측 업무절차

1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시

가. 공모 희망금리 결정

- 금융투자회사는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 이후에 해당 무보증사채의 금리수준을 최대한 적정하게 추정한 후 발행회사와 협의하여 공모 희망금리를 결정합니다.

나. 공모 희망금리, 발행예정금액 제시

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 이전에 공모 희망금리와 증권신고서에 기재된 발행예정금액을 수요예측 참여자에게 제시합니다.

다. 공모 희망금리 구간의 범위

- 공모 희망금리는 최고금리와 최저금리의 차이가 20bp 이상이 되는 구간의 형태로 제시합니다.

라. 공모 희망금리의 최고금리

- 공모 희망금리의 최고금리는 많은 투자자가 수요예측에 참여할 수 있도록 해당 무보증사채의 시가로 여겨지는 금리(민평금리) 이상으로 제시하되 그러하지 않을 경우 합리적인 근거를 공개합니다.

- 여기서 민평금리란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제263조에 따른 2개 이상의 채권평가회사가 평가한 금리의 평균을 말합니다. (평균값의 합리성 제고를 위해 가급적 활용가능한 모든 채권평가회사의 금리를 이용합니다.)

- 민평금리를 제시할 때는 채권평가회사의 구체적 명칭을 공개합니다.

마. 공모 희망금리의 추정 근거

- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.

- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

2. 수요예측의 실시

가. 수요예측의 주관

- 금융투자협회「증권 인수업무 등에 관한 규정」(이하 ‘규정’이라 합니다) 제12조에 따라 공모 무보증사채의 금리를 결정하고자 할 때에는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 금융투자회사(이하 ‘대표주관회사’라고 합니다)가 수요예측을 실시합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 확인

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인합니다.

- 대표주관회사는 규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 합니다.

다. 입력 착오 방지대책 마련

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련합니다.

라. 복수 참여금액 신청 가능

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 합니다.

마. 고유재산과 그 외 재산의 구분

- 규정 제12조 제3항에 따라 대표주관회사는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외 재산 중 청약ㆍ납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 합니다.

바. 수요예측 재실시 등

- 대표주관회사는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않도록 합니다.

- 대표주관회사는 발행회사와 대표주관계약서 체결시 수요예측 재실시와 관련된 사항을 기재하고 수요예측 참여자에게 이를 사전 공지토록 합니다.

3. 유효수요의 합리적 판단

가. 유효수요의 정의

- 유효수요란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

나. 유효수요의 판단기준 마련 및 운영

- 대표주관회사는 유효수요를 판단하기 위하여 다음 각각의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영합니다.

① 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

② 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 미리 마련한 유효수요의 판단기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단합니다.

다. 유효수요 제외 원칙

- 대표주관회사는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함합니다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하지 않도록 합니다.

- 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 유효수요에서 제외할 수 있습니다.

4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용

가. 공모금리의 합리적 결정

- 대표주관회사는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력합니다.

- 또한, 대표주관회사는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있습니다.

나. 유효수요의 적용에 관한 원칙

- 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수회사가 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 인수회사는 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하지 않도록 합니다.

- 인수회사는 유효수요가 발행예정금액과 같거나 발행예정금액을 초과하는 경우 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하지 않도록 합니다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

II. 수요예측 관련 금융투자회사의 준수사항

1. 불성실 수요예측 참여자의 관리

가. 수요예측 참여자에 대한 고지

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 규정 제17조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지합니다.

- 이를 통하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자에 대한 보고

- 대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 규정 제17조의2 제2항에 따라 지체 없이 협회에 보고하여야 합니다.

2. 금리결정 과정의 공정성 제고를 위한 준수사항

- 금융투자회사는 다음 각 사항을 준수하여 수요예측을 통한 금리결정 과정이 최대한 공정하게 진행되도록 합니다.

가. 공모희망금리의 사전 제시 금지

- 금융투자회사는 대표주관계약이 체결되기 전에 발행회사와 공모 희망금리를 협의하거나 계약체결을 위한 제안서에 금리(구간의 형태, 가산금리 등 단일수치가 아닌 경우를 포함합니다)를 제시하지 않도록 합니다.

- 여기서 제안서란 명칭의 여하를 불문하고 대표주관회사에 선정되기 위하여 금융투자회사가 발행회사에 제공하는 문서 또는 전자문서를 말합니다.

나. 금리결정 절차 명시

- 금융투자회사는 제안서 상에 공모 희망금리의 협의는 대표주관계약 체결 이후 실시하고 최종 공모금리는 수요예측결과를 반영하여 결정된다는 뜻을 명시합니다.

다. 발행금리 확약 금지

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 전 발행회사와 발행금리를 확약하지 않도록 합니다.

라. 정보누설 금지

- 금융투자회사는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 합니다.

마. 이면합의 금지

- 금융투자회사는 특정 투자자와의 이면합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 해당 투자자를 수요예측에 참여하게 하거나 청약하게 하는 행위를 하지 않도록 합니다.

바. 유효수요 범위 등 공개

- 금융투자회사는 수요예측 종료 후 유효수요의 범위와 최종 공모금리 결정 시 수요예측 결과를 반영한 구체적인 방법을 공개합니다.

3. 자료의 기록ㆍ유지

가. 기록ㆍ유지 기간

- 금융투자회사는 수요예측과 관련한 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록ㆍ유지합니다.

나. 위·변조 방지 대책 수립

- 금융투자회사는 기록ㆍ유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조되지 않도록 적절한 대책을 수립하고 시행합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다. (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다. 가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
<불성실 수요예측참여자 지정기준>1. 지정 기준

사유
위반금액
비중*(%)
참여제한기간

미청약/미납입
400억원 초과
50% 초과
4개월

200억원 초과 ~ 400억원 이하
20% 초과50% 이하
3개월

200억원 이하

2개월

제17조의2 제1항제3호 및 제6호에 해당하는 사유
1개월

* 수요예측 전 증권신고서에 기재된 발행금액 대비 비중. 이하 같음 주) 위반금액 및 비중을 기준으로 산정한 참여제한기간이 상이한 경우 더 긴 기간을 적용함

2. 가중·감경

- 가중 : 해당 사유 발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 횟수(종목수 기준이며 해당 지정심의건을 포함)가 2회이면 1개월, 3회 이상이면 2개월을 가중할 수 있음

- 감경 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 없는 자로서 위반금액이 100억원 미만 등 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우에는 100분의 50 범위 내에서 감경할 수 있음

* 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함 * 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

다. 공모금리 결정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다. (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

라. 청약 (1) 일정 - 청약일: 2023년 11월 10일 - 청약서 제출기한: 2023년 11월 10일 09시부터 12시까지 - 청약금 납부: 2023년 11월 10일 15시까지 (2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. 청약일 당일 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치 할 수 있다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단" 본점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 11월 10일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (5) 청약의 방법

① "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2023년 11월 10일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다. ② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 15시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. (6) 청약단위: 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. (7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. (8) 청약취급처 : 인수단의 본점

(9) 청약금 납입일: 2023년 11월 10일

(10) "본 사채"의 발행일: 2023년 11월 10일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: (주)하나은행 여의도금융센터지점 (12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록신청: ① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. ② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제15조에 따라 "공동대표주관회사" 중 유진투자증권 주식회사에게 위임한다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27, 2016.6.28, 2016.7.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. (3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

① 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. ② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 제2조 제2항에 따라 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 협의하여 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 에게 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 일정
(1) 납입일: 2023년 11월 10일(2) 발행일: 2023년 11월 10일

사. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일: 2023년 11월 07일(2) 상장예정일: 2023년 11월 10일
아. 납입장소(주)하나은행 여의도금융센터지점
자. 사채권교부예정일본 사채는 전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
차. 사채권 교부장소본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
카. 기타 사항(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜대한항공이 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
24,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
24,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
10,000,000,000
0.20%
총액인수

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로70
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의대로 66
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
12,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로97
12,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
130,000,000,000
3,500,000
-

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
120,000,000,000
3,500,000
-

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항) "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다. 1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때 2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하여 "발행회사"의 조직에 중대한 변경이 발생하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "본사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때 8. "발행회사" 자본금의 200% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때 9. "발행회사" 자본금의 200% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있는 때 10. "발행회사"가 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 11. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때 12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제105-1회 무보증사채
1,300
주1)
2025년 11월 10일
-

제105-2회 무보증사채
1,200
주2)
2026년 11월 10일
-

합 계
2,500
-
-
-

주1) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)대한항공 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 (주)대한항공을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.
■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제16항)

16. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 객관적, 명시적으로 인정되는 경우(아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

(자) "갑"이 "기업구조조정촉진법"에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(차) "갑"이 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

(카) 기타 사정으로 "갑"이 "본 사채" 발행조건 상의 의무를 이행할 수 없다고 "을"이 판단 하였을 경우

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급 의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 5천억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다. 단, 제2-3조 위반의 경우, 동 제2-3조 단서에 따라 최근 발행된 서류 등에 의하여 그 위반의 사실이 해소된 경우, 사채권자 및 '을'은 본조에 의거하여 사채권자 집회를 소집하거나 기한이익 상실에 관한 결의를 할 수 없다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 30일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본사채의 미상환잔액"의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 제(다)호 또는 제(마)호의 "갑" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 해당 재산에 법률상·사실상 제한사유가 발생하였을 때 "갑"의 영업이 법률상·사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 의미하며, 제(다)호에 따른 압류(임의경매 개시)에 대하여 "갑"이 압류 등 그 당사자에게 이의를 제기, 법률적인 분쟁이 계류된 경우 또는 그 사안이 경미하다고 "을"이 인정한 경우에는 예외로 한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제15항에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 1,500% 이하
"자기자본"의 400%이하
하나의 회계년도에 2조원 이상의 자산 처분 제한
'지배구조 변경사유' 발생금지 주3)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 31일 신영증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용하며 적용하는 연결재무제표는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조, 160조의 보고서를 모두 포함합니다.주3) '지배구조 변경사유'란 당사가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말하며, 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 "한진"입니다.

※ 발행회사의 의무("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

"갑"은 발행회사인 (주)대한항공을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.
■발행회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제2-1조 내지 제2-8조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)1. "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)하나은행에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11항에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제15항에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산한다.제2-2조(조달자금의 사용)1. "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제15항에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.제2-3조(재무비율 등의 유지) "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 항의 사항을 이행하여야 한다.1. "갑"은 "부채비율"을 연결기준 1,500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다. 단, 분기, 반기 또는 사업보고서를 포함한 과거 발행회사 서류에 따를 때 부채비율 1,500%를 초과하였으나, 가장 최근의 일시에 의한 분기, 반기 또는 사업보고서를 포함한 발행회사 서류에 따를 때 부채비율이 1,500% 이하인 경우에는 과거의 부채비율 1,500% 유지 위반 사실은 해소된 것으로 본다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 208.12%, 부채규모는 19조 9,725억원이다.

제2-4조("담보권" 설정 등의 제한)1. "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.2. 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다.① 자산(고유영업을 위해 매입하는 유동화증권 등의 자산 포함)의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"② 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도③ 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부④ 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"⑤ "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(연결재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 3조 513억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 자기자본의 31.80%이다.⑥ 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우⑦ 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증⑧ 기업 인수업무 등을 추진 함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증⑨ 발행사가 속한 업종이 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증⑩ "갑"이 경영상 필요에 의해 담보권 설정 7일전에 "을"과 협의한 경우3. 제1항 단서에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, "갑"은 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행하도록 한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 비용은 "갑"이 부담한다. "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.제2-5조(자산의 처분제한)

1. "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 2조원(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 29조 5,690억원이다.

2. "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.3. 상기 제1항의 처분제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.① "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분② 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분4. 상기 제1항 및 제2항은 회사 경영 상 필요에 의해 자산처분 7일전에 "을"과 상호협의한 경우에는 적용되지 않는다.제2-5조의2(지배구조변경 제한) "갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "한진" 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.2. 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.3. "갑"은 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 각 기명날인하도록 하여야 한다.4. “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)1. "갑"은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.2. "갑"이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.3. "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.4. "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.5. "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.제2-8조(발행회사의 책임) "갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 일체 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 신영증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 제105-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
130,000,000,000
3,500,000
-

[회차 : 제105-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
120,000,000,000
3,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일 : 2023년 10월 30일)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년

계

계약체결 건수

2건

5건

11건

7건

3건

2건
30건

계약체결 위탁금액

1,990억원

4,630억원

12,840억원

5,200억원

5,800억원

3,500억원
33,960억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

신영증권(주)
기업금융부
02-2004-9072

다. 사채관리회사의 권한"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 (주)대한항공을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.
■사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조 내지 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제15항 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의④ 파산, 회생절차 개시의 신청⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가 결정에 대한 이의⑦ "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)⑨ 사채권자집회에서의 의견진술⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 '본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다① "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우② 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우2. 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.4. 제1항 내지 제2항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 (주)대한항공을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.
■사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조)제4-3조(사채관리회사의 공고의무)1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.2. 제1-2조 제16항 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.3. 제1-2조 제16항 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제16항 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)1. "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생이나 기타 "갑"의 "본계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.3. “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 단, "을"의 귀책사유가 아니거나, 불가항력에 의한 경우에는 그러하지 아니하다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 ㈜대한항공을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.
■사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)제4-6조(사채관리회사의 사임)1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 "상법 시행령" 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 신영증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜대한항공의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

□ 2020년 11월 16일 당사의 최대주주인 (주)한진칼과 한국산업은행은 항공산업 구조개편 추진 등을 위한 투자합의서를 체결하고, 투자금 유치를 통해 당사의 아시아나항공에 대한 지분 출자를 진행할 것을 공시하였습니다. 이에 따라 산업은행은 한진칼에 제3자배정 유상증자를 통해 약 5,000억원을 2020년 12월 2일 납입하였으며, 대한항공 보통주를 교환대상으로 한 제4회 사모교환사채 인수를 통해 약 3,000억원을 2020년 12월 3일 납입하였습니다. 이후 한진칼은 당사에 8,000억원을 2020년 12월 3일 대여해주었으며, 당사 유상증자에 따라 배정된 주식의 100% 이상 참여를 통하여 약 7,317억원을 납입할 것으로 2020년 11월 16일 공시하였습니다. 당사는 아시아나항공 보통주를 전환대상으로 한 제98회 사모 영구 전환사채 인수를 통해 약 3,000억원을 2020년 12월 29일 납입하였으며, 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 1조 5,000억원을 아시아나항공 지분 약 63.9%를 취득하는 데 사용할 것을 2020년 11월 16일 공시하였습니다.

[당사 아시아나항공 인수 관련 예상 거래 구조]

당사 아시아나항공 인수 관련 예상 거래 구조.jpg
당사 아시아나항공 인수 관련 예상 거래 구조

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

이와 같은 과정을 통해 향후 당사는 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 아시아나항공 지분 취득이 완료되지 않은 상황이므로 공시 자료 및 외부 기관의 분석 자료 등을 참고하여 아시아나항공 인수로 인한 당사의 사업위험 및 회사위험 변동 등 예상되는 주요 영향을 본 증권신고서에 기재하였습니다. 그러나 본 증권신고서에 기재된 내용은 공개된 자료에 근거한 예상에 불과하며, 실제 아시아나항공 지분 인수 일정이 연기되거나 취소될 수 있습니다. 또한 진행 과정 및 기업결합 이후 예상치 못한 위험 요소가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.□ 당사는 제58기(2019년) 회계정책의 변경효과를 제57기(2018년)에 반영하여 연결재무제표를 재작성하였으며, 이에 따라 제57기(2018년)는 감사받지 아니한 연결재무제표입니다.□ 2020년 12월 17일 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업을 양도함에 따라 해당 사업 관련 손익을 중단영업으로 분류하였으며, 비교표시되는 기간의 연결포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 더불어, 2020년 당사의 종속회사인 한국공항(주)의 광산/세탁 사업 중단에 따라 해당 사업 관련 손익 역시 중단영업으로 분류하였으며, 비교표시되는 기간의 연결포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1. 사업위험

당사는 1962년 6월 19일에 설립되어 1966년에 유가증권시장에 상장한 공개법인으로, 당사는 2023년 6월말 기준 총 156대의 항공기를 보유하고 국내 13개 도시와 해외 42개국 107개 도시에 취항하여 항공운송사업을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구ㆍ개발을 수행하는 항공우주사업 등의 관련 사업을 통해 시너지 효과를 창출하고 있습니다. 당사의 2023년 반기말 연결기준 자본금은 1,846,657백만원(우선주자본금: 5,554백만원 포함)이며, 보통주의 주요 주주는 (주)한진칼(26.13%) 및 특수관계자(0.89%) 등으로 구성되어 있습니다.

[사업부문별 개요]

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

항공운송
여객 및 화물운송
개인, 기업체 및 정부 등

항공우주
항공기 정비 및 항공기부품제작
국방부 등

호텔 등
호텔숙박서비스 등
개인 등

(출처) 당사 2023년 반기보고서

당사가 영위하고 있는 사업 중 항공운송 사업부문은 당사 연 매출의 약 95% 내외 비중을 차지하고 있어 동 사업부문에 대한 매출 의존도가 절대적입니다. 따라서 투자자께서는 항공운송 사업에 대하여 각별한 관심을 가지고 투자위험요소를 검토하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출 및 매출 비중(연결 기준)]

(단위 : 억원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년

순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)

항공운송
여객 및 화물운송
71,176
95.29%
133,798
94.92%
84,928
94.19%
69,205
90.93%
114,122
92.04%

항공우주
항공기 정비 및 항공기 부품제작
2,391
3.20%
4,910
3.48%
3,667
4.07%
5,647
7.42%
7,404
5.97%

호텔
호텔숙박서비스, 리무진버스 운송 등
780
1.04%
1,529
1.08%
861
0.95%
650
0.85%
1,740
1.40%

기타
IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등
346
0.46%
724
0.51%
712
0.79%
604
0.79%
723
0.58%

합 계
74,694
100.00%
140,961
100.00%
90,168
100.00%
76,105
100.00%
123,989
100.00%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 내부매출액을 제거한 순매출액 기준주2) 당사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음

[COVID-19 사태 지속에 따른 항공수요 감소 위험]

가. 당사가 영위하는 항공운송업은 COVID-19의 세계적 대유행 (Pandemic)과 국가 간 이동 제한 조치의 영향으로
항공 여객 수요가 급감하여 대규모 항공운항 차질과 매출액 감소를 겪은 바 있습니다. 하지만 곧이어 물류 대란에 따른 항공 화물 수요 증가 및 운임 상승 추세와 함께, 글로벌 백신 보급 등으로 인한 COVID-19 진정세, 치명률 감소 등으로 각국의 출입국 규제가 완화되고 국내 및 국제 여객 수요 회복이 진행됨에 따라, 2021년 및 2022년 연결기준 매출은 전년 대비 각각 18.5%, 53.6% 증가하였습니다. 당사의 2023년 반기 별도 기준 당사 항공운송사업(항공우주 부문 제외)의 매출은 6조 4,921억원으로 전년 동기 5조 9,277억원 대비 9.5% 증가하였습니다. 이 중 국내선 여객 및 국제선 여객 부문은 강한 회복세를 보이며 전년 동기 1조 2,341억원 대비 224.0% 증가한 3조 9,987억원을 기록하였습니다.
단, 화물 부문은 2조 123억원으로, 여객 벨리(Belly) 공급 증가 및 항공 화물 수요 감소에 따라 전년 동기 4조 3,198억원 대비 53.4% 감소하였습니다. 최근 COVID-19 사태 진정에 따라 입출국 제한이 완화되어 여객 부문 수요가 상당 부분 회복되었으나 추후 변이 바이러스 재발 등으로 예기치 못한 상황 발생 시 여객 수요가 재차 감소할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 항공운송업은 COVID-19(코로나바이러스감염증-19, Coronavirus Disease 2019)의 전세계 대유행에 따른 항공여객 수요 급감으로 전례 없는 항공운항 차질과 매출액 감소를 겪은 바 있습니다. 하지만 곧이어 물류 대란에 따른 항공 화물 수요 증가 및 운임 상승 추세와 함께, 글로벌 백신 보급 등으로 인한 COVID-19 진정세, 치명률 감소 등으로 각국의 출입국 규제가 완화되고 국내 및 국제 여객 수요 회복이 진행됨에 따라, 당사의 2021년 연결기준 매출은 9조 168억원을 기록하며 전년 동기 7조 6,105억원 대비 18.5% 증가, 2022년 연결기준 매출은 14조 961억원을 기록하며 전년 동기 대비 56.3% 증가, 2023년 반기 연결기준 매출은 7조 4,694억원을 기록하며 전년 동기 대비 18.5% 증가하였습니다. 투자자께서는 항공운송업에 영향을 미치는 COVID-19 사태와 관련한 본 증권의 투자위험에 대하여 반드시 숙지하여 주시기 바랍니다.

1. COVID-19 사태로 인한 항공운송 수요 감소COVID-19는 2019년 12월 01일 중국 후베이성 우한시에서 첫 환자가 발생하여 2019년 12월 12일 최초 보고된 급성 호흡기 질환으로, 최초 발생 원인과 전파 경로가 명확히 밝혀지지 않았습니다. 세계보건기구(WHO)는 2020년 01월 31일 국제적 공중보건 비상사태를 선포했고 2020년 03월 11일에 범유행(팬데믹)을 선포하였습니다. COVID-19의 확산은 초기 중국과 대한민국 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 유럽과 미주 등 전세계로 확산되었습니다.[세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례]

년 도
사 례

2009
신종플루(H1N1)- 멕시코 발생, 전 세계 129개국 전파, 1만 4천여명 사망

2014
야생형 소아마비- 파키스탄, 시리아 일대 등 급속 확산

2014
서아프리카 에볼라(Ebola hemorrhagic fever; EHF)- 기니, 라이베리아 등 1만 1천여명 사망

2016
지카 바이러스- 브라질 등 소두증 환자 3천여명 사망

2018
콩고민주공화국의 에볼라(Ebola virus disease)- 콩고 등 2천여명 사망

2019
중국의 신종 코로나바이러스(2019-nCoV)- 중국 우한 발생, 현재 진행중

(출처) 언론보도자료

국제통계사이트 Worldometers에 따르면 2023년 10월 22일 기준 전세계 확진자는 696,876,115명, 사망자는 6,928,721명이며, 국가별로는 미국 109,003,518명, 인도 44,999,765명, 프랑스 40,138,560명, 독일 38,528,337명, 브라질 37,858,614명, 한국 34,571,873명, 일본 33,803,572명 등 입니다. COVID-19 확산 및 장기화로 인해 세계 각국에서 비상사태를 선포하고 여행 금지 권고 경보 발령(최고 수준), 입국금지, 도시봉쇄 등 국가적 차원의 대처가 지속되며 이동이 제한됨에 따라 글로벌 경제 및 당사의 여객사업에 부정적인 영향을 미친 바 있습니다.

국내에서는 2020년 01월 20일 첫 COVID-19 확진자가 발생하였고 02월 18일 31번 확진자 발생을 기점으로 하여 대구, 경북 지방을 중심으로 급격하게 확산되었으며 이후 전국에서 확진자가 급증했습니다. 정부는 03월 22일 강도 높은 사회적 거리두기 대책을 발표하면서 감염 위험이 높은 종교, 실내체육, 유흥시설 등 일부 시설과 업종의 운영을 제한하였으며 국민들에게 많은 사람들이 모이는 행사 및 모임 참가 자제, 외출 자제, 재택근무 확대 등을 요청하였습니다. 감염에 대한 공포 및 정부의 강화된 사회적거리두기 연장 등의 방역 대책으로 사람들의 이동이 줄어들어 자연스레 소비가 위축되었으며 이에 따라 많은 기업들과 소상공인들이 경제적 어려움을 겪게 되는 등 2020년 경제성장률은 -1.0%로 역성장을 기록했습니다.COVID-19의 감염 양상이 시시각각 변화함에 따라 개인 간 접촉에 대한 방역 관리가 중요해졌으며, 3차 유행의 경우 전국적 소규모 감염 발생이 지속되어, 특정 집단에서 국소적 대규모 집단감염이 발생한 1,2차 유행과는 다소 차이가 있습니다. 특히, 2020년 12월 이후 다중시설 집단감염보다는 '확진자 접촉'에 의한 감염 비중이 증가함에 따라 개인 활동에 대한 관리 강화 필요성이 대두되었고, 유사 업종 간 운영제한 조치의 차이 등으로 형평성 문제제기가 되는 등 기존의 거리두기 체계에 대한 개선안이 지속적으로 논의되었습니다. 이에 따라, 정부는 2021년 6월 20일 사회적 거리두기 체계 개편(안)을 공개하면서 자율과 책임을 기반으로한 지속 가능한 거리두기 체계를 구축하였습니다.

[모임·행사·집회 단계별 방역수칙]

구분
1단계
2단계
3단계
4단계

모임
방역수칙 준수
8명까지 모임 가능(9인 이상 사적모임 금지)
4명까지 모임 가능(5인 이상 사적모임 금지)
18시 이후2명까지 모임 가능(3인 이상 사적모임 금지)

행사
500인 이상행사 시 지자체 사전 신고
100인 이상 행사 금지
50인 이상 행사 금지
행사 금지

집회
500인 이상 집회 금지
100인 이상 집회 금지
50인 이상 집회 금지
1인 시위 외 집회 금지

(출처) COVID-19(http://ncov.mohw.go.kr/) 보도자료, (2021.06.20)

한편 당국은 COVID-19 발생 이후 근 2년 4개월동안 대유행 속에서 확진자 발생을 최우선으로 고려하여 사회적 거리두기 조정 등을 통해 지속적인 보수적 억제 정책을 펼쳐왔습니다. 장기간 지속된 방역조치로 자영업자, 소상공인 영업 피해, 취약계층 지원 감소, 학생 학습 손실 등 전 사회부문에서 피해가 누적됨에 따라 당국은, 방역 대책의 효과성과 지속 가능성이 저하됨을 인지하여 사회적 회복을 위한 새로운 방역 대책인 '단계적 일상회복, 위드코로나' 를 시행하기로 발표하였습니다. 단계적 일상회복 체계로의 첫 전환 시점은 백신 접종률이 고령층 90% 이상, 일반 성인 국민 80% 이상을 조건으로 2021년 11월 01일 시행되었으며 거리두기 개편의 기본 방향은 기존의 확진자 억제 정책에서 벗어나 중증, 사망 발생 억제를 위한 예방접종률 제고 및 미접종자, 취약계층 전파 차단에 주력하는 방안입니다.

[단계적 거리두기 개편 기본방향]

구분
1차 개편
2차 개편
3차 개편

방향
생업시설 운영제한 완화
대규모 행사 허용
사적모임 제한 해제

전환기준

① 예방접종완료율 (1차 70%, 2차 80%) ② 중환자실, 입원병상 여력 (>40%)

③ 주간 중증환자, 사망자 발생 규모

④ 유행 규모, 재생산지수 등 ※ 세부지표는 방역의료분과에서 논의 예정

(출처) 보건복지부 보도자료 (2021.10.29)

상기 거리두기 개편에 따라 기존 거리두기 기준은 해제되고 전국 동일한 기준으로 통합 정비되며 1차 개편에 따라 생업시설에 대한 운영시간이 우선적으로 전면 해제되었습니다. 또한 일부 고위험시설의 경우 접종증명 혹은 음성확인제(방역패스)를 도입하여 방역규제를 해제하고 그 외 시설은 접종자에게 인센티브를 적용하는 제도가 신설되었습니다. 또한 일상회복 전환과정에서 상정 범위를 초과한 중증환자, 사망자 발생이 지속되어 의료체계 부담이 가중되는 경우에는 일시적 강력 비상조치를 통해 다시금 방역 상황을 안정화 하여 일상회복 전환을 지속할 수 있도록 하기 위한 비상계획 검토 기준을 구체화 할 것으로 발표하였습니다. 한편 COVID-19 변이 바이러스 확산세가 끊임없이 불거지며 글로벌 감염병의 종식 예상 시기도 지연되었던 바 있습니다. 특히, 2021년 12월 새로운 변이 바이러스인 오미크론 변이 바이러스(B.1.1.529/아프리카 최초 발견 이후 남아프리카공화국 확산 시작으로 현재 유럽, 브라질 등 글로벌 전파중)의 국내 확진 판정으로 새로운 바이러스의 출현과 위드코로나 시행 이후 폭증한 확진자 수(11월 말~ 12월 초 일평균 4천여명)로 인해 당국은 2021년 12월 6일부로 4주간 위드코로나 중단 및 사회적 거리두기 강화정책을 발표하였습니다. 그러나 12월 한달 새 하루 신규 확진자 수 7천여명, 위중증 환자 주간 일평균 1천여명을 돌파하며 가파른 증가세를 보인 바 있으며, 국내 오미크론 변이 바이러스의 검출률도 12월 1주 0.2%에서 12월 4주 1.8%로 빠르게 확산되어 기존 거리두기 강화 조치를 2022년 1월 16일까지 추가 연장하기로 발표하였습니다. 이후 정부는 2022년 1월 14일, 거리두기 연장에 따른 방역지표가 다소 호전되는 양상을 보였으나 설 연휴 특수성 및 오미크론 변이 바이러스의 우세종화를 우려하여 일부 완화된 거리두기(사적모임 인원제한 4인 -> 6인) 조정안을 발표하였습니다. 오미크론 변이의 확산으로 2022년 1월 26일 신규 확진자는 13,012명으로 집계되면서 처음으로 일일 확진자 수가 1만명대를 넘어섰습니다. 다만, 위중증자 수만 놓고 보면 일상 회복 1단계를 당장 시작해도 될 정도의 낮은 수치가 집계되었습니다. 2022년 1월 29일에는 전국에 새 방역체계가 시행되었습니다. 기존 PCR 검사보다 간편한 신속항원검사가 도입하여, 2월 3일부터는 PCR검사를 고위험군에 한정하여 실시하기로 결정했습니다. 2022년 2월 4일 정부는 기존 (한시적) 사회적 거리두기 강화를 2월 20일까지 2주간 추가로 적용하기로 결정하였으나, 강화된 거리두기에도 불구하고 2월 18일 신규 확진자는 109,831명을 기록하면서 최초로 10만 명대 확진자를 기록하였습니다. 이날 정부는 중앙재난안전대책본부(중대본) 회의를 열고 (한시적) 사회적 거리두기를 2월 19일부터 3월 13일까지 약 3주간 연장하였습니다. 3월 2일에는 신규 확진자 219,241명을 기록하면서 최초 20만명 수치를 돌파하였으며, 이후 3월 4일 정부는 (한시적) 사회적 거리두기 재강화의 추가 연장 적용기간을 3월 20일까지 설정하였습니다. 이후에도 COVID-19 확진자 수의 지속적인 증가로 일일 신규 확진자는 2022년 3월 60만명을 돌파하기도 하면서 사회적 거리두기 정책은 지속적으로 연장 적용되었습니다. 4월부터는 COVID-19 확진자수가 다소 안정되면서 4월 11일 일일 확진자가 90,928명을 기록하면서 48일만에 10만 명 아래로 감소하였습니다. 이날부터 보건소의 선별진료소와 임시선별검사소에서 희망자에게 무료로 실시했던 COVID-19 신속항원검사가 중단되었습니다. 또한 이날부터 국내에서 COVID-19에 확진된 이력이 있는 장기체류 외국인은 해외에 출국 이후 재입국 시 PCR 검사 음성확인서 제출이 면제되었습니다. 한편, COVID-19 확산 추세가 진정되고 치명률이 낮아짐에 따라 정부는 2022년 04월 18일자로 마스크 착용을 제외한 사회적 거리두기의 모든 조치를 해제하기로 발표하였습니다. 구체적으로는 운영시간, 사적모임, 행사 및 집회, 종교활동 등에 관련된 모든 조치를 해제하며, 실내외 마스크 착용 의무만 현행 기준을 유지한다고 밝혔습니다. 또한 2022년 4월 25일부터 실내 다중이용시설 취식, 노인여가복지시설 운영 허용 등의 새로운 규정을 추가발표하였으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

포스트 오미크론 대응계획 목표 및 대응 전략.jpg
[포스트 오미크론 대응계획] 목표 및 대응 전략

(출처) COVID-19(http://ncov.mohw.go.kr/) 보도자료 (2022.04.18)

그러나 사회적 거리두기 전면 해제 후 진정되던 COVID-19 확산 추이는 7월을 기점으로 다시금 증가하기 시작하였으며, 2022년 7월 26일자로 일일 확진자 수는 다시금 10만명을 넘기는 모습을 기록하였습니다. 이와 관련하여 정부는 늘어나는 확산세에 이전과 같은 거리두기를 진행하지 않을 것이며, 규제 중심의 거리두기 대신 사회 및 분야별 일상 방역 생활화를 추진하겠다고 밝혔습니다. 주된 내용으로는 고위험군의 중증, 사망 예방을 위한 4차 접종 대상 확대와, 감염취약시설 보호 강화, 임시선별검사소 단계적 확대 설치 및 입국 후 PCR검사 강화 등이 존재합니다. 8월 말 이후 주간 일일 평균 확진자가 10만명 미만으로 감소하는 등 재유행 정점을 지나는 모습을 기록함에 따라 정부는 9월 26일부터 실외마스크 착용 의무를 해제하고 착용 권고로 전환하는 실외 마스크 착용 자율 전환 방안을 발표하였습니다.

[실외 마스크 착용 자율 전환 방안]

실외 마스크 착용 자율 전환 방안.jpg
실외 마스크 착용 자율 전환 방안

(출처) 보건복지부 보도자료 (2022.09.23)

이후, 정부는 COVID-19 유행에 따른 신규 환자 발생 규모가 당국의 방역 역량으로 관리 가능한 수준에 머무를 가능성이 높을 것으로 전망하였으며, 유행 중인 오미크론 변이는 기타 변이보다 낮은 질병 부담(위중증, 사망자 발생 등)을 보이는 상황으로 판단하였습니다. 특히, 대규모 예방접종으로 신규 유행의 규모 및 진행 속도가 낮아지는 경향이 점차 분명해짐에 따라, 정부는 12월 23일 실내마스크 착용 의무 조정 추진 방안을 발표하였습니다. 이후 국내외 COVID-19 동향 및 조정지표 충족 등을 종합적으로 고려하여 2023년 1월 30일부터 실내 마스크 착용 의무 조정 1단계가 시행되었습니다.

[실내마스크 착용 의무 조정 추진 방안]

(1단계) 실내 마스크 착용 의무 조정(대중교통, 감염취약시설 등 일부 의무 유지) - ①환자 발생 안정화, ②위중증·사망자 감소, ③안정적 의료대응 역량, ④고위험군 면역 획득 4개 지표 중 2개 이상 충족 ⇒ 중대본 논의를 거쳐 실내 마스크 착용을 권고로 전환 예정

(2단계) 마스크 착용 의무 전면 권고 전환 - 국내 코로나19 위기 단계 하향 또는 코로나19 법정감염병 등급 조정 ⇒ 1단계 조정 시 착용 의무가 유지되었던 일부 실내 공간에 대해서도 마스크 착용 의무를 권고로 전환 예정

(출처) 보건복지부 보도자료 (2022.12.23)

[실내 마스크 착용 의무 조정 1단계 관련 사항]

실내 마스크 착용 의무 조정 1단계 관련 보도자료.jpg
실내 마스크 착용 의무 조정 1단계 관련 보도자료

실내마스크 착용 의 무 조정지표 및 최근 현황.jpg
실내마스크 착용 의 무 조정지표 및 최근 현황

(출처) 보건복지부 보도자료 (2023.01.20)

정부는 2023년 3월 15일 실내마스크 착용 1단계 의무 조정 이후에도 방역 상황 안정화 지속 및 높은 마스크 실내 착용 의향 등을 고려, 실내 마스크 착용 의무시설 일부를 조기 조정하기로 결정하였습니다. 대중교통수단의 경우 마스크 착용 의무를 해제하고, 혼잡시간대 착용을 적극 권고하였으며, 약국의 경우 마트,역사 등 벽,칸막이가 없는 대형시설 내 개방형 약국 내 착용 의무를 해제하였습니다.
추가적으로, 정부는 2023년 3월 29일 중 중증화율, 치명률 감소 등 질병 위험 하락과 기구축된 대응 역량을 감안하여 위기상황에서 벗어나 일상적 관리체계로의 전환 추진하기로 결정하였으며, 이와 관련된 '코로나19 위기단계 조정 로드맵'을 발표하였습니다. 1차적으로 위기단계 하향 조정(심각->경계), 격리기간 단축(7일->5일) 및 통계발표 주기 전환(일->주) 등으로 방역조치 전환을 준비하고, 2차적으로는 감염병 등급 조정(2급->4급), 실내마스크, 격리 의무 권고 전환, 검사비, 치료비 등 지원 체계 점진적 조정, 치료제, 백신 접종 지원 유지 등으로의 방역조치 전환 계획을 발표하였습니다. 이후, 정부는 2023년 6월 1일 코로나19 확산에 따른 위기경보 수준을 기존 '심각'에서 '경계'로 하향 조정하고, 격리 기간을 기존 7일에서 5일로 단축, 실내마스크 착용 의무 및 격리 의무를 '일부 유지'에서 '권고'로 전환하는 등 방역조치 전환을 시행하였으며, 2023년 8월 31일 COVID-19의 법정 감염병 등급을 기존 2급에서 4급으로 하향 조정하였습니다.

[코로나19 위기단계 조정 로드맵]

세부 분야 별 시나리오.jpg
세부 분야 별 시나리오

(출처) 보건복지부 보도자료 (2023.03.29)

[코로나19 위기단계 하향 및 주요 방역조치 전환]

코로나19 위기단계 하향 및 주요 방역조치 전환.jpg
코로나19 위기단계 하향 및 주요 방역조치 전환

(출처) 보건복지부 보도자료 (2023.05.31)

[코로나19 위기단계 하향 및 주요 방역조치 전환 관련 지침 개정 사항]

코로나19 위기단계 하향 및 주요 방역조치 전환 관련 지침 개정 사항.jpg
코로나19 위기단계 하향 및 주요 방역조치 전환 관련 지침 개정 사항

(출처) 보건복지부 보도자료 (2023.05.31)

한편, 백신 접종률을 살펴 보면, 세계 각국은 자국 국민들을 대상으로 백신접종을 장려해왔고, WHO, 'our world in data'에 따르면 2023년 10월 22일 기준 글로벌 주요국의 백신접종률은 미국 81%, 프랑스 81%, 독일 78%, 한국 86% 등 주요국 대부분이 과반 이상의 높은 접종률을 보이고 있습니다.COVID-19 발병 초기 국내 확산세 급증에 따라 세계 각국은 국내 출발 항공기에 대해 입국제한조치를 취하였고 전세계 대유행 이후 한국 정부 역시 한국인 입국금지국에 대해 비자면제 정지와 무사증 입국을 제한하였으며, 전세계 외국인에게 이미 발급한 단기사증(비자) 효력 잠정정지를 시행하고 입국 규제를 강화하여 국가간 이동 제한이 심화되었습니다. 다만, 2022년 상반기부터 세계 각국이 위드 코로나 정책을 실행하였고, 대한민국 또한 2022년 4월 18일 사회적 거리두기 조치를 해제하고 2022년 6월 8일 해외입국자에 대한 격리 면제 실시 및 인천공항 항공편 제한 조치를 해제하는 등 사회가 일상 회복을 시작함에 따라 여행 수요가 증가하기 시작하였습니다. COVID-19 관련 당사 취항 주요국 제한사항은 다음과 같으며, 하기의 제한사항은 시시각각 변경되며 때로는 충분한 고지 기간 없이 시행되는 경우가 있어 각 국의 관계 기관 등에 지속적인 확인이 필요한 상황입니다.

[COVID-19 관련 조치 종류별 출입국 주요 제한사항]

<아시아/태평양 주요국가>

국가/지역
상태
조치사항

대만

검역강화 및 권고

▶ 22.9.29.부터 우리 국민에 대해 무사증입국 허용▶ 대만 입국 후 방역조치(23.2.7.부터 부터 적용)※ 7일간 일반호텔 및 자가 또는 친·인척의 집에서 자발적건강관리 실시- 자가 또는 친·인척의 집에서 자발적건강관리를 실시할 경우 1인 1실(욕 실 겸비 필수)이 원칙- (공항에서 호텔 등으로 이동하는 경우) 코로나19 유사증상이 없는 경우 대 중교통, 방역차량, 친인척 차량, 자차 모두 이용 가능 - (자발적건강관리기간) 코로나19 유사증상이 있는 경우에만 자가진단키트로 검사 실시

인도
검역강화 및 권고
▶ 21.11.15.부터 외국인의 개별관광 비자발급을 재개함에 따라 관광목적의 인도방문 가능- 기존 발급된 5년 유효의 관광비자의 경우 22.3.15.부 효력 재개 ※ 전자비자(e-visa)신청 및 도착비자 신청 가능 ▶ 공항으로 입국하는 2% 인원에 대해 무작위 코로나 검사 실시(22.12.24.부)- 양성 확인시 자가 격리 조치▶ (주재국 권고사항) 공항 도착시 코로나 증상이 있을 경우 7일간 자가격리

주) 국가별 출입국 제한 사항은 시시각각 변경되며 때로는 충분한 고지 기간 없이 시행되는 경우도 있습니다.(출처) 외교부 해외안전여행 홈페이지 (2023.10.22 기준)

[한국발 입국자에 대한 입국 관련 조치 해제 국가 (143개 국가지역)]

구분
조치 해제 국가 및 지역

미주
코스타리카, 자메이카, 쿠바, 그레나다, 트리니다드토바고, 과테말라, 파나마, 캐나다, 가이아나, 에콰도르, 세인트빈센트그레나딘, 바베이도스, 페루, 앤티가바부다, 엘살바도르, 벨리즈, 칠레, 미국, 바하마, 콜롬비아, 니카라과, 브라질, 멕시코

중동
바레인, 요르단, 사우디아라비아, 쿠웨이트, 오만, 이집트, 레바논, 모로코, 아랍에미리트, 튀니지, 카타르, 이스라엘, 팔레스타인, 이란

유럽
노르웨이, 슬로베니아, 아이슬란드, 헝가리, 아일랜드, 루마니아, 영국, 폴란드, 스웨덴, 덴마크, 라트비아, 스위스, 슬로바키아, 몬테네그로, 체코, 불가리아, 키르기스스탄, 그리스, 크로아티아, 아르메니아, 알바니아, 세르비아, 벨기에, 사이프러스, 보스니아헤르체고비나, 벨라루스, 이탈리아, 독일, 튀르키예, 카자흐스탄, 우즈베키스탄, 에스토니아, 조지아, 핀란드, 포르투갈, 프랑스, 네덜란드, 룩셈부르크, 러시아, 스페인, 몰타, 몰도바, 북마케도니아, 모나코, 리투아니아, 리히텐슈타인, 타지키스탄, 오스트리아, 우크라이나

아시아 및 태평양
몽골, 호주, 말레이시아, 브루나이, 쿡 제도, 사모아, 태국, 바누아투, 파푸아뉴기니, 캄보디아, 라오스, 스리랑카, 베트남, 아프가니스탄, 싱가포르, 피지, 홍콩, 마카오, 통가, 일본, 방글라데시, 인도네시아, 파키스탄, 네팔, 필리핀, 중국, 뉴질랜드

아프리카
가봉, 남아공, 베냉, 르완다, 수단, 마다가스카르, 나미비아, 카보베르데,에스와티니, 세네갈, 에티오피아, 감비아, 부룬디, 탄자니아, 잠비아, 적도기니, 우간다, 모잠비크, 코트디부아르, 짐바브웨, 케냐, 기니, 말리, 기니비사우, 라이베리아, 가나, 말라위, 코로모, 카메룬, 민주콩고

주) 국가별 출입국 제한 사항은 시시각각 변경되며 때로는 충분한 고지 기간 없이 시행되는 경우도 있습니다.(출처) 외교부 해외안전여행 홈페이지 (2023.10)

2020년 2월 대한민국 입국자는 전년 동기 대비 43.0% 감소한 685,212명을 기록하였고, 출국자는 전년 동기 대비 60.0% 감소한 1,046,779명을 기록하였으며, 2020년 3월부터 2020년 12월까지 대한민국 입국자 및 출국자의 월별 감소율(전년 동기 대비)은 지속적으로 95% 이상을 기록하였습니다. 다만 2021년 글로벌 백신 보급에 힘입어 2021년 3월 이후 입국자 및 출국자 수는 전년 대비 증가하는 모습을 보여 주었으며, 2021년 12월까지 전년 동월 대비 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 이후 2023년 8월까지 이러한 기조는 지속되고 있는 상황이며, 2022년 2분기 이후 평균 세자리수 이상의 전년 동월 대비 증가율을 보여주었습니다. 이는 위드코로나 시행, 자가 격리 및 코로나 검사 의무 폐지 국가 증가 등으로 인한 해외여행 심리가 반영된 것으로 판단됩니다.

[우리나라 출입국자 현황]

구분
외국인 입국자
내국인 출국자

인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)
인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)

2019.12
1,456,888
1,324,119
10.0
2,342,310
2,495,279
-6.1

2020.01
1,272,708
1,104,803
15.2
2,513,030
2,912,331
-13.7

2020.02
685,212
1,201,802
-43.0
1,046,779
2,617,946
-60.0

2020.03
83,497
1,535,641
-94.6
143,366
2,334,153
-93.9

2020.04
29,415
1,635,066
-98.2
31,425
2,246,417
-98.6

2020.05
30,806
1,485,684
-97.9
37,802
2,401,204
-98.4

2020.06
36,938
1,476,218
-97.5
48,353
2,495,798
-98.1

2020.07
61,012
1,448,067
-95.8
65,936
2,642,585
-97.5

2020.08
68,797
1,586,299
-95.7
88,888
2,427,634
-96.3

2020.09
65,040
1,459,664
-95.5
76,798
2,049,830
-96.3

2020.10
61,585
1,656,195
-96.3
71,970
2,153,847
-96.7

2020.11
61,764
1,456,429
-95.8
70,686
2,090,192
-96.6

2020.12
62,344
1,456,888
-95.7
80,973
2,342,310
-96.5

2021.01
58,397
1,272,708
-95.4
86,143
2,513,030
-96.6

2021.02
65,582
685,212
-90.4
68,213
1,046,779
-93.5

2021.03
74,604
83,497
-10.7
73,999
143,366
-48.4

2021.04
70,112
29,415
138.4
71,302
31,425
126.9

2021.05
74,463
30,806
141.7
75,416
37,802
99.5

2021.06
77,029
36,938
108.5
79,446
48,353
64.3

2021.07
83,005
61,012
36.1
101,963
65,936
54.6

2021.08
97,087
68,797
41.1
137,712
88,888
54.9

2021.09
89,800
65,040
38.1
116,615
76,798
51.9

2021.10
92,416
61,585
50.1
124,399
71,970
72.9

2021.11
94,358
61,764
52.8
147,907
70,686
109.3

2021.12
90,150
62,344
44.6
139,426
80,973
72.2

2022.01
81,851
58,397
40.1
147,434
86,143
71.2

2022.02
99,999
65,582
52.5
112,722
68,213
65.3

2022.03
96,768
74,604
29.7
145,503
73,999
96.6

2022.04
127,919
70,112
82.5
215,246
71,302
201.9

2022.05
175,922
74,463
136.3
315,945
75,416
318.9

2022.06
227,713
77,029
195.6
412,798
79,446
419.6

2022.07
263,986
83,005
218.0
674,022
101,963
561.0

2022.08
310,945
97,087
220.3
702,153
137,712
409.9

2022.09
337,638
89,800
276.0
619,954
116,615
431.6

2022.10
476,097
82,416
415.2
773,480
124,399
521.8

2022.11
459,906
94,358
387.4
1,041,431
147,907
604.1

2022.12
539,273
90,150
498.2
1,393,343
139,426
8899.3

2023.01
434,429
81,851
430.8
1,782,313
147,434
1,108.9

2023.02
479,248
99,999
379.3
1,724,880
112,722
1,430.2

2023.03
800,575
96,768
727.3
1,472,193
145,503
911.8

2023.04
888,776
127,919
594.8
1,497,105
215,246
595.5

2023.05
867,130
175,922
392.9
1,683,022
315,945
432.7

2023.06
960,638
227,713
321.9
1,771,962
412,798
329.3

2023.07
1,032,188
263,986
291.0
2,153,857
674,022
219.6

2023.08
1,089,133
310,945
250.3
2,093,236
702,153
198.1

(출처) 한국관광공사

COVID-19의 전세계적 대유행에 따라 국제선 항공기 운항편수 및 여객수도 급격히 감소한 바 있습니다. 2020년 2월 전국공항의 국제선 항공기 운항편수는 전년 동기 대비 19.2% 감소한 3만 6편, 여객수는 전년 동기 대비 46.6% 감소한 397만 1,511명을 기록하였으며, 화물운송량은 전년 동기 대비 실질적인 증감율을 나타내지 않았습니다. 그러나 2020년 3월 운항편수가 전년 동기 대비 76.4% 감소한 10,527편, 여객수는 전년 동기 대비 91.5% 감소한 64만 3,795명, 화물운송량은 전년 동기 대비 28.8% 감소한 25만 2,142톤을 기록한 바, 급격한 감소세를 나타내기 시작하였으며, 2020년 4월부터 2021년 2월까지 국제선 항공기 운항편수, 여객수 및 화물운송량의 월별 증감률(전년 동기 대비)은 지속적으로 각각 70%, 95%, 15% 이상의 감소율을 나타냈습니다. 그러나 2021년 해상 화물운임 인상, 물류대란으로 인한 항공화물 수요 증가 및 운임 상승 지속으로 화물 부문의 매출이 여객 매출의 감소세를 만회하는 모습을 보여주었습니다. 이에 2021년말 별도 기준 당사의 화물 매출 비중은 전년 동기 57.4%에서 76.5%로 매출 비중이 확대되었습니다. 2021년말 별도 기준 여객 부문 매출 비중은 12.4%를 기록하고 있는 바, 국제선 여객 부문의 매출 감소에 따라 전체 매출 규모의 상당 부분을 화물 부문에 의존하는 양상을 나타내었습니다. 또한 2021년 3월 이후 COVID-19 백신 보급의 활성화 등에 따라 화물 운송량의 지속적인 증가와 함께, 국제선 항공기 운항편수와 여객수 또한 회복세를 나타내고 있습니다. 2021년 12월 전국 공항의 국제선 항공기 운항편수는 전년 동기 대비 14.1% 증가한 1만 1,963편, 여객수는 전년 동기 대비 81.4% 증가한 41만 5,971명을 기록하였습니다. 다만, 2022년 1월은 오미크론 변이 바이러스의 확산에 영향을 받아 여객수 회복세가 다소 위축되는 모습을 보였으나, 이후 생각보다 낮은 치명률, 해외 무격리 입국 가능 국가 확대 추세 등 국제선 여객수는 증가하기 시작하여 2023년 9월까지 평균 세자리수 이상의 증가율을 보여주었습니다.
하지만 이러한 회복 추세에도 불구하고 국제선 운항 규모는 COVID-19 이전 수치를 하회하는 바,향후 COVID-19 확산 경로, 신규 변이 바이러스 출현 및 영향력, 확산 속도 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 다음은 2020년 2월 이후 전국공항의 국제선 항공기 운항편수, 여객수, 화물운송량 현황입니다.

[전국 공항 국제선 항공기 운항편수 및 여객수 현황]

구분
운항(편수)
여객(명)
화물(톤)

운항편
전년동기
증감률
여객수
전년동기
증감률
화물운송량
전년동기
증감률

2020.02
33,006
40,827
-19.2%
3,971,511
7,433,725
-46.6%
286,956
286,978
0.0%

2020.03
10,527
44,644
-76.4%
643,795
7,555,163
-91.5%
252,142
354,098
-28.8%

2020.04
6,668
43,296
-84.6%
153,087
7,389,048
-97.9%
220,720
329,481
-33.0%

2020.05
7,751
45,210
-82.9%
137,330
7,432,887
-98.2%
223,438
328,899
-32.1%

2020.06
7,586
44,653
-83.0%
182,053
7,727,595
-97.6%
219,341
330,019
-33.5%

2020.07
8,159
46,735
-82.5%
218,136
7,963,263
-97.3%
240,680
335,593
-28.3%

2020.08
8,458
47,052
-82.0%
234,218
8,140,627
-97.1%
237,364
338,569
-29.9%

2020.09
9,111
42,415
-78.5%
196,791
6,803,109
-97.1%
255,615
324,643
-21.3%

2020.10
9,452
42,977
-78.0%
196,217
7,351,625
-97.3%
264,589
351,445
-24.7%

2020.11
9,990
41,202
-75.8%
195,991
6,964,045
-97.2%
268,075
351,199
-23.7%

2020.12
10,489
44,181
-76.3%
229,286
7,600,593
-97.0%
277,782
350,975
-20.9%

2021.01
10,182
46,017
-77.9%
211,468
7,881,507
-97.3%
267,364
324,293
-17.6%

2021.02
9,037
33,006
-72.6%
165,890
3,971,511
-95.8%
242,173
286,956
-15.6%

2021.03
11,172
10,527
6.1%
184,211
643,795
-71.4%
293,189
252,142
16.3%

2021.04
11,012
6,668
65.1%
178,129
153,087
16.4%
284,825
220,720
29.0%

2021.05
10,994
7,751
41.8%
206,462
137,330
50.3%
287,942
223,438
28.9%

2021.06
10,845
7,586
43.0%
246,697
182,053
35.5%
282,981
219,341
29.0%

2021.07
11,021
8,159
35.1%
291,269
218,136
33.5%
293,489
240,680
21.9%

2021.08
10,590
8,458
25.2%
339,820
234,218
45.1%
282,958
237,364
19.2%

2021.09
11,073
9,111
21.5%
289,529
196,791
47.1%
294,002
255,615
15.0%

2021.10
11,681
9,452
23.6%
310,443
196,217
58.2%
298,097
264,589
12.7%

2021.11
11,880
9,990
18.9%
369,475
195,991
88.5%
292,912
268,075
9.3%

2021.12
11,963
10,489
14.1%
415,971
229,286
81.4%
300,316
277,782
8.1%

2022.01
11,327
10,182
11.2%
358,308
211,468
69.4%
279,613
267,364
15.5%

2022.02
9,670
9,037
7.0%
320,757
165,890
93.4%
246,630
242,173
-15.9%

2022.03
11,387
11,172
1.9%
411,666
184,211
123.5%
293,024
293,189
2.9%

2022.04
10,726
11,012
-2.6%
650,186
178,129
265.0%
277,364
284,825
-3.7%

2022.05
12,097
10,994
10.0%
941,540
206,462
356.0%
279,151
287,942
-1.4%

2022.06
13,219
10,845
21.9%
1,279,029
246,697
418.5%
273,269
282,981
-3.4%

2022.07
15,816
11,021
43.5%
1,844,775
291,269
533.4%
269,023
293,489
-8.3%

2022.08
17,361
10,590
63.9%
2,115,364
339,820
522.5%
270,542
282,958
-4.4%

2022.09
15,875
11,073
43.4%
1,923,452
289,529
564.3%
265,349
294,002
-9.7%

2022.10
18,210
11,681
55.9%
2,522,903
310,443
712.7%
282,624
298,097
-5.2%

2022.11
21,806
11,880
83.6%
3,081,331
369,475
734.0%
285,460
292,912
-2.5%

2022.12
25,267
11,963
111.2%
4,050,748
415,971
873.8%
298,386
300,316
-0.6%

2023.01
27,238
11,327
140.5%
4,617,786
358,308
1188.8%
277,537
279,613
-0.7%

2023.02
25,851
9,670
167.3%
4,555,766
320,757
1320.3%
277,180
246,630
12.4%

2023.03
28,802
11,387
152.9%
4,709,779
411,666
1044.1%
309,949
293,024
5.8%

2023.04
30,410
10,726
183.5%
4,833,725
650,186
643.4%
294,651
277,364
6.2%

2023.05
33,561
12,097
177.4%
5,233,260
941,540
455.8%
292,725
279,151
4.9%

2023.06
33,498
13,219
153.4%
5,556,179
1,279,029
334.4%
307,628
273,269
12.6%

2023.07
37,409
15,816
136.5%
6,383,081
1,844,775
246.0%
325,240
269,023
20.9%

2023.08
38,287
17,361
120.5%
6,656,893
2,115,364
214.7%
322,783
270,542
19.3%

2023.09
36,950
15,875
132.8%
5,927,733
1,923,452
208.2%
318,786
265,349
20.1%

(출처) 국토교통부, 한국항공협회, 항공포탈 주) 정기+부정기, 국내선은 출발, 국제선 출발+도착. 운항은 여객기, 화물기포함, 여객은 환승여객을 포함한 유상여객 기준, 화물은 환적화물 및 수하물, 우편물 포함 기준

당사의 경우 2021년 별도 기준 COVID-19의 국제적 확산에 따른 상당수의 국제 여객 노선 중단으로 여객사업의 수익은 COVID-19 이전보다 큰 폭으로 하락하였으나, 화물사업은 화물운송 경쟁력에 기반한 Yield 증가 및 여객기의 화물기 개조 등의 공급 확대로 대응하여 화물사업 수익은 오히려 증가하였습니다.
2023년 반기 별도 기준 당사 항공운송사업(항공우주 부문 제외)의 매출은 6조 4,921억원으로 전년 동기 5조 9,277억원 대비 9.5% 증가하였습니다. 이 중 국내선 여객 및 국제선 여객 부문은 강한 회복세를 보이며 전년 동기 1조 2,341억원 대비 224.0% 증가한 3조 9,987억원을 기록하였습니다. 단, 화물 부문은 2조 123억원으로, 여객 벨리(Belly) 공급 증가 및 항공 화물 수요 감소에 따라 전년 동기 4조 3,198억원 대비 53.4% 감소하였습니다.

[당사 사업별 매출 현황/별도 기준]

(단위 : 억원)

구 분
주요 사업 내용
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

대한항공
항공운송
국내선 여객
2,384
3.5%
2,058
3.4%
4,635
3.5%
2,687
3.1%
2,431
3.3%
4,862
4.0%
4,688
3.8%

국제선 여객
37,603
55.9%
10,283
16.8%
38,896
29.0%
8,152
9.3%
17,621
23.8%
72,813
60.6%
72,687
58.8%

화물
20,123
29.9%
43,198
70.3%
77,244
57.6%
66,948
76.5%
42,507
57.4%
25,574
21.3%
30,122
24.4%

기타
4,811
7.1%
3,738
6.1%
8,442
6.3%
6,080
6.9%
5,844
7.9%
9,524
7.9%
9,634
7.8%

항공우주
항공기 제조판매 및 정비
2,392
3.6%
2,099
3.4%
4,910
3.6%
3,667
4.2%
5,647
7.6%
7,404
6.2%
6,505
5.3%

합 계
67,313
100.0%
61,376
100.0%
134,127
100.0%
87,534
100.0%
74,050
100.0%
120,177
100.0%
123,636
100.0%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 당사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음.

한편 정부는 항공운송업의 위기에 대응하고자 2020년 2월 17일 '항공분야 긴급 지원대책'을 발표하였습니다. 일시적 유동성 부족을 겪는 항공사에 최대 3천억원 대출을 지원, 3개월간 공항사용료 납부 유예 등을 주요 내용으로 하였습니다. 이후 COVID-19 확산 사태가 장기화되면서 2020년 3월 18일과 2020년 8월 27일 항공업계 추가 지원방안이 발표되었습니다. 이는, 항공시설, 업무시설, 상업시설 등에 각종 사용료가 추가감면되고 항공산업발전조합을 설립하는 등의 내용을 골자로 하며, 세부 내용은 다음과 같습니다.

[항공분야 긴급 지원대책]
[항공업계 추가 지원방안]

항공분야 긴급 지원대책.jpg
항공분야 긴급 지원대책

추가 지원대책.jpg
추가 지원대책

추가 지원대책2.jpg
추가 지원대책2

(출처) 국토교통부 보도자료(코로나19 대응 항공분야 긴급 지원대책(2020.02.17), 코로나19 관련 업종분야별 긴급지원방안(2020.03.18), 코로나19대응 항공산업 추가 지원 방안 발표(2020.08.27)

2020년 4월 22일 정부는 제5차 비상경제회의에서 40조원 규모의 기간사업안정기금 조성을 발표하였고, 이를 위한 한국산업은행법 개정안이 4월 30일 국회 본회의를 통과하였으며, 한국산업은행법 시행령 개정안이 5월 12일 국무회의를 통과되어 공포되었습니다. 지원 대상이 되는 업종은 항공운송업, 해상운송업 2개 업종이 열거되고 금융위원회가 국민경제, 고용안정 및 국가안보 등에 중대한 영향을 미칠 우려가 있어 자금지원이 필요하다고 인정한 업종으로서 소관부처 장의 의견을 듣고 기재부와 협의하여 지정하는 업종으로 지정되었습니다.

[기간산업안정기금 지원절차]

기간 안정기금 절차.jpg
기간 안정기금 절차

(출처) 금융위원회 보도자료

추가적으로, 2020년 8월 29일에는 제15차 비상경제 중앙대책본부 회의를 통해 관계 부처 합동으로 마련된「고용·경영 안정 및 경쟁력 강화를 위한 항공산업 지원방안」을 상정·발표하였습니다. 주요 내용으로는 기간산업안정기금, P-CBO 등 금융지원 프로그램 등을 통한 유동성 자금 적시 제공, 공항시설 사용료 등 감면 연장(최대 5,081억원 추가 감면) 및 항공조합 설립 등 기반 마련 등이 있습니다. 기간산업안정기금은 2020년 9월 아시아나항공에 대한 2조 4,000억원의 기금투입을 결정하였습니다. 또한 12월 제주항공에 대해 321억원의 지원을 결정하였고, 연이어 2021년 12월에는 1,500억원 추가 지원을 결정하였습니다.

[항공산업 추가 지원방안]
[공항시설 사용료 감면 연장 및 효과]

항공산업 지원방안.jpg
항공산업 지원방안

공항시설사용료 감면 연장.jpg
공항시설사용료 감면 연장

공항시설사용료 감면 효과.jpg
공항시설사용료 감면 효과

(출처) 국토교통부 보도자료(고용·경영 안정 및 경쟁력 강화를 위한 항공산업 지원방안(2020.08.29)
(출처) 국토교통부 보도자료(항공산업 상생 위해 공항시설사용료 감면연장(2020.12.30)

2021년 3월 3일 정부는 항공산업의 COVID-19 이전 수요회복까지 2~4년 소요를 예상함에 따라 관계부처 합동으로 '항공산업 코로나 위기 극복 및 재도약 방안' 을 발표하였습니다. 해당 발표에는 항공 종사자 고용안정 지원 및 취업준비 지원, 공항시설 사용료 감면 연장 및 글로벌 기준에 맞는 세제 개편 추진, 항공기 취득세 및 재산세 감면 검토, 항공 화물 규제 개선 등 핵심 기간산업인 항공산업의 경쟁력을 지키기 위한 방안과 추후 항공산업이 자생력을 가질 수 있도록 근본적인 산업 경쟁력을 제고 할 수 있는 중장기 계획까지 포함되어 있습니다.

항공산업 코로나 위기 극복 및 재도약
[항공업계 추가 지원방안]

21년 지원대책.jpg
21년 지원대책

21년 지원대책2.jpg
21년 지원대책2

21년 지원대책4.jpg
21년 지원대책4

21년 지원대책5.jpg
21년 지원대책5

(출처) 국토교통부 보도자료 (2021.03.03)
(출처) 국토교통부 보도자료 (2021.03.03)

2022년 3월 16일 정책당국은 오미크론 변이바이러스 발생 이후 모든 해외입국자에 대해 실시하였던 격리(7일)를 3월 21일부터 국내와 해외에서 접종을 완료하고 접종 이력을 등록한 자(2차 접종 후(얀센 1회) 14일이 지나고 180일 이내인 사람 및 3차 접종자)에 한해 면제하기로 하였습니다. 이후 4월 1일부터는 해외에서 접종하고, 사전입력시스템을 통해 직접 접종이력을 입력하고 증명서를 첨부한 자까지 확대 적용하기로 개편하며, 국민들의 해외여행 수요 및 국가간 이동이 다시금 회복세를 보이기 시작하였습니다.이후, 6월 8일 부터 정책당국은 예방접종 완료 여부, 내·외국인 구별없이 모든 해외입국자들에게 격리를 면제하였으며, 입국객 증가에 따른 혼잡도 대비 검역정보사전입력시스템(Q-code) 활성화를 발표하였습니다. 또한, 기존에 존재하던 인천국제공항 항공 편수 및 시간 제한도 동시에 해제하였으며, 9월 3일 이후로 입국 전 음성확인서 요구 조치를 전면적으로 해제하였습니다. 이러한 조치를 종합적으로 고려할 때 그동안 억눌렸던 해외여행 수요를 불러 일으키며 항공산업의 회복에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 그러나, 계속하여 변이 바이러스 등이 등장하고, 전염율 및 치명률이 재차 증가하는 모습을 기록한다면, 당국은 재차 해외입국자에 대한 격리조치 등을 시행할 수 있으며, 이러한 경우 다시금 항공운송산업의 회복세에 부정적인 영향이 발생할 수 있고 이는 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있다는 점 유의하여 주시기 바랍니다.
2. 항공운송업의 과거 전염병에 따른 실적 부진 사례2003년 SARS (중증급성호흡기증후군) 확산 및 2015년 MERS (중동호흡기증후군) 발병 등은 여객수요 감소를 야기하여 항공운송산업의 실적 부진을 초래한 바 있습니다.

WHO에 따르면 SARS는 2002년 11월 중순 중국 광동지역에서 시작되어 전세계로 확산되었으나 주로 중국, 홍콩, 대만 등지에 국한되었으며 2003년 여름부터는 환자수가 급감하여 소강상태에 접어들었습니다. 한국문화관광정책연구원의 자료에 따르면 WHO가 집계한 2003년 8월 7일까지의 전세계 총환자수가 8,422명이며 이중 사망자가 916명(치사율 11%), 회복환자수 7,422명, 입원중인 환자 64명을 기록했습니다. SARS가 가장 크게 유행했던 2003년 4월과 5월의 우리나라 출입국자수 증감률은 각각 -35.6%, -36.6%였습니다. 다음은 2003년 SARS 유행 당시의 우리나라 출입국자수입니다.

[2002년과 2003년 우리나라 출입국자수]
(단위: 명, %)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

2003년
1,126,977
1,030,053
924,223
656,555
625,481
779,464
1,106,058
1,247,120
1,031,092
1,123,827
1,086,357
1,101,688
11,838,895

2002년
991,381
908,722
996,529
1,019,737
986,351
941,576
1,183,861
1,251,000
1,015,290
1,132,453
1,028,271
1,015,704
12,470,875

증감률
13.7%
13.4%
-7.3%
-35.6%
-36.6%
-17.2%
-6.6%
-0.3%
1.6%
-0.8%
5.6%
8.5%
-5.1%

(출처) 한국관광공사

이에 따라 당사의 별도기준 2003년 2분기 3개월 매출액은 1조 3,275억원으로 2003년 1분기 1조 4,965억원 대비 -11.3% 감소하였으며 영업이익은 2003년 1분기 -45억원 적자, 2003년 2분기 -257억원 적자를 기록하였습니다. 매출액은 별도기준 2003년 1분기에는 전년 동기 대비 4.67% 증가하였고 2003년 2분기에 전년동기대비 -10.60% 감소하였습니다. 다음은 2002년과 2003년 당사의 K-GAAP 별도 기준 분기별 실적입니다.

[2002년과 2003년 당사의 분기별 실적]
(단위: 억원, %)

구분
2002.1Q
2002.2Q
2002.3Q
2002.4Q
2003.1Q
2003.2Q
2003.3Q
2003.4Q

매출액

14,298

14,850

16,945

16,405

14,965

13,275

16,890

16,642

영업이익

722

302

1,692

1,853

-45

-257

1,651

1,321

영업이익률

5.05%

2.04%

9.98%

11.30%

-0.30%

-1.94%

9.78%

7.94%

(출처) 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분반기보고서

2015년 국내에서 유행한 MERS는 국내에서 약 185건이 발병하여 38명의 사망자를 낳았으며 중동 외 지역에서 가장 크게 확산된 사례로 입국자 수의 급감을 낳았습니다. 입국자 수는 2015년 7월 629,737명으로 전년 동기 대비 53.5% 급감하였으나 출국자 수는 2015년 내내 전년 동기 대비 증가한 수치를 보였습니다. 다음은 2015년 우리나라 출입국자수입니다.

[2015년 우리나라 출입국자수]
(단위: 명, %)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

입국자
2015년
917,054
1,050,706
1,238,144
1,384,567
1,334,212
750,925
629,737
1,069,314
1,206,764
1,383,704
1,150,074
1,116,450
13,231,651

증감률
8.8%
18.6%
9.4%
10.6%
7.6%
-41.0%
-53.5%
-26.5%
-3.1%
5.0%
2.9%
2.8%
-6.8%

출국자
2015년
1,834,538
1,445,609
1,416,683
1,495,460
1,579,265
1,373,551
1,675,332
1,835,249
1,511,657
1,735,308
1,626,063
1,781,715
38,622,895

증감률
24.9%
10.1%
23.1%
26.7%
29.1%
8.1%
15.2%
18.6%
14.4%
21.2%
26.2%
24.5%
20.1%

(출처) 한국관광공사

이에 따라 당사의 연결 기준 2015년 2분기 3개월 영업이익은 -26억원 손실을 기록하였으나 전년 동기 대비 손실폭이 적은 수준이었고 2015년 3분기부터는 바로 실적을 회복하는 모습을 보였습니다. 다음은 2014년과 2015년 당사의 K-IFRS 연결 기준 분기별 실적입니다.

[2014년과 2015년 당사의 분기별 실적]
(단위: 억원, %)

구분
2014.1Q
2014.2Q
2014.3Q
2014.4Q
2015.1Q
2015.2Q
2015.3Q
2015.4Q

매출액
28,969
28,975
31,652
29,502
28,712
27,859
29,726
29,150

영업이익
212
-197
2,407
1,532
1,899
-26
2,895
4,063

영업이익률
0.73%
-0.68%
7.60%
5.19%
6.62%
-0.09%
9.74%
13.94%

(출처) 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분반기보고서

2003년 SARS 확산, 2015년 MERS 등 과거 질병 발생 사례의 경우로 보면 외부 충격으로 인하여 여객수요가 급격하게 감소하지만, 질병 발생 6~7개월 시점부터 수요가 정상화 되는 모습을 보이며, 해당 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복되었습니다. 다만, SARS의 경우 중국 등 동아시아 지역, MERS의 경우 중동 지역과 국내에 제한적 영향을 미쳤던 점에 비해, COVID-19의 경우 전세계적으로 유행하고 있으며, 과거 SARS(약 4개월) 및 MERS(약 2~3개월)가 지속되었던 것에 비해 장기간 유행이 지속된 바 있습니다.
최근 COVID-19 사태 진정에 따라 입출국 제한이 완화되어 여객 부문 수요가 상당 부분 회복되었으나 추후 변이 바이러스 재발 등으로 예기치 못한 상황 발생 시 여객 수요가 재차 감소할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[항공운송업의 산업적 특성에 따른 위험]

나. 당사의 주력 사업부문인 항공운송 사업은 항공기를 사용하여 유상으로 여객이나 화물을 운송하는 서비스업이며,
항공법에 의거 면허를 취득해야만 관련 사업을 영위할 수 있습니다. 또한, 국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 당해 항공협정에 따르지 않는 경우에는 노선 개설, 운항횟수의 변경은 불가합니다. 항공운송 산업은
공공성이 강한 사업특성상 각종 정부 규제의 영향을 받으며, 국내외 경기 및 이벤트 등의 영향으로 영업실적이 큰 폭의 변동을 보이는 특징이 있습니다. 따라서 당사가 영위하고 있는 항공운송 사업은 이러한 산업적 특성에 따른 환경 변화 및 대외변수에 의해 매출 및 재무안전성에 직접적인 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 산업적 특성에 유의하시기 바랍니다.

항공운송사업은 항공기를 사용하여 유상으로 여객 혹은 화물을 운송하는 서비스업이며, 항공운송사업을 영위하기 위해서는 항공법에서 정하는 사업면허 및 등록을 위한 각종 기준을 충족해야 하며, 제반 의무사항을 준수하여야 합니다. 즉, 항공운송사업은 국토교통부에서 면허를 발급받아야만 영위할 수 있는 허가제 기반 산업이라고 할 수 있으며, 아울러 관련 요건을 일시적으로 충족하여 항공운송사업을 개시했다 하더라도 주기적 모니터링을 통해 당해 요건이 지속 충족되어야 합니다. 이처럼 항공운송사업은 대외변수에 민감한 산업적 특성으로 인해 정부 정책, 경기 상황 등 외부 요인으로부터 직간접적인 영향을 받고 있습니다.

[국내 및 국제항공운송사업 면허기준]

구분
국내(여객)·국내(화물)·국제(화물)
국제(여객)

1. 재무능력
법 제19조1항에 따른 운항개시예정일(이하 "운항개시예정일"이라 한다)부터 3년 동안 법 제7조4항에 따른 사업운영계획서에 따라 항공운송사업을 운영하였을 경우에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력(해당 기간 동안 예상되는 영업수익 및 기타수익을 포함한다)을 갖출 것. 다만, 운항개시예정일부터 3개월 동안은 영업수익 및 기타수익을 제외하고도 해당 기간에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력을 갖추어야 한다.

2. 자본금 또는 자산평가액
가. 법인: 납입자본금 50억원 이상일 것나. 개인: 자산평가액 75억원 이상일 것
가. 법인: 납입자본금 150억원 이상일 것나. 개인: 자산평가액 200억원 이상일 것

3. 항공기
가. 항공기 대수: 1대 이상나. 항공기 성능1) 계기비행능력을 갖출 것2) 쌍발(雙發) 이상의 항공기 일 것3) 여객을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 객실이, 화물을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 화물칸이 분리된 구조일 것4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것(여객을 운송하는 경우에만 해당한다)라. 항공기의 최대이륙중량이 25,000킬로그램을 초과할 것(화물을 운송하는 경우만 해당한다)
가. 항공기 대수: 5대 이상(운항개시예정일부터 3년 이내에 도입할 것)나. 항공기 성능1) 계기비행능력을 갖출 것2) 쌍발 이상의 항공기 일 것3) 항공기의 조종실과 객실이 분리된 구조일 것4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것

(출처) 항공사업법 시행령 [별표 1], 국내항공운송사업 및 국제항공운송사업의 면허기준

항공운송사업은 중요 교통 수단의 일부로서 국민경제에 지대한 영향을 줄 수 있으며 국가 위상, 경제 안보, 타 산업에 미치는 전후방 연관효과 등으로 인해 공공성이 강한사업으로 여겨져 왔습니다. 이에 따라 항공기의 유지, 보수, 운항 등 세부적인 운영 사항에 있어서도 정부의 정책 기준이 있으며, 요금 인상 및 노선 배분 등에 대해 정부의 인허가가 요구되는 등 영업상 각종 규제의 영향을 받습니다.이러한 이유로 국가별로 항공운송 산업이 초기단계에 있는 경우에는 정부가 국영항공사를 설립하여 집중적인 지원을 하는 경우도 빈번한 것으로 확인됩니다. 이외에도 정부는 국가의 항공운송 인프라 유지를 위해 국적항공사에 대해 영업적, 재무적 지원을 하기도 하는데 테러발생 시 긴급 재정자금 융자, 유가인상에 따른 유류할증료 제도 시행 등이 그 예입니다. 항공운송 산업은 정부의 지원 및 규제가 큰 만큼 정부정책등 대외변수의 변동에 따라 수익성 및 현금흐름이 민감하게 변화하는 특성을 가지고 있으며, 이는 시장 내 높은 진입장벽의 이유이기도 합니다. 항공운송사업자가 준수해야 하는 주요 법률 및 규제 내역은 다음과 같으며, 관련 제규정을 위반하는 경우 면허 및 등록의 취소 및 정지 또는 과징금 부과 등의 처분을 받을 수 있습니다.

[항공업체가 준수하여야 하는 주요 법률 및 규제 리스트]

분류

법률/규제명

기관

항공안전

항공안전법

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행령

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행규칙

국토교통부

항공안전

고정익항공기를 위한 운항기술기준

국토교통부

항공안전

항공기사고대응 위기실무매뉴얼

국토교통부

항공안전

IATA Dangerous Goods Regulation (위험물)

IATA

항공안전

ICAO Technical Instruction for the Safe Transportation of Dangerous Goods by Air (위험물)

ICAO

항공안전

항공위험물운송기술기준

국토교통부

항공안전

FAA Official Holdover Time Guidelines (지상 제빙/방빙)

FAA

항공안전

ICAO ANNEX 1 (Personnel Licensing)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 2 (Rules of the Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 4 (Aeronautical Charts)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 5 (Units of Measurement to be used in Air and Ground Operations)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 6 (Operations of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 7 (Aircraft Nationality and Registration Marks)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 8 (Airworthiness of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 10 (Aeronautical Telecommunications)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 12 (Search and Rescue)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 13 (Aircraft Accident and Incident Investigation)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 15 (Aeronautical Information Services)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 18 (The Safe Transportation of Dangerous Goods by Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 19 (Safety Management System)

ICAO

항공안전

항공통신업무 규정

국토교통부

항공보안

항공보안법

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행령

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행규칙

국토교통부

항공보안

국가항공보안우발계획

국토교통부

항공보안

ICAO ANNEX 17 (Security: Safeguarding International Civil Aviation Against Acts of Unlawful Interference)

ICAO

항공보안

IATA DOC.8973

IATA

항공보안

TSA MSP & EA ※TSA: Transportation Security administration, of the U.S. Department of Homeland Security

TSA

항공기타

항공기 등록령

국토교통부

항공기타

항공기 등록규칙

국토교통부

항공기타

항공사업법

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행령

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행규칙

국토교통부

항공기타

항공교통서비스 평가업무지침

국토교통부

항공기타

항공교통이용자 보호기준

국토교통부

(출처) 법제처

또한, 국제선의 경우 오픈스카이(항공자유화) 정책을 펼치지 않는 지역에 취항하기 위해 국가 간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 당해 항공협정에 따르지 않은 경우에는 신규 노선의 개설, 운항 횟수의 변경은 불가합니다. 따라서, 항공협정의 내용 및 이에 따른 운수권의 확보는 항공운송사업자의 경영환경을 좌우하는 중요한 요인임과 동시에, 국가 항공운송산업 발전에 작용하는 요인입니다.항공운송사업자의 노선은 국토교통부가 배분합니다. 국토교통부는 운수권을 배분함에 있어 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'에 의거 평가기준과 절차를 수립하고, 당해 규칙의 별표인 '운수권 배분 평가지표'에 의거 평가된 결과에 따라 각 항공운송사업자에게 노선을 배분합니다. 항공사는 하기의 운수권 배분 평가지표에 따라 취항하고자 하는 운수권을 신청하고 경쟁입찰 방식을 통해 이를 배정 받습니다. 따라서 항공사는 운수권 확보를 위해 다수의 노선을 충분한 빈도로 안전하게 운항하면서 시장개척 및 영업경쟁력을 확보함과 동시에 재무건전성 및 수익성을 제고하여야 합니다. 그러나 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'의 제17조 1항에 따라 항공사가 운수권을 배분 받고 1년 내 취항하지 아니하거나, 취항 후 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지의 기간 중 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 아니한 경우 국토교통부장관이 미사용 운수권을 회수할 수 있습니다.

[국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙 제17조 1항]

제17조(전부 또는 일부를 사용하지 않은 운수권 및 영공통과 이용권) ① 국토교통부장관은 법 제16조제3항제3호에 따라 항공사가 운수권을 배분받은 1년 이내에 취항하지 않거나 취항한 후 매년 1월 1일부터 같은 해 12월 31일까지의 기간 동안 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 않는 경우에는 해당 미사용 운수권을 회수할 수 있다. <개정 2013. 3. 23., 2017. 3. 30.>

(출처) 국토교통부

[운수권 배분 평가지표]

평가기준

평가항목

배점

비고

1. 안전성 및 보안성

가. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과건수 및 ‘항공보안법’에 따른 벌금/과태료 부과 건수

5.0

정량평가

나. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과금액

5.0

정량평가

다. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기 사고에 따른 사망자 수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고만 해당

7.0

정량평가

라. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기사고 및 항공기준사고 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고 및 항공기준사고만 해당

5.0

정량평가

마. ‘항공안전법’에 따른 항공안전장애 건수(항공사의 귀책사유로 발생한 경우에만 해당하며, ‘항공안전법’ 제61조에 따른 경미한 항공안전장애는 제외)

5.0

정량평가

바. ‘항공보안법’에 따른 보안점검에 따른 시정명령건수

3.0

정량평가

사. 항공사의 안전관리를 위한 노력과 투자정도

5.0

정성평가

2. 이용자 편의성

가. 해당 항공사의 운항에 따른 운임 인하 및 인상제한 효과

5.0

정성평가

나. 해당 항공사의 운항에 따른 서비스 선택의 다양성 제고 효과

2.5

정성평가

다. ‘소비자기본법’에 따라 한국소비자원에 항공사 관련 피해구제가 신청되어 그 처리가 이루어진 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 처리만 해당

7.5

정량평가

라. 운수권의 활용도

5.0

정량평가

3. 항공산업 경쟁력 강화

가. 해당노선에 대한 시장개척 기여도, 노선 활용도 및 국제항공 운송시장 개척 기여도

5.0

정성평가

나. 항공사의 재무건전성 및 수익성

5.0

정량평가

다. 공정한 경쟁시장 확립 기여도

10.0

정량평가

라. 항공온실가스 감축 노력
5.0
정량평가

4. 공공성제고

가. 지방공항 활성화 기여도

15.0

정량평가

나. 국가간 교류 협력, 사회적 기여도 등

5.0

정량평가

5. 인천공항 환승기여도(인천공항 출도착 국제항공노선 배분시 적용)

가. 항공사별 환승여객 대상 공급력 제공 노력

4.0

정량평가

나. 환승여객 증가량 및 증가율

4.0

정량평가

다. 인천공항 환승 증대 노력도

2.0

정성평가

총점

110.0

(출처) 국토교통부

향후, 오픈스카이가 아닌 지역의 운수권이 회수되는 경우 당해 노선 취항이 제한되어당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 당사가 취항하고자 하는 지역의 운수권이 확보되지 않는 경우 취항이 불가할 수 있다는 점에 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.한편, 항공운송 수요는 관광 및 비즈니스 등 경제활동 과정에서 발생하는 중간재 수요의 성격을 지니고 있으며, 타 운송수단 대비 고가의 운임으로 인해 수요의 소득탄력성이 큰 특성을 지니고 있습니다. 또한 수요의 계절적인 편차도 큰 편이여서, 관광수요가 휴가철에 집중되어 있고 화물 운송수요도 연중 하반기로 갈수록 증가하는 특성을 보입니다. 이러한 수요 특성과 더불어 항공운송 산업은 국내외 경기, 정치/사회적 환경 변화, 자연재해/질병/테러 등의 이벤트 등의 영향으로 실적의 변동성이 크게 나타나는 산업적 특징을 가지고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 항공운송 사업은 이러한 산업적 특성에 따른 환경 변화 및 대외 변수에 의해 영업·재무 활동에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[경기흐름과 항공운송업의 연관성 관련 위험]

다. 항공운송사업은 경기변동에 따라 실적이 영향을 받는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 국제통화기금(IMF)은
2023년 10월 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)를 통해 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등에 따른 금융시장 불안 완화, 주요국 물가 상승률 안정화 등의 긍정적인 요인에도 불구, 중국 경기 침체 심화, 제조업 부진 지속 등의 부정적 요인에 근거하여 2023년 세계 경제 성장률 전망치를 2022년 성장률인 3.5%보다 0.5%p. 낮은 수치인 3.0%로 발표하였으며, 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 2023년 7월 전망치 대비 0.1%p. 낮은 수준인 2.9%로 발표하였습니다. 현재 전세계 경제는
금리상승, 인플레이션, 글로벌 부채 증가 및 은행권 리스크 우려, 러-우 지정학적 리스크, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 변이 바이러스 확산 등 경기 상 ·하방위험요인이 혼재되어 있습니다. 이와 같은 요인으로
세계 경제성장률이 둔화 될 경우 글로벌 항공 운송 수요의 감소가 나타날 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1. 글로벌 거시경제 전망국제통화기금(IMF)은 2
023년 10월 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)를 통해 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등에 따른 금융시장 불안 완화, 주요국 물가 상승률 안정화 등의 긍정적인 요인에도 불구, 중국 경기 침체 심화, 제조업 부진 지속 등의 부정적 요인에 근거하여 2023년 세계 경제 성장률 전망치를 2022년 성장률인 3.5%보다 0.5%p. 낮은 수치인 3.0%로 발표하였으며, 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 2023년 7월 전망치 대비 0.1%p. 낮은 수준인 2.9%로 발표하였습니다.권역별로 살펴보면 미국, 유로존 등 주요 선진국의 2023년 및 2024년 경제 성장률은 각각 1.5%, 1.4% 수준으로 특히 낮게 나타나고 있으며, 한국의 경제 성장률 역시 중국 경기 부진으로 인해 중국 의존도가 높은 한국의 경기 전망 다소 악화될 것을 반영하여 각각 1.4%, 2.2% 수준으로 낮게 나타나고 있습니다. 신흥개발도상국의 경우, 세계 및 선진국에 비해 상대적으로 높은 성장률을 유지 가능할 것으로 보이며 2023년 및 2024년 모두 2022년과 동일하게 4.0%의 경제 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2022년
2023년
2024년

'23.07월(A)

'23.10월(B)
조정폭(B-A)

'23.07월(A)

'23.10월(B)
조정폭(B-A)

세계
3.5
3.0
3.0
-
3.0
2.9
-0.1

선진국
2.6
1.5
1.5
-
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.8
2.1
+0.3
1.1
1.5
+0.4

유로존
3.5
0.9
0.7
-0.2
1.4
1.2
-0.2

한국
2.6
1.4
1.4
-
2.4
2.2
-0.2

신흥개도국
4.0
4.0
4.0
-
4.2
4.0
-0.2

중국
3.0
5.2
5.0
-0.2
4.5
4.2
-0.3

(출처) IMF, World Economic Outlook(2023.10)

전세계 경제는 금리상승, 인플레이션, 글로벌 부채 증가 및 은행권 리스크 우려, 러-우 지정학적 리스크, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 변이 바이러스 확산 등 경기 상 ·하방위험 요인이 혼재되어 있습니다. 이와 같은 요인으로 세계 경제성장률이 둔화 될 경우 글로벌 항공운송 수요의 감소가 나타날 수 있으며, 당사를 비롯한 항공업계 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 경기흐름에 따른 항공운송 산업 동향(최근 발생한 COVID-19와 관련한 사항은 동 증권신고서의 [Ⅲ. 투자위험요소 - 사업위험 가.]에 기재된 상세 내용을 참고하시기 바랍니다.)항공운송 사업은 크게 여객운송부문과 화물운송부문으로 나눌 수 있습니다. 여객운송 수요의 경우 상대적으로 내수 경기의 영향을 크게 받고 있으며, 8~9월(여름) 및 1~2월(겨울) 등 휴가철에 수요가 집중되는 특성이 있습니다. 이에 반해 화물운송 수요는 내수 경기보다 주요 수입국의 경제상황에 보다 민감한 영향을 받고 있으며, 계절적으로는 4분기에 수요가 집중되는 경향이 있어 여객운송 수요와는 차별화되는 수요특성을 지니고 있습니다2010년 이후 세계 항공운송업계는 화물운송부문의 성장 정체에도 불구하고 여객운송부문, 특히 저비용항공사의 높은 성장세에 힘입어 항공운송 산업 전체 매출은 증가추세를 나타낸 바 있습니다. 유가 상승에 따른 비용 증가로 2011년과 2012년 세계 항공운송 산업의 순이익은 2010년 대비 크게 하락한 모습을 보였으나, 2013년 이후 유가 하락과 여객운송부문의 성장에 힘입어 수익성이 개선되었습니다. 그러나 미-중무역분쟁의 지속, 신흥국의 경제성장 저조 등의 사유로 화물운송부문의 성장세는 제한적이었습니다그러나 2019년 발생한 COVID-19로 인하여 2020년 항공업은 전례없는 위기를 맞이하게 되었습니다. 화물 부문의 경우 COVID-19의 영향력이 다소 제한되었지만, 여객부문의 경우 여객수가 급감한 바 있습니다. 다만, 대부분의 국가에서의 백신 접종 확대, 위드 코로나 전환국 증가 등으로 국가간 이동제한이 완화되었고, 2022년 부터는 확연한 회복세를 보여주고 있습니다. 2023년 06월 IATA(International Air Transport Association)의 Global Outlook for Air Transport에 따르면, 각국의 여행제한이 해제되고, 더 많은 노선들이 재개됨에 따라, 여객 수요는 YoY 40.5% 증가하는 모습을 나타냈으며, COVID-19 이전인 2019년 2분기 수준을 기록하였다고 발표하였습니다. 단, IATA는 세계 중개 무역량(World merchandise trade)의 상승률을 2022년 YoY 2.7%에서 2023년 YoY 1.7%로 감소할 것으로 전망하였으며, 이와 같은 범세계적 교역 물량 감소에 따라 항공 화물 수요는 2022년 대비 다소 저조한 모습을 나타내고 있습니다. 한편, 향후 COVID-19의 변이 바이러스 출현으로 국가간 입국 제한 조치 재실시 될 시 항공운송산업 전반의 산업 환경이 다시금 침체될 가능성이 있습니다. 또한 우크라이나 사태, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등과 같은 국제적 사건, 세계 경제 성장흐름 및 유가를 포함한 원자재 가격 상승 추세 등에 따라 향후 세계 항공운송산업의 수익성이 변동될 것으로 판단됩니다.

[세계 항공운송 산업 지표 추이]

국제여객수송실적(rpks) 추이.jpg
국제여객수송실적(rpks) 추이

국제 항공화물 수요(ctks) 추이.jpg
국제 항공화물 수요(ctks) 추이

(출처) IATA, Quarterly Air Transport Chartbook (2023.06)

국내 항공운송 산업의 경우 여객운송부문은 글로벌 금융위기인 2008년 및 2009년 이후 COVID-19의 전세계적 확산 전까지 지속적으로 성장해 왔습니다. 이는 항공 노선 및 운항편 확대, 내국인 해외관광 증가, 한류에 따른 외국인 방한수요 확대 등에서 기인한 것으로 분석됩니다. 국내여객 또한 대체휴일제 시행, 저비용 항공사 국내선 공급 확대, 제주노선 수요 증가 등으로 꾸준히 증가해 왔습니다.2019년 항공교통이용자 운송실적은 전년 대비 5.0% 상승하였습니다. 국제선의 경우 정치적 이슈로 인한 일본노선 여객은 감소하였으나, 중국노선과 아시아 등 동남아노선 및 대양주 지역의 여객 증가로 전체 국제선 항공교통이용자 운송실적은 전년대비5.2% 증가하였으며, 국내선의 경우 일본·홍콩의 대체 여행지로 제주·부산 등 국내여행지의 수요가 증가한 영향 등으로 전년 대비 4.4% 증가한 운송실적을 기록하였습니다. 그러나 2020년 COVID-19 확산으로 인해 2020년 국내 입/출국객수는 전년 대비 약 85% 감소하였으며 2020년 여객수도 전년 대비 68% 하락하였습니다. 다만 2021년의 경우 백신 접종 확대 및 확진자수 감소세에 따른 불안 심리 완화로 여객 수요가 다소 증가하며 소폭 상승하는 모습을 보였으며, 2022년 부터는 확연한 회복세를 보여주고 있습니다. 국제선 수요 급감 대비 국내선 수요는 2021년 2분기 이후 증가세를 보이며 COVID-19 확산 이전 수준을 회복하였습니다.국제선 이용객 수는 2023년 9월 593만명으로 전년 동월 보다 208.2% 증가하였으나, COVID-19 이전 대비 아직 저조한 수준에 머물고 있습니다. 이에 향후 글로벌 경기 회복, 세계 각국의 위드코로나 시행 등으로 인한 여행심리 회복세 등 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

[국내 월별 국제선/국제선 수송객 수]

(단위: 만명)

항공여객운송실적_1

(출처) 국토교통부, 한국항공협회, 항공시장동향(2023.10)

화물운송 부문은 유럽 금융시장의 불안 및 글로벌 경기 침체의 영향으로 2011년과 2012년에 역성장(-)을 기록했으나, 2014년 상반기 휴대기기와 반도체 관련상품이 수출 호조를 기록하고 원화강세로 인한 수입물량 증가로 화물기 운항이 확대되면서 지속적으로 성장했습니다. 2017년 항공화물은 글로벌 경기회복에 따른 IT품목 수출입물동량, 특수화물, 전자상거래 물량, 수화물 등의 증가로 전년대비 6.1% 상승하였고, 2018년 항공화물량은 444만톤으로 전년대비 2.8% 증가하여 증가세를 유지하였습니다. 다만, 2019년에는 글로벌 경기 둔화와 함께 미국과 중국의 무역 분쟁 등으로 인해 국제화물 및 국내화물 실적이 소폭 감소하였으며, 2020년에 들어서는 COVID-19의 영향으로 전세계 항공화물 운송량이 감소하면서, 연말 누적 기준 전년 동기대비 국제화물이 23.6%, 국내화물이 30.8% 하락하였습니다.그 동안 화물운송은 세계경기 회복에 따른 컴퓨터, 석유제품 등의 화물 증가, 직구ㆍ역직구 시장 확대로 인한 특송화물 급증 등으로 안정적인 성장세를 유지할 것으로 전망되었습니다. 그러나 세계경기 변동과 유가ㆍ환율변화, 보호무역주의 기조 확산, 주변국과의 정치ㆍ외교관계, 안전사고와 테러 위험 등 대외변수에 의한 불확실성도 상존한 바 있습니다. 다만, COVID-19로 인한 항공화물 수요 및 공급에 대한 충격은 여객에 대비하여 제한적으로 나타났습니다. 또한 2021년은 해운 운임 상승으로 일부 해운화물 물량이 항공화물 수요로 전이된 가운데 일부 긴급 방역물품 및 백신 운송 수요 확대, 온라인 채널 비중 급등으로 당사의 화물 수송 실적은 오히려 코로나 이전보다 나은 수치를 보여주었습니다. 2022년은 세계 경기 둔화에 따른 소비/생산 감소로 항공 화물운임지수와 화물 운송량이 하향안정화를 기록하였으나 해외 발 냉동화물 및 의류 화물 수요는 여전히 견조한 상황으로 COVID-19 이전인 2019년 보다는 여전히 높은 수치를 기록하였습니다. 2023년 또한 상반기 기준 글로벌 경기 둔화로 시장 수요가 감소함에 따라 항공 화물운임지수와 화물 운송량이 추가로 하락하였습니다. 다만, 3분기에는 반도체 등의 항공 화물 수요가 개선된 영향으로 개선된 흐름을 보이고 있습니다. 그러나, 향후 COVID-19 변이 바이러스 발발, 우크라이나 사태 장기화 등으로 글로벌 공급망의 혼란이 지속되거나, 세계경기 회복이 더뎌질 경우 운송량 감소가 발생할 수 있으며, 공급 부족이 점차 해소됨에 따라 항공 운임이 추가 하락할 수 있습니다.

[인천공항 화물 및 증가율 추이]

(단위 : 천톤)

인천공항 화물 추이.jpg
인천공항 화물 추이

(출처) 인천공항공사, NH투자증권 리서치본부(2023.10)

[항공 화물 운임지수 추이]

항공화물운임지수 추이.jpg
항공화물운임지수 추이

(출처) Tac Index, NH투자증권 리서치본부(2023.10)

상기 서술한 바와 같이, 항공운송 산업은 국내외 경기변동 및 외부요인의 영향으로 영업실적이 큰 폭의 변동성을 보이는 산업특성을 보이고 있습니다. 따라서, 현재 발생한 다양한 변수가 글로벌 경기에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 경우 기업 성장과 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[외부차입 및 리스에 따른 항공기 확보 관련 위험]

라.
항공운송 사업을 영위하는 항공사들은 지속적으로 항공기 보유 대수를유지하거나 늘려야 하는 투자 부담에 노출되어 있습니다. 항공기와 같은 고가의 장비를 항공사의 자체 현금창출력으로 확보하기에는 한계가 있기 때문에 항공사들은 보통 외부 차입 혹은 리스를 통해 항공기를 확보하고 있습니다. 당사 또한 The Boeing Company 등과 항공기 구매계약을 체결하였으며, 현재 항공기 및 부동산, 공항시설, 차량 등에 대해 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 이러한
외부 차입과 리스에 의한 항공기확보는 항공사들의 부채비율을 높게 하고, 수익 규모에 비해 임차료 및 금융비용이 상대적으로 높게 나타나도록 합니다. 한편 당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)에따라 변경된 회계기준을 최초 적용하였으며, 재무상태표 자산, 부채항목에 운용리스 관련 사용권자산과 리스부채를 반영하게 되어 2019년 1월 1일 시행된 회계기준 변경에 의해 2018년말 대비 부채비율이 약 56%p. 상승하는 효과가 있었습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 항공운송 사업의 높은 투자부담 위험을 유의하시기 바랍니다.

항공운송 사업을 영위하는 항공사들은 규모의 경제를 통한 영업 활동을 위해 일정 규모의 항공기 확보가 요구됩니다. 이에 따라 지속적으로 항공기 보유 대수를 유지하거나 늘려야 하는 투자 부담에 노출되어 있으며, 항공기와 같은 고가의 장비를 항공사의 자체 현금창출력으로 확보하기에는 한계가 있습니다. 이러한 점 때문에 항공사들은 보통 외부 차입 혹은 리스를 통해 항공기를 확보하고 있습니다.리스를 통해 항공기를 조달할 경우, 항공사는 항공기 세부구조를 임의대로 개조할 수 없으며 리스 비용 또한 항공기 구입에 필요한 외부 차입 금리보다 비싼 것이 일반적입니다. 이러한 점에도 불구하고 항공사들이 리스에 의한 항공기 조달을 선호하게 되는 것은 상당한 규모의 선불 지급이나 은행 Deposit(보증금)을 필요로 하지 않아 유동성 확보가 용이하고 리스료 지급이 세법상 손비로 인정되어 세제상 이점도 누릴 수 있었기 때문입니다.리스회계기준이 변경되기 전까지 금융리스와 운용리스는 회계처리에 있어서 차이가 발생하기 때문에 어느 방식을 선택하느냐에 따라 항공사들은 재무수치와 영업실적에 영향을 받았습니다. 금융리스의 경우는 금융리스부채가 계상되어 매년 높은 수준의 금융리스료를 지불하게 되며, 항공기의 감가상각비가 영업 비용에 포함됩니다. 운용리스는 회계장부상 부채가 남지는 않지만 연간 지급하는 리스료 규모는 항공기 운영에 따른 수익에 비해 과중한 수준입니다. 이처럼 기존 운용리스는 회계장부상 부채로남지 않아 부채비율 산정시 유리한 측면이 있었지만, 2019년 1월 1일 최초 적용한 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)에 따라 운용리스 또한 재무상태표 상 자산과 부채항목에 운용리스 관련 사용권자산과 리스부채를 반영하게 되었습니다. 손익계산서의 경우에는 영업비용에 리스자산 상각비를, 금융비용에 이자비용을 각각 계상해야 합니다. 단, 12개월 이하의 단기리스나 기초자산 미화 5,000달러 이하 소액리스는 현행 운용리스처럼 리스료지급시 비용만 인식할 수 있습니다.당사는 2018년말 기준 운용리스 비중이 약 17% 수준으로 2019년 1월 1일 시행된 회계기준 변경에 의해 2018년말 대비 부채비율이 약 56%p. 상승하는 효과가 있었습니다.

[2018년말 별도기준 회계기준 변동에 따른 부채비율 변화]
(단위 : 백만원)

구분
회계제도 변경 전
회계정책 변경효과
회계제도 변경 후

부채총계
21,483,493
1,630,257
23,113,750

자본총계
2,884,976
128
2,885,104

부채비율
745%
-
801%

(출처) 당사 제시주) 2018년말, 별도기준

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구하고, 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 2023년 반기말 별도 기준 당사는 유동성 대체 포함 4,577,906백만원의 리스부채를 보유 중에 있으며, 2023년 반기 중 발생한 리스부채의 이자비용은 107,522백만원이며, 리스와 관련한 총 현금유출은 894,066백만원입니다. 단기리스 및 소액자산리스 등 부채로 인식되지 않은 리스료는 56,427백만원입니다.당사는 증권신고서 제출 전영업일 기준 The Boeing Company 등과 항공기 구매계약을 체결하고 있으며, 항공기 및 부동산, 공항시설, 차량 등에 대해 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 외부 차입과 리스에 의한 항공기 확보는 결국 방식에 상관없이 항공사들의 부채비율을 높게 하고, 수익 규모에 비해 임차료 및 금융 비용이 상대적으로 높게 나타나도록 합니다. 이로 인해, 항공운송업의 부채비율과 차입금의존도는 전체 산업의 부채비율, 차입금의존도에 비해 높은 수치를 보이고 있습니다.

[최근 5개년 산업별 평균 합산 부채비율, 차입금의존도 비교]

(단위 : %)

nice_부채비율

nice_차입금의존도

(출처) NICE신용평가 2023 산업위험 등급 평가 (2022.12)

투자자께서는 상기 서술한 항공운송 사업의 높은 투자부담 위험에 유의하시기 바랍니다.

[유가변동 위험]

마.
항공운송업은 영업원가 중 유류비 비중이 매우 큰 산업으로 유가 등락에 따라 손익의 변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 일반적으로, 항공기 운항의 비탄력성으로 인해 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이는 반면, 급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 과도한 변동성을 보이고 있어
항공사의 연료유류비 부담이 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 연간 항공유 소모량은 약 3,000만 배럴로 그 규모가 상당하기 때문에
유가의 급등은 당사수익성에 부정적인 요인으로 작용합니다. 국제유가는 COVID-19 사태 이후 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가와 산유국 간 감산 합의로 인해 크게 상승하였고, 2022년 2월 러시아의 우크라이나 침공에 따른 미국 및 유럽연합(EU)의 러시아 원유 수입 금지, 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동 증가로 인한 원유 수요 증가 등으로 WTI유는 2022년 6월 중 $120/배럴까지 상승하였습니다.
2023년에는 SVB사태 등 미국발 은행 위기를 비롯한 시스템 위기와 경기 침체 우려가 제기되고 있으며, 이러한 시스템 위기는 향후 원유 수요를 감소시키는 원인으로 작용하여 WTI 가격은 60~70달러 내외까지 지속적으로 우하향하였으나, 2023년 상반기 사우디를 포함한 OPEC+의 추가 감산 발표, 2023년 하반기 이스라엘-하마스 무력 충돌 등으로 대외적인 변동성이 확대됨에 따라 WTI 가격은 재차 상승하여 증권신고서 제출 전일 기준으로 배럴 당 80~90달러 내외에서 변동성이 이어지고 있습니다. 이처럼 다시금 유가가 상승세를 보일 경우 이는 당사의 실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 당사는 유류할증료 및 파생상품거래 등을 통하여 유가 변동 위험을 관리하고 있으나, 향후 유가의 급격한 변동은 당사의 실적에 직접적인 영향을 줄 수 있으므로 유가 변동 추이에 대한 모니터링이 필요합니다.

항공운송산업은 통상 영업비용 중 연료유류비의 비중이 가장 높고 변동성 수준도 가장 큰 편입니다. 통상 항공기 운항은 비탄력적인 특성을 가지고 있어 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이고 있는 데 반해, 급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요 등에 따라 높은 수준의 변동성을 보이고 있습니다. 이로 인해 연료유류비 부담은 유가 등락에 따라 큰 폭의 변동을 나타내고 있습니다. 당사의 연간 항공유 소모량은 약 3,000만 배럴로 그 규모가 상당하기 때문에
유가의 급등은 당사수익성에 부정적인 요인으로 작용합니다.

[국제유가 변동 추이]

(단위 : $/bbl)

국제유가변동추이

(출처) 한국석유공사 PETRONET

WTI(서부텍사스유, 세계유가변동 기준)는 2014년 하반기 들어 글로벌 원유 수요 둔화와 OPEC(석유수출국기구)의 원유 감산합의 이슈, 달러화 강세 등으로 인해 유가가 급락하는 모습을 보였습니다. 저유가 추세는 2015년 하반기까지 미국 셰일원유 생산량 증가 및 원유 공급량 감소가 쉽지 않음에 따라 지속되었으며, 2016년 OPEC 산유국들의 감산 합의로 유가가 반등하였으나, 비OPEC 국가들의 생산량이 지속적으로 늘어나고 미국의 셰일오일 생산이 증가하는 등 글로벌 공급과잉 이슈가 지속되어 유가 상승은 제한되었습니다. 이 후 WTI 유가는 등락을 반복했지만 상승세를 보이며 2018년말 76.41달러를 기록하기도 하였습니다. 이는 세계 경제 회복 전망으로 인한 에너지 수요 기대감 상승 및 미국의 이란 제재로 인한 공급 위축 우려로 인한 것으로 판단되었습니다.2019년에 들어 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 하지만 COVID-19가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한, 2020년 3월 6일 진행된 OPEC+ 추가 감산 협의에서는 주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었습니다. 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 증산 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락했습니다. COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 다만, 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하다가, 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 2020년 말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을 결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였으며 2022년 1월에도 증산정책을 유지하기로 결정하였습니다. 이러한 OPEC+ 정책과 오미크론 변이의 확산 영향이 단기적일 것이라는 전망 및 위험자산 선호심리가 회복, 수요 대비 공급량 부족 등으로 국제 유가는 지속적으로 상승하는 모습을 보여주었습니다.그러던 와중, 2022년 2월 러시아가 우크라이나를 침공하여 러시아를 제재하기 위해 미국이 러시아 원유 금수 조치를 계획하고 유럽연합(EU)까지 러시아산 원유 수입을 금지하는 방안을 검토하는 등 원유 공급부족 우려로 국제 유가가 급등하는 상황이 발생하였습니다. 이후, 지정학적 리스크와 더불어 코로나19로 인해 움츠러들었던 민간 소비가 회복되고 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동도 늘면서 원유 수요가 증가하며 WTI유는 2022년 6월 중 120달러/배럴까지 상승하였습니다. 그러나,
2022년 7월에 들어서 글로벌 경기침체 우려와 함께 WTI유가는 배럴당 100달러 밑으로 내려와 90달러 선을 유지하였습니다. 2023년에는 SVB사태 등 미국발 은행 위기를 비롯한 시스템 위기와 경기 침체 우려가 제기되고 있으며, 이러한 시스템 위기는 향후 원유 수요를 감소시키는 원인으로 작용하여 WTI 가격은 60~70달러 내외까지 지속적으로 우하향하였으나, 2023년 상반기 사우디를 포함한 OPEC+의 추가 감산 발표, 2023년 하반기 이스라엘-하마스 무력 충돌 등으로 대외적인 변동성이 확대됨에 따라 WTI 가격은 재차 상승하여 증권신고서 제출 전일 기준으로 배럴 당 80~90달러 내외에서 변동성이 이어지고 있습니다. 국제유가 상승 시 항공 연료 유류비가 증가하기 때문에 당사의 원가에 부담으로 작용하며 이로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 국제유가흐름을 충분히 모니터링 해주시고, 최근 급등하고 있는 국제유가 추세는 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있다는 점을 충분히 인지해 주시기 바랍니다.

한편, 2023년 7월 에너지경제연구원은 원유가격이 두바이유 기준으로 2023년 연간 $82.74/배럴을 기록하여 전년($96.32/배럴) 대비 다소 안정될 것으로 전망하였으나, 2023년 1분기($80.35/배럴) 및 2023년 2분기($79.07/배럴) 대비 높은 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 에너지경제연구원은 2023년 하반기 중 OPEC+ 추가 감산(사우디의 1백만b/d 자발적 추가 감산 포함)과 세계 석유 수요의 증가세 지속으로 큰 폭의 초과 수요가 발생하면서 2023년 상반기보다 높은 수준에서 형성될 것으로 전망하였으며, 2024년 상반기는 세계 석유수요가 계절적 요인으로 둔화되는 한편 OPEC+가 시행하는 추가 감산(2023년 5월~12월)이 종료됨에 따라 다시 공급 과잉이 나타나면서 하락할 것으로 전망하였습니다.

[에너지경제연구원 국제유가 전망]

(단위 : US$/Bbl)

구분

2022년

2023년
2024년

연간
1분기(실적)
2분기(실적)
3분기
4분기
연간
1분기
2분기
상반기

기준유가

96.32
80.35
79.07
84.41
87.11
82.74
82.63
84.17
83.40

고유가
90.39
94.67
86.12
89.98
90.04
90.01

저유가

77.53
78.76
78.93
74.13
73.58
73.85

(출처) 에너지경제연구원, 2023.07

주1) 2023년 하반기 전망 주요 전제 : 세계 경제성장률 3.0%(연평균), 세계 석유수요 2.2백만b/d↑(전년 동기 대비), 비OPEC 공급 1.1백만b/d↑(전년 동기 대비), OPEC 원유생산(NGL 제외) 1.4백만b/d↓(전년 동기 대비), 달러-유로 환율 $1.10/€주2) 2024년 상반기 전망 주요 전제 : 세계 경제성장률 3.0%(연평균), 세계 석유수요 1.7백만b/d↑(전년 동기 대비), 비OPEC 공급 0.8백만b/d↑(전년 동기 대비), OPEC 공급(NGL 제외) 0.6백만b/d↑(전년 동기 대비), 달러-유로 환율 $1.15/€

이와 같은 유가 안정화 전망에도 불구하고, 향후 국제정세 불안 등의 요인으로 유가가 급등할 경우, 당사를 포함한 항공업계는 원재료 가격 상승에 따른 수익성 악화를 겪을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

[항공유 매입가격 추이]
(단위 : US Cents/US Gallon)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

항공유가격
국내
260.73
300.93
177.99
131.48
191.46
209.71

해외
273.35
343.03
196.57
134.98
202.87
219.45

매입액(백만불)
1,408
3,084
1,563
1,064
2,707
2,986

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 산출기준 : 총구매액/총사용량주2) 주요 가격변동 요인 : 국제 원유가의 변동

2023년 반기말 연결기준, 유가에 대해 당사가 위험에 노출된 포지션과 변동성은 아래와 같습니다.

[유가에 대한 위험노출 정도]

변 수

Position

영 향

유가

연간 유류 소모량:약 2천 6백만 배럴

(최근 5개년 평균)

유가 1달러(배럴당) 변동 시:

약 2천 6백만불 손익변동 발생

(출처) 당사 2023년 반기보고서

이러한 유가의 변동에 따른 수익성 악화를 방지하기 위해, 당사는 유류할증료와 유가지수(WTI 등)을 기초자산으로 한 파생상품 거래 등을 통하여 유가 변동 위험을 관리하고 있습니다.

[회사 위험관리(Strategy)]

[파생상품을 통한 유가 헷지]

- 연간 예상 유류 소모량의 최대 50% 내 Hedge 시행- 시장 상황 및 유가 수준에 적합한 Hedge 상품 활용 (당사는 주로 Zero Cost Collar 상품 이용)

(출처) 당사 2023년 반기보고서

위의 파생상품 계약과 관련하여 당사의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

[당사의 유가옵션이 연결재무제표에 미친 영향(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품자산
파생상품부채
파생상품평가이익
파생상품평가손실
파생상품거래이익
파생상품거래손실

2023년 반기
559,801
28,321,386
629,820
24,027,040
3,151,958
173,889

2022년
608,612
7,951,044
608,612
7,951,044
6,939,423
-

2021년
12,489,138
-
13,634,010
-
48,946,093
-

2020년
-
13,461,140
-
16,367,816
-
74,323,553

2019년
8,702,099
-
13,749,801
-
8,486,643
-

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

한편, 2003년부터 국토교통부는 항공유 가격의 급상승에 따른 국내항공사의 부담을 완화하고 한국발 국제선 노선에 여객유류할증료를 부과하고 있는 외국항공사와의 형평성을 고려하고자 유류할증료 제도를 도입하였습니다. 여객부문에 대해서는 2005년 4월 신고제 노선에 대해 유류할증료 제도를 도입한데 이어 2005년 7월부터는 국제선 인가제 노선에 대해서도 유류할증료를 부과하도록 하고 있습니다. 그리고 지속적인 유가 상승에 따라 국토교통부는 2008년 7월부터 여객 유류할증료 부과단계를 16단계에서 33단계로 확대하는 한편, 변경주기를 2개월로 변경하고 좌석 미점유 유아는 유류할증료 부과 대상에서 제외하는 등 부과 기준 변경을 승인하였습니다.

[국제선 여객 유류할증료 기준 변경 내용]

○ 국제선 유류할증 부과단계를 16단계에서 33단계로 17단계 확대(상한선: 변경 전 300 cent/gal → 변경 후 470 cent/gal)○ 적용방식을 과거 1개월 평균유가에서 2개월 평균유가로 변경하여 1개월 고지 후 2개월 간 적용○ 좌석이 없는 유아는 유류할증료 부과대상에서 제외

(출처) 당사 제시

또한, 2012년 1월에는 유류할증료 부과 노선군을 4개(①부산, 제주/후쿠오카, ②일본, 중국산동, ③단거리, ④장거리)에서 7개(①일본, 중국산동, ②중국, 동북아, ③동남아, ④서남아, CIS, ⑤중동, 대양주, ⑥유럽, 아프리카, ⑦미주)로 세분화하고, 유류할증료 변경주기를 2개월에서 1개월로 단축하여 시장유가가 유류할증료에 신속히 연동되어 기간별 여행객간 부담형평성이 제고될 수 있도록 승인하였습니다.

그러나, 2012년 개정된 국제선 여객 유류할증료 제도는 유류할증료 부과 권역 내에서 운항 거리에 상관없이 금액이 동일하다는 단점이 지적되어, 이를 보완한 유류할증료 부과기준 개정지침이 2016년 7월부로 적용되었습니다. 변경전 목적지의 지역별로 7개 권역으로 구분된 유류할증료 부과 노선군을 출발지와 도착지간 운항거리(국토교통부 대권거리 기준)에 따라 9개로 개편 및 세분화하여, 각 부과군별로 차등 금액을 적용하고 있습니다.

화물부문에 대해서는 2003년 4월부터 도입되어 시행중이던 유류할증료를 2005년 7월 1일 이후 국제선 전 노선에 확대 적용시켜 유가 상승에 따른 비용 증가를 요금 인상을 통한 수익 확대로 상쇄할 수 있는 기반을 마련하게 되었습니다. 그리고 최근 유가의 지속적인 상승에 맞춰 국토교통부는 2008년 7월부터 화물 유류할증료 기준의 변경을 하기와 같이 승인하였습니다.

[국제선 화물 유류할증료 기준 변경 내용]

○ 국제선 유류할증 부과단계를 17단계에서 34단계로 17단계 확대 (상한선: 변경 전 300 cent/gal → 변경 후 470 cent/gal)○ 도착지 구분을 기존 장/단거리 2단계에서 장/중/단거리 3단계로 변경

(출처) 당사 제시

이러한 규정에 따라 항공유 가격이 극단적으로 하락하거나 인상될 경우에는 유류할증료 적용이 배제될 여지가 존재합니다.

[유가 변동이 유류비 및 운임에 미치는 영향]

유가 변동이 유류비 및 운임에 미치는 영향.jpg
유가 변동이 유류비 및 운임에 미치는 영향

(출처) 국토교통부, NICE신용평가주) MOPS : 싱가포르 현물시장 가격지표로 항공유 가격지수로 활용

이와 같이 당사는 유류할증료 등을 통하여 유가 변동 위험을 관리하고 있으나, 향후 유가의 급격한 변동은 당사의 실적에 직접적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 유가 변동 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[환율변동 위험]

바.
국내 항공사들은 외화결제 비중이 높아 환율에 따른 실적 변동성이 큰 편입니다. 일반적으로 외화 지출이 외화 수입보다 많고, 외화차입금 비중도 높아 환율상승(원화평가절하)은 수익성 저하를 야기할 수 있습니다.
환율 변동 위험의 경우 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 항공수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 원달러 환율은 미국이 높은 인플레이션으로 지속적으로 기준금리를 인상한 반면, 한국은행은 2023년 이후 6회 연속 기준금리를 동결함에 따라 한미 기준금리 역전폭이 지속 확대된 영향 등으로
증권신고서 제출일 전일 기준 현재 원/달러 1300원대 중반의 높은 수준을 유지하고 있습니다.이와 같이 향후에도 환율 변동성이 확대될 경우, 당사 영업관련 손익 변동성 증대 및 파생상품 평가손익이 발생 영향으로 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인이라는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

항공사들은 일반적으로 외화결제 비중이 높아 환율 변화에 따른 실적변동성이 높은 편입니다. 특히 외화지출이 외화수입보다 많고, 외화차입금 비중도 높아 환율상승(원화평가절하)은 수익성 저하를 야기할 수 있습니다. 세부적으로 영업비용 측면에서는 원화환산 유류비 지급액 증가, 영업외적으로는 외화차입금에 대한 외화환산 손실 증가 등의 부정적인 영향을 받습니다. 국내 항공사업은 좁은 국토면적, KTX를 비롯한 대체 운송수단의 발달로 인해 국내선의 영업기반이 취약합니다. 국제선의 항공운송수입 비중이 통상 80~90% 수준에 달하고 있으며, 전체 매출의 약 40~50%가 달러, 엔화 등 외화로 결제되고 있습니다. 영업비용 측면에서는 연료유류비, 항공기 리스료, 정비비, 보험비 등 항공기 운항에서 요구되는 비용 대부분이 외화로 결제되고 있는 가운데 공항조업비, 시설이용비, 착륙료 등 공항시설 사용과 관련된 비용 역시 외화로 지급되는 비중이 높습니다. 이러한 점 때문에 환율 상승 시 원화 환산 유류비 지급액이 증가할 수 있으며, 이외에도 외화차입금에 대한 외화환산손실 증가 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 항공기 도입에 따른 투자자금, 금융리스 미지급금 상환 등 항공기 관련 투자 및 재무활동상 현금유출의 경우에도 달러로 결제되고 있어 국내 항공사들은 현금흐름상 순외화지출 포지션에 노출되어 있습니다. 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 항공수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다
1. 주요 환율 동향

[최근 3년 원/달러 환율 추이]

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원달러환율 추이

(출처) 서울외국환중개

2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하였습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나, 같은 날 한-미 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약 체결 및 백신에 대한 기대감을 바탕으로 달러 인덱스 하락이 발생하면서 원/달러 환율은 1,200원대 내외에서 거래되었습니다. 이후 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하였으나, 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 5월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다. 2022년 상반기 원/달러 환율은 우크라이나 사태에 따른 경기 침체 불안감, 시장 예상치를 크게 상회한 미국의 5월 소비자물가 상승률, 6월 FOMC의 75bp 금리 인상과 추가적인 자이언트 스텝 금리인상 예고, 각국의 금리 인상에 대한 우려로 환율이 크게 상승하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 평균 1,204원대를 유지하던 환율은 4월 1,250원을 돌파하였고, 지속적인 상승세를 보였습니다. 이후, 2022년 8월에 들어 한미 기준금리 격차가 더 벌어질 것으로 전망되면서 상승세는 더욱 강해졌고, 2022년 8월 23일 종가 기준 2009년 7월 이후 13년여 만에 가장 높은 수준인 1345.50원을 기록하였습니다. 9월 FOMC 이후 원/달러 환율은 강해진 미 연준의 긴축 기조를 반영하며 글로벌 금융위기 이후 처음으로 1,400원을 상향 돌파했습니다. 하지만 2022년 말 시장 내 환율 오버슈팅에 대한 시각이 형성되며, 되돌림이 나타나고, 원/달러 환율은 1,300원대로 조정받았습니다. 그러나, 미국의 낮은 실업률과 높은 인플레이션이 공존함에 따라 연준은 지속적으로 기준금리를 인상하는 반면, 한국은행은 2023년 2월 이후 6회 연속 기준금리를 동결함에 따라 한미 기준금리 역전폭이 지속 확대되었습니다. 또한, 2023년 하반기에 진입한 후 중국의 경기 악화에 따른 경기불안성이 확대되고 미국 긴축 기조 장기화로 인해 원달러 환율이 상승하는 추세가 이어지고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 원/달러 1300원대 중반을 횡보하고 있습니다.

[최근 3년 원/100엔 환율 추이]

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원엔환율 추이

(출처) 서울외국환중개

한편, 원/엔화 환율은 2015년 하반기부터 엔화 강세가 이어졌습니다. 이러한 엔화 강세는 2016년 상반기까지 계속 지속되다가 하반기부터 급격한 약세로 돌아서는 모습을 보였습니다. 이는 미국 대선의 영향으로 미국 내 정책 변화에 대한 기대 및 우려감으로 달러 가치가 상승하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2018년 초 950원을 하회했던 원/엔화 환율은 2018년 3월 1,000원 수준으로 올라왔습니다. 이는 트럼프 정부가보호무역을 주요 이슈로 내세우면서 4월 미국의 환율 조작국 지정 여부를 외환시장 참여자들이 가격에 반영한 결과로 생각할 수 있습니다. 이후 경제개발협력기구의 세계 경제성장률 전망치 하향 조정, 영국 브렉시트 등의 세계 경제 변동성 증가로 안전자산에 대한 선호가 높아져 원/엔화 환율은 1,020원대에서 등락을 반복하다가 2019년 5월 미중 무역분쟁에 따른 안전자산 선호에 따라 원/엔화 환율은 1,090원대 수준으로 상승하였고, 2019년 8월 16일 1,163.63원을 기록하였습니다.2020년은 COVID-19 영향으로 1분기에는 비교적 안전자산으로 꼽히던 일본 엔화는 원화대비 상승하는 흐름을 지속하였습니다. 특히 일본의 풍부한 외환보유액, 안정적 경제 흐름 등의 이유로 엔화는 COVID-19 확산 초기에는 원화대비 안전자산으로 인식되었습니다. 그러나 2020년 4월 이후 일본은행(BOJ)의 기업 대출 프로그램 확대, 회사채 및 기업어음 추가 매입 등 적극적인 시장 유동성 공급과 일본 국민연금인 공적연금(GPIF)이 지속적으로 해외 채권을 매수하였고 COVID-19 백신 도입에 따른 위험자산 선호도 증가 현상으로 원/엔 환율은 하락세로 반전하였습니다.한편, 2021년 하반기에 들어 일본은행(BOJ)은 완화적 스탠스를 유지하는 사이에 미국 연방준비제도(연준,FED)가 본격 금리인상 행보를 강화하면서 엔화의 약세폭이 큰 상황에 접어들었습니다. 특히, 2022년 3월 미 연준이 기준금리를 0.25%p. 인상함에 따라 엔화의 약세폭은 커졌고, 국내 기준금리 역시 계속하여 인상해감에 따라 2022년 06월 09일 원/엔화 환율은 2016년 이후 최저치인 934.18원을 기록하기도 하였습니다. 이 후 등락을 반복하던 원/엔화 환율은, 2023년에도 지속된 주요국의 긴축 기조에도 불구 일본은행은 완화적인 통화정책을 유지한 결과 9월 20일 재차 최저치를 갱신하여 898.72원을 기록하기도 하였으며, 이 후 소폭 상승 조정 받았으나 엔저 상황은 여전히 지속되고 있습니다. 향후 엔저현상의 장기화 및 원/엔 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 환율변동에 따른 손익변동 영향

2023년 반기말 연결기준 당사가 환위험에 노출된 포지션과 변동성, 환율변동이 당사의 기타영업손익 및 파생상품손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율에 대한 위험노출 정도]

변 수

Position

영 향

환 율

평가손익 측면

순외화부채:약 27억불
환율 10원 변동 시:약 270억원의 외화평가손익 발생

Cash Flow 측면

연간 평균 달러 부족량:약 15억불
환율 10원 변동 시:약 150억원의 Cash 변동 발생

(출처) 당사 2023년 반기보고서

[환율 관련 기타영업외손익(연결 기준)]
(단위 : 억원)

구 분

2023년 반기
2022년
2021년
2020년
2019년

외환차익

2,400
4,487
1,946
1,973
2,252

외환차손

2,219
6,304
2,754
3,105
3,337

외화환산이익

1,578
2,740
1,805
6,101
1,029

외화환산손실

2,488
3,542
4,844
2,121
3,699

합 계

-729
-2,619
-3,847
2,848
-3,755

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사는 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 2023년 반기말 연결 기준 당사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

[통화 이자율 스왑 파생상품 약정내역]

구분

계약잔액

거래상대방

최초계약일

최종만기일

비고

계약내용

통화이자율스왑

JPY 100,126,699,350

산업은행 외 1개 금융기관

2019년 05월 28일

2032년 08월 30일

매매목적회계

달러 변동금리 부채를 엔화 고정금리 부채로 변경

KRW 594,640,878,892

산업은행 외 4개 금융기관

2017년 06월 05일

2027년 11월 17일

매매목적회계

달러 변동 또는 고정금리 부채를 원화 고정금리 부채로 변경

(출처) 당사 2023년 반기보고서

당사의 통화이자율스왑 계약 관련 연결 기준 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

[통화이자율스왑이 당사의 연결재무제표에 미친 영향]
(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품자산
파생상품부채
파생상품평가이익
파생상품평가손실
파생상품거래이익
파생상품거래손실

2023년 반기
155,375,541
-
57,379,569
-
16,547,080
4,803,332

2022년
127,210,302
-
91,986,129
-
98,359,291
4,610,898

2021년
54,328,192
5,593,738
116,198,900
-
106,662,822
43,666,863

2020년
-
123,818,151
-
112,314,063
37,261,371
34,902,212

2019년
29,017,347
32,068,621
39,676,341
23,325,799
88,217,803
33,734,441

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

우크라이나 지정학적 리스크, 이스라엘 팔레스타인 분쟁, 미국 연방준비위원회 정책 변화, 국내 무역적자 심화 등 외부적인 요인으로 달러 가치가 상승할 경우 외화손실이 증가할 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 주의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

[항공운송업의 경쟁구도 변화 및 LCC간 경쟁 심화에 따른 위험]

사. 항공운송산업은 고도의 기술적 노하우 및 정부의 인허가, 높은 자본적 진입장벽으로 인해 제한적 경쟁체제를 유지해 왔습니다.
그러나 항공 자유화에 따른 항공규제 완화, 항공운송 시장의 지속적인 확대 및 이용 계층의 세분화 등의 영향으로 외항사의 시장진입 및 저비용항공사(Low Cost Carrier, 이하 'LCC')의 노선확장으로 경쟁이 심화되어 왔습니다. 이러한 변화는 항공 수요의 저변을 넓히는 긍정적인 측면이 있지만,
국내 항공운송 시장에서 독과점적인 시장 지위를 유지하고 있는 당사에게는 영업 및 수익 측면에서 위협요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

항공운송산업은 1978년 미국의 항공산업 진입규제 완화 이후 일국일항공사주의가 포기되고 다자간 경쟁 시장원리가 채택되었으며, 현재 항공운송산업의 사업영역은 국경을 초월하고 있습니다. 국내 항공사의 경우 1988년 복수 항공체제가 도입되고, 2000년대 중반 이후 규제완화와 함께 신규 LCC가 진입하며 항공사간 자율경쟁이 시작되었습니다. 글로벌 항공운송업계는 기존 대형항공사(Full Service Carrier, 이하 'FSC')와 저비용항공사(Low Cost Carrier, 이하 'LCC')로 대별되는 경쟁구도 내 경계가 희석되고 초저비용항공사(Ultra-Low Cost Carrier, 이하 'ULCC') 사업모델의 도입 등 다양한 변화국면을 맞고 있습니다. 초저비용항공사의 시장진입으로 인해 기존 저비용항공사들의 가격 경쟁력이 약화됨에 따라, 일부 저비용항공사들의 경우 중장거리노선 확대를 통해 대응하고 있습니다. 이에 따라 중동, 중국 등의 국영항공사의 성장과 더불어 기존 대형항공사들의 시장지위를 위협하고 있는 상황입니다.

[글로벌 항공운송업계 경쟁구도 재편 추이]

글로벌항공운송업계경쟁구도재편추이

(출처) NICE신용평가

해외 주요 항공사들은 경쟁 심화에 대응하여 대형항공사 위주로 업계 내 통합 또는 포괄적 제휴(JV: joint venture)관계 형성 등 경쟁력을 강화하는 방안을 추진하고 있습니다. 미주, 유럽 등 시장의 경우 이전에 비해 소수 항공사/연합체의 시장지배력이강화된 것으로 파악됩니다. 아시아 항공운송업계의 경우 신규 LCC 설립이 계속해서 이어지는 등 경쟁강도가 높은 수준이며, 국내 대형 항공사들의 시장지위가 지속적으로 저하되는 추세가 이어지고 있습니다. 특히 국내 대형 항공사들과 인접한 허브공항을 기반으로 하는 중국 국영항공사들이 기존 국내선 위주의 사업 구조를 탈피하여 중장거리 노선 확대를 추진하고 베이징, 상하이 등 주요 지역의 신규 공항 건설, 시설 확충 등이 진행됨에 따라 중장기적으로 국내 기업들에 위협요인으로 작용할 전망입니다.국내에서는 2005년 이후 제주항공, 한성항공(현 티웨이항공) 등이 국내선에 취항하면서 LCC 시장이 시작되었고, 2008년 에어부산, 2009년 이스타항공, 2010년 티웨이항공, 2019년 플라이강원, 2021년 에어로케이 등이 영업을 시작하며 LCC 시장에서 경쟁하고 있습니다. 증권신고서 제출 전영업일 현재 총 9개의 저비용항공사가 경쟁환경을 조성하고 있으며, 이러한 저비용항공사들은 항공기종의 단순화, 기내 서비스의 최소화, 외곽공항 이용, 전자상거래를 통한 판매방식 등을 통해 국내 및 근거리 해외여행에서의 차별화된 전략을 펼치고 있습니다. 또한 일부 저비용항공사에서 중/장거리 노선에 취항하는 등 당사와 같은 대형항공사와의 경쟁 또한 진행하고 있습니다. 이에 더하여 2007년 12월 항공법 개정과 함께 국제선 취항 기준이 완화되면서 저비용항공사의 국제선 시장 진입이 본격화되고 있으며, 항공운송 자유화 추세에 따라 외국 항공사와의 경쟁 강도도 심화되고 있습니다.

[국내 저비용항공사 현황]

(단위: 백만원)

구분
진에어
티웨이항공
제주항공
에어부산
이스타항공
에어서울
플라이강원
에어로케이항공
에어프레미아

설립연월
2008년 1월
2003년 5월
2005년 1월
2007년 8월
2007년 10월
2015년 4월
2016년 4월
2016년 5월
2017년

상장시장
유가증권
유가증권
유가증권
유가증권
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장

자산총계
838,975
1,163,324
1,786,733
1,234,527
23,352
192,709
23,620
21,747
381,746

부채총계
667,766
1,042,229
1,493,987
1,081,425
69,788
414,437
45,106
45,374
333,172

자본총계
171,210
121,095
292,746
153,101
(46,435)
(221,727)
(21,486)
(23,626)
48,574

매출액
611,562
644,722
798,783
411,373
41
149,909
26,734
20,534
53,171

영업이익(손실)
102,715
102,507
95,275
81,732
(48,753)
(6,644)
(33,965)
(15,126)
(47,089)

당기순이익(손실)
70,758
56,405
69,745
31,119
(49,694)
(36,636)
(28,946)
(22,358)
(48,615)

최대주주
(주)대한항공(54.91%)
(주)티웨이홀딩스(28.69%)
에이케이홀딩스(주)(50.39%)
(주)아시아나항공(41.89%)
(주)성정(65.17%)
(주)아시아나항공(100%)
(주)아윰(30.42%)
에어로케이홀딩스(주) (100%)
제이씨에비에이션제1호 유한회사(40.55%)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템, 각사 정기보고서 및 감사보고서주) 2023년 반기보고서 기준(단, 이스타항공/에어서울/에어로케이항공/에어프레미아의 경우 2022년 감사보고서, 플라이강원의 경우 2022년 사업보고서 기준)

한편 항공여객 운송시장에서의 LCC분담률(유임여객 기준 전체 항공여객 수송실적에서 LCC가 차지하는 비중)을 살펴보면 2013년부터 2019년까지 꾸준히 상승하는 모습을 보였는데, 이는 LCC의 여객편 공급 확대와 단거리 해외여행에 대한 수요가 증가한 것에 기인했다 판단됩니다. 다만, COVID-19 확산으로 여객 수요가 급감하면서 2021년 기준 국제선 내 LCC분담률은 전년 24.9% 대비 18.5%p. 하락한 6.5%를 기록하였습니다. 2022년은 COVID-19 완화로 일본, 동남아 등 단거리 위주의 여행객이 증가하면서 LCC 비중은 23.1%로 재차 상승하였으며, 2023년 또한 엔저가 지속됨에 따라 일본여행이 높은 수요를 보이며 3분기 기준 LCC 비중은 35.6%까지 상승하였습니다. 국내선의 경우, LCC분담률은 COVID-19 확산 및 해외여행 제한에 따른 국내 여행객 증가로 오히려 COVID-19 발생 전 보다 다소 증가하여 2021년 71.9%, 2022년 68.5% 수준의 분담률을 기록하였습니다. 2023년에도 3분기 기준 65.3%의 분담률로 2022년과 비슷한 수준을 기록하였습니다. 국내의 FSC 및 LCC간 국제선 및 국내선 여객 점유율은 아래와 같습니다.

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국제선 여객 점유율 ]

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
26.5%
LCC
29.2%
LCC
29.5%
LCC
24.9%
LCC
6.4%
LCC
23.1%
LCC
35.6%

FSC
41.9%
FSC
39.3%
FSC
37.4%
FSC
42.1%
FSC
51.1%
FSC
41.1%
FSC
33.4%

외항사
31.6%
외항사
31.5%
외항사
33.0%
외항사
33.0%
외항사
42.5%
외항사
35.8%
외항사
31.0%

(출처) 국토교통부, 항공정보 포탈시스템

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국내선 여객 점유율 ]

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
56.9%
LCC
58.6%
LCC
57.8%
LCC
67.1%
LCC
71.9%
LCC
68.6%
LCC
65.3%

FSC
43.1%
FSC
41.4%
FSC
42.2%
FSC
33.0%
FSC
28.1%
FSC
31.4%
FSC
34.7%

(출처) 국토교통부, 항공정보 포탈시스템

[ 국내 LCC 간 여객 점유율 ]

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 3분기

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

진에어
20.4%
진에어
19.0%
진에어
21.0%
진에어
24.3%
진에어
24.2%
진에어
23.2%

제주항공
27.4%
제주항공
29.0%
제주항공
26.7%
제주항공
27.1%
제주항공
26.0%
제주항공
23.6%

티웨이항공
16.2%
티웨이항공
17.4%
티웨이항공
22.6%
티웨이항공
21.4%
티웨이항공
20.7%
티웨이항공
21.8%

에어부산
18.5%
에어부산
17.1%
에어부산
18.5%
에어부산
18.7%
에어부산
20.1%
에어부산
18.6%

이스타항공
13.5%
이스타항공
13.4%
이스타항공
4.8%
이스타항공
-
이스타항공
-
이스타항공
4.8%

에어로케이
-
에어로케이
-
에어로케이
-
에어로케이
0.6%
에어로케이
1.5%
에어로케이
1.8%

에어서울
3.9%
에어서울
4.2%
에어서울
5.7%
에어서울
7.0%
에어서울
6.2%
에어서울
3.8%

플라이강원
-
플라이강원
0.1%
플라이강원
0.8%
플라이강원
0.6%
플라이강원
1.4%
플라이강원
0.6%

에어프레미아
-
에어프레미아
-
에어프레미아
-
에어프레미아
0.3%
에어프레미아
-
에어프레미아
-

(출처) 국토교통부, 항공정보 포탈시스템

주) 이스타항공은 2020년 3월까지 집계, 에어로케이 2021년 2월부터 집계, 에어프레미아는 2021년 8월부터 집계

상기 언급된 바와 같이 2020년 이후 COVID-19 여파에 따라 국제선 내 LCC분담률은 감소하였다가 2022년부터 재차 증가하였으며 국내선 내 LCC분담률은 증가한 바 있습니다. 이러한 경쟁구도의 심화는 항공 수요의 저변을 넓히는 긍정적인 측면이 있지만, 저비용항공사들의 시장진출 확대는 지속되고 있으며, 이와 같은 항공사 간 경쟁심화가 당사의 유류할증료 및 항공운임 감소 등으로 귀결될 시 국내 항공운송 시장에서 독과점적인 시장 지위를 유지하고 있는 당사에게는 영업 및 수익 측면에서 위협요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 항공사간 인수·합병에 따른 위험]

아. 국내 항공운송산업은 당사와 아시아나항공으로 대표되는 복수 대형항공사(FSC)의 과점 시장을 유지하여 왔으나, 2000년대 저비용항공사(LCC)의 신규 진입 및 일부 외항사의 노선 취항으로 경쟁 강도가 높아졌습니다. 한편,
국내외 항공산업 환경의 악화 및 경쟁 심화에 따른 수익성 악화로 국내 항공사의 인수합병 추세가 진행 중에 있습니다. 당사는
아시아나항공 인수·합병 추진 중으로 2022년 2월 21일 한국 공정거래위원회로부터 운수권 이전 등 시정조치 조건부 기업결합 승인을 받았습니다. 그러나 아직 미국, EU, 일본 경쟁당국의 기업결합 심사 승인이 필요하며 향후 진행 상황에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 또한 당사는
2022년 6월 저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구 목적으로, 한진칼로부터 진에어 지분 54.9% 전량을 취득하였으며, 진에어는 대한항공의 자회사로 편입되었습니다. 이와 같은 항공업계의 인수·합병 결과를 현재로서는 예측하기 어려우나, 인수 진행 과정 및 그 결과에 따라 향후 국내 항공산업의 경쟁 구도가 변동될 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 진행하고 있는
아시아나항공 인수 결과는 당사 시장 지위 및 수익성에 밀접한 연관성을 가지고 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 항공운송산업은 당사와 아시아나항공으로 대표되는 복수 대형항공사(FSC)의 과점 시장을 유지하여 왔으나, 2000년대 저비용항공사(LCC)의 신규 진입 및 일부 외항사의 노선 취항으로 경쟁 강도가 높아졌습니다. 당사의 국내시장 점유율은 이로인해 다소 감소하는 모습을 보였으며, 특히 2022년 및 2023년 단거리 위주의 국제선 여객 수요가 증가함에 따라 LCC의 점유율이 일정 부분 증가하는 모습을 보인 바 있습니다. 다만, 당사는 장거리노선의 비중이 높아 LCC와의 경쟁이 상대적으로 덜한 것으로 판단하고 외형확대 위주의 경쟁보다는 운임방어에 힘쓰고 있습니다. 관련하여 당사는 2017년에는 소형항공기 도입을 통해 근거리 노선에 사용되고 있는 국제선의 대체 등 효율적인 항공기 투입, 노선운영으로 수요 증가와 운임 인상에 집중하여 대응하였으며, 2018년 5월 1일 부 미국 3대 항공사 중 하나인 델타항공과 미주노선 관련 조인트 벤처를 시행하는 등 중장기적인 사업지위의 개선을 목표로 하였습니다. 2020년 및 2021년 중 COVID-19의 확산으로 국제여객운송이 COVID-19 확산 이전 대비 크게 감소한 바 있으나, 2021년 점유율을 살펴보면, COVID-19 확산에 따라 일본, 중국, 대만 등 근접 국가 노선을 중심으로 사업을 영위하던 저비용항공사의 국제여객 수송 실적이 과거 대비 부진한 모습을 나타냈습니다. 이에 2021년 당사의 국제여객 수송점유율은 지난 2019년 및 2020년 대비 높은 수치를 기록하였습니다. 다만 2023년 COVID-19 완화로 인한 입국 방역조치 해제로 일본, 동남아 등 단거리 중심으로 여객 수요가 회복함에 따라 LCC의 여객수송 점유율이 40.0%까지 재차 증가하였습니다. 이에 당사의 국제 여객수송 점유율은 2023년 반기 기준 16.6%로 2021년 및 2022년 대비 감소한 수치를 기록하였습니다. 국제화물 수송점유율의 경우 2020년 잠시 증가하였으나, 이후 다시 감소하여 2023년 반기 기준 23.2%를 기록하였습니다.

[국내시장 수송점유율 추이]

구 분

국제여객

수송점유율

국제화물

수송점유율

대한항공

2019년

19.3%

30.2%

2020년

21.0%
35.1%

2021년

29.0%

30.9%

2022년

20.6%

32.1%

2023년 반기

16.6%

23.2%

아시아나

2019년

14.1%

17.5%

2020년

15.0%
19.7%

2021년

18.9%

19.8%

2022년

14.2%

19.5%

2023년 반기

11.5%

17.2%

기타

국내

항공사

2019년

31.7%

2.4%

2020년

28.2%
1.3%

2021년

5.8%

1.7%

2022년

26.3%

3.6%

2023년 반기

40.0%

6.9%

해외

항공사

2019년

34.9%

50.0%

2020년

35.7%
43.9%

2021년

46.2%

47.6%

2022년

38.9%

44.7%

2023년 반기

31.9%

52.7%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서, 공항공사 자료 주) 여객: 국내 출/도착(환승 제외) 화물: 국내발 직화물 기준(환적화물 제외)

한편, 국내외 항공산업 환경의 악화 및 경쟁 심화에 따른 수익성 악화로 국내 항공사의 인수·합병 추세가 진행 중에 있습니다. 2019년 7월 금호아시아나그룹은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 매각 계획을 공고하였으며, 같은 해 11월 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄(이하 'HDC컨소시엄')을 우선협상대상자로 선정한 바 있습니다. 그러나 COVID-19의 전세계적 대유행에 따라 항공업계의 실적이 크게 저하되었으며 HDC현대산업개발은 2020년 4월 29일 공시를 통해 주식 취득예정일을 무기한 연기하였습니다. 이후 2020년 9월 11일 금호산업은 HDC현대산업개발에 계약해지를 통보하였습니다.

[HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄(이하 HDC컨소시엄)의 아시아나항공 인수 관련 추이]

일자
내 용

2019.07.25
금호산업, 아시아나항공 매각 공고

2019.11.12
금호산업 이사회, HDC컨소시엄 아시아나항공 인수 우선협상대상자 선정

2019.12.27
금호산업, HDC컨소시엄과 주식매매계약(SPA) 체결

2020.03.13
HDC현대산업개발, 아시아나항공 인수자금 유상증자 납입 완료 공시

2020.04.29
HDC현대산업개발, 아시아나항공 지분 취득 무기한 연기

2020.09.11
금호산업, HDC현대산업개발에 계약해지 통보

(출처) 금융감독원 전자공시시스템 및 각 법인별 공시자료

또한, 제주항공은 항공여객운송 사업자로서의 경쟁력과 시너지 향상 목적으로 이스타항공 인수를 위하여 이스타항공 최대주주인 이스타홀딩스와 2020년 3월 2일 주식매매계약 체결을 공시한 바 있습니다. 그러나, 같은 해 7월 제주항공은 '진술보장의 중요한 위반 미시정 및 거래종결기한 도과로 인한 주식매매계약 해제'를 이유로 주식매매계약이 해제되었음을 공시하였습니다. 제주항공은 주식매매계약 체결 이후 이스타항공의 체불임금 및 미지급금 규모의 대규모 증가를 그 주요 이유로 밝혔습니다. 이스타항공은 제주항공과의 인수·합병이 무산되면서 파산 위기에 몰려 2021년 1월 14일 서울회생법원을 대상으로 기업회생절차를 신청, 2021년 2월 4일부로 기업회생절차가 개시되었습니다. 다만, 2021년 3월 이스타항공은 서울회생법원으로부터 인수·합병 추진을 허가 받은 바 있으며, 2021년 6월 14일 인수 우선협상대상자 선정을 위한 본입찰이 진행됨에 따라 2021년 6월 22일 (주)성정이 인수 우선협상대상자로 선정되었고 2021년 6월 24일자로 (주)성정과 이스타항공은 본계약을 체결하였습니다. 그러나 2022년 07월 28일 국토교통부는 이스타항공이 2021년 12월 국제항공운송사업 변경면허를 발급받는 과정에서 제출한 회계자료에 허위내용이 있었던 것을 확인함에 따라 수사기관에 수사를 의뢰하기로 했다 밝혔으며, 이로 인해 재운행시기가 불확실해짐에 따라 이스타 항공의 재무구조가 악화되었습니다. 이에 (주)성정은 2023년 1월 6일 이스타항공 지분 100%를 VIG파트너스에 매각하였습니다. VIG파트너스 인수 후 이스타항공은 2023년 2월 28일 운항증명 재발급에 성공하였으며, 동년 3월 26일 3년 만에 운항을 재개하였습니다. LCC 간 합병은 사모펀드 VIG파트너스의 인수로 일단락되었으나 향후에도 제주항공과 이스타항공의 인수합병 시도와 같은 사례가 발생할 수 있으며, 해당 기업결합이 성사될 시 국내 LCC 산업의 경쟁구도 재편이 이루어질 수 있습니다. 이 경우 당사의 경쟁 지위에 영향을 미치는 요소로 작용할 가능성도 존재합니다. 당사 역시 2020년 11월 16일 아시아나항공의 제3자 배정 유상증자 참여를 통해 아시아나항공을 인수할 것을 최초 공시한 바 있으며, 이에 따른 자금조달을 위해 2020년 11월 16일 약 2조 5,000억원(이사회 결의 기준)의 주주배정 유상증자를 결의, 2021년 3월 약 3조 3,160억원(유상증자 자금 중 약 1조 5,000억원은 아시아나항공 신주 취득에 활용될 예정)의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는 2021년 06월 30일 금융감독원 전자금융시스템 기타경영사항 공시를 통해 아시아나항공 인수 통합계획안을 확정하였고, 동 통합계획안은 ㈜진에어, 에어부산㈜, 에어서울㈜ LCC 3개사의 통합방안과 공정거래법상 지주회사의 행위 제한 이슈 해소 방안, 고용 유지 및 단체협약 승계 방안, 지원사업 부문 효율화 방안 등도 포함되어 있습니다.

당사는 타법인주식및출자증권취득결정 정정공시를 통해 공정위, 해외 경쟁당국들의 기업결합승인 지연 등 거래 선행 조건 미충족으로, 신주인수계약이 2021년 06월 30일에서 2021년 09월 30일로, 동일 사유로 인해 2021년 09월 30일에서 2021년 12월 31일로 재차 3개월 연장되었음을 공시하였습니다. 그리고 2021년 12월 29일, 2022년 03월 30일, 06월 30일, 09월 30일, 12월 28일, 2023년 03월 31일, 06월 30일 및 09월 27일 타법인주식및출자증권취득결정 정정공시를 통해 취득 예정일까지 기업결합 승인 지연 등 거래종결의 선행조건 미충족으로 신주인수계약에 따라 한국산업은행(또는 아시아나항공)과의 상호합의에 의해 거래종결기한을 3개월씩 추가 연장하여 현재 거래종결기한은 2023년 12월 31일로
정정되었으며, 2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.한편 공정거래위원회는 2022년 02월 21일 당사와 아시아나항공에 일부 슬롯 반납과 운수권 재배분을 조건으로 기업결합을 승인하였습니다. 아직 미국, EU, 일본 경쟁당국의 승인이 필요하기에 이후 진행 상황에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.한편 당사는 2022년 6월 15일자로 ㈜한진칼이 보유하고 있던 ㈜진에어의 주식 전량(보통주 28,665,046주)을 취득하며 ㈜진에어의 최대주주가 되었습니다. 당사는 그룹내 항공사 간 수직계열화(FSC 대한항공 - LCC 진에어)를 통하여 양사 간 사업시너지 추구, 수익 증대 및 소비자 편익 증대 목적으로 진에어 인수를 결정하였습니다. 이와 같은 항공업계의 인수·합병 결과를 현재로서는 예측하기 어려우나, 인수 진행 과정 및 그 결과에 따라 향후 국내 항공산업의 경쟁 구도가 변동될 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 진행하고 있는 아시아나항공 인수 결과는 당사 시장 지위 및 수익성에 밀접한 연관성을 가지고 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[이벤트 발생에 따른 위험]

자. 항공운송 산업은 타 운송수단 대비 고가의 운임으로 인해 소득탄력성이 높습니다. 따라서
사회/경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있으며 항시 이벤트 리스크(Event Risk)에 노출될 위험이 있습니다. 정치적, 경제적, 사회적 사건 등
예상하지 못한 이벤트 발생으로 당사를 비롯한 항공운송산업의 영업활동 및 수익 전반에 부정적인 영향을 미친 바 있으며, 향후에도 예기치 못한 사회/경제적 이벤트 발생 시 당사의 수익구조는 크게 영향받을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

항공운송업은 여객 및 화물의 수송을 주영업으로 하는 산업입니다. 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속운송 면에서 경쟁우위가 있으나, 타 운송수단 대비 고가의 운임으로 인해 수요의 소득탄력성이 매우 높아 정치ㆍ사회ㆍ경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 갖습니다. 이로 인해 이벤트 리스크(Event Risk)에 노출될 위험이 많습니다. 이벤트 리스크란 테러, 전쟁, 지진, 외교분쟁, 전염병등 예측할 수 없는 정치, 경제, 사회적 사건의 발생에 따라 항공운송 수요가 민감하게 반응함으로써 항공사 수익에 변동성을 초래할 수 있는 것을 말합니다. 2016년 11월 중국 정부는 한국의 THADD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 관련한 분쟁으로 방한 중국인 관광객 수를 제한한 데 이어 2017년 1월부터는 한국 저비용 항공사의 부정기 항공노선을 중단하기로 하였습니다. 국토교통부에 따르면 중국 민항국은 지난 2016년 12월에 아시아나항공, 진에어, 제주항공 3개사가 신청한 한국행 부정기편에 대해 불승인 통보를 보냈으며, THADD 배치 문제로 2017년 3월 한국행 중국인 단체 여행상품 판매 금지 조치를 내리기도 하였습니다. 이로 인해 2017년 기준 중국인 관광객 입국자수는 전년 대비 -48.3%의 감소세를 나타냈지만, 당사를 포함한 대형항공사의 경우 중국인 입국객 감소를 감안하여 중국 노선에 투입되는 항공기 규모를 축소하고 동남아 등 기타 노선 좌석수를 늘리는 방식으로 전체적인 여객수요 증가세를 지속하였고, 이후 당사의 중국노선 매출은 THADD 이전 수준으로 회복하였습니다. 또한 중국 정부의 한국 단체관광 제한 해제에 따른 개별관광객수 증가와 아시아 지역 한류 열풍에 따른 일본 및 베트남의 관광객 대폭 증가로, 2018년 9월 1일 기준 인천국제공항 입국 외국인 수가 700만명을 넘기며 개항 후 최단기록을 갱신하기도 하였습니다. 한편, 2019년 7월 일본이 한국에 반도체와 디스플레이 장치에 사용되는 소재의 수출제한을 발표하면서 양국은 본격적인 무역 분쟁에 돌입했으며, 일본 여객 노선은 반일감정에 따른 일본 여행 불매로 2019년 8월 이후 6개월 연속 하락세를 나타냈습니다. 한국관광공사의 한국관광통계에 따르면 일본 불매운동이 본격화되기 시작한 2019년8월 일본을 방문한 한국인 수는 전년동기 대비 48.0% 감소한 30만 8,730명으로 집계되었고, COVID-19가 확산되기 이전인 2020년 1월까지도 불매운동이 지속되어 일본을 방문한 한국인 수는 전년동기 대비 59.4% 감소한 31만 6,812명을 기록하였습니다. 다만 2019년 별도기준 당사의 여객매출 중 일본노선이 차지하는 비중은 약 10%로 미주(28%), 동남아(22%), 구주(18%), 중국(12%) 노선에 비해 크지 않아 반일감정으로 인한 피해를 일부 분산할 수 있었습니다.

[연도별 중국, 일본 관광객 입국 현황]

(단위 : 천명, %)

구분
중국
일본

관광객수
성장률
관광객수
성장률

2011
2,220
18.4%
3,289
8.8%

2012
3,837
27.8%
3,519
7.0%

2013
4,327
52.5%
2,748
-21.9%

2014
6,127
41.6%
2,280
-17.0%

2015
5,984
-2.3%
1,838
-19.4%

2016
8,067
34.8%
2,297
25.0%

2017
4,169
-48.3%
2,311
0.6%

2018
4,790
15.9%
2,949
27.6%

2019
6,023
25.8%
3,272
11.0%

2020
686
-88.6%
431
-86.8%

2021
170
-76.6%
15
-96.5%

2022
227
33.6%
297
1,844.8%

2023.08
1,031
735.7%
1,337
2,306.9%

(출처) 관광지식정보시스템주) 성장률의 경우 전년 동기 대비

[연도별 한국인 중국, 일본 출국 현황]

(단위 : 천명, %)

구분
중국
일본

관광객수
성장률
관광객수
성장률

2011
4,185
2.7%
1,658
-32.0%

2012
4,070
-2.8%
2,043
23.2%

2013
3,969
-2.5%
2,456
20.2%

2014
4,182
5.4%
2,755
12.2%

2015
4,444
6.3%
4,002
45.3%

2016
4,762
7.1%
5,090
27.2%

2017
3,855
-19.1%
7,140
40.3%

2018
4,192
8.7%
7,539
5.6%

2019
4,347
3.7%
5,585
-25.9%

2020
-
-
488
-91.3%

2021
-
-
19
-96.1%

2022
-
-
1,013
5245.2%

2023.08
-
-
4,324
4961.2%

(출처) 한국관광 데이터랩, 국민해외관광객 주요 목적지별 통계(2023.08)주1) 성장률의 경우 전년 동기 대비주2) 중국의 경우 2020년 이후 수치는 제시되지 않아 미기재

그러나 2020년 2월부터는 COVID-19의 전세계적 확산으로 중국, 일본, 대만, 미국 등 주요 국가의 방한 외래관광객 수 뿐만 아니라, 전세계적으로 한국을 찾는 해외여행객 수가 감소하는 모습을 보였습니다. 한국관광공사 관광통계에 따르면 2020년 누계 방한 외래관광객 수는 2,519,118명으로 전년 동기 17,502,756명 대비 약 85.61% 감소하였으며, 국민 해외관광객 수도 2020년 누계 4,276,006명으로 전년 동기 28,714,247명 대비 85.11% 감소하였습니다. 2021년 또한 COVID-19 여파 지속으로 누계 방한 외래관광객 수는 967,003명, 국민 해외관광객 수는 1,222,541명을 기록하여, 전년 동기 대비 각각 61.6%, 71.4% 감소하였습니다. 2022년 1분기부터 COVID-19 변이의 유행에 따라 변동성이 심화되었으나 해당 변이의 낮은 치명률로 인해 방역조치가 완화기조로 전환되었습니다. 또한 대한민국 정부는 2022년 3월 17일부터 접종완료자에 한해 해외 입국시 격리 규정 적용을 배제함에 따라 당사가 속한 산업에 대한 전반적인 상승 기대감이 형성되었습니다. 한국관광공사 관광통계에 따르면 2022년 누계 방한 외래관광객 수는 3,198,017명으로 전년 동기 대비 약 230.7% 증가하였으며, 국민 해외관광객 수도 2022년 누계 6,554,031명으로 전년 동기 대비 436.1% 대폭 증가하였습니다. 이는 전세계적으로 COVID-19 관련 우려가 완화됨에 따라 수요 회복을 저지했던 심리적, 규제적 요소들이 모두 일정 부분 해소됐다는 점을 확인할 수 있습니다.

[코로나 이후, 방한 외래관광객 수 및 국민 해외관광객 현황

(단위 : 천명, %)

구분
방한 외래관광객
국민 해외관광객

관광객수
성장률
관광객수
성장률

2018
15,347
15.1%
28,696
8.3%

2019
17,503
14.0%
28,714
0.1%

2020
2,519
-85.6%
4,276
-85.1%

2021
967
-61.6%
1,223
-71.4%

2022
3,198
230.7%
6,554
436.1%

(출처) 관광지식정보시스템주) 성장률의 경우 전년 동기 대비

이벤트 리스크의 경우 타 위험요소에 비해 충격의 지속성이 크지 않고, 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복된다는 특징이 있지만, 예측이 불가하기에 대비하기가 어려우며, 발생 후 이벤트가 장기화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 따라서, 예기치 못한 정치ㆍ사회ㆍ경제적 이벤트 발생 시 당사의 수익구조는 크게 영향받을 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[영업 환경 변동에 따른 수익성 회복 지연 위험]

가. 당사의
매출은 국내/국제 여객 및 화물 운송업을 영위하는 항공운송 부문의 비중이 90% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있어 국내외 항공운송 수요에 따라 전체적인 매출 변동 위험이 존재합니다. 2020년 COVID-19가 본격적으로 확산됨에 따라 항공 여객 수요가 감소하였고,
수익성이 급격히 저하된 바 있습니다. 다만, 2021년에는 항공 화물 수요·운임 증가에 힘입어 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 18.5% 증가한 9조 168억원을, 영업이익은 전년 동기 대비 1,321% 증가한 1조 4,180억원을 시현하였습니다. 2022년 역시 견고한 화물 매출과, 해외 입국자 자가격리 해제(3월), 인천공항 운항제한 해소(6월)등 당국 규제완화로 국제 여객수요 회복 본격화되며 2021년 대비 개선된 수치를 보여주었습니다. 다만, 2023년은 반기 기준 국제 여객 수요 회복세 지속 영향으로 매출액은 7조 4,694억원을 기록하며 전년 동기 대비 18.5% 증가한 수치를 보였으나, 높은 급유 단가가 지속되는 가운데 높은 수익성을 기록하였던 화물 운임 하락 등의 영향으로 영업이익은 9,627억원을 기록하며 전년 동기 대비 36.4% 감소하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 COVID-19 이후
안정세를 보이고 있으나 각종 변이바이러스의 추가 발발 가능성도 존재하며, 각종 변이바이러스 발발 시 국내외 여객 수요가 재차 불확실화될 가능성이 있습니다. 또한, 향후
예기치 못한 정치 경제적 상황이나 재해 및 질병 등으로 인한 여객수요 회복 지연이 당사의 절대적인 매출 규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 여객사업, 화물사업, 항공우주사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 매출은 국내/국제 여객 및 화물 운송업을 영위하는 항공운송 부문의 비중이 90% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있어 국내외 항공·운송 수요에 따라 전체적인 매출 변동 위험이 존재합니다.

[사업부문별 매출 및 매출 비중(연결 기준)]

(단위 : 억원, %)

사업부문
주요 재화 및 용역
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)
순매출액
비율(%)

항공운송
여객 및 화물운송
71,176
95.29%
59,861
94.93%
133,798
94.92%
84,928
94.19%
69,205
90.93%

항공우주
항공기 정비 및 항공기 부품제작
2,391
3.20%
2,099
3.33%
4,910
3.48%
3,667
4.07%
5,647
7.42%

호텔
호텔숙박서비스, 리무진버스 운송 등
780
1.04%
744
1.18%
1,529
1.08%
861
0.95%
650
0.85%

기타
IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등
346
0.46%
352
0.56%
724
0.51%
712
0.79%
604
0.79%

합 계
74,694
100.00%
63,057
100.00%
140,961
100.00%
90,168
100.0%
76,105
100.00%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 내부매출액을 제거한 순매출액 기준주2) 당사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음

[당사 사업별 매출 현황/별도 기준]

(단위 : 억원)

구 분
주요 사업 내용
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

대한항공
항공운송
여객노선(국내)
2,384
3.5%
2,058
3.4%
4,635
3.5%
2,687
3.1%
2,431
3.3%

여객노선(국제)
37,603
55.9%
10,283
16.8%
38,896
29.0%
8,152
9.3%
17,621
23.8%

화물노선
20,123
29.9%
43,198
70.3%
77,244
57.6%
66,948
76.5%
42,507
57.4%

기타
4,811
7.1%
3,738
6.1%
8,442
6.3%
6,080
6.9%
5,844
7.9%

항공우주
항공기 제조판매 및 정비
2,392
3.6%
2,099
3.4%
4,910
3.6%
3,667
4.2%
5,647
7.6%

합 계
67,313
100.0%
61,376
100.0%
134,127
100.0%
87,534
100.0%
74,050
100.0%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 당사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음.

[최근 당사 수익성 현황]

[당사 수익성 주요 항목 추이 (연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
74,694
63,057
140,961
90,168
76,105

매출원가
58,617
43,726
102,454
69,120
68,501

매출원가율(%)
78.48%
69.34%
72.68%
76.66%
90.01%

매출총이익
16,077
19,331
38,507
21,048
7,604

판매비와관리비
6,449
4,197
10,201
6,868
6,531

영업이익
9,627
15,134
28,306
14,180
1,073

영업이익률(%)
12.89%
24.00%
20.08%
15.73%
1.41%

금융수익
2,346
2,511
3,831
3,613
842

금융비용
2,906
1,827
4,331
4,380
7,520

이자비용
2,591
1,773
4,009
3,909
5,139

파생상품평가손실
245
19
177
33
1,289

파생상품거래손실
70
34
144
437
1,093

지분법이익(손실)
0
2
2
0
(9)

기타영업외수익
4,459
4,618
9,694
5,770
9,062

기타영업외비용
4,991
6,870
11,881
10,751
12,805

법인세비용차감전순이익
8,535
13,568
25,621
8,431
(9,341)

당(반)기순이익
6,110
9,804
17,295
5,788
(2,300)

당기순이익률(%)
9.69%
15.55%
12.27%
6.42%
(3.02)%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 당사는 2023년 반기말 기준 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 유가옵션계약과 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑계약 등을 한국산업은행 등 금융기관과 체결하고 있으며, 이와 관련하여 손익계산서 상 파생상품평가손익, 파생상품거래손익이 발생하고 있음주2) 당사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음

[당사 사업부문별 영업손익 현황(연결 기준)]

(단위 : 억원)

사업부문
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

항공운송
9,921
15,186
28,811
15,010
2,022

항공우주
4
21
-7
-370
(129)

호텔
-259
-241
-495
-584
(804)

기타
41
27
53
1
(2)

연결조정
-80
141
-57
123
1

합 계
9,627
15,134
28,306
14,180
1,089

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 당사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음

2020년 COVID-19가 본격적으로 확산됨에 따라 항공 여객 수요가 감소하였고 이로인해 당사의 2020년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 약 38.6% 감소한 7조 6,105억원, 영업이익은 전년 동기 대비 39.3% 감소한 1,073억원을 기록하였습니다. 그러나 당사는 COVID-19의 지속적인 영향에도 불구하고 화물기 가동률 제고, 화물전용 여객기 운영 확대 등 화물 운송 수익 확대를 통해 2021년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 18.5% 증가한 9조 168억원을, 영업이익은 전년 동기 대비 1,221% 증가한 1조 4,180억원을 기록하였습니다. 2022년 역시 견고한 화물 매출과, 해외 입국자 자가격리 해제(3월), 인천공항 운항제한 해소(6월)등 당국 규제완화로 국제 여객수요 회복 본격화되며 연결기준 매출액은 14조 961억원, 영업이익은 2조 8,306억원을 기록하며 각각 전년 동기 대비 56.3%, 99.6% 증가한 수치를 보여주었습니다. 2023년은 반기 기준 국제 여객 수요 회복세 지속 영향으로 매출액은 7조 4,694억원을 기록하며 전년 동기 대비 18.5% 증가한 수치를 보였으나, 높은 수익성을 기록하였던 화물 운임 하락 등의 영향으로 영업이익은 9,627억원을 기록하며 전년 동기 대비 36.4% 감소하였습니다.비용측면에서는 2021년 연결기준
매출원가 6조 9,120억원, 판관비 6,868억원을 기록하며, 매출원가율은 전년 동기 90.01% 대비 13.35%p. 개선된 76.66%를 기록하였습니다. 판관비율은 7.62%로 전년 동기 8.58% 대비 0.96%p. 개선되었습니다. 이는 항공 화물 운임 상승과 긴급 수송 관련 항공 화물 수요 증가가 매출에 기여하는 가운데, 사업량 감소 및 인건비 절감 등 전반적인 비용 절감 효과로 인한 것으로 보입니다. 2022년 연결 기준으로는 매출원가 10조 2,454억원, 판관비 1조 201억원을 기록하며 매출원가율은 전년 동기 3.97
%p 개선된 72.68%, 판관비율은 전년 동기 대비 0.38%p. 개선된 7.24%를 보였습니다. 급유 단가 상승, 임금 인상 및 휴업인원 감소로 인한 인건비 영향으로 다소 비용이 증가하였으나, 이같은 수익성 개선세가 비용 증가폭을 상회하여 영업이익 증가에 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 다만, 2023년은 반기 기준 높은 급유 단가가 지속되는 가운데 화물 운임의 하락세 지속 등으로 매출원가율 및 판관비율은 78.48%, 8.63%를 기록하며, 전년 동기 대비 각각 9.14%p., 1.98%p. 높은 수치를 기록하였습니다. 한편,
당사는 2021년 연결기준 순이익 5,788억원을 기록하여 흑자전환 하였으며, 2022년 연결기준 순이익 역시 영업이익 증가 등의 영향으로 전년 대비 198.81% 증가하여 1조 7,295억원을 기록하였습니다. 2023년 또한 반기 기준으로 6,110억원의 순이익을 기록하며 흑자를 유지하였으나, 영업이익 감소 및 이자비용 증가 등의 영향으로 당기 순이익률은 9.69%를 기록하여, 전년 동기 대비 5.86%p. 감소하였습니다.

[당사 기타영업외수익 내역 (연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

외환차익
2,400
1,596
4,488
1,946
1,973

외화환산이익
1,578
2,577
2,740
1,805
6,101

기타의대손충당금환입
-
-
-
-
2

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
0
0
-

유형자산처분이익
59
253
284
122
94

매각예정자산처분이익
-
-
1,543
237
296

무형자산처분이익
-
-
1
-
3

잡이익
414
191
299
229
589

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
6
0
41
1,430
2

투자자산처분이익
1
-
-
-
-

무형자산손상차손환입
-
-
0
0
1

합 계
4,459
4,618
9,694
5,770
9,062

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[당사 기타영업외비용 내역 (연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

기타의대손상각비
5
13
14
79
6

외환차손
2,219
1,708
6,304
2,754
3,105

외화환산손실
2,488
5,056
3,543
4,844
2,121

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
18
-
-
-
-

기타투자자산처분손실
-
4
9
61
-

관계기업투자처분손실
-
9
9
-
-

유형자산처분손실
8
2
242
27
602

매각예정자산처분손실
-
-
-
-
0

무형자산처분손실
-
-
0
2
1

유형자산재평가손실
-
-
2
-
-

유형자산손상차손
-
-
166
-
6,368

사용권자산손상차손
-
-
-
2,754
-

무형자산손상차손
-
-
-
-
29

기부금
184
55
66
31
107

잡손실
69
23
274
199
467

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
2
1,252
0
-

합 계
4,991
6,870
11,881
10,751
12,805

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 당사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음

부문별로 살펴보면, 여객사업 부문은 2021년까지도 COVID-19 대유행에 따른 각국의 운항 제한과 출입국 규제가 지속되면서 회복이 더디게 진행되었으나, 백신 접종 확대에 따라 트래블버블이 도입되고 전세계의 입국 제한이 완화되는 추세로 변화하면서, 2022년부터 뚜렷한 회복세를 보이고 있습니다. 당사의 2023년 반기 여객 매출은 3조 9,987억원으로 전년동기 대비 224% 증가하였으며, COVID-19 이전인 2019년 상반기 대비 103.8% 수준까지 회복하였습니다.

노선별로 살펴보면, 2023년 2분기 기준 매출의 41%를 차지하는 미주 노선은 2022년 2분기 대비 99% 성장하였습니다. 두번째로 많은 비중인 20%를 차지하는 동남아 노선은 증가하는 여행 수요에 힘입어 2022년 2분기 대비 182%의 성장률을 보여주었습니다. 중국 노선의 경우 2022년 2분기 대비 706% 증가하였으나, 2019년 2분기 에 비해 여전히 낮은 여객 수를 기록하였습니다. 다만, 최근 중국의 입국제한 해제한 가운데 중국 관광비자 당일 발급 추진 등으로 향후 더 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 이외에도 대부분의 국제선 노선들이 세자리수 이상의 성장률을 시현하였습니다.
화물사업 부문은 2021년 해운 운임 상승으로 인한 항공 수요 증가, 긴급 방역물품 및 백신 운송 수요 확대, 온라인 채널 비중 급등 등으로 COVID-19 이전을 뛰어넘는 매출을 보여주었습니다. 2022년 역시 세계 경기 둔화에 따른 소비/생산 감소로 항공화물 수요는 다소 하락하였음에도 불구 반도체/배터리/자동차 등 고단가 항공 화물의 견조한 수요 등을 유치하며 매출 상승세를 유지하였습니다. 다만 2023년은 여객 정상화 가속으로 Belly 공급이 증가한 가운데 글로벌 경기 둔화로 화물 수요가 감소하여 대부분 노선에서 전년 동기 대비 매출이 감소하였습니다.

[당사 2023년 2분기 기준 여객사업 노선별 매출 변동]

(단위 : 억원)

여객사업 노선별 매출 변동.jpg
여객사업 노선별 매출 변동

(출처) 당사 IR 자료

[당사 2023년 2분기 기준 화물사업 노선별 매출 변동]

(단위 : 억원)

화물사업 노선별 매출 변동.jpg
화물사업 노선별 매출 변동

(출처) 당사 IR 자료

2003년 중증급성호흡기증후군(SARS) 확산, 2009년 신종플루, 2015년 중동호흡기증후군 (MERS)등 과거 질병 발생 사례의 경우로 보면, 단기적 충격으로 인하여 여객수요가 급격하게 감소하였으나, 질병 발생 6~7개월 시점부터 수요가 정상화 되는 모습을 보이며, 해당 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복되었습니다. 다만, 사스의 경우 중국 등 동아시아 지역, 메르스의 경우 중동 지역과 국내에 제한적 영향을 미쳤던 점에 비해, COVID-19의 경우 전세계적인 유행을 보인 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 COVID-19는
안정세를 보이고 있으나 각종 변이바이러스의 추가 발발 가능성도 존재하며, 각종 변이바이러스 발발 시 국내외 여객 수요가 재차 불확실화될 가능성이 있습니다.

한편, COVID-19 이후 화물사업 부문 업황 호조가 한동안 지속되었으나, 글로벌 경기 둔화 우려 등으로 인해 2023년 매출이 다소 부진한 바 있습니다. 그러나 반도체 업황 회복에 따라 물동량이 재차 증가할 것으로 전망되며, 여객 부문의 경우 세계 각 국가에서 무격리 입출국을 허용하고 있고, 국내외 여행수요도 빠르게 증가하고 있기에 여객부문 업황의 회복세는 지속될 것으로 판단됩니다.

단, 향후 예기치 못한 정치 경제적 상황이나 재해 및 질병 등으로 인한 여객수요 회복 지연이 당사의 절대적인 매출 규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[재무안정성 관련 위험]

나.
당사가 영위하고 있는 항공운송업은 기존 노후 항공기에 대한 교체 수요 및 신규 수요가 필요하며, 당사는 항공기 도입을 위해 항공기 금융리스 등 다양한 형태의 부채성 차입을 하고 있습니다. 이에 따른 당사의 총 차입금 규모 확대는 부채비율 상승을 야기할 수 있습니다.
2023년 반기말 연결기준 당사의 부채비율은 208.12%로 2022년말 연결기준 212.06% 대비 3.94%p., 2021년말 연결기준 288.48% 대비 80.36%p. 감소하였습니다. 순차입금 의존도는 2023년 반기말 15.21%로 2022년말 17.74% 대비 2.53%p., 2021년말 31.51% 대비 16.30%p. 감소하였습니다. 이는 2021년 3월 납입이 완료된 3.3조원 규모의 유상증자로 인한 자본확충 효과, 송현동 토지 등 유휴자산 매각을 통한 재무구조 개선 및 2022년과 2023년 순이익 창출로 인한 이익잉여금 증가 등에 기인합니다. 당사 보유 현금성 자산 규모 및 왕산레저개발 매각 재추진 등 당사의 자구계획 이행 의지 등을 고려하면 당사의 재무상태는 안정적으로 유지될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 영업환경 악화로 실적이 뒷받침되지 못할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2023년 반기말 연결기준 당사의 부채비율은 208.12%로 2022년말 연결기준 212.06% 대비 3.94%p., 2021년말 연결기준 288.48% 대비 80.36%p. 감소하였습니다. 순차입금 의존도는 2023년 반기말 15.21%로 2022년말 17.74% 대비 2.53%p., 2021년말 31.51% 대비 16.30%p. 감소하였습니다. 이는 2021년 3월 납입이 완료된 3.3조원 규모의 유상증자로 인한 자본확충 효과, 송현동 토지 등 유휴자산 매각을 통한 재무구조 개선 및 2022년과 2023년 순이익 창출로 인한 이익잉여금 증가 등에 기인합니다.

[당사 재무상태표 주요 항목 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구분

2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

자산총계

295,690
289,977
266,719
251,901

유동자산

87,858
80,909
66,410
40,025

현금성자산(주1)
66,287
59,926
41,028
18,073

비유동자산

207,832
209,068
200,309
211,875

유형자산
171,208
170,791
169,141
184,821

부채총계

199,725
197,052
198,062
218,783

총차입금(주2)
111,260
111,373
125,069
155,379

순차입금
44,973
51,447
84,041
137,306

유동부채

89,353
84,752
84,449
79,878

비유동부채

110,372
112,301
113,613
138,906

자본총계

95,965
92,925
68,657
33,117

자본금
18,467
18,467
17,447
8,766

이익잉여금(결손금)
23,615
20,537
1,101
-5,225

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 총차입금에는 리스부채, 자산유동화차입금이 포함되어 있음

[재무안정성 비율 분석]

[당사 재무안정성 비율 추이(연결 기준)]

(단위 : %, 배)

구분

2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

부채비율(%)
208.12%
212.06%
288.48%
660.63%

유동비율(%)
98.33%
95.47%
78.64%
50.11%

총차입금 의존도(%)
37.63%
38.41%
46.89%
61.68%

순차입금 의존도(%)
15.21%
17.74%
31.51%
54.51%

EBITDA/이자비용(배)
7.17
11.18
7.96
4.04

총차입금/EBITDA(배) 주)
2.99
2.49
4.02
7.48

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 2023년 반기말 총차입금/EBITDA는 EBITDA를 연환산하여 산출

당사는 2018년과 2019년에 걸쳐 환율이 상승함에 따라 확대된 외화환산손실로 당기순손실이 발생하였고, 회계기준(K-IFRS 제1116호 도입)이 변경됨에 따라 기존에 인식해 온 운용리스를 리스부채로 인식하면서 당사의 부채비율은 2018년말 연결 기준 717.13%, 2019년말 연결 기준 871.45%로 상승하였습니다. 그러나, 당사의 부채비율은 2020년 7월 완료한 약 1조원의 대규모 유상증자에 힘입어 2020년 말 연결 기준부채비율은 연결 기준 660.63%로 2019년 말(871.45%) 대비 210.82%p. 감소하였습니다. 또한 2021년 3월에 완료한 약 3조 3,160억원의 유상증자등을 통해 2021년말 연결기준 부채비율은 288.48%로 2020년 말에 비해 372.15%p. 감소하였습니다. 이후 송현동 부지 매각, 영업이익 개선 등을 통해 2023년 반기말 연결기준 당사의 부채비율은 2021년말 대비 80.36%p. 감소한 208.12%로 재무 안정성이 개선된 상태입니다.당사의 연결 기준 총차입금 규모는 2018년말 15조 7,392억원에서 2019년말 17조 237억원으로 증가 하였으나, 2020년말 15조 5,379억원으로 다시 감소하였습니다. 이후 2021년말 총차입금의 규모는 12조 5,069억원, 2022년말 11조 1,373억원, 2023년 반기말 기준 11조 1,260억원을 기록하며 지속적인 감소 추세를 보여주었습니다. 상기 차입금 금액에는 2019년 리스회계기준 변경으로 인한 운용리스 사용권 자산에 대한 리스부채가 포함되어 있습니다.당사는 항공 서비스 경쟁력을 강화하고 다양한 노선 네트워크를 제공하기 위해 대규모 자금을 지출하고 있습니다. 이에 따라 운영자금을 확보하고 노후 항공기를 대체하기 위해 일정 수준의 투자가 필요하여 외부로부터 지속적으로 자금을 조달함에 따라 향후 차입금 상환 부담이 증가할 수 있습니다. 다음은 당사의 2023년 반기말 연결기준 차입금 내역 및 추이입니다.

[당사 차입금 내역 (연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

총차입금
111,260
111,373
125,069
155,379

유동성차입금
37,926
36,563
53,575
58,481

단기차입금
10,136
9,061
9,856
19,009

유동성장기부채
15,413
14,171
29,890
25,596

유동성리스부채
12,378
13,332
13,829
13,877

비유동성차입금
73,333
74,811
71,493
96,897

장기차입금
18,368
16,239
9,192
17,708

사채
18,440
18,305
10,582
12,444

자산유동화차입금
2,863
5,103
9,538
14,849

리스부채
33,663
35,164
42,181
51,895

현금성자산
66,287
59,926
41,028
18,073

순차입금
44,973
51,447
84,041
137,306

유동성차입금 비중(%)
34.09%
32.83%
42.84%
37.64%

총차입금의존도(%)
37.63%
38.41%
46.89%
61.68%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)

2023년 반기말 연결 기준 당사의 단기차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
2023년 반기말
2022년말

원화단기차입금
한국산업은행
3M MOR + 1.31%
150,000,000
150,000,000

4.59% ~ 4.93%
110,000,000
70,000,000

-
-
30,000,000

한국수출입은행
-
-
10,000,000

소 계
260,000,000
260,000,000

외화단기차입금
한국산업은행
3M SOFR + 1.90% ~ 2.43%
234,991,200
378,922,700

3M EURIBOR + 1.65%
114,124,000
108,096,000

2.03%
108,836,400
-

(주)하나은행
3M TIBOR + 2.19%
43,534,560
-

3M SOFR + 2.21%
25,545,775
43,669,891

(주)신한은행
3M HIBOR + 1.53%
63,367,500
-

(주)국민은행 외
3M SOFR + 1.80% ~ 2.71%
136,904,298
90,016,509

6M MOR + 0.74%
26,256,000
-

-
-
25,346,000

소 계
753,559,733
646,051,100

합 계
1,013,559,733
906,051,100

(출처) 당사 2023년 반기보고서

2023년 반기말 연결 기준 당사의 장기차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
최종만기일
2023년 반기말
2022년말

원화장기차입금
한국수출입은행
3.00% ~ 3.84%
2029-06-28
601,400,000
631,300,000

3M MOR + 1.44% ~ 1.75%
2033-02-20
115,500,000
60,000,000

한국산업은행
3.19% ~ 3.74%
2027-05-23
233,229,630
258,563,810

-
2023-03-22
-
41,429,590

(주)하나은행 외
4.35% ~ 5.72%
2025-07-29
251,143,586
55,199,351

3M MOR + 1.45%
2025-02-27
100,000,000
-

소 계
1,301,273,216
1,046,492,751

외화장기차입금
한국산업은행
3M EURIBOR + 1.65%
2024-04-07
99,858,500
94,584,000

3M LIBOR + 2.00%
2025-09-30
48,737,700
57,503,738

2.13%
2025-04-13
54,418,200
-

(주)신한은행
1M SOFR + 2.17%
2027-05-09
52,512,000
50,692,000

3M LIBOR + 2.37%
2023-10-27
39,384,000
38,019,000

2.56%
2024-06-28
39,384,000
38,019,000

Standard Chartered Bank
3M SOFR + 3.80%
2025-09-23
525,120,000
506,920,000

중국교통은행 외(*1)
3M LIBOR + 2.20% ~ 2.51%
2024-06-28
37,143,473
66,629,269

소 계
896,557,873
852,367,007

합 계
2,197,831,089
1,898,859,758

유동성장기부채
(361,043,120)
(275,009,649)

차감 잔액
1,836,787,969
1,623,850,109

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) (주)우리은행에서 중국교통은행에 대한 차입금의 원금 및 이자에 대하여 지급보증하고 있습니다.

2023년 반기말 연결 기준 당사의 사채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발 행 일
만 기 일
연이자율
2023년 반기말
2022년말

제 91-2회 무보증사채
2020-02-03
2023-02-03
-
-
106,000,000

제 93-2회 무보증사채
2021-04-15
2023-04-14
-
-
160,000,000

제 93-3회 무보증사채
2021-04-15
2024-04-15
3.50%
125,000,000
125,000,000

제 94-1회 무보증사채
2021-04-23
2023-04-21
-
-
40,000,000

제 94-2회 무보증사채
2021-04-23
2024-04-23
3.45%
10,000,000
10,000,000

제 95-1회 무보증사채
2021-07-07
2023-01-06
-
-
70,000,000

제 95-2회 무보증사채
2021-07-07
2023-07-07
3.14%
136,000,000
136,000,000

제 95-3회 무보증사채
2021-07-07
2024-07-05
3.67%
144,000,000
144,000,000

제 96-1회 무보증사채
2021-10-07
2023-10-06
3.43%
146,000,000
146,000,000

제 96-2회 무보증사채
2021-10-07
2024-10-07
3.90%
124,000,000
124,000,000

제 97회 보증사채(*1)
2022-01-21
2025-01-21
0.45%
272,091,000
285,954,000

제 98-1회 무보증사채
2022-01-26
2023-07-26
3.16%
36,000,000
36,000,000

제 98-2회 무보증사채
2022-01-26
2024-01-26
3.73%
128,000,000
128,000,000

제 98-3회 무보증사채
2022-01-26
2025-01-24
4.03%
136,000,000
136,000,000

제 99-1회 무보증사채
2022-05-02
2024-05-02
4.29%
140,000,000
140,000,000

제 99-2회 무보증사채
2022-05-02
2025-05-02
4.82%
160,000,000
160,000,000

제 100-1회 무보증사채
2022-09-06
2024-09-06
5.19%
72,000,000
72,000,000

제 100-2회 무보증사채
2022-09-06
2025-09-05
5.36%
124,005,479
124,001,803

제 101회 보증사채(*2)
2022-09-23
2025-09-23
4.75%
393,840,000
380,190,000

제102-1회 무보증사채
2023-04-24
2025-04-24
4.95%
170,000,000
-

제102-2회 무보증사채
2023-04-24
2026-04-24
5.08%
80,000,000
-

제 103회 보증사채(*1)
2023-06-29
2026-06-29
0.76%
181,394,000
-

제1회 무보증교환사채(*3)
2021-04-01
2024-04-01
0.00%
14,859,714
14,859,714

합 계
2,593,190,193
2,538,005,517

사채할인발행차금
(13,941,578)
(14,002,145)

차감 잔액
2,579,248,615
2,524,003,372

유동성 대체
(735,859,714)
(694,000,000)

사채할인발행차금(1년이내)
563,105
525,119

사채 잔액
1,843,952,006
1,830,528,491

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) 한국수출입은행에서 제97회 및 제103회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(*2) 한국산업은행에서 제 101회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(*3) 종속기업 (주)진에어가 발행한 교환사채로, 교환사채와 교환될 (주)진에어의 자기주식수는 총 688,057주입니다.

2023년 반기말 연결 기준 당사의 자산유동화차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
만기일
이자율
2023년 반기말
2022년말
비 고

자산유동화증권(ABS22)
2023-01-26
-
-
20,000,000
칼제이십이차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS24)
2024-09-23
3.23%
170,000,000
230,000,000
칼제이십사차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS25)
2025-03-30
4.05%
260,000,000
335,000,000
칼제이십오차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS26)
2025-05-29
5.95%
70,735,064
85,816,102
칼제이십육차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS27)
2025-06-05
4.25%
101,130,092
132,853,321
칼제이십칠차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS28)
2025-06-12
5.11%
132,028,160
159,315,287
칼제이십팔차유동화전문유한회사

합 계
733,893,316
962,984,710

ABS할인발행차금
(2,676,321)
(4,109,824)

차감 잔액
731,216,995
958,874,886

유동성 대체
(446,946,658)
(451,193,884)

ABS할인발행차금(1년이내)
1,994,532
2,603,848

ABS 잔액
286,264,869
510,284,850

(출처) 당사 2023년 반기보고서

주) 연결실체는 2023년 반기말 현재 자산유동화차입금과 관련하여 상환보증 목적으로 12,896백만원, USD 23,280천, HKD 98,233천,JPY 2,556,769천을 단기금융상품으로 분류하고 있습니다

한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 항공권을 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

종 류
대상채권
신탁기간

자산유동화증권(ABS24)
국내 여객카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)
2019.09.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2024.09.23(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS25)
국내 여객카드매출채권 (BC카드)
2020.03.19 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

한국지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.03 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS26)
홍콩지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.05.28 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.05.29(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS27)
일본지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.04 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.05(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날(iii) 수탁자가 양도인수익자 및 수탁관리자와 합의하는 다른 날

자산유동화증권(ABS28)
미주지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.12(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

(출처) 당사 2023년 반기보고서

2023년 반기말 연결 기준 당사의 리스부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율
2023년 반기말
2022년말

EXPORT LEASING (2015-A) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,167,847
169,602,497

3.55%

EXPORT LEASING (2015-B) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,850,258
169,794,029

EXPORT LEASING INS (2017-A) LLC
6M LIBOR+1.25%
198,691,526
205,439,021

EXPORT LEASING SECA (2018) LIMITED
3M TORF+0.29%
141,195,535
166,028,814

3M EURIBOR+2.62%

JAY LEASING 2017
2.45%~2.68%
173,687,483
178,330,297

3M LIBOR+2.70%

KE Danomin Aviation 2022
3M EURIBOR+1.30%~1.35%
128,243,025
-

KE Export Leasing (2013-D) LLC
3M LIBOR+0.25%~0.30%
103,436,067
118,197,420

PC2018 Limited
3M LIBOR+1.95%
110,603,178
115,269,354

5.10%

SKY HIGH LXX LEASING
3M LIBOR+2.00%~2.40%
169,981,026
184,600,910

ECA-2014A Ltd. 외
3.29%~5.10%
1,960,083,512
2,217,969,536

Celestial Aviation Trading 21 Limited
2.73%
106,344,765
111,700,569

HONG KONG AIRCRAFT LEASING I COMPANY LIMITED
2.74%
95,721,226
98,953,816

Jin Shan 23 Ireland Company Limited
4.06%
88,358,933
92,657,957

Wings Aviation 62696 Limited
4.06%
88,101,647
93,767,805

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) II Limited
4.06%
81,630,304
87,225,789

JACKSON SQUARE AVIATION IRELAND LIMITED
4.06%
80,765,319
86,301,513

Soyang Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
78,817,581
84,397,106

Tancheon Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
76,883,124
82,505,267

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) I Limited
4.06%
75,534,271
81,433,167

인천국제공항공사 외
1.69%~6.94%
531,018,858
505,346,027

합 계
4,604,115,485
4,849,520,894

1년이내 만기도래분
(1,237,790,832)
(1,333,154,256)

리스부채 잔액
3,366,324,653
3,516,366,638

(출처) 당사 2023년 반기보고서

주) 연결실체는 2023년 반기말 현재 상기 리스부채와 관련하여 미국수출입은행 등으로부터 지급보증(지급보증금액: USD 1,276백만)을 제공받고 있습니다. 한편 연결실체는 2023년 반기말 현재 상기 리스부채 중 Yian Limited 및 PC2018 Limited의 채권자(중국공상은행)에게 각각 지급보증(지급보증 금액 : USD 40백만, USD 84백만)을 제공하고 있습니다.

다음은 당사의 2023년 반기말 기준 차입금 만기도래 현황에 관한 사항입니다.

[당사 차입금 만기도래 현황 (연결기준)]

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 억원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2026년
2027년 이후
합계

금융리스
4,722
8,080
7,028
5,204
3,315
4,659
33,009

국내차입
8,064
6,403
13,891
1,200
1,578
979
32,115

회사채
3,145
7,515
12,522
2,610
0
0
25,792

ABS
2,198
4,156
958
0
0
0
7,312

합계
18,129
26,154
34,399
9,015
4,894
5,638
98,229

(출처) 당사 제시주) 2023년 2분기말 환율 적용 : USD/KRW 1,312.80원, JPY/KRW 9.0697원, EUR/KRW 1,426.55원, HKD/KRW 167.48원, CNY/KRW 181.05원

당사는 비주력사업 및 유휴 자산 매각을 통한 재무구조 개선을 추진하고 있습니다. 다음은 2020년 2월 당사가 공시한 일부 자산 매각 계획 및 지배구조 개선 추진 관련 계획 사항과 계획 이행에 따른 공시 내용입니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)(2020.02.06)]

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음.

1. 장래계획 사항
일부 자산 매각 계획 및 지배구조 개선 추진

2. 주요내용 및 추진일정
목적
재무구조 개선 및 지배구조 투명성 강화

세부내용
■ 재무구조 개선을 위한 일부 자산 매각 계획 ○ 송현동 부지 - 기 공시된 한진그룹 중장기 Vision에 따른 유휴 자산 매각 - 매각 주간사 선정하여 매각 추진 ○ ㈜왕산레저개발 - 비주력사업인 ㈜왕산레저개발 매각을 통한 재무구조 개선 - 매각 주간사 선정하여 매각 추진 ■ 지배구조 개선을 위한 이사회 산하 위원회 개편 ○ 사외이사후보추천위원회 개편 (완료) - 전원 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회 구성으로 독립성 강화 (우기홍 대표이사 사임 및 김동재 사외이사 신규 선임) - 사외이사후보추천위원회 위원 : 정진수(위원장), 임채민, 박남규, 김동재 이사 ○ 거버넌스위원회 신규 설치 (완료) - 주주권익 보호 강화를 위해 전원 사외이사로 구성된 이사회 산하 거버넌스위원회 설치 및 김동재 사외이사 위원장 선임 - 주주가치 직결 이사회 안건에 대한 사전 검토 및 기존 내부거래위원회의 수행 기능 통합 수행 - 거버넌스위원회 위원 : 김동재(위원장), 정진수, 박남규 이사 ○ 지배구조개선 과제 추가 발굴 및 단계적 이행 예정

추진일정
시작일
-

종료일
-

예상투자금액
-

기대효과
재무구조 개선 및 지배구조 투명성 강화

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
2020-02-06

5. 정보제공내역
정보제공자
대한항공 IR팀

정보제공대상자
국내외 투자자 및 언론사 등

정보제공(예정)일시
2020-02-06

행사명(장소)
보도자료 배포 및 홈페이지 게시

6. 연락처(관련부서/전화번호)
대한항공 IR팀

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 향후 회사의 경영환경 및 영업상황에 따라 변경 될 수 있습니다. - 보도 자료는 당사 홈페이지(http://www.koreanair.com)를 참조하시기 바랍니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[유형자산 처분결정(자율공시) (2021.12.23)]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울시 종로구 송현동 48-3 외 21필지

2. 처분내역
처분금액(원)
557,897,125,000

자산총액(원)
25,190,061,074,278

자산총액대비(%)
2.21

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
한국토지주택공사

4. 처분목적
재무구조 개선

5. 처분예정일자
2022-06-30

6. 이사회결의일(결정일)
2021-12-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
9

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 처분 자산의 내역은 다음과 같습니다. - 송현동 부지 : 서울시 송현동 48-3 외 21필지 2) 상기 2항의 처분금액은 계약 체결 예정금액입니다. 3) 상기 2항의 자산총액은 2020년 말 연결재무제표 기준입니다. 4) 상기 5항의 처분예정일자는 처분 완료 예정일입니다. 5) 위 처분예정일 및 처분금액 등은 향후 진행상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2020-02-06 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

왕산레저개발 매각건은 가장 최근일인 2021년 10월 5일 공시에 따르면,
2021년 6월 30일에 칸서스자산운용컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하였고 주요 계약조건 등에 대한 논의등 매각작업을 진행하였으나, 본 계약 체결의 합의에 이르지 못해 우선협상대상자 지위 종료를 통보하였습니다. 당사는 (주)왕산레저개발의 지분 매각을 지속 추진할 계획이며, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점에 재공시 예정입니다.

[투자판단 관련 주요 경영사항(2021.10.05)]

1. 제목
(주)왕산레저개발 지분 매각에 대한 진행상황

2. 주요내용
(주)왕산레저개발의 지분(당사 보유 100%) 매각 관련하여 당사는 2021년 6월 30일에 칸서스자산운용 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하고 매각 협의를 진행하였으나 본 계약 체결의 합의에 이르지 못 해 우선협상대상자 지위 종료를 통보하였습니다. 당사는 (주)왕산레저개발의 지분 매각을 지속 추진할 계획이며, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점에 재공시하겠습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-10-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 우선협상대상자에게 협의 종료를 통지한 일자 입니다.

※ 관련공시
2020-02-06 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시) 2020-11-30 투자판단 관련 주요경영사항 2021-04-02 투자판단 관련 주요경영사항 2021-06-30 투자판단 관련 주요경영사항

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

뿐만 아니라 당사는 2020년 12월 17일 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업 양도를 완료하였으며, 매각대금은 약 9,817억원입니다. 이외에도 당사는 제주 연동 사택 및 KAL 리무진 매각을 완료하였고 그 외 유휴 자산 매각 절차 등을 거쳐 유휴자산을 처분할 계획입니다. 다음은 당사의 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업 양도 및 출자증권 취득결정 관련 사항입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2020.12.17)]

1. 발행회사
회사명
대한항공씨앤디서비스 주식회사 (Korean Air Catering & Duty Free Services Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
윤여을

자본금(원)
19,268,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
3,853,600
주요사업
기내식 공급 및 기내 면세품 판매사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
963,400

취득금액(원)
96,340,000,000

자기자본(원)
3,830,069,183,795

자기자본대비(%)
2.52

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
963,400

지분비율(%)
20

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
[항공 운송사업의 원활한 운영을 위한 항공 기내식 및 기내 판매 면세품의 안정적인 수급]

6. 취득예정일자
2020-12-17

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
27,014,118,935,120
취득가액/자산총액(%)
0.36

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-08-25

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 당사의 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업은 2020년12월 17일 대한항공씨앤디서비스 주식회사(“발행회사”)에 양도되었습니다. 2) 당사는 2020년 12월 17일 상계방식으로 주금을 납입하며, 그 익일에 신주의 효력이 발생할 예정입니다. 3) 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 본 공시의 취득주식수를 반영하지 않았습니다. 4) 상기 6항 취득예정일자는 상계방식으로 주금을 납입하는 날입니다. 5) 발행회사는 2020년 9월에 설립된 법인으로 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않았습니다. 6) 상기 자기자본은 2019년도말 연결재무제표 기준에 최근 사업연도말 경과후 본건 정정 공시제출일까지의 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.

※관련공시
2020-08-25 투자판단 관련 주요경영사항 2020-07-07 투자판단 관련 주요경영사항

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

당사는 보유 현금성 자산 규모, 왕산레저 매각 재추진 등 당사의 자구계획 이행 의지 등을 고려할 때, 당사의 재무상태는 안정적으로 유지될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 영업환경 악화로 실적이 뒷받침되지 못할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 차입금 중 일부에 대해서는 회사의 파산, 회생절차 돌입, 휴업 및 폐업, 부도의 발생, 재무비율 유지 등의 기한이익 상실 사유를 규정하고 있습니다. 만약 당사가 상기 의무를 위반할 경우, 사채권자 또는 사채관리회사가 사채권자 집회를 통하여 기한이익 상실을 선언할 수 있도록 규정하고 있습니다. 2023년 반기말 기준 미상환 공모 회사채 중 원화 공모사채는 부채비율 1,500% 이하 유지, 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만 유지, 한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한, 지배구조 변경 제한 등의 이행 사항이 존재합니다. 증권신고서 제출 전일 기준 당사는 해당 미상환 공모 회사채 관련 의무 이행 사항들을 모두 이행하고 있습니다. (이와 관련한 자세한 사항은 본 증권신고서 '제2부 발행인에 관한 사항 중 III. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.)

향후 잔존 차입금에 대해 기한의 이익 상실 사유가 해당되어 사채권자집회의 결의에 따라 회사에 대한 서면통지로서 기한의 이익을 상실함을 선언하면, 당사는 원리금을 즉시 변제해야 합니다. 만약 기발행 회사채에 대한 기한의 이익을 상실할 경우 타 차입금 역시 기한의 이익을 상실할 수 있으며, 이 경우 기한의 이익 상실에 대한 사채권자집회의 결의가 이루어지면 만기가 일시적으로 집중되어 당사의 상환 부담 또한 상승할 수 있습니다.
[유동성 관련 위험]

다. 당사의 2023년 반기말 연결 기준 유동비율은 98.33%로 2019년 이래로 지속적으로 개선되고 있습니다. 당사는
대외신용도에 기반하여 단기성 차입금의 차환 여력을 보유하고 있으며
양호한 영업현금흐름 창출력, 정부의 항공산업 지원 의지, 당사의 자구계획 이행의지 등을 감안하면 당사의 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단됩니다. 이 외에도 당사
자산 매각을 통해 유동성을 확보하여 차입금 상환 부담을 줄이고 있습니다. 2020년 12월 당사는 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업을 한앤컴퍼니에 양도 완료하였으며 매각대금은 약 9,817억원입니다. 또한 2021년 12월 24일 당사와 한국토지주택공사(LH), 서울시는 당사가 소유한 종로구 송현동 부지를 LH가 매입 후, 서울시 시유지인 강남구 삼성동 옛 서울의료원 부지 일부와 교환하는 방식의 매매·교환계약을 체결하였고, 이에 따라 2021년 12월 29일에 매매대금의 85%에 해당하는 4,742억원을 수령하였으며 2022년 7월 14일에 잔금 797억원을 수령하며 매각을 완료하였습니다. 한편, 왕산레저개발의 경우 2020년 11월 30일에 칸서스자산운용-미래에셋대우 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하여 핵심 매각조건을 협의하였으나, 합의안을 도출하지 못하여 2021년 4월 2일 우선협상을 종료했습니다. 이후, 2차 매각 절차를 다시 개시하여 2021년 6월 30일에 칸서스자산운용컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하였고 주요 계약조건 등에 대한 논의 등 매각작업을 진행하였으나, 본 계약 체결의 합의에 이르지 못해 우선협상대상자 지위 종료를 통보하였습니다.
당사는 (주)왕산레저개발의 지분 매각을 지속 추진할 계획이며, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점에 재공시 예정입니다. 이러한 노력에도 불구하고 향후 대내외
경영환경이 급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 차입 여건이 악화된다면 당사에 유동성 문제가 발생할 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 반기말 연결 기준 유동비율은 98.33%로 2019년 이래로 지속적으로 개선되고 있습니다. 2021년 유상증자를 통한 추가 자본조달과 화물 운송사업의 호조 등으로 인한 수익 창출로 단기 유동성 경색 위험은 비교적 낮아진 상태입니다. 당사의 2023년 반기말 연결 기준 유동자산 중 현금성자산(현금 및 현금성자산, 단기금융상품)은 약 6조 6,287억원이며, 단기금융상품 중에는 1,656억원 및 미화 114,649천달러 상당이 사용이 제한되어 있거나 부채 및 우발부채에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 당사는 대외신용도에 기반하여 단기성 차입금의 차환 여력을 보유하고 있으며 양호한 영업현금흐름 창출력, 정부의 항공산업 지원 의지, 당사의 자구계획 이행의지 등을 감안하면 당사의 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단됩니다. 이 외에도 당사 자산 매각을 통해 유동성을 확보하여 차입금 상환 부담을 줄이고 있습니다.

[유동자산 및 유동비율 현황(연결 기준)]

(단위 : 억원, %)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
87,858
80,909
66,410
40,025

유동비율(%)
98.33%
95.47%
78.64%
50.11%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[당사 유동자산 내역(연결 기준)]

(단위 : 억원)

과 목
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
87,858
80,909
66,410
37,178

1. 현금및현금성자산
7,774
10,569
11,854
11,559

2. 단기금융상품
58,513
49,357
29,174
986

3. 유동성리스채권
274
341
1,206
1,072

4. 매출채권및기타채권
10,364
11,282
10,951
7,597

5. 미청구공사
16
144
321
370

6. 유동성상각후원가측정유가증권
0
0
0
0

7. 유동성파생상품자산
646
129
131
5,394

8. 재고자산
7,700
7,301
5,971
2

9. 당기법인세자산
9
8
3
0

10. 기타유동자산
39
1,733
1,168
3,948

11. 기타금융자산
2,515
38
247
1,171

12. 매각예정자산
7
7
5,384
5,079

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[당사 차입금 내역 (연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

총차입금
111,260
111,373
125,069
155,379

유동성차입금
37,926
36,563
53,575
58,481

단기차입금
10,136
9,061

9,856

19,009

단기사채
-
-
-
-

유동성장기부채
15,413
14,171
29,890
25,596

유동성리스부채
12,378
13,332
13,829
13,877

비유동성차입금
73,333
74,811
71,493
96,897

장기차입금
18,368
16,239
9,192
17,708

사채
18,440
18,305
10,582
12,444

자산유동화차입금
2,863
5,103
9,538
14,849

리스부채
33,663
35,164
42,181
51,895

현금성자산
66,287
59,926
41,028
18,073

순차입금
44,973
51,447
84,041
137,306

유동성차입금 비중(%)
34.09%
32.83%
42.84%
37.64%

총차입금의존도(%)
37.63%
38.41%
46.89%
61.68%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)

[사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산(2023년 반기말 연결 기준)]

(단위: 천원, 천USD)

구 분
금 액
사용제한내용

단기금융상품
165,575,063
자산유동화 차입금 관련 지급목적 신탁계좌 예치, 지체상금 지급보증 및 외화차입 관련 담보 등

USD 114,649
차입금 관련 담보, 보증부 해외사채 발행 담보 및 미주지역 L/C 개설 보증

공정가치측정금융자산
70,866,765
지급보증 관련 담보, 보증부 해외사채 발행 담보 및 방위산업공제조합 출자금 담보 등

장기금융상품
1,553,265
인천 GSE 임차보증, 직원 재해보상금 지급목적 담보, 운송계약 담보 및 당좌개설보증금 등

USD 41
차입금 관련 담보

합 계
237,995,093

USD 114,690

(출처) 당사 2023년 반기보고서

당사 2023년 반기말 연결 기준 현금흐름은 영업활동을 통하여 2조 1,994억원 증가하였고, 투자활동을 통하여 1조 3,580억원 감소하였으며, 재무활동을 통하여 1조 952억원이 감소하였습니다. 투자활동으로 인한 현금유출은 단기금융상품 순증감이 7,918억원으로 가장 큰 비중을 차지하였으며, 재무활동으로 인한 현금유출은 유동성장기부채의 상환이 7,556억원으로 가장 큰 비중을 차지하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

기초 현금 및 현금성자산

1,056,901
1,185,375
1,314,566
816,253

영업활동으로 인한 현금흐름

2,199,355
5,572,422
3,514,196
1,376,704

투자활동으로 인한 현금흐름

-1,358,030
-2,975,899
-2,444,827
-2,716

재무활동으로 인한 현금흐름

-1,095,193
-2,698,028
-1,211,218
-858,149

외화표시 현금 및 현금성자산의 환율변동

-25,654
-30,224
13,062
-14,673

매각예정자산으로 대체

-
3,255
-403
-2,853

기말 현금 및 현금성자산

777,379
1,056,901
1,185,375
1,314,566

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

한편, 이자보상비율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로, 영업이익을 이자 지급비용으로 나누어 산출합니다. 이자보상비율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 연결 기준 이자보상비율은 0.42배로, 2018년 1.23배 대비 하락했습니다. 이는 평균 환율이 상승함에 따라 외화 결제비용이 증가하고, 최저임금이 인상되어 운항관련비용 부담 또한 증가하는 등 영업이익이 감소했기 때문입니다. 또한 2019년 1월 1일부터 적용된 운용리스 회계기준 변경에 따라 이자비용이 크게 증가한 점으로부터도 영향을 받은 것으로 분석됩니다. 또한, 당사는 2020년말 기준 이자보상비율 지표가 0.21배를 기록하는 등 직전년도 대비 다소 악화되었습니다. 그러나 2021년 연결 기준, 화물운송사업 수익의 호조 및 전반적인 비용절감 효과로 영업이익이 증가하면서 이자보상비율 지표가 3.63배로 2020년말 지표에 비해 개선되었습니다. 2022년 들어서도 화물운송사업 호조의 지속 및 여객수요 증가 등을 통해 영업이익 개선세는 지속되었고, 이자보상비율은 대폭 개선된 7.06배를 기록하였습니다. 2023년은 화물부문 수익성하락에 따른 영업이익 감소로 반기 기준 이자보상비율이 3.72배로 감소하였으나 여전히 2021년 대비 높은 수치를 기록하였습니다. 다음은 2019년 이래 당사 이자보상비율 추이입니다.

[당사의 이자보상비율 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원, 배)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

이자보상비율
3.72
7.06
3.63
0.21

영업이익
9,627
28,306
14,180
1,089

이자비용
2,591
4,009
3,909
5,139

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

한편 당사는 2020년 4월 24일 산업은행과 수출입은행이 당사에 대한 1조 2,000억원 규모의 신규 자금 지원 방안 등을 발표함에 따라 단기적인 유동성대응이 가능했습니다. 이에 따라 당사는 2020년 5월 13일과 5월 25일 이사회 결의를 통해 한국산업은행과 한국수출입은행을 대상으로 당사의 화물운송채권을 기초자산으로 발행한 7,000억원 규모의 ABS와 3,000억원 규모의 사모 영구 전환사채를 발행하였으며, 산업은행 및 수출입은행으로부터 2,000억원의 운영자금 단기 차입을 받았습니다. 당사는 채권은행(한국산업은행, 한국수출입은행)의 당사에 대한 금융지원과 관련하여 체결하는 특별 약정에 따라 특정 조건 미달성시 당사의 최대주주인 (주)한진칼로부터 담보(및 채권은행에 대한 처분위임)를 제공받기로 합의하였으나, 조건 달성 완료에 따라 제공의무는 현재 소멸되었습니다. 자세한 내용은 당사의 단기차입금 증가결정 공시(2020.05.26), 한진칼의 특수관계인에 대한 담보제공(정정)(2020.07.15)와

당사 영구 전환사채 발행 관련 정정 주요사항보고서 공시 내역(2020.05.13/2020.06.18)를 참고하시기 바랍니다.이후 당사는 2021년 5월 27일 운영자금 2,000억원을 상환하였고, 2022년 6월 13일 영구 전환사채의 전환권이 행사되며 상환 의무가 소멸됨에 따라, 금융지원과 관련하여 당사와 채권은행 간 체결된 특별 약정은 2022년 6월 14일 부로 종료 되었습니다.자세한 내용은 당사의 기타경영사항(자율공시)(2022.06.13)을 참조하시기 바랍니다.이 외에도 당사
자산 매각을 통해 유동성을 확보하여 차입금 상환 부담을 줄이고 있습니다. 당사는 2020년 2월 개최한 이사회에서 재무구조 개선을 위해 송현동 부지와 (주)왕산레저개발 지분을 매각하기로 결의하였으며, 같은해 7월 한앤컴퍼니에 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업 매각을 위한 배타적 협상권 부여를 공시했습니다.
2020년 12월 17일 당사는 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업을 한앤컴퍼니에 양도 완료하였으며 매각대금은 약 9,817억원입니다. 2021년 12월 24일 당사와 한국토지주택공사(LH), 서울시는 당사가 소유한 종로구 송현동 부지를 LH가 매입 후, 서울시 시유지인 강남구 삼성동 옛 서울의료원 부지 일부와 교환하는 방식의 매매·교환계약을 체결하였고, 이에 따라 2021년 12월 29일에 매매대금의 85%에 해당하는 4,742억원을 수령하였으며 2022년 7월 14일에 잔금 797억원을 수령하며 매각을 완료하였습니다.한편, 왕산레저개발의 경우 2020년 11월 30일에 칸서스자산운용-미래에셋대우 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하여 핵심 매각조건을 협의하였으나, 합의안을 도출하지 못하여 2021년 4월 2일 우선협상을 종료했습니다. 이후, 2차 매각 절차를 다시 개시하여 2021년 6월 30일에 칸서스자산운용컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하였고 주요 계약조건 등에 대한 논의 등 매각작업을 진행하였으나, 본 계약 체결의 합의에 이르지 못해 우선협상대상자 지위 종료를 통보하였습니다.
당사는 (주)왕산레저개발의 지분 매각을 지속 추진할 계획이며, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점에 재공시 예정입니다. 이러한 노력에도 불구하고 향후 대내외
경영환경이 급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 차입 여건이 악화된다면 당사에 유동성 문제가 발생할 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신규 투자에 따른 재무안정성 변동 위험]

라.
당사가 2023년 반기말 기준 The Boeing Company 등과 체결하고 있는 항공기 구매계약금액은 USD 6,789백만이며, 2023년 10월 당사는 A321Neo 항공기 20대의 신규 구매계획을 발표하였습니다. 항공기 도입은 주로 금융리스의 형태로 이루어질 예정이며, 대부분 미국수출입은행, 유럽 수출 보증기구 등의 보증을 받아 시장 금리보다 낮은 금리로 자금조달이 가능할 것으로 예상되나,
투자금액 절대 규모가 크기 때문에 재무적인 부담이 존재할 수 있습니다.
2023년 반기말 기준 예정된 설비 투자 금액은 5,454억원이며, 해당 금액에는 당사가 엔진 정비능력 추가확보를 통한 MRO 시장 경쟁력 강화를 위해 건립 중인 인천 운북지구 엔진정비공장 투자가 포함되어 있습니다. 이에 대해 2021년 12월 1일부터 2026년 12월 31일까지 예정된 총 투자금액은 약 3,346억원이며, 해당 금액은 설계, 시공 과정의 변화 및 기타 불가피한 사유로 변동될 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업 특성상
지속적으로 신규 투자가 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무 안정성에도 영향이 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 6월말 기준 총 156대의 항공기를 보유하고, 국내 13개 도시와 해외 42개국 107개 도시에 취항하여 항공운송사업을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구ㆍ개발을 수행하는 항공우주사업 등의 관련 사업을 통해 시너지 효과를 창출하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 항공운송업은 영업 경쟁력 및 비용 경쟁력 확보 차원에서 일정규모 이상의 항공기 확보가 요구됩니다. 이에 따라 지속적으로 항공기 보유 대수를 유지하거나 늘려야 하는 투자 부담에 노출되어 있으며, 항공기와 같은 고가의 장비를 항공사의 자체 현금창출력으로 확보하기에는 어느 정도 한계가 있습니다. 이러한 점 때문에 항공사들은 보통 외부 차입 혹은 리스를 통해 항공기를 확보하고 있습니다. 현재 당사는 COVID-19 로 인해 이연된 항공기 투자, 엔진정비 능력 확보 등을 위한 투자를 검토중에 있어 향후 자본적 지출 부담은 다소 증가할 것으로 예상됩니다. 당사가 2023년 반기말 기준 The Boeing Company 등과 체결하고 있는 항공기 구매계약금액은 USD 6,789백만이며, 2023년 10월 당사는 A321Neo 항공기 20대의 신규 구매계획을 발표하였습니다. 항공기 도입은 주로 금융리스의 형태로 이루어질 예정이며, 대부분 미국수출입은행, 유럽 수출 보증기구 등의 보증을 받아 시장 금리보다 낮은 금리로 자금조달이 가능할 것으로 예상되나, 투자금액 절대 규모가 크기 때문에 재무적인 부담이 존재할 수 있습니다.2023년 반기말 기준 당사에서 예정된 설비 투자 금액은 약 5,454억원이며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
투자 목적
투자 내용

투자 기간

총소요자금
기지출금액

향후 투자금액

향후기대효과

㈜대한항공

정비 시설의 증설 및

신제품 개발

#1,2행거

재건축

2015.11 ~ 미정

65,800

282

65,518

정비기반시설 확충을 통한

생산능력 증가

㈜대한항공

엔진정비/수리 능력 확보

엔진정비시설 건립

2021.10 ~ 2025.12

334,600
24,002
310,598

엔진정비/수리 능력 확보

㈜대한항공

인천공항 제2터미널 인근 통합 항공사 업무공간 확보

인천공항 T2 IOC 건립

2023.03 ~ 2026.03

66,900
214
66,686
공간 확보를 통한 업무 효율성 제고

㈜대한항공
신규 물량 수주 대비 작업장 추가 확보 필요
테크센터 군용기도장행거 신축

2023. 05 ~ 2026. 12

36,400

-

36,400

추가 물량 유치 및 신규사업 수주 기대

㈜대한항공
Prestige 라운지 혼잡 해소 필요
인천공항 4단계라운지 건설

2023. 05 ~ 2025. 07

66,200

-

66,200

글로벌 Top Tier 수준 라운지 확보

(출처) 당사 2023년 반기보고서

엔진정비시설 건립 투자의 경우 엔진 정비능력 추가확보를 통한 MRO 시장 경쟁력 강화를 위해 인천 운북지구에 엔진정비공장을 건립중에 있습니다. 2021년 12월 1일부터 2026년 12월 31일까지 총 투자금액은 약 3,346억원이며, 설계, 시공 과정의 변화 및 기타 불가피한 사유로 변동될 수 있으며, 신규시설투자 공시 내용은 다음과 같습니다.

[신규시설투자등 공시내역 - 2021.11.11]

1. 투자구분

신규시설투자

- 투자대상
인천 운북지구 엔진정비공장 건립

2. 투자내역
투자금액(원)
334,600,000,000

자기자본(원)
6,231,465,781,469

자기자본대비(%)
5.37

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
엔진 정비능력 추가확보를 통한 MRO 시장 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2021-12-01

종료일
2026-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2021-11-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
9

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 투자액은 총 3,346억원 상당액으로 설계, 시공 과정의 변화 및 기타 불가피한 사유로 변동 가능성 있음. 2) 시설 투자 내역 (총 2개 건물) - 엔진수리시설: 엔진 및 그 부품의 분해/수립/조립 - 엔진시험시설: 수리 완료된 엔진의 성능시험 3) 신규 시설은 인천광역시 영종도에 위치한 아이에이티㈜ 부지에 건립 예정임. 4) 상기 자기자본은 2020년도말 연결재무제표 기준에 최근 사업연도말 경과후 신고·공시사유 발생일까지의 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였음.

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

신규 항공기 도입과 관련해서 당사는 2015년 파리에어쇼에서 Airbus사 A321Neo 50대(Firm 30대/Option 20대)와 Boeing사 B737MAX 50대(Firm 30대/Option 20대) 및 B777-300ER 2대 약 122.3억달러 규모, 총 102대의 항공기를 도입하는 양해각서(MOU)에 서명하였습니다. 이후 신규시설투자 공시를 통해 해당 항공기 도입을 확정하였고, 2022년 1월 11일 신규시설투자 정정 공시를 통해 제작사 항공기 제작 지연 및 COVID-19 상황을 고려하여 투자기간 종료일을 2023년 12월 31일에서 2028년 12월 31일로 연기하기로 공표하였습니다. 이에 대해 당사는 2023년 반기말까지 B737-8 항공기 5대와 A321Neo 항공기 5대를 도입하였으며, 이와 별도로 2023년 10월 A321Neo 항공기 20대의 신규 구매계획을 발표하였습니다. 당사는 향후 영업 환경 변화를 면밀하게 검토하여 해당 투자계획을 집행할 계획입니다.

[신규시설투자등 공시 - 2023.10.30]

신규 시설투자 등

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
신규 항공기 구매 (20대)

2. 투자내역
투자금액(원)
4,094,764,400,000

자기자본(원)
9,292,460,133,625

자기자본대비(%)
44.07

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
당사 장기 기재계획에 따라 기존 소형기를 차세대 항공기로 교체 및 노선 수요 증가에 대비

4. 투자기간
시작일
2023-11-01

종료일
2030-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2023-10-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) List 가격 기준 투자액은 총 30억2,800만불 상당액으로 환율 변동 및 기타 불가피한 사유로 변동 가능성이 있음2) 상기 2.투자내역 중 투자 금액은 원화로 환산한 금액이며 환율은 10월 30일자 경리 환율 적용 (1 USD = 1,352.3원)3) 대상 항공기: A321neo 여객기 (20대)

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[수시공시의무관련사항(공정공시) - 2015.06.17]

1. 정보내용
공시제목
항공기 구매 MOU 체결

관련 수시공시내용
1. 당사는 파리에어쇼에서 Airbus사 A321Neo 50대(Firm 30대/Option 20대)와 Boeing사 B737MAX 50대(Firm 30대/Option 20대) 및 B777-300ER 2대 등 총 102대의 항공기를 도입하는 양해각서(MOU)에 서명함. ※ Firm (확정구매) : 계약상 구매 의무 조건 ※ Option (옵션구매) : 추후 상황을 고려 구매 여부 확정 조건2. 상세 내역 - 금액: U$122.3억 - 기간: 2019년 ~ 2025년3. 목적: 당사 장기 기재계획에 따라 기존 B737NG 항공기를 차세대 소형기로 교체 및 주요 노선 수요 증가에 대비.

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
통합커뮤니케이션실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2015. 6. 17(수)

행사명(장소)
-

3. 연락처
공시책임자(전화번호)
이석우 상무

공시담당자(전화번호)
이성회 대리 (2656-7178)

관련부서(전화번호)
통합커뮤니케이션실

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 금액은 제작사 List 가격 기준이며, 기타 불가피한 사유로 변동 가능성이 있음.2. 계약 체결 시 확정공시 예정3. 상기 공시는 2015.06.16 한국거래소 조회공시 요구와 관련된 공시임

※ 관련공시
2015-06-16 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[신규시설투자등 공시내역 - 2022.01.11]

정정일자
2022-01-11

1. 정정관련 공시서류
신규 시설투자 등

2. 정정관련 공시서류제출일
2015.11.05

3. 정정사유
제작사 항공기 제작 지연 및 COVID-19 상황 고려

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

4. 투자기간 - 종료일
2023-12-31
2028-12-31

신규 시설투자 등

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
신규 항공기 구매 (62대)

2. 투자내역
투자금액(원)
8,709,800,400,000

자기자본(원)
2,201,158,629,940

자기자본대비(%)
395.69

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
당사 장기 기재계획에 따라 기존 B737NG 항공기를 차세대 소형기로 교체 및 주요 노선 수요 증가에 대비

4. 투자기간
시작일
2015-11-06

종료일
2028-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2015-11-05

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) List 가격 기준 투자액은 총 77억1,120만불 상당액으로 환율 변동 및 기타 불가피한 사유로 변동 가능성이 있음2) 상기 2.투자내역 중 투자 금액은 원화로 환산한 금액이며 환율은 11월 5일자 최초고시환율 적용 (1 USD = 1129.50원)3) 대상 항공기: A321 NEO 여객기 (30대),B737-8 MAX 여객기 (30대), B777-300ER 여객기 (2대)※ Option 구매 항공기(A321 NEO 20대 및 B737-8 MAX 20대)는 Option 행사 및 확정 계약 시 별도 신규시설 투자 공시 예정

※ 관련공시
2015-06-17 수시공시의무관련사항(공정공시)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

또한, 당사는 파리에어쇼에서 Boeing사 B787-9 10대 및 787-10 20대(임차 10대 포함) 약 96.9억달러 규모 총 30대의 항공기를 도입하는 양해각서(MOU)에 서명하였습니다. 이후 신규시설투자 공시를 통해 해당 항공기 도입을 확정하였고, 2022년 1월 11일 신규시설투자 정정 공시를 통해 제작사 항공기 제작 지연 및 COVID-19 상황을 고려하여 투자기간 종료일을 2025년 12월 31일에서 2027년 12월 31일로 연기하기로 공표하였습니다. 신규 도입 예정 항공기 총 30대 중 20대(B787-9 10대, B787-10 10대)에 대하여 List 가격 기준 약 7.45조원 가량이 소요되는 구매를 결정하였으며, 당사의 중장기 노선 계획 및 기존 항공기 처분 계획을 감안하여 리스 및 담보부차입 등을 통하여 2027년까지 분산 도입할 예정입니다. 당사는 잔여 10대(B787-10 10대)에 대해서는 임차 도입(임차기간은 도입 후 12년) 추진하여 재무부담 완화 및 향후 시장 변동성에 대비할 예정입니다.

[수시공시의무관련사항(공정공시) - 2019.6.19]

정보내용
공시제목
항공기 구매 MOU 체결

관련 수시공시내용
1. 당사는 파리에어쇼에서 Boeing사 B787-9 10대 및 787-10 20대(임차 10대 포함) 총 30대의 항공기를 도입하는 양해각서(MOU)에 서명함. 2. 상세 내역 - 금액: U$96.93억 - 기간: 2020년 ~ 2025년 3. 목적: 당사 장기 기재계획에 따라 기존 A330 및 B777 항공기 교체 및 주요 노선 수요 증가에 대비.

예정 공시 일시
-

2. 정보제공내역
정보제공자
통합커뮤니케이션실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2019. 6. 19(수)

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
자재부

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 금액은 제작사 List 가격 기준이며, 기타 불가피한 사유로 변동 가능성이 있음.2. 계약 체결 시 확정공시 예정

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[신규시설투자등 공시내역 - 2022.01.11]

정정일자
2022-01-11

1. 정정관련 공시서류
신규 시설투자 등

2. 정정관련 공시서류제출일
2019.07.18

3. 정정사유
제작사 항공기 제작 지연 및 COVID-19 상황 고려

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

4. 투자기간 - 종료일
2025-12-31
2027-12-31

신규 시설투자 등

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
신규 항공기 구매 (20대)

2. 투자내역
투자금액(원)
7,447,143,600,000

자기자본(원)
3,301,782,673,586

자기자본대비(%)
226

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
차세대 중대형 여객기 도입을 통한 중장거리노선 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2019-07-18

종료일
2027-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2019-07-18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) List 가격 기준 투자액은 총 63억 900만불상당액으로 환율 변동 및 기타 불가피한 사유로 변동 가능성 있음.2) 항공기 구매 내역 (총 20대) : 787-9 10대, 787-10 10대3) 상기 2.투자내역 중 투자 금액은 원화로 환산한금액이며 환율은 7월 18일자 최초 고시환율 적용 (1USD = 1,180.40 원)4) 신규 항공기 20대 구매 이외 787-10 10대 추가임차 예정이며, 항공기 List 가격 기준 33억 8,400만불 상당액임. 해당 임차 계약은 IFRS 16 리스회계처리기준변경 내역에 따라 회계 처리 예정임.(787-10 10대 임차 기간은 도입 후 12년이며, 2022년부터 순차 도입 예정임)5) 상기 구매 20대 및 임차 10대의 항공기 List 가격 총 금액은 96억 9,300만불 상당액임.

※ 관련공시
2019-06-19 수시공시의무관련사항(공정공시)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

단, 상기 서술한 당사의 항공기투자 계획은 국내외 영업 환경 변화에 따라 잠정적으로 변동될 가능성이 있습니다. 이처럼, 당사가 영위하는 사업 특성상 지속적인 신규 투자가 발생할 수 있으며,이로 인해 당사의 재무 안정성이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수 관련 일정 변경 위험]

마-1. 당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다.
당사는 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2021년 3월 약 3조 3,160억원의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는
해당 자금을 활용하여 아시아나항공에 2020년 12월 계약금 3,000억원과 2021년 3월 중도금 4,000억원을 지급하였으며,기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나, 계약서에 따라 거래종결기한이 3개월씩 연장되어 증권신고서 제출일 현재 2023년 12월 31일로
정정되었습니다.
2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.
따
라서,
기업결합 심사 경과에 따라 일정이 변경될 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다.
다음은 당사가 2023년 11월 2일에 공시한 타법인주식및출자증권취득결정 정정 공시입니다.

정정신고(보고)

정정일자
2023-11-02

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 취득결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-11-16

3. 정정사유
본건 신주인수계약 관련 아시아나항공㈜과 합의서 체결

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-
○ 당사는 2023년 11월 2일 아시아나항공㈜과 본건 거래 관련 합의서를 체결하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다.1) 본건 거래의 거래종결기한 변경 및 연장- 기존 거래종결기한까지 유럽집행위원회(“EC”)로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 2024. 12. 20.까지로 변경(“변경 거래종결기한”).- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장2) EC로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인을 받는 즉시, 본건 거래 계약금 3,000억원 중 1,500억원의 이행보증금 전환- 거래종결이 이루어지지 않거나, 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되는 경우 이행보증금은 아시아나항공㈜에 귀속3) 최종 시정조치안이 EC에 제출된 직후 아시아나항공㈜의 본건 거래 관련 계약금 및 중도금의 인출 및 사용 허용- EC로부터 기업결합승인을 받을 때까지는 운영자금 용도로만 사용 제한4) 본건 거래의 계약금 및 중도금의 상환 방법 결정- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하여 본건 신주인수계약이 해제되는 경우 계약금 및 중도금은 전부 반환- EC로부터 기업결합승인을 받은 이후 변경 거래종결기한까지 거래종결이 이루어지지 아니하거나, 일부 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되어 본건 신주인수계약이 해제되는 경우: 이행보증금을 제외한 나머지 계약금(1,500억원) 및 중도금(4,000억원)은 (i) 최대 2,200억원을 한도로 영구전환사채로 전환, (ii) 영구전환사채 발행 금액을 제외한 나머지 금원은 대여금으로 전환5) 최종 시정조치안이 EC에 제출되는 것을 전제로, 아시아나항공㈜이 당사에 신규 영구전환사채 발행 및 당사에 발행한 제98회차 무기명식 무보증 사모 영구전환사채 전액 상환6) 당사와 아시아나항공㈜의 상설협의체 운영 및 당사자들의 거래종결을 위한 확약 등- 당사는 거래종결일 현재 아시아나항공㈜ 및 각 자회사에 재직하고 있는 임직원(화물사업부 임직원 포함)과 아시아나항공㈜ 및 각 자회사 간의 근로관계를 정당한 사유 없이 해지, 변경, 중단 또는 정지하거나 근로자의 근로조건을 거래종결일의 그것보다 불이익하게 변경하지 않게 하여야 하고, EC의 기업결합승인 결정문에 따라 당사와 잠재적 매수인 사이에 체결되어야 하는 계약에 위 내용이 반영되도록 하고, 화물사업부 분할 이후에도 아시아나항공㈜에 계속 근무하는 임직원에 대해서 위 내용이 준수되도록 함.

-

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
아시아나항공㈜ (ASIANA AIRLINES, INC.)

국적
대한민국
대표자
한창수

자본금(원)
1,116,176,470,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
223,235,294
주요사업
항공운송

2. 취득내역
취득주식수(주)
131,578,947

취득금액(원)
1,499,999,995,800

자기자본(원)
2,335,885,827,063

자기자본대비(%)
64.22

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
131,578,947

지분비율(%)
63.9

4. 취득방법
제3자 배정 유상증자 참여

5. 취득목적
국내 항공산업의 위기 극복 및 근본적인 경쟁력 강화 도모

6. 취득예정일자
2023-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
25,758,375,651,570
취득가액/자산총액(%)
5.82

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-11-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
○ 본건은 아시아나항공㈜의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.1) 당사는 이사회 결의에 따라 아시아나항공㈜가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.2) 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2020년 2분기말 기준입니다.3) 상기 2. 취득내역의 취득주식수는 2020년 12월 14일로 예정된 발행회사의 임시주주총회에서 '자본금 감소의 건'이 의결될 것을 전제로 하여 산정된 것이며,아시아나항공은 2020년 12월 14일 임시주주총회를 통해 '자본금 감소의 건'을 의결하였습니다.4) 상기 3. 취득후 소유주식수는 2020년 12월 14일로 예정된 발행회사의 임시주주총회에서 '자본금 감소의 건'이 의결될 것을 전제로하여 산정된 것이며,아시아나항공은 2020년 12월 14일 임시주주총회를 통해 '자본금 감소의 건'을 의결하였습니다.5) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 국내외 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 사정에 따라 최초예정일자보다 지연될 수 있습니다.6) 상기 7. 최근 사업연도말 자산총액은 2019년말 당사 별도 재무제표 기준입니다.7) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 아시아나항공㈜ 재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.8) 본 공시는 2020년 11월 13일 기공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'의 관련 공시입니다.○ 당사는 2023년 11월 2일 아시아나항공㈜과 본건 거래 관련 합의서를 체결하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다.1) 본건 거래의 거래종결기한 변경 및 연장- 기존 거래종결기한까지 유럽집행위원회(“EC”)로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 2024. 12. 20.까지로 변경(“변경 거래종결기한”).- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장2) EC로부터 본건 거래에 대한 기업결합승인을 받는 즉시, 본건 거래 계약금 3,000억원 중 1,500억원의 이행보증금 전환- 거래종결이 이루어지지 않거나, 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되는 경우 이행보증금은 아시아나항공㈜에 귀속3) 최종 시정조치안이 EC에 제출된 직후 아시아나항공㈜의 본건 거래 관련 계약금 및 중도금의 인출 및 사용 허용- EC로부터 기업결합승인을 받을 때까지는 운영자금 용도로만 사용 제한4) 본건 거래의 계약금 및 중도금의 상환 방법 결정- 기존 거래종결기한까지 EC로부터 기업결합승인을 받지 못하여 본건 신주인수계약이 해제되는 경우 계약금 및 중도금은 전부 반환- EC로부터 기업결합승인을 받은 이후 변경 거래종결기한까지 거래종결이 이루어지지 아니하거나, 일부 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못할 것이 확정되어 본건 신주인수계약이 해제되는 경우: 이행보증금을 제외한 나머지 계약금(1,500억원) 및 중도금(4,000억원)은 (i) 최대 2,200억원을 한도로 영구전환사채로 전환, (ii) 영구전환사채 발행 금액을 제외한 나머지 금원은 대여금으로 전환5) 최종 시정조치안이 EC에 제출되는 것을 전제로, 아시아나항공㈜이 당사에 신규 영구전환사채 발행 및 당사에 발행한 제98회차 무기명식 무보증 사모 영구전환사채 전액 상환6) 당사와 아시아나항공㈜의 상설협의체 운영 및 당사자들의 거래종결을 위한 확약 등- 당사는 거래종결일 현재 아시아나항공㈜ 및 각 자회사에 재직하고 있는 임직원(화물사업부 임직원 포함)과 아시아나항공㈜ 및 각 자회사 간의 근로관계를 정당한 사유 없이 해지, 변경, 중단 또는 정지하거나 근로자의 근로조건을 거래종결일의 그것보다 불이익하게 변경하지 않게 하여야 하고, EC의 기업결합승인 결정문에 따라 당사와 잠재적 매수인 사이에 체결되어야 하는 계약에 위 내용이 반영되도록 하고, 화물사업부 분할 이후에도 아시아나항공㈜에 계속 근무하는 임직원에 대해서 위 내용이 준수되도록 함.

※관련공시
2023-10-31 투자판단 관련 주요경영사항2020-11-13 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
13,503,422,879,145
12,595,134,363,313
908,288,515,832
1,116,176,470,000
6,965,788,766,759
-817,886,114,258
적정
삼일회계법인

전년도
8,191,104,570,201
7,097,915,381,755
1,093,189,188,446
1,026,176,470,000
7,183,387,207,576
-195,861,022,284
적정
삼일회계법인

전전년도
8,656,482,208,176
7,356,538,357,842
1,299,943,850,334
1,026,176,470,000
6,594,139,544,997
262,555,727,771
적정
삼일회계법인

(출처) 당사 공시자료 (2023.11.02, [정정]타법인 주식 및 출자증권 취득결정)

당사는 상기 내용과 같이 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2021년 3월 약 3조 3,160억원의 유상증자를 완료하였습니다. 당사는 상기 유상증자 자금 중 약 1조 5,000억원은 아시아나항공 신주 취득에 활용하고, 나머지 약 1조 8,160억원은 당사의 차입금 등을 상환할 예정입니다. 아시아나항공 신주 취득 관련하여 당사는 2020년 11월 17일 당사와 아시아나항공 간 체결한 신주인수계약에 따라, 2020년 12월 3일 한진칼로부터 대여받은 8,000억원을 활용하여 3,000억원의 계약금을 아시아나항공에 기지급 하였습니다. 본 유상증자의 납입일 다음 영업일에 유상증자 조달금액을 활용하여 신주인수계약에 따른중도금 4,000억원 및 한진칼의 대여금 8,000억원을 상환하였으며, 기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나, 계약서에 따라 거래종결기한이 3개월씩 10차례 연기되어 증권신고서 제출일 현재 2023년 12월 31일로 연장되었습니다.
2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.
따라서 기업결합 심사 경과에 따라 일정이 변경될 가능성이 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 2021년 3월 납입완료된 유상증자를 통한 공모자금에 대한 사용 우선순위 및 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 대금의 상세 사용목적]

(단위: 원)

우선순위

구 분

내용

사용금액

사용시기

1

타법인증권취득자금

- 아시아나항공 보통주 신주 131,578,947주 취득(아시아나항공 제3자배정 유상증자 참여)

- 주당 11,400원에 취득 예정

1,499,999,995,800

2021년 6월 30일까지

2

채무상환자금

- 금융리스, 담보부 차입 등이 포함된 차입금 상환

1,815,972,243,400

2021년 4월~12월 예정

합계
-
-
3,315,972,239,200
-

주1) 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용 주2) 당사는 유상증자를 통한 조달한 공모자금을 납입일로부터 상세목적에 따른 실제 사용일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용하고 있습니다.주3) 2020년 11월 17일 당사와 아시아나항공 간 체결한 신주인수계약에 따라, 2020년 12월 3일 한진칼로부터 대여받은 8,000억원을 활용하여 3,000억원의 계약금을 아시아나항공에 기지급 하였습니다. 본 유상증자의 납입일 다음 영업일에 유상증자 조달금액을 활용하여 신주인수계약에 따른 중도금 4,000억원 및 한진칼의 대여금 8,000억원을 상환하였으며, 기업결합신고가 완료된다는 전제하에 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정에 있었으나 기업결합 심사 일정 지연 등 거래선행조건 미충족으로 신주인수계약이 2021년 9월 30일로 기한이 연장되었으며, 기업결합 승인 등 선행조건 미충족 사유로거래종결이 완료되지 않아 계약서에 따라 거래종결기한이 현재 2023년 12월 31일로 연장된 상황입니다. 이후에도 추가 연장될 수 있습니다. (본 일정은 신주인수계약의 거래경과에 따라 변경될 수 있습니다.)

한편, 당사는 2021년 3월 17일 한국산업은행에 아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration)'을 제출하였습니다. 당사는 2021년 6월 30일 한국산업은행의 확인을 거쳐 아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration)을 확정하였습니다. 추후 아시아나 항공 인수 관련 일정은 기업결합승인 진행결과에 따라 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다음은, 아시아나항공 인수 통합계획안 관련 기타 경영사항(자율공시)입니다.

[기타경영사항(자율공시)]

1. 제목
아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration) 확정 관련

2. 주요내용
※ 본 PMI계획서는 대한항공-아시아나항공의 기업결합 승인을 전제로 작성되었습니다. 당사는 2021년 6월 30일 한국산업은행의 확인을 거쳐 '아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration)'을 확정하였으며, 위 통합계획안에는 다음과 같은 사항이 포함되어 있습니다. 1. 지향점 - 통합 당위성 - 통합 비전 및 목표 2. 통합 실행 계획 가. 계열항공사 통합방안 - FSC 2개사 통합방안 : ㈜대한항공, 아시아나항공㈜ - LCC 3개사의 통합방안 : ㈜진에어, 에어부산㈜, 에어서울㈜ 나. 통합구조 1) 지원사업부문 효율화 방안 - 조업, IT서비스 및 GDS 자회사 운영 효율화 방안 - 통합 또는 분리 운영 계획 2) 지주회사 행위제한 해소 방안 - 아시아나항공 자회사 편입 후 법정기간 내 지주회사 행위제한 해소 계획 다. 고용유지 및 단체협약의 승계 방안 3. 통합 기대 효과 가. 통합 시너지 - 통합 시너지 창출을 통해 항공사 경쟁력 강화 및 국가경쟁력 제고 기대 나. 통합 예상 비용 4. 리스크 관리 - 시장 우려 사항에 대한 향후 계획 - MRO / 마일리지 / 운임 / 협력사 상생에 대한 계획 상기 내용과 관련하여 구체적인 사항은 당사 이사회 승인 등의 절차를 거쳐 진행할 예정이며, 추후 개별 확정되는 시점에 공시하도록 하겠습니다. ※ 당사, 한진칼 및 한국산업은행은 추후 PMI 계획의 준수·이행 등에 관한 사항 등을 포함하여 경영 평가를 실시하고 그에 따른 조치가 이루어질 수 있도록 하는 내용의 특별약정을 체결할 예정입니다.

3. 결정(확인)일자
2021-06-30

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 본 공시는 2021년 3월 29일자 최초 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 사항입니다.

※ 관련공시
2021-03-29 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2021-04-28 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 당사 공시자료 (2021.06.30, 기타경영사항(자율공시))

한편, 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 2021년 아시아나항공(주) 전직 임원의 배임혐의로 공소가 제기됨에 따라 2021년 5월 27일 기준 한국거래소 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였고 그로 인해 아시아나항공(주) 유가증권시장 내 주식 거래 정지 상태가 시작되었습니다. 이후 2021년 6월 17일 기준 아시아나항공(주)의 상장적격성 실질심사 심사 대상으로 결정되어 심의 절차를 진행하였으며, 이후 2021년 7월 15일 거래소의 상장유지 결정에 따라 2021년 7월 16일부로 거래가 재개되었습니다. 한편, 2022년 8월 17일 위의 전직 임원들의 배임혐의에 대해 1심 판결이 나옴에 따라, 아시아나항공 측에서는 금융감독원 전자공시시스템을 통해 횡령·배임사실확인(2022.08.18) 을 공시하였으니 자세한 사항은 이를 참고하시기 바랍니다.당사와 아시아나항공(주)가 2020년 11월 17일에 체결한 신주인수계약으로 당사가 인수할 주식 수와 가격이 결정되어 있어 실제 해당 사유가 발생했더라도 인수에 미치는 영향은 크지 않았을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후에도 당사의 아시아나 항공 인수 과정에 여러 변수가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다음은 관련 내용에 대한 공시사항이오니 참고하시기 바라며 이와 관련한 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템 내 의 공시사항을 참고하시기 바랍니다.

[기타시장안내(2021.05.27)]

. 제목
아시아나항공(주) 상장적격성 실질심사 사유 발생 안내(2021.05.27)

2. 내용
2021.05.27. 아시아나항공(주)은 전직 임원의 배임혐의로 공소제기된 사실을 공시하였습니다. 이와 관련하여, 한국거래소는 유가증권시장 상장규정 제49조에 따라 동사가 기업심사위원회 심의대상에 해당되는지 여부를 결정할 예정입니다. 향후 기업심사위원회 심의대상 해당 여부에 관한 결정(2021.06.17限, 추가조사 필요시에는 15일(영업일 기준) 이내에서 그 기간 연장이 가능)에 따라, 1) 심의대상으로 결정되는 경우, 기업심사위원회 심의절차 진행에 관한 사항을 안내하거나(매매거래정지 계속), 2) 심의대상 제외로 결정되는 경우, 매매거래정지 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다. <한국거래소>

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※ 관련공시
2021-05-27 횡령ㆍ배임혐의발생

(출처)아시아나항공 공시자료- 기타시장안내(2021.05.27)

[기타시장안내(2021.06.17)]

1. 제목
아시아나항공(주)의 상장적격성 실질심사 관련 기업심사위원회 심의대상 결정 안내

2. 내용
아시아나항공(주)는 횡령,배임혐의 발생 공시('21.5.27)를 통해 전직 임원이 배임혐의로 공소제기된 사실을 공시함에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다. 이에 따라 거래소는 유가증권시장 상장규정 제48조제2항 및 제49조제1항에 따라 동사를 기업심사위원회 심의대상으로 결정('21.6.17)하였습니다.

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※ 관련공시
2021-05-27 횡령ㆍ배임혐의발생 2021-05-27 기타시장안내(상장적격성 실질심사 사유 발생 안내)

(출처) 아시아나항공 공시자료- 기타시장안내(2021.06.17)

[기타시장안내(2021.07.15)]

1. 제목
아시아나항공(주) 유가증권시장 기업심사위원회 심의결과 및 상장유지 결정 안내('21.7.15)

2. 내용
아시아나항공(주)는 기업심사위원회 심의 대상으로 결정('21.6.17)된 바 있습니다. 한국거래소는 동 사의 상장적격성 유지 여부 심의를 위하여 기업심사위원회를 개최('21.7.15)하였으며, 동 사에 대한 상장유지를 결정하였습니다. 이에 따라 '21.7.16 부터 동 사 주권의 매매거래정지가 해제됨을 알려드립니다. (한국거래소)

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※ 관련공시
2021-05-27 횡령ㆍ배임혐의발생 2021-05-27 기타시장안내(상장적격성 실질심사 사유 발생 안내) 2021-06-17 기타시장안내(기업심사위원회 심의대상 결정)

(출처) 아시아나항공 공시자료- 기타시장안내(2021.07.15)

[아시아나항공 인수에 따른 재무안정성 변동 위험]

마-2.
2023년 반기말 연결 기준, 당사의 아시아나항공 인수 후 양사의 단순 합산 재무안정성을 살펴보면, 순차입금은 9조 7,598억원으로 당사 단독 기준 대비 5조 2,625억원 증가하고, 차입금 의존도는 43.2%로 당사 단독 기준 대비 5.6%p. 증가하며 차입금 부담 역시 다소 증가합니다. 또한, 유동비율은 77.8%로 당사 단독 기준 대비 20.5%p. 감소하고, 부채비율도 323.4%로 당사 단독 기준 대비 115.2%p. 증가하며 인수 후 재무안전성이 저하될 위험이 있습니다. 당사 대비 재무안전성이 열위한 아시아나항공이 당사의 연결 자회사로 편입될 경우, 당사의 연결기준 재무구조는 다소 변동될 수 있습니다.
한편, 단순 양사 합산(연결조정 일부 고려) 연결기준 순 차입금은 8조 2,598억원으로 2023년 반기말 당사 연결기준 순차입금 대비 3조 7,625억원이 증가합니다. 차입금의존도는 42.8%로 2023년 반기말 당사 차입금의존도 대비 5.2%p. 증가, 부채비율은 328.1%로 120.0%p. 증가하며 2023년 반기말 당사 기준 대비 재무안정성이 다소 저하될 것으로 예상됩니다. 현 시점에서 아시아나항공 인수가 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 정확한 추정이 어려우나,
아시아나항공 인수가 완료된 이후 연결 기준 부채 총계가 증가하는 등 당사의 재무 안정성이 다소 악화될 수 있습니다. 상기 예상 수치는 회계법인 및 외부전문기관의 검토를 받지 않은, 양사의 연결 재무제표를 단순히 합산한 것으로, 인수/합병 진행 과정 중에 변동될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

2023년 반기말 연결 기준, 당사의 아시아나항공 인수 후 양사의 단순 합산 재무안정성을 살펴보면, 순차입금은 9조 7,598억원으로 당사 단독 기준 대비 5조 2,625억원 증가하고, 차입금 의존도는 43.2%로 당사 단독 기준 대비 5.6%p. 증가하며 차입금 부담 역시 다소 증가합니다. 또한, 유동비율은 77.8%로 당사 단독 기준 대비 20.5%p. 감소하고, 부채비율도 323.4%로 당사 단독 기준 대비 115.2%p. 증가하며 인수 후 재무안전성이 저하될 위험이 있습니다.

[당사 및 아시아나항공 개별 및 단순 합산 재무 안정성 추이(연결 기준)]

(단위: 억원)

구분
대한항공 2023년 반기말

아시아나항공 2023년 반기말

양사 단순 합산2023년 반기말

양사 단순 합산2022년말

자산 총계

295,690
136,965
432,655
424,530

현금성 자산 등

66,287
23,055
89,342
80,269

부채 총계

199,725
130,732
330,457
324,449

차입금(단기)

37,926
34,685
72,611
71,570

차입금(장기)

73,333
40,996
114,329
117,172

총 차입금

111,260
75,680
186,940
188,742

순 차입금

44,973
52,625
97,598
108,473

자본 총계

95,965
6,233
102,198
100,081

유동비율

98.33%
49.28%
77.84%
75.7%

차입금의존도
37.63%
55.26%
43.21%
44.5%

부채비율
208.12%
2097.54%
323.35%
324.2%

(출처) 당사 및 아시아나항공 사업보고서

주1) 현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 순 차입금은 총 차입금에서 현금성자산 등을 차감한 금액주3) 차입금(단기)는 단기차입금, 유동성사채 및 유동성리스부채 등의 합계액주4) 차입금(장기)는 장기차입금, 사채 및 리스부채 등의 합계액주5) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채주6) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산 총계주7) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계

아시아나항공은 2020년 11월 16일 당사를 제3자 배정 대상자로 한, 약 1조 5,000억원의 유상증자를 결정하였음을 공시하였고, 당사는 2021년 6월 30일 동 유상증자 자금 납입을 완료할 예정이었으나, 기업결합승인 지연 등 거래선행조건 미충족으로 신주인수계약에 따라 2023년 12월 31일로 거래종결기한이 연장되었습니다.
또한, 2023년 11월 2일 아시아나항공과 체결한 신주인수계약 관련 합의서에 따라, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인(조건부 승인 포함)을 받는 경우 거래종결기한은 2024년 12월 20일로 변경될 예정입니다. 단, 기존 거래종결기한까지 EU 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받지 못하는 경우, 기존 거래종결기한은 당사의 요청에 의하여 3개월 연장될 예정입니다.
따라서 기업결합승인 진행경과에 따라 자금 납입 시기 및 향후 일정의 변동 가능성이 존재합니다. 아시아나항공의 공시에 따르면, 동 유상증자 대금 중 약 5,000억원은 차입금 상환에 사용할 예정으로, 동 유상증자를 통한 차입금의존도 및 부채비율 등의 개선이 예상됩니다. 또한, 당사는 2020년 12월 29일 선제적인 아시아나항공 재무안전성 강화를 위하여 아시아나항공이 발행한 약 3,000억원의 영구전환사채 인수를 완료하였습니다.
한편 당사와 아시아나항공은 2023년 11월 2일 체결한 합의서를 통해 당사가 2020년 12월 아시아나항공으로부터 인수한 제98회차 무기명식 무보증 사모 영구전환사채를 동일한 권면총액과 기존 대비 인하된 금리 조건으로 재발행 및 재인수 하기로 상호 합의하였습니다. 이에 따라 재발행 될 아시아나항공의 영구전환사채를 당사가 인수하고, 해당 자금으로 아시아나항공은 제98회차 영구전환사채 전액을 상환할 예정입니다. 다음은 아시아나항공의 제3자배정 유상증자 결정, 제3자배정 유상증자 결정에 따른 자금사용목적 및 아시아나 항공의 영구전환사채 발행 결정 관련 공시사항입니다.

[아시아나항공 제3자배정 유상증자 결정(2023년 11월 02일)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
131,578,947

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
223,235,294

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
1,000,000,000,000

채무상환자금 (원)
500,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
11,400

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
4,217

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
10

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항, 제2항

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제10조(신주인수권)에 근거(자세한 사항은 하단'20. 기타 투자 판단에 참고할 사항' 중[제3자배정 근거, 목적 등] 참고)

9. 납입일
2023년 12월 31일

10. 신주의 배당기산일
2023년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2024년 01월 22일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
아니오

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 11월 16일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모, 한국예탁결제원에 의무보유 전자등록 후 1년간 인출 및 매각 금지 약정 체결

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

[아시아나항공 제3자배정 유상증자 자금조달 목적]

(단위: 백만원)

사용목적

금액

내용

운영자금사용

1,000,000

- 유류비 및 항공기 임차료 지급

- 조업료 및 항공기 정비비 지급 등

차입금 상환

500,000

- 리스부채 등 차입금 상환

합계

1,500,000

-

(출처) 아시아나항공 공시자료(2023.11.02) - [정정]주요사항보고서(유상증자결정)

[아시아나항공 영구전환사채 발행 결정(2023년 11월 02일)]

전환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
104
종류
무기명식 무보증 사모 영구전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
300,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
1,065,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
300,000,000,000

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
4.70

만기이자율 (%)
4.70

5. 사채만기일
2053년 11월 13일

6. 이자지급방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 발행일로부터 만기일까지 매 1개월마다 본 사채의 전자등록금액에 표면이율을 적용하여 산출한 연간이자금액의 1/12 씩 분할 후급한다.다만, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법
본 사채의 만기일(만기가 연장된 경우 그 연장된 만기일을 의미한다)에 원금 전액을 일시 상환한다. 다만, 이자지급정지가 1회 이상 발생한 경우에는 정지이자 및 추가이자를 전액 지급한 후 상환을 하여야 하고, 이 경우 “발행회사”는 만기일의 30일전까지 만기일에 상환할 원금 및 정지이자, 추가이자를 서면으로 사채권자에게 통지하여야 한다. 단, 만기일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100.00

전환가액 (원/주)
11,130

전환가액 결정방법
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항에 의거 본 사채의 전환가액은 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일(2023년 11월 1일)을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 높은 가액의 100%로 하되 호가단위 미만은 절상한다. 단, 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가액나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가다. 본 사채의 청약일전(청약일이 없는 경우에는 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
아시아나항공(주) 기명식 보통주식

주식수
26,954,177

주식총수 대비비율(%)
36.22

전환청구기간
시작일
2024년 11월 13일

종료일
2052년 10월 13일

전환가액 조정에 관한 사항
가. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환청구 전까지 “발행회사”가 당시의 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 무상증자(주식배당 및 준비금의 자본전입에 의한 신주발행을 의미함. 이하 같음)를 함으로써 신주를 발행하거나{단, “발행회사”가 일조오천억(1,500,000,000,000)원 상당의 신주를 제3자 배정 방식으로 “사채인수인”에 대해 배정하고 “사채인수인”이 이를 인수하는 내용의 2020년 11월 17일자 “발행회사”와 “사채인수인”간의 신주인수계약(이하 “발행회사 신주인수계약”)에 따른 신주발행은 예외로 함}, 시가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가액을 조정하기로 한다. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가액 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가액 조정을 적용하기로 한다. 본항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자 또는 무상증자 등으로 인한 신주 또는 주식관련사채의 발행일로 한다.※ 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 * [{기발행 주식수+(신발행 주식수 * 1주당 발행가액/시가)} / (기발행 주식수 + 신발행 주식수)]위의 산식에서 “시가”라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(단, 주주배정 유상증자의 경우 제5-18조 제1항의 규정을 준용하며, 유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.나. 가목에 따른 조정 후 전환가액은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.(1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 “발행회사”의 발행주식 총수로 한다(2) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.(3) 1주당 발행가액은 주식배당, 무상증자, 주식분할의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가액으로 한다.다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환되어 전액 주식으로 인수되었더라면 사채권자(또는 전환청구권자)가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가액을 조정한다. 즉 자본의 감소ㆍ주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소ㆍ주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 이를 발행하여야 한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다.라. 가목 내지 다목의 산식에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상하며 조정된 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.마. 전환가액이 조정될 경우에 “발행회사”는 금융위원회 및 한국거래소, 한국예탁결제원에게 통보한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
-

최저 조정가액 근거
-

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
[본 사채의 중도상환(Call Option) : ]가. 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.나. “발행회사”는 발행일로부터 1년이 되는 날 이후 도래하는 매 영업일에 본 사채를 중도상환할 수 있다(이에 따라 상환이 이루어지는 날을 이하 “중도상환일”). “발행회사”는 중도상환일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지하여야 한다.다. 중도상환금액은 금 [이백억(20,000,000,000)]원의 정배수에 해당하는 금액 또는 본 사채의 전자등록총액 전액(해당 중도상환 이전에 일부 중도상환한 경우에는 전자등록총액에서 기 중도상환한 금액을 차감한 금액)이어야 한다.라. “발행회사”는 중도상환일까지 발생하였으나 미지급된 이자(제16호 나목에 따른 정지이자와 추가이자, 제17호에 따른 연체이자 및 연체이자에 대한 지연배상금을 포함함) 및 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다. 이 경우 중도상환일에 지급하여야 할 이자는 제15호에도 불구하고, 직전 이자지급기일 현재 본 사채의 미상환 전자등록금액에 대하여 직전 이자지급기일로부터 중도상환일 전일까지의 기간 동안의 실제 경과일수에 대하여 1년을 365일(윤년의 경우 366일)로 보고 제8호에 따른 연이율을 적용하여 일할계산한 금액으로 한다.마. 중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 “발행회사”가 전액 부담한다.바. “발행회사”의 중도상환 통지는 사채권자의 전환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 전환 청구되지 않은 미상환 사채 원금액의 범위 내에서 효력을 갖는다

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2023년 11월 02일

12. 납입일
2023년 11월 13일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2023년 11월 02일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 사채의 발행은 자본시장법 제9조 제7항에 따른 모집에 해당하지 않으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제2호 및 제3호에 따라 그 거래단위를 50매 미만으로 발행하고, 발행 후 1년간 거래단위의 분할 및 전환권의 행사를 금지함.

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(출처) 아시아나항공 공시자료(2023.11.02) - 주요사항보고서(전환사채권발행결정)

[아시아나항공 영구전환사채 발행 결정]

1. 사채의 종류
회차
98
종류
무기명식 무보증 사모 영구전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
300,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
700,000,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
300,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
7.20

만기이자율 (%)
7.20

5. 사채만기일
2050년 12월 29일

6. 이자지급방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 1개월마다 연이율의 1/12씩 분할 후급하며, 발행일로부터 매 1개월이 되는 달의 발행일의 응당일을 이자지급기일(이하 “이자지급기일”이라 한다)로 한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 직후 영업일을 이자지급기일로 한다.

7. 원금상환방법

가. 발행회사는 본 사채의 만기일(2050년 12월 29일, 만기가 연장된 경우 연장된 만기일을 의미함)에 원금 전액을 일시 상환한다. 다만, 이하 ‘나. 이자지급조건. (1)’에 따른 이자지급정지가 1회 이상 발생한 경우에는 정지이자 및 추가이자를 전액 지급한 후 상환을 하여야 하고, 이 경우 발행회사는 만기일의 30일 전까지 만기일에 상환할 원금 및 정지이자, 추가이자를 서면으로 사채권자에게 통지하여야 한다. 단, 만기일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

나. 발행회사는 선택에 따라 만기일로부터 1개월전까지 사채권자에서 사전 통지함으로써 본 계약에 따른 발행조건과 동일한 조건으로 본 사채의 만기를 30년간 연장할 수 있으며, 만기를 연장할 수 있는 횟수는 제한이 없다. 발행회사는 사채권자에게 만기 연장 통지를 한 후 지체없이 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 통지하여야 한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100.00

전환가액 (원/주)
13,650

전환가액 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조 제1항에 의거 본 사채의 전환가액은 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 높은 가액으로 하되, “발행회사”의 2020년 11월 3일자 이사회에서 결의한 무상감자(“발행회사”의 보통주식 3주를 보통주식 1주의 비율로 무상 병합하는 내용)를 반영하여 위 가액을 조정하며, 호가 단위 미만은 절상한다. 단, 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.

가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같음), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가액

나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가

다. 본 사채의 청약일전(청약일이 없는 경우에는 납입일) 발행회사의 보통주의 제3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
아시아나항공(주) 기명식 보통주식

주식수
21,978,021

주식총수 대비비율(%)
8.96

전환청구기간
시작일
2021년 12월 30일

종료일
2050년 11월 28일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환청구 전까지 “발행회사” 가 당시의 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 무상증자(주식배당 및 준비금의 자본전입에 의한 신주발행을 의미함. 이하 같음)를 함으로써 신주를 발행하거나(단, “발행회사”와 “사채인수인”간의 2020. 11. 17.자 신주인수계약에 따른 신주발행은 예외로 함), 기준가를 하회하는 최초의 전환가액 또는 행사가액으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가액을 조정하기로 한다. 다만 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가액 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가액 조정을 적용하기로 한다. 본항에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자 등으로 인한 신주 또는 주식관련사채의 발행일로 한다.

* 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액×[{기발행주식수+(신발행주식수×1주당 발행가액/시가)}/(기발행주식수+신발행주식수)]

위의 산식에서 “시가”라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가(단, 주주배정 유상증자의 경우 제5-18조 제1항의 규정을 준용하며, 유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

가. 가목에 따른 조정 후 전환가액은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.

(1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 “발행회사”의 발행주식 총수로 한다.

(2) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

(3) 1주당 발행가액은 무상증자, 주식분할의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가액으로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환되어 전액 주식으로 인수되었더라면 사채권자(또는 전환청구권자)가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가액을 조정한다. 즉 자본의 감소ㆍ주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소ㆍ주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 이를 발행하여야 한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다.

다. 가목 내지 다목의 산식에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상하며 조정된 전환가액이 보통주의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.

라. 전환가액이 조정될 경우에 “발행회사”는 금융위원회 및 한국거래소, 한국예탁결제원에게 통보한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
-

최저 조정가액 근거
-

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항

중도상환권(Call Option)

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

나. “발행회사”는 발행일로부터 1년이 되는 날부터 각 이자지급기일에만 본 사채를 중도상환할 수 있다(이에 따라 상환이 이루어지는 날을 이하 “중도상환일”). “발행회사”는 중도상환일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지하여야 한다.

다. 중도상환금액은 금 일백억(10,000,000,000)원의 정배수에 해당하는 금액 또는 본 사채의 전자등록총액 전액(해당 중도상환 이전에 일부 중도상환한 경우에는 전자등록총액에서 기 중도상환한 금액을 차감한 금액)이어야 한다.

라. “발행회사”는 중도상환일까지 발생하였으나 미지급된 이자(이하 ‘나. 이자지급조건. (3)’에 따른 정지이자와 추가이자, 연체이자 및 연체이자에 대한 지연배상금을 포함함) 및 지급하여야 할 이자를 모두 지급하지 않고서는 중도상환할 수 없다.

마. 중도상환에 따른 제비용 및 수수료는 “발행회사”가 전액 부담한다.

바. “발행회사”의 중도상환 통지는 사채권자의 전환 청구에 영향을 미치지 아니하고, 중도상환일에 전환 청구되지 않은 미상환 사채 원금액의 범위 내에서 효력을 갖는다

10. 합병 관련 사항
합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환되어 전액 주식으로 인수되었더라면 사채권자(또는 전환청구권자)가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가액을 조정한다. 즉 자본의 감소ㆍ주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소ㆍ주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 이를 발행하여야 한다. 본 항에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다.

11. 청약일
2020년 11월 16일

12. 납입일
2020년 12월 29일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 11월 16일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 사채의 발행은 자본시장법 제9조 제7항에 따른 모집에 해당하지 않으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제2호 및 제3호에 따라 그 거래단위를 50매 미만으로 발행하고, 발행 후 1년간 거래단위의 분할 및 전환권의 행사를 금지함.

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(출처) 아시아나항공 공시자료(2020.11.16) - 주요사항보고서(전환사채권발행결정)

해외 필수 신고국의 기업 결합 승인이 완료되면 당사는 3자배정 유상증자를 통해 약 1.5조원(기지급된 선급금 7,000억원 포함)의 자본 납입을 수행하고 아시아나 항공은 당사의 종속회사로 편입될 예정입니다. 아시아나 항공이 해당 자금을 운영자금 1조원 지출 및 채무상환자금 5,000억원으로 사용한다고 가정하면 종속회사 편입에 따라 재무안정성이 크게 훼손될 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 당사 대비 재무안전성이 열위한 아시아나항공이 당사의 연결 자회사로 편입될 경우, 당사의 연결기준 재무구조는 악화될 수 있으며, 현 시점에서 아시아나항공 인수가 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 정확한 추정이 어렵습니다. 투자자께서는 이와 같이 아시아나항공 인수가 완료된 이후 연결 기준 부채 총계는 증가하는 등 당사의 재무 안정성이 다소 영향을 받을 수 있음에 유의하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

한편, 당사의 제3자배정 유상증자 후 이를 반영한 2023년 반기말 아시아나항공의 예상 재무안전성 지표(단순 양사 합산 연결기준)는 아래와 같습니다. 아시아나항공의 제3자배정 유상증자 및 그에 따른 자금의 사용계획(1조원 운영자금 및 5,000억원 차입금 상환)을 가정하면, 아시아나항공의 순 차입금은 3조 7,625억원으로 감소하고, 차입금의존도는 및 부채비율은 각각 48.1% 및 592.2%로 감소하여 아시아나항공의 재무안정성이 개선될 것으로 예상됩니다. 단, 양사 합산 수치의 경우 당사 보유 아시아나항공 영구전환사채 3,000억원(자본 분류) 및 당사 참여 예정 제3자배정 유상증자 1조 5,000억원은 연결조정이 필요하여, 이를 차감 가정하여 산정하였습니다.
단순 양사 합산(연결조정 일부 고려) 연결기준 순 차입금은 8조 2,598억원으로 2023년 반기말 당사 연결기준 순차입금 대비 3조 7,625억원이 증가합니다. 차입금의존도는 42.8%로 2023년 반기말 당사 차입금의존도 대비 5.2%p. 증가, 부채비율은 328.1%로 120.0%p. 증가하며 2023년 반기말 당사 기준 대비 재무안정성이 다소 저하될 것으로 예상됩니다.

[당사 및 아시아나항공 유상증자 후, 개별 및 합산 재무안전성 (연결조정 일부 고려 단순 양사 합산 연결 기준)]

(단위: 억원)

구분

대한항공 2023년 반기말

아시아나항공(유상증자 후)

양사 합산

자산 총계

295,690
146,965
424,655

현금성 자산 등

66,287
33,055
99,342

부채 총계

199,725
125,732
325,457

총 차입금

111,260
70,680
181,940

순 차입금

44,973
37,625
82,598

자본 총계

95,965
21,233
99,198

차입금의존도
37.63%
48.09%
42.84%

부채비율
208.12%
592.16%
328.09%

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 주요사항보고서(유상증자 결정), 아시아나항공 2023년 반기보고서 및 주요사항보고서(유상증자 결정)

주1) 현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 순 차입금은 총 차입금에서 현금성자산 등을 차감한 금액주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산 총계주4) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계

주5) 아시아나항공은 제3자배정 유상증자대금 1조 5,000억원 중, 1조원은 운영자금 지출 및 5,000억원은 차입금 상환 가정

주6) 양사 합산 시, 당사 보유 아시아나항공 영구전환사채 3,000억원 및 제3자배정 유상증자 1조 5,000억원은 연결조정으로 차감 조정주7) 해당 수치는 회계법인 및 외부전문기관의 검토를 받지 않은 단순 예상 수치이며, 인수/합병 진행 과정 중에 변동될 수 있음

단, 해당 수치는 회계법인 및 외부전문기관의 검토를 받지 않은 단순 예상 수치이며, 인수/합병 진행 과정 중에 변동될 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[아시아나항공의 신용등급 관련 위험]

마-3.
2022년 아시아나항공은 한국신용평가로부터 BBB-(Negative), NICE신용평가로부터 BBB-(Stable) 신용등급 평정을 받은 바 있습니다.
2022년 3월 30일 한국신용평가는 가변적인 국제 여객부문 이익창출력 회복 지연, 비우호적인 외부 변수, 적자 누적으로 인한 열위한 재무안정성 등을 감안하여 신용등급 BBB-(부정적) 평정을 유지하였습니다. NICE신용평가는 2021년 4월 1일 기업결합승인 등 인수 관련 불확실성이 존재하는 가운데, 코로나19 지속으로 인해 부진한 영업실적 및 재무안정성이 지속될 가능성 등을 고려하여 아시아나항공 신용등급을 BBB-(부정적)으로 평정하였습니다. 그러나,
2022년 3월 30일 국내 공정위의 조건부 기업결합승인으로, 기업결합과정에서 가장 큰 불확실성이 해소되었으며, 정부의 정책적 지원 등 고려 시 중단기적으로 현 수준의 사업 및 재무안정성을 유지할 전망인 점 등을 감안하여 BBB-(안정적)으로 등급 전망을 상향 조정하였습니다. 2023년의 경우 회사채 만기도래 등으로 아시아나항공 정기평정을 진행하지 않아 증권신고서 제출일 현재 유효등급이 없으나,
기업결합승인 과정의 불확실성이 증대되거나, 인수/합병 이후 통합법인의 영업 시너지 및 운영 효율성 제고 성과 미흡 등으로 아시아나항공의 재무안정성이 저하될 경우, 향후 신용등급 수령 시 아시아나항공의 신용등급 및 전망이 2022년 신용등급 대비 하향될 위험이 존재합니다. 신용등급이 하락할 경우 금융 비용 상승, 추가 자금 조달 여력 감소 등 아시아나항공의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한국신용평가 및 NICE신용평가는 당사의 아시아나항공 인수 발표 이후, 아시아나항공의 신용등급에 대해서 급격한 유동성저하 위험이 완화되었음을 근거로, 단기적인 감시체제인 ‘부정적 검토대상’ 및 ‘하향검토’를 해제하고 중기적 관점인 ‘부정적’으로 조정하였습니다. 이후 한국신용평가는 2021년 4월 1일 정부 차원의 지속적 정책 지원 의지 확인에 따른 유동성 저하 위험 완화, 2021년 중 인수 완료 시 대규모 자본 확충을 통한 재무안정성 개선 가능성 존재, COVID-19에 따른 저조한 영업 실적 지속 등을 근거로 기존의 신용등급인 BBB-(부정적)을 유지하였습니다. 또한 한국신용평가는 2022년 03월 30일 가변적인 국제 여객부문 이익창출력 회복 지연, 비우호적인 외부 변수, 적자 누적으로 인한 열위한 재무안정성 등을 감안하여 신용등급 BBB-(부정적) 평정을 유지하였습니다.NICE신용평가는 2021년 4월 1일 기업결합승인 등 인수 관련 불확실성이 존재하는 가운데, 코로나19 지속으로 인해 부진한 영업실적 및 재무안정성이 지속될 가능성 등을 고려하여 아시아나항공 신용등급을 BBB-(부정적)으로 평정하였습니다. 그러나, 2022년 3월 30일 국내 공정위의 조건부 기업결합승인으로, 기업결합과정에서 가장 큰 불확실성이 해소되었으며, 정부의 정책적 지원 등 고려 시 중단기적으로 현 수준의 사업 및 재무안정성을 유지할 전망인 점 등을 감안하여 BBB-(안정적)으로 등급 전망을 상향 조정하였습니다.

아시아나항공의 회사채 및 기업어음 신용등급 변동내역은 다음과 같습니다.

[아시아나항공의 회사채, 단기사채 및 기업어음 신용등급 변동내역]

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

'17년 01월
제 83회 회사채
BBB0 (Negative)
한국신용평가
본평가

'17년 02월
제 83회 회사채
BBB0 (Negative)
NICE신용평가
본평가

'17년 06월
기업어음
A3
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'17년 06월
전자단기사채
A3
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'17년 06월
회사채
BBB-
한국기업평가
정기평가

'17년 06월
회사채
BBB0 (Negative)
한국신용평가/NICE신용평가
정기평가

'17년 07월
제 84회 회사채
BBB0 (Negative)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'17년 10월
제 86회 회사채
BBB0 (Negative)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'17년 11월
회사채
BBB-
한국신용평가
수시평가

'17년 11월
기업어음
A3-
한국신용평가
정기평가

'17년 12월
회사채
BBB-
NICE신용평가
수시평가

'17년 12월
기업어음
A3-
NICE신용평가
정기평가

'18년 04월
제 87회 회사채
BBB-
NICE신용평가
본평가

'18년 06월
회사채
BBB-
한국신용평가/NICE신용평가/한국기업평가
정기평가

'18년 06월
전자단기사채
A3-
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'18년 06월
기업어음
A3-
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'18년 12월
전자단기사채
A3-
한국신용평가/NICE신용평가
정기평가

'18년 12월
기업어음
A3-
한국신용평가/NICE신용평가
정기평가

'19년 03월
회사채
BBB- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'19년 03월
전자단기사채
A3- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'19년 03월
기업어음
A3- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'19년 04월
제 91회 회사채
BBB- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'19년 06월
전자단기사채
A3- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'19년 06월
기업어음
A3- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'19년 11월
전자단기사채
A3- (상향검토)
한국신용평가
수시평가

'19년 11월
전자단기사채
A3- (상향검토)
NICE신용평가
정기평가

'19년 11월
기업어음
A3- (상향검토)
한국신용평가
수시평가

'19년 11월
기업어음
A3- (상향검토)
NICE신용평가
정기평가

'19년 11월
회사채
BBB- (상향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'19년 12월
전자단기사채
A3- (상향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'19년 12월
기업어음
A3- (상향검토)
한국신용평가
정기평가

'19년 12월
전자단기사채
A3- (상향검토)
한국신용평가
정기평가

'20년 03월
회사채
BBB- (상향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'20년 6월
회사채
BBB- (불확실검토)
한국신용평가
정기평가

'20년 6월
회사채
BBB- (불확실검토)
NICE신용평가
수시평가

'20년 6월
기업어음
A3- (불확실검토)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'20년 6월
전자단기사채
A3- (불확실검토)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'20년 9월
회사채
BBB- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'20년 9월
기업어음
A3- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'20년 9월
전자단기사채
A3- (하향검토)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'20년 12월
회사채
BBB- (Negative)
한국신용평가/NICE신용평가
수시평가

'20년 12월
기업어음
A3-
한국신용평가/NICE신용평가
정기평가

'20년 12월
전자단기사채
A3-
한국신용평가/NICE신용평가
정기평가

'21년 4월
회사채
BBB- (Negative)
한국신용평가/NICE신용평가
본평가

'22년 3월
제 102회 회사채
BBB- (Negative)
한국신용평가
본평가

'22년 3월
회사채
BBB- (Negative)
한국신용평가
정기평가

'22년 3월
제 102회 회사채
BBB- (Stable)
NICE신용평가
본평가

'22년 3월
회사채
BBB- (Stable)
NICE신용평가
정기평가

(출처) 아시아나항공 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

※ 국내 신용등급 체계 및 등급정의

등급
등급정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

주1) 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄주2) Outlook(등급전망) 제도 : 중기적인 관점에서 신용등급의 방향성에 대한 의견, 긍정적(Positive), 안정적(Stable), 부정적(Negative)으로 구성주3) Watch List 등록(지정) : 3개월내 등급변동성이 매우높아 지속적 모니터링 대상지정, 상향검토, 하향검토, 미확정검토로 구성

(출처) 아시아나항공 2023년 반기보고서

2023년의 경우 회사채 만기도래 등으로 아시아나항공 정기평정을 진행하지 않아 증권신고서 제출일 현재 유효등급이 없으나, 기업결합승인 과정의 불확실성이 증대되거나, 영업환경 악화로 아시아나항공의 재무안정성이 저하될 경우
향후 신용등급 수령 시 아시아나항공의 신용등급 및 전망이 2022년 신용등급 대비 하향될 위험이 존재합니다. 아시아나항공의 신용등급이 하락할 경우 추가적인 금융비용 상승, 추가 자금 조달 여력 등이 감소하는 등 아시아나항공의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수 후 시너지 창출 제한 및 사업조정 지연 위험]

마-4. 당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하여 2021년 6월 30일자로 확정하였고, 이를 실행해 나갈 계획입니다. 이러한
PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및
비용절감을 통한
이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 당사의
아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은
i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁력을 강화하고, ii)
양사의 영업 네트워크
확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 공정거래위원회의 조건부 승인 및 해외 경쟁당국의 기업결합 심사 결과에 따라 예상 시너지 창출이 제한될 수 있으며 통상적인 M&A와 같이,
인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있으니, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 계획 및 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을 준비하였습니다. 이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결을 승인하였고, 2023년 11월 2일 아시아나 이사회에서 해당 안건을 가결함에 따라 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안을 제출 하였습니다. 이에 따라 여객 및 화물 부문 합병 시너지 창출이 일부 제한될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하여 2021년 6월 30일자로 확정하였고, 이를 실행해 나갈 계획입니다. 이러한 PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및
비용절감을 통한 이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은 i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁을 완화하고, ii)
양사의 영업 네트워크 확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다.

[당사의 아시아나항공 인수 후 주요 PMI계획]

○ 노선/기재 통합을 통한 운영 효율성 제고

○ 여객/화물 네트워크 확대에 따른 스케줄 편의성 제고

○ 규모의 경제 효과를 통한 비용 절감

○ 기타 항공지원 부문 통합에 따른 운영 효율성 제고

또한, 당사의 최대주주 한진칼 및 한국산업은행은 지난 2020년 11월 16일 “항공산업 구조개편 추진 등을 위한 투자합의서”를 체결하였고, 아시아나항공은 지난 2020년 9월 11일 “기간산업안정기금과 고용유지 노력 및 경영개선 등 이행을 전제로 약 2.4조원 규모의 자금지원 관련 계약”을 체결하기 위한 이사회결의를 하였습니다. 그리고 당사는 2021년 6월 30일 한국산업은행의 확인을 거쳐 '아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration)'을 확정하였습니다. 이와 같이, 당사의 아시아나항공 인수 후, 한국산업은행, 아시아나항공 등과의 협력을 바탕으로 아시아나항공의 조기 정상화를 위한 절차가 진행될 예정입니다.

이러한 당사의 아시아나항공 인수 후 통합과정에 대한 자세한 내용은 아래 및 지난 2020년 11월 16일 당사의 최대주주인 한진칼이 공시한 “투자판단관련 주요 경영사항” 및 지난 2020년 9월 14일 아시아나항공이 공시한 “투자판단관련 주요 경영사항”을 참고하시기 바랍니다. 더불어, 당사의 아시아나 항공 인수 및 통합계획안 제출 관련한 진행 사항은 하기의 공시 관련 사항을 참고하시기 바랍니다.

[한국산업은행 등과의 투자합의서 주요 내용]

1. 제목

한국산업은행 등과의 투자합의서 체결의 건

2. 주요내용

항공산업 구조개편 추진 등을 위한 투자합의서 체결

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일

2020-11-16

- 사외이사 참석여부

참석(명)

8

불참(명)

0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부

-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

본 건은 항공산업의 개편 추진 등을 위해 당사가 한국산업은행 등과 체결 예정인 투자합의 건이며, 내용은 아래와 같습니다. 1. 체결 상대방: 한국산업은행 등 2. 목적: 한국산업은행으로부터 투자금을 유치하여 항공산업의 개편(대한항공의 아시아나항공에 대한 출자 등) 추진 3.투자내용 및 조건 (i) 한국산업은행과 신주인수계약(신주인수대금 5천억원) 및 교환사채인수계약(사채인수대금 3천억원)을 체결하여 총 8천억원의 자금을 조달하고, (ii) 이를 대한항공에 대여하며, (iii) 대한항공의 주주배정 방식의 유상증자에 참여하고, (iv) 대한항공으로 하여금 아시아나항공 주식회사(이하 "아시아나항공")가 발행하는 3천억원 상당의 영구전환사채 및 1조 5천억원 상당의 신주를 인수하게 하는 조건 4. 당사의 한국산업은행에 대한 의무 ① 한국산업은행이 지명하는 사외이사 3인 및 감사위원회위원 등 선임 ② 주요경영사항에 대한 사전협의권 및 동의권 준수 ③ 윤리경영위원회 설치 및 운영 책임 ④ 경영평가위원회가 대한항공에 경영평가를 실시할 수 있도록 협조하고 감독할 책임 ⑤ PMI 계획을 수립하고 이행할 책임 ⑥ 대한항공 주식 등에 대한 담보 제공, 처분 등 제한 ⑦ 투자합의서의 중요 조항 위반시 금 5천억원의 위약벌과 손해배상책임을 부담하며, 이를 담보하기 위해 대한항공 발행 신주에 대한 처분권한 위임 및 질권을 설정할 의무 5. 계약 체결 예정일 : 2020년 11월 17일 6. 기타 : 기타 본 건 집행에 필요한 세부사항은 대표이사에게 위임함. 7. 금번 공시는 2020년 11월 13일 기공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시의 확정사항임.

※ 관련공시

2020-11-13 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 한진칼 공시 자료 (2020.11.16, 투자판단 관련 주요 경영사항)

[아시아나항공과 기간산업안정기금 간 자금지원 관련 계약 주요 내용]

1. 제목

기간산업안정기금 자금지원 관련 계약체결을 위한 이사회결의 안내

2. 주요내용

당사는 2020년 9월 11일 기간산업안정기금과 고용유지 노력 및 경영개선 등 이행을 전제로 2.4조원 규모의 자금지원 관련 계약을 체결하기 위해 아래와 같이 이사회결의를 하였습니다. - 아 래 - 가. 지원규모 : 총 2.4조원 나. 기 간 : 최초 인출일로부터 3년 다. 원금상환 : 만기일시상환 (기한전 상환가능) 라. 기 타 : 지원 금액의 최대 20% 이내 주식관련 사채의 인수 형태로 지원 마. 주요 특약사항 ㅁ 고용유지 노력 1) '20.5.1. 기준 근로자수의 90% 이상을 지원 체결일로부터 6개월간 유지 2) 고용유지를 위한 노사의 공동 노력사항 제출 ㅁ 경영개선노력 지속 ㅁ 자금지원 목적 외 용도 사용 제한 1) 이익배당 금지 2) 자사주 매입 금지 3) 고소득 임직원 연봉동결 4) 계열사 지원 금지 (지원기간 동안 모회사 및 계열사 지원 금지)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일

2020-09-11

- 사외이사 참석여부

참석(명)

3

불참(명)

0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부

-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

○ 상기 '2. 주요내용, 라. 기타'의 주식관련 사채의 발행의 경우 현재까지 발행형태 및 규모, 시기는 결정된 바가 없으며, 향후 발행 시 별도 회사의 이사회결의를 통하여 공시할 예정입니다.

※ 관련공시

-

(출처) 아시아나항공 공시 자료(2020.09.14, 투자판단관련 주요 경영사항)

[당사 아시아나항공 인수 후 통합계획안 제출 관련 공시사항]

1. 풍문 또는 보도의 내용
아시아나항공 인수 후 통합전략 언론 보도 관련

2. 풍문 또는 보도의 매체
동아일보 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2021-03-29

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

당사는 2021년 3월 17일 한국산업은행에 아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration)'을 제출하였습니다. 당사는 공시일 현재 한국산업은행과 협의하에 기 제출한 인수·통합계획안을 보완·수정하고 있고, 이러한 과정이 모두 종료된 이후 최종 계획을 확정 지을 예정이며, 최종 인수·통합계획 확정 시 관련 내용을 공시할 예정입니다. (공시책임자) 상무 권혁삼

5. 재공시예정일
2021-04-28

※ 관련공시
-

(출처) 당사 공시 자료(2021.03.29, 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정))

[당사 아시아나항공 인수 후 통합계획안 제출 관련 재공시사항]

1. 풍문 또는 보도의 내용
아시아나항공 인수 후 통합전략 언론 보도 관련

2. 풍문 또는 보도의 매체
동아일보 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2021-03-29

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2021년 3월 29일 동아일보 등이 보도한 '아시아나항공 인수 후 통합전략' 관련 기사에 대한 해명 공시(미확정)의 재공시 입니다. - 당사는 2021년 3월 17일 한국산업은행에 아시아나항공 인수·통합계획안(PMI, Post Merger Intergration)을 제출하였으나 현재 기 제출한 인수·통합계획안을 보완·수정하고 있으며 아직 최종적으로 확정된 사항은 없습니다. - 향후 인수·통합계획이 최종확정되는 시점 또는 3개월 내에 재공시 하겠습니다. (공시책임자) 상무 권혁삼

5. 재공시예정일
2021-07-27

※ 관련공시
2021-03-29 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 당사 공시 자료(2021.04.28, 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정))

[당사 아시아나항공 인수 후 통합계획안 제출 관련 기타경영사항]

1. 제목
아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration) 확정 관련

2. 주요내용
※ 본 PMI계획서는 대한항공-아시아나항공의 기업결합 승인을 전제로 작성되었습니다. 당사는 2021년 6월 30일 한국산업은행의 확인을 거쳐 '아시아나항공 인수 통합계획안(PMI, Post Merger Integration)'을 확정하였으며, 위 통합계획안에는 다음과 같은 사항이 포함되어 있습니다. 1. 지향점 - 통합 당위성 - 통합 비전 및 목표 2. 통합 실행 계획 가. 계열항공사 통합방안 - FSC 2개사 통합방안 : ㈜대한항공, 아시아나항공㈜ - LCC 3개사의 통합방안 : ㈜진에어, 에어부산㈜, 에어서울㈜ 나. 통합구조 1) 지원사업부문 효율화 방안 - 조업, IT서비스 및 GDS 자회사 운영 효율화 방안 - 통합 또는 분리 운영 계획 2) 지주회사 행위제한 해소 방안 - 아시아나항공 자회사 편입 후 법정기간 내 지주회사 행위제한 해소 계획 다. 고용유지 및 단체협약의 승계 방안 3. 통합 기대 효과 가. 통합 시너지 - 통합 시너지 창출을 통해 항공사 경쟁력 강화 및 국가경쟁력 제고 기대 나. 통합 예상 비용 4. 리스크 관리 - 시장 우려 사항에 대한 향후 계획 - MRO / 마일리지 / 운임 / 협력사 상생에 대한 계획 상기 내용과 관련하여 구체적인 사항은 당사 이사회 승인 등의 절차를 거쳐 진행할 예정이며, 추후 개별 확정되는 시점에 공시하도록 하겠습니다. ※ 당사, 한진칼 및 한국산업은행은 추후 PMI 계획의 준수·이행 등에 관한 사항 등을 포함하여 경영 평가를 실시하고 그에 따른 조치가 이루어질 수 있도록 하는 내용의 특별약정을 체결할 예정입니다.

3. 결정(확인)일자
2021-06-30

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 본 공시는 2021년 3월 29일자 최초 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)'에 대한 확정 사항입니다.

※ 관련공시
2021-03-29 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2021-04-28 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 당사 공시 자료(2021.06.30, 기타경영사항(자율공시))

다만, 공정거래위원회 및 해외 경쟁당국의 기업결합 심사 결과에 따라 예상 시너지 창출이 제한될 수 있으며 통상적인 M&A와 같이, 인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있습니다.
특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을 준비하였습니다.
이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다.

[당사 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결에 대한 이사회 승인]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결의 건

2. 주요내용
당사는 아시아나항공㈜이 발행하는 1조 5천억원 규모의 신주를 당사가 인수(“본건 거래”)하기 위하여 아시아나항공㈜과 체결한 신주인수계약(관련 공시 참조)과 관련하여, 아시아나항공㈜의 이사회에서 유럽집행위원회(“EC”)에 대한 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로, EC에 대한 시정조치안 제출을 승인하였습니다. 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위하여 (1) 유럽 4개 노선에 remedy taker가 진입하기 위한 당사의 지원 방안(이를 위한 Entry Commitment Agreement 체결 포함) 및 (2) 신주인수계약 거래종결 후 아시아나항공㈜의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.또한, 당사는 본건 거래 관련하여 아시아나항공㈜의 이사회에서 EC에 대한 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 아시아나항공㈜과 신주인수계약 관련 합의서를 체결할 것을 승인하였습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-10-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 이사회 결의일입니다.- 본 정정공시는 2023년 11월 2일 아시아나항공㈜ 이사회 승인에 의한 효력 발생에 따른 유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출 및 신주인수계약 관련 합의서 체결의 건이 확정되어 재공시하는 건입니다.- 당사와 아시아나항공㈜과 체결한 합의서 관련 세부내용은 2023년 11월 2일자 당사의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

※ 관련공시
2023-11-02 타법인주식및출자증권취득결정2023-11-02 주권 관련 사채권의 취득결정

(출처) 당사 공시 자료(2023.11.02, [정정]투자판단 관련 주요경영사항)

이와 관련하여 아시아나항공은 2023년 10월 27일 '[정정]풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시를 통해 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정이라고 발표하였으나,
2023년 10월 30일 개최된 이사회에서 대한항공의 시정조치안 제출 동의에 대한 표결을 완료하지 못하였고 이후 11월 2일 재개된 이사회에서 해당 안건에 대한 승인을 결정하였습니다.이에 당사는 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안 제출 및 아시아나항공과 신주인수계약 관련 합의서를 체결하였으며, 체결된 합의서의 주요 내용은 2023년 11월 2일자 당사의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.이에 따라 여객 및 화물 부문 합병 시너지 창출이 일부 제한될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 이사회 의결 결과-2023.11.02]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
아시아나항공(주) 이사회 의결 결과

2. 주요내용
- 당사는 2023년 11월 2일 이사회를 개최하여 아래와 같은 안건에 대한 이사회 의결을 진행하였으며, 의결 결과 모두 원안대로 가결되었습니다.제 1호 의안. (2020년 11월 17일 대한항공과 체결한 신주인수계약 관련, 인수인인 대한항공의) 유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출의 건 ☞ 원안대로 가결

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-11-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 이사회 결의일입니다.- 당사 이사회는 인수인과 당사가 체결한 신주인수계약 관련 거래종결 선행조건 충족을 위해 인수인이 유럽연합 집행위원회에 제출하는 시정조치안의 제출에 대한 동의 여부를 논의하여 해당 안건을 원안대로 가결하였습니다.- 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위한 신주인수계약 거래종결 후 당사의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.- 본 공시는 지난 2023년 10월 31일 당사가 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시의 확정공시입니다.

※ 관련공시
2023-10-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-27 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-31 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-31 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 아시아나항공 공시 자료(2023.11.02, 투자판단관련주요경영사항)

[아시아나항공 화물사업 매각 보도에 대한 해명(미확정)-2023.10.31]

-

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

1. 풍문 또는 보도의 내용
아시아나항공, 오늘 이사회서 '화물사업 매각' 여부 결정

2. 풍문 또는 보도의 매체
연합뉴스 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2023-10-30

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2023년 10월 30일자 연합뉴스 등에서 보도된 화물사업 매각안 논의 이사회 개최 관련 보도에 대한 해명 공시(미확정)입니다.- 당사는 30일 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대하여 검토하였으나, 해당 사안에 대한 표결을 완료하지 못하였습니다.- 해당 시정조치안은 기업결합에 따른 경쟁제한성 해소를 위한 신주인수계약 거래종결 후 당사의 화물사업부 분할 방안을 포함하고 있습니다.- 당사는 2023년 11월 2일 이사회를 속개하여 해당 안건에 대한 이사회 표결을 진행할 예정입니다.- (공시책임자) 재무담당 배영국 상무

5. 재공시예정일
2023-11-02

※ 관련공시
2023-10-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-27 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2023-10-31 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 아시아나항공 공시 자료(2023.10.31, 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정))

[아시아나항공 화물사업 매각 보도에 대한 해명(미확정)-2023.10.27]

정정신고(보고)

정정일자
2023-10-27

1. 정정관련 공시서류
풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

2. 정정관련 공시서류제출일
2023-10-06

3. 정정사유
이사회 개최 확인

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용
- 본 공시는 2023년 10월 6일자 서울경제 등에서 보도된 화물사업 매각안 논의 이사회 개최 관련 보도에 대한 해명 공시(미확정)입니다.- 해당 보도 관련 당사의 이사회 개최 여부 및 안건에 대해 현재 결정된 사항은 없습니다.- 향후 관련 사항이 확정되는 시점 또는 1개월 내 재공시 예정입니다.
- 본 공시는 2023년 10월 6일자 서울경제 등에서 보도된 화물사업 매각안 논의 이사회 개최 관련 보도에 대한 해명 공시(미확정)입니다.- 당사는 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정입니다.- 향후 관련 사항이 확정되는 시점 또는 1개월 내 재공시 예정입니다.

-

풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

2023-10-06
일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임

1. 풍문 또는 보도의 내용
아시아나, 이달말 임시이사회... 화물사업 매각 수순

2. 풍문 또는 보도의 매체
서울경제 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2023-10-06

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2023년 10월 6일자 서울경제 등에서 보도된 화물사업 매각안 논의 이사회 개최 관련 보도에 대한 해명 공시(미확정)입니다.- 당사는 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정입니다.- 향후 관련 사항이 확정되는 시점 또는 1개월 내 재공시 예정입니다.- 공시책임자 (배영국 상무)

5. 재공시예정일
2023-11-06

※ 관련공시
2023-10-06 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(출처) 아시아나항공 공시 자료(2023.10.27, 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정))

이처럼 투자자께서는 당사의 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 계획 및 진행과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 확정안에 따라 향후 기대되는 시너지 창출 효과, 비용절감 효과 및 통합에 따른 추가 비용 지출 등에 대해 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수에 따른 공정거래법 상 지주회사 행위제한요건 관련 위험]

마-5. 당사의 아시아나항공 인수가 완료될 경우, 공정거래법상 아시아나항공은 지주회사인 (주)한진칼의 손자회사로, 아시아나항공의 자회사는 지주회사인 한진칼의 증손회사로 편입될 예정입니다.
공정거래법상 지주회사 자회사의 행위제한 요건에 따라 자회사가 손자회사 지분 보유 시에는 상장사 30% 이상, 비상장사 50% 이상 보유 조건을 충족하여야 하고, 손자회사가 증손회사 지분 보유 시에는 지분 100%를 보유하여야 합니다. 당사는 아시아나항공을 인수한 시점에서 2년내로 지주회사 행위제한 해소를 위한 조치를 하여야 하므로,
아시아나항공 인수 후 아시아나항공이 보유한 자회사 등에 대하여 지분 매각 또는 지분 보유 구조 변경 등의 조치가 예상됩니다. 지주회사 행위제한 해소기간은 인수 시점으로부터 2년이나, 공정거래위원회의 판단에 따라 2년 연장이 가능하며,
기한 내 행위제한 요건을 충족시키지 못할 경우 관계 당국의 판단에 따라 공정거래법 제37조 1항에 의한 시정조치(당해 행위의 중지, 주식의 전부 또는 일부의 처분, 임원의 사임, 영업의 양도 등) 및 공정거래법 제38조 3항에 따른 과징금이 부과될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 한진에 속해 있습니다. 2023년 반기말 기준, 기업집단 한진에 속해 있는 회사(국내 기준)는 34개사이며, 상장 5개사, 비상장 29개사로 구성되어 있습니다. 그 소속 회사 현황은 다음과 같습니다.

[기업집단 한진 소속 국내회사]

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
㈜한진
1101110003668

㈜한진칼
1101115197193

㈜대한항공
1101110108484

한국공항㈜
1101110003692

㈜진에어
1201110454976

비상장
29

㈜싸이버스카이

1101111993397

㈜에어코리아

1101113896325

㈜칼호텔네트워크

1101112240169

㈜한국글로발

로지스틱스시스템

1101111814105

㈜한진관광

1101115059533

㈜항공종합서비스

1101112204024

부산글로벌물류센터㈜

1801110669143

아이에이티㈜

1201110553067

정석기업㈜

1101110026397

토파스여행정보㈜

1101111674864

한진평택컨테이너터미널㈜

1313110054589

포항항7부두운영㈜

1717110036797

한진정보통신㈜

1101110657259

한진부산컨테이너터미널㈜

1941110012875

한진울산신항운영㈜

2301110175389

서울복합물류자산관리㈜

1101114659970

서울복합물류프로젝트

금융투자㈜

1101114660232

㈜왕산레저개발

1201110587462

㈜한국티비티

1201110505878

한진인천컨테이너터미널㈜

1201110730821

인천글로벌물류센터㈜

1201111137513

케이에비에이션㈜

1101118140173

㈜휴데이터스
1101118175815

태일통상㈜

1101110426018

태일캐터링㈜

1154110016083

청원냉장㈜

2844110051464

세계혼재항공화물㈜

1101110198013

더블유에이씨항공서비스㈜

1201110493958

㈜오리엔트스타한진로직스센터
1801110787698

(출처) 당사 2023년 반기보고서

당사의 아시아나항공 인수가 완료될 경우, 공정거래법상 아시아나항공은 지주회사인(주)한진칼의 손자회사로, 아시아나항공의 자회사는 지주회사인 (주)한진칼의 증손회사로 편입될 예정입니다. 공정거래법상 지주회사 자회사의 행위제한 요건에 따라 자회사가 손자회사 지분 보유 시에는 상장사 30% 이상, 비상장사 50% 이상 보유 조건을 충족하여야 하고, 손자회사는 증손회사 지분 보유 시에는 지분 100%를 보유하여야 합니다.

따라서 당사는 아시아나항공을 인수한 시점에서 2년 내로 지주회사 행위제한 해소를위한 조치를 하여야 하며, 아시아나항공 인수 후 아시아나항공이 보유한 자회사 등에 대하여 지분 매각 또는 지분 보유 구조 변경 등의 조치가 예상됩니다. 지주회사 행위제한 해소기간은 인수 시점으로부터 2년이나, 공정거래위원회의 판단에 따라 2년 연장이 가능하며, 기한 내 행위제한 요건을 충족시키지 못할 경우 관계 당국의 판단에 따라 공정거래법 제37조 1항에 의한 시정조치(당해 행위의 중지, 주식의 전부 또는 일부의 처분, 임원의 사임, 영업의 양도 등) 및 공정거래법 제38조 3항에 따른 과징금이 부과될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수에 따른 기업결합 심사 관련 위험]

마-6. 당사는 본건 인수를 통해 아시아나항공 발행주식총수 15% 이상을 보유할 예정이며, 당사 및 아시아나항공 매출액은 2020년말 연결 기준 각각 7.6조원 및 3.9조원, 자산총액 25.2조원 및 13.8조원으로,
당사의 아시아나항공 인수는 공정거래법에 따른 사전 기업결합신고가 필요합니다. 이에 따라 당사는
2021년 1월 14일 공정거래위원회에 당사의 아시아나항공 발행 신주 인수 거래와 관련하여 기업결합신고서를 제출하였으며 2022년 2월 21일 공정거래위원회로부터 본건 기업결합에 대해 조건부 승인을 받았습니다. 현재 기업결합 신고의무가 있는 미국, EU 등 필수신고 국가에 기업결합신고를 하거나 해당국 경쟁당국과 기업결합신고 관련 협의 중인 상태입니다. 기업결합심사
필수신고 9개국 중 한국을 포함한 6개국에 대해서는 승인 또는 사전신고대상에 해당되지 않음을 확인 받았으며,
미국, EU, 일본 3개국은 현재 심사 절차 진행 중에 있습니다. 특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을 준비하였습니다.
이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서
체결을 승인하였고, 11월 2일 개최된 아시아나 이사회도 해당 안건을 가결하였습니다. 이에 따라 당사는 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안을 제출하였습니다.
이처럼 각국의 심사 기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서 해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 위험이 존재합니다. 이에 당사 및 아시아나항공의 영업실적에 일부 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률’에 의하면, 직전 사업연도 말 자산총액 또는 매출액이 3,000억원 이상(기업결합 이후 계열회사 지위를 유지하는 회사 포함, 이하 같음)인 회사가 자산총액 또는 매출액 300억원 이상인 회사의 의결권 있는 발행주식총수 20%(상장회사의 경우 15%) 이상을 취득하는 경우 기업결합신고가 필요합니다. 또한, 기업결합 당사회사 중 1 이상의 회사가 자산총액 또는 매출액이 2조원 이상인 대규모회사인 경우에는 사전 기업결합신고 대상에 해당합니다.

당사는 본건 인수를 통해 아시아나항공 발행주식총수 15% 이상을 보유할 예정이며, 당사 및 아시아나항공 매출액은 2020년말 연결 기준 각각 7.6조원 및 3.9조원, 자산총액 25.2조원 및 13.8조원으로, 당사의 아시아나항공 인수는 공정거래법에 따른 사전 기업결합신고가 필요합니다. 이에 따라 당사는
2021년 1월 14일 공정거래위원회에 당사의 아시아나항공 발행 신주 인수 거래와 관련하여 기업결합신고서를 제출하였으며 2022년 2월 21일 공정거래위원회로부터 본건 기업결합에 대해 조건부 승인을 받았습니다. 공정거래위원회는 양사 중복노선 중 국제선 26개 노선과 국내선 14개 노선에 대해 경쟁 제한 우려가 존재하는 것으로 판단하여, 국제선 26개와 국내선 8개 노선을 대상으로 통합점유율이 일정 수준 이하로 축소될 때까지 신규 항공사의 진입과 기존항공사 증편시 슬롯과 운수권을 반납 및 재분배하도록 조치하였습니다. 이행 기간은 결합일로부터 10년이며, 상기 조치는 아직 기업결합승인에 대해 결론을 내리지 않은 다른 경쟁 당국의 결론이 나오면 이를 반영해 시정조치안을 확정할 계획입니다.한편, 현재 기업결합 신고의무가 있는 미국, EU 등 필수신고 국가에 기업결합신고를 하거나 해당국 경쟁당국과 기업결합신고 관련 협의 중인 상태입니다. 기업결합심사
필수신고 9개국 중 한국을 포함한 6개국에 대해서는 승인 또는 사전신고대상에 해당되지 않음을 확인 받았으며, 미국, EU, 일본 3개국은 현재 심사 절차 진행 중에 있습니다.
특히 최근 EU 경쟁당국의 기업결합 심사 과정에서 제기된 경쟁제한성의 해소를 위하여 당사는 일부 유럽노선에 remedy taker의 진입을 지원하고 아시아나항공의 화물 사업부를 분할하는
시정조치안을준비하였습니다.
이와 관련하여 2023년 10월 30일, 당사 이사회는 아시아나항공 이사회가 본 시정조치안 제출을 승인하는 것을 조건으로 EU 경쟁당국에 시정조치안 제출 및 아시아나항공과의 신주인수계약 관련 합의서 체결에 승인 하였습니다. 이와 관련하여 아시아나항공은 2023년 10월 27일 '[정정]풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시를 통해 2023년 10월 30일 임시 이사회를 개최하여 현재 진행중인 기업결합심사와 관련하여 유럽연합 집행위원회(EC)에 제출할 대한항공의 시정조치안 제출에 대한 동의 여부를 결정할 예정이라고 발표하였으나,
2023년 10월 30일 개최된 이사회에서 표결을 완료하지 못함에 따라 11월 2일 이사회를 재개하였고, 해당 이사회에서 대한항공의 시정조치안 제출 동의에 대하여 가결하였습니다.이에 따라 EU 경쟁당국에 최종 시정조치안 제출 및 아시아나항공과 신주인수계약 관련 합의서를 체결하였으며, 체결된 합의서의 주요 내용은 2023년 11월 2일자 당사의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.이처럼 각국의 심사 기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서
해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 위험이 존재합니다. 이에 당사 및 아시아나항공의 영업실적에 일부 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자산유동화증권 발행 관련 위험]

바.
당사는 여객 및 항공화물 매출채권 등을 기초자산으로 공모 및 사모 자산유동화증권을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 2023년 반기말 연결 기준 잔액은 약 7,339억원입니다. COVID-19 사태로 인하여 당사 여객매출채권을 기초자산으로 한 자산유동화증권의 신탁원본의 회수 실적이 감소하였으나, 당사는 현금 반환 근거조항을 규정한 변경 약정 체결 및 추가 자산을 신탁하여 유동화계획이 최종만기까지 원활하게 진행될 수 있도록 조치한 바 있습니다. 증권신고서 작성일 현재 국제여객 수요는 COVID-19 완화로 완연한 회복세를 보이고 있어 향후 기초자산의 현금흐름이 정상적으로 발생하고 회수 실적 또한 일정 수준 이상의 초과담보 수준을 연속 충족하고 있는 추세이나,
COVID-19가 재확산되어 여객 수요가 예상과 달리 저조하거나 국제화물공급 감소 및 업체간 경쟁으로 인해 화물 부문 실적이 저하될 시 ABS 원리금 상환이 원활히 되지 않을 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 위험요소에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자산유동화증권(Asset-Backed Securities)은 기업이 보유한 자산(기초자산)을 담보로 발행하는 증권으로, 기초자산으로부터 발생하는 현금흐름이 자산유동화증권의 상환재원에 우선적으로 사용됩니다. 따라서 일반적으로 자산유동화증권의 경우 일반 무보증사채에 비해 높은 신용등급을 받을 수 있으며, 조달비용을 절감하고 발행물량을 소화하기가 수월한 편입니다.당사는 여객 및 항공화물 매출채권 등을 기초자산으로 공모 및 사모 자산유동화증권을 발행하여 자금을 조달하고 있습니다. 2023년 반기말 연결 기준 자산유동화증권 차입금 잔액은 약 7,339억원으로 자산유동화차입금 내역은 다음과 같습니다.

[자산유동화 차입금 내역]

(단위 : 천원)

종 류
만기일
이자율
2023년 반기말
2022년말
비 고

자산유동화증권(ABS22)
2023-01-26
-
-
20,000,000
칼제이십이차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS24)
2024-09-23
3.23%
170,000,000
230,000,000
칼제이십사차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS25)
2025-03-30
4.05%
260,000,000
335,000,000
칼제이십오차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS26)
2025-05-29
5.95%
70,735,064
85,816,102
칼제이십육차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS27)
2025-06-05
4.25%
101,130,092
132,853,321
칼제이십칠차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS28)
2025-06-12
5.11%
132,028,160
159,315,287
칼제이십팔차유동화전문유한회사

합 계
733,893,316
962,984,710

ABS할인발행차금
(2,676,321)
(4,109,824)

차감 잔액
731,216,995
958,874,886

유동성 대체
(446,946,658)
(451,193,884)

ABS할인발행차금(1년이내)
1,994,532
2,603,848

ABS 잔액
286,264,869
510,284,850

(출처) 당사 2023년 반기보고서

한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 항공권을 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

종 류
대상채권
신탁기간

자산유동화증권(ABS24)
국내 여객카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)
2019.09.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2024.09.23(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS25)
국내 여객카드매출채권 (BC카드)
2020.03.19 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

한국지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.03 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS26)
홍콩지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.05.28 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.05.29(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS27)
일본지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.04 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.05(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날(iii) 수탁자가 양도인수익자 및 수탁관리자와 합의하는 다른 날

자산유동화증권(ABS28)
미주지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.12(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

(출처) 당사 2023년 반기보고서

당사의 자산유동화증권은 발생할 수 있는 예상 위험에 대해 자산보유자의 조기 지급사유를 명시하고 있으며, 조기 지급 사유가 발생할 경우 수탁자는 제1종 수익권 권면액이 모두 상환되기 이전까지 제2종 수익권에 대한 지급을 할 수 없습니다.

[당사 자산유동화증권 조기지급사유]

※ 조기지급사유

가. 위탁자에 대하여, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」상의 회생절차 또는 파산절차가 개시되는 경우 또는 「기업구조조정 촉진법」상의 기업구조조정절차가 개시되거나(부실징후기업으로 인정된 경우 포함) 기타 이와 유사한 사적 구조조정절차가 개시되는 경우나. 위탁자가 발행한 어느 어음 또는 수표가 제1차 부도처리 되거나 기타 위탁자에 대하여 어음교환업무규약에 정해진 부도사유가 발생하는 경우다. 위탁자에 대하여 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우라. 이 특약상 위탁자의 확인 및 보장사항이 허위임이 밝혀지는 경우마. 위탁자가 신탁계약에 따른 의무를 준수하지 아니하고 수탁자로부터 이를 시정할 것을 통지 받은 후 1개월 이내에 이를 시정하지 않은 경우바. 이 특약에서 정한 신탁의 해지사유에 의하지 아니하고 신탁계약이 무효, 취소 또는 해지되는 경우사. 위탁자가 신탁계약에 따라 수탁자에게 지급하여야 할 금원을 그 지급기일로부터 10영업일이 경과할 때까지 지급하지 아니하는 경우아. 유동화사채의 기한이익 상실사유가 발생한 경우자. 위탁자가 신탁계약에 따라 수탁자에게 지급하여야 할 금원을 그 지급기일로부터 5영업일이 경과할 때까지 지급하지 아니하고, 이로 인하여 제1종 수익자의 수익금 지급이 정상적으로 이루어지기 어렵다고 제1종 수익자가 판단하여 수탁자에게 조기지급을 요청하고 수탁자가 이에 대하여 동의하는 경우차. 첫 번째 계산기간을 제외하고, 연속된 3회의 계산기간 동안 계산기간별 회수액이 해당 계산기간의 신탁조기지급기준금액에 미달하는 경우카. 위탁자가 수탁자로부터 이 특약 제10조에 따라 추가신탁요청을 받고도 이를 이행하지 아니하거나, 추가신탁에도 불구하고 여전히 연속된 3회의 계산기간 동안 각 계산기간의 회수액이 해당 계산기간에 대한 회수요구액을 매 하회한 경우

(출처) 당사 제시

장래 매출채권을 기초로 한 자산유동화증권의 원리금 상환가능성은 해당 장래 매출채권의 발생가능성 및 그 규모에 의존하고 있습니다. 그러나 COVID-19 사태로 인하여 당사의 여객매출채권을 기초자산으로 한 자산유동화증권의 신탁원본의 회수 실적이 감소하였고, 한국신용평가는 당사가 발행한 자산유동화증권의 신용등급을 하향 조정한 바 있습니다.

자산유동화증권의 원리금 상환재원은 당사가 장래에 발생시킬 매출채권으로부터의 현금회수액 뿐이므로, ① 예측하지 못한 내/외부 환경변화로 당사의 영업활동이 크게 위축되거나, ② 당사의 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우 ABS 원리금이 회수되지 아니할 수 있습니다. 유동화전문회사가 보유하고 있는 제1종 수익권의 가치는 오직 원자산보유자인 대한항공이 영업활동으로 신탁기간 내에 벌어들이는 수익규모에 따라 그 가치가 결정 됩니다. 만약 당사의 미래 영업활동이 악화되어, 수익 규모가 현재 추정치 보다 축소될 경우에는 유동화 전문회사가 발행 예정인 유동화 사채의 원금 상환 및 이자 지급이 어려워 질 수 있습니다.

COVID-19의 영향으로 국내외 항공여객수요가 급격히 감소하여 항공운송업 전반의매출 감소가 현실화 되었고, 이에 따라 당사는 신탁조기지급사유의 발생 가능성에 선제적으로 대응하고 ABS 원리금의 적기상환가능성을 제고하기 위하여 기존 신탁특약(칼제십구차, 칼제이십일차, 칼제이십삼차, 칼제이십사차)에 필요 시 위탁자(당사)가 기지급 받은 2종 수익권의 한도 내에서 현금을 신탁추심계좌에 반환하는 방식으로 신탁재산 내에 적립할 수 있는 근거 조항을 규정함으로써, 해당 유동화계획이 최종만기까지 원활하게 진행될 수 있도록 기존 신탁특약에 대한 변경약정을 체결 완료한 바 있습니다. 다만, 현금 추가적립의 경우 신탁유보금과는 달리 적립 재원을 별도 계좌에 유보하고 있는 것이 아니라, 어느 계산 기간에 관한 회수액이 조기지급기준금액에 미달할 것으로 예상되는 경우 위탁자인 대한항공이 보유한 현금으로 신탁추심계좌에 적립하는 구조입니다. 따라서 위탁자인 대한항공의 보유 현금이 충분하지 아니한 경우에는 현금 추가적립을 통한 신용보강의 효과가 제한될 수 있습니다. 당사는 2020년 3월 30일 납입된 칼제이십오차에 대해서는 신탁조기지급 사유 발생에 선제적으로 대응하고 ABS 원리금의 적기상환 가능성을 제고하고자 국내 화물 매출 자산을 추가로 신탁한 바 있으나, 증권신고서 작성일 현재 국제여객 수요는 COVID-19 완화로 완연한 회복세를 보이고 있어 향후 기초자산의 현금흐름이 정상적으로 발생하고 회수 실적 또한 일정 수준 이상의 초과담보 수준을 연속 충족하고 있는 추세입니다. 이에 2023년 9월 27일 국내 화물 매출 채권에 대한 추가신탁을 해지하는 자산유동화계획의 변경등록 신청을 완료하였습니다. 그러나 이러한추세는 향후 COVID-19로부터의 회복과 그에 따른 항공운송사업의 정상화 시점에 따라 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

[연결 종속법인 추가에 따른 위험]

사. 당사는
2022년 6월 13일 이사회 결의를 통하여 저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구 등을 목적으로 ㈜진에어의 지분 54.91%를 약 6,048억원에 취득하기로 결정하고 공시를 진행하였고, 2022년 6월 15일 ㈜한진칼로부터 ㈜진에어 주식 전량을 취득하며 ㈜진에어의 최대주주가 되었습니다. ㈜진에어는 2008년 1월 23일 설립되어, 2008년 4월 5일 정기항공운송사업면허 및 노선개설면허를 취득하고 항공운송업을 영위하고 있습니다.
한편, ㈜진에어는 2019년말 발생한 COVID-19 감염병의 전세계적 확산으로 항공산업 전반의 수익성이 악화되며 2019년 적자전환 후, 2020년부터 적자폭이 확대되며 결손금 발생에 따라 2021년 반기말 기준 완전자본잠식 상태에 빠지기도 하였습니다. 그러나 2021년 8월 채권형 신종자본증권 750억원 발행 및 2021년 11월 1,238억원의 유상증자를 통해 자본을 확충하며 재무구조를 개선 하였습니다. 2023년 반기 기준, ㈜진에어는 매출액 6,116억원, 영업이익은 1,027억원을 기록하였습니다. ㈜진에어 주요 노선인 단기 여행 중심으로 빠르게 여객 수요가 회복 됨에 따라 전년 동기와 대비하여 볼 때 매출액은 215.4% 증가하였으며, 영업이익 및 순이익은 큰 폭의 흑자 전환을 기록하였습니다.
다만, 향후 항공산업의 회복세가 지연될 경우, 당사의 수익성에 재차 악영향을 미칠 수 있으며, 재무상태에 추가적인 부담이 될 가능성 역시 존재합니다. 당사의 계열항공사 통합방안 역시 현재 진행중인 사안이기에 진행상황에 따라 계획에 변동이 생길 가능성 역시 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점들에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 06월 13일 이사회 결의를 통하여 항공여객운송 사업자로서의 경쟁력 향상 및 저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구 등을 목적으로 (주)진에어의 지분 54.91%를 약 6,048억원에 취득하기로 결정하고 공시를 진행하였고, 2022년 6월 13일 (주)한진칼과 주식매매계약(시간외 대량매매)을 체결하였습니다. 이에 따라, 2022년 6월 15일 (주)한진칼이 보유하고 있던 (주)진에어 주식 전량(보통주 28, 665,046주)을 당사가 취득하였으며, 당사는 (주)진에어의 최대주주가 되었습니다. 이로 인해, 당사는 (주)한진칼을 지주회사로 두고, (주)대한항공((주)한진칼의 자회사), (주)진에어((주)한진칼의 손자회사)로 이어지는 지배구조를 가지게 되었습니다.

[타법인주식 및 출자증권 취득 결정]

1. 발행회사
회사명
(주)진에어

국적
대한민국
대표자
박병률

자본금(원)
52,200,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
52,200,000
주요사업
항공운송산업

2. 취득내역
취득주식수(주)
28,665,046

취득금액(원)
604,832,470,600

자기자본(원)
6,865,689,155,499

자기자본대비(%)
8.81

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
28,665,046

지분비율(%)
54.91

4. 취득방법
장내취득(시간외 대량매매)

5. 취득목적
저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구

6. 취득예정일자
2022-06-15

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
26,671,903,184,202
취득가액/자산총액(%)
2.27

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2022-06-13

-사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 2. 취득내역 내 '자기자본(원)'은 2021년도말 연결재무제표 기준임.2. 상기 '6. 취득예정일자'는 거래종결 예정일임.3. 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 (주)진에어의 재무상황으로 당해년도는 2021년 말, 전년도는 2020년 말, 전전년도는 2019년 말 재무제표를 기준으로 작성하였음.4. 상기 내용과 일정은 당사자간 계약, 관계기관과의 협의 및 승인 진행 상황에 따라 변경될 수 있음.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
601,593,801,532
428,845,330,756
172,748,470,776
52,200,000,000
247,191,153,629
-133,582,933,240
적정
삼일회계법인

전년도
556,768,749,663
458,608,098,273
98,160,651,390
45,000,000,000
271,769,077,630
-190,402,946,698
적정
한영회계법인

전전년도
704,417,547,512
512,670,006,857
191,747,540,655
30,000,000,000
910,158,183,564
-56,651,756,079
적정
한영회계법인

(출처) 당사 공시자료 (2022.06.13, 타법인주식및출자증권취득결정)

[특수관계인으로부터 주식의 취득]

기업집단명
한진
회사명
(주)대한항공
공시일자
2022.06.13.
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(주)한진칼
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
한국투자증권
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)진에어
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
28,665,046

나. 취득금액
604,832

다. 취득단가(원)
21,100

라. 취득후 소유주식수(주)
28,665,046
취득후 지분율(%)
54.91

마. 거래일자
2022-06-15

5. 취득목적
저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한사업 시너지 추구

6. 취득방법
장내취득(시간외 대량매매)

7. 이사회 의결일
2022-06-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타

1. 상기 '4.처분내역'의 '마.거래일자'는 매매 거래종결 예정일임.

2. 상기 내용과 일정은 당사자간 계약, 관계기관과의 협의 및 승인 진행 상황에 따라 변경될 수 있음.

※ 관련공시일
-

(출처) 당사 공시자료 (2022.06.13, 특수관계인으로부터주식의취득)

(주)진에어는 2008년 1월 23일 설립되어, 2008년 4월 5일 정기항공운송사업면허 및 노선개설면허를 취득하고 항공운송업을 영위하고 있습니다. (주)진에어는 당사와 마찬가지로 항공운송산업에 속한 회사로서 항공기를 이용한 운송 서비스를 주요 상품으로 하여 소비자에게 판매하고 있으며, 2023년 반기말 기준 전체 매출 중 여객 운송 서비스매출이 94.9%로 가장 높고, 화물 운송 서비스 매출과 기타 매출이 각각 1.6%, 3.5%를 차지하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품유형
품목
2023년 반기(제16기)
2022년(제15기)
2021년(제14기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

항공사업
항공운송
여객
국내
147,701
24.2
348,985
58.8
214,009
86.6

국제
427,321
69.9
206,501
34.8
12,844
5.2

노선부대
5,625
0.9
5,058
0.9
1,430
0.5

소계
580,647
94.9
560,544
94.5
228,283
92.3

화물
9,537
1.6
2,155
0.4
2,855
1.2

기타
21,379
3.5
30,729
5.1
16,053
6.5

합계
611,563
100
593,428
100
247,191
100.0

(출처) ㈜진에어 각 사업연도별 사업보고서

한편, ㈜진에어는 2019년말 발생한 COVID-19 감염병의 전세계적 확산으로 항공산업 전반의 수익성이 악화되며 2019년 적자전환 후, 2020년부터 적자폭이 확대되며 결손금 발생에 따라 2021년 반기말 기준 완전자본잠식 상태에 빠지기도 하였습니다. 그러나 2021년 8월 채권형 신종자본증권 750억원 발행 및 2021년 11월 1,238억원의 유상증자를 통해 자본을 확충하며, 재무구조를 개선 하였습니다. 다만, 2021년 8월 발행한 채권형 신종자본증권 750억원의 경우 진에어의 조기상환권 행사에 따라 전액 조기상환된 상태입니다.2023년 반기 기준, ㈜진에어는 매출액 6,116억원, 영업이익은 1,027억원을 기록하였습니다. ㈜진에어 주요 노선인 단기 여행 중심으로 빠르게 여객 수요가 회복 됨에 따라 전년 동기와 대비하여 볼 때 매출액은 215.4% 증가하였으며, 영업이익 및 순이익은 큰 폭의 흑자 전환을 기록하였습니다. 그러나 새로운 변이바이러스의 등장, 국제적 경기 침체 지속 및 유가 변동성 확대 등으로 인해 ㈜진에어의 실적이 다시금 악화되어 재차 당기순손실을 기록할 경우, 자본잠식 상태가 될 위험성 역시 존재합니다.

[㈜진에어 수익성 주요 항목 추이]
(단위: 억원)

구 분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

매출액
6,116
1,939
5,934
2,472
2,718

매출원가
4,631
2,312
6,026
3,923
4,175

매출총이익
1,485
(373)
(91)
(1,451)
(1,457)

판매비와관리비
458
241
581
402
390

영업이익
1,027
(614)
(673)
(1,853)
(1,847)

기타수익
145
125
202
72
371

기타비용
232
262
306
296
183

금융수익
55
9
29
15
66

금융비용
90
75
157
149
181

법인세비용
197
(219)
(408)
(875)
125

당기순이익
708
(597)
(494)
(1,336)
(1,904)

매출총이익률(%)
24.3%
-19.2%
-1.5%
-58.7%
-53.6%

영업이익률(%)
16.8%
-31.7%
-11.3%
-75.0%
-68.0%

당기순이익률(%)
11.6%
-30.8%
-8.3%
-54.1%
-70.1%

(출처) ㈜진에어 2023년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서

[㈜진에어 재무안정성 추이]
(단위: 억원)

구분

2023년 반기말
2022년말

2021년말

2020년말

자산총계
8,390
7,719
6,016
5,568

유동자산
3,536
2,751
1,943
1,613

현금및현금성자산
355
754
444
315

단기금융자산
2,537
1,461
1,336
1,120

비유동자산
4,854
4,968
4,073
3,955

유형자산
4
4
8
15

사용권자산
3,273
3,261
2,769
3,468

부채총계
6,678
6,629
4,288
4,586

유동부채
3,613
3,923
2,007
1,875

단기차입금
0
400
400
400

유동성리스부채
917
1,003

924

853

비유동부채
3,065
2,706
2,281
2,711

비유동성리스부채
2,345
2,399
1,978
2,451

자본총계
1,712
1,090
1,727
982

자본금
522
522
522
450

총차입금
3,331
3,877
3,376
3,654

순차입금
439
1,662
1,596
2,219

(출처) ㈜진에어 2023년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서주) 순차입금=총차입금-(현금및현금성자산+단기금융자산)

당사는 저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구 목적으로 진에어를 인수하였습니다. 하지만 중국 경제 부진, 우크라이나 사태, 미국 긴축 기조 지속 등으로 인한 국제 경기 침체 등으로 인해 항공산업의 회복세가 지연될 경우, 당사의 수익성에 재차 악영향을 미칠 수 있으며, 또한 ㈜진에어의 실적이 계속하여 부진할 경우, 자금 지원 등 당사의 재무상태에 추가적인 부담이 될 가능성 역시 존재합니다. 당사의 계열항공사 통합방안 역시 현재 진행중인 사안이기에 진행상황에 따라 계획에 변동이 생길 가능성 역시 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점들에 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동에 따른 외화 차입금 관련 손익 변동 위험]

아.
당사는 항공기 도입 관련 외화차입금 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년 반기말 연결 기준 당사의 외화차입금 및 사채(자산유동화차입금 포함)는 2조 8,162억원, 대부분 외화로 구성되어 있는 전체 리스부채 규모는 4조 6,041억원으로 환율 상승(원화 가치 하락) 시 외화차입금에 대한 외화환산손실이 발생할 수 있으며, 이자비용 지급 시 현금유출액이 증가하게 됩니다. 특히,
당사는 외화부채에서 달러화 부채가 차지하는 비중이 높아 원/달러 환율의 변동은 당사의 순이익 변동에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 항공기 도입 관련 외화차입금 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년 반기말 연결 기준 당사의 외화차입금 및 사채(자산유동화차입금 포함)는 2조 8,162억원, 대부분 외화로 구성되어 있는 전체 리스부채 규모는 4조 6,041억원으로 환율 상승(원화 가치 하락) 시 외화차입금에 대한 외화환산손실이 발생할 수 있으며, 이자비용 지급 시 현금유출액이 증가하게 됩니다.특히, 당사는 외화부채에서 달러화 부채가 차지하는 비중이 높아 원/달러 환율의 변동은 당사의 순이익을 큰 폭으로 변동시킬 수 있습니다.

[당사 연결기준 통화별 외화 차입금 비중]

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위: 백만원, 달러, 엔, 유로, 홍콩달러, 위안)

구 분
금 액
비 중(%)

원화환산금액
외화

달러화
3,738,606
2,847,810,561
61.4

엔화
1,089,650
120,141,751,138
17.9

유로
1,127,796
790,576,066
18.5

홍콩달러
70,390
420,290,582
1.2

위안화
63,367
350,000,000
1.0

합계
6,089,809
-
100.0

(출처) 당사 제시주1) 상기 외화차입금 약 6조 898억원에는 외화장단기차입금, 외화사채, 외화자산유동화차입금에 더해 외화금융리스 잔액 및 할인발행차금이 반영되어 있습니다.주2) 리스회계처리 변경에 따른 운용리스 사용권자산에 대한 리스부채 금액(약 1조 2,770억원)은 반영되지 않음.

당사는 환율변동에 대비하여 통화별 수입/지출 균형화를 도모하는 헷지전략과 통화옵션 및 통화스왑계약 등을 통해 원/달러 환율 상승 위험을 헤지하고 있습니다. 원화가치 상승 시에는 유가의 일부 자연헤지 및 외화부채 상환 부담 감소 등 당사의 재무상황에 긍정적인 요소로 작용할 수 있으나, 원화가치가 하락할 경우 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 2023년 반기말 연결 기준 외화차입금, 외화사채 및 외화금융리스 내역은 다음과 같습니다.

[외화단기차입금(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율
2023년 반기말
2022년말

외화단기차입금
한국산업은행
3M SOFR + 1.90% ~ 2.43%
234,991,200
378,922,700

3M EURIBOR + 1.65%
114,124,000
108,096,000

2.03%
108,836,400
-

(주)하나은행
3M TIBOR + 2.19%
43,534,560
-

3M SOFR + 2.21%
25,545,775
43,669,891

(주)신한은행
3M HIBOR + 1.53%
63,367,500
-

(주)국민은행 외
3M SOFR + 1.80% ~ 2.71%
136,904,298
90,016,509

6M MOR + 0.74%
26,256,000
-

-
-
25,346,000

합 계
753,559,733
646,051,100

(출처) 당사 2023년 반기보고서

[외화장기차입금(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
이자율
최종만기일
2023년 반기말
2022년말

원화장기차입금
한국수출입은행
3.00% ~ 3.84%
2029-06-28
601,400,000
631,300,000

3M MOR + 1.44% ~ 1.75%
2033-02-20
115,500,000
60,000,000

한국산업은행
3.19% ~ 3.74%
2027-05-23
233,229,630
258,563,810

-
2023-03-22
-
41,429,590

(주)하나은행 외
4.35% ~ 5.72%
2025-07-29
251,143,586
55,199,351

3M MOR + 1.45%
2025-02-27
100,000,000
-

소 계
1,301,273,216
1,046,492,751

외화장기차입금
한국산업은행
3M EURIBOR + 1.65%
2024-04-07
99,858,500
94,584,000

3M LIBOR + 2.00%
2025-09-30
48,737,700
57,503,738

2.13%
2025-04-13
54,418,200
-

(주)신한은행
1M SOFR + 2.17%
2027-05-09
52,512,000
50,692,000

3M LIBOR + 2.37%
2023-10-27
39,384,000
38,019,000

2.56%
2024-06-28
39,384,000
38,019,000

Standard Chartered Bank
3M SOFR + 3.80%
2025-09-23
525,120,000
506,920,000

중국교통은행 외(*1)
3M LIBOR + 2.20% ~ 2.51%
2024-06-28
37,143,473
66,629,269

합 계
896,557,873
852,367,007

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) (주)우리은행에서 중국교통은행에 대한 차입금의 원금 및 이자에 대하여 지급보증하고 있습니다.

[외화 사채(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
발 행 일
만 기 일
연이자율
2023년 반기말
2022년말

제 97회 보증사채(*1)
2022-01-21
2025-01-21
0.45%
272,091,000
285,954,000

제 101회 보증사채(*2)
2022-09-23
2025-09-23
4.75%
393,840,000
380,190,000

제 103회 보증사채(*1)
2023-06-29
2026-06-29
0.76%
181,394,000
-

제1회 무보증교환사채(*3)
2021-04-01
2024-04-01
-
14,859,714
14,859,714

합 계
862,184,714
681,003,714

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) 한국수출입은행에서 제97회 및 제103회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(*2) 한국산업은행에서 제 101회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(*3) 종속기업 (주)진에어가 발행한 교환사채로, 교환사채와 교환될 (주)진에어의 자기주식수는 총 688,057주입니다.

[외화 자산유동화차입금(연결 기준)]

(단위 : 천원)

종 류
만기일
연이자율
2023년 반기말
2022년말
비 고

자산유동화증권(ABS26)
2025-05-29
5.95%
70,735,064
85,816,102
칼제이십육차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS27)
2025-06-05
4.25%
101,130,092
132,853,321
칼제이십칠차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS28)
2025-06-12
5.11%
132,028,160
159,315,287
칼제이십팔차유동화전문유한회사

합 계
303,893,316
377,984,710

(출처) 당사 2023년 반기보고서

[리스부채(연결 기준)]

(단위 : 천원)

차입처
이자율
2023년 반기말
2022년말

EXPORT LEASING (2015-A) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,167,847
169,602,497

3.55%

EXPORT LEASING (2015-B) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,850,258
169,794,029

EXPORT LEASING INS (2017-A) LLC
6M LIBOR+1.25%
198,691,526
205,439,021

EXPORT LEASING SECA (2018) LIMITED
3M TORF+0.29%
141,195,535
166,028,814

3M EURIBOR+2.62%

JAY LEASING 2017
2.45%~2.68%
173,687,483
178,330,297

3M LIBOR+2.70%

KE Danomin Aviation 2022
3M EURIBOR+1.30%~1.35%
128,243,025
-

KE Export Leasing (2013-D) LLC
3M LIBOR+0.25%~0.30%
103,436,067
118,197,420

PC2018 Limited
3M LIBOR+1.95%
110,603,178
115,269,354

5.10%

SKY HIGH LXX LEASING
3M LIBOR+2.00%~2.40%
169,981,026
184,600,910

ECA-2014A Ltd. 외
3.29%~5.10%
1,960,083,512
2,217,969,536

Celestial Aviation Trading 21 Limited
2.73%
106,344,765
111,700,569

HONG KONG AIRCRAFT LEASING I COMPANY LIMITED
2.74%
95,721,226
98,953,816

Jin Shan 23 Ireland Company Limited
4.06%
88,358,933
92,657,957

Wings Aviation 62696 Limited
4.06%
88,101,647
93,767,805

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) II Limited
4.06%
81,630,304
87,225,789

JACKSON SQUARE AVIATION IRELAND LIMITED
4.06%
80,765,319
86,301,513

Soyang Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
78,817,581
84,397,106

Tancheon Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
76,883,124
82,505,267

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) I Limited
4.06%
75,534,271
81,433,167

인천국제공항공사 외
1.69%~6.94%
531,018,858
505,346,027

합 계
4,604,115,485
4,849,520,894

1년이내 만기도래분
(1,237,790,832)
(1,333,154,256)

리스부채 잔액
3,366,324,653
3,516,366,638

(출처) 당사 2023년 반기보고서주) 연결실체는 2023년 반기말 현재 상기 리스부채와 관련하여 미국수출입은행 등으로부터 지급보증(지급보증금액: USD 1,276백만)을 제공받고 있습니다. 한편 연결실체는 2023년 반기말 현재 상기 리스부채 중 Yian Limited 및 PC2018 Limited의 채권자(중국공상은행)에게 각각 지급보증(지급보증 금액 : USD 40백만, USD 84백만)을 제공하고 있습니다.

미국중심으로 가속화되는 글로벌 금리인상, 인플레이션 지속, 러-우 지정학적 리스크 지속 등으로 인하여 2022년 9월까지 원달러 환율은 계속하여 상승세를 보인 바 있습니다. 2022년말 이후 환율 오버슈팅에 대한 시각이 형성되며 일부 되돌림이 나타났지만 2023년 미 FOMC의 지속적인 긴축 기조에 따른 기준금리 인상으로 재차 상승세를 기록하였습니다. 향후 경기 및 금융시장에 대한 불확실성이 계속하여 확대될 경우, 상대적으로 안전 자산으로 분류되는 미 달러 가치 상승으로 원달러 환율이 추가적으로 상승할 가능성도 배제할 수는 없습니다. 당사의 경우 환율 상승 시 외화차입금에 대한 외화환산손실 발생 등으로 기타영업외비용이 증가함에 따라 순이익 규모가 감소할 수 있습니다

[당사의 환율 변동에 따른 손익 및 현금흐름 변동]

평가손익 측면

순외화부채:약 27억불
환율 10원 변동 시:약 270억원의 외화평가손익 발생

Cash Flow 측면

연간 평균 달러 부족량:약 15억불
환율 10원 변동 시:약 150억원의 Cash 변동 발생

(출처) 당사 2023년 반기보고서

[금리 변동에 따른 금융비용 변동 위험]

자. 당사는
신규 항공기 도입을 위하여 주로 LIBOR 금리에 연동되는 변동금리부 차입금을 활용하고 있습니다. 다만, 2021년 12월 31일 부로 JPY LIBOR, EUR LIBOR 금리 산출이 중단되어
당사는 각 통화국 지표금리 워킹그룹의 권고안 등에 따라 TORF, EURIBOR 등 대체금리 사용 중에 있으며, 2023년 6월 30일 부로 USD LIBOR 산출 중단에 따라 Term SOFR 등
대체 금리를 사용 중에 있습니다. 이에 따라 국내외 금리의 변동은 당사의 손익 및 현금흐름에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
2023년 반기말 기준 당사는 평균 금리 1% 변동 시 약 410억원의 이자비용 증감이 발생하게 됩니다. 향후 금리가 큰 폭으로 상승할 경우,
당사의 변동금리부 차입금에 대한 금융비용부담이 높아져 당사의 재무안정성과 유동성이 급격하게 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규 항공기 도입을 위하여 주로 LIBOR 금리에 연동되는 변동금리부 차입금을 활용하고 있습니다. 다만, 2021년 12월 31일 부로 JPY LIBOR, EUR LIBOR 금리 산출이 중단되어 당사는 각 통화국 지표금리 워킹그룹의 권고안 등에 따라 TORF, EURIBOR 등 대체금리 사용 중에 있으며, 2023년 6월 30일 부로 USD LIBOR 산출 중단에 따라 Term SOFR 등
대체 금리를 사용 중에 있습니다. 이처럼 당사의 손익과 현금흐름은 국내외 금리 변동에 민감한 영향을 받고 있어 다양한 기준금리의 변동성을 지속적으로 점검할 필요가 있습니다.2023년
반기말 기준 당사는 평균 금리 1% 변동 시 약 410억원의 이자비용 증감이 발생하게 됩니다. 최근 세계 각국 중앙은행에서 수차례의 기준금리 인상을 단행하였으며, 당분간 이러한 인상 기조가 유지될 것으로 전망됨에 따라 시중금리는 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이 경우 당사의 재무활동에 중대한 영향을 미치는 변동금리부 차입금에 연동된 기준금리 또한 상승할 수 있습니다. 향후 이러한 변동금리부 차입금과 연동된 기준금리가 큰 폭으로 상승할경우, 당사의 변동금리부 차입금에 대한 금융비용 부담이 높아져 당사의 재무안정성과 유동성이 급격하게 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생상품계약을 통한 환율, 금리, 유가 등 시장 위험 관리 관련 위험]

차.
당사는 환율, 금리, 유가 변동 등 시장 위험에 따른 급격한 비용 유출을 막기 위해 파생상품계약을 활용하고 있습니다. 당사는 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있으며, 당사의 위험관리 전략은 Natural Hedging과 Active Hedging 두 가지 Hedging 기법을 사용함으로써 시장의 위험요소를 최소화하는데 있습니다.
하지만 이러한 당사의 시장 위험 관련 리스크 관리에도 불구하고, 환율, 금리, 유가 등은 당사가 통제할 수 없는 시장 위험이며, 해당 시장이 급변할 경우 이에 따른 파생상품부채 및 평가손실로 당사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 환율, 이자율, 국제유가 등의 변동으로 인한 손실 가능성을 파생상품을 통해 통제하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 주로 USD, JPY에 노출되어 있으며, 기타의 통화로는 EUR, CNY 등이 있습니다. 환율변동으로 인한 위험을 관리하기 위해 통화별 수입/지출의 균형을 도모하고 통화스왑계약 등을 활용하여 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다. 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 변동이자율 자금 차입으로 인하여 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다. 이자율변동 위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 이자율 스왑계약 등을 활용하고 있습니다. 이자율 변동 위험 관련 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당사는 영업비용 중 항공유를 포함한 연료비의 비중이 가장 높습니다. 항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유 시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 여러 가지 요소들로 인해 크게 변동합니다. 이 요소들은 당사의 최대 사업부문인 항공운송사업부의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칩니다. 유가변동위험에 대응하기 위해 회사 내부 정책에 따라 유가옵션계약 등을 활용하여 관리하고 있습니다

당사는 위와 같은 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있습니다. 위험관리는 크게 Natural Hedging 과 Active Hedging 의 두 가지로 구분됩니다. 당사의 위험관리 전략은 위의 두 가지 Hedging기법을 사용함으로써 시장의 위험요소를 최소화하는데 있습니다. 2023년 6월말 기준, 당사가 위험에 노출된 포지션과 변동성 및 대응전략은 아래 표와 같습니다.

[당사의 위험 노출 정도 및 관리 전략(연결 기준)]

변수

Position

영향

우리회사 위험관리 (Strategy)

유가

연간 유류 소모량:약 2천 6백만 배럴

(최근 5개년 평균)

유가 1달러(배럴당) 변동 시:

약 2천 6백만불 손익변동 발생

Natural Hedge

● 원화 고정금리 차입 추진

● 엔화/유로화 등 잉여 저금리 통화 고정금리 차입

Active Hedge
(파생상품을 통한 헷지)

● 유가

- 연간 예상 유류 소모량의 최대 50% 내 헷지 시행

- 시장 상황 및 유가 수준 고려하여, 적합한 헷지 상품 활용 (당사는 주로 Zero Cost Collar 상품 이용)

● 환율/금리

- 통화/이자율 스왑 계약 등을 통해 차입구조 관리

환율

평가손익 측면

순외화부채:약 27억불

환율 10원 변동 시:

약 270억원의 외화평가손익 발생

Cash Flow 측면

연간 평균 달러 부족량:

약 15억불

환율 10원 변동 시:

약 150억원의 Cash 변동 발생

금리

고정금리차입금: 5조 2천억원

(리스회계기준 변경: 1.3조원 제외)

변동금리차입금: 4조 1천억원

평균 금리 1% 변동 시:

약 410억원의 이자비용 증감 발생

(출처) 당사 2023년 반기보고서

당사는 상기 위험을 헷지하기 위해 아래와 같은 리스크 관리 방법을 시행 중이며 현재 자금기획팀에서 리스크 관리 담당이 업무를 전담하고 있습니다.

[당사의 위험 관리 방법]

구분
내용

(가) 내부적 리스크 관리방법
상계(Netting), 매칭(Matching), 리딩(Leading), 래깅(Lagging) 등 실시

(나) 외부적 리스크 관리 방법

- 유가: 연간 유류비 변동을 최소화하기 위한 헷지 실행

(선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)

- 통화: Exposure의 일정부분에 대한 헷지 실행

(선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)

(출처) 당사 2023년 반기보고서

2023년 반기말 현재 당사는 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 유가옵션계약과 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑계약 등을 한국산업은행 등 금융기관과 체결하고 있으며, 2023년 반기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

[당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역]

구분
계약잔액
거래상대방
최초계약일
최종만기일
비고
계약내용

유가옵션

BBL 9,350,000

BNP 외 7개 금융기관

2022년 08월 18일

2025년 04월 30일

매매목적회계

PUT/CALL 헷지 계약가격에 따른 ZERO COST COLLAR 방식 정산

이자율스왑

KRW 100,000,000,000

우리은행

2023년 02월 22일

2025년 02월 27일

매매목적회계

원화 변동금리 부채를 원화 고정금리 부채로 변경 (이자교환방식)

통화이자율스왑

JPY 100,126,699,350

산업은행 외 1개 금융기관

2019년 05월 28일

2032년 08월 30일

매매목적회계

달러 변동금리 부채를 엔화 고정금리 부채로 변경

KRW 594,640,878,892

산업은행 외 4개 금융기관

2017년 06월 05일

2027년 11월 17일

매매목적회계

달러 변동 또는 고정금리 부채를 원화 고정금리 부채로 변경

(출처) 당사 2023년 반기보고서

파생상품 계약과 관련하여 2023년 반기말 당사의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

[파생상품 계약과 관련하여 당사의 연결재무제표에 미친 영향]

(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품자 산
파생상품부 채
파생상품평가이익
파생상품평가손실
파생상품거래이익
파생상품거래손실

유가옵션
559,801
28,321,386
629,820
24,027,040
3,151,958
173,889

통화이자율스왑
155,375,541
-
57,379,569
-
16,547,080
4,803,332

이자율스왑
-
448,328
-
448,328
1,677,630
1,806,050

통화선도 계약
-
-
-
-
6,262,355
237,000

합 계
155,935,342
28,769,714
58,009,389
24,475,368
27,639,023
7,020,271

(출처) 당사 2023년 반기보고서

상기와 같이 당사는 환율, 금리, 유가 등의 급등에 따른 급격한 비용 유출을 막기 위해 파생상품계약을 활용하고 있으나, 환율, 금리, 유가가 급변할 경우 이에 따른 파생상품부채 및 평가손실로 당사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[신용등급 관련 위험]

카.
증권신고서 제출일 기준 당사 신용등급은 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가로부터 A-(안정적)로 평가되고 있습니다. 당사는 2020년 COVID-19 확산 초기 영업환경 악화 우려에 신용평가사 3사로부터 등급 하향 검토 대상에 올랐습니다. 그러나,
2021년 9월 한국기업평가는 당사 화물사업의 견조한 실적 및 충분한 재무완충력을 확보했음을 근거로 회사채 신용등급 전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 상향 조정했습니다. 또한
2022년 1월 한국신용평가와 동년 3월 NICE신용평가는 당사 국제 여객부문의 점진적인 수익창출력 회복 전망과 견조한 화물실적을 바탕으로 한 양호한 이익창출력, 최근 큰 폭의 재무부담 완화 등을 근거로 회사채 신용등급 전망을 부정적에서 안정적으로 상향 조정하였습니다. 2023년 4월에는 주력 부문인
국제 여객운송사업이 빠르게 정상화되고 있다는 점과 최근 대규모 당기순이익 누적으로 비축한 재무여력과 확대된 현금창출력을 감안할 때 팬데믹 이전 대비 크게 개선된 재무안정성이 유지될 것이라는 전망 등을 근거로 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 3개사 모두 회사채 신용등급 전망을
안정적에서 긍정적으로 상향 조정 하였습니다. 2023년 10월 본평정에서는 화물 시황 둔화에도 불구
여객부문 실적 회복 기반으로 양호한 이익창출력을 유지하고 있는 가운데, 아시아나항공 인수에 따른
재무부담을 감내할 충분한 재무완충력을 보유하고 있는 점과
향후에도 우수한 사업 및 재무안정성을 유지할 것으로 전망되는 점을 근거로 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가 3개사 모두 회사채 신용등급을 기존 BBB+(긍정적) 에서 A-(안정적)으로 상향 조정 하였습니다. 그럼에도 불구하고
향후 항공산업 내 구조적인 경쟁구도 변동에 따른 시장 지배력 약화, 유가 및 금리 등의 대외변수에 따른 재무부담 확대 시 향후 신용등급이 하향 조정될 수 있습니다. 기업의
신용등급 하락은 신용도에 부정적 요소로 작용하며 자금조달시 과거보다 높은 이자비용을 지불하는 등 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년에는 COVID-19의 급격한 확산 이후 당사의 회사채 신용등급과 관련하여, 2020년 3월 12일 한국신용평가는 BBB+로 등급을 유지하고 Watchlist 하향 검토, 3월 13일 한국기업평가는 BBB+ 부정적 검토 대상 등록, 3월 16일 NICE신용평가는 BBB+ 하향 검토 등급 감시 대상에 등재하였습니다. 그러나, 2020년 6월 NICE신용평가는 화물부문의 경쟁지위를 활용한 영업실적 개선 및 자구계획을 통한 재무안정성 개선 등을 근거로 BBB+ 하향 검토 등급감시대상에서 해제하고 장기신용등급을 BBB+로 유지하며, 등급전망을 Negative로 부여하였습니다. 또한 아시아나항공 인수 발표 후, 2020년 11월 한국기업평가, 2020년 12월 한국신용평가는 대규모 정책금융지원 및 자본 확충 노력의 성과로 유동성 위험이 크게 완화되었고 정부의 항공산업에 대한 적극적인 지원 의지가 확인 되었음을 근거로
당사의 회사채 신용등급 전망을 각각 부정적 검토대상 및 하향 검토를 해제하여 부정적으로 부여하였습니다. 이후 2021년 4월 한국기업평가 및 나이스신용평가는 신용등급을 BBB+로 유지하였으며, COVID-19 지속으로 인해 부진한 영업실적 및 재무안정성이 지속될 가능성 등을 고려하여 등급전망을 Negative로 유지하였으나, 2021년 9월 한국기업평가는 당사 화물사업의 견조한 실적 및 충분한 재무완충력을 확보했음을 근거로 회사채 신용등급 전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 상향 조정하였고, 2022년 08월 역시 BBB+(안정적) 신용등급을 부여하였습니다. 또한 2022년 1월, 한국신용평가는 당사 국제 여객부문의 점진적인 수익창출력 회복 전망과 견조한 화물실적을 바탕으로 한 양호한 이익창출력, 최근 큰 폭의 재무부담 완화 등을 근거로 회사채 신용등급 전망을 부정적에서 안정적으로 상향 조정하였고 2022년 6월 정기평정에서도 이를 유지하였습니다. 마지막으로 NICE신용평가는 2022년 3월 31일 당사 신용등급을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 등급 전망을 상향 조정하였으며, 2022년 08월에도 동 등급 및 전망을 유지하였습니다.2023년 4월에는 주력 부문인 국제 여객운송사업이 빠르게 정상화되고 있다는 점과 최근 대규모 당기순이익 누적으로 비축한 재무여력과 확대된 현금창출력을 감안할 때 팬데믹 이전 대비 크게 개선된 재무안정성이 유지될 것이라는 전망 등을 근거로 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 3개사 모두 회사채 신용등급 전망을 안정적에서 긍정적으로 상향 조정 하였습니다.2023년 10월 본평정에서는 화물 시황 둔화에도 불구 여객부문 실적 회복 기반으로 양호한 이익창출력을 유지하고 있는 가운데, 인수에 따른 재무부담을 감내할 충분한 재무완충력을 보유하고 있는 점과 향후에도 우수한 사업 및 재무안정성을 유지할 것으로 전망되는 점을 근거로 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가 3개사 모두 회사채 신용등급을 기존 BBB+(긍정적) 에서 A-(안정적)으로 상향 조정 하였습니다.한편, 2020년 3월 30일 총 6,000억원 규모로 발행한 공모 자산유동화증권(ABS)의경우 2020년 3월 19일 한국기업평가는 A0(부정적 검토) 등급을, NICE신용평가는 A0(하향검토) 등급을 부여한 바 있습니다. 이후 NICE신용평가는 2020년 6월 5일 수시평가를 통해 동 ABS의 신용등급을 A0(하향검토)에서 A0 등급으로 조정했고, 한국기업평가는 2020년 11월 24일자로 동 ABS의 신용등급은 A0로 유지하고, 부정적 검토대상에서 제외한다고 발표하였습니다. 또한 최근 당사 신용등급 본평정 등급 상향 조정에 따라, 2023년 10월 30일 한국기업평가와 NICE신용평가에서 동 ABS의 신용등급을 A+로 상향 조정하였습니다.

향후, 항공 수요 변동에 따른 당사의 수익성 영향 및 항공 산업 내 구조적인 경쟁 구도 변동에 따른 시장 지배력이 약화, 유가/환율 및 금리 등 대외 변수에 따른 재무 부담이 확대될 경우 당사의 신용등급은 현재보다 하락할 수 있으며, 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 및 자금조달 여건 악화에 따른 유동성위험과 밀접한 연관을 가지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3년간 당사 회사채 신용등급 변동 추이]

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
평가구분

유가증권 등

2023-10-27

회사채

A-
한국기업평가
본평정

2023-10-27
회사채
A-
나이스신용평가
본평정

2023-10-26
회사채
A-
한국신용평가
본평정

2023-04-07

회사채

BBB+

한국신용평가

정기/본평정

2023-04-07
회사채
BBB+
나이스신용평가
본평정

2023-04-06
회사채
BBB+
한국기업평가
정기/본평정

2022-08-24

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2022-08-24

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2022-06-23

회사채

BBB+

한국신용평가

정기평정

2022-04-19

회사채

BBB+

한국기업평가

정기/본평정

2022-04-19

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2022-03-31

회사채

BBB+

나이스신용평가

정기평정

2022-01-14

회사채

BBB+

한국신용평가

본평정

2022-01-13

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2021-09-17

회사채

BBB+

한국신용평가

본평정

2021-09-16

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2021-06-25

회사채

BBB+

한국신용평가

정기/본평정

2021-06-24

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2021-04-22

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2021-04-22

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2021-04-05

회사채

BBB+

나이스신용평가

정기/본평정

2021-04-01

회사채

BBB+

한국기업평가

정기/본평정

2020-12-11

회사채

BBB+

한국신용평가

수시평정

2020-11-23

회사채

BBB+

한국기업평가

수시평정

2020-09-10

회사채

BBB+

한국기업평가

수시평정

2020-06-12

회사채

BBB+

한국기업평가

수시평정

2020-06-11

회사채

BBB+

한국신용평가

정기평정

2020-06-04

회사채

BBB+

나이스신용평가

수시평정

2020-03-16

회사채

BBB+

나이스신용평가

수시평정

2020-03-13

회사채

BBB+

한국기업평가

수시평정

2020-03-12

회사채

BBB+

한국신용평가

수시평정

2020-01-20

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2020-01-20

회사채

BBB+

한국신용평가

본평정

(출처) 당사 2023년 반기보고서, 당사 제시

[특수관계자 및 종속회사 관련 재무 영향 위험]

타.
당사는 2023년 반기말 기준 한국공항(주), 한진정보통신(주), (주)진에어를 포함하여 총 18개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사와 종속회사는 대부분 항공부문과 연관된 사업을 영위하기에
항공산업 특성상 경기변동에 따른 실적 민감도가 높은 편이며, 환율, 금리 및 국제유가 등의 대외변수 변동이 재무상태에 미치는 영향이 높은 편입니다. 당사는 Hanjin Int'l Corp.(HIC), 아이에이티(주) 및 (주)왕산레저개발 유상증자 참여 등 종속기업에 대해 지속적으로 출자를 진행하여 왔으며, 특수관계자에 지급보증 내역이 존재합니다. 특히 당사는 해외 종속회사인 HIC 관련 COVID-19의 영향으로 현재 호텔 및 빌딩 임대업의 운영이 제한적이고 영업 수지에 부정적인 영향을 미치고 있음을 반영하여, 당사는 2020년 HIC 순자산가치 하락에 따른
손상차손 약 7,343억원을 인식하였으며, 2021년에는 219억원을 인식한 바 있습니다. 자동차운송 및 호텔운영 대행업을 영위하는 항공종합서비스 또한 같은 이유로 2020년 약 101억원, 2022년 약 97억원의 손상차손을 인식하였습니다. 이러한 금액은 당사의 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 29조 5,690억원 대비 유의적인 수준은 아니나,
종속회사의 영업 환경 변화에 따른 수익성 저하로 출자부담이 가중될 경우 당사에 재무상태에 부담이 될 수 있습니다. 또한, 계열사 간 신용위험이 공유되는 특성 상,
향후 당사와 계열회사의 신용등급이 부정적으로 변화할 경우 당사 및 계열회사의 외부 자금 조달비용(이자비용)이 상승하거나 조달 가능성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 반기말 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황] - 별도 기준

구 분
특수관계자 등의 명칭

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼, 한국산업은행

종속기업
한국공항(주), 한진정보통신(주), (주)항공종합서비스, Hanjin Int'l Corp., Hanjin Central Asia, LLC, 아이에이티(주), (주)왕산레저개발, (주)한국글로발로지스틱스시스템, (주)에어코리아, Total Aviation Service LLC, (주)싸이버스카이, 케이에비에이션(주), (주)진에어, Hanjin Int'l Japan Co., Ltd, 칼제이십사차유동화전문유한회사, 칼제이십오차유동화전문유한회사, 칼제이십육차유동화전문유한회사, 칼제이십칠차유동화전문유한회사, 칼제이십팔차유동화전문유한회사

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사, 주식회사 마이셰프

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크, 토파스여행정보(주), 정석기업(주), (주)한진관광, Waikiki Resort Hotel, Inc.

대규모기업집단계열회사 등 (*1)
(주)한진, 정석인하학원, 태일통상(주), 정석물류학술재단, 세계혼재항공화물(주), 더블유에이씨항공서비스(주), 한진평택컨테이너터미널(주), 포항항7부두운영(주), 한진인천컨테이너터미널(주), 태일캐터링(주), 한진울산신항운영(주), 청원냉장(주) 등

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사가 포함되어 있습니다.

[2023년 반기 특수관계자와의 거래내역] - 별도 기준

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등 (*1)
매입 등 (*2)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
881,157
16,228,584

한국산업은행
30,012,903
30,298,169

종속기업
(주)진에어
56,320,579
256,979

한국공항(주)
3,820,526
150,112,640

한진정보통신(주)
1,178,794
37,784,465

(주)에어코리아
3,839
7,509,857

(주)한국글로발로지스틱스시스템
462,904
794,090

아이에이티(주)
400,073
2,033,858

(주)싸이버스카이
53,099
5,108,328

Hanjin Int'l Corp.(*3)
11,752,974
7,590,388

기타
400,515
10,788,273

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
11,539,368
122,630,513

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
20,456
12,364,168

토파스여행정보(주)
84,213
9,062

정석기업(주)
-
479,549

(주)한진관광
7,038,467
403,770

Waikiki Resort Hotel, Inc.
-
941,565

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
710,642
11,655,445

정석인하학원
355,660
5,744,087

기타(*4)
4,896
5,699,252

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) 종속기업 매출 등에는 종속회사로부터 수령한 배당금 수익 728백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 매입 등에는 특수관계자에게 지급한 회사채에 대한 이자비용 276백만원이 포함되어 있습니다.

(*3) 매출 등에는 장기대여금에 대한 이자수익 10,575백만원이 포함되어 있습니다.

(*4) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 거래내역이 기재되어 있습니다.

이외에 당사와 특수관계자 간 발생한 채권, 채무(차입금 및 대여금 및 관련 이자제외) 잔액 현황을 요약하자면 다음과 같습니다.

[2023년 반기말 특수관계자와의 채권, 채무 잔액] - 별도 기준

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권 등
매입채무 등 (*1)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
3,521,757
8,488,813

한국산업은행
1,629,535,780
-

종속기업
(주)진에어
439,652,320
51,893,483

한국공항(주)
1,429,414
38,626,040

한진정보통신(주)
30,707
7,919,944

(주)에어코리아
-
1,842,177

(주)한국글로발로지스틱스시스템
15,135
143,438

아이에이티(주)
75,647
429,256

(주)싸이버스카이
5,902,722
875,283

Hanjin Int'l Corp.
8,084,884
7,386,166

기타
562,037
514,321

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
447,597
24,579,369

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
50,000
3,332,269

토파스여행정보(주)
-
116,800

정석기업(주)
377,707
11,153,707

(주)한진관광
1,603,635
215,907

Waikiki Resort Hotel, Inc.
386
244,664

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
508,654
4,826,470

정석인하학원
1,465,126
-

기타 (*2)
3,665,132
1,147,210

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) 매입채무 등에는 특수관계자가 보유한 당사 회사채 15,014백만원이 포함되어 있습니다.(*2) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액이 기재되어 있습니다.

2023년 반기 중 당사의 특수관계자에 대한 대여 및 차입거래내역과 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[2023년 반기 특수관계자와 대여 및 차입거래내역] - 별도 기준

(단위 : 천원,천USD, 천JPY, 천EUR, 천HKD)

특수관계자명
계정과목
통화단위
기 초
증 가
감 소
반기말

유의적인 영향력 행사 기업 :

한국산업은행 (*1)
단기차입금
KRW
220,000,000
40,000,000
-
260,000,000

USD
299,000
-
(120,000)
179,000

EUR
80,000
-
-
80,000

JPY
-
12,000,000
-
12,000,000

장기차입금
KRW
258,563,810
-
(25,334,180)
233,229,630

USD
45,375
-
(8,250)
37,125

EUR
70,000
-
-
70,000

JPY
-
6,000,000
-
6,000,000

종속기업:

칼제이십이차~칼제이십팔차유동화전문회사(*2)
자산유동화차입금
KRW
605,000,000
-
(155,000,000)
450,000,000

HKD
527,937
-
(105,587)
422,350

JPY
13,937,905
-
(2,787,581)
11,150,324

USD
137,026
-
(25,142)
111,884

Hanjin Int'l Corp.(*3)
장기대여금
USD
606,200
-
(606,200)
-

케이에비에이션(주)
장기대여금
KRW
73,207
-
-
73,207

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) 2023년 반기 중 차입금에 대한 이자비용 30,298백만원이 발생하였으며, 2023년 반기말 현재 6,245백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.

(*2) 2023년 반기 중 자산유동화차입금에 대한 이자비용과 수수료가 각각 19,548백만원과 402백만원이 발생하였으며, 2023년 반기말 현재 1,138백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.

(*3) 2023년 반기 중 장기대여금에 대한 이자수익이 10,575백만원 발생하였습니다. 또한, 2022년말 손실충당금 설정된 126,885백만원을 2023년 반기 중 전액 환입하였습니다.

[2023년 반기말 지급보증내역] - 별도 기준

(단위 : 천USD)

제공받은 회사
통 화
보증금액
금 융 기 관
구 분

Hanjin Int'l Corp.
USD
400,000
WILMINGTON TRUST, NATIONAL ASSOCIATION
기 타

(출처) 당사 2023년 반기보고서

이외에 당사는 환율 및 이자율 위험을 회피하기 위해 한국산업은행과 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 2023년 반기말 계약 잔액은 278,284백만원, JPY 84,249백만입니다.
한편, 당사는 2023년 반기말 기준 한국공항(주), 한진정보통신(주), (주)진에어를 포함하여 총 18개의 종속회사를 보유하고 있습니다.

[당사 연결 대상 종속기업 현황]

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위: 천원)

회사명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
2023년 반기말
2022년말
결산월

지분율
장부가액
지분율
장부가액

한국공항(주)
항공 운송지원 서비스업
한국
59.54%
145,351,629
59.54%
145,351,629
12월

한진정보통신(주)
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
한국
99.35%
30,076,915
99.35%
30,076,915
12월

아이에이티(주)
항공기 엔진 수리업
한국
100.00%
89,462,275
100.00%
89,462,275
12월

(주)항공종합서비스
호텔운영대행업
한국
100.00%
-
100.00%
-
12월

Hanjin Int'l Corp.(*2)
호텔업 및 빌딩임대사업
미국
100.00%
950,760,000
100.00%
-
12월

Hanjin Central Asia LLC.
호텔숙박업
우즈베키스탄
100.00%
3,166,241
100.00%
3,166,241
12월

(주)왕산레저개발
스포츠 및 오락관련 서비스업
한국
100.00%
168,402,031
100.00%
168,094,668
12월

(주)한국글로발로지스틱스시스템
부가통신업
한국
95.00%
4,024,460
95.00%
4,024,460
12월

(주)싸이버스카이
인터넷 통신판매
한국
100.00%
6,267,227
100.00%
6,267,227
12월

케이에비에이션(주)
소형항공기운송업
한국
100.00%
5,000,000
100.00%
5,000,000
12월

(주)진에어
항공운송업
한국
54.91%
604,983,679
54.91%
604,983,679
12월

Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.
항공운송지원 서비스업
일본
50.00%
358,110
50.00%
358,110
12월

칼제이십이차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
-
-
0.50%
-
12월

칼제이십사차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십오차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십육차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십칠차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십팔차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

합 계

2,007,852,567

1,056,785,204

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(*1) 당사는 해당 구조화기업에 대하여 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 당사가 지배하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.(*2) 2023년 반기말 현재 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다.

2023년 반기말 연결 기준 당사의 주요 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다. 이 중 항공운수보조 사업을 영위하고 있는 한국공항(주)의 경우 최근 3년간(2017~2019년) 매년 100억원 이상의 당기순이익을 기록하였으나, 2020년(별도 기준)에는 COVID-19 사태로 인한 항공운송 수요 급감으로 매출액이 2,812억원으로 전년 동기(4,862억원) 대비 2,050억원 감소하였으며 448억원의 영업손실, 431억원의 순손실을 기록하면서 전년 동기 대비 적자 전환하였습니다. 2021년도 적자를 지속하였으나 2022년은 COVID-19 여파 완화로 20억원의 영업이익, 47억원의 당기순이익을 기록하며 흑자 전환 하였으며, 2023년 또한 반기 기준 69억원의 영업이익, 78억원의 당기순이익을 기록하며 양호한 수익성을 기록하였습니다. 종속기업 중 (주)진에어의 세부 재무 지표 현황의 경우【회사위험 사. 연결 종속법인 추가에 따른 위험】을 참고하시기 바랍니다. 다음은 2023년 반기 기준 주요 종속기업의 요약 경영성과입니다.

[2023년 반기말 주요 종속기업의 요약 재무 상태]

(단위: 천원)

구 분
한국공항(주)
(주)진에어

유동자산
184,354,043
353,589,658

비유동자산
252,787,534
485,385,480

자산계
437,141,577
838,975,138

유동부채
42,144,750
361,265,804

비유동부채
50,091,692
306,499,740

부채계
92,236,442
667,765,544

자본계
344,905,135
171,209,594

(출처) 당사 2023년 반기보고서

주) 상기 요약 경영성과는 별도재무제표 상의 금액을 기준으로 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

[2023년 반기 주요 종속기업의 요약 경영성과]

(단위: 천원)

구 분
한국공항(주)
(주)진에어(주2)

매출액
228,053,767
611,562,784

영업이익(손실)
6,910,692
102,715,014

당기순이익
7,754,134
70,758,194

(출처) 당사 2023년 반기보고서

주) 상기 요약 경영성과는 별도재무제표 상의 금액을 기준으로 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

당사의 종속회사는 유동화증권 발행을 위한 SPC외 대부분 항공부문과 연관된 사업을 영위하고 있어 시너지가 증대하는 효과를 기대할 수 있으나, 반대로 사업 포트폴리오의 분산측면에서 부정적인 효과를 가져올 가능성이 있습니다. 또한 항공산업은 경기변동에 따른 실적 민감도가 높고, 환율과 국제유가 등 대외변수의 급격한 변동에따라 재무상태에 영향을 받을 수 있습니다.한편, 종속회사인 Hanjin International Corp.의 경우 당사의 100% 출자 법인으로, LA 윌셔그랜드센터를 소유하고 있습니다. Hanjin International Corp.는 2017년 6월 LA 윌셔그랜드센터가 개관함으로써 본격적인 영업이 시작되었으나, 수익성 측면에서 비교적 부진한 모습을 보였습니다. 2020년에 들어서는 COVID-19의 영향으로 영업활동에 지장이 생기면서 손실폭이 증가하였으며, 2021년 다소 회복세를 보이고는 있으나 이러한 추세가 지속되고 있습니다. COVID-19의 영향으로 호텔 및 빌딩 임대업의 운영이 제한적이며, 영업 수지에 부정적인 영향을 미치고 있음을 식별하였으며, 이에
2020년 Hanjin Int'l Corp. 순자산가치 하락에 따라 손상차손 약 7,343억원을 인식하였습니다. 자동차운송 및 호텔운영 대행업을 영위하는 항공종합서비스 또한 같은 이유로 2020년 약 101억원, 2022년 약 97억원의 손상차손을 인식하였습니다. 2022년 Hanjin International Corp. 매출은 120백만USD이며, 110백만USD의 당기순손실을 기록하였습니다.

[종속기업 출자현황]

(단위 : 억원)

기 간

구 분

거래상대방

출자금액

2015년 1월 ~ 2023년 10월

유상증자참여

(주)항공종합서비스(종속기업)

160

아이에이티(주)(종속기업)

149

Hanjin Int'l Corp.(종속기업)

15,584

(주)왕산레저개발(종속기업)

1,324

지분매입

아이에이티(주)(종속기업)

192

신규출자

케이에비에이션(주)(종속기업)

50

소 계

17,459

2014년

유상증자참여

Hanjin Int'l Corp.(종속기업)

1,374

아이에이티(주)(종속기업)

252

(주)왕산레저개발(종속기업)

440

소 계

2,066

합 계

19,525

(출처) 당사 제시

[당사 호텔 사업부문 손익 현황(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년 반기
2022년
2021년
2020년

순매출액
77,978
74,373
152,886
86,142
64,970

영업이익
(25,939)
(24,091)
(49,480)
(58,395)
(80,356)

총자산
1,585,869
1,576,957
1,557,977
1,465,356
1,398,554

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사는 2020년 9월 17일 자금대여결정 공시를 통해 Hanjin Int'l Corp.에 대한 금전대여 및 소유 지분 매매 등에 관하여 협의 중임을 명시하였으나, 2020년 11월 5일 COVID-19 영향에 따른 미국내 호텔/오피스 비즈니스 불확실성으로 협의를 중단하였음을 정정 공시하였습니다.
당사는 Hanjin Int'l Corp.의 향후 예측 현금 흐름 추정의 불확실성을 최소화 하기 위해, COVID-19 동향 및 그에 따른 영향에 대해 지속적으로 모니터링 할 계획입니다.

[당사 금전대여결정 정정 공시(2020.11.05.)]

1. 정정관련 공시서류
금전대여 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-09-17

3. 정정사유
이율 및 만기 변경 등

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 금전대여 내역 - 이율(%)
4.6
6.7

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본 대여금은 USD 6억의 담보부대출 (만기 1년), USD 0.5억의 운영자금(한도)대출 (만기 1년), USD 3억의 기간대출 (만기 2년)로 합계 총 USD 9.5억이며, 이사회 결정 당일 (9/16일) 최초 고시환율 [1,180.5KRW/USD]를 적용하였습니다.
본 대여금은 USD 6억의 담보부대출 (만기 2023년 3월 말), USD 0.5억의 운영자금(한도)대출 (만기 2023년 3월 말), USD 3억의 기간대출 (만기 2023년 3월 말)로 합계 총 USD 9.5억이며, 이사회 결정 당일 (9/16일) 최초 고시환율 [1,180.5KRW/USD]를 적용하였습니다.

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-
본 금전대여는 만기에 이자 일시 (복리 적용) 수취 조건입니다.

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본 금전대여 중 USD6억 담보부대출, USD 0.5억 운영자금은 당사 자체자금을 통하여 대여하며, USD3억 기간대출은 KEXIM으로부터 HIC 대여목적의 USD 3억 차입하여 이를 HIC에게 대여 예정입니다.
본 금전대여 중 USD 6억 담보부대출, USD 0.5억 운영자금은 당사 자체자금을 통하여 대여하며, USD3억 기간대출은 KEXIM으로부터 HIC 대여목적의 USD 3억 차입하여 이를 HIC에게 대여하였습니다.

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
당사는 HIC에 대한 본 금전대여의 차환 및 당사 소유 HIC 지분 매매 등에 관하여 특정 거래상대방과 협의 중입니다. 거래상대방과의 협의 및 해당 거래의 진행에 따라 본 대여금 전부 또는 일부는 조기 상환될 수 있습니다.
당사는 HIC에 대한 본 금전대여의 차환 및 당사 소유 HIC 지분 매매 등에 관하여 특정 거래상대방과 협의하였으나, 코로나19 영향에 따른 미국내 호텔/오피스 비지니스 불확실성으로 협의를 중단하였습니다. 향후 코로나19 진전 상황을 고려, 가격 등 지분 매각 조건이 당사에 유리한 시점에 지분 매각을 재추진할 예정입니다.

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-
당사는 2020. 12월 중(예정) HIC로부터 본 대여금에 대하여 HIC 소유 토지 및 건물에 대한 후순위 담보를 취득할 예정입니다.

- HIC의 SC은행이 주관하는 담보부 차입 진행에 따라 기존 금전대여의 조건을 변경 (2020년 12월 중 예정)하는 건이며, 위 담보부 차입으로 당사는 HIC에 대한 USD 6억의 담보부대출 중 USD 3.5억불 상당액을 상환받을 예정입니다. - 상기 HIC의 담보부 차입 건과 관련하여 [타인에 대한 담보제공 결정], [타인에 대한 채무보증 결정] 2건이 별도 공시됩니다.

1. 대여 상대
Hanjin International Corp. (HIC)
영문
Hanjin International Corp. (HIC)

- 회사와의 관계
계열회사

2. 금전대여 내역
거래일자
2020-09-18

대여금액(원)
1,121,475,000,000

자기자본(원)
3,447,233,500,829

자기자본대비(%)
32.5

대규모법인여부
해당

이율(%)
6.7

대여기간
시작일
2020-09-18

종료일
-

3. 금전대여 목적
HIC의 기존 담보부차입금 상환 자금 등

4. 금전대여 총잔액(원)
1,121,475,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2020-09-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- Hanjin International Corp.(HIC)는 미국 L.A. 현지법인이며, 당사가 100% 지분을 보유하고 있습니다. - 본 대여금은 USD 6억의 담보부대출 (만기 2023년 3월 말), USD 0.5억의 운영자금(한도)대출 (만기 2023년 3월 말), USD 3억의 기간대출 (만기 2023년 3월 말)로 합계 총 USD 9.5억이며, 이사회 결정 당일 (9/16일) 최초 고시환율 [1,180.5KRW/USD]를 적용하였습니다. - 본 금전대여는 만기에 이자 일시 (복리 적용) 수취 조건입니다. - 본 금전대여는 HIC의 기존 담보부차입금 (USD 6억) 상환, HIC의 기존 KEXIM보증사채 (USD 3억) 상환 및 코로나-19로 인한 미 호텔업계 경영악화에 대응하기 위한 운영자금 목적입니다. - 본 금전대여 중 USD 6억 담보부대출, USD 0.5억 운영자금은 당사 자체자금을 통하여 대여하며, USD3억 기간대출은 KEXIM으로부터 HIC 대여목적의 USD 3억 차입하여 이를 HIC에게 대여하였습니다. - 당사는 HIC에 대한 본 금전대여의 차환 및 당사 소유 HIC 지분 매매 등에 관하여 특정 거래상대방과 협의하였으나, 코로나19 영향에 따른 미국내 호텔/오피스 비지니스 불확실성으로 협의를 중단하였습니다. 향후 코로나19 진전 상황을 고려, 가격 등 지분 매각 조건이 당사에 유리한 시점에 지분 매각을 재추진할 예정입니다. - 상기 2. 자기자본(원)은 유가증권시장 공시규정 제2조 제10항에 따라 산정된 금액입니다. - 당사는 2020.12월 중(예정) HIC로부터 본 대여금에 대하여 HIC 소유 토지 및 건물 등에 대한 후순위 담보를 취득할 예정입니다. - 하기 '상대회사의 요약 재무사항'은 연결 재무제표를 기준으로 작성되었으며 당해연도는 2019년말 기준입니다. 재무: 당해년도 2019년도 12월 31일 기말환율 : 1,157.80KRW/USD 전년도 2018년도 12월 31일 기말환율 : 1,118.10KRW/USD 전전년도 2017년도 12월 31일 기말환율 : 1,071.40KRW/USD 손익: 당해년도 2019년도 연간 평균환율 : 1,165.46KRW/USD 전년도 2018년도 연간 평균환율 : 1,100.19KRW/USD 전전년도 2017년도 연간 평균환율 : 1,131.16KRW/USD

※ 관련공시
-

【상대회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,547,844
1,102,290
445,553
1,058,692
160,385
-107,230

전년도
1,585,926
1,052,649
533,277
1,022,391
133,905
-103,387

전전년도
1,608,976
997,290
611,686
979,688
60,037
-77,745

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

Hanjin International Corp.은 당사로부터 2020년 9월 18일 USD 6억의 담보부대출 (만기 1년), 2020년 9월 23일 USD 0.5억의 운영자금(한도)대출 (만기 1년), USD 3억의 기간대출 (만기 2년)로 합계 총 USD 9.5억의 자금을 대여하였습니다. 이는 기존 담보부차입금 USD 6억 상환, 기존 KEXIM(한국수출입은행) 보증사채 USD 3억 상환 및 COVID-19로인한 미 호텔업계 경영악화에 대응하기 위한 운영자금 목적으로, 이에 따라 당사가 Hanjin Int'l Corp.에 제공하는 담보 및 지급 보증은 감소되었습니다.

추가적으로 당사는 2020년 11월 5일 이사회 결의를 통해 Hanjin International Corp.에 USD 3.5억 규모의 채무 보증 및 담보 제공을 결정하였습니다. 이와 관련하여 Hanjin International Corp.는 Wilshire Grand Center를 주요 담보로 2020년 12월 USD 2.3억과 2021년 2월 USD 1.14억을 차입하여 당사에게서 대여받은 USD 9.5억 중 USD 3.44억을 당사로 상환하여 잔여 대여금은 약 USD 6억이 되었습니다.이후 2023년 2월 20일 당사는 Hanjin International Corp. 주주배정 유상증자에 참여하여 9,343억원 지원을 결정하였고, Hanjin International Corp.는 해당 자금으로 당사에 대한 잔여 대여금 약 USD 6.06억불 및 미지급이자 약 USD 1.08억불을 2023년 3월 2일 전액 상환하였습니다.

[당사의 Hanjin Int'l Corp.에 대여금(유가증권 대여 포함)내역]

(단위 : USD)

특수관계자명
계정과목
2022년말
증가
감소
증권신고서 제출일 현재(2023년 10월 30일)

Hanjin Int'l Corp.
장기대여금
606,200,000
-
606,200,000
-

(출처) 당사 제시

[당사의 Hanjin Int'l Corp.에 대한 담보제공내역 변동]

(단위 : 백만원)

성명(법인명)

관계

거 래 내 역

비고

2021년말
증가
감소
기타증감
2022년말

Hanjin Int'l Corp.
종속회사
610,115
-
(610,115)
-
-
항공기 자산 등 장부가액

(출처) 당사 2022년 사업보고서

[당사 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시(2023.02.20.)]

1. 발행회사
회사명
Hanjin International Corp. (HIC)

국적
미국
대표자
우기홍

자본금(원)
1,186,616,880,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
91,440,000
주요사업
호텔업, 빌딩임대사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
400,000,000

취득금액(원)
934,344,000,000

자기자본(원)
6,865,689,155,499

자기자본대비(%)
13.61

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
491,440,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
주주배정 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2023-02-28

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
26,671,903,184,202
취득가액/자산총액(%)
3.50

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-02-20

-사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) Hanjin International Corp. (HIC)는 유상증자를 통해 조달한 자금으로 당사에 대한 잔여 대여금 약 USD 6.06억불 및 미지급이자 약 USD 1.08억불을 현지 관련 절차가 완료되는 대로 전액 상환할 예정입니다.2) 상기 ‘1. 발행회사-자본금(원)’, ‘2. 취득내역-자기자본(원)’ 및 ‘7. 최근 사업연도말 자산총액(원)’은 2021년말 재무제표 기준입니다.3) 하기 발행회사의 요약 재무상황에서 당해 연도는 2021년말 기준, 전년도는 2020년말 기준, 전전년도는 2019년말 기준입니다.4) 상기 ‘1. 발행회사-자본금(원)’, ‘2. 취득내역-취득금액(원’ 및 하기 ‘발행회사의 요약 재무상황’은 2023. 02. 20. 서울외국환중개 매매기준율(1,297.7원/달러)로 원화 환산한 금액입니다.5) 상기 일정 및 내용은 진행상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.6) 본 건 관련 세부사항에 대한 결정 및 집행권한은 대표이사에게 위임합니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
1,589,067,600,427
1,374,025,314,270
215,042,286,157
1,186,616,880,000
95,175,130,887
-151,935,832,022
적정
KPMG

전년도
1,647,200,357,177
1,280,222,238,998
366,978,118,179
1,186,616,880,000
67,944,116,225
-132,412,670,020
적정
KPMG

전전년도
1,734,873,549,249
1,235,482,761,050
499,390,788,199
1,186,616,880,000
178,582,915,424
-119,396,600,166
적정
KPMG

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[당사 (정정)금전대여결정 공시(2023.03.02.)]

정정신고(보고)

정정일자
2023-03-02

1. 정정관련 공시서류
금전대여 결정

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-11-05

3. 정정사유
대여금 조기상환에 따른 대여기간 종료일 및 금전대여 총잔액 정정

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 금전대여내역- 대여기간 - 종료일
-
2023-03-02

4. 금전대여 총잔액(원)
799,699,040,000
0

- 본 공시는 당사가 Hanjin International Corp.(HIC)에 제공한 대여금 전액을 HIC 가 조기상환 함에 따라 정정신고(보고)하는 건입니다.- ‘4. 금전대여 총잔액’은, 당사의 대여금 총잔액 USD 6.06억(2023년 3월 2일 최초 고시환율 1,319.2KRW/USD 기준 799,699,040,000원)을 HIC가 전액 상환함으로써 본 공시 제출일 현재 대여금 총잔액은 0원으로 변경되었으며, ‘2. 금전대여내역의 대여기간-종료일’은 상환이 완료된 날짜입니다.- 당사는 HIC에 대한 6억의 담보부대출 중 2020년 12월 23일 USD 2.3억, 2021년 2월 26일 USD 1.14억을 상환받은 바 있습니다(2020.11.5 [정정] 금전대여 결정 공시).

금전대여 결정

1. 대여 상대
Hanjin International Corp. (HIC)
영문
Hanjin International Corp. (HIC)

- 회사와의 관계
계열회사

2. 금전대여 내역
거래일자
2020-09-18

대여금액(원)
1,121,475,000,000

자기자본(원)
3,447,233,500,829

자기자본대비(%)
32.5

대규모법인여부
해당

이율(%)
6.7

대여기간
시작일
2020-09-18

종료일
2023-03-02

3. 금전대여 목적
HIC의 기존 담보부차입금 상환 자금 등

4. 금전대여 총잔액(원)
0

5. 이사회결의일(결정일)
2020-09-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- Hanjin International Corp.(HIC)는 미국 L.A. 현지법인이며, 당사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.- 본 대여금은 USD 6억의 담보부대출 (만기 2023년 3월 말), USD 0.5억의 운영자금(한도)대출 (만기 2023년 3월 말), USD 3억의 기간대출 (만기 2023년 3월 말)로 합계 총 USD 9.5억이며, 이사회 결정 당일 (9/16일) 최초 고시환율 [1,180.5KRW/USD]를 적용하였습니다.- 본 금전대여는 만기에 이자 일시 (복리 적용) 수취 조건입니다.- 본 금전대여는 HIC의 기존 담보부차입금 (USD 6억) 상환, HIC의 기존 KEXIM보증사채 (USD 3억) 상환 및 코로나-19로 인한 미 호텔업계 경영악화에 대응하기 위한 운영자금 목적입니다.- 본 금전대여 중 USD 6억 담보부대출, USD 0.5억 운영자금은 당사 자체자금을 통하여 대여하며, USD 3억 기간대출은 KEXIM으로부터 HIC 대여목적의 USD 3억 차입하여 이를 HIC에게 대여하였습니다.- 당사는 HIC에 대한 본 금전대여의 차환 및 당사 소유 HIC 지분 매매 등에 관하여 특정 거래상대방과 협의하였으나, 코로나19 영향에 따른 미국내 호텔/오피스 비지니스 불확실성으로 협의를 중단하였습니다. 향후 코로나19 진전 상황을 고려, 가격 등 지분 매각 조건이 당사에 유리한 시점에 지분 매각을 재추진할 예정입니다.- 상기 2. 자기자본(원)은 유가증권시장 공시규정 제2조 제10항에 따라 산정된 금액입니다.- 당사는 2020.12월 중(예정) HIC로부터 본 대여금에 대하여 HIC 소유 토지 및 건물 등에 대한 후순위 담보를 취득할 예정입니다.- 하기 '상대회사의 요약 재무사항'은 연결 재무제표를 기준으로 작성되었으며 당해연도는 2019년말 기준입니다. 재무: 당해년도 2019년도 12월 31일 기말환율 : 1,157.80KRW/USD 전년도 2018년도 12월 31일 기말환율 : 1,118.10KRW/USD 전전년도 2017년도 12월 31일 기말환율 : 1,071.40KRW/USD 손익: 당해년도 2019년도 연간 평균환율 : 1,165.46KRW/USD 전년도 2018년도 연간 평균환율 : 1,100.19KRW/USD 전전년도 2017년도 연간 평균환율 : 1,131.16KRW/USD

※ 관련공시
2020-11-05 금전대여 결정

【상대회사의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,547,844
1,102,290
445,553
1,058,692
160,385
-107,230

전년도
1,585,926
1,052,649
533,277
1,022,391
133,905
-103,387

전전년도
1,608,976
997,290
611,686
979,688
60,037
-77,745

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

Hanjin International Corp.는 2020년 12월, 2021년 2월 차입한 USD 3.44억의 만기가 도래함에 따라 해당 차입금을 차환하였으며, 이에 당사는 2022년 8월 4일 이사회 결의를 통해 동 차입금에 대해 USD 4억 규모의 채무 보증 및 담보 제공을 결정하였습니다. 이에 따라 당사가 Hanjin International Corp.에 제공하는 기존 USD 3.5억 규모의 담보 제공 및 지급 보증이 종료되고, 동사에 대한 당사의 담보 제공 및 지급 보증 잔액은 USD 4억입니다.

[당사의 Hanjin Int'l Corp.에 대한 채무보증내역 변동]

(단위 : 천USD)

피보증회사
보 증 금 액 (잔 액)

2021년말
증가
감소
2022년말
2023년 반기말

Hanjin Int'l Corp.
343,800
400,000
(343,800)
400,000
400,000

(출처) 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편, 당사는 (주)왕산레저개발이 한국산업은행으로부터 차입한 원리금(2022년말 기준 원금 41,430백만원)을 상환할 자금이 부족한 경우 부족자금을 보충하기 위하여 (주)왕산레저개발의 유상증자에 참여하는 약정을 한국산업은행과 체결하였으며, 대출금에 대하여 관련 예금에 대한 질권, 양도담보 및 본건 사업으로 취득하는 토지 및 건물에 대한 근저당권 등이 설정되어 있었습니다. 2023년 3월 20일 당사는 40,600백만원 규모의 (주)왕산레저개발 유상증자에 참여하여 주금 납입 진행하였으며, 해당 자금으로 (주)왕산레저개발은 산업은행 차입원리금을 일시 상환하였습니다. 이에따라 상기 질권, 양도담보 및 근저당권 등이 설정 해지되었고 , 한국산업은행과 체결한 자금 보충 약정도 해제되었습니다.

[특수관계인에 대한 출자(2023.03.20.)]

기업집단명
한진
회사명
(주)대한항공
공시일자
2023.02.20
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(주)왕산레저개발
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.03.20

나. 출자목적물
(주)왕산레저개발 보통주 812 만주

다. 출자금액
40,600

라. 출자상대방 총출자액
212,400

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2023.02.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
8

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1) 상기 2. 출자내역의 '가.출자일자'는 주금 납입일이며, 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음.2) 상기 2. 출자내역의 '나.출자목적물' 및 '다.출자금액'은 사정에 의하여 변경될 수 있음.3) 상기 3. 출자목적은 당사가 기 출자한 (주)왕산레저개발의 산업은행 차입원리금 일시 상환을 위한 유상증자 참여임.(산업은행과 체결한 자금보충약정에 의거 당사는 (주)왕산레저개발의 차입금 상환에 필요한 자금 지원할 의무가 있음)

※ 관련공시일
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사는 2020년 2월 개최된 이사회에서 재무구조 개선을 위해 (주)왕산레저개발 지분 매각을 추진하기로 결의하였으며, 같은 해 11월 30일에 칸서스자산운용-미래에셋대우 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하여 핵심 매각조건을 협의하였으나 합의안을 도출하지 못하여 4월 2일 우선협상을 종료
했습니다. 이후, 2차 매각 절차를 다시 개시하여 2021년 6월 30일에 칸서스자산운용컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하였고 주요 계약조건 등에 대한 논의등 매각작업을 진행하였으나, 본 계약 체결의 합의에 이르지 못해 우선협상대상자 지위 종료를 통보하였습니다. 당사는 (주)왕산레저개발의 지분 매각을 지속 추진할 계획이며, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점에 재공시 예정입니다.2021년 5월 18일 디원시티는 당사를 상대로 왕산레저개발 매각 재입찰 중지 가처분 소송을 제기한 상태이나, 당사는 협약 위배 사항이 없다고 판단하여 정상적인 매각 절차를 진행할 예정입니다. 한편, 당사의 종속기업인 아이에이티(주)는 2011년 6월 30일에 인천광역시, 한국토지주택공사 및 인천광역시 도시개발공사와 "인천 경제자유구역 영종지구 영종하늘도시 항공엔진정비센터 유치 프로젝트"와 관련하여 협약을 체결하였는 바, 동 종속기업이 인천광역시 중구 운북동 779-11번지 일원에 항공엔진정비센터의 건축비 및 용지매매대금 등 총 1,200억 상당을 투자하기로 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.당사는 2021년 8월 12일 이사회를 통해 종속회사 아이에이티(주) 지분 13.87%를 추가 취득하기로 결의하였습니다. (당사는 지배기업으로서 우선주주(United Technologies International Corporation-Asia Private Ltd.)로부터 우선주를 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있고, 해당 기간에 우선주주는 지배기업에게 우선주를 매각할 수 있는 풋옵션을 보유 중으로, 8월 우선주주의 풋옵션 행사로 당사는 아이에이티(주) 지분 13.87%를 추가 취득). 이에 따라, 당사의 지분율은 86.13%에서 100%로 상승하였습니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사가 특수관계자 또는 종속회사에게 제공한 담보와 지급보증, 출자한 금액 등은 당사의 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 29조 5,690억원 대비 유의적인 수준은 아니나, 종속회사의 영업환경 변화에 따른 수익성 저하로 출자부담이 가중될 경우 당사에 재무적인 부담이 될 수 있습니다. 계열사 간 신용위험이 공유되는 특성 상, 향후 당사와 계열회사의 신용등급이 부정적으로 변화할 경우 당사 및 계열회사의 외부 자금 조달비용(이자비용)이 상승하거나 조달 가능성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 제재 및 우발부채 관련 위험]

파.
증권신고서 제출일 기준 당사를 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류
중입니다. 증권신고서 제출일 시점에는 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 우발부채에 관한 사항들은 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수준으로 판단되지 않으나,
향후 대외적인 환경변화에 따라 우발부채가 현실화 될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사를 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류 중입니다. 증권신고서 제출일 시점에는 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[중요 소송 내역]

(1) ㈜대한항공

① 캐나다 여객 민사집단소송 (온타리오 법원 56747CP)

구분

내용

소제기일

2008.1.25.(제1소송), 2008.2.29.(제2소송)

소송 당사자

원고: 다수 항공권 구매자(집단소송)

피고: 제1소송- 당사 포함 5개 항공사 (추가 가능성) 제2소송- 당사 포함 21개 항공사

소송의 내용

여객운임담합으로 인한 손해배상 소송 제기

소송가액

제 1소송: CAD 110,000,000 (원고 청구액 기준)

제 2소송: CAD 610,000,000 (원고 청구액 기준)

진행상황

집단소송을 진행하기 위하여 온타리오 법원의 인증을 받아야 하나, 2건 모두 소장 제출 후 인증절차를 신청하지 않아 진행사항 없음

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

② LG그룹사의 유류할증료 담합 손해배상청구소송 (서울중앙지방법원 2013가합557276)

구분

내용

소제기일

2013.11.27

소송 당사자

원고: 주식회사 엘지화학 외 2명

피고: 당사 포함 8개 항공사

소송의 내용

유류할증료 담합으로 인한 손해배상 소송 제기

소송가액

404,000,000원 (소가 기준, 변동가능)

진행상황

- 현재 서울중앙지방법원에서 제 1심 소송 절차 진행 중

- 원고들의 손해 여부 및 손해액 감정을 위한 절차 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

③ 네덜란드 화물 유류할증료 담합 손해배상청구소송 (구상청구소송)

구분

내용

소제기일

2015.8 (당사에 대한 구상청구 소송 기준)

소송 당사자

본소원고: 다수 화주 (집단소송),

구상청구소송 원고: 본소 피고항공사,

피고: 당사 포함 다수 항공사

소송의 내용

총 877개 화주가 본소 피고항공사를 상대로 화물 유류할증료 담합으로 인한 손해배상 소송 제기(본소)

본소 피고 항공사는 당사 포함 다수 항공사를 상대로 구상청구소송 제기 (구상청구소송)

소송가액

EUR 272,126,146.22

(원고 주장 기준 당사 책임비율 약 1%, 37억원)

진행상황

- 네덜란드 Amsterdam District Court에서 원고들의 손해여부 및 손해액을 감정하기 위한 소송초기단계

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

④ 독일 화물 유류할증료 담합 손해배상청구소송 (구상청구소송)

구분

내용

소제기일

2016.12 (당사에 대한 구상청구 소송 기준)

소송 당사자

본소 원고: 다수 화주(집단소송)

구상청구소송 원고: 본소 피고항공사

피고: 당사 포함 다수 항공사

소송의 내용

총 550개 화주가 본소 피고항공사를 상대로 화물 유류할증료 담합으로 인한 손해배상 소송 제기(본소)

본소 피고항공사는 당사 포함 다수 항공사를 상대로 구상청구소송 제기(구상소송)

소송가액

-

진행상황

최초 청구금액은 약 EUR 3,000M이었으나, 다수 항공사와 합의 후 현재 약 EUR 236M으로 축소(본소 청구 원금 기준)

LAN/LATAM은 2020. 5. 26. 미국 파산법 Chapter 11에 의하여 뉴욕주 남부지법에 파산보호 신청

제3자 소송고지를 한 LAN/LATAM 등이 2021. 11. 경 원고와 합의 완료함으로써 당사는 third party defendant가 아니게 되었으며, 향후 본소 판결 내용은 당사에 구속력 없음.

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑤ 밀라노 공항사무실 임차료 반환청구 소송

구분

내용

소제기일

2019. 1. (당사에 대한 항소 기준)

소송당사자

원고(반소피고) : 주식회사 대한항공

피고(반소원고) : 밀라노 공항공사

소송의 내용

- 본소 : 공항공사의 지위 남용을 원인으로 사무실 임차료 반환 청구

- 반소 : 항공사의 계약 위반을 이유로 incentive 반환 청구

소송가액

- 본소 : EUR 207,829

- 반소 : EUR 800,000

진행상황

3심 진행중(2심 일부 승소)

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

⑥ 소비자주권시민회의 마일리지 지급 청구소송 (대법원 2021다308030)

구분

내용

소제기일

2021.12.22.(상고장 접수) ※ 1심 발생: 2019.02.19.

소송 당사자

원고: 양명곤 외 5 (당사 상용고객우대프로그램 회원)

피고: 주식회사 대한항공 아시아나 항공

소송의 내용

10년의 유효기간 도과로 소멸한 마일리지의 지급

소송가액

각 원고별로 560 ~ 13,505 상당의 소멸된 마일리지

진행상황

2018. 12. 원고들이 신청한 가처분 신청 기각되었으며, 1심 (2020. 7. 17.) 및 2심(2021. 11. 25.)에서 당사 전부 승소, 2021 12. 22. 원고 상고

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑦ CJU Snowbank 충돌 손해배상소송 (서울남부지방법원 2019가합101022)

구분

내용

소제기일

2019.01.24.

소송 당사자

원고: 주식회사 대한항공

피고: 한국공항공사

소송의 내용

한국공항공사의 제설미비로 항공기 엔진 충돌 및 파손

사고조사보고서 내용을 바탕으로 자기부담금 부분 청구

소송가액

총 1,374,348,132원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑧ 해상초계기 창정비 및 성능개량사업 지체상금 면제소송 (서울중앙지방법원 2021가합513622)

구분

내용

소제기일

2021.02.25.

소송 당사자

원고: 주식회사 대한항공

피고: 대한민국 (소관청 : 방위사업청)

소송의 내용

방위사업청이 당사에 부과한 해상초계기 창정비 및 성능개량사업 지체상금 725억원과 상계되어 당사가 방위사업청으로부터 수령하지 못한 사업대금의 반환을 청구하는 소송

소송가액

총 72,575,166,833원

진행상황

1심(2023.09.07.)에서 당사 일부 승소하였으며, 패소부분(약 252억원) 추가 반환청구를 위하여 서울고등법원에 항소함(2023.10.04. / 2심 사건번호 미정)

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑨ 사단정찰용 UAV 초도양산사업 지체상금 면제소송 (본소 :서울중앙지방법원 2021가합526154 / 반소: 서울중앙지방법원 2023가합59078)

구분

내용

소제기일

2021.04.13. (반소 제기일: 2023.4.18.)

소송 당사자

원고(반소피고): 주식회사 대한항공

피고(반소원고): 대한민국 (소관청 : 방위사업청)

소송의 내용

본소 : 당사가 제조하여 방위사업청에 납품한 사단정찰용 UAV 초도양산사업 관련하여 당사의 귀책없는 사유로 납품이 지체되었으므로, 지체상금 채무가 존재하지 아니함의 확인을 구하는 소송(채무부존재 확인의 소)

반소: 위 납품 지체 관련, 대한항공에게 지체상금 지급을 청구하는 소송 (손해배상 청구 소송)

소송가액

본소: 총 208,171,252,380원

반소: 총 156,322,106,000원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑩ 강상수 외 67 손해배상 청구 소송(서울남부지방법원 2022가합109057)

구분

내용

소제기일

2022.09.14.

소송 당사자

원고: 강상수 외 67

피고: 주식회사 대한항공

소송의 내용

당사와 노조가 협의를 거쳐 시행한 정년연장형 임금피크제에 관하여, 전ㆍ현직 근로자 68명이 고령자고용촉진법 위반 등을 주장하며 임금 및 퇴직금 차액 상당의 손해배상을 청구하는 소송

소송가액

총 4,163,687,956원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑪ 김세은 외 5 손해배상 청구 소송(서울남부지방법원 2023가단286428)

구분

내용

소제기일

2023.09.22.

소송 당사자

원고: 김세은 외 5

피고: 주식회사 대한항공

소송의 내용

당사와 노조가 협의를 거쳐 시행한 정년연장형 임금피크제에 관하여, 전직 근로자 6명이 고령자고용촉진법 위반 등을 주장하며 임금 및 퇴직금 차액 상당의 손해배상을 청구하는 소송

소송가액

총 300,320,070원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

(2) 한국공항㈜

① 손해배상 청구소송 (2022가합 109675)

구분

내용

소제기일

2022.10.06.

소송 당사자

원고 : 강석보 외 161명

피고 : 한국공항㈜

소송의 내용

임금피크제 관련 손해배상 청구소송

소송가액

6,355,361,272원

진행상황

2022년 10월 원고 소장 제출

2022년 11월 피고 답변서 제출

2023년 1월~10월 원고 중 7인에 대한 소취하서 제출

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

소송 최종결과 및 그 영향을 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없음

[주요 제재 현황]

(1) ㈜대한항공

(가) 수사ㆍ사법기관의 제재 현황1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

①2021.06.09.

수사기관

(현직)

과장1인

(근속연수 12년)

(전직)

임원1인, 부장1인

공소 제기

-

-

뇌물공여

(형법 제133조 제1항)

②2021.10.12.

사법기관

대한항공

벌금 1천만원

1천만원

-

토지형질변경 허가 위반 등

(국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항)

③2021.10.12.

사법기관

(전직) 임원 1인

벌금 1천만원

1천만원

-

토지형질변경 허가 위반 등

(국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항)

2) 세부내용

① 당사 현직 과장 1인(근속연수 12년), 전직 임원 1인, 부장 1인은 형법 제133조 제1항 위반으로 2021년 6월 9일 공소가 제기되어, 수원지방법원 1심 재판 진행 중입니다. 향후 판결결과에 따라 대응 예정입니다.

② 당사 및 전직 임원 1인은 국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항 등 위반으로 2021년 10월 12일 각 벌금 1천만원을 부과 받아 납부 완료 하였습니다.

③ 당사 및 전직 임원 1인은 국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항 등 위반으로 2021년 10월 12일 각 벌금 1천만원을 부과 받아 납부 완료 하였습니다.

(나) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황1) 요약

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

①2022.02.24.

SVO 공항세관

대한항공

과징금 83억 루블

83억 루블

-

러시아 행정법 제16.1조 제1항 위반

2) 세부내용

① 모스크바 세례메티예보 공항 세관은 당사 화물기가 세관 출항허가 없이 출항하였 다고 보아 8,316,129,088.32루블(항공기 가액의 ½)의 과징금을 당사에 부과하였습니다. 이에 대하여 당사는 러시아 법에 따라 상급 행정청인 러시아 연방관세청에 이의를 제기하여 기각되었고, 이에 불복하여 모스크바 상사법원에 행정소송을 제기하여 2023. 7. 20. 기존 과징금을 4,158,064,544.16루블로 약 50% 감액하는 1심 판결이 선고되었습니다. 당사는 이에 항소를 제기하여 2023. 10. 16. 항소 기각 판결(1심 판결 유지)이 선고되었고, 당사는 이에 불복하여 상고를 제기할 예정입니다. 상고심 진행에 관련된 구체적 사항은 지금으로서는 알기 어렵습니다.

(2) ㈜진에어

(가) 행정기관의 제재현황1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

①2021.11.22

국토교통부

㈜진에어

과태료 500만원 및

재발방지 대책 수립

과태료 500만원

(자진 납부 400만원)

자체보안계획 미이행

(탑승권 오발권)

항공보안법 제51조 제1항

②2022.11.01

국토교통부

㈜진에어

과징금 13.34억원

과징금 13.34억원

항공기 엔진결함

정비 시 법령 위반

항공안전법 시행령 제21조

※ 상기 일자는 실제공문 접수일입니다.

2) 세부내용①㈜진에어는 항공보안법 제51조 제1항에 의거 탑승권 오발권 사유로 국토교통부로부터 과태료 500만원을 부과 받아 기한 내 자진 납부로 400만원 납부를 완료하였고, 재발방지 대책 수립 이행을 완료 하였습니다. ②㈜진에어는 항공안전법 시행령 제 21조에 의거 2017년 9월 19일 괌 공항에서 항공기 엔진결함 정비 시 법령 위반으로 과징금 60억원을 부과 받았으나 과징금부과처분취소 소송에서 최종 승소 후 2022년 11월 1일 13.34억원의 과징금을 부과 받았습니다.

(3) 한국공항㈜

(가) 행정기관의 제재현황1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치 내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

①2022.10.20.

중부지방

고용노동청

한국공항

과태료

520만원

-

산업안전보건법 제16조 등

②2023.05.10

중부지방

고용노동청

한국공항

과태료

1,072만원

물질안전보건 자료 비치 의무 위반 등

산업안전보건법 제114조 등

③2023.05.08

인천소방본부

한국공항

과태료

400만원

이송 취급소 품명 및 배수 변경 미신고

위험물안전관리법 제10조

2) 세부내용

① 한국공항㈜은 중부지방고용노동청 정기 근로감독 관련하여 산업안전보건법 제 16조 등 위반으로 2022년 10월 520만원의 과태료를 부과받아 자진납부 완료하였습니다. 한국공항㈜은 위반사항에 대한 적극적인 시정조치로 장비의 위험요인을 개선하고 특별안전보건교육을 실시하는 등 관련법규 준수에 최선을 다하고 있습니다.

② 한국공항㈜은 중부지방고용노동청 사업장 점검 관련하여 산업안전보건법 제 114조 등 위반으로 2023년 5월 1,072만원의 과태료를 부과 받아 자진납부 완료하였습니다. 한국공항㈜은 위반사항에 대한 적극적인 시정조치 및 전문기관을 통한 안전진단을 실시하여 사업장 내 상존하는 각종 안전 위해 요소를 발굴하고 개선하는 등 관련법규 준수에 최선을 다하고 있습니다.

③ 한국공항㈜은 인천소방본부 점검 관련하여 위험물안전관리법 제 10조 위반으로 2023년 5월 400만원의 과태료를 부과받아 자진납부 완료하였습니다. 한국공항㈜은 위반사항에 대한 적극적인 시정조치로 시설물 전반의 인허가 사항 및 변경 신고 사항을 세부적으로 검토하고 체계적인 관리절차를 마련하는 등 관련법규 준수에 최선을 다하고 있습니다.

(4) ㈜에어코리아

(가) 행정기관의 제재현황

1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

횡령ㆍ배임 금액

근거법령

①2021.11.04.

공정거래위원회

에어코리아

과태료 2,905만원

2,905만원

-

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시(공정거래법 제11조의2)

②2022.11.04.

공정거래위원회

에어코리아

과태료 1,800만원

1,800만원

-

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시(공정거래법 제11조의2)

2) 세부내용

① ㈜에어코리아는 공정거래위원회의 공시의무 이행여부 점검 관련하여 독점규제 및공정거래에 관한 법률 제11조의 2 위반으로 2021년 11월 4일 2,905만원 과태료 부과 처분을 받아 자진납부 완료하였습니다.

② ㈜에어코리아는 공정거래위원회의 공시의무 이행여부 점검 관련하여 독점규제 및공정거래에 관한 법률 제11조의 2 위반으로 2022년 11월 4일 1,800만원의 과태료 부과 처분을 받아 자진납부 완료하였습니다. ㈜에어코리아는 위반 사항에 대한 시정 조치로 주기적으로 업무관리 이행 계획과 실시상태를 공유 및 점검하여 관련 법규준수를 위해 노력하고 있습니다.

[우발부채에 관한 사항]

(1) 2023년 반기말 현재 연결실체가 계약 관련하여 제공받은 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증기관
보증금액
보증내용

서울보증보험(주)
26,331,447
입찰이행, 계약이행 및 하자이행 등

방위산업공제조합
802,054,663

SHINHAN BANK AMERICA 등
17,303,899

엔지니어링 공제조합
46,182,728

소프트웨어 공제조합
10,351,152

정보통신 공제조합
103,126

(주)하나은행
1,129,008

(출처) 당사 2023년 반기보고서

한편, 연결실체는 상기 약정 이외에 2023년 반기말 현재 (주)하나은행으로부터 시설장비 구입과 관련하여 지급보증(한도: USD 2,400천)을 제공받고 있으며, 이행지급보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 7,951백만원의 보증을 제공받고 있습니다. 인천 화물터미널 C조업시설 등 임차료와 관련하여 농협은행(주) 등으로부터 2,645백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 2023년 반기말 현재 Credit Line 약정, L/C 거래 약정 및 자금대출 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천JPY)

구 분
금 융 기 관
통 화
한 도

Credit Line 약정
중국은행 등
USD
125,000

(주)하나은행
JPY
4,800,000

한국산업은행
KRW
30,000,000

L/C 거래 약정
(주)하나은행
USD
1,000

일반자금대출
수협은행 등
KRW
30,000,000

마이너스대출
농협은행(주)
KRW
10,000,000

합 계
USD
126,000

KRW
70,000,000

JPY
4,800,000

(출처) 당사 2023년 반기보고서

(3) 견질어음2023년 반기말 현재 지배기업은 지급보증과 관련하여 백지어음 1매를 방위산업공제조합에 견질로 제공하고 있습니다.(4) 지배기업은 종속기업인 Hanjin Int'l Corp.의 차입금과 관련하여 WILMINGTON TRUST, NATIONAL ASSOCIATION에 USD 400,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(6) 계류중인 소송사건 등

2023년 반기말 현재 연결실체를 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류 중이며, 소송결과는 예측할 수 없으나, 그 결과가 2023년 반기말 현재 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 지난 2022년 2월에 러시아 세관으로부터 화물기 운항 관련 과징금을 통지받았고 2023년 7월에 1심 선고가 있었으나, 연결실체는 항소하였으며 4심제인 러시아 법제상 최종 판결 시까지 그 결과는 예측할 수 없습니다.

(6) 신규 항공기 도입계획

지배기업은 항공기 도입계획에 따라 The Boeing Company 등과 항공기 구매계약을 체결하고 있는 바, 2023년 반기말 현재 총 계약금액은 USD 6,789백만입니다.

(7) 여객터미널 공동사용계약 관련 건지배기업을 포함한 Air France 등 4개 항공사는 JFK공항 여객터미널(Terminal One)에 대한 공동사용계약을 체결하고 각각의 항공사가 지급해야 하는 터미널 사용료에 대하여 상호지급보증을 제공하고 있습니다.

(8) 재무구조개선약정지배기업이 소속된 한진그룹은 금융감독원이 선정하는 2020년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서 재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다. 한진그룹의 재무구조개선약정 연장에 따라 지배기업은 2020년 12월 3일자로 자구계획(4조 2,210억원)을 수립하였으며, 유상증자, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 계획 대비 1조 7,672억원을 초과한 5조 9,882억원을 이행하였습니다(2022년말 누계 기준). 그 결과 2023년 8월 30일 재무구조개선약정 종료를 통보 받았습니다.

(9) 연결실체가 맺은 주요 약정사항

종속기업인 (주)왕산레저개발은 2011년 3월 30일자로 체결된 인천경제자유구역청과의 업무협약에 따라 동 종속기업이 진행 중인 왕산마리나 사업비 일부인 156억원을 인천경제자유구역청으로부터 무상으로 지원 받았습니다. 동 지원과 관련하여 법제처의 유권해석을 통해 합법적 지원으로 인천시와의 분쟁이 해소되었으나, 시민들로부터 인천광역시장을 피고로 지원금 환수를 요구하는 소송이 진행 중에 있습니다. 이와관련하여 동 분쟁이 2023년 반기말 현재 연결재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.또한, 2023년 반기말 현재 (주)왕산레저개발은 왕산마리나 내 호텔 및 각종 상업시설 등을 조성하는 왕산마리나 개발 및 운영 등의 사업과 관련하여, 인천광역시가 시행하게 되는 영종공공하수처리시설 통합이송관로 설치 및 처리장 증설계획에 소요되는 건설비를 지원하기로 하는 양해각서를 체결하고 있습니다. 2023년 반기말 현재 영종공공하수처리시설 통합이송관로 설치 및 처리장 증설에 대한 구체적인 협약은 체결되어 있지 않습니다.

[한진 그룹 주채무계열 포함 관련 위험]

하. 한진 그룹은 금융감독원이 선정하는 2023년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서 재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다.
한진그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2020년 12월 3일자로 자구계획을 수립
하였으며,
이에 따라 지배기업은 유상증자, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 2022년말 기준 계획(4조 2,210억원) 대비 1조 7,672억원을 초과 이행(5조 9,882억원)한 결과 2023년 8월 30일 약정 종료를 통보 받았습니다. 다른 대기업그룹과 마찬가지로 향후 연결실체의 재무지표가 약화될 경우 재무구조개선약정 대상계열에 다시 포함될 가능성이 존재하며, 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며,
이로 인해 당사가 속해 있는 한진그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융감독원은 연 1회 신용공여액 기준으로 주채무계열을 선정하고 있으며, 이에 포함되면 주채권은행으로부터 재무구조평가를 받아야 합니다. 또한 재무구조가 취약한계열의 경우 재무구조개선약정 또는 정보제공약정을 체결해야 합니다. 또한 최근 대기업그룹의 해외진출 확대 등으로 해외사업 위험요인이 증가하고 있고, 그룹 전체의 평판 저하가 기업활동 위축 등으로 이어질 수 있어, 해당 내용이 주채무계열 재무구조에 미치는 영향을 반영하여 2018년 재무구조 평가부터 적용하고 있습니다. 한편, 2019년 6월 금융감독원은 자금조달 다변화, 해외진출 확대, IFRS 도입 등 대기업그룹의 경영 환경이 변화한 것을 반영하여 '주채무계열 선정 → 재무구조 평가 → 사후관리'에 걸친 제도 전반을 개선할 것으로 밝혔습니다. 주요 제도개선 내용은 1) 주채무계열 선정기준 변경 2) 재무구조평가 기준 세분화 3) 사후관리 인센티브 부여 등입니다.

[주채무계열 제도 개선 방안]

구분
현행
개선 방안

주채무계열 선정기준
·금융권 신용공여 일정규모 이상
·계열 총차입금이 일정 규모 이상이면서, 은행권 신용공여가 일정 규모 이상

재무구조평가
·별도 재무제표 기준
·연결 재무제표 기준

사후관리
·부채비율 감축 유도·인센티브 미 부여
·부채비율 감축 및 사업계획과 연계한 체질 개선 유도·자구계획 이행에 따른 인센티브 부여

(출처) 금융감독원 보도자료 (2019년 6월)

이에 따라, 계열의 총차입금이 명목 GDP의 0.1% 이상이면서, 계열의 은행권 신용공여가 전체 은행 기업신용공여의 0.075% 이상인 계열사가 주채무계열의 선정 기준이 되었습니다. 재무구조 평가의 기준은 별도 재무제표에서 연결재무제표로 변경되었으며, 부채비율 300% 미만 구간의 기준점수가 세분화되었습니다. 또한 채권은행 사후관리 개선으로 채권은행의 선제적·자율적 리스크 관리가 활성화되고, 대기업그룹의 근본적인 체질 개선 및 경쟁력 강화를 유도할 수 있는 사후관리 여건 조성이 제도 개선 효과로 기대되고 있습니다.

2023년 5월, 금융감독원은 2023년도 주채무계열(38개) 선정결과를 발표하였으며, 당사가 속한 한진그룹은 2023년도 주채무계열 11위(2022년 11위)에 해당하고 주채권은행은 산업은행입니다.

[2023년 주채무계열 선정현황]

순위
계열명
주기업체
주채권은행

'23년
'22년

1

1

현대자동차

현대자동차㈜

하나

2

2

SK

에스케이㈜

하나

3

4

롯데

롯데지주㈜

신한

4

3
삼성
삼성전자㈜

우리

5

5

LG

㈜엘지

우리

6

7

한화

㈜한화
우리

7

6
GS

㈜지에스

하나

8

9
포스코
포스코홀딩스㈜
우리

9

8

HD현대

HD현대중공업㈜

하나

10

10

신세계

㈜신세계

국민

11

11

한진

㈜대한항공

산업

12

12

CJ

씨제이㈜

우리

13

14

KT

㈜케이티
국민

14

17
DL

디엘㈜

우리

15

13

금호아시아나

아시아나항공㈜

산업

16

16

LS

㈜엘에스

신한

17

20
중흥건설
중흥토건㈜
우리

18

15
두산
㈜두산
우리

19

21

HDC

에이치디씨현대산업개발㈜

SC

20

19

하림

㈜하림지주

산업

21

18
S-OIL
에쓰-오일(주)
신한

22

22

SM

대한해운㈜

산업

23

신규
이랜드
(주)이랜드월드
산업

24

신규

카카오
(주)카카오
신한

25

23

코오롱

㈜코오롱

우리

26

25

효성

㈜효성

우리

27

신규

태영
(주)태영건설
산업

28

28

OCI
OCI(주)
신한

29

27

KCC

㈜케이씨씨

신한

30

신규

현대백화점
(주)현대백화점
하나

31

26

HL

㈜HL홀딩스

산업

32

29

넷마블

넷마블㈜

하나

33
신규
한온시스템
한온시스템(주)
산업

34
24
대우조선해양
대우조선해양(주)
산업

35
신규
DN
(주)디엔오토모티브
하나

36
신규

엘엑스

㈜엘엑스홀딩스

우리

37
30

동원

㈜동원엔터프라이즈

산업

38
31
세아
(주)세아홀딩스
하나

(출처) 금융감독원 보도자료 (2023년 5월)주) 총차입금 기준

주채무계열로 선정된 38개 계열에 대해 담당 주채권은행이 재무구조평가를 실시합니다. 정량평가와 더불어 정성평가 시 재무제표에 반영되지 않은 잠재 리스크까지 반영하여, 재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열은 주채권은행과 약정을 체결합니다. 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 대기업그룹의 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다. 금융감독원은 주채권은행에 대해 정기적으로 약정 및 자구계획 이행상황을 점검하고, 약정 미이행시 원칙에 입각하여 처리하도록 지도하고 있습니다상기 재무구조개선 약정에 따라 당사가 속한 한진그룹은 경영개선계획을 제출한 바 있으며 주요내용은 다음과 같습니다.

[경영개선계획서]

구분

경영개선 계획

기본방향

재무구조 개선

- 비주력 자산 매각과 자본확충을 통한 유동성 확보 및 재무구조 개선- Cash Flow 중심의 사업 운영

영업수익성 개선

- Post 코로나 시장 대응 및 영업정상화 대비 저원가 체재 구축

재무구조 개선계획

- 자본확충을 통한 부채비율 감축 주력- 비핵심사업 매각으로 현금재원 확보 및 차입금 관리

영업수익성 개선계획

- POST 코로나 시장 대응, 운송 가동률 탄력적 운영- 항공운송사업 단위수익력 제고- 보유 항공기 가동률 제고를 통한 단위당 기재비 절감

유동성 관리방안

- 시나리오별 영업수지 예측을 통한 단기 및 중장기 소요자금 관리- EBITDA 회복을 통해 안정적인 Cash Flow 및 현금성 자산 보유- 자산매각 및 유상증자로 유동성 확보

차입금 상환계획

- 자산매각, 자본확충, 차입금 차환/연장, EBITDA 창출을 통해 안정적인 차입금 상환 재원 마련

계열 구조조정계획

- 비핵심사업의 점진적인 구조조정 추진

(출처) 당사 제시

동 약정에 따라 한진 그룹은 수익성 개선 및 재무건전성 제고, 중요 영업활동(신규사업 진출, 해외투자 등)과 재무상황에 중대한 변화가 예상되는 경우 주채권은행과 사전 협의하여야 하며, 부채비율, 수익성, 재무안정성, 현금흐름 등에 관한 경영개선계획 이행실적을 주기적으로 보고한 바 있습니다. 동 약정사항 이행을 위해 한진 그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2020년 12월 3일자로 자구계획을 수립하였으며,
이에 따라 지배기업은 유상증자, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 2022년말 기준 계획(4조 2,210억원) 대비 1조 7,672억원을 초과 이행(5조 9,882억원)한 결과 2023년 8월 30일 약정 종료를 통보 받았습니다.한진그룹은 재무구조개선약정 종료를 통보 받았으나, 다른 대기업그룹과 마찬가지로 향후 연결실체의 재무지표가 약화될 경우 재무구조개선약정 대상계열에 다시 포함될 가능성이 존재하며, 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한진그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[지배구조 관련 위험]

거. 당사가 속한 한진 그룹은 당사의 최대주주(증권신고서 제출 전일 보통주 기준 당사 지분 보유 비율 26.13%)이자 그룹 지주회사인(주)한진칼을 중심으로 그룹 경영과 관련한 지배구조가 확립되어 있습니다. 하지만, 이에 반발하여
2020년 1월 31일 케이씨지아이(그레이스홀딩스), 반도건설(대호개발, 한영개발, 반도개발), 조현아 전 부사장은(주)한진칼 지분에 대한 공동보유계약을 체결하였음을 공시하고, 3자 연합을 구성하여 적극적인 주주권을 행사하였습니다. 그러나, 2020년 (주)한진칼 주주총회에서 조원태 회장의 연임을 비롯 사측의 이사 선임안이 모두 가결되었고, 2021년 3월 개최된 주주총회에서 3자연합은 별도 주주제안을 제출하지 않고 안건별 기권 또는 찬성표를 행사하였으며, 2022년 3월 개최된 주주총회에서는 케이씨지아이가 주주제안을 제출하였으나, 상정 안건 모두 부결되었습니다. 한편,
2021년 4월 1일 3자 연합은 한진칼 주식 공동보유계약 종료로 상호간 특별관계가 해소되었다고 공시하였고 3자 연합은 실질적으로 해체된 상태입니다. 이후 2022년 3월 케이씨지아이(그레이스홀딩스)가 한진칼 주식 1,162만190주 가운데 940만주를 호반건설에 매각한 데 이어, 반도건설(대호개발, 한영개발, 반도개발)도 2022년 8월 한진칼 지분을 상당 부분 처분하였습니다. 또한 2022년 12월 (주)호반건설은 시간외 대량매매를 통하여 한진칼 주식 333만 8,090주를 매각하였고 팬오션(주)는 단순투자목적으로 한진칼 지분을 취득하였습니다. 한편 팬오션(주)는 2023년 10월 16일 보유 중인 한진칼 주식(3,903,973주) 전부의 처분결정을 공시하였으며, (주)호반호텔앤리조트는 2023년 10월 20일 한진칼 주식(3,903,973주) 취득결정을 공시하였습니다.
향후 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁이 다시 제기될 경우 그룹 전체적인 경영 계획과 지배구조의 변동성이 커질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 한진 그룹은 당사의 최대주주(증권신고서 제출 전일 보통주 기준 당사 지분 보유 비율 (26.13%)이자 그룹 지주회사인 (주)한진칼을 중심으로 그룹 경영과 관련한 지배구조가 확립되어 있습니다. 당사를 비롯한 한진 그룹 내 관련 회사들은 공정거래법상 지주회사의 행위요건을 충족하기 위하여 기업분할과 합병 등을 실시한 바 있습니다. 현재 시점에서 한진 그룹의 지배구조는 경영활동을 수행하는데 있어 관련 법규를 모두 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 주주들의 적극적인 경영 참여(의결권 행사) 분위기가 조성되고 있고, 공정거래법과 관련 규제들 또한 산업환경을 고려하여 주기적으로 개정되고 있는 만큼 이와 관련한 동향을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다.당사가 속한 한진 그룹의 지배구조 및 경영권과 관련하여 발생한 주요 내역을 요약하자면 다음과 같습니다.

[지배구조 변동 내역]

당사가 속한 한진 그룹의 과거 지배구조는 대주주가 정석기업(주)를 지배하고, 정석기업(주)가 (주)한진을, (주)한진이 당사를 지배하는 가운데, 당사가 정석기업(주) 지분을 보유함으로써 순환출자구조를 형성하고 있었습니다.

한진 그룹은 이러한 순환출자구조를 해소하기 위해 2013년 8월 1일을 분할기일로 투자사업부문 등을 담당하는 (주)한진칼과 항공운송사업, 항공우주사업, 기내식/기내판매사업, 리무진사업부문 등을 담당하는 당사((주)대한항공)로 인적분할을 실시한 바 있습니다. 이후 존속법인인 당사((주)대한항공) 및 신설법인인 (주)한진칼은 2013년 9월 16일에 각각 한국거래소 유가증권시장에 변경상장 및 재상장되었습니다. 이후 당사와 한진그룹은 공정거래법에서 규정한 지주회사등의 행위제한 요건을 충족하기 위해 지분매각, 분할합병 등의 절차를 거쳐 동 법에서 규정하고 있는 지주회사등의 행위제한 요소를 모두 해소하였습니다.당사가 속한 한진그룹이 지배구조 재편을 위해 실시한 주요 활동을 요약하자면 다음과 같습니다.

[한진그룹 주요 지배구조개편 진행내역]

회사명
내용
시기
행위제한요건
비고

㈜한진칼
지주회사 설립
2013.08.01
-
㈜대한항공인적분할

한국공항㈜
㈜한진해운 지분매각
2014.11.08
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진칼
㈜대한항공 보통주 공개매수 및 현물출자 유상증자
2014.11.10
지주회사등의 행위제한
㈜대한항공이 ㈜한진칼의 자회사로 편입

㈜한진
㈜한진해운 지분매각
2014.11.24
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진
㈜한진칼 지분매각
2014.12.22
손자회사의계열사 주식보유금지
-

유니컨버스㈜
㈜한진칼 지분매각
2014.12.22
지배구조개편
-

한국공항㈜
정석기업㈜에 ㈜한진 지분매각
2014.12.22
손자회사의계열사 주식보유금지
-

정석기업㈜
한국공항㈜에 ㈜에어코리아 지분매각
2014.12.29
자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진
한국공항㈜에 ㈜에어코리아 지분매각
2014.12.29
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진해운
광양인터내셔널컨테이너터미널㈜ 청산 및 계열제외
2015.03.11
손자회사의계열사 주식보유금지
-

한진정보통신㈜
㈜대한항공에 ㈜한국글로발 로지스틱스시스템지분매각
2015.05.14
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜유수홀딩스
㈜유수홀딩스측 (독립경영자 및 독립경영자 관련자) 친족계열분리
2015.05.15
-
㈜유수홀딩스, ㈜싸이버로지텍,㈜유수로지스틱스, ㈜유수에스엠,㈜몬도브릿지, ㈜유수토탈서비스,㈜트리플스 친족계열분리(계열제외)

㈜한진해운
㈜한진에 평택컨테이너터미날㈜ 지분매각
2015.05.29
손자회사의계열사 주식보유금지
-

한진정보통신㈜
유니컨버스㈜에 유니컨버스㈜ 지분매각
2015.06.23
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진칼
정석기업 분할합병
2015.06.30
지주회사등의행위제한
㈜한진이 ㈜한진칼의 자회사로 편입

㈜한진
㈜대한항공 지분매각
2015.07.16
자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진
㈜한국티비티, 서울복합물류프로젝트금융투자㈜,서울복합물류자산관리㈜ 공동출자법인 인정
2015.07.16
지주회사등의행위제한
-

한국공항㈜
한진에너지㈜ 청산 및 계열제외
2015.07.23
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진
인천항3부두운영㈜, 포항항7부두운영㈜유예기간 연장승인
2015.09.02
지주회사등의행위제한
유예기간 연장(2015.07.31 → 2017.07.31)

㈜싸이버스카이
㈜한진칼 지분매각
2015.11.06
지배구조개편
-

㈜대한항공
㈜싸이버스카이 지분매입
2015.11.09
지배구조개편
㈜싸이버스카이가 ㈜한진칼의 손자회사로 편입

㈜한진해운
㈜한진에 한진해운신항만㈜ 지분매각
2015.11.24
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진해운
한진해운광양터미널㈜ 지분매입
2015.11.30
손자회사의계열사 주식보유금지
한진해운광양터미널㈜이 ㈜한진칼의 증손회사로 편입

정석기업㈜
㈜한진칼 지분매각
2015.12.30
자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진해운
부산인터내셔널터미널㈜ 지분매각
2016.06.22
손자회사의계열사 주식보유금지
부산인터내셔널터미널㈜ 계열제외(2016.08.01)

㈜한진해운
한진해운신항물류센터㈜, ㈜한진퍼시픽,한진케리로지스틱스㈜, 한진해운경인터미널㈜지주회사등행위제한규정 위반행위유예기간 연장승인
2016.06.28
지주회사등의행위제한
유예기간 연장(2016.11.10 → 2018.11.10)

㈜한진해운
부산마린앤오일㈜ 파산선고 및 계열제외
2016.06.29
손자회사의계열사 주식보유금지
-

㈜한진
한진인천북항운영㈜ 청산 및 계열제외
2017.01.12
지주회사등의행위제한
한진인천북항운영㈜ 계열제외(2017.01.12)

㈜한진해운
한진해운경인터미널㈜ 지분매각
2017.02.03
손자회사의계열사 주식보유금지
한진해운경인터미널㈜ 계열제외(2017.03.22)

㈜한진해운
한진해운광양터미널㈜ 지분매각
2017.02.24
지배구조개편
한진해운광양터미널㈜ 계열제외(2017.04.05)

㈜한진해운
㈜한진해운 파산선고 및 계열제외
2017.03.03
지배구조개편
㈜한진해운 계열제외 (2017.03.03)

㈜한진퍼시픽
최대주주 변경 및 계열제외
2017.07.04
지배구조개편
㈜한진퍼시픽 계열제외 (2017.07.04)

㈜한진
인천항3부두운영㈜, 포항항7부두운영㈜ 공동출자법인 인정
2017.07.27
지주회사등의행위제한 해소
-

㈜싸이버스카이
㈜한진칼에 ㈜한진 지분매각
2017.07.31
손자회사의계열사 주식보유금지
-

유니컨버스㈜
㈜한진칼에 ㈜대한항공 및 토파스여행정보㈜ 지분매각
2017.08.08
지배구조개편
-

유니컨버스투자㈜
유니컨버스㈜에 흡수항병 및 계열제외
2017.08.11
지배구조개편
유니컨버스투자㈜ 계열제외 (2017.08.11)

유니컨버스㈜
유니컨버스㈜ 지분 ㈜대한항공에 무상증여
2017.08.14
지배구조개편
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(출처) 금융감독원 전자공시시스템

공정거래위원회는 2020년 06월 11일에 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안) 입법예고'를 발표한 바 있으며, 주요 내용으로는 거래금액 기반 기업결합신고기준 도입, 지주회사의 자회사·손자회사 지분율 상향, 벤처지주회사 요건 완화, 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 상호출자제한기업집단 지정기준 개선, 정보교환을 통한 부당한 공동행위 규율, 전속고발제 개편, 사익편취 규제대상 확대, 사인의 금지청구제 도입, 형벌규정 정비 등 입니다. 이에따라 2021년 12월 30일 개정안이 발표되었고, 주요 내용은 아래와 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11) 및 개정안(2021.12.30)]

입법 예고 (2020.06.11)
개정안 (2021.12.30)

가. 거래금액 기반 기업결합신고기준 도입(안 제11조제2항)
1) 대기업이 규모는 작지만 성장잠재력이 큰 벤처기업이나 스타트업 등을 거액에 인수하는 경우 피인수기업의 자산총액이나 매출액이 현행 기업결합신고대상 기준에 이르지 못해 신고의무가 발생하지 않게 되는 바, 장래에 시장 독과점을 형성하거나 진입장벽을 구축하더라도 기업결합 심사조차 못할 우려가 있음.2) 피인수기업의 국내 매출액 등이 현행 신고기준에 미달하더라도 해당 인수금액이 일정 기준 이상이고, 피인수기업이 국내시장에서 상당한 수준으로 활동하고 있는 경우에는 공정거래위원회에 신고를 하도록 함.

② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것

2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것

나. 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)
1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

제18조(지주회사 등의 행위제한 등) ① 이 조에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.

1. “공동출자법인”이란 경영에 영향을 미칠 수 있는 상당한 지분을 소유하고 있는 2인 이상의 출자자(특수관계인의 관계에 있는 출자자 중 대통령령으로 정하는 자 외의 자는 1인으로 본다)가 계약 또는 이에 준하는 방법으로 출자지분의 양도를 현저히 제한하고 있어 출자자 간 지분변동이 어려운 법인을 말한다.

2. “벤처지주회사”란 벤처기업 또는 대통령령으로 정하는 중소기업을 자회사로 하는 지주회사로서 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 지주회사를 말한다.

② 지주회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채액을 뺀 금액을 말한다. 이하 같다)의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위. 다만, 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하고 있을 때에는 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 있다.

2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 50[자회사가 상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인(이하 “국외상장법인”이라 한다)인 경우 또는 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 “자회사주식보유기준”이라 한다] 미만으로 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우는 제외한다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 자회사의 주식을 자회사주식보유기준 미만으로 소유하고 있는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

나. 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인이었던 자회사가 그에 해당하지 아니하게 되어 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

다. 벤처지주회사였던 회사가 그에 해당하지 아니하게 되어 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

라. 자회사가 주식을 모집하거나 매출하면서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 배정하거나 해당 자회사가 「상법」 제513조 또는 제516조의2에 따라 발행한 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환이 청구되거나 신주인수권이 행사되어 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

마. 자회사가 아닌 회사가 자회사에 해당하게 되고 자회사주식보유기준에는 미달하는 경우로서 그 회사가 자회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

바. 자회사를 자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 자회사에 해당하지 아니하게 된 경우로 한정한다)

사. 자회사가 다른 회사와 합병하여 자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

3. 계열회사가 아닌 국내 회사(「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제4조제1호부터 제4호까지의 규정에서 정한 방식으로 민간투자사업을 영위하는 회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)의 주식을 그 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(벤처지주회사 또는 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사나 국내 계열회사의 경우는 예외로 한다.

가. 지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하는 경우로서 지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년 이내인 경우

나. 계열회사가 아닌 회사를 자회사에 해당하게 하는 과정에서 이 호 본문에서 규정하고 있는 행위에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

다. 주식을 소유하고 있지 아니한 국내 계열회사를 자회사에 해당하게 하는 과정에서 그 국내 계열회사 주식을 소유하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

라. 자회사를 자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 그 자회사가 자회사에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

4. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 “금융지주회사”라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사(금융업 또는 보험업과 밀접한 관련이 있는 등 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사를 포함한다) 외의 국내 회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 금융지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사 외의 국내 회사 주식을 소유하고 있을 때에는 금융지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 그 국내 회사의 주식을 소유할 수 있다.

5. 금융지주회사 외의 지주회사(이하 “일반지주회사”라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내 회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 일반지주회사로 전환하거나 설립될 당시에 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내 회사의 주식을 소유하고 있을 때에는 일반지주회사로 전환하거나 설립된 날부터 2년간은 그 국내 회사의 주식을 소유할 수 있다.

③ 일반지주회사의 자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 손자회사의 주식을 그 손자회사 발행주식총수의 100분의 50[그 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사(일반지주회사의 자회사인 벤처지주회사로 한정한다)의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다. 이하 이 조에서 “손자회사주식보유기준”이라 한다] 미만으로 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우는 예외로 한다.

가. 자회사가 될 당시에 손자회사의 주식을 손자회사주식보유기준 미만으로 소유하고 있는 경우로서 자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

나. 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인이었던 손자회사가 그에 해당하지 아니하게 되어 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

다. 일반지주회사의 자회사인 벤처지주회사였던 회사가 벤처지주회사에 해당하지 아니한 자회사가 됨에 따라 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니한 자회사가 된 날부터 1년 이내인 경우

라. 손자회사가 주식을 모집하거나 매출하면서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 우리사주조합에 우선 배정하거나 그 손자회사가 「상법」 제513조 또는 제516조의2에 따라 발행한 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환이 청구되거나 신주인수권이 행사되어 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

마. 손자회사가 아닌 회사가 손자회사에 해당하게 되고 손자회사주식보유기준에는 미달하는 경우로서 그 회사가 손자회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

바. 손자회사를 손자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 손자회사에 해당하지 아니하게 된 경우로 한정한다)

사. 손자회사가 다른 회사와 합병하여 손자회사주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 미달하게 된 날부터 1년 이내인 경우

2. 손자회사가 아닌 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유로 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우는 예외로 한다.

가. 자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우로서 자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

나. 계열회사가 아닌 회사를 손자회사에 해당하게 하는 과정에서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 손자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

다. 주식을 소유하고 있지 아니한 국내 계열회사를 손자회사에 해당하게 하는 과정에서 그 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 손자회사에 해당하게 된 경우로 한정한다)

라. 손자회사를 손자회사에 해당하지 아니하게 하는 과정에서 그 손자회사가 손자회사에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우(같은 기간 내에 계열회사에 해당하지 아니하게 된 경우로 한정한다)

마. 손자회사가 다른 자회사와 합병하여 그 다른 자회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터 1년 이내인 경우

바. 자기주식을 보유하고 있는 자회사가 회사분할로 다른 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터 1년 이내인 경우

3. 금융업이나 보험업을 영위하는 회사를 손자회사로 지배하는 행위. 다만, 일반지주회사의 자회사가 될 당시에 금융업이나 보험업을 영위하는 회사를 손자회사로 지배하고 있는 경우에는 자회사에 해당하게 된 날부터 2년간 그 손자회사를 지배할 수 있다.

④ 일반지주회사의 손자회사는 국내 계열회사의 주식을 소유해서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 손자회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사의 경우로서 손자회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

2. 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사가 계열회사에 해당하게 된 경우로서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

3. 자기주식을 소유하고 있는 손자회사가 회사분할로 다른 국내 계열회사의 주식을 소유하게 된 경우로서 주식을 소유한 날부터 1년 이내인 경우

4. 손자회사가 국내 계열회사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다) 발행주식총수를 소유하고 있는 경우

5. 손자회사가 벤처지주회사인 경우 그 손자회사가 국내 계열회사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다) 발행주식총수의 100분의 50 이상을 소유하는 경우

⑤ 제4항제4호 또는 제5호에 따라 손자회사가 주식을 소유하고 있는 회사(이하 “증손회사”라 한다)는 국내 계열회사의 주식을 소유해서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 증손회사가 될 당시에 주식을 소유하고 있는 국내 계열회사인 경우로서 증손회사에 해당하게 된 날부터 2년 이내인 경우

2. 주식을 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사가 계열회사에 해당하게 된 경우로서 그 회사가 계열회사에 해당하게 된 날부터 1년 이내인 경우

3. 일반지주회사의 손자회사인 벤처지주회사였던 회사가 제1항제2호에 따른 기준에 해당하지 아니하게 되어 제4항제5호의 주식보유기준에 미달하게 된 경우로서 그 해당하지 아니하게 된 날부터 1년 이내인 경우

⑥ 제2항제1호 단서, 같은 항 제2호가목, 같은 항 제3호가목, 같은 항 제4호 단서, 같은 항 제5호 단서, 제3항제1호가목, 같은 항 제2호가목, 같은 항 제3호 단서, 제4항제1호 및 제5항제1호를 적용할 때 각 해당 규정의 유예기간은 주식가격의 급격한 변동 등 경제여건의 변화, 주식처분금지계약, 사업의 현저한 손실 또는 그 밖의 사유로 부채액을 감소시키거나 주식의 취득ㆍ처분 등이 곤란한 경우 공정거래위원회의 승인을 받아 2년을 연장할 수 있다.

⑦ 지주회사는 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 지주회사ㆍ자회사ㆍ손자회사 및 증손회사(이하 “지주회사등”이라 한다)의 주식소유 현황ㆍ재무상황 등 사업내용에 관한 보고서를 공정거래위원회에 제출하여야 한다.

다. 벤처지주회사 요건 완화(안 제18조)
1) 벤처기업 활성화를 위해 벤처지주회사 제도가 도입되었으나 벤처지주회사에도 일반지주회사와 동일하게 비계열사 주식취득 제한이 적용되고, 일반지주회사가 자회사 또는 손자회사 단계에서 벤처지주회사를 설립하는 경우에 통상적인 자회사, 손자회사 지분요건이 그대로 적용되는 등 벤처지주회사의 특성에 맞지 않게 요건이 과도하여 제도 도입 이후 활용도가 낮음.2) 벤처기업에 대한 투자와 인수가 실질적으로 활성화되도록 벤처지주회사의 자회사 지분보유 요건은 현행 20%를 유지하되, 기존 지주회사가 벤처지주회사를 자회사 또는 손자회사 단계에서 설립하는 경우에는 벤처지주회사의 자회사 지분보유특례를 적용하도록 하고, 벤처지주회사의 경우 일반지주회사와는 달리 비계열사 주식 취득 제한을 폐지함.

라. 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)
1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.마. 대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

제22조(순환출자의 금지) ① 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사는 순환출자를 형성하는 계열출자(국내 계열회사에 대한 계열출자로 한정한다. 이하 같다)를 하여서는 아니 되고, 상호출자제한기업집단 소속 회사 중 순환출자 관계에 있는 국내 계열회사는 계열출자대상회사에 대한 추가적인 계열출자[계열출자회사가 「상법」 제418조제1항에 따른 신주배정 또는 제462조의2제1항에 따른 주식배당(이하 “신주배정등”이라 한다)에 따라 취득 또는 소유한 주식 중에서 신주배정등이 있기 전 자신의 지분율 범위의 주식, 순환출자회사집단에 속하는 국내 계열회사 간 합병에 따른 계열출자는 제외한다]를 하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 회사의 합병ㆍ분할, 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 또는 영업전부의 양수

2. 담보권의 실행 또는 대물변제의 수령

3. 계열출자회사가 신주배정등에 따라 취득 또는 소유한 주식 중에서 다른 주주의 실권(失權) 등에 따라 신주배정등이 있기 전 자신의 지분율 범위를 초과하여 취득 또는 소유한 계열출자대상회사의 주식이 있는 경우

4. 「기업구조조정 촉진법」 제8조제1항에 따라 부실징후기업의 관리절차를 개시한 회사에 대하여 같은 법 제24조제2항에 따라 금융채권자협의회가 의결하여 동일인(친족을 포함한다)의 재산출연 또는 부실징후기업의 주주인 계열출자회사의 유상증자 참여(채권의 출자전환을 포함한다)를 결정한 경우

5. 「기업구조조정 촉진법」 제2조제2호의 금융채권자가 같은 조 제7호에 따른 부실징후기업과 기업개선계획의 이행을 위한 약정을 체결하고 금융채권자협의회의 의결로 동일인(친족을 포함한다)의 재산출연 또는 부실징후기업의 주주인 계열출자회사의 유상증자 참여(채권의 출자전환을 포함한다)를 결정한 경우

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따라 계열출자를 한 회사는 다음 각 호의 구분에 따른 기간 내에 취득 또는 소유한 해당 주식(제1항제3호부터 제5호까지의 규정에 따른 경우는 신주배정등의 결정, 재산출연 또는 유상증자 결정이 있기 전 지분율 초과분을 말한다)을 처분하여야 한다. 다만, 순환출자회사집단에 속한 다른 회사 중 하나가 취득 또는 소유하고 있는 계열출자대상회사의 주식을 처분하여 제1항에 따른 계열출자로 형성되거나 강화된 순환출자가 해소된 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 제1항제1호 또는 제2호에 따라 계열출자를 한 회사: 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 6개월

2. 제1항제3호에 따라 계열출자를 한 회사: 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 1년

3. 제1항제4호 또는 제5호에 따라 계열출자를 한 회사: 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 3년

바. 상호출자제한기업집단 지정기준 개선(안 제30조)
1) 현재 기업집단의 자산규모를 기준으로 10조원 이상 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하고 있으나, 현행과 같은 자산총액 지정기준은 경제여건의 변화에 따른 변경 필요성이 지속적으로 발생하고, 기준 변경 시마다 이해관계자들 간 이견으로 사회적 합의 비용이 발생하는 문제가 있음.2) 상호출자제한집단의 범위가 경제규모의 성장에 연동하여 자동적으로 결정될 수 있도록 상호출자제한집단의 지정기준을 국내총생산액의 0.5%로 변경하되, 변경된 지정기준은 이 법 시행 후 국내총생산액이 최초로 2,000조원을 초과하는 것으로 발표된 해의 다음 해에 이루어지는 상호출자제한기업집단 등의 지정부터 적용하도록 함.

제31조(상호출자제한기업집단 등의 지정 등) ① 공정거래위원회는 대통령령으로 정하는 바에 따라 산정한 자산총액이 5조원 이상인 기업집단을 대통령령으로 정하는 바에 따라 공시대상기업집단으로 지정하고, 지정된 공시대상기업집단 중 자산총액이 국내총생산액의 1천분의 5에 해당하는 금액 이상인 기업집단을 대통령령으로 정하는 바에 따라 상호출자제한기업집단으로 지정한다. 이 경우 공정거래위원회는 지정된 기업집단에 속하는 국내 회사와 그 회사를 지배하는 동일인의 특수관계인인 공익법인에 지정 사실을 대통령령으로 정하는 바에 따라 통지하여야 한다.

② 제21조부터 제30조까지 및 제47조는 제1항 후단에 따른 통지(제32조제4항에 따른 편입 통지를 포함한다)를 받은 날부터 적용한다.

③ 제2항에도 불구하고 제1항에 따라 상호출자제한기업집단으로 지정되어 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로 통지를 받은 회사 또는 제32조제1항에 따라 상호출자제한기업집단의 국내 계열회사로 편입되어 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로 통지를 받은 회사가 통지받은 당시 제21조제1항ㆍ제3항 또는 제24조를 위반하고 있는 경우에는 다음 각 호의 구분에 따른다.

1. 제21조제1항 또는 제3항을 위반하고 있는 경우(취득 또는 소유하고 있는 주식을 발행한 회사가 새로 국내 계열회사로 편입되어 제21조제3항을 위반하게 되는 경우를 포함한다)에는 지정일 또는 편입일부터 1년간은 같은 항을 적용하지 아니한다.

2. 제24조를 위반하고 있는 경우(채무보증을 받고 있는 회사가 새로 계열회사로 편입되어 위반하게 되는 경우를 포함한다)에는 지정일 또는 편입일부터 2년간은 같은 조를 적용하지 아니한다. 다만, 이 항 각 호 외의 부분에 따른 회사에 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차가 개시된 경우에는 회생절차의 종료일까지, 이 항 각 호 외의 부분에 따른 회사가 회생절차가 개시된 회사에 대하여 채무보증을 하고 있는 경우에는 그 채무보증에 한정하여 채무보증을 받고 있는 회사의 회생절차의 종료일까지는 제24조를 적용하지 아니한다.

④ 공정거래위원회는 회사 또는 해당 회사의 특수관계인에게 제1항에 따른 기업집단의 지정을 위하여 회사의 일반 현황, 회사의 주주 및 임원 구성, 특수관계인 현황, 주식소유 현황 등 대통령령으로 정하는 자료의 제출을 요청할 수 있다.

⑤ 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사(청산 중에 있거나 1년 이상 휴업 중인 회사는 제외한다)는 공인회계사의 회계감사를 받아야 하며, 공정거래위원회는 공인회계사의 감사의견에 따라 수정한 대차대조표를 사용하여야 한다.

⑥ 제1항에 따른 국내총생산액의 1천분의 5에 해당하는 금액의 산정 기준 및 방법과 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

사. 정보교환을 통한 부당한 공동행위 규율(안 제39조)
1) 경쟁사업자 간에 미래가격 등 민감한 정보를 교환하는 행위는 경쟁제한적 폐해가 커서 EU, 미국 등에서는 이를 동조적 행위로 금지하거나 정보교환 합의 자체를 규율하고 있는 반면, 현행 공정거래법은 이에 대한 명시적 규정이 없어 이를 부당한 공동행위로 규율하기 어려운 문제가 있음.2) 경쟁제한적 정보교환 행위를 보다 효과적으로 규율할 수 있도록 사업자 간 담합으로 볼 수 있는 외형상 일치가 존재하고, 이에 필요한 정보를 교환한 경우에는 사업자간 합의가 있는 것으로 법률상 추정하고, 사업자 간 “가격ㆍ생산량 등의 정보를 교환함으로써 실질적으로 경쟁을 제한하는 행위”에 대한 합의를 부당한 공동행위의 한 유형으로 포함시킴.

제40조(부당한 공동행위의 금지) ① 사업자는 계약ㆍ협정ㆍ결의 또는 그 밖의 어떠한 방법으로도 다른 사업자와 공동으로 부당하게 경쟁을 제한하는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 할 것을 합의(이하 “부당한 공동행위”라 한다)하거나 다른 사업자로 하여금 이를 하도록 하여서는 아니 된다.

1. 가격을 결정ㆍ유지 또는 변경하는 행위

2. 상품 또는 용역의 거래조건이나, 그 대금 또는 대가의 지급조건을 정하는 행위

3. 상품의 생산ㆍ출고ㆍ수송 또는 거래의 제한이나 용역의 거래를 제한하는 행위

4. 거래지역 또는 거래상대방을 제한하는 행위

5. 생산 또는 용역의 거래를 위한 설비의 신설 또는 증설이나 장비의 도입을 방해하거나 제한하는 행위

6. 상품 또는 용역의 생산ㆍ거래 시에 그 상품 또는 용역의 종류ㆍ규격을 제한하는 행위

7. 영업의 주요 부문을 공동으로 수행ㆍ관리하거나 수행ㆍ관리하기 위한 회사 등을 설립하는 행위

8. 입찰 또는 경매를 할 때 낙찰자, 경락자, 입찰가격, 낙찰가격 또는 경락가격, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 결정하는 행위

9. 그 밖의 행위로서 다른 사업자(그 행위를 한 사업자를 포함한다)의 사업활동 또는 사업내용을 방해ㆍ제한하거나 가격, 생산량, 그 밖에 대통령령으로 정하는 정보를 주고받음으로써 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위

② 제1항은 부당한 공동행위가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 목적을 위하여 하는 경우로서 대통령령으로 정하는 요건에 해당하고 공정거래위원회의 인가를 받은 경우에는 적용하지 아니한다.

1. 불황극복을 위한 산업구조조정

2. 연구ㆍ기술개발

3. 거래조건의 합리화

4. 중소기업의 경쟁력향상

③ 제2항에 따른 인가의 기준ㆍ방법ㆍ절차 및 인가사항변경 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

④ 부당한 공동행위를 할 것을 약정하는 계약 등은 해당 사업자 간에는 그 효력을 무효로 한다.

⑤ 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 둘 이상의 사업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 사업자들 사이에 공동으로 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 할 것을 합의한 것으로 추정한다.

1. 해당 거래분야, 상품ㆍ용역의 특성, 해당 행위의 경제적 이유 및 파급효과, 사업자 간 접촉의 횟수ㆍ양태 등 제반 사정에 비추어 그 행위를 그 사업자들이 공동으로 한 것으로 볼 수 있는 상당한 개연성이 있을 때

2. 제1항 각 호의 행위(제9호의 행위 중 정보를 주고받음으로써 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 제외한다)에 필요한 정보를 주고받은 때

⑥ 부당한 공동행위에 관한 심사의 기준은 공정거래위원회가 정하여 고시한다.

아. 전속고발제 개편(안 제43조, 제119조, 제129조)
1) 공정거래법상 부당한 공동행위는 공정거래위원회의 고발이 있어야 형사처벌이 가능하도록 규정되어 있어 경쟁제한의 폐해가 커서 신속하고 엄정한 조치가 필요한 부당한 공동행위에 대해 형사처벌이 제한되는 결과가 발생할 우려가 있음.2) 검찰의 강제수사력을 활용하여 신속하고 엄정한 조치가 이루어질 수 있도록 부당한 공동행위 중에서 중대ㆍ명백한 공동행위(가격담합, 공급제한담합, 시장분할담합, 입찰담합 등 소위 경성담합)에 대하여는 검사가 직접 공소를 제기할 수 있도록 하고, 공정거래위원회와 검찰청 간에 사건 관련 자료 등을 공유할 수 있도록 함.

제129조(고발) ① 제124조 및 제125조의 죄는 공정거래위원회의 고발이 있어야 공소를 제기할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제124조 및 제125조의 죄 중 그 위반의 정도가 객관적으로 명백하고 중대하여 경쟁질서를 현저히 해친다고 인정하는 경우에는 검찰총장에게 고발하여야 한다.

③ 검찰총장은 제2항에 따른 고발요건에 해당하는 사실이 있음을 공정거래위원회에 통보하여 고발을 요청할 수 있다.

④ 공정거래위원회가 제2항에 따른 고발요건에 해당하지 아니한다고 결정하더라도 감사원장, 중소벤처기업부장관, 조달청장은 사회적 파급효과, 국가재정에 끼친 영향, 중소기업에 미친 피해 정도 등 다른 사정을 이유로 공정거래위원회에 고발을 요청할 수 있다.

⑤ 공정거래위원회는 제3항 또는 제4항에 따른 고발요청이 있을 때에는 검찰총장에게 고발하여야 한다.

⑥ 공정거래위원회는 공소가 제기된 후에는 고발을 취소할 수 없다.

자. 사익편취 규제대상 확대(안 제46조)
1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이나 특수관계인이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사 또는 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에서 벗어난 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

제47조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 국내 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족으로 한정한다. 이하 이 조에서 같다), 동일인이 단독으로 또는 다른 특수관계인과 합하여 발행주식총수의 100분의 20 이상의 주식을 소유한 국내 계열회사 또는 그 계열회사가 단독으로 발행주식총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 소유한 국내 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 다음 각 호에 해당하는 행위의 유형 및 기준은 대통령령으로 정한다.

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래에는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여해서는 아니 된다.

차. 사인의 금지청구제 도입(안 제107조)
1) 현행 공정거래법상 피해자가 법원에 공정거래법 위반행위에 대하여 금지청구를 하는 것은 원칙적으로 허용되지 않아 사건처리기간이 장기화되거나, 공정위가 무혐의 결정을 하는 경우에 피해자 입장에서는 신속한 피해구제를 위한 별다른 대안이 없는 상황임.2) 피해자의 신속한 권리구제를 위하여 피해자가 법원에 불공정거래행위(부당지원행위는 제외)에 대한 금지 및 예방의 청구를 직접 할 수 있도록 함.카. 손해배상소송에서 기업의 자료제출의무 부과(안 제110조)1) 현행 민사소송법상 문서제출명령은 해당 기업이 영업비밀을 이유로 거부할 수 있고, 전자문서ㆍ동영상 등 서류 외의 자료는 제출대상에서 제외되며, 제출명령에 불응해도 이에 대한 제재가 미약해 피해자가 손해 및 손해액 입증에 필요한 증거를 확보하는데 어려움이 존재함.2) 이러한 문제를 해소하고 손해배상청구소송이 활성화될 수 있도록 부당한 공동행위 및 불공정거래행위(부당지원행위는 제외)에 대하여 법원이 해당 기업에 자료제출명령을 할 수 있도록 하고, 영업비밀이라 하더라도 손해의 증명 또는 손해액 산정에 반드시 필요한 때에는 자료제출을 거부할 수 없도록 하며, 제출명령 불응 시 자료의 기재에 의하여 증명하고자 하는 사실을 진실한 것으로 인정할 수 있게 함.

제108조(금지청구 등) ① 제45조제1항(제9호는 제외한다) 및 제51조제1항제4호[제45조제1항(제9호는 제외한다)에 따른 불공정거래행위에 관한 부분으로 한정한다]를 위반한 행위로 피해를 입거나 피해를 입을 우려가 있는 자는 그 위반행위를 하거나 할 우려가 있는 사업자 또는 사업자단체에 자신에 대한 침해행위의 금지 또는 예방을 청구할 수 있다.

② 제1항에 따른 금지청구의 소를 제기하는 경우에는 「민사소송법」에 따라 관할권을 갖는 지방법원 외에 해당 지방법원 소재지를 관할하는 고등법원이 있는 곳의 지방법원에도 제기할 수 있다.

③ 법원은 제1항에 따른 금지청구의 소가 제기된 경우에 그로 인한 피고의 이익을 보호하기 위하여 필요하다고 인정하면 피고의 신청이나 직권으로 원고에게 상당한 담보의 제공을 명할 수 있다.

타. 형벌규정 정비(안 제124조, 제125조)
1) 현행 공정거래법상 대부분의 위반행위에 형벌이 규정되어 있으나, 경쟁제한성 등에 대한 경제분석을 통해 그 위반여부가 결정되는 행위유형의 경우에는 명확성이 요구되는 형벌의 부과 대상으로는 적합하지 않은 측면이 있고, 경쟁제한효과가 상대적으로 작은 행위유형의 경우에는 시정명령ㆍ과징금 등으로도 규제효과를 거둘 수 있어 형벌의 보충성 원칙에도 반할 우려가 있음.2) 이에 따라 그 동안 형벌을 부과한 사례가 거의 없고, 앞으로도 부과할 가능성이 크지 아니한 기업결합행위, 일부 불공정거래행위, 일부 사업자단체금지행위, 재판매가격유지행위에 대해서는 형벌 규정을 삭제함.

제124조(벌칙) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제125조(벌칙) 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 2년 이하의 징역 또는 1억5천만원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제7조제1항, 제14조제1항, 제37조제1항, 제42조제1항, 제49조제1항 및 제52조제1항에 따른 시정조치에 따르지 아니한 자

2. 제31조제4항에 따른 자료제출 요청에 대하여 정당한 이유 없이 자료 제출을 거부하거나 거짓의 자료를 제출한 자

3. 제31조제5항을 위반하여 공인회계사의 회계감사를 받지 아니한 자

4. 제45조제1항(제1호ㆍ제2호ㆍ제3호ㆍ제7호 및 제9호는 제외한다)을 위반하여 불공정거래행위를 한 자

5. 제51조제1항제3호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

6. 제81조제1항제3호 또는 같은 조 제6항에 따른 보고 또는 필요한 자료나 물건을 제출하지 아니하거나 거짓의 보고 또는 자료나 물건을 제출한 자

7. 제81조제2항에 따른 조사 시 자료의 은닉ㆍ폐기, 접근 거부 또는 위조ㆍ변조 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

제126조(벌칙) 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 1억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제17조를 위반하여 지주회사의 설립 또는 전환의 신고를 하지 아니하거나 거짓으로 신고한 자

2. 제18조제7항을 위반하여 해당 지주회사등의 사업내용에 관한 보고서를 제출하지 아니하거나 거짓으로 보고서를 제출한 자

3. 제30조제1항 및 제2항을 위반하여 주식소유 현황 또는 채무보증 현황의 신고를 하지 아니하거나 거짓으로 신고한 자

4. 거짓으로 감정을 한 제81조제1항제2호에 따른 감정인

제127조(벌칙) ① 국내외에서 정당한 이유 없이 제112조제1항에 따른 비밀유지명령을 위반한 자는 2년 이하의 징역 또는 2천만원 이하의 벌금에 처한다.

② 제1항의 죄는 비밀유지명령을 신청한 자의 고소가 없으면 공소를 제기할 수 없다.

③ 제119조를 위반한 자는 2년 이하의 징역 또는 200만원 이하의 벌금에 처한다.

(출처) 공정거래위원회 보도자료, 국가법령정보센터

위의 개정안에 따르면, 지주회사는 자회사가 상장법인일 경우 그 자회사 발행주식총수의 100분의 30 이상을 보유하여야 합니다. 공시 서류 제출 전일 (주)한진칼의 보통주 기준 (주)대한한공의 지분율은 26.13%이나, 당사의 경우 2014년도에 자회사로 전환하였기에 본 개정과는 관계가 없음을 확인하였습니다.

당사가 속한 한진 그룹은 이러한 법률적 변화가 경영 활동에 미치는 영향과 실제로 시행될 경우 이를 준수하기 위한 계획을 다각적으로 검토하고 있습니다. 향후 독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 개정되어 그룹의 경영활동과 관련한 변화가 발생할 경우, 이와 관련한 세부 내용과 당사의 대응 내역을 신속하게 공시할 예정입니다.
[(주)한진칼 경영권 관련 주요 사항]2019년 4월 8일 당사의 최대주주인 (주)한진칼과 관련한 상속 사유가 발생함에 따라,2019년 10월 29일 동사의 지분 17.70%에 대한 상속이 진행되었습니다. 이에 의결권 있는 보통주 지분은 조원태 회장이 6.52%, 조현아 전 부사장이 6.49%, 조현민 (주)한진 사장이 6.47%, 이명희 정석기업(주) 고문이 5.31%를 보유하게 되었습니다. 다만 이후 진행된 주요 주주의 주식 매매 및 2020년 (주)한진칼의 제3자배정 유상증자 등으로 보유주식수 및 지분율이 변동하였으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

[(주)한진칼 주요 주주 현황]

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주 등

조원태 외

12,512,721

18.74

-

Delta Air Lines, Inc.

9,947,508

14.90

-

호반건설 외

7,741,827

11.60

-

한국산업은행

7,062,146

10.58

-

국민연금공단

3,926,391

5.88

(출처)금융감독원 전자공시시스템, 당사 제시주1) 소유주식수는 보통주 기준입니다.

주2) 지분율은 소유주식수를 보통주(66,762,279주) 총 수로 나누어 산출하였습니다.

주3) 소유주식수는각 5% 이상주주가 공시한 내용등을 참고하여 작성하였습니다.

2018년 11월 15일, 행동주의사모펀드(PEF) 케이씨지아이가 출자한 유한회사 그레이스홀딩스는 당사의 최대주주이자 그룹 지주회사인 (주)한진칼의 지분 9.00%를 취득하였으며, 추가 지분 확보로 2020년 말 기준 17.45%의 지분을 보유하였습니다. 그결과, 케이씨지아이는 조원태 회장 및 특수관계인 지분율(25.83%이나 특수관계인 중 조현아 전 부사장 제외 시 20.04%) 이외에 단일 주주로서는 최대주주가 되어 경영참여를 선언했습니다.한편, 반도건설 계열사인 (주)대호개발은 2020년 1월 10일 공시를 통해 계열사인 (주)한영개발, (주)반도개발과 함께 한진칼 지분을 기존의 6.28%에서 8.28%로 추가 매입하였음을 밝히며 한진그룹에 대한 경영참여를 선언한 바 있으며, 2020년 말 기준 (주)대호개발, (주)한영개발, (주)반도개발이 보유하고 있는 (주)한진칼 지분율 17.15%을 확보하였습니다. 이후 2020년 1월 31일 케이씨지아이((유)그레이스홀딩스),반도건설((주)대호개발, (주)한영개발, (주)반도개발), 조현아 전 부사장은 (주)한진칼지분과 관련하여 공동보유계약을 체결하였음을 공시하였습니다.케이씨지아이 등으로 구성된 3자 연합은 한진그룹에 경영참여를 선언하며 전문경영인 제도 도입을 지지하는 성명을 발표하고 사외이사를 추천하는 등 적극적 주주권을 행사하였으나, 2020년 3월 개최된 한진칼 주주총회에서는 조원태 회장의 연임을 비롯 사측의 이사 선임안이 모두 가결되었습니다. 이후, 2020년 11월 산업은행이 대한항공과 아시아나항공의 통합을 발표하였고, 산업은행이 가지고 있던 한진칼 지분 10.66%가 조원태 회장의 손을 들어주면서, 3자연합은 2021년 주주총회에서 주주 제안을 포기하였고, 정관변경의 건 및 감사위원 선임의 건에는 찬성, 나머지 안건은 기권표를 던졌습니다. 이후, 2021년 4월 1일 유한회사 그레이스홀딩스, (주)대호개발 및 조현아 전 부사장은 각각 주식등의대량상황보고서를 통하여 공동보유계약 종료를 통한 특별관계 해소를 공시하였으며, 이에 따라, 3자 연합은 실질적으로 해체되었습니다.

한편, (주)한진칼이 2020년 11월 16일 항공산업 구조개편 추진 등을 위해 한국산업은행과 투자합의서를 체결하고, 정관 제8조를 근거로 이사회 결의를 통해 액면가 2,500원의 보통주식 7,062,146주 제3자 배정 증자를 결정한 것과 관련하여, (유)그레이스홀딩스 외 7명은 2020년 11월 18일 서울중앙지방법원에 신주발행금지가처분 신청을 하였습니다.

[(주)한진칼 주요사항보고서(소송 등의 제기) 공시(2020.11.20)]

1. 사건의 명칭
신주발행금지가처분 (서울중앙지법 2020카합 22150)

2. 원고ㆍ신청인
유한회사 그레이스홀딩스 외 7명

3. 청구내용
1. 채무자가 2020년 11월 16일자 이사회 결의에 기하여 발행을 준비 중인 액면금 2,500원의 보통주식 7,062,146주의 신주발행을 금지한다.2. 소송비용은 채무자가 부담한다.

4. 관할법원
서울중앙지방법원

5. 향후대책
당사는 법적 절차에 따라 대응할 예정임.

6. 제기일자
2020년 11월 18일

7. 확인일자
2020년 11월 20일

8. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 3. 청구내용의 채무자는 당사임.- 상기 7. 확인일자는 당사가 소장을 접수한 일자임.- 금번 소송 등의 제기에 따라 당사가 2020년 11월 16일 결의한 제3자배정 유상증자의 세부 일정 등은 변경될 수 있음.

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

이에 대해 서울중앙지법 민사합의50부는 2020년 12월 1일, (주)한진칼의 신주 발행은 상법과 (주)한진칼 정관에 따라 한진칼의 아시아나항공 인수·통합 항공사 경영이라는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 범위에서 이뤄졌다며 (유)그레이스홀딩스 등이 제기한 가처분 신청을 기각했습니다. 또한 (주)한진칼 경영진의 경영권이나 지배권 방어라는 목적을 위해 신주를 발행했다고 보긴 어렵다고 설명했습니다.

[(주)한진칼 '소송 등의 판결ㆍ결정' 공시(2020.12.01)]

1. 사건의 명칭
신주발행금지가처분
사건번호
서울중앙지법 2020카합22150

2. 원고ㆍ신청인
유한회사 그레이스홀딩스 외 7명

3. 판결ㆍ결정내용
1. 이 사건 신청을 기각한다. 2. 소송비용은 채권자들이 부담한다.

4. 판결ㆍ결정사유
1. 이 사건 신주발행 당시 채무자는 '사업상 중요한 자본제휴'와 '긴급한 자금조달'의 필요성이 있었다. 2. 이 사건 신주발행이 다른 자금조달 방안에 비해 현저히 부당하거나 불합리한 것으로 보이지도 않는다. 3. 이 사건 신주발행이 진행될 경우 채권자들이 당초 예상했던 채무자에 대한 지배권 구도에 변화가 생길 것으로 보이기는 하나, 그렇다고 하여 이 사건 신주발행이 채무자의 지배권 구도를 결정적으로 바꾼다고 볼 수는 없다. 4. 위와 같은 사정에 비추어 볼 때, 이 사건 신주발행은 상법 제418조 제2항 및 채무자 정관 제8조 제2항 제3호 및 제4호에 따라, 채무자의 아시아나항공 인수 및 통합 항공사 경영이라는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 범위에서 이루어진 것으로 보이고, 채무자 현 경영진의 경영권이나 지배권 방어라는 목적 달성을 위해 신주를 발행한 것이라 보기 어렵다. 따라서 이 사건 신청은 그 피보전권리에 관한 소명이 부족하다.

5. 관할법원
서울중앙지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2020-12-01

7. 확인일자
2020-12-01

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 공시 내용의 '채무자'는 당사이며, '채권자'는 유한회사 그레이스홀딩스 외 7명 입니다. - 상기 6. 판결ㆍ결정일자는 서울중앙지방법원의 결정일자 입니다. - 상기 7. 확인일자는 당사가 해당 사실을 확인한 일자입니다.

※ 관련공시
2020-11-20 소송등의제기

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

2022년 3월 개최된 주주총회에서 KCGI 측의 주주제안에 따라 서윤석 사외이사 선임, 이사의 자격 강화 등 정관 개정 건이 안건으로 상정되었으나, 표결에서 모두 부결되었습니다. 2022년 3월 (유)그레이스홀딩스는 (주)한진칼 보유 지분 17.43% 대해 (주)호반건설과 주식매매계약을 체결하였음을 공시하였습니다. 또한, (주)호반건설은 (주)한진칼의 의결권있는 주식 9,400,000주에 대한 매매계약을 완료하였고, 주식 1,614,917주에 대한 매도청구권을 행사하였습니다. 또한 2022년 12월 (주)호반건설은 시간외 대량매매를 통하여 한진칼 주식 333만 8,090주를 매각하였고 팬오션(주)는 단순투자목적으로 한진칼 지분을 취득하였습니다. 한편 팬오션(주)는 2023년 10월 16일 보유 중인 한진칼 주식(3,903,973주) 전부의 처분결정을 공시하였으며, (주)호반호텔앤리조트는 2023년 10월 20일 한진칼 주식(3,903,973주) 취득결정을 공시하였습니다.

향후 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁이 다시 제기될 경우 그룹 전체적인 경영 계획과 지배구조의 변동성이 커질 수 있습니다. 투자자께서는 당사와 한진 그룹의 지배 구조와 관련된 사항에 대해 유의하시기 바랍니다.

[외부감사인의 강조 사항]

너.
당사의 외부감사인인 안진회계법인은 2021년 및 2020년 연결감사보고서, 감사보고서를 통해 당사의 재무제표(연결, 개별) 이용자에게 검토 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시한 바 있습니다. 2022년 감사보고서에서는 별도 강조 사항을 제시하지 않았으나, 향후에도 투자자께서는 외부감사인의 강조사항 관련 모니터링하시어 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

당사의 외부감사인인 안진회계법인은 2021년 및 2020년 연결감사보고서, 감사보고서를 통해 당사의 재무제표(연결, 개별) 이용자에게 검토 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시한 바 있습니다. 2022년 감사보고서에서는 별도 강조 사항을 제시하지 않았으나, 향후에도 투자자께서는 외부감사인의 강조사항 관련 모니터링하시어 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.
1-1. 2021년 연결감사보고서

연결재무제표 이용자는 감사 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

- COVID-19로 인한 영업환경의 불확실성

연결재무제표에 대한 주석 46에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 2020년부터 당기말 현재까지 유례없는 COVID-19의 유행으로 인하여 전세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화로 인한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히 여행 수요의 위축 및 국가별 입국 제한조치 등으로 전세계 항공여행수요는 당기말 현재까지 그 회복이 이루어지고 있지 아니합니다. 이로 인하여 회사의 기존 주요 매출인 국제 여객 운송으로부터의 매출 및 영업활동현금의 발생은 회복되고 있지 않습니다.

이로 인한 회사의 재무상태나 경영성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 우리의 감사의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다

1-2. 2021년 감사보고서강조사항

재무제표 이용자는 감사 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

- COVID-19로 인한 영업환경의 불확실성

재무제표에 대한 주석 46에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 2020년부터 당기말 현재까지 유례없는 COVID-19의 유행으로 인하여 전세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화로 인한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히 여행 수요의 위축 및 국가별 입국 제한조치 등으로 전세계 항공여행수요는 당기말 현재까지 그 회복이 이루어지고 있지 아니합니다. 이로 인하여 회사의 기존 주요 매출인 국제 여객 운송으로부터의 매출 및 영업활동현금의 발생은 회복되고 있지 않습니다.

이로 인한 회사의 재무상태나 경영성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 우리의 감사의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

2-1. 2020년 연결감사보고서강조사항

연결재무제표 이용자는 감사 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 계속기업의 중요한 불확실성

연결 재무제표에 대한 주석 45에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 유례없는 COVID-19의 유행으로 인하여 전세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화로 인한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히 여행 수요의 위축 및 국가별 입국 제한조치 등으로 전세계 항공여행수요는 전기 대비 70% 감소하였습니다. 이로 인하여 연결실체의 매출 및 영업활동현금흐름 역시 전기 대비 크게 악화되고 있습니다. 또한, 연결실체의 유동부채는 유동자산을 3조 9천억원만큼 초과하고 있습니다.연결실체의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, COVID-19 사태의 장기화, 환율 및 유가의 변동 등의 대외변수 등으로 인하여 재무상태나 경영성과가 큰 폭으로 변경될 가능성이 있습니다. 이러한 사건이나 상황은 주석 45에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

2-2. 2020년 감사보고서강조사항

재무제표 이용자는 감사 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 계속기업의 중요한 불확실성

재무제표에 대한 주석 46에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 유례없는 COVID-19의 유행으로 인하여 전세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화로 인한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히 여행 수요의 위축 및 국가별 입국 제한조치 등으로 전세계 항공여행수요는 전기 대비 70% 감소하였습니다. 이로 인하여 회사의 매출 및 영업활동현금흐름 역시 전기 대비 크게 악화되고 있습니다. 또한, 회사의 유동부채는 유동자산을 4조 1천억원만큼 초과하고 있습니다.회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었으나, COVID-19 사태의 장기화, 환율 및 유가의 변동 등의 대외변수 등으로 인하여 재무상태나 경영성과가 큰 폭으로 변경될 가능성이 있습니다. 이러한 사건이나 상황은 주석 46에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종 결과로 발생할 수도 있는 조정사항은 재무제표에 반영되지 않았습니다.우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

3. 기타위험

[
원리금상환 불이행 위험
]

가.
금번에 발행되는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채는 A-등급으로 투자자께서는 보수적인 투자 판단이 필요할 것으로 사료됩니다. 본 사채는「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증하는 상품이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.
또한 본 사채에 대한 수요예측 참여가 부족할 경우, 인수 증권사를 통해 개인투자자 및 중소법인 등에 판매될 수있습니다. 다양한 회사채 투자 참여 경험과 회사에 대한 분석이 부족할 수있는 개인투자자 및 중소법인에서는 투자위험요소를 자세히 숙지하시고 투자 결정에 신중을 기하시길 바랍니다.

금번에 발행되는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채는 A-등급으로 투자자께서는 보수적인 투자 판단이 필요할 것으로 사료됩니다. 본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증하는 상품이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)대한항공이 전적으로 책임집니다.또한 본 사채에 대한 수요예측 참여가 부족할 경우, 인수 증권사를 통해 개인투자자 및 중소법인 등에 판매될 수 있습니다. 당사의 금번 사채 발행에서도 수요예측 참여가 부족할 경우 인수 증권사를 통해 개인투자자 및 중소법인 등에 판매될 수 있으니, 다양한 회사채 투자 참여 경험과 회사에 대한 분석이 부족할 수 있는 개인투자자 및 중소법인에서는 당사의 투자위험요소를 자세히 숙지하시고 투자 결정에 신중을 기하시길 바랍니다.

[환금성 제약 위험]

나.
금번 발행되는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 한국거래소「유가증권 상장규정」에 따르면, 감사법인으로부터 감사의견이 적정이 아닌 경우, 상장채권의 상장이폐지되게 됩니다. 당사는 회계감사인인 삼정 회계법인으로부터 제62기 반기, 안진 회계법인으로부터 제61기, 제60기 및 제59기 감사를 수행하여 감사 결과 모두 적정 의견을 받았으며, 중요성 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 당사의 감사 대상 종속기업도 모두 적정의견을 받았으나,
향후에도 감사인의 감사의견에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 이외에도 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며,상장 이후채권 수급 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 아래와 같습니다.

구 분

요 건

요건 충족 여부

발행회사

자본금이 5억원 이상일 것

충족

모집 또는 매출

모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것

충족

발행총액

발행액면(전자등록)총액이 3억원 이상일 것

충족

미상환액면(전자등록)총액

당해 채무증권의 미상환액면(전자등록)총액이 3억원 이상일 것

충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2023년 11월 10일입니다. 상기 표에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 예상됩니다. 당사는 회계감사인인 삼정 회계법인으로부터 제62기 반기, 안진 회계법인으로부터 제61기, 제60기 및 제59기 감사를 수행하여 감사 결과 모두 적정 의견을 받았습니다. 중요성 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였고, 당사의 감사 대상 종속기업도 모두 적정의견을 받았습니다. 당사는 한국거래소 유가증권 상장기업으로서감사법인으로부터 감사의견이 적정으로 부여되지 않을 경우, 관리종목으로 지정되어투자자들의 투자가 제한되는 등 자본시장에서의 원활한 자금조달에 어려움이 발생할수 있습니다. 또한 본 사채의 상장이 폐지되어 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의 하시기 바랍니다. 이외에도 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

「유가증권 상장규정」

제92조(상장폐지) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 채무증권의 상장을 폐지한다. < 개정 2014.6.18, 2014.10.1, 2015.11.4, 2016.6.8>

1. 채무증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 제106조제2항 각 호 외의 부분 단서의 수익증권은 마목부터 사목까지만 적용한다.

가. 최근 사업연도 말 현재 자본금이 5억원에 미달한 경우. 다만, 비정형 유동화채권은 이 목을 적용하지 않는다.

나. 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서를 각각 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우

다. 감사인의 감사의견이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우

(1) 최근 사업연도의 개별재무제표(종속회사가 있는 법인 중 한국채택 국제회계기준을 적용한 법인은 연결재무제표를 포함한다. 이하 이 목에서 같다)에 대한 감사의견이 부적정, 의견거절, 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

(2) 최근 반기의 개별재무제표에 대한 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우

(출처) 한국거래소

[
기한의 이익 상실 위험
]

다. 당사가 본 사채 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우,
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[사채관리계약 상 발행회사의 의무 및 책임]

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제15항에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 1,500% 이하
"자기자본"의 400%이하
하나의 회계년도에 2조원 이상의 자산 처분 제한
'지배구조 변경사유' 발생금지 주3)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 10월 31일 신영증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용하며 적용하는 연결재무제표는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제159조, 160조의 보고서를 모두 포함합니다.주3) '지배구조 변경사유'란 당사가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말하며, 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 "한진"입니다.

[
사채권 등록 발행]

라. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않으며, 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
투자 의사결정 시 참고하시기 바랍니다.

[
공모일정 변경 위험
]

마. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생하여 변경될 수 있습니다. 또한 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
투자 의사결정 시 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생하여 변경될 수 있으므로 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.본 증권신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[
신중한 투자판단]

바.
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자 의사결정 시 신중을 기하시기 바랍니다.

투자자께서는 투자 의사결정을 하기 전, 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본 신고서에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 달라질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)대한항공 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주) 및 DB금융투자(주)(이하 "공동대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조제1항 및 동법 시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)대한항공으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

NH투자증권(주)
00120182

한국투자증권(주)
00160144

미래에셋증권(주)
00111722

삼성증권(주)
00104856

유진투자증권(주)
00131054

DB금융투자(주)
00115694

공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주) 및 DB금융투자(주)는 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」에 의거하여 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주) 및 DB금융투자(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주) 및 DB금융투자(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」 (이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주) 및 DB금융투자(주)는 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 「채무증권 등에 관한 인수업무지침」상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(1) 실사 일정

구분
일시

기업실사 기간
2023.10.17 ~ 2023.10.31

실사보고서 작성 완료
2023.10.31

증권신고서 제출
2023.10.31

(2) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)대한항공
자금전략실
김동연
팀장

자금조달 총괄

(주)대한항공
자금전략실
최수진
차장

자금조달 및 책임

(주)대한항공
자금전략실
변상영
차장

자금조달 및 책임

(주)대한항공
자금전략실
장민지
과장
자금조달 실무

(주)대한항공
자금전략실
이하윤
대리

자금조달 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 22년

KB증권(주)
기업금융3부
양현준
과장
기업실사 책임
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 9년

KB증권(주)
기업금융3부
한정수
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융3부
박이상
주임
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 1년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
손용준
팀장
기업실사 총괄
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일

회계감사업무 5년기업금융업무 등 7년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
커버리지1부
심동헌
이사
기업실사 총괄
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 18년

한국투자증권(주)
커버리지1부
연지훈
팀장
기업실사 책임
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 13년

한국투자증권(주)
커버리지1부
권혁상
주임
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)
커버리지1부
김소연
주임
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 2년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB2팀
곽태환
팀장
기업실사 총괄
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 24년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB2팀
김준수
부장
기업실사 책임
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 24년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB2팀
이재영
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 2년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부 IB2팀
이주용
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 1년

삼성증권(주)

Advisory1팀

김동환
이사
기업실사 총괄
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일

기업금융업무 24년

삼성증권(주)

Advisory1팀

정서호
부장
기업실사 책임
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일

기업금융업무 19년

삼성증권(주)

Advisory1팀

이교현
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일

기업금융업무 2년

유진투자증권(주)
Coverage팀
강명진
이사
기업실사 총괄
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 26년

유진투자증권(주)
Coverage팀
이장현
부장
기업실사 책임
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 13년

유진투자증권(주)
Coverage팀
이한성
주임
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 3년

DB금융투자(주)
CM금융2팀
안종철
팀장
기업실사 총괄
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 23년

DB금융투자(주)
CM금융2팀
박상준
부장
기업실사 책임
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 17년

DB금융투자(주)
CM금융2팀
오현정
주임
기업실사 및 서류작성
2023년 10월 17일 ~ 2023년 10월 31일
기업금융업무 등 2년

(3) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2023년 10월 17일
가) 발행회사 초도 방문- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인

2023년 10월 18일~2023년 10월 24일
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작- 관계회사 자료 검토- 회계원칙 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 목표시장 자료 검토다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작- 재무제표 자료 검토- 매출원가 자료 검토- 판관비 자료 검토라) 인터뷰 및 Q&A- 회사일반 질문지 Q&A- 조직 분야 질문지 Q&A- 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A- 사업부문별 현황 Q&A- 기타 내용 Q&A 시간- 관계회사 질문지 Q&A- 회계원칙 질문지 Q&A- 사업부문별 현황 질문지 Q&A- 목표시장 질문지 Q&A- 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A- 기타사항Q&A 시간마) 실사 정리 및 브리핑

2023년 10월 25일~2023년 10월 26일
가) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청나) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작- 소송사건 자료 검토- 보증 자료 검토- 주식 희석화 자료 검토- 관리 종목 자료 검토다) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작- 운전자본 자료 검토- 차입금 자료 검토- 유형자산 자료 검토- 대여금자료검토라) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작- 타법인 주식 자료 검토- 주요계약 자료 검토- 자금사용목적 자료 검토- IFRS 자료검토마) 세금, 유동자산 실사 시작- 세금 자료 검토- 유동자산 자료 검토

2023년 10월 27일~2023년 10월 31일
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

주) 기업실사 시 금융투자회사의 「기업실사(Due Diligence)모범규준」 을 준수하였으며 경우에 따라 실사 참여자 간 합의에 따라 일부 절차를 컨퍼런스콜로 진행

(4) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.3. 종합 평가 의견가. 동사는 1962년 6월 19일에 설립되어 1966년에 유가증권시장에 상장한 공개법인으로, 동사는 2023년 6월말 기준 총 156대의 항공기를 보유하고 국내 13개 도시와 해외 42개국 107개 도시에 취항하여 항공운송사업을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구ㆍ개발을 수행하는 항공우주사업 등의 관련 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 2023년 반기말 연결기준 자본금은 1,846,657백만원(우선주자본금: 5,554백만원 포함)이며, 보통주의 주요 주주는 (주)한진칼(26.13%) 및 특수관계자(0.89%) 등으로 구성되어 있습니다.

[최근 3개년 국내시장 수송 점유율 추이]

구 분

국제여객

수송점유율

국제화물

수송점유율

대한항공

2021년

29.0%

30.9%

2022년

20.6%

32.1%

2023년 반기

16.6%

23.2%

아시아나

2021년

18.9%

19.8%

2022년

14.2%

19.5%

2023년 반기

11.5%

17.2%

기타

국내

항공사

2021년

5.8%

1.7%

2022년

26.3%

3.6%

2023년 반기

40.0%

6.9%

해외

항공사

2021년

35.7%

43.9%

2022년

46.2%

47.6%

2023년 반기

31.9%

52.7%

(출처) 동사 2023년 반기보고서

※ 공항공사 자료

- 여객: 국내 출/도착 (환승객 제외)

- 화물: 국내발 직화물 기준 (환적화물 제외)

[동사 사업부문별 영업손익 현황(연결 기준)]

구 분
(단위: 천원)

매출액
영업이익
총자산

금액
비중
금액
비중
금액
비중

항공운송사업
7,349,732,945
94.6%
992,123,651
102.2%
28,774,323,995
89.7%

항공우주사업
239,151,101
3.1%
410,799
0.0%
1,262,577,648
3.9%

호텔사업
85,788,950
1.1%
-25,939,297
-2.7%
1,585,869,192
4.9%

기타사업(*1)
96,661,250
1.2%
4,111,263
0.5%
443,599,112
1.5%

연결조정액
-301,965,056
-
-7,967,600
-
-2,497,372,007
-

연결후금액
7,469,369,190
-
962,738,816
-
29,568,997,940
-

(출처) 동사 2023년 반기보고서

(*) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.(*) 중단영업 반영 후 금액 입니다.

나. 동사는 2018년 대비 2020년 영업이익률(2018년 4.48%, 2019년 1.42%, 2020년 1.41%)이 하락하면서 영업수익성이 악화되었으나, 2021년말 기준 15.73%, 2022년 말 기준 20.08%로 크게 증가하였으나, 2023년 반기말 기준 12.89%로 감소했습니다. 이는 전년 기저효과에 기인합니다국제항공운송협회(IATA)의 발표자료에 따르면, 2023년 5월 국제 항공여객 수송은 전년 대비 41% 증가하였으며, COVID-19 발생 전인 2019년 대비로는 9% 감소하였습니다. 지역별로 살펴보면, 북미와 중동지역이 2019년 수준을 상회하였으며, 아시아-태평양 지역을 제외한 전 지역에서 2019년 대비 90% 이상 회복한 것으로 나타났습니다. 그러나 아시아-태평양 지역은 중국 노선의 회복 지연으로 인해 69% 수준의 회복률을 보였습니다.한편, 2023년 5월 국제 항공화물 수송은 전년 대비 6% 감소하였습니다. 최근 인플레이션이 다소 완화되었지만, 높은 물가수준으로 인해 소비 심리가 위축되고 경기 회복이 지연되고 있습니다. 또한, 해운 운임이 안정되고 해운업계가 정상화되면서 상대적으로 항공화물 수요는 더 큰 폭으로 감소하였습니다. 반면에 국제 항공화물 공급은 여객기 Belly 공급 증가로 전년 대비 11% 증가하였으며, 이에 따라 화물 운임 및 탑재율의 하락 추세가 지속되었습니다.

[수익성 주요 항목 추이 (연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
74,694
140,961
90,168

매출원가
58,617
102,454
69,120

매출원가율(%)
78.48%
72.68%
76.66%

매출총이익
16,077
38,507
21,048

판매비와관리비
6,449
10,201
6,868

영업이익
9,627
28,306
14,180

영업이익률(%)
12.89%
20.08%
15.73%

금융수익
2,346
3,831
3,613

금융비용
2,906
4,331
4,380

이자비용
2,591
4,009
3,909

파생상품평가손실
245
177
33

파생상품거래손실
70
144
437

지분법이익(손실)
0
2
0

기타영업외수익
4,459
9,694
5,770

기타영업외비용
4,991
11,881
10,751

법인세비용차감전순이익
8,535
25,621
8,431

당기순이익
6,110
17,295
5,788

당기순이익률(%)
8.18%
12.27%
6.42%

(출처) 동사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서주1) 동사는 2023년 반기말 기준 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 유가옵션계약과 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑계약 등을 한국산업은행 등 금융기관과 체결하고 있으며, 이와 관련하여 손익계산서 상 파생상품평가손익, 파생상품거래손익이 발생하고 있음주2) 동사는 회계정책 변경, 중단영업 반영 등에 따라 재무제표를 재작성한 바 있음

다. 동사의 2023년 반기말 연결기준 동사의 부채비율은 208.12%로 2022년말 연결기준 212.06% 대비 3.94%p., 2021년말 연결기준 288.48% 대비 80.36%p. 감소하였습니다. 순차입금 의존도는 2023년 반기말 15.21%로 2022년말 17.74% 대비 2.53%p., 2021년말 31.51% 대비 16.30%p. 감소하였습니다.

이는 2021년 3월 납입이 완료된 3.3조원 규모의 유상증자로 인한 자본확충 효과, 송현동 토지 등 유휴자산 매각을 통한 재무구조 개선 및 2022년과 2023년 순이익 순증으로 인한 이익잉여금 증가 등에 기인합니다.

[동사 재무상태표 주요 항목 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구분

2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

자산총계

295,690
289,977
266,719
251,901

유동자산

87,858
80,909
66,410
40,025

현금성자산(주1)
66,287
59,926
41,028
18,073

비유동자산

207,832
209,068
200,309
211,875

유형자산
171,208
170,791
169,141
184,821

부채총계

199,725
197,052
198,062
218,783

총차입금(주2)
111,260
111,373
125,069
155,379

순차입금
44,973
51,447
84,041
137,306

유동부채

89,353
84,752
84,449
79,878

비유동부채

110,372
112,301
113,613
138,906

자본총계

95,965
92,925
68,657
33,117

자본금
18,467
18,467
17,447
8,766

이익잉여금(결손금)
23,615
20,537
1,101
-5,225

(출처) 동사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 총차입금에는 리스부채, 자산유동화차입금이 포함되어 있음

[동사 재무안정성 비율 추이(연결 기준)]

(단위 : %, 배)

구분

2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

부채비율(%)
208.12%
212.06%
288.48%
660.63%

유동비율(%)
98.33%
95.47%
78.64%
50.11%

총차입금 의존도(%)
37.63%
38.41%
46.89%
61.68%

순차입금 의존도(%)
15.21%
17.74%
31.51%
54.51%

EBITDA/이자비용(배)
7.17
11.18
7.96
4.04

총차입금/EBITDA(배) 주)
2.99
2.49
4.02
7.48

(출처) 동사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 2023년 반기말 총차입금/EBITDA는 EBITDA를 연환산하여 산출

라. 동사는 항공운송사업자로서 항공기의 현대화 및 효율화 목적으로 The Boeing Company 등과 항공기 구매 계약을 체결하고 있습니다. 동사는 2023년 6월말 기준 총 156대의 항공기를 보유하고, 국내 13개 도시와 해외 42개국 107개 도시에 취항하여 항공운송사업을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구ㆍ개발을 수행하는 항공우주사업 등의 관련 사업을 영위하고 있습니다. 동사가 영위하고 있는 항공운송업은 영업 경쟁력 및 비용 경쟁력 확보 차원에서 일정규모 이상의 항공기 확보가 요구됩니다. 이러한 산업 특성 상 지속적인 신규 항공기 도입이 필요하며, 이에 따라 신규 항공기를 도입하는 시기마다 리스부채가 지속적으로 증가할 수 있으며 이러한 차입금 규모 확대는 동사 부채비율 상승을 야기할 수 있습니다. 동사는 재무안정성을 개선하기 위해 영업이익 개선을 통한 현금 창출, 노후 항공기 매각 등을 통한 자금 확보 등으로 차입금 규모를 축소해나갈 예정이지만, 현재 코로나19 로 인해 이연된 항공기 투자, 엔진정비 능력 확보 등을 위한 투자를 검토중에 있어 향후 자본적 지출 부담은 다소 증가할 것으로 예상됩니다.마. 동사의 연결 기준 총차입금 규모는 2018년말 15조 7,392억원에서 2019년말 17조 237억원으로 증가 하였으나, 2020년말 15조 5,379억원으로 다시 감소하였습니다. 이후 2021년말 총차입금의 규모는 12조 5,069억원, 2022년말 11조 1,373억원, 2023년 반기말 기준 11조 1,260억원을 기록하며 지속적인 감소 추세를 보여주었습니다. 상기 차입금 금액에는 2019년 리스회계기준 변경으로 인한 운용리스 사용권 자산에 대한 리스부채가 포함되어 있습니다. 동사는 항공 서비스 경쟁력을 강화하고 다양한 노선 네트워크를 제공하기 위해 대규모 자금을 지출하고 있습니다. 이에 따라 운영자금을 확보하고 노후 항공기를 대체하기 위해 일정 수준의 투자가 필요하여 외부로부터 지속적으로 자금을 조달함에 따라 향후 차입금 상환 부담이 증가할 수 있습니다. 다음은 동사의 2023년 반기말 연결기준 차입금 내역 및 추이입니다.

[동사 차입금 내역 (연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 반기말
2022년말
2021년말
2020년말

총차입금
111,260
111,373
125,069
155,379

유동성차입금
37,926
36,563
53,575
58,481

단기차입금
10,136
9,061
9,856
19,009

유동성장기부채
15,413
14,171
29,890
25,596

유동성리스부채
12,378
13,332
13,829
13,877

비유동성차입금
73,333
74,811
71,493
96,897

장기차입금
18,368
16,239
9,192
17,708

사채
18,440
18,305
10,582
12,444

자산유동화차입금
2,863
5,103
9,538
14,849

리스부채
33,663
35,164
42,181
51,895

현금성자산
66,287
59,926
41,028
18,073

순차입금
44,973
51,447
84,041
137,306

유동성차입금 비중(%)
34.09%
32.83%
42.84%
37.64%

총차입금의존도(%)
37.63%
38.41%
46.89%
61.68%

(출처) 동사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)

바. 동사는 항공기 도입 관련 외화차입금 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년 반기말 연결 기준 동사의 순외화부채는(자산유동화차입금 포함)는 약 27억 달러입니다. 대부분 외화로 구성되어 있는 전체 리스부채 규모는 4조 6,041억원으로 환율 상승(원화 가치 하락) 시 외화차입금에 대한 외화환산손실이 발생할 수 있으며, 이자비용 지급 시 현금유출액이 증가하게 됩니다. 특히, 동사는 외화부채에서 달러화 부채가 차지하는 비중이 높아 원/달러 환율의 변동은 동사의 순이익 변동에 영향을 미칠 수 있습니다.사. 동사는 2023년 반기말 연결기준 (주)진에어, 한국공항(주), 한진정보통신(주), 항공종합서비스(주) 등 20개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 동사의 종속회사는 유동화증권 발행을 위한 SPC외 대부분 항공부문과 연관된 사업을 영위하고 있어 시너지가 증대하는 효과를 기대할 수 있으나, 반대로 사업 포트폴리오의 분산측면에서 부정적인 효과를 가져올 가능성이 있습니다. 또한 항공산업은 경기변동에 따른 실적 민감도가 높고, 환율과 국제유가 등 대외변수의 급격한 변동에 따라 재무상태에 영향을 받을 수 있습니다. 또한 항공산업은 경기변동에 따른 실적 민감도가 높고, 환율과 국제유가 등 대외변수의 급격한 변동에 따라 재무상태에 영향을 받을 수 있습니다.

[주요 종속기업 요약 재무상태]

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
2023년 반기말
2022년 말
2021년 말

(주)진에어
한국공항(주)
(주)진에어
한국공항(주)
(주)진에어
한국공항(주)
한진정보통신(주)

유동자산
353,589,658
184,354,043
275,073,699
179,910,557
194,274,479
172,332,930
68,637,388

비유동자산
485,385,480
252,787,534
496,821,623
235,980,144
407,319,322
206,648,538
29,534,030

자산계
838,975,138
437,141,577
771,895,322
415,890,701
601,593,802
378,981,468
98,171,417

유동부채
361,265,804
42,144,750
392,285,684
41,052,340
200,741,447
36,985,424
17,180,845

비유동부채
306,499,740
50,091,692
270,564,580
37,529,349
228,103,884
52,509,924
7,138,788

부채계
667,765,544
92,236,442
662,850,264
78,581,689
428,845,331
89,495,348
24,319,634

자본계
171,209,594
344,905,135
109,045,059
337,309,012
172,748,471
289,486,120
73,851,784

(출처) 동사 2021년, 2022년 사업보고서 및 2023년 반기보고서

상기 요약 재무상태는 별도재무제표 상의 금액을 기준으로 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

[주요 종속기업 요약 경영성과]

(기준일 : 2023년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구분
2023년 반기말
2021년
2021년

(주)진에어
한국공항(주)
(주)진에어
한국공항(주)
(주)진에어
한국공항(주)
한진정보통신(주)

매출액
611,562,784
228,053,767
193,889,864
179,002,953
247,191,154
329,587,338
133,816,600

영업이익(손실)
102,715,014
6,910,692
(61,442,291)
(3,920,025)
(185,250,424)
(956,817)
2,575,647

당기순이익
70,758,194
7,754,134
(59,702,566)
(1,893,753)
(133,582,933)
2,332,220
1,432,963

기타포괄손익
(5,927,658)
(158,011)
5,556,746
329,280
11,397,300
13,589,510
(170,865)

당기총포괄이익
64,830,536
7,596,123
(54,145,819)
(1,564,473)
(122,185,633)
15,921,730
1,262,098

(출처) 동사 2021년, 2022년 사업보고서 및 2023년 반기보고서

상기 요약 경영성과는 별도재무제표 상의 금액을 기준으로 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

[주요 종속기업 요약 현금흐름]

(단위 : 천원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

(주)진에어
한국공항(주)
(주)진에어
한국공항(주)
(주)진에어
한국공항(주)
한진정보통신(주)

영업활동으로 인한 현금흐름
172,389,563
6,138,870
134,457,595
36,929,747
(73,672,544)
16,078,266
9,439,797

투자활동으로 인한 현금흐름
(107,596,846)
(14,431,037)
(71,977,733)
(94,858,836)
(21,673,369)
(2,097,384)
(399,217)

재무활동으로 인한 현금흐름
(104,582,933)
(5,426,593)
(71,637,524)
(10,896,247)
107,920,191
(34,087,353)
(4,681,806)

현금및현금성자산의 순증감
(39,790,216)
(13,718,760)
(9,157,662)
(68,825,336)
12,821,858
(20,106,471)
4,358,775

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(138,877)
49,049
(236,275)
(220,355)
247,581
3,828
-

기초 현금및현금성자산
75,402,451
35,159,920
84,796,388
104,205,611
31,532,110
124,308,254
7,908,285

당기말 현금및현금성자산
35,473,358
21,490,209
75,402,451
35,159,920
44,353,969
104,205,611
12,267,060

(출처) 동사 2021년, 2022년 사업보고서 및 2023년 반기보고서

주) (주)진에어의 상기 현금흐름은 연결 편입 이후 금액입니다.

아. 동사는 회사채, 자산유동화증권(ABS) 등의 발행을 통해 자본시장에서 지속적으로 자금을 조달하고 있으며, 이 과정에서 국내 신용평가회사 3사(한국신용평가, NICE신용평가, 한국기업평가)로부터 신용등급을 부여받고 있습니다. COVID-19 확산 이후 동사의 회사채 신용등급과 관련하여 2020년 3월 12일 한국신용평가는 BBB+로 등급을 유지하고 Watchlist 하향 검토, 3월 13일 한국기업평가는 BBB+ 부정적 검토 대상 등록, 3월 16일 NICE신용평가는 BBB+ 하향 검토 등급 감시 대상에 등재하였습니다. 그러나, 2020년 6월 NICE 신용평가는 화물부문의 경쟁지위를 활용한 영업실적 개선 및 자구계획을 통한 재무안정성 개선 등을 근거로 BBB+ 하향 검토 등급감시대상에서 해제하고 장기신용등급을 BBB+로 유지하며, 등급전망을 Negative로 부여하였습니다. 또한, 2020년 11월 한국기업평가, 2020년 12월 한국신용평가는 대규모 정책금융지원 및 자본 확충 노력의 성과로 유동성 위험이 크게 완화되었고 정부의 항공산업에 대한 적극적인 지원 의지가 확인 되었음을 근거로 동사의 회사채 신용등급 전망을 각각 부정적 검토대상 및 하향 검토를 해제하여 부정적으로 부여하였습니다. 이번 2021년 9월 한국기업평가는 동사 화물사업의 견조한 실적 및 충분한 재무완충력을 확보했음을 근거로 회사채 신용등급 전망을 부정적에서 안정적으로 상향 조정했습니다. 아울러, 2020년 3월 30일 총 6,000억원 규모로 발행한 공모 자산유동화증권(ABS)의 경우 2020년 3월 19일 한국기업평가는 A0(부정적 검토) 등급을, NICE신용평가는 A0(하향검토) 등급을 부여한 바 있습니다. 이후 NICE신용평가는 2020년 6월 5일 수시평가를 통해 동 ABS의 신용등급을 A0(하향검토)에서 A0 등급으로 조정했고, 한국기업평가는 2020년 11월 24일자로 동 ABS의 신용등급은 A0로 유지하고, 부정적 검토 대상에서 제외한다고 발표하였습니다. 2021년 9월 16일 공시한 한국기업평가에서는 동사가 화물사업을 통한 이익창출 기조가 예상보다 견조하게 유지되면서 COVID-19로 인한 사업기반의 불확실성을 상당 수준 완화하였다는 점과 대규모 유상증자 등 자구 계획 이행 등을 통해 업황 침체를 감내할 재무완충력을 확보하였다는 점 등을 고려하여 장기신용등급 BBB+, 등급전망은 Stable로 상향 조정하였습니다. 또한 2022년 1월 14일 한국신용평가에서도 동사가 주력 사업인 국제 여객부문의 수익창출력 회복이 예상되는 점, 견조한 화물실적을 토대로 양호한 이익창출력 유지가 예상되는 점, 지속적인 자구 노력과 유상증자 등을 통해 재무부담이 완화되었고, 양호한 이익창출력을 바탕으로 개선된 재무안정성이 유지될 것으로 전망되는 점 등을 고려하여 동사의 장기신용등급 BBB+, 등급전망은 Stable로 상향 조정하였습니다. 이후 한국기업평가는 2023년 4월 7일, 한국신용평가 및 NICE신용평가에서는 2023년 4월 8일에 국내 1위 대형항공사로서의 시장 지위, 국제 여객운송부문 회복 가속화, 우수한 현금창출력에 따른 재무 대응력 개선 등을 이유로 동사의 장기신용등급 BBB+, 등급전망은 Positive로 상향 조정하였습니다. 2023년 10월 본평정에서는 화물 시황 둔화에도 불구 여객부문 실적 회복 기반으로 양호한 이익창출력을 유지하고 있는 가운데, 인수에 따른 재무부담을 감내할 충분한 재무완충력을 보유하고 있는 점과 향후에도 우수한 사업 및 재무안정성을 유지할 것으로 전망되는 점을 근거로 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가 3개사 모두 회사채 신용등급을 기존 BBB+(긍정적) 에서 A-(안정적)으로 상향 조정 하였습니다. 따라서 금번 제105-1회 및 제105-2회 무보증 공모사채 발행과 관련하여 한국기업평가, 한국신용평가 및 나이스신용평가는 동사의 신용등급을 A-, 등급전망은 Stable로 부여하였습니다.신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 및 자금조달 여건악화에 따른 유동성위험과 밀접한 연관을 가지므로 향후 동사에 대한 추가적인 신용등급 평가 결과에 대한 모니터링이 필요합니다.

[최근 3년간 동사 회사채 신용등급 변동 추이]

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
평가구분

2019-04-09

회사채

BBB+

한국기업평가

정기/본평정

2019-04-17

신종자본증권

BBB+

나이스신용평가

정기평정

2019-04-17

회사채

BBB+

나이스신용평가

정기/본평정

2019-04-17

회사채

BBB+

한국신용평가

정기평정

2019-05-07

신종자본증권

BBB

한국신용평가

본평정

2019-07-15
회사채
BBB+
한국신용평가
본평정

2019-07-16
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2019-09-27
신종자본증권
BBB
한국신용평가
본평정

2019-10-22
회사채
BBB+
나이스신용평가
본평정

2019-10-24
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2020-01-20
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2020-01-20
회사채
BBB+
한국신용평가
본평정

2020-03-12
회사채
BBB+
한국신용평가
수시평정

2020-03-13
회사채
BBB+
한국기업평가
수시평정

2020-03-16
회사채
BBB+
나이스신용평가
수시평정

2020-06-04
회사채
BBB+
나이스신용평가
수시평정

2020-06-11
회사채
BBB+
한국신용평가
정기평정

2020-06-12
회사채
BBB+
한국기업평가
수시평정

2020-09-10
회사채
BBB+
한국기업평가
수시평정

2020-11-23
회사채
BBB+
한국기업평가
수시평정

2020-12-11
회사채
BBB+
한국신용평가
수시평정

2021-04-01
회사채
BBB+
한국기업평가
정기/본평정

2021-04-05
회사채
BBB+
나이스신용평가
정기/본평정

2021-04-22
회사채
BBB+
나이스신용평가
본평정

2021-04-22
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2021-06-24
회사채
BBB+
나이스신용평가
본평정

2021-06-25
회사채
BBB+
한국신용평가
정기/본평정

2021-09-16
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2021-09-17
회사채
BBB+
한국신용평가
본평정

2022-01-13
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2022-01-14
회사채
BBB+
한국신용평가
본평정

2022-04-19
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2022-04-19
회사채
BBB+
나이스신용평가
본평정

2022-08-24
회사채
BBB+
한국기업평가
본평정

2022-08-24
회사채
BBB+
나이스신용평가
본평정

2023-04-06
회사채
BBB+
한국기업평가
정기/본평정

2023-04-07

회사채

BBB+

한국신용평가

정기/본평정

2023-04-07
회사채
BBB+
나이스신용평가
본평정

2023-10-26

회사채

A-

한국신용평가

본평정

2023-10-27

회사채

A-

한국기업평가

본평정

2023-10-27
회사채

A-

나이스신용평가
본평정

(출처) 동사 2023년 반기보고서 및 각 신용평가사 홈페이지

자. 동사는 한진그룹의 핵심계열사로서 특수관계자들과의 직간접적인 자금거래를 통해 신용위험을 공유하고 있습니다. 동사는 2020년 9월에 해외 종속회사인 Hanjin International Corp.(HIC)에 약 9억 5,000만 달러를 대여했으며, 11월에는 HIC에 3억 5,000만 달러 규모의 채무를 보증하기로 결정하였습니다. 이와 관련하여 Hanjin International Corp.는 Wilshire Grand Center를 주요 담보로 2020년 12월 USD 2.3억과 2021년 2월 USD 1.14억을 차입하여 동사에게서 대여받은 USD 9.5억 중 USD 3.44억을 동사로 상환하여 잔여 대여금은 약 USD 6억이 되었습니다. 이후 2023년 2월 20일 동사는 Hanjin International Corp. 주주배정 유상증자에 참여하여 9,343억원을 지원하였고, 해당 자금으로 동사에 대한 잔여 대여금 약 USD 6.06억불 및 미지급이자 약 USD 1.08억불을 2023년 3월 2일 전액 상환하였습니다.동사는 (주)왕산레저개발이 한국산업은행으로부터 차입한 원리금(2022년말 기준 원금 41,430백만원)을 상환할 자금이 부족한 경우 부족자금을 보충하기 위하여 (주)왕산레저개발의 유상증자에 참여하는 약정을 한국산업은행과 체결하였으며, 대출금에 대하여 관련 예금에 대한 질권, 양도담보 및 본건 사업으로 취득하는 토지 및 건물에 대한 근저당권 등이 설정되어 있었습니다. 2023년 3월 20일 동사는 40,600백만원 규모의 (주)왕산레저개발 유상증자에 참여하였고, 해당 자금으로 (주)왕산레저개발은 산업은행 차입원리금을 일시 상환하였으며, 이에따라 상기 질권, 양도담보 및 근저당권 등이 설정 해지되었고 , 한국산업은행과 체결한 자금 보충 약정도 해제되었습니다. 또한 동사는 2020년 2월 개최된 이사회에서 재무구조 개선을 위해 (주)왕산레저개발 지분 매각을 추진하기로 결의하였으며, 같은 해 11월 30일에 칸서스자산운용-미래에셋대우 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하여 핵심 매각조건을 협의하였으나 합의안을 도출하지 못하여 4월 2일 우선협상을 종료하였습니다. 이후 2차 매각 절차를 다시 개시하여 2021년 6월 30일에 칸서스자산운용컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하였고 주요 계약조건 등에 대한 논의등 매각작업을 진행하였으나, 본 계약 체결의 합의에 이르지 못해 우선협상대상자 지위 종료를 통보하였습니다. 동사는 (주)왕산레저개발의 지분 매각을 지속 추진할 계획이며, 향후 구체적인 사항이 결정되는 시점에 재공시 예정입니다. 한편, 2021년 5월 18일 디원시티는 동사를 상대로 왕산레저개발 매각 재입찰 중지 가처분 소송을 제기한 상태이나, 동사는 협약 위배 사항이 없다고 판단하여 정상적인 매각 절차를 진행할 예정입니다. 계열사 간 신용위험이 공유되는 특성 상, 향후 동사와 계열회사의 신용등급이 부정적으로 변화할 경우 동사 및 계열회사의 외부 자금 조달비용(이자비용)이 상승하거나 조달 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다.동사가 특수관계자 또는 종속회사에게 제공한 담보와 지급보증, 출자한 금액 등은 동사의 2023년 반기말 연결 기준 자산총액 29조 5,690억원 대비 유의적인 수준은 아니나, 종속회사의 영업환경 변화에 따른 수익성 저하로 출자부담이 가중될 경우 동사에 재무적인 부담이 될 수 있습니다. 계열사 간 신용위험이 공유되는 특성 상, 향후 동사와 계열회사의 신용등급이 부정적으로 변화할 경우 동사 및 계열회사의 외부 자금 조달비용(이자비용)이 상승하거나 조달 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다.차. 동사가 소속된 한진그룹은 금융감독원이 선정하는 2020년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서 재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다. 한진그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2020년 12월 3일자로 자구계획을 수립하였으며, 이에 따라 동사는 유상증자, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 계획 대비 1조 7,672억원을 초과한 5조 9,882억원 이행하였습니다(2022년말 누계 기준). 그 결과 2023년 8월 30일 재무구조개선약정 종료를 통보 받았습니다.카. 동사가 속한 한진 그룹은 동사의 최대주주(증권신고서 제출 전일 기준 동사 지분 보유 비율 26.13%, 보통주 기준)이자 그룹 지주회사인 (주)한진칼을 중심으로 그룹 경영과 관련한 지배구조가 확립되어 있습니다. 한편, 증권신고서 제출 전일 현재 (주)한진칼 지분 구조는 조원태 회장 외 18.74%, 델타항공 14.90%, (주)호반건설 외 11.60%, 한국산업은행 10.58%, 국민연금공단 5.88%입니다. (주)호반건설, 델타항공 및 국민연금공단 등은 (주)한진칼의 주요 주주로서 향후에도 (주)한진칼 및 동사가 속한 한진그룹 전반에 대한 주주권 행사를 통해 동사의 경영에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.타. 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 판단되나, 국내외 거시경제 변수 및 영업환경 등의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 2021년 9월 16일 한국기업평가는 동사가 화물사업을 통한 이익창출 기조가 예상보다 견조하게 유지되면서 코로나19로 인한 사업기반의 불확실성을 상당 수준 완화하였다는 점과 대규모 유상증자 등 자구 계획 이행 등을 통해 업황 침체를 감내할 재무완충력을 확보하였다는 점 등을 고려하여 동사의 장기신용등급을 BBB+, 등급전망을 Stable로 상향 조정하였습니다. 또한 2022년 1월 14일, 한국신용평가는 동사 국제 여객부문의 점진적인 수익창출력 회복 전망과 견조한 화물실적을 바탕으로 한 양호한 이익창출력, 최근 큰 폭의 재무부담 완화 등을 근거로 회사채 신용등급 전망을 부정적에서 안정적으로 상향 조정하였습니다. 이후 한국기업평가는 2023년 4월 7일, 한국신용평가 및 NICE신용평가에서는 2023년 4월 8일에 국내 1위 대형항공사로서의 시장 지위, 국제 여객운송부문 회복 가속화, 우수한 현금창출력에 따른 재무 대응력 개선 등을 이유로 동사의 장기신용등급 BBB+, 등급전망은 Positive로 상향 조정하였습니다. 또한, 한국신용평가는 2023년 10월 26일, 한국기업평가 및 NICE신용평가는 2023년 10월 27일 공고한 국제여객운송사업 회복 기조, 실적 호조 등에 힘입은 재무여력 확충 등을 이유로 동사의 장기신용등급 A-, 등급전망은 Stable로 상향 조정하였습니다. 따라서 금번 제105-1회 및 제105-2회 무보증 공모사채 발행과 관련하여 한국기업평가, 한국신용평가 및 나이스신용평가는 동사의 신용등급을 A-, 등급전망은 Stable로 부여하였습니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)대한항공이 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자 시에 유의하시기 바랍니다.

2023년 10월 31일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈

공동대표주관회사 유진투자증권 주식회사

대표이사 고 경 모

공동대표주관회사 DB금융투자 주식회사

대표이사 곽 봉 석

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제105-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
130,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

476,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
129,523,280,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[제105-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

438,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,561,180,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제105-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
78,000,000

발행금액 금
1,300억원 x 0.06%

인수수수료
260,000,000

전자등록총액 금
1,300억원 x 0.20%

대표주관수수료
65,000,000

전자등록총액 금
1,300억원 x 0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
68,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

전자등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
476,720,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

[제105-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000

발행금액 금
1,200억원 x 0.07%

인수수수료
240,000,000

전자등록총액 금
1,200억원 x 0.20%

대표주관수수료
60,000,000

전자등록총액 금
1,200억원 x 0.05%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
49,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

전자등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
438,820,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역 - 발행분담금 : 「금융기관분담금 징수등에 관한 규정」제5조 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 「유가증권시장 상장규정」 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 「증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준」 - 등록비용 : 「채권등록업무규정」<별표>

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
금번 당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채 발행자금 2,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
105-1
(기준일 :
2023년 11월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
130,000,000,000
-
-
130,000,000,000
-

회차 :
105-2
(기준일 :
2023년 11월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역
금번 당사가 발행하는 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채 발행자금 2,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 사용 내역]

(단위 : 원)

사용내역
지급처
금액
원화환산금액
지급예정일

항공기 리스료
EXPORT LEASING (2022-B) LLC 등
USD 146,137,048EUR 35,070,870JPY 1,456,970,784
259,531,141,398
2023.12.01 ~2024.03.25

주1) 상기 원화환산금액은 2023년 9월말 평가환율 (1,344.8원/USD, 1,421.72/EUR, 902.22/100JPY)을 적용하였습니다.

주2) 상기 원화환산금액은 지급 시기의 환율 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 발행제비용 및 부족자금은 동사 보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다.

주4) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

[이자보상비율 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원, 배)

구분
2023년 반기
2022년
2021년
2020년

이자보상비율
3.72
7.06
3.63
0.21

영업이익
9,627
28,306
14,180
1,089

이자비용
2,591
4,009
3,909
5,139

(출처) 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

한편, 이자보상비율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로, 영업이익을 이자 지급비용으로 나누어 산출합니다. 이자보상비율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사의 2019년 연결 기준 이자보상비율은 0.42배로, 2018년 1.23배 대비 하락했습니다. 이는 평균 환율이 상승함에 따라 외화 결제비용이 증가하고, 최저임금이 인상되어 운항관련비용 부담 또한 증가하는 등 영업이익이 감소했기 때문입니다. 또한 2019년 1월 1일부터 적용된 운용리스 회계기준 변경에 따라 이자비용이 크게 증가한 점으로부터도 영향을 받은 것으로 분석됩니다. 또한, 당사는 2020년말 기준 이자보상비율 지표가 0.21배를 기록하는 등 직전년도 대비 다소 악화되었습니다. 그러나 2021년 연결 기준, 화물운송사업 수익의 호조 및 전반적인 비용절감 효과로 영업이익이 증가하면서 이자보상비율 지표가 3.63배로 2020년말 지표에 비해 개선되었습니다. 2022년 들어서도 화물운송사업 호조의 지속 및 여객수요 증가 등을 통해 영업이익 개선세는 지속되었고, 이자보상비율은 대폭 개선된 7.06배를 기록하였습니다. 2023년은 화물부문 수익성하락에 따른 영업이익 감소로 반기 기준 이자보상비율이 3.72배로 감소하였으나 여전히 2021년 대비 높은 수치를 기록하였습니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 : 2023년 10월 30일)

(단위 : 천원, USD, 엔)

구 분

통화

발행일

만기일

연이자율

미상환사채 잔액

원화환산잔액(억원)

제93-3회 공모회사채

KRW

21.04.15

24.04.15

3.498%

125,000,000

1,250

제94-2회 사모회사채

KRW

21.04.23

24.04.23

3.450%

10,000,000

100

제95-3회 공모회사채

KRW

21.07.07

24.07.05

3.672%

144,000,000

1,440

제96-2회 공모회사채

KRW

21.10.07

24.10.07

3.902%

124,000,000

1,240

제97회 공모회사채 주1)

JPY

22.01.21

25.01.21

0.450%

30,000,000,000

2,707

제98-2회 공모회사채

KRW

22.01.26

24.01.26

3.734%

128,000,000

1,280

제98-3회 공모회사채

KRW

22.01.26

25.01.24

4.025%

136,000,000

1,360

제99-1회 공모회사채

KRW

22.05.02

24.05.02

4.286%

140,000,000

1,400

제99-2회 공모회사채

KRW

22.05.02

25.05.02

4.823%

160,000,000

1,600

제100-1회 공모회사채

KRW

22.09.06

24.09.06

5.193%

72,000,000

720

제100-2회 공모회사채

KRW

22.09.06

25.09.05

5.364%

124,007,353

1,240

제101회 공모회사채 주2)

USD

22.09.23

25.09.23

4.750%

300,000,000

4,034

제102-1회 공모회사채

KRW

23.04.24

25.04.24

4.949%

1,700,000,000

1,700

제102-2회 공모회사채

KRW

23.04.24

26.04.24

5.075%

800,000,000

800

제103회 공모회사채 주1)

JPY

23.06.29

26.06.29

0.760%

20,000,000,000

1,804

제104회 사모회사채 주3)

JPY

23.07.27

26.07.27

1.220%

10,000,000,000

902

제1회 무보증교환사채 주4)

KRW

21.04.01

24.04.01

-

14,859,714

149

제3-1회 무기명식 무보증사채 주5)

KRW

22.10.31

52.10.31

-

42,956,800

430

제3-2회 무기명식 무보증사채 주5)

KRW

22.10.31

52.10.31

-

15,000,000

150

합계

24,306

(출처) 당사 제시

주1) 한국수출입은행에서 제97회 및 제103회 보증사채에 대하여 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

주2) 한국산업은행에서 제101회 보증사채에 대하여 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

주3) 하나은행에서 제104회 보증사채에 대하여 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

주4) 2021년 3월 26일 자기주식 688,057주를 교환 대상으로 한 교환사채 발행을 결의하였고, 교환청구기간은 2021년 4월 8일부터 2024년 3월 2일까지 입니다. (2021년 3월 26일 공시된 '주요사항보고서(교환사채권 발행결정)' 참조)

주5) 2022년 10월 31일 발행한 신종자본증권 관련 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 > 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 > [자본으로 인정되는 채무증권의 발행]을 참조하시기 바랍니다.

※ 2023년 9월말 평가환율 적용

나. 미상환 자산유동화증권

(기준일 : 2023년 10월 30일)
(단위 : 천원, USD, HKD, 엔)

종 류

발행일

만기일

통화

연이자율

미상환ABS 잔액

원화환산잔액(억원)

비 고

자산유동화증권(ABS24)

2019-09-23

2024-09-23

KRW

2.77%

140,000,000

1,400

칼제이십사차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS25)

2020-03-30

2025-03-30

KRW

3.65%

240,000,000

2,400

칼제이십오차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS26)

2020-05-29

2025-05-29

HKD

5.95%

369,555,652

635

칼제이십육차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS27)

2020-06-05

2025-06-05

JPY

4.25%

9,756,533,392

880

칼제이십칠차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS28)(*1)

2020-06-12

2025-06-12

USD

5.08%

99,312,772

1,336

칼제이십팔차유동화전문유한회사

합계

6,651

-

(출처) 당사 제시

※ 2023년 9월말 평가환율 적용

※ 사채 할인 발행 차금 제외

(*1) 연결실체가 취득한 후순위 채권 USD 11,314천이 포함되어 있습니다.

다. 미상환 기업어음

(기준일 : 2023년 10월 30일)
(단위 : 천원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

* 해당사항 없음

라. 전자단기사채 등

(기준일 : 2023년 10월 30일)
(단위 : 천원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-

* 해당사항 없음

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국신용평가㈜
2023년 10월 26일
제105-1회
A-
안정적(Stable)

한국기업평가㈜
2023년 10월 27일
제105-1회 및 제105-2회
A-
안정적(Stable)

NICE신용평가㈜
2023년 10월 27일
제105-2회
A-
안정적(Stable)

나. 평가의 개요

당사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제105-1회 및 제105-2회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 회사채 발행을 위하여 받은 등급 및 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국신용평가㈜
A-
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가㈜
- 국내 1위 항공사로서 시장지위와 사업경쟁력- 공고한 국제여객운송사업 회복 기조- 화물사업 시황 둔화에도 양호한 이익창출력 유지- 실적 호조 등에 힘입은 재무여력 확충

한국기업평가㈜
- 여객사업 회복을 통해 리오프닝 과도기에도 우수한 실적 기조 지속- 우호적 수급여건 하에 양호한 영업실적 유지 전망- 아시아나항공 인수 여부가 중단기간내 동사 신용도에 미칠 영향 제한적

NICE신용평가㈜
- 국내 1위 대형항공사로서의 우수한 시장지위- 유상증자, 자구계획 이행, 우수한 자체 현금창출력에 힘입어 재무적 대응력 개선- 화물부문 실적 저하에도, 여객부문 실적 회복 기반으로 양호한 이익창출력 유지 전망- 아시아나항공 인수에 따른 재무부담 상승 폭은 제한적일 전망

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

㈜대한항공은 한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜ 로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜ 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com한국기업평가㈜ : http://www.rating.co.krNICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr
6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜대한항공이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
18
-
1
17
9

합계
20
-
1
19
11

※ 연결대상 종속회사 전체 현황은 XII. 상세표 > 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 상세표를 참조하시기 바랍니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용K-IFRS 제 1110호에 의한 지배회사(최상위)인 당사(종목코드 003490)의 연결대상 종속기업은 2023년 반기말 현재 19개사이며, 이중 국내종속회사 15개사(상장사 2개사), 해외종속회사 4개사입니다. 전년말 대비 1개 기업이 제외되었으며 그 변동사유는 아래와 같습니다.

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
칼제이십이차유동화전문유한회사
당기 중 청산

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 대한항공 이라 표기합니다. 또한 영문으로는 KOREAN AIRLINES CO.,LTD.(약호KAL)로 표기합니다.
다. 설립일자1962년 6월 대한항공공사 설립 및 1966년 3월 상장된 후 1969년 3월 국영에서 민영으로 전환되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 본사주소 : 서울시 강서구 하늘길 260- 전화번호 : 02-2656-7114- 홈페이지 : http://www.koreanair.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사는 2023년 6월말 기준 총 156대의 항공기를 보유하고, 국내 13개 도시와 해외 42개국 107개 도시에 취항하여 항공운송사업을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구ㆍ개발을 수행하는 항공우주사업 등의 관련 사업을 통해 시너지 효과를 창출하고 있습니다.

상세 내용 및 주요종속회사 주요사업 관련 사항은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을참조하시기 바랍니다.
사. 최근 3년간 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
평가구분

유가증권 등

2023-10-27

회사채

A-

한국기업평가

본평정

2023-10-27

회사채

A-

나이스신용평가

본평정

2023-10-26

회사채

A-

한국신용평가

본평정

2023-04-07

회사채

BBB+

한국신용평가

정기/본평정

2023-04-07

회사채

BBB+

한국기업평가

정기/본평정

2023-04-07

회사채

BBB+

나이스신용평가

정기/본평정

2022-08-24

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2022-08-24

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2022-06-23

회사채

BBB+

한국신용평가

정기평정

2022-04-19

회사채

BBB+

한국기업평가

정기/본평정

2022-04-19

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2022-03-31

회사채

BBB+

나이스신용평가

정기평정

2022-01-14

회사채

BBB+

한국신용평가

본평정

2022-01-13

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2021-09-17

회사채

BBB+

한국신용평가

본평정

2021-09-16

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2021-06-25

회사채

BBB+

한국신용평가

정기/본평정

2021-06-24

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2021-04-22

회사채

BBB+

나이스신용평가

본평정

2021-04-22

회사채

BBB+

한국기업평가

본평정

2021-04-05

회사채

BBB+

나이스신용평가

정기/본평정

2021-04-01

회사채

BBB+

한국기업평가

정기/본평정

【국내 신용등급 체계 및 등급정의】

등급
등급정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의우열을 나타냄

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
1966년 03월 18일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 공시대상기간 (2019.1.1~2023.10.30) 중 회사의 주된 변동 내용

2019. 1 - 보스턴공항지점 신설2019. 1 - 내부회계관리제도 전담조직 신설2019. 8 - 장자제공항지점 신설2022. 6 - 독일화물지점 신설
나. 회사의 본점소재지 변경(1) 설립 : 서울시 중구 남대문로 2가 118(2) 1984. 4 : 서울시 중구 서소문동 41-3으로 본점 소재지 변경(3) 2005. 4 : 서울시 강서구 하늘길 260으로 본점 소재지 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 27일
정기주총
사외이사 박남규
-
사내이사 조양호사외이사 김재일

2020년 03월 27일
정기주총
사외이사 박현주사외이사 정갑영사외이사 조명현
대표이사 우기홍사내이사 이수근
사외이사 안용석사외이사 정진수

2021년 03월 26일
정기주총
사외이사 김세진사외이사 이재민사외이사 장용성
대표이사 조원태사외이사 김동재사외이사 임채민
-

2022년 03월 22일
정기주총
-
사외이사 박남규
-

2023년 03월 22일
정기주총
사내이사 유종석
대표이사 우기홍사외이사 정갑영사외이사 박현주
사외이사 조명현

※ 김세진 사외이사는 제59기 정기 주주총회에서 예비 선임되었으며, 겸직 결격사유 해소를 위하여 타사 사외이사 임기만료(2021년 4월 26일) 이후 2021년 4월 27일 부로 당사 사외이사(감사위원) 임기가 시작되었습니다.

라. 최대주주의 변동2014년 11월 11일 ㈜한진칼로 변경되었으며, 2023년 6월 30일 기준 최대주주 등 소유주식수 99,521,302주, 지분율 26.95%입니다.

마. 회사가 합병 등을 한 경우해당사항 없음
바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화최근 5사업연도 중 2023년 제61기 정기주주총회에서 기내 인터넷 서비스 운영을 위한 '전기통신사업' 목적을 추가하였습니다. 보고서 작성일 기준일 현재, 당사 정관상의 사업목적은 32개입니다.

사. 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁

회사명

연혁

㈜진에어

2019. 03 - 사이판지점 폐지

2019. 09 - 우시지점 폐지

2020. 05 - 나가사키지점 폐지

2020. 05 - 대구지점 설치

2020. 08 - 여수지점, 울산지점, 포항지점, 오사카여객지점, 후쿠오카여객지점 설치

2020. 11 - 원주지점, 군산지점 설치

2022. 02 - 사천공항지점 설치

2022. 08 - 호놀룰루지점 폐지

2022. 11 - 조호르바루지점 폐지

2022. 11 - 푸켓지점 설치

2023. 02 - 나트랑지점 설치

2023. 08 - 나고야공항지점, 나고야여객지점 설치

한국공항㈜

2019. 02 - 제주민속촌, 제주관광공사 주관 추천 제주관광 10선 선정

2019. 06 - ISAGO (IATA Safety Audit for Ground Operations) 재인증 취득

2019. 12 - AEO (보세구역 운영인 부문 AA등급) 재인증 취득2020. 06 - 인천국제공항공사 주관 ICN Awards 우수 지상조업사 수상2020. 10 - 인천국제공항 급유시설 임대운영 개시2021. 02 - 한국일보 선정 '대한민국 최고의 직장 2021' 운송 및 물류 부문 2위

2021. 04 - 제주민속촌, 감성카페 '돗돗(헌)' 오픈

2021. 04 - 인천국제공항공사 주관 ICN Awards 최우수 지상조업사 수상2021. 07 - 한진제주퓨어워터 무라벨 생수 출시2021. 10 - 인천공항 급유시설, 고용노동부 주관 공정안전관리(PSM)평가 'S등급' 획득

2021. 12 - 제주민속촌, '코리아 유니크베뉴 MICE' 공모전 인기상 수상

2022. 01 - 진에어 사천공항 취항 조업 실시

2022. 04 - 한진제주퓨어워터, FDA 및 IBWA 재인증

2022. 04 - 인천국제공항공사 주관 2021 ICN Awards 우수 지상조업사 수상2022. 06 - 제주민속촌, 2022 제주 유니크베뉴(Unique Venue) 재선정2022. 07 - 율도 항공유 비축기지 공정안전관리(PSM) 'S'등급 획득

2022. 08 - 제동한우 온라인 판매 개시2022. 09 - ISAGO(IATA Safety Audit for Ground Operations) 재인증 취득2022. 11 - ESG 경영 일환 친환경 장비 도입(Main Deck Loader)2023. 05 - ESG 경영 일환, 장애인 운동선수 채용2023. 06 - 제동목장, 에너지자립형 스마트팜 구축 협약식

2023. 07 - 국내 최초 지상조업장비 훈련센터 개원

한진정보통신㈜

해당사항 없음

아이에이티㈜

2021. 04 - 정관 개정 (사업목적 : 제조업 → 제조업, 산업용 기계/장비 및 부동산 임대업)

2021. 04 - 이사 변경 (김철, 제프리 에밀 마이너 → 김광은, 마이클 에릭 위트먼)

2021. 04 - 감사 변경 (주우남 → 서종우)

2021. 09 - 대한항공 100% 자회사 전환2021. 11 - 이사 사임 (마이클 에릭 위트먼, 주규연)2022. 02 - 감사 변경 (서종우 → 고종섭)2022. 12 - 정관 개정 (사업목적 : 항공기 엔진의 인도 → 항공기 엔진 및 부품의 인도)2022. 12 - 사내이사 중임 (이수근, 황인종, 김광은)2022. 12 - 토지 재평가 실시 (최종 감정가 747.4억, 이전 539.1억 대비 208.3억 증가)

2023. 03 - 대표이사 변경 (이수근 → 유종석)2023. 06 - 아이에이티㈜ 토지 임대 계약 완료

2023. 08 - 대한항공과 아이에이티 간 항공기 엔진 TEST 계약 변경(PW1100G 엔진 추가)

㈜왕산레저개발

2019. 04 - 왕산마리나 상업시설 2단계 건축공사 준공

2019. 06 - 왕산마리나 육상계류 선석 확대(34선석 → 45선석)

2019. 06 - 상업 건물내 사무공간 임대 개시2019. 07 - 150억 증자 (총 자본금 1,493억)

2019. 09 - 왕산마리나 건축물 추가 개조공사 실시

2019. 09 - 왕산마리나 직영 편의점 영업 개시

2019. 12 - 대표이사 변경 (이용국, 정상호 → 정상호)

2020. 02 - 대한항공 이사회에서 왕산레저개발 지분 전량 매각 결정

2020. 02 - 왕산마리나 건축물 추가 개조공사 사용승인 得2020. 05 - 마리나선박 관리업 영업 개시2020. 06 - 인천시 부당지원 관련 대법원 선고 결정 (인천시 및 당사 패소)2020. 07 - 마리나선박 대여업 영업 개시2020. 12 - 12억 증자 (총 자본금 1,505억)2021. 04 - 43억 증자 (총 자본금 1,548억)2021. 09 - 대한항공 지분 2차 매각 협상 결렬2021. 10 - 인천시 부당지원 관련 주민소송 파기 환송심 변론2021. 10 - 40억 증자 (총 자본금 1,588억)

2021. 12 - 인천시 부당지원 관련 고등법원(파기환송심) 선고 (인천시 및 당사 승소)2022. 02 - 92억 증자 (총 자본금 1,680억)2022. 05 - 상업 건물 내 판매시설 임대(일반음식점)2022. 07 - 주차장 시설 확보 및 주차장업 개시2022. 10 - 38억 증자 (총 자본금 1,718억)2023. 02 - 406억 증자(총 자본금 2,124억)

2023. 02 - 왕산마리나 유지 준설공사 실시계획 승인 (인천시 중구청)

2023. 03 - 송도매립지 준설토 투기 승인 (인천경제자유구역청)

2023. 03 - 산업은행 차입원리금 기한전 전액 상환 완료 (한국산업은행)2023. 06 - 대표이사 변경 (정상호 → 박철형)

Hanjin International Corp.

2020. 09 - 대한항공 대여금 차입 계약 (담보부대출6.0억불, 기간대출 3.0억불, 한도대출 0.5억불)2020. 09 - 자산담보부 차입금 상환 (6.0억불)2020. 09 - KEXIM 보증부 채권 상환 (3.0억불)2020. 12 - SC은행 자산담보부 차입 계약 (2.3억불)2020. 12 - 대한항공 대여금 담보부대출 부분 상환 (2.3억불)2021. 02 - SC은행 자산담보부 추가 차입 계약 (1.14억불)2021. 02 - 대한항공 대여금 담보부대출 추가 상환 (1.14억불)2022. 09 - SC은행 자산담보부 차입금 상환 (3.44억불)2022. 09 - SC은행 자산담보부 차입 계약 (4.0억불)2023. 02 - 채무상환 목적 유상증자 4억주 (7.2억불)

※ 누적발행주식 수: 491,440,000주

2023. 03 - 대한항공 대여금 및 미지급이자 상환 (7.14억불) (담보부대출 2.56억불, 기간대출 3.0억불, 한도대출 0.5억불, 미지급이자 1.08억불)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동사항

당사는 2020년도 중 보통주 79,365,079주를 발행하여 약 3,968억원의 자본금이 증가하였으며, 2021년도 중에는 보통주 173,611,112주를 발행하여 약 8,681억의 자본금이 추가로 증가하였습니다.또한, 2022년도 중 제92회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 주식 전환 청구에 따라 보통주 20,399,836주를 발행하여 약 1,020억원의 자본금이 증가하였습니다.
나. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
기준일(2023년 10월 30일)
61기(2022년말)
60기(2021년말)
59기(2020년말)
58기(2019년말)

보통주
발행주식총수
368,220,661

368,220,661

347,820,825
174,209,713
94,844,634

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
1,841,103,305,000

1,841,103,305,000

1,739,104,125,000
871,048,565,000
474,223,170,000

우선주
발행주식총수

1,110,794

1,110,794

1,110,794
1,110,794
1,110,794

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금

5,553,970,000

5,553,970,000

5,553,970,000
5,553,970,000
5,553,970,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
1,846,657,275,000

1,846,657,275,000

1,744,658,095,000
876,602,535,000
479,777,140,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
685,000,000
15,000,000
700,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
382,397,476
1,379,177
383,776,653
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
14,176,815
268,383
14,445,198
회사분할

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
14,176,815
268,383
14,445,198
회사분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
368,220,661
1,110,794
369,331,455
-

Ⅴ. 자기주식수
47
2
49
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
368,220,614
1,110,792
369,331,406
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
45
2
-
-
47
-

우선주
2
-
-
-
2
-

총 계(a+b+c)
보통주
45
2
-
-
47
-

우선주
2
-
-
-
2
-

※ 회사분할에 따른 단수주 취득

다. 종류주식(기명식 우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1990년 02월 27일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
6,895,885,000
1,379,177

현재 잔액(현재 주식수)
5,553,970,000
1,110,794

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
보통주보다 현금배당 1%(액면대비)추가지급, 비참가적, 비누적적

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
미배당시 의결권부활

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력당사의 최근 정관 개정일은 2023년 03월 22일입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 01월 06일
2021 임시주주총회
발행할 주식의 종류와 총수 변경
신주발행을 통하여 자금확보 및 재무구조개선을 도모하기위하여 발행할 주식의 총수 개정

2023년 03월 22일
제61기 정기주주총회
사업의 목적 추가
기내 인터넷 서비스 운영을 위한 '전기통신사업' 목적 추가

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1

국내외항공운송업

영위

2

항공기 취급업

영위

3

항공기 사용사업

영위

4

항공기, 우주비행체 및 관련기기류 제조판매업

영위

5

항공기 및 기기류의 수리개조 및 재생사업

영위

6

기내식 제조 판매 및 기용품 판매업

미영위

7

항공기내 면세물품 판매업

미영위

8

임대업(항공기, 부동산, 운수장비, 운수부대장비 및 전산통신장비 등)

영위

9

항공관련 의료업

영위

10

항공우주산업관련 연구개발사업

영위

11

운송대리점업

영위

12

관광사업

영위

13

「HOTEL」업

미영위

14

수출입업

영위

15

창고업

영위

16

무역대리점업

영위

17

정보처리, 정보검색 및 정보통신 관련업무의 개발, 판매등의

기술용역업, 부가통신사업, 특정통신사업 및 대리점업

영위

18

신용판매업

미영위

19

식품접객 및 조리판매업

영위

20

여행상품 판매업

영위

21

면세물품 및 토산품 판매업

미영위

22

석유판매업

미영위

23

통신판매업

영위

24

상품판매업

영위

25

KAL 리무진버스사업

미영위

26

KAL 문화사업

영위

27

복합운송주선업

영위

28

유원시설업

영위

29

스포츠단 운영 및 부대사업

영위

30

부동산 개발업

영위

31

전기통신사업

영위

32

전 각호에 부대되는 일체의 사업

영위

※ 상기 사업목적 현황의 사업영위 여부는 기업공시서식 작성기준 제3-7-2조제3항제4호에서 정한 사업 추진현황 및 회사의 종합적인 상황을 고려하여 작성하였습니다.
다-1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 03월 22일
-
전기통신사업

다-2. 변경 사유

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성

당사는 승객이 기내에서 통신망에 접속하여 데이터 통신을 이용할 수 있도록 하는 서비스(이하 기내 와이파이 서비스) 제공 (기간통신사업) 및 관련 부가 사업 개발 (부가통신사업) 을 위해 '전기통신사업'을 사업목적으로 추가하였습니다.

(2) 사업목적 변경 제안 주체

주요 경쟁사인 글로벌 외항사에서는 기내 와이파이 서비스를 이미 실시하였거나 확대 중에 있으며 이에 따라 당사 와이파이 서비스에 대한 탑승객의 요청이 지속적으로 유입되어 신규 서비스를 결정하게 되었습니다.

(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향

기내 와이파이 서비스는 인터넷 시대에 필수적인 서비스로서 승객에게 지상에서의 일상을 기내에서도 연결될 수 있도록 편리함을 제공하여 고객 서비스 수준을 한단계 높여줍니다. 이를 통해 당사는 기내 서비스 부문에 있어서 선도적인 글로벌 항공사 대열에 동참할 수 있을 것으로 기대합니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분

사업목적

추가일자

1

전기통신사업

2023년 03월 22일

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 당사는 승객이 기내에서 통신망에 접속하여 데이터 통신을 이용할 수 있도록 하는 서비스 제공 (기간통신사업) 및 관련 부가 사업 개발 (부가통신사업) 을 위해 '전기통신사업'에 진출하게 되었습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

개인 모바일 기기의 대중화, 위성 통신 기술의 비약적 발전 및 비행 중 인터넷을 이용하고자 하는 승객 욕구의 증대와 맞물려 글로벌 주요 항공사들은 경쟁적으로 기내 와이파이 서비스를 확대함은 물론 서비스 요금 인하 및 보다 빠른 연결 속도를 제공하기 위한 노력을 지속 중입니다.

시장조사기관 베리파이드 마켓 리서치(Verified Market Research) 에 따르면 기내 와이파이 서비스 시장 규모가 2022년 미화 50억 달러에서 2030년 120억 달러로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 코히어런트 마켓 인사이트(Coherent Market Insights) 는 관련 시장 규모가 2020년부터 2027년까지 연평균 17.15% 성장하여 2027년말에는 미화 143억 달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 신규사업과 관련된 투자는 당사 운영자금을 통해 이루어졌으며 상세 내역은 기업공시서식 작성 기준에 따라 기재를 생략합니다.

(4) 사업 추진현황(가) 조직 및 인력구성 현황 당사는 별정통신사업 등록에 요구되는 국가기술자격증을 보유한 정규직 기술 인력을 포함하여 다수의 정규직 직원을 고용하고 있고, 기내 와이파이 서비스의 홍보를 위한 영업 인력 및 기내 와이파이 서비스를 위한 시스템 장비에 대한 완전한 통제권을 지닌 기내 승무원 등이 포함됩니다.

기내 와이파이 서비스 관련 설비의 관리 및 유지보수 업무는 항공기 유지 및 보수를 위한 엔지니어링 업무를 담당하고 있는 기술인력이, 해당 설비가 장착된 항공기 운항 중의 설비 운영 및 고객 응대 업무는 기내 승무원이 각각 담당하는 방식으로 인력을 운영하고 있습니다. (나) 매출 발생여부 당사는 2023년 6월 1일부터 보유 기종 5대(737-8)의 유료 기내와이파이 서비스를 운영 중에 있습니다

(5) 기존 사업과의 연관성

개인 모바일 기기의 대중화 및 비행 중 이용 규제 완화, 지속적인 이용객 증가에 따라 기내 와이파이 시장이 확대 중이며, 기내 와이파이 서비스 제공 여부가 항공사 간 서비스 경쟁력을 결정하는 요인으로 부상 중입니다. 이러한 추세는 미국 항공업계에 나타나기 시작하여 현재는 글로벌 항공업계로 확산되고 있습니다.

(6) 주요 위험

서비스 도입 초기에는 기내 무선 네트워크 공급 업체가 장비 유지/보수비 등 운영 비용과 서비스 판매 부진에 따른 위험을 부담하되 판매 수익을 배분받는 방식으로 운영하여 기내 와이파이 서비스 운영으로 당사가 노출되는 위험은 없습니다.

(7) 향후 추진계획

당사는 고객 만족의 극대화를 목표로 B737-8, B787 및 A321neo 기종은 항공기 도입 시점부터 서비스를 제공하고, 기타 기종은 개조 작업을 통해 서비스를 확대할 계획입니다. 이와 더불어, 관련 기술 개발 및 이용 중인 망의 고도화를 지속 추진하여 승객들에게 상시 고품질의 서비스를 제공할 계획입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 여객사업, 화물사업, 항공우주사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2023년 2분기에는 러시아-우크라이나 전쟁과 미국-중국 사이의 갈등으로 인한 지정학적 리스크가 지속되었습니다. 또한, 중국 경제의 더딘 회복세와 계속되는 글로벌 경기침체 우려로 대외 불확실성이 가중되었습니다. 그러나 어려운 경영환경 속에서도 당사는 항공시장 동향을 면밀히 주시하며 전략적으로 대응했습니다. 여객공급을 지속적으로 확대하는 동시에 수익성을 강화하여 여객매출을 극대화하였으며, 화물시장의 약세에도 불구하고 신규 수요를 적극 개발하며 화물 부문의 실적 하락을 최소화하였습니다. 이러한 노력의 결과로 2023년 반기 영업수익은 전년 대비 10% 증가한 6조 7,313억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 6,413억원 감소한 8,830억원의 흑자를 시현하였습니다.

여객사업은 2023년 6월말 기준, 총 133대의 여객기를 보유하고 국내 13개 도시와 해외 35개국 95개 도시에 취항하고 있습니다. 2023년 반기 기준 여객 노선수익 3조 9,987억원 중 국제선 수익은 3조 7,603억원으로 94%를 차지하였으며, 국내선 수익은 2,384억원으로 6%를 차지하였습니다.

화물사업은 화물기 및 여객기 하단 Belly 공간에 화물을 탑재ㆍ수송하여 수익을 창출하는 사업입니다. 당사는 6월말 기준, 해외 27개국 46개 도시에 화물기 23대를 운항하고 있으며, 반도체/자동차/배터리 부품 등의 산업 기반 수요, IT/전자제품, 전자상거래, 의류 등의 소비재 수요, 신선화물, 의약품, 생동물 등의 특수화물까지 해운 대비 긴급ㆍ고가 수요를 수송하고 있습니다. 코로나 팬데믹 이후, 공급망 정체 및 긴급성 수요의 증가로 항공화물 시장은 호조세를 보여왔으나, 최근 대외 정세 불안 및 글로벌 경기둔화에 따라 수요가 위축되는 등 수요와 공급의 변동성이 확대되고 있습니다. 2023년 반기 화물사업의 노선수익은 2조 123억원을 기록 하였습니다.

항공우주사업은 군용기MRO, 민항기 제조와 무인기 개발 및 제조 사업을 수행하고 있습니다. 군용기MRO는 지난 40여년간 국군과 주한미군의 항공기 창정비 및 개조를 수행중이며, 민항기 제조는 보잉, 에어버스 항공기의 주요 날개 구조물을 설계/제작/납품하고 있습니다. 무인기 부문은 소형드론에서 대형 정찰무인기까지 다양한 플랫폼을 개발 생산중입니다. 사단정찰용 무인기는 생산 완료 후 후속 모델인 수직이착륙 무인기 개발을 진행하고 있습니다. 중고도 무인정찰기는 현재 개발 후 양산을 준비중이며, 향후 해외 수출 또한 추진하고 있습니다. 최근에는 무인기 사업을 확대하여 스텔스 무인기 기술시범기 개발을 완료하고, 무인편대기 핵심기술 연구개발을 순차적으로 진행하고 있습니다. 한편, 미래 신성장동력을 확보하고자 도심항공모빌리티(UAM) 운항관리 시스템과 우주 발사체 및 위성기술 개발도 적극적으로 수행하고 있으며, AI 등 4차산업 기술이 접목된 제품 개발을 통해 지속성장을 위한 핵심기술 확보에 힘쓰고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 매출 현황

(단위:억원)

구 분
주요 사업 내용
2023년 반기
2022년
2021년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

대한항공
항공운송
여객노선(국내)
2,384
3.5%
4,635
3.5%
2,687
3.1%

여객노선(국제)
37,603
55.9%
38,896
29.0%
8,152
9.3%

화물노선
20,123
29.9%
77,244
57.6%
66,948
76.5%

기타
4,811
7.1%
8,442
6.3%
6,080
6.9%

항공우주
항공기 제조판매 및 정비
2,392
3.6%
4,910
3.6%
3,667
4.2%

합 계
67,313
100.0%
134,127
100.0%
87,534
100.0%

진에어(*1)
항공운송
여객노선(국내)
1,477
24.1%
3,490
58.8%
2,140
86.6%

여객노선(국제)
4,273
69.9%
2,065
34.8%
128
5.2%

노선부대
56
0.9%
51
0.9%
14
0.5%

화물
96
1.6%
21
0.4%
29
1.2%

기타
214
3.5%
307
5.1%
161
6.5%

합 계
6,116
100.0%
5,934
100.0%
2,472
100.0%

한국공항
항공운수보조
서비스
항공기지상조업 외
2,067
90.6%
3,427
90.3%
2,979
90.4%

제품판매
제품
생수 및 농축산물
95
4.2%
170
4.5%
159
4.8%

기타사업
제품/용역
기내용품세탁 외
119
5.2%
196
5.2%
158
4.8%

합 계
2,281
100.0%
3,793
100.0%
3,296
100.0%

한진정보통신
IT 서비스
시스템 개발
전산 개발 및 구축
52
7.2%
133
9.1%
194
14.5%

시스템 판매
전산장비판매
39
5.4%
84
5.8%
74
5.5%

시스템 관리
전산운영 및 유지보수
632
87.4%
1,239
85.1%
1,070
80.0%

합 계
723
100.0%
1,456
100.0%
1,338
100.0%

아이에이티
정비
항공기 엔진 보수 및 점검
20
100.0%
38
100.0%
23
100.0%

합 계
20
100.0%
38
100.0%
23
100.0%

왕산레저개발
요트마리나 운영
계류장 수익 등
10
100.0%
24
100.0%
19
100.0%

합 계
10
100.0%
24
100.0%
19
100.0%

HanjinInt'l Corp.
호텔운영
호텔운영 및 관리 (단위: 천 USD)
63,435
100.0%
119,799
100.0%
70,742
100.0%

합 계
63,435
100.0%
119,799
100.0%
70,742
100.0%

(*1) 종속회사 편입 전 (주)진에어의 매출현황을 포함하고 있습니다.
나. 주요제품 등의 가격변동 추이(1) ㈜대한항공

구분

2023년 반기

2022년

2021년

여객

국내선(원/명)

(USD/명)

77,256

(60)

73,951

(57)

56,549

(49)

국제선(원/명)

(USD/명)

631,915

(485)

802,165

(614)

812,451

(708)

화물

국내선(원/kg)

(USD/kg)

247

(0.19)

244

(0.19)

238

(0.21)

국제선(원/kg)

(USD/kg)

4,286

(3.31)

6,503

(5.08)

4,936

(4.30)

※ 여객과 화물의 국내선/국제선 평균 운임임

※ 작성 기준 : 판매수수료 및 기타 수수료 제외, 유류할증료 포함

(2) ㈜진에어

(단위 : 천원/명)

구분

2023년 반기
2022년
2021년

여객

국내선

60
58
37

국제선

187
203
367

※ 상기 가격변동은 여객수익을 탑승객수로 나누어 산출

(3) 한국공항㈜

(단위 : 원/시간 또는 회당)

구분

2023년 반기

2022년

2021년

항공운수보조

(지상조업)

Ground power unit

187,000

160,920

160,920

Towing tractor

340,000

277,850

277,850

Air conditioning unit

285,000

288,480

288,480

Tug car

134,000

116,320

116,320

Main deck loader

1,057,000

1,005,480

1,005,480

Lower deck loader

181,000

185,020

185,020

Forklift

122,000

116,320

116,320

Ramp bus

59,000

27,140

27,140

Dolly

34,000

23,780

23,780

※ 산출기준 : 공항 내 계약업체 외 적용하는 공시 요율임

(항공사와의 항공기 지상조업 요율은 별도 적용)

※ 주요 가격변동원인 : Service Item 별 요율 갱신

3. 원재료 및 생산설비

가. 회사별 원재료 현황(1) ㈜대한항공

(단위: USD)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비 고

항공운송
원 재 료
A/C ENGINE 외 다수
항공기 정비지원용 부품
308,138,706
BOEING,GE 외

상 품
항 공 유
항공기 연료
1,407,859,541
GS칼텍스,Shell 외

합 계
1,715,998,247
-

(2) ㈜진에어

(단위 : 백만원)

사업부문

매입유형

품목
구체적 용도
매입액
비 고

항공운송

상품
항 공 유
항공기 원료
172,461
GS칼텍스,S-OIL 외

합 계

172,461

-

(3) 한국공항㈜

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비 고

항공운수보조 및제품 판매 외
장비(원재료)
조업 및 렌탈장비
조업지원용 외
8,832
클라크 외

부품(부재료)
장비부품
장비수리용
4,573
TVH 외

유류(원재료)
조업용 및 항공유
지상조업용항공기급유용
7,289
GS칼텍스 정유 외

소모품(부재료)
일반소모품
조업지원용 외
3,004
엔투비 외

합 계
23,698
-

(4) 한진정보통신㈜

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비 고

전사
상 품
전산장비 외
전산 장비 판매
3,775
-

합 계
3,775
-

(5) 아이에이티㈜

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비 고

항공기엔진Test
상 품
항공유
항공기 엔진 연료
356
GS칼텍스

합 계
356
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(1) ㈜대한항공

(가) 항공유

(단위 : US Cents / US Gallon)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

항공유
국 내
260.73
300.93
177.99

해 외
273.35
343.03
196.57

매입액 (USD)
1,407,859,541
3,084,437,694
1,562,639,810

※ 산출기준 : 총급유액 / 총사용량※ 주요 가격변동 요인 : 국제 원유가의 변동(나) 항공기 정비용 부품

(단위 : USD)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

항공기 정비용부분품
수입
308,138,706
440,430,258
228,302,697

※ 산출기준 : 기간중 항공기 정비를 위해 발주한 구매 ORDER 액수 기준(지급 기준)

(2) ㈜진에어

구 분

2023년 반기
2022년
2021년

항공유

국내(KRW/USG)

3,330
4,106
2,150

해외(USC/USG)

274
334
214

※ 상기 수치는 구매금액(KRW 또는 USC)을 항공유 구매량(USG)으로 나누어 산출(3) 한국공항㈜

(단위 : 백만원)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

TOW TRACTOR(항공기 견인용 장비)
883

570

570

TUG CAR(항공화물 견인용)
70

60

60

L/D LOADER(화물 상하역)
399

365

365

CGO CONVEYOR(화물상하역)
56

56

56

JET A-1(민수용항공유)
798원/ℓ

1,106원/ℓ

687원/ℓ

AV GAS(경항공유)
1,552원/ℓ

1,191원/ℓ

1,416원/ℓ

GASOLINE
1,491원/ℓ

1,458원/ℓ

1,501원/ℓ

DIESEL
1,354원/ℓ

1,623원/ℓ

1,360원/ℓ

※ 산출기준 : (장비) 2023년 6월 30일 기준 최근 구매한 장비 계약 금액 기재

(유류) 2023년 6월 30일 기준 당사 유류 구매단가 기재

(4) 아이에이티㈜

(단위 : USD / US GALLON)

구분
2023년 반기
2022년
2021년

항공유
2.48
3.01
1.76

다. 생산에 관한 사항

(1) ㈜대한항공

(가) 생산능력

(단위: 여객 - 백만석km, 화물 - 백만톤km, 금액 - 백만원)

사업부문
품목

2023년 반기

2022년

2021년

공급

금액

공급

금액

공급

금액

항공운송
1. 여객

36,756

4,796,907

42,374
5,812,208

23,519

2,897,763

국내선국제선

1,37135,385

273,2604,523,647

2,92539,449
546,8175,265,391

2,52220,997

357,3842,540,379

2. 화물
5,679

2,803,720

12,004
9,642,396

12,587

7,888,283

합 계

7,600,627

15,454,604

10,786,046

(나) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

○ 공급수량

- 여객 : 공급좌석ㆍkm = 기종별 공급좌석수 ×운항거리의 합

- 화물 : 공급톤ㆍkm = 기종별 공급톤 ×운항거리의 합○ 금액 : 공급수량 × Yield (생산실적 금액÷수송수량)

2) 평균가동시간○ 여객기 : 308시간/월

○ 화물기 : 444시간/월

○ 전 체 : 331시간/월

* 월평균 가동시간 = 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수(Ground 기재 제외)

* 여객기는 화물전용여객기 포함 기준

(다) 생산실적

(단위: 여객-백만인km, 화물-백만톤km, 금액-백만원)

사업부문
품목

2023년 반기

2022년

2021년

수송

금액

수송

금액

수송

금액

항공운송

1. 여객

30,610

3,998,656

31,621
4,353,139
8,634

1,083,901

국내선

국제선

1,19629,414
238,3973,760,259
2,47929,142
463,5003,889,639
1,8976,737

268,742

815,159

2. 화물

4,076

2,012,294

9,616
7,724,425
10,682

6,694,847

합 계

6,010,950

12,077,564

7,778,748

※ 수송은 유상승객 RPK, 유상화물 CTK 기준※ 제62기(2023년) 반기 보너스 승객 탑승 거리(BPK)는 3,775 백만인Km 임(2) ㈜진에어(가) 생산능력

(단위 : 공급수량- 백만인km, 금액- 백만원)

사업부문

품 목

2023년 반기
2022년
2021년

공급

금액

공급

금액

공급

금액

항공운송

1. 여객

6,029
652,776
5,432
673,457
2,805
303,964

국내선

국제선

9565,073
165,938486,838
2,5222,910
413,232260,225
2,600205
266,77037,194

합 계

6,029
652,776
5,432
673,457
2,805
303,964

(나) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등○ 공급수량 : 기종별 공급좌석수 ×운항거리의 합○ 금액 : 공급수량 × Yield (판매수수료 제외)

구분

기종 (TYPE)

공급좌석수(여객)

여객기

B737-800

189석

B737-900

188석

B737-8
189석

B777-200
393석

2) 평균가동시간○ 여객기 : 349시간/월 * 월평균 가동시간 = 월평균 유상 비행시간 ÷ 운영대수(다) 생산실적

(단위 : 공급수량 - 백만인km, 금액 - 백만원)

사업부문

품 목

2023년 반기
2022년
2021년

공급수량

금액

공급수량

금액

공급수량

금액

항공운송

1. 여객
5,304
575,022
4,439
555,486
2,169
226,853

국내선국제선
8514,453
147,701427,321
2,1302,309
348,985206,501
2,09574
214,00912,844

합 계

5,304
575,022
4,439
555,486
2,169
226,853

(3) 한국공항㈜(가) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문

품 목

사업소

2023년 반기

2022년

2021년

항공운수보조

항공기지상조업, 화물조업 등

인천 외

206,636

342,717

297,941

제품판매

제주생수, 축산물

제주 외

9,480

16,967

15,882

기타사업

렌탈, 임대, 민속촌

인천 외

11,937

19,612

15,764

합 계

228,053

379,296

329,587

※ 2021년은 중단영업 반영 후 금액

(나) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

○ 산출기준 - 항공기 지상조업의 산출기준은 인력 및 조업장비의 가동으로 고객 항공사와 계약된 조업 요율에 의한 항공편수 및 취급 화물량, 급유 조업 및 판매량에 의한 매출액으로 산정 - 기타 생수, 축산 사업은 당해 년도 수주량 또는 계약내용에 의하여 생산 판매하는 실적으로 산정

○ 산출방법

- 항공사와 계약된 조업 요율과 기타 수주량 및 공급계약에 의한 매출실적 기준에 의거 작성

2) 평균가동시간 (2023년 1월 1일 ~ 6월 30일까지)

○ 월 평균 2,744명의 재직 인원(정규/인턴직)과 동력장비 1,129여 대가 일일 평균 약 762대(왕복)의 항공기 지상조업 및 용역 서비스를 제공

(다) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문

품 목

사업소

2023년 반기

2022년

2021년

항공운수보조

(상품매출포함)

지상조업, 항공기급유

화물조업 등

인천 외

206,636

342,717

297,941

제품판매

제주생수, 축산물

제주

9,480

16,967

15,882

기타사업

렌탈, 임대, 민속촌

인천 외

11,937

19,612

15,764

합 계

228,053

379,296

329,587

※ 2021년은 중단영업 반영 후 금액

라. 생산 설비에 관한 사항

(1) 토지, 건물, 항공기 등의 변동 내역

(단위:천원)

과목(*1)
기초장부가액
취득/대체(*2)
처분장부금액
감가상각비
기타증감액(*3)
기말장부가액

토지
2,646,193,004
-
-
-
4,438,615
2,650,631,619

건물
1,306,258,790
-
(1,943,447)
(25,578,484)
11,889,445
1,290,626,304

구축물
68,923,396
5,437,593
-
(8,634,440)
177,544
65,904,093

기계장치
112,721,639
684,950
(556)
(4,955,433)
-
108,450,600

항공기
2,362,345,188
57,938,864
-
(102,722,775)
398,529,226
2,716,090,503

엔진
991,749,516
206,440,497
-
(85,523,993)
88,897,523
1,201,563,543

항공기재
1,171,919,336
176,343,640
(180,403)
(133,699,874)
6,694,068
1,221,076,767

기타유형자산
116,588,965
17,158,209
(217,791)
(25,613,912)
234,954
108,150,425

건설중인자산
743,444,476
(46,508,892)
-
-
4,902,624
701,838,208

사용권자산-항공기
7,656,778,691
377,995,696
-
(436,618,912)
(507,291,008)
7,090,864,467

사용권자산-기타
170,894,495
189,165,725
(82,231,659)
(43,638,702)
(1,890,912)
232,298,947

합계
17,347,817,496
984,656,282
(84,573,856)
(866,986,525)
6,582,079
17,387,495,476

(*1) 투자부동산을 포함하여 기재하였습니다.

(*2) 당반기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 427,274백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액 473,783백만원이 차감되어 있습니다.

(*3) 기타증감은 주로 환율변동에 의한 증감액, 차입원가 자본화, 리스 소유권이전약정에 따른 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(담보 설정 내용)

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
담보권자
담보제공이유

토지 및 건물 등
3,270,209,726
2,575,483,356
한국산업은행 등
수출성장자금 차입금 포함장ㆍ단기 차입금 등

항공기 및 엔진 등
3,231,989,815
4,246,609,538

(2) 토지 및 건물/주택의 기준 시가 현황 (국내지역)

(가) 건물 및 주택

(단위 : 억원)

건물 및 주택
명칭
시가표준액

㈜대한항공
서울 대한항공빌딩 외
3,746

한국공항㈜
본사사옥 외
75

아이에이티㈜
인천시 중구 영종순환로900번길 15 (운북동 1329-1)
21

㈜왕산레저개발

인천 중구 을왕동 980-1 외

77

합 계
3,919

※ 투자부동산 포함

(나) 토지

(단위 : 억원)

토지
소재지
공시지가

㈜대한항공
서울시 강서구 공항동 외
10,959

한국공항㈜
서울시 강서구 방화동 외
626

아이에이티㈜
인천 중구 운북동 1329-1
484

㈜왕산레저개발

인천 중구 을왕동 980 외

797

합 계
12,866

※ 투자부동산 포함

(3) 중요한 설비의 신설

(단위 : 백만원)

회사명
투자 목적
투자 내용

투자 기간

총소요자금
기지출금액

향후 투자금액

향후기대효과

㈜대한항공

정비 시설의 증설 및

신제품 개발

#1,2행거

재건축

2015.11 ~ 미정

65,800

282

65,518

정비기반시설 확충을 통한

생산능력 증가

㈜대한항공

엔진정비/수리 능력 확보

엔진정비시설 건립

2021.10 ~ 2025.12

334,600
24,002
310,598

엔진정비/수리 능력 확보

㈜대한항공

인천공항 제2터미널 인근 통합 항공사 업무공간 확보

인천공항 T2 IOC 건립

2023.03 ~ 2026.03

66,900
214
66,686
공간 확보를 통한 업무 효율성 제고

㈜대한항공
신규 물량 수주 대비 작업장 추가 확보 필요
테크센터 군용기도장행거 신축

2023. 05 ~ 2026. 12

36,400

-

36,400

추가 물량 유치 및 신규사업 수주 기대

㈜대한항공
Prestige 라운지 혼잡 해소 필요
인천공항 4단계라운지 건설

2023. 05 ~ 2025. 07

66,200

-

66,200

글로벌 Top Tier 수준 라운지 확보

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제62기 반기
제61기
제60기

1. 항공운송사업

총매출액
7,349,733
13,722,006
8,732,860

연결조정액
-232,114
-342,199
-240,063

순매출액
7,117,619
13,379,807
8,492,797

2. 항공우주사업

총매출액
239,151
491,014
366,669

연결조정액
-6
-8
-

순매출액
239,145
491,006
366,669

3. 호텔사업

총매출액
85,789
163,608
94,286

연결조정액
-7,810
-10,722
-8,144

순매출액
77,979
152,886
86,142

4. 기타사업(*1)

총매출액
96,661
176,317
147,430

연결조정액
-62,035
-103,921
-76,213

순매출액
34,626
72,396
71,217

총계

총매출액
7,771,334
14,552,945
9,341,245

연결조정액
-301,965
-456,850
-324,420

순매출액
7,469,369
14,096,095
9,016,825

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.

나. 지역별 매출 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제62기 반기
제61기
제60기

1. 국내

(국내선 및 내수)

총매출액
1,492,540
2,037,327
1,198,800

연결조정액
-281,318
-438,341
-306,954

순매출액
1,211,222
1,598,986
891,846

(국제선 및 수출)

총매출액
6,183,537
12,352,618
8,052,150

연결조정액
-
-
-

순매출액
6,183,537
12,352,618
8,052,150

[국내 소계]

총매출액
7,676,077
14,389,945
9,250,950

연결조정액
-281,318
-438,341
-306,954

순매출액
7,394,759
13,951,604
8,943,996

2. 해외

(미주)

총매출액
87,001
159,121
82,477

연결조정액
-12,449
-14,631
-9,648

순매출액
74,552
144,490
72,829

(아시아 등)

총매출액
8,256
3,879
7,818

연결조정액
-8,198
-3,878
-7,818

순매출액
58
1
-

[해외 소계]

총매출액
95,257
163,000
90,295

연결조정액
-20,647
-18,509
-17,466

순매출액
74,610
144,491
72,829

총계

총매출액
7,771,334
14,552,945
9,341,245

연결조정액
-301,965
-456,850
-324,420

순매출액
7,469,369
14,096,095
9,016,825

다. 판매경로 및 판매방법 등

(1) ㈜대한항공(가) 여객부문

여객사업의 항공권 판매 경로는 크게 직접 판매와 간접 판매 두 가지로 구분됩니다.

직접 판매는 당사가 운영하는 국내외 지점과 인터넷 홈페이지 및 모바일 앱 등에서 고객을 대상으로 직접 항공권을 판매하는 방식이며, 간접 판매는 여행사 등에서 항공권 판매를 대행하는 방식입니다.

간접 판매는 판매 주체 및 성격에 따라 대리점 판매, 총판매대리점 판매, 외국 항공사 판매로 구분됩니다.

(나) 화물부문

화물 사업의 판매는 화주(고객)로부터 항공 화물 수송을 위탁 받는 대리점을 통한 간접 판매 방식이 주종을 이루고 있습니다. 대리점은 고객인 화주와 항공 수송을 포함한 화물 운송 전 과정에 걸친 서비스(화물의 pick-up, 공항까지의 운송, 포장 및 각종 서류 준비 등)에 대한 운임 계약을 체결하는데, 전체 운송 과정 중 항공 수송에 관련하여 대리점이 항공사에 항공 운임을 지불하는 방식입니다.

(2) ㈜진에어○ 직접판매 : 온라인(인터넷/모바일 ㈜진에어 홈페이지), 오프라인(콜센터/공항지점)○ 간접판매 : 국내 대리점, 해외 대리점(3) 한국공항㈜

○ 항공기 지상조업은 국내에 이ㆍ착륙하는 항공기의 지상체류기간 중 지상에서 필요로 하는 항공기 지상조업의 지원을 판매합니다.

○ 항공기 급유조업은 국내 공항(인천, 김포, 김해, 제주 등)에 이ㆍ착륙하는 항공기의 지상체류기간 중 항공기 급유를 지원합니다.

○ 항공기 화물조업은 인천국제공항을 통해 입ㆍ출항하는 수출입화물에 대한 접수, 적재, 분류, 인도 등의 조업을 지원하여 판매하고, 화물터미널에 체류하는 화물에 대한 보관, 관리 업무를 대행하여 판매합니다.

○ 생수사업은 먹는샘물 제조영업 허가를 득한 후 ㈜대한항공을 비롯한 그룹사에 공급하고 일반판매를 추진하며, 축산은 ㈜대한항공 기내식에 공급 판매하고 있습니다.

(4) 한진정보통신㈜한진정보통신㈜는 IT서비스 분야별 판매조직을 가지고 있으며 해당 조직 별로 전문성을 지닌 영업대표가 판매를 담당하고 있습니다. 판매경로 및 방법은 경쟁 입찰과 수의 계약을 통해 고객에게 직접 제품 또는 용역을 제공하고 있습니다.

(5) 아이에이티㈜아이에이티㈜의 주 판매 제품은 항공기용 대형 엔진 테스트로서, ㈜대한항공에서 정비된 GE90, PW4090 및 PW4168/PW4170 엔진을 수령 받아 최종 성능 테스트를 수행하고 있으며, 테스트 완료 후 시운전비용을 ㈜대한항공에 청구하고 있습니다.(6) ㈜왕산레저개발㈜왕산레저개발의 판매는 개별적으로 마리나 선박을 소유하고 있는 선주 또는 관리업체가 홈페이지나 마리나 사무실에 내전(내방)하여 계류요금을 납부하고 신청서를 작성하여 계류하는 방식입니다.(7) Hanjin International Corp.윌셔그랜드센터의 호텔상품은 호텔 운영사(InterContinental Hotel Group) 및 여행사등의 제휴사를 통해 판매됩니다. 또한, 오피스와 리테일 임대사업은 전문 임대 중개인을 통해 임대하고 있습니다.

(8) ㈜싸이버스카이

㈜싸이버스카이는 직접판매와 판매대행 2가지 방법으로 판매를 합니다. 직접판매는 ㈜대한항공 로고상품을 기업 대상으로 ㈜싸이버스카이가 매입한 판촉물을 온라인 웹사이트를 이용하여 판매하는 방식과 오프라인 와인숍을 통해 방문한 고객을 대상으로 상품을 판매하는 방식이 있습니다. 판매대행은 한국공항㈜이 생산하여 제주퓨어워터를 싸이버스카이가 판매대행하는 방식입니다.

○ 직접판매

- 와인판매 : 고객 → 와인매장 방문 → 구매/결제

- 로고상품 : 구매자 → ㈜싸이버스카이 → 협력사 → 납품 → 검수 → 구매자

- 이스카이숍 : 구매자 → 사이트 접속 & 주문서 작성 → 주문 → 포장 → 배송 → 구매자

○ 판매대행

- 제주워터 : 고객(개인/법인) → 사이트 접속 → 주문 → 상품 집하 → 배송 → 고객

(9) ㈜에어코리아

○ 판매 경로(국내)

- 항공사/㈜에어코리아 간의 여객운송 조업/도급 계약 체결 → 공항 내 위탁

서비스 수행 → 소비자

- 항공사/지상 조업사 간의 계약 → 지상 조업사/㈜에어코리아 간의 여객운송

조업 계약 체결 → 공항 내 위탁 서비스 수행 → 소비자

○ 판매 방법 : ㈜대한항공, ㈜진에어, 외항사 & 한국공항㈜, 공항공사 여객운송 조업/도급 계약

라. 판매전략

(1) ㈜대한항공(가) 여객부문시장 전망치 대비 부진한 경제 성장률에도 불구하고, 기업체 출장 및 관광 수요의 꾸준한 강세에 힘입어 당사는 당초 예상치를 웃도는 호실적을 기록하며 명품 항공사로서의 위상을 더욱 굳건히 다졌습니다. 미중 관계 경색 및 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 기업 투자 지표 회복 지연 등 경기 하방 압력이 여전한 가운데, 3분기 내 도래할 하계 휴가철 및 추석 연휴 특수라는 호재를 발판으로 수익 극대화를 지속 추진하겠습니다. 이를 위해 당사는 다음과 같은 사업 운영 전략을 수립하였습니다. 첫째, 성수기 호실적 전망 기반, 수익 극대화를 추진하겠습니다.아직 시장 공급이 완전히 회복되지 않았고, 일부 지역은 정책, 인력 수급 등의 사유로 여전히 운항 제한이 있는 가운데, 하계 휴가철 및 추석 연휴를 맞아 관광 노선을 중심으로 수요가 증가하며 호조를 보일 것으로 예상됩니다. 당사는 이와 같은 시장의 낙관적 전망에 안주하지 않고 오슬로, 퀘벡, 달랏, 삿포로 등 하계 휴가 선호지에 부정기 운항을 확대하고 하와이, 발리 등 수요 집중이 예상되는 노선에 공급을 증대하는 등 휴가철 수요를 적극 유치, 성수기 수익 극대화를 위한 노력을 지속하겠습니다.

둘째, 변화하는 여객의 기대에 부응하겠습니다.당사는 항공 여객 동향의 변화를 면밀하게 살피고 고객의 요구에 적극 대응하여 고객 만족도를 꾸준히 제고해 왔습니다. 그 노력의 일환으로, COVID-19 이후 청정 여행지를 선호하는 여객 트렌드를 반영하여 몽골, 울란바토르 노선에 증편 운항할 예정이며 (8월 부 주 10회 운항 예정), 마일리지 소진의 일상화라는 가치 아래 마일리지 소진처 확대를 위해 산업간 경계를 넘어 다양한 협업 가능성을 모색하고 있습니다. 또한 고객의 항공권 구매 편의 개선을 목적으로 3분기 내 온라인 상품권 도입을 추진하고 있습니다. 이를 통해 잠재적인 상품권 수요를 흡수할 수 있을 뿐만 아니라 선수금 확보를 통해 현금 흐름 개선의 효과를 거둘 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 셋째, 안전 운항을 위해 역량을 집중하겠습니다.당사는 안전 운항을 우리의 가장 큰 자산이자 핵심 가치로 인식하고 사업을 운영하고 있습니다. 안전에 대한 지속적인 관심과 투자의 결과 당사는 2022년 국내 항공사 중 가장 큰 규모인 약 1조8천억원을 투자해 안전 운항을 위한 제반 조건을 정비했습니다. 국토교통부가 공시한 항공안전 분야 투자계획에서도 확인할 수 있듯이 당사는 2023년도에도 국내 항공사 중 가장 많은 금액을 투자할 예정이며, 이를 통해 정비 환경을 개선하고 노후기재를 교체하는 등 안전 운항 관련 인프라 추가개선을 위한 노력을 지속 경주하겠습니다. 엔데믹 이후 처음으로 맞이하는 하계 휴가철을 맞아 수요가 급증할 것으로 예상되는 가운데 당사는 고객의 안전한 여행을 위해 유관 부문의 역량을 집중하도록 하겠습니다.(나) 화물부문

2023년 3분기는 하계 휴가 시즌 영향 전통적인 비수기의 수요 흐름을 보일 것으로 예상됩니다. 러시아-우크라이나 전쟁으로 항로 제한 등 항공 물류 전반에 미치는 영향은 지속되고 있으며, 미국과 중국의 무역 분쟁에 따라 중국의 대미 수출이 10개월 이상 감소세를 보이는 등 중국 경제의 더딘 회복 또한 글로벌 물동량 감소의 원인으로 지목 되고 있습니다. 세계 경기는 단기간 즉각적인 반등의 신호는 감지되지 않고 있으나, 항공화물 수요의 하락세가 완화되며 일부 회복에 대한 기대가 증가하고 있습니다. 반도체 산업의 재고가 소진되며 업황이 업사이클로 전환되고, 자동차 산업은 전기차와 연동하여 수출 호조세를 지속, 이차전지는 현재의 성장세를 유지하는 등 긍정적인 전망도 상존합니다. 당사는 이와 같은 영업 환경에 대응하여 아래와 같이 사업을 운영하겠습니다.

첫째, 적극적인 신규 수요 개발 활동으로 수익을 증대하겠습니다. 5월 취항한 정저우 노선 판매를 강화하여 IT부품, 의류 외 품목을 추가 개발하고, 안정적인 운영을 위한 기반 수요를 확보하겠습니다. 또한, 꾸준한 성장세를 보이는 전자상거래 품목 대상 화주 고정 계약 확대 및 신규 화주 발굴을 통하여 당사 네트워크를 활용, 수송 목적지 및 물량을 확대하여 수익 기반을 지속 확장해 나아가겠습니다.

둘째, 효율적인 노선 운영을 통하여 수익성을 개선하겠습니다. 시장 수요 저조 시기에 진입하며 부진 또는 상대적으로 호조 예상 되는 노선을 사전 예측하여 최적의 공급을 운영하겠습니다. 또한 하절기 외기 상승에 따른 항공기 운항 성능 제한(이륙 중량 증감) 발생에 대비하여 중간 급유지 변경 등 노선 구조를 관리하고, 유가 및 항로 등 비용 환경 변화에 대응하여 운항 경제성을 극대화 하겠습니다.

셋째, 안전 예방 활동을 강화하여 안정적인 서비스를 지속 제공 하겠습니다. 하계 우기, 폭서 등 환경에 대비하여 지상조업 안전 프로세스를 집중 점검하고, 안전 품질심사 제도를 운영하여 선제적인 안전저해요인 예방 활동을 전개하겠습니다. 나아가 국내외 터미널 장비, 시설을 점검 및 보완하여 안전 최우선 목표를 달성하겠습니다. 또한, 당사는 2분기 IATA 리튬배터리 서비스 품질 인증 자격인 CEIV Lithium Batteries를 취득하였습니다. 리튬배터리 수송 안정성을 확보하고 운송품질을 체계적으로 관리하여 지속 성장 중인 리튬배터리 수요에 대한 고객 신뢰도를 제고하겠습니다.

(2) ㈜진에어㈜진에어는 지난 2022년 하반기 이후 엔데믹 상황에서 증가가 예상되는 해외여행 수요 선점을 위하여 COVID-19 이전 운항노선의 조기 복항 등 공급 증대를 최우선으로 시행해 왔습니다. 특히 올해 상반기는 단거리 노선 선호와 엔저 현상 등에 따른 폭발적인 일본행 수요 증가에 맞춰 도쿄, 오사카, 후쿠오카 등 대도시 일 4~5회 운항 외 삿포로, 오키나와 등 지방 인기 목적지 운항과 B777-200 대형기 투입 등 일본 노선 최대 공급 운영 기조를 유지해 오고 있습니다. 올해 초 동계 성수기 기간 방콕, 다낭 노선 증편 외 세부, 클락, 코타키나발루, 비엔티안, 푸켓, 치앙마이, 괌 노선 조기 복항, 나트랑 신규 취항 등 동남아 노선을 적극 운영하였고, 3월 이후 비수기 이후 운항편 감축 등 Seasonality에 따라 공급을 탄력적으로 조정하여 운영하였습니다. 또한, 중국 노선 수요 회복이 지연되는 상황을 감안하여 대체 시장으로 대만 노선 대형기 투입 등 공급 확대 및 마카오 노선 복항을 통해 중화권 목적지 선호 고객의 Needs에 맞추기 위해 노선을 다변화하였습니다. 국내선은 국내여행 수요를 선점하기 위해 제주행 중심으로 COVID-19 이전보다 공급을 확대 운영하였습니다. 국제선 비수기인 3~5월 국내선 춘계 성수기 기간 제주 노선 중심 최대 공급 운영으로 수요 추세에 따른 국제선/국내선의 공급을 밸런스 있게 운영하였습니다. 2023년 하반기에도 하계 성수기 및 추석 연휴 등 수요 집중 기간을 중심으로 공급을 증대하고, 수요 변화 추이를 모니터링하면서 탄력적으로 공급을 차별화하고 비수기 프로모션 실시를 통해 수익 증대에 힘을 기울이겠습니다. 내국인 수요 증가세 정체에 대비하여 일본, 대만, 태국 지역 등 중심으로 한국행 인바운드 수요 유치 활동을 강화하고 대한항공, 델타항공 등 항공사와 공동운항, 인터라인 협력을 통해 노선 네트워크 및 판매 채널을 지속적으로 확대해 나가겠습니다.

(3) 한국공항㈜한국공항㈜는 신속하고 안전한 지상조업 지원과 장비 현대화를 통한 고객항공사 유치 및 각종 제품 공급처에 신뢰도를 확보하고 시장점유율 절대 우위를 유지하는 전략을 운영 중 입니다.

(4) 한진정보통신㈜한진정보통신㈜는 선진 기술과 신규사업 발굴 등으로 국내외 시장을 확대하고 차별화 된 IT서비스를 제공하여 고객만족도 향상을 제고하고자 합니다.(5) 아이에이티㈜항공기엔진 시운전 테스트에서 테스트 절차 및 시설장비의 완벽한 관리는 테스트 품질 유지에 필수적이며, 엔진 테스트 판매 증가를 위한 매우 중요한 요소입니다. 이에 아이에이티㈜는 지속적으로 테스트 절차 및 시설 장비의 완벽한 관리를 위해 엔진 제작사 매뉴얼의 테스트 절차를 회사 테스트 절차에 정확하게 반영하고, 각종 주요 장비에 대한 정기검사 및 교정 또한 적기에 실시하고 있습니다.

아이에이티㈜의 2023년 반기 엔진 생산(테스트) 실적은 22대로 2022년 대비 29.4% 증가 하였으며, 하반기에는 약 25대 생산으로 전년도 실적 43대 대비 47대로 4대 증가가 예상됩니다. 아이에이티㈜ 보유 토지에 대한 ㈜대한항공과의 임대차 계약을 2023년 6월에 완료하였으며, 2023년 12월에는 기존 GE90, PW4090 & PW4168/70 엔진 수주 재계약 및 PW1100G & PW4062 엔진 신규(추가) 계약이 예정되어 있어 매출 증가가 예상됩니다.

2023년 9월 말에는 임대 계약된 아이에이티㈜ 토지에 중형 TEST CELL이 착공되어 2024년 말 완공 예정이며, ㈜대한항공 엔진정비공장 또한 2025년 중순에 완공 예정인 바, 현재 대형 TEST CELL을 운영 중인 아이에이티㈜의 경험을 최대한 지원/협조하여 ㈜대한항공의 엔진 MRO 기반 구축에 일조함으로써, 상호 우호 체계 유지 및 재무 건전성 강화를 도모하고자 합니다.

2024년 이후 아이에이티㈜ 테스트셀에서 추가 생산할 PW1100과 PW4062 엔진을 비롯한 향후 Genx-1B/2B, LEAB-1A/1B 엔진 수리능력 개발 계획 및 시행에 따른 급속한 엔진 생산(테스트)량 증가에 대비하여 특수 시설/장비류 및 구축물(건물) 전반에 대하여 사전 철저한 예방 점검 및 적기 수리를 도모하도록 하겠습니다.

(6) ㈜왕산레저개발㈜왕산레저개발은 홈페이지 및 신문 기사를 통해 왕산마리나에 대한 안내를 하고 있으며, 리플렛을 제작하여 마리나 관련 업체에 배포, 가수 M/V, 영화 등 촬영 장소 유/무상 제공, 보트쇼 참가 등의 홍보 활동을 진행하고 있습니다. 향후 영업 활성화를 위하여 보트 트레이더 페어 등 각종 행사 유치를 포함 적극적인 광고/홍보를 계획하고 있습니다. 또한, 타 마리나와 차별화된 서비스 제공을 위해 상업판매시설 임대와 주차장업, 마리나선박 대여업 및 선박 관리업 등의 신규 사업 진출을 완료하였으며, 향후 마리나선박 매매중개업, 정비업 진출 및 요트면허(면제교육)장 운영 등을 통해 수요 유치 및 고객확대를 위해 노력할 것입니다.

(7) Hanjin International Corp.인터컨티넨탈 로스엔젤레스 다운타운 호텔은 최고급 시설과 LA 금융 중심부, 컨벤션 센터 근접지역에 위치한 지리적 이점을 극대화하여 상용 및 컨벤션 수요 유치에 주력하고 있습니다. 오피스와 상가 또한 LA 다운타운에 25년 만에 건축된 최첨단, 친환경 시설로서 쾌적한 업무 환경, 호텔과 연계한 업무 편의성, 초고층 상징성 등을 활용하여 활발한 임대 활동을 진행 중입니다.(8) ㈜싸이버스카이

㈜싸이버스카이는 인플레이션, 원자재 가격 인상, 완전히 회복되지 않은 여행수요로 사업환경이 좋지 않은 상황에서도 차별화된 신상품 개발과 편리한 온라인 쇼핑 환경, 효율적인 IT 기반을 구축한 결과 매출액이 상승하고 있습니다. 변화하는 시장 환경을 선도하는 적극적인 신사업 연구와 효율적 IT 기반 유지를 통해 견실한 실적 달성에 노력할 것입니다.

(9) ㈜에어코리아㈜에어코리아는 현장 중심의 실무 교육을 강화하여 서비스 품질 향상시키고 근로자의 직무능력 향상을 위한 자격제도 및 품질인증제(QA)를 실시하고 있습니다. 또한 자체 교육 프로그램 개발로 고객사 수요에 맞춘 항공운송인력 양성을 위해 노력하고 있습니다.

마. 수주상황(1) ㈜대한항공

(단위:억원)

품 목
기초(2022.12.31)
기말(2023.06.30)
비고

수량
금액
수량
금액

수출 사업
-
14,755
-
14,465
-

군용기 사업
-
5,867
-
5,338
-

무인기 사업
-
343
-
1,397
-

합 계
-
20,965
-
21,200
-

※ 수주잔고는 당사가 수행중인 사업의 총 수주금액과 총 납품금액의 차로 산출하였습니다.※ 장기계약의 경우, 향후 시장상황에 따라 수주잔고의 변동이 있을 수 있으며 수행사업은 방산사업을 포함하므로 상세히 기재하지 않았습니다.※ 적용환율 : 1,312.8원 (2023년 6월말 평가환율 기준)

(2) 한국공항㈜

(단위:백만원)

품 목

수주일자

수주금액

납품금액

비고

항공운수보조

항공기 지상조업

2023.1.1 ~

2023.6.30

110,719

109,397

화물조업

44,403

54,415

급유조업 및 판매

42,218

42,824

소 계

197,340

206,636

제품판매

생수, 축산 외

2023.1.1 ~

2023.6.30

8,857

9,480

소 계

8,857

9,480

기타사업

부대사업

(제주민속촌 포함)

2023.1.1 ~

2023.6.30

12,683

11,937

소 계

12,683

11,937

합 계

218,880

228,053

※ 한국공항㈜는 지상조업, 화물사업 및 급유용역사업 등을 주력사업으로 하고 있으며, 매출의 형태는 항공사와의 지상조업 단가계약에 의한 항공운항 편수에 의해 산출되므로 수주 상황은 매출액을 기준으로 계획과 실적을 기재하였습니다.

※ 한국공항㈜는 계약금액이 ㈜대한항공 연결재무제표 기준 직전 사업연도 말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약이 없습니다.(3) 한진정보통신㈜

(단위:억원)

사업명

사업기간

수주금액

매출금액

잔고

전방향표지시설(VOR/DME) 현대화 장비구매사업

2019~2023

16

14

2

인천국제공항 지상감시레이더(ASDE) 확장사업 하도급

2020~2023

4

3

1

인천국제공항 4단계 다변측정감시시설(MLAT) 구매설치 사업

2020~2024

21

14

7

현대무벡스 다카공항 CMS 시스템 구축

2021~2024

20

13

7

청주국제공항 지상감시레이더(ASDE) 신설사업

2020~2023

23

18

5

무안 울산 여수공항 레이더시설(ASR/SSR) 현대화 사업

2021~2024

43

23

20

디지틀조선 호반호텔앤리조트 통합정보시스템 구축

2021~2023

20

14

6

KC그린홀딩스, 2022년 IT아웃소싱 서비스(SM부문)

2022~2025

5

2

3

한강홍수통제소 테스트베드 소형 강우레이더 구매설치 사업

2022~2024

16

1

15

디지틀조선일보 소노호텔앤리조트 홈페이지 고도화 사업

2023~2024

43

9

34

방위사업청, 이동형기상레이더 국외구매사업

2023~2024

71

1

71

인천국제공항 제3활주로 계기착륙 및 표지시설 개량사업

2023~2025

39

0

38

※ 그룹 관계사는 제외되었습니다.※ 한진정보통신㈜는 계약금액이 ㈜대한항공 연결재무제표 기준 직전 사업연도 말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 환율변동 위험

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 주로 달러화에 노출되어 있으며, 기타 통화로는 엔화, 유로화, 위안화 등이 있습니다. 환율변동으로 인한 위험을 관리하기 위해 통화별 수입/지출 균형화 차원에서 원화와 엔화 등으로 차입 통화를 다변화하여 달러화 차입금 비중을 축소시키고 있으며, 회사 내부 정책에 따라 통화 파생상품 계약 등을 통해 환율변동 위험을 지속적으로 관리하고 있습니다. 환율변동 위험은 정기적으로 평가되며, 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(2) 이자율변동 위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다. 이자율변동 위험을 관리하기 위하여, 회사는 원화와 엔화 등 저금리 잉여통화 고정금리 차입을 최대한 추진하고 있으며, 회사 내부 정책에 따라 이자율 파생상품 계약 등을 활용하고 있습니다. 이자율변동 위험은 정기적으로 평가되며, 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(3) 유가변동 위험

항공유 등 석유제품의 시장 가격은 세계 원유 시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 여러 가지 요소들로 인해 크게 변동합니다. 이 요소들은 당사의 최대 사업부문인 항공운송사업부의 영업 성과 및 현금흐름에 영향을 미칩니다. 회사는 유가 변동 위험에 대응하기 위해 회사 내부 정책에 따라 유가옵션계약 등을 활용하여 관리하고 있습니다. 유가변동 위험은 정기적으로 평가되며, 유가 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(4) 기타 가격위험요소

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지 않습니다.

(5) 위험노출 정도 및 관리 전략

연결실체가 노출된 위험의 대부분은 지배기업인 대한항공이 차지하고 있으며, 대한항공은 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있습니다.

위험관리는 크게 Natural Hedging 과 Active Hedging 의 두 가지로 구분됩니다. 대한항공의 위험관리 전략은 위의 두 가지 Hedging기법을 사용함으로써 시장의 위험 요소를 최소화하는데 있습니다. 2023년 6월말 기준, 당사가 위험에 노출된 포지션과 변동성 및 대응전략은 아래 표와 같습니다.

변수

Position

영향

우리회사 위험관리 (Strategy)

유가

연간 유류 소모량:약 2천 6백만 배럴

(최근 5개년 평균)

유가 1달러(배럴당) 변동 시:

약 2천 6백만불 손익변동 발생

Natural Hedge

● 원화 고정금리 차입 추진

● 엔화/유로화 등 잉여 저금리 통화 고정금리 차입

Active Hedge
(파생상품을 통한 헷지)

● 유가

- 연간 예상 유류 소모량의 최대 50% 내 헷지 시행

- 시장 상황 및 유가 수준 고려하여, 적합한 헷지 상품 활용 (당사는 주로 Zero Cost Collar 상품 이용)

● 환율/금리

- 통화/이자율 스왑 계약 등을 통해 차입구조 관리

환율

평가손익 측면

순외화부채:약 27억불

환율 10원 변동 시:

약 270억원의 외화평가손익 발생

Cash Flow 측면

연간 평균 달러 부족량:

약 15억불

환율 10원 변동 시:

약 150억원의 Cash 변동 발생

금리

고정금리차입금: 5조 2천억원

(리스회계기준 변경: 1.3조원 제외)

변동금리차입금: 4조 1천억원

평균 금리 1% 변동 시:

약 410억원의 이자비용 증감 발생

(6) 위험 관리 조직

(가) 대한항공은 상기 위험을 헷지하기 위해 아래와 같은 리스크 관리 방법을 시행 중입니다.1) 내부적 리스크 관리방법

상계(Netting), 매칭(Matching), 리딩(Leading), 래깅(Lagging) 등 실시

2) 외부적 리스크 관리 방법

- 유가: 유류비 변동을 최소화하기 위한 헷지 실행

(선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)

- 통화: Exposure의 일정부분에 대한 헷지 실행

(선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)

(나) 대한항공은 현재 자금기획팀에서 5명의 리스크 관리 담당이 업무를 전담하고 있습니다.

나. 파생거래

(1) 당반기말 현재 연결실체는 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 유가옵션계약과 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑계약 등을 한국산업은행 등 금융기관과 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

구분
계약잔액
거래상대방
최초계약일
최종만기일
비고
계약내용

유가옵션

BBL 9,350,000

BNP 외 7개 금융기관

2022년 08월 18일

2025년 04월 30일

매매목적회계

PUT/CALL 헷지 계약가격에 따른 ZERO COST COLLAR 방식 정산

이자율스왑

KRW 100,000,000,000

우리은행

2023년 02월 22일

2025년 02월 27일

매매목적회계

원화 변동금리 부채를 원화 고정금리 부채로 변경 (이자교환방식)

통화이자율스왑

JPY 100,126,699,350

산업은행 외 1개 금융기관

2019년 05월 28일

2032년 08월 30일

매매목적회계

달러 변동금리 부채를 엔화 고정금리 부채로 변경

KRW 594,640,878,892

산업은행 외 4개 금융기관

2017년 06월 05일

2027년 11월 17일

매매목적회계

달러 변동 또는 고정금리 부채를 원화 고정금리 부채로 변경

(2) 파생상품 계약과 관련하여 당반기 중 연결실체의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품자 산
파생상품부 채
파생상품평가이익
파생상품평가손실
파생상품거래이익
파생상품거래손실

유가옵션
559,801
28,321,386
629,820
24,027,040
3,151,958
173,889

통화이자율스왑
155,375,541
-
57,379,569
-
16,547,080
4,803,332

이자율스왑
-
448,328
-
448,328
1,677,630
1,806,050

통화선도 계약
-
-
-
-
6,262,355
237,000

합 계
155,935,342
28,769,714
58,009,389
24,475,368
27,639,023
7,020,271

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약(1) ㈜대한항공[자산 유동화에 관한 사항](가) 자산양도계약

(단위 : 백만원, 십만JPY, 천USD, 천HK$)

계약당사자

양도일

대상자산

ABS 발행금액

(최초/ 현재금액)

비고

양도인

양수인

(주)대한항공

칼제이십사차유동화전문

유한회사

2019-09-11

국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권

(현대/롯데/농협은행 카드)

\500,000 (최초)

원화 ABS

\170,000 (현재)

(주)대한항공

칼제이십오차유동화전문

유한회사

2020-03-19

국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권

(BC카드)

\600,000 (최초)

원화 ABS

2020-06-03

국내지역에서 발생하는 화물 매출채권

(CASS 정산분)

\280,000 (현재)

(주)대한항공

칼제이십육차유동화전문

유한회사

2020-05-28

홍콩지역에서 발생하는 화물 매출채권

(CASS 정산분)

HK$942,744 (최초)

HK$ ABS

HK$422,349 (현재)

(주)대한항공

칼제이십칠차유동화전문

유한회사

2020-06-04

일본지역에서 발생하는 화물 매출채권

(CASS 정산분)

￥250,168 (최초)

엔화 ABS

￥111,503 (현재)

(주)대한항공

칼제이십팔차유동화전문

유한회사

2020-06-11

미주지역에서 발생하는 화물 매출채권

(CASS 정산분)

$237,596 (최초)

미화 ABS

$111,884 (현재)

(나) 자산관리계약

1) 칼제이십사차 ABS (원화)

가) 관리위탁자 : 칼제이십사차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 국민은행

다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 4,800만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

2) 칼제이십오차 ABS (원화)

가) 관리위탁자 : 칼제이십오차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국산업은행

다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (BC카드) / 국내 지역에서 발생하는 화물 매출채권

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 2,000만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

3) 칼제이십육차 ABS (HK$)

가) 관리위탁자 : 칼제이십육차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국산업은행

다) 수탁자산의 종류 : 홍콩지역에서 발생하는 화물 매출채권

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

4) 칼제이십칠차 ABS (엔화)

가) 관리위탁자 : 칼제이십칠차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국산업은행

다) 수탁자산의 종류 : 일본지역에서 발생하는 화물 매출채권

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

5) 칼제이십팔차 ABS (달러)

가) 관리위탁자 : 칼제이십팔차유동화전문유한회사

나) 자산관리자 : 한국씨티은행

다) 수탁자산의 종류 : 미주지역에서 발생하는 화물 매출채권

라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 USD 21,600

마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

(2) ㈜진에어

계약상대방
계약의 목적
계약체결시기 및계약기간
계약금액
대금수수방법

대한항공
항공기임차
- 항공기 별 체결시기가 상이함
항공기 별계약금액이 상이함
월 선납

GS칼텍스 외11개사

항공유공급계약
- 계약상대방 별 체결시기가 상이함
후 정산

월별 사용금액후 정산

(3) 한국공항㈜

○ ㈜대한항공과 항공화물 지상조업 계약 (2022.01.01 ~ 2022.12.31)

○ ㈜대한항공과 항공기 지상조업 계약 (2022.01.01 ~ 2022.12.31)

○ ㈜대한항공과 장비조업 지원업무 도급 계약 (2022.01.01 ~ 2022.12.31)

○ ㈜대한항공과 지상조업 장비 임대차 계약 (2022.08.01 ~ 2023.07.31)

○ ㈜대한항공과 항공유 급유 계약 (2023.01.01 ~ 2023.12.31)

○ ㈜진에어와 항공기 지상조업 계약 (2022.01.01 ~ 2022.12.31)

(4) 아이에이티㈜

○ 항공기엔진 테스트 계약(갱신), 업무 위탁계약(갱신), ETC 시설 및 대지 사용계약(신규)

- 고객 처: ㈜대한항공

- 계약 기간: 2022년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일 (3년간)

○ 외부 감사인 계약 만료(이정회계법인, 2022.1.1~12.31, 1년)에 따른 재계약

- 계약 법인(감사인): 이정회계법인

- 감사인 선임(계약) 기간: 2023년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일 (3년간)

○ 아이에이티㈜ 토지 임대 신규 계약

- 임차 회사: ㈜대한항공

- 임대 기간: 2023년 7월 1일 ~ 2024년 12월 31일 (1년 6개월)

(5) ㈜왕산레저개발

○ 2021. 01 : 시설용역 계약 (한미기술)

○ 2021. 01 : 미화 (한미기술) 및 경비용역 (삼구INC) 계약

○ 2021. 04 : 선박대여업 (HERMES) 위탁 계약

○ 2021. 06 : 왕산마리나 부동산(사무실) 임대차 계약 체결(현대요트)

○ 2021. 10 : 공공하수처리시설 양해각서 기간 연장 합의(인천경제자유구역청)

○ 2021. 12 : 그룹웨어(포털, 전자결재 게시판 등) 서비스 신규 계약 체결(한진칼) * ○ 2022. 01 : 시설용역 및 미화(한미기술), 경비용역(삼구INC) 계약

○ 2022. 03 : 왕산마리나 부동산(상가) 임대차 계약 체결(현대앤코스모스요팅)

○ 2022. 03 : 왕산마리나 수심측량 및 토양오염도 조사 용역 계약(동명기술공단)

○ 2022. 04 : 선박대여업 (인천마린/HERMES호) 위탁 계약

○ 2022. 05 : 선박대여업 (인천요트아카데미/SUNNY호) 위탁 계약

○ 2022. 05 : 준설공사 설계 계약 체결 (주식회사 동명기술공단)

○ 2022. 07 : 전기요금 절감 추진 자문 계약(엘피파트너스앤코)

○ 2022. 07 : 주차관제 장비 렌탈 및 설치공사 계약(휴맥스팍스)

○ 2022. 08 : 왕산마리나 홈페이지 유지보수 계약(한진정보통신)

○ 2022. 12 : 시설용역 및 미화(한미기술), 경비용역(삼구INC) 계약 갱신

○ 2023. 03 : 마리나항만 준설공사 도급계약 체결 (유호산업개발주식회사)

○ 2023. 03 : 마리나항만 준설감리 용역계약 체결 (주식회사 동명기술공단)

○ 2023. 03 : 선박대여업 (FIK : 헤라호) 위탁계약 체결

(6) Hanjin International Corp.

○ 호텔 운영 위탁 계약

- 계약 업체명 : IHG Management

- 계약 내용: 호텔 운영업무 위탁

○ 임대차 계약

- 계약 업체명 : C&W Group Inc., Pacific Western Bank,

Southern California Association of Governments,

Korean Air, Southern California Regional Rail Authority

ARUP Services New York Limited, HANMI BANK, Nikku X Los Angeles, LLC., AC Martin, INC.

- 계약 내용 : 윌셔그랜드센터 내 사무실 및 상업공간 임대차 계약

(7) ㈜에어코리아

상 대 방

계약 공항

계약 내용

계약 기간

갱신 여부

대한항공

김포,김해

- 국내선 탑승수속/발권

2023/01/01 ~ 2024/03/31

완료

국내전공항

- 외항사 여객운송

- 대한항공/외항사여객운송

- 개인전세기

2023/01/01 ~ 2023/12/31

갱신 예정

진에어

국내 전 공항

- 여객운송

2023/01/01 ~ 2023/12/31

갱신 예정

김포

- 제복관리업무

2023/01/01 ~ 2023/12/31

갱신 예정

울산

- 여객 및 운송관리업무

2023/03/26 ~ 2024/03/25

-

포항

- 여객 및 운송관리업무

2023/08/15 ~ 2024/03/25

신규 계약

한국공항

국내전공항

- 외항사 여객운송

- 기업/개인전세기

2023/01/01 ~ 2023/12/31

갱신 예정

라오항공

인천,김해

- 초과 수하물 수납

2023/04/01 ~ 2023/09/30

완료

에어아스타나

인천

- 여객운송 및 지상조업

2023/07/01 ~ 2025/06/30

완료

고암에이스

인천 외

국내전공항

- 여객운송 및 지상조업

2022/07/01 ~ 2023/06/30

-

에어부산

인천

- 여객운송

2022/05/01 ~ 2023/12/31

-

나. 연구개발활동

(1) ㈜대한항공(가) 연구개발 활동의 개요당사는 축적된 개발경험과 기술능력을 바탕으로 보잉, 에어버스 등 세계적 항공기 제작사와 대형 민간 항공기 국제공동개발을 수행하고 있으며, 무인항공기 플랫폼 개발,항공기 성능개량, UAM (Urban Air Mobility), 항공교통관리, AI, 우주발사체, 스텔스 등 기술경쟁력을 갖춘 신성장 분야 중심의 연구개발을 추진하고 있습니다. 이를 기반으로 핵심역량을 강화하고 시너지를 창출하여 최고의 기술과 경쟁력을 갖춘 글로벌 항공우주 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(나) 연구개발 담당조직

(2023.6.30 기준)

연구개발 담당조직

(다) 연구개발비용

최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2023년 반기

2022년

2021년

자산계상

0

0

10

비용계상

19,431

45,233

37,392

연구개발비 합계

19,431

45,233

37,402

연구개발비 / 매출액(*1) 비율

0.29%

0.34%

0.43%

(정부보조금)(*2)

617

579

533

(*1)전사 매출액 대비 비율

(*2)우주 발사체 및 복합재 관련 연구 등

(라) 연구개발 실적

당사는 연구개발 업무를 전담하는 R&D센터를 별도로 운영하여, 유ㆍ무인 항공기 전 분야에 걸친 연구개발을 수행하고 있습니다.

항공기 부문에서는 787 Aft Body 등 핵심 구성품과 A350 Cargo Door 등의 민항기 국제공동개발 및 수리온 공동개발에 참여한 바 있습니다. 또한 정부 주관 신호정보기 개조개발과 해군에서 운용중인 P-3C 해상초계기 성능개량을 완료하였습니다. 2019년부터 에어버스와 함께 차세대 날개 구조물 플랫폼 개발을 위한 국제공동개발 프로젝트(Wing of Tomorrow)를 수행 중에 있으며, 상세 설계 및 축소형 시제 개발을 완료하고 도면 창생 및 실물 일체형 시제 제작을 위한 치공구 제작하여, 2022년 실물 일체형 시제 제작을 완료하였습니다.

무인항공기 부문에서는 2020년 사단정찰용 무인기의 양산 납품 완료 후 후속 수직이착륙 무인기 개발을 진행하고 있으며, 대형 전략급 무인정찰기 체계개발을 2022년 완료하였고, 2023년 양산 착수를 진행하고 있습니다. 하이브리드 엔진 탑재로 2시간 운용이 가능한 소형 드론을 개발하여 공안전기술원(KIAST)으로부터 국내 최초 하이브리드 드론의 안전성 인증을 획득하고 공공용으로 납품하였으며, 중소기업 협력업체들과 양해각서(MOU)를 체결하여 주문자 상표 부착생산(OEM) 방식으로 생산하게 함으로써 후속 공공시장 진출 확대 및 민수시장 진출을 준비하고 있습니다. 한편, 미래 무인기 시장에 대비하여 2016년 스텔스 무인기 기술시범기 개발 및 2021년 스텔스 비행체 형상설계 및 구조물 핵심기술을 확보하였으며, 스텔스 무인기의 개발을 주도하기 위하여 2022년 '차세대 스텔스 무인기 개발센터'를 설립하고 당사 주도로 저피탐 무인편대기를 설계 중에 있으며, 다목적 스텔스 무인기 비행시범기 개발을 위하여 기존에 확보한 스텔스 핵심기술을 고도화 중입니다.

또한 당사가 보유한 여객/화물 운송, 유ㆍ무인 항공기 개발 및 정비 노하우를 바탕으로 미래 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility) 시장을 준비하고 있으며, UAM 운항통제 및 교통관리 기술개발에 착수하였습니다. 2021년에는 풍부한 정비경험과 유무인 항공기 연구개발 경험을 바탕으로 4대의 드론을 동시에 띄워 항공기 동체를 검사하는 기술을 세계 최초로 개발하였으며. 시범 운영을 기반으로 운용 안정성 개선 등 정부의 항공MRO산업 로드맵과 연계하여 AI 기반의 항공기 로봇 검사시스템 개발을 통해 기술고도화 및 상용화를 위해 지속적으로 노력해 나갈 예정입니다. 이외에도 새롭게 떠오르는 우주산업(New Space)에서 신성장동력을 확보하고자 소형발사체용 공통격벽 추진제 탱크 개발사업, 단간 연결 엄빌리컬 개발, 공중발사체 기획연구, KPS(한국형 위성항법시스템) 위성 구조계 제작, 한국형 BFT 대형통신위성 안테나 개발 등의 연구개발 과제를 적극적으로 수행하고 있습니다.

최근 3년간 연구개발 완료된 사업 실적은 다음과 같습니다.

연 도

주요 연구과제명

기대효과

2021년도

○ 도심 항공 모빌리티(K-UAM) 운용개념(ConOps) v1.0 공동 수립(대한항공 - 건국대)

○ 국내 최초 UAM 운용개념 수립을 통한 시장 관심도 향상 및 사업연계 기반마련

○ 저피탐(스텔스) 비행체 형상설계 및 비행체 고성능 전파흡수 구조물 개발

○ 미래 무인기 핵심기술 확보를 통한 사업연계 지속

○ 국내 대형 민간항공기 활용 공중발사 가능성 분석 연구(공군 전투실험과제, 서울대 공동연구)

○ 747-400 항공기를 활용한 공중발사체 가능성 파악

○ 하이브리드 드론 제주소방본부 납품

○ 공공기관 수요 연계한 실증 수행

○ K-드론시스템 실증지원사업

○ 해양비행 실증을 통한 안전 운용기반 확보

2022년도

○ 도심항공모빌리티 실증 플랫폼 구축사업

- 통신전파 환경 조사/환경 분석

○ 인천공항과 도심간 UAM 운항경로 개발시 데이터 및 통신환경분석 시스템 활용

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황국제항공운송협회(IATA)의 발표자료에 따르면, 2023년 5월 국제 항공여객 수송은 전년 대비 41% 증가하였으며, COVID-19 발생 전인 2019년 대비로는 9% 감소하였습니다. 지역별로 살펴보면, 북미와 중동지역이 2019년 수준을 상회하였으며, 아시아-태평양 지역을 제외한 전 지역에서 2019년 대비 90% 이상 회복한 것으로 나타났습니다. 그러나 아시아-태평양 지역은 중국 노선의 회복 지연으로 인해 69% 수준의 회복률을 보였습니다.한편, 2023년 5월 국제 항공화물 수송은 전년 대비 6% 감소하였습니다. 최근 인플레이션이 다소 완화되었지만, 높은 물가수준으로 인해 소비 심리가 위축되고 경기 회복이 지연되고 있습니다. 또한, 해운 운임이 안정되고 해운업계가 정상화되면서 상대적으로 항공화물 수요는 더 큰 폭으로 감소하였습니다. 반면에 국제 항공화물 공급은 여객기 Belly 공급 증가로 전년 대비 11% 증가하였으며, 이에 따라 화물 운임 및 탑재율의 하락 추세가 지속되었습니다.
나. 회사의 현황

(1) 공시대상 사업부문의 구분

(가) 항공운송사업

1) 여객사업

2023년 2분기 대한항공 여객사업은 미주, 구주, 중국노선 중심으로 직전 분기 대비 공급을 20% 늘리며 여객 수요 강화 추세에 적극 대응하였습니다. 미주 발착 중국/동남아 노선의 견조한 실적을 기반으로 구주 노선에서 상용 및 관광 수요가 본격적으로 회복되었고, 제한적이나 중국 개방의 효과에 힘입어 수송과 수익이 공급 증가폭을 상회하며 각각 22%, 25% 증가하였습니다. 한편, 시장 내 공급 총량의 지속된 증가에도 불구하고 수익성 중심 사업운영의 결과로 Yield를 직전 분기 대비 2% 제고하였습니다.

당사의 23년 2분기 누적 여객 수송실적(RPK, Revenue Passenger Kilometer)은 2019년 대비 75% 수준으로 회복되었으며, 전년 동기를 기준으로 242% 증가하였습니다. 미주발 한국 및 동남아행 수요의 호조세 기반, 유학생 귀국, 한국발 기업체 및 정부 출장 수요가 강세를 보이면서 미주노선이 155%, 양방향 관광 및 상용 수요가 견조한 흐름을 보인 구주 노선은 632%, 관광 수요가 점진적으로 회복 중인 동남아 노선은 404% 수송 증가를 기록했습니다. 엔저 영향 해외 여행 심리 미회복(일본), 한국발 단체 여행 제한 조치 지속(중국)의 영향에도 불구하고, 일본과 중국 노선은 전년 동기 기저 효과로 수송 실적이 큰폭으로 개선되었습니다.(일본 +1,392%, 중국 +771%)

국내선은 연휴(5월 어린이날, 부처님 오신날 / 6월 현충일) 호재 기반, 수요 집중 기간 공급 증대 및 부정기 운영 등 수요 증가에 적시 대응한 결과 호실적을 기록했던 전년 동기 수준(-1%) 수송 규모를 유지했습니다.

2) 화물사업

2023년 2분기 항공화물 시장은 여객 정상화 가속에 따라 Belly 공급이 급격히 증가한 반면, 글로벌 경기 회복이 지연되며 소비심리 위축 및 기업의 더딘 재고 소진으로 화물 수요는 감소 추세를 이어갔습니다. 수급 불균형에 따라 시장 운임은 하락하였으며, 특히 최대 수출 품목인 반도체 시황이 악화되면서 수익성에도 영향을 주었습니다. 해운 시장 또한 병목 현상이 해소되어 전년부터 운임 하향세를 보이며 팬데믹 이전 수준을 하회하였으며, 패션, 하이테크 산업 등 항공수요의 해운 재전환이 이루어지기도 하였습니다.

항공 컨설팅 업체 Seabury에 따르면 2분기 항공화물 공급은 전년 동기간 대비 7% 증가하였으나, 수요는 13% 감소하였습니다. 항공 수요 감소분의 약 20%는 진단키트, 마스크 등의 COVID 방역 물품으로 분석되며, 특히 아시아-태평양노선에서 수요 감소폭이 가장 큰 것으로 나타났습니다. 다만, 국제 항공유가가 전년 폭등 이후 최근 배럴 당 $90~$100 수준으로 안정되며 항공사들의 재무적 부담이 완화되었으며, 여객기 가동률이 90% 수준까지 회복되었으나, 주요 항공기 제작사의 부품 공급 차질로 인하여 신규 항공기 도입에 따른 시장 공급의 증가는 다소 제한적일 것으로 예상됩니다.

팬데믹 이전인 2019년과 비교하면 동기간 시장 공급은 2% 증가, 수요는 6% 감소하였습니다. 화물기 공급은 14% 증가한 반면, 중국지역 여객 정상화 지연 영향으로 Belly 공급은 16% 감소된 수준을 기록하였습니다. 한편, 전반적인 물류비 상승이 반영되어 시장 운임은 2019년 대비 약 30% 높은 수준을 유지하였으며 당사 수익 실적은 미주, 유럽 장거리 노선에서 대폭 증가하여 전체 59% 개선된 실적을 기록하였습니다.

당사는 저조한 시장 수요의 흐름에 대응하여 시리즈성 수요를 최대 유치하고 신규 노선을 취항하며 적극적인 수익 창출 활동을 전개하였습니다. 5월 중순부터 제철을 맞이한 미주발 체리 작황 및 출하량을 모니터링하고 Extra편을 투입하여 본격 수송 중이며, K-POP 음반 및 이차전지 소재(양극재) 등 프로젝트 수요 유치에 주력하였습니다. 또한 중국 내륙 물류 허브인 정저우에 화물기 정기편을 신규 취항하며 휴대폰, 전자제품, 의류 등 신규 수요 개발 및 네트워크를 확장하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

3) 항공우주사업

주요 매출 비중을 차지하는 민항기 제조 부분은 COVID-19에 따른 항공 수요 감소와 보잉 787 출고지연에 따른 당사 생산 부품의 납품중단으로 매출이 감소하였으나, 엔데믹 후 민항기 수요 증대에 따라 생산량이 증가하고 매출도 점진적으로 회복하고 있습니다.

군용기 MRO 부분은 미군 사업을 중심으로 중장기적으로 현재 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

무인기 부분의 지속적인 성장을 위하여 국내 시장 경험을 바탕으로 해외 국가와 사단무인기 및 중고도 무인기 수출을 추진하고, 후속 수직이착륙 무인기 소요 핵심기술 개발을 진행하고 있습니다. 대한항공은 국내 유일의 스텔스 무인기 국내 공인 실적을 보유한 업체로 미래 무인기 시장을 대비하여 2022년 '차세대 스텔스 무인기 개발센터'를 설립하고 국방과학연구소와 협력하여 저피탐 무인편대기를 설계 중에 있으며, 2023년 6월 다목적 스텔스 무인기 비행시범기 개발과제도 수주하여 유ㆍ무인 복합체계, 군집제어, 자율 임무수행 등 차세대 핵심기술을 확보해 국내 스텔스 무인기 개발을 주도해 나갈 계획입니다.

또한, 당사가 보유한 여객/화물 운송, 유ㆍ무인 항공기 개발 및 정비 노하우를 바탕으로 미래 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility) 시장을 준비하고 있으며, 이를 위해 UAM 운항통제 및 교통관리 기술개발 과제를 진행하고 있습니다. 더불어 우주산업에서도 신성장동력을 확보하고자 소형발사체용 공통격벽 추진제 탱크 및 단간연결 엄빌리컬 개발, 추력 3톤급 고성능 상단엔진 개발 등 연구개발 과제를 수행하여 소형발사체 개발을 위한 핵심 기술을 확보하고 있으며 축적된 위성 관련 기술력을 바탕으로 한국형 위성항법시스템(KPS) 위성 구조계 제작, 한국형 BFT 대형통신위성 안테나 개발을 진행하고 있습니다. 최근에는 AI기술이 접목된 인스펙션 드론, 비파괴 검사 로봇 등을 개발하는 국가연구과제 참여를 통해 첨단항공우주 MRO산업 기반 마련에 앞장서고 있습니다.

(2) 한국시장 점유율

한국시장에 대한 주요 경쟁사와의 3년간 점유율 추이는 다음과 같습니다.

구 분

국제여객

수송점유율

국제화물

수송점유율

대한항공

2021년

29.0%

30.9%

2022년

20.6%

32.1%

2023년 반기

16.6%

23.2%

아시아나

2021년

18.9%

19.8%

2022년

14.2%

19.5%

2023년 반기

11.5%

17.2%

기타

국내

항공사

2021년

5.8%

1.7%

2022년

26.3%

3.6%

2023년 반기

40.0%

6.9%

해외

항공사

2021년

46.2%

47.6%

2022년

38.9%

44.7%

2023년 반기

31.9%

52.7%

※ 공항공사 자료

- 여객: 국내 출/도착 (환승객 제외)

- 화물: 국내출발 국제선 직화물 기준 (환적화물 제외)

(3) 시장의 특성

○ 계절에 따라 항공수요의 편차가 크며, 항공기 도입에 대규모 투자가 수반되어 공급탄력성이 낮음

○ 철도 등 타 교통수단에 비해 역사는 짧지만, 고속ㆍ장거리 수송에 있어서 경쟁우위 점유

○ 항공수요의 특성상 사회ㆍ경제적 환경변화에 따라 민감하게 반응

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없음

다. 주요종속회사의 현황(1) ㈜진에어㈜진에어는 항공운송산업에 속한 회사로서 항공기를 이용한 운송 서비스를 주요 상품으로 하여 소비자에게 판매하고 있습니다. 항공운송은 기술 혁신을 통해 항공기 자체의안전성은 물론이고, 운항, 정비 및 기술 등 모든 분야에서 괄목할만한 성장을 이루어낸 바, 여타 교통수단 대비 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 운송수단으로서 오늘날 지구촌 시대의 교통에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다.또한 항공운송업은 한 국가의 기간산업으로서 개별 기업의 상업적 목적을 넘어 국가와 지역 간 인적, 물적 교류의 매개체로 국민경제 발전에 이바지 할 뿐만 아니라 각 사회 간 문화 교류를 촉진하는 공익성 높은 사업 분야입니다. ㈜진에어를 비롯한 항공운송사업자는 생산과 판매가 동시에 일어나는 무형의 서비스를 제공하고 있기 때문에 판매되지 못한 경우 항공기의 출발과 동시에 그 가치를 상실하게 되며 재고가 잔존하지 않습니다.2023년 6월말 기준 ㈜진에어의 전체 매출 중 94.9%는 여객 운송 서비스에서 발생하였고,화물 운송 서비스와 기타 매출 비중은 각각 1.6%, 3.5% 수준입니다. ㈜진에어의 서비스 상품은 항공기를 통하여 주로 제공되며, 2023년 6월말 기준 ㈜진에어는 리스계약을 통하여 BOEING 737-800 19대, BOEING 737-900 3대, BOEING 737-8 1대, BOEING 777-200 4대, 총 27대를 보유하고 있습니다. 주요 원재료인 항공유는 GS칼텍스, S-OIL 등으로부터 매입하고 있습니다.(2) 한국공항㈜

한국공항㈜는 1999년 5월1일부로 비상장사인 ㈜한국항공과 합병 이후 기존에 영위하였던 항공기 지상조업, 기내식지원 및 부대사업 이외에 항공기 급유업, 항공화물 취급업, 제주 생수/축산 사업 및 제주민속촌 등으로 사업범위가 대폭 확대되었으며, 2005년에는 FORKLIFT 렌탈사업에, 2006년에는 9S(Southern Air)를 시작으로 항공기 정비업에 진출하였습니다. 2020년 10월에는 인천국제공항 급유시설 임대운영 사업을 시작하였습니다.

항공운수보조 분야에서는 지난 50여년간의 축적된 KNOW-HOW와 우수한 조업 품질을 바탕으로 한 경쟁력으로 그 동안 다수의 외국 항공사를 고객으로 유치하는 등 서비스 부문에서 많은 장점을 지니고 있습니다. 특히 조업 품질의 대외 공신력 강화를 위해 2022년 8회 연속 ISAGO(IATA Safety Audit for Ground Operations) 무결점 인증 갱신심사 통과 및 화물 보세구역 운영부문 AEO 공인 취득으로 더욱 더 안정적이고 경쟁력 있는 사업체질을 갖추게 되어 항공기취급업 부문의 선도적인 위치를 확보하게 되었고, 국제적으로도 손색없는 회사로서의 위치를 더욱 견고히 하게 되었습니다.

(3) 한진정보통신㈜

한진정보통신㈜는 1989년 11월 4일 설립되어 1990년 4월 1일부터 영업을 개시하였으며, 정보처리 관련 소프트웨어의 개발 및 판매, 시스템개발 및 설계의 컨설팅 용역,전기통신 및 정보처리관련 기기ㆍ부품의 임대 및 판매와 설치ㆍ보수 및 운영에 관한 사업을 영위하고 있습니다.

한진정보통신㈜는 1993년 12월 1일 주식회사 한진데이타통신을 흡수합병하여 부가가치통신서비스, 통신망시설 운영, 데이터 교환 및 전송서비스 및 데이터베이스 서비스를 영업목적에 추가하였습니다. 2000년 4월 1일 한국공항 주식회사로부터 공간정보사업부문을 양수받아 항공측량사업, 지도제작사업, 측지측량업, 지리정보 및 기술연구사업 등을 수행하였으나, 2012년 7월 31일에 해당 사업을 중단하였습니다.

한편, 2016년 4월 30일 유니컨버스 주식회사로부터 콜센터사업을 양수받아 서비스를 개시하였고, 2017년 9월 30일 유니컨버스 주식회사의 전체 영업을 양수받아 기업용APPS, UC서비스, 메시징서비스, CLOUD서비스 등을 개시하였습니다.

(4) 아이에이티㈜아이에이티㈜는 ㈜대한항공과 미국 UTC 그룹의 Singapore 소재 자회사인 UTIC-Asia사가 공동으로 출자하여 2010년 12월 설립되었으나, 2021년 9월 ㈜대한항공이 UTIC-Asia 지분 전량 양수 및 배당금을 지급 완료하여 100% 자회사로 전환되었습니다. 아이에이티㈜는 항공용 대형 엔진(GE90, PW4090, PW4168/70) 엔진 시운전에 대한 정비사업에 주력하고 있으며, 2023년 이후 신형 항공기 엔진(PW1100G)을 추가하는 등 사업영역 확대를 추진 중입니다.(5) ㈜왕산레저개발

㈜왕산레저개발은 인천시와 ㈜대한항공이 2011년 3월 맺은 업무협약을 기반으로 2014 인천 아시안게임 요트경기장 건설을 위하여 사업을 추진하였습니다.

2014년 아시안게임 요트경기 및 장애인 아시아요트경기대회를 치렀으며, 2016년 8월 26일 용유 왕산마리나 조성사업 준공이 완료되었습니다. 2017년 6월 16일 인천시와 대물변제 계약 체결함으로써, 해상계류장 266선석, 육상계류장 34선석에 대하여 전면 영업을 개시하였습니다. 또한 2018년 7월 27일 선박주유소의 영업을 시작하고 2020년 5월 마리나 선박 대여업 및 관리업 진출 등 마리나 관련사업을 다각화하고 있으며, 현재 건축물 개조 공사가 완료되어 상업 시설 중 사무공간은 공실없이 임대 완료하고, 2022년 5월부터 판매시설도 임대를 개시하였으며 지속적으로 임대를 추진하고 있습니다. 향후 추가 개발을 통해 육상 계류시설, 상업시설 증축, 클럽하우스 및 숙박시설 등을 포함한 해양레저복합단지로의 개발을 예정하고 있습니다.

(6) Hanjin Int'l Corp.

Hanjin International Corp. (HIC)는 1989년도에 설립한 ㈜대한항공 100% 출자 법인으로, LA 윌셔그랜드센터를 소유하고 있습니다. 2011년 12월 윌셔그랜드호텔의 영업 종료 후 재개발을 통해 높이 335m, 총 73층 규모의 호텔 및 오피스 복합 건축물인윌셔그랜드센터를 2017년 6월 개관하여 운영 중입니다.

윌셔그랜드센터는 889개 객실을 보유한 인터컨티넨탈호텔, 1만 1천 200평 규모의 사무공간, 7층 규모의 저층부 상업공간 및 컨벤션 공간을 갖춘 최첨단 건물로, 미국 환경단체인 미국그린빌딩위원회가 주관하는 친환경 건물인증 '리드'(LEED) 골드(Gold)를 획득하기도 했습니다.(7) 기타칼제이십사차유동화전문유한회사, 칼제이십오차유동화전문유한회사, 칼제이십육차유동화전문유한회사, 칼제이십칠차유동화전문유한회사, 칼제이십팔차유동화전문유한회사는 대한항공 및 기타 당사자 사이에 체결되는 계약에 따른 수익권 및 이에 부수하는 권리의 자산유동화법에 의한 취득, 관리, 운용 및 처분을 사업의 목적으로 하고 있습니다.

라. 사업 부문별 재무 정보

(1) 제62기 반기

구 분
(단위: 천원)

매출액
영업이익
총자산

금액
비중
금액
비중
금액
비중

항공운송사업
7,349,732,945
94.6%
992,123,651
102.2%
28,774,323,995
89.7%

항공우주사업
239,151,101
3.1%
410,799
0.0%
1,262,577,648
3.9%

호텔사업
85,788,950
1.1%
-25,939,297
-2.7%
1,585,869,192
4.9%

기타사업(*1)
96,661,250
1.2%
4,111,263
0.5%
443,599,112
1.5%

연결조정액
-301,965,056
-
-7,967,600
-
-2,497,372,007
-

연결후금액
7,469,369,190
-
962,738,816
-
29,568,997,940
-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.(2) 제61기

구 분
(단위: 천원)

매출액
영업이익
총자산

금액
비중
금액
비중
금액
비중

항공운송사업
13,722,005,301
94.3%
2,881,068,800
101.6%
28,023,721,090
89.7%

항공우주사업
491,014,184
3.4%
-672,650
0.0%
1,237,069,917
4.0%

호텔사업
163,608,234
1.1%
-49,480,428
-1.7%
1,557,977,069
5.0%

기타사업(*1)
176,317,579
1.2%
5,333,379
0.1%
436,192,094
1.3%

연결조정액
-456,850,479
-
-5,662,347
-
-2,257,259,148
-

연결후금액
14,096,094,819
-
2,830,586,754
-
28,997,701,022
-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.(3) 제60기

구 분
(단위: 천원)

매출액
영업이익
총자산

금액
비중
금액
비중
금액
비중

항공운송사업
8,732,860,012
93.5%
1,500,962,261
106.8%
25,533,326,175
89.9%

항공우주사업
366,668,721
3.9%
-36,998,274
-2.6%
1,045,495,567
3.7%

호텔사업
94,285,533
1.0%
-58,395,437
-4.2%
1,465,355,903
5.2%

기타사업(*1)
147,431,218
1.6%
67,608
0.0%
345,218,924
1.2%

연결조정액
-324,420,844
-
12,332,475
-
-1,717,493,385
-

연결후금액
9,016,824,640
-
1,417,968,633
-
26,671,903,184
-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.

※ 전사 공통비 및 전략지원비 배부○ 전사 공통비는 각 본부/부실/점소로 인과관계 및 자원활용 관계를 고려하여 구분 및 배부○ 전략지원비(전략지원부서의 인건비 및 운영 경비)는 전략지원부서와 사업/운영본부 간의 지원관계를 고려, 배부 대상 본부를 설정, 계정별 차등 배부

마. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 정부 규제의 준수(1) ㈜대한항공

당사의 환경영향에는 항공기 운항 시 배출되는 이산화탄소와 이착륙 소음, 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수, 대기오염물질 등이 있으며, 배출권거래제, 화학물질관련법 등 국내외 환경규제를 적용 받고 있습니다.

당사는 연료효율이 높고 소음 발생이 적은 최신의 친환경항공기를 지속 도입하여 항공기 운항 과정에서 발생하는 배출가스와 소음을 최소화 하고 있으며 다각적인 연료절감 과제를 시행하여 이산화탄소 배출량을 줄여 나가고 있습니다.

또한, 지상의 각 사업장에서 발생하는 대기오염물질과 수질오염물질 등은 법적 배출 허용 기준의 50% 미만으로 오염물질이 배출되도록 엄격히 관리하고 있으며, 화학물질의 안정적인 관리를 위해 화학물질관리시스템을 구축하여 화학물질 입출고 정보와 사용현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는 「환경 오염 피해 배상 책임 및 구제에 관한 법률」에 따라 환경오염 피해 발생시 법적 책임 보상(환경 복구, 손해배상 등)및 환경영향(수질, 대기, 토양 오염 등 ) 피해에 대응하기 위하여, 전사 해당 사업장에 대해 환경책임보험을 가입하여 회사에 미치는 영향을 최소화 하고 있습니다.

(2) ㈜진에어㈜진에어의 환경영향은 항공기 운항 시 발생하는 배출가스 및 소음과 항공기 정비 및 지상조업 과정 중에 발생하는 폐기물, 대기오염물질 및 폐수 등으로 크게 나누어 볼 수 있으며 국내 배출권거래제, ICAO CORSIA(국제항공 탄소상쇄제도), 화학물질 관련법 등 다양한 국내외 환경 규제를 적용받고 있습니다. 이 중 항공기 정비, 지상조업과정 및 그에 따른 폐기물 처리 등은 폐기물 관리법 등 관련 법적 사항과 배출 허용 기준을 엄격히 준수하며 외부 폐기물 처리업체와 계약하여 자체 처리 중에 있습니다. 또한, 점차 강화되는 탄소배출 규제에 대응하기 위해 관련 세미나, 교육 등에 적극적으로 참여하여 항공업계 주요 동향 및 환경 이슈를 파악하고 있습니다.(3) 한국공항㈜한국공항㈜의 환경영향에는 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 세탁사업에서 발생하는 폐수, 그리고 정비차량 페인트 도장으로 인한 대기오염물질 등이 있습니다.

한국공항㈜는 조직관리 / 수하물 / 상ㆍ하역 / Towing / 탑재관리 / 화물부문 등에 대한 ISAGO 인증을 취득하여 전사적인 환경경영체제를 구축ㆍ운영하고 있으며, 환경을 보전하는 사회적 책임을 다하고자 정부의 '미세먼지 저감대책'이라는 방향에 맞춰 특수차량 배출가스 점검, 경년장비 교체, 신규 장비 도입 시 전기동력장비 검토를 실시하고 있습니다.한국공항㈜는 2021년 7월부터 먹는샘물 '한진 제주퓨어워터'를 친환경 무라벨 제품으로 생산하고 있으며, 2021년 11월부터는 승객 수하물과 항공화물의 Wet Damage 및 파손 등을 방지하기 위해 사용하는 포장비닐을 친환경 재생비닐로 전면 교체해 ESG 경영을 적극 실천하고 있습니다. 또한, 환경경영을 위한 지속적인 방안으로 하절기 냉방 관리지침, 동절기 난방 관리지침을 직원들에게 각인시켜주어 에너지 절감 효과를 달성하고 있습니다.마지막으로 각 사업장에서 발생하는 오염물질은 법적 배출 허용 기준치 미만으로 배출되도록 자체점검을 통해 엄격히 관리 및 교육하고 있으며, 세탁사업 과정에서 발생되는 화학물질(세제 및 약품)은 유해화학물질 사용 영업허가 취득(취급시설 설치검사적합판정, 장외영향평가서 적합 판정 등)을 통해 체계적으로 관리하고 있습니다.

(4) 아이에이티㈜아이에이티㈜의 환경영향은 항공기엔진 시운전 과정중 발생하는 폐기물 및 폐수 등으로 크게 나누어 볼 수 있으며, 이러한 환경 영항을 최소화 하기 위해 사업장에서 발생하는 폐기물 발생을 최소화 하고, 발생된 폐기물은 전량 인가된 폐기물처리업체에 위탁처리 하고 있습니다. 또한, 정부 지정 폐기물처리관리시스템을 사용하여 폐기물 처리 현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.(5) Hanjin International Corp.미국 LA의 윌셔 그랜드센터는 재개발 기간 중 캘리포니아 주 정부 에너지 및 환경관련 법규를 준수하였으며, 주변 환경에 대한 영향을 최소화하고, 자연을 보호하기 위한 노력을 기울였습니다. 또한 동 건물은 2017년 10월 미국그린빌딩위원회(USGBC)에서 개발한 친환경건물인증 제도인 LEED(Leadership in Energy and Environmental Design)의 Gold 등급을 취득하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제 62 기 반기
제 61 기
제 60 기

2023년 6월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
8,785,763
8,090,937
6,640,997

ㆍ당좌자산 등
8,015,809
7,360,862
6,043,933

ㆍ재고자산
769,954
730,075
597,064

[비유동자산]
20,783,235
20,906,764
20,030,906

ㆍ투자자산
1,187,695
1,239,217
1,206,685

ㆍ유형자산
17,120,784
17,079,086
16,914,084

ㆍ무형자산
848,262
873,755
275,984

ㆍ기타비유동자산
1,626,494
1,714,706
1,634,153

자산총계
29,568,998
28,997,701
26,671,903

[유동부채]
8,935,305
8,475,183
8,444,927

[비유동부채]
11,037,164
11,230,058
11,361,287

부채총계
19,972,469
19,705,241
19,806,214

[자본금]
1,846,657
1,846,657
1,744,658

[기타불입자본]
4,145,583
4,145,583
4,248,400

[기타자본구성요소]
925,768
948,267
650,768

[이익잉여금]
2,361,528
2,053,684
110,077

[비지배지분]
316,993
298,269
111,786

자본총계
9,596,529
9,292,460
6,865,689

(2023.1.1~2023.6.30)
(2022.1.1~2022.12.31)
(2021.1.1~2021.12.31)

매출액
7,469,369
14,096,095
9,016,825

영업이익(손실)
962,739
2,830,587
1,417,969

당기순이익(손실)
611,047
1,729,503
578,782

ㆍ지배회사지분순이익(손실)
588,272
1,728,363
577,684

ㆍ비지배지분순이익
22,775
1,140
1,098

보통주기본주당이익(손실)(원)
1,589
4,787
1,743

보통주희석주당이익(손실)(원)
1,589
4,787
1,662

우선주기본및희석주당이익(손실)(원)
1,639
4,837
1,793

연결에 포함된 회사수 (개)
20
21
21

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 62 기 반기
제 61 기
제 60 기

2023년 6월말
2022년 12월말
2021년 12월말

[유동자산]
8,206,504
7,610,903
6,373,788

ㆍ당좌자산 등
7,458,443
6,894,878
5,788,261

ㆍ재고자산
748,061
716,025
585,527

[비유동자산]
20,546,900
20,454,827
19,819,244

ㆍ투자자산
3,355,691
2,432,414
1,362,665

ㆍ유형자산
15,388,529
15,344,420
15,799,394

ㆍ무형자산
216,421
227,933
255,048

ㆍ기타비유동자산
1,586,259
2,450,060
2,402,137

자산총계
28,753,404
28,065,730
26,193,032

[유동부채]
8,734,698
8,243,666
7,942,924

[비유동부채]
10,345,445
10,596,440
11,272,012

부채총계
19,080,143
18,840,106
19,214,936

[자본금]
1,846,657
1,846,657
1,744,658

[기타불입자본]
4,099,746
4,099,746
4,202,298

[기타자본구성요소]
823,819
826,351
581,639

[이익잉여금]
2,903,039
2,452,870
449,501

자본총계
9,673,261
9,225,624
6,978,096

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.1.1 ~ 2023.6.30)
(2022.1.1 ~ 2022.12.31)
(2021.1.1 ~ 2021.12.31)

매출액
6,731,253
13,412,725
8,753,416

영업이익(손실)
882,981
2,883,641
1,464,438

당기순이익(손실)
726,899
1,779,643
638,690

보통주기본주당이익(손실)(원)
1,968
4,931
1,933

보통주희석주당이익(손실)(원)
1,968
4,931
1,840

우선주기본및희석주당이익(손실)(원)
2,018
4,981
1,983

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 62 기 반기말 2023.06.30 현재

제 61 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 62 기 반기말

제 61 기말

자산

유동자산

8,785,763,207,650

8,090,936,743,191

현금및현금성자산

777,379,096,175

1,056,900,546,947

단기금융상품

5,851,289,411,061

4,935,661,884,215

유동성리스채권

27,443,310,722

34,076,384,092

매출채권및기타채권

1,036,408,311,661

1,128,171,764,516

미청구공사

1,641,920,296

14,429,312,300

유동성상각후원가측정금융자산

31,455,000

38,250,000

유동성파생상품자산

64,621,456,412

12,928,588,023

재고자산

769,953,538,674

730,074,501,912

당기법인세자산

924,895,442

845,643,821

기타유동금융자산

3,939,878,208

3,817,870,635

기타유동자산

251,456,676,715

173,318,739,446

매각예정자산

673,257,284

673,257,284

비유동자산

20,783,234,732,726

20,906,764,279,293

장기금융상품

1,573,264,563

898,491,349

장기매출채권 및 기타채권

23,205,609

22,562,859

공정가치측정금융자산

492,498,669,550

502,310,754,986

상각후원가측정금융자산

70,625,000

66,795,000

리스채권

335,504,459,139

352,155,029,011

파생상품자산

91,313,885,914

115,032,098,690

유형자산

17,120,784,130,035

17,079,086,486,516

투자부동산

266,711,345,799

268,731,009,817

무형자산

848,262,184,830

873,754,516,459

이연법인세자산

763,642,782,430

796,276,124,479

기타금융자산

142,781,958,453

142,753,047,124

기타자산

720,068,221,404

775,677,363,003

자산총계

29,568,997,940,376

28,997,701,022,484

부채

유동부채

8,935,305,189,186

8,475,183,412,857

매입채무및기타채무

963,086,978,324

1,216,652,442,566

단기차입금

1,013,559,732,960

906,051,099,795

유동성장기부채

1,541,291,854,142

1,417,074,565,941

유동성리스부채

1,237,790,832,032

1,333,154,256,474

유동성파생상품부채

21,877,876,554

5,662,778,128

유동성충당부채

239,934,801,361

283,085,010,356

유동성이연수익

567,937,676,170

518,536,051,248

초과청구공사

32,000,834,819

14,536,672,014

당기법인세부채

175,796,725,765

747,104,508,846

기타유동금융부채

617,674,685

263,111,757

기타유동부채

3,141,410,202,374

2,033,062,915,732

비유동부채

11,037,163,996,991

11,230,057,402,802

장기매입채무및기타채무

13,053,182,761

15,085,938,926

장기차입금

1,836,787,969,462

1,623,850,108,793

사채

1,843,952,005,742

1,830,528,490,723

자산유동화차입금

286,264,869,130

510,284,849,512

리스부채

3,366,324,653,390

3,516,366,637,691

순확정급여부채

1,507,670,071,182

1,462,018,725,950

충당부채

98,051,130,953

72,121,596,822

이연수익

1,895,819,803,330

2,030,113,277,939

파생상품부채

6,891,837,108

2,288,265,629

이연법인세부채

104,391,681,240

95,563,386,067

기타금융부채

11,765,413,817

12,471,071,446

기타부채

66,191,378,876

59,365,053,304

부채총계

19,972,469,186,177

19,705,240,815,659

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

9,279,535,921,950

8,994,190,665,103

자본금

1,846,657,275,000

1,846,657,275,000

보통주자본금

1,841,103,305,000

1,841,103,305,000

우선주자본금

5,553,970,000

5,553,970,000

기타불입자본

4,145,582,693,244

4,145,582,766,444

기타자본구성요소

925,767,975,594

948,266,918,527

이익잉여금(결손금)

2,361,527,978,112

2,053,683,705,132

비지배지분

316,992,832,249

298,269,541,722

자본총계

9,596,528,754,199

9,292,460,206,825

부채및자본총계

29,568,997,940,376

28,997,701,022,484

연결 포괄손익계산서

제 62 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 61 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 62 기 반기

제 61 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

3,877,336,004,314

7,469,369,190,172

3,421,420,220,359

6,305,677,318,824

매출원가

3,051,400,468,020

5,861,710,223,836

2,413,616,616,284

4,372,620,676,002

매출총이익

825,935,536,294

1,607,658,966,336

1,007,803,604,075

1,933,056,642,822

판매비와관리비

348,746,275,082

644,920,150,259

267,500,082,152

419,660,873,832

영업이익(손실)

477,189,261,212

962,738,816,077

740,303,521,923

1,513,395,768,990

금융수익

119,538,085,197

234,573,015,984

156,404,771,929

251,076,231,415

금융비용

141,167,578,292

290,635,291,406

92,244,953,649

182,683,403,848

지분법이익(손실)

(5,112,963)

172,133,370

기타영업외수익

154,612,117,818

445,919,582,437

290,386,412,940

461,793,175,752

기타영업외비용

121,527,991,460

499,138,040,325

473,248,232,884

686,960,331,803

법인세비용차감전순이익(손실)

488,643,894,475

853,458,082,767

621,596,407,296

1,356,793,573,876

법인세비용(수익)

128,633,956,834

242,411,299,780

172,284,444,200

376,416,877,908

반기순이익(손실)

360,009,937,641

611,046,782,987

449,311,963,096

980,376,695,968

기타포괄손익

(3,948,826,013)

(27,407,791,910)

(32,676,083,179)

(36,421,114,679)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(6,910,834,838)

(8,222,431,404)

(17,451,413,076)

(16,088,893,836)

순확정급여부채 재측정요소

(2,635,271,263)

(5,919,911,656)

(710,528,867)

(1,280,646,202)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(4,275,563,575)

(2,300,636,959)

(16,740,884,209)

(14,808,247,634)

자산재평가잉여금

(1,882,789)

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,962,008,825

(19,185,360,506)

(15,224,670,103)

(20,332,220,843)

(부의)지분법자본변동

646,834,673

412,598,165

해외사업장환산손익

2,962,008,825

(19,185,360,506)

(15,871,504,776)

(20,744,819,008)

반기총포괄이익(손실)

356,061,111,628

583,638,991,077

416,635,879,917

943,955,581,289

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

354,434,084,845

588,272,252,737

448,286,971,972

980,906,914,706

비지배지분

5,575,852,796

22,774,530,250

1,024,991,124

(530,218,738)

당기총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

351,859,740,193

563,710,360,210

415,877,154,817

944,373,092,689

비지배지분

4,201,371,435

19,928,630,867

758,725,100

(417,511,400)

주당이익(손실)

보통주주당이익(손실) (단위 : 원)

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

958

1,589

1,266

2,785

우선주주당이익(손실) (단위 : 원)

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,008

1,639

1,316

2,835

연결 자본변동표

제 62 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 61 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금(결손금)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

주식발행초과금

기타자본

기타불입자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

1,744,658,095,000

3,873,854,884,400

374,545,613,595

4,248,400,497,995

650,768,338,472

110,076,817,962

6,753,903,749,429

111,785,406,070

6,865,689,155,499

배당금지급

(32,275,000)

(32,275,000)

반기순이익(손실)

980,906,914,706

980,906,914,706

(530,218,738)

980,376,695,968

기타포괄손익

(37,688,490,013)

1,154,667,996

(36,533,822,017)

112,707,338

(36,421,114,679)

신종자본증권의 전환

101,999,180,000

197,415,181,916

(299,967,197,760)

(102,552,015,844)

(552,835,844)

(552,835,844)

신종자본증권의 배당금

(3,252,717,390)

(3,252,717,390)

(3,252,717,390)

사업결합으로 인한 변동

107,368,069,384

107,368,069,384

지분법주식 미실현손익 제거

(23,830,940,518)

(23,830,940,518)

(23,830,940,518)

재평가잉여금의 대체

(151,580,027)

151,580,027

단주의 취득

(73,200)

(73,200)

(73,200)

(73,200)

기타

(49,890,900)

(49,890,900)

(142,753,632)

(192,644,532)

141,092,872

(51,551,660)

2022.06.30 (반기말자본)

1,846,657,275,000

4,071,270,066,316

74,528,451,735

4,145,798,518,051

612,928,268,432

1,065,063,569,151

7,670,447,630,634

218,844,781,926

7,889,292,412,560

2023.01.01 (기초자본)

1,846,657,275,000

4,071,270,066,316

74,312,700,128

4,145,582,766,444

948,266,918,527

2,053,683,705,132

8,994,190,665,103

298,269,541,722

9,292,460,206,825

배당금지급

(277,054,095,600)

(277,054,095,600)

(22,275,000)

(277,076,370,600)

반기순이익(손실)

588,272,252,737

588,272,252,737

22,774,530,250

611,046,782,987

기타포괄손익

(22,498,942,933)

(2,062,949,594)

(24,561,892,527)

(2,845,899,383)

(27,407,791,910)

신종자본증권의 전환

신종자본증권의 배당금

(1,310,934,667)

(1,310,934,667)

(1,183,065,333)

(2,494,000,000)

사업결합으로 인한 변동

지분법주식 미실현손익 제거

재평가잉여금의 대체

단주의 취득

(73,200)

(73,200)

(73,200)

(73,200)

기타

104

104

(7)

97

2023.06.30 (반기말자본)

1,846,657,275,000

4,071,270,066,316

74,312,626,928

4,145,582,693,244

925,767,975,594

2,361,527,978,112

9,279,535,921,950

316,992,832,249

9,596,528,754,199

연결 현금흐름표

제 62 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 61 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 62 기 반기

제 61 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

2,199,355,383,439

3,062,607,459,690

반기순이익(손실)

611,046,782,987

980,376,695,968

현금의유출/유입이 없는 비용/수익등의 가감

1,459,380,693,972

1,497,720,555,885

재고자산평가손실(환입)

(392,182,409)

230,173,806

임차기정비충당부채전입(환입)

48,066,572,961

12,418,471,772

퇴직급여

106,836,503,237

96,120,399,341

감가상각비

866,986,524,795

763,605,852,182

무형자산상각비

28,278,078,340

15,481,686,760

대손상각비(환입)

184,206,826

(305,099,737)

이자비용

259,139,651,883

177,346,798,204

파생상품평가손실

24,475,368,539

1,933,676,133

파생상품거래손실

7,020,270,984

3,402,929,511

지분법손실

59,671,224

외화환산손실

248,755,048,006

505,540,501,312

외환차손

24,535,222,093

53,833,519,384

기타의 대손상각비

538,214,080

1,287,263,932

유형자산처분손실

769,948,853

153,621,606

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

1,777,154,941

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

190,420,152

법인세비용

242,411,299,780

376,416,877,908

기타비용

6,656,841,126

29,365,265,091

이자수익

(143,832,152,185)

(64,911,886,803)

배당금수익

(5,092,451,888)

(5,877,289,445)

파생상품평가이익

(58,009,388,784)

(147,431,058,239)

파생상품거래이익

(27,639,023,127)

(32,855,996,928)

지분법이익

(172,133,370)

외화환산이익

(157,797,278,557)

(257,745,729,184)

유형자산처분이익

(5,897,100,141)

(25,308,570,067)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(632,151,750)

(9,980,298)

기타수익

(7,818,154,855)

(4,989,157,138)

순운전자본의 변동

750,617,249,604

782,272,064,226

매출채권의 감소(증가)

112,439,779,698

(163,390,572,793)

미수금의 감소(증가)

17,647,729,709

8,130,200,187

미수수익의 감소(증가)

(134,353,195,419)

19,489,143,309

미청구공사의 감소(증가)

10,171,640,012

23,262,985,452

재고자산의 감소(증가)

(21,632,926,559)

(87,610,012,897)

선급금의 감소(증가)

(19,728,432,208)

(1,757,846,394)

선급비용의 감소(증가)

(804,011,611)

1,856,108,468

매입채무의 증가(감소)

(97,075,580,510)

107,286,285,567

미지급금의 증가(감소)

(25,095,131,038)

37,025,668,485

장기미지급금의 증가(감소)

133,789,900

(56,045,873)

미지급비용의 증가(감소)

(17,739,927,551)

7,337,673,247

선수금의 증가(감소)

1,006,960,761,382

775,568,141,133

초과청구공사의 증가(감소)

29,463,667,040

(4,571,343,969)

사외적립자산의 감소(증가)

17,399,974,749

17,939,622,792

장기선급비용의 증가(감소)

1,079,120,184

(14,152,287)

퇴직금의 지급

(90,097,874,897)

(67,641,828,314)

확정급여부채의 승계

2,926,513,160

4,217,201,591

충당부채의 증가(감소)

(61,496,478,963)

(1,879,187,440)

이연수익의 증가(감소)

(84,891,849,687)

(9,722,117,523)

기타

105,309,682,213

116,802,141,485

이자의 수취

142,768,268,980

50,466,700,789

배당금의 수취

5,092,459,638

5,877,297,195

법인세의 환급(납부)

(769,550,071,742)

(254,105,854,373)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,358,030,016,570)

(1,894,395,720,190)

단기금융상품의 순증감

(791,833,531,389)

(1,192,602,434,737)

장기금융상품의 순증감

(80,674,773,214)

26,164,557

장기대여금의 순증감

39,606,852

4,117,626

리스채권의 회수

10,468,140,327

45,212,549,788

기타유동자산의 증가

(343,977,416)

유동성상각후원가측정금융자산의 처분

9,750,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(400,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

4,882,316,557

1,890,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

385,442,460

5,844,870,660

상각후원가측정금융자산의 취득

(9,485,000)

(13,330,000)

상각후원가측정금융자산의 처분

2,700,000

3,910,000

관계기업투자의 취득

(23,830,952,250)

종속기업투자의 처분

100

100

사업결합으로 인한 순현금흐름

(509,435,059,568)

유형자산의 처분

2,973,807,892

18,380,880,290

유형자산의 취득

(553,020,972,087)

(287,395,794,098)

기타비유동자산의 감소

98,178,000

무형자산의 처분

5,429,648

무형자산의 취득

(2,554,032,325)

(849,850,346)

파생상품의 증가

(148,462,678,391)

(202,354,781,622)

파생상품의 감소

195,459,465,045

252,636,980,235

보증금의 증가

(7,684,603,285)

(4,591,852,034)

보증금의 감소

12,386,200,240

2,717,393,221

영업양수도로 인한 현금유입

207,267,404

기타투자활동으로인한 현금유출액

(2,800,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(1,095,193,010,422)

(1,261,116,550,127)

단기차입금의 순증감

89,512,617,850

(180,991,012,500)

유동성장기부채의 상환

(755,633,047,683)

(1,570,848,568,094)

유동성리스부채의 상환

(739,651,245,317)

(726,361,755,017)

장기차입금의 차입

419,478,000,000

493,905,700,000

사채의 발행

431,642,000,000

907,406,150,432

배당금의 지급

(277,076,370,600)

(32,275,000)

신종자본증권의 전환

(552,824,060)

신종자본증권의 배당금 지급

(2,494,000,000)

(3,252,717,390)

이자의 지급

(260,735,248,954)

(180,212,021,988)

기타재무활동으로 인한 현금유입(유출)액

(235,715,718)

(177,226,510)

현금및현금성자산의 순증감

(253,867,643,553)

(92,904,810,627)

기초 현금및현금성자산

1,056,900,546,947

1,185,375,122,156

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(25,653,807,219)

(7,946,897,741)

매각예정자산으로의 대체

(296,901,070)

반기말현금및현금성자산

777,379,096,175

1,084,226,512,718

3. 연결재무제표 주석

제62기 2분기 2023년 4월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제62기 반 기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제61기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제61기 반 기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

주식회사 대한항공과 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 대한항공(이하 "지배기업"이라 함)은 1962년 6월 19일에 설립되어 1966년에 한국거래소의 유가증권시장에 상장한 공개법인으로, 서울특별시 강서구 하늘길 260(공항동)에 본점을 두고 국내외 항공운송업, 항공기 부품 제작 및 정비수리업 등의 사업을 영위하고 있습니다.지배기업의 당반기말 현재 자본금은 1,846,657백만원(우선주자본금: 5,554백만원 포함)이며, 보통주의 주요 주주는 (주)한진칼(26.13%) 및 특수관계자(0.89%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

동 반기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다. 동 중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2023년 1월 1일부터 조기 적용 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 연결실체는 중간연결재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간연결재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.중간연결재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보

(1) 연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결실체의 영업부문은 다음과 같습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역

항공운송
여객 및 화물운송

항공우주
항공기 정비 및 항공기 부품제작

호텔 등
호텔숙박서비스 등

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체의 보고부문별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
항공운송
항공우주
호 텔
기 타
연결조정
합 계

총매출액
7,349,732,945
239,151,101
85,788,950
96,661,250
(301,965,056)
7,469,369,190

내부매출액
(232,114,226)
(6,387)
(7,810,453)
(62,033,990)
301,965,056
-

순매출액
7,117,618,719
239,144,714
77,978,497
34,627,260
-
7,469,369,190

영업이익(손실)
992,123,651
410,799
(25,939,297)
4,111,263
(7,967,600)
962,738,816

유무형자산상각비
(838,815,918)
(6,261,670)
(36,279,229)
(3,553,931)
(10,353,855)
(895,264,603)

총자산
28,774,323,995
1,262,577,648
1,585,869,192
443,599,112
(2,497,372,007)
29,568,997,940

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
항공운송
항공우주
호 텔
기 타
연결조정
합 계

총매출액
6,115,980,313
209,926,843
79,293,808
74,791,398
(174,315,043)
6,305,677,319

내부매출액
(129,843,246)
(4,134)
(4,921,092)
(39,546,571)
174,315,043
-

순매출액
5,986,137,067
209,922,709
74,372,716
35,244,827
-
6,305,677,319

영업이익(손실)
1,518,621,383
2,103,035
(24,090,634)
2,708,317
14,053,668
1,513,395,769

유무형자산상각비
(742,338,196)
(7,348,710)
(32,713,539)
(3,822,019)
7,134,925
(779,087,539)

총자산
27,952,725,926
1,105,700,707
1,576,957,176
369,611,119
(2,250,378,625)
28,754,616,303

(3) 당반기와 전반기 중 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
국 내
해 외
연결조정
합 계

국내선 및 내수
국제선 및 수출
미 주
아시아 등

총매출액
1,492,540,344
6,183,537,004
87,000,982
8,255,916
(301,965,056)
7,469,369,190

내부매출액
(281,317,970)
(12,449,193)
(8,197,893)
301,965,056
-

순매출액
7,394,759,378
74,551,789
58,023
-
7,469,369,190

영업이익(손실)
991,071,199
(21,366,377)
1,001,594
(7,967,600)
962,738,816

총자산
30,470,242,579
1,579,795,276
16,332,092
(2,497,372,007)
29,568,997,940

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
국 내
해 외
연결조정
합 계

국내선 및 내수
국제선 및 수출
미 주
아시아 등

총매출액
747,608,918
5,653,007,697
75,497,462
3,878,285
(174,315,043)
6,305,677,319

내부매출액
(164,372,694)
(6,064,064)
(3,878,285)
174,315,043
-

순매출액
6,236,243,921
69,433,398
-
-
6,305,677,319

영업이익(손실)
1,517,751,464
(18,070,622)
(338,741)
14,053,668
1,513,395,769

총자산
29,417,635,055
1,572,312,953
15,046,920
(2,250,378,625)
28,754,616,303

(4) 당반기와 전반기 중 연결실체의 매출액에서 10% 이상의 비중을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

5. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
4,561,691
5,055,204

제예금
772,817,405
1,051,845,343

합 계
777,379,096
1,056,900,547

6. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산

당반기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분
금 액
사용제한내용

단기금융상품
165,575,063
자산유동화 차입금 관련 지급목적 신탁계좌 예치, 지체상금 지급보증 및 외화차입 관련 담보 등

USD 114,649
차입금 관련 담보, 보증부 해외사채 발행 담보 및 미주지역 L/C 개설 보증

공정가치측정금융자산
70,866,765
지급보증 관련 담보, 보증부 해외사채 발행 담보 및 방위산업공제조합 출자금 담보 등

장기금융상품
1,553,265
인천 GSE 임차보증, 직원 재해보상금 지급목적 담보, 운송계약 담보 및 당좌개설보증금 등

USD 41
차입금 관련 담보

합 계
237,995,093

USD 114,690

7. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
866,955,692
24,449
959,452,344
24,449

차감: 손실충당금
(1,160,011)
(1,243)
(1,227,930)
(1,886)

매출채권(순액)
865,795,681
23,206
958,224,414
22,563

미수금
47,085,635
-
122,691,449
-

차감: 손실충당금
(1,420,848)
-
(56,670,712)
-

미수금(순액)
45,664,787
-
66,020,737
-

미수수익
124,947,844
-
103,926,614
-

합 계
1,036,408,312
23,206
1,128,171,765
22,563

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
1,229,816
1,058,448

대손상각비(환입)
184,207
(305,100)

기타
(252,769)
96,099

반기말
1,161,254
849,447

8. 공정가치측정금융자산 및 상각후원가측정금융자산
당반기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산 및 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

상장주식(*1)
75,602,912
79,251,481

비상장주식
82,514,536
82,514,536

소 계

158,117,448
161,766,017

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장펀드
2,775,367
9,034,839

출자금(*2)
15,206,055
15,110,099

영구전환사채
316,399,800
316,399,800

소 계
334,381,222
340,544,738

상각후원가측정금융자산 :

만기보유채권
102,080
105,045

소 계
102,080
105,045

합 계
492,600,750
502,415,800

(*1) 당반기말 현재 연결실체는 상장주식 55,681백만원을 보증부 해외사채의 담보로 제공하고 있습니다(주석 6 참조).

(*2) 상기 출자금 중 15,186백만원은 방위산업공제조합 등의 출자금으로 연결실체의 이행보증 등과 관련하여 방위산업공제조합 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 6 참조).

9. 기타금융자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

보증금 등
3,917,078
142,327,023
3,794,674
142,258,505

대여금
22,800
454,935
23,197
494,542

합 계
3,939,878
142,781,958
3,817,871
142,753,047

(2) 당반기와 전반기 중 연체되거나 손상된 기타금융자산은 없습니다.

10. 재고자산당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
7,932,603
-
7,932,603
2,815,544
-
2,815,544

재공품
273,288,751
(18,124,375)
255,164,376
237,984,168
(17,608,956)
220,375,212

제품
7,483,724
-
7,483,724
6,026,806
(881,395)
5,145,411

원재료
119,493,509
-
119,493,509
110,422,254
-
110,422,254

저장품
350,716,015
(6,101,953)
344,614,062
354,542,443
(6,128,160)
348,414,283

미착품
35,265,265
-
35,265,265
42,901,798
-
42,901,798

합 계
794,179,867
(24,226,328)
769,953,539
754,693,013
(24,618,511)
730,074,502

당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산 평가손실환입 392백만원(전반기: 재고자산 평가손실 230백만원)이 포함되어 있습니다.

11. 리스채권

(1) 연결실체는 항공기 등을 리스로 제공하고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 기간별 최소리스료와 현재가치 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
당반기말
전기말

1년 이내
26,968,395
33,643,685

1년 초과 5년 이내
210,615,026
218,711,735

5년 초과
137,679,735
148,270,483

합 계
375,263,156
400,625,903

현재가치할인차금
(12,315,386)
(14,394,490)

차감 잔액
362,947,770
386,231,413

유동성 대체
(27,443,311)
(34,076,384)

채권 잔액
335,504,459
352,155,029

(2) 당반기와 전반기 중 손상된 리스채권은 없습니다.

12. 종속기업

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

회사명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
연결실체 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율
결산월

당반기말
전기말

한국공항(주)
항공운송지원서비스업
한국
59.54%
59.54%
12월

한진정보통신(주)
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
한국
99.35%
99.35%
12월

(주)항공종합서비스(*3)(*5)
호텔운영대행업
한국
100.00%
100.00%
12월

Hanjin Int'l Corp.(*4)(*5)
호텔업 및 빌딩임대사업
미국
100.00%
100.00%
12월

Hanjin Central Asia LLC.
호텔숙박업
우즈베키스탄
100.00%
100.00%
12월

아이에이티(주)
항공기 엔진 수리업
한국
100.00%
100.00%
12월

(주)왕산레저개발(*5)(*6)
스포츠 및 오락 관련 서비스업
한국
100.00%
100.00%
12월

(주)한국글로발로지스틱스시스템
부가통신업
한국
95.00%
95.00%
12월

(주)에어코리아
항공운송지원서비스업
한국
100.00%
100.00%
12월

TAS
인력공급업
미국
100.00%
100.00%
12월

(주)싸이버스카이
인터넷 통신판매
한국
100.00%
100.00%
12월

케이에비에이션(주)
소형항공기운송업
한국
100.00%
100.00%
12월

(주)진에어(*5)
항공운송업
한국
54.91%
54.91%
12월

Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.(*7)
항공운송지원 서비스업
일본
75.00%
75.00%
12월

칼제이십이차유동화전문유한회사(*1)(*2)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
-
0.50%
12월

칼제이십사차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
0.50%
12월

칼제이십오차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
0.50%
12월

칼제이십육차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
0.50%
12월

칼제이십칠차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
0.50%
12월

칼제이십팔차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
0.50%
12월

(*1) 연결실체는 해당 구조화기업에 대하여 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 연결실체가 지배하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

(*2) 당반기 중 해당 종속기업에 대한 청산절차를 완료하여, 종속기업에서 제외하였습니다.

(*3) 전기 중 지배기업의 별도재무제표에서 손상차손을 인식하였습니다.

(*4) 당반기말 현재 연결실체는 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 16 참조).

(*5) 당반기 및 전기 중 해당 종속기업에 대하여 신규 및 추가 출자하였습니다.

(*6) 전기 중 지배기업의 별도재무제표에서, 매각예정자산에서 종속기업투자로 재분류하였습니다.

(*7) 전기 중 (주)진에어 출자로 인하여 연결실체 지분구조가 변동됨에 따라, 관계기업투자에서 종속기업으로 재분류 하였습니다(주석 13 참조).

(2) 당반기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
한국공항(주)
(주)진에어

유동자산
184,354,043
353,589,658

비유동자산
252,787,534
485,385,480

자산계
437,141,577
838,975,138

유동부채
42,144,750
361,265,804

비유동부채
50,091,692
306,499,740

부채계
92,236,442
667,765,544

자본계
344,905,135
171,209,594

상기 요약 재무상태는 별도재무제표 상의 금액을 기준으로 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당반기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
한국공항(주)
(주)진에어

매출액
228,053,767
611,562,784

영업이익(손실)
6,910,692
102,715,014

반기순이익(손실)
7,754,134
70,758,194

기타포괄손익
(158,011)
(5,927,658)

반기총포괄이익(손실)
7,596,123
64,830,536

상기 요약 경영성과는 별도재무제표 상의 금액을 기준으로 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당반기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
한국공항(주)
(주)진에어

영업활동으로 인한 현금흐름
6,138,870
172,389,563

투자활동으로 인한 현금흐름
(14,431,037)
(107,596,846)

재무활동으로 인한 현금흐름
(5,426,593)
(104,582,933)

현금및현금성자산의 순증감
(13,718,760)
(39,790,216)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
49,049
(138,877)

기초 현금및현금성자산
35,159,920
75,402,451

반기말 현금및현금성자산
21,490,209
35,473,358

상기 요약 현금흐름은 별도재무제표 상의 금액을 기준으로 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
한국공항(주)
(주)진에어

비지배지분이 보유한 소유지분율(*1)
38.36%
44.38%

누적 비지배지분
130,535,993
179,019,569

비지배지분에 귀속되는 반기순이익
2,952,717
19,893,493

당반기 중 비지배지분에게 지급된 배당금
-
-

(*1) '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 자기주식 매입분을 제외한 유통주식수를 기준으로 산출한 유효 지분율로서, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업(또는 기업들)이 해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

13. 관계기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
당반기말
전기말
결산월

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

대한항공씨앤디서비스 주식회사 (*1)(*2)
항공기내식 제조,기내면세품 판매
한국
20.00%
120,170,952
-
20.00%
120,170,952
-
12월

(*1) 내부거래 미실현손익의 제거로 인하여 관계기업투자의 잔액이 0이 되었으며, 당반기말 현재 누적 미반영 지분변동액 738억원이모두 소진될 때까지는 지분법이익을 인식하지 않고 비망기록하고 있습니다.

(*2) 연결실체는 관계기업투자주식을 대한항공씨앤디서비스 주식회사의 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 16 참조).

(2) 당반기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 없으며, 전반기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(전반기)

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타
반기말

Hanjin Int'l Japan Co., Ltd.(*1)
6,228,595
-
172,145
412,598
(6,813,338)
-

대한항공씨앤디서비스 주식회사
-
23,830,952
-
-
(23,830,952)
-

합 계
6,228,595
23,830,952
172,145
412,598
(30,644,290)
-

(*1) 전반기 중 (주)진에어 출자로 인하여 연결실체 지분구조가 변동됨에 따라, 관계기업투자에서 종속기업으로 재분류 하였습니다(주석 12 참조).

(3) 당반기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
대한항공씨앤디서비스 주식회사 (*1)

유동자산
123,414,017

비유동자산
1,046,584,927

자산계
1,169,998,944

유동부채
81,541,781

비유동부채
579,955,190

부채계
661,496,971

자본계
508,501,973

영업수익
223,433,782

영업손익
28,743,599

반기순손익
11,798,898

기타포괄손익
-

총포괄손익
11,798,898

(*1) 대한항공씨앤디서비스 주식회사 재무제표는 K-GAAP으로 작성하였으며, 지분법 회계처리를 위한 투자회사와의 회계정책 일치를 위해 K-IFRS로 CONVERSION 되었습니다.

(4) 지분법중단

당반기말 및 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.
(당반기말)

(단위: 천원)

회사명
지분법 이익(손실)
지분법 자본변동
미반영 손실 누계액

대한항공씨앤디서비스 주식회사
1,093,529
2,924,169
(73,795,544)

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
지분법 이익(손실)
지분법 자본변동
미반영 손실 누계액

대한항공씨앤디서비스 주식회사
(2,926,711)
24,060,265
(77,813,242)

14. 공동약정(1) 연결실체는 유의적인 공동약정인 공동투자건물을 보유하고 있습니다. 동 공동약정 하에서 연결실체는 인천광역시 중구에 위치한 인하국제의료센터 건물의 70%지분을 소유하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 지분에 해당하는 만큼 임대수익에 대한 권리가 있으며, 공동으로 발생한 비용 중 연결실체의 지분만큼을 부담합니다.(2) 지배기업은 2018년 5월 1일부터 델타항공과 태평양노선 조인트벤처 협력을 시행하고 있습니다. 양사는 태평양 노선에 대하여 공동 마케팅/영업 활동을 하고, 이에 따른 재무적 성과를 공유합니다.

15. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/대체(*1)
처 분
감가상각비
기타증감(*2)
반기말

토지
2,571,046,114
-
-
-
4,192,123
2,575,238,237

건물
1,112,674,670
-
(1,943,447)
(19,149,108)
7,726,225
1,099,308,340

구축물
68,923,396
5,437,593
-
(8,634,440)
177,544
65,904,093

기계장치
112,721,639
684,950
(556)
(4,955,433)
-
108,450,600

항공기
2,362,345,188
57,938,864
-
(102,722,775)
398,529,226
2,716,090,503

엔진
991,749,516
206,440,497
-
(85,523,993)
88,897,523
1,201,563,543

항공기재
1,171,919,336
176,343,640
(180,403)
(133,699,874)
6,694,068
1,221,076,767

기타유형자산
116,588,965
17,158,209
(217,791)
(25,613,912)
234,954
108,150,425

건설중인자산
743,444,476
(46,508,892)
-
-
4,902,624
701,838,208

사용권자산_항공기
7,656,778,691
377,995,696
-
(436,618,912)
(507,291,008)
7,090,864,467

사용권자산_기타
170,894,495
189,165,725
(82,231,659)
(43,638,702)
(1,890,912)
232,298,947

합 계
17,079,086,486
984,656,282
(84,573,856)
(860,557,149)
2,172,367
17,120,784,130

(*1) 당반기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 427,274백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액 473,783백만원이 차감되어 있습니다.

(*2) 기타증감은 주로 환율변동에 의한 증감액, 차입원가 자본화, 리스 소유권이전약정에 따른 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/대체
사업결합으로인한 취득(*2)
처 분
감가상각비
기타증감(*1)
반기말

토지
1,944,017,372
-
-
(310,000)
-
8,275,541
1,951,982,913

건물
1,096,918,871
1,833,132
-
(23,360)
(19,705,816)
62,426,024
1,141,448,851

구축물
59,153,526
201,300
-
-
(3,832,625)
824,586
56,346,787

기계장치
113,974,574
5,158,904
9,179
(3,675)
(5,355,595)
-
113,783,387

항공기
2,169,726,535
235,275,014
218,525,106
(1,352,464)
(86,336,840)
(5,523,508)
2,530,313,843

엔진
993,165,379
51,530,088
-
(1,278,112)
(82,848,864)
17,986,680
978,555,171

항공기재
1,087,899,730
96,766,102
-
(11,432,925)
(86,464,838)
(210,437)
1,086,557,632

기타유형자산
141,907,239
15,934,312
500,163
(199,802)
(25,749,841)
1,938,504
134,330,575

건설중인자산
934,059,174
(387,782,766)
31,939
-
-
179,881,294
726,189,641

사용권자산_항공기
8,167,623,943
268,754,337
179,437,314
-
(410,429,393)
(162,511,121)
8,042,875,080

사용권자산_기타
205,637,859
103,664,390
6,009,913
(85,369,260)
(37,477,023)
(432,367)
192,033,512

합 계
16,914,084,202
391,334,813
404,513,614
(99,969,598)
(758,200,835)
102,655,196
16,954,417,392

(*1) 기타증감은 환율변동에 의한 증감액, 항공기 및 엔진의 리스채권 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(*2) (주)진에어 지분 취득 관련, 사업결합에 의해 연결재무제표에 인식한 금액입니다. 전반기에는 최종 평가가 완료되지 않은 잠정 금액이며, 전기말 최종 평가가 완료되었습니다. (주석47참조)

(2) 당반기 중 차입원가를 자본화하여 건설중인자산으로 계상한 금액은 8,160백만원입니다. 한편, 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 특정차입금 관련 이자율 및 일반차입금 관련 이자율은 각각 3.59% 와 3.55%입니다. (3) 연결실체는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 2022년 12월 31일을 기준일로 하여 연결실체와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인인 (주)태평양감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가방법은 대상토지와 인근지역에 있는 유사한 이용가치를 지닌 표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일로부터 기준시점 현재까지의 지가변동률, 생산자물가상승률, 당해 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타 가치형성요인 등을 종합 고려하여 공시지가기준법으로 평가하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
2,575,238,237
1,386,181,637

한편, 상기 토지재평가로 인해 당반기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 1,217,252백만원(법인세효과 차감 전)이며, 당반기말 현재 보유 중인 토지에 대하여 재평가 이후 당반기까지 손익으로 인식한 재평가손실누계액은 28,196 백만원입니다.

(4) 당반기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

토지
-
-
2,575,238,237
2,575,238,237

(5) 당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 이동은 없었습니다.

16. 담보제공자산(비금융자산)(1) 당반기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 중요한 비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액(*4)/주식수
담보권자
담보제공이유

토지 및 건물 등(*1)
3,270,209,726
2,575,483,356
한국산업은행 등
수출성장자금 차입금 포함장ㆍ단기 차입금

항공기 및 기계장치(*2)
3,231,989,815
4,246,609,538

시설이용권
21,848,583
72,000,000

관계기업 및 종속기업투자주식(*3)
-
492,641,264주
WILMINGTON TRUST, NATIONAL ASSOCIATION 등
Hanjin Int'l Corp.의 차입금 등

합 계
6,524,048,124

(*1) 담보로 제공된 토지 및 건물 등의 장부가액은 유형자산,투자부동산으로 구성되어 있습니다.

(*2) 담보로 제공된 항공기 및 기계장치의 장부가액은 유형자산 및 리스채권으로 구성되어 있습니다.

(*3) 대한항공씨앤디서비스 주식회사 및 Hanjin Int'l Corp.의 차입금에 대하여 연결실체가 보유한 당해 기업 주식을 담보로 제공하고 있으며, 담보로 제공된 종속기업투자주식은 연결실체의 일부로 연결재무제표상 별도의 장부금액은 없습니다. 담보로 제공된 관계기업투자주식은 지분법 적용의 중지로 연결재무제표상 별도의 장부금액은 없습니다(주석 13 참조).

(*4) 외화담보설정금액은 당반기말의 환율을 이용하여 원화로 환산하였습니다.

(2) 연결실체는 리스부채와 관련하여 사용권자산(항공기)을 리스제공자에게 담보로 제공하고 있습니다.

17. 투자부동산

(1) 당반기와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기타증감(*1)
반기말

토지
75,146,890
-
246,492
75,393,382

건물
193,584,120
(6,429,376)
4,163,220
191,317,964

합 계
268,731,010
(6,429,376)
4,409,712
266,711,346

(*1) 기타증감은 주로 유형자산과 투자부동산의 대체 및 해외소재 자산의 환율변동효과로 인하여 발생하였습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
기타증감(*1)
반기말

토지
73,044,872
-
581,828
73,626,700

건물
189,465,063
(5,405,017)
16,241,257
200,301,303

합 계
262,509,935
(5,405,017)
16,823,085
273,928,003

(*1) 기타증감은 주로 유형자산과 투자부동산의 대체 및 해외소재 자산의 환율변동효과로 인하여 발생하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대료 수익은 각각 10,504백만원 및 8,716백만원입니다.

(3) 당반기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

토지 및 건물
266,711,346
407,544,608

(4) 당반기말 현재 투자부동산의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

토지 및 건물
-
-
407,544,608
407,544,608

(5) 당반기 중 수준1과 수준2 간의 이동은 없었습니다.

18. 무형자산당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상각비
기타증감(*1)
반기말

영업권
450,417,965
-
-
-
450,417,965

시설이용권
29,224,820
-
(2,073,684)
-
27,151,136

소프트웨어
195,049,388
2,321,937
(12,134,076)
390,893
185,628,142

기타무형자산
199,062,343
187,290
(14,070,319)
(114,372)
185,064,942

합 계
873,754,516
2,509,227
(28,278,079)
276,521
848,262,185

(*1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정대체 및 해외소재 자산의 환율변동효과 등으로 인하여 발생하였습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
사업결합으로 인한 취득(*1)
상각비
반기말

영업권
14,761,191
-
568,504,812
-
583,266,003

시설이용권
34,815,702
-
-
(3,516,060)
31,299,642

소프트웨어
215,343,895
741,050
-
(11,430,809)
204,654,136

기타무형자산
11,063,479
56,321
2,227,215
(534,818)
12,812,197

합 계
275,984,267
797,371
570,732,027
(15,481,687)
832,031,978

(*1) (주)진에어 지분 취득 관련 사업결합에 의해 연결재무제표에 인식한 금액입니다. 전반기에는 최종 평가가 완료되지 않은 잠정 금액이며, 전기말 최종 평가가 완료되었습니다(주석 47 참조).

19. 기타자산당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
175,308,914
57,983
101,068,983
54,766,178

선급비용
56,281,381
16,097,765
34,220,162
17,633,838

기타
19,866,382
703,912,473
38,029,594
703,277,347

합 계
251,456,677
720,068,221
173,318,739
775,677,363

20. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
164,433,936
-
255,296,604
-

미지급금
64,838,489
40,480
87,891,176
-

미지급비용
733,811,680
13,012,703
873,461,495
15,085,939

미지급배당금
2,873
-
3,168
-

합 계
963,086,978
13,053,183
1,216,652,443
15,085,939

21. 차입금 및 사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

원화단기차입금
한국산업은행
3M MOR + 1.31%
150,000,000
150,000,000

4.59% ~ 4.93%
110,000,000
70,000,000

-
-
30,000,000

한국수출입은행
-
-
10,000,000

소 계
260,000,000
260,000,000

외화단기차입금
한국산업은행
3M SOFR + 1.90% ~ 2.43%
234,991,200
378,922,700

3M EURIBOR + 1.65%
114,124,000
108,096,000

2.03%
108,836,400
-

(주)하나은행
3M TIBOR + 2.19%
43,534,560
-

3M SOFR + 2.21%
25,545,775
43,669,891

(주)신한은행
3M HIBOR + 1.53%
63,367,500
-

(주)국민은행 외
3M SOFR + 1.80% ~ 2.71%
136,904,298
90,016,509

6M MOR + 0.74%
26,256,000
-

-
-
25,346,000

소 계
753,559,733
646,051,100

합 계
1,013,559,733
906,051,100

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
최종만기일
당반기말
전기말

원화장기차입금
한국수출입은행
3.00% ~ 3.84%
2029-06-28
601,400,000
631,300,000

3M MOR + 1.44% ~ 1.75%
2033-02-20
115,500,000
60,000,000

한국산업은행
3.19% ~ 3.74%
2027-05-23
233,229,630
258,563,810

-
2023-03-22
-
41,429,590

(주)하나은행 외
4.35% ~ 5.72%
2025-07-29
251,143,586
55,199,351

3M MOR + 1.45%
2025-02-27
100,000,000
-

소 계
1,301,273,216
1,046,492,751

외화장기차입금
한국산업은행
3M EURIBOR + 1.65%
2024-04-07
99,858,500
94,584,000

3M LIBOR + 2.00%
2025-09-30
48,737,700
57,503,738

2.13%
2025-04-13
54,418,200
-

(주)신한은행
1M SOFR + 2.17%
2027-05-09
52,512,000
50,692,000

3M LIBOR + 2.37%
2023-10-27
39,384,000
38,019,000

2.56%
2024-06-28
39,384,000
38,019,000

Standard Chartered Bank
3M SOFR + 3.80%
2025-09-23
525,120,000
506,920,000

중국교통은행 외(*1)
3M LIBOR + 2.20% ~ 2.51%
2024-06-28
37,143,473
66,629,269

소 계
896,557,873
852,367,007

합 계
2,197,831,089
1,898,859,758

유동성장기부채
(361,043,120)
(275,009,649)

차감 잔액
1,836,787,969
1,623,850,109

(*1) (주)우리은행에서 중국교통은행에 대한 차입금의 원금 및 이자에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발 행 일
만 기 일
연이자율
당반기말
전기말

제 91-2회 무보증사채
2020-02-03
2023-02-03
-
-
106,000,000

제 93-2회 무보증사채
2021-04-15
2023-04-14
-
-
160,000,000

제 93-3회 무보증사채
2021-04-15
2024-04-15
3.50%
125,000,000
125,000,000

제 94-1회 무보증사채
2021-04-23
2023-04-21
-
-
40,000,000

제 94-2회 무보증사채
2021-04-23
2024-04-23
3.45%
10,000,000
10,000,000

제 95-1회 무보증사채
2021-07-07
2023-01-06
-
-
70,000,000

제 95-2회 무보증사채
2021-07-07
2023-07-07
3.14%
136,000,000
136,000,000

제 95-3회 무보증사채
2021-07-07
2024-07-05
3.67%
144,000,000
144,000,000

제 96-1회 무보증사채
2021-10-07
2023-10-06
3.43%
146,000,000
146,000,000

제 96-2회 무보증사채
2021-10-07
2024-10-07
3.90%
124,000,000
124,000,000

제 97회 보증사채(*1)
2022-01-21
2025-01-21
0.45%
272,091,000
285,954,000

제 98-1회 무보증사채
2022-01-26
2023-07-26
3.16%
36,000,000
36,000,000

제 98-2회 무보증사채
2022-01-26
2024-01-26
3.73%
128,000,000
128,000,000

제 98-3회 무보증사채
2022-01-26
2025-01-24
4.03%
136,000,000
136,000,000

제 99-1회 무보증사채
2022-05-02
2024-05-02
4.29%
140,000,000
140,000,000

제 99-2회 무보증사채
2022-05-02
2025-05-02
4.82%
160,000,000
160,000,000

제 100-1회 무보증사채
2022-09-06
2024-09-06
5.19%
72,000,000
72,000,000

제 100-2회 무보증사채
2022-09-06
2025-09-05
5.36%
124,005,479
124,001,803

제 101회 보증사채(*2)
2022-09-23
2025-09-23
4.75%
393,840,000
380,190,000

제102-1회 무보증사채
2023-04-24
2025-04-24
4.95%
170,000,000
-

제102-2회 무보증사채
2023-04-24
2026-04-24
5.08%
80,000,000
-

제 103회 보증사채(*1)
2023-06-29
2026-06-29
0.76%
181,394,000
-

제1회 무보증교환사채(*3)
2021-04-01
2024-04-01
0.00%
14,859,714
14,859,714

합 계
2,593,190,193
2,538,005,517

사채할인발행차금
(13,941,578)
(14,002,145)

차감 잔액
2,579,248,615
2,524,003,372

유동성 대체
(735,859,714)
(694,000,000)

사채할인발행차금(1년이내)
563,105
525,119

사채 잔액
1,843,952,006
1,830,528,491

(*1) 한국수출입은행에서 제 97회 및 제 103회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.(*2) 한국산업은행에서 제 101회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(*3) 종속기업 (주)진에어가 발행한 교환사채로, 교환사채와 교환될 (주)진에어의 자기주식수는 총 688,057주입니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 자산유동화차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
만기일
이자율
당반기말
전기말
비 고

자산유동화증권(ABS22)
2023-01-26
-
-
20,000,000
칼제이십이차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS24)
2024-09-23
3.23%
170,000,000
230,000,000
칼제이십사차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS25)
2025-03-30
4.05%
260,000,000
335,000,000
칼제이십오차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS26)
2025-05-29
5.95%
70,735,064
85,816,102
칼제이십육차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS27)
2025-06-05
4.25%
101,130,092
132,853,321
칼제이십칠차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS28)
2025-06-12
5.11%
132,028,160
159,315,287
칼제이십팔차유동화전문유한회사

합 계
733,893,316
962,984,710

ABS할인발행차금
(2,676,321)
(4,109,824)

차감 잔액
731,216,995
958,874,886

유동성 대체
(446,946,658)
(451,193,884)

ABS할인발행차금(1년이내)
1,994,532
2,603,848

ABS 잔액
286,264,869
510,284,850

연결실체는 당반기말 현재 자산유동화차입금과 관련하여 상환보증 목적으로 12,896백만원, USD 23,280천, HKD 98,233천,JPY 2,556,769천을 단기금융상품으로 분류하고 있습니다(주석 6 참조).

한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 항공권을 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

종 류
대상채권
신탁기간

자산유동화증권(ABS24)
국내 여객카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)
2019.09.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2024.09.23(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS25)
국내 여객카드매출채권 (BC카드)
2020.03.19 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

한국지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.03 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS26)
홍콩지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.05.28 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.05.29(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS27)
일본지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.04 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.05(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날(iii) 수탁자가 양도인수익자 및 수탁관리자와 합의하는 다른 날

자산유동화증권(ABS28)
미주지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.12(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

(5) 상기 차입금 및 사채 내역 중 담보가 설정된 차입금 및 사채 잔액은 2,887,788백만원입니다(주석 45 참조).

22. 리스부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
이자율
당반기말
전기말

EXPORT LEASING (2015-A) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,167,847
169,602,497

3.55%

EXPORT LEASING (2015-B) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,850,258
169,794,029

EXPORT LEASING INS (2017-A) LLC
6M LIBOR+1.25%
198,691,526
205,439,021

EXPORT LEASING SECA (2018) LIMITED
3M TORF+0.29%
141,195,535
166,028,814

3M EURIBOR+2.62%

JAY LEASING 2017
2.45%~2.68%
173,687,483
178,330,297

3M LIBOR+2.70%

KE Danomin Aviation 2022
3M EURIBOR+1.30%~1.35%
128,243,025
-

KE Export Leasing (2013-D) LLC
3M LIBOR+0.25%~0.30%
103,436,067
118,197,420

PC2018 Limited
3M LIBOR+1.95%
110,603,178
115,269,354

5.10%

SKY HIGH LXX LEASING
3M LIBOR+2.00%~2.40%
169,981,026
184,600,910

ECA-2014A Ltd. 외
3.29%~5.10%
1,960,083,512
2,217,969,536

Celestial Aviation Trading 21 Limited
2.73%
106,344,765
111,700,569

HONG KONG AIRCRAFT LEASING I COMPANY LIMITED
2.74%
95,721,226
98,953,816

Jin Shan 23 Ireland Company Limited
4.06%
88,358,933
92,657,957

Wings Aviation 62696 Limited
4.06%
88,101,647
93,767,805

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) II Limited
4.06%
81,630,304
87,225,789

JACKSON SQUARE AVIATION IRELAND LIMITED
4.06%
80,765,319
86,301,513

Soyang Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
78,817,581
84,397,106

Tancheon Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
76,883,124
82,505,267

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) I Limited
4.06%
75,534,271
81,433,167

인천국제공항공사 외
1.69%~6.94%
531,018,858
505,346,027

합 계
4,604,115,485
4,849,520,894

1년이내 만기도래분
(1,237,790,832)
(1,333,154,256)

리스부채 잔액
3,366,324,653
3,516,366,638

연결실체는 당반기말 현재 상기 리스부채와 관련하여 미국수출입은행 등으로부터 지급보증(지급보증금액: USD 1,276백만)을 제공받고 있습니다. 한편 연결실체는 당반기말 현재 상기 리스부채 중 Yian Limited 및 PC2018 Limited의 채권자(중국공상은행)에게 각각 지급보증(지급보증 금액 : USD 40백만, USD 84백만)을 제공하고 있습니다.

당반기에 발생한 리스부채의 이자비용은 108,125백만원이며, 리스와 관련한 총 현금유출은 904,312백만원입니다. 단기리스 및 소액자산리스 등 부채로 인식되지 않은 리스료는 57,139백만원입니다.

(2) 당반기말 현재 상기 리스부채의 기간별 최소리스료를 내재이자율 또는 증분차입이자율로 할인한 현재가치 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금 액

1년 이내
1,422,592,524

1년 초과 5년 이내
3,312,238,249

5년 초과
551,554,456

합 계
5,286,385,229

현재가치할인
(682,269,744)

차감 잔액
4,604,115,485

23. 퇴직급여제도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,826,761,952
1,792,742,046

사외적립자산의 공정가치
(319,091,881)
(330,723,320)

순확정급여부채
1,507,670,071
1,462,018,726

(2) 당반기와 전반기 중 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무의현재가치
사외적립자산의공정가치
합 계

기초
1,792,742,046
(330,723,320)
1,462,018,726

당기근무원가
69,077,442
-
69,077,442

이자비용(이자수익)
44,631,253
(6,872,192)
37,759,061

재측정요소
7,482,574
1,103,655
8,586,229

관계사 전입액
2,926,513
(274,986)
2,651,527

퇴직금 지급액
(90,097,876)
17,674,962
(72,422,914)

반기말
1,826,761,952
(319,091,881)
1,507,670,071

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무의현재가치
사외적립자산의공정가치
합 계

기초
1,921,395,547
(298,914,907)
1,622,480,640

당기근무원가
75,789,718
-
75,789,718

이자비용(이자수익)
23,530,276
(3,279,845)
20,250,431

사외적립자산에서 발생하는 보험수리적손익
-
1,618,374
1,618,374

관계사 전입액
4,217,202
-
4,217,202

퇴직금 지급액
(67,641,828)
17,941,470
(49,700,358)

부담금 납부액
-
(1,848)
(1,848)

매각예정부채 대체
(33,442)
-
(33,442)

사업결합으로 인한 증가
50,364,877
(40,722,243)
9,642,634

기타
3,085
-
3,085

반기말
2,007,625,435
(323,358,999)
1,684,266,436

24. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
충당부채 전입액
충당부채 사용액
기 타
반기말

유동:

공사손실충당부채
28,352,779
-
(1,506,719)
(1,445,883)
25,400,177

임차기정비충당부채(*1)
251,530,431
-
(54,823,792)
16,900,387
213,607,026

유동성 하자보수충당부채
3,201,800
-
(2,274,202)
-
927,598

소 계
283,085,010
-
(58,604,713)
15,454,504
239,934,801

비유동:

임차기정비충당부채(*1)
71,947,255
71,736,837
-
(45,753,202)
97,930,890

기타충당부채
174,342
(37,137)
(16,964)
-
120,241

소 계
72,121,597
71,699,700
(16,964)
(45,753,202)
98,051,131

합 계
355,206,607
71,699,700
(58,621,677)
(30,298,698)
337,985,932

(*1) 연결실체는 임차기와 관련하여 정비의무가 존재하고 해당 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높아 향후 정비예상액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
충당부채 전입액
충당부채 사용액
기 타
반기말

유동:

공사손실충당부채
24,806,002
594,175
-
-
25,400,177

임차기정비충당부채(*1)
103,262,819
-
-
212,533,888
315,796,707

유동성 하자보수충당부채
3,728,246
-
(1,862,619)
-
1,865,627

소 계
131,797,067
594,175
(1,862,619)
212,533,888
343,062,511

비유동:

임차기정비충당부채(*1)
139,261,202
13,349,350
-
(75,523,877)
77,086,675

하자보수충당부채
2,478
(2,124)
-
-
354

기타충당부채
443,638
(64,829)
(16,568)
-
362,241

소 계
139,707,318
13,282,397
(16,568)
(75,523,877)
77,449,270

합 계
271,504,385
13,876,572
(1,879,187)
137,010,011
420,511,781

(*1) 연결실체는 임차기와 관련하여 정비의무가 존재하고 해당 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높아 향후 정비예상액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

25. 이연수익(상용고객 우대제도) 지배기업과 종속기업인 (주)진에어는 항공 여행을 자주 이용하는 고객을 우대하기 위하여 지배기업과 (주)진에어 및 제휴사 이용에 따라 마일리지를 적립하고, 보너스 항공권 등의 혜택을 제공하는 상용고객 우대제도를 운영하고 있습니다. 이에 지배기업과 (주)진에어는 고객에게 마일리지를 부여하는 용역의 제공을 복합요소가 내재된 수익거래로 회계처리하고, 거래대가로 수취 가능하거나 수취한 대가의 공정가치는 제공된 용역의 대가와 부여된 마일리지의 대가에 안분하고 있습니다. 마일리지에 대한 대가는 최초 매출거래시점에 수익으로 인식하지 않고 이연하며, 마일리지가 사용되어 용역이 제공되는 시점에 수익으로 인식합니다.이와 관련하여 연결실체가 당반기말 현재 연결재무상태표에 인식한 이연수익은 선수금 259,921백만원 및 이연수익 2,463,757백만원(유동성이연수익 567,938백만원 포함) 등 총 2,723,678백만원입니다.

26. 파생상품 계약

(1) 당반기말 현재 연결실체의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

구 분
계약잔액
최종만기
비 고

유가옵션
BBL 9,350,000
2025년 04월 30일
매매목적회계

이자율스왑
KRW 100,000,000,000
2025년 02월 27일
매매목적회계

통화이자율스왑
JPY 100,126,699,350
2032년 08월 30일
매매목적회계

KRW 594,640,878,892
2027년 11월 17일
매매목적회계

(2) 파생상품 계약과 관련하여 당반기 중 연결실체의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품자 산
파생상품부 채
파생상품평가이익
파생상품평가손실
파생상품거래이익
파생상품거래손실

유가옵션
559,801
28,321,386
629,820
24,027,040
3,151,958
173,889

통화이자율스왑
155,375,541
-
57,379,569
-
16,547,080
4,803,332

이자율스왑
-
448,328
-
448,328
1,677,630
1,806,050

통화선도 계약
-
-
-
-
6,262,355
237,000

합 계
155,935,342
28,769,714
58,009,389
24,475,368
27,639,023
7,020,271

27. 기타금융부채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
617,675
11,765,414
263,112
12,471,071

28. 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,542,410,829
-
1,525,077,220
-

예수금
221,945,691
20,000
161,870,505
-

선수수익
376,154,630
47,621,441
345,295,813
41,729,626

기타
899,052
18,549,938
819,378
17,635,427

합 계
3,141,410,202
66,191,379
2,033,062,916
59,365,053

29. 자본금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당반기말
전기말

보통주
700,000,000
368,220,661
5,000원
1,841,103,305
1,841,103,305

우선주(*1)
1,110,794
5,000원
5,553,970
5,553,970

합 계
700,000,000
369,331,455

1,846,657,275
1,846,657,275

(*1) 의결권 없는 우선주로서 우선주식에 대한 현금배당시 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1%를 추가배당하여야 하며, 배당을 할 수 없는 경우에는 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선주에 대한 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

보통주
우선주
보통주
우선주

기초
368,220,661
1,110,794
347,820,825
1,110,794

신종자본증권의 전환으로 인한 증가
-
-
20,399,836
-

기말
368,220,661
1,110,794
368,220,661
1,110,794

30. 기타불입자본(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,071,270,066
4,071,270,066

자기주식
(1,769)
(1,696)

기타자본잉여금
74,314,396
74,314,396

합 계
4,145,582,693
4,145,582,766

(2) 당반기와 전반기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
4,071,270,066
3,873,854,884

신종자본증권의 전환으로 인한 증가(*1)
-
197,415,182

기말
4,071,270,066
4,071,270,066

(*1) 전반기 중 신종자본증권의 전환으로 보통주 20,399,836주를 발행하였습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 비지배지분으로 분류한 신종자본증권은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당반기말
전기말

제3-1회,제3-2회 무기명식 무보증사채(채권형 신종자본증권)
2022-10-31
2052-10-31
8.60%
57,522,040
57,522,040

(4) 당반기말 현재 비지배지분으로 분류한 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제3-1회, 제3-2회 무기명식 무보증사채 (채권형 신종자본증권)

만기
30년 (만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율
발행일로부터 1년 이내 연 고정금리 8.60%Step-up 조항에 따라 발행일로부터 1년후 최초이자율에 연 5.00 % 를 합산한 고정금리 그 이후 매1년째 되는 날 직전 이자율에 2.00% 를 가산한 금리

이자지급조건
발행회사는 선택에 따라 사채의 이자를 지급하지 아니할 수 있음.다만 직전 12개월 동안 주식에 대한 배당결의와 발행회사의 주식 매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우에는 이자지급을 정지할 수 없음.

기타
발행회사가 만기일의 30일 이전까지 만기연장의사를 통보할 경우, 동일한 조건으로 만기를 30년씩 연장 가능

(5) 당반기와 전반기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
74,312,700
374,545,614

신종자본증권의 전환
-
(299,967,198)

단주의 취득
(73)
(73)

기타
-
(49,891)

반기말
74,312,627
74,528,452

31. 이익잉여금과 배당금(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(*1)
50,997,802
23,257,393

임의적립금
313,060,413
304,060,413

미처분이익잉여금
1,997,469,763
1,726,365,899

합 계
2,361,527,978
2,053,683,705

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
2,053,683,705
110,076,818

반기순이익(손실)
588,272,253
980,906,915

확정급여제도의 재측정요소
(3,199,373)
(1,130,524)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
1,136,424
2,285,192

재평가잉여금의 대체
-
151,580

신종자본증권 배당금
(1,310,935)
(3,252,717)

현금배당
(277,054,096)
-

지분법주식 미실현손익 제거
-
(23,830,941)

기타
-
(142,754)

반기말
2,361,527,978
1,065,063,569

32. 기타자본구성요소(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
48,363,258
51,861,052

해외사업장환산손익
(38,045,656)
(19,073,659)

자산재평가잉여금
915,344,456
915,373,608

소 계
925,662,058
948,161,001

매각예정자산 관련:

자산재평가잉여금
105,918
105,918

합 계
925,767,976
948,266,919

(2) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 분류된 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
51,861,052
52,212,705

공정가치 변동 및 법인세효과
(2,361,371)
(15,071,077)

지분상품의 처분으로 인한 이익잉여금 대체
(1,136,423)
(2,285,192)

반기말
48,363,258
34,856,436

기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분상품의 평가손익누계액이며, 누적평가손익에서 지분상품의 처분에 따라 이익잉여금으로 이전된 금액을 차감한 후의 순액입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 자산재평가잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
915,479,526
605,413,792

자산의 처분으로 인한 이익잉여금 대체
(29,152)
(151,580)

반기말
915,450,374
605,262,212

33. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 연결실체가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

고객과의 계약에서 생기는 수익
3,856,579,838
7,426,359,967
3,403,687,929
6,270,461,706

기타 원천으로부터의 수익:임대 및 전대 임대료 수익
20,756,166
43,009,223
17,732,291
35,215,613

총 수익
3,877,336,004
7,469,369,190
3,421,420,220
6,305,677,319

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결실체는 다음의 부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분
한시점에 인식
기간에 걸쳐 인식

3개월
누 적
3개월
누 적

항공운송
3,685,233,399
7,083,577,915
-
-

항공우주
112,625,400
224,595,107
9,058,846
14,555,994

기타부문
33,991,753
72,267,897
15,670,440
31,363,054

합 계
3,831,850,552
7,380,440,919
24,729,286
45,919,048

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
한시점에 인식
기간에 걸쳐 인식

3개월
누 적
3개월
누 적

항공운송
3,240,718,604
5,963,927,435
-
-

항공우주
106,787,552
193,303,781
6,077,339
16,623,061

기타부문
34,183,655
65,857,347
15,920,779
30,750,082

합 계
3,381,689,811
6,223,088,563
21,998,118
47,373,143

(3) 연결실체가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산 (*1)
2,657,830
15,341,903

계약부채 (*2)
5,181,836,993
4,216,378,425

(*1) 고객과의 계약과 관련하여 자산화된 계약이행원가는 당반기말 10,280백만원, 전기말 10,353백만원입니다.

(*2) 계약부채는 초과청구공사, 선수금, 선수수익, 이연수익이 포함되어 있습니다.

34. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 (*1)
80,143,217
143,970,184
74,314,229
127,614,849

퇴직급여
9,206,018
18,346,238
8,101,220
15,084,578

감가상각비
20,677,350
35,561,338
14,302,446
28,385,755

무형자산상각비
11,281,242
22,520,424
4,399,353
8,771,418

임차료
3,127,849
4,794,536
746,338
1,150,691

판매수수료
45,087,871
83,773,108
19,591,399
26,785,321

광고선전비 및 홍보비
9,937,326
15,293,432
21,900,639
26,092,022

복리후생비
20,391,804
38,538,599
17,634,344
29,626,795

교육연수비
1,479,263
2,821,331
1,716,312
2,553,630

통신비
11,493,698
25,556,472
6,914,670
12,193,369

제세공과금
9,964,613
14,699,239
17,429,537
20,049,040

시설물관리비
2,414,961
4,749,387
2,038,208
4,233,310

지급수수료
86,315,488
174,517,909
59,301,196
83,510,383

기타판매비와 관리비
37,225,575
59,777,953
19,110,191
33,609,713

합 계
348,746,275
644,920,150
267,500,082
419,660,874

(*1) 전반기 중 고용노동부의 고용유지지원금을 차감하였습니다(주석 38 참조).

35. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익
74,285,212
143,832,152
38,876,088
64,911,887

배당금수익
(148)
5,092,452
6
5,877,289

파생상품평가이익
30,079,964
58,009,389
96,095,069
147,431,058

파생상품거래이익
15,173,057
27,639,023
21,433,609
32,855,997

합 계
119,538,085
234,573,016
156,404,772
251,076,231

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자비용
131,888,650
259,139,652
90,486,848
177,346,798

파생상품평가손실
4,881,933
24,475,368
1,358,255
1,933,676

파생상품거래손실
4,396,995
7,020,271
399,851
3,402,930

합 계
141,167,578
290,635,291
92,244,954
182,683,404

36. 기타영업외수익 및 기타영업외비용
(1) 당반기와 전반기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

외환차익
85,528,420
240,030,559
100,823,674
159,583,837

외화환산이익
54,726,002
157,797,279
172,334,426
257,745,729

유형자산처분이익
5,276,037
5,897,100
7,391,155
25,308,570

잡이익
8,664,932
41,424,119
9,831,975
19,145,060

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
278,354
632,152
5,183
9,980

투자자산처분이익
138,373
138,373
-
-

합 계
154,612,118
445,919,582
290,386,413
461,793,176

(2) 당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타의대손상각비(환입)
729,033
538,214
(430,825)
1,287,264

외환차손
102,287,987
221,929,423
113,780,742
170,770,383

외화환산손실
1,870,054
248,755,048
352,535,674
505,540,501

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
1,777,155
1,777,155
-
-

관계기업투자처분손실
-
-
930,042
930,042

투자자산처분손실
-
-
368,136
368,136

유형자산처분손실
645,527
769,949
76,276
153,622

기부금
11,262,348
18,432,645
5,358,932
5,461,332

잡손실
2,955,887
6,935,606
438,836
2,258,632

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
190,420
190,420

합 계
121,527,991
499,138,040
473,248,233
686,960,332

37. 법인세(1) 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 유효법인세율은 28.4%이며, 전반기 유효법인세율은 27.7%입니다.(2) 연결실체는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되는 부분에 대해서 이연법인세자산을 인식하였는 바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우에는 이연법인세자산이 변경될 수 있습니다.

38. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여(*1) 및 퇴직급여
613,559,207
1,171,184,639
504,030,230
922,481,802

복리후생비
125,906,402
210,925,697
89,560,215
161,751,029

감가상각비 및 무형자산상각비
453,570,603
895,264,603
389,027,616
779,087,539

임차료(*2)
41,014,047
70,369,122
5,607,820
10,277,521

연료유류비
1,048,032,912
2,143,099,148
1,010,010,812
1,669,978,512

공항관련비
285,982,131
522,346,399
147,459,940
315,605,828

객화서비스비
169,732,121
310,081,132
83,919,717
150,686,279

판매수수료
45,087,871
83,773,108
19,591,399
26,785,321

지급수수료
115,720,103
228,607,740
77,781,501
116,928,965

제세공과금
44,607,203
53,835,496
62,051,823
67,786,308

기타
456,934,143
817,143,290
292,075,625
570,912,446

합 계(*3)
3,400,146,743
6,506,630,374
2,681,116,698
4,792,281,550

(*1) 전반기 중 고용노동부의 고용유지지원금 33,679,155천원을 차감하였습니다.(*2) COVID-19의 영향으로 발생한 임차료 할인 효과 82백만원(전반기 3,912백만원)을 차감하였습니다.(*3) 연결포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

39. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)가. 보통주

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업주주에게 귀속되는 반기순이익(손실)
354,434,084,845
588,272,252,737
448,286,971,972
980,906,914,706

신종자본증권 배당금
(655,467,334)
(1,310,934,667)
(1,542,717,390)
(3,252,717,390)

지배기업주주에게 귀속되는 보통주순이익(손실)
352,659,229,132
585,140,615,175
445,282,978,282
974,504,550,458

÷가중평균유통보통주식수
368,220,614주
368,220,615주
351,855,913주
349,849,494주

기본 보통주 주당이익(손실)
958
1,589
1,266
2,785

나. 우선주

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업주주에게 귀속되는 반기순이익(손실)
354,434,084,845
588,272,252,737
448,286,971,972
980,906,914,706

신종자본증권 배당금
(655,467,334)
(1,310,934,667)
(1,542,717,390)
(3,252,717,390)

지배기업주주에게 귀속되는 우선주순이익(손실)
1,119,388,379
1,820,702,895
1,461,276,300
3,149,646,858

÷가중평균유통우선주식수
1,110,792주
1,110,792주
1,110,792주
1,110,792주

기본 우선주 주당이익(손실)
1,008
1,639
1,316
2,835

다. 가중평균유통주식수

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식적수
33,508,075,874
66,647,931,314
32,018,888,101
63,322,758,391

가중평균유통우선주식적수
101,082,072
201,053,352
101,082,072
201,053,352

일수
91일
181일
91일
181일

가중평균유통보통주식수(*1)
368,220,614
368,220,615
351,855,913
349,849,494

가중평균유통우선주식수
1,110,792
1,110,792
1,110,792
1,110,792

(*1) 전반기 중 전환사채 주식전환 청구로 인해 발생한 전환권요소를 발행주식적수 산정에 반영하여 가중평균유통보통주식수를 계산하였습니다.
(2) 희석주당이익(손실)당반기 및 전반기에는 희석증권의 희석화 효과가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

40. 금융상품(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리1) 금융위험요소연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 동향을 파악하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험, 유가변동위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동연결실체는 유가변동위험, 환율위험과 이자율변동위험을 회피하기 위하여 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다.

3) 신용위험

당반기말 및 전기말 현재 연결재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액 외에 연결실체가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 없습니다.

4) 유동성위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

41. 금융상품의 공정가치

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

상장주식
75,602,912
-
-
75,602,912

비상장주식
-
-
82,514,536
82,514,536

당기손익-공정가치측정금융자산:

비상장펀드
-
-
2,775,367
2,775,367

출자금
-
-
15,206,055
15,206,055

영구전환사채
-
-
316,399,800
316,399,800

파생상품자산
-
155,935,342
-
155,935,342

합 계
75,602,912
155,935,342
416,895,758
648,434,012

파생상품부채
-
28,769,714
-
28,769,714

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

상장주식
79,251,481
-
-
79,251,481

비상장주식
-
-
82,514,536
82,514,536

당기손익-공정가치측정금융자산

비상장펀드
-
-
9,034,839
9,034,839

출자금
-
-
15,110,099
15,110,099

영구전환사채
-
-
316,399,800
316,399,800

파생상품자산
-
127,960,687
-
127,960,687

합계
79,251,481
127,960,687
423,059,274
630,271,442

파생상품부채
-
7,951,044
-
7,951,044

당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(2) 연결실체의 경영진은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구 분
당반기말 공정가치(단위: 천원)
가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

파생상품자산 (주석 26)
155,935,342
현금흐름할인법 등
해당사항 없음
해당사항 없음

파생상품부채(주석 26)
28,769,714

공정가치측정금융자산(주석 8)
416,895,758
매출액 증가율,세전 영업이익률,가중평균자본비용
매출액 증가율과 세전영업이익률이 상승(하락)하고 가중평균자본비용이 하락(상승)한다면 공정가치금융자산의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

(4) 연결재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분

기 초

매 입

매 도

평 가
반기말

공정가치측정금융자산
423,059,274
400,000
(6,659,470)
95,954
416,895,758

(전반기)

(단위: 천원)

구 분

기 초

매 입

매 도

평 가

반기말

공정가치측정금융자산
530,698,576
-
(1,890,000)
(180,440)
528,628,136

(5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당반기 중 수준 2와 수준 3의 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(6) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채는 없습니다.

42. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적 영향력을 행사하는 기업
(주)한진칼, 한국산업은행

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사, 주식회사 마이셰프

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크, 토파스여행정보(주), 정석기업(주), (주)한진관광, Waikiki Resort Hotel, Inc.

대규모기업집단계열회사 등(*1)
(주)한진, 정석인하학원, 태일통상(주), 정석물류학술재단, 세계혼재항공화물(주), 더블유에이씨항공서비스(주), 한진평택컨테이너터미널(주), 포항항7부두운영(주), 한진인천컨테이너터미널(주), 태일캐터링(주), 한진울산신항운영(주), 청원냉장(주) 등

(*1) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자 등과의 거래내역(지분거래는 아래 별도 주석 참조)은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등 (*1)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
1,222,881
16,980,327

한국산업은행
31,700,891
32,064,733

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
25,152,755
128,486,083

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
4,347,655
12,482,339

토파스여행정보(주)
3,899,350
9,062

정석기업(주)
135,309
637,910

(주)한진관광
7,391,220
468,975

Waikiki Resort Hotel, Inc.
7,768
941,565

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
16,201,142
14,375,576

정석인하학원
3,844,752
5,804,603

기타(*2)
702,878
5,699,251

(*1) 상기의 매입 등에는 회사채에 대한 이자비용 225백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 거래내역이 기재되어 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등 (*1)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
901,305
15,167,960

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
8,328,024
36,928,818

기타특수관계자
(주)진에어(*2)
18,360,627
4,516

(주)KAL호텔네트워크
5,921,909
4,230,208

토파스여행정보(주)
3,951,467
-

정석기업(주)
373,305
515,448

(주)한진관광
741,266
79,473

기타(*2)
7,395
465,443

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
8,052,827
12,770,424

정석인하학원
4,061,528
6,842,808

기타(*3)
793,463
3,985,375

(*1) 상기의 매입 등에는 회사채에 대한 이자비용 136백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 전반기 종속회사 편입 전까지 연결실체와 (주)진에어의 거래내역이 기재되어 있습니다.

(*3) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 거래내역이 기재되어 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금, 대여금 및 관련이자는 제외)은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권 등
매입채무 등 (*1)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
3,703,988
8,609,441

한국산업은행
1,698,170,784
-

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
6,511,537
25,440,574

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
941,303
3,351,021

토파스여행정보(주)
8,509,958
116,800

정석기업(주)
377,707
11,204,037

(주)한진관광
1,887,817
215,907

Waikiki Resort Hotel, Inc.
8,263
244,664

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
3,267,358
4,955,268

정석인하학원
2,319,063
4,315

기타(*2)
3,823,952
1,184,274

(*1) 상기의 매입채무 등에는 특수관계자가 보유한 연결실체 회사채 11,018백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액이 기재되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권 등
매입채무 등 (*1)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
3,187,288
8,751,701

한국산업은행
1,821,282,340
-

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
3,724,400
17,282,070

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
949,444
2,901,251

토파스여행정보(주)
8,661,294
116,800

정석기업(주)
632,734
11,138,602

(주)한진관광
914,192
3,427,475

Waikiki Resort Hotel, Inc.
7,932
147,996

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
3,718,149
5,023,392

정석인하학원
902,974
42,907

기타(*2)
8,852,412
867,642

(*1) 상기의 매입채무 등에는 특수관계자가 보유한 연결실체 회사채 11,001백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액이 기재되어 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(당반기/당반기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
지급액
이자비용
당반기말리스부채

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
3,425,783
112,151
3,373,029

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
799,706
9,538
786,156

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
64,002
1,632
33,962

정석기업(주)
357,427
13,255
357,441

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
43,427
1,397
37,629

기타(*1)
775,083
82,042
5,086,546

(*1) (주)한진 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 거래금액이 기재되어 있습니다.

(전반기/전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
지급액
이자비용
전기말리스부채

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
2,224,078
33,449
-

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
797,895
18,773
1,565,093

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
80,988
899
29,311

정석기업(주)
358,302
5,524
-

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
59,138
2,042
79,659

기타(*1)
490,559
38,797
5,530,669

(*1) (주)한진 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 거래금액이 기재되어 있습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 대여 및 차입거래는 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 천원, 천USD, 천EUR)

특수관계자명
계정과목
통화단위
기초
증가
감소
당반기말

유의적인 영향력 행사 기업 :

한국산업은행(*1)
단기차입금
KRW
250,000,000
40,000,000
(30,000,000)
260,000,000

USD
299,000
-
(120,000)
179,000

EUR
80,000
-
-
80,000

JPY
-
12,000,000
-
12,000,000

장기차입금
KRW
299,993,400
-
(66,763,770)
233,229,630

USD
45,375
-
(8,250)
37,125

EUR
70,000
-
-
70,000

JPY
-
6,000,000
-
6,000,000

(*1) 당반기 중 차입금에 대한 이자비용 32,065백만원이 발생하였으며, 당반기말 현재 6,245백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.

(전반기)

(단위 : 천원, 천USD, 천EUR)

특수관계자명
계정과목
통화단위
기초
증가
감소
전반기말

유의적인 영향력 행사 기업 :

한국산업은행
단기차입금
KRW
400,000,000
-
(220,000,000)
180,000,000

USD
179,000
120,000
-
299,000

EUR
80,000
-
-
80,000

장기차입금 (*1)
KRW
354,720,940
-
(25,884,180)
328,836,760

USD
61,875
-
(8,250)
53,625

EUR
70,000
-
-
70,000

(*1) 장기차입금 전반기말 잔액 중 44,388,770천원은 매각예정부채로 분류하고 있습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)당반기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 없습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
금 액

출자
대한항공씨앤디서비스 주식회사
유상증자 참여
23,830,952

취득
(주)한진칼
주식 취득
604,832,470

주식 전환
한국산업은행
주식 전환
180,000,000

(7) 당반기와 전반기 중 지배기업 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
3,868,867
1,233,560

퇴직급여
1,381,270
910,822

합 계
5,250,137
2,144,382

(8) 지배기업은 환율 및 이자율 위험을 회피하기 위해 한국산업은행과 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 당반기말 계약 잔액은 278,284백만원, JPY 84,249백만입니다.

43. 현금흐름표당반기와 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

차입금의 유동성대체
431,512,941
534,996,016

사채의 유동성대체
402,962,014
412,132,469

리스부채의 유동성대체
648,701,723
777,625,084

건설중인자산 본계정대체
473,783,020
548,418,792

사용권자산의 취득
238,311,994
103,664,390

신종자본증권의 주식전환
-
299,967,198

44. 금융자산의 양도(1) 당반기말 및 전기말 현재 유동화 되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산의 장부금액
75,991,741
176,952,374

관련 부채의 장부금액
731,216,995
958,874,886

(2) 상기 내역은 연결실체가 자산유동화에 관한 법률에 따라 장래매출채권을 담보로 한 자산유동화 거래와 관련된 것입니다. 연결실체의 자산유동화 거래 내역은 주석 21에서 설명하고 있습니다.

45. 우발채무와 약정사항 등

(1) 당반기말 현재 연결실체가 계약 관련하여 제공받은 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증기관
보증금액
보증내용

서울보증보험(주)
26,331,447
입찰이행, 계약이행 및 하자이행 등

방위산업공제조합
802,054,663

SHINHAN BANK AMERICA 등
17,303,899

엔지니어링 공제조합
46,182,728

소프트웨어 공제조합
10,351,152

정보통신 공제조합
103,126

(주)하나은행
1,129,008

한편, 연결실체는 상기 약정 이외에 당반기말 현재 (주)하나은행으로부터 시설장비 구입과 관련하여 지급보증(한도: USD 2,400천)을 제공받고 있으며, 이행지급보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 7,951백만원의 보증을 제공받고 있습니다. 인천 화물터미널 C조업시설 등 임차료와 관련하여 농협은행(주) 등으로부터 2,645백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 Credit Line 약정, L/C 거래 약정 및 자금대출 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천JPY)

구 분
금 융 기 관
통 화
한 도

Credit Line 약정
중국은행 등
USD
125,000

(주)하나은행
JPY
4,800,000

한국산업은행
KRW
30,000,000

L/C 거래 약정
(주)하나은행
USD
1,000

일반자금대출
수협은행 등
KRW
30,000,000

마이너스대출
농협은행(주)
KRW
10,000,000

합 계
USD
126,000

KRW
70,000,000

JPY
4,800,000

(3) 견질어음당반기말 현재 지배기업은 지급보증과 관련하여 백지어음 1매를 방위산업공제조합에 견질로 제공하고 있습니다.(4) 지배기업은 종속기업인 Hanjin Int'l Corp.의 차입금과 관련하여 WILMINGTON TRUST, NATIONAL ASSOCIATION에 USD 400,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(5) 계류중인 소송사건 등당반기말 현재 연결실체를 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류 중이며, 소송결과는 예측할 수 없으나, 그 결과가 당반기말 현재 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 지난 2022년 2월에 러시아 세관으로부터 화물기 운항 관련 과징금을 통지받았고 2023년 7월에 1심 선고가 있었으나, 연결실체는 항소하였으며 4심제인 러시아 법제상 최종 판결 시까지 그 결과는 예측할 수 없습니다.

(6) 신규 항공기 도입계획

지배기업은 항공기 도입계획에 따라 The Boeing Company 등과 항공기 구매계약을 체결하고 있는 바, 당반기말 현재 총 계약금액은 USD 6,789백만입니다.

(7) 여객터미널 공동사용계약 관련 건지배기업을 포함한 Air France 등 4개 항공사는 JFK공항 여객터미널(Terminal One)에 대한 공동사용계약을 체결하고 각각의 항공사가 지급해야 하는 터미널 사용료에 대하여 상호지급보증을 제공하고 있습니다.

(8) 재무구조개선약정지배기업이 소속된 한진그룹은 금융감독원이 선정하는 2020년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서 재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다. 한진그룹의 재무구조개선약정 연장에 따라 지배기업은 2020년 12월 3일자로 자구계획(4조 2,210억원)을 수립하였으며, 유상증자, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 계획 대비 1조 7,672억원을 초과한 5조 9,882억원을 이행하였습니다(2022년말 누계 기준). 그 결과 2023년 8월 30일 재무구조개선약정 종료를 통보 받았습니다.

(9) 연결실체가 맺은 주요 약정사항

종속기업인 (주)왕산레저개발은 2011년 3월 30일자로 체결된 인천경제자유구역청과의 업무협약에 따라 동 종속기업이 진행 중인 왕산마리나 사업비 일부인 156억원을 인천경제자유구역청으로부터 무상으로 지원 받았습니다. 동 지원과 관련하여 법제처의 유권해석을 통해 합법적 지원으로 인천시와의 분쟁이 해소되었으나, 시민들로부터 인천광역시장을 피고로 지원금 환수를 요구하는 소송이 진행 중에 있습니다. 이와관련하여 동 분쟁이 당반기말 현재 연결재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.또한, 당반기말 현재 (주)왕산레저개발은 왕산마리나 내 호텔 및 각종 상업시설 등을 조성하는 왕산마리나 개발 및 운영 등의 사업과 관련하여, 인천광역시가 시행하게 되는 영종공공하수처리시설 통합이송관로 설치 및 처리장 증설계획에 소요되는 건설비를 지원하기로 하는 양해각서를 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 영종공공하수처리시설 통합이송관로 설치 및 처리장 증설에 대한 구체적인 협약은 체결되어 있지 않습니다.

46. 매각예정자산

당반기말 및 전기말 현재 매각예정자산 및 매각예정자산과 관련하여 자본으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매각예정자산 :

I. 유동자산
673,257
673,257

토지
673,257
673,257

자산 합계
673,257
673,257

매각예정자산 관련하여 자본으로 직접 인식된 금액 :

토지재평가차익
105,918
105,918

자본 합계
105,918
105,918

47. 사업결합연결실체는 저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구 목적으로 2022년 6월 15일자를 기준으로 (주)진에어의 지분 54.91%를 604,984백만원에 취득하여 지배력을 획득하였고, 이에 따라 연결실체는 (주)진에어가 보유한 Hanjin Int'l JapanCo.,Ltd.의 지분 25%을 추가 취득하여 Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.에 대한 지배력을 획득하였습니다.

(1) 전기 지분취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채 가액,비지배지분 및 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
(주) 진에어
Hanjin Int'lJapan Co.,Ltd.

I. 이전대가
858,961,252
8,824,945

현금
604,983,679
-

기보유한 피취득회사 지분상품의 공정가치
-
8,824,945

취득일에 공정가치로 이전한 리스채권 등
253,977,573
-

II. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액
607,491,405
11,766,593

유동자산
192,933,781
12,464,569

비유동자산
742,366,553
210,626

유동부채
(179,964,640)
(742,789)

비유동부채
(147,844,289)
(165,813)

III. 피취득자에 대한 비지배지분
(184,186,927)
(2,941,648)

IV. 영업권 (I - II - III)
435,656,774
-

(2) 전기 사업결합으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기

현금으로 지급한 대가
604,983,679

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
(95,548,619)

사업결합으로 인한 순현금흐름
509,435,060

48. 보고기간 후 사건지배기업은 보고기간말 이후 개최된 이사회에서 특수관계자인 (주)한진칼로부터 서소문 빌딩 및 토지의 일부를 매입하기로 결의하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 62 기 반기말 2023.06.30 현재

제 61 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 62 기 반기말

제 61 기말

자산

유동자산

8,206,503,562,158

7,610,903,375,017

현금및현금성자산

579,273,493,940

816,894,073,650

단기금융상품

5,365,765,945,886

4,541,186,601,871

유동성리스채권

148,332,907,557

145,405,779,246

매출채권및기타채권

981,349,886,279

1,082,761,459,114

미청구공사

1,641,920,296

14,429,312,300

유동성상각후원가측정금융자산

20,018,935,000

20,026,670,000

재고자산

748,061,478,346

716,024,913,840

당기법인세자산

873,911,392

494,177,801

유동성파생상품자산

64,621,456,412

12,928,588,023

기타유동금융자산

86,470,092,170

107,987,944,385

기타유동자산

209,420,277,596

152,090,597,503

매각예정자산

673,257,284

673,257,284

비유동자산

20,546,900,470,149

20,454,827,240,084

장기금융상품

278,000,000

278,000,000

공정가치측정금융자산

478,080,351,168

487,701,925,004

상각후원가측정금융자산

14,861,357,953

14,348,580,798

리스채권

641,729,945,411

659,679,031,837

관계기업투자

120,170,952,250

120,170,952,250

종속기업투자

2,007,852,566,939

1,056,785,204,437

유형자산

15,388,529,288,491

15,344,420,398,148

투자부동산

92,718,023,689

93,449,866,709

무형자산

216,420,622,903

227,932,794,240

파생상품자산

91,313,885,914

115,032,098,690

기타금융자산

140,497,035,081

907,852,313,374

이연법인세자산

637,140,457,635

657,987,894,928

기타자산

717,307,982,715

769,188,179,669

자산총계

28,753,404,032,307

28,065,730,615,101

부채

유동부채

8,734,697,533,447

8,243,665,907,562

매입채무및기타채무

888,474,015,246

1,120,567,162,159

단기차입금

1,013,559,732,960

866,051,099,795

유동성장기부채

1,526,432,140,292

1,375,644,975,941

유동성리스부채

1,231,068,103,876

1,322,017,626,522

유동성충당부채

213,113,531,855

262,191,091,811

유동성이연수익

567,552,743,158

518,049,483,397

유동성파생상품부채

21,877,876,554

5,662,778,128

유동성금융보증부채

40,292,637,398

초과청구공사

32,000,834,819

14,536,672,014

기타유동금융부채

10,111,667,485

9,151,320,307

기타유동부채

3,061,039,412,573

1,963,383,015,450

당기법인세부채

169,467,474,629

746,118,044,640

비유동부채

10,345,445,058,235

10,596,440,356,946

장기매입채무및기타채무

10,903,498,491

13,069,653,356

장기차입금

1,311,667,969,462

1,116,930,108,793

사채

1,847,946,526,510

1,819,666,973,641

자산유동화차입금

321,118,037,083

544,623,225,311

리스부채

3,346,838,284,715

3,506,181,237,134

순확정급여부채

1,481,248,313,352

1,449,842,520,314

충당부채

39,807,124,988

31,758,903,542

이연수익

1,895,420,063,102

2,029,638,349,263

파생상품부채

6,891,837,108

2,288,265,629

기타금융부채

38,362,453,617

39,044,580,459

기타부채

45,240,949,807

43,396,539,504

부채총계

19,080,142,591,682

18,840,106,264,508

자본

자본금

1,846,657,275,000

1,846,657,275,000

기타불입자본

4,099,745,759,688

4,099,745,832,888

기타자본구성요소

823,819,428,873

826,351,373,307

이익잉여금(결손금)

2,903,038,977,064

2,452,869,869,398

자본총계

9,673,261,440,625

9,225,624,350,593

부채및자본총계

28,753,404,032,307

28,065,730,615,101

포괄손익계산서

제 62 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 61 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 62 기 반기

제 61 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출

3,535,374,294,140

6,731,252,955,838

3,332,387,089,566

6,137,585,875,295

매출원가

2,757,472,574,350

5,278,239,466,679

2,337,603,525,941

4,209,874,194,424

매출총이익

777,901,719,790

1,453,013,489,159

994,783,563,625

1,927,711,680,871

판매비와관리비

309,917,773,365

570,032,473,717

258,913,194,247

403,392,208,893

영업이익(손실)

467,983,946,425

882,981,015,442

735,870,369,378

1,524,319,471,978

금융수익

121,231,246,985

251,148,187,199

156,226,100,990

252,679,710,596

금융비용

128,025,438,749

266,807,580,554

84,055,266,127

168,305,726,160

기타영업외수익

144,456,968,014

543,277,185,455

288,058,163,015

459,080,203,613

기타영업외비용

109,169,507,103

470,420,578,369

473,015,153,180

695,964,853,481

법인세비용차감전순이익(손실)

496,477,215,572

940,178,229,173

623,084,214,076

1,371,808,806,546

법인세비용(수익)

124,998,072,943

213,278,732,039

172,670,275,755

377,541,450,367

반기순이익(손실)

371,479,142,629

726,899,497,134

450,413,938,321

994,267,356,179

기타포괄손익

(4,632,661,815)

(2,208,238,302)

(16,690,149,400)

(16,217,922,319)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(4,632,661,815)

(2,208,238,302)

(16,690,149,400)

(16,217,922,319)

순확정급여부채 재측정요소

(196,432,614)

323,706,132

(499,093,446)

(724,477,475)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(4,436,229,201)

(2,458,971,354)

(16,191,055,954)

(15,493,444,844)

자산재평가잉여금

(72,973,080)

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

반기총포괄이익(손실)

366,846,480,814

724,691,258,832

433,723,788,921

978,049,433,860

주당이익(손실)

보통주주당이익(손실) (단위 : 원)

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,006

1,968

1,272

2,824

우선주주당이익(손실) (단위 : 원)

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,056

2,018

1,322

2,874

자본변동표

제 62 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 61 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금(결손금)

자본 합계

주식발행초과금

자기주식

신종자본증권

기타자본잉여금

기타불입자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

1,744,658,095,000

3,873,854,884,400

(1,622,800)

299,967,197,760

28,477,462,572

4,202,297,921,932

581,639,089,680

449,500,861,419

6,978,095,968,031

반기순이익(손실)

994,267,356,179

994,267,356,179

기타포괄손익

(15,493,444,844)

(724,477,475)

(16,217,922,319)

신종자본증권의 전환

101,999,180,000

197,415,181,916

(299,967,197,760)

(102,552,015,844)

(552,835,844)

신종자본증권의 배당금

(3,252,717,390)

(3,252,717,390)

재평가잉여금의 대체

(151,580,027)

151,580,027

배당금지급

단주의 취득

(73,200)

(73,200)

(73,200)

2022.06.30 (반기말자본)

1,846,657,275,000

4,071,270,066,316

(1,696,000)

28,477,462,572

4,099,745,832,888

565,994,064,809

1,439,942,602,760

7,952,339,775,457

2023.01.01 (기초자본)

1,846,657,275,000

4,071,270,066,316

(1,696,000)

28,477,462,572

4,099,745,832,888

826,351,373,307

2,452,869,869,398

9,225,624,350,593

반기순이익(손실)

726,899,497,134

726,899,497,134

기타포괄손익

(2,531,944,434)

323,706,132

(2,208,238,302)

신종자본증권의 전환

신종자본증권의 배당금

재평가잉여금의 대체

배당금지급

(277,054,095,600)

(277,054,095,600)

단주의 취득

(73,200)

(73,200)

(73,200)

2023.06.30 (반기말자본)

1,846,657,275,000

4,071,270,066,316

(1,769,200)

28,477,462,572

4,099,745,759,688

823,819,428,873

2,903,038,977,064

9,673,261,440,625

현금흐름표

제 62 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지

제 61 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지

(단위 : 원)

제 62 기 반기

제 61 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

2,124,739,337,064

3,037,986,062,049

반기순이익(손실)

726,899,497,134

994,267,356,179

현금의유출/유입이 없는 비용/수익등의 가감

1,105,166,070,151

1,450,557,522,412

재고자산평가손실(환입)

2,033,255,817

(473,907,388)

임차기정비충당부채전입

15,571,599,554

12,418,471,772

퇴직급여

96,008,844,474

88,032,227,712

감가상각비

770,664,019,752

724,456,779,507

무형자산상각비

13,505,832,233

14,749,477,245

대손상각비(환입)

18,115,442

(399,864,515)

이자비용

235,311,941,031

162,969,120,516

파생상품평가손실

24,475,368,539

1,933,676,133

파생상품거래손실

7,020,270,984

3,402,929,511

외화환산손실

239,269,261,567

505,732,357,161

외환차손

24,535,222,093

53,833,519,384

기타의 대손상각비

232,015,509

2,555,234,675

유형자산처분손실

644,136,862

150,366,139

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

1,777,154,941

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

190,420,152

종속기업투자손상차손

9,700,000,000

법인세비용

213,278,732,039

377,541,450,367

기타비용

1,445,883,190

34,708,255,922

이자수익

(159,948,308,950)

(65,747,367,334)

배당금수익

(5,551,466,338)

(6,645,288,095)

파생상품평가이익

(58,009,388,784)

(147,431,058,239)

파생상품거래이익

(27,639,023,127)

(32,855,996,928)

외화환산이익

(155,954,346,506)

(257,062,818,373)

기타의 대손충당금환입

(127,703,752,947)

유형자산처분이익

(5,584,896,579)

(25,265,815,450)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(95,954,352)

기타수익

(138,446,293)

(5,934,647,462)

순운전자본의 변동

779,752,681,882

789,625,742,864

매출채권의 감소(증가)

103,470,661,992

(167,041,086,240)

미수금의 감소(증가)

31,489,102,490

9,012,097,970

미수수익의 감소(증가)

(2,766,025,810)

13,086,844,654

미청구공사의 감소(증가)

10,171,640,012

23,262,985,452

재고자산의 감소(증가)

(16,166,260,305)

(85,615,405,842)

선급금의 감소(증가)

(17,275,996,968)

(1,655,424,769)

선급비용의 감소(증가)

(1,437,833,999)

516,049,026

매입채무의 증가(감소)

(76,846,161,852)

135,415,089,509

미지급금의 증가(감소)

(23,159,145,070)

27,307,425,462

미지급비용의 증가(감소)

(149,756,198,193)

(6,686,615,001)

선수금의 증가(감소)

997,863,614,917

786,961,027,185

초과청구공사의 증가(감소)

29,463,667,040

(4,571,343,969)

사외적립자산의 감소(증가)

5,822,873,607

5,085,889,830

퇴직금의 지급

(71,008,149,513)

(50,230,285,605)

확정급여부채의 승계

2,233,697,427

충당부채의 증가(감소)

(61,496,478,963)

(1,862,619,440)

이연수익의 증가(감소)

(84,715,026,400)

(9,722,117,523)

기타

106,098,398,897

114,129,534,738

이자의 수취

274,978,826,252

49,228,828,355

배당금의 수취

5,551,466,338

6,645,288,095

법인세의 환급(납부)

(767,609,204,693)

(252,338,675,856)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,418,260,521,048)

(2,020,835,471,572)

단기금융상품의 순증감

(701,151,551,099)

(1,206,999,817,349)

장기대여금의 감소

768,237,260,000

리스채권의 회수

67,218,716,337

44,146,952,366

기타유동자산의증가

(343,977,416)

장기금융상품의 순증감

(80,000,000,000)

(270,000,000)

유동성상각후원가측정금융자산의 처분

9,750,000

1,270,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

4,882,316,557

1,890,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(400,000,000)

종속기업투자의 처분

100

100

종속기업투자의 취득

(991,360,000,000)

(623,966,809,327)

관계기업투자의 취득

(23,830,952,250)

유형자산의 처분

930,577,474

18,331,695,290

유형자산의 취득

(534,991,192,275)

(277,638,986,996)

무형자산의 취득

(1,993,660,896)

(441,477,000)

파생상품의 증가

(148,462,678,391)

(202,354,781,622)

파생상품의 감소

195,459,465,045

252,636,980,235

보증금의 감소

11,550,087,142

2,289,224,821

보증금의 증가

(8,189,611,042)

(4,382,970,424)

기타비유동자산의감소

98,178,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(951,148,565,732)

(1,181,764,499,843)

단기차입금의 순증감

129,512,617,850

(180,991,012,500)

유동성장기부채의 상환

(692,526,105,856)

(1,515,235,745,482)

유동성리스부채의 상환

(730,117,537,504)

(719,271,802,911)

장기차입금의 차입

419,478,000,000

493,905,700,000

사채의 발행

431,642,000,000

907,406,150,432

신종자본증권의전환

(552,824,060)

신종자본증권의 배당금 지급

(3,252,717,390)

배당금의 지급

(277,054,095,600)

이자의 지급

(232,083,444,622)

(163,772,247,932)

현금및현금성자산의 순증감

(244,669,749,716)

(164,613,909,366)

기초 현금및현금성자산

816,894,073,650

1,043,473,360,101

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

7,049,170,006

(9,482,110,390)

반기말현금및현금성자산

579,273,493,940

869,377,340,345

5. 재무제표 주석

제62기 2분기 2023년 4월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제62기 반 기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지

제61기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지

제61기 반 기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지

주식회사 대한항공

1. 당사의 개요

주식회사 대한항공(이하 "당사"라 함)은 1962년 6월 19일에 설립되어 1966년에 한국거래소의 유가증권시장에 상장한 공개법인으로, 서울특별시 강서구 하늘길 (공항동)에 본점을 두고 국내외 항공운송업, 항공기 부품 제작 및 정비수리업 등의 사업을 영위하고 있습니다.당사의 당반기말 현재 자본금은 1,846,657백만원(우선주자본금: 5,554백만원 포함)이며, 보통주의 주요 주주는 (주)한진칼(26.13%) 및 특수관계자(0.89%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

동 반기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2023년 1월 1일부터 조기 적용 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 당사는 중간재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금
98,980
113,621

제예금
579,174,514
816,780,453

합 계
579,273,494
816,894,074

5. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산당반기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분
금 액
사용제한내용

단기금융상품
74,391,852
지체상금 지급보증 및 외화차입 관련 담보 등

USD 38,960
보증부 해외사채 발행 담보 및 미주지역 L/C 개설 보증

공정가치측정금융자산
69,143,160
보증부 해외사채 발행 담보 및 방위산업공제조합 출자금 담보

장기금융상품
278,000
운송계약 담보 및 당좌개설보증금

합 계
143,813,012

USD 38,960

6. 매출채권 및 기타채권(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
812,109,638
895,897,841

차감: 손실충당금
(578,071)
(559,956)

매출채권(순액)
811,531,567
895,337,885

미수금
37,507,758
126,802,984

차감: 손실충당금
(1,187,530)
(57,561,222)

미수금(순액)
36,320,228
69,241,762

미수수익
133,498,091
245,066,942

차감: 손실충당금
-
(126,885,130)

미수수익(순액)
133,498,091
118,181,812

합 계
981,349,886
1,082,761,459

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
559,956
857,627

대손상각비(환입)
18,115
(399,865)

반기말
578,071
457,762

7. 공정가치측정금융자산 및 상각후원가측정금융자산

당반기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산 및 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

상장주식(*1)
73,227,286
76,685,343

비상장주식
72,215,262
72,215,262

소 계
145,442,548
148,900,605

당기손익-공정가치측정금융자산 :

비상장펀드
2,775,367
9,034,839

영구전환사채
316,399,800
316,399,800

출자금(*2)
13,462,636
13,366,681

소 계
332,637,803
338,801,320

상각후원가측정금융자산 :

만기보유채권(*3)
34,880,293
34,375,251

소 계
34,880,293
34,375,251

합 계
512,960,644
522,077,176

(*1) 당반기말 현재 당사는 상장주식 55,681백만원을 보증부해외사채의 담보로 제공하고 있습니다(주석 5 참조).(*2) 상기 출자금은 방위산업공제조합 출자금으로 당사의 이행보증 등과 관련하여 방위산업공제조합에 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참조).(*3) 당반기말 현재 미주화물 자산유동화증권 후순위채권 및 국내여객 자산유동화증권 채권 349억원을 포함하고 있습니다.

8. 기타금융자산(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

보증금 등(*1)
86,470,092
140,423,828
107,987,944
139,541,846

대여금(*2)
-
73,207
-
768,310,467

합 계
86,470,092
140,497,035
107,987,944
907,852,313

(*1) 당사는 자산유동화차입금과 관련하여 USD 13,878천, HKD 59,176천, JPY 1,557,257천을 예치보증금으로 제공하고 있으며, 12,896백만원, USD 9,402천, HKD 39,056천, JPY999,512천을 선급금으로 계상하고 있습니다(주석 20 참조).

(*2) 특수관계자 관련 대여금입니다(주석 42 참조).

(2) 당반기와 전반기 중 연체되거나 손상된 기타금융자산은 없습니다.

9. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

재공품
274,832,794
(19,668,418)
255,164,376
237,984,168
(17,608,956)
220,375,212

원재료
118,655,338
-
118,655,338
109,637,512
-
109,637,512

저장품
345,078,453
(6,101,953)
338,976,500
349,238,552
(6,128,160)
343,110,392

미착품
35,265,264
-
35,265,264
42,901,798
-
42,901,798

합 계
773,831,849
(25,770,371)
748,061,478
739,762,030
(23,737,116)
716,024,914

당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산평가손실 2,033백만원 (전반기: 재고자산평가손실환입 474백만원)이 포함되어 있습니다.

10. 리스채권

(1) 당사는 항공기와 부동산을 리스로 제공하고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 기간별 최소리스료와 현재가치 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
당반기말
전기말

1년 이내
151,304,687
147,873,449

1년 초과 5년 이내
544,664,580
551,584,301

5년 초과
166,187,186
170,068,043

합 계
862,156,453
869,525,793

현재가치할인차금
(72,093,600)
(64,440,982)

차감 잔액
790,062,853
805,084,811

유동성 대체
(148,332,908)
(145,405,779)

채권 잔액
641,729,945
659,679,032

(2) 당반기와 전반기 중 손상된 리스채권은 없습니다.

11. 종속기업투자(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
당반기말
전기말
결산월

지분율
장부가액
지분율
장부가액

한국공항(주)
항공 운송지원 서비스업
한국
59.54%
145,351,629
59.54%
145,351,629
12월

한진정보통신(주)
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
한국
99.35%
30,076,915
99.35%
30,076,915
12월

아이에이티(주)
항공기 엔진 수리업
한국
100.00%
89,462,275
100.00%
89,462,275
12월

(주)항공종합서비스
호텔운영대행업
한국
100.00%
-
100.00%
-
12월

Hanjin Int'l Corp.(*2)
호텔업 및 빌딩임대사업
미국
100.00%
950,760,000
100.00%
-
12월

Hanjin Central Asia LLC.
호텔숙박업
우즈베키스탄
100.00%
3,166,241
100.00%
3,166,241
12월

(주)왕산레저개발
스포츠 및 오락관련 서비스업
한국
100.00%
168,402,031
100.00%
168,094,668
12월

(주)한국글로발로지스틱스시스템
부가통신업
한국
95.00%
4,024,460
95.00%
4,024,460
12월

(주)싸이버스카이
인터넷 통신판매
한국
100.00%
6,267,227
100.00%
6,267,227
12월

케이에비에이션(주)
소형항공기운송업
한국
100.00%
5,000,000
100.00%
5,000,000
12월

(주)진에어
항공운송업
한국
54.91%
604,983,679
54.91%
604,983,679
12월

Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.
항공운송지원 서비스업
일본
50.00%
358,110
50.00%
358,110
12월

칼제이십이차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
-
-
0.50%
-
12월

칼제이십사차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십오차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십육차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십칠차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

칼제이십팔차유동화전문유한회사(*1)
유동화증권의 발행 및 상환
한국
0.50%
-
0.50%
-
12월

합 계

2,007,852,567

1,056,785,204

(*1) 당사는 해당 구조화기업에 대하여 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 당사가 지배하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

(*2) 당반기말 현재 종속기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 15참조).

(2) 당반기와 전반기 중 종속기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
기타증감
반기말

한국공항(주)
145,351,629
-
-
145,351,629

한진정보통신(주)
30,076,915
-
-
30,076,915

아이에이티(주)
89,462,275
-
-
89,462,275

(주)항공종합서비스
-
-
-
-

Hanjin Int'l Corp.(*1)
-
950,760,000
-
950,760,000

Hanjin Central Asia LLC.
3,166,241
-
-
3,166,241

(주)왕산레저개발(*1)(*2)
168,094,668
40,600,000
(40,292,637)
168,402,031

(주)한국글로발로지스틱스시스템
4,024,460
-
-
4,024,460

(주)싸이버스카이
6,267,227
-
-
6,267,227

케이에비에이션(주)
5,000,000
-
-
5,000,000

(주)진에어
604,983,679
-
-
604,983,679

Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.
358,110
-
-
358,110

칼제이십이차유동화전문유한회사(*3)
-
-
-
-

칼제이십사차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십오차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십육차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십칠차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십팔차유동화전문유한회사
-
-
-
-

합 계
1,056,785,204
991,360,000
(40,292,637)
2,007,852,567

(*1) 당반기 중 해당 종속기업에 대하여 추가 출자하였습니다.

(*2) 당반기 중 해당 종속기업에 대하여 추가 출자함에 따라 관련 금융보증부채를 제거하였습니다(주석 26, 42 참조).

(*3) 당반기 중 해당 종속기업에 대한 청산절차를 완료하여, 종속기업투자에서 제외하였습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
기타증감
반기말

한국공항(주)
145,351,629
-
-
145,351,629

한진정보통신(주)
30,076,915
-
-
30,076,915

아이에이티(주)(*1)
89,379,145
83,130
-
89,462,275

(주)항공종합서비스(*1)(*2)
-
9,700,000
(9,700,000)
-

Hanjin Int'l Corp.
-
-
-
-

Hanjin Central Asia LLC.
3,166,241
-
-
3,166,241

(주)한국글로발로지스틱스시스템
4,024,460
-
-
4,024,460

(주)싸이버스카이
6,267,227
-
-
6,267,227

케이에비에이션(주)
5,000,000
-
-
5,000,000

(주)진에어(*1)
-
604,983,679
-
604,983,679

Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.(*4)
-
-
358,110
358,110

칼제이십일차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십이차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십삼차유동화전문유한회사(*3)
-
-
-
-

칼제이십사차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십오차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십육차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십칠차유동화전문유한회사
-
-
-
-

칼제이십팔차유동화전문유한회사
-
-
-
-

합 계
283,265,617
614,766,809
(9,341,890)
888,690,536

(*1) 전반기 중 해당 종속기업에 대하여 신규 및 추가 출자하였습니다.

(*2) 전반기 중 손상차손 인식하였습니다.

(*3) 전반기 중 해당 종속기업에 대한 청산절차를 완료하여, 종속기업투자에서 제외하였습니다.

(*4) 전반기 중 (주)진에어 출자 관련 지분구조가 변동됨에 따라 관계기업투자에서 종속기업투자로 재분류 하였습니다(주석 12 참조).

12. 관계기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
당반기말
전기말
결산월

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

대한항공씨앤디서비스 주식회사(*1)
항공기내식 제조,기내면세품 판매
한국
20.00%
120,170,952
120,170,952
20.00%
120,170,952
120,170,952
12월

(*1) 대한항공씨앤디서비스 주식회사의 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 15 참조).

(2) 당반기 중 관계기업투자의 변동은 없으며, 전반기 중 관계기업투자의 변동내역은다음과 같습니다.(전반기)

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
기타증감
반기말

Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.(*1)
358,110
-
-
(358,110)
-

대한항공씨앤디서비스 주식회사
96,340,000
23,830,952
-
-
120,170,952

합 계
96,698,110
23,830,952
-
(358,110)
120,170,952

(*1) 전반기 중 (주)진에어 출자 관련 지분구조가 변동됨에 따라 관계기업투자에서 종속기업투자로 재분류 하였습니다(주석 11 참조).

13. 공동약정(1) 당사는 유의적인 공동약정인 공동투자건물을 보유하고 있습니다. 동 공동약정 하에서 당사는 인천광역시 중구에 위치한 인하국제의료센터 건물의 50% 지분을 소유하고 있습니다. 당사는 당사의 지분에 해당하는 만큼 임대수익에 대한 권리가 있으며 공동으로 발생한 비용 중 당사의 지분만큼을 부담합니다.(2) 당사는 2018년 5월 1일부터 델타항공과 태평양노선 조인트벤처 협력을 시행하고있습니다. 양사는 태평양 노선에 대하여 공동 마케팅/영업 활동을 하고, 이에 따른 재무적 성과를 공유합니다.

14. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득 /대 체(*1)
처 분
감가상각비
기타증감(*2)
반기말

토지
2,126,147,264
-
-
-
-
2,126,147,264

건물
326,261,222
-
-
(9,483,556)
-
316,777,666

구축물
49,751,578
-
-
(1,524,532)
-
48,227,046

기계장치
101,730,299
14,000
-
(4,221,178)
-
97,523,121

항공기
2,184,321,805
57,938,864
-
(102,722,775)
417,643,931
2,557,181,825

엔진
991,749,516
206,440,497
-
(85,523,993)
88,897,523
1,201,563,543

항공기재
1,171,919,336
176,343,640
(180,404)
(133,699,874)
6,694,069
1,221,076,767

차량운반구
2,329,007
332,286
-
(424,827)
-
2,236,466

기타유형자산
26,882,179
5,324,858
(5,475)
(5,833,370)
-
26,368,192

리스개량자산
13,918,195
-
-
(1,671,209)
-
12,246,986

건설중인자산
733,714,571
(50,425,192)
-
-
8,160,304
691,449,683

사용권자산_항공기
7,469,336,565
328,849,425
-
(386,133,561)
(525,007,231)
6,887,045,198

사용권자산_기타
146,358,862
175,231,573
(82,211,602)
(38,693,302)
-
200,685,531

합 계
15,344,420,399
900,049,951
(82,397,481)
(769,932,177)
(3,611,404)
15,388,529,288

(*1) 당반기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 419,778백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액 470,203백만원이 차감되어 있습니다.

(*2) 기타증감은 주로 차입원가 자본화, 리스 소유권이전약정에 따른 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득 /대 체
처 분
감가상각비
기타증감(*1)
반기말

토지
1,720,913,042
-
(310,000)
-
-
1,720,603,042

건물
345,209,414
-
(23,360)
(9,485,396)
-
335,700,658

구축물
52,803,552
-
-
(1,527,381)
-
51,276,171

기계장치
101,635,527
5,094,554
(3,675)
(4,614,401)
-
102,112,005

항공기
2,169,726,535
235,275,014
(1,352,464)
(86,336,840)
(5,523,508)
2,311,788,737

엔진
993,165,379
51,530,088
(1,278,112)
(82,848,866)
17,986,682
978,555,171

항공기재
1,087,899,730
96,766,102
(11,432,925)
(86,464,838)
(210,437)
1,086,557,632

차량운반구
2,272,409
811,093
-
(598,561)
-
2,484,941

기타유형자산
28,621,115
8,324,202
(10,915)
(6,205,321)
-
30,729,081

리스개량자산
18,010,826
19,114
-
(2,054,971)
-
15,974,969

건설중인자산
928,629,780
(388,935,518)
-
-
179,448,245
719,142,507

사용권자산_항공기
8,167,623,944
268,754,337
-
(410,429,394)
(162,511,120)
7,863,437,767

사용권자산_기타
182,882,664
102,092,982
(85,218,020)
(33,158,967)
-
166,598,659

합 계
15,799,393,917
379,731,968
(99,629,471)
(723,724,936)
29,189,862
15,384,961,340

(*1) 기타증감은 주로 차입원가 자본화, 항공기 및 엔진의 리스채권 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기 중 차입원가를 자본화하여 건설중인자산으로 계상한 금액은 8,160백만원입니다. 한편 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 특정차입금 관련 이자율 및 일반차입금 관련 이자율은 각각 3.59%와 3.55%입니다.

(3) 당사는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 2022년 12월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인인 (주)태평양감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가방법은 대상토지와 인근지역에 있는 유사한 이용가치를 지닌 표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일로부터 기준시점 현재까지의 지가변동률, 생산자물가상승률, 당해 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타 가치형성요인 등을 종합 고려하여 공시지가기준법으로 평가하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
2,126,147,264
1,150,842,404

한편, 상기 토지재평가로 인해 당반기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 1,003,501백만원(법인세효과 차감 전)이며, 당반기말 현재 보유 중인 토지에 대하여 재평가 이후 당반기까지 인식한 재평가손실누계액은 28,196백만원입니다.

(4) 당반기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수 준 1
수 준 2
수 준 3
합 계

토 지
-
-
2,126,147,264
2,126,147,264

(5) 당반기 중 수준 1과 수준 2간의 이동은 없었습니다.

15. 담보제공자산(비금융자산)

(1) 당반기말 현재 당사가 담보로 제공한 중요한 비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액(*4)/주식수
담보권자
담보제공이유

토지 및 건물(*1)
2,196,063,797
2,050,363,356
한국산업은행 등
수출성장자금 차입금 포함 장ㆍ단기 차입금

항공기 및 기계장치(*2)
3,185,616,803
4,246,609,538

시설이용권
21,848,583
72,000,000

관계기업 및 종속기업투자주식(*3)
1,070,930,952
492,641,264주
WILMINGTON TRUST, NATIONAL ASSOCIATION 등
Hanjin Int'l Corp.의 차입금 등

합 계
6,474,460,135

(*1) 담보로 제공된 토지 및 건물의 장부가액은 유형자산 및 투자부동산으로 구성되어 있습니다.

(*2) 담보로 제공된 항공기 및 기계장치 등의 장부가액은 유형자산 및 리스채권으로 구성되어 있습니다.

(*3) 대한항공씨앤디서비스 주식회사 및 Hanjin Int'l Corp.의 차입금에 대하여 당사가 보유한 당해 기업 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

(*4) 외화담보설정금액은 당반기말의 환율을 이용하여 원화로 환산하였습니다.

(2) 당사는 리스부채와 관련하여 사용권자산(항공기)을 리스제공자에게 담보로 제공하고 있습니다.

16. 투자부동산

(1) 당반기와 전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
반기말

토지
65,130,772
-
65,130,772

건물
28,319,095
(731,843)
27,587,252

합 계
93,449,867
(731,843)
92,718,024

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각비
반기말

토지
66,075,291
-
66,075,291

건물
29,782,781
(731,843)
29,050,938

합 계
95,858,072
(731,843)
95,126,229

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산으로부터 발생한 임대료 수익은 각각 1,328백만원 및 1,309백만원입니다.

(3) 당반기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

토지/건물
92,718,024
163,760,935

(4) 당반기말 현재 투자부동산의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

토지/건물
-
-
163,760,935
163,760,935

(5) 당반기 중 수준 1과 수준 2간의 이동은 없었습니다.

17. 무형자산당반기와 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상각비
반기말

시설이용권
29,224,820
-
(2,073,684)
27,151,136

소프트웨어
188,664,061
1,993,661
(11,432,148)
179,225,574

기타무형자산
10,043,913
-
-
10,043,913

합 계
227,932,794
1,993,661
(13,505,832)
216,420,623

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
상각비
반기말

시설이용권
34,815,702
-
(3,516,059)
31,299,643

소프트웨어
210,445,967
441,477
(11,233,418)
199,654,026

기타무형자산
9,786,664
-
-
9,786,664

합 계
255,048,333
441,477
(14,749,477)
240,740,333

18. 기타자산당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
176,907,208
57,983
103,932,752
54,766,178

선급비용
12,237,628
10,475,858
10,128,252
11,147,399

기타
20,275,442
706,774,142
38,029,594
703,274,603

합 계
209,420,278
717,307,983
152,090,598
769,188,180

19. 매입채무 및 기타채무당반기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
183,438,585
-
254,184,678
-

미지급금
55,563,918
64,845
77,922,489
-

미지급비용
649,469,793
10,838,653
788,458,276
13,069,653

미지급배당금
1,719
-
1,719
-

합 계
888,474,015
10,903,498
1,120,567,162
13,069,653

20. 차입금 및 사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

원화단기차입금
한국산업은행
3M MOR + 1.31%
150,000,000
150,000,000

4.59% ~ 4.93%
110,000,000
70,000,000

소 계
260,000,000
220,000,000

외화단기차입금
한국산업은행
3M SOFR + 1.90% ~ 2.43%
234,991,200
378,922,700

3M EURIBOR + 1.65%
114,124,000
108,096,000

2.03%
108,836,400
-

(주)하나은행
3M TIBOR + 2.19%
43,534,560
-

3M SOFR + 2.21%
25,545,775
43,669,891

(주)신한은행
3M HIBOR + 1.53%
63,367,500
-

(주)국민은행 외
3M SOFR + 1.80% ~ 2.71%
136,904,298
90,016,509

6M MOR + 0.74%
26,256,000
-

-
-
25,346,000

소 계
753,559,733
646,051,100

합 계
1,013,559,733
866,051,100

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율
최종만기일
당반기말
전기말

원화장기차입금
한국수출입은행
3.00% ~ 3.84%
2029-06-28
601,400,000
631,300,000

3M MOR + 1.44% ~ 1.75%
2033-02-20
115,500,000
60,000,000

한국산업은행
3.19% ~ 3.74%
2027-05-23
233,229,630
258,563,810

(주)하나은행 외
4.35% ~ 5.72%
2025-07-29
251,143,586
55,199,351

3M MOR + 1.45%
2025-02-27
100,000,000
-

소 계
1,301,273,216
1,005,063,161

외화장기차입금
한국산업은행
3M EURIBOR + 1.65%
2024-04-07
99,858,500
94,584,000

3M LIBOR + 2.00%
2025-09-30
48,737,700
57,503,738

2.13%
2025-04-13
54,418,200
-

(주)신한은행
1M SOFR + 2.17%
2027-05-09
52,512,000
50,692,000

3M LIBOR + 2.37%
2023-10-27
39,384,000
38,019,000

2.56%
2024-06-28
39,384,000
38,019,000

중국교통은행 외(*1)
3M LIBOR + 2.20% ~ 2.51%
2024-06-28
37,143,473
66,629,269

소 계
371,437,873
345,447,007

합 계
1,672,711,089
1,350,510,168

유동성장기부채
(361,043,120)
(233,580,059)

차감 잔액
1,311,667,969
1,116,930,109

(*1) (주)우리은행에서 중국교통은행에 대한 차입금의 원금 및 이자에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발 행 일
만 기 일
연이자율
당반기말
전기말

제 91-2회 무보증사채
2020-02-03
2023-02-03
-
-
106,000,000

제 93-2회 무보증사채
2021-04-15
2023-04-14
-
-
160,000,000

제 93-3회 무보증사채
2021-04-15
2024-04-15
3.50%
125,000,000
125,000,000

제 94-1회 무보증사채
2021-04-23
2023-04-21
-
-
40,000,000

제 94-2회 무보증사채
2021-04-23
2024-04-23
3.45%
10,000,000
10,000,000

제 95-1회 무보증사채
2021-07-07
2023-01-06
-
-
70,000,000

제 95-2회 무보증사채
2021-07-07
2023-07-07
3.14%
136,000,000
136,000,000

제 95-3회 무보증사채
2021-07-07
2024-07-05
3.67%
144,000,000
144,000,000

제 96-1회 무보증사채
2021-10-07
2023-10-06
3.43%
146,000,000
146,000,000

제 96-2회 무보증사채
2021-10-07
2024-10-07
3.90%
124,000,000
124,000,000

제 97회 보증사채(*1)
2022-01-21
2025-01-21
0.45%
272,091,000
285,954,000

제 98-1회 무보증사채
2022-01-26
2023-07-26
3.16%
36,000,000
36,000,000

제 98-2회 무보증사채
2022-01-26
2024-01-26
3.73%
128,000,000
128,000,000

제 98-3회 무보증사채
2022-01-26
2025-01-24
4.03%
136,000,000
136,000,000

제 99-1회 무보증사채
2022-05-02
2024-05-02
4.29%
140,000,000
140,000,000

제 99-2회 무보증사채
2022-05-02
2025-05-02
4.82%
160,000,000
160,000,000

제 100-1회 무보증사채
2022-09-06
2024-09-06
5.19%
72,000,000
72,000,000

제 100-2회 무보증사채
2022-09-06
2025-09-05
5.36%
128,000,000
128,000,000

제 101회 보증사채(*2)
2022-09-23
2025-09-23
4.75%
393,840,000
380,190,000

제102-1회 무보증사채
2023-04-24
2025-04-24
4.95%
170,000,000
-

제102-2회 무보증사채
2023-04-24
2026-04-24
5.08%
80,000,000
-

제 103회 보증사채(*1)
2023-06-29
2026-06-29
0.76%
181,394,000
-

합 계
2,582,325,000
2,527,144,000

사채할인발행차금
(13,941,579)
(14,002,146)

차감 잔액
2,568,383,421
2,513,141,854

유동성 대체
(721,000,000)
(694,000,000)

사채할인발행차금(1년이내)
563,106
525,119

사채 잔액
1,847,946,527
1,819,666,973

(*1) 한국수출입은행에서 제 97회 및 제 103회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.(*2) 한국산업은행에서 제 101회 보증사채의 원금 및 이자 금액에 대하여 지급보증하고 있습니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 자산유동화차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
만기일
연이자율
당반기말
전기말
비 고

자산유동화증권(ABS22)
2023-01-26
-
-
20,000,000
칼제이십이차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS24)
2024-09-23
3.23%
170,000,000
230,000,000
칼제이십사차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS25)
2025-03-30
4.05%
280,000,000
355,000,000
칼제이십오차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS26)
2025-05-29
5.95%
70,735,064
85,816,102
칼제이십육차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS27)
2025-06-05
4.25%
101,130,092
132,853,321
칼제이십칠차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS28)
2025-06-12
5.11%
146,881,328
173,653,662
칼제이십팔차유동화전문유한회사

합 계
768,746,484
997,323,085

ABS할인발행차금
(2,676,321)
(4,109,824)

차감 잔액
766,070,163
993,213,261

유동성 대체
(446,946,658)
(451,193,884)

ABS할인발행차금(1년이내)
1,994,532
2,603,848

ABS 잔액
321,118,037
544,623,225

당사는 당반기말 현재 자산유동화차입금과 관련하여 USD 13,878천, HKD 59,176천, JPY 1,557,257천을 예치보증금으로 제공하고 있으며, 12,896백만원, USD 9,402천, HKD 39,056천, JPY 999,512천을 선급금으로 계상하고 있습니다(주석 8 참조).

한편, 위의 자산유동화차입금은 향후 항공권을 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

종 류
대상채권
신탁기간

자산유동화증권(ABS24)
국내 여객카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)
2019.09.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2024.09.23(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS25)
국내 여객카드매출채권 (BC카드)
2020.03.19 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

한국지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.03 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS26)
홍콩지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.05.28 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.05.29(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS27)
일본지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.04 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.05(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날(iii) 수탁자가 양도인수익자 및 수탁관리자와 합의하는 다른 날

자산유동화증권(ABS28)
미주지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.12(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

(5) 상기 차입금 및 사채 내역 중 담보가 설정된 차입금 및 사채 잔액은 2,362,668 백만원입니다.

21. 리스부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
이자율
당반기말
전기말

EXPORT LEASING (2015-A) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,167,847
169,602,497

3.55%

EXPORT LEASING (2015-B) LLC
3M LIBOR+0.47%
157,850,258
169,794,029

EXPORT LEASING INS (2017-A) LLC
6M LIBOR+1.25%
198,691,526
205,439,021

EXPORT LEASING SECA (2018) LIMITED
3M TORF+0.29%
141,195,535
166,028,814

3M EURIBOR+2.62%

JAY LEASING 2017
2.45%~2.68%
173,687,483
178,330,297

3M LIBOR+2.70%

KE Danomin Aviation 2022
3M EURIBOR+1.30%~1.35%
128,243,025
-

KE Export Leasing (2013-D) LLC
3M LIBOR+0.25%~0.30%
103,436,067
118,197,420

PC2018 Limited
3M LIBOR+1.95%
110,603,178
115,269,354

5.10%

SKY HIGH LXX LEASING
3M LIBOR+2.00%~2.40%
169,981,026
184,600,910

ECA-2014A Ltd. 외
3.29%~5.10%
1,960,083,512
2,217,969,536

Celestial Aviation Trading 21 Limited
2.73%
106,344,765
111,700,569

HONG KONG AIRCRAFT LEASING I COMPANY LIMITED
2.74%
95,721,226
98,953,816

Jin Shan 23 Ireland Company Limited
4.06%
88,358,933
92,657,957

Wings Aviation 62696 Limited
4.06%
88,101,647
93,767,805

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) II Limited
4.06%
81,630,304
87,225,789

JACKSON SQUARE AVIATION IRELAND LIMITED
4.06%
80,765,319
86,301,513

Soyang Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
78,817,581
84,397,106

Tancheon Aviation Leasing Limited (Goshawk)
4.06%
76,883,124
82,505,267

Four Six Four Aircraft LAK (Ireland) I Limited
4.06%
75,534,271
81,433,167

인천국제공항공사 외
1.69%~6.94%
504,809,762
484,023,997

합 계
4,577,906,389
4,828,198,864

1년이내 만기도래분
(1,231,068,104)
(1,322,017,627)

리스부채 잔액
3,346,838,285
3,506,181,237

당사는 당반기말 현재 상기 리스부채와 관련하여 미국수출입은행 등으로부터 지급보증(지급보증금액: USD 1,276백만)을 제공받고 있습니다. 한편 당사는 당반기말 현재상기 리스부채 중 Yian Limited 및 PC2018 Limited의 채권자(중국공상은행)에게 각각 지급보증 (지급보증 금액 : USD 40백만, 84백만)을 제공하고 있습니다.당반기에 발생한 리스부채의 이자비용은 107,522백만원이며, 리스와 관련한 총 현금유출은 894,066백만원입니다. 단기리스 및 소액자산리스 등 부채로 인식되지 않은 리스료는 56,427백만원입니다.

(2) 당반기말 현재 상기 리스부채의 기간별 최소리스료를 내재이자율 또는 증분차입이자율로 할인한 현재가치 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금 액

1년 이내
1,414,019,905

1년 초과 5년 이내
3,297,985,651

5년 초과
543,118,136

합 계
5,255,123,692

현재가치할인
(677,217,303)

차감 잔액
4,577,906,389

22. 퇴직급여제도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,601,169,376
1,574,371,132

사외적립자산의 공정가치
(119,921,063)
(124,528,612)

순확정급여부채
1,481,248,313
1,449,842,520

(2) 당반기와 전반기 중 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무의현재가치
사외적립자산의공정가치
합 계

기초
1,574,371,132
(124,528,612)
1,449,842,520

당기근무원가
58,605,938
-
58,605,938

이자비용(이자수익)
39,200,456
(1,797,549)
37,402,907

사외적립자산에서 발생하는 보험수리적손익
-
582,224
582,224

퇴직금 지급액
(71,008,150)
5,822,874
(65,185,276)

반기말
1,601,169,376
(119,921,063)
1,481,248,313

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무의현재가치
사외적립자산의공정가치
합 계

기초
1,724,586,418
(134,004,745)
1,590,581,673

당기근무원가
68,171,874
-
68,171,874

이자비용(이자수익)
21,155,223
(1,294,868)
19,860,355

사외적립자산에서 발생하는 보험수리적손익
-
955,775
955,775

퇴직금 지급액
(50,230,286)
5,085,890
(45,144,396)

관계사 전입액
2,233,697
-
2,233,697

반기말
1,765,916,926
(129,257,948)
1,636,658,978

23. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
충당부채 전입액
충당부채 사용액
기 타
반기말

유동 :

공사손실충당부채
28,352,779
-
(1,506,719)
(1,445,883)
25,400,177

임차기정비충당부채(*1)
230,636,513
-
(54,823,792)
10,973,036
186,785,757

유동성 하자보수충당부채
3,201,800
-
(2,274,202)
-
927,598

소 계
262,191,092
-
(58,604,713)
9,527,153
213,113,532

비유동 :

임차기정비충당부채(*1)
31,758,903
19,021,258
-
(10,973,036)
39,807,125

소 계
31,758,903
19,021,258
-
(10,973,036)
39,807,125

합 계
293,949,995
19,021,258
(58,604,713)
(1,445,883)
252,920,657

(*1) 당사는 임차기와 관련하여 정비의무가 존재하고 해당 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높아 향후 정비예상액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
기 초
충당부채 전입액
충당부채 사용액
기 타
반기말

유동 :

공사손실충당부채
24,806,002
594,175
-
-
25,400,177

임차기정비충당부채(*1)
103,262,819
-
-
119,492,986
222,755,805

유동성 하자보수충당부채
3,728,246
-
(1,862,619)
-
1,865,627

소 계
131,797,067
594,175
(1,862,619)
119,492,986
250,021,609

비유동 :

임차기정비충당부채(*1)
139,261,202
12,418,471
-
(119,492,986)
32,186,687

소 계
139,261,202
12,418,471
-
(119,492,986)
32,186,687

합 계
271,058,269
13,012,646
(1,862,619)
-
282,208,296

(*1) 당사는 임차기와 관련하여 정비의무가 존재하고 해당 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높아 향후 정비예상액을 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

24. 이연수익(상용고객 우대제도)당사는 항공 여행을 자주 이용하는 고객을 우대하기 위하여 당사 및 제휴사 이용에 따라 마일리지를 적립하고, 보너스 항공권, 좌석승급 보너스 및 제휴사 보너스 등의 혜택을 제공하는 상용고객 우대제도인 스카이패스를 운영하고 있습니다. 이에 당사는 고객에게 마일리지를 부여하는 용역의 제공을 복합요소가 내재된 수익거래로 회계처리하고, 거래대가로 수취 가능하거나 수취한 대가의 공정가치는 제공된 용역의 대가와 부여된 마일리지의 대가에 안분하고 있습니다. 마일리지에 대한 대가는 최초 매출거래시점에 수익으로 인식하지 않고 이연하며, 마일리지가 사용되어 당사의 용역이 제공되는 시점에 수익으로 인식합니다. 이와 관련하여 당사가 당반기말 현재 재무상태표에 인식한 이연수익은 선수금 259,921백만원 및 이연수익 2,462,973백만원(유동성이연수익 567,553백만원 포함) 등 총 2,722,894백만원입니다.

25. 파생상품 계약

(1) 당반기말 현재 당사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

구 분
계약잔액
최종만기
비 고

유가옵션
BBL 9,350,000
2025년 04월 30일
매매목적회계

이자율스왑
KRW 100,000,000,000
2025년 02월 27일
매매목적회계

통화이자율스왑
JPY 100,126,699,350
2032년 08월 30일
매매목적회계

KRW 594,640,878,892
2027년 11월 17일
매매목적회계

(2) 파생상품 계약과 관련하여 당반기 중 당사의 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재무상태표
손익계산서

파생상품자산
파생상품부채
파생상품평가이익
파생상품평가손실
파생상품거래이익
파생상품거래손실

유가옵션
559,801
28,321,386
629,820
24,027,040
3,151,958
173,889

통화이자율스왑
155,375,541
-
57,379,569
-
16,547,080
4,803,332

이자율스왑
-
448,328
-
448,328
1,677,630
1,806,050

통화선도
-
-
-
-
6,262,355
237,000

합 계
155,935,342
28,769,714
58,009,389
24,475,368
27,639,023
7,020,271

26. 금융보증부채당반기말 및 전기말 현재 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

금융보증부채(*1)
-
40,292,637

(*1) 당반기 중 왕산레저개발에 대하여 추가 출자함에 따라 관련 금융보증부채를 제거하였습니다(주석 42 참조).

27. 기타금융부채당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
10,111,667
38,362,454
9,151,320
39,044,580

28. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,392,568,679
-
1,385,192,727
-

예수금
189,658,132
20,000
132,678,053
-

선수수익
478,812,602
45,220,950
445,512,235
43,396,540

합 계
3,061,039,413
45,240,950
1,963,383,015
43,396,540

29. 자본금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당반기말
전기말

보통주
700,000,000
368,220,661
5,000원
1,841,103,305
1,841,103,305

우선주(*1)
1,110,794
5,000원
5,553,970
5,553,970

합 계
700,000,000
369,331,455

1,846,657,275
1,846,657,275

(*1) 의결권 없는 우선주로서 우선주식에 대한 현금배당시 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1%를 추가배당하여야 하며, 배당을 할 수 없는 경우에는 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선주에 대한 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

보통주
우선주
보통주
우선주

기초
368,220,661
1,110,794
347,820,825
1,110,794

신종자본증권의 전환으로 인한 증가
-
-
20,399,836
-

반기말
368,220,661
1,110,794
368,220,661
1,110,794

30. 기타불입자본(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
4,071,270,066
4,071,270,066

자기주식
(1,769)
(1,696)

기타자본잉여금
28,477,463
28,477,463

합 계
4,099,745,760
4,099,745,833

(2) 당반기와 전반기 중 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
4,071,270,066
3,873,854,884

신종자본증권의 전환으로 인한 증가(*1)
-
197,415,182

반기말
4,071,270,066
4,071,270,066

(*1) 전반기 중 신종자본증권의 전환으로 보통주 20,399,836주를 발행하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분
당반기
전반기

주식수
장부금액
주식수
장부금액

기초
47
(1,696)
45
(1,623)

증감
2
(73)
2
(73)

반기말
49
(1,769)
47
(1,696)

(4) 당반기와 전반기 중 신종자본증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
-
299,967,198

신종자본증권의 전환
-
(299,967,198)

반기말
-
-

(5) 당반기와 전반기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 없습니다.

31. 이익잉여금과 배당금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금:

이익준비금(*1)
35,966,205
8,260,795

미처분이익잉여금
2,867,072,772
2,444,609,074

합 계
2,903,038,977
2,452,869,869

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
2,452,869,869
449,500,861

반기순이익(손실)
726,899,497
994,267,356

확정급여제도의 재측정요소
323,707
(724,477)

재평가잉여금의 대체
-
151,580

신종자본증권의 배당금
-
(3,252,717)

현금배당
(277,054,096)
-

반기말
2,903,038,977
1,439,942,603

32. 기타자본구성요소(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
52,303,429
54,762,400

자산재평가잉여금
771,410,082
771,483,055

소 계
823,713,511
826,245,455

매각예정자산 관련:

자산재평가잉여금
105,918
105,918

합 계
823,819,429
826,351,373

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 분류된 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
54,762,400
54,565,717

공정가치 변동 및 법인세효과
(2,458,971)
(15,493,445)

반기말
52,303,429
39,072,272

기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 지분상품의 평가손익누계액이며, 누적평가손익에서 지분상품의 처분에 따라 이익잉여금으로 이전된 금액을 차감한 후의 순액입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 자산재평가잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
771,588,974
527,073,373

자산의 처분으로 인한 이익잉여금 대체
-
(151,580)

공정가치 변동 및 법인세효과
(72,974)
-

반기말
771,516,000
526,921,793

33. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채(1) 당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

고객과의 계약에서 생기는 수익
3,522,667,484
6,704,048,878
3,321,273,189
6,115,376,243

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료 수익
12,706,810
27,204,078
11,113,901
22,209,632

총 수익
3,535,374,294
6,731,252,956
3,332,387,090
6,137,585,875

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분당사는 다음의 부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
한 시점에 인식
기간에 걸쳐 인식

3개월
누 적
3개월
누 적

항공운송
3,400,983,239
6,464,897,777
-
-

항공우주
112,625,400
224,595,107
9,058,845
14,555,994

합 계
3,513,608,639
6,689,492,884
9,058,845
14,555,994

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
한 시점에 인식
기간에 걸쳐 인식

3개월
누 적
3개월
누 적

항공운송
3,208,408,297
5,905,449,401
-
-

항공우주
106,787,552
193,303,781
6,077,340
16,623,061

합 계
3,315,195,849
6,098,753,182
6,077,340
16,623,061

(3) 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산 (*1)
1,641,920
14,429,312

계약부채 (*2)
5,060,662,800
4,078,807,073

(*1) 고객과의 계약과 관련하여 자산화된 계약이행원가는 당반기말 10,280백만원, 전기말10,353백만원입니다.(*2) 계약부채는 초과청구공사, 선수금, 선수수익, 이연수익이 포함되어 있습니다.

34. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 (*1)
67,861,403
120,671,093
68,298,091
115,509,125

퇴직급여
6,816,426
14,765,268
7,582,469
14,027,246

감가상각비
5,630,148
10,950,597
5,376,062
10,910,055

무형자산상각비
4,127,002
8,191,757
4,068,280
8,118,642

임차료
2,936,155
4,493,815
815,154
1,276,705

판매수수료
41,933,154
76,378,946
19,591,399
26,785,321

광고선전비
3,549,315
5,059,111
1,612,421
3,033,674

복리후생비
19,589,798
36,580,949
16,485,375
28,188,346

교육연수비
1,421,513
2,774,141
1,706,630
2,557,553

통신비
22,986,613
48,140,467
19,029,992
37,011,967

제세공과금
9,561,974
13,073,049
17,107,990
19,211,347

시설물관리비
2,122,812
4,139,417
1,841,313
3,818,206

지급수수료
82,434,624
165,594,619
62,171,132
88,180,878

기타판매비와관리비
38,946,836
59,219,245
33,226,886
44,763,144

합 계
309,917,773
570,032,474
258,913,194
403,392,209

(*1) 전반기 중 고용노동부의 고용유지지원금을 차감하였습니다(주석 38 참조).

35. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
75,978,374
159,948,309
38,697,417
65,747,368

배당금수익
(148)
5,551,466
6
6,645,288

파생상품평가이익
30,079,964
58,009,389
96,095,069
147,431,058

파생상품거래이익
15,173,057
27,639,023
21,433,609
32,855,997

합 계
121,231,247
251,148,187
156,226,101
252,679,711

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
118,746,510
235,311,941
82,297,161
162,969,121

파생상품평가손실
4,881,934
24,475,369
1,358,255
1,933,675

파생상품거래손실
4,396,995
7,020,271
399,850
3,402,930

합 계
128,025,439
266,807,581
84,055,266
168,305,726

36. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

외환차익
77,890,536
227,685,584
100,673,220
159,234,758

외화환산이익
54,697,167
155,954,347
171,717,474
257,062,818

기타의대손충당금환입
-
127,703,753
-
-

유형자산처분이익
5,067,679
5,584,897
7,356,255
25,265,815

잡이익
6,663,213
26,114,277
8,311,214
17,516,813

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
95,954
-
-

투자자산처분이익
138,373
138,373
-
-

합 계
144,456,968
543,277,185
288,058,163
459,080,204

(2) 당반기와 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타의대손상각비
146,436
232,016
854,527
2,555,235

외환차손
94,274,458
209,228,231
113,693,923
170,630,828

외화환산손실
401,825
239,269,262
352,680,347
505,732,357

유형자산처분손실
643,528
644,137
73,027
150,366

기부금
11,236,347
18,368,166
5,064,613
5,076,913

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
1,777,155
1,777,155
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
190,420
190,420

잡손실
689,758
901,611
90,160
1,560,598

투자자산처분손실
-
-
368,136
368,136

종속기업투자주식손상차손
-
-
-
9,700,000

합 계
109,169,507
470,420,578
473,015,153
695,964,853

37. 법인세(1) 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 유효법인세율은 22.7%이며, 전반기 유효법인세율은 27.5%입니다.(2) 당사는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되는 부분에 대해서 이연법인세자산을 인식하였는바, 미래 예상 과세소득이 변경되는 경우에는 이연법인세자산이 변경될 수 있습니다.

38. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여(*1) 및 퇴직급여
493,526,643
938,211,629
442,849,884
796,138,952

복리후생비
108,157,445
176,159,468
76,481,972
135,951,612

감가상각비 및 무형자산상각비
394,324,855
784,169,852
368,911,334
739,206,257

임차료 (*2)
34,037,845
56,690,243
765,865
610,390

연료유류비
980,812,199
1,985,345,516
1,014,071,782
1,677,341,408

공항관련비
284,007,751
506,842,291
158,499,854
335,397,572

객화서비스비
216,201,268
395,969,991
113,819,091
206,438,507

판매수수료
41,933,154
76,378,946
19,591,399
26,785,321

지급수수료
108,350,358
215,441,991
78,664,946
117,902,048

항공우주 원가
51,830,140
107,678,790
40,602,953
80,333,954

기 타
354,208,690
605,383,223
282,257,640
497,160,382

합 계 (*3)
3,067,390,348
5,848,271,940
2,596,516,720
4,613,266,403

(*1) 전반기 중 고용노동부의 고용유지지원금 31,571,266천원을 차감하였습니다.(*2) 전반기 중 COVID-19의 영향으로 발생한 임차료 할인 효과 3,593백만원을 차감하였습니다.(*3) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

39. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)

가. 보통주

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
371,479,142,629
726,899,497,134
450,413,938,321
994,267,356,179

신종자본증권 배당금
-
-
(1,542,717,390)
(3,252,717,390)

반기순이익(손실) 중 보통주 해당분
370,306,518,589
724,657,919,634
447,403,251,034
987,822,706,031

÷가중평균유통보통주식수
368,220,614주
368,220,615주
351,855,913주
349,849,494주

기본 보통주 주당이익(손실)
1,006
1,968
1,272
2,824

나. 우선주

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
371,479,142,629
726,899,497,134
450,413,938,321
994,267,356,179

신종자본증권 배당금
-
-
(1,542,717,390)
(3,252,717,390)

반기순이익(손실) 중 우선주 해당분
1,172,624,040
2,241,577,500
1,467,969,897
3,191,932,758

÷가중평균유통우선주식수
1,110,792주
1,110,792주
1,110,792주
1,110,792주

기본 우선주 주당이익(손실)
1,056
2,018
1,322
2,874

다. 가중평균유통주식수

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식적수
33,508,075,874
66,647,931,314
32,018,888,101
63,322,758,391

가중평균유통우선주식적수
101,082,072
201,053,352
101,082,072
201,053,352

일수
91일
181일
91일
181일

가중평균유통보통주식수(*1)
368,220,614
368,220,615
351,855,913
349,849,494

가중평균유통우선주식수
1,110,792
1,110,792
1,110,792
1,110,792

(*1) 전반기 중 전환사채 주식전환 청구로 인해 발생한 전환권요소를 발행주식적수 산정에 반영하여 가중평균유통보통주식수를 계산하였습니다.

(2) 희석주당이익(손실)당반기 및 전반기에는 희석증권의 희석화 효과가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

40. 금융상품

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.(2) 금융위험관리1) 금융위험요소당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 동향을 파악하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험, 유가변동위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.2) 위험회피활동당사는 유가변동위험, 환율위험, 이자율변동위험을 회피하기 위하여 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다.3) 신용위험신용위험에 대한 최대 노출정도는 금융보증계약에 대하여 피보증인의 청구에 의하여지급하여야 할 최대금액의 변동(당반기말: 525,120백만원, 전기말: 548,350백만원)을 제외하고는 전기말과 비교하여 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

41. 금융상품의 공정가치

(1) 당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. 공정가치 서열체계 수준은 공정가치의 관측가능한 정도에 따라 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

상장주식
73,227,286
-
-
73,227,286

비상장주식
-
-
72,215,262
72,215,262

당기손익-공정가치측정금융자산:

비상장펀드
-
-
2,775,367
2,775,367

출자금
-
-
13,462,636
13,462,636

영구전환사채
-
-
316,399,800
316,399,800

파생상품자산
-
155,935,342
-
155,935,342

합 계
73,227,286
155,935,342
404,853,065
634,015,693

파생상품부채
-
28,769,714
-
28,769,714

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

상장주식
76,685,343
-
-
76,685,343

비상장주식
-
-
72,215,262
72,215,262

당기손익-공정가치측정금융자산:

비상장펀드
-
-
9,034,839
9,034,839

출자금
-
-
13,366,682
13,366,682

영구전환사채
-
-
316,399,800
316,399,800

파생상품자산
-
127,960,686
-
127,960,686

합 계
76,685,343
127,960,686
411,016,583
615,662,612

파생상품부채
-
7,951,044
-
7,951,044

당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(2) 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

구 분
당반기말 공정가치(단위: 천원)
가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

파생상품자산 (주석 25)
155,935,342
현금흐름할인법 등
해당사항 없음
해당사항 없음

파생상품부채(주석 25)
28,769,714

공정가치측정금융자산(주석 7)
404,853,065
매출액 증가율,세전영업이익률,가중평균자본비용
매출액 증가율과 세전영업이익률이 상승(하락)하고 가중평균자본비용이 하락(상승)한다면공정가치측정금융자산의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: 천원)

구 분

기 초

매 입

매 도

평 가
반기말

공정가치측정금융자산
411,016,583
400,000
(6,659,472)
95,954
404,853,065

(전반기)

(단위: 천원)

구 분

기 초

매 입

매 도

평 가
반기말

공정가치측정금융자산
519,248,130
-
(1,890,000)
(190,420)
517,167,710

(5) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당반기 중 수준 2와 수준 3의 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.(6) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융상품은 없습니다.

42. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 등의 명칭

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼, 한국산업은행

종속기업
한국공항(주), 한진정보통신(주), (주)항공종합서비스, Hanjin Int'l Corp., Hanjin Central Asia, LLC, 아이에이티(주), (주)왕산레저개발, (주)한국글로발로지스틱스시스템, (주)에어코리아, Total Aviation Service LLC, (주)싸이버스카이, 케이에비에이션(주), (주)진에어, Hanjin Int'l Japan Co., Ltd, 칼제이십사차유동화전문유한회사, 칼제이십오차유동화전문유한회사, 칼제이십육차유동화전문유한회사, 칼제이십칠차유동화전문유한회사, 칼제이십팔차유동화전문유한회사

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사, 주식회사 마이셰프

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크, 토파스여행정보(주), 정석기업(주), (주)한진관광, Waikiki Resort Hotel, Inc.

대규모기업집단계열회사 등 (*1)
(주)한진, 정석인하학원, 태일통상(주), 정석물류학술재단, 세계혼재항공화물(주), 더블유에이씨항공서비스(주), 한진평택컨테이너터미널(주), 포항항7부두운영(주), 한진인천컨테이너터미널(주), 태일캐터링(주), 한진울산신항운영(주), 청원냉장(주) 등

(*1) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시'의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속된 회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래내역(지분거래는 아래 별도 주석 참조)은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등 (*1)
매입 등 (*2)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
881,157
16,228,584

한국산업은행
30,012,903
30,298,169

종속기업
(주)진에어
56,320,579
256,979

한국공항(주)
3,820,526
150,112,640

한진정보통신(주)
1,178,794
37,784,465

(주)에어코리아
3,839
7,509,857

(주)한국글로발로지스틱스시스템
462,904
794,090

아이에이티(주)
400,073
2,033,858

(주)싸이버스카이
53,099
5,108,328

Hanjin Int'l Corp.(*3)
11,752,974
7,590,388

기타
400,515
10,788,273

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
11,539,368
122,630,513

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
20,456
12,364,168

토파스여행정보(주)
84,213
9,062

정석기업(주)
-
479,549

(주)한진관광
7,038,467
403,770

Waikiki Resort Hotel, Inc.
-
941,565

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
710,642
11,655,445

정석인하학원
355,660
5,744,087

기타(*4)
4,896
5,699,252

(*1) 종속기업 매출 등에는 종속회사로부터 수령한 배당금 수익 728백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 매입 등에는 특수관계자에게 지급한 회사채에 대한 이자비용 276백만원이 포함되어 있습니다.

(*3) 매출 등에는 장기대여금에 대한 이자수익 10,575백만원이 포함되어 있습니다.

(*4) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 거래내역이 기재되어 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출 등 (*1)
매입 등 (*2)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
649,012
14,737,234

종속기업
(주)진에어
25,152,810
458,453

한국공항(주)
3,793,744
120,780,184

한진정보통신(주)
1,162,204
34,560,836

(주)에어코리아
3,426
3,574,392

(주)한국글로발로지스틱스시스템
644,822
909,531

아이에이티(주)
244,964
1,597,554

(주)싸이버스카이
47,055
1,538,340

Hanjin Int'l Corp.
412,618
4,690,614

기타
94,624
4,683,865

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
4,840,558
36,928,818

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
118,922
4,162,303

토파스여행정보(주)
97,039
-

정석기업(주)
7,884
367,212

(주)한진관광
462,000
79,473

Waikiki Resort Hotel, Inc.
-
465,443

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
532,467
10,784,742

정석인하학원
603,311
6,839,965

기타 (*3)
10,586
3,752,860

(*1) 종속기업 매출 등에는 종속회사로부터 수령한 배당금 수익 918백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 매입 등에는 특수관계자에게 지급한 회사채에 대한 이자비용 136백만원이 포함되어 있습니다.

(*3) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 거래내역이 기재되어 있습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금, 관련이자는 제외)은 다음과 같습니다.
(당반기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권 등
매입채무 등 (*1)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
3,521,757
8,488,813

한국산업은행
1,629,535,780
-

종속기업
(주)진에어
439,652,320
51,893,483

한국공항(주)
1,429,414
38,626,040

한진정보통신(주)
30,707
7,919,944

(주)에어코리아
-
1,842,177

(주)한국글로발로지스틱스시스템
15,135
143,438

아이에이티(주)
75,647
429,256

(주)싸이버스카이
5,902,722
875,283

Hanjin Int'l Corp.
8,084,884
7,386,166

기타
562,037
514,321

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
447,597
24,579,369

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
50,000
3,332,269

토파스여행정보(주)
-
116,800

정석기업(주)
377,707
11,153,707

(주)한진관광
1,603,635
215,907

Waikiki Resort Hotel, Inc.
386
244,664

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
508,654
4,826,470

정석인하학원
1,465,126
-

기타 (*2)
3,665,132
1,147,210

(*1) 매입채무 등에는 특수관계자가 보유한 당사 회사채 15,014백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액이 기재되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권 등
매입채무 등 (*1)

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
2,979,219
8,567,417

한국산업은행
1,694,601,997
-

종속기업
(주)진에어
443,787,065
60,021,124

한국공항(주)
1,090,432
27,927,211

한진정보통신(주)
33,524
7,739,000

(주)에어코리아
-
984,244

(주)한국글로발로지스틱스시스템
15,095
165,308

아이에이티(주)
115,879
546,719

(주)싸이버스카이
1,963,402
67,966

Hanjin Int'l Corp.
5,524,107
3,155,694

기타
146,846
1,311,322

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
1,189,741
16,359,772

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
57,810
2,895,953

토파스여행정보(주)
13,410
116,800

정석기업(주)
445,981
11,112,442

(주)한진관광
860,105
3,427,475

Waikiki Resort Hotel, Inc.
328
147,996

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
1,441,500
4,551,803

정석인하학원
213,130
18,706

기타 (*2)
8,678,704
824,002

(*1) 매입채무 등에는 특수관계자가 보유한 당사 회사채 14,999백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) (주)한진과 정석인하학원 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액이 기재되어 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.
(당반기/당반기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
지급액
이자비용
당반기말 리스부채

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
3,404,933
111,279
3,352,438

종속기업
한국공항(주)
64,227
2,683
63,226

Hanjin Int'l Corp.
220,065
31,755
2,099,376

아이에이티(주)
18,496
1,826
91,084

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
799,706
9,538
786,156

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
34,500
1,441
33,962

정석기업(주)
299,981
9,804
295,356

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
28,427
1,173
32,638

기타(*1)
279,945
3,108
67,792

(*1) (주)한진 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액이 기재되어 있습니다.

(전반기/전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
지급액
이자비용
전기말 리스부채

유의적인 영향력 행사 기업
(주)한진칼
2,185,498
31,578
-

종속기업
한국공항(주)
61,757
1,155
-

Hanjin Int'l Corp.
230,478
39,702
2,209,705

아이에이티(주)
-
-
47,655

관계기업
대한항공씨앤디서비스 주식회사
797,895
18,773
1,565,093

기타특수관계자
(주)KAL호텔네트워크
34,500
645
-

정석기업(주)
305,214
4,410
-

대규모기업집단계열회사 등
(주)한진
44,138
1,935
59,892

기타 (*1)
193,622
1,270
243,348

(*1) (주)한진 외에 (1)에서 '대규모기업집단계열회사 등'으로 구분된 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액이 기재되어 있습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 대여 및 차입거래는 다음과 같습니다.(당반기)

(단위 : 천원, 천USD, 천JPY, 천EUR, 천HKD)

특수관계자명
계정과목
통화단위
기 초
증 가
감 소
반기말

유의적인 영향력 행사 기업 :

한국산업은행 (*1)
단기차입금
KRW
220,000,000
40,000,000
-
260,000,000

USD
299,000
-
(120,000)
179,000

EUR
80,000
-
-
80,000

JPY
-
12,000,000
-
12,000,000

장기차입금
KRW
258,563,810
-
(25,334,180)
233,229,630

USD
45,375
-
(8,250)
37,125

EUR
70,000
-
-
70,000

JPY
-
6,000,000
-
6,000,000

종속기업:

칼제이십이차~칼제이십팔차유동화전문회사(*2)
자산유동화차입금
KRW
605,000,000
-
(155,000,000)
450,000,000

HKD
527,937
-
(105,587)
422,350

JPY
13,937,905
-
(2,787,581)
11,150,324

USD
137,026
-
(25,142)
111,884

Hanjin Int'l Corp.(*3)
장기대여금
USD
606,200
-
(606,200)
-

케이에비에이션(주)
장기대여금
KRW
73,207
-
-
73,207

(*1) 당반기 중 차입금에 대한 이자비용 30,298백만원이 발생하였으며, 당반기말 현재 6,245백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.

(*2) 당반기 중 자산유동화차입금에 대한 이자비용과 수수료가 각각 19,548백만원과 402백만원이 발생하였으며, 당반기말 현재 1,138백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.

(*3) 당반기 중 장기대여금에 대한 이자수익이 10,575백만원 발생하였습니다. 또한, 전기말 손실충당금 설정된 126,885백만원을 당반기 중 전액 환입하였습니다.

(전반기)

(단위 : 천원, 천USD, 천JPY, 천EUR, 천HKD)

특수관계자명
계정과목
통화단위
기 초
증 가
감 소
반기말

유의적인 영향력 행사 기업 :

한국산업은행(*1)
단기차입금
KRW
370,000,000
-
(220,000,000)
150,000,000

USD
179,000
120,000
-
299,000

EUR
80,000
-
-
80,000

장기차입금
KRW
310,332,170
-
(25,884,180)
284,447,990

USD
61,875
-
(8,250)
53,625

EUR
70,000
-
-
70,000

종속기업:

칼제이십일차~칼제이십팔차유동화전문회사(*1)
자산유동화차입금
KRW
1,015,000,000
-
(230,000,000)
785,000,000

HKD
739,111
-
52,740,871
53,479,982

JPY
19,513,067
-
(1,393,790)
18,119,277

USD
187,311
-
(25,142)
162,169

Hanjin Int'l Corp.(*2)
장기대여금
USD
606,200
-
-
606,200

케이에비에이션(주)
장기대여금
KRW
73,207
-
-
73,207

(*1) 전반기 중 자산유동화차입금에 대한 이자비용과 수수료가 각각 30,012백만원과 456백만원이 발생하였으며, 전반기말 현재 2,260백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.

(*2) 전반기말 현재 71,360백만원의 미수수익이 계상되어 있습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
금 액

출 자
Hanjin Int'l Corp.
유상증자 참여
950,760,000

출 자
(주)왕산레저개발
유상증자 참여
40,600,000

청 산
칼제이십이차유동화전문유한회사
청 산
-

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
금 액

청 산
칼제이십삼차유동화전문유한회사
청 산
-

출 자
(주)왕산레저개발
유상증자 참여
9,200,000

출 자
(주)항공종합서비스
유상증자 참여
9,700,000

출 자
대한항공씨앤디서비스 주식회사
유상증자 참여
23,830,952

취 득
(주)한진칼
주식 취득
604,832,470

주식 전환
한국산업은행
주식 전환
180,000,000

(7) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

종업원급여
3,868,867
1,233,560

퇴직급여
1,381,270
910,822

합 계
5,250,137
2,144,382

(8) 당반기말 현재 특수관계자 등에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

제공받은 회사
통 화
보증금액
금 융 기 관
구 분

Hanjin Int'l Corp.
USD
400,000
WILMINGTON TRUST, NATIONAL ASSOCIATION
기 타

(9) 당사는 환율 및 이자율 위험을 회피하기 위해 한국산업은행과 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 당반기말 계약 잔액은 278,284백만원, JPY 84,249백만입니다.

(10) 당사가 당반기 중 특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 74,558백만원입니다.

43. 현금흐름표

당반기와 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

차입금의 유동성대체
431,512,941
532,036,836

사채의 유동성대체
402,962,014
412,132,469

리스부채의 유동성대체
639,168,015
770,973,244

건설중인자산 본계정대체
470,203,217
547,816,507

사용권자산의 취득
175,231,573
102,092,982

신종자본증권의 주식전환
-
299,967,198

44. 금융자산의 양도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유동화 되었으나 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산의 장부금액
75,991,741
176,952,374

관련부채의 장부금액
766,070,163
993,213,261

(2) 상기 내역은 당사가 자산유동화에 관한 법률에 따라 장래매출채권을 담보로 한 자산유동화 거래와 관련된 것입니다. 당사의 자산유동화 거래 내역은 주석 20에서 설명하고 있습니다.

45. 우발채무와 약정사항 등

(1) 당반기말 현재 계약 관련 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증기관
보증금액
보증내용

서울보증보험
11,186,016
입찰이행, 계약이행 및 하자이행 등

방위산업공제조합
802,054,663

SHINHAN BANK AMERICA 등
17,303,899

(2) 당반기말 현재 Credit Line 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천JPY)

구 분
금 융 기 관
통 화
한 도

Credit Line약정
중국은행 등
USD
125,000

(주)하나은행
JPY
4,800,000

(3) 견질어음당반기말 현재 당사는 지급보증과 관련하여 백지어음 1매를 방위산업공제조합에 견질로 제공하고 있습니다.

(4) 계류중인 소송사건 등당반기말 현재 당사를 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류 중이며, 소송결과는예측할 수 없으나, 그 결과가 당기말 현재 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 지난 2022년 2월에 러시아 세관으로부터 화물기 운항 관련 과징금을 통지받았고 2023년 7월에 1심 선고가 있었으나, 당사는 항소하였으며 4심제인 러시아 법제상 최종 판결 시까지 그 결과는 예측할 수 없습니다.

(5) 신규 항공기 도입계획당사는 항공기 도입계획에 따라 The Boeing Company 등과 항공기 구매계약을 체결하고 있는 바, 당반기말 현재 총 계약금액은 USD 6,789백만입니다.

(6) 여객터미널 공동사용계약 관련 건당사를 포함한 Air France 등 4개 항공사는 JFK공항 여객터미널(Terminal One)에 대한 공동사용계약을 체결하고 각각의 항공사가 지급해야 하는 터미널 사용료에 대하여 상호지급보증을 제공하고 있습니다.(7) 재무구조개선약정당사가 소속된 한진그룹은 금융감독원이 선정하는 2020년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서 재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다. 한진그룹의 재무구조개선약정 연장에 따라 당사는 2020년 12월 3일자로 자구계획(4조 2,210억원)을 수립하였으며, 유상증자, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 계획 대비 1조 7,672억원을 초과한 5조 9,882억원을 이행하였습니다(2022년말 누계 기준). 그 결과 2023년 8월 30일 재무구조개선약정 종료를 통보 받았습니다.

46. 부문정보

당사의 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니 다.

(1) 당반기와 전반기 중 사업부별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

항공운송
3,413,690,048
6,492,101,855
3,219,522,199
5,927,659,032

항공우주
121,684,246
239,151,101
112,864,891
209,926,843

합 계
3,535,374,294
6,731,252,956
3,332,387,090
6,137,585,875

(2) 당반기와 전반기 중 당사의 매출액에서 10% 이상의 비중을 차지하는 단일 고객은 없습니다. 한편, 당반기와 전반기의 매출액은 국내와 미주 등에 귀속됩니다.

47. 매각예정자산당반기말 및 전기말 현재 매각예정자산 및 매각예정자산과 관련하여 자본으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매각예정자산 :

I. 유동자산
673,257
673,257

토 지
673,257
673,257

자산 합계
673,257
673,257

매각예정자산 관련하여 자본으로 직접 인식된 금액 :

토지재평가차익
105,918
105,918

자본 합계
105,918
105,918

48. 보고기간 후 사건당사는 보고기간말 이후 개최된 이사회에서 특수관계자인 (주)한진칼로부터 서소문 빌딩 및 토지의 일부를 매입하기로 결의하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주총회 개최 전 이사회 결의를 통하여 배당 여부와 배당 형태를 결정하고 있습니다. 정관에 의거하여 현금과 주식으로 이익 배당을 할 수 있으며 배당 결정 이사회 및 주주총회 개최 직후 관련 사항을 적시에 공시하여 주주에게 안내하고 있습니다.당사의 주주환원정책은 장기적 성장을 통한 기업가치의 증대와 더불어 사업성과에 기반한 안정적인 배당을 기본원칙으로 합니다. 배당 규모는 사업 실적, 재무 현황 및 지속적 성장 기반 마련을 위한 항공기 투자 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 당사는 2023년 2월 20일 향후 3년간(FY2023~2025) 배당정책 안내를 공시한 바가 있습니다. 이에 따라 별도 재무제표 기준 당기순이익 (미실현 손익 및 일회성 비경상 손익 제외)의 30% 이내에서 주주에게 환원할 계획입니다. 또한 배당 추가 여력 발생시, 배당 상향을 검토하는 등 주주가치 제고에 최선을 다할 것입니다.

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제62기 반기
제61기
제60기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
611,047
1,729,503
578,782

(별도)당기순이익(백만원)
726,899
1,779,643
638,690

(연결)주당순이익(원)
1,589
4,787
1,743

현금배당금총액(백만원)
-
277,054
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
16.0
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.1
-

우선주
-
2.5
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
750
-

우선주
-
800
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

[과거 배당 이력]

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
1.0
0.8

※ 연속 배당횟수는 당기 분기배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.※ 최근 3년간은 2020년(제59기)부터 2022년(제61기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2018년(제57기)부터 2022년(제61기)까지 기간입니다.※ 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다. 우선주에 대한 최근 3년간 평균 배당수익률은 0.8%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 0.9%입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 03월 13일
유상증자(주주배정)

보통주

173,611,112

5,000

19,100

- 주주배정후 실권주 일반공모- 증자비율 : 99.02%

2022년 06월 13일
전환권행사
보통주
20,399,836
5,000
14,706
- 제92회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 전환청구

※ 전환권 행사로 인한 증자의 주당발행가액은 주당전환가액을 기준으로 기재하였음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 (기준일 환율 적용)

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

권면(전자등록)총액

이자율

평가등급

(평가기관)

만기일

상환

여부

주관회사

대한항공

회사채

공모

2021.04.15

65,000

2.317%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2022.10.14

상환

DB금융투자/한국투자/KB/키움/

NH투자/하이투자증권

대한항공

회사채

공모

2021.04.15

160,000

2.867%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2023.04.14

상환

DB금융투자/한국투자/KB/키움/

NH투자/하이투자증권

대한항공

회사채

공모

2021.04.15

125,000

3.498%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2024.04.15

미상환

DB금융투자/한국투자/KB/키움/

NH투자/하이투자증권

대한항공

회사채

사모

2021.04.23

40,000

2.820%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2023.04.21

상환

KB/키움증권

대한항공

회사채

사모

2021.04.23

10,000

3.450%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2024.04.23

미상환

KB/키움증권

대한항공

회사채(녹색채권)

공모

2021.07.07

70,000

2.392%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국신용평가)

2023.01.06

상환

미래에셋/키움/한국투자/NH투자/

KB증권/DB금융투자

대한항공

회사채(녹색채권)

공모

2021.07.07

136,000

3.136%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국신용평가)

2023.07.07

상환

미래에셋/키움/한국투자/NH투자/

KB증권/DB금융투자

대한항공

회사채(녹색채권)

공모

2021.07.07

144,000

3.672%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국신용평가)

2024.07.05

미상환

미래에셋/키움/한국투자/NH투자/

KB증권/DB금융투자

대한항공

회사채

공모

2021.10.07

146,000

3.431%

BBB+, BBB+

(한국기업평가, 한국신용평가)

2023.10.06

상환

교보증권/한국투자/IBK투자/

DB금융투자/유진투자/키움증권

대한항공

회사채

공모

2021.10.07

124,000

3.902%

BBB+, BBB+

(한국기업평가, 한국신용평가)

2024.10.07

미상환

교보증권/한국투자/IBK투자/

DB금융투자/유진투자/키움증권

대한항공

회사채

공모

2022.01.21

270,666

0.450%

AA-, Aa2

(R&I, Moody's)

2025.01.21

미상환

Daiwa Securities/Mizuho

Securities/Nomura Securities

대한항공

회사채

공모

2022.01.26

36,000

3.161%

BBB+, BBB+

(한국기업평가, 한국신용평가)

2023.07.26

상환

NH투자/키움/KB증권/

한국투자/DB금융투자

대한항공

회사채

공모

2022.01.26

128,000

3.734%

BBB+, BBB+

(한국기업평가, 한국신용평가)

2024.01.26

미상환

NH투자/키움/KB증권/

한국투자/DB금융투자

대한항공

회사채

공모

2022.01.26

136,000

4.025%

BBB+, BBB+

(한국기업평가, 한국신용평가)

2025.01.24

미상환

NH투자/키움/KB증권/

한국투자/DB금융투자

대한항공

회사채

공모

2022.05.02

140,000

4.286%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2024.05.02

미상환

키움/한국투자/IBK투자/신한금융투자/

NH투자/KB증권

대한항공

회사채

공모

2022.05.02

160,000

4.823%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2025.05.02

미상환

키움/한국투자/IBK투자/신한금융투자/

NH투자/KB증권

대한항공

회사채

공모

2022.09.06

72,000

5.193%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2024.09.06

미상환

신한금융투자/삼성증권/유진투자증권/

키움증권/한국투자증권

대한항공 주1)

회사채

공모

2022.09.06

128,000

5.364%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2025.09.05

미상환

신한금융투자/삼성증권/유진투자증권/

키움증권/한국투자증권

대한항공

회사채

공모

2022.09.23

403,440

4.750%

Aa2 / AA

(Moody's, S&P)

2025.09.23

미상환

BNP Paribas/Credit Suisse/

The Korea Development Bank/

Standard Chartered Bank

대한항공

회사채

공모

2023.04.24

170,000

4.949%

BBB+, BBB+

(NICE신용평가, 한국기업평가)

2025.04.24

미상환

한국투자증권/KB증권/NH투자증권/

아이비케이투자증권/삼성증권/키움증권

대한항공

회사채

공모

2023.04.24

80,000

5.075%

BBB+, BBB+

(한국신용평가, 한국기업평가)

2026.04.24

미상환

한국투자증권/KB증권/NH투자증권/

아이비케이투자증권/삼성증권/키움증권

대한항공

회사채

공모

2023.06.29

180,444

0.760%

AA-, Aa2

(R&I, Moody's)

2026.06.29

미상환

Daiwa Securities/Mizuho Securities/

BNP Paribas

대한항공

회사채

사모

2023.07.27

90,222

1.22%

A1, A+, A (Moody's, S&P, Fitch)

2026.07.27

미상환

KEB Hana Global Finance Limited

진에어 주2)

회사채

사모

2021.04.01

15,860

0.000%

-

2024.04.01

미상환

한국투자증권

진에어 주3)

신종자본증권

사모

2021.08.20

75,000

6.800%

-

2051.08.20

상환

키스에스에프제십차/키움증권/

케이더블유버디제일차/유진투자/IBK투자/DB금융투자/교보증권

진에어 주4)

신종자본증권

사모

2022.10.31

47,000

8.600%

-

2052.10.31

미상환

키움증권/한국투자증권/ 삼성증권/

아이비케이투자증권

진에어 주4)

신종자본증권

사모

2022.10.31

15,000

8.600%

-

2052.10.31

미상환

키움캐피탈/키움저축은행/

키움예스저축은행

합 계

-

-

-

3,167,632

-

-

-

-

-

주1) 연결실체가 취득한 3,993백만원이 포함되어 있습니다.

주2) 2021년 3월 26일 자기주식 688,057주를 교환 대상으로 한 교환사채 발행을 결의하였고, 교환청구기간은 2021년 4월 8일부터 2024년 3월 2일까지 입니다. (2021년 3월 26일 공시된 '주요사항보고서(교환사채권 발행결정)' 참조) 주3) 2021년 8월 12일 신종자본증권 발행을 결의하였고 (2021년 8월 12일 공시된 '투자판단 관련 주요경영사항' 참조), 보고서 작성 기준일 현재 본 사채는 조기 상환이 완료되었습니다. 주4) 연결실체가 취득한 4,043백만원이 포함되어 있습니다. 2022년 10월 31일 발행한 신종자본증권 관련 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 > 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 > [자본으로 인정되는 채무증권의 발행]을 참조하시기 바랍니다.

<재무제표 기준>

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<연결재무제표 기준>

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<재무제표 기준>

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

<연결재무제표 기준>

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

<재무제표 기준>

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기

1년 이하

1년초과

2년이하

2년초과

3년이하

3년초과

4년이하

4년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

합 계

미상환 잔액

공모

733,000

1,268,106

260,444

-

-

-

-

2,261,550

사모

10,000

-

90,222

-

-

-

-

100,222

합계

743,000

1,268,106

350,666

-

-

-

-

2,361,772

※ 9월말 평가 환율 적용<연결재무제표 기준>

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기

1년 이하

1년초과

2년이하

2년초과

3년이하

3년초과

4년이하

4년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

합 계

미상환 잔액

공모

733,000

1,264,113

260,444

-

-

-

-

2,257,557

사모

24,860

-

90,222

-

-

-

-

115,082

합계

757,860

1,264,113

350,666

-

-

-

-

2,372,639

※ 9월말 평가 환율 적용<재무제표 기준>

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

<연결재무제표 기준>

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
57,957
-
57,957

합계
-
-
-
-
-
57,957
-
57,957

※ 권면금액 총액 기준<재무제표 기준>

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<연결재무제표 기준>

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]1. (주)대한항공 제93-3회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제93-3회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2021.04.15
2024.04.15
125,000
2021.04.05
현대차증권 기업금융2팀02-3787-2315

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 24.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

2. (주)대한항공 제95-2회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제95-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2021.07.07
2023.07.07
136,000
2021.06.25
현대차증권 기업금융2팀02-3787-2315

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 24.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3. (주)대한항공 제95-3회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제95-3회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2021.07.07
2024.07.05
144,000
2021.06.25
현대차증권 기업금융2팀02-3787-2315

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 24.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

4. (주)대한항공 제96-1회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제96-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2021.10.07
2023.10.06
146,000
2021.09.24
현대차증권 기업금융2팀02-3787-2315

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 24.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

5. (주)대한항공 제96-2회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제96-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2021.10.07
2024.10.07
124,000
2021.09.24
현대차증권 기업금융2팀02-3787-2315

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 24.4%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.6. (주)대한항공 제98-1회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제98-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2022.01.26
2023.07.26
36,000
2022.01.14
신한금융투자 커버리지2부02-3772-2089

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 21.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7. (주)대한항공 제98-2회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제98-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2022.01.26
2024.01.26
128,000
2022.01.14
신한금융투자 커버리지2부02-3772-2089

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 21.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

8. (주)대한항공 제98-3회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제98-3회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2022.01.26
2025.01.24
136,000
2022.01.14
신한금융투자 커버리지2부02-3772-2089

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 21.5%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

9. (주)대한항공 제99-1회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제99-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2022.05.02
2024.05.02
140,000
2022.04.20
신영증권 기업금융부02-2004-9072

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 17.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

10. (주)대한항공 제99-2회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제99-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2022.05.02
2025.05.02
160,000
2022.04.20
신영증권 기업금융부02-2004-9072

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 17.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

11. (주)대한항공 제100-1회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제100-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2022.09.06
2024.09.06
72,000
2022.08.25
신영증권 기업금융부02-2004-9072

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 15.6%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

12. (주)대한항공 제100-2회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제100-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2022.09.06
2025.09.05
128,000
2022.08.25
신영증권 기업금융부02-2004-9072

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 15.6%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

13. (주)대한항공 제102-1회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제102-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2023.04.24
2025.04.24
170,000
2023.04.12
신영증권 기업금융부02-2004-9072

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 3.6%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

14. (주)대한항공 제102-2회 무보증 원화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제102-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
2023.04.24
2026.04.24
80,000
2023.04.12
신영증권 기업금융부02-2004-9072

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 부채비율 208%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이직전 회계년도 '자기자본'의 400% 미만

이행현황
이행 (2분기 연결재무제표 기준 3.6%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한

이행현황
이행 (846억원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

15. (주)대한항공 제97회 보증부 엔화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제97회 보증부엔화공모사채
2022.01.21
2025.01.21
272,091
-
-

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

※ 기준일환율을 적용하였으며, 상기 채권은 재무비율 등에 관한 계약 내용 해당 사항 없음

16. (주)대한항공 제101회 보증부 미달러화 공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제101회 보증부미달러화 공모사채
2022.09.23
2025.09.23
393,840
-
-

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

※ 기준일환율을 적용하였으며, 상기 채권은 재무비율 등에 관한 계약 내용 해당 사항 없음

17. (주)대한항공 제103회 보증부 엔화공모사채

(작성기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

(주)대한항공 제103회 보증부엔화공모사채
2023.06.29
2026.06.29
181,394
-
-

(이행현황기준일 :
2023년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

※ 기준일환율을 적용하였으며, 상기 채권은 재무비율 등에 관한 계약 내용 해당 사항 없음

[자본으로 인정되는 채무증권의 발행]

(1) ㈜진에어

구분

내 용

발행회차

진에어 제3-1, 3-2회 무기명식 무보증사채(채권형 신종자본증권)

발행일

2022년 10월 31일

발행금액

620억원

발행목적

운영자금

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

620억원

자본인정에

관한 사항

- 자본으로 회계처리한 근거

당사의 재량으로 만기연장이 가능하며, 주식에 대한 배당결의 및 발행회사

주식에 대한 매입, 상환, 이익소각의 행위를 하지 않는 한 본 사채의 이자의

전부 또는 일부를 지급하지 않는 결정이 가능

즉, 당사는 원금의 상환과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리를

보유하고 있어 자본으로 인정

- 신용평가기관의 자본인정 비율

-

이자지급 조건

3개월 후급

(당사의 주식에 대한 배당결의, 매입(주식매수청구권 행사에 따른 매입 제외),

상환 이익소각 사유가 발생하지 않을 경우 이자지급의 이연 가능)

미지급 누적이자

없음

만기 및 조기상환 가능일

- 만기일 : 2052년 10월 31일

만기일의 30일 이전까지 만기연장의사를 통보할 경우,

동일한 조건으로 만기를 30년씩 연장 가능

- 조기상환권 : 발행일로부터 1년이 경과한 날 또는 발행회사의

대주주가 변경 되는 날 중 빠른 날 이후 도래하는 매 영업일 마다

조기상환권을 행사 가능

발행금리 (금리상향조정조건 포함)

i) 발행 후 1년 동안은 연 8.60%(최초이자율)

ii) 발행일로부터 1년 후 이자율은 최초이자율 + 5.00%,

iii) 발행 후 2년 후 이자율은 매 1년째 되는 날 직전 이자율에 2.00% 가산

iv) 대주주 변경 시 이자율은 직전이자율에 2.50% 가산

우선순위

동순위

(일반적 적용되는 법률의 규정에 따라 우선변제권이 있는 채무들를 제외

하고는 향후 발행하는 모든 일반사채와 현재 또는 장래의 모든 무담보 채무와

동순위)

부채분류시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승(2023년 3분기말 연결재무제표 기준 199%에서 201%로 상승)

기타 투자자에게 중요한 발행조건

기한의 이익 상실 사유: 회사의 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산

명령 또는 판결, 주주총회의 청산결의 등

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

[공모자금의 사용내역](1) ㈜대한항공

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분

회차

납입일

증권신고서 등의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이

발생 사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

유상증자

(주주배정후

실권주공모)

-

2021.03.12

타법인증권 취득자금

(아시아나항공(주) 신주 취득 자금)

1,500,000

타법인증권 취득자금

(아시아나항공(주) 신주 취득 자금)

700,000

신주인수 계약에 따른 지급시기 미도래

-

2021.03.12

채무상환자금

(항공기리스료, 은행 차입금, 회사채, 영구채 등 상환)

1,815,972

채무상환자금

(항공기리스료, 은행 차입금, 회사채, 영구채 등 상환)

1,815,972

-

회사채

93-1회

2021.04.15

운영자금

(항공유구매)

5,000

운영자금

(항공유구매)

5,000

-

회사채

93-1회

2021.04.15

채무상환자금

(항공기 임차료)

60,000

채무상환자금

(항공기 임차료)

60,000

-

회사채

93-2회

2021.04.15

운영자금

(항공유구매)

70,000

운영자금

(항공유구매)

70,000

-

회사채

93-2회

2021.04.15

채무상환자금

(항공기 임차료)

90,000

채무상환자금

(항공기 임차료)

90,000

-

회사채

93-3회

2021.04.15

운영자금

(항공유구매)

65,000

운영자금

(항공유구매)

65,000

-

회사채

93-3회

2021.04.15

채무상환자금

(항공기 임차료)

60,000

채무상환자금

(항공기 임차료)

60,000

-

회사채

(녹색채권)

95-1회

2021.07.07

채무상환자금 (항공기 임차료)

70,000

채무상환자금 (항공기 임차료)

70,000

주1)

회사채

(녹색채권)

95-2회

2021.07.07

채무상환자금 (항공기 임차료)

136,000

채무상환자금 (항공기 임차료)

136,000

주1)

회사채

(녹색채권)

95-3회

2021.07.07

채무상환자금 (항공기 임차료)

144,000

채무상환자금 (항공기 임차료)

144,000

주1)

회사채

96-1회

2021.10.07

운영자금

(항공유구매)

146,000

운영자금

(항공유구매)

146,000

-

회사채

96-2회

2021.10.07

운영자금

(항공유구매)

79,000

운영자금

(항공유구매)

79,000

-

회사채

96-2회

2021.10.07

채무상환자금 (항공기 임차료)

45,000

채무상환자금 (항공기 임차료)

45,000

-

회사채(*)

97회

2022.01.21

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

270,666

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

270,666

-

회사채

98-1회

2022.01.26

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

36,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

36,000

-

회사채

98-2회

2022.01.26

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

128,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

128,000

-

회사채

98-3회

2022.01.26

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

136,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

136,000

-

회사채

99-1회

2022.05.02

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

140,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

140,000

-

회사채

99-2회

2022.05.02

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

160,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

160,000

-

회사채

100-1회

2022.09.06

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

72,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

72,000

-

회사채

100-2회

2022.09.06

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

128,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

128,000

-

회사채(*)

101회

2022.09.23

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

403,440

채무상환자금

(기발행 회사채 상환)

403,440

-

회사채

102-1회

2023.04.24

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

170,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

170,000

-

회사채

102-2회

2023.04.24

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

80,000

채무상환자금

(기발행 회사채 상환 및 항공기 리스료)

80,000

-

회사채(*)

103회

2023.06.29

채무상환자금 (항공기 리스료)

180,444

채무상환자금 (항공기 리스료)

180,444

-

(*) 기준일 환율 적용

주1) 2021.07.07. 발행된 제95-1회, 제95-2회 및 제 95-3회 회사채는 ESG채권 (녹색채권)으로, 친환경항공기(B787) 도입 관련 채무상환을 위하여 발행되었으며, 당초 계획대로 ‘22년 1월부터 친환경 항공기 도입 관련 자금 지급 목적으로 순차적으로 사용할 예정입니다. 또한 본 ESG 채권의 구체적인 자금사용내역은 당사 홈페이지 또는 한국거래소의 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 사후보고서를 통해 공시할 예정이니 참고하시기 바랍니다.

(2) ㈜진에어

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자 (주주배정)
-
2021.11.09
운영자금
123,840
운영자금
123,840
-

[사모자금의 사용내역](1) ㈜대한항공

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원, 십만엔)

구 분

회차

납입일

증권신고서 등의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이

발생 사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

회사채

94-1회

2021.04.23

운영자금

40,000

운영자금

40,000

-

회사채

94-2회

2021.04.23

운영자금

10,000

운영자금

10,000

-

회사채

104회

2023.07.27

채무상환자금 (항공기 리스료)

￥100,000

채무상환자금 (항공기 리스료)

￥26,649

(주1)

주1) 잔여 자금은 신고서상 자금의 세부 사용내역에 기재된 시기별 차입금 상환으로 사용할 예정임(2) ㈜진에어

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

교환사채
제1회
2021.04.01
운영자금
15,860
운영자금
15,860
-

신종자본증권
제2회
2021.08.20
운영자금
75,000
운영자금
75,000
-

신종자본증권
제3-1회
2022.10.31
운영자금
47,000
-
-
금융기관 예치 중

신종자본증권
제3-2회
2022.10.31
운영자금
15,000
-
-
금융기관 예치 중

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

(가) 자산양수도

내 용

(주)진에어 지분 취득(54.91%)

거래 상대방

(주)한진칼

이사회 결의일

2022년 06월 13일

취득 일자

2022년 06월 15일

취득 가액

6,048억원

취득 목적

저비용항공사(LCC) 수직계열화를 통한 사업 시너지 추구

관련 공시

- 특수관계인으로부터 주식 취득 (2022. 06. 13)- 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2022. 06. 13)

재무제표에 미치는 영향

지분취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일에 인수한 자산ㆍ부채 가액, 비지배지분 및 영업권 등 관련 사항은, Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 주석 47을 참고하시기 바랍니다.

(나) 종속기업 지분율 변경당사는 2021년 9월 29일 종속회사 아이에이티(주)의 우선주 2,260,793주를 192억원에 추가 취득 하였습니다.이에 따라 당사의 지분율은 86.13%에서 100%로 상승하였습니다.

(2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항(가) 당반기말 현재 장래에 보유하게 될 여객 항공권 및 화물 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 자산유동화차입금이 존재합니다.당반기말 및 전기말 현재 자산유동화차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
만기일
이자율
당반기말
전기말
비 고

자산유동화증권(ABS22)
2023-01-26
-
-
20,000,000
칼제이십이차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS24)
2024-09-23
3.23%
170,000,000
230,000,000
칼제이십사차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS25)(*1)
2025-03-30
4.05%
280,000,000
355,000,000
칼제이십오차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS26)
2025-05-29
5.95%
70,735,064
85,816,102
칼제이십육차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS27)
2025-06-05
4.25%
101,130,092
132,853,321
칼제이십칠차유동화전문유한회사

자산유동화증권(ABS28)(*2)
2025-06-12
5.11%
146,881,328
173,653,662
칼제이십팔차유동화전문유한회사

합 계
768,746,484
997,323,085

ABS할인발행차금
(2,676,321)
(4,109,824)

차감 잔액
766,070,163
993,213,261

유동성 대체
(446,946,658)
(451,193,884)

ABS할인발행차금(1년이내)
1,994,532
2,603,848

ABS 잔액
321,118,037
544,623,225

(*1) 연결실체가 취득한 20,000,000천원이 포함되어 있습니다.(*2) 연결실체가 취득한 후순위 채권 USD 11,314천이 포함되어 있습니다.위의 자산유동화차입금은 향후 항공권을 판매시 보유하게 되는 장래의 매출채권에 대한 권리 등을 금융기관에 신탁하는 방식으로 상환하는 차입금으로 그 대상채권과 기간은 다음과 같습니다.

종 류
대상채권
신탁기간

자산유동화증권(ABS24)
국내 여객카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)
2019.09.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2024.09.23(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS25)
국내 여객카드매출채권 (BC카드)
2020.03.19 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

한국지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.03 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.03.30(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS26)
홍콩지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.05.28 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.05.29(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

자산유동화증권(ABS27)
일본지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.04 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.05(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날(iii) 수탁자가 양도인수익자 및 수탁관리자와 합의하는 다른 날

자산유동화증권(ABS28)
미주지역 화물매출채권 (CASS 정산분)
2020.06.11 ~ 아래 조건 중 먼저 도래하는 날까지(i) 2025.06.12(ii) 유동화사채의 원리금이 모두 상환되는 날

(나) 자금 조달 원천 중 사채는 재무비율 준수 조항이 있으며, 미준수 시 기한이익상실의 사유가 될 수 있습니다. 자세한 내용은 III. 재무에 관한 사항 > 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 > 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 > [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 및 [사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]을 참고하시기 바랍니다.※ 재무비율 조건- 원화 공모 발행 회사채 : 부채비율 1,500% 이하 유지(다) 그 밖에 우발채무 등에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 주석 45를 참고하시기 바랍니다.(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항(가) 감사보고서 상 핵심감사사항 및 강조사항 등은 V. 회계감사인의 감사의견 등 > 1. 외부감사에 관한 사항 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제62기반기
매출채권
866,956
1,160
0.1%

미수금
47,086
1,421
3.0%

미수수익
124,948
-
-

장기성매출채권
24
1
4.2%

임차보증금
14,790
-
-

합계
1,053,804
2,582
0.2%

제61기
매출채권
959,452
1,228
0.1%

미수금
122,691
56,671
46.2%

미수수익
103,927
-
-

장기성매출채권
24
2
8.3%

임차보증금
20,693
-
-

합계
1,206,787
57,901
4.8%

제60기
매출채권
960,997
1,056
0.1%

미수금
120,837
54,962
45.5%

미수수익
69,258
-
-

장기성매출채권
39
2
5.1%

임차보증금
13,963
-
-

합계
1,165,094
56,020
4.8%

(*) 상기 채권금액은 현재가치할인차금 차감 전 금액입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위:백만원)

구분
제62기 반기
제61기
제60기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
57,901
56,020
48,748

2. 순대손처리액(①－②±③)
56,041
(170)
580

① 대손처리액(상각채권액)
46,667
235
580

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액(*)
9,374
(405)
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
722
1,711
7,852

4. (반)기말 대손충당금 잔액합계
2,582
57,901
56,020

(*) 기타증감액은 환율변동, 사업결합 및 중단영업 등의 사유로 발생하였습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침

(가) 매출채권 대손충당금 설정 방침보고기간 종료일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 개별적으로 회수가능성을 검토하며, 그 외 채권은 집합적으로 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

(나) 대손충당금 설정 근거

당사는 과거 3개년 매출채권의 연령 분석을 통하여 발생부도율을 측정하고, 부도시 발생손실률을 적용하여 대손충당금을 설정합니다. 동 방법론은 대손충당금 설정 금액과 실제 손실 간 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

ㆍ발생부도율 (PD: Probability of Incurred Default) : 대상 기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치

ㆍ부도시 발생손실률(LGD: Loss Given Default) : 부도가 발생하였을 경우 회수 불가능한 비율

(다) 대손처리기준

당사는 동 매출채권이 파산, 부도, 사업의 폐지 또는 소송에 패소하여 회수가 불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 제각합니다. 기존에 제각 처리하였던 매출채권이 후속적으로 회수된 경우 대손충당금을 증가시키며, 대손충당금의 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과 ~1년 이하
1년 초과 ~3년 이하
3년 초과
계

금액
858,862
116
7,929
73
866,980

구성비율
99.1%
0.0%
0.9%
0.0%
100.0%

다. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목

제62기 반기

제61기
제60기

항공운송사업
상품
439
349
231

재공품
5,049
214
10,718

제품
7,484
5,145
5,787

원재료
30
30
30

저장품
344,530
348,373
249,296

미착품
35,213
36,483
26,977

소계
392,745
390,594
293,039

항공우주사업
재공품
250,115
220,162
197,932

원재료
118,626
109,607
96,683

미착품
52
6,419
6,985

소계
368,793
336,188
301,600

호텔사업
원재료
838
785
709

저장품
84
41
42

소계
922
826
751

기타사업
상품
7,494
2,467
1,674

소계
7,494
2,467
1,674

합계
상품
7,933
2,816
1,905

재공품
255,164
220,376
208,650

제품
7,484
5,145
5,787

원재료
119,494
110,422
97,422

저장품
344,614
348,414
249,338

미착품
35,265
42,902
33,962

합계
769,954
730,075
597,064

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.6%
2.5%
2.2%

재고자산회전율(회)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
15.6회
15.4회
12.0회

(2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 실사일자2022년 12월 말 기준으로 2023년 1월 2일부터 2023년 1월 6일까지 재고실사를 실시 하였습니다.

법인명
실사일자
실사입회자

(주)대한항공
2023.1.2
안진회계법인

한국공항(주)
2023.1.2 ~ 2023.1.3
한울회계법인

(주)싸이버스카이
2023.1.6
한울회계법인

(나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 입회여부외부감사인 입회하에 재고실사가 실시 되었으며, 입출고증의 확인 등으로 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이를 확인하였습니다.(다) 장기체화재고 등 현황장기체화재고는 해당 사항 없으며, 당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산 평가손실환입 392 백만원이 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

계정과목

취득원가

보유금액①

평가손실충당금②

기말잔액(③=①-②)

비고

상품
7,933
7,933
-
7,933

재공품
273,288
273,288
18,124
255,164

제품
7,484
7,484
-
7,484

원재료
119,494
119,494
-
119,494

저장품
350,716
350,716
6,102
344,614

미착품
35,265
35,265
-
35,265

합계
794,180
794,180
24,226
769,954

(*) 연결재무제표 기준(라) 재고자산의 담보제공여부해당사항 없음

라. 공정가치 평가 내역상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 주석 15 의 (3) 및 주석41을 참고하시기 바랍니다.
마. 수주계약 현황공시대상 계약 (직전사업연도 말 매출액의 5% 이상 계약) 없음

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

삼정회계법인은 제 62기 반기, 안진회계법인은 제61기와 제60기 검토 및 감사를 수행하였고, 감사 결과 모두 적정의견을 받았습니다. 또한 당사의 감사 대상 종속기업은 모두 적정의견을 받았습니다.

[회계감사인의 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제62기 반기(당반기)
삼정회계법인
해당사항 없음 (※)
해당사항 없음
해당사항 없음

제61기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
이연수익의 인식

제60기(전전기)
안진회계법인
적정
COVID-19로 인한 영업환경의 불확실성
이연수익의 인식

※ 제62기 반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며, 중요성 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.- 감사의견은 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.

[감사용역 체결현황]

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제62기 반기(당반기)
삼정회계법인
분기재무제표에 대한 검토 반기재무제표에 대한 검토 별도재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 내부회계관리제도 감사
1,480.00
15,100
494.7
5,047

제61기(전기)
안진회계법인
분기재무제표에 대한 검토 반기재무제표에 대한 검토 별도재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 내부회계관리제도 감사
1,830.00
15,880
1,855.0(*)
16,802

제60기(전전기)
안진회계법인
분기재무제표에 대한 검토 반기재무제표에 대한 검토 별도재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 내부회계관리제도 감사
1,770.00
16,129
1,770.00
16,152

(*) 연결대상회사 증가(㈜진에어 종속회사 편입)로 감사업무 추가됨에 따라 감사보수도 변경되었습니다.<제62기 반기 현장 검토 수행기간>

구 분
기간

1분기
2023.04.14 ~ 2023.04.28

반기
2023.07.17 ~ 2023.07.31

※ 상기 일정은 별도 및 연결 재무제표 검토에 대한 일정입니다.

[비감사용역 계약체결 현황]

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제62기 반기(당반기)
2023.06.08
감사인확인서(Comfort Letter) 발행
2023.06.08 ~ 2023.06.29
110
-

제61기(전기)
2023.03.08
매출액 확인서(김해공항)
2023.03.08 ~ 2023.03.08
1.5
-

2023.02.09
매출액 확인서(애틀랜타 공항)
2023.02.09 ~ 2023.02.22
1.5
-

2023.02.09
매출액 확인서(김포화물터미널)
2023.02.09 ~ 2023.02.10
1.5
-

2022.09.08
사채관리이행상황보고서 검토
2022.09.08 ~ 2022.09.13
0.5
-

2022.06.17
매출액 확인서(보스턴 공항)
2022.06.13 ~ 2022.06.17
1.5
-

2022.04.28
매출액 확인서(대만)
2022.05.10 ~ 2022.05.11
1.5
-

2022.04.28
매출액 확인서(필리핀)
2022.04.28 ~ 2022.04.28
1.5
-

2021.08.27
사채관리이행상황보고서 검토
2022.03.24 ~ 2022.04.01
1.5
-

제60기(전전기)
2022.03.04
매출액 확인서
2022.03.04 ~ 2022.03.07
1.5
-

2021.12.16
감사인확인서(Comfort Letter) 발행
2021.12.16 ~ 2022.01.21
230
-

2021.08.27
사채관리이행상황보고서 검토
2021.08.30 ~ 2021.09.01
0.8
-

2021.05.12
대만지점 수익 확인서
2021.05.14 ~ 2021.05.14
1.5
-

2021.04.14
지점 수익/비용 확인서
2021.05.14 ~ 2021.05.142021.04.15 ~ 2021.04.15
1.51.5
-

2021.02.25
매출액 확인서
2021.02.26 ~ 2021.02.26
1.5
-

2021.02.08
매출액 확인서
2021.02.09 ~ 2021.02.09
1.5
-

[내부감사기구와 회계감사인 간 주요 논의사항]

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 01월 31일
회사측: 감사위원회 위원 6명감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
1) 2022년 기말 감사 진행현황2) 경영진의 주요 추정 사항에 대한 논의3) 내부회계감사 주요 사항 논의

2
2023년 03월 07일
회사측: 감사위원회 위원 6명감사인: 업무수행이사 외 1명
서면회의
1) 2022년 감사 결과 논의

3
2023년 05월 02일
회사측: 감사위원회 위원 6명감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
1) 2023년 1분기 검토 진행 및 결과2) 2023년 감사 관련 보고사항

4
2023년 08월 01일
회사측: 감사위원회 위원 6명감사인: 업무수행이사 외 1명
대면회의
1) 2023년 2분기 검토 진행 및 결과2) 2023년 감사관련 보고사항3) 내부회계프로세스 및 통제 관련 보고사항

[조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보]
해당사항 없습니다.

[회계감사인의 변경]가. 대한항공 회계감사인의 변경당사는 제61기(전기)에 안진회계법인과의 지정감사계약이 만료됨에 따라, 제62기(당기)부터 연속하는 3개 사업연도에 대하여 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다. 나. 종속기업 회계감사인의 변경한국공항㈜ ,㈜에어코리아, 한진정보통신㈜, ㈜항공종합서비스, ㈜한국글로발로지스틱스시스템, ㈜싸이버스카이는 전전기(2021년)부터 당기까지 한울회계법인을 외부감사인으로 선임하고 있습니다.㈜왕산레저개발은 전전기(2021년)부터 당기까지 삼일회계법인을 외부감사인으로 선임하고 있습니다.아이에이티㈜은 전전기(2021년) 삼일회계법인과의 감사계약이 종료됨에 따라, 전기(2022년)부터 당기까지 이정회계법인을 외부감사인으로 선임하고 있습니다. 케이에비에이션㈜는 전기(2022년)부터 당기까지 삼덕회계법인을 외부감사인으로 선임하고 있습니다.㈜진에어는 전전기(2021년)부터 연속하는 3개 사업연도에 대하여 삼일회계법인을 외부감사인으로 선임하였으며, 증권선물위원회 직권지정 사유 발생으로 안진회계법인으로 외부감사인을 지정받아 삼일회계법인과의 감사계약은 전기(2022년) 종료되었고, 당기부터 연속하는 3개 사업연도에 대하여 안진회계법인을 외부 감사인으로 선임하였습니다.삼일회계법인에서 안진회계법인으로 외부감사인을 변경한 ㈜진에어를 제외하면, 당사 종속기업의 당기 회계감사인은 전기(2022년)와 변동사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제62기 반기(당반기)
삼정회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제61기(전기)
안진회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제60기(전전기)
안진회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 개요

(1) 이사회 구성 개요

(가) 이사회 현황

당사 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 8명으로 총 11인으로 구성되어있습니다. 이사회 의장은 정관 제38조 및 이사회 규정 제5조에 의거, 이사회의 결의를 통해 선임되는 것으로 규정하고 있으며, 2023년 3월 22일 이사회에서 정갑영 사외이사가 이사회 의장으로 재선임된 바 있습니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

11
8
2
-
-

※ 2023년도 정기 주주총회 결과 (사외이사 재선임 2인)

구분

성명

현직

최근 선임일

비고

사내이사

조원태

㈜대한항공 대표이사

2021.3.26

-

우기홍

㈜대한항공 대표이사

2023.3.22

-

유종석

㈜대한항공 부사장

2023.3.22

-

사외이사

임채민

법무법인 광장 고문

2021.3.26

-

김동재

연세대 국제학대학원 교수

2021.3.26

-

박남규

서울대 경영대학 교수

2022.3.23

-

정갑영

유니세프 한국위원회 회장

2023.3.22

이사회 의장

박현주

뉴욕멜론은행 한국대표

2023.3.22

-

장용성

한양대 경영대학 특임교수

2021.3.26

-

이재민

서울대 법학전문대학원 교수

2021.3.26

-

김세진

한국펀드평가 대표이사

2021.4.27

-

※ 이수근 사내이사 1월 31일부 사임, 조명현 사외이사 3월 26일부 임기만료

(나) 이사회내위원회

당사는 이사회의 효율적인 운영과 관계 법령의 준수를 위해 이사회 산하에 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, ESG위원회, 안전위원회를 두고 있습니다.

또한 5개의 위원회 중 안전 경영 강화를 위한 안전위원회를 제외한 4개 위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

나. 주요 의결사항

(1) 이사회의 안건 및 의결 현황

(가) 이사회 안건 및 의결 현황

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사내이사

사외이사

조원태

(출석률

100%)

우기홍

(출석률

100%)

김동재

(출석률

100%)

임채민

(출석률

100%)

박남규

(출석률

100%)

정갑영

(출석률

100%)

조명현

(출석률

100%)

박현주

(출석률

86%)

장용성

(출석률

100%)

이재민

(출석률

86%)

김세진

(출석률

100%)

1차

2023.2.1

회사의 안전 및 보건에 관한 계획 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

신규 항공기 도입 Financing 변경 추진(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2022년(제61기) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

준법통제기준 준수 여부 점검 결과 및 Compliance 관련 사항 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기업결합 진행 현황 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2차

2023.2.20

2022년 (제 61기) 이익잉여금처분계산서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제61기 정기주주총회 개최의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

이사회 및 이사회내위원회 규정 일부 개정(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

전용기사업 현물출자(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

(주)왕산레저개발 유상증자 참여(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

HIC 유상증자 참여 및 2023년 HIC와의 거래총액한도 승인(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사내이사

사외이사

조원태

(출석률

100%)

우기홍

(출석률

100%)

유종석

(출석률

100%)

김동재

(출석률

100%)

임채민

(출석률

100%)

박남규

(출석률

100%)

정갑영

(출석률

100%)

조명현

(출석률

100%)

박현주

(출석률

86%)

장용성

(출석률

100%)

이재민

(출석률

86%)

김세진

(출석률

100%)

3차

2023.3.22

이사회 의장 선임(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

대표이사 선임(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

이사회 내 위원회 구성(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

이사 보수 집행 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

지점 변동사항 등기 실시(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

임원 중장기 성과보상제도 운영(안) 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

※ 유종석 사내이사 3월 22일부 신규 선임

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사내이사

사외이사

조원태

(출석률

100%)

우기홍

(출석률

100%)

유종석

(출석률

100%)

김동재

(출석률

100%)

임채민

(출석률

100%)

박남규

(출석률

100%)

정갑영

(출석률

100%)

박현주

(출석률

86%)

장용성

(출석률

100%)

이재민

(출석률

86%)

김세진

(출석률

100%)

4차

2023.5.3

이사의 경업 승인(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

이사의 자기거래 포괄승인(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

진에어 737-800 전대차기 연장(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

진에어 임대 계약 변경(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2023년 한국공항 여객/화물 조업부문 계약 갱신(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2023년 제1차 안전위원회 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2023년 1분기 회계결산(안) 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5차

2023.8.2

신규 항공기 도입 Financing 추진(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

737-800 임차기 연장(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

Gulfstream G800 항공기 구매(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

서소문빌딩 구분소유 매입 계획 승인(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2023년 상반기 송출 실적 및 하반기 송출 계획 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

공군 2호기 장기임차사업 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

화물 신규 노선 개설 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2023년 반기 회계결산(안) 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

임시

2023.9.21

기업결합 심사 현황 및 추진(안) 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

불참

-

불참

-

6차

2023.10.30

항공기 신규 투자(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

유럽 경쟁당국에 대한 시정조치안 제출의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

신주인수계약 관련 합의서 체결(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2023년 3분기 회계결산(안) 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

※ 조명현 사외이사 3월 26일부 임기만료

(2) 이사회의 권한 내용

(가) 이사회는 법령 또는 정관에서 주주총회의 결의사항으로 정한 이외의 중요사항을 결의하고 각 이사의 직무집행을 감독합니다.

(나) 결의사항

- 상법과 주주총회의 의결에 의한 결의사항(주주총회소집, 신주발행, 정관개정 등)

- 기타 법령, 정관, 주주총회로부터 위임된 사항

- 이사회 운영규정의 제정 및 개정

- 회사경영에 관한 중요 의사결정

- 기타 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항
다. 이사회 내 위원회(1) 이사회 내 위원회 현황 (2023년 10월 30일 기준)

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

사외이사후보

추천위원회

사외이사 5명

정갑영(위원장), 임채민, 김동재,

박남규, 김세진

관계 법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천

감사위원회

사외이사 6명

김세진(위원장), 임채민, 김동재,

박현주, 장용성, 이재민

법령 및 정관 또는 이사회규정에 따라 회사의 회계와 업무를 감사하고,

이사회가 위임한 사항을 처리하는 기능을 수행

ESG위원회

사외이사 4명

김동재(위원장), 박남규,

장용성, 이재민

ESG 관련 이행사항 검토 및 총괄, 주주가치에 중대한 영향을 미치는 회사의 주요 경영사항 사전 검토

및 공정거래법 등 법령에서 정하는 내부거래 심의/의결

안전위원회

사내이사 2명

사외이사 2명

유종석(위원장), 우기홍

임채민, 이재민

안전 성과 및 관리에 대한 모니터링 및 제언과 이사회에서 위임 받은 사항을 결의

보상위원회

사외이사 3명

박남규(위원장), 김동재, 박현주

이사 보수 결정 과정의 객관성 및 투명성 확보, 이사 보수 관련 중요 사항 및 이사회 위임 사항 결의

(2) 이사회 내 위원회 활동내역

(가) 사외이사후보추천위원회

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

정갑영

(출석률100%)

임채민

(출석률100%)

박남규

(출석률100%)

김동재

(출석률100%)

김세진

(출석률100%)

2023.2.14

2023년 사외이사 후보 추천(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

(나) 보상위원회

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

박남규

(출석률100%)

김동재

(출석률100%)

박현주

(출석률100%)

2023.2.1

2023년도 이사 보수한도 책정(안)

가결

찬성

찬성

찬성

임원 중장기 성과보상제도 도입 관련 검토 보고

보고

-

-

-

2023.2.20

임원 중장기 성과보상제도 도입 관련 추가 검토 보고

가결

찬성

찬성

찬성

(다) ESG위원회

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

김동재

(출석률100%)

박남규

(출석률100%)

조명현

(출석률100%)

장용성

(출석률100%)

2023.2.17
HIC 재무구조 개선(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

김동재

(출석률100%)

박남규

(출석률100%)

이재민

(출석률100%)

장용성

(출석률100%)

2023.6.26
SAF 정책동향 및 국내 실증사업 진행 현황
보고

-

-

-

-

2023년 ESG 중대성 검토 및 ESG 보고서 발간 보고
보고

-

-

-

-

2023.7.31
서소문빌딩 구분소유 매입 계획 검토(안)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 이재민 사외이사 3월22일부 ESG위원회 위원으로 선출(라) 안전위원회

개최

일자

의안내용

가결

여부

이사의 성명

유종석

(출석률100%)

우기홍

(출석률100%)

임채민

(출석률100%)

이재민

(출석률100%)

2023.4.17

안전위원회 구성

보고

-

-

-

-

2022년 안전/보안 성과지표 운영 결과

보고

-

-

-

-

2023년 안전/보안 성과지표 운영 현황

보고

-

-

-

-

제32차 안전장려금제도

보고

-

-

-

-

SMS Safety Promotion

보고

-

-

-

-

2023.7.31

안전/보안 성과지표 운영 현황

보고

-

-

-

-

제32차 안전장려금제도 운영 현황

보고

-

-

-

-

비상구 안전관리 강화 대책

보고

-

-

-

-

운항중 승객/승무원 부상 방지 대책

보고

-

-

-

-

※ 감사위원회 활동내역은 '2. 감사제도에 관한 사항'에 기술하였습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성 및 선출 절차

당사 이사회는 총 11인 중 8인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 갖추고 있습니다. 이사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 사외이사는 경영진 업무집행에 대한 효과적인 모니터링을 위해 학계, 법조계, 관계 등의 각 분야 전문가들로 구성되어 있습니다.

당사는 회사의 전략 방향 및 목적에 기여할 수 있는 전문성 있고, 사회적 명망이 높은 후보자를 사외이사 후보로 추천하고 있으며, 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 '사외이사 자격요건 확인서'를 한국거래소에 제출하고 있습니다. 또한 전원 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회를 통해 사외이사후보자들에 대한 검토를 거쳐, 이사회의 의결을 통해 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하고 있습니다.

○ 이사 후보 추천인, 선임 배경, 임기, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래

구분

성명

임기 만료일

연임여부

연임횟수

추천인

이사로서의 활동분야

최대주주

와의 관계

당해 법인과의

최근 3개년간 거래내역

선임배경

사내

이사

조원태

2024.03.25

연임/3회

이사회

대표이사

임원

없음

글로벌 항공산업에 대한 풍부한 경험과 이해를 바탕으로, COVID-19 사태의 위기 속에서 화물공급을 확대하는 등 선제적 대응으로 전 세계 항공사 중 유일하게 영업이익 흑자를 달성함.

또한, 아시아나 항공을 인수/합병하는 계약을 성사시켜, 향후 시너지를 통한 이익 창출로 주주가치를향상 시킬 것으로 기대되며, IATA, SKYTEAM 등 국제 항공기구 활동과 델타항공과의 성공적인 JointVenture 추진/운영 등을 통하여 회사의 발전과 주주가치를 제고시킬 것으로 판단됨

우기홍

2026.03.21

연임/2회

이사회

대표이사

안전위원회 위원

계열회사의 임원

없음

대한항공 미주지역본부장, 여객사업본부장, 경영전략본부장, 부사장 등 주요 직책을 역임한 전문경영인으로 델타항공과의 성공적인 Joint Venture 추진/운영에 주도적 역할을 담당하는 등 글로벌 경영전략에도 정통하여 효율적 회사경영을 위한 적임자로 판단됨

유종석

2026.03.21

-

이사회

사내이사

안전위원회 위원장

계열회사의 임원

없음

정비, 자재, 환경시설 등 다양한 부문에 걸친 보직 경험 및 한국공항 대표이사를 역임하였으며 기술/Operation 부문에 대한 전문성 및 통찰력을 보유하고 있어 항공 기술/안전 부문에 대한 총괄 역할을 수행하는 CSO (Chief Safety Officer) 로서 항공사 경영 전반을 이끌어 갈 사내이사로서 적임자로 판단됨

사외

이사

임채민

2024.03.25

연임/1회

사외이사후보추천위원회

사외이사

감사위원회 위원

사외이사후보추천위원회 위원

안전위원회 위원

계열회사의 임원

없음

국정운영 및 정책기획 관련 풍부한 경험을 보유한 재무 및 공공부문 전문가로서 당사 사외이사 재임기간 동안 객관적, 중립적인 시각으로 이사회 및 이사회 내 위원회 활동을 성공적으로 수행하였음

특히, 회사의 회계 및 업무를 감사하는 감사위원회 위원장으로서 올바른 기업지배구조와 회계투명성확보에 기여한 바 회사 발전에 지속 기여할 수 있을 것으로 판단됨

김동재

2024.03.25

연임/1회

사외이사후보추천위원회

사외이사

감사위원회위원

사외이사후보추천위원회 위원

ESG위원회 위원장

보상위원회 위원

계열회사의 임원

없음

경영 실무 경험을 보유한 전략 및 재무 부문 전문가로서 당사 사외이사 재임기간 동안 경영 전반에 대한 균형 잡힌 의사결정을 이끌어냄으로써 이사회 및 위원회 활동을 성공적으로 수행하였음.

특히, ESG위원회 초대 위원장으로서 환경, 사회, 지배구조 등 비재무적 요소를 적극 반영한 경영활동을 통해 한국기업지배구조원 ESG평가 종합등급 A, ISS 거버넌스 부문 1등급을 달성하는 등 지속가능하고 사회적 책임을 다하는 기업으로서의 당사 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단됨

박남규

2025.03.22

연임/1회

사외이사후보추천위원회

사외이사

사외이사후보추천위원회 위원

ESG위원회 위원

보상위원회 위원장

계열회사의 임원

없음

한국의 경영대가 20인에 선정된 창조경영 전문가로서 전 세계 60여 개 항공사들의 전략적 제휴와 글로벌 시장 진출전략에 대해서 30년 가까이 연구한 서울대 교수로서 당사의 글로벌 경영 및 혁신 전략에 기여할 수 있는 적임자로 판단됨

정갑영

2026.03.21

연임/1회

사외이사후보추천위원회

사외이사

이사회 의장

사외이사후보추천위원회 위원장

계열회사의 임원

없음

연세대 총장, 한국산업조직학회 및 동북아경제학회 회장, 정부투자기관 운영위원, 감사원 감사혁신위원장, 산업통상자원부 사업재편심의위원장 등을 역임한 경제학 전문가이며, 주요 기업 과 금융회사 사외이사 활동 경력을 바탕으로 경영 전반에 대한 균형잡힌 의사결정을 이끌어냄으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단됨

박현주

2026.03.21

연임/1회

사외이사후보추천위원회

사외이사

감사위원회 위원

보상위원회 위원

계열회사의 임원

없음

스탠다드차타드뱅크 런던 본사 및 홍콩 지역본부 요직 근무, SC제일은행 커머셜기업총괄본부 부행장보를 역임한 기업금융 및 재무 전문가이며, 특히 한국스탠다드차타드 트랜잭션뱅킹부 창립멤버로서 기업의 각종 재무거래 및 자금관리시스템 등 기업 운전자금 관리업무 관련 해박한 지식과 경력을 바탕으로 항공산업 자금조달의 특수성에 대한 이해도가 높고, 리스크관리를 위한 전문적 의견을 제시할 것으로 기대됨.또한 스탠다드차타드 그룹의 '글로벌 다양성과 포용성 위원회'멤버로 활동하며 다양성과 포용성에 입각한 기업문화 개선 공로를 인정받아 2018년 영국 Financial Times에 의해 '직장 내 성평등 기여부문 세계 100대 여성임원'에 선정된 바 있으며, 이와 같은 여성 임원 배출 및 여성의 사회 진출 확대를 위해 노력한 경험을 바탕으로 다양성에 기반한 포용적인 이사회 문화를 구축하고, 보다 균형잡힌 시각에서 효율적인 의사결정을 내릴 수 있도록 하여 지배구조 및 조직문화 전반을 선진화하는 데 기여할 것으로 기대됨

장용성

2024.03.25

-

사외이사후보추천위원회

사외이사

감사위원회 위원

ESG위원회 위원

계열회사의 임원

없음

한국금융투자자보호재단 이사장으로서 금융위 옴부즈만위원장 역임 시, 공정성과 전문성을 바탕으로 독립적인 시각에서 불합리한 규제 개선 및 소비자 보호 역할을 성공적으로 수행한 바, 견실한 지배구조 확립 및 소비자 중심 경영활동에 기여할 것으로 기대됨.

또한 주요 기업과 금융회사 사외이사 경력을 바탕으로 이사회 운영 및 활동에 대한 이해가 높은 바, 이사회 독립성 및 직무전문성 강화에 기여할 것으로 판단됨

이재민

2024.03.25

-

사외이사후보추천위원회

사외이사

감사위원회 위원

안전위원회 위원

ESG위원회 위원

계열회사의 임원

없음

외교관 출신의 국제통상 및 협상 부문 전문가로서 항공협정, 상협 등 국제업무 및 법무 관련 전문적 의견 제시와 전략 수립, 이사회 내 법률 부문 역량강화에도 기여할 것으로 기대됨.

또한 정부기관, 학계, 법조 실무 경력을 활용하여 이사회 내 의사결정 과정에서 보다 독립적이고 다양한 시각에서 의견을 제시할 수 있을 것으로 판단됨

김세진

2024.04.26

-

사외이사후보추천위원회

사외이사

감사위원회 위원장

사외이사후보추천위원회 위원

계열회사의 임원

없음

연기금 운용위원과 공공기관 자문위원으로 활동하는 등 금융 및 위험관리 부문 해박한 지식을 갖춘 경제학자이자 풍부한 경영 실무 경험을 보유한 기업가로서 자금조달 및 리스크 관리를 위한 전문적 의견을 제시할 것으로 기대되며, 주요 기업과 금융회사 사외이사 경력을 바탕으로 이사회 운영 및 활동에 대한 이해가 높은 바, 이사회 독립성 및 직무전문성 강화에 기여할 것으로 판단됨

※ 상기 기재한 임기만료일은 이사의 최근 주주총회 선임/중임일 기준 3년 임기 종결 시점입니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 회사의 전략에 기여할 수 있는 전문성 있는 사외이사를 선출하기 위하여, 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있으며, 위원회는 사외이사 후보 추천 과정의 독립성을 제고하기 위하여 전원 사외이사로 구성하고 있습니다.

위원회명

구성

구성원

비고

사외이사후보추천위원회

사외이사 5명

정갑영(위원장), 임채민, 김동재,

박남규, 김세진

전원 사외이사로 구성 (100%)

(상법 제542조의8 제4항 충족)

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원 조직, 인원 및 주요 업무

조직

조직 현황

주요 업무

직원 수

직위 및 근속연수

담당 기간

이사회 사무국

10명

부장 3명 (평균 22년)

차장 3명 (평균 14년)

과장 3명 (평균 14년)

대리 1명 (평균 9년)

부장 3명 (평균 약 3년 7개월)

차장 3명 (평균 약 1년 10개월)

과장 3명 (평균 약 3년 11개월)

대리 1명 (평균 약 2년 5개월)

- 이사회 안건 검토 및 연간 계획 수립

- 안건 관련 자료 제작 및 사전 송부

(기타 질의/논의 사항에 대한 대응)

- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 확인 지원

- 이사회 의장 및 사외이사 업무수행 지원

- 이사의 사업 이해도를 높이기 위한 보조 자료 지원 등

- 이사회내위원회 운영 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자

교육실시주체

참석 사외이사

불참시 사유

주요 교육내용

2023.02.10

이사회 사무국

사외이사 전원

-
회사 주요 경영 현안 브리핑

2023.02.16~2023.02.18
이사회 사무국
정갑영,김동재,박남규,조명현, 장용성, 김세진
해외 현지 답사가능 인원만 참석
회사 주요 경영 현안 관련 미국 L.A. 현지 방문

2023.08.02

이사회 사무국

사외이사 전원

-

회사 주요 경영 현안 브리핑

2023.10.25

이사회 사무국

사외이사 전원

-

회사 주요 경영 현안 브리핑

※ 상기 교육 외, 당사는 사업계획, 항공기 도입/송출, 노선 개설/폐지 등 회사의 주요 현안들을 정기적으로 이사회에 보고하고 있으며, 사외이사에게 각 안건의 내용에 대한 충분한 자료 제공 및 질의 응답, 별도 간담회 개최 등을 진행하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적 사항 및 사외이사 여부

[감사위원 현황]

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김세진 (위원장)

예

○ 연세대학교 경영학

○ 미국 예일대 경제학 박사

○ 1997~1997 금융개혁위원회 전문위원

○ 1997~1998 한국경제연구원 금융조세실장

○ 1998~2004 외교통상부 통상교섭 민간자문위원

○ 1999~2000 한국금융연구원 연구조정실장

○ 1999~2005 한국금융학회 이사

○ 2000~2012 한국자산평가 대표이사

○ 2001~2003 대통령 정책위원회 국가경쟁력강화 소위원회 위원

○ 2003~2008 국민연금 리스크관리위원

○ 2004~2008 국토해양부 국민주택기금운용위원

○ 2004~2009 국민연금 기금운영평가단 위원

○ 2011~2018 LG화학 사외이사 (감사위원장)

○ 2012~현재 한국펀드평가 대표이사

예

금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자 (4호유형)

○ 1987~1991 워싱턴주립대 경제학과 교수

○ 1994~1995 재무부 OECD 전문위원 및 금융시장협상대표단

○ 1997~1997 금융개혁위원회 전문위원

○ 1998~2004 외교통상부 통상교섭 민간자문위원

○ 2001~2003 대통령 정책위원회 국가경쟁력강화 소위원회 위원

○ 2003~2008 국민연금 리스크관리위원

○ 2004~2008 국토해양부 국민주택기금운용위원

○ 2004~2009 국민연금 기금운영평가단 위원

임채민

예

○ 서울대학교 서양사학 학사

○ 존스홉킨스 대학원 국제경제학 석사

○ 경희대학교 대학원 경제학 박사

○ 2011~2013 제49대 보건복지부 장관

○ 2015~현재 법무법인 광장 고문

-

-

-

김동재

예

○ 서울대학교 경영학과 학사/석사 (국제경영)

○ 1988~1992 미국 펜실베이니아대 와튼스쿨 경영학 박사

○ 1992~1994 맥킨지앤드컴퍼니 경영컨설턴트

○ 2000~2001 (주)코리아인터넷홀딩스 대표이사/사장

○ 2010~2012 한국자산관리공사 비상임 이사

○ 1996~현재 연세대 국제학대학원 국제경영 담당교수

예

회계ㆍ재무분야 학위 보유자 (2호유형)

○ 1985~1987 서울대학교 경영학석사 국제경영 전공 (국제재무분야 포함)

○ 1988~1992 펜실베이니아대 와튼 스쿨 경영학 박사

○ 1994~1996 일리노이 어바나-샴페인대 경영학과 교수

- 국제경영 (국제재무분야 포함) 강의

○ 1996~현재 연세대학교 국제학대학원 교수

- 1996~1999 국제경영학 (국제재무분야 포함) 강의

- 2001~현재 글로벌전략 (M&A관련 기업가치산정 회계/재무분석 포함) 강의

박현주

예

○ 서울대학교 서어서문학 학사

○ 미국 펜실베이니아대 경영학 석사

○ 2000~2003 네오플럭스캐피탈 이사

○ 2004~2005 한국HSBC 이사

○ 2005~2007 SC제일은행 트랜잭션뱅킹 이사대우

○ 2007~2009 SC유럽(런던) 트랜잭션뱅킹 이사대우

○ 2009~2012 SC동북아시아(홍콩) 트랜잭션뱅킹 상무

○ 2012~2015 한국SC트랜잭션뱅킹본부 전무

○ 2015~2016 한국SC커머셜기업금융 총괄 본부 전무

○ 2016~2019 SC제일은행 커머셜기업총괄 본부 부행장보

○ 2019~2020 SC제일은행 고문

○ 2020~현재 뉴욕멜론은행 한국대표

예

금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자 (4호유형)

○ 2012~2015 한국SC트랜잭션뱅킹본부 전무

- 경영위원회 위원

- 자산부채관리위원회 위원

- 금융사고리스크위원회 위원

○ 2016~2019 SC제일은행 커머셜기업총괄본부 부행장보

- 경영위원회 위원

- 리스크위원회 위원

- 기업여신리스크위원회 위원

- 여신조기경보위원회 위원

- 특수여신관리위원회 위원

- 자산부채관리위원회 위원

- 금융사고리스크위원회 위원

○ 2019~2020 SC제일은행 고문

○ 2020~현재 뉴욕멜론은행 한국대표

장용성

예

○ 전남대 행정학 학사

○ 미국 오클라호마대 행정학 석사

○ 한성대 경영학 박사

○ 1981~2014 매경미디어그룹 (매일경제신문 편집국장, 주필, 대표이사 부사장 및 MBN 대표이사 부사장)

○ 2014~2020 미래에셋자산운용 사외이사(감사위원장)

○ 2015~2020 한양대 경영대학 특훈교수

○ 2015~2021 한국금융소비자보호재단 이사장

○ 2016~2020 금융위원회 옴부즈만 위원장

○ 2017~2021 롯데제과 사외이사(감사위원장)

○ 2018~2022 금융산업공익재단 이사

○ 2020~현재 한양대 경영대학 특임교수

○ 2022~현재 미래에셋박현주재단 이사장

-

-

-

이재민

예

○ 서울대 법과대학 학사/석사/박사

○ 미국 Boston College Law School (JD)

○ 미국 Georgetown Univ. Law Center LL.M.

○ 1992~2001 외교통상부 근무

○ 2001~2004 Willkie Farr & Gallagher LLP 변호사

○ 2004~2013 한양대 법과대학/법학전문대학원 조교수, 부교수, 교수

○ 2011~2021 서울국제법연구원 편집이사

○ 2014~2018 서울대 법과대학/법학전문대학원 기획부학장, 교무부학장

○ 2020~2021 한국국제경제법 학회장

○ 2021~2021 대한국제법학회 부회장

○ 2013~현재 서울대 법과대학/법학전문대학원 부교수, 교수

○ 2021~현재 서울대학교 아시아태평양법연구소장

○ 2022~현재 무역위원회 위원장

-

-

-

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성되어 독립성을 견지하고 있으며, 감사위원 선임은 사외이사후보추천위원회를 통해 후보자에 대한 검토를 거쳐 이사회의 엄격한 심사 후 주주총회에서 최종 선임됩니다.

당사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하고 위원회의 구성, 권한 및 직무 영역 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

선출기준 주요내용

선출기준 충족여부

관련 법령 등

3명이상의 이사로 구성

충족(6명)

상법 제415조2제2항

사외이사가 위원의 3분의2 이상

충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(3명/김세진,김동재,박현주)

상법 제542조11제2항

감사위원회의 대표는 사외이사

충족(김세진 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조11제3항

다. 감사위원회의 주요 활동

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

임채민

(출석률:100%)

김동재

(출석률:100%)

박현주

(출석률:100%)

김세진(출석률: 100%)

장용성(출석률:100%)

이재민(출석률:100%)

2023.1.31

외부감사인과의 비감사용역 계약승인(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2022년 감사실적 및 2023년 감사계획(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2022년 내부회계관리제도 운영실태보고

보고

-

-

-

-

-

-

2022년 회계결산 보고

보고

-

-

-

-

-

-

2023.5.2

2023년 1분기 회계결산(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2022년 외부감사인 업무 수행 결과 보고

보고

-

-

-

-

-

-

2023.8.1

2023년 상반기 감사실적 및 하반기 감사계획(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2023년 반기 회계결산(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

연결내부회계관리제도 구축 현황 및 예비운영평가결과

보고

-

-

-

-

-

-

2023.10.25
2023년 3분기 회계결산(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

라. 교육 실시 계획

당사는 감사위원이 회사의 내부통제 및 재무보고에 대한 전반적인 감독업무 등 적법하고 효과적인 직무 수행을 위한 역량과 지식을 확보할 수 있도록 필요한 교육을 지속적으로 제공 및 실시할 계획입니다.

교육차수

교육실시주체

교육계획

1차

㈜대한항공

○ 연결내부회계관리제도 구축 관련

2차

㈜대한항공

○ 내부통제점검 관련

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자

교육실시주체

참석 감사위원

불참시 사유

주요 교육내용

2023.01.31

(주)대한항공

김세진

임채민

김동재

박현주

장용성

이재민

-

○ 연결내부회계관리제도 구축 진행 사항

2023.5.2

삼정회계법인

김세진

임채민

김동재

박현주

장용성

이재민

-

○ 2023년 신규 적용 제ㆍ개정 회계 기준서

○ 금융감독원 회계 동향

2023.8.1

삼정회계법인

김세진

임채민

김동재

박현주

장용성

이재민

-

○ 2024년 재무제표 중점 점검 회계이슈

2023.10.25

삼정회계법인

김세진

임채민

김동재

박현주

장용성

이재민

-

○ 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 일부개정안

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실

(컴플라이언스팀)

6

감사실장 1명(1.7년)

부장 3명(평균 2.3년)

차장 1명(0.8년)

과장 1명(6.0년)

○ 연간 감사계획 및 실시내역 보고

○ 내부회계관리제도 감독

사. 준법지원인 등의 인적사항 및 주요경력

성명

인적사항

주요경력

이보용

2003. 고려대학교 법학과 졸업

2008. 제49회 사법시험 합격

2010. 제39기 사법연수원 수료2010. 대한항공 법무실 입사

2010.1.~ 2014.4.

법무실 근무

2012.7.~ 2014.4.

Skyteam KE Legal Coordinator

2014.4.~ 2016.4.

동남아지역본부 법무담당

2014.5.~ 2016.4.

준법지원업무 담당자

2016.4.~ 2016.6.

법무실

2016.7.~ 2021.4.

비서실

2021.4.~ 2022.8.

일반법무팀장

2022.4.~ 현재

법무실장

2022.5.~ 현재

준법지원인 선임

아. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

항목

활동 일시

주요 내용

점검 결과

회사 경영활동 전반의 준법 여부 점검

상시

○ 준법통제기준 준수여부 점검 ○ 인사ㆍ노무/공정거래/환경안전 등 사업 전반에서의 준법여부 점검

특이사항 없음

준법교육

정기 및 수시

○ 준법교육 실시

- 우리회사의 윤리경영

- 준법지원제도 바로알기

- 독점규제준수 - 시장지배적지위 남용행위와 불공정거래행위 바로알기

- 부정청탁 및 금품수수 금지 바로알기 - 밝고 맑은 일터 만들기

-

준법지원업무 담당자 교육

수시

○ 준법지원인 지원조직 교육 실시

준법문화 확산

분기별

○ Compliance Newsletter 배포

자. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명

직원수(명)

직위(근속연수)

주요 활동내역

일반법무팀

6

부장 1명

과장 2명

대리 3명

(평균 3년 3개월)

○ 회사 준법통제기준 및 시행세칙에 정한 준법지원인 수행업무 보좌

본부 및 독립부서(실)

30

과장급 이상

(소속팀 실무 경력

2년 이상 직원 임명)

○ 국내외 업무수행 관련, 유럽 개인정보보호법 등 제반법규 제ㆍ개정 동향 파악

○ 공정거래법, 자본시장법 등 관련 임직원 교육 실시

○ 준법 자율점검 및 자체평가 실시

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

※ 당사는 주주총회 결의에 필요한 의결 정족수 확보와 주주의 의사결정 참여 확대를 위해 의결권대리행사권유제도를 도입 및 실시하고 있습니다. 위임 방법으로는 서면 위임장을 피권유자에게 직접 교부, 우편 또는 모사전송 및 전자우편으로 송부하고 있습니다.
나. 소수주주권당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권의 행사여부에 관한 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 보고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
368,220,661
-

우선주
1,110,794
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
47
자기주식

우선주
1,110,794
우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
3,185,409
「독점규제 및 공정거래에관한 법률」에 의한 제한(정석인하학원 : 2,593,934주,정석물류학술재단 : 400,150주,일우재단 : 191,325주)

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
365,035,205
-

우선주
-
-

※ '기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수'에서「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 의해 제한된 주식(3,185,409주) 중 일부는 임원의 선임 또는 해임 및 정관변경 등과 관련하여 의결권 행사 가능
마. 주식사무

신주인수권의 내용
○ 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례 하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.○ 이사회는 위의 규정에 불구하고 다음의 경우에는 주주외의 자에 신주를 배정할 수 있다.1. 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우2. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우3. 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우4. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우5. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 법인 또는 금융기관에게 신주를 발행하는 경우6. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우○ 주주가 신주인수권을 포기, 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처분방법은 이사회의 결의로 정한다.○ 회사가 유무상증자시 또는 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로본다. 단, 상환우선주에 대하여는 그 존속기간에 비례하여 일할배당한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 7일 까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

명의개서대리인
한국예탁결제원(부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 / 051-519-1500)

주주의 특전
없음
공고게재신문
한국, 동아

※ 당사 공고는 본 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.koreanair.com)에 게재한다.다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 본 회사의 인터넷 홈페이지에 공고 를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국일보 및 동아일보에 한다.(상법 제289조 제3항 및 당사 정관 제4조에 의거 2010.5.29일부로 시행)
바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

임시주주총회

(2021.1.6)

1. 정관 일부 개정의 건

○ 원안대로 승인

-

제 59기주주총회(2021.3.26)

1. 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김동재 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건

○ 별도 기준- 영업이익 : 2,383억원- 당기순손실 : 1,946억원○ 연결 기준- 영업이익: 1,089억원- 당기순손실: 2,300억원○ 중임 사내이사 : 조원태 사내이사○ 중임 사외이사 : 임채민 사외이사○ 신임 사외이사 : 김세진 사외이사(예비선임), 장용성, 이재민 사외이사○ 중임 감사위원 : 임채민 감사위원

○ 신임 감사위원 : 김세진 감사위원(예비선임), 장용성, 이재민 감사위원

○ 중임 감사위원 : 김동재 감사위원

○ 50억원 한도내에서 지급

-

제 60기주주총회(2022.3.23)
1. 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2. 사외이사 박남규 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
○ 별도 기준- 영업이익 : 1조 4,644억원- 당기순이익 : 6,387억원○ 연결 기준- 영업이익: 1조 4,180억원- 당기순이익: 5,788억원○ 중임 사외이사 : 박남규 사외이사○ 50억원 한도내에서 지급
-

제 61기주주총회(2023.3.22)
1. 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 사외이사인 감사위원 박현주 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건

○ 별도 기준

- 영업이익 : 2조 8,836억원

- 당기순이익 : 1조 7,796억원

○ 연결 기준

- 영업이익 : 2조 8,306억원

- 당기순이익 : 1조 7,295억원

○ 원안대로 승인

○ 중임 사내이사 : 우기홍 사내이사

○ 신임 사내이사 : 유종석 사내이사

○ 중임 사외이사 : 정갑영, 박현주 사외이사

○ 중임 감사위원 : 박현주 감사위원

○ 90억원 한도내에서 지급

-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한진칼

본인

보통주

96,207,460

26.13

96,207,460

26.13

-

한진칼

본인

우선주

9,559

0.86

9,559

0.86

-

조원태

임원

보통주

24,773

0.01

24,773

0.01

-

조원태

임원

우선주

5,933

0.53

5,933

0.53

-

이명희

계열사 임원

보통주

37,158

0.01

37,158

0.01

-

이명희

계열사 임원

우선주

8,899

0.80

8,899

0.80

-

조현아

기타

보통주

3,140

0.00

3,140

0.00

-

조현아

기타

우선주

5,933

0.53

5,933

0.53

-

조에밀리리

(조현민)

기타

보통주

10,343

0.00

10,343

0.00

-

조에밀리리

(조현민)

기타

우선주

5,933

0.53

5,933

0.53

-

최은영

기타

보통주

6,978

0.00

0

0.00

장내 매매

조유경

기타

보통주

2,963

0.00

0

0.00

장내 매매

조유홍

기타

보통주

3,092

0.00

0

0.00

장내 매매

정석인하학원

재단

보통주

2,593,934

0.70

2,593,934

0.70

-

정석인하학원

재단

우선주

6,932

0.62

6,932

0.62

-

일우재단

재단

보통주

191,325

0.05

191,325

0.05

-

정석물류학술재단

재단

보통주

400,150

0.11

400,150

0.11

-

우기홍

발행사 임원

보통주

6,556

0.00

6,556

0.00

-

이수근

발행사 임원

보통주

2,301

0.00

0

0.00

임원 사임

유종석

발행사 임원

보통주

0

0.00

2,274

0.00

신규 선임

김세진

발행사 임원

보통주

0

0.00

1,000

0.00

장내 매매

계

보통주

99,490,173

27.02

99,478,113

27.02

-

우선주

43,189

3.89

43,189

3.89

-

2. 최대주주 ㈜한진칼 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜한진칼
45,529
조원태

5.78

-

-

조원태

5.78

류경표
-
-
-
-
-

주1) 상기 '출자자수(명)'은 ㈜한진칼의 2022년 12월 31일 보통주 기준으로 작성됨

주2) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인 경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일

대표이사(대표조합원)

업무집행자(업무집행조합원)

최대주주(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

2020년 03월 27일

석태수

-

-

-

조원태

6.52

2020년 04월 02일

조원태

6.52

-

-

조원태

6.52

석태수

-

-

-

-

-

2022년 03월 24일

조원태

5.78

-

-

조원태

5.78

석태수

-

-

-

-

-

류경표

-

-

-

-

2022년 03월 29일

조원태

5.78

-

-

조원태

5.78

류경표

-

-

-

-

-

주1) 2020년 3월 27일 조원태 대표이사 임기 만료

주2) 2020년 4월 2일 조원태 대표이사 선임

주3) 2022년 3월 24일 류경표 대표이사 선임

주4) 2022년 3월 29일 석태수 대표이사 퇴임

주5) 상기 지분율은 변동일 기준으로 기재

주6) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인 경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 한진칼

자산총계

3,915,078

부채총계

1,339,020

자본총계

2,576,057

매출액

200,336

영업이익

14,487

당기순이익

659,568

* 상기 재무현황은 ㈜한진칼의 2022년말 연결재무제표 기준으로 작성

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 ㈜한진칼은 2013년 8월 1일 설립되었으며, 2013년 9월 16일 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. ㈜한진칼은 지주회사로서 주 영업수익은 임대사업수익, 상표권사용수익, 배당수익 등으로 구성되어 있습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜한진칼
96,207,460
26.13
-

국민연금공단
26,963,467
7.32
-

우리사주조합

12,432,865

3.38

-

※ 소유주식수 : 의결권 있는 주식※ 지분율 : 소유주식수 / 의결권 있는 주식수(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식 포함)※ 국민연금공단 소유주식수는 국민연금공단의 대량보유상황보고 내역을 토대로 한 주식보유현황이므로 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.
나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주

822,797

832,009

98.89

220,353,118

369,331,455

59.66

-

※ 소액주주현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준입니다.
4. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
6월
5월
4월
3월
2월
1월

보통주
주가
최고
24,650
23,150
23,950
23,900
24,700
24,950

최저
21,700
21,900
22,350
21,650
22,600
22,250

평균
23,574
22,483
23,089
23,076
23,488
23,985

거래량
일간최고
4,390
1,104
1,711
1,898
2,452
2,012

일간최저
649
408
615
517
641
773

월간
28,922
13,980
19,276
23,265
23,693
23,326

우선주
주가
최고
29,750
31,500
29,500
31,400
31,350
31,700

최저
28,000
27,600
27,550
27,550
29,600
29,250

평균
28,794
28,186
28,564
29,068
30,686
30,888

거래량
일간최고
12
111
6
4
4
7

일간최저
1
1
1
1
1
1

월간
58
20
50
59
48
69

※ 상기의 주가 및 주식 거래실적은 한국거래소 유가증권시장 상장 주식 거래 내역입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 10월 30일
)
(단위 : 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의

관계

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

조원태

남

1976.01

회장

사내이사

상근

대표이사

회장

인하대 경영학

USC MBA

대표이사 사장

現 ㈜한진칼 대표이사

24,773

5,933

임원

2004.10.10~현재

2024.03.25

우기홍

남

1962.12

사장

사내이사

상근

대표이사

사장

서울대 경영학

경영전략본부장

6,556

-

계열회사의 임원

1987.02.23~현재

2026.03.21

유종석

남

1960.01

부사장

사내이사

상근

안전보건 총괄 겸

Operation부문 부사장(CSO)

서울대 기계공학

한국공항(주) 대표이사

現 아이에이티㈜ 대표이사

2,274

-

계열회사의 임원

1986.01.16~2019.12.01

2022.01.13~현재

2026.03.21

임채민

남

1958.04

이사

사외이사

비상근

사외이사후보추천위원회 위원

감사위원회 위원

안전위원회 위원

서울대 서양사학

경희대 경제학 박사

보건복지부 장관 ('11~'13)

법무법인 광장 고문 ('15~현재)

-

-

계열회사의 임원

2018.03.23~현재

2024.03.25

김동재

남

1961.12

이사

사외이사

비상근

사외이사후보추천위원회 위원

감사위원회 위원

ESG위원회 위원장

보상위원회 위원

서울대 경영학

펜실베이니아대 와튼스쿨 전략경영 박사

연세대 국제학대학원 교수 ('96~현재)

-

-

계열회사의 임원

2018.03.23~현재

2024.03.25

박남규

남

1966.01

이사

사외이사

비상근

사외이사후보추천위원회 위원

ESG위원회 위원

보상위원회 위원장

서울대 경영학

뉴욕대 경영학 박사

서울대 경영대학 교수 ('06~현재)

-

-

계열회사의 임원

2019.03.27~현재

2025.03.22

정갑영

남

1951.08

이사

사외이사

비상근

이사회 의장

사외이사후보추천위원회 위원장

연세대 경제학

코넬대 경제학 박사

연세대 총장 ('12~'16)

연세대 명예교수 ('16~현재)

유니세프 한국위원회 회장 ('21~현재)

-

-

계열회사의 임원

2020.03.27~현재

2026.03.21

박현주

여

1967.07

이사

사외이사

비상근

감사위원회 위원

보상위원회 위원

서울대 서어서문학

펜실베이니아대 경영학 석사

뉴욕멜론은행 한국대표 ('20~현재)

-

-

계열회사의 임원

2020.03.27~현재

2026.03.21

장용성

남

1953.10

이사

사외이사

비상근

감사위원회 위원

ESG위원회 위원

전남대 행정학 한성대 경영학 박사

미래에셋박현주재단 이사장 ('22~현재)

한양대 경영대학 특임교수 ('20~현재)

-

-

계열회사의 임원

2021.03.26~현재

2024.03.25

이재민

남

1969.02

이사

사외이사

비상근

감사위원회 위원

안전위원회 위원

ESG위원회 위원

서울대 법학 Boston College Law School J.D 서울대 법학전문대학원 교수 ('13~현재)

-

-

계열회사의 임원

2021.03.26~현재

2024.03.25

김세진

남

1956.02

이사

사외이사

비상근

사외이사후보추천위원회 위원

감사위원회 위원장

연세대 경영학 예일대 경제학 박사 한국펀드평가 대표이사 사장 ('12~현재)

1,000

-

계열회사의 임원

2021.04.27~현재

2024.04.26

하은용

남

1961.09

부사장

미등기

상근

재무부문 부사장(CFO)

연세대 경제학

재무본부장

593

-

임원

1988.01.11~2009.04.19 2013.01.11~현재

-

장성현

남

1969.05

부사장

미등기

상근

마케팅/IT, 객실 및 서비스 부문

부사장(CMO)

Johnson & Wales대 Hospitality Management

오라클 영업부문장

정보시스템실장 겸 CSS추진 사무국 IT 총괄

-

-

계열회사의 임원

2017.04.01~현재

-

최정호

남

1964.06

부사장

미등기

상근

아시아나 인수통합 총괄 겸

Recovery 추진 총괄

연세대 응용통계학

진에어 대표이사

10,036

-

계열회사의 임원

1988.01.11~2016.01.11

2022.01.13~현재

-

Pacey

David

Charles

남

1960.01

부사장

미등기

상근

기내식기판 및 라운지 부문

부사장

Arizona대 불문학

칼호텔네트워크 대표이사

-

-

계열회사의 임원

2023.06.26~현재

-

김윤휘

남

1961.05

전무

미등기

상근

경영전략본부장

인하대 산업공학

경영전략본부 경영기획담당

-

-

계열회사의 임원

1988.02.01~2016.01.11

2020.07.01~현재

-

이준구

남

1960.07

전무

미등기

상근

법무 총괄

서울대 법학

(주)한진칼 법무담당

-

-

계열회사의 임원

1991.11.11~2014.09.18

2022.04.01~현재

-

엄재동

남

1961.07

전무

미등기

상근

화물사업본부장

서울대 독어독문학

화물영업부 담당

-

-

계열회사의 임원

1988.01.11~현재

-

Lopez Meyer Gilberto

남

1963.10

전무

미등기

상근

항공안전보안실장

멕시코국립자치대 법학

IATA 안전/운항 부문 총괄

-

-

계열회사의 임원

2021.06.22~현재

-

조성배

남

1963.03

전무

미등기

상근

자재 및 시설 부문 총괄

서울대 항공공학

자재부 담당 겸 환경건설관리부 담당

5,094

-

계열회사의 임원

1986.02.15~2018.03.18

2020.11.01~현재

-

이기광

남

1961.05

전무

미등기

상근

커뮤니케이션실장

연세대 정치외교학

커뮤니케이션실 국내홍보담당

5,319

-

계열회사의 임원

1987.01.12~현재

-

이상기

남

1962.07

전무

미등기

상근

종합통제본부장

항공대 항공관리학

종합통제본부장 겸 종합통제부 담당

-

-

계열회사의 임원

1988.02.01~현재

-

황인종

남

1959.04

전무

미등기

상근

정비본부장

항공대 항공기계학

정비본부 부본부장 겸 운항점검정비공장장

-

-

계열회사의 임원

1987.02.02~현재

-

김태준

남

1961.11

전무

미등기

상근

국제업무실장

건국대 불어불문학

SKYTEAM 사무국 담당

4,433

-

계열회사의 임원

1988.01.25~현재

-

박정우

남

1965.01

전무

미등기

상근

항공우주사업본부장

서울대 항공공학

품질경영부 담당

114

-

계열회사의 임원

1987.02.02~현재

-

오문권

남

1964.10

전무

미등기

상근

재무본부장

연세대 경영학

진에어 인사재무본부장

-

-

계열회사의 임원

1990.01.08~2016.01.11

2019.12.02~현재

-

김승복

남

1962.06

전무

미등기

상근

여객운송부 담당

한양대 회계학

정책지원실장

18,516

-

계열회사의 임원

1990.08.06~현재

-

이진호

남

1965.05

전무

미등기

상근

미주지역본부장

연세대 행정학

여객사업본부장

500

-

계열회사의 임원

1988.01.25~현재

-

강두석

남

1966.12

전무

미등기

상근

인력관리본부장

서울대 경영학

인사전략실장

-

-

계열회사의 임원

1989.01.09~현재

-

송보영

남

1965.02

전무

미등기

상근

여객사업본부장

고려대 경제학

미주지역본부장

-

-

계열회사의 임원

1988.01.11~현재

-

김완태

남

1960.06

전무

미등기

상근

운항본부장

항공대 항공운항학

운항본부 부본부장 겸 운항승무부 담당

6,585

-

계열회사의 임원

1990.07.02~현재

-

박희돈

남

1967.07

전무

미등기

상근

법무담당 겸 경영지원실장

서울대 법학

법무실장

-

-

계열회사의 임원

1991.01.07~현재

-

변봉섭

남

1962.01

전무

미등기

상근

IT전략실장

부산대 미생물학

정보시스템실 부실장 겸 CSS추진사무국 IT담당

2,526

-

계열회사의 임원

1988.02.01~현재

-

서준원

남

1964.12

상무

미등기

상근

화물운송부 담당

서울대 경영학

인천화물운송지점장

-

-

계열회사의 임원

1989.01.09~현재

-

유영수

여

1969.09

상무

미등기

상근

Loyalty부 담당

이화여대 영문학

E-Commerce & Loyalty실장

3,254

-

계열회사의 임원

1990.11.19~현재

-

공병호

남

1966.03

상무

미등기

상근

사업기획부 담당

부산대 기계공학

항공기술연구원장

10,214

-

계열회사의 임원

1989.02.13~현재

-

송윤숙

여

1969.03

상무

미등기

상근

Pricing&RM부 PRM센터장

정석대 경영학

Pricing&RM부 RM운영2팀장

-

-

계열회사의 임원

1988.11.21~현재

-

박경호

남

1964.04

상무

미등기

상근

경영전략본부 경영관리담당

연세대 경영학

사업기획부 담당

8,422

-

계열회사의 임원

1990.01.08~현재

-

현덕주

남

1966.04

상무

미등기

상근

화물노선부 담당

서강대 사회학

화물운송부 담당

-

-

계열회사의 임원

1991.07.04~2010.06.01

2013.10.01~현재

-

고광호

남

1964.12

상무

미등기

상근

한국지역본부장

연세대 요업공학

중국지역본부장

15,173

-

계열회사의 임원

1991.08.05~2015.02.01

2018.03.19~현재

-

이석우

남

1969.02

상무

미등기

상근

일본지역본부장

고려대 사학

인사전략실장

700

-

계열회사의 임원

1993.12.06~현재

-

최민영

남

1964.01

상무

미등기

상근

객실승무본부장

한국외대 정치외교학

객실승원부 담당

652

-

계열회사의 임원

1990.01.08~현재

-

송명익

남

1968.10

상무

미등기

상근

여객사업본부

고려대 통계학

동남아지역본부장

4,557

-

계열회사의 임원

1992.12.07~현재

-

박철홍

남

1962.07

상무

미등기

상근

항공기술연구원장

항공대 항공전자

군용기사업부 담당

3,800

-

계열회사의 임원

1985.01.21~현재

-

박요한

남

1964.10

상무

미등기

상근

중국지역본부장

서울대 지리학

한국지역본부장

-

-

계열회사의 임원

1989.09.25~현재

-

임진규

남

1965.06

상무

미등기

상근

군용기사업부 담당

서울대 항공공학

품질경영부 담당 겸 사업기획부 담당

3,500

-

계열회사의 임원

1991.01.07~현재

-

김성길

남

1962.05

상무

미등기

상근

정비지원부 담당

경북대 전자공학

운항점검정비공장 부공장장

-

-

계열회사의 임원

1987.02.02~현재

-

하만기

남

1964.08

상무

미등기

상근

정책지원실장

서울대 서양사학

여객운송부 담당

36,931

-

계열회사의 임원

1989.09.25~현재

-

박정수

남

1964.12

상무

미등기

상근

여객노선부 담당

고려대 건축공학

구주지역본부장

-

-

계열회사의 임원

1989.09.25~현재

-

박명규

남

1965.09

상무

미등기

상근

화물영업부 담당

연세대 금속공학

서울화물지점장

-

-

계열회사의 임원

1990.07.09~현재

-

천덕희

남

1968.01

상무

미등기

상근

램프운영부 담당

서울대 천문기상학

스케쥴운영부 담당

16,819

-

계열회사의 임원

1991.09.02~현재

-

이규석

남

1965.06

상무

미등기

상근

마케팅실장

국민대 무역학

통합커뮤니케이션실 IMC팀장

-

-

계열회사의 임원

1992.01.07~현재

-

하성찬

남

1967.01

상무

미등기

상근

객실승무본부 부본부장 겸

객실승원1부 담당

고려대 행정학

객실승무본부 부본부장 겸 객실승무기획부 담당

6,206

-

계열회사의 임원

1992.12.07~현재

-

윤병일

남

1966.10

상무

미등기

상근

운항훈련원장

단국대 미생물공학

운항표준부 담당

-

-

계열회사의 임원

1993.10.07~현재

-

조영

남

1969.01

상무

미등기

상근

정비기획부 담당

항공대 항공기계학

정비품질부 정비품질보증팀장

700

-

계열회사의 임원

1995.01.23~현재

-

최두환

남

1967.03

상무

미등기

상근

경영전략본부 경영기획담당

고려대 법학

경영전략본부 경영기획담당 겸 경영기획팀장

-

-

계열회사의 임원

1995.09.12~현재

-

조용수

남

1968.01

상무

미등기

상근

자재부 담당

UC Irvine 수학

자재부 담당 겸 전세사업부 담당

-

-

계열회사의 임원

2002.07.29~현재

-

신상준

남

1972.07

상무

미등기

상근

지주사 파견

서울대 경영학

경영전략본부 경영관리담당

-

-

계열회사의 임원

2005.02.01~현재

-

노성재

남

1966.09

상무

미등기

상근

인천여객서비스지점장

한국외대 독일어학

여객운송부 담당

7,238

-

계열회사의 임원

1990.01.08~현재

-

권혁삼

남

1967.07

상무

미등기

상근

스포츠단장

경북대 회계학

총무부 담당

-

-

계열회사의 임원

1991.07.04~현재

-

박태훈

남

1968.09

상무

미등기

상근

서울화물지점장

서강대 경제학

화물영업부 담당

-

-

계열회사의 임원

1991.12.16~현재

-

정현보

남

1967.09

상무

미등기

상근

민항기사업부 담당

동아대 기계공학

민항기제조공장 부공장장

3,600

-

계열회사의 임원

1993.12.06~현재

-

이종혁

남

1971.02

상무

미등기

상근

노사협력실장

강원대 관광경영학

객실승원부 담당

6,206

-

계열회사의 임원

1993.12.06~현재

-

서상훈

남

1968.05

상무

미등기

상근

재무 Controller 담당

서울대 물리학

재무지원부 담당

938

-

계열회사의 임원

1994.12.19~현재

-

정호윤

남

1969.01

상무

미등기

상근

Pricing&RM부 담당

한양대 수학

여객노선부 담당

-

-

계열회사의 임원

1994.12.19~현재

-

신성철

남

1967.05

상무

미등기

상근

정비본부 부본부장 겸

운항점검정비공장장

항공대 항공기계학

정비기술부 담당

-

-

계열회사의 임원

1995.01.23~현재

-

정경철

남

1967.02

상무

미등기

상근

인재개발원장

고려대 무역학

여객기획부 담당

100

-

계열회사의 임원

1996.01.18~현재

-

임창근

남

1963.01

상무

미등기

상근

운항본부 부본부장 겸

운항승무부 담당

공사 항공공학

운항표준부 담당

149

-

계열회사의 임원

1998.03.02~현재

-

김준환

남

1970.09

상무

미등기

상근

자금전략실장

연세대 경제학

자금전략실 자금조달팀장

12,017

-

계열회사의 임원

1998.12.07~현재

-

최현오

남

1965.08

상무

미등기

상근

김해중정비공장장

인하대 항공공학

운항점검정비공장 부공장장

-

-

계열회사의 임원

1990.02.15~현재

-

정찬우

남

1966.06

상무

미등기

상근

정비품질부 담당

인하대 항공공학

운항점검정비공장 운항정비3팀장

-

-

계열회사의 임원

1991.01.07~현재

-

한경훈

남

1969.01

상무

미등기

상근

화물마케팅부 담당

서울대 경영학

화물PRM운영부 담당

-

-

계열회사의 임원

1992.12.07~현재

-

이길호

남

1968.07

상무

미등기

상근

사업개발부 담당

인하대 항공공학

생산지원부 담당

-

-

계열회사의 임원

1993.12.06~현재

-

정유태

남

1969.03

상무

미등기

상근

NDC Platform 구축 담당

국민대 정보처리학

E-Commerce실장

-

-

계열회사의 임원

1993.12.06~현재

-

김용욱

남

1967.09

상무

미등기

상근

항공안전보안실 항공안전보안담당

고려대 지질학

운항품질부 담당

-

-

계열회사의 임원

1995.04.01~현재

-

이시우

남

1970.01

상무

미등기

상근

인천화물운송지점장

고려대 경제학

화물영업부 지역영업팀장

-

-

계열회사의 임원

1995.12.18~현재

-

이태일

남

1971.01

상무

미등기

상근

화물기획부 담당

한국외대 서반아어학

화물노선부 노선운영팀장

5,000

-

계열회사의 임원

1996.01.18~현재

-

이승만

남

1968.04

상무

미등기

상근

운항기획부 담당

고려대 행정학

노사협력실 근로기준팀장

-

-

계열회사의 임원

1997.01.06~현재

-

서호영

남

1972.01

상무

미등기

상근

인사전략실장

서울대 정치학

인사전략실 인사전략팀장

-

-

계열회사의 임원

1999.01.11~현재

-

이민수

남

1970.02

상무

미등기

상근

회계부 담당

연세대 경영학

회계부 세무회계팀장

-

-

계열회사의 임원

2003.02.24~현재

-

이현수

남

1967.01

상무

미등기

상근

생산지원부 담당

서울대 항공공학

사업개발부 담당

-

-

계열회사의 임원

1991.02.01~현재

-

김광은

남

1968.12

상무

미등기

상근

엔진정비공장장

항공대 항공기계

정비기획부 정비계획팀장

4,544

-

계열회사의 임원

1993.12.13~현재

-

※ 상기 기재한 임기만료일은 이사의 최근 주주총회 선임/중임일 기준 3년 임기 종결 시점입니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

항공운송사업
남

7,192

-

325

-

7,517

18.2

520,078,052,751

70,064,733

-
-
-
-

항공운송사업
여

7,188

7

100

-

7,288

15.7

289,584,970,725

40,724,500

-

항공우주사업
남

1,532

-

48

-

1,580

24.4

85,468,247,032

54,660,598

-

항공우주사업
여

96

-

4

-

100

18.4

4,562,741,053

46,455,567

-

기타
남

798

-

65

10

863

17.9

53,819,366,957

62,966,366

-

기타
여

465

-

26

5

491

16.9

23,788,820,003

50,251,260

-

합 계
17,271
7

568

15

17,839

17.6

977,302,198,521

55,635,203

-

※ 등기임원 및 해외 현지 임직원 제외한 2023.6.30부 현재 재직자이며, 근속연수는 정규직 재직자 평균입니다.※ 기업공시서식 작성 기준에 따라 직원 등 현황에 미등기 임원을 포함하였고 미등기임원은 해당 사업부문 기간제 근로자로 분류하였습니다.

※ 사업부문 중 기타는 사업구분이 어려운 인원수를 기재하였습니다.

※ 연간급여총액은 공시인원 대상 지급총액이며, 1인 평균급여액은 월별 급여총액을 해당월 인원수로 나눈 값입니다.

※ 급여총액은 소득세법 제20조에 따른 근로소득지급명세서의 근로소득(비과세 제외) 기준입니다.

※ 총 외화지급액은 원화 기준 약 107억원이며, 월별 평가환율을 적용하여 산출한 금액입니다.※ 기업공시서식 작성 기준에 따라 반기보고서에는 '소속외 근로자 항목'을 기재하지 않았습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
71

13,978,902,038

200,178,414

-

※ 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

※ 연간급여총액은 공시인원 대상 지급총액이며, 1인 평균급여액은 월별 급여총액을 해당월 인원수로 나눈 값입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

전체등기이사
11
9,000
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

13

4,461,523,346

343,194,104

2023.3.22부 신임 1인 및 퇴임 임원 2인 포함

※ 보고서 작성 기준일 현재 재임 중인 이사ㆍ감사 외에 공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류 작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하여 기재하였으며, 보수총액은 신규 선임 이사의 미등기임원 재임 시 보수 금액을 포함하여 작성하였습니다.

※ 1인당 평균보수액은 단순하게 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

나-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

4

4,114,295,028

1,028,573,757

2023.3.22부 신임 등기이사 1인

2023.1.31부 퇴임 등기이사 1인

사외이사(감사위원회 위원 제외)

3

101,815,638

33,938,546

2023.3.26부 퇴임 등기이사 1인

감사위원회 위원

6

245,412,680

40,902,113

-

감사
-
-
-
-

※ 보고서 작성 기준일 현재 재임 중인 이사ㆍ감사 외에 공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류 작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하여 기재하였으며, 보수총액은 신규 선임 이사의 미등기임원 재임 시 보수 금액을 포함하여 작성하였습니다.

※ 1인당 평균보수액은 단순하게 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

다. 이사ㆍ감사의 보수지급 기준

당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위 내에서 각 이사의 담당 업무 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조원태

회장(대표이사)

2,612,131,210

없음

우기홍

사장(대표이사)

632,074,760

없음

이수근

부사장

522,293,796

없음

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조원태
근로소득
급여

1,972,531,210

○ 이사보수지급기준에 따라 직위, 직무, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 월 보수를 산정 후 이를 보상위원회 사전 검토, 이사회의 집행 승인을 통해 확정 지급함

○ 사내 복리후생 규정에 따른 의료비 지원

상여

639,600,000

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

우기홍
근로소득
급여

488,374,760

○ 이사보수지급기준에 따라 직위, 직무, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 월 보수를 산정 후 이를 보상위원회 사전 검토, 이사회의 집행 승인을 통해 확정 지급함

상여

143,700,000

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이수근
근로소득
급여

374,002,199

○ 이사보수지급기준에 따라 직위, 직무, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 월 보수를 산정 후 이를 보상위원회 사전 검토, 이사회의 집행 승인을 통해 확정 지급함

상여

146,611,100

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득

1,680,497

○ 근로소득지급명세서상 우리사주조합인출금을 기재함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조원태

회장(대표이사)

2,612,131,210

없음

김강현

기장

864,254,249

없음

박병운

기장

844,614,440

없음

민경호

기장

836,973,006

없음

이희태

기장

805,244,699

없음

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조원태
근로소득
급여

1,972,531,210

○ 이사보수지급기준에 따라 직위, 직무, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 월 보수를 산정 후 이를 보상위원회 사전 검토, 이사회의 집행 승인을 통해 확정 지급함

○ 사내 복리후생 규정에 따른 의료비 지원

상여

639,600,000

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김강현
근로소득
급여

102,852,334

○ 직원 임금 규정에 따라 지급함

상여

46,117,500

○ 상여 지급기준에 따라 명절상여 및 정기상여를 지급함

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득

7,982,100

○ 근로소득지급명세서상 우리사주조합인출금을 기재함

퇴직소득

707,302,315

○ 직원 퇴직금 규정에 따라 퇴직 직전 3개월간 월평균임금과 근속기간을 고려하여 지급함

기타소득
-
-

박병운
근로소득
급여

107,261,361

○ 직원 임금 규정에 따라 지급함

상여

45,153,500

○ 상여 지급기준에 따라 명절상여 및 정기상여를 지급함

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

692,199,579

○ 직원 퇴직금 규정에 따라 퇴직 직전 3개월간 월평균임금과 근속기간을 고려하여 지급함

기타소득

-

-

민경호
근로소득
급여

99,997,395

○ 직원 임금 규정에 따라 지급함

상여

45,350,500

○ 상여 지급기준에 따라 명절상여 및 정기상여를 지급함

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

691,625,111

○ 직원 퇴직금 규정에 따라 퇴직 직전 3개월간 월평균임금과 근속기간을 고려하여 지급함

기타소득
-
-

이희태
근로소득
급여

97,201,931

○ 직원 임금 규정에 따라 지급함

상여

46,117,500

○ 상여 지급기준에 따라 명절상여 및 정기상여를 지급함

○ 안전운항과 영업이익을 달성한 경우 경영성과급 제도에 따라 모든 임직원에게 경영성과급으로 지급함

주식매수선택권 행사이익

-

-

기타 근로소득

-

-

퇴직소득

661,925,268

○ 직원 퇴직금 규정에 따라 퇴직 직전 3개월간 월평균임금과 근속기간을 고려하여 지급함

기타소득

-

-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한진
5
29
34

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

※ 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 한진에 속해 있습니다. 2023년 6월말 현재 기업집단 한진에 속해 있는 회사(국내기준)는 34개사이며, 상장 5개사, 비상장 29개사로 구성되어 있습니다.※ 당사가 출자한 해외 계열회사는 Hanjin International Corp., Hanjin International Japan, TOMI, GLSAP, Hanjin Central Asia 총 5개사 입니다.※ 계열회사 전체 현황은 XII. 상세표 > 2. 계열회사 현황(상세) 상세표를 참고하시기 바랍니다.
나. 계열회사 간 출자 현황

(단위 : 주, %)

구분
한진칼
대한항공
한진
진에어
한국공항
정석기업
한진관광

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한진칼
446,507
0.66%
96,217,019
26.05%
3,611,095
24.16%

594,320
48.27%
4,200,000
100.00%

대한항공

49
0.00%

28,665,046
54.91%
1,885,134
59.54%

한진

478,401
3.20%

한국공항

108,144
3.41%

진에어

666,366
1.28%

정석기업

160,373
13.02%

총 발행주식수
67,299,045
369,331,455
14,947,628
52,200,000
3,166,355
1,231,158
4,200,000

(단위 : 주, %)

구분
토파스여행정보
칼호텔네트워크
한진정보통신
항공종합서비스
싸이버스카이
한국글로발로지스틱스 시스템
아이에이티

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한진칼
755,924
94.35%
25,645,439
100.00%

대한항공

1,390,931
99.35%
3,813,765
100.00%
99,900
100.00%
190,000
95.00%
16,300,793
100.00%

총 발행주식수
801,169
25,645,439
1,400,000
3,813,765
99,900
200,000
16,300,793

(단위 : 주, %)

구분
왕산레저개발
케이에비에이션
에어코리아
한진인천컨테이너터미널
한진부산컨테이너터미널
한진평택컨테이너터미널
부산글로벌물류센터

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

대한항공
42,480,000
100.00%
1,000,000
100.00%

한국공항

200,000
100.00%

한진

28,038,117
100.00%
3,647,141
65.32%
2,720,000
68.00%
714,000
51.00%

총 발행주식수
42,480,000
1,000,000
200,000
28,038,117
5,583,783
4,000,000
1,400,000

(단위 : 주, %)

구분
인천글로벌물류센터
한진울산신항운영
휴데이터스
포항항7부두운영
한국티비티
서울복합물류자산관리
서울복합물류프로젝트 금융투자

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한진
161,851
51.00%
1,224,000
51.00%
283,581
53.89%
2,800
28.00%
90,624
33.33%
37,550
37.55%
3,755,000
37.55%

총 발행주식수
317,358
2,400,000
526,175
10,000
271,875
100,000
10,000,000

(단위 : 주, %)

구분
오리엔트스타 한진로직스센터
태일통상
태일캐터링
청원냉장
세계혼재항공화물
더블유에이씨항공서비스

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한진
293,500
50%

세계혼재항공화물

20,000
100.00%

총 발행주식수
587,000
40,000
20,000
10,000
100,000
20,000

※ 상기 자료는 공정거래위원회 지정 '상호출자제한기업집단 등의 소속회사'에 따른 2023. 6. 30. 기준임 (우선주, 자기주식 포함)※ (주)오리엔트스타한진로직스센터는 2023. 5. 1. 공정위 계열편입결정 됨
다. 임원 겸직 현황

당사 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 6월 30일)

성명

회사명

등기임원 최근 선임일

비고

조원태

㈜대한항공

2021.03.27

대표이사

㈜한진칼

2023.03.27

대표이사

유종석

아이에이티㈜

2023.03.27

대표이사

㈜대한항공

2023.03.22

이사

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
13
15
1,061,191
991,360
-40,293
2,012,258

일반투자
-
1
1
120,171
-
-
120,171

단순투자
5
9
14
157,818
-
-3,362
154,456

계
7
23
30
1,339,180
991,360
-43,655
2,286,885

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주(특수관계자 포함) 등에 대한 신용공여 등

가. 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : USD)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
반기말

종속회사:

Hanjin Int'l Corp.
장기대여금
606,200,000
-
(606,200,000)
-

- 재무제표 기준 작성
나. 담보제공내역

(단위 : 백만원)

성명(법인명)

관계

거 래 내 역

비고

기초

증가

감소

기타증감

반기말

Hanjin Int'l Corp.
종속회사
-
950,760
-
-
950,760
HIC 주식 장부가액

- 재무제표 기준 작성

다. 채무보증내역

(단위 : 천USD)

피보증회사
보 증 금 액 (잔 액)

기초
증가
감소
반기말

Hanjin Int'l Corp.
400,000
-
-
400,000

- 재무제표 기준 작성
라. 자금보충약정해당 사항 없음.
2. 대주주(특수관계자 포함)와의 자산양수도 등

(단위: 백만원)

법인명
관계
거래목적
거래일자
거래대상물
거래금액
비고

Hanjin Int'l Corp.
계열회사
출자
2023.03.01
주식
950,760
액면가액 USD 10

(주)왕산레저개발
계열회사
출자
2023.03.21
주식
40,600
액면가액 5,000원

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 현황

(1) ㈜대한항공

① 캐나다 여객 민사집단소송 (온타리오 법원 56747CP)

구분

내용

소제기일

2008.1.25.(제1소송), 2008.2.29.(제2소송)

소송 당사자

원고: 다수 항공권 구매자(집단소송)

피고: 제1소송- 당사 포함 5개 항공사 (추가 가능성) 제2소송- 당사 포함 21개 항공사

소송의 내용

여객운임담합으로 인한 손해배상 소송 제기

소송가액

제 1소송: CAD 110,000,000 (원고 청구액 기준)

제 2소송: CAD 610,000,000 (원고 청구액 기준)

진행상황

집단소송을 진행하기 위하여 온타리오 법원의 인증을 받아야 하나, 2건 모두 소장 제출 후 인증절차를 신청하지 않아 진행사항 없음

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

② LG그룹사의 유류할증료 담합 손해배상청구소송 (서울중앙지방법원 2013가합557276)

구분

내용

소제기일

2013.11.27

소송 당사자

원고: 주식회사 엘지화학 외 2명

피고: 당사 포함 8개 항공사

소송의 내용

유류할증료 담합으로 인한 손해배상 소송 제기

소송가액

404,000,000원 (소가 기준, 변동가능)

진행상황

- 현재 서울중앙지방법원에서 제 1심 소송 절차 진행 중

- 원고들의 손해 여부 및 손해액 감정을 위한 절차 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

③ 네덜란드 화물 유류할증료 담합 손해배상청구소송 (구상청구소송)

구분

내용

소제기일

2015.8 (당사에 대한 구상청구 소송 기준)

소송 당사자

본소원고: 다수 화주 (집단소송),

구상청구소송 원고: 본소 피고항공사,

피고: 당사 포함 다수 항공사

소송의 내용

총 877개 화주가 본소 피고항공사를 상대로 화물 유류할증료 담합으로 인한 손해배상 소송 제기(본소)

본소 피고 항공사는 당사 포함 다수 항공사를 상대로 구상청구소송 제기 (구상청구소송)

소송가액

EUR 272,126,146.22

(원고 주장 기준 당사 책임비율 약 1%, 37억원)

진행상황

- 네덜란드 Amsterdam District Court에서 원고들의 손해여부 및 손해액을 감정하기 위한 소송초기단계

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

④ 독일 화물 유류할증료 담합 손해배상청구소송 (구상청구소송)

구분

내용

소제기일

2016.12 (당사에 대한 구상청구 소송 기준)

소송 당사자

본소 원고: 다수 화주(집단소송)

구상청구소송 원고: 본소 피고항공사

피고: 당사 포함 다수 항공사

소송의 내용

총 550개 화주가 본소 피고항공사를 상대로 화물 유류할증료 담합으로 인한 손해배상 소송 제기(본소)

본소 피고항공사는 당사 포함 다수 항공사를 상대로 구상청구소송 제기(구상소송)

소송가액

-

진행상황

최초 청구금액은 약 EUR 3,000M이었으나, 다수 항공사와 합의 후 현재 약 EUR 236M으로 축소(본소 청구 원금 기준)

LAN/LATAM은 2020. 5. 26. 미국 파산법 Chapter 11에 의하여 뉴욕주 남부지법에 파산보호 신청

제3자 소송고지를 한 LAN/LATAM 등이 2021. 11. 경 원고와 합의 완료함으로써 당사는 third party defendant가 아니게 되었으며, 향후 본소 판결 내용은 당사에 구속력 없음.

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑤ 밀라노 공항사무실 임차료 반환청구 소송

구분

내용

소제기일

2019. 1. (당사에 대한 항소 기준)

소송당사자

원고(반소피고) : 주식회사 대한항공

피고(반소원고) : 밀라노 공항공사

소송의 내용

- 본소 : 공항공사의 지위 남용을 원인으로 사무실 임차료 반환 청구

- 반소 : 항공사의 계약 위반을 이유로 incentive 반환 청구

소송가액

- 본소 : EUR 207,829

- 반소 : EUR 800,000

진행상황

3심 진행중(2심 일부 승소)

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

⑥ 소비자주권시민회의 마일리지 지급 청구소송 (대법원 2021다308030)

구분

내용

소제기일

2021.12.22.(상고장 접수) ※ 1심 발생: 2019.02.19.

소송 당사자

원고: 양명곤 외 5 (당사 상용고객우대프로그램 회원)

피고: 주식회사 대한항공 아시아나 항공

소송의 내용

10년의 유효기간 도과로 소멸한 마일리지의 지급

소송가액

각 원고별로 560 ~ 13,505 상당의 소멸된 마일리지

진행상황

2018. 12. 원고들이 신청한 가처분 신청 기각되었으며, 1심 (2020. 7. 17.) 및 2심(2021. 11. 25.)에서 당사 전부 승소, 2021 12. 22. 원고 상고

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑦ CJU Snowbank 충돌 손해배상소송 (서울남부지방법원 2019가합101022)

구분

내용

소제기일

2019.01.24.

소송 당사자

원고: 주식회사 대한항공

피고: 한국공항공사

소송의 내용

한국공항공사의 제설미비로 항공기 엔진 충돌 및 파손

사고조사보고서 내용을 바탕으로 자기부담금 부분 청구

소송가액

총 1,374,348,132원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑧ 해상초계기 창정비 및 성능개량사업 지체상금 면제소송 (서울중앙지방법원 2021가합513622)

구분

내용

소제기일

2021.02.25.

소송 당사자

원고: 주식회사 대한항공

피고: 대한민국 (소관청 : 방위사업청)

소송의 내용

방위사업청이 당사에 부과한 해상초계기 창정비 및 성능개량사업 지체상금 725억원과 상계되어 당사가 방위사업청으로부터 수령하지 못한 사업대금의 반환을 청구하는 소송

소송가액

총 72,575,166,833원

진행상황

1심(2023.09.07.)에서 당사 일부 승소하였으며, 패소부분(약 252억원) 추가 반환청구를 위하여 서울고등법원에 항소함(2023.10.04. / 2심 사건번호 미정)

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑨ 사단정찰용 UAV 초도양산사업 지체상금 면제소송 (본소 :서울중앙지방법원 2021가합526154 / 반소: 서울중앙지방법원 2023가합59078)

구분

내용

소제기일

2021.04.13. (반소 제기일: 2023.4.18.)

소송 당사자

원고(반소피고): 주식회사 대한항공

피고(반소원고): 대한민국 (소관청 : 방위사업청)

소송의 내용

본소 : 당사가 제조하여 방위사업청에 납품한 사단정찰용 UAV 초도양산사업 관련하여 당사의 귀책없는 사유로 납품이 지체되었으므로, 지체상금 채무가 존재하지 아니함의 확인을 구하는 소송(채무부존재 확인의 소)

반소: 위 납품 지체 관련, 대한항공에게 지체상금 지급을 청구하는 소송 (손해배상 청구 소송)

소송가액

본소: 총 208,171,252,380원

반소: 총 156,322,106,000원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑩ 강상수 외 67 손해배상 청구 소송(서울남부지방법원 2022가합109057)

구분

내용

소제기일

2022.09.14.

소송 당사자

원고: 강상수 외 67

피고: 주식회사 대한항공

소송의 내용

당사와 노조가 협의를 거쳐 시행한 정년연장형 임금피크제에 관하여, 전ㆍ현직 근로자 68명이 고령자고용촉진법 위반 등을 주장하며 임금 및 퇴직금 차액 상당의 손해배상을 청구하는 소송

소송가액

총 4,163,687,956원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

⑪ 김세은 외 5 손해배상 청구 소송(서울남부지방법원 2023가단286428)

구분

내용

소제기일

2023.09.22.

소송 당사자

원고: 김세은 외 5

피고: 주식회사 대한항공

소송의 내용

당사와 노조가 협의를 거쳐 시행한 정년연장형 임금피크제에 관하여, 전직 근로자 6명이 고령자고용촉진법 위반 등을 주장하며 임금 및 퇴직금 차액 상당의 손해배상을 청구하는 소송

소송가액

총 300,320,070원

진행상황

1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

향후 소송 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움

(2) 한국공항㈜

① 손해배상 청구소송 (2022가합 109675)

구분

내용

소제기일

2022.10.06.

소송 당사자

원고 : 강석보 외 161명

피고 : 한국공항㈜

소송의 내용

임금피크제 관련 손해배상 청구소송

소송가액

6,355,361,272원

진행상황

2022년 10월 원고 소장 제출

2022년 11월 피고 답변서 제출

2023년 1월~10월 원고 중 7인에 대한 소취하서 제출

향후 소송일정 및 대응방안

향후 구체적 일정 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

소송 최종결과 및 그 영향을 보고기간 종료일 현재 예측할 수 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 6월 30일 )
(단위 : 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

-

-

-

금융기관(은행제외)

-

-

-

법 인

1

백지

-

당반기말 현재 지급보증과 관련하여 백지어음 1매를 방위산업공제조합에 견질로 제공하고 있습니다.

다. 채무보증현황

당반기말 현재 차입거래 등과 관련하여 제공한 지급 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

지급보증한 회사
제공받은 회사
통화
보증금액(잔액)
금융기관
보증기간

기초
증가
감소
기말

대한항공
Hanjin Int'l Corp.

USD

400,000

-

-

400,000

WILMINGTON TRUST,

NATIONAL ASSOCIATION

2022-09-23 ~ 2025-09-23

Yian Limited

USD

48,123

-

7,786

40,337

중국공상은행

2015-12-23 ~ 2025-12-23

PC2018 Limited

USD

90,168

-

5,918

84,250

중국공상은행

2018-02-06 ~ 2030-02-06

라. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원, 천USD, 천엔, 천HKD)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

칼제이십사차유동화전문유한회사
한국지역 카드매출채권(현대/롯데/농협은행 카드)
ABS
2019-09-23
500,000백만원
170,000백만원

칼제이십오차유동화전문유한회사(*1)
한국지역 카드매출채권(BC카드)
ABS
2020-03-30
600,000백만원
280,000백만원

국내지역 화물매출채권(CASS 정산분)

칼제이십육차유동화전문유한회사
홍콩지역 화물매출채권(CASS 정산분)
ABS
2020-05-29
942,744천HKD
422,349천HKD

칼제이십칠차유동화전문유한회사
일본지역 화물매출채권(CASS 정산분)
ABS
2020-06-05
25,016,752천엔
11,150,324천엔

칼제이십팔차유동화전문유한회사(*2)
미주지역 화물매출채권(CASS 정산분)
ABS
2020-06-12
237,596천USD
111,884천USD

※ 매출채권 회수액이 일정 수준에 미달할 경우 매출채권 회수액을 자산유동화증권 상환에 우선 사용

(*1) 연결실체가 취득한 20,000,000천원이 포함되어 있습니다. 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석 > 주석 7을 참고하시기 바랍니다.

(*2) 연결실체가 취득한 후순위 채권 USD 11,314천이 포함되어 있습니다. 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석 > 주석 7을 참고하시기 바랍니다.

마. 장래매출채권 유동화채무 비중
(재무제표 기준)

(단위 : 천원)

당반기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
768,746,484
-
997,323,085
-
-228,576,601

총차입금
10,598,630,795
7.3%
10,551,115,247
9.5%
47,515,548

매출액
6,731,252,956
11.4%
13,412,724,921
7.4%
-6,681,471,965

매출채권
812,109,638
94.7%
895,897,841
111.3%
-83,788,203

주1) 당사는 매출채권 회수기간이 짧아 매출액 규모 대비 매출채권 금액이 작습니다. 또한, 당사의 유동화 채무는 유동화차입금 발행기간 동안의 전체 매출 예상액을 기준으로 발행 금액이 결정되며, 미래 매출채권을 기초자산으로 하고 있으므로, 유동화채무/매출액, 유동화채무/매출채권 비율과 당사의 유동화 위험도는 상관관계가 매우 낮다고 판단됩니다.주2) 매출액을 포함한 전기말 금액은 2022년 기말 기준 금액 입니다.

(연결재무제표 기준)

(단위 : 천원)

당반기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
733,893,316
-
962,984,710
-
-229,091,394

총차입금
11,125,971,917
6.6%
11,137,310,009
8.6%
-11,338,092

매출액
7,469,369,190
9.8%
14,096,094,819
6.8%
-6,626,725,629

매출채권
866,980,141
84.6%
959,476,793
100.4%
-92,496,652

주1) 연결실체는 매출채권 회수기간이 짧아 매출액 규모 대비 매출채권 금액이 작습니다. 또한, 연결실체의 유동화 채무는 유동화차입금 발행기간 동안의 전체 매출 예상액을 기준으로 발행 금액이 결정되며, 미래 매출채권을 기초자산으로 하고 있으므로, 유동화채무/매출액, 유동화채무/매출채권 비율과 연결실체의 유동화 위험도는 상관관계가 매우 낮다고 판단됩니다.주2) 매출액을 포함한 전기말 금액은 2022년 기말 기준 금액 입니다.

바. 기타 우발 사항

III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 주석 45 및

III. 재무에 관한 사항 > 8. 기타 재무에 관한 사항 > 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 > (2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

(1) ㈜대한항공

(가) 수사ㆍ사법기관의 제재 현황1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

①2021.06.09.

수사기관

(현직)

과장1인

(근속연수 12년)

(전직)

임원1인, 부장1인

공소 제기

-

-

뇌물공여

(형법 제133조 제1항)

②2021.10.12.

사법기관

대한항공

벌금 1천만원

1천만원

-

토지형질변경 허가 위반 등

(국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항)

③2021.10.12.

사법기관

(전직) 임원 1인

벌금 1천만원

1천만원

-

토지형질변경 허가 위반 등

(국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항)

2) 세부내용

① 당사 현직 과장 1인(근속연수 12년), 전직 임원 1인, 부장 1인은 형법 제133조 제1항 위반으로 2021년 6월 9일 공소가 제기되어, 수원지방법원 1심 재판 진행 중입니다. 향후 판결결과에 따라 대응 예정입니다.

② 당사 및 전직 임원 1인은 국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항 등 위반으로 2021년 10월 12일 각 벌금 1천만원을 부과 받아 납부 완료 하였습니다.

③ 당사 및 전직 임원 1인은 국토의계획및이용에관한법률 제56조 제1항 등 위반으로 2021년 10월 12일 각 벌금 1천만원을 부과 받아 납부 완료 하였습니다.

(나) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황1) 요약

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

횡령ㆍ배임 등 금액

근거법령

①2022.02.24.

SVO 공항세관

대한항공

과징금 83억 루블

83억 루블

-

러시아 행정법 제16.1조 제1항 위반

2) 세부내용

① 모스크바 세례메티예보 공항 세관은 당사 화물기가 세관 출항허가 없이 출항하였 다고 보아 8,316,129,088.32루블(항공기 가액의 ½)의 과징금을 당사에 부과하였습니다. 이에 대하여 당사는 러시아 법에 따라 상급 행정청인 러시아 연방관세청에 이의를 제기하여 기각되었고, 이에 불복하여 모스크바 상사법원에 행정소송을 제기하여 2023. 7. 20. 기존 과징금을 4,158,064,544.16루블로 약 50% 감액하는 1심 판결이 선고되었습니다. 당사는 이에 항소를 제기하여 2023. 10. 16. 항소 기각 판결(1심 판결 유지)이 선고되었고, 당사는 이에 불복하여 상고를 제기할 예정입니다. 상고심 진행에 관련된 구체적 사항은 지금으로서는 알기 어렵습니다.

(2) ㈜진에어

(가) 행정기관의 제재현황1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

①2021.11.22

국토교통부

㈜진에어

과태료 500만원 및

재발방지 대책 수립

과태료 500만원

(자진 납부 400만원)

자체보안계획 미이행

(탑승권 오발권)

항공보안법 제51조 제1항

②2022.11.01

국토교통부

㈜진에어

과징금 13.34억원

과징금 13.34억원

항공기 엔진결함

정비 시 법령 위반

항공안전법 시행령 제21조

※ 상기 일자는 실제공문 접수일입니다.

2) 세부내용①㈜진에어는 항공보안법 제51조 제1항에 의거 탑승권 오발권 사유로 국토교통부로부터 과태료 500만원을 부과 받아 기한 내 자진 납부로 400만원 납부를 완료하였고, 재발방지 대책 수립 이행을 완료 하였습니다. ②㈜진에어는 항공안전법 시행령 제 21조에 의거 2017년 9월 19일 괌 공항에서 항공기 엔진결함 정비 시 법령 위반으로 과징금 60억원을 부과 받았으나 과징금부과처분취소 소송에서 최종 승소 후 2022년 11월 1일 13.34억원의 과징금을 부과 받았습니다.

(3) 한국공항㈜

(가) 행정기관의 제재현황1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치 내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

①2022.10.20.

중부지방

고용노동청

한국공항

과태료

520만원

-

산업안전보건법 제16조 등

②2023.05.10

중부지방

고용노동청

한국공항

과태료

1,072만원

물질안전보건 자료 비치 의무 위반 등

산업안전보건법 제114조 등

③2023.05.08

인천소방본부

한국공항

과태료

400만원

이송 취급소 품명 및 배수 변경 미신고

위험물안전관리법 제10조

2) 세부내용

① 한국공항㈜은 중부지방고용노동청 정기 근로감독 관련하여 산업안전보건법 제 16조 등 위반으로 2022년 10월 520만원의 과태료를 부과받아 자진납부 완료하였습니다. 한국공항㈜은 위반사항에 대한 적극적인 시정조치로 장비의 위험요인을 개선하고 특별안전보건교육을 실시하는 등 관련법규 준수에 최선을 다하고 있습니다.

② 한국공항㈜은 중부지방고용노동청 사업장 점검 관련하여 산업안전보건법 제 114조 등 위반으로 2023년 5월 1,072만원의 과태료를 부과 받아 자진납부 완료하였습니다. 한국공항㈜은 위반사항에 대한 적극적인 시정조치 및 전문기관을 통한 안전진단을 실시하여 사업장 내 상존하는 각종 안전 위해 요소를 발굴하고 개선하는 등 관련법규 준수에 최선을 다하고 있습니다.

③ 한국공항㈜은 인천소방본부 점검 관련하여 위험물안전관리법 제 10조 위반으로 2023년 5월 400만원의 과태료를 부과받아 자진납부 완료하였습니다. 한국공항㈜은 위반사항에 대한 적극적인 시정조치로 시설물 전반의 인허가 사항 및 변경 신고 사항을 세부적으로 검토하고 체계적인 관리절차를 마련하는 등 관련법규 준수에 최선을 다하고 있습니다.

(4) ㈜에어코리아

(가) 행정기관의 제재현황

1) 요약

(단위 : 원)

일자

제재기관

대상자

처벌ㆍ조치내용

금전적 제재금액

횡령ㆍ배임 금액

근거법령

①2021.11.04.

공정거래위원회

에어코리아

과태료 2,905만원

2,905만원

-

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시(공정거래법 제11조의2)

②2022.11.04.

공정거래위원회

에어코리아

과태료 1,800만원

1,800만원

-

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시(공정거래법 제11조의2)

2) 세부내용

① ㈜에어코리아는 공정거래위원회의 공시의무 이행여부 점검 관련하여 독점규제 및공정거래에 관한 법률 제11조의 2 위반으로 2021년 11월 4일 2,905만원 과태료 부과 처분을 받아 자진납부 완료하였습니다.

② ㈜에어코리아는 공정거래위원회의 공시의무 이행여부 점검 관련하여 독점규제 및공정거래에 관한 법률 제11조의 2 위반으로 2022년 11월 4일 1,800만원의 과태료 부과 처분을 받아 자진납부 완료하였습니다. ㈜에어코리아는 위반 사항에 대한 시정 조치로 주기적으로 업무관리 이행 계획과 실시상태를 공유 및 점검하여 관련 법규준수를 위해 노력하고 있습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석> 주석 48 및Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 5. 재무제표 주석 > 주석 48 을 참고하시기 바랍니다.
나. 녹색경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

회사명

기간

온실가스배출량(tCO2eq)

에너지 사용량(TJ)

비고

㈜대한항공

2022년

437,764

6,655

2023년 5월 확정

㈜진에어
2022년
288,882
4,134
2023년 7월 확정

※「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」제27조 제3항에 따라 정부에 보고한 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서(국내 지상 및 국내선 부문) 자료를 기재한 것으로,「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제26조에 따라 환경부로부터 확정 받은 온실가스 배출량 값입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜진에어
2008.01.23
서울특별시 강서구 공항대로 453
항공운송업
771,895
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

한국공항㈜
1968.02.20
서울특별시 강서구 양천로 13
항공기 지상조업, 항공기 지상조업용장비대여 및 항공화물 하역 등의 용역사업
415,891
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

한진정보통신㈜
1989.11.04
서울특별시 강서구 공항대로 453
정보처리관련 소프트웨어의 개발 및 판매,시스템개발 및 설계의 컨설팅 용역사업
112,322
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

㈜항공종합서비스
2001.03.28
서울특별시 중구 서소문로 113(대영빌딩) 6층
호텔운영 대행업
3,709
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

Hanjin Int'l Corp.
1989.06.27
900 Wilshire Blvd. LA CA 90017 USA
호텔업, 빌딩임대사업
1,552,097
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

㈜에어코리아
2008.05.14
인천광역시 중구 공항로 424번길 84인하국제의료센터 5층
국내외 항공사의 여객운송서비스 지원
7,433
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

㈜한국글로발로지스틱스시스템
1999.11.23
서울시 강서구 하늘길 246대한항공화물청사 2층
항공화물 운송정보 전달을 위한컴퓨터 시스템, 소프트웨어, 하드웨어개발
4,007
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

아이에이티㈜
2010.12.16
인천광역시 중구 영종순환로900번길 15(운북동)
항공기 엔진 수리
115,603
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

(주)왕산레저개발
2011.11.07
인천광역시 중구 왕산마리나길 143
수상 오락 서비스업
176,267
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

TAS
2010.05.14
1111 E. Watson Center Rd. Suite A,Carson, CA 90745
인력공급업
1,959
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

Hanjin Central Asia LLC
2010.01.06
Malikrabat village, Karmanadistrict,Navoi region, Uzbekistan
호텔숙박업
2,170
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

Hanjin Int'l Japan Co.,Ltd.
1993.06.03
4F, KAL Building, 3-4-15 Siba,Minato-Ku, Tokyo, Japan
항공기 지상조업, 인력파견 등의 용역사업
14,256
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

(주)싸이버스카이
2000.06.09
서울특별시 중구 남대문로 63(소공동, 한진빌딩 본관) 101호
인터넷 통신판매중개 및 전자상거래업 등
6,847
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

케이에비에이션㈜
2021.12.23
서울특별시 중구 서소문로 117
소형항공기운송업
4,931
의결권 과반수 보유(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

칼제이십사차유동화전문유한회사
2019.08.14
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 8층
유동화증권의 발행 및 상환
232,278
실질지배력 보유(주1)(지분 0.5%)(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

칼제이십오차유동화전문유한회사
2020.02.21
서울특별시 영등포구 은행로 14 (여의도동)
유동화증권의 발행 및 상환
355,151
실질지배력 보유(주1)(지분 0.5%)(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

칼제이십육차유동화전문유한회사
2020.04.23
서울특별시 영등포구 은행로 14 (여의도동)
유동화증권의 발행 및 상환
86,157
실질지배력 보유(주1)(지분 0.5%)(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

칼제이십칠차유동화전문유한회사
2020.04.23
서울특별시 영등포구 은행로 14 (여의도동)
유동화증권의 발행 및 상환
151,124
실질지배력 보유(주1)(지분 0.5%)(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

칼제이십팔차유동화전문유한회사
2020.04.23
서울특별시 영등포구 은행로 14 (여의도동)
유동화증권의 발행 및 상환
176,168
실질지배력 보유(주1)(지분 0.5%)(회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도자산총액750억원 이상)

주1) 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 지배력 판단기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 지배하고 있다고 판단되어 연결대상에 포함하였습니다.

※ 주요종속회사 주요사업 관련 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

※ 주요종속회사 중 유동화전문유한회사에 대해서는 특성상 세부 내용이 없어 회사에 대한 내용 기재를 생략하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
㈜한진
1101110003668

㈜한진칼
1101115197193

㈜대한항공
1101110108484

한국공항㈜
1101110003692

㈜진에어
1201110454976

비상장
29

㈜싸이버스카이

1101111993397

㈜에어코리아

1101113896325

㈜칼호텔네트워크

1101112240169

㈜한국글로발

로지스틱스시스템

1101111814105

㈜한진관광

1101115059533

㈜항공종합서비스

1101112204024

부산글로벌물류센터㈜

1801110669143

아이에이티㈜

1201110553067

정석기업㈜

1101110026397

토파스여행정보㈜

1101111674864

한진평택컨테이너터미널㈜

1313110054589

포항항7부두운영㈜

1717110036797

한진정보통신㈜

1101110657259

한진부산컨테이너터미널㈜

1941110012875

한진울산신항운영㈜

2301110175389

서울복합물류자산관리㈜

1101114659970

서울복합물류프로젝트

금융투자㈜

1101114660232

㈜왕산레저개발

1201110587462

㈜한국티비티

1201110505878

한진인천컨테이너터미널㈜

1201110730821

인천글로벌물류센터㈜

1201111137513

케이에비에이션㈜

1101118140173

㈜휴데이터스
1101118175815

태일통상㈜

1101110426018

태일캐터링㈜

1154110016083

청원냉장㈜

2844110051464

세계혼재항공화물㈜

1101110198013

더블유에이씨항공서비스㈜

1201110493958

㈜오리엔트스타한진로직스센터
1801110787698

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜진에어
상장
2022.06.15
경영참여
604,832
28,665,046
54.91
604,984
-
-
-
28,665,046
54.91
604,984
771,895
-49,413

한국공항㈜
상장
1976.03.29
경영참여
93,320
1,885,134
59.54
145,352
-
-
-
1,885,134
59.54
145,352
415,891
4,718

㈜한국글로발로지스틱스시스템
비상장
1999.11.22
경영참여
4,024
190,000
95.00
4,024
-
-
-
190,000
95.00
4,024
4,007
641

㈜항공종합서비스
비상장
1996.04.19
경영참여
8,320
3,813,765
100.00
-
-
-
-
3,813,765
100.00
-
3,709
-6,170

한진정보통신㈜
비상장
1971.04.15
경영참여
15,111
1,390,931
99.35
30,077
-
-
-
1,390,931
99.35
30,077
112,322
6,509

아이에이티㈜
비상장
2010.12.16
경영참여
70,200
16,300,793
100.00
89,462
-
-
-
16,300,793
100.00
89,462
115,603
606

㈜왕산레저개발
비상장
2011.11.07
경영참여
149,300
34,360,000
100.00
168,095
8,120,000
40,600
-40,293
42,480,000
100.00
168,402
176,267
13,236

Hanjin Int'l Corp.
비상장
1989.06.30
경영참여
1,100,042
91,440,000
100.00
-
400,000,000
950,760
-
491,440,000
100.00
950,760
1,555,194
-132,055

Hanjin Central Asia
비상장
2010.01.06
경영참여
14,459
-
100.00
3,166
-
-
-
-
100.00
3,166
2,170
-171

㈜싸이버스카이
비상장
2015.11.05
경영참여
6,267
99,900
100.00
6,267
-
-
-
99,900
100.00
6,267
6,847
-473

Hanjin Int'l Japan Co., Ltd
비상장
1993.05.21
경영참여
358
1,000
50.00
358
-
-
-
1,000
50.00
358
14,256
977

TOMI
비상장
1994.08.17
경영참여
32
100
25.00
32
-
-
-
100
25.00
32
149
-26

GLSAP
비상장
2000.03.31
경영참여
64
44,100
33.33
64
-
-
-
44,100
33.33
64
2,667
278

㈜엔투비
비상장
2000.08.28
경영참여
1,000
200,000
6.25
4,310
-
-
-
200,000
6.25
4,310
192,658
10,548

케이에비에이션 주식회사
비상장
2021.12.23
경영참여
5,000
1,000,000
100.00
5,000
-
-
-
1,000,000
100.00
5,000
4,931
-223

대한항공씨앤디서비스 주식회사
비상장
2020.12.17
일반투자
96,340
1,201,264
20.00
120,171
-
-
-
1,201,264
20.00
120,171
897,909
131,229

한일홀딩스㈜
상장
2018.08.03
단순투자
4,610
672,923
2.18
7,268
-
-
908
672,923
2.18
8,176
989,150
84,365

한일시멘트㈜
상장
1996.10.31
단순투자
5,619
1,533,250
2.21
17,862
-
-
1,074
1,533,250
2.21
18,936
1,920,188
65,473

㈜GS리테일
상장
2002.12.05
단순투자
20,226
1,247,549
1.19
35,119
-
-
-6,550
1,247,549
1.19
28,569
7,951,327
61,514

㈜메리츠금융지주
상장
1973.02.23
단순투자
3,283
2,590,240
0.42
16,163
-2,173,904
-
1,115
416,336
0.20
17,278
2,683,516
108,070

㈜서부티엔디
상장
2013.02.01
단순투자
324
35,376
0.06
274
707
-
-5
36,083
0.06
269
1,735,220
14,739

㈜한국경제신문
비상장
1981.05.15
단순투자
145
9,344
0.05
112
-
-
-
9,344
0.05
112
491,553
47,153

㈜대한송유관공사
비상장
1990.05.15
단순투자
6,968
613,679
3.10
14,649
-
-
-
613,679
3.10
14,649
1,054,981
41,414

㈜한국비즈니스금융대부
비상장
1995.10.27
단순투자
500
100,000
1.72
523
-
-
-
100,000
1.72
523
86,276
1,236

㈜제주국제컨벤션센터
비상장
1997.07.05
단순투자
700
140,000
0.34
715
-
-
-
140,000
0.34
715
179,517
-1,296

SITA INC
비상장
2000.10.01
단순투자
406
851,706
0.85
406
-
-
-
851,706
0.85
406
546,296
-

㈜조선방송
비상장
2011.01.28
단순투자
30,000
6,000,000
9.68
50,874
-
-
-
6,000,000
9.68
50,874
472,672
36,367

㈜제이티비씨
비상장
2013.02.01
단순투자
4,200
840,000
0.73
486
-
-
-
840,000
0.73
486
382,224
14,501

㈜에잇씨티
비상장
2012.03.21
단순투자
1,500
300,000
23.81
-
-
-
-
300,000
23.81
-
19,249
-2,509

방위산업공제조합
비상장
1999.04.19
단순투자
14,696
-
8.33
13,367
-
-
96
-
8.33
13,463
337,085
1,916

합 계
195,526,100
-
1,339,180
405,946,803
991,360
-43,655
601,472,903
-
2,286,885
23,125,729
453,154

(주1) 각 회사별 최근사업연도 재무현황은 2022년 12월 31일의 금액입니다. 또한, 자료의 확보가 현실적으로 곤란하여 ㈜에잇씨티는 2013년 기말 재무실적 사용하였으며, SITA INC 는 2021년 기말 재무실적을 사용하였습니다.(주2) 일부 출자 법인의 최초취득일자 및 최초취득금액은 현재 확인 가능한 기준으로 작성하였습니다.(주3) Hanjin Int'l Corp. 총자산 및 당기순손익은 해당 법인의 연결재무제표 기준 금액입니다.(주4) ㈜왕산레저개발은 2022년 중 매각예정자산에서 종속기업투자로 대체하였습니다.(주5) ㈜메리츠금융지주는 포괄적 주식교환 통해 메리츠증권㈜을 완전 자회사로 편입하였으며 메리츠증권㈜ 보통주 1주당 ㈜메리츠금융지주 보통주 0.1607327주 교환한 바, 당사가 출자한 메리츠증권㈜ 2,590,240주는 ㈜메리츠금융지주 416,336주로 교환되었습니다.(주6) 23.04.17 부 서부T&D 주식배당에 따른 707주를 추가 취득하였습니다. (보통주 1주당 배당주식수 0.02주)

(주7) 전환사채권은 제외하여 작성하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.